Manajemen Keuangan 1-66

Manajemen Keuangan Gambar 2.6. Bunga dengan Pemajemukan 3 Kali dalam 1 Tahun 4. Pemajemukan 4 kali dalam 1 tahun Tabel 2.7. Nilai Uang yang akan Datang Pemajemukan 4 kali dalam 1 Tahun n Present Value (1+12%/4)n.m (F/P,i,n/m) Future Value Rp.1.000.000,00 (1+3%)1 1,0300 Rp 1.030.000,00 (1+3%)2 Rp.1.000.000,00 (1+3%)3 1,0609 Rp 1.060.900,00 Rp.1.000.000,00 (1+3%)4 1,0927 Rp 1.092.700,00 1 Rp.1.000.000,00 1,1255 Rp 1.125.500,00 Rp.1.000.000,00 (1+3%)5 1,1593 Rp 1.159.300,00 (1+3%)6 Rp.1.000.000,00 (1+3%)7 1,1941 Rp 1.194.100,00 Rp.1.000.000,00 (1+3%)8 1,2299 Rp 1.229.900,00 2 Rp.1.000.000,00 1,2668 Rp 1.266.800,00 Rp.1.000.000,00 (1+3%)9 1,3048 Rp 1.304.800,00 (1+3%)10 Rp.1.000.000,00 (1+3%)11 1,3439 Rp 1.343.900,00 Rp.1.000.000,00 (1+3%)12 1,3842 Rp 1.384.200,00 3 Rp.1.000.000,00 1,4258 Rp 1.425.800,00 Rp.1.000.000,00 (1+3%)13 1,4685 Rp 1.468.500,00 (1+3%)14 Rp.1.000.000,00 (1+3%)15 1,5126 Rp 1.512.600,00 Rp.1.000.000,00 (1+3%)16 1,5580 Rp 1.558.000,00 4 Rp.1.000.000,00 1,6047 Rp 1.604.700,00 Rp.1.000.000,00 (1+3%)17 1,6528 Rp 1.652.800,00 (1+3%)18 Rp.1.000.000,00 (1+3%)19 1,7024 Rp 1.702.400,00 Rp.1.000.000,00 (1+3%)20 1,7535 Rp 1.753.500,00 5 Rp.1.000.000,00 1,8061 Rp 1.806.100,00 R p1 .90 0 .00 0 R p1 .80 0 .00 0 Rp1.806.100 Rp1.753.500 R p1 .70 0 .00 0 Rp1.702.400 Rp1.652.800 R p1 .60 0 .00 0 Rp1.604.700 Rp1.558.000 Rp1.512.600 FV R p1 .50 0 .00 0 Rp1.468.500 Rp1.425.800 R p1 .40 0 .00 0 Rp1.384.200 Rp1.343.900 R p1 .30 0 .00 0 Rp1.304.800 Rp1.266.800 Rp1.229.900 R p1 .20 0 .00 0 Rp1.194.100 Rp1.159.300 Rp1.125.500 R p1 .10 0 .00 0 Rp1.092.700 Rp1.060.900 Rp1.030.000 R p1 .00 0 .00 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 40

Manajemen Keuangan Gambar 2.7. Future Value dengan Pemajemukan 4 kali dalam 1 Tahun Tabel 2.8. Nilai Uang Akhir Tahun Pemajemukan 4 kali dalam 1 Tahun n Jumlah Tabungan Pokok Bunga Jumlah Akhir Tabungan Rp 1.000.000,00 Rp 30.000,00 Rp 1.030.000,00 Rp 1.030.000,00 Rp 30.900,00 Rp 1.060.900,00 Rp 1.060.900,00 Rp 31.800,00 Rp 1.092.700,00 Rp 32.800,00 Rp 1.125.500,00 1 Rp 1.092.700,00 Rp 33.800,00 Rp 1.159.300,00 Rp 1.125.500,00 Rp 34.800,00 Rp 1.194.100,00 Rp 1.159.300,00 Rp 35.800,00 Rp 1.229.900,00 Rp 1.194.100,00 Rp 36.900,00 Rp 1.266.800,00 Rp 38.000,00 Rp 1.304.800,00 2 Rp 1.229.900,00 Rp 39.100,00 Rp 1.343.900,00 Rp 1.266.800,00 Rp 40.300,00 Rp 1.384.200,00 Rp 1.304.800,00 Rp 41.600,00 Rp 1.425.800,00 Rp 1.343.900,00 Rp 42.700,00 Rp 1.468.500,00 Rp 44.100,00 Rp 1.512.600,00 3 Rp 1.384.200,00 Rp 45.400,00 Rp 1.558.000,00 Rp 1.425.800,00 Rp 46.700,00 Rp 1.604.700,00 Rp 1.468.500,00 Rp 48.100,00 Rp 1.652.800,00 Rp 1.512.600,00 Rp 49.600,00 Rp 1.702.400,00 Rp 51.100,00 Rp 1.753.500,00 4 Rp 1.558.000,00 Rp 52.600,00 Rp 1.806.100,00 Rp 1.604.700,00 Rp 1.652.800,00 Rp 1.702.400,00 5 Rp 1.753.500,00 41

