RES_2014_6_web

2014. november www.resourceinfo.hu 750 Ft A -csoport tagja Property Investment Forum 2014 2014. november 25., Hotel InterContinental, BudapestVége a plázastopnak? Is the plaza stop over?ESEMÉNY VÉLEMÉNY FÓKUSZ Szakmai partnereink10 éves a Portfolio Hová IngatlanfejlesztőkProperty Invest- száguld a Logisztikai közpon-ment Forum lakáspiac? tok és ipari parkok

10th PROPERTY Register now! 25th November 2014 Hotel InterContinental, BudapestPARTNERS: SPONSORS: MORE INFORMATION AND REGISTRATION: www.propertyforum.hu y www.portfolio.hu/conference [email protected] y [email protected]:IN ASSOCIATION WITH:

 REsource VÉLEMÉNYEK TARTALOMJEGYZÉK 10 A Portfolio és az RICS által közösen szervezett CEE Property Forum 2014COVER STORY konferencián vezető régiós szakértőket kérdeztünk a magyar piac vonzerejéről,Csak néhány éve lépett be az Y generáció a munkaerőpiacra, 2015-ben azonban a a kelet-közép európai régió jövőjéről ésdolgozók fele már az új nemzedékből kerül majd ki. Számuk azonban jelentősen legvonzóbb befektetési helyszíneiről,elmarad majd a szüleik generációjának létszámától, elképzeléseik és igényeik valamint az orosz-ukrán konfliktusalapjaiban különböznek a baby boom nemzedékétől, ezek a változások pedig mind várható hatásáról. A szakértőiaz irodaterületek mennyiségét, mind minőségét érintik. Generációváltások eddig is vélemények azt tükrözik, hogy Budapesttörténtek a történelem során, de ez most kicsit más lesz. számára eljött az idő, noha a politikai kockázatotok még mindig érzékelhetőek, a 5–9 Rövid hírek How time flies – The WestEnd fundamentumok stabilak a hazai piacon. Brief news City Center is 15 years old 14CÍMLAPSZTORI | COVER STORYY TUDÓSÍTÁS | REPORT FÓKUSZ 10–13 Mit akar az Y generáció? 28–29 Kelet-Közép-Európa újra a What does Generation Y térképen Az önkormányzati választások kapcsán want? CEE on the map once again egyre többeket foglalkoztat a kérdés: mi vár Budapestre az elkövetkezendő évek-ELEMZÉS | ANALYSIS ELEMZÉS | ANALYSIS ben? A pontos választ nem tudjuk, de azt bemutathatjuk, hogy 2020-ig milyen 14–15 Ilyen lesz a jövő Budapestje – 30–31 Ki pályázhat a régiós logisztikai akciótervekkel van felszerelve a Főváros. A 325 milliárd forintból verseny első helyére? Tematikus Fejlesztési Programok három This is what Budapest will look Where is the logistics market területen kívánják meghatározni a 2014-től like in the future – for 325 going in the CEE? 2020-ig terjedő időszak területfejlesztéseit, billion HUF a nyáron nyilvánosságra hozott fejlesztési LISTA | LIST tervek között szétnézve pedig képet kapha-VÉLEMÉNYEK | OPINIONS tunk arról, hogy – a források rendelkezésre 32–42 A kategóriás irodaházak Buda- állása esetén – milyen beruházások való- 16–19 Budapest egy jó lokáció pesten sulhatnak meg az elkövetkezendő években. Budapest is a good location Category A offices in Budapest ELEMZÉSELEMZÉS | ANALYSIS 44–46 Ingatlan-tanácsadó cégek és ügynökségek Fundamentális erősödést láthattunk 20–23 Stabilan felfelé Real estate consultancy firms az elmúlt hónapokban a budapesti Back on track and agencies irodapiacon: nőtt a kihasználtság, stabilabbá váltak a bérleti díjak és többINTERJÚ | INTERVIEW 47–50 Ügyvédi irodák bérlő jelent meg a piacon. Az elemzői Law firms konszenzus szerint megtorpanás nem 24–27 Repül az idő – 15 éves a West- várható a közeljövőben, mind a bérlők, End City Center mind a befektetők részéről növekvő aktivitásra számíthatunk. A fejlesztésiwww.portfolio.hu/conference y [email protected] y Phone: +36 (1) 327 4086 volumen jelentős megugrására azonban még várnunk kell, az új termékek hiánya 20 conferences, 8000 participants annually, covering 7 branches of industry pedig természetes korlátot jelent aDomestic and regional economic and financial decision makers, CEOs and professionals befektetési volumen növekedésének és a bérlői piacon is limitálhatja a mozgást. High-level networking opportunity, unique professional content www.resourceinfo.hu | 2014/11.

REsource ELŐSZÓ Katalin Major HUNGARY’S LEADING, BILINGUAL REAL ESTATE MAGAZINE Editor-in-chief//[email protected] Tíz éves a Property Investment Forum MEMBER OF THE PORTFOLIO GROUP Kerek évfordulót ünnepel a hazai ingatlanpiac első számú szakmai konferenciája, a Portfolio RE SOURCEIngatlanInfó Property Investment Forum. Az esemény 2005-ös elindítása óta mindig tökéletes lenyomata volt a szektor életének: láttunk őrült növekedési sztorikat, féktelen hitelezést, de piaci összeomlást, További hírekért, elemzésekért látogasson el letargiát és talpra állást is. Tizedik konferenciánkon ismét a legfrissebb témákat és a legégetőbb a honlapunkra! www.resourceinfo.hu kérdéseket hozzuk el a hazai ingatlanos közösség számára, és bízunk benne, hogy a Portfolio Property Investment Forum idén a fellendülésről fog szólni, és a több mint 400 résztvevő és 70 resourceinfo hírlevél előadó optimistán előretekintve távozik majd az eseményről. READ US DAILY//SUBSCRIBE@//www.resourceinfo.hu Aktuális számunkban visszatekintünk a 2005 óta megrendezett konferenciák legfontosabb eseményeire, néhány tanulságos mondatot kiválogatva a rendezvények beszámolóiból. Kivételes Felelős szerkesztő | Editor-in-chief összeállítással is készültünk, amelyben – a teljesség igénye nélkül – sorra vesszük a mögöttünk Major Katalin – [email protected] álló 10 év történéseit, rávilágítva arra, hogy a budapesti ingatlanpiac nemcsak a szárnyaló Szerzők | Contributors éveknek köszönhet sokat, hanem a mögöttünk álló nehéz időszaknak is hálásak lehetünk. A Budai Ákos, Ditróy Gergely, Tünde Madurovicz-Tancsics fejlődés nem állt meg, azt pedig kevesen vitatnák, hogy a hazai ingatlanpiac ezekben az években Advertising coordinator lett „nagykorú”, és indult el végre a kiegyensúlyozott, fenntartható fejlődés útján. Barta Krisztina Fordító | Translator Összeállításunkban arról is áttekintést nyújtunk, hogy mi várja idén november 25-én az Adrian Bury, Nagy András ingatlanszakma elitjét, és bemutatjuk az idén ötödik alkalommal odaítélendő REsource Property Angol korrektúra | Copy editor Awards „Év projektje” díj esélyeseit is. Az „Év projektjét” a korábbi évekhez hasonlóan idén is McLean és Társa Kft. kizárólag a konferencián részt vevő közönség szavazatai alapján hirdetjük ki, idén öt épületet Fotó | Photo jelöltünk: három irodaház, egy logisztikai park és egy stadion száll ringbe a címért. Todoroff Lázár, Shutterstock.com, MTI, Profimedia.hu Értékesítés | Sales The Property Investment Forum is ten years old Bacsa Attila – [email protected] The number one professional conference on the domestic property market, the Portfolio Felelős kiadó | Publisher Property Investment Forum, is celebrating its tenth anniversary. Since the launch of the event Bán Zoltán in 2005, it has always been a perfect reflection of life in the sector: we have seen crazy growth NET Média Zrt. stories, rampant lending, but also market collapse, lethargy and recovery. At our tenth con- 1033 Budapest, Polgár u. 8–10. ference we once again bring along the most recent topics and the most burning issues for the Tel: (+36-1) 327-4080, fax: (+36-1) 327-4081 domestic property community, and we trust that the Portfolio Property Investment Forum E-mail: [email protected] this year will be about recovery, and that the more than 400 participants and 70 speakers will www.resourceinfo.hu be looking into the future with optimism when leaving the event. HU ISSN 1419-4392 In our present issue we look back on the most important events at the conferences held Lapunkat rendszeresen szemlézi a megújult since 2005, choosing a few instructive sentences from the reports on the events. We have also prepared a special compilation, in which we – selectively – review the 10 eventsso far, and A REsource IngatlanInfó bármely részének másolásával és terjesztésével kapcsolatos show that that the Budapest property market owes a lot not only to the years of plenty, but minden jog fenntartva. also to the difficult period now behind us. Development has not ceased, and few would dis- A NET Média Zrt. valamennyi, a REsource IngatlanInfóba bekerülő adatot, információt, pute the fact that during these years the domestic property market has “come of age”, and hírt megbízható, ellenőrizhető forrásból szerez. Az adatokat és információkat – finally set out on the path of balanced, sustainable development. lehetőségeinkhez képest – a megjelenés előtt kontrolláljuk. Mindezen körülmények ellenére előfordulhat, hogy a REsource IngatlanInfóban utóbb tévesnek bizonyuló hírek, In our compilation we also provide a survey of what the elite of the real estate profes- információk jelennek meg. Éppen ezért felhívjuk tisztelt olvasóink figyelmét, hogy ha sion are to expect on 25 November of this year, and we introduce those in the running for a megjelentetett hírek, információk alapján gazdasági, pénzügyi döntést kívánnak the REsource Property Awards’ “Project of the year” prize to be adjudicated this year for the hozni, úgy előzőleg az információk megfelelőségét, valóságtartalmát ellenőrizzék. A fifth time. As in previous years, the “Project of the year” will be awarded based exclusively on megjelenő információk esetleges valótlanságából, pontatlanságából eredő károkért a the votes of the conference participants. Five buildings have been nominated this year: three NET Média Zrt. mindennemű felelősségét kizárja. office blocks, a logistics park and a stadium are contending for the title. 2014/11. | www.resourceinfo.hu

 REsourceÚjabb rekord a A magyar állam 2014 elején vásárolta meg ható, valamint hogy olyan exkluzív szol- RÖVID HÍREKlakásvásárlásban a TriGranit cégcsoporttól a Millenniumi gáltatásokat vehetnek igénybe a vendégek, Városrészben, a Művészetek Palotája mel- mint egy vacsora és privát előadás az Ope-A Duna House ismét közreadta havi Tranz- lett található közel 13 ezer négyzetméte- raház színpadán. A 25-ös listára Európaakciószám Becslését (DH-TB), amely sze- res területet, ahol a konferenciaközpont számos országából kerültek fel neves szál-rint 2014. októberben országosan 11 692 megépül. A mostani tender ajánlattevőjének lodák, városok szintjén a legtöbbször Párizs,ingatlan-adásvétel bonyolódott, ami már el kell végeznie a szükséges talajvizsgálatokat, Milánó és Isztambul szerepelnek a rangsor-megközelíti a 2012. januári hónap végtör- majd koncepciótervet, engedélyezési tervet ban.lesztéstől fűtött, közel 13 ezres tranzakció- és építési kiviteli tervet kell készítenie.számát. Afrikában és a Közel- Az objektumban helyet kap egy olyan Keleten terjeszkedik a Ez az érték a válság utáni második lege- nagyterem, amelynek a befogadása kong- TriGranitrősebb szám, amelyet csak 2012 januárja resszusi célra 4-5 ezer, míg kulturális cél-tudott felülmúlni kicsivel, amikor a vég- ra 3-4 ezer fő. A két nagy szekcióterem A TriGranit Management Zrt. (TGM) beje-törlesztés utolsó időszakát élte a piac. A befogadóképessége egyenként 1200-1500 lentette, hogy közös vállalatot hoz létre amostani forgalmat azonban hasonló, mes- fő. Ezen felül lesz az épületben több kisebbterséges körülmény nem befolyásolta. Ez a szekcióterem, amelyek befogadóképességetranzakció-mennyiség másfélszer akkora,mint amelyet az elmúlt évek hasonlóidőszakában lehetett tapasztalni. Az idei forgalom így az első 10 hónapbanszinte elérte a tavalyi teljes éves lakáseladásivolument, amely a KSH legfrissebb elemzéseszerint 88 700 volt. A Duna House becslésealapján az idei teljes forgalom 21 százalékkalerősebb eddig, mint a tavalyi első tízhónapban, így amennyiben az utolsó kéthónap is hasonló intenzitást mutat, a 2014-es teljes volumen könnyen meghaladhatja a100 ezres adásvételi mennyiséget.Hatalmas konferen- 50-200 fő, úgy, hogy összesen 2 ezer ember GRESHAMciaközpont épül Buda- férjen be ezekbe. A kiállítási tér alapterületepesten 6-8 ezer négyzetméter lesz, a mélygarázsban Design International (DI) cégcsoport és a pedig 450 autónak kell helyet biztosítani. MultiCapital részvételével, melynek kere-A Magyar Nemzeti Vagyonkezelő Zrt. nyílt tében a DI Leasinggel (DIL) együttműködveközbeszerzést írt ki a Budapest IX. kerü- Budapesten van Európa Észak-Afrikában új lízing mandátumokletében, a Lechner Ödön fasorban felépülő legjobb szállodája elnyerésén dolgoznak közösen. Az együtt-új Budapesti Konferencia Központ tervezé- működés további célja kereskedelmi komp-sére. A budapesti Four Seasons Hotel Gresham lexumok fejlesztése és bérbeadása a Közel- Palace-t választotta meg Európa legjobb Keleten és Észak-Afrikában. Fürjes Balázs, kiemelt budapesti beruhá- szállodájának a Business Insider. A lap négyzásokért felelős kormánybiztos június világranglistát (Travel + Leisure, Condé Nast A TriGranit Management, a DI és a Mul-közepén nyilatkozta, hogy négy éven belül Traveler, TripAdvisor és Fodor’s 100) vizs- tiCapital az együttműködés révén új keres-megépülhet Budapesten egy 4-5 ezer fő gált meg, és azok súlyozásával alkotta meg kedelmi fejlesztéseket kíván megvalósítani,befogadására alkalmas új kongresszusi köz- saját rangsorát. melyek innovatív és integrált szolgáltatástpont. A beruházás költsége a tervek isme- nyújtanak majd az ügyfelek számára. Aretében lesz majd meghatározható, a finan- Az első helyezett Four Seasons Hotel Gre- közös vállalat létrehozása az első lépés afelé,szírozásról ezt követően intézkednek. Az sham Palace-ről a listából az derül ki, hogy hogy a TGM részesedést szerezzen a DIL-ajánlattételi határidő december 12. Az a Lánchíd lábánál, a Duna-parton talál- ben. „Az 5 évre előre tekintő üzleti ter-összességében legelőnyösebb ajánlat lesz vünkben döntöttünk a közel- és távol-keletia nyertes, az értékelésnél túlsúlyos a terve- terjeszkedésünkről. A mostani joint venturezési díj. megállapodásnak köszönhetően a Tri- www.resourceinfo.hu | 2014/11.

REsource RÖVID HÍREK szerint, ezzel öt éves mélypontjára süllyedve. A negyedéves 0,7 százalékpontos mérséklő- Granit megnyitja közel-keleti, dubaji szék- MUNDO dés következtében jelenleg 16,9 százalék, ami helyű kirendeltségét, a TGM Consultants 1,7 százalékponttal kevesebb, mint 2013 azo- Dubai-t.” – mondta el az együttműködés- Az összesen 107 000 négyzetméteren nos negyedévében. ről Philip Evans, a TriGranit Management elterülő Mundo Center bevásárlóközpont vezérigazgatója. építését várhatóan 2015 elején kezdik meg, 2014 harmadik negyedévében a teljes és a tervek szerint 2018-ra készülnek el. Az budapesti irodaállomány, beleértve a saját A cégek egyúttal bejelentették, hogy meg- újonnan épülő bevásárlóközpontban mint- tulajdonú és a spekulatív épületeket, elérte a bízást nyertek az Egyiptom fővárosában épü- egy 170 üzlet, egy multiplex mozi és mintegy 3 219 380 négyzetmétert. A spekulatív iroda- lő Cleopatra Mall bérbeadására. A Cleopat- 1350 parkolóhely várja majd a vásárlókat. állomány ebben a negyedévben is bővült, ra Mall több mint 115  000 négyzetméter A projekt részeként egy összesen 5000 miután átadták az Ilka Cornert (2700 négy- bruttó bérbeadható területet és 150  000 négyzetméternyi közpark is kiépítésre kerül. zetméter) és a Vision Towers északi összes beépített négyzetmétert ölel majd fel. szárnyát (11 125 négyzetméter). A BRF egy Az épület jellegzetessége egy sivatagi hullám- 5 éves mélypont a ki- spekulatív épületet átsorolt a saját tulaj- hoz hasonlító, több mint 200 métert átfogó használatlanságban donú irodaállományba, miután egy végfel- tetőszerkezet, az építészeti koncepció része használó megvásárolta, ezzel a teljes iroda- két saroktorony, egy luxushotel, egy iroda- Nem sikerült megismételnie a második állomány 2 581 750 négyzetméter spekulatív épület, továbbá egy 20 000 négyzetméteres negyedév kiemelkedő rekord bérbeadási ada- irodahelyiségből és 637 630 négyzetméter mesterséges tó vízeséssel és szökőkúttal. tait a hazai irodapiacnak, de a kilátások pozi- saját tulajdonú irodaállományból áll. tívak maradtak. A kihasználatlanság tovább Mundo újratöltve csökkent a Budapesti Ingatlan Tanács- A javuló kihasználatlanság ellenére a adók Egyeztető Fóruma (BIEF, BRF) 2014 bruttó bérbeadások terén nem sikerült meg- Együttműködési szándéknyilatkozatot írt harmadik negyedévére vonatkozó adatai ismételni a második negyedév kiugró szá- alá a XIV. kerületi önkormányzat és az Echo mait. A bruttó bérbeadás volumene a har- Investment, amelynek értelmében a két fél madik negyedévben 99 660 négyzetméter együttműködik a Bosnyák tér megújításában. volt, ami ugyan közel azonos a 2013 har- A projekt keretében – melynek során az madik negyedévében mért értékkel, de Echo Invest megépíti a Mundo Centert – csupán 52 százaléka a második negyedévben többek között felépül egy sportcentrum, mértnek. Január és szeptember között egy teljesen új park, felújítják a Bosnyák téri összesen 348 560 négyzetmétert adtak bérbe, piacot, valamint itt fogják kialakítani Zugló ami az előző év első kilenc hónapjában mért új közigazgatási központját is. A fejlesztés volumenhez képest 43 százalékos emelke- rendelkezik felmentéssel a plázastop néven dést jelent. elhíresült szabályozás alól, nemrég az építési engedélyt is megszerezték, jelenleg pedig a A bérbeadás 43 százalékát, vagyis 43 440 bérbeadás kezdődik. négyzetmétert az új szerződések tettek ki, ami javulást jelent az április és június közötti időszakhoz képest. A szerződéshos- szabbítások adták a kiadások 41 százalékát, ami 40 450 négyzetmétert jelentett. A net- tó abszorbció 34 ezer négyzetméter volt, A kihasználatlansági ráta alakulása a budapesti modern bérirodák piacán 28% 26% 24% 22% 20% 18% 16% 14% 12% 10% Q4 2000 Q4 2001 Q4 2002 Q4 2003 Q4 2004 Q4 2005 Q4 2006 Q4 2007 Q4 2008 Q4 2009 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 FORRÁS: ??? 2014/11. | www.resourceinfo.hu

 REsourceami ugyan elmarad az előző negyedévben valamint a létesítmény hiányzó részeinek RÖVID HÍREKmért 46 ezertől, de továbbra is jó hír, hogy felépítése. Közel egy év alatt sikerült befe-egyáltalán be lehet ilyenről számolni. A BÉCSI FŐPÁLYAUDVAR jezni a 2490 nm-es gyártócsarnokot és a hozzá tartozó 1028 nm-es, kétszintes iroda-Lezárult az évszázad séhez 7000 tonna acélt használtak fel, éppen helyiséget. A beruházással kapcsolatbanfejlesztése Bécsben annyit, mint a párizsi Eiffel-toronyhoz. Kovács Attila, a KÉSZ Csoport nemzetközi üzletágának vezetője kiemelte: „habár jelen-Ünnepélyesen átadták Bécs főpályaudvarát, Ukrajnai gyárat adott leg az orosz-ukrán helyzet miatt lehet hallaniahol decembertől a budapesti vonatok is át a KÉSZ a legtöbbet Ukrajnáról, a jelenlegi gyáráta-megállnak majd. Az öt évig tartó építkezés dás is igazolja, hogy szakmai alapon profes-közel 1 milliárd euróba került. Újabb mérföldkőhöz érkezett a KÉSZ Cso- szionális működés segítségével igenis lehet port ukrán leányvállalata, miután a napok- sikereket elérni, még ilyen nehéz időszakban A Belvedere palota közelében, 59 hek- ban befejezte a Procter & Gamble legújabb is. 10 éve vagyunk jelen az ukrán piacon, eztárnyi területen fekvő bécsi főpályaudvar kijevi gyárának kivitelezési munkálatait. idő alatt meghatározó piaci szereplőkké vál-(Hauptbahnhof Wien) építését 2009-ben tunk.”kezdték el, a korábbi Südbahnhof helyén. A KÉSZ vállalása volt az előző kivitelezőAz építkezés költsége 987 millió euró volt, a által félbehagyott épületrészek helyreállítása, A KÉSZ Csoport nagymértékű külföldikörnyéken áthaladó villamos, metró és helyi szerepvállalásának köszönhetően 2014-tőlvasút vonalának átépítése további 44 millió HIRDETÉS KÉSZ International néven külön üzletágeuróba került. A számítások szerint néhány fogja össze nemzetközi cégeiket. Külföldiéven belül naponta több mint ezer vonat gyárak, logisztikai központok kivitelezésehalad át, és 145 ezer ember fordul majd meg mellett olyan, kultúrával kapcsolatos ésaz új főpályaudvaron. diplomáciai jelentőséggel is rendelkező beruházásokat is építhettek, mint például a A pályaudvar fő ismertetőjegye a jelleg- magyarországi belorusz nagykövetség. Jelen-zetes formájú, 31 ezer négyzetméteres tető- leg is dolgoznak Oroszországban, Romá-szerkezete. A 200 méter hosszú, 15 méter niában, Ukrajnában, Szerbiában, valamintmagas és 120 méter széles perontető építé- Fehéroroszországban is.0DJ\DU7HOHNRP1\UWHODGrmVEmUHOKHWįLQJDWODQRN,URGDKg]DNWHOHSKHO\HNxGxOįNODNgVRNwww.strabag-pfs.huBudaörs Budapest, XI. Sopron Budapest XV.Gyár u. 2. Budafoki út 59. Széchenyi tér 7-10. Kert köz 20.)XQNFLrUDNWgUEg]LV )XQNFLrLURGD )XQNFLrLURGDmVWHFKQROrJLD )XQNFLrLURGDmVWHFKQROrJLDcSxOHWWHUxOHWP2 cSxOHWWHUxOHWP2 cSxOHWWHUxOHWP2 cSxOHWWHUxOHWP27HOHNWHUxOHWP2 7HOHNWHUxOHWP2 7HOHNWHUxOHWP2 7HOHNWHUxOHWP29LVV]DEmUOmV– 9LVV]DEmUOmV– 9LVV]DEmUOmVP2 9LVV]DEmUOmVP2 www.resourceinfo.hu | 2014/11.

