REVISTA MICROFINANZAS 29

Revista de la Red de Instituciones Financieras de Desarrollo Edición No. 29 / Junio 2020 ENFOQUE: REALIDAD SOCIAL: EXPERIENCIAS: Solidaridad y confianza, Importancia de la Sistemas de Garantías de Depósitos: protección a pequeños depositantes la ruta para la comunicación digital en recuperación tiempos de COVID-19 e inclusión financiera 1 DISTRIBUCIÓN GRATUITA

Revista de la Red de Instituciones Financieras de Desarrollo Contenido 1 3 Edición No. 29 / Junio 2020 Editorial: 4 La nueva normalidad y los desafíos 5 Presidente: de las finanzas para el desarrollo 7 Wilson Araque Sección Primera Plana: Resiliencia, liderazgo y transformación como 10 Directora Ejecutiva: salida de la crisis derivada del COVID-19 13 Valeria Llerena Sección Enfoque: 15 El problema al que nos enfrentamos 17 Editor General Solidaridad y confianza, 20 Paúl Guerra la ruta para la recuperación Administración de riesgos financieros ¿Qué 22 Consejo Editorial: gestionar en esta crisis dual? La palabra es Valeria Llerena liquidez 26 Rossana Bonilla Sección Realidad Social 28 Andrés Freire Estrategias clave para dinamizar 31 Paúl Guerra las captaciones y colocaciones 32 Capacidad de reacción de las IMF ante eventos Fotografías: disruptivos. Gestión de continuidad del negocio Banco fotográfico de la RFD Importancia de la comunicación digital Pexels.com en tiempos de COVID-19 Unsplash.com Sección Visión Internacional: Innovación y adaptación, clave Fotografía Portada: para enfrentar shocks externos Banco VisionFund Ecuador Reactivación crediticia a través de vinculación digital Diseño e Ilustración: Sección Experiencias: José Vargas - RFD Sistemas de Garantía de Depósitos: protección [email protected] a pequeños depositantes e inclusión financiera Sección Análisis y Estadísticas: Contacto RFD: Indicador de Impacto Covid-19, una solución para Dir.: Pasaje El Jardín E10-06 y Av. 6 disminuir la incertidumbre apalancándose en el de Diciembre, Edif. Century Plaza 1, poder de los datos 8vo. Piso, Of. 24 Impacto del COVID-19 en la Telf.: (593-2) 333-2446 / 333-3091 economía ecuatoriana Mail: [email protected] Información Estadística Sector Financiero Nacional a abril de 2020 2 Sección Miembros

Editorial Lnaornmuaelvidaad y los Dr. Wilson Araque Jaramillo, PhD Presidente RFD desafíos de las finanzas para el desarrollo La denominada “nueva nor- en los próximos, al menos, tributaria, lo cual, en conjunto malidad” producto del ataque dos años. Para el caso ecua- -como es de esperarse-, está por sorpresa del enemigo toriano, a diferencia de otros generando serias dificultades invisible (covid-19) empieza países -algunos cercanos te- al manejo de las finanzas pú- a plantear una serie de de- rritorialmente, como: Colom- blicas ecuatorianas. safíos para todos los actores bia, Chile y Perú-, ese esce- que integran el funcionamien- nario será más complicado Y, claro, en medio de las to cotidiano de la sociedad; ya que el país, desde hace complejidades del escenario los cuales, para que sean en- algunos años, venía con una descrito, surge como priori- frentados de forma efectiva, crisis económica acumulada tario el rol que puedan jugar requerirán de mucha creati- sin resolver y que, con el apa- las instituciones que ofrecen vidad, reinvención y capaci- recimiento de la pandemia servicios financieros a las dad adaptativa a una nueva global, esa crisis más bien se micro, pequeñas y medianas realidad que, de la noche a la potenció. empresas (MIPYME) y a los mañana, apareció y está emi- actores de la economía popu- tiendo señales permanentes De ahí, para Ecuador, las al- lar y solidaria (EPS); ya que, sobre la presencia de cam- ternativas, desde el ámbito de para cuidar la producción y, bios -de todo tipo- en medio la política económica contra- sobre todo, el empleo de es- de grandes nubarrones de cíclica, son limitadas; pues, el tos sectores, será fundamen- incertidumbre sobre lo que se país no dispone de fondos de tal la canalización de recursos debe hacer en el futuro más ahorro para inyectar -desde el en calidad de créditos para el próximo para que las perso- Estado- dinero a la economía desarrollo que, por un lado, nas, las organizaciones y los para que esta se dinamice y ayuden a recuperar la liquidez propios países -vistos como se cuide la producción y el que, por la larga cuarentena, un todo- puedan ser capaces empleo nacional. Por otro obligó a que las actividades de plantear y poner en ejecu- lado, las principales fuen- productivas tengan que dejar ción modelos de desarrollo tes de ingresos de divisas de obtener ingresos por las en donde interactúen -res- -necesarias para sostener el ventas realizadas y, con ello, pondiendo a los efectos de modelo monetario de la do- al momento de su reapertura la pandemia- los tres ámbitos larización- también han sido se les dificulte la cobertura de la crisis actual: el sanitario, duramente afectadas con la de pagos inmediatos relacio- el económico y el social. pandemia, como es el caso nados, entre los más impor- del precio del petróleo que ha tantes, a sueldos de los tra- Y, es precisamente, en ese ido cayendo -de manera sig- bajadores, obligaciones con escenario en donde, las or- nificativa- en relación al pre- proveedores, créditos con- ganizaciones públicas y pri- cio originalmente presupues- tratados, arriendos, seguros, vadas dedicadas a promover tado; a este comportamiento servicios básicos, y obligacio- las “finanzas para el desarro- hay que sumar la disminución nes con la seguridad social y llo (FPD)”, se deberán mover sostenida en la recaudación el fisco. 1

Editorial Por otro lado -como segun- innovaciones en productos sión financiera -de acuerdo do momento del aporte de para adecuarse a los cam- a sus condiciones técnicas las FPD-, el financiamiento bios en las preferencias de y directrices estratégicas- al que se otorgue se deberá los consumidores, y, también, momento de crear produc- focalizar hacia las exigencias la serie de incentivos financie- tos financieros que ayuden adaptativas que va imponien- ros que deberán establecer a mejorar la capacidad de re- do, como medio de sobre- -las MIPYME y actores de la siliencia de aquellas personas vivencia de los negocios, la EPS- para poder enfrentar la que, como ya se señaló, pro- nueva normalidad. Entre las caída en el poder adquisitivo ducto de la crisis económica exigencias que van a reque- de los consumidores que se acumulada y potenciada por rir financiamiento -ya que su están quedando desemplea- la pandemia (covid-19), es- implementación requiere de dos o les están disminuyendo tán perdiendo sus puestos de inversión de recursos frescos- las remuneraciones a través trabajo y que, para su super- están: adopción de medidas de diferentes mecanismos vivencia, muchas de ellas lo de bioseguridad en todo el -uno de ellos la disminución que harán es enrolar las filas proceso de producción y co- de la jornada laboral-. de actividades económicas mercialización hasta cuando de subsistencia que, si no el producto llegue al consu- Finalmente, las institucio- tienen apoyo financiero y una midor final; absorción del in- nes alineadas con los princi- guía sobre el desarrollo de un cremento de costos debido a pios de las FPD, también -en negocio viable, simplemente, que, por las restricciones sa- medio de la complejidad de serán parte de cientos de ini- nitarias, los negocios no po- la serie de desafíos que, de ciativas productivas caracteri- drán operar al cien por ciento forma imprevista, van apare- zadas por una esperanza de de su capacidad instalada; ciendo- se podrían convertir vida corta. en un gran soporte pro inclu- 2

sección PRIMERAPLANA Resiliencia, liderazgo Econ. Valeria Llerena y transformación Directora Ejecutiva como salida de la crisis RFD derivada del COVID-19 El coronavirus (COVID-19) fue de- trasará la recuperación de las ins- De manera complementaria, para clarado por la Organización Mun- tituciones y aumentará los costos que las entidades financieras pue- dial de la Salud (OMS) como pan- de respuesta, agravando aún más dan gestionar adecuadamente el demia por su rápida propagación los efectos disruptivos de la pan- riesgo en su operación, es necesa- a nivel mundial, con un aumento demia; mientras que, anticipar y rio ocuparse de los temas internos, inesperado de contagios en dife- comprender los probables impac- promoviendo la creación de un rentes países, pero, además, con tos que pueden enfrentar los ne- comité de emergencias y gene- una serie de implicaciones no solo gocios, empresas y personas, es rando un plan de continuidad del en los sistemas de salud, sino en un paso importante para conocer negocio para mantener la atención la economía global, generando el proceder futuro de los clientes, al público y la operatividad de sus desequilibrios productivos y finan- sus requerimientos, necesidades y servicios, que contenga planes de cieros en empresas, comercios y tomar acciones para solucionarlas. acción de corto y mediano plazo; personas alrededor del mundo. se debe fortalecer la infraestructu- El comportamiento de los clien- ra tecnológica, mejorar la ciberse- Según la Oxford Economics, si la tes, sean éstos personas, mi- guridad, incrementar la capacidad propagación del virus no se con- croempresarios, pequeñas o gran- de monitoreo y privilegiar el uso trola, las repercusiones económi- des empresas, durante una época de canales electrónicos y digitales cas podrían manifestarse hasta en de crisis y posterior a la misma, para la atención al público. Tam- una contracción del 1,3% del PIB tiende a ser diferente al habitual. bién, se debe exigir a las entidades mundial, costándole a la economía Gestionar dichos hábitos y lograr que adopten medidas para garan- alrededor de $1,1 trillones de dóla- una rápida capacidad de reacción tizar la seguridad de sus funcio- res. La Organización Internacional y respuesta ante el mismo, es res- narios, colaboradores o terceros, del Trabajo, estima que se podrían ponsabilidad de la alta dirección y incluido el trabajo remoto; y, de perder hasta 25 millones de em- de su capacidad de liderazgo. Los manera muy importante, informar pleos producto de la pandemia. directivos deben tener la compe- a los clientes sobre las medidas Los expertos señalan que alrede- tencia para reaccionar y generar derivadas de los planes de acción. dor de un tercio de las pérdidas nuevas oportunidades; pensar en económicas causadas por la mis- que las instituciones pueden se- En función de lo expuesto, es ma, serán costos directos prove- guir haciendo lo mismo, ante un fundamental y un reto para las ins- nientes de las personas fallecidas, escenario diferente, podría agravar tituciones financieras, enfocar sus el cierre de lugares de trabajo y las la crisis actual. esfuerzos en transformar la crisis cuarentenas; sin embargo, los dos Es necesario que las entidades fi- en una oportunidad, para lo cual, tercios restantes, serán atribuibles nancieras enfoquen sus esfuerzos es imprescindible la toma de de- a la pérdida de confianza de los en la evaluación y monitoreo de los cisiones y acciones rápidas, así consumidores, el comportamiento riesgos a los que se ven expues- como la comunicación para crear de las empresas y el deterioro de tos, tomando acciones que privile- alineación y aceptación de la si- las condiciones financieras. gien su liquidez; en la gestión de tuación actual. Las instituciones sus operaciones durante y des- resilientes trabajan en su flexibili- ¿Qué opciones tienen las institu- pués de la crisis; en la estimación dad y su cultura organizacional, ciones financieras para hacer fren- de ingresos y la evaluación del im- de tal forma que les permita adap- te a la crisis actual? Si bien es difí- pacto de la pandemia en sus es- tarse a momentos disruptivos, cil plantear alternativas claras ante tados financieros; así como en el con una capacidad de resistencia un escenario de difícil pronóstico, monitoreo de la salud financiera de y recuperación. el reto principal en este momento sus clientes para identificar el apo- es manejar esa incertidumbre, ya yo financiero que se debe realizar. que ser reactivo a los hechos re- 3

