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Anno 142 - N. 10 (2 quindicina di maggio) € 8,00 Milano, 31 maggio 2017 ISSN 2499-1457 Pag. 145 a Quindicinale finanziario tecnico-culturale fondato nel 1876 da F. Bocconi e A. Brambilla, diretto da Sandro Gerbi INDICE Attivi nella gestione la scadenza del 10 ottobre 2017 come de- terminatosi a seguito del perfezionamen- Azioni di bonds to dell’operazione di fusione tra Avio Rubrica dell’azionista.............. pag. 145 S.p.A. prefusione e Space2 S.p.A.. Per ef- Operazioni in corso, approvate fetto del rimborso volontario anticipato e deliberate ..................................... » 146 Intervista a Alessandro Gandolfi, integrale della tranche “Term Loan B”, Dividendi.......................................... » 147 Country Head di PIMCO per l’Italia l’importo in linea capitale residuo al 22 Convocazioni Assemblee e CDA .. » 149 maggio 2017 della tranche “Term Loan A” di cui al “Senior Term and Revolving Obbligazioni Rubrica dell’obbligazionista.......... » 150 Facilities Agreement” è pari a circa euro Obbligazioni del mese.................... » 151 Condivide la dichiarazione del Presidente della Bce quando afferma che la crisi del- 30 milioni. Nuove quotazioni............................ » 153 l’Eurozona è alle spalle e la ripresa solida e ampia? Ad oggi, non vi sono utilizzi relativa- Tabelle indici isTAT ........................ » 154 In effetti la ripresa dell’Eurozona appare robusta al momento, con crescita intorno al 2%. mente alla tranche “Revolving” pari a eu- Cedole ............................................. » 158 Sia la politica fiscale che quella monetaria sono espansive e indubbiamente aiutano la so- ro 30 milioni. stenibilità di questa fase di crescita. Se a questo aggiungiamo che l’Eurozona non è cresciuta Fondi di investimento per molto tempo si può condividere l’opinione di chi ritiene che la crescita europea sia de- Il rimborso anticipato volontario della Fondi “nuovi autorizzati”................ » 154 stinata a durare, a condizione che non intervengano shock esterni. Detto questo affermare tranche “Term Loan B” verrà eseguito Dividendi Fondi/ETF....................... » 157 che una possibile crisi dell’Eurozona sia definitivamente alle spalle è azzardato. Infatti l’Eu- mediante utilizzo di fondi propri senza rozona non ha ancora un meccanismo di stabilizzazione efficace a fronte di una sempre ricorrere ad indebitamento finanziario. Analisi del mercato i mercati........................................... » 160 possibile futura crisi economica, mentre il peso dei cosiddetti partiti anti-establishment è de- IT0001347308 - BUZZI UNICEM - Costo del capitale proprio calcolato cisamente cresciuto e a quel punto avrà già usato molte delle leve di politica monetaria a L’assemblea degli azionisti tenutasi in da- sua disposizione. Per questo rimaniamo comunque cauti sull’outlook di medio termine per tramite CAPM ................................. » 160 la zona Euro. ta 12/5/2017, dopo aver approvato il bi- indici mercato azionario italiano ... » 160 lancio relativo all’esercizio 2016, chiuso indice delle banche sistemiche..... » 160 La gestione passiva è sempre più rilevante nel panorama globale. Come si può fare per con una perdita di euro 46.426.183,82, ha Tassi d’interesse emissioni evitare rischi di enfatizzazione delle bolle speculative? E lei non ritiene che contri- deliberato, tenuto conto che ai sensi del- governative...................................... » 160 buisca all’aumento della volatilità dei mercati? lo statuto sociale in caso di distribuzione Il rischio di bolle esiste a prescindere dagli approcci di gestione adottati e la storia insegna di riserve le azioni di risparmio hanno gli che tende ad aumentare quando si riduce il livello di attenzione ai c.d. fondamentali di mer- stessi diritti delle altre azioni, l’assegna- Rubrica dell’azionista cato. zione di euro 0,10 per ciascuna delle Indubbiamente i tassi bassi di questi ultimi anni hanno indotto molti ad estendere il range azioni ordinarie e di risparmio, median- IT0003506190 - ATLANTIA - Il 18 di rischio, precedentemente accettabile. Tenere l’attenzione alta sulla qualità delle loro ana- maggio 2017 la Società ha comunicato lisi fondamentali è ciò che i gestori attivi dovrebbero sempre fare. te prelievo da Utili portati a nuovo per un che l’Assemblea Ordinaria di Atlantia Fatta questa premessa i trend di crescita dei flussi verso strumenti passivi è stato l’elemen- ammontare di euro 20.553.180,80, sog- S.p.A., tenutasi il 21 aprile 2017 in unica to distintivo dell’industria degli ultimi anni. Se però ci limitiamo all’ultimo anno notiamo co- getto alle ritenute previste dalle norme vi- convocazione, ha approvato la relazione me questo trend non è più vero per l’obbligazionario, dove i fondi attivi hanno registrato flus- genti. sulla gestione del Consiglio di Ammini- si di raccolta più alti di quelli passivi. Il motivo? Innanzitutto le statistiche mostrano come Tale dividendo sarà corrisposto a parti- strazione ed il bilancio di esercizio al 31- i fondi obbligazionari attivi al contrario dei loro omologhi passivi hanno in media sovra- re dal 24/5/2017 (data stacco 22/5/2017 e 12-2016, deliberando di mettere in paga- performato al netto dei costi su orizzonti temporali da 10 anni, (con il 63% dei fondi attivi record date 23/5/2017), con utilizzo della mento il saldo del dividendo relativo al- che a 5 anni ha battuto le strategie passive). cedola n. 19 per le azioni ordinarie e del- l’esercizio 2016, per le azioni che risulte- Non si può dire lo stesso per i fondi azionari. Questo si spiega sia con la numerosità e com- la cedola n. 20 per le azioni di risparmio, posizione degli indici obbligazionari che determinano inefficienze che i gestori attivi sfrut- ranno in circolazione alla data di stacco tano a loro vantaggio sia col dato di investitori in obbligazioni che non hanno finalità eco- tramite gli intermediari autorizzati ade- cedola ed escluse le azioni proprie in por- nomiche in senso stretto. Questi investitori, rappresentati da Banche, Assicurazioni e Fon- renti al sistema di gestione accentrata tafoglio a quella data, pari ad euro 0,530 di Pensione ma soprattutto in questi ultimi anni le Banche Centrali. Questi costituiscono presso Monte Titoli S.p.A. I diritti relativi per ciascuna azione di nominale euro quasi il 47% del mercato obbligazionario globale. alle azioni non ancora dematerializzate 1,00 cad.. Il dividendo, al netto delle sono esercitati esclusivamente previa con- eventuali ritenute di legge, sarà messo in Pimco ha scelto di adottare un processo di investimento consolidato e rigoroso. Quan- segna ad un intermediario per la loro im- pagamento con valuta 24 maggio 2017, to e come cambiano le strategie nei diversi momenti storici e nelle diverse condizio- missione nel sistema di gestione accen- con stacco della cedola n. 30 in data 22 ni del mercato? trata in regime di dematerializzazione. maggio 2017 e data di legittimazione al Il processo di investimento in PIMCO per quanto si sia evoluto nel tempo si è sempre man- IT0004329733 - CAIRO COMMUNI- pagamento (record date) 23 maggio tenuto coerente con il suo principio di avere un outlook di mercato che integri visione di lun- CATION - Il 18 maggio 2017 la Società 2017. go termine con quella di breve termine o ciclica. Una visione che è unica a livello di azien- ha comunicato che l’Assemblea degli da ma che si declina a seconda delle diverse caratteristiche dei mercati cui fanno riferimento IT0001137345 - AUTOGRILL - Il 25 i vari team di gestione. Per fare questo occorre che il processo sia strutturato in Forum, mo- Azionisti ha approvato il bilancio d’eser- maggio 2017 l’Assemblea degli Azionisti menti periodici, a cui tutti i Portfolio Managers di PIMCO sono invitati ad intervenire ed a cizio al 31 dicembre 2016, nonché la di- di Autogrill S.p.A. riunitasi in sede ordi- partecipare attivamente portando le loro visioni del mondo e del settore che più diretta- stribuzione di un dividendo di euro 0,05 naria, ha esaminato e approvato il bilan- mente li impegna. Questa visione olistica tuttavia non limita la possibilità dei gestori di pro- per azione, al lordo delle ritenute di leg- cio dell’esercizio 2016 e deliberato di de- porre valutazioni diverse e di implementarle nei loro portafogli a condizione che non siano ge, che sarà messo in pagamento a de- stinare l’utile netto di esercizio pari a eu- nettamente in contrasto con le view del Comitato Investimento. Da questo processo olisti- correre dal 24 maggio 2017 (con record ro 36.455.088 interamente a dividendo, co sono uscite visioni come la c.d. ‘Nuova Normalità del 2009 e del 2014, divenute dopo date il 23 maggio 2017), previo stacco in unitamente a euro 4.248.912 da utili por- qualche tempo dalla loro formulazione patrimonio comune del mercato. Queste sono vi- data 22 maggio 2017 della cedola n. 11. tati a nuovo da esercizi precedenti, per sioni del mondo comuni e che servono a definire le strategie gestionali sia che si gestiscano Ai fini fiscali il dividendo unitario di eu- un dividendo complessivo di titoli governativi che high yield. ro 0,05 si considera originato per euro 40.704.000€ pari a 0,16€ per azione, che Il mercato azionario brasiliano è crollato di oltre il 10 per cento a causa dell’ennesi- 0,0002 dalla distribuzione di riserve di verrà messo in pagamento a partire dal mo scandalo di politica e corruzione. Ci sono comunque opportunità in questo mo- capitali e per euro 0,0498 dalla distribu- 21 giugno 2017. mento nei mercati emergenti? zione di riserve di utili. IT0005119810 - AVIO - Il 22 Maggio La profonda crisi economica del Brasile e le turbolenze politiche hanno avuto un risvolto po- IT0005105868 - COVER 50 - Il 18 2017 la Società ha reso noto la deisione sitivo perché hanno spinto i politici a lavorare insieme al governo di transizione di Michel maggio 2017 l’Assemblea degli Azionisti comunicata a Banca IMI S.p.A., in quali- Temer per intraprendere riforme difficili e impopolari prima delle elezioni presidenziali del di Cover 50 S.p.A.si è riunita per esami- tà di banca agente del pool di banche in- 2018. Tuttavia le recenti vicende che hanno coinvolto il Presidente Temer possono avere con- nare e approvare il bilancio al 31-12-2016 ternazionali controparti del contratto seguenze sul processo di riforme ad oggi difficili da prevedere. Detto questo per gli investi- e la distribuzione del dividendo 2016. Ap- “Senior Term and Revolving Facilities tori di debito si può trattare di opportunità. Ovviamente ci sono dei rischi, ma il Brasile si provazione del bilancio d’esercizio e di- Agreement” perfezionato in data 1 aprile distingue perché fino ad ora si è mosso nella giusta direzione. stribuzione di un dividendo pari a euro In generale siamo positivi sui mercati emergenti seppur con le dovute cautele perché rite- 2015, l’esercizio del diritto di rimborso niamo che i rischi siano molto diminuiti rispetto al quarto trimestre del 2016 e abbiano me- 0,50 per azioni: anticipato volontario integrale dell’im- no probabilità di concretizzarsi nel corso del prossimo anno. A nostro avviso, gli investito- l’Assemblea ordinaria di Cover 50 ha porto residuo della tranche “Term Loan ri possono prendere in considerazione, o rivedere, di conseguenza i propri portafogli. esaminato ed approvato il Bilancio B” pari a circa euro 63 milioni rispetto al- d’esercizio, ha preso visione del bilancio

Pag. 146 Bollettino delle Estrazioni 31 maggio 2017 - n. 10 consolidato al 31 dicembre 2016 ed ha Channels, la piattaforma di video on de- a partire dal 24 maggio 2017 (data stacco complessivi euro 34.727.914 e sarà rap- approvato la proposta di distribuzione mand di Amazon.com che dal 23 maggio 22 maggio 2017 e record date 23 maggio presentato da n. 333.922.250 azioni ordi- dell’utile netto, pari a 3,999 milioni di eu- debutta in Germania, Austria e in Inghil- 2017), con utilizzo della cedola n. 7, tra- narie di nuova emissione (prive di valore ro, deliberando di destinare l’utile di terra con un’offerta di canali e contenuti mite gli intermediari aderenti al sistema nominale). esercizio a titolo di dividendo agli azio- di primo livello. di gestione accentrata presso Monte Ti- Trattandosi di azioni dematerializzate, nisti, in ragione di euro 0,50 per azione, Il contratto siglato con Amazon Media toli S.p.A. l’assegnazione delle nuove azioni Brem- per un controvalore complessivo pari ad EU è pluriennale e si basa su revenue Le azioni saranno negoziate prive del bo S.p.A. non richiederà alcun adempi- euro 2.200.000.La restante parte dell’uti- share. Per Giglio Group si tratta di un ac- diritto al dividendo a partire dal 22 mag- mento da parte dei soci e sarà effettuata le di esercizio sarà destinata a riserva le- cordo di massima rilevanza strategica e gio 2017, data di stacco della cedola. I ti- per il tramite degli intermediari aderenti gale (euro 199.946) pari al 5% dell’utile di grande prestigio, considerando che tolari di azioni non ancora dematerializ- al sistema di gestione accentrata presso netto), a Riserva indisponibile “Utili su Nautical Channel sarà l’unico canale di zate potranno incassare il dividendo sol- Monte Titoli S.p.A., ai sensi della vigente cambi da valutazione” (euro 67.294) e a proprietà italiana selezionato per il lan- tanto previa consegna dei propri certifi- normativa. Nessuna spesa sarà posta a Riserva Straordinaria (euro 1.531.683). cio della piattaforma di Amazon Chan- cati azionari ad uno dei suddetti inter- carico degli azionisti. Lo stacco cedola è previsto per il 29 nels in Germania, Austria ed Inghilterra, mediari per la loro immissione nel siste- Frazionamento delle azioni ordinarie - Maggio 2017 (record date il 30 Maggio dove, a partire dal 23 maggio 2017, è vi- ma di gestione accentrata in regime di Disposizioni di Borsa Italiana. 2017) e sarà in pagamento a partire dal sibile agli utenti di Amazon Prime in ab- dematerializzazione. Periodo di esecuzione del fraziona- giorno 31 Maggio 2017. bonamento ad un costo mensile pari a IT0004827454 - UNIPOLSAI - Il 18 mento: dal 29 maggio 2017 - Rapporto di La Società ha inoltre comunicato di 3,99 euro. maggio 2017 l’Assemblea Ordinaria degli Frazionamento: n. 5 nuove azioni ordi- aver posticipato l’adozione del modello di IT0003856405 - LEONARDO - L’As- Azionisti della Società, tenutasi il 27 apri- narie prive del valore nominale (cedola n. organizzazione, gestione e controllo ai semblea degli azionisti, tenutasi il 16 le 2017, ha tra l’altro approvato il Bilan- 1 e seguenti) ogni n. 1 azione ordinaria sensi del decreto legislativo 8 giugno maggio 2017, ha approvato la proposta cio dell’esercizio chiuso al 31 dicembre priva del valore nominale posseduta (ce- 2001 n.231, originariamente previsto il di distribuzione di un dividendo a valere 2016 e ha deliberato la distribuzione di dola n. 27 e seguenti) - Nuovo CODICE 18 maggio 2017, alla data del 15 settem- sull’utile dell’esercizio 2016 pari a 0,14 un dividendo unitario di euro 0,125 per ISIN delle azioni frazionate: bre 2017. euro, al lordo delle eventuali ritenute di ogni azione ordinaria. Il dividendo sarà IT0005252728. IT0005188336 - EL.EN - Il 15 maggio legge, per ciascuna azione ordinaria in messo in pagamento a partire dal 24 Dal giorno 29 maggio 2017 le azioni or- 2017 l’Assemblea degli azionisti della So- circolazione alla data di stacco cedola, maggio 2017 (data stacco 22 maggio dinarie BREMBO saranno quotate “EX cietà ha deliberato la distribuzione di un escluse le azioni proprie in portafoglio a 2017 e record date 23 maggio 2017), con FRAZIONAMENTO” con il nuovo co- dividendo pari a euro 0,40 per azione. quella data. Il dividendo sarà posto in pa- utilizzo della cedola n. 7, tramite gli in- dice ISIN. Data pagamento il 31 maggio 2017 gamento a decorrere dal 24 maggio 2017, termediari aderenti al sistema di gestione Dal medesimo giorno sul Listino Uffi- (stacco cedola n. 1 il 29 maggio) e con re- con record date 23 maggio 2017, previo accentrata presso la Monte Titoli S.p.A. ciale verranno modificati, relativamente cord data il 30 maggio 2017. stacco cedola n. 8 in data 22 maggio Le azioni saranno negoziate prive del di- alle azioni ordinarie BREMBO: IT0004745607 - ELETTRA INVESTI- 2017. ritto al dividendo a partire dal 22 maggio - il numero delle azioni (pari a n. MENTI - Il 28 aprile 2017 l’Assemblea IT0000076536 - SOGEFI - Il 17 mag- 2017, data di stacco della cedola. I titola- 333.922.250); degli Azionisti della Società ha delibera- gio 2017 Sogefi, società di componenti- ri di azioni non ancora dematerializzate - il codice ISIN (IT0005252728); to di distribuire un dividendo lordo pari stica auto del Gruppo CIR, ha comunica- potranno incassare il dividendo soltanto - il numero della cedola in corso (n. 1). a euro 0,25 per azione in circolazione. Il to un progetto per l’avvio della produzio- previa consegna dei propri certificati IT0005252140 - 17/05/2017- dividendo sarà posto in pagamento a par- ne di molle elicoidali per autoveicoli in azionari ad uno dei suddetti intermedia- 30/05/2017 - SAIPEM: il 17 maggio 2017 tire dal 24 maggio 2017, previo stacco Cina dalla fine del 2018. ri per la loro immissione nel sistema di in esecuzione della deliberazione assun- della cedola il 22 maggio 2017, data di le- L’obiettivo dell’iniziativa è soddisfare la gestione accentrata in regime di demate- ta dall’Assemblea Straordinaria degli gittimazione al pagamento (record date) crescente domanda di questo componen- rializzazione. Azionisti di Saipem S.p.A. in data 28 il 23 maggio 2017. te per sospensioni in Cina, in considera- IT0001037685 - VITA SOCIETA’ EDI- aprile 2017 (iscritta al Registro delle Im- IT0003128367 - ENEL - Il 17 maggio zione delle previsioni di sviluppo del TORIALE - Con avviso n. 10683 del 22-5- prese di Milano in data 10 maggio 2017), 2017 Enel S.p.A., tramite la società per le mercato automobilistico locale, della 2017 la Borsa Italiana ha comunicato la la Società ha comunicato che in data 22 rinnovabili Enel Green Power España progressiva sostituzione delle molle a ba- revoca dalle negoziazioni delle azioni or- maggio si darà corso all’operazione di (“EGPE”) della controllata spagnola En- lestra e dei sempre più stringenti stan- dinarie Vita Società Editoriale, come di raggruppamento delle attuali desa, si è aggiudicata 540 MW di capaci- dard tecnici richiesti dai produttori na- seguito riportato: in base a quanto previ- 10.109.668.270 azioni ordinarie e delle tà eolica in Spagna a seguito della gara zionali di autoveicoli. sto dall’articolo 1 del Regolamento Emit- attuali 106.126 azioni di risparmio, tutte odierna per 2.000 MW di energia da fon- Sarà realizzata una nuova fabbrica di tenti AIM Italia/Mercato Alternativo del prive dell’indicazione del valore nomina- ti rinnovabili. La gara è stata lanciata dal 8.000 metri quadri a Wujiang, nell’area di Capitale, Borsa Italiana ha comunicato le, rispettivamente in n. 1.010.966.827 governo spagnolo per contribuire al rag- Shanghai, nella stessa zona industriale che, essendo decorso il termine di due nuove azioni ordinarie e n. 10.612 nuove giungimento dell’obiettivo nazionale di che dal 2014 ospita un impianto di mesi dalla sospensione dalle negoziazio- azioni di risparmio, nel rapporto di una coprire il 20% del consumo energetico 15.000 metri quadri dedicato alla produ- ni delle azioni ordinarie Vita Società Edi- nuova azione ordinaria, priva dell’indi- tramite fonti rinnovabili entro il 2020. zione di barre stabilizzatrici. toriale - sospensione determinata dalla cazione del valore nominale (codice ISIN Il Gruppo Enel investirà circa 600 mi- L’avvio della nuova produzione dovreb- risoluzione del rapporto contrattuale con IT0005252140, cedola 1), ogni 10 (dieci) lioni di euro nella costruzione della capa- be garantire alla società un fatturato ag- il Nominated Adviser (cfr. Avviso di Bor- esistenti azioni ordinarie (codice ISIN cità eolica, nel quadro degli investimenti giuntivo annuo di € 20 milioni a partire sa n. 4866 del 17 marzo 2017) - senza che IT0000068525, cedola 29), e di una nuo- previsti dall’attuale piano strategico. Gli dal 2023. L’investimento previsto per la la società Vita Società Editoriale S.p.A. va azione di risparmio, priva dell’indica- impianti, che dovrebbero entrare in eser- nuova fabbrica ammonta a € 8 milioni. abbia provveduto a nominare un nuovo zione del valore nominale (codice ISIN cizio entro il 2019, venderanno l’energia Una volta completato l’impianto di Nominated Adviser, le azioni ordinarie IT0005252165, cedola 1), ogni 10 (dieci) prodotta sul mercato elettrico all’ingrosso molle elicoidali, l’intero insediamento in- Vita Società Editoriale (codice ISIN azioni di risparmio esistenti (codice ISIN in Spagna, con incentivi del Governo spa- dustriale di Wujiang genererà ricavi an- IT0001037685) sono revocate dalle nego- IT0000068533, cedola 30). gnolo, in termini di capacity payments an- nui per € 70 milioni, dando complessi- ziazioni a decorrere dal 23 maggio 2017. Ad esito del raggruppamento, il capita- nui, per garantire un rendimento costan- vamente lavoro a più di 300 persone. le sociale complessivo della Società reste- te sui 25 anni di vita degli impianti. IT0003242622 - TERNA - L’11 maggio Operazioni in corso rà invariato e pari a euro 2.191.384.693,00 I parchi eolici saranno situati nelle re- 2017 Terna ha ottenuto l’approvazione da Opzioni-assegnazioni-cambi-raggruppamenti-frazionamenti e risulterà suddiviso rispettivamente in gioni di Aragona, Andalusia, Castiglia e parte dell’Inter-American Investment euro 2.191.361.690,53 relativo alle azioni León e Galizia, aree caratterizzate da im- Corporation (IIC) di un finanziamento (Dopo il cod. ISIN indichiamo la data di inizio e ordinarie e euro 23.002,47 relativo alle portanti risorse eoliche e una volta in fun- da 56 milioni di dollari nell’ambito del di fine dell’operazione) azioni di risparmio. zione, genereranno circa 1.750 GWh al- project financing per la costruzione del- IT0005252728 - 26/05/2017- Le operazioni di raggruppamento sa- l’anno, evitando l’immissione in atmosfe- la linea di trasmissione da 500 kV che 15/06/2017 - BREMBO: il 24 maggio ranno effettuate dagli intermediari auto- ra di circa 1.050.000 tonnellate di CO2. collegherà le città di Melo e Tacuarembó 2017 la Società ha comunicato che in rizzati aderenti al sistema di gestione ac- IT0001157020 - ERG - Il 19 maggio in Uruguay. esecuzione della delibera dell’Assemblea centrata Monte Titoli S.p.A., mediante 2017 la Società ha comunicato che, l’As- Terna, in particolare, progetterà e co- Straordinaria del 20 aprile 2017, deposi- emissione delle nuove azioni raggruppa- semblea Ordinaria di ERG S.p.A., tenu- struirà un elettrodotto da 500 kV lungo tata presso il Registro delle Imprese di te in sostituzione delle azioni esistenti. tasi il 20 aprile 2017, ha deliberato il pa- 213 km che collegherà Melo a Tacuarem- Bergamo in data 4 maggio 2017, le ope- Al fine di facilitare le operazioni di gamento di un dividendo di 0,50 euro per bó, nonché altri due elettrodotti (per 10,5 razioni di frazionamento delle numero raggruppamento e la gestione di even- azione, che sarà messo in pagamento a km di lunghezza complessiva). La linea 66.784.450 azioni ordinarie totali di tuali resti che dovessero emergere dalle partire dal 24 maggio 2017, previo stacco sarà messa a disposizione di UTE, la qua- Brembo S.p.A. avranno inizio a partire stesse, la Società ha dato incarico a della cedola (n. 20) a partire dal 22 mag- le la utilizzerà e ne gestirà la manuten- dal 29 maggio 2017. EQUITA S.I.M. S.p.A. di rendersi con- gio 2017 (ex date) e record date il 23 zione nell’ambito di un contratto di lea- Il frazionamento avverrà tramite l’as- troparte nella liquidazione delle frazioni maggio 2017. sing operativo. Il progetto di Terna rap- segnazione di 5 nuove azioni ordinarie di di azioni ordinarie e di risparmio risul- IT0005122400 - GIGLIO GROUP - Il presenta la prima partnership pubblico- Brembo S.p.A. (nuovo codice ISIN tanti dal raggruppamento azionario nei 23 maggio 2017 Giglio Group, prima So- privato (PPP) nel Paese nelle infrastrut- IT0005252728 - godimento regolare - ce- limiti minimi necessari per consentire cietà di e-commerce 4.0, ha comunicato ture per la trasmissione elettrica. dola n. 1 e seguenti) per ciascuna vecchia agli azionisti di detenere un numero in- di aver concluso un importante accordo IT0004810054 - UNIPOL - Il 18 mag- azione ordinaria posseduta (vecchio co- tero di azioni. con Amazon in Europa. gio 2017 l’Assemblea Ordinaria degli dice ISIN IT0001050910 - godimento re- Le suddette frazioni saranno liquidate, a Nautical Channel, l’unico canale al Azionisti della Società, tenutasi il 28 apri- golare - cedola n. 27 e seguenti), che sarà richiesta di ciascun intermediario, dal 24 mondo dedicato esclusivamente alla nau- le 2017, ha tra l’altro approvato il Bilan- contestualmente ritirata e annullata. Il 26 maggio 2017 al 26 maggio 2017 inclusi, in tica e agli sport acquatici, infatti, sarà cio dell’esercizio chiuso al 31 dicembre maggio è l’ultimo giorno di negoziazione base al prezzo ufficiale registrato da Bor- l’unico controllato da un gruppo italiano 2016 e ha deliberato la distribuzione di del titolo ante frazionamento e che dal 29 sa Italiana S.p.A. delle azioni ordinarie e ad essere trasmesso tra i 25 canali pre- un dividendo di euro 0,18 per ogni azio- maggio 2017 il titolo sarà negoziato post di risparmio ante raggruppamento in da- senti sulla piattaforma in Germania e tra ne ordinaria. frazionamento. ta 19 maggio 2017, ultimo giorno di trat- i 40 canali in UK al lancio di Amazon Il dividendo sarà messo in pagamento Il capitale sociale resta invariato in tazione delle azioni ordinarie con codice

