มคี ลปิ ประกอบ อา่ นงบการเงิน ตอนที่ 1 ปูพนื้ ฐานอา่ นงบการเงิน สนใจเขา้ รว่ มสมั มนา 091- 0977719 www.MrLikeStock.com/go/course
อา่ นงบการเงิน ตอนที่ 1 ปูพนื้ ฐานอา่ นงบการเงิน Mr.LikeStock V.2.0 Jan 2015 MrLikeStock MrLikeStock Mr.LikeStock เนือ้ หาประกอบดว้ ย 2 Mr.LikeStock งบการเงนิ คอื อะไร ? พนื้ ฐานการอา่ นงบการเงนิ สว่ นประกอบของงบการเงนิ เครอื่ งมอื วเิ คราะหง์ บการเงนิ อตั ราสว่ นทางการเงนิ การวเิ คราะหต์ ามแนวดงิ่ แนวโนม้ วเิ คราะหง์ บการเงนิ จบั จดุ อา่ นงบการเงนิ 20 จดุ เครอื่ งทนุ่ แรงการวเิ คราะหง์ บการเงนิ วธิ กี ารดงู บอยา่ งเรว็ ๆ ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ
ฝากตดิ ตามผลงานและกด Like ไดท้ ี่ www.facebook.com/Mr.LikeStock Mr.LikeStock รบั ชมคลปิ YouTube ไดท้ ี่ www.mrlikestock.com/youtube/readfs1/ ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ 4 Mr.LikeStock
สนใจเขา้ รว่ มสมั มนา กบั Mr.LikeStock www.MrLikeStock.com/go/course/ 091-0977719 MrLikeStock MrLikeStock Mr.LikeStock ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ หนังสอื “กุญแจอ่านงบการเงิน” เล่มนี้ เปรยี บเสมอื นกุญแจทไี่ ขรหสั ลบั วิธกี ารอ่านงบการเงินที่เขา้ ใจ ง่าย เหมาะสําหรบั ผูท้ เี่ รมิ่ ตน้ ศกึ ษาการ อ่านงบการเงิน โดยเรมิ่ จากสงิ่ ง่าย ๆ ที่ เป็ นพืน้ ฐานสําหรบั อ่านงบการเงิน จบั จุดวิธีการอ่านงบการเงินทีละขนั้ ตอน จนกระท่งั การอ่านงบการเงินทีซ่ บั ซอ้ น ยิง่ ขึน้ โดยอธบิ ายใหเ้ ขา้ ใจง่าย มีภาพ และตวั อย่างประกอบ ตลอดจนสสี นั ต่าง ๆ ซงึ่ สีสนั เหล่านีล้ ว้ นมีความหมายแฝง อยู่ เพื่อใหผ้ ูอ้ ่านเกิดความเขา้ ใจมาก ยงิ่ ขนึ้ * หมายเหตุ ปกและชอื่ เรอื่ ง อาจมกี ารเปลยี่ นแปลง 6 Mr.LikeStock
อา่ นงบ งบแบบนีม้ นั ดี เปลา่ นะ มอี ะไร ยาก ซอ่ นหรอื เปลา่ หรอื ไม่ เราไมจ่ าํ เป็ นตอ้ งรูว้ า่ บญั ชเี คา้ ทํากนั อยา่ งไร หน้าทขี่ องนกั ลงทุนคอื “ตอ้ งอา่ นใหเ้ ป็ น !” ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ 7 Mr.LikeStock เกรนิ่ นํางบการเงิน งบการเงนิ คอื สงิ่ ทสี่ ามารถบง่ บอกถงึ สภาพของกจิ การได ้ รา่ งกาย กจิ การ ทาํ ใหท้ ราบถงึ สภาพของ กจิ การ ซงึ่ เป็ นขอ้ มูล ณ ตรวจสุขภาพ จดั ทาํ บญั ชี ปัจจบุ นั และอดตี ทผี่ ่านมา รายงานสุขภาพ งบการเงิน แ ต่ ใ น อ น า ค ต อ า จ จ ะ ดี หรอื แย่กว่านีก้ ็เป็ นไดเ้ ชน่ หาก กจิ การ ยงั มีรายได ้ นอ้ ยกว่าค่าใชจ้ ่าย ถา้ ทํา การปรบั ปรงุ การจดั การให ้ ดีขึน้ ลดค่าใชจ้ ่าย ก็จะ กลบั มามกี าํ ไรได ้ ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 8 Mr.LikeStock
งบการเงินคอื อะไร ? งบการเงิน (Financial Statements) • รายงานทางการเงนิ และบญั ชขี องกจิ การ จดุ มุง่ หมายของงบการเงิน • นําเสนอฐานะการเงนิ ผลการดาํ เนินงาน • แสดงถงึ ผลการบรหิ ารของฝ่ ายบรหิ าร • ผลกระทบทางการเงนิ ในอดตี และอนาคต ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 9 Mr.LikeStock ขอ้ จาํ กดั ของการวเิ คราะหง์ บการเงิน ขอ้ มูลบางรายการในงบการเงนิ ยงั ไม่ไดเ้ ป็ นมูลคา่ ปัจจบุ นั ทดี่ นิ ทซี่ อื้ ไวน้ านแลว้ มูลคา่ ปัจจบุ นั จะสงู กวา่ ทแี่ สดงในงบการเงนิ การรบั รรู ้ ายไดแ้ ละคา่ ใชจ้ า่ ยแตล่ ะบรษิ ทั ขนึ้ อยกู่ บั นโยบายทางบญั ชี ขอ้ มูลในงบการเงนิ บางรายการเกดิ จากการประมาณการ เชน่ การประมาณการรบั รรู ้ ายได ้ ตน้ ทนุ การตดั คา่ เสอื่ มราคา ขอ้ มูลเชงิ คณุ ภาพบางอยา่ ง ก็ไม่ไดแ้ สดงในงบการเงนิ ความสามารถของผูบ้ รหิ าร ความซอื่ สตั ย ์ วสิ ยั ทศั น์ ชอื่ เสยี งของธรุ กจิ ความภกั ดใี นตราสนิ คา้ (Brand Loyalty) งบการเงนิ เป็ นขอ้ มูลทเี่ กดิ ขนึ้ ในอดตี ไม่สามารถนําการวเิ คราะหม์ าพยากรณอ์ นาคตได ้ 100% ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 10 Mr.LikeStock
Tip งบการเงินเป็ นขอ้ มูลในอดีตไม่สามารถ บอกอนาคตได้ 100% และขอ้ มูลบางอย่างก็ ไม่ไดอ้ ยู่ในงบการเงิน ดงั นัน้ จงึ ควรวเิ คราะห ์ ปัจจยั เชงิ คณุ ภาพประกอบดว้ ย ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 11 Mr.LikeStock สว่ นที่ 1 พนื้ ฐานการอา่ นงบการเงิน สว่ นประกอบของงบการเงิน ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 12 Mr.LikeStock
สว่ นประกอบของงบการเงิน 13 Mr.LikeStock งบการเงนิ ของกจิ การจะประกอบดว้ ย 5 สว่ น ดงั นี้ 1. งบแสดงฐานะการเงิน (Statement of Financial Position) 2. งบกาํ ไรขาดทุนเบด็ เสรจ็ (Comprehensive Profit and Loss Statement) 3. งบแสดงการเปลยี่ นแปลงของเจา้ ของ (Statement of Changes Equity) 4. งบกระแสเงินสด (Cash Flow Statement) 5. หมายเหตปุ ระกอบงบการเงิน (Notes to Financial Statement) ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ สว่ นประกอบของงบการเงิน งบดลุ : บอกใหท้ ราบถงึ สถานะของกจิ การ สนิ ทรพั ย ์ = หนีส้ นิ + สว่ นของเจา้ ของ (ทนุ ) งบกาํ ไรขาดทุน : บอกใหท้ ราบผลการดาํ เนินงาน รายได ้ – คา่ ใชจ้ า่ ย = กาํ ไร (ขาดทนุ ) งบกระแสเงินสด : บอกถงึ เงนิ สดทหี่ มุนเวยี น จากกจิ กรรมดาํ เนินงาน, ลงทนุ , การจดั หา งบแสดงการเปลยี่ นแปลงสว่ นของผูถ้ อื หนุ้ การเปลยี่ นแปลงสว่ นของเจา้ ของ ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ หมายเหตปุ ระกอบงบการเงิน 14 รายละเอยี ดเพมิ่ เตมิ เกณฑก์ ารจดั ทาํ งบ Mr.LikeStock
รอบระยะเวลาบญั ชี งบกาํ ไรขาดทนุ งบดลุ ตน้ งวด งบดลุ ทา้ ยงวด งบกระแสเงนิ สด วนั ที่ 1 มกราคม วนั ที่ 31 มนี าคม รอบระยะเวลา 1 ไตรมาส งบแสดงฐานะการเงิน จะเป็ นงบการเงนิ ทแี่ สดง ณ จดุ เวลาใดเวลาหนึ่ง งบกําไรขาดทุนเบ็ดเสรจ็ และ งบกระแสเงินสด เป็ นงบการเงนิ ทแี่ สดง ในชว่ งเวลาใดเวลาหนึ่ง ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 15 Mr.LikeStock งบแสดงฐานะการเงิน หรอื ในชอื่ เดมิ วา่ งบดลุ (Balance Sheet) หมายถงึ งบการเงนิ ทแี่ สดงขอ้ มูลเกยี่ วกบั ฐานะการเงนิ ของกจิ การ ณ วนั ใดวนั หนึ่ง แบง่ เป็ น 3 สว่ น เขยี นเป็ นสมการทางบญั ชไี ดด้ งั นี้ สนิ ทรพั ย ์ = หนีส้ นิ + สว่ นของเจา้ ของ สนิ ทรพั ย ์ หนีส้ นิ - เงนิ สด - กธู ้ นาคาร 10,000 - รา้ นคา้ 40,000 40,000 สว่ นของ - อปุ กรณ์ เจา้ ของ - ทนุ นายขนม 50,000 30,000 - ทนุ นายปัง 30,000 ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ ฝ่ั งซา้ ย = ฝ่ังขวา 100,000 = 100,000 16 Mr.LikeStock
