NB №4 (2015)

деловой аналитический журнал №4 (15) 2015 ТОП-10 ОТРАСЛЕЙ ПО ДОХОДНОСТИ ПРОДАЖ ТАКСИ И ТАКСА Новый взгляд на известный бизнесЭКОНОМИЧЕСКИЕ МАРКЕТИНГ ВОЙНЫ САМОБЫТНОСТИ Национальная идентификация – источник дохода МЕЖДУ ИНДИЕЙ И КИТАЕМ Борьба за ресурсы Центральной Азии БАТЫРХАН ШУКЕНОВ: «Копить я так и не научился»NB ColumnsКАК УПРАВЛЯТЬ КОМПАНИЕЙВ УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ?IT-СТАРТАПЫ В КАЗАХСТАНЕОПЕРАЦИОННЫЕ РИСКИ:ТРИ ЛИНИИ ЗАЩИТЫM2M. КАК МАШИНА МАШИНЕ…



содержаниеNB NEWS 2 Журнал National Business №4 (15) 4NB REVIEW Издается с апреля 2012 года. 8 Периодичность: 12 номеров в год.Экономические войны 14 18 Директор Противостояние Запада и Востока вступает в фазу активных действий. В противовес МВФ и Всемирному бан- 23 МАКСАТ ОСПАНОВ ку создаются банк БРИКС и Азиатский банк инфраструктурных инвестиций. США «обложили» санкциями 2/3 территории планеты, при этом в 50 крупнейших банках мира капитал составляет только 0,01% от их активов. 27 Главный редактор 31 ДЕНИС КУЛЬКИНNB RANKINGS 35 Выпускающий редакторТоп-10 отраслей по доходности продаж 40 ОКСАНА ЩЕРБАКОВА 42 Какой бизнес в Казахстане самый прибыльный? Литературный редактор 46 НЕЛЛИ РОЯНОВАNB MACRO 50 54 АвторыМежду Индией и Китаем АИДА БАЙБАГЫСОВА ТАЛГАТ ЕРГАЛИЕВ Два региональных лидера давно претендуют на роль новых глобальных центров силы. И было бы недальновидно РУСЛАН ИЗИМОВ не считаться с их планами в отношении Центральной Азии. АЛИ ИМАНАЛИН ВЕРА ЛЯХОВСКАЯNB ANALYTICS РАУШАН НАЙЗАБАЕВА ДЖОНАТАН ПЕТЕРСОНТакси и такса ТАТЬЯНА ПЛОТНИКОВА АЛЕКСЕЙ СТАРЫГИН Согласно стереотипам, такси – это небольшой неотлаженный бизнес, своего рода заработок «по пути» для прак- НАТАЛИЯ ШАПОВАЛОВА тически любого автовладельца. Однако развитие технологий изменяет и этот вид деятельности. Дизайн и версткаSTRATEGY COLUMN ИЛЬЯ ФИЛАТОВКак управлять компанией в условиях неопределенности? Иллюстрации ЕВГЕНИЯ РЕШЕТНИКОВА Сталкиваясь с неопределенностью, многие казахстанские менеджеры предпочитают опираться на авторитетные прогнозы от экспертов мирового класса. Однако при использовании таковых степень неопределенности зачастую Административная служба недооценивается. ВЛАДИМИР ЛИТВИНОВИЧLAW COLUMN Собственник ТОО «BMG Invest». Адрес редакции: Республика Казахстан,IT-стартапы в Казахстане г. Алматы, ул. Елебекова, 16, тел.: (727) 225 53 62 Активным спросом сегодня пользуются акселераторские программы по подготовке стартапов. Практика показы- e-mail: [email protected] вает – в нашей стране к таким мерам поддержки довольно часто прибегают новички в IT-секторе. Отпечатано в типографииFINANCE COLUMN ТОО «Luxe Media Publishing» г. Алматы, пр. Сейфуллина, 67А.Операционные риски: три линии защиты Тираж 10 000 экземпляров. Цена договорная. Неблагоприятный внешний фон, диспропорции и высокая сырьевая зависимость Казахстана могут негативно Распространяется на территории РК. повлиять на прирост ВВП страны в 2015 году. В условиях кризиса для банков особую значимость имеет система риск-менеджмента. 1IT COLUMNКак машина машине… Невероятно, но факт – «диалоги» машин и целые конференции между устройствами – подтвержденная реальность уже более 15 лет.NB NUMBERSБольшая стройкаNB SOCIUMМаркетинг самобытности Возрастающий интерес к национальным традициям – процесс, безусловно, важный, увлекательный и... при- быльный. Маркетологи страны берут на вооружение внимание казахстанцев к культуре предков и превращают его в деньги.BUSINESS EDUCATIONВверх по лестнице Текучесть кадров в компании всегда представляла серьезную проблему для бизнеса, однако никогда не рассма- тривалась во взаимосвязи с другим ключевым понятием – управлением развития персонала.NB CULTUREБатырхан Шукенов: «Копить я так и не научился»NB BOOKSКнижные новинки Лучшие книги по бизнесу издательства «Манн, Иванов и Фербер» Свидетельство о постановке на учет периодического Мнения авторов не всегда совпадают с мнением редак-печатного издания и информационного агентства №15125- ции. Перепечатка материалов журнала National Business иЖ выдано 12.02.2015 г. Министерством по инвестициям и использование их в любой форме, в том числе в электрон-развитию РК. Редакция не несет ответственности за содер- ных СМИ, возможны только по согласованию с редакцией.жание рекламных материалов и достоверность сообщенийинформационных агентств.

NB NEWSЭКСПОРТ В СТРАНЫ ЕАЭС За первые два месяца 2015 года взаимная тор- Мнение NB СНИЗИЛСЯ НА 34,6% говля Казахстана со странами ЕАЭС составила Макровлияние $2,26 млрд – показатель на 19,3% меньше, чем в январе-феврале 2014-го. Экспорт сократился Микровлияние на 34,6% до $539 млн, импорт – до $1,72 млрд (минус 12,9%). В структуре экспорта Казахста- Социальная значимость на в страны ЕАЭС преобладают минеральные продукты (50,9% к общему объему), металлы и изделия из них (19,9%), продукция химпрома (15,2%), продукты животного и растительного происхождения, готовые продовольственные товары (3,9%), сообщает комитет по статисти- ке Министерства национальной экономики. Из стран ЕАЭС в большей степени завозятся маши- ны и оборудование (33,5% к общему объему им- порта), минеральные продукты (21%), металлы и изделия из них (12,5%), продукция химпрома (11,3%), продукты животного и растительного происхождения, готовые продовольственные товары (11,1%). КЫРГЫЗСТАН По словам министра экономики Кыргызстана Мнение NB ОТКРОЕТ ГРАНИЦУ Темира Сариева, до конца апреля будет подпи- Макровлияние сан ряд протоколов к Договору о присоединении страны к ЕАЭС – в них будут отражены условия Микровлияние вступления республики в организацию, пре- ференции для нее и «переходные положения». Социальная значимость «Договор должен вступить в силу не позднее 1 мая 2015 года и устранение таможенных постов с кыргызско-казахстанской границы должно быть произведено не позднее 8 мая», – передает его слова ТАСС. До этого срока Кыргызстан на- мерен модернизировать таможенные пункты пропуска на границах с другими государствами, не входящими в состав Евразийского экономи- ческого союза, и привести в соответствие с тре- бованиями ЕАЭС системы санитарного, ветери- нарного и фитосанитарного контроля.ОСВОЕНИЕ КРУПНЕЙШЕГО $467 млн инвестирует национальная гор- Мнение NBМЕСТОРОЖДЕНИЯ ЦИНКА норудная компания «Тау-Кен Самрук» в разви- Макровлияние тие месторождения цинка Шалкия, сообщил ВОЗОБНОВИТСЯ управляющий директор по перспективному Микровлияние развитию компании Эльнар Кенжегалиев. По- сле выхода на проектную мощность ежегодно Социальная значимость планируется добывать 4 млн тонн руды, кото- рая будет перерабатываться на Кентауской обо- гатительной фабрике. Объем выпуска цинка в концентрате составит 112 тыс. тонн в год, свин- ца в металле – 29 тыс. тонн. Как известно, ме- сторождение Шалкия содержит 30% от всех за- пасов цинка в Казахстане и является одним из крупнейших в мире. В начале 2000-х началась работа по освоению рудника. Но из-за кризиса, понижения цен на продукцию и устаревших технологий Кентауской обогатительной фабри- ки проект в 2008 году был закрыт.2 NATIONAL BUSINESS, №4 (15) 2015

ЗА ГОД ВНЕШНИЙ ДОЛГ Если на конец декабря 2013-го объем внеш- Мнение NBКАЗАХСТАНА ВЫРОС НА 4,7% него долга составлял $149,9 млрд, то на конец Макровлияние 2014-го – более $157 млрд. Согласно данным Нацбанка, 93,6% внешнего долга республики Микровлияние представлено долгосрочными займами ($147,1 млрд), 6,4% – краткосрочными ($9,9 млрд). Социальная значимость 50,4% приходится на межфирменную задол- женность, 6,4% – на банки, 4,6% внешнего долга сконцентрировано у органов госуправления. Более половины внешнего долга (63%) Казах- стану придется отдавать по плавающей ставке, 25% – по фиксированной, 10% – по нулевой. Внешний долг республики преимущественно номинирован в иностранной валюте – 87,3%. Среди стран, перед которыми у Казахстана наи- более значительный уровень внешнего долга, – Нидерланды (27,2% от всего объема), Велико- британия (17,1%) и Китай (10,2%). США наша страна должна $12,7 млрд (8,1%), России – $5,3 млрд (3,4%). 100 МЛРД ТЕНГЕ Средства пойдут на льготное кредитование Мнение NBВЫДЕЛЯТ ИЗ НАЦФОНДА субъектов малого, среднего и крупного пред- МакровлияниеНА ПОДДЕРЖКУ БИЗНЕСА принимательства в обрабатывающей промыш- ленности, сообщил первый вице-министр на- Микровлияние циональной экономики РК Марат Кусаинов. «В дополнение к этим мерам в период с 2015 по 2017 Социальная значимость годы от МФО будут привлечены кредитные ли- нии в размере 155 млрд тенге для последующего финансирования субъектов МСБ», – подчеркнул он. По словам чиновника, льготное кредитова- ние МСБ и крупного предпринимательства че- рез институты развития и БВУ будет направлено на реализацию инвестпроектов, пополнение оборотных средств и рефинансирование ранее выданных займов. Ставка вознаграждения для конечного заемщика составит не более 6% годо- вых со сроком кредитования не более 10 лет.РД КМГ НА 34% СОКРАЩАЕТ Капитальные вложения на 2015 год плани- Мнение NB РЕАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ руются в размере 84 млрд тенге ($457 млн), что Макровлияние на 30 млрд тенге ($164 млн), или на 26% ниже уровня, заявленного в декабре 2014-го, и на 34% Микровлияние меньше фактического значения прошлого года. «Снижение инвестиций по сравнению с ранее Социальная значимость утвержденным планом предполагается главным образом за счет сокращения количества скважин эксплуатационного бурения с 257 до 179 и пере- носа на более поздний срок долгосрочных про- ектов, не влияющих на добычу», – поясняется в сообщении добывающей «дочки» «КазМунайГа- за». Обновленный бюджет утвержден, исходя из среднегодовой цены на нефть сорта Brent $50 за баррель, в декабре расчет велся, исходя из $70 за баррель. Ожидается, что в 2015 году свободный денежный поток компании будет отрицатель- ным, отмечается в пресс-релизе. 3

NB REVIEW ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ВОЙНЫ Денис Кулькин «Рост деловой активности – это просто выживание сильнейших. Американскую розу можно вырастить во всем великолепии ее красоты и благоухания, которое вызовет восторг у созерцающих, лишь беспощадно обрезая слабые ростки вокруг нее. Это всего лишь пре- творение в жизнь закона природы и Божьего закона». Джон Дэвидсон Рокфеллер ст. (1839-1937) Экономическое противостояние Запада и Востока вступает в фазу активных дей- ствий. В противовес МВФ и Всемирному банку создаются банк БРИКС и Азиатский банк инфраструктурных инвестиций. США «обложили» санкциями 2/3 территории планеты, при этом в 50 крупнейших банках мира капитал составляет только 0,01% от их активов.ЗАКОНЫ РЫНКА И Экономические санкции – это не то же, что конкурент, делиться рынком не принято иБИЗНЕСА ДИКТУЮТ, торговые войны, целью которых являет- нормы нравственности здесь не работают.ЧТО ЛУЧШИЙ КОН- ся завоевание рынков, это – инструмент И это привычно, обыденно и закономерно вКУРЕНТ – МЕРТВЫЙ исключительно политического давления. Та- масштабах отношений двух стран – в силуКОНКУРЕНТ, ДЕ- кое мнение – самое распространенное в сегод- стратегических интересов (население должноЛИТЬСЯ РЫНКОМ НЕ няшней действительности, причем выражает- быть накормлено), двух фирм – в силу ком-ПРИНЯТО И НОРМЫ ся оно неоконсерваторами обоих полюсов, в мерческих интересов (персонал должен по-НРАВСТВЕННОСТИ укрупненном понимании – Запада и Востока, лучать зарплату) и иногда даже двух детей вЗДЕСЬ НЕ РАБОТАЮТ. хотя в мире существует несколько полюсов со песочнице – в силу природной младенческой своим собственным видением мироустрой- алчности. Это модель индивидуалистская в ства. Что для Запада санкции? Инструмент, своем корне на всех уровнях – человек-чело- орудие побуждения к некоему действию. Что век, фирма-фирма и государство-государство. санкции для Востока? Препятствие и барьер Обратная ей модель – коллективистская, ког- на пути развития. Почему санкции на 99,9% да первая страна допускает факт наличия дру- – прерогатива Запада? Необходим экскурс в гого пекаря, не препятствует строительству историю экономических войн. его пекарни и сбыту его хлеба. Коллективный труд конкурентов, направленный на развитие Можно ли интерпретировать введение всей отрасли, имеет под собой не только нрав- санкций США против России, Ирана или, на- ственную, но и коммерческую базу – в долго- пример, Японии как одну из мер экономиче- срочной перспективе развитая отрасль будет ского протекционизма? С трудом. Слишком рождать новые идеи, а реализованные идеи разнятся масштабы экономик. Следователь- рождают ценность, которой раньше не было. но, это не торговая война. Но если смодели- Ценность – это общее благо. Конкуренция при ровать ситуацию, где в мире существует всего этом не исчезает, но появляется ассортимент две страны, первая печет хлеб и кормит им «хлебобулочных изделий». вторую, но вторая вдруг начинает печь соб- ственный хлеб и перестает покупать его у Теперь посмотрим на ту же ситуацию, но первой, то самым вероятным шагом первой уже с другого ракурса, с высоты «полета МКС». страны будет оказание давления на нового На планете есть Запад – финансовый монопо- пекаря. Сначала просьбы, потом ультимату- лист, концентрирующий власть и капиталы в мы и так вплоть до физического принужде- своих руках, создающий фиатную эмиссию1на ния. Но здесь есть оговорка – интенсивность давления зависит от нравственных ценно- 1 Деньги вообще без какого-либо товарного обеспечения (обычно они стей монополиста. Законы рынка и бизнеса обеспечиваются долговыми ценными бумагами), при этом эмитент не обязан диктуют, что лучший конкурент – мертвый погашать их товарными ценностями при предъявлении (например, золотом). До 1963 года американский доллар был фидуциарным, на нем была надпись «payable to the bearer on demand» (оплачивается по требованию предъявите- ля), после 1963-го надпись убрали.4 NATIONAL BUSINESS, №4 (15) 2015

протяжении последних 100 лет, и Восток – ре- НА АВГУСТ 2014 нама 1989 г.4, Ливия 2011 г.5), где-то – санкциисурсодержатель во всех смыслах этого слова: ГОДА ПОД САНК- (Куба 1960 г. – настоящее время6, Иран 1979 г.люди, научный потенциал, промышленность, ЦИЯМИ США, ООН И – настоящее время7, Аргентина 1982 г.8, Китайполезные ископаемые, водные и солнечные ЕВРОСОЮЗА НАХО- 1989 г.), а где-то правительства предпочитаютресурсы. Вновь прибегая к аллегории, хлеб с ДИЛИСЬ 56 СТРАН, не связываться и соглашаются на сотрудниче-такого ракурса – это деньги, продукт конвер- ВКЛЮЧАЯ РОССИЮ, ство (Саудовская Аравия, 1984-1985 гг.).тируемый и жизненно важный. Пекарь не же- КИТАЙ И ИНДИЮ.лает отказываться от монополии, для него это В случае с геополитической стратегией За-равносильно самоуничтожению в смысле эко- пада санкции, которые он объявляет, стано-номического процветания, напротив – он ак- вятся не только орудием политического дав-тивно декларирует, что батон, который печет ления, но и главным щитом политики эконо-он, – лучший в мире и наличие другого батона мического протекционизма, который подраз-– бессмыслица. Способы донесения этой мыс- умевает установку барьеров на пути внешнихли до всего остального мира разнятся в зави- торговых угроз. Единственным резонанснымсимости от ситуации: где-то применяется ору- отличием от обыденного протекционизма вжие (Никарагуа 1937 г.2, Япония 1945 г.3, Па- масштабе одной страны является тот факт, что США защищают свои интересы не у собствен-2 С помощью американских войск Сомоса приходит к власти, сместив ных границ, а в буквальном смысле по всемузаконное правительство Х. Сакасы. Сомоса стал диктатором, члены его семьи миру. В 1999 году Financial Times оценила мас-правили страной следующие 40 лет. Американский президент Рузвельт сказал штаб этой деятельности так: «США ныне при-так: «Может, он и сукин сын, но это наш сукин сын». меняют экономические санкции к странам,3 Атомная бомбардировка Хиросимы и Нагасаки. занимающим территорию в 2/3 площади на- шей планеты»9. На август 2014 года под санк- циями США, ООН и Евросоюза находились 56 стран, включая Россию, Китай и Индию10. Интенсивность применения санкций в эко- номических войнах растет – на период с 1971 по 2000 год пришлось 120 случаев их применения, это 69% от всех случаев, начиная с 1911 года. 4 Военная операция США «Правое дело» в Панаме с целью отстранить от власти руководителя страны Мануэля Норьегу, обвиненного в торговле нар- котиками и поощрении терроризма. Контроль над Панамским каналом вновь в руках США. 5 Воздушные бомбардировки силами НАТО, убийство лидера страны Муама- ра Каддафи, планировавшего введение золотого динара – валюты, предпола- гавшей возврат части государств к «золотому стандарту». Идея создания этой валюты принадлежит малазийскому премьер-министру Махатхиру Мухаммаду. 6 Торговое эмбарго для Кубы – система дискриминационных мер, вве- денных США. С 1992 года Генассамблея ООН ежегодно большинством голосов принимает резолюцию, призывающую США отменить санкции. 7 В результате свержения проамериканского шаха Мухаммеда Реза Пехлеви к власти в Иране пришли религиозные лидеры, требуя сдачи шаха, находившегося на лечении в США, студенты и активисты свержения прежней власти блокировали американское посольство с находящимися внутри сотрудниками. Введенные в ответ санкции с тех пор не отменялись, лишь менялся их набор. 8 В поддержку позиции Великобритании по Фолклендским островам (архипелаг в Атлантике в 343 км от Аргентины), колонизированным Англией в XVIII веке. При попытке Аргентины вернуть архипелаг разгорается война, в которой верх одерживает армия Великобритании. В водах вокруг архипелага разведано 8,3 млрд баррелей нефти. 9 №143/1999 г., стр. 7. 10 UK Defense club. International Sanctions. Август 2014. 5