31 maggio 2017 - n. 10 Bollettino delle Estrazioni Pag. 147 ISIN IT0000068525 e delle azioni di ri- La Legge di Stabilità 2017 ha introdot- l’incarico di nuovo Revisore legale dei lancio, civilistico e consolidato, attual- sparmio con codice ISIN IT0000068533. to due importanti agevolazioni che, in conti della Società ai sensi dell’art. art. 16 mente in preparazione. Tali prezzi saranno comunicati dalla So- quanto cumulabili, rendono più attraen- - D.lgs. 17 luglio 2016, n. 135 -, per la du- Il CdA ha deliberato di convocare per il cietà entro il 22 maggio 2017. te l’investimento sulle PMI innovative rata di 9 esercizi e per l’attività di verifi- 29 giugno 2017 in prima convocazione e La Società ha dato incarico a EQUITA quotate su AIM Italia: ca prevista dall’art. 17, comma 1 lettera il 30 giugno in seconda convocazione, S.I.M. S.p.A. di garantire, nel medesimo - agevolazioni fiscali per investitori pro- b) e comma 2 lettera e) del D.lgs. l’assemblea ordinaria per l’approvazione periodo, ai titolari di un numero di azio- fessionali e retail: le persone fisiche po- n.135/2016, alla Società di revisione AU- dei bilanci TE Wind SpA e Agatos Srl con ni ordinarie ante raggruppamento infe- tranno detrarre dalle imposte il 30% del- DIREVI S.R.L. con sede legale in Milano i rispettivi consolidati. riore a 10, che ne facessero richiesta at- l’importo investito, mentre le società po- (MI) - 20122, Piazza Velasca, 5. IT0001415246 - FINCANTIERI: il 19 traverso gli intermediari autorizzati, di tranno dedurre il 30% dall’imponibile. ol- IT0004822695 - PRIMI SUI MOTO- maggio 2017 Fincantieri S.p.A. ha comu- ricevere una azione ordinaria raggrup- tre a fruire dell’esenzione da capital gain RI: il 24 maggio 2017 Primi sui motori nicato di aver firmato l’accordo di com- pata, e ai titolari di un numero di azioni se le azioni vengono collocate in un PIR S.p.A (Incorporante), una delle società pravendita per l’acquisizione del 66,66% di risparmio ante raggruppamento infe- - massimo beneficio: l’investimento leader nel settore del web e digital mar- del capitale di STX France dal suo attua- riore a 10, che ne facessero richiesta at- massimo su cui calcolare la detrazione keting, quotata sul mercato AIM Italia, le azionista STX Europe AS. traverso gli intermediari autorizzati, di sale a euro 1 milione da euro 500mila con riferimento all’operazione di fusione L’accordo prevede un prezzo di acquisto ricevere una azione di risparmio rag- (per i soggetti passivi IRES l’investimen- per incorporazione di Crearevalore s.r.l. per la quota oggetto dell’operazione di 79,5 gruppata, contro pagamento del relativo to massimo in ogni periodo di imposta (Incorporanda) in PSM, approvata dalle milioni di euro, che la Società pagherà tra- controvalore determinato come sopra, resta pari a euro 1,8 milioni). competenti assemblee lo scorso 27 apri- mite risorse finanziarie disponibili. esclusivamente nei limiti del quantitati- Oltre alle agevolazioni fiscale un’ulte- le (PSM) e 28 aprile (CV), rende noto che Il closing sarà soggetto alle consuete vo di azioni ordinarie e di risparmio rag- riore novità è collegata all’introduzione l’atto di fusione verrà stipulato senza ri- condizioni previste per questo tipo di gruppate in capo a EQUITA S.I.M. S.p.A. dei Piani Individuali di Risparmio (PIR) correre all’aumento di capitale a servizio operazioni. provenienti dalle operazioni di raggrup- a lungo termine, contenitori fiscali all’in- del concambio, essendo PSM divenuta ti- Sulla base dell’Heads of Terms firmato il pamento delle suddette frazioni. terno dei quali i risparmiatori possono tolare del 100% delle quote di CV. 12 aprile scorso proseguono le negozia- Nessuna spesa sarà posta a carico de- investire fino a 30mila euro l’anno, per Il socio di minoranza di CV ha eserci- zioni tra Fincantieri e lo Stato francese gli azionisti per oneri accessori inerenti un massimo di 150mila euro in 5 anni. Si tato ai sensi e per gli effetti dell’articolo per finalizzare gli accordi di governance alle suddette transazioni. tratta di una misura concepita anche per 2505-bis, primo comma, del codice civile, tra i futuri azionisti di STX France. Ai fini di facilitare le operazioni di rag- il mercato AIM Italia, che consentirà agli il diritto di far acquistare le quote, da egli Attraverso questa partnership indu- gruppamento, si segnala che la facoltà di investitori di acquistare azioni per un nu- detenute in CV, pari all’1%, dalla Incor- striale, Fincantieri e STX France cree- conversione delle azioni di risparmio in mero minimo di 10 aziende con un im- porante PSM, al corrispettivo determina- ranno un leader globale in tutti i settori azioni ordinarie - attribuita dall’Assem- porto massimo annuale per singola so- to alla stregua dei criteri previsti per il re- ad alta tecnologia della navalmeccanica. blea Straordinaria del 16 dicembre 1998, cietà di euro 3.000. cesso, è fissato in euro 17.230,00, coe- IT0004554116 - TBS GROUP: il 22 alla pari senza limite di tempo e senza IT0001237053 - EMAK: il 23 maggio rentemente con quanto previsto nel pro- maggio 2017 Double 2 S.p.A. (Offerente) oneri di spesa – potrà essere esercitata 2017 la Società ha comunicato che Yama getto di fusione. ha comunicato di aver presentato alla sulle azioni di risparmio ante raggruppa- S.p.A. ha completato la cessione di nu- CONSOB - ai sensi e per gli effetti degli mento entro e non oltre venerdì 19 mag- mero 16.400.000 azioni ordinarie Emak Operazioni deliberate artt. 102, comma 3, del D.Lgs. 24 febbra- gio (ultimo giorno di negoziazione delle S.p.A. corrispondenti al 10% circa del ca- io 1998, n. 58 (il “TUF”) e 37- ter del Re- IT0005216533 - AGATOS: il 24 mag- azioni ante raggruppamento). pitale sociale, ad un prezzo di euro 1,71 gio 2017 il CdA di Agatos SpA si è riuni- golamento Emittenti - il documento d’of- A decorrere da lunedì 22 maggio (pri- per azione per un valore complessivo pa- mo giorno di negoziazione delle azioni ri ad euro 28 milioni circa. to e ha deliberato di rinviare l’Assemblea ferta destinato alla pubblicazione (“Do- cumento d’Offerta”) relativo all’offerta Ordinaria già convocata per il 26 maggio raggruppate), la suddetta facoltà di con- L’operazione è stata effettuata tramite versione si applicherà alle azioni rag- una procedura di accelerated bookbuil- 2017 al 29 giugno 2017. pubblica di acquisto volontaria totalitaria Il rinvio è dovuto alle verifiche richieste gruppate. ding riservata ad investitori professiona- (Offerta) avente per oggetto n. 42.185.576 Al solo fine di consentire la quadratura li in Italia e istituzionali all’estero. Il re- su alcune poste della bozza di bilancio ci- azioni ordinarie di ITAL TBS Telematic & dell’operazione, l’azionista EQUITA SIM golamento dell’operazione (consegna del- vilistico e consolidato della TE Wind SpA Biomedical Services S.p.A. (Emittente), S.p.A., titolare di n. 9 (nove) azioni ordi- le azioni e pagamento del corrispettivo) al 31 dicembre 2016 da parte dei reviso- rappresentative del 100% dell’attuale ca- narie e 9 (nove) azioni di risparmio, ha avviene il data 25 Maggio 2017. ri (bozza di bilancio che era già stata ap- pitale sociale dell’Emittente. manifestato il proprio consenso all’an- A seguito del completamento dell’ope- provata dal CdA in data 3 maggio 2017). L’Offerente ha comunicato di aver pro- nullamento del numero minimo di azio- razione, Yama detiene circa il 65,185% Tali verifiche, tuttora in corso, porteran- posto un ordine di acquisto sul mercato ni necessario a consentire la regolare ese- del capitale sociale di Emak, soggetto ad no ad alcune diverse riclassificazioni ed per n. 1.800 azioni ordinarie dell’Emit- cuzione del raggruppamento. un impegno di lock-up di 180 giorni. svalutazioni, che risultano non avere im- tente, pari allo 0,0043% del capitale di IT0004552359 - INTEK GROUP: il 22 patto sui flussi di cassa e comunque un quest’ultimo, al prezzo unitario di euro Operazioni approvate maggio 2017 la Società ha comunicato impatto minimo sul valore degli asset a 2,16 e per un controvalore complessivo che il Progetto di Fusione per incorpora- bilancio, e richiederanno l’approvazione di euro 3.888,00 con regolamento 24 dalle assemblee o dal Cda e non ancora attuate zione di ErgyCapital S.p.A. in Intek da parte del CdA della nuova bozza di bi- maggio 2017. IT0001012639 - ASSITECA: il 19 Group S.p.A. è stato depositato in data 18 maggio 2017 Assiteca ha comunicato la maggio 2017 presso i Registri delle Im- conclusione degli accordi per l’acquisi- prese di Milano e Firenze, ed è stato TABELLA DEI DIVIDENDI PAGATI (EX CEDOLA) DAL 1° MAGGIO 2016 zione da Honeycomb S.r.l. di un ulterio- iscritto presso i predetti Registri rispetti- CODICE ISIN DENOMINAZIONE VAL. LORDO NETTO(*) STACCO PAGAMENTO re 20% in Artigianbroker S.r.l., portando vamente in data 19 maggio 2017 e 22 IT0001233417 A2A SPA EUR 0,041 0,03034 20/06/2016 22/06/2016 24/05/2017 0,036408 0,0492 A2A SPA IT0001233417 22/05/2017 EUR la propria partecipazione al 60%. maggio 2017. IT0001207098 ACEA SPA EUR 0,5 0,37 20/06/2016 22/06/2016 Il trasferimento delle quote avviene ve- IT0001447785 - MONDO TV: il 18 IT0001382024 ACSM-AGAM SPA EUR 0,045 0,0333 23/05/2016 25/05/2016 nerdì 26 maggio al prezzo di 110.000 euro. maggio 2017, Mondo TV S.p.A. ha co- IT0001382024 ACSM-AGAM SPA EUR 0,05 0,037 22/05/2017 24/05/2017 24/06/2016 0,13 EUR 24/05/2016 NL0000303709 AEGON NV 0,08177 Assiteca ha riservato in favore di Con- municato che sono state emesse n. NL0000303709 AEGON NV EUR 0,13 0,08177 19/08/2016 16/09/2016 fartigianato, che attualmente detiene il 58.983 azioni ordinarie del valore nomi- IT0001006128 AEROPORTO G. MARCONI DI BOLOGNA EUR 0,17 0,1258 02/05/2016 04/05/2016 AEROPORTO G. MARCONI DI BOLOGNA IT0001006128 04/05/2017 0,205 0,277 EUR 02/05/2017 40%, un diritto di opzione in acquisto di nale di euro 0,50 ciascuna, aventi godi- BE0974264930 AGEAS SA/NV EUR 1,65 0,91575 09/05/2016 11/05/2016 un’ulteriore quota pari al 10% della so- mento, diritti e caratteristiche pari a BE0974264930 AGEAS SA/NV EUR 2,1 1,1655 29/05/2017 31/05/2017 EUR IT0005025496 0,185 22/06/2016 20/06/2016 ALBA PRIVATE EQUITY 0,25 cietà ArtigianBroker è il broker di assi- quelle in circolazione al 18-5-2017. Le IT0004720733 ALERION CLEAN POWER SPA EUR 0,045 0,0333 20/06/2016 22/06/2016 curazioni nato dalla partnership fra Con- nuove azioni sono state emesse a seguito IT0004720733 ALERION CLEAN POWER SPA EUR 0,045 0,0333 22/05/2017 24/05/2017 EUR 7,3 ALLIANZ SE 3,977222 DE0008404005 03/05/2016 05/05/2016 fartigianato e Assiteca per offrire della ricezione in data 15 maggio 2017 di DE0008404005 ALLIANZ SE EUR 7,6 4,14067 04/05/2017 04/05/2017 un servizio di consulenza a favore le richieste di conversione da parte di Pel- US0188051017 ALLIANZ SE USD 0,802864 0,505001 04/05/2017 04/05/2017 AMPLIFON 0,03182 IT0004056880 0,043 25/05/2016 EUR 23/05/2016 imprese artigiane associate. ham Bay di uno dei bond emessi in data IT0004056880 AMPLIFON EUR 0,07 0,0518 22/05/2017 24/05/2017 Sempre in data 19 maggio 2017 Assite- 10 marzo 2017 nell’ambito della terza IT0003977540 ANSALDO STS EUR 0,18 0,1332 23/05/2016 25/05/2016 ca ha ceduto la propria partecipazione tranche. IT0004093263 ASCOPIAVE EUR 0,15 0,111 09/05/2016 11/05/2016 0,18 EUR 0,1332 10/05/2017 08/05/2017 IT0004093263 ASCOPIAVE pari al 73,26% in Assiteca Crowd S.r.l., L’attestazione dell’avvenuta (parziale) IT0001012639 ASSITECA SPA EUR 0,03 0,0222 27/12/2016 29/12/2016 che ha contestualmente variato la pro- esecuzione dell’aumento di capitale so- IT0003261069 ASTALDI EUR 0,2 0,148 09/05/2016 11/05/2016 EUR IT0003261069 0,148 0,2 17/05/2017 ASTALDI 15/05/2017 pria ragione sociale in Action Crowd ciale a servizio della conversione dei pre- IT0000084027 ASTM SPA EUR 0,25 0,185 30/05/2016 01/06/2016 S.r.l., al prezzo simbolico di 1 euro. detti bond sarà depositata presso il Regi- IT0000084027 ASTM SPA EUR 0,2 0,148 28/11/2016 30/11/2016 ASTM SPA 31/05/2017 0,25 EUR IT0000084027 0,185 29/05/2017 IT0004745607 - ELETTRA INVESTI- stro delle Imprese di Roma nei termini e IT0003506190 ATLANTIA EUR 0,48 0,3552 23/05/2016 25/05/2016 MENTI: il 18 maggio 2017 Elettra Inve- modalità di legge. IT0003506190 ATLANTIA EUR 0,44 0,3256 21/11/2016 23/11/2016 EUR 22/05/2017 0,53 0,3922 ATLANTIA 24/05/2017 IT0003506190 stimenti S.p.A, holding industriale quo- In conseguenza di quanto sopra, il ca- IT0001137345 AUTOGRILL SPA EUR 0,12 0,0888 06/06/2016 08/06/2016 tata sul mercato AIM Italia, organizzato pitale sociale risulterà essere pari a euro IT0000084043 AUTOSTRADE MERIDIONALI SPA EUR 0,6 0,444 24/04/2017 26/04/2017 06/05/2016 0,5698 10/05/2016 EUR 1,1 AXA FR0000120628 e gestito da Borsa Italiana S.p.A., ha co- 14.760.113,50 suddiviso in 29.520.227 FR0000120628 AXA EUR 1,16 0,60088 05/05/2017 09/05/2017 municato che ha ottenuto la qualifica di azioni ordinarie; residuano 17 Bond da IT0003261697 AZIMUT HOLDING SPA EUR 0,5 0,37 23/05/2016 25/05/2016 23/11/2016 0,74 IT0003261697 EUR 1 AZIMUT HOLDING SPA 21/11/2016 PMI INNOVATIVA dalla Camera di Com- convertire in base alla terza tranche. IT0003261697 AZIMUT HOLDING SPA EUR 1 0,74 22/05/2017 24/05/2017 mercio di Latina, a riconoscimento della IT0001350625 - OLIDATA: il 22 mag- IT0001268561 B&C SPEAKERS SPA EUR 0,35 0,259 02/05/2016 04/05/2016 propensione verso l’innovazione tecnolo- gio 2017, la Società ha comunicato che si IT0001268561 B&C SPEAKERS SPA EUR 1 0,01 0,74 02/05/2017 04/05/2017 0,0074 EUR IT0000088853 18/05/2016 16/05/2016 BANCA FINNAT EURAMERICA SPA gica nell’applicazione ed evoluzione del è riunita, in seconda convocazione, pres- IT0000088853 BANCA FINNAT EURAMERICA SPA EUR 0,01 0,0074 15/05/2017 17/05/2017 proprio modello di business. so la sede sociale, l’Assemblea Ordinaria IT0001031084 BANCA GENERALI EUR 1,2 0,888 23/05/2016 25/05/2016 04/05/2017 02/05/2017 EUR BANCA I.F.I.S SPA 0,6068 IT0003188064 0,82 Con tale qualifica Elettra Investimenti degli Azionisti di Olidata S.p.A. in liqui- IT0004776628 BANCA MEDIOLANUM EUR 0,16 0,1184 21/11/2016 23/11/2016 S.p.A beneficerà di importanti facilitazio- dazione. IT0004776628 BANCA MEDIOLANUM EUR 0,24 0,1776 24/04/2017 26/04/2017 0,027 0,01998 BANCA POPOLARE DI MILANO SCARL EUR IT0000064482 25/05/2016 23/05/2016 ni per l’accesso alla finanza agevolata e L’Assemblea ha preso atto delle dimis- IT0000784196 BANCA POPOLARE DI SONDRIO SCARL EUR 0,07 0,0518 23/05/2016 25/05/2016 agli incentivi fiscali previsti per i propri sioni anticipate della Società di Revisio- IT0000784196 BANCA POPOLARE DI SONDRIO SCARL EUR 0,06 0,0444 22/05/2017 24/05/2017 05/04/2017 0,0138 EUR 0,010212 03/04/2017 IT0001007209 BANCA POPOLARE DI SPOLETO investitori dalla Legge di Stabilità 2017. ne Baker Tilly Revisa S.p.A. e conferito IT0001073045 BANCA PROFILO SPA EUR 0,006 0,00444 02/05/2016 04/05/2016

Pag. 148 Bollettino delle Estrazioni 31 maggio 2017 - n. 10 CODICE ISIN DENOMINAZIONE VAL. LORDO NETTO(*) STACCO PAGAMENTO CODICE ISIN DENOMINAZIONE VAL. LORDO NETTO(*) STACCO PAGAMENTO IT0001073045 BANCA PROFILO SPA EUR 0,001 0,0007 08/05/2017 10/05/2017 IT0003697080 GEOX SPA EUR 0,06 0,0444 23/05/2016 25/05/2016 IT0003173629 BANCA SISTEMA SPA EUR 0,053 0,03922 09/05/2016 11/05/2016 IT0003697080 GEOX SPA EUR 0,02 0,0148 22/05/2017 24/05/2017 IT0003173629 BANCA SISTEMA SPA EUR 0,076 0,5624 02/05/2017 04/05/2017 IT0001210050 GIORGIO FEDON & FIGLI EUR 0,35 0,259 25/07/2016 27/07/2016 IT0001281374 BANCO DI DESIO E DELLA BRIANZA RSP EUR 0,1016 0,075184 10/04/2017 12/04/2017 IT0005221517 GPI SPA EUR 0,3 0,222 08/05/2017 10/05/2017 IT0001041000 BANCO DI DESIO E DELLA BRIANZA SPA EUR 0,0846 0,062604 10/04/2017 12/04/2017 IT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA EUR 0,15 0,111 02/05/2016 04/05/2016 IT0001005070 BANCO DI SARDEGNA RN EUR 0,53 0,3922 15/05/2017 17/05/2017 IT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA EUR 0,3 0,222 08/05/2017 10/05/2017 ES0113900J37 BANCO SANTANDER SA EUR 0,055 0,032153 27/07/2016 01/08/2016 IT0005221004 HEALTH ITALIA SPA EUR 0,081 0,0599 02/05/2017 04/05/2017 ES0113900J37 BANCO SANTANDER SA EUR 0,045 0,026307 13/10/2016 03/11/2016 IT0001250932 HERA SPA EUR 0,09 0,0666 20/06/2016 22/06/2016 ES0113900J37 BANCO SANTANDER SA EUR 0,055 0,032153 30/01/2017 01/02/2017 IT0001049623 I.M.A. SPA EUR 1,4 1,036 23/05/2016 25/05/2016 ES0113900J37 BANCO SANTANDER SA EUR 0,055 0,032153 27/04/2017 02/05/2017 IT0001049623 I.M.A. SPA EUR 1,6 1,184 22/05/2017 24/05/2017 DE000BASF111 BASF SE EUR 3 1,634475 15/05/2017 15/05/2017 IT0003745889 IGD EUR 0,04 0,0296 23/05/2016 25/05/2016 IT0001033700 BASIC NET SPA EUR 0,1 0,074 23/05/2016 25/05/2016 IT0003745889 IGD EUR 0,045 0,0333 22/05/2017 24/05/2017 IT0001033700 BASIC NET SPA EUR 0,06 0,0444 22/05/2017 24/05/2017 IT0001413837 IMMSI SPA EUR 0,015 0,0111 23/05/2016 25/05/2016 DE000BAY0017 BAYER AG EUR 2,7 1,471028 02/05/2017 04/05/2017 NL0011821202 ING GROEP EUR 0,41 0,25789 27/04/2016 04/05/2016 DE0005190003 BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG EUR 3,2 1,74344 13/05/2016 13/05/2016 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BARTOLOMEO SPA EUR 0,13 0,0962 08/05/2017 10/05/2017 IT0001069902 ISAGRO EUR 0,025 0,0185 16/05/2016 18/05/2016 IT0005108748 BOMI ITALIA SPA EUR 0,0263 0,019462 16/05/2016 18/05/2016 IT0005013542 ISAGRO AZIONI SVILUPPO EUR 0,03 0,0222 16/05/2016 18/05/2016 IT0000074135 BONIFICHE FERRARESI EUR 0,065 0,0481 23/05/2016 25/05/2016 IT0005211237 ITALGAS SPA EUR 0,2 0,148 22/05/2017 24/05/2017 IT0000066123 BPER BANCA EUR 0,1 0,074 23/05/2016 25/05/2016 IT0005075764 ITALIAN WINE BRANDS SPA EUR 0,2 0,148 29/05/2017 31/05/2017 IT0000066123 BPER BANCA EUR 0,06 0,0444 22/05/2017 24/05/2017 IT0005187940 ITALIAONLINE EUR 0,692 0,51208 08/05/2017 10/05/2017 IT0005252728 BREMBO SPA EUR 0,8 0,592 23/05/2016 25/05/2016 IT0005070641 ITALIAONLINE RISP EUR 90,692 67,11208 08/05/2017 10/05/2017 IT0005252728 BREMBO SPA EUR 1 0,74 22/05/2017 24/05/2017 IT0000074614 ITALMOBILIARE RN EUR 0,478 0,35372 09/05/2016 11/05/2016 IT0005152092 BRIDGE MANAGEMENT EUR 0,15 0,111 19/09/2016 21/09/2016 IT0000074614 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S.P.A EUR 0,09 0,0666 08/05/2017 10/05/2017 IT0000784154 CATTOLICA ASSICURAZIONI SCARL EUR 0,35 0,259 22/05/2017 24/05/2017 IT0004522162 LUCISANO MEDIA GROUP EUR 0,07 0,0518 09/05/2016 11/05/2016 IT0001128047 CEMBRE SPA EUR 0,46 0,3404 16/05/2016 18/05/2016 IT0004522162 LUCISANO MEDIA GROUP EUR 0,05 0,037 08/05/2017 10/05/2017 IT0001128047 CEMBRE SPA EUR 0,7 0,518 08/05/2017 10/05/2017 IT0005107492 LU-VE SPA EUR 0,2 0,148 09/05/2016 11/05/2016 IT0003126783 CEMENTIR HOLDING SPA EUR 0,1 0,074 23/05/2016 25/05/2016 IT0005107492 LU-VE SPA EUR 0,22 0,1628 18/04/2017 20/04/2017 IT0003126783 CEMENTIR HOLDING SPA EUR 0,1 0,074 22/05/2017 24/05/2017 IT0001479374 LUXOTTICA GROUP. EUR 0,89 0,6586 23/05/2016 25/05/2016 IT0003023980 CENTRALE DEL LATTE D’’ITALIA SPA EUR 0,06 0,0444 02/05/2016 04/05/2016 IT0001479374 LUXOTTICA GROUP. EUR 0,92 0,6808 22/05/2017 24/05/2017 IT0005010423 CERVED INFORMATION SOLUTIONS EUR 0,23 0,1702 09/05/2016 11/05/2016 FR0000121014 LVMH MOET HENNESSY VUITTON SE EUR 1,4 0,7252 29/11/2016 01/12/2016 IT0005010423 CERVED INFORMATION SOLUTIONS EUR 0,247 0,02146 02/05/2017 04/05/2017 FR0000121014 LVMH MOET HENNESSY VUITTON SE EUR 2,6 1,3468 19/04/2017 21/04/2017 IT0000080447 CIR COMPAGNIE INDUSTRIAL I RIUNITE SPA EUR 0,044 0,03256 23/05/2016 25/05/2016 IT0004931058 MAIRE TECNIMONT SPA EUR 0,047 0,03478 02/05/2016 04/05/2016 IT0000080447 CIR COMPAGNIE INDUSTRIAL I RIUNITE SPA EUR 0,038 0,02812 22/05/2017 24/05/2017 IT0004931058 MAIRE TECNIMONT SPA EUR 0,093 0,0688 02/05/2017 04/05/2017 NL0010545661 CNH INDUSTRIAL NV EUR 0,11 0,06919 24/04/2017 26/04/2017 IT0003428445 MARR EUR 0,66 0,4884 23/05/2016 25/05/2016 IT0004818636 COCDR ADVANCE CAPITAL S.P.A. EUR 0,0275 0,02035 04/07/2016 06/07/2016 IT0003428445 MARR EUR 0,7 0,518 22/05/2017 24/05/2017 IT0000070786 COFIDE GRUPPO DE BENEDETTI SPA EUR 0,014 0,01036 02/05/2016 04/05/2016 IT0004125677 MASI AGRICOLA EUR 0,09 0,0666 23/05/2016 25/05/2016 IT0005136681 COIMA RES EUR 0,11 0,0814 10/04/2017 12/04/2017 IT0004125677 MASI AGRICOLA EUR 0,09 0,0666 22/05/2017 24/05/2017 IT0003389522 COMPAGNIA IMMOBILIARE AZIONARIA SPA EUR 0,0022 0,001628 23/05/2016 25/05/2016 IT0001063210 MEDIASET SPA EUR 0,02 0,0148 23/05/2016 25/05/2016 IT0005105868 COVER 50 SPA EUR 0,5 0,37 09/05/2016 11/05/2016 IT0000062957 MEDIOBANCA EUR 0,27 0,1998 01/12/2016 01/12/2016 IT0005105868 COVER 50 SPA EUR 0,5 0,37 29/05/2017 31/05/2017 IT0004965148 MONCLER SPA EUR 0,14 0,1036 23/05/2016 25/05/2016 FR0000045072 CREDIT AGRICOLE SA EUR 0,6 0,3108 27/05/2016 21/06/2016 IT0004965148 MONCLER SPA EUR 0,18 0,1332 22/05/2017 24/05/2017 IT0003121677 CREDITO EMILIANO EUR 0,15 0,111 16/05/2016 18/05/2016 FR0011443266 MONDO TV FRANCE SA EUR 0,0012 0,000622 18/07/2016 20/07/2016 IT0003121677 CREDITO EMILIANO EUR 0,15 0,111 15/05/2017 17/05/2017 IT0001447785 MONDO TV SPA EUR 0,04 0,0296 23/05/2016 25/05/2016 IT0005242026 CREDITO VALTELLINESE SCARL EUR 0,03 0,0222 23/05/2016 25/05/2016 IT0001447785 MONDO TV SPA EUR 0,02 0,0148 12/12/2016 14/12/2016 IT0001127874 CSP INTERNATIONAL FASHION GROUP SPA EUR 0,05 0,037 06/06/2016 08/06/2016 CH0274177580 MONDO TV SUISSE EUR 0,01 0,00481 25/07/2016 27/07/2016 LU0290697514 D’AMICO INTERNATIONAL SHIPPING USD 0,0295 0,018555 23/05/2016 25/05/2016 CH0274177580 MONDO TV SUISSE EUR 0,01 0,00481 01/11/2016 01/11/2016 DE0007100000 DAIMLER AG EUR 3,25 1,770681 30/03/2017 03/04/2017 DE0008430026 MUENCHENER RUECK AG EUR 8,6 4,685495 27/04/2017 27/04/2017 IT0000076486 DANIELI RN EUR 0,1207 0,089318 07/11/2016 09/11/2016 IT0003317945 NICE SPA EUR 0,0703 0,052022 30/05/2016 01/06/2016 IT0000076502 DANIELI RN EUR 0,1 0,074 07/11/2016 09/11/2016 IT0003317945 NICE SPA EUR 0,1 0,074 29/05/2017 31/05/2017 FR0000120644 DANONE EUR 1,6 0,8288 05/05/2016 09/05/2016 FI0009000681 NOKIA CORP EUR 0,26 0,16354 17/06/2016 28/06/2016 IT0004053440 DATALOGIC SPA EUR 0,25 0,185 09/05/2016 11/05/2016 FR0000133308 ORANGE EUR 0,4 0,2072 21/06/2016 23/06/2016 IT0004053440 DATALOGIC SPA EUR 0,3 0,222 08/05/2017 10/05/2017 FR0000133308 ORANGE EUR 0,2 0,1036 05/12/2016 07/12/2016 IT0005252207 DAVIDE CAMPARI EUR 0,09 0,0666 23/05/2016 25/05/2016 IT0005043507 OVS SPA EUR 0,15 0,111 06/06/2016 08/06/2016 IT0005252207 DAVIDE CAMPARI EUR 0,045 0,0333 22/05/2017 24/05/2017 IT0001467577 PANARIAGROUP SPA EUR 0,07 0,0518 22/05/2017 24/05/2017 IT0003115950 DE LONGHI EUR 0,8 0,592 24/04/2017 26/04/2017 IT0003826473 PARMALAT S.P.A EUR 0,017 0,01258 23/05/2016 25/05/2016 IT0001431805 DEA CAPITAL SPA EUR 0,12 0,0888 16/05/2016 18/05/2016 IT0003826473 PARMALAT S.P.A EUR 0,015 0,0111 22/05/2017 24/05/2017 IT0001431805 DEA CAPITAL SPA EUR 0,12 0,0888 15/05/2017 17/05/2017 IT0003073266 PIAGGIO SPA EUR 0,055 0,0407 24/04/2017 26/04/2017 DE0005140008 DEUTSCHE BANK AG EUR 0,19 0,103517 19/05/2017 23/05/2017 IT0004240443 PIQUADRO SPA EUR 0,04 0,0296 01/08/2016 03/08/2016 DE0005557508 DEUTSCHE TELEKOM AG EUR 0,55 0,299654 26/05/2016 26/05/2016 IT0004997984 PITECO SPA EUR 0,1 0,074 30/05/2016 01/06/2016 IT0003492391 DIASORIN SPA EUR 0,65 0,481 23/05/2016 25/05/2016 IT0004997984 PITECO SPA EUR 0,15 0,111 08/05/2017 10/05/2017 IT0003492391 DIASORIN SPA EUR 0,8 0,592 22/05/2017 24/05/2017 IT0005024960 PLT ENERGIA SPA EUR 0,077 0,05698 27/06/2016 29/06/2016 IT0001469995 DIGITAL BROS SPA EUR 0,13 0,0962 12/12/2016 14/12/2016 IT0003796171 POSTE ITALIANE EUR 0,34 0,2516 20/06/2016 22/06/2016 DE000ENAG999 E. ON SE EUR 0,5 0,272412 09/06/2016 09/06/2016 IT0005138562 POSTE ITALIANE EUR 0,34 0,2516 20/06/2016 22/06/2016 DE000ENAG999 E. ON SE EUR 0,21 0,114413 11/05/2017 15/05/2017 IT0003124663 PRIMA INDUSTRIE EUR 0,25 0,185 09/05/2016 11/05/2016 IT0003043418 EI TOWERS SPA EUR 3,6 2,664 06/02/2017 08/02/2017 IT0003124663 PRIMA INDUSTRIE EUR 0,3 0,222 15/05/2017 17/05/2017 IT0003043418 EI TOWERS SPA EUR 1,8 1,332 22/05/2017 24/05/2017 IT0004176001 PRYSMIAN CABLES & SYSTEM EUR 0,43 0,3182 24/04/2017 26/04/2017 IT0005188336 EL.EN. - ELECTRONIC ENGINEERING SPA EUR 1,2 0,888 23/05/2016 25/05/2016 IT0004724107 RATTI SPA EUR 0,1 0,074 23/05/2016 25/05/2016 IT0005188336 EL.EN. - ELECTRONIC ENGINEERING SPA EUR 0,4 0,296 29/05/2017 31/05/2017 IT0004724107 RATTI SPA EUR 0,1 0,074 22/05/2017 24/05/2017 IT0004745607 ELETTRA INVESTIMENTI SPA EUR 0,13 0,0962 23/05/2016 25/05/2016 IT0003828271 RECORDATI SPA EUR 0,35 0,259 21/11/2016 23/11/2016 IT0004745607 ELETTRA INVESTIMENTI SPA EUR 0,25 0,185 22/05/2017 24/05/2017 IT0003828271 RECORDATI SPA EUR 0,35 0,259 24/04/2017 26/04/2017 IT0003404214 ELICA EUR 0,0098 0,007252 23/05/2016 25/05/2016 FR0000131906 RENAULT SA EUR 2,4 1,2432 13/05/2016 17/05/2016 IT0001237053 EMAK SPA EUR 0,025 0,0185 06/06/2016 08/06/2016 IT0001178299 RENO DE MEDICI SPA EUR 0,00265 0,001961 08/05/2017 10/05/2017 IT0005176406 ENAV EUR 0,176 0,13024 22/05/2017 24/05/2017 IT0001499679 REPLY SPA EUR 1 0,74 09/05/2016 11/05/2016 IT0003128367 ENEL SPA EUR 0,16 0,1184 20/06/2016 22/06/2016 IT0001499679 REPLY SPA EUR 1,15 0,851 08/05/2017 10/05/2017 IT0003128367 ENEL SPA EUR 0,09 0,0666 23/01/2017 25/01/2017 IT0001017851 ROSETTI MARINO SPA EUR 0,12 0,0888 16/05/2016 18/05/2016 IT0004356751 ENERVIT SPA EUR 0,03 0,0222 23/05/2016 25/05/2016 IT0001017851 ROSETTI MARINO SPA EUR 0,3 0,222 15/05/2017 17/05/2017 IT0004356751 ENERVIT SPA EUR 0,08 0,0592 22/05/2017 24/05/2017 IT0001042610 SABAF SPA EUR 0,48 0,3552 23/05/2016 25/05/2016 FR0010208488 ENGIE EUR 0,5 0,259 05/05/2016 09/05/2016 IT0001042610 SABAF SPA EUR 0,48 0,3552 29/05/2017 31/05/2017 FR0010208488 ENGIE EUR 0,5 0,259 12/10/2016 14/10/2016 IT0001037081 SAES GETTERS RN EUR 0,396626 0,293503 02/05/2016 04/05/2016 FR0010208488 ENGIE EUR 0,5 0,259 16/05/2017 18/05/2017 IT0001037081 SAES GETTERS RN EUR 0,56663 0,4193 02/05/2017 04/05/2017 IT0003132476 ENI SPA EUR 0,4 0,296 23/05/2016 25/05/2016 IT0001029492 SAES GETTERS SPA EUR 0,38 0,2812 02/05/2016 04/05/2016 IT0003132476 ENI SPA EUR 0,4 0,296 19/09/2016 21/09/2016 IT0001029492 SAES GETTERS SPA EUR 0,55 0,407 02/05/2017 04/05/2017 IT0003132476 ENI SPA EUR 0,4 0,296 24/04/2017 26/04/2017 IT0003865588 SALINI IMPREGILO EUR 0,26 0,1924 23/05/2016 25/05/2016 IT0005084717 EPRICE EUR 0,13 0,0962 22/05/2017 24/05/2017 IT0003865588 SALINI IMPREGILO EUR 0,26 0,1924 22/05/2017 24/05/2017 IT0001157020 ERG EOLICA CAMPANIA S.P.A EUR 1 0,74 23/05/2016 25/05/2016 IT0003865570 SALINI IMPREGILO SPA EUR 0,04 0,0296 23/05/2016 25/05/2016 IT0001157020 ERG EOLICA CAMPANIA S.P.A EUR 0,5 0,37 22/05/2017 24/05/2017 IT0003865570 SALINI IMPREGILO SPA EUR 0,053 0,03922 22/05/2017 24/05/2017 IT0003850929 ESPRINET EUR 0,15 0,111 09/05/2016 11/05/2016 IT0004712375 SALVATORE FERRAGAMO SPA EUR 0,46 0,3404 23/05/2016 25/05/2016 IT0003850929 ESPRINET EUR 0,135 0,0999 08/05/2017 10/05/2017 IT0004712375 SALVATORE FERRAGAMO SPA EUR 0,46 0,3404 22/05/2017 24/05/2017 NL0012059018 EXOR SPA EUR 0,35 0,259 20/06/2016 22/06/2016 FR0000120578 SANOFI EUR 2,93 1,51774 09/05/2016 12/05/2016 IT0003198790 FALCK RENEWABLES SPA EUR 0,045 0,0333 09/05/2016 11/05/2016 FR0000120578 SANOFI EUR 2,96 1,53328 16/05/2017 18/05/2017 IT0003198790 FALCK RENEWABLES SPA EUR 0,049 0,03626 15/05/2017 17/05/2017 DE0007164600 SAP SE EUR 1,15 0,626549 10/05/2016 13/05/2016 NL0011585146 FERRARI NV EUR 0,46 0,28934 23/05/2016 30/05/2016 DE0007164600 SAP SE EUR 1,25 0,681031 11/05/2017 15/05/2017 NL0011585146 FERRARI NV EUR 0,635 0,399415 24/04/2017 24/04/2017 IT0000433307 SARAS RAFFINERIE SARDE SPA EUR 0,17 0,1258 23/05/2016 25/05/2016 IT0001498481 FIDIA SPA EUR 0,4 0,296 16/05/2016 18/05/2016 IT0000433307 SARAS RAFFINERIE SARDE SPA EUR 0,1 0,074 22/05/2017 24/05/2017 IT0004967292 FILA SPA EUR 0,09 0,0666 23/05/2016 25/05/2016 IT0001490736 SAVE SPA EUR 0,5481 0,405594 02/05/2016 04/05/2016 IT0004967292 FILA SPA EUR 0,09 0,0666 22/05/2017 24/05/2017 IT0001490736 SAVE SPA EUR 0,69493 0,514248 02/05/2017 04/05/2017 IT0000072170 FINECO BANK EUR 0,28 0,2072 24/04/2017 26/04/2017 IT0003814537 SERVIZI ITALIA SPA EUR 0,15 0,111 24/04/2017 26/04/2017 IT0005252736 FIRST CAPITAL SPA EUR 0,04 0,0296 16/05/2016 18/05/2016 IT0004729759 SESA SPA EUR 0,48 0,3552 12/09/2016 14/09/2016 IT0005252736 FIRST CAPITAL SPA EUR 0,42 0,3108 22/05/2017 24/05/2017 IT0003201198 SIAS EUR 0,18 0,1332 23/05/2016 25/05/2016 IT0000060886 FNM EUR 0,014 0,01036 13/06/2016 15/06/2016 IT0003201198 SIAS EUR 0,14 0,1036 21/11/2016 23/11/2016 IT0004819857 FRENDY ENERGY SPA EUR 0,0058 0,004292 16/05/2016 18/05/2016 IT0003201198 SIAS EUR 0,18 0,1332 22/05/2017 24/05/2017 IT0004098510 GAS PLUS SPA EUR 0,1 0,074 23/05/2016 25/05/2016 DE0007236101 SIEMENS AG EUR 3,6 1,96137 02/02/2017 06/02/2017 IT0003203947 GEFRAN SPA EUR 0,25 0,185 02/05/2017 04/05/2017 IT0003153415 SNAM SPA EUR 0,25 0,185 23/05/2016 25/05/2016 IT0000062072 GENERALI ASSICURAZIONI EUR 0,72 0,5328 23/05/2016 25/05/2016 IT0003153415 SNAM SPA EUR 0,21 0,1554 22/05/2017 24/05/2017 IT0000062072 GENERALI ASSICURAZIONI EUR 0,8 0,592 22/05/2017 24/05/2017 FR0000130809 SOCIETE GENERALE SA EUR 2 1,036 25/05/2016 27/05/2016