REsource BRIEF NEWS A new record in home out the necessary soil tests, and then pro- able space and a total area of 150,000 square purchases duce concept designs, building permit metres. drawings and final construction drawings. Duna House has once more published its There will be a large assembly room in the Mundo reloaded monthly Transaction Number Estimate facility, which will accommodate 4-5 thou- (DH-TB), according to which sales/pur- sand persons for conference purposes, and District 14 local council and Echo Invest- chases of 11 692 properties were transacted 3-4 thousand for cultural events. The capac- ment have signed a letter of intent, under nationwide in the October of 2014, which is ity of the two large breakout rooms will be the terms of which the two parties will approaching the figure of close to 13 thou- 1200-1500 each. Besides these, there will be collaborate on the renovation of Bosnyák sand seen in January 2012, which was then several smaller breakout rooms in the build- Square. The scope of the project, during boosted by final repayments. ing with a capacity for 50-200 persons, so which Echo Invest will build the Mundo that there is space in these for a total of 2 Center, will include the construction of a This value is the second highest num- thousand people. The floor-space of the sports centre and a new park; the Bosnyák ber since the crisis, only slightly behind the exhibition area will be 6-8 thousand square Square market will be renovated, and a January of 2012, when the market experi- metres, and places for 450 cars must be pro- new public administration centre for Zugló enced the last period of the final repayment vided in the underground garage. will also be established. The development scheme. The present turnover, however, has is exempt from the regulation infamously not been influenced by any similar artifi- TriGranit is expanding known as plaza stop, the building permit cial circumstance. This amount of trans- in Africa and the Middle has recently been acquired, and letting is at actions is one and a half times that which East present underway. has been experienced in similar periods of recent years. TriGranit Management PLC. (TGM) has Construction of the Mundo Center shop- announced that it will establish a joint ven- ping complex extending over a total of The level of transactions in the first 10 ture with the participation of the Design 107 000 square metres is expected to start months of this year has thus almost sur- International (DI) group and MultiCapital, at the beginning of 2015 and according to passed the full housing sales volume of last within the scope of which and in collabo- the plans will be completed by 2018. In the year, which according to the latest CSO ration with DI Leasing (DIL) they will work newly built shopping centre, customers will analysis was 88  700. Based on the Duna together on winning new leasing mandates be welcomed by around 170 shops, a multi- House estimates the number of transac- in North Africa. A further goal of the col- plex cinema and some 1 350 parking spaces. tions for this year is 21% higher so far than laboration is the development and letting of As part of the project, a public park cover- in the first ten months of last year, so if the commercial complexes in the Middle East ing a total of 5000 square metres will also last two months follow a similar trend, the and North Africa. be laid out. full volume for 2014 could easily exceed the 100 thousand. By means of the collaboration, TriGranit KÉSZ has conveyed a Management, DI and MultiCapital wish to factory in Ukraine Conference center to be implement new commercial developments built in Budapest which will provide clients with an innova- The Ukrainian subsidiary of the KÉSZ tive and integrated service. Establishment Group reached a new milestone when in The Hungarian National Asset Management of the joint venture is the first step towards the last few days it completed construction Inc. has called for public procurement ten- TGM acquiring a share in DIL. “In our pro- work on Procter & Gamble’s latest Kiev fac- ders for the design of a new Budapest Con- spective 5-year business plan, we decided tory. KÉSZ undertook to recondition the ference Centre to be built in Lechner Ödön we would expand into the Middle and Far building sections abandoned by the previ- Avenue in Budapest’s 9th district. Balázs East. Thanks to the present joint venture ous contractor, as well as to erect the miss- Fürjes, government commissioner in charge agreement, TriGranit will open a Middle ing parts of the scheme. In close to a year of special Budapest projects, declared in the Eastern branch office headquartered in the 2490-square-metre production hall was middle of June that within four years a new Dubai, TGM Consultants Dubai.” – Philip successfully completed, as well as the asso- congress centre would be built in Budapest, Evans, CEO of TriGranit Management says ciated 1028-square-metre two-level office suitable for accommodating 4-5 thousand of the collaboration. At the same time, the premises. people. The deadline for submitting tenders companies announced that they had won is 12 December. The proposal which is the the commission for letting the Cleopa- Thanks to the major foreign role played most advantageous overall will be the win- tra Mall to be built in the Egyptian capital. by the KÉSZ Group, from 2014 a separate ner; the design fee will have special weight- The Cleopatra Mall will incorporate more branch under the name of KÉSZ Interna- ing in the assessment. than 115,000 square metres of gross rent- tional has been coordinating their interna- Bidders for the present tender must carry 2014/11. | www.resourceinfo.hu

 REsourcetional companies. Besides the construction House. Noted hotels from many countries in speculative building in the privately owned BRIEF NEWSof foreign factories and logistics centres, Europe have been included in the list of 25; office category after it had been bought bythey have also built projects connected with Paris, Milan and Istanbul are the locations an end-user, thus the full complement ofculture and with diplomatic significance, which appear most frequently in the ranking. offices comprises 2,581,750 square metressuch as the Belarusian embassy in Hun- of speculative office space and 637,630gary. At present they are working in Rus- 5-year-low in vacancies square metres of privately owned offices.sia, Romania, Ukraine and Serbia as well asBelarus. The outstanding letting data of the sec- Some good news from the Budapest ond quarter have not been repeated in office market is that the vacancy index hasThe best hotel in Europe the domestic office market, but prospects fallen still further. As a result of the 0.7 per-is in Budapest remain positive. Vacancies fell further centage point drop for the quarter, it is 16.9 according to data for the third quarter of percent at present, which is 1.7 percentageThe Budapest Four Seasons Hotel Gresham 2014 from the Budapest Property Consul- points less than in the same quarter of 2013.Palace has been selected as the best hotel tants Research Forum (BIEF, BRF), reachingin Europe by Business Insider. The paper 5 year low in vacancy. Despite the improving vacancy rate, theanalysed four world hot lists (Travel + Lei- prominent figures of the second quarter insure, Condé Nast Traveller, TripAdvisor and In the third quarter of 2014, the full com- the area of gross letting were not repeated.Fodor’s 100) and by weighting these cre- plement of offices in Budapest, including The gross letting volume in the third quar-ated its own ranking. It turns out from the privately owned and speculative buildings, ter was 99,660 square metres, which may belist that the Four Seasons Hotel Gresham amounted to 3,219,380 square metres. The almost identical to the value measured inPalace is located on the Danube bank, by quantity of speculative offices expanded the third quarter of 2013, but it is a mere 52the Chain Bridge, and offers exclusive ser- in this quarter too, after the Ilka Corner percent of the amount in the second quarter.vices to guests such as a dinner and pri- (2,700 square metres) and the north wingvate performance on the stage of the Opera of Vision Towers (11,125 square metres) Between January and September a total had been conveyed. The BRF reclassified a of 348,560 square metres were leased, which means a rise of 43 percent compared with the volume measured in the first nine months of the previous year. ADVERTISEMENT REAL ESTATE FOR A CHANGING WORLD REALESTATE.BNPPARIBAS.COM www.resourceinfo.hu | 2014/11.

REsource  Három év ‒ 130 kivételezett! Jöhet a hosszabbítás? NAGY BÁLINT Mi az a plázastop?CÍMLAPSZTORI A plázastop néven elhíresült törvény az Fotó: Koszticsák Szilárd, MTI épített környezet alakításáról és védelméről szóló 1997. évi törvény módosítása. A tör- Bár iparági értesüléseink szerint várhatóan metró, villamos – is elérhető. A jövő nagy- vénymódosítás lényege rendkívül egyszerű: elkaszálja az Európai Bizottság az idén áruházainak energiaszükségletük 25 száza- megtiltja Magyarországon a 300 nm-nél kivezetésre váró plázastop intézményét, lékát pedig megújuló energiaforrásból kell nagyobb alapterületű kereskedelmi létesít- egy friss törvénytervezet alapján mégis fedezniük. mény (üzlet és bevásárlóközpont) építését, jöhet a hosszabbítás. A Minisztérium ill. 300 nm-nél nagyobb területűre való szerint a törvény jól vizsgázott, a piaci Ráadásul a Minisztérium lapunk számára bővítését 2014 végéig. Vagyis Magyaror- szereplők közül ugyanakkor pozitívan küldött tájékoztatása is köti az ebet a karó- szágon elvben nem épülhetnek bevásárló- vélhetően csak a 130 felmentést kapó hoz, véleményük szerint volt és van is létjo- központok, szupermarketek, hipermarketek, beruházó értékeli a plázastopot. gosultsága az intézkedésnek. Mint mondják, diszkont áruházak stb. A törvénymódosítás a szabályozás egyrészt a környezetvédelem azonban hagyott egy kiskaput: a tilalom alól Az idei év utolsó napján hatályát veszti az és a fenntartható fejlődés, másrészt pedig a kereskedelemért, a környezetvédelemért épített környezet alakításáról és védelméről a kereskedelem érdekei között fennálló és a vidékfejlesztésért felelős miniszterek szóló törvény egyes kereskedelmi építmé- konfliktus feloldására törekszik. Ennek részvételével működtetett Bizottság nyek létesítésére vonatkozó III/A. fejezete, megfelelően a szabályozás célja a forgal- véleményének kikérésével a kereskedele- ismertebb nevén a plázastop. A Nemzetgaz- mas építmények által generált környezet- mért felelős miniszter felmentést adhat. Ez dasági Minisztériumtól származó informá- terhelés mértékének csökkentése, illetve az a miniszter az eddigi kormányzati struk- cióink szerint ugyanakkor már folyik az egyenetlen kereskedelmi megoszlás kikü- túrában a nemzetgazdasági miniszter volt. Európai Bizottsággal az egyeztetés egy eset- szöbölése. leges jövőbeni szabályozásról. Mint ismeretes, az Európai Bizottság „A szabályozás hatályban létének három még idén áprilisban indított kötelezettség- Friss lapértesülések szerint pedig várha- éve alatt maradéktalanul megjelenítette szegési eljárást Magyarország ellen a kis- tóan hatályban marad a plázastop. Egy friss a fenntarthatóság és a környezetvédelem kereskedelmi ingatlanfejlesztések építését törvénytervezet szerint legalábbis a 400 szempontjait a kereskedelmi építmények korlátozó törvényünk miatt. Az aggályok négyzetméternél nagyobb kereskedelmi be- létesítésében és bővítésében. További fontos már a bevezetés pillanatában egyértelműek ruházásokhoz a jövőben is szükség lesz a hozadékai az alkalmazása során szerzett voltak: szakértők szerint a plázastop aláássa szakminiszter előzetes engedélyére. A ter- értékes tapasztalatok és visszajelzések, az intézményi rendszert, és a jogállamiságba vezetben a korábbi 300 helyett 400 négy- amelyek a jogalkalmazást és a jogalkotást vetett bizalmat, emellett torzítja a versenyt, zetméterre emelik a külön engedélyhez egyaránt segíthetik” – reagált a REsource és összességében nem túl pozitív üzenet a kötött üzletek méretét. Emellett további megkeresésére a Nemzetgazdasági Minisz- piac számára (és itt a piac nem kizárólag a változásokat is javasolnak, például csak térium. multinacionális cégeket jelenti, hanem a ott lehet a jövőben 5000 négyzetméternél hazai vállalkozásokat is). nagyobb áruházat építeni, ahol az ingatlan Három év – 130 kivételezett kötöttpályás közlekedési eszközzel – vonat, A Fidesz szerint viszont a plázastop miatt Az elmúlt évek tapasztalatai alapján, a Ma- indított kötelezettségszegési eljárással a tolcsy-féle szabályozás elsősorban a hard brüsszeli bürokraták megint nem a nemzeti érdekek mellett döntöttek, hanem a multik oldalára álltak. „A 2002 és 2010 között nyakra-főre épült plázák (…) minimális ellensúlyozását szolgáló törvényünk a hazai kiskereske- dőket hozta kissé jobb helyzetbe” – jelen- tette ki korábban Hoppál Péter még szó- vivőként, reagálva az Európai Bizottság által indított eljárásra. 2014/11. | www.resourceinfo.hu

 REsource Kiskereskedelmi áruházláncok üzleteinek száma Magyarországon (db) tőségek utat engedhettek új fejlesztéseknek CÍMLAPSZTORI az elmúlt években is, meglepő ugyanakkor,700 hogy egyetlen ismert nemzetközi multi sem volt rajta a 130-as listán (legalábbis ismert600 projektcéget nem találtunk), egyedül az IKEA neve cseng ismerősen, amely egy XX.500 kerületi beruházására kapott felmentést. Pedig nemzetközi expanziójukat figyelembe400 véve vélhetően korábban tervben voltak új egységek, bővítések. Ezzel szemben300 igencsak feltűnő, hogy több CBA, Coop- egység is felkerült a támogatott beruházások200 listájára, esetükben az élelmiszer-keres- kedelem valahogy mindig megalapozta a100 fenntarthatóságot, a vidékfejlesztést vagy éppen a piaci viszonyok csiszolását.0 Lidl Penny Reál SPAR Tesco Aldi Auchan CBA Market Felmentési kérelmek ide, kivételezettek FORRÁS: RESOURCE oda, egy biztos, a hard diszkontok terjedését valamennyire tényleg visszavetette a törvénydiszkontláncokként emlegetett (Aldi, Lidl, letes mentesítési szempontrendszer, így a az elmúlt években, legalábbis új egységekPenny Market) hálózatokat sújtotta legin- miniszter (és a munkáját segítő bizottság) valóban nem épültek. Ebből a szempontbólkább. Igaz, a diszkontokat még ezzel a döntési mechanizmusaira csak kevés a rálá- pedig akár káros hatása is lehet egy esetlegestörvénnyel sem sikerült teljesen padlóra tásunk. kivezetésnek, hiszen több, használatonküldeni, mert felvásárlással, illetve meglévő kívüli, mások számára értéktelen, és aépületekbe, üzletekbe történő beköltözéssel, „A kormányrendelet mellékletei kizárólag törvény nélkül még talán ma is üresen állófelújítással egyenesen a belvárosokba, az iratok csatolását, illetve nyilatkozat tételét ingatlant karoltak, újítottak fel, vontak beemberek szomszédságába költöztek, ami teszik kötelezővé, így a hatósági döntésho- a városok vérkeringésébe a diszkontláncokadott esetben egy-egy környéki kisboltost zatal során elsősorban az ezekben foglal- az elmúlt években. Ez a folyamat persze akönnyen ellehetetlenített, ez elkerülhetetlen takból indul ki a Bizottság, illetve a miniszter. belvárosi kisboltok számára negatív hatássalmellékhatása lett a mesterséges eszközökkel A tilalmat érintő szabályozás jelenleg nem járt. A kérdés tehát, hogy a kormány (és airányított rendszernek. Egy azonban biztos, határoz meg pontos mérőszámokat és határ- hozzá közeli lobbikörök) úgy véli-e, hogyúj egységet nemigen épített egyik multi sem értékeket az elbírálás érdekében. Az Étv. és a elegendő volt már a versenykorlátozásból,az elmúlt években. kormányrendeletben meghatározott szem- és a piacra, valamint az önkormányzatok pontrendszer mérlegelési jogkört biztosít a egyedi döntésére bízza a kereskedelmi A REsource ugyanis kikérte és meg is hatósági döntéshozatalban, és nem köti azt egységek bővülését, vagy szembemegy azkapta a nemzetgazdasági minisztertől a helyszíni szakhatósági, műszaki felmérések uniós iránymutatással, és ragaszkodik aplázastop alóli mentesítésért folyamodók, elkészítéséhez” – válaszolta a REsource plázastop intézményéhez.illetve a felmentést meg is kapók listáját. E megkeresésére a Nemzetgazdasági Minisz-szerint a korlátozás bevezetése óta, 2014. térium.október 27. napjáig a nemzetgazdaságiminiszterhez 239 esetben fordultak felmen- Bár a vidékfejlesztés, a kereskedelmi ellá-tési kérelemmel. A felmentési kérelmek tottság vagy éppen a helyi és egyéb piaci lehe-alapján indult hatósági eljárásokban pedigMatolcsy György és Varga Mihály, de inkábbMatolcsy összesen 130 esetben adott fel-mentést. A Nemzetgazdasági Minisztérium lapunkszámára küldött tájékoztatása szerint fel-mentést az a nagyfokú környezetterheléstjelentő (vagy az addigi nagyfokú környezet-terheléshez kismértékben is hozzájáruló)beruházás kaphatott, amelynek esetében avidékfejlesztés, a kereskedelmi ellátottságvagy a helyi és egyéb piaci lehetőségektekintetében jelentős, számottevő érdekekazt indokolták. Szembeötlő ugyanakkor,hogy a döntések hátterében nem volt rész- www.resourceinfo.hu | 2014/11.

REsource  Three years, 130 exemptions!COVER STORY Will the ban be extended? BÁLINT NAGY ronmental protection in the establishment and expansion of commercial edifices. Fur- ther important proceeds are the valuable experience and feedback acquired during its application, which may help both legal application and legislation” – the Minis- try for National Economy reacted at the request of REsource. Three years, 130 exemptions The industry is expecting the Euro- cial projects larger the 400 square metres. Based on the experiences of recent years, pean Commission to scrap the ban on In the draft, the size of the businesses the networks referred to as hard discount building new shopping centres, the so- requiring special permission is raised from chains (Aldi, Lidl, Penny Market) were called “plaza stop”, which is set to expire the previous 300 to 400 square metres. the hardest hit by the Matolcsy regula- this year. However, an extension, includ- Besides this, further changes are also pro- tion (György Matolcsy was the minister ing further restrictions, may be in view, posed, for instance that in the future a for national economy in Hungary when on the basis of a fresh draft bill. Accord- department store larger than 5000 square the plaza stop was introduced in 2012). ing to the Ministry the law has “passed metres may only be built where there is It is true that even with this law the dis- the test”; of the market players, however, access to a fixed-rail transportation sys- count stores could not be subdued com- presumably only those 130 who were tem – train, metro or tram. And our large pletely, because by buying up property, or granted exemption would give it a posi- department stores of the future must cover moving into existing buildings and busi- tive assessment. 25 percent of their energy requirements nesses and renovating, they moved right from renewable energy sources. into the centres of cites. In fact, this could On the last day of the current year, chap- easily have made things difficult for one or ter III/A (sections § 53/E-53/G) of the law Furthermore, in the information sent to two local shopkeepers – an unavoidable on the development and protection of the our paper by the Ministry, they are stick- side-effect of a system controlled by arti- built-up environment (Étv.) applicable to ing to their guns; they think that there ficial means. One this is certain, however: the erection of certain commercial build- was and still is a raison d’être for the mea- not one multinational has built new units ings, better known as “plaza stop”, will sure. As they say, the regulation strives in recent years. lose its force. According to information to resolve the conflict existing between we have from the Ministry for National environmental protection and sustain- REsource requested and received from Economy, coordination with the European able development on the one hand, and the minister for national economy a list Commission on a possible future regula- the interests of commerce on the other. In of those who have applied for exemp- tion is already underway. line with this, the goal of the regulation is tion from the plaza stop, as well as those to reduce the extent of the environmen- who have been granted it. According to It is therefore not surprising that tal load generated by busy edifices, as well this, from the time the restriction was according to news reports the plaza stop as to eliminate the uneven distribution of introduced up till 27 October 2014, the rule is expected to remain in force after all. commerce. minister for national economy had been According to a fresh draft bill, in the future approached in 239 cases with applications the prior permission of the competent “During the three years the regulation for exemption. In the official proceedings minister will still be needed for commer- has been in force, it has fully portrayed the launched on the basis of the exemption considerations of sustainability and envi- applications, exemption was granted in a total of 130 cases by György Matolcsy and Mihály Varga, but more often by Matolcsy. According to the information sent to our paper by the Ministry for National Economy, projects which involved a high degree of environmental load (or which had contributed in small measure to the 2014/11. | www.resourceinfo.hu

 REsource160 Number of discount chains in Budapest familiar, which was granted exemption140 for a project in district 20. Though taking120 their international expansion into consid- COVER STORY100 eration, they were presumably planning 80 Auchan CBA Lidl Penny Reál SPAR Tesco new units and extensions before now. In 60 contrast to this it is rather striking that 40 several CBA and Coop units got onto the 20 list of favoured projects, in their case the food trade has somehow always supported 0 sustainability, rural development, or even Aldi the refining of market relations. Market SOURCE:: RESOURCE Exemption applications here, excep- tions there, one thing is sure, the lawhigh degree of environmental load) could these. The regulation concerning the ban really has set back the spread of hardhave received exemption in such cases does not define precise indices or limit- discount stores to some extent in recentwhen this was justified by significant, con- ing values at present to help with making years, at least, new units have certainlysiderable interests with regard to rural an assessment. The Étv. and the system of not been built. From this point of view,development, the number of retail out- criteria defined in the government decree possible abolition of the law could evenlets or local and other market options. It is grant power of discretion when making have a harmful effect, after all, many dis-striking, however, that in the background an official decision, but they do not tie it used properties, worthless to others andof these decisions there was no detailed to on-site administrative, technical sur- perhaps still standing empty today if notsystem of exemption criteria, so we have veys” – the Ministry for National Econ- for the law, have been swept up, reno-little insight into the decision-making omy responded at the request of REsource. vated and put into circulation in the cit-mechanism of the minister (and the com- ies by the discount chains in recent years.mittee aiding his work). Although rural development, numbers Of course, this process has had a negative of retail outlets or even local and other effect on small shops in the inner city. The “The annexes to the government decree market options could have cleared the way question is, therefore, does the govern-only obligate the linking of documents for new developments in recent years, it ment (and its lobbies) think that there hasand the making of declarations, so dur- is surprising that not a single known mul- been enough restriction of competition,ing the official decision-making proce- tinational was on the list of 130 (at least, and will it entrust the expansion of com-dure the Committee, or the minister, pri- we did not find any known project com- mercial units to the market and the indi-marily starts from what is contained in panies). Only the name of IKEA sounds vidual decisions of local councils, or will it go against the EU guideline and insist on the plaza stop institution?Now infamous under the name of “plaza stop”, Just what is the “plaza stop”? positive a message for the market (and herethe law was a modification to the 1997 law on the market means not only the multinationalthe development and protection of the built- responsible for commerce, environmental companies, but also domestic enterprises).up environment. The essence of the modifica- protection and rural development, the min-tion to the law is extremely simple: it places ister responsible for commerce may grant According to Fidesz on the other hand,a ban on the construction of commercial exemption to the ban. In the governmental with the infringement proceedings launchedbuildings in Hungary (shops and shopping structure to date, this has been the minister because of the plaza stop, Brussels bureau-centres) with an area larger than 300 square for national economy. crats have once again gone against nationalmetres, as well as expansion to an area interests, taking the side of the multination-greater than 300 square metres, until the end It is well known that in April of this year als. “With our law serving to counterbalanceof 2014. That is, in principle shopping centres, the European Commission launched infringe- to a minimal extent (...) the plazas built onesupermarkets, hypermarkets, discount stores, ment proceedings against Hungary because on top of the other between 2002 and 2010,etc., cannot be built in Hungary. However, the of our law restricting the construction of domestic retailers have been placed in amodification to the law left a loophole: after retail property developments. The concerns slightly better position” – stated Péter Hoppálrequesting the opinion of a Committee oper- were clear at the very moment of introduc- earlier as a spokesman, reacting to the pro-ating with the involvement of the ministers tion: according to experts, the plaza stop ceedings launched by the European Commis- undermines the institutional system and con- sion fidence in the rule of law, besides which it dis- torts competition and on the whole is not too www.resourceinfo.hu | 2014/11.