NB REVIEWРис. 1. Динамика применения экономических санкций в XX веке35 3430 2525 2020 15 15 1315 10 1310 85 451 2 2 0 3 3 10 1911- 1916- 1921- 1926- 1931- 1936- 1941- 1946- 1951- 1956- 1961- 1966- 1971- 1976- 1981- 1986- 1991- 1996- 1915 1920 1925 1930 1935 1940 1945 1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000Источник: Gary Clyde Hufbauer, Jeffrey J. Schott, Kimberly Ann Elliott, and Barbara Oegg. Economic Sanctions Reconsidered, 3rd edition. Ноябрь 2007 г.Почему США защищают свою вступить в NAFTA12 и предоставить колоссаль-(мировую) финансовую систему? ные льготы американским корпорациям, что привело к практически полному уничтоже- Ни для кого не секрет, что долларовая масса нию мексиканского аграрного сектора. Систе-не обеспечена ничем, кроме доверия пользова- ма поддержки фермерских хозяйств погибла,теля к Федрезерву, то есть даже не к правитель- в то время как США продолжали субсидиро-ству США, а к частному центральному банку, вать своих крестьян. В итоге Мексика, котораякаковым ФРС и является. Всемирный банк и раньше всех одомашнила кукурузу, стала ееМеждународный валютный фонд, принад- импортировать из Штатов.лежащие Западу, выдают кредиты развива-ющимся странам в SDR11 – валюте, существу- Американцы контролируют МВФ черезющей только в электронном виде. Долг пред- уникальный и интереснейший механизмполагается возвращать реальной валютой, а распределения голосов пропорциональносам кредит выдается с «определенными» реко- взносам. Для одобрения решений фонда не-мендациями: свобода передвижения капита- обходимо 85% положительных голосов. СШАлов, приватизация (в том числе естественных владеют 17%, этого недостаточно для самосто-монополий – железнодорожного транспорта ятельного принятия решения, но вполне хва-и коммунальных услуг), минимизация или тает, чтобы блокировать любое другое.даже ликвидация правительственных расхо-дов на социальные программы – образование, Сколько должны американцы издравоохранение, удешевление жилья, обще- сколько должны им?ственный транспорт. Практически весь мировой долг, а это Например, в 80-х годах в Мексике суще- $199 трлн – 286% ВВП всего мира13 – тем илиственно сократились доходы от экспорта неф- иным путем будет возвращен в долларахти, причина – общеизвестный сговор США США, для которых Бреттон-Вудская система,и Саудовской Аравии, когда саудиты резко пришедшая в 1944 году на смену «золотомуувеличили добычу и мировые цены рухнули. стандарту», и далее трансформировавшаясяМексике предлагалось провести масштаб- в Ямайскую систему, является краеугольнымную приватизацию и сократить госрасходы камнем – основой экономического бытияв обмен на кредит. В результате 57% расхо- Запада.дов государства уходило на погашение долга,безработица достигла 40%. Страну вынудили Ямайская валютная система – современ- ная международная валютная система, осно-11 Специальные права заимствования (СПЗ), или СДР (от англ. SpecialDrawing Rights) — искусственное резервное и платежное средство, эмити- 12 Североамериканское соглашение о свободной торговле (North Americanруемое МВФ. Имеет только безналичную форму в виде записей в банковских Free Trade Agreement) – соглашение о свободной торговле между Канадой,счетах, банкноты не выпускались. Курс к $ = 0,66. США и Мексикой. 13 Debt and (not much) deleveraging. McKinsey Global Institute. Февраль 2015 г.6 NATIONAL BUSINESS, №4 (15) 2015

ванная на такой модели свободной конверта- Альтернатива ТЕНДЕНЦИЯ ПЕРЕ-ции валют, для которой характерно постоян- Восток, который следует понимать как ряд ХОДА СТРАН Кное колебание обменных курсов. Эта система ВЗАИМОРАСЧЕТАМдействует в мире и по настоящее время, хотя государств, противостоящих Западу и ведо- В НАЦИОНАЛЬНЫХв свете глобального кризиса 2008-2009 годов мый странами BRICS15, начинает борьбу с кре- ВАЛЮТАХ ПЛАВНОначались консультации о принципах новой дитной монополией США. Инструментами ВЕДЕТ К ДЕМОНОПО-мировой валютной системы. Главным прак- сдерживания западной финансовой системы ЛИЗАЦИИ ФИНАН-тическим значением Ямайской системы стал станут Банк развития БРИКС и Азиатский банк СОВОЙ СИСТЕМЫ,отказ от фиксированных валютных курсов, инфраструктурных инвестиций (АБИИ), уч- ХОТЯ ОНА НЕ В СО-в основе которых лежало золотое содержа- режденный Китаем. Оба банка заработают в СТОЯНИИ ИЗМЕНИТЬние валют, к плавающим валютным курсам. этом году, разрешенный капитал первого со- ЕЕ ПОЛНОСТЬЮ,Рынок золота из основного денежного рынка ставит $100 млрд, уставной капитал второго ИЛИ, СКАЖЕМ, ВЕР-превратился в разновидность товарного. также $100 млрд. Звучит не особо впечатляю- НУТЬ К «ЗОЛОТОМУ ще, но не стоит забывать, что по состоянию на СТАНДАРТУ». Интересно, что госдолг США на сегодняш- март 2015 года Китай аккумулировал $3,9 трлнний день вырос до $18,2 трлн, но фактически в золотовалютных резервах. Это первое место вони должны сами себе, в отличие от других мире, на втором – Япония с $1,2 трлн. Для срав-стран: госдолг Японии – $10,1 трлн, Китая – нения, Россия, Индия, Бразилия и ЮАР нако-$5,6 трлн, Германии – $3 трлн, Великобрита- пили $1,1 трлн на всех, а США всего $122 млрд,нии – $2 трлн. хотя им это ни к чему. Другой же фактор, который делает не- Учредители АБИИ – это 46 преимуществен-возможным для Запада смену финансового но азиатских стран, включая Казахстан. Ноуклада – банковская система. Она работает есть ряд интересных фактов. Первый – Японияпо «лестничному» принципу, когда новая де- под давлением США не вступила в состав учре-нежная эмиссия спускается вниз в виде кре- дителей. Второй – в этом списке присутствуютдита от ФРС и Всемирного банка до частных Германия, Франция, Швейцария и Великобри-банков, корпораций и частных лиц. тания. Как будут развиваться эти банки – во- прос открытый, но их основные цели ясны. По результатам 2013 года 50 крупнейшихбанков мира в совокупности имели в активе Китай, как главная движущая экономиче-$67,6 трлн при капитале в $772 млрд14! То есть ская сила Востока, все активнее смещает за-при среднемировой норме соотношения кре- падные кредитные институты во всех уголкахдиты/депозиты в 10% банки должны были Земли. В Латинской Америке с 2005 по 2014выдать $7,7 трлн, а выдали в 8,5 раз больше. годы КНР предоставила в виде кредитов $119Это значит, что резервы банков составляют млрд, что поставило страну на первое место вв среднем 0,01% от активов. Является ли это этом регионе по данному показателю. Товароо-новой нормой резервов? Возможно. В некото- борот с африканскими странами в 2013-м рав-рых странах норма равна нулю – в Австралии, нялся $210 млрд, хотя 13 лет назад эта цифраШвеции, Новой Зеландии. В еврозоне норма была гораздо меньше – всего $10 млрд.– 1%, в Швейцарии – 2,5%. То есть банк, выда-вая кредит, не просто создает новые фиатные Тенденция перехода стран к взаиморасче-деньги из ничего, он вполне может не вер- там в национальных валютах плавно ведет кнуть вам депозит, если вы и несколько других демонополизации финансовой системы. И хотявкладчиков однажды придете за деньгами она не в состоянии изменить ее полностью,одновременно. или, скажем, вернуть к «золотому стандарту», все же «батонов» будет больше, а значит, будет Поэтому частичное разрушение или даже больше идей и появится больше ценностей.небольшое «осыпание» Ямайской системыможет привести к коллапсу эмиссионно- Будут ли США сопротивляться? Несомненно.го центра и экономической смерти Запада. Всеми возможными путями. Они уже это дела-Именно поэтому США добиваются макси- ют в разных частях планеты, преимущественномального, а в идеале тотального контроля над в тех, где существует угроза их интересам. Мымировой экономикой. Страны же, мешающие живем в удивительную и невероятно опаснуюим это сделать, становятся жертвами таких эпоху, когда индивидуализм и коллективизминструментов новой экономической эры, как скрестили шпаги, стоя на бревне, плывущемсанкции, эмбарго, перевороты и войны. через пороги бурной реки времени.14 http://www.accuity.com/useful-links/bank-rankings/. 15 БРИКС (англ. BRICS – сокращение от Brazil, Russia, India, China, South Africa) — группа из пяти стран: Бразилия, Россия, Индия, Китай, Южно-Афри- канская Республика. 7

NB RANKINGS АО «Ситибанк 1 ТОП-10 ОТРАСЛЕЙ Казахстан» ПО ДОХОДНОСТИROS,% ПРОДАЖ Max 64,8 Какой бизнес в Казахстане 20,6 самый прибыльный?Min 0,2 Тенденция Финансовый сектор доминирует в экономике АО «Нефтяная страховая по показателю доходности продаж. Среднее зна- чение ROS 20,6% – очень внушительное, особен- компания» но если учитывать сложность ведения данного бизнеса. С другой стороны, в расходах банков и Финансовый сектор страховых компаний нет таких высокозатратных позиций, как закуп сырья, дорогого оборудова- ТОО «Потенциал 2 ния, а также сотен конкурентов, как, например, в ойл» секторе FMCG, где ROS всего 7,2%. ROS,%Max 48,3 Нефтяники могут похвастать средней доходно- стью продаж 19,6%, что объясняется высокой це- 19,6 ной на нефть в 2013 году. Мы предполагаем, что по результатам 2014 года, которые станут доступныMin 2,4 осенью, отрасль опустится в рэнкинге ниже. ТОО «Ком-Мунай» Экибастузские ГРЭС-2 и ГРЭС-1 демонстрируют отличные показатели вслед за своими партнерами Нефтегазовый комплекс из горно-металлургической отрасли – последние в среднем имели 18,3% доходности продаж. АО «АК 3 «Алтыналмас» Обрабатывающий сектор в отстающих со ROS,% средним ROS 9,3%, что объясняется сложностьюMax 64,4 бизнес-процессов и мощной конкурентной сре- дой. Если производительность труда будет расти 18,3 и дальше ($57 тыс. на человека к началу 2014 г.), отрасль поднимется выше в рэнкинге в следую-Min 0,1 щем году. АО «Костанайские Строительный сектор также в аутсайдерах в минералы» силу огромной конкуренции и низкой маржи- нальности в строительстве доступного жилья, Горно-мкеотамлпллуеркгсический доля которого в общем объеме превалирует.8 NATIONAL BUSINESS, №4 (15) 2015 Агропром – самый невыгодный бизнес, но это только в разрезе крупнейших компаний, которые National Business изучает в рамках проекта NB500. Что происходит в мелких фермерских хозяйствах – вопрос открытый. При этом результат Усть- Каменогорской птицефабрики, вошедшей в топ- 30 компаний Казахстана по доходности продаж, доказывает, что если работать качественно, то и в этом секторе можно приносить внушительные ди- виденды своим акционерам.

АО «Станция 4 5 ЭкибастузскаяROS,% АО «Кселл» ГРЭС-2» 34,0 MaxMax 41,6 11,5 ROS,% 16,3 0,7 MinMin 5,3 АО «Логиком»АО «Евроазиатская энергетическая корпорация»6 Энергетика IT и телекоммуникации ТОО «Исткомтранс» 7 32,0 Max 10,1 ROS,% АО «Нобел Алматинская фармацевтическая фабрика» 33,2 Max 1,2 Min 9,3 ROS,% АО «Prime Aviation» Транспорт 8 0,8 Min АО «Кокшетауские FMCG АО «Степногорский минеральные воды» подшипниковый завод»Max 21,6 Обрабатывающий сектор 7,2ROS,% АО «Стройконструкция» 9Min 0,6 ROS,%Max 21,5 АО «Солодовенный 6,3 Строительствозавод Суффле Казахстан» Min 0,1 10 АО «МАК «Алматыгорстрой» АО «Усть-КаменогорскаяROS,% Max птицефабрика» 19,5 6,1 0,3 Min Агропромышленный комплекс АО «Султан-элеватор-мельнично- макаронный комплекс» 9

NB RANKINGS ТОП-30 САМЫХ РЕНТАБЕЛЬНЫХ КОМПАНИЙМесто в Компания ROS,% Выручка,рэнкинге млн тенге АО «Ситибанк Казахстан» 64,781 АО «АК «Алтыналмас» 64,43 13 7332 ENRC 50,46 7 1853 ТОО «Потенциал ойл» 48,27 978 0444 АО «Народный сберегательный банк Казахстана» 42,80 12 6915 АО «Станция Экибастузская ГРЭС-2» 41,57 169 1826 ТОО «Экибастузская ГРЭС-1» 40,96 43 3797 ТОО «Тенгизшевройл» 39,08 82 3388 ТОО «Сазанкурак» 36,10 3 841 4919 АО «Жилстройсбербанк Казахстана» 34,60 9 49110 АО «Кселл» 33,97 17 33211 ТОО «СП «Бетпак дала» 33,45 187 59912 ДБ АО «Сбербанк России» 33,25 44 39613 АО «Нобел Алматинская фармацевтическая фабрика» 33,16 65 03014 АО «Каспий нефть» 32,86 5 93715 АО «СП «Акбастау» 32,39 71 61916 ТОО «Исткомтранс» 31,98 22 94817 АО «Самрук-Энерго» 30,83 25 51318 АО «Банк развития Казахстана» 30,31 135 84419 АО ДБ «RBS (Kazakhstan)» 30,27 62 64220 ТОО «Каратау» 30,26 3 99721 ТОО «КФСП «КАТКО» 29,52 36 59822 АО «AMF Group» 29,46 71 46923 АО «Холдинговая группа «АЛМЭКС» 29,43 7 87124 ДБ АО «Банк Хоум кредит» 28,23 245 14525 АО «Матен петролеум» 28,18 43 60726 АО «ДБ «Альфа-Банк» 27,93 62 73027 ТОО «Каракудукмунай» 27,15 16 28028 АО «Фонд «Даму» 26,76 95 06529 АО «СК «Виктория» 26,38 13 03430 4 76410 NATIONAL BUSINESS, №4 (15) 2015

Критерии отбора NB500 – рэнкинг 500 крупнейших компаний Рэнкинг основан на данных ежегодного ис- Казахстана. Ежегодное исследование National Business, охватывающее деятельность болееследования 500 крупнейших компаний NB500, с 2000 компаний из 11 отраслей экономики. Рэн-методологией которого можно ознакомиться на кинг основан на показателях доходности мате-нашем сайте (№12 (4Q) 2014). ринских и дочерних компаний. Изучается выруч- ка, чистая прибыль, капитал, активы, доходность Главный показатель ранжирования – ROS – до- продаж, доходность активов и капитала.ходность продаж (выручка/чистая прибыль) В рэнкинге не представлена торговаяЧистая прибыль, Отрасль отрасль по причине отсутствия аудитор- млн тенге ских отчетов и, как следствие, – инфор- Финансовый сектор мации о чистой прибыли компаний. 8 896 ГМК 4 630 ГМК Все данные рассчитаны на основе ауди- 493 510 НГК торских отчетов компаний за 2013 год. 6 126 72 409 Финансовый сектор ROS– показатель, указывающий 18 032 Энергетика на эффективность работы биз- 33 729 Энергетика нес-процессов. Больше всех он 1 501 377 НГК у «Ситибанка» – 64,78%. Мягко говоря, не самый 3 426 НГК тяжеловесный банк, но и груза в виде операцион- 5 997 ных залов и огромного штата у него тоже нет. В 63 724 Финансовый сектор любом случае, секрет такого высокого показателя 14 851 Телекоммуникации доходности продаж остается тайной. 21 623 1 969 ГМК АО «АК «Алтыналмас» достигло феноменаль- 23 531 Финансовый сектор ных показателей – 64,4% ROS даже в условиях па- 7 433 Обрабатывающий сектор дающих цен на золото в 2013 году (с $1660 за трой- 8 158 скую унцию в начале года до $1240,1 в конце). 41 876 НГК Компания заслуживает аплодисментов, ее ROS в 18 989 ГМК три раза выше, чем у ближайшего конкурента – 1 210 Транспорт и логистика ТОО «Юбилейное», в шесть раз больше, чем у АО 11 074 Энергетика «ФИК «Алел» и в 16 раз – чем у флагмана золотодо- 21 100 Финансовый сектор бычи АО «Варваринское». 2 319 Финансовый сектор 72 135 ГМК «Тенгизшевройл», заняв восьмое место по до- 12 310 ГМК ходности продаж, по-прежнему является недо- 17 680 НГК сягаемым для всех компаний страны. Его чистая 4 548 Финансовый сектор прибыль по результатам 2013 года достигла 1,5 25 811 Финансовый сектор трлн тенге. Низкие операционные расходы и вы- 3 488 НГК сокая цена на нефть в 2013 году сделали свое дело. 1 257 Финансовый сектор НГК Локомотивом транспортной отрасли с ROS Финансовый сектор 32% и 17-м местом в рэнкинге остается АО «Ис- Финансовый сектор ткомтранс», легкая во всех смыслах компания в секторе железнодорожных перевозок с лучшим парком вагонов и качественным финансовым ме- неджментом. 11