31 maggio 2017 - n. 10 Bollettino delle Estrazioni Pag. 149 CODICE ISIN DENOMINAZIONE VAL. LORDO NETTO(*) STACCO PAGAMENTO INDICE ALFABETICO DELLE CONVOCAZIONI ASSEMBLEE IT0001206769 SOL SPA EUR 0,12 0,0888 23/05/2016 25/05/2016 (per gli ordini del giorno vedere tabella seguente) IT0001206769 SOL SPA EUR 0,15 0,111 22/05/2017 24/05/2017 CODICE ISIN DENOMINAZIONE TIPO DATA PROB. 1ª CONV. 2ª CONV. 3ª CONV. NL0000226223 ST MICROELECTRONICS USD 0,06 0,03774 20/06/2016 22/06/2016 NL0000226223 ST MICROELECTRONICS USD 0,06 0,03774 19/09/2016 21/09/2016 IT0005216533 AGATOS SPA o. 29/06/2017 26/05/2017 29/06/2017 NL0000226223 ST MICROELECTRONICS USD 0,06 0,03774 19/12/2016 21/12/2016 IT0005083727 CALEIDO GROUP SPA o. 28/06/2017 28/06/2017 29/06/2017 NL0000226223 ST MICROELECTRONICS USD 0,06 0,03774 20/03/2017 22/03/2017 IT0001446613 CHL o. 29/06/2017 29/06/2017 IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS EUR 0,061 0,04514 30/05/2016 01/06/2016 IT0005117848 CLASS EDITORI SPA o.s. 25/05/2017 24/05/2017 25/05/2017 IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS EUR 0,069 0,05106 29/05/2017 31/05/2017 IT0005143547 ENERGICA MOTOR COMPANY SPA o. 30/05/2017 30/05/2017 31/05/2017 IT0004554116 TBS TELEMATIC AND BIOMEDICAL SPA EUR 0,012 0,00888 08/05/2017 10/05/2017 IT0005022097 ENERGY LAB SPA o. 01/06/2017 01/06/2017 IT0005162406 TECHNOGYM EUR 0,065 0,0481 15/05/2017 17/05/2017 IT0004370448 ERGYCAPITAL SPA s. 22/06/2017 22/06/2017 23/06/2017 IT0005040511 TECH-VALUE SPA EUR 0,06 0,0444 02/05/2017 04/05/2017 IT0004999451 GALA SPA o. 28/06/2017 28/06/2017 30/06/2017 IT0005037210 TECNOINVESTIMENTI SPA EUR 0,08 0,0592 13/06/2016 15/06/2016 IT0004179088 INDUSTRIA E INNOVAZIONE SPA o.s. 29/06/2017 29/06/2017 IT0003497176 TELECOM ITALIA RNC EUR 0,0275 0,02035 20/06/2016 22/06/2016 ES0178430E18 TELEFONICA EUR 0,4 0,23384 16/05/2016 19/05/2016 IT0004552359 INTEK GROUP SPA o.s. 22/06/2017 22/06/2017 23/06/2017 ES0178430E18 TELEFONICA EUR 0,35 0,20461 01/11/2016 01/11/2016 IT0004967672 KI GROUP SPA o. 20/07/2017 20/07/2017 ES0178430E18 TELEFONICA EUR 0,34 0,198764 15/11/2016 01/12/2016 IT0004283807 MERIDIE SPA o. 19/06/2017 19/06/2017 21/06/2017 LU0156801721 TENARIS SA USD 0,3 0,1887 23/05/2016 25/05/2016 IT0004615396 METHORIOS CAPITAL SPA o. 29/06/2017 29/06/2017 30/06/2017 LU0156801721 TENARIS SA USD 0,13 0,08177 21/11/2016 23/11/2016 IT0001350625 OLIDATA SPA o. 22/05/2017 21/05/2017 22/05/2017 LU0156801721 TENARIS SA USD 0,28 0,17612 22/05/2017 24/05/2017 IT0005043507 OVS SPA o. 31/05/2017 31/05/2017 IT0003242622 TERNA EUR 0,13 0,0962 20/06/2016 22/06/2016 IT0000074903 SNAITECH SPA o. 26/05/2017 26/05/2017 IT0003242622 TERNA EUR 0,0721 0,053354 21/11/2016 23/11/2016 IT0005239881 UNIEURO SPA o. 20/06/2017 20/06/2017 IT0004359037 TERNIENERGIA SPA EUR 0,025 0,0185 23/05/2016 25/05/2016 IT0004983182 WM CAPITAL SPA o. 09/06/2017 09/06/2017 IT0004585243 TESMEC SPA EUR 0,025 0,0185 23/05/2016 25/05/2016 IT0003007728 TOD’S SPA EUR 2 1,48 23/05/2016 25/05/2016 IT0003007728 TOD’S SPA EUR 1,7 1,258 22/05/2017 24/05/2017 IT0000214293 TOSCANA AEROPORTI SPA EUR 0,424 0,31376 09/05/2016 11/05/2016 CONVOCAZIONI ASSEMBLEE IT0000214293 TOSCANA AEROPORTI SPA EUR 0,498 0,3685 08/05/2017 10/05/2017 (vedere indice alfabetico in tabella precedente) FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,61 0,31598 06/06/2016 23/06/2016 FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,61 0,31598 27/09/2016 14/10/2016 CODICE ISIN DENOMINAZIONE TIPO DATA 1 a CONV. 2 a CONV. 3 a CONV. FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,61 0,31598 21/12/2016 12/01/2017 PROBABILE FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,61 0,31598 20/03/2017 06/04/2017 IT0005001554 TRIBOO SPA EUR 0,1275 0,09435 02/05/2016 04/05/2016 IT0001350625 OLIDATA SPA o. 22/05/2017 21/05/2017 22/05/2017 IT0005001554 TRIBOO SPA EUR 0,075 0,0555 22/05/2017 24/05/2017 risoluzione anticipata dell’incarico di revisione legale e conferimento del nuovo in- IT0001454435 TXT E-SOLUTIONS SPA EUR 0,25 0,185 16/05/2016 18/05/2016 carico di revisione legale per il periodo 2016-2024. IT0001454435 TXT E-SOLUTIONS SPA EUR 0,3 0,222 15/05/2017 17/05/2017 IT0005117848 CLASS EDITORI SPA o.s. 25/05/2017 24/05/2017 25/05/2017 IT0005239360 UNICREDIT EUR 0,12 0,0888 18/04/2016 03/05/2016 bilancio d’esercizio e consolidato al 31.12.2016; relazione sulla remunerazione; NL0000009355 UNILEVER NV EUR 0,3201 0,201343 28/04/2016 01/06/2016 nomine; autorizzazione all’acquisto e disposizione di azioni proprie; contestuale re- NL0000009355 UNILEVER NV EUR 0,3201 0,201343 04/08/2016 07/08/2016 voca per la parte non utilizzata della delibera assembleare del 29 aprile 2016 rela- NL0000009355 UNILEVER NV EUR 0,3201 0,201343 26/10/2016 07/12/2016 NL0000009355 UNILEVER NV EUR 0,3201 0,201343 09/02/2017 15/03/2017 tiva all’autorizzazione all’acquisto e alla disposizione di azioni proprie; revoche e IT0003487029 UNIONE DI BANCHE ITALIANE EUR 0,11 0,0814 23/05/2016 25/05/2016 modifiche dell’art. 6 primo comma dello statuto sociale; modifica dell’articolo 18 IT0003487029 UNIONE DI BANCHE ITALIANE EUR 0,11 0,0814 22/05/2017 24/05/2017 dello statuto sociale al fine di aumentare il numero massimo dei consiglieri a 18. IT0004810054 UNIPOL EUR 0,18 0,1332 23/05/2016 25/05/2016 IT0000074903 SNAITECH SPA o. 26/05/2017 26/05/2017 IT0004810054 UNIPOL EUR 0,18 0,1332 22/05/2017 24/05/2017 bilancio. IT0004827447 UNIPOLSAI SPA EUR 0,15 0,111 23/05/2016 25/05/2016 IT0001018362 VALSOIA SPA EUR 0,55 0,407 02/05/2016 04/05/2016 IT0005143547 ENERGICA MOTOR COMPANY SPA o. 30/05/2017 30/05/2017 31/05/2017 IT0001018362 VALSOIA SPA EUR 0,33 0,2442 08/05/2017 10/05/2017 bilancio. IT0003127898 VIANINI SPA EUR 0,02 0,0148 23/05/2016 25/05/2016 IT0005043507 OVS SPA o. 31/05/2017 31/05/2017 IT0003127898 VIANINI SPA EUR 0,05 0,037 22/05/2017 24/05/2017 bilancio. IT0000062882 VITTORIA ASSICURAZIONI SPA EUR 0,2 0,148 02/05/2016 04/05/2016 IT0005022097 ENERGY LAB SPA o. 01/06/2017 01/06/2017 IT0000062882 VITTORIA ASSICURAZIONI SPA EUR 0,21 0,1554 08/05/2017 10/05/2017 FR0000127771 VIVENDI EUR 0,4 0,2072 02/05/2017 04/05/2017 bilancio. DE0007664005 VOLKSWAGEN AG EUR 0,11 0,059931 21/06/2016 23/06/2016 IT0004983182 WM CAPITAL SPA o. 09/06/2017 09/06/2017 DE0007664005 VOLKSWAGEN AG EUR 2 1,08965 11/05/2017 15/05/2017 bilancio. IT0004980923 ZEPHYRO S.P.A. EUR 0,13 0,0962 09/05/2016 11/05/2016 IT0004283807 MERIDIE SPA o. 19/06/2017 19/06/2017 21/06/2017 IT0004171440 ZIGNAGO VETRO EUR 0,235 0,173 09/05/2016 11/05/2016 approvazione Bilancio esercizio al 31-12-2016 e presentazione del Bilancio Con- IT0004171440 ZIGNAGO VETRO EUR 0,252 0,186 08/05/2017 10/05/2017 solidato al 31 dicembre 2016; provvedimenti ex articolo 2446 del codice civile; re- (*) Consultare tabella ritenute. lazione sulla Remunerazione. (#) Ai fini fiscali il dividendo unitario di euro 0,05 è da considerarsi per euro 0,0002 dalla distribuzione di IT0005239881 UNIEURO SPA o. 20/06/2017 20/06/2017 riserve di capitali e per euro 0,0498 dalla distribuzione di riserve di utili. approvazione Bilancio d’Esercizio al 28-2-2017; destinazione dell’utile di esercizio e proposta di distribuzione del dividendo; relazione sulla remunerazione. IT0004370448 ERGYCAPITAL SPA s. 22/06/2017 22/06/2017 23/06/2017 Ritenute d’imposta alla fonte per titoli azionari esteri (“Netto frontiera”) progetto di Fusione di ErgyCapital S.p.A. in Intek Group S.p.A. redatto ai sensi dell’art. 2501-ter del C.C.. Austria 25 Norvegia 15 IT0004552359 INTEK GROUP SPA o.s. 22/06/2017 22/06/2017 23/06/2017 Belgio 25 Paesi Bassi 15 bilancio; relazione sulla Remunerazione; autorizzazione all’acquisto e disposizio- Danimarca 27 Portogallo 35 ne di azioni proprie; fusione per incorporazione di ErgyCapital SpA in Intek Group Finlandia 15 Regno Unito 10 SpA. Francia 30 Spagna 21 IT0005083727 CALEIDO GROUP SPA o. 28/06/2017 28/06/2017 29/06/2017 bilancio. Germania 26,375 Stati Uniti d’America 15 Irlanda 20 Svezia 15 IT0004999451 GALA SPA o. 28/06/2017 28/06/2017 30/06/2017 approvazione progetto bilancio esercizio al 31-12-2016 e bilancio consolidato al Lussemburgo 15 Svizzera 35 31-12-2016. IT0005216533 AGATOS SPA o. 29/06/2017 26/05/2017 29/06/2017 (*) I valori netti dei dividendi azionari di società italiane sono soggetti a ritenuta alla fonte del 26% bilancio. sui redditi di capitale (la nuova aliquota si applica ai dividendi e ai proventi ad essi assimilati perce- IT0001446613 CHL o. 29/06/2017 29/06/2017 piti a partire dal 1° luglio 2014), i valori pubblicati sono pertanto calcolati non tenendo conto delle bilancio. eventuali riserve soprapprezzo azioni utilizzate dalle società fino a concorrenza dell’importo com- IT0004179088 INDUSTRIA E INNOVAZIONE SPA o.s. 29/06/2017 29/06/2017 plessivo del dividendo, che invece non sono soggette a ritenuta a titolo d'imposta. approvazione bilancio al 31-12-2015 e 31-12-2016; nomine; approvazione della re- I dividendi azionari di società estere sono invece assoggettati a doppia tassazione, prima alla fonte se- lazione sulla remunerazione; aumento capitale da liberarsi mediante conferimen- condo i valori di ritenute indicati nella tabella sopra riportata e successivamente alla ritenuta italia- to in denaro per un importo massimo complessivo di euro 3.040 migliaia, mediante na. Il soggetto beneficiario del reddito, se residente in Italia, può ottenere il rimborso parziale trami- emissione di massime n. 37.484.587 azioni ordinarie ad un prezzo unitario di eu- te l'intermediario o direttamente con le Amministrazioni fiscali con cui l'Italia ha stipulato una Con- ro 0,0811 da offrirsi in opzione agli azionisti della Società; aumento di capitale so- venzione contro le doppie imposizioni (in linea di massima il rimborso parziale che si può ottenere ciale per l’importo di euro 43.000 migliaia, mediante emissione di n. 530.209.618 azioni ordinarie ad un prezzo unitario di euro 0,0811 riservato in sottoscrizione a non supera il 15% del valore della ritenuta subita). PLC Group S.p.A. e da liberarsi mediante conferimento delle partecipazioni rap- (#) Dividendo straordinario prelevato da riserva sovrapprezzo azioni (non soggetto a tassazione). presentanti l’intero capitale sociale di PLC System S.r.l. e PLC Service S.r.l.; au- mento di capitale sociale per l’importo complessivo di massimi euro 748 migliaia mediante emissione di massime n. 9.223.181 azioni ordinarie ad un prezzo unita- TABELLA DEI DIVIDENDI DELIBERATI rio di euro 0,0811, riservato in sottoscrizione a Nelke S.r.l. e Generali PanEurope D.a.c. a servizio della conversione dei crediti da queste vantati nei confronti della CODICE ISIN DENOMINAZIONE VAL. LORDO NETTO(*) STACCO PAGAMENTO Società e indicati nell’accordo di ristrutturazione ex art. 182-bis Legge Fallimentare IT0001031084 BANCA GENERALI EUR 1,07 0,7918 01/06/2017 01/06/2017 sottoscritto in data 5 aprile 2017; modifica dell’art 8 dello Statuto sociale. FR0000131104 BNP PARIBAS EUR 2,7 1,3986 01/06/2017 01/06/2017 IT0004615396 METHORIOS CAPITAL SPA o. 29/06/2017 29/06/2017 30/06/2017 FR0000045072 CREDIT AGRICOLE SA EUR 0,6 0,3108 01/06/2017 01/06/2017 approvazione bilancio al 31.12.2016. FR0000120644 DANONE EUR 1,7 0,8806 05/05/2017 01/06/2017 ES0178430E18 TELEFONICA EUR 0,2 0,11692 01/06/2017 01/06/2017 IT0004967672 KI GROUP SPA o. 20/07/2017 20/07/2017 IT0004827447 UNIPOLSAI SPA EUR 0,125 0,0925 01/06/2017 01/06/2017 approvazione distribuzione dividendi. FR0000127771 VIVENDI EUR 0,4 0,2072 01/06/2017 01/06/2017 FI0009000681 NOKIA CORP EUR 0,17 0,10693 24/05/2017 02/06/2017 FR0000130809 SOCIETE GENERALE SA EUR 2,2 1,1396 31/05/2017 02/06/2017 DE0005557508 DEUTSCHE TELEKOM AG EUR 0,6 0,326895 01/06/2017 05/06/2017 CONVOCAZIONI DEI CONSIGLI DI AMMINISTRAZIONE IT0005108730 BIODUE SPA EUR 0,06 0,0444 05/06/2017 07/06/2017 (dal 24-05-2017 al 12-12-2017) IT0000070786 COFIDE GRUPPO DE BENEDETTI SPA EUR 0,014 0,01036 05/06/2017 07/06/2017 IT0001127874 CSP INTERNATIONAL FASHION GROUP SPA EUR 0,04 0,0296 05/06/2017 07/06/2017 ISINCODE DENOMINAZIONE DATA TEMA TESTO IT0001237053 EMAK SPA EUR 0,035 0,0259 05/06/2017 07/06/2017 IT0004983182 WM CAPITAL SPA 24/05/2017 ALTRO approvazione progetto di bilancio IT0005037210 TECNOINVESTIMENTI SPA EUR 0,0875 0,06475 05/06/2017 07/06/2017 FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,62 0,32116 05/06/2017 07/06/2017 di esercizio e bilancio consolidato NL0000009355 UNILEVER NV EUR 0,3585 0,225497 04/05/2017 07/06/2017 al 31-12-2016 con modifiche. IT0000060886 FNM EUR 0,017 0,01258 12/06/2017 14/06/2017 IT0005083727 CALEIDO GROUP SPA 29/05/2017 BILANCIO NL0000009538 KONINKLIJKE PHILIPS NV EUR 0,8 0,5032 15/05/2017 14/06/2017 IT0001446613 CHL 29/05/2017 BILANCIO FR0000133308 ORANGE EUR 0,4 0,2072 12/06/2017 14/06/2017 IT0005211237 ITALGAS SPA 30/05/2017 ALTRO approvazione Piano Strategico IT0005043507 OVS SPA EUR 0,15 0,111 12/06/2017 14/06/2017 2017-2023. IT0001207098 ACEA SPA EUR 0,62 0,4588 19/06/2017 21/06/2017 IT0004615396 METHORIOS CAPITAL SPA 30/05/2017 ALTRO approvazione progetto bilancio al IT0001137345 AUTOGRILL SPA EUR 0,16 0,1184 19/06/2017 21/06/2017 31.12.2016. NL0012059018 EXOR SPA EUR 0,35 0,22015 19/06/2017 21/06/2017 IT0005122400 GIGLIO GROUP SPA 31/05/2017 1° TRIMESTRE IT0001250932 HERA SPA EUR 0,09 0,0666 19/06/2017 21/06/2017 IT0003027817 IREN SPA EUR 0,0625 0,04625 19/06/2017 21/06/2017 IT0004999451 GALA SPA 07/06/2017 ALTRO approvazione progetto bilancio IT0003796171 POSTE ITALIANE EUR 0,39 0,2886 19/06/2017 21/06/2017 esercizio al 31-12-2016 e bilancio IT0003497176 TELECOM ITALIA RNC EUR 0,0275 0,02035 19/06/2017 21/06/2017 consolidato al 31-12-2016. IT0003242622 TERNA EUR 0,1339 0,099086 19/06/2017 21/06/2017 IT0005216533 AGATOS SPA 14/06/2017 ALTRO approvazione progetto bilancio NL0000303709 AEGON NV EUR 0,13 0,08177 23/05/2017 23/06/2017 esercizio e consolidato 2016 della FR0000131906 RENAULT SA EUR 3,15 1,6317 21/06/2017 23/06/2017 TE Wind Spa e della Agatos Srl. LU0556041001 IVS GROUP EUR 0,24 0,15096 10/07/2017 12/07/2017 IT0005108219 I GRANDI VIAGGI SPA 27/06/2017 ALTRO approvazione Relazione finanziaria IT0003128367 ENEL SPA EUR 0,09 0,0666 24/07/2017 26/07/2017 semestrale relativa al semestre che FR0000133308 ORANGE EUR 0,25 0,1295 01/12/2017 01/12/2017 si chiuderà al 30-4-2017. ES0178430E18 TELEFONICA EUR 0,2 0,11692 01/12/2017 01/12/2017 IT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA 13/07/2017 2° TRIMESTRE (*) Consultare tabella ritenute. CH0038389992 BB BIOTECH AG 21/07/2017 SEMESTRALE

Pag. 150 Bollettino delle Estrazioni 31 maggio 2017 - n. 10 ISINCODE DENOMINAZIONE DATA TEMA TESTO Rubrica obbligazionista Il pagamento dei Buoni assegnati è fis- IT0003043418 EI TOWERS SPA 25/07/2017 SEMESTRALE sato al 01-06-2017 al prezzo di aggiudi- IT0001162509 NOVA RE SIIQ S.P.A. 25/07/2017 SEMESTRALE «ASTA EMISSIONE BOT» BUONI cazione d’asta, senza conguaglio interes- IT0004171440 ZIGNAGO VETRO 26/07/2017 SEMESTRALE ORDINARI DEL TESORO 31-05-2017 / IT0001384590 AEFFE 27/07/2017 SEMESTRALE 30-11-2017 - (cod. ISIN IT0005253114) - si; non sono previste provvigioni a carico IT0003261697 AZIMUT HOLDING SPA 27/07/2017 SEMESTRALE del sottoscrittore. Questi Buoni del Teso- IT0001031084 BANCA GENERALI 27/07/2017 SEMESTRALE Il 26-05-2017 sono stati offerti B.O.T a ro decennali e quattro mesi al tasso fisso IT0004776628 BANCA MEDIOLANUM 27/07/2017 SEMESTRALE 183 giorni (31-05-2017 / 30-11-2017), per IT0005211237 ITALGAS SPA 27/07/2017 SEMESTRALE del 2,20% annuo (al lordo dell’imposta IT0003856405 LEONARDO 27/07/2017 SEMESTRALE un importo pari a 6.000,00 milioni di eu- sostitutiva del 12,50% per le persone fisi- IT0004176001 PRYSMIAN CABLES & SYSTEM 27/07/2017 SEMESTRALE ro con data di regolamento il 31-05-2017. IT0000062882 VITTORIA ASSICURAZIONI SPA 27/07/2017 SEMESTRALE L’importo richiesto è stato di 10.951,500 che e per gli altri soggetti equiparati). I IT0003886469 ANIMA S.G.R. 28/07/2017 SEMESTRALE titoli hanno godimento 01-02-2017 e ver- IT0005218752 BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA SPA 28/07/2017 SEMESTRALE milioni di euro con un rapporto di co- ranno rimborsati in unica soluzione alla IT0000066966 BOERO BARTOLOMEO SPA 28/07/2017 SEMESTRALE pertura in asta pari a 1,83 il rendimento IT0003365613 FIERA MILANO 28/07/2017 SEMESTRALE medio è risultato pari a -0,358% rispetto scadenza 01-06-2027 alla pari 100%. Le IT0003697080 GEOX SPA 28/07/2017 SEMESTRALE cedole sono semestrali (1 giugno e 1 di- IT0003826473 PARMALAT S.P.A 28/07/2017 SEMESTRALE allo -0,326% registrato nella precedente cembre); prima cedola corta di 120 gior- IT0003073266 PIAGGIO SPA 28/07/2017 SEMESTRALE asta; Il prezzo medio ponderato del- IT0004712375 SALVATORE FERRAGAMO SPA 31/07/2017 SEMESTRALE ni su un semestre di 182 giorni pari a IT0000433307 SARAS RAFFINERIE SARDE SPA 31/07/2017 SEMESTRALE l’emissione è pari a euro 100,182. 0,725275%. I suddetti BTP (taglio mini- IT0005244402 BANCA FARMAFACTORING 02/08/2017 SEMESTRALE Le obbligazioni sono prive di cedole. Il mo di sottoscrizione 1.000 euro) sono IT0005239360 UNICREDIT 02/08/2017 2° TRIMESTRE rendimento è pari alla differenza (sog- IT0001347308 BUZZI UNICEM SPA 03/08/2017 SEMESTRALE esenti, salvo l’imposta sostitutiva del IT0004967292 FILA SPA 03/08/2017 SEMESTRALE getta a ritenuta alla fonte del 12,50% ap- 12,50% sugli interessi, da altre eventuali IT0003203947 GEFRAN SPA 03/08/2017 SEMESTRALE plicata al momento della sottoscrizione) IT0001210050 GIORGIO FEDON & FIGLI 03/08/2017 SEMESTRALE fra valore di rimborso (100%) e il prezzo imposte, compresa quella sulle succes- IT0001069902 ISAGRO 03/08/2017 SEMESTRALE sioni. IT0003007728 TOD’S SPA 03/08/2017 SEMESTRALE di sottoscrizione (prezzo fiscale 100%). «ASTA RIAPERTURA EMISSIONE» IT0001454435 TXT E-SOLUTIONS SPA 03/08/2017 SEMESTRALE «ASTA RIAPERTURA EMISSIONE» IT0001382024 ACSM-AGAM SPA 04/08/2017 SEMESTRALE BUONI DEL TESORO POLIENNALI IT0005108763 BANCA CARIGE SPA 04/08/2017 SEMESTRALE BUONI DEL TESORO POLIENNALI DECENNALI 1,30% “INDICIZZATI AL IT0003097257 BIESSE 04/08/2017 SEMESTRALE QUINQUENNALI 1,20% 01-03-2017 / TASSO DI INFLAZIONE AREA EURO” IT0003428445 MARR 04/08/2017 SEMESTRALE 01-04-2022 (4ª tranche) - (cod. ISIN IT0004125677 MASI AGRICOLA 04/08/2017 2° TRIMESTRE 15-11-2016 / 15-5-2028 - RIAPERTURA IT0003056386 PININFARINA SPA 04/08/2017 SEMESTRALE IT0005244782). - Sono stati nuovamen- EMISSIONE (2ª tranche) - (cod. ISIN IT0003124663 PRIMA INDUSTRIE 04/08/2017 SEMESTRALE te offerti in pubblica sottoscrizione - IT0000074903 SNAITECH SPA 04/08/2017 SEMESTRALE IT0005246134). - Sono stati nuovamen- IT0004585243 TESMEC SPA 04/08/2017 SEMESTRALE quarta tranche per il pubblico e settima te offerti in pubblica sottoscrizione (se- IT0004329733 CAIRO COMMUNICATION SPA 07/08/2017 SEMESTRALE tranche comprendendo quella per gli conda tranche per il pubblico, la prima IT0003188064 BANCA I.F.I.S SPA 08/08/2017 SEMESTRALE specialisti - mediante asta marginale e IT0000784196 BANCA POPOLARE DI SONDRIO SCARL 09/08/2017 SEMESTRALE tranche è stata offerta tramite colloca- IT0001157020 ERG EOLICA CAMPANIA S.P.A 09/08/2017 SEMESTRALE salvo riparto (i privati potevano effettua- mento effettuato mediante sindacato di IT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA 10/08/2017 SEMESTRALE re le prenotazioni presso gli sportelli del- Banche) - mediante asta marginale e sal- IT0005037905 INIZIATIVE BRESCIANE INBRE SPA 10/08/2017 SEMESTRALE le Aziende di credito entro le ore 17 del IT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA 29/08/2017 SEMESTRALE vo riparto (i privati potevano effettuare le IT0003025019 CALEFFI SPA 07/09/2017 SEMESTRALE 29-05-2017) - questi nuovi Buoni del Te- prenotazioni presso gli sportelli delle IT0005188336 EL.EN. - ELECTRONIC ENGINEERING SPA 07/09/2017 SEMESTRALE soro quinquennali aventi godimento 01- IT0004222102 BIALETTI INDUSTRIE SPA 08/09/2017 SEMESTRALE 03-2017 e scadenza 01-04-2022. Aziende di credito entro le ore 17 del 25- IT0001469995 DIGITAL BROS SPA 12/09/2017 ALTRO approvazione progetto di bilancio. 05-2017) - questi nuovi Buoni del Tesoro IT0005108219 I GRANDI VIAGGI SPA 14/09/2017 ALTRO approvazione Informazioni L’importo assegnato è stato pari a decennali aventi godimento 15-11-2016 e Periodiche Aggiuntive relative terzo 3.000,000 milioni di euro. L’importo ri- trimestre che si chiuderà il al scadenza 15-5-2028, per un importo as- 31-7-2017. chiesto è stato di 4.161,084 milioni di eu- segnato pari a 983,500 milioni di euro. IT0005105868 COVER 50 SPA 15/09/2017 SEMESTRALE ro con un rapporto di copertura in asta L’importo richiesto è stato di euro IT0005075764 ITALIAN WINE BRANDS SPA 15/09/2017 SEMESTRALE pari a 1,39; il rendimento lordo è risulta- IT0004967672 KI GROUP SPA 15/09/2017 SEMESTRALE 1.638,000 milioni di euro con un rappor- IT0005043507 OVS SPA 20/09/2017 SEMESTRALE to pari a 0,88%. to di copertura in asta pari a 1,67; il ren- IT0001489720 CAD IT SPA 21/09/2017 SEMESTRALE Il prezzo di aggiudicazione d’asta è sta- IT0005107492 LU-VE SPA 21/09/2017 SEMESTRALE dimento lordo è risultato pari a 1,21%. IT0004983182 WM CAPITAL SPA 25/09/2017 SEMESTRALE to pari a euro 101,50%. Per le persone fi- Il prezzo di aggiudicazione d’asta è sta- IT0005202277 VETRYA SPA 27/09/2017 SEMESTRALE siche il prezzo di sottoscrizione è stato to pari a euro 100,94%. Per le persone fi- IT0005083727 CALEIDO GROUP SPA 28/09/2017 SEMESTRALE ugualmente pari a euro 101,500000%. IT0005117848 CLASS EDITORI SPA 28/09/2017 SEMESTRALE siche il prezzo di sottoscrizione è stato IT0005203622 DOMINION HOSTING HOLDING S.P.A. 28/09/2017 SEMESTRALE Il pagamento dei Buoni assegnati è fis- pari a euro 100,939288%. IT0005143547 ENERGICA MOTOR COMPANY SPA 28/09/2017 (nessuno) sato al 01-06-2017 al prezzo di aggiudi- Il pagamento dei Buoni assegnati è fis- IT0004818297 EUKEDOS SPA 28/09/2017 SEMESTRALE IT0004674666 H-FARM 28/09/2017 SEMESTRALE cazione d’asta, più conguaglio interessi sato al 30-05-2017 al prezzo di aggiudi- IT0005068249 MODELLERIA BRAMBILLA SPA 28/09/2017 SEMESTRALE dal 01-04-2017 (61 giorni di interesse); cazione d’asta, più conguaglio interessi IT0005216533 AGATOS SPA 29/09/2017 SEMESTRALE non sono previste provvigioni a carico IT0004779515 AMBROMOBILIARE SPA 29/09/2017 SEMESTRALE dal 15-5-2017 (15 giorni di interesse); IT0005108748 BOMI ITALIA SPA 29/09/2017 SEMESTRALE del sottoscrittore. Questi Buoni del Teso- non sono previste provvigioni a carico IT0004745607 ELETTRA INVESTIMENTI SPA 29/09/2017 2° TRIMESTRE ro quinquennali al tasso fisso dell’1,20% del sottoscrittore. IT0004999451 GALA SPA 29/09/2017 SEMESTRALE annuo (al lordo dell’imposta sostitutiva IT0005221517 GPI SPA 29/09/2017 SEMESTRALE Questi Buoni del tesoro decennali frut- IT0004615396 METHORIOS CAPITAL SPA 29/09/2017 SEMESTRALE del 12,50% per le persone fisiche e per gli tano, sul valore nominale rivalutato, in- CH0038389992 BB BIOTECH AG 20/10/2017 3° TRIMESTRE altri soggetti equiparati). I titoli hanno teressi Actual / Actual pagabili in cedole IT0003007728 TOD’S SPA 25/10/2017 3° TRIMESTRE godimento 01-03-2017 e verranno rim- IT0005218752 BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA SPA 27/10/2017 3° TRIMESTRE semestrali posticipate pari allo 0,65% lor- IT0003073266 PIAGGIO SPA 27/10/2017 3° TRIMESTRE borsati in unica soluzione alla scadenza do, il 15 maggio ed il 15 novembre di IT0000433307 SARAS RAFFINERIE SARDE SPA 31/10/2017 3° TRIMESTRE 01-04-2022 alla pari 100%. Le cedole so- IT0003043418 EI TOWERS SPA 02/11/2017 3° TRIMESTRE ogni anno - Indicizzazione: il capitale, su IT0003124663 PRIMA INDUSTRIE 06/11/2017 3° TRIMESTRE no semestrali (1 aprile e 1 ottobre); pri- cui le cedole fisse sono calcolate, viene ri- IT0005108763 BANCA CARIGE SPA 07/11/2017 3° TRIMESTRE ma cedola corta di 31 giorni su un seme- valutato in base all’andamento dello IT0005244402 BANCA FARMAFACTORING 07/11/2017 3° TRIMESTRE stre di 182 giorni pari a 0,102198%. I IT0004176001 PRYSMIAN CABLES & SYSTEM 07/11/2017 3° TRIMESTRE I.A.P.C. (Indice Armonizzato dei Prezzi al IT0001454435 TXT E-SOLUTIONS SPA 07/11/2017 3° TRIMESTRE suddetti BTP (taglio minimo di sottoscri- Consumo ex tabacco nell’area dell’Euro), IT0001031084 BANCA GENERALI 08/11/2017 3° TRIMESTRE zione 1.000 euro) sono esenti, salvo l’im- pubblicato da Eurostat. IT0003697080 GEOX SPA 08/11/2017 3° TRIMESTRE posta sostitutiva del 12,50% sugli inte- IT0005239360 UNICREDIT 08/11/2017 3° TRIMESTRE La cedola fissa reale semestrale, assu- IT0001384590 AEFFE 09/11/2017 3° TRIMESTRE ressi, da altre eventuali imposte, com- me perciò un valore variabile, perchè ap- IT0003261697 AZIMUT HOLDING SPA 09/11/2017 3° TRIMESTRE presa quella sulle successioni. plicata ad un nominale che cambia ogni IT0003188064 BANCA I.F.I.S SPA 09/11/2017 3° TRIMESTRE IT0004776628 BANCA MEDIOLANUM 09/11/2017 3° TRIMESTRE «ASTA RIAPERTURA EMISSIONE» giorno secondo le variazioni del coeffi- IT0000784196 BANCA POPOLARE DI SONDRIO SCARL 09/11/2017 3° TRIMESTRE BUONI DEL TESORO POLIENNALI ciente di indicizzazione; l’indice base di IT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA 09/11/2017 3° TRIMESTRE DECENNALI E QUATTRO MESI 2,20% IT0001347308 BUZZI UNICEM SPA 09/11/2017 3° TRIMESTRE riferimento iniziale è stabilito in IT0003203947 GEFRAN SPA 09/11/2017 3° TRIMESTRE 01-02-2017 / 01-06-2027 (5ª tranche) - 100,32667 (valore dell’Inflazione di Rife- IT0001210050 GIORGIO FEDON & FIGLI 09/11/2017 3° TRIMESTRE (cod. ISIN IT0005240830). - Sono stati rimento al tempo base “15/11/2016” ora IT0003856405 LEONARDO 09/11/2017 3° TRIMESTRE IT0003826473 PARMALAT S.P.A 09/11/2017 ALTRO informativa finanziaria periodica nuovamente offerti in pubblica sottoscri- pari a 100,32667, espresso in base aggiuntiva al 30.9.2017 (volumi e zione - quinta tranche per il pubblico e 2015=100 in seguito al ribasamento del- fatturato di Gruppo e relativa nona tranche comprendendo quella per ripartizione per area geografica). l’Indice Eurostat), ad esso saranno rap- IT0004171440 ZIGNAGO VETRO 09/11/2017 3° TRIMESTRE gli specialisti - mediante asta marginale e portati gli indici di inflazione dei giorni IT0001382024 ACSM-AGAM SPA 10/11/2017 3° TRIMESTRE salvo riparto (i privati potevano effettuare di pagamento, calcolati in base alla me- IT0003886469 ANIMA S.G.R. 10/11/2017 3° TRIMESTRE IT0003097257 BIESSE 10/11/2017 3° TRIMESTRE le prenotazioni presso gli sportelli delle dia lineare dei primi 2 mesi del trimestre IT0003365613 FIERA MILANO 10/11/2017 3° TRIMESTRE Aziende di credito entro le ore 17 del 29- precedente le singole date. I BTP saranno IT0000074903 SNAITECH SPA 10/11/2017 3° TRIMESTRE 05-2017) - questi nuovi Buoni del Tesoro rimborsabili in un’unica soluzione alla IT0004585243 TESMEC SPA 10/11/2017 3° TRIMESTRE IT0001489720 CAD IT SPA 13/11/2017 3° TRIMESTRE decennali aventi godimento 01-02-2017 e scadenza del prestito (15-5-2028) al 100% IT0004967292 FILA SPA 13/11/2017 3° TRIMESTRE scadenza 01-06-2027. lordo, più eventuale maggiorazione pari IT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA 13/11/2017 3° TRIMESTRE L’importo assegnato è stato pari a IT0003056386 PININFARINA SPA 13/11/2017 3° TRIMESTRE al rapporto tra il valore dell’Inflazione di IT0004329733 CAIRO COMMUNICATION SPA 14/11/2017 3° TRIMESTRE 2.750,000 milioni di euro. L’importo ri- riferimento del giorno di scadenza (con IT0005117848 CLASS EDITORI SPA 14/11/2017 ALTRO approvazione informazioni chiesto è stato di 4.085,231 milioni di eu- troncamento alla sesta cifra decimale e periodiche aggiuntive al ro con un rapporto di copertura in asta 30/09/2017. arrotondato alla quinta), e il valore del- IT0005188336 EL.EN. - ELECTRONIC ENGINEERING SPA 14/11/2017 3° TRIMESTRE pari a 1,49; il rendimento lordo è risulta- l’Inflazione di Riferimento del giorno di IT0004818297 EUKEDOS SPA 14/11/2017 3° TRIMESTRE to pari a 2,15%. emissione (valore dell’Inflazione di Rife- IT0001069902 ISAGRO 14/11/2017 3° TRIMESTRE IT0003428445 MARR 14/11/2017 3° TRIMESTRE Il prezzo di aggiudicazione d’asta è sta- rimento al tempo base “15/11/2016” ora IT0004712375 SALVATORE FERRAGAMO SPA 14/11/2017 3° TRIMESTRE to pari a euro 100,52%. Per le persone fi- pari a 100,32667, espresso in base IT0000062882 VITTORIA ASSICURAZIONI SPA 14/11/2017 3° TRIMESTRE siche il prezzo di sottoscrizione è stato IT0004125677 MASI AGRICOLA 15/11/2017 3° TRIMESTRE 2015=100 in seguito al ribasamento del- IT0003025019 CALEFFI SPA 12/12/2017 3° TRIMESTRE pari a euro 100,514353%. l’Indice Eurostat); non è prevista la fa-

