Agefi Quotidien 12.06.2019

Mercredi 12 juin 2019 Numéro 110 Prix 4,50 CHF (TVA 2,5% incl.) - 4,50 EUR www.agefi.com - [email protected] Créé en 1950 JA-PP/JOURNAL — CASE POSTALE 61 CH-1026 ECHANDENS-DENGES SMI 9835.87 DOW JONES 26048.51 Grève des femmes: 9866 26220 9829 26140 9792 26060 9755 25980 +0.89% -0.05% les élues seront au travail ÉCARTS DE SALAIRES HOMMES-FEMMES ÉGALITÉ HOMME-FEMME. Vendredi 14 juin: un jour de débat presque comme les autres pour les élues sous la Coupole. Banque: hausse KARIN KELLER-SUTTER. «Un esprit de partenariat entre femmes KEYSTONE MAUDE BONVIN tres interventions. Karin Keller- des inégalités et hommes est indispensable pour réaliser l’égalité des chances.» KEYSTONESutter, elle, ne prendra pas part Conseillères nationales et fédé- au mouvement, notamment PAGE 9 rales seront occupées, à Berne, par parce que le gouvernement se leur travail, ce vendredi, jour de réunit. «Je n’ai pas participé à la L’INDICE A CLÔTURÉ À 9835,87 POINTS la grève des femmes. Les pre- première grève des femmes et n’y mières prendront part aux débats participerai pas non plus cette Le SMI à son plus haut historique prévus en matinée. Quant aux se- fois-ci. Il y a différentes positions condes, elles participeront à la dans la question féminine. De PAGE 12 séance hebdomadaire du collège mon point de vue, par ailleurs, un gouvernemental, l’après-midi. esprit de partenariat entre les DES MACHINES À CAFÉ CONÇUES EN SUISSE Le matin, Simonetta Sommaruga femmes et les hommes est indis- rencontrera les cinq conseillères pensable pour réaliser l’égalité des Le succès du valaisan Eversys d’Etat vaudoises ainsi qu’une chances», déclare-t-elle. Quant à classe. Le canton de Vaud a invité Viola Amherd, elle prendra part PAGE 6 ses élèves à réfléchir à la place des à la séance de l’exécutif. «Le 14 femmes dans la société. Lors de juin, les hommes doivent être so- INVESTISSEMENTS DE PLUSIEURS MILLIONS la grève de 1991, la socialiste a lidaires mais ne pas accaparer la manifesté à Fribourg. Tout reste, parole», souligne son compa- Genève Aéroport prépare son été par ailleurs, ouvert quant à d’au- triote, Mathias Reynard. PAGE 3 PAGE 4 BCGE: 16,5 milliards L’ACTION RESTE SOUS PRESSION Les multiples défis de Sunrise PAGE 5 L’ANALYSE D’ENGUERRAND ARTAZ Les colombes sont de sortie PAGE 14 LA CHRONIQUE DE MARIE OWENS THOMSEN Ce que Powell a réellement dit PAGE 2 À MOINS D’UNE REPRISE DE DERNIÈRE MINUTE JMC Lutherie: générique de fin PAGE 6 Crowdfunding en vue de financements octroyés pour Funky Frames trois dernières années», ont sou- de 1,1% en 2019, contre 1,3% à MATTEO IANNI ligné les membres de la direction l’échelon suisse, selon les prévi- BLAISE GOETSCHIN. «À Genève, de la banque lors de la traditio- sions. La forte exposition aux une entreprise sur trois À fin 2018, la Banque cantonale nelle conférence de presse de mi- secteurs horloger et pharma pro- est cliente de la BCGE.» de Genève a octroyé un total de année. tège jusqu’à présent Genève des 16,5 milliards de francs de finan- En parallèle, la banque a pré- soucis géopolitiques qui plom- cements aux entreprises et aux senté ses perspectives pour 2019. bent certains moteurs de l’éco- particuliers. «Une somme en pro- Le PIB du canton va ainsi croître nomie mondiale. PAGE 4 gression de 2,9 milliards sur les Le Marsupilami est l’un des personnages disponibles Katana et ZENData La menace de liste créent Aktarus.digital noire s’est estompée dans la galerie de Funky Frames. Les premiers tableaux CYBERSÉCURITÉ. La nouvelle entité propose un système MARCHÉ DU TRAVAIL. L’état de la liberté syndicale en Suisse ludiques de la start-up genevoise pourront être achetés d’alerte et d’anticipation des cyberattaques pour les PME. est jugée moins préoccupante que dans d’autres pays. lors d’un financement participatif, à la fin de l’été. ELSA FLORET tisée depuis», précise Yarom CHRISTIAN AFFOLTER vation, et devra rendre des 9HRLEMB*jeiaae+[D\\A\\K\\C\\O Ophir, cofondateur d’Aktarus.di- comptes d’ici un an. Ce qui justifie Boule et Bill jouant à cache-cache, les Minions en «En 2018, il y a eu plus de 16.000 gital et président de Katana Digi- La Suisse ne se trouve finalement la démarche de conciliation lancée train de faire une bêtise ou Barbie posant avec ses vulnérabilités découvertes, il est tal Shredding. pas clouée au pilori par l’Organi- par le conseiller fédéral Guy Par- plus beaux accessoires: les personnages préférés des donc impossible d’en corriger et L’objectif d’Aktarus.digital est sation internationale du travail melin. Cependant, le seul exem- enfants pourront bientôt s’échapper de tableaux patcher 45 par jour. En revanche, ambitieux, soit l’acquisition de (OIT). Une telle mesure aurait ple explicitement mentionné dans ornant leur chambre grâce à la jeune entreprise gene- en indiquant à nos clients quelles 500 clients d’ici fin 2019, avec un sonné d’autant plus faux que no- ce contexte, le conflit dans un hô- voise Funky Frames. sont les vulnérabilités exploitées service basé sur la threat intelli- tre pays accueille ces jours les fes- pital neuchâtelois entre 2012-13, Fondée en 2018 par Talia et David Bally, des parents par les hackeurs qui les ciblent, ils gence (renseignements sur les tivités pour le centenaire de cette suscite de nombreuses questions insatisfaits de l’offre de décoration pour la jeunesse, peuvent être extrêmement effi- menaces). Qui permet de récolter, organisation. A défaut de se trou- par rapport à sa pertinence, la start-up proposera bientôt une trentaine de caces dans la gestion de leurs res- analyser et corréler des traces ver sur la liste noire, notre pays contestée notamment par le Tri- modèles de cadres lors d’une campagne de crowd- sources», alerte Steven Meyer, co- d’activités sur internet, afin de demeure cependant sous obser- bunal fédéral. PAGE 9 funding, sur la plateforme Kickstarter. L’objectif: récol- fondateur d’Aktarus.digital et pouvoir alerter les potentielles ter au moins 26.000 euros en 30 jours, en ciblant la CEO de ZENData. victimes d’une attaque avant Esprit pionnier, savoir-faire et Suisse, l’Allemagne, la France et les Etats-Unis. «C’est une solution niche que même qu’elle n’ait été lancée. croissance depuis 25 ans «Environ mille tableaux pourraient être livrés d’ici nous offrons aux PME à un tarif L’agrégation d’informations per- Noël», précise la cofondatrice. abordable, afin que plus personne met ainsi d’offrir, aux clients, des Le plan de construction de BB Biotech Solidité, emballage dans un coffret haut de gamme, aujourd’hui ne soit exclue de la solutions de monitoring, sous utilisation de matériaux recyclables et non-toxiques, protection quant aux cyberme- forme d’abonnement mensuel, BB production majoritairement réalisée en Espagne: ces naces. Similaire à l’alarme de vo- dont le coût commence à 99 critères d’excellence ont séduit des partenaires d’en- tre maison autrefois réservée aux francs suisses par mois et varie en \"IOTECH vergure tels que Mediatoon, Universal Studios et le personnes aisées, mais dont l’uti- fonction de la maturité et des be- fabricant de jouets Mattel, dans le cadre de contrats lisation s’est largement démocra- soins du client. PAGE 6 de licence. «Ces contrats étaient compliqués à obte- nir», souligne Talia Bally. «Heureusement, nos proto- types étaient impeccables et notre stratégie robuste.» PAGE 7 \"ELLEVUE )NVESTMENTS

PAGE 2 mercredi 12 juin 2019 ACTEURS Ce que Jerome H. Powell a réellement dit MARIE OWENS THOMSEN Global Head of Economic and Investment Research INDOSUEZ WEALTH MANAGEMENT On peut comprendre la vo- toujours, nous agirons de ma- soutenue de l’inflation avec des conventionnel» les outils utilisés lonté de la Fed de revoir sa nière adaptée pour soutenir la communication avec les mar- croissance, avec un marché du niveaux qui sont inférieurs mais pendant la crise, notamment les chés, car il existe un fossé en- travail solide et une inflation tre les propos de M. Powell et proche de notre objectif symé- proches de 2% sur le moyen achats et les ventes de titres, la manière dont ils sont repris. trique de 2%.» Toute personne intéressée Ces propos sont on ne peut plus terme.» même si ceux-ci ne devaient pas peut lire le discours prononcé clairs – la banque centrale s’ex- par M. Powell le 4 juin à Chi- prime ici uniquement sur sa dé- Au fond, les deux banques cen- être considérés comme un subs- cago sur le site internet de la termination de mener sa poli- Fed. tique monétaire en fonction de trales disent la titut à l’outil ses objectifs. Toute interprétation Arrêtons-nous quelques instants dans le sens d’un raidissement ou même chose: traditionnel, sur le deuxième paragraphe de d’un assouplissement particulier son intervention: de celle-ci semble un acte de foi, qu’elles enten- LE MESSAGE que sont les «J’aimerais tout d’abord dire et non un fait. Contrastons les re- quelques mots, en particulier sur marques de M. Powell avec la dé- dent faire le À TRANSMETTRE SERAIT taux d’intérêt. les récents développements des claration de la Banque centrale négociations commerciales. européenne le 6 juin: «Le conseil nécessaire DAVANTAGE LA MANIÈRE Nous com- Nous ne savons pas de quelle ma- des gouverneurs s’attend main- pour atteindre DONT LA BANQUE prenons ici nière ces questions seront réglées tenant à ce que les taux directeurs leurs objectifs, que l’assou- et quand elles le seront. Nous sui- de la BCE restent à leur niveau mais la banque CENTRALE RÉPONDRAIT plissement vons attentivement les implica- actuel au moins jusqu’à mi-2020, européenne AUX IMPRÉVUS PLUTÔT quantitatif et tions sur les perspectives écono- et ce aussi longtemps que néces- miques américaines et, comme saire pour assurer la convergence nous commu- QUE CE QU’ELLE FERAIT le resserre- nique ici une EN TEMPS NORMAL. ment moné- plique qu’il illustre ce que ferait la banque centrale répondrait aux un participant du FOMC si les imprévus plutôt que ce qu’elle fe- information taire sont dés- choses se passaient comme prévu. rait en temps normal. M. Powell Mais, nous vivons une époque ca- a donc répété son message du dé- supplémentaire sur l’évolution de ormais des éléments permanents ractérisée par des changements but d’année: si vous prêtez trop importants, fréquents et inatten- d’attention aux points, vous ris- ses taux directeurs. Il s’agit d’une de la boîte à outils, même s’ils dus dans la structure sous-jacente quez de rater l’intrigue. de l’économie. Dans cet environ- Pour le reste, prêtez trop d’atten- communication bien différente complèteront, et ne remplaceront nement, le message à transmettre tion aux intrigues, et vous risquez serait davantage la manière dont de rater les «points clés». de celle émise par la Fed. pas, l’utilisation du taux d’intérêt Par contre, M. Powell s’est mon- court terme comme outil de po- tré plus précis sur d’autres aspects. litique monétaire. Il a dit qu’il serait peut-être temps Quant au « graphique en points» de ne plus qualifier de «non (dot plot), M. Powell nous ex- Le crowdfunding, une solution pour Gartner: le numérique est le principal faciliter les successions immobilières levier de croissance du futur HUGO ROUAST XAVIER COMTESSE Responsable investisseur FOXSTONE Pour les entreprises, la révo- Mathématicien lution digitale est un vrai Une succession peut s’avérer térieurs à la succession au mo- nimum fixé en général à 50.000 défi. Créer aujourd’hui des Quelles sont les technologies (optimisation) ou changer radi- ment du partage, faute de pou- francs. applications numériques calement de modèle d’affaire difficile. En plus du deuil lié à voir les réunir. Ouvrir un marché Les héritiers peuvent ainsi acheter clients peut fournir des in- émergentes qui vont affecter (transformation) ou bien encore éminemment privé et personnel des parts d’un même immeuble formations précieuses aux envisager des solutions mixtes la perte d’un proche viennent à un très large public par le biais ou d’immeubles différents avec entreprises, mais cela ne sera les modèles commerciaux entre optimisation et transfor- du crowdfunding immobilier est leurs noms inscrits au registre fon- probablement pas suffisant mation. parfois s’ajouter des querelles particulièrement innovant et pré- cier et peuvent disposer de ces pour faire de celle-ci un ac- de demain? Selon notre CEO Survey 2019, sente l’intérêt essentiel pour les parts plus librement, indépen- teur important du marché, les préoccupations des CEO familiales sur la façon de dis- héritiers qui le souhaitent de pou- damment des autres héritiers. Le plutôt qu’un suiveur. Chez Gartner, nous capturons sont la croissance (53%) et les as- voir désormais conserver des bien immobilier est géré par des et analysons toutes les technolo- pects technologiques (32%). Ce poser de l’héritage. Le crowd- parts dans un patrimoine immo- professionnels qui offrent un ser- Pour devenir une véritable en- gies qui affectent l’horizon à de dernier sujet est directement la bilier qu’ils n’auraient peut-être vice clé en main, de la transaction treprise axée sur le numérique, deux ans ou affecteront les mo- seconde préoccupation, c’est funding immobilier, investis- pas pu assumer seuls en cas de re- à la gestion quotidienne du bien. une entreprise doit repenser dèles commerciaux jusqu’à un nouveau. Cela démontre la prise trait des autres héritiers. En d’au- Qui plus est, le risque locatif est fondamentalement la façon horizon de 10 ans. A court- de conscience toujours plus sement participatif en tres termes, de telles offres ou- moindre dans la mesure où l’in- dont elle travaille avec son en- terme, les tendances telles que forte que le numérique est un le- vrent de nouvelles perspectives vestisseur ne détient plus un ap- vironnement, ses clients mais l’AI, le Machine Learning, la di- vier essentiel pour la croissance copropriété, apparaît comme non négligeables en matière de partement mais une part de l’in- aussi ses employés. Et dans le do- gitalisation des écosystèmes sont et donc dans l’élaboration des partage successoral. tégralité d’un immeuble. maine du numérique un chan- celles que nous retrouvons inté- modèles d’affaires de demain, une solution efficace aux pro- Qu’il s’agisse d’un patrimoine im- tier particulièrement critique est grées à bon nombre de projets notamment dans le cadre des LE CROWDFUNDING mobilier ou en capital, le crowd- celui de l’intelligence artificielle d’entreprises. écosystèmes. blèmes de succession d’un pa- IMMOBILIER AIDE À funding immobilier permet aux (IA). En effet, d’ici peu les diri- A moyen-terme, les tendances A titre d’exemple nous pouvons DES PRISES DE DÉCISION héritiers de dissocier leurs parts geants devront envisager de dé- telles que l’expérience immer- mentionner les synergies numé- trimoine immobilier ou en ca- respectives et d’en disposer libre- ployer systématiquement l’ap- sive, digital twins, ubiquitous in- riques qui existent entre les ac- PLUS RAPIDES ment, avec une grande flexibilité. prentissage automatique ou frastructure, do-it-yourself, bio- teurs de la santé (assurances, mé- pital, lorsque les héritiers ET PERMET D’ÉVITER Il aide à des prises de décision plus d’autres outils cognitifs dans les hacking (usage des technologies decins, fournisseurs de contenu BIEN DES CONFLITS. faciles et plus rapides, permet processus métier et dans les opé- pour l’amélioration de l’humain) en ligne, pharmacies) et le rôle souhaitent disposer indépen- d’éviter bien des conflits et se pré- rations de base afin de devenir font l’objet de prototypes parfois croissant des assistants virtuels Le crowdfunding immobilier se sente ainsi comme une solution une entreprise «drivée» par les avancés. A plus long-terme, les comme Alexa d’Amazon qui en- damment de leurs parts. présente également comme la so- attractive en matière de succes- données. Ce ne n’est pas une tendances telles que 4D prin- richissent l’expérience client/pa- lution pour les héritiers qui sou- sions. étape mineure. Il s’agit, ni plus ting, quantum computing, tient. Prenons le cas d’un immeuble lé- haitent investir un patrimoine ni moins, de devenir une orga- strong AI (simulation des capa- gué à plusieurs membres d’une fa- dans la pierre tout en gardant leurs nisation alimentée par les don- cités cognitives humaines) atti- mille. Souvent, la solution consiste investissements respectifs dis- nées et analysée par l’IA. Il est rent toute l’attention des entre- à vendre l’immeuble dans son in- tincts. L’investissement participa- probable que plus qu’une stra- prises qui ne veulent pas prises tégralité et à distribuer les recettes. tif dans l’immobilier offre la pos- tégie de réussite, cela pourrait être au dépourvues. Mais il arrive que certains mem- sibilité à chaque membre d’une être un enjeu de survie. bres d’une famille souhaitent famille d’investir dans la pierre en Pour vérifier cette vision posons A quoi doivent penser conserver leurs parts afin de main- son nom propre plutôt que d’in- deux questions à Xavier Seyfried tenir un patrimoine dans l’immo- vestir une somme commune. Et un grand expert de l’avenir en- aujourd’hui les chefs bilier. Ces divergences d’intérêts si la propriété reste souvent inac- trepreneuriale chez Gartner (fa- peuvent donner lieu à des conflits cessible au plus grand nombre, meuse société d’analyses écono- d’entreprises en urgence? et aboutir à une situation de blo- l’investissement participatif per- miques et technologiques). cage, où chaque partie campe sur met d’en abaisser la barrière à l’en- Plus que jamais, ils doivent pen- sa position. Le crowdfunding im- trée, grâce à un investissement mi- ser aux menaces qui pèsent sur mobilier offre une solution inno- la croissance et la rentabilité de vante et adéquate dans ce genre leurs modèles d’affaires, évaluer de situation. Il permet en effet de les nouveaux entrants et les «dis- vendre l’immeuble en le décou- rupteurs» et décider d’investis- pant en parts égales de copropriété sements dans le domaine du nu- et offre ainsi la possibilité de ren- mérique afin que soit renforcer dre liquide une classe d’actif qui, leur positionnement stratégique par définition, ne l’est pas. Selon Me Olivier Ferraz, notaire et avocat à Fribourg, le système légal de la copropriété se révélait jusqu’ici impraticable dans les faits lorsqu’il s’agissait de faire in- tervenir des copropriétaires ex-

SUISSE mercredi 12 juin 2019 PAGE 3 POINT FORT Grève des femmes: les élues seront au travail En pleine session parlementaire, pas question pour les élues de manquer les débats ce vendredi 14 juin. Un arrêt symbolique de quinze minutes est cependant prévu. MAUDE BONVIN KEYSTONE manifestations prévues dans leur femmes et un meilleur accès de Vert’libérale, Isabelle Chevalley, canton. C’est le cas notamment de celles-ci à des postes à responsa- assistera, elle, à une séance du La grève des femmes tombe en LAURENCE FEHLMANN RIELLE. L’élue genevoise participera la socialiste fribourgeoise, Valérie bilité. bureau de son parti, durant pleine session parlementaire à au rassemblement et à la manifestation dans son canton. Piller Carrard et de ses collègues «Comme homme, je suis avant l’après-midi. Berne. Aucun conseiller national de parti, le Valaisan, Mathias Rey- tout solidaire de cette grève. Je Le mot de la fin revient au Vert sur la quinzaine interrogé ne jeudi et le vendredi. Sa fille aî- dine Masshardt, sera aussi pré- nard, et la Genevoise, Laurence porte très régulièrement au Par- Daniel Brélaz: «Le matin, je serai manquera la séance de vendredi née de vingt ans s’occupera alors sente. Fehlmann Rielle. «Etant en congé lement des combats pour l’égalité au Parlement jusqu’à 13h, comme matin pour aller manifester sur la des plus petits. Sa collègue, Na- D’autres élus participeront aux maternité, je serai en principe à femmes-hommes et contre les dis- d’ailleurs les élues. Ensuite, quelle place fédérale. Quant au Conseil Genève pour prendre part aux dif- criminations. Je trouve donc né- est la différence entre ne pas tra- des Etats, il ne siège pas ce jour- férents événements prévus, mais cessaire une telle journée de mo- vailler ou faire grève, vu mon âge? là. sans programme fixe, car cela dé- bilisation pour faire bouger les Je prévois plutôt de participer à A noter que sur proposition de sa pendra un peu de la gestion du pe- choses. Le 14 juin, les hommes des actions symboliques». présidente, la socialiste Marina tit», explique la Verte, Lisa Maz- doivent être solidaires mais ne pas Le nombre de femmes augmente Carobbio Guscetti, la Chambre zone. accaparer la parole ni être sur le régulièrement, depuis 1974, au du peuple interrompra son tra- devant de la scène», souligne Ma- Conseil national alors qu’il a di- vail durant quinze minutes à Le nombre de femmes thias Reynard. Un avis partagé minué au Conseil des Etats, ces onze heures vendredi. «Nous chute aux Etats par l’élu vaudois, Samuel Benda- deux dernières législatures. Plu- avons voté contre une motion Nadine Masshardt soutient ce han, qui fera grève solidairement sieurs sénatrices se trouvent, par d’ordre du conseiller national mouvement pour différentes rai- de 11h à 11h15 et dès 13 h. ailleurs, sur le départ. Les femmes UDC, Andreas Glarner, qui vou- sons: l’égalité salariale entre les A l’instar de l’UDC Céline occupent 47% des sièges à la lait empêcher cet arrêt», précise hommes et les femmes, une meil- Amaudruz, d’autres élus se sen- Chambre du peuple, contre 15% la socialiste genevoise, Laurence leure conciliation entre vie fami- tent moins concernés par ce à la représentation des cantons. Fehlmann Rielle. liale et professionnelle, une meil- mouvement. C’est le cas du La proportion de femmes dans Une dizaine d’élues issues de tous leure reconnaissance du travail PLR, Philippe Nantermod, qui les législatifs cantonaux atteint, les partis proposent, par ailleurs, effectué principalement par des devra travailler l’après-midi. La elle, 27,9%. de se rendre sur la place fédérale durant ce quart d’heure, afin de Des conseillères fédérales divisées sur la question des bienfaits de manifester dialoguer avec les grévistes. Elles enjoignent aussi de porter des vê- Le 14 juin, les trois conseillères fédérales que le Conseil fédéral se réunit ce jour-là. clare-t-elle. Quant à Viola Amherd, «elle En 1990, elles ont également atteint l’éga- tements noirs et violets, en signe participeront à la séance hebdomadaire du «Je n’ai pas participé à la première grève participera à la séance du conseil fédéral», lité, sur le plan politique, dans le dernier de solidarité. collège gouvernemental, prévue l’après- des femmes et n’y participerai pas non plus fait savoir son responsable de la commu- canton qui la leur refusait, celui d’Appen- Un certain nombre de conseil- midi. Lors de la grève des femmes de 1991, cette fois-ci. Il y a différentes positions dans nication, Renato Kalbermatten. zell Rhodes-Intérieures. Jusqu’au milieu lers nationaux iront aussi sou- Simonetta Sommaruga a manifesté à Fri- la question féminine. Les femmes sont des années huitante, notre pays a été ex- tenir les femmes dans leur com- bourg. Cette année, elle rencontrera, en fortes lorsqu’elles reconnaissent la diversité Quatre femmes à la tête du pays clusivement dirigé par des hommes. Eli- bat, l’après-midi, les débats se matinée, les cinq conseillères d’Etat vau- politique parmi elles. De mon point de vue, depuis 1971 sabeth Kopp est la première Suissesse à terminant à 13h. Parmi eux, fi- doises ainsi que des élèves. «Tout reste, par par ailleurs, un esprit de partenariat entre Jusqu’à présent, neuf femmes ont été parvenir à la fonction suprême en 1984. gure le socialiste bernois, Mat- ailleurs, ouvert quant à d’autres interven- les femmes et les hommes est indispensa- conseillères fédérales. Quatre d’entre elles En 2010, avec l’élection de Simonetta thias Aebischer, qui servira de tions», précise sa porte-parole, Géraldine ble pour réaliser l’égalité des chances. La ont accédé à la présidence du pays. Les Sommaruga, le Conseil fédéral a compté, la bière sur la place fédérale, du- Eicher. Karin Keller-Sutter ne prendra pas clé de l’égalité est dans la conciliation de femmes bénéficient du droit de vote et pour la première fois de son histoire, une rant deux heures. Habituelle- part au mouvement, notamment parce la vie professionnelle et de la famille», dé- d’éligibilité, au plan fédéral, depuis 1971. majorité de femmes. ment, il garde ses enfants le «La famille et le travail n’ont pas laissé de place» Soutenir le mouvement autrement à Genève «On devrait arriver à une situation KEYSTONE «Je ne pense pas qu’en manifes- où les jugements se basent sur les ELISABETH FRANSDONKtant, je vais faire bouger les choses qualités et non pas sur le genre à mon niveau», déclare Nathalie d’une personne. Aujourd’hui, no- Brodard, à la tête du cabinet de re- tre société n’y est pas encore», dé- crutement Brodard Executive clare la directrice générale de Search. L’entrepreneure préfère BKW, Suzanne Thoma. A ses l’action à la protestation. Pour yeux, tout n’est pas noir pour au- soutenir le mouvement en faveur tant. Le nombre de femmes cadres de l’égalité, elle a mis sur pied une a notamment progressé, depuis le journée portes ouvertes destinée début de sa carrière. uniquement aux femmes à son Interview d’une ingénieure de siège de Genève et dans sa succur- formation qui dirige un groupe sale de Zurich. «C’est en parta- énergétique actif à l’international geant que la situation évoluera.» de 7500 collaborateurs. La cheffe d’entreprise en est per- suadée. Cela a-t-il été facile SUZANNE THOMA. «Il reste encore du chemin à parcourir jusqu’à Concrètement, une vingtaine de NATHALIE BRODARD. «Dans certaines entreprises, il reste très de se faire une place ce que l’objectif d’éliminer les biais de jugement soit atteint.» femmes rencontreront, vendredi, difficile de concilier vie professionnelle, vie privée et carrière.» dans un monde d’hommes? durant une trentaine de minutes, vers est un bon moyen d’ap- recul, je suis satisfaite du choix gratuitement, un/e consultant/e Brodard Executive Search est clients pour des dossiers qui res- Non, cela n’a pas toujours été fa- prendre et ne doit absolument que j’ai fait. senior. Elles pourront leur poser spécialisé dans le recrutement du pectent la parité homme-femme. cile, car il s’agissait aussi d’une pas mener à renoncer à ses ob- toutes leurs questions en lien avec personnel bancaire, un univers Et à compétences égales, une autre époque. Pendant mes jectifs. Pensez-vous que les femmes l’univers professionnel. «Il ne qui est plutôt masculin. «Cela candidature féminine est, au- études et aussi au début de ma doivent en faire plus pour être s’agit pas forcément de personnes n’a, toutefois, jamais été un han- jourd’hui, pour certains postes, carrière professionnelle, j’étais Comment avez-vous concilié reconnues professionnellement? en recherche d’emploi», précise dicap d’être une femme, dans ce privilégiée. presque la seule femme, alors travail et famille? Cela a-t-il Et quid des clichés la directrice générale. monde-là, pour moi.» L’entrepre- A ses yeux, le mouvement amorcé qu’aujourd’hui, heureusement, été difficile? sur les femmes? neure se trouve au bénéfice dans le monde du travail en faveur il est beaucoup plus fréquent de Une vraie place à prendre d’une expérience de plus de du temps partiel et du home office trouver des femmes dans de Il était, pour moi, important de On devrait arriver à une situation Nathalie Brodard envisage de vingt ans dans le recrutement. estpositif pourlesfemmes,même telles positions. concilier une famille et une car- où les jugements se basent sur les poursuivre cette action, une fois Elle est à la tête de sa société de- s’il y a encore des progrès à réaliser. rière intéressante. Nous nous qualités et non pas sur le genre tous les trois mois, dans le but puis dix ans. Si la spécialiste des «Dans certaines entreprises, il reste Quels conseils donneriez-vous sommes organisés de manière à d’une personne. Aujourd’hui, no- d’échanger et de prodiguer des ressources humaines concède très difficile de concilier vie pro- à une jeune femme qui veut ce que ni le père de mes filles, ni tre société n’y est pas encore. conseils aux femmes actives «Il que les femmes doivent davan- fessionnelle, privée et évolution devenir cheffe d’entreprise? moi-même ne renoncions à l’une Je pense que nous avons déjà fait y a un vraie place à prendre pour tage prouver leurs compétences de carrière.» Mais le monde du tra- Quelle est la première ou à l’autre. Dans les faits, pen- des progrès sur ce chemin, mais les femmes dans le monde du tra- que les hommes, elle ajoute que vail bouge. Les employeurs se ren- chose à faire? dant les années où mes filles il reste encore du chemin à par- vail. Elles ne doivent pas avoir cela ouvre aussi de nombreuses dent compte que les aménage- étaient jeunes, la famille et le tra- courir jusqu’à ce que l’objectif peur de se mettre en avant, d’oser, portes. Elle reçoit de plus en plus ments de travail possibles sont L’important est de connaître ses vail n’ont pas laissé beaucoup de d’éliminer les biais de jugement pour leurs compétences, leurs va- de demandes de la part de ses bénéfiques pour tous. objectifs et de les poursuivre place pour autre chose. Avec le soit atteint. leurs uniques mais tout en gar- avec persévérance, de croire en dant leur personnalité et leur fé- soi-même et de ne pas abandon- minité», poursuit-elle. ner le chemin même quand ce- lui-ci est difficile. Essuyer un re-

PAGE 4 mercredi 12 juin 2019 ENTREPRISES La BCGE a octroyé 16,5 milliards aux PME A fin 2018, la Banque cantonale de Genève a octroyé un total de 16,5 milliards de francs de financement aux entreprises de moins de 250 employés. Une somme en progression. MATTEO IANNI Genève, 11.430 sont soutenus remboursement du prêt. Ou via Son autre filiale Dimension, ac- par la BCGE. «À Genève, une la souscription à une obligation quise en 2015, est par contre spé- À fin 2018, la Banque cantonale entreprise sur trois est cliente de convertible avec un accès éven- cialisée en valorisation et trans- de Genève a octroyé un total de la BCGE», aime rappeler Blaise tuel au capital, jusqu’à hauteur mission d’entreprise. Depuis sa 16,5 milliards de francs de finan- Goetschin. de 15 millions de francs par création en 1994, elle a réalisé cements aux entreprises et aux opération. 199 transactions. particuliers. «Une somme en pro- Financement en fonds gression de 2,9 milliards sur les BCGE. La banque cantonale réalise deux tiers de son chiffre propres de l’entreprise Fébrile, le commerce mondial trois dernières années», ont sou- d’affaires avec la clientèle «Entreprises et institutionnels». Quant aux solutions pour action- ligné les membres de la direction naires et entrepreneurs, la BCGE va freiner l’économie genevoise de la banque lors d’une confé- BCGE a décidé de mettre l’ac- sur des durées qui vont de 36 à a créé en 2008 une filiale baptisée rence de presse consacrée à l’ac- cent sur les PME, soit les sociétés 60 mois, avec des rembourse- Capital Transmission SA dans le La croissance économique à Genève devrait pâtir cette année du tas- tivité de financement d’entre- de moins de 250 employés, qui ments trimestriels ou à but de financer l’expansion à sement du commerce mondial, mais également d’un effet de base dé- prise et au rôle principal que tient génèrent deux tiers des emplois l’échéance au taux dès 3,9% et long terme et la transmission favorable. Le PIB du canton va ainsi croître de 1,1% en 2019, contre la BCGE pour l’économie gene- en Suisse. Ces sociétés, qui for- des frais de dossier très limités», d’entreprises. 1,3% à l’échelon suisse, selon les prévisions de la BCGE. voise. En réalité, c’est environ en- ment plus de 99% des entreprises explique Sébastien Collado, chef En sus du prêt traditionnel, du «L’économie genevoise est plus volatile que l’économie suisse», a af- tre 14 et 15 milliards qui ont été marchandes en Suisse, à qui la de la division Financement PME leasing ou de l’hypothèque, c’est firmé Constantino Cancela, directeur de l’investissement (CIO), en versés aux entreprises genevoises, BCGE propose une offre stan- et indépendants. une tout autre solution de finan- conférence de presse mardi. Le stratégiste de la BCGE rappelle que le reste étant partagé avec des en- dard de crédit qui se veut simple Par ailleurs, depuis vingt ans, la cement que Capital Transmis- les exportations horlogères, très importantes à l’échelle cantonale, tités françaises (environ un mil- et rapide. La condition de trois BCGE opère une activité de lea- sion apporte et pour laquelle la sont fortement exposées aux soubresauts conjoncturels, surtout en liard) et des entreprises vaudoises. ans d’existence pérenne de l’en- sing de véhicules et depuis douze BCGE lui a octroyé une enve- Asie et tout particulièrement en Chine. «En tant que banque cantonale, treprise y est abrégée à une année ans de leasing de biens d’équipe- loppe d’investissements de 75 En revanche, la forte exposition aux secteurs horloger et pharma pro- la BCGE fait partie, avec les 23 pour autant que ses finances ment (ex. machine, outils, etc.), millions de francs. Elle renforce tège jusqu’à présent Genève des soucis géopolitiques qui plombent autres instituts cantonaux, de la soient saines. «Ce produit permet particulièrement appréciée de ce les fonds propres ou quasi-fonds certains moteurs de l’économie mondiale, les industries automobile première force bancaire du pays, de financer des besoins compris type de clientèle. Ainsi, au- propres d’une entreprise. et des semi-conducteurs en premier lieu. Ces dernières subissent de souligne Blaise Goetschin, son entre 20.000 et 150.000 francs jourd’hui, sur les 36.000 PME à Soit via une prise de participa- plein fouet les tensions commerciales provoquées par les USA. CEO. Les banques cantonales tion, comprise entre 500.000 et Pour 2020, la machine conjoncturelle devrait tourner à un régime constituent le premier acteur du 5 millions de francs en equity plus élevé. La BCGE table sur une croissance du PIB de 1,6% pour financement des PME en Suisse (jusqu’à 7 millions avec déroga- Genève et la Suisse. avec une part de marché de 31%.» tion), Capital Transmission de- Cette accélération ne produira aucun effet notable sur le marché du La BCGE réalise deux tiers de vient alors actionnaire – toujours travail, à en croire la banque cantonale. La proportion de sans-emploi son chiffre d’affaires avec la clien- minoritaire – au sein d’une hol- (en glissement annuel) demeurera à 4,4% ces deux prochaines années, tèle Entreprise et Institutionnels. ding destinée à la reprise. à comparer aux 2,5% au niveau national. «Le taux structurel du chô- Soit via un prêt mezzanine – à mage est plus élevé à Genève qu’en Suisse», a relativisé Constantino «Une entreprise sur trois hauteur de 15 millions de Cancela. est cliente de la BCGE» francs par opération – sans En termes d’emploi, ce sont principalement les services financiers et On l’aura compris, pour son amortissement annuel et rem- le commerce de détail qui tirent la langue au bout du Léman. – (awp) point de presse habituel, la boursable in fine à la date de Piguet Galland: Genève Aéroport et ses partenaires exercice 2018 se préparent en vue d’un été compliqué mitigé En particulier EasyJet, Swiss et Swissport ont pris des mesures et investi des millions pour éviter que la période catastrophique de 2018 se reproduise. BANQUE. La masse sous Genève Aéroport et ses princi- JEAN-MARC THÉVENAZ. EasyJet a dû supprimer 219 vols l’été millions à deux chiffres» (au rope. Autre source de perturba- gestion a plongé de plus paux partenaires, comme Easy- dernier à Genève, a souligné son directeur pour la Suisse. moins 10 millions de francs à tion potentielle, des mouvements de 10% sur un an, alors Jet, Swiss et Swissport, ont pris l’échelle de l’entreprise), débou- sociaux sont par ailleurs à crain- que le bénéfice s’est étiolé une série de mesures et investi nous permettre de répéter ça», a matin, afin d’éviter les effets en chera notamment sur la pré- dre durant l’été. d’un cinquième. des millions de francs pour évi- ajouté le responsable en Suisse cascades. sence d’un avion de réserve sup- L’aéroport, aussi restreinte que ter que se reproduise dès juillet de la compagnie orange. La compagnie augmentera de 8% plémentaire à Genève et sur un soit sa marge de manoeuvre, se Seule consolation, l’établissement l’été cauchemardesque vécu l’an Cette dernière a ainsi décidé de ses effectifs de réserve durant réaménagement des horaires doit de faire sa part pour prévenir en main de la Banque cantonale dernier à Cointrin. L’idée est de doubler les avions de réserve dans l’été. Cela représente des inves- particulièrement exposés aux re- la dégradation de la ponctualité, vaudoise (BCV) a vu son chiffre réduire l’impact des retards et son réseau et d’en positionner tissements de plusieurs millions tards. Les équipes d’encadre- a estimé son directeur. Les acteurs d’affaires progresser, malgré un des annulations de vol provo- deux, au lieu d’un seul, sur le tar- de francs pour Genève unique- ment techniques seront renfor- de Cointrin en appellent aussi à repli dans la principale activité. qués par l’afflux estival et la mé- mac genevois. Il s’agira aussi ment. cées. une responsabilisation des passa- L’exercice écoulé s’est révélé tout téo. d’«améliorer les intervalles et les En outre, diverses mesures visant gers, dont certains retardent les sauf fructueux en termes d’actifs L’industrie aérienne évolue «à la rotations entre les vols» afin d’ab- Importants moyens à améliorer le chargement et le flux en omettant par exemple de administrés. A fin 2018, leur limite», a déclaré hier à Genève sorber les retards et de veiller à De son côté, le programme «Pre- déchargement des bagages seront se munir de papiers d’identité va- montant atteignait 5,18 milliards le directeur de Swiss pour la démarrer de manière optimale le cise» de Swiss, d’un montant «en prises en collaboration avec Swis- lables ou en ne préparant pas suf- de francs, ce qui représente une Suisse romande, Lorenzo Stoll. sport, l’entreprise spécialisée de fisamment leurs liquides (100 baisse de 11% en rythme annuel, L’été dernier, sur l’ensemble de services au sol. Cette dernière millilitres maximum autorisés selon les indications contenues son réseau, la compagnie helvé- prévoit des horaires décalés en par contenant) dans des sacs en dans le rapport annuel. tique, filiale de Lufthansa, a vu soirée et une trentaine de postes plastique transparents, par exem- L’effet des marchés financiers et un quart de ses vols subir un re- supplémentaires pour faire face ple. des fluctuations de devises a ro- tard – soit minimum 15 minutes à l’essor estival. Sur l’ensemble de l’année der- gné la masse à hauteur de 396,9 de délai par rapport à l’horaire - Comme l’a souligné son directeur nière, pas moins de 2,8% des vols millions, contre un gain de et dû annuler 1082 vols. André Schneider, l’aéroport et ses à Genève ont dû être annulés. quelque 373 millions en 2017. Si pour Swiss, l’impact sur Ge- partenaires ne maîtrisent qu’une Avec souvent des désagréments En outre, Piguet Galland a subi nève proprement dit n’a pas été toute petite partie de la situation, en cascade. Ces derniers pourront des retraits nets d’argent de précisé, il a été clairement chiffré sachant que la majorité des retards être mieux maîtrisés cet été par 245,9 millions de francs, bien pour EasyJet et ses passagers: la est causée par la météo, comme les passagers avec par exemple, plus que les reflux de 15,6 mil- principale compagnie présente les orages de ce week-end de Pen- chez EasyJet, la mise en place lions de l’année précédente. à Cointrin a dû supprimer 219 tecôte qui ont provoqué de fortes d’une «plateforme de perturba- L’excédent opérationnel et le bé- vols l’été dernier à Genève, sans perturbations à Genève, ainsi que tion» téléchargeable permettant néfice net se sont contractés de compter les nombreux et impor- par l’engorgement général du tra- aux personnes touchées de rapi- 22% à respectivement 2,1 mil- tants retards, a dit Jean-Marc fic aérien en général, Genève se dement réserver un hôtel et ef- lions et 1,6 million de francs, une Thévenaz, directeur d’EasyJet situant au carrefour de deux cou- fectuer une nouvelle réservation baisse imputable à la variation de Suisse. «Nous ne pouvons pas loirs de passage essentiels en Eu- en cas de problème. – (awp) provisions. Dans leur commen- taire, les dirigeants parlent de «ré- sultats financiers contrastés». – (awp)

ENTREPRISES mercredi 12 juin 2019 PAGE 5 Les multiples défis de Sunrise U-Blox lance de nouveaux dans un secteur très concurrentiel modules TÉLÉCOMS. L’action est sous pression. L’acquisition projetée et stratégiquement sensée d’UPC Suisse comprend des risques. TÉLÉPHONIE MOBILE. La série Sara-R5, des modules PHILIPPE REY KEYSTONE assurances. D’où la nécessité ratio dette nette/EBITDA post pour la mise en réseau de d’amener des services et contenus synergies en coûts run-rate ou ré- machines ou marchandises Dans un secteur des télécommu- PETER KURER. Le président de Sunrise veut renforcer la position additionnels présentant une cer- currentes de 2,7x), ainsi qu’une avec internet. nications où les créateurs de va- de ce groupe en tant que premier concurrent convergé. taine différenciation. politique du dividende progres- leur à long terme constituent sive avec un montant par action Les modules sont aux standards plus des exceptions que la règle, marché suisse des actions en sen- sière sur cette période. L’action Synergies de 2,8 milliards de 4,20 francs au titre de 2018, 4G (LTE) et sont aussi équipés il n’est pas étonnant de voir l’ac- sible hausse. Sunrise a aussi été recherchée de francs de 4,35 à 4,45 francs pour 2019, pour la 5G. tion Sunrise Communications Il est intéressant d’observer que pour un dividende attractif. Cet Le rachat d’UPC doit permettre et une hausse annuelle de 4% à Les modules peuvent être équi- Group sous pression. A plus forte Freenet suit une tendance haus- attribut est toutefois remis en à Sunrise de se renforcer en tant 6% pour la période 2018-2020. pés pour la 5G via une mise à jour raison après l’annonce de l’acqui- sière sur le plan boursier depuis question par l’acquisition visée que premier concurrent Sur la base des données pour les du logiciel, a précisé le patron sition projetée d’UPC Suisse le début de 2009, contrairement d’UPC. convergé avec une présence sur douze mois précédant la transac- d’U-blox Thomas Seiler. La 5G pour un montant de 6,3 milliards à des sociétés comme Telecom Le secteur des télécommunica- tous les éléments de l’offre com- tion, le prix offert pour UPC permet la mise en place de nou- de francs en espèces, financée par Italia ou Orange par exemple. tions s’avère très concurrentiel, binée quadruple-play. En un so- correspond à un multiple velles fonctions, mais celles-ci dé- la reprise de 3,6 milliards de L’action Swisscom, qui est consi- spécialement dans la téléphonie, lide numéro deux ou challenger EV/EBITDA (valeur d’entre- pendent du réseau de téléphonie francs de dettes et l’émission de dérée comme un titre à rende- où les marques jouent un rôle de haut rang face à Swisscom. En prise/résultat brut d’exploitation) mobile. droits de souscription à une aug- ment attractif du dividende, a moins important que les prix. Un faisant valoir des économies de 9,9x et 8,0x pre- et post syner- Les premiers modules Sara-R5 mentation de capital de 4,1 mil- suivi une légère tendance haus- peu comme dans le secteur des d’échelle pour être plus compé- gies respectivement, et un ratio seront disponibles dans le courant liards. titif et innover. En garantissant valeur EV/free cash-flow d’ex- du 4e trimestre. En général, il faut Cette transaction, qui revêt tout une nouvelle génération d’infra- ploitation de 16,1x et 10,9x res- un à deux ans pour que les clients son sens au plan stratégique, com- structure de réseau fixe complé- pectivement. C’est moins que les les intègrent dans leurs propres porte des incertitudes liées à l’ob- tée par son réseau 5G. Sunrise a précédentes transactions de cycles de production, a précisé M. tention du feu vert de la Comco pour but d’assurer la plus large et convergence, a fortiori en consi- Seiler. Ce dernier n’a pas voulu (la Commission de la concur- profonde infrastructure numé- dérant les bas taux d’intérêt et donner d’indication sur le chiffre rence) et aux réticences du plus rique en Suisse. d’imposition. d’affaires potentiel de cette nou- important actionnaire de Sunrise, Ce qui paraît beau sur le papier Sunrise a généré en 2018 un velle série de puces. le groupe de communications al- peut être difficile à réaliser: un cash-flow libre revenant aux ac- La série Sara-R5 comprend deux lemand Freenet qui détient une potentiel de création de valeur tionnaires (equity free cash-flow) variantes. La première dispose participation de 24,5%. Sunrise d’environ 2,8 milliards de francs, de 149 millions de francs (219 d’un récepteur de navigation et est valorisé par le marché à 3,2 soit la valeur actualisée nette des millions en 2017) et UPC Suisse, est destinée à l’automobile, à la milliards de francs à un cours synergies estimées en termes de un free cash-flow d’exploitation gestion de flotte ou au suivi de boursier proche du prix initial de revenus, dépenses d’investisse- de 488 millions de francs. marchandises. La seconde est pré- l’IPO (68 francs) en février 2015. ment (capex) et coûts. L’equity free cash-flow de Sun- vue pour une consommation mi- Ce titre a reculé de plus de 17% Sunrise s’engage à maintenir une rise a atteint 33 millions de francs nimale et peut servir pour la saisie depuis le début de 2019 dans un structure prudente du capital (un au premier trimestre 2019. de données de mesure ou des ap- plications de sécurité ou de sur- veillance. – (awp) Esprit pionnier, savoir-faire et croissance depuis 25 ans Le plan de construction de BB Biotech 2018 1993 2013 Les actions BB Biotech sont cotées L’hépatite C chronique peut presque à la Bourse suisse entièrement être guérie 1996 2016 Des biomédicaments réduisent de Le médicament antisens Spinraza 70 % le taux de mortalité du sida se révèle un blockbuster 2001 2018 Décodage complet du génome Les thérapies ARN, antisens et humain géniques enregistrent des succès continus 1993 Illustration : Séquence d’ADN coloré Performance de l’action BB Biotech, dividendes inclus: +3082% NASDAQ Biotechnology Index (NBI): +1410% Avis. Les indications ci-dessus sont des opinions de BB Biotech S.A. et sont de nature subjective. La performance passée BB n’est pas une garantie de l’évolution future. \"IOTECH *Rendement calculé sur le cours moyen pondéré de l’action en décembre de l’exercice concerné. \"ELLEVUE )NVESTMENTS Source: Bloomberg, toutes les donées sont datées du 31 décembre 2018. BB Biotech en temps réel BB Biotech AG, Schwertstrasse 6, CH-8200 Schaffhouse, Suisse ISIN: CH0038389992 www.bbbiotech.com

