ถา้ เปน็ รายจา่ ยคงท่ี กไ็ มย่ ากเทา่ ไรทจี่ ะควบคมุ ใหอ้ ยใู่ นงบประมาณทต่ี งั้ ไว้ เพราะเรารจู้ ำ�นวน เงินทแ่ี น่นอนวา่ ในแต่ละเดอื นเราตอ้ งจ่ายเทา่ ไร เชน่ ค่าเช่าบ้าน คา่ ผ่อนรถ คา่ เบ้ียประกนั แต่การต้ังงบประมาณสำ�หรับรายจ่ายที่ไม่แน่นอน เช่น ค่าอาหาร ค่าข้าวของเคร่ืองใช้ ค่าสาธารณูปโภค ค่าเดินทาง และค่าใช้จ่ายเพื่อความบันเทิง อาจจะยากสักนิด โดยเฉพาะใน ชว่ งแรกๆ อาจใชเ้ กินงบทก่ี ำ�หนดไวไ้ ปบ้าง ซึง่ สามารถปรับให้เขา้ ทเี่ ข้าทางไดใ้ นเดอื นตอ่ ๆ ไป หรือถ้าผ่านไปหลายเดือนแล้วก็ยังไม่สามารถควบคุมค่าใช้จ่ายให้อยู่ในงบประมาณได้ ลองนำ�เทคนิคต่อไปน้ีไปประยุกต์ใช้ เผ่ือจะชว่ ยให้การควบคุมรายจ่ายทำ�ไดง้ ่ายขนึ้ เทคนิคควบคุมคา่ ใช้จ่าย แบง่ เงิน เบิกเงนิ เ ิงนทองต้องวางแผน 51 ใชเ้ ป็นรายวัน ตามงบประมาณ ตอน ม ุนษ ์ยเ ิงนเดือน ็กม่ังคั่งไ ้ด แม้ว่าเราจะกำ�หนดงบประมาณ ถ้าไมอ่ ยากจัดงบประมาณรายจ่ายเปน็ รายจ่ายเป็นรายเดือนเอาไว้แล้ว แต่ถ้านำ� รายวัน อาจใช้วิธีเบิกเงินออกมาให้พอใช้ งบประมาณรายเดอื นมาแบง่ เปน็ “งบประมาณ สำ�หรับ 1 สัปดาห์ มาใส่ไว้ในกระเป๋า ชว่ ย รายวัน” จะช่วยให้การควบคุมงบประมาณ ให้เราควบคุมการใช้จ่ายของเราเองในแต่ละ ทำ�ไดง้ า่ ยขน้ึ เพราะเราจะรู้ทันทีเลยว่า วนั น้ี สปั ดาหไ์ มใ่ หเ้ กนิ จำ�นวนเงนิ ทมี่ อี ยใู่ นกระเปา๋ เราใช้จ่ายอยู่ในงบหรือเกินงบไปมากน้อย และถา้ วนั ไหนหยบิ บตั รเครดติ ขน้ึ มาใช้ แค่ไหน วันถัดไปควรจะปรับอยา่ งไร แทนที่จะควักเงินสดก็ต้องหยิบเงินจำ�นวน เช่น ตั้งงบประมาณรายจ่ายค่าอาหาร เดียวกนั ออกจากกระเป๋า (ไปเกบ็ ไว้ในบญั ชี ต่อเดือนไว้ 6,000 บาท ก็ให้เฉลี่ยออกมา สำ�หรบั จา่ ยบตั รเครดติ ) เพอ่ื ทำ�ใหเ้ หมอื นกบั วา่ เปน็ ค่าอาหารวนั ละ 200 บาท เพราะฉะน้นั เราได้ใช้เงินในกระเป๋าจ่ายออกไปจริงๆ ถ้าวันไหนเราจ่ายค่าอาหารไป 220 บาท และยังเป็นการควบคุมการใช้บัตรเครดิต เราจะรูต้ ัวทนั ทวี ่า ในวันถัดไปคา่ อาหารควร ได้อกี ดว้ ย จะลดเหลือ 180 บาท
เงนิ ทองตอ้ งวางแผน จดรายการ แต่ไม่ว่าจะใช้วิธีการไหนก็ตาม จะ สิ่งของทีต่ อ้ งซือ้ ต้องทำ�ควบคู่ไปกับการจดบันทึกรายรับ- 52 ตอน มนุษย์เงินเดือน กม็ งั่ คงั่ ได้ รายจ่าย เพราะจะช่วยให้การควบคุม กอ่ นไปชอ้ ปปงิ้ ทกุ ครงั้ ตอ้ งทำ� “รายการ การใช้จ่ายให้เป็นไปตามงบประมาณ สิ่งของที่ต้องซ้ือ” เพื่อไม่ให้เผลอใจซื้อของ ทีต่ ง้ั ไวไ้ ดด้ ีข้นึ ท่ีอยู่นอกเหนือรายการท่ีต้องการ เพราะ นอกจากนี้ หากเดือนไหนท่ีใช้เงิน การเดินช้อปปงิ้ แบบเร่ือยเปื่อย ไม่มรี ายการ ตํ่ากว่างบประมาณที่ต้ังไว้ ก็อาจนำ�เงิน สงิ่ ของทต่ี อ้ งซอื้ อยใู่ นมอื จะทำ�ใหเ้ ราซอ้ื ของ จำ�นวนนนั้ ไปออมเพม่ิ หรอื อาจใหร้ างวลั มากเกินจำ�เป็น กับตัวเองท่ีประสบความสำ�เร็จในการ นอกจากน้ี ยังรวมถึงการซื้อของทาง ควบคุมรายจา่ ยก็ไมว่ า่ กนั ทางอินเตอร์เน็ตด้วย เพราะสมัยนี้ร้านค้า ออนไลนอ์ ยใู่ กลแ้ คป่ ลายนวิ้ ทำ�ใหห้ ลายครงั้ ลองสินค้า เราตัดสินใจซื้อโดยไม่ได้วางแผนล่วงหน้า ก่อนซือ้ และการชำ�ระเงินด้วยการโอนเงิน ยังทำ�ให้ เราไมค่ อ่ ยรูส้ กึ เสียดายเงินมากนัก แม้วา่ เรา จะไม่ไดจ้ บั ต้องหรอื ลองสนิ คา้ กอ่ นซอื้ รคาวยบจคา่ ยุมได้ เคยรู้สึกไหมว่า “เดอื นๆ หน่งึ เงินหายไปไหนหมดไมร่ ู้” นกึ ไมอ่ อกบอกไม่ถูกว่า ใชจ้ า่ ยอะไร ไปบา้ ง มารตู้ วั อกี ทกี ต็ อนที่เงนิ เกล้ยี งบญั ชี เหลือตดิ กระเปา๋ อยู่ไมก่ ี่บาท เพราะฉะนัน้ ตอ้ งสะกดรอย ตามตดิ เงินในกระเปา๋ โดยการจดบนั ทึกรายรับ-รายจ่าย การจดบนั ทกึ รายรับ-รายจา่ ย ไมม่ ีอะไรย่งุ ยาก แค่มสี มดุ เลม่ เล็กๆ ติดตวั จ่ายเงนิ ออกไป ก็หยิบขึน้ มาจดลงไปว่า จา่ ยค่าอะไร จำ�นวนเงินเทา่ ไร เป็นรายจ่ายประเภทไหน และถ้าจะใหด้ ี ควรจะจดเหตุผลและความรสู้ กึ ในตอนท่ีจ่ายเงินเก็บไวด้ ้วย ขณะทฝ่ี ่งั รายไดก้ ต็ ้องจดลงไปใหห้ มดทุกบาททุกสตางค์เช่นกัน
แตถ่ า้ มสี มารท์ โฟนอยใู่ นมอื กย็ ง่ิ ทำ�ใหก้ ารจดบนั ทกึ รายรบั -รายจา่ ยทำ�ไดง้ า่ ยและสนกุ มากขนึ้ เ ิงนทองต้องวางแผน 53 เพราะทุกวันนี้มแี อพพลิเคชัน่ ดๆี ให้เลอื กใชง้ านจำ�นวนมาก แต่ไม่วา่ จะจดลงบนกระดาษหรือใช้แอพพลเิ คชัน่ อะไร ก็ต้องทำ�เหมอื นกัน คือ จดทกุ วนั ตอน ม ุนษ ์ยเ ิงนเดือน ็กม่ังคั่งไ ้ด อย่างสมํ่าเสมอ ตลอดทัง้ เดือน หลงั จากจดบนั ทกึ รายรบั -รายจา่ ยมา 1 เดอื นเตม็ ๆ กพ็ อจะทำ�ใหเ้ รารวู้ า่ เราใชจ้ า่ ยอะไรไปบา้ ง และทส่ี ำ�คญั คือ ชว่ ยให้แยกแยะไดว้ ่า รายจ่ายอะไรบ้างท่เี ป็น “รายจา่ ยจำ�เป็น” และอะไรบ้าง ที่เป็น “รายจ่ายไมจ่ ำ�เป็น” จากนน้ั เราจะมาวางแผนการใชจ้ า่ ยให้รัดกุมมากขึน้ อย่างแรกท่ีต้องทำ� คือ ดูว่าในบรรดารายจ่ายไม่จำ�เป็นน้ัน มีอะไรท่ีสามารถตัดออกไปได้ ด้วยการถามและตอบตัวเองอย่างจริงใจ หรือดูจากเหตุผลในการจ่ายว่า เป็นการซ้ือเพราะ “จำ�เปน็ ” หรอื “แค่อยากได”้ ของบางอย่างที่เคยซ้ือเป็นประจำ� แม้ว่าจะรู้ท้ังรู้ว่าไม่จำ�เป็น (แถมยังเป็นรายจ่ายจำ�นวน ไม่นอ้ ยในแต่ละเดอื น) ไมว่ า่ จะเปน็ เสอ้ื ผา้ รองเทา้ กระเปา๋ ชา กาแฟ เหลา้ บุหรี่ และอกี สารพัด แต่กย็ งั ตดั ใจใหเ้ ลิกซื้อโดยเดด็ ขาดไม่ได้ อาจเรม่ิ จากคอ่ ยๆ ลดปรมิ าณการซื้อลงไป เมื่อตัดรายจ่ายไม่จำ�เป็นออกไปแล้ว ก็มาดูว่าแล้วรายจ่ายจำ�เป็นที่มีอยู่ ยังสามารถลดลง ได้อีกหรือไม่ จำ�เปน็ หรอื อยากได้ การตัดสนิ ใจซ้อื อะไรสกั อย่าง กม็ กั จะมแี รงจูงใจอยู่ 2 แบบ คือ “จ�ำ เปน็ ” (Need) กับ “อยากได้” (Want) แต่ถา้ อยากรวู้ ่า รายจ่ายไหนเปน็ รายจ่ายท่จี �ำ เป็นจริงๆ และรายจ่ายไหนแคอ่ ยากได้ ไมต่ ้องไปถามกรู ูผ้รู ทู้ ่ีไหน เพียงแค่ “ถามใจตัวเราเอง” เพราะรายจ่ายจำ�เป็นในความเห็นของคนอื่น มันอาจจะเป็นแค่รายจ่ายฟุ่มเฟือย ส�ำ หรับเราก็ได้ & จากนน้ั กห็ าเหตผุ ลให้ได้ว่า เราอยากไดส้ ง่ิ น้นั เพราะอะไร แต่แม้ว่า มันจะเป็น “รายจ่ายจำ�เป็น” ไม่ว่าจะด้วยเหตุผลอะไรก็ตาม อย่าเพ่ิงรีบ ตัดสินใจ ให้ถามใจตัวเองอีกสักทีว่า เหตุผลทั้งหมดน้ี ความจริงแล้วมันเป็นเหตุผล หรอื เปน็ แค่ขอ้ อา้ งทเี่ ราหลอกตวั เองวา่ มันคอื เหตผุ ล
เงินเล็กนอ้ ย แต่ยงิ่ ใหญ่ รายจ่ายเล็กๆ น้อยๆ ท่ีเราจ่ายเปน็ ประจำ� โดยคดิ ว่าเป็นแคเ่ งินไม่กีบ่ าท แตเ่ ช่อื หรือไม่วา่ ถ้ารวมๆ กนั แลว้ เงนิ จำ�นวนน้ียิ่งใหญ่กวา่ ทีเ่ ราคิด ถา้ “นอ้ งเฟริ น์ ” ใชจ้ า่ ยจปิ าถะไรส้ าระเดอื นละ 2,000 บาทตอ่ เดอื น หรอื ปลี ะ 24,000 บาท ซึ่งดูแล้วก็ไม่ได้มากมายอะไร แต่ถ้าเปล่ียนจากช้อปป้ิง แล้วนำ�เงินจำ�นวนน้ีไปลงทุนท่ีให้ ผลตอบแทนเฉลีย่ ปลี ะ 8% เงินจำ�นวนนจ้ี ะงอกเงยและกลายเปน็ เงนิ ล้านไดภ้ ายในเวลา 20 ปี ลงทนุ เดือนละ 2,000 บาท ผลตอบแทน 8% ต่อปี เวลา 20 ปี เงนิ งอกเงยเป็น 1,098,288 บาท (บาท) 1,098,288 1,200,000 เงนิ ทองตอ้ งวางแผน 900,000 54 ตอน มนุษย์เงินเดือน กม็ งั่ คงั่ ได้ 600,000 300,000 0 (ปี) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 จ�ำ นวนเงินบาท ไม่ใชแ่ ค่ “นอ้ งเฟิรน์ ” เท่าน้นั ทสี่ ามารถเปลย่ี นรายจา่ ยเล็กๆ นอ้ ยๆ หรอื รายจา่ ยไม่จำ�เปน็ ให้เป็นเงินออมทีย่ ิง่ ใหญไ่ ด้ ตัวเราเองก็ทำ�ไดเ้ หมือนกนั ตวั อย่างรายจ่ายเลก็ น้อย มูลคา่ เงินหากน�ำ ไปลงทุนได้ผลตอบแทน 8% ต่อปี ท ่ีเปลยี่ นเปน็ เงินออม 5 ป ี 10 ป ี 30 ปี บหุ ร่วี ันละ 1 ซอง ราคา 70 บาท 155,269 383,409 2,998,214 กาแฟ วันละ 1 แกว้ ราคา 80 บาท 177,450 438,182 3,426,530 เบียร์ วนั ละ 2 กระปอ๋ ง ราคา 120 บาท 266,175 657,273 5,139,795 เหลา้ สัปดาห์ละ 1 ขวด ราคา 1,000 บาท 316,875 782,468 6,118,804 อาหารนอกบ้าน 2 คน สัปดาห์คร้งั 443,625 1,095,455 8,566,325 ราคา 1 ,400 บาท ทมี่ า: เอกสารประกอบการบรรยาย “จัดทพั ลงทนุ (สอู่ ิสรภาพทางการเงิน) โดย ดร. สมจนิ ต์ ศรไพศาล
สรุปท้งิ ท้าย เ ิงนทองต้องวางแผน 55 Lesson ตอน ม ุนษ ์ยเ ิงนเดือน ็กม่ังคั่งไ ้ด 0ห1มดหนีม้ อี อม • Work Hard, Spend Less & Save More ขอใหเ้ ปน็ คตปิ ระจำ�ใจมนษุ ย์เงินเดอื น • เคลด็ ลับสดุ ยอดลูกหนี.้ .. จ่ายตรง จ่ายครบ หมดหน้ี สบายใจ • ปลดหนี้อย่างมีแผน จัดลำ�ดบั หนแี้ ลว้ โปะหน้ที ี่ดอกเบ้ยี สงู ๆ กอ่ น ชว่ ยประหยดั ดอกเบ้ีย • มีหนอ้ี ย่างมีสขุ ตอ้ งเป็นหน้ีท่มี ปี ระโยชน์ และจ่ายไหว รวมภาระจา่ ยไมเ่ กิน 50% ของรายได้ • บตั รเครดิต ถ้าจะให้ดี ขอมีแค่ 2 ใบก็เพียงพอ • ระวังโปรโมช่นั ดอกเบี้ย 0% จะทำ�ให้เสยี ศูนย์ เพราะเผลอใจก่อหนเ้ี กินกำ�ลัง • คดิ จะซอื้ บา้ นต้องมเี งินดาวน์ใหไ้ ด้ 20% ของราคาบ้าน ถา้ ซอ้ื รถไม่ควรดาวนต์ ํา่ กวา่ 25% ของราคารถ • รวย หรอื จน อย่าดแู ค่ทรัพยส์ มบัติ ตอ้ งหักด้วยหนสี้ ิน • อยากหมดหนี้ มีเงนิ เกบ็ ต้องไมล่ ืมจดรายรบั -รายจา่ ย • ตั้งเปา้ หมายให้ SMART แล้วเดนิ หน้า Action, Action และ Action • เมอื่ ช่วงชวี ติ เปลย่ี น อยา่ ลืมปรบั แผนการเงิน • สมการความม่ังคั่ง... รายได้ – เงินออม = รายจ่าย • เก็บเงิน 4 กระปุก : เผอื่ ฉุกเฉิน เพอ่ื สุขระยะสัน้ เพ่อื ฝนั ระยะยาว และลงทนุ เพ่ือเพมิ่ คา่ • รายไดไ้ ม่สำ�คัญเท่ากับรายจา่ ย มมี ากใชม้ ากก็ยากจน มีมากใชน้ อ้ ยสบายแนน่ อน
เงนิ ทองตอ้ งวางแผน Lesson 02 56 ตอน มนุษย์เงินเดือน กม็ งั่ คงั่ ได้ ลงทนุ เพมิ่ คา่ โอกาสรวยมาแลว้ จา้ รวยง่ายๆ ไดเ้ ปน็ ล้าน!!! นไี่ มใ่ ชโ่ ฆษณาชวนเชอ่ื หรอื เปดิ ฝาชงิ โชค เพราะใครๆ ก็ทำ�ได้จริง แค่เก็บเงินวันละ ไม่ก่ีสิบบาท และนำ�ไปลงทุนทำ�ให้เงินงอกเงย กลายเปน็ ลา้ นได้ไมย่ าก เพราะฉะนั้นใครท่ีคิดว่า มนุษย์เงนิ เดอื น ไมม่ วี นั รวย คดิ ผดิ คดิ ใหม่ ไดเ้ ลย แตพ่ อไดย้ นิ คำ�วา่ “ลงทนุ ”หลายคนอาจจะ หวน่ั ๆ ใจอยสู่ กั หนอ่ ย เพราะกลวั วา่ จะขาดทนุ เงินออมหายเกลยี้ ง จรงิ ๆ แล้วการลงทุนไมไ่ ดน้ า่ กลัวอยา่ งท่คี ดิ แต่การไมล่ งทนุ นส่ี ิน่ากลวั กว่าเยอะเลย เพราะ เงินของเราจะถูกขโมย ซ่ึงหัวขโมยตัวร้าย ไม่ใช่ใครที่ไหน แต่เป็น “เงินเฟ้อ” ที่ทำ�ให้เงินมีค่า ลดลงเรอื่ ยๆ และแมว้ า่ เราจะไปฝากธนาคาร กไ็ มร่ อดจากเงอ้ื มอื เงนิ เฟอ้ เหมอื นกนั เพราะถา้ ไดด้ อกเบยี้ นอ้ ยกวา่ อัตราเงนิ เฟ้อ กท็ ำ�ให้คา่ เงินเราหดลงไปอยูด่ ี
ถ้ามเี งิน 3,000 บาท และแบ่งเงินไปไว้ 3 แห่ง คอื ใส่กระปุกออมสิน ฝากไวใ้ นบัญชเี งนิ ฝาก ออมทรัพย์ และนำ�ไปลงทุนในกองทุนรวม แหง่ ละ 1,000 บาท จนกระท่งั 20 ปผี า่ นไป (ไวเหมอื นโกหก) เงนิ 1,000 บาททอี่ ยใู่ นกระปกุ ออมสนิ จะมคี า่ เหลอื เทา่ กบั 544บาท เพราะฉะน้นั และเงนิ ในบญั ชอี อมทรพั ย์ มลู คา่ ทแี่ ทจ้ รงิ ของมนั จะเหลอื เพยี ง 668 บาท จากน้ีไป แต่เงินท่ีเอาไปลงทุนในกองทุนรวม ท่ีคาดว่าจะให้ผลตอบแทน ปลี ะประมาณ 5% สามารถงอกเงยขึ้นมาเปน็ 1,486 บาท อยา่ กลัว ทจ่ี ะลงทุน คา่ ของเงิน 1,000 บาท ในอกี 20 ปีขา้ งหนา้ เงนิ 1,000 บาท อยู่ต่างท่ี ผ่านไป 20 ปี มคี า่ ตา่ งกัน ใสก่ ระปุกออมสิน ฝากออมทรัพย์ ลงทุนกองทุนรวม เ ิงนทองต้องวางแผน 57 เงินเฟอ้ 3% เงินเฟ้อ 3% เงินเฟ้อ 3% ตอน ม ุนษ ์ยเ ิงนเดือน ็กม่ังคั่งไ ้ด ผลตอบแทน 5% ไม่มีดอกเบีย้ ดอกเบ้ยี 1% 1,486 บาท 20 ปผี ่านไป เงิน 1,000 บาท มีคา่ ... 544 บาท 668 บาท ทมี่ า: ส�ำ นักงานคณะกรรมการก�ำ กบั หลักทรพั ย์และตลาดหลักทรพั ย์ เจปาน็กหหนน่งึึง่ พลันา้ น อย่างท่ีเห็นกันแล้วว่า แค่เงินค่าบุหร่ี กาแฟ เหล้า เบียร์ ท่ีคิดว่าวันละไม่กี่บาท แต่ถ้า ลด ละ เลกิ และนำ�เงนิ จำ�นวนนน้ั ไปลงทนุ ทใ่ี หผ้ ลตอบแทนเฉลยี่ ปลี ะ 8% กท็ ำ�ใหเ้ งนิ เลก็ ๆ นอ้ ยๆ งอกเงยมาเป็นเงินลา้ นไดส้ บายๆ เพราะฉะนั้นคนท่ีคดิ ว่า ชวี ติ นค้ี งไมม่ โี อกาสได้กอดเงินลา้ น ลองตง้ั ใจเกบ็ เงินใหไ้ ดเ้ ดือนละ 1,000 บาท แล้วมาดกู นั วา่ เงินออมเดอื นละ 1,000 บาทของเรา จะงอกเงยขน้ึ มาเปน็ เงนิ ล้าน ได้ไหม เงินออมเดือนละ 1,000 บาท จะกลายเปน็ เงินลา้ นได้ ตอ้ งมปี ัจจัย 2 อย่างประกอบกนั คือ ต้องได้ผลตอบแทนทีม่ ากพอ และต้องลงทุนในระยะเวลานานพอ ถา้ เราออมเงนิ เดอื นละ 1,000 บาท โดยอาจจะนำ�ไปฝากประจำ�ทใี่ หด้ อกเบย้ี เฉลย่ี ประมาณ 2% ตอ่ ปี ทำ�แบบน้ไี ปเรื่อยๆ จนเวลาผ่านไป 30 ปี เงนิ ของเรากย็ ังไปไม่ถึงล้านบาท แต่ถา้ ขยับออกไปลงทนุ ท่มี โี อกาสไดผ้ ลตอบแทนมากขน้ึ เป็น 8% ต่อปี เงินลงทุนเดือนละ 1,000 บาท จะเติบโตเปน็ ลา้ นได้ โดยท่เี ราไม่ต้องทำ�อะไรเลย เพียงแคม่ ุ่งม่นั ลงทนุ ไปนาน 30 ปี