REsource CEÍLEMLMAZPÉSZTORI Mikor jön el a plázázók Kánaánja? A plázastop hivatalosan 2014 végén véget ér, de jelenleg is több fejlesztő rendelkezik alóla felmentéssel. Mindeközben a fogyasztók ugyan lassan, de újra elkezdtek költekezni, tehát látszólag minden adott a kiskereskedelem fellendüléséhez és ahhoz, hogy új bevásárlóközpontok nőjenek ki a földből Budapesten. De mi kell ahhoz, hogy eljöjjön a plázázók Kánaánja, és mi vár a jövőben a vásárlókra? Az aktuális tervek Összesen 5 000 négyzetméternyi közpark első ütem munkálatai várhatóan 2015 elején (vagy legalább átalakulását) várják, de akad kiépítéséről, egy új környezetbarát bevá- kezdődnek, befejezése pedig 2017-re várható. olyan is, aki a belváros újjáéledését reméli, sárló- és szórakoztató-központ és egy új A 170 millió eurós beruházással megvalósuló és a Nagykörúton nyitna szívesen üzletet. sportközpont építéséről, valamint a Bosnyák irodapark mintegy 70 000 négyzetméter Van, aki több vendéglátó egységet nyitna, tér környékének megújításáról írt alá irodaterületet kínál majd. mint amennyi megfelelő üzlethelyiséget talál szándéknyilatkozatot az Echo Investment ma a piacon. A beszélgetés külföldi szakér- és Zugló önkormányzata október elején. A Óbudán is évek óta tervezik egy hasonló tője jelentős potenciált lát a régióban: Maar- cég bejelentette, hogy az összesen 107 000 komplexum felhúzását. Az ECE – mely töb- ten Vermeulen FRICS, az RICS európai négyzetméteren elterülő Mundo Center bek között az Árkád fejlesztője – projektje ügyvezető igazgatója szerint nyugaton már bevásárlóközpont építését várhatóan 2015 a Szentendrei és Bogdáni út kereszteződé- nincs hova terjeszkedni, így itt, Közép- elején kezdik meg, és a tervek szerint sénél épülne fel. 3,5 hektáron három függet- Európában van lehetőség további kiskereske- 2018-ra készülnek el. Az új plázában közel len épület létesülne összesen 55 ezer négy- delmi fejlesztésekre. A jövővel kapcsolatban 170 üzlet, egy multiplex mozi és mintegy zetméter bérbeadható területtel, beleértve a panelisták egy dologban értettek egyet 1 350 parkolóhely kapna helyet. A lengyel az irodai, valamint a szolgáltató, kereske- egyöntetűen: a korábban népszerű outletek- fejlesztő még 2006-ban vásárolta meg a delmi és szórakoztató célú területeket is. ben nem látnak lehetőséget a régióban. zuglói telket 4 milliárd forintért, és már A teljes projekt költségét 150-200 millió akkor fel akarták húzni a Mundo Centert. euróra becsülik. A munkálatokat még 2012- Ha retailről beszélünk, nem kerülhetjük Miután egyértelművé vált, hogy a 4-es ben meg akarták kezdeni, és 2015-2016-ra meg az e-kereskedelem térhódításának kér- metró egyhamar nem éri el a Bosnyák teret, befejezni, bár a mai napig még csak a pláza- dését. Nem meglepő módon, a bérlők sokkal és a pénzügyi válság is beütött, először stop alóli felmentés megszerzése történt meg. kevésbé aggódnak emiatt, mint a bérbeadók, csökkentett tervekkel állt elő az Echo illetve az ingatlanfejlesztők. Van olyan bérlő, Investment, majd leállították a projektet. Az Szükség van új plázákra? aki kifejezetten várja a bérbeadóktól való újra elővett fejlesztés rendelkezik felmen- függőség csökkenését. A divatcégek szerint téssel a plázastop alól, nemrég az építési Az RICS Tea&Talk októberi kerekasztal- a vásárlás szociális élmény, a vásárlók érezni engedélyt is megszerezték, és már kezdődik beszélgetésén a bérlői oldal fejtette ki véle- akarják, mit vesznek, így mindig szükség a bérbeadás. ményét a retail szektor hazai és régiós jövő- lesz üzletekre. Maarten Vermeulen szerint jéről. A résztvevők többsége optimistán az e-kereskedelem térhódítása miatt a jövő A teljes voltában meg nem épült 4-es tekint előre, azonban a különböző cégek plázái máshogy fognak kinézni: kevesebb metró másik végén, Kelenföldön is régóta eltérő fejlesztéseket látnának szívesen. Akad- üzlet és több közösségi terület várja majd a tervezik egy bevásárlóközpont felépítését. nak olyan bérlők, akik a plázastop végét, vásárlókat. Az Etele City Center tervei már készen valamint a régi, elavult plázák bezárását vannak, jelenleg a finanszírozót keresik, és optimális esetben már jövő nyáron elin- dulhat a 120 millió eurós építkezés. A Futu- real óriásberuházása egyébként a 44 ezer négyzetméteres pláza mellett a terület teljes felszínrendezését és a Budapest One iroda- ház felépítését is magában foglalná. Utóbbi projekt egyébként biztosabb lábakon áll: az 2014/11. | www.resourceinfo.hu

 REsourceWhen will shopaholics get their fix of malls? CAÍNMALLAYSPISSZTORIThe ban on building new mall, the so- reach Bosnyák Square in the near future, including office, service, retail and entertain-called \"plaza stop\" will officially cease at and the financial crisis hit, Echo Investment ment spaces. The total cost of the project isthe end of 2014, although several devel- first dialed back its plans, then put the proj- estimated to reach 150-200 million euros.opers already enjoy exemption. Mean- ect on hold. The re-launched development is According to the original plans the construc-while consumers are slowly starting to exempt from the plaza stop, and the building tion should have started in 2012 and fin-spend again, so it seems like everything is permit was recently acquired; currently the ished by 2015-16, but until now all that hasset for a retail upswing and for new malls leasing process is beginning. been done is the acquisition of an exemptionto be built in Budapest. But what are the from the plaza stop.preconditions for a new golden era for Kelenföld, the other end of the partiallyplazas and what can customers expect in completed fourth metro line, is also the pro- Do we need new malls?the future? posed site of a mall that has been planned for a long time now. The plans for Etele City Cen- The representatives of tenants shared theirThe current plans ter are ready, currently the search for financ- opinion about the future of the retail sector ing is on. If everything goes well the 120-mil- in Hungary and in the region at the OctoberEcho Investment and the local govern- lion-euro development will be launched next event of the RICS Tea & Talk round-tablement of Zugló signed a letter of intent at summer. In addition to the 44,000-square- discussion. Most participants are optimis-the beginning of October about establish- metre mall Futureal’s mega-development tic, but each company would like to see dif- ferent developments. There are tenants whoing new public parks with a total area of would include the complete renewal of the are waiting for the end of the mall stop and5,000 square metres, building a new, eco- area and the construction of the Budapest expect the shut-down (or at least the trans-friendly shopping and entertainment centre One office building. The foundations for the formation) of old, outdated malls, but someas well as a new sports centre, and renewing latter project are growing stronger: the first tenants are hoping for a revitalisation of thethe area around Bosnyák Square. The com- phase of works is expected to start at the downtown and would like to open stores onpany announced that the construction of the beginning of 2015, and the project should be Nagykörút. Another participant described107,000-square-metre Mundo Center mall completed by 2017. After its completion, the the problem of finding a sufficient numberis expected to start at the beginning of 2015 170-million-euro office park will offer around of suitable locations for opening restaurants.and they are planning to complete the build- 70,000 square metres of office space. The foreign expert at the discussion sawing by 2018. The new mall will include nearly great potential in the region: Maarten Ver-170 stores, a multiplex cinema and around A similar complex has been planned for meulen FRICS, the Managing Director of1,350 parking spaces. The Polish developer years now in Óbuda. The project located on RICS Europe thinks that there is nowhere toacquired the site in Zugló back in 2006 for the corner of Szentendrei Road and Bogdáni expand in Western Europe, so retail devel-4 billion HUF and they were already deter- Road would be realised by ECE, the devel- opers should be looking at opportunities inmined to start building Mundo Center. After oper of Árkád. Three independent build- Central Europe. Regarding the future, theit had become clear that Metro 4 would not ings would be built on 3.5 hectares with a participants agreed on one thing: outlet total leasable area of 55,000 square metres, stores, which had earlier been quite popu- lar, are no longer good opportunities for the region. When talking about retail it’s important to mention e-commerce. It is not very sur- prising that tenants are less worried about this than lessors and real estate developers. There are tenants that are explicitly looking forward to a decrease in their dependence on lessors. According to fashion companies shopping is a “social experience”; customers want to feel what they are buying, so there will always be a need for shops. Maarten Vermeulen said the malls of the future would look different due to the impact of e-com- merce: customers would see fewer stores and more community space. www.resourceinfo.hu | 2014/11.

10. PORTFOLIO PROPERTY INVESTMENT FORUMTizedszer gyűlik össze azingatlanos szakma legjava Kerek évfordulót ünnepel a hazai ingatlanos közösség első számú eseménye, a Portfolio Property Investment Forum. A konferencia 2005-ös elindítása óta mindig tökéletes lenyomata volt a szektor életének. Láttunk őrült növekedési sztorikat, féktelen hitelezést, de piaci összeomlást és talpra állást is. Természetesen abban bízunk, hogy a tizedik konferencia a fellendülésről fog szólni, és 2014-re úgy tekintünk majd vissza néhány év múlva, mint egy szép felívelő időszak első évére. Összeállításunkban visszatekintettünk a 2005 óta megrendezett konferenciák legfontosabb eseményeire, és bemutatjuk, hogy mi várja idén november 25-én az ingatlanos döntéshozókat. BUDAI ÁKOS

 REsource 10TH PORTFOLIO PROPERTY INVESTMENT FORUMAz eddigi konferenciák tanulságaiIdén november 25-én 10. alkalommal 2500 rendezi meg a Portfolio a hazai ingat-lanpiac legfontosabb szakmai rendezvé- 2900 2000nyét, a Property Investment Forum kon-ferenciát. 70 előadó, 400 résztvevő és 180 résztvevővállalat – ez a PIF 2014 számokban. Akerek évforduló alkalmából pedig külön- 5 1500leges visszatekintéssel készültünk a hazaiingatlanpiac és a konferencia elmúlt éve- helyszíniről. 450 1000 Az első konferenciát még alig több mint155 fővel rendeztük meg ‒ igaz, a részt- meghívott előadóvevők leültetéséhez a pótszékek haszná- és panelrésztvevőlatára is szükség volt, tavaly viszont mártöbb mint 400 fő részvételével zajlott a 7250Portfolio Property Investment Forum. Azalábbi infografikán gyűjtöttük össze az csészényi elfogyasztott 500eddigi konferenciák legérdekesebb szá- kávémait. 5250 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 percnyi előadás és panelbeszélgetés Néhány fontos és tanulságos mon- 2006 2007 datot válogattunk ki az eddig meg- rendezett Property Investment Forum A régióba (potenciálisan) áramló tőke Kérdés, hogy az elmúlt hónapokban konferenciákról készült beszámolók- mennyisége (azaz a piac kereslete) jelen- kialakult hitelpiaci válság milyen súlyo- ból, melyek jól szemléltetik az ingat- tősen meghaladja a kínálatot, azaz a san érinti az ingatlanpiacot: hozam- lanpiacon az elmúlt években lezajlott minőségi termékek kínálatát, ami piaci emelkedési folyamat indul el, vagy változásokat. anomáliákhoz vezethet, sőt, néhány eset- csupán az eddigi dinamikus csökkenés ben már vezetett is. áll meg?2008 2009 2010Aki azért jött a konferenciára, hogymeggyőzze magát arról, nincs is válság, A konferenciát a beletörődés jellemezte, Bár a finanszírozást illetően a piaciaz nagyot csalódott, a szektor szereplői mindenki tisztában van vele, hogy a szereplők jelentős része továbbra ismeglepő őszinteséggel beszéltek a helyzet nem túl rózsás, a fejlesztés volu- borúlátó, ám a befektetési piac kilátásaittőke és a finanszírozás eltűnéséről, a mene jelentősen visszaesett, jelenleg illetően többségben vannak azok, akikfejlesztések visszaeséséről, a nagyobb inkább a túlélési stratégiák dominálnak, mérsékelt optimizmussal tekintenek aprojektek elnyújtásáról. és csak a távolabbi jövőt illetően merül- jövőbe, és volumennövekedést, valamint nek fel újabb beruházási ötletek. hozamcsökkenést várnak.2011 2012 2013Most már az optimizmus gyökere sincsmeg az ingatlanpiaci szereplőkben: a leg- A hazai ingatlanpiac elérhette a mély- Túl vagyunk a mélyponton, azóta pedigtöbben nem látják a következő évekre a pontját, a régiós piacokat a bizonyta- ismét egy nehéz év áll az iparág szereplőinövekedést vagy a finanszírozási felté- lanság jellemzi, sokkal óvatosabbak és mögött, ráadásul a kilátások sem túl ked-telek enyhülését, a lakáspiacon viszont körültekintőbbek a piaci szereplők, de vezőek: a jelentősebb makroindikátorokata szakértők véleménye szerint elértük a a nehézségek ellenére még mindig jó tekintve Magyarország a régió érettebbmélypontot. befektetési lehetőségnek számít Kelet- ingatlanpiaccal rendelkező országaihoz Közép-Európa. képest gyengébb képet mutat. www.resourceinfo.hu | 2014/11.

REsource CÍMLAPSZTORI 10. PORTFOLIO PROPERTY INVESTMENT FORUM Mi minden változott 2005 óta? A válság ellenére Budapest és az ingat- Megváltoztak a vásárlási szokásaink lanpiac vonatkozásában számtalan olyan beruházás fejeződött be az Bár a 2011 vége óta érvényben lévő pláza- elmúlt évtizedben, melyekről nehéz stop korszakában ezt nehéz elhinni, a elképzelni, hogy ilyen „fiatalok”. budapesti plázák jelentős része az elmúlt Számtalan épület, városrész és 10 évben nyitotta meg kapuit. 2007-ben infrastrukturális elem készült el vagy adták át Magyarország és egyben Közép- alakult át 2005 óta, melyek nélkül ma Európa legnagyobb bevásárlóközpontját, már nem tudjuk elképzelni a fővárost. az Arena Plázát. 2009-ben nyílt meg az Természetesen Budapest fejlesztése Allee bevásárlóközpont, 2010-ben a Cor- távolról sem tekinthető befejezettnek, vin Pláza, 2011-ben az azóta csődbe ment de érdemes pár percre megállni, és KöKi Terminál, 2013-ban pedig az Árkád áttekinteni a 2005 óta eltelt időszak 2. A vitás kérdések tisztázása után 2011 legfőbb eredményeit és legnagyobb helyett 2013-ban adták ák a CET-ként bukásait. épült Bálnát az egykori közraktárak helyén. A Váci út lett az Luxusfolyosó lett az Elkezdődött és be- irodafejlesztések Andrássy útból dőlt a Tópark projekt királya Ma már nehéz elhinni, de tíz évvel A kezdetekkor, 2007-ben, összesen 140 A válság előtti években a budapesti ezelőtt az Andrássy út „pusztán” Európa hektárosra megálmodott új várost, 13 irodapiac szárnyalásának egyik hajtó- egyik legszebb sugárútjaként és a Világ- év alatt, összesen több mint 300 mil- ereje egyértelműen a Váci úti folyosó örökség részeként volt ismert, a luxus- liárd forintból, az M0, M1 és M7-es robbanása volt. 2007-ben a teljes új márkák üzleteinek nyoma sem volt. A autópályák által határolt aranyhárom- irodaállomány mintegy 25%-át adták Louis Vuitton 2006-os megnyitásával szögben kívánta felépíteni a Walker & át a részpiacon, mára viszont az kezdődött minden, majd sorra érkeztek Williams Investment Group (WWIG). irodafejlesztések első számú színhe- a nevesebbnél nevesebb márkák. 2005 Az első ütemben, 2010 végéig, 100 000 lyévé vált az irodafolyosó. és 2009 között megújult a Párisi Nagy- négyzetméter iroda, és 168 bérlakás, áruház, melynek révén az Andrássy út illetve apartman került volna átadásra. A Az idén átadásra kerülő négy fővá- az irodapiac szereplőjévé is vált, 2013 projekt finanszírozása 2010-ben fagyott rosi irodaházból kettő (a Vision Towers végén pedig a legluxusabb luxuspláza, be, és akik az M1-es autópályán közle- északi tornya és a Váci Corner Offi- az Il Bacio di Stile megnyitásával vált kednek, a mai napig láthatják az első ces) a Váci úton, egy (az Eiffel Palace) teljessé az Andrássy úti luxusfolyosó. ütem félkész torzóját. pedig tőle alig néhány méterre talál- ható, ráadásul 2014-ben is indul új fejlesztés a népszerű részpiacon. 2009- ben még így írtunk az irodafolyosóról: \"A Váci út nem számít abszolút pré- mium lokációnak, de az elmúlt évek- ben presztízse folyamatosan nő, így a költséghatékonyságot és a modern infrastruktúrát kereső cégek számára már megüti a mércét. A Váci út ár-ér- ték arányban talán a legjobb kör- nyéknek számít, a kínálat bőséges, a megközelíthetősége pedig kifogásta- lan.\" 2014/11. | www.resourceinfo.hu

 REsource 10. PORTFOLIO PROPERTY INVESTMENT FORUM CÍMLAPSZTORIElkezdődött a Millenniumi városközpont kiépítése Fotó: Mohai Balázs /MTIA Nemzeti Színház 2002-es és a Művésze-tek Palotájának 2005-ös átadása utánkezdődött el igazán a Millenniumi város-központ néven ismert Duna-parti területbővülése. Elsőként a Millennium TowerI. irodaház nyílt meg 2006-ban, amelyettöbb másik követett, de a negyed teljesbeépítésére máig nem került sor. Buda-pest „beteljesületlen városrésze” körülaz elmúlt hónapokban láthattunk moz-golódást: a Haller utca torkolatánál állóbetontorzóban hamarosan magánkórháznyílik, illetve tervezik a MüPa mellettiterületen az állami, több ezer fős Buda-pesti Kongresszusi Központ felépítését is.Felépült Bulinegyed lett a Elkészülta Corvin negyed zsidónegyedből a 4-es metróA Corvin sétány projekt Közép-Európa Tíz évvel ezelőtt a ma „bulinegyed” Az elmúlt évtizedek legköltségesebb éslegnagyobb belváros-megújítási prog- néven ismert terület az ingatlanpana- legvitatottabb infrastrukturális beru-ramja, és egyben Budapest legnagyobb mázás és a korrupció melegágya volt, házása 2006-ban kezdődött, akkoringatlanfejlesztési projektje. A a ma szórakozóhelyek és vendéglátós 2009-es átadással és 295 milliárdfejlesztés 2004-ben indult, 220 000 egységek hadának helyet adó épületek forintos összköltséggel számoltak. Anégyzetméteres területen, és bevásár- még lakóházként funkcionáltak, melyek 4-es metró végül 2014 márciusábanlóközpont, lakások, wellness-központ, között legfeljebb néhány késdobálós indult el, az első (és egyelőre utolsó)valamint irodák mellett egy tudáspark kocsmát találhattunk. 2004-ben meg- szakasz megépítése pedig 452,5 mil-felépítését is magában foglalja. nyílt az első romkocsma, és onnantól liárd forintba került. Ugyan építése sok megállíthatatlan volt a fejlődés. Szám- bosszúságot okozott a fővárosiaknak, talan remek példát láthattunk ingat- érdemes visszaemlékezni, mennyivel lanhasznosításra, ma pedig szinte heti lepukkantabb volt számos belvárosi rendszerességgel nyílik egy új hely az közterület a vonal mentén tíz évvel egykori zsidónegyed környékén. ezelőtt, mint most. www.resourceinfo.hu | 2014/11.

