RELAZIONE DI BILANCIO

Cat. 4 Convenzioni Previsione € 158.500 Effettive € 158.500 Minori entrate € =Cat. 5 Altre iniziative € Previsione € 1.500 Effettive € 1.500 Minori entrate =Cat. 6 Amministrative € Previsione € 60.000 Effettive € 54.841 Minori entrate 5.159 Minori uscite € 5.159Così dimostrate: 47 5.086Cap. 2 – Rimborso spese segreteria € 900Cap. 3 – Postali e telefoniche € 235Cap. 4 – Imposte e tasse € 6.268Cap. 5 – Servizi “Editrice di Studi di Banca e Borsa” € Minori uscite €50

Cap. 1 – Segreteria Amministrativa € 78Cap. 6 – Sito web € 231 € 1.109 Maggiori uscite € 5.159Totale minori usciteCat. 7 Seminari Previsione € 141.000 Effettive € 121.329 Minori uscite € 19.671Così dimostrate: € 16.527Cap. 1 – Sadiba 40 € 2.780Cap. 2 – “La Gazzada” € 364Cap. 3 – Giornata di aggiornamento € 19.671 Osservatorio MonetarioMinori uscite € 19.671Totale minori uscite 51

Il conto corrente detenuto presso la Banca Popolare di Milanodi Piazza Meda trova riscontro con il saldo di conto correntecontabile dell’Associazione che ammonta alla data del 30settembre 2017 ad € 50.103,87.Il saldo nominale pari ad € 221.000,00 del deposito titoli dete-nuto pure presso la Banca Popolare di Milano di Piazza Medatrova riscontro con il saldo indicato nei conti di capitaledell’Associazione.Confidiamo con la presente relazione di avervi illustrato in modosufficientemente dettagliato i dati del Bilancio Consuntivo2016/2017 che il Consiglio di Amministrazione vi ha sottoposto.Vi assicuriamo che le cifre sopra indicate sono vere e reali e chenon vi sono né vi sono state obiezioni o note al riguardo. Il Presidente Dott.Adelmo Paganini Presidente del Collegio Sindacale52

SITUAZIONE ECONOMICO - FINANZIARIA 30.09.2017 - 30.09.2016USCITE 30/09/2017 30/09/2016 Delta %TITOLO 1 - ORDINARIE 4.762 1.550 207,25%Cat. 1 - Oneri organizzativi conferenze -100,00%Cat. 2 - Ricerche 0 10.019 -50,90%Cat. 3 - Pubblicazioni 13.910 28.327 0,00% 0,00%Cat. 4 - Convenzioni Università Cattolica 14.500 14.500 0,00% Cap. 1 - Oneri segreteria 95.000 95.000 > 1000% Cap. 2 - Contributo LAM 10.000 10.000 -23,08% Cap. 3 - Iniziativa \"L' Uomo e il denaro\" 9.000 Cap. 4 - Iniziativa \" Storia della Banca\" 30.000 0 0,00% Cap. 5 - Borse di Studio 39.000 -50,00%TOTALE CAT. 4 - CONVENZIONI 158.500 158.500 0,00%Cat. 5 - Altre iniziative 1.500 3.000 -50,00% Cap. 1 - Borsa di Studio Assbb 0 0 Cap. 2 - Da programmare -1,53% -3,66%TOTALE CAT. 5 - ALTRE INIZIATIVE 1.500 3.000 -64,75% 36,89%CAT. 6 - AMMINISTRATIVE 25.878 26.279 Cap. 1 - Segreteria Amministrativa 13.953 14.483 -7,16% Cap. 2 - Rimborso Spese Segreteria 4.914 13.943 11,09% Cap. 3 - Postali e Telefoniche 2.100 1.534 -100,00% Cap.4 - Imposte e Tasse al 30.9.2017 Cap.5 - Servizi \"Editrice Studi 4.765 5.133 -19,35% di Banca e Borsa\" 3.231 2.908 Cap. 6 - Sito web 3.723 -20,99% Cap. 7 - Rischi legali 0 -27,09% -55,65%TOTALE CAT. 6 - AMMINISTRATIVE 54.841 68.003 -22,23%CAT. 7 - SEMINARI 103.473 130.958 -16,59% Cap. 1 - Sadiba 41 17.220 23.620 Cap. 2 - La Gazzada 1.433 0 Cap. 3 - Giornata di Aggiornamento 636 Osservatorio Monetario -16,59%TOTALE CAT. 7 - SEMINARI 121.329 156.011TOTALE USCITE ORDINARIE 354.842 425.409TITOLO 2 - MOVIMENTO DI CAPITALI 0 0Acquisto / Vendita titoliTOTALE USCITE EFFETTIVE (Tit. 1 - 2) 354.842 425.409 53