31 maggio 2017 - n. 10 Bollettino delle Estrazioni Pag. 151 coltà di rimborso anticipato dei Buoni. 99,22, espresso in base 2015=100 in se- del sottoscrittore. I titoli hanno godi- alla scadenza 30-5-2019 alla pari (100%). Agli interessi, premi ed altri frutti dei guito al ribasamento dell’Indice Eurostat), mento 15-04-2017 e verranno rimborsati I suddetti Certificati del Tesoro Zero Buoni (comprese le plusvalenze) è appli- e ad esso saranno rapportati gli indici di in unica soluzione alla scadenza 15-10- coupon sono esenti da eventuali imposte, cabile l’imposta sostitutiva delle imposte inflazione dei giorni di pagamento, calco- 2024 alla pari (100%); le cedole sono se- compresa quella sulle successioni. Si ri- sui redditi nella misura del 12,50% per le lati in base alla media lineare dei primi 2 mestrali (15 aprile e 15 ottobre), tasso an- corda che dall’1-7-1998 è prevista la tas- persone fisiche ed i soggetti equiparati. mesi del trimestre precedente le singole nualizzato pari a 0,858% e prima cedola sazione delle eventuali plusvalenze. «ASTA RIAPERTURA EMISSIONE» date. I BTP saranno rimborsabili in pari a 0,436%. «CONCAMBIO TITOLI DI STATO». - BUONI DEL TESORO POLIENNALI un’unica soluzione alla scadenza del pre- Il tasso delle cedole interessi sarà de- Il Ministero del Tesoro in data 23 maggio TRENTADUENNALI 2,55% INDICIZ- stito (15-9-2041) al 100% lordo, più even- terminato sulla base del rendimento del- 2017, ha comunicato una operazione di ZATI AL TASSO DI INFLAZIONE tuale maggiorazione pari al rapporto tra l’Euribor 6 mesi più uno spread concambio telematico di Titoli di Stato. AREA EURO 15-9-2009 / 2041- (12ª il valore dell’Inflazione di riferimento del dell’1,10%. I suddetti certificati (taglio L’operazione si è svolta il 25 maggio 2017 tranche) - (cod. ISIN IT0004545890). - giorno di scadenza (con troncamento alla minimo di sottoscrizione 1.000 euro) so- con regolamento 1 giugno 2017 Sono stati nuovamente offerti in pubbli- sesta cifra decimale e arrotondato alla no esenti, salvo l’imposta sostitutiva del Il titolo offerto è stato il BTP BTPi 12 / ca sottoscrizione (12ª tranche per il pub- quinta), e il valore dell’Inflazione di Rife- 12,50% sugli interessi, da altre eventuali 11 / 2017 2.15% (FOI) (cod. ISIN blico, la prima tranche è stata offerta tra- rimento del giorno di emissione (valore imposte, compresa quella sulle succes- IT0004969207). mite un consorzio di collocamento e ven- dell’Inflazione di Riferimento al tempo sioni. Si ricorda che dall’1-7-1998 è pre- Il BTP Italia è stato riacquistato per un tesima tranche comprendendo quella per base “15/09/2015” ora pari a 99,22, vista la tassazione delle eventuali plusva- importo nominale di 4,2 miliardi di euro gli specialisti) - mediante asta marginale espresso in base 2015=100 in seguito al ri- lenze. al prezzo di 101,74. e salvo riparto (i privati potevano effet- basamento dell’Indice Eurostat); non è «ASTA NUOVA EMISSIONE» CER- I titoli ammissibili al concambio (og- tuare le prenotazioni presso gli sportelli prevista la facoltà di rimborso anticipato TIFICATI DEL TESORO ZERO COU- getto del riacquisto) sono stati i seguenti: delle Aziende di credito entro le ore 17 dei Buoni. Agli interessi, premi ed altri PON 30-05-2017 / 30-05-2019 - (cod. - IT0003644769 BTP 01 / 02 / 2020, ce- del 25-05-2017) - questi nuovi Buoni del frutti dei Buoni (comprese le plusvalenze) ISIN IT0005256471). - Sono stati offer- dola 4,50% al prezzo di 111,474; Tesoro trentaduennali aventi godimento è applicabile l’imposta sostitutiva delle ti in pubblica sottoscrizione - mediante - IT0004513641 BTP 01 / 03 / 2025, ce- 15-9-2009 e scadenza 15-9-2041, per un imposte sui redditi nella misura del asta marginale e salvo riparto (i privati dola 5,00% al prezzo di 123,979; importo pari 472,000 milioni di euro. 12,50% per le persone fisiche ed i sogget- potevano effettuare le prenotazioni pres- - IT0001174611 BTP 01 / 11 / 2027, ce- L’importo richiesto è stato di 876,000 mi- ti equiparati. I BTP sono quotati presso la so gli sportelli delle Aziende di credito dola 6,50% al prezzo di 140,502; lioni di euro, con un rapporto di coper- Borsa Italiana S.p.A. al Mercato Obbliga- entro le ore 17 del 25-5-2017) - questi - IT0005094088 BTP 01 / 03 / 2032, ce- tura in asta pari a 1,86; il rendimento lor- zionario Telematico (M.O.T.). nuovi Certificati di credito del Tesoro Ze- dola 1,65% al prezzo di 90,387; do è risultato pari a 1,78%. «ASTA RIAPERTURA EMISSIONE» ro coupon (CTZ) aventi godimento 30-5- - IT0005185456 CCTeu 15 / 07 / 2023 al Il prezzo di aggiudicazione d’asta è sta- CCTeu 15-04-2017 / 15-10-2024 A TAS- 2017 e scadenza 30-5-2019, per un im- prezzo di 99,920. to pari a euro 115,20000%. Per le perso- SO VARIABILE (2ª tranche) - (cod. porto pari a 3.500,000 milioni di euro, INDICE NAZIONALE PREZZI AL ne fisiche il prezzo di sottoscrizione è sta- ISIN IT0005252520). - Sono stati nuo- senza indicazione del prezzo base di CONSUMO PER LE FAMIGLIE DI to pari a euro 115,166625%. vamente offerti in pubblica sottoscrizio- emissione. L’importo richiesto è stato di OPERAI E IMPIEGATI (già indice co- Il pagamento dei Buoni assegnati è fis- ne - (seconda tranche per il pubblico e euro 6.059,305 milioni di euro, con un sto della vita) e LOCAZIONI IMMOBI- sato al 30-05-2017 al prezzo di aggiudi- terza tranche comprendendo quella per rapporto di copertura in asta pari a 1,73; LI URBANI (aggiornamento del cano- cazione d’asta, più conguaglio interessi gli specialisti)- mediante asta marginale e il rendimento lordo è risultato pari a - ne). - L’indice nazionale per il mese di dal 15-3-2017 (76 giorni di interesse); salvo riparto (i privati potevano effettua- 0,078%. aprile 2017 (con base 2010 = 100) è stato non sono previste provvigioni a carico re le prenotazioni presso gli sportelli del- Il prezzo di aggiudicazione d’asta è sta- 101,3. del sottoscrittore. la Banca d’Italia e delle Aziende di credi- to pari a euro 100,157%. Per le persone La variazione fra indice di aprile 2016 Questi Buoni del tesoro trentaduenna- to entro le ore 17 del 29-05-2017) - questi fisiche il prezzo di sottoscrizione è stato e di aprile 2017 è stata pari a +1,7%. Ai li fruttano, sul valore nominale rivaluta- nuovi CCTeu aventi godimento 15-04- ugualmente pari a euro 100,157000%. sensi dell’art. 81 della legge sull’equo ca- to, interessi Actual / Actual pagabili in ce- 2017 e scadenza 15-10-2024, per un im- L’importo minimo prenotabile è pari a none, la variazione ISTAT dell’indice dei dole semestrali posticipate pari porto pari a 1.750,000 milioni di euro, 1.000 euro. Il pagamento dei CTZ asse- prezzi al consumo per le famiglie di ope- all’1,275% lordo, il 15 marzo ed il 15 set- senza indicazione del prezzo base di gnati è fissato al 30-5-2017 al prezzo di rai e impiegati (cosiddetto costo della vi- tembre di ogni anno - Indicizzazione: il emissione. L’importo richiesto è stato di aggiudicazione d’asta; non sono previste ta) fra aprile 2016 e aprile 2017, come già capitale, su cui le cedole fisse sono cal- euro 2.471,296 milioni di euro, con un provvigioni a carico del sottoscrittore. I indicato, è stata pari a +1,7%. colate, viene rivalutato in base all’anda- rapporto di copertura in asta pari a 1,41; nuovi Certificati di credito del Tesoro so- Facciamo presente che l’aggiornamen- mento dello I.A.P.C. (Indice Armonizzato il rendimento lordo è risultato pari a no Zero coupon, cioè privi di cedole per to annuale del canone, ove applicabile, è dei Prezzi al Consumo ex tabacco nel- 0,92%. il pagamento degli interessi. All’atto del- pari al 75% delle suddette variazioni per l’area dell’Euro), pubblicato da Eurostat. Il prezzo di aggiudicazione d’asta è sta- la sottoscrizione è previsto il versamento i contratti residenziali assistiti, mentre La cedola fissa reale semestrale, assume to pari a euro 99,57%. Per le persone fi- di una somma inferiore al valore nomi- per i contratti liberi può arrivare fino al perciò un valore variabile, perchè appli- siche il prezzo di sottoscrizione è stato nale dei titoli e corrispondente al prezzo 100%. cata ad un nominale che cambia ogni pari a euro 99,568928%. di aggiudicazione; alla scadenza del tito- La variazione biennale da aprile 2015 giorno secondo le variazioni del coeffi- Il pagamento dei CCTeu assegnati è fis- lo si riceverà il valore nominale dei titoli a aprile 2017 è stata pari a +1,3%. (per ciente di indicizzazione; l’indice base di ri- sato al 01-06-2017 al prezzo di aggiudi- stessi al netto dell’imposta sostitutiva per immobili destinati ad uso diverso da ferimento iniziale è stabilito in 107,91533 cazione d’asta, più conguaglio interessi le persone fisiche ed i soggetti equipara- quello di abitazione, con aggiornamento (valore dell’Inflazione di Riferimento al dal 15-04-2017 (47 giorni di interesse); ti. I titoli hanno godimento 30-5-2017 e massimo, ove applicabile, del 75% di ta- tempo base “15/09/2015” ora pari a non sono previste provvigioni a carico verranno rimborsati in unica soluzione le variazione). Obbligazioni del mese «NUOVE EMISSIONI» OBBLIGAZIONE PRIMA SOLE COMPONENTS SPA a 6 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE BANCA IFIS SPA a 3 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE INTESA/SANPAOLO SPA Perpetual a tasso fisso Resettable, OBBLIGAZIONE UNICREDIT GROUP SPA Perpetual a tasso fisso Resetta- ble, OBBLIGAZIONE BANCA POPOLARE EMILIA ROMAGNA SPA a tasso fisso Resettable, OBBLIGAZIONI MEDIOBANCA SPA e MEDIOBANCA IN- TERNATIONAL SA a 5 anni a tasso variabile, OBBLIGAZIONI BANCA IMI SPA Collezione a 8 e 10 anni a tasso misto e in Valuta, OBBLIGAZIONE ANSALDO ENERGIA SPA a 7 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONI ENEL FINANCE INTERNATIONAL NV a 5, 10 e 30 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE BANCA IN- TERNAZIONALE RICOSTRUZIONE E SVILUPPO (BIRS o IBRD) a 10 anni a tasso fisso in Valuta, OBBLIGAZIONI COUNCIL OF EUROPE DEVELOPMENT BANK a 2 anni a tasso fisso in Valuta. Tra le Piccole e Medie Imprese fa la sua comparsa nel mercato obbligazionario la e Sconto S.p.A. dedicato alle piccole imprese italiane e si trasforma in banca nel PRIMA SOLE COMPONENTS SPA, società del frusinate produttrice di articoli in 2002 iniziando così ad esercitare attività bancaria vera e propria. materie plastiche, con un’interessante bond a tasso fisso: durata 6 anni per un am- Banca IFIS SPA è attiva nella finanza speciale ed è dedicata principalmente al fi- montare di 25 milioni ed un tasso facciale annuo del 4,75% pagato semestralmente. nanziamento delle Piccole e Medie Imprese con una gamma completa di strumenti L’obbligazione verrà rimborsata a partire dal quarto anno in 6 rate non costanti di finanziari, con finanza a breve, medio e lungo termine: è inoltre presente nel set- capitale ed incorpora nello stesso periodo l’opzione Call per l’eventuale rimborso tore dei crediti fiscali. anticipato, a discrezione dell’emittente, con contestuale premio all’investitore. Scopo della diversificazione delle fonti di raccolta con questa prima emissione ob- L’inizio dell’attività della PRIMA SOLE COMPONENTS SPA risale ai primi anni ot- bligazionaria senior è proprio quello di essere sempre più a sostegno dello svilup- tanta come ditta artigiana specializzata nelle lavorazioni plastiche per elettrodo- po verso le imprese esposte al settore privato e pubblico. mestici ma molto presto ha letteralmente cambiato marcia inventando componenti Quasi all’unisono i due principali gruppi bancari italiani si presentano al mercato plastiche per autovetture trovando nel gruppo FIAT il maggiore cliente. dei capitali con obbligazioni a struttura finanziaria particolare con le seguenti prin- Da allora ha quasi esclusivamente prodotto componenti in plastica per auto e mo- cipali caratteristiche: to allargando il parco clienti alle maggiori case automobilistiche europee: nello • bond Irredimibile (comunemente detto “Perpetual”) la cui peculiarità consiste stesso periodo è cresciuto il numero di dipendenti (attualmente circa 3000) e gli nel non avere una data di scadenza e quindi il nominale sottoscritto non verrà rim- stabilimenti di produzione (12) dislocati in Italia, Germania, Francia, Slovaccia e borsato: l’interesse ricevuto può essere paragonato ad un vitalizio; Brasile e due centri di ricerca a Treviso e Settimo Torinese. • il titolo concede un alto tasso fisso per un certo numero di anni (dai 5 ai10 anni); Nel mercato regolamentato EXTRAMOT Segmento Professionale entra invece di • dopo il periodo “CERTO” il tasso fisso verrà ricalcolato e rimarrà valido ogni 5 prepotenza BANCA IFIS SPA con una prima emissione obbligazionaria di 3 anni anni sulla base di un tasso di mercato (solitamente il tasso CONSTANT MATURI- di durata, un tasso facciale annuo dell’1,75% pagato annualmente per un circo- TY SWAP EURO/USD/GBP a 5/10 anni maggiorato di un cospicuo Spread (dai 300 lante di 300 milioni di euro: l’emissione è rivolta ad investitori qualificati. ai 900 punti base); Giovane banca con sede a Mestre nasce nel 1983 come Istituto di Finanziamento • nel caso di rimborso anticipato da parte dell’emittente (a partire dalla fine del pe-

Pag. 152 Bollettino delle Estrazioni 31 maggio 2017 - n. 10 riodo certo di tasso fisso) il sottoscrittore riceverà il nominale acquistato ed i ratei Entrambe le emissioni sono quotate al mercato dell’EUROMOT e dell’EUROTLX. di cedola maturati alla data del rimborso; ANSALDO ENERGIA SPA, società genovese nel campo della produzione di ener- il bond è subordinato “Additional Tier 1”, cioè capitale aggiuntivo della banca, che gia, torna sul mercato dei bond sia per terminare il riacquisto del bond con sca- con il capitale azionario diventa la componente primaria del capitale; denza 2020 che per allungare la durata finanziara ed abbassare il tasso del debito. Su questa linea il gruppo bancario INTESA/SANPAOLO SPA emette il secondo Viene proposto al mercato degli investitori istituzionali un bond a tasso fisso del bond del 2017 con le seguenti caratteristiche: 2,75% per una durata di 7 anni ed un ammontare di 350 milioni di euro. tasso fisso annuo del 6,25% pagato semestralmente e CERTO per i primi 7 anni; Ansaldo Energia è specializzata nella produzione di energia elettrica tramite tur- i successivi anni tasso fisso ricalcolato e valido ogni 5 anni sulla base del tasso bomacchine (turbine a gas, turbine a vapore, generatori e microturbine) e fornisce CONSTANT MATURITY SWAP EURO a 5 anni maggiorato di 585,6 punti base; da anni assistenza post-vendita al settore dell’energia nucleare. rimborso anticipato a partire dall’ottavo anno di vita del titolo; Tra le Utilities italiane c’è soprattutto da segnalare ENEL SPA che tramite la so- nominale emesso pari a 750 milioni di euro; cietà finanziaria del gruppo che risiede ad Amsterdam, ENEL FINANCE INTER- Anche UNICREDIT GROUP SPA, dopo averne già emissi 4/5 negli anni prece- NATIONAL NV, emette un megabond da 5 milioni di dollari Statunitensi, l’emis- denti, ripropone questo tipo di obbligazione con le seguenti caratteristiche: sione obbligazionaria più grande sul mercato americano mai garantita da una so- • tasso fisso annuo del 6,625% pagato semestralmente e CERTO per i primi 5 anni; cietà italiana. • i successivi anni tasso fisso ricalcolato e valido ogni 5 anni sulla base del tasso Ordini per 17 miliardi di dollari USA sottolineano l’apprezzamento del mercato CONSTANT MATURITY SWAP EURO a 5 anni maggiorato di 638,7 punti base; per la solida struttura finanziaria del gruppo e daranno modo ad ENEL FINANCE • rimborso anticipato a partire dal sesto anno di vita del titolo; INTERNATIONAL NV di concedere prestiti alle società appartenenti al Gruppo • nominale emesso pari a 1,25 miliardi di euro; Enel. In coda a questi colossi bancari il gruppo BANCA POPOLARE EMILIA ROMA- La proposta agli investitori istituzionali americani ed internazionali prevede tre GNA SPA si differenzia nelle caratteristiche di emissione sposando solo il tasso tranches di bond in valuta Dollaro Statunitense a tasso fisso con durata di 5, 10 e fisso “Resettable” così definito: 30 anni e tassi facciali annui rispettivamente del 2,875%, del 3,625% e del 4,75%. • tasso fisso annuo del 5,125% pagato annualmente e CERTO per i primi 5 anni; Tra gli organismi sovranazionali la BANCA INTERNAZIONALE RICOSTRU- • i successivi anni tasso fisso ricalcolato e valido per i successivi 5 anni sulla base del ZIONE E SVILUPPO (BIRS o IBRD) propone un bond a 10 anni in valuta Dol- tasso CONSTANT MATURITY SWAP EURO a 5 anni maggiorato di 491,0 punti base; laro Statunitense ed appartenente al gruppo dei “social/green Bond” perché desti- • rimborso anticipato eventuale alla fine del quinto anno di vita del titolo; nato al finanziamento di progetti con specifici benefici o impatti di natura am- • nominale emesso pari a 500 milioni di euro; bientale e/o sociale. Il gruppo MEDIOBANCA tramite la capogruppo italiana e la filiale lussemburghese L’emissione di durata decennale prevede una cedola fissa annuale lorda del 2,25% MEDIOBANCA INTERNATIONAL SA nell’arco di 6 giorni emette due bond a tas- e prevede la possibilità per la Banca Mondiale di rimborsarli anticipatamente in so variabile della durata di 5 anni legati al tasso Euribor a 3 mesi, il primo mag- una qualsiasi data di pagamento delle cedole a partire da maggio 2022. giorato di 80 punti base e quotato ai mercati EXTRAMOT ed EUROTLX, il secon- Vi è infine un altro organismo sovranazionale, questa volta europeo, la COUNCIL do maggiorato di 127 punti base e quotato al mercato di LUSSEMBURGO: emis- OF EUROPE DEVELOPMENT BANK (BANCA di SVILUPPO del CONSIGLIO sioni in Euro per un nominale circolante di 1 miliardo e di 200 milioni di euro. d’EUROPA) che emette un bond di breve durata (2 anni) ad un tasso fisso annuo Proseguono le emissioni di bond a tasso misto ed in Valute di BANCA IMI SPA se- dell’1,50% per 1 miliardo di euro: quotazione all’EUROMOT. condo il programma denominato “Collezione”. La BANCA di SVILUPPO del CONSIGLIO d’EUROPA nasce nel 1956, quando il Le due ultime emissioni riguardano un bond in valuta Dollaro Americano della du- Consiglio d’Europa istituisce il Fondo di reinsediamento per i rifugiati nazionali rata di 8 anni, quattro anni a tasso fisso annuo del 4,00% e successivamente un con l’obiettivo di aiutare i rifugiati e gli altri sfollati dopo la seconda guerra mon- tasso variabile legato al tasso USDLibor a 3 mesi maggiorato di 100 punti base con diale; successivamente il suo intervento ha incluso attività per l’assistenza alle vit- un massimo consentito del 4,00% ed un bond in valuta Euro della durata di 10 an- time di catastrofi, l’aiuto alla creazione di posti di lavoro ed il miglioramento del- ni, due anni a tasso fisso annuo del 3,40% e successivamente un tasso variabile le- le infrastrutture sociali. gato al tasso Euribor a 3 mesi maggiorato di 50 punti base con un massimo con- Oggi ha lo scopo primario di promuovere la coesione sociale nei suoi Stati mem- sentito del 3,40%. bri. CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONI PRIMA SOLE COMPONENTS SPA 2017/2023 T.F. obbligazione) Data godimento: 31 maggio 2017 4,75% Data godimento: 16 maggio 2017 Data scadenza: 31 maggio 2027 Data scadenza: Irredimibile Cedola: annuale Codice ISIN: IT0005252777 Cedola: semestrale Call: il 31/05/2022 Prezzo di rimborso 100.00 Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione Call: dal 16/05/2024 Prezzo di rimborso 100.00 Tasso cedolare annuo: fisso del 5,125% per i primi 5 Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incremen- Tasso cedolare annuo: fisso del 6,25% per i primi 7 an- anni tabile di EUR 100.000 e multipli ni Ricalcolato alla fine del 5 anno e valido per 5 anni o Capitale in circolazione: 25.000.000,00 EUR Ricalcolato ogni 5 anni e valido per 5 anni al Tasso Constant Maturity Swap a 5 anni maggiorato di Prezzo di emissione: 100,000% ( EUR 50.000,00 per al Tasso Constant Maturity Swap a 5 anni maggiorato di 491.0 p.b. ogni obbligazione) 585.6 p.b. Rendimento all’emissione: 5,12% lordo, 3,79% netto Data godimento: 25 maggio 2017 Rendimento all’emissione: 6,25% lordo, 4,60% netto Quotazione: LUSSEMBURGO Data scadenza: 31 ottobre 2023 Quotazione: LUSSEMBURGO Riservato: institutional Cedola: semestrale il 30 aprile e 31 ottobre Riservato: institutional Ammortamento: atipico semestrale a partire dall’8 se- MEDIOBANCA SPA 2017/2022 Tasso Variabile o mestre UNICREDIT GROUP SPA 2017/Perpetual Tasso Fis- Call: il 31/10/2021 Prezzo di rimborso 103.00 so Resettable Codice ISIN: XS1615501837 il 31/10/2022 Prezzo di rimborso 102.00 Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Tasso cedolare annuo: fisso del 4,75% Codice ISIN: XS1619015719 Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incremen- Rendimento all’emissione: 4,87% lordo, 3,59% netto Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione tabile di EUR 1.000 e multipli Riservato: institutional Taglio minimo acquistabile: EUR 200.000 incremen- Capitale in circolazione: 1.000.000.000,00 EUR tabile di EUR 1.000 e multipli Prezzo di emissione: 100,000% ( EUR 1.000,00 per BANCA IFIS SPA 2017/2020 T.F. 1,75% Capitale in circolazione: 1.250.000.000,00 EUR ogni obbligazione) Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 1.000,00 per ogni Data godimento: 18 maggio 2017 Codice ISIN: XS1617701161 obbligazione) Data scadenza: 18 maggio 2022 Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Data godimento: 22 maggio 2017 Cedola: trimestrale Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incremen- Data scadenza: Irredimibile Tasso cedolare annuo: Variabile al Tasso Euribor a 3 tabile di EUR 1.000 e multipli Cedola: semestrale il 3 giugno e 3 dicembre mesi + Spread 0,80 Capitale in circolazione: 300.000.000,00 EUR Call: dal 03/06/2023 Prezzo di rimborso 100.00 Rendimento all’emissione: 0,47% lordo, 0,34% netto Prezzo di emissione: 99,711% ( EUR 997,11 per ogni Tasso cedolare annuo: fisso del 6,625% per i primi 5 Quotazione: EXTRAMOT, EUROTLX obbligazione) anni Riservato: institutional Data godimento: 26 maggio 2017 Ricalcolato ogni 5 anni e valido per 5 anni Data scadenza: 26 maggio 2020 al Tasso Constant Maturity Swap a 5 anni maggiorato di MEDIOBANCA INTERNATIONAL SA 2017/2022 Cedola: annuale 638.7 p.b. Tasso Variabile Tasso cedolare annuo: fisso del 1,75% Rendimento all’emissione: 6,70% lordo, 4,94% netto Rendimento all’emissione: 1,85% lordo, 1,37% netto Quotazione: LUSSEMBURGO Codice ISIN: XS1596024353 Quotazione: EXTRAMOTPRO Riservato: institutional Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Riservato: institutional Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incremen- BANCA POPOLARE EMILIA ROMAGNA SPA tabile di EUR 1.000 e multipli INTESA/SANPAOLO SPA 2017/Perpetual Tasso Fis- 2017/27 Tasso Fisso Resettable Capitale in circolazione: 200.000.000,00 EUR so Resettable Prezzo di emissione: 100,000% ( EUR 1.000,00 per Codice ISIN: XS1619967182 ogni obbligazione) Codice ISIN: XS1614415542 Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Data godimento: 12 maggio 2017 Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incremen- Data scadenza: 25 giugno 2022 Taglio minimo acquistabile: EUR 200.000 incremen- tabile di EUR 1.000 e multipli Cedola: trimestrale il 25 marzo, 25 giugno, 25 settembre tabile di EUR 1.000 e multipli Capitale in circolazione: 500.000.000,00 EUR e 25 dicembre Capitale in circolazione: 750.000.000,00 EUR Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 1.000,00 per ogni Tasso cedolare annuo: Variabile al Tasso Euribor a 3 Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 1.000,00 per ogni obbligazione) mesi + Spread 1,27

31 maggio 2017 - n. 10 Bollettino delle Estrazioni Pag. 153 Rendimento all’emissione: 0,94% lordo, 0,70% netto Capitale in circolazione: 350.000.000,00 EUR Prezzo di emissione: 98,841% ( USD 988,41 per ogni Quotazione: LUSSEMBURGO Prezzo di emissione: 100,000% ( EUR 1.000,00 per obbligazione) Riservato: institutional ogni obbligazione) Data godimento: 25 maggio 2017 Data godimento: 31 maggio 2017 BANCA IMI SPA 2017/2025 Tasso Misto Collezione Data scadenza: 31 maggio 2024 Data scadenza: 25 maggio 2047 Valuta Dollaro Statunitense Cedola: annuale Cedola: semestrale Tasso cedolare annuo: fisso del 2,75% Tasso cedolare annuo: fisso del 4,75% Codice ISIN: XS1608207640 Rendimento all’emissione: 2,75% lordo, 2,03% netto Rendimento all’emissione: 4,78% lordo, 3,60% netto Valore nominale: USD 2.000 per ogni obbligazione Quotazione: LUSSEMBURGO Quotazione: BERLINO Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementa- Riservato: institutional Riservato: institutional bile di USD 2.000 e multipli Capitale in circolazione: 300.000.000,00 USD ENEL FINANCE INTERNATIONAL NV 2017/2022 Prezzo di emissione: 99,56% ( USD 1.991,20 per ogni T.F. 2,875% Dollaro Statunitense BANCA INTERNAZIONALE RICOSTRUZIONE E obbligazione) SVILUPPO (BIRS o IBRD) 2017/2027 T.F. 2,25% Data godimento: 17 maggio 2017 Codice ISIN: USN30707AD06 Dollaro Statunitense Data scadenza: 17 maggio 2025 Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione Cedola: annuale Taglio minimo acquistabile: USD 200.000 incremen- Codice ISIN: XS1609294308 Tasso cedolare annuo: fisso del 4,00% per i primi quat- tabile di USD 1.000 e multipli tro anni Capitale in circolazione: 2.000.000.000,00 USD Valore nominale: USD 2.000 per ogni obbligazione Variabile al Tasso USDLibor a 3 mesi + Spread 1,00 i Prezzo di emissione: 99,70% ( USD 997,00 per ogni ob- Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementa- successivi anni bligazione) bile di USD 2.000 e multipli Cedola massima: 4,00% annuo Data godimento: 25 maggio 2017 Capitale in circolazione: 50.000.000,00 USD Rendimento all’emissione: 3,22% lordo, 2,37% net- Data scadenza: 25 maggio 2022 Prezzo di emissione: 98,841% ( USD 988,41 per ogni to Cedola: semestrale obbligazione) Quotazione: EUROMOT, EUROTLX Tasso cedolare annuo: fisso del 2,875% Riservato: institutional, retail Rendimento all’emissione: 2,96% lordo, 2,19% netto Data godimento: 22 maggio 2017 Quotazione: BERLINO Data scadenza: 22 maggio 2027 BANCA IMI SPA 2017/2027 Tasso Misto Collezione Riservato: institutional Cedola: annuale Valuta Euro Call: dal 22/05/2022 ed ogni stacco cedola successivo ENEL FINANCE INTERNATIONAL NV 2017/2027 Tasso cedolare annuo: fisso del 2,25% Codice ISIN: XS1608207566 T.F. 3,625% Dollaro Statunitense Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Rendimento all’emissione: 2,25% lordo, 1,97% netto Taglio minimo acquistabile: EUR 1.000 incrementa- Codice ISIN: USN30707AC23 Quotazione: EUROMOT bile di EUR 1.000 e multipli Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione Riservato: retail Capitale in circolazione: 300.000.000,00 EUR Taglio minimo acquistabile: USD 200.000 incremen- Prezzo di emissione: 99,47% ( EUR 994.70 per ogni tabile di USD 1.000 e multipli COUNCIL OF EUROPE DEVELOPMENT BANK obbligazione) Capitale in circolazione: 2.000.000.000,00 USD 2017/2019 T.F. 1,50% Data godimento: 17 maggio 2017 Prezzo di emissione: 98,99% ( USD 989,90 per ogni ob- Data scadenza: 17 maggio 2027 bligazione) Cedola: annuale Data godimento: 25 maggio 2017 Codice ISIN: US222213AQ37 Tasso cedolare annuo: fisso del 3,40% per i primi due Data scadenza: 25 maggio 2027 Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione anni Cedola: semestrale Taglio minimo acquistabile: USD 1.000 incrementa- Variabile al Tasso Euribor a 3 mesi + Spread 0,50 i suc- Tasso cedolare annuo: fisso del 3,625% bile di USD 1.000 e multipli cessivi anni Rendimento all’emissione: 3,78% lordo, 2,79% netto Capitale in circolazione: 1.000.000.000,00 USD Cedola massima: 3,40% annuo Quotazione: BERLINO Rendimento all’emissione: 0,90% lordo, 0,66% netto Riservato: institutional Prezzo di emissione: 100,000% ( USD 1.000,00 per Quotazione: EUROMOT, EUROTLX ogni obbligazione) Riservato: institutional, retail ENEL FINANCE INTERNATIONAL NV 2017/2047 Data godimento: 17 maggio 2017 T.F. 4,75% Dollaro Statunitense Data scadenza: 17 maggio 2019 ANSALDO ENERGIA SPA 2017/2024 T.F. 2,75% Cedola: semestrale Codice ISIN: USN30707AE88 Tasso cedolare annuo: fisso del 1,50% Codice ISIN: XS1624210933 Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: USD 200.000 incremen- Rendimento all’emissione: 1,50% lordo, 1,31% netto Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incremen- tabile di USD 1.000 e multipli Quotazione: EUROMOT tabile di EUR 1.000 e multipli Capitale in circolazione: 1.000.000.000,00 USD Riservato: retail OBBLIGAZIONI AMMESSE ALLE QUOTAZIONI SUI MERCATI REGOLAMENTATI ITALIANI DAL 12 AL 31 MAGGIO 2017 EuroMOT XS1614198262 GOLDMAN SACHS G 1.375% 05/24 Dal 12 maggio 2017 Dal 25 maggio 2017 XS1572222526 EIB SEK Green 1.50% 03/27 DE0001104685 BSA 25/05/17-14/06/19 0.00% Dal 15 maggio 2017 FR0013257524 OAT 25/05/17-48 2.00% ES0L01805115 LETRA 12/05/17-11/05/18 -0.327% IT0005246951 B.CO DESIO Step-up+TV 04/21 XS1476750622 IBRD RUB 8.00% 08/18 Dal 30 maggio 2017 Dal 18 maggio 2017 IT0005254278 B.N.L. Euribor3m 05/20 XS1608207640 B.IMI Collezione USD TF+TV 05/25 XS1608207566 B.IMI Collezione EUR TF+TV 05/27 ExtraMOT Dal 19 maggio 2017 Dal 19 maggio 2017 XS1612977717 EIB EUR 1.125% 04/33 XS1614198262 GOLDMAN SACHS G 1.375% 05/24 Dal 22 maggio 2017 ES0205045018 CRITERIA CAIXA SAU 1.50% 05/23 US222213AQ37 COUNCIL OF EUROPE 1.50% 05/19 XS1609252645 GENERAL MOTORS FIN. USD3m 05/21 Dal 24 maggio 2017 Dal 23 maggio 2017 PTPBTPGE0034 PORTGL 19/05/17-18/05/18 -0.153 XS1613121422 ABB FINANCE BV 0.75% 05/24 US500769HJ69 KFW USD 2.125% 06/22 DE000DL19TQ2 DEUTSCHE BANK AG Euribor3m 05/22 Dal 26 maggio 2017 XS1615501837 MEDIOBANCA Euribor3m 05/22 EU000A1G0DT0 EFSF 1.25% 05/33 XS1614416193 BNP PARIBAS 1.50% 11/25 US298785HM16 EIB USD 2.375% 05/27 Dal 25 maggio 2017 DE000A19HCW0 JAB HOLDINGS BV 1.25% 05/24 EuroTLX Dal 17 maggio 2017 DE000A19HCX8 JAB HOLDINGS BV 2.00% 05/28 XS1586710698 IBRD USD Step-up 05/27 XS1615065320 SANTANDER UK GR PLC Eur3m 05/23 VIVAT NV 2.375% 05/23 XS1600704982 Dal 18 maggio 2017 XS1608207566 B.IMI Collezione EUR TF+TV 05/27 XS1614722806 CAIXA BANK 1.125% 05/24 XS1608207640 B.IMI Collezione USD TF+TV 05/25 XS1617898363 DEUTSCHE TELEKOM INT 1.125 05/26 Dal 19 maggio 2017 XS1613140489 REPSOL INTL FINANCE 0.50% 05/22 US037833CP38 APPLE INC USDLibor3m 05/22 XS1594368539 BBVA Euribor3m 04/22 US037833CQ11 APPLE INC 2.30% 05/22 US037833CR93 APPLE INC 3.20% 05/27 ExtraMOT-PRO US037833CS76 APPLE INC 1.80% 05/20 Dal 26 maggio 2017 US037833CT59 APPLE INC USDLibor3m 05/20 XS1617701161 BANCA IFIS SPA 1.75% 05/20 US037833CU23 APPLE INC 2.85% 05/24 US172967LG49 CITIGROUP INC 2.75% 04/22 MOT-DOMESTICMOT US172967LH22 CITIGROUP INC USDLibor3m 04/22 Dal 22 maggio 2017 US172967LJ87 CITIGROUP INC TF+TV 04/48 IT0005253676 BTPi 22/05/17-23 0.45% (FOI) Dal 22 maggio 2017 Dal 28 aprile 2017 DE000A19HBM3 DAIMLER INT. BV Euribor3m 05/22 IT0005252520 CCTeu 15/04/17-10/24 (1.10 AT) Dal 23 maggio 2017 Dal 29 maggio 2017 XS1612977717 EIB EUR 1.125% 04/33 IT0005256471 CTZ 30/05/17-30/05/19 XS1615501837 MEDIOBANCA Euribor3m 05/22 Dal 31 maggio 2017 Dal 24 maggio 2017 IT0005253114 BOT (sem) 31-5-2017/30-11-2017