ออมเดือนละ 1,000 บาท ระ ยะ เวลาลงท นุ 2% 4% ผลตอบแทนเฉล่ียต่อปี 8% 10% 6% 5 ป ี 62,448 64,996 67,645 70,399 73,261 10 ป ี 131,397 144,073 158,169 173,839 191,249 15 ป ี 207,521 240,283 279,311 325,826 381,270 20 ป ี 291,568 357,336 441,426 549,144 687,300 25 ป ี 383,363 499,750 658,373 877,272 1,180,165 30 ป ี 486,816 673,018 948,696 1,359,400 1,973,930 เงนิ ทองตอ้ งวางแผน หรือถ้าเงินล้านยังไม่ตื่นเต้นพอ ก็อาจจะเพ่ิมจำ�นวนเงินออมในแต่ละเดือนให้มากขึ้น เป็นเดือนละ 5,000 บาท และลงทุนท่ีมีความเสี่ยงมากข้ึนไปอีก โดยหวังว่าจะได้ผลตอบแทน 58 ตอน มนุษย์เงินเดือน กม็ งั่ คงั่ ได้ ปีละ 10% เงนิ ออมของเราจะกระโดดจากหลกั ลา้ นขึ้นไปเกือบถึง 10 ลา้ นบาท ตวั อยา่ ง เงนิ ออมเดอื นละ 5,000 บาท ไม่น่าจะยากเกินไปสำ�หรบั “พแี่ บงก”์ เซลล์หนุ่ม มาดเนยี้ บ ออปชน่ั เพยี บ ไมว่ า่ จะเปน็ รองเทา้ เงาวบั เขม็ ขดั แบรนดเ์ นม นาฬกิ าเรอื นหรู สมารท์ โฟน รนุ่ ใหมล่ า่ สดุ พรอ้ มรถสปอรต์ คนั โก้ ใชเ้ งนิ เดอื นละไมต่ า่ํ กวา่ 5,000 บาท ไปกบั การเชา่ ออปชนั่ หรๆู มาอวดสาว เพราะถ้า “พแี่ บงก”์ ลดๆ ออปช่นั ลงหน่อย แลว้ เปลย่ี นมาลงทนุ อีกไมก่ ีป่ ีนบั จากนพี้ ่ีแบงก์ มีโอกาสได้กอดเงนิ สบิ ล้านแน่ๆ เงนิ ออมเพิ่มคา่ ในช่วงเวลา 30 ปี จำ�นวนเงนิ ผลตอบแทนเฉลี่ยตอ่ ปี 10% ลงท ุนต อ่ เ ดอื น 2% 4% 6% 8% 1,000 บาท 2,000 บาท 486,816 673,018 948,696 1,359,400 1,973,930 3,000 บาท 973,633 1,346,036 1,897,393 2,718,801 3,947,859 4,000 บาท 1,460,449 2,019,054 2,846,089 4,078,201 5,921,789 5,000 บาท 1,947,265 2,692,073 3,794,786 5,437,602 7,895,718 2,434,082 3,365,091 4,743,482 6,797,002 9,869,648
เห็นตวั เลขเงินออมเพ่ิมขึ้นจากพันเปน็ ลา้ นแบบนี้ จะรอช้าอย่ไู ม่ได้ต้องรีบลงมือลงทุนทนั ที เพราะยง่ิ ปลอ่ ยเวลาใหเ้ นนิ่ นานออกไป เวลาทจี่ ะเกบ็ ออมและลงทนุ ของเราจะนอ้ ยลงเรอื่ ยๆ และ ในท่สี ุดเรากอ็ าจจะไม่ได้เหน็ เงนิ ล้านอยา่ งที่ตัง้ ใจกไ็ ด้ แบ่งงานให้ ‘เงิน’ ท�ำ รายไดท้ ต่ี อ้ งใชแ้ รงงานแลกเงนิ ไมว่ า่ จะเปน็ แรงงานแบกหาม แมค่ า้ กว๋ ยเตยี๋ ว ชา่ งซอ่ มรองเทา้ เ ิงนทองต้องวางแผน 59 รวมทงั้ มนษุ ยเ์ งนิ เดอื น จะเรยี กวา่ Active Income ถา้ วนั ไหนหมดแรงท�ำ งานก็ไมม่ รี ายไดเ้ ขา้ มา ตอน ม ุนษ ์ยเ ิงนเดือน ็กม่ังคั่งไ ้ด แตก่ ม็ รี ายไดอ้ กี ประเภทหนง่ึ ทเ่ี รยี กวา่ Passive Income ซง่ึ จะไหลเขา้ กระเปา๋ มาโดยทเ่ี รา ไมต่ อ้ งลงแรง และทสี่ �ำ คญั คอื ไหลเขา้ มาอยา่ งตอ่ เนอ่ื ง ไมม่ วี นั หยดุ แมว้ า่ เราจะหยดุ ท�ำ งานไปแลว้ เพียงแค่แบง่ เงินสว่ นหน่ึงไปชว่ ยเราทำ�งาน รายได้แบบ Passive Income มีอย่มู ากมายหลายวิธี เช่น 1. ดอกเบย้ี (Interest) 2. ค่าเช่า (Rent) ร า ย ไ ด้ จ า ก ด อ ก เ บ้ี ย ก็ คื อ รายได้จากค่าเช่าเปน็ Passive Income อกี รปู ผ ล ต อ บ แ ท น จ า ก ก า ร นำ � เ งิ น ไ ป ใ ห้ แบบหนงึ่ ทเ่ี ราคนุ้ เคยกนั ดี และหลายคนกม็ กั จะนกึ ถงึ คนอื่นกู้ ไม่ว่าจะเป็นเงินฝากธนาคาร “อสังหาริมทรัพย์” ไม่ว่าจะเป็นบ้าน คอนโดมิเนียม สลากออมสิน สลาก ธ.ก.ส. รวมไปถึง อพาร์ทเมนต์ ที่ซ้ือแล้วปล่อยให้เช่า จากน้ันก็รอรับ การลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล หุ้นกู้ ค่าเช่าในแตล่ ะเดอื นสบายๆ บริษัทเอกชน (ท้ังการลงทุนทางตรง แตก่ ารซอื้ อสงั หารมิ ทรพั ยม์ าปลอ่ ยเชา่ กอ็ าจจะ และการลงทุนผ่านกองทุนรวม) เหนอื่ ยหนอ่ ย ถา้ ระบบการบรหิ ารจดั การไมด่ พี อ และ ในหลายปีที่ผ่านมารายได้จาก อาจต้องใชเ้ งนิ ก้อนใหญ่กวา่ จะไดเ้ ป็นเจ้าของ ดอกเบยี้ อาจจะไมม่ ากนกั แตก่ ็ไมไ่ ดข้ เ้ี หร่ เพราะฉะน้ันแทนท่ีจะซ้ืออสังหาริมทรัพย์ เกนิ ไปโดยผลตอบแทนพนั ธบตั รรฐั บาล มาปล่อยเช่า เราลองเปลี่ยนมาซื้อกองทุนรวม ในระยะ 5 ปที ผ่ี า่ นมาอยปู่ ระมาณ 3-4% อสังหาริมทรัพย์ (Property fund) หรือ กองทรัสต์ ต่อปี เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) น่าจะ ขณะที่หุ้นกู้บริษัทเอกชนจะได้ เบาตัวกว่า เพราะแม้จะเรียกผลตอบแทนท่ีจ่าย ดอกเบ้ียมากขึ้นอีกนิด และถ้าเป็น ออกมาว่า “เงินปนั ผล” แต่ทีม่ าของรายได้ คอื คา่ เช่า ตราสารหนี้ต่างประเทศ อาจจะได้ กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ ส่วนใหญ่จะจ่าย ดอกเบ้ียมากขึ้นอีกหน่อย ประมาณ ปันผลปีละ 4 ครั้ง โดยอัตราเงินปันผลตอบแทน 4-7% ต่อปี ประมาณ 6-8% ตอ่ ปี (ขนึ้ อยกู่ บั ประเภทกองทุน และ ลักษณะธุรกิจ) แต่ถ้ารอจังหวะซ้ือในตลาดหุ้นตอนท่ี ราคาลงไปต่ำ�ๆ น่าจะไดผ้ ลตอบแทนมากกว่านี้
เงนิ ทองตอ้ งวางแผน 3. เงินปนั ผล (Dividend) 4. กำ�ไรจากการลงทุน (Capital Gain) 60 ตอน มนุษย์เงินเดือน กม็ งั่ คงั่ ได้ เงนิ ปนั ผล คอื สว่ นแบง่ รายไดท้ บ่ี รษิ ทั จา่ ย ให้กับผู้ถือหุ้นเมื่อกิจการมีกำ�ไร เพราะฉะน้ัน ถ้าคิดจะมีรายได้จากธุรกิจส่วนตัว ถา้ อยากไดเ้ งนิ ปนั ผลกต็ อ้ งเลอื กลงทนุ ในบรษิ ทั จะต้องเป็นธุรกิจที่วางระบบการทำ�งานที่ ที่ม่ันใจว่า จะมีกำ�ไรมาจ่ายปันผลให้ผู้ถือหุ้น ชัดเจน จนทำ�ให้เราไม่ต้องเข้าไปวุ่นวายกับ ซ่ึงเรามักจะเรียกบริษัท หรือ หุ้นท่ีมีลักษณะ การบรหิ ารจัดการ เพราะถา้ เรายังต้องเขา้ ไป แบบนว้ี า่ “ห้นุ ปันผล” วุ่นวายกับการบริหารงาน ยังต้องนั่งทำ�งาน คนไทยโชคดมี าก เพราะบรษิ ทั จดทะเบยี น ทุกวัน ไม่ว่าจะในตำ�แหน่งหน้าท่ีอะไร น่ันยัง ในตลาดหุ้นไทยขึ้นชื่อมากๆ เรื่องการจ่าย ไมส่ ามารถเรียกไดว้ ่า เป็น Passive Income ปนั ผลโดยอตั ราเงนิ ปนั ผลตอบแทน(Dividend ธุรกิจหลายอย่างมีระบบการจัดการที่ดี Yield)ของหนุ้ ไทยทงั้ หมดเฉลยี่ อยทู่ ่ี3-4%ตอ่ ปี อยู่แล้ว เราไม่จำ�เป็นต้องสร้าง หรือจัดระบบ ดว้ ยตวั เอง เชน่ ท�ำ ธรุ กจิ แฟรนไชส์ ทมี่ ลี กู จา้ ง และถ้าจะหาหุ้นดีๆ ที่มีอัตราเงินปันผล มาท�ำ งานแทนเรา ตอบแทนมากกวา่ 5% และมีการจ่ายมาอยา่ ง นอกจากนี้ ยังมีกำ�ไรจากการลงทุนใน ต่อเนอ่ื ง กส็ ามารถหาได้ไม่ยากเลย สนิ ทรพั ยท์ างการเงนิ ดว้ ย แมจ้ ะไมใ่ ช่ Passive แต่ถ้าไม่รู้ว่า จะเลือกหุ้นอะไรดี คงต้อง Incomeทสี่ มบรู ณแ์ บบนกั เพราะเราอาจไมไ่ ด้ พ่ึงพาการลงทุนผ่านกองทุนรวม โดยเลือก ก�ำ ไรจากการลงทนุ ตลอดเวลา แตก่ ารลงทนุ กองทุนหุ้นท่ีมีนโยบายลงทุนในหุ้นปันผล ในสินทรัพย์ทางการเงิน ก็มี “โอกาส” ทำ�ให้ โดยเฉพาะ ซ่ึงผู้จัดการกองทุนจะทำ�หน้าท่ี เงินของเราเพิ่มค่าข้ึนในระยะยาว โดยที่เรา เ ลื อ ก หุ้ น ท่ี ดี มี อั ต ร า เ งิ น ปั น ผ ล ต อ บ แ ท น ไมต่ อ้ งลงแรงได้เชน่ เดียวกัน ที่นา่ สนใจใหเ้ ราเอง นอกจากนี้ การลงทุนในกองทุนรวม โครงสร้างพื้นฐาน ก็ยังสามารถให้รายได้ ในรูปของเงินปันผลได้อย่างสมำ่�เสมอ แม้จะ ไม่มากเท่ากับกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ หรอื หุ้นปันผลกต็ าม ลงทนุ อะไรได้บ้าง เร่ิมคันไม้คันมืออยากลงทุนเพิ่มมูลค่าให้เงินออมกันแล้วล่ะสิ เพราะฉะน้ันต้องไปดูกันว่า สำ�หรบั คนธรรมดาๆ อย่างเราสามารถลงทุนอะไรไดบ้ า้ ง
ในปัจจบุ นั มีสินทรพั ย์ทางการเงินเพอื่ การลงทุน อยู่ 4 กลมุ่ ใหญๆ่ ไดแ้ ก่ 1. debt ตราสารหนี้ (Debt) เวลาท่รี ฐั บาล หรือบรษิ ัทเอกชน อยากจะกู้เงนิ จากประชาชนกจ็ ะออกตราสารทางการเงนิ เ ิงนทองต้องวางแผน 61 ที่เรียกว่า “ตราสารหนี้” ถา้ เปน็ ตราสารหนท้ี อ่ี อกโดยภาครฐั และมอี ายมุ ากกวา่ 1 ปี จะเรยี กวา่ “พนั ธบตั ร” แตถ่ า้ อายุ ตอน ม ุนษ ์ยเ ิงนเดือน ็กม่ังคั่งไ ้ด ตํา่ กว่า 1 ปี จะเรียกว่า “ตวั๋ เงนิ คลัง” แต่ถา้ ตราสารหนท้ี ีอ่ อกโดยบริษทั เอกชนจะเรยี กว่า “หนุ้ กู้” เพราะฉะน้ันถ้าเราลงทุนในตราสารหน้ี เราก็จะกลายเป็นเจ้าหนี้ และได้รับดอกเบ้ียเป็น ค่าตอบแทน โดยดอกเบ้ียท่ีได้รับจะกำ�หนดอัตราที่แน่นอนเอาไว้ (หรืออาจจะกำ�หนดอัตรา ดอกเบีย้ ท่ีองิ ส่งิ ใดสิง่ หน่งึ กไ็ ด้ เช่น ดอกเบ้ียท่ีอา้ งอิงกบั อตั ราเงินเฟอ้ ) นอกจากดอกเบยี้ ทจ่ี ะไดร้ บั จากการเปน็ “เจา้ หน”ี้ แลว้ การลงทนุ ในตราสารหนอ้ี าจไดก้ ำ�ไร (หรอื ขาดทนุ ) จากการซื้อขายตราสารหน้ีก่อนกำ�หนดกไ็ ด้ อย่างไรก็ตาม ในระหว่างท่ีเราถือตราสารหนี้เอาไว้ก็จะได้รับดอกเบ้ียอย่างสม่ําเสมอตาม อัตราท่ีกำ�หนดไว้ พร้อมด้วยเงินต้นเม่ือถือจนครบอายุ เพราะฉะนั้น จึงเหมาะกับคนท่ีไม่ค่อย ชอบความเสีย่ ง นอกจากนี้ ถา้ เปน็ การลงทนุ ในพนั ธบตั รรฐั บาลยงิ่ สบายใจไดว้ า่ รฐั บาลจะไมเ่ บยี้ วหนเ้ี ราแนๆ่ แตถ่ า้ เปน็ หนุ้ กขู้ องบรษิ ทั เอกชนกอ็ าจจะมโี อกาสเบย้ี วหนไ้ี ดเ้ หมอื นกนั เพราะฉะนนั้ กอ่ นจะลงทนุ ในหุ้นก้จู ะตอ้ งดูให้แน่ใจวา่ บริษทั นนั้ มฐี านะมั่นคง มเี งินจะจา่ ยดอกเบี้ยและเงินตน้ คืน วธิ ีการประเมินว่า มีโอกาสจะผิดนดั ชำ�ระหนมี้ ากนอ้ ยแคไ่ หนนนั้ สามารถดไู ด้จาก “อันดบั ความน่าเชื่อถือ” ที่จะมีบริษัทจัดอันดับความน่าเช่ือถือมาประเมินความเสี่ยงและบอกว่า แต่ละ บริษัทมีความเส่ียงมากน้อยแค่ไหน เช่น ถ้าหุ้นกู้ได้อันดับ AAA ก็สบายใจได้ว่า ความเส่ียงตํ่า แต่ถ้าไปเจอความนา่ เช่ือถอื ระดบั B ก็ตอ้ งทำ�ใจว่าบรษิ ทั มีโอกาสผดิ นดั ชำ�ระหน้ี แม้ว่า ผลการจัดอันดับออกมาว่า เป็นบริษัทที่มีความเส่ียงสูงสักหน่อย ก็ยังลงทุนได้ เพยี งแตเ่ รากต็ ้องคาดหวังดอกเบ้ียท่สี งู ขึน้ เพ่อื ใหค้ มุ้ คา่ กบั ความเสย่ี งท่เี พิม่ ขึน้ ด้วย แตส่ ำ�หรบั มนษุ ยเ์ งนิ เดอื น การลงทนุ ในตราสารหนโ้ี ดยตรงอาจจะตอ้ งเปน็ มนษุ ยเ์ งนิ เดอื น ที่มีเงินออมสูงสักหน่อย เพราะผู้ออกตราสารหน้ีจะกำ�หนดมูลค่าขั้นต่ําในการลงทุนเอาไว้ ค่อนข้างสูง แต่ก็ไม่ใช่เร่ืองยากถ้าอยากลงทุน เพราะเรายังมีช่องทางการลงทุนท่ีเหมาะกับ มนุษย์เงินเดือนอย่างเรา นั่นคอื การลงทนุ ผา่ นกองทนุ รวม
2.ตราสารทุน (Equity) การลงทุนในตราสารทุน (หรือเรียก ในทางกลบั กนั ถา้ ราคาหนุ้ ลดลงทำ�ใหข้ าย ง่ายๆ ว่า “หุ้น”) ทำ�ให้เราได้เป็น “เจ้าของ ได้ราคาต่ํากว่าท่ีซ้ือมาก็ขาดทุนได้เหมือนกัน กิจการ” ในธุรกิจท่ีเราเข้าไปลงทุน และ เพราะการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นข้ึนอยู่ ทำ�ให้มีโอกาสได้รับผลตอบแทน 2 อย่าง คอื กับปัจจัยหลายอย่าง ซึ่งบางอย่างบริษัทก็ เงนิ ปันผล และกำ�ไรจากการขายหุ้น ไม่สามารถควบคุมได้ เช่น ภาวะเศรษฐกิจ “เงินปันผล” เกิดจากบริษัทมีกำ�ไร ท้ังเศรษฐกิจในประเทศ และต่างประเทศ แล้วนำ�ผลกำ�ไรมาเฉลี่ยคืนให้กับผู้ถือหุ้น สถานการณ์การเมอื ง แต่หลายอยา่ งกเ็ ป็นผล ตามสัดส่วนการถือครองหุ้น ซึ่งอาจจะจ่าย มาจากตวั บริษทั เอง เงนิ ทองตอ้ งวางแผน ใหป้ ลี ะคร้งั ปีละ 2 ครง้ั หรือ อาจจะบอ่ ยถึง ดังนั้น จะเห็นว่าราคาหุ้นที่ซื้อขายกัน ไตรมาสละครัง้ ในตลาดหลกั ทรพั ย์ฯ สามารถเปลย่ี นแปลงได้ 62 ตอน มนุษย์เงินเดือน กม็ งั่ คงั่ ได้ อย่างไรก็ตาม แม้บางบริษัทจะมีกำ�ไร ตลอดเวลา เดย๋ี วขน้ึ เดย๋ี วลง เลยทำ�ใหก้ ารลงทนุ แตก่ อ็ าจไมจ่ า่ ยเงนิ ปนั ผลกไ็ ด้ ถา้ บรษิ ทั ตอ้ งการ ในหุ้น “มีความเส่ียง” มากกว่าการลงทุน เก็บกำ�ไรท่ีได้ไปขยายกิจการ เพ่ือทำ�ให้ อีกหลายประเภท เพราะมีโอกาสท่ีจะไม่ได้ ธุรกิจเติบโตขึ้น ซ่ึงส่วนใหญ่จะเป็นกิจการ ผลตอบแทนอยา่ งทคี่ าดไว้ ที่อยู่ในช่วงเติบโต หรือต้องการลงทุนเพิ่ม ความเสีย่ ง เมอ่ื กจิ การมมี ลู คา่ สงู ขน้ึ หรอื มแี นวโนม้ มากขนึ้ ท่ีจะทำ�กำ�ไรได้มากขึ้น หรือจ่ายเงินปันผล กท็ �ำ ใหม้ ีโอกาส สูงข้ึน ก็น่าจะส่งผลให้ราคาหุ้นสูงข้ึนตาม ได้ผลตอบแทน ไปด้วย ทำ�ให้คนที่มีหุ้นอยู่ในมือมีโอกาสได้ สงู ข้ึน “กำ�ไรจากการขายหุ้น” ถา้ สามารถขายห้นุ ได้ แต่ขณะเดียวกันความเสี่ยงที่มากขึ้นก็ ราคาที่สงู กวา่ ราคาทซี่ ้ือมา ทำ�ให้มีโอกาสไดผ้ ลตอบแทนที่สงู ข้นึ เช่นกนั 3. ตราสารอนุพันธ์ (Derivatives) ถ้าคิดว่า ตราสารหนี้ และหุ้น ลึกลับซับซ้อน เข้าใจยากแล้ว “ตราสารอนุพันธ์” มีความ ซับซ้อนยิ่งกว่า เพราะเป็นตราสารท่ีถูกพัฒนาขึ้นมาเพื่อเป็นเคร่ืองมือในการบริหารความเส่ียง จากการลงทนุ เชน่ วอร์แรนท์ ฟิวเจอร์ส ออปชนั และ Derivative Warrants (DW)
แตส่ งิ่ ทที่ ำ�ใหต้ ราสารอนพุ นั ธน์ า่ สนใจลงทนุ คอื ใชเ้ งนิ ลงทนุ จำ�นวนนอ้ ย เชน่ สญั ญาซอื้ ขาย ล่วงหนา้ ทีอ่ ้างองิ กับหุ้นสามญั รายตวั (Single Stock Futures) ใช้เงนิ ลงทนุ นอ้ ยกว่าการลงทุน โดยตรง เพราะเราสามารถเร่ิมตน้ ลงทนุ ในหุ้นขนาดใหญ่โดยใชเ้ งนิ ประกันข้ันต้นประมาณ 20% ของมลู ค่าสญั ญา นอกจากนี้ ยงั สามารถทำ�กำ�ไรได้ ไมว่ า่ หนุ้ จะขน้ึ หรอื หนุ้ จะลง และเพราะใชเ้ งนิ ลงทนุ จำ�นวน นอ้ ยกวา่ ทำ�ใหอ้ ตั รากำ�ไรสงู กวา่ การลงทนุ หนุ้ โดยตรง แตใ่ นทางกลบั กนั เงนิ ทลี่ งทนุ ไปกม็ โี อกาส สญู ไปไดเ้ หมอื นกนั 4. หน่วยลงทุน (Unit Trust) “ตทราางสกาารรเงิน” ถ้าซื้อหุ้นเราก็ได้หุ้น ซื้อตราสารหนี้ก็ได้ตราสารหนี้ เ ิงนทองต้องวางแผน 63 แตถ่ า้ ซอื้ “กองทนุ รวม” ทข่ี ายโดยบรษิ ทั หลกั ทรพั ยจ์ ดั การ ตอน ม ุนษ ์ยเ ิงนเดือน ็กม่ังคั่งไ ้ด กองทนุ (บลจ.) เราจะได้ “หนว่ ยลงทุน” กองทนุ รวมคอื การรวบรวมเงนิ จากนกั ลงทนุ หลายๆ คน เพื่อนำ�ไปลงทุนตามนโยบายที่กำ�หนดไว้ โดยมีผู้จัดการ กองทนุ เปน็ ผูบ้ ริหารจัดการ เพราะฉะนน้ั กองทนุ รวมจงึ เหมาะมากสำ�หรบั คนทไ่ี มม่ ี เวลาติดตามการลงทุนด้วยตัวเอง ไม่มีความรู้เร่ืองการ ลงทุนมากนัก หรือมีเงินลงทนุ จำ�นวนไม่มาก 6 ขน้ั ส่กู ารลงทุน มนุษย์เงินเดือนทุกท่านโปรดทราบ ขณะน้ีได้เวลาออกเดินทางสู่เส้นทางความมั่งค่ังกันแล้ว เตรียมตวั เตรยี มสตางค์ และเตรยี มใจกนั พร้อมหรอื ยัง ถา้ พร้อมแลว้ กเ็ รมิ่ กันไดเ้ ลย
