คู่มือผู้ลงทุน ฉบับลงทุนในหุ้น

Lesson 9 รจู้ กั หาความรู้ สร้างภูมคิ มุ้ กัน การลงทนุ การลงทนุ ทมี่ คี วามเสย่ี งสงู ทส่ี ดุ คอื การลงทนุ โดยไมม่ คี วามรู้การมคี วามรู้ ความเข้าใจในการลงทุนอยา่ งรอบด้านจะเป็นภูมคิ มุ้ กันท่ีดีทส่ี ุด ปัจจุบันมีแหล่งข้อมูลด้านการลงทุนมากมายท่ีให้บริการแก่ผู้ลงทุน ทั้งหนังสือ หนังสือพิมพ์ นิตยสาร วารสาร บทความ เว็บไซต์ รายการวิทยุ รายการโทรทัศน์ การอบรมสัมมนา ฯลฯ ซง่ึ สามารถแบ่งตามผู้ใหข้ อ้ มูลได้ดังน้ี แหล่งข้อมูลจากตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เช่น ข้อมูลการลงทุน ข้อมูล บรษิ ทั จดทะเบยี น บรษิ ทั สมาชกิ บรษิ ทั ทเ่ี กย่ี วขอ้ ง ความรดู้ า้ นการวางแผนการเงนิ และการลงทนุ ฯลฯ • www.set.or.th Social Media • www.settrade.com www.facebook.com/set.or.th @SET_Thailand • www.set.or.th/education @SET Thailand Youtube.com/setgroupofficial • ห้องสมุดมารวย • INVESTORY พิพิธภัณฑเ์ รยี นรู้การลงทุน แหล่งข้อมูลจากบริษัทจดทะเบียน เช่น ผลการดำ�เนินงาน งบการเงิน ข่าวจาก ผบู้ รหิ าร การขยายธรุ กจิ ฯลฯ แหล่งข้อมลู จากสถาบันการเงนิ บรษิ ัทหลักทรพั ย์ บรษิ ัทหลกั ทรัพย์จดั การลงทุน บรษิ ทั ประกันชีวิต บริษัทประกันภยั หรือธนาคาร เช่น บทวเิ คราะหห์ ุ้น ผลิตภณั ฑ์ ทางการเงิน แนวโน้มเศรษฐกจิ การลงทนุ ฯลฯ 52 Investor’s Practice Guide คู่มือผู้ลงทนุ ฉบบั ลงทนุ ในหนุ้

แหลง่ ขอ้ มลู จากหนว่ ยงานทเ่ี กย่ี วขอ้ ง เชน่ ส�ำ นกั งานคณะกรรมการก�ำ กบั หลกั ทรพั ย์ และตลาดหลกั ทรัพย์ (ก.ล.ต.) สมาคมสง่ เสริมผลู้ งทุนไทย สมาคมบรษิ ัทจดทะเบียน สมาคมบริษทั หลกั ทรัพย์ไทย ฯลฯ ต้องการขอ้ มูล ตอ้ งการข้อมูล บริษทั จดทะเบยี น ภาวะตลาดและ บทวเิ คราะห์ www.set.or.th www.settrade.com ต้องการขอ้ มลู อบรมสัมมนา หรอื ตอ้ งการเรียนรู้ เรยี นร้อู อนไลน์ เรื่องการวางแผน ด้านการลงทุน การเงนิ การลงทนุ ผา่ นหลักสตู รออนไลน์ (SET e-Learning) www.set.or.th/education www.set.or.th/elearning ด้วยความก้าวหน้าของเทคโนโลยี ทำ�ให้ผู้ลงทุนสามารถหาข้อมูลและรับข่าวสาร ได้ตลอดเวลา แต่ด้วย ปริมาณข้อมูลท่ีมีมากมายและเข้ามาอย่างรวดเร็วก็ทำ�ให้ เสียเวลาได้ไม่น้อยทีเดียว ดังนั้น ผู้ลงทุนจึงควรคิดให้รอบคอบกอ่ นวา่ จ�ำ เปน็ ตอ้ งใช้ ขอ้ มลู เหลา่ นน้ั แลว้ หรอื ยงั ซึ่งการวางแผนการลงทุนระยะยาวและกำ�หนดช่วงเวลา ในการปรบั แผนการลงทุนใหช้ ดั เจน จะชว่ ยให้ไมต่ ้องตกหลุมขอ้ มลู กองยักษ์ได้ 53Investor’s Practice Guide คู่มือผู้ลงทนุ ฉบับลงทุนในหุน้

