51 ; ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1 Απ’ τα ψηλά στα χαμηλά και στο βάθος... εξαγορές Πηγή: ΣΕΛΦ ΣΕΡΒΙΣ Σελ.: 17-18 Ημερομηνία έκδοσης: 31-01-2021 Κινητικότητα φαίνεται πιθανό πως θα εκδηλωθεί στη μεσαία ζώνη της αγοράς. Δυσκολότερα αναμένεται κάποιο deal μεταξύ των ισχυρών, αλλά είναι περίπου βέβαιο πως αναμένεται γενική αποψίλωση των μικρών τοπικών αλυσίδων, καθώς αυξάνεται ανελέητα π ανταγωνιστική r™2i I χ ♦ . 4 ^ κραδασμοί θα περιοριστούν. Βέβαια, κάθε αλυ σίδα θα έχει τη δική της ταχύτητα εξέλιξης του τζίρου. Άλλες εταιρείες θα συνεχίσουν να κινού νται με υψηλούς ρυθμούς ανάπτυξης, άλλες θα κρατήσουν τα έσοδά τους κι άλλες θα μετρούν σοβαρές απώλειες. Κατά γενική πεποίθηση όσο ψηλότερα κοιτάζει κανείς στην κλαδική πυραμί δα ισχύος τόσο καλύτερες επιδόσεις θα βλέπει, ενώ τα δεδομένα χειροτερεύουν όσο το βλέμμα του θα κατεβαίνει προς τη βάση της πυραμί δας. Με άλλα λόγια, μεσαία η ζώνη της αγοράς και κυρίως όσοι βρίσκονται κάτω από αυτή, θα δεχθούν τις περισσότερες πιέσεις. Φυσικά, οι πιέσεις θα είναι αφόρητες στα πολύ μικρά ανε ξάρτητα καταστήματα τροφίμων. Η αγορά γενικά εκτιμά ότι το πρώτο τρίμη νο του 2021 ο τζίρος θα είναι έντονα ανοδικός, εξαιτίας της συνεχιζόμενης εφαρμογής των περιοριστικών μέτρων για την ανάσχεση της πανδημίας. Το δεύτερο τρίμηνο κανείς δεν ανα μένει ότι οι αλυσίδες θα πλησιάσουν, έστω, τις επιδόσεις του περυσινού Απριλίου, αλλά στο τρίτο τρίμηνο, με σύμμαχο την ανάκαμψη του τουρισμού, πολλοί πιστεύουν ότι οι πωλήσεις θα έχουν θετική τάση. Το τέταρτο τρίμηνο όλοι ελπίζουν και αισιοδοξούν ότι ο τζίρος θα εξε λιχθεί ...πτωτικά(!), με την έννοια ασφαλώς της αποκατάστασης της δημόσιας υγείας και της οικονομικής ζωής, στο πλαίσιο της οποίας οι ποσοστιαίες αναπτύξεις ύψους 10%-15%, όπως πρόσφατα στην περίοδο των γιορτών, είναι απίθανες. ΜΕΓΑΛΕΣ ΟΙ ΑΠΩΛΕΙΕΣ ΣΤΗ ΧΟΝΔΡΙΚΗ Σε ό,τι αφορά την οργανωμένη χονδρική, το 2020 οι πωλήσεις σε μέσο επίπεδο εξελίχθηκαν πτωτικά εξαιτίας του «κλειδώματος» της αγοράς Ho.re.Ca. και της καταστροφικής καθίζησης της τουριστικής αγοράς. Παράγοντες του κλάδου εκτιμούν ότι πέρυσι συνολικά ο τζίρος της ορ γανωμένης χονδρικής μειώθηκε περίπου κατά 3,5% σε σύγκριση με το 2019, επισημαίνοντας ότι κανένα δίκτυο δεν κατάφερε να αυξήσει τις πωλήσεις του. Ωστόσο, υπήρξαν δίκτυα που μπόρεσαν να διατηρήσουν τα έσοδά τους ανέπα φα, έτσι ώστε οι ανταγωνιστές τους βρέθηκαν να μετρούν απώλειες άνω του 6,5% σε σχέση με την προηγούμενη χρονιά. Σε κάθε περίπτωση, πά ντως, είναι αστείο, αν όχι προκλητικό, να μιλάμε για τόσο μικρό εύρος απωλειών, όταν σε ένα σημαντικό τμήμα της η αγορά που απευθύνεται το cash & carry υπέστη κυριολεκτικά συντριβή. Για to 2021 υπάρχει διάχυτη αισιοδοξία για την κατάσταση της οργανωμένης χονδρικής στο σύνολό της. Η αγορά της εκτιμάται ότι οπωσδή ποτε θα κινηθεί ανοδικά, αλλά το πόσο κερδι σμένη θα είναι, εξαρτάται φυσικά από το πότε θα αρθούν τα περιοριστικά μέτρα στην αγορά ho.re.ca. και από το πόσο καλή θα είναι η του ριστική περίοδος. ·
52 ; ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1 Food Retail Forum Πηγή: DAILY FAX Σελ.: 2 Ημερομηνία έκδοσης: 12-02-2021 Αρθρογράφος: Επιφάνεια : 532.51 cm² Κυκλοφορία: 0 Θέματα: ΜΑΡΚΕΤ, ΣΟΥΠΕΡ ΜΑΡΚΕΤ ΜΑΣΟΥΤΗΣ σελφ σέρβις BOUSSIAS presents Υπό την αιγίδα ΙΒ EQ ΣΥΝΔΕΣΜΟΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΩΝ ΕΛΛΑΔΟΣ 11° συνέδριο σελφ σέρβις Food Retail Forum Προς ένα δυναμικό μοντέλο αγοράς Οι αγοραστικές και καταναλωτικές συνήθειες και ανάγκες μεταβάλλονται με πρωτόγνωρη ταχύτητα, υπό την πίεση της διπλής κρίσης, υγειονομικής και οικονομικής, οδηγώντας σε αντίστοιχης