Pag. 154 Bollettino delle Estrazioni 31 maggio 2017 - n. 10 Numeri Indici nazionali costo della vita Calcolo delle Variazioni Percentuali (denominati “indici nazionali ISTAT prezzi al consumo per le famiglie di operai e impiegati” al netto dei tabac- chi a partire dal 1992) Per calcolare la percentuale di aumento registrata in un determinato periodo occorre: dic. 1961 101,78 gen. 2004 122 lug. 2008 135,4 gen. 2013 106,7 dic. 1962 107,8 feb. 2004 122,4 ago. 2008 135,5 feb. 2013 106,7 1) Moltiplicare per 100 il numero indice alla data finale del periodo considerato. dic. 1963 115,7 mar. 2004 122,5 set. 2008 135,2 mar. 2013 106,9 dic. 1964 122,8 apr. 2004 122,8 ott. 2008 135,2 apr. 2013 106,9 2) Dividere il risultato per il numero indice alla data iniziale del periodo considerato. dic. 1965 126,3 mag. 2004 123 nov. 2008 134,7 mag. 2013 106,9 3) Moltiplicare il risultato per il coefficiente fisso di raccordo, pubblicato nella tabella dei coefficienti di rac- dic. 1966 128,6 giu. 2004 123,3 dic. 2008 134,5 giu. 2013 107,1 dic. 1967 102,6 lug. 2004 123,4 gen. 2009 134,2 lug. 2013 107,2 cordo, ove la colonna identifica la prima data utile successiva alla data iniziale mentre la riga identifica la dic. 1968 104 ago. 2004 123,6 feb. 2009 134,5 ago. 2013 107,6 prima data utile antecedente alla data finale del periodo considerato. dic. 1969 108,5 set. 2004 123,6 mar. 2009 134,5 set. 2013 107,2 dic. 1970 114,3 ott. 2004 123,6 apr. 2009 134,8 ott. 2013 107,1 dic. 1971 107,1 nov. 2004 123,9 mag. 2009 135,1 nov. 2013 106,8 Es.1: Si voglia determinare l’aumento percentuale da Luglio 2003 a Luglio 2013. dic. 1972 115 dic. 2004 123,9 giu. 2009 135,3 dic. 2013 107,1 dic. 1973 129,1 gen. 2005 123,9 lug. 2009 135,3 gen. 2014 107,3 Il coefficiente di raccordo è pari a 1.3730, l’aumento è pertanto pari a 121,7 risultante da 107.2 x 100 / 120.9 dic. 1974 161,7 feb. 2005 124,3 ago. 2009 135,8 feb. 2014 107,2 x 1.3730 dic. 1975 179,7 mar. 2005 124,5 set. 2009 135,4 mar. 2014 107,2 dic. 1976 218,8 apr. 2005 124,9 ott. 2009 135,5 apr. 2014 107,4 dic. 1977 124,7 mag. 2005 125,1 nov. 2009 135,6 mag. 2014 107,3 Es.2: Si voglia calcolare l’aumento percentuale da marzo 1991 a Marzo 2013. dic. 1978 139,5 giu. 2005 125,3 dic. 2009 135,8 giu. 2014 107,4 dic. 1979 167,1 lug. 2005 125,6 gen. 2010 136 Il coefficiente di raccordo è pari a 1.8644, l’aumento è pertanto pari a 179,1 risultante da 106,9 x 100 / 111,3 dic. 1980 202,3 ago. 2005 125,8 feb. 2010 136,2 lul. 2014 107,3 x 1,8644 dic. 1981 127,4 set. 2005 125,9 mar. 2010 136,5 ago. 2014 107,5 dic. 1982 148,2 ott. 2005 126,1 apr. 2010 137 set. 2014 107,1 dic. 1983 167,1 nov. 2005 126,1 mag. 2010 137,1 ott. 2014 107,2 Infine per periodi con data iniziale successiva al Dicembre 2010 , non occorre tener conto di coefficienti di dic. 1984 181,8 dic. 2005 126,3 giu. 2010 137,1 nov. 2014 107 raccordo; ad es l’aumento percentuale da Luglio 2012 a Luglio 2013 è pari a 101,2 risultante da 107,2 x 100 dic. 1985 197,4 gen. 2006 126,6 lug. 2010 137,6 dic. 2014 107 dic. 1986 108 feb. 2006 126,9 ago. 2010 137,9 gen. 2015 106,5 / 105,9 dic. 1987 113,5 mar. 2006 127,1 set. 2010 137,5 feb. 2015 106,8 dic. 1988 119,7 apr. 2006 127,4 ott. 2010 137,8 mar. 2015 107 dic. 1989 127,5 mag. 2006 127,8 nov. 2010 137,9 apr. 2015 107,1 Tabella dei coefficienti di raccordo degli indici ISTAT prezzi al consumo per dic. 1990 109,2 giu. 2006 127,9 dic. 2010 138,4 mag. 2015 107,2 le famiglie di operai e impiegati dic. 1991 115,8 lug. 2006 128,2 gen. 2011 101,2 giu. 2015 107,3 dic. 1992 121,2 ago. 2006 128,4 feb. 2011 101,5 lug. 2015 107,2 dic. 1993 106 set. 2006 128,4 mar. 2011 101,9 ago. 2015 107,4 dic. 1994 110,3 ott. 2006 128,2 apr. 2011 102,4 set. 2015 107 Anno 1966 1970 1976 1980 1985 1989 1992 1995 2010 2015 dic. 1995 116,7 nov. 2006 128,3 mag. 2011 102,5 ott. 2015 107,2 1966 1,2740 dic. 1996 104,9 dic. 2006 128,4 giu. 2011 102,6 nov. 2015 107 1970 1,4218 1,1160 dic. 1997 106,5 gen. 2007 128,5 lug. 2011 102,9 dic. 2015 107 dic. 1998 108,1 feb. 2007 128,8 ago. 2011 103,2 gen. 2016 99,7 1976 2,8378 2,2275 1,9960 dic. 1999 110,4 mar. 2007 129 set. 2011 103,2 feb. 2016 99,5 1980 5,2841 4,1477 3,7166 1,8620 dic. 2000 113,4 apr. 2007 129,2 ott. 2011 103,6 mar. 2016 99,6 dic. 2001 116 mag. 2007 129,6 nov. 2011 103,7 apr. 2016 99,6 1985 10,0768 7,9096 7,0875 3,5508 1,9070 dic. 2002 119,1 giu. 2007 129,9 dic. 2011 104 mag. 2016 99,7 1989 12,5154 9,8237 8,8026 4,4101 2,3685 1,2420 gen. 2003 119,6 lug. 2007 130,2 gen. 2012 104,4 giu. 2016 99,9 feb. 2003 119,8 ago. 2007 130,4 feb. 2012 104,8 1992 14,8943 11,6909 10,4757 5,2484 2,8187 1,4781 1.1901(*) mar. 2003 120,2 set. 2007 130,4 mar. 2012 105,2 lug. 2016 100 1995 16,9943 13,3394 11,9528 5,9884 3,2161 1,6865 1,3579 1,1410 apr. 2003 120,4 ott. 2007 130,8 apr. 2012 105,7 ago. 2016 100,2 mag. 2003 120,5 nov. 2007 131,3 mag. 2012 105,6 set. 2016 100 2010 23,3332 18,3149 16,4112 8,2221 4,4157 2,3155 1,8644 1,5666 1,3730 giu. 2003 120,6 dic. 2007 131,8 giu. 2012 105,8 ott. 2016 100 2015 24,9899 19,6152 17,5763 8,8058 4,7292 2,4799 1,9967 1,6778 1,4704 1,071 lug. 2003 120,9 gen. 2008 132,2 lug. 2012 105,9 nov. 2016 100 ago. 2003 121,1 feb. 2008 132,5 ago. 2012 106,4 dic. 2016 100,3 set. 2003 121,4 mar. 2008 133,2 set. 2012 106,4 gen. 2017 100,6 (*) A partire dal mese di Febbraio 1992 gli indici FOI vengono calcolati senza i “TABACCHI” (coefficiente di raccordo ott. 2003 121,5 apr. 2008 133,5 ott. 2012 106,4 feb. 2017 101 tra le due serie di indici – con e senza tabacchi – è pari a 1,0009); il coefficiente di raccordo per gli indici antecedenti – nov. 2003 121,8 mag. 2008 134,2 nov. 2012 106,2 mar. 2017 101 dic. 2003 121,8 giu. 2008 134,8 dic. 2012 106,5 apr. 2017 101,3 con i “TABACCHI” – è pertanto pari a 1,189 x 1,0009=1,1901 FONDI “NUOVI AUTORIZZATI” - CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONI OICVM flessibili di natura obbligazionaria. Investimento contenuto in depositi bancari. Nel limite del 35% del valore complessivo netto, investimento in strumenti finanziari di na- Allianz Azioni Italia All Stars tura azionaria, denominati in qualsiasi valuta, e/o in parti di OICVM specializzati nell’in- ISIN portatore: IT0005251092 (Classe P) vestimento in strumenti finanziari aventi caratteristiche analoghe nonché in parti di Società di gestione: Allianz Global Investors Italia SGR SpA OICVM bilanciati e OICVM flessibili diversi da quelli di natura obbligazionaria. L’investi- Destinazione proventi: accumulazione mento in OICVM collegati può raggiungere il 100% del valore complessivo netto del Fon- Politica di investimento: investe in misura predominante in titoli azionari di emittenti do. Al fine di ridurre il rischio del portafoglio complessivo, in particolari situazioni di mer- italiani a capitalizzazione sia elevata sia medio-bassa. L’area geografica di riferimento è cato, il portafoglio potrebbe essere investito anche totalmente in strumenti finanziari ob- l’Italia. Investe in OICR entro il limite massimo del 10% delle attività e in depositi entro bligazionari a breve termine e/o del mercato monetario e/o in liquidità e/o in parti di il limite massimo del 20%. OICVM specializzati nell’investimento in strumenti finanziari aventi caratteristiche ana- Area geografica: Italy loghe. Esposizione al rischio di cambio in misura contenuta. Benchmark: 95% Indice FTSE Italia All-Share, 5% Indice MTS Capitalizzazione lorda Area geografica: Italy Bot. Classificazione: Flessibili - Italy Classificazione: Azionari Italy - Mid Small Cap Grado di rischio: 6 Grado di rischio: 4 Riservato: Retail Riservato: Retail Inception date: 17/05/2017 Inception date: 24/05/2017 Commissione di gestione: 1,8% Spese correnti: 0,93% Commissione ingresso: 3% Commissione ingresso: 0% Commissione rimborso: 0% Commissione rimborso: 0% Versamento minimo iniziale: 1000€ BP Sviluppo Mix Settembre 2021 ISIN portatore: IT0005252504 (Classe A) Anima Reddito Più 2022 II ISIN portatore: IT0005248668 ISIN portatore: IT0005252488 (Classe D) Società di gestione: Anima SGRpA Società di gestione: BancoPosta Fondi SpA SGR Destinazione proventi: annuale Destinazione proventi: accumulazione (Classe A), quadrimestrale (Classe D) Politica di investimento: investimento significativo in strumenti finanziari del mercato Politica di investimento: Componente obbligazionaria: investimento, fino al 100% del va- obbligazionario di emittenti governativi, enti locali, organismi sovranazionali e corpora- lore complessivo netto, in strumenti di emittenti governativi, enti locali, organismi sovra- te, denominati in Euro, Dollari statunitensi, Sterline e in parti di OICVM specializzati nel- nazionali e corporate, denominati in qualsiasi valuta. Componente azionaria: investimento l’investimento in strumenti finanziari aventi caratteristiche analoghe nonché in parti di nel limite del 60% del valore complessivo netto in strumenti finanziari azionari di socie- OICVM flessibili di natura obbligazionaria. Investimento contenuto in depositi bancari. tà denominate in qualsiasi valuta, di qualsiasi dimensione e operanti in tutti i settori eco- Nel limite del 35% del valore complessivo netto, investimento in strumenti finanziari di na- nomici. Gli investimenti sopra indicati possono essere realizzati anche tramite OICVM, in- tura azionaria, denominati in qualsiasi valuta, e/o in parti di OICVM specializzati nell’in- clusi OICVM flessibili di qualsiasi tipologia. Il fondo utilizza strumenti finanziari deriva- vestimento in strumenti finanziari aventi caratteristiche analoghe nonché in parti di ti sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra OICVM bilanciati e OICVM flessibili diversi da quelli di natura obbligazionaria. L’investi- cui arbitraggio). La leva finanziaria massima, realizzata mediante esposizioni di tipo tat- mento in OICVM collegati può raggiungere il 100% del valore complessivo netto del Fon- tico (e calcolata con il metodo degli impegni), è pari a 1,1. Tale utilizzo, sebbene possa do. Al fine di ridurre il rischio del portafoglio complessivo, in particolari situazioni di mer- comportare una temporanea amplificazione dei guadagni o delle perdite rispetto ai mer- cato, il portafoglio potrebbe essere investito anche totalmente in strumenti finanziari ob- cati di riferimento, non è comunque finalizzato a produrre un incremento strutturale del- bligazionari a breve termine e/o del mercato monetario e/o in liquidità e/o in parti di l’esposizione del fondo ai mercati di riferimento (effetto leva) e non comporta l’esposi- OICVM specializzati nell’investimento in strumenti finanziari aventi caratteristiche ana- zione a rischi ulteriori che possano alterare il profilo rischio-rendimento del fondo. loghe. Esposizione al rischio di cambio in misura contenuta. Area geografica: Global Area geografica: Global Classificazione: Absolute Return Flessibile Classificazione: Flessibili - Internazionali Grado di rischio: 4 Grado di rischio: 3 Riservato: Retail Riservato: Retail Inception date: 16/05/2017 Inception date: in collocamento Scadenza: 30/09/2021 Spese correnti: 1,53% Spese Correnti: 1,26% Commissione ingresso: 0% Commissione ingresso: 0% Commissione rimborso: 3,75% Commissione rimborso: 1,5% Versamento minimo iniziale: 2000€ Versamento minimo iniziale: 500€ Acomea Patrimonio Esente Eurizon Azioni Italia ISIN portatore: IT0005252801 (Classe PIR Q2) ISIN portatore: IT0005244980 (Classe I) Società di gestione: AcomeA SGR Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpA Mercato: ETFplus; Segmento OICR Aperti Destinazione proventi: accumulazione Destinazione proventi: accumulazione Politica di investimento: investe principalmente in azioni denominate in euro quotate nei Politica di investimento: investimento significativo in strumenti finanziari del mercato mercati regolamentati italiani. Le azioni sono emesse principalmente da società a capita- obbligazionario di emittenti governativi, enti locali, organismi sovranazionali e corpora- lizzazione medio/elevata. Il Fondo è “non armonizzato” alla Direttiva 2009/65/CE e può in- te, denominati in Euro, Dollari statunitensi, Sterline e in parti di OICVM specializzati nel- vestire, in particolare, in strumenti finanziari di uno stesso emittente fino ad un massimo l’investimento in strumenti finanziari aventi caratteristiche analoghe nonché in parti di del 15% del totale delle proprie attività, a differenza dei fondi “armonizzati” per i quali ta-

31 maggio 2017 - n. 10 Bollettino delle Estrazioni Pag. 155 le limite è pari al 10%. L’innalzamento al 15% del limite agli investimenti in strumenti fi- Classificazione: Bilanciati Obbligazionari – Internazionali nanziari di uno stesso emittente può determinare una più accentuata rischiosità dell’in- Grado di rischio: 4 vestimento. Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati con finalità di copertura dei ri- Riservato: Retail schi, di buona gestione e di investimento. Leva finanziaria tendenzialmente compresa tra Inception date: 10/05/2017 1 e 1,30. Scadenza: 31/07/2022 Area geografica: Italy Commissione di gestione: 0,8% Benchmark: 95% FTSE Italia All-Share Capped; 5% MTS Italia BOT - ex Banca d’Italia. Spese Correnti: 1,17% Classificazione: Azionari Italy Commissione ingresso: 0% Grado di rischio: 7 Commissione rimborso: 1,5% Riservato: Institutional Versamento minimo iniziale: 500 € Inception date: in collocamento Eurizon Multiasset Crescita Luglio 2022 Eurizon Evoluzione Target 20 - Luglio 2022 ISIN portatore: IT0005250466 (Classe A) ISIN portatore: IT0005250607 ISIN portatore: IT0005250482 (Classe D) Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpA Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpA Destinazione proventi: accumulazione Destinazione proventi: accumulazione (Classe A), annuale (Classe D) Politica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura obbligazionaria, mone- Politica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura azionaria, obbliga- taria ed azionaria. L’esposizione azionaria viene gradualmente incrementata nel corso dei zionaria e/o monetaria. Le obbligazioni e gli strumenti monetari sono emessi da Stati, or- primi due anni del ciclo di investimento del Fondo, sino al raggiungimento di una esposi- ganismi sovranazionali/agenzie e società. Investimento in obbligazioni/strumenti mone- zione massima pari al 20% delle attività. Successivamente, l’esposizione azionaria non po- tari di emitternti diversi da quelli italiani aventi merito di credito inferiore ad investment trà superare il 25% delle attività. Investimento in depositi bancari fino al 50% delle attività. grade o privi di rating (e dunque esposti significativamente al rischio di credito) fino al Le obbligazioni e gli strumenti monetari sono emessi da Stati, organismi 40% delle attività. Non è previsto alcun limite con riguardo al merito di credito degli emit- sovranazionali/agenzie e società. Investimento in obbligazioni/strumenti monetari di emit- tenti italiani. Il Fondo investe tendenzialmente in misura prevalente o principale in altri tenti di Paesi Emergenti fino al 30% delle attività. Investimento in obbligazioni/strumenti OICVM e FIA aperti non riservati (OICR), compatibili con la politica di investimento del monetari di emittenti diversi da quelli italiani aventi merito di credito inferiore ad inve- Fondo stesso. Il Fondo investe fino al 20% in OICR e/o in strumenti finanziari derivati stment grade o privi di rating (e dunque esposti significativamente al rischio di credito) fi- che risultino collegati al rendimento di materie prime. Il Fondo risulta esposto al rischio no al 30% delle attività. Non è previsto alcun limite con riguardo al merito di credito degli di cambio. Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei emittenti italiani. L’esposizione a valute diverse dall’euro non può superare il 30% del tota- rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanzia- le delle attività. La durata media finanziaria (duration) del Fondo è inferiore a 6 anni e po- ria massima è pari a 2. La durata media finanziaria (duration) del Fondo risulterà ten- trà subire frequenti e significative variazioni. Investimento in OICVM e FIA aperti non ri- denzialmente inferiore ai 2 anni. servati (OICR) tendenzialmente fino al 40% delle attività. Il Fondo utilizza strumenti fi- Area geografica: Global nanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di Classificazione: Flessibili - Internazionali copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria massima è pari a 2. Grado di rischio: 4 Area geografica: Global Riservato: Retail Classificazione: Bilanciati Obbligazionari - Internazionali Inception date: 10/05/2017 Grado di rischio: 4 Scadenza: 31/07/2022 Riservato: Retail Commissione di gestione: 1,65% Inception date: 10/05/2017 Spese Correnti: 2,52% Scadenza: 31/07/2022 Commissione ingresso: 0% Commissione di gestione: 1% Commissione rimborso: 2,25% Spese Correnti: 1,47% Versamento minimo iniziale: 500 € Commissione ingresso: 0% Commissione rimborso: 2% Eurizon Multiasset Equilibrio Luglio 2022 Versamento minimo iniziale: 500 € ISIN portatore: IT0005250367 (Classe A) ISIN portatore: IT0005250383 (Classe D) Eurizon Evoluzione Target 35 - Luglio 2022 Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpA ISIN portatore: IT0005250664 Destinazione proventi: accumulazione (Classe A), annuale (Classe D) Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpA Politica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura azionaria, fino al 60% Destinazione proventi: accumulazione delle attività, ed in strumenti finanziari di natura obbligazionaria e/o monetaria. Le ob- Politica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura obbligazionaria, mone- bligazioni e gli strumenti monetari sono emessi da Stati, organismi sovranazionali/agen- taria ed azionaria. L’esposizione azionaria viene gradualmente incrementata nel corso dei zie e società. Investimento in obbligazioni/strumenti monetari di emittenti diversi da quel- primi due anni del ciclo di investimento del Fondo, sino al raggiungimento di una esposi- li italiani aventi merito di credito inferiore ad investment grade o privi di rating (e dun- zione massima pari al 35% delle attività. Successivamente, l’esposizione azionaria sarà com- que esposti significativamente al rischio di credito) fino al 40% delle attività. Non è pre- presa tra il 15% ed il 40% delle attività. Investimento in depositi bancari fino al 50% delle visto alcun limite con riguardo al merito di credito degli emittenti italiani. Il Fondo inve- attività. Le obbligazioni e gli strumenti monetari sono emessi da Stati, organismi sovrana- ste tendenzialmente in misura significativa o prevalente in altri OICVM e FIA aperti non zionali/agenzie e società. Investimento in obbligazioni/strumenti monetari di emittenti di riservati, compatibili con la politica di investimento del Fondo stesso. Il Fondo investe fi- Paesi Emergenti fino al 30% delle attività. Investimento in obbligazioni/strumenti moneta- no al 20% in OICR e/o in strumenti finanziari derivati che risultino collegati al rendimento ri di emittenti diversi da quelli italiani aventi merito di credito inferiore ad investment gra- di materie prime. Il Fondo risulta esposto al rischio di cambio. Il Fondo utilizza strumenti de o privi di rating (e dunque esposti significativamente al rischio di credito) fino al 30% del- finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle le attività. Non è previsto alcun limite con riguardo al merito di credito degli emittenti ita- di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria massima è pari a 2. La durata me- liani. L’esposizione a valute diverse dall’euro non può superare il 30% del totale delle attivi- dia finanziaria (duration) del Fondo risulterà tendenzialmente inferiore ai 2 anni. tà. La durata media finanziaria (duration) del Fondo è inferiore a 6 anni e potrà subire fre- Area geografica: Global quenti e significative variazioni. Investimento in OICVM e FIA aperti non riservati (OICR) Classificazione: Bilanciati Azionari - Internazionali tendenzialmente fino al 40% delle attività. Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia Grado di rischio: 4 per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui ar- Riservato: Retail bitraggio). La leva finanziaria massima è pari a 2. Inception date: 10/05/2017 Area geografica: Global Scadenza: 31/07/2022 Classificazione: Bilanciati Obbligazionari - Internazionali Commissione di gestione: 1,45% Grado di rischio: 4 Spese Correnti: 2,22% Riservato: Retail Commissione ingresso: 0% Inception date: 10/05/2017 Commissione rimborso: 2% Scadenza: 31/07/2022 Versamento minimo iniziale: 500 € Commissione di gestione: 1,05% Spese Correnti: 1,57% Eurizon Multiasset Prudente Luglio 2022 Commissione ingresso: 0% ISIN portatore: IT0005250763 (Classe A) Commissione rimborso: 2,25% ISIN portatore: IT0005250789 (Classe D) Versamento minimo iniziale: 500 € Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpA Destinazione proventi: accumulazione (Classe A), annuale (Classe D) Eurizon Flessibile Obbligazionario Luglio 2022 Politica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura obbligazionaria e/o ISIN portatore: IT0005250680 (Classe A) monetaria ed azionaria; quest’ultimi non possono comunque superare il 30% delle attivi- ISIN portatore: IT0005250706 (Classe D) tà. Le obbligazioni e gli strumenti monetari sono emessi da Stati, organismi sovranazio- Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpA nali/agenzie e società. Investimento in obbligazioni/strumenti monetari di emittenti di- Destinazione proventi: accumulazione (Classe A), annuale (Classe D) versi da quelli italiani aventi merito di credito inferiore ad investment grade o privi di ra- Politica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura obbligazionaria, mo- ting (e dunque esposti significativamente al rischio di credito) fino al 30% delle attività. netaria e/o azionaria; quest’ultimi non possono comunque superare il 10% delle attività. Non è previsto alcun limite con riguardo al merito di credito degli emittenti italiani. Il Investimento in depositi bancari tendenzialmente fino al 50% delle attività. Le obbliga- Fondo investe tendenzialmente in misura significativa o prevalente in altri OICVM e FIA zioni e gli strumenti monetari sono emessi da Stati, organismi sovranazionali, agenzie e aperti non riservati, compatibili con la politica di investimento del Fondo stesso. Il Fon- società. Investimento in obbligazioni e strumenti monetari di emittenti di Paesi Emer- do investe fino al 20% in OICR e/o in strumenti finanziari derivati che risultino collegati genti fino al 40% delle attività. Investimento in obbligazioni e strumenti monetari di emit- al rendimento di materie prime. Il Fondo risulta esposto al rischio di cambio. Il Fondo uti- tenti diversi da quelli italiani aventi merito di credito inferiore ad Investment Grade o pri- lizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità vi di rating (e dunque esposti significativamente al rischio di credito) fino al 40% delle at- diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria massima è pari a tività. Non è previsto alcun limite con riguardo al merito di credito degli emittenti italia- 2. La durata media finanziaria (duration) del Fondo risulterà tendenzialmente inferiore ai ni. La durata media finanziaria (duration) del Fondo è inferiore a 6 anni e potrà subire fre- 2 anni. quenti e significative variazioni. La componente azionaria è investita principalmente in so- Area geografica: Global cietà a capitalizzazione medio/elevata e diversificate in tutti i settori economici. Il Fondo Classificazione: Bilanciati Obbligazionari - Internazionali investe inoltre fino al 10% delle attività in OICR specializzati nel settore immobiliare/in- Grado di rischio: 3 frastrutture (ad esempio, OICVM e FIA aperti non riservati, FIA chiusi quotati e non quo- Riservato: Retail tati). Il Fondo investe tendenzialmente fino al 30% delle attività in altri OICVM e FIA aper- Inception date: 10/05/2017 ti non riservati, compatibili con la politica di investimento del Fondo stesso. Gli investi- Scadenza: 31/07/2022 menti denominati in valute diverse dall’euro non possono superare il 40% del totale delle Commissione di gestione: 1,05% attività. Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei ri- Spese Correnti: 1,57% schi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanzia- Commissione ingresso: 0% ria massima è pari a 2. Commissione rimborso: 1,75% Area geografica: Global Versamento minimo iniziale: 500 €

Pag. 156 Bollettino delle Estrazioni 31 maggio 2017 - n. 10 Eurizon Multiasset Reddito Luglio 2022 dei titoli dall’Indice di Base utilizzando dei criteri obiettivi. L’Indice di Base è un indice di ISIN portatore: IT0005250722 (Classe A) ampia portata che misura l’andamento delle azioni delle società in esso ricomprese; tali ISIN portatore: IT0005250748 (Classe D) società sono selezionate in base al domicilio, la sede amministrativa o il mercato princi- Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpA pale di quotazione, che devono essere negli Stati Uniti. Destinazione proventi: accumulazione (Classe A), annuale (Classe D) Area geografica: North America Politica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura obbligazionaria, mone- Benchmark: Nasdaq US High Equity Income net TR taria e azionaria; quest’ultimi sono comunque compresi tra il 10% e il 40% delle attività. Le Classificazione: Azionari USA obbligazioni e gli strumenti monetari sono emessi da Stati, organismi sovranazionali, agen- Grado di rischio: 3 zie e società. Investimento in obbligazioni e strumenti monetari di emittenti diversi da quel- Data inizio quotazione: 16/05/2017 li italiani aventi merito di credito inferiore ad investment grade o privi di rating (e dunque Spese correnti: 0,55% esposti significativamente al rischio di credito) fino al 40% delle attività. Non è previsto al- cun limite con riguardo al merito di credito degli emittenti italiani. Investimento in deposi- Lyxor Italia Equity PIR UCITS ETF ti bancari fino al 50% delle attività. Investimento in OICVM e FIA aperti non riservati, com- ISIN portatore: LU1605710802 (Classe C) patibili con la politica di investimento, tendenzialmente fino al 10% del totale delle attività. Società di gestione: Multi Units Luxembourg Sicav Investimento in OICR specializzati nel settore immobiliare/infrastrutture (ad esempio, Destinazione proventi: accumulazione OICVM e FIA aperti non riservati, FIA chiusi quotati e non quotati), fino al 10% del totale Politica di investimento: ETF gestito attivamente che offre un’esposizione al mercato delle attività. Il Fondo risulta esposto al rischio di cambio. Il Fondo utilizza strumenti fi- azionario italiano. Il fondo investe in un portafoglio diversificato di azioni che risulta con- nanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di forme al “Piano Individuale di Risparmio a lungo termine” (PIR) secondo la Legge di Bi- copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria massima è pari a 2. lancio italiana del 2017 e ha l’obiettivo di essere correlato ad un portafoglio di riferimen- Area geografica: Global to composto per il 75% dalle società dell’indice FTSE MIB e per il 25% dalle società del- Classificazione: Absolute Return Flessibile l’indice FTSE Italia Mid Cap. Grado di rischio: 4 Area geografica: Italy Riservato: Retail Benchmark: 75% FTSE MIB, 25% FTSE Italia Mid Cap Inception date: 10/05/2017 Classificazione: Azionari Italy Scadenza: 31/07/2022 Grado di rischio: 6 Commissione di gestione: 1,35% Data inizio quotazione: 24/05/2017 Spese Correnti: 1,88% Spese correnti: 0,45% Commissione ingresso: 0% Commissione rimborso: 2% iShares MSCI EMU UCITS ETF Versamento minimo iniziale: 500 € ISIN portatore: IE00BYXZ2585 (Classe B) Società di gestione: iShares VII PLC Eurizon PIR Italia 30 Destinazione proventi: semestrale ISIN portatore: IT0005244923 (Classe NP) Politica di investimento: punta ad investire per quanto possibile e fattibile nei titoli azio- Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpA nari (quali azioni) che compongono l’indice di riferimento. L’indice di riferimento misu- Destinazione proventi: accumulazione ra i risultati di società a grande e media capitalizzazione distribuite in paesi con mercati Politica di investimento: investe almeno il 70% dell’attivo in strumenti finanziari, anche sviluppati dell’Unione economica e monetaria Europea (UEM), conformi ai criteri di- non negoziati nei mercati regolamentati o nei sistemi multilaterali di negoziazione, emes- mensionali, di liquidità e di flottante stabiliti da MSCI. Le società sono incluse nell’indi- si o stipulati con imprese che svolgono attività diverse da quella immobiliare, residenti ce di riferimento, rettificato per il flottante, con una ponderazione basata sulla capitaliz- nel territorio dello Stato italiano o in Stati membri dell’Unione Europea o in Stati aderenti zazione di mercato. Rettificato per il flottante significa che per il calcolo dell’indice di ri- all’Accordo sullo Spazio economico europeo con stabili organizzazioni nel territorio del- ferimento vengono utilizzate solo le azioni destinate agli investitori internazionali, anzi- lo Stato italiano. Tali strumenti finanziari saranno rappresentati, per almeno il 21% del- ché tutte le azioni emesse da una società. La capitalizzazione di mercato rettificata per il l’attivo, da strumenti finanziari di imprese diverse da quelle inserite nell’indice FTSE MIB flottante indica il prezzo dell’azione di una società moltiplicato per il numero di azioni de- della Borsa italiana o in indici equivalenti di altri mercati regolamentati. Investimento in stinate agli investitori internazionali. Con titoli liquidi si intendono titoli che possono es- strumenti finanziari di natura obbligazionaria, monetaria ed azionaria; quest’ultimi sono sere facilmente acquistati e venduti sul mercato in condizioni normali. L’indice di riferi- comunque compresi tra il 20% ed il 40% delle attività. Esposizione a valute diverse dal- mento è un indice a rendimento totale netto, vale a dire che i dividendi netti dei titoli da l’euro fino al 30% delle attività. Investimento in strumenti finanziari di natura obbliga- cui è composto sono reinvestiti al netto delle eventuali imposte applicabili. Il Fondo in- zionaria/monetaria di emittenti diversi da quelli italiani aventi rating inferiore ad inve- tende replicare l’indice di riferimento detenendo i titoli azionari che lo costituiscono in stment grade o privi di rating(e dunque esposti significativamente al rischio di credito), fi- proporzioni simili ad esso. Il Fondo può inoltre impegnarsi in operazioni di prestito a bre- no al 30% delle attività. Non è previsto alcun limite con riguardo al merito di credito de- ve termine garantite dei propri investimenti nei confronti di terzi idonei, al fine di gene- gli emittenti italiani. La durata media finanziaria del Fondo è inferiore a 5 anni. Investi- rare reddito aggiuntivo per compensare i costi del Fondo. Il gestore degli investimenti po- mento in OICVM e FIA aperti non riservati (OICR), compatibili con la politica di investi- trà usare degli strumenti finanziari derivati (SFD) (ossia investimenti i cui prezzi si basa- mento del Fondo, fino al 20% delle attività. Investimento in FIA chiusi quotati e non quo- no su una o più attività sottostanti) per contribuire al raggiungimento dell’obiettivi di in- tati, fino al 10% delle attività. Non è possibile indicare a priori la rilevanza degli investi- vestimento del Fondo. Si possono utilizzare SFD a fini di investimento diretto. Si preve- menti in OICR collegati. Gli OICR sono selezionati fra quelli gestiti dalla Società di Ge- de un uso limitato di SFD per questa. stione e da altre Società del Gruppo (OICR collegati) e quelli gestiti da primarie società, Area geografica: North America sulla base della qualità e consistenza dei risultati e della trasparenza nella comunicazio- Benchmark: MSCI EMU ne, nonché della solidità del processo d’investimento valutato da un apposito team di ana- Classificazione: Azionari Euro lisi. La SGR adotta uno stile di gestione attivo. In particolare, gli strumenti finanziari so- Grado di rischio: 6 no selezionati mediante una tecnica digestione fondamentale, che si basa sulle previsioni Data inizio quotazione: 28/04/2017 circa le prospettive reddituali e patrimoniali degli emittenti e sull’analisi macroeconomi- Spese correnti: 0,33% ca relativa all’evoluzione dei tassi di interesse, al ciclo economico e alle politiche fiscali. VanEck Vectors Gold Miners UCITS ETF Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per ISIN portatore: IE00BQQP9F84 (Classe A) finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria tendenzia- le è indicativamente compresa tra 1 e 1,30. Società di gestione: VanEck Vectors UCITS ETFs PLC Destinazione proventi: accumulazione Area geografica: Global Area geografica: Global Benchmark: 60% BofA Merrill Lynch Italy Corporate 1-5 yr Custom Index; 20% FTSE Benchmark: NYSE Arca Gold Miners Index Italia Mid Cap; 10% MSCI World in euro; 10% JP Morgan GBI Global in euro. Classificazione: Azionari Settoriali - Mining and Precious Metals Classificazione: Bilanciati Obbligazionari – Euro Grado di rischio: 4 Grado di rischio: 7 Data inizio quotazione: 25/05/2015 Riservato: Retail Inception date: 16/05/2017 Spese correnti: 0,53% Scadenza: 31/07/2022 VanEck Junior Gold Miners UCITS ETF Commissione di gestione: 1,4% ISIN portatore: IE00BQQP9G91 Spese Correnti: 1,47% Società di gestione: VanEck Vectors UCITS ETFs PLC Commissione ingresso: 1,5% Destinazione proventi: accumulazione Commissione rimborso: 0% Area geografica: Global Benchmark: MVIS Global Junior Gold Miners Gestnord Opportunità Breve Termine Classificazione: Azionari Settoriali - Mining and Precious Metals ISIN portatore: IT0005252967 (Classe C) Grado di rischio: 7 Società di gestione: Sella Gestioni SGR SpA Data inizio quotazione: 25/53/2015 Destinazione proventi: accumulazione Spese correnti: 0,55% Politica di investimento: è un Fondo Obbligazionario Euro Governativo Breve Termine che mira alla conservazione del capitale ed al suo graduale accrescimento in strumenti fi- VanEck Vectors Morningstar US Wide Moat UCITS ETF nanziari di natura obbligazionaria a tasso variabile denominati in euro ISIN portatore: IE00BQQP9H09 Area geografica: Euro Società di gestione: VanEck Vectors UCITS ETFs PLC Classificazione: Obbligazionari Euro - Breve Termine Destinazione proventi: accumulazione Grado di rischio: 1 Area geografica: Global Riservato: Institutional Benchmark: Morningstar Wide Moat Focus IndexTM Inception date: 15/05/2017 Classificazione: Azionari USA Spese Correnti: 0,2% Grado di rischio: 5 Commissione ingresso: 0% Data inizio quotazione: 25/53/2015 Commissione rimborso: 0% Spese correnti: 0,49% VanEck Vectors J.P. Morgan EM Local Currency Bond UCITS ETF ETF-ETC-ETN ‘QUOTATI’ - CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONI ISIN portatore: IE00BDS67326 Società di gestione: VanEck Vectors UCITS ETFs PLC First Trust US Equity Income UCITS Destinazione proventi: accumulazione ISIN portatore: IE00BD6GCF16 (Classe B) Area geografica: Global Emerging Markets Società di gestione: First State Global Fund PLC Benchmark: J. P. Morgan GBI-EMG Core Destinazione proventi: accumulazione Classificazione: Obbligazionari Mercati Emergenti Internazionali Politica di investimento: investe almeno per il 90% i titoli ricompresi nell’Indice di rife- Grado di rischio: 5 rimento al fine di ottenerne una replica fisica. L’Indice è una versione modificata dell’in- Data inizio quotazione: 25/53/2015 dice di base NASDAQ US Benchmark Index ed è finalizzato ad individuare e selezionare Spese correnti: 0,49%