NB MACRO МЕЖДУ ИНДИЕЙ И КИТАЕМ Руслан Изимов, ведущий научный сотрудник Библиотеки первого президента РК Жителей на нашей планете уже больше 7,2 млрд. Если поставить всех их в один ряд, то почти каждый третий окажется китайцем или индусом. Население двух крупнейших азиатских государств, по самым свежим подсчетам, составляет 1,36 млрд в Китае и 1,25 млрд в Индии. Эти региональные лидеры уже давно претендуют на роль новых глобальных центров силы. И было бы недальновидно не считаться с их планами в отношении Центральной Азии.14 NATIONAL BUSINESS, №4 (15) 2015

Помимо численности населения, Китай НА ПРОТЯЖЕНИИ приближается к тройке лидеров по объему им- и Индию связывает огромное количе- БОЛЕЕ 20 ЛЕТ ИНДИЙ- порта нефти и других видов энергоносителей. ство схожих проблем – быстроразви- СКИЕ И КИТАЙСКИЕ В этой связи благополучие государства будетвающиеся экономики этих стран находятся в КОМПАНИИ ВЕДУТ зависеть от обеспечения стабильных сырье-режиме постоянного поиска источников сы- НЕПРЕРЫВНУЮ БОРЬ- вых поставок для экономики. Сегодня болеерья, запасов продовольствия и питьевой воды. БУ ЗА БОЛЕЕ ШИРО- 70% импортируемых энергоресурсов прихо-Крупнейшие транснациональные компании КИЙ ДОСТУП К СЫ- дится на страны Персидского залива, и менятьКНР и Индии выискивают выгодные кон- РЬЕВЫМ РЕСУРСАМ данное положение дел, в отличие от Китая, ин-тракты по всему миру, скупая энергетические ЦЕНТРАЛЬНОЙ АЗИИ. дийские власти пока не собираются. Тем не ме-проекты и месторождения энергоносителей нее, перед Индией все более явственно выри-в больших объемах. Аналогичным образом в совывается задача постоянного наращиванияпоиске все новых рынков находятся компании объемов импорта нефти и газа, что требуетпо сбыту индийской и китайской продукции. дополнительных маршрутов поставки сырьяНа процесс непосредственно влияют геополи- из альтернативных стран-экспортеров. Такимтические амбиции Пекина и Нью-Дели, кото- образом, перед индийским правительствомрые и превратили две страны в ярых конку- стоит задача выхода государства за пределырентов. своей традиционной зоны влияния в Юго-Вос- точной Азии и акватории Индийского океана, На протяжении более 20 лет индийские а также необходимость играть более значи-и китайские компании ведут непрерывную мую роль и в глобальном масштабе. Именноборьбу за более широкий доступ к сырьевым в этом плане привлекательность некоторыхресурсам Центрально-Азиатского региона. Ка- богатых ресурсами стран Центральной Азиизахстан, как крупный экспортер энергоресур- имеет для Индии большое значение.сов, стал своеобразной ареной, где скрести-лись интересы Индии и Китая. Явный успех в Табл. 1. Импорт энергоресурсовэтой борьбе пока что принадлежит КНР, кото-рая не оставляет индийским компаниям шан- 2009 2010 2011 2012 2013сов войти и укрепиться в энергетическом сек-торе республики. В чем причина сложившейся Импорт сырой нефти, млн барр. в день 5,66ситуации, и каковы перспективы отношений в 3,78нефтегазовой сфере между тремя державами? Китай 4,11 4,8 5,07 5,42 0,93Далекая Индия Индия 3,21 3,16 3,36 3,56 0,31 О проектах, реализуемых Китаем в Казах- Импорт топлива, млн барр. в день 51,80стане, и его широко простирающихся отно- 17,10сительно нашей страны интересах известно Китай 0,78 0,84 0,96 0,90достаточно много, чего нельзя сказать обиндийской стороне. Очевидно, что многие Индия 0,28 0,33 0,32 0,31преимущества более интенсивного взаимо-действия с Центральной Азией, которые есть Импорт природного газа, млн станд. куб. м в году КНР, отсутствуют у Индии де-факто. Речь,в первую очередь, идет об общих границах. Китай 7,63 16,35 30,49 39,70Географически отдаленная от ЦентральнойАзии, на пути к которой – нестабильный Афга- Индия 12,62 12,15 16,39 17,90нистан и враждебный Пакистан, Индия никакне может наладить регулярное транспортное Рис. 1. Спрос на сырую нефть, млн барр. в деньсообщение с нашим регионом. Именно этапричина зачастую оказывается непреодоли- 12мым препятствием на пути Индии в ЦА. Хотясправедливости ради следует отметить, что 10страна имеет огромный потенциал для болееширокого развития энергетических связей с 8 КитайКазахстаном. 6 Так, к примеру, быстроразвивающаяся Ин-дия, по оценкам специалистов, стремительно 4 2 Индия 0 2011 2012 2013 2014* 2015* 2016* 2017* 2018* 2019* 2009 2010 * - прогноз ОПЕК 15

NB MACROКитайская конкуренция Однако, по мнению ряда индийских экспертов, Как бы там ни было, практически все попыт- у государства в регионе большие перспективы, что обуславливается интересами и самих странки индийских транснациональных компаний Центральной Азии, а также других внерегио-приобрести доли в более-менее крупных казах- нальных игроков. По всей видимости, крупныестанских нефтяных проектах пока не увенча- акторы, присутствующие в регионе (Россия,лись успехом. Одним из первых столкновений США, страны еврозоны), не препятствуют рас-между нефтегазовыми корпорациями КНР и ширению сотрудничества между Индией и цен-Индии стала сделка в 2005 году по приобрете- тральноазиатскими республиками.нию канадской PetroKazakhstan, осваивающейместорождение Кумколь в Кызылординской об- Доля влиянияласти. Тогда китайская сторона буквально вы- В результате наложения всех способствую-рвала выгодный контракт из рук конкурентов. щих факторов для Китая и препятствующих – Почти два года длилась сделка по продаже для Индии, сегодня в казахстанской нефтянкедоли американской ConocoPhilips. Первона- очевидно превосходство компаний из Подне-чально представители американской компа- бесной над многими другими. По последнимнии вели переговоры с индийской ONGC и данным, в нашей стране работают около 20 не-даже договорились о цене. Но затем в процесс фтегазовых компаний, в которых доля Китаясделки чудесным образом вмешалась китай- составляет от 50% до 100%. Расположены ониская сторона. Несмотря на многочисленные в основном в Кызылординской и Атыраускойобъективные предпосылки и обоснованность областях. Следует оговориться, что из всех ки-продажи 8,33%-ной доли в мегапроекте Ка- тайских нефтяных компаний, представленныхшаган компании из Индии, в конечном итоге в республике, наиболее крупными являютсяновым владельцем актива ConocoPhilips стала только три – CNPC, Sinopec и CITIC. Остальныевездесущая CNPC. Решение руководства «Каз- – либо дочерние предприятия указанных кор-МунайГаза», естественно, огорчило индийских пораций, либо совсем небольшие компании.представителей, однако практически сразу же Именно лидирующие нефтяные корпорациипоследовало заявление индийской стороны об Китая обеспечивают основной объем добычиактивизации действий по расширению присут- и транспортировки казахстанской нефти в Под-ствия Индии в энергосекторе Казахстана. небесную.Железная господдержка НЕСМОТРЯ НА Общая доля всех китайских компаний в не- Индийские нефтяные компании не облада- МНОГОЧИСЛЕННЫЕ фтегазовом секторе РК составляет не более ОБЪЕКТИВНЫЕ 24%, включая официальное вхождение Китая вют таким политическим влиянием, как китай- ПРЕДПОСЫЛКИ И Кашаганский проект. Согласно официальнымские. Известно, что в Китае топ-менеджеры на- ОБОСНОВАННОСТЬ данным, по объему производства нефти на тер-циональных нефтяных корпораций зачастую ПРОДАЖИ 8,33%- ритории Казахстана китайские ТНК занимаютзанимают высокие посты и в госорганах стра- НОЙ ДОЛИ В МЕГА- второе место, добыв, например, по итогам 2012ны. Поэтому китайские компании, особенно ПРОЕКТЕ КАШАГАН года 25,2% от общего объема. На первом местете, которые способствуют задаче обеспечения КОМПАНИИ ИЗ ИН- американские компании с 25,7%. На третьем –энергетической безопасности, имеют суще- ДИИ, В КОНЕЧНОМ казахстанские ТНК, которые добыли 20% неф-ственную поддержку со стороны государства. ИТОГЕ НОВЫМ ВЛА- ти. Следом идут европейцы и россияне, на ко-Так, помимо всевозможных льгот, включая ДЕЛЬЦЕМ АКТИВА торых пришлось по 10% и 7% соответственно.освобождение от налогов, нефтяные корпо- CONOCOPHILIPSрации Поднебесной получают усиленное фи- СТАЛА ВЕЗДЕСУ- Региональные перспективынансирование из госбюджета. Именно данное ЩАЯ CNPC. Безусловно, в ближайшее время Китай необстоятельство позволяет китайским ТНКпредлагать порой нереальные цены за покуп- сбавит обороты и будет по-прежнему старатьсяку месторождений и долей в энергетических усилить свои позиции в энергетической отрас-проектах. ли казахстанской экономики. Судя по действи- ям индийских властей, и Индия не собирается Индийские компании не могут похвастать отказываться от планов по вхождению на не-такими мерами содействия со стороны госорга- фтяной рынок государств региона. Но пока при-нов. Более того, в отличие от Китая, индийское оритет в региональной политике Нью-Дели, поправительство еще не сформировало четкую всей видимости, отдается Туркменистану, чтоофициальную позицию и внешнеполитическую связано с вероятным переходом в практиче-стратегию по отношению к Центральной Азии.16 NATIONAL BUSINESS, №4 (15) 2015

скую стадию проекта ТАПИ. Изначально было ПОКА ПРИОРИТЕТ В В этом контексте проект ТАПИ и, соответ-обещано, что газопровод Туркменистан–Аф- РЕГИОНАЛЬНОЙ ПО- ственно, новое направление экспорта туркмен-ганистан–Пакистан–Индия станет «проектом ЛИТИКЕ НЬЮ-ДЕЛИ ского газа в перспективе может существенновека», но комплекс проблем, стоящих на пути ОТДАЕТСЯ ТУРКМЕ- снизить заполняемость трубопровода, а также,его реализации, не давал все эти годы постро- НИСТАНУ, ЧТО СВЯ- что немаловажно, повлиять на стоимость голу-ить выгодный для Индии газопровод. ЗАНО С ВЕРОЯТНЫМ бого топлива. Поэтому Китай всячески будет ПЕРЕХОДОМ В ПРАК- стремиться удержать доминирующее положе- В частности, переход проекта ТАПИ от ста- ТИЧЕСКУЮ СТАДИЮ ние в списке импортеров туркменского газа. Дадии усиленных обсуждений, начавшихся еще в ПРОЕКТА ТАПИ. и в целом проект ТАПИ никак не вписывается90-х годах, к практической реализации, долгое в общую внешнеэкономическую стратегию Ки-время откладывался в силу разных причин. Од- тая в Евразии.ним из наиболее весомых объективных факто-ров была и, по всей видимости, остается безо- Неудачи индийских и успех китайских ком-пасность маршрута трубопровода. В связи с вы- паний в казахстанском энергосырьевом секто-водом войск и постепенным уменьшением аме- ре вряд ли могут быть связаны с муссируемойриканского военного влияния в Афганистане в СМИ темой наличия китайского лобби в на-вопрос обеспечения безопасности газопровода шей стране. Просто Китай подошел к выстра-не только не снимается, но и становится все бо- иванию своей стратегии в Центральной Азиилее актуальным. Субъективными факторами, более основательно и ответственно. Китайцытормозящими ТАПИ, можно считать позиции действуют не спонтанно и не стихийно, а на ос-ведущих региональных игроков по отношению нове четкой долгосрочной стратегии. Именнок проекту. Например, Иран все еще не оставля- этим объясняется головокружительный успехет надежды построить альтернативную линию ТНК из Поднебесной во всех странах региона.по транспортировке собственного газа в Паки- Так называемая политика «мягкой силы» Ки-стан. Этот проект имеет определенную привле- тая начала приносить определенные плоды.кательность в глазах другого игрока – Китая.Строительство газопровода Иран–Пакистан, В 2015 году индийская экономика вырас-получившего название «Мир», открыло бы КНР тет на 7,2%, в 2016-м – на 7,6%, прогно-возможность наладить еще один стабильный зирует Международный валютный фонд.канал доставки углеводородов на свою террито- По их подсчетам, в 2019 году ВВП Индиирию наземным путем. А в отношении к проекту будет вдвое больше, чем в 2009-м, когдаТАПИ Пекин прежде всего учитывает свои пла- он составлял $1,4 трлн. Учитывая текущеены по импорту туркменского газа. Как извест- замедление темпов роста китайской эко-но, в связи со стартом строительства четвертой номики, МВФ полагает, что именно Индиянитки газопровода Туркменистан–Китай про- станет самой быстрорастущей экономи-пускную способность планируется довести до кой из крупнейших развивающихся стран75-80 млрд кубометров уже к 2018 году. мира. К 2019 году «индийский ВВП пре- взойдет ВВП таких крупных развивающих-Рис. 2. Газопровод Туркменистан–Китай ся стран, как Россия, Бразилия и Индоне- зия вместе взятых».Бейнеу Бейнеу–Хоргос Казахстан Но это вовсе не означает, что Индия не будет Бозой предпринимать попытки войти на энергети- ческий рынок Центральной Азии. К тому же, Кызылорда с точки зрения диверсификации экономики, Казахстан заинтересован в более активном Туркменистан–Китай привлечении индийских нефтегазовых ТНК. При рассмотрении в перспективе новых кон- Узбекистан Тараз Алматы трактов с иностранными компаниями важно понимать: сотрудничество с Индией – это одинТуркменистан из альтернативных вариантов баланса эконо- мических связей Казахстана, который не вхо- Иолотанское Шымкент Хоргос дит в явное противоречие с геополитическимиместорождение Кыргызстан интересами других региональных держав, ноДовлетабадское Китай одновременно способствует ослаблению эко-месторождение Багтыярлыкское номического доминирования Китая и России. месторождение 17

NB ANALY T ICSТАКСИ И ТАКСАТалгат ЕргалиевСогласно стереотипам, такси – это небольшой неотлаженныйбизнес, своего рода заработок «по пути» для практически любогоавтовладельца. Про Алматы, например, давно известно, что«таксуют все». Однако развитие технологий изменяет и этот виддеятельности. Главным драйвером становится использованиеспециального программного обеспечения и мобильныхприложений для заказа такси, причем к ним прибегают какпредприниматели, организующие диспетчерские службы, таки пользователи, а также «непрофессиональные» таксисты,находящие друг друга через сотовые телефоны. Средство перемещения Среди тенденций, происходящих в конку- Но вначале пару слов о рынке такси. Среди рентной для такси городской транспортной среде, можно отметить следующие: постоянно действующих на этот бизнес внеш- них факторов можно выделить: • появление метро в Алматы; • постепенную замену автобусов на более • дорожные пробки; • часы пик; новые и вместительные; • перепланировку городских улиц; • рост численности личного автотран- • повышение цен на проезд в обществен- спорта; ном транспорте; • развозку служебным транспортом со- • снижение безопасности проезда в обще- трудников; ственном транспорте; • съем жилья в пешеходной доступности • растущую моду на велосипедные про- от работы; гулки. Тем не менее, по данным комитета по ста- • локализацию жизненного пространства тистике Министерства национальной эконо- мики (хотя это только видимая часть айсбер- в спальных районах.Табл. 1. Распределение заказов такси по часам, %Все дни 07-08 08-09 09-10 10-11 11-12 12-13 13-14 14-15 15-16 16-17 17-18Будние дни 2,6% 5,5% 5,7% 4,2% 4,4% 4,5% 4,2% 4,5% 3,7% 4,4% 5,8%Выходные и праздничные дни 3,9% 7,8% 7,1% 4,6% 5,1% 4,6% 4,1% 4,6% 3,6% 4,0% 5,6% 1,3% 3,0% 4,1% 3,8% 3,6% 4,5% 4,3% 4,3% 3,8% 4,8% 6,0%Источник: расчеты на основе данных диспетчерских служб такси18 NATIONAL BUSINESS, №4 (15) 2015