สนิ ทรพั ย ์ (Assets) หมายถึง ทรพั ยากรที่มีอยู่ในความควบคุมของกิจการ ทรพั ยากร ดงั กล่าวเป็ นผลของเหตุการณใ์ นอดีต ซงึ่ กิจการคาดว่าจะไดร้ บั ประโยชนเ์ ชงิ เศรษฐกจิ จากทรพั ยากรน้ันในอนาคต สนิ ทรพั ย ์ (Assets) อยูใ่ นความควบคมุ ของกจิ การ ผลของเหตกุ ารณใ์ นอดตี ไดร้ บั ประโยชนใ์ นอนาคต ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ 17 Mr.LikeStock สนิ ทรพั ย ์ (Assets) 1. สนิ ทรพั ยห์ มุนเวยี น (Current Assets) หมายถงึ สนิ ทรพั ยท์ มี่ สี ภาพคลอ่ ง สงู สามารถแปลงเป็ นเงนิ สดไดร้ วดเรว็ ถอื ไวโ้ ดยมวี ตั ถปุ ระสงคเ์ พอื่ การคา้ ทคี่ าดวา่ จะไดร้ บั ประโยชนภ์ ายใน ระยะสน้ั ไมเ่ กนิ 1 ปี เชน่ เงนิ สดหรอื เทยี บเทา่ ลกู หนีก้ ารคา้ สนิ คา้ คงเหลอื ฯลฯ สนิ ทรพั ยห์ มุนเวยี น สนิ ทรพั ยไ์ มห่ มุนเวยี น แปลงเป็ นเงนิ สดไดใ้ น 1 ปี ถอื ไวร้ ะยะยาวเกนิ กวา่ 1 ปี วนั ที่ 1 มกราคม วนั ที่ 31 ธนั วาคม 2. สนิ ทรพั ยไ์ มห่ มุนเวยี น (Non-Current Assets) หมายถงึ สนิ ทรพั ยท์ ี่ กจิ การมไี วใ้ นครอบครองใน ระยะยาว เกนิ กวา่ 1 ปี รวมถงึ สนิ ทรพั ยท์ มี่ ตี วั ตน และสนิ ทรพั ยไ์ ม่มตี วั ตน เชน่ ทดี่ นิ อาคารและอปุ กรณ์ ลขิ สทิ ธิ ์ สมั ปทาน ฯลฯ ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 18 Mr.LikeStock
สนิ ทรพั ย ์ (Assets) สนิ ทรพั ยห์ มุนเวยี น สนิ ทรพั ยไ์ มห่ มุนเวยี น เงนิ สดหรอื เทยี บเทา่ เงนิ ลงทนุ ระยะยาว เงนิ ลงทนุ ชว่ั คราว ทดี่ นิ อาคารและอปุ กรณ์ ลกู หนีก้ ารคา้ สนิ ทรพั ยไ์ ม่มตี วั ตน เงนิ ใหก้ ยู ้ มื ระยะสนั้ สนิ ทรพั ยอ์ นื่ สนิ คา้ คงเหลอื สนิ ทรพั ยห์ มุนเวยี นอนื่ การเรยี งลาํ ดบั รายการสนิ ทรพั ย ์ จะเรยี งตามสภาพคลอ่ งใน การเปลยี่ นเป็ นเงนิ สดไดเ้ รว็ หรอื มสี ภาพคลอ่ งสงู กอ่ นไปเรอื่ ย ๆ ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 19 Mr.LikeStock เงินสดหรอื เทยี บเท่า สนิ ทรพั ยห์ มุนเวยี น เงินลงทุนชว่ั คราว เงนิ สดทกี่ จิ การมอี ยู่ในมอื เงนิ ฝากธนาคารทสี่ ามารถนํามาใชไ้ ด ้ ลูกหนีก้ ารคา้ ทนั ที เชค็ ดราฟต ์ ต๋วั แลกเงิน หรอื รายการเทยี บเท่าทีส่ ามารถ เปลยี่ นเป็ นเงนิ สดไดท้ นั ที เงินใหก้ ูย้ มื ระยะสนั้ สนิ คา้ คงเหลอื เงินที่กิจการนํ าไปลงทุนในหลกั ทรพั ยท์ ี่มีสภาพคล่องสูงหรอื หลกั ทรพั ยใ์ นความตอ้ งการของตลาด เพอื่ หวงั ดอกผลหรอื กาํ ไร สนิ ทรพั ยห์ มุนเวยี น จากการลงทุนนั้น เชน่ หลกั ทรพั ยเ์ พื่อคา้ หลกั ทรพั ยเ์ ผื่อขาย อนื่ ตราสารหนีท้ จี่ ะครบกาํ หนดภายใน 1 ปี ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ เงนิ ทลี่ กู คา้ คา้ งชาํ ระคา่ สนิ คา้ หรอื บรกิ าร (ลกู คา้ เป็ นหนีก้ จิ การเรา) เงนิ ใหก้ ยู ้ มื ระยะสน้ั แกบ่ คุ คลหรอื กจิ การทเี่ กยี่ วขอ้ งกนั สนิ คา้ ทกี่ จิ การมไี วเ้ พอื่ ขาย หรอื เป็ นสนิ คา้ ทอี่ ยู่ระหว่างการผลติ เชน่ งานระหวา่ งทาํ วตั ถดุ บิ วสั ดตุ า่ ง ๆ เพอื่ ใชใ้ นการผลติ สนิ คา้ ค่าใชจ้ ่ายจ่ายล่วงหน้า หมายถึง เงินที่กจิ การไดจ้ ่ายไป กอ่ นเพอื่ ไดร้ บั สนิ คา้ และบรกิ ารในอนาคต เชน่ คา่ เชา่ จา่ ยลว่ งหนา้ คา่ เบยี้ ประกนั จา่ ยลว่ งหนา้ รายไดค้ า้ งรบั หมายถึง รายไดท้ ี่เกดิ ขึน้ แลว้ แต่กจิ การยงั ไม่ไดร้ บั ชาํ ระเงนิ เชน่ คา่ เชา่ คา้ งรบั คา่ บรกิ ารคา้ งรบั 20 Mr.LikeStock
สนิ ทรพั ยไ์ ม่หมุนเวยี น เงินลงทุนระยะยาว เงินลงทุนที่กจิ การมีความตอ้ งการทีจ่ ะลงทุนระยะยาว (เกนิ กวา่ 1 ปี ) เชน่ เงนิ ลงทนุ ในตราสารหนี้ ตราสารทนุ ทดี่ นิ อาคารและ สินทรพั ยท์ ี่มีตัวตนที่กิจการมีไวเ้ พื่อใชป้ ระโยชน์ในการ อปุ กรณ์ ดาํ เนินงาน ระยะเวลามากกวา่ 1 ปี ไดแ้ ก่ ทดี่ นิ เป็ นสนิ ทรพั ยท์ มี่ อี ายุการใชง้ านไม่จาํ กดั ไม่ตอ้ งคดิ คา่ เสอื่ มราคา อาคารและอุปกรณ์ เช่น เครื่องจักรต่าง ๆ เป็ น สินทรพั ยท์ ี่มีอายุการใชง้ านจํากดั จึงตอ้ งมีการคิดค่า เสอื่ มราคาตลอดอายกุ ารใชง้ าน สนิ ทรพั ยไ์ ม่มตี วั ตน สนิ ทรพั ยท์ ี่ไม่มีรูปรา่ ง จบั ตอ้ งไม่ได ้ เชน่ สิทธบิ ตั ร ลิขสิทธิ ์ สมั ปทาน คา่ ความนิยม โปรแกรมคอมพวิ เตอร ์ สนิ ทรพั ยอ์ นื่ สนิ ทรพั ยอ์ นื่ ทไี่ ม่อยใู่ นรายการขา้ งตน้ สนิ ทรพั ยห์ มุนเวยี น + สนิ ทรพั ยไ์ มห่ มุนเวยี น = สนิ ทรพั ยร์ วม ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ 21 Mr.LikeStock หนีส้ นิ (Liabilities) หมายถงึ ภาระผูกพนั ในปัจจุบนั ของกจิ การ ภาระผูกพนั ดงั กล่าวเป็ น ผลของเหตุการณใ์ นอดตี ซงึ่ การชาํ ระภาระผูกพนั น้ันคาดว่าจะส่งผล ใหก้ จิ การสญู เสยี ทรพั ยากรทมี่ ปี ระโยชนเ์ ชงิ เศรษฐกจิ หนีส้ นิ (Liabilities) ภาระผูกพนั ในปัจจบุ นั ผลของเหตกุ ารณใ์ นอดตี สูญเสยี ทรพั ยากรในอนาคต ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ 22 Mr.LikeStock
หนีส้ นิ (Liabilities) หนีส้ นิ แบง่ ได ้ 2 ประเภทหลกั ๆ ดงั นี้ 1. หนีส้ นิ หมุนเวยี น (Current Liabilities) หมายถงึ หนีส้ นิ ระยะสนั้ ที่ ตอ้ ง ชาํ ระภายใน 1 ปี เชน่ เงนิ เบกิ เกนิ บญั ชี เจา้ หนีก้ ารคา้ คา่ ใชจ้ า่ ยคา้ งจา่ ย ฯลฯ หนีส้ นิ หมุนเวยี น หนีส้ นิ ไมห่ มุนเวยี น ตอ้ งชาํ ระใน 1 ปี ตอ้ งชาํ ระเกนิ กวา่ 1 ปี วนั ที่ 1 มกราคม วนั ที่ 31 ธนั วาคม 2. หนีส้ นิ ไมห่ มุนเวยี น (Non-Current Liabilities) หมายถงึ หนีส้ นิ ระยะยาวทตี่ อ้ งจา่ ย ชาํ ระเกนิ กวา่ 1 ปี เชน่ เงนิ กยู ้ มื ระยะยาว หนุ ้ กู ้ ฯลฯ ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 23 Mr.LikeStock หนีส้ นิ (Liabilities) หนีส้ นิ หมุนเวยี น หนีส้ นิ ไมห่ มุนเวยี น เงนิ เบกิ เกนิ บญั ชแี ละเงนิ เงนิ กยู ้ มื ระยะยาว กยู ้ มื ระยะสนั้ จากธนาคาร หนุ ้ กรู ้ ะยะยาว หนีส้ นิ ภาระผูกพนั เจา้ หนีก้ ารคา้ ต๋วั เงนิ จา่ ย ผลประโยชนพ์ นักงาน เงนิ ปันผลคา้ งจา่ ย หนีส้ นิ อนื่ เงนิ กยู ้ มื ระยะยาวทถี่ งึ กาํ หนดชาํ ระภายใน 1 ปี หนีส้ นิ หมุนเวยี นอนื่ ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 24 Mr.LikeStock