31 maggio 2017 - n. 10 Bollettino delle Estrazioni Pag. 157 NUOVI FONDI ESTERI AUTORIZZATI CODICE ISIN RISERVATO DENOMINAZIONE SOCIETA’ DI GESTIONE VALUTA AREA GEOGRAFICA CLASSIFICAZIONE ANALYSIS INCEPTION LU1508401046 Institutional Aristea Asian Alpha I Cap. Aristea EUR Asia Pacific Azionari Asia Pacific 16/05/2017 LU1591421323 Institutional Aristea Asian Alpha I Cap. Aristea USD Asia Pacific Azionari Asia Pacific 16/05/2017 LU1575039877 Retail AXA WF Multi Premia A Cap. AXA World Funds USD Global Absolute Return Flessibile 20/04/2017 LU1575039950 Institutional AXA WF Multi Premia F Cap. AXA World Funds USD Global Absolute Return Flessibile 20/04/2017 LU1575040024 Institutional AXA WF Multi Premia I Cap. AXA World Funds USD Global Absolute Return Flessibile 20/04/2017 LU1575040370 Institutional AXA WF Multi Premia I Dist. AXA World Funds USD Global Absolute Return Flessibile 20/04/2017 LU1575040453 Institutional AXA WF Multi Premia ZI AXA World Funds USD Global Absolute Return Flessibile 20/04/2017 LU1575040537 Institutional AXA WF Multi Premia ZI Dist AXA World Funds USD Global Absolute Return Flessibile 20/04/2017 LU1573130611 Institutional BlueBay Emerging Market Local Currency Corporate Bond B - USD (Perf) BlueBay Funds USD Global Emerging Markets Obbligazionari Mercati Emergenti - Corporate 16/05/2017 FR0013213972 Institutional Candriam France Candriam Index Arbitrage U Candriam France EUR Global Obbligazionari Internazionali 20/04/2017 LU1313771930 Retail Candriam SRI Equity Europe C Inc. Candriam SRI EUR Europe Azionari Europe 02/05/2017 LU1574222607 Institutional CS IF 4 CS (Lux) SystematicReturn USD EBH CS Investment Funds 4 GBP Global Absolute Return Flessibile 25/04/2017 LU1435227092 Institutional CS IF 5 CS (Lux) Global Small & Mid Cap Emerging Market ILC CS Investment Funds 5 USD Global Emerging Markets Azionari Mercati Emergenti - Internazionali 10/04/2017 LU1599083992 Retail Deutsche Invest I Global Short Duration RCH Deutsche Invest I EUR Global Obbligazionari Internazionali - Breve Termine 28/04/2017 LU1599084024 Retail Deutsche Invest I Global Short Duration RDH Deutsche Invest I EUR Global Obbligazionari Internazionali - Breve Termine 28/04/2017 LU1599083646 Retail Deutsche Invest I Short Duration Credit RC Deutsche Invest I EUR Global Obbligazionari Internazionali - Breve Termine 28/04/2017 LU1599083729 Retail Deutsche Invest I Short Duration Credit RD Deutsche Invest I EUR Global Obbligazionari Internazionali - Breve Termine 28/04/2017 LU1591691891 Institutional Fidelity Funds Global High Yield Y Acc Fidelity Funds USD Global Obbligazionari Internazionali - High Yield 24/04/2017 LU1599147714 Institutional Fidelity Funds US Dollar Bond I Acc (EUR-Hedged) Fidelity Funds EUR North America Obbligazionari USD 28/04/2017 LU1573965958 Retail FTIF Franklin Diversified Balanced G Acc Franklin Templeton IF EUR Global Bilanciati Misti - Internazionali 21/04/2017 LU1573965875 Retail FTIF Franklin Diversified Conservative G Acc Franklin Templeton IF EUR Global Bilanciati Obbligazionari - Internazionali 21/04/2017 LU1573966253 Retail FTIF Franklin Global Multi-Asset Income G (Qdis) Franklin Templeton IF EUR Global Bilanciati Misti - Internazionali 21/04/2017 LU1573966097 Retail FTIF Franklin K2 Alternative Strategies G acc-H1 Franklin Templeton IF EUR Global Alternative - Azionari altre strategie 21/04/2017 LU1599216204 Retail Goldman Sachs F. Emerging Markets CORE Equity PF Base (Dist.) (Snap) Goldman Sachs Funds USD Global Emerging Markets Azionari Mercati Emergenti - Internazionali 28/04/2017 LU1574459795 Retail Goldman Sachs F. Emerging Markets Corporate Bond PF Goldman Sachs Funds SGD Global Emerging Markets Obbligazionari Mercati Emergenti - Corporate 13/04/2017 LU1574459522 Retail Goldman Sachs F. Emerging Markets Corporate Bond PF Base (MDist.) Goldman Sachs Funds USD Global Emerging Markets Obbligazionari Mercati Emergenti - Corporate 13/04/2017 LU1599216030 Retail Goldman Sachs F. Europe CORE Equity PF Other Currency Shares (Acc.) Goldman Sachs Funds USD Europe Azionari Europe 27/04/2017 LU1583999039 Retail Goldman Sachs F. Europe CORE Equity PF Other Currency Shares (GBP) Goldman Sachs Funds GBP Europe Azionari Europe 04/05/2017 LU1583998908 Retail Goldman Sachs F. Europe CORE Equity PF Other Currency Shares Dist. Goldman Sachs Funds USD Europe Azionari Europe 13/04/2017 LU1599216113 Retail Goldman Sachs F. Global Small Cap CORE Equity PF Goldman Sachs Funds EUR Global Azionari Internazionali 27/04/2017 LU1589322962 Retail Goldman Sachs F. Global Strategic Macro Bond PF P Hedged Goldman Sachs Funds GBP Global Absolute Return Obbligazionario 11/04/2017 LU1589323002 Retail Goldman Sachs F. Global Strategic Macro Bond PF P Hedged Goldman Sachs Funds CHF Global Absolute Return Obbligazionario 11/04/2017 LU1577399212 Institutional Goldman Sachs F. US Small Cap CORE Equity PF IO Acc. Goldman Sachs Funds USD North America Azionari USA - Mid Small Cap 07/04/2017 LU1490633150 Retail LO Funds Europe Family Values PA Lombard Odier Funds EUR Europe Azionari Europe 26/04/2017 LU1230566041 Institutional LO Funds Ultra Low Duration Bond (EUR) NA Lombard Odier Funds EUR Euro Obbligazionari Euro 09/05/2017 LU1598855267 Retail LO Selection The Balanced (EUR) PA Lombard Odier Selection EUR Global Bilanciati Azionari - Internazionali 05/05/2017 LU1598856661 Retail LO Selection The Conservative (EUR) PA Lombard Odier Selection EUR Global Bilanciati Misti - Internazionali 10/05/2017 LU1598858287 Institutional LO Selection The Credit Bond (EUR) NA Lombard Odier Selection EUR Euro Obbligazionari Euro - Corporate 10/05/2017 LU1598858790 Institutional LO Selection The Credit Bond (USD) IA Lombard Odier Selection USD Global Obbligazionari Internazionali 10/05/2017 LU1598860853 Institutional LO Selection The Global Fixed Income Opportunities Dyn. Hdg, (EUR) IA Lombard Odier Selection EUR Global Obbligazionari Internazionali 10/05/2017 LU1598861075 Institutional LO Selection The Global Fixed Income Opportunities Dyn. Hdg, (EUR) NA Lombard Odier Selection EUR Global Obbligazionari Internazionali 10/05/2017 LU1598862479 Institutional LO Selection The Global Fixed Income Opportunities Dyn. Hdg, (USD) IA Lombard Odier Selection USD Global Obbligazionari Internazionali 10/05/2017 LU1598862552 Institutional LO Selection The Global Fixed Income Opportunities Dyn. Hdg, (USD) ID Lombard Odier Selection USD Global Obbligazionari Internazionali 11/05/2017 LU1598864764 Institutional LO Selection The Sovereign Bond Dyn. Hdg, (EUR) IA Lombard Odier Selection USD Euro Obbligazionari Euro 10/05/2017 IE00BD4H0J68 Institutional Neuberger Berman Multi Asset Risk Premia I Inc. Neuberger Berman Inv. Funds GBP Global Flessibili - Internazionali 26/04/2017 LU1602468479 Retail New Millennium PIR Bilanciato Sistema Italia A New Millennium EUR Euro Bilanciati Misti - Euro 27/04/2017 LU1502105775 Retail Pharus Deepview Trading A Cap. Pharus EUR Global Flessibili - Internazionali 12/05/2017 LU1569045039 Retail Pictet Corto Europe Long Short R Pictet Total Return EUR Europe Alternative - Azionari Long/Short 03/05/2017 IE00BD0YVH64 Institutional Pimco GIS Dynamic Multi-Asset G Institutional Income Pimco Global Investors Series EUR Global Absolute Return Flessibile 26/04/2017 IE00BD0YVD27 Institutional Pimco GIS Emerging Markets Bond G Institutional EUR (Hedged) Pimco Global Investors Series EUR Global Emerging Markets Obbligazionari Mercati Emergenti Internazionali 26/04/2017 IE00BYYLVF85 Retail Pimco GIS Global Bond M Retail Income II Pimco Global Investors Series HKD Global Obbligazionari Internazionali 26/04/2017 IE00BD0YVJ88 Retail Pimco GIS Global Bond M Retail Income II Pimco Global Investors Series USD Global Obbligazionari Internazionali 26/04/2017 IE00BD0YVF41 Institutional Pimco GIS Income Admi HKD (Unhedged) Income Pimco Global Investors Series HKD Global Obbligazionari Internazionali 26/04/2017 IE00BD0YVG57 Retail Pimco GIS Mortgage Opportunities G Institutional EUR (Hedged) Pimco Global Investors Series EUR Global Absolute Return Obbligazionario 26/04/2017 LU1571349064 Retail Pioneer S.S.F. Progetto Cedola 04/2022 E EUR DA Pioneer AM EUR Global Flessibili - Internazionali 28/04/2017 GB00BD5NCN18 Institutional Threadneedle TSIF Global Equity Income W Acc. Threadneedle Inv. Funds ICVC GBP Global Azionari Internazionali 04/05/2017 GB00BD5NCT79 Institutional Threadneedle TSIF Global Equity Income W Acc. Threadneedle Inv. Funds ICVC EUR Global Azionari Internazionali 04/05/2017 TABELLA DEI DIVIDENDI FONDI COMUNI CODICE ISIN DENOMINAZIONE PAGAMENTO LORDO NETTO VAL ALIQUOTA EQ Il valore netto del dividendo è calcolato in base ad aliquota equalizzata LIE (% patrimonio del fondo investito in titoli di stato) LU1121266784 UBS (Lux) Key Sel. Global Allocation (EUR) N-6%-mdist 16/05/17 0,43000 0,33190 EUR 22,81400% LU1121266941 UBS (Lux) Key Sel. Multi Asset Income (USD) N-4%-mdist 16/05/17 0,30000 0,22836 EUR 23,88050% CODICE ISIN DENOMINAZIONE PAGAMENTO LORDO NETTO VAL ALIQUOTA EQ LU1107510445 UBS (Lux) Strat. Fd. Balanced (EUR) (USD hedged) P-4%-mdist 16/05/17 3,35000 2,57872 USD 23,02325% LU1107502343 UBS (Lux) Strategy Balanced (USD) P-4%-mdist 16/05/17 3,29000 2,53209 USD 23,03675% FR0010191650 Oddo Valeurs Rendement D 25/04/17 3,13000 2,31620 EUR 26,00000% LU1240798964 UBS (Lux) Strategy Balanced (USD) Q-4%-mdist 16/05/17 0,35000 0,26937 USD 23,03675% LU0782415193 UBAM Global Emerging Equity I Dist. 27/04/17 5,44000 4,02560 USD 26,00000% LU1417001382 UBS (Lux) Strategy Yield (USD) P-4%-mdist 16/05/17 3,44000 2,66867 USD 22,42250% LU0566480033 Aberdeen Global Emerging Markets Corporate Bond A1 28/04/17 0,03161 0,02339 USD 25,99419% LU1064047639 Allianz GIF Emerging Markets Short Duration Defensive Bond LU0837971422 Aberdeen Global Emerging Markets Corporate Bond X-1 28/04/17 0,03389 0,02508 USD 25,99419% AM (H2-EUR) 17/05/17 0,01250 0,00926 EUR 25,92980% LU0566481270 Aberdeen Global Emerging Markets Corporate Bond Z-1 28/04/17 0,04553 0,03369 USD 25,99419% LU0889221072 Allianz GIF Euro High Yield Bond AM 17/05/17 0,03333 0,02466 EUR 26,00000% LU0396317843 Aberdeen Global Emerging Markets Local Currency Bond A1 Dist. 28/04/17 0,03340 0,02843 USD 14,90111% LU0706718672 Allianz GIF Flexi Asia Bond AM H2 17/05/17 0,02500 0,01907 EUR 23,71715% LU0963865083 Aberdeen Global Frontier Markets Bond A1 Inc. 28/04/17 0,05354 0,04284 USD 19,99725% LU0820561818 Allianz GIF Income and Growth AM 17/05/17 0,07000 0,05183 USD 25,95410% LU0132413252 Aberdeen Global Select Emerging Markets Bond A1 28/04/17 0,07246 0,05793 USD 20,05109% LU0913601281 Allianz GIF Income and Growth AM H2 17/05/17 0,05750 0,04258 EUR 25,95410% LU0908660441 Aberdeen Global Select Emerging Markets Bond A1 Dist. Hedged 28/04/17 0,03488 0,02788 EUR 20,05109% LU0516397667 Allianz GIF US High Yield AM 17/05/17 0,05500 0,04073 USD 25,95140% LU0890789463 Aberdeen Global Select Emerging Markets Bond I-1 Base Currency LU0676280711 Allianz GIF US High Yield AM H2 17/05/17 0,04250 0,03147 EUR 25,95140% Ex USD 28/04/17 0,03938 0,03148 EUR 20,05109% LU1221075150 Allianz Global Investors Allianz Europe Income And Growth LU0119174026 Aberdeen Global Select Euro High Yield Bond A1 28/04/17 0,02159 0,01598 EUR 25,99211% Classe AM 17/05/17 0,02500 0,01852 EUR 25,90550% LU0411469744 Aberdeen Global Select Euro High Yield Bond A1 Dist. Hedged 28/04/17 0,06604 0,04887 GBP 25,99211% DE0008490913 DWS High Income Bond 17/05/17 0,43000 0,31840 EUR 25,95308% GB00BK6MBF14 M&G Global High Yield Bond AH 28/04/17 0,05666 0,04270 USD 24,64055% LU0555020485 NN (L) Emerging Markets Debt (Hard Currency) P Dist. 17/05/17 23,60000 18,74361 USD 20,57791% GB00B3LTM884 M&G Global High Yield Bond AH Inc 28/04/17 0,05107 0,03849 EUR 24,64055% LU0555028033 NN (L) Global Bond Opportunities P Dist. 17/05/17 0,60000 0,47892 USD 20,17991% GB00BK6MBD99M&G Global High Yield Bond C-H 28/04/17 0,05476 0,04127 EUR 24,64055% LU0896191730 Pioneer S.F. Euro Financials Recovery 05/2018 A Dis 6m 17/05/17 0,75000 0,55500 EUR 26,00000% GB00BK6MBG21M&G Global High Yield Bond C-H 28/04/17 0,05807 0,04376 USD 24,64055% LU0896192035 Pioneer S.F. Euro Financials Recovery 05/2018 E Dis 6m 17/05/17 0,07500 0,05550 EUR 26,00000% GB00BBCR3390 M&G Income Allocation A Dist. 28/04/17 0,03367 0,02631 EUR 21,85550% LU1311290768 Allianz GIF Dynamic Asian High Yield Bond 18/05/17 0,05417 0,04045 EUR 25,32230% GB00BZ03LZ55 M&G Income Allocation A Dist. Hedged 28/04/17 0,03204 0,02504 USD 21,85550% LU0972648561 Goldman Sachs F. Global Strategic Inc. Bond PF Class IXO Shares GB00BBCR3515 M&G Income Allocation C Inc. 28/04/17 0,03457 0,02702 EUR 21,85550% (M-Dist) 18/05/17 0,81100 0,63686 USD 21,47245% GB00BZ03M186 M&G Income Allocation USD C-H Inc 28/04/17 0,03241 0,02532 USD 21,85550% IE0009531710 Janus Cap. High Yield I Inc. 18/05/17 0,03672 0,02717 USD 26,00000% GB0008371014 Threadneedle TIF High Yield Bond RN Inc 04/05/17 0,00170 0,00126 GBP 26,00000% IE0009534052 Janus Cap. US Short-Term Bond I Inc. 18/05/17 0,01490 0,01169 USD 21,52679% GB0008370826 Threadneedle TIF Monthly Extra Income RN Inc 04/05/17 0,00240 0,00178 GBP 25,86838% LU1093723580 NN (L) Flex Senior Loans I Dis (M) PLN (hedged i) 18/05/17 66,57000 49,28473 PLN 25,96555% GB00BTN28457 Threadneedle TIF Monthly Extra Income RNI-hedged 04/05/17 0,00488 0,00362 EUR 25,86838% LU0464244259 UBS (Lux) BF Full Cycle Asian Bond (USD) P (Mdis) 18/05/17 0,32000 0,23972 USD 25,08875% GB0031022378 Threadneedle TIF Strategic Bond RN Inc 04/05/17 0,00137 0,00102 GBP 25,78805% LU0417441200 UBS (Lux) Bond Euro High Yield (EUR) P (Mdis) 18/05/17 0,55000 0,40700 EUR 26,00000% GB0001529568 Threadneedle TIF UK Monthly Income RN Inc 04/05/17 0,00250 0,00185 GBP 26,00000% LU1240770369 UBS (Lux) Bond Euro High Yield (EUR) Q-mdist 18/05/17 0,41000 0,30340 EUR 26,00000% LU0396184276 Generali Investments Euro Bond 3/5 Years A Dist. 05/05/17 1,14520 0,99982 EUR 12,69440% LU0459103858 UBS (Lux) Bond USD High Yield (USD) P (Mdis) 18/05/17 0,50000 0,37000 USD 26,00000% LU0546920728 NN (L) US Credit X Dist. 08/05/17 0,38000 0,28462 USD 25,10124% LU1240777539 UBS (Lux) Bond USD High Yield (USD) Q-mdist 18/05/17 0,57000 0,42180 USD 26,00000% LU0816375983 Pioneer S.F. USD Diversified Corp. Bond 2017 E Dis 6m 09/05/17 0,08125 0,06040 EUR 25,66250% LU1415540852 UBS (Lux) Strat. Fd. Fixed Income (USD) P-mdist 18/05/17 1,99000 1,58516 USD 20,34350% LU0816376015 Pioneer S.F. USD Diversified Corp. Bond 2017 EH Dis 6m 09/05/17 0,08125 0,06040 EUR 25,66250% LU0714440665 JPM Emerging Markets Corporate Bond A Dist. Hedged 19/05/17 1,06000 0,78569 EUR 25,87850% LU1269892029 Candriam Bonds Total Return Classique/Dist. 10/05/17 1,10000 0,87402 EUR 20,54335% LU0714443768 JPM Emerging Markets Corporate Bond D Dist. Hedged 19/05/17 1,04000 0,77086 EUR 25,87850% LU0613078186 Amundi Bond Global SHE - MD 12/05/17 0,16000 0,13499 EUR 15,62930% LU0862449856 JPM Emerging Markets Dividend A Div 19/05/17 0,92000 0,68080 EUR 26,00000% FR0011269182 Carmignac Investissement D Dist. 12/05/17 0,75000 0,55500 EUR 26,00000% LU0862450607 JPM Emerging Markets Dividend D Div 19/05/17 0,89000 0,65860 EUR 26,00000% LU0807689152 Carmignac PF Grande Europe D Dist. 12/05/17 1,12000 0,82979 EUR 25,91117% LU0186860408 UniDividendenAss A 12/05/17 1,58000 1,16955 EUR 25,97790% LU0748140778 JPM Emerging Markets Local Curr. Debt A Div 19/05/17 1,32000 1,11982 EUR 15,16490% LU0509230370 UniInstitutional Euro Liquidity 12/05/17 0,15000 0,11245 EUR 25,03218% LU0503874298 JPM Emerging Markets Local Curr. Debt D Dist. 19/05/17 0,13000 0,11029 EUR 15,16490% AT0000A0LY69 Raiffeisen Capital Manag. Obbligazionario Fondamentale Globale S15/05/17 0,18000 0,15131 EUR 15,94147% LU0569317323 JPM Emerging Markets Local Curr. Debt T Dist. 19/05/17 1,27000 1,07741 EUR 15,16490% IT0005040818 UBI Pramerica Global High Yield Euro Hedged 15/05/17 0,24400 0,18072 EUR 25,93250% LU1003273171 JPM Emerging Markets Strategic Bond A Div Hedged 19/05/17 1,13000 0,90410 EUR 19,99115% LU0899731045 Pioneer S.S.F. Unicred. a Formula Europa 07/2018 E Acc. 16/05/17 5,07700 4,43484 EUR 12,64850% LU1016062520 JPM Emerging Markets Strategic Bond D Dist. Hedged 19/05/17 1,08000 0,86410 EUR 19,99115% LU1317082110 UBS (Lux) Bond Euro High Yield (EUR) (USD hedged) Q-6%-mdist16/05/17 0,52000 0,38480 USD 26,00000% LU0732490312 JPM Europe High Yield Bond D Div 19/05/17 1,19000 0,88073 EUR 25,98920% LU1240770286 UBS (Lux) Bond Euro High Yield (EUR) Q-6%-mdist 16/05/17 0,51000 0,37740 EUR 26,00000% LU0710088351 JPM Financials Bond A Dist. 19/05/17 1,15000 0,85114 EUR 25,98785% LU1240777455 UBS (Lux) Bond USD High Yield (USD) Q-6%-mdist 16/05/17 0,52000 0,38480 USD 26,00000% LU0710088609 JPM Financials Bond D Dist. 19/05/17 1,13000 0,83634 EUR 25,98785% LU1216467149 UBS (Lux) Equity Euro Countries Income (EUR) (USD hedged) LU0710088948 JPM Financials Bond T Dist. 19/05/17 1,13000 0,83634 EUR 25,98785% P-8%-mdist 16/05/17 0,58000 0,42920 USD 26,00000% LU0748141073 JPM Flexible Credit A Dist./Hedged Euro 19/05/17 1,02000 0,75557 EUR 25,92440% LU1240783693 UBS (Lux) Equity Euro Countries Income (EUR) (USD hedged) LU0562087980 JPM Flexible Credit D Dist. Hedged 19/05/17 0,89000 0,65927 EUR 25,92440% Q-8%-mdist 16/05/17 0,67000 0,49580 USD 26,00000% LU0569321192 JPM Flexible Credit T Dist. Hedged 19/05/17 0,95000 0,70372 EUR 25,92440% LU1121265976 UBS (Lux) Equity European High Dividend (EUR) N-8%-mdist 16/05/17 0,61000 0,45140 EUR 26,00000% LU0791611105 JPM Funds Italy Flexible Bond A Div 19/05/17 0,74000 0,63513 EUR 14,17130% LU1121266198 UBS (Lux) Equity Global High Dividend (USD) (EUR hedged) LU0864191498 JPM Funds Italy Flexible Bond A Fix 19/05/17 1,00000 0,85829 EUR 14,17130% N-8%-mdist 16/05/17 0,61000 0,45140 EUR 26,00000% LU0791611790 JPM Funds Italy Flexible Bond D Div 19/05/17 0,71000 0,60938 EUR 14,17130% LU1076699146 UBS (Lux) Equity Global Income (USD) P-8%-mdist 16/05/17 0,60000 0,44400 USD 26,00000% LU0864191571 JPM Funds Italy Flexible Bond D Fix 19/05/17 0,75000 0,64372 EUR 14,17130% LU1121266354 UBS (Lux) Equity US Total Yield (USD) (EUR hedged) N-8%-mdist 16/05/17 0,60000 0,44400 EUR 26,00000% LU0791612095 JPM Funds Italy Flexible Bond T Dist. 19/05/17 0,71000 0,60938 EUR 14,17130% LU1107510874 UBS (Lux) Key Sel. Asian Gl. Strat. Balanced (USD) P-4%-mdist 16/05/17 0,32000 0,23976 USD 25,07525% LU0748140935 JPM Global Corporate Bond A Dist. Hedged 19/05/17 0,67000 0,49612 EUR 25,95275% LU1226288253 UBS (Lux) Key Sel. China Allocation Opportunity (USD) P-cmdist 16/05/17 0,43000 0,31820 USD 26,00000% LU0503867672 JPM Global Corporate Bond D Dist. Hedged 19/05/17 0,07000 0,05183 EUR 25,95275% LU1240811577 UBS (Lux) Key Sel. Dynamic Alpha (USD) (EUR hdg) N-4%-mdist 16/05/17 0,28000 0,22311 EUR 20,31650% LU0569320541 JPM Global Corporate Bond T Dist. Hedged 19/05/17 0,67000 0,49612 EUR 25,95275% LU1240811494 UBS (Lux) Key Sel. Dynamic Alpha (USD) (EUR hdg) P-4%-mdist 16/05/17 0,28000 0,22311 EUR 20,31650% LU0697242484 JPM Global Multi Strategy Income A Dist. 19/05/17 1,24000 0,92311 EUR 25,55585% LU1121267089 UBS (Lux) Key Sel. Emerging Markets Income (USD) N-8%-mdist 16/05/17 0,55000 0,40700 EUR 26,00000% LU0697242641 JPM Global Multi Strategy Income D Dist. 19/05/17 1,19000 0,88589 EUR 25,55585% LU1240794385 UBS (Lux) Key Sel. European Growth and Income (EUR) (USD LU0697248929 JPM Global Multi Strategy Income T Dist. 19/05/17 1,19000 0,88589 EUR 25,55585% hedged) Q-8%-mdist 16/05/17 0,66000 0,48840 USD 26,00000% LU0748141156 JPM Global Strategic Bond A Dist./Hedged Euro 19/05/17 0,66000 0,49432 EUR 25,10360% LU1038902414 UBS (Lux) Key Sel. European Growth and Income (EUR) LU0897450556 JPM Global Strategic Bond B Fix (hedged) 19/05/17 0,65000 0,48683 EUR 25,10360% P-8%-mdist 16/05/17 0,60000 0,44400 EUR 26,00000% LU0514680155 JPM Global Strategic Bond D Dist. Hedged 19/05/17 0,65000 0,48683 EUR 25,10360% LU1240794625 UBS (Lux) Key Sel. European Growth and Income (EUR) LU0864191225 JPM Global Strategic Bond D Fix Hedged 19/05/17 0,40000 0,29959 EUR 25,10360% Q-8%-mdist 16/05/17 0,65000 0,48100 EUR 26,00000% LU0569323131 JPM Global Strategic Bond T Dist. Hedged 19/05/17 0,56000 0,41942 EUR 25,10360%

