REVISTA MICROFINANZAS 30

Revista de la Red de Instituciones Financieras de Desarrollo Edición No. 30 / Diciembre 2020 ENFOQUE: REALIDAD SOCIAL: EXPERIENCIAS: ¿Cómo mitigar el riesgo de Comprensión estratégica Inclusión financiera para mujeres y crédito en las Instituciones de un entorno cambiante Financieras en tiempos de jóvenes del “missing middle” en una IFI COVID-19? 1 DISTRIBUCIÓN GRATUITA

Revista de la Red de Instituciones Financieras de Desarrollo Contenido 1 3 Edición No. 30 / Diciembre 2020 Editorial: Comprensión estratégica, adaptación e innovación en 4 Presidente: medio de la pandemia 7 Wilson Araque Sección Primera Plana: 9 COVID-19: Perspectivas del Sector Financiero Directora Ejecutiva: para el 2021 11 Valeria Llerena Sección Enfoque: 14 ¿Cómo mitigar el riesgo de crédito en las 17 Editor General Instituciones Financieras en tiempos de Paúl Guerra COVID-19? 19 Ejes de sostenibilidad 22 Consejo Editorial: en un entorno cambiante 25 Valeria Llerena La clave del acompañamiento para enfrentar la Rossana Bonilla crisis 28 Andrés Freire Sección Realidad Social 30 Paúl Guerra Comprensión estratégica 33 de un entorno cambiante en una IFI 34 Fotografías: Tasa de interés como un factor Banco fotográfico de la RFD para la inclusión financiera Pexels.com Transformación digital Unsplash.com Retos y Oportunidades Pixabay.com Sección Experiencias: Inclusión financiera para mujeres y jóvenes Fotografía Portada: del “missing middle” Cortesía: Acceder a fondeo internacional: ¿qué buscan las Banco Desarrollo entidades financieras de desarrollo? El Teletrabajo impulsado por la pandemia: Diseño e Ilustración: ayudar a los colaboradores a encontrar José Vargas - RFD resiliencia [email protected] Sección Análisis y Estadísticas: Calidad de la información para una adecuada Contacto RFD: toma de decisiones Dir.: Pasaje El Jardín E10-06 y Av. 6 Entorno económico frente a la pandemia y de Diciembre, Edif. Century Plaza 1, previsiones 2021 8vo. Piso, Of. 24 Información Estadística Sector Financiero Telf.: (593-2) 333-2446 / 333-3091 Nacional - Octubre/2020 Mail: [email protected] Sección Miembros 2

Editorial Cesotmraptéregnicsaió, n Dr. Wilson Araque Jaramillo, PhD Presidente RFD adaptación e innovación en medio de la pandemia A partir del 17 de marzo negativamente, también, al relacionado al cumplimiento (17M) de 2020 el Ecuador, espacio de la economía, ya de obligaciones crediticias como efecto de la pandemia que, el aumento de los nive- adquiridas, sobre todo, en la global (covid-19), entró en un les de miedo, pesimismo e in- pre pandemia. escenario de emergencia sa- certidumbre en las personas Frente a esta realidad, la re- nitaria caracterizado por una y organizaciones -al momen- programación de obligacio- cuarentana dura basada en to de llevar a cabo sus activi- nes llevada a cabo por las el confinamiento de la pobla- dades personales, laborales y instituciones financieras fue ción en los hogares para evi- productivas-, incidió en el cie- una de las acciones que, tar el aumento de contagios rre de negocios y pérdidas de solidariamente, ayudó a dar que pueda poner en riesgo puestos de trabajo, lo cual, oxígeno a la dura situación de a la capacidad de respuesta pensando de forma específi- liquidez que sintió una buena del sistema hospitalario. ca en las instituciones vincu- parte de las actividades inte- Luego, también, conforme se ladas al sector de las finan- grantes del tejido productivo iba disminuyendo el rigor del zas para el desarrollo, puso nacional. Esta acción, apli- confinamiento, se estableció a prueba su capacidad de cada de forma inmediata, se un sistema de semaforización resiliencia que, antes de la debe resaltar, se pudo llevar a con restricciones a la libertad pandemia, se fue acumulan- cabo gracias a la buena salud personal y productiva, para, do positivamente y que, en organizacional previa de las como tercera acción, entrar momentos complejos como instituciones de las finanzas en un momento de corres- los pandémicos, ha sido el para el desarrollo; mostran- ponsabilidad ciudadana -ba- factor clave para que las ins- do, así, que, en el sector, si sado en la aplicación de la tituciones se puedan levantar existieron defensas financie- triada de la vida: uso de mas- más rápido ante ese esce- ras de base para activar una carilla, distanciamiento social nario difícil, en donde, sus resiliencia que, con hechos, y lavado continuo de manos- clientes -los actores produc- evidenció que sí pudieron le- que, se estima, seguirá vigen- tivos relacionados a la micro, vantarse y enfrentar con fuer- te hasta cuando se regrese, pequeña y mediana empresa za a los desafíos pandémicos una vez se vacune masiva- (MIPYME) y a la economía que, día a día, han ido apare- mente a la población, a una popular y solidaria (EPS)- fue- ciendo desde marzo 2020. situación realmente normal. ron afectados, con dureza, Y, claro, esos desafíos han Este escenario de emergen- producto del confinamiento; estado vinculados a la bús- cia sanitaria, al final, terminó poniendo, así, en peligro a queda de soluciones que, en afectando y sigue afectando la cadena de pagos, dentro ningún libro o manual, están de la cual está el eslabón 1

Editorial escritas para saber cómo ad- en ascenso, de la calidad del llo podrán jugar un rol clave ministrar y reaccionar en un empleo nacional. mediante la creación técnica escenario de pandemia glo- Finalmente, cuando el país y y estratégica de productos bal que, para el caso ecua- el mundo entren en el tiempo especializados y ajustados toriano, potenció a una crisis de la verdadera post pan- a esas nuevas necesidades socioeconómica que, desde demia, para sectores, como pandémicas y post pandémi- tiempo atrás -incluso varios los dedicados a promover cas que antes no se las co- años-, venía acumulándose la inclusión financiera, surgi- nocía. De ahí, la importancia y expresándose en ámbitos rán grandes retos, ya que el que la comprensión estraté- como: el deterioro de la cuen- número de excluidos, como gica del entorno en que se tas fiscales que, en última costo de la factura gorda de mueven; el desarrollo de la instancia, complica el finan- la pandemia -en diferentes adaptabilidad situacional, y la ciamiento continuo de nece- espacios del quehacer so- puesta en acción de la creati- sidades básicas como edu- cial-, seguirá aumentando, vidad e innovación disruptiva cación, salud y seguridad; el surgiendo, así, un menú gran- sea lo que predomine en su aumento del endeudamiento de de necesidades en donde accionar de corto, mediano y público, la baja competitivi- las instituciones relacionadas largo plazo. dad no resuelta, y el deterioro, a las finanzas para el desarro- 2

sección PRIMERAPLANA COVID-19: Econ. Valeria Llerena Perspectivas del Directora Ejecutiva Sector Financiero RFD para el 2021 La crisis sanitaria producto de a sus socios y clientes, para a partir de junio de este año, la pandemia del COVID-19, que estos tengan el tiempo los efectos de la pandemia ha representado un gran adecuado para reactivar sus seguirán durante el próximo. desafío para el Ecuador y el actividades. Al mismo tiempo mundo, afectando a los sis- es importante destacar que, Es por ello necesario que el temas de salud, y trayendo el sistema financiero no ha sistema financiero fortalezca consigo grandes repercusio- dejado de responder por sus sus operaciones, gestione nes en los ámbitos financie- depositantes, manteniendo adecuadamente sus ries- ros, económicos y sociales. adecuados niveles de liqui- gos de crédito y liquidez, y Ante esta situación, las au- dez y solvencia. principalmente trabaje en la toridades en cada país han Sin perjuicio de lo cual, el reto innovación para proveer de puesto sus esfuerzos en tratar fundamental para las entida- forma sostenida y con cali- de aplanar la curva de la pan- des financieras no ha sido dad, productos, servicios y demia y de esta forma reducir solo, el lograr disminuir los canales, de manera que es- sus efectos en las diferentes efectos financieros de la pan- tos se adapten a la situación actividades económicas. demia en sus socios y clien- actual, pero, sobre todo, a las Según las cifras obtenidas del tes a través del diferimiento diferentes realidades de los Banco Central del Ecuador y de sus cuotas de crédito, sino clientes. del Servicio de Rentas Inter- el de la concesión de nuevas nas, las actividades econó- operaciones, que les permita Por otro lado, es necesa- micas en el país han sufrido a los mismos, generar nuevos rio desde el ámbito público, una caída en sus ventas de recursos para reabrir, reacti- trabajar una normativa que marzo a septiembre, de al- var o iniciar nuevos negocios apoye las acciones del sector rededor del 26%, siendo los y de esta manera lograr la re- hacia la creación de nuevos sectores más afectados los activación económica en su productos y servicios; fortale- de alojamiento, servicios de conjunto. cer metodologías crediticias comida, servicio doméstico, No se puede desconocer que que apoyen la colocación y y construcción, con caídas existe una relación directa en- eviten el so- superiores al 40%. tre la economía y el sistema fi- breendeudamiento de la po- Ante este escenario, el sis- nanciero, lo cual se evidencia blación; así como, dotar de tema financiero ecuatoriano en la distribución de la cartera fuentes de fondeo a las enti- ha diferido, refinanciado y de crédito por actividad eco- dades financieras para forta- reestructurado en su con- nómica de las entidades que lecer su liquidez y continuar junto, de acuerdo con cifras lo conforman, así como en la con la colocación de cartera proporcionadas por el Minis- contribución que realizan las de crédito. terio de Economía y Finanzas, mismas en la dinamización alrededor de 1,9 millones de de las empresas, negocios, Los efectos de la pandemia operaciones, que representan microempresarios y perso- se seguirán sintiendo en la más de US$ 16.500 millones nas. economía, y con ello en los de dólares en cartera de cré- Pero ¿Qué esperar en los diferentes sectores de esta. dito, lo cual ha demostrado próximos meses? Si bien un apoyo significativo, pues las actividades económicas Sin duda, el papel del siste- ha brindado alivio financiero muestran una recuperación ma financiero es fundamental para amortiguar los efectos de la crisis, y asegurar de esta forma una recuperación estable y sostenible. 3