sección ENFOQUE El problema al que nos enfrentamos Econ. Juan Carlos Urgilés M. Gerente General Cooperativa de Ahorro y Crédito Jardín Azuayo Un mundo conflictuado, pre- valores, competencias y he- la cooperación y mecanismo carizado, depredado, exige rramientas coherentes con lo para soldar la fractura social y un modelo de vida y gestión que buscamos. mental que provoca el distan- distintos, la economía social ciamiento físico que vivimos. y solidaria, el cooperativismo, En el contexto de la pan- asociacionismo y comuni- demia, el desarrollo, la ade- Trabajar en los aspectos in- tarismo, se presentan como cuación y posterior imple- dicados es clave para fortale- una alternativa hoy, aunque mentación de herramientas cer el tejido social de nuestras haya estado siempre pre- e instrumentos que permitan organizaciones y ubicar ahí el sente como paradigma socio potenciar la construcción, soporte ante las dificultades económico organizativo de la mantención y reconstrucción que vivimos y constituirse en humanidad. (Labayru, C. M., de la cercanía social, es clave la base sobre la que podre- & Gibert, G. J., 2017) para potenciar la formación mos construir un nuevo futu- de un “sueño colectivamente ro, como sujetos más críticos, Pero un modelo organizativo soñado”, un “sueño colectiva- conscientes y solidarios. social y económico no lo ha- mente construido”, un “sueño cen las empresas ni los pro- colectivamente posible” (Frei- Por tanto, el problema al cesos, lo hacen las personas. re, 2019), de manera que sea que nos enfrentamos no es válido el manejo simbólico una pandemia, es identificar Es decir, las características del ethos de nuestras insti- cuáles son los principios, de las organizaciones que tuciones (Echeverría, 1996) sistemas y mecanismos edu- necesitamos las construyen para el fortalecimiento de la cativos, pedagógicos, didác- las personas, así, si necesi- capacidad de acción colecti- ticos, organizativos, metodo- tamos organizaciones eco- va, base para pasar del “Yo” lógicos claves para formar nómicas sociales y solidarias, al “Nosotros” (BECK, U., & sujetos con capacidad para debemos en principio tener a Beck, G. E., 2003), base de construir un mundo nuevo. sujetos con esos principios, 4

sección ENFOQUE Solidaridad y confianza, la ruta para la recuperación Econ. Luis Hinojosa L. Director Ejecutivo Fondo Ecuatoriano Populorum Progressio - FEPP La difusión mundial del coro- morosidad empieza a crecer, mostraba las profundas navirus ha traído grandes pre- la liquidez baja, no se vislum- inequidades, la irracionalidad ocupaciones, temores, discu- bran crecimientos en activos, del consumo, la grave afec- siones, acciones emergentes, en muchos casos no se es- tación a la naturaleza, el alto dolor por tantos muertos, cri- pera utilidades, la rentabilidad desempleo, los altos índices sis sanitaria, confinamientos es afectada y cuestionada. Si de pobreza, de marginación, forzados, recesión económi- a esto se suma la serie de subdesarrollo y exclusión, no ca, hambre, desesperación. problemas financieros que se podemos volver a la misma Todos opinan, hay tanto ex- daban antes de la crisis del normalidad. perto, hay quien dice que el Covid 19, la preocupación es virus ha sido creado en labo- grande, se genera descon- Tenemos que recuperar ratorios especiales, fruto de fianza y se empieza a difundir el valor de la vida por sobre una imprudente manipulación un “sálvese quien pueda”. cualquier cosa, recuperar el genética, y quien contradice valor de la persona por sobre señalando que hay intencio- Las crisis, si bien son un el dinero, recuperar el valor nalidad política o económica momento doloroso, son la de la familia por sobre el in- de las grandes potencias. ruptura de la “normalidad”. dividuo, recuperar el valor de Tantos intelectuales, científi- Por esa ruptura todos quere- las relaciones sociales por cos, médicos, economistas, mos volver a la “normalidad”, sobre las económicas, recu- antropólogos, tantos sabios recuperar lo que teníamos perar la paz por sobre la gue- y “sabiondos” que nos bom- y en mayor medida, pero si rra, recuperar la transparen- bardean con teorías, interpre- la normalidad que teníamos cia por sobre la corrupción, taciones y recomendaciones. antes de esta crisis pandé- recuperar el “servicio a” por La realidad es que la pande- mica era tan conflictiva que sobre el “servirnos de”, recu- mia nos está pisoteando a todos y con la difusión de los medios de comunicación de tanta noticia amarillista, nos ha llevado a la desconfianza y al “quédate en casa” como una actitud de defensa indivi- dualista. No sabemos cómo combatirla, estamos apren- diendo. El mundo entero vive obsesionado con evitar los contagios. En el campo financiero también se vislumbra una crisis, porque la economía se ha frenado grandemente. Se ha tenido que “renegociar” o “reprogramar” las deudas, la 5

sección ENFOQUE La crisis es una oportunidad para repensar, banco, en la institución; confianza en que tene- para inventar, para transformar y esto requiere mos fuerza para cambiar las cosas, los gobier- confianza, fe, convicción. Confianza en que te- nos (locales y nacionales), las leyes, las estruc- nemos capacidades y voluntades; confianza en turas, lo público y lo privado; confianza en que que tenemos raíces buenas, principios, valores podemos construir nuevas sociedades, más y ejemplos; confianza en que tenemos sueños, justas y solidarias; en fin, confianza en Dios que desafíos, esperanzas; confianza en uno mismo, nos va a proveer de lo necesario para que sea- pero sobre todo en el trabajo en equipo, en la mos hermanos y hermanas de todos y de todo. familia, en la empresa, en la cooperativa, en el perar el compartir por sobre el presa con la de la solidari- mosnas” o “lo que les sobra”. acaparamiento, recuperar el dad”. Esta lógica “ejerce una La solidaridad se muestra en cuidado de la naturaleza por influencia significativa en las la práctica y esta preocupa- sobre la explotación de los re- empresas demasiado ligadas ción por los demás, no solo cursos, en fin, recuperar al ser a la lógica de las ganancias, como clientes o beneficiarios humano, libre, igual, fraterno porque las empuja a descu- sino como personas con toda y solidario que lo estábamos brir y evaluar el impacto de dignidad y derechos, es el perdiendo. una responsabilidad social, a único camino para recupe- no considerar solo el balance rar aquello que somos o que Como decía el Papa Fran- económico, sino también el queremos ser. cisco en su discurso a la social, haciendo que se den Confederación de Coopera- cuenta de que es necesario En el mundo financiero nos tivas, recordando como na- contribuir a responder a las quedan grandes retos, revisar cieron en tiempos de crisis y necesidades de los involucra- nuestros productos, revisar ya tienen más de 100 años: dos en la empresa, así como nuestras tasas, nuestros ser- “vuestra historia es precio- a las del territorio y de la co- vicios, pero sobre todo, revi- sa… es un signo fuerte de munidad”. sarnos a ver bien en qué cree- esperanza… es un ejemplo mos, como damos confianza, para los hombres de nuestro Frente a esta crisis del virus como somos solidarios, como tiempo que necesitan des- Covid 19, han surgido ya va- inventamos procesos, pro- cubrirse a sí mismos no solo rias muestras de solidaridad, yectos, estrategias, caminos como “prendedores” de bien, de ponerse en el lugar de los para construir juntos, no solos sino “emprendedores” de la otros, de sentir su sufrimien- (como instituciones separa- caridad”. Y seguía: “vuestro to, sus angustias, sus pro- das), esa sociedad más justa modelo cooperativo… corri- blemas y necesidades. Hay y solidaria que nos reclama ge algunas tendencias típicas tanta gente buena que ha esta crisis y que está en nues- del colectivismo y del esta- entregado tiempo, sacrificio, tras declaraciones de visión y tismo… frena las tentaciones inteligencia, propuestas, kits de misión, y que tal vez tam- del individualismo y el egoís- de alimentos, de higiene, de bién está en nuestro corazón. mo típicas del liberalismo”. bioseguridad y también dine- La Solidaridad y la Confianza El modelo cooperativo “logra ro. Han entregado mucho de marcan nuestra ruta para la combinar la lógica de la em- lo que tienen y no solo las “li- recuperación. 6

sección ENFOQUE Administración de riesgos financieros, ¿Qué gestionar en esta crisis dual? La palabra es liquidez Econ. Carlos Bambino Contreras1 Director de Riesgos Banco Solidario 1 Las expresiones vertidas en este artículo son a título personal y no representan en ningún modo la opinión de mi empleador actual. De la misma forma, todos los datos aquí presentados no corresponden a Banco Solidario. Desde nuestra infancia he- -y el Ecuador está viviendo que todas las empresas del mos escuchado con recu- dos de forma simultánea, una sector están (o deberían es- rrencia este refrán popular, sanitaria y otra económica-, tar) observando: la liquidez. el cual hace alusión a evitar la ansiedad puede superar la ser dispersos en las accio- serenidad con que debemos En la tabla adjunta se mues- nes que debemos ejecutar: actuar para tomar decisiones tra una sencilla relación que “El que mucho abarca poco objetivas. busca recoger el comporta- aprieta”. He querido iniciar miento semanal que tienen el artículo con esta idea por- Una primera vista del siste- las colocaciones de crédito. que en tiempos de crisis ma financiero deja sobre la mesa la preocupación central Relación semanal de colocación crediticia: mayo versus marzo BANCOS CONSUMO MICROCRÉDITO COOPERATIVAS 3.95% 1.29% TOTAL 22.30% 16.18% 13.90% 10.67% Fuente: BCE, reporte semanal TINS Información a la semana comprendida entre el 7 y 13 de mayo de 2020 Elaboración del autor Al comparar los segmentos un 14% de lo que hacía en de recuperación de efectivo de consumo y microcrédito, condiciones regulares y en el que están sufriendo todas las los desembolsos de la segun- caso de los microcréditos, un entidades; con un agravante da semana del mes de mayo, 11% de lo habitual ¿Significa adicional para el sector finan- con el promedio de las dos esto que el sistema financie- ciero, dado que a los gastos primeras de marzo (periodo ro está siendo irresponsable de operación que tienen las de desenvolvimiento normal con el compromiso de reac- empresas del sector real se de la actividad económica y tivación económica? Ni de debe añadir dos componen- social) se ve que en promedio lejos se puede llegar a esta tes adicionales: los retiros de el sistema de bancos y coo- conclusión, puesto que dicho depósitos y la demanda de perativas está colocando en resultado deriva de la pér- créditos. consumo aproximadamente dida sustancial de las tasas 7