ENTRATE 30/09/2017 30/09/2016 Delta %TITOLO 1 - ORDINARIECAT. 1 - Quote Associative 288.000 333.000 -13,51%Cat. 2 - Quote Associative 34.000 26.000 30,77% 3.000 4.000 -25,00% \"Amici dell'Asociazione\" 3.310 3.835 -13,68%Cat. 3 - Quote promozionali 328.310 366.835 -10,50%Cat.4 - Interessi bancari e interessi 0,00% 0 0 su Titoli di Stato -10,50% 328.310 366.835 -54,70%Totale Entrate Ordinarie 26.531 58.574 -16,59% 354.842 425.409Titolo 2 - MOVIMENTO DI CAPITALIEntrate per Movimento di CapitaliTOTALE ENTRATE EFFETTIVE (Tit. 1 - 2)DISAVANZO DI GESTIONETOTALE A PAREGGIO54

ASSBBSITUAZIONE PATRIMONIALE30.09.2017 - 30.09.2016ATTIVOCONTI DI CAPITALE 30/09/2017 30/09/2016 Delta %Cat. 1 - Partecipazione 11.760 11.760 0,00% Capitale \" Editrice di Studi di Banca e Borsa\"Cat. 2 - Valore Nominale 221.000 221.000 0,00% Titoli di StatoCat. 3 - Saldo conto 50.104 76.635 -34,62% corrente n° 40625 Banca Popolare di MilanoTOTALE CONTI DI CAPITALE 282.864 309.395 -8,58%DISAVANZO DI GESTIONE 26.531 58.574 -54,70%TOTALE A PAREGGIO 309.395 367.969PASSIVO 30/09/2017 30/09/2016 Delta %CONTI DI CAPITALE 309.395 367.969 -15,92%Cat. 1 - Fondo di dotazioneTOTALE CONTI DI CAPITALE 309.395 367.969 -15,92% 55



PREVISIONE PER L’ANNO ACCADEMICO 2017/2018ENTRATE 238.500,00Titolo 1 – ORDINARIE 36.000,00Cat.1 - Quote Associative n.53 3.000,00Cat.2 - Quote Associative “Amici Assbb”n.18Cat.3 – Interessi bancari al 30.9.2018 e interessi su Titoli di StatoTotale Entrate Ordinarie 277.500,00Titolo 2 – MOVIMENTO DI CAPITALI ==TOTALE ENTRATE EFFETTIVE 277.500,00(Tit.1-2) 57

USCITE ORDINARIE 3.000,00Cat.1 – Oneri organizzativi conferenze =Cat.2 – Ricerche 5.000,00Cat.3 – PubblicazioniCat.4 – Convenzioni Università Cattolica S.CuoreCap.1 – Oneri Segreteria 14.500,00Cap.2 – Contributo Laboratorio di 95.000,00 109.500,00 Analisi MonetariaTotale Cat.4 – Convenzioni Università Cattolica S.Cuore58