sección ENFOQUE ¿Cómo mitigar el riesgo de crédito en las Instituciones Financieras en tiempos de COVID-19? Econ. Verónica Albarracín Gerente General Cooperativa de Ahorro y Crédito Maquita Cushunchic El riesgo de crédito para las primero y lo más importante reprogramadas (aquellas a instituciones financieras se es controlar la liquidez, nada las que se concedió período define como la probabilidad más cierto que aquel adagio de gracia o incremento de de que el prestatario no cum- que dice que las institucio- plazo para el pago) y deter- pla con sus pagos en la forma nes financieras no quiebran minar cuál es la reducción en pactada, es decir, en la fecha por falta de solvencia, sino el flujo de fondos resultado de prevista y por el monto esta- por falta de liquidez. ¿Cómo las medidas de diferimiento blecido en la tabla de amor- hacerlo? La metodología de adoptadas. tización. gestión de riesgos propone Una vez cuantificado este Ante el no pago de créditos cuatro etapas que son: identi- valor, se debe analizar las las instituciones financieras ficación, análisis y evaluación, fuentes de fondeo que tiene deben constituir provisiones, gestión y monitoreo. la institución: depósitos a la las mismas que se registran Para identificar el impacto del vista, a plazo, fondeo externo contra el gasto y así mismo riesgo de crédito en la liqui- y determinar si éstas son sufi- deben reversar los intereses dez, es importante hacer un cientes o no para cubrir este acumulados pendientes de análisis marginal, es decir, incremento en la necesidad pago de dichos créditos, re- identificar las operaciones de financiamiento. duciéndose el ingreso. Es de- cir, el riesgo de crédito genera mayores costos y menores ingresos, pero, además, re- duce el flujo de efectivo espe- rado por las IFIs, con lo cual puede también generar ries- go de liquidez y costos mayo- res para conseguir recursos líquidos. Estas líneas pretenden expli- car en resumen el impacto que tuvo el confinamiento adoptado ante la pandemia del Covid-19 en nuestras ins- tituciones: riesgo de crédito con más gastos, menos in- gresos, menos liquidez. ¿Cómo mitigar este riesgo? Lo 4

sección ENFOQUE Si resultado del análisis, se tomando en cuenta, una Una vez definida la metodo- concluye que hace falta li- reducción adicional en los in- logía de gestión del riesgo quidez ya sea para cubrir las gresos por el potencial decre- de liquidez, debemos estar obligaciones de la institución cimiento de la cartera. conscientes de que la gestión o para colocar nuevos cré- El monitoreo consistirá en de riesgo de crédito es funda- ditos, se deberá gestionar medir en forma permanente el mental y para ello usando la en forma inmediata fondos comportamiento de la cartera misma metodología expuesta comerciales que permitan reprogramada con el fin de antes, deberemos: identificar mitigar cuanto antes el ries- identificar si ésta tiene o no el la probabilidad de no pago go de liquidez y mientras se comportamiento esperado y de las operaciones reprogra- obtienen los recursos, redu- si serán o no necesarias nue- madas, sugiriéndose el si- cir la colocación de créditos, vas gestiones para mitigar el guiente análisis: con lo cual se reduce también riesgo de liquidez. las salidas de efectivo, eso sí, 1. Identificar la cartera total reprogramada 2. De dicha cartera obtener las operaciones con segunda reprogramación: las operacio- nes que debieron ser sujetas de esta estrategia presentan un mayor nivel de riesgo, que aquellas que después de la primera reprogramación ya empezaron a ser canceladas por los clientes. 3. Evaluar las operaciones que fueron reprogramadas con ingresos inferiores a los que el cliente tenía cuando obtuvo el crédito original. La reducción de ingresos genera dificul- tades de pago y será necesario evaluar como estrategia la extensión de plazo de dichas operaciones, las mismas que deberán entrar al análisis de riesgo de liquidez antes ex- plicado. 4. Evaluar las operaciones que fueron reprogramadas y cuyos deudores han incremen- tado deudas con relación a la fecha de concesión de la operación original. El sobre endeudamiento de los clientes, generalmente a corto plazo y a tasas elevadas (tarjetas de crédito) se generalizó durante los meses de confinamiento. Características Nivel de riesgo Crítico Segunda reprogramación Ingresos menores Alto Segunda reprogramación Alto Ingresos menores Medio Bajo Segunda reprogramación Deudas mayores Segunda reprogramación Primera reprogramación 5

sección ENFOQUE La categorización de las ope- ben provisionarse al 100% por Finalmente, se sugiere dise- raciones así propuesta permi- lo que el impacto en el gasto ñar un plan comercial que per- tirá un doble análisis, por un de esta estrategia es elevado, mita a la institución continuar lado, la potencial pérdida que más aun considerando que colocando cartera de forma puede enfrentar la institución esas operaciones podrían tal que se generen ingresos y su impacto sobre el patri- tener intereses de gracia acu- que permitan compensar las monio técnico de la entidad y mulados y no pagados. potenciales pérdidas de las por otro, permitirá a los gesto- Considerando el sobre en- operaciones concedidas an- res de cobranzas priorizar sus deudamiento de los clientes tes de la pandemia y que se acciones y seguimiento a los durante el confinamiento, encuentren con imposibilidad clientes. Con recursos limi- puede diseñarse una estrate- de pago. Este plan comercial tados como todos tenemos, gia comercial para financiar el debe priorizar la atención a debemos tener claro la diana pago de deudas en otras ins- los clientes que pagaron nor- para apuntar los dardos de la tituciones financieras, siem- malmente durante la pande- gestión con la mayor efectivi- pre y cuando la institución mia, a aquellos que han podi- dad posible. que refinancia sea capaz de do honrar sus pagos después Los gestores de cobran- reducir las cuotas que actual- del primer periodo de gracia zas deberán gestionar estas mente paga el cliente y tener y a aquellos sectores que los operaciones, verificando o un elevado nivel de certeza análisis de mercado conside- actualizando direcciones, te- de su capacidad de pago. En ren ganadores. léfonos, actividad económica general, la morosidad de este Una adecuada gestión de del socio y el estado de esta, destino de crédito no es dis- riesgos debe concluir con un con el fin de determinar la tinta estadísticamente de la incremento de provisiones probabilidad de pago de la morosidad de otros destinos, tanto como sea posible para operación. Dependiendo del siempre y cuando el análisis mejorar la cobertura de la car- caso se deberá analizar un sea correcto y el flujo desti- tera en riesgo, manteniendo refinanciamiento de la ope- nado al pago se reduzca en como prioridad la sostenibili- ración, la reestructuración de forma considerable. dad de las instituciones en el esta y asumir las provisiones El monitoreo de las operacio- largo plazo. que amerite. Es importante nes de riesgo crítico, alto y considerar que los intereses medio es indispensable para pendientes de pago de una continuar el ciclo permanente operación reestructurada de- de la gestión. 6

sección ENFOQUE Ejes de sostenibilidad en un entorno cambiante Ing. Claudia Moreno Sub Directora Ejecutiva Fundación ESPOIR Fundación Espoir es herede- tivos eran clientes exclusivos, esta 4.84 puntos porcentua- ra del programa de microcré- es decir no contaban con cré- les menor al sistema financie- dito con educación de Project dito de ninguna otra IMF. Este ro del país. Estos indicadores Hope, ONG norteamericana dato muestra dos realidades demuestran la amplia cober- que introdujo la metodolo- contundentes: la primera, tura y calidad de cartera que gía de banca comunal con esta fundación cumple con su ha tenido la organización du- educación en el Ecuador. En misión de atender a las per- rante estos años. la actualidad, Fundación ES- sonas más desfavorecidas La crisis generada por POIR, opera con dos metodo- del país; y, la segunda, que COVID-19 no ha sido ajena a logías crediticias (individual y una fracción importante de la institución, en estos meses banca comunal), enfocada la población no tiene acceso desafiantes, fuimos forzados en atender los segmentos a la banca tradicional por su a dar lo mejor de nosotros y más vulnerables de la pobla- condición económica y credi- a adaptarnos a una realidad ción mediante la prestación ticia. nunca vista. Como aprendi- de servicios de crédito y no Espoir ha expandido su ac- zaje de esta adaptación se financieros, tales como edu- tividad a 82 cantones y 290 han identificado 3 ejes en los cación y asistencia médica, a parroquias del Ecuador, cuyo que se ha basado la sosteni- fin de contribuir a mejorar su resultado al cierre del 2019 se bilidad y recuperación de la calidad de vida. refleja en una cartera de 62 fundación: A diciembre del 2019, el 62% millones de dólares y 1.05% de los 49.534 prestatarios ac- de cartera en riesgo, siendo • Durante los últimos 7 meses se recibió 10 millones de dólares entre renovaciones y nue- vos créditos por parte de 9 de nuestros financiadores internacionales. Considerando que la naturaleza operativa gira en torno a los servicios financieros, garantizar la liquidez y estabilidad económica es uno de los pilares fundamentales para la continuidad del negocio y soporte a los segmentos vulnerables a los que nos orientamos mediante co- locación de créditos complementados por servicios de educación y asistencia médica. Es importante destacar que esta confianza en la institución es producto de 18 años de trabajo en la implementación de una metodología social, rentable y comprometida con el desarrollo de los que menos oportunidades tienen. • La filosofía institucional siempre ha valorado el aporte de sus colaboradores, quienes hacen posible la operación. Es tal la importancia de nuestro capital humano que, una vez identificada la posible afectación de la pandemia a los estados financieros, se esta- blecieron políticas salariales para el personal que recibía un pago fijo más una variable, de tal forma que les permita contar con un ingreso mensual muy similar al que recibían antes de la pandemia. Estas medidas se tomaron porque entendimos que un personal motivado, que cuente con el ingreso para preservar el bienestar de su familia tendrá un mejor rendimiento y mantendrá el compromiso con la institución y los clientes. 7

sección ENFOQUE • En la medida que transcurrían los meses del presente año, comprendíamos de mejor manera que una adaptación a la nueva realidad era inminente. Producto de aquello se hicieron múltiples investigaciones que arrojaron datos reveladores y contundentes. Entre los más destacables, la encuesta realizada en mayo, en la cual un 13% de los encuestados (418 familias) estaban en situación crítica alimentaria porque habían dis- minuido el número de comidas al día, se identificó que este grupo de personas estaban pasando hambre durante el confinamiento. El 25% (841 familias) enfrentaban también una situación económica crítica, puesto que, tenían menos ingresos, suspendieron al- guna de sus actividades o algún miembro del hogar perdió el empleo. El 87% estimaban que necesitarían hasta 6 meses para reactivar la economía. Producto de esto, se adoptó operaciones que respondan a las necesidades del cliente a través del diseño e imple- mentación de productos crediticios con naturaleza flexible y que cumplan el fin social que persigue la fundación. Si bien las instituciones comunicarse digitalmente. Sin embargo, y a pesar de financieras en general han Estos datos se ratifican y tie- todos los esfuerzos, queda enmarcado sus acciones en nen correlación con la en- mucho trabajo por delante, la la refinanciación de crédi- cuesta de UNICEF realizada pandemia aún no se ha con- tos, complementamos esto en junio del 2020 donde se trolado y la brecha de pobre- con la posibilidad de realizar muestra que el 43% de los za en estas condiciones se ha “retanqueos” para cubrir niños en el Ecuador dejaron vuelvo más grande. Tenemos la necesidad de liquidez sus estudios por no contar el desafío de seguir nuestra inmediata para reactivación con conectividad o a un equi- labor con más intensidad que de negocios. po electrónico. en el pasado para vencer las En el contexto actual se ha Dada la gravedad de la esta- condiciones adversas que venido hablando mucho de dística social, vimos la necesi- enfrentamos en un marco aún inclusión financiera y trans- dad de diseñar e implementar incierto, pero acompañados formación digital, sin embar- un producto complementario del optimismo que caracte- go, producto del análisis del a los actuales cuyo objeti- riza a una institución que ac- entorno identificamos que vo es financiar la compra de túa bajo los preceptos de sus únicamente el 50% de nues- equipos electrónicos para valores y resultados histórica- tros clientes tienen acceso a nuestros clientes, también se mente positivos. conectividad y dispositivos incluyó al personal en este electrónicos que les permita beneficio. Grupo de crédito Amigas Solidarias La Sequita de Charapotó 8