sección ENFOQUE Evolución de los niveles de recuperación Datos reales, no se publica la fuente por privacidad en el uso de la información. Elaboración del autor A partir del 17 de marzo del te ¿Hace esto mejor o peor la recuperación, junto con un presente año (ver gráfica: a uno de los dos grupos de análisis de flujo de caja que, evolución niveles de recupe- instituciones? Los administra- además, nos permita deter- ración) la curva cambió; es dores de riesgos y más aún minar nuestro excedente de decir, disminuyó la velocidad los administradores de los liquidez. a la cual se recuperaba el negocios no podemos caer capital, ahora dicha curva es en estas discusiones embebi- He querido dejar en este ar- más plana u horizontal. En tal das de juicios de valor, nues- tículo un primer bosquejo de virtud, la pregunta que hoy tra obligación con los deposi- lo que debería ser un ‘esque- debemos respondernos no tantes y socios o accionistas ma de colocación atado a es a quién prestamos si no es saber con precisión a qué la recuperación’ en donde cuánto prestamos. debe responder hoy en día esta última va marcando el nuestros desembolsos de ritmo con el que la institución En esa línea de análisis, de- crédito, y la contestación es puede salir a atender a sus bemos volver al cuadro que simple: a los flujos de recu- clientes con desembolsos de relaciona la colocación sema- peración de capital y a los dinero. Una entidad respon- nal y advertir, que cuando se niveles de liquidez que se sable con sus finanzas y por revisan las cifras separadas deben sostener para cubrir ende con sus depositantes, entre cooperativas y bancos, la operación bajo un esce- proyectará sus recuperacio- vemos que las primeras es- nario como el que estamos nes y definirá una tasa de uso tán colocando 5,6 y 12,5 ve- atravesando. de esta para convertirla en ces más volumen de crédito créditos. que los bancos privados en Por tanto, hay que tener cla- los segmentos de consumo y ramente definido nuestro es- microcrédito, respectivamen- quema de colocación atado a Evolución de los niveles de recuperación ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE Recuperación Valores Valores Valores Proyecciones Proyecciones Proyecciones Proyecciones Proyecciones Proyecciones Proyecciones Proyecciones Proyecciones proyectada reales reales reales Colocación Consumo Colocaciones como un resultado de la recuperación Las colocaciones se controlan porque la recuperación ha cambiado su comportamiento Microcrédito Valores Valores Valores TC reales reales reales La diferencia debe ayudarme a cubrir mis costos de operación ¿Qué pasa si no los cubre? Vivienda Etc. Tasa de uso de la recuperación Elaboración del autor 8

sección ENFOQUE La diferencia entre lo que se coloca y lo que se está recuperando debería ayudar a cubrir los costos de operación. ¿Qué pasa si no lo hace? Claramente se estaría usando la liquidez, lo que significa una reducción de las reservas y por tanto una necesidad de captar más re- cursos del público o de obtener fondos del exterior. ¡Vaya aprietos en los que nos podemos meter! dado que estas dos últimas acciones actualmente pueden resultar “cuesta arriba”. Esto nos lleva necesariamente a ser cautelosos con la oferta de créditos, variable que pode- mos controlar completamente. Para continuar con el análi- los excedentes de efectivo; es dejan ir tranquilos a la cama sis debemos llevar el ‘esque- decir, cuánto tenemos de so- concluiremos que estamos ma de colocación atado a brante después de haber cu- conduciendo correctamente la recuperación’ a un exa- bierto los requerimientos de nuestro negocio. men de ‘flujo de caja’ a partir liquidez regulatoria y operati- del cual podamos determinar va. Si estos excedentes nos Esquema conceptual de flujo de caja y excedentes de liquidez Necesita SALDO INICIO Esquema de escenarios de colocación recuperación SALDO INICIO atado a la Recuperación recuperación Otras fuentes USOS Colocación Otros usos Fuentes-Usos Intereses Otros componentes GIF Gestión Interna de Fondos Otros no operativos SALDO FINAL Saldo Final + Inversiones - Requerimientos de - Liquidez Excedente Liquidez Regulatoria Operativa Liquidez Elaboración del autor Finalmente, y como corolario, Hoy en día la liquidez es decisiones. Luego, para sa- regreso al primer párrafo de el objetivo y la voz cantan- ber si estas fueron acertadas, este texto. No hay que abar- te. Para tomarla por el cue- tendremos que evaluarlas car mucho porque corremos llo debemos preocuparnos constantemente y así definir el riesgo de apretar poco; no de hacer el monitoreo de las si seguimos en la misma ruta hay que dejar que nos supere medidas correctas que van o hacemos rápidamente un la ansiedad de querer contro- en línea de lo aquí expuesto, giro de timón. larlo todo. y con base en ellas adoptar 9

sección REALIDADSOCIAL Estrategias clave para dinamizar las captaciones y colocaciones Pedro Arriola Gerente para Latinoamérica Inspiring Development Sin lugar a duda, la presente nible en este momento, o no un poco menos pesimista, crisis originada por la pande- al menos, en los volúmenes también habrá oportunidades mia de COVID 19, traerá con- necesarios. Por tanto, las ins- que aprovechar en la etapa de secuencias negativas en sus tituciones que tienen licencia la recuperación posterior a la operaciones y en su situación para captarlos deberán se- crisis. Lo importante es cons- como quizá nunca han sufrido guir luchando por los depósi- truir una base sólida de de- la mayoría de las instituciones tos del público. pósitos. Por un lado, aquellas financieras. Factores externos La captación de depósitos instituciones que tengan la causarán fuertes impactos en posibilidad de hacerlo segu- la economía y las actividades Claramente, en estos mo- ramente seguirán recurriendo de los clientes, los cuales es- mentos, es difícil para el sec- a depósitos institucionales tamos lejos aún de poder di- tor financiero lograr un cre- por montos altos, que les per- mensionar. cimiento en depósitos. Los mitirán alcanzar volumen de clientes están comprensible- recursos, pero recordando Este tipo de crisis expone mente nerviosos por la incer- que también la diversificación a mayores riesgos a aquellas tidumbre y también es proba- es muy importante. instituciones que no tienen ble que necesiten utilizar sus una diversificada estructura recursos ahorrados, lo que Por ello, es esencial que las de fondeo. Evidentemente, en aumenta la presión sobre la instituciones construyan una este sentido, es conveniente liquidez de las instituciones amplia base de depositantes, acceder al fondeo institucio- financieras. personas naturales, o sea, nal del exterior a mediano y que tendrán que trabajar en largo plazo, pero el mismo no Sin embargo, mirando el pa- la retención de sus clientes y necesariamente está dispo- norama hacia delante, siendo captar nuevos. 10

sección REALIDADSOCIAL Por esta razón, es muy impor- y asesoramiento que les be- Probablemente a las gene- tante tener en cuenta, atribu- neficie. raciones mayores les guste tos centrales que los clientes más el estilo de la banca tradi- buscan en las instituciones al Comunicación y Transpa- cional (ir a la sucursal, hablar momento de decidir donde rencia: los clientes deben es- con alguien, asociar una cara depositar su dinero: tar y sentirse constantemente a su cuenta). Las instituciones informados. Les gusta cuan- deberían poder ofrecérselo y Confianza y seguridad: al- do la comunicación es clara y tratarlos con respeto en lugar guien que deposita su dinero, transparente y no tienen que de tratar de empujarlos a usar necesita confiar en quien lo andar buscando información tecnologías con las que no se recibe. Saber que sus fondos de otras fuentes. Es impor- sienten cómodos. se mantienen de forma se- tante utilizar medios como gura, que son accesibles en boletines, publicaciones, re- Precio: normalmente es cualquier momento y que se uniones, llamadas, correos importante. Se les debe pa- aplican a un buen uso. Por lo electrónicos, mensajes de gar razonablemente bien a tanto, el personal debe estar texto o cualquier tipo de co- los clientes para que no sien- muy bien entrenado y sentirse municación directa. tan que la institución se está seguro para generar confian- aprovechando de ellos, si za y credibilidad en ellos. Accesibilidad y canales esto ocurre, probablemente de entrega: es importante los haga sentir engañados y Calidad de servicio al que puedan acceder a sus se tengan efectos adversos. cliente: a éstos les gusta cuentas y a cualquier tipo de Claramente, siempre hay cuando son bien tratados información en la forma que compradores más sensibles y es fundamental que ellos los clientes prefieran. La tec- al precio, que también se se sientan cómodos con las nología es muy importante, pueden buscar cuando se instituciones, especialmente especialmente para los jóve- necesita un crecimiento más cuando les confían sus aho- nes (banca móvil, banca por rápido, sin embargo, construir rros. Por lo tanto, las institu- internet, tarjetas, etc.), donde lealtad con ellos siempre es ciones deben garantizar un pueden acceder fácilmente a un problema y es costoso. servicio de calidad, con alto sus cuentas y realizar transac- nivel profesional y un apoyo ciones desde cualquier lugar. 11

sección REALIDADSOCIAL La gestión crediticia nen que recibir un tratamiento la incorporación de nuevos La gestión de créditos tam- adecuado, para ayudarlos a se realice con buenos es- continuar y así la institución tándares de calidad, para no bién es un área donde las aumentar las posibilidades exponerse a una selección instituciones deben buscar el de recuperación de su car- adversa. equilibrio entre ser prudentes, tera de créditos. Así que, en Tanto para plantear solucio- y al mismo tiempo buscar la resumen, a los clientes se les nes a los clientes actuales, expansión de su cartera. En deberá dar apoyo, un trata- como para seleccionar los el corto plazo, más bien la miento apropiado y solucio- elegibles para recibir nuevos demanda vendrá por la ne- nes que los beneficien a ellos créditos, es necesario contar cesidad de restructuración o y a sus negocios y les den el con una clasificación del nivel refinanciación de las deudas impulso necesario para volver de riesgo de éstos, princi- existentes y quizá algo de fi- a encaminarse. Por supues- palmente según su actividad nanciamiento adicional com- to, que estos mecanismos se económica, considerando el plementario como un apoyo deben aplicar con prudencia grado de impacto que la cri- para reactivar los negocios, y debe haber un control ade- sis ha tenido sobre cada uno en lugar de buscar la expan- cuado para evitar su mal uso. de ellos. De esta manera, hay sión de estos. Por otro lado, hay que bus- que centrarse en clientes en car nuevos clientes para la categoría de bajo riesgo y Claramente, es importante remplazar a los que queden ser selectivo en la categoría mantener la tubería abierta por el camino, pero se debe de riesgo medio, evitando para sostener la cartera, pero ser cauteloso. Algunas ins- financiar a clientes de alto se debe hacer mucho hin- tituciones pueden tener un riesgo. capié en la gestión de esta, enfoque muy rígido con los ofreciendo a los clientes so- suyos, presionándolos más Para implementar todo lo luciones adecuadas que se que apoyándolos. Es un dicho, la calidad del personal adapten a sus necesidades, buen momento para buscar es fundamental, tanto en de- hay que estar allí para acom- activamente buenos clientes pósitos como en préstamos, pañarlos durante este perío- de otras instituciones para y es un elemento crucial para do y la recuperación. captarlos. Deben existir me- lograr el éxito durante esta cri- canismos de evaluación ade- sis, pero también para apro- La reestructuración y la re- cuados para garantizar que vechar las oportunidades que financiación deben dejar de vendrán después. ser un tabú. Los clientes tie- 12