ภาคผนวก



5 เหตุผล... ควรบนั ทึกการซือ้ ขายหนุ้ ตรวจสอบความถกู ตอ้ ง ทุกครั้งท่ีมีการซื้อขายหุ้น ผู้ลงทุนจะได้รับ ของรายงานจากโบรกเกอร์ รายงานการซ้ือขายประจำ�วันและรายงานหลักทรัพย์ คงเหลือประจำ�เดือนจากโบรกเกอร์ ซ่ึงเปรียบเสมือน ใบเสร็จรับเงินว่า ได้ซื้อหรือขายหุ้นไปก่ีหุ้น ที่ราคา เท่าไหร่ เสียค่าธรรมเนียมท้ังหมดเท่าไร และสรุปยอดหุ้นคงเหลือในแต่ละเดือน ผลู้ งทนุ ตอ้ งตรวจสอบกระทบยอดซอื้ ขายวา่ ถกู ตอ้ งตรงกนั หรอื ไม่ และสรปุ แลว้ ได้กำ�ไร/ขาดทุนจากการซื้อขายตลอดเดือนน้ันเท่าไหร่ จากน้ันนำ�ไปคำ�นวณ ราคาต้นทุนต่อหุ้นตามข้ันตอนในสมุดออมหุ้น หากพบข้อมูลไม่ถูกต้อง ควร แจง้ ให้โบรกเกอรท์ ราบภายในระยะเวลาทแี่ ต่ละบรษิ ัทกำ�หนด ทกุ ครงั้ ทจ่ี ดบนั ทกึ การซอ้ื ขายหนุ้ จะสะทอ้ นใหเ้ หน็ สะกดรอยตามพฤติกรรม พฤติกรรมการลงทุนของตนเอง ว่าแท้จริงแล้วสไตล์ การซอ้ื ขายหุน้ ของตนเอง การลงทุนที่ผ่านมาเหมาะสมกับเป้าหมายการลงทุน ท่ีต้ังใจไว้หรือไม่ เช่น แรกเร่ิมตั้งใจว่า ต้องการลงทุน ระยะยาวเพอื่ ใหม้ เี งนิ ปนั ผลไว้ใชย้ ามเกษยี ณแตท่ นไม่ไหวตอ้ งขายทกุ ครง้ั ทร่ี าคา หุ้นพุ่งขนึ้ แรง แลว้ ลมื เอาเงินกำ�ไรท่ีได้กลับมาลงทุนต่อตามแผนทีว่ างไว้ จงึ อาจ ทำ�ให้ไมบ่ รรลุเป้าหมายนี้ได้ ดังนั้น กต็ อ้ งทบทวนตนเองอกี ครง้ั วา่ ควรจะปรบั พฤติกรรมการซือ้ ขายหุ้นใหมห่ รือไม่ 56 Investor’s Practice Guide คมู่ อื ผู้ลงทุน ฉบบั ลงทุนในหนุ้

บันทกึ ประวตั ิศาสตร์ ทกุ ครงั้ ทจี่ ะตดั สนิ ใจซอื้ หนุ้ เดมิ เพมิ่ หรอื ขายหนุ้ ทมี่ อี ยใู่ น ราคาหุ้นในพอรต์ พอรต์ สมุดออมหนุ้ จะช่วยเปรยี บเทยี บใหเ้ ห็นว่า ราคาตลาด ณ เวลานนั้ เหมาะสมที่จะซอื้ /ขายหรือยงั เมอ่ื เทียบกับราคา ในช่วงสถานการณ์เดียวกันในอดีต ซ่ึงหากอยากเห็นภาพ ท่ชี ดั เจนขึน้ อาจนำ�ราคาหุ้นท่ซี ้ือไว้แตล่ ะชว่ งมา Plot เปน็ Graph ก็ไม่วา่ กนั ทง้ั น้ี เมอื่ คดิ วา่ ไดร้ าคาทเ่ี หมาะสมแลว้ กต็ อ้ งไมล่ มื ทจี่ ะวเิ คราะหป์ จั จยั พน้ื ฐาน ใหมๆ่ ท่ีเขา้ มากระทบราคาหนุ้ และเปรียบเทียบกับมลู คา่ ท่แี ท้จริงของหนุ้ จาก บทวเิ คราะหข์ องโบรกเกอรต์ ่างๆ ประกอบการตัดสนิ ใจทุกคร้ังด้วย ตดิ ตามวัดผล การกลบั มานั่งทบทวนสมุดออมห้นุ ทกุ รอบ 3 เดอื น 6 เดือน การลงทนุ หรือ 1 ปี เป็นกระบวนการสำ�คัญที่ทำ�ให้รู้สรุปผลตอบแทนจาก การลงทนุ ในช่วงท่ผี ่านมา โดยวัดผลงา่ ยๆ จากการค�ำ นวณอัตรา ผลตอบแทนรวมของพอรต์ หุน้ (Total Portfolio Return) แลว้ น�ำ มาเปรยี บเทยี บเกณฑม์ าตรฐาน เชน่ อตั ราดอกเบย้ี เงนิ ฝากประจ�ำ ในชว่ งเวลา เดยี วกนั ดชั นผี ลตอบแทนรวมตลาดหลกั ทรพั ย*์ (SETTRI)ดชั นผี ลตอบแทน รวม SET50 (SET50 TRI) หรือ ดัชนีผลตอบแทนรวมรายอุตสาหกรรม (Industry TRI) เปน็ ต้น ทั้งนี้ ต้องไมล่ ืมยอ้ นกลับมาเทียบกบั เป้าหมายที่ต้งั ไวด้ ้วยวา่ ผลตอบแทนที่ได้เปน็ ไปตามอตั ราผลตอบแทนท่ีคาดหวังไว้หรือไม่ ปรับพอร์ตลงทุน สดุ ทา้ ย ถา้ พบโอกาสทจี่ ะสรา้ งผลตอบแทนไดม้ ากขน้ึ ใน ได้ทันสถานการณ์ ช่วงตลาดขาขน้ึ ก็ควรจะพิจารณาปรบั พอรต์ ลงทุน โดยเพิม่ สัดส่วนการลงทุนในอุตสาหกรรมท่ีมีแนวโน้มดีให้สอดคล้อง กบั สถานการณ์ ในทางตรงข้าม ถา้ ผลตอบแทนที่ไดร้ ับไมต่ รง ตามทคี่ าดหวงั ในช่วงตลาดขาลง กอ็ าจลดสัดส่วนการลงทนุ ในอุตสาหกรรม ที่ได้รับผลกระทบ หรืออาจเปล่ียนวิกฤตเป็นโอกาสด้วยการลงทุนในช่วงหุ้น ดีราคาถูก ซึ่งนอกจากจะทำ�ให้ไม่พลาดโอกาสในการเพิ่มผลตอบแทนแล้ว ยังอาจช่วยลดตน้ ทนุ การถือครองหุน้ ท่มี ีอย่เู ดมิ ได้อกี ดว้ ย * หมายเหต:ุ ดชั นผี ลตอบแทนรวมตลาดหลักทรัพย์ (SET Total Return Index: SET TRI) คอื การค�ำ นวณผล ตอบแทนทุกประเภทของการลงทุนในหลักทรัพย์เป็นค่าดัชนี ท้ังผลตอบแทนที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าหลักทรัพย์ท่ี ลงทนุ (Capital Gain/Loss) สทิ ธใิ นการจองซอ้ื หนุ้ (Rights) และเงนิ ปนั ผล (Dividends) โดยมสี มมตฐิ านเพมิ่ เตมิ วา่ เงนิ ปนั ผล ที่ได้รบั นีจ้ ะถกู น�ำ ไปลงทุนในหลักทรัพยด์ ้วย (Reinvest) (ที่มา: www.set.or.th) 57Investor’s Practice Guide คูม่ ือผู้ลงทุน ฉบบั ลงทนุ ในหนุ้