sección ENFOQUE La clave del acompañamiento para enfrentar la crisis Econ. Geovanny Cardoso Ruiz Gerente General Banco Desarrollo de los Pueblos S.A. “CODESARROLLO” La emergencia sanitaria oca- visión en resguardo a los re- muestra como un elemen- sionada por la presencia del cursos de los depositantes, to estratégico de gestión a virus SARS-COV 2 (causante en preservar la estabilidad nuestra orientación hacia los de la enfermedad COVID 19) económica y cuidar los indi- más vulnerables, particular- ha puesto de manifiesto la cadores financieros. mente a los diversos actores importancia de las sinergias y Como Banco CODESARRO- de la economía popular y de la cercanía que debe exis- LLO hemos buscado guardar solidaria. Estos agentes so- tir entre las entidades finan- el equilibrio necesario entre cioeconómicos viven de su cieras y la población. la búsqueda de la sostenibili- trabajo, sea por autoempleo En efecto, durante los últimos dad institucional y la coheren- o por microemprendimientos, meses hemos presenciado cia con nuestra misión a favor por lo cual, fueron altamente una emergencia sanitaria sin de los clientes de los sectores afectados por una pandemia precedentes en el mundo mo- más golpeados por la crisis que ha traído consigo histó- derno, hemos sido obligados que estamos atravesando, ricos niveles de desempleo y a recluirnos, a distanciarnos y para ello hemos debido ac- subocupación. No obstante, a paralizar muchas activida- tuar con base en dos facto- nuestra vocación nos ha lle- des básicas, entre estas, las res claves: nuestra filosofía y vado junto a nuestros clien- productivas. nuestra experiencia. tes trabajando con ellos para El desafío está en la resilien- El primer aspecto se contex- identificar oportunamente sus cia, en la capacidad que te- tualiza desde lo que expre- necesidades y anticipar po- nemos como sociedad para sa nuestro lema: “invertimos tenciales impactos es sus sobreponernos y adaptarnos en humanidad”, ya que se fuentes de ingreso, de con- a esta nueva realidad; que sumo o de cobertura de sus para las entidades financieras recae en su habilidad para conservar la cercanía con la población a la que atienden, mediante un oportuno aseso- ramiento, la garantía y dispo- nibilidad de sus recursos, el cómodo acceso a productos y servicios financieros y, ante todo, el asegurar la sostenibi- lidad institucional, a través de un manejo técnico y prudente de los recursos monetarios. A pesar de las complicadas circunstancias, como sistema financiero hemos debido de- mostrar nuestra capacidad y 9

sección ENFOQUE necesidades básicas. social del mes de octubre Las acciones implementadas El segundo factor a resaltar ha del 2019, momentos en los por el Banco fueron inme- sido la experiencia, que nos que Banco CODESARROLLO diatas, incluso antes de la permitió actuar con agilidad aplicó medidas similares aun- emisión de la normativa por para responder ante la incer- que a menor escala. Hemos parte de la Superintendencia tidumbre, identificar la posible reconocido que el problema de Bancos y de la Junta de afectación a nuestros clientes no se circunscribe a un dete- Política y Regulación Mone- por sector económico y po- rioro de cartera por ausencia taria y Financiera, normativa ner a su disposición medidas de voluntad de pago, sino por que luego legitimó el accionar de solución extraordinaria de el contrario, que recae en la institucional (diferimiento ex- obligaciones crediticias; to- falta de capacidad de pago traordinario) y facilitó la imple- mamos como referencia las debido a la imposibilidad mentación de esta estrategia mejores prácticas y leccio- temporal de generación de de apoyo a nuestros clientes. nes aprendidas después del ingresos, por ello el Banco ha terremoto de Pedernales del actuado con confianza en sus año 2016 y de la conmoción clientes. Adicionalmente, se detallan algunos elementos clave que la coyuntura exigió: 1. Establecer un plan de emergencia para salvaguardar la salud y seguridad de los funcio- narios y de las personas que visitan el Banco. 2. Velar por los recursos del pasivo, privilegiar la liquidez antes que a la dinamización del crédito, considerando que, en la primera etapa de la pandemia era fundamental garan- tizar la capacidad de devolución de las obligaciones al público, a nuestros proveedores de fondos y a nuestro propio personal. 3. Finalmente, acelerar el proceso de transformación digital de Banco CODESARROLLO, poner en producción servicios que veníamos desarrollando y que debimos poner a dis- posición de nuestros clientes para disminuir su necesidad de movilización, se pusieron en operación nuevos servicios de banca electrónica: pago de servicios básicos, servi- cios públicos y privados; banca móvil, billetera móvil, entre otros mecanismos virtuales de circulación del dinero y transaccionalidad. Ahora el nuevo reto es la nece- Por otro lado, el fortaleci- gestión financiera y social, sidad de un efectivo acompa- miento de la relación cercana nuestros clientes no han es- ñamiento a nuestros clientes, que el Banco mantiene con tado solos durante estas pri- que asegure apoyar su reac- las Cooperativas de Ahorro meras etapas de la crisis y tivación económica y produc- y Crédito, organizaciones y buscamos ver la pandemia tiva y su capacidad de pago, otras estructuras financieras como una oportunidad y no por ello en esta segunda locales es fundamental, par- como una amenaza, una etapa de la pandemia, Ban- ticularmente el apoyo a las oportunidad para apoyarnos co CODESARROLLO busca entidades pequeñas, ya que todos, para fortalecer nuestra jugar un rol contra-cíclico en nos permite acompañar su operación, para hermanarnos la economía, mediante el in- proceso de mejora operati- con entidades de la econo- cremento de las operaciones va y participar en el tejido de mía popular y solidaria, para de crédito con un enfoque nuevos flujos financieros, for- desarrollar el país desde un fundamental, direccionando talecer el sector económico enfoque más sostenible y los recursos a actividades popular y solidario y velar por equitativo, una oportunidad productivas primarias y sus el desarrollo local. para que los días venideros cadenas de valor (procesos Banco CODESARROLLO es sean mejores para la pobla- de distribución, comercializa- un banco ético, de inspira- ción a la que servimos. ción, entre otros), ya que es- ción cristiana, que considera Invertir en humanidad, será tas promueven la seguridad el asesoramiento y la solida- nuestro camino. alimentaria y la reproducción ridad como pilares funda- de la vida. mentales para una adecuada 10

sección REALIDADSOCIAL Comprensión estratégica de un entorno cambiante en una IFI MBA. Leonel Hernández P. Ejecutivo de Alta Gerencia, especializado en Banca, Microfinanzas y Capital Privado Modelo de las 4 podrían las organizaciones que esta coyuntura tendría dimensiones enfrentar la coyuntura de ese un significativo impacto en momento para sobrellevar la las actividades económicas Un par de años atrás asistí crisis que vivían tanto ellas de los países y, consecuente- a un conversatorio con Jor- como sus clientes, en las cir- mente, de las empresas. ge Iván Gómez, un afamado cunstancias actuales y futu- En base a esta información y empresario colombiano, en ras? Sobre esta premisa se con el fin de responder ade- dicho encuentro habló sobre hacía imperiosa la necesidad cuadamente la inquietud de un modelo que llamaba “Las de dar respuestas y adoptar mi colega, replanteé un mo- cuatro palancas que un ge- medidas oportunas de corto, delo que lo he llamado “Mo- rente siempre debe mover”, mediano y largo plazo para delo de las 4 Dimensiones”. plática con la cual concor- mantener la sostenibilidad dé plenamente. Durante la económica de las institucio- pandemia, en los meses de nes financieras, y comercial abril y mayo de este año, un de los clientes, entendiendo colega me preguntó ¿Cómo 1ra Dimensión tual y futura; razón suficiente proceso integral de planea- ESTRATEGIA. Resulta por para que la estrategia, sus ción estratégica donde se demás evidente que las es- objetivos y, en general, el revisará, entre otros factores, trategias de una gran parte modelo de negocio deba ser los objetivos estratégicos ba- de las instituciones financie- revisado y en algunos casos sados en los factores claves ras post pandemia, se han hasta reinventado; sin embar- y de éxito de la industria y, lo quedado cortas e inservibles go, esta dimensión no tendría más importante, la “ventaja para enfrentar la situación ac- mayor éxito sino se realiza un competitiva”. M. Porter: 11

sección REALIDADSOCIAL Relación entre recursos, capacidades y ventaja competitiva Ventaja Estrategia Factores clave competitiva de éxito en la industria Capacidades organizacionales Recursos Tangibles Intangibles Humanos • Financieros • Tecnología • Habilidades / know-how • Físicos • Reputación • Capacidad de comunicación • Cultura y colaboración • Motivación Es necesario destacar que les de su gente, es decir, en Desde la perspectiva estraté- el mayor valor que tienen las la capacidad y habilidad de gica (M. Porter) las organiza- instituciones, no está en sus gestión de los colaboradores ciones en la actualidad deben activos o pasivos, sino en las dentro de la organización. enfocarse en lo siguiente: capacidades organizaciona- La mayor ocupación de su IFI debe VALOR SOCIAL enfocarse en: Contribuir al bienestar, salud y felicidad de las familias y CREAR VALOR COMPARTIDO las comunidades: PROGRESO SOCIAL “Políticas y prácticas que mejoren la VALOR ECONÓMICO competitividad de la companía a la vez que ayudan a mejorar las condiciones Productos atractivos a los clientes. Generar ventajas económicas, sociales y medioambien- competitivas. Generar beneficios para inversionistas y tales de las comunidades en donde accionistas: PROGRESO ECONÓMICO operan” VALOR MEDIOAMBIENTAL Mejorar la utilización de los recursos naturales y el cuidado del planeta: PROTECCIÓN DEL MEDIO AMBIENTE 2da Dimensión gestión adecuada de estos diendo de su tamaño podría RECURSOS. Una vez que recursos será la que garanti- haber algunas variaciones: la organización tiene claro zará un óptimo resultado de • Recursos tangibles: su modelo de negocio y re- la institución. visada su estrategia, esta di- Una vez más, tomando financieros, físicos, fi- mensión nos obliga a alinear como referencia a Porter, los jos, cartera, portafolio de todos nuestros recursos dis- recursos en una organización clientes. ponibles para cumplir con los se simplifican en tres grandes • Recursos intangibles: objetivos estratégicos. Una áreas, sin embargo, depen- tecnología, metodolo- gías, productos, reputa- 12