Табл. 2. Перевозки пассажиров таксомоторами в Казахстане фиксированной ставке оплаты за оператор- ские услуги. При такой модели доход диспет- Перевезено пассажиров таксомотора- 2009 2010 2011 2012 2013 черской службы зависит в большей степени от ми, млн человек 3 009,7 2 489,5 3 285,5 3 692,6 4 147,9 количества машин, нежели от количества об- Изменения, % рабатываемых заказов. Одновременно с этим -17% 32% 12% 12% снижаются затраты координирующих служб. Источник: комитет по статистике МНЭ РК Изменение модели монетизации на рын- га), перевозки пассажиров таксомоторами ИЗМЕНЕНИЕ МОДЕ- ке происходит благодаря внедрению таксо- ежегодно растут в среднем на 12% (табл. 2). ЛИ ВЗАИМОДЕЙ- метров с GPS-модулями, что приводит и к СТВИЯ ТАКСИСТОВ унификации тарифов, и к переходу от фик- Предложение на рынке остается высоким С ДИСПЕТЧЕРСКИ- сированной оплаты проезда к оплате по фак- и неструктурированным – значительное ко- МИ СЛУЖБАМИ ЗА- тическому расстоянию и времени простоя. личество небольших и средних игроков в КЛЮЧАЕТСЯ В ПЕ- Цена за поездку формируется на основе двух каждом крупном городе, низкие входные ба- РЕХОДЕ ОТ ПРАК- составляющих: фиксированная ставка за по- рьеры, вероятность быстрого банкротства, ТИКИ ПРОЦЕНТНОЙ садку и плата за каждый километр. При этом высокая степень ротации и напротив, низкий ОПЛАТЫ УСЛУГ К в большинстве случаев фиксированная став- уровень лояльности водителей по отноше- ЕЖЕНЕДЕЛЬНОЙ ка включает в себя определенное количество нию к диспетчерским службам, хромающее ФИКСИРОВАННОЙ бесплатных километров (до 2-х км). Также качество сервиса и культуры обслуживания. СТАВКЕ ОПЛАТЫ имеется дополнительная плата за ожидание ЗА ОПЕРАТОРСКИЕ свыше 10 минут. Независимо от модели мо- По спросу традиционной остается сезон- УСЛУГИ. нетизации, конкуренция вынуждает игроков ность заказов – по будним и выходным дням, придерживаться стоимости проезда на одном в течение дня, пиковые значения при снего- уровне. падах, гололедах и буранах. В табл. 1 показа- на структура заказов по часам, составленная По вопросам качества сервиса можно вы- на основе реальных данных диспетчерских ставить следующие контрольные параметры: служб такси, где можно выделить часы пик для будних (с 8 до 10, с 19 до 21 часа), выход- • сокращение времени заказа такси до од- ных и праздничных (с 18 до 22 часов) дней. ной минуты; Среди технологических инноваций глав- ными можно назвать появление различных • сокращение времени ожидания такси до программных обеспечений и мобильных приложений для заказа такси и способству- пяти минут; ющее этому широкое распространение и ис- пользование смартфонов. • работа в режиме 24/7; • поддержание единого стандарта каче- Во внутренней кухне бизнеса следует выделить два ключевых за последние годы ства и внешнего вида машин; фактора: • эффективная система обратной связи • изменение модели взаимодействия во- для своевременного выявления наруше- дителей (автовладельцев) с диспетчер- ний со стороны водителей, жалоб и по- скими службами; желаний клиентов. • изменение модели монетизации. Сыграем в шашки? В данной статье использованы методы, опи- Изменение модели взаимодействия такси- стов с диспетчерскими службами заключает- санные в книге Александра Остервальдера и ся в переходе от практики процентной оплаты Ива Пенье «Построение бизнес-моделей», со- услуг, при которой водитель отдает диспетче- ставленной в соавторстве со 470 практиками рам до 10-15% от заработка, к еженедельной из 45 стран мира (рис. 1). Описание бизнес-мо- дели включает девять блоков, которые отра- жают логику действий компании, направлен- ную на получение прибыли.18-19 19-20 20-21 21-22 22-23 23-00 00-01 01-02 02-03 03-04 04-05 05-06 06-07 6,7% 7,0% 7,1% 6,2% 6,1% 5,7% 4,5% 2,9% 1,4% 1,0% 0,5% 0,6% 0,9% 6,4% 6,7% 6,8% 5,6% 6,1% 4,7% 3,2% 2,2% 0,7% 0,8% 0,3% 0,6% 0,9% 7,1% 7,3% 7,4% 6,8% 6,2% 6,8% 5,9% 3,5% 2,0% 1,2% 0,7% 0,6% 0,9% 19

NB ANALY T ICS Потребительские сегменты (ПС) Взаимоотношения с клиентами (ВК) • Какие группы людей и организаций компания • Типы отношений, которые устанавливают- рассчитывает привлекать и обслуживать? ся у компании с отдельными потребитель- • Для кого компания создает ценностное предло- скими сегментами. • Какого типа отношений ждет каждый по- жение? требительский сегмент? • Какие клиенты более важны для компании? • Какие отношения установлены? Каких расхо- Ценностные предложения (ЦП) дов они требуют? • Товары и услуги, которые представляют цен- Потоки поступления доходов (ПД) • Прибыль, которую компания получает от ность для определенного потребительского сег- каждого потребительского сегмента. мента. • За что готовы платить потребители? • Какие ценности предлагаются потребителю? • Какую часть прибыли приносит каждый по- • Какие проблемы компания помогает решить ток поступления доходов? клиентам? Какие потребности клиентов удов- Ключевые ресурсы (КР) летворяются? • Наиболее важные активы для функциониро- • Какой набор товаров и услуг можно предло- вания бизнес-модели. жить каждому потребительскому сегменту? • Какие ключевые ресурсы нужны для наших Каналы сбыта (КС) ценностных предложений? • Как компании взаимодействуют с потреби- • Какие ключевые ресурсы нужны для наших ка- тельскими сегментами и доносят до них свои налов сбыта? ценностные предложения? • Какие ключевые ресурсы нужны для наших • Какие каналы взаимодействия были бы же- взаимоотношений с клиентами? лательны для отдельных потребительских • Какие ключевые ресурсы нужны для наших по- сегментов? Как компания взаимодействует с токов поступления доходов? ними сейчас? • Как связаны каналы между собой? Какие из них наиболее эффективны?Рис. 1. Новая бизнес-модель диспетчерской службы такси Телефон Маркетинг Проезд Приложение Клиенты Обслуживание в моб. тел. ВодителиIT-компании водителей Телефон Софт Выход на клиентов SMS ФОТ диспетчеров Аренда Фиксированная Телеком офиса еженедельная плата Реклама от водителей Приобретение и обслуживание софта20 NATIONAL BUSINESS, №4 (15) 2015

Ключевые виды деятельности (КД) ПРОГРАММНОЕ ОБЕ- вигает их разрабатывать тренинги, типовые • Действия компании, необходимые для реализа- СПЕЧЕНИЕ ДАЕТ решения по рекламе, пакеты документов и ВОЗМОЖНОСТЬ материалов по организации взаимодействия с ции ее бизнес-модели. ОБСЛУЖИТЬ БОЛЬ- водителями, а последних, соответственно, – с • Каких видов деятельности требуют наши цен- ШЕЕ КОЛИЧЕСТВО клиентами. В итоге получается сервис для сер- КЛИЕНТОВ, ТАК КАК висной компании и так далее до уровня клиен- ностные предложения? СО ВРЕМЕНИ ПОЛУ- та, или математически – «сервис в периоде». • Каких видов деятельности требуют наши ка- ЧЕНИЯ ЗАКАЗА ОТ КЛИЕНТА И ДОСТАВ- Программное обеспечение дает возмож- налы сбыта? КИ ИНФОРМАЦИИ ность обслужить большее количество клиен- • Каких видов деятельности требуют наши вза- ДО ВОДИТЕЛЯ ПРО- тов, так как со времени получения заказа от ХОДИТ В СРЕДНЕМ 30 клиента и доставки информации до водителя имоотношения с клиентом? СЕКУНД. БЕЗ СОФТА проходит в среднем 30 секунд. Без софта это за- • Каких видов деятельности требуют наши по- ЭТО ЗАНИМАЕТ ДВЕ нимает две минуты и более. Программное обе- МИНУТЫ И БОЛЕЕ. спечение вместе с сервером обходится в $5-8 токи поступления доходов? тыс., но есть и варианты с минимальным вло-Ключевые партнеры (КП) жением, например, аренда сервера с использо- • Сеть поставщиков и партнеров, благодаря ко- ванием облачных технологий. торым функционирует бизнес-модель. Трансформируются ключевые виды деятель- • Кто является ключевыми партнерами компа- ности диспетчерской службы. Изменение мо- дели монетизации позволяет не отвлекаться на нии? сбор дополнительной статистики (хотя софт это • Какие ключевые ресурсы компания получает от позволяет) и ненужные прения с водителями относительно отдаваемых ими сумм. Главны- партнеров? ми видами деятельности становятся маркетинг • Какой ключевой деятельностью занимаются и обслуживание водителей. партнеры компании? Стратегия продвижения услуг такси основы-Структура издержек (СИ) вается на двух направлениях: • Расходы, связанные с функционированием биз- • расширение клиентской базы такси; нес-модели. • развитие и удержание новых клиентов. • Какие наиболее важные расходы предполагает В рамках первого направления обычно ис- бизнес-модель компании? пользуется интернет-продвижение (реклама, • Какие из ключевых ресурсов наиболее дороги? социальные сети, поисковики услуг, электрон- • Какие ключевые виды деятельности требуют ные карты города, сайты-визитки, одностра- ничные сайты), иногда – создание интернет- наибольших затрат? портала с возможностью вызова такси в режиме онлайн. Также важен директ-маркетинг, вклю- Новая бизнес-модель диспетчерской служ- чающий подготовку раздаточного материала вбы такси, использующей современное про- различных форматах (визитки, брошюры, ли-граммное обеспечение, кардинально отли- стовки), и их распространение в местах высокойчается от старой, становясь, по сути, другим проходимости, например, в торговых центрах.бизнесом. На момент выхода на рынок невозможно обой- тись без прямой рекламы на остановках, в подъ- Ключевым является появление среди по- ездах, бегущей строки на местных телеканалах,требительских сегментов водителей. Диспет- по радио, в рекламных и «народных» газетах.черская служба, таким образом, выступает нестолько организатором проезда и посредни- По второму направлению используемое про-ком между клиентами и водителями, сколько граммное обеспечение позволяет создаватьсервисной в отношении водительского состава различные гибкие системы ценообразованиякомпанией. Это меняет философию бизнеса – и дисконтов для постоянных клиентов, а так-не руководить водителями, а обслуживать их. же для клиентов, заказывающих такси повре-Конечно, на определенных условиях и по при- менно, на длительные расстояния, с большимзнанным всеми сторонами правилам. количеством заездов и т.д. Возможно создание систем накопления скидок для постоянных Для этого нового потребительского сегмен- клиентов и ценообразования при использова-та появляется соответствующее ценностное нии различных услуг такси.предложение – возможность мгновенного выхо-да на клиентов, канал взаимоотношений – мо-бильное приложение. Ключевым ресурсом становится софт, а нерации и связь с диспетчерской, ключевым пар-тнером – его создатель. В свою очередь, такиеIT-компании выступают сервисными уже в от-ношении диспетчерских служб такси, что под- 21

NB ANALY T ICSСУЩЕСТВУЕТ ЗА- «Существует зависимость между количе- за поездку. Тогда месячный оборот составит 80ВИСИМОСТЬ МЕЖДУ ством водителей и клиентов. Компания не мо- млн тенге. Мы берем 20% от этой суммы. 10 тыс.КОЛИЧЕСТВОМ ВО- жет набрать большее количество водителей, постоянных пользователей – это 5,7 заказа вДИТЕЛЕЙ И КЛИ- если мало клиентов, – рассказывает директор день на таксиста. Нам нужно около 500 водите-ЕНТОВ. ЗА СМЕНУ В ТОО «Занали» (карагандинская диспетчер- лей, чтобы удовлетворить подобный спрос, а ихСРЕДНЕМ НА ОДНОГО ская служба такси «Такcity») Капаш Жекенов. ежемесячная компенсация будет равна $694», –ВОДИТЕЛЯ ДОЛЖНО – Например, за смену в среднем на одного во- приводит свои расчеты г-н Сулейменов1.ПРИХОДИТЬСЯ 15 ЗА- дителя должно приходиться 15 заказов. ПриКАЗОВ. среднем чеке заказа 400 тенге доход в день со- С апреля этого года в Астане активно ис- ставит 6 тыс. тенге минус расходы на бензин. пользуется мобильное приложение inDriver, За месяц при шестидневке это уже будет 144 интернет-агрегатор услуг пассажирских пере- тыс. тенге. Если же количество заказов падает возок. Ключевым отличием сервиса является до 10, то водители сами уходят, так как это уже отсутствие единой диспетчерской и механизм им невыгодно». микротендеров: при заказе через сервис поль- зователь сам называет цену и выбирает водите- Структура издержек сильно отличается в ля из тех, кто откликнулся на его заказ. Сервис начале входа на рынок (1-6 месяцев) и после поддерживает GPS-геолокацию, что позволяет определенной стабилизации. Как указывает предоставлять пользователям информацию о г-н Жекенов, вначале фокус делается на ре- расстоянии до водителя и в режиме реального кламную кампанию, поэтому ее доля в рас- времени наблюдать за перемещением автомо- ходах может составлять до 50%. Неизменны биля на карте города. доли аренды (плюс коммунальные услуги) и услуг связи (интернет, телефония, мобильная Это мобильное приложение появилось в связь) – соответственно 10% и 5%. Зарплата со- Якутске в 2014 году и было создано на базе трудников составляет примерно 20%, другие группы «Независимые водители» в социальной расходы – 15% (налоги, канцелярские товары, сети ВКонтакте. Возникла группа стихийно, на оплата поставщику софта за каждый заказ и почве недовольства населения услугами такси. т.д.). В дальнейшем доля зарплаты сотрудников Руководитель службы по связям с обществен- увеличивается до 55% за счет дополнительного ностью проекта inDriver Станислав Троскин2 набора диспетчеров и маркетолога, рекламные отмечает: «На этапе старта мы не берем ника- расходы падают до 15% за счет изменения на- ких комиссий, то есть все заработанные деньги значения – поддержка, а не раскрутка с нулевой водитель оставляет себе. Когда сервис выходит базы. Также в структуре расходов может быть на «штатный режим», вводим небольшую фик- оплата кредита, доля которого около 15-20%. сированную комиссию – 3-10% от среднего за- работка водителя через приложение». Такси – народный промысел Впрочем, мобильные приложения разви- Одним из главных преимуществ работы с та- ким мобильным приложением для водителей вают не только бизнес диспетчерских служб являются сокращение издержек (отсутствие такси, но и творят настоящую «революцию на- платы диспетчерской службе), свободный гра- родных масс», когда клиенты без посредников фик работы, наличие личного рейтинга во- находят водителей и сами же устанавливают дителя и возможность оставить отзыв о нем. цену за проезд. Сервис, таким образом, саморегулируется по качеству. В первую очередь речь идет о пионере этого рынка – компании из Сан-Франциско Uber, за- Однако и мобильные приложения, напря- пустившей такое мобильное приложение после мую связывающие клиента и водителя, – это 2009 года. Компания активно распространяет еще не предел. «Полностью самоуправляе- свое новшество по всему миру, и в прошлом мые автомобили станут доступны уже через году ее капитализация составила уже $41 млрд. шесть лет. Еще 10-15 лет понадобится на их Есть у нее последователи и в Казахстане, и в глобальное внедрение в системы пассажир- России. ского транспорта и логистики. По прогнозам Morgan Stanley, созданная на базе самоуправ- Идея «счастливого такси» в Алматы пришла ляемых автомобилей транспортная система к выпускнику YCombinator Арману Сулейме- позволит экономить $5,6 трлн ежегодно по нову. «Пусть у нас в городе есть 100 тыс. пользо- всему миру», – пророчествует основатель Uber вателей айфонов и 10% из них используют наш Трэвис Каланик. сервис четыре раза в неделю по цене 500 тенге 1 В интервью газете «Курсив». 2 Интервью для сайта properm.ru.22 NATIONAL BUSINESS, №4 (15) 2015

STRATEGY COLUMNАлексейСтарыгинПартнер McKinsey &Company (Казахстан)КАК УПРАВЛЯТЬКОМПАНИЕЙВ УСЛОВИЯХНЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ?Сталкиваясь с неопределенностью, многие казахстанскиеменеджеры, ответственные за принятие стратегических ре-шений, предпочитают опираться на авторитетные прогнозыот экспертов мирового класса. Однако при использованиитаких прогнозов степень неопределенности зачастую не-дооценивается, поскольку задокументировать в стратегиикомпании удается только относительно простую картинубудущего. Подобное упрощение может привести к упущениюкритически важных составляющих успешной стратегии.Казахстанским компаниям, особенно в текущей экономи-ческой ситуации, необходим более эффективный подход кстратегическому управлению в условиях неопределенности. 23