ในการบขน้ัันตทกึอรนายการ เม่ือเห็นถึงข้อดีของการบันทึกรายการซ้ือขาย หุ้นทั้ง 5 ประการแล้วก็ถึงเวลา...ออกสตาร์ทสู่ ความมง่ั คง่ั ดว้ ย“การบนั ทกึ รายการ”โดยมี 3 ข้ันตอน ง่ายๆ ที่จะช่วยให้เข้าใจแนวคิดการค�ำนวณราคา ต้นทุนเฉล่ียของหุ้นและการติดตามวัดผลตอบแทน จากการลงทุนดว้ ยฝมี ือคณุ เอง 58 Investor’s Practice Guide ค่มู อื ผูล้ งทุน ฉบับลงทนุ ในหุ้น

1 เริ่มต้น “จดบันทึกการซื้อขายหุ้น รายวัน และ เงินปันผลที่ได้รับ” โดย บันทึกการซ้ือขายหุ้น ต้องไม่ลืมจดค่าธรรมเนียมการ ประจำ�วัน ซ้ือขายหรือภาษีหัก ณ ท่ีจ่ายเอาไว้ ใช้ตรวจสอบรายงานการซ้ือขาย จากโบรกเกอร์ 2 คำ�นวณ “ราคาต้นทุนเฉล่ียของหุ้น” โดยบันทึกจำ�นวนและราคาซื้อขาย สรุปหนุ้ ในพอรต์ รายตัว ของหนุ้ แตล่ ะตวั แยกกนั ไว้ ทงั้ ยอด ที่มีอยู่เดิม ยอดท่ีทำ�รายการใหม่ และยอดคงเหลือในพอร์ต ใช้หาว่า ตอนน้ีถือหุ้นท่ีต้นทุนเฉลี่ยเท่าไหร่ ก่อนตัดสินใจลงทุนต่อ 3 สรุป “จำ�นวนหุ้น และ ราคาต้นทุน เฉล่ีย” ของหุ้นทุกตัวท่ีอยู่ในพอร์ต สรปุ พอรต์ ห้นุ ทั้งหมด เพ่ือคำ�นวณ “ผลกำ�ไร/ขาดทุน” โดยเทียบกับราคาปิดของหุ้นในวันท่ี สรปุ พอรต์ ทำ�ให้ได้ “ตดิ ตามวดั ผล” การลงทนุ ในชว่ งทผ่ี า่ นมาเพอ่ื ทบทวน “กลยุทธ์ และ ปรับพอร์ตลงทุน” ให้ สอดคล้องกับสไตล์การลงทุนและ ระดับการยอมรับความเส่ียงของ ตนเองที่อาจเปลีย่ นแปลงไป 59Investor’s Practice Guide คูม่ ือผ้ลู งทนุ ฉบบั ลงทนุ ในหนุ้