sección REALIDADSOCIAL ción, cultura, procesos, • Recursos humanos: Reitero, la consideración más participación de mer- habilidades, capacida- importante de los recursos cado, MKT relacional, des, competencias, know está en las capacidades or- analítica. how, comunicación y co- ganizacionales de la gente. laboración, etc. 3ra Dimensión su eficiente desarrollo, como El modelo sugiere conside- GOBIERNO CORPORATI- una palanca efectiva en la rar los siguientes aspectos VO. Este modelo no pretende generación de resultados como parte de un proceso de ser una guía de implementa- cualitativos y cuantitativos; gobernabilidad robusto y en- ción de gobierno corporati- se debe considerar que su focado a solución de proble- vo, sino incentivar a que las principal objetivo es proteger mas de largo plazo: organizaciones trabajen en los intereses de los diferentes esta dimensión y promuevan actores vinculados a una ins- titución. • Sostenibilidad en sus tres dimensiones. • Directores con enfoque especializado de gestión estratégica. • Código de ética alineado con los valores corporativos de la organización • Rendición de cuentas, transparencia. • Plataformas de alianzas: nuevos ecosistemas, plataformas, espacios de asociatividad y sinergia. • Compliance. • Manejo del riesgo reputacional. • Due dilligence, evaluación para recibir fondos externos. 4ta Dimensión segundo lugar, mediante la responsabilidad social, me- CULTURA ORGANIZACIO- formación y la comunicación jora la calidad de vida de la NAL. Revisando el modelo de los valores de la empresa gente, las organizaciones se de J. Gómez, quien muy acer- y la creación de un lenguaje y vuelven más flexibles, toman tadamente anota: unas narrativas comunes, por riesgos con responsabilidad, “Toda empresa debe forjar tal motivo, una organización generan confianza en todos una cultura. Muchas organiza- sin valores compartidos es un los niveles, fomentan una cul- ciones actúan como si fueran proyecto simplemente econó- tura de innovación a través la sumatoria de individuos y mico que no genera aprendi- de estrategias de aprendizaje olvidan que requieren actuar zajes, ni sentido de propósito continuo, promueven un li- con espíritu de cuerpo y uni- y tampoco unidad”. derazgo positivo y coherente dad: por eso se llaman corpo- Edgar Rosas, experto mexi- que tiene como eje el servicio raciones. cano en psicología positiva y el ejemplo, comparten sus La cultura se forja de dos ma- y felicidad en el trabajo, pro- valores corporativos con su neras: en primer lugar, con pone que el desarrollo orga- misión personal, le dan sen- el buen ejemplo del geren- nizacional debe enfocarse tido y propósito al trabajo y te general (recordemos que en crear bienestar en toda la finalmente, se obligan a una los directivos se comunican organización -entre otras ra- capacitación y desarrollo per- siempre y, en ocasiones, ver- zones- porque genera mayo- manente. balizan; por tal motivo son un res niveles de productividad, Además, propone un intere- imán de la cultura a través de las nuevas generaciones es- sante modelo para implemen- su coherencia y ejemplo). En tán buscando nuevas formas tar una “cultura organizacio- de dirigir, se genera una alta nal” de alto valor agregado. 13

sección REALIDADSOCIAL Tasa de interés como un factor para la inclusión financiera Econ. Rosa María Herrera Experta en finanzas, banca y gestión de riesgos En la teoría económica existe, costo de fondos, los costos De la combinación de los por decir lo menos, diversas operativos, su prima de ries- factores que intervienen en posiciones sobre el efecto de go, sin olvidar la importancia la determinación de las ta- la tasa de interés en el creci- que en los costos de inter- sas de interés, aquellos que miento económico, pero lo mediación tienen la tasas de de mejor manera pueden que es innegable es que en inmovilización de recursos ser gestionados por la enti- la práctica la tasa de interés en activos improductivos. La dad financiera a través de su es un elemento que contribu- combinación apropiada de modelo de negocios son la ye a equilibrar los flujos en el todos estos factores debe prima de riesgos y los cos- circuito económico, además permitir a la entidad financie- tos operativos, toda vez que que puede ser utilizada como ra su sostenibilidad en el lar- pueden generar cambios un factor positivo para pro- go plazo. en la estructura financiera y mover el acceso a servicios financieros, al permitir a las entidades mantener una ofer- ta sostenible de sus servicios y productos y a los usuarios, optar (demandar) por tales servicios y productos a cos- tos razonables. El lograr un proceso de in- clusión efectiva que cierre brechas de financiamiento requerido por las pymes, microempresas y empren- dimientos, es determinante para establecer un adecuado circuito económico, y en este propósito, las instituciones fi- nancieras deberán lograr que el precio (tasa de interés) por sus colocaciones combine de manera adecuada y con una estructura más eficiente, el 14

sección REALIDADSOCIAL permitir mejoras cercanas en Constituye también un aspec- así también esta motivación la optimización de la eficien- to positivo, la simplificación de podrá ser positiva en proyec- cia, particularmente cuando la segmentación de la cartera tos que apliquen prácticas se trata de procesos de pro- de crédito, lo que disminuye amigables con el medio am- fundización de la inclusión las distorsiones del mercado biente. financiera. Al mismo tiempo, crediticio y posibilita un mejor En estudios recientes publi- pueden incidir para generar tratamiento de los productos cados por la CEPAL, se afir- oportunidades de reinserción financieros. De todas formas, ma que “La posibilidad de para los sujetos de crédito fa- si será una tarea pendiente, el avanzar hacia economías llidos. análisis de los umbrales defi- inclusivas y sostenibles está En ese sentido, los enuncia- nidos especialmente para el dada por las oportunidades dos de la regulación ecuato- segmento de microcréditos. asociadas a los cambios dis- riana1 sobre los elementos a La definición de los cuatro ruptivos”2. Si bien esta afir- considerar en la metodología elementos formadores de la mación se dirige a una nueva de fijación de tasas de inte- tasa de interés, explicados revolución industrial, su al- rés, muestran una apertura en la nueva regulación, pue- cance debería ser aún mayor, al determinar, como parte de den motivar el acceso a ser- debiendo entenderse esta los factores que se incorpo- vicios financieros por parte transformación en un senti- rarán en dicha metodología, de pequeñas empresas con do amplio del “cómo hacer”, a la “prima de riesgo“, la cual limitaciones para construir es- inclusive, dentro del contexto se expresa como el costo del quemas de información, pues del sector financiero, donde riesgo de crédito asumido por a medida que se conforma se espera que se vinculen cada institución financiera, una mejor identificación del procesos y metodologías que que se origina en las pérdidas perfil del riesgo, por compor- se reformen y se propongan esperadas e inesperadas que tamientos aceptables o por un conjunto de interrelacio- experimentan las mismas. El la utilización de modelos de nes diversas e innovadoras, a costo derivado de la prima riesgo complementarios que fin de que entidad financiera de riesgo podrá relacionarse ofrezcan un mayor conoci- pueda conocer de forma sufi- a los operativos desplegados miento del cliente y de los ciente el nivel del riesgo asu- para evaluar la calidad credi- flujos de ingresos para ase- mido y con visión prospectiva. ticia de los sujetos de crédito gurar su capacidad de pago, y asegurará tomar decisiones los sujetos de crédito podrán que minimicen situaciones beneficiarse de una flexibili- adversas. zación de la tasa de interés; Cambios disruptivos en procesos que determinen la prima de riesgo para facilitar la inclusión financiera en un manejo adecuado de la tasa de interés Costos de riesgo de Reformas a las políticas de riesgos y Incidencia en la estrategia del crédito originados en profundización en el conocimiento de los modelo del negocio la pérdidas esperadas sujetos de crédito • RIESGO DE CRÉDITO Inclusión financiera y social disminución de • Definición del nivel de exposición de riesgo • Minimización de los niveles de riesgo a través del aseguramiento de la capacidad de pago - vulnerabilidades fortalecimiento de la capacidad productiva de los sujetos de crédito • Adcuación de los productos financieros • Generación o adaptación de un nuevo modelo de riesgo • RIESGO OPERATIVO • Optimización de procesos • Fortalecimiento de capacidades institucionales 1 Resolución de la Junta de Política Monetaria y Financiera, No. 603 del 30 de septiembre de 2020. 2 Cepal, Reconstrucción, transformación con igualdad y sostenibilidad en América Latina y el Caribe; Diálogo de Cancilleres y altas autoridades de América Latina y el Caribe, 26 de octubre de 2020; pág 16. 15

sección REALIDADSOCIAL Corresponde al sistema fi- y permitan una oferta apropia- sidades de capital de trabajo nanciero asegurar su gestión da de servicios y productos fi- o inversión en activos fijos, y la sostenibilidad de su ne- nancieros. sino que también generarán gocio, con niveles de tasas La revisión de todos estos fac- respuestas de inserción en el de interés que, basándose en tores, permitirá ofrecer opor- sistema financiero (ahorro), una combinación adecuada tunidades de financiamiento disminuirán vulnerabilidades de cada uno de los factores a empresas, pymes, empren- y construirán un circuito vir- que intervienen en la confor- dedores, en condiciones que tuoso de comportamientos mación de las mismas, gene- no solo satisfarán sus nece- positivos en la economía. ren condiciones de eficiencia El corregir las fallas del mercado de crédito a través de una mejor concepción de la tasa de interés, exige a las instituciones financieras a consolidar avances en el conocimiento de las características propias de cada uno de los sectores económicos y sociales a los que dirigen sus recursos, principalmente bajo las condiciones actuales determinadas por la pandemia; así como a incrementar sus capacidades para llevar adelante procesos acelerados de trans- formación e innovación. De ahí que la determinación de la tasa de interés podrá convertirse en un elemento diferenciador que promueva la inclusión financiera y por ende impulse la recuperación y la prosperidad de la economía y de la población, en términos generales. 16

sección REALIDADSOCIAL Transformación digital Retos y Oportunidades Ing. July Ardila Gerente General Emprender Ing. Henry Zimmermann CEO Componente Digital Creemos en la fuerza colabo- ciones internas de una orga- básicas. Al respecto, es fun- rativa, es por lo que Empren- nización, incluye también las damental que las entidades der y Componente Digital han incidencias del entorno y los financieras alineen su estrate- desarrollado un programa aspectos generales que su- gia y visión de futuro, con las de consultoría en Transfor- ceden en el mercado local o nuevas tendencias digitales y mación Digital, dirigido a en- global, los cuales tienen una expectativas de sus clientes. tidades del sector solidario y repercusión sobre el desarro- Por consiguiente, Triple Jump microfinanciero en Colombia llo de soluciones, productos y la Red de Instituciones Fi- y Ecuador, con el objetivo de o procesos en el sector finan- nancieras de Desarrollo RFD, identificar las tendencias más ciero. promovieron en julio de 2020 relevantes en el mercado, Estar actualizados sobre la di- el desarrollo de un proyecto analizar la competitividad a námica de las economías, la de consultoría dirigido a 6 en- nivel nacional y regional, de- globalización de tendencias, tidades microfinancieras de terminar el índice de madurez gustos y las incidencias del Ecuador, cuyo propósito es digital y construir la ruta de consumo masivo es funda- transferirles conocimientos y estrategia digital -Road Map. mental, porque las personas capacidades en forma virtual, Cuando hablamos de Trans- desean cumplir estándares que les conduzca a diseñar formación digital nos referi- aspiracionales que perciben su ruta de transformación di- mos a diferentes ejes funda- en los medios de comunica- gital, a través de talleres y ac- mentales al interior de una ción, redes sociales, entorno tividades de asesoría y capa- empresa, como: cultura, pro- y, por lo tanto, requieren finan- citación. Durante este tiempo cesos, tecnología, estrategia ciación para acceder a todos se han abordado los siguien- y talento humano, sin embar- estos medios de aceptación tes temas: go, esto va más allá de las ac- social o resolver necesidades • Ecosistemas Digitales • Gestión de data y ciberseguridad • Índice de madurez digital y hallazgos (cultura, tecnología, procesos, estrategia) • Estructura organizacional ágil • Propuesta de valor • Presentación y aplicación de metodologías: Design Thinking, Lean Startup y Agile-Scrum • Herramientas: Customer Journey Map, caso de negocio y one pager, entre otras • Estrategia y Hoja de Ruta Digital - RoadMap 17