หนีส้ นิ หมุนเวยี น เงินเบกิ เกนิ บญั ชแี ละเงิน เงนิ เบกิ เกนิ บญั ชธี นาคาร และหนีส้ นิ ทเี่ กดิ ขนึ้ จากการกูย้ มื ระยะ กูย้ มื ระยะสนั้ จากธนาคาร สนั้ จากธนาคารพาณิชยห์ รอื สถาบนั การเงนิ อนื่ เจา้ หนีก้ ารคา้ หนีส้ นิ หรอื ภาระผูกพนั ทกี่ จิ การจะตอ้ งชาํ ระใหแ้ ก่เจา้ หนี้ ทเี่ กดิ จากการซอื้ สนิ คา้ หรอื บรกิ าร (บุคคลอนื่ เป็ นเจา้ หนีก้ จิ การเรา) ตว๋ั เงินจา่ ย ต๋วั เงนิ ทกี่ จิ การไดจ้ ่ายออกไปเพือ่ ชาํ ระค่าสนิ คา้ หรอื บรกิ าร เชน่ ตว๋ั แลกเงนิ หรอื เชค็ สง่ั จา่ ยลว่ งหนา้ มกี าํ หนดระยะเวลาไม่เกนิ 1 ปี เงินปันผลคา้ งจา่ ย เงนิ ปันผลทปี่ ระกาศจา่ ยไปแลว้ แตย่ งั ไม่ไดจ้ า่ ยใหแ้ กผ่ ูถ้ อื หุน้ ณ วนั ปิ ดงวดบญั ชี เงินกูย้ มื ระยะยาวทถี่ งึ เงินกูย้ ืมระยะยาวเฉพาะในส่วนทีถ่ งึ กําหนดชาํ ระคนื ภายในรอบ กาํ หนดชาํ ระภายใน 1 ปี ระยะเวลา 1 ปี ตอ่ จากนี้ หนีส้ นิ หมุนเวยี นอนื่ ค่าใชจ้ ่ายคา้ งจ่าย หมายถึง ค่าใชจ้ ่ายต่าง ๆ ที่เกิดขึน้ แลว้ แต่กิจการยังไม่ไดจ้ ่ายชําระเงิน เช่น ค่าแรงคา้ งจ่าย ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ ดอกเบยี้ คา้ งจา่ ย รายไดร้ บั ล่วงหน้า หมายถึง รายไดจ้ ากค่าสินคา้ หรอื คา่ บรกิ ารทกี่ จิ การไดร้ บั ไวล้ ว่ งหนา้ จากลกู คา้ เป็ นภาระผูกพนั ทกี่ จิ การตอ้ งมองสนิ คา้ หรอื ใหบ้ รกิ ารในอนาคต เชน่ รายได ้ คา่ เชา่ รบั ลว่ งหนา้ 25 Mr.LikeStock หนีส้ นิ ไมห่ มุนเวยี น เงินกูย้ มื ระยะยาว เงินกูย้ ืมจากบุคคลภายนอกหรือสถาบันการเงิน ที่มี ระยะเวลาในการชาํ ระคนื เกนิ กวา่ 1 ปี หนุ้ กูร้ ะยะยาว หุน้ กทู ้ อี่ อกโดยกจิ การและมรี ะยะเวลามากกวา่ 1 ปี หนีส้ นิ ภาระผูกพนั หนีส้ นิ ผลประโยชนพ์ นักงานหลงั ออกจากงาน ผลประโยชนพ์ นกั งาน หนีส้ นิ อนื่ หนี้สินอื่นที่ไม่อยู่ในรายการขา้ งตน้ เชน่ เงินเงินกองทุน สาํ รองเลยี้ งชพี หนีส้ นิ หมุนเวยี น + หนีส้ นิ ไมห่ มุนเวยี น = หนีส้ นิ รวม ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 26 Mr.LikeStock
สว่ นของเจา้ ของ (Owner’s Equity) หมายถึง ส่วนของเจา้ ของกจิ การที่มีสิทธหิ รอื ส่วนไดเ้ สียคงเหลือใน สนิ ทรพั ยข์ องกจิ การภายหลงั หกั หนีส้ นิ ออกแลว้ “สนิ ทรพั ยส์ ุทธ”ิ สว่ นของเจา้ ของ (Equity) สนิ ทรพั ย ์ หกั ออกดว้ ย หนีส้ นิ ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ 27 Mr.LikeStock สว่ นของเจา้ ของ (Owner’s Equity) สว่ นของเจา้ ของ ประกอบไปดว้ ย 1. ทุนเรอื นหนุ้ (Share Capital) หมายถงึ การนําเงนิ มาลงทนุ ของ เจา้ ของกจิ การ 2. กาํ ไร(ขาดทุน)สะสม (Retained Earnings) หมายถงึ กาํ ไร สะสมส่วนทไี่ ม่ไดจ้ า่ ยเป็ นเงนิ ปันผลใหก้ บั ผูถ้ อื หุน้ เป็ นกาํ ไรทกี่ จิ การ สะสมไวต้ งั้ แตเ่ รมิ่ กอ่ ตง้ั กจิ การ ประเภทกจิ การ ชอื่ เรยี ก กจิ การเจา้ ของคนเดยี ว สว่ นของเจา้ ของ (Owner’s Equity) กจิ การหา้ งหนุ ้ สว่ น สว่ นของผูเ้ ป็ นหุน้ สว่ น (Partner’s Equity) บรษิ ทั จาํ กดั หรอื บรษิ ทั มหาชน ส่วนของผูถ้ อื หนุ้ (Shareholder’s Equity) ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 28 Mr.LikeStock
ทุนเรอื นหุน้ ทุนจดทะเบยี น ทุนทกี่ จิ การไปจดทะเบยี นตามกฎหมาย ตอ้ งแสดงชนิดของ หนุ ้ (หุน้ สามญั และ หุน้ บุรมิ สทิ ธ)ิ จาํ นวนหุน้ และมูลคา่ หุน้ ที่ จดทะเบยี น (ราคาพาร)์ ทุนทอี่ อกและชาํ ระแลว้ หุน้ และมูลคา่ หุน้ ทนี่ ําออกจาํ หน่ายและเรยี กใหช้ าํ ระมูลคา่ หุน้ แลว้ ส่วนเกนิ มูลคา่ หนุ้ เงนิ ค่าหุน้ ส่วนทสี่ ูงกว่ามูลค่าทตี่ ราไวข้ องหุน้ สามญั และหุน้ บรุ มิ สทิ ธิ กาํ ไร(ขาดทุน)สะสม กาํ ไรสะสมจดั สรรแลว้ กําไรสะสมที่กนั ไวเ้ พื่อวตั ถุประสงคอ์ ย่างใดอย่างหนึ่ง เชน่ จดั สรรเพอื่ สาํ รองตามกฎหมาย กาํ ไรสะสมทยี่ งั ไม่ได้ กําไรสะสมคงเหลอื หลงั จากการจดั สรรแลว้ สามารถนําไป จดั สรร จ่ายเป็ นเงนิ ปันผลใหแ้ กผ่ ูถ้ อื หุน้ ได ้ หากกจิ การมผี ลขาดทุน เรอื่ ย ๆ จนคา่ ตดิ ลบจะเป็ น ขาดทนุ สะสม ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ 29 Mr.LikeStock สนิ ทรพั ยห์ มุนเวยี น หนีส้ นิ หมุนเวยี น เงนิ สดหรอื เทยี บเทา่ เงนิ เบกิ เกนิ บญั ชแี ละเงนิ เงนิ ลงทนุ ชว่ั คราว ลกู หนีก้ ารคา้ กยู ้ มื ระยะสน้ั จากธนาคาร เงนิ ใหก้ ยู ้ มื ระยะสน้ั เจา้ หนีก้ ารคา้ สนิ คา้ คงเหลอื หนีส้ นิ หมุนเวยี นอนื่ สนิ ทรพั ยห์ มุนเวยี นอนื่ หนีส้ นิ ไม่หมุนเวยี น สนิ ทรพั ยไ์ มห่ มุนเวยี น เงนิ กยู ้ มื ระยะยาว เงนิ ลงทนุ ระยะยาว หนุ ้ กรู ้ ะยะยาว ทดี่ นิ อาคารและอปุ กรณ์ หนีส้ นิ อนื่ สนิ ทรพั ยไ์ ม่มตี วั ตน สนิ ทรพั ยอ์ นื่ สว่ นของเจา้ ของ ทนุ จดทะเบยี น ทนุ ทอี่ อกและชาํ ระแลว้ สว่ นเกนิ มูลคา่ หนุ ้ กาํ ไร(ขาดทุน)สะสม ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ 30 Mr.LikeStock
งบกาํ ไรขาดทุนเบ็ดเสรจ็ หรอื ในชอื่ เดมิ วา่ งบกาํ ไรขาดทุน หมายถึง งบการเงินที่แสดงถึงผลการดําเนินงานของกิจการว่ามี รายได้ (Revenues) และ ค่าใชจ้ ่าย (Expenses) เป็ นเท่าใด สาํ หรบั รอบระยะเวลาใดเวลาหนึ่ง เชน่ งวด 3 เดอื น งวด 1 ปี รายได้ - คา่ ใชจ้ า่ ย = กาํ ไร (ขาดทุน) รายได้ > คา่ ใชจ้ า่ ย = กาํ ไรสุทธิ (Net Profit) รายได้ < คา่ ใชจ้ า่ ย = ขาดทุนสุทธิ (Net Lost) ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ 31 Mr.LikeStock งบกาํ ไรขาดทุน ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 32 Mr.LikeStock
รายได้ (Revenue) หมายถงึ การเพิม่ ขนึ้ ของประโยชนเ์ ชงิ เศรษฐกจิ ในรอบบญั ชเี กดิ ขนึ้ จากการที่กจิ การไดร้ บั จากการขายสินคา้ หรอื บรกิ ารตามปกติ หรอื ผลตอบแทนอนื่ ๆ ทาํ ใหส้ ว่ นของเจา้ ของเพมิ่ ขนึ้ แต่ ไม่รวมเงนิ ทนุ ทไี่ ดร้ บั จากสว่ นของเจา้ ของ ดงั น้ันการนําเงนิ สดมาลงทนุ เพมิ่ ในกจิ การจงึ ไม่ถอื วา่ เป็ นรายได ้ รายได้ (Revenues) กจิ การไดร้ บั สนิ ทรพั ยเ์ พมิ่ ขนึ้ ทําใหส้ ่วนของเจา้ ของเพมิ่ ขนึ้ การลดลงของหนีส้ นิ ไมร่ วมเงินทุนจากส่วนของเจา้ ของ ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ 33 Mr.LikeStock รายได้ (Revenue) รายไดจ้ ากการขายและการใหบ้ รกิ าร คอื รายไดจ้ าการดําเนินงาน ตามปกติ รายได้อื่น คือรายไดท้ ี่ไม่ไดเ้ กิดจากการดําเนิ นงานตามปกติ ไม่ไดม้ าจากธรุ กจิ หลกั ของกจิ การ ขายขนมปัง รายได ้ ขายสง่ ใหผ้ ูจ้ ดั จาํ หน่าย ไดเ้ ป็ น เงินสด ไดเ้ ป็ น ลูกหนีก้ ารคา้ ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ สนิ ทรพั ย ์ หนีส้ นิ สว่ นของ เจา้ ของ 34 Mr.LikeStock