REsource  10. PORTFOLIO PROPERTY INVESTMENT FORUM Property Investment Forum 2014 Michael Atwell, Michael Edwards, CBRE Cushman & Wakefield I. Szekció: Nemzetközi tőke, hazai befektetők Christoph Kampitsch, Noah M. Steinberg, • Merre megy a tőke - Fókuszban a régiónk Erste Group WING • Miért jönnek vagy nem jönnek cégek Budapestre? • Panelbeszélgetés: KKE és Magyarország - Versenyfutás a milliárdokért Johnny Dunford, Sartori Andrea, • Panelbeszélgetés: Lendületben a hazai befektetők RICS KPMG II. Szekció: Hazai beruházások, finanszírozási klíma Tatár Tibor, Rudolf Riedl, • Elindul a Bad Bank Magyarországon – Részletek, várható hatások Futureal Raiffeisen Evolution • Innováció az építőiparban • Panelbeszélgetés: Olimpia, EB, stadionláz - Sportberuházások Magyarországon Hermán Róbert, Michael D. Tippin, Portico Investment Tippin Corporation III/A. Szekció: Irodapiac • A kötöttpályás közlekedés hatása az irodapiacra Csukás Csongor, BNP Finta Sándor, • Panelbeszélgetés: csökkenő üresedés, boldogabb bérbeadók? Paribas Real Estate főépítész III/B. Szekció: Facility Management - Property Management • Miért izgalmas távhő? – Távhő megoldások üzleti célú ingatlanoknak • Panelbeszélgetés: egy asztalnál az FM és a PM III/C. Szekció: Lakáspiac – Építőipar • Növekvő tranzakciószámok a lakáspiacon • Panelbeszélgetés: Beindult a lakáspiac, itt az ideje építkezni is? IV/A. Szekció: Fókuszban az új projektek • Projektek bemutatkozása, speed session - 7 perces villámprezentációk • Panelbeszélgetés: Projektek értékelése – Tanácsadók, értékbecslők, bankárok egy asztalnál IV/B. Szekció: Városfejlesztés - Szabályozás • Panelbeszélgetés: Budapest 2020 • Panelbeszélgetés: Lakásáfa csökkentés – avagy esély az ingatlanpiac beindítására? IV/C. Szekció: E-Real Estate • Az online szállásfoglalás hatásai a hotelpiacra • Az e-kereskedelem hatásai a retail és a logisztikai piacra • Panelbeszélgetés: Internet és ingatlan – Átalakítja vagy romba dönti a net az ingatlanpiacot? REsource Property Awards djítátadó November 25., Hotel InterContinental, www.portfolio.hu/rendezvenyek 2014/11. | www.resourceinfo.hu

 REsource 10. PORTFOLIO PROPERTY INVESTMENT FORUM CÍMLAPSZTORIREsource Property Awards ‒ Az „Év projektje” detileg 1893-ban átadott épületet a Hori- zon Development élesztette újjá a 2011- ben elindított rekonstrukcióval. A ház legnagyobb bérlője a Pricewaterhouse- Coopers, amely a Bajcsy-Zsilinszky út és a Stollár Béla utca sarkán álló 14 ezer négyzetméteres épület közel háromnegye- dében bérel exkluzív irodaterületeket. A nyár legnagyobb vihart kavaró tranzakci- ójaként az MNB augusztusban 45,3 millió euróért megvásárolta az irodaházat. Vision TowersIdén ötödik alkalommal kerül sor a RE- választani, három irodaház, egy logisztikai Az irodaházat már az építkezés kezdetétőlsource Property Awards keretein belül az park és egy stadion száll ringbe a címért. nagy figyelem kísérte, hiszen a régi Volga„Év projektje” díj kiosztására. A korábbi szálló helyén az egyik legismertebb ésévekhez hasonlóan idén is teljes mértékben Eiffel Palace legforgalmasabb budapesti lokációbana konferencián részt vevő közönség szava- álmodta meg a Futureal. A 11 125 négy-zatai alapján hirdetjük ki, melyik a 2014- Márciusban adták át a Pesti Hírlap és zetméternyi bruttó bérbeadható területteles év épülete. Idén öt épület közül lehet a Zrínyi Nyomda egykori székházaként rendelkező irodatorony a Vision Towers működő Eiffel Palace Irodaházat. Az ere- projekt első üteme, augusztusban került HIRDETÉS www.resourceinfo.hu | 2014/11.

REsource  Jelöltek Eiffel Palace megnyitásra a KPMG magyarországi székházaként. A Váci úti irodafolyosó legfiatalabb, a Vision Towers Dózsa György út sarkán elhelyezkedő épületét az Erste Nyíltvégű Ingatlan Befektetési Alap Váci Corner Offices szeptemberben megvásárolta. East Gate Business Park Groupama Aréna Váci Corner Offices A HB Reavis Csoport első magyarországi beruházása. Az „A” kategóriás irodaház a Váci úti irodafolyosó középső szakaszán, közvetlenül a Forgách utcai metrómegálló bejáratánál helyezkedik el. A júniusban átadott irodaház 8 szinten összesen 18 480 négyzetméter irodát, földszintjén 1590 négyzetméter üzlethelyiséget és éttermet kínál a bérlőknek. A fejlesztő magyar nagyvállalattal írta alá első bérleti szerződését, az MVM Partner Zrt. összesen 3800 négyzetméter alapterületű irodaterületet bérel az irodaházban. East Gate Business Park Májusban új gyártócsarnokot és kapcsolódó irodaházat adtak át a WING Zrt. fóti üzleti parkjában, az East Gate Business Parkban, miután a GE Olaj és Gáz üzletága új gyártástech- nológiai területtel bővült. A bővüléshez az East Gate Business Park több milliárd forintot ruházott be, és mintegy 272 millió forint uniós támogatást is elnyert. Az East Gate Business Park 36 hektáros területén eddig összesen 78 000 négyzetméternyi csarnokterület épült fel. A park teljes kiépítettségében 140 000 négyzetméter csarnokterületnek ad majd otthont. Groupama Aréna Májusban készült el a Ferencváros labdarúgócsapatának új stadionja, amely július végén nyitotta meg kapuit a nagyközönség előtt. Átlagosan 15 ezer fős nézőszám várható a stadionban, amely 23-24 ezer drukker befogadására lesz alkalmas. Az új Puskás Ferenc Stadion felépítéséig válogatott összecsapásokat is rendeznek majd az arénában, amelyben évente legalább 200 rendezvénynapot szeretnének tartani az évi 30-50 futballmérkőzésen kívül. A téli időszakban 30 ezer fős koncertek lebonyolítására is lesz lehetőség. 2014/11. | www.resourceinfo.hu

 CÍMLAPSZTORI REsourcewww.resourceinfo.hu | 2014/11.

REsource CÍMLAPSZTORI 10TH PORTFOLIO PROPERTY INVESTMENT FORUM Lessons from the conferences so far On 25 November of this year, for the In the nine years since 2005 10th time Portfolio will host the most important professional event for the 2500 domestic property market, the Property Investment Forum conference. 70 speakers, 2900 2000 400 participants and 180 companies – that is PIF 2014 in figures, and for the 10th résztvevő anniversary we have prepared a special look-back on the domestic property 5 1500 market and past years of the conference helyszín The first conference was held with scarcely more than 155 participants – still, 450 1000 extra chairs were needed to seat them all. Meanwhile, last year the Portfolio Property meghívott előadó Investment Forum was attended by more és panelrésztvevő than 400 persons. The most interesting figures about the conferences so far have 7250 been summarised on the infographic below. csészényi elfogyasztott 500 kávé 5250 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 percnyi előadás és panelbeszélgetés We have selected a few important 2006 2007 and instructive sentences from the reports on the Property Investment The amount of capital (potentially) It is uncertain how severely the Forum conferences held so far, which flowing into the region (i.e. market property market will be affected by illustrate the changes that occurred demand) significantly exceeds sup- the credit market crisis of recent on the property market in recent ply, i.e. the supply of quality products, months: will a yields begin to years. which could lead to market anomalies; increase, or will the previous intense in fact, it certain cases it already has. fall merely stop? 2008 2009 2010 Those who came to the conference in order to convince themselves that there The conference was characterised by resig- Although with regard to financing a signifi- is no crisis were very disappointed. The nation, everyone is aware that the situation cant proportion of market players continue sector’s players spoke with surprising sin- is none too rosy. The volume of develop- to be pessimistic, with respect to prospects cerity of the disappearance of capital and ment has fallen back significantly, survival for the investment market, those who look financing, the fallback in developments, strategies are dominating at present, and to the future with moderate optimism are and the protraction of major projects. new investment ideas are only arising with in the majority, and they expect growth in respect to the more distant future. volume as well as a fall in yield. 2011 2012 2013 There is absolutely no optimism left among property market participants: The domestic property market may have We have passed the nadir, but indus- the majority do not see growth in the reached the nadir, the regional markets try players have yet another difficult year coming years, or an easing of financ- are characterised by uncertainty, mar- behind them, and the prospects are none ing conditions, though according to the ket players are much more careful and too auspicious either: with regard to the experts we have reached the nadir on the circumspect, but in spite of difficulties macro-indicators, Hungary is showing a housing market. Central Eastern Europe is still a good weaker picture than others in the region investment opportunity. which have a more mature property market. 2014/11. | www.resourceinfo.hu

 REsource 10TH PORTFOLIO PROPERTY INVESTMENT FORUM CÍMLAPSZTORIHow much has changed since 2005?On 25 November of this year, for the Our shopping habits have changed10th time Portfolio will host the mostimportant professional event for the Although it is difficult to believe, despite thedomestic property market, the Prop- mall stop, in force since the end of 2011, aerty Investment Forum conference. significant number of the Budapest shop-70 speakers, 400 participants and 180 ping malls have opened in the past 10 years.companies – that is PIF 2014 in figures, Arena Pláza, the largest shopping centre inand for the 10th anniversary we have Hungary and also in Central Europe, wasprepared a special look-back on the opened in 2007. The Allee shopping centredomestic property market and past was opened in 2009, Corvin Pláza in 2010,years of the conference. We eagerly Köki Terminál (which has since gone bank-await what the most important prop- rupt) in 2011, and Árkád 2 in 2013. Aftererty market players will say this year, as the clarification of disputed matters, Bálna,to whether we have reached the nadir, originally named CET, was opened in 2011and when we can expect recovery. instead of 2013, on the site of the onetime warehouses.Váci Road has Andrássy Road became Tópark hasbecome the king of the luxury corridor begun and failedoffice developments It may be difficult to believe today, but At the beginning, in 2007, the Walker &In the years before the crisis, one of the ten years ago Andrássy Road was known Williams Investment Group (WWIG)driving forces behind the soaring of the “merely” as one of the finest avenues in wished to build a new dream town on aBudapest office market was unequivo- Europe and a World Heritage site; there total of 140 hectares, in 13 years, for acally the explosion of the Váci Road cor- was no trace of luxury brand shops. Every- total of more than 300 billion HUF, inridor. In 2007 some 25% of all new offices thing began with the opening of Louis the golden triangle bounded by the M0,were conveyed on the submarket, and by Vuitton in 2006, then a series of brand M1 and M7 motorways.today the office corridor has become the names arrived, each more famous thanprimary scene for office developments. the next. The Párizsi Nagyáruház was ren- In the first phase, by the end of 2010,Of the four office blocks to be opened ovated between 2005 and 2009, meaning 100 000 square metres of office and 168this year in the capital, two (the northern that Andrássy Road appeared on the office maisonettes or apartments would haveTower of Vision Towers and Váci Corner market, and at the end of 2013 with the been made over.Offices) are located on Váci Road, and opening of the most opulent luxury plaza,one (Eiffel Palace) is just a few metres Il Bacio di Stile, the Andrássy Road luxury Financing for the project froze up inaway. Furthermore, new development corridor was complete. 2010, and travellers on the M1 motorwayis starting on the popular submarket in can still see the half-finished carcasses of2014. In 2009 we were still writing about the first phase.the office corridor in this way: “VáciRoad does not rate as an absolute pre-mium location, but its prestige has beengrowing constantly in recent years, sofor companies looking for cost-effective-ness and modern infrastructure it doescome up to the mark. Perhaps in termsof value for money, Váci Road does rateas the best locality: supply is ample, andaccessibility is perfect.” www.resourceinfo.hu | 2014/11.

REsource CÍMLAPSZTORI 10TH PORTFOLIO PROPERTY INVESTMENT FORUM The Corvin quarter has picked up strength The Corvin Promenade project is the larg- est inner-city renovation scheme in Cen- tral Europe, at the same time the biggest property development project in Budapest. The development was launched in 2004 on a total area of 220 000 square metres, and besides a shopping centre, apartments, a wellness centre and offices, it also includes the construction of a science park. The expansion of the The Jewish quarter Metro line Millennium City has become a party 4 has been Centre has begun district finished After the opening of the National The- Ten years ago, the area known today as The most costly and most disputed infra- atre in 2002 and the Palace of Arts in the “party district” was a hotbed of prop- structure project of recent decades began 2005, the expansion of the area on the erty racketeering and corruption. The in 2006, then reckoning with an open- Danube bank known as the Millennium buildings now providing a home for a ing in 2009 and a total cost of 295 billion city centre really began. In the first stage host of nightclubs and tourism units still HUF. Metro line 4 finally started up in the the Millennium Tower I office block was functioned as residential blocks, with March of 2014, with construction of the opened in 2006, which was followed only a few dicey pubs around. The first first (and for now the last) section cost- by several others, but the quarter has ruin pub was opened in 2004, and since ing 425.5 billion HUF. Although the con- still not been completely built up. We then the development has been unstop- struction work caused the residents of have seen some activity around Buda- pable. We have seen countless excellent the capital a lot of annoyance, it is worth pest’s “incomplete city quarter” in recent examples of property usage, and today a recalling how many inner-city public months: a private hospital will soon be new locale opens in and around the for- areas along the line were much shabbier opened in the concrete carcass at the mer Jewish quarter almost every week. ten years ago than they are now. end of Haller Street, and construction of a state Budapest congress centre seating several thousand is planned on the plot adjacent to the Palace of Arts. 2014/11. | www.resourceinfo.hu

 REsourceProgram schedule Eiffel Square 2IĺFH%XLOGLQJ %5(($0FHUWLĺHG $JUDGHI. Szekció: Nemzetközi tőke, hazai befektetők 9LVLRQ7RZHUV1RUWKProperty Investment Forum 2014 2IĺFH%XLOGLQJI. Section: CEE and Hungary in a global context %5(($0FHUWLĺHG • CEE investment trends – Where is the money flowing these days? $JUDGH • Competing destinations in CEE - Winners and losers • Panel discussion: Is CEE still sexy? We create real value in • Panel discussion: Hungarian investment market – Local funds running property management ahead ConvergenCE is a  boutique real estate strategicII. Section: Developments, financing in Hungary investor, developer, asset and property manager in Central Europe, with more than 20 years of • Bad Bank to be launched in Hungary – Details, potential impacts on the experience. We provide proactive, transparent and real estate market tenant focused,  high value property  management services to a select group of clients. • Innovation in the construction industry – Are we making progress at all? NEkBDBNMUDQFDMBDBNL[ • Panel discussion: Sport developments in Hungary – UEFA Euro Cup VVVBNMUDQFDMBDBNL 2020 and even Olympics?III/A. Section: Office Market www.resourceinfo.hu | 2014/11. • Impacts of rapid transit on the office market • Panel discussion: Decreasing vacancy, happy landlords?III/B. Section: Facility Management - Property Management • District heating for commercial buildings • Panel discussion: Challenges and opportunities for FM and PM companiesIII/C. Section: Housing market - Construction • Snapshot of the Hungarian housing market • Panel discussion: Residential market getting busy – Will new developments arrive soon?IV/A. Section: New projects • Project presentations – Speed session • Panel discussion: What makes a new project succesful – Different backgrounds, differenc viewsIV/B. Section: Urban planning - Regulation • Panel discussion: Budapest 2020 • Panel discussion: Most recent regulation challenges in HungaryIV/C. Section: E-Real Estate • Online hotel booking: impacts on the hotel market • E-commerce: impacts on the retail and logistics market • Panel discussion: Internet and real estate25 November., Hotel InterContinental,www.portfolio.hu/events

REsource  10TH PORTFOLIO PROPERTY INVESTMENT FORUM “Project of the Year” Nomenees Eiffel Palace Vision Towers This is the fifth year that a prize for Ferenc Stadium is finished, and the plan is Váci Corner Offices the “Project of the Year” is awarded at to hold at least 200 events besides 30-50 East Gate Business Park REsource Property Awards. Just like in the football games per year. During winter- previous years, we choose the building of time it will also be possible to hold con- Groupama Aréna the year 2014 based entirely on the con- certs for 30,000 spectators. ference participants’ votes. This year the participants will choose from among five Eiffel Palace buildings; three office buildings, a logistics park and a stadium are competing for the Eiffel Palace Offices, former headquar- title. ters of Pesti Hírlap and Zrínyi Nyomda, was inaugurated this March. The building Groupama Arena that was first opened in 1893 was recon- structed by Horizon Development start- The Ferencváros Football Club’s new sta- ing in 2011. The building’s most impor- dium was completed in May, and opened tant tenant is PricewaterhouseCoopers, to the public in July. An average of 15,000 occupying almost three quarters of the spectators are expected, but the stadium 14,000-square-metre building’s exclusive can house up to 23-24,000 soccer fans. office spaces on the corner of Bajcsy-Zsi- The Arena will also host the national linszky Street and Stollár Béla Street. As team’s matches until the new Puskás this summer’s most controversial transac- 2014/11. | www.resourceinfo.hu

 REsource 10TH PORTFOLIO PROPERTY INVESTMENT FORUM Váci Street office corridor, right next to the Forgách Street underground station. The office building was inaugurated in June, and its total of 18,480 square metres on 8 floors offers offices, a 1,590-square- metre commercial space on the street level and a restaurant for the tenants. The developer’s first contract was concluded with a big Hungarian company: MVM Partner Zrt. rents 3,800 square metres of office space in the building. East Gate Business Parktion MNB acquired the office building for and opened in August as the Hungarian A new industrial hall and the related office45.3 million euros in August. headquarters of KPMG. The most recent building were inaugurated in WING building on the Váci Street office corridor, Zrt.’s Fót business park in May, after GEVision Towers located on the corner of Dózsa György Oil & Gas extended its business to a new Street, was purchased by the Erste Open- area of production technology. The EastThe office building’s construction has end Real Estate Investment Fund in Sep- Gate Business Park invested several bil-garnered much interest from the start. tember. lion HUF in the extension, and was alsoFutureal conceived of a building in one granted EU subsidies amounting to 272of Budapest’s best-known and most busy Váci Corner Offices million HUF. Altogether, 78,000 squarelocations, that of the old Volga Hotel. metres of halls have already been built onThis office tower, with 11,125 square This is HB Reavis Group’s first investment East Gate Business Park’s 36-acre lot. Themetres of gross rentable space is the in Hungary. The category “A” office build- park will eventually house 140,000 squarefirst phase of the Vision Towers project, ing is located at the middle section of the metres of halls. ADVERTISEMENTCBREMOVING UPmore experts fresh dynamics new servicesOffice, Retail & Industrial Properties · Tenant Representation & Global Corporate ServicesCapital Markets · Project Management · Asset Services · Valuation · Research · Marketing www.resourceinfo.hu | 2014/11.

REsource ELEMZÉS A jövő vidéki plázái bérlői mixet, amely növeli a látogatott- ságukat és az értéküket. Emellett lényeges Az év eddigi legnagyobb üzemeltetési tenderét nyerte el nemrég a tulajdonosi elvárásként fogalmazódott meg Cushman&Wakefield azzal, hogy mostantól ők kezelhetik az MKB Bank felénk a díjak hatékony beszedése is, amely tulajdonában lévő Resideal Zrt. portfóliójának négy vidéki plázáját pénzügyi területen a Cushman&Wakefield és egy kereskedelemi parkját. Az ügylettel kapcsolatban, illetve azon szintén kiváló csapattal rendelkezik. keresztül a kiskereskedelmi szektor lehetőségeiről és kihívásairól a Cushman&Wakefield kiskereskedelmi ingatlanok üzemeltetésével Ez minden városban eltérő, vagy lehet foglalkozó vezetőjével, Anselmo Szabolccsal beszélgettünk. általános intézkedéseket is hozni? DITRÓY GERGELY Nem lehet egy az egyben ugyanazt a koncepciót alkalmazni mindegyikkel M inek köszönhető, hogy ti lom, hogy az elmúlt években talán nem kapcsolatban, de természetesen vannak nyertétek el a Resideal Zrt. sikerült pontosan meghatározni azt a szere- közös tulajdonságok is. Az üzemeltetésben közel 60 ezer négyzetméternyi pet, amelyet ezek a magyarországi plázák az léteznek sztenderdek, amelyeket mindenhol adott helyszíneken be tudnának tölteni. érdemes követni. Emellett azonban nagyon ingatlant összefogó portfólió- fontos komoly figyelmet fordítani arra – és Pontosan milyen változásokra gon- ez a mi egyik erősségünk–, hogy az adott jának kezelését? dolsz? lokáció mit tud, mire képes, mennyit bír el, jelenleg kinek vonzó az üzletközpont, és A Resideal Zrt., amely az MKB Bank Elsősorban a piac lekövetésére. Ezek a kinek nem az. Ezt a tudásbázist az aktuális plázák elindultak egyfajta bérlői mixszel, igényekhez kell igazítani, aminek ered- ingatlankezelő társasága, szerette volna a üzleti koncepcióval, a kiskereskedelmi szín- ményeképpen ezek a jelenleg is működő tér azonban folyamatosan változott Magyar- kereskedelmi központok még jobban, haté- kezelésébe került plázákat és a kereskedelmi országon. Erősödött a verseny, a konkuren- konyabban fognak működni, egyedi keres- cia nagyon szaturálódott, új szereplők léptek kedelmi modellel. parkot egy olyan, széles kapcsolatrendszerrel a hazai piacra – ezek kezelésére kellett fel- készülni, illetve kell most felkészíteni a Milyen technikák állnak a rendelke- rendelkező szakmai ingatlankezelő csapatra plázákat. zésetekre, hogy megvalósítsátok mindezt? bízni, amely megfelelő felkészültségű, és van Ez a változtatás, felkészítés fizikai átala- Egyre népszerűbbé válik hazánkban is kítást is jelent az ingatlanok esetében? az az eljárás, hogy a tulajdonos külső cégre tapasztalata olyan átalakítás végrehajtásában, bízza az üzemeltetést. Az ilyenfajta működ- A tulajdonos érdemi funkcióváltást nem tetésben azonban kevés vállalat tudja azt a amely a házak üzleti modelljét is érinti. szándékozik végrehajtani, hozzáépítés sincs közel 20 éves tapasztalatot felmutatni, amely- tervben egyelőre, de fontos elmondani, hogy lyel a Cushman&Wakefield rendelkezik, Körbenéztek a piacon, tendert írtak ki, és a szükséges fejlesztések és beruházások nem mivel az üzemeltetés kiszervezése akkor lett fognak elmaradni köszönhetően az új tőke- igazán népszerű, amikor a fejlesztések abba- mi olyan pályázatot adtunk be, amelyben erős ingatlantulajdonosnak. Elsősorban a maradtak; ekkor lett egyre több fejlesztőből bérlői mix fejlesztését, a plázák látogató- üzemeltető. Az ügynökségek igazából az végrehajtható koncepcióval álltunk elő. A számának növelését, illetve az adott piacra elmúlt 2-3 évben éreztek rá ennek a fon- való még alkalmasabbá tételét várja el tőlünk tosságára. Mint mindenhol, ezen a területen Resideal azonban nemcsak az üzemeltetéssel a Resideal. is nagyon fontos a tapasztalat és a szakérte- lem, a „know-how”, de csak kevés cég bír bízott meg bennünket, hanem ezen ingat- Mennyire nehéz feladat manapság megfelelő gyakorlattal, főleg úgy, hogy az hatékonyan üzemeltetni, avagy felélesz- üzemeltetési feladatokat kiegészíti a bér- lanok bérbeadásával is. A mindennapi teni egy vidéki plázát? beadás. működtetés mellett a másik fő feladatunk az Szerencsére ez nem jelent igazán problé- A mi hozzáadott értékünk, hogy tudjuk, mát. Ezek a plázák ma is élnek, működ- hogyan lehet egy bevásárlóközpontot – amit lesz, hogy minél értékesebbé tegyük ezeket nek, inkább csak fejleszteni kell rajtuk, és véleményem szerint nevezhetünk a kis- még sikeresebbé tenni őket. Meg kell találni kereskedelem csúcsának vagy legbonyo- a projekteket. mindegyiknél egyenként azt a koncepciót, lultabb egységének – úgy megváltoztatni, hogy folyamatosan fejlődjön, de ne sérüljön Milyen ingatlanok tartoznak bele az üzletvitel, és az elvégzett munka érték- pontosan a mostani megállapodásba? növekedést eredményezzen. Négy bevásárlóközpont: Pécs, Szombat- hely, Sopron és Veszprém, melyek – a pécsit leszámítva – „a” plázák az adott város- ban (korábban mind a Plaza Centers tulaj- donában lévő egységek, a szerk.), valamint egy zalaegerszegi kiskereskedelmi park, a Zala Park szerepel még a megbízás tárgyát jelentő portfólióban. Milyen problémák vezethettek ide? Magyarországon a bevásárlóközpontok- nak nagy váltáson és változáson kellett át- menniük, illetve kell még ma is. Úgy gondo- 2014/11. | www.resourceinfo.hu