sección REALIDADSOCIAL Las entidades que han reci- Este proceso ha permitido de Ecuador, que sin duda bido este acompañamiento identificar los retos que tienen evidencia necesidades, pero son: Fundación Faces, Banco las organizaciones en esta también grandes oportuni- D-MIRO, Banco Finca, Coo- materia: promover espacios dades, en donde los actores perativa 23 de Julio, Coope- colaborativos e innovación involucrados pueden generar rativa Padre Julián Lorente y abierta, replantear su cultura y propuestas de transforma- Cooperativa Cacpe Pastaza. gestión del cambio, automati- ción e innovación, que for- Este proyecto ha permitido zar sus procesos de cara a la talezcan el sector financiero que consultores expertos en transformación digital y ubicar en el país y contribuyan a la Transformación Digital del al cliente en el centro de los transformación digital de los Grupo Componente Digital y nuevos modelos de negocio. empresarios. Emprender, hayan comparti- Además de la necesidad de do su conocimiento y trayec- acompañar a los microem- toria con todos los equipos presarios en la adopción de de trabajo y facilitado espa- los canales y productos finan- cios de puesta en práctica de cieros digitales. los elementos más relevantes Esta consultoría nos ha per- para alcanzar la trasforma- mitido identificar el estado ción digital. actual del ecosistema digital 18

sección EXPERIENCIAS Inclusión financiera para mujeres y jóvenes del “missing middle” Econ. Paola Gutiérrez Coordinadora de Proyecto “Expandiendo la Protección social para hombres y mujeres jóvenes en situación de informalidad” ONU Mujeres Si bien en 2019 en Latinoa- como económica, ya eviden- desempleo alcanzó uno de mérica ya se percibía un gran tes en el 2019. los valores más altos de los descontento social que se re- El empleo adecuado en últimos 10 años, 11,6%. Así flejó en los levantamientos y Ecuador, en un año, pasó de mismo, el empleo en el sec- protestas en algunos países 47,3% en septiembre 2019 tor informal incrementó en 2 de la región motivados por a 36,2% en el mismo perío- puntos porcentuales, es de- diversos factores, entre ellos, do del 2020. El desempleo, cir, aproximadamente 162 mil corrupción, desigualdad, vio- en cambio, incrementó 0,8 personas entraron a trabajar lencia de género y las refor- puntos porcentuales1 y el su- en este sector (INEC, 2019 y mas económicas; ninguno de bempleo subió de 18,4% a 2020). éstos desestabilizó tanto la 24.5%. Los momentos más El 20% de la población tiene salud, el empleo y la econo- críticos fueron entre marzo y entre 18 y 29 años, de ellos mía como la propagación del junio de 2020 cuando apenas 3 de cada 5 se encuentran SARS-CoV2, el cual exacerbó 1 de cada 5 personas tenían trabajando, disponibles o en las desigualdades y profun- empleo adecuado, el subem- búsqueda de empleo. dizó la exclusión tanto social pleo llegó a casi el 40% y el 1 El desempleo pasó del 4.9% en septiembre de 2019 a 5,7% en septiembre 2020. 19

sección EXPERIENCIAS En 2019, aunque una tercera socioeconómica no las permi- conformado mayoritariamen- parte de este grupo tenía un te estar categorizadas como te por jóvenes, mujeres y empleo adecuado, al compa- personas pobres (o no pue- población en informalidad, el rarlos con el resto de la pobla- den ser identificadas y, por cual creció a partir de la pan- ción se puede decir que los y lo tanto, están desatendidas, demia. las jóvenes enfrentaban ma- como el 60% de jóvenes en En Ecuador, de la población yores niveles de desempleo2 pobreza en Ecuador), no se joven, esta mitad perdida y subempleo3. encuentran “registradas” en constituye el 42% que se en- En el punto más álgido de la el sistema. Es decir, son una cuentra en el sector informal crisis, el empleo adecuado de población con pocas oportu- y el 67% que no tiene acceso jóvenes cayó al 14% y el su- nidades de movilidad social, a la seguridad social. Estas bempleo se disparó al 34%, goce de derechos laborales o condiciones, lo alejan de los como consecuencia, se dio acceso a la asistencia social sistemas formales, provocan- un retroceso de casi 10 años del Estado. do que sus actividades eco- de la afiliación a la seguridad A nivel global este grupo está nómicas se mantengan fuera social de los y las jóvenes ecuatorianos, llegando solo al 26% de cobertura, 14 puntos menos que en el 2014, cuan- do se alcanzó su cobertura más alta (40%). En la situación pre-pan- demia, los y las jóvenes sin afiliación y del sec- tor informal, eran quienes experimentaban mayores ni- veles de pobreza (37%). El ser mujer también incre- menta la vulnerabilidad, así la tasa de pobreza de muje- res jóvenes (24%) supera a la pobreza de jóvenes (21%) y, cuando no tienen cobertura de seguridad social, la tasa incrementa al 27%. Desafor- tunadamente, el sistema de protección social en Ecua- dor no ha logrado otorgar garantías mínimas a jóvenes en pobreza, pues en el 2019, el 60% de los y las jóvenes en pobreza no recibieron la transferencia monetaria4. El “missing middle” o la mitad perdida es un término que tomó aún más relevancia du- rante la pandemia. Este es el grupo de personas que por sus condiciones laborales precarias y por su situación 2 4% desempleo nacional vs. 9% desempleo juvenil en 2019. 3 17,8% subempleo nacional vs. 21% subempleo juvenil en 2019. 4 De 3 millones de jóvenes, 659 mil se encontraron en condición de pobreza por ingresos (21%); de ellos/as, solo 36% (235 mil) recibieron la transferencia del MIES a su hogar y 423 mil jóvenes en pobreza no recibieron la transferencia (64%) (ONU Mujeres, octubre 2020). 20

sección EXPERIENCIAS de la legalidad y que enfren- económicos o financieros, han desarrollado o están de- ten altos riesgos. la limitación de los recursos sarrollando y Ecuador se en- Es recurrente ver que las uni- económicos destinados a sa- cuentra en el proceso. Este dades económicas autóno- tisfacer sus necesidades; así instrumento, creará un marco mas más pequeñas e infor- como la limitación o control legal y normativo claro para males pertenecen a mujeres. de sus ingresos (INEC, 2019). fomentar la innovación de la Diversos factores hacen que Estas acciones no se circuns- gestión financiera e incluir estas actividades lideradas criben al espacio laboral, sino a la base de la pirámide y a por mujeres sean altamente que, muchas veces, surgen la mitad perdida. Entre otras inestables y presenten pocas del hogar y se reproducen cosas, se podrán adaptar los probabilidades de supervi- en el mercado. En definitiva, criterios e indicadores actua- vencia, entre ellos se encuen- mujeres jóvenes pueden ver les a unos que permitan a la tran las barreras de acceso limitadas sus posibilidades población en informalidad, jó- al sistema financiero. Esto de acceder a recursos finan- venes y mujeres ser usuarias/ se refleja en la proporción de cieros por roles de género, os de los servicios y produc- mujeres con acceso y uso de por su limitada participación tos financieros, a través de productos financieros (46%) y experiencia laboral, por la mecanismos nuevos como la que es 8 puntos menor que falta de garantías financieras calificación de crédito alterna- la proporción de hombres e incluso por bajos niveles tivo, que ya se ha implemen- (54%), y de manera particu- de escolaridad y por falta de tado en otros países y que es lar, la posesión de una cuenta educación financiera. naciente en Ecuador5. básica es el producto finan- Desde el punto de vista finan- La Estrategia Nacional de In- ciero con la brecha de género ciero, el missing middle es un clusión Financiera en Ecua- más amplia, pues por cada 6 grupo poco atractivo para las dor es la oportunidad para hombres con una, existen 4 instituciones financieras por facilitar la entrada al merca- mujeres dueñas de una cuen- las escasas garantías que do de productos financieros ta básica (BCE, 2018). Así representa. Desde la deman- asequibles para grupos ex- mismo, existen barreras le- da, las barreras detectadas cluidos, en pobreza y que gales y procedimentales que para acceder a productos son parte de la mitad perdida, impiden su acceso a créditos financieros, como una cuen- especialmente jóvenes y mu- como garantías, historiales ta bancaria, se encuentran jeres. Con ella, entonces, se crediticios, firmas conjuntas, relacionadas con la falta de promoverá el acceso y uso entre otros. fondos suficientes y el costo de servicios financieros de A esto se adiciona otro factor de apertura. Es decir, es un calidad que protejan a las y de riesgo que enfrentan las círculo perverso que mantie- los usuarios, generen bienes- mujeres que es la violencia ne a esta población fuera del tar a partir de la recuperación económica o patrimonial que, sistema financiero. Esta situa- de medios de vida y el acce- en Ecuador, alcanza el 16%. ción, ha motivado la creación so a trabajos decentes en un Es decir, de cada 10 muje- de estrategias nacionales marco regulatorio adecuado res, menos de 2 han sufrido de inclusión financiera para y acompañado de educación acciones de menoscabo de poblaciones en condiciones en finanzas (UASB y RFD, sus recursos patrimoniales, de exclusión social y econó- 2019) para acelerar la movili- mica, más de 50 países las dad social. 5 El proyecto inter-agencial Expandiendo la Protección Social para jóvenes tiene una línea de acción que busca diseñar mecanismos de inclusión financiera para hombres y mujeres jóvenes en situación de informalidad con la participación y colaboración de diversos actores incluyendo los y las jóvenes, las instituciones financieras y el gobierno central y local. 21

sección EXPERIENCIAS Acceder a fondeo internacional: ¿qué buscan las entidades financieras de desarrollo? Gabriela Mera Oficial de inversiones BID Invest - División de Instituciones Financieras Terence Gallagher Jefe de inclusión financiera BID Invest, sede Washington Una de las bases para una mayores a los disponibles en obligaciones financieras más estrategia de fondeo eficaz el mercado local. estrictas, cumplimiento de de las instituciones financie- En el caso de Ecuador, al ser estándares internacionales y ras es priorizar la diversifica- una economía dolarizada, tie- evaluaciones de impacto. ción de fuentes, por ejemplo, ne la ventaja de que no hay En BID Invest buscamos ga- incluyendo aquellas prove- riesgo de descalce de mo- rantizar que cada inversión nientes de fondos especiali- neda. Sin embargo, estas que realizamos –indepen- zados en inclusión financiera, entidades internacionales no dientemente del sector eco- ofrecidos en gran parte por sólo demandan el retorno fi- nómico, el país o el tipo de entidades financieras de de- nanciero sobre su inversión, proyecto– responda a los sarrollo. sino también el de impacto más altos estándares de sos- Afortunadamente, existe un social y ambiental, según el tenibilidad que produzcan amplio mercado de fondeo caso. Para las instituciones fi- ese valor no financiero. Por internacional para las institu- nancieras, esto suele suponer ejemplo, buenas prácticas de ciones financieras que bus- can impulsar sus estrategias de crecimiento con base a agendas sostenibles y que generen impacto en el desa- rrollo de los países en los que operan. BID Invest, el brazo privado del Grupo BID, es uno de los actores más activos de ese mercado para la región. Para nosotros, brindar dicho fondeo implica establecer re- laciones de largo plazo, agre- gando valor a los proyectos financiados con servicios de asesoría, lo cual suele resultar en financiamientos a plazos 22