STRATEGY COLUMN Наши исследования показывают, что не- ОСОБОЕ ВНИМАНИЕ НАДО ОБ- определенность, возникающая при раз- РАЩАТЬ НА РЕЗУЛЬТИРУЮЩИЕ работке стратегии компании, подразделя- ИЗМЕНЕНИЯ В ОТРАСЛИ, ТАК КАК ется на четыре уровня. ЭТО ПОЗВОЛИТ ОПРЕДЕЛИТЬ, КАКИЕ СОБЫТИЯ ПРИВОДЯТ К Уровень 1. «Предсказуемое будущее». На ТЕМ ИЛИ ИНЫМ «РАЗВИЛКАМ» этом уровне неопределенность не играет роли В СТРАТЕГИИ. при принятии стратегических решений, поэтому стратегия исходит из единственного прогноза, или вся стратегия была бы иной, если бы исход имеющего приемлемую для менеджмента досто- событий был полностью предсказуемым. Однако верность. Для составления такого прогноза могут в отличие от второго уровня здесь не существует использоваться самые передовые аналитические ограниченного набора дискретных сценариев. инструменты. Например, ряд исходных предполо- Примеры такой неопределенности – степень ры- жений прогноза можно сделать на основании де- ночного проникновения при расширении гео- мографических трендов или тенденций развития графии сбыта, эффективность новой технологии технологий. Несмотря на аналитическую стро- добычи нефти при реализации инвестиционно- гость, такой подход редко создает предпосылки го проекта. Основная задача здесь – определить для фундаментальных рыночных сдвигов. ограниченное число переменных, описывающих неопределенность, и оценить непрерывное рас- Уровень 2. «Альтернативные варианты пределение вероятностей каждой величины. будущего». На этом уровне неопределенность Такой анализ позволяет менеджменту протести- описывается набором дискретных сценариев. ровать надежность заданной стратегии, опреде- Предсказать, какой из сценариев реализуется, лить вероятных победителей и проигравших и невозможно, однако вероятности наступления примерно оценить риски, связанные с сохране- того или иного сценария подвергаются оценке. В нием status quo. классических ситуациях второго уровня каждый из сценариев является дискретным и может быть Уровень 4. «Полная неопределенность». На задан рядом конкретных параметров. Сценарии четвертом уровне несколько неопределенных ве- могут быть связаны, например, с действиями личин взаимодействуют друг с другом, создавая регулятора или конкурентной средой, когда эф- среду, практически не поддающуюся прогнози- фективность собственной стратегии компании рованию. В отличие от третьего уровня, диапа- зависит от действий конкурентов. В этом случае зон возможных результатов не поддается опре- разрабатывается набор отдельных сценариев на делению, не говоря уже о дискретных сценариях. основе понимания компанией возможных ис- Иногда невозможно даже формализовать все фак- ходов той или иной неопределенности, причем торы, существенным образом влияющие на ход каждый сценарий требует своих методов оценки событий. Ситуации четвертого уровня редки, но эффекта и вероятности его наступления. Далее все-таки случаются, особенно когда вместе схо- проводится оценка рисков и экономической выго- дятся технологическая, регуляторная и рыноч- ды различных вариантов стратегии. Особое вни- ная неопределенности. С такой ситуацией может мание необходимо обращать на результирующие столкнуться, например, телекоммуникацион- изменения в отрасли, так как это позволит опре- ный оператор, определяющий свою стратегию делить, какие события приводят к тем или иным на развивающемся рынке мультимедиа в новой «развилкам» в стратегии. географии, где в данный момент меняется регу- ляторный режим отрасли. Лучшим подходом к Уровень 3. «Диапазон вариантов». Диапа- работе с таким типом неопределенности является зон возможных вариантов описывается ограни- ченным количеством переменных, однако исход может находиться где угодно в пределах этого диапазона. Так же как и на втором уровне, часть24 NATIONAL BUSINESS, №4 (15) 2015

качественная оценка ситуации: что нам известно незначительный отрицательный в других. «Круп-и что возможно узнать; какие основные перемен- ные ставки» – это стратегии, дающие положитель-ные описывают развитие ситуации и какова их ный результат в одном сценарии, и негативный вдинамика; как развивались аналогичные ситуа- остальных случаях.ции на других рынках и в какой вариант событийнеобходимо верить для обоснования рассматри- Каким же образом неопределенность, страте-ваемых инвестиций. гическая позиция и типология действий могут ис- пользоваться при стратегическом планировании Такой анализ позволяет определить, насколько в казахстанских компаниях?реалистичны цели и каким образом в случае ихдостижения увеличится акционерная стоимость • На первом уровне – «предсказуемое буду-компании. щее» – анализ заключается в прогнози- Недостаточно просто описать неопределен- ровании будущего состояния отрасли, аность, необходимо также установить и стратеги- стратегия состоит в выборе, где и как кон-ческую позицию компании по отношению к этой курировать на рынке. Примеры такого вы-неопределенности. Стратегическая позиция фор- бора – инвестиции в переработку вместомулирует стратегическое намерение компании в дальнейшего экспорта сырья, запуск новойотношении текущего и будущего состояния от- продуктовой линейки, ориентированнойрасли. Например, лидерская роль в формирова- на импортозамещение (например, в пище-нии отрасли, установлении стандартов и созда- вой промышленности), модернизация мо-нии спроса описывается позицией «формирова- дели клиентского обслуживания на рынкение будущего». Позиция «адаптация к будущему» финансовых услуг. В большинстве случаевопирается на скорость реакции, маневренность и компании занимают позицию «адаптация кгибкость при выявлении и реализации возмож- будущему» и проводят ее посредством ряданостей на существующих рынках. Позиция «со- «беспроигрышных ходов».хранение права на игру» основана на обеспече-нии объема инвестиций, достаточного для того, • Пример второго уровня – «альтернативныечтобы оставаться на рынке без принятия на себяпреждевременных обязательств. варианты будущего» – возможный выход российского производителя подвижного состава на казахстанский лизинговый ры- нок. В данном случае неопределенность мо-СТРАТЕГИЯ НЕ ИСЧЕРПЫВАЕТСЯ ВЫБОРОМ ПОЗИЦИИ, ПОСКОЛЬКУПОСЛЕДНЯЯ ОПРЕДЕЛЯЕТ НАМЕРЕНИЕ КОМПАНИИ, НО НЕ ДЕЙ-СТВИЯ, НЕОБХОДИМЫЕ ДЛЯ РЕАЛИЗАЦИИ ЭТОГО НАМЕРЕНИЯ. Стратегия не исчерпывается выбором пози- жет быть описана как несколько альтерна-ции, поскольку последняя определяет намерение тивных дискретных сценариев, вероятностькомпании, но не действия, необходимые для реа- и последствия каждого из которых должнылизации этого намерения. быть проанализированы и заложены в ос- нову стратегии компании. В этом случае не- Три типа действий имеют особое значение для обходимо помнить, что компания может иреализации стратегии в условиях неопределенно- должна способствовать наступлению имен-сти: «беспроигрышный ход» – это стратегическое но того сценария, который представляет длярешение, которое приносит положительный эф- нее максимальную выгоду (стратегическаяфект при любом сценарии развития событий, «оп- позиция «формирование будущего»). Кромеции» – это решения, которые приносят значитель- того, необходимо внимательно отслежи-ный положительный эффект в одних случаях и 25

STRATEGY COLUMN вать ситуацию на рынке, чтобы определить, виду несколько общих правил. Во-первых, развивается ли неопределенность так, как имеет смысл искать низкозатратные вари- прогнозировалось при разработке страте- анты для сохранения возможности при- гии. Успешная стратегия подразумевает сутствия на определенном географическом наличие нескольких вариантов действий, рынке. Во-вторых, не следует замыкаться которые позволяют быстро изменить курс в на одном рыночном положении и прене- случае необходимости (стратегическая по- брегать прочими вариантами. Не реже, зиция «адаптация к будущему»). Такие дей- чем раз в полгода и каждый раз, когда на ствия обычно попадают в категорию «круп- рынке происходят события, уточняющие ные ставки» или «опции». неопределенность, необходима переоценка имеющихся вариантов развития неопре- • Пример неопределенности третьего уровня деленности. Важно помнить, что ситуации четвертого уровня являются переходными, – «диапазон вариантов» – это оценка рыноч- и большинство из них сравнительно быстро ного проникновения нового мультимедий- разрешаются в неопределенности второго ного продукта. Если при работе со вторым или третьего уровня. Сложность стратеги- уровнем неопределенности компании стре- ческого управления в ситуациях четвертого мятся максимизировать вероятность реали- уровня часто заставляет занимать адапта- зации конкретного сценария, то на третьем ционные позиции. Стратегическая позиция уровне, где возможно определить только ди- практически всегда сводится к «сохранению апазон результатов, необходимо направить права на игру» и «формированию будуще- рынок к наиболее стабильному и благопри- го», которые реализуются при помощи дей- ятному сочетанию всех факторов неопреде- ствий типа «опции». ленности (стратегическая позиция «форми- рование будущего»). Кроме того, стратегия «ПОЛНАЯ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ» должна быть разработана таким образом, ХАРАКТЕРИЗУЕТСЯ И НАИБОЛЕЕ чтобы компания могла сохранить гибкость ВЫСОКИМ РИСКОМ, И НАИ- (стратегическая позиция «сохранение права БОЛЕЕ ВЫСОКОЙ ВОЗМОЖНОЙ на игру»), поскольку гарантировать резуль- ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ВЫГОДОЙ. тат не могут ни рыночные исследования, ни любые действия на рынке. В этом случае Изложенный подход предлагает казахстан- минимальные инвестиции для сохранения ским компаниям аналитически строгий и систе- положения на рынке могу быть оправданы в матический метод оценки неопределенности. качестве подготовки платформы для расши- Он дает возможность выбрать наиболее подходя- рения деятельности в будущем, в зависимо- щие аналитические инструменты для принятия сти от дальнейшего развития неопределен- решений на различных уровнях неопределенно- ности. Предпринимаемые компаниями дей- сти. В более широком смысле, этот метод – осно- ствия, как правило, попадают в категорию ва для принятия наиболее сложных управленче- «опции». В зависимости от приемлемого для ских решений, обеспечивающий более полное компании уровня риска возможна и страте- понимание неопределенности и ее последствий гия «крупных ставок», если ее экономиче- для стратегии. ский потенциал представляется достаточно высоким. • Четвертый уровень – «полная неопределен- ность» – характеризуется и наиболее высо- ким риском, и наиболее высокой возможной экономической выгодой. Примером может служить казахстанская компания, намере- вающаяся выйти на рынок Ирана. При раз- работке успешной стратегии четвертого уровня неопределенности следует иметь в26 NATIONAL BUSINESS, №4 (15) 2015

Наталия LAW COLUMNШаповалова АлиСтарший юрист Иманалиналматинского офисаDentons Юрист алматинского офиса Dentons IT-СТАРТАПЫ В КАЗАХСТАНЕ Активным спросом в Казахстане сегодня пользуются акселераторские программы по подготовке стартапов. Они помогают командам сформиро- вать проект, подготовить бизнес-план, изучить рынок, получить доступ к аудитории инвесторов. Практика показывает – в нашей стране к таким мерам поддержки довольно часто при- бегают новички в IT-секторе. 27

LAW COLUMNОсновной актив – программное Каждый член стартап-команды Вклад объекта интеллектуальнойобеспечение вносит в общее дело свой вклад: раз- собственности, в том числе объекта рабатывает ПО, предоставляет де- авторского права, в уставный ка- Прежде чем выйти на рынок, IT- нежные средства или помещение и питал компании – пока еще редкоестартап проходит долгий путь. Про- т.п. Очевидно, что это характерно для явление для нашей страны. Обычнодукт может разрабатываться в тече- ранних этапов развития проекта, ког- его просто передают компании по до-ние года и более, потому что основой да организация, которая будет зани- говору уступки, а в уставный капиталдля него служит программное обе- маться реализацией IT-продукта, еще вкладываются деньги.спечение (ПО), а его создание, тести- не зарегистрирована. Если же компа-рование и доработка требуют значи- ния для запуска IT-стартапа уже соз- Договор уступкительного времени. дана, то члены команды и инвестор, Законодательство Казахстана вы- скорее всего, будут настаивать на Сама идея IT-продукта не охра- передаче ей программного обеспече- деляет полную и частичную уступку.няется как интеллектуальная соб- ния, которое в данном случае может Последняя может означать ограниче-ственность. То есть может быть соз- служить вкладом в уставный капи- ние по времени и (или) территории.дано несколько продуктов, которые тал наряду с другим имуществом, Например, исключительное правобудут обеспечивать потребителю например, деньгами. Права на ПО на программное обеспечение можетодин и тот же сервис. Охраняется в IT- могут быть также уступлены вновь быть уступлено не на весь срок охра-продукте программное обеспечение – созданной компании без внесения ны объекта авторского права (в дан-оно и выступает объектом авторского нематериального актива в уставный ном случае – программы для ЭВМ),права. Авторское право не подлежит капитал. И в том, и в другом случае который сейчас составляет периодв Казахстане обязательной регистра- с разработчиком/автором ПО или жизни автора и еще 70 лет после егоции, но по желанию правообладателя группой авторов должен быть заклю- смерти.может быть зарегистрировано в упол- чен договор уступки.номоченном органе – департаменте С одной стороны, уступка ПО ком-по правам интеллектуальной соб- пании облегчает процесс определе- ния его судьбы, поскольку теперь неПО СОГЛАШЕНИЮ УЧРЕДИТЕЛЕЙ И УЧАСТНИКОВ КОМПА- требуется согласия всех авторов про-НИИ НЕМАТЕРИАЛЬНЫЙ АКТИВ НЕ МОЖЕТ БЫТЬ ОЦЕНЕН граммного продукта. Отныне спосо-БОЛЕЕ ЧЕМ В 37,04 МЛН ТЕНГЕ. ЕСЛИ ЕГО СТОИМОСТЬ бы его использования будут опреде-ВЫШЕ, ТО ОЦЕНКУ ДОЛЖЕН ПОДТВЕРДИТЬ НЕЗАВИСИ- ляться самой компанией, где проце-МЫЙ ЭКСПЕРТ. дура принятия решений урегулиро- вана уставом и законодательством.ственности Министерства юстиции Программное обеспечение, ко- При полной уступке автор (группаРК. Первоначальным правообладате- торое стороны решили внести в ка- авторов) полностью теряет права налем объекта авторского права, в том честве вклада в уставный капитал, разработанное ПО.числе ПО, является физическое лицо подлежит оценке. По соглашению– автор, трудом которого был создан учредителей и участников компа- Договор уступки объекта автор-данный объект. нии нематериальный актив не может ского права должен быть заключен быть оценен более чем в 37,04 млн в письменной форме и собственно- Чаще всего программное обеспе- тенге (примерно $200 тыс.). Если же ручно подписан представителямичение IT-продукта разрабатывается стоимость превышает указанный по- сторон. Альтернативные формы за-группой программистов-соавторов. рог, то оценку должен подтвердить ключения договора, которые законо-Если заключенным между ними дого- независимый эксперт. Оценка ин- дательство приравнивает к письмен-вором не предусмотрено иное, все эти теллектуальной собственности – ли- ной форме (например, факсимильноелица имеют исключительное право цензируемый вид деятельности, и в копирование подписи, электроннаяна объект (то есть имеют возмож- Казахстане существует профильный цифровая подпись и пр.), не могутность распоряжаться им по своему институт оценщиков. быть использованы при заключенииусмотрению). договора уступки авторского права. Что касается позиции инвестора по отношению к команде, которая разрабатывает и продвигает стартап,28 NATIONAL BUSINESS, №4 (15) 2015

то он заинтересован в осуществле- работодатель должен иметь трудовой дет требовать предоставления в залогнии контроля за использованием договор с разработчиком или доку- недвижимости и (или) ликвидноговложенных средств и наличии воз- менты, подтверждающие возникно- движимого имущества.можности их возвращения в случае, вение трудовых отношений междуесли проект окажется неудачным ними (например, ведомость зара- Другой вариант – привлечениеили поставленные цели не будут ботной платы или документы, под- инвесторов. Они могут быть как част-достигнуты. Рассмотренная схема тверждающие уплату налогов за фи- ными, так и институциональнымис созданием компании, в которой зическое лицо), а также должностную (венчурные фонды, фонды прямогочлены стартап-команды и инвестор инструкцию или задание на создание инвестирования). Но когда речь идет(инвесторы) являются соучредите- продукта, с которыми он ознакомил о значительных вложениях, инвесто-лями, в Казахстане, как и в России, работника. В Казахстане предусмо- ры чаще всего претендуют на долю всамая востребованная. Однако если трена презумпция прав работодателя предприятии. В ряде случаев допол-проект не удался, имущество, остав- на служебное произведение, то есть нительным условием может быть на-шееся после удовлетворения требо- исключительное право на объект личие соинвестора.ваний кредиторов, распределяется принадлежит работодателю, если вмежду участниками в соответствии трудовом договоре не указано иное. При этом в Казахстане не исполь-с их вкладом в уставный капитал. С зуются такие инструменты финан-учетом большого для инвестора ри- сирования стартапов, как конвер-ска в схеме «инвестор как соучреди-тель стартапа» команда должна быть БАНК ВРЯД ЛИ ПРИМЕТ В КАЧЕСТВЕ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ВЫ-готова, что он будет настаивать на ПОЛНЕНИЯ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ПО КРЕДИТУ ПО (ОСНОВ-том, чтобы исключительное право НОЙ АКТИВ СТАРТАП-КОМАНДЫ), А СКОРЕЕ, БУДЕТна программное обеспечение было ТРЕБОВАТЬ ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ В ЗАЛОГ НЕДВИЖИМО-уступлено ему, а не компании, соз- СТИ ИЛИ ЛИКВИДНОГО ДВИЖИМОГО ИМУЩЕСТВА.данной для реализации проекта. Вопрос вознаграждения работни- тируемые займы (их также можноСлужебное произведение ка за создание объекта авторского назвать опционами), популярные в Возможен и такой вариант стар- права необходимо решить в заключа- США, странах Евросоюза и некото- емом договоре, иначе он будет иметь рых других развитых государствах.тапа, когда группа инвесторов со- основание требовать дополнитель- Их суть заключается в том, что стар-бирается для того, чтобы воплотить ное вознаграждение помимо заработ- тап-команда договаривается с инве-в жизнь определенный проект. При ной платы, в том числе с определени- стором о получении беспроцентногоэтом программист может быть нанят ем размера такового через суд. долгосрочного займа с условием, чтопо гражданско-правовому договору в дальнейшем заем будет конвертиро-(договору подряда) для создания ПО Финансирование стартапа ваться в долю участия в компании поили принят в компанию в качестве В качестве инвестиций для стар- достижении ею определенных пока-работника с целью разработки, со- зателей, по заранее оговоренной фор-вершенствования и последующей тапа могут использоваться заемные муле. Инвестор может реализоватьподдержки программного продукта. деньги, полученные в банке, однако свое право и осуществить конверта-В связи с этим рассмотрим вопро- такой источник самый рискованный. цию, превратившись из кредитора всы служебных объектов авторского Банки рассчитывают на фиксирован- совладельца.права. ный процент вознаграждения, и еже- месячные выплаты по погашению Монетизация IT-проекта В законодательстве Казахстана кредита не зависят от прибыли стар- Самая распространенная модельслужебное произведение определе- тапа. При этом банк не возьмет в ка-но как созданное в порядке выпол- честве обеспечения исполнения обя- монетизации IT-стартапа – полу-нения служебных обязанностей или зательства заемщика ПО (основной чение дохода за счет размещенияслужебного задания работодателя. актив стартап-команды), а скорее, бу- рекламных баннеров, что популяр-Чтобы доказать, что программноеобеспечение – служебный объектинтеллектуальной собственности, 29