PAGE 6 mercredi 12 juin 2019 ENTREPRISES Générique Katana Digital et ZENData annoncent de fin pour JMC Lutherie la création d’Aktarus.digital La petite société CYBERSÉCURITÉ. Experts dans la destruction de documents confidentiels et les cybermenaces respectivement, les 4 fondateurs s’adressent aux PME. de la vallée de Joux prépare la cessation ELSA FLORET SID APAYDIN; YAROM OPHIR; DANNY VENTURA ET STEVEN MEYER. «C’est le cas d’un fast-food aux Des criminels qui veulent voler de ses activités, Les 4 fondateurs partagent la même analyse du terrain et des États-Unis qui a été hacké, suivi des cartes de crédit d’e-commerce sans négliger A l’origine, une question posée besoins grandissants des PME en matière de cyber-protection. par son fournisseur de frites, puis mettent en place de faux sites un plan de sauvetage par Steven Meyer, CEO et cofon- le livreur de pommes de terre web pour leurrer leur victime de dernière minute dateur de ZENData en 2013 à d’institutions financières. Selon la maturité et des besoins du puis l’agriculteur producteur de lors de leur paiement. Grâce à par un potentiel repreneur. Genève, spécialisée dans les cy- Steven Meyer, CEO de ZEN- client. la matière première. Le hacker a Aktarus.digital, il est possible de ber-risques pour les PME. Data, face à la pénurie actuelle «Nous pouvons monitorer un remonté toute la chaîne vertica- détecter les prémices de l’attaque SOPHIE MARENNE «De quoi un hacker a-t-il besoin d’experts en cybersécurité, il est secteur, une industrie, l’ensemble lement. D’autres cas se limitent dès l’acquisition du domaine mal- en amont pour effectuer son at- important de créer des nouveaux des fournisseurs d’une entreprise à la même industrie, comme la veillant. Ensuite, une investiga- Les orfèvres de l’épicéa de réso- taque? Laisse-t-il des traces sur le services, afin de pouvoir optimi- donnée, qui serait codépendante. banque privée en Suisse. De tion est rendue possible, afin de nance fermeront bientôt les dark ou deep web lors de sa pré- ser les ressources de ces PME, en Nous nous adaptons à la de- nombreux cas existent aussi dans découvrir l’historique de l’activité portes de leur atelier du Brassus. paration, qui permettraient de leur donnant des informations mande du client, mais nous ap- le retail avec des sites e-commerce du serveur et cibler le groupe de Après quinze années musicales l’identifier ou du moins d’antici- précises et efficaces. portons surtout notre expérience piratés. Nous disposons d’outils criminel impliqué. Tout cela à la tête de JMC Lutherie, les trois per son attaque? Son action peut- Leur service se base sur la threat sur les vecteurs d’attaques et les et de logiciels qui permettent de avant même que l’attaque n’ait fondateurs – Jeanmichel Capt, elle être systématisée? intelligence (renseignements sur méthodologies des hackeurs. repérer les vulnérabilités et les été lancée. le maître-luthier; Lionel Capt, le Suivie d’une rencontre avec Ya- les menaces), qui permet de ré- Nous pouvons aiguiller nos groupes de hackeurs, qui les ex- président et Céline Renaud, la rom Ophir, président et cofonda- colter, analyser et corréler des clients sur les menaces réelles et ploitent afin quantifier la menace «LA THREAT INTELLIGENCE directrice générale – s’engagent teur de Katana Digital, filiale de traces d’activités sur internet, afin les aider à anticiper l’attaque», réelle», précise le CEO de ZEN- (RENSEIGNEMENT SUR dans un processus de cessation Katana, créée à Genève il y a 15 de pouvoir alerter les potentielles explique Steven Meyer. Data. LES MENACES) PERMET d’activités, comme annoncé dans ans et spécialisée dans la destruc- victimes d’une attaque avant Il ajoute qu’en 2018, il y a eu plus l’Agefi du 16 avril. La pré-retraite tion de documents confidentiels. même qu’elle n’ait été lancée. Cas de figure réels de 16.000 vulnérabilités décou- DE RÉCOLTER, ANALYSER de l’un et les soucis de santé des Steven Meyer et Yarom Ophir L’agrégation d’informations per- Il existe en effet des cas réels d’at- vertes, il est donc impossible d’en ET CORRÉLER DES TRACES autres ont quelque peu accéléré ont partagé la même analyse du met ainsi d’offrir, aux clients taques où le hacker a attaqué corriger et patcher 45 par jour. D’ACTIVITÉS SUR INTERNET, la venue du générique de fin terrain et ont constaté les mêmes d’Aktarus.digital, des solutions toute la chaîne d’approvisionne- En revanche, en indiquant à nos pour cette PME 100% swiss besoins grandissants des PME en de monitoring, sous la forme ment. Il était ainsi possible d’an- clients quelles sont les vulnérabi- AFIN D’ALERTER LES made, fondée en 2005. matière de cyber-protection. d’abonnement mensuel, dont le ticiper les futures attaques, voire lités exploitées par les hackeurs POTENTIELLES VICTIMES.» Les cofondateurs ne ferment ce- Ils ont donc décidé de créer une coût débute à 99 francs suisses de les déjouer en ayant une visi- qui les ciblent, ils peuvent être ex- pendant pas la porte à un éven- co-entreprise nommée Aktarus.di- par mois et varie en fonction de bilité sur les activités. trêmement efficaces dans la ges- Un rapport mensuel est envoyé tuel scénario de reprise, totale ou gital, en écho au héros Goldorak tion de leurs ressources tous les mois à l’entreprise cliente partielle. «Nous étions à bout tou- datant de la jeunesse de l’un d’en- «C’est une solution niche que d’Aktarus.digital, qui est capable chant avec deux marques de luxe, tre eux au cours des fameuses an- nous offrons aux PME à un tarif avec le machine learning et une l’une horlogère et l’autre musi- nées 1980. abordable, afin que plus personne veille permanente, d’identifier cale. Malheureusement, ces dis- Leur objectif est ambitieux: ils aujourd’hui ne soit exclue de la des groupes de hackers, de repé- cussions n’aboutiront probable- projettent d’acquérir 500 clients protection quant aux cyberme- rer les vecteurs d’attaques les plus ment pas. Nous poursuivons tout d’ici fin 2019 pour ensuite accé- naces. Similaire à l’alarme de vo- fréquents, les documents les plus de même le dialogue avec d’au- lérer leur croissance dans les an- tre maison autrefois réservée aux truqués, les moyens d’attaques les tres éventuels repreneurs», in- nées à venir. personnes aisées, mais dont l’uti- plus utilisés, soit par clé USB, soit dique Céline Renaud. Katana peut s’appuyer sur une lisation s’est largement démocra- en visant les ressources hu- partie de ses 3000 clients en tisée depuis. Dans nos métiers, maines, soit la direction, ou en- Liquidation des stocks Suisse, dont des banques, cabinets nous connaissons à quel point les core le cas du stagiaire, ou de l’ex- Hier, la petite société de la Vallée d’avocats, family offices, méde- données volées peuvent mettre employé. de Joux a lancé une grande opé- cins et PME. en péril l’identité des collabora- En cas d’alerte, une information ration de déstockage. Elle propose ZENData connaît bien le tissu teurs et des entreprises. Il en est en temps réel est envoyée au ses vastes haut-parleurs muraux économique romand composé de de même dans le domaine cyber», client. En plus des ressources de Soundboards, ses stations d’am- professionnels indépendants, détaille Yarom Ophir, cofonda- ZENData et de Katana, AKta- plification pour smartphones d’établissements médicaux, de teur ainsi que président de Ka- rus.digital emploie 2 ingénieurs Acoustic Docking Stations ainsi commerces, d’études d’avocat et tana Digital Shredding à Genève. à temps complet et un commer- que ses haut-parleur portatifs No- cial. mades à des prix réduits, et ce, jusqu’à la mi-juillet – dans la me- La foire Art Basel veut rester Des machines sure des stocks disponibles. «L’ob- jectif de ces ventes est d’avancer un évènement incontournable à café suisses sur la voie de la liquidation, choisie par les actionnaires. Être rapides MARCHÉ DE L’ART. La grand-messe, qui se tiendra du 13 au 16 juin à Bâle, comptera 293 galeries du monde entier. au succès nous permet, en effet, de valoriser au mieux leurs investissements», Lancée en 1970, la foire Art Basel venue incontournable pour de que vous arrivez avec de beaux Idéalement sur place! Dans un mondial précise la directrice. En cas de ces- continue d’attirer les galeries dé- nombreux acteurs. Alors que le objets, de qualité, au prix juste, deuxième temps, dans les se- sation effective des activités de sireuses de profiter d’un marché marché mondial de l’art a pro- on fait assez d’affaires pour cou- maines qui suivent, vous recevrez Le valaisan Eversys l’entreprise, une liquidation des de l’art en progression qui pèse gressé de 6% l’an dernier à 67,4 vrir les frais.» un appel de quelqu’un qui se dé- et ses modèles dédiés machines aura lieu plus tard cette près de 70 milliards de dollars. milliards de dollars (quasiment cide à acheter une oeuvre. Et sur au monde professionnel année. Dominique Lévy fait partie des autant en francs), les seules foires Des retombées à court un plus long terme, vous avez la s’attend à une production fidèles. Cette Suissesse d’origine ont enregistré 16,5 milliards de et long terme réputation, le crédit d’être allé à doublée l’an prochain. TRAJECTOIRES participe à Art Basel depuis 20 ventes (+6% sur un an), selon le Pierre-Henri Jaccaud et sa galerie Bâle, c’est une aura dans notre ans et «sous son nom depuis cinq rapport The Art Market 2019 de genevoise Skopia feront aussi milieu. C’est difficilement quan- Le fabricant de machines à café ROCHE: Peter Voser ans», a expliqué la fondatrice de Clare McAndrews pour Art Ba- partie des 293 enseignes repré- tifiable, mais très important», a professionnelles – conçues, déve- la galerie Lévy Gorvy, jointe à sel et UBS. Les coûts ont aussi sentées dans la cité rhénane. Il indiqué M. Jaccaud. loppées et fabriquées en Suisse – quitte le conseil New York par AWP. augmenté de 5% en un an. Les s’agira de sa 26e participation. Le connaît une progression à deux d’administration «Art Basel, c’est la foire qui nous marchands d’art ont ainsi dé- ticket d’entrée est élevé mais cela Le commerce en ligne chiffres de son chiffre d’affaires Le groupe pharmaceutique permet de nous présenter aux pensé près de 5 milliards de dol- vaut le coup, selon le galeriste progresse et renforce sa position sur son Roche enregistre le retrait de l’un yeux des collectionneurs, des mu- lars pour participer à ce type contacté par AWP. «Un stand de Le marché mondial de l’art est do- marché intérieur. «Notre capacité de ses administrateurs. Peter Vo- sées. C’est une foire que l’on pré- d’événement. 60 mètres carrés va vous coûter miné par les Etats-Unis, le de production est de 7500 unités ser va quitter le conseil d’admi- pare toute l’année, que ce soit Art «C’est un projet qui est cher, de- plusieurs dizaines de milliers de Royaume-Uni et la Chine, quand par an que nous doublerons l’an nistration du laboratoire bâlois Basel en Suisse, à Miami ou à mande énormément d’investis- francs. Vous ajoutez les assu- la Suisse représente 2% des prochain lors de la mise en service fin juin. Hong Kong. Elle a pris une im- sements de la part d’une galerie», rances, les transports, les encadre- ventes. Il n’échappe pas à l’avan- de notre nouveau site de produc- Le sexagénaire est également pré- portance énorme, avec une forte reconnaît Dominique Lévy. ments, les frais de logement, les cée du commerce en ligne, porté tion à Sierre, en Valais» a annoncé sident du géant de l’électrotech- participation», a souligné celle «C’est un gros effort financier, les salaires, vous arrivez vite à un notamment par des jeunes dis- Jean-Paul In-Albon, fondateur et nique ABB, qu’il dirige à titre in- qui compte parmi ses artistes foires sont considérées comme nombre à 6 chiffres.» posant déjà d’une fortune. Les directeur. térimaire depuis le départ Yves Klein, Pierre Soulages ou des mini expositions, avec des Mais pas question de manquer ventes sur le web ont atteint 6 La société compte plus de 100 col- surprise du patron Ulrich Spiess- Frank Stella, exposés dans ses ga- stands mis en scène par un archi- une édition, qui permet aussi de milliards de dollars l’an passé, se- laborateurs et prépare une nou- hofer, mi-avril. leries de New York, Londres, tecte.» Mais elle estime que «tant nouer des contacts. «A court lon le dernier rapport Art Mar- velle gamme qui apportera une Par ailleurs, Roche a procédé à Hong Kong et Zurich. Art Basel que le commerce de l’art est un terme, vous espérez récupérer vo- ket, en hausse de 11% en un an. «innovation». Car «pour mainte- deux nominations à la direction compte bien garder sa place, de- commerce qui fonctionne, tant tre investissement, bien entendu. – (awp) nir notre production en Suisse, générale, indique-t-il mardi dans nous sommes obligés de proposer un communiqué. Thomas Schi- des produits et services à très haute necker remplacera à partir du 1er valeur ajoutée et innovants», a août le futur retraité Michael souligné le directeur. – (awp) Heuer à la tête de la division Diagnostics. – (awp)

ENTREPRISES mercredi 12 juin 2019 PAGE 7 Penser hors du cadre avec Funky Frames La start-up genevoise commercialisera bientôt de mini-œuvres d’art pour enfants. Elle compte vendre ses premiers tableaux grâce à un crowdfunding, à la fin de l’été. SOPHIE MARENNE TALIA ET DAVID BALLY. Les parents entrepreneurs posent devant «L’avantage de nous lancer à no- tif: récolter au moins 26.000 eu- modèle de financement et de dis- un tableau Martin Matin, une série télévisée de Mediatoon. tre compte était de pouvoir pro- ros en 30 jours. «Les participants tribution pour susciter l’échange Dans une chambre de petit gar- poser des produits qui répondent pourront nous soutenir avec avec eux», expose l’avocate. çon, imaginez un tableau duquel cialisées pour commercialiser son titut fédéral de la propriété intel- à nos critères tels que la solidité, quelques euros ou bien acquérir s’élance Yakari, sur le dos de Petit idée. Mission impossible: «Les lectuelle (IPI) et de l’Organisa- l’emballage dans un coffret haut une œuvre issue de notre pre- Les enfants d’abord Tonnerre: la tête et les jambes du compagnies que nous avons ren- tion Mondiale de la Propriété In- de gamme, l’utilisation de maté- mière production», décrit David Les modèles imaginés évoluent poney s’échappent dynamique- contrées étaient très intéressées tellectuelle (OMPI). riaux recyclables et non-toxiques, Bally. Ces supporters achèteront déjà. De plus en plus comportent ment du cadre. Chez sa grande par la distribution de nos Funky ainsi qu’une production majori- leur cadre Funky Frames, en pri- des parties interchangeables qui sœur, une toile dépeint l’emblé- Frames. Par contre, elles étaient Le Marsupilami, les Minions tairement réalisée en Espagne», permettront à l’enfant de changer matique T-Rex de la saga Jurassic incapables de les produire», se et Barbie ajoute-t-elle. Cette exigence de «NOUS AVONS CHOISI DE l’humeur d’un personnage ou de World: sa gueule béante mena- souvient Talia Bally. Les époux ont fait du dressing fa- qualité s’est avérée payante CIBLER PRIORITAIREMENT disposer de versions spéciales, çante semble avoir percé les bords En 2018, le père de famille a milial leur bureau, cherchant puisque les œuvres de la jeune en- LE MARCHÉ DES ENFANTS. pour Noël par exemple. de l’œuvre. Ce concept d’art mu- quitté son poste pour se consacrer l’équilibre délicat entre startupers treprise ont réussi à séduire des SIMPLEMENT CAR ILS N’ONT Dans le futur, les Funky Frames ral, où des éléments dépassent du pleinement à cette aventure. Son et parents. «En tant qu’entrepre- géants du divertissement jeunesse. ne s’arrêteront pas à l’univers des cadre, est la signature de la start- épouse, avocate, s’est quant à elle neurs, avoir des enfants, c’est dis- Funky Frames a signé un premier BIEN SOUVENT RIEN À plus petits. Plusieurs clubs de up genevoise Funky Frames, por- penché sur les aspects légaux du poser de beaucoup moins de contrat de licence avec Mediatoon AFFICHER DANS LEUR football se sont déjà montrés in- tée par le couple d’entrepreneurs projet: le dépôt de la marque et temps. Nous sommes donc forcés – pour Boule et Bill, Marsupilami téressés par des tableaux à l’effi- Talia et David Bally. l’inscription du brevet du sys- de l’utiliser efficacement», plai- ou encore Le Petit Spirou –, rapi- CHAMBRE.» gie de leurs meilleurs joueurs. La «Tout a commencé par un brico- tème magnétique auprès de l’Ins- sante la fondatrice. dement suivi par Universal Stu- start-up tentera aussi prochaine- lage. Nous cherchions des déco- dios – pour Jurassic World et les meur, au prix de 100 euros à la ment une percée dans l’univers rations sympathiques pour les Minions, par exemple – et le fa- place des 160 prévus dans le com- du manga avec un design Na- chambres de nos enfants et nous bricant de jouets Mattel avec Bar- merce d’ici un an. Une trentaine ruto. «Nous avons conscience du ne trouvions rien qui puisse les bie et Hot Wheels. «Ces contrats de designs seront disponibles. potentiel de notre produit auprès faire rêver. Nous avons donc dé- étaient compliqués à obtenir», La start-up dispose déjà d’un petit des adolescents et des adultes. Ce- cidé de les faire nous-mêmes», ra- souligne-t-elle. «Heureusement, stock et compte sur ce finance- pendant, nous avons choisi de ci- conte ce dernier. Celui qui était nos prototypes étaient impecca- ment pour lancer une première bler prioritairement le marché alors banquier a réalisé un pre- bles et notre stratégie robuste.» production adaptée aux souhaits des enfants. Simplement car ils mier tableau ludique en 2016, à des clients. «Environ mille ta- n’ont bien souvent rien à afficher l’effigie de la souris la plus célèbre L’appui d’une communauté bleaux pourraient être livrés d’ici dans leur chambre. Cela leur du monde. Son fils était sous le Pour lancer la première distribu- Noël», précise Talia Bally. manque.» Son époux ajoute: «De charme, mais pas uniquement tion de leurs produits, les fonda- A travers ce crowdfunding, le plus, l’inspiration vient d’eux.» lui: «Nous avons réalisé le poten- teurs de Funky Frames ont opté couple vise le partage de son ex- Le duo qui attend son troisième tiel de cet objet en constatant que pour une campagne de finance- périence entrepreneuriale, dans enfant est convaincu que ces tous nos amis voulaient savoir où ment participatif. En septembre, un dialogue avec une commu- toiles peuvent aider les bambins nous l’avions acheté», dit-il. L’en- ils initieront un crowdfunding nauté. «Ceux qui nous soutien- à sortir des sentiers battus, à se li- trepreneuriat n’était alors pas à sur la plateforme Kickstarter à dront deviendront nos premiers bérer du cadre pour davantage l’agenda. Le couple cherchait à travers la Suisse, l’Allemagne, la clients mais aussi nos premiers dis- d’espace de réflexion et de créa- collaborer avec des sociétés spé- France et les Etats-Unis. L’objec- tributeurs, loin des canaux imper- tivité. sonnels. Nous avons privilégié ce Produits structurés: les vôtres prennent forme avec nous depuis 20 ans www.bcv.ch/emission Ça crée des liens

PAGE 8 mercredi 12 juin 2019 ENTREPRISES Plus d’investissements L’UE met son veto à la fusion après le Brexit entre Tata et Thyssenkrupp ROYAUME-UNI. Les dirigeants des grandes entreprises ACIER. L’UE craint une réduction de la concurrence dans le secteur. Les deux groupes avaient déjà enterré leur projet. à travers le monde prévoient de renforcer leurs investissements, selon une étude KPMG. Sur 1300 directeurs généraux Au niveau mondial comme en La Commission européenne a KEYSTONE «Aussi avons-nous interdit cette (CEO) de groupes réalisant plus France, ils sont 76% à considérer mis mardi son veto au projet de concentration afin d’éviter un de 500 millions de dollars de chif- que la croissance de leur société fusion dans l’acier du conglomé- préjudice grave pour les clients fre d’affaires interrogés par «sera déterminée par sa capacité rat allemand Thyssenkrupp avec industriels et les consommateurs KPMG, 54% estiment qu’ils in- à anticiper et à s’adapter à une l’Indien Tata, craignant une ré- européens», a ajouté la Danoise, vestiront probablement davan- économie ‘décarbonée’, utilisant duction de la concurrence dans qui a réaffirmé son désir de pren- tage au Royaume-Uni après sa des technologies propres». ce secteur. dre la tête de la Commission eu- sortie de l’UE, contre seulement Le risque environnemental est ropéenne. L’exécutif européen a 22% d’un avis contraire, tandis considéré comme le principal Plus de concessions MARGRETHE VESTAGER. C’est la sixième fusion interdite surtout considéré les remèdes que 25% déclarent que leur ni- frein au développement de l’ac- Le 10 mai, Thyssenkrupp et Tata depuis le début de son mandat, fin 2014. proposés sur le créneau des pro- veau actuel d’investissement ne tivité, avec le retour du protec- avaient en réalité déjà enterré duits d’acier destinés à l’embal- changera pas. tionnisme, et devant les cyberat- leur projet de mariage. Les deux Thyssenkrupp a indiqué vouloir même source. «En l’absence de lage comme insuffisant, a précisé taques. groupes avaient dit renoncer à étudier les raisons du refus, mais mesures correctives répondant la source proche du dossier. Incertitudes sur le mode faire davantage de concessions l’entreprise ne partage pas l’avis aux graves problèmes de concur- de séparation Donner du sens (notamment en vendant des ac- de la Commission, a indiqué une rence que nous avions recensés, Suppression d’emplois Les milieux d’affaires attendent aux employés tifs supplémentaires) pour arra- source proche du dossier. la concentration entre Tata Steel et IPO pour l’allemand la levée des incertitudes autour «Les entreprises aujourd’hui cher le feu vert de la Commission Les deux groupes avaient notam- et Thyssenkrupp se serait traduite Pour Thyssenkrupp, la position du processus de séparation, sont obligées de donner du sens européenne. ment proposé la cession d’usines par une hausse des prix» dans le de la Commission avait motivé quelles qu’en soient les modalités, à leurs employés, notamment Ils avaient expliqué que leur en Espagne, en Belgique et au secteur de l’acier, a justifié Mme en mai un virage à 180 degrés de avant de s’engager. aux jeunes, et aussi à leurs union n’aurait plus du tout été Royaume-Uni, a indiqué cette Vestager. sa stratégie: abandonnant le pro- clients», a déclaré Jay Nirsimloo, pertinente s’ils avaient dû se sé- jet de scission annoncé à l’au- Le risque environnemental président du directoire de parer d’autres activités. tomne dernier et qui devait sui- au premier plan KPMG France. La Commissaire européenne à la vre la fusion avec Tata, le groupe Les dirigeants des grandes entre- Par ailleurs, les ruptures techno- Concurrence, Margrethe Vesta- allemand veut désormais se muer prises à travers le monde pré- logiques supposent «des investis- ger, a donc décidé d’interdire ce en holding. voient de renforcer leurs inves- sements massifs, et on sait que le rapprochement, ce qui fait mon- Il compte supprimer 6000 em- tissements au Royaume-Uni retour sur investissement ne va ter à six le nombre de fusions in- plois dans le monde au cours de après le Brexit, selon une étude pas se faire à court terme», ex- terdites depuis le début de son cette restructuration et vise l’in- publiée mardi par le cabinet de plique aussi M. Nirsimloo. mandat, fin 2014, dont celle dans troduction en Bourse de sa très consultants KPMG.L’enquête de Dans ce cadre mouvant, «le lea- le rail du Français Alstom avec rentable division ascenseurs. – KPMG, réalisée pour la cin- dership a changé, ce n’est plus le l’Allemand Siemens. (afp) quième année consécutive, révèle modèle du patron hiérarchique cette année l’importance crois- qui décide de tout, il faut de l’agi- La presse américaine accuse Plainte de sance des questions environne- lité et une diversité de profils», Google de s’enrichir grâce à elle dix procureurs mentales pour les chefs d’entre- toujours selon le dirigeant de contre la fusion prise. KPMG. – (afp) entre Sprint et T-Mobile Le géant Amazon plus MÉDIAS. Une étude contestée affirme que la filiale d’Alphabet génére, grâce au site puissant que Google d’informations, plusieurs milliards de dollars de revenus sans rien reverser. ÉTATS-UNIS.Dix procureurs gé- néraux américains ont déposé MARQUE. Le roi du commerce en ligne a dépassé Google L’association professionnelle de inexacts comme l’ont souligné hier une plainte à New York vi- et Apple et pris la tête du classement des marques les plus la presse américaine News Media plusieurs experts», a commenté sant à bloquer la fusion des deux puissantes, d’après un palmarès établi par Kantar. Alliance accuse Google de géné- lundi une porte-parole de Goo- opérateurs de téléphonie améri- rer, grâce à elle, plusieurs mil- gle. «L’essentiel des recherches cains Sprint et T-Mobile, crai- D’après ce palmarès annuel dé- Derrière au classement suivent liards de dollars de revenus sans ARON PILHOFER. Selon le pro- liées à l’actualité ne produit pas gnant pour la concurrence dans nommé BrandZ, le groupe fondé dans l’ordre le groupe informa- rien lui reverser, selon une étude fesseur de journalisme à l’Uni- de publicité.» le secteur. par Jeff Bezos a élevé de 52% la tique Microsoft, le spécialiste des publiée lundi, dont la méthodo- versité de Temple. les chiffres «Chaque mois, Google News et Cette fusion «ne causerait pas valeur de sa marque, à 315 mil- paiements Visa, le réseau social logie a néanmoins été contestée de l’étude ont éte fabriqués Google Search (le moteur de re- seulement du tort à des millions liards de dollars. Le cabinet Kan- Facebook et le géant chinois du par Google et par plusieurs uni- à des fins de lobbying . cherche principal) génèrent dix d’Américains à travers le pays en tar et son propriétaire, le géant commerce en ligne Alibaba. versitaires. milliards de clics vers des sites leur empêchant d’avoir accès à britannique des relations pu- Les auteurs de l’étude soulignent L’étude, réalisée par le cabinet de par des médias d’information. d’information, ce qui entraîne des un service abordable et fiable. Elle bliques WPP, soulignaient hier que le classement, qui comprend conseil Keystone Strategy pour Google verse aux éditeurs une abonnements et des revenus pu- affecterait particulièrement les qu’Amazon avait dopé la valeur les 100 marques mondiales les la News Media Alliance, rappelle partie des revenus publicitaires blicitaires», a-t-elle ajouté. personnes à faibles revenus et les de sa marque via «des acquisi- plus valorisées, fait la part belle notamment que «Google s’ap- qu’elle dégage des recherches me- «C’est un triste but contre son minorités à New York ainsi que tions intelligentes, un excellent aux secteurs des technologies, de puie de plus en plus sur l’actualité nant sur les sites d’information camp», a tweeté Aron Pilhofer, dans les zones urbaines» des service au consommateur et sa la finance et de la distribution - pour augmenter l’utilisation de mais la profession estime ce par- professeur de journalisme à l’uni- Etats-Unis, a affirmé Leticia capacité à devancer ses concur- des domaines qui surfent sur le ses produits par les consomma- tage très insuffisant. versité de Temple. «Car il y a pro- James, la procureure générale de rents en proposant un écosys- développement des activités sur teurs». bablement matière à une discus- l’Etat de New York. tème riche en produits et ser- internet. En dehors de ces sec- Le géant californien a notam- Audition à la Chambre sion sérieuse sur la disparité entre La tentative de blocage de la part vices». teurs, la première entrepriseest le ment lancé Google News en des représentants les revenus que génère Google de ces juges est le dernier rebon- géant de la restauration rapide 2006 pour présenter aux inter- La commission des Affaires judi- grâce aux éditeurs et les revenus dissement en date de la chaotique AMAZON A DOPÉ LA VALEUR McDonald’s, qui est neuvième. nautes les principales informa- ciaires de la Chambre des repré- que les éditeurs dégagent de Goo- tentative de mariage entre les DE SA MARQUE tions du jour mais aussi pour sentants doit consacrer une audi- gle.» troisième et quatrième opéra- Montée en puissance «maintenir les consommateurs tion à la question des rapports «Mais fabriquer des chiffres à des teurs américains de téléphonie VIA «DES ACQUISITIONS de l’Asie dans l’écosystème Google», in- entre la presse et les grandes pla- fins de lobbying pour favoriser mobile. INTELLIGENTES, Parmi les nouveaux arrivants dique l’étude. teformes internet, notamment l’adoption d’un texte de loi sape T-Mobile et Sprint ont annoncé dans ce top 100 figurent des Google. toute notre crédibilité», a-t-il il y a un an leur projet d’union, UN EXCELLENT SERVICE marques technologiques améri- 4,7 milliards de dollars Un représentant de la News Me- ajouté. qui a connu de nombreux retards AU CONSOMMATEUR ET caines, comme Dell Technolo- généré par Google en 2018 dia Alliance doit être entendu à depuis en raison des inquiétudes SA CAPACITÉ À DEVANCER gies, et chinoise, comme Xiaomi. En 2015, Google a mis en place cette occasion, a annoncé lundi Réforme du droit d’auteur sur une concentration trop L’étude souligne aussi la montée le système AMP (Accelerated l’organisation. en Europe grande des acteurs. Les deux en- SES CONCURRENTS. en puissance des marques asia- Mobile Pages) qui permet aux ar- «Ces calculs de coin de table sont Fin mars dernier, une réforme du treprises ont déjà essuyé un pre- tiques, dont 23 occupent le clas- ticles de presse de s’afficher beau- droit d’auteur a été votée par le mier échec de leur projet de fu- Amazon saute de la troisième sement avec 15 notamment en coup plus rapidement sur un té- Parlement européen. Elle prévoit sion il y a quelques années. place à la première, chipée au provenance de Chine. léphone mobile. notamment la création d’un Le projet a connu un rebondisse- géant de l’internet Google, qui ré- Côté français, les marques les plus Filiale de Google, YouTube a «droit voisin» du droit d’auteur, ment favorable il y a trois se- trograde en troisième position, valorisées sont issues du secteur pour sa part lancé une nouvelle pour les éditeurs et agences de maines après la recommandation avec une valeur de marque esti- du luxe, avec Louis Vuitton (22e), interface pour faire apparaître presse. positive du patron du régulateur mée à 309 milliards de dollars. Chanel (31e) et Hermès (37e). Sui- des contenus liés à l’actualité dans Agrégateurs ou réseaux sociaux américain des télécoms (FCC). Google est devancé d’un souffle vent le géant des cosmétiques son moteur de recherche. devraient ainsi rémunérer ces Cet appui n’avait toutefois pas par un autre mastodonte de la Si- L’Oréal (43e) et le groupe de télé- Au total, l’étude estime à 4,7 mil- groupes de médias en contrepar- encore valeur de feu vert – (afp) licon Valley, Apple, qui conserve coms Orange (64e). – (afp) liards de dollars le chiffre d’af- tie de la reproduction d’articles sa deuxième place, à 309,5 mil- faires généré par Google en 2018 ou de photos sur leurs plate- liards de dollars. grâce à des contenus mis en ligne formes. – (afp)

SUISSE mercredi 12 juin 2019 PAGE 9 POLITIQUE L’écart avec les salaires masculins s’est creusé dans les établissements bancaires helvétiques Le niveau de satisfaction des employées de banque quant à leurs bonus s’est néanmoins légèrement amélioré en deux ans, selon l’enquête sur les salaires 2019 de l’ASEB. PIOTR KACZOR BONUS SELON LA RÉGION 16.000 de l’Association suisse des em- cantonales (à 96.842 francs), de aussi au Tessin (+4,3% à 102.213 2017 ployés de banque (ASEB). Cette 6,7% dans les banques de gestion francs) pour les salaires fixes mais Les salaires fixes et totaux des em- En CHF 2019 14.000 dernière s’attend en effet à une privée (à 122.750 francs), d’une assortie d’une chute des bonus de ployés du secteur bancaire en amélioration dans la mesure où modeste hausse de 1,3% dans les plus d’un tiers (-35,2% à 5834 Suisse ont augmenté de 2,9% (en 12.000 «les banques veulent et ont besoin banques étrangères (à 125.000 francs), selon l’infographie ci- valeur médiane) par rapport à de faire quelque chose» autre- francs) et d’une stagnation (à contre. 2017 alors que le niveau des bo- 10.000 ment dit d’agir dans ce domaine. 110.000 francs) dans les grandes De ce fait, les Tessinois expriment nus a progressé de 2,6%. Si ces sa- Le souci majeur de la responsable banques.. le mécontentement le plus élevé laires fixes sont restés stables au 8000 de l’ASEB porte sur l’évolution sur les bonus (satisfaction: 47%) sein des deux principales places des salaires en général et du salaire Effet de ratttrapage tout en se montrant les plus satis- financières de Zurich et de Ge- 6000 minimum an particulier (56.000 La distribution géographique des faits de leurs salaires fixes (69%) nève, ils ont augmenté dans le francs). Compte tenu de l’accès salaires fixes fait en outre appa- alors que les Genevois sont à nou- reste du pays. 4000 au personnel dans le monde en- raître des changements significa- veau les plus insatisfaits de leurs tier dont bénéficient les banques tifs. Dans le canton de Genève, les rémunérations : seuls 52% d’entre Bonus en hausse à Genève, 2000 dans certains projets par le jeu de rémunérations fixes ont décliné eux trouvent leur salaire fixe adé- Zurich et en Suisse romande la numérisation. (-3,3% à 116.000 francs). Genève quat, et ce taux descend à 46% en Au niveau des bonus, c’est le ta- 0 L’ASEB déplore aussi l’imprévi- continue cependant d’occuper la ce qui concerne les bonus. Le rap- bleau inverse, les bonus ont aug- sibilité des bonus, déjà constatée première place du classement, de- port salarial de l’ASEB tend à menté à Zurich et à Genève alors Zurich Reste Reste Tessin lors des enquêtes précédentes. Les vant Zurich où les salaires sont montrer enfin que l’évolution de qu’ils ont stagné dans les autres aseb Suisse alémanique Genève Suisse romande critères d’attribution des bonus restés stables à un niveau élevé la disparité salariale n’influence régions et même baissé, d’un mil- sont en outre jugés incompréhen- également (-0,4% à 114.500) alors pas directement le niveau de sa- lier de francs, environ en Suisse hommes et femmes s’est à nou- avec, en l’occurrence, un bonus sibles pour de nombreuses per- qu’ils ont sensiblement augmenté tisfaction: les femmes en effet se alémanique. Avec un niveau mé- veau accentuée alors qu’elle s’était médian (de plus de 14’000 francs) sonnes. dans le reste de la Suisse aléma- déclarent plus satisfaites de leurs dian bondissant de 10.000 à réduite selon l’édition précédente qui dépasse de plus de 75% celui En progression de 2,9% par rap- nique (+4,9% à 100.000 francs). bonus que deux ans plus tôt. 14.000 francs, les bonus zurichois du rapport, publié en 2017. versé aux femmes (moins de port à 2017, le niveau médian des Le reste de la Suisse francophone Comme par le passé, les hommes ont détrôné ceux des Genevois L’écart salarial total s’est en effet 8000 francs) dans la même caté- salaires fixes s’est établi à 105.000 affiche une hausse significative sont un peu plus satisfaits de leur (13’000 francs) pourtant aussi en étendu à 23,6% et dépasse ainsi gorie des employés avec plus de francs. A la faveur d’une progres- (+6,5% à 96.000 francs) des sa- rétribution fixe et de leurs bonus hausse. Mais, de manière surpre- de plus près de 10 points de pour- 20 ans de services. sion de 6,4% dans les banques laires fixes. Tendance à la hausse que les femmes. nante, la variation la plus marquée centage la moyenne helvétique a été enregistrée dans le «reste de de 14,6% pour le secteur privé (se- Souci sur le trend salarial INVITATION la Suisse romande» où les bonus lon l’OFS). Pour les auteurs de l’étude, cette ont bondi de 6000 à 10.000 Cet écart s’est ainsi agrandi à constatation prive ainsi de perti- francs. 22,2% au niveau des salaires fixes nence l’argument selon lequel les Mais le résultat – présenté comme des employés du secteur bancaire femmes travailleraient moins le plus «explosif» de l’enquête sur suisse (contre 20,7% en 2017) et longtemps auprès du même em- les salaires 2019 publiée lundi par même à 36% au niveau des bonus ployeur parce qu’elles interrom- l’ASEB (Association suisse des (30,8%). L’écart tend même à se pent leur activité après une gros- employés de banque) – tient au creuser davantage avec l’âge et sesse. Pourtant, l’accentuation de fait que la disparité salariale entre l’ancienneté des employé(e)s. Les la disparité salariale entre hommes profitent en effet bien hommes et femmes n’est pas le plus largement que leurs col- facteur prospectif qui inquiète le lègues femmes de l’ancienneté, plus Denise Chervet, la directrice EMPLOI: ralentissement Juncker prêt à discuter mais pas à renégocier attendu ces prochains mois Selon le dernier indice Manpo- ACCORD-CADRE. Le président de la Commission européenne wer des perspectives d’emploi, s’est dit ouvert à des discussions, mais au plus vite. publié hier, l’évolution devrait se révéler moins favorable dans la Le président de la Commission rations conjointes additionnelles, Marc Ehrlich – Directeur du groupe Vipa – Retripa plupart des régions et des européenne Jean-Claude Juncker assure-t-il. branches au 3e trimestre, à l’ex- s’est dit hier prêt à discuter avec Le président de la Commission «L’économie circulaire Swiss Made» ception de l’hôtellerie et de la res- la Suisse de «précisions» sur l’ac- européenne est toutefois clair: le tauration. Corrigé des variations cord-cadre institutionnel. Mais il projet d’accord conclu en novem- Programme Jeudi 20 juin 2019 saisonnières, les prévisions d’em- n’y aura pas de renégociation et bre «ne sera pas renégocié». La bauche font état d’une améliora- ces clarifications devront avoir Suisse doit comprendre que ses • 17:00 - 17:15: Accueil De 17 à 19 heures tion de 2% à l’échelle nationale. lieu «dans les prochains jours». demandes «ne sont pas sans créer, • 17:15 - 17:40: Conférence de Marc Ehrlich Conférence en français Ce baromètre se situe deux points Dans sa réponse à la lettre du pré- dans le contexte politique actuel, • 17:40 - 18:00: Questions / réponses de pourcentage plus bas qu’au tri- sident de la Confédération Ueli quelques difficultés à l’Union eu- • 18:00 - 19:00: Cocktail dînatoire mestre précédent (4%) et trois Maurer, le Luxembourgeois salue ropéenne», précise-t-il. points en-dessous de celui d’il y «un message positif qui nous per- M. Juncker veut également aller Événement sur invitation exclusivement. Avenue d’Ouchy 4 a un an. – (awp) mettra de signer, ensemble, cet vite afin que la Commission eu- Nombre de places limité. 1006 Lausanne accord fondamental dans les ropéenne puisse évaluer l’état gé- TOURISME: le Parlement meilleurs délais». néral des relations entre l’UE et http://bit.ly/agefi-entretien7 Le Conseil fédéral a maintenu la Suisse lors de sa réunion du 18 valaisan prêt à financer vendredi son «appréciation glo- juin. Il espère que l’accord-cadre ses remontées mécaniques balement positive» du projet d’ac- puisse être signé avant la fin du Le tourisme est et demeurera une cord. Mais il a demandé des cla- mandat de l’actuel exécutif euro- priorité pour le Valais. Le parle- rifications sur trois points: les péen, le 31 octobre. ment l’a rappelé hier en donnant aides d’Etat, la protection des sa- La lettre ne mentionne pas la un signal fort pour le fonds can- laires et la directive sur la citoyen- question de l’équivalence bour- tonal en faveur des remontées neté européenne qui élargit l’ac- sière. La Commission ne l’avait mécaniques décidé en mai 2018. cès aux prestations sociales. prolongée que jusqu’au 30 juin. Ce fonds cantonal doit offrir trois Jean-Claude Juncker se dit prêt à Elle devrait décider de son sort instruments d’aide aux sociétés «dissiper tous les doutes» et est au plus tard mardi prochain. de remontées mécaniques totali- «ouvert à des discussions complé- Selon un expert au fait des dis- sant 400 millions d’investisse- mentaires». Si nécessaire, certains cussions, les Etats membres ont ment. Il s’agit de prêts (pour 270 points pourraient être mention- soutenu la position de la Com- millions de francs), de caution- nés dans une ou plusieurs décla- mission. – (ats) nements (pour 100 millions de francs) et de subventions à fonds perdus (20 millions de francs). Enfin, 10 millions de francs se- ront provisionnés. – (ats)

PAGE 10 mercredi 12 juin 2019 POLITIQUE Des lignes directrices La Suisse ne figurera pas pour l’impôt anticipé sur la liste noire de l’OIT RÉFORME. Les principes visent à simplifier l’imposition des obligations et des papiers monétaires suisses. Le seul cas cité de la grève dans un hôpital neuchâtelois ne représentait de toute manière pas un dossier assez solide. L’impôt anticipé doit être ré- de l’impôt anticipé sur les intérêts. CHRISTIAN AFFOLTER KEYSTONE tions de travail. Elle tendait au formé rapidement. Une sous- Cette proposition reprend l’une contraire à éviter la reprise de commission du National a fixé des pistes avancées par les experts L’Organisation internationale du GUY PARMELIN. Le conseiller fédéral prévoit une médiation l’établissement hospitalier (par des lignes directrices. Elle attend consultés par le gouvernement. travail (OIT) a débuté ses festivi- entre employeurs et syndicats en guise de réponse à l’OIT. un groupe de cliniques privées), que l’administration lui soumette Cette mesure doit permettre aux tés pour les 100 ans à Genève ce qui représente une revendica- des propositions d’ici mi-septem- sociétés suisses d’émettre leurs alors que son pays hôte se trou- concrète», comme l’a souligné le cenciement de plusieurs per- tion ne pouvant pas être réglée bre. obligations à partir de la Suisse et vait sous la menace d’être placé professeur de droit du travail à sonnes dans un hôpital neuchâ- par une convention collective de Le Conseil fédéral doit reprendre d’y implanter leurs activités de sur une liste noire. La Suisse était l’Université de Neuchâtel Jean- telois après un conflit social», in- travail.» Puisque dès cette date, les travaux sur cette réforme. Il a financement internes. Elle ou- le seul pays européen aux côtés Philippe Durand dans la Vie éco- terpelle à plusieurs égards. Tout la grève n’avait plus porté sur les pris connaissance en mars d’un vrira aussi la voie à la création de de la Grèce et du Bélarus suscep- nomique. Il constate néanmoins d’abord, c’est aussi l’un des deux conditions de travail, mais sur rapport d’experts sur le sujet. Pa- places de travail en Suisse et donc tible d’être sanctionné ainsi. La que le Tribunal fédéral «a changé exemples mentionnés par Jean- «une revendication politique», rallèlement, une sous-commis- à des recettes fiscales supplémen- menace n’est pas totalement le- d’optique dans deux arrêts ré- Philippe Durand. Dans ses consi- elle était illicite. sion de la commission de l’éco- taires pour la Confédération, les vée: notre pays devra livrer des cents, dans lesquels il a largement dérations, le Tribunal fédéral s’ap- Par conséquent, aux yeux du nomie du National planche sur cantons et les communes. comptes à l’OIT dans un an. La tenu compte des conventions et puie notamment sur une norme Tribunal fédéral, il s’agit ici non la manière de concrétiser une ini- La sous-commission suit aussi les démarche du conseiller fédéral des avis des organes de contrôle de l’OIT défavorable aux em- pas de licenciements abusifs, tiative parlementaire de Leo Mül- experts pour ce qui est de l’impo- Guy Parmelin, prévoyant une de l’OIT». Y aurait-il un lien de ployés. Selon le Comité de la li- mais de licenciements pour ler (PDC/LU). sition des particuliers domiciliés médiation entre employeurs et cause à effet avec cette menace, berté syndicale de l’OIT, la déci- justes motifs. Il a précisé que Ce texte vise à supprimer l’impôt en Suisse. L’impôt anticipé sera syndicats, n’y est probablement qui est ces jours ouvertement uti- sion de suspendre une grève pour «lorsque la grève est illicite, cela anticipé sur les obligations et les aussi prélevé sur les titres étran- pas pour rien. Quant à l’OIT, elle lisée par les syndicats suisses une période raisonnable (afin de ne signifie pas encore automa- papiers monétaires suisses au gers placés auprès de banques a constaté que les préoccupations comme moyen de pression? trouver une solution négociée) tiquement que les travailleurs profit d’un impôt de garantie suisses afin de corriger une la- sur la liberté syndicale en Suisse L’une des causes d’un licencie- ne constitue pas une violation de qui y ont participé puissent être simple et peu coûteux sur le plan cune du système actuel. En re- étaient moins importantes que ment abusif peut bien entendu la liberté syndicale. licenciés avec effet immédiat». administratif. Il s’agira aussi de vanche, les experts préconisent celles liées à la situation dans être le fait de faire activement Cela vaut notamment s’il ne passer au principe de l’agent de réduire le taux de l’impôt ap- d’autres Etats. partie d’un syndicat, de représen- Revendication politique peut pas être établi que les em- payeur. pliqué aux dividendes à 15%. La question sur laquelle porte la ter le personnel ou d’être mem- plutôt que conflit de travail ployés étaient conscients du fait Problème actuel dispute paraît simple. En cas de bre du Conseil de fondation de La sentence du Tribunal fédéral que la grève était illicite. Dans le Favoriser la Suisse Aujourd’hui, l’impôt anticipé est licenciement abusif, le droit des la caisse de pension. Cela im- de décembre 2018, dans laquelle cas présent cependant, «un aver- Actuellement, une société, perçu sur certains revenus de ca- obligations suisse prévoit des in- plique par exemple que de parti- les juges rejettent totalement le tissement clair avait été donné comme Novartis ou Nestlé, qui pitaux mobiliers suisses pour au- demnités de six salaires mensuels ciper à une grève licite – et cette recours en matière civile de la aux grévistes au préalable» et «à émet une obligation, verse au fisc tant que la société ou le place- au maximum. Avec l’appui de question repose depuis quelques part des employés licenciés, éta- six reprises, en février 2013, les l’impôt anticipé (35%) prélevé ment collectif qui verse ces l’OIT, les syndicats exigent une années sur des critères précis – ne blit clairement les rôles. Elle re- employés auraient eu la possibi- sur les intérêts dont bénéficie le revenus ait son siège en Suisse. prolongation de cette protection doit pas être sanctionné par l’em- tient même qu’à partir du 23 jan- lité d’être réintégrés s’ils avaient détenteur. Avec le nouveau prin- Les investisseurs suisses peuvent à douze salaires mensuels, assor- ployeur. vier 2013, «la grève n’était plus accepté de suspendre immédia- cipe, la société verserait tous les être entièrement remboursés s’ils tie d’un droit à être réemployé. Mais le seul cas mentionné expli- motivée par un désaccord sur des tement la grève». intérêts à cette personne et il re- déclarent correctement les reve- L’OIT demanderait cette mise en citement dans ce dossier, le «li- revendications touchant les rela- Soulignons aussi que les collabo- viendrait à la banque (agent nus aux impôts. Les étrangers ne conformité depuis 2004, sans que rateurs de l’Hôpital rejetant la re- payeur) de l’intéressé de prélever peuvent y prétendre que si leur notre pays n’y ait donné suite prise des activités opérationnelles ou non l’impôt anticipé. pays de résidence a signé une jusqu’à présent. par le groupe de cliniques privées Selon les lignes directrices, le convention contre la double im- étaient minoritaires dès le départ. changement de système devra position. Le Tribunal fédéral intègre Un vote avait été organisé en no- concerner les placements suisses Ce système est adéquat pour les mieux les normes de l’OIT vembre 2012. et étrangers portant intérêts, ainsi résidents suisses. Mais pour les Cet immobilisme du législateur L’OIT a-t-elle tenu compte de tout que dans la mesure du possible investisseurs institutionnels a été appuyé du côté du pouvoir ce contexte, ou s’est-elle limitée à les placements collectifs de capi- suisses, comme les institutions de judiciaire aussi, les normes de la version relatée par les syndicats? taux. Le taux de l’impôt anticipé prévoyance, ou pour les investis- l’OIT ayant été jugées dans bien Quoi qu’il en soit, la sentence du doit rester inchangé à 35%. seurs étrangers en général, le pré- de cas inutiles, car équivalentes Tribunal fédéral fait ressortir qu’il Les personnes morales suisses, les lèvement est élevé et cela a des au droit suisse. Dans d’autres, n’était pas question de «faire taire placements collectifs de capitaux répercussions négatives sur l’éco- elles ne contiennent «pas de rè- des travailleurs engagés dans des et les investisseurs étrangers se- nomie helvétique et les recettes gles de droit suffisamment pré- syndicats». Ce sont ces derniers raient exonérés du prélèvement fiscales. – (ats) cises pour être appliquées comme qui ont refusé toutes les nom- telles à un cas d’espèce et consti- breuses propositions qui leur tuer le fondement d’une décision avaient pourtant été faites. ÉTÉ 2019 NUMÉRO Un budget qui veut TRANSPORT FERROVIAIRE: près de 13 milliards soutenir l’innovation CHF pour l’infrastructure d’ici 2035 Le Parlement a libéré un montant de 12,89 milliards de francs pour 5 désengorger le rail d’ici 2035. Le Conseil des Etats s’est rallié hier au Conseil national en donnant son accord à la réalisation de plus de 200 PROMOTION ÉCONOMIQUE. Le National s’est prononcé en projets. La Suisse romande en profitera. Le Conseil des Etats avait en faveur d’une enveloppe globale de 380 millions de francs. première lecture ajouté plusieurs projets, dont la construction d’une nouvelle liaison directe entre Neuchâtel et La Chaux-de-Fonds. L’étape Patek Le Conseil national a voté hier le le demandaient le PDC et le PBD. 2035 d’aménagement prévoit par ailleurs le retour des trains directs Philippe budget pour la promotion écono- Une grande place est accordée à entre Bâle et Genève, en passant par Delémont et Bienne. L’offre à mique, qui est porté à 380,3 mil- la numérisation. La promotion travers le Jura sera étoffée. Par ailleurs, des cadences au quart d’heure RÉGULATEUR À QUANTIÈME lions. Les députés ont voté pour économique suisse doit notam- sont prévues dans toutes les grandes régions urbaines et des cadences ANNUEL 5235/50R, DE L’OR ! relever à 30 millions le crédit de ment rattraper le retard de la à la demi-heure entre toutes les grandes métropoles. Ces mesures 22,8 millions pour Innotour pro- Suisse en matière de cyberadmi- concernent principalement l’Arc lémanique ainsi que les régions de © D.R. posé par le Conseil fédéral dans le nistration. Berne et de Zurich .– (ats) cadre de la promotion écono- Dans le domaine de la promotion 16 18 22 42 64 mique 2020-2023. Cette somme des exportations, le Conseil fédé- PRÉVOYANCE: le National ne veut pas flexibiliser supplémentaire doit permettre de ral veut renforcer de manière ci- CORTEX INTERROGATOIRE ARCHITECTURE PISTONS ÉVASION soutenir l’innovation dans un sec- blée la collaboration avec des tiers. les rentes LPP teur en pleine mutation Les exportateurs et les investis- Les rentes en cours dans la partie surobligatoire de la prévoyance pro- BIENNALE DE VENISE le style india fantaisie tarmac citron bleu Le National a accepté les crédits seurs étrangers doivent bénéficier fessionnelle ne devraient pas être abaissées voire relevées en fonction Tête de gondole L’étoile responsable Flamingo Estate Bureaux volants L’âme Sicilienne consacrés aux activités de cybe- d’un encadrement spécifique à de la situation financière de la caisse de pension. Le Conseil national radministration en faveur des leur branche. L’implantation d’en- a rejeté hier une initiative parlementaire de Thomas Weibel (PVL/ZH) SORTIE LE 17 JUIN PME (21,7 millions), à la promo- treprises étrangères en Suisse sera en ce sens. tion des exportations (90,5 mil- favorisée grâce à la collaboration Autoriser l’abaissement des rentes en cours dans la partie surobligatoire lions) et à la promotion de la place avec le Parc suisse d’innovation. de la prévoyance professionnelle en fonction de la situation financière économique (17,6 millions). La priorité sera donnée aux socié- de la caisse provoquerait une grande insécurité chez les assurés, a af- Les députés ont en revanche re- tés actives dans le domaine de la firmé Benjamin Roduit (PDC/VS) au nom de la commission. Pour fusé de porter de 220,5 à 240 mil- recherche-développement. les assurés, il est capital de pouvoir planifier leur retraite en connaissant lions de francs l’aide financière ac- Le dossier passe au Conseil des tous les paramètres, a-t-il ajouté. De plus, la réforme de la prévoyance cordée à Suisse Tourisme, comme Etats. – (ats) professionnelle est en cours d’élaboration. Il ne faut pas compromettre ce projet par une mesure aussi fondamentale que celle demandée par l’initiative. – (ats)