sección EXPERIENCIAS gestión ambiental, social y de Punto de partida: compro- de enfoque de nuestros clien- gobernanza corporativa, cuyo miso y decisión tes. En el sector financiero, impacto sea medible. Sin embargo, es cierto que no la pandemia ha acelerado la Por otro lado, es esencial un todos los clientes potenciales digitalización no sólo en parte desempeño financiero ade- cumplen con dichos están- de los servicios que brinda, cuado y sostenible. Algunos dares, al menos no cuando sino de manera integral, y ve- indicadores de ello son: con- empiezan a crear relaciones mos en ello una oportunidad tar con estados financieros con estos actores internacio- para incrementar la inclusión auditados por firmas recono- nales. Pero hay flexibilidad y financiera. cidas en el mercado, con una recursos de asistencia técni- Alineación con la Agenda calificación de riesgo local o ca para acompañar el avance 2030 internacional, capacidad para en estos aspectos. Una tendencia que hay que gerenciar y aplicar finanzas Lo más esencial es que los considerar al buscar este tipo responsables (transparencia clientes estén comprometi- de fondeo es el de la inversión de precios, ética de cobran- dos y dispuestos a mejorar sostenible, que representan za, y responsabilidad con la sus políticas y procesos para una enorme oportunidad de gestión de datos de los clien- alcanzar esos lineamientos. mercado. En Estados Uni- tes). En el largo plazo, se benefi- dos, por ejemplo, la inversión Dado que se trata de fondeo ciarán de ellos y los coloca- sostenible es 20 veces mayor especializado en inclusión fi- rán en una mejor posición al que en 1995. Para inicios de nanciera, es importante que momento de diversificar sus 2020, ya representa 33% de el enfoque del proyecto a fi- fuentes de financiamiento los activos totales gestiona- nanciar no sea en crédito de más allá de la banca de de- dos allí. En cuanto a la oferta, consumo. Los fondeadores sarrollo. el número de empresas que internacionales buscan que Otro tipo de valor agregado busca crear valor medioam- sus inversiones generen em- que buscamos generar es la biental –así como la emisión pleo e ingresos, además de innovación en los productos, de bonos verdes y sociales minimizar el riesgo de sobre- servicios y canales de finan- asociados a ello– está au- endeudamiento del beneficia- ciamiento para los segmentos mentando. rio final. 23

sección EXPERIENCIAS En ese contexto, BID Invest impulsen el uso de energías estándares internacionales. está apalancando décadas limpias, eficiencia energética Por ello, BID Invest también de experiencia como inver- o agricultura sostenible, o los cuenta con servicios de ase- sionista de impacto para ser- préstamos sociales, focaliza- soría para proveer a nuestros vir como puerta de entrada dos en incrementar la inclu- clientes con las herramientas a materializar el impacto de sión financiera. que necesiten para su creci- la Agenda 2030 y los Objeti- Específicamente en inclusión miento sostenible en temas vos de Desarrollo Sostenible financiera, buscamos ana- de cambio climático, género, (ODS) en América Latina y lizar y conocer al segmento MIPYME, y asociaciones pú- el Caribe. Buscamos proyec- que atienden nuestros clien- blico-privadas. tos con el mayor potencial tes, asegurándonos de que En resumen, el compromiso de impacto, para gestionar son poblaciones excluidas para cumplir con los estánda- riesgos ambientales y so- o con acceso limitado a los res de los fondeadores inter- ciales, y construir una sólida servicios bancarios, como nacionales, la apertura a la in- cartera de oportunidades de las poblaciones urbanas de novación y el involucramiento inversión que contribuyan al bajos ingresos, comunidades en la tendencia de las finan- cumplimiento de los ODS en rurales, mujeres, poblaciones zas sostenibles, son factores la región. indígenas, micro, pequeña fundamentales a la hora de Ante ello, BID Invest trabaja y medianas empresas (MI- acceder a mayores recursos. con instituciones financieras PYME), refugiados y migran- Desde BID Invest, vemos con que destinan recursos para tes, y los adultos mayores. entusiasmo cómo las institu- la expansión de carteras pro- La región se encuentra en una ciones financieras de América ductivas, alineadas con la fase inicial del desarrollo de Latina y el Caribe comparten Agenda 2030. Cuando habla- las finanzas sostenibles, y re- estos valores y buscan mejo- mos de finanzas sostenibles, quiere de apoyo para adoptar rar sus buenas prácticas. Que nos referimos a productos buenas prácticas que eleven no quede duda de que esta- como préstamos verdes que su competitividad al nivel de mos aquí para acompañarlos. Gabriela Mera Oficial de inversiones de BID Invest en la División de Instituciones Financieras, y está a cargo de la originación y estructuración de operaciones de financiamiento para el sector financiero y mercado de capitales en Ecuador. Tiene más más de 14 años de experiencia en la banca multilateral y ha liderado varios proyectos en los sectores fi- nanciero, de mercados de capitales y corporativo en América Latina y El Caribe. Antes de trabajar para BID Invest, Gabriela fue oficial de inversiones del sector privado del BID en Washington DC, donde estuvo a cargo del liderazgo de proyectos con institu- ciones financieras y empresas corporativas que buscaban atender las necesidades de la base de la pirámide socioeconómica en América Latina y el Caribe. Terence Gallagher De nacionalidad británica, es el jefe de inclusión financiera en BID Invest desde abril de 2018, con sede en Washington, D.C. Antes de su incorporación a BID Invest, se desempeñó desde 2008 como especialista en micro y pequeñas empresas y como responsable de las inversiones en América Latina y en África Subsahariana para la Corporación Financiera Internacional (IFC) del Grupo Banco Mundial en la oficina de Río de Janeiro. Terence comenzó su carrera como banquero de inversiones en Citi- group en Londres, Nueva York y São Paulo, en esta última ciudad se dedicó casi una década a brindar apoyo a los gobiernos y corporaciones de mercados emergentes para acceder a los mercados internacionales de capital. Nota: Inclusión de briefs por solicitud del autor 24

sección EXPERIENCIAS El Teletrabajo impulsado por la pandemia: ayudar a los colaboradores a encontrar resiliencia Autor: MBA. Andrés E. Castelo Guerrero Gerente de Financial Services Consulting EY Ecuador Colaborador: MBA. Roberto C. Drummond Suinaga Gerente Senior de Financial Services Consulting EY Ecuador Nuestra experiencia con di- pacidad para trabajar desde El costo psicológico de la ferentes clientes de la indus- casa. Ayudaron a su fuerza pandemia es real tria de Servicios Financieros laboral a adaptarse a otros Desde que comenzó la pan- sugiere que las Instituciones desafíos que enfrentaban demia, los trabajadores han que pudieron estabilizarse y en el hogar, desde roles adi- estado soportando niveles adaptarse al principio de la cionales como cuidadores, extraordinarios de estrés con- pandemia estaban transfor- maestros y amas de casa, tinuo, sentimientos de vulne- mando sus negocios para hasta adaptarse a la soledad rabilidad, impacto financiero, implementar tecnología rápi- del aislamiento, mientras se miedo a enfermarse, incerti- damente, innovar a escala y, mantuvieron comprometidos dumbre, aislamiento y tener lo más importante, poner al con sus responsabilidades que adecuar los hogares para talento en el centro de su es- laborales. Las organizaciones convertirlos en un su lugar de trategia y sus decisiones. resilientes tuvieron en cuenta trabajo. La forma en que los Estas organizaciones trans- algunos factores críticos de colaboradores se manejan en formadoras hicieron más que éxito: su respuesta estaba an- un estado de ansiedad cons- proporcionar tecnología para clada en su propósito, valores tante tiene un impacto directo el teletrabajo, aumentaron organizacionales y cómo los en el desempeño y, por con- el nivel de conexión con su líderes vivían estos valores, siguiente, en la productividad gente, lo que fortaleció su ca- incluso en tiempos de crisis. de su organización. 25

sección EXPERIENCIAS En respuesta a los efectos radores están conside- gestiona de forma eficaz, psicológicos negativos que rando dónde concentrar el trabajo remoto puede los colaboradores han expe- su tiempo de trabajo para dejar al descubierto bre- rimentado como resultado de obtener mejor retorno. A chas en las organizacio- la pandemia, las organizacio- corto plazo, es probable nes, entre los individuos y nes deben comprender mejor que quienes tienen segu- entre cada uno de ellos y el impacto en tres niveles: ridad laboral se queden y la misión de la empresa.  • Humano: existe una bús- sobrepasen la tormenta. Gestionar el teletrabajo y A mediano plazo, en al- aumentar la Resiliencia de queda de propósito y gunos casos, se espera los Colaboradores cómo el trabajo los orien- una erosión de las tra- Mientras que la fuerza laboral ta en este camino. Al mis- yectorias profesionales se adapta al teletrabajo, se mo tiempo, los colabora- tradicionales y mayor dis- recomienda a las Institucio- dores se ven obligados a posición para adaptarse nes de Servicios Financieros adaptar su vida personal y experimentar diferentes concentrarse en los siguien- y familiar, oscilando entre roles y sectores. tes focos para desarrollar la incertidumbre y las po- • Trabajo: mientras los co- comportamientos y pensa- sibles oportunidades que laboradores tratan de al- mientos críticos que mejoren puede generar el teletra- canzar los objetivos que la experiencia (Figura 1). bajo a largo plazo. se les han fijado. Si no se • Profesional: los colabo- Áreas de enfoque para generar 4Predicar con el ejemplo resiliencia en los colaboradores Aumento Queremos definir nuestra experiencia laboral. 3Apoyar y Enfocar El negocio Las personas de preocupaciones p 2Soporte | Propósito | Libertad | Logro necesita deben poder Queremos que se escuche nuestra voz. Escuchar y Colaborar continuar y concentrarse Respeto | Audacia | Autenticidad adaptarse y trabajar de 1Queremos importar. forma segura ersonales Conectar y Personalizar Seguridad | Felicidad | Pertenencia Las mismas exigencias Deseo duradeo de una experiencia Un nuevo imperativo para hacer que el centradas en el negocio, laboral excepcional, en tiempos trabajo remoto sea productivo y ahora con más necesidades altamente retadores atractivo durante el tiempo que sea personales necesario Figura 1. A medida que la fuerza laboral se adopta a trabajar de forma remota, las organizaciones deben enfocarse en estas cuatro áreas para permitir comportamientos y pensamientos críticos que mejoren la experiencia Conectar y Personalizar financieros e incluyendo mica han demostrado re- Una vez que ha trasladado a clientes, colaboradores y siliencia al pasar de una su personal de manera segu- la sociedad. Al revisar y perspectiva con enfoque ra al trabajo remoto, es esen- potencialmente reinventar de negocio a uno centra- cial ayudarlos a navegar los su propósito y reconectar do en las personas. Las cambios a nuevos espacios a su gente con el mis- organizaciones necesitan de trabajo y comportamien- mo, las organizaciones continuar desarrollando tos. pueden abordar algunos resiliencia dentro de sus • Fortalecer el bienestar impactos de la pandemia operaciones, así como en el trabajo. entre sus colaboradores, profesional: revisar su • Desarrollar habilida- brindando apoyo conti- propósito y misión, ali- des de resiliencia: las nuo a sus necesidades, neados con la creación empresas que mejor han particularmente de salud de valor a largo plazo, resistido la crisis pandé- y bienestar. más allá de resultados 26