sección REALIDADSOCIAL Capacidad de reacción de las IMF ante eventos disruptivos Gestión de continuidad del negocio MSc. Daniel Paredes Vallejos Consultor Asociado en Gestión de Riesgos Andes Consultoría Empresarial El negocio financiero enfrenta mentar un Sistema de Ges- oportuna. De esta forma, se una serie de amenazas exter- tión de la Continuidad del Ne- logra minimizar los impactos nas de diversa índole, como gocio (SGCN) eficiente, que del incidente; continuidad del los desastres naturales, fallas contemple al menos, una po- negocio ya no es una moda, en los servicios públicos, fa- lítica de continuidad que brin- es una necesidad urgente. llas en la infraestructura críti- de gobernanza a la gestión; ca, sabotaje, conmoción ci- un proceso y metodología ro- El diseño del Plan de Con- vil, ciber ataques, amenazas busta para establecer, imple- tinuidad inicia con un buen biológicas, crisis económica, mentar, revisar y monitorear, análisis de riesgos de inte- entre otras. actualizar y mejorar el Plan de rrupciones en el negocio, es Continuidad del Negocio. La decir; aquellos eventos que, La pandemia del Covid-19 correcta implementación de por su severidad, impactan está poniendo a prueba la éste reducirá la probabilidad en los recursos del proceso capacidad de resistencia y de la ocurrencia de incidentes (personal, infraestructuras, adaptabilidad de las empre- disruptivos; y, en caso de pro- tecnologías de la información sas y países ante sus impac- ducirse, la entidad financiera y comunicación y los provee- tos devastadores en la gran estará preparada para res- dores) y la implementación de mayoría de sectores econó- ponder de forma adecuada y planes de respuesta a dichos micos. Las empresas que no riesgos, con el propósito de se adapten al nuevo entorno post pandemia, probable- mente desaparecerán; no obstante, las organizaciones que cuenten con planes de continuidad del negocio inte- ligentes podrán minimizar los impactos y salir fortalecidas de esta crisis. Para enfrentar el entorno complejo plagado de riesgos, las entidades financieras de desarrollo requieren imple- 13

sección REALIDADSOCIAL evitarlos o minimizarlos. Este de los procesos, a través del cia” no requieran todos los re- análisis debe actualizarse con Análisis de Impactos en el Ne- cursos que utilizarían en una cierta frecuencia y principal- gocio o BIA (Business Impact situación normal. mente cuando se producen Analysis). Este análisis requie- cambios relevantes en el con- re evaluar distintos tipos de Con los resultados del BIA texto externo e interno de la impactos de interrupciones y lista priorizada de procesos empresa. en el negocio, considerando críticos, se evalúan las estra- por lo menos los impactos tegias de continuidad más El proceso de evaluación de económicos, operacionales adecuadas, en término de riesgos consiste en diseñar y reputacionales, con el fin costo - beneficio, es decir; escenarios de interrupciones de establecer, cuáles son los aquellas que nos permitan re- en el negocio lo suficiente- procesos críticos o funciones cuperar los procesos críticos mente severos que permitan esenciales de la empresa que dentro del tiempo objetivo identificar, valorar y dar res- deben estar cubiertos con es- establecido, pero a un cos- puesta a éstos (aquellos que trategias de continuidad. to razonable en función del ya se han materializado en tamaño, complejidad y otras el pasado, pero también a Los procesos designados características propias de la aquellas amenazas o riesgos como críticos necesitan la entidad financiera. emergentes). En continuidad, definición de tiempos de re- siempre debemos preparar- cuperación en los que deben Las estrategias de continui- nos para lo peor; como diría ser restaurados, ante un in- dad que se implementarán Murphy: «Todo lo que pueda cidente, así como, requisitos generalmente corresponden salir mal, pasará». Si nuestra de los recursos que se de- a políticas y procedimientos, organización está lista para mandan, tales como: perso- comités de crisis, centros de afrontar un evento disruptivo nal, aplicaciones, seguridad procesamiento alternos, per- severo, seguramente podrá de la información, materiales, sonal de back up, acuerdos manejar eventos de menor infraestructuras, proveedores con proveedores, teletrabajo, magnitud. críticos. Aquí una reflexión entre otras. Estas estrategias importante, cuando ocurre un se combinan inteligentemen- El Plan de Continuidad del evento disruptivo no siempre te en la elaboración de Planes Negocio se ocupa de asegu- podemos ofrecer a los clien- de Continuidad del Nego- rar estrategias de recupera- tes el 100% de los productos cio, Planes de Respuesta de ción de los procesos críticos y servicios, por lo que, es Emergencias, Plan de Recu- o funciones esenciales de la probable, que los procesos peración de Desastres (DRP), empresa. Para ello, es con- críticos en modo “contingen- Planes de gestión y comuni- veniente valorar la criticidad cación de crisis. Para que un Plan de Continuidad del Negocio sea funcional y brinde garantía razonable que funcio- nará en la vida real, debe cumplir algunos requisitos: • Simple: facilidad de uso en los momentos difíciles. • Entendible: el lenguaje utilizado y la forma de documentación debe ser amigable. • Comunicado: debe ser informado y constantemente refrescado a los miembros del equipo. • Probado: el equipo responsable debe saber cómo actuar al momento de un incidente. Ya sea que su organización no haya iniciado con la implementación del SGCN, o ya cuente con un Plan, para una ejecución exitosa es fundamental mapearse con algún estándar internacional de con- tinuidad del negocio, y contar con al menos un especialista en esta materia. Es fundamental tomar en cuenta que, la madurez del SGCN es un tema de largo aliento, pues, desarrollar organizaciones resilientes requiere el impulso de competencias y de una cultura en toda la organización. 14

sección REALIDADSOCIAL Importancia de la comunicación digital en tiempos de COVID-19 Paúl Guerra Comunicación Red de Instituciones Financieras de Desarrollo Según Brandwatch1, en el transaccionalidad para sus poder atender y entender los mundo, existen alrededor de usuarios, definitivamente son hábitos de consumo y las ne- 4500 millones de usuarios en ellos quienes cuentan con cesidades que surgen en el internet, cifra que tiende a cre- una ventaja competitiva; ac- consumidor, producto de las cer anualmente, en promedio tualmente la mayoría de per- nuevas circunstancias de la un 7%. Ante esta realidad, y sonas cuenta con un teléfono pandemia. en contexto con la crisis que celular, es imprescindible, ha ocasionado el COVID 19, hoy más que nunca, que el Basta mirar lo que está suce- confinando a las personas a modelo de negocio migre ha- diendo en las redes sociales, un aislamiento y encierro obli- cia esta lógica transaccional. y el protagonismo que han al- gatorio, la comunicación digi- Estas innovaciones tecnológi- canzado como herramientas tal ha ganado, todavía más, cas, atadas a una estrategia potentes de información, ac- un espacio clave para que las comunicacional que potencie tualmente representan el pri- instituciones puedan informar sus distintos canales, repre- mer canal de conexión para y comercializar sus distintos senta una gran oportunidad todo tipo de empresas con productos y servicios. para hacer frente a la actual las personas. La pregunta de crisis. cajón entonces sería ¿Qué Para el caso de las ins- estoy haciendo desde mi or- tituciones financieras, por Con este antecedente, la ganización para potenciar ejemplo, si en su momento propuesta es, “la digitaliza- mis canales de comunica- lograron implementar, casa ción”, forma óptima para ción digital? si usted todavía adentro, canales on line de mantenerse actualizados y no lo hace, aquí le dejamos 15

sección REALIDADSOCIAL unas recomendaciones que mento para estar con ellos, limitará las opciones para en- podrían ser útiles para apoyar recordándoles el apoyo de tu frentar la crisis. su gestión. parte. La situación actual está Es importante dar continui- Las personas todavía si- poniendo a prueba a toda la dad a su imagen y marca, guen teniendo necesida- población, el estilo de vida al en estos momentos es funda- des de consumir productos y que estuvimos acostumbra- mental dar a conocer sus dis- servicios, es importante adap- dos definitivamente cambia- tintos productos y servicios, tarse a las circunstancias. Es rá. Es por esta razón que, si ya lo dice el clásico refrán “lo un buen momento para escu- no aprovechamos al máximo que no se exhibe no se ven- charlos y atender de manera todas las herramientas que de”, quienes realicen accio- eficiente lo que requieren. tenemos a la mano, la activi- nes puntuales por mostrarse dad económica, política, so- estarán en la mente de sus Este es un tiempo para cial que realizas, se verá en usuarios. trabajar colaborativamen- alto riesgo. te, analiza el entorno e iden- Identifica tus buenos tifica con quien puedes ge- Recordemos la frase de clientes, socios o usuarios nerar alianzas estratégicas, Trey Pennington2, como cierre y fidelízalos, ustedes son busca en el sector al que “Las empresas que entienden quienes conocen sus nece- representas y trabaja en con- los canales de comunicación sidades y expectativas, es el junto, opta por quienes pue- digitales son las que dicen momento de aprovecharlas, dan dar valor a tu marca; hoy, con su mensaje: te veo, te es- si lo hacen, ganarán relacio- todos tenemos que arrimar cucho y me importas”. nes a largo plazo. Es el mo- el hombro, el individualismo 1. Brandwatch es la empresa líder a nivel mundial en social intelligence 2. Experto en marketing y social media 16

