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Market Review Octubre 2021 Reported by: Esteban Barrantes

Centro America, Sur Costa Rica

Cual es la afectación de Supply Chain en las QSR El impacto en la cadena es a nivel global, Centro America aunque produzca localmente importa materias primas para producir

Principales Retos Actuales de la Cadena de Suministros Centro America esta altamente correlacionada con la situación en USA, inclusive cuando se produce localmente Mano de Obra Logistica ▪ Escasez de fuerza laboral ▪ Incremento de Lead Times 6-8 semanas y ▪ Perfil labora de manufactura con poca aumento de costo de fletes disposición de vacunarse ▪ Escasez de choferes transportistas ▪ Incremento de costo por salarios mínimos ▪ Congestionamiento de Puertos ▪ Poca disponibilidad de Contendores y espacio Manufactura en barcos ▪ Disponibilidad limitada de Materia Prima e incrementos de costos Planeación Supply & Demand ▪ Mayor demanda que capacidad productiva ▪ Incremento de lead times 2-4 semanas ▪ Incertidumbre en el comportamiento del mercado ▪ Poca reacción para ajustes de inventarios por lead times y disponibilidad ▪ Requerimiento de proceso de S&OP y proyección consensuada para mitigar suplencia

Cual es el posible impacto de las principales materias primas? Lanzamientos de nuevos productos, especialmente los productos ha adquirir en el mercado abierto, pueden experimentar mayor impacto BEEF PORK POULTRY DAIRY PACKAGING Riesgo Medio Riesgo Alto Riesgo Alto Riesgo Medio Riesgo Alto • Menos líneas de corte y una • La mano de obra limitada • Históricamente precios bajan • Precios de quesos naturales • El aumento del costo de alta demanda retail sigue siendo driver de la en otoño, pero eso aún no ha han sido premium, en parte transporte y la disponibilidad ocasionan que haya menos disponibilidad de producto sucedido. debido a los cuellos de de movilizar producto de oferta para vender y se ocasionando niveles récord • Proveedores continúan sin botella con los empaques. Asia continua siendo driver mayores precios altos para de precio para esta época. full capacidad • La perspectiva es que los principal para las materias racionar la demanda. • Hay limitada disponibilidad laboral/productiva por falta precios de lácteos tengan primas especialmente de • La cobertura que tenia IPC a de congeladores afectando de mano de obra. una tendencia a la alza, en empaque. precios más bajos se está suplencia. • Precios de los granos, se parte porque los productores • La alta demanda en consumiendo rápidamente y • USDA señaló que la carne mantienen 40% por encima han comenzado a vender las polímeros y corrugados por las nuevas compras reflejan de cerdo disponible será aun del ano pasado. vacas de leche para carne la alta demanda de retail, precios mucho más altos que más bajo de lo esperado en • Volumen de Subway US, por la demanda afectando higiene y cambios en el serán reflejados para 2022. invierno, lo que limitara aun baja ~50%, por lo que se disponibilidad. comportamiento del mas disponibilidad para H1, espera impacto contractual consumidor final continuaran 2022. para 2022. afectando disponibilidad 2022. Riesgo Bajo Riesgo Medio Riesgo Alto

Sandwich Cost Forecast Se estima escenario para los próximos 6 meses considerando la situación actual de los commodities mas relevantes October 2021: Costa Rica Sandwich Cost Forecast (Next 6 Months) Summary of Sandwich Costs Included in Monthly Index Relevante Oct-21 Sandwich Costs % Ch • Bacon/Tocineta > Cambio CRC/12\" Simulation +6M vs. Oct-21 especificación a versión Hickory US finales Q1, 2022. Peso varia CRC/12\" 3.0% ~78% por slice, costo ~90% 0.5% 12\" Ham/Jamon 1,069.67 1,102.05 6.8% • BBQ Ribs > Producción & 12\" Turkey Breast/Pavo 1,214.10 1,219.84 6.0% Disponibilidad limitada, ~40% de 12\" Spicy Italian/Italiano Picante 1,360.06 1,453.02 1.7% impacto en costo 12\" Pizza Sub 1,305.97 1,384.32 0.8% 12\" Turkey & Ham/Pavo y Jamon 1,140.08 1,159.14 5.2% • Chicken Grill Marks > US lo 12\" Veggie Delite/Vegetariano 689.09 694.83 0.4% paso de menú regular a MOP, 12\" Italian BMT/BMT Clasico Italiano 1,221.65 1,285.21 3.5% afectando ~45% el volumen y 12\" Tuna/Atun 1,312.38 1,318.12 2.1% considerando los riesgos 12\" Steak and Cheese/Carne y Queso 1,885.90 1,951.48 23.6% logísticos actuales un escenario 12\" Chicken Pizziola 1,566.67 1,599.63 0.4% positivo es mantenerse como 12\" SUBWAY Melt 1,467.65 1,814.28 9.3% estamos hoy con el incremento 12\" Oven Roasted Chicken Breast/Pechuga de Pollo 1,298.85 1,304.59 20.5% de 11% flat. 12\" Seafood Sensation/Mariscos y Cangrejo 1,062.88 1,162.06 3.3% 12\" BBQ Ribs 1,382.72 1,665.91 18.9% • Cookies LTO > US opto por NO 12\" Steak Mongolian 1,986.95 2,052.53 3.5% tener nuevos lanzamientos de 12\" Tripleta 2,061.81 2,451.18 0.4% LTO para 2022. 12\" Saltimbocca 1,660.78 1,718.85 20.9% 12\" Sweet Onion Chicken Teriyaki/Pollo Estilo Teriyaki 1,340.19 1,345.93 0.3% 12\" Chicken & Bacon Ranch 1,593.90 1,927.21 1.5% 12\" Rotisserie Chicken/ Pollo Rostizado 1,899.49 1,905.23 1.3% 12\" Ham & Egg/Huevo Picado con Jamon 819.87 832.27 0.5% 12\" Burrito Tipico 1,124.78 1,139.43 5.1% 12\" Gallo Pinto 1,091.83 1,097.57 17.9% 12\" Western Omelete/Omelet Estilo Western 1,354.67 1,423.88 0.3% 12\" Meat & Egg/ Huevo, Queso, y Carne 2,101.68 2,478.23 12\" Veggie Supreme 1,905.13 1,910.87