Cat.5 - Amministrative 25.000,00Cap.1 – Segreteria Amministrativa 14.000,00Cap.2 – Rimborso spese SegreteriaCap.3 – Postali e telefoniche 5.000,00Cap.4 – Imposte e tasse al 30.9.2018 3.000,00Cap.5 – Servizi “Editrice Studi Banca e 5.000,00 Borsa Srl” 3.000,00Cap.6 – Sito webTotale Cat.5 – Amministrative 55.000,00Cat.6 – Seminari 103.000,00Cap.1 – “Sadiba 42” 1.000,00Cap.2 – Giornata di aggiornamento 104.000,00 “Osservatorio Monetario” 276.500,00Totale Cat.6 SeminariTOTALE USCITE ORDINARIETitolo 2 – MOVIMENTO DI CAPITALI ==TOTALE USCITE EFFETTIVE (Tit.1-2) 2756.500,00 59

CONTI DI CAPITALE 11.760,00Cat.1 – Partecipazione capitale “Editrice di 221.000,00 Studi di Banca e Borsa Srl” 232.760,00Cat.2 – Valore nominale Titoli di StatoTotale Conti di CapitaleRIEPILOGO DI COMPETENZA 50.103,87 277.500,00Residuo di competenzaSaldo conto corrente al 30.9.2017 327.603,87Totale Entrate Effettive (Tit.1-2) 276.500,00Totale Disponibile 51.103,07Totale Uscite Effettive (Tit.1-2)Avanzo d’esercizio60

Y (',75,&(',678',',%$1&$(%256$65/ EDITRICE DI STUDI DI BANCA E BORSA S.R.L. Bilancio di esercizio al 31-12-2016 Dati anagrafici Sede in VIA MONVE DI PIEVAV 7 MILANO MI Codice Fiscale 06831790156 Numero Rea MI 1121777 P.I. 06831790156 Capitale Sociale Euro 12.000 i.V. VOCIEVAV A REVPONVABILIVAV Forma giuridica LIMIVAVA 855920 Settore di attività prevalente (ATECO) nV nV Società in liquidazione nV Società con socio unico Società sottoposta ad altrui attività di direzione e nV coordinamento Appartenenza a un gruppo Gli importi presenti sono espressi in Euro%LODQFLRGLHVHUFL]LRDO 3DJGL *HQHUDWRDXWRPDWLFDPHQWH&RQIRUPHDOODWDVVRQRPLDLWFFFL 61



Y (',75,&(',678',',%$1&$(%256$65/ Stato patrimoniale 31-12-2016 31-12-2015 VVaVV paVViVVniaVV 7.573 7.843 AVViVV 7.573 7.843 CV AVViVV ViVVVVanVV 30.545 30.010 II V CVVViVi 38.118 37.853 VVigiViVi VnVVV VVVVVVViViV VVVVVVViVV 38.118 37.853 VVVaVV VVVViVi IV V DiVpVniViViVV ViqViVV 12.000 12.000 VVVaVV aVViVV ViVVVVanVV VCV 2.400 2.400 VVVaVV aVViVV PaVViVV 22.454 21.835 AV PaVViVVniV nVVVV 264 618 I V CapiVaVV IV V RiVVVVa VVgaVV 37.118 36.853 VI V AVVVV ViVVVVV IV V VViVV VpVVViVaV VVVVVVVVVViViV 1.000 1.000 VVVaVV paVViVVniV nVVVV 1.000 1.000 DV DVViVi 38.118 37.853 VVigiViVi VnVVV VVVVVVViViV VVVVVVViVV VVVaVV VVViVi VVVaVV paVViVV%LODQFLRGLHVHUFL]LRDO 3DJGL *HQHUDWRDXWRPDWLFDPHQWH&RQIRUPHDOODWDVVRQRPLDLWFFFL 63