Step 1 รู้จักตนเอง คน้ พบเป้าหมาย เร่มิ ขน้ั ตอนแรกดว้ ยการยอ้ นกลับไปดู “เปา้ หมายทางการเงิน” ของเราว่า มีอะไรบ้าง เพราะ ก่อนท่จี ะเรม่ิ ตน้ ลงทุนตอ้ ง “กำ�หนดเปา้ หมายการลงทุนใหช้ ดั เจน” ไมว่ า่ จะเปน็ ... • อยากจะเก็บเงิน หรอื ตอ้ งการลงทุนเพอื่ อะไร • ในแตล่ ะเป้าหมายตอ้ งการเงินประมาณเท่าไร • กำ�หนดระยะเวลาในการเก็บเงิน หรือลงทนุ ไว้นานแค่ไหน น่ันเพราะเป้าหมายแต่ละอย่างจะเป็น แต่หากเป็นการลงทุนท่ีมีเป้าหมาย “กรอบ” กำ�หนดแนวทาง หรือสินทรัพย์ท่ีจะ ระยะยาว เชน่ การออมเพอื่ วยั เกษยี ณ การออม ลงทนุ ที่แตกตา่ งกัน เพอ่ื การศกึ ษาบตุ ร (ซง่ึ บางคนเรม่ิ คดิ ถงึ การออม เงนิ ทองตอ้ งวางแผน ตัวอย่างเช่น “พ่ีแบงค์” มีเป้าหมายจะ เพื่อลูกต้ังแต่ลูกยังไม่ลืมตาดูโลก) สามารถ เกบ็ เงนิ ไวด้ าวนบ์ า้ นในอกี 2 ปขี า้ งหนา้ จำ�นวน ลงทนุ ทมี่ คี วามเสย่ี งสงู ขนึ้ ได้ เพราะการขาดทนุ 64 ตอน มนุษย์เงินเดือน กม็ งั่ คงั่ ได้ 200,000 บาท พ่ีแบงค์ควรลงทุนหุ้นไม่เกิน ในระยะสนั้ ๆ ไมม่ ผี ลต่อเงนิ กอ้ นน้ีมากนัก 20% ที่เหลืออาจจะเก็บไว้ในเงินฝาก หรือ การลงทุนที่มีระยะเวลายาวนานขนาดนี้ ตราสารหนี้ จะได้ไม่เส่ียงเกินไป เพราะหาก ตอ้ งลงทนุ หนุ้ ใหม้ ากหนอ่ ยเพราะหนุ้ จะเปน็ เหมอื น เกดิ เหตกุ ารณไ์ มค่ าดคดิ อาจทำ�ใหพ้ แ่ี บงคไ์ มไ่ ด้ “เครอื่ งจกั รทำ�เงนิ ” ทท่ี ำ�ใหม้ ลู คา่ ของเงนิ ออม ดาวนบ์ า้ นตามทต่ี ง้ั ใจ เพม่ิ ขนึ้ โดยอาจจะลงทนุ ในหนุ้ ในสดั สว่ นตง้ั แต่ นอกจากน้ี การลงทนุ ทม่ี เี ปา้ หมายระยะสน้ั 30% ขึ้นไป แต่จะขึ้นไปถึงแค่ไหนก็อยู่ท่ีว่า อ่ืนๆ เช่น เก็บเงินไว้ใช้ในการแต่งงาน หรือ เป้าหมายในการลงทุนน้นั อย่ไู กลแค่ไหน ถ้าย่งิ เกบ็ เงนิ เปน็ ทนุ การศกึ ษาตอ่ ตา่ งประเทศ ไมค่ วร ไกลมากก็สามารถลงทนุ หุน้ ไดม้ ากข้ึน ลงทุนที่มีความเสี่ยงมากเกินไปเพราะมีโอกาส ท่ีเงินออมจะหดหายจากผลการขาดทุน ในระยะส้ันได้ ปิรามิดการลงทุน สินทรัพย์เพ่ือการลงทุนแต่ละประเภทมีความเสี่ยง หรือความผันผวนของราคาไม่เท่ากัน หากดูจาก “ปิรามิดการลงทุน” จะเห็นว่า เงินฝาก พันธบัตรรัฐบาล และตราสารหนี้ระยะสั้น เป็นสินทรัพย์ท่ีมี ความเส่ียงตำ่�สุดอยู่ที่ฐานของปิรามิด และค่อยๆ ไล่เรียงลำ�ดับความเสี่ยงมากข้ึนเรื่อยๆ จนไปถึง ตราสารอนพุ ันธ์ทอ่ี ยู่บนยอดปิรามดิ
สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงตำ่�จะมี สงู ตราสารอนุพันธ์ โอกาสขาดทุนไม่มาก ซ่ึงแน่นอนว่า โอกาสที่จะได้ผลตอบแทนก็มีไม่มาก อสังหาฯ ทมี่ หี นี้สงู , หุน้ กู้ดอ้ ยสทิ ธ์ิ เช่นกัน และส่วนมากจะสามารถคาดเดา ผลตอบแทนได้ ธุรกิจเหมืองแร่, สำ�รวจทรพั ยากรธรรมชาติ สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากข้ึน มี โ อ ก า ส ท่ี จ ะ ทำ � ใ ห้ เ ร า ข า ด ทุ น ไ ด้ คผวลาตมอเบสแย่ี ทงน/ ของสะสม, โบราณวัตถ,ุ รปู วาด มากกว่าสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำ� ทองคำ�, อัญมณี, โลหะมีคา่ แ ต่ ใ น ข ณ ะ เ ดี ย ว กั น ก็ มี โ อ ก า ส ไ ด้ ผลตอบแทนจากการลงทุนได้มากกว่า หุ้นทีม่ ีปัจจยั พ้นื หฐุน้ ากนมู้รอหี งลรักบั ป,รทะีอ่กยนั ู่อาศยั ท่มี หี นส้ี งู , เ ช่ น กั น แ ต่ ก็ ค า ด เ ด า ไ ด้ ย า ก ว่ า หนุ้ ทีม่ ีปัจจัยพน้ื ฐานดมี าก, หน่วยลงทุน, ที่อยูอ่ าศยั ทมี่ หี น้ตี า่ํ จะขาดทุนหรอื ก�ำ ไร ต๋ัวเงินหรอื ห้นุ กทู้ ี่ออกโดยบรษิ ัททม่ี ีฐานะมัน่ คง, อสงั หาฯ ทป่ี ลอดหน้สี ิน ต่ำ� กองทุนตราสารระยะสัน้ , พันธบัตร, ตว๋ั เงนิ คลงั , เงินฝากธนาคาร Step 2 เ ิงนทองต้องวางแผน 65 รรู้ ะดบั ความเส่ียง เล่ยี งลงทนุ ผิด ตอน ม ุนษ ์ยเ ิงนเดือน ็กม่ังคั่งไ ้ด “ ” การลงทุนมคี วามเสย่ี ง โปรดศกึ ษาข้อมูลก่อนการตดั สนิ ใจลงทุน คุน้ ๆ กับประโยคนไี้ หม ลองคลิกเข้าไปทำ�แบบทดสอบใช้เวลา บางทีคำ�แนะนำ�แบบนี้ก็ทำ�ให้เรากลัว ไม่เกนิ 1 นาที แต่บางคนอาจจะใชเ้ วลานาน การลงทุนไปได้เหมือนกัน ทั้งที่จริงๆ แล้ว กว่านี้ เพราะมัวแต่อ้ึงกับคำ�ถาม ไม่คิดว่า ความเสย่ี งจากการลงทนุ ไมไ่ ดน้ า่ กลวั ขนาดนนั้ คำ�ถามแบบน้ีจะสามารถบอกระดับการ แถมยงั ชว่ ยใหเ้ งนิ ลงทนุ ของเรามโี อกาสงอกเงย ยอมรับความเสีย่ งในการลงทนุ ของเราได้ เช่น ได้มากกว่า ทีนี้ก็ขึ้นอยู่กับว่า เรากล้าพอไหม ทีจ่ ะเสยี่ ง คุณได้ร่วมรายการเกมโชว์ เล่นได้ถึง ดงั นนั้ ในขน้ั ตอนนเี้ ราตอ้ งรวู้ า่ เราสามารถ รอบลึกๆ และมาถึงทางเลือกที่ว่าจะเล่นต่อหรือ รับความเส่ียงได้มากแค่ไหน จะได้เลือกลงทุน หยุดเลน่ ดว้ ยเงื่อนไขตา่ งๆ คุณจะเลือกอยา่ งไร ใหเ้ หมาะสม ข้อนี้ไม่ยาก เพราะในปัจจุบันมีเคร่ืองมือ ก. หยดุ เล่นแล้วรบั เงนิ รางวลั 30,000 บาท ประเมนิ ระดบั การยอมรบั ความเสย่ี งอยหู่ ลายวธิ ี ข. เลน่ ตอ่ กบั คำ�ถาม 2 ตวั เลอื ก ตอบถกู รบั เงนิ หลายช่องทาง ซึ่งหนึ่งในน้ันคือ เครื่องมือ 60,000 บาท ตอบผดิ ไมไ่ ดอ้ ะไรเลย ทางการเงิน (TSI Financial Tools) หัวข้อ ค. เลน่ ตอ่ กบั คำ�ถาม 4 ตวั เลอื ก ตอบถกู รบั เงนิ “คุณยอมรับความเส่ียงได้แค่ไหน” ใน 120,000 บาท ตอบผิดไมไ่ ดอ้ ะไรเลย www.tsi-thailand.org
หลงั จากตอบคำ�ถามครบทกุ ขอ้ แลว้ กไ็ ดเ้ วลาประมวลผล ซงึ่ จะสามารถบอกไดเ้ ลยวา่ เราเปน็ คนกล้าเสี่ยงมากขนาดไหน นอกจากนี้ ยงั ให้แนะนำ�สัดสว่ นการลงทนุ ท่ีเหมาะสมอกี ด้วย (สามารถท�ำ แบบทดสอบประเมินความเสย่ี งไดท้ ี่ www.tsi-thailand.org) และอยา่ เหมารวมวา่ คนอายนุ อ้ ยจะสามารถยอมรบั ความเสยี่ งสงู ๆ ไดม้ ากกวา่ ผสู้ งู วยั เพราะ นอกจากเร่อื ง “อาย”ุ แล้ว “หวั ใจ” ก็มสี ่วนสำ�คญั เพราะมนษุ ยเ์ งนิ เดอื นวยั ใสอยา่ งพวกเราทย่ี งั ไมเ่ คยมปี ระสบการณใ์ นการลงทนุ มากอ่ น กอ็ าจจะ ยังกลัวๆ กล้าๆ ไม่อยากจะลงทุนอะไรท่ีหวือหวาเกินไปนัก ขณะที่ผู้สูงวัยหัวใจแข็งแรง (ฐานะ การเงนิ ตอ้ งเออ้ื อำ�นวยดว้ ย) กอ็ าจจะชอบการลงทนุ ทม่ี คี วามเสย่ี งชว่ ยทำ�ใหก้ ระชมุ่ กระชวยขน้ึ มาบา้ ง ตวั อย่างสดั ส่วนการลงทนุ ที่เหมาะกบั ระดับความเสย่ี งทย่ี อมรบั ได้ เงนิ ทองตอ้ งวางแผน รบั ความเสยี่ งไดต้ �ำ่ รบั ความเสี่ยงได้ปานกลาง (Conservative) (Moderate) 66 ตอน มนุษย์เงินเดือน กม็ งั่ คงั่ ได้ ถ้ายอมรับความผันผวนได้น้อย ยัง ถา้ ยอมรบั ความผนั ผวนไดร้ ะดบั หนง่ึ ไมค่ ยุ้ เคยกบั ความผนั ผวน หรอื ความเสย่ี ง แต่ไม่มากเกินไป หรือเม่ือเริ่มคุ้นเคยกับ จากการลงทนุ มากนกั ควรจดั พอรต์ แบบ ความผนั ผวนมากขึน้ และมีความชำ�นาญ ระมดั ระวงั เนน้ การลงทนุ โดยลงทนุ ในหนุ้ ในการลงทุนมากขน้ึ ก็คอ่ ยๆ ขยับสัดส่วน ประมาณ 30% ตราสารหน้ี 40% และ การลงทุนในหุ้นขึ้นมาอีกนิดเป็นการ เงินสด 30% เพื่อพยายามรักษาเงินต้น จัดพอร์ตแบบปานกลาง เพิม่ การลงทนุ ใน ใหป้ ลอดภัยเอาไวก้ ่อน หนุ้ เป็น 50% ลดการลงทนุ ในตราสารหน้ี เหลอื 30% และเงินสดเหลอื 20% เพอื่ 30% หวงั ใหไ้ ด้ผลตอบแทนสงู ขึน้ 40% 30% รับความเสีย่ งไดส้ งู (Aggressive) ถา้ หวั ใจแขง็ แรงไมห่ วาดหวนั่ ไปกบั ความผนั ผวนทเี่ กดิ ขน้ึ ในระหวา่ งการลงทนุ หรอื มี ความเชยี่ วชาญ และคนุ้ ชนิ กบั ความผนั ผวนมากขนึ้ กเ็ พม่ิ การลงทนุ ในหนุ้ ขน้ึ มาจนถงึ 70% และลงทนุ ในตราสารหนแี้ ค่ 20% และเงินสด 10% เพอ่ื เพมิ่ โอกาสใหเ้ งินลงทนุ เติบโตขนึ้ แตถ่ า้ อยากจะ “รกุ ” ใหม้ ากขนึ้ จะเพมิ่ สดั สว่ นหนุ้ ใหม้ ากกวา่ นก้ี ไ็ มม่ ปี ญั หา เพยี งแต่ “อย่าใส่ไข่ไว้ในตะกร้าเดียวกัน” จนหมด เผ่ือเกิดเหตุการณ์ไม่คาดฝันจะได้ยังเหลือไข่ ในตะกรา้ ใบอ่ืนเอาไวบ้ า้ ง และอย่าลมื ปรับสัดส่วนการลงทนุ ใหเ้ หมาะกบั “ขอ้ จำ�กัด” ของ เราอย่เู สมอ ไมว่ า่ จะเปน็ เงนิ ทุน ระดับความเสีย่ งทีย่ อมรับได้ และผลตอบแทนที่คาดหวัง
Step 3 เ ิงนทองต้องวางแผน 67 สร้างพอร์ตเป็นระบบ พบทางรวย ตอน ม ุนษ ์ยเ ิงนเดือน ็กม่ังคั่งไ ้ด ได้ยินมาหลายคร้ังแลว้ สงสัยจรงิ ๆ วา่ “พอร์ต” มันคืออะไร “พอร์ต” ก็คือคำ�เรยี กสนั้ ๆ ของคำ�วา่ Investment Portfolio ซงึ่ เป็นการลงทุนในสนิ ทรัพย์ มากกว่า 1 อยา่ ง เชน่ ถา้ เปน็ พอรต์ หุน้ ก็แสดงวา่ มีการลงทุนในหนุ้ มากกวา่ 1 ตวั หรอื ถา้ เป็น พอรต์ การลงทนุ กแ็ สดงว่า ไม่ไดล้ งทนุ สนิ ทรัพย์ชนดิ เดียว แตจ่ ดั สรรสนิ ทรัพย์ (Asset Alloca- tion) อยา่ งเหมาะสม โดยแบง่ เงินไปสินทรัพย์หลายประเภท เชน่ หนุ้ ตราสารหน้ี และสินทรพั ย์ อ่นื ๆ สาเหตทุ ที่ ำ�ใหก้ ารกระจายการลงทนุ ไปในสนิ ทรพั ยห์ ลากหลายมากขน้ึ ชว่ ยทำ�ใหค้ วามเสย่ี ง จากการลงทนุ ลดลงได้ เพราะในชว่ งเวลาหนง่ึ สินทรพั ย์บางตวั อาจไดก้ ำ�ไรดี บางตวั อาจขาดทุน แต่หากเราลงทุนทั้งสองอย่างนี้พร้อมกัน กำ�ไรของอีกตัวหนึ่งจะมาช่วยพยุงไม่ให้การลงทุน ของเราขาดทนุ ทง้ั หมด นอกจากนี้ แม้จะเป็นการลงทุนสินทรัพย์ชนิดเดียวกัน เช่น ลงทุนหุ้นท้ัง 100% แต่ไม่ได้ หมายความวา่ ให้ทุ่มเงนิ ลงไปในหนุ้ ตวั ใดตวั หน่ึงท้งั หมด การกระจายซอ้ื หนุ้ หลายๆ ตวั ก็ช่วยลด ความเส่ียงจากการลงทุนลงได้เช่นเดียวกัน เพราะหุ้นแต่ละตัวอาจจะไม่เคล่ือนไหวไปในทิศทาง เดียวกัน เพราะฉะน้ันไม่จำ�เป็นว่า คนท่ีรับความเสี่ยงได้น้อยจะต้องลงทุนเฉพาะตราสารหน้ี เพียงอย่างเดียว แต่เราสามารถลงทุนในหุ้น หรือสินทรัพย์อ่ืนๆ ได้ เพียงแต่ลงทุนในสัดส่วน ท่นี ้อยลงมาหน่อย ในขณะที่ “การจัดพอร์ต” สามารถทำ�ได้หลายแบบ ข้ึนอยู่กับหลายวัตถุประสงค์ เช่น การจัดพอร์ตตามระดับความเส่ียงท่ียอมรับได้ หรือจัดพอร์ตตามช่วงอายุ รวมถึงการจัดพอร์ต ตามวตั ถปุ ระสงค์การลงทนุ ตวั อย่างการจัดพอรต์ ตามชว่ งอายุ วยั เริ่มตน้ ทำ�งาน อายุ 21 - 30 ปี มนุษย์เงินเดือนวัยน้ี ถือว่าโชคดีที่สุด เพราะยัง ไม่มีภาระให้รับผิดชอบมากนัก และยังเหลือเวลาให้ ลงทนุ อีกหลายปี มเี วลาใหล้ ม้ ลกุ คลุกคลานไดอ้ กี นาน เพราะฉะนั้นจึงสามารถลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง เช่น หุ้น ไดม้ ากถงึ 90% และอกี 10% ท่ีเหลือควรลงทนุ ตราสารหนี้ หรอื ฝากเงิน
วัยสรา้ งครอบครัว อายุ 31 - 40 ปี วยั ปึกแผน่ มั่นคง อายุ 41 - 55 ปี เป็นช่วงวัยที่หน้าท่ีการงานเริ่มม่ันคง รายได้ ในวัยนอ้ี ายุเริ่มมากขน้ึ และเหลือ เพิ่มสูงขึ้น แต่ค่าใช้จ่ายก็มักจะสูงตามไปด้วย ท้ัง เวลาเก็บออมและลงทุนอีกไม่ก่ีปี ยังมภี าระตา่ งๆ ใหร้ ับผิดชอบมากขนึ้ ไม่ว่าจะเปน็ ก็จะถึงวัยเกษียณแล้ว เพราะฉะน้ัน การแตง่ งาน ผอ่ นรถ ผอ่ นบา้ น ทำ�ใหก้ ารรบั ความเสย่ี ง จงึ ตอ้ งเนน้ การลงทนุ ทมี่ คี วามปลอดภยั ได้น้อยลงกว่าช่วงเริ่มต้นทำ�งาน เพราะฉะน้ันจึง มากข้ึน ควรเพ่ิมสัดส่วนการลงทุนใน แนะนำ�ใหล้ งทนุ ในหนุ้ ประมาณ 50% และอกี 50% ตราสารหน้ีขึ้นมาเป็น 70% และอีก เปน็ การฝากเงนิ และลงทนุ ตราสารหนเี้ พอ่ื ลดระดบั 30% ลงทุนในหุ้นเพื่อทำ�ให้เงินออม ความเส่ยี งของพอร์ตลง เพ่ิมคา่ ไดม้ ากข้นึ เงนิ ทองตอ้ งวางแผน วยั เกษียณ อายุ 55 ปีขนึ้ ไป 68 ตอน มนุษย์เงินเดือน กม็ งั่ คงั่ ได้ เขา้ สวู่ ยั เกษยี ณ ซง่ึ เปน็ ชว่ งทต่ี อ้ งระมดั ระวงั การลงทนุ มากทส่ี ดุ ไมส่ ามารถลงทนุ สนิ ทรพั ย์ ทม่ี คี วามเสยี่ งสงู ไดม้ ากเหมอื นวยั อนื่ ๆ เพราะตอ้ งเนน้ รกั ษาเงนิ ออมทเี่ กบ็ มาทงั้ ชวี ติ เอาไวใ้ หไ้ ด้ เพราะฉะน้นั จงึ ต้องนำ�เงินสว่ นใหญ่ หรือประมาณ 90% ไปเกบ็ ไวใ้ นตราสารหน้ี และอาจแบ่ง มาลงทนุ ในห้นุ ไม่เกนิ 10% แตไ่ มว่ ่าจะจัดพอร์ตในรปู แบบไหน พอร์ตที่ดีควรมีลักษณะ ดงั น้ี • ตอ้ งกระจายความเสย่ี งอยา่ งสมดลุ ไมค่ วรทมุ่ เงนิ ลงทนุ ในสนิ ทรพั ยใ์ ดสนิ ทรพั ยห์ นง่ึ ทง้ั หมด • ไมห่ ลากหลายหรอื กระจดั กระจายมากเกินไป เพราะจะทำ�ใหด้ ูแลยาก โดยเฉพาะ ในการตดิ ตามราคาหรอื ขา่ วสารเก่ียวกับการลงทุน • มสี ัดสว่ นการลงทุนท่ีเหมาะกับเป้าหมายการลงทนุ ของเราเอง • มคี วามยืดหยนุ่ สามารถปรบั เปลีย่ นแผนลงทุนได้ เม่ือสถานการณ์เปลย่ี นไป Step 4 ทำ�คัมภีร์ลงทุนไว้ใช้ปรบั พอรต์ ถ้าคิดจะลงทุนต้องมี “คัมภีร์ลงทนุ ” นน่ั คอื “นโยบายการลงทนุ ” ของเราเอง ในประเดน็ ต่อไปนี้ คอื • เปา้ หมายการลงทุน จำ�นวนเงนิ และระยะเวลาการลงทุน • ข้อจำ�กดั ในการลงทุน และระดบั ความเสี่ยงทย่ี อมรบั ได้ • ระดบั อัตราผลตอบแทนท่ีต้องการ • วธิ ีการสร้างพอรต์ ลงทนุ และแนวทางการคัดเลือกสินทรพั ย์ทชี่ ว่ ยใหบ้ รรลเุ ปา้ หมาย • วธิ กี ารตดิ ตาม และทบทวนผลการลงทุน รวมถงึ เกณฑ์มาตรฐาน (Benchmark) ท่ีใชเ้ ปรยี บเทียบผลตอบแทนจากการลงทุน