sección VISIÓNINTERNACIONAL Innovación y adaptación, clave para enfrentar shocks externos Christoph Jungfleisch YAPU Solutions GmbH. El ser humano, regularmen- diferentes niveles de comple- económica y de movilización te, se enfrenta con impactos jidad, lo cual determina posi- internacional)? En caso de adversos externos sobre los bles respuestas. existir ¿Hubieron respuestas cuales tiene una influencia La clave para entender cómo que han cambiado el resul- limitada como individuo. En reaccionar frente a un shock tado? ¿Prácticas que se pue- consecuencia, sus sistemas externo, es un análisis de in- den insertar en el momento culturales, sociales, econó- formación disponible, ante actual? ¿Qué otra información micos y productivos se ven ello, podríamos plantear las está disponible para proyec- afectados. Tales impactos siguientes interrogantes: tar posibles futuros? pueden ser ambientales (la ¿Hubo eventos comparables actual crisis sanitaria, el cam- en el pasado de los cuales En general, se puede cons- bio climático), económicos (la podemos aprender (como la tatar, mientras más grandes baja del precio del petróleo, pandemia de la gripe espa- son los desafíos, más nove- la recesión emergente), pero ñola en 1918/19 frente a la dosas tienen que ser las res- también políticos o sociales situación actual)? ¿Podemos puestas – aunque sea frente (protestas y paros). Mientras entender factores que han al horizonte de la experiencia que estos impactos difieren cambiado desde entonces individual ¿Quién se ha some- en su raíz y sus consecuen- (como un grado elevado de tido – y aun puede dar testi- cias, típicamente representan globalización, de integración monio - al confinamiento en el marco de la gripe española? 17

sección VISIÓNINTERNACIONAL Lo que siempre se necesita características se trasladarán cambios disruptivos. Regular- es la conciencia, la capaci- a la próxima generación, las mente, la adaptación e inno- dad, pero también la volun- “menos adaptadas”, por su vación estructurada requiere tad de adaptarse a una reali- parte, desaparecerán. de cambios en la cultura insti- dad nueva o emergente. Eso tucional, buscando una mejor también es cierto para orga- En cambio, el ser humano, orientación a las necesidades nizaciones (sean públicas, organizado en instituciones y (nuevas) de las partes intere- privadas o de la sociedad redes, puede tomar acciones sadas; éstas son miembros, civil), audiencia principal del consientes para adaptarse. socios o clientes, que reciben presente artículo. Quienes ig- Es decir, sigue un proceso de nuestros productos o servi- noran nuevas realidades, por planificación, orientándose a cios. La innovación exitosa ejemplo, consecuencia de la una situación actual o un futu- nunca tiene como objetivo su crisis actual o del cambio cli- ro esperado. Si, por otro lado, propia realización, más bien, mático acelerado, se volverán es algo no visto antes, inno- responde a desafíos claves obsoletos en el mediano pla- vaciones serán necesarias de sus beneficiarios. zo, probablemente. para su adaptación. ¿Qué escenario estamos ¿Qué es la adaptación? Innovación frente a la ne- atravesando? cesidad de adaptación En biología la adaptación Actualmente, la humanidad se genera por un proceso En muchos casos se pien- vive una situación extraordi- llamado “selección natural”, sa a la innovación en términos naria. La vida, y sobre todo la cual se da por errores en tecnológicos y disruptivos: el las opciones de movilización el proceso del copiado de www, pantalla táctil, inteligen- física, cambiaron de manera ADN, realizándose miles de cia artificial, o en general la profunda. Familias están pa- millones de veces diariamen- transformación digital global, sando mucho tiempo sin ver- te en un organismo biológico. pueden ser algunos ejemplos. se, el desempleo y la miseria Estos errores producen cam- Sin embargo, innovaciones sigue en auge, cadenas de bios en las características pueden realizarse a nivel de suministro han sido interrum- de un organismo, que lleva visión y misión, procesos, me- pidas, el turismo en muchas a que éste pueda sobrevivir todologías, funciones, estruc- ciudades y países ha dismi- de mejor o menor manera en turas o modelos de negocio nuido a casi cero, por nom- su entorno. Si el organismo dentro de una institución, y no brar solamente unos pocos sobrevive, se reproducirá, las siempre tienen que apuntar a aspectos. Gobiernos luchan Mujeres utilizando máscaras quirurjicas durante la epidemia de influenza, Brisbane (1919). Imagen original de la Libreria Estatal de Queensland. Mejorada digitalmente por rawpixel. 18

sección VISIÓNINTERNACIONAL por encontrar una respuesta ¿Cómo pueden reaccionar 5. Identifique que innova- eficaz y crear la confianza que las organizaciones? ciones, en diferentes áreas, necesitan. Para todos existe podrían mejorar la nueva pro- un alto grado de inseguridad, Este momento, todavía de puesta de valor y apoyar su no saben cómo avanzará manera superficial, pueden adaptación. esta situación en las próximas presentarse algunas reco- 6. Introduzca este proceso de semanas y meses. mendaciones generales de manera constante y estructu- reacción. rado para que se convierta en La realidad incomoda es: 1. Hable con sus partes inte- el ADN institucional. Permita nadie puede predecir con cer- resadas (empleados, clientes, experimentos y errores y do- teza lo que pasará. Y tal como miembros, etc.) e identifique cuméntelos. el cambio climático – un fenó- sus principales preocupacio- meno único, que causa una nes. La gestión proactiva de la necesidad de adaptación, el 2. Aclare los escenarios de innovación requiere una cul- cual requiere no menos de desarrollo en su sector a fu- tura institucional diferente a la USD 140 mil millones anuales turo, desde tres perspectivas: tradicional, en muchos casos, – el escenario de la actual cri- optimista, pesimista, realista. estructuras más jerárquicas sis del Covid-19, se encuen- 3. Identifique la información tendrán que reemplazarse tra en proceso de innovación, con la que cuenta en su orga- por colaborativas. Como en en gestión de conocimiento. nización, a través de un ma- toda crisis, eso también pro- Solo si entendemos el entor- peo e inventario. vee oportunidades: mayor no en el que operamos, si po- 4. Defina como reaccionar a participación del personal demos identificar tendencias requerimientos resultantes, ofrece un mejor aprovecha- y desarrollos importantes de adaptando sus servicios y miento y emancipación, fo- manera temprana, seremos productos actuales, con el mentando la apropiación de capaces de reaccionar de objetivo que satisfagan las sus funciones y el desarrollo manera contundente y rápida necesidades en diferentes de su potencial. a requerimientos resultantes escenarios. de la crisis. 19

sección VISIÓNINTERNACIONAL Reactivación crediticia a través de vinculación digital Econ. Sandra Rubio DaCosta Ceo y Confundadora IMIX A mediados de marzo Isa- Décadas de esfuerzos en Para nadie es un secreto que bel, al igual que todos, la reducción de la pobreza al relativo éxito del modelo tuvo que cerrar las puer- están en juego en este mo- de microfinanzas le falta la tas de su negocio. Contó mento: Las últimas semanas velocidad y escalabilidad. cuanto tenía en la caja, se han sido devastadoras para La promesa de Fintech es organizó con su familia en la economía ecuatoriana, en revolucionar en tiempos, casa, y rezó. Todavía están donde la cuarentena ha roto procesos y costos, habili- aguantando. las cadenas de valor de las tando nuevos modelos de micro, pequeñas y medianas negocio. Con oficinas de las entidades empresas, responsables del financieras cerradas, y res- ingreso de más de 1 millón de A los productos financie- tricciones en desplazamien- personas y de más del 25% ros 100% digitales aún les tos, así quisieran, así tuvieran del PIB. faltan años para cumplir la la liquidez, muchos clientes alerta de adopción masiva. de microcrédito no pueden La recuperación de los pe- Las personas que están sub- ir a pagar sus obligaciones. queños negocios va a necesi- bancarizadas no tienen las Todavía dependemos de tar liquidez. Nos enfrentamos competencias digitales ni la desplazamientos físicos, de a tres posibles escenarios de educación financiera para uti- cheques, de efectivo. Toda- reactivación: lizarlos. Es en este contexto vía las nuevas operaciones cuando más cobran valor los de crédito se hacen en papel - En forma de “V” con una modelos híbridos. Introdu- con firma autógrafa y fotoco- rápida caída, tocar fondo du- cimos dos términos FinTech pias, hay que tomar buses, rante un corto plazo y una rá- que han probado su valor en hay que volver en semanas. pida subida. convergencia y en empoderar Eso no es solo costoso sino la transición: también demorado. - En forma de “U” con un plazo más largo de inactivi- 1) Phygital: El enfoque físi- Para transformar el mun- dad en el fondo co-digital propone utilizar una do en inclusión financiera, al estrategia en donde se des- paso que vamos, nos queda- - En forma de “L” donde las pliegan procesos digitales rían muchos años, demasia- unidades productivas se que- (transacciones monetarias, dos. Y el mundo nos necesita dan inactivas indefinidamente originación de un producto ahora, rápido, para recuperar de crédito) en un entorno físi- la economía. Es aquí donde las entidades co (ej.: un punto de venta) financieras están llamadas a Isabel nos necesita para movilizar liquidez de manera 2) Tech & Touch: Acompa- volver a abrir su negocio, rápida para que esos peque- ñar el proceso digital, nuevo, rápido. ños productores puedan re- con un toque humano, cono- activarse e impulsar la econo- mía desde la recuperación de sus propios negocios. 20

sección VISIÓNINTERNACIONAL cido, de confianza, abre las Don Luis, el pequeño cons- tablecimientos comerciales, puertas para la innovación y tructor, se acerca a su ferre- como fuerza de ventas exter- adopción. tería habitual y cuenta con la na, es una manera de llegar posibilidad de llevar los ma- a nuevos clientes, y permite, ¿Qué tal si desarrollamos teriales que necesita para su además, que los clientes se las comunidades como eco- próximo trabajo a crédito. Lo atiendan sin efectivo ni che- sistemas digitales potencia- paga al terminar, o en cuotas, que, digitalmente mediante la les? El espíritu cooperativo en el mismo local donde vuel- aceptación del crédito como se fundamenta en su red de ve a hacer su siguiente com- un nuevo medio de pago, en asociados. Construir sobre pra. un nuevo punto de atención esa red un ecosistema digital. de la entidad financiera. La Señora María, para la A través de un modelo Fin- siembra de maíz, lleva la se- Una vinculación digital rea- Tech físico-digital, Imix habili- milla al fío. La paga al reco- lizada por un comercio alia- ta un nuevo canal que permite ger la cosecha, y en la mis- do en su celular o en la web, llegar a nuevos clientes desa- ma tienda de agroinsumos, cuesta 95% menos, si la rea- rrollando una red de alianzas después de pagar, obtiene liza un asesor en campo o si comerciales, proveedores de nuevamente lo de su próxima se hace en una oficina. Se re- clientes finales, para atender siembra. ducen los tiempos de sema- sus necesidades de crédito, nas a minutos. De esta mane- fundamental para la reactiva- En todos los casos, hay una ra contribuimos todos con la ción. entidad financiera que otorga reactivación de la economía. el crédito, y el establecimiento El modelo Acá Se Fía de comercial hace las veces de Es el momento de innovar, Imix, ganador del concurso fuerza de ventas externa y ca- de probar nuevas estrategias. de Fintech para Inclusión Fi- nal de recaudo. Los pequeños negocios de nanciera del pasado XIX Foro Ecuador necesitan más que RFD, se basa en el uso de La plataforma Imix habilita nunca, esa capacidad de in- alianzas como canal digital y gestiona que esto se haga novación que la colaboración de acceso para la origina- posible conectando a los co- fintech puede acelerar. ción, desembolso y recaudo merciantes con las entidades de créditos y microcréditos financieras para realizar los La velocidad con la que las en establecimientos comer- procesos de originación, au- entidades financieras sean ciales. tenticación e identidad digital, capaces de innovar en las integración de las transaccio- próximas semanas marcará ¿Cómo funciona el nes, como un nuevo canal la diferencia para las Isabe- modelo? adicional para realizar opera- les, los Don Luises, las Seño- ciones de crédito. ras Marías, para sus familias y Isabel puede abrir su nego- sus comunidades. cio solicitando a su proveedor Además de reducir los cos- de abarrotes la mercancía a tos de las transacciones crédito para volver a surtir el monetarias, contar con es- local. 21