Manajemen Keuangan R p5 3 .0 0 0 Rp52.600 R p5 2 .0 0 0 Rp51.100 R p5 1 .0 0 0 Rp49.600 R p5 0 .0 0 0 R p4 9 .0 0 0 Rp48.100 R p4 8 .0 0 0 Rp46.700 R p4 7 .0 0 0 Rp45.400 R p4 6 .0 0 0 R p4 5 .0 0 0 Rp44.100 FVR p4 4 .0 0 0 Rp42.700 R p4 3 .0 0 0 Rp41.600 R p4 2 .0 0 0 R p4 1 .0 0 0 Rp40.300 R p4 0 .0 0 0 Rp39.100 R p3 9 .0 0 0 Rp38.000 R p3 8 .0 0 0 Rp36.900 R p3 7 .0 0 0 Rp35.800 R p3 6 .0 0 0 Rp34.800 R p3 5 .0 0 0 Rp33.800 R p3 4 .0 0 0 Rp32.800 R p3 3 .0 0 0 Rp31.800 R p3 2 .0 0 0 Rp30.900 R p3 1 .0 0 0Rp 3 0 .0 00 R p3 0 .0 0 0 R p2 9 .0 0 0 R p2 8 .0 0 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 Gambar 2.8. Bunga dengan Pemajemukan 4 Kali dalam 1 Tahun Tabel 2.9. Nilai Uang yang akan Datang Berdasarkan Pemajemukan m 2 Akhir Tahun 4 5 1 3 Rp 1.573.500 Rp 1.762.300 Rp 1.593.800 Rp 1.790.800 1 Rp 1.120.000 Rp 1.254.400 Rp 1.404.900 Rp 1.601.000 Rp 1.800.900 Rp 1.418.500 Rp 1.604.700 Rp 1.806.100 2 Rp 1.123.600 Rp 1.262.500 Rp 1.423.300 Rp 1.266.800 3 Rp 1.124.900 Rp 1.265.300 4 Rp 1.125.500 Rp 1.266.800 42

Manajemen Keuangan Rp1.126.000FV FV Rp1.125.000 Rp1.124.000 Rp1.123.000 Rp1.122.000 Rp1.121.000 Rp1.120.000 Rp1.119.000 1234 Gambar 2.9. Future Value Tahun Pertama RRRRRRpppppp111111......222222666666685479......000000000000000000 Ga Rp1.263.000 Rp1.262.000 RRRRRRpppppp111111......222222556556986710......000000000000000000 Rp1.255.000 Rp1.254.000 Rp1.253.000 1234 mbar 2.10. Future Value Tahun Kedua FV Rp1.426.000 Rp1.424.000 Rp1.422.000 Rp1.420.000 Rp1.418.000 Rp1.416.000 Rp1.414.000 Rp1.412.000 Rp1.410.000 Rp1.408.000 Rp1.406.000 Rp1.404.000 1234 43

Manajemen Keuangan Gambar 2.11. Future Value Tahun Ketiga Rp1.604.000FV FV G Rp1.600.000 Rp1.596.000 Rp1.592.000 Rp1.588.000 Rp1.584.000 Rp1.580.000 Rp1.576.000 Rp1.572.000 1234 ambar 2.12. Future Value Tahun Keempat Rp1.805.000 Gamb Rp1.801.000 Rp1.797.000 Rp1.793.000 Rp1.789.000 Rp1.785.000 Rp1.781.000 Rp1.777.000 Rp1.773.000 Rp1.769.000 Rp1.765.000 Rp1.761.000 1234 ar 2.13. Future Value Tahun Kelima C. Present Value Present value adalah beberapa nilai uang saat ini untuk nilai tertentu di masa yang akan datang. Nilai sekarang (discounting) merupakan kebalikan dari pemajemukan (compounding). Rumus Present Value: 44