Y (',75,&(',678',',%$1&$(%256$65/Conto economico 31-12-2016 31-12-2015CVnVV VVVnVViVV 32.390 32.390AV VaVVVV VVVVa pVVVVViVnV 27.418 1V ViVaVi VVVVV VVnViVV V VVVVV pVVVVaViVni 28.731 3.893 440 VVVaVV VaVVVV VVVVa pVVVVViVnV 28.731 31.751BV CVVVi VVVVa pVVVVViVnV 639 639 6V pVV VaVVViV pViVVV VVVViViaViVV Vi VVnVVVV V Vi VVVVi 24.115 21 7V pVV VVVViVi 3.922 21 618 14V VnVVi ViVVVVi Vi gVVViVnV 430 VVVaVV VVVVi VVVVa pVVVVViVnV 28.467DiVVVVVnVa VVa VaVVVV V VVVVi VVVVa pVVVVViVnV VA V BV 264RiVVVVaVV pViVa VVVVV iVpVVVV VA V B V V C V V DV 26420V IVpVVVV VVV VVVViVV VVVVVVVVVViViVV VVVVVnViV ViVVVViVV V anViVipaVV iVpVVVV VVVVVnVi V VVVaVV VVVVV iVpVVVV VVV VVVViVV VVVVVVVVVViViVV VVVVVnViV ViVVVViVV V anViVipaVV V21V VViVV VpVVViVaV VVVVVVVVVViViV 264%LODQFLRGLHVHUFL]LRDO 3DJGL *HQHUDWRDXWRPDWLFDPHQWH&RQIRUPHDOODWDVVRQRPLDLWFFFL64

Y (',75,&(',678',',%$1&$(%256$65/ Nota integrativa al Bilancio di esercizio chiuso al 31-12-2016Nota integrativa, parte inizialeSignori Soci, la presente nota integrativa costituisce parte integrante del bilancio al 31/12/2016.Il bilancio viene redatto in forma abbreviata in quanto non sono stati superati, per due esercizi consecutivi, i limiti previstidall'art. 2435-bis del codice civile.Il bilancio risulta conforme a quanto previsto dagli articoli 2423 e seguenti del codice civile ed ai principi contabili nazionalipubblicati dall'Organismo Italiano di Contabilità; esso rappresenta pertanto con chiarezza ed in modo veritiero e corretto lasituazione patrimoniale e finanziaria della società ed il risultato economico dell'esercizio.Il contenuto dello stato patrimoniale e del conto economico è quello previsto dagli articoli 2424 e 2425 del codice civile.La nota integrativa, redatta ai sensi dell'art. 2427 del codice civile, contiene inoltre tutte le informazioni utili a fornire unacorretta interpretazione del bilancio.Nel presente documento verranno inoltre fornite le informazioni richieste dai numeri 3 e 4 dell'art. 2428 c.c., in quanto, comeconsentito dall'art. 2435-bis del codice civile, non è stata redatta la relazione sulla gestione.Il presente bilancio dell'esercizio chiuso al 31/12/2016 evidenzia un utile di esercizio di euro 264.CViVVVi Vi VVVVaViVnVRedazione del bilancioLe informazioni contenute nel presente documento sono presentate secondo l'ordine in cui le relative voci sono indicate nellostato patrimoniale e nel conto economico.In riferimento a quanto indicato nella parte introduttiva della presente nota integrativa, si attesta che, ai sensi dell'art. 2423, 3°comma del codice civile, qualora le informazioni richieste da specifiche disposizioni di legge non siano sufficienti a dare unarappresentazione veritiera e corretta della situazione aziendale vengono fornite le informazioni complementari ritenutenecessarie allo scopo.Non si sono verificati casi eccezionali che abbiano reso necessario il ricorso a deroghe di cui all'art. 2423, commi 4 e 5 eall'art. 2423-bis comma 2 codice civile.Il bilancio d'esercizio, così come la presente nota integrativa, sono stati redatti in unità di euro.Principi di redazione del bilancioLa valutazione delle voci di bilancio è avvenuta nel rispetto del principio della prudenza e nella prospettiva di continuazionedell'attività. Ai sensi dell'art. 2423-bis c.1 punto 1-bis c.c., la rilevazione e la presentazione delle voci è effettuata tenendoconto della sostanza dell'operazione o del contratto.Nella redazione del bilancio d'esercizio gli oneri e i proventi sono stati iscritti secondo il principio di competenzaindipendentemente dal momento della loro manifestazione numeraria. Si è peraltro tenuto conto dei rischi e delle perdite dicompetenza dell'esercizio, anche se conosciuti dopo la chiusura di questo.Struttura e contenuto del Prospetto di BilancioLo stato patrimoniale, il conto economico e le informazioni di natura contabile contenute nella presente nota integrativa sonoconformi alle scritture contabili, da cui sono stati direttamente desunti.Nell'esposizione dello stato patrimoniale e del conto economico non sono stati effettuati raggruppamenti delle voci preceduteda numeri arabi, come invece facoltativamente previsto dall'art. 2423 ter del c.c.Ai sensi dell'art. 2423 ter del codice civile, si precisa che tutte le voci di bilancio sono risultate comparabili con l'esercizioprecedente; non vi è stata pertanto necessità di adattare alcuna voce dell'esercizio precedente.Ai sensi dell'art. 2424 del codice civile si conferma che non esistono elementi dell'attivo o del passivo che ricadano sotto piùvoci del prospetto di bilancio.%LODQFLRGLHVHUFL]LRDO 3DJGL *HQHUDWRDXWRPDWLFDPHQWH&RQIRUPHDOODWDVVRQRPLDLWFFFL 65