sección EXPERIENCIAS Sistemas de Garantía de Depósitos: protección a pequeños depositantes e inclusión financiera Ing. Luis Antonio Velasco Gerente General Corporación del Seguro de Depósitos, COSEDE Según el Banco Mundial in- En los últimos años la inclu- cuesta Nacional de Ingresos clusión financiera significa sión financiera ha tomado un y Gastos Urbanos y Rurales que las personas y las em- giro importante por la transfor- (ENIGHUR), mostraba que presas tienen acceso a pro- mación digital de las finanzas el 73.43% de los ciudadanos ductos y servicios financie- y la creciente importancia de sobre los 15 años, que ha- ros útiles y económicamente los microahorros y del dinero bitaban fuera de la ciudad, alcanzables, que satisfagan móvil como una forma de ac- no estaban incluidos en el sus necesidades (transaccio- ceder a servicios financieros. sistema financiero. A 2018 el nes, pagos, ahorros, créditos 51,61% de la población adulta y seguros), suministrados de En lo que se refiere a esta- registra al menos un producto manera responsable y soste- dísticas de inclusión financie- financiero activo, en compa- nible. ra; para Ecuador, durante el ración al 48,16% registrado período 2011 a 2012, la En- 22

sección EXPERIENCIAS en 2017. En cuanto al uso de políticas públicas de servicio su experticia y cobertura ha- efectivo, medido a través de o asistencia sociales, evitan cia nuevos productos que se las Especies Monetarias en delitos económicos, y políti- han venido añadiendo a la Circulación (EMC) respecto cas monetarias prospectivas. oferta financiera que busca el del PIB, fue de 15,8% a di- cierre de brechas de inclusión ciembre de 2019. Por otro lado, este estudio a pesar de que “los manda- En la India esta cifra de exclu- menciona que disminuir la tos de las aseguradoras de sión se situaba (2011 a 2012) informalidad en 10% aumen- depósitos, aunque implícita- entre el 40 y 60%, y los flujos taría el crédito bancario en un mente relacionado con la idea de dinero que manejaba esta 2%. de proteger a los pequeños población se cuantificaba en depositantes, no incorporan 13 billones de dólares (Char- En este ámbito, Ecuador las obligaciones específicas noz, 2015). Según el Global registra brechas de informa- en términos de fomento de Findex 2017, en India, el 80% lidad (17,8% de subempleo3) la inclusión financiera.” (IADI, de la población mayor de 15 e inclusión financiera (49%4 International Asociation of De- años tiene hoy una cuenta de personas mayores a 15 posit Insurers, 2020) en una entidad financiera o años que no tienen una cuen- Los resultados de una inves- utiliza dinero electrónico; y, ta en una entidad financiera) tigación de la OECD mues- el efectivo en circulación res- que son todavía demasiado tran una directa asociación pecto del PIB para el período amplias. El Global Findex entre el conocimiento finan- 2018-2019 es de 11,2%1. (WB, 2015) describía que, ciero y la inclusión, así como para 2015, en Ecuador solo el el desconocimiento de meca- Cuando las personas son 46% de los adultos tenían una nismos destinados a aumen- excluidas financieramente, el cuenta bancaria. En prospec- tar la confianza y proteger a dinero físico, monedas y bi- tiva, el mismo índice arrojó los consumidores, como los lletes, manda, y algunas otras que para 2017, esta brecha seguros de depósito o la pro- externalidades socio econó- se había reducido en 5 pun- tección del consumidor, tam- micas no deseadas florecen tos porcentuales. bién puede reducir la deman- en este ambiente. da de productos apropiados. Inclusión financiera: crean- Un estudio del Banco Mun- (Adele & Messy, 2013) do oportunidades dial sobre el Banco Azteca de México, cuyo principal mer- En Ecuador en 2008, la Ley El Grupo Consultivo de Ayu- cado es el microcrédito, tam- de la Red de Seguridad Fi- da a los Pobres (CGAP, por bién da cuenta de los efectos nanciera, incluyó el diseño sus siglas en inglés) señala positivos de la inclusión; el de un Seguro de Depósitos que la usabilidad de los servi- estudio, concluye que existe con cobertura limitada, que cios financieros permite abor- una conexión entre acceso administre fondos destinados dar problemas como pobreza a crédito y alivio de pobreza, para atender el fallo financiero y desigualdad; además, sal- promueve el desarrollo eco- de entidades del sector finan- vaguardar ahorros y el bien- nómico y nuevos empren- ciero privado. Para 2011 se estar de la población2. dimientos. (Bruhn, Miriam; incluyó al sistema financiero Love, Inessa; World Bank, popular y solidario y se creó Un estudio del Fondo Mo- 2009). un Seguro de Depósitos múl- netario Internacional (IMF, por Seguros de depósitos tiple en Ecuador. Este ciclo de sus siglas en inglés) halló que y su rol en la inclusión ajustes normativos se cierra en África la inclusión financiera financiera en 2014 con la expedición había creado oportunidades, del Código Orgánico Moneta- entre las que se destacan: Un estudio recientemente rio y Financiero en el cual se (International Monetary Fund. publicado por IADI recopila contempla el inicio de opera- External Relations Dept., a detalle las principales ten- ciones del Fondo de Segu- 2016): Transacciones de bajo dencias mundiales de los ros Privados. Considerando costo, nuevos canales para aseguradores de depósitos, quienes han ido trasladando 1. https://www.rbi.org.in/Scripts/PublicationsView.aspx?id=19417 2. https://www.cgap.org/about/faq 3. Instituto de Estadísticas y Censos, Encuesta Nacional de Empleo, Subempleo y Desempleo (ENEMDU), diciembre 2019. 4. Banco Mundial, Global Findex 2017. 23

sección EXPERIENCIAS su alcance, actualmente su o el tiempo en que se puede El segundo reto es vencer cobertura es de base muy ofrecer el producto. De esta la barrera de asegurar única- amplia y brinda protección al forma las empresas pueden mente a través de entidades depositante con los diferen- probar productos, servicios y financieras tal como se las tes productos que ofrece el soluciones originales, ante la conoce actualmente, cuando, mercado ecuatoriano. Al mo- atenta mirada del supervisor.” por su parte, la industria tec- mento de expedir las normas (Herrera & Vadillo, 2018). Esta nológica financiera usa inter- relativas a la operación de nueva herramienta regulatoria mediarios, facilitadores, clea- cuentas básicas las mismas enfrenta a su vez un aspecto ring, canales, tomadores de gozan también de cobertura complejo que es el de “lograr depósitos, brokers de depó- inmediatamente un depósito el equilibrio entre el fomento sitos y una larga lista similar. les sea acreditado. de la innovación y la protec- Si la definición persiste enton- ción de los intereses de todos ces debe exigirse que contri- Los retos de acercar cada los agentes, en el marco de buyan al seguro de depósitos vez más la protección hacia un sistema financiero esta- y entreguen información de nuevos métodos de inclu- ble”5; por esto la importancia forma regular y periódica. El sión financiera, principal- de que en estos Bancos de tercer reto constituiría el no mente aquellos basados en Pruebas participen todos los cubrir claramente a otros fue- tecnología debe considerar actores con competencias ra del cerco de la supervisión principalmente el alcance de supervisión y protección bancaria regular, entonces legal de la protección, en al consumidor. Sin embargo, la toma de depósitos debe este ámbito en los últimos en ausencia de este tipo de transparentarse en las entida- años han venido tomado herramientas, la respuesta des financieras supervisadas, relevancia los Bancos de más sencilla en caso de duda tiene que transmitirse ese Pruebas Regulatorios en el de que si algo es un depósito derecho de los depositantes sector financiero más cono- o no y por lo tanto está prote- desde el tomador no banca- cidos como “sandbox” que gido, lo más común de escu- rio extendiendo dicha cober- consisten en “una suerte char será que está excluido. tura. (Izaguirre, McGuire, & de espacios de experimen- El primer reto es entonces Grace, 2015) tación, que permiten a em- la definición de los produc- presas innovadoras operar tos excluidos a pesar de que Si bien la recomendación del temporalmente, bajo ciertas puedan estar promoviendo Principio de la IADI relaciona- reglas que limitan aspectos inclusión financiera, y con ella do con la cobertura señala la como el número de usuarios estabilidad financiera. membresía obligatoria de to- 5. Ibídem 24

sección EXPERIENCIAS dos los partícipes del merca- cieros digitales, cuya génesis transacciones con sus de- do, inclusive para no generar es proporcionar medios de pósitos. En este punto, val- diferencias en los costos y los pago, es necesario analizar dría preguntarse si ¿El otro riesgos similares; esto podría si su crecimiento y acepta- lado de un medio de pago, generar un cuarto reto que ción los pueden convertir en no es un medio de cobro?. significaría permitir a un par- administradores de saldos Finalmente escuchar que ticipe disruptivo y todavía gris de gran número de clientes, Mastercard ofrece adelantos en su definición de miembro lo cual transforma inmediata- de liquidez a sus estableci- obligatorio o no, a durante un mente la naturaleza del medio mientos sobre garantía de su plazo determinado brindar de pago a un depósito. Si a facturación futura, no hace de cobertura a sus clientes o tal esto le sumamos que pue- un medio de pago un posible vez, si la diferencia de valor den ser varios compitiendo prestamista en un futuro cer- agregado del depósito ase- por un servicio commoditie, cano. Frente a la actual situa- gurado es más atractiva que en el futuro deberán pensar ción, en el Diario El Universo la no asegurada, permitir a en atraer clientes no por el un titular señala “Mercados estos actores una membresía servicio reemplazable sino ir Populares receptarán pagos voluntaria temporal. Un prin- agregando costo a ese dine- por medio de billetera móvil6, cipio general de protección a ro mantenido temporalmente, es por ello por lo que la dis- los depositantes puede entrar si bien no con el propósito de cusión de nuevas, mejores, y en disputa con la membre- prestarse a un tercero que lo actualizaciones oportunas del sía obligatoria si la inclusión convertiría inmediatamente sistema de protección de los financiera participa en la en intermediación financie- depositantes deban consi- decisión. ra, sino simplemente con derar todos estos aspectos, un propósito comercial de ayer eran indispensables. Más allá del hecho de pen- mantener clientes realizando sar en intermediarios finan- 6. https://www.eluniverso.com/noticias/2020/05/23/nota/7849866/mercados-populares-receptaran- pagos-medio-billetera-movil 25