POLITIQUE mercredi 12 juin 2019 PAGE 11 Macron et Merkel brandissent ROYAUME-UNI: l’arme sociale pour éviter une guerre chômage toujours très bas Le taux de chômage au OIT. Lors de la Conférence du centenaire de l’organisation à Genève, le président français et la chancelière allemande ont appelé à résorber les inégalités. Royaume-Uni est resté stable à 3,8% lors des trois mois achevés LAURENT SIERRO, KEYSTONE mais tous les «accords commer- ensuite dans une sorte d’aveu. Il fin avril, au plus bas depuis fin ciaux qui favorisent le dumping a admis s’être peut-être éloigné 1974 malgré le coup de mou de Le président français, à la tête du EMMANUEL MACRON. «Quand le peuple ne trouve plus sa part social et environnemental». des citoyens dans son approche la croissance économique en G7, et la chancelière allemande de progrès, il ne peut plus adhérer à un régime politique.» Celui qui préside le G7 appelle qui a mené à la crise des gilets pleine incertitude du Brexit.Ces ont joint leurs efforts à Genève aussi à une réglementation des jaunes. Sans affirmer pour autant chiffres pour avril contrastent pour appeler à davantage de jus- en moins sociale» et plus finan- cron a affirmé qu’aucun Etat seul droits des travailleurs face aux que la politique choisie était mau- avec le sévère coup de frein enre- tice sociale. Pour éviter une ciarisée, a affirmé de son côté M. ne pourrait faire face aux défis plateformes numériques. Sur vaise. gistré par la croissance écono- guerre, a dit mardi devant l’OIT Macron. «Quelque chose ne fonc- de l’avenir du travail. Il en appelle cette question, il attend beaucoup mique. Le produit intérieur brut Emmanuel Macron qui a aussi tionne plus dans le capitalisme». à un «ordre social européen» avec de la Déclaration du Centenaire Plaidoyer de Theresa May a reculé de 0,4% pour le seul mois fait amende honorable sur les gi- «Quand le peuple ne trouve plus des salaires minimaux mais aussi de l’OIT que les membres doi- Comme Mme Merkel, la pre- d’avril, soit son second mois lets jaunes. sa part de progrès, il ne peut plus à une approche multilatérale. vent tenter d’adopter dans une mière ministre britannique The- consécutif de baisse, laissant «Nous sommes à l’orée, si nous adhérer à un régime politique», Tout comme Mme Merkel, avec dizaine de jours. Rendant hom- resa May a relevé l’importance craindre une croissance très faible n’y prenons pas garde, d’un a précisé le président français. laquelle des tensions ont été ob- mage aux pionniers de l’OIT, il a de lutter contre le travail forcé. ou à l’arrêt pour le deuxième tri- temps de guerre», a estimé le chef Une situation qui alimente, selon servées ces dernières semaines relevé qu«il serait trop long» de «A la pointe» du combat contre mestre. – (afp) de l’Etat français devant les mil- lui, les extrêmes qui ont progressé autour du nom du prochain pré- mentionner tous les succès d’une l’esclavage moderne sur lequel liers de délégués des 187 pays lors des récentes élections euro- sident de la Commission euro- institution «qui a changé la vie de elle a porté une loi, elle s’est ex- FRANCE: prévision membres. Dans son discours de- péennes. péenne. Dans la ligne de son at- millions d’homme et de tirpée de ses déconvenues du vant la Conférence du centenaire Dans une pique au président titude face au scénario d’un femmes». Brexit pour venir aborder cette de croissance maintenue de l’Organisation internationale américain Donald Trump, sans libre-échange européen avec les Mme Merkel a aussi salué les question. La croissance économique devrait du travail (OIT), présidée par la le nommer, et aux attitudes uni- Etats-Unis, le président français avancées obtenues par l’organi- «Il faudrait une ville deux fois bel et bien atteindre 0,3% au Suisse, il a demandé une réforme latérales d’autres acteurs, M. Ma- a lui répété qu’il refuserait désor- sation, dont «on a autant besoin plus grande que Genève pour ac- deuxième trimestre en France, à du capitalisme pour résorber «les qu’il y a 100 ans». Elle a relevé cueillir» les près de 15 millions la faveur d’un regain d’activité inégalités» qui alimentent selon l’importance de trouver des ré- de victimes, a-t-elle dit. Elle a an- constaté dans tous les secteurs en lui les extrêmes. ponses face aux plus de 150 mil- noncé la nomination prochaine mai, selon une deuxième estima- lions d’enfants contraints de tra- d’un émissaire britannique et 200 tion publiée hier par la Banque Un «ordre social européen» vailler et aux plus de 230 millions millions de livres (environ 250 de France. Selon les chefs d’entre- Juste avant lui, certes moins ca- de travailleurs migrants, dont millions de francs) pour protéger prise interrogés par la banque cen- tégorique sur la menace d’une beaucoup sont en difficulté. «Le les enfants dans les filières du trale, la production industrielle a guerre, Angela Merkel avait elle travail doit oeuvrer pour l’hu- commerce. ainsi accéléré en mai, portée par aussi estimé indispensable d’at- main et non le contraire», a-t-elle Elle demande aussi au consom- les secteurs de la chimie, du caout- teindre une «paix sociale» face au dit. mateur de boycotter les entre- chouc-plastique et de l’informa- contexte actuel. «Nous avons en- Ciblé à plusieurs reprises pour prises en cause. Plus de 90 pays tique-électronique. – (afp) core beaucoup de travail qui nous avoir délaissé les corps intermé- se sont associés à son initiative attend» pour des emplois décents, diaires, le président français a ren- lancée en 2017. Moins remarqué, NORVÈGE: a également dit la chancelière al- contré à Genève la délégation tri- Dmitri Medvedev a estimé pos- lemande. partite française à la conférence. sible dans quelques années de ra- l’inflation en retrait «Cette économie de marché dans «Nous avons sans doute à appren- mener à quatre jours la semaine L’inflation en Norvège a ralenti laquelle nous vivons est de moins dre pour nous-mêmes», a-t-il dit de travail dans son pays. – (ats) en mai, à 2,5% sur un an, en rai- son d’une baisse des prix de l’ali- L’UE L’Italie veut éviter la procédure mentaire et des billets d’avion, a rejette toute indiqué hier l’institut norvégien renégociation d’infraction pour dette excessive de statistiques (SSB). Indicateur sur le Brexit retenu par la Banque de Norvège Le gouvernement s’est engagé à adopter une stratégie dans la négociation avec la Commission européenne. pour sa politique monétaire, l’in- ROYAUME-UNI. L’accord de di- flation sous-jacente, qui exclut vorce entre l’UE et le Royaume- Le gouvernement italien fera (PIB) cette année, soit moins que Les trois hommes ont indiqué Conte avait menacé la semaine l’énergie et les variations fiscales, Uni ne «sera pas renégocié», quel tout pour éviter l’ouverture d’une les 2,5% prévus par la Commis- qu’une «rencontre avec les tech- dernière de démissionner si ses a également décéléré le mois der- que soit le successeur de Theresa procédure d’infraction pour dette sion européenne. «Je suis totale- niciens du ministère des Fi- deux vice-premiers ministres ne nier, à 2,3% contre 2,6%. C’est May à la tête du gouvernement excessive de la part de l’Union ment confiant dans la capacité de nances et avec le ministre (des Fi- mettaient pas fin à leurs polé- sensiblement moins qu’attendu britannique, a insisté hier le pré- européenne, a promis hier son dialogue tant du gouvernement nances) Giovanni Tria sera miques incessantes. par la Banque de Norvège (2,5%) sident de la Commission euro- chef Giuseppe Conte. que de la Commission euro- nécessaire pour mettre au point Le 5 juin, Bruxelles a ouvert la et le consensus (2,6%). – (afp) péenne Jean-Claude Juncker. «La négociation avec la Commis- péenne», a-t-il ajouté, en précisant une stratégie à adopter dans la voie à des sanctions financières Plusieurs des prétendants à la suc- sion européenne et avec les par- que cette opinion était partagée négociation avec l’Europe, de contre l’Italie en raison de sa dette UE: Vestager toujours cession de Mme May affirment tenaires de l’UE verra le gouver- par tous les membres de l’exécu- manière à éviter une procédure colossale (2300 milliards d’euros). vouloir rouvrir les négociations nement absolument déterminé à tif. d’infraction». Le pays affiche le deuxième taux candidate à la présidence avec l’UE. L’un d’eux, Boris John- éviter, dans les prochains mois, Le président du Conseil italien a La cohésion du gouvernement d’endettement le plus important de la Commission son, menace de ne pas payer la fac- l’ouverture d’une procédure d’in- eu un entretien lundi soir avec populiste italien avait été sérieu- de la zone euro après la Grèce, à La Commissaire européenne à la ture du Brexit. «Ce n’est pas un fraction pour dette excessive», a ses deux vice-premiers ministres sement mise à mal pendant la quelque 132% du PIB. L’ouver- Concurrence, la Danoise Mar- traité entre Theresa May et Jean- déclaré le président du Conseil et chefs de la majorité gouverne- campagne pour les élections eu- ture d’une procédure pour déficit grethe Vestager, a réaffirmé hier Claude Juncker, c’est un traité en- italien à Rome. mentale, Matteo Salvini pour la ropéennes, et encore fragilisée par excessif ne sera effective qu’au son désir de prendre la tête de la tre le Royaume-Uni et l’UE, il doit Selon M. Conte, le déficit public Ligue (extrême droite) et Luigi l’issue du vote, qui a bouleversé terme d’un processus complexe Commission européenne, mal- être respecté par le prochain pre- italien atteindra «probablement» Di Maio pour le Mouvement le rapport de forces entre la Ligue nécessitant l’approbation des au- gré les réticences de la droite et mier ministre quel qu’il soit», a 2,2% du produit intérieur brut cinq Etoiles (M5S, antisystème). et le M5S. Dans ce contexte, M. tres Etats membres. – (afp) des sociaux-démocrates à son martelé M. Juncker.– (afp) égard. Les tractations battent ac- tuellement leur plein au Parle- ment européen, mais aussi entre les différents chefs d’Etat et de gouvernement européens pour départager les prétendants aux plus hauts postes de l’UE, dont celui de la présidence de la Com- mission européenne. Mais selon le quotidien espagnol El Pais, Mme Vestager ne béné- ficierait d’aucun soutien. Cette dernière est entrée tard dans la course à la Commission euro- péenne. – (afp) ADRESSE CENTRALE: Chef d’édition: Sophie Marenne – 021 331 41 00 Directeur: COMPTABILITÉ, ADMINISTRATION: Impressum Nouvelle Agence Économique et Financière S.A. Johan Friedli – 021 331 41 84 Entreprises, start-up Olivier Bloch Patricia Chevalley – 021 331 41 02 Route de la Chocolatière 21 Levi-Sergio Mutemba – 079 953 68 20 Service client lecteur et annonceur: Tous les droits sont réservés. 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PAGE 12 mercredi 12 juin 2019 MARCHÉS MARCHÉ DES CHANGES SMI DU JOUR: +0.89% SMI 10 JOURS: +1.84% SMI ANNUEL: +15.55% IMMOBILIER: -1.20% TECHNOLOGIE: +3.22% L’euro monte 9860 9870 9820 394.5 1172 face au dollar 9820 9800 9340 392.5 1163 L’euro montait face au dollar 9780 9730 8860 390.5 1154 mardi, poursuivant la forte pro- gression entamée il y a deux se- 9740 9660 8380 388.5 1145 maines sur fond de tensions commerciales accrues et de spé- 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 culation sur une baisse des taux de la Banque centrale améri- SIX SWISS EXCHANGE - MARCHÉ SUISSE LES TITRES DU SMI caine. A 21 heures, l’euro s’échangeait No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. à 1,1329 dollar, contre 1,1312 dollar lundi à 23 heures. Depuis Nouveaux sommets 1222171 ABB N 19.35 +1.36% - 4.13 23.54/18.03 5904964 la fin mai, l’euro a pris environ 1213860 Adecco Group N 56.06 +1.23% - 4.46 61.26/42.43 951722 2% face au dollar. historiques du SMI 43249246 Alcon N 59.00 +1.13% -- 1088479 «Cela a été 15 jours étranges de 21048333 CieFinRichemont N 79.90 +1.63% - 2.50 -/- 1634761 progression inattendue pour la L’indice vedette a gagné 0,89% à 9835,87 points (plus haut historique en clôture), 1213853 CS Group N 11.70 +2.68% - 2.24 93.10/60.44 10225762 monnaie unique», a commenté avec un plus haut du jour, de l’année et historique en séance à 9871,44 points. 3017040 Geberit N 458.10 +1.26% - 2.36 16.25/10.36 101621 James Stanley, de DailyFX. 1064593 Givaudan N 2744.00 +0.55% - 2.19 464.00/353.20 22697 Le contexte de fortes tensions KUDELSKI: +1.88% SGS: +0.23% MOLECULAR: -2.74% 1221405 LafargeHolcim N 50.32 +1.62% - 3.97 2752.00/2181.00 2412945 commerciales entre les Etats- 1384101 Lonza Grp N 328.60 +2.27% - 0.84 54.00/39.11 298238 Unis et ses principaux parte- 6.58 2602 16.4 3886335 Nestle N 101.24 -0.16% - 2.42 342.00/245.10 3882399 naires, le Mexique et la Chine, a 1200526 Novartis N 87.73 +0.49% - 2.87 101.78/72.92 5052444 fait pression sur le dollar, aidant 6.52 2584 16.0 1203204 Roche Hldg G 273.20 +1.41% - 3.18 88.91/63.51 1531890 la monnaie unique. 249745 SGS N 2591.00 +0.23% - 3.01 280.55/207.70 17093 Dans le même temps, la perspec- 6.46 2566 15.6 41879292 Sika N 157.35 +1.65% - 1.30 2697.00/2151.00 486193 tive largement anticipée par les 1485278 Swiss Life Hldg N 471.80 +0.68% - 3.50 157.85/112.70 123374 investisseurs d’une baisse de taux 12688156 Swiss Re N 98.76 -0.10% - 5.67 481.50/335.80 1303632 d’intérêt de la banque centrale 874251 Swisscom N 494.10 +0.14% - 4.45 102.95/84.20 124783 américaine (Fed) cet été a aussi 1225515 The Swatch Grp I 267.50 +0.91% - 2.99 494.40/427.00 270966 lesté le billet vert. Un assouplis- 24476758 UBS Group N 11.86 +1.93% - 5.90 499.10/247.70 15175221 sement monétaire rendrait la de- 1107539 Zurich Insur Gr N 336.30 +0.66% - 5.65 16.42/11.24 451233 vise moins rémunératrice pour 341.30/282.40 les investisseurs, ce qui pèse donc 11/06/2019 sur sa valeur. Plusieurs données économiques 6.40 2548 15.2 ont accrédité ces derniers temps la thèse d’un ralentissement éco- 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 nomique aux Etats-Unis justi- fiant une baisse de taux pour sou- GAGNANTS ET PERDANTS AU SMI tenir l’activité. Un des derniers indicateurs en date est un rapport La Bourse suisse a nettement pro- Swiss Re (-0,1%) ont perdu du ABB (+1,4%) a bien réagi aux re- No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. mensuel sur l’emploi jugé plutôt gressé hier au lendemain du terrain. vendications d’un de ses action- décevant vendredi. week-end prolongé de la Pente- Roche (+1,4%) a bien soutenu naires, Artisan Partners, qui de- LES CINQ GAGNANTS 11.70 +2.68% - 2.24 16.25/10.36 10225762 Le marché a par ailleurs été mar- côte. Le SMI s’est hissé à de nou- l’indice, alors que Novartis mande d’autres cessions 328.60 +2.27% - 0.84 342.00/245.10 298238 qué hier par des commentaires veaux sommets historiques, en (+0,5%) et resté en retrait. Roche d’activités. Julius Bär a pour sa 1213853 CS Group N 11.86 +1.93% - 5.90 du président américain, Donald séance et en clôture, même s’il a a enregistré le départ de l’admi- part abaissé l’objectif de cours et 1384101 Lonza Grp N 157.35 +1.65% - 1.30 16.42/11.24 15175221 Trump, sur une supposée sous- perdu un peu de son élan sur la nistrateur Peter Voser à fin juin confirmé «hold». 24476758 UBS Group N 79.90 +1.63% - 2.50 157.85/112.70 486193 évaluation de l’euro. fin. En l’absence de nouvelles et publié des résultats positifs avec SGS (+0,2%) a vu sa recomman- 41879292 Sika N 1634761 d’entreprises et macroécono- son médicament Gazyva pour le dation abaissée à «equal weight» 21048333 CieFinRichemont N 101.24 -0.16% - 2.42 93.10/60.44 Franc baissier face à l’euro miques, la géopolitique, où le ton traitement du lupus néphrétique de «overweight» par Barclays qui 98.76 -0.10% - 5.67 3882399 était plutôt à la détente, a soutenu disséminé. a aussi raboté l’objectif de cours. LES CINQ PERDANTS 494.10 +0.14% - 4.45 101.78/72.92 1303632 Le marché gardait un oeil sur le l’ambiance sur les marchés. La volatile AMS (+5,1%) a fini Sur le marché élargi, Cosmo 2591.00 +0.23% - 3.01 102.95/84.20 124783 niveau du yuan chinois, qui a at- Le SMI a fini sur un gain de sur la plus haute marche du po- (+0,4%) a franchi une nouvelle 3886335 Nestle N 87.73 +0.49% - 2.87 494.40/427.00 teint lundi son plus faible niveau 0,89% à 9835,87 (nouveau plus dium, suivie par Julius Bär étape vers l’homologation aux 12688156 Swiss Re N 2697.00/2151.00 17093 face au dollar depuis six mois, à haut historique en clôture), avec (+4,1%) et Logitech (+3,3%). Etats-Unis de son médicament 874251 Swisscom N 88.91/63.51 5052444 6,9383 yuans pour un dollar. un plus haut du jour, de l’année Les deux autres bancaires Credit Remimazolam. La FDA a accepté 249745 SGS N Alors que les Etats-Unis ont et historique en séance à 9871,44 Suisse (+2,7%) et UBS (+1,9%) la demande de qualification de 1200526 Novartis N 11/06/2019 exhorté la Chine à ne pas laisser et un plus bas à 9763,96. Le SLI ont aussi surperformé l’indice. «New Drug Application». la monnaie s’affaiblir au-delà du a gagné 1,22% à 1509,62 points Lafargeholcim (+1,6%) a profité Molecular Partners (-2,7%) a an- GAGNANTS ET PERDANTS AU SPI EXTRA seuil de 7 yuans pour un dollar, et le SPI 0,86% à 11.883,11 d’un relèvement de recomman- noncé la nomination de Daniel le responsable de la Banque cen- points. Sur les 30 valeurs ve- dation à «neutral» de «sell» et Steiner au poste de directeur de No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. trale chinoise, Yi Gang, a laissé dettes, seuls le poids lourd défen- d’une hausse de l’objectif de la recherche, en remplacement entendre vendredi qu’elle pour- sif Nestlé (0,2%) et le réassureur cours par d’UBS. de Pamela Trail. – (awp) LES CINQ GAGNANTS 26992 rait dorénavant ne plus le défen- 226 dre. 24260694 Air Tech Group N 0.06 +20.00% -- 9.48/0.04 669 Vers 21 heures, le yen reculait face 911512 Perfect Hldg N 0.02 +5.56% à l’euro, à 122,95 yens pour un 3982108 Metall Zug N -B- 2180.00 +5.31% -- 0.03/0.00 1116042 euro, comme face au billet vert, à 24924656 Ams I 35.66 +5.13% 17030 108,52 yens pour un dollar. 12748036 Autoneum Hldg N 131.80 +4.77% - 3.21 3435.00/2020.00 La devise britannique montait lé- 203 gèrement face à l’euro, à 89,07 LES CINQ PERDANTS -- 91.78/18.03 3110 pence pour un euro, comme face 47396 au dollar, à 1,2720 dollar pour - 2.73 249.00/112.60 4330 une livre. 6123 Le franc suisse perdait du terrain 896792 Adval Tech Hldg N 167.00 -7.22% - 2.51 237.00/158.50 face à l’euro, à 1,1243 franc suisse 20806262 Meier Tobl Grp N 15.60 -4.53% -- 30.65/14.10 11/06/2019 pour un euro, comme face au dol- 3381261 LumX Grp Rg 0.07 -4.32% -- 0.20/0.06 lar, à 0,9923 franc suisse pour un 34617770 ObsEva N 11.05 -3.91% -- -/- dollar. 32581411 Kuros Bioscienc N 2.16 -3.14% -- 9.29/1.72 L’once d’or valait 1326,89 dollars, contre 1328,15 dollars lundi soir. LAFARGEHOLCIM: UBS rehausse VONTOBEL: UBS reste à «buy» PRINCIPAUX INDICES SUISSES La monnaie chinoise a fini à UBS a abaissé l’objectif de cours de Vontobel à 62,50 6,9114 yuans pour un dollar, à 48 francs (44,50) - de «sell» à «neutral» francs, contre 63,30 francs précédemment. La re- No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52S contre 6,9311 yuans lundi à UBS a relevé la recommandation de LafargeHolcim commandation est maintenue à «buy». La banque 17h30. à «neutral», contre «sell» précédemment. L’objectif de gestion zurichoise n’est certes pas immunisée INDICES PRINCIPAUX 9835.87 +0.89% 9871.44/8138.56 Le bitcoin valait 7884,59 dollars, de cours monte à 48,00 francs, contre 44,50 francs. contre les aléas du marché, mais dispose néanmoins 11883.11 +0.86% 11926.07/9516.95 contre 7963,96 dollars lundi soir, Dans son modèle actualisé, l’analyste Gregor Ku- d’un modèle d’affaires moins exposé que ses sem- 998089 SMI 4205.62 +1.31% 4505.73/3465.96 selon Bloomberg. – (afp) glitsch tient désormais compte des cessions du nu- blables, note Mate Nemes. Le cours de son action 998750 SPI 1509.62 +1.22% 1533.03/1251.69 méro un mondial du ciment en Malaisie et aux Phi- est par ailleurs jugé attrayant par l’analyste, qui an- 1781097 SPI EXTRA (total return) 2497.58 +1.55% 2713.15/2048.92 lippines. A sa valorisation actuelle, le titre ticipe une forte progression de la rentabilité. – (awp) 3025288 SLI Swiss Leader Pr Lafargeholcim se négocie toujours avec prime par 1939983 SMI Mid Pr 3471.01 -0.12% 3487.21/2568.30 rapport à ceux des concurrents. Selon les prévisions LANDIS+GYR: «underweight» maintenu 823.53 +0.45% 826.03/687.67 de l’expert, LafargeHolcim affiche le bilan le plus Morgan Stanley a relevé l’objectif de cours de Lan- INDICES SECTORIELS 456.17 +2.05% 599.97/424.56 solide du secteur. L’analyste, maintient pratiquement dis+Gyr à 68 francs, contre 62 francs précédem- 2566.36 +1.52% inchangée son estimation du BPA pour 2019. Celle- ment. La recommandation est maintenue à «under- 2265371 Alimentation 3013.99 +0.95% 3327.18/2103.66 ci devrait cependant fléchir de 5% en raison des dés- weight». Le fabricant de compteurs a redressé la 2262744 Assurances 949.80 +0.28% 3024.69/2461.34 engagements et des effets de change. – (awp) barre l’an dernier, tant en termes de croissance que 2262671 Banques 1286.86 +1.36% 1294.46/903.63 de rentabilité, salue le mastodonte bancaire améri- 2265384 Biens de consommation 388.69 -1.20% 1479.03/1110.48 SGS: Barclays abaisse à 2700 francs (2750) cain. Les perspectives à moyen terme demeurent 2265299 Chimie 1399.94 -0.22% Barclays a dégradé la recommandation de SGS à néanmoins incertaines. – (awp) 2265407 Commerce de détail 2152.95 +1.48% 402.81/353.43 «equal weight», contre «overweight» précédem- 2265354 Industrie 362.42 -0.09% 1554.41/1247.52 ment. L’objectif de cours a été ramené à 2700 francs, ABB: Julius Bär relève à 22 francs (20,50) 994740 Immobilier (total return) 308.49 -0.18% 2204.67/1686.88 contre 2750 francs. Paul Sullivan explique avoir en- Julius Bär a raboté l’objectif de cours d’ABB à 2265433 Loisirs 1762.89 +1.02% core revu à la baisse ses projections de croissance or- 20,50 francs, contre 22,00 francs précédemment. 2265343 Matériaux de construction 1931.83 +0.40% 474.66/336.13 ganique pour le numéro un mondial de l’inspection La recommandation est maintenue à «hold». Le 2265420 Médias 1072.90 +0.70% 507.39/297.20 et de la certification. L’analyste invoque un environ- conglomérat électrotechnique reste coincé dans 2265313 Ressources de base 1162.59 +3.22% 1772.85/1351.78 nement conjoncturel difficile, compliqué encore par sa phase de transition, déplore Britta Simon. Le 2265391 Santé 840.66 -0.03% 2017.90/1727.25 les risques que fait peser la bisbille commerciale per- départ subit de son patron en avril n’atténue en 2262812 Services publics 1162.80/943.25 sistante entre Washington et Pékin. Le cours de SGS outre pas les déjà nombreuses incertitudes, pour- 2262777 Services financiers 12430.96 +1.69% 1401.48/780.63 n’est pas considéré onéreux, au vu de la vaste palette suit l’analyste. – (awp) 2262788 Technologie 14644.16 +0.76% 864.70/769.20 de services offerts par l’entreprise. – (awp) 2265446 Télécommunications 13528.45 +1.36% 19855.46/11136.72 INDICES 14694.06/11624.77 13666.21/11146.71 998751 Actions porteur 998752 Actions nominatives 11/06/2019 998753 Porteur + bon

MARCHÉS mercredi 12 juin 2019 PAGE 13 PRINCIPAUX INDICES EUROPÉENS LONDRES / Footsie / +0.31% / +22.91 pts / 7398.45 pts Détente No. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines Les valeurs minières ont grimpé. BHP est montée (+2,28% à 1894,20 pence), en zone euro tout comme Rio Tinto (+2,39% à 4696,50 pence) et Anglo American (+2,44% à 2058,50 pence). 846421 DJ Stoxx 50 (Europe) 3144.75 +0.58% 3203.99/2673.54 OBLIGATAIRE. Les taux d’em- 846423 DJ Stoxx (Europe) 380.89 +0.69% 393.96/327.34 7400 nouvelle sur la guerre commer- Smurfit Kappa (+1,97% à 2329 prunt se sont globalement déten- 846480 DJ Euro Stoxx 50 (Europe) 3401.10 +0.43% ciale», a expliqué Chris Beau- pence), ainsi que le livreur de dus hier sur le marché obligataire 846483 DJ Euro Stoxx P (Europe) 370.25 +0.66% 3540.64/2908.70 7320 champ, analyste chez IG. plats préparés Just Eat (+3,96% à en zone euro, au cours d’une 998211 AEX 557.22 +0.69% 393.90/318.77 Les valeurs minières ont grimpé 619,60 pence) et le fabricant de séance dépourvue de nouvelle 998690 Euronext BEL-20 3516.28 +0.93% 576.90/472.19 7240 à la Bourse de Londres, profitant semi-conducteurs Micro Focus majeure, à l’affût de toute évolu- 1646037 OMX (Danemark) 1545.82 +2.22% d’une bonne tenue des cours International (+1,20% à 2002,50 tion sur le front commercial. 998032 DAX (Allemagne) 12155.81 +0.92% 3929.08/3144.96 7160 des métaux. BHP est montée pence). «Les pays périphériques ont 252367 Mid Cap Index (Allemagne) 25436.55 +1.41% 1570.32/1309.58 M J V L MM J V L M (+2,28% à 1894,20 pence), tout Le spécialiste des services de res- connu une détente plus marquée» 758853 OMXH (Finlande) 3935.10 +1.63% 13170.05/10279.20 comme Rio Tinto (+2,39% à tauration Compass a terminé à que les pays jugés les plus solides 998185 FTSE 100 (Grande-Bretagne) 7375.54 27366.46/21160.71 La Bourse de Londres a terminé 4696,50 pence) et Anglo Ameri- l’équilibre (-0,08% à 1856,50 de la zone euro, a observé Nordine 997736 FTSE Act 250 (Grande-Bretagne) 19309.60 - 4397.85/3642.35 hier en hausse de 0,31%. can (+2,44% à 2058,50 pence). pence). Naam, stratégiste obligataire chez 513607 FTSE Aim Index (Grande-Bretagne) 943.38 - 7793.45/6536.53 A la clôture, l’indice FTSE-100 Parmi les autres hausses notables Parmi les rares baisses notables Natixis. Ainsi les taux d’emprunt 1354447 IGBM 935.83 - 21371.54/17054.72 des principales valeurs a gagné de la journée ont figuré les spé- de la journée a figuré celle de à 10 ans de l’Espagne, du Portugal 1603325 FTSE MIB 20609.70 -0.15% 1110.33/841.56 22,91 points pour terminer à cialistes de l’emballage DS Smith Hargreaves Lansdown (-1,80% à ou de la Grèce se sont détendus. 998531 Oslo OBX Index (Norvège) 808.55 +0.61% 1009.22/837.04 7398,45 points. (+3,43% à 343,90 pence) et 1878,50 pence). – (afp) En revanche, les taux souverains 998033 CAC 40 5408.45 +0.68% 22516.62/17914.03 «Les marchés ont grimpé grâce à de l’Italie se sont, quant à eux, lé- 2021101 CAC MID & SMALL 12716.77 +0.48% l’absence notable d’information gèrement tendus. Le gouverne- 10375187 OMXS 60 (Suède) 293.67 +0.35% 882.06/726.16 ment italien fera tout pour éviter 998663 ATX (Autriche) 2971.00 +1.13% 5601.38/4555.99 l’ouverture d’une procédure d’in- 997718 Athen Index Compos (Grèce) 845.95 +1.23% 14795.26/10877.03 fraction pour dette excessive de 495317 BUX Index (Hongrie) 41234.66 +0.38% la part de l’UE, a promis mardi 576823 ISE National 100 (Turquie) 92825.57 +0.18% 309.19/245.58 son chef, Giuseppe Conte. 395702 PSI 20 5207.15 -1.36% 3469.12/2674.71 A 18 heures, le taux d’emprunt à 2485271 PX Ind (Tchèquie) 1061.89 +0.65% 10 ans de l’Allemagne a reflué à 857975 RTSI Index (Russie) 1343.33 +0.25% 850.09/592.70 -0,234%, contre -0,221% lundi à 393229 Warsaw Wig Ind (Pologne) 59200.36 +0.57% 43563.38/34372.07 la clôture du marché secondaire, +0.52% 105930.24/83535.32 où s’échange la dette déjà émise. FRANCFORT / DAX / +0.92% / +110.43 pts / 12155.81 pts Le rendement de même maturité 5701.90/4551.84 de la France est également des- 1113.68/975.31 cendu à 0,116%, contre 0,134% 1347.83/1033.31 lundi, à l’instar de celui de l’Es- 62009.90/54027.32 pagne à 0,573%, contre 0,599%. Celui de l’Italie s’est, quant à lui, 11/06/2019 tendu à 2,389%, contre 2,355%. Le taux du Royaume-Uni a fini GAGNANTS ET PERDANTS AU DJ EURO STOXX 50 BMW a gagné 1,06% à 62,98 euros, Volkswagen 1,31% à 143,74 euros et Daimler 1,82% à 48,47 euros, en hausse également à 0,857%, tandis que l’équipementier Continental a fini en hausse de 3,14% à 128,10 euros. contre 0,837% lundi. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. Aux États-Unis, le rendement à 10 ans se stabilisait à 2,148% tout LES CINQ GAGNANTS 4.53 +3.53% - 1.10 5.74/4.17 21053694 12165 Thyssenkrupp (+4,76% à 12,23 BMW a gagné 1,06% à 62,98 eu- comme la veille, celui à 30 ans 62.78 +2.45% - 5.10 88.90/57.35 — euros) a fini en tête du Dax. La ros, Volkswagen 1,31% à 143,74 baissait légèrement, à 2,624% 472672 Nokia N 123.40 +1.93% - 1.34 124.16/77.50 12010 Commission européenne a an- euros et Daimler 1,82% à 48,47 contre 2,629%. Celui à deux ans 11450563 BASF N 46.78 +1.91% - 1.71 71.36/38.28 1125280 noncé avoir mis son veto au pro- euros, tandis que l’équipementier s’établissait de son côté à 1,928%, 1095306 Airbus Br Rg 53.85 +1.85% - 5.20 101.34/52.02 — 11855 jet de fusion dans l’acier du Continental a fini en hausse de contre 1,904%. – (afp) 332902 Fresenius I — conglomérat allemand Thyssen- 3,14% à 128,10 euros. 10367293 Bayer N 76.10 -1.55% - 4.03 80.44/65.64 11700 krupp avec l’Indien Tata, crai- Deutsche Bank a pris 3,75% à RECOMMANDATIONS 24.20 -1.43% - 2.07 26.69/20.40 3012467 MM J V L MM J V M gnant une réduction de la 6,19 euros. LES CINQ PERDANTS 5.00 -1.34% - 5.20 5394429 concurrence dans ce secteur. BASF a progressé de 2,45% à NOVO NORDISK: 262.10 -1.19% - 1.28 6.44/4.48 15167570 La Bourse de Francfort a salué Le fabriquant de puces Infineon, 62,78 euros. Dans un entretien 699381 Sanofi 4.01 -0.73% - 4.87 268.35/178.15 hier l’annonce en Chine d’un sensible aux aléas du conflit com- au Börsen Zeitung, son directeur Oddo BHF reste à «neutre» 1165915 Vivendi — programme de soutien à l’écono- mercial sino-américain, a pris financier, Hans-Ulrich Engel, a L’analyste Oddo BHF annonce 931474 BBVA Rg 4.82/3.80 27347340 mie, le Dax gagnant 0,92% sur 3,42% à 15,44 euros. dit attendre au deuxième trimes- ce jour maintenir sa recomman- 11730015 Adidas N fond d’apaisement des tensions Le secteur automobile, qui aurait tre une réduction «en milliards» dation «neutre», notant plusieurs 817651 Banco Santander Rg 11/06/2019 commerciales entre Washington été touché par des taxes sur les de sa dette, grâce aux premières confirmations pour l’entreprise et ses partenaires. voitures fabriquées au Mexique synergies dégagées par la fusion lors du congrès de l’ADA. «Ce GAGNANTS ET PERDANTS AU NIKKEI 225 L’indice vedette a gagné 110,43 et importées aux Etats-Unis, a de sa filiale Wintershall avec sa congrès a été l’occasion de revenir points à 12.155,81 points. Le également fini dans le vert: rivale Dea. – (afp) sur les résultats de semaglutide No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. MDax des valeurs moyennes a oral et de confirmer son potentiel pris 1,41%, à 25.436,55 points. dans la classe. Novo Nordisk a LES CINQ GAGNANTS 9086400 présenté cependant des résultats 17130400 complémentaires sur l’étude 784555 Chiyoda Corp Rg 338.00 +4.32% - 2.22 1002.00/250.00 1057500 PIONEER 2, sema oral vs empa- 763146 Nomura Hldg Rg 365.80 +3.74% - 1.64 578.50/330.70 3543700 gliflozin (SGLT2) et PIONEER 1057248 CyberAgent Rg 4085.00 +3.42% - - 6930.00/3075.00 4 (vs Victoza). Nous considérons 784577 YASKAWA Electric Rg 3480.00 +3.42% - 1.49 4430.00/2426.00 264700 que les résultats à 52 semaines 761812 Denka Rg 3275.00 +3.31% - 3.66 4155.00/2805.00 confirment ceux qui ont été ob- 3603100 servés à 26 semaines, c’est-à-dire LES CINQ PERDANTS - - 1345.00/758.75 249000 une amélioration statistiquement - - 1123.00/877.00 194400 significative vs empagliflozin et 763197 OLYMPUS Rg 1261.00 -2.93% - 1.50 5810.00/4110.00 581100 PARIS / CAC 40 / +0.48% / +25.95 pts / 5408.45 pts une non infériorité vs Victoza. La 762312 Tokyo Dome Rg 1067.00 -1.93% - 0.76 66710.00/46450.00 361100 perte de poids s’améliore égale- 784569 KONAMI HLDS Rg 5050.00 -1.75% - 0.62 26255.00/20875.00 ArcelorMittal a bondi de 6,60% à 15,02 euros, Aperam de 4,16% à 23,30 euros et Eramet a pris 2,60% ment avec le temps», apprécie le 245596 FAST RETAILING Rg 63310.00 -1.72% 11/06/2019 à 55,16 euros. TechnipFMC a gagné 0,74% à 20,37 euros et Total 1,39% à 48,27 euros. broker. Oddo BHF maintient 684124 Centl Japan Rail Rg 22755.00 -1.62% ainsi son objectif de cours de 333 couronnes danoises, pour un po- PRINCIPAUX INDICES ASIE/MOYEN-ORIENT 5412 «Le marché revient sur des ni- Le secteur automobile a aussi été tentiel de hausse de +3%. veaux globalement plus soutenus, recherché. Faurecia a progressé No. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines 5338 plus rassurants que ce que l’on a de 1,69% à 36,68 euros, Peugeot TESCO: UBS rehausse connu ces dernières semaines», a de 1,15% à 21,12 euros, Plastic 998407 Nikkei 225 (Japon) 21204.28 +0.33% 24448.07/18948.58 5264 expliqué Andrea Tuéni, analyste Omnium 3,10% à 22,30 euros et à 315 pence (305) 998405 Topix Index Sec 1 (Japon) 1561.32 +0.54% 1838.30/1408.89 chez Saxo Banque. Valeo 2,49% à 25,51 euros. UBS réitère sa recommandation 998396 Hang Seng (Hong Kong) 27789.34 +0.76% 5190 Genfit a plongé de 15,51% à Renault a progressé pour sa part «achat» avec un objectif de cours - Straits Times Index (Singapour) 31242.86/24540.63 M J V L MM J V L M 21,34 euros. «On attribue cette de 1,16% à 55,72 euros, alors que relevé de 305 à 315 pence, poin- 998293 Bangkok SE Set Ind (Thaïlande) - - -/- chute aux difficultés de son l’alliance automobile Renault- tant «l’ouverture de la voie à de 1473058 KOSPI 100 Index (Corée du Sud) 1670.41 +0.34% La Bourse de Paris a terminé en concurrent américain Cymabay» Nissan est au bord de la rupture, multiples opportunités de crois- 998594 Taiwan Weighted Stk (Taïwan) 2079.15 +0.38% 1766.62/1546.62 hausse hier (+0,48%), repassant qui a dévoilé les résultats d’une le constructeur français mena- sance» pour le géant britannique 998444 All Ordinaries Idx (Australie) 10607.76 +0.39% 2406.42/1924.01 au-dessus de la barre des 5400 étude clinique jugés décevants çant de bloquer une réforme de de la distribution alimentaire. «Le 257111 Shanghai Composit (Chine) 6624.40 +1.52% 11188.01/9319.28 points, soutenue par l’apaisement dans le traitement de la Nash la gouvernance de son partenaire marché est de plus en plus scep- - Mumbai Sensex (Inde) 2925.72 +2.58% 6624.40/5478.40 apparent des tensions commer- (maladie du foie gras humain). japonais, tandis que l’Etat français tique, mais nous percevons un 1114782 Vietnam St Exch Idx (Viêt Nam) 3288.45/2440.91 ciales et l’anticipation d’une «Mais le titre étant assez volatil, s’efforce de recoller les morceaux. potentiel de hausse de plus de 998652 KLSE Composite (Malaisie) - - baisse des taux de la Réserve fé- les raisons de cette chute restent Air France-KLM a avancé de 35%», indique l’intermédiaire fi- 228097 Tel-Av TASE-100 Ind (Israël) 962.07 -0.09% -/- dérale américaine (Fed). quand même assez floues», a jugé 0,72% à 8,15 euros. nancier, qui «garde sa vision sur 1188203 Saudi Share Price (Arabie Saoudite) 1651.20 -0.26% 1045.60/861.85 L’indice CAC 40 a gagné 25,95 l’analyste. Legrand a profité (+1,29% à Tesco UK» et se dit «maintenant 997712 Kuwait 100 Index (Koweït) 1443.21 -0.44% 1826.90/1572.03 points à 5408,45 points, dans un Le titre ArcelorMittal a bondi 62,96 euros) d’un relèvement de plus positif sur l’Asie». 8989.72 +1.59% 1510.81/1252.64 volume d’échanges modéré de de 6,60% à 15,02 euros, Aperam sa recommandation à «acheter» 34659.85 +0.27% 9403.05/7001.94 3,4 milliards d’euros. La veille, de 4,16% à 23,30 euros et Eramet par Kepler Cheuvreux. 44244.07/32352.40 l’indice avait fini en hausse de a pris 2,60% à 55,16 euros. Tech- A l’inverse Vivendi a pâti (-1,43% 0,34%. La cote parisienne a ou- nipFMC a gagné 0,74% à 20,37 à 24,20 euros) d’un abaissement 11/06/2019 vert à l’équilibre, avant de s’élever euros et Total 1,39% à 48,27 eu- de la sienne à «vendre» par Red- un peu et de passer le cap des ros. burn. – (afp) ASIE / Divers 5400 points qu’elle n’avait plus franchi depuis le 20 mai. La Bourse de Shanghai a bondi Les valeurs financières étaient de plus de 2% hier tandis que également à la fête, à l’image des TOKYO / NIKKEI / +0.33% / +69.86 pts / 21204.28 pts celle de Hong Kong s’affichait en courtiers First Capital (+5,93% à nette hausse, revigorées notam- 6,25 yuans) et de Sinolink Secu- La maison de courtage Nomura Holdings a pris 3,74% à 365,8 yens, la start-up Cyber Agent ment par la perspective d’un sou- rities (+5,17% à 9,35 yuans). 3,42% à 4085 yens et le fabricant de robots industriels Yaskawa 3,42% aussi à 3480 yens. tien accru de Pékin. Hong Kong profitait toujours A Hong Kong, l’indice Hang d’un regain d’optimisme des in- 21296 points) à 21.204,28 points, et l’in- kawa 3,42% aussi à 3480 yens. Seng a grimpé de 0,76% à vestisseurs, rassurés par l’accord dice élargi Topix de tous les titres Parmi les fleurons de la cote, le 27.789,34 points. entre Washington et Mexico, qui 20998 du premier tableau a pris 0,54% constructeur d’automobiles Nis- En Chine continentale, l’indice éloigne la menace de taxes puni- (+8,38 points) à 1561,32 points. san a progressé de 0,35% à 770,1 composite de la Bourse de Shan- tives des Etats-Unis contre leur 20700 Sur les 225 composantes du Nik- yens en dépit des incertitudes sur ghai a bondi de 2,58% à 2925,72 voisin, et par la probabilité accrue kei, environ les deux tiers ont ter- sa relation très tendue avec son points, tandis que l’indice de ré- de baisses de taux de la Réserve 20402 miné dans le vert, avec des principal actionnaire, le français férence de la Bourse de Shenz- fédérale américaine. M J V L MM J V L M hausses plutôt marquées pour Renault. hen s’envolait de 3,71% à Tencent a grimpé hier de 0,47% certaines entreprises de secteurs Toyota a pour sa part gagné 1538,23 points. à 344,60 dollars hongkongais, La Bourse de Tokyo, qui avait ou- très divers: la maison de courtage 1,08% à 6779 yens. Les titres des groupes de tandis que le fabricant d’ordina- vert en baisse hier s’est redressée Nomura Holdings a pris 3,74% Du côté de l’électronique, Sony a construction se sont distingués, teurs Lenovo s’envolait de 3,28% en cours de séance pour finir sur à 365,8 yens, la start-up Cyber grignoté 0,50% à 5387 yens. à l’image de China Railway à 5,98 dollars, à l’unisson du pro- un léger gain. Agent 3,42% à 4085 yens et le fa- Sharp a gagné 3,38% à 1069 yens. Construction (+6,72% à 10,16 ducteur de composants électro- A l’issue de la séance, l’indice bricant de robots industriels Yas- – (afp) yuans) et Power Construction niques AAC Technologies Nikkei des 225 valeurs vedettes Corp of China (+4,69% à 5,13 (+2,59% à 43,60 dollars). a progressé de 0,33% (+69,86 yuans), contribuant largement à L’assureur AIA s’est apprécié de tirer la cote. 1,05% à 77,10 dollars, et le mas- Iflytek, spécialiste de la reconnais- todonte pétrolier Sinopec de sance vocale à base d’intelligence 0,58% à 5,23 dollars sur fond de artificielle, a bondi de 3,43% à stabilisation des cours du brut 29,58 yuans. après leur repli de la veille. – (afp)