ταχύτητας μετασχηματισμό του λιανεμπορίου τροφίμων, με πρωταγωνιστές τα σούπερ μάρκετ και τους προμηθευτές τους. Οι στρατηγικές κινήσεις που λαμβάνουν υπόψη τις εξελίξεις στους τομείς της υγείας, της οικονομίας και της τεχνολογίας, θα διαμορφώσουν ένα νέο μοντέλο λειτουργίας της κλαδικής αγοράς. ΖΩΝΤΑΝΕΣ ΣΥΝΕΝΤΕΥΞΕΙΣ Βασίλης Σταύρου Brand President, ΑΒ Βασιλόπουλος ΑΕ Αριστοτέλης Παντελιάδης Διευθύνων Σύμβουλος, Metro ΑΕΒΕ KEYNOTE SPEAKER Milos Ryba Head of Retail Strategic Projects at IGD ΟΜΙΛΙΕΣ Δήμητρα Δασκαλάκη Γενική Διευθύντρια Οργανωσιακής Ανάπτυξης & Επικοινωνίας, Metro ΑΕΒΕ Γιώργος Κοντάκος General Manager Consumer Products Division, L ’ Oreal Italia Σάββας Τορτοπίδης Διευθυντής Ψηφιακού Μετασχηματισμού (CDO), Δ. Μασούτης ΑΕ Χριστίνα Χαλκιαδάκη Πρόεδρος & Διευθύνουσα Σύμβουλος, Χαλκιαδάκης ΑΕ Ζέτα Χειμωνίδου VP Marketing & Strategy Ελλάδος, ΑΒ Βασιλόπουλος ΕΡΕΥΝΕΣ Καθ. Γεώργιος Δουκίδης Επιστημονικός Σύμβουλος, ΙΕΛΚΑ Λεύτερης Κιοσές Γενικός Διευθυντής, ΙΕΛΚΑ Η EARLY e ,T\" 10 % ΕΠΓ 19/03/20 ° LIVE ON YOUR SCREEN ΣΥΖΗΤΑΜΕ ΓΙΑ ΤΑ ΒΑΣΙΚΑ ΠΕΔΙΑ ΠΟΥ ΘΑ ΚΑΘΟΡΙΣΟΥΝ ΤΙΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ: Περαιτέρω συγκέντρωση της αγοράς Στρατηγικές προσαρμογής στο δυναμικό omnichannel περιβάλλον Οργανωτικές αλλαγές, αναζήτηση και εκπαίδευση ανθρώπινου δυναμικού Προσφορά προϊόντων και υπηρεσιών για περιβαλλοντικά υπεύθυνη και υγιεινή διαβίωση Εξυπηρέτηση του καταναλωτή με ταχύτητα, ποιότητα και ασφάλεια Αξιοποίηση της τεχνολογίας σε όλα τα πεδία www.foodretailforum.com Δίνουμε χώρο στις νέες ιδέες και στρατηγικές που διαμορφώνουν το αύριο του κλάδου Περιεχόμενο: Ξένια Μαντζιώρη, Τ: 210 6617777 (εσωτ. 164), Ε: [email protected] Χορηγίες: Κατερίνα Μπουσμπουκέα, Τ: 210 6617777 (εσωτ. 128), Ε: [email protected] Συμμετοχές: Βασίλης Κουτσαβλής, Τ: 210 661 7777 (εσωτ. 129), Ε: [email protected]
53 ; ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1 Μασούτης: Δύο νέα καταστήματα, συνεργασία με you.gr Πηγή: ΣΕΛΦ ΣΕΡΒΙΣ Σελ.: 8 Ημερομηνία έκδοσης: 31-01-2021 Αρθρογράφος: Επιφάνεια : 199.14 cm² Κυκλοφορία: 0 Θέματα: ΜΑΡΚΕΤ, ΣΟΥΠΕΡ ΜΑΡΚΕΤ ΜΑΣΟΥΤΗΣ Μασούτης: Δύο νέα καταστήματα, συνεργασία με you.gr Δύο νέα σούπερ μάρκει Μασούτης εγκαι νιάστηκαν στις 18 Δεκεμβρίου, το ένα στην Πάτρα και το άλλο στην Παραμυθιά Θε σπρωτίας. Το κατάστημα στην Πάτρα βρί σκεται στην κεντρική πλατεία της αχαϊκής πρωτεύουσας, επί της οδού Κανακάρη 138 και της Πλατείας Βασιλέως Γεωργίου Α', είναι έκτασης χώρου πωλήσεων 410τμ σε δύο επίπεδα, διαθέτει τέσσερα ταμεία και απασχολεί προσωπικό 25 ατόμων. Το νέο κατάστημα στην Παραμυθιά εδρεύει επί της οδού 49 Προκρίτων 1, έχει χώρο πωλήσε ων 650τμ με τέσσερα ταμεία και απασχολεί 27μελές προσωπικό.Έτσι στη λήξη του έτους το πανελλήνιο δίκτυο της βορειοελλαδικής αλυσίδας είχε συνολικά 333 καταστήματα, τα οποία υποστηρίζουν 8.900 εργαζόμενοι. Εξάλλου, η εταιρεία Μασούτης, με επιτυ χημένη παρουσία στις online αγορές, μέσω του ηλεκτρονικού καταστήματος της eshop. masoutis.gr, και το you.gr, το ηλεκτρονικό κατάστημα του ομίλου Quest, που συγκα ταλέγεται στα μεγαλύτερα ελληνικά αμιγώς ηλεκτρονικά καταστήματα, ανακοίνωσαν την έναρξη της συνεργασίας τους στις on- line αγορές. Ειδικότερα, οι επισκέπτες του eshop.masoutis.gr αποκτούν πλέον πρόσβαση και στη μεγάλη γκάμα προϊόντων του you.gr, σε πεντακόσιες διαφορετικές κατηγορίες προϊόντων -μεταξύ αυτών, εξοπλισμού πληροφορικής, smartphones και τηλεοράσεων, ειδών για το σπίτι, μόδας, γυμναστικής κ.ά. ©shop.masoutis.gr τα έχεις όλα με ένα κλικ yougr