คา่ ใชจ้ า่ ย (Expenses) หมายถงึ การลดลงของประโยชนเ์ ชงิ เศรษฐกจิ ในรอบระยะเวลาบญั ชี เชน่ ค่าใชจ้ ่ายจากการขายสนิ คา้ หรอื บรกิ ารตามปกติ หรอื ค่าใชจ้ ่าย อนื่ ๆ แตไ่ ม่รวมถงึ การแบง่ ปันสว่ นทนุ ใหก้ บั สว่ นของเจา้ ของ ดงั นั้น การจา่ ยปันผลจงึ ไม่ถอื เป็ นคา่ ใชจ้ า่ ย คา่ ใชจ้ า่ ย (Expenses) กจิ การจา่ ยสนิ ทรพั ยอ์ อกไป ทําใหส้ ว่ นของเจา้ ของลดลง การเพมิ่ ขนึ้ ของหนีส้ นิ ไม่รวมการจา่ ยปันผลใหผ้ ูถ้ อื หนุ้ ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 35 Mr.LikeStock คา่ ใชจ้ า่ ย (Expenses) ตน้ ทนุ ขายและการใหบ้ รกิ าร คา่ เสอื่ มราคา (Depreciation) คา่ ใชจ้ า่ ยในการขายและบรหิ าร (SG&A) ดอกเบยี้ จา่ ย (ตน้ ทนุ ทางการเงนิ ) สนิ ทรพั ย ์ หนีส้ นิ ส่วนของ เจา้ ของ จา่ ยคา่ แรง คา่ ใชจ้ า่ ย ซอื้ วตั ถดุ บิ ดว้ ยเงนิ เชอื่ ดว้ ย เงนิ สด เป็ น เจา้ หนีก้ ารคา้ ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 36 Mr.LikeStock
รายได ้ • รายไดจ้ ากการขายและการใหบ้ รกิ าร • รายไดอ้ นื่ เชน่ กาํ ไรจากการขายสนิ ทรพั ย ์ – คา่ ใชจ้ า่ ย • ตน้ ทนุ ขายและการใหบ้ รกิ าร (Cost of Goods Sold) เชน่ คา่ วตั ถดุ บิ คา่ เสอื่ มราคา • คา่ ใชจ้ า่ ยในการขายและบรหิ าร (SG&A) Selling, General & Administrative Expense เชน่ เงนิ เดอื น(ฝ่ ายบรหิ าร) คา่ โฆษณา หนีส้ ญู คา่ ใชจ้ า่ ยอนื่ • ตน้ ทนุ ทางการเงนิ /ดอกเบยี้ จา่ ย • ภาษเี งนิ ได ้ = กาํ ไรสุทธิ ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ 37 Mr.LikeStock รายไดร้ วม – ตน้ ทุนขาย Revenues Cost of Goods Sold กาํ ไรขน้ั ตน้ – คา่ ใชจ้ า่ ยในการ Gross Profit ขายและบรหิ าร + กาํ ไรกอ่ นดอกเบยี้ – ดอกเบยี้ และภาษี (EBIT) คา่ เสอื่ ม กาํ ไรกอ่ น – ภาษี คชจ.ตดั จา่ ย ภาษี = EBITDA กาํ ไรสุทธิ 38 Net Profit Mr.LikeStock ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ
ความสมั พนั ธร์ ะหวา่ งงบดลุ และงบกาํ ไรขาดทุน งบกาํ ไรขาดทนุ งวด 3 เดอื น รายได ้ คา่ ใชจ้ า่ ย กาํ ไร ทาํ ใหส้ ว่ นทนุ เพมิ่ 64,000 44,000 20,000 งบดลุ ณ งบดลุ ณ วนั ที่ 1 มกราคม วนั ที่ 31 มนี าคม สนิ ทรพั ย ์ หนีส้ นิ สนิ ทรพั ย ์ หนีส้ นิ 100,000 40,000 120,000 40,000 สว่ นของ สว่ นของ เจา้ ของ เจา้ ของ 60,000 80,000 ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ 39 Mr.LikeStock กาํ ไรขาดทุนเบด็ เสรจ็ กาํ ไรสุทธิ กําไรสุทธิเป็ นกําไรที่แสดงถึงผลการ +/ – ดําเนินงานของธุรกิจ แต่ยงั ไม่ใชก่ ําไร ขาดทุนเบ็ดเสรจ็ ตอ้ งหกั กําไรขาดทุน กาํ ไรขาดทุนเบ็ดเสรจ็ อนื่ เบ็ดเสรจ็ อนื่ กอ่ น มกี ารตมี ูลคา่ ของสนิ ทรพั ยห์ รอื หนีส้ นิ ใหม่ กาํ ไรขาดทุนเบด็ เสรจ็ อนื่ (Other comprehensive income) คอื = รายการรายไดแ้ ละคา่ ใชจ้ า่ ย เกดิ จาก การตมี ูลคา่ ใหม่ของสนิ ทรพั ยแ์ ละหนีส้ นิ กาํ ไรขาดทุนเบด็ เสรจ็ ทงั้ ระยะสนั้ และยาว รวมถงึ การปรบั ปรงุ การจดั ประเภทรายการใหม่ ทไี่ ม่อนุญาต 40 ใหร้ บั รใู ้ นงบกาํ ไรขาดทนุ แบบปกติ Mr.LikeStock กาํ ไรขาดทนุ สว่ นนี้ ไมน่ ําไปคดิ EPS ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ
งบกระแสเงินสด (Cash Flow Statement) หมายถึง งบการเงินที่แสดงถึงการไดม้ าและการใชไ้ ปของเงินสดและ รายการเทยี บเท่าเงินสด ในรอบระยะเวลาหนึ่ง ทําใหน้ ักลงทุนทราบถงึ ส ภ า พ ค ล่ อ ง ข อ ง กิจ ก า ร แ ล ะ ก ร ะ แ ส เ งิน ส ด ที่ไ ห น เ วีย นใ น กิจ ก า ร แบ่งเป็ น 3 กจิ กรรม คอื 1. กจิ กรรมดาํ เนินงาน (Operating Activities) หมายถงึ กจิ กรรมหลกั ทกี่ อ่ ใหเ้ กดิ รายไดแ้ ละคา่ ใชจ้ า่ ยของกจิ การ 2. กจิ กรรมลงทุน (Investing Activities) หมายถงึ การไดม้ าและจาํ หน่ายสนิ ทรพั ยร์ ะยะยาวและเงนิ ลงทนุ อนื่ ๆ ทไี่ ม่ กระทบการดาํ เนินงาน 3. กจิ กรรมการจดั หา (Financing Activities) หมายถงึ กจิ กรรมทเี่ กดิ การเปลยี่ นแปลงรายการในสว่ นของเจา้ ของและ สว่ นของการกยู ้ มื ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 41 Mr.LikeStock กระแสเงินสดจากกจิ กรรมดาํ เนินงาน หมายถงึ กจิ กรรมหลกั ทกี่ อ่ ใหเ้ กดิ รายไดแ้ ละคา่ ใชจ้ า่ ยของกจิ การ เป็ น ผลมาจากรายการตา่ ง ๆ ทใี่ ชใ้ นการคํานวณกาํ ไรหรอื ขาดทนุ สะทอ้ น ถงึ เงนิ สดทแี่ ทจ้ รงิ จากกจิ กรรมดาํ เนินงาน เกยี่ วกบั บญั ชี สนิ ทรพั ยห์ มุนเวยี น หนีส้ นิ หมุนเวยี น ขายสนิ คา้ /บรกิ าร กจิ กรรม จา่ ยคา่ สนิ คา้ /บรกิ าร รายไดอ้ นื่ ดาํ เนินงาน จา่ ยใหพ้ นักงาน เงนิ รบั จากลกู คา้ จา่ ยเจา้ หนีก้ ารคา้ กระแสเงินสดจากกจิ กรรมดําเนินงาน ควรจะมคี ่าเป็ น + แสดง ถงึ วา่ กจิ การมรี ายไดแ้ ละไดร้ บั เป็ นเงนิ สด ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ 42 Mr.LikeStock
CFO vs P/L งบกาํ ไรขาดทุน จะจดั ทาํ ตาม เกณฑค์ งคา้ ง (Accrual basis) งบกระแสเงินสดจากกจิ กรรมดาํ เนินงาน เป็ นการแปลงรายไดแ้ ละ คา่ ใชจ้ า่ ยทางบญั ชี ใหเ้ ป็ น เกณฑเ์ งินสด (Cash basis) เงินสด งบกระแสเงนิ เงินสด ตน้ งวด สด ปลายงวด วนั ที่ 1 มกราคม งบกาํ ไร วนั ที่ 31 มนี าคม ขาดทนุ สนิ ทรพั ย ์ สนิ ทรพั ย ์ ตน้ งวด ปลายงวด ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 43 Mr.LikeStock กระแสเงินสดจากกจิ กรรมลงทุน หมายถงึ การไดม้ าและจําหน่ายสนิ ทรพั ยร์ ะยะยาวและเงินลงทุนอนื่ ๆ ทไี่ ม่ กระทบการดาํ เนินงาน เนน้ รายการดา้ นการลงทนุ เกยี่ วกบั บญั ชี สนิ ทรพั ยไ์ ม่หมุนเวยี น สนิ ทรพั ยห์ มุนเวยี น (เฉพาะที่ เกยี่ วกบั การลงทนุ ) ขายทดี่ นิ /อปุ กรณ์ กจิ กรรม ซอื้ ทดี่ นิ /อปุ กรณ์ ขายเงนิ ลงทนุ ลงทุน ซอื้ เงนิ ลงทนุ เงนิ จา่ ยลว่ งหนา้ ไดค้ นื เงนิ จา่ ยลว่ งหนา้ กระแสเงินสดจากกจิ กรรมลงทุน มกั จะมคี า่ เป็ น – เพราะกจิ การมกั มี การลงทนุ อย่เู สมอ เพอื่ ดาํ เนินงานหรอื ขยายกจิ การ ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ 44 Mr.LikeStock
กระแสเงินสดจากกจิ กรรมการจดั หา หมายถงึ กจิ กรรมทเี่ กดิ การเปลยี่ นแปลงรายการในส่วนของเจา้ ของและส่วน ของการกยู ้ มื เกยี่ วกบั บญั ชี หนีส้ นิ หมุนเวยี น (เฉพาะทเี่ กยี่ วกบั การจดั หา) หนีส้ นิ ไม่ หมุนเวยี น สว่ นของเจา้ ของ (ทนุ ) เพมิ่ ทนุ /ออกหนุ ้ กจิ กรรม จา่ ยปันผล ออกหนุ ้ กู ้ การจดั หา ไถถ่ อนหนุ ้ กู ้ กยู ้ มื เงนิ ชาํ ระเงนิ กยู ้ มื กระแสเงินสดจากกจิ กรรมการจดั หา ควรสงั เกตว่า ถา้ มคี ่าเป็ น + เกดิ จากการกยู ้ มื เงนิ ทงั้ ระยะสน้ั และยาว ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ 45 Mr.LikeStock งบกระแสเงินสด 1. กจิ กรรมดาํ เนินงาน 1.1 ปรบั ปรงุ กาํ ไร/ขาดทนุ สทุ ธจิ ากการดาํ เนินงาน xx 1.2 สนิ ทรพั ยด์ าํ เนินงาน xx 1.3 หนีส้ นิ ดาํ เนินงาน xx รวมกจิ กรรมดาํ เนินงาน xx xx 2. กจิ กรรมลงทุน xx xx 3. กจิ กรรมจดั หาเงิน xx กระแสเงินสดสุทธเิ พมิ่ ขนึ้ (ลดลง) xx เงนิ สดตน้ งวด 46 Mr.LikeStock เงนิ สดปลายงวด ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ
ขอ้ สงั เกต เนื่องจาก เงินสด เป็ นสงิ่ จาํ เป็ นในการดําเนินงาน ของกจิ การ การทกี่ จิ การมกี ําไรมาก ๆ ไม่ไดแ้ ปลว่า จะมเี งนิ สดมากเสมอไป ดงั นั้นนักลงทนุ ควรจะตอ้ งดู ง บ ก ร ะ แ ส เ งิ น ส ด ป ร ะ ก อ บ ด้ว ย ทํ า ใ ห ้ท ร า บ แหลง่ ทมี่ าและใชไ้ ปของเงนิ สด ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ 47 Mr.LikeStock งบแสดงการเปลยี่ นแปลงของเจา้ ของ หมายถงึ งบการเงนิ ทแี่ สดงการเปลยี่ นแปลงกระทบยอดรายการต่าง ๆ ในส่วนของเจา้ ของ ระหว่างตน้ งวดบญั ชแี ละสนิ้ งวดบญั ชี เชน่ ทุนที่ ออกและเรยี กชาํ ระแลว้ สว่ นเกนิ มูลคา่ หนุ ้ กาํ ไร (ขาดทนุ ) สะสม ส่วนของเจา้ ของจะเปลี่ยนแปลงเมื่อมีการเพิ่มทุน ถอนทุน กําไร ขาดทนุ จา่ ยปันผล เป รยี บเสมือนเป็ นสมุดบญั ชีเงินฝากของกิจการ ใชด้ ูการ เคลอื่ นไหวสว่ นของเจา้ ของ ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ 48 Mr.LikeStock
ตวั อยา่ งงบงบแสดงการเปลยี่ นแปลงของเจา้ ของ งบแสดงการเปลยี่ นแปลงสว่ นของผูถ้ อื หนุ ้ (บางสว่ น) สว่ นของผถู้ อื หนุ้ ของบรษิ ทั (หนว่ ย : บาท) กาํ ไรสะสม รวมสว่ นของ ผถู้ อื หนุ้ ของบรษิ ทั ทนุ เรอื นหนุ้ ที่ รบั สว่ นเกนิ มลู คา่ หนุ้ สาํ รองตาม ยงั ไมไ่ ดจ้ ดั สรร ชําระแลว้ สามญั กฎหมาย (ปรบั ปรงุ ใหม)่ งบการเงนิ รวม 408,000,000 506,000,000 40,800,000 1,796,705,726 2,751,505,726 ยอดคงเหลอื ณ วนั ที่ 1 มกราคม 2556 - - - - 1,298,132,683 1,298,132,683 ทป่ี รบั ปรงุ แลว้ - - - (1,338,240,000) (1,338,240,000) กําไร (ขาดทนุ ) เบ็ดเสร็จสําหรบั ปี 408,000,000 506,000,000 40,800,000 เงนิ ปันผลจา่ ย 1,756,598,409 2,711,398,409 ยอดคงเหลอื ณ วนั ท่ี 31 ธนั วาคม 2556 ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 49 Mr.LikeStock หมายเหตปุ ระกอบงบการเงิน ขอ้ มูลตา่ ง ๆ ทไี่ ม่ไดเ้ ปิ ดแสดงในงบการเงนิ นโยบายทางบญั ชี การรบั รรู ้ ายได ้ การตดั คา่ เสอื่ ม การตมี ูลคา่ สนิ คา้ คงเหลอื เจา้ หนีก้ ารคา้ ลกู หนีก้ ารคา้ และ ลกู หนีค้ า้ งชาํ ระ ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ 50 Mr.LikeStock
รายงานความเหน็ ของผูส้ อบบญั ชี รายงานความเห็นผูส้ อบบญั ชเี ป็ นขอ้ มูลทแี่ สดงไวใ้ นงบการเงนิ เพอื่ ให ้ ผูใ้ ชง้ บการเงนิ ม่นั ใจในความถกู ตอ้ งของงบการเงนิ น้ัน ๆ ดงั น้ัน “รายงานผูส้ อบบญั ช”ี ยงั เป็ นขอ้ มูลสาํ คญั ทชี่ ว่ ยใหผ้ ูอ้ ่านงบ เกดิ ความม่นั ใจในความถูกตอ้ งของขอ้ มูลตามมาตรการบญั ชที รี่ บั รอง ทว่ั ไป กอ่ นทจี่ ะทาํ การอา่ นงบการเงิน ตอ้ งอา่ นรายงานความเหน็ ของผูส้ อบบญั ชกี อ่ น ! ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ 51 Mr.LikeStock รายงานความเหน็ ของผูส้ อบบญั ชี ความเห็นของผูส้ อบบญั ชี ไดแ้ ก่ ไมม่ เี งื่อนไข (งบการเงนิ ถกู ตอ้ ง น่าเชอื่ ถอื ) ผูส้ อบบญั ชไี ม่พบสงิ่ ทไี่ ม่สอดคลอ้ งกบั หลกั บญั ชี มเี งื่อนไข (ใหร้ ะวงั ) มบี างสว่ นไม่ถกู ตอ้ ง หรอื ผูส้ อบบญั ชแี สดงเงอื่ นไขบางรายการ ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ ไมแ่ สดงความเหน็ (ใหร้ ะวงั มากยงิ่ ขนึ้ ) ผูส้ อบ บญั ชไี ม่สามารถใหค้ วามเห็นตอ่ ความถกู ตอ้ งได ้ 52 Mr.LikeStock
รายงานความเหน็ ของผูส้ อบบญั ชี ตวั อย่าง DCC งบประจาํ ปี 2556 ความเหน็ ขา้ พเจา้ เหน็ วา่ งบการเงนิ รวมขา้ งตน้ แสดงฐานะการเงนิ ของบรษิ ทั ไดนาสต้ี เซรามคิ จาํ กดั (มหาชน) และบรษิ ทั ยอ่ ย ณ วนั ท่ี 31 ธนั วาคม 2556 และผลการดาํ เนินงาน รวมและกระแสเงนิ สดรวมสาํ หรบั ปีสน้ิ สดุ วนั เดยี วกนั และแสดงฐานะการเงนิ เฉพาะ ของบรษิ ทั ไดนาสต้ี เซรามคิ จํากดั (มหาชน) ณ วนั ท่ี 31 ธนั วาคม 2556 และผล การดาํ เนินงานและกระแสเงนิ สดสาํ หรบั ปีสน้ิ สุดวนั เดยี วกนั โดยถกู ต้องตามที่ควร ในสาระสาํ คญั ตามมาตรฐานการรายงานทางการเงินของไทย ในงบนี้ ผูส้ อบบญั ชี รบั รองรายงาน 53 ถอื วา่ งบเชอื่ ถอื ได ้ (ขนั้ ตน้ ) Mr.LikeStock ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ กรณีผูส้ อบบญั ชไี มแ่ สดงความเหน็ ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 54 Mr.LikeStock
สว่ นที่ 2 เครอื่ งมอื วเิ คราะหง์ บการเงิน อตั ราสว่ นทางการเงิน ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ 55 Mr.LikeStock อตั ราสว่ นทางการเงิน ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ 56 Mr.LikeStock
อตั ราสว่ นทางการเงิน 57 Mr.LikeStock อตั ราสว่ นสภาพคลอ่ ง Current ratio, Quick ratio อตั ราสว่ นโครงสรา้ งทางการเงนิ Debt ratio, D/E ratio, Interest coverage ratio อตั ราสว่ นความสามารถในการทํากาํ ไร GPM, NPM, ROA, ROE อตั ราสว่ นประสทิ ธภิ าพในการบรหิ ารสนิ ทรพั ย ์ Total Asset Turnover, Cash Cycle อตั ราสว่ นมูลคา่ ทางการตลาด EPS, PE, Book Value, PB, Dividend Yield ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ ประโยชนก์ ารวเิ คราะหอ์ ตั ราสว่ นทางการเงิน ทําใหป้ ระเมนิ ฐานะทางการเงนิ และความสามารถในการทํากําไรของ ธรุ กจิ ในเชงิ เปรยี บเทยี บไดง้ า่ ย ใชเ้ ปรยี บเทยี บกบั เป้ าหมายทางธรุ กจิ สะดวกตอ่ การวเิ คราะหง์ บการเงนิ ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ 58 Mr.LikeStock
ขอ้ ระวงั การใชอ้ ตั ราสว่ นทางการเงิน อตั ราส่วนทางการเงนิ เป็ นการคํานวณจากตวั เลขในงบการเงนิ โดยตรง ซงึ่ รวมรายการทผี่ ดิ ปกตไิ วด้ ว้ ย เชน่ กาํ ไรพเิ ศษ เชน่ บางปี บรษิ ทั ขายทีด่ นิ ออกไปทําใหม้ ีกําไรสูงกว่าปกติ ดงั นั้นหากจะ นํามาวเิ คราะหค์ วรหกั กาํ ไรสว่ นนีอ้ อกเสยี กอ่ น ไม่ควรเปรยี บเทยี บอตั ราสว่ นทางการเงนิ ขา้ มอตุ สาหกรรมทมี่ ลี กั ษณะ ธรุ กจิ แตกตา่ งกนั ทาํ ใหเ้ ขา้ ใจคลาดเคลอื่ นได ้ เชน่ ธรุ กจิ ขายบา้ นจดั สรร กบั ธรุ กจิ คา้ ปลกี ย่อมมอี ตั ราทํากาํ ไรทตี่ า่ งกนั โดยเบอื้ งตน้ ไม่สามารถใชอ้ ตั ราสว่ นทางการเงนิ เปรยี บเทยี บกนั โดยตรงได ้ ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ 59 Mr.LikeStock อตั ราสว่ นมูลคา่ ทางการตลาด http://www.set.or.th/set/companyhighlight.do?symbol=DCC& language=th&country=TH ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 60 Mr.LikeStock