PAGE 14 mercredi 12 juin 2019 MARCHÉS ABB: un fonds réclame Les colombes sont de sortie une nouvelle vente du côté de la Fed et de la BCE d’activités Le principal catalyseur du rebond reste l’intervention des banques centrales, qui se sont montrées particulièrement actives ces derniers jours. Artisan, un fonds d’investisse- ment détenant environ 3% ENGUERRAND ARTAZ à une offre simple mais puis- d’ABB, réclame d’autres cessions sante attire toujours de nou- d’activités chez le géant de l’in- Analyste-gérant, La Financière de l’Echiquier veaux clients. génierie. Le groupe zurichois Sur le trimestre, la société a vu avait récemment vendu ses acti- Après un mois banque centrale «agira de ma- JAMES BULLARD. Une baisse des taux «pourrait être bientôt son chiffre d’affaires progresser vités dans les réseaux électriques. de mai particu- nière appropriée pour soutenir justifiée», a estimé le président de la Fed de Saint-Louis. de 24% en glissement annuel, Selon David Samra, directeur des lièrement la croissance», tout en rappelant notamment grâce à l’activité investissements d’Artisan Inter- heurté, les mar- que les objectifs sur le marché de jusque-là). Le conseil des gouver- bal qui passe sous les 50 pour la marketing et distribution et à national Value Fund, la vente chés d’actifs risqués ont entamé l’emploi et l’inflation étaient, neurs s’est en revanche montré première fois en plus de 3 ans et d’importants gains de parts de partielle de l’unité Power Grids le mois de juin sur une tonalité pour le moment, atteints. Mais plus neutre sur les perspectives un PMI composite global lui marché. La société a par ailleurs au japonais Hitachi pour 9,1 mil- nettement plus positive. Accalmie c’est la perspective, de plus en de croissance, en baissant ses an- aussi au plus bas, ainsi qu’une indiqué que son taux de churn liards de dollars n’est qu’une pre- dans le conflit commercial? Pas plus probable, d’au moins une ticipations pour 2020 mais en les courbe des taux américains qui (clients qui quittent la plate- mière étape. – (awp) vraiment. Amélioration des don- baisse de taux d’ici la fin de l’an- relevant pour 2019. reste nettement inversée: la situa- forme) reste inférieur à 10%, et nées macroéconomiques? Pas née si la conjoncture ne s’amé- A court terme, ces discours sont tion invite à regarder avec cir- s’améliore grâce au développe- ARUNDEL: réduction franchement non plus. Comme liore pas, que les marchés ont très favorables aux marchés d’ac- conspection l’emballement des ment de nouveaux services et depuis le début de l’année, le prin- «achetée». D’autant plus que les tifs risqués, mais il faut se méfier derniers jours. fonctionnalités fournis par la so- de capital acceptée cipal catalyseur du rebond reste propos de M. Powell ont été sou- de l’excès d’anticipation. Le recul ciété. La dernière acquisition de Les actionnaires de la société de l’intervention des banques cen- tenus et relayés par le vice-prési- – modéré – des marchés euro- ZOOM SUR UN TITRE la société, Mulesoft, a contribué participation Arundel ont validé trales, qui se sont montrées parti- dent de la Fed, Richard Clarida, péens après l’annonce du taux des à hauteur de 170 millions de dol- hier à une «majorité significa- culièrement actives, ou du moins et par la gouverneure de la Fed TLTRO en est un exemple. Mais Salesforce: la puissance lars au chiffre d’affaires du tri- tive» l’ensemble des propositions volubiles, ces derniers jours. Lael Brainard. c’est surtout sur les anticipations du cloud mestre, en ligne avec le plan pré- épinglées à l’ordre du jour de Côté américain, James Bullard a A l’occasion de sa réunion men- de baisse de taux de la Fed que les Le géant du cloud Salesforce a senté lors de cette opération l’assemblée générale par le estimé qu’une baisse des taux suelle, la BCE a aussi renforcé le investisseurs pèchent, sans doute, publié cette semaine des résul- financière. conseil d’administration, in- «pourrait être bientôt justifiée». caractère accommodant de son par excès d’optimisme. Ils pré- tats trimestriels qui ont dépassé Enfin, malgré d’importants in- dique un communiqué publié Le président de la Fed de Saint- discours. Les conditions de la troi- voient en effet plus de deux les attentes du consensus, et a vestissements dans les capacités en soirée. Louis est toutefois connu pour sième tranche de TLTRO (opéra- baisses des taux d’ici la fin de l’an- réaffirmé ses prévisions de crois- de vente et de recherche et dé- Outre les formalité d’usage, le être un membre particulière- tions de refinancement à long née ce qui, à moins d’un décro- sance annuelle du chiffre d’af- veloppement, la société a dégagé parterre a notamment accepté ment dovish (accommodant) de terme des banques) ont certes chage brutal de l’économie amé- faires, à 22%. La révolution du 2 milliards de dollars de flux de d’élaguer le capital-actions de la Réserve fédérale, et minoritaire déçu les marchés – le taux d’em- ricaine, semble improbable. Le cloud continue de bénéficier aux trésorerie disponible, en crois- quelque 121 millions à 15,1 mil- au sein du FOMC. Les investis- prunt sera compris entre le taux risque de déception est donc im- sociétés innovantes en position sance de 34% sur un an grâce lions, afin d’éponger les pertes seurs ont surtout été attentifs aux de dépôt (à -0,4%) plus 0,1%, et le portant. de leadership. Salesforce est de- aux vertus du modèle de sous- réalisées l’an dernier. propos du patron de la Fed, Je- taux de refinancement (à 0,0%) Ajoutons à cela la faiblesse des in- venu l’acteur incontournable des cription qui, contrairement à la L’opération sera menée à travers rome Powell. plus 0,1%, alors que les investis- dicateurs macroéconomiques, logiciels de relation client grâce vente de licences perpétuelles, une réduction de la valeur nomi- seurs envisageaient qu’il puisse avec un PMI manufacturier glo- permet à la génération de tréso- nale des actions enregistrées, qui IL S’EST POURTANT être inférieur au taux de dépôt - rerie d’augmenter dans le temps. passera de 9,00 francs à 1,00 mais Mario Draghi a prononcé un Le bénéfice par action ressort franc. L’organe de surveillance CONTENTÉ DE RAPPELER discours au ton clairement dovish. très au-dessus des attentes, à 0,93 ne proposait pas de dividende au Par une rhétorique analogue à dollar (contre 0,61 dollar at- titre de 2018. – (awp) QUE LA BANQUE CENTRALE celle de son confrère américain, tendu): le fruit d’importantes il a insisté sur le fait que la BCE économies d’échelle réalisées par LAFARGEHOLCIM: prix «AGIRA DE MANIÈRE serait prête à agir en cas de dégra- la société. La capacité de Sales- dation de la conjoncture, en uti- force à maintenir un niveau de de référence du dividende APPROPRIÉE POUR lisant tous les instruments de sa croissance supérieur à 20% mal- «boite à outils» et notamment une gré un volume de chiffre d’af- en actions à 49,01 francs SOUTENIR LA CROISSANCE». baisse supplémentaire du taux de faires significatif témoigne clai- Le géant des matériaux de dépôt. Il a aussi indiqué que les rement de l’importance de la construction Lafargeholcim a A l’occasion d’un discours dont taux directeurs resteraient in- transformation digitale de l’éco- fixé le prix de référence du divi- la politique monétaire n’était pas changés «au moins jusqu’au pre- nomie vers des solutions basées dende versé en actions à 49,01 le sujet central, il s’est fendu mier semestre 2020» (contre «au sur le cloud. francs. Le prix d’émission s’élève d’une courte phrase qui a suffi à moins jusqu’à la fin de 2019» quant à lui à 45,09 francs, a indi- alimenter les espérances de qué hier le groupe saint-gallois. baisse des taux. Il s’est pourtant Début juin, la société franco- contenté de rappeler que la suisse avait annoncé que 72,98% du dividende sera payé sous forme de nouvelles actions et le reste (27,02%) en numéraire. – (awp) Importants achats Le pétrole se stabilise d’actions Richemont avant les stocks US LUXE. Des titres d’une valeur de plus de 220 millions MATIÈRES PREMIÈRES. La prudence est de mise avant la de francs ont été acquis par un membre de la direction. publication du rapport sur les réserves de brut aux USA. SORTIE LE 13 JUIN Les annonces d’achats très impor- mille officiellement la moitié des Le baril de Brent de la mer du de 1,25 million de barils, que tants d’actions Richemont par un droits de vote. Nord pour livraison en août a ter- ceux d’essence ont grimpé de 1 «membre de la direction géné- Aux yeux de l’analyste Jon Cox, miné à 62,29 dollars à Londres, million de barils tandis que ceux rale» du groupe se sont multi- de Kepler Cheuvreux, seul M. comme la veille. d’autres produits distillés ont aug- pliées ces trois dernières se- Rupert aurait les moyens finan- A New York, le baril de WTI menté de 1,1 million de barils, se- maines. Au total, des titres d’une pour livraison en juillet a grap- lon la médiane d’un consensus valeur de plus de 220 millions de L’EXPERT Y VOIT UNE pillé 1 cent, à 53,27 dollars. compilé par Bloomberg. francs ont ainsi été acquis, susci- PREUVE DE CONFIANCE «En hausse en début de séance, le L’EIA a toutefois, dans un autre tant des commentaires nourris marché n’a juste pas réussi à rapport diffusé mardi, légère- chez les courtiers. DE L’ACTIONNAIRE maintenir son élan», a observé ment révisé à la baisse ses prévi- Les transactions du management PRINCIPAL DANS LES Kyle Cooper, de Ion Energy. Les sions à moyen terme pour la pro- publiées par SIX font apparaître PERSPECTIVES DU GROUPE. cours ont notamment perdu du duction américaine de brut, à entre le 22 et le 31 mai sept opé- terrain en fin de journée «au fur 12,4 millions de barils par jour rations d’achats d’actions Riche- ciers pour de telles opérations. et à mesure que les indices de en 2019 et 13,3 millions bpj en mont, pour environ 3 millions de L’expert y voit en outre une Wall Street lâchaient également 2020. Et l’agence a aussi abaissé titres au total. Le nom de l’acqué- preuve de confiance de l’action- du lest», a-t-il souligné. ses prévisions de demande mon- reur (ou des acquéreurs) n’est pas naire principal dans les perspec- Les opérateurs restent, selon lui, diale de produits pétroliers pour précisé, et le groupe de luxe ge- tives du groupe, dont le titre a du sur leurs gardes avant la publica- 2019 et 2020. nevois n’a pas apporté de com- reste bondi de quelque 1,63%, à tion mercredi des données heb- Plus tôt dans la séance, les cours mentaire. 79,90 francs ce mardi, depuis domadaires sur les réserves de du pétrole avaient un peu «béné- D’après les observateurs, il y a de l’annonce des premières transac- produits pétroliers aux Etats- ficié du soutien des mesures de fortes chances qu’il s’agisse de Jo- tions. Unis par l’Agence américaine l’Opep+», a relevé Stephen Innes, hann Rupert. Le milliardaire et Les paquets d’actions rachetés re- d’information sur l’Energie. analyste chez SPI Asset Manage- gros actionnaire sud-africain pré- présentent nettement moins de Les analystes estiment que les ment en référence aux limites de side le conseil d’administration 1% de la capitalisation boursière stocks de brut, qui avaient bondi la production mises en place. – du groupe et détient avec sa fa- du géant du luxe. – (awp) la semaine précédente, ont reculé (afp)

MARCHÉS mercredi 12 juin 2019 PAGE 15 LA BAIE D’HUDSON: un groupe d’actionnaires Uber: explications suite Huatai propose de sortir le distributeur de la Bourse à une IPO décevante veut lever Un groupe d’actionnaires de la chaîne canadienne de grands magasins La Baie d’Hudson a fait lundi une proposition de 1,7 milliard de dollars Le CEO s’est défendu en évoquant les «turbulences du marché» liées aux tarifs douaniers. 2 millards canadiens (1,1 milliard d’euros) pour retirer l’entreprise de la cote, a annoncé cette dernière dans un communiqué. Le CEO d’Uber, Dara Khos- Donald Trump, sur des produits nées seront consacrées à la crois- IPO. Le courtier chinois La Baie, propriétaire des enseignes américaines Saks Fifth Avenue et rowshahi, a affirmé hier que les chinois. sance». souhaite récolter Lord & Taylor, a annoncé la mise en place d’un comité indépendant débuts très décevants de l’IPO Ces débuts difficiles ne changent L’apparition de M. Khosrows- jusqu’à 2 milliards de pour examiner l’offre de 9,45 dollars par action, soit une prime de du groupe le mois dernier étaient pas les perspectives à long terme hahi a coïncidé avec le début du dollars lors de son entrée 48% par rapport au cours de clôture du titre vendredi. dus à des «turbulences du mar- d’Uber, qui vont du covoiturage sommet Uber Elevate à Wash- en Bourse à Londres. Ce groupe d’actionnaires, qui comprend le directeur général de La ché» liées aux tarifs douaniers, aux livraisons de repas, en pas- ington, qui discutait du projet du Baie Richard Baker, Rhône Capital, WeWork Property Advisors, Ha- qui n’affecteront pas ses perfor- sant par les vélos électriques et groupe de créer un réseau de taxis Huatai Securities, l’un des poids nover Investments (Luxembourg) et Abrams Capital Management, mances à long terme. trottinettes, sans compter un pro- volants sur certains marchés d’ici lourds de son secteur en Chine, détient 57% de l’entreprise. S’exprimant lors d’un forum à jet à long terme de taxis volants, 2023. sera le premier à avoir recours au L’annonce a été bien accueillie par les investisseurs, l’action s’envolant Washington, M. Khosrowshahi a-t-il ajouté. système Shanghai-London Stock de 44% à la Bourse de Toronto à 9,20 dollars en début d’après-midi. a déclaré qu’il restait concentré Véhicules autonomes Connect, qui renforce les liens fi- En parallèle, La Baie, connue en anglais sous le nom de Hudson’s Bay sur la croissance au cours des pro- Marché à 16.000 milliards nanciers entre les deux places fi- Company (HBC), a indiqué dans un communiqué avoir conclu un chaines années et qu’il voyait une Interrogé par ailleurs sur les pro- nancières. accord de 1,5 milliard de dollars canadiens (1 milliard d’euros) pour rentabilité pour le géant de la ré- «Si nous travaillons à la création jets en matière de véhicules auto- Cette plateforme permet aux la vente de sa participation dans une coentreprise en Allemagne à son servation de voitures avec chauf- d’une grande entreprise, le mar- nomes, il a déclaré qu’il ne s’atten- groupes chinois de venir lever des partenaire Signa. – (afp) feur. ché se mettra en place automati- dait pas à ce que les taxis se fonds sur le marché londonien et «Nous avons été pris dans un quement», a-t-il déclaré. M. Khos- conduisent de manière autonome aux entreprises britanniques de SHUTTERFLY: rachat par le fonds Apollo tourbillon de marché et vous ne rowshahi a ajouté qu’Uber visait avant au moins 15 ans, mais une faire appel aux investisseurs en pouvez rien y faire», a déclaré M. un segment du marché mondial certaine automatisation devrait Chine. et fusion avec Snapfish Khosrowshahi dans une inter- des transports d’une valeur de être intégrée avant cela. Dans un communiqué publié à La société d’investissement Apollo va racheter le site américain d’im- view organisée par l’Economic 16.000 milliards de dollars, of- Selon lui, il pourrait y avoir des la Bourse de Londres, Huatai ex- pression de photos Shutterfly qui va fusionner avec son concurrent Club of Washington. frant ainsi des opportunités signi- véhicules autonomes pour les plique vouloir lever entre 1,6 et Snapfish à l’occasion de cette opération, qui s’élève à 2,7 milliards de M. Khosrowshahi a déclaré que ficatives. courses «les plus faciles» d’ici cinq 2 milliards de dollars en émettant dollars, a annoncé Apollo lundi. «Alors que des milliards de photos la chute record après l’introduc- «Nous pensons qu’il est temps ans. Mais pour une conduite en- non pas des actions tradition- sont prises chaque jour, Shutterfly (a été) le précurseur des produits tion en Bourse était probablement d’aller de l’avant», a plaidé le pa- tièrement autonome, «nous al- nelles mais des certificats de dé- photo personnalisés et des photos de classe», a indiqué la société, qui due aux frictions commerciales tron d’Uber. «L’entreprise elle- lons faire extrêmement attention pôts (GDR pour Global Deposi- rachète Shutterfly pour 51 dollars l’action en numéraire. résultant des tarifs douaniers an- même peut être très rentable, et nous allons être absolument tary Receipts). A l’issue de cette opération, qu’Apollo espère boucler au début du noncés par le président américain, nous sommes confiants, mais les sûrs que la sécurité passe avant Ces certificats sont un moyen quatrième trimestre, Shutterfly sera retiré de la cote boursière, est-il deux, trois, quatre prochaines an- toute chose», a-t-il affirmé. – (afp) plus souple utilisé par des entre- précisé. Parallèlement, la société d’investissements a signé un accord prises voulant s’introduire en pour fusionner Shutterfly avec son concurrent Snapfish (non coté), Bourse sur des marchés en de- si le rachat du premier est finalisé comme prévu. Les actionnaires de hors de leur pays. – (afp) Snapfish deviendront alors actionnaires minoritaires de l’entité fu- sionnée. – (afp) L’ANALYSE TECHNIQUE Les rendez-vous LUNDI MARDI MERCREDI JEUDI VENDREDI de la semaine Taux Matières Forex Marché suisse: Indices actions premières grandes capitalisations Copyright © 2012 – Management Joint Trust SA – www.FinGraphs.com Les prix peuvent être retardés jusqu’à 20 minutes selon les Bourses. Source: www.fingraphs.com – MJT Statistics Lire et interpréter les graphiques: coaching sur www.fingraphs.com Prendre une décision Tendance Objectifs Indicateur de risques Exagération du prix Fingraphs vous propose 3 horizons Les deux enveloppes présentes sur les Un objectif probable en temps et en Un indicateur représentant le risque Lorsque la petite enveloppe vient d’investissement (long, moyen et court graphiques ci-dessus représentent la prix est automatiquement calculé en oscille entre une zone Overbought rencontrer la grande enveloppe, terme) afin de percevoir l’environne- tendance suivie. Une tendance haus- permanence. Cet objectif est illustré (rouge: risque élevé) et Oversold ceci représente une exagération ment dans lequel évolue le marché. sière est illustrée par un Bull et une par un faisceau vert ou rouge selon la (vert: risque faible). Un retournement du prix, et un mouvement contraire tendance baissière par un Bear. tendance et par une éllipse, qui repré- de la tendance est probable lorsque est probable. sente la projection dans le temps pour l'indicateur sort de ces zones. atteindre cet objectif. 3 2 1 Avertissement: Les analyses réalisées par la société Management Joint Trust SA depuis 1969, contributrice de cette page au travers de son site fingraphs.com, n'ont aucune valeur contractuelle et ne constituent en aucun cas une offre de vente ou une sollicitation d'achat de valeurs mobilières ou autre produit financier. La responsabilité de la société Management Joint Trust SA ainsi que ses dirigeants et salariés ne saurait être engagée en cas d'erreur, d'omission ou d'investissement inopportun. 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PAGE 16 mercredi 12 juin 2019 FONDS DE PLACEMENT ORDRE DES INFORMATIONS DE FONDS: NUMÉRO DE VALEUR SUISSE, NOM DU FONDS, CONDITIONS D’ÉMISSION/CONDITIONS DE RACHAT, DEVISE COMPTABLE DU FONDS, DERNIÈRE VALEUR D’INVENTAIRE, PERFORMANCE DANS L’ANNÉE COURANTE No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 Banque CIC (Suisse) SA EFG Bank Banque Profil de Gestion SA Picard Angst SA Tél. 0800 242 124 Tél. +41 58 809 31 11 Tél. +41 (0) 22 989 50 00 Fax +41 58 809 36 78 Tél. +41 22 818 31 31 www.picardangst.com www.efgbank.com www.bpdg.ch [email protected] www.cic.ch Fonds en actions 277516 New Capital Multihelvetia CHF A Fonds en obligations 2/1 — - - 3140525 New Capital Multihelvetia CHF I 2/1 CHF 525.15 +17.96% 2069864 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS R (EUR) 3/3 EUR 1537.06 +2.62% Fonds de placement matières premières 2/1 USD 45.18 +0.00% - CIC CH Corporates Bond CHF B 2/1 EUR 875.38 +1.65% 2/1 CHF 108.59 +18.12% 2775694 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS I (EUR) 3/3 EUR 1615.12 +3.01% 4913676 All CommodityTracker Plus A USD 2/1 CHF 58.37 +0.00% 1083143 CIC CH Europe Bond B 2/1 CHF 102.88 +2.28% Fonds à revenus fixes 2069871 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS R (USD) 3/3 USD 1554.05 +5.12% 4913681 All CommodityTracker Plus Ah hdg CHF 2/1 USD 51.08 +0.00% 19898391 CIC CH Governments Bond CHF B 2/1 CHF 104.49 +1.65% 277520 New Capital Global Dynamic CHF A 2775724 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS I (USD) 3/3 USD 1618.93 +5.80% 19027338 PA Energy & Metals Fund A 2/1 EUR 15.61 +2.46% 19898435 CIC CH High Yields Bond CHF Primus B 24158815 New Capital Global Dynamic CHF I 19027340 PA Energy & Metals Fund Ae 2/1 CHF 44.38 +0.00% 2/1 — - - 1617405 New Capital Institutional Fund - Foreign Bonds CHF 2/1 CHF 92.49 +2.12% IAM Independent Asset Management 19027341 PA Energy & Metals Fund Ah 2/1 — Fonds en actions 2/1 CHF 183.07 +16.33% 2438233 New Capital Institutional Fund - Bond CHF 2/1 CHF 93.54 +1.62% Tél. 022 818 36 40 - PA Systematic Commodity Alpha Fund A 2/1 — -- - CIC CH Large Caps Swiss Equities Active B 2/1 CHF 90.20 +3.14% - PA Systematic Commodity Alpha Fund Ah -- 19899078 CIC CH Small & Mid Caps Swiss Equities Active B CACEIS (Switzerland) S.A. 2/1 CHF 113.62 +2.99% www.iamfunds.ch Tél. +41 22 360 94 00 Fonds stratégiques www.caceis.ch www.iam.ch - CIC CH Strategy (EUR) B 1083254 CIC CH Strategy (CHF) B 2/1 — - - 25381014 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe A (CHF) Fonds en actions 2/1 CHF 1319.48 +13.57% Banque Cantonale de Genève 2/1 CHF 994.48 +5.97% 25381016 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe B (CHF) 599987 IAM EUROPEAN Eq. Fd - A 2/1 CHF 1942.90 +10.06% Tél. 058 211 21 11 Autres fonds 439578 IAM Global Eq. Fd - A 2/1 CHF 1173.86 +9.09% 1083213 CIC CH Convert Bond B 2543746 IAM IMMO Sec. Fd - A 2/1 CHF 2811.17 +20.51% bcge.ch/funds 439579 IAM SWISS Eq. Fd - A 2/5 CHF 1430.54 +18.32% Fonds en obligations 2/1 CHF +1.82% 2/1 EUR 1192.50 +8.29% 2/5 CHF 1442.07 +18.36% 19837544 Synchrony (LU) World Bonds (CHF) A 2/1 EUR 101.16 +2.58% 19837552 Synchrony (LU) World Bonds (EUR) A 2/1 CHF 107.39 +2.15% Piguet Galland & Cie SA 2651733 Synchrony LPP Bonds B 2/1 CHF 115.18 +3.98% Tél. 058 310 44 36 401528 Synchrony Swiss Government Bonds 113.50 [email protected] www.piguetgalland.ch USD 153.05 +4.48% VALUE CREATION ACTIVE MANAGEMENT INVESTMENTS IN REAL ECONOMY Fonds en actions 2/1 EUR 157.78 +13.59% 4 CHF 173.61 19837575 Synchrony (LU) EuroPEAn Equity (EUR) A 2/1 EUR 100.48 +13.83% 686297 Pig Gl Il Bd USD DD 4 EUR 176.99 +3.46% SYAC/CH/E/170519/PA Synchrony All Caps CH A 37002650 Synchrony (LU) High Dividend Europe Stocks A 2/1 USD 115.87 +14.55% 686249 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 USD 265.34 +4.11% Investing in the best 37002661 Synchrony (LU) High Dividend US Stocks A 2/1 USD 95.74 +4.85% 686301 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 CHF 113.74 +4.48% Swiss companies 37002749 Synchrony (LU) Silk Road Zone Stocks A 2/1 CHF 116.46 +22.60% 686298 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 CHF 103.10 +3.45% 36991615 Synchrony (LU) Swiss All Caps (CHF) A 2/1 CHF 104.89 +19.49% 686247 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 EUR 112.52 +3.62% The prospectus and KIID are available on bcge.ch/funds 37000674 Synchrony (LU) Swiss Small & Mid Caps (CHF) A 2/1 EUR 154.33 +13.61% 11002629 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 CHF 133.90 +4.11% 19837570 Synchrony (LU) World Equity (EUR) A 2/1 CHF 213.41 +23.27% 686299 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 EUR 109.30 +11.21% 18147545 Synchrony All Caps CH A 2/1 USD 103.83 +4.70% 10898918 Piguet International Fund - World Equities CHF D 4 USD 141.71 +11.24% 14889673 Synchrony Emerging Equity A 2/1 EUR 165.17 +11.67% 3581719 Piguet International Fund - World Equities EUR +10.75% 517707 Synchrony Europe Equity A 2/1 CHF 115.99 +15.93% 2322853 Piguet International Fund - World Equities USD 36041749 Synchrony High Dividend Swiss Stocks A 2/1 CHF 214.11 +19.77% 2651796 Synchrony Small & Mid Caps CH A 2/1 CHF 173.35 +20.98% Banque Sal. Oppenheim Jr. & Cie (Suisse) SA 401529 Synchrony Swiss Equity 2/1 USD 212.16 +12.46% 710423 Synchrony US Equity A Tél. 044 214 23 33 2/1 CHF 138.86 +5.18% www.oppenheim.ch Fonds d’allocation d’actifs 2/1 EUR 128.60 +5.98% 277239 Synchrony (CH) Balanced (CHF) 2/1 CHF 103.90 +2.93% - Pharma/wHealth FCP Fund 2— - - 2482999 Synchrony (CH) Balanced (EUR) 2/1 CHF 115.57 +7.85% 1822141 Synchrony (CH) Defensive (CHF) 2/1 EUR 121.82 +6.53% BBGI GROUP SA 4262988 Synchrony (CH) Dynamic (CHF) 2/1 EUR 137.26 +8.99% Tél. + 41 22 595 96 11 19837560 Synchrony (LU) Balanced (EUR) A 2/1 CHF 122.27 +11.74% www.bbgi.ch 19837565 Synchrony (LU) Dynamic (EUR) A 2/1 CHF 117.67 +6.77% 4263004 Synchrony (CH) World Equity (CHF) 2/1 CHF 117.07 +8.21% 2248527 BBGI Commodities (USD) 1/1 USD 88.00 +11.25% 2651751 Synchrony LPP 25 B 2/1 CHF 109.07 +8.81% 2610316 BBGI Equities Swi. Behavioral Val. 2/1 CHF 137.30 +17.35% 2651770 Synchrony LPP 40 B 2/1 CHF 106.44 +13.62% 2610307 BBGI Share Energy (USD) 2/1 USD 151.60 +8.83% 2651786 Synchrony LPP 40 SRI B 2610311 BBGI Share Clean Energy (USD) 2/1 USD 66.90 +20.32% 35855134 Synchrony LPP 80 B 2610302 BBGI Share Gold USD 2/1 USD 43.40 +4.58% 12238949 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF 2/1 CHF 83.40 +3.86% ISIN: CH0181475457 synchronyfunds.com 058 211 21 11 UBS Vitainvest Fonds 6/6* CHF 123.81 +6.44% 12239030 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF hedged 2/1 CHF 63.60 +1.92% 6/6* CHF 142.65 +10.13% 12239032 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR 2/1 EUR 95.30 +4.61% 10852691 UBS (CH) Vitainvest - 25 Swiss 6/6* — 12239033 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR hedged 2/1 EUR 68.00 +2.26% 10852698 UBS (CH) Vitainvest - 50 Swiss 6/6* CHF - - 12238872 BBGI Swiss Physical Gold Cl USD 2/1 USD 80.40 +3.74% - UBS (CH) Vitainvest - 12 World 6/6* — 343.59 +5.12% 1645471 BBGITactical Switzerland A 2/1 CHF 147.00 +10.03% 2247646 UBS (CH) Vitainvest - 25 World 6/6* CHF 1645492 BBGITactical World A 2/1 USD 109.90 +10.01% - UBS (CH) Vitainvest - 40 World - - 2247650 UBS (CH) Vitainvest - 50 World 246.24 +7.61% BlackRock Asset Management Suisse SA 1924309 Bruellan Dynamic -Tactical 2/5 EUR 201.77 +16.68% Martin Currie Global Funds RAM Active Investments S.A. Tél. 022 703 19 70 11194367 Rare Earth Elements Fund (CHF) 2/1 CHF 90.60 +24.11% www.martincurrie.com 2095702 RFP Small & Mid Caps Switzerland A 2/2 CHF 260.54 +13.67% Tél. +41 22 816 87 30 www.blackrock.com/ch 3112416 RFP Special Europe A 2/2 EUR 187.98 +13.91% Représentant en Suisse: www.ram-ai.com 2344989 RFP Swiss Equity Equal-Weighted A 2/2 CHF 147.35 +13.38% First Independent Fund Services S.A. Disciplined & Selective 2344994 RFP Swiss Equity Equal-Weighted C 2/1 CHF 153.83 +13.87% Tél. +41 44 206 16 40 Fonds d’actions 2/1 USD 169.74 +5.61% Fonds en actions 2/1 EUR 111.02 +22.03% Cornèr Banca SA - Lugano - Martin Currie GF - Greater China — -- 1530813 RAM Emerging Mkts Eq B USD 2/1 CHF 155.34 +5.77% 618455 BGF Emerging Europe A2 EUR 2/1 EUR 104.46 - Tél. +41 91 800 51 11 - Martin Currie GF - Global Resources Fund — -- 10078792 RAM Emerging Mkts Eq J CHF 2/1 EUR 190.42 +6.48% 618486 BGF European A EUR 2/1 CHF 11.44 - Fax +41 91 800 53 49 10078787 RAM Emerging Mkts Eq L EUR 2/1 EUR 416.93 +10.61% 3748203 BGF Global Allocation Hedged A2 CHF 2/1 USD 54.71 - Oddo BHF Asset Management SAS 2/1 EUR 355555.91 +15.01% 1530792 RAM European Eq B EUR 2/1 CHF 366.15 +10.45% 567975 BGF LatinAm A USD 2/1 USD 22.46 - Fonds de placement suisses +41 (0)22 596 46 97 2/1 EUR 212964.04 +12.84% 1802481 RAM European Eq C CHF 2/1 CHF 100.06 -2.07% 2857820 BGF Local Emg Mkts Short Dur Bond A2 USD 2/1 USD 27.91 - 1066414 CB-Accent ShortTerm Maturity Fund am.oddo-bhf.com 2/1 EUR 74.71 +11.56% 14249983 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq C CHF 2/1 USD 114.10 -0.40% 1501042 BGF US FlexEquity A USD 2/1 USD 28.31 - 1066427 CB-Accent ShortTerm Maturity Fund 2 EUR 104.33 +0.24% 2/1 EUR 12.24 +1.58% 14249980 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq B USD 2/1 EUR 139.44 -2.15% 333541 BGF WdGold A USD 2/1 USD 31.73 - 2 USD 109.46 +1.42% 2/1 EUR 998.66 +5.12% 14249061 RAM Lg/Sh European Eq. B EUR 2/1 CHF 134.90 -2.37% 620823 BGF WdMining A USD Pegaso Capital Partners S.A. 2348091 ODDO BHF Avenir Europe CI-EUR 14249086 RAM Lg/Sh European Eq. C CHF 2/1 EUR 242.05 +10.54% Tél. +41 91 210 31 94 2349697 ODDO BHF Immobilier CI-EUR 2703508 RAM North American Eq E EUR 2/1 USD 279.99 +12.12% www.pegasocapital.com 3669008 ODDO BHF Polaris Balanced DRW-EUR 1530802 RAM North American Eq B USD [email protected] 13693261 ODDO BHF Euro Credit Short Duration CI-EUR 2/1 CHF 126.66 +2.85% 39732349 ODDO BHF Haut Rendement 2025-EUR Fonds d’obligations 2/1 EUR 138.67 +3.05% 13975737 Pegaso Capital Strategic Bond Class I EUR 2840396 RAM Convertibles Europe C CHF 2/1 EUR 145.63 +2.83% Index de sécurité TIPERsm 13975735 Pegaso Capital Strategic Bond Class R EUR Patrimonium 2840378 RAM Convertibles Europe B EUR 2/1 CHF 136.14 +2.65% sur le marché suisse 13977329 Pegaso Capital Strategic Bond Class I USD Hedged EUR 111.60 +2.65% Asset Management AG 10034729 RAM Global BdTot Ret EH EUR 13975738 Pegaso Capital Strategic Bond Class R USD Hedged EUR 106.26 +0.00% Tél. +41 58 787 00 00 10034731 RAM Global BdTot Ret C CHF ABB 70.4% Meyer Burger 8.5% 11760519 Pegaso Capital StrategicTrend Class I EUR USD 121.32 +4.19% www.patrimonium.ch 2/1 CHF 153.50 +6.60% 2/2 CHF 12.00 +5.73% Actelion 79.5% National Ver. 13.5% 11760518 Pegaso Capital StrategicTrend Class R EUR Zurich Invest AG 2/2 CHF 12.71 +6.63% Addex 0.5% Nestle 99.9% USD 111.08 +0.00% Tél. 044 628 49 99 2/2 CHF 13.82 +7.88% Adecco 69.7% Nobel Biocare 0.5% EUR 111.23 -0.29% Fonds immobilier Fax 044 629 18 60 2/2 CHF 21.48 +14.01% Airesis 0.1% Novartis 86.7% EUR 106.35 -0.45% 3499521 Swiss Real Estate Fund www.zurich.ch 2/2 CHF 9.57 +2.46% Alpha Pet 0.1% OC Oerlikon 65.5% Arbonia 15.0% Orascom 10.5% 3833980 Target Investment Fund - 25 B EUR 19.64 +5.35% Aryzta 6.9% Richemont 81.4% 3833993 Target Investment Fund - 35 B 11/06/2019 Ascom 12.0% Roche 98.0% 3834007 Target Investment Fund - 45 B Baloise 99.9% Schindler 85.2% 3834027 Target Investment Fund - 100 B Basilea 22.3% Schmolz+Bicken. 1.6% 3833973 Target Investment Fund Obligationen B Cembra 96.6% SGS 98.6% Clariant 73.0% Sika 99.9% AUTRES FONDS Credit Suisse 53.3% Sonova 99.9% Dufry 49.2% Sulzer 70.2% 329041 Dekar. Int Ant Evolva 0.7% Swatch Group 53.8% GAM 26.5% Swiss Life 99.9% LÉGENDES Geberit 99.9% Swiss Prime Site 88.0% Givaudan 99.9% Swiss RE 98.9% Conditions appliquées lors de l’émission de parts: Holcim 79.0% Swisscom 94.0% 1) Pas de commission d’émission et/ou de taxes en faveur du fonds. Julius Baer 62.4% Swisslog 0.1% Kudelski 4.1% Syngenta 28.7% (l’émission a lieu à la valeur d’inventaire) Kuehne+Nagel 76.0% Transocean 1.6% 2) Commission d’émission en faveur de la direction du fonds et/ou du Logitech 77.0% UBS 14.8% Lonza 99.5% Zurich Insurance 99.0% distributeur 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couverture Données au 11.06.2019 des frais lors du placement de nouvelles ressources entrées). Big Data Technology for Investor Protection. The Security 4) Plus commission d'émission Indicator TIPER® by Cfinancials.com is a scientific evalua- tion of the risk of a financial product. It is objective, con- Conditions appliquées lors du rachat de parts: sistent across 16 million products and can be generated in 1) Pas de commission de rachat et/ou de taxes en faveur du fonds (le real time. rachat a lieu à la valeur d’inventaire). TIPER® fulfills 77 key requirements and satisfies Article 11 2) Commission de rachat en faveur de la direction du fonds et/ou du under on-going inducements set out by the directive MIFID II / Investor Protection. distributeur (peut être différente pour le même fonds en fonction de la filière de distribution). Since January 1, 2018, the directive makes it compulsory 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couverture for the financial industry within Europe to comply with des frais lors de la vente de placements). product governance and product suitability. TIPER® by 4) Combinaison de 2) et 3). Cfinancials.com is the only solution that helps banks, asset 5) Conditions particulières lors du rachat de parts managers, brokers and advisory firms across the EU meet MiFID II requirements as intended by the authorities. LÉGENDES DES FONDS UBS Investor relations +41 848 848 181 (24/7/365) *) Cours de la veille www.cfinancials.com **) Mise à jourmensuelle 1) Plus commission d'emission Toute l’actualité sur: www.agefi.com 2) Plus commission d'emission et de rachat 3) Plus commission d'émission et de rachat en faveur du fonds de pla- cement 4) +/- frais d'achat/de vente de titres en faveur du fonds de placement 5) Plus frais d'achat de titres en faveur du fonds de placement 6) Ni commission d'émission ou de rachat au profit du fonds (L'émission/rachat ont lieu à la valeur d'inventaire) 6#) Ni commission d'émission, ni frais au profit du fonds dans le cadre du pilier 3a. (L'émission a lieu à la valeur d'inventaire) 7) Emission provisoirement suspendue PUBLICATION DES FONDS DANS L’AGEFI Les banques et sociétés financières désireuses de faire figurer leurs fonds de placement dans L’Agefi peuvent nous contacter par e-mail à [email protected] ou par fax au +41 (0)21 331 41 10 Les informations sont fournies sans garanties.