sección EXPERIENCIAS Escuchar y Colaborar sus colaboradores en el • Desarrollar un progra- Adaptarse a operaciones re- desarrollo de soluciones ma de Mindfulness motas requiere la evaluación a problemas complejos y para los colaborado- y optimización de procesos, de rápida evolución. Las res: desarrollar un pro- políticas y reuniones clave. empresas deben sacar grama de atención plena Las personas necesitan ser ventaja de su fuerza labo- para ayudar a los colabo- vistas y escuchadas mientras ral y base de clientes para radores a aprender cómo se adaptan a los desafíos de ayudarlos a responder desconectarse del costo trabajar desde casa. preguntas clave sobre el emocional y convertirse • Conversaciones trans- impacto del COVID-19 en en testigos de los facto- diferentes áreas. res estresantes en lugar formadoras: desarrollar Soportar y Enfocar de ser absorbidos por planes de conversación El trabajo remoto elimina mu- ellos. que incluya una escu- chos de los sistemas y ele- cha bidireccional y una mentos ambientales que ayu- A pesar de lo disruptiva y respuesta que mejore la dan a estructurar la jornada compleja que ha sido la confianza, reduzca ame- laboral, poniendo mayor én- pandemia, representa una nazas y vulnerabilidades fasis en establecer las expec- oportunidad para que las que sienten los colabo- tativas y comportamientos instituciones reconsideren y radores y mejore la cone- correctos con su fuerza labo- re imaginen su fuerza de tra- xión social. ral. Las prioridades y la pro- bajo para el futuro. Al poner • Utilizar el crowdsour- ductividad deben redefinirse a la gente en el centro de su cing para resolver pro- a medida que los miembros estrategia, las empresas pue- blemas complejos de del equipo intentan integrar den generar valor a largo pla- los equipos de trabajo: y gestionar con éxito sus res- zo en la forma en que viven su más allá de la resiliencia, ponsabilidades personales cultura, despliegan su fuerza las empresas buscan in- con las nuevas demandas del laboral y desarrollan el talento volucrar activamente a trabajo virtual. del mañana. 27

sección ANÁLISIS Y ESTADÍSTICAS Calidad de la información para una adecuada toma de decisiones Ing. Carlos Martínez. Gerente de Data y Analítica Equifax Ecuador A diario, cada minuto, cada se- almacenar 960 minutos de mú- zón del negocio de Equifax ha gundo, en todos los espacios sica, por lo que técnicamente sido el de registrar y organizar físicos y digitales hay cientos un zettabyte podría almacenar los datos crediticios desde la de miles de datos, de distin- más de 2 billones de años de perspectiva del buró de crédi- tas fuentes, que se generan. música. to, entidad que brinda servicios Hoy, más que nunca, el mundo de información con el objetivo está siendo impulsado por los Otros estudios, como el del de que las entidades que otor- datos. International Data Corporation, gan crédito, o proveen bienes sugieren que, durante el año o servicios a crédito puedan De acuerdo con el Data Eco- 2020, cada ser humano habrá conocer el comportamiento nomy Compass 2019, la can- credo, en promedio, 1,7 MB de crediticio de la persona con la tidad de datos y cifras en el información cada segundo. cual evalúan realizar negocios. planeta en 2018 llegó a los 33 zettabytes (un zettabyte equi- Con estos datos, parecería Hasta el 2002, año en el que vale a 1.000 millones de terab- que en el mundo hay suficien- los burós de información credi- ytes), 16,5 veces más que solo te información; sin embargo, ticia empezaron a operar en el hace nueve años. Para finales la pandemia provocada por la país, el otorgamiento del crédi- del 2020, un nuevo recuento Covid-19 nos demostró que no to se realizaba con la poca in- muestra que se habrán gene- es suficiente la cantidad, sino formación que se tenía de una rado 47 zettabytes. Y, se estima la calidad y el análisis de esta persona o una empresa, ge- que la cantidad de información información. neralmente se restringía para digital generada hacia 2035 as- quienes tenían propiedades o cienda a los 2.142 zettabytes. Datos de calidad permiten con- garantías que respaldaran sus tar una historia, describir fenó- obligaciones crediticias, con- De forma práctica para en- menos y situaciones, plantear virtiéndose este hecho, en una tender la nueva cantidad de preguntas, delinear soluciones limitante para que nuevos acto- data generada pensemos en y tomar decisiones. res puedan acceder a fuentes lo siguiente: 1 gigabyte puede de financiamiento. Desde hace 120 años a escala global y 17 en Ecuador, el cora- 28

sección ANÁLISIS Y ESTADÍSTICAS Cuando los burós empiezan a la enorme necesidad de contar de personas) determina las funcionar en el país, el mapa de con información que revele qué afectaciones a la liquidez que datos se expande, más perso- está pasando en el país, que experimenta este sector de nas inician su historia crediticia, caracterice a las actividades la población de acuerdo con lo que se convierte en una de económicas y a los sujetos, la actividad económica en la las variables que las entidades que mire las afectaciones en que se desenvuelve. Y, recien- toman en cuenta para otorgar sus diversas magnitudes pero temente, lanzamos la versión crédito y así nuevos actores in- que también pueda encontrar 2 de esta solución en la que gresan al mundo financiero, lo oportunidades de recupera- incorporamos más de 40 varia- que a la larga se convierte en la ción para enfocar esfuerzos. bles macro y microeconómicas posibilidad de cumplir metas, y el análisis de al menos 40 alcanzar sueños, en definitiva, Al igual que el océano, incluso actividades industriales, que en lograr la mejor capacidad cuando parece estar en calma, nos permiten bajar a un estado financiera de las personas. para navegar con seguridad granular la observación y en- Este es solo uno de los tantos debemos mirar debajo de la contrar, debajo de la superficie, ejemplos que relatan la impor- superficie, identificando las posibilidades en medio de los tancia y necesidad de datos de corrientes y los remolinos para desafíos que vive el país y el calidad. mantener el rumbo. En Equifax mundo. es exactamente lo que esta- Conforme pasa el tiempo, la mos haciendo. Hacemos pre- Este tipo de soluciones ponen vida y los datos se transforman guntas, realizamos pruebas, de manifiesto como la calidad y el buró de crédito, específi- analizamos los datos y ejecu- de los datos pasa necesaria- camente Equifax, también lo tamos simulaciones. Estamos mente por un proceso analítico. ha hecho; pues, además de mirando debajo de la superfi- Poseer miles de zettabytes no la información financiera se cie, tratando de comprender lo es suficiente para decidir, la cla- visualizan nuevas y múltiples que nos dicen los datos. ve está en saber procesarlos, variables que permiten mirar leerlos y encontrar enfoques el comportamiento de las per- De eso modo, en junio de que hablen de soluciones. sonas e incluirlas en el sistema 2020, lanzamos un Indicador financiero. de Impacto Económico que mediante el análisis de más del Y el contexto de la pandemia 90% de la Población Económi- nos ha puesto en perspectiva camente Activa (7,44 millones 29

sección ANÁLISIS Y ESTADÍSTICAS Entorno económico frente a la pandemia y previsiones 2021 Econ. Roberto Albornoz MULTIENLACE Director Análisis Económico MACROECONOMÍA MULTIENLACE Y FINANZAS A finales del año 2019, las pre- dicho año. En ese momento, la cuando el “COVID-19” está visiones de crecimiento eco- idea de una pandemia que fre- cumpliendo su primer año de nómico mundial para el año naría al mundo y obligaría a la existencia, la humanidad se da 2020 se percibían relativamen- humanidad a encerrarse para cuenta que no hay un escenario te alentadoras. Organizacio- resguardar su vida, parecía tan que sea 100% teórico o imagi- nes Mundiales como el FMI y solo el guion de una película, nario. Por lo contrario, quienes el Banco Mundial, estimaban o un escenario teórico utiliza- nos encontramos haciendo tasas de crecimiento global do por maestros y estudiantes frente a esta realidad, somos cercanas al 2,5% anual, moti- para ejemplificar situaciones testigos de un proceso históri- vadas por una mitigación de graves de estrés financiero y co secular que será estudiado las tensiones comerciales entre político en economías imagi- por futuras generaciones, con Estados Unidos y China, las narias. la esperanza de seguir apren- cuales afectaron el movimiento diendo y evitar nuevas crisis comercial internacional durante Ahora, al encontrarnos en los económicas, políticas, sanita- últimos meses del año 2020, 30

sección ANÁLISIS Y ESTADÍSTICAS rias y sociales, como aquella del mes de octubre 2019. En consigo una caída del 2,34% que estamos presenciando. ese entonces, el “Coronavirus” anual en el PIB nacional, expli- Bajo este contexto, el presente originado en China, comenza- cado por una contracción de artículo buscará resumir breve- ba recién a esparcirse por el más del 30% anual en las ven- mente los efectos que ha teni- mundo como una noticia o una tas totales nacionales registra- do esta pandemia en la econo- potencial alerta. das por el SRI, una reducción mía ecuatoriana y su desarrollo del 0,6% anual en el consumo a lo largo del año 2020, con el Posteriormente, durante el pri- de los hogares y la acelerada objetivo de entender la situa- mer trimestre del 2020, el -ya reducción del precio del petró- ción del país en el momento denominado- COVID 19 fue leo; el cual llegó incluso a refle- actual y qué se podrá esperar oficialmente declarado como jar valores negativos, a causa en el corto plazo. pandemia mundial, poniendo de una menor demanda mun- en riesgo la vida de millones de dial de petróleo y una relativa Durante el IV trimestre de 2019, personas a lo largo del mundo, sobreoferta, como consecuen- las previsiones de crecimiento con un alto ritmo de contagio y cias del aislamiento anunciado económico del Ecuador para complicaciones relacionadas por diferentes países en res- el año 2020 ya se observaban con el virus, que determinan su puesta a la pandemia. Adicio- bastante modestas. Los mis- mortalidad. Como respuesta nalmente, las estimaciones de mos organismos internacio- a esta situación, los diferentes crecimiento del PIB del Ecua- nales que vaticinaban un cre- Gobiernos del mundo anun- dor se redujeron a valores que cimiento mundial del 2,5% en ciaron el aislamiento y confi- oscilaban entre el -2,7% (JP 2020, presentaban tasas no su- namiento, como medidas para Morgan) y -6,3% (FMI) anual, periores al 1% anual para el PIB reducir el ritmo de contagio y nuevamente considerando que ecuatoriano. Lo anterior debido contener las muertes por el vi- la economía podría retomar a los desequilibrios económi- rus, de tal manera que los sis- sus actividades gradualmente cos y políticos que aquejaban temas sanitarios puedan hacer durante el segundo trimestre al Ecuador en ese momento, frente a la pandemia. del año. los cuales fueron incluso más evidentes durante las protestas En el caso del Ecuador, el pri- mer trimestre de 2020 trajo 0.7% 2.1% 1.0% 0.4% -1.2% 1.1% 1.5% 0.5% -0.7% -2.0% -1.0% -2.3% -10.0% -12.4% 2016-II 2016-III 2016-IV 2017-I 2017-II 2017-III 2017-IV 2018-I 2018-II 2018-III 2018-IV 2019-I 2019-II 2019-III 2019-IV 2020-I 2020-II Tasa de variación anual (t/t-4) Tasa de variación trimestral (t/t-1) Ilustración 1: Ecuador: Variación anual y trimestral del PIB (II trim 2016 - II trim 2020) Fuente: BCE 31