อตั ราสว่ นทใี่ ชบ้ อ่ ย (เน้น ๆ) ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ Current ratio ROE ROA D/E Total Asset T. GPM NPM 61 Mr.LikeStock ขอ้ สงั เกตในการใชอ้ ตั ราสว่ นทางการเงิน การดูอตั ราส่วนทางการเงินทําใหเ้ ห็นธรรมชาติของธุรกิจว่า เป็ น อย่างไรบา้ ง แข็งแกรง่ หรอื ไม่ ทํากําไรไดด้ ีหรอื เปล่า บรหิ ารจดั การ สนิ ทรพั ย ์ หนีส้ นิ ทมี่ อี ยไู่ ดม้ ปี ระสทิ ธภิ ์ าพหรอื ไม่ ไม่ควรที่จะดูอัตราส่วนทางการเงินแค่เพียบบรษิ ัทเดียว ควรจะ เปรยี บเทยี บกบั คา่ เฉลยี่ ในอตุ สาหกรรมวา่ บรษิ ทั นีด้ หี รอื ไม่ ไม่ควรเปรยี บเทยี บขา้ มอุตสาหกรรม เพราะทําใหอ้ าจจะทําใหเ้ ขา้ ใจ ผดิ พลาดได ้ เชน่ เปรยี บเทยี บ Net Margin ระหวา่ ง คนขายคอนโด กบั คา้ ปลกี ไม่ควรใชอ้ ตั ราส่วนทางการเงินในการวเิ คราะห ์ บริษัทเพียงอย่างเดียว ควรนํ าข้อมู ลปั จจยั เชิง คณุ ภาพมาประกอบการพจิ ารณาตดั สนิ ใจลงทุนดว้ ย ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 62 Mr.LikeStock
อตั ราสว่ นสภาพคล่อง (Liquidity Ratios) อตั ราสว่ น ความหมาย วธิ กี ารคาํ นวณ คา่ ที่ หน่ วย ดี อตั ราสว่ นสภาพคล่อง (Liquidity Ratios) อตั ราสว่ นเงินทุนหมุนเวยี น เป็ นการวดั อตั ราสว่ นระหวา่ งสนิ ทรพั ย ์ สนิ ทรพั ยห์ มุนเวยี น หนีส้ นิ หมุนเวยี น (Current Ratio) หมุนเวยี น กบั หนีส้ นิ หมุนเวยี น มาก เทา่ สนิ ทรพั ยห์ มุนเวยี นเรว็ มาก เท่า อตั ราสว่ นเงินทุนหมุนเวยี นเรว็ สนิ ทรพั ยห์ มุนเวยี นทมี่ สี ภาพคลอ่ งมาก หนีส้ นิ หมุนเวยี น (Quick Ratio) ตดั สนิ คา้ คงเหลอื ออกไป ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ 63 Mr.LikeStock อตั ราสว่ นโครงสรา้ งเงินทุน (Leverage Ratios) อตั ราสว่ น ความหมาย วธิ กี ารคาํ นวณ คา่ ที่ หน่ วย ดี อตั ราสว่ นโครงสรา้ งทางการเงิน (Leverage Ratios) Debt to Equity Ratio สดั สว่ นของเงนิ ทุนจากการกยู ้ มื (หนีส้ นิ ) หนีส้ นิ รวม นอ้ ย เทา่ (D/E Ratio) ตอ่ สว่ นทุน สว่ นของผถู ้ อื หุน้ นอ้ ย เท่า มาก เท่า อตั ราสว่ นหนีส้ นิ สดั สว่ นระหวา่ งหนีส้ นิ กบั สนิ ทรพั ยร์ วม หนีส้ นิ รวม (Debt Ratio) ของกจิ การ สนิ ทรพั ยร์ วม กาํ ไรกอ่ นดอกเบยี้ และภาษี ความสามารถในการจา่ ยดอกเบยี้ ความสามารถในการชาํ ระดอกเบยี้ เงนิ กู ้ ดอกเบยี้ จา่ ย Interest Coverage Ratio ของกจิ การ ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 64 Mr.LikeStock
อตั ราสว่ นความสามารถในการทาํ กาํ ไร อตั ราสว่ น ความหมาย วธิ กี ารคาํ นวณ คา่ ที่ หน่ วย ดี อตั ราสว่ นความสามารถในการทาํ กาํ ไร (Profitability Ratios) อตั รากาํ ไรขนั้ ตน้ ความสามารถในการทํากาํ ไรขน้ั ตน้ กาํ ไรขนั้ ตน้ x 100 มาก % (Gross Profit Margin) เปรยี บเทยี บกบั ยอดขาย ยอดขาย อตั รากาํ ไรสุทธิ ความสามารถในการทํากาํ ไรสทุ ธิ กาํ ไรสทุ ธิ x 100 มาก % (Net Profit Margin) เปรยี บเทยี บกบั ยอดขาย ยอดขาย Return On Assets ความสมั พนั ธร์ ะหวา่ งผลกาํ ไรของกจิ การ กาํ ไรสทุ ธิ x 100 มาก % (ROA) เทยี บกบั สนิ ทรพั ยท์ ง้ั หมด สนิ ทรพั ยร์ วม (เฉลยี่ ) Return On Equity ความสมั พนั ธร์ ะหวา่ งผลกาํ ไรของกจิ การ กาํ ไรสทุ ธิ x 100 (ROE) เทยี บกบั สว่ นของผูถ้ อื หุน้ มาก % สว่ นของเจา้ ของ (เฉลยี่ ) ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 65 Mr.LikeStock สว่ นประกอบ ROE ROE กาํ ไรสุทธิ X Xยอดขาย สนิ ทรพั ยร์ วม ยอดขาย สนิ ทรพั ยร์ วม สว่ นของเจา้ ของ ความสามารถในการทํากาํ ไร โครงสรา้ งทางการเงิน อตั รากาํ ไรสทุ ธิ สนิ ทรพั ยร์ วมตอ่ สว่ นของเจา้ ของ ประสทิ ธภิ าพในการดาํ เนินงาน อตั ราสว่ นหมุนเวยี นของสนิ ทรพั ยร์ วม ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ 66 Mr.LikeStock
สว่ นประกอบ ROE 1. อตั รากาํ ไรสุทธิ ROE จะมากหรอื นอ้ ยขนึ้ อยู่ว่ามกี าํ ไรสทุ ธมิ าก หรอื นอ้ ย 2. อตั ราส่วนหมุนเวียนของสินทรพั ยร์ วม แสดงถึงความมี ประสิทธิภาพในการใชส้ ินทรพั ยเ์ พื่อสรา้ งรายได ้ กิจการยิ่งมีการ หมุนเวยี นของสนิ ทรพั ยร์ วมมาก (ขายของไดม้ าก) ก็จะทําให ้ ROE มากไปดว้ ย 3. อตั ราส่วนสินทรพั ยร์ วมต่อส่วนของเจา้ ของ การที่ส่วนของ เจา้ ของนอ้ ยลง(หนีส้ นิ มากขนึ้ ) จะทําให ้ ROE มคี ่ามาก ซงึ่ การมี หนีส้ นิ ทําใหก้ จิ การมคี วามสามารถกาํ ไรมากขนึ้ แต่หนีส้ นิ ทมี่ ากขนึ้ กจิ การยงิ่ มคี วามเสยี่ งมากยงิ่ ขนึ้ ตามไปดว้ ย ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 67 Mr.LikeStock ตวั อย่างการพจิ ารณาคา่ ROE สมมติ 2 บรษิ ทั ทําธรุ กจิ เหมอื นกนั กาํ ไรสทุ ธเิ ท่ากนั แตแ่ ตกต่างกนั ที่ โครงสรา้ งทางการเงนิ เท่าน้ัน บรษิ ทั A มหี นีส้ นิ เทา่ กบั สว่ นผูถ้ อื หนุ ้ (มคี า่ D/E เทา่ กบั 1) สว่ น บรษิ ทั B มหี นีส้ นิ มากกวา่ สว่ นผูถ้ อื หนุ ้ 2 เทา่ (มคี า่ D/E เทา่ กบั 2) บรษิ ทั บรษิ ทั A บรษิ ทั B สนิ ทรพั ยร์ วม 1,200 ล.บ. 1,200 ล.บ. หนีส้ นิ รวม สว่ นของผูถ้ อื หนุ ้ 600 ล.บ. 800 ล.บ. D/E 600 ล.บ. 400 ล.บ. กาํ ไรสทุ ธิ ROE 1 เทา่ 2 เทา่ 120 ล.บ. 120 ล.บ. 20 30 ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 68 Mr.LikeStock