ACTIONS SUISSES mercredi 12 juin 2019 PAGE 17 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. ACTIONS SUISSES (SWX) M 1225515 The Swatch Grp I 267.50 +0.91% - 2.99 499.10/247.70 270966 13936193 IShs Agribus USD-Ac 33.36 - - - 35.14/30.93 10 38547068 UBSETF ACWI ESG hCa 10.53 +0.78% - - 10.84/9.04 6980 24476758 UBS Group N 11.86 +1.93% - 5.90 16.42/11.24 15175221 - - 157.92/148.28 1208 - 1.78 10.64/8.94 25800 3954285 MCH Group N 17.65 +0.86% - - 52.20/15.20 7021 36474934 Vifor Pharma N 142.55 +1.46% - 1.40 192.20/101.80 197878 1582841 IShs Bd Lar Cap EUR 155.04 +0.31% - - 151.38/142.96 50 38547078 UBSETF ACWI ESG hCd 10.30 - - - -/- 601 46852522 Medacta Group N 84.00 -1.18% - - -/- 12896 1107539 Zurich Insur Gr N 336.30 +0.66% - 5.65 341.30/282.40 451233 - - 42.04/33.77 257 - - 124.66/104.64 14298 38620023 Medartis Hldg N 54.60 -0.73% - - 84.00/52.00 7460 10012767 IShs Co EUR Cor EUR 149.10 +1.03% - - 5.58/4.80 17121 38548108 UBSETF ACWI ESG hUa 12.21 +3.37% - - 9.39/7.94 25372 20806262 MeierTobl Grp N 15.60 -4.53% - - 30.65/14.10 3110 - - 93.04/85.00 1000 - 1.73 9.23/7.85 38103 A 3982108 Metall Zug N -B- 2180.00 +5.31% - 3.21 3435.00/2020.00 669 1065278 IShs Core STOXX EUR 39.29 - - - 22.80/19.96 5185 28650241 UBSETF ACWI hCHF AA 121.54 +1.28% - - -/- — 10850379 Meyer Burger N 0.62 +3.33% - - 1.17/0.45 356829 - - 141.32/134.20 1700 - - 14.15/13.35 3799 1222171 ABB N 339006 Mikron Hldg N 8.26 +0.00% - 2.42 10.45/6.00 8066 39871996 IShs Ed MSCI CHF-Ac 5.56 +0.20% - - 128.32/123.20 17 38547049 UBSETF ACWI SRI hCa 9.22 +1.09% - 1.12 13.96/13.30 10800 2985075 AddexTherap N 27683769 Mobilezone hldg N 10.06 -0.98% - 5.96 11.94/8.78 42082 - - 112.06/105.16 12640 - - 46.78/38.99 1615 1213860 Adecco Group N 19.35 +1.36% - 4.13 23.54/18.03 590496 1110887 Mobimo Hldg N 245.00 +0.62% - 4.08 254.50/215.50 12450 NORD AMERICAINES 18127378 IShs Em Asi Loc USD 91.63 - - - 174.38/173.92 500 38547074 UBSETF ACWI SRI hCd 9.03 - - - 59.60/49.40 5226 896792 AdvalTech Hldg N 1.59 +2.58% - - 3.00/1.48 4528 25637909 Molecular Partn N 15.60 -2.74% - - 25.65/14.92 6453 - - 50.01/42.03 13603 - - 13.44/13.02 171 47863410 AEVIS VICT N 56.06 +1.23% - 4.46 61.26/42.43 951722 14423164 IShs EM Div USD 21.86 +1.42% - - 41.04/33.35 1250 38547090 UBSETF ACWI SRI hUa 10.20 - - - 41.67/33.22 1368 24260694 AirTech Group N 167.00 -7.22% - 2.51 237.00/158.50 203 - - 73.63/57.04 703 - - 41.67/33.22 1368 1094762 AIRESIS N 13.00 +1.96% - 7.54 13.40/11.44 13285 903037 Abbott Laborator Rg 79.00 - - - 79.50/63.00 4 10012758 IShs EUR Agg Bd EUR 140.40 - - - 115.76/112.02 1200 34159519 UBSETF BBMEALCS AHC 14.15 +0.14% - - 96.20/78.18 1048 883756 Allreal Hldg N 0.06+20.00% - - 9.48/0.04 26992 - - 1311.89/998.86 57 - - 26.29/21.46 1100 - - 114.96/102.22 10659 45095674 Alpine Sel 2L N 1.22 -2.40% - - 1.39/1.15 4661 29798540 Alphabet-A Rg 1092.02 +5.00% - - 13.66/6.49 2100 10608698 IShs EUR Co 1-5 EUR 124.74 - - - 10.23/8.11 86165 34159518 UBSETF BBMEALCS AHD 13.96 - - - 131.12/112.24 608 1919955 Alpine Select N 166.00 -0.48% - 3.92 172.00/149.50 16101 - - 71.20/48.90 85 - - 27.00/20.67 1440 - - 18.13/14.80 358 3438970 Alpiq Hldg N 14.30 - - - -/- 5503 933071 General Electric Rg 10.00 +2.04% - - 116.61/72.00 122 19893843 IShs EUR Cor Bd EUR 107.26 - - - 15.71/12.40 1200 11926022 UBSETF BCOM CHF AA 39.26 -0.08% - - 21.22/20.64 172 2459027 ALSO Holding N 13.80 +0.00% - 2.17 15.70/13.50 493 - - 133.00/105.00 20 - - 32.97/27.30 2000 - - 16.30/13.93 135505 1910702 APG SGA N 70.30 -0.28% - - 88.90/63.00 9000 1944196 HORNBACH Hold I 51.50 - - - 91.00/65.00 127 10130108 IShs EUR Go 5-7 EUR 179.94 - - - 14.16/11.72 1 11926029 UBSETF CMCIComhCHFa 50.72 +0.30% - 1.37 15.95/13.17 1571 11024060 Arbonia N 133.80 +0.15% - 2.24 135.40/103.00 22568 - - 79.00/75.50 200 - - 97.43/89.29 6 - - 98.20/80.99 1738 227101 Arundel N 250.00 -1.77% - 4.00 394.00/243.00 1962 28467085 PayPal Holdings Rg 116.61 +5.65% - - 68.00/33.80 7 2308855 IShs Eur Pro Ye EUR 47.76 +1.41% - - -/- 240000 24017543 UBSETF EUCo15hCHFAA 13.37 - - - 98.20/80.99 1738 4323836 ARYZTA N 12.84 +1.42% - 1.56 18.20/10.00 114938 - - 16.00/11.10 100 - - -/- 50000 - - 18.98/15.68 9440 1133920 Ascom Hldg N 2.10 - - - 5.90/1.99 1504 961618 Pepsico Rg 133.00 +1.53% - - 130.00/99.50 5 1963445 IShs EUR STO Sm EUR 38.81 +1.54% - 4.66 90.11/82.85 1689 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 39.17 +2.11% - - 22.04/18.27 7199 40488012 ASMALLWORLD N 1.18 +1.03% - - 3.60/0.99 269134 - - 9.95/7.10 12316 - - 20.49/16.96 17240 12748036 Autoneum Hldg N 13.06 +2.03% - 3.45 20.15/12.02 66578 N 3754629 Philip Mrrs Int Rg 77.00 -0.65% 1963443 IShs EUR STOXX EUR 65.33 - - - 109.60/101.14 27 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 39.17 +2.11% - - 110.66/92.66 1129 2.66 -7.32% - - 9.62/2.50 15766 - - 277.25/251.90 21 - - 148.28/116.78 1500 131.80 +4.77% - 2.73 249.00/112.60 17030 505943 Nebag N 699232 Royal Bank Canad Rg 76.00 - 22592993 IShs EUR Ult Bd EUR 112.44 - - - 198.38/190.08 1 1272999 UBSETF FT100 GBP AD 88.00 +1.96% - - 47.76/39.45 9116 37207134 Nestle 2L N - - 246.80/235.00 3 - - 222.95/180.82 1240 3886335 Nestle N 10.40 +0.00% - - 11.60/9.80 1240 555100 Schlumberger Rg 35.60 +0.00% 2308797 IShs Euro Div EUR 24.23 +1.81% - - 167.94/160.82 58 10602712 UBSETF Gld hCHF A D 111.86 -1.51% - - 110.96/91.76 1020 1081986 NEW VALUE N 101.34 -0.41% - - 101.76/73.16 375000 - - 246.95/230.00 161 - - 110.96/91.76 1020 703683 New Venturetec I 101.24 -0.16% - 2.42 101.78/72.92 388239 10641130 Unisys Rg 9.40 - 1083749 IShs FTSE 100 GBP 9.34 +1.39% - - 122.84/112.10 3004 10602719 UBSETF GoldUSD A D 128.06 -0.88% - - 12.26/10.31 17 1200526 Novartis N - - 1.36/0.60 7919 - - 102.94/92.80 40 - - 16.93/14.37 20210 3845941 Novartis N 2L 0.90 - - - 10.00/3.82 25644 1262932 Zimmer Biomet Hl Rg 116.00 - 1828018 IShs FTSE 250 GBP 23.36 +0.80% - - 60.84/53.34 28449 29317374 UBSETF MS US hCHFAA 17.67 +2.41% - - 17.63/15.64 8800 9.70 -1.02% - 2.87 88.91/63.51 505244 - - -/- 30000 - - 18.59/15.52 1000 87.73 +0.49% - - 88.91/72.00 970000 3246482 IShs FTSE MIB EUR 14.05 - - - 5.52/4.55 3511 29134619 UBSETF MS US PUSDAD 21.42 - - - 22.83/19.60 75 88.02 +0.73% - - 59.72/49.37 250 - - 14.58/12.26 1400 1315453 IShs FTSEur 100 EUR 30.86 - - - 28.61/23.50 270 30069576 UBSETF MS USShCHFAA 16.01 - - - 16.98/14.19 4800 - - 37.42/30.87 3 - - 18.98/18.95 12600 AUTRES 1179040 IShs FTSEuro 80 EUR 13.11 - - - 56.27/44.27 1939 30069575 UBSETF MS USShCHFAD 15.52 +1.25% - - 15.75/14.43 999 - - 5.59/4.53 5000 - - 25.58/20.38 2493 3186826 Anglo American Rg 20026095 IShs Gl Co Bn USD 94.48 +1.20% - - 21.30/13.83 16895 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 94.98 +1.76% - - 21.39/17.12 18943 11450563 BASF N - - 51.42/42.03 5745 - 1.44 19.16/15.54 32859 455617 Come 19.00 - - - 29.00/18.50 654 47997179 IShs Gl Co CHF-Acc 5.06 +0.44% - - 37.43/31.08 720 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 94.98 +1.76% - 1.49 15.72/13.09 3000 32590356 COSMO Pharm Rg 70.70 +2.27% - - 102.30/65.00 601 - - 44.37/34.56 600 - - 17.20/14.06 59 O 1462983 Formulafirst Br 0.35 - - - 1.36/0.35 1676 47997213 IShs Gl Corp CHF-Ac 5.03 - - - 26.25/21.56 1 29705502 UBSETF MSAus hCHFAA 18.98 +2.04% - - 22.30/18.92 1 803185 Gold Fields Rg 91.70 +0.44% - - 141.90/76.10 8085 - - 12.25/9.04 3 - - 16.52/13.82 640 34617770 ObsEva N 35514757 Liechten Landb N 29.40 - - - 33.80/26.20 500 22134231 IShs Glb HY Bd CHF 87.15 +0.50% - - 8.40/6.55 93183 22374953 UBSETF MSAusAUD AA 22.00 +1.45% - - 24.55/20.08 52116 81682 OC Oerlikon N 3381261 LumX Grp Rg 4.90 -2.97% - - 5.20/2.12 40501 - - 99.82/93.64 21000 - - 19.44/16.31 1650 3828567 Orascom Devl N 11.05 -3.91% - - -/- 4330 2791431 Newron Pharma N 63.90 +0.47% - 3.29 71.90/55.60 6316 13937387 IShs Gld Prd USD-Ac 9.60 -1.56% - - 103.06/94.64 20 25873967 UBSETF MSCA hCHF AA 19.91 +0.34% - - 55.73/46.17 1150 342080 Orell Fuessli Hld N 11.42 +2.51% - 8.76 17.08/10.59 122665 490580 Saint-Gobain 0.07 -4.32% - - 0.20/0.06 47396 - 4.75 4.50/4.14 33676 - - 21.30/17.73 1155 B 11167736 Orior N 13.80 +2.07% - - 17.30/11.55 17184 2844943 SCOR 6.32 -2.77% - - 13.78/5.33 24735 10012744 IShs Glo Gov Bd USD 109.67 - - - 106.80/94.55 70 10920548 UBSETF MSCIEM USDAD 101.16 +2.53% - 3.52 11.08/9.18 1083 91.00 +1.68% - 4.40 113.00/77.00 1227 1128957 SHLTelemedicine Rg 37.62 +1.32% - - 44.00/32.74 893 - - 95.90/86.60 130 - 2.34 82.52/79.75 97 78.30 +0.51% - 2.86 92.70/74.00 14487 352780 Volkswagen I 43.05 - - - 49.20/36.00 53 2803854 IShs Govt 15-30 EUR 282.00 - - 1.60 5.09/4.45 30000 1429074 UBSETF MSCIEMUEURAD136.04 +0.58% - 1.98 115.18/110.74 60 352781 Volkswagen Vz I 6.20 +0.00% - - 8.40/5.00 3 - - 124.16/118.14 21000 - 2.69 101.80/82.74 14182 1253020 BACHEM HLDG N -B- 128.40 +0.16% - 2.14 148.58/106.18 2844 165.20 +1.98% - - 191.40/148.00 58 2803883 IShs Govt 3-5yr EUR 193.93 - - - 46.77/38.65 32905 1272995 UBSETF MSCIJapJPYAD 43.11 +1.79% - 1.97 278.60/206.50 7337 - - 176.90/135.60 1000 157.00 - - - 186.96/151.00 75 - 0.93 101.14/98.21 21700 - - 48.52/39.00 132 27480484 Baloise Hldg 2L N 173.10 +0.99% - 3.48 176.70/131.10 106616 2803943 IShs Govt 7-10 EUR 248.41 - - 2.67 124.64/101.96 81357 3726774 UBSETF MSCIWd USDAD214.15 +1.69% - 2.04 109.80/83.73 6521 - 1.84 494.00/430.00 52 - 1.68 121.40/114.64 2003 - - 11.78/11.34 26000 1241051 Baloise Hldg N 172.40 +0.47% - 0.20 2064.00/1504.00 8809 2585405 IShs Govt Bd EUR 162.05 - - - 111.52/99.19 1362 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD107.16 - - - 13.78/13.25 14566 - - 70.80/37.40 72298 - 2.08 77.14/74.79 363 - - 18.80/15.75 5000 130775 Bank Linth LLB N 488.00 -0.41% - - -/- 2220 2308827 IShs Govt Bd EUR-Ac 236.17 - - 1.95 89.11/86.98 1227 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD107.16 - - 4.27 17.76/14.55 1086 - 4.60 74.60/55.05 80556 - 2.77 162.88/132.98 3246 - 2.22 20.47/15.96 8009 900296 Barry Callebaut N 1979.00 -0.20% - 3.30 57.50/52.00 467 P 11729717 IShs HY Corp Bd EUR 117.20 - - 3.01 102.88/84.26 52060 36494209 UBSETF MSEU hCHF AA 11.98 - - - 88.55/72.86 195 - 4.62 820.00/688.00 6071 - 1.88 287.85/216.65 21315 - 4.93 14.68/13.92 106 1143244 Basilea Pharmaceu N 37.66 -2.79% - 3.50 246.50/179.80 2489 47231271 Panalpina Welt 2L N 18425202 IShs JPM EM Bd USD 100.73 - - 3.47 122.20/102.18 13847 29317253 UBSETF MSEU LhCHFAA 16.80 +1.18% - - 14.18/10.96 22871 - 1.84 5490.00/3750.00 1155 216808 Panalpina Welttra N - - 16.62/12.20 2550 - 2.62 31.56/27.56 1611 2765979 BB Biotech 2L N 248.50 - - 1.83 329.00/274.50 1881 2178339 Pargesa Hldg P -- - - -/- — 13167739 IShs JPM Govt USD 59.75 +1.79% - - 10.53/9.71 945 29141964 UBSETF MSEU LVEURAD 17.46 - - 2.77 60.69/53.13 20210 - 5.26 25.50/18.00 4224 2460882 Part Grp Hldg N 217.20 +1.40% - 1.73 228.60/110.80 33947 - - 23.25/16.76 2800 - - 2197.00/2197.00 10 3838999 BB Biotech N 66.35 +0.23% - - 44.20/40.40 2378 11853036 Peach Property N 75.50 +1.34% - 3.39 90.60/66.55 132386 47652337 IShs JPMorg CHF-Acc 5.15 - - - -/- 9000 29141972 UBSETF MSEU PVEURAD 17.56 - - - 32.14/26.29 1567 - 2.67 72.00/57.60 22918 911512 Perfect Hldg N 714.40 +1.13% - 3.08 793.00/581.50 70832 - - 11.69/11.69 45 - - 35.50/28.54 150 35066567 BC Jura N 56.00 -0.88% - - -/- 1380 25262070 Perrot Duval Hldg P 30.00 -1.96% - - 34.00/25.10 31069 27741453 IShs MSC EMU CHF-Ac 5.33 +1.25% - - 9.93/9.52 100 29142113 UBSETF MSEU QLEURAD 21.78 - - - 24.66/17.76 200 - 3.85 936.00/900.00 173 218781 Phoenix Mecano I - - 0.03/0.00 226 - - 14.89/13.02 8 - - 34.71/27.62 2000 1525171 BC Vaudoise N 758.00 +0.40% - 2.28 110.40/58.95 36605 28414291 PLAZZA -A- N 0.02 +5.56% - - 127.00/51.50 1070 BERNOISES 10608355 IShs MSCI Eu EUR-Ac 57.55 +2.80% - - 16.73/12.28 323 29317279 UBSETF MSEUPVhCHFAA 13.81 - - - 35.46/28.65 2150 - 3.06 216.00/132.10 14486 12252764 Poenina hldg N 122.00 -0.81% - 3.85 719.00/424.00 228 - - 6.10/5.00 13125 - - -/- — 969160 BEKB N 228.50 +0.88% - - 3.56/2.40 1 10621379 Polyphor N 441.00 +1.38% - 2.02 251.00/218.00 66 3246398 IShs MSCI Euro EUR 26.72 +1.21% - - 138.40/114.50 500 29317291 UBSETF MSEUQLhCHFAA 16.71 - - - 60.60/57.41 4 - 1.72 206.00/180.00 604 608992 Private Equity N 248.00 -0.40% - 3.68 58.85/42.90 173 - - -/- 1000 - - 53.45/48.99 137 150319 BELIMO Hldg N 5430.00 +1.31% - 2.40 376.20/252.00 24320 1829415 PSP Swiss Propert N 46.20 -0.22% - - 34.75/10.16 16258 10201284 ACRON HELVETIA N 4.98 - - - 5.45/4.05 2494 2585447 IShs MSCI Europ EUR 36.02 +1.45% - - -/- 31 29142116 UBSETF MSEUTS EURAD 18.11 - - - -/- 1400 - 2.32 380.00/226.20 6097 11.44 +0.70% - 3.23 72.00/58.00 815 32440249 Admicasa Hldg N 16.00 - - 1.18 23.00/13.50 100 - - 141.12/125.64 50 - - 65.35/53.71 500 31596632 Bell Food Gr N 300.00 -0.17% - 5.06 93.00/68.00 4197 62.00 +0.81% - 3.06 114.80/90.55 127933 1147156 AP Alternat N 196.10 - - - 230.00/193.50 30 19328344 IShs MSCI Ja CHF-Ac 48.28 +1.74% - - 132.74/109.80 12000 29317303 UBSETF MSEUTShCHFAA 15.38 - - - 51.55/47.09 775 - 1.50 950.00/790.00 57 114.40 +1.06% 36550197 Athris N 1670.00 - - - -/- 5 - - -/- 50 - - -/- — 2842210 Bellevue Group N 20.90 -0.95% 2377723 Aventron N 9.50 +2.70% - 2.63 10.40/8.70 2700 37682012 IShs MSCI Mu CHF-Ac 5.15 - - 1.27 99.50/94.09 366 29134652 UBSETF MSQlty USDAD 24.45 - - - 51.69/48.48 1710 1339601 BV Hldg N 8.86 - - - 9.49/7.90 5566 - - -/- — - - -/- 2000 1820611 BFW Liegenschafte N 42.50 -0.47% 21218624 Novavest N 41.80 +0.00% - - 44.00/37.55 700 13936008 IShs Ol & Gs USD-Ac 15.41 - - - -/- 24602 22492322 UBSETF MSSwi CHF AA 21.35 +0.76% - - 28.74/23.81 392 30678297 Promaxima Immo N 3.90 -22.77% - - 14.40/3.90 998 - - 104.80/89.82 100 - - -/- 200 13029366 BKW N 67.40 +0.00% 1785508 Q Cap I 31.95 - - - 32.30/31.05 90 19328353 IShs S&P 500 CHF-Ac 50.12 +1.10% - - -/- 1000 22534681 UBSETF MSSwi CHF AD 19.10 +0.59% - - 29.43/28.02 704 38462993 SenioResidenz N 50.50 -4.72% - - 57.50/50.00 600 - - 153.66/123.68 76 - - 26.96/22.00 1849 46002711 Blackstone Res N 1.30 -2.99% 2392655 Swiss Estates N 5.35 +0.00% - - 5.80/3.11 10 1065255 IShs STOXX Euro EUR 36.27 +3.19% - - 9.89/6.13 323034 25383925 UBSETF MSSwiCHFukAD 15.72 +0.73% - - 60.61/50.30 4651 1930453 Swiss Estates PS I 1.71 - - - 3.88/1.91 3814 - - -/- — - - 36.58/29.41 101 147355 BLKB 910.00 +0.00% 40670543 Varia Euro Prop N 1.80 - - - -/- 5 2308814 IShsTot Mkt Gr EUR 43.36 +2.24% - - -/- — 29317184 UBSETF MSUS LhCHFAA 17.20 +0.81% - - 74.00/60.17 1000 19304250 Wockhardt Bio I 0.47 - - - 5.00/0.50 33 - - -/- 9823 - - 35.47/32.13 3481 1268465 Bobst Grp N 65.65 +2.90% 2308806 IShsTot Mkt Va EUR 23.90 - - - -/- — 29134622 UBSETF MSUS LVUSDAD 22.43 - - - 61.70/60.54 100 - 1.78 137.40/113.98 460 - - 28.91/21.10 1028 23862714 Bossard Hldg N 146.90 +0.75% 2308843 IShs UK Divid GBP 9.62 - - - 108.08/94.69 3339 29317215 UBSETF MSUS PhCHFAA 15.66 - - - -/- 850 - - 106.76/85.79 16 - - 24.82/22.79 1616 47324350 Bq Prof Gestion N 3.10 - R 3007836 IShs UK Proper GBP 7.17 - - 0.78 160.30/149.20 400 22375108 UBSETF MSUSAhCHF AA 23.86 +0.70% - - -/- 10 - - 150.20/149.10 15 - - -/- 97 35049471 Bque Cant Geneve N 198.00 +0.00% 22407388 IShs USD Cor Bd USD 96.17 - - - 145.60/136.00 200 36006355 UBSETF MSUSMixUSDAD 19.44 - - - -/- 2210 - - 1047.20/932.80 183 - - -/- 50 243217 Bucher Industries N 333.00 +3.54% 10019113 RELIEFTHER Hlg N 0.00 -11.76% - - 0.01/0.00 380405 22593004 IShs USD Dur Bd USD 101.02 +0.20% - - 1306.60/1114.00 79 18163057 UBSETF MSWld USDAD 53.58 - - - -/- 2969 - 3.41 184.20/119.00 12483 - - 3348.50/2982.00 6 - - 88.55/72.00 1799 2553602 Burckhardt Compre N 259.00 +1.77% 367144 Rieter Hldg N 146.50 +2.88% - 3.18 280.55/207.70 153189 22138623 IShs USD EM Bd CHF 4.48 +0.17% - 4.31 108.50/95.00 4567 24501376 UBSETF MUK SR GBPAD 19.98 +0.83% - - 88.55/72.00 1799 - 3.17 280.00/211.20 28112 - - 107.98/98.24 1216 - - 34.70/30.02 275 21225580 Burkhalter Hldg N 77.00 -0.65% 1203204 Roche Hldg G 273.20 +1.41% - 3.00 1250.00/1115.00 265 13876308 IShs USD Hi Yld USD 101.48 +0.59% - - 112.82/103.88 5 29985547 UBSETF MUK SRhCHFAD 10.27 +1.20% - - -/- 18 - - 58.00/51.48 1133 - - 53.70/26.10 10 820735 BVZ Hldg N 935.00 +1.08% 1203211 Roche Hldg I 274.40 +1.63% 22592984 IShs USD HY Cor USD 93.50 +0.67% - - 136.92/112.78 37 11892387 UBSETF SBID13CHF AD 79.82 -0.10% - - 57.00/48.00 1616 - - 48.46/41.90 1365 - - 16.15/14.30 1200 2560733 Romande Energie H N 1200.00 +1.69% 38262748 IShs USDTr 20+ CHF 5.00 -0.87% - - 107.98/101.34 930 11892389 UBSETF SBID37CHF AD 113.12 -0.74% - - 19.02/15.41 117 - - 34.81/29.99 250 - - 15.66/13.26 51 FONDS SUR INDICES ETF 21332954 IShs VI Corp Bd EUR 122.03 - - - 38.29/32.84 170 1714271 UBSETF SMI CHF A D 101.32 +0.66% - - 17.43/15.93 3800 - - 69.57/55.93 51 - - 21.53/16.29 100 C 1296095 AIF-Corby SwEq -P- 1940.00 - - - -/- — 19328350 IShs World CHF-Acc 45.41 +0.75% - - 57.38/48.18 1189 11176253 UBSETF SMIM CHF A D 257.50 +1.44% - - 20.03/15.93 5630 - - 64.66/51.74 2000 - - 36.90/32.75 100 - - 19.83/17.01 1638 S 38785037 Am IS AmJTOP UEDHCC 55.35 - - - 50.05/48.81 22697681 IShsCCHFCBETFCH -A- 100.96 -0.04% - - -/- 1056 18163074 UBSETF SP500 USD AD 46.38 +1.76% - - 21.35/17.68 268 - - 335.20/276.65 1 - - 58.38/46.23 138 - - 18.35/16.08 1000 12663946 Calida Hldg N 30.10 +0.00% - 2.66 38.80/28.00 2724 41281670 Am IS FR USD C UEHC 49.44 - - - 82.74/65.86 156 23793565 IShsCoSPIETFCHF -A- 124.16 +0.71% - - 300.35/240.30 218 13059512 UBSETF SPIM CHF A D 103.44 +1.06% - - 31.10/25.76 10100 - 4.46 350.00/228.00 11 - - 34.70/21.60 296 - - 16.84/14.47 7247 - - 147.06/112.64 167 1100359 Carlo Gavazzi I 269.00 -0.37% - - 18.50/15.40 3651 2714864 Santhera Pharm Hl N 13.70 -0.29% - - 22.30/5.55 15526 - - 34.70/21.60 1617 1699986 IShSDGBd7-15ETF -A- 121.12 -0.18% - - 28.05/23.18 141 33394346 UBSETFTIP110hCHFAA 11.74 - - - 16.10/12.86 11500 - - 18.40/14.80 400 - 2.89 351.00/223.00 97 - - 97.16/97.16 1617 - - 16.44/12.32 148 - - 58.20/47.26 20166 18667529 Castle Altern 2L N 18.40 - - - 17.05/14.50 4851 906209 Schaffner Hldg N 225.00 -1.75% - 1.90 238.80/183.00 31893 38784820 Am IS MSCI Sw UEC 335.20 +0.75% - - 104.12/99.76 10413628 IShsGoCHFHETFCH -A- 108.38 -1.72% - - 57.02/47.10 50 24020111 UBSETF USCor15CHFAA 13.76 +0.04% - - 43.15/35.10 9669 - 6.41 17.15/14.35 1696 - 1.85 246.40/188.50 224114 - - 47.37/36.16 1 - - 69.43/56.58 76 - - 34.45/28.24 1297 509275 Castle Alternativ N 18.30 - - 4.04 99.20/73.25 71057 2463821 Schindler Hldg N 210.00 +0.77% - - 50.50/31.20 37 38785075 AmIS JPXN400 UEDHCC 70.93 - - - 191.12/188.30 100 10253078 IShsSDGBd1-3ETF -A- 74.90 +0.07% - - -/- 55 30070825 UBSETFMSEMUSIhCHFAA 18.47 - - - 33.73/28.87 688 - 1.44 455.00/400.00 30 - - 0.86/0.40 430279 - - 39.76/33.11 1241 - - 55.20/44.69 2151 - - 143.72/87.21 3690 18458715 Castle PE 2L N 15.70 - - - 4.50/2.10 100 2463819 Schindler Hldg PS I 216.70 +1.03% - 4.38 1230.00/828.00 2699 11601535 CMCIOilSFCHAdis 24.70 +1.84% - - 326.20/320.85 1200 1699984 IShsSDGBd3-7ETF -A- 88.04 +0.02% - - 76.48/59.99 12 30070824 UBSETFMSEMUSIhCHFAD 17.02 +1.48% - - 54.07/44.51 51 - 1.74 70.60/35.40 1124 - - 72.70/35.10 28817 - - 67.72/60.85 80 - - 29.80/29.17 25000 - - 20.22/14.69 1530 4885474 Castle Private Eq N 15.60 +0.00% - 4.90 108.40/96.44 151 227731 Schlatter Ind N 37.20 -3.13% - - 94.00/84.00 1229 11601535 CMCIOilSFCHAdis 24.70 +1.84% - - 107.88/92.05 30 3176893 IShsSLI ETF CHF -A- 161.98 +1.24% - - 45.81/35.51 300 30068714 UBSETFMSJapSIhCHFAD 17.04 +1.88% - - 47.96/38.40 11626 - 2.50 93.10/60.44 163476 - 2.39 120.00/73.80 52911 - - 117.02/113.04 2200 - - 70.72/67.70 9 - - 15.35/12.53 2 22517316 Cembra Money Bk N 92.85 +0.87% - 2.90 27.08/17.49 156032 579566 Schmolz+Bickenbac N 0.45 +0.56% - - -/- 650 29274984 ComS 10Y USTFTR ID 105.10 - - - 105.12/97.90 1920 889976 IShsSMI ETF CHF -A- 102.42 +0.65% - - 65.52/63.56 2359 11601493 UBSETFPltn-USD Adis 77.72 - - - 16.08/12.74 2507 - 3.31 123.16/80.00 5288 - 3.01 2697.00/2151.00 17093 - - 81.56/74.69 - - 67.33/61.28 5847 - - 5.10/3.66 30000 193185 Cham Group N 418.00 -0.48% - 0.21 124.90/74.45 7573 1075492 SchweiterTechnol I 914.00 +1.11% - 0.71 469.50/318.00 9126 29274986 ComS 10YUSTFSTR ID 98.10 - - - 141.20/108.82 1 1985280 IShsSMIM ETFCHF -A- 266.60 +1.50% - - 59.41/58.83 168 29317465 UBSETFUSCorpSICHFAD 14.51 - - - 51.41/42.80 838 - 2.02 1280.00/731.00 2337 - 3.32 -/- 210129 - - 35.34/30.21 200 - - 44.83/40.00 210 - - 54.53/44.19 1293 162581 CI COM Pr P 2.94 - - 0.79 89.00/76.00 744 40670512 Sensirion Hldg N 36.80 +2.79% - 1.30 157.85/112.70 486193 4878674 ComS ATX ID 40.15 - - - 192.24/144.60 600 23793563 IShsSwDi ETFCHF -A- 121.12 +0.85% - - 39.10/36.36 28 36819073 UBSSISR-(CHF) A-dis 13.35 +1.52% - - 46.75/39.19 40 - 0.25 157.00/90.00 1 - 0.28 6440.00/4000.00 80 - 2.50 121.78/104.28 - - 30.98/29.38 5002 - - 27.99/23.27 8920 870219 CicorTechnologie N 57.50 -2.04% - - -/- 128000 3281613 SF Urban Prop N 89.00 -1.11% - - -/- 500 11398824 ComS C Bu Fut ID 192.42 - - - 315.85/262.75 3 29885500 L&G Cyb Sec USD-Ac 15.73 +3.12% - - 33.45/29.47 150 12475852 UBSSXI RE-CHFA-dis 30.95 -0.51% - 1.21 156.64/128.74 198 - 2.24 16.25/10.36 102257 - 1.28 228.70/144.55 367838 - - 50.59/41.38 30 - - 142.68/120.06 30 - - 114.16/91.84 5400 1434511 Cie FinTraditi P 102.00 +0.99% 23922930 SFS Group N 83.60 +2.01% - - -/- 350 11555647 ComS C BuF DS ID 32.19 - - - 38.15/26.24 10 27554163 L&G Glb Corp Bd USD 10.28 - - - 175.36/143.06 2620 10599440 UBSSXIREFd-CHF Adis 58.54 -0.70% - 1.36 105.02/85.70 6902 - 4.32 27.60/19.40 105 - - 17.45/15.05 95 - - 218.65/181.70 2 - - 59.56/49.57 53 21048333 CieFinRichemont N 79.90 +1.63% 36568077 SGS 2L N 2290.00 - - 4.59 92.29/77.20 160748 11555642 ComS C BuF L ID 328.95 - - - 82.70/71.85 11 4595666 L&G Gld Mng USD-Acc 22.56 - - - 71.21/69.61 500 969941 UNIGEST SW EQT -A- 2236.00 - - - 177.84/171.10 2800 - 3.57 535.13/422.00 4614 - - 32.34/26.62 82 - - 35.79/35.11 30 - - 175.84/168.36 700 1214263 Clariant N 18.95 +1.66% 249745 SGS N 2591.00 +0.23% - - -/- 191608 11555644 ComS C BuF S ID 60.27 - - - 71.40/55.44 1345 27554203 L&G Govt Bd USD 9.79 - - - 71.73/63.29 4913 20974096 Va FTSE Jap ETF USD 28.77 +1.71% - 0.73 109.66/103.62 54 - 2.00 73.00/41.00 275 - - 41.18/34.77 975 - - 34.50/34.40 18 - - 17.58/16.72 3619 2534325 COLTENE HLDG N 90.50 +1.57% 1428449 Siegfried Hldg N 365.50 +2.09% - 0.62 861.00/587.00 31951 10239604 ComS C Com EW ID 97.26 +1.43% - - 164.26/115.08 1000 27554199 L&G LOIM Eur EUR 11.64 - - - 67.96/63.34 11 29226482 Va Gl Fac USD-Ac 31.80 +2.70% - - 180.54/169.98 2820 - 3.56 129.40/75.15 53651 - - 83.03/76.46 1 - - 234.05/196.02 680 - - -/- 500 36082699 Comet Hldg N 97.35 +2.69% 43537795 SIG Combi Grp N 10.54 +0.96% - 5.89 95.00/66.90 172663 4561617 ComS C EONIA ID 113.58 - - - 17.05/14.67 150 27554137 L&G LOIM Glb Fu USD 9.84 - - - 64.72/51.08 80 26419120 Va Gld Min USD-A-Ac 23.21 -2.79% - - 41.14/36.21 2399 - - -/- 10300 - - 45.81/37.39 25 - - 153.94/136.00 1 - - 76.31/62.00 8356 24401750 Conzzeta -A- N 890.00 +2.30% 41879292 Sika N 157.35 +1.65% - 3.50 481.50/335.80 123374 4561626 ComS C FED ERI ID 102.23 - - - 41.15/37.71 1 11167373 L&G Lon Dat All USD 13.28 - - - 47.86/44.46 250 29226495 Va Mom Fac USD-Ac 32.88 - - - 411.80/350.80 5430 - 5.67 102.95/84.20 130363 - - 61.25/55.04 3 - - 200.35/161.58 1232 - - 363.80/322.50 3255 162471 CPH Chem&Pap H N-A- 82.20 -0.72% 131926 SNB N 5320.00 +1.72% - - 99.30/84.38 80000 10631063 ComS CAC 40 ID 79.11 - - - 115.32/94.44 130 25841542 L&G ROBO USD-A-Ac 15.06 +3.52% - - 241.55/185.92 104 28778697 Va Vec Mor USD-A-Ac 33.41 - - - 51.48/40.74 28009 - 4.45 494.40/427.00 124783 - - 52.38/40.48 10 - - 282.60/213.90 8 - - 482.70/252.90 452 1111570 Crealogix Hldg N 99.20 +0.20% 43374645 Sonova Hldg 2L N 223.00 - - 2.71 75.80/34.25 49744 4561632 ComS DAX ID 125.24 - - - 114.00/106.58 40 24401719 L&G US Ener USD-A- 5.25 - - - 88.31/65.09 1475 45828007 Van Corp Bd EUR-Acc 57.73 - - - 278.00/228.00 2344 - - 62.71/53.37 25 - - 50.81/47.19 12481 - - 41.95/33.30 3240 45422569 CS Group 2L N 12.22 - 1254978 Sonova Hldg N 227.00 +2.71% 12603139 ComS DivDAX ID 32.03 - - - 83.84/67.85 500 33134041 Lake SWMSCE AC 120.20 - - - 51.57/47.74 725 30358994 Van Corp Bond EUR 59.31 +0.46% - - 62.10/52.21 42 - - 108.12/99.42 46 - - 139.80/122.20 9611 1213853 CS Group N 11.70 +2.68% 36428197 Spic Priv Eq 2L N 28.50 - 4878183 ComS DJ Rus GDR ID 195.35 - - - 63.43/55.08 50 42746011 LIF F EN Gl Dev DD 52.14 - - - -/- 10056 30359005 Van Corpor Bd USD 52.81 +0.09% - 4.14 208.50/178.60 15333 - - 23.63/19.97 265 - - 125.72/109.80 995 - 2.79 197.30/176.70 37086 915331 Spice Priv N 22.00 -0.90% 4878600 ComS DJ SwT30 ID 121.47 - - - 29.80/24.86 4338 42746016 LIF F EN US DD 56.03 - - - 40.85/33.94 60 45827970 Van Corpor USD-Acc 51.89 - - 2.62 138.80/123.80 44488 - - 75.87/64.32 218 - - -/- 270 - 2.09 198.00/171.30 15516 803838 SPS N 82.80 +0.55% 4561638 ComS DJIA ID 303.75 +5.21% - - 62.70/50.23 5682 29640648 LIF JPM MfEu In AC 134.43 - - - 45.90/43.64 460 25116456 Van Dev World USD 62.62 +2.96% - 3.15 223.60/188.00 11663 - - 29.85/22.56 225 - - 10.22/9.09 16908 - 2.97 466.75/399.50 8947 D 1148406 St.Galler KB N 447.00 +0.79% 4561438 ComS ES SD30 ID 45.88 - - - 50.00/40.94 9195 31895419 LIF JPM MfWorIn AC 127.08 - - - 132.44/107.80 8 30359019 Van EM Gover Bd USD 50.92 - - 1.96 117.50/99.30 20108 - - 84.00/63.67 4577 - - 10.93/10.60 17300 - 2.80 142.00/121.50 9038 217818 Stadler Rail N 46.20 +1.14% 4878611 ComS ES50 D Lev ID 36.83 +3.69% - - 22.47/19.37 32 42326715 LIF Rob AI U E AC 19.71 +4.36% - - -/- 5400 45828041 Van EM Gover USD-Ac 51.68 - - 2.04 276.00/236.00 8608 - - 17.95/12.93 31 - - 11.98/10.96 7900 - 2.52 141.60/120.50 22140 3048677 Daetwyler Hldg I 148.80 +3.48% - 2.02 207.00/122.60 14239 236106 Starrag Gr Hold N 50.00 - 4878608 ComS ES50 D Sh ID 14.98 - - - 7.73/5.94 199 37627737 LIF UFlo RN UE D 95.81 - - - 12.24/11.07 1069 40070038 Van ETF 1-3 USD 50.47 -0.10% - 2.71 174.20/151.10 10318 - 2.27 900.00/630.00 21 - - 339.70/273.85 740 - - 16.89/15.52 2 - 2.62 73.45/62.85 70569 853104 Datacolor N 660.00 - - 2.97 80.90/55.85 76766 1228007 Straumann Hldg N 848.40 +1.07% 4561435 ComS ES50 ID 79.50 - - - 212.05/187.56 118 2698154 MU F-Lx M In UE Acc 19.49 - - - 71.15/60.34 245 45827952 Van ETF 1-3 USD-Acc 50.67 - - 2.49 106.80/90.00 24096 - 2.11 795.00/573.00 8007 - - 146.42/132.66 200 - - 288.55/230.05 334 - 2.84 119.90/103.10 138054 12667353 DKSH Hldg N 62.25 +0.48% - - 700.00/430.00 83 3838891 Sulzer N 98.25 +1.66% 13351130 ComS FAZ Index ID 29.60 +2.58% - - 53.41/41.04 8000 2914117 MUF Lyx MSCI EM Acc 11.09 - - - 12.05/11.82 5679 38397825 Van Eu STOXX 50 EUR 27.03 - - 3.77 77.00/64.70 46580 - 4.85 140.70/78.06 320689 - - 119.54/82.73 2 - 0.06 14.66/13.96 10758 1179595 Dormakaba Hldg N 711.00 +2.52% 26729122 Sunrise Comm Gr N 71.35 -0.90% 11058197 ComS FR DAX IDD 62.43 - - - 46.90/34.51 1 26422706 MUF-EuSTX50DETF DHA 103.52 +1.45% - 2.70 158.86/128.48 3198 45827734 Van Euro Gov EUR-Ac 29.14 - 11/06/2019 - - 119.36/89.94 100 - 2.67 67.31/53.76 56569 2073900 DOTTIKON ES HLDG N 510.00 +1.59% 44539526 Swiss Life Hld 2L N 474.00 +0.94% 11058201 ComS FR ES 50 IDD 39.11 - - - 216.75/191.86 30 2327606 MUF-JapTpxDRETFDist 138.26 - - 2.89 12.12/10.53 9400 30358995 Van Euroz Gov EUR 29.42 +1.13% - - 98.01/87.60 21 - - 12.56/10.69 5100 2340545 Dufry N 82.44 -0.53% 1485278 Swiss Life Hldg N 471.80 +0.68% 21701664 ComS FTSE ChA50 ID 146.42 - - - 154.98/124.44 10 2384728 MUF-LMSCIEuDETFDist 144.51 - - - -/- — 20974082 Van FTSE As ETF USD 24.81 +2.82% - - 126.66/115.68 11 - - 84.14/74.75 168 12688156 Swiss Re N 98.76 -0.10% 11058139 ComS FTSE100 ID 80.00 - - - 154.48/135.68 29 11202645 MUF-LSMIDI UETF Acc 6.15 -1.44% - - -/- — 18575472 Van FTSE Em Ma USD 56.50 +2.73% - - 112.40/91.81 6336 - - -/- 3000 28649180 Swiss Re N 2L 99.18 +0.02% 11058191 ComS HSCEI ID 15.69 - - - 69.86/60.01 20 20135967 MUF-MSCIUSA ETF Acc 280.45 - - - -/- — 20973873 Van FTSE Eu ETF EUR 34.00 +2.32% - - 63.07/62.82 100 - - 12.31/8.50 6819 E 874251 Swisscom N 494.10 +0.14% 11058186 ComS HSI ID 41.54 - - - 97.40/84.58 15 45203317 MUL L ChE HUE UD 15.54 - - - 15.28/12.45 8275 25115468 Van FTSE Nrt Am USD 70.77 - - - 181.76/160.98 250 - 2.73 121.02/100.42 5600 2473640 Edisun Power Euro N 97.50 +0.52% - 1.03 98.50/56.00 290 1067586 Swissquote Grp Hl N 36.96 +0.05% 4878178 ComS M East Eu ID 39.89 - - - 36.40/31.00 100 42662177 Mul L SP500 B AC 18.00 - 29226476 Van Glo Fac USD-Ac 34.13 - -15.88 17800.00/14300.00 1 - - 74.50/63.25 2600 134749 Edmond de Roths P 15400.00 - - - 5.05/2.30 4472 4878087 ComS M Eu ID 63.44 - - - 84.10/64.32 3 45204971 MUL LMAA PEJUE UD 5.84 - 36453832 Van JPM EM USD-A-Ac 61.51 - - 4.56 8.08/5.25 231589 - - 70.03/67.17 35 716295 EEII P 4.70 -6.00% - - 442.00/326.00 20 T 4878596 ComS M Eu Md ID 109.04 - - - 57.00/46.84 1000 29963361 Mul Ly SP500 DHD 131.75 - 26419210 Van Jun Gd USD-A-Ac 25.09 -2.79% - 0.94 966.50/667.50 3625 - - 101.42/88.21 1 2226822 EFG Intl N 6.58 +0.46% - 2.29 661.00/447.60 38042 1117825 Tamedia N 4878599 ComS M Eu Sm ID 46.51 - - - 137.40/97.45 3164 37749115 Mul LyC EMU DR MHCC 105.47 - 45833488 VanTrea Bd USD-Acc 25.59 - - 2.42 32.50/27.60 545 1210019 Tecan Grp N - - 94.00/80.04 1 531916 Elma Electronic N 424.00 - - - 14.90/10.00 3 1245391 TEMENOS N 106.80 -2.38% - 4.21 157.00/97.30 3907 25308000 ComS M It ID 110.24 - - - 28.97/25.01 9 37749020 MulL JPXN400DR DHCC 91.82 - 30359006 VanTreasury Bd USD 24.56 -0.26% - - 0.31/0.19 453813 632685 The Native I 245.00 +1.32% - 0.86 256.00/179.30 18432 - 2.06 106.68/87.72 20 1225515 The Swatch Grp I 181.35 +3.16% - 0.41 184.55/106.90 318532 4878180 ComS M Jap ID 57.46 - - - 99.87/80.93 519 3488634 PE CH SE130/30-PdyC 167.20 - 41015314 VanEck Em USD-A-Acc 104.99 - 1225514 The Swatch Grp N - - 10.00/0.80 8200 - - 101.84/93.25 30 1282989 Emmi N 962.50 +0.94% 23135110 Thurgauer KB PS 1.16 - - 2.99 499.10/247.70 270966 4878174 ComS M N Amer ID 80.52 - - - 114.12/114.12 1184 35913864 Pictet Rob-HP CHF 147.20 - 40992308 VanEck Glb USD-A-Ac 51.49 - 21470635 Titlisbahnen N 267.50 +0.91% - 3.11 90.70/47.60 153278 - - 119.98/108.48 375 1644035 EMS-CHEM HLDG N 633.00 +2.18% 1160768 Tornos Hldg N 51.50 +1.38% - 2.60 111.00/98.60 2915 4878176 ComS M Pac ID 58.67 - - - 44.59/40.65 1200 30728525 QCFCHSSMC-A CAP CHF 138.40 - 41125207 VanEck Mng USD-A-Ac 18.65 - 107.50 +0.47% - 2.69 450.00/345.00 197 - - 175.78/149.56 20 3965118 Energiedienst Hld N 31.00 +0.00% 349.00 -0.29% - 3.36 12.58/5.68 51010 4878177 ComS M Pac xJap ID 61.49 - - - 69.57/52.52 100 13403486 RaETFSGoO -H CHF he 1010.40 -1.14% 38431859 VanEck US USD-A-Acc 20.77 - - - 27.89/21.38 8 3447695 ENR Russia Invt P 13.80 - 8.34 +4.25% 25308027 ComS M Sp ID 21.50 - - - 139.18/125.72 1 13403484 RaiETFSGoldO -A CHF 1272.20 -0.70% 38418875 VanEck Vec USD-A-Ac 20.79 - - - 40.44/40.44 14 2121806 Evolva Hldg N 0.20 +0.60% 4878185 ComS MTaiw ID 26.75 - - - 28.87/28.25 72 13403490 RETFSGo -H CHF hed- 3258.00 -0.90% 18575459 Vang FTSE All USD 84.86 +1.64% - - -/- 3000 4878186 ComS M USA ID 76.38 - - - 93.90/93.90 50 34479969 SFCommPropFd 98.50 -4.18% 18575459 Vang FTSE All USD 84.86 +1.64% - - -/- 482 F 4878086 ComS M Wld ID 60.34 +1.94% - - 38.42/33.44 200 28328988 SIUE UTRBECBUE C 104.86 - 29226467 Vang Gl Min USD-Ac 34.33 - - - 25.74/20.85 4039 23721493 ComS MDAX ID 26.53 - - - 1223.20/1084.40 250 31966136 SIUE UTRBECBUE D 109.18 +0.17% 41860972 Vanguard DAX EUR 26.74 - - - 1216.60/1091.40 26266 932009 Feintool Int N 67.40 +1.20% - 2.97 118.00/63.30 4024 13137330 ComS MSCI Em ID 45.06 +3.02% - - 1290.20/728.50 360 20380007 SPD MSCI EMU EUR-Ac 55.27 - 3284753 Varta 50.90 - 31941693 Flughafen Zuerich N 175.90 +1.74% - 3.92 218.00/159.00 156469 - - 1245.00/783.50 880 354151 Forbo Hldg N 1712.00 +1.48% - 1.23 1721.00/1318.00 3577 U 4561643 ComS Nasdaq 100 ID 79.24 +4.46% - - 746.10/623.20 305 12930745 SPDR ACWI USD Acc 131.66 +1.95% 20974572 Vn Hg Dv ETF USD 54.57 +1.87% 18390376 Forbo Hldg N 2L 1578.00 - - - 1600.00/1420.00 1291 - - 750.50/633.20 306 4582551 Fundamenta Real N 14.20 -0.70% - 3.52 -/- 37956 3336167 U-blox Hldg N 74.60 +3.40% - 2.14 214.60/69.80 56341 4561428 ComS Nikkei 225 ID 21.37 - - - 13.81/10.85 2 21164781 SPDR Asia Div USD 46.42 - 26106871 Wis EM Eqt Inc USD 15.41 - 40222755 UBS Group 2L N 11.88 -1.66% - - 16.08/11.73 200000 - - 13.80/11.00 20 24476758 UBS Group N 11.86 +1.93% - 5.90 16.42/11.24 151752 11058258 ComS NY A Gold ID 16.37 -1.66% - - -/- 1230 12931765 SPDR Bloom U.S. USD 106.76 - 26106664 Wis EM SmCp Div USD 17.08 +0.65% - - -/- 1200 10631084 ComS PSI 20 ID 6.83 - - - 154.18/120.96 2000 21165083 SPDR Gl Div USD 33.21 +1.50% 25883159 Wis Eur Eq Inc EUR 14.54 +2.51% - - 31.60/29.44 9110 11058133 ComS S&P 500 ID 324.15 - - - 31.06/27.31 10 19440157 SPDR Gl Re Est USD 37.75 +0.81% 30130099 Wisd Eur Eqt CHF-Ac 16.97 - - - 25.49/24.66 2001 4878188 ComS S&P MC 400 ID 199.92 +4.18% - - -/- 838 12931436 SPDR MSCI EM USD Ac 61.41 - 25882921 Wisd Eur SmlCap EUR 18.36 - - - 11.12/9.89 5746 G V 20158589 ComS S&P S40I ID 142.32 - - - 25.01/22.81 5726 12931510 SPDR MSCI Em USD-Ac 52.92 - 30125341 Wisd Jap Eqt CHF-Ac 16.66 - - - 20.53/19.26 2500 4878591 ComS S&P SC 600 ID 46.26 +1.13% - - 202.25/193.02 6517 25638632 SPDR Reu Con Bd USD 35.46 +0.90% 25883175 Wisd US Eqt Inc USD 19.46 -0.88% - - 5.17/4.92 450 36067446 Galenica N 49.72 +1.10% - 3.42 58.95/42.16 103992 41903248 VALARTIS GROUP 2L N 10.20 - - - -/- 4000 4561484 ComS S600 AP ID 94.36 - - - 136.02/129.12 5000 40806374 SPDR Reu Con CHF-Ac 29.46 +1.24% 25883167 Wisd US SmaCap USD 18.64 - - - -/- — - 0.91 12.30/9.60 10 - - 30.98/26.97 5000 24222519 GAM Hldg 2L N -- - - 15.39/2.76 106182 36742768 Valartis Group N 11.00 +0.00% - 4.15 118.00/101.40 17144 4561494 ComS S600 Bank ID 36.81 +2.49% - - 41.63/34.38 1 14752663 SPDR S&P 400 USD-Ac 55.00 +2.44% 30124014 WisTr Ger Eq CHF-Ac 17.58 - - - 454.00/359.40 100 - 4.70 340.00/204.00 21701 - - 50.77/43.89 41930 10265962 GAM Hldg N 4.34 -0.09% - 2.36 464.00/353.20 101621 1478650 Valiant Holding N 106.00 +0.00% - 6.94 40.80/35.20 2377 4561479 ComS S600 BR ID 106.08 - - - 48.67/41.03 200 18118572 SPDR S&P 500 USD 287.85 - 27146067 Xtr 500 CHF-3C-Acc 30.11 - - 2.76 1392.00/730.00 33677 - 3.39 150.80/81.05 158140 - - 57.40/45.98 42 35854105 Geberit 2L N 443.90 - - 2.19 2752.00/2181.00 22697 208897 Valora Hldg N 266.00 +1.72% - 2.61 532.00/465.00 648 4561499 ComS S600 Chem ID 209.29 - - - 102.06/96.80 100 13976042 SPDR S&P Emg USD 16.27 +1.56% 2825575 Xtr DAX 1C 132.42 +1.91% - 3.38 32.90/26.10 504 - 2.29 2490.00/1805.00 511 - - 42.41/38.23 245 3017040 Geberit N 458.10 +1.26% - 2.75 1500.00/1300.00 100 30528529 Varia US Proper N 36.00 +0.00% - 1.40 192.20/101.80 197878 4561502 ComS S600 CM ID 99.56 - - 0.51 104.24/84.28 2800 14969376 SPDR S&P Eur EUR 26.39 - 30841180 Xtr DAX In U 4CHC 14.84 +1.39% - 1.90 408.00/352.00 30 - 1.03 925.00/755.00 3 2001 175230 Georg Fischer N 906.00 +3.78% - 3.55 338.00/338.00 1 31186490 VAT Group N 117.90 +3.06% - - 1.38/0.98 116152 4561511 ComS S600 FB ID 155.68 - 66 14969767 SPDR S&P UK Div GBP 14.19 - 4549696 Xtr ES50 1C 56.12 +1.57% - 1.94 1128.00/758.00 454 - 4.01 76.05/49.60 81359 1550 1064593 Givaudan N 2744.00 +0.55% 2154566 VAUDOISE ASSURANC N 498.00 +0.00% - 1.89 332.00/239.00 2762 4561507 ComS S600 FS ID 122.42 - 41 13976063 SPDR S&P US Div USD 55.10 +0.58% 2825565 Xtr ES50 1D 40.74 +2.26% 18939665 Glarner KB N 29.60 +0.34% 622761 Vetropack Hldg P 2185.00 +0.69% 4561515 ComS S600 HC ID 153.00 +1.57% 14969108 SPDR UK All GBP-Acc 64.85 - 3614093 Xtr FTSE Viet 1CC 31.51 +2.19% 134020 Graubuendner KB PS 1455.00 -1.02% 36474934 Vifor Pharma N 142.55 +1.46% 4561518 ComS S600 IGS ID 109.46 - 41253706 SPDR UK All Sh GBP 6.29 - 3067384 Xtr GS D100 SW 1DD 31.72 - 1294946 Groupe Minoteries N 368.00 +0.00% 260965 Villars Hldg N 775.00 - 4561519 ComS S600 Ins ID 71.61 - 19440501 SPDR US LV USD-Ac 55.47 - 10804968 Xtr LevDAX DS 1CC 119.56 - 217577 Grp Baumgartner H N 338.00 - 324535 Von Roll Hldg I 1.22 +0.00% 4561523 ComS S600 Media ID 64.39 - 22178032 SPDR Wrld Sm USD-Ac 70.89 +0.77% 11115468 Xtr MSCI CAN 1CC 52.55 +2.04% 801223 Gurit Hldg I 1030.00 +1.38% 1233554 Vontobel Holding N 52.35 +2.25% 4561526 ComS S600 OG ID 90.95 - 25311814 SSgA 0-5 EM USD 30.04 - 11421659 Xtr MSCI CHINA 1CC 16.62 +2.69% 2820083 VZ Holding N 259.50 -0.19% 4561567 ComS S600 PHG ID 184.79 - 23910183 SSgA 2000 SM USD-Ac 41.23 +1.68% 20028776 Xtr MSCI EMU 1DD 43.93 - 4561571 ComS S600 RE ID 33.02 - 12931570 SSGA Blo Ba Agg EUR 70.40 +0.96% 28626998 Xtr MSCI EMU 3CHC 14.63 - H W 4561576 ComS S600 Ret ID 67.66 - 12930746 SSGA Blo Ba Cor EUR 65.98 - 33687007 Xtr MSCI Jap 7CHC 13.84 +1.73% 25771709 HBM Healthcare 2L N 140.80 - - - -/- 700 30595120 Walliser KB N 4561599 ComS S600Tech ID 78.99 - 13975758 SSGA Blo Bar Eu EUR 63.81 - 11115473 Xtr MSCI Mex 1CC 4.35 +4.28% - 3.01 186.20/140.00 8760 261948 Warteck Invest N 1262725 HBM Healthcare N 181.40 +0.00% - 3.79 130.70/110.70 94256 31402927 WISeKey Int N -B- 116.00 -0.85% - 2.89 128.00/103.50 1050 4561604 ComS S600Tele ID 69.82 - 13975741 SSGA Bloom 1-3 EUR 58.91 - 35987944 Xtr MSCI USD-1C-Acc 47.44 +2.31% - 1.70 138.50/107.50 1845 1820.00 +0.00% - 3.71 2006.98/1750.00 639 46664220 Helvetia Hldg N 126.60 +1.04% - - 24.00/17.10 500 - - 5.00/2.47 47790 4561607 ComS S600TL ID 47.99 -5.58% 22778776 SSgA Eur Low EUR-Ac 44.35 - 11138249 Xtr S&P 500 SW 1CC 52.43 - - - 287.00/94.10 2153 2.48 -2.56% 23951877 HIAG Immo N 128.00 -1.16% - 1.88 85.90/56.20 40627 4561610 ComS S600 Util ID 102.41 - 26898391 SSgA Eur Val EUR-Ac 35.59 - 3614442 Xtr S&P Gl InfS 1CC 46.55 +0.08% - 2.46 4680.00/4240.00 358325 Highlight Ev&En I 19.10 +1.60% 8 12603144 ComS SDAX ID 112.62 - 39419197 SSGA Glb Agg CHF-Ac 30.78 -0.18% 3067452 Xtr ShortDAX DS 1CC 23.47 -1.18% 2466652 HOCHDORF Hldg N 103.80 +3.80% 4561475 ComS SE600 ID 89.50 - 25863421 SSgA Mor Glb USD 32.96 - 3613620 Xtr SLI 1DD 155.06 - X 12603142 ComS ShortDAX ID 25.01 - 24767054 SSgA MSCI Di EUR-Ac 131.26 - 21743691 Xtr Switzerland 1CC 113.88 +0.51% 3038073 Huber + Suhner N 80.00 +2.56% 45466404 XRP/AMUN open 12603146 ComS SPI ID 106.68 +3.55% 24767119 SSgA MSCI En EUR-Ac 159.78 - 2825604 Xtr Switzerland 1DD 104.96 +0.83% 134160 Hyp Bk Lenzburg N 4480.00 +0.00% 27.56 - -- -/- 882 29274989 ComS USTBFDSTR ID 77.08 - 24767099 SSgA MSCI St EUR-Ac 218.65 +2.08% 25004349 Xtr UCITS USD-1D- 57.45 +3.03% 29274988 ComS USTBFSTR ID 89.90 - 12931449 SSGA SPDR Bd EUR 72.80 - 10941571 Xtr2 EC Bd 1CC 176.44 - I Y 40652119 ComStag Vrst Df -I- 116.58 - 25988044 SSGA SPDR Bl Bd EUR 35.00 - 11772500 Xtr2 EEC Bd 1DD 174.54 - 1939699 Ypsomed Hldg N 40652151 ComStag Vrst Of -I- 117.64 - 12931546 SSGA SPDR Bl Bd USD 70.14 +1.33% 19204552 Xtr2 GI-LBd 4DHD 109.44 -0.20% 36346343 Idorsia N 20.44 -0.58% - - 28.46/15.20 247339 121.40 -0.49% - 0.45 151.40/111.60 5079 40027001 ComStag1STEU600 -I- 44.02 - 22014874 SSGA SPDR Co Bd EUR 33.99 - 23971272 Xtr2 Gl Ag BS 4CHC 17.55 -0.19% - 1.69 80.00/27.44 56955 2386855 Implenia N 29.56 +0.96% - 2.89 594.00/403.80 6236 30296891 ComStage 1 MDAX I 154.48 -3.88% 24770428 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 64.57 - 13528821 Xtr2 Gl GVBd 4CHC 179.78 -0.20% - 0.95 2355.00/1340.00 1669 1102994 INFICON HLDG N 589.00 +1.55% - 4.42 519.00/462.00 1037 34442887 ComStage 1 SDAX-I 59.72 -5.00% 24770548 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 227.30 - 41579345 Xtra MSCI EUR-1C-Ac 21.90 - - 3.64 67.60/56.60 2246 637289 Interroll Hldg N 2315.00 +3.12% - 1.67 188.00/143.50 66 Z 34442973 ComStageTecDAX-I 25.24 - 24767127 SSgA SPDR Fi EUR-Ac 57.63 +1.37% 22128165 Xtra Nord EUR-1D- 38.12 +1.68% 27377479 Intershop Hldg N 498.00 +0.30% 27653461 Zehnder Grp -A- N 32395796 ComStage Verstr I 137.16 -1.45% 24767202 SSgA SPDR He EUR-Ac 153.58 +3.31% 41416145 Xtrac USA CHF-3C-Ac 73.79 +0.68% 31230968 Zueblin Imm Hldg N 32509429 Investis Hldg N 64.60 -0.92% 14805212 Zug Estates N -B- 34.60 -0.14% - 2.31 46.00/29.15 5881 30297107 ComStage1EUST50 I 39.48 - 22014854 SSGA SPDR Hi Bd USD 46.22 - 13910159 ZKB Gold ETF-AA CHF 402.00 -0.78% 130890 Zuger KB I 26.60 +2.31% - 3.76 28.50/21.20 1704 18762425 IVF HARTMANN Hldg N 150.00 +0.67% 4261528 Zur Rose Group N 1800.00 -1.10% - 1.56 1840.00/1630.00 236 1722961 CS 3 130/30SwEq -B- 29.55 - 24767393 SSgA SPDR In EUR-Ac 195.06 - 13910160 ZKB GoldETF-AAH CHF 352.55 -1.34% 1107539 Zurich Insur Gr N 6060.00 +0.00% - 3.63 6320.00/5620.00 24 266173 Zwahlen et Mayr P 98.10 -0.10% - - 140.80/79.80 21695 21575152 Dom Sw Prpty Fd 119.30 -1.16% 24767874 SSgA SPDR Ma EUR-Ac 220.00 - 18313597 ZKB SilverETF-AACHF 43.70 -1.61% 336.30 +0.66% - 5.65 341.30/282.40 451233 260.00 +0.00% - - 294.00/240.00 5 36815354 EnPaSwToPiFd -A- 105.40 - 24770423 SSgA SPDR Sm EUR-Ac 250.95 +1.05% 18313606 ZKBPallETF -AA CHF- 417.00 +2.09% J 36095063 Fide US Qlty USD-Ac 6.44 - 24767694 SSgA SPDRTe EUR-Ac 82.55 - 18313605 ZKBPlatETF -AA CHF- 244.50 +1.58% 10248496 Julius Baer Grp N 41.71 +4.09% 25670773 Fir Eur Al EUR-A-Ac 33.76 - 22014885 SSGA SPDRTr Bd USD 49.86 - 18313602 ZKBSilverETF-AAHCHF 34.39 -2.73% 1787578 Jungfraubahn Hldg N 139.60 -0.85% - 3.60 61.34/33.57 133319 32021978 FT Swi Alp CHF-A-Ac 24.40 - 22014865 SSGA SPDR US Bd USD 50.27 - - 2.01 163.50/123.50 816 4478123 GAM PhGold-A (CHF) 1186.40 -1.54% 12931806 SSGA SPDR US USD 107.48 - FONDS IMMOBILIERS ACTIONS SUISSES (VIRT-X) 4482173 GAM PhGold-AX (CHF) 1189.96 - 42476622 SSGA SPDR USD-Acc 31.11 - K 10640723 GAM PhPall -A CHF- 1103.49 - 24770468 SSgA SPDR Ut EUR-Ac 129.06 - 2672561 BONHOTE IMMOB 137.80 -0.93% 1222171 ABB N 19.35 +1.36% - 4.13 23.54/18.03 5904964 10640732 GAM PhPall -AX CHF- 1113.85 - 26898560 SSgA USA Val USD-Ac 38.13 - 276935 CS Re Est Fd Inters 202.80 -0.44% - 4.46 61.26/42.43 951722 10083728 Kardex N 170.80 +1.55% - 2.34 180.00/107.80 13492 1213860 Adecco Group N 56.06 +1.23% - - -/- 1088479 10640628 GAM PhPlat -A CHF- 635.50 -0.39% 3291059 Stream Invest 177.22 - 1291370 CS Re Est Fd Siat 193.40 -0.62% 923646 KB Basel PS 73.60 +1.10% - 4.21 82.00/70.60 4796 - - 91.78/18.03 1116042 42046226 Klingelnberg N 35.25 +0.57% - - -/- 1486 43249246 Alcon N 59.00 +1.13% - 2.50 93.10/60.44 1634761 10640717 GAM PhPlat -AX CHF- 638.30 -2.74% 580573 Tweedy B IV CHF CC 45.37 - 3106932 CS RE LivPlus 133.50 -1.04% 1070215 Komax Hldg N 212.80 +3.10% - 3.29 330.00/198.30 12993 - 2.90 27.08/17.49 1560323 41860974 KTM Industr I 58.00 +0.69% - - 82.00/56.00 8846 24924656 Ams I 35.66 +5.13% - 2.24 16.25/10.36 10225762 10640589 GAM PhSlvr -A CHF- 11.21 -2.81% 36621184 UBS Bbg Co CHF-A-Ac 9.20 +0.22% 1458671 FIR Fds Imm Romand 189.00 -1.05% 1226836 Kudelski P 6.50 +1.88% - 1.54 10.48/5.17 42576 - 2.36 464.00/353.20 101621 2523886 Kuehne+Nagel Int N 135.45 +0.07% - 4.43 162.30/121.65 246450 21048333 CieFinRichemont N 79.90 +1.63% - 2.19 2752.00/2181.00 22697 10640619 GAM PhSlvr -AX CHF- 11.29 - 32132316 UBS CMCI CHF-A-Ac 110.40 - 277010 Immo Helvetic 206.60 -1.29% 32581411 Kuros Bioscienc N 2.16 -3.14% - - 9.29/1.72 6123 - 3.60 61.34/33.57 1333197 1214263 Clariant N 18.95 +1.66% - 4.43 162.30/121.65 246450 2956102 HelPlGlbEqtFd-CHF-R 1664.00 - 37504775 UBS E JPMUEDB15 AHC 10.93 - 977876 Immofonds 455.00 -0.76% - 3.97 54.00/39.11 2412945 1213853 CS Group N 11.70 +2.68% - 1.75 48.80/28.85 901590 41217478 IGEA Pharma Rg 1.17 -0.85% 42819041 UBS E SDBB AHC 10.44 -0.59% 278226 LA FONCIERE 109.50 -2.06% - 0.84 342.00/245.10 298238 3017040 Geberit N 458.10 +1.26% - 2.42 101.78/72.92 3882399 37364244 Inv EQQQ 100 CHF-Ac 148.02 +3.51% 30549809 UBS ETF BBUSEMS AD 11.78 - 3941501 Realstone Sw Pr 135.20 -2.17% - 2.87 88.91/63.51 5052444 1064593 Givaudan N 2744.00 +0.55% - 3.08 793.00/581.50 70832 30720020 Inv Hi Div Vol EUR 30.32 - 30553612 UBS ETF BBUSEMS AHC 12.09 -0.43% 278545 SOLVALOR 61 255.50 -1.83% - 3.18 280.55/207.70 1531890 10248496 Julius Baer Grp N 41.71 +4.09% - 1.85 246.40/188.50 224114 35824780 Inv S&P 500 QVM USD 30.74 +4.06% 24023151 UBS ETF BBUSLC AHC 16.85 - 3743094 SWCCHRE IF -FA CHF- 131.10 -2.02% - 3.01 2697.00/2151.00 17093 2523886 Kuehne+Nagel Int N 135.45 +0.07% - 1.30 157.85/112.70 486193 37364273 Inv S&P Hig CHF-Acc 24.91 - 13042405 UBS ETF M Pa SR AD 67.90 +2.75% 2616884 Swissinvest RE Inv 164.40 -1.08% - 1.28 228.70/144.55 367838 L 1221405 LafargeHolcim N 50.32 +1.62% - 3.50 481.50/335.80 123374 3595387 Inve Mid-Sm EUR 16.57 - 1272983 UBS ETF MSCI USA AD 277.50 +2.17% 1442082 UBS Swiss Res Anfos 68.80 -0.36% - 5.67 102.95/84.20 1303632 1221405 LafargeHolcim N 50.32 +1.62% - 3.97 54.00/39.11 241294 2575132 Logitech Intl N 38.16 +3.25% - 4.45 494.40/427.00 124783 3567444 Inve RAFI Europ EUR 10.38 - 20557004 UBS ETF SBIF1-5 AD 12.02 -0.23% 1442085 UBS Leman Foncipars 100.40 -1.57% - 1.05 -/- 2196 - 0.41 184.55/106.90 318532 3381329 Lalique Group N 47.80 +0.00% - 4.19 78.25/52.05 93741 1384101 Lonza Grp N 328.60 +2.27% 37364279 Inve US Hig CHF-Acc 24.19 - 20557019 UBS ETF SF510 AD 14.62 -0.14% 1442087 UBS Swiss Mix Sima 114.30 -1.04% - - 2.22/1.45 39022 - 3.13 1664.00/920.00 685 3886335 Nestle N 101.24 -0.16% 40538209 Inves Mkts CHF-Acc 20.52 - 3291273 UBS ETF SLI CHF A D 158.62 +1.13% 1442088 UBS Swiss Swissreal 70.30 -1.82% - - 60.92/34.20 50341 37115349 LandisGyr Gr N 75.10 +0.40% - - 84000.00/69700.00 4 1200526 Novartis N 87.73 +0.49% 10127472 IS EUR Go 10-15 EUR 206.82 - 13187243 UBS ETFSPI-CHFA-dis 67.12 +0.84% - - 6800.00/5755.00 50 11030311 LECLANCHE N 1.71 +1.79% - 1.27 85400.00/68600.00 147 2460882 Part Grp Hldg N 714.40 +1.13% 39872013 ISh Co Glb CHF-Ac 5.16 -0.25% 38583035 UBS Gl Gen CHF-A- 12.11 - - 1.44 7270.00/5730.00 2665 2242762 Lem Hldg N 1342.00 -0.74% - 1.75 48.80/28.85 901590 1203204 Roche Hldg G 273.20 +1.41% 10608422 ISh EUR Co ex-F EUR 133.53 - 38548119 UBS Gl Gen CHF-A-Ac 12.45 +0.91% - 0.84 342.00/245.10 298238 19089118 Leonteq N 34.80 +0.00% - 2.80 549.00/434.50 820 2463819 Schindler Hldg PS I 216.70 +1.03% 20023133 ISh MSCI EM USD-Acc 29.37 +1.19% 38942947 UBS Gl Gen USD-A-Ac 14.21 - 38668775 Lindt & Spr 2L N 78800.00 +0.77% 249745 SGS N 2591.00 +0.23% 25019150 ISh MSCI Fra EUR-Ac 40.43 - 11620778 UBS HFRX CHF-A-Acc 75.74 - Source de données 38668776 Lindt & Spr 2L PS I 6800.00 - 41879292 Sika N 157.35 +1.65% 20023257 ISh MSCI Min EUR-Ac 50.56 - 46526393 UBS S&P 500 USD-A- 18.35 - 1057075 Lindt & Spruengli N 78500.00 +0.38% 1254978 Sonova Hldg N 227.00 +2.71% 20023018 ISh MSCI Wo Mi USD 48.63 +0.14% 46526396 UBS S&P CHF-A-Acc 15.86 - 1057076 Lindt&Spruengli PS 6925.00 +0.22% 1485278 Swiss Life Hldg N 471.80 +0.68% 20023273 ISh S&P 500 USD-Ac 56.25 +0.95% 47316252 UBS S&P USD-A-Acc 18.34 - 2575132 Logitech Intl N 38.16 +3.25% 12688156 Swiss Re N 98.76 -0.10% 22593013 ISh USD Ultr Bd USD 100.68 - 18168423 UBS So Gl Go USD-A- 11.48 -2.10% 1384101 Lonza Grp N 328.60 +2.27% 874251 Swisscom N 494.10 +0.14% 23090061 IShares EURO EUR-Ac 41.76 - 37839946 UBS USA Fc CHF-A-Ac 14.86 +0.92% www.six-financial-information.com 1169360 Luzerner KB N 446.00 -0.56% 1245391 TEMENOS N 181.35 +3.16% 1210415 ISharesSLI (DE) 104.02 +1.58% 30033438 UBSETF ACWhCHFUK AD 116.16 +1.68%