ค�ำ แนะน�ำ การบันทึกรายการ ขั้นตอนที่ 1 : บนั ทึกการซ้อื ขายหุน้ ประจ�ำ วัน ตัวอยา่ ง ตารางบันทึกรายการซือ้ ขายหนุ้ รายวนั (Daily Statement) เงินลงทุนต้ังต้น (Initial Cash) = 500,000.00 บาท ว/ด/ป ซอื้ /ขาย ชื่อยอ่ หุ้น กล่มุ ราคา เงนิ ปนั ผล (Date) (Buy/Sell) (Symbol) อุตสาหกรรม (Price) ต่อหนุ้ ไดป้ ันผล (Sector) (Dividend) (Dividend) (A) (B) 01/01/55 ซื้อ AAA ทรัพยากร 50.00 0.00 02/01/55 ซอ้ื BBB ธรุ กจิ การเงนิ 15.00 0.00 03/01/55 ซ้ือ CCC เทคโนโลยี 5.00 0.00 15/01/55 ซ้ือ AAA ทรัพยากร 55.00 0.00 25/01/55 ซอ้ื CCC เทคโนโลยี 4.00 0.00 28/01/55 ได้ปนั ผล AAA ทรพั ยากร 50.00 1.00 30/01/55 ขาย AAA ทรพั ยากร 60.00 0.00 รวม วิธบี นั ทกึ รายการ = ซื้อขายหนุ้ วันไหน จดไว้ทกุ วนั จะได้ไม่หลงลืม ว/ด/ป = ทำ�ธุรกรรมด้านไหน จดไวเ้ สมอ ไมใ่ ห้สับสน ซ้อื /ขาย = ซ้อื ขายหุ้นตวั ไหน จดไว้เปน็ ชอื่ ยอ่ ช่อื ยอ่ หนุ้ = ซ้อื ขายหุ้นในอตุ สาหกรรมไหน จดไว้เตอื นใจให้กระจายความเส่ยี ง กลมุ่ อุตสาหกรรม = ซือ้ ขายทีร่ าคาเท่าไหร่ จดไว้ใหถ้ ูกตอ้ ง ราคา = จดเงินปนั ผลท่ีได้ทุกครง้ั ไวต้ ิดตามดอกผลท่ีได้จากห้นุ เงินปนั ผลตอ่ ห้นุ = ซ้อื ขายท่ีจ�ำ นวนเท่าไหร่ จดไว้ให้ครบ จำ�นวนห้นุ = ราคาหนุ้ คณู จำ�นวนหุน้ รวมเปน็ ยอดซ้ือยอดขาย จ�ำ นวนเงนิ 60 Investor’s Practice Guide ค่มู อื ผู้ลงทนุ ฉบบั ลงทุนในหุ้น

บันทึกธรุ กรรมท้ังหมดของหนุ้ ทุกตัวทีอ่ ยู่ในพอร์ต ก่อนจะน�ำ ขอ้ มูลไปบันทึกแยกเป็นรายห้นุ ใน “ตารางสรุปห้นุ ในพอรต์ รายตัว” ตอ่ ไป จ�ำ นวนหุ้น จำ�นวนเงนิ ค่าธรรมเนยี ม/ภาษี มลู ค่าซอ้ื /ขายสทุ ธิ ราคาต้นทุนเฉลย่ี (Volume) (Value) (Commission (Net Buy/Sell) ต่อหนุ้ Fee/Tax) เงนิ ปันผลรับสุทธิ (C) (D) (Net Dividend) (Average Cost) (E) 2,000 = (AxB)+(AxC) (F) (G) -100,000.00 = Dx0.0025x1.07 -267.50 = D+E = F/C -100,267.50 50.13 2,000 -30,000.00 -80.25 -30,080.25 15.04 30,000 -150,000.00 -401.25 -150,401.25 5.01 2,500 -137,500.00 -367.81 -137,867.81 55.15 20,000 -80,000.00 -214.00 -80,214.00 4.01 4,500 4,500.00 -450.00 4,050.00 - 1,000 60,000.00 -160.50 59,839.50 59.84 -433,000.00 -1,941.31 -434,941.31 - ค่าธรรมเนียม/ภาษี = ยอดซอ้ื /ขาย คณู (คา่ นายหนา้ + VAT 7%) รวมเป็น คา่ ธรรมเนียมจา่ ย โบรกเกอร์/ภาษีหกั ณ ทจ่ี า่ ย 10% ของเงนิ ปันผล มลู ค่าซ้ือ/ขายสุทธิ = จ�ำ นวนเงนิ บวก/ลบ ค่าธรรมเนยี ม รวมเป็น มลู ค่าซื้อ/ขายสุทธิ ราคาตน้ ทนุ เฉลี่ยตอ่ หุน้ = มูลค่าซื้อ/ขายสทุ ธิ หารด้วย จำ�นวนหุ้น รวมเป็น ราคาต้นทนุ เฉลี่ยตอ่ หุ้น ที่ซือ้ ขายแต่ละครงั้ หมายเหตุ: - ค่านายหน้า = 0.25% (ยังไมร่ วมค่าธรรมเนยี มอ่นื ๆ ที่บริษัทหลักทรพั ยอ์ าจเรียกเก็บเพมิ่ ) 61 - เงินปันผล จะถูกหักภาษี ณ ทีจ่ า่ ย 10% ซึ่งสามารถน�ำ ไปเครดิตภาษีเงินปนั ผลตอนสน้ิ ปีได้ - ใชเ้ ครื่องหมาย “ลบ” ( - ) สำ�หรับจ�ำ นวนเงินที่จ่ายออกไป - ผลลัพธ์จากการค�ำ นวณจะใช้เป็นทศนิยม 2 ต�ำ แหน่ง (ปัดเศษ) Investor’s Practice Guide คู่มอื ผู้ลงทุน ฉบบั ลงทนุ ในห้นุ