LAW COLUMN ЭКСПЕРТНОЕ МНЕНИЕКОГДА РЕЧЬ ИДЕТ О ЗНАЧИТЕЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЯХ, ИН- Бьюла БикинВЕСТОРЫ ЧАЩЕ ВСЕГО ПРЕТЕНДУЮТ НА ДОЛЮ В ПРЕД-ПРИЯТИИ. В РЯДЕ СЛУЧАЕВ ДОПОЛНИТЕЛЬНЫМ УСЛО- ПредставительВИЕМ МОЖЕТ БЫТЬ НАЛИЧИЕ СОИНВЕСТОРА. компании Smart Investments1но практически для всех программ. билетов на различные мероприятия) ЭКСПЕРТНОЕ МНЕНИЕОднако здесь существуют ограни- и Chocolife.me (купонный сайт). По- – Во сколько обходится запуск IT-чения, предусмотренные законода- добные ресурсы взимают с покупате- стартапа в Казахстане?тельством. В частности, запрещается ля комиссию за свои услуги.размещать недобросовестную, не- – Стоимость хорошего проекта, сдостоверную, неэтичную, заведомо При выборе схемы монетизации учетом того, что в нем задействова-ложную, скрытую рекламу, а также стоит учитывать некоторые нюансы ны профессиональные программисты,рекламу определенных товаров/ус- каждой из них. В случае использова- как правило, начинается с $15-20 тыс.луг (например, алкогольной и табач- ния транзакционной модели необ- и не имеет предела. Если разработканой продукции). При этом следует ходимо четко прописать в договоре программы или приложения занимаетпонимать, что данная модель будет с продавцом его ответственность примерно полгода, то около $15 тыс.эффективна только при высокой посе- перед покупателем при неоказании составляют текущие расходы (плата защаемости сайта/приложения. услуг или отказе в передаче товара. аренду офиса, интернет, телефонию). Об ответственности посредника (IT- Более $30 тыс. придется потратить на Монетизация IT-стартапа с по- платформы) должен быть уведомлен рекламную кампанию вновь созданногомощью условно-бесплатной модели и покупатель товара/услуги. продукта при условии выхода толькоFreemium (от комбинации слов «free» на казахстанский рынок. Если прило-и «premium») предполагает предо- При использовании модели моне- жение имеет перспективу выхода наставление контента частично бес- тизации путем подписки предпри- российский или мировой рынок, то вплатно, частично – на платной основе ниматели получают персональные бюджет на рекламу нужно закладывать(популярно для соцсетей, игр, мессен- данные своих пользователей. В этом минимум $100 тыс. Но можно уложитьсяджеров). случае необходимо предусмотреть и в меньшую сумму, если над проектом электронную форму согласия на их будет работать один программист в соб- Еще одна схема – монетизация пу- сбор и обработку. Без такого согласия ственной квартире.тем подписки, когда пользователь по- предприниматель окажется наруши-лучает доступ к контенту на опреде- телем законодательства Казахстана – Какие модели инвестированияленный период за оговоренную плату. о персональных данных и их защите. в стартапы актуальны для нашейТакая модель наиболее подходящая При этом форма сделки, при которой страны?для стартапов, предоставляющих экс- пользователь, нажимая кнопку «Со-клюзивную аналитическую инфор- гласен», принимает условия договора – Самая популярная модель инве-мацию, обзоры и прочие информа- и переходит к оплате, прямо не запре- стирования – это участие в уставномционно-развлекательные материалы. щена законодательством, но и никак капитале путем его увеличения. Имен-Самое важное в данной модели – это не урегулирована. Это создает некие но доля в уставном капитале позволяетконтент, а качество его подачи клиен- серые зоны для IT-проектов в респу- инвестору претендовать на прибыль, ату – дополнительное преимущество, блике. Например, не ясно, будут ли го- также в зависимости от размера доли –которое не является определяющим сорганы или суды считать электрон- на управление проектом.при выборе поставщика информации. ный договор действительным. Исклю- чить такой риск нельзя, но можно его – Кто чаще всего выступает вла- Получить доход от сделок между минимизировать – например, предус- дельцем программного обеспече-продавцом и покупателем или за- мотреть идентификацию покупателя ния?казчиком и исполнителем позволя- посредством его паспортных данныхет транзакционная модель монети- и ИИН, возможность распечатки до- – Как правило, владельцем програм-зации. Отличные примеры данной говора как предпринимателем, так и мы, мобильного приложения или сайтамодели – казахстанские стартапы пользователем и т.д. является компания, созданная для ре-«Тикетон» (система онлайн-покупки ализации проекта. Инвестору доста- точно приобрести долю в ее уставном капитале. 1 Выступила инвестором нового программного продукта AdBird, состоящего из сайта и мобильного приложения, по- могающего рекламодателям продвигать свой бренд через популярных пользователей соцсетей за определенную плату.30 NATIONAL BUSINESS, №4 (15) 2015

FINANCE COLUMN Аида Байбагысова Директор департамента рисков ДБ АО «Сбербанк»ЭКСПЕРТНОЕ МНЕНИЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ Международные эксперты и рейтин- РИСКИ: говые агентства дают не самые опти- ТРИ ЛИНИИ мистичные прогнозы для экономики ЗАЩИТЫ Казахстана на ближайшие годы. Общий спад в Китае и еврозоне, неста- бильность в Центрально-Азиатском регионе, а также диспропорции и высокая сырьевая зависимость респу- блики могут негативно повлиять на прирост ВВП в 2015 году, доведя его до минимального значения за последние 10 лет. В условиях кризиса для отече- ственных банков особую значимость имеет система риск-менеджмента. 31

FINANCE COLUMNОчевидно, что в последние годы казах- В 2014 году банковский сектор испытал на станские банки стали уделять вопросам себе новую волну кризиса, связанную с ри- риск-менеджмента значительно больше ском ликвидности и дисбалансом источниковвнимания, произошли качественные изменения фондирования. Под влиянием геополитиче-в процессах управления рисками, повысились ских факторов и девальвационных ожиданийтребования со стороны регулятора. В целом, по- в стране многие корпоративные и розничныеменялось само восприятие риск-менеджмента клиенты конвертировали свои вклады в ино-акционерами и топ-менеджментом банков, для странную валюту, что, в свою очередь, вызвалокоторых он стал важным элементом в процессе дефицит и удорожание тенговой ликвидностипринятия управленческих решений. на межбанковском рынке. Тем не менее, во многом благодаря раннему выявлению соот- В ЦЕЛЯХ ДАЛЬНЕЙШЕЙ МИНИ- ветствующих угроз и своевременному приме- МИЗАЦИИ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ нению инструментов хеджирования, коммер- ВНЕДРЕНЫ НОВЫЕ ИНСТРУ- ческим банкам удалось существенно снизить МЕНТЫ ИХ ОЦЕНКИ, В ТОМ ожидаемые потери. ЧИСЛЕ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ IT-РЕШЕНИЙ В СКОРИНГОВЫХ Меры со стороны регулятора СИСТЕМАХ И В ПРОЦЕССАХ ВЫ- Минимизировать последствия кризисных ЯВЛЕНИЯ МОШЕННИЧЕСКИХ ДЕЙСТВИЙ КЛИЕНТОВ. явлений в экономике для коммерческих банков удалось в том числе благодаря активным дей-Уроки кризиса ствиям правительства и Нацбанка Казахстана. Финансовый кризис 2007-2009 годов принес За последние годы регулятором принят ряд нормативных требований, способствующихнемало проблем казахстанской экономике, но повышению надежности банков, а также уже-особенно – банковской системе. В период эко- сточению и усовершенствованию требований кномического роста в 2005-2007 годах под вли- системе риск-менеджмента БВУ. Так, начиная сянием конкуренции и кредитного бума банки 1 января 2015 года, введены новые требованияослабили требования к собственной системе к наличию системы управления рисками и вну-риск-менеджмента, снизили порог по платеже- треннего контроля, предполагающие высокуюспособности заемщиков и залоговому обеспе- степень вовлеченности в процесс и ответствен-чению по кредитам. В результате вместе с небы- ности акционеров и топ-менеджмента коммер-валым ростом активов коммерческие банки по- ческих банков. Сегодня в рамках утвержден-лучили значительные убытки и рекордные по- ной Концепции развития финансового сектораказатели по неработающим займам. Этот урок РК регулятором реализуются меры, направ-заставил БВУ пересмотреть позицию относи- ленные на снижение уровня неработающихтельно системы управления рисками в сторонуужесточения. В целях дальнейшей их миними- МИНИМИЗИРОВАТЬ ПОСЛЕД-зации внедрены новые инструменты оценки, в СТВИЯ КРИЗИСНЫХ ЯВЛЕНИЙтом числе с использованием IT-решений в ско- В ЭКОНОМИКЕ ДЛЯ КОММЕРЧЕ-ринговых системах и в процессах выявления СКИХ БАНКОВ УДАЛОСЬ В ТОМмошеннических действий клиентов. ЧИСЛЕ БЛАГОДАРЯ АКТИВНЫМ ДЕЙСТВИЯМ ПРАВИТЕЛЬСТВА И НАЦБАНКА.32 NATIONAL BUSINESS, №4 (15) 2015

займов: создается Фонд проблемных кредитов, Несмотря на это, сегодня в большинствевводятся дополнительные ограничения для отечественных банков данному типу рискабанков, ужесточаются требования к минималь- не уделяется должного внимания со стороныному уровню собственного капитала с 10 млрд акционеров и топ-менеджмента (чего нельзядо 100 млрд тенге, а также реализуются задачи сказать о других видах: кредитном, рыноч-в рамках планируемого перехода на стандарты ном, процентном, риске ликвидности и т.п.).«Базель III» в части управления риском ликвид- Сейчас многие коммерческие банки воспри-ности и достаточности капитала. нимают операционный риск-менеджмент какВ КАЗАХСТАНСКОЙ БАНКОВСКОЙ ПРАКТИКЕ МОЖНО КОНСТАТИРО-ВАТЬ ДОСТАТОЧНО БОЛЬШОЕ КОЛИЧЕСТВО РЕАЛИЗОВАННЫХ ОПЕРА-ЦИОННЫХ РИСКОВ – ОБЪЕМЫ УБЫТКОВ ПО НИМ ПОРОЙ ДОСТИГАЛИ$5 МЛН И БОЛЕЕ.Операционные риски или функцию соблюдения регуляторных требо-новые угрозы для банков? ваний. Однако формальное исполнение риск- процедур не снижает вероятности возникнове- Даже в периоды замедления экономического ния крупных случаев внутреннего, внешнегороста банковский бизнес неотъемлемо связан мошенничества и иных случаев операционныхс ежедневным проведением и обслуживанием угроз. Для того чтобы справиться с существу-значительного объема операций. На фоне рас- ющими сложностями, необходимо выстроитьширения банковских продуктов и инструмен- целостную систему по управлению операцион-тов, а также существенного повышения уровня ными рисками.их сложности особую значимость на текущиймомент приобретает вопрос управления опера- Наличие эффективной системы управленияционными рисками банка. рисками (в том числе операционными) пред- полагает создание в банке трех линий защиты За последние годы в международной банков- с четким разделением обязанностей: перваяской практике накопилось достаточно много линия обеспечивается непосредственно биз-громких примеров, связанных с операционны- нес-подразделениями и подразделениями под-ми рисками. В 2008 году банк Societe Generale держки, вторая – подразделением по управле-потерпел убытки в размере €4,9 млрд в резуль- нию рисками, третья – подразделением вну-тате мошеннических биржевых операций быв- треннего аудита. При этом функционированиешего трейдера банка. В 2011-м швейцарский системы невозможно без слаженного взаимо-банк UBS в результате несанкционированных действия между тремя линиями защиты и чет-операций своего трейдера потерял $2,3 млрд. В кого распределения ответственности междутом же году американский JPMorgan Chase за- всеми участниками процесса, направленногофиксировал убытки в размере $6,2 млрд, тоже на достижение общей цели – реальной иденти-связанные с действиями персонала. фикации и минимизации рисков. В казахстанской банковской практике так- Для обеспечения эффективности системыже можно констатировать достаточно большое управления операционными рисками в пер-количестве реализованных операционных ри- вой линии защиты необходимо создание ин-сков, объемы убытков по которым порой дости- ститута риск-координаторов, назначенных изгали $5 млн и более. 33

FINANCE COLUMN числа сотрудников, наиболее полно владею- Важный аспект развития системы управле- щих информацией о текущей деятельности ния операционными рисками – ее автоматиза- своего подразделения и существующих про- ция на базе надежной ИТ-платформы, прежде блемных областях. Следует отметить, что для всего позволяющей оперативно выявлять нега- риск-координаторов необходимо организовать тивные события и своевременно реагировать постоянную систему обучения, площадки для на них. обсуждения кейсов по инцидентам и мер по минимизации рисков. Все это будет способ- Особенно важно на этапе становления, ствовать своевременному выявлению негатив- чтобы система управления операционными ных случаев реализации операционного риска, рисками подвергалась регулярной проверке незамедлительному информированию руко- со стороны третьей линии защиты – аудита, в водства банка для обеспечения контроля над целях выявления слабых сторон и выработки принятием своевременных мер, и, что немало- рекомендаций по улучшению действующей важно, выработке понимания среди сотрудни- системы. ков банка, что о происшествиях и проблемах не надо умалчивать, а наоборот, необходимо При этом значимую роль в управлении опе- открыто обсуждать и своевременно о них со- рационным риском играет внедрение системы общать. Данные меры также будут способство- KPI (ключевых показателей эффективности вать организации полноценного сбора данных деятельности). Оно предполагает, что банк о подобных случаях и максимальному напол- должен определить для себя допустимый уро- нению базы негативных событий в банке. Это вень операционного риска (аппетит к риску) на и есть основной аспект развития риск-культуры заданный отчетный период (год, квартал, ме- в организации. сяц), а затем распределить его на бизнес-линии (например, корпоративное и розничное фи- ОСНОВОПОЛАГАЮЩИЙ ФАК- нансирование, платежи и расчеты, казначей- ТОР ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ЭФ- ские операции и т.д.) и с установленной пери- ФЕКТИВНОЙ СИСТЕМЫ РИСК- одичностью осуществлять контроль исполне- МЕНЕДЖМЕНТА – РАЗВИТАЯ ния данных показателей. Таким показателем РИСК-КУЛЬТУРА. может служить размер убытка от инцидентов операционного риска. Положительный резуль- Во второй линии защиты необходимо соз- тат это приносит тогда, когда данный показа- дание независимого подразделения по управ- тель интегрирован в систему премирования. лению операционными рисками, которое обе- Внедрение системы KPI позволит существенно спечивает разработку политики и процедур по повысить уровень вовлеченности и заинтере- оценке, анализу и мониторингу операционных сованности в управлении операционным ри- рисков, а также внедрение системы управлен- ском, снизить убытки от его реализации как со ческой отчетности. Подразделение по управ- стороны руководства, так и со стороны подраз- лению операционными рисками призвано на делений банка. основе имеющихся данных определять критич- ность бизнес-процессов и своевременно сигна- Однако соблюдение всех указанных условий лизировать об этом руководству и подразделе- еще не гарантирует эффективность системы ниям банка. риск-менеджмента в банке, так как осново- полагающий фактор ее функционирования в34 NATIONAL BUSINESS, №4 (15) 2015 организации – развитая риск-культура. В свою очередь, это предполагает активную поддерж- ку высшего руководства банка в организации и развитии системы риск-менеджмента, что в конечном итоге должно способствовать мак- симально эффективному управлению опера- ционными рисками и минимизации соответ- ствующих убытков.