PAGE 18 mercredi 12 juin 2019 ACTIONS EUROPE-MONDE No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. DJ EURO STOXX 50 ZURICH 24436154 Informa Rg 8.00 +0.33% - 2.75 8.70/6.03 1457946 11884447 Colruyt 67.20 -0.03% - 1.82 67.78/44.04 171862 32598746 Charter Comm Rg-A 391.64 -0.95% *69.56 - 397.68/271.58 388946 1096232 Kansas City So Rg 119.19 -0.68% *20.73 1.21 125.92/90.68 257004 45472506 Intercont Hotels Rg 51.90 -1.01% - 1.15 53.16/40.53 265814 1225249 GBL 86.08 +0.21% - 3.57 94.26/72.88 174304 1281709 Chevron Rg 121.17 -0.92% *16.76 3.81 128.55/100.22 1502527 944624 Kellogg Rg 55.66 +1.62% *16.47 4.02 74.96/51.37 422390 34149140 AB InBev 75.97 +0.36% - 2.37 91.14/56.32 1204878 1428658 Intertek Group Rg 54.80 +0.14% - 1.81 60.84/43.23 221989 2130343 Galapagos 109.50 +1.91% -- 111.80/70.64 601820 2319653 Chipotle Mexican Rg 729.24 +1.21% *99.76 730.41/383.52 65789 202895 Keycorp Rg 17.24 +1.89% *10.14 3.94 21.91/13.66 1702628 11730015 Adidas N 262.10 -1.19% - 1.28 268.35/178.15 — 11958148 Intl. Cons. Air Rg 4.67 -0.67% -- 33292346 ING Group Rg 10.13 +0.56% - 6.71 13.28/9.09 14623280 4432874 Chubb N 148.61 -0.26% - - 150.27/119.60 209530 23298941 Keysight Technol Rg 83.67 +1.59% *58.51 93.73/53.24 787973 502455 Air Liquide 117.20 +0.95% - 2.26 119.10/101.85 685090 1743249 ITV Rg 1.11 +1.24% - 7.23 7.27/4.42 5003116 444581 KBC Gr 58.72 +0.79% - 5.96 68.70/54.66 601193 918426 Church & Dwight Rg 76.69 -0.78% *32.77 1.98 945034 Kimberly-Clark Rg 134.61 -0.07% *26.50 - 135.78/99.38 322499 1095306 Airbus Br Rg 123.40 +1.93% - 1.34 124.16/77.50 1125280 30558091 Johnson Matthey Rg 31.93 +1.14% - 2.68 1.83/1.03 7970901 24678765 Ontex Group 14.03 -0.14% - 2.92 27.46/13.85 230935 45558121 Cigna Rg 156.36 -0.12% *15.06 1.16 79.21/48.48 321079 945039 Kimco Realty REI Rg 18.31 +0.44% *19.07 3.02 18.64/14.30 1151672 322646 Allianz N 206.50 +1.08% - 4.36 216.20/170.12 — 24039547 JUST EAT Rg 6.20 +0.55% -- 38.73/25.74 377774 1799561 Proximus 26.30 +0.42% - 5.70 26.98/19.16 612562 1491768 Cimarex Energy Rg 56.21 -0.25% *8.49 0.03 226.58/141.98 391856 12411428 Kinder Morgan Rg-P 20.78 -0.48% *30.56 6.12 21.24/14.63 2844027 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 71.30 -0.08% - 1.65 1626624 Kingfisher Rg 2.13 -0.27% - 5.09 8.89/5.19 2926238 836222 Sofina 173.80 +0.46% - 1.60 185.00/143.20 13396 918450 Cincinnati Finan Rg 102.00 -0.57% *16.56 1.35 103.91/54.94 240507 945590 KLA-Tencor Rg 114.23 +0.68% *13.62 4.09 129.03/80.66 649892 19531091 ASML Hldg Rg 177.38 +1.36% - 1.18 82.20/58.06 786723 38223229 Land Sec REIT Rg 8.51 +0.32% - 5.39 3.20/2.03 5208126 446673 Solvay 89.52 +2.75% - 4.19 118.90/82.26 453508 918495 Cintas Rg 232.28 -0.96% *30.60 2.14 103.12/66.33 546967 945739 Kohl’s Rg 47.95 -1.74% *10.05 2.63 83.10/47.08 785130 486352 AXA 22.66 +1.05% - 5.91 189.50/130.12 819605 457145 Legal & General Rg 2.72 +1.11% - 6.04 9.67/7.84 1224679 2289974 Telenet Group Hol 49.46 +1.15% -- 50.00/36.20 212341 918546 Cisco Systems Rg 57.11 +1.22% *19.90 0.88 236.31/155.98 191142 945916 Kroger Rg 24.66 +1.11% *6.56 5.34 32.73/22.44 1822423 817651 Banco Santander Rg - 4.87 23800 Lloyds Banking G Rg 0.58 +0.84% - 5.51 2.92/2.22 12056466 986410 UCB 69.54 +1.02% - 1.74 81.48/65.38 188686 12915350 Citigroup Rg 67.88 +1.13% *9.87 2.38 21033064 L Brands Rg 22.18 +1.65% *9.73 2.27 37.97/21.45 1313483 11450563 BASF N 4.01 -0.73% - 5.10 23.90/18.40 6012290 2477098 LSE Group Rg 54.48 +0.07% - 1.10 0.67/0.50 87446882 37839888 Umicore 28.25 +3.03% - 2.65 53.96/25.93 1026587 24463356 Citizens Finl Gr Rg 34.84 +1.10% *9.52 2.65 57.56/40.25 6817089 34907385 L3 Technologies Rg 243.32 -4.39% *23.35 8.12 259.50/158.85 120307 10367293 Bayer N 62.78 +2.45% - 5.20 4.82/3.80 27347340 1365056 Marks & Spencer Rg 2.19 -0.84% - 6.21 55.00/38.42 412705 821761 WDP 144.80 +1.12% -- 145.00/102.37 42946 168510 Citrix Systems Rg 95.84 -0.15% *25.69 3.39 75.24/48.43 3234226 1078935 Laboratory Corp Rg 166.61 -0.50% *18.93 1.36 190.00/119.38 98802 931474 BBVA Rg 53.85 +1.85% - 5.20 30937860 Melrose Industri Rg 1.74 +0.72% - 2.64 3.03/2.18 8163961 24766616 Argenx Br 106.40 +1.33% -- 122.80/54.30 70921 919254 Clorox Co. Rg 156.13 -0.42% *25.55 1.10 42.87/27.63 651089 946190 Lam Research Cor Rg 189.92 -0.65% *11.93 209.44/122.64 569571 324410 BMW I 5.00 -1.34% - 5.56 88.90/57.35 — 47227429 Micro Focus Intl Rg 20.02 +1.20% - 5.36 2.42/1.46 9642084 3262089 CME Group Rg-A 198.75 -2.18% *37.22 2.52 116.78/93.13 450494 34272357 Lamb Wst Hldg-WI Rg 61.92 +0.81% *19.97 - 83.84/59.20 211052 123397 BNP Paribas P-A 62.98 +1.06% - 7.27 101.34/52.02 — 2686457 Mondi Rg 17.11 +1.41% - 3.82 25.12/13.64 795136 RTX MOSCOU 919297 CMS Energy Corp Rg 57.17 -0.57% *25.87 1.46 167.69/125.40 151139 946932 Leggett & Platt Rg 37.71 +1.18% *17.62 2.32 46.70/33.48 438286 558474 CRH PLC Rg 41.56 +0.18% - 2.45 396765 Morrison Supermk Rg 1.96 -0.20% - 3.37 22.50/15.58 1042302 919390 Coca-Cola Co Rg 51.33 -0.10% *31.30 2.59 204.52/158.38 945696 947030 Lennar Rg-A 52.27 -0.97% *9.25 1.26 55.77/37.29 412402 945657 Daimler N 25.61 +0.47% - 6.71 6.44/4.48 15167570 36496918 Natl Grid Rg 8.16 +0.08% - 5.80 2.71/1.92 5047961 10857963 ALROSA Rg 88.91 -0.30% -- -/- 10976740 922121 Cognizant Tech So-A 63.37 +0.54% *18.16 3.08 59.04/42.57 394895 947624 Lincoln Natl Rg 64.13 +0.61% *9.19 4.08 71.25/48.07 216498 487663 Danone 48.47 +1.82% - 2.68 87.18/61.14 — 1501134 Next Rg 56.26 +0.81% - 2.93 8.92/7.45 5981052 919477 Colgate-Palmoliv Rg 73.33 +0.41% *27.36 1.26 52.18/42.96 2640173 37962490 Linde Rg 200.79 +0.18% - 0.31 1124244 Deutsche Post N 72.38 -0.30% - 4.20 56.94/38.14 3331645 18336684 NMC Health PLC Rg 23.53 +5.22% - 0.77 62.24/39.70 683943 112009 GAZPROM Rg 234.86 +1.19% - - 251.65/132.86 44886080 1508590 Comcast-A 41.22 -0.17% *15.61 2.30 83.35/56.75 1014039 1693853 LKQ Rg 26.73 -0.07% *19.65 2.25 -/- 415122 1026592 Deutsche Telekom N 27.38 +0.20% - 4.57 28.91/19.61 935623 11525409 Ocado Group Rg 11.68 +0.30% -- 43.76/21.10 475852 919905 Comerica Inc Rg 71.11 +1.35% *9.21 1.94 74.13/57.41 967500 351011 Lockheed Martin Rg 344.04 -2.15% *17.59 0.41 36.08/22.74 989259 1250633 Enel N 15.33 -0.39% - 4.79 63.63/44.51 — 27913021 Flutter Entmt Rg 58.60 -0.41% - 3.40 14.41/7.31 1651926 273916 LUKOIL Rg 5237.00 +1.08% - - 5996.00/4006.00 1054336 920226 ConAgra Foods Rg 29.80 +1.53% *20.27 3.57 43.95/31.00 4800227 948190 Loews Rg 53.59 -0.81% *22.61 358.63/241.20 270201 2200367 ENGIE 5.85 +0.34% - 8.57 72.96/59.72 1165155 400018 Pearson Rg 8.07 -0.06% - 2.29 87.15/53.90 98894 3200010 Concho Res Rg 100.84 +1.35% *24.12 2.85 100.63/63.71 385918 948564 Lowe’s Com Rg 96.35 +0.04% *32.55 - 54.30/42.07 326097 1252314 Eni N 13.07 -0.23% - 5.91 32.18/23.36 — 400449 Persimmon Plc Rg 20.55 +0.49% - 11.44 10.30/7.64 1605802 2541878 Magnit Rg 3781.00 -0.42% -- -/- 419495 1330331 ConocoPhillips Rg 58.73 -0.89% *9.52 0.25 39.42/20.22 638245 11265257 Lyondellbasell I Rg 84.51 +1.03% *7.61 2.50 118.22/84.76 821763 497537 EssilorLuxott 14.05 +0.33% - 1.91 15.88/13.07 — 44702748 Phoenix Grp Rg 7.05 +0.51% - 3.32 29.08/18.26 1111717 833034 Consolidated Edi Rg 86.72 -0.58% *19.89 2.04 160.81/93.32 263266 913685 M&T Bank Rg 167.76 +0.10% *12.10 0.47 117.85/73.96 714630 332902 Fresenius I 106.75 -0.05% - 1.71 401267 Prudential Rg 16.42 +0.39% - 3.00 1252494 MMC NORILSK NIC Rg 14304.00 +3.26% - - 14796.00/10174.00 326304 1132109 Constellation Brd-A 194.96 +1.56% *11.10 3.36 80.23/56.76 1215680 147399 Macerich REIT Rg 34.74 -1.17% *48.93 2.07 180.77/133.78 113904 2969533 Iberdrola 46.78 +1.91% -- 5.94/4.22 20434925 3406783 Reckitt Benck Gr Rg 63.95 -0.08% - 2.67 -/- 646595 414592 Cooper Companies Rg 324.09 +0.46% *37.73 1.52 90.48/71.15 383318 3126602 Macy’s Rg 21.92 +1.15% *6.17 4.79 60.92/34.64 709430 24956043 Inditex 8.80 -0.23% - 2.61 14.28/11.31 5395205 3632181 RELX Rg 18.77 -0.27% - 2.24 18.86/13.25 2796186 1099931 Mobile Telesyste Rg 269.95 +1.96% -- -/- 4095520 190310 Copart Rg 73.69 -1.54% *32.46 0.03 234.23/150.37 271451 1305942 Marathon Oil Rg 13.41 -0.30% *12.42 2.38 41.99/20.03 2104203 33292346 ING Group Rg 25.28 -0.59% - 6.71 16.71/13.39 9338785 2140321 Rentokil Initial Rg 3.83 +0.08% - 1.17 71.74/55.59 1054934 921667 Corning Inc Rg 30.96 +0.06% *12.90 325.68/221.73 45983 13105779 Marathon Petro Rg 47.77 +0.19% *9.20 8.61 24.20/12.57 1999657 575913 Intesa Sanpaolo N 10.13 +0.56% - 10.66 129.55/95.50 444748 42985140 Rightmove Rg 5.80 -0.20% - 1.12 18.94/14.67 2723883 360101 NLMK Rg 178.02 +2.77% -- -/- 3895220 47836959 Corteva Rg 24.95 -1.42% - - 75.50/44.64 380125 871572 Marriott Intl Rg-A 134.52 +1.33% *25.33 6.89 88.44/45.47 1656738 21591 Kering 1.85 +0.08% - 2.14 71.36/38.28 — 402589 Rio Tinto Rg 46.97 +2.69% - 4.96 903618 Costco Whsl Rg 257.11 +0.10% *31.59 2.45 36.56/26.87 1157052 949811 Marsh & McLennan Rg 98.48 -0.73% *29.93 1.49 140.42/100.67 509223 33273088 Kon Ah Del Br Rg 490.60 +1.84% - 3.44 12759720 Rolls-Royce Hldg Rg 9.02 +0.28% -- 3.94/2.80 4296280 1999297 NOVATEK Rg 1320.00 +1.66% -- -/- 591330 1645885 Coty Rg-A 13.40 -0.81% *-8.59 164621 Martin Marietta Rg 220.94 -3.74% *27.79 4.14 100.20/74.30 339099 502805 L’Oreal 20.37 +0.02% - 1.57 8.91/5.81 12252301 18486842 Royal Bk Scotl G Rg 2.16 +0.15% - 6.01 5.86/4.15 1423236 25810052 Crown Castle Int Rg 135.90 +0.88% *86.56 - -/- 1446762 950004 Masco Rg 37.94 +0.16% *16.57 1.27 232.74/150.77 183957 507170 LVMH 245.60 +0.16% - 1.67 30.30/21.85 3403711 1987674 Royal Dutch Shell-A 25.43 +0.03% - 5.68 48.21/34.60 2811362 2613889 Rosneft Rg 422.90 +0.21% - - 522.80/377.30 3842630 923022 CSX Rg 78.60 -0.09% *19.26 0.92 259.59/189.64 583149 2282206 Mastercard Rg-A 263.66 -0.92% *44.02 1.73 40.91/27.03 589751 341960 Muenchener Rueckv N 359.60 +0.39% - 4.20 13.28/9.09 14623280 1987676 Royal Dutch Shell-B 25.48 +0.01% - 5.67 11.05/7.47 3304810 923227 Cummins Rg 164.21 +0.69% *10.67 3.73 950127 Maxim Integr Pro Rg 58.03 +0.03% *24.91 0.87 269.83/172.00 631112 472672 Nokia N 220.30 -0.36% - 1.10 23845263 RSA Insur Grp Rg 5.73 -1.20% - 3.66 2.74/2.00 9015130 541354 Sberbank Rg 235.89 -5.27% - - 250.65/165.90 67944000 548525 CVS Health Rg 53.97 -1.93% *-117.33 3.26 14.86/5.91 958660 950544 McCormic Non Vtg Rg 156.78 -0.10% *31.80 1.23 63.68/46.64 854794 720128 Orange 4.53 +3.53% - 5.05 2.66/1.80 83237243 21381483 Sage Grp Rg 7.61 +0.30% - 2.19 27.08/22.10 6022680 923870 D R Horton Rg 44.87 -1.36% *11.00 1.17 136.25/100.02 394718 950605 McDonald’s Rg 203.26 +0.97% *26.96 0.44 159.53/103.84 148697 1106818 Roy.Philips Br 13.85 +0.62% -- 539.80/351.70 346370 1880356 Sainsbury Rg 1.98 -0.37% - 5.56 27.93/22.27 3452661 381932 Severstal Rg 1084.80 +2.34% - - 1118.60/904.70 1043760 923916 Danaher Rg 137.91 -0.04% *40.56 2.78 991041 Mckesson Rg 132.60 -0.11% *780.00 3.17 206.36/153.14 592187 829036 Safran 36.20 +0.44% - 1.46 1067528 Schroders Rg 29.96 +0.30% - 3.81 6.83/4.90 1646485 368516 Darden Restauran Rg 119.03 +0.04% *21.84 3.71 80.73/58.47 1168320 25187155 Medtronic Rg 97.56 -0.19% *28.61 1.39 151.14/106.42 418196 699381 Sanofi 124.75 +1.18% - 4.03 24.01/18.60 3723629 24560635 Scott Mtg Inv Trst 5.16 +0.44% - 0.60 7.73/4.91 1969911 514122 TATNEFT Rg 777.40 +2.37% -- -/- 2893530 1139087 DaVita Rg 48.23 +0.50% *14.66 1.28 169.35/124.40 241670 10683053 Merck Rg 82.98 +0.61% *26.18 2.21 100.15/81.68 856799 345952 SAP I 76.10 -1.55% - 1.33 246.80/182.00 341395 10357006 Segro (REIT) Rg 7.17 +0.08% - 2.62 3.42/1.93 5820859 924235 Deere & Co Rg 150.00 +0.13% *14.62 0.48 1025316 Metlife Rg 48.55 +0.27% *9.48 1.18 83.81/59.81 2525473 509120 Schneider El 113.18 -0.47% - 3.16 363.70/242.30 525245 2705700 Severn Trent Rg 20.55 -0.27% - 4.56 33.18/22.89 168112 2756931 VTB Bank Rg 0.04 +1.39% -- 0.05/0.03 3074948 Delta Air Lines Rg 54.88 +0.27% *9.19 2.52 82.12/51.72 1846224 831090 Mettler Toledo I Rg 804.85 -0.24% *38.84 2.05 50.00/37.76 1374392 827766 Siemens N 74.32 +0.41% - 3.60 224.00/174.85 — 1103058 Smith & Nephew Rg 16.84 -0.46% - 1.65 5.69/4.35 1094279 31773200 DENTSPLY SIRONA Rg 57.27 +0.30% *-12.21 47.01/32.40 530077 951364 MGM Resorts Itl Rg 27.97 +2.01% *58.27 2.57 818.00/500.74 36824 519928 Societe Generale 105.56 +1.27% - 8.99 3117347 Smiths Group Rg 15.02 +0.44% - 2.99 7.22/5.78 1835864 75776060000 809015 Devon Energy Rg 26.10 -0.08% *21.93 - 139.48/94.62 319775 62436 Microchip Tech Rg 85.34 -0.48% *60.10 3.50 32.13/21.62 1731963 826858 Telefonica Br 22.30 +0.13% - 5.31 5.74/4.17 21053694 2944949 Smurfit Kappa Rg 23.29 +2.07% - 1.90 21.00/17.58 660927 19732000 Diamondback Eng Rg 99.76 +2.21% *15.42 1.98 125.31/91.58 270065 951691 Micron Technolog Rg 34.84 -0.29% *3.20 103.21/60.70 709685 524773 Total 7.53 +0.91% - 1.33 15.25/13.15 5453719 27712419 Spirax-Sarco Eng Rg 87.60 +0.50% - 1.14 16.99/12.43 1812325 DOW JONES NEW YORK 1923171 Digita Rlty REIT Rg 119.22 +2.05% *95.38 2.55 79.02/43.40 293881 951692 Microsoft Rg 132.10 -0.38% *29.36 - 62.54/28.40 5104768 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 48.27 +0.04% - 7.86 40.01/29.05 1856715 389233 SSE Rg 11.22 -0.14% - 8.72 18.10/12.57 526410 3181247 Discover Fncl Sr Rg 78.76 +0.73% *9.70 0.61 169.99/128.37 371310 138867 Mid-Amer Ap Cm R Rg 117.07 -0.03% *56.83 1.79 134.24/93.98 7106083 2560588 Unilever Cert 137.35 -0.36% - 2.90 130.00/97.08 708374 516114 St. James’s Rg 10.60 +0.40% - 4.55 33.06/19.15 355676 1405105 3M Rg 168.91 +0.37% *17.93 3.32 219.74/159.37 419645 4589621 Discovery-A Rg 28.97 +2.55% *20.69 1.30 61.32/45.08 769627 953048 Mohawk Industrie Rg 149.13 +0.05% *14.39 1.71 118.64/91.26 113891 508670 Vinci 54.26 +0.80% - 2.95 80.44/65.64 3012467 1110646 Standard Charter Rg 7.02 -0.62% - 2.30 89.40/58.75 235828 906153 American Express Rg 123.23 +0.46% *15.70 1.27 124.72/89.07 733923 4589624 Discovery-C Rg 27.00 +2.51% *19.29 0.56 57.36/33.93 405215 2025387 Molson Coors Rg-B 54.63 -0.20% *11.95 227.78/109.38 188080 1165915 Vivendi 90.66 +0.13% - 2.07 117.08/83.95 — 44258130 Standard Life Rg 2.79 +0.79% - 5.12 14.05/9.98 2295558 908440 Apple Rg 194.81 +1.16% *16.32 1.52 233.47/142.00 6686469 3715140 DISH Network Rg-A 37.24 -0.29% *12.62 3.51 46.54/20.38 1636603 19549948 Mondelez Intl Rg-A 53.99 -0.37% *24.43 - 71.01/53.46 581484 352781 Volkswagen Vz I 24.20 -1.43% - 3.38 78.66/57.54 1130766 408518 Taylor Wimpey Rg 1.58 +0.03% - 3.95 12.46/9.06 1216029 913253 Boeing Co Rg 349.33 -1.26% *20.02 2.16 445.95/292.53 489300 10715003 Dollar General Rg 135.51 +0.40% *22.25 2.03 140.78/85.21 596167 28524330 Monster Beverage Rg 64.50 -1.90% *34.68 1.36 54.43/38.79 1829578 143.74 +1.31% 121.70/90.85 — 408910 Tesco PLC Rg 2.28 -1.12% - 2.54 7.48/5.14 8794295 916546 Caterpillar Rg 127.28 +1.22% *11.82 2.84 159.37/112.08 1004646 3842664 Dollar Tree Rg 106.53 +2.65% *-17.07 125.10/100.05 387676 1130337 Moody’s Rg 189.88 -1.08% *28.13 3.25 66.36/47.74 938030 DAX - 1.29 35.06/21.45 4925145 2169450 TUI N 7.61 +0.13% -- 3.56/2.19 5098523 1281709 Chevron Rg 121.17 -0.92% *16.76 3.81 128.55/100.22 1502527 1034750 Dominion Energy Rg 73.91 -2.00% *35.03 - 82.50/54.36 264873 653571 Morgan Stanley Rg 43.67 +0.88% *9.36 197.66/129.27 185232 - 4.37 2477074 Unilever Rg 49.18 +0.39% - 2.79 1.93/1.28 9097027 918546 Cisco Systems Rg 57.11 +1.22% *19.90 2.38 57.56/40.25 6817089 925669 Dover Corp Rg 96.37 -0.23% *24.65 - 34.89/23.00 1247350 13007611 Mosaic Rg 22.39 +0.63% *15.44 - 52.36/36.75 2014969 11730015 Adidas N 259.50 -2.02% - 5.09 8.06/6.59 18338492 4293319 United Utilities Rg 8.16 -2.40% - 5.07 2.67/1.87 19720096 919390 Coca-Cola Co Rg 51.33 -0.10% *31.30 3.08 52.18/42.96 2640173 46837437 Dow Rg 52.04 +0.81% *10.55 - 31.51/21.75 790933 12117355 Motorola Soltn Rg 160.56 -0.59% *27.73 3.00 37.37/20.81 1009841 322646 Allianz N 205.95 +1.08% - 5.22 55.39/44.23 7268737 23167722 Vodafone Group Rg 1.30 -0.17% 16.64 6.02 17.77/6.87 1283470 46837437 Dow Rg 52.04 +0.81% *10.55 1.35 370527 Dte Energy Rg 127.62 -0.48% *20.07 0.90 38.47/23.22 614035 3518624 MSCI Rg-A 236.35 -3.13% *36.36 1.93 163.88/108.30 208060 11450563 BASF N 62.90 +2.13% - 0.66 190.50/130.18 — 2831070 Whitbread Rg 47.47 -0.50% - 2.10 49.32/39.05 1579489 808963 Exxon Mobil Rg 74.84 -0.09% *17.24 4.45 -/- 944089 14115567 Duke Energy Rg 85.64 -0.75% *20.94 - 135.82/95.10 536716 27249935 Mylan Br 17.51 -0.34% - 246.07/134.29 157192 10367293 Bayer N 53.67 +1.32% - 5.57 54.90/45.12 3503533 20038073 WPP Rg 10.03 +0.46% - 5.98 8.80/6.74 2089220 714968 Goldman Sachs Gr Rg 194.73 +0.31% *8.10 1.67 87.36/64.66 3032515 117781 Duke Realty REIT Rg 31.42 +0.22% *32.06 4.74 111.60/78.81 876597 1251097 Nasdaq Rg 95.26 -1.46% *30.15 - 42.50/16.64 1387763 324660 Beiersdorf I 105.85 +0.67% - 3.72 90.88/69.98 815719 1.92/1.22 50361396 939360 Home Depot Rg 198.01 -0.02% *19.96 2.41 245.05/151.70 385053 47860922 DuPont de Nem Rg 73.73 -0.03% *1.94 1.99 78.30/63.07 1786708 544221 Natl Oilwell Var Rg 21.30 +1.53% *-213.00 0.99 97.47/75.50 206159 324410 BMW I 62.89 +0.95% - 5.70 26.69/20.40 5394429 AEX 51.62/38.70 420569 941800 IBM Rg 135.95 +0.90% *14.34 4.66 215.37/158.09 815320 35991811 DXC Technology Rg 50.73 +0.92% *11.66 1.35 99.46/65.91 175535 1542642 Nektar Therapeut Rg 33.27 +0.42% *8.99 2.75 49.08/20.14 943888 327800 Continental I 127.50 +2.55% - 6.74 166.08/131.44 — 13.24/7.91 2377927 941595 Intel Rg 46.85 +0.11% *10.60 2.63 154.36/105.96 1004680 11390250 E TRADE Fncl Rg 46.64 +0.00% *11.40 2.91 3906336 NetApp Rg 62.12 -0.32% *13.77 0.56 69.71/29.26 359310 29178035 Covestro I 42.12 +1.79% - 1.78 943981 Johnson & Johnso Rg 139.78 +0.55% *25.89 2.61 59.58/42.36 4816077 159505 Eastman Chemical Rg 72.73 +0.78% *10.32 4.33 -/- 944089 1413346 Netflix Rg 351.27 -0.21% *125.45 1.39 88.07/54.53 1097647 945657 Daimler N 48.23 +1.14% - 2.12 FRANCFORT AMSTERDAM 1161460 JPMorgan Chase Rg 110.68 +0.31% *11.93 2.89 148.97/120.11 1641385 20100637 Eaton Corp -NPV- Rg 79.21 -0.14% *15.72 2.69 131.20/94.80 187438 517479 Newell Brands Rg 14.60 +1.53% *-1.01 0.98 423.15/231.32 1662143 829257 Deutsche Bank N - 4.20 950605 McDonald’s Rg 203.26 +0.97% *26.96 2.21 119.23/91.11 2004751 956191 EBay Rg 38.23 +0.29% *14.06 5.21 91.67/71.98 767689 956952 Newmont Goldcorp Rg 34.92 -1.05% *83.14 27.99/13.04 1611863 1177233 Deutsche Boerse N 6.17 +2.97% - 4.56 267.25/178.30 1790 30405054 ABN AMRO Grp DR 19.27 +0.10% - 11.67 24.46/18.61 1828653 10683053 Merck Rg 82.98 +0.61% *26.18 2.57 206.36/153.14 592187 927314 Ecolab Inc Rg 197.64 -1.03% *39.14 1.54 31.85/24.67 583770 21211852 News Rg-A 11.80 +0.25% *-40.69 - 39.19/29.07 2323249 1124244 Deutsche Post N 127.20 +0.43% - 4.53 216.20/170.38 4032 19531091 ASML Hldg Rg 177.38 +1.36% - 1.18 189.50/130.12 819605 951692 Microsoft Rg 132.10 -0.38% *29.36 1.36 83.81/59.81 2525473 429253 Edison Intl Rg 60.20 -1.10% *-49.34 0.90 143.28/65.55 1067612 21211854 News Rg-B 12.13 +0.08% *-41.83 1.88 16.34/10.66 713369 1026592 Deutsche Telekom N 27.41 +0.24% - 4.37 32745332 ASR Rg 35.72 +1.74% - 4.87 957150 Nike -B- 83.26 +0.82% *32.52 1.03 134.24/93.98 7106083 1065343 Edwards Lifescns Rg 185.60 +0.20% *51.56 3.33 96.71/46.46 445859 11363205 NextEra Energy Rg 201.97 -0.71% *33.83 0.94 16.68/10.85 176804 667979 Dt Lufthansa N 15.34 +0.04% - 1.71 88.89/57.26 10257 3073309 Aalberts Br 31.98 +1.36% - 2.35 43.02/32.04 572205 962004 Pfizer Rg 42.67 -0.93% *21.88 3.28 90.00/66.53 1015916 927743 Electronic Arts Rg 94.58 -0.97% *28.40 3.46 65.79/40.41 630337 28369327 Nielsen Hld Rg 22.54 +0.40% - 208.41/155.33 285377 4334819 E.ON N 17.62 +0.66% - 1.73 101.40/52.00 5074 42119868 Adyen 709.20 -0.67% -- 43.79/27.43 335983 963896 Procter&Gamble Rg 109.38 +0.61% *25.98 2.65 46.46/35.74 3524489 947556 Eli Lilly & Co Rg 112.21 -1.51% *43.32 0.73 110.16/64.84 245913 957150 Nike -B- 83.26 +0.82% *32.52 - 32.06/20.53 508358 332902 Fresenius I - 3.01 106.10/80.60 479 2545785 Aegon Rg - 3.16 758.90/400.00 44084 2959439 Travelers Cos Rg 149.19 -0.09% *15.15 2.10 109.59/75.40 1936177 928215 Emerson Electric Rg 63.46 -1.81% *17.29 0.91 89.42/64.48 376723 686996 Nisource Rg 28.17 -0.88% *-62.60 2.70 90.00/66.53 1015916 520878 Fresenius Medical I 9.85 -0.57% - 2.18 86.80/61.31 15492 46004516 Akzo Nobel Br Rg 4.31 +1.46% - 1.77 1078451 Unitedhealth Gro Rg 245.87 -0.91% *19.09 1.54 150.02/111.09 262980 166587 Entergy Rg 99.50 -0.35% *19.06 4.04 40.76/26.02 2588921 1416018 Noble Energy Rg 21.29 +1.19% *-11.03 28.89/23.24 696331 335740 HeidelbergCement I 46.84 +2.13% - 1.75 225.00/118.55 3122 36780521 ArcelorMittal Rg 80.59 +1.05% - 1.19 5.81/3.92 12039582 980943 Utd Techs Rg 122.94 -3.96% *19.09 2.39 287.88/208.14 879977 1000194 EOG Resources Rg 86.50 +1.53% *14.69 - 200.92/135.87 306701 957350 Nordstrom Rg 32.83 +0.89% *10.80 - 37.75/17.12 1200727 335910 Henkel Vz I 67.58 +2.05% -- 83.72/38.46 2454 2542581 DSM Rg 15.01 +6.59% -- 84.07/67.49 1005067 1095642 Verizon Comm Rg 56.83 +1.21% *14.68 4.24 144.24/100.50 1840487 89245 Eqty Re REIT-SBI Rg 77.80 -0.04% *52.57 - 71.00/45.51 470358 957370 Norfolk Southern Rg 198.97 -1.21% *19.72 6.30 67.74/30.55 1307357 1038049 Infineon Technolo N 69.78 +2.95% - 1.39 63.53/44.54 10015 2130343 Galapagos 104.95 +0.33% -- 29.20/12.90 10913431 3826452 Visa Rg-A 170.31 -0.30% *35.19 0.56 61.58/47.14 3229259 928524 Equifax Inc Rg 128.65 -1.20% *-44.67 2.15 197.30/134.53 251511 958005 Northern Trust Rg 87.78 -0.69% *13.42 1.60 211.43/138.69 473870 37962490 Linde Rg 84.68 +1.90% - 4.21 1804984 Heineken Br 109.50 +1.91% - 1.64 105.30/68.00 491781 26526295 Walgreens Boots Rg 52.88 +1.13% *9.96 3.33 172.15/121.60 1372500 26875198 Equinix REIT Rg 504.24 -0.35% *96.78 3.08 151.24/73.92 888923 957862 Northrop Grumman Rg 300.73 -3.40% *16.03 1.69 112.72/75.97 572348 412799 Merck I 15.43 +3.18% - 3.03 11.33/5.81 47003 24715332 IMCD Rg 97.78 -0.31% - 1.06 111.80/70.64 601820 984101 Walmart Rg 107.94 +0.39% *37.61 1.96 86.29/49.31 1528304 224846 Essex Property R Rg 299.02 +1.02% *47.24 3.64 132.12/84.67 1117847 20417105 Norw Crs Line Rg 53.59 -0.45% *12.35 1.65 335.91/223.83 235266 341960 Muenchener Rueckv N 177.20 +0.97% - 1.33 127.80/102.50 297 33292346 ING Group Rg 75.65 +1.89% - 6.71 99.80/74.28 353498 984192 Walt Disney Rg 135.08 -1.45% *15.14 1.27 108.96/82.37 1496515 99350 Estee Lauder Rg-A 177.49 -0.30% *36.30 1.10 79.70/55.39 751388 1739079 NRG Energy Rg 34.55 +1.02% *36.76 2.34 59.70/39.41 388671 1158883 RWE I 90.14 +1.42% - 3.59 33273088 Kon Ah Del Br Rg 10.13 +0.56% - 3.44 76.65/53.95 102002 142.17/100.35 1459337 1043303 Everest Re Rg 249.05 -1.24% *41.79 2.81 102.41/76.10 732131 958362 Nucor Rg 51.74 +1.57% *6.51 6.21 43.66/29.91 571210 345952 SAP I 219.90 -0.32% - 1.23 32.20/23.43 6066 11279642 Kon.Vopak NV Br 20.37 +0.02% - 2.89 13.28/9.09 14623280 SP 500 42049223 Evergy Rg 59.29 -0.92% *24.00 1.21 133.51/80.47 1406302 994529 NVIDIA Rg 150.75 +1.56% *28.50 1.03 68.84/47.34 525135 827766 Siemens N 23.14 -2.16% - 3.38 15.88/13.09 33884 1076509 Koninklijke KPN Br 38.00 +0.21% - 6.79 24.01/18.60 3723629 NEW YORK 27018501 Eversource Energ Rg 75.48 -0.71% *22.40 1.88 78.54/61.67 267902 12243976 O Reilly Auto Rg 381.00 -1.05% *23.04 2.82 292.75/124.48 2437721 412006 Thyssenkrupp I 113.08 -0.63% - 3.16 24.35/16.87 8893 24658874 NN Group Rg 2.84 -0.42% - 2.71 45.99/36.05 364099 1029733 Exelon Rg 49.21 -0.73% *20.50 2.55 138.66/88.77 156558 958611 Occid.Petrol Cor Rg 49.05 +2.40% *9.24 2.11 414.63/271.10 212608 352781 Volkswagen Vz I 105.90 +1.75% - 0.13 10.14/8.23 14264 3632181 RELX Rg 36.47 +1.22% -- 32303352 S&P Global Rg 222.69 -1.95% *29.89 0.96 229.00/156.68 216254 14491617 Expedia Group Rg 123.06 +1.08% *42.88 0.94 508.76/335.29 121550 959048 Omnicom Group In Rg 79.21 +0.79% *13.52 4.51 86.59/47.01 2132688 21644750 Vonovia N 12.18 +3.66% 71.10/38.50 1556 650176 Randstad Br 21.09 +0.19% - 4.70 2.91/2.14 13335232 1405105 3M Rg 168.91 +0.37% *17.93 3.32 219.74/159.37 419645 929057 Expedit Intl Was Rg 73.02 -0.92% *20.74 2.21 299.19/227.26 84573 725172 ONEOK Rg 65.72 -0.15% *22.28 1.67 84.35/65.91 326413 1514179 Wirecard I 143.86 +1.11% - 5.91 91.42/55.00 914 1106818 Roy.Philips Br 48.33 +2.05% -- 38.62/32.34 1090018 932379 A.J.Gallagher Rg 87.45 -0.42% *23.70 1.92 1864006 Extra Sp St REIT Rg 109.11 -0.01% *32.96 3.18 178.88/121.63 296491 959184 Oracle Rg 53.94 -0.13% *19.54 2.62 71.99/50.29 396294 45.50 +1.74% - 3.02 79.72/51.92 3287 1987674 Royal Dutch Shell-A 36.20 +0.44% - 5.72 970993 A.O.Smith Corp Rg 44.59 +0.47% *17.56 1.88 88.32/64.55 233370 808963 Exxon Mobil Rg 74.84 -0.09% *17.24 2.76 254.43/201.24 67284 959712 Paccar Rg 69.79 -0.58% *10.57 1.64 55.53/42.40 2370721 CAC 40 149.65 +2.12% - 2.26 113.50/80.80 1295 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 28.60 +0.39% - 7.86 -/- 1611798 903037 Abbott Laborator Rg 81.12 -0.18% *55.56 1.48 65.55/40.39 428831 812258 F5 Networks Rg 141.97 -0.45% *17.25 2.88 61.34/51.61 393788 1011163 Packaging Corp A Rg 95.45 +0.79% *11.51 72.90/53.44 562328 - 1.34 25.75/14.47 18811 2560588 Unilever Cert 137.35 -0.36% - 2.90 55.18/36.41 499274 20145667 AbbVie Rg 78.17 +1.59% *21.90 5.19 82.00/60.32 818924 14917609 Facebook-A Rg 178.10 +1.88% *26.46 1.04 77.71/52.83 419442 960541 Parker-Hannifin Rg 167.08 +0.17% *15.33 - 124.62/77.90 206438 - 1.19 2578174 Wolters Kluwer Br 54.26 +0.80% - 3.14 40.01/29.05 1856715 903092 Abiomed Inc Rg 262.03 -3.82% *46.71 - 100.23/73.90 1055721 929566 Fastenal Rg 32.35 -0.89% *24.05 1.30 51.18/39.93 862914 960724 Paychex Inc Rg 87.05 -0.85% *32.85 0.35 193.08/140.87 200532 -- -/- 3947 64.24 +0.34% 30.69/24.64 8113258 10478724 Accenture-A Rg 183.37 -0.58% *26.69 1.59 458.50/228.00 271540 929801 Fed Rty REIT-SBI Rg 130.82 -0.24% *43.14 3.19 139.75/108.11 538960 28467085 PayPal Holdings Rg 114.60 -0.88% *61.95 3.05 88.43/61.32 679427 - 7.27 102.50/81.50 113 MIB30 194.70/130.18 381691 3971431 Activision Blizz Rg 46.70 +1.50% *20.48 0.79 186.67/132.64 471930 1039039 Fedex Rg 159.44 -1.48% *11.75 4.45 80.69/62.92 412141 24275396 Pentair Rg 35.49 -1.99% *19.83 0.42 117.45/74.67 2042817 486352 AXA 22.66 +1.05% - 5.33 224.00/175.00 1029 54.90/45.12 3503533 903472 Adobe Rg 275.99 -1.55% *51.20 - 84.55/39.85 2221906 1873824 Fidelity Nationa Rg 121.69 -0.49% *49.47 - 110.72/83.70 206349 3056371 People’s Untd Rg 16.22 +1.00% *12.57 45.97/34.73 460677 485822 Accor 34.78 +0.49% - 1.68 24.50/16.60 1591 64.56/47.12 486075 1331600 Advance Auto Par Rg 152.17 -0.88% *26.56 0.16 291.70/204.95 1020960 930217 Fifth Third Banc Rg 27.41 +1.44% *8.51 - 87.36/64.66 3032515 961618 Pepsico Rg 133.20 -0.29% *15.07 - 19.36/13.67 657190 502455 Air Liquide 117.20 +0.95% -- 117.02/84.02 1997 903491 Advanced Micro D Rg 32.41 -2.47% *129.64 - 185.99/131.49 186500 12082173 First Republic Rg 97.84 -1.05% *19.81 2.57 199.71/131.54 202787 1010704 PerkinElmer Rg 93.12 -0.65% *41.95 6.36 134.70/102.28 1383729 1095306 Airbus Br Rg 123.40 +1.93% - 6.57 121.40/90.90 738 MILAN 903613 Aes Rg 16.38 -0.30% *24.17 3.25 34.30/14.55 17210901 788881 Firstenergy Rg 42.75 -0.63% *22.04 3.12 218.62/123.02 4052529 22008864 Perrigo Rg 43.99 +0.41% - 3.16 102.87/71.37 254329 36780521 ArcelorMittal Rg 