Manajemen Keuangan F= P(1+i)n P = F (1 1   P = F(1+i)-n P=F(P/F,i,n). + i)n   Faktor (P/F,i,n) disebut Single Payment Present Worth Factor. Misal, 20 tahun yang akan datang, Anda memerlukan uang untuk keperluan tertentu sebesar Rp.100.000.000,00. Bank memberikan tingkat bunga deposito sebesar 12% per tahun. Bank menawarkan bunga dimajemukan setahun sekali, 6 bulanan, 4 bulanan, dan 3 bulanan. Berapa uang yang harus Anda tabung? P = F(P/F,12%,20) = Rp.100.000.000,00  1  (1 + 12%)20 = Rp.100.000.000,00(0,1037) = Rp.10.370.000,00 P = F(P/F,12% 2 ,20.2) = Rp.100.000.000,00  (1 + 1  6%) 40 = Rp.100.000.000,00 (0,0972) = Rp.9.720.000,00 P = F(P/F, 12% ,20.3) = Rp.100.000.000,00  (1 + 1  3 4%) 60 = Rp.100.000.000,00(0,0951) = Rp.9.510.000,00 P = F(P/F, 12% 4 ,20.4) = Rp.100.000.000,00  (1 + 1  3%)80 = Rp.100.000.000,00(0,0940) = Rp.9.400.000,00 45

Manajemen Keuangan FV Rp10.400.000 1 Keterangan : Rp10.200.000 Titik 1= Pemajemukan Tahunan Rp10.000.000 2 Titik 2= Pemajemukan Semesteran 3 Titik 3= Pemajemukan Catur Wulan Rp9.800.000 4 Rp9.600.000 Rp9.400.000 1234 Rp9.200.000 Gambar 2.14. Present Value Atas Pemajemukan D. Anuitas Anuitas (annuity) adalah Penerimaan atau pembayaran yang jumlahnya tetap dan dilakukan dalam periode tertentu. Ada dua jenis anuitas. Pertama, Anuitas Ordinary adalah pembayaran atau penerimaan yang jumlahnya tetap dan dilakukan pada akhir periode. Kedua, tempo due adalah anuitas yang pembayaran atau penerimaannya dilakukan di awal periode. 1. Nilai Uang akan Datang Anuitas Rumus nilai uang yang akan datang suatu anuitas ( ) ( )F = A 1 + i)n −1  . Faktor  1+ i)n −1  disebut dengan Uniform  i   i     Payment Series Compound Amount Factor, dan ditulis (F/A,i,n). Jadi penulisan F = A(F/A,i,n). F adalah nilai uang yang akan datang suatu 46

Manajemen Keuangan anuitas. A adalah Anuitas. i adalah tingkat bunga setiap tahun. n adalah jumlah periode pembungaan. Misal, Anda seorang mahasiswa yang setiap akhir tahun mendapatkan uang pendidikan dari perusahaan orangtua Anda sebesar Rp.1.000.000,00 selama 4 tahun. Uang tersebut selalu Anda tabungkan di bank dengan tingkat bunga sebesar 12% per tahun. Berapa uang yang akan Anda terima pada akhir tahun ke empat? F = Rp 1.000.000,00  (1 + i) n − 1  i     (1 + 12%) 4 − 1  12%  F = Rp 1.000.000,00   F = Rp 1.000.000,00 1,5735 − 1    0,12  F = Rp 1.000.000,00  0,5735     0,12  F = Rp 1.000.000,00 (4,779) atau F = Rp 1.000.000,00 (F/A,12%,4)F = Rp 4.779.000,00. Jika (F/A,10%,4) = Rp 1.000.000,00 (4,641) = Rp 4.641.000,00 Jika (F/A,09%,4) = Rp 1.000.000,00 (4,573) = Rp 4.573.000,00 Jika (F/A,08%,4) = Rp 1.000.000,00 (4,506) = Rp 4.506.000,00 47