IT COLUMNКАК МАШИНА МАШИНЕ… Невероятно, но факт – «диалоги» машин и целые конференции между устройствами – подтверж- денная реальность уже более 15 лет. В 1999 году впервые прозвучал термин «интернет вещей», а в последующие годы эта концепция получила развитие, стимулируемое со стороны рыночного спроса и технологического прогресса.ТатьянаПлотниковаРуководитель службы маркетингабизнес-сегмента Beeline Казахстан 35

IT COLUMNОдно из первых M2M-решений водства устройств достигли необхо- ния зрительного нерва при резкомстартовало в 1989 году, а в 2015-м димого уровня. Как ни странно, раз- повышении давления. Устройствоколичество мобильных подклю- витию этого сегмента способствует получает питание от солнечной ба-чений, по разным данным, состав- и экономический спад в мире, кото- тареи, которая заряжается при пре-ляет от 160 до 300 млн. И хотя по рый побуждает бизнес (в том числе бывании пациента на улице в сол-сравнению с операторским биз- и в сфере здравоохранения) искать нечную погоду, и даже в помеще-несом объемы рынка невелики способы сокращения затрат, в пер- нии с искусственным освещением($34,3 млрд против $1200 млрд по вую очередь – на дорогостоящие (правда, в этом случае потребуетсяданным statista.com), тем не менее квалифицированные кадры. в несколько раз больше времени). Компьютер регулярно отправляет данные о глазном давлении в кли- нику, а при достижении опасных значений немедленно сигнализи-КАК НИ СТРАННО, РАЗВИТИЮ РЫНКА М2М СПОСОБ- рует пациенту и врачу.СТВУЕТ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ СПАД В МИРЕ, КОТОРЫЙ Это не единственный примерПОБУЖДАЕТ БИЗНЕС ИСКАТЬ СПОСОБЫ СОКРАЩЕ-НИЯ ЗАТРАТ, В ПЕРВУЮ ОЧЕРЕДЬ – НА ДОРОГОСТОЯ- из области телемедицины. Так, воЩИЕ КВАЛИФИЦИРОВАННЫЕ КАДРЫ. Франции разработано решение, по- зволяющее осуществлять дистан- ционный мониторинг пациентов с заболеваниями сердца, благодаря которому число их визитов для ос- мотра может быть снижено много- кратно. Решение полезно не только больным, но и докторам, которыетелекоммуникационные компа- Трудно переоценить пользу воз- разгружены от рутинных прове-нии охотно разрабатывают про- можностей дистанционной переда- рок в пользу более продуктивногодукты и наращивают экспертизу чи данных в автоматическом режи- общения с пациентами, которымпо услугам. Это и дополнительный ме для решения вопросов, связан- действительно требуется персо-доход, и возможность отстройки ных со здоровьем. В Мичиганском нальная консультация.от конкурента, и способ привлечьклиента. Услуги автоматическойпередачи данных играют большуюсоциальную роль, меняя ландшафт ФИТНЕС-ТРЕКЕРЫ, МОНИТОРЫ СНА, «УМНЫЕ» ВЕСЫ,рынка труда и целых индустрий. А ТАКЖЕ РАЗЛИЧНЫЙ СПОРТИВНЫЙ ИНВЕНТАРЬ СО ВСТРОЕННЫМ ПРИЛОЖЕНИЕМ – РЕАЛЬНЫЙ И ДОСТА-Сервисы на базе М2М позволяют не ТОЧНО ОБЪЕМНЫЙ РЫНОК СО СРЕДНЕГОДОВЫМ ПРИ-только снизить операционные за- РОСТОМ НА УРОВНЕ 40%.траты бизнеса, но и повысить долюинтеллектуального труда, а значит– нарастить удельную производи-тельность. Рассмотрим примерынаиболее значимых изменений.Телемедицина университете уже был анонсиро- Пока еще такие примеры напо- Телемедицину называют глав- ван компьютер столь маленьких минают фантастику, но фитнес- размеров, что его можно имплан- трекеры, мониторы сна, «умные»ным трендом 2015 года в М2М. На- тировать в глаз пациента. Решение весы, а также различный спор-ступило время, когда плотность по- позволит больным глаукомой зна- тивный инвентарь со встроеннымкрытия сетей, скорость и качество чительно снизить риски пораже- приложением (подключается ксвязи, а также технологии произ-36 NATIONAL BUSINESS, №4 (15) 2015

сети, сохраняет и анализирует ре- Рис. 1. Глобальный рынок M2M-сервисов, млрд $зультаты тренировок) – реальный 35и достаточно объемный рынок 15,0со среднегодовым приростом на 30 16,5уровне 40%. Приборы для оздоров- 17,5ления организма и профилактики 25 22,0заболеваний – наиболее массовый 25,0подсегмент телемедицины, наце- 20 32,5ленный на 100% населения, с диф-ференциацией только на уровне 15выполняемых задач. 10 Телемедицина – одно из наи-более перспективных направле- 5ний развития рынка machine-to-machine, на котором ожидается 0значительный рост в ближайшие 2012пять лет. Ключевые драйверы – об- 2013 2014 2015 2016 2017 ЗАДАЧА ОПЕРАТОРОВ И «Умный» город мих автомобилистов, на телефонах БОЛЕЕ МЕЛКИХ ИГРО- Передача данных о коммуналь- которых установлены приложения КОВ М2М-РЫНКА В мобильных карт. Компания Google КАЗАХСТАНЕ – НЕ ОТ- ных счетах в аналитические цен- поступила еще проще – являясь раз- СТАВАТЬ, РАЗВИВАЯ тры реализована во многих странах работчиком Android, операционной КАЧЕСТВО СЕРВИСА И и городах. Развитие коммунально- системы для смартфонов, она соби- РАСШИРЯЯ ВОЗМОЖНО- го сектора – вторая составляющая рает данные от всех пользователей, СТИ АНАЛИТИЧЕСКИХ лавинообразного роста подключе- у которых включена функция «Мое СИСТЕМ. ний. К примеру, поставщики воды месторасположение». и электричества в Дубае предостав-щий тренд здорового образа жиз- ляют расширенную информацию о M2M в Казахстанени, удешевление устройств, стрем- потреблении через мобильное при- Наш рынок демонстрирует двуз-ление клиник к повышению эф- ложение: здесь и количество еди-фективности операций, развитие ниц потребленной услуги, и тариф, начный процентный прирост год кмобильных приложений и даже и сумма счета, и даже информация году. В среднесрочной перспективеснижение покупательной способ- о ближайших точках оплаты, нане- (3-5 лет) ожидается как минимумности в мире, которая стимулирует сенных на карту. сохранение темпов прироста. Влюдей снижать затраты на очные Казахстане достаточно много ката-визиты к врачу в пользу самообсле- В 2006 году Яндекс анонсировал лизаторов – проекты автоматиза-дования и профилактических про- запуск сервиса мониторинга про- ции производства, «умные» города,цедур. бок – на тот момент он мог порадо- олимпиады, крупные выставочные вать только москвичей. С каждым мероприятия, модернизация ЖКХ днем мобильные карты все точнее и многое другое. Существуют так- рассчитывают время пути, и сегод- же сегменты рынка с проникно- ня сервис охватывает все крупные вением, близким к нулевому, есть города. В анализе пробок задей- отрасли с собственным высоким ствованы специальные камеры, потенциалом развития. По мере которые замеряют скорость движе- реализации всех этих направлений ния на участке, но гораздо больший М2М будет расти неизбежно. Этому объем информации поступает от са- 37

IT COLUMNспособствует постоянное сокраще- Преимущества неорганизован- небольших провайдеров сервиса,ние издержек, снижение стоимо- ного рынка здесь такие же, как и в где они могут продавать свои услу-сти интернета, улучшение покры- любой другой отрасли – широкий ги в комплексе с пакетами телеком-тия и повышение качества связи. ценовой диапазон и возможность муникационных услуг. Эта модельВсе в совокупности складывается договориться о значительной ка- позволяет рынку продолжать по-в довольно перспективную карти- стомизации. Основные недостат- степенное развитие, пробовать раз-ну для участников рынка. Задача ки – негарантируемый уровень ные модели, экспериментироватьоператоров и более мелких игроков качества (шансы встретить добро- с услугами. Скорость развития в– не отставать, развивая качество совестного поставщика пример- таком случае повышается плюс по-сервиса и расширяя возможности но равны риску сорвать проект по являются стандарты – т.е. уровеньаналитических систем. Интересы причине низкой компетентности качества работы, соответствия ко-участников М2М-рынка очевидны: подрядчика) и сложность решений. торому может требовать оператордля операторов это возможность Проще говоря, чтобы развернуть от участника как условие для раз-получения альтернативного дохода услугу, необходимо стать специ- мещения на площадке.в условиях высокой конкуренции,для предпринимателей – быстро- ПРЕИМУЩЕСТВА НЕОРГАНИЗОВАННОГО РЫНКА –растущая рыночная ниша, для кли- ШИРОКИЙ ЦЕНОВОЙ ДИАПАЗОН И ВОЗМОЖНОСТЬентов – оптимизация и эффектив- ДОГОВОРИТЬСЯ О ЗНАЧИТЕЛЬНОЙ КАСТОМИЗАЦИИ.ность. ОСНОВНЫЕ НЕДОСТАТКИ – НЕГАРАНТИРУЕМЫЙ УРОВЕНЬ КАЧЕСТВА И СЛОЖНОСТЬ РЕШЕНИЙ. Рынок интернета вещей можетбыть как развитым, так и разви- алистом, исследовать рынок, изло- Эксперты склоняются к тому,вающимся. На развитых рынках, жить задачу на профессиональном что рынок неизбежно пройдеткак правило, игроки укрупнены, языке – и только так вероятность все три стадии. По крайней мере,значительная доля продаж осу- получить качественное решение об этом говорят примеры стран сществляется операторами. Разви- будет достаточно высокой. более высоким проникновениемвающиеся рынки характеризуются услуг М2М. Стадия, на которойразмытыми стандартами качества, В странах, где операторы связи сейчас находится развитие М2М вмножеством мелких участников и прочно заняли позиции на рынке Казахстане, является переходнойбольшим разбросом цен. Такой ры- М2М, ситуация совсем иная. Ре- от разрозненного рынка к посред-нок непросто анализировать, даже шения упрощены, стандартизиро- нической позиции операторов. Ужеимея доступ к расширенной ин- ваны, стоимость услуг на среднем есть партнерские решения (напри-формации, – оператор только через уровне или немного выше. Опера- мер, «Beeline Навигатор» – сервисанализ генерации трафика может торы способны придать значитель- автомониторинга), но они не ох-понять, что данная сим-карта по- ный импульс рынку, ускорить его ватывают все отрасли и, скорее,стоянно находится в устройстве, от- развитие в обмен на инвестиции в являются первыми осторожнымиличном от персонального телефона оборудование, персонал и рекламу, шагами, пробой нового рынка. Вили планшета. Сим-карты в доволь- однако в условиях нашей страны краткосрочной перспективе можноно больших объемах приобретают- нет оснований ожидать всего этого ожидать развития партнерских мо-ся поставщиками различных M2M- в ближайшее время. делей, а также повышения спросасервисов, и точными данными об на решения для производственногоих использовании оператор не рас- Есть и третий путь – посредни- сектора и нефтегазовой отрасли.полагает. Он лишь предоставляет ческая позиция операторов, предо-услугу передачи данных, в то время ставление единой площадки длякак провайдер сервиса выполня-ет в проекте множество функций:предоставляет и монтирует устрой-ство, оказывает сервисные услугии, самое главное, организовываетдоступ к аналитическим системам.38 NATIONAL BUSINESS, №4 (15) 2015

Компетентные Информационные Технологии Лицензионное ПО / Серверное оборудование / Системы хранения данных / Системы резервного копирования и архивирования / Виртуализация / Сервисное обслуживание / Экспертная оценка IT-инфраструктуры IBM FlashSystem V9000050057, г. Алматы, ул. М. Озтюрка, 5А тел.: +7 (727) 258-41-99010000, г. Астана, пр. Туран, 18, оф. 1001 тел.: +7 (7172) 79-90-41e-mail: [email protected]«Логотип IBM, логотип IBM Premier Business Partner, IBM System Power являются товарными знаками International Business Machines Corporation, зарегистрированнымиво многих странах мира. Список товарных знаков, зарегистрированных IBM на настоящий момент, представлен по адресу: www.ibm.com/legal/copytrade.shtml.»

NB NUMBERS ВВОД В ЭКСПЛУАТАЦИЮ, ЕД.ОБЪЕМ 33 060СТРОИТЕЛЬНЫХРАБОТ/УСЛУГ, 592 28 111 2 200 763МЛРД ТЕНГЕ Здания транспорта, Жилые здания Прочие Инженерные2 311,0 связи и коммуникаций коммуникации и вспомогательныестроительно- 415 979монтажные сооруженияработы Промышленные Торговые объекты объекты224,7капитальныйремонт116,8текущийремонт Нежилые здания Жилые здания Сооружения 1 014,6 636,5 286,1 СТОИМОСТЬ ВСЕГО 1 937,2 СТРОИТЕЛЬСТВА, МЛРД ТЕНГЕ КОЛИЧЕСТВО 4 055 2 429 3 981 2 199 1284,80%4 ВВЕДЕННЫХ -8,4% 21% КВАРТИР -1,7% -8,9% ПО ОБЛАСТЯМ Актюбинская ЗКО Акмоли Атырауская Костанайская 4 753 2 386 Караганд 4,8% 12,4% Мангистауская Кызылординская 3 153 Всего, ед. Казахстан г. Астана г. Алматы -7,3% 2014/2013 гг., % 63 724 10 193 10 776 КазаЮхсжтнаон-ская 9,0 0,7 17,84 0 NATIONAL BUSINESS, №4 (15) 2015

БОЛЬШАЯ СТРОЙКА 108,4 СРЕДНИЕ ЗАТРАТЫ НА 1 КВ. МЕТР тыс. тенге в многоквартирных 58,8 домах тыс. тенге в жилых домах, построенных населением 2014/2013 гг., ОБЪЕМ ВЫПОЛНЕННЫХ НАПРАВЛЕНО СТРОИТЕЛЬНЫХ РАБОТ В ДИНАМИКЕ К 18,1%ДЕНЕГ НА ПРЕДЫДУЩЕМУ ГОДУ, % СТРОИТЕЛЬСТВО ЖИЛЬЯ 100 80 1 112 1 603 199060 11% 199140 -2,7% 199220 19930 1994-20 1995-40 1996-60 1997-80 1998 1999ОБЪЕМ ВЫПОЛНЕННЫХ 2000СТРОИТЕЛЬНЫХ РАБОТ, 2001МЛРД ТЕНГЕ 2002 20033 000 2004 20052 500 20062 000 20071 500 20081 000 2009 2010500 2011 20120 2013 2014СКО 3 2992 432инская Павлодарская 13,9% -2,8% ВК0динская 2 168 6 781 65,7% -2,9% Алматинская Жамбылская 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 41

NB SOCIUM МАРКЕТИНГ САМОБЫТНОСТИ Раушан Найзабаева Национальная идентификация как источник дохода Ким Евгений – Из серии «Быт казахов» Фасады домов, транспортные средства, предметы интерьера, одежда и аксессуары, кондитерские изделия, канцелярские принадлежности, упаковка и печатная продукция – все чаще элементы казахского орнамента можно увидеть в самых неожиданных местах и на предметах, к такомуукрашению, казалось бы, вовсе не подходящих. Возрастающий интерес к национальным традициям – процесс, безусловно, важный, увлекательный и... прибыльный. Маркетологи страны берут на вооружение внимание казахстанцев к культуре предков и превращают его в деньги.Традиции наши, да производство наши национальные сувениры производят вне местное Китае, Кыргызстане, Монголии, Таиланде – где угодно, только не в Казахстане. Повысившийся спрос на товары, отражаю-щие национальную идентичность, спровоци- Национальные сувениры made in China –ровал рост предложения. Рынок сувениров зна- проблема многих стран мира. Но Поднебесная,чительно увеличился за последние несколько как правило, занимает нишу мелких подарковлет. Помимо известных крупных компаний, в с большим тиражом. Самобытные же суве-Казахстане появились десятки средних и мел- ниры ручной работы, которые предпочитаютких предприятий, представляющих сувенир- туристы, обычно производят в каждой страненую продукцию в казахском национальном местные мастера прикладного искусства. Од-стиле – кожаные портмоне, сумки, фарфоровыестатуэтки, шелковые платки, войлочные та- В 2014 году столицу Казахстана посетилипочки и т.п. Сувенирные лавки в Астане зара- 642,1 тыс. человек: по линии въездногобатывают в среднем около 1 млн тенге в месяц, туризма – 145,5 тыс. (+37% по сравнениюпредлагая изделия на любой вкус и покупа- с 2011-м), по линии внутреннего – 440,9тельские возможности. Но парадокс в том, что тыс. (+18%).42 NATIONAL BUSINESS, №4 (15) 2015