54 ; ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1 Η εξέλιξη της χρηματοοικονομικής τους εικόνας Πηγή: ΣΕΛΦ ΣΕΡΒΙΣ Σελ.: 26-28 Ημερομηνία έκδοσης: 31-01-2021 Αρθρογράφος: Επιφάνεια : 1572.08 cm² Κυκλοφορία: 0 Θέματα: ΜΑΡΚΕΤ, ΣΟΥΠΕΡ ΜΑΡΚΕΤ ΜΑΣΟΥΤΗΣ ΑΛΥΣΙΔΕΣ ΣΟΥΠΕΡ ΜΑΡΚΕΤ 2008-201 9 Η εξέλιξη της χρηματοοικονομικής τους εικόνας Η έκδοση «Πανόραμα ίων Ελληνικών Σούπερ Μάρκει», αποτελεί την πιο έγκυρη ππγή στοιχείων σχετικά με τπν εξέλιξη των βασικών οικονομικών μεγεθών και δεικτών των αλυσίδων σούπερ μάρκετ και προσφέρει, λόγω τπς 24ετούς κυκλοφορίας τπς, ένα πλήρες αρχείο των χρηματοοικονομικών καταστάσεων του συνόλου σχεδόν των επιχειρήσεων του κλάδου που λειτουργούν στην Ελλάδα. Με τπν ολοκλήρωση τπς δεκαετίας του 2010, έχει ενδιαφέρον μία σύγκριση των χρηματοοικονομικών δεικτών του κλάδου και π ανάλυσή τπς. του λεύτερη κιογε αχαρχάς, σε σχέση με τη δομή του κλάδου θα πρέπει αρχικά να σημειωθεί ότι αυτή άλλαξε πολύ, ως αποτέλεσμα της οι κονομικής ύφεσης της προη γούμενης δεκαετίας. Συγκριτικά με το 2008, ο κλάδος πραγματοποιεί, σύμφωνα με τα δεδο μένα του 2019, περίπου 1,3 δισ. ευρώ λιγότερες πωλήσεις. Πρόκειται για μία μείωση της τάξης του 13%, η οποία αναπόφευκτα επηρεάζει τους χρηματοοικονομικούς δείκτες του κλάδου. Από 78 εταιρείες που ήταν το δείγμα των οικονομι κών καταστάσεων το 2008, το 2019 μειώθηκαν σε 40. Σημειώνεται πως υπήρξαν ορισμένες, κυρίως μικρότερες επιχειρήσεις, που είτε λόγω των εξελίξεων της πανδημίας COVID-19 καθυ στέρησαν τη σύγκλιση γενικής συνέλευσης και συνεπακόλουθα τη δημοσίευση ισολογισμού είτε επέλεξαν τη μη δημοσίευση οικονομικών καταστάσεων. Παρόλα αυτά, σε κάθε έκδοση περιλαμβάνονταν όλες οι μεγάλες επιχειρήσεις του κλάδου με την εξαίρεση της Lidl, η οποία από ιδρύσεως δεν λειτουργεί με καθεστώς ΑΕ και δεν δημοσιεύει οικονομικές καταστάσεις. Οι 5 από τις 10 μεγαλύτερες εταιρείες του 2008 δεν δραστηριοποιούνται πλέον στην αγορά, ενώ οι 10 μεγαλύτερες εταιρείες του 2019 πραγματο ποιούν μόλις κατά 3% υψηλότερες πωλήσεις σε σχέση με τις 10 μεγαλύτερες εταιρείες του 2008, ποσοστό που δεν καλύπτει καν τον πληθωρισμό των τελευταίων 10 ετών. Το μεγαλύτερο μέρος των πωλήσεων στον κλάδο των τροφίμων, περί το 50% των αγορών των ελληνικών νοικοκυρι ών σε είδη παντοπωλείου, με βάση την έρευνα οικογενειακών προϋπολογισμών της ΕΛΣΤΑΤ, εξακολουθεί να πραγματοποιείται εκτός σού περ μάρκετ, σε μικρότερα εξειδικευμένα format καταστημάτων. ΔΑΠΑΝΕΣ Το ερώτημα είναι τι σημαίνουν αυτές οι αλ λαγές της προηγούμενης δεκαετίας σε σχέση με τους χρηματοοικονομικούς δείκτες του κλά δου. Αρχικά σε σχέση με τις δαπάνες, οι δείκτες λειτουργικού κόστους εμφανίζουν ξεκάθαρη αύξηση. Από 19,86% το 2008 σε 23,80% το 2019 και, παρά τις διακυμάνσεις που καταγράφονται, η αύξηση είναι ξεκάθαρη και μεταφράζεται σε επιβάρυνση της τάξης του 20%. Η αύξηση αυτή οφείλεται σε διάφορους παράγοντες. Αρχικά στον παρονομαστή του κλάσματος, που διαμορ φώνει τον δείκτη, δηλαδή στον κύκλο εργασι ών. Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, οι πωλήσεις συνολικά παρουσιάζουν μείωση, γεγονός που αυτόματα καθιστά δύσκολη έως αδύνατη τη μείωση του συγκεκριμένου δείκτη. Παράλ ληλα, οι δαπάνες δεν μειώθηκαν, αντίθετα σε πολλές περιπτώσεις αυξήθηκαν. Το συνολικό