sección ANÁLISIS Y ESTADÍSTICAS Sin embargo, lejos de recu- a un rango entre -6,5% (CEPAL) De acuerdo con los informes perarse, durante el segundo y -10,9% anual (FMI), como realizados por instituciones trimestre de 2020 el PIB ecua- consecuencia de la dificultad como el FMI, se espera que toriano se contrajo en un 12,4% para contener los contagios, el crecimiento de la economía anual, lo cual la convierte en las pérdidas productivas gene- ecuatoriana comience a rever- la tasa de crecimiento más radas a partir de la pandemia, tir su tendencia, conforme se baja que ha presentado el país la debilidad de la demanda apliquen las reformas estruc- desde la dolarización, como internacional y el deterioro de turales planeadas durante la resultado del confinamiento indicadores sociales como po- pandemia, con el objetivo de obligatorio aplicado para con- breza y empleo. permitir una mayor participa- trarrestar el acelerado creci- ción del sector privado en la miento de contagios de COVID Finalmente, conforme el mun- actividad económica nacional. en el país. De forma desagre- do se prepara para cerrar el úl- No obstante, tanto los ecuato- gada, se pudo apreciar que timo semestre del año, el esce- rianos como los principales so- 15 de las 18 macroindustrias nario económico del Ecuador cios comerciales del Ecuador del país presentaron contrac- sigue presentando un entorno se encuentran expectantes a ciones anuales durante los 6 negativo, con estimaciones de las próximas elecciones plani- primeros meses del año, sien- crecimiento del PIB que oscilan ficadas para el mes de febrero do tan solo las actividades de entre un -9% (CEPAL) y -11% 2021, ya que estas definirán Acuicultura y pesca de cama- anual (FMI & Banco Mundial), el camino político que seguirá rón (+8,9% anual), Suministro explicados, entre otras razo- el país durante los próximos 4 de electricidad y agua (+2% nes, por un deterioro en las ci- años y las medidas económi- anual) y Agricultura (+0,4% fras de empleo del país, donde cas y financieras para solventar anual), aquellas que demostra- mientras el empleo pleno de- los embates sociales, econó- ron un mejor desempeño. crece del 38% de la Población micos, políticos, culturales, en- Económicamente Activa (PEA) tre otros; que deberá enfrentar De igual forma a lo observado en 2019 al 32% en septiembre un Ecuador ya afectado por durante el primer trimestre de 2020, el desempleo incrementa una pandemia y un decreci- 2020, las estimaciones de cre- del 3,8% al 6,6% en el mismo miento económico mundial. cimiento del PIB ecuatoriano período. fueron nuevamente reducidas Indicador 2020 2021 PIB real (% var. anual) -11.0% 4.8% Inflación - IPC (% var anual) -0.3% 2.0% Exportaciones (% var. anual) -21.1% 6.2% Importaciones (% var. anual) -18.3% 5.4% Ingresos del SPNF (USD millones) 28,006 31,396 Gastos del SPNF (USD millones) 36,308 34,303 Balance general del SPNF (USD millones) -8,302 -2,907 Ilustración 2: Ecuador: Previsiones de crecimiento (2020-2022) Fuente: FMI 32

sección ANÁLISIS Y ESTADÍSTICAS Información Estadística Sector Financiero Nacional - Octubre/2020 TIPO JURÍDICO CARTERA CARTERA MICRO OCT-20 PARTICIPACIÓN CARTERA MICRO 28,859,458,053.39 1,986,087,724.57 PARTICIPACIÓN CARTERA TOTAL 24.91% BANCOS 1,501,262,377.30 18.83% BANCA PÚBLICA 4,897,704,034.07 4,236,959,693.90 63.00% 53.15% COAC 11,198,421,224.65 169,789,922.63 10.69% 2.13% ONG 77,607,278.03 24.45% 0.97% MUTUALISTAS 173,725,026.26 0.38% TOTAL 676,985,443.51 1.48% SISTEMA FINANCIERO 45,806,293,781.88 7,971,706,996.43 100.00% 100.00% PARTICIPACIÓN DE CARTERA TOTAL PARTICIPACIÓN DE CARTERA MICRO TOTAL 0.38% 1.48% 2.13% 0.97% 24.45% 24.91% 10.69% 63.00% 53.15% 18.83% Bancos Banca Pública COAC ONG Mutualistas Bancos Banca Pública COAC ONG Mutualistas OCT-20 CARTERA EN RIESGO TOTAL Y MICRO OCTUBRE 2020 14.88% TIPO JURÍDICO CARTERA CARTERA EN EN RIESGO RIESGO MICRO 12.33% BANCOS BANCA PÚBLICA TOTAL COAC ONG 2.82% 4.04% 5.91% MUTUALISTAS 6.30% PROM. SISTEMA 12.33% 14.88% 6.35% FINANCIERO 4.75% 4.75% 6.35% 4.04% 3.25% 2.82% 2.01% 6.30% 5.91% 3.25% 2.01% Bancos Banca Pública COAC ONG Mutualistas 4.32% 7.33% Cartera en riesgo total Cartera en riesgo micro OCT-20 COBERTURA TOTAL Y MICRO OCTUBRE 2020 TIPO JURÍDICO COBERTURA COBERTURA 269.93% CARTERA EN CARTERA MICRO EN BANCOS RIESGO TOTAL 190.26% BANCA PÚBLICA RIESGO COAC ONG 269.93% 190.26% MUTUALISTAS PROM.SISTEMA 96.28% 102.43% 102.43% 126.18% FINANCIERO 96.28% 125.29% 105.21% 101.17% 126.18% 125.29% 84.95% 96.87% 105.21% 84.95% 96.87% 101.17% Bancos Banca Pública COAC ONG Mutualistas 175.71% 124.72% Cobertura cartera en riesgo total Cobertura cartera micro en riesgo 33

sección MIEMBROS Espoir pionera de sibilidad de obtener un crédito norteamericana) y luego en el l“abamnectaodcoolmoguínaal” a personas de segmentos vul- 2002, asumida por Fundación que cumple 27 nerables y con negocios muy ESPOIR, organización privada años en el país pequeños, quienes no cuentan sin fines de lucro, especializa- con garantías reales o solven- da en otorgar microcréditos La metodología de banca co- cia económica para acceder con educación. munal ha contribuido histórica- al financiamiento de la banca mente a los esfuerzos naciona- tradicional. Francisco Moreno, Director les de lucha contra la pobreza, Ejecutivo de Fundación ES- pues se ha convertido, en mu- Esta metodología se basa en POIR y líder del equipo que im- chos casos, en la única opción créditos con garantía solidaria plementó esta metodología en para acceder a un crédito. a grupos integrados, en pro- el país menciona que “la banca medio, por 13 personas de comunal no solo ha apoyado a Según datos de la Red de Ins- un mismo barrio o sector. En emprendedores que requieren tituciones Financieras de Desa- Ecuador, fue implementada un pequeño empujón, sino que rrollo (RFD), a junio de 2020, 13 por primera vez en el año 1993 ha logrado transformar vidas, instituciones (de las 51 que in- en la comunidad La Sequita especialmente de mujeres tegran a la RFD) entre bancos, de la provincia de Manabí por ecuatorianas que en su mayo- cooperativas de ahorro y crédi- Project Hope (una fundación ría son cabezas de hogar”. to y fundaciones que trabajan con esta metodología, repor- taron 14.515 bancos comu- nales integrados por 190.440 personas. La cartera de este segmento cerró en USD 143.5 millones; esto representó un 3.67% del total de la cartera de microcrédito. La banca comunal, presente en el país hace 27 años, se ha caracterizado por ofrecer la po- Cooperativa San miento en el campo productivo, cialización y producción de los Antonio impulsa garantizando un óptimo nivel de productos del sector para el de- pArnotoyenciotoS“ieSmanbra” vida para sus habitantes. sarrollo comunitario de una ma- El objetivo social de este gran nera cooperativa. La Cooperativa San Antonio, con proyecto es impulsar el desa- el apoyo del GAD Parroquial, in- rrollo socio-económico de la auguró el proyecto “San Antonio población y fortalecer la comer- Siembra”, el cual busca mejorar los ingresos económicos y ga- rantizar la seguridad y soberanía alimentaria de las familias por la emergencia sanitaria en esta pa- rroquia. La institución está siempre pres- ta a formar parte en este tipo de iniciativas, en donde los principa- les beneficiarios puedan partici- par en el desarrollo de su locali- dad. Considerando que el sector es eminentemente agrícola, lo cual generará un mayor movi- 34

sección MIEMBROS BpoarncsoegFuINndCoAaño laboradores trabajan arduamente te, Banco FINCA ha demostrado obtiene para aplicar con excelencia los su compromiso de tratar a sus SceMrtAifRicTación Principios de Protección al Cliente. clientes de manera justa. Todos los CAMPAIGN colaboradores del banco se enor- Confirmando este esfuerzo, en gullecen de ofrecer a sus clientes Como ha sido desde que inició 2020, Banco FINCA completó con un servicio bancario responsable sus actividades, Banco FINCA éxito la auditoría de vigilancia de la y con impacto social, que propicia considera a sus clientes como su Certificación SMART CAMPAIGN una industria más responsable y fuerza impulsora, y todos sus co- y nuevamente se ha hecho me- centrada en el cliente. recedor de esta importante cer- tificación. Luego de un riguroso proceso de revisión independien- Cooperativa dencia de Economía Popular y tiva Padre Julián Lorente, Ramiro Padre Julián Solidaria, felicitó a la Cooperativa Crespo, Analytica Casa de Valo- Lorente titulariza por este hito que marca un antes res, Margarita Hernández, Super- cartera en Bolsa y después, que no tiene límite, de intendenta, SEPS, Sonia Alvarado, de Valores aquí en adelante solo se esperan Superintendencia de Compañías, más y mejores logros. Valores y Seguros, Christian Pon- El pasado, jueves 24 de noviem- ce y Jeffry Illingworth, Presidente bre, la Cooperativa de Ahorro y El evento contó con la presen- y Gerente General de la Bolsa de Crédito Padre Julián Lorente, reali- cia virtual de Juan Carlos Freire, Valores de Quito. zó su primera titularización de Car- Gerente General de la Coopera- tera de Consumo Prioritario. Juan Carlos Freire, Gerente General de la Cooperativa, manifestó que es un hito histórico para la institución y también para el sistema coope- rativista de la ciudad de Loja y el segmento 2. Por su parte, Ramiro Crespo, Presidente de Analytica, Casa de Valores, comentó que la economía solidaria debe ser sóli- da, y qué mejor manera para ha- cerlo que a través del mercado de valores. Margarita Hernández, Superin- tendenta de la SEPS Superinten- 35

¿YAsección CONOCES LO NUEVO DE LA RFD? MIEMBROS Herramienta de BUSINESS INTELLIGENCE Recopila información financiera y social de sus instituciones miembros, organismos de control, así como datos de inclusión financiera del país, generando una batería de indicadores y de tableros gerenciales que permiten visualizar de mejor forma la información, utilizarla de forma ágil y fácil para hacer análisis cuantitativos y cualitativos, comparativos con entidades similares, competidores y otros. Herramienta de Autoevaluación de Cumplimiento Normativo SEN Permite a la entidad financiera realizar una autoevaluación de cumplimiento normativo por componente (Gobierno Corporativo, Riesgos y Cumplimiento Financiero) con base en la normativa vigente, aplicable a cada tipo de organización. 36 Herramientas de acceso exclusivo para Instituciones Miembros de la RFD ¿Quieres ser parte de la Red de Inclusión Financiera más importante del país? Contáctate a [email protected] | 333-2446 / 333-3091 / 333-2446

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