15.01 +6.59% - 2.68 23.87/11.09 18204 791448 Affiliated Manag Rg 90.01 -0.19% *-42.46 1.38 18.52/12.55 1658125 930831 Fiserv Inc Rg 89.64 -1.04% *36.89 1.63 35.94/23.69 1070568 962004 Pfizer Rg 42.67 -0.93% *21.88 5.18 80.66/36.33 194901 167932 Atos 71.98 +2.54% - 0.48 165.88/131.02 1488 928195 A2A N 1.52 +0.53% - 4.62 1.66/1.37 6443127 903835 AFLAC Rg 54.04 -0.57% *13.21 1.96 165.24/83.26 74537 12110954 FleetCor Tchngy Rg 266.72 +0.19% *30.10 1.10 139.29/115.22 100681 3754629 Philip Mrrs Int Rg 78.14 +1.53% *15.79 1.50 46.46/35.74 3524489 123397 BNP Paribas P-A 41.56 +0.18% - 8.57 48.91/38.07 8352 2552588 Amplifon N 19.99 -0.15% - 0.70 20.70/13.42 394495 901692 Agilent Tech Rg 70.09 -0.28% *20.26 0.91 54.98/41.45 527488 88233 FLIR Systems Rg 51.82 +0.15% *23.77 2.92 266.67/150.71 394408 18376318 Phillips 66 Rg 84.71 -1.39% *7.58 1.72 92.70/64.68 827120 487662 Bouygues 31.88 +0.25% - 1.91 199.00/86.00 — 1683373 Atlantia N 23.33 +0.26% - 3.86 25.96/16.93 1152815 903838 Air Prod&Chemica Rg 219.05 -1.03% *29.28 2.06 82.26/60.46 413918 668463 Flowserve Rg 49.36 -0.12% *40.13 0.75 123.28/94.55 584266 962786 Pinnacle West Ca Rg 96.39 -0.90% *20.64 3.31 123.95/78.45 605208 488070 Capgemini 100.90 +0.85% - 0.74 1894515 Azimut Holding N 15.17 +1.10% - 7.91 18.16/9.25 1951808 899181 Akamai Technolog Rg 79.41 -0.18% *37.81 - 224.47/148.51 294792 931179 FMC Corp Rg 79.69 -0.30% *17.21 3.46 31.96/22.12 1759891 682330 Pioneer Natural Rg 146.13 +0.97% *21.75 1.89 99.81/73.50 371456 488167 Carrefour 17.16 +0.97% - 2.14 PARIS 2770108 Banca Generali N 23.74 +2.24% - 5.27 25.58/16.89 466621 904079 Alaska Air Group Rg 60.76 +0.20% *17.26 2.21 86.10/57.19 281281 1322338 Foot Locker Rg 41.81 +1.26% *8.71 - 107.74/79.42 235253 963345 PNC Finl Ser Rg 135.18 +0.60% *12.41 2.64 195.00/119.08 408877 1336531 Credit Agricole 10.50 +0.05% - 1.57 35033430 Banco BPM Nm 1.71 +0.89% -- 199805 Albemarle Rg 73.43 +3.52% *11.44 1.91 74.76/53.40 146658 1106820 Ford Motor Rg - 44.10/32.97 561083 963722 PPG Industries Rg 116.85 +2.15% *21.64 148.69/108.47 394586 487663 Danone 72.38 -0.30% - 2.13 23.90/18.40 6012290 173518 BPER Banca N 3.44 +0.94% - 3.77 2.75/1.52 22867165 651794 Alexandria REIT Rg 151.03 +0.47% *45.63 2.56 108.62/63.10 584546 10704017 Fortinet Rg 9.92 +1.02% *12.72 1.27 91.32/68.47 1064316 1048911 PPL Rg 30.61 -0.26% *11.91 - 121.12/94.42 287627 471173 Dassault Systemes 136.45 +0.66% - 1.67 45.66/32.39 770312 1002678 Buzzi Unicem N 17.95 +0.42% - 0.70 4.86/2.87 7810950 440290 Alexion Pharm Rg 117.14 +0.62% *63.32 - 152.25/109.04 168519 32786609 Fortive Rg 75.98 +1.74% *37.80 1.54 276.83/172.26 200895 1275394 Principal Financ Rg 54.78 +0.16% *9.91 2.01 32.89/25.68 1057174 2200367 ENGIE 13.07 -0.23% - 3.43 119.10/101.85 685090 36646117 Campari N 8.81 +1.38% - 0.57 21.60/14.69 908373 1159441 Align Technology Rg 308.88 -1.95% *66.57 - 141.81/92.57 428714 13748167 Fortn Brnd Hom S Rg 79.16 +0.30% *33.83 1.62 63.88/40.53 309093 963896 Procter&Gamble Rg 109.38 +0.61% *25.98 4.33 61.12/40.42 387865 497537 EssilorLuxott 106.75 -0.05% - 5.05 124.16/77.50 1125280 22447447 CNH Industrial Rg 8.36 +2.05% - 2.15 9.31/6.31 2199955 22627015 Allegion Rg 105.00 -0.51% *22.68 0.91 398.46/178.01 272211 46187409 Fox Rg-A 52.26 -0.82% *18.87 3.47 56.86/35.89 176354 963989 Progressive (Ohi Rg 82.57 -0.02% *16.42 2.81 109.59/75.40 1936177 86689 Hermes Intl 618.00 +1.21% - 1.59 29.20/12.90 10913431 3242311 DiaSorin N 98.50 -3.43% - 0.91 10.86/7.63 4110239 28551749 Allergan Rg 122.85 -2.97% *-5.71 2.33 105.98/74.85 126656 46238775 Fox Rg-B 34.18 +0.44% *14.94 6.05 81.80/60.13 436894 13090717 Prologis REIT Rg 78.83 +0.54% *28.77 0.30 84.30/56.71 657148 21591 Kering 490.60 +1.84% - 3.69 94.65/48.33 466995 1250633 Enel N 5.85 +0.34% - 4.79 102.00/68.60 346930 1048752 Alliance Data Sy Rg 137.74 +1.02% *7.83 1.74 197.00/120.79 381887 931882 Franklin Resourc Rg 33.83 +0.27% *14.78 - 68.00/39.10 759636 1331041 Prudential Finan Rg 99.74 +0.00% *11.62 1.77 78.86/55.21 545410 502805 L’Oreal 245.60 +0.16% -- 56.94/38.14 3331645 1252314 Eni N 14.05 +0.33% - 5.91 5.94/4.22 20434925 804371 Alliant Energy Rg 48.21 -1.17% *21.91 2.86 250.08/135.75 117976 391280 Freeport McMoRan Rg 33.37 -0.09% *11.39 0.35 964270 Publ Svcs Enterp Rg 59.37 -0.84% *19.09 3.28 106.64/75.62 229013 2501522 LEGRAND 62.96 +1.29% - 6.37 39.61/29.02 706146 34921110 EXOR Rg 59.72 +1.22% - 0.72 16.71/13.39 9338785 72015 Allstate Rg 100.43 -0.36% *14.37 1.91 49.94/38.22 548007 932450 Gap Rg 10.62 +0.09% *7.98 1.61 12.15/7.42 6095274 112937 Public Storage R Rg 240.85 -1.18% *27.94 5.84 61.63/49.23 447658 507170 LVMH 359.60 +0.39% -- 119.80/79.80 420294 30827865 Ferrari Rg 136.30 +1.34% - 0.76 63.20/45.45 486146 29798545 Alphab Non Vtg-C Rg 1078.72 -0.15% *27.06 - 102.73/77.03 368025 11440532 Garmin N 18.29 +0.83% *6.60 0.67 96.90/61.11 703724 90044 PulteGroup Rg 32.50 -0.70% *9.15 3.90 247.60/193.90 211072 494484 Michelin N 107.85 +2.57% - 1.46 18.18/12.96 2387085 25639235 Fiat Chrysler Au Rg 11.98 +0.94% - 5.42 137.95/84.08 543376 29798540 Alphabet-A Rg 1081.04 -0.16% *27.11 - 1289.25/970.11 564307 117812 Gartner Rg 80.21 +0.05% - 0.68 89.35/62.89 279433 13341368 PVH Rg 88.70 -1.19% *10.51 3.02 33.09/20.70 536389 720128 Orange 13.85 +0.62% - 3.97 13.12/9.10 4330784 24705901 FinecoBank N 9.32 +0.43% - 3.25 18.44/11.16 11984935 1331740 Altria Group Rg 52.15 +1.84% *15.90 6.14 1296.58/978.42 580451 933071 General Electric Rg 157.11 -1.20% *88.26 2.94 58.19/35.28 191268 25588586 Qorvo Rg 64.31 -1.82% *61.25 0.33 167.40/82.52 261367 508063 Pernod Ricard 159.20 -0.13% - 4.03 72.96/59.72 1165155 566030 Generali N 16.15 +1.03% - 5.57 12.56/8.36 2367864 905988 Am Electric Rg 88.32 -0.79% *21.33 2.98 66.03/42.40 1490827 933225 General Mills Rg 10.12 +0.70% *-4.31 1.88 964930 Qualcomm Rg 71.24 +0.99% *37.10 2.81 86.49/54.75 711125 508070 Peugeot 21.12 +1.15% - 3.16 143.05/96.02 264050 1622344 Hera N 3.36 -0.18% - 2.98 17.38/13.63 5411436 645156 Amazon.Com Rg 1863.70 +0.16% *77.78 - 91.06/62.78 571153 11665971 General Motors Rg 52.37 +2.01% *20.54 5.30 -/- 845773 852865 Quanta Services Rg 37.24 +0.13% *15.02 1.64 90.33/49.10 4631510 180622 Publicis Grp 50.44 +1.61% - 8.99 14.28/11.31 5395205 575913 Intesa Sanpaolo N 1.85 +0.08% - 10.66 3.38/2.38 2112027 47806139 Amcor Rg 11.18 - - - 2050.49/1307.00 1137373 933035 Genl Dynamics Co Rg 36.20 +0.53% *5.76 2.69 -/- 318691 566162 Quest Diagnostic Rg 98.92 -0.75% *18.95 5.37 41.00/27.90 453677 293557 Renault 55.72 +1.16% - 2.64 129.55/95.50 444748 34496911 Italgas Nm 5.89 -0.14% - 3.98 2.66/1.80 83237243 3382941 Amer Wtr Works Rg 115.38 -0.40% *36.28 1.62 933775 Genuine Parts Co Rg 169.73 -2.11% *15.25 - 35.81/27.35 420593 13544087 Ralph Lauren Rg-A 113.86 +0.18% *21.61 3.92 116.43/78.97 146632 324774 STMicroelectr Rg 14.80 +2.21% -- 627.20/462.40 46705 1269144 Juventus F.C. N 1.62 +1.73% -- 5.98/4.41 1808264 832416 Ameren Rg 74.93 -1.30% *21.53 2.51 -/- 135536349 935700 Gilead Sciences Rg 102.90 +0.91% *19.09 2.48 18.18/9.48 6964305 966260 Raymond J Financ Rg 84.23 -0.51% *12.33 2.65 147.48/95.78 163696 829036 Safran 124.75 +1.18% - 1.33 539.80/351.70 346370 2221118 Leonardo N 10.74 +1.23% - 1.30 1.81/0.62 14661216 22053992 American Airline Rg 30.58 -0.59% *9.86 1.31 118.97/78.12 297028 1176487 Global Payments Rg 66.10 -0.03% *14.56 3.74 34.21/17.12 1313032 1234740 Raytheon Rg 177.62 -5.11% *16.57 3.29 100.40/69.13 147907 490580 Saint-Gobain 33.48 +2.68% - 7.86 246.80/182.00 341395 574959 Mediobanca N 8.56 -0.02% - 5.49 10.98/7.45 2064646 906153 American Express Rg 123.23 +0.46% *15.70 1.27 77.49/55.24 393964 714968 Goldman Sachs Gr Rg 158.94 -0.94% *53.34 4.20 89.72/59.39 378110 284731 Realty Income RE Rg 72.23 +0.64% *53.90 2.56 212.22/144.34 859356 699381 Sanofi 76.10 -1.55% - 4.90 65.82/47.75 552225 22988002 Moncler N 34.82 +1.43% - 1.15 9.67/7.14 1864842 10315741 American Intl Gr Rg 53.08 -0.47% *-221.17 2.41 44.92/27.02 1265562 913105 H&R.Block Rg 194.73 +0.31% *8.10 2.30 161.84/121.01 89519 833286 Red Hat Rg 185.10 -0.02% *79.44 3.81 74.14/52.37 282771 509120 Schneider El 74.32 +0.41% - 4.36 363.70/242.30 525245 38347485 Pirelli & C. N 5.33 +1.52% - 3.32 42.55/26.07 975802 14546493 American Tower R Rg 208.97 -0.42% *68.97 1.65 124.72/89.07 733923 937414 Halliburton Rg 27.78 +3.12% *8.32 2.88 13.89/6.41 7528598 1188868 Regency Centers Rg 67.53 +0.07% *47.18 3.10 186.31/115.31 295714 519928 Societe Generale 22.30 +0.13% - 2.95 118.60/82.68 522708 29884131 Poste Italiane N 9.22 +1.34% - 4.78 7.69/5.04 1782957 2261863 Ameriprise Fincl Rg 151.92 +0.44% *11.59 2.42 56.36/36.16 1032234 2644495 Hanesbrands Rg 22.08 +1.47% *10.99 3.63 53.65/36.42 689225 965755 Regeneron Pharma Rg 306.84 +0.85% *14.53 3.32 68.98/55.50 342673 509031 Sodexo 104.25 -0.14% - 2.07 15.25/13.15 5453719 3056144 Prysmian N 16.86 +1.29% - 2.55 9.58/5.98 2899686 1212868 AmerisourceBerge Rg 84.72 -0.06% *19.66 1.86 214.27/136.03 370456 937735 Harley-Davidson Rg 16.41 +0.43% *10.80 0.03 44.99/30.56 1240437 1895565 Regions Financia Rg 14.47 +3.43% *10.49 1.29 442.00/295.38 186354 35308137 TechnipFMC Rg 20.37 +0.74% -- 164.25/127.05 341955 2121038 Recordati Ind Chi N 37.63 -1.18% - 2.44 24.97/14.69 1259524 681997 AMETEK Rg 86.30 -0.21% *25.01 0.65 153.15/95.72 222673 937775 Harris Rg 35.09 +0.09% *11.85 1.67 207.72/143.91 198699 926678 Republic Service Rg 86.16 -0.47% *27.27 0.17 19.99/12.39 3422463 524773 Total 48.27 +0.04% 25.40/17.17 1929906 36852178 Saipem N 4.31 +0.37% -- 38.30/27.70 322511 907582 Amgen Rg 174.62 -0.55% *13.91 3.17 94.88/69.36 251067 635026 Hartford Fin Ser Rg 188.17 -4.28% *24.96 3.60 115.20/90.38 126019 321632 Resmed Rg 118.19 -0.12% *38.25 87.48/67.50 268044 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 137.35 -0.36% - 3.28 61.24/45.12 601660 13168112 Salvat. Ferragamo N 20.30 -0.44% - 1.67 5.52/3.09 6733461 647943 Amphenol Rg-A 95.54 +1.48% *24.62 0.96 88.69/63.14 226341 938042 Hasbro Inc Rg 54.69 -0.26% *11.92 3.26 79.61/60.32 1993851 966866 Robert Half Intl Rg 55.95 +1.84% *15.04 - 119.87/90.64 91929 32745150 Valeo 25.51 +2.49% - 4.34 86.07/49.86 1960647 1329223 Snam N 4.72 +0.23% - 7.54 25.24/16.95 413859 907704 Anadarko Petrole Rg 70.09 +0.03% *74.56 1.64 210.18/166.30 978385 11321027 HCA Healthcare Rg 105.68 -0.06% *37.08 3.66 162.77/94.98 213110 549204 Rockwell Automat Rg 159.08 +0.17% *20.37 3.48 79.83/52.80 260570 1098758 Veolia Environnem 21.11 -0.85% - 3.74 22.97/10.64 3462357 324774 STMicroelectr Rg 14.81 +2.35% -- 4.74/3.40 7554745 907697 Analog Devices Rg 105.17 -1.30% *25.90 1.94 105.51/74.95 319890 3402533 HCP REIT Rg 128.04 -1.71% *12.25 4.25 245.05/151.70 385053 967248 Rollins Rg 37.54 -1.78% *53.63 0.32 198.23/141.56 221631 508670 Vinci 90.66 +0.13% - 3.91 130.00/97.08 708374 1642910 Telecom Italia N 0.47 +1.08% -- 22.98/10.63 5440458 492019 Ansys Rg 194.81 -0.14% *39.68 - 76.67/40.42 1841957 938476 Helmerich&Payne Rg 31.53 +0.29% *13.77 1.46 29.77/22.47 1425517 959734 Roper Technologi Rg 365.66 -0.46% *34.66 2.11 43.91/33.75 202926 1165915 Vivendi 24.20 -1.43% - 1.72 41.87/27.99 2286303 1517990 Tenaris Rg 11.25 +1.49% -- 0.69/0.43 122651595 26124340 Anthem Rg 283.45 +0.46% *18.76 1.09 118.53/76.90 858456 83527 Henry Schein Rg 51.34 +1.34% *77.79 2.19 48.29/20.98 2828355 967389 Ross Stores Rg 98.47 +0.48% *22.90 2.25 369.95/245.66 91388 24715654 Worldline 59.50 +0.85% - 1.81 80.44/65.64 3012467 1874578 Terna N 5.72 +0.25% - 6.63 16.77/9.06 2457213 18336467 Aon Rg 189.45 -0.74% *40.83 0.87 197.68/136.81 163811 938631 Hershey Rg 71.12 +0.54% *20.05 2.48 22.57/11.57 645059 61255 Ryl Caribbean Cr Rg 122.86 -0.47% *14.07 1.57 104.35/75.92 1046301 - 2.38 78.66/57.54 1130766 1627478 UBI Banca N 2.39 -0.13% - 5.01 5.81/4.39 5483956 908137 Apache Rg 28.85 -0.10% *-73.97 3.47 317.89/226.31 216198 2552729 Hess Rg 136.82 +0.06% *25.43 1.17 46.79/31.42 288160 1755645 Salesforce.com Rg 150.15 -1.73% *102.84 2.04 133.20/89.48 287655 FTSE 100 - 1.11 35.06/21.45 4925145 35395118 UniCredit N 10.27 +0.23% - 2.63 3.88/2.09 6131480 908440 Apple Rg 194.81 +1.16% *16.32 1.52 192.77/134.82 207930 34891306 Hiltn Wrld Hldgs Rg 58.00 +1.26% *-92.06 4.69 200.57/123.32 241303 35380085 SBA Cmmns REIT-A Rg 223.27 +0.78% *603.43 3.70 167.53/113.70 2672272 - 7.15 108.65/81.36 285618 18319160 Unipol 4.18 +0.22% - 4.31 15.37/9.54 11821027 908542 Applied Material Rg 43.75 +1.41% *12.39 1.87 50.03/24.58 1086884 13250209 HollyFrontier Rg 93.93 +0.97% *37.13 5.53 55.42/40.54 472323 555100 Schlumberger Rg 36.69 +3.44% *25.30 223.60/146.28 173767 - 4.60 28.70/16.46 931626 18947513 UnipolSai N 2.20 +0.05% - 6.59 4.67/3.23 1011027 46369906 Apt Invt&Mgt REIT-A 51.13 -0.23% *9.00 1.53 233.47/142.00 6686469 939263 Hologic Rg 40.52 +0.75% *6.58 - 109.59/76.84 357820 11380833 Seagate Technolo Rg 43.79 -0.36% *8.52 - 70.46/34.46 2763653 - 4.27 55.39/44.23 7268737 2.49/1.84 2550558 13108235 Aptiv Rg 76.14 +0.57% *20.09 1.16 51.59/28.79 3149167 939360 Home Depot Rg 47.76 -0.60% *-955.20 2.11 147.42/101.31 327081 856927 Sealed Air Rg 44.28 -0.87% *17.03 3.38 59.93/35.38 1023338 - 6.33 194.70/130.18 381691 IBEX35 908597 Archer-Daniels M Rg 40.17 +0.27% *13.85 3.41 51.88/41.96 183681 952258 Honeywell Intl Rg 198.01 -0.02% *19.96 1.72 32.23/23.49 718499 837438 Sempra Energy Rg 134.72 +0.47% *34.11 47.13/30.22 495114 - 1.13 54.50/22.69 1150588 MADRID 34298366 Arconic Rg 23.01 -1.20% *16.44 0.87 103.21/58.87 307413 933812 Hormel Foods Rg 171.65 +0.22% *19.05 0.64 73.74/44.56 245861 970105 Sherwin-Williams Rg 470.87 -0.14% *40.35 - 136.41/104.88 387055 - 2.22 21.63/16.42 1995820 24122208 Arista Networks Rg 243.00 -2.83% *51.27 - 52.06/37.80 438623 986276 Host Hotels REIT Rg 41.84 +0.89% *22.99 3.26 71.65/55.47 545126 954909 Simon Prp Grp RE Rg 162.67 +0.79% *21.26 3.87 479.64/356.12 118572 3208041 3I Group Rg 10.68 +0.98% - 5.70 90.88/69.98 815719 1879689 ACS Br 38.34 +0.52% -- 40.97/30.92 595744 1708841 Assurant Rg 104.00 +0.51% *22.91 2.27 23.88/15.63 813176 29968909 HP Enterprise Rg 18.58 +0.54% *13.46 - 139.29/89.87 289841 1437573 Skyworks Solutio Rg 73.97 +1.19% *12.39 1.74 191.12/159.76 348636 1956510 Admiral Group Rg 20.82 -0.34% - 6.24 26.69/20.40 5394429 978954 Acciona Br 101.50 +1.00% - 3.45 106.60/68.06 85270 2342429 AT&T Rg 32.11 +0.56% *12.07 6.29 331.27/187.68 131187 29968910 HP Rg 14.26 +0.00% *52.81 2.41 74.80/35.60 574786 698405 SL Green Realt R Rg 87.91 -0.28% *42.47 1.25 103.75/60.12 1150010 3186826 Anglo American Rg 20.59 +2.69% - 4.29 59.85/38.44 294417 1876417 Acerinox Br - 5.69 909696 Atmos Energy Cor Rg 102.62 -0.48% *24.61 2.01 111.36/82.43 103569 940174 Humana Rg 19.86 -0.10% *8.04 1.85 94.82/63.76 297130 971068 Snap-On Rg 162.49 -0.33% *13.31 2.11 106.32/76.77 161015 244698 Antofagasta Rg 8.59 +4.21% - 7.37 26876733 Aena Br 8.79 +2.54% - 3.99 12.54/7.90 1282513 910018 Autodesk Inc Rg 163.20 -1.16%*-1632.00 - 34.53/26.80 4921713 12704680 Huntgtn Ingls In Rg 243.21 -2.59% *19.02 1.95 76.54/37.73 365119 971500 Southern Co Rg 54.55 +0.13% *16.84 2.44 189.32/135.46 84841 370440 Ashtead Group Rg 19.66 +1.21% - 2.31 LONDRES 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 173.50 +0.46% - 1.65 173.95/130.00 138765 910042 Automatic Data P Rg 165.11 -1.54% *42.55 1.85 105.18/84.55 158033 940208 Huntington Bancs Rg 209.27 -2.54% *11.34 4.31 48.78/37.47 301436 971801 Southwest Airlin Rg 50.58 +0.56% *12.04 1.06 55.95/42.50 1058847 719064 Associat Brit Fo Rg 25.07 -0.59% - 2.39 36780521 ArcelorMittal Rg 71.30 -0.08% - 1.19 910125 Autozone Rg 1095.39 -1.43% *19.58 - 178.95/117.79 520589 941800 IBM Rg 13.54 +0.82% *10.92 3.16 215.37/158.09 815320 973403 Starbucks Rg 82.37 +0.54% *35.35 0.48 64.02/44.29 625057 982352 AstraZeneca Rg 61.37 +0.88% - 3.87 10.94/7.55 745667 36966166 BANKIA Br 14.99 +6.43% - 5.22 82.20/58.06 786723 959790 Avalonbay Com RE Rg 209.34 -0.01% *28.87 2.86 168.86/121.40 573720 940695 IDEXX Labs Rg 135.95 +0.90% *14.34 3.12 174.00/123.52 424650 627419 State Street Rg 55.11 -3.69% *9.25 0.97 83.33/47.37 2296213 27293490 Auto Trader Gr Rg 6.06 +2.03% - 12.73 22.90/18.57 642665 931474 BBVA Rg - 5.20 29.18/12.78 1331026 910162 Avery Dennison Rg 112.27 -0.23% *52.46 1.91 1118.99/662.17 55585 33231413 IHS Markit Rg 263.93 -1.69% *59.71 0.86 46.26/35.35 468056 11121681 Stnly Blck&Deck Rg 140.01 +0.38% *34.92 2.28 100.92/53.54 1383046 379609 Aviva Rg 4.18 +0.21% -- 22.30/14.34 3543248 2970161 Banco Sabadell Br 2.22 -0.85% - 8.42 37302591 Baker Hughes-A Rg 23.16 -1.07% *68.12 3.11 210.83/165.66 166480 940785 Illinois Tool Wo Rg 59.64 -1.83% *59.05 1.58 22.06/15.94 942959 974330 Stryker Rg 194.81 -0.67% *21.02 155.22/106.50 116456 874077 BAE Systems Rg 4.83 +0.18% - 1.44 11.12/7.13 2514341 817651 Banco Santander Rg 5.00 -1.34% - 4.87 3.67/2.15 4479746 910957 Ball Rg 66.44 +0.18% *51.91 0.68 116.98/82.89 146464 1111080 Illumina Rg 152.40 +0.12% *20.29 4.14 17.58/12.09 2104943 974940 Suntrust Banks I Rg 64.19 +0.74% *11.28 - 199.63/144.77 180038 1399446 Barclays Rg 1.52 -0.56% - 2.45 24.61/15.73 1686667 3219022 Bankinter Br 0.95 -0.92% - 4.55 6.44/4.48 15167570 748628 Bank of America Rg 28.24 +0.61% *10.50 2.12 35.54/20.09 945826 134791 Incyte Rg 335.89 -0.36% *58.72 4.66 27.08/18.07 1760951 2172497 SVB Financial Gr Rg 215.52 +0.47% *10.82 - 75.07/46.06 223023 371855 Barratt Devlop Rg 5.70 +0.97% - 3.94 28.46/20.11 606542 3425733 Caixabank 4.01 -0.73% - 6.46 1.53/0.83 18558451 2824731 Bank of NY Mello Rg 44.50 -0.89% *11.47 2.52 66.64/34.71 562116 10295008 Ingersoll-Rand Rg 75.56 -1.61% *64.58 - 355.57/225.90 255967 975107 Symantec Rg 18.85 -1.87% *942.50 5.45 333.00/177.70 133128 1938176 Berkeley Grp 35.95 +0.53% - 1.99 65.40/51.10 1482836 28028176 Cellnex Telecom Br 6.43 -0.25% - 0.31 4.82/3.80 27347340 911702 Baxter Intl Rg 77.65 -0.67% *26.41 1.02 31.91/22.67 6149118 941595 Intel Rg 123.33 -1.61% *21.49 - 262.18/174.17 73025 23967617 Synchrony Financ Rg 34.05 +2.19% *7.62 5.75 24.77/17.43 3978688 44983519 BHP Grp Rg 18.94 +2.28% - 1.96 2573499 Cie Automotive Br 2.63 -1.76% - 2.63 8.97/6.29 1956842 634178 BB&T Rg 50.06 +0.97% *12.71 3.24 57.94/42.43 1252566 22339711 Intercon Exchang Rg 46.85 +0.11% *10.60 2.62 16.52/11.13 1885792 975377 Synopsys Rg 126.14 -0.06% *31.93 1.45 35.55/21.78 1830569 844183 BP Rg 5.57 +0.33% - 6.46 6.07/3.76 3961507 2970696 ENCE Energia Br 31.64 +0.38% - 6.81 4.22/2.60 14796241 912061 Becton Dickinson Rg 237.02 -1.33% *68.11 1.29 82.25/61.06 358293 942429 Interpublic Grou Rg 84.94 -1.32% *24.34 - 154.36/105.96 1004680 975351 Sysco Rg 72.76 +1.45% *24.09 2.71 127.81/79.19 367963 909525 Brit Amer Tobacc Rg 30.71 +0.81% - 4.40 5.19/3.62 9159783 1438368 Enagas Br 23.58 +0.43% - 6.13 31.90/19.32 1032947 10926529 Berkshire Hath Rg-B 206.63 -0.26% *18.96 - 54.69/40.69 963152 941876 Intl Flavors&Fra Rg 21.62 +1.41% *13.43 - 270.79/176.11 142404 1170839 T Rowe Price Grp Rg 106.67 -0.28% *14.05 0.85 75.98/59.44 754725 374930 Brit Land Co REI Rg 5.42 +0.52% - 6.34 6.80/4.39 4948105 682405 Endesa Br 3.86 +1.74% - 6.11 32.39/19.90 139256 912551 Best Buy Rg 65.52 +0.51% *12.00 2.90 265.87/208.67 169442 942105 Intl Paper Rg 152.15 +0.54% *48.77 1.72 61.05/44.88 619780 622906 Take-Two Interac Rg 110.29 -1.33% *38.03 4.98 127.05/84.60 290666 1292393 BT Group Rg 2.09 +0.75% - 13.78 2.01/1.45 21166693 1978482 Ferrovial 24.94 -0.24% -- 9.05/3.61 1854244 1720684 Biogen Rg 229.08 +0.30% *9.88 - 224.07/184.75 592916 60141 Intuit Rg 43.96 +0.59% *10.44 2.63 158.62/117.76 246119 38736734 Tapestry Rg 29.72 -0.83% *12.23 2.05 139.73/84.41 351869 2162847 Bunzl Rg 21.74 -1.14% - 1.53 6.28/4.30 3392697 30689493 Grifols-A Br 23.37 +0.13% - 1.41 27.22/22.05 925550 1005182 Blackrock Rg 443.12 -0.16% *16.72 2.90 84.36/47.72 539509 1631646 Intuitive Surgic Rg 256.73 -1.45% *47.11 1.30 372.46/268.68 278727 1036943 Target Rg 87.85 +0.34% *15.41 3.78 54.34/28.00 799057 1444962 Burberry Group Rg 18.08 +0.08% - 2.96 43.38/31.70 320822 2969533 Iberdrola 21.90 +0.60% -- 23.60/17.15 659434 913253 Boeing Co Rg 349.33 -1.26% *20.02 2.16 388.67/216.13 637270 3511249 Invesco Rg 506.56 -0.62% *52.71 4.12 88.76/57.01 476476 10299318 TE Connectiv Rg 91.31 -0.22% - 2.26 90.39/60.17 1072841 1577109 Carnival Rg 40.13 +0.14% - 2.66 19.55/14.60 5706740 24956043 Inditex 24.50 +2.55% - 2.61 22.05/16.56 1513013 40656108 Booking Hldg Rg 1803.63 +1.26% *20.55 - 552.08/361.00 86385 1196227 IPG Photonics Rg 20.61 +0.63% *10.52 1.92 127.08/85.15 392292 35308137 TechnipFMC Rg 22.84 +0.53% *-5.25 4.44 99.50/69.84 338948 1966336 Centrica Rg 0.94 -1.43% - 5.08 6.03/4.81 17996999 1136946 Indra Sistemas Br-A 8.80 -0.23% -- 28.07/21.57 902313 109363 BorgWarner Rg 40.92 +1.46% *9.88 1.66 445.95/292.53 489300 39103858 IQVIA Holdings Rg 136.09 +2.38% *21.03 4.49 59.58/42.36 4816077 976212 Teleflex Rg 309.57 -0.44% *79.17 1.30 33.60/18.21 611356 19825130 Coca-Cola HBC N 29.41 -0.11% - 5.65 42.65/23.37 2719629 33300848 Inmob Colonial 25.28 -0.59% - 1.79 8.91/5.81 12252301 663846 Boston Prop REIT Rg 133.69 -0.70% *66.49 2.84 2162.79/1608.27 157646 26754105 Iron Mount REIT Rg 139.43 -0.21% *115.23 0.73 86.75/69.70 387297 976910 Texas Instrument Rg 112.93 +0.27% *20.53 1.75 313.86/226.47 29355 36805672 Compass Group Rg 18.57 -0.08% - 0.81 6.94/5.20 1700565 11958148 Intl. Cons. Air Rg 10.10 +3.06% - 5.91 30.30/21.85 3403711 913577 Boston Scientifi Rg 41.17 -0.68% *32.16 - 50.55/32.46 280394 940190 J.B.Hunt Transp Rg 31.68 +0.73% *25.34 - 25.10/19.62 678857 977158 Textron Inc Rg 48.66 -1.84% *9.99 3.41 119.32/87.71 2250784 558474 CRH PLC Rg 25.61 +0.47% - 1.72 2.69/1.91 23284855 24705819 MERLIN Prop. Br 10.03 -0.40% - 4.10 11.51/7.81 502106 2989959 Brdridg Fncl Sol Rg 131.05 -0.82% *30.98 1.48 140.35/107.98 178199 938511 Jack Henry & Ass Rg 87.91 -0.82% *19.76 5.87 152.90/121.85 226269 28688848 The Kraft Heinz Rg 30.24 -0.23% *-3.60 1.89 72.84/43.29 356116 47002255 Croda Intl Rg 52.60 +0.32% - 1.78 25.54/20.26 738492 2759010 Mapfre Rg 5.25 -0.08% - 5.45 10.13/7.89 708884 914188 Bristol-MyersSqu Rg 46.87 +1.87% *14.93 3.46 41.99/31.57 1862543 943554 Jacobs Engin Gro Rg 136.79 -0.09% *36.57 - 59.55/37.56 576432 2702470 The Western Unio Rg 19.89 -0.65% *11.05 1.04 64.99/26.97 4655611 238664 DCC Rg 69.46 +0.58% - 1.16 23.38/16.18 1028042 1881163 Mediaset Espana 12.19 +0.33% - 4.83 8.29/4.98 1633454 41112361 Broadcom Rg 283.48 +1.17% *18.94 3.10 138.23/91.34 153599 41758499 Jefferies Finl Rg 78.37 -2.21% *28.60 - 272.09/182.61 460661 977576 Thermo Fisher Sc Rg 285.05 +0.45% *36.40 3.12 21.37/16.42 1208566 837159 Diageo Rg 33.95 -0.36% - 5.93 50.30/36.11 531590 855570 Melia Hotels Br 2.69 +0.52% - 2.13 12.81/10.50 489423 914425 Brown NVtgRg-B 57.18 -0.12% *33.05 1.15 63.69/44.30 2510833 1426289 JM Smucker Rg 18.14 +0.61% *35.14 7.64 589.00/430.34 274327 977944 Tiffany & Co Rg 92.09 -0.05% *19.85 - 288.01/202.87 256228 28488819 Direct Line Ins Rg 3.25 -1.15% - 9.44 1.65/0.92 14182146 822398 Naturgy Grp Br 6.54 -0.03% - 7.73 2.77/2.25 2869145 2311498 C.H.Robinson Wld Rg 80.41 +0.26% *16.48 2.44 323.07/197.50 1285143 943981 Johnson & Johnso Rg 123.11 +0.38% *27.24 1.14 28.53/15.38 914021 978121 Tjx Companies Rg 52.06 +0.83% *21.34 1.59 141.50/73.13 247571 403808 DS Smith Rg 3.44 +2.88% 29.46/22.24 430936 33077347 Red Electrica Br 8.59 +1.00% - 5.11 8.01/5.30 1380645 915498 Cabot Oil & Gas Rg 23.99 -0.79% *14.90 1.21 57.90/44.58 227552 31349330 Johnson Ctr Int Rg 139.78 +0.55% *25.89 1.13 249.39/104.81 223627 978380 Torchmark Corp Rg 88.42 -0.43% *14.15 2.47 56.63/41.51 1497517 14862522 Easyjet Rg 9.25 +0.08% 18.72/14.68 2584928 675467 Repsol Br 25.50 -1.43% -- 12.33/7.84 527658 916187 Cadence Design Rg 68.20 +1.53% *48.71 - 101.19/77.75 278932 1161460 JPMorgan Chase Rg 38.87 +0.15% *15.07 0.82 146.08/97.66 358403 978399 Total Syst Servi Rg 127.51 -1.02% *38.99 - 91.13/69.73 141592 14122030 EVRAZ Rg 6.63 +1.85% 28.91/19.61 935623 1873546 Siem Gam Ren En Br 19.25 -0.39% - 0.18 27.11/20.90 1722944 915875 Campbell Soup Rg 42.53 +1.24% *106.33 3.29 27.64/20.95 1431478 800910 Juniper Networks Rg 110.68 +0.31% *11.93 2.76 37.30/30.24 468851 195977 Tractor Supply Rg 107.33 +0.18% *24.56 2.10 130.60/75.65 237480 2650919 Experian Rg 23.88 -0.71% 54.60/44.99 224720 2598963 Tecnicas Reunida Br 14.67 +0.27% -- 20.48/17.26 904899 322351 Capital One Finl Rg 91.34 +1.01% *7.56 1.75 70.49/39.08 1004486 26.93 +0.26% *16.94 2.76 131.72/83.64 240532 2.74 109.67/73.46 432140 47399088 Ferguson Rg 51.60 +0.78% 74.50/55.55 84567 826858 Telefonica Br 14.62 +0.58% - 5.31 16.99/13.61 5181736 45625130 Capri Hldg Rg 33.93 -1.68% *9.48 - 43.98/32.04 525679 2.61 163.44/120.20 92088 - 4223459 Fresnillo Rg 7.88 -0.28% 34.33/25.13 2346333 3481 Viscofan Br 24.44 +1.08% - 3.49 16.07/9.20 924818 196652 Cardinal Health Rg 44.64 +1.45% *234.95 4.28 101.25/69.91 268465 2.68 81.34/55.20 207182 4.54 1102657 GlaxoSmithKline Rg 15.74 +0.37% 3.67/3.01 4149590 7.53 +0.91% 29.85/20.21 132359 1484907 CarMax Rg 81.22 -1.38% *16.96 - 75.94/32.09 576910 2.89 25.07/16.21 291670 2.91 12964057 Glencore Rg 2.71 +2.25% 5.40/2.86 4902108 BEL20 45.52 +0.26% 8.06/6.59 18338492 1585458 Carnival 53.17 -0.02% *12.14 3.76 58.31/42.01 609605 2.75 128.41/91.34 203237 1.95 387465 Halma Rg 19.82 +1.43% 18.09/8.40 1300157 66.20/44.58 55640 916546 Caterpillar Rg 127.28 +1.22% *11.82 2.84 83.26/55.24 305130 148.97/120.11 1641385 2.28 3060592 Hargreaves Lans Rg 18.79 -0.73% 6.74/4.36 5241429 11368371 Cboe Glbl Mkt Rg 107.98 -2.82% *30.25 1.15 67.69/45.65 621269 40.32/28.30 1742235 0.44 2324471 Hikma Pharm Rg 16.49 +2.06% 24.23/17.10 1495667 BRUXELLES 14022594 CBRE Group Rg-A 49.70 -0.40% *15.83 - 159.37/112.08 1004646 119.23/91.11 2004751 2.59 27373019 Hiscox Rg 16.83 -0.96% 66.01/45.94 1017421 2300758 CBS-B Rg 48.08 +0.23% *5.99 1.50 30.79/24.52 699980 0.16 411161 HSBC Hldg Rg 6.56 -0.38% 12.29/7.13 1259505 34149140 AB InBev 75.97 +0.36% - 2.37 91.14/56.32 1204878 2038358 Celanese Rg 103.61 +0.98% *11.63 2.16 -/- 27997 6.78 517719 Imperial Brands Rg 20.58 -0.64% 16.49/14.09 5362298 812970 Ackermans V Haare 137.10 +0.88% - 1.69 160.80/127.20 16008 916749 Celgene Corp Rg 95.97 +0.71% *14.65 - 52.35/37.45 671569 3.92 4.05/2.50 32405018 18954172 Ageas 44.59 +0.63% - 4.93 1313733 Centene Rg 54.16 -1.47% *21.32 - 59.59/41.39 575071 0.25 19.86/12.15 1894073 12239230 Aperam Rg 23.20 +3.71% - 7.54 47.52/37.52 571689 1338308 Centerpoint Ener Rg 28.64 -0.97% *44.75 3.95 119.14/82.92 141248 2.42 24.47/16.24 1732749 1147578 Barco 168.80 +0.00% - 1.36 41.37/20.40 320908 802028 CenturyLink Rg 10.67 +3.29% *-1.42 14.81 97.07/58.61 924237 1.63 20.89/13.68 618966 329048 Cofinimmo 114.60 -0.17% - 4.80 175.00/91.00 14634 917280 Cerner Corp Rg 71.67 -1.42% *37.33 0.25 74.46/45.46 1371082 0.75 17.27/14.11 330976 121.60/102.80 36099 2232904 CF Industries Hl Rg 42.08 +0.33% *30.72 2.85 31.41/25.28 1234751 0.41 7.39/5.96 15399043 968789 Charles Schwab Rg 42.85 -1.06% *16.54 1.40 24.20/9.64 2180927 1.19 30.09/18.61 2477797 73.23/48.88 1113708 56.51/38.96 466197 58.21/37.83 2797545