ขั้นตอนที่ 2 : สรปุ หุ้นในพอร์ตรายตวั ตวั อย่าง ตารางสรุปหุ้นในพอรต์ รายตัว (Stock Inventory) ชอ่ื ย่อหุ้น AAA ช่อื บรษิ ัท ทรปิ เปิ้ลเอ จ�ำ กดั (มหาชน) กลมุ่ อุตสาหกรรม ทรัพยากร จำ�นวนหุ้น (Volume) ราคา (Price) ราคาห้นุ (Price) ว/ด/ป ซ้อื /ขาย ใหม่ ใหม่ (Date) (Buy/Sell) ซอื้ ขาย คงเหลือ เดมิ ซ(ือ้ รสวุทมธิ ขายสุทธิ เฉลย่ี ไดป้ ันผล เดิม (หัก ต้นทุน Com. + VAT) Com. + VAT) (Dividend) (A) (B) (C) (D) (E) (F) (G) (H) =A+B-C =M/D 0.00 50.13 01/01/55 ซอ้ื 0 2,000 0 2,000 0.00 50.13 15/01/55 ซ้อื 2,000 2,500 0 4,500 50.13 55.15 0.00 52.92 28/01/55 ไดป้ นั ผล 4,500 0 0 4,500 52.92 0.00 0.00 52.92 30/01/55 ขาย 4,500 0 1,000 3,500 52.92 0.00 59.84 52.92 รวม 3,500 52.92 วิธบี ันทึกรายการ = ซือ้ ขายห้นุ หรอื ได้รับเงินปนั ผล ในวันไหน จดไว้ให้ชดั เจน วนั ท ี่ = ทำ�ธรุ กรรมดา้ นไหน จดไว้เสมอ ไมใ่ หส้ ับสน ซ้อื /ขาย/ปนั ผล = มหี นุ้ อยู่จ�ำ นวนเท่าไหร่ จดไว้ให้ครบ ทงั้ ท่มี อี ยูเ่ ดิม ซอื้ ใหม่ หรอื ขายออกไป จำ�นวนหุน้ และสรปุ ยอดคงเหลือ = ราคาต้นทนุ เฉลย่ี ที่ ซอื้ /ขาย/ถอื หนุ้ อยู่เทา่ ไหร่ จดไว้ใหถ้ กู ต้อง ราคาหนุ้ (น�ำ มาจาก ข้นั ตอนที่ 1 ราคาตน้ ทนุ เฉลี่ยตอ่ หนุ้ (G)) = มูลค่าต้นทุนเดิม รวม/หัก มูลค่าต้นทุนท่ี ซ้ือ/ขายใหม่ สรุปแล้วมูลค่า มลู ค่าห้นุ ตน้ ทนุ ของหนุ้ ในพอรต์ เทา่ ไหร่ (น�ำ มาจาก ขน้ั ตอนท่ี 1 มลู คา่ ซอ้ื /ขายสทุ ธิ (F)) 62 Investor’s Practice Guide คู่มือผูล้ งทนุ ฉบบั ลงทุนในหนุ้

บันทึกตารางเพ่ือค�ำ นวณราคาต้นทุนเฉลย่ี ของห้นุ ทกุ ตวั ท่ีอย่ใู นพอร์ต จากน้นั นำ�ยอดรวมไปสรปุ ไว้ ใน “ตารางสรปุ พอรต์ หนุ้ ท้งั หมด” ต่อไป มลู คา่ ห้นุ (Value) กำ�ไรจากเงนิ ปนั ผล ก�ำ ไร/ (Dividend) ขาดทุน ใหม่ ท่เี กิดจาก หกั มลู คา่ มูลค่า การขาย กอ่ น หลงั เดิม ซอ้ื สทุ ธิ ขายสทุ ธิ ตน้ ทนุ เดมิ ตน้ ทนุ (Realized หกั ภาษี หักภาษี (รวม (หกั คงเหลอื Profit/ 10% 10% (กรณี ในพอร์ต Loss) Com. + VAT) Com. + VAT) ขายหุ้น) (I) (J) (K) (L) (M) (N) (O) (P) =CxE =I+J-L =K-L =Ox0.9 0.00 100,267.50 0.00 0.00 100,267.50 0.00 0.00 0.00 100,267.50 137,867.81 0.00 0.00 238,135.31 0.00 0.00 0.00 238,135.31 0.00 0.00 0.00 238,135.31 0.00 4,500.00 4,050.00 1.70% 238,135.31 0.00 59,839.50 52,918.96 185,216.35 6,920.54 0.00 0.00 13.08% 238,135.31 59,839.50 52,918.96 185,216.35 6,920.54 4,500.00 4,050.00 กำ�ไร/ขาดทุนทเี่ กิดจากการขาย = สรปุ ขายหุ้นแลว้ ไดก้ ำ�ไร/ขาดทนุ เท่าไหร่ (คดิ เปน็ % เมอ่ื เทียบกบั มูลค่าตน้ ทุนเดมิ ของหนุ้ ตามจ�ำ นวนทข่ี ายไป (L)) กำ�ไรจากเงินปนั ผล = สรปุ จ�ำ นวนเงนิ ปนั ผลไว้ใชค้ �ำ นวณผลตอบแทน(คดิ เปน็ %เมอื่ เทยี บกบั มูลค่าตน้ ทุนคงเหลือในพอรต์ (M)) หมายเหต:ุ - ราคาซื้อ/ขายสุทธติ อ่ หุ้น จะคำ�นวณจาก มลู คา่ ซ้ือ/ขายสทุ ธิ หารดว้ ย จำ�นวนหนุ้ 63 - เม่อื ซื้อหุน้ เพิ่ม จะตอ้ งค�ำ นวณราคาตน้ ทนุ เฉล่ียของหนุ้ โดยน�ำ มูลคา่ ตน้ ทุนคงเหลอื หารด้วย จ�ำ นวนหนุ้ คงเหลือ (การขายหุ้นไมท่ ำ�ใหร้ าคาต้นทุนเฉลี่ยของหุ้นเปล่ยี นแปลง) - เมอ่ื ขายห้นุ ออก จะต้องคำ�นวณมูลค่าต้นทนุ คงเหลอื โดยน�ำ มูลค่าตน้ ทนุ พอร์ตเดมิ (I) ลบ มลู คา่ ตน้ ทนุ เดมิ ของหนุ้ ตามจ�ำ นวนทข่ี ายไป (L = จ�ำ นวนหนุ้ ทข่ี าย คณู ราคาตน้ ทนุ เฉลย่ี ของหนุ้ ) - กำ�ไร/ขาดทุนที่เกิดจากการขาย จะคำ�นวณจาก มูลค่าขายสุทธิ (K) ลบ มูลค่าต้นทุนเดิมของหุ้น ตามจำ�นวนที่ขายไป (L) Investor’s Practice Guide คมู่ ือผู้ลงทนุ ฉบับลงทนุ ในหนุ้