บรษิ ทั ไหนมี ROE ทนี่ ่าสนใจกวา่ บรษิ ทั A บรษิ ทั B 69 Mr.LikeStock ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ อตั ราสว่ นประสทิ ธภิ าพในการบรหิ ารสนิ ทรพั ย ์ อตั ราสว่ น ความหมาย วธิ กี ารคาํ นวณ คา่ ที่ หน่ วย ดี อตั ราสว่ นประสทิ ธภิ าพในการบรหิ ารสนิ ทรพั ย ์ (Assets Management Ratios) อตั ราส่วนหมุนเวยี นของสนิ ทรพั ยร์ วม ความสามารถในการใชป้ ระโยชนจ์ าก ยอดขาย มาก เทา่ (Total Assets Turnover Ratio) สนิ ทรพั ยท์ ง้ั หมดทกี่ จิ การมี สนิ ทรพั ยร์ วม อตั ราสว่ นหมุนเวยี น จาํ นวนครงั้ ของวงจรลกู หนีใ้ นระหวา่ งปี ยอดขาย มาก เทา่ ลูกหนีก้ ารคา้ ลกู หนีก้ ารคา้ เฉลยี่ จาํ นวนวนั ทกี่ จิ การตอ้ งรอเพอื่ เก็บเงนิ ระยะเวลาเกบ็ หนีเ้ ฉลยี่ จากลกู หนี้ 365 (วนั ) อตั ราสว่ นหมุนเวยี นลกู หนีฯ้ นอ้ ย วนั อตั ราสว่ นหมุนเวยี น จาํ นวนครง้ั ทสี่ ามารถขายสนิ คา้ คงเหลอื ตน้ ทนุ ขาย มาก เท่า สนิ คา้ คงเหลอื ออกไปไดใ้ นระหวา่ งปี สนิ คา้ คงเหลอื ถวั เฉลยี่ จาํ นวนวนั ทกี่ จิ การเก็บหรอื มสี นิ คา้ ระยะเวลาขายสนิ คา้ เฉลยี่ คงเหลอื เพอื่ รอการขาย 365 (วนั ) จาํ นวนครง้ั ของการชาํ ระหนีใ้ นระหวา่ งปี นอ้ ย วนั อตั ราสว่ นหมุนเวยี น จาํ นวนวนั ทกี่ จิ การตอ้ งชาํ ระหนีท้ าง อตั ราสว่ นหมุนเวยี นสนิ คา้ ฯ เจา้ หนีก้ ารคา้ การคา้ ตน้ ทนุ ขาย นอ้ ย เทา่ ระยะเวลาชาํ ระหนีเ้ จา้ หนี้ ฯ เจา้ หนีก้ ารคา้ ถวั เฉลยี่ (วนั ) 365 ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ อตั ราสว่ นหมุนเวยี นเจา้ หนีฯ้ มาก วนั 70 Mr.LikeStock
วงจรเงินสด 1. ระยะเวลาขายสนิ คา้ 2. ระยะเวลาเกบ็ หนี้ ลกู หนี้ ไดร้ บั สนิ คา้ ขายสนิ คา้ ไดร้ บั ชาํ ระเงนิ วงจรเงินสด 3. ระยะเวลาชาํ ระหนี้ ชาํ ระหนี้ เจา้ หนี้ ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 71 Mr.LikeStock วงจรเงินสด (วนั ) 2556 2555 2554 วงจรเงนิ สด 391.94 370.79 327.02 อตั ราสว่ นหมนุ เวยี นลกู หนก้ี ารคา้ (เทา่ ) 0.93 0.98 1.12 ระยะเวลาเก็บหนเี้ ฉลยี่ (วนั ) อตั ราสว่ นหมนุ เวยี นสนิ คา้ คงเหลอื (เทา่ ) 14.50 15.75 15.42 ระยะเวลาขายสนิ คา้ เฉลย่ี (วนั ) 25.18 23.18 23.67 อตั ราสว่ นหมนุ เวยี นเจา้ หนก้ี ารคา้ (เทา่ ) ระยะเวลาชําระหนเี้ จา้ หนกี้ ารคา้ (วนั ) 4.83 4.92 5.08 วงจรเงนิ สด (วนั ) 75.64 74.22 71.85 -49.53 -50.06 -47.06 ระยะเวลา ระยะเวลา ระยะเวลา ขายสนิ คา้ เกบ็ หนี้ ชาํ ระหนี้ = + -วงจรเงินสด -49.53 = 25.18 + 0.93 - 75.64 ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ 72 Mr.LikeStock
วงจรเงินสดทดี่ ี วงจรเงินสด ยงิ่ สนั้ ยงิ่ ดี (มคี ่าน้อย) เพราะแสดงว่าบรษิ ทั มีสภาพ คล่องสูงสามารถเปลยี่ นสนิ คา้ เป็ นเงนิ สดไดเ้ รว็ จากวงจรเงนิ สด ธรุ กจิ สามารถบรหิ ารสภาพคลอ่ งใหเ้ กดิ ประโยชนส์ งู สดุ ไดโ้ ดย ลดระยะเวลาการถอื สนิ คา้ ใหส้ น้ั ทสี่ ดุ เทา่ ทจี่ ะทาํ ได ้ ลดระยะเวลาการเก็บหนีใ้ หส้ น้ั ทสี่ ดุ เท่าทจี่ ะทาํ ได ้ ขยายระยะเวลาการจา่ ยชาํ ระหนีใ้ หน้ านทสี่ ดุ เทา่ ทจี่ ะทาํ ได ้ ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 73 Mr.LikeStock อตั ราสว่ นมูลคา่ ทางการตลาด อตั ราสว่ น ความหมาย วธิ กี ารคาํ นวณ คา่ ที่ ดี หน่วย อตั ราสว่ นมูลคา่ ทางการตลาด (Marker Value Ratios) กาํ ไรตอ่ หนุ้ กาํ ไรสทุ ธติ อ่ จาํ นวนหุน้ สามญั ของ กาํ ไรสทุ ธิ บาท/ (EPS) กจิ การ จาํ นวนหนุ ้ สามญั มาก หุน้ Price to Earnings Ratio ราคาหุน้ ตอ่ กาํ ไรสทุ ธิ ใชด้ คู วามถกู แพง ราคาหุน้ นอ้ ย เทา่ ( P/E ) ของหนุ ้ เมอื่ เทยี บกบั กาํ ไร กาํ ไรตอ่ หุน้ มูลคา่ หนุ้ ทางบญั ชตี อ่ หนุ้ มูลคา่ หุน้ ทางบญั ชี (สนิ ทรพั ยส์ ทุ ธ)ิ ตอ่ สว่ นของผูถ้ อื หนุ ้ บาท/ (Book Value Per Share: BV) จาํ นวนหนุ ้ สามญั ของกจิ การ จาํ นวนหนุ ้ สามญั มาก หุน้ Price to Book Value Ratio ราคาหุน้ ตอ่ มูลคา่ หุน้ ทางบญั ชี ใชด้ ู ราคาหนุ ้ นอ้ ย เท่า (P/BV ) ความถกู แพงของหนุ ้ เมอื่ เทยี บ BV มูลคา่ หนุ ้ ทางบญั ชตี อ่ หนุ ้ อตั ราสว่ นเงินปันผลตอบแทน ผลตอบแทนของเงนิ ปันเมอื่ เทยี บกบั เงนิ ปันผลตอ่ หนุ ้ x 100 ราคาหุน้ (Dividend Yield) ราคาหุน้ มาก % ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ 74 Mr.LikeStock
การวเิ คราะหต์ ามแนวดงิ่ (Common-Size Analysis) เป็ นการปรบั ตวั เลขของแตล่ ะรายการทแี่ สดงในงบการเงนิ ใหเ้ ป็ นฐานเดยี วกนั ที่ 100% รายการ บาท % เงนิ สด 94,312 16.55 ลกู หนีก้ ารคา้ 88,310 15.50 สนิ คา้ คงเหลอื 131,812 23.13 ทดี่ นิ อปุ กรณ์ 255,403 44.82 รวมสนิ ทรพั ย ์ 569,838 100.00 เป็ นฐานในการคาํ นวณ งบแสดงฐานะการเงิน วเิ คราะหห์ ารอ้ ยละในสนิ ทรพั ยร์ วม หรอื วเิ คราะหห์ ารอ้ ยละเฉพาะสว่ น งบกาํ ไรขาดทนุ เบด็ เสรจ็ ใชร้ ายไดร้ วมหรอื ยอดขายเป็ นฐาน ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 75 Mr.LikeStock วธิ กี ารคาํ นวณการวเิ คราะหต์ ามแนวดงิ่ งบแสดงฐานะการเงนิ ปี ที่ 1 ปี ท่ี 2 ปี ท่ี 3 % % % สนิ ทรพั ย์ เงนิ สดและรายการเทยี บเทา่ เงนิ สด 40,000 48,000 47,000 ลกู หนก้ี ารคา้ -สทุ ธิ 37,000 สนิ คา้ คงเหลอื -สทุ ธิ 283,000 33,000 34,000 สนิ ทรัพยห์ มนุ เวยี นอนื่ 7,000 316,000 388,000 รวมสนิ ทรพั ยห์ มนุ เวยี น 367,000 ทด่ี นิ อาคารและอปุ กรณ-์ สทุ ธิ 526,000 9,000 9,000 คา่ ความนยิ ม 26,000 สนิ ทรัพยไ์ มม่ ตี วั ตน-สทุ ธิ 10,000 406,000 478,000 562,000 รวมสนิ ทรพั ยไ์ มห่ มนุ เวยี น 929,000 628,000 675,000 รวมสนิ ทรพั ย์ 26,000 26,000 12,000 11,000 666,000 712,000 1,072,000 1,190,000 เงนิ สดและรายการเทยี บเทา่ เงนิ สด 47,000 = = 3.95 (%) 1,190,000 ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 76 Mr.LikeStock
ตวั อย่าง การวเิ คราะหต์ ามแนวดงิ่ เปรยี บเทยี บตน้ ทนุ ขายกบั กาํ ไรขน้ั ตน้ ของ บรษิ ทั A บรษิ ทั A ปี 2552 ปี 2553 ปี 2554 ปี 2555 ปี 2556 69,071.43 89,362.31 127,428.83 125,738.43 108,338.55 รายไดจ้ ากการขาย 36,458.52 45,565.62 74,330.43 84,414.73 79,859.48 ตน้ ทนุ ขาย 32,612.91 43,796.69 53,098.40 41,323.70 28,479.07 กําไรขนั้ ตน้ บรษิ ทั A 100% 41.7% 32.9% 26.3% 80% 73.7% 60% 47.2% 49.0% ปี 2556 40% 52.8% 20% ปี 2552 58.3% 67.1% 0% 51.0% ปี 2553 ปี 2554 ปี 2555 ตน้ ทนุ ขาย กาํ ไรขนั้ ตน้ ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ 77 Mr.LikeStock การวเิ คราะหแ์ นวโน้ม (Trend Analysis) การวเิ คราะหแ์ นวโนม้ เป็ นการเปรยี บเทยี บรายการตา่ ง ๆ ในงบการเงนิ ของงวดบัญชหี นึ่งกบั งวดบัญชอี ื่นใหอ้ ยู่ในรูปอัตรารอ้ ยละ เพื่อดู แนวโนม้ งบการเงิน ปี ที่ 1 ปี ที่ 2 ปี ที่ 3 ปี ที่ 4 ปี ที่ 5 รายการตา่ งๆ ปี ฐาน อตั รารอ้ ยละเมอื่ เทยี บกบั ปี ฐาน = 100 อตั รารอ้ ยละของปี ฐานคงที่ อตั รารอ้ ยละของปี ฐานคงที่ – วธิ นี ีจ้ ะใชป้ ี ใดปี หนึ่งเป็ นฐาน อตั รารอ้ ยละของปี ฐานเคลอื่ นที่ – เป็ นการหาอตั รารอ้ ยละของการ เพมิ่ หรอื ลดลงเทยี บกบั ปี ทผี่ ่านมา ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 78 Mr.LikeStock