Y (',75,&(',678',',%$1&$(%256$65/CViVVVi Vi VaVVVaViVnVI criteri applicati nella valutazione delle voci di bilancio e nelle rettifiche di valore sono conformi alle disposizioni del codicecivile e alle indicazioni contenute nei principi contabili emanati dall'Organismo Italiano di Contabilità. Gli stessi inoltre nonsono variati rispetto all'esercizio precedente.Ai sensi dell'articolo 2427 c. 1 n. 1 del c.c. si illustrano i più significativi criteri di valutazione adottati nel rispetto delledisposizioni contenute all'art.2426 del codice civile, con particolare riferimento a quelle voci di bilancio per le quali illegislatore ammette diversi criteri di valutazione e di rettifica o per le quali non sono previsti specifici criteri.AVVVV inVVVVaViVniValutazione poste in valutaLa società, alla data di chiusura dell'esercizio, non detiene crediti o debiti in valuta estera.Operazioni con obbligo di retrocessione a termineLa società, ai sensi dell'art.2427 n. 6-ter, attesta che nel corso dell'esercizio non ha posto in essere alcuna operazione soggettaall'obbligo di retrocessione a termine.%LODQFLRGLHVHUFL]LRDO 3DJGL *HQHUDWRDXWRPDWLFDPHQWH&RQIRUPHDOODWDVVRQRPLDLWFFFL66

Y (',75,&(',678',',%$1&$(%256$65/Nota integrativa abbreviata, attivoI valori iscritti nell'attivo dello stato patrimoniale sono stati valutati secondo quanto previsto dall'articolo 2426 del codicecivile e in conformità ai principi contabili nazionali. Nelle sezioni relative alle singole poste sono indicati i criteri applicatinello specifico.Attivo circolanteGli elementi dell'attivo circolante sono valutati secondo quanto previsto dai numeri da 8 a 11-bis dell'articolo 2426 del codicecivile. I criteri utilizzati sono indicati nei paragrafi delle rispettive voci di bilancio.Crediti iscritti nell'attivo circolanteI crediti iscritti nell'attivo circolante sono stati valutati al presumibile valore di realizzo avvalendosi della facoltà concessadall'art. 2435-bis c.c.Oneri finanziari capitalizzatiTutti gli interessi e gli altri oneri finanziari sono stati interamente spesati nell'esercizio. Ai fini dell'art. 2427, c. 1, n. 8 delcodice civile si attesta quindi che non sussistono capitalizzazioni di oneri finanziari.%LODQFLRGLHVHUFL]LRDO 3DJGL *HQHUDWRDXWRPDWLFDPHQWH&RQIRUPHDOODWDVVRQRPLDLWFFFL 67