sección ANÁLISIS Y ESTADÍSTICAS Indicador de Impacto Covid-19, una solución para disminuir la incertidumbre apalancándose en el poder de los datos Ing. Carlos Alberto Martínez Gerente de Data y Analítica Grupo Equifax en Ecuador Las instituciones de la econo- nanciera. Estos no son solo nú- provocada por la presencia del mía popular y solidaria han sido meros, son posibilidades de in- coronavirus en el país, esto es históricamente un puntal para clusión abiertas, que se logran posible gracias al poder de los el desarrollo. De acuerdo con con el músculo cooperativista y datos. datos del equipo de Operacio- con las posibilidades de acce- nes de las empresas del Grupo der a información, que logra un Esta solución, diseñada por Equifax en Ecuador, buró de perfilamiento adecuado para nuestro equipo de Data y Ana- crédito del país y expertos en ofrecer productos y servicios lítica, categoriza a los sujetos Big Data, Analítica y Alta Tec- financieros acordes a los desa- en un semáforo que indica su nología, en el 2019, el sistema fíos del contexto y del territorio. grado de vulnerabilidad. Esto cooperativista otorgó 1.7 millo- se ha logrado por medio del nes de créditos con un monto Por eso, como un compro- análisis de la data histórica de total de USD 9.476 millones, de miso con ese trabajo y ese Equifax, una serie de informa- los cuales se beneficiaron 1.1 esfuerzo, las empresas del ción adicional sobre la situa- millones de personas. Grupo Equifax en Ecuador ción actual -que enriquecen el han desarrollado el Indica- resultado- y una segmentación Pero quizás, la cifra más re- dor de Impacto Covid-19, de acuerdo con el análisis de levante de este sector sean una propuesta innovadora, que más del 80% de la Población las más de 267 mil personas incorpora diferentes fuentes Económicamente Activa (PEA). que por primera vez en su vida de información en el análisis obtuvieron un préstamo por crediticio, con el gran objetivo Además, como un aporte que medio de una entidad microfi- de disminuir la incertidumbre, va más allá del diagnóstico y ofrece una solución, la Red de 26

sección ANÁLISIS Y ESTADÍSTICAS Instituciones Financieras de sido testigo de un giro radical y también las pequeñas, pue- Desarrollo (RFD) y Equifax tra- que ha dado paso a un nuevo dan beneficiarse del poder de bajan juntos en una solución orden de las cosas. Lo que se los datos convertidos en cono- específica que podrá ser utili- vive en el mundo entero, sin cimiento. Hoy, ese propósito se zada por sus asociados para duda, tendrá repercusiones en vuelve no solo necesario, sino determinar sus posibilidades todos los aspectos. vital para lograr la reactivación. de colocación del crédito de forma segura, pues un acerta- Como nunca antes nos en- Y las soluciones analíticas, do cálculo del riesgo, con da- frentamos a lo incierto, pero con base en la ciencia de datos tos diversos y enriquecedores también, como nunca antes las y en el conocimiento, deben es lo que se requiere cuando capacidades tecnológicas que estar también en la mira de las una de las pocas certezas que dispone el mundo pueden ofre- organizaciones de las microfi- tenemos del futuro es que hay cer certezas en medio de una nanzas, para que su potencial que enfrentar el desafío de coyuntura que cambia casi a de inclusión financiera y de reactivarse con innovación y diario. Desde hace varios años, acompañamiento más cercano creatividad. Equifax apostó por la democra- a sus socios continúe en estos tización del Big Data, para que tiempos complejos. Pocas veces la historia ha todas, las grandes instituciones 27

sección ANÁLISIS Y ESTADÍSTICAS Impacto del COVID-19 en la economía ecuatoriana Econ. Álvaro Torres MULTIENLACE Econ. Andrea Aguas MACROECONOMÍA Consultores Y FINANZAS MULTIENLACE Actualmente, la economía al 1% del PIB y el riesgo país 2019 (USD 63,9). Lo anterior ecuatoriana vuelve a enfrentar ya ocupa la segunda posi- estaría atado a la crisis sani- un reto, quizás aún más gra- ción más alta de la región, taria que afronta el mundo, ve que los vistos previamente después de Venezuela. Estos misma que ha afectado ne- en su historia, de frente a las acontecimientos están acom- gativamente a la demanda afectaciones sanitarias y eco- pañados, de un período de mundial de petróleo, llevando nómicas ocasionadas a partir cuatro años de estancamien- al precio de los futuros de pe- de la pandemia mundial CO- to económico y tasas de su- tróleo a valores de hasta USD VID-19. bempleo y desempleo que en -37,63 por barril. conjunto superan el 60% de la La economía ecuatoriana se Población Económicamente Por su parte, Las Reservas encuentra en una situación de Activa (PEA). Internacionales –RI- presenta- alta vulnerabilidad, pues no das por el Banco Central del cuenta con ahorros fiscales; Uno de los principales em- Ecuador con corte a marzo de sus Reservas Internacionales bates de esta crisis ha sido la 2020, revelaron un saldo de son absolutamente insuficien- reducción del precio de pe- USD 1.990 millones, lo cual tes; registra un déficit fiscal tróleo en el mundo. De acuer- significó una reducción de superior al 5% del PIB, con do con la información com- más de USD 1.290 millones serias dificultades de finan- partida por Bloomberg, al 30 y un decrecimiento de 39,3% ciamiento; el sector externo de abril de 2020 el precio de frente a febrero de 2020, una muestra una gran debilidad, petróleo tipo WTI fue de USD caída de cerca del 50% res- pues el principal financiador 18,84 por barril, lo cual signifi- pecto al mismo mes de 2019 de la Balanza de Pagos es el có una reducción de más del (USD 3.972 millones). crédito externo; la Inversión 70% respecto al precio obser- Extranjera Directa es inferior vado en el mismo periodo de 28

sección ANÁLISIS Y ESTADÍSTICAS Del mismo modo, el sector El análisis por tipo de depósi- La cartera bruta de crédito fiscal, se muestra vulnerable tos, a la misma fecha, denotó por su parte, al término de ante una disminución de los que las captaciones a plazo marzo 2020 presentó un sal- ingresos petroleros, de recau- son actualmente las de ma- do de USD 30.046 millones y dación y una mayor demanda yor relevancia dentro del total un crecimiento anual de 8,9%, de recursos para hacer fren- de depósitos y mostraron un equivalente a un incremento te a la actual crisis sanitaria. crecimiento del 15% anual, de USD 2.467 millones. De Ante esto, el Presupuesto no obstante, debido a la co- forma mensual, la cartera de General del Estado para el yuntura actual fue uno de los crédito denotó un porcentaje presente año debe ser ajus- más afectados, comparado negativo de -0,4% compara- tado conforme a diferentes con el mes anterior, el mismo do con el mes anterior. Este escenarios y decisiones que se redujo en más de 5 puntos comportamiento se atribuye el Gobierno Nacional podría porcentuales. De la misma al crecimiento más lento de tomar para reducir el impac- forma, los depósitos de aho- los depósitos y la dificultad to de esta crisis. Con base en rro mostraron un crecimiento que existe para la colocación estos escenarios, las diferen- más lento del 3,6% y un saldo de nuevos créditos. tes decisiones del gobierno de USD 8.560 millones. Los podrían significar la diferencia depósitos monetarios pre- El contraste realizado con entre un déficit del PGE de sentaron un leve crecimiento el sistema cooperativo (seg- USD 3.900 millones o un dé- de 0,1% anual, equivalente a mento 1 y 2), denotó que la ficit de más de USD 9.000 mi- 1,5 puntos porcentuales me- cartera total de cooperativas llones en 2020 y necesidades nos comparado con el mes al primer trimestre de 2020 totales de financiamiento por previo. fue de USD 10.168 millones USD 15.000 millones. y un crecimiento anual de Por participación, los depó- 13,3%, lo cual equivale a 5 En cuanto al sector banca- sitos por tipo entre diciembre puntos porcentuales por en- rio, reflejó al final del primer 2018 y diciembre 2019 res- cima de lo observado en la trimestre de 2020 un saldo de paldan lo reflejado anterior- banca privada (8,9% marzo USD 31.278 millones en de- mente, en referencia al cre- 2020). Sin embargo, el nivel pósitos, lo cual significó una cimiento de los depósitos a de colocación de cooperati- variación anual de 6,7%, equi- plazo y su importancia dentro vas de igual forma presentó valente a un aumento de USD del total de depósitos de la una desaceleración más pro- 2.426 millones. No obstante, banca privada. Los depósitos funda con respecto a meses se observó una desacele- del tipo monetario y de ahorro anteriores. ración con respecto al mes perdieron relevancia dentro pasado con un crecimien- del total de captaciones con La morosidad total de la to anual por encima del 9%. un porcentaje de 32% y 27% banca privada al final de mar- Este comportamiento es el respectivamente. Los depó- zo 2020 mostró un mejor des- resultado de la crisis sanitaria sitos a plazo presentaron un empeño con un porcentaje que atraviesa el país, el confi- incremento de 3 puntos por- de 2,6%, equivalente a una namiento obligatorio y la sus- centuales de forma anual con disminución de 0,5 puntos pensión temporal de diversas un porcentaje del 40% del porcentuales con respecto a actividades económicas. A total de captaciones. Por otra marzo del año previo (3,1%). esto se suma, el retraso en parte, los depósitos del siste- Así mismo, de manera trimes- el pago de salarios del sec- ma cooperativista segmento tral el nivel de morosidad se tor público durante el mes de 1 y 2 presentaron una varia- redujo en 0,1 puntos porcen- marzo, y la irregularidad exis- ción anual de 16,4% hasta fi- tuales. El análisis de la moro- tente en el sector exportador, nales de marzo 2020, sin em- sidad por tipo de cartera en por la caída en la demanda bargo, de igual forma que en cambio mostró, que el crédito de varios países en el mundo, la banca privada se observó de consumo y microempresa que están aplicando políticas una desaceleración compa- presentaron una reducción de confinamiento obligatorio rada con el mes previo, pro- frente a la observada en mar- para frenar la propagación ducto de la pandemia. zo de 2019. Por otro lado, la del COVID-19. cartera de vivienda y educa- 29

