3.การลงทุน

การลงทนุ 1. ความหมายของการลงทุน 2. วตั ถปุ ระสงคข์ องการลงทุน 3. หลกั การในการลงทุน 4. ผลตอบแทนและความเสีย่ งจากการลงทุน 5. ประเภทของการลงทุน

ความหมาย การลงทุน (Investment) หมายถงึ การชะลอการใช้เงิน จานวนหนึ่งในปัจจุบัน และนาไปซอื้ สนิ ทรัพย์หรอื ตราสาร ทางการเงิน โดยคาดหวังว่าจะก่อให้เกดิ ผลตอบแทนที่ สามารถชดเชยท้งั ระยะเวลา อตั ราเงนิ เฟอ้ และความ เสยี่ งที่อาจเกิดขน้ึ ได้อยา่ งคุม้ คา่

วตั ถปุ ระสงค์ของการลงทุน 1. เพ่อื เพิม่ มูลค่าของเงินลงทุน ตอ้ งการใหเ้ งินลงทุนมีมลู ค่าสงู ข้นึ 2. เพื่อเป็นรายได้ประจา ตอ้ งการมีรายได้ประจาจากเงนิ ลงทุน

วัตถุประสงค์ของการลงทุน 3. เพ่ือปกปอ้ งเงนิ ลงทุน เพ่ือรกั ษาอานาจซอ้ื ของเงินลงทุนใหเ้ ทา่ เดมิ 4. เพ่อื ผลตอบแทนรวม ต้องการใหผ้ ลตอบแทนและความเส่ยี งมี ความเหมาะสม

หลักในการลงทนุ 1. ความปลอดภัยของเงินทนุ หวงั ไดร้ บั เงินลงทุนคนื แน่นอน เชน่ ฝากเงนิ กับธนาคาร ซ้ือพันธบัตร 2. เสถยี รภาพของรายได้ ผลตอบแทนแนน่ อน สม่าเสมอ เช่น ฝากเงินไว้กับธนาคาร ลงทนุ ในหลกั ทรัพยท์ ใี่ ห้ดอกผลสมา่ เสมอ 3. ความงอกเงยของเงนิ ลงทนุ เงินลงทนุ มีมูลค่าเพิม่ ขึน้ เชน่ ซ้อื หนุ้ ในบริษทั ที่กาลังขยายตัวและมผี ลกาไรดี

หลักในการลงทนุ 4. การกระจายเงินลงทนุ การลงทนุ หลายประเภท “อยา่ ใส่ไข่ ทั้งหมดไว้ในตะกรา้ ใบเดียว” 5. ความคล่องตวั ในการซ้อื ขาย ลงทุนในหลกั ทรัพยท์ ี่ซอ้ื ง่ายขาย คลอ่ ง 6. หลกั เกย่ี วกบั ภาษี ผลตอบแทนทไ่ี ดร้ ับยกเวน้ ภาษี เงนิ ลงทุน ลดหยอ่ นภาษี

ผลตอบแทนจากการลงทุน ผลตอบแทน หมายถงึ ประโยชน์ที่ผู้ลงทนุ ไดร้ บั จาก การลงทุน ต้องคุม้ ค่ากบั การเสยี โอกาส ภาวะเงินเฟอ้ ความเส่ยี ง ระยะเวลา และค่าใชจ้ ่ายจากการลงทุน

ผลตอบแทนจากการลงทนุ แบง่ ออกเป็น 5 ประเภท 1. ดอกเบย้ี ผลตอบแทนจากการลงทนุ ในตราสารหนี้ 2. เงนิ ปันผลหรอื ส่วนแบง่ ของกาไร ผลตอบแทนจาก การลงทนุ ในตราสารทุน หรอื เป็นผปู้ ระกอบการเอง 3. สว่ นลด ส่วนตา่ งระหว่างราคาของตราสารหน้ีเมือ่ ครบกาหนดไถ่ถอนกับราคา ณ วนั ทซ่ี ้อื

ผลตอบแทนจากการลงทนุ แบง่ ออกเป็น 5 ประเภท 4. กาไรส่วนต่าง สว่ นต่างท่ีไดจ้ ากการขายทรัพย์สินใน ราคาทีส่ งู กวา่ ราคาซ้อื 5. สิทธปิ ระโยชน์ต่าง ๆ เช่น สิทธิในการออกเสียงในท่ี ประชุม สทิ ธิในการจองห้นุ สามัญทีอ่ อกใหม่

ความเสี่ยงจากการลงทุน ความเสย่ี งจากการลงทนุ หมายถึง การท่ผี ู้ลงทนุ ไดร้ ับ ผลตอบแทนจากการลงทุนเบ่ียงเบนไปจากท่ีคาดหวัง เชน่ คาดหวังวา่ จะได้รบั ผลตอบแทนจากการลงทนุ 10% แตไ่ ดร้ บั จริงเพียง 6%

ความเสย่ี งในการลงทุนมี 5 ประเภท 1. ความเส่ยี งทเี่ กดิ ข้นึ จากอัตราดอกเบยี้ ดอกเบีย้ ต่า = ผู้ลงทุนทางการเงนิ ไดร้ บั ดอกเบย้ี ลดลง ดอกเบีย้ สูง = กระทบตอ่ กาไรของผปู้ ระกอบธรุ กจิ 2. ความเสยี่ งที่เกิดจากภาวะเงินเฟ้อ สนิ ค้าหรอื บริการ ราคาสงู ขึ้น ค่าของเงนิ ลดลง อานาจซอื้ ลดลง