Y (',75,&(',678',',%$1&$(%256$65/Nota integrativa abbreviata, passivo e patrimonio nettoLe poste del patrimonio netto e del passivo dello stato patrimoniale sono state iscritte in conformità ai principi contabilinazionali; nelle sezioni relative alle singole poste sono indicati i criteri applicati nello specifico.Patrimonio nettoLe voci sono esposte in bilancio al loro valore contabile secondo le indicazioni contenute nel principio contabile OIC 28.DebitiI debiti sono stati esposti in bilancio al valore nominale, avvalendosi della facoltà concessa dall'art. 2435-bis c.c.Debiti di durata superiore ai cinque anni e debiti assistiti da garanzie reali su beni socialiAi sensi e per gli effetti dell'art. 2427, c. 1 n. 6 del codice civile, si attesta che non esistono debiti sociali assistiti da garanziereali. %LODQFLRGLHVHUFL]LRDO 3DJGL *HQHUDWRDXWRPDWLFDPHQWH&RQIRUPHDOODWDVVRQRPLDLWFFFL68

Y (',75,&(',678',',%$1&$(%256$65/Nota integrativa abbreviata, conto economicoIl conto economico evidenzia il risultato economico dell'esercizio.Esso fornisce una rappresentazione delle operazioni di gestione, mediante una sintesi dei componenti positivi e negativi direddito che hanno contribuito a determinare il risultato economico. I componenti positivi e negativi di reddito, iscritti inbilancio secondo quanto previsto dall'articolo 2425-bis del codice civile, sono distinti secondo l'appartenenza alle variegestioni: caratteristica, accessoria e finanziaria.L'attività caratteristica identifica i componenti di reddito generati da operazioni che si manifestano in via continuativa e nelsettore rilevante per lo svolgimento della gestione, che identificano e qualificano la parte peculiare e distintiva dell'attivitàeconomica svolta dalla società, per la quale la stessa è finalizzata.L'attività finanziaria è costituita da operazioni che generano proventi e oneri di natura finanziaria.In via residuale, l'attività accessoria è costituita dalle operazioni che generano componenti di reddito che fanno partedell'attività ordinaria ma non rientrano nell'attività caratteristica e finanziaria.Valore della produzioneI ricavi sono iscritti in bilancio per competenza, al netto dei resi, abbuoni, sconti e premi, nonche' delle imposte direttamenteconnesse agli stessi.Costi della produzioneI costi ed oneri sono imputati per competenza e secondo natura, al netto dei resi, abbuoni, sconti e premi, nel rispetto delprincipio di correlazione con i ricavi, ed iscritti nelle rispettive voci secondo quanto previsto dal principio contabile OIC 12.Per quanto riguarda gli acquisti di beni, i relativi costi sono iscritti quando si è verificato il passaggio sostanziale e nonformale del titolo di proprietà assumendo quale parametro di riferimento, per il passaggio sostanziale, il trasferimento deirischi e benefici. Nel caso di acquisto di servizi, i relativi costi sono iscritti quando il servizio è stato ricevuto, ovvero quandola prestazione si è conclusa, mentre, in presenza di prestazioni di servizi continuative, i relativi costi sono iscritti per la quotamaturata.Importo e natura dei singoli elementi di ricavo/costo di entità o incidenzaeccezionaliNel corso del presente esercizio non sono stati rilevati ricavi o altri componenti positivi derivanti da eventi di entità oincidenza eccezionali.Nel corso del presente esercizio non sono stati rilevati costi derivanti da eventi di entità o incidenza eccezionali.Imposte sul reddito d'esercizio, correnti, differite e anticipateLa società ha provveduto allo stanziamento delle imposte dell'esercizio sulla base dell'applicazione delle norme tributarievigenti. Le imposte correnti si riferiscono alle imposte di competenza dell'esercizio così come risultanti dalle dichiarazionifiscali; le imposte relative ad esercizi precedenti includono le imposte dirette di esercizi precedenti, comprensive di interessi esanzioni e sono inoltre riferite alla differenza positiva (o negativa) tra l'ammontare dovuto a seguito della definizione di uncontenzioso o di un accertamento rispetto al valore del fondo accantonato in esercizi precedenti. Le imposte differite e leimposte anticipate, infine, riguardano componenti di reddito positivi o negativi rispettivamente soggetti ad imposizione o adeduzione in esercizi diversi rispetto a quelli di contabilizzazione civilistica.Imposte differite e anticipateNel conto economico non è stato effettuato alcuno stanziamento per le imposte differite attive o passive, in quanto si ritieneche le differenze temporanee tra onere fiscale teorico ed onere fiscale effettivo siano di importo irrilevante rispetto al redditoimponibile complessivo.%LODQFLRGLHVHUFL]LRDO 3DJGL *HQHUDWRDXWRPDWLFDPHQWH&RQIRUPHDOODWDVVRQRPLDLWFFFL 69