sección ANÁLISIS Y ESTADÍSTICAS ción denotaron un incremento mismo de los depósitos. Sin previsiones estarán atadas al en el nivel de morosidad con embargo, la Junta de Regu- desempeño económico, en porcentajes de 5,7% y 1,6% lación emitió una resolución una economía azotada por la respectivamente. para que las instituciones pri- pandemia. vadas y públicas den facilida- No obstante, debido a la des a sus clientes sin incurrir En definitiva, debe insistirse emergencia sanitaria varias en intereses por mora. en el ordenamiento de las fi- actividades económicas se nanzas públicas y la aplica- encuentran sin funcionamien- Con estos indicadores, ción de las reformas econó- to y se están perdiendo em- las previsiones del PIB para micas, como las alternativas pleos que podrían generar el Ecuador reflejan un posible para la recuperación de la es- no pago de préstamos y tarje- decrecimiento del 6,3% anual tabilidad macroeconómica, el tas de crédito. Estos aconte- en el 2020, aunque estima- crecimiento económico sos- cimientos podrían incremen- ciones más pesimistas ha- tenible del país y la estimula- tar el nivel de morosidad, así blan de una reducción mayor ción de variables clave, como como también reducir el dina- al 10%. Sin embargo, estas es el empleo. Depósitos de la banca privada Marzo 2018-2020 (En millones de USD y porcentajes) 33,000 9.3% 31,278 10.0% 32,000 5.2% 29,535 29,982 8.0% 3.8% 28,215 31,000 6.6% 1.3% 5.7% 6.7% 6.0% 30,000 28,959 4.0% 29,000 2.0% 28,000 0.0% 27,000 26,000 mar-18 abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sep-18 oct-18 nov-18 dic-18 ene-19 feb-19 mar-19 abr-19 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 sep-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 Depósitos T.V.A depósitos totales Fuente: SB Elaboración: MULTIENLACE. Previsiones al 2020 (En porcentajes) Sin coronavirus2.4% 3% 1.3% 0.7% 2% 0.1% 1% 0% -1% -2% -3% -6.3% -6.0% -4% -2.7% -5% -5.7% -3.6% -6% -3.2% -7% 2018 2019 2020 2017 BCE FMI Banco Mundial JP Morgan Goldman Sachs Citi Multienlace Fuente: BCE/CEPAL/FMI/BM Elaboración: MULTIENLACE. 30

sección ANÁLISIS Y ESTADÍSTICAS Información Estadística Sector Financiero Nacional a abril de 2020 TIPO JURÍDICO CARTERA CARTERA MICRO ABR-20 PARTICIPACIÓN CARTERA MICRO 29,368,223,184.43 1,999,830,369.11 PARTICIPACIÓN CARTERA TOTAL 25.50% BANCOS 1,596,937,585.51 20.36% BANCA PÚBLICA 5,019,508,538.59 4,008,286,804.12 63.81% 51.11% COAC 10,789,920,956.44 166,355,945.42 10.91% 2.12% ONG 71,268,625.14 23.45% 0.91% MUTUALISTAS 167,002,102.24 0.36% TOTAL 677,497,253.32 1.47% SISTEMA FINANCIERO 46,022,152,035.02 7,842,679,329.30 100.00% 100.00% PARTICIPACIÓN DE CARTERA TOTAL PARTICIPACIÓN DE CARTERA MICRO TOTAL 0.36% 1.47% 2.12% 0.91% 23.45% 25.50% 10.91% 63.81% 51.11% 20.36% Bancos Banca Pública COAC ONG Mutualistas Bancos Banca Pública COAC ONG Mutualistas ABR-20 CARTERA EN RIESGO ABRIL 2020 17.87% TIPO JURÍDICO CARTERA CARTERA EN EN RIESGO RIESGO MICRO BANCOS BANCA PÚBLICA TOTAL COAC ONG 3.26% 4.89% 11.89% 8.16% MUTUALISTAS 8.31% PROM. SISTEMA 11.89% 17.87% 4.89% 8.45% FINANCIERO 3.26% 5.87% 5.87% 8.45% 5.01% 2.47% 8.31% 8.16% 5.01% 2.47% Bancos Banca Pública COAC ONG Mutualistas 4.85% 9.40% Cartera en riesgo total Cartera en riesgo micro ABR-20 COBERTURA TOTAL Y MICRO ABRIL 2020 TIPO JURÍDICO COBERTURA COBERTURA 211.37% CARTERA EN CARTERA MICRO EN BANCOS RIESGO TOTAL 143.95% BANCA PÚBLICA RIESGO COAC ONG 211.37% 143.95% MUTUALISTAS PROM.SISTEMA 82.67% 69.73% 82.67% 94.27% 66.66% 98.49% FINANCIERO 69.73% 91.29% 55.23% 58.24% 94.27% 91.29% 66.66% 55.23% 58.24% 98.49% Bancos Banca Pública COAC ONG Mutualistas 140.67% 89.29% Cobertura cartera en riesgo total Cobertura cartera micro en riesgo 31

sección MIEMBROS CBaanmcpoaVniaszioonFund El evento contó con la presen- rrollo Microempresarial “FO- Ecuador cia del Econ. Luis Ríos, Geren- DEMI” el 5 de mayo de 1995, te General, y parte del equipo para posteriormente a partir del El miércoles 19 de febrero de gerencial de Banco VisionFund 01 de enero del 2017 pasar a 2020, la Bolsa de Valores de Ecuador, autoridades de la Bol- Sociedad Financiera controla- Quito realizó el “Campanazo” sa de Valores de Quito y de la da por la Superintendencia de para Banco VisionFund Ecua- Casa de Valores Vector Global Bancos del Ecuador y como dor, en el que emitió sus Certifi- WMC, quienes acompañaron Banco, a partir del 26 de agos- cados de Inversión a Plazo Fijo, en el proceso de asesoría, así to del 2016. Esta organización convirtiéndose en el primer como también invitados espe- fue creada con el apoyo de banco Ibarreño especializado ciales. World Vision, con el objetivo de en Microfinanzas que participa apoyar a la estrategia de Desa- en el mercado de valores ecua- Banco VisionFund Ecuador, el rrollo Transformador Sostenible toriano, este proceso permite “Banco de las Oportunidades” implementada por World Vision que la institución pueda captar nace de la transformación de International y World Vision a través del Mercado de Va- la Fundación Fondo de Desa- Ecuador. lores y abre una oportunidad para atraer inversionistas públi- cos y privados a nivel nacional e internacional. El generar inclusión financiera ha promovido un alto impacto social lo que ha sido ratificado a través de la Calificación de Rating Social “A+” “Buenos sistemas de gestión de des- empeño social y protección del cliente. Probable logro de la mi- sión social.” cEaSlPifiOcIaRcioóbnti“eAn-”e, monitorear sus principales ca- Esta calificación permite por calificadora racterísticas, modelo de admi- mantener un compromiso de de riesgo nistración e indicadores finan- solidez y confianza con sus cieros. clientes en cuanto al manejo La Calificadora de Riesgos de sus recursos. En este sen- Class International Rating otor- El modelo contempló cuatro tido, Fundación Espoir, es una gó a Fundación Espoir la califi- grandes factores: Riesgo del institución sólida y con un buen cación A-, en su informe desta- entorno, negocio, gestión inte- desempeño social y financiero, ca que “La fundación es fuerte gral y solvencia. segura y confiable. y sólida en su record financiero y es bien recibida en sus mer- cados naturales de dinero. La probabilidad que se presente problemas significativos es muy baja”. La metodología utilizada por esta calificadora de riesgos consistió en un modelo combi- nando de análisis cuantitativo y cualitativo para evaluar a la fundación, con la finalidad de 32

sección MIEMBROS La irrupción ponsales no financieros, sis- electrónicos y transacciona- deleeclotrsómniecdoisosen temas de prospección y veri- les como estrategia general. la intermediación ficación en línea, reacomodos cfionoanpceireartaivdase las de las operaciones con apli- Esto debe llevarnos a con- cación de firma electrónica solidarla en un solo elemen- Hasta antes de la emergen- atado a la norma precaria de to físico, el cual puede ser cia sanitaria, en el sistema comercio electrónico; y final- el teléfono, Tablet o laptop; cooperativo, el uso de los me- mente obliga a la implemen- llevando el mejor servicio a dios de pago y la revolución tación de botones de pago. la palma de la mano de los de la información se maneja- socios y cuidar a la persona ba, en muchos de los casos, Cumplida la primera fase de con educación financiera. Se como un paradigma que en la pandemia de aislamiento y debe contener el uso de los el tiempo se debía acoger y luego a la de distanciamiento, medios apoyando el quéda- practicar, se hacía prevalecer que no terminará hasta cuan- te en casa y gestionando el una visión de atención perso- do se provea a la humanidad acercamiento intergeneracio- nalizada en agencias, espe- de una cura real, estamos nal cuando el niño o el joven cialmente aquellos socios de obligados a invertir en medios sea el profesor del adulto. las generaciones de edades superiores a los 45 años, que entendían a los medios como un elemento disociador y cau- santes de ruptura de la comu- nicación entre las personas; sin embargo, la pandemia genera un profundo cambio cultural y de comportamiento, se reduce la gestión de aho- rro, compra, pagos y créditos a la realización desde los ho- gares, por ser reducida la mo- vilidad y el traslado. Las necesidades transac- cionales siguen vigentes y hacen posible una revolución cultural y la aceptación de los medios para la educación (a distancia), el trabajo (tele- trabajo) y la intermediación financiera en la que se conso- lida la irrupción de los medios de pago: tarjetas de débito y crédito, dinero electrónico, transferencias electrónicas, cajeros inteligentes, corres- 33

sección MIEMBROS NOS ADAPTAMOS A SUS NECESIDADES LES PRESENTAMOS LAS NUEVAS ASISTENCIAS TÉCNICAS DE LA RFD Nos encontramos en un entorno sin precedentes a nivel mundial, sumidos en una crisis sanitaria, económica, humanitaria de impredecibles consecuencias persona- les, institucionales y a nivel país, lo que ha dado como resultado la paralización de actividades económicas aplicadas como una medida para controlar la expansión de la pandemia del COVID-19. En este sentido, y atentos a sus necesidades, hemos desarrollado una oferta diversa de asistencias técnicas para que sus institu- ciones tengan una capacidad de reacción efectiva ante eventos inesperados. Contamos con un equipo de consultores especializados, y una experiencia de 20 años liderando procesos de fortalecimiento institucional con el sector financiero del país. • Plan de Recuperación Institucional Post COVID-19 • Cumplimiento de la Normativa de Educación Financiera SEPS • Identificación de Cuentas susceptibles de reporte y presentación de Anexo de Cuentas Financieras de no residentes (CRS) • Diseño del Plan de Emergencia Institucional • Actualización de las Proyecciones Financieras y Presupuesto Institucional • Actualización del Plan Operativo Institucional 34 Permítanos asesorarlo y aclarar sus inquietudes: Johanna Luna: 099-583-5161 / [email protected] Dayana Carrera: 099-289-7248 / [email protected] E-mail: [email protected] /rfdEcuador @rfdEcuador /company/rfdEcuador www.rfd.org.ec

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