Manajemen Keuangan 2. Nilai Uang Sekarang Anuitas ( )Rumus nilai sekarang suatu Anuitas P =  1 + i)n − 1  . Faktor A  i(1 + i)n   ( ) 1 + i)n −1  disebut Uniform Series Present Worth Factor, dan    i(1 + i)n  ditulis (P/A,i,n). Jadi penulisan P = A(P/A,i,n). Misal, Anda saat ini mengambil kredit sepeda motor yang dilakukan secara angsuran. Setiap bulan Anda harus membayar angsuran sebesar Rp.513.000,00 selama 3 tahun. Tingkat bunga yang diminta mitra dealer (Lembaga Keuangan Non Perbankan) sebesar 2% per bulan. Berapa harga sepeda motor seandainya dibayar tunai?  (1 + )2% 3x12 −1  P = Rp 513.000,00 2%(1 +  , 2%) 3 x12   (1,02)36 −1  P = Rp 513.000,00    2%(1,02) 36  P = Rp 513.000,00  2,039887344 −1  , 0,02(2,039887344) P = Rp 513.000,00 (25,489) atau P=A(P/A,2%,36) P = Rp 13.075.857,- Jika (P/A), 1 3 %,36) = Rp 513.000,00 (26,543) 4 = Rp 13.616.559,- 48

Manajemen Keuangan Jika (P/A), 1 12 %,36) = Rp 513.000,00 (27,661) tunai sebesar = Rp 14.190.093,- Jika (P/A), 1 14 %,36) = Rp 513.000,00 (28,847) = Rp14.789.511,- sepeda motor dibayar Apabila harga Rp.12.500.000,00 lama angsuran 36 bulan. Tingkat bunga 2%. Berapa angsuran sepeda motor?    1  1 P (P/A, ( )A = , A = P   , A = Rp i, n)   1 + i)n − 1        i(1 + i)n  12.500.000,00  1  , (25,489) A = Rp 12.500.000,00 (0,0392) atau A = P (A/P,2%,36), A = Rp 490.000,00 Jika (A/P, 1 3 4 %,36) = Rp 12.500.000,00 (0,0377) =Rp 471.250,00 Jika (A/P, 1 12 %,36) = Rp 12.500.000,00 (0,0362) =Rp 452.500,00 Jika (A/P, 1 1 %,36) = Rp 12.500.000,00 (0,0347) =Rp 433.750,00 4 49

Manajemen Keuangan Rp4.800.000 Keterangan : Rp4.750.000 Rp4.700.000 1 Titik 1= Bunga 12% Rp4.650.000 Rp4.600.000 Titik 2= Bunga 10% Rp4.550.000 Rp4.500.000 2 Titik 3= Bunga 09% FV 3 Titik 4= Bunga 08% FV 4 FV 1234 Gambar 2.15. Nilai Uang akan Datang Anuitas Rp15.000.000 Keterangan : Rp14.500.000 4 Titik 1= Bunga 2% Rp14.000.000 3 Titik 2= Bunga 1,75% Rp13.500.000 Titik 3= Bunga 1,50% 2 Titik 4= Bunga 1,25% Rp13.000.000 1 Rp12.500.000 Rp12.000.000 1234 Gambar 2.16. Nilai Uang Sekarang Anuitas (P/A) Keterangan : Titik 1= Bunga 2% Rp500.000 1 Titik 2= Bunga 1,75% Rp490.000 Titik 3= Bunga 1,50% Rp480.000 Titik 4= Bunga 1,25% Rp470.000 2 Rp460.000 Rp450.000 3 Rp440.000 4 Rp430.000 Rp420.000 Rp410.000 Rp400.000 1234 Gambar 2.17. Nilai Uang Sekarang Anuitas (A/P) 50