 REsource Mit gondolsz, melyik a nehezebb: a hogy nagyobb esélye van arra, hogy rosszat a magyar piacnak. Az azt megelőző ELEMZÉSvásárlókat bevonzani vagy a bérlőket visszakapja a tőkéjét, és profitot realizálhat időszakban a piaci evolúció során megje-megnyerni? rajta, akkor akár el is elgondolkodhat azon, lentek a hipermarketek, aztán a diszkont- hogy érdemes-e értékesítenie azokat. Egy áruházak, valamint a kisebb hálózatok is A bevásárlóközpont menedzsmentje és a befektetőnek fontos, hogy adott piaci elkezdtek fejlődni, sőt maguk a hipermar-bérbeadás egyfajta szimbiózisban működik, pillanatban a befektetése többet érjen, mint ketek is elkezdtek részben kisebb háló-párhuzamosan lépegetve. Az egyik terület a piacra lépésekor. Ennek megvalósítása zatokká alakulni. A gazdasági válságbanlépésére jön egy válasz a másik oldalról: a a célunk és feladatunk a működtetés átvé- mindezt már nem tudta eltartani az ország.kettőre egy folyamatként kell tekinteni. Nem telével. A plázastop lehetőséget teremtett a kis-lehet csak a bérbeadásra koncentrálni, mert kereskedelmi szféra rendezésére, nem lettattól még nem nyerjük meg a kereskedőket, Nagyon leegyszerűsítve ez a tevékenység túltelített a piac. Azon dolgozunk, hogy aés ugyanígy hiba kizárólag a bevásárlóköz- arról is szól, hogy a mi közreműködésünkkel, kiskereskedők és a beruházók meg tudjákpont menedzselésével foglalkozni, hiszen jó a hatékony üzemeltetéssel és a bérbeadottság keresni a befektetéseiket, és növekedésibérlők nélkül nem jönnek majd a vásárlók. emelésével a portfólió értékét folyamatosan pályára álljanak. Ha ez sikerül, maguk a piaciAz egész folyamat megtervezéséhez, átlátá- növeljük. szereplők fogják majd javasolni vagy kérni,sához és végigviteléhez megfelelő szak- hogy újabb beruházásokat hajthassanaktudásra, valamint tapasztalatra van szükség. Jelenleg még érvényben van a „pláza- végre, hozzájárulva ezzel a gazdasági növe- stop” néven futó tilalom, ez segítheti Egyre erősödik az a vélemény, amely például a most hozzátok került kedéshez.szerint a plázák kora lejárt. Ezt esetleg ingatlanokat?érzitek abban a portfólióban, amelyet A mostani ügyletben 4 bevá-kezeltek? Mik a tapasztalataitok? A plázastop sárlóközpont és 1 retail park igazából került hozzátok. Van-e esetleg Ez nem igaz. Nézzük meg, hogy az nem tettembereknek mire van igényük az ország tapasztalatotok azzal kapcso-bármelyik városában, mit szeretnek csinálni latban, hogy a vidéki élet-– többnyire ugyanazt tapasztaljuk. Szeretnek stílushoz jobban illik-e amoziba járni, vásárolni, öltözködni, szóra-kozni. Ráadásul a vásárlók egyre kényelme- retail park típusú kereske-sebbek, és egy dolgot nem lehet elvitatni a delmi egység, mint a hagyo-plázáktól: nincs még egy olyan létesítmény,ahol egy helyen megtalálható minden az mányos plázák?élelmiszertől a ruházatig. Vásárlás utánpedig akár be lehet ülni a moziba, kávézóbavagy étterembe, mindezt úgy, hogyparkolni is könnyű és kényelmes. Plázák vannak és lesznek, legfeljebbidőről időre újra kell értelmezni, ha avilág úgy hozza? Így van, mivel ez egyben befektetés is.Egy tulajdonos pedig csak olyan befek-tetésbe fog invesztálni, amely növelia termék értékét, és belátható időnbelül megtérül. A tevékenységetek esetleg arrais kiterjed, hogy a tulajdonostminél jobb helyzetbe hozzá-tok egy esetleges jövőbeliértékesítés esetén? Igen, az igaz, hogy az ingat-lanok várható értéknövekedésévelnőhetnek a tulajdonos értékesítésilehetőségei is. Ha úgy érzi a befektető, www.resourceinfo.hu | 2014/11.

REsource ELEMZÉS A mi tapasztalatunk szerint a retail What shall we do with parkok teljesen más típusú vásárlási the provincial plazas? igényt elégítenek ki. A plázákban az élményen van (kellene, hogy legyen) The biggest property management ten- Shopping centres in Hungary have had to a hangsúly, a retail parkokban pedig a der of the year so far has recently been undergo major change, which is partly still bevásárláson. Üzemeltetési szempontból won by Cushman&Wakefield, in that from under way. I suppose that in recent years the alapvető különbség van köztük, hiszen a now on they will manage four provin- role which these Hungarian plazas could kereskedelmi park kizárólag üzlethelyisé- cial plazas and a retail park in the portfo- fulfil in the given locations has not been gekre koncentrál, egy pláza azonban létre- lio of MKB Bank’s Resideál. In connection precisely defined. hoz egy mesterséges környezetet is. Ennek with the transaction, and the opportuni- a teremtett környezetnek az üzemeltetése ties and challenges of the retail sector, we Exactly what change are you thinking adja a plázának azt a jellemzőjét, hogy have been talking to Szabolcs Anselmo, of? a vásárlók mindig azonos közegben és head of retail property management at körülmények között tudnak időt tölteni, Cushman&Wakefield. First and foremost, keeping up with mar- szórakozni. Bevásárolni retail parkban ket trends. These shopping centres were és plázában is kényelmesen lehet, de időt How did you win the management of launched with a certain business concept eltölteni, szórakozni, élményeket szerezni the close to 60 thousand square metre and tenant mix, and as the retail market inkább a plázákba megy az ember. Resideal portfolio? changed in Hungary, competition became more intense, the market became saturated, Ezek szerint lehetséges, hogy a jövő- Resideal PLC., which is MKB Bank’s it increased and expanded – these had to be ben egy út van a plázák számára, még- property management company, would prepared for, or rather, these plazas must pedig hogy inkább legyenek szórakoz- have liked to entrust the plazas and retail now be prepared. tató-, mint bevásárlóközpontok? park which have come under their con- trol to a professional property management Does this change and preparation also Igen, a közösség szerves részévé kell team with a broad range of connections, involve the physical transformation of válniuk újra, vagy megmaradniuk annak which has appropriate know-how and expe- the properties? attól függően, hogy melyik üzleti életcik- rience with carrying out transformations lusukban vannak. Ám itt visszakanyarod- like these, which also affect the building’s We do not intend to change the plazas hatunk egy korábbi felvetésre, mely szerint business model.They had a look at the mar- physically, we are not dealing with exten- a szórakoztató funkciók, mint például a ket, called for tenders, and we submitted an sions for the time being. We are planning to mozi is, közel sem tartoznak a legjövedel- application in which we convinced Resideál develop the mix of leaseholders, to increase mezőbb bérlői tevékenységek közé. of a concept which will be feasible for this the number of visitors to the plazas, and to portfolio. Resideál then commissioned us adapt them better to the given market. Ez igaz, de összességében ezek a funk- not only with operating, but also with let- ciók is fontos részét képezik a plázákkal ting. It is evident that in the past this portfo- How difficult is it nowadays to operate szemben támasztott vásárlói és látoga- lio in the hands of a bank has not performed a provincial plaza efficiently, or to revit- tói elvárásoknak, és az üzemeltetők, tulaj- as would have been expected. Besides alise it? donosok ezt el is fogadják. Ne felejtsük el, everyday running, another main task for us hogy ezen üzleti modellek nagy helyigény- is to try to get as much value as possible out There is no real problem here, these pla- nyel rendelkeznek, és az üzemeltetésük of these less well functioning projects. zas are alive and well already, we just need – részben emiatt – eltér a hagyományos to made improvements to make them even kiskereskedelmi tevékenységekétől. Exactly what properties are involved in more successful. We have to find a con- the present agreement? cept, a mix, for each one individually which Minden szempontot egybevetve a tevé- will increase the number of visitors and the kenységük jövedelmező mind tulajdonosi, Four shopping centres are featured in value. mind ingatlanüzemeltetői szemmel. the present portfolio: Pécs, Szombathely, Sopron and Veszprém, which apart from Is this different in every town, or can Korábban sokat lehetett hallani the one in Pécs are “A” plazas in the given general measures be taken? „várakozó listákról” egyes plázákban. cities (previously units all owned by Plaza Vannak olyan plázák, ahol tülekednek Centers, ed.), as well as a Zalaegerszeg retail The same concept cannot be applied to a bérlőjelöltek? park. each one. Clearly they have some things in common. There are standards of operation Szerencsére már újra vannak. Egyes What were the problems that led to which may be followed everywhere. But it is bevásárlóközpontokban, illetve az üzlet- this? very important, and this is our strong point, házakon belül konkrét területek vagy to pay a lot of attention to what the given üzlethelyiségek esetén már újra sorban location can do, what it is capable of, how állnak a bérlők. much it can cope with, who it attracts and 2014/11. | www.resourceinfo.hu

 REsourcewho it doesn’t. This knowledge must be per- companies can show the close to 20 years of ELEMZÉSsonally tailored, and the outcome of this will experience which Cushman&Wakefield has,result in these currently functioning plazas they can even go to the cinema, to a coffee because the outsourcing of operating onlyworking even better, more efficiently, with a shop, restaurant, and all this where it’s easy became really popular when developmentsdifferent tenant mix. to find a parking space. dropped off; then an increasing number of developers became operators. The agencies What are the techniques which you can Plazas are here to stay, at most they have really only perceived the importance ofapply? have to be reinterpreted from time to time, this in the last 2-3 years. As it is everywhere, if the world changes. expertise and “know-how” are very impor- A process is becoming ever more popular tant in this field, but only a few firms havein our country: for an owner to entrust an That’s right. As this is an investment prod- the appropriate practical experience, in par-external company with operating procedures. uct, if the owner can invest, it must be in ticular if the operating tasks are combinedIn these kinds of operations, however, few such a way that increases the value of the with letting.companies can show the close to 20 years of product with time.experience which Cushman&Wakefield has, In the present deal, 4 shopping centresbecause the outsourcing of operating only So your activity extends to getting the and 1 retail park have come to you. Dobecame really popular when developments owner into the best possible condition in you possibly have any experience in con-dropped off; then an increasing number of case of a possible future sale. nection with whether the retail park typedevelopers became operators. The agencies commercial unit is better suited to thehave really only perceived the importance of Of course, if the owner feels that now provincial lifestyle than the traditionalthis in the last 2-3 years. As it is everywhere, he has a greater chance of getting back plaza?expertise and “know-how” are very impor- his invested capital and possibly for mak-tant in this field, but only a few firms have ing a profit on it, then they can think about In our experience, the retail parks offer athe appropriate practical experience, in par- whether it is worthwhile to sell. It is certainly totally different type of shopping experience.ticular if the operating tasks are combined important to an investor for an investment In the plazas, the emphasis in on the experi-with letting. to be worth more in a given moment on ence (or should be), but in the retail parks it is the market, if possible, than it was when he on shopping. From an operating angle there Which do you think is more difficult, entered the market. This is an added value is a fundamental difference between them,attracting customers or winning tenants? for us in management. To put it simply, this as one of them concentrates exclusively on whole game is about constantly increasing business premises, whereas the other creates Centre management and letting are in a the value of the portfolio by means of our an artificial environment. Operating the arti-kind of symbiosis, proceeding concurrently. contribution, by operating and letting. ficial environment gives the plaza the featureAfter one step comes a response from the that shoppers can always spend time and beother side, and the two must be handled as a The ban on building shopping centres, entertained in the same environment andprocess. You can’t just concentrate on letting, the so-called plaza stop is still in force at under identical circumstances. Shopping canbecause you will not win traders like that. In the moment, is this a help to the proper- be done in a retail park or a plaza, but spend-the same way you can’t just be occupied with ties which have now come to you? ing time, being entertained, acquiring expe-centre management, because without good riences besides shopping is less possible in aleaseholders, customers will not come. For A process is becoming ever more popular retail park.this you need the expertise and experience in our country: for an owner to entrust anto carry it through. external company with operating procedures. Is it possible then, that in the future In these kinds of operations, however, few the direction for plazas is for them to be There are some voices which consider entertainment rather than shopping cen-the age of plazas to be over. Do you maybe tres?feel this in the portfolio you are dealingwith? What is your experience? Yes, they need to become an integral part of the community again, or remain one, I don’t think this is true. If we consider depending on which stage they are at.what people need in any town in the country,what they like to do – it’s the same. People Here we can return to an earlier sugges-like to go to the cinema, go shopping, dress tion, that entertainment functions, like aup. People are getting more comfortable, cinema for instance, are nowhere near theand there’s one thing you can’t argue about most lucrative leaseholder activities.in terms of plazas: there is no other placewhere customers can find everything in one That’s true, but the greatest mistake that aspot, from food to clothing, then afterwards commercial unit can make is to not do any- thing to prevent leaseholders drifting away. www.resourceinfo.hu | 2014/11.

REsource  A cikk szponzora az Otthontérkép Tényleg száguld a lakáspiac?EVLÉELEMZMÉSNYEK Egyre több a pozitív jel a hazai lakáspiacon. Többek között a hónapról hónapra növekvő tranzakciószámok, a mélybe zuhant hitelkamatok, a még mindig a padlón levő árak és az elmúlt években folyamatosan emelkedő keresetek is segítik a növekedést. Valóban ilyen idilli a helyzet, vagy van esetleg olyan aspektus, amelyet a sok pozitív jel mellett nem veszünk észre? Kitartó lesz-e a mostani emelkedés, vagy hamarosan egy újabb lefelé tartó ciklusban találjuk magunkat? Mit hoz a közeljövő a lakáspiacon? DITRÓY GERGELY 1. 2. 3. 1. SZÉKELY GÁBORNÉ, A LAKÁSSTATISZTIKAI OSZTÁLY VEZETŐJE, KSH; 2. ZSIDAY VIKTOR, IT ELNÖK, PLOTINUS NYRT.; 3. AMBRUS TAMÁS, ORSZÁGOS ÉRTÉKESÍTÉSI VEZETŐ, DUNA HOUSE Székely Gáborné, a lakásstatisztikai két negyedévben mind a lakásépítés, mind A lakásépítés a dunántúli megyékben osztály vezetője, KSH a lakáspiac fontosabb mutatói emelkedni nő, míg a keleti országrészben néhány kezdtek. 20 százalék körüli növekedés nagyváros kivételével továbbra is általános Az elmúlt években sokszor feltételeztük, mérhető a lakásépítésben, a kiadott a visszaesés. E térségben vannak olyan hogy van egy elméleti minimum – 20 építési engedélyekben és a lakáspiaci megyék, ahol fél év alatt alig néhány vagy talán 10 ezer lakás –, amely még a forgalomban egyaránt. Hogy mennyire tucatnyi új lakás épült. A lakásárakat legrosszabb körülmények között is, min- idilli ez a helyzet, arról sokat elárulnak a nézve is biztatóbbak a dunántúli mutatók, denképpen megépül, mint ahogy kell részletek. A válság során a különbségek bár a Közép-Dunántúl három megyéjében lennie egy ilyen minimumnak a lakáspiaci növekedtek: az eleve hátrányos helyzetű még nem állt meg az árak esése. Még forgalomban is. A tavalyi év 7 ezret alig területek lakáspiaca nagyobb visszaesést mindig általános az árcsökkenés a keleti meghaladó lakásépítése azután alulmúlt szenvedett el, mint azoké, amelyek a válság területeken, kivéve a Dél-Alföldet, ahol minden korábbi elképzelést. A használt- kitörésekor jobb pozícióban voltak. Most legutóbb 5 százalékot is meghaladó lakás-piacon megbizonyosodhattunk róla, úgy látjuk, e tekintetben nincs fordulat, és emelkedést mértünk, amiben vélhetően hogy ez a minimum valahol az évi 90 ezer a regionális különbségek tovább nőnek, a határon túlról jelentkező keresletnek is lakáseladás körül lehet, hiszen erről a ugyanis a fellendülés valójában néhány szerepe volt. szintről 2009 óta nem tudtunk kimozdulni. jól körülhatárolható régióra korlátozódik. Az új lakások értékesítéséről pedig lassan Győr és környéke az egyik ilyen terület, A lakáspiac jövője szempontjából ezek megtanuljuk, hogy nincsen alsó határa. ahol a helyi gazdaság teljesítménye a területi feszültségek és a hátterükben Mindezek után az idei adatokból annyi már mellett a határon átnyúló kereslet is meghúzódó gazdasági és jövedelmi egyen- látható, hogy talán valóban 2013 marad élénkíti a lakáspiacot, és mind az árak, lőtlenségek komoly veszélyt jelentenek. minden idők abszolút mélypontja. Az első mind pedig a lakásberuházások nőnek. De azt is látni kell, hogy már a 2008-ig tartó lakáspiaci fellendülésnek is voltak 2014/11. | www.resourceinfo.hu

A cikk szponzora az Otthontérkép  REsourcenehezen fenntartható fejlődési irányai. hogy a lakáspiaci ciklusok jellemzően nagy ára fel nem megy arra a szintre, ahol VÉLEMÉNYEKIlyen a budapesti agglomeráció – jórészt tehetetlenséggel bírnak, kicsit olyan az beindulnak majd az újlakás-építések. Ezlakáspiaci ösztönzők által generált – egész, mint egy csatahajó: nehezen fordul, azonban valószínűleg még nem idén vagyhirtelen felduzzadása. Az elmúlt tíz év de ha egy irányba beáll, akkor mindenen jövőre fog bekövetkezni.alatt ötödével nőtt a környező települések átmegy. Valószínűleg idő kell ahhoz, hogynépessége, ami számtalan konfliktust a 2008-13 közötti áresés megforduljon, Az egész folyamatot erősíti az alternatívteremtett már eddig is, és az, hogy az és elinduljon az emelkedés, de ha ez befektetési lehetőségek hiánya: a lakosságilyen területeken aligha képzelhető el a megtörtént, akkor az áremelkedés üteme azzal szembesül, hogy a bankba berakottkorábbihoz hasonló bővülés, fékezheti az egyre gyorsuló lehet. pénze alig kamatozik, amire a 80-as évekújabb fellendülést. közepe óta nem volt példa. Amennyiben Nem látok olyan tényezőt, amely ne a a monetáris politika nem vesz élesZsiday Viktor, IT elnök, Plotinus Nyrt. lakásárak emelkedése irányába hatna, de fordulatot, és/vagy a magyar gazdaság nagyon fontos, hogy ez elsősorban a fővá- nem hull valami előre nem látható okbólAbszolút optimista vagyok a hazai lakás- rosra igaz. Számos kisebb, munkalehe- recesszióba, akkor a fővárosi lakáspiacpiac egy részét illetően, és pesszimista a tőség nélküli település helyzete szinte komoly emelkedésre van ítélve.másikra nézve. Budapest és néhány mun- reménytelen. Nagyon leegyszerűsítve makalehetőségeket kínáló nagyváros laká- egy vidéki fiatalnak két lehetősége van: Ambrus Tamás, országos értékesítésisainak ára véleményem szerint a következő vagy Budapestre megy dolgozni, vagy Lon- vezető, Duna Houseöt évben 30-50 százalékot fog emelkedni, donba. Ráadásul az agglomerációból isaminek az oka a szűkös új kínálat, az megindult a visszaköltözés, így a budapesti, Úgy érezzük, hogy kitart a felfelé ívelőolcsó jelzáloghitel elérhetősége, a növekvő különösen a budai és a belsőbb pesti trend, ami az adásvételek számát tekinti,nominális bérek, a bővülő hazai gazdaság kerületek irányába folyamatosan fokozott de mindenképpen lassú ütemű emelkedéstés a rendkívüli olcsóság. Ilyen helyzetben kereslet lesz. Ezzel szemben azonban várunk. A mostani kamatkörnyezet, acsakis arra lehet számítani, hogy a lakások szinte zéró kínálat áll, mivel új lakásokat bankok újbóli versenye és az alacsonyára nő – de csak ott, ahol a migráció nem nem építenek, ami nem is csoda: szinte ingatlanárak mindenképp segítik a vásárlóinegatív tényező. lehetetlen annyiért eladni lakásokat, döntéseket, márpedig sok elhalasztott amennyibe a megépítésük kerül.  Mindez vásárlás gyűlt össze az elmúlt években. Az Ugyanakkor nem szabad elfeledni azt, addig fog tartani, amíg a használt lakások árak már lassú emelkedést mutatnak HIRDETÉS A KÉZBEN TARTOTT INGATLANÜZEMELTETÉS A STRABAG PFS évtizedes üzemeltetési tapasztalatai alapján kifejlesztette a teljes ingatlan szolgáltatási spektrumát támogató szoftverét, a STRABAG Managing Buildings System-et (SMBS), melyet mobil technológiás alkalmazásra is optimalizált. $ V]RIWYHU OHJIĘEE FpOMD KRJ\ J\IHOHLQN UpV]pUH HJ\ N|QQ\HQ iWOiWKDWy pV NH]HOKHWĘ D ;;, V]i]DG N|YHWHOPpQ\HLQHN PHJIHOHOĘ D YLOiJ EiUPHO\ SRQWMiUyO HOpUKHWĘ WHFKQROyJLiW EL]WRVtWVXQN D] ]HPHOWHWpVL V]ROJiOWDWiVDLQN iWWHNLQWKHWĘVpJH pUGHNpEHQ $] ügyfeleink ennek használatával kényelmesen tudják bejelenteni a fellelt hibákat, észrevételeket tehetnek, pontos és naprakész információhoz jutva nyomon N|YHWKHWLN D WHOMHV NDUEDQWDUWiVL pV MDYtWiVL IRO\DPDWRW DGRWWHVHWEHQD]RQQDOLEHDYDWNR]iVLOHKHWĘVpJJHO www.resourceinfo.hu w|w2w0.s1tr4a/b1a1g.-pfs.hu