ขัน้ ตอนที่ 3 : ตัวอยา่ ง ตารางสรปุ พอรต์ หุ้นทั้งหมด (Stock Portfolio) เงินลงทุนตั้งต้น (Initial Cash) = 500,000.00 บาท รวมมูลค่าต้นทุน (Net Cost) = 445,911.85 บาท ก�ำ ไร/ขาดทนุ ทเ่ี กดิ ขน้ึ จริง (Realized Profit/Loss) = 6,920.54 บาท ผลตอบแทนรวมของพอรต์ (Total Portfolio Return) = 46,058.69 บาท หนุ้ คงเหลอื (Stock Inventory) ชื่อยอ่ หนุ้ กลุ่ม จ�ำ นวนหนุ้ ราคาต้นทนุ มลู คา่ ตน้ ทนุ ราคาตลาด มลู คา่ ตลาด สดั สว่ น (Symbol) อตุ สาหกรรม (Volume) เฉล่ยี ต่อหุ้น (Net Cost) (Market (Market ในพอรต์ (Average Price) Value) (Sector) (%) Cost) AAA ทรพั ยากร 3,500 52.92 185,216.35 60.00 210,000.00 43.66% BBB ธุรกจิ การเงนิ 2,000 15.04 30,080.25 15.50 31,000.00 6.44% CCC เทคโนโลยี 50,000 4.61 230,615.25 4.80 240,000.00 49.90% ทง้ั รพวอมร์ต 445,911.85 481,000.00 100.00% วธิ บี นั ทึกรายการ = มีหุ้นตวั ไหนอยใู่ นพอรต์ บา้ ง จดไวเ้ ปน็ ชอื่ ยอ่ ช่ือย่อหุ้น = มหี ุ้นคงเหลืออย่จู �ำ นวนเทา่ ไหร่ จดไว้ให้ครบ จ�ำ นวนหนุ้ (จาก ขนั้ ตอนที่ 2 รวมจ�ำ นวนหุ้นคงเหลือ (D)) = ราคาต้นทุนเฉลยี่ ทถ่ี ือห้นุ อยู่เท่าไหร่ จดไว้ใหถ้ ูกตอ้ ง ราคาต้นทนุ เฉล่ียต่อหนุ้ (จาก ข้นั ตอนที่ 2 รวมราคาต้นทนุ เฉลี่ย (H)) = มูลคา่ ตน้ ทนุ รวมของหุน้ ท่ีถืออยคู่ ดิ เปน็ เทา่ ไหร่ มูลค่าต้นทนุ (จาก ขน้ั ตอนท่ี 2 รวมมูลค่าตน้ ทนุ คงเหลอื ในพอรต์ (M)) = ราคาตลาด (ราคาปิด) ของหุน้ ณ วันทีจ่ ดบันทึกสรุปตอนส้นิ เดอื น ราคาตลาด = ราคาตลาด คณู จำ�นวนห้นุ รวมเป็น มูลคา่ ตลาดทซ่ี อ้ื ขายกนั อยู่จรงิ มลู คา่ ตลาด ณ วันท่ีจดบันทกึ สรุปตอนส้นิ เดอื น 64 Investor’s Practice Guide คมู่ ือผลู้ งทนุ ฉบบั ลงทุนในหนุ้