Pag. 158 Bollettino delle Estrazioni 31 maggio 2017 - n. 10 CODICE ISIN DENOMINAZIONE PAGAMENTO LORDO NETTO VAL ALIQUOTA EQ PROSPETTO DELLE CEDOLE LU0714182432 JPM IF Europe Strategic Dividend A Div 19/05/17 1,80000 1,33200 EUR 26,00000% CODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDO LU0722079638 JPM IF Europe Strategic Dividend C Div. 19/05/17 1,76000 1,30240 EUR 26,00000% LU0714182606 JPM IF Europe Strategic Dividend D Div 19/05/17 1,73000 1,28020 EUR 26,00000% USN0028HAP03 ABN AMRO NV USD 7.75% 05/23 15/05/2017 3,875 2,8675 15/11/2017 3,875 LU1216096575 JPM IF Europe Strategic Dividend X 19/05/17 1,40000 1,03600 EUR 26,00000% AU0000XCLWM5AUSTRALIA COMM. 5.75% 05/21 15/05/2017 2,875 2,515625 15/11/2017 2,875 LU0714180493 JPM IF Global Dividend A Dist. Hedged 19/05/17 0,86000 0,63640 EUR 26,00000% IT0004969579 B.CO DESIO Step-up 11/18 15/05/2017 1,5 1,11 15/11/2017 1,5 LU0714179727 JPM IF Global Dividend A Div 19/05/17 1,01000 0,74740 EUR 26,00000% IT0005009680 B.IMI CMSEUR2a TF+TV 05/18 15/05/2017 1,2 0,888 15/05/2018 N/A LU0714180063 JPM IF Global Dividend C Div. 19/05/17 1,08000 0,79920 EUR 26,00000% US06739FHV67 BARCLAYS BANK PLC 3.75% 05/24 15/05/2017 1,875 1,3875 15/11/2017 1,875 LU0714180907 JPM IF Global Dividend D Dist. Hedged 19/05/17 0,82000 0,60680 EUR 26,00000% LU0848952700 JPM IF Global High Yield Bond D Div 19/05/17 1,04000 0,77253 EUR 25,71785% US105756AE07 BRAZIL 04/06/97-27 10.125% 05/27 15/05/2017 5,0625 4,429688 15/11/2017 5,0625 LU0395794307 JPM IF Global Income A Dist. 19/05/17 1,73000 1,28770 EUR 25,56665% IT0005246340 BTP 15/03/17-15/05/24 1.85% 15/05/2017 0,31174 0,272773 15/11/2017 0,925 LU0395796690 JPM IF Global Income C Div. 19/05/17 1,45000 1,07928 EUR 25,56665% IT0005106049 BTP 15/04/15-15/05/18 0.25% 15/05/2017 0,125 0,109375 15/11/2017 0,125 LU0404220724 JPM IF Global Income D Dist. 19/05/17 1,52000 1,13139 EUR 25,56665% IT0005023459 BTP 15/05/14-17 1.15% 15/05/2017 0,575 0,503125 LU0605964849 JPM IF Global Income T Dist. 19/05/17 1,26000 0,93786 EUR 25,56665% DE0001102317 BUND 15/05/13-23 1.50% 15/05/2017 1,5 1,3125 15/05/2018 1,5 LU0395797581 JPM IF Global Income X Div 19/05/17 1,48000 1,10161 EUR 25,56665% DE0001102358 BUND 15/05/14-24 1.50% 15/05/2017 1,5 1,3125 15/05/2018 1,5 LU1041600344 JPM Income B hedged 19/05/17 1,02000 0,75848 EUR 25,63955% IT0004814163 CR BOLZANO 297a Euribor6m 05/19 15/05/2017 1,75 1,295 15/11/2017 N/A LU1048318692 JPM Total Emerging Markets Income D Div 19/05/17 1,03000 0,79638 EUR 22,68170% US260543CG61 DOW CHEMICAL 4.375% 11/42 15/05/2017 2,1875 1,61875 15/11/2017 2,1875 LU0775267817 JPM US Aggregate Bond A Div 19/05/17 0,66000 0,51334 USD 22,22135% US29874QCL68 EBRD USD 1.625% 11/18 15/05/2017 0,8125 0,710938 15/11/2017 0,8125 LU1278810905 JPM US Aggregate Bond C 19/05/17 0,71000 0,55223 USD 22,22135% LU0749327978 JPM US High Yield Plus Bond A Dist. Hedged 19/05/17 1,11000 0,82140 EUR 26,00000% EU000A1G0AK5 EFSF 2.00% 05/17 15/05/2017 2,- 1,75 LU0749328356 JPM US High Yield Plus Bond D Dist. Hedged 19/05/17 1,09000 0,80660 EUR 26,00000% US298785GU41 EIB USD 1.25% 05/18 15/05/2017 0,625 0,546875 15/11/2017 0,625 LU0974355371 JPMorgan Funds Global Bond Opportunitie A Fix Hedged 19/05/17 0,87500 0,66327 EUR 24,19775% US298785HB50 EIB USD 1.25% 05/19 15/05/2017 0,625 0,546875 15/11/2017 0,625 LU1054584526 JPMorgan Funds Global Bond Opportunitie D Div Hedged 19/05/17 0,87000 0,65948 EUR 24,19775% US298785HJ86 EIB USD 1.75% 05/20 15/05/2017 0,43264 0,37856 15/11/2017 0,875 LU0974355611 JPMorgan Funds Global Bond Opportunitie D Fix Hedged 19/05/17 0,75000 0,56852 EUR 24,19775% US345370BS81 FORD MOTOR CO 7.70% 05/97 15/05/2017 3,85 2,849 15/11/2017 3,85 LU0890598286 JPMorgan Funds Global Bond Opportunitie T hedged 19/05/17 0,91000 0,68980 EUR 24,19775% US345370BN94 FORD MOTOR CO 7.125% 11/25 15/05/2017 3,5625 2,63625 15/11/2017 3,5625 LU0979368544 Pioneer Global Multi-Asset Target Income A Dist. mensile 19/05/17 0,27080 0,20964 USD 22,58450% US345397VT77 FORD MOTOR CREDIT C 5.00% 05/18 15/05/2017 2,5 1,85 15/11/2017 2,5 LU1122113498 Carmignac PF Capital Cube A Dist. 24/05/17 0,22000 0,18495 EUR 15,93089% US36164PFF27 GE CAPITAL INT FUND 2.342% 11/20 15/05/2017 1,171 0,86654 15/11/2017 1,171 LU1299302684 Carmignac PF Capital Plus A Dist. 24/05/17 1,22000 0,96272 EUR 21,08857% LU1299302098 Carmignac PF Global Bond A Dist. 24/05/17 0,30000 0,24859 EUR 17,13725% US36164PFG00 GE CAPITAL INT FUND 3.373% 11/25 15/05/2017 1,6865 1,24801 15/11/2017 1,6865 LU1163533422 Carmignac PF Patrimoine A (Mdis) 24/05/17 0,39000 0,30197 EUR 22,57276% US36164PFH82 GE CAPITAL INT FUND 4.418% 11/35 15/05/2017 2,209 1,63466 15/11/2017 2,209 IE00B556SN66 Legg Mason GF Brandywine Global Fixed Income A (Mdis) 25/05/17 0,19477 0,16142 USD 17,12677% US36962G7J74 GENERAL ELEC CAP COR 1.25% 05/17 15/05/2017 0,625 0,4625 IE00B9KHJ624 Legg Mason GF Brandywine Global Income Optimiser A (Mdis) 25/05/17 0,41133 0,32132 USD 21,88291% XS0927127372 GENERAL ELEC CAP COR 4.125 05/17 15/05/2017 4,125 3,0525 IE00B7F9FM77 Legg Mason GF Brandywine Global Income Optimiser Class US912828GS32 GOVT 15/05/07-17 4.50% 15/05/2017 2,25 1,96875 A Euro 25/05/17 0,38971 0,30443 EUR 21,88291% US912810PU60 GOVT 15/05/07-37 5.00% 15/05/2017 2,5 2,1875 15/11/2017 2,5 IE00B907NJ30 Legg Mason GF Brandywine Global Income Optimiser PR 25/05/17 0,40003 0,31249 EUR 21,88291% US912828KQ20 GOVT 15/05/09-19 3.125% 15/05/2017 1,5625 1,367188 15/11/2017 1,5625 IE00B9KHJ848 Legg Mason GF Brandywine Global Income Optimiser PR 25/05/17 0,42316 0,33056 USD 21,88291% US912828SV33 GOVT 15/05/12-22 1.75% 15/05/2017 0,875 0,765625 15/11/2017 0,875 IE00B3V5M979 Legg Mason GF Brandywine Global Opportunistic Fixed Income Class A USD 25/05/17 0,24446 0,20181 USD 17,44310% US912828VB32 GOVT 15/05/13-23 1.75% 15/05/2017 0,875 0,765625 15/11/2017 0,875 IE00B3T7VD21 Legg Mason GF Brandywine Global Opportunistic Fixed US912810RB61 GOVT 15/05/13-43 2.875% 15/05/2017 1,4375 1,257813 15/11/2017 1,4375 Income PR 25/05/17 0,27275 0,22517 USD 17,44310% US912828XA31 GOVT 15/05/15-18 1.00% 15/05/2017 0,5 0,4375 15/11/2017 0,5 IE00BQ1YBV04 Legg Mason GF ClearBridge Global Equity Income A Euro US912828XB14 GOVT 15/05/15-25 2.125% 15/05/2017 1,0625 0,929688 15/11/2017 1,0625 Distributing (M) 25/05/17 1,03885 0,76875 EUR 26,00000% US912810RM27 GOVT 15/05/15-45 3.00% 15/05/2017 1,5 1,3125 15/11/2017 1,5 IE00BQ1YBX28 Legg Mason GF ClearBridge Global Equity Income Class A USD US912828HH67 GOVT 15/11/07-17 4.25% 15/05/2017 2,125 1,859375 15/11/2017 2,125 Distributing (M) 25/05/17 1,09895 0,81322 USD 26,00000% US912828LY45 GOVT 15/11/09-19 3.375% 15/05/2017 1,6875 1,476563 15/11/2017 1,6875 IE00BQ1YC060 Legg Mason GF ClearBridge Global Equity Income PR 25/05/17 1,06245 0,78621 EUR 26,00000% US912828PC88 GOVT 15/11/10-20 2.625% 15/05/2017 1,3125 1,148438 15/11/2017 1,3125 IE00BQ1YC177 Legg Mason GF ClearBridge Global Equity Income PR 25/05/17 1,12409 0,83183 USD 26,00000% US912810QL52 GOVT 15/11/10-40 4.25% 15/05/2017 2,125 1,859375 15/11/2017 2,125 IE00B9782Q97 Legg Mason GF ClearBridge Tactical Dividend Income A Euro Distributing (M) 25/05/17 0,48144 0,35627 EUR 26,00000% US912828G203 GOVT 15/11/14-17 0.875% 15/05/2017 0,4375 0,382813 15/11/2017 0,4375 IE00B9KHL117 Legg Mason GF ClearBridge Tactical Dividend Income A USD US912828G385 GOVT 15/11/14-19 2.25% 15/05/2017 1,125 0,984375 15/11/2017 1,125 Distributing (M) 25/05/17 0,54697 0,40476 USD 26,00000% US912810RJ97 GOVT 15/11/14-44 3.00% 15/05/2017 1,5 1,3125 15/11/2017 1,5 IE00B9KHL331 Legg Mason GF ClearBridge Tactical Dividend Income PR 25/05/17 0,56761 0,42003 USD 26,00000% US912828M565 GOVT 15/11/15-25 2.25% 15/05/2017 1,125 0,984375 15/11/2017 1,125 IE00B2Q1FG14 Legg Mason GF Western Asset Asian Opportunities A (Mdis) 25/05/17 0,29466 0,24088 USD 18,25373% US912810RP57 GOVT 15/11/15-45 3.00% 15/05/2017 1,5 1,3125 15/11/2017 1,5 IE00B7T3S609 Legg Mason GF Western Asset Asian Opportunities PR 25/05/17 0,30667 0,25069 USD 18,25373% US912810FM54 GOVT 15/11/99-30 6.25% 15/05/2017 3,125 2,734375 15/11/2017 3,125 IE00B2Q1FY95 Legg Mason GF Western Asset Asian Opportunities PR 25/05/17 0,38436 0,31420 EUR 18,25373% US912810FF04 GOVT 16/11/98-28 5.25% 15/05/2017 2,625 2,296875 15/11/2017 2,625 IE00B45DY544 Legg Mason GF Western Asset Emerging Markets Corporate XS0066120915 HALIFAX LTD GBP LT2 9.375% 05/21 15/05/2017 9,375 6,9375 15/05/2018 9,375 Bond A (Mdis) 25/05/17 0,31659 0,23542 USD 25,63983% IE00B23Z9N10 Legg Mason GF Western Asset Emerging Markets Total Return US459058EM17 IBRD USD 1.00% 11/17 15/05/2017 0,5 0,4375 15/11/2017 0,5 Bond A (Mdis) 25/05/17 0,36757 0,28752 USD 21,77820% IT0005010415 INTESA/S.PAOLO 1.20% 05/17 15/05/2017 1,2 0,888 IE00BB36BW05 Legg Mason GF Western Asset Emerging Markets Total Return IT0004909013 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 05/18 15/05/2017 0,61 0,4514 15/08/2017 N/A Bond E Euro 25/05/17 0,26608 0,20814 EUR 21,77820% IT0005010209 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 05/19 15/05/2017 0,17 0,1258 15/08/2017 N/A IE00B4Y6F407 Legg Mason GF Western Asset Global Blue Chip Bond A (Mdis) 25/05/17 0,15480 0,11494 USD 25,75109% IT0004965809 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 11/18 15/05/2017 0,47 0,3478 15/08/2017 N/A IE00B4Y6FX91 Legg Mason GF Western Asset Global Blue Chip Bond PR 25/05/17 0,20749 0,15406 EUR 25,75109% IT0004908841 INTESA/S.PAOLO Step-up 05/19 15/05/2017 3,5 2,59 15/05/2018 3,7 IE00B4Y6FT55 Legg Mason GF Western Asset Global Blue Chip Bond PR 25/05/17 0,21974 0,16315 USD 25,75109% IT0005010662 INTESA/S.PAOLO TF+Eurib3m 05/20 15/05/2017 1,- 0,74 15/05/2018 N/A IE00B2417S93 Legg Mason GF Western Asset Global High Yield A (Mdis) 25/05/17 0,35395 0,26600 USD 24,84798% XS0298356089 INTESA/S.PAOLO 335a Trf. 05/22 15/05/2017 4,- 2,96 15/05/2018 N/A IE00BB36BY29 Legg Mason GF Western Asset Global High Yield E Dist. Hedge 25/05/17 0,30104 0,22624 EUR 24,84798% XS1023447409 KFW TRY 9.25% 05/17 15/05/2017 9,25 6,845 IE00BB36BZ36 Legg Mason GF Western Asset Global High Yield PR 25/05/17 0,49635 0,37302 USD 24,84798% IE00B23Z7H10 Legg Mason GF Western Asset Global Multi Strategy A (Mdis) 25/05/17 0,30765 0,23914 USD 22,26995% XS0991815241 MARCOLIN SPA 8.50% 11/19 15/05/2017 4,25 3,145 15/11/2017 4,25 IE00B23Z7K49 Legg Mason GF Western Asset Global Multi Strategy A Dist. IT0005104572 MEDIOBANCA 66a St-up 05/22 15/05/2017 2,1 1,554 15/05/2018 2,2 Hedged 25/05/17 0,28079 0,21826 EUR 22,26995% IT0004975485 MILLE UNO BINGO Euribor3m 11/18 15/05/2017 1,31775 0,975135 15/08/2017 N/A IE00BB36C055 Legg Mason GF Western Asset Global Multi Strategy E Euro NZGOVD0521C2 NEW ZEALAND 6.00% 05/21 15/05/2017 3,- 2,625 15/11/2017 3,- Distributing (M) 25/05/17 0,23198 0,18032 EUR 22,26995% US654902AB18 NOKIA OYJ 5.375% 05/19 15/05/2017 2,6875 1,98875 15/11/2017 2,6875 IE00B23Z8451 Legg Mason GF Western Asset Global Multi Strategy PR 25/05/17 0,34389 0,26730 EUR 22,26995% US654902AC90 NOKIA OYJ 6.625% 05/39 15/05/2017 3,3125 2,45125 15/11/2017 3,3125 IE00BB36C162 Legg Mason GF Western Asset Global Multi Strategy PR 25/05/17 0,42441 0,32990 USD 22,26995% XS0300345971 POP.EM.ROMAGNA Euribor3m 05/17 15/05/2017 0,15353 0,113612 IE00B23Z8014 Legg Mason GF Western Asset Global Multi Strategy Premier/Dist. 25/05/17 0,47625 0,37019 USD 22,26995% IE00BV8C9418 REPUBLIC OF IRELAND 1.00% 05/26 15/05/2017 1,- 0,875 15/05/2018 1,- IE00BYQ9K869 Legg Mason GF Western Asset Multi-Asset Credit A Dist. 25/05/17 0,59189 0,45206 USD 23,62412% IE00B23Z9V93 Legg Mason GF Western Asset Short Duration High Income Bond IE00BJ38CR43 REPUBLIC OF IRELAND 2.40% 05/30 15/05/2017 2,4 2,1 15/05/2018 2,4 A (Mdis) 25/05/17 0,38792 0,28760 USD 25,86103% XS1232125416 UBS AG (LB) 0.50% 05/18 15/05/2017 0,5 0,37 15/05/2018 0,5 IE00B241B982 Legg Mason GF Western Asset US Core Plus Bond PR 25/05/17 0,33745 0,26528 USD 21,38669% XS1232125259 UBS AG (LB) Euribor3m 05/17 15/05/2017 0,- 0,- IE00B23Z9G43 Legg Mason GF Western Asset US High Yield A (Mdis) 25/05/17 0,46656 0,34582 USD 25,87932% XS0782708456 VOLKSWAGEN FIN. NV 1.875% 05/17 15/05/2017 1,875 1,3875 IE00B512Q679 Legg Mason GF Western Asset US High Yield Class A Euro XS1139021676 WASTE ITALIA SPA 10.50% 11/19 15/05/2017 5,25 3,885 15/11/2017 5,25 Distributing 25/05/17 0,42284 0,31341 EUR 25,87932% XS1139056037 WASTE ITALIA SPA 10.50% 11/19 15/05/2017 5,25 3,885 15/11/2017 5,25 IE00BB36C279 Legg Mason GF Western Asset US High Yield PR 25/05/17 0,56493 0,41873 USD 25,87932% IT0004716624 B.CO DESIO 3.75% 05/18 16/05/2017 1,875 1,3875 16/11/2017 1,875 LU0725972490 Pictet Emerging Markets High Dividend R Dist. mensile 30/05/17 0,29000 0,21460 EUR 26,00000% XS1551882860 EIB USD TF+USDLibor3m 02/24 16/05/2017 0,425 0,371875 16/08/2017 0,425 LU0011964219 Aberdeen Global Asian Local Curr. Short Durat. Bond A1 31/05/17 0,02060 0,01743 USD 15,39022% LU0728927558 Aberdeen Global Brazil Bond A1 Dist. 31/05/17 0,18526 0,16125 USD 12,96302% XS0781585228 KOMMUNALBANKEN NOK 2.875% 05/17 16/05/2017 2,875 2,1275 LU0728927988 Aberdeen Global Brazil Bond E1 31/05/17 0,21897 0,19058 EUR 12,96302% IT0005137531 M.PASCHI 16a Terr. 1.80% 11/18 16/05/2017 0,9 0,666 16/11/2017 0,9 LU0566480033 Aberdeen Global Emerging Markets Corporate Bond A1 31/05/17 0,03163 0,02341 USD 25,99419% US89236TBG94 TOYOTA MOTOR CREDIT USDL3m 05/17 16/05/2017 0,3059 0,226366 LU0513447663 Aberdeen Global II Asian Bond A1 31/05/17 0,74865 0,59135 USD 21,01102% IT0005067027 UNICREDIT 10a T2 Euribor3m 02/22 16/05/2017 0,4805 0,35557 16/08/2017 N/A LU0513454362 Aberdeen Global II Australian Dollar Bond A1 31/05/17 3,96581 3,38867 AUD 14,55303% IT0005176398 UNICREDIT USD 2.80% 05/22 16/05/2017 0,7 0,518 16/08/2017 0,7 LU0775117095 Aberdeen Global II Global High Yield Bond A1 31/05/17 0,12750 0,09519 USD 25,34511% XS0363285254 UNICREDITO 310a Euribor3m 05/18 16/05/2017 0,10432 0,077197 16/08/2017 N/A LU0775117418 Aberdeen Global II Global High Yield Bond E1 31/05/17 0,15525 0,11590 EUR 25,34511% XS0363253997 UNICREDITO 311a Euribor3m 05/18 16/05/2017 0,10432 0,077197 16/08/2017 N/A LU0304258121 Aberdeen Global II US Dollar High Yield Bond A1 31/05/17 0,12611 0,09353 USD 25,83369% IT0001330411 CARIGE 132a Cms10a 05/19 17/05/2017 4,- 2,96 17/05/2018 N/A LU0396317843 Aberdeen Global Emerging Markets Local Currency Bond A1 Dist. 02/06/17 0,02621 0,02230 USD 14,90111% XS1412424662 CNH INDUSTRIAL FIN. 2.875% 05/23 17/05/2017 2,875 2,1275 17/05/2018 2,875 GB0008371014 Threadneedle TIF High Yield Bond RN Inc 02/06/17 0,00139 0,00103 GBP 26,00000% GB0008370826 Threadneedle TIF Monthly Extra Income RN Inc 02/06/17 0,00240 0,00178 GBP 25,86838% XS1031001198 EIB GBPLibor3m 02/20 17/05/2017 0,14834 0,129798 17/08/2017 N/A GB00BTN28457 Threadneedle TIF Monthly Extra Income RNI-hedged 02/06/17 0,00638 0,00473 EUR 25,86838% XS1412593185 ENI SPA 0.75% 05/22 17/05/2017 0,75 0,555 17/05/2018 0,75 GB0031022378 Threadneedle TIF Strategic Bond RN Inc 02/06/17 0,00111 0,00083 GBP 25,78805% XS1412711217 ENI SPA 1.625% 05/28 17/05/2017 1,625 1,2025 17/05/2018 1,625 GB0001529568 Threadneedle TIF UK Monthly Income RN Inc 02/06/17 0,00250 0,00185 GBP 26,00000% XS0254356057 GE CAPITAL FUNDING Eurib3m 05/21 17/05/2017 0,- 0,- 17/08/2017 N/A LU0963865083 Aberdeen Global Frontier Markets Bond A1 Inc. 03/06/17 0,05685 0,04548 USD 19,99725% XS0300984803 HERA SPA Euribor3m Spread 11/20 17/05/2017 3,1615 2,33951 17/11/2017 3,1615 LU0132413252 Aberdeen Global Select Emerging Markets Bond A1 04/06/17 0,06569 0,05252 USD 20,05109% IT0004899511 MEDIOBANCA MB15 TF+Eurib3m 05/19 17/05/2017 0,26502 0,196115 17/08/2017 N/A LU0908660441 Aberdeen Global Select Emerging Markets Bond A1 Dist. Hedged 05/06/17 0,03097 0,02476 EUR 20,05109% FR0013169778 RCI BANQUE 1.00% 05/23 17/05/2017 1,- 0,74 17/05/2018 1,- LU0119174026 Aberdeen Global Select Euro High Yield Bond A1 07/06/17 0,02399 0,01776 EUR 25,99211% IT0003439319 B.N.L. 4.38% 02/18 18/05/2017 1,095 0,8103 18/08/2017 1,095 LU0411469744 Aberdeen Global Select Euro High Yield Bond A1 Dist. Hedged 08/06/17 0,07418 0,05490 GBP 25,99211% IT0001178125 Mediolanum Flessibile Obbligazionario Globale L 23/06/17 0,07500 0,05920 EUR 21,07250% XS1190302775 CITIGROUP INC TF+TV 02/22 18/05/2017 0,325 0,2405 18/08/2017 N/A XS0461345919 DEUTSCHE B.(LB) TF+TV 11/25 18/05/2017 0,5 0,37 18/08/2017 0,5 TABELLA DEI DIVIDENDI ETF XS1190980927 EIB GBPLibor3m 02/22 18/05/2017 0,10151 0,088821 18/08/2017 N/A Il valore netto del dividendo è calcolato in base ad aliquota equalizzata LIE (% patrimonio ETF investito in titoli di stato) XS1413583839 GENERAL MOTORS BV 1.168% 05/20 18/05/2017 1,168 0,86432 18/05/2018 1,168 XS0300196879 INTESA/S.PAOLO 336a Eur3m 05/17 18/05/2017 0,- 0,- CODICE ISIN DENOMINAZIONE PAGAMENTO LORDO NETTO VAL ALIQUOTA EQ FR0013172939 PERNOD RICARD 1.50% 05/26 18/05/2017 1,5041 1,113034 18/05/2018 1,5 IE00BH3X8336 PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Source UCITS XS1413812881 REPUBLIC OF ITALY 1.913% 05/29 18/05/2017 1,913 1,673875 18/05/2018 1,913 ETF Inc. (MI) 28/04/17 0,39218 0,33850 USD 13,68638% IT0004767742 UBI Euribor3m LT2 TF+TV 11/18 18/05/2017 0,168 0,12432 18/08/2017 N/A IE00B7N3YW49 PIMCO Short-Term High Yield Corporate Bond Index Source IT0005056186 VENETO BANCA 4.00% 11/17 18/05/2017 2,- 1,48 18/11/2017 2,- ETF A (MI) 28/04/17 0,44130 0,32849 USD 25,56437% XS1409634612 VOLVO CAR AB 3.25% 05/21 18/05/2017 1,625 1,2025 18/11/2017 1,625 IE00BF8HV600 PIMCO Short-Term High Yield Corporate Bond Index Source IT0005127110 B.CO POPOLARE 522a Eurib3m 08/20 19/05/2017 0,19086 0,141236 19/08/2017 N/A ETF EUR 28/04/17 0,40226 0,29942 EUR 25,56437% XS1322384998 BNP PARIBAS AUD 4.25% 11/25 19/05/2017 2,125 1,5725 19/11/2017 2,125 IE00B67B7N93 PIMCO US Dollar Short Maturity Source UCITS ETF (MI) 28/04/17 0,11946 0,08886 USD 25,61622% XS0461392242 DEUTSCHE B.(LB) TF+TV 08/20 19/05/2017 0,74167 0,548836 19/08/2017 0,76667 IE00B23D9240 PowerShares Dynamic US Market UCITS ETF (MI) 28/04/17 0,02290 0,01695 USD 26,00000% IE0032077012 PowerShares EQQQ Nasdaq-100 UCITS ETF (MI) 28/04/17 0,22830 0,16894 USD 26,00000% XS0461392911 DEUTSCHE B.(LB) TF+TV 08/24 19/05/2017 0,49444 0,365886 19/08/2017 0,51111 IE00BZ4BMM98 PowerShares EURO STOXX High Dividend Low Volatility UCITS DE000DL40SR8 DEUTSCHE BANK AG AT1 4.50% 05/26 19/05/2017 4,5 3,33 19/05/2018 4,5 ETF (MI) 28/04/17 0,06430 0,04758 EUR 26,00000% XS0344863955 EIB NOK 4.25% 05/17 19/05/2017 4,25 3,71875 IE00BYYXBF44 PowerShares FTSE Emerging Markets High Dividend Low FR0011911239 GDF SUEZ 1.375% 05/20 19/05/2017 1,375 1,0175 19/05/2018 1,375 Volatility UCITS ETF (MI) 28/04/17 0,29280 0,21667 USD 26,00000% FR0011911247 GDF SUEZ 2.375% 05/26 19/05/2017 2,375 1,7575 19/05/2018 2,375 IE00B23LNQ02 PowerShares FTSE RAFI All-World 3000 UCITS ETF (MI) 28/04/17 0,06390 0,04729 USD 26,00000% XS1210360456 GOLDMAN SACHS G Indexed 05/22 19/05/2017 2,2 1,628 19/05/2018 2,2 IE00B23D9570 PowerShares FTSE RAFI Emerging Markets UCITS ETF (MI) 28/04/17 0,01530 0,01132 USD 26,00000% XS0492037725 IBRD EUR Green 2.50% 05/17 19/05/2017 2,5 2,1875 IE00B23D8Y98 PowerShares FTSE RAFI Europe Mid-Small UCITS ETF (MI) 28/04/17 0,01030 0,00762 EUR 26,00000% XS0490567616 IBRD NOK Green 3.75% 05/17 19/05/2017 3,75 3,28125 IE00B23D8X81 PowerShares FTSE RAFI Europe UCITS ETF (MI) 28/04/17 0,03460 0,02560 EUR 26,00000% IE00B23D8S39 PowerShares FTSE RAFI US 1000 UCITS ETF (MI) 28/04/17 0,06680 0,04943 USD 26,00000% IT0005126229 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 08/18 19/05/2017 0,11 0,0814 19/08/2017 N/A IE00BLSNMW37 PowerShares Global Buyback Achievers UCITS ETF (MI) 28/04/17 0,07680 0,05683 USD 26,00000% AU0000KFWHR2KFW AUD 6.25% 05/21 19/05/2017 3,125 2,3125 19/11/2017 3,125 IE00BWTN6Y99 PowerShares S&P 500 High Dividend Low Volatility UCITS ETF IT0005004475 MEDIOBANCA MB36 52a TF+TV 05/22 19/05/2017 0,26204 0,19391 21/08/2017 N/A (MI) 28/04/17 0,22340 0,16532 USD 26,00000% XS1139320151 MORGAN STANLEY Euribor3m 11/19 19/05/2017 0,09069 0,067111 21/08/2017 N/A IE00BX8ZXS68 PowerShares S&P 500 VEQTOR UCITS ETF (MI) 28/04/17 0,08060 0,05964 USD 26,00000% NO0010313356 NORWAY 19/05/06-17 4.25% 19/05/2017 4,25 3,71875 IE00BD0Q9673 PowerShares US High Yield Fallen Angels UCITS (MI) 28/04/17 0,33530 0,24812 USD 26,00000% XS1369605123 SOCIETE GENERALE Eur3m 02/18 19/05/2017 0,00538 0,003981 21/08/2017 N/A DE000A0Q4RZ9 iShares eb.rexx® Money Market UCITS ETF (DE) (MI) 15/05/17 0,22340 0,19510 EUR 12,66673% XS0254907388 TELECOM ITALIA 13a 5.875% 05/23 19/05/2017 5,875 4,3475 19/05/2018 5,875 IE00BH3X8336 PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Source UCITS XS1169707087 UNICREDIT Euribor3m 02/20 19/05/2017 0,164 0,12136 21/08/2017 N/A ETF Inc. (MI) 31/05/17 0,50098 0,43241 USD 13,68638% IE00B7N3YW49 PIMCO Short-Term High Yield Corporate Bond Index Source IT0005127102 B.CO POPOLARE 524a Eurib3m 08/20 20/05/2017 0,19086 0,141236 20/08/2017 N/A ETF A (MI) 31/05/17 0,51737 0,38511 USD 25,56437% XS1068871448 BNP PARIBAS 2.375% 05/24 20/05/2017 2,375 1,7575 20/05/2018 2,375 IE00BF8HV600 PIMCO Short-Term High Yield Corporate Bond Index Source IT0004716699 CARIGE 550a Step-up 05/18 20/05/2017 4,25 3,145 20/05/2018 5,- ETF EUR 31/05/17 0,46722 0,34778 EUR 25,56437% XS1069521083 CREDIT AGRICOLE LB 2.375% 05/24 20/05/2017 2,375 1,7575 20/05/2018 2,375 IE00B67B7N93 PIMCO US Dollar Short Maturity Source UCITS ETF (MI) 31/05/17 0,15274 0,11361 USD 25,61622% XS1069539291 DIAGEO FIN PLC 2.375% 05/26 20/05/2017 2,375 1,7575 20/05/2018 2,375