วธิ กี ารคาํ นวณการวเิ คราะหแ์ นวโน้ม งบกาํ ไรขาดทนุ เบ็ดเสร็จ ปี ที่ 1 ปี ท่ี 2 ปี ท่ี 3 บาท บาท บาท รายไดจ้ ากการขาย 1,615,000 1,802,000 1,901,000 ตน้ ทนุ ขาย 908,000 1,036,000 1,157,000 กาํ ไรขน้ั ตน้ 707,000 766,000 744,000 รายไดจ้ ากการขาย = 1,802,000 x 100 = 111.58 (ปี ที่ 2 เทยี บกบั ปี ที่ 1) 1,615,000 (%) ปี ฐานคงที่ 1,901,000 x 100 รายไดจ้ ากการขาย = 1,615,000 = 117.71 (ปี ที่ 3 เทยี บกบั ปี ที่ 1) (%) รายไดจ้ ากการขาย = (1,802,000 - 1,615,000) x 100 = 11.58 (ปี ที่ 2 เทยี บกบั ปี ที่ 1) 1,615,000 (%) ปี ฐานเคลอื่ นที่ (1,901,000 - 1,802,000) x 100 รายไดจ้ ากการขาย = = 5.49 (ปี ที่ 3 เทยี บกบั ปี ที่ 2) (%) 1,802,000 ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ 79 Mr.LikeStock ตวั อย่าง การวเิ คราะหต์ ามแนวโน้ม 130 125 120 115 110 105 100 ปี ที่ 2 ปี ที่ 3 ปี ที่ 1 รายไดจ้ ากการขาย ตน้ ทนุ ขาย ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 80 Mr.LikeStock
สว่ นที่ 3 วเิ คราะหง์ บการเงิน จบั จดุ อา่ นงบการเงิน 20 จดุ ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 81 Mr.LikeStock จบั จดุ อา่ นงบการเงิน งบแสดงฐานะการเงิน สงิ่ ทพี่ จิ ารณาจากงบการเงิน (ฝ่ังสนิ ทรพั ย)์ 1. รายการเงนิ สดและรายการเทยี บเทา่ เงนิ สด 2. ลกู หนีก้ ารคา้ และสนิ คา้ คงเหลอื 3. ทดี่ นิ อาคาร และอปุ กรณ์ 4. สนิ ทรพั ยไ์ ม่มีตวั ตน เชน่ ค่าความนิยม สนิ ทรพั ยห์ มุนเวยี น และไม่ หมุนเวยี นอนื่ ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ 82 Mr.LikeStock
จบั จดุ อา่ นงบการเงิน งบแสดงฐานะการเงิน สงิ่ ทพี่ จิ ารณาจากงบการเงิน (ฝ่ังหนีส้ นิ และสว่ นผูถ้ อื หุน้ ) 5. ดหู นีส้ นิ วา่ เป็ นหนีส้ นิ ทไี่ ม่มดี อกมากนอ้ ยแคไ่ หน (เจา้ หนีก้ ารคา้ ) 6. หนีร้ ะยะยาวยงิ่ มากยงิ่ เสยี่ ง 7. พจิ ารณาโครงสรา้ งทนุ (สว่ นของผูถ้ อื หนุ ้ ) ของบรษิ ทั 8. บรษิ ทั สามารถจา่ ยปันผลไดไ้ ม่ ดกู าํ ไรสะสมวา่ เป็ นบวกหรอื ไม่ ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ 83 Mr.LikeStock จบั จดุ อา่ นงบการเงิน งบกาํ ไรขาดทุนเบด็ เสรจ็ สงิ่ ทพี่ จิ ารณาจากงบการเงนิ เชน่ 9. การเตบิ โตของรายได ้ 10. คา่ ใชจ้ า่ ยมอี ะไรผดิ ปกตหิ รอื ไม่ 11. ดคู า่ ใชจ้ า่ ยจากการวเิ คราะหส์ ดั สว่ น 12. พจิ ารณา EBITDA 13. ดกู าํ ไรและ EPS 14. กาํ ไรตอ่ หนุ ้ และกาํ ไรตอ่ หนุ ้ ปรบั ลด ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 84 Mr.LikeStock
EBITDA Earnings Before Interest Tax Depreciation and Amortization คอื กาํ ไรกอ่ นหกั ดอกเบยี้ ภาษี คา่ เสอื่ มราคา และคา่ ใชจ้ า่ ยตดั จา่ ย Interest Amortization EBITDA Earnings Depreciation A Tax D T Before I E ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ 85 Mr.LikeStock จบั จดุ อา่ นงบการเงิน งบกระแสเงินสด สงิ่ ทพี่ จิ ารณาจากงบการเงนิ เชน่ 15. ดกู ระแสเงนิ สดจากกจิ กรรมดาํ เนินงาน 16. ดกู ระแสเงนิ สดจากกจิ กรรมกจิ กรรมลงทนุ 17. ดกู ระแสเงนิ สดจากกจิ กรรมกจิ กรรมจดั หาเงนิ ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 86 Mr.LikeStock
จบั จดุ อา่ นงบการเงิน เพมิ่ เตมิ สงิ่ ทพี่ จิ ารณาจากงบการเงนิ เชน่ 18. ดงู บแสดงการเปลยี่ นแปลง ฯ 19. อา่ นหมายเหตปุ ระกอบงบการเงนิ 20. สญั ญาณเตอื นภยั จากการวเิ คราะหง์ บการเงนิ ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 87 Mr.LikeStock 20. สญั ญาณเตอื นภยั จากการวเิ คราะหง์ บการเงิน การวเิ คราะหง์ บการเงนิ ทาํ ใหท้ ราบถงึ ปัญหาทจี่ ะเกดิ ขนึ้ เชน่ 1. สภาพคลอ่ งทางการเงนิ เรมิ่ ฝื ดเคอื ง เงนิ สดเหลอื นอ้ ย 2. มยี อดลกู หนีส้ งู ผดิ ปกติ ลกู หนีไ้ ม่ชาํ ระหนี้ หนีส้ ญู เพมิ่ ขนึ้ 3. ขายสนิ คา้ ไม่คอ่ ยได ้ สนิ คา้ คงเหลอื สงู ผดิ ปกติ 4. เรมิ่ มสี นิ ทรพั ยถ์ าวรทไี่ ม่เกยี่ วกบั กจิ การมากขนึ้ 5. ค่า D/E สูงขึน้ หนี้สินทั้งระยะสั้นและระยะยาวเพิ่มขึน้ กว่าการ ขยายตวั ทางธรุ กจิ 6. รายไดล้ ดลงตอ่ เนื่อง ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 88 Mr.LikeStock
20. สญั ญาณเตอื นภยั จากการวเิ คราะหง์ บการเงิน 7. ตน้ ทนุ สงู ขนึ้ ไม่สามารถควบคมุ คา่ ใชจ้ า่ ยใหล้ ดลงได ้ 8. มคี า่ ใชจ้ า่ ยแปลก ๆ การตงั้ สาํ รองเกดิ ขนึ้ บอ่ ย 9. Margin ลดลง ถงึ แมย้ อดขายจะสงู ขนึ้ แตก่ าํ ไรกลบั ลดลง 10. ขาดทนุ อยา่ งตอ่ เนื่อง กาํ ไรสะสมมแี นวโนม้ ลดลงเรอื่ ย ๆ 11. กระแสเงนิ สดจากการดาํ เนินงานตดิ ลบมาโดยตลอด 12. ขายสนิ ทรพั ยเ์ พอื่ นําเงนิ มาใชห้ มุนเวยี นในบรษิ ทั 13. วงจรเงนิ สดเพมิ่ ขนึ้ ระยะเวลาเก็บหนีแ้ ละระยะเวลาขายสนิ คา้ นานขนึ้ 14. ผูส้ อบบญั ชไี มร่ บั รองรายงานทางการเงิน ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 89 Mr.LikeStock สว่ นที่ 4 เครอื่ งทุน่ แรงการวเิ คราะหง์ บ การเงิน วธิ กี ารดูงบอย่างเรว็ ๆ ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 90 Mr.LikeStock
วธิ กี ารดูงบอย่างเรว็ ๆ ไปยงั เว็บไซต ์ www.set.or.th แลว้ ใสช่ อื่ หนุ ้ ทตี่ อ้ งการ ใสช่ อื่ ยอ่ หนุ ้ ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 91 Mr.LikeStock วธิ กี ารดูงบอยา่ งเรว็ ๆ เลอื กเมนู งบการเงิน/ผลประกอบการ เลอื ก งบการเงนิ ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ 92 Mr.LikeStock
วธิ กี ารดูงบอยา่ งเรว็ ๆ ไดส้ รปุ งบการเงนิ และคา่ สถติ สิ าํ คญั เลอื ก บรษิ ทั /หลกั ทรพั ย ์ เลอื ก บรษิ ทั / หลกั ทรพั ย ์ ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 93 Mr.LikeStock วธิ กี ารดูงบอยา่ งเรว็ ๆ 94 เลอื ก สรปุ ขอ้ สนเทศบรษิ ทั จดทะเบยี น Mr.LikeStock เลอื ก สรปุ ฯ ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ
วธิ กี ารดูงบอยา่ งเรว็ ๆ จะไดข้ อ้ มูล สรุปขอ้ สนเทศบรษิ ทั จดทะเบยี น ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ 95 Mr.LikeStock วธิ กี ารดูงบอยา่ งเรว็ ๆ สามารถดู ขอ้ มูลงบการเงิน เบอื้ งตน้ ได ้ ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 96 Mr.LikeStock
วธิ กี ารดูงบอย่างเรว็ ๆ สามารถดู อตั ราสว่ นทางการเงิน เบอื้ งตน้ ได ้ ปพู นื้ ฐานอ่านงบการเงนิ 97 Mr.LikeStock ปพู นื้ ฐานอา่ นงบการเงนิ 98 Mr.LikeStock
Search