โดยเราตอ้ งเขยี นนโยบายการลงทุนของเราทั้งหมดน้ไี ว้เป็นลายลกั ษณ์อักษร เพอื่ เป็นกรอบ ในการตัดสนิ ใจลงทนุ และตอ้ งปรบั ปรุงใหเ้ ปน็ ปจั จุบนั อยเู่ สมอ Step 5 ลงทุนตามกรอบ ตอบแทนตรงใจ ก่อนจะไปเริ่มลงทุนต้อง “เปิดบัญชี” เพ่ือซ้ือขายเสียก่อน ไม่ว่าจะเป็นการซื้อขายหุ้น ตราสารหน้ี อที เี อฟ อนพุ ันธ์ หรอื กองทุนรวม ในกรณที ่ีลงทนุ ในห้นุ ตราสารหน้ี อที ีเอฟ หรืออนุพนั ธ์ ตอ้ งเปิดบัญชีซอ้ื ขายหลักทรพั ยก์ บั บริษทั หลกั ทรัพย์ (บล.) หรือ โบรกเกอร์ ซึง่ มอี ยู่ 3 แบบ ทมี่ เี ง่ือนไข ข้อกำ�หนด ท่แี ตกตา่ งกนั 1. บญั ชเี งินสด (Cash Account) 2. บญั ชีแคชบาลานซ์ (Cash Balance) บัญชีประเภทนี้ เป็นแบบ “ซื้อก่อน บญั ชปี ระเภทนจ้ี ะตอ้ งนำ�เงนิ สดไปฝาก เ ิงนทองต้องวางแผน 69 จา่ ยทหี ลงั ” เพราะเราสามารถสง่ั ซอ้ื หนุ้ ไปกอ่ น ไวก้ บั โบรกเกอร์ และจะซอื้ หนุ้ ไมเ่ กนิ จำ�นวน แลว้ คอ่ ยนำ�เงนิ ไปจา่ ยคา่ หนุ้ ภายใน3วนั หรอื เงินท่ีฝากไว้กับโบรกเกอร์ เพราะฉะนั้น ตอน ม ุนษ ์ยเ ิงนเดือน ็กม่ังคั่งไ ้ด T+3 โดยที่ T หมายถึงวันที่สั่งซ้ือหรือขาย “มีเงินแค่ไหน ซ้ือได้แค่นั้น” และถ้าอยาก แล้วบวกไปอีก 3 วนั ทำ�การ (ไมน่ ับวนั หยุด) จะซอื้ มากกวา่ จำ�นวนเงนิ ทฝ่ี ากไว้ กเ็ พยี งแค่ แต่การเปิดบัญชีแบบน้ี โบรกเกอร์จะ โอนเงนิ เข้าไปในบัญชเี พิ่ม อนุมัติว่า ใครที่เหมาะจะบัญชีประเภทนี้ เพราะฉะนน้ั บญั ชปี ระเภทนจ้ี ะเหมาะกบั และวงเงนิ ทส่ี ามารถซอื้ ขายได ้ โดยพจิ ารณา คนทท่ี ุนนอ้ ย และนักลงทนุ มือใหมม่ ากท่ีสดุ จากหลกั ฐานทางการเงนิ นอกจากน้ี กอ่ นซอ้ื เพราะไมต่ อ้ งใชห้ ลกั ฐานทางการเงนิ ในมลู คา่ ขายหนุ้ จะต้องฝากเงนิ สด หรอื หุ้น เพอ่ื เป็น สงู ๆ เทา่ กบั บญั ชเี งนิ สด หรอื เหมาะกบั คนที่ หลักประกันไวท้ โ่ี บรกเกอร์ 15% ของวงเงนิ ต้องการจำ�กัดวงเงินลงทนุ ไม่ให้เกนิ กว่าเงิน ท่ไี ดร้ ับอนมุ ตั ิ ท่มี ีอยู่ในกระเปา๋ 3. บญั ชมี ารจ์ น้ิ (Margin Account) หรอื เครดิตบาลานซ์ (Credit Balance) บญั ชปี ระเภทนจี้ ะเปน็ การซอื้ หนุ้ โดยไมต่ อ้ งใชเ้ งนิ ของเราทง้ั หมด เพราะใชเ้ งนิ สดของเรา สว่ นหนงึ่ และ อีกสว่ นหน่ึงเปน็ เงนิ กู้ ทก่ี ู้จากโบรกเกอร์ แต่ตอ้ งมเี งนิ สด หรอื หนุ้ มาวางเป็น หลักประกนั ตามสัดส่วนทโ่ี บรกเกอรก์ ำ�หนดไวเ้ สียกอ่ นถึงจะสามารถซ้ือหนุ้ ได้ กรณีลงทุนในกองทุนรวมจะต้องเปิดบัญชีกับบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) และตัวแทนขายหน่วยลงทนุ เช่น ธนาคาร หรือโบรกเกอรบ์ างแห่ง
เงนิ ทองตอ้ งวางแผน Step 6 วดั ผลเป็นประจ�ำ น�ำ สเู่ ปา้ หมาย 70 ตอน มนุษย์เงินเดือน กม็ งั่ คงั่ ได้ หลงั จากที่เราลงทนุ ไปแล้วจะต้อง “ตดิ ตามผล” อยา่ งสมาํ่ เสมอ โดยหมัน่ ตรวจสอบสถานะ การลงทุนว่า ยังคงเดินหน้าไปสู่เป้าหมายท่ีต้ังไว้หรือไม่ และถ้าพบว่า อะไรๆ เริ่มไม่เป็นไปตาม เปา้ หมาย ก็ตอ้ ง “ปรับพอรต์ การลงทนุ ” แตค่ งไม่ใชต่ ดิ ตามการเคลื่อนไหวของราคาห้นุ กันแบบรายวัน เพราะเราไมใ่ ช่ “นักเก็งกำ�ไร” แตเ่ ปา้ หมายการลงทนุ ของเราเปน็ การลงทนุ ระยะยาว ซงึ่ อาจจะตรวจสอบทกุ ๆ 6 เดอื น หรอื 1 ปี กองทนุ รวม... ทางออกของมนษุ ยเ์ งินเดอื น ถา้ เราเปน็ มนษุ ยเ์ งนิ เดอื นทว่ี นั ๆ ทำ�แตง่ าน ไม่ค่อยมีเวลาศึกษาเรื่องการลงทุน หรือ ไม่มีเวลามาตามติดสถานการณ์การลงทุน และท่สี ำ�คัญ คือ เงินลงทุนท่มี ีอย่กู ็น้อยนิด เหลอื เกนิ เรายังมีทางออก นั่นคือ การลงทุน ผ่านกองทุนรวม ซ่ึงเหมาะมากๆ สำ�หรับ มนษุ ยเ์ งินเดอื นอยา่ งพวกเรา เพราะ... ใหม้ อื อาชีพ ช่วยลงทุน แม้ว่าการลงทุนจะดูเป็นเร่ืองยุ่งยากเกินจะเข้าใจได้ แต่ก็ไม่เป็นไร เราแค่หา “มืออาชีพ” มาทำ�งานแทนเราเทา่ นั้นเอง เพราะ “กองทนุ รวม” เปน็ การระดมเงินลงทนุ จำ�นวนเล็กๆ จากคนจำ�นวนมากๆ ไปรวมกนั ตง้ั เปน็ กองทนุ ขน้ึ มาเพอ่ื นำ�ไปลงทนุ ในสนิ ทรพั ยต์ า่ งๆ ไมว่ า่ จะเปน็ หนุ้ ตราสารหนี้ อสงั หารมิ ทรพั ย์ และสนิ ทรพั ยอ์ นื่ ๆ ทงั้ ในประเทศไทยและตา่ งประเทศ โดยบรษิ ทั หลกั ทรพั ยจ์ ดั การกองทนุ (บลจ.) เป็นคนจัดตงั้ กองทนุ และมี “ผู้จัดการกองทุน” เป็นคนบริหารจดั การ ผู้จัดการกองทุน ถอื วา่ เปน็ “มืออาชีพ” ด้านการลงทนุ พวกเขาจะคอยศกึ ษาวา่ หุน้ ตวั ไหน มีอนาคตดี ตราสารหน้ีอะไรท่ีน่าสนใจ คอยติดตามสถานการณ์การลงทุน ท้ังในประเทศและ ต่างประเทศ ซ่งึ มผี ลตอ่ การลงทนุ และคอยซ้ือ-ขายเพ่อื ทำ�กำ�ไรเม่อื มีจงั หวะทดี่ ี
เพราะฉะนน้ั เม่ือมี “มอื อาชพี ” มาคอยดแู ลเงนิ ของเราอย่างใกล้ชดิ แบบนีแ้ ล้ว เรากส็ บายใจ เ ิงนทองต้องวางแผน 71 ไมต่ อ้ งไปเสยี เวลาศกึ ษาเรอื่ งการลงทนุ ไมต่ อ้ งสนใจวา่ หนุ้ ตวั ไหนจะดหี รอื ไมด่ ี ไมต่ อ้ งคอยเฝา้ วา่ เมือ่ ไรควรจะซอื้ หรือขายหุ้น ตอน ม ุนษ ์ยเ ิงนเดือน ็กม่ังคั่งไ ้ด นอกจากน้ี เรายงั เชอื่ ไดว้ า่ เงนิ ออมจำ�นวนเลก็ ๆ ของเราภายใตก้ ารบรหิ ารจดั การของผจู้ ดั การ กองทนุ ฝีมอื ดี นา่ จะมีโอกาสเพม่ิ พูนข้นึ ไดด้ กี ว่าทเ่ี ราจะไปลงทนุ ด้วยตวั เอง ลงทุนหลากหลาย กระจายความเสีย่ ง ถา้ มีเงินออมอยนู่ ้อยนิด จะเอาไปซอ้ื หุ้น ในสินทรัพย์หลากหลาย เช่น ลงทุนในหุ้น กค็ งไดม้ าไมก่ บี่ รษิ ทั และกอ็ าจไดแ้ คบ่ รษิ ทั ละ และตราสารหน้ีพร้อมกัน ซ่ึงเป็นการกระจาย ไมก่ ห่ี นุ้ เพราะฉะนน้ั ถา้ เกดิ เหตกุ ารณไ์ มค่ าดคดิ การลงทุนแบบน้ชี ว่ ยใหค้ วามเสยี่ งลดลง หนุ้ ทเ่ี รามอี ยไู่ มก่ ต่ี วั เกดิ ราคาตกพรอ้ มกนั หมด น่ันเพราะโอกาสที่สินทรัพย์ทุกตัวจะร่วง เราก็คงได้นั่งนํ้าตาตกตามไปด้วย เพราะ พร้อมๆ กนั นนั้ เปน็ ไปได้ยากมาก เงินออมอนั น้อยนิดกจ็ ะหดหายไปเกอื บหมด นอกจากนี้ กองทุนรวมยังสามารถ แตถ่ า้ เราเปลย่ี นใจ ใชเ้ งนิ จำ�นวนเดยี วกนั น้ี ลงทุนในสินทรัพย์ที่หลากหลาย ซ่ึงบางอย่าง ไปซื้อกองทนุ รวมทเี่ นน้ ลงทุนในหุ้น จะทำ�ให้ มนษุ ยเ์ งนิ เดอื นตวั เลก็ ๆ อยา่ งเราแทบจะไมม่ โี อกาส เราสามารถลงทนุ ในหนุ้ ไดห้ ลายๆ ตวั พรอ้ มกนั ไดล้ งทนุ เชน่ โรงแรม สนามบนิ หา้ งสรรพสนิ คา้ หรือจะนำ�ไปซื้อกองทุนที่กระจายการลงทุน โรงไฟฟ้า รถไฟฟ้า และโทรคมนาคม ซื้อง่าย ขายคล่อง และใช้เงินนอ้ ย แม้ว่ากองทุนรวมจะไม่ได้ซ้ือง่ายขายคล่อง ไม่ได้มีสภาพคล่องไหลล่ืนเหมือนกับการ ฝากเงิน หรือการลงทนุ ในหุน้ ดว้ ยตวั เอง แต่ถ้าเทียบกับการลงทุนประเภทอื่น เช่น การลงทุนในตราสารหน้ี และอสังหาริมทรัพย์ ซงึ่ อาจจะซอ้ื ไดง้ า่ ย แตถ่ า้ คดิ จะขายเปลย่ี นเปน็ เงนิ สดกม็ กั จะมขี น้ั ตอน วธิ กี ารและตอ้ งใชเ้ วลานาน กวา่ จะขายได้ ถา้ เปน็ แบบนร้ี บั รองวา่ กองทนุ รวมชนะใสๆ เพราะกองทนุ รวมซอ้ื งา่ ยขายคลอ่ ง กวา่ กันเยอะ โดยเฉพาะกองทนุ ที่เปิดใหม้ กี ารซือ้ ขายได้ทุกวัน และที่เด็ดที่สุดในการลงทุนในกองทุนรวม คือ มีเงินนิดเดียวก็สามารถลงทุนได้ เพราะ การลงทนุ ในกองทนุ รวม ใชเ้ งนิ เพยี งแค่ 1,000 บาท กส็ ามารถเรมิ่ ตน้ ลงทนุ ไดแ้ ลว้ และหลงั จากนน้ั จะลงทุนจำ�นวนเทา่ ไรก็ได้ (แต่ตอ้ งขึ้นกับเงื่อนไขของแต่ละกองทุนด้วย) นอกจากน้ี กองทุนบางประเภทยังให้สิทธิลดหย่อนภาษีอีกด้วย เช่น กองทุนรวมเพื่อ การเลี้ยงชีพ (RMF) และกองทนุ รวมหนุ้ ระยะยาว (LTF)
มสี ารพัดนโยบาย ให้เลอื กลงทนุ ถา้ คดิ วา่ สนิ ทรพั ยเ์ พอื่ การลงทนุ มใี หเ้ ลอื กหลากหลายประเภทแลว้ ตอ้ งบอกวา่ กองทนุ รวม มใี ห้เลือกมากกว่า และนา่ จะตอบโจทย์มนษุ ยเ์ งินเดอื นไดม้ ากกว่า เงนิ ทองตอ้ งวางแผน กองทนุ ตลาดเงนิ โดยผู้จัดการกองทุนจะเป็นคนตัดสินใจว่า (Money Market Fund) ตอนไหนควรจะลงทุนหุ้นและตราสารหน้ี 72 ตอน มนุษย์เงินเดือน กม็ งั่ คงั่ ได้ กองทุนประเภทน้ีจะนำ�เงินไปลงทุน ในสดั สว่ นเท่าไรถึงจะเหมาะสมทส่ี ดุ ในตราสารหน้ีที่มีอายุคงเหลือต่ํากว่า 1 ปี นอกจากน้ี บางกองทุนยังกำ�หนด จึงทำ�ให้กองทุนประเภทน้ีมีความเสี่ยงต่ํา วัตถุประสงค์ในการลงทุนชัดเจน เช่น กองทนุ และมสี ภาพคล่องสูง สามารถนำ�มาทดแทน ที่จัดพอร์ตลงทุนตามช่วงอายุ เป็นเหมือน การฝากเงนิ กบั ธนาคารได้ และเหมาะจะเปน็ “กองทนุ สำ�เรจ็ รปู ” ทท่ี ำ�ใหเ้ ราไมต่ อ้ งจดั พอรต์ แหลง่ พักเงินในชว่ งที่ยังไม่รู้จะลงทุนอะไรดี และคอยปรบั พอรต์ การลงทนุ ด้วยตวั เอง กองทุนตราสารหน้ี กองทนุ ตราสารทนุ (Fixed Income Fund) (Equity Fund) เป็นกองทุนท่ีมีนโยบายการลงทุน สำ�นกั งานคณะกรรมการกำ�กบั หลกั ทรพั ย์ ในตราสารหนี้ ซ่ึงสามารถลงทุนได้ทั้ง และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) กำ�หนดให้ ตราสารหนี้ในประเทศ และตราสารหน้ี กองทุนหุ้นต้องลงทุนในหุ้นไม่ตํ่ากว่า 65% ตา่ งประเทศ โดยกองทนุ ตราสารหนท้ี ีไ่ ดร้ ับ ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ อีก 35% ท่ีเหลือ ความนยิ มจากนกั ลงทนุ มากทส่ี ดุ คอื กองทนุ สามารถลงทุนในสินทรัพย์อ่ืนๆ ได้ แต่ในทาง ที่กำ�หนดระยะเวลาการลงทุนแน่นอน และ ปฏิบัติแล้ว กองทุนหุ้นส่วนใหญ่ก็จะถือหุ้น สามารถคาดการณ์ผลตอบแทนได้ล่วงหน้า เกือบเต็มเพดานท่ี ก.ล.ต. กำ�หนดไว้ อาจมี เหมอื นกบั เงนิ ฝากประจำ� เงินสดเก็บไว้เล็กน้อยเผื่อไว้สำ�หรับการไถ่ถอน กองทนุ รวมผสมยืดหยนุ่ หนว่ ยลงทุน (Flexible Portfolio Fund) กองทุนหุ้นแต่ละกองทุนจะมีสไตล์ ธรรมชาติของกองทุนประเภทน้ีจะให้ การลงทุนท่ีแตกต่างกัน บางกองทุนอาจเน้น ผลตอบแทนระดับกลางๆ ไม่สูงจนเตะตา ลงทนุ หุ้นขนาดใหญ่ บางกองทุนชอบห้นุ ขนาด แตก่ ไ็ มข่ าดทนุ จนนา่ กลวั และระดบั ความเสย่ี ง เลก็ บางกองทนุ มคี วามชดั เจนวา่ เปน็ การลงทนุ กอ็ ยใู่ นระดบั กลางๆ ดว้ ยเหมอื นกนั เนอื่ งจาก ระยะยาว ขณะที่บางกองทุนอาจพยายาม สามารถลงทุนได้ทั้งหุ้น และตราสารหนี้ หาจังหวะในการทำ�กำ�ไรระยะสั้น
นอกจากนี้ บางกองทนุ ยงั มี “ธมี ” การลงทนุ เฉพาะตวั เชน่ ลงทนุ เฉพาะกลมุ่ อตุ สาหกรรม เ ิงนทองต้องวางแผน 73 หรอื ลงทนุ ในหนุ้ ที่ได้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงสำ�คญั ๆ ทีก่ ำ�ลงั จะเกดิ ขึ้น กองทุนรวมทลี่ งทุนในตา่ งประเทศ ตอน ม ุนษ ์ยเ ิงนเดือน ็กม่ังคั่งไ ้ด (Foreign Investment Fund : FIF) กองทนุ รวมท่มี ีนโยบายลงทุนในต่างประเทศ ไมว่ า่ จะเปน็ การลงทนุ ในหุน้ ตราสารหนี้ หรอื สนิ ทรพั ย์อ่นื ๆ ก็จะเรยี กรวมๆ ว่า กองทุน FIF ยอ่ มาจาก Foreign Investment Fund ซ่ึงถอื เป็นกองทนุ ทช่ี ว่ ย “เปิดโลกการลงทุน” ใหก้ บั นักลงทนุ เป็นอยา่ งมาก เพราะนอกจากจะชว่ ยใหเ้ ราสามารถออกไปหาผลตอบแทนจากประเทศตา่ งๆ ทว่ั ทกุ มมุ โลก โดยไม่ต้องใช้เงินลงทุนจำ�นวนเหมือนกับการออกไปลงทุนด้วยตัวเองแล้ว ยังทำ�ให้เรามีโอกาส ลงทุนในสินทรัพย์บางอยา่ งทีไ่ มม่ ีในประเทศไทย กองทุนรวมหนุ้ ระยะยาว (Long Term Equity Fund : LTF) กองทุนรวมหุ้นระยะยาว (LTF) เป็นของขวัญจากภาครัฐที่ออกมาเพื่อสนับสนุนการลงทุน ในหนุ้ ระยะยาวแทนที่จะเปน็ การซอื้ ๆ ขายๆ เก็งกำ�ไรกันรายวัน เพราะฉะนนั้ นักลงทนุ ทนี่ ำ�เงิน มาลงทนุ ในกองทนุ นจ้ี ะไดส้ ทิ ธลิ ดหยอ่ นภาษเี ปน็ ของแถม เพยี งแตต่ อ้ งปฏบิ ตั ติ ามเงอื่ นไขทวี่ างไว้ เงอื่ นไขการลงทุน LTF ตอ้ งซื้อและถือหน่วยลงทนุ ไว้ไม่นอ้ ยกว่า 5 ปี (นับตามปปี ฏิทนิ ) เชน่ เงินลงทนุ แตล่ ะยอดทีซ่ ้อื ในระหว่างปี 2557 จะครบเง่ือนไขตง้ั แตเ่ ดือน ม.ค. ปี 2561 เปน็ ตน้ ไป สิทธิประโยชน์ทางภาษี เมอ่ื ปฏบิ ัตติ ามเง่ือนไขการลงทนุ นกั ลงทนุ จะได้สิทธปิ ระโยชนท์ างภาษี 2 ขอ้ คอื 1. เงินค่าซ้ือหน่วยลงทุน กองทุน LTF จะได้รับยกเว้นไม่ต้องนำ�ไปรวมคำ�นวณเพื่อเสียภาษี เงนิ ไดบ้ คุ คลธรรมดาตามทลี่ งทนุ จริง สงู สดุ ไม่เกิน 15% ของเงินได้ในแต่ละปี และต้องไมเ่ กนิ 500,000 บาท 2. กำ�ไรจากการขายคืนหน่วยลงทุน (Capital Gain) ไม่ต้องนำ�ไปคำ�นวณเพ่ือเสียภาษี เงินได้บคุ คลธรรมดา หมายเหตุ : ข้อมลู อาจมีการเปลีย่ นแปลง ตดิ ตามท่เี ว็บไซตก์ รมสรรพากร www.rd.go.th
ในฐานะท่ีกองทุน LTF ถือเป็นกองทุนหุ้น ดังน้ัน จะต้องปฏิบัติตามหลักเกณฑ์ของ กองทุนหุ้น คือ ตอ้ งมหี ุน้ ในพอร์ตไมน่ อ้ ยกวา่ 65% ของมูลคา่ สนิ ทรัพย์สุทธิ แตห่ ากเจาะลกึ ลง ไปสามารถแบง่ กองทนุ LTF ที่มีอยู่กว่า 50 กองทนุ ออกเปน็ 3 กลุม่ ได้แก ่ 1. ลงทุนในหนุ้ เป็นสว่ นใหญ่ ทำ�ให้ผลตอบแทนขึน้ ลงหวอื หวาไปพร้อมกับตลาดหุน้ สว่ นจะ มากกว่าหรือน้อยกว่าตลาดนั้น ขึ้นอยู่กับฝีมือของผู้จัดการกองทุน จึงเหมาะกับ นกั ลงทุนทร่ี บั ความผนั ผวนได้มาก 2. ลงทุนในตราสารหนี้ในสัดส่วนที่มากพอควร หรือเกือบ 35% ของสินทรัพย์ เพื่อลด ความผนั ผวนของหนุ้ ลง เพราะฉะนน้ั เวลาเลอื กลงทนุ จะตอ้ งคดิ ถงึ คณุ ภาพของตราสารหน้ี ท่ีกองทุนเขา้ ลงทนุ ดว้ ย 3. มกี ารลงทนุ ในอนพุ นั ธเ์ พอื่ ลดความผนั ผวนของหนุ้ ลง (แตป่ จั จบุ นั กองทนุ ในกลมุ่ นไี้ มเ่ ปดิ ขายให้กบั นักลงทนุ แลว้ ) เงนิ ทองตอ้ งวางแผน กองทนุ รวมเพือ่ การเล้ียงชีพ (Retirement Mutual Fund : RMF) 74 ตอน มนุษย์เงินเดือน กม็ งั่ คงั่ ได้ กองทุนรวมเพ่ือการเล้ียงชีพ (RMF) สามารถจดั พอรต์ ไดเ้ หมาะกบั แตล่ ะชว่ งวยั และ เป็นกองทุนท่ีได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษี ปรับสดั ส่วนการลงทนุ เมื่ออายเุ พิ่มขึ้น เพ่ือกระตุ้นเตือนให้คนท่ัวไปให้ความสำ�คัญ แต่เพราะกองทุน RMF เป็นกองทุนท่ีมี กับการวางแผนเพอ่ื ชวี ิตวยั เกษยี ณ เง่ือนไขพิเศษไม่เหมือนกองทุนรวมทั่วๆ ไป ดังน้ัน กองทุน RMF จึงมีนโยบาย คือ ถ้าขายกองทุนก่อนท่ีอายุจะครบ 55 ปี การลงทุนท่ีหลากหลาย ตง้ั แต่การลงทุนทมี่ ี จะต้องคืนเงินภาษีที่ได้รับมาทั้งหมดคืนให้ ความเส่ียงต่ํา เช่น ตลาดเงิน ตราสารหนี้ สรรพากรไปจึงไม่สามารถขายกองทุนน้ัน ความเสี่ยงปานกลาง และความเส่ียงสูง แล้วมาซ้ือกองทุนน้ีได้ตามอำ�เภอใจ แต่จะทำ� เช่น ห้นุ ในประเทศ หุ้นต่างประเทศ เพ่อื ให้ ไดเ้ พียง “สับเปลยี่ นหน่วยลงทุน” เงื่อนไขการลงทุน RMF สิทธิประโยชนท์ างภาษี • ลงทุนต่อเนื่องทุกปี โดยซ้ือไม่น้อยกว่า • เงินค่าซื้อหน่วยลงทุนได้รับยกเว้นภาษีเงินได้ ปลี ะ 1 ครงั้ บุคคลธรรมดา ตามที่ลงทุนจริง สูงสุดไม่เกิน • ลงทุนข้ันต่ำ� 3% ของเงินได้ในแตล่ ะปี หรือ 15% ของรายได้ในแตล่ ะปี โดยเมอ่ื รวมกบั เงนิ สะสม 5,000 บาท (แลว้ แตว่ ่า จำ�นวนใดต่�ำ กว่า) กองทนุ ส�ำ รองเลย้ี งชพี หรอื กองทนุ บ�ำ เหนจ็ บ�ำ นาญ • ไม่ระงับการลงทุนเกินกว่า 1 ปี ยกเว้นปีที่ ข้าราชการ (กบข.) และประกันแบบบำ�นาญแล้ว ไมม่ เี งินได้ ตอ้ งรวมกันไม่เกิน 500,000 บาท • ต้องลงทุนไปจนครบอายุ 55 ปี และลงทุน • กำ�ไรจากการขายหน่วยลงทุน ได้รับยกเว้น ไม่น้อยกวา่ 5 ปี นับตง้ั แตก่ ารซ้อื ครัง้ แรก ไม่ต้องไปคำ�นวณรวมกับเงินได้ เพ่ือเสียภาษีเงินได้ บคุ คลธรรมดา หมายเหตุ : ขอ้ มลู อาจมกี ารเปล่ยี นแปลง ตดิ ตามทีเ่ ว็บไซตก์ รมสรรพากร www.rd.go.th