สรปุ การถือครองหนุ้ ทุกตวั ในแตล่ ะเดอื น เพอ่ื ตดิ ตามผลตอบแทน จากการลงทุนทัง้ หมด พร้อมทบทวนกลยทุ ธ์ และอาจพิจารณา ปรับพอรต์ ลงทนุ ให้สอดคล้องกบั สถานการณ์ เงนิ สดคงเหลอื (Cash Balance) = 54,088.15 บาท รวมมูลคา่ ตลาด (Market Value) = 481,000.00 บาท ก�ำ ไร/ขาดทนุ ทีย่ งั ไม่เกดิ ขน้ึ = 35,088.15 บาท (Unrealized Profit/Loss) หมายเหตุ: ผลตอบแทนจากการลงทุน คดิ เป็น % โดยเทยี บกับ มลู คา่ ต้นทุนของหุ้นคงเหลอื ในพอร์ต ผลตอบแทนจากการลงทนุ (Investment Return) ก�ำ ไร/ขาดทนุ ทเ่ี กดิ ขน้ึ จรงิ (Realized Profit/Loss) ก�ำ ไร/ขาดทนุ ผลตอบแทนรวม ทย่ี งั ไมเ่ กดิ ขน้ึ (Total Return) เงนิ ปนั ผล การขายหนุ้ รวม (Unrealized (หลังหกั ภาษ)ี (Sell) (Total) Profit/Loss) (Dividend) 4,050.00 6,920.54 10,970.54 24,783.65 35,754.19 2.19% 3.74% 5.92% 13.38% 19.30% 0.00 0.00 0.00 919.75 919.75 0.00 3.06% 3.06% 0.00 0.00 9,384.75 9,384.75 4,050.00 4.07% 4.07% 0.91% 6,920.54 10,970.54 46,058.69 1.55% 2.46% 10.33% สัดสว่ นในพอรต์ = ค�ำ นวณสัดสว่ นของแต่ละหุน้ ในพอร์ตไว้ ใช้ปรับพอรต์ (มูลคา่ ตลาดของห้นุ หารด้วย มูลคา่ ตลาดรวมของพอร์ต) ก�ำ ไรจากเงินปันผล = สรุปจำ�นวนเงนิ ปันผลไว้ ใช้คำ�นวณผลตอบแทน (จาก ขน้ั ตอนที่ 2 รวมก�ำ ไรจากเงินปนั ผลหลงั หกั ภาษี (F)) กำ�ไร/ขาดทนุ = สรุปขายหนุ้ แลว้ ไดก้ �ำ ไร/ขาดทุนเทา่ ไหร่ ทเ่ี กดิ จากการขาย (จาก ข้ันตอนที่ 2 รวมกำ�ไรทเี่ กดิ จากการขาย (N)) กำ�ไร/ขาดทุน = สรุปก�ำ ไร/ขาดทนุ ทยี่ งั ไม่เกิดขน้ึ ณ วันท่ีจดบนั ทกึ สรปุ ตอนสิ้นเดอื น ทยี่ งั ไมเ่ กดิ ขึ้น (มลู คา่ ตลาด ลบ มลู คา่ ต้นทุน) ผลตอบแทนรวม = สรปุ ผลตอบแทนรวมจาก ก�ำ ไร/ขาดทนุ ท่ีเกิดข้ึนจริง และ กำ�ไร/ขาดทุน ทยี่ งั ไมเ่ กดิ ข้นึ Investor’s Practice Guide คูม่ อื ผ้ลู งทนุ ฉบบั ลงทนุ ในหุ้น 65

ตารางบนั ทกึ รายการซอ้ื ขายหนุ้ รายวนั (Daily Statement) เงนิ ลงทนุ ตงั้ ต้น (Initial Cash) = ว/ด/ป ซอื้ /ขาย ชอ่ื ยอ่ หนุ้ กล่มุ ราคา เงินปนั ผลตอ่ หนุ้ (Date) (Buy/Sell) (Symbol) อุตสาหกรรม (Price) (Dividend) ไดป้ นั ผล (Sector) (Dividend) (A) (B) รวม 66 Investor’s Pratice Guide คู่มือผู้ลงทนุ ฉบบั ลงทุนในหุน้

B เริ่มต้นบันทกึ รายการ จำ�นวนห้นุ จำ�นวนเงิน คา่ ธรรมเนียม/ภาษี มูลค่าซอ้ื /ขายสุทธิ ราคาตน้ ทุน (Volume) (Value) (Commission Fee/ (Net Buy/Sell) เฉล่ียตอ่ หนุ้ เงนิ ปนั ผลรับสุทธิ (Average Cost) (C) (D) Tax) (Net Dividend) (G) = (AxB)+(AxC) (E) (F) = F/C = Dx0.0025x1.07 = D+E 67Investor’s Pratice Guide คูม่ ือผู้ลงทนุ ฉบับลงทุนในหนุ้