55 ; ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1 Η εξέλιξη της χρηματοοικονομικής τους εικόνας Πηγή: ΣΕΛΦ ΣΕΡΒΙΣ Σελ.: 26-28 Ημερομηνία έκδοσης: 31-01-2021 Πιν. 1: Κύκλος εργαστών/πωλήσεις, σε χτλ. ευρώ 2008 2019 Καρφούρ Μαρινόπουλος ΑΕ 1.994.600 Ελληνικές Υπεραγορές Σκλαβενίτης ΑΕΕ 2.632.586 Άλφα-Βήτα Βασιλόπουλος ΑΕ 1.289.255 Άλφα-Βήτα Βασιλόπουλος ΑΕ 1.947.871 I. & Ε. Σκλαβενίτης ΑΕΕ 1.088.653 Μετρό ΑΕΒΕ 1.259.646 Αφοί Βερόπουλοι ΑΕΒΕ 711.380 Δ. Μασούτης ΑΕ 829.817 Μετρά ΑΕΒΕ 650.658 Πέντε ΑΕ 450.132 Δ. Μασούτης ΑΕ Σ.Μ. 573.556 MART Κας & Κάρυ ΑΕΕ 328.768 Αιλάντικ Σούπερ Μάρκετ ΑΕ 604.930 Market In ΑΕ 318.748 Μάκρο Κας & Κάρυ ΑΕ 472.234 ΑΝΕΔΗΚ Κρητικός ΑΕ 317.041 Πέντε ΑΕΕ 401.251 ΣΥΝ.ΚΑ. Προμηθ. & Καταναλωτικός Συν/σμός ΠΕ 189.179 Dia Hellas ΑΕ 389.310 Bazaar ΑΕ 182.970 Σύνολο 10 Εταιρειών 8.175.826 Σύνολο 10 Εταιρειών 8.456.759 Σύνολο 78 Εταιρειών 10.462.617 Σύνολο 40 Εταιρειών 9.112.134 Πηγή: Πανόραμα των Ελληνικών Σούπερ Μάρκετ Διάγραμμα 1: Λειτουργικά έξοδα Λειτουργικά έξοδα - — - Linear (Λειτουργικά έξοδα) δίκτυο των καταστημάτων μεγεθύνθηκε, κάτι που μεταφράζεται σε επιπλέον λειτουργικά κόστη, όπως μισθολογικό κόστος και κόστος εφοδιασμού. Η μειωμένη συμμετοχή στο δείγ μα των πωλήσεων χονδρικής ή cash & carry επίσης δρα αυξητικά στην τιμή των δεικτών. Στην εικόνα πρέπει να προστεθούν και άλλοι κοστοβόροι παράγοντες, όπως οι συνδεόμενοι με το ισχύον θεσμικό πλαίσιο και τις αγοραστι κές συνήθειες, που συμπληρώνουν την εικόνα. ΚΕΡΔΟΦΟΡΙΑ Η αυξητική τάση που παρουσιάζουν τα κόστη εξηγεί σε μεγάλο βαθμό την εικόνα της κερδοφορίας. Η διαχρονική αξιολόγηση της κλαδικής κερδοφορίας είναι πιο δύσκο λη, εξαιτίας της εξόδου από το δείγμα αρκε τά μεγάλου αριθμού εταιρειών. Παρόλα αυτά, μπορούν να εξαχθούν ορισμένα βασικά συ μπεράσματα. Η καθαρή κερδοφορία βαίνει μειούμενη περί το 50%. Ήταν ήδη χαμηλή την προ-προ- ηγούμενη δεκαετία και μειώθηκε κι άλλο την προηγούμενη δεκαετία, από 1,65% το 2008 σε 0,97% το 2019. Η μεγάλη αυξομείωση που καταγράφεται στα μέσα του 2010 οφείλεται στην τελευταία χρήση πριν την παύση της Μαρινόπουλος και μετά από αυτή. Καλύτερη (και πιο πολύπλοκη) εικόνα δίνει ο δείκτης προ Χρηματοοικονομικού Κόστους και Αποσβέσεων (EBITDA - Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization) ο οποίος, ενσωματώνοντας την επίδραση των αποσβέσεων των μισθώσεων, καταγράφει με γάλη αύξηση, από 3,81% το 2008 σε 5,53% το 2019. Πρόκειται για σημαντική αύξηση, αλλά σε μεγάλο βαθμό «εικονική», καθώς οφείλεται κυρίως στην αλλαγή του τρόπου δημοσίευσης ισολογισμών από το 2019 και μετά, από τα ελληνικά στα διεθνή λογιστι κά πρότυπα IFRS 16, που απαιτεί από τον μισθωτή να αναγνωρίζει σχεδόν όλες τις συμβάσεις μίσθωσης στον ισολογισμό, αυ ξάνοντας σημαντικά τις αποσβέσεις. Στον κλάδο των σούπερ μάρκετ οι μισθώσεις απο τελούν μία συνήθη και εκτεταμένη πρακτική και επηρεάζουν δυσανάλογα -συγκριτικά με άλλους κλάδους- τα χρηματοοικονομικά απο τελέσματα. Πρακτικά, με την εφαρμογή των νέων λογιστικών προτύπων, το 2019 «άλλαξε επίπεδο» ο συγκεκριμένος δείκτης, σε ύψος πρωτόγνωρο και δεν είναι συγκρίσιμος με το 2008. Η μέτρηση του 2018, πριν την εφαρμογή του νέου προτύπου, δείχνει ότι ο δείκτης δεν παρουσιάζει σημαντική μεταβολή.Όμως, ο ρόλος του δείκτη EBITDA είναι να δείχνει πιο ξεκάθαρα την «πρωτογενή» κατάσταση του οργανισμού (πλεόνασμα-έλλειμμα), ακυρώ-
56 ; ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1 Η εξέλιξη της χρηματοοικονομικής τους εικόνας Πηγή: ΣΕΛΦ ΣΕΡΒΙΣ Σελ.: 26-28 Ημερομηνία έκδοσης: 31-01-2021 Διάγραμμα 2: EBITDA-καθαρό περιθώριο κέρδους προ φόρων EBITDA — Καθαρό περιθώριο κέρδους προ φόρων - - — Linear (EBITDA ) - - — Linear (Καθαρό περιθώριο κέρδους προ φόρων ) Διάγραμμα 3: Γενικά ρευστότητα 2008 2009 2010 2011 2012 2013 — Γενική ρευστότητα - — νοντας την επίδραση της διαχείρισης παγί ων, της υπεραξίας και των ιδιομορφιών του δανεισμού κάθε επιχείρησης. Ο κλάδος των σούπερ μάρκετ έχει μεγάλο αριθμό παγίων και μισθωμένων παγίων και αυτή η αλλαγή είναι ορθή και χρήσιμη. Σε αυτό το πλαίσιο 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Linear (Γενική ρευστότητα) ,το συμπέρασμα που προκύπτει για τη δια χρονική κερδοφορία του κλάδου είναι ότι εί ναι μειωμένη. Η καθαρή κερδοφορία, αρκετά μειωμένη, κινείται το 2019 περί το 1%, ενώ ο δείκτης EBITDA σημειώνει μικρή (πραγμα τική) μείωση, περί το 5,5%. ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ Η ρευστότητα διαχρονικά παρουσιάζει μείω ση, από 65,12% το 2008 σε 54,92% το 2019, ενώ ειδικά σε σχέση με τα πρώτα χρόνια της δεκαε τίας του 2010, η μείωση είναι αρκετά σημαντική (την περίοδο 2011-2014 οι τιμές της ρευστότητας κυμαίνονταν περί το 65%). Όσον αφορά τη γενική ρευστότητα, καταγρά φεται πτωτική πορεία, καθώς τόσο το κυκλο φορούν ενεργητικό όσο και οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις μειώθηκαν μεν, αλλά η μείωση του κυκλοφορούντος ενεργητικού ήταν πολύ μεγα λύτερη. Σημειώνεται ότι, λόγω των ιδιαιτεροτή των λειτουργίας του κλάδου και συγκεκριμένα της ανάγκης για μεγάλη κυκλοφοριακή ταχύ τητα αποθεμάτων (η οποία αυξάνει δυσανάλογα την ανάγκη πίστωσης), είναι σύνηθες φαινόμε νο για τις αλυσίδες σούπερ μάρκετ διεθνώς να επιτυγχάνουν δυσκολότερα θετικό κεφάλαιο κίνησης (δείκτη γενικής ρευστότητας μεγαλύ τερο από 100%) σε σχέση με άλλους κλάδους. Ενδιαφέρον, όμως, έχει η δομή αυτής της δα νειακής επιβάρυνσης. Ναι μεν η τιμή του δεί κτη ξένων κεφαλαίων προς παθητικό (δείκτης συνολικής δανειακής επιβάρυνσης), έμεινε σχεδόν αμετάβλητη σε σχέση με 2008, από 86,25% σε 85,80% το 2019, κάτι που οφείλεται όμως στη μείωση των βραχυχρόνιων τραπεζι κών υποχρεώσεων και την εμφάνιση των νέων μακροχρόνιων υποχρεώσεων μισθώσεων. Η βα σική αλλαγή είναι ότι συγκριτικά με το 2008 ο δανεισμός προέρχεται πολύ περισσότερο από τον τραπεζικό τομέα, παρά από τις πιστώσεις προς τους προμηθευτές. Χαρακτηριστικό είναι ότι η μακροπρόθεσμη δανειακή επιβάρυνση εκτινάχθηκε από το 14,67% στο 40,15%. Αντί θετα με τον τραπεζικό δανεισμό, οι εμπορικές υποχρεώσεις, οι πιστώσεις προς τους προμη θευτές δηλαδή, παρουσίασαν μείωση, από 2,73 δισ. ευρώ σε 2,34 δισ. ευρώ. Γίνεται επομένως σαφής η μεταφορά των υποχρεώσεων εκτός της αλυσίδας αξίας, προς τον τραπεζικό κλάδο. Συνοψίζοντας, η χρηματοοικονομική εικόνα του κλάδου κατά την προηγούμενη δεκαετία δείχνει αύξηση κόστους, μείωση κερδοφορίας και μείωση ρευστότητας. Η εικόνα αυτή φαινο μενικά θα έπρεπε να αξιολογηθεί ως «μέτρια», αλλά με βάση πρώτον τις ιδιαιτερότητες του κλάδου και δεύτερον την «κοσμογονία» που προ- κάλεσε η κρίση στην ελληνική οικονομία κατά την προηγούμενη δεκαετία, πρόκειται μάλλον για μία καλή βάση εκκίνησης για την post-covid δεκαετία του 2020. ·
57 ; ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1 Ποιοι κέρδισαν, ποιοι έχασαν μερίδια το 2020 Πηγή: ΣΕΛΦ ΣΕΡΒΙΣ Σελ.: 14-16 Ημερομηνία έκδοσης: 31-01-2021 Αρθρογράφος: Επιφάνεια : 1546.99 cm² Κυκλοφορία: 0 Θέματα: ΜΑΡΚΕΤ, ΣΟΥΠΕΡ ΜΑΡΚΕΤ ΜΑΣΟΥΤΗΣ Ποιοι κέρδισαν, ποιοι έχασαν μερίδια το 2020 Έντονη διαφοροποίηση στις ταχύτητες ανάπτυξης των ισχυρών της οργανωμένης λιανικής έφερε το 2020, καθώς οι επιδόσεις τους κυμαίνονται από 5% έως και κοντά στο 20%! Η εξέλιξη αυτή σε κάθε περίπτωση διαφοροποιεί σημαντικά τα μερίδια αγοράς των οκτώ ισχυρότερων αλυσίδων του κλάδου, άρα τη δυναμική, τις αντοχές και τις δυνητικές επιδόσεις καθενός στη νέα χρονιά, για την οποία κάθε πρόβλεψη ενέχει πανθομολογούμενα υψηλό ρίσκο αστοχίας, του πλατωνα τςουλου ναμφίβολα τα μεγάλα δίκτυα του κλάδου βγήκαν κερδισμέ να από την κρίση στη δημόσια υγεία το 2020, επιδεικνύοντας προσαρμοστικότητα και γρήγορα αντανακλαστικά σε ό,τι αφορά την αφομοίωση των έκτακτων αλλαγών, που επέβαλε η