Y (',75,&(',678',',%$1&$(%256$65/Nota integrativa abbreviata, altre informazioniDi seguito vengono riportate le altre informazioni richieste dal codice civile.Dati sull'occupazioneLa società nel presente esercizio non ha avuto personale alle proprie dipendenze.Compensi, anticipazioni e crediti concessi ad amministratori e sindaci eimpegni assunti per loro contoLa società non ha deliberato compensi, né esistono anticipazioni e crediti, a favore dell'organo amministrativo. Inoltre lastessa non ha assunto impegni per conto di tale organo per effetto di garanzie di qualsiasi tipo prestate.Impegni, garanzie e passività potenziali non risultanti dallo stato patrimonialeNon esistono impegni, garanzie o passività potenziali non risultanti dallo stato patrimoniale.Informazioni sulle operazioni con parti correlateAi fini di quanto disposto dalla normativa vigente, nel corso dell'esercizio non sono state effettuate operazioni con particorrelate.Informazioni sugli accordi non risultanti dallo stato patrimonialeNel corso dell'esercizio non è stato posto in essere alcun accordo non risultante dallo stato patrimoniale.Informazioni sui fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizioCon riferimento al punto 22-quater dell'art. 2427 del codice civile, non si segnalano fatti di rilievo successivi alla chiusuradell'esercizio che abbiano inciso in maniera rilevante sull'andamento patrimoniale, finanziario ed economico.Imprese che redigono il bilancio consolidato dell'insieme più piccolo di impresedi cui si fa parte in quanto impresa controllataNon esiste la fattispecie di cui all'art. 2427 n. 22-sexies del codice civile.Informazioni relative agli strumenti finanziari derivati ex art. 2427-bis delCodice CivileSi attesta che non è stato sottoscritto alcun strumento finanziario derivato.Prospetto riepilogativo del bilancio della società che esercita l'attività didirezione e coordinamentoAi sensi dell'art. 2497-bis c. 4 del codice civile, si attesta che la società non è soggetta all'altrui attività di direzione ecoordinamento.%LODQFLRGLHVHUFL]LRDO 3DJGL *HQHUDWRDXWRPDWLFDPHQWH&RQIRUPHDOODWDVVRQRPLDLWFFFL70

Y (',75,&(',678',',%$1&$(%256$65/Azioni proprie e di società controllantiSi attesta che la società non è soggetta al vincolo di controllo da parte di alcuna società o gruppo societario.Proposta di destinazione degli utili o di copertura delle perditeSignori Soci, alla luce di quanto sopra esposto, l'organo amministrativo Vi propone di destinare come segue l'utile d'esercizio:euro 264 alla riserva straordinaria.%LODQFLRGLHVHUFL]LRDO 3DJGL *HQHUDWRDXWRPDWLFDPHQWH&RQIRUPHDOODWDVVRQRPLDLWFFFL 71