ตารางสรปุ หนุ้ ในพอรต์ รายตวั (Stock Inventory) ชอื่ ยอ่ หุ้น ชอื่ บรษิ ทั ................... กลุ่มอุตสาหกรรม .......................................... จำ�นวนห้นุ (Volume) ราคา (Price) ราคาหนุ้ (Price) ว/ด/ป ซอื้ /ขาย ใหม่ ใหม่ (Date) (Buy/Sell) ได้ปนั ผล เดมิ คงเหลือ เดมิ (Dividend) ซอื้ สุทธิ ขายสุทธิ เฉลยี่ ซือ้ ขาย (รวม Com. (หกั Com. ต้นทุน + VAT) + VAT) (H) (A) (B) (C) (D) (E) (F) (G) =M/D =A+B-C รวม 68 Investor’s Pratice Guide คมู่ ือผลู้ งทนุ ฉบบั ลงทนุ ในหนุ้

B เริม่ ตน้ บันทึกรายการ มลู ค่าหนุ้ (Value) ก�ำ ไรขาดทุน กำ�ไ(รDจiาvกidเงeนิ nปdนั )ผล ทีเ่ กิดจาก ก่อนหักภาษี หลงั หักภาษี ใหม่ หักมลู ค่า มูลค่า การขาย (Realized 10% 10% เดิม (รซวือ้มสCทุ oธmิ . (ขหากั ยCสoทุ mธ.ิ ต้นทุนเดมิ ต้นทุน Profit/Loss) + VAT) + VAT) (กรณี คงเหลือ ขายหนุ้ ) ในพอรต์ (I) (J) (K) (L) (M) (N) (O) (P) =CxE =I+J-L =K-L =Ox0.9 69Investor’s Pratice Guide คู่มอื ผลู้ งทุน ฉบบั ลงทุนในหนุ้

สรปุ พอรต์ หนุ้ ทง้ั หมด (Stock Portfolio) เงนิ ลงทุนต้งั ตน้ (Initial Cash) = รวมมูลคา่ ต้นทนุ (Net Cost) = ก�ำ ไร/ขาดทุนทีเ่ กดิ ขึ้นจริง (Realized Profit/Loss) = ผลตอบแทนรวมของพอรต์ (Total Portfolio Return) = หนุ้ คงเหลอื (Stock Inventory) หนุ้ คงเหลอื (Stock Inventory) ชื่อย่อหนุ้ กลุ่มอตุ สาหกรรม จ�ำ นวนหนุ้ ราคาตน้ ทุน มลู คา่ ตน้ ทนุ ราคาตลาด มลู คา่ ตลาด สดั สว่ น (Symbol) (Sector) (Volume) เฉลยี่ ต่อหุ้น (Net Cost) (Market Price) (Market ในพอรต์ (Average Value) (%) Cost) รวม ท้ังพอรต์ 70 Investor’s Pratice Guide คู่มอื ผ้ลู งทุน ฉบบั ลงทนุ ในหนุ้

เงนิ สดคงเหลอื (Cash Balance) = รวมมลู ค่าตลาด (Market Value) = ก�ำ ไร/ขาดทุนท่ยี งั ไมเ่ กดิ ขึ้น (Unrealized Profit/Loss) = หมายเหต:ุ ผลตอบแทนจากการลงทนุ คิดเป็น % โดยเทียบกับมูลค่าตน้ ทนุ ของหนุ้ คงเหลือในพอรต์ ผลตอบแทนจากการลงทนุ (Investment Return) ก�ำ ไร/ขาดทนุ ทเ่ี กดิ ขน้ึ จรงิ (Realized Profit/Loss) เงนิ ปันผล การขายหนุ้ รวม ก�ำ ไร/ขาดทนุ ทย่ี งั ไมเ่ กดิ ขน้ึ ผลตอบแทนรวม (หลงั หักภาษ)ี (Sell) (Total) (Unrealized Profit/Loss) (Total Return) (Dividend) 71Investor’s Pratice Guide คมู่ อื ผ้ลู งทนุ ฉบับลงทนุ ในหนุ้

ทงิ้ ทา้ ย หลังจากที่ได้บันทึกรายการต่างๆ ลงในสมุดออมหุ้น เลม่ นแ้ี ลว้ ขอใหค้ ณุ ลองกลบั มานง่ั ทบทวนและวิเคราะห์กลยุทธ์ การลงทุนของตนเองว่า มีข้อดี ข้อเสียอย่างไร จากนั้นถ้าเห็น โ อ ก า ส ท่ี จ ะ แ ก้ ไ ข ข้ อ บกพร่องหรือสร้างผลตอบแทนท่ีดีข้ึน ก็อาจจะถึงเวลาปรับปรุงตกแต่งพอร์ตลงทุนให้ไฉไลกว่าเดิม แลว้ ก็ได.้ .. 72 Investor’s Practice Guide คู่มอื ผลู้ งทนุ ฉบับลงทุนในหุน้

73Investor’s Practice Guide คมู่ อื ผลู้ งทนุ ฉบับลงทุนในหนุ้

อา่ นจบแล้ว อยากได้ความรูเ้ พม่ิ เตมิ ตอ้ งไปหาแหลง่ ข้อมลู ท่ีไหนดี? เรียนรู้งา่ ยๆ ได้ท่ี www.set.or.th/education แถมยงั เข้ารว่ มสังคมออนไลน์ กับเราได้ที่ www.facebook.com/set.or.th 74 Investor’s Practice Guide คมู่ อื ผลู้ งทนุ ฉบบั ลงทุนในหุน้



www.set.or.th/education www.facebook.com/set.or.th