κυβέρνηση στον τρόπο λειτουργίας της αγοράς, προκειμένου να ανακοπεί η πανδημία. «Οδηγός» στην ανάπτυξη ήταν και φέτος ο leader του κλάδου, η ΕΥΣ, που έκλεψε τις εντυπώσεις. Οι υπόλοιποι ανταγω νιστές είχαν εμφανώς χαμηλότερες επιδόσεις, ορισμένων δε κυμάνθηκαν χαμηλότερα από τον μέσο όρο της αγοράς, ο οποίος διαμορφώθηκε μεταξύ 9,5% και 10%. Φυσικά, στα «ρετιρέ» της οργανωμένης λιανι κής δεν εισέρρευσε μόνο ένα σημαντικό κομμά τι τζίρου του ευρύτερου εμπορίου, στο οποίο για εκτεταμένα διαστήματα επιβλήθηκαν αυστη ρότατα μέτρα περιορισμού της λειτουργίας του -όπως άλλωστε, για τον ίδιο λόγο, οι αλυσίδες επωφελήθηκαν και από τη διακοπή λειτουργίας ή την υπολειτουργία της μαζικής εστίασης-, αλλά και από τα καταστήματα τροφίμων του κλαδικού «ισογείου», δηλαδή τους μικρούς και ανεξάρτητους λιανέμπορους τροφίμων. Αυτοί εκ των πραγμάτων στάθηκε αδύνατο να επι- δείξουν μια αντίστοιχη προσαρμοστικότητα στις ιδιαιτερότητες της περιόδου. Ας δούμε αναλυτικότερα τι αποκόμισαν το 2020 οι αλυ σίδες σούπερ μάρκετ Ελληνικές Υπεραγορές Σκλαβενίτης (ΕΥΣ), ΑΒ Βασιλόπουλος, Lidl, Metro, Πέντε, ΑΝΕΔΗΚ-Κρητικός και Market 1η, βάσει των όσων μας είπαν στελέχη των δι- οικήσεών τους.
58 ; ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1 Ποιοι κέρδισαν, ποιοι έχασαν μερίδια το 2020 Πηγή: ΣΕΛΦ ΣΕΡΒΙΣ Σελ.: 14-16 Ημερομηνία έκδοσης: 31-01-2021 EYE Θεαματική περιγράφεται η ανάπτυξη της ΕΥΣ το 2020. Πληροφορίες φέρουν το leader του κλά δου να έχει επιτύχει ρυθμό ανάπτυξης πωλήσεων στο επίπεδο του 15% σε ενοποιημένη βάση και κοντά στο 19% σε εταιρική βάση. Στον βαθμό που οι πληροφορίες αυτές επιβεβαιωθούν, η εταιρεία θα έχει κλείσει το 2020 με συνολικό τζίρο 3,130 δισ. ευρώ έναντι 2,630 δια ευρώ το 2019, ενώ η επίδοση του ομίλου της θα έχει φθάσει τα 3,772 δια ευρώ έναντι 3,280 δισ. ευρώ την προηγούμενη χρήση. Κατά τις ίδιες πληροφορίες, θετικά εξελίχθηκε το 2020 και για τη θυγατρική στην Κύπρο, όπου η τοπική εταιρεία φέρεται να πέτυχε αύξηση πωλή σεων περίπου 7,5%-8,5%, ενώ εντυπωσιακό είναι το ότι σημαντική ανάπτυξη άνω του 5% φέρεται να πέτυχε και η Χαλκιαδάκης στην Κρήτη, παρά την καθίζηση που υπέστη πέρυσι η τουριστική αγορά του νησιού.Όσο για τη The Mart, αν και η οργανωμένη χονδρική κινήθηκε πτωτικά, κατέ γραψε οριακές απώλειες. Βάσει των πληροφοριών αυτών, το μερίδιο αγο ράς της ΕΥΣ φαίνεται ότι αυξήθηκε πέρυσι πε ρίπου στο 30% από 28% το 2019. Για το 2021 η διοίκηση της ΕΥΣ αισιοδοξεί, με την πεποίθηση ότι οι πωλήσεις, τόσο σε ενοποιημένη βάση όσο και σε εταιρική, θα κινηθούν έντονα θετικά, ανε ξαρτήτως του τι θα συμβεί συνολικά στην αγορά. Ανάλογη είναι η αισιοδοξία της για τις επιδόσεις του ηλεκτρονικού της καταστήματος, καθότι, όπως δηλώνεται, πρόκειται για ένα κανάλι που δεν δοκιμάστηκε από τις αρχές του 2020, οπότε στη νέα χρονιά υπάρχουν όλες οι προϋποθέσεις να εμφανίσει σημαντική επιτυχία. ΑΒ ΒΑΕΙΛΟΠΟΥΛΟΕ Καλύτερα από τις προβλέψεις, που έγιναν ενό σω φούντωνε η πανδημία, εξελίχθηκαν το 2020 οι πωλήσεις της ΑΒ Βασιλόπουλος. Τη μεγαλύτερη ώθηση εμφάνισε ο τζίρος της ιδιαίτερα στο τρίτο τρίμηνο του έτους, όπως Kat τον Δεκέμβριο. Το e-shop της εταιρείας εμφάνισε τριψήφιο ρυθμό ανάπτυξης, ενώ πτωτική ήταν η τάση στα έσοδα του εταιρικού δικτύου ΕΝΑ cash 8< carry, τόσο λόγω του ισχυρού σοκ που υπέστη η τουριστική αγορά και εν γένει η αγορά του ho.re.ca, λόγω των απα νωτών lockdown, όσο και από την απόφαση που έλαβε η εταιρεία να κλείσει ένα από τα δώδεκα κα ταστήματα του δικτύου χονδρικής. Πρόκειται για το κατάστημα της Λάρισας, το οποίο δεν απέδιδε στο ύψος των προσδοκιών της διοίκησης της ΑΒ Βασιλόπουλος. Ο τζίρος της το 