Y (',75,&(',678',',%$1&$(%256$65/Nota integrativa, parte finaleSignori Soci, Vi confermiamo che il presente bilancio, composto da stato patrimoniale, conto economico e nota integrativarappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria della società, nonché il risultato economicodell'esercizio e corrisponde alle scritture contabili. Vi invitiamo pertanto ad approvare il progetto di bilancio al 31/12/2016unitamente con la proposta di destinazione del risultato d'esercizio, così come predisposto dall'organo amministrativo.Il Bilancio è vero e reale e corrisponde alle scritture contabiliMilano, 28/04/2017L'amministratore unicoKERBAKER FEDERICO ANTONIO%LODQFLRGLHVHUFL]LRDO 3DJGL *HQHUDWRDXWRPDWLFDPHQWH&RQIRUPHDOODWDVVRQRPLDLWFFFL72

Y (',75,&(',678',',%$1&$(%256$65/ Dichiarazione di conformità del bilancio%LODQFLRGLHVHUFL]LRDO 3DJGL *HQHUDWRDXWRPDWLFDPHQWH&RQIRUPHDOODWDVVRQRPLDLWFFFL 73

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ADERENTI ALLA ASSOCIAZIONEPER LO SVILUPPO DEGLI STUDI DI BANCA E BORSAAlba Leasing S.p.A.Allianz Bank Financial Advisors S.p.A.Associazione Nazionale Banche PopolariBanca Agric. Pop. RagusaBanca di BolognaBanca Cambiano 1884 S.p.A.Banca Carige S.p.A.Banca Cassa di Risparmio di Asti S.p.A.Banca Farmafactoring S.p.A.Banca Fideuram S.p.A.Banca Finanziaria Internazionale.S.p.A..Banca del Fucino S.p.A.Banca Mediolanum S.p.A.Banca di PiacenzaBanca del Piemonte S.p.A.Banca Popolare dell’Alto Adige S.p.A.Banca Popolare di BariBanca Popolare di Cividale ScpaBanca Popolare di Puglia e BasilicataBanca Popolare Pugliese S.p.A.Banca Popolare di SondrioBanca Popolare Valconca SepaBanca di Sassari S.p.A.Banca Sella Holding S.p.A.Banca Valsabbina SepaBanco di Desio e della BrianzaBanco BPM S.p.A.Banco di Sardegna S.p.A.BNL Gruppo BNP ParibasBPER Banca S.p.A.Carifermo S.p.A.Cassa Lombarda S.p.A.Cassa di Risparmio in Bologna S.p.A.Cassa di Risparmio di Bolzano S.p.A.Cassa di Risparmio di Cento S.p.A.Cassa di Risparmio Friuli Venezia Giulia S.p.A.Cassa di Risparmio di Ravenna S.p.A.Cassa di Risparmio di Rimini S.p.A.Cassa di Risparmio di San Miniato S.p.A.Cassa di Risparmio del Veneto S.p.A.Cedacri S.p.A.Credito Romagna S.p.A.Credito Siciliano S.p.A.Credito Valtellinese S.p.A.CSE – Consorzio Servizi Bancari 77

Intesa SanPaolo S.p.A.IW Bank S.p.A.Mediocredito Trentino Alto Adige S.p.A.Nexi S.p.A.State Street Bank International GmbhUBI Banca S.p.A.UBI Pramedica SGR S.p.A.Unipol Banca S.p.A.Amici dell’AssociazioneArca SGR. S.p.A.Associazione Studi e Ricerche per il MezzogiornoBanca Akros S.p.A.Banca del Sud S.p.A.Cabel Industry S.p.A.Consorzio Banche Popolari S.p.A.Consilia B.M. SrlCrif S.p.A.Epic Sim S.p.A.Ernst & Young S.p.A.Key2 PeopleKPMG Advisory S.p.A.OASI S.p.A.Parente & Partners SrlPitagora S.p.A.Price Waterhouse Coopers AdvisoryStrategy & Innovation SrlUnione Fiduciaria S.p.A.78

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Per ogni informazione circa le pubblicazioni ci si può rivolgere alla Segreteria dell’Associazione - tel. 02/62.755.252 - sito web: www.assbb.it Finito di stampare marzo 2018