ขณะทก่ี ารสบั เปลย่ี นกองทนุ จะตอ้ งเปน็ การเปลย่ี นจาก RMF กองทนุ หนง่ึ ไป RMF อกี กองทนุ หนง่ึ เทา่ นนั้ ไมส่ ามารถโอนขา้ มประเภทได้ โดยจะยา้ ยไปมาอยใู่ นบรษิ ทั หลกั ทรพั ยจ์ ดั การกองทนุ (บลจ.) เดียวกัน หรอื ยา้ ยไป บลจ.อืน่ ก็ได้ เพียงแต่ตอ้ งโอนย้ายภายใน 5 วันทำ�การจงึ จะไมผ่ ิด เงื่อนไข กองทนุ รวมอสงั หารมิ ทรพั ย์ ก(RอeงaทlรEสั sตtaเ์ พteอื่ Iกnาvรeลsงtทmนุ eใnนtอTสrงั uหsาtร:มิ RทEรัพITยs์) เ ิงนทองต้องวางแผน 75 (Property Fund) กองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหา กองทุนประเภทนี้มีนโยบายลงทุนใน ริมทรัพย์ (REITs) มีความใกล้เคียงกับ ตอน ม ุนษ ์ยเ ิงนเดือน ็กม่ังคั่งไ ้ด อ สั ง ห า ริ ม ท รั พ ย์ โ ด ย ล ง ทุ น ไ ด้ เ ฉ พ า ะ กองทนุ อสงั หารมิ ทรพั ยค์ อ่ นขา้ งมาก เพราะ อสังหารมิ ทรัพยเ์ พียงไมก่ ป่ี ระเภทตามท่ี ก.ล.ต. เป็นการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ โดยมี กำ�หนดเทา่ นน้ั เชน่ อาคารสำ�นกั งาน ศนู ยก์ ารคา้ รายได้จากค่าเช่า และนักลงทุนได้รับ นคิ มอตุ สาหกรรมโกดงั สนิ คา้ โรงแรมและสนามบนิ ผลตอบแทนจากเงินปนั ผลเช่นเดียวกนั แต่กองทุนสามารถลงทุนได้ท้ังแบบ แ ต่ R E I Ts ส า ม า ร ถ ล ง ทุ น ใ น “ซอ้ื กรรมสทิ ธ”์ิ (Freehold) หรอื “สทิ ธกิ ารเชา่ ” อสังหาริมทรัพย์ประเภทไหนก็ได้ รวมท้ัง (Leasehold) อสังหาริมทรัพย์ในต่างประเทศ เพียงแต่ รายได้ของกองทุนจะมาจากการเช่าใช้ ต้องไม่เป็นอสังหาริมทรัพย์ “ที่มีเหตุอัน อสังหาริมทรัพย์ที่กองทุนเข้าไปลงทุน จากน้ัน ก็นำ�มาจ่ายเป็นเงินปันผลให้กับนักลงทุนอย่าง ควรสงสัยว่าผู้เช่าจะนำ�ไปใช้ประกอบธุรกิจที่ สม่ําเสมอ (นอกจากน้ี ในกรณีท่ีเป็นการซ้ือ ไม่ชอบด้วยกฎหมาย หรือเป็นธุรกิจท่ีขัดต่อ กรรมสิทธ์ิอาจจะมีกำ�ไรเพิ่มเติม หากกองทุน ศลี ธรรม” ไดก้ ำ�ไรจากการขายอสงั หาริมทรัพยใ์ นอนาคต) นอกจากน้ี ยังสามารถกู้ยืมเงินได้ และหลังจากการเสนอขายหน่วยลงทุน ไมเ่ กนิ 35% ของมลู คา่ ทรพั ยส์ นิ แตอ่ าจกไู้ ด้ ครง้ั แรก (IPO) จะตอ้ งนำ�กองทนุ นไ้ี ปจดทะเบยี น ถึง 60% ถ้ามีอันดับความน่าเช่ือถืออยู่ใน ในตลาดหลักทรัพย์ฯ เพ่ือให้นักลงทุนซ้ือง่าย ระดับน่าลงทุน โดยการเปิดโอกาสให้กู้ยืม ขายคล่องไดเ้ หมือนหุ้นตัวหน่งึ ได้มากขึ้นจะทำ�ให้นักลงทุนมีโอกาสได้รับ แต่หลังจากปี 2557 จะไม่มีกองทุน ผลตอบแทนเพมิ่ ข้นึ อสังหาริมทรัพย์กองทนุ ใหม่ๆ ออกมาขาย หรอื การเพ่ิมทุนของกองทุนเดิมอีกแล้ว เพราะการ ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์จะเปล่ียนรูปแบบเป็น กองทรัสต์เพ่ือการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) ซงึ่ มคี วามเป็นสากลมากขึน้
กองทนุ รวมสินคา้ โภคภณั ฑ์ กองทุนรวมโครงสรา้ งพนื้ ฐาน (Commodity Fund) (Infrastructure Fund) นอกจากการซื้อทองคำ�แท่งหรือ กองทุนโครงสร้างพ้ืนฐานจะลงทุนในกิจการ ทองคำ�รูปพรรณแล้ว มนุษย์เงินเดือน โครงสร้างพ้ืนฐานของประเทศ เช่น ไฟฟ้า ประปา อย่างเราแทบจะไม่มีโอกาสลงทุนสินค้า ท่าอากาศยาน สนามบิน ท่าเรอื นํ้าลกึ โทรคมนาคม โภคภัณฑ์ (ยกเว้นว่าจะเป็นนักลงทุน รถไฟฟ้า หรือรถไฟฟ้าใต้ดิน โดยรายได้ของ ที่เช่ียวชาญมากพอท่ีจะลงทุนกับ กองทุนจะมาจากรายได้จากการดำ�เนินงานของ ตลาดสินคา้ เกษตรล่วงหนา้ ) กจิ การโครงสรา้ งพืน้ ฐาน แต่เราสามารถลงทุนทองคำ� น้ํามัน จากนน้ั กองทนุ จะนำ�รายไดม้ าจา่ ยเปน็ เงนิ ปนั ผล หรือสินค้าเกษตร ผ่านกองทุนสินค้า ซ่ึงข้อดีอย่างหน่ึงของกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน โภคภณั ฑท์ ม่ี นี โยบายลงทนุ ในสนิ คา้ เหลา่ น้ี คอื เงินปนั ผลทไี่ ด้รับไม่ต้องเสยี ภาษเี งินปนั ผล 10% ซ่ึงอาจจะเป็นการลงทุนโดยตรง เช่น เหมือนกับเงินปันผลทไ่ี ด้จากกองทุนประเภทอื่น กองทนุ ทองคำ�ทซ่ี อ้ื ทองคำ�มาเกบ็ เอาไวจ้ รงิ ๆ นอกจากน้ี หลังจากการเปิดขายคร้ังแรกแล้ว เงนิ ทองตอ้ งวางแผน หรือลงทุนผ่านตราสารทางการเงินอื่น กองทนุ จะตอ้ งเขา้ ไปจดทะเบยี นในตลาดหลกั ทรพั ยฯ์ เช่น กองทุนทองคำ�ที่ลงทุนผ่านกองทุน เหมือนเป็นหุ้นตัวหน่ึง เพ่ือทำ�ให้เราสามารถซื้อ 76 ตอน มนุษย์เงินเดือน กม็ งั่ คงั่ ได้ อีทีเอฟอีกทีหน่ึง หรือกองทุนน้ํำ�มันท่ี ขายได้ง่ายขึ้น และอาจจะมีโอกาสได้กำ�ไรถ้าราคา ลงทุนในออยล์ฟิวเจอร์ส เปน็ ต้น หนว่ ยลงทุนเพ่มิ ขึน้ ทรกิ เกอร์ฟันด์ (Trigger Fund) ทริกเกอร์ฟันด์ หรือทาร์เก็ตฟันด์ (Target Fund) ส่วนใหญ่จะเป็นกองทุนท่ีลงทุนในหุ้น อาจลงทุนหุ้นในประเทศ หรือต่างประเทศก็ได้ แต่สิ่งท่ีทำ�ให้กองทุนประเภทนี้พิเศษกว่ากองทุน หนุ้ ทว่ั ไป คอื กองทนุ จะบอกไวเ้ ลยวา่ กองทนุ นต้ี ง้ั ใจจะทำ�กำ�ไรใหไ้ ดก้ เ่ี ปอรเ์ ซน็ ต์ ภายในเวลากเ่ี ดอื น กรณที กี่ องทนุ สามารถสรา้ งผลตอบแทนไดต้ ามเปา้ หมายทว่ี างไว้ ภายในเวลาทก่ี ำ�หนด กองทนุ กจ็ ะปิดกองทนุ คนื เงนิ ให้นกั ลงทุนทนั ที แตห่ ากถงึ กำ�หนดเวลาทต่ี ง้ั ไวแ้ ลว้ กองทนุ ยงั ไมส่ ามารถทำ�ผลตอบแทนไดต้ ามทต่ี ง้ั เปา้ หมายไว้ อาจปิดกองทุนแล้วคืนเงินลงทุนก็ได้ หรือจะเปลี่ยนรูปแบบกลับมาเป็นกองทุนหุ้นแบบทั่วๆ ไป เพราะฉะน้นั ถา้ คิดจะลงทุนในกองทุนประเภทนีต้ อ้ งเตอื นตัวเองไวด้ ว้ ยวา่ กองทนุ ไม่ไดร้ ับประกนั วา่ จะไดผ้ ลตอบแทนตามเปา้ หมายท่ีตง้ั ไว้ นอกจากนี้ กองทุนอาจขาดทนุ กไ็ ด้ ถ้ากองทนุ ออกมา ในจงั หวะทไี่ มถ่ ูกต้อง ถือเป็นนวัตกรรมของอุตสาหกรรมกองทุนรวมไทย เพราะไม่มีชาติใดในโลกท่ีมีกองทุน รปู แบบน้ี แถมยังเป็นกองทนุ ท่ีได้รับความนิยมอีกดว้ ย เพราะเขาว่ากันว่า นักลงทนุ ไทยชอบทีจ่ ะ รลู้ ่วงหนา้ วา่ จะได้ผลตอบแทนเทา่ ไร และใช้เวลานานแคไ่ หน
กองทนุ รวมหนว่ ยลงทุน กองทนุ อีทีเอฟ เ ิงนทองต้องวางแผน 77 (Fund of Fund) (Exchange Traded Fund: ETF) กองทุนรวมหน่วยลงทุนเป็นกองทุนที่ อที เี อฟเปน็ ลกู ผสมระหวา่ งหนุ้ กบั กองทนุ รวม ตอน ม ุนษ ์ยเ ิงนเดือน ็กม่ังคั่งไ ้ด ลงทุนในกองทุนรวมอ่ืนอีกที ซ่ึงจะเห็นได้ ทร่ี วมเอาขอ้ ดขี องการลงทนุ ในหนุ้ และกองทนุ รวม บอ่ ยๆ ในกองทนุ FIF โดยเฉพาะการลงทนุ ท่ี มาไวด้ ้วยกัน ต้องอาศัยความรูค้ วามเชีย่ วชาญเฉพาะ โดยทีห่ ุ้นจะสามารถซื้อขายทำ�กำ�ไร (หรือ ถ้าเป็นการลงทุนในกองทุนอ่ืนแค่ ขาดทนุ ) ไดต้ ลอดท้ังวนั แตต่ ้องเลือกวา่ จะซือ้ กองทนุ เดยี วเรยี กวา่ FeederFundแตถ่ า้ ลงทนุ หนุ้ บรษิ ทั อะไร ซงึ่ สำ�หรบั คนเงนิ นอ้ ยๆ คงเลอื ก ในหลายๆ กองทนุ จะเรยี กวา่ Fund of Funds ซื้อได้ไม่กี่ตัว ขณะที่การซื้อกองทุนหุ้นเหมือน นอกจากน้ี กองทุนรวมในประเทศ กับการซ้ือหุ้นได้หลายๆ ตัวในคราวเดียวกัน กอ็ าจจะใชร้ ปู แบบ “กองทนุ รวมหนว่ ยลงทนุ ” แต่จะรู้ราคาซอื้ ขายเมอื่ ส้นิ วนั เท่าน้นั ก็ได้ เช่นกองทุนที่ลงทุนในกองทุนรวม ดงั นน้ั อที เี อฟ จงึ เปน็ เหมอื นกบั เราซอ้ื หนุ้ อสงั หารมิ ทรพั ย์ หรือกองทนุ REITs หลายๆ ไดห้ ลายๆ ตวั พรอ้ มๆ กนั แบบเดยี วกบั กองทนุ หนุ้ กองทนุ (ท่ีลงทนุ อา้ งอิงกับดชั นีหุน้ ) แต่เปน็ การซอื้ ขาย กนั ในตลาดหลักทรพั ย์ฯเหมือนกบั หนุ้ แต่อีทีเอฟไม่ได้มีแค่หุ้นในประเทศ อย่างเดียว ยังสามารถลงทุนหุ้นต่างประเทศ ได้ด้วย นอกจากนี้ ยังมีอีทีเอฟลงทุนใน สินทรัพย์ประเภทอื่นๆ ได้อีก เช่น อีทีเอฟ ทองคำ� ซึ่งทำ�ให้เราสามารถซ้ือขายทองคำ�ได้ เหมอื นกบั วา่ เปน็ หุน้ ตัวหนง่ึ
เงนิ ทองตอ้ งวางแผน Active vs Passive 78 ตอน มนุษย์เงินเดือน กม็ งั่ คงั่ ได้ นอกจากการแบง่ กองทนุ ตามประเภทของสนิ ทรพั ยท์ ล่ี งทนุ แลว้ ยงั สามารถแบง่ กองทนุ ออกเป็น 2 กลมุ่ ตามวิธบี รหิ ารจดั การ โดยกลุ่มหน่ึงจะเรยี กวา่ “Active Fund” และอีก กลมุ่ หนึง่ เรยี กว่า “Passive Fund” กองทนุ ท่มี กี ารบรหิ ารแบบ Active ผู้จัดการกองทุนจะศึกษา วิเคราะห์ และเลือกสินทรัพย์ท่ีจะลงทุน มีการซ้ือขายทำ� ก�ำ ไรในจงั หวะเวลาทเ่ี หมาะสม โดยมเี ปา้ หมายทจ่ี ะสรา้ งผลตอบแทนใหม้ ากกวา่ ผลตอบแทน ของดชั นีอา้ งอิง อย่างไรก็ตาม ผลการดำ�เนินงานของกองทุนที่มีวิธีการบริหารแบบน้ีจะ “แพ้” หรือ “ชนะ” ดัชนอี ้างอิง กข็ ึ้นอยูก่ ับฝีมอื ของผู้จัดการกองทนุ รวมทัง้ ภาวะตลาดในแตล่ ะช่วง กองทนุ ที่มกี ารบริหารแบบ Passive การลงทนุ ของกองทนุ กลมุ่ นี้ไมต่ อ้ งการผลด�ำ เนนิ งานท่ี “ชนะ” ดชั นอี า้ งองิ แตต่ อ้ งการ เพียงแค่ผลตอบแทนท่ี “ใกล้เคียง” กับดัชนีอ้างอิง เพราะฉะน้ันจึงลงทุนเลียนแบบดัชนี ที่อ้างอิง เช่น กองทุนที่ต้องการผลตอบแทนเท่ากับดัชนี SET50 ก็จะกระจายการลงทุน ในห้นุ ทอี่ ยูใ่ นกลมุ่ SET50 แม้จะดูเหมือนว่า กองทุนท่ีมีการบริหารแบบ Passive จะไม่มีทางชนะกองทุนที่มี วธิ กี ารบรหิ ารแบบ Active แตใ่ นบางชว่ งเวลา โดยเฉพาะในเวลาทภี่ าวะตลาดไมด่ ี Passive Fund สามารถเอาชนะ Active Fund ได้อยา่ งสบายๆ ก่อนตัดสนิ ซือ้ กองทุนรวม ถา้ นบั ขอ้ ดขี องกองทนุ รวมไดม้ ากขนาดน้ี กน็ า่ จะทำ�ใหม้ นษุ ยเ์ งนิ เดอื นตกหลมุ รกั กองทนุ รวม ไดบ้ า้ ง แตข่ อให้คิดถงึ 3 เรือ่ งตอ่ ไปนี้ ก่อนท่ีจะเร่มิ เดินหน้าลยุ 1.นโยบายลงทนุ และเง่อื นไข อย่างท่ีเห็นกันแล้วว่า กองทุนรวมสามารถลงทุนได้หลากหลายขนาดไหน เพราะฉะนั้น กอ่ นจะตดั สนิ ใจลงทนุ ตอ้ งแน่ใจว่า “รู้จกั ” กองทุนทจี่ ะลงทนุ เปน็ อยา่ งดแี ล้ว
วธิ กี ารท�ำ ความรู้จักก็ไมย่ าก แคร่ ูว้ า่ เ ิงนทองต้องวางแผน 79 • มีนโยบายการลงทนุ ในสินทรัพยใ์ ดบ้าง รายละเอยี ดการลงทนุ เป็นอยา่ งไร • มีวิธีการบรหิ ารจัดการแบบไหน ตอน ม ุนษ ์ยเ ิงนเดือน ็กม่ังคั่งไ ้ด • มคี วามเสย่ี งอยใู่ นระดบั ใด (ก.ล.ต. จัดระดับความเสี่ยงของกองทุนรวมเอาไว้ 8 ระดับ เริ่มจากระดบั 1 เส่ียงน้อยสดุ ไปจนถึงระดับ 8 เสย่ี งมากทีส่ ดุ ) • มสี ภาพคล่องหรือไม่ เพราะบางกองทนุ สามารถซ้ือขายไดท้ กุ วัน แตบ่ างกองทุนซือ้ แลว้ ขายไมไ่ ด้จนกว่าจะครบกำ�หนด และถ้าขายแล้วอกี ก่วี ันถึงจะไดร้ ับเงนิ เพราะแม้วา่ จะเป็นกองทนุ ประเภทเดียวกัน แต่จะมีนโยบายปลีกย่อยท่ีแตกต่างกนั นอกจากนี้ แตล่ ะกองทุนอาจจะมีเงอ่ื นไขเฉพาะของแตล่ ะกองทุน เพราะฉะนั้นต้องศึกษา ให้รู้จักและเข้าใจเสียก่อน เพ่ือจะได้ประเมินได้ว่าเราจะสามารถยอมรับเง่ือนไขพิเศษเหล่าน้ัน ไดห้ รือไม่ สิ่งเหล่านี้สามารถศกึ ษาไดจ้ าก “หนงั สือช้ีชวน” ซ่งึ บริษัทหลักทรัพยจ์ ัดการกองทนุ (บลจ.) จะเตรียมเอาไวใ้ หน้ ักลงทนุ ศกึ ษารายละเอยี ดของกองทนุ แต่ถ้าเห็นตัวหนังสือเยอะข้อมูลมากๆ แล้วตาลายรู้สึกคล้ายจะเป็นลม อย่างน้อยที่สุด กข็ อใหอ้ า่ น “หนงั สอื ชชี้ วนสว่ นสรุป” ก็ยงั ดี หรอื อ่านแลว้ ก็ยังไมแ่ น่ใจวา่ เข้าใจถูกตอ้ งหรือไมก่ ็ สามารถโทรศพั ทไ์ ปสอบถามเจา้ หน้าท่ีของ บลจ. โดยตรงไดเ้ ลย เพราะหากเกิดเหตุการณ์ไม่คาดคิด หรือหลายอย่างไม่เป็นไปอย่างท่ีหวังจะได้ไม่ตกใจ และยดื อกพกความมนั่ ใจบอกกับใครๆ ว่า “เรารอู้ ยู่แลว้ ” 2. ผลตอบแทน การลงทุนในกองทนุ รวม จะให้ผลตอบแทนได้ 2 แบบ คอื กำ�ไรจากการดำ�เนินงาน และเงินปันผล (บางกองทุนอาจจะบอกว่า ไม่มีนโยบายจ่ายเงินปันผล แต่จะขาย หนว่ ยลงทนุ ใหเ้ ราแบบอตั โนมตั เิ มอ่ื กองทนุ มกี ำ�ไรถงึ ระดบั หนง่ึ ซง่ึ วธิ กี ารนท้ี ำ�ใหเ้ รามรี ายได้ เขา้ มาสม่ําเสมอเหมอื นกับการจา่ ยเงินปนั ผล แตไ่ มต่ ้องเสยี ภาษปี ันผล 10%) เพราะฉะนนั้ กอ่ นจะตดั สนิ ใจลงทนุ ควรจะรวู้ า่ เราตอ้ งการผลตอบแทนรปู แบบไหน และกองทุนทีค่ ดิ จะเขา้ ไปลงทนุ จะใหผ้ ลตอบแทนตามทเี่ ราหวงั ไว้ได้หรอื ไม่ แม้ว่าจะมีคำ�เตือนเอาไว้ว่า “ผลตอบแทนในอดีตไม่ใช่เครื่องยืนยันผลตอบแทน ในอนาคต” แต่ก็อดไม่ได้ท่ีจะขอดูผลดำ�เนินงานที่ผ่านมาของกองทุนสักนิดเพ่ือ ความสบายใจว่ากองทนุ ท่เี รากำ�ลงั จะหอบเงนิ ไปให้เขาบรหิ ารจดั การมีผลงานดีแคไ่ หน