2020 ενισχύθηκε και από τη λειτουργία αφενός των νέων της κατα στημάτων -οκτώ εταιρικών και 36 franchise- και «Οδηγός» στην ανάπτυξη ήταν και φέτος ο leader του κλάδου, η ΕΥΣ. Οι υπόλοιποι ανταγωνιστές είχαν εμφανώς χαμηλότερες επιδόσεις, ορισμένων δε οι επιδόσεις κυμάνθηκαν χαμηλότερα από το μέσο όρο της αγοράς, ο οποίος διαμορφώθηκε μεταξύ 9,5% και 10% αφετέρου των περίπου δεκαπέντε μόλις ανακαι νισμένων. Για το 2021 η διοίκηση της ΑΒ Βασιλό πουλος εκτιμά ότι ο τζίρος της θα διατηρήσει την ανοδική του πορεία, πράγμα στο οποίο αναμένεται ότι θα συμβάλλουν, μεταξύ άλλων, τα οκτώ-δέκα υπό προγραμματισμό εγκαινίασης της λειτουργίας τους νέα εταιρικά καταστήματα, αλλά και τα πε ρισσότερα από τριάντα νέα franchise καταστήματα, που σχεδιάζει να λειτουργήσει φέτος. LIDL Αν και το 2020 κύλησε θετικά για τη Lidl, το τε λευταίο διάστημα του έτους, οπότε το Υπουργείο Ανάπτυξης έθεσε περιορισμούς στις πωλήσεις προϊόντων non food, υπήρξε μερική ανάσχεση της ανοδικής τάσης του εταιρικού τζίρου. Προβλήματα υπήρξαν και κατά την εφαρμογή του dick away, δεδομένου ότι η αλυσίδα δεν λειτουργεί e-shop, ενώ, αν αναλογιστεί κανείς ότι το non food έχει μεγάλη συμμετοχή στο σύνολο των εσόδων της, είναι φανερό ότι το τελευταίο τρίμηνο του έτους δεν εξελίχθηκε, όπως προσδοκούσε η διοίκηση της Lidl. Στελέχη της υπενθυμίζουν ότι η εταιρι κή χρήση της Lidl κλείνει στις 28 Φεβρουάριου, οπότε τότε θα είναι σε θέση να αξιολογήσουν πώς διαμορφώθηκαν τα ετήσια μεγέθη της. Για χο 2021 η διοίκηση της εταιρείας διατηρεί την αισιοδοξία της, αν και, όπως σημειώνουν παράγοντες κοντά σε αυτήν, η χρονιά προδια γράφεται απαιτητική, η ψυχολογική κατάσταση των καταναλωτών είναι άσχημη, ενώ οι εταιρείες καλούνται να αντιμετωπίσουν πολλά και σοβαρά ζητήματα διαχειριστικής φύσης.Έτσι, τα στελέχη της Lidl επαναξιολογούν τα πλάνα τους ανά τρίμη νο, με στόχο, πάντως, την αύξηση του εταιρικού μεριδίου αγοράς. Σημειώνουμε ότι στη διάρκεια του 2020 το δί κτυο της εταιρείας ενισχύθηκε με δύο νέα κατα στήματα κι ότι φέτος θα εγκαινιαστεί η λειτουργία ακόμη τεσσάρων νέων, ενώ στη διετία 2022-2023 θα προστεθούν ακόμα δέκα -πέντε κάθε χρόνο. Μέ χρι το 2023 ο σχεδιασμός της Lidl περιλαμβάνει συνολικές επενδύσεις ύψους 350 εκατ. ευρώ.Ήδη αναζητά κατάλληλο ακίνητο για τη δημιουργία ενός νέου εφοδιαστικού κέντρου για την υποστή ριξη των αυξημένων αναγκών, που αναμένονται από τη σχεδιαζόμενη επέκταση του δικτύου των καταστημάτων της. METRO Το 2020 έκλεισε για το δίκτυο των My Market με ρυθμό ανάπτυξης πωλήσεων στο επίπεδο του μέσου όρου της κλαδικής αγοράς. Η διοίκηση της Metro προβλέπει ανάπτυξη τζίρου του δικτύου λιανικής και το 2021, ακόμη κι αν η αγορά του κλάδου κινηθεί πτωτικά, όπως αναμένεται, άρα προσβλέπει σε αύξηση του μεριδίου αγοράς των My Market. Το δίκτυο των Metro Cash 8( Carry το 2020 διατήρησε σταθερό τον τζίρο του, παρά την εξουθένωση της αγοράς ho.re.ca. εξαιτίας των επι πτώσεων της πανδημίας και των μέτρων για την ανάσχεσή της. Στελέχη της εταιρείας επισημαί νουν ότι προ της πανδημίας, αλλά και στη διάρκειά της, έγιναν πολλές και στοχευμένες προσαρμογές στην πολιτική ανάπτυξης του δικτύου πωλήσεων χονδρικής, με αποτέλεσμα να μπορέσει να κρα τήσει τον τζίρο του, οπότε επέκτεινε εντέλει το μερίδιό του σε μια αγορά που είχε απώλειες. Η διοίκηση της Metro προσδοκά γενναία ανάπτυξη πωλήσεων χονδρικής το 2021. Συνυπολογίζοντας ι ις επιδόσεις των δικτύων λιανικής και χονδρικής, η Metro εκτιμάται ότι το 2020 πέτυχε αύξηση εσόδων 5,5% έναντι του 2021. Όσο για τις ηλεκτρονικές πωλήσεις της εταιρείας, η διοίκησή της αισιοδοξεί ότι και φέτος θα έχουν ανοδική τάση.