REsource  A cikk szponzora az OtthontérképVÉLEMÉNYEK (főleg a kedveltebb lokációkban), ami Is the housing market really soaring? szintén a javuló trend egyik jele. Fontos megemlíteni még az újlakás-piacon There are ever more positive signs on the domestic housing market. történő mozgolódást is. Nagy volna Factors promoting the growth include increasing tranasction numbers ezekre az igény, amit az is bizonyít, from month to month, plunging credit interest rates, prices still at an hogy az elmúlt időszakban egy extreme low, and the constantly growing demand of recent years. Is most átadott, 100 lakásos társasházi the situation truly so idyllic, or are we missing something amongst all projektben 80 lakást szinte pillanatok the positive signs? Will the present growth persist, or will we soon find alatt eladtunk. A beruházók ismét ourselves in another downward cycle? What does the near future hold kedvet kaptak, és kisebb-nagyobb pro- for the housing market? jektekbe vágnak bele országszerte, ami a következő években újabb állományt GERGELY DITRÓY jelent majd a piacon. Judit Székely, director of the Hous- better position before the crisis broke Átalakulóban van a közvetítői ing Statistics Section, Hungarian out. We now see that there is no turn- szektor is, ami úgyszintén a javuló Central Statistical Office (KSH) around in this regard, and regional dif- környezet velejárója. Az utóbbi 2-3 ferences are continuing to grow, because évben több új hálózat is indult, és We have often assumed in recent years the upswing is really restricted to a few mivel a Duna House-rendszerben that there is a theoretical minimum – 20 specific regions. Győr and its environs szinte egyáltalán nincsenek már lefe- or perhaps 10 thousand homes – which is one of those areas where, besides the detlen, szabad területek, így a kisebb, would be built each year even under economic performance, the cross-bor- független irodák hálózathoz történő the worst circumstances, and that there der demand is also revitalising the hous- csatlakozási igényét mi egy új, SMART must also be a similar minimum for the ing market, and both prices and hous- ingatlan név alatt futó hálózat elin- number of transactions on the housing ing investments are increasing. Housing dításával segítjük. market. Last year’s housing construc- construction is increasing in the coun- tion scarcely exceeding 7 thousand, then ties of Transdanubia, whilst in the east- Emellett azért a közeljövő sok kérdést fell short of all previous expectations. ern part of the country the fallback is tartogat számunkra. A bankok elszá- On the second-hand housing market, still general, with the exception of a few moltatása sok potenciális eladót késztet we have seen that this minimum proba- large cities. There are some counties in visszalépésre, vagyis kivárnak, hogy ez bly corresponds to annual sales of some- this region where scarcely a few dozen az intézkedés milyen új helyzetet teremt where around 90 thousand homes, as new homes were built over a six-month majd a hitelterheiket tekintve. we have not been able to budge from period. With regard to house prices this level since 2009. As far as the sale too, the Transdanubia indices are more Itt elsősorban azokra gondolok, akik of new housing is concerned, however, encouraging, though in the three coun- eddig lakáseladásukkal akarták lezárni we are gradually learning that there ties of Central Transdanubia the fall in a hitelszerződésüket, de akár az elszá- is no lower limit. This year’s data does prices has not yet stopped. The price fall moltatás, akár a forintosítás nyomán show, however, that perhaps 2013 really is still general in the eastern areas, apart esetleg jobb feltételekkel tehetik majd was an absolute all-time low point. In from the Southern Great Plain, where a meg mindezt, vagy akár végleg vissza- the first two quarters of this year, both rise exceeding 5 percent was measured léphetnek. housing construction and the signifi- recently, in which demand from across cant housing-market indices began to the border also presumably played a Ez nem könnyíti meg a vevők helyze- rise. A growth of around 20 percent has role. As regards the future of the hous- tét, de a miénket sem, amikor új megbí- been measured in housing construction, ing market, these regional tensions and zásokat kell behoznunk. Hasonló a in both the number of building per- the economic and earnings inequali- helyzet a félszocpollal. Egyrészt örü- mits issued and the number of transac- ties in the background represent a seri- lünk neki, hiszen jó indikátor a hitelek tions. As to how idyllic this situation is, ous threat. But we also need to see that mellett, másrészt a tény, hogy jövő nyá- a lot is revealed by the details. During the housing market boom lasting up ron vezetik csak be, esetleges átmeneti the crisis, differences were accentuated: till 2008 also diplayed development megtorpanást okozhat a vevői oldalon. the housing market in areas which were trends which were difficult to maintain. already disadvantaged suffered a greater This is the nature of the sudden swell- Összességében tehát elmondható, fallback than those which had been in a hogy végre egy felfelé ívelő piacon tudunk ismét tevékenykedni, amelyik – a devizahiteles megmentőcsomagnak és a félszocpolnak köszönhetően – a jövő évet tekintve is tartogat még lehetőségeket mind a kínálati, mind pedig a keresleti oldal számára. 2014/11. | www.resourceinfo.hu

Sponsored by Otthontérkép  REsourceing of the housing market in the Buda- districts of Pest. In contrast to this there housing market is also important to men- EOLPIENMIZOÉNSSpest agglomeration, generated by hous- is practically no supply as new housing tion. There would be a great demand foring market stimuli to a large extent. The is not being built, which is no wonder: it these, which is also evidenced by the factpopulation of the surrounding towns has is almost impossible to sell homes for as that in a recently conveyed apartmentgrown by one fifth over the past ten years, much as they cost to build. All this will building project, 80 of the 100 apart-which has already led to numerous con- continue until the price of second-hand ments were sold practically within min-flicts, and the fact that expansion similar homes rises to such a level that new hous- utes. Investors are once more inclined toto that before can hardly be imagined in have a go at various projects throughoutthese areas could put the brakes on fur- ing construction is launched. This, how- the country, which will result in new sup-ther recovery. ever, will probably not happen this year or ply on the market in the coming years. the next.Viktor Zsiday , Chairman of the The agency sector is also in transfor-Board, Plotinus LLC The whole process is reinforced by a mation, which is likewise a result of the lack of alternative investment opportuni- improving environment. Several new net-I am absolutely optimistic about one sec- ties: the population is facing the fact that works have been launched in the last 2-3tion of the domestic housing market, and their money in the bank is bearing hardly years, and as there are practically no free,pessimistic about the other. In my opin- any interest, for which there has been no uncovered areas at all in the Duna Houseion, the price of housing in Budapest and precedent since the mid-80s. In as much system, we are meeting the requirement ofa few big cities offering job opportuni- as monetary policy does not make a sharp the smaller, independent offices to join aties will increase by 30-50% in the next turn and/or the Hungarian economy does network by launching a new network oper-five years, the reason for which will be not fall into recession for some unfore- ating under the name SMART property.the scarcity of new supply, the availabil- seen reason, then the capital is doomed toity of cheap mortgages, increasing nom- a significant housing market rise. Meanwhile, the near future has manyinal wages, an expanding domestic econ- things in store for us. Calling the banksomy, and extraordinarily cheap prices. In Tamás Ambrus, national sales to account has led many potential sell-a situation like this, we can only count on director, Duna House ers to stepping down, or to wait and seehouse prices increasing – but only where what new situation will be created bymigration is not a negative factor. At the We feel that the upward trend is persist- this measure with regard to their creditsame time we must not forget that hous- ing as far as the number of sales and pur- load. First and foremost I am thinking ofing market cycles typically have great chases is concerned, but we expect growth those who up till now have wanted to ter-inertia, the whole thing is a bit like a bat- to be slow. The present interest rate envi- minate their credit agreements by sell-tleship: it is difficult to turn, but if it is set ronment, renewed competition between ing their homes, but they will be able toin a certain direction, it ploughs through the banks and low property prices are do all this under better conditions eithereverything. We probably need time for certainly helping buyers with their deci- in the wake of the banks being called tothe price fall between 2008 and 2013 to sions, and many deferred purchases have account or the change of the credit base toturn around and growth to begin, but accumulated over recent years. Prices are HUF; or they can step down for good. Thisif it happens, then the rate of the price showing a slow rise (chiefly in preferred does not make it easy for buyers or for usincrease may continue to accelerate. locations), which is likewise a sign of the either, since we always need new commis- improving trend. Movement on the new sions. The situation is similar with the so- I cannot see any factor which would called “half social subsidy” (a lump-sumnot act in the direction of an increase subsidy for purchasing property). On thein house prices, but it is very important one hand we are happy about it, becausethat this is primarily true of the capital. it is a good indicator in favour of loans,The situation of numerous smaller towns but on the other hand the fact that it willwith no job prospects is almost hope- not be introduced until next summer mayless. To put it very simply, a young per- cause a temporary retreat on the part ofson from the countryside has two possi- the buyers.bilities today: either to go to Budapest towork, or to London. Furthermore, people On the whole, therefore, it can be saidhave started to move back from greater that we can finally operate on an upwardBudapest too, so there will be constantly trending market, which, thanks to the for-increasing demand for Budapest prop- eign currency loans rescue package anderty, particularly in Buda and the inner the “half social subsidy”, holds opportuni- ties for both the supply and the demand side in the coming year. www.resourceinfo.hu | 2014/11.

REsource  Javuló számokINTERJÚ A javuló számok tükrében 2014 való- pénzpiaci kamatok ilyen alacsony szinten ban fordulópontnak tekinthető a hazai állnak. Esetleges sorozatos kamatemelés ingatlanbefektetési piacon? esetén azonban vélhetően alapvetően A bankoknál lévő állomány mennyiben megváltozna a magyar ingatlanalapokba hátráltatja az ingatlanszektor bármelyik Talán még egy kicsit korai fordulópontot áramló pénz intenzitása és mennyisége szegmensét? emlegetni, legalább 2, de inkább 3 év ered- is, a befektetőket ugyanis elsősorban a ményeit kell megnézni ahhoz, hogy erről más befektetési alternatívákhoz képest Ezek elsősorban olyan projektek, melyek beszélhessünk. Annyi azonban elmondható, valószínűsíthető hozamelvárások mozgatják. elhelyezkedésben, árazásban, kialakításban hogy az idei év jobban alakul, mint a 2013- komoly hiányosságoktól szenvednek. Bár as. Ennek hátterében elsősorban az áll, hogy A hozamokkal kapcsolatban mit lehet a bankok, néhány kivételtől eltekintve, nőtt az érdeklődés Magyarország iránt, tudni? egyelőre nem siettek túlságosan transz- ugyanakkor az egyedi ingatlanokat érintő parensen visszadobni ezeket a piacra, ha egy közvetlen ingatlanbefektetéseket illetően A hozamok tekintetében enyhe csökke- sokkal alacsonyabb árszínvonalon vissza- még mindig rosszul teljesítünk regionális nésre számítok. Jelenleg alacsony a nagyon kerülnek, akkor talán megtalálják a maguk összehasonlításban. Míg a világban összes- jó elhelyezkedésű, jó minőségű és nagyon jó célközönségét. Egyelőre nem hiszem, hogy ségében a pénzbőség az eszközök árát egyér- bérbeadási profillal rendelkező irodaházak jelentős versenyt tudnának teremteni. telműen növelte, Magyarország megítélése száma, így a hazai és külföldi befektetők jelentősen nem változott, sajnos még min- versenyhelyzetbe kerülnek ezen ingatlano- dig kockázatosabb befektetési célpontnak kért folytatott versenyben, ami a hozamokra mutatkozik. is hatást gyakorol. Az idei évben több tranzakció is magyar A hozamok alakulását illetően azonban befektetőkhöz volt köthető, a hazai tőke a különbség mutatkozhat a különböző alpia- jövőben is be fog tudni szállni a piacra? cok között. Véleményem szerint a logisztikai ingatlanok piaca lesz az, amelyik a legkésőbb Várhatóan a hazai tőke komoly szerepet fogja követni a fent említett lefelé mutató fog tudni betölteni a befektetési piacon, ami trendet, a hozamcsökkenés nehezebben lesz örvendetes, és mindaddig tarthat, amíg a majd a piac által visszaigazolható. Improving figures lease profile is currently low, so domestic and foreign investors are competing for these Given that the figures are improv- Hungarian investors were involved properties; this has an impact on yields. At ing, can 2014 be regarded as the turning in several transactions this year. Do you the same time various sub-markets can offer point on the domestic real estate invest- expect Hungarian capital to be active in different yields. In my opinion the market for ment market? the market in the future as well? logistics real estate will be the last to follow the above-mentioned downward trend; the Perhaps it’s a bit too early to talk about a Domestic capital is expected to play an market is less likely to justify the decrease of turning point, we need to look at the results important role on the investment market, yields. of at least 2 or 3 years to make such a state- which is definitely good news, and it will last ment. However, we can say that the market until interest rates stay at the current low Does the stock owned by the banks hin- is doing better this year than in 2013. The level. Should there be a series of interest rate der the development of any segment in the main reason behind the improving per- increases, however, the intensity and amount real estate sector? formance is investors’ growing interest in of money flowing into Hungarian real estate Hungary, but in terms of direct real estate funds would probably change fundamen- These are mostly projects with serious investments in individual properties we are tally, because investors are looking for bet- deficiencies in terms of location, pricing or still lagging behind other countries in the ter expected yields compared to alternative design. Apart from a few exceptions banks region. investment options. were not trying very hard to put these prop- erties back on the market in a transparent While abundant liquidity definitely What about the yields? way. If they were available at a much lower increased the price of assets on the global I expect a slight decrease in yields. The price level they might find their target audi- level, Hungary’s reputation hasn’t changed: number of office buildings in a very good ence. For now I don’t believe that these prop- unfortunately it is still considered a risky location, with high quality and a very good erties would create significant competition. investment target. 2014/11. | www.resourceinfo.hu

 REsourceHatvani Dániel, a CIB nagyvállalati terület HIRDETÉSstrukturált finanszírozási vezetője A hazai gazdaság egyre biztatóbb számokat elő: az ingatlan cash-flow-ja biztos megtérülést A gondolkodásmódunkban vannak más meg-produkál, óvatosan, de egyre optimistábbak hozzon ne csak a banknak, hanem a fejlesztőnek is. fontolások is természetesen – fontos szempont,a banki szakértők is. Tapasztalható-e pozitív Természetesen sok olyan projekt volt a válság előtt hogy a befektetők nem fognak elfogadni egyelmozdulás a strukturált finanszírozás terén? is, ahol ezeket sikerült összerakni, de ha a három olyan bank által összeállított pénzügyi modellt, közül bármelyik sérült, akkor a projekt halálra volt amely számukra csak minimális megtérülést hoz. Amennyiben a strukturált finanszírozást leszűkít- ítélve. Ha egy ingatlanberuházás által termelt jövedelemjük az ingatlanfinanszírozás területére, úgy a válasz jelentős részét a bank magának követeli, és a hiteligen. Tavaly év vége felé elindult valamiféle növe- Változott-e valamit a bankok megítélése az előtörlesztésére kívánja fordítani, akkor valószínűlegkedés, ami részben annak köszönhető, hogy újra ingatlanszektorral kapcsolatban a válság óta? nem lesz életképes az elképzelés, és a bankmegjelentek a klasszikus intézményi befektetők szempontjából ez ügyfélvesztéshez vezethet. AMagyarországon. Új fejlesztésből ugyanakkor A nyugat-európai anyacéggel rendelkező sikeres banki működés mögött álláspontom szerintnem látunk sokat – 2014-ben az MNB-s Eiffel Pala- bankok természetesen figyelembe veszik a bank- az rejlik, hogy a hosszú távú együttműködésekbence-vásárlást nem számítva kettő olyan piaci tranz- csoport érdekeit és meglátásait, valamint az elmúlt és közös gondolkodásban találnak egymásra aakció volt, ami a régi békeidőket idézi vissza: a fej- évek tapasztalatait. Ez az ingatlanfinanszírozás partnerek: a finanszírozó és a befektető. Mi azlesztő irodaházat épít, feltölti bérlőkkel, és eladja és a hazai piaci környezet esetében sincsen más- Intesa Sanpaolo Csoport tagjaként nemzetközihaszonnal. Úgy vélem, hogy a beruházási aktivitás ként. Ezzel együtt, ezzel párhuzamosan, ha egy tudásbázissal egy nagy hálózat része vagyunk,kezd egy kicsit elmozdulni a nulla pontból, így befektetés kapcsán biztató a három alappillér, számtalanszor fordul elő, hogy anyabankunk másjövőre tovább folytatódhat ez a tendencia. A tehát a megfelelő fejlesztői önerő és szakértelem, leánybankjainak segítségét kérjük, illetve tanácsotnagy intézményi befektetők viszont sokszor már a jó eszköz, valamint a megtérülés, akkor a bank- adunk nekik. A nemzetközi háttér rengetegetműködő projekteket vesznek. Gyakran olyan csoport döntéshozói is rögtön nyitottabbak. segít a klasszikus, nagy projektfinanszírozásokprojekteket vásárolnak, amelyek lehetőséget adnak Hiszen ha megfelelő hangsúlyt helyezünk a fenti esetében is. Egy ekkora szervezetben rendkívülértékteremtő beruházások megvalósítására. Ez azt három tényezőre, akkor a mai körülmények között sok tapasztalat gyűlik össze, ez elsőrendű egyjelenti, hogy nem feltétlenül 100 százalékig kiadott is lehet hasznot elérni az ingatlanhitelekkel. Egy strukturált projekt esetén annak érdekében, hogyirodaházakat vesznek, sokkal inkább olyat, amely ingatlanhitel legalább 4-5 éves kifutású, a bank a legjobb döntést hozhassuk meg és javasolhassukmögé valamilyen hozzáadott értéket tudnak rakni, számára pedig – megfelelő árazás esetén – ked- ügyfelünknek.és vonzóbbá tudják tenni az épület cash-flow-ját. vező ilyen hosszú távra kihelyezni pénzt.Bár a sokat emlegetett kiszámíthatatlanság nemtesz jót, és bizonytalansági-kockázati tényezők Milyen támogatást tud nyújtani a bank aztovábbra is jelen vannak Magyarországon, úgy ügyfeleknek?tűnik, hogy a befektetők kénytelenek voltak hozzá-szokni ehhez, és ennek mentén értékelik az egyes A CIB esetében ügyfeleinkre befektetőpartnerkéntbefektetési termékeket. tekintünk. Konzultatív, interaktív jóváhagyási, illetve finanszírozás-előkészítési folyamaton megyünk Melyek azok a tényezők, amelyek egy sikeres keresztül, és egy olyan pénzügyi modellt dolgozunkstrukturált finanszírozás mögött állnak? Milyen ki közösen, amely mindkét félnek megfelel.projektek, beruházások számíthatnak pozitívbanki megítélésre? A partnereknek mire érdemes odafigyelniük, hogy minimalizálják a kockázatokat? Melyek Ha megnézzük, hogy melyek azok a befektetések, azok az elemek, amelyek a banki döntés-amelyek túlélték a válságot, mindegyiknél egyér- hozatali folyamatban esetleg új tényezőkénttelműen kimutatható egy tényezőhármas, amely vagy már nem akkora súllyal szerepelnek?máig is sok biztos projekt sikerének a kulcsa. Min-denképpen kell mögé fejlesztői elkötelezettség, A banki döntéshozatalnál az eddigieknél jóvalami a banki finanszírozás nyelvére lefordítva jelen- komolyabb mértékben figyelembe kell venni aztős mennyiségű önerőt jelent. Nyilván ezzel páro- anyabank elvárásait azon tekintetben, hogy miksulva a fejlesztők szakértelme, hozzáértése is azok az eszköz vagy deal-típusok, amelyeket őkfontos. A második pillér, hogy maga az eszköz, amit stratégiai iránynak tekintenek Magyarországon.finanszírozunk, piac- és életképes, jó minőségű Ez egy olyan új tényező, amely akár konkréteszköz legyen. A harmadik pedig gyakorlatilag koncentrációs vagy egyéb mutatók tekintetébenmajdnem az első kettő következményeként áll elvárásként jelentkezik, és új elemként érvényesül a banki döntéshozatalban. www.resourceinfo.hu | 2014/11.