การตดั สินว่ากองทุนไหนผลงานดีหรือไมด่ ี ตอ้ งใชก้ ารเปรียบเทียบ อยา่ งแรก คอื เปรยี บเทยี บกบั ดชั นมี าตรฐาน (Benchmark) ของกองทนุ นนั้ วา่ ทำ�ได้ ดกี วา่ หรอื แยก่ วา่ เชน่ กองทนุ หนุ้ ไทย กจ็ ะใชด้ ชั นหี นุ้ ไทยเปน็ ตวั เปรยี บเทยี บ ถา้ กองทนุ ไหนทำ�กำ�ไรได้ดีกว่าก็ถอื ว่าใช้ได้ อย่างท่ีสอง คือ เปรียบเทียบกับกองทุนอ่ืนๆ ที่มีนโยบายการลงทุนเหมือนกัน แตต่ อ้ งแนใ่ จวา่ เปน็ กองทนุ ทมี่ นี โยบายแบบเดยี วกนั จรงิ ๆถงึ จะยตุ ธิ รรม และถา้ นำ�กองทนุ มาเรียงลำ�ดับจากกองทุนท่ีให้ผลตอบแทนมากท่ีสุดจนถึงน้อยท่ีสุด กองทุนที่มีผลงาน อยู่ใน 25% แรกกถ็ ือวา่ ใช้ได้ อย่างที่สาม เปรียบเทียบกับผลงานในอดีตของกองทุนเอง เพ่ือดูว่าสามารถทำ� ผลงานทดี่ ีได้แบบคงเสน้ คงวาหรือไม่ มคี วามสม่ําเสมอหรอื ไม่ เพราะส่ิงน้จี ะช่วยยืนยัน ไดว้ ่า ผูจ้ ดั การกองทนุ มีฝีมือจรงิ ไม่ได้กำ�ไรเพราะโชคชว่ ย เราสามารถหาขอ้ มลู เปรยี บเทยี บทง้ั 3 อยา่ งได้จาก เงนิ ทองตอ้ งวางแผน www.morningstarthailand.com และ www.aimc.or.th การตดั สนิ 80 ตอน มนุษย์เงินเดือน กม็ งั่ คงั่ ได้ ตอ้ งใช้ การเปรยี บเทียบ 3. คา่ ธรรมเนียมต่างๆ ในตา่ งประเทศนกั ลงทนุ จะใหค้ วามสำ�คญั ค่าธรรมเนียม หรือ ค่าใช้จ่ายสำ�หรับ กับ “ค่าใช้จ่าย” ของกองทุนเป็นอย่างมาก การลงทุนในกองทุนรวม มี 2 ประเภทใหญๆ่ เพราะกองทุนในต่างประเทศคิดค่าธรรมเนียม ได้แก่ ค่าธรรมเนียมท่ีเก็บจากกองทุน และ ต่างๆ ค่อนข้างสูง แต่กองทุนไทย แม้ว่าจะ ค่าธรรมเนยี มทีเ่ กบ็ จากนักลงทนุ กำ�หนดเพดานค่าธรรมเนียมเอาไว้สูง แต่คิด คา่ ธรรมเนยี มไมส่ งู เทา่ ที่กำ�หนดไว้ แม้ว่า คา่ ธรรมเนียมจะนอ้ ยนดิ แตก่ ม็ ผี ล ต่อผลตอบแทนที่เราจะได้รับ ในกรณีที่เป็น กองทุนประเภทเดียวกัน มีนโยบายการลงทุน เหมอื นกนั กองทนุ ทค่ี ดิ คา่ ธรรมเนยี มสงู กอ็ าจจะ ไดผ้ ลตอบแทนน้อยกว่าก็ได้ (แตไ่ มเ่ สมอไป)
• ค่าธรรมเนียมท่ีเก็บจากกองทุน เป็นค่าที่ธรรมเนียมรายการใหญ่สุดในประเภทน้ี คือ เ ิงนทองต้องวางแผน 81 คา่ บรหิ ารจดั การกองทนุ หรอื คา่ จา้ งผจู้ ดั การกองทนุ ซง่ึ จะคดิ ตามความยากงา่ ยในการลงทนุ • กองทนุ หุน้ จะสงู กว่ากองทนุ ตราสารหนี้ ตอน ม ุนษ ์ยเ ิงนเดือน ็กม่ังคั่งไ ้ด • กองทุนหุน้ ตา่ งประเทศจะสูงกว่ากองทนุ หุ้นในประเทศ • กองทนุ ที่บรหิ ารแบบ Active จะสงู กว่าแบบ Passive และจะเรียกเก็บไม่ว่ากองทุนจะกำ�ไรหรือขาดทุน แต่เราแทบจะไม่รู้สึกว่ามีค่าใช้จ่าย ส่วนนีอ้ ยู่ เพราะผลดำ�เนินงานของกองทุนทเี่ ราเห็นถูกหักค่าใชจ้ ่ายน้ไี ปแลว้ • ค่าธรรมเนียมท่ีเก็บจากนักลงทุน ได้แก่ ค่าธรรมเนียมในการซ้ือขาย สับเปลี่ยน หรือ โอนยา้ ยไป บลจ.อน่ื เพราะฉะนน้ั ถา้ เราไมใ่ ชน่ กั ลงทนุ ทช่ี อบซอ้ื ๆ ขายๆ กไ็ มต่ อ้ งเปน็ หว่ งมากนกั นอกจากน้ี ในบางชว่ งเวลา เช่น การเปดิ ขายกองทนุ ครงั้ แรก บลจ.กจ็ ะไมเ่ ก็บคา่ ธรรมเนียม การซอ้ื แตบ่ างกองทนุ อาจจะกำ�หนดคา่ ธรรมเนยี มการขายหนว่ ยลงทนุ ไวส้ งู กวา่ คา่ ธรรมเนยี มซอื้ เพราะอยากใหเ้ ป็นนักลงทุนระยะยาว ถ้าคิดจะลงทุนในกองทุนรวม ไม่ว่าจะเป็นกองทุนอะไร หรือแม้แต่สินทรัพย์ประเภทอื่นๆ ก็ควรจะซ้อื เพราะเราคิดวา่ เหมาะสมกบั ตัวเรา อยา่ ซอื้ เพยี งเพราะมเี จ้าหนา้ ท่ีสาวสวยออดอ้อน “ชว่ ยหนูหน่อย หนกู ำ�ลงั จะทำ�ยอด” (จรงิ ๆ แลว้ คนขายกองทนุ ท่เี ปน็ มอื อาชีพนา่ จะเลกิ ใชม้ ุกน้ี กบั ลกู คา้ ไปแล้ว) นอกจากนี้หลงั จากตดั สนิ ใจลงทนุ ไปแลว้ แมว้ า่ จะมมี อื อาชพี มาช่วยเราลงทุน แต่เราก็ต้องคอยติดตามผลการลงทุนอยู่เสมอ เพราะเงนิ ลงทุนเปน็ ของเรา และดอกผลทจ่ี ะเกิดจากการลงทุน ก็เปน็ ของเราเช่นกัน เราสามารถติดตามข้อมูลต่างๆ เหล่าน้ีได้ในเว็บไซต์ของ แต่ละ บลจ. โดยเข้าไปดูข้อมูล “สรุปสาระสำ�คัญของกองทุน” (FundFactSheet)ในนน้ั จะบอกขอ้ มลู ของกองทนุ ในชว่ งทผี่ า่ นมา ตั้งแต่นโยบายการลงทุน สินทรัพย์ท่ีลงทุน ผลการดำ�เนินงาน ของกองทนุ และคา่ ธรรมเนียม
เงนิ ทองตอ้ งวางแผน ลงทนุ ไมม่ าก 82 ตอน มนุษย์เงินเดือน กม็ งั่ คงั่ ได้ แต่รวยไดไ้ ม่ยาก ตัวก็เตรียมแลว้ แตถ่ ้าต้องตดั สินใจซื้อๆ ขายๆ ทำ�กำ�ไรด้วยตัวเอง ก็ไมแ่ น่ใจว่าจะไหวไหม สตางค์ก็เตรียมแล้ว แต่ติดขัดนิดเดียว ตรงที่มีสตางค์อยู่นิดเดียวนี่ล่ะ แล้วแบบน้ีจะไหวไหม ใจก็เตรียมแล้ว แต่ก็หว่ันๆ อยู่ว่าเมื่อเวลาที่ต้องเผชิญหน้ากับสถานการณ์ไม่คาดคิด ก็ไม่รู้ว่า จะไหวไหม ถ้าเป็นแบบน้ี แนะนำ� “สุดยอดกลยุทธ์การลงทุน” ที่เรียกว่า การลงทุนแบบเฉล่ียต้นทุน (Dollar Cost Averaging หรอื DCA) คอื การลงทุนในจำ�นวนเงนิ เท่าๆ กัน (จะมากหรอื นอ้ ย กไ็ มว่ า่ กนั ) แตต่ อ้ งลงทนุ เปน็ ประจำ� อยา่ งสมา่ํ เสมอตามระยะเวลาทกี่ ำ�หนดไว้ อาจจะเปน็ สปั ดาห์ ละคร้งั เดอื นละสองคร้ัง หรอื เดอื นละครั้งก็ได้ สดุ ยอดกลยทุ ธ์DCAน้ี จะชว่ ยขจดั ทกุ ปญั หาทท่ี ำ�ใหเ้ ราลงั เลทจ่ี ะลงทนุ ออกไปจนหมด เพราะ... 1. กลยุทธ์ DCA ทำ�ให้เราไม่ต้องคอย 2. กลยทุ ธ์ DCA ไมจ่ ำ�เปน็ ตอ้ งใชเ้ งนิ มากในการ ติดตามภาวะตลาด หรือสถานการณ์ ลงทุนแต่ละคร้ัง โดยเฉพาะถ้าเป็นการลงทุน การลงทนุ ตลอดเวลา จงึ ไมต่ อ้ งมคี วามรู้ ในกองทนุ รวม ใชเ้ งนิ เร่ิมตน้ ขน้ั ต่ํา 1,000 บาท เรอ่ื งการลงทนุ จนถงึ ชนั้ เซยี นเพราะไมว่ า่ เท่านั้นซ่ึง ตอนน้ี บลจ.แทบทุกแห่งมีบริการ เวลาไหนตลาดจะเปน็ อยา่ งไรราคาจะขน้ึ ให้นักลงทุนใช้กลยุทธ์ DCA ในการลงทุน หรอื ลงไปแคไ่ หน เรากท็ ำ�เพยี งอยา่ งเดยี ว (แต่อาจจะมีช่ือเรียกต่างกันไป) คอื ลงทนุ ลงทนุ และลงทุน ตามเวลา นอกจากน้ี ยังใช้กลยุทธ์นี้ในการลงทุน ทก่ี ำ�หนดไว้ สนิ ทรพั ย์อื่นไดอ้ ีก เช่น หุ้นหรือทองคำ� เพราะ ในปัจจุบันมีโบรกเกอร์บางแห่งเปิดให้ลงทุน แบบเฉลีย่ ตน้ ทุน ด้วยเงนิ จำ�นวนมาก 3. กลยทุ ธ์ DCA ทำ�ให้ไม่กลวั ว่าจะซือ้ ของแพง เพราะเมือ่ ลงทนุ ไปอย่างต่อเนือ่ ง ราคาท่เี รา ซื้อหรือลงทุนไปท้ังหมดก็จะ “เฉล่ียต้นทุน” ให้เราเอง (ตามช่ือกลยุทธ์) เพราะเวลา “ของถูก” เราก็จะซ้อื ของน้ันมาตุนไวม้ ากๆ แต่ถา้ ของแพงเรากซ็ ้อื ของนน้ั ไดน้ ้อยลง ตวั อยา่ งเชน่ การลงทนุ หนุ้ ABC แบบเฉลย่ี ตน้ ทนุ โดยวางแผนจะลงทนุ เดอื นละ2,000 บาท • เดือนแรก ราคาอยู่ทหี่ ุ้นละ 8 บาท จะซื้อได้ 250 หุ้น • เดือนทสี่ อง ราคาห้นุ ตกลงมาเหลอื 5 บาท จะซ้ือหนุ้ ได้ 400 หุ้น • เดือนทสี่ าม ราคากลับมาอยทู่ ่ี 8 บาท จะซ้อื ได้ 250 หนุ้ • เดือนทสี่ ี่ ราคาขนึ้ ไปอยูท่ ห่ี ุ้นละ 10 บาท จะซ้ือเพยี ง 200 หุ้น
เพราะฉะน้นั เท่ากับว่า ใน 4 เดือน ทีผ่ ่านมา เรามหี นุ้ อยู่ 1,100 หนุ้ โดยใชเ้ งนิ ลงทนุ ไปท้งั หมด 8,000 บาท เทา่ กบั ว่า ตน้ ทุนในการซอ้ื หุ้น ABC อยู่ทห่ี ้นุ ละ 7.27 บาท เหน็ แบบน้แี ลว้ ตอนหนุ้ ตกเราอาจจะดีใจ เพราะได้ซอื้ ห้นุ ราคาถูกได้มากข้ึน 4. กลยุทธ์ DCA ช่วยเราสร้างวินัยการลงทุน (ซ่งึ เป็นส่งิ ท่สี ำ�คัญท่สี ุดในการลงทุน) ได้โดย ไมร่ ตู้ วั จากการทเี่ ราลงทนุ เปน็ ประจำ�อยา่ งสมาํ่ เสมอ ไมต่ อ้ งรวู้ า่ ภาวะตลาดจะเปน็ แบบไหน ไมส่ นใจราคาวา่ จะถูกหรือแพง 5. กลยทุ ธ์ DCA ทำ�ใหม้ นษุ ยเ์ งนิ เดอื นรวยแบบ เพราะฉะน้ันจึงแนะนำ�ให้ตัดเงินจาก เ ิงนทองต้องวางแผน 83 อตั โนมตั ิ เพราะการลงทนุ แบบนส้ี ามารถทำ�ได้ บัญชีเงินเดือนจะสะดวกมากที่สุด และ ง่ายมาก ไมว่ ่าจะเปน็ การลงทนุ ในกองทุนรวม ต้งั เวลาลงทุนในวันท่เี งินเดือนออก เพราะ ตอน ม ุนษ ์ยเ ิงนเดือน ็กม่ังคั่งไ ้ด หุน้ หรอื ทองคำ� เพราะ บลจ. และโบรกเกอร์ ทนั ทที เ่ี งนิ เดอื นโอนเขา้ บญั ชี เราจะหักออก จะมรี ะบบทท่ี ำ�ใหก้ ารลงทนุ เปน็ แบบอตั โนมตั ิ ไปลงทนุ ทนั ที ตามสตู ร มนษุ ยเ์ งนิ เดอื นเปะ๊ เราแทบจะไม่ต้องทำ�อะไรเลย นั่นคือ “ออมกอ่ น เหลอื แลว้ คอ่ ยใช”้ เพียงแค่ไปเปิดบัญชีกับ บลจ. หรือ นอกจากนี้ การลงทนุ ยงั จะสะดวกมาก โบรกเกอร์ ทจี่ ะลงทนุ แลว้ ใชร้ ะบบใหต้ ดั บญั ชี ข้ึน ถ้าเปิดใช้บริการทางอินเตอร์เน็ตเพิ่ม แบบอัตโนมตั ิ ตามจำ�นวนเงนิ และระยะเวลา เข้าไปด้วย เพราะเราสามารถปรับเปล่ียน ท่ีเราต้องการ ซึ่งเม่ือถึงเวลาท่ีตั้งไว้ ระบบจะ คำ�ส่งั ได้ตลอดเวลา ตัดเงินตามจำ�นวนท่ีกำ�หนดออกไปลงทุน ถา้ ลงทนุ ตามกลยทุ ธ์ DCA แบบไมข่ าด ให้เราทนั ที ตกบกพรอ่ ง มนษุ ยเ์ งนิ เดือนกร็ วยไดไ้ มย่ าก ‘วภาางแษผีเปน็นอยศ่านู งยด์’ี เงนิ เดอื น กบั ภาษีเงนิ ได้บคุ คลธรรมดา เป็นของคู่กัน เพราะเงินเดือนออกเมอื่ ไร ถกู หกั ภาษไี วท้ ันที เหน็ ตัวเลขท่ี ถกู หกั ในแตล่ ะเดอื นแลว้ กป็ วดใจ เพราะเงนิ เดอื นทม่ี นี อ้ ยอยู่ แล้วพอถูกหักก็ยิ่งน้อยลงไปอีก และเม่ือเงินเดือนมากข้ึน ย่งิ ถกู หกั ภาษีมากขน้ึ แต่ไม่ว่าจะเงินเดือนมาก หรือเงินเดือนน้อย ถา้ “วางแผนภาษ”ี อย่างดี ก็ทำ�ให้ “ภาษเี ปน็ ศนู ย”์ ไดท้ ้ังนั้น
ตัวอยา่ งการใช้สิทธลิ ดหย่อนภาษี 100% มนุษย์เงนิ เดือน ก. มีรายได้เดอื นละ 30,000 บาท หรือปีละ 360,000 บาท หกั ค่าลดหย่อนสว่ นตัว 30,000 บาท หกั ค่าใชจ้ า่ ย 60,000 บาท เหลอื รายได้สทุ ธิ 270,000 บาท ถา้ ไมใ่ ชส้ ิทธิลดหย่อนภาษีอน่ื ๆ จะเสยี ภาษี 6,000 บาท แต่หากใช้สทิ ธลิ ดหยอ่ นภาษี ภาษีจะลดจนเหลือ 0 บาท เงนิ ทองตอ้ งวางแผน ใช้สิทธลิ ดหยอ่ น จ�ำ นวน เงนิ ได้สทุ ธ ิ เสียภาษี ภาษีทีป่ ระหยดั ได้ บาท % 84 ตอน มนุษย์เงินเดือน กม็ งั่ คงั่ ได้ เปงรินะสกม ันทสบงั กคอมง ทุน 7,200 262,800 5,640 360 6.00 เสงำิน�รสอะ งสเลม้ียเขงชา้ กพี อ5ง%ทุน 18,000 244,800 4,740 900 15.96 ของรายได้ 219,800 3,490 2,150 38.12 รละงทยะุน ยกาอวงท(LุนTรFว) ม ห้นุ 25,000 194,800 2,240 3,400 60.28 เลพง่อืทกนุ ากรอเลงที้ยงุนชรีพวม(RMF) 25,000 184,800 1,740 3,900 69.15 174,800 1,240 4,400 78.01 จ่ายเบ้ียประกนั ชีวิต 10,000 154,800 240 5,760 96.00 147,600 0 6,000 100.00 จ่ายเบ้ยี ประกนั บำ�นาญ 10,000 ดอกเบ้ยี เงนิ กซู้ อ้ื บา้ น 20,000 บ1%รจิ าข คอเงพรือ่ายกไาดร้ ศกึ ษา 3,600 หมายเหตุ: ค�ำ นวณจากอัตราภาษีปี 2556
เพราะฉะนั้นอย่าลงั เลทีจ่ ะวางแผนภาษีเพ่อื ให้ได้ประโยชนส์ ูงสดุ ตาม 3 ข้ันตอน ต่อไปนี้ 1. ประเมินรายได้ท้ังปี กอ่ นจะเรม่ิ วางแผนภาษี จะตอ้ งรกู้ อ่ นวา่ ปนี เ้ี ราจะตอ้ งเสยี ภาษปี ระมาณเทา่ ไร และสามารถ ใชส้ ทิ ธลิ ดหยอ่ นไดเ้ ท่าไร เพราะสิทธิลดหย่อนบางอยา่ งจะใหส้ ิทธโิ ดยอา้ งอิงจากรายได้ และเพราะมนษุ ยเ์ งนิ เดอื นมรี ายไดท้ คี่ อ่ นขา้ งแนน่ อน สามารถประเมนิ รายไดท้ ง้ั ปไี ดแ้ มน่ ยำ� (กวา่ คนทไี่ มม่ ีเงินเดอื น) จงึ ทำ�ให้การวางแผนภาษที ำ�ได้ง่ายขนึ้ อตั ราภาษี ภาษีที่ตอ้ งจ่าย เ ิงนทองต้องวางแผน 85 รายได้สทุ ธ ิ อัตราภาษี รายได้ตอ่ เดอื น ต้องเสียภาษี (บาท) ตอน ม ุนษ ์ยเ ิงนเดือน ็กม่ังคั่งไ ้ด 0-150,000 ยกเวน้ 20,000 0 150,001-300,000 5% 30,000 6,000 300,001-500,000 10% 40,000 16,500 500,001-750,000 15% 50,000 29,000 750,001-1,000,000 20% 80,000 89,000 1,000,001-2,000,000 25% 100,000 142,500 2,000,001-4,000,000 30% มากกว่า 4,000,000 35% หมายเหต:ุ ค�ำ นวณภาษจี ากรายไดส้ ทุ ธติ อ่ ปี (รายไดต้ ่อปี หกั ค่าลดหยอ่ นส่วนตวั 30,000 บาท และค่าใชจ้ า่ ย 60,000 บาท) ทม่ี า : กระทรวงการคลัง จากตารางอตั ราภาษสี ำ�หรบั ปภี าษี 2556 คนทม่ี เี งนิ เดอื น หรอื รายได้ นอ้ ยกวา่ 20,000 บาท ไมต่ ้องเสียภาษี แต่ถ้ารายได้ขยับขึน้ มาเป็นเดอื นละ 30,000 บาท โดยไมม่ คี า่ ลดหยอ่ นอ่นื ๆ เลย นอกจากค่าลดหย่อนส่วนตัว และค่าใช้จ่ายส่วนตัว มนุษย์เงินเดือนคนนี้จะต้องเสียภาษีเท่ากับ 6,000 บาท สำ�หรบั รายไดใ้ นปี 2556
2.ใชส้ ิทธิลดหย่อนเต็มที่ แต่ถ้าต้องการลดภาษีให้เหลือศูนย์ ต้องรู้ก่อนว่า เราสามารถใช้สิทธิลดหย่อนอะไรได้บ้าง และใช้สทิ ธไิ ดเ้ ทา่ ไร นอกจากน้ี เราไม่จำ�เป็นต้องใช้สิทธิให้ครบทุกประเภทก็ได้ แต่เลือกเฉพาะท่ีเหมาะกับเรา และทำ�ใหก้ ารวางแผนภาษนี เ้ี กิดประโยชน์มากท่สี ดุ คนดี... ภาษีลด แมว้ า่ การเปน็ คนดจี ะไมต่ อ้ งการสงิ่ ตอบแทน แตส่ รรพากรเหน็ คา่ ของคนดี เลยตอบแทนดว้ ยการ ใหส้ ิทธลิ ดหยอ่ นภาษแี บบจัดเตม็ เงนิ ทองตอ้ งวางแผน เล้ยี งดพู ่อแม่ ประกันลูกกตญั ญู สำ�หรับลูกกตัญญูท่ีเล้ียงดูพ่อแก่แม่เฒ่า แต่ถ้าลูกกตัญญูที่พ่อแม่ยังไม่เข้าวัย 86 ตอน มนุษย์เงินเดือน กม็ งั่ คงั่ ได้ (พ่อแม่อายุ 60 ปีขึ้นไป และมีรายได้คนละ เกษียณ และมีเงินได้ไม่เกิน 30,000 บาทใน ไมเ่ กนิ 30,000 บาทตอ่ ป)ี สามารถนำ�คา่ อปุ การะ ปีภาษนี ัน้ ๆ สามารถซือ้ “ประกนั ลูกกตญั ญู” เลยี้ งดมู าหกั เปน็ คา่ ใชจ้ า่ ยไดค้ นละ 30,000 บาท ซ่ึงเป็นประกันสุขภาพไว้คุ้มครองเผื่อพ่อแม่ แต่ต้องเป็นพ่อแม่ท่ีแท้จริง หรือหากเป็น เจ็บไข้ และนำ�เบยี้ ประกันมาลดหย่อนภาษีได้ ลูกบุญธรรม ก็ต้องเป็นบุตรบุญธรรมที่มีการ (แต่ต้องมีหนังสือรับรองจากบริษัทประกัน) จดทะเบียนรับรองอย่างถูกต้องตามกฎหมาย โดยลดหย่อนได้ตามท่ีจ่ายจริง แต่รวม แล้วเท่านั้น หรือจะเป็นพ่อแม่ของสามีหรือ เบ้ียประกันของพ่อและแม่แล้วต้องไม่เกิน ภรรยาก็ได้ ในกรณีที่ภรรยาหรือสามีเป็นผู้มี 15,000 บาท เงินไดเ้ พียงคนเดียว นอกจากน้ี ลูกหลายคนสามารถร่วมกัน นอกจากน้ี ในกรณีที่พ่อแม่มีลูกหลายคน ทำ�ประกันให้กับพ่อหรือแม่ได้ โดยเฉลี่ย ลกู จะใชส้ ทิ ธลิ ดหยอ่ นไดแ้ คค่ นเดยี วเทา่ นน้ั หา้ ม เบ้ียประกันไปตามส่วนของผู้มีเงินได้ ตามที่ ใช้สทิ ธลิ ดหยอ่ นซา้ํ กนั เพราะฉะนน้ั การใชส้ ทิ ธิ จ่ายเบี้ยไปจริง แต่ต้องไม่เกิน 15,000 บาท จะต้องมีหลักฐานรับรองการอุปการะเลี้ยงดู เช่นกนั และต้องระบุเลขบัตรประจำ�ตัวประชาชนของ พ่อแม่ที่นำ�มาใช้สิทธิลงไปในแบบท่ีย่ืนภาษี เงนิ ได้ดว้ ย