Cual es el estatus actual de los proyectos? Se incluyen los proyectos mas relevantes Level 1 Innovation / New Launches Supply Continuity QA/FS Improvement Cost Savings / Avoidance Others Project Type Produce > Local Mushrooms (Pending Others > Gallo Pinto Transition Cookies > Double Chocolate Others > Uber Eats Contract Analysis Cookies > Apple Caramel Subway Validation) From $32 to 29 (9% Saving) Cookies > Smores Packaging > Transtion to Subway US Packaging > Transtion to NEW Smaller Bread > White From $14.54 to $14.29 (2% Others > Mayca DC Contract Individual Spoon Wrapped Design Potato Wedges Box Saving) Sauces > Garlic Spread Protein > Reincorporate Roast Beef Others > Transition from 1 GAL to 250 ml Bread > 9Grain From $16.12 to $15.84 Others > End Bottle Caps for Smokey Bacon Sauce Vanilla Extract (2% Saving) Cheese > Creem Cheese & Chicken Protein > Seafood Transition to Lobster Soup > Mushroon Cream Gloves > From CRC7200 to CRC4469 Others > POS RFP Central America (Pending Subway Validation) (19% Saving) Level 2 Protein > Boneless Chicken Wings Protein > Veggie Patty Transition to Dr Soup > Broccoli Cream Produce > Avocado From CRC30900 to Others > Coca Cola Contract Current Status Sauces > Parmesan Vinaigrette Praegers from kellogs (Pending Subway Validation) CRC 26977 (13% Saving) Others > Gallo Pinto Transition Others > Writte Off Dc Mark 50% Others > Q4 Replenishment upfront Discount ($500) Packaging > 24 Cookie Box Others > Transition Maple Syrup from Others > Wedges Credit Note Cost Others > Innovation Session (spring Mix, Heinz to Sysco Avoidance ($750) Pineapple, Guava, Cheese, Buffalo, etc.) Sauces > Black Beans Others > Store Reopening Chocolate Others > Ecolab Sanitizer Sink ops Cookie Free Case per Store Cookies > Reeses Peanut Butter Others > IPC LAC Market Contribution ($44300) Others > IPC LAC Market Contribution ($15975) Completed WIP At Risk Late / Impacted

+ ~ US $978,000 We have introduced NEW Items year to Total annual estimated Financial +10date among several Categories value added to the FOs (Bakery, Packaging, Proteins, Other). ~US$737,000 Cookies: Smore’s, Caramel Brownie, Reese’s Peanut Butter Estimated annual cost savings based on the Packaging: Cookie Box, Wedges Box implementation of a new vendors, incumbent sourcing Protein: Black Beans, Liquid Egg optimization and logistics network efficiencies Topping: Hearty Italian Produce: Avocado Sea Salt ~ US$241,000 +3 ~US$148,900 Estimated annual cost avoidance based on the New Vendors implementation of inventory management strategies Provided back to markets as financial and improvements on lead time and shelf-life mitigation We have developed NEW vendors that support to all FOs in Central America have proved to provide cost South from IPC LAC +1 New DC, including full due diligence and improvement, mitigate Supply assessment of 3PL providers, with a full disruptions and served as contingency negotiation and transition in place while improving go to market time. including inventory acquisition, ordering system set up, product registration, Alimentos Turrialba, Fruta Internacional, ProHuevo vendor credit application and fully operational in record time, resulting in a +5We have developed reduction of ~11% in the DC Mark Up regional BI & Analytics Models scope improving visibility and control of the Supply chain, resulting in the recovery of ~US$400,000 Nota: Consolidado para Centro America Sur

¿Cómo podemos Colaboración mitigar el impacto en la Cadena de La colaboración permite entrelazar información y obtener insumos de TODO el Suministros? negocio: proveedores, franquiciados, Business Development, FWH, Distribuidores y todas las partes involucradas en la cadena de valor. Basado en Hechos Al obtener datos reales y medibles basados en la información mas reciente vamos a poder tener una mejor ejecución de los proyectos y una respuesta mas optima ante las adversidades que mejoraran la visibilidad de todas las partes interesadas. Procesos Un entendimiento amplio y profundo de los procesos respaldados por la información puede influir y enfocar la atención en irregularidades potenciales para así determinar la causa raíz de los problemas, aprender de los errores y tener un proceso de mejora continuo. Visibilidad Poder ser proactivo en la comunicación de posibles impactos, estructuras de costos, posibles ahorros, entre otros fomenta hacer un análisis mas holístico y así poder maximizar las oportunidades y la rentabilidad del negocio. Mediciones & Control Se aumenta la eficiencia al contar con métricas preestablecidas donde se puedan medir los objetivos propuestos, ahorrando tiempo de trabajo en la elaboración.