31 maggio 2017 - n. 10 Bollettino delle Estrazioni Pag. 159 CODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDO CODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDO XS0192503695 ENEL 5.250% 05/24 20/05/2017 5,25 3,885 20/05/2018 5,25 XS1408405725 BNP PARIBAS ARB. USD TF+TV 05/26 25/05/2017 1,375 1,0175 25/08/2017 1,375 XS1417003081 EXOR SPA 4.398% 05/26 20/05/2017 2,199 1,62726 20/11/2017 2,199 XS1319787153 BNP PARIBAS ARB. USD TF+TV 11/23 25/05/2017 1,47011 1,087881 25/11/2017 N/A US36962G6K56 GENERAL ELEC CAP COR 1.60% 11/17 20/05/2017 0,8 0,592 20/11/2017 0,8 XS1394753484 EIB NOK 1.00% 05/21 25/05/2017 1,- 0,875 25/05/2018 1,- XS0429114530 IBRD 3.875% 05/19 20/05/2017 3,875 3,390625 20/05/2018 3,875 XS1396780105 EIB PLN 2.25% 05/21 25/05/2017 2,25 1,96875 25/05/2018 2,25 XS1069522057 JEFFERIES GROUP 2.375% 05/20 20/05/2017 2,375 1,7575 20/05/2018 2,375 US459058DX80 IBRD USD 2.50% 11/24 25/05/2017 1,25 1,09375 25/11/2017 1,25 IT0004713852 UNICREDIT 13a Euribor3m 05/17 20/05/2017 0,518 0,38332 NO0010572878 NORWAY 25/05/10-21 3.75% 25/05/2017 3,75 3,28125 25/05/2018 3,75 XS1069508494 VENETO BANCA 4.00% 05/19 20/05/2017 4,- 2,96 20/05/2018 4,- FR0011394345 OAT 25/05/12-18 1.00% 25/05/2017 1,- 0,875 25/05/2018 1,- AU000XCLWAN8 AUSTRALIA COMM. 1.75% 11/20 21/05/2017 0,875 0,765625 21/11/2017 0,875 FR0011486067 OAT 25/05/12-23 1.75% 25/05/2017 1,75 1,53125 25/05/2018 1,75 IT0005127128 B.CO POPOLARE 523a Eurib3m 07/20 21/05/2017 0,19061 0,141051 21/08/2017 N/A FR0011461037 OAT 25/05/12-45 3.25% 25/05/2017 3,25 2,84375 25/05/2018 3,25 IT0004398902 B.TOSCANA Euribor3m 08/18 21/05/2017 0,- 0,- 21/08/2017 N/A FR0011708080 OAT 25/05/13-19 1.00% 25/05/2017 1,- 0,875 25/05/2018 1,- US05579TED46 BNP PARIBAS USD 2.375% 05/20 21/05/2017 1,1875 0,87875 21/11/2017 1,1875 FR0011619436 OAT 25/05/13-24 2.25% 25/05/2017 2,25 1,96875 25/05/2018 2,25 XS0168658853 CITIGROUP INC 5.15% 05/26 21/05/2017 5,15 3,811 21/05/2018 5,15 FR0011883966 OAT 25/05/13-30 2.50% 25/05/2017 2,5 2,1875 25/05/2018 2,5 XS1066869048 COCA COLA AMATIL 4.625% 05/21 21/05/2017 4,625 3,4225 21/05/2018 4,625 FR0012517027 OAT 25/05/14-25 0.50% 25/05/2017 0,5 0,4375 25/05/2018 0,5 XS0933505967 FCE BANK PLC 1.75% 05/18 21/05/2017 1,75 1,295 21/05/2018 1,75 FR0013157096 OAT 25/05/15-21 0.00% 25/05/2017 0,- 0,- 25/05/2018 0,- IT0004818479 IBL 5.50% 05/17 21/05/2017 5,5 4,07 FR0012993103 OAT 25/05/15-31 1.50% 25/05/2017 1,5 1,3125 25/05/2018 1,5 IT0004808421 UNICREDIT 5.00% 05/18 21/05/2017 5,- 3,7 21/05/2018 5,- FR0013154044 OAT 25/05/15-36 1.25% 25/05/2017 1,25 1,09375 25/05/2018 1,25 IT0004222920 UNICREDIT 07SE13 S&P T23.0 05/17 21/05/2017 8,5 6,29 FR0013154028 OAT 25/05/15-66 1.75% 25/05/2017 1,75 1,53125 25/05/2018 1,75 XS0934191114 CARREFOUR SA 1.75% 05/19 22/05/2017 1,75 1,295 22/05/2018 1,75 FR0013219177 OAT 25/05/16-22 0.00% 25/05/2017 0,- 0,- 25/05/2018 0,- XS0783811671 DEUTSCHE TELEKOM AG 3.625% 05/17 22/05/2017 3,625 2,6825 FR0013250560 OAT 25/05/16-27 1.00% 25/05/2017 1,- 0,875 25/05/2018 1,- IT0005024002 DYNAMICA RETAIL SPA 6.00% 05/19 22/05/2017 3,- 2,22 22/11/2017 3,- XS0630463965 TELECOM ITALIA 4.75% 05/18 25/05/2017 4,75 3,515 25/05/2018 4,75 XS1068966073 EIB GBPLibor3m 05/21 22/05/2017 0,13707 0,119936 21/08/2017 N/A XS1419869885 TELECOM ITALIA 3.625% 05/26 25/05/2017 3,625 2,6825 25/05/2018 3,625 XS0824094089 EIB NOK 3.00% 05/19 22/05/2017 3,- 2,625 22/05/2018 3,- IT0005177040 UNICREDIT 5a USD Step-up 05/23 25/05/2017 1,5 1,11 25/05/2018 1,8 XS0934529768 GE CAPITAL AUD FUND 4.00% 05/18 22/05/2017 4,- 2,96 22/05/2018 4,- XS1372838083 VODAFONE GROUP PLC Eurib3m 02/19 25/05/2017 0,15008 0,111059 25/08/2017 N/A XS0768280751 GLOBAL BOND S. 13 TF+TV 10/19 22/05/2017 N/A N/A 22/08/2017 N/A US22546QAL14 C.SUISSE (NEW YORK) 1.375% 05/17 26/05/2017 0,6875 0,50875 XS0935947977 HERA SPA 3.50% 05/25 22/05/2017 3,5 2,59 22/05/2018 3,5 XS1415535340 COCA COLA EUROPEAN 1.125% 05/24 26/05/2017 1,125 0,8325 26/05/2018 1,125 XS0935034651 ING BANK NV Covered 1.875% 05/23 22/05/2017 1,875 1,3875 22/05/2018 1,875 US191241AG32 COCA COLA FEMSA SAB 2.375% 11/18 26/05/2017 1,1875 0,87875 26/11/2017 1,1875 XS0818128539 INTESA/S.PAOLO 674a Eur3m 08/22 22/05/2017 0,87775 0,649535 21/08/2017 N/A US29874QCR39 EBRD USD 1.75% 11/19 26/05/2017 0,875 0,765625 26/11/2017 0,875 XS1569114967 INTESA/S.PAOLO 858a Eur3m 02/24 22/05/2017 0,26025 0,192585 21/08/2017 N/A XS1238901166 GENERAL ELECTRIC CO 1.25% 05/23 26/05/2017 1,25 0,925 26/05/2018 1,25 XS1234897483 KFW TRY 9.25% 05/20 22/05/2017 9,25 6,845 22/05/2018 9,25 IT0005082265 M.PASCHI 3a USDLibor3m 02/21 26/05/2017 0,68808 0,509179 26/08/2017 N/A XS0931408420 LANDWIRTSCHAFT RENTE 2.25% 05/19 22/05/2017 2,25 1,665 22/05/2018 2,25 IT0004981889 MEDIOBANCA MB34 50a TF+TV 02/22 26/05/2017 0,61111 0,452221 28/08/2017 N/A IT0004968118 MEDIOBANCA 46a TF+Eurib3m 11/19 22/05/2017 0,5 0,37 22/08/2017 N/A IT0006719469 RBS Step-up 05/17 26/05/2017 5,6 4,144 XS0835345082 MEDIOBANCA 479a MB8 TF+TV 11/17 22/05/2017 0,95297 0,705198 21/11/2017 N/A XS1413580579 SANTANDER CONSUMER SA 1.00 05/21 26/05/2017 1,- 0,74 26/05/2018 1,- NO0010429913 NORWAY 22/05/08-19 4.50% 22/05/2017 4,5 3,9375 22/05/2018 4,5 XS1418786890 SOCIETE GENERALE 0.75% 05/23 26/05/2017 0,75 0,555 26/05/2018 0,75 XS0365094811 ORANGE SA 5.625% 05/18 22/05/2017 5,625 4,1625 22/05/2018 5,625 IT0005021529 UNICREDIT 5a Step-up 12/17 26/05/2017 1,3 0,962 XS0933540527 RABOBANK NEDERLAND 2.375% 05/23 22/05/2017 2,375 1,7575 22/05/2018 2,375 FR0013176302 VIVENDI SA 0.75% 05/21 26/05/2017 0,75 0,555 26/05/2018 0,75 SK4120012220 REP. OF SLOVAKIA 0.625% 05/26 22/05/2017 0,30822 0,269693 22/05/2018 0,625 FR0013176310 VIVENDI SA 1.875% 05/26 26/05/2017 1,875 1,3875 26/05/2018 1,875 XS1236858657 REPUBLIC OF ITALY 2.127% 05/27 22/05/2017 1,0635 0,930563 22/11/2017 1,0635 XS1420392653 ANZ BANK LTD CNY 4.293% 05/19 27/05/2017 4,293 3,17682 27/05/2018 4,293 XS0243399556 S.PAOLO IMI 95a Eur3m LT2 02/18 22/05/2017 0,13195 0,097643 21/08/2017 N/A IT0004921182 B.CO DESIO Step-up 05/18 27/05/2017 1,5 1,11 27/11/2017 1,625 XS1070235004 SANTANDER UK PLC Euribor3m 05/19 22/05/2017 0,10631 0,078669 22/08/2017 N/A IT0004889165 B.CO POPOLARE 312a TF+TV 02/18 27/05/2017 0,3675 0,27195 27/08/2017 N/A XS0301945860 SHELL INT.FIN. BV 4.625% 05/17 22/05/2017 4,625 3,4225 IT0005085284 B.N.L. Euribor3m 02/18 27/05/2017 0,028 0,02072 27/08/2017 N/A XS0168881760 VOLKSWAGEN FIN. NV 5.375% 05/18 22/05/2017 5,375 3,9775 22/05/2018 5,375 IT0005086019 B.N.L. Euribor3m TF+TV 02/20 27/05/2017 0,1375 0,10175 27/08/2017 N/A XS1417876163 4FINANCE HOLDING SA 11.25% 05/21 23/05/2017 5,625 4,1625 23/11/2017 5,625 XS1188114703 BNP PARIBAS Step-up 02/20 27/05/2017 0,4125 0,30525 27/08/2017 0,4125 XS0783263527 ANZ BANK LTD NOK 3.75% 05/17 23/05/2017 3,75 2,775 XS0366204393 GLENCORE CANADA CO 7.375% 05/20 27/05/2017 7,375 5,4575 27/05/2018 7,375 IT0004828361 B.N.L. Euribor3m Digital 05/17 23/05/2017 0,218 0,16132 US459058FS77 IBRD USD 1.125% 11/19 27/05/2017 0,5625 0,492188 27/11/2017 0,5625 IT0004838287 B.N.L. Euribor3m Digital 05/17 23/05/2017 0,268 0,19832 XS0430609296 ING BANK NV Covered 4.75% 05/19 27/05/2017 4,75 3,515 27/05/2018 4,75 IT0006717372 BARCLAYS BANK 3a Eurib3m 11/18 23/05/2017 0,168 0,12432 23/08/2017 N/A IT0005082968 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 02/20 27/05/2017 0,04 0,0296 27/08/2017 N/A XS1324928750 BAT INT.FIN 1.00% 05/22 23/05/2017 1,- 0,74 23/05/2018 1,- US53944VAA70 LLOYDS TSB BANK PLC 2.30% 11/18 27/05/2017 1,15 0,851 27/11/2017 1,15 EU000A1G0BC0 EFSF 1.875% 05/23 23/05/2017 1,875 1,640625 23/05/2018 1,875 NL0009670074 RBS Mobile Step-up+TV 02/21 27/05/2017 1,0625 0,78625 27/08/2017 N/A XS1071263419 ING BANK NV 0.666% 05/17 23/05/2017 0,666 0,49284 US836205AM61 REP. OF SOUTH AFRICA 6.875 05/19 27/05/2017 3,4375 3,007813 27/11/2017 3,4375 XS1069178173 LANDWIRTSCHAFT RENTE 8.25% 05/22 23/05/2017 8,25 6,105 23/05/2018 8,25 XS1069430368 TELEFONICA EMISIONES 2.242 05/22 27/05/2017 2,242 1,65908 27/05/2018 2,242 XS1069567151 LANDWIRTSCHAFT RENTE 9.50% 05/22 23/05/2017 9,5 7,03 23/05/2018 9,5 XS0996755350 UNICREDIT AUSTRIA 2.50% 05/19 27/05/2017 2,5 1,85 27/05/2018 2,5 XS1416688890 METROVACESA SA 2.375% 05/22 23/05/2017 2,375 1,7575 23/05/2018 2,375 IT0005244212 AUTOTORINO SPA 5.20% 02/22 28/05/2017 1.3 0,962 28/08/2017 1,3 IT0005022782 POP.VICENZA 781a 2.00% 05/17 23/05/2017 2,- 1,48 IT0005107880 B.CO DESIO Euribor3m T2 05/22 28/05/2017 0,40745 0,301513 28/08/2017 N/A IT0005023160 POP.VICENZA 783a 2.50% 05/19 23/05/2017 2,5 1,85 23/05/2018 2,5 IT0005066383 B.N.L. Euribor3m 11/17 28/05/2017 0,028 0,02072 28/08/2017 N/A IT0005244204 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 10/21 23/05/2017 0,458333 0,339167 23/06/2017 0,458333 IT0004992688 B.N.L. Euribor3m TF+TV 02/19 28/05/2017 0,3 0,222 28/08/2017 N/A XS1069886841 RABOBANK NEDERLAND 4.625% 05/29 23/05/2017 4,625 3,4225 23/05/2018 4,625 IT0005066680 B.N.L. Euribor3m TF+TV 11/19 28/05/2017 0,15 0,111 28/08/2017 N/A AT0000A10683 REP. OF AUSTRIA 2.40% 05/34 23/05/2017 2,4 2,1 23/05/2018 2,4 US22546QAN79 C.SUISSE (NEW YORK) 2.30% 05/19 28/05/2017 1,15 0,851 28/11/2017 1,15 XS0235236550 UBS AG Euribor6m 11/25 23/05/2017 0,39267 0,290576 23/11/2017 N/A XS1071713470 CARLSBERG BREWERIES 2.50% 05/24 28/05/2017 2,5 1,85 28/05/2018 2,5 XS0783686594 UNICREDIT 501a DeltaCms 05/22 23/05/2017 2,54175 1,880895 23/05/2018 2,54175 XS0567053847 GLOBAL BOND S. 5 TF+Eur3m 09/17 28/05/2017 0,01775 0,013135 28/08/2017 N/A BE6282030194 ARGENTA SPAARBANK 3.875% 05/26 24/05/2017 3,875 2,8675 24/05/2018 3,875 IT0005162448 MEDIOBANCA 77a TF+TV 02/23 28/05/2017 0,5 0,37 28/08/2017 0,5 XS0933581802 EIB NOK 3.25% 05/23 24/05/2017 3,25 2,84375 24/05/2018 3,25 XS0801456244 MEDIOBANCA 472a TF+TV 08/18 28/05/2017 0,- 0,- 28/08/2017 N/A XS0627188468 GAS NATURAL C.M. SA 5.375% 05/19 24/05/2017 5,375 3,9775 24/05/2018 5,375 XS1233732194 MICHELIN LUX 1.75% 05/22 28/05/2017 1,125 0,8325 28/05/2018 1,125 XS1140668184 IBRD INR 5.00% 05/17 24/05/2017 5,- 4,375 XS1233734562 MICHELIN LUX 1.75% 05/27 28/05/2017 1,75 1,295 28/05/2018 1,75 US459058FH13 IBRD USD 1.375% 05/21 24/05/2017 0,6875 0,601563 24/11/2017 0,6875 IT0005114605 \\POP.VICENZA 821a Step-up 05/22 29/05/2017 1,75 1,295 29/05/2018 2,2 XS0935311836 NIBK NOK 2.00% 05/18 24/05/2017 2,- 1,75 24/05/2018 2,- IT0005023228 B.CO DESIO 1.60% 05/17 29/05/2017 0,8 0,592 NO0010646813 NORWAY 24/05/12-23 2.00% 24/05/2017 2,- 1,75 24/05/2018 2,- IT0005022923 B.CO DESIO 2.40% 05/21 29/05/2017 1,2 0,888 29/11/2017 1,2 XS0750894577 REP. OF CZECH 3.875% 05/22 24/05/2017 3,875 3,390625 24/05/2018 3,875 IT0005022998 B.CO DESIO Step-up 05/21 29/05/2017 1,- 0,74 29/11/2017 1,25 FR0010474239 VEOLIA ENVIRONNEMENT 5.125 05/22 24/05/2017 5,125 3,7925 24/05/2018 5,125 IT0005041865 B.N.L. Euribor3m 08/19 29/05/2017 0,115 0,0851 29/08/2017 N/A IT0004974355 B.CO DESIO Step-up 11/18 25/05/2017 1,875 1,3875 25/11/2017 1,875 IT0004974165 B.N.L. Euribor3m TF+TV 11/18 29/05/2017 0,- 0,- 29/08/2017 N/A XS0782996069 BK NEDERLANDSE GEMEE 4.25% 05/17 25/05/2017 4,25 3,145 IT0005114589 B.NUOVA 258a Step-up 05/22 29/05/2017 1,75 1,295 29/05/2018 2,2 XS1419646317 BNP PARIBAS 1.50% 05/28 25/05/2017 1,5 1,11 25/05/2018 1,5 IT0006729781 BARCLAYS BANK 1a Eurib3m 05/24 29/05/2017 0,18025 0,133385 28/08/2017 N/A XS1408406020 BNP PARIBAS ARB. NZD TF+TV 05/26 25/05/2017 1,625 1,2025 25/08/2017 1,625 IT0005117095 C.D.P. RETI 1.875% 05/22 29/05/2017 1,875 1,3875 29/05/2018 1,875 PROSPETTO DELLE CEDOLE E DELLE RELATIVE QUOTE DI AMMORTAMENTO IN SCADENZA DATA TAGLIO TAGLIO DATA CEDOLA TASSO TASSO QUOTA AMM. DATA CEDOLA TASSO TASSO QUOTA AMM. Cod. ISIN DESCRIZIONE SCADENZA INIZIALE ATTUALE IN SCADENZA LORDO% NETTO% IN SCADENZA SUCCESSIVA LORDO% NETTO% SUCCESSIVA IT0005244204 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 10/21 23/10/2021 10000 10000 23/05/2017 0,458333 0,339167 23/06/2017 0,458333 0,339167 150 IT0005117046 TERRE CORTESI M. 6.375% 05/20 29/05/2020 100000 100000 29/05/2017 3,1875 2,35875 30000 29/11/2017 3,1875 2,35875 IT0005026171 SEA GROUP SPA 6.00% 05/19 30/05/2019 100000 75000 30/05/2017 6,- 4,44 20000 30/05/2018 6,- 4,44 25000 IT0005092173 COLEMAN SPA 6.50% 02/22 28/02/2022 100000 100000 31/05/2017 1,625 1,2025 31/08/2017 1,625 1,2025 5263 IT0005144669 NOEMALIFE SPA 5.45% 11/20 30/11/2020 100000 100000 31/05/2017 2,725 2,0165 12500 30/11/2017 2,725 2,0165 12500 IT0004605074 UNICREDIT 9a LT2 Step-up 05/20 31/05/2020 1000 867 31/05/2017 4,7 3,478 133 31/05/2018 5,07 3,7518 133 IT0004615305 UNICREDIT LT2 Step-up 06/17 14/06/2017 1000 347 14/06/2017 4,7 3,478 163 IT0004819006 CREDEM Euribor3m LT2 TF+TV 06/18 15/06/2018 1000 200 15/06/2017 1,03 0,7622 267 15/09/2017 N/A N/A IT0005222168 SG ELETTRICA SRL 5.50% 12/21 15/12/2021 100000 100000 15/06/2017 2,75 2,035 10000 15/12/2017 2,75 2,035 10000 IT0004245814 UNICREDIT CASA Euribor3m 09/34 15/09/2034 1000000 696000 15/06/2017 N/A N/A 8000 15/09/2017 N/A N/A 8000 IT0004718489 UBI Welcome Ed. LT2 5.50% 06/18 16/06/2018 1000 400 16/06/2017 2,75 2,035 200 16/12/2017 2,75 2,035 IT0004982143 IACOBUCCI HFE SPA 8.00% 12/17 20/12/2017 1000 1000 20/06/2017 4,- 2,96 396 20/12/2017 4,- 2,96 924 IT0005244204 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 10/21 23/10/2021 10000 10000 23/06/2017 0,458333 0,339167 150 23/07/2017 0,458333 0,339167 180 IT0005066144 ANTIN SOLAR SPA 3.552% 12/28 31/12/2028 100000 93230 30/06/2017 1,776 1,31424 2919 31/12/2017 1,776 1,31424 1681 IT0005066151 ANTIN SOLAR SPA Euribor6m 12/28 31/12/2028 100000 93230 30/06/2017 1,6936 1,253264 2919 31/12/2017 N/A N/A 1681 IT0005222275 AZIENDA SOLARE IT. 3.054% 06/30 30/06/2030 100000 100000 30/06/2017 1,527 1,12998 1620 31/12/2017 1,527 1,12998 840 IT0005222283 AZIENDA SOLARE IT. Eurib6m 06/30 30/06/2030 100000 100000 30/06/2017 N/A N/A 1620 31/12/2017 N/A N/A 840 XS0508527842 B.IMI 50a Step-up 06/20 30/06/2020 1000 400 30/06/2017 4,- 2,96 30/06/2018 4,- 2,96 200 IT0005120834 CAPI GROUP SRL 5.00% 06/21 30/06/2021 100000 100000 30/06/2017 2,5 1,85 11111 31/12/2017 2,5 1,85 11111 IT0004737489 CREDEM LT2 4.50% 06/17 30/06/2017 1000 200 30/06/2017 1,125 0,8325 200 IT0005203275 ENERGETICA SRL 5.50% 06/22 30/06/2022 50000 50000 30/06/2017 2,75 2,035 31/12/2017 2,75 2,035 5000 IT0005209827 ENERGETICA SRL 6.00% 06/22 30/06/2022 50000 50000 30/06/2017 3,- 2,22 31/12/2017 3,- 2,22 5000 IT0005020711 ENNA ENERGIA Green 5.00% 05/19 16/05/2019 3200000 2815246 30/06/2017 2,5 1,85 82744 30/12/2017 2,5 1,85 84788 IT0005028979 FRI-EL BIOGAS SRL 4.90% 06/21 30/06/2021 125000 125000 30/06/2017 2,45 1,813 31/12/2017 2,45 1,813 15625 IT0005058190 GEODATA ENGINEERING 6.40% 10/20 10/10/2020 100000 82143 30/06/2017 3,2 2,368 10268 31/12/2017 3,2 2,368 10268 IT0004634983 INTESA/S.PAOLO LT2 Eurib3m 09/17 30/09/2017 50000 14204 30/06/2017 0,32 0,2368 30/09/2017 N/A N/A 8949 IT0005107237 LANDI RENZO SPA 6.10% 05/20 15/05/2020 100000 94000 30/06/2017 3,05 2,257 19000 31/12/2017 3,05 2,257 10000 IT0005087082 LEGO SPA 5.50% 12/19 31/12/2019 100000 100000 30/06/2017 2,75 2,035 31/12/2017 2,75 2,035 23077 IT0004723489 UBI LT2 5.40% 06/18 30/06/2018 1000 400 30/06/2017 2,7 1,998 200 31/12/2017 2,7 1,998 IT0004907785 UNICREDIT 4a LT2 TF+Eur3m 06/20 30/06/2020 1000 952 30/06/2017 0,4175 0,30895 48 30/09/2017 N/A N/A IT0004907850 UNICREDIT 5a LT2 Step-up 06/20 30/06/2020 1000 932 30/06/2017 4,5 3,33 68 30/06/2018 5,- 3,7 68 IT0004723927 UNICREDIT 16a LT2 TF+Eur3m 06/18 30/06/2018 1000 528 30/06/2017 0,1675 0,12395 157 30/09/2017 N/A N/A IT0004564628 UNICREDIT MCC Euribor6m 12/25 31/12/2025 1000 592 30/06/2017 N/A N/A 31/12/2017 N/A N/A 111 AGLI ABBONATI INDIRIZZO DIREZIONE ED AMMINISTRAZIONE ABBONAMENTI ANNUI E-mail: [email protected] Verifica gratuita, per i privati, delle cedole e dei rimborsi passati e futuri. 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(La riproduzione dei testi è riservata) Editore: Brambilla Titoli srl Autorizzazione del Tribunale di Milano Associato all’USPI Pre-stampa e Stampa Direttore Responsabile: Sandro Gerbi 21 luglio 1948 - N. 186 del Registro Unione Stampa Periodica Italiana Poggi Tipolito - Assago (MI) Iscrizione al R.O.C. n. 9912

Pag. 160 Bollettino delle Estrazioni 31 maggio 2017 - n. 10 I MERCATI di Simone Siragusa INDICI DEL MERCATO AZIONARIO ITALIANO Al 30/05/2017 Nella splendida cornice di Taormina, la Cancelliera Merkel sembra aver preso prepoten- Performance % Volatilità % Perdita max % temente le redini dell’Europa, sfidando Trump e pronunciano la frase “Finito il tempo in Indice Azionari Italia 3 mesi 1 anno 3 anni 3 anni 3 anni cui facevamo affidamento sugli altri. Dobbiamo prendere il destino nelle nostre mani”. Azionario Generale 10,67 16,63 6,25 18,82 -30,74 Era dai tempi di Schroeder e Chirac e della guerra in Iraq che un capo di stato USA non Azionario Large Cap 8,89 15,42 1,33 23,8 -33,67 -30, 15,36 Azionario Small Cap 22,3 18,04 34,3 veniva trattato in questa maniera durante il G8. Nel frattempo però non sono arrivate news per quanto riguarda la Grecia, sempre più in difficoltà dopo la cura voluta da FMI Indici Settoriali e dalla Germania. Anche se Macron ha portato uno spiraglio per la situazione ellenica, Software e Servizi ICT 25,04 46,04 84,27 16,57 -21,29 Farmaceutici e Biotecnologie 18,36 33,65 146,88 -16,61 16,88 Fitch ci ha tenuto a precisare che l’uscita di Atene dall’area euro colpirebbe o colpirà so- Tecnologia e Apparecchiature 11,97 65,19 100,7 20,34 -28,13 prattutto Roma e Madrid. Molte banche USA sono preoccupate da un nuovo caso greco, Alimentari e Beni prima necessità 18,85 33,62 49,81 12,22 -19,27 che potrebbe portare maretta sui mercati, non tanto per la Grecia in sé (2.5% dell’econo- Automobili e Componentistica 9,73 64,95 74,7 23,87 -39,73 mia Europea) quanto per la nuova ventata di austerity che si è fossilizzata, nonostante le Servizi finanziari 13,75 32,96 40,59 23,42 -40,67 pesanti ripercussioni economiche e sociali e per il collegamento ad altre economie del sud Trasporti e Turismo 13,05 10,27 23,72 16,75 -19,35 Telecomunicazioni e Servizi -22,07 17,49 7,92 14,18 15,24 Europa. Se l’austerità può avere senso in caso di malagestione, non ha molto senso con Industria 6,47 27,25 19,61 17,22 -29,74 Spagna ed Italia, fa notare Lawrence Summers. Secondo Summers infatti la Spagna par- Tessile e Vendita al dettaglio 8,73 14,37 22,99 20,05 -35,22 tiva da un debito più basso di quello tedesco e, l’Italia ha una bilancia commerciale posi- Banche 19,3 5,93 -26,39 32,45 -61,52 tiva nonostante gli anni di crisi. Costruzioni 5,65 25,53 -5,97 20,01 -38,75 -9,31 Assicurazioni 6,28 -42,51 22,81 5,92 Secondo lo strategist di Nomura Richard Koo, imporre nuovamente austerity in questo ca- Real Estate 8,15 -6,07 -27,07 21,92 -47,16 so è pura follia e, ricorda molto l’errore che fece il Giappone nel 1997, su pressione del Fon- Chimica e Energia -0,76 4,57 -21,01 22,5 -42,93 do Monetario Internazionale. Nel frattempo, oltre al G8 è da segnalare i tagli dei tassi della Cina e il taglio contestuale Gli indici settoriali del mercato azionario italiano sono ordinati in modo decrescente sulla base delle performance storiche del rating creditizio. La Fed stessa è in controtendenza rispetto a Draghi, che vede una calcolate congiuntamente su tutti i tre periodi temporali sopra indicati. crescita che tocca tutti i settori. Infatti secondo il presidente della Fed di St. Louis James Bullard, il programma di rialzi dei tassi impostato dalla Fed risulta essere troppo veloce Analysis SpA – TBTF™ World Total Return Index USD* per un’economia che mostra i primi segni di debolezza. Infatti da quando la Fed ha alza- Al 29.05.2017 è pari a 80,49 Base 100: 31.12.2007. to i tassi a marzo, i rendimenti obbligazionari sulla parte lunga della curva sono scesi in- L’indice TBTF è stato pensato e realizzato da Analysis SpA includendo le banche quotate defi- sieme all’inflazione. Un segnale non incoraggiante che secondo Bullard, se venissero con- nite a novembre 2011 dal Financial Stability Board (FSB) come “sistemiche” (Global Systemi- fermati i due rialzi anticipati durante quest’anno, rappresenterebbe un ritmo “eccessiva- cally Important Banks \"G-SIBs\" – “too big to fail”). mente aggressivo rispetto ai dati sulla performance macroeconomica Usa che giungono al Ogni anno a Novembre il paniere viene rivisto dal FSB e l’ultimo aggiornamento risale al 21 no- momento”. Bullard ritiene necessario che la Fed alzi i tassi una sola volta e poi si fermi fin- vembre 2016 è rimasto invariato rispetto al 2015. L’indice è calcolato sulla base delle capitaliz- ché non è chiaro che l’economia ha ingranato una marcia superiore. zazioni di mercato delle banche ed è espresso come indice Total Return in dollari (sono quindi inclusi nella performance i dividendi distribuiti nel periodo). 29/05/17 3 mesi 6 mesi 1 anno Iniz. anno COSTO DEL CAPITALE PROPRIO Performance% 1,82 13,06 32,49 7,59 DEI PRINCIPALI TITOLI AZIONARI (FTSE MIB) Massima Perdita% -7,08 -7,08 -10,94 -7,08 Volatilità% 12,44 12,83 16,69 12,53 CAPM: Ke = Rf + ß x Rp World Systemic Banks Valuta Perf % 6 mesi Perf % 1 anno Perf % iniz. anno Coefficiente di rischio sistematico AGRICULTURAL BANK OF CHINA LIMITED HKD 15,64 44,06 18,55 Rendimento attività prive di rischio Rf 1,0% BANCO SANTANDER SA EUR 39,88 40,80 20,67 Premio per il rischio di mercato Rp 5,0% BANK OF AMERICA CORPORATION USD 15,28 58,46 5,47 BANK OF CHINA LIMITED HKD 11,11 32,89 13,37 BANK OF NEW YORK MELLON CORPORATION USD 1,60 14,13 0,89 Titolo ß Costo Performance Market Cap BARCLAYS PLC GBP -0,93 16,23 -4,46 Capitale da inizio al 29.05 BNP PARIBAS SA EUR 20,84 39,24 9,64 Proprio anno YTD (in milioni di €) CHINA CONSTRUCTION BANK HKD 11,32 39,92 8,71 CITIGROUP INC USD 12,42 34,93 5,02 1 BPER BANCA 1,597 9,0% -10,1% 2.151 CREDIT AGRICOLE S.A. EUR 33,83 60,42 23,09 CHF CREDIT SUISSE GROUP AG 9,75 1,11 4,39 2 UNICREDIT 1,566 8,8% 17,1% 35.321 DEUTSCHE BANK AG EUR 25,80 15,39 8,30 3 BANCO BPM (*) 1,54 8,7% 19,6% 4.418 GOLDMAN SACHS GROUP, INC USD 5,84 42,03 -6,40 5,40 GBP 4 UBI BANCA 1,424 8,1% 39,8% 3.420 HSBC HOLDINGS PLC HKD 8,02 59,52 11,83 35,72 INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA 8,79 5 MEDIOBANCA 1,4 8,0% 11,6% 7.589 ING GROEP NV EUR 22,48 41,10 16,80 6 INTESA SAN PAOLO 1,364 7,8% 13,4% 40.727 JPMORGAN CHASE & CO USD 9,38 33,92 0,04 4,87 7 UNIPOL 1,221 7,1% 16,0% 2.683 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC JPY -2,22 32,52 -1,87 -5,39 MIZUHO FINANCIAL GROUP JPY 18,42 8 ASSICURAZIONI GENERALI 1,021 6,1% 5,0% 21.959 MORGAN STANLEY USD 6,49 59,06 2,33 9 TELECOM ITALIA 0,972 5,9% 0,6% 12.877 NORDEA BANK AB SEK 25,29 45,57 18,05 5,23 10 MEDIOLANUM 0,951 5,8% 12,0% 5.463 ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC GBP 29,83 33,42 16,47 SOCIETE GENERALE SA EUR 5,56 23,61 11 MEDIASET 0,925 5,6% -8,2% 4.472 STANDARD CHARTERED PLC GBP 15,60 33,56 10,53 12 AZIMUT 0,919 5,6% 23,0% 2.633 STATE STREET CORPORATION USD 7,50 32,30 5,99 JPY 13 LEONARDO - FINMECCANICA 0,888 5,4% 17,6% 8.828 SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP, INC CHF -3,26 20,00 -7,75 3,21 4,26 UBS AG 7,32 14 UNIPOLSAI SPA 0,855 5,3% 5,5% 5.682 UNICREDIT SPA EUR 66,57 7,08 17,18 15 EXOR 0,84 5,2% 23,9% 12.182 WELLS FARGO & COMPANY USD 2,45 6,21 -3,59 16 SAIPEM 0,826 5,1% -30,0% 3.766 * “Too big to fail”, troppo grande per fallire. 17 BANCA GENERALI 0,814 5,1% 22,1% 3.074 (1) L'attuale paniere rispecchia le scelte stabilite dal FSB a novembre 2016. Per le 4 banche cinesi viene usata la quotazio- ne sul mercato di Hong Kong. Il titolo Banque Populaire Cde non è incluso nell’indice, poiché non quotato. 18 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV 0,808 5,0% 7,6% 14.289 (2) La performance dell’indice è espressa in USD ed è comprensiva dei dividendi reinvestiti. 19 YOOX Net-A-Porter 0,791 5,0% -5,4% 2.327 (3) La performance dei componenti dell’indice è espressa nella valuta locale di ciascuna azione comprensiva dei dividendi. (4) La volatilità dell’indice è calcolata con osservazioni giornaliere ed annualizzata. 20 FINECO 0,771 4,9% 30,7% 4.035 (5) Gli indici Analysis SpA - TBTF ™ sono ribilanciati con cadenza mensile in base alla market cap dei singoli titoli a fine mese. Al fine di confutare la conformità del ribilanciamento degli indici, si effettuano controlli mensili sulle azioni circolanti dei 21 PRYSMIAN 0,739 4,7% 3,1% 5.368 singoli titoli inclusi nel paniere. 22 BUZZI UNICEM 0,706 4,5% 0,7% 3.745 23 CNH INDUSTRIAL 0,657 4,3% 24,1% 13.752 24 ENI 0,613 4,1% -5,0% 51.896 TASSI D’INTERESSE DELLE EMISSIONI GOVERNATIVE al 30/05/2017 25 ENEL 0,61 4,1% 15,5% 47.783 AMERICAS 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett. 26 ITALGAS SPA (*) 0,591 4,0% 23,3% 3.545 BRAZIL 9,98% -0,03% 9,59% -0,06% 9,44% 0,00% 27 A2A 0,59 4,0% 22,2% 4.527 CANADA 0,00% -1,51% 0,97% -0,10% 0,70% 0,00% 28 FERRARI 0,571 3,9% 39,8% 14.505 USA 2,24% -0,14% 1,78% -0,12% 1,30% -0,03% 29 POSTE ITALIANE 0,565 3,8% 0,7% 8.241 ASIA 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett. 30 ST MICROELECTRONICS 0,542 3,7% 35,4% 13.201 AUSTRALIA 2,39% -0,26% 1,93% -0,22% 1,56% -0,12% 31 MONCLER 0,538 3,7% 31,8% 5.389 CHINA 3,66% -0,02% 3,63% -0,04% 3,60% 0,11% 32 SALVATORE FERRAGAMO 0,531 3,7% 12,6% 4.241 INDIA 6,75% -0,12% 6,79% -0,06% 6,44% -0,13% 33 ATLANTIA 0,521 3,6% 10,8% 19.926 JAPAN 0,03% 0,00% -0,13% 0,00% -0,17% 0,02% 34 SNAM 0,474 3,4% 7,9% 14.128 EUROPE 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett. 35 BREMBO 0,463 3,3% 25,9% 4.781 DENMARK 0,54% -0,10% -0,30% -0,07% -0,61% -0,05% 36 TENARIS 0,457 3,3% -17,0% 16.315 NORWAY 1,50% -0,13% 0,83% -0,11% 0,55% -0,06% 37 TERNA 0,417 3,1% 13,8% 9.985 SWEDEN 0,49% -0,08% -0,16% -0,07% -0,72% -0,05% -0,91% -0,41% 0,09% -0,61% SWITZERLAND -0,03% 0,15% 38 RECORDATI 0,334 2,7% 33,1% 7.357 UNITED KINGDOM 1,01% -0,15% 0,46% -0,10% 0,09% -0,03% 39 CAMPARI 0,325 2,6% 32,9% 7.085 40 LUXOTTICA GROUP 0,316 2,6% 7,0% 26.160 EURO ZONE 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett. FTSE ITALIA ALL SHARE 9,4% 479.826 AUSTRIA 0,60% -0,08% -0,26% -0,12% -0,56% -0,07% BELGIUM 0,66% -0,16% -0,23% -0,12% -0,58% -0,04% FINLAND 0,37% -0,12% -0,38% -0,08% -0,61% -0,04% NOTE: Il coefficiente Beta indica il grado di rischio sistematico a breve (ultimi 12 mesi) del titolo FRANCE 0,74% -0,12% -0,19% -0,13% -0,49% -0,04% rispetto all'indice FTSE ITALIA All Share. È calcolato sui dati giornalieri utilizzando i prezzi di ri- GERMANY 0,31% -0,10% -0,43% -0,11% -0,74% -0,06% ferimento, al fine di essere coerenti con le quotazioni dell'indice. Come rendimento delle attività prive di rischio è stato inserito il rendimento del BTP quinquennale. IRELAND 0,76% -0,12% -0,13% -0,08% -0,51% -0,01% (*) Calcolato su serie inferiori ai 12 mesi. ITALY 2,19% -0,05% 0,92% -0,04% -0,16% 0,02% NETHERLAND 0,52% -0,10% -0,36% -0,09% -0,65% -0,05% PORTUGAL 3,12% -0,24% 1,48% -0,36% 0,19% -0,11% In leggero calo la performance dell’indice FTSE Italia All Share da inizio anno che scende al SPAIN 1,54% -0,06% 0,35% -0,05% -0,30% -0,01% 9,4%. Leggeri cambiamenti nella classifica per coefficiente Beta ad un anno con la perdita di due posizioni da parte di Banco BPM, Yoox e Ferrari. In crescita di due Banca Generali. Anche EASTERN EUROPE 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett. HUNGARY 2,98% 0,00% 2,51% 0,24% -0,06% -0,12% la market capitalization in calo per un totale di 479,826 mln di euro. Rimane sempre stabile al POLAND 3,17% -0,01% 2,54% -0,06% 1,77% -0,04% 1,0% il rendimento delle attività prive di rischio. RUSSIA 7,41% -0,01% 7,63% 0,09% 7,80% 0,00%

Appendice Bollettino delle Estrazioni 31 Maggio 2017 – n.10 PMI sull’Eurozona Eurozona I dati PMI mostrano, nel mese di maggio, come la crescita dell’eurozona si sia mantenuta in una fase espansiva, registrando il miglior risultato negli ultimi 6 anni. In forte crescita è il dato occupazionale che nel mese mostra un ritrovato ottimismo verso il futuro, scenari in linea con la crescita del PIL che si attesta attorno allo 0.6-0.7% per l’Eurozona. Anche i prezzi alla vendita si attestano ai massimi stagionali, mentre sono invece in leggera diminuzione, ma sempre positivi, i prezzi all’acquisto. Questa concomitanza di eventi potrebbe portare ad un moderando aumento dell’inflazione nel breve periodo e conseguentemente potrebbe favorire un allentamento degli stimoli fiscali erogati della BCE. Rallenta, a livello marginale, il dato composito sui nuovi ordini emessi. Giappone Un maggio in crescita ma ad un ritmo inferiore rispetto ai mesi precedenti è quello che viene registrato dagli indicatori di PMI settoriali per l’economia nipponica. Il settore manifatturiero sembra essere entrato in una fase di stallo dove pervade un sentimento attendista, che potrebbe prendere direzionalità con gli appuntamenti successivi sia a livello economico che politico. Gli indicatori si attestano comunque tutti al di sopra della neutralità, in controtendenza è il dato sui cantieri aperti che sembra aver invertito la rotta registrando una forte diminuzione. USA L’indicatore del PMI settoriale americano ha registrato un rimbalzo positivo a maggio dopo i cali dei mesi precedenti, un rimbalzo che resta modesto rispetto alla partenza fulminea segnata ad inizio anno. Il dato di maggio, tuttavia, potrebbe aprire la strada ad una nuova accelerazione rialzista dell’economia d’oltreoceano che conferma un PIL quadrimestrale stabile intorno allo 0.4%. A brillare è ancora il settore dei servizi che portare il momento di forte espansione nel mese a differenza di quello manifatturiero che registra invece la crescita più bassa da inizio anno. Sul fronte della politica monetaria se i dati continueranno ad essere stabili l’aspettativa sul rialzo dei tassi potrebbe aumentare.

Appendice Bollettino delle Estrazioni 31 Maggio 2017 – n.10 L’andamento dell’economia italiana Fatturato e ordinativi dell’industria Commercio con l’estero A marzo, nell'industria, si rileva un incremento del fatturato dello Ad aprile 2017, rispetto al mese precedente, entrambi i flussi 0,5% rispetto al mese precedente, che consolida il più ampio commerciali sono in contrazione, con una diminuzione più marcata aumento di febbraio. Nel complesso del primo trimestre la per le esportazioni (-4,9%) che per le importazioni (-0,8%). crescita, rispetto ai tre mesi precedenti, è dello 0,4%. La flessione congiunturale delle vendite verso i paesi extra Ue è Gli ordinativi, invece, a marzo segnano una diminuzione estesa a tutti i raggruppamenti principali di industrie, a esclusione congiunturale (-4,2%), annullando in buona parte l'incremento di dell'energia (+4,5%). La riduzione delle esportazioni è marcata per febbraio. Nel complesso del primo trimestre la dinamica resta i beni strumentali (-8,1%), di intensità minore per i beni intermedi (- positiva, con un aumento dell'1,5% rispetto al trimestre 3,9%) e i beni di consumo non durevoli (-2,6%). precedente. Dal lato dell'import, il calo congiunturale è il risultato di una L'andamento congiunturale del fatturato a marzo è sintesi di un flessione dell'energia (-3,8%) e, in misura minore, dei beni di aumento sul mercato interno (+1,1%) e di una flessione su quello consumo non durevoli (-3,3%). Al netto della componente estero (-0,9%). Per gli ordinativi si registrano diminuzioni per energetica, si rileva una crescita delle importazioni (+0,2%) che entrambi i mercati: -0,8 per quello interno e -8,3% per l'estero. interessa i beni di consumo durevoli (+5,3%), i beni strumentali Gli indici destagionalizzati del fatturato segnano incrementi (+2,9%) e i beni intermedi (+0,8%). congiunturali per tutti i raggruppamenti principali di industrie ad Ad aprile 2017, le esportazioni sono in diminuzione su base annua eccezione dell'energia ( 6,4%). Quest'ultimo settore, peraltro, (-3,7%) ma, al netto dell'effetto prodotto dal diverso numero di veniva da cinque mesi consecutivi di crescita. giorni lavorativi, segnano un aumento (+2,7%). La contrazione è Corretto per gli effetti di calendario (i giorni lavorativi sono stati 23 molto marcata per i beni di consumo durevoli (-8,3%), beni contro i 22 di marzo 2016), il fatturato totale cresce in termini intermedi (-6,6%) e beni strumentali (-6,3%). tendenziali del 7,2%, con un incremento del 9,3% sul mercato Le importazioni registrano una crescita tendenziale (+4,1%), interno e del 3,1% su quello estero. determinata dall'energia (+31,2%). Gli acquisti di beni strumentali Per il fatturato tutti i settori registrano incrementi tendenziali (il più (-9,9%) e di beni di consumo non durevoli (-6,4%) sono in calo. rilevante nella fabbricazione di coke e prodotti petroliferi raffinati, +22,6%) ad eccezione della fabbricazione di computer e prodotti Fonte: ISTAT di elettronica (-8,0%). Fonte: ISTAT Indici generali del fatturato e degli ordinativi dell’industria, Esportazioni e importazioni, dati destagionalizzati (milioni di dati destagionalizzati (base 2010=100) Euro) 18000.0 110 16000.0 105 14000.0 12000.0 100 10000.0 8000.0 95 6000.0 90 4000.0 2000.0 85 A M G L A S O N D F M A M G L A S O N D F M - M G L A S O N D F M A M G L A S O N D F M A 2015 M 2016 G 2017 G 2015 A 2016 G 2017 G Fatturato Ordini Esportazioni Importazioni Indici destagionalizzati del fatturato totale per Saldo (Esportazioni - Importazioni), dati destagionalizzati (milioni di Euro) raggruppamenti principali industrie (base 2010=100) 4,000 3,500 120 3,000 100 2,500 80 2,000 60 1,500 40 1,000 20 500 00 A M G L A S O N D F M A M G L A S O N D F M 0 2015 M 2016 G 2017 G 2015 A M G L A S O N D 2016 G F M A M G L A S O N D 2017 G F M A beni di consumo beni strumentali Saldo beni intermedi energia