Manajemen Keuangan Tabel 2.10 Jadwal Pembayaran/Angsuran Pinjaman Angsuran Angsuran Bunga Pokok Pinjaman Ke Rp12.500.000,00 Rp12.260.000,00 1 Rp490.000,00 Rp250.000,00 Rp12.015.200,00 2 Rp490.000,00 Rp245.200,00 Rp11.765.504,00 3 Rp490.000,00 Rp240.304,00 Rp11.510.814,08 4 Rp490.000,00 Rp235.310,08 Rp11.251.030,36 5 Rp490.000,00 Rp230.216,28 Rp10.986.050,97 6 Rp490.000,00 Rp225.020,61 Rp10.715.771,99 7 Rp490.000,00 Rp219.721,02 Rp10.440.087,43 8 Rp490.000,00 Rp214.315,44 Rp10.158.889,18 9 Rp490.000,00 Rp208.801,75 Rp 9.872.066,96 10 Rp490.000,00 Rp203.177,78 Rp 9.579.508,30 11 Rp490.000,00 Rp197.441,34 Rp 9.281.098,47 12 Rp490.000,00 Rp191.590,17 Rp 8.976.720,43 13 Rp490.000,00 Rp185.621,97 Rp 8.666.254,84 14 Rp490.000,00 Rp179.534,41 Rp 8.349.579,94 15 Rp490.000,00 Rp173.325,10 Rp 8.026.571,54 16 Rp490.000,00 Rp166.991,60 Rp 7.697.102,97 17 Rp490.000,00 Rp160.531,43 Rp 7.361.045,03 18 Rp490.000,00 Rp153.942,06 Rp 7.018.265,93 19 Rp490.000,00 Rp147.220,90 Rp 6.668.631,25 20 Rp490.000,00 Rp140.365,32 Rp 6.312.003,87 21 Rp490.000,00 Rp133.372,62 Rp 5.948.243,95 22 Rp490.000,00 Rp126.240,08 Rp 5.577.208,83 23 Rp490.000,00 Rp118.964,88 Rp 5.198.753,01 24 Rp490.000,00 Rp111.544,18 Rp 4.812.728,07 25 Rp490.000,00 Rp103.975,06 Rp 4.418.982,63 26 Rp490.000,00 Rp 96.254,56 Rp 4.017.362,28 27 Rp490.000,00 Rp 88.379,65 Rp 3.607.709,53 28 Rp490.000,00 Rp 80.347,25 51

Manajemen Keuangan Rp 3.189.863,72 Rp 2.763.660,99 29 Rp490.000,00 Rp 72.154,19 Rp 2.328.934,21 30 Rp490.000,00 Rp 63.797,27 Rp 1.885.512,89 31 Rp490.000,00 Rp 55.273,22 Rp 1.433.223,15 32 Rp490.000,00 Rp 46.578,68 Rp 971.887,62 33 Rp490.000,00 Rp 37.710,26 Rp 501.325,37 34 Rp490.000,00 Rp 28.664,46 Rp 21.351,88 35 Rp490.000,00 Rp 19.437,75 36 Rp490.000,00 Rp 10.026,51 Bunga FV Rp260.000 Rp250.000 Rp240.000 Rp230.000 Rp220.000 Rp210.000 Rp200.000 Rp190.000 Rp180.000 Rp170.000 Rp160.000 Rp150.000 Rp140.000 Rp130.000 Rp120.000 Rp110.000 Rp100.000 Rp90.000 Rp80.000 Rp70.000 Rp60.000 Rp50.000 Rp40.000 Rp30.000 Rp20.000 Rp10.000 Rp0 Pokok Pinjaman Bulan Gambar 2.18. Bunga Atas Angsuran Pinjaman 52

Manajemen Keuangan Rp13.000.000FV Rp12.000.000 Rp11.000.000 Rp10.000.000 Rp9.000.000 Rp8.000.000 Rp7.000.000 Rp6.000.000 Rp5.000.000 Rp4.000.000 Rp3.000.000 Rp2.000.000 Rp1.000.000 Rp0 G ambar 2.19. Pokok Pinjaman Atas Angsuran E. Kesimpulan Semakin banyak pemajemukan dalam 1 tahun semakin tinggi nilai uang yang akan datang. Semakin banyak bunga dimajemukan dalam 1 tahun semakin rendah nilai uang sekarBanugla.nSemakin tinggi tingkat bunga semakin tinggi nilai yang akan datang suatu anuitas. Semakin rendah tingkat bunga semakin rendah nilai sekarang suatu Anuitas. Semakin rendah tingkat bunga semakin rendah Anuitas. F. Senarai • Annual Return (Hasil Tahunan) Pengembalian tahunan dari suatu investasi. • Bank Rate (Tingkat Bunga Bnak) Suku bunga atau diskonto yang ditetapkan bank. 53