нако в Казахстане это место заняли умельцы СВОБОДА СЛОВА И Практически каждому казахстанцу, неза-из Кыргызстана, Монголии и других стран СУЖДЕНИЙ ПРИВЕЛА висимо от национальной принадлежности,Центральной Азии. Исторически наши госу- К ТОМУ, ЧТО НА НАС знакомы слова «калым», «көрімдік», «сүйінші».дарства имеют схожие орнаменты и атрибуты ОБРУШИЛСЯ ПОТОК Это древние обычаи казахов, связанные с воз-прикладного искусства. Портмоне, кошельки, ИСТОРИЧЕСКИХ СО- награждением за невесту, «первый взгляд» исумки, барсетки из натуральной кожи с на- ЧИНЕНИЙ РАЗНОГО хорошую новость. Как видим, необходимостьциональным орнаментом или изображением УРОВНЯ И КАЧЕСТВА, денежной компенсации существовала всегда.юрты, волка, лошади на поверку оказывают- ПОЯВИЛИСЬ ДЕСЯТКИ И сегодня обороты средств, заложенных нася, например, трудами монгольских мастеров. ТРАДИЦИЙ И ПРАВИЛ, данные традиции, во многих семьях представ-Даже если вы увидите надпись Kazakhstan – это О КОТОРЫХ ПОРОЙ ляют собой значительные суммы. Налицо так-не больше, чем просто пожелание заказчика. НЕ СЛЫШАЛИ ДАЖЕ же и тенденция роста этой расходно-доходной САМЫЕ СТРОГИЕ ПО- статьи. Стоимость труда в соседних странах ли- ЧИТАТЕЛИ НАЦИО-шает казахстанских производителей шансов НАЛЬНЫХ ОБЫЧАЕВ. К примеру, многие по-прежнему платятприсутствовать на рынке сувениров ручной за невесту калым. Компенсация затрат роди-работы. Например, индивидуальное седло в телей на воспитание и образование дочериКазахстане стоит от 250 тыс. тенге и выше в может выражаться как наличными, так и по-зависимости от сложности. В Бишкеке любое купкой квартиры, машины или другими по-седло можно заказать за 100-150 тыс. тенге. дарками. Семьи с низким доходом отдают за невесту от 50 тыс. до 100 тыс. тенге. При сред- К сожалению, комитет государственных до- нем достатке родители готовы платить калымходов Минфина не ведет отдельный учет това- от $1 тыс. до $3 тыс., в семьях с высоким дохо-ров, которые относятся к национальным суве- дом – от $5 тыс. и выше. Сумма калыма зависитнирам. Мы взяли для анализа статуэтки, чаще от качества образования невесты, ее умений ивсего изображающие Байтерек, Золотого чело- навыков, а также от региона проживания. По-века, здания и достопримечательности Астаны мимо обычного калыма, существует отдельноеи Алматы. Цифры демонстрируют, что в 2014 вознаграждение матери – ана сүті и өлі тірі –году в Казахстан было импортировано 1,25 млн сумма, равная стоимости одной головы скота,тонн статуэток из пластика и других материа- предназначенного специально для родителейлов (металла в том числе) на сумму $3,2 млн. Из и родственников невесты.них 82% были завезены из Китая, и такая тен-денция сохраняется уже несколько лет. Теперь давайте посчитаем: если 65% насе- ления Казахстана – казахи, то в 2014 году ими Однако директор одного из крупнейших в было сыграно 103 563 свадьбы1. При минималь-Казахстане предприятий по производству на- ной компенсации за невесту (50 тыс. тенге) вы-циональных сувениров «Адеми-Ай» отмечает и ходит, что годовой оборот калыма превысил 5другую тенденцию. «Наша компания сама про- млрд тенге. На самом деле сумма больше почтиизводит сувениры из золота, серебра и других в три раза, так как чаще всего за невесту даютметаллов. За границей заказываем только то- не меньше $1 тыс. Невыплата калыма встреча-вары из материалов, которых нет в Казахстане ется, но в последнее время все реже. Даже если– это фарфор, хрусталь, шелк. То есть пример- жених условно ворует невесту, он лишь умень-но 70% производим внутри страны», – говорит шает размер калыма и может сам назначатьБахаргуль Толегенкызы. сумму, но не освобождается от уплаты.Калым, көрімдік, сүйінші Көрімдік – самый простой способ монети- За годы независимости свобода слова и суж- зации традиций. Заведующий кафедрой Каз- НУ имени аль-Фараби, доктор историческихдений привела к тому, что на нас обрушился наук профессор Абдеш Толеубаев считает, чтопоток исторических сочинений разного уров- көрімдік – это своего рода денежная компен-ня и качества, появились десятки традиций сация за возможный сглаз. Например, сегод-и правил, о которых порой не слышали даже ня новорожденному дарят в среднем 2-5 тыс.самые строгие почитатели национальных обы- тенге (исходя из суммы, на которую можночаев. Большинство возрожденных норм так купить что-то полезное малышу). Обратимся кили иначе связаны с деньгами. Не будем погру- цифрам: 302 466 казахов родились в 2014 году.жаться в смысловую нагрузку обрядов и услов- Если каждому из них дали көрімдік хотя бы дваностей, а лишь попробуем проанализировать, гостя, выходит, что годовой оборот этого обря-каким образом происходит монетизация исто-рии и традиций. 1 Всего в 2014-м в Казахстане было заключено 159 328 браков – на 5,4% меньше, чем годом ранее. 43

NB SOCIUMРис. 1. Динамика основных демографических показателей РК400 000 362 081 Родившиеся, чел. 367 942 401 066380 000 233 505 Умершие, чел.360 000 276 125 Естественный прирост населения, чел. 268 830340 000 Число браков320 000 Число разводов300 000280 000 222 054 278 977260 000240 000 221 572220 000200 000 164 051 168 656 149 778 157 121 146 443 159 328180 000 128 576 115 881 90 873 123 045 146 370 132 236160 000 72 276140 000 43 327 107 469 27 391 121 856 41 617 52 673120 000100 000 38 651 32 377 80 000 60 000 40 000 20 000 0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014Источник: комитет по статистике Министерства национальной экономики РКда равен около 2,1 млрд тенге. А ведь есть еще и ОДНА ИЗ ГЛАВНЫХ Национальная кухня –байгазы, который дается за обновку или какие- ОСОБЕННОСТЕЙ ЭТИ- объединяющая силалибо другие вещи и предметы: новую кварти- КЕТА КАЗАХСКОГОру, машину и т.п. НАРОДА, КОТОРУЮ Ученые-обществоведы убеждены, что пища УЖЕ ДАВНО ПЕРЕНЯ- создает среду для социального и культурного Возрождение традиций – это тренд, визуа- ЛИ ВСЕ НАЦИОНАЛЬ- общения и играет ключевую роль в построениилизация и материализация которого меняет- НОСТИ, ЖИВУЩИЕ В национальных и региональных идентичностей.ся с такой же скоростью, что и фасоны платьев НАШЕЙ СТРАНЕ, - НИ Еда дает народам мощный семиотический ин-в модных домах Европы. Еще вчера все хотели В КОЕМ СЛУЧАЕ НЕ струмент для трансляции своих традиций черезвидеть тойбастар на большом блюде, укра- ОТПУСКАТЬ ГОСТЯ С особенности вкусов и этикета. Именно нацио-шенном бантом. А сегодня организаторы сва- ПУСТЫМИ РУКАМИ. нальные блюда, как инструмент национальнойдеб ищут для подарков оригинальные бонбо- идентичности, больше всего объединили наро-ньерки и войлочные юрты с открывающимся ды, живущие в Казахстане. Мало кто из нас неверхом. знает, что такое бешбармак и баурсаки или не любит казы. Одна из особенностей этикета казахскогонарода, которую уже давно переняли все на- Производство национальных блюд и продук-циональности, живущие в нашей большой тов питания не выводится отдельной строкойстране, – ни в коем случае не отпускать гостя в статистических данных, поэтому об объемахс пустыми руками. И не важно, свадьба это их приготовления можно только догадываться.или похороны. Компания op-onai.kz, зани- Официально отражено лишь то, что каждый ка-мающаяся продажей сувениров, провела в захстанец потребляет 10 кг конины в год, при-Астане маркетинговое исследование, которое чем независимо от национальности. Если едапоказало, что организаторы мероприятия за- – лучший способ повышения толерантности икладывают в бюджет от 500 до 1200 тенге на терпимости, то конина, как маркер националь-тойбастар для каждого гостя. Считать затраты ной идентификации, хорошо демонстрирует зна-на подобные подарки в размахе страны бес- чительную объединяющую силу национальнойсмысленно, так как статистику проведенных кухни.семейных торжеств не ведет никто, однакоможно представить, насколько велики оборо- Среди зерновых культур чаще всего в приго-ты тойбастар. товлении национальных блюд используют просо и пшеницу. Уникальная технология обработки и4 4 NATIONAL BUSINESS, №4 (15) 2015

приготовления этих продуктов создают неповто- ИСПОЛЬЗОВАНИЕ Исторический колоритримый вкус и широкий ассортимент, не встреча- КАЗАХСКОГО КОЛО- Большие изменения произошли и в страте-ющийся в кухнях других народов. Но именно эта РИТА ДЛЯ СОЗДАНИЯуникальность, а также отчасти связанные с ней НУЖНОГО ОБРАЗА – гиях рекламы, продвижения товаров. Здесь по-перебои в поставках сырья становятся главными ЭТО ВСЕГДА ОТВЕТ НА настоящему заметна мода на национальныйпроблемами в налаживании массового производ- ОЖИДАНИЯ ПОТРЕ- колорит. Все чаще рекламные ролики даютства национальных блюд. Так, по словам индиви- БИТЕЛЯ, А ЗНАЧИТ, отсылку к традиционной исторической тема-дуального предпринимателя Айтбая Касымова, СПРОС НА ТОВАРЫ, тике – степь и юрты, тучные стада, батыры изанимающегося производством кумыса, спрос СВЯЗАННЫЕ С РОДИ- девушки в национальных костюмах. Такойна кисломолочный напиток в среднем ежегодно НОЙ И САМОБЫТНО- «маркетинг самобытности» действительно по-растет примерно на 20%. «В месяц наш цех мо- СТЬЮ, ВЫСОК. ложительно влияет на продажи. Использова-жет производить 20 тонн кумыса, но из-за слож- ние казахского колорита для создания нужногоностей с поставками сырья в год мы выпускаем образа – это всегда ответ на ожидания потре-лишь 50-60 тонн. И это притом, что нашу продук- бителя, а значит, спрос на товары, связанные сцию хотят видеть не только в Казахстане, но и в родиной и самобытностью, высок.России», – отмечает он. Маркеры национальной идентичности Другой пример. Довольно популярна у насе- играют важную объединяющую роль в раз-ления крупа тары, которая представляет собой не витии всего государства. Это те социальныечто иное, как очищенное и обжаренное вручную характеристики, которые дают представлениепросо. В некоторых регионах тары добавляют в об уникальных особенностях народа, трансли-чай, варят из нее каши и готовят сладости. Имен- руют его культуру и историю. Национальнаяно из тары делается одно из самых вкусных казах- идентификация казахстанцев – уникальныйских блюд – жент. Высокий спрос и недостаток кейс в Центрально-Азиатском регионе, по-предложения негативно сказываются на стоимо- скольку в нашей стране представители разныхсти национального продукта: цена 1 кг обычного национальностей выбирают общие идентич-проса в среднем 150 тенге, тогда как килограмма ности и пропитываются ими, живя вместе еди-тары – 700 тенге. Дороже в 4,7 раза. В итоге кило- ной семьей.грамм жента стоит около 1200 тенге.

BUSINESS EDUCATIONВВЕРХ ПО ЛЕСТНИЦЕДжонатан Петерсон,PhD, aссистент профессораВысшей школы бизнесаНазарбаев УниверситетаТекучесть кадров в компании всегдапредставляла серьезную проблемудля бизнеса. Изучению этого вопросапосвящено большое количество мировыхисследований. Однако текучестьрабочей силы никогда всестороннене рассматривалась теоретикамиво взаимосвязи с другим ключевымпонятием – управлением развитияперсонала. Предлагаемый материал– одна из первых работ, где наиболееполно показана корреляция междупродвижением по службе и текучестьюкадров в организации. Индекс крутящихся дверей1 траты напрямую сопряжены с расходами на по- Простой, интуитивно понятный, но в значи- иск персонала, обучение, переподготовку и т.д. Эти затраты могут быть существенными даже в тельной степени неисследованный процесс ка- отношении низкооплачиваемых рабочих2. дровой ротации имеет связь с традиционными факторами, относящимися к карьерному росту, В предлагаемой модели процесса текучести гораздо большую, чем принято считать. Что же кадров представлен следующий механизм за- так значительно влияет на разобщение между трат. Источником текучести персонала явля- теорией и деловой практикой? ются так называемые индивидуальные стихий- ные встряски, которые вынуждают работника Никто не станет спорить, что текучесть ка- выходить из зоны комфорта3. Работодатель мо- дров отрицательно сказывается на работе ор- ганизации. Зачастую компании прибегают к 2 Например, в своих исследованиях четырех разных гостиниц Хинкин и Трейси консалтинговым услугам, чтобы наладить про- (2000 г.) оценили размер затрат, связанных с текучестью работников службы раз- цесс удержания сотрудников или управления мещения и регистрации, от $5 тыс. до $12 тыс. затратами, связанными с текучестью. Такие за- 3 Такие встряски имеют естественную природу. К ним относятся различные аспекты нефинансового характера, важность которых для работника неизвестна 1 Иначе текучесть кадров – норма, показывающая, как часто работник приоб- компании. Работники могут предвидеть встряски со стороны работодателя только в ретает и теряет работу. ближайшей перспективе.4 6 NATIONAL BUSINESS, №4 (15) 2015

ИСТОЧНИК ТЕКУЧЕСТИ ПЕРСО- НАЛА – ТАК НАЗЫВАЕМЫЕ ИН- ДИВИДУАЛЬНЫЕ СТИХИЙНЫЕ ВСТРЯСКИ, КОТОРЫЕ ВЫНУЖ- ДАЮТ РАБОТНИКА ВЫХОДИТЬ ИЗ ЗОНЫ КОМФОРТА. РАБОТО- ДАТЕЛЬ МОЖЕТ СПЕКУЛИРОВАТЬ ТАКИМИ ВСТРЯСКАМИ.жет спекулировать такими встрясками, пред- моральные или другие затраты, связанные солагая заработную плату, которая ниже стоимо- сменой работодателя. Эти затраты показываютсти предельного (маржинального) продукта, более реалистичный уровень текучести кадров,производимого работником. Таким образом, а также способствуют анализу того, как данныеработодатель пользуется услугами работника показатели влияют на решение о продвижении.до тех пор, пока тот получает удовлетворениеот работы в компании. Если сотрудник покида- Поскольку сотрудник обладает знанием толь-ет компанию, это становится причиной потерь ко о компании, в которой он трудится, послед-текущих и ожидаемых прибылей. Такие потери няя может извлекать выгоду из такой информа-следует интерпретировать как затраты, связан- ции, предлагая работнику более низкую зара-ные с текучестью кадров. Издержки, связанные ботную плату. Если встряска взглядов достаточ-со сменой работника, являются еще одним (не но высока для компенсации предложения низ-столь важным, но тем не менее наглядным) кой заработной платы, то сотрудник остается вэлементом данной модели. Они представляют организации. Если же низка, то он перейдет ксобой расходы на переезд/перевод работника, другому работодателю. С другой стороны, поскольку компания спо- собна извлекать будущие выгоды, она готова к выплате авансов для установления отношений с новым работником. Это объясняет значитель- ное увеличение заработной платы при переходе на другое рабочее место внутри компании, бо- нусы и другие авансовые платежи, сделанные в начальный период работы. В рассматриваемой модели данный механизм текучести кадров со- четается с программой по распределению работ Гибсона и Вальдмана (1999, 2006 гг.). Новый сотрудник начинает свою жизнь более продук- тивно на работе низкого уровня. Со временем он становится более производительным при работе на высоком уровне. Для этого существу- ют расходы на однократную общую подготовку или практическое обучение, связанные с про- движением по службе. При этом если компания осуществляет обучение, то у работника появля- ется возможность сменить работодателя сра- зу после того, как будут оплачены расходы на подготовку. С другой стороны, если компания не способствует продвижению, его могут пред- ложить другие работодатели, чтобы привлечь потенциального работника. 47

BUSINESS EDUCATIONКадровые расходы раньше, но увеличение их заработной платы Для извлечения выгоды в течение долгого будет незначительным по сравнению с теми, кто наиболее вероятно настроен на уход извремени работодатель будет пытаться сохра- компании. Это вызвано возможными потеря-нить отношения с текущим работником в состо- ми в расходах на обучение после продвижения.янии равновесия. Но он также заинтересован Данное «трение» в отношении текущего работ-минимизировать предварительные расходы ника является менее важным при повышеннойна обучение, учитывая, что гарантий того, что изоляции от внешнего рынка (т.е. при высокихработник останется в организации, нет. В ре- затратах, связанных с заменой работника). Вы-зультате компания будет откладывать продви- сокие расходы на замену сотрудника приводятжение, считая это наилучшим, оптимальным к скорейшему продвижению по службе, но привариантом. При этом сторонние работодатели этом увеличение заработной платы может бытьначнут предлагать продвижение раньше, чем совсем незначительным.внутри компании. Так как работник становитсявсе более продуктивным при работе на высоком Вдобавок к этим прогнозам следует такжеуровне, увеличиваются и внешние предложе- выдвинуть и другие факторы текучести кадров,ния по заработной плате. В этот период возрас- продвижения и динамики заработной платы.тает вероятность добровольного увольнения При создании представленной модели не прини-работника. С течением времени предложения мались во внимание многие традиционные тол-о заработной плате, поступающие с внешнего кования, используемые для разъяснения рядарынка, побуждают компанию к продвижению устоявшихся факторов (таких как асимметрич-лояльного сотрудника по службе с соответству- ная информация о видах способности, обученияющим повышением заработной платы. Как или контрактах). Но это не значит, что они нетолько работник получает предложение о повы- имеют значения. Тем не менее стоит особо от-шении (от текущей организации или внешней), метить, что предложенная модель процессов наего последующая вероятность ухода снижается трудовом рынке может в полном объеме объяс-до предельного уровня. Таким образом, теку- нить новую информацию, будучи совместимойчесть персонала снижается при продвижении с установленными закономерностями в данных.работников по службе и (или) давлении внеш-него рынка. Каким образом это относится к идее расходов на текучесть кадров в компании? Уровень лояль- РАБОТНИКАМ С БОЛЕЕ НИЗКИМ ности работника в отношении организации, где УРОВНЕМ ТЕКУЧЕСТИ ПРЕД- он работает, создает выгоды для этой организа- ЛОЖАТ ВНУТРЕННЕЕ ПРОДВИ- ции. Когда работник уходит из компании, она ЖЕНИЕ ПО СЛУЖБЕ НАМНОГО теряет все притязания на будущие выгоды, при- РАНЬШЕ, НО УВЕЛИЧЕНИЕ ИХ носимые этим работником. Может показаться ЗАРАБОТНОЙ ПЛАТЫ БУДЕТ НЕ- странным, что компания готова понести такие ЗНАЧИТЕЛЬНЫМ ПО СРАВНЕНИЮ расходы, вместо того чтобы просто повысить за- С ТЕМИ, КТО НАИБОЛЕЕ ВЕРОЯТ- работную плату работнику для увеличения до- НО НАСТРОЕН НА УХОД ИЗ КОМ- ходности. ПАНИИ. Решение работника покинуть компанию об- В дополнение к тезису об обратной зависимо- уславливается сравнением предложений о за-сти между текучестью и продвижением можно работной плате, а также реализацией встряскивыдвинуть некоторые экспериментально про- взглядов. До тех пор, пока взгляды сотрудникаверяемые прогнозы. Например, работникам с остаются при нем, компания не знает точно,более низким уровнем текучести предложат как много выгоды она может извлечь из этоговнутреннее продвижение по службе намного работника. Работодатель уравнивает текучесть кадров путем предложения низкой заработной платы с выгодой удержания работника. Если бы компания увеличила оплату работнику, предло- жив ставку выше равновесного уровня заработ- ной платы, то он, вероятно, остался бы работать и дальше. Однако, пойдя на такой шаг, компания уменьшила бы свои ожидаемые выгоды (так как предложение о равновесном уровне зарплаты выбрано оптимально).4 8 NATIONAL BUSINESS, №4 (15) 2015