อุปการะคนพิการ บริจาค 1 ไดถ้ งึ 2 เ ิงนทองต้องวางแผน 87 คนใจดีท่ีอุปการะเลี้ยงดูคนพิการ (ท่ีมี เงนิ ทบ่ี รจิ าคใหก้ บั สาธารณกศุ ล สนบั สนนุ รายไดไ้ ม่เกนิ 30,000 บาทในปีภาษี) ไมว่ ่า การกีฬา สามารถนำ�มาหักลดหย่อนภาษีได้ ตอน ม ุนษ ์ยเ ิงนเดือน ็กม่ังคั่งไ ้ด ผู้พิการคนน้ันจะเป็นพ่อแม่ของเรา พ่อแม่ เท่ากบั จำ�นวนทีจ่ ่ายจริง แต่ถา้ เปน็ การบรจิ าค ของคู่สมรส คู่สมรส ลูก หรือแม้แต่คนที่ เพื่อสนับสนุนการศึกษาสามารถหักลดหย่อน ไม่ใช่ญาติพี่น้อง สามารถหักค่าลดหย่อน ได้ 2 เท่าของจำ�นวนเงนิ ท่ีได้จ่ายไปจรงิ หรือที่ คา่ อปุ การะเลย้ี งดคู นพกิ ารหรอื คนทพุ พลภาพ เรียกว่า “ให้ 1 แต่ได้ถงึ 2” แตท่ ัง้ หมดตอ้ งไมเ่ กิน ได้คนละ 60,000 บาท โดยที่ผู้พิการน้ัน 10% ของเงนิ คงเหลอื หลงั จากหกั คา่ ใชจ้ า่ ยและ ตอ้ งมบี ตั รประจำ�ตวั ตามกฎหมายวา่ ดว้ ยการ ค่าลดหย่อนอน่ื ๆ แล้ว ส่งเสริมและพัฒนาคุณภาพชีวิตคนพิการ เพราะฉะน้ันหลังจากการบริจาคแล้ว และเรามีช่ือเปน็ ผู้ดูแลในบัตรประจำ�ตวั อยา่ ลมื เกบ็ ใบเสรจ็ เอาไวใ้ หด้ ี และทส่ี ำ�คญั ในการ นอกจากน้ี จะต้องมีใบรับรองแพทย์ บริจาคเพ่ือสนับสนุนการศึกษา ในใบเสร็จ และหนงั สือรบั รองการเปน็ ผูอ้ ุปการะเลย้ี งดู จะต้องระบุว่า “เงินบริจาคเพ่ือ....(ข้อ 1-3)... คนพิการด้วย เพอ่ื สนบั สนนุ การศกึ ษา ตามพระราชกฤษฎกี าฯ (ฉบบั ท่ี 420) พ.ศ. 2547” ซ่ึงใหเ้ ป็นส่วนกลาง ของสถานศึกษา โดยต้องเป็นการบริจาคเพื่อ เปน็ ค่าใชจ้ า่ ยในรายการต่อไปน้ี คือ 1 จัดหาหรือจัดสร้างอาคาร อาคาร พรอ้ มทีด่ นิ หรือท่ีดนิ ให้แก่สถานศกึ ษาเพ่อื ใช้ ประโยชน์ทางการศกึ ษา 2 จัดหาวัสดุอุปกรณ์เพื่อการศึกษา แบบเรียน ตำ�รา หนังสือวิชาการ ส่ือ และ เทคโนโลยีเพ่ือการศกึ ษาตลอดจนวัสดุอุปกรณ์ อน่ื ๆ ทเ่ี กี่ยวข้องกับการศกึ ษา 3 จัดหาครู อาจารย์ หรือผู้ทรงคุณวุฒิ ทางการศึกษา การประดิษฐ์ การพัฒนา การคน้ ควา้ หรอื การวจิ ยั สำ�หรบั นักเรยี น นิสติ หรือนกั ศกึ ษาของสถานศกึ ษา
เงนิ ทองตอ้ งวางแผน วางแผนเกษียณ... 88 ตอน มนุษย์เงินเดือน กม็ งั่ คงั่ ได้ มขี องแถม คนทเ่ี ตรยี มตวั และเตรยี มเงนิ ไวส้ ำ�หรบั ใชจ้ า่ ยหลงั เกษยี ณของตวั เอง โดยการลงทนุ ในกองทนุ รวมเพือ่ การเลี้ยงชพี (RMF) และประกนั แบบบำ�นาญ นอกจากจะมั่นใจได้ว่า “แก่ไปไมจ่ น” แล้ว ในระหวา่ งน้ยี ังไดส้ ทิ ธิลดหย่อนภาษเี ป็นของแถมอีกดว้ ย กองทุน RMF เงนิ ลงทนุ ในกองทนุ RMF จะไดร้ บั ยกเวน้ ภาษเี งนิ ไดบ้ คุ คลธรรมดาตามที่ จ่ายจริง สูงสดุ ไมเ่ กนิ 15% ของเงนิ ไดใ้ นแตล่ ะปี แต่เม่ือนบั รวมกบั เงินสะสม เข้ากองทุนสำ�รองเล้ียงชีพ หรือ กองทุนบำ�เหน็จบำ�นาญข้าราชการ (กบข.) และประกนั แบบบำ�นาญแล้ว ตอ้ งไม่เกิน 500,000 บาท นอกจากน้ี เมื่อลงทุนไปแล้วก็ต้องทำ�ตามเง่ือนไขท่ีกำ�หนดไว้ คือ ตอ้ งลงทุนต่อเนื่องทกุ ปี โดยลงทนุ ขั้นตา่ํ อย่างน้อย 3% ของรายไดใ้ นแต่ละปี หรือ 5,000 บาท แล้วแต่ว่าจำ�นวนใดจะน้อยกว่า แต่ไม่ต้องซ้ือทุกปีก็ได้ แต่อย่างนอ้ ยต้องซอ้ื แบบปเี ว้นปี นอกจากน้ี ต้องถือหนว่ ยลงทุนจนอายุครบ 55 ปี และตอ้ งลงทนุ มาแล้วไมน่ ้อยกวา่ 5 ปี นบั แตซ่ ้อื หนว่ ยลงทุนครงั้ แรก ถงึ จะตอ้ งลงทนุ กนั ยาวนาน แตไ่ มต่ อ้ งกลวั เรอ่ื งความเสยี่ ง เพราะสามารถ เลอื กลงทนุ ในสนิ ทรพั ยไ์ ดห้ ลายประเภท ตง้ั แตก่ องทนุ ตลาดเงนิ ทม่ี คี วามเสย่ี งตา่ํ ไปจนถึงการลงทุนในตลาดหุ้นที่มีความเสี่ยงสูง เพื่อให้เหมาะกับบุคลิกและ ระยะเวลาทจ่ี ะเกษยี ณอายุของแต่ละคน
ประกนั บำ�นาญ เ ิงนทองต้องวางแผน 89 เบย้ี ประกนั ชวี ติ แบบบำ�นาญ ทจี่ า่ ยไปในแตล่ ะปสี ามารถ ตอน ม ุนษ ์ยเ ิงนเดือน ็กม่ังคั่งไ ้ด นำ�มาลดหย่อนภาษีได้สูงสุดถึง 300,000 บาท (ถ้าไม่ได้ใช้ สทิ ธลิ ดหยอ่ นเบี้ยประกันชีวติ แบบอ่นื ) แตต่ อ้ งไมเ่ กิน 15% ของเงนิ ไดพ้ งึ ประเมนิ และเมอื่ รวมกบั เงนิ ไดท้ จี่ า่ ยเขา้ กองทนุ ประเภทเดียวกันอ่ืนๆ เช่น กองทุนสำ�รองเล้ียงชีพ กบข. กองทนุ สงเคราะห์ตามกฎหมาย และเงนิ ลงทุนกองทุน RMF แลว้ จะตอ้ งไมเ่ กนิ 500,000 บาท แต่ “ประกนั ชวี ติ แบบบำ�นาญ” ทจ่ี ะนำ�มาลดหยอ่ นภาษี จะต้องเป็นแบบประกันท่เี ป็นไปตามหลักเกณฑ์ท่กี ำ�หนดไว้ เช่น มรี ะยะเวลาเอาประกันภัย 10 ปขี ้ึนไป และเร่ิมจา่ ยเงนิ บำ�นาญตั้งแต่อายุ 55 ปีข้ึนไป จนถึงอายุไม่ต่ํากว่า 85 ปี โดยในกรมธรรม์ต้องมีวงเล็บไว้ด้วยว่าเป็น “บำ�นาญแบบ ลดหย่อนได้” และใบเสร็จรับเงินเบ้ียประกันต้องระบุไว้ อยา่ งชดั เจนว่า เปน็ “เบยี้ ประกันชวี ิตแบบบำ�นาญ สามารถ ลดหย่อนภาษไี ด้ตามกฎกระทรวงการคลัง” ลงทนุ ... กำ�ไร 2 ตอ่ กำ�ไร 2 ต่อ สำ�หรับนักลงทุนคงจะหาการลงทุนดีๆ แบบน้ีไม่ได้อีกแล้ว เพราะถ้าลงทุนในกองทุนรวม หนุ้ ระยะยาว (LTF) ทไี่ ดส้ ิทธิลดหย่อนภาษี ก็เหมอื นได้กำ�ไรทนั ทีทีล่ งทุน แถมยงั มีโอกาสกำ�ไร จากกองทนุ อกี ดว้ ย นอกจากน้ี นกั ลงทนุ ทไ่ี ดร้ บั เงนิ ปนั ผลจากหนุ้ ยงั ไมค่ วรมองขา้ ม “เครดติ ภาษี เงินปันผล” เพราะอาจจะทำ�ใหไ้ ดเ้ งนิ เพิม่ ข้นึ
เงนิ ทองตอ้ งวางแผน กองทุน LTF 90 ตอน มนุษย์เงินเดือน กม็ งั่ คงั่ ได้ เงินลงทนุ ในกองทุน LTF สามารถนำ�ไปลดหยอ่ นภาษีไดต้ ามจำ�นวนเงนิ ท่ีลงทนุ ไป แตต่ ้อง ไมเ่ กิน 15% ของเงินไดใ้ นแตล่ ะปี และสูงสุดไมเ่ กิน 500,000 บาท โดยเมอื่ ลงทุนไปแลว้ ตอ้ งถอื ไว้อย่างนอ้ ย 5 ปีปฏิทิน ถึงจะสามารถขายคนื หนว่ ยลงทนุ ได้ โดยไม่เสียสทิ ธิประโยชน์ทางภาษี เครดติ ภาษีเงนิ ปันผล ถ้าเป็นผู้ถือหุ้นบริษัทที่จ่ายเงินปันผลจะรู้ดีว่า เงินปันผลท่ีได้รับจะถูกหักภาษี ณ ที่จ่าย 10% ท้ังๆ ที่กำ�ไรท่ีนำ�มาแบ่งเป็นเงินปันผลให้ผู้ถือหุ้นนั้นถูกหักภาษีนิติบุคคลไปแล้วรอบหน่ึง จึงเท่ากบั วา่ เปน็ การจ่ายภาษีซํ้าซอ้ น ฉะนน้ั เพอื่ เปน็ การบรรเทาภาระภาษบี คุ คลธรรมดามสี ทิ ธทิ จี่ ะไดร้ บั คนื ภาษที ถ่ี กู หกั ไปแลว้ หรือเรียกวา่ “เครดิตภาษเี งินปนั ผล” โดยใน “หนังสอื รับรองการหกั ภาษี ณ ท่จี า่ ย” จะระบุ ไว้ชัดเจนว่า เงินปันผลท่ีได้รับมาน้ัน ถูกหักภาษี ณ ท่ีจ่ายไปเท่าใด สามารถนำ�ไปเครดิตภาษี เงินปันผลไดใ้ นอัตราเท่าไร เป็นจำ�นวนเงนิ ก่ีบาท และจำ�นวนไหนที่นำ�มาเครดิตภาษไี มไ่ ด้ อย่างไรก็ตาม ก่อนจะตัดสินใจว่า จะขอเครดิตภาษีเงินปันผล ควรจะลองคำ�นวณเพ่ือ เปรยี บเทยี บวา่ ระหวา่ งการนำ�รายไดจ้ ากเงนิ ปนั ผลมาคำ�นวณรวมกบั รายไดอ้ นื่ ๆ จะทำ�ใหต้ อ้ งเสยี ภาษมี ากขน้ึ หรอื ไม่ เพราะในบางกรณอี าจจะฐานภาษสี งู ขน้ึ ตอ้ งเสยี ภาษใี นอตั ราทส่ี งู ขนึ้ ไปดว้ ย มทำ�เี งปินรคะกนื นั ... ถ้าทำ�ประกันชีวิตที่มีระยะเวลาตั้งแต่ 10 ปีขึ้นไป (รวมทั้งการฝากเงินออมประเภท สงเคราะห์ชีวิตและครอบครัว) สามารถนำ�เบี้ยประกันมาลดหย่อนภาษีได้ตามท่ีจ่ายไปจริง โดยส่วนแรกหกั ได้ 10,000 บาท สว่ นท่เี กนิ 10,000 บาท จะหักได้ไมเ่ กนิ เงนิ ไดห้ ลังจากหกั ค่า ใชจ้ า่ ย แตไ่ ม่เกนิ 90,000 บาท เพราะฉะนน้ั รวมๆ กนั แลว้ กม็ กั จะบอกกนั วา่ ซอื้ ประกนั ชวี ติ สามารถหกั ลดหยอ่ นไดไ้ มเ่ กนิ 100,000 บาท ซไดื้อ้ลบด้านห.ย..อ่ น สำ�หรับคนท่ียังต้อง “ผ่อนบ้าน” สามารถนำ�ดอกเบ้ียเงินกู้ยืมเพื่อท่ีอยู่อาศัย ไม่ว่าจะเป็น การกู้ยืมเงินเพ่ือซื้อ เช่าซ้ือ หรือสร้างอาคารท่ีอยู่อาศัย โดยจำ�นองอาคารท่ีซ้ือหรือสร้างเป็น ประกนั การกยู้ ืม มาหักลดหย่อนค่าใชจ้ า่ ยไดต้ ามจำ�นวนเงินที่จ่ายจริงแต่ไม่เกิน 100,000 บาท
ในกรณที ผ่ี มู้ ีเงินไดห้ ลายคนร่วมกันกยู้ มื สามารถนำ�ไปหักลดหย่อนไดท้ ุกคน แต่ตอ้ งเฉลย่ี ๆ กนั ไป โดยรวมกันแล้วไมเ่ กนิ จำ�นวนท่จี ่ายจรงิ และไมเ่ กนิ 100,000 บาทเชน่ กนั รวมรายการหกั ลดหย่อนภาษีเงินไดบ้ ุคคลธรรมดา ส�ำ หรบั ปี 2556 รายการหกั ลดหยอ่ น จ�ำ นวนเงนิ สงู สดุ (บาท) 30,000 ผ้มู เี งนิ ได้ 30,000 สามีหรือภรรยาของผ้มู เี งนิ ได้ 45,000 บตุ ร คนละ 15,000 บาท ไมเ่ กนิ 3 คน 6,000 การศกึ ษาบตุ ร คนละ 2,000 บาท ไม่เกิน 3 คน 100,000 เบ้ยี ประกนั ชีวิตมีกำ�หนดเวลาตั้งแต่ 10 ปีข้นึ ไป ่ทีมา : กรมสรรพากร+ กองทนุ บำ�เหนจ็ บำ�นาญขา้ ราชการ (กบข.) / กองทนุ สำ�รองเลย้ี งชพี 500,000 + ค่าซือ้ หน่วยลงทนุ ในกองทนุ รวมเพอ่ื การเลี้ยงชีพ (RMF) เงินทองต้องวางแผน 91 ไม่เกนิ 15% ของเงนิ ได้ + เบี้ยประกนั ชวี ิตแบบบำ�นาญ ไมเ่ กิน 15% ของเงนิ ได้ 500,000 ตอน มนุษย์เ ิงนเ ืดอน ก็ม่ัง ่ัคงไ ้ด ไมเ่ กิน 200,000 บาท 100,000 คา่ ซอ้ื หน่วยลงทนุ ในกองทุนรวมหนุ้ ระยะยาว (LTF) 7,200 ไม่เกนิ 15% ของเงินได ้ ไดจ้ า่ ยเปน็ ดอกเบ้ียเงนิ กูส้ ำ�หรบั การกู้ยมื เงินเพื่อซอื้ เชา่ ซ้อื 120,000 หรือสร้างอาคารทอ่ี ย่อู าศยั เงินสมทบท่ีผ้ปู ระกนั ตนจา่ ยเขา้ กองทนุ ประกันสงั คม 15,000 คา่ ลดหยอ่ นบิดามารดา ที่มีอายุ 60 ปขี ้นึ ไป 60,000 และรายได้ไมเ่ กนิ ปลี ะ 30,000 บาท ไมเ่ กนิ 10% ของเงนิ ไดส้ ทุ ธิ คนละ 30,000 บาท (สูงสดุ 4 คน เพราะสามารถ ไม่เกนิ 10% ของเงนิ ได้สุทธ ิ ใช้สทิ ธไิ ดท้ ั้งบดิ ามารดาของผมู้ ีเงนิ ไดห้ รือคสู่ มรส) เบย้ี ประกนั สขุ ภาพบดิ ามารดา (ทม่ี รี ายไดไ้ มเ่ กนิ ปลี ะ 30,000 บาท) คา่ อุปการะเลีย้ งดคู นพิการ เงินสนบั สนนุ เพอ่ื การศึกษา ลดหยอ่ นได้ 2 เทา่ ของจำ�นวนเงนิ ท่ีไดจ้ า่ ยไปจรงิ เงนิ บรจิ าค
3.แจ้งรายการลดหยอ่ นใหบ้ ริษทั รู้ จรงิ ๆแลว้ การวางแผนลดหยอ่ นภาษีกน็ า่ จะ สำ�หรับการยืน่ แบบ ภ.ง.ด. 91 (มรี ายได้ สิ้นสุดท่ีเมื่อรู้แล้วว่า จะใช้สิทธิอะไรได้บ้าง จะ จากเงนิ เดอื นเพยี งอยา่ งเดยี ว) หรอื ภ.ง.ด. 90 ใช้สิทธิได้เท่าไร และเดินหน้าตามแผนท่ีวางไว้ (มีรายได้พิเศษอื่นๆ ด้วย) กรมสรรพกร เงนิ ทองตอ้ งวางแผน แต่เพื่อให้มนุษย์เงินเดือนได้ประโยชน์สูงสุด กำ�หนดให้เรม่ิ ยนื่ แบบฯ ไดต้ ั้งแต่ ม.ค. – ม.ี ค. ตอ้ งนำ�แผนทว่ี างไวไ้ ปแจง้ ใหบ้ รษิ ทั หรอื ฝา่ ยบคุ คล ในปีถัดไป แต่ถ้าทดลองคำ�นวณแล้วพบว่า 92 ตอน มนุษย์เงินเดือน กม็ งั่ คงั่ ได้ ของบริษัทรับรู้ด้วย โดยการแจ้งแบบรายการ มสี ิทธไิ ดเ้ งนิ ภาษคี นื อย่ารอชา้ รีบย่ืนแบบฯ หกั ลดหย่อน (ล.ย. 01) ตั้งแต่เดือน ม.ค. ทันทีเพราะจะทำ�ให้ได้เงิน เพราะโดยทวั่ ไปแลว้ บรษิ ทั จะคำ�นวณภาษี คนื เรว็ กว่าไปจ่ายชว่ งปลายเดอื น มี.ค. ทีจ่ ะมี ตามฐานเงินเดือน หักด้วยรายการลดหย่อน คนมาจา่ ยจำ�นวนมาก แล้วจึงมาทยอยหักภาษีออกจากเงินเดือน และถ้าจะให้ดี ควรจะยื่นแบบฯ ทาง ตามอัตราที่เราต้องจ่าย เพราะฉะนั้นถ้าเรา อินเตอร์เน็ต เพราะนอกจากจะสะดวกแล้ว ไม่แจ้งว่า เรามีรายการหักลดหย่อนอะไรบ้าง ยังได้เงินคืนเร็วมาก เพียงแต่เรารวบรวม บริษัทก็จะหักเฉพาะรายการลดหย่อนพ้ืนฐาน เอกสารต่างๆ ท่ีเป็นหลักฐานสำ�หรับ เช่น คา่ ใชจ้ า่ ยสว่ นตวั การย่ืนแบบฯเอาไว้ให้พร้อม เผ่ือเจ้าหน้าท่ี แตถ่ า้ เราแจง้ รายการลดหยอ่ นทเ่ี ราวางแผนวา่ กรมสรรพากรขอให้ส่งเอกสารไปประกอบ จะทำ�เพิม่ เตมิ บริษทั จะคำ�นวณรายการพวกน้ัน การพจิ ารณา เข้าไปด้วย และทำ�ให้ถูกหักภาษีลดลงด้วย นอกจากนี้ เพื่อใหไ้ ดส้ ทิ ธปิ ระโยชน์ทาง เพราะฉะน้ันแทนท่ีจะต้องไปรอเงินคืนภาษี ภาษอี ยา่ งเต็มทีเ่ ราตอ้ งตดิ ตามขอ้ มลู ขา่ วสาร ปลี ะครั้ง เราก็เหมือนได้ภาษีคนื มาทกุ เดือน อยเู่ สมอ เพราะในแตล่ ะปสี ิทธิลดหย่อนภาษี และถา้ แจง้ ไปแลว้ แตไ่ มส่ ามารถทำ�ไดอ้ ยา่ ง อาจจะแตกตา่ งกนั ไป บางปอี าจจะมรี ายการ ที่วางแผนไว้ เราก็ไม่ต้องกังวลมากนัก เพียงแต่ พิเศษเพิ่มข้ึนมา หรือบางรายการอาจจะมี เตรยี มเงินทจี่ ะต้องจ่ายภาษเี พ่มิ เอาไว้เท่านนั้ ระยะเวลาจำ�กัด
สรุปทิง้ ท้าย เ ิงนทองต้องวางแผน 93 Lesson ตอน ม ุนษ ์ยเ ิงนเดือน ็กม่ังคั่งไ ้ด 0ล2งทนุ เพม่ิ ค่า • การลงทนุ งา่ ยนิดเดยี ว • แค่ออมเดือนละพันบาท เงนิ งอกงามกลายเป็น ลา้ นบาท ถ้าลงทนุ นานพอดว้ ยผลตอบแทนท่มี ากพอ • ปลวกแทะไม้ เงินเฟ้อแทะเงิน (ดอกเบ้ียเงินฝากพา่ ยเงนิ เฟ้อราบคาบ) • ตราสารหน้ี เสีย่ งนอ้ ย ผลตอบแทนนอ้ ย, หุ้นเส่ียงมากหน่อย แต่มีโอกาสได้ผลตอบแทนมากกวา่ • ลงทุนอย่างมีเปา้ หมาย เหมอื นมแี ผนที่นำ�ทาง ถ้ายงั กลวั ๆ กล้าๆ อย่าลงทนุ ห้นุ มากเกินไป • อย่าใส่ไข่ในตะกรา้ เดียวกนั เพราะถา้ บงั เอิญ โชคร้ายไขต่ กแตกหมดจะอดกนิ เงนิ ลงทุนกเ็ หมือนกัน • จดั สรรเงินลงทนุ ใหเ้ หมาะกับตัวเอง • บัญชีแคชบาลานซ์ จุดเริม่ ตน้ การลงทนุ ของนักลงทุนมอื ใหม ่ • กองทุนรวม ตอบทกุ โจทย์ของมนษุ ยเ์ งินเดอื น : มีหลากหลาย ให้มืออาชพี ชว่ ยกระจายลงทุน ใชเ้ งินน้อย และซือ้ งา่ ยขายคลอ่ ง • ลงทนุ ไมม่ าก แตร่ วยไดไ้ มย่ าก ดว้ ยการลงทนุ เปน็ ประจำ�แบบเฉลย่ี ตน้ ทนุ (DCA) • 3 ขั้นตอนประหยัดภาษี : ประเมินรายได้ ใชส้ ิทธลิ ดหย่อน บอกให้ฝ่ายบคุ คลรู้