59 ; ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1 Ποιοι κέρδισαν, ποιοι έχασαν μερίδια το 2020 Πηγή: ΣΕΛΦ ΣΕΡΒΙΣ Σελ.: 14-16 Ημερομηνία έκδοσης: 31-01-2021 H Lidl επαναξιολογεί ία πλάνα της ανά ιρίμπνο, με στόχο ιην αύξηση του μεριδίου της στην αγορά του κλάδου. Στη διάρκεια του 2020 το δίκτυό της ενισχύθηκε με δύο νέα καταστήματα, φέτος θα εγκαινιαστούν ακόμη τέσσερα και τη διετία 2022-2023 ακόμα δέκα ΜΑΕΟΥΤΗΣ Ανοδικά κατά 6% εξελίχθηκαν οι πωλήσεις της Μασούτης το περυσινό δωδεκάμηνο έναντι του 2019. Στη διάρκεια του έτους η εταιρεία εγκαινί ασε τη λειτουργία συνολικά τριών νέων σούπερ μάρκετ, ενώ φέτος προσβλέπει στην οργάνωση ακόμα πέντε νέων καταστημάτων και στην αύ ξηση του τζίρου της κατά 2%, εκτιμώντας ότι η κλαδική αγορά θα είναι στο σύνολό της μάλλον καθοδική. Σημειώνουμε ότι το e-shop της Μα σούτης το 2020 εμφάνισε εντυπωσιακά αυξη μένες πωλήσεις, ενώ, όπως εκτιμά η διοίκηση της εταιρείας, ανοδικά θα εξελιχθούν και φέτος, παγιώνοντας τις επιδόσεις του 2020. ΠΕΝΤΕ Αυξημένα μερίδια αγοράς εξασφάλισε το 2020 η Πέντε, καθώς ο τζίρος των σούπερ μάρκετ Γαλαξίας αυξήθηκε κατά 13,7% συγκριτικά με το 2019. Η διοίκηση της αλυσίδας απέδωσε τις υψηλές επιδόσεις της αφενός στην απρόσμενη αύξηση του τζίρου, που έφερε η κρίση της δη μόσιας υγείας συνολικά στις επιχειρήσεις του κλάδου, και αφετέρου στις παρεμβάσεις της οριζόντιας αναβάθμισης των χώρων πώλησης των καταστημάτων της, με τη δημιουργία νέων τμημάτων για τη διάθεση φρέσκων ψαριών και κοτόπουλων, έτοιμων φαγητών και βιολογικών προϊόντων, όπως και με την τοποθέτηση εγκατα στάσεων παραγωγής προϊόντων τύπου bake off. Στην τόνωση του τζίρου της εταιρείας συνέβαλ λε και το λανσάρισμα της κάρτας πιστότητας, ενώ μικρής σημασίας ήταν η συμβολή των δύο νέων καταστημάτων της, δεδομένου ότι η Πέ ντε τα εγκαινίασε τον Δεκέμβριο -το δεύτερο άνοιξε τις πόρτες του στο κοινό κυριολεκτικά στην εκπνοή του έτους. Για το 2021 η εταιρεία αναμένει και νέα αύξηση τζίρου, αυτή τη φορά με τη συνδρομή των νέων καταστημάτων της, των δύο περυσινών και περισσότερων φέτος. ΑΝΕΔΗΚ-ΚΡΗΤΙΚΟΣ Με ρυθμό υψηλότερο του μέσου όρου της αγο ράς εξελίχθηκαν οι πωλήσεις της ΑΝΕΔΗΚ Κρη τικός το 2020, στη διάρκεια της οποίας η εται ρεία εγκαινίασε τη λειτουργία συνολικά δέκα νέων καταστημάτων, εταιρικών και franchise. Για το 2021, χρονιά στην οποία δραστηριοποι είται πλέον εκτός ομίλου αγορών ΕΛΟΜΑΣ, η διοίκηση της εταιρείας αναμένει νέα άνοδο πωλήσεων, στην οποία θα συμβάλλουν τόσο οι επενδύσεις της στην επέκταση δικτύου με νέα καταστήματα, όσο και η νέα εταιρική της ταυ τότητα, καθιέρωση η νέου σήματος στο δίκτυο franchise, αλλά και οι σχεδιαζόμενες αλλαγές στην εμπορική της πολιτική και στην πολιτική μάρκετινγκ (αναλυτικότερα στη σελ. 23). MARKET IN Με υψηλό ρυθμό ανάπτυξης πωλήσεων, τα χύτερο του μέσου όρου της αγοράς, φέρεται να έκλεισε το 2020 για την Market In, η οποία πριμοδότησε τον τζίρο της και με τη δημιουρ γία νέων καταστημάτων, αλλά και την ένταξη στο δυναμικό της από τον Αύγουστο του e-shop. Σημειώνουμε ότι μόνο τον Δεκέμβριο η εταιρεία ενέταξε στο δίκτυό της τρία νέα καταστήματα. Η διοίκηση της Market 1η προσβλέπει σε πε ραιτέρω αύξηση των εσόδων της και το 2021, ανεξάρτητα από το πώς θα κινείται η κλαδική αγορά, δεδομένου ότι προσβλέπει, μεταξύ άλ λων, στη λειτουργία είκοσι νέων σούπερ μάρκετ. Σε ό,τι αφορά το εταιρικό e-shop, ήδη ορ γάνωσε χώρο στις εγκαταστάσεις που ελέγχει θυγατρική της στο ΜΕΚ Παιανίας, για τη λει τουργία αποθήκης ειδικά για τη υποστήριξη των ηλεκτρονικών πωλήσεων στην περιοχή της Αττικής. Όπως τονίζεται, στο πρώτο εξά μηνο του έτους θα αξιολογηθούν οι επιδόσεις του e-shop, ώστε στη συνέχεια να ετοιμαστούν ανάλογες εγκαταστάσεις της εταιρείας στη Θεσ σαλονίκη. ·
Search