ความเสีย่ งในการลงทนุ มี 5 ประเภท 3. ความเส่ียงทีเ่ กดิ จากธรุ กจิ หรอื การจัดการ ทข่ี าด ประสิทธภิ าพ ทาให้ผลตอบแทนและมูลคา่ ของหลกั ทรัพย์ ลดลง 4. ความเสยี่ งที่เกิดข้นึ จากฐานะการเงิน กิจการท่ีฐานะ การเงนิ อ่อนแอ ไม่สามารถชาระหน้ีให้เจา้ หน้ีได้

ความเส่ยี งในการลงทนุ มี 5 ประเภท 5. ความเสี่ยงท่ีเกดิ จากสภาพคลอ่ งของหลกั ทรัพยล์ งทุน หลักทรพั ย์จาหน่ายยาก

ประเภทของการลงทนุ แบง่ ออกเปน็ 2 ประเภท ได้แก่ 1. การลงทุนทางตรง คอื การนาเงนิ ไปลงทนุ ประกอบธุรกิจ 2. การลงทนุ ทางออ้ ม คือ การนาเงนิ ไปลงทุนในสถานบัน การเงินต่าง ๆ โดยสถาบันการเงนิ จะเปน็ ผบู้ รหิ ารเงินลงทนุ เมอ่ื เกดิ ผลกาไรกจ็ ะนามาจ่ายคา่ ตอบแทนใหก้ ับผู้ลงทนุ

การลงทุนทางออ้ ม ลงทุนในทรพั ย์สนิ ลงทุนในตราสารหนี้ ลงทนุ ในตราสารทนุ กองทุนรวม กองทนุ รวมหุ้นระยะยาว กองทนุ รวมเพอ่ื การเลย้ี งชพี

การลงทนุ ทางออ้ ม 1. การลงทุนในทรพั ย์สนิ ที่จบั ต้องได้ เช่น ที่ดิน ทองคา ที่ อยอู่ าศยั ผลตอบแทน เป็นคอื ราคาทป่ี รบั ตวั สงู ข้ึนหรือ รายไดจ้ ากการใหเ้ ชา่

การลงทนุ ทางอ้อม 2. การลงทนุ ในตราสารหนี้ การลงทุนท่ใี ห้สิทธกิ ารเปน็ เจา้ หนแ้ี กผ่ ้ลู งทุน แบ่งเป็น 2 ชนดิ ได้แก่ 1) ตราสารหนที้ ่ีออกโดยรฐั บาล เชน่ ตั๋วเงนิ คลงั พนั ธบตั รรฐั บาล 2) ตราสารหน้ีท่อี อกโดยเอกชน เช่น ห้นุ กู้ ตวั๋ สญั ญา ใชเ้ งิน ผลตอบแทน ดอกเบี้ย กาไรส่วนต่าง ส่วนลด

การลงทุนทางอ้อม 3. การลงทนุ ในตราสารทนุ การลงทนุ ทีใ่ ห้สิทธิการเปน็ เจ้าของกจิ การแก่ผ้ลู งทนุ แบ่งเปน็ 2 ชนิด ได้แก่ 1) หนุ้ สามญั มีสทิ ธอิ อกเสยี งในที่ประชมุ ผลตอบแทน เงินปนั ผล กาไรส่วนตา่ ง 2) หนุ้ บุรมิ สิทธิ ไมม่ สี ิทธอิ อกเสยี งในท่ีประชุม มีสทิ ธิ ไดร้ ับเงินทุนคืนกอ่ น ผลตอบแทน เงนิ ปนั ผล

การลงทนุ ทางอ้อม 4. การลงทนุ ในกองทนุ รวม (Mutual Fund) การระดม เงินจากผลู้ งทุนรายยอ่ ย นาไปจดทะเบยี นเปน็ นิตบิ คุ คล แล้วนาเงินไปลงทุนตามนโยบาย ผลู้ งทุนจะได้รับหนว่ ย ลงทุน ผู้จดั ตง้ั และผบู้ ริหารโดยบรษิ ัทหลกั ทรพั ย์ ผลตอบแทน เงนิ ปันผล กาไรสว่ นเกนิ

การลงทนุ ทางอ้อม 5. กองทนุ รวมหุน้ ระยะยาว (Long Term Equity Fund : LTF) เน้นการลงทนุ ในห้นุ สามัญ รฐั บาลสนบั สนุน ใหจ้ ดั ตั้ง ระยะเวลาซือ้ หนว่ ยลงทนุ ไม่นอ้ ยกว่า 5 ปี เงิน ลงทุนจะได้รับการลดหยอ่ นภาษี ผลตอบแทน กาไรจากการขายคืนหนว่ ยลงทุน สทิ ธิ ประโยชนท์ างภาษี

การลงทุนทางออ้ ม 6. กองทนุ รวมเพ่อื การเล้ยี งชีพ (Retirement Mutual Fund : RMF) เป็นเครอื่ งมือสะสมเงินไว้ใชย้ ามเกษียณ ผลตอบแทน กาไรจากการขายคนื หนว่ ยลงทุน (ขายคืนได้ เมอ่ื ผลู้ งทนุ มอี ายไุ ม่ตา่ กว่า 55 ปี และถอื หนว่ ยลงทนุ มาแล้วไมน่ อ้ ยกวา่ 5 ป)ี สิทธิประโยชน์ทางภาษี