เงนิ ทองตอ้ งวางแผน Lesson 03 94 ตอน มนุษย์เงินเดือน กม็ งั่ คงั่ ได้ วางแผนกอ่ นแก่ อะไรนะ! “แก่” หรอ ไม่จริงใช่ไหม คิดถึงวันนั้นแล้วขนลุก เพราะผิวก็จะเห่ียว หน้าก็จะมีรอยตีนกา ผมก็จะหงอก หัวอาจจะล้าน เผลอๆ พุงอาจจะพลุ้ย และอะไรๆ ก็ไม่แจ่มไม่แจ๋วเหมือนตอน เปน็ หนมุ่ สาว แต่ถ้าเร่ืองแค่น้ีทำ�ให้ขนลุกได้แล้วล่ะก็ ต้องบอกว่า เร่ืองน่ากลัวท่ีสุดของการเป็น คนแก่ คือ แก่ และ ไมม่ กี ิน เพราะหลังจากเกษียณอายุ มนุษย์เงินเดือนอย่างเราๆ จะไม่ได้เห็นสลิปเงินเดือน จะไม่มีเงินโอนเข้าบัญชตี อนสน้ิ เดือนอกี แล้ว แล้วเราจะหาเงนิ มาใชจ้ ่ายในอกี 20-30 ปีที่เหลือ เพราะตอนนเี้ ราอยใู่ นยุคคนพันธอ์ุ ดึ ไม่รู้วา่ แก่ง่ายหรอื ไม่ แต่ท่ีแน่ๆ คือ “ตายช้า”
คนไทย ในสหรัฐอเมริกามีการสำ�รวจเรื่องน้ี เ ิงนทองต้องวางแผน 95 มอี ายุเฉลีย่ 74 ปี จากสถติ ปิ ี 2556 คนไทยมอี ายเุ ฉลยี่ 74 ปี และพบวา่ 5 เรอ่ื งแรก ทีค่ นวัยเกษียณ ตอน ม ุนษ ์ยเ ิงนเดือน ็กม่ังคั่งไ ้ด โดยผ้ชู ายจะมีอายเุ ฉลยี่ 71 ปี ผ้หู ญิงอายุยืน กว่าน้ัน เพราะอายุเฉล่ียอยู่ที่ 78 ปี ซึ่งถ้า ในสหรฐั อเมรกิ าอยากยอ้ นเวลากลบั ไปท�ำ เป็นเมอ่ื 30 ปี กอ่ น คนไทยอายกุ จ็ ะอย่รู าวๆ มากท่ีสุด คอื 65 ปีเท่าน้ัน ไมอ่ ยากจะคดิ เลยวา่ ในอกี 30 ปขี า้ งหนา้ 1. คนไทยอาจจะอายยุ ืนกันไปถึงก่ปี ี และย่ิงอายุยืนมากขึ้น ก็แปลว่ามีเวลา อยากย้อนเวลากลบั ไปเตรียมเงนิ ให้ใช้เงินนานข้ึน ทั้งๆ ที่แทบจะไม่มีแรง เอาไวส้ ำ�หรบั ใชจ้ า่ ยในวยั เกษียณ ออกไปหารายไดอ้ กี แล้ว และงานทเี่ หมาะกับ ผูส้ ูงวยั กม็ ีอยู่ไมม่ าก 2. ไหนจะค่าหมอ ค่ายา และค่าใช้จ่าย ตามประสาคนแก่อีกสารพัด และที่สำ�คัญ อยากย้อนเวลากลับไปวางแผน คอื ยง่ิ แก่ คา่ ใชจ้ า่ ยพวกนย้ี ง่ิ มากขน้ึ ตามไปดว้ ย การลงทนุ และจัดพอรต์ การลงทุน ถ้าใครหวังว่า จะมีลูกหลานคอยดูแล ก็อาจจะต้องคิดกันใหม่ เพราะในเวลาน้ัน ทอ3ยเ่ี.หา มกายะ้อสนมเวลากลับไปศกึ ษาเงือ่ นไข เชื่อได้เลยวา่ หนั ซา้ ยหนั ขวากจ็ ะเจอแตค่ นแก่ เหมือนๆ กัน เพราะเราแต่งงานช้า มีลูกช้า เก่ียวกับสทิ ธปิ ระโยชน์ที่เก่ยี วกบั มลี กู นอ้ ย หรอื ไมม่ เี ลย การเกษียณ ดังนัน้ คนทไ่ี ม่เคยคดิ เรอ่ื งการเตรียมตวั สำ�หรับชีวิตหลังเกษียณจนกระท่ังจวนเจียน 4. เวลาใกลเ้ กษยี ณ พวกเขาจะใชช้ วี ติ ในบน้ั ปลาย ดว้ ยความยากลำ�บาก โดยเฉพาะถา้ เปน็ คนแก่ อยากยอ้ นเวลากลบั ไปกำ�หนดรูปแบบ ที่ไมม่ ลี ูกหลานคอยดแู ล ผลตอบแทนหลงั เกษยี ณ ใหส้ อดคล้อง ไม่เช่ือลองไปถามคนที่เกษียณไปแล้วว่า ถา้ พวกเขาย้อนเวลากลบั ไปได้ พวกเขาอยาก ก5ับ.การใชช้ วี ิตในปัจจบุ ัน กลบั ไปแกไ้ ขอะไรในชีวิตตัวเองบา้ ง อยากยอ้ นเวลากลบั ไปเป็นหนุม่ สาว อกี ครง้ั จะได้ทำ�งานหาเงินมาเป็น ทนุ สำ�รองสำ�หรบั วยั เกษียณให้มากข้นึ
เงนิ ทองตอ้ งวางแผน แตท่ น่ี ่าเสยี ดาย คือ ไมม่ ีใครยอ้ นเวลากลบั ไปแก้ไขสง่ิ ที่ผา่ นไปแล้วได้ เพราะฉะนัน้ ในวันน้ที ีเ่ รายงั มีงานทำ� ยงั มีแรงหารายได้ ต้องไม่ละเลยเรื่องวางแผนการเงิน 96 ตอน มนุษย์เงินเดือน กม็ งั่ คงั่ ได้ เพอื่ ชีวิตวยั เกษยี ณ 5 ขัน้ ตอน สร้างสุขวัยเกษยี ณ นับว่า ยังโชคดีท่ีเรายังมีเหลือเวลาอีกต้ังหลายปี กว่าจะถึงวัยเกษียณ เพราะยังพอให้มีเวลาวางแผน เตรยี มความพรอ้ มสำ�หรบั ชวี ติ หลงั เกษยี ณ และกำ�หนด ได้ว่าชีวิตเกษียณของเราจะเป็น “เกษียณสุข” หรือ “เกษียณทุกข์” แตก่ ป็ ระมาทไมไ่ ด้ เพราะถา้ มวั แตล่ น้ั ลากบั ความสขุ ในปัจจุบันเพียงอย่างเดียว ความหวังที่จะเกษียณสุข อาจจะกลายเปน็ เกษยี ณทกุ ขแ์ บบไมร่ ตู้ วั กไ็ ด้ โดยเฉพาะ คนที่อายุยังน้อยๆ เริ่มทำ�งานมาไม่กี่ปีก็มักจะคิดว่า เรว็ ไปไหมท่จี ะเกบ็ เงินเพ่ือการเกษยี ณ จรงิ ๆ แลว้ ไมม่ คี ำ�วา่ เรว็ เกนิ ไปสำ�หรบั การวางแผน เพื่อการเกษียณ และไม่มีคำ�ว่า ยากเกินไปที่จะ สร้างสุขในวัยเกษียณ แค่ถามคำ�ถามง่ายๆ 2-3 ข้อ และทำ�ตามขน้ั ตอน 5 ขั้นตอน ต่อไปน้ี 1. อยากจะเกษยี ณเมอ่ื ไร โดยทว่ั ไปแลว้ มนษุ ยเ์ งนิ เดอื นมกั จะถกู ขดี เสน้ อายเุ กษยี ณเอาไวท้ ่ี 60 ปี แตถ่ า้ ถามคนสว่ นใหญ่ ในสมัยนี้ ใครๆ ก็อยากจะ “เกษียณเร็ว” กันทั้งน้ัน หลายคนถึงกับต้ังเป้าหมายว่า จะเกษียณ จากงานประจำ�ตั้งแต่อายุ 40 ปี แล้วเราเคยถามตัวเองหรือไม่ว่า เราต้องการจะทำ�งานไปจนถึงอายุเท่าไร อยากจะเกษียณ จากงานประจำ�ตอนไหน อยากจะเกษียณเรว็ หรืออยากจะเกษียณช้า คำ�ถามน้ีจะทำ�ใหร้ ู้วา่ เรายงั มเี วลาทำ�งานเก็บเงนิ อกี นานแค่ไหน เชน่ ตอนนี้เราอายุ 30 ปี คิดว่าจะทำ�งานไปเร่ือยๆ จนถงึ อายุ 60 ปี เท่ากับวา่ เรามเี วลาทำ�งานเกบ็ เงนิ ไปอีก 30 ปี
2. คาดวา่ จะมชี วี ิตอยไู่ ปอกี กปี่ ี เ ิงนทองต้องวางแผน 97 หลังจากเกษยี ณ ตอน ม ุนษ ์ยเ ิงนเดือน ็กม่ังคั่งไ ้ด ด้วยการแพทย์สมัยใหม่ทำ�ให้คนอายุยืนมากข้ึน โดยสถิติแล้วคนไทยมีอายุขัยเกิน 70 ปี แต่ก็ต้อง ประเมินจากปัจจัยส่วนตัวของแต่ละคนด้วย เช่น อายุขัยเฉลี่ยของคนในครอบครัว สุขภาพร่างกาย ของตัวเราเอง และพฤติกรรมการใช้ชวี ิต ท้ังหมดน้ีน่าจะทำ�ให้เรามีชีวิตหลังเกษียณไปได้ อกี สกั กป่ี ี บางคนอาจจะ 20 ปี 25 ปี แตบ่ างคนกค็ าดวา่ น่าจะอยู่ตอ่ ไปได้อีกสัก 30 ปี ซ่ึงชว่ งเวลาที่เหลอื เอง จะเปน็ ชว่ งเวลาทต่ี อ้ งใชเ้ งนิ โดยทไ่ี มม่ เี งนิ เดอื นอกี แลว้ เพราะฉะนั้นถ้าไม่มีการวางแผนการเงินเพ่ือ วัยเกษียณท่ีดีพอ อาจทำ�ให้การมีอายุยืนกลายเป็น เรอ่ื งเศรา้ กไ็ ด้ 3. ชวี ติ หลงั เกษยี ณจะเปน็ อยา่ งไร และตอ้ งใช้เงนิ เท่าไร เมอื่ ตอบตวั เองไดแ้ ลว้ วา่ อยากจะเกษยี ณจากงานประจำ�เมอ่ื อายเุ ทา่ ไร และจะมอี ายยุ นื ไป กป่ี ี คำ�ถามตอ่ มา คอื แลว้ ชวี ติ หลงั เกษยี ณของเราจะเปน็ อยา่ งไร “คณุ ภาพชวี ติ ” จะเปน็ เหมอื นเดมิ หรอื ไม่ จะจับจ่ายใชส้ อยไดค้ ล่องมือเหมอื นเมือ่ ตอนยงั ทำ�งานอยู่ได้ไหม ถ้าถามกูรูด้านการวางแผนการเงินก็จะบอกว่า ถ้าต้องการจะรักษามาตรฐานการใช้ชีวิต หลงั เกษยี ณเอาไวใ้ หไ้ ดพ้ อๆ กบั ชว่ งกอ่ นเกษยี ณ เราจะตอ้ งมเี งนิ ไวใ้ ชจ้ า่ ยสกั ประมาณ 70% ของ คา่ ใชจ้ า่ ยเดอื นสดุ ทา้ ยก่อนจะเกษียณ แตใ่ นความเปน็ จรงิ บางคนอาจจะตอ้ งใชเ้ งนิ มากกวา่ ตอนทยี่ งั ไมเ่ กษยี ณเสยี อกี เพราะปญั หา ด้านสุขภาพ เพราะฉะนนั้ ถ้าไมม่ ีสวัสดกิ ารด้านสขุ ภาพก็อาจจะตอ้ งเตรียมเงนิ ไวถ้ ึง 110% ของ รายจา่ ยในวัยเกษียณ
ทนี ล้ี องมาประมาณการกนั วา่ ถา้ ตอ้ งการคณุ ภาพชวี ติ แบบเดมิ จะตอ้ งมคี า่ ใชจ้ า่ ยหลงั เกษยี ณ เทา่ ไร จำ�นวนเงนิ ทค่ี วรจะมี ณ วันท่ีเกษียณ = คา่ ใชจ้ า่ ยต่อปีหลังเกษียณ x จำ�นวนปี วิธีการคำ�นวณง่ายๆ คือ ให้ประเมินว่า ค่าใช้จ่ายเดือนสุดท้ายก่อนเกษียณว่า อยู่ที่เท่าไร และถ้าต้องการใช้เงินเพียงแค่ 70% ของคา่ ใชจ้ า่ ยเดอื นสดุ ท้าย จะคิดเปน็ เงินเท่าไร 70% ของค่าใชจ้ ่ายในปัจจบุ ัน จากน้นั ให้นำ�จำ�นวนเงินท่จี ะใชจ้ า่ ยในแต่ละเดือน มาคณู ด้วย 12 เดอื น จะไดเ้ ปน็ ตัวเลข คา่ ใช้จ่ายใน 1 ปี แลว้ จึงคูณด้วยจำ�นวนปที ี่คาดว่าจะมีชวี ติ อยหู่ ลังเกษียณ เงนิ ทองตอ้ งวางแผน คา่ ใชจ้ า่ ยเดอื นสุดท้ายกอ่ นเกษียณ x 70% x 12 = จ�ำ นวนเงนิ ทีค่ าดว่าตอ้ งใช้ใน 1 ปี 98 ตอน มนุษย์เงินเดือน กม็ งั่ คงั่ ได้ จากนน้ั จ�ำ นวนเงินที่ x จ�ำ นวนปที ค่ี าดวา่ = จ�ำ นวนเงนิ ทต่ี ้องเตรียม คาดวา่ ต้องใช้ใน 1 ปี จะมีชวี ิตอยู่หลงั เกษียณ ไว้ใช้ในวยั เกษยี ณ เชน่ คาดวา่ คา่ ใชจ้ า่ ยเดอื นสดุ ทา้ ยในชวี ติ การทำ�งานประจำ�จะอยทู่ ี่ 70,000 บาท เทา่ กบั วา่ ในแตล่ ะเดอื นหลงั เกษยี ณเราจะใชเ้ งนิ ประมาณ 50,000 บาท (70,000 x 70% = 49,000 ประมาณ เปน็ 50,000 บาท) และคูณดว้ ย 12 เท่ากบั 600,000 บาทตอ่ ปี (50,000 x 12 = 600,000 บาท) โดยคาดวา่ จะมอี ายตุ อ่ ไปอกี 20 ปี จงึ นำ� 600,000 บาท คณู ดว้ ย 20 จะเทา่ กบั 12,000,000 บาท (600,000 x 20 = 12,000,000 บาท) ถ้าวันนีเ้ รากำ�ลงั จะเกษยี ณ เรามเี งิน 12,000,000 บาท อยใู่ นกระเปา๋ แล้วหรอื ยงั ? อยา่ เพงิ่ ตกใจกบั ตวั เลขน้ี เพราะนเี่ ปน็ แคก่ ารคำ�นวณแบบครา่ วๆ โดยทยี่ งั ไมต่ อ้ งคดิ ถงึ เงนิ เฟอ้ เพราะถา้ คดิ ถงึ เรอื่ งเงินเฟ้อเข้าไปด้วย จำ�นวนเงินทต่ี อ้ งเตรยี มไวใ้ ชห้ ลังเกษียณจะมากกวา่ นอี้ ีก จากตารางจำ�นวนเงนิ ทตี่ อ้ งใชห้ ลงั เกษยี ณ ซงึ่ คาดวา่ อตั ราเงนิ เฟอ้ จะอยทู่ ป่ี ลี ะ 4% จะเหน็ วา่ ถา้ เราตอ้ งการใชเ้ งนิ เดอื นละ 50,000 บาท ไปอกี 20 ปี เราจะตอ้ งใชเ้ งนิ ทงั้ หมด 18,500,000 บาท (ตกใจกวา่ เดิมอกี เห็นไหม)
จ�ำ นวนเงนิ ท่ีต้องใช้หลงั เกษียณ ปรับด้วยอัตราเงนิ เฟ้อ 4% คา่ ใชจ้ า่ ยตอ่ เดอื น จ�ำ นวนปหี ลังเกษียณ ห ลังเกษียณ 10 ปี 15 ป ี 20 ปี 25 ปี 10,000 บาท 1.4 ล้านบาท 2.4 ล้านบาท 3.6 ลา้ นบาท 5.0 ล้านบาท 4.9 ล้านบาท 7.1 ล้านบาท 10.2 ลา้ นบาท 20,000 บาท 2.9 ล้านบาท 7.4 ลา้ นบาท 11.1 ล้านบาท 15.5 ลา้ นบาท 9.9 ล้านบาท 14.8 ลา้ นบาท 20.0 ลา้ นบาท 30,000 บาท 4.4 ลา้ นบาท 12.4 ลา้ นบาท 18.5 ล้านบาท 25.9 ลา้ นบาท 40,000 บาท 5.9 ลา้ นบาท เ ิงนทองต้องวางแผน 99 50,000 บาท 7.4 ลา้ นบาท ตอน ม ุนษ ์ยเ ิงนเดือน ็กม่ังคั่งไ ้ด 4. ประมาณการรายได้หลังเกษยี ณ แต่ก่อนจะไปเริ่มวางแผนเกษียณต้องรู้ก่อนว่า เรามี “หน้าตัก” หรือ มีเงินออมสำ�หรับ วัตถปุ ระสงคน์ อ้ี ยแู่ ล้วเท่าไร ท้ังที่เป็นการออมโดยตงั้ ใจและไมไ่ ด้ตั้งใจ เพราะหลายคนถูกบังคบั ให้ออมเพอื่ วยั เกษยี ณโดยไม่เตม็ ใจ เช่น การถกู หักเงินเขา้ กองทุนสำ�รองเลย้ี งชีพของบรษิ ทั นอกจากจะตอ้ งรจู้ ำ�นวนเงินหนา้ ตักแลว้ จะต้องรดู้ ้วยวา่ ผลตอบแทนท่ีได้รับจากเงนิ ก้อนนี้ จะเป็นเท่าไร เพราะเงินออมและผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้นี้จะเป็นแหล่งรายได้ให้กับเราใน วัยเกษียณ คำ�ถามนเ้ี ปน็ คำ�ถามทไี่ มไ่ ดย้ ากเกนิ ไป แตค่ ำ�ตอบอาจจะทำ�รา้ ยจติ ใจใครหลายคน โดยเฉพาะ คนทีไ่ ม่เคยคิดเรื่องการออมมากอ่ น เพราะคำ�ตอบทไ่ี ด้มันอาจจะเปน็ “ศนู ย์” ก็ได้
5. วางแผนการออมตงั้ แตว่ นั นี้ หลังจากรู้ว่าเราจะต้องใช้เงินเท่าไรใน จำ�นวนเงนิ ช่วงชีวิตหลังเกษียณ และจำ�นวนเงินออม ทอี่ อม ที่มีอยู่ตอนน้ีมีอยู่เท่าไร ก็นำ�มาหักลบกัน เพ่ือการเกษียณ เพียงเท่าน้ีก็จะรู้ว่า เราก็จะรู้ว่าต้องเก็บ ที่เหมาะสม เงินเพิ่มอีกเท่าไร และจะวางแผนการออม เงินทองต้องวางแผน ท่ีเหมาะสมได้อย่างไรในระยะเวลาท่ียัง อา ยทุ เี่ รม่ิ ตน้ ออม เงนิ ออมรายเดอื น ทำ�งานอยู่ (%ของเงินเดือน) 100 ตอน มนษุ ยเ์ งนิ เดือน กม็ ั่งค่ังได้ เร่ิมจากการวางแผนว่า ในแต่ละ เริ่มทำ�งาน - 39 ป ี เดือนเราควรจะออมเงินเป็นจำ�นวนเท่าไร 40 - 49 ป ี 10% - 15% จะออมเงินผา่ นชอ่ งทางใดบา้ ง และคาดว่า 50 - 54 ป ี 20% - 25% จะไดร้ ับผลตอบแทนมากน้อยแคไ่ หน 55 - 59 ป ี 45% - 50% ตรงน้ีเองที่ทำ�ให้การเริ่มต้นต้ังแต่ 80% - 85% อายุยังน้อยจะได้เปรียบกว่าคนที่มาเร่ิม เมื่ออายุมากแล้ว เพราะสามารถออมเงิน ด้วยจำ�นวนไม่มากนักและยังสามารถ นำ�เงินออมนี้ไปลงทุนในสินทรัพย์ท่ีมี ความเส่ียงสูง เช่น หุ้น เพื่อคาดหวัง ผลตอบแทนท่ีสงู ข้นึ ได้ จากตารางจะเห็นว่า หากเราเร่ิมต้นออมเงินเพ่ือการเกษียณอายุต้ังแต่อายุยังไม่ถึง 40 ปี เราสามารถออมเพยี งแค่ 10 - 15% ของรายได้ในแต่ละเดอื นก็นา่ จะเพยี งพอแล้ว แตห่ ากปล่อย ให้ล่วงเลยจนมาเร่มิ ต้นออมเมอ่ื อายุ 40 ปี จะต้องเพ่ิมสดั สว่ นเงินออมขึ้นไปถึง 20 - 25% และ ต้องเพ่มิ สดั ส่วนเป็น 45 - 50% ถ้ามาเรมิ่ เม่อื อายุ 50 - 54 ปี และถ้ามาเร่ิมเมอ่ื อายุ 55 - 59 ปี กแ็ ทบจะตอ้ งกนั รายไดเ้ กอื บท้ังหมดในแตล่ ะเดือนมาไว้ เป็นเงนิ ออมเพือ่ ชีวติ หลงั เกษยี ณ หรือ ประมาณ 80 - 85% ของรายได้ ลองคิดดูเล่นๆ สมมติว่า ณ ตอนน้ีเราอายุ 24 ปี และต้องการจะออมเงินไว้เพื่อเกษียณ ตอนอายุ 60 โดยการนำ�เงินออมไปลงทุนและได้รับอัตราผลตอบแทนที่ 10% ต่อปี ซึ่งเงิน หลังเกษียณอายุท่ีเราต้องการจะมีคือ 18,500,000 บาท หากเราเริ่มออมเงินตั้งแต่อายุเท่าน้ี เทา่ กบั วา่ เราจะมรี ะยะเวลาออมเงนิ ทง้ั สนิ้ 36 ปี และนน่ั ทำ�ใหเ้ ราออมเงนิ เพยี งเดอื นละประมาณ 4,400 บาท เพอ่ื ทจ่ี ะบรรลเุ ปา้ หมายที่วางไว้ สามารถคดิ ได้จาก
Search
Read the Text Version
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
- 8
- 9
- 10
- 11
- 12
- 13
- 14
- 15
- 16
- 17
- 18
- 19
- 20
- 21
- 22
- 23
- 24
- 25
- 26
- 27
- 28
- 29
- 30
- 31
- 32
- 33
- 34
- 35
- 36
- 37
- 38
- 39
- 40
- 41
- 42
- 43
- 44
- 45
- 46
- 47
- 48
- 49
- 50
- 51
- 52
- 53
- 54
- 55
- 56
- 57
- 58
- 59
- 60
- 61
- 62
- 63
- 64
- 65
- 66
- 67
- 68
- 69
- 70
- 71
- 72
- 73
- 74
- 75
- 76
- 77
- 78
- 79
- 80
- 81
- 82
- 83
- 84
- 85
- 86
- 87
- 88
- 89
- 90
- 91
- 92
- 93
- 94
- 95
- 96
- 97
- 98
- 99
- 100
- 101
- 102
- 103
- 104
- 105
- 106
- 107
- 108
- 109
- 110
- 111
- 112
- 113
- 114
- 115
- 116
- 117
- 118
- 119
- 120