REsource  A cikk szponzora a megújult Raktar.info A logisztikai piacon javul a helyzetELEMZÉS Ugyan a második negyedév kiugró annak, hogy egyedül az első negyedévben jelentette. Szintén pozitív hírnek számí- eredményeit nem sikerült megismé- került új terület a piacra. Az East-Gate tott, hogy nettó abszorpcióról is be lehe- telni a harmadikban, összességében Business Parkban adtak át egy valamivel tett számolni, 47 900 négyzetméterrel azonban bizakodásra adhat okot a több mint 11 ezer négyzetméteres ingat- nőtt a bérbeadott területek nagysága. logisztikai piac teljesítménye. Egyre lant a GE Oil&Gas egyedi igényei alapján több új területet adnak bérbe, a kihasz- fejlesztve. A harmadik negyedév azonban nálatlanság pedig jelentősen csökkent. jelentősen rontott a korábbi kedvező Az év első három hónapja elég gyengén képen. A teljes bérlői kereslet az előző A logisztikai piac sokáig slágerszektornak indult a logisztikai piac számára. 2013 negyedévesnek mindössze a felére számított Magyarországon, de azután második feléhez képest jelentősen elma- esett vissza, s ezúttal a 2013-as azonos minden elromlott, a válság ezt is utolérte. radt a teljes kereslet a január és március negyedévet is alulmúlta 3 százalékkal, Sajnos már egy jó ideje várunk arra, hogy közötti időszakban, bár az előző év összesen csak 69 négyzetméter terület a korábbi, számos lehetőséggel kecseg- azonos időszakához képest ‒ elsősorban esetében került sor szerződéskötésre. tető ágazat ismét magára találjon. Az idei a szerződéshosszabbításoknak köszönhe- Nem kell azonban temetnünk a felívelési évben voltak pontok, amikor már való- tően ‒ számottevő, 77 százalékos volt az reményeket. A szerződéshosszabbítások ban azt hittük, hogy talán itt a válság vége, év/év alapú növekedés. Az új bérbeadások nélküli kereslet esetében az előző negyed- később azonban ismét csalódnunk kellett. szintje ugyanakkor elég alacsony szinten évhez képesti csökkenés ellenére az éves Összességében annyi pozitívum elmond- állt, kevesebb mint 16 ezer négyzetmétert szintű növekedés 54 százalékos volt. ható, hogy javult a kép. Bár a 10-15 tett ki, ami így a kereslet mindössze 28 Ráadásul az új szerződések által érintett évvel ezelőtti álmok, miszerint a geopo- százalékát jelenti. ingatlanok területe növekedett is, meg- litikai adottságaink és az akkor fejlettnek közelítette a 39 ezer négyzetmétert. számító közúti infrastruktúránk miatt A második negyedév azután jelentősen majd Magyarország lesz a régiónk elosz- átrajzolta a negatív képet. Az adatokat Január és szeptember hónapokban tóközpontja, egyre távolabbinak tűnik, nézve joggal érezhettük úgy, hogy vége összesen 61 esetben köttetett bérleti meg- tekintve, hogy Lengyelország és Cseh- a gyengélkedésnek. Nagyon erős volt a állapodás, köztük számos jelentős bérbe- ország logisztikai piacai már jócskán negyedéves kereslet, a teljes bérbeadási adásra is sor került. Ugyanakkor a nagy elmentek mellettünk. volumen az előző negyedévben tapasz- területeket érintő szerződések többnyire taltnak a kétszeresére nőtt, míg a 2013- hosszabbítások voltak. A legjelentősebb Mi történt eddig? as második negyedéves számoknak közel megállapodások között volt egy 20 600 hatszorosára ugrott a közel 122 ezer négyzetméteres hosszabbítás szintén Az év elejét a szektor 1 833 640 négyzet- négyzetméteres szerződéskötéses állo- a ProLogis Park Budapest-Szigetben, méternyi ingatlanállománnyal kezdte, mánnyal. Ráadásul a szerződéshosszab- avalamint a DB Schenker új szerződése amelyben drasztikus változás nem történt bítások mellett már jelentős volt az új a Prologis Park Budapest-Szigetben, 26 az év első 9 hónapjában, köszönhetően bérbeadások száma is, ami közel 37 600 négyzetméterre. A ProLogis Harbor ezer négyzetméternyi terület kiadását Parkban két nagy bérbeadásra került sor, 2014/11. | www.resourceinfo.hu

Határtalan lendületÚj kezekben /CI[CTQTU\ȄIXG\GVɦKTQFCȌUTCMVȄTMGTGUɦRQTVȄNLCWWW.IRODAHAZ.INFO • WWW.RAKTAR.INFOTalálkozzunk aProperty Investment Forumon! 6=$.0$,(*<h770Ŝ.g'e6%(1$3257)2/,2&6232577$/

REsource  A cikk szponzora a megújult Raktar.infoELEMZÉS az egyik a Fiege hoszszabbítása és bővü- Valójában tehát az üres állomány jó része lése volt 23 600 nm-en, míg a másik eleve nehezen kiadható, így a poten- esetében a HOPI hosszabbított 20 500 állapotát. A magas üresedési ráta elle- ciálisan keresett bérelhető ipari ingatlan- négyzetméteren. Az első kilenc hónap nére már év elején is nagyon kevés volt állományon belül jóval alacsonyabb az legnagyobb új szerződését a Prologis Park a 10 ezer négyzetméter feletti igényeket üresedés a magyar piacon. Budapest-Gyálban kötötték, 22 100 négy- kielégítő kapacitás. Ez az év első 9 hó- zetméteren, míg a legnagyobb bővülésre napja során sem sokat változott, tekint- Lehetünk még régiós logisztikai a BILK-ben került sor, ez 11 700 nm-et ve az új átadások szűkös számát. Tovább központ? érintett. árnyalja a képet, hogy az üresen álló épületek jelentős része a minőségi és A régiós országok sok szempontból egy- Üresedési ráta kialakítási szempontok szerint nem felel más versenytársai a logisztikai központ meg a mai bérlői igényeknek. Az első „A” szerepért. Magyar szemmel szeretjük azt A magyar ipariingatlan-piac szempontjá- kategóriás épületek a 90-es évek végén gondolni, hogy hazánk földrajzi adott- ból szintén jó hír, hogy az év első 9 hónap- épültek, azóta azonban jelentősen változ- ságainak, központi elhelyezkedésének, jában jelentősen csökkent a kihasználat- tak a sztenderdek és a bérlői elvárások. valamint a jó adottságú autópálya-háló- lansági ráta, annak ellenére, hogy az első zatának köszönhetően a legjobb eséllyel negyedév során még enyhe emelkedésről pályázik az első helyre. Egy letelepülést lehetett beszámolni, a második negyedév tervező cég azonban számos tényezőt vesz kimagasló eredményeinek köszönhetően figyelembe a döntésénél, az adott térség azonban az üresedés jelentősen csökkent, fekvése és megközelíthetősége mellett s miután a harmadik negyedévben már fontos a munkaerő költsége, a gazdasági szinte nem változott, 2014. szeptember környezet kiszámíthatósága, illetve az végén 18,6 százalékon állt. országimázs is. Jelenleg Lengyelország és Csehország vezeti a régiós versenyt, így A fenti kihasználatlansági ráta továbbra bőven van tennivaló a jobb helyezésünk is nagyon magasnak tűnik, ugyanakkor érdekében. nem feltétlenül tükrözi a piac tényleges HIRDETÉS WWW.JIC-FEJLESZTES.HU IPARI TELKEK 3000 M2-TŐL WWW.JIC.HU VÁLLALKOZÓI HÁZ IRODA, MŰHELY, TÁRGYALÓ, ÉTTEREM, REKREÁCIÓ, FALLABDA 06 57/424-240 Európai Regionális Fejlesztési Alap 2014/11. | www.resourceinfo.hu

Sponsored by Raktar.info  REsourceHow is the former favourite sector performing?ANALYSIS ELEMZÉSWhile the third quarter did not reproduce higher with a contracted lease stock of nearly was signed in ProLogis Park Budapest-Gyálthe outstanding results of the second 122,000 square metres. In addition to con- for 22,100 square metres, while the biggestquarter, the overall performance of the tract extensions, the number of new leases expansion was carried out in BILK withlogistics market provides reason for hope. was also significant, with a leased area of 11,700 square metres.The amount of leased space is increasing nearly 37,000 square metres. A further pos-and the vacancy rate dropped significantly. itive development was net absorption, the There is further good news on the Hun- total leased area increasing by 47,900 square garian industrial real estate market: theThe logistics market was a favourite sector in metres. vacancy rate dropped significantly over theHungary for a long time, but when the cri- first 9 months of the year, despite the slightsis struck, everything went wrong. Unfor- This encouraging news disappeared in the increase in the first quarter. The number oftunately, we have been waiting far too long third quarter, however. Total tenant demand vacant properties decreased considerably infor this sector – once full of opportunities fell back to half of the previous quarter’s fig- the second quarter thanks to the outstanding– to get back on its feet. There were several ures and it was even lower than in the same performance of the market, and after remain-moments this year when it appeared that the quarter of 2013: a mere 69 square metres ing almost unchanged in the third quarter itcrisis might finally be over, but disappoint- were newly let. But not all hope for growth is reached 18.6% at the end of September 2014.ment followed. Overall, we can at least say lost yet. In case of demand without contractthat the situation is improving. The dreams extensions the annual growth was 54 per- The aforementioned vacancy rate stillof 10-15 years ago of Hungary becoming a seems very high, although it doesn’t nec-regional distribution centre, due to its geopo- cent, despite the drop compared to the previ- essarily reflect the actual market situation.litical situation and its then relatively devel- ous quarter. Moreover, the space covered by Despite the high vacancy rate, there wasoped road network, are however increasingly the extended contracts grew to nearly 39,000 already a shortage of large capacities (ableremote, as both the Polish and the Czech square metres. to fulfill demand for spaces over 10,000logistics markets have far surpassed Hunga- square metres) at the beginning of the year.ry’s. What has happened so far? In January and September a total of This hasn’t changed much during the first 9 61 lease agreements were signed, includ- months of the year given the low number of At the beginning of this year the sector ing a number of major deals. At the same new openings. At the same time a significanthad a real estate stock of 1,833,640 square time the contracts relating to large spaces portion of the empty buildings are not fitmetres, which has not changed drastically were mostly extensions. Major agreements for today’s tenants’ needs in terms of qual-over the first 9 months of the year; new space included a 20,600-square-metre extension ity and interior design. The first category “A”was only put on the market in the first quar- in ProLogis Park Budapest-Sziget and DB buildings were built at the end of the 1990s,ter. The built-to-suit property developed Schenker’s new contract in the same loca- but since then standards and tenants’ needsfor GE Oil&Gas delivered in the East-Gate tion for 26,600 square metres. ProLogis have changed significantly. Therefore, aBusiness Park is slightly over 11,000 square Harbor Park saw two bigger transactions: major share of vacant properties is difficultmetres. Fiege’s contract extension and expansion on to let, which means that vacancy is much 23,600 square metres and HOPI’s extension lower within the potentially wanted, leas- The logistics market was not perform- on 20,500 square metres. The most signifi- able industrial real estate stock.ing well in the first three months of the year. cant new contract of the first nine monthsTotal demand dropped significantly between In many ways the countries in the regionJanuary and March compared to the second are competing to become the regional logis-half of 2013, although year-on-year growth tics hub. As Hungarians we like to think thatreached 77 percent, mostly due to contract Hungary’s central geographical locationextensions. At the same time the level of new and its well-developed network of motor-leases was relatively low at less than 16,000 ways make it a favourite candidate for thesquare metres, which represented only 28 title of regional centre. However, a com-percent of demand. pany planning to settle down takes a num- ber of factors into account when choosing Then the situation improved considerably the location, and in addition to geographicalin the second quarter. Looking at the figures position and accessibility, the cost of labour,it seemed justified to think that the bad times the predictability of the economic environ-were over. Quarterly demand was very strong, ment, and the image of the country are alsothe total lease volume doubled compared important factors. Currently, Poland andto the previous quarter, and on a year-on- the Czech Republic are leading the regionalyear basis the figures were nearly six times competition, so there is still a lot to do. www.resourceinfo.hu | 2014/11.

REsource  Ingatlanfejlesztők Real estate developers Ingatlanfejlesztés típusa Cég neve, címeLIST Jelenlegi projektek – Magyarországi Egyéb Magyar- Magyarországi Telefon, neve, tervezett ingatlanberu- tevékenységek országi cégvezető honlap, Iroda befejezés éve házások össz- alapítás neve, e-mail Üzlethelyiség értéke 2011. beosztása Ipari, raktáringatlanok december 1-ig éve Lakás Szálloda AIG/Lincoln Kft. üüü – – The Quadrum Phase 1 – 2008 € 390 million ingatlanüzemeltetés és vagyonkezelés, Gárdai János Tel: +36 1 382 5100 1117 Budapest, Market Central Ferihegy Kereskedelmi projektmenedzsment, bérbeadás/ 1998 ügyvezető igazgató/ www.aiglincoln.hu Budafoki út 91–93. [email protected] Park – 2007 property and asset management, project managing director The Quadrum 2,3 ütem management, rental Phase 2, 3 – 2015, 2018 Atenor Group ü– – – – Váci Greens„A”épület – 2013 N.A. N.A. Borbély Zoltán Tel: +36 1 785 5208 Hungary Kft. Váci Greens„C”épület – 2015 2008 projektigazgató/ [email protected] 1138 Budapest, Váci Greens„B”épület – 2016 Váci út 117–119. project director www.vacigreens.hu www.atenor.hu Autóker Holding Zrt. – üüüü Marina Part Prémium – átadva/completed € 390 million depók és logisztika, ingatlanfejlesztés, 2000 Avraham Levi Tel: +36 1 801 2200 1132 Budapest, Marina Bay – 2016 üzemeltetés és bérbeadás/ vezérigazgató/ www.autoker.hu Visegrádi u. 78. depo and logistics, real estate development, CEO www.marinapart.hu property management and rental Biggeorge’s-NV üüüüü Bécsi Corner Irodaház – átadva/completed N.A. alapkezelés, ingatlanüzemeltetés/ Dr. Hajnal István FRICS Tel: +36 1 225 2525 Ingatlanfejlesztő Zrt. Sasad Liget Lakópark fund management, property management 2005 vezérigazgató/ www.biggeorges-nv.hu 1023 Budapest, [email protected] Lajos u. 28–32. 2. ütem/Phase II. – átadva/completed CEO WaterFront Offices – 2016 Budapesti Ingatlan Castrum Ház N.A. ingatlanfejlesztés, üzmeltetés, Angel Gábor Tel: +36 1 457 3860 Hasznosítási és Fejlesztési Flórián Udvar gazdálkodás/ 1994 vezérigazgató/ www.bif-irodak.hu Nyrt. ü ü – ü ü Madách Irodaház 1033 Budapest, Bajcsy Irodaház real estate development, CEO www.bif.hu operations, management [email protected] Polgár u. 8–10. CBS Property Zrt. üüüü – Duna Intermodal Logistics Centre N.A. vagyonkezelés/asset management 2008 Turák Tamás Tel: +36 1 802 7300 1133 Budapest, M0 Business & Technology Park vezérigazgató/CEO www.cbsproperty.hu [email protected] Váci út 76., Capital Square Madárhegy residential Tárnok Villa Park Codic Hungary Kft. üü – – – V48 – 2017 € 55 million projektmenedzsment, bérbeadás, Christophe Boving Tel: +36 1 266 6000 1051 Budapest, Margit Corner – 2017 „built-to-suit”fejlesztés/ 2006 ügyvezető igazgató/ www.codic.eu Szent István tér 11/b. Dózsa Office Complex – 2017-2018 project management, leasing, managing director [email protected] built-to-suit development Name and address Office Ongoing projects – name, Total investment Other activities Year Name and Telephone, of company Retail year of completition in real estate estab- title of website, Industrial, Logistics lished in e-mail Residential developments in Hun- Hungarian Hotel Hungary, gary top executive Type of real estate developments development finished by December 1, 2011 2014/11. | www.resourceinfo.hu

 REsource Ingatlanfejlesztők Real estate developers Ingatlanfejlesztés típusa Iroda Üzlethelyiség Magyarországi Magyar- Magyarországi Ipari, raktáringatlanok ingatlanberu- országi cégvezető Lakás házások össz- alapítás neve, Szálloda értéke 2011. beosztása december 1-ig éve LISTCég neve, címe Jelenlegi projektek – Egyéb Telefon, neve, tervezett tevékenységek honlap,ConvergenCE befejezés éve e-mail1062 Budapest,Teréz krt. 55–57. vagyonkezelés, ingatlankezelés és üzemeltetés, projektmenedzsment, Eiffel Tér Irodaház és Kulturális Park – 2010 műszaki tanácsadás, projektellenőrzés, Alan A. Vincent Tel: +36 1 225 0912 – City Point 9 Városi Logisztikai Központ – 2010 „build-to-suit”szolgáltatás/ üüü – € 87,500 000 2004 ügyvezető igazgató/ www.convergen-ce.com Park One Irodaház, Szlovákia – 2008 asset management, property and facility management, project management, managing director offi[email protected] technical consultancy, project monitoring, „build-to-suit”servicesCPI Hungary Kft. ü ü ü ü ü Balance Building – 2015 (felújítás/renovation) € 277 million ingatlanfejlesztés, ingatlankezelés és Lovro Adrienn Tel: +36 1 225 66001132 Budapest, üzemeltetés, bérbeadás/ 1997 country manager www.cpigroup.huVáci út 30. [email protected] real estate development, property and (Hungary & Romania) facility management, leasingECE Projektmanagement Árkád (Örs vezér tere) – belső átalakítások/ ingatlanfejlesztés, porjekmenedzsment, Gyalay-Korpos Gyula, bérbeadás/Budapest Kft. –ü– – – interior restructuring for Árkád N.A. 1996 Christoph Augustin Tel: +36 1 434 82081106 Budapest, Aquincum Központ előkészítése real estate development, project ügyvezető igazgatók/ www.ece.com management, rentalÖrs vezér tere 25/a Aquincum Center preparation – 2017/18 managing directorsEcho Investment Tel: +36 30 429 2333Hungary1062 Budapest, Mundo Bevásárló- és Ahmet Cetin www.Váci út 1–3. Szórakoztatóközpont – 2017 üü – – – N.A. N.A. 2006 projektigazgató/ echoinvestment.com/ project directors pl/en/home www.mundocenter.hu Dr. Futó Péter, Futó GáborFutureal ingatlanfejlesztés, bérbeadás, magyar cégcsoport Tel: +36 1 266 21811082 Budapest, www.futureal.huFutó u. 47–53. üüüü – Corvin Sétány N.A. ingatlankezelés, befektetés, kereskedelem/ N.A. tulajdonosai és [email protected] Vision Towers real estate development, rental, property alapítói/ management, investment, trade owners and founders of the Hungarian company groupGoodman Hungary Kft. – –ü– – Goodman Üllő Airport Logisztikai Központ N.A. ingatlankezelés, alapkezelés/ 2007 Blazej Ciesielczak Tel: +36 1 336 22701024 Budapest, Goodman Gyáli Logisztikai Központ property management, fund management regionális igazgató/ www.goodman.com/huLövőház u. 39. regional director [email protected] Park ü– – – – Graphisoft Park iroda épületek € 73 million irodák, laborok és oktatási intézmények 1997 Kocsány János Tel: +36 1 815 3425Ingatlanfejlesztő Kft. office bulidings – 2016 fejlesztése, bérbeadása és üzemeltetése/ vezérigazgató/ www.graphisoftpark.com1031 Budapest, office, laboratory, development, education [email protected]áhony u. 7. CEO institution rental and operationName and address Office Ongoing projects – name, Total investment Other activities Year Name and Telephone,of company Retail year of completition in real estate estab- title of website, Industrial, Logistics lished in e-mail Residential developments in Hun- Hungarian Hotel Hungary, gary top executive Type of real estate developments development finished by December 1, 2011 www.resourceinfo.hu | 2014/11.

REsource  Ingatlanfejlesztők Real estate developers Ingatlanfejlesztés típusa Cég neve, címeLIST Jelenlegi projektek – Magyarországi Egyéb Magyar- Magyarországi Telefon, neve, tervezett ingatlanberu- tevékenységek országi cégvezető honlap, Iroda befejezés éve házások össz- alapítás neve, e-mail Üzlethelyiség értéke 2011. beosztása Ipari, raktáringatlanok december 1-ig éve Lakás Szálloda GTC Magyarország Zrt. ü– –ü– Center Point Irodaház N.A N.A. Robert Snow Tel: +36 1 412 3680 1139 Budapest, Spirál Irodaház 2000 vezérigazgató/ www.gtc.hu Váci út 81. GTC Metro Irodaház CEO Gyetvai Fivérek Zrt. Gellért apartmanház – 2013 építészeti tervezés, beruházás, kivitelezés, Gyetvai Zsolt, 1016 Budapest, Pasarét Irodaház – 2014 épületüzemeltetés/ Mészáros u. 58. ü – – üü HUF 25 billion 1990 Gyetvai Géza www.gyetvaifiverek.hu Tigris Irodapark – from 2014 architectural design, project investment, igazgatósági tagok/ altitute contracting, facility management members of the board HB Reavis Hungary Kft. Radnóty Zoltán Tel: +36 1 238 0359 1138 Budapest, üü – – – Váci Corner Offices – Q2 2014 N.A. N.A. 2006 ügyvezető igazgató/ www.hbreavis.com Népfürdő u. 22/B managing director [email protected] portfoliókezelés, épületüzemeltetés, ingatlanbefektetés, ingatlanhasznosítás, Horizon Development Eiffel Palace –2014 built-to-suit fejlesztés, ingatlan-bérbeadás, Kovács Attila Tel: +36 1 473 1209 Kft. Promenade Gardens – 2016 vagyongazdálkodás/ 1054 Budapest, üüüüü N.A. 2006 ügyvezető igazgató/ www.horizondevelopment.hu Szemere u. 17. portfolio management, facility management, real estate investment, real managing director [email protected] estate utilization, built-to-suit development, real estate brokerage, asset management Bartók Udvar Irodaház– folyamatos fejlesztés/ InfoGroup continous development épületüzemeltetés, tervezés, pénzügyi Székely Ádám Tel: +36 1 481 4530 1115 Budapest, menedzsment/ 1989 ügyvezető igazgató/ www.infogroup.hu Bartók Béla u. 105–113. üüüü – Polgár Ipari Park – folyamatos fejlesztés/ HUF 25 billion [email protected] continous development facility management, design, financial managing director management Karcagi Ipari Park – folyamatos fejlesztés/ continous development Budaörsi Ipari és Technológiai Park (BITEP) IN-Q-tech Kft. ü–ü– – N.A. N.A. területén lévő kész projektek hasznosítása 2005 Diósi Gábor Tel: +36 23 887 500 2040 Budaörs, (bérbeadás útján) és üzemeltetése/ cégvezető/ www.inqtech.hu Gyár u. 2. utilization (by letting) and operation of general manager [email protected] the complete projects inside the Budaörs Industrial and Technology Park (BITEP) IVG Hungary Kft. üü – – ü N.A. € 200 million vagyonkezelés/ 1998 N.A. Tel: +36 1 382 7560 1117 Budapest, asset management www.ivg.hu Neumann János u. 1/E offi[email protected] Name and address Office Ongoing projects – name, Total investment Other activities Year Name and Telephone, of company Retail year of completition in real estate estab- title of website, Industrial, Logistics lished in e-mail Residential developments in Hun- Hungarian Hotel Hungary, gary top executive Type of real estate developments development finished by December 1, 2011 2014/11. | www.resourceinfo.hu

 REsource Ingatlanfejlesztők Real estate developers Ingatlanfejlesztés típusaCég neve, címe Iroda Magyarországi Magyar- Magyarországi Üzlethelyiség ingatlanberu- országi cégvezető Ipari, raktáringatlanok házások össz- alapítás neve, Lakás értéke 2011. beosztása Szálloda december 1-ig éve LIST Jelenlegi projektek – Egyéb Telefon, neve, tervezett tevékenységek honlap, befejezés éve e-mailMagnum Hungária Family Center Tata – 2014 Mmag. ChristianCégcsoport Family Center Szekszárd – 20141138 Budapest, üüüü – Family Center Baja II. – 2014 N.A. N.A. 1995 Rimpf, Tel: +36 1 439 2939Népfürdő u. 22. Kecskemét bevásárló központ – 2014 Mag. Klaus Riederer offi[email protected] ügyvezető igazgatók/ managing directorsMetrodom Kft. Metrodom Mátyás tér 10-11. – 2013 Yuval Kishon/ Tel: +36 1 919 33331095 Budapest, 2012 vezérigazgató/ www.metrodom.huMester u. 83/C –ü–ü– Metrodom Rozsnyay u. 33. – 2014 HUF 2 770 million N.A. [email protected] Metrodom City Home – Q2 2015 CEO Metrodom Szent László út 41-43. – Q4 2015Orco Vagyonkezelő Kft. Váci 188 Irodaház – átadva/completed ingatlanforgalmazás, fejlesztés, bérbeadás, Ales Vobruba Tel: +36 1 880 72001061 Budapest, Váci1 Üzletház – átadva/completedAndrássy út 39. üü – üü Párizsi Nagyáruház –átadva/completed N.A. üzemeltetés/ 1999 vezérigazgató- www.orco-realestate.com real estate sales, development, rental, helyettes/ www.orcogroup.com property management deputy CEO [email protected] ü – üü – Szent László 50 – Q2 2013 N.A. ingatlanfejlesztés, fővállalkozás, Ádány Tamáselnök- Tel: +36 1 373 3800Ingatlan Zrt. Pauler Ház – Q4 2014 ingatlanforgalmazás/ 1990 vezérigazgató/ www.otpingatlan.hu1051 Budapest, [email protected]ádor u. 21. Városrét Lakópark – Q1 2014 real estate development, general president CEO Platán Lakókert – Q1 2015 contracting, real estate brokeragePortus Buda Group Zrt. – – –ü– Költő Kert Residence – 2016 N.A. alapkezelés, vagyonkezelés, kommunikáció/ Wildner Ágost Tel: +36 1 488 74761118 Budapest, fund management, asset management, 2007 vezérigazgató/ www.portusbudagroup.comMénesi út 39. communication offi[email protected] CEO www.livinginwoods.com Kemenes László professzionális épületmenedzsment, magyarországi ésPrologis Hungary 24 órás őrszolgálat, személyre szabott romániai képviselő és Tel: +36 1 577 77001095 Budapest,Lechner Ödön fasor 7. – –ü– – N.A. N.A. létesítményfejlesztés/ 2004 alelnök/ www.prologiscee.com on-site property management, 24h security, vice president and [email protected] BTS facilites development market officer in Hungary Rudolf RiedlRE project projektmenedzsment, bérbeadás, ügyvezető igazgató/ Tel: +36 1 346 6400development Kft.1027 Budapest, üüüüü Residence 1&2 Irodaházak – 2010 N.A. testre szabott fejlesztés/ 2003 managing director www.raiffeisenevolution.comGanz utca 16. K27 – Kerepesi Business Center – 2017 project management, rental, Márta Julianna krisztina.major@ built-to-suit developments cégvezető/ raiffeisenevolution.com managerRevital Ingatlan- ü – – üü Erzsébet Irodaház 1. ütem HUF 12,7 billion fővállalkozás, értékbecslés/ Nagy Attila Tel: +36 1 428 6070fejlesztési Zrt. Phase I. – 2009 general contracting, assessment 1986 vezérigazgató/ www.revital.hu1146 Budapest,Hungária krt. 140–144. Erzsébet Irodaház 2. ütem CEO [email protected] Phase II. – 2014-15Name and address Office Ongoing projects – name, Total investment Other activities Year Name and Telephone,of company Retail year of completition in real estate estab- title of website, Industrial, Logistics lished in e-mail Residential developments in Hun- Hungarian Hotel Hungary, gary top executive Type of real estate developments development finished by December 1, 2011 www.resourceinfo.hu | 2014/11.