Manajemen Keuangan • Compounding Proses pembungaan dengan bunga majemuk • Future Value Nilai uang di masa yang akan datang dengan tingkat bunga tertentu. • Interest (Bunga) Imbalan atas pembungaan sejumlah uang berdasarkan perjanjian pinjam-meminjam. • Present Value Beberapa nilai uang saat ini untuk nilai tertentu di masa yang akan datang. • Savings (Tabungan) Simpanan pihak ketiga pada bank yang penarikannya hanya dapat dilakukan menurut syarat-syarat tertentu. G. Daftar Pustaka Brigham, Eugene F. dan Ehrhardt, Michael C. 2005. Finansial Management, Theory And Pratice. Internasional Student Edition, 11th Edition, Thomson, South – Western. USA. Husnan, Suad. 1996. Manajemen Keuangan: Teori dan Penerapan (Keputusan Jangka Panjang). Buku 1 edisi 4. BPFE. Yoyakarta. Keown, Arthur J., Scott, David F., Martin, John D., dan Petty, J. William. 1999. Dasar-Dasar Manajemen Keuangan. Buku Satu. Salemba Empat. 54

Manajemen Keuangan Tandelilin, Eduardys. 2001. Analisis Investasi dan Manajemen Portfolio. Edisi Pertama. BPFE, Yogyakarta. Van Vorne, James C., dan Wachowicz, Jr. John M. 1995. Prinsip- Prinsip Manajemen Keuangan. Penerbit Prentice-Hall, Inc. A Simon & Schuster Company Englewood Cliffs, New Jersey. Diterjemahkan oleh Heru Sutojo. 1998. Penerbit Salemba Empat, Jakarta. Warsono. 1998. Manajemen Keuangan: Keputusan Keuangan Jangka Panjang, Edisi Pertama, Buku I. Penerbit UMM Press, Malang. H. Evaluasi Pertanyaan 1. Kenapa nilai uang yang sekarang tidak akan sama dengan nilai di masa depan menurut konteks Manajemen Keuangan? 2. Apa yang dimaksud dengan nilai waktu dari uang menurut konteks Manajemen Keuangan? 3. Apa yang dimaksud dengan Future value, Present value, dan Anuitas? Latihan soal 1. Berapakah nilai yang akan datang (future value) dari uang Rp.20.000.000.000,00 yang diinvestasikan pada tingkat bunga 17,5% selama 10 tahun jika pemajemukan dilakukan: 55

Manajemen Keuangan a) Tahunan; b) Semesteran; c) Empat bulanan; d) Bulanan; dan e) Harian. 2. Anda sekarang mempunyai uang sebesar Rp.7.000.000.000,00 yang akan ditabungkan di bank yang memberikan tingkat bunga 20%. Pemajemukan dilakukan setiap 6 (enam) bulan. Berapa tahun jangka waktu yang diperlukan agar uang Anda menjadi: a) Rp.12.404.000.000,00; b) Rp.18.158.000.000,00; c) Rp.47.096.000.000,00; dan d) Rp.122.143.00.000,00. 3. Anda menabung di bank selama tahun 2006, dengan perincian besarnya tabungan bulan Januari, Mei, Juli, September, dan Desember berturut-turut sebesar Rp.4.966.250,00; Rp.5.230.000,00; Rp.4.746.000,00; Rp.4.959.000,00; dan Rp.4.959.00,00. Jika Bank memberikan tingkat bunga deposito 12% per tahun, dan pemajemukan dilakukan secara bulanan maka berupa jumlah uang Anda pada akhir tahun 2006, jika tabungan dilakukan setiap awal bulan? 4. Jika Anda memutuskan untuk membeli rumah KPR type 28,8/60 seharga Rp 38.000.000,00 dengan cara kredit dan uang muka 56

Manajemen Keuangan Rp.4.500.000,00 dan pembayaran dilakukan akhir bulan selama 5 tahun dengan bunga 10%. Berapakah angsuran per bulan? 5. Jika Anda memutuskan untuk membeli rumah KPR type 28,8/72 dengan cara kredit yang uang mukanya Rp.5.000.000,00 dan pembayaran dilakukan akhir bulan sebesar Rp.488.200,00 selama 5 tahun dengan bunga 10%. Berapakah harga rumah? 57