REsource  Ingatlanfejlesztők Real estate developers Ingatlanfejlesztés típusa Cég neve, címeLIST Jelenlegi projektek – Magyarországi Egyéb Magyar- Magyarországi Telefon, neve, tervezett ingatlanberu- tevékenységek országi cégvezető honlap, Iroda befejezés éve házások össz- alapítás neve, e-mail Üzlethelyiség értéke 2011. beosztása Ipari, raktáringatlanok december 1-ig éve Lakás Szálloda Shikun & Binui Garden Ville, Tükörhegy Zvi Frank Tel: +36 1 437 8280 R.E.D. Hungary Club Aliga 1036 Budapest, üüüüü N.A. N.A. 1996 ügyvezető igazgató/ www.shikunbinui.hu Bécsi út 38–44. Garden Ville, Kamaraerdő general manager offi[email protected] Skanska Propety ingatlanfejlesztés, bérbeadás, testre szabott Linczmayer Zoltán Tel: +36 1 382 9100 tervezés/ ügyvezető igazgató/ www.skanska.hu Hungary Kft. üü – – – Nordic Light – 2016 N.A. 1987 managing director [email protected] 1134 Budapest, property development, rental, built-to-suit development Kassák Lajos utca 19–25. Talentis Group Agrogate Logisztikai Központ – átadva/ N.A. Dr. Takács Ernő Tel: +36 23 532 156 2053 Herceghalom, completed elnök-vezérigazgató/ www.talentis.hu Zsámbéki út 16. Abacus Rendezvényközpont – átadva/ president-CEO Tel: +36 1 374 6500 completed 2000 Szénási Zsolt www.trigranit.com [email protected] ü – – ü ü Abacus Business & Wellness Hotel 4* – átadva/ ~HUF 105 billion fejlesztési igazgató/ completed director of development Vitalis Lakópark – átadva/completed Talentis Business Park Irodaház – átadva/ completed projektmenedzsment, ingatlanbefektetés, K&H Bank HQ, Budapest – 2011 ingatlanhasznosítás, build-to-suit fejlesztés, Poznan City Center, Poznan – 2013 TriGranit Fejlesztési Zrt. Bonarka 4 Business-building A, B, C and D, ingatlan bérbeadása, vagyongazdálkodás/ Török Árpád 1062 Budapest, Váci út 3. üü – üü Krakow – 2011-2013 N.A. project management, real estate 1997 vezérigazgató/ investment, real estate utilization, build to CEO suit development, real estate rental, asset management Triholding Kft. Ehud Amir Tel: +36 1 688 0382 1061 Budapest, Andrássy út 9. – üüü – N.A. N.A. N.A. 2006 ügyvezető igazgató/ www.triholding.com managing director [email protected] Volumetric üü – ü – Völgy Liget N.A. ingatlankezelés/ Péter Gábor MRICS Tel: +36 1 571 0000 Magyarország Kft. SpanyolKert 2. ütem/Phase II. – 2016 property management 2008 cégvezető/ www.volumetric.hu 1075 Budapest, [email protected] Madách Imre út 13–14. head of company WING Zrt. V17 Irodaház – 2016 ingatlanbefektetés, portfóliókezelés, Noah M. Steinberg Tel: +36 1 451 4760 1095 Budapest, ingatlanszolgáltatások/real estate 1999 elnök-vezérigazgató/ www.wing.hu Máriássy u. 7. üüü – ü East Gate Business Park – folyamatos/ € 500 million investment, property portfolio, real estate [email protected] continuous chairman&CEO services Dél-pesti Üzleti Park – folyamatos/continuous Name and address Office Ongoing projects – name, Total investment Other activities Year Name and Telephone, of company Retail year of completition in real estate estab- title of website, Industrial, Logistics lished in e-mail Residential developments in Hun- Hungarian Hotel Hungary, gary top executive Type of real estate developments development finished by December 1, 2011 Az információkat a REsource gyűjtötte össze a teljesség igénye nélkül. Az adatok a 2014. november 4-i állapotnak felelnek meg, és az ingatlanfejlesztő cégektől származnak. The list was compiled by REsource. No claim is made as to the accuracy of the information. The database was compiled based on information by real estate developer companies as of November 4, 2014. 2014/11. | www.resourceinfo.hu

 REsource Logisztikai központok és ipari parkok Logistics centers and industrial parksA logisztikai, Befektető, Szolgáltatások Kiadási ár Össz. Kiadható Telek A logisztikai, Ingatlanügynökség LISTipari park neve, fejlesztő cég (m²/hó) raktárterület, logisztikai/ipari és mérete ipari park vagy értékesítőcíme irodaterület irodaterület (m²) (hektár) főbb bérlői (név, telefon, neve honlap, e-mail) (m²)AGROGATE Logisztikai raktár, iroda, műhely, cégközpont, telephely értékesítése és raktár/warehouse Novák Ákos bérbeadása/ from € 3.5 Tel: +36 20 934 4042Központ Agroproxy Kft./ iroda/office 30,000 6,000 34 TESCO, [email protected] sales and rental of offices, workshops, warehouses, company from € 4 Kühne+Nagel, DAF2053 Herceghalom, Talentis Group headquarters, industrial sitesHrsz. 031/4 CPI Hungary Kft.Airport City Logistic CPI Property teljes vámügyintézés a park területén, ingyen kamionparkolás, raktár/warehouse raktár/warehouse raktár/warehouse 7 Benteler, Tel: +36 1 225 6600Park Group parkszerűen kialakított környezet és annak fenntartása, € 4-4.5 70,000 40,000 TRILAK, CEVA, www.cpigroup.hu2220 Vecsés, professzionális épületmenedzsment/ Kühne&Nagel, [email protected]Üllői út iroda/office iroda/office iroda/office DTZ Hungary Kft.807/B custom service on site, free truck parking, park-like environment and its €9 12,000 7,000 Panalpina Joó Domonkos: +36 1 269 6999 maintenance, professional property management www.dtz.com [email protected] Logisztikai N.A. 24 órás biztonsági szolgálat, belső üzemeltetés, fűthető raktárterületek, raktár/warehouse 37,000 raktár/warehouse RS Bútor, Diego Jones Lang LaSalle Kft.Park parkoló/ € 2.5-3.5 + 5,000 10 Áruház, Platform, Kis Roland2040 Budaörs, ÁFA/VATKároly király útja 145. 24 hour security service, on-site management, heated warehouses, iroda/office iroda/office Coty Tel: +36 1 489 0202 parking 2,000 www.jll.hu € 4.5-5 + ÁFA/VAT [email protected] raktár/warehouse Modell&HobbyAquincum Iroda és 8 m belmagasságú raktárak, 6 t/nm padlóterhelhetőség, cross-docking € 4.5 raktár/warehouse Kft., JTC Kft., UTALogisztikai Park 3201033 Budapest, (rámpás és szinti kapuk), raktárhoz tartozó raktárirodák/ raktáriroda/ Magyarország Kft., OTP Ingatlan Befektetési AlapkezelőSzőlőkert u. 4/b OTP Ingatlanbe- warehouse iroda/office Premium Sport fektetési Alap 8 m interior height warehouses, 6 ton/sqm weight bearing floor, cross- 2,140 700 N.A. Kft. (HeavyTools), Zrt. €9 21,500 docking (ramps and level gates), warehouse offices for warehouses 60,000 Piccanteria Kft., Super Tel: +36 1 336 0900 space iroda/office Seal Kft., S.Oliver € 9-10 Fashion Kft.Autóker Logisztikai Autóker üzemeltetés: a telephely működését üzemeltető cég biztosítja 44,000 TNT Magyarország, Autóker Holding Zrt.Park Budapest Holding Zrt. karbantartási, javítási, felügyeleti és egyéb szükséges üzemeltetési sqm1097 Budapest, feladatok ellátásával, 24 órás őrző-védő szolgálat, parkolási lehetőség, N.A. 4,000 Dejmark (Tikkurila), Tel: +36 1 801 2222Ecseri út 14–16. teljes körű logisztika/ Home Impex www.autoker.hu operations: a management company is providing the maintenance, repair, surveillance, and other necessaray operations, 24 hour security service, parking option, full range of logistics servicesAutóker Logisztikai Autóker üzemeltetés: a telephely működését üzemeltető cég biztosítja karbantartási-, N.A. 6,000 Masped, Central Autóker Holding Zrt.Park Törökbálint Holding Zrt. javítási-, felügyeleti- és egyéb szükséges üzemeltetési feladatok ellátásával, 550,000 Drinks, Triumph, Tel: +36 1 801 22362045 Törökbálint,Hosszúrét Depo 3. 24 órás őrző-védő szolgálat, parkolási lehetőség, teljes körű logisztika, sqm Hellas Invest, Book www.autoker.hu étterem, bank, posta, vámhivatal, konténerterminál/ 24 Kft. operations: a management company is providing the maintenance, repair, surveillance and other necessary operative tasks, 24 hour security service, parking option, full range of logistics services, restaurant, bank, post office, customs office teljes körű kikötői és logisztikai szolgáltatás, áruk hajóból való ki- és Bajai Országos Közforgalmú Kikötőműködtető Kft.Bajai Országos berakodása, raktározás, RO-RO szolgáltatás, konténerkezelés depózás, raktár/warehouse ipari terület/industrial Áti Depo Zrt., Agro- Tel: +36 79 422 502Közforgalmú Kikötő Hangel-Hungária www.portofbaja.hu6500 Baja, N.A. javítás,„zöld”kikötő/ € 3-10 34,330 17,000 21 Zrt., Invivo Trading [email protected]ánosi u. 12. complete range of harbor and logistics services, loading and unloading Zrt., Gemenc Zrt. iroda/office iroda/office goods from ships, storage, RO-RO service, container handling, depot, 2,484 400 repairs,„green”port üzemeltetés: a telephely működését üzemeltető cég biztosítja karbantartási,Berlini javítási, felügyeleti és egyéb szükséges üzemeltetési feladatok ellátásával, raktár/warehouse Genetic Immunity, Berlini Kft.Gyógyszerkutató és Frikk ErikaFejlesztő Központ 24 órás őrző-védő szolgálat, parkolási lehetőség, teljes körű logisztika, Tel: +36 1 787 01391045 Budapest, +36 30 415 8095Berlini u. 47–49. Autóker kémiai és biológiai laborok, kísérleti üzem, állatház/ N.A. 2,000 6,000 34,000 Allegro, Codexis, www.berlinipark.hu iroda/office Bioblocks, Aidr Holding Zrt. operations: a management company is providing the maintenance, repair, surveillance, and other necessaray operations, 24 hour security service, 15,000 Auricoop, Ubichem parking option, full range of logistics services, chemical and biological labs, experimental factory, animal houseBILK Logisztikai raktár(normál, magas, cross dock, hűtő és ADR) és irodabérlet, raktár/warehouse raktár/warehouse Waberer's Szemerey BILK Logisztikai Zrt.Központ teljes körű logisztikai és szállítási szolgáltatás, konténer terminál, 153,000 2,000 Konrád Györgyi1239 Budapest, BILK-INVEST vámszolgálati hely, 24 órás őrzés-védelem, étterem, bank, posta/ iroda/office Logisztika, YUSENEurópa u. 6. Kft. warehause (normal, high, cross-dock, cold and ADR) and office rental, 17,000 iroda/office Tel: +36 1 354 3180 comprehensive logistic and delivery services, container terminal, N.A. 1,000 100 Logistics, ACCES www.bilk.hu customs clearance, 24 hours security service, bank, post office Business (AMWAY), [email protected] NUTRIFER, SCA HygieneThe logistics park, Investor, Services Price Total Available net logis- Size The logistics Letting agentsindustrial park developer (sqm/month) warehouse tics/industrial of site park, or vendorofficial name, industrial and office area (hect-official address name space, office (sqm) ares) industrial park (name, telephone, space (sqm) major tenants website, e-mail) www.resourceinfo.hu | 2014/11.

REsource  Logisztikai központok és ipari parkok Logistics centers and industrial parksLIST A logisztikai, Befektető, Szolgáltatások Kiadási ár Össz. Kiadható Telek A logisztikai, Ingatlanügynökség ipari park neve, fejlesztő cég (m²/hó) raktárterület, logisztikai/ipari és mérete ipari park vagy értékesítő címe irodaterület irodaterület (m²) (hektár) főbb bérlői (név, telefon, neve honlap, e-mail) (m²) 24 órás biztonsági és portaszolgálat, teljes körű üzemeltetés, teljes DTZ Hungary Kft. Budai Tamás Budaörs Business körű karbantartási és javítási szolgáltatás, bérlői igényeknek megfelelő raktár/warehouse raktár/warehouse raktár/warehouse Park 4,203 Tel: +36 1 472 7298 2040 Budaörs, VALAD Europe területkiépítés, parkolási lehetőség/ € 1.5-3.5 11,176 3,4 Fonyódi Ásványvíz +36 30 299 2150 Raktár u. 1. 24 hours security and reception service, full range of operation and iroda/office iroda/office iroda/office Kft. [email protected] 328 public utility services, custom area design based on tenants’needs, € 3.5-4.5 682 parking availability Budaörsi Ipari és Budaörsi teljes közmű és telekommunikációs szolgáltatás, 24 órás raktár, műhely/ ~100,000 raktár/warehouse Würth IN-Q-tech Kft. Technológiai Park ISC Kft. vagyonvédelem és tűzvédelmi szolgáltatás, üzemeltetési és warehouse, ~300-1,000 Szereléstechnikai Diósi Gábor (BITEP) karbantartási szolgáltatások, üzemi étkezdék és éttermek, workshop iroda/office Kft., Strabag Zrt., Tel: +36 23 503 926, 2040 Budaörs, € 3-5 ~20-300 60 Stiebel Eltron +36 23 887 500 Gyár u. 2. konferenciaszolgáltatások/ iroda/office Kft., Caffé Perté +36 30 207 5637 complet public utility and telecom services, 24 hour security and fire € 5-10 Kft., Marketbau www.bitep.hu alarm service, operation and maintenance services, canteens and [email protected] Remeha Kft. restaurants, conference services raktár/warehouse Budapesti € 2-4, iroda/office MAHART Container Budapesti Szabadkikötő Logisztikai Center Kft., Zrt. Szabadkikötő Budapesti kikötői szolgáltatások, konténerterminál, vasútüzemi szolgáltatás, € 6-10 raktár/warehouse raktár/warehouse Arcelormittal raktározás, vámszolgáltatások/ + üzemeltetési 21,316 Tel: +36 1 278 3102 Logisztikai Zrt. Szabadkikötő költségáta- 88,822 153 Hungary Kft., Ghibli www.bszl.hu harbor services, container terminal, rail services, storage, customs iroda/office iroda/office Szállítmányozási 1211 Budapest, Logisztikai Zrt. services lány+közüzem/ 4,075 Kft., Lagermax Kft. [email protected] 11,603 Weiss Manfréd út 5-7. +operating cost average+public works városi elhelyezkedés, modern raktáregységek 500 m2-től ipari kapuval, JTI Hungary Zrt., Metall- und Service City Point9 City rámpa kiegyenlítős dokkolóval, irodával, bamutatóterem, 24 órás raktár/warehouse Center Kft., X System Logistics Centre 6,5 Zrt., JCDecaux, 1097 Budapest, RESIDEAL Zrt. biztonsági és porta szolgálat/ € 4 + ÁFA/VAT 23,123 4,097 / 403 RESIDEAL Zrt. Gubacsi út 24. city location, modern warehouse units from 500 sqm with industrial iroda/office Equinoxe, Profi Tel: +36 1 485 1685 Drink, Power Source, gate, ramp equalizer dock, offices, showroom, 24 hour security and € 7 + ÁFA/VAT Gasztro Premium gate service Csepel, Terelő úti 24,000 nm alapterületű csarnoképület (hidegraktár), tehergépjárművel raktárcsarnok - Csepel Művek OTP Ingatlan- (24t) megközelíthető terület, vasúti betárolás a csarnoképület 3 € 2-2.5 24,000 raktár/warehouse 4,2 N.A. OTP Ingatlan Befektetési iparterület befektetési hajójában, működő híddaruk, 8 m szabad belmagasság/ 24,000 Alapkezelő Zrt. 1211 Budapest, Terelő u. 2–4. Alap 24 000 sqm hall building (cold storage), area accessible by trucks (24 Tel: +36 1 336 0900 tons), railway docking in the 3rd ship of the hall, operational bridge cranes, 8 m free interior height villamossági Daniella Ipari raktár/warehouse nagykereskedelemi, Park Kft. 4031 Debrecen, Daniella Ipari ipari ingatlanok és irodák bérbeadása, logisztikai tevékenység/ from HUF 1 000 + 11,000 raktár/warehouse gépipari, élelmiszer- Köntösgát sor 1-3. Park Kft. industrial real estate and office rental, logistic activities 4,000-6,500 ÁFA/VAT iroda/office 4 ipari szereplők/ N.A. electric power retail, 5,000 mechanical industry, and food industry companies DELOG Debreceni teljes körű logisztikai szolgáltatás: raktározás, szállítmányozás, fuvarozás, raktár/warehouse WKS Ungarn DELOG Kft. Logisztikai cégek tevékenységét támogató háttérszolgáltatások: informatikai, pénzügyi, 5,148 + 6,855 Kft., TEVA Zrt., Tel: +36 52 510 104 28 Trans-Sped Kft., HR, takarítás, karbantartás, munka- és tűzvédelem, kommunikáció, Sváb-Gasztro Kft., www.delog.hu Family Frost Kft. [email protected] Szolgáltató Központ DELOG Kft. controlling, befektetés koordinálása, üzemeltetés/ N.A. + 5,675 + 6,073 N.A. és Ipari Park full range of logistic services: warehouse, road transportation, forwarding, + 9,847 4030 Debrecen, customs administration,production logistics, background support services iroda/office Vámraktár u. 3. for companies: IT, finance, HR, cleaning, maintenance, fire and workplace 2,730 safety, communication, controlling, investment coordination, operation Debreceni Regionális kulcsrakész ipari és logisztikai csarnok és irodák bérbeadása, beruházás ipari és logisztikai RR Donnelley Kft., XANGA Investment&Development és Innovációs Ipari csarnok/ POPZ Europe Kft., Group Park XANGA menedzselés, technológiai transzfer menedzselés, üzletviteli és industrial and 131,000 5,000 40 MANZ Hungary 4031 Debrecen, Investment & vállalkozásfejlesztési szolgáltatások, facility management/ logistic hall Kft., Coca Cola HBC Tel: +36 52 534 950 Határ út 1/C Development € 4-4.5 + ÁFA/VAT Magyarország Kft., www.xanga.hu leasing key-ready industrial and logistics hall and offices, investment TIP-TOP’92 Kft. [email protected] Group management, technology transfer management, business and iroda/office enterprise development services, facility management € 6-8 + ÁFA/VAT raktár/warehouse STX Horseboxes Déli Ipari Park bérbeadás, őrzés-védelem, logisztika, targonca bérbeadás, terület € 4 + ÁFA/VAT + raktár/warehouse logisztikai terület/ Kft., Planning and Készpénz Invest Kft. 8000 Székesfehérvár, kiszolgálás, kaszálás, parkok, utak karbantartása/ logistics area Tel: +36 20 340 975 Seregélyes út 6,000 Trading Kft., Alba-Lux www.keszpenz.hu 129–131. leasing, security services, logistics, forklift rental, area servicing, iroda/office [email protected] Készpénz mowing, park and road maintenance rezsi/utilities 16,000 100 25 Kft., Pappa Autó The logistics park, Invest Kft. Kft., Aviforg Kft., Letting agents industrial park Services iroda/office iroda/office or vendor official name, Investor, official address developer € 5 + ÁFA/VAT + 500 Élelmiszer Gépgyártó (name, telephone, website, e-mail) name rezsi/utilities Javító Karbantartó Kft. Price Total Available net logis- Size The logistics (sqm/month) warehouse tics/industrial of site park, industrial and office area (hect- space, office (sqm) ares) industrial park space (sqm) major tenants 2014/11. | www.resourceinfo.hu