ACTIONS EUROPE-MONDE mercredi 12 juin 2019 PAGE 19 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. 2385948 TransDigm Rg 467.15 -1.58% *31.78 - 488.00/307.70 71319 761643 Daikin Industrie Rg 13770.00 - - 1.16 15670.00/10900.00 515800 1732694 China Life Ins -H- 18.50 - -- 23.35/15.44 45241722 721776 Kia Motors Rg 42800.00 - - 2.10 46300.00/26200.00 1120570 43114324 B3 Rg 38.13 - -- -/- 11039300 2959439 Travelers Cos Rg 149.19 -0.09% *15.15 2.10 150.02/111.09 262980 - - 4.22 18860.00/12270.00 239100 1873858 China Mengniu Da Rg 30.75 - - 0.57 51600.00/27950.00 227072 654467 Banco do Brasil NM 52.67 +1.54% - 2.33 55.91/24.14 12219100 14491714 TripAdvisor Rg 45.81 +0.35% *48.22 764913 Daito Trust Cons Rg 14360.00 - - 3.36 4107.00/2840.50 1127400 1099448 China Mobile Rg 69.90 - -- 31.30/20.90 15655825 13246467 KOREA AEROSPACE Rg 35000.00 - - 2.38 492500.00/365000.00 30934 21099696 BB Seguridade Rg 31.32 - -- 22371814 Twitter Rg 37.21 -1.14% *21.51 - 69.00/42.07 349228 - - 4.32 716.90/457.80 3323100 420828 China Ovs Ld & I Rg 28.00 - - 3.93 31250.00/26700.00 563008 2943957 BR Malls Part NM Rg 13.34 -0.07% - 1.83 -/- 3322300 979428 Tyson Foods -A- 82.31 -0.22% *14.67 - 47.79/26.19 1862473 761745 DAIWA HOUSE IND Rg 3392.00 - - 3.10 6036.00/4081.00 1314800 494821 China Res Land Rg 33.45 - -- 87.70/67.85 17246246 722217 Korea Zinc Rg 462000.00 - - - 110500.00/95800.00 195392 1890374 BR Properties NM Rg 9.51 +1.93% - 1.72 14.61/8.91 3483600 2989915 UDR REIT Rg 46.04 -0.11%*3304.39 1.82 83.36/49.77 379796 - - 2.35 11490.00/6040.00 581300 4752611 China Unicom (HK Rg 8.47 - - 1.76 400000.00/302000.00 284745 654628 Bradesco N1 32.75 +0.31% - 0.61 10.09/6.56 262500 3257188 Ulta Beauty Rg 340.01 +0.88% *29.57 2.85 46.53/36.01 293279 761753 Daiwa Sec Grp Rg 486.10 - - 0.76 66710.00/46450.00 581100 421602 CITIC Rg 10.66 - - 3.21 31.30/22.35 9171982 985762 KT Rg 28000.00 - - - 23300.00/15600.00 1506242 654577 Bradesco Pfd N1 37.06 +0.57% - 0.59 34.67/18.61 3107900 2263631 Under Armour Rg-A 26.18 +1.55%*1309.00 - 359.57/224.65 182484 - - 1.14 8265.00/6370.00 597200 38383802 CK Asset Rg 59.75 - - 0.91 94500.00/58800.00 1759518 1071087 Bradespar Pfd Rg 32.23 +5.22% - 7.83 38.75/20.57 18972800 31965985 Under Armour Rg-C 23.10 +1.81%*1155.00 - 26.44/16.54 796666 494454 Denso Rg 4511.00 - - 1.13 8165.00/5880.00 611000 26647043 CK Hutchison Hld Rg 76.80 - - 2.89 37.35/23.80 8013909 995035 KT&G Rg 100500.00 - - 0.711497000.00/1010000.00 22417 1479412 Braskem Pfd Rg-A 34.25 - -- 39.89/25.48 1671800 979840 Union Pacific Rg 171.01 -0.80% *20.96 - 23.39/15.07 580808 - - 1.95 1477.00/853.40 7471600 37082790 CK Infrastructur Rg 63.65 - - 2.55 79600.00/61400.00 430402 179746 Brd3 Brd Rg 144A-S 25.04 +2.83% - 2.34 11810912 United Contl Rg 82.77 +0.12% *10.00 1.96 180.02/128.08 424472 761802 Eisai Co Ltd Rg 6386.00 - - 2.90 1820.00/1160.00 1270000 712336 CLP Hldgs Rg 90.55 - -- 10.70/8.02 22029056 1177560 LG CHEM Rg 341000.00 - - 4.05 382500.00/247000.00 106822 10808638 BRF NM Rg 27.03 -0.63% -- -/- 3728800 835129 United Rentals Rg 122.25 -1.08% *9.29 - 97.71/67.94 694990 - - 4.23 2302.50/1740.00 4159800 1139938 CN Petro & Chem -H- 5.23 - - - 229000.00/156000.00 46222 1359222 CCR NM Rg 14.17 +3.36% - 4.89 27.73/16.02 2976600 1078451 Unitedhealth Gro Rg 245.87 -0.91% *19.09 - 173.00/94.28 174535 245596 FAST RETAILING Rg 63310.00 - - 3.14 4359.00/3345.00 1080200 1778506 CNOOC Rg 12.68 - - 3.85 13.28/10.22 13480210 1907598 LG Display Rg 17500.00 - - 0.28 156400.00/104000.00 386978 654312 Cemig N1 18.84 +1.18% - 3.16 32.82/17.80 5270300 982101 Univ Health Serv-B 123.00 -0.47% *14.44 1.54 287.88/208.14 879977 - - 6.16 2666.50/1462.00 2921900 3035936 Country Garden Rg 11.12 - - 1.29 533000.00/342500.00 58610 654313 Cemig Pfd N1 14.99 +1.97% - 3.97 15.80/7.85 11347200 822820 Unum Rg 33.48 +0.33% *13.61 0.33 142.14/109.37 119183 761860 Fujitsu Rg 7655.00 - - 3.88 1849.00/1242.00 1464700 1604915 CSPC Pharmaceuti Rg 11.82 - - 3.18 72.50/50.30 6616456 1341851 LG Electronics Rg 82600.00 - - - 167000.00/90300.00 150704 2645951 CESP Pfd Rg-A 26.20 - -- 19.39/5.95 870000 1201389 US Bancorp Rg 53.18 +0.53% *12.72 3.11 41.25/26.77 324769 - - 2.18 3089.00/2163.00 1540000 2281095 Galaxy Entertain Rg 50.25 - - 4.37 375000.00/226000.00 241055 2645954 CESP Pfd Rg-B 26.83 -0.92% - 3.30 15.74/6.46 13228400 1016553 Utd Parcel Svc Rg-B 100.01 -0.08% *19.09 2.65 55.56/43.14 890568 762066 Hoya Rg 7946.00 - - 4.44 3564.00/2240.00 3539800 1812980 Geely Automobile Rg 13.08 - - 4.13 92.50/72.80 5420333 1177559 LG Hhold & Healt Rg 1309000.00 - - 0.89 139000.00/79900.00 184541 12820378 Cia Bras Pfd Rg 86.85 -0.17% - 2.03 980943 Utd Techs Rg 122.94 -3.96% *19.09 3.74 125.07/89.89 692688 - - 1.95 2015.00/1470.00 1577800 420752 Hang Lung Prop Rg 17.76 - - - 556000.00/281000.00 40156 323642 Cia Hering NM Rg 28.20 +1.40% - 3.55 -/- — 685352 Valero Energy Rg 76.36 +0.66% *11.68 2.39 144.24/100.50 1840487 2329745 INPEX Rg 924.80 - - 1.73 7255.00/5127.00 767300 421175 Hang Seng Bk Rg 201.40 - - 3.82 65.95/56.65 1765027 351478 LG Rg 78300.00 - - 2.13 132500.00/90700.00 245686 10834964 Cielo Rg 6.62 +0.76% - 26.23 27.80/13.46 1513500 995745 Varian Med Syste Rg 130.67 -0.49% *31.56 4.45 122.40/68.81 506084 - - 5.32 1124.50/695.80 3799800 421166 Henders Land Dev Rg 41.50 - - 3.16 49800.00/36850.00 6623832 1242024 Comgas Pfd Rg-A 82.20 +0.00% -- 99.38/74.07 1113900 881328 Ventas REIT Rg 64.49 +0.37% *49.99 - 142.50/101.44 114248 762142 Isuzu Motors Rg 1274.50 - - 4.71 1072.00/667.00 6642600 10819201 Hengan Intl Grp Rg 59.50 - - 3.36 97.40/79.85 2135775 722455 LOTTE CHEMICAL Rg 259000.00 - - 4.20 312000.00/255500.00 57332 2324483 Cosan Rg 48.99 +4.21% - 2.04 33.31/14.01 1233100 847364 Verisign Rg 206.58 -0.26% *41.23 4.91 66.38/51.80 603436 - - 3.07 1444.00/1040.50 3089900 3851175 HK Ex & Clearing Rg 264.80 - - 3.21 106500.00/79000.00 106897 22930306 CVC Brasil NM Rg 49.20 +1.21% -- 17.95/6.47 15013200 10595048 Verisk Analytics Rg 145.55 -0.90% *40.66 - 210.04/131.28 244934 800422 ITOCHU Rg 1960.00 - - 2.74 4886.00/3797.00 1192900 421216 Hong Kong&China Rg 17.24 - -- 8.03/5.04 99149749 2411281 LOTTE SHOPPING Rg 164000.00 - - 0.42 263500.00/194000.00 469078 11005332 EcoRodovias NM Rg 9.91 +3.12% - 7.29 86.00/46.55 3100 1095642 Verizon Comm Rg 56.83 +1.21% *14.68 0.34 147.88/102.74 216421 - - 2.83 1600.50/1146.00 2906800 411161 HSBC Hldg Rg 65.45 - - 0.91 247500.00/178000.00 150048 80390 Eletrobras N1 36.35 +2.63% -- 49.01/31.52 1383900 983327 Vertex Pharmaceu Rg 172.00 -0.49% *20.70 4.24 61.58/47.14 3229259 19209535 Japan Airlines Rg 3500.00 - - 1.61 2857.00/2346.00 2809800 2739966 ICBC-H 5.77 - - 5.52 15.78/11.20 37612882 1510051 NAVER Rg 113000.00 - - 3.51 48000.00/38100.00 637628 2515044 Embraer NM Rg 18.52 +0.22% - 1.20 65.33/38.18 2249400 983365 VF Rg 85.48 -0.25% *27.22 - 195.81/145.37 354670 - - 3.96 3841.00/3001.00 948900 2336425 Link REIT 99.25 - - 2.23 91200.00/56700.00 2422025 2162959 Energias do Brsl Rg 19.23 -0.67% - 3.15 12.19/6.85 2735900 2300772 Viacom Rg-B 28.94 -0.45% *7.40 2.23 91.60/63.46 291816 1421277 JFE Holdings Rg 1541.50 - - 0.72 17640.00/11405.00 797400 1128572 MTR Rg 49.00 - -- 16.92/7.71 28788729 1103514 Ncsoft Rg 469500.00 - - 4.91 227000.00/160000.00 189178 33323904 ENGIE Brasil Rg 44.93 -0.35% - 4.21 40.84/11.75 4807800 3826452 Visa Rg-A 170.31 -0.30% *35.19 2.76 34.44/23.31 1344837 - - 7.14 1109.50/722.00 8475900 421553 New World Dev Rg 12.22 - - 2.09 293500.00/226500.00 93825 2509387 Eqtl Energia NM Rg 88.00 +1.15% - 1.25 28.00/16.95 2142500 80572 Vor Rlt REIT-SBI Rg 66.69 -1.05% *21.84 0.56 172.15/121.60 1372500 762179 Kansai El Power Rg 1289.50 - - 0.74 19850.00/12260.00 255100 1067428 PetroChina -H- 4.35 - - 1.52 25.75/9.90 25265537 36146335 Netmarble Rg 121000.00 - - 3.94 291000.00/225000.00 118009 3283228 Estacio Part NM Rg 29.68 -0.57% - 6.19 21.08/12.48 2377400 983918 Vulcan Materials Rg 130.97 -3.39% *33.16 3.87 77.59/59.48 290916 - - 3.50 8899.00/4643.00 659600 1714873 Ping An Ins -H- 88.75 - - - 17400.00/13350.00 939120 10800496 Fleury NM Rg 21.23 +1.10% - 4.53 47.54/26.52 2146000 1079842 Westnghouse Air Rg 68.45 +0.63% *32.75 0.90 136.42/83.39 299849 762393 Kirin Holdings Rg 2343.00 - - 4.34 2435.00/1774.00 1963100 421167 Power Assets Rg 55.95 - -- 66.65/40.30 11125398 721806 POSCO Rg 240500.00 655173 Gerdau Pfd Rg 14.59 +3.11% - 2.88 89.10/55.64 819300 26526295 Walgreens Boots Rg 52.88 +1.13% *9.96 0.70 115.32/61.99 277176 - - 1.64 578.50/330.70 17130400 10774335 Sands China 144A/S 37.10 SINGAPOUR 1875532 GOL Lin Aere Pfd Rg 30.78 -0.29% -- 32.85/19.79 1577400 984101 Walmart Rg 107.94 +0.39% *37.61 3.33 86.29/49.31 1528304 762299 Komatsu Rg 2475.50 - - 2.29 3430.00/1822.00 1744600 2334217 Shenzhou Intl Gr Rg 96.80 - - 2.68 24.60/10.08 54749656 721926 S-Oil Rg 84600.00 3956645 Hypera NM Rg 29.22 +0.69% - 0.70 29.12/18.71 1118400 984192 Walt Disney Rg 135.08 -1.45% *15.14 1.96 108.96/82.37 1496515 - - 0.31 13690.00/9976.00 367300 1821312 Sino Biopharma Rg 7.19 2918806 Iguatemi Empresa Rg 41.59 -0.43% - 2.15 17.65/13.09 14723500 933404 Waste Management Rg 113.14 -0.60% *26.01 1.27 142.17/100.35 1459337 762400 Kubota Corp Rg 1741.00 - - 4.83 1913.50/1491.00 1928500 422198 Sino Land Co Rg 13.10 - - 4.22 20.00/13.90 3199907 34332345 SAMSUNG BIOLOGI Rg 307000.00 3122 Inepar Pfd Rg 9.96 -3.77% - 1.14 31.70/9.18 5394900 112574 Waters Rg 207.89 -1.23% *26.79 1.73 115.40/79.96 414611 - - 2.69 5829.00/3556.00 958500 421886 Sun Hung Kai Pti Rg 129.10 10993611 IRB Brasil Resse Rg 97.08 - -- 33.93/24.56 1475100 28613477 WEC Energy Group Rg 82.02 -0.87% *23.84 - 255.21/168.43 137389 762445 Kyocera Rg 6949.00 - - 4.58 674.90/433.00 10336100 3179959 Sunny Optical Te Rg 73.60 - - 3.77 216.80/166.00 966457 26191594 SAMSUNG C&T Rg 93700.00 656211 Itausa Pfd N1 12.20 - -- 45.30/28.57 802600 1796570 Wellcare Health Rg 288.67 -0.77% *28.81 2.79 84.55/58.61 298150 - - 1.80 9827.00/8130.00 355700 421878 Swire Pacific -A- 97.90 10210432 Itauunibanco Pfd Rg 34.73 +0.29% - 5.66 18.70/3.57 6500 966021 Wells Fargo Rg 46.26 -0.02% *10.23 - 324.72/220.80 67604 2137680 M’bishi Chem Hld Rg 752.30 - - 4.43 1968.00/1530.00 1876400 1842714 Techtronic Ind Rg 54.20 - - 3.79 46.41/32.86 6221613 721825 Samsung Electron Rg 44850.00 2989341 JBS NM Rg 21.83 -0.86% - 0.01 29816226 Welltower Rg 82.11 -0.33% *47.46 3.80 59.52/43.03 3706512 - - 1.56 7796.00/5410.00 758900 24014323 Tencent Hldg Rg 344.60 23022808 Klabin CDA 15.56 -0.13% - 2.87 -/- 1155100 985376 Western Digital Rg 38.41 +1.13% *68.59 4.24 83.87/56.61 513855 762425 Marubeni Corp Rg 721.20 - - 0.53 46690.00/30820.00 214500 3867205 Want Want China Rg 5.89 - -- 79.85/51.80 3035340 159186 Samsung Fire & M Rg 274000.00 1358361 Kroton Educat NM Rg 10.44 +0.00% - 3.14 -/- 23885900 28580720 WestRock Rg 36.51 +0.22% *10.43 5.21 83.78/33.83 1752585 - - 5.45 3498.00/2208.50 1480500 24222514 WH Grp-144A-S 7.66 2166317 Localiza Rent NM Rg 39.23 - -- 39.79/24.84 28175100 985869 Weyerhaeuser REI Rg 24.47 +1.49% *97.88 4.92 62.04/32.31 499592 762466 Mazda Motor Corp Rg 1140.50 - - 4.62 1948.50/1460.00 3399900 38195100 Wharf REIC Rg 55.10 - - 2.45 286.20/195.60 8382651 3672262 SAMSUNG LIFE Rg 82600.00 656142 Loja Americanas Pfd 16.05 -1.11% - 0.47 24.78/8.17 8115100 986081 Whirlpool Rg 130.31 +0.05% *39.61 5.56 38.39/20.53 859768 - - 3.52 1864.00/1269.00 1277100 5346 Lojas Renner NM Rg 45.13 +0.80% -- 22.18/14.92 3001600 986504 Williams Compani Rg 27.63 +0.55% *-153.50 3.57 156.75/99.56 129042 762590 Mitsubi Heavy In Rg 4740.00 - - 2.48 4770.00/2743.00 1202400 KOSPI 50 - - 1.85 18.04/13.27 24054721 355920 Samsung SDI Rg 237000.00 12893829 Magazine Luiza N Rg 207.20 +2.32% - 0.18 12.63/8.49 6719000 30948740 Willis Towers Rg 188.31 +0.00% *32.13 5.21 32.22/20.36 1474544 - - 3.47 4809.00/3623.00 1439200 3199563 Marfrig Global N Rg 6.54 -0.46% -- -/- 3391700 935590 WW Grainger Rg 274.42 -0.28% *19.41 1.33 189.54/134.63 165817 762570 Mitsubishi Elect Rg 1415.00 - - 0.73 4718.00/3658.00 777800 - -- 77.00/60.35 10031271 25296882 SAMSUNG SDS Rg 219000.00 3265304 Multiplan Empr N Rg 26.05 -0.34% - 2.64 21.32/14.20 2926300 1458800 Wynn Resorts Rg 118.15 +1.27% *14.20 2.01 371.57/255.13 97661 - - 1.40 7680.00/4521.00 916800 1868690 Natura Cosmetics Rg 57.99 +3.87% - 1.22 45.35/24.73 3082800 1106890 Xcel Energy Rg 58.69 -0.96% *23.38 2.75 183.28/90.09 727660 784740 Mitsui Fudosan C Rg 2727.50 - - 0.90 11110.00/4810.00 356300 - -- 6.59/5.10 387865429 1288141 Shinhan Fin Grp Rg 45600.00 18083861 Oi Pfd Rg 1.63 +0.00% -- 209.50/105.11 1069600 36933852 Xerox Rg 35.02 +0.95% *18.93 2.68 60.56/41.99 712905 - - 1.27 3545.00/2815.00 1057900 656489 Petrobras Pfd Rg 27.21 +2.10% - 6.93 8.76/5.02 2907300 987549 Xilinx Rg 111.67 +0.71% *32.18 2.86 35.17/18.58 539946 3507453 MS&AD Insurance Rg 3534.00 - - 3.69 2014.00/1068.00 2021900 - - 2.73 99.35/68.85 4367314 568294 SK hynix Rg 67200.00 13083857 Qualicorp NM Rg 20.42 -0.92% - 5.01 26.67/17.05 2920400 14050054 Xylem Rg 80.00 -0.47% *26.40 1.30 141.59/64.16 1320061 - - 4.74 20655.00/11595.00 1320400 14319216 Raia Drogasil NM Rg 73.00 - -- 62.65/25.70 1785400 1413362 Yum Brands Rg 107.57 -0.99% *25.31 1.13 84.40/60.65 216336 764747 Nidec Rg 14560.00 - - 2.18 3141.00/2577.00 1213300 - - 2.45 49.50/37.50 5648307 3051604 SK Innovation Rg 163000.00 553090 Sabesp NM Rg 46.99 - -- 2.63/1.25 1087200 1262932 Zimmer Biomet Hl Rg 120.48 -1.01% *-79.26 1.45 109.61/77.11 437291 - - 1.96 925.70/685.20 8148100 10602631 Santander Br Uts N2 44.41 +0.48% - 4.22 29.60/14.17 49471600 987840 Zions Bancorp Rg 44.42 +1.32% *11.02 0.80 133.99/97.00 203975 763092 Nissan Motor Co Rg 770.10 - - 0.71 3892.00/2933.00 1288200 - - 3.93 13.88/9.67 12028337 4362458 SK Rg 239000.00 109632 Sid Nacional Rg 18.20 +5.57% - 3.58 21.07/11.02 1696000 19276994 Zoetis Rg-A 110.16 -0.05% *38.52 2.70 57.54/38.08 942502 - - 1.98 8967.00/7213.00 483800 38809543 Smiles Fidelid Rg 47.47 +0.13% -- -/- 1702800 0.56 111.56/78.97 382992 779725 Nitori Holdings Rg 13195.00 - - 1.23 3559.00/2169.50 604300 - - 2.46 6.68/4.25 77418853 721751 Sk Telecom Rg 253500.00 1901571 Suzano Rg 30.75 - -- -/- 3179300 TOPIX70 - - 1.23 3559.00/2169.50 604300 14030280 Telef Brasil Pfd Rg 49.33 -0.50% - 8.69 50.68/28.02 1582400 TOKYO 763110 Nitto Denko Corp Rg 5148.00 - -- 96.00/65.95 36737224 42374233 Woori Finl Grp Rg 13900.00 13501819 Tim Part NM Rg 11.03 -0.36% - 2.35 18.27/7.42 15740800 HONG KONG 1008344 Ultrapar NM Rg 21.25 +5.30% - 2.96 57.98/30.86 450600 2792.00/1842.00 1565300 763051 NIPPON ST CORP Rg 1844.50 - - 5.00 58.00/51.35 4579672 STRAITS TIMES 53667 Usiminas Pfd Rg-A 9.01 - -- -/- 6848400 2188.00/1624.50 1203900 654334 Vale N1 51.44 +6.41% - 4.64 50.75/37.20 1829700 4489.00/3537.00 611800 763146 Nomura Hldg Rg 365.80 - - 5.36 46.00/29.85 17394073 18328950 Via Varejo N2 Rg 5.00 -1.19% -- 13.81/10.43 5935900 5820.00/4023.00 767400 29.34/18.14 5728200 1765.00/1053.50 2904500 763216 ONO PHARMACEUTIC Rg 1965.50 - - 1.81 109.50/76.85 2826563 1507883 Ascendas REIT 2.97 - - 5.40 3.06/2.45 9553900 -/- 13511500 4661.00/3906.00 1646900 1311946 CapitaLand Mall Tr 2.58 - - 4.50 2.61/2.00 7669700 62.42/40.51 43053400 1828.00/1465.50 1577600 548299 ORIENTAL LAND Rg 13570.00 - - 1.11 13.48/4.53 41747683 1151800 CapitaLand Rg 3.41 - -- 3.72/2.98 11777900 8.41/3.80 13661600 2467.50/1480.50 3772600 1788781 CapitaLandCom Tr 2.04 - - 4.11 2.05/1.61 9895000 6209.00/3277.00 1957500 763165 ORIX CORP Rg 1574.00 - - 4.12 15.48/11.92 4814590 824245 Citydev Rg 9.03 - -- 11.63/7.80 1367900 11/06/2019 1561746 ComfortDelGro Rg 2.55 - -- 2.73/2.07 8480100 12027218 Otsuka Hldgs Rg 3720.00 - - 3.64 142.00/99.50 3732321 824243 DBS Group Hldgs Rg 24.68 - -- 28.67/22.65 3624500 42195765 Genting Spore Rg 0.90 - -- 1.32/0.86 46664000 1312537 Resona Holdings Rg 458.70 - -- 174.90/58.55 7880728 3662332 Golden Agri-Reso Rg 0.28 - - 2.11 0.34/0.23 14132200 645543 Hongkong Land Hl Rg 6.83 - - 3.22 7.53/5.88 902800 763250 SECOM Rg 9185.00 - - 3.06 103.80/75.85 1012553 12356631 Hutchison Port 0.23 - - 9.42 0.32/0.23 6900900 824258 Jardine Cycle &C Rg 35.22 - -- 38.16/27.66 360500 763254 Sekisui House Rg 1785.00 - -- 60.45/35.30 4268363 645289 Jardine Math.Hol Rg 65.50 - - 2.60 72.05/10.99 204600 2908234 Keppel Rg 6.27 - -- 7.54/5.67 3232300 763280 Shionogi & Co Lt Rg 6024.00 - - 0.29 422.36/251.38 17865553 2081888 OCBC Rg 10.81 - -- 12.67/10.36 3517000 1080608 SATS Rg 5.04 - -- 5.34/4.55 1370100 764213 SMC Corp Rg 38000.00 - - 1.90 7.96/5.17 7458507 2125158 Sembcorp Ind Rg 2.41 - -- 3.11/2.32 4231500 1080609 SIA Engineering Rg 2.51 - -- 3.22/2.20 529900 761822 SUBARU 2640.00 - - 2.61 9.95/5.11 38110896 3106596 Singapore Airlin Rg 9.14 - -- 11.67/9.01 1141600 1153294 Singapore Exchan Rg 7.51 - -- 8.05/6.72 1546000 763411 SUMITOMO CORP Rg 1622.00 - - 3.81 61.45/45.35 2403135 2551251 SingTel Rg 3.29 - -- 3.36/2.83 17842800 1841769 Spore Press Hldg Rg 2.35 - -- 2.92/2.29 4036400 763397 Sumitomo El Ind Rg 1364.00 SÉOUL 706357 Spore Tech Eng Rg 4.09 - -- 4.10/3.21 3159700 2979954 StarHub Rg 1.47 - -- 2.03/1.46 3484500 763405 Sumitomo Metal M Rg 2943.50 2553434 Thai Beverage Rg 0.84 - -- 0.86/0.57 6761200 824344 UOL Group Rg 7.18 - -- 8.10/5.91 864100 1333372 Sumitomo Mitsui Rg 4032.00 721769 AmoreG Rg 64100.00 - - 0.48 129000.00/57400.00 90867 824340 Utd Overseas Bk Rg 24.53 - -- 28.48/23.39 1588600 - - 0.66 331500.00/145500.00 137689 824641 Venture Corporat Rg 16.11 - -- 20.95/13.20 1689100 763423 Sumitomo Realty Rg 4116.00 2489587 AMOREPACIFIC Rg 177500.00 - - 4.11 10150.00/6600.00 1184435 2390098 Wilmar Intl Rg 3.39 - -- 3.69/2.97 3713800 - - - 305392.16/172000.00 373743 3007220 Yangzijiang Ship Rg 1.44 - -- 1.65/0.84 24663800 763420 Suzuki Motor Rg 5304.00 11776666 BNK Finl Grp Rg 7300.00 - - 1.40 155500.00/99100.00 57804 - - 4.45 97700.00/60100.00 94284 BOVESPA SAO PAULO 910976 SYSMEX Rg 7801.00 2224313 Celltrion Rg 202000.00 - - 1.34 265500.00/141000.00 63487 - - - 9500.00/5380.00 10814 763585 Terumo Corp Rg 3193.00 721843 CJ Rg 103500.00 - - 5.05 47400.00/34750.00 814005 - - - 50700.00/34800.00 116417 1698209 T&D Holdings Rg 1138.00 928683 WJ COWAY Rg 80900.00 - - - 90784.31/59803.92 20287 - - 3.06 5760.00/3160.00 1136303 763677 Tokyo Electron Rg 15975.00 12517953 E-MART Rg 149000.00 - - - 169000.00/102500.00 66011 - - - 146500.00/93700.00 217336 763660 TOKYO GAS Rg 2749.50 722429 EUSU HDG Rg 8120.00 - - 1.77 240500.00/165000.00 112330 - - 2.79 143500.00/92500.00 361523 763751 Toray Ind Inc Rg 814.30 2242116 HANA FINL GR Rg 37600.00 - - 1.80 63000.00/39500.00 200967 - - 4.95 16450.00/13100.00 444474 764014 UNICHARM Rg 3361.00 18488638 HANKOOK TIR&TECH Rg 36700.00 - - 0.10 136000.00/86000.00 243417 - - 2.94 34550.00/25300.00 985792 519658 West Japan Railw Rg 8822.00 722186 Hanmi Science Rg 69300.00 - - 4.32 58100.00/40650.00 1343520 - - - 36000.00/23850.00 1806978 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 2272.00 11088711 HANWHA LIFE Rg 3270.00 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 2272.00 2389066 HYUNDAI GLOVIS Rg 167000.00 762104 AEON Rg 1893.50 - - 1.80 HSI 839402 Hyundai Heavy In Rg 118000.00 761478 Ajinomoto Co Inc Rg 1908.00 - - 1.68 761485 ANA HD Rg 3684.00 - - 2.04 721960 Hyundai Mobis Rg 225500.00 761500 Asahi Group HD Rg 4981.00 - - 1.99 761496 ASAHI KASEI Rg 1185.50 - - 2.87 18795541 AAC Technologies Rg 43.60 - - 3.28 129.10/39.40 6377771 721754 Hyundai Motor Rg 143500.00 761580 Bridgestone Corp Rg 4239.00 - - 3.77 11872025 AIA Group Rg 77.10 - - 1.48 84.00/58.20 15744223 761607 Chubu El Rg 1566.00 - - 2.87 2387940 Bank of China -H- 3.26 - -- 721994 HYUNDAI STEEL Rg 41750.00 11057271 Dai-ichi Life Hl Rg 1646.50 - -- 2186702 Bk of Comm -H- 6.30 - -- 4.22/3.19 257662063 2082619 DAIICHI SANKYO Rg 6200.00 - - 1.13 1356783 BOC Hong Kong Rg 31.00 - - 4.74 7.06/5.33 19568382 722578 Indl Bank Of Kor Rg 13950.00 2176548 Ch Shenhua Engy -H- 16.44 - -- 40.40/27.55 7461346 2291324 China Constrct Bk-H 6.39 - -- 21.70/15.84 16650098 1017504 Kakao Rg 124500.00 8.13/6.02 420149580 1317743 Kangwon Land Rg 30650.00 22779946 Ambev SA Rg 17.76 +0.62% - 3.10 20.30/14.54 23513600 36101833 Azul Pfd Rg 43.51 -1.34% -- 44.45/20.19 4218900 4615592 KBFinancialGrp Rg 44450.00 2888255 B2W Cia Digital Rg 33.10 +3.73% -- 50.88/23.81 2520700 721780 Kepco Rg 26200.00 DEVISES - FUTURES - OBLIGATIONS DEVISES MATIÈRES PREMIÈRES (SPOTS) OBLIGATIONS DEVISES PRINCIPALES No. Val. Matière première Clôture No. Val. Matière première Clôture No. Val. Matière première Clôture TAUX SWAP (Cours de référence à 18h30) 1 CHF 1 EUR 1 USD 1 GBP 100 JPY MÉTAUX PRÉCIEUX MÉTAUX 5860.25 ENERGIE FRANC SUISSE 2 ans 3 ans 4 ans 5 ans 7ans 10 ans 19350.00 EURO Suisse (CHF) —- 1.1240 0.9922 1.2623 0.9145 274695 Argent (Comex) USD/once [28.35 g] 14.76 1493352 Cuivre (LME London) USD/tonne 11564.00 274207 Pétrole - North Sea Brent Crude Oil (IET) USD/baril [158.99 l] - 1000 bbl 62.29 LIVRE STERLING - --- -- Euro (EUR) 0.8897 —- 0.8828 1.1232 0.8138 287633 XPD/Palladium (Nymex) USD/once troy [31.10 g] 1381.50 1493710 Etain (LME London) USD/tonne 2627.00 1594836 Pétrole - Light Sweet Crude Oil (Nymex) USD/baril [158.99 l] - 1000 bbl 53.27 DOLLAR AMERICAIN -0.30 -0.28 -0.23 -0.16 USA (USD) 1.0079 1.2723 0.9222 274690 XPT/Platine (Nymex) USD/once troy [31.10 g] 812.80 1445459 Nickel (LME London) USD/tonne - C02 (ECX) EUR/tonne 0.01 0.27 Royaume-Uni (GBP) 0.7922 1.1328 —- 0.7860 0.7243 274702 XAU/Or (Comex) USD/once troy [31.10 g] 1327.40 1493774 Zinc (LME London) USD/tonne - - --- Japon (JPY) 109.3701 0.8904 0.7860 138.0662 - --- -- Canada (CAD) 1.3388 122.9200 108.5170 1.6901 —- 11/06/2019 Australie (AUD) 1.4481 1.5046 1.3284 1.8280 1.2253 -- 1.6272 1.4368 1.3200 11/06/2019 11/06/2019 TAUX LIBOR MATIÈRES PREMIÈRES (FUTURES) Jour ouvrable 1 mois 3 mois 6 mois 12 mois AUTRES DEVISES FRANC SUISSE -0.793 -0.785 -0.713 -0.653 -0.510 EURO -0.468 No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation LIVRE STERLING 0.671 -0.415 -0.344 -0.296 -0.177 DOLLAR AMERICAIN 2.390 (Cours de référence à 18h30) 1 CHF 1 EUR 1 USD 1 GBP 100 JPY YEN -0.090 0.729 0.840 0.968 1.110 Europe/Afrique 2.487 2.613 2.674 2.810 Suède (SEK) MÉTAUX PRÉCIEUX AGRICULTURE -0.109 -0.082 0.002 0.095 Norvège (NOK) 20/03/2019 Danemark (DKK) 9.5248 10.7061 9.4505 12.0239 8.7000 Sucre, No. 11 (NYE - ICE Futures Inc) USD/livre [453.6 g] - 112’000 livres Tchéquie (CZK) 8.6965 9.7748 8.6287 10.9783 7.9534 Hongrie (HUF) 6.6445 7.4686 6.5927 8.3879 6.0779 Argent (NY Mercantile Exchange - Comex) USD/once [28.35 g] Avoine (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/14.51kg] - 35’000 bsh 95252933 09.19 0.13 - -/- — 0.13 - INDICES DE RÉFÉRENCE Pologne (PLN) 22.7807 25.6045 22.6030 28.7580 20.8400 - -/- — 0.14 - Russie (RUB) 285.7691 321.1800 283.5400 360.7480 261.4800 61915626 07.19 14.64 14.68 14.78/14.63 516 14.64 -2.13 87668254 07.19 98505884 02.20 0.14 - -/- — 0.14 - Turquie (TRY) 3.7935 4.2644 3.7640 4.7889 346.9700 14.86/14.78 3 14.67 -0.14 87668256 09.19 - -/- — 0.14 - Egypte (EGP) 65.0401 73.0995 64.5328 82.1051 59.4600 68821988 08.19 14.67 14.78 14.82/14.74 12 14.71 -2.25 96800855 12.19 2.95 3.03 3.06/2.94 821 2.95 -0.08 99839589 04.20 0.14 - -/- — 0.14 - Afrique du Sud (ZAR) 5.8458 6.5713 5.8002 5.3600 14.95/14.87 3 14.82 -1.98 98922109 03.20 2.88 2.95 16.8928 18.9894 16.7590 —- 15.4300 63235068 09.19 14.71 14.79 14.85/14.85 1 14.86 1.37 60244576 05.20 2.84 2.83 2.96/2.90 115 2.88 1.41 61371566 06.20 0.14 -0.77 Taux d'intérêt Clôture Echéance Rendement 14.7857 16.6185 14.6704 —- 13.5400 Chiffre d’affaire 1276 2.86 2.80 -0.61 18.6652 65444339 12.19 14.82 14.87 2.85 - 2.93/2.82 339 2.84 1.89 63293177 09.20 0.14 -0.59 11.06.24 -0.83 3.3000 Contrats ouverts 7094 -0.80 15.02.24 1.88 3.4600 66186579 01.20 14.86 14.85 2.80/2.80 1 2.86 -0.62 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 0 -0.76 Suisse (10 ans) 1.25 110.7 15.02.44 2.53 63.9900 USA (10 ans) 2.75 103.7 15.02.24 -0.61 28.8400 Chiffre d’affaire 776 Contrats ouverts 1590 -/- — 2.85 - Sucre blanc (NYSE - Euronext LIFFE) USD/tonne - 5 tonnes USA (30 ans) 3.63 118.9 07.09.23 0.58 1.2576 Allemagne (10 ans) 1.75 111.3 25.05.23 -0.53 6.3700 XPD/Palladium (NY Mercantile Exchange - Globex) USD/once troy [31.1 g] Blé (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/27.22kg] - 5000 bsh 96390471 07.19 333.70 334.40 336.60/332.30 4590 333.70 Angleterre (10 ans) 2.25 107.0 01.05.23 1.29 722.2700 98480278 09.19 341.00 340.80 344.00/339.30 2980 341.00 France (10 ans) 1.75 109.1 31.01.23 -0.22 1087.8800 68173652 07.19 1379.80 1366.80 1412.40/1365.20 20 1379.80 - 86534145 07.19 5.08 5.18 5.19/5.00 70587 5.08 0.10 99806699 11.19 350.10 349.70 353.60/348.90 487 350.10 Italie (10 ans) 4.50 112.1 1.4000 68805628 08.19 -/- — 1376.70 - 5.22/5.04 45200 5.12 -1.16 61908625 02.20 357.70 357.40 360.90/356.50 221 357.70 Espagne (10 ans) 5.40 120.5 11/06/2019 61176838 09.19 1376.70 - 3305 1386.80 1.63 93643249 09.19 5.12 5.21 5.33/5.17 21584 5.25 0.34 63272290 04.20 364.30 363.80 365.80/363.80 17.6100 63207746 12.19 1396.00/1372.00 192 1381.90 1.50 5.42/5.42 6076 5.37 0.52 Chiffre d’affaire 7460 Contrats ouverts 109134 77 364.30 Asie/Moyen-Orient/Pacifique 41.2200 65445207 03.20 1386.80 1376.60 1388.80/1367.10 82 1376.30 -1.70 93643251 12.19 5.25 5.32 5.48/5.47 2842 5.43 1.93 3.5500 Chiffre d’affaire 3937 1320.00/1320.00 Israël (ILS) 3.6094 4.0566 3.5812 4.5564 638.4000 1381.90 1368.10 93643245 03.20 5.37 5.42 Arabie Saoudite (SAR) 3.7797 4.2488 3.7503 4.7714 Inde (INR) 69.9456 78.6200 69.3940 88.2976 11/06/2019 1376.30 1320.00 93643246 05.20 5.43 5.47 Thaïlande (THB) 31.5158 35.4408 31.2900 39.7848 Singapour (SGD) 1.3744 1.5451 1.3638 1.7350 Contrats ouverts 18977 Chiffre d’affaire 146289 Contrats ouverts 396299 Chine (CNY) 6.9657 7.8296 6.9114 8.7934 Hong Kong (HKD) 7.8984 8.8775 7.8368 9.9707 XPT/Platine (NY Mercantile Exchange - Globex) USD/once troy [31.10 g] Cacao (NYE - ICE Futures US Inc) USD/10 tonnes ENERGIE Corée du Sud (KRW) 1188.5006 1336.0100 1179.2300 1500.3344 Nouvelle Zélande (NZD) 1.5310 1.7207 1.5191 1.9327 99799061 07.19 805.20 805.60 815.90/800.40 17150 805.20 -0.11 94252548 07.19 2544.00 2536.00 2570.00/2525.00 13068 2544.00 2.55 OBLIGATIONS 68805645 08.19 806.20 814.00 0.77 95491873 09.19 2503.00 2503.00 2537.00/2490.00 31749 2503.00 1.79 61897456 10.19 810.80 813.60 814.00/814.00 11 806.20 -0.02 97447640 12.19 2519.00 2518.00 2551.00/2511.00 13010 2519.00 1.91 Pétrole brut (WTI Light Sweet Crude Oil - London ICE Futures) USD/baril [158.99 64030430 01.20 815.20 818.20 -0.49 99602137 03.20 2511.00 2510.00 2544.00/2509.00 6225 2511.00 1.99 l] - 1’000 bbl 66151736 04.20 820.30 821.70 821.00/806.30 4392 810.80 0.44 60972754 05.20 2517.00 2517.00 2548.00/2517.00 3154 2517.00 2.15 Indices obligataires Chiffre d’affaire 19843 Contrats ouverts 86524 Chiffre d’affaire 91026 Contrats ouverts 237450 822.90/817.90 56 815.20 70672876 07.19 53.48 53.72 54.25/53.24 55743 53.48 -0.94 En Bourse 54.39/53.39 37808 53.62 -1.10 Débiteurs nationaux 821.70/821.70 1 820.30 70672881 08.19 53.62 53.82 54.35/53.45 21932 53.64 -0.98 Débiteurs étrangers Valeur du marché Valeur nominale 54.37/53.48 13022 53.63 -0.90 Total Mio. Fr Veille Mio. Fr. Veille XAU/Or (NY Mercantile Exchange - Comex) USD/once troy [31.10 g] 70672884 09.19 53.64 53.84 54.32/53.47 18917 53.58 -0.91 Hors Bourse Débiteurs nationaux —- —- —- —- Amérique Centrale / Amérique du Sud Café (NYE - ICE Futures US Inc) USD/livre [453.6 g] - 37’500 lb 70672896 10.19 53.63 53.91 Débiteurs étrangers —- —- —- —- Total —- —- —- —- 68171023 07.19 1326.30 - -/- 470 1326.30 - 8932689 11.19 53.58 53.83 Chiffre d’affaires global -/- 228033 1329.30 - —- —- —- —- Mexique (MXN) 19.2768 21.6675 19.1280 24.3345 95078064 08.19 1329.30 - -/- 1335.00 - 87098457 07.19 0.99 0.98 1.00/0.97 39467 0.99 -2.87 Chiffre d’affaire 171269 Contrats ouverts 350274 —- —- —- —- Argentine (ARS) 45.0554 50.6385 44.7020 56.8769 1297.60/1297.60 1780 1340.70 -0.02 1.03/0.99 41858 1.01 -2.80 —- —- —- —- Brésil (BRL) 3.8856 4.3671 3.8553 4.9051 96402115 10.19 1335.00 - -/- 7982 1346.30 - 88220344 09.19 1.01 1.01 1.07/1.03 11605 1.05 -2.70 Huile de chauffage (NY Mercantile Exchange Globex) USD/US gallon [3.785 l] - —- —- —- —- Chili (CLP) 698.2465 784.7693 692.7950 881.4495 1373 1.10/1.07 9331 1.09 -2.57 42’000 gallons 69759603 12.19 1340.70 1297.60 90065210 12.19 1.05 1.04 1.12/1.09 2757 1.11 -2.52 11/06/2019 99133627 02.20 1346.30 - 91798672 03.20 1.09 1.08 82036494 07.19 1.81 1.82 1.84/1.81 39235 1.81 -0.63 82036495 08.19 1.82 1.83 1.85/1.82 22483 1.82 -0.72 Chiffre d’affaire 239638 Contrats ouverts 477030 93014560 05.20 1.11 1.11 82036496 09.19 1.83 1.84 1.85/1.83 13441 1.83 -0.77 82036499 10.19 1.84 1.85 1.86/1.84 8181 1.84 -0.51 Chiffre d’affaire 104309 Contrats ouverts 274154 82036500 11.19 1.84 1.85 1.87/1.85 14230 1.84 -0.55 Chiffre d’affaire 58099 Contrats ouverts 229127 MÉTAUX/BIENS INDUSTRIELS Café Robusta (NYSE Euronext LIFFE) USD/t - 10 tonnes DEVISES À TERME Aluminium Highgrade (London Metal Exchange) USD/tonne 96775167 07.19 1415.00 1411.00 1420.00/1386.00 10685 1415.00 -0.84 Essence sans plomb (NY Mercantile Exchange) USD/US gallon [3.785 l] - 42’000 98163421 09.19 1441.00 1440.00 1445.00/1412.00 13580 1441.00 -0.89 gallon Veille Ouverture H/B jour Clôture Variation 68121605 07.19 1758.95 - 1856.25/1856.25 2 1758.95 -0.36 99602487 11.19 1463.00 1461.00 1466.00/1436.00 4311 1463.00 -0.68 Indice Swiss-Bond SWX 68534544 08.19 1766.75 - 1815.15/1784.80 2666 1766.75 - 60940225 01.20 1484.00 1482.00 1486.00/1458.00 1846 1484.00 -0.60 82036568 07.19 1.70 1.71 1.73/1.70 54275 1.70 -0.22 Franc suisse (CME) 94789603 09.19 1773.50 - 1792.85/1776.85 4197 1773.50 62170127 03.20 1504.00 1504.00 1507.00/1480.00 1911 1504.00 -0.53 82036569 08.19 1.67 1.68 1.70/1.68 30826 1.67 -0.43 SBI AAA-BBB T 72867072 10.19 1781.75 - 1758.23/1758.23 -1.58 Chiffre d’affaire 19954 Contrats ouverts 108926 82036570 09.19 1.54 1.54 1.56/1.54 12064 1.54 -0.54 SBI Dom AAA-BBB T 09.19 101.95 0.125 Mio.Fr.; Cent/Fr. 96063817 11.19 1791.84 - 59 1781.75 - 82036571 10.19 1.51 1.52 1.53/1.51 4899 1.51 -0.66 SBI DNG AAA-BBB T Veille Clôture % jour % YtD Rendement 12.19 102.73 Chiffre d’affaire 2 Contrats ouverts 3359 -/- — 1791.84 - 82036572 11.19 1.48 1.49 1.50/1.49 4950 1.48 -0.69 SBI DG AAA-BBB T 03.20 103.52 101.69101.97/101.53 101.71 -0.24 Maïs (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/25.40 kg] - 5000 bsh Chiffre d’affaire 78995 Contrats ouverts 221638 SBI D AAA-BBB 1-3 T 137.98 138.19 0.15 1.08 0.15 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 15556 102.48102.48/102.48 102.48 -0.25 -0.78 SBI D AAA-BBB 3-5 T 142.14 142.38 103.43103.43/103.43 103.28 -0.24 -0.08 82337492 07.19 4.16 4.28 4.30/4.08 279949 4.16 -0.42 SBI D AAA-BBB 5-7 T 140.73 140.94 0.17 1.12 0.15 Euro (CME) 0.27 4.38/4.17 177817 4.24 -0.59 SBI D AAA-BBB 7-10T 227.98 228.56 Cotton (NY Mercantile Exchange Globex) USD/livre [453.6g] - 50’000 lb 0.64 89425986 09.19 4.24 4.36 4.49/4.28 166655 4.35 -0.35 SBI D AAA-BBB 10+ T 115.32 115.34 0.15 1.11 0.22 07.19 113.48 0.34 4.58/4.37 29065 4.43 -0.23 SBI FOR AAA-BBB T 130.55 130.61 08.19 113.80 88772886 10.19 0.66 0.66 0.66/0.65 10 0.66 82337493 12.19 4.35 4.47 4.60/4.41 4.48 0.00 Gaz naturel (NY Mercantile Exchange) USD/MMBTU [1.05 GJ] - 10’000 MMBTU SBI FS AAA-BBB T 142.00 142.14 0.25 1.17 0.01 09.19 114.04 88787576 12.19 0.66 0.66 0.66/0.65 23613 0.66 -1.19 5128 SBI FG AAA-BBB T 155.31 155.59 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 111366 0.125 Mio. Euro; Cent/Euro 91798621 03.20 0.66 0.66 0.67/0.66 2148 0.66 - 96800820 03.20 4.43 4.55 SBI FC AAA-BBB T 173.69 174.34 0.02 0.05 -0.40 93014558 05.20 0.67 0.68 0.68/0.66 0.67 - SBI F AAA-BBB 1-3 T 132.53 132.64 Livre sterling (CME) 94252611 07.20 0.68 0.67 0.68/0.67 306 0.68 - 96800821 05.20 4.48 4.58 9457791 07.19 2.35 2.36 2.40/2.33 84282 2.35 0.90 SBI F AAA-BBB 3-5 T 144.89 145.02 0.05 0.32 -0.25 Chiffre d’affaire 33818 Contrats ouverts 132118 229 - 2.38/2.32 54509 2.34 0.82 SBI F AAA-BBB 5-7 T 135.02 135.18 07.19 127.11 113.68113.68/113.38 113.65 0.17 Chiffre d’affaire 658614 Contrats ouverts 1627056 9457792 08.19 2.34 2.34 2.42/2.36 36563 2.38 0.68 SBI F AAA-BBB 7-10T 132.57 132.66 0.10 0.83 -0.08 08.19 127.32 114.00114.00/113.68 113.96 0.16 -6.19 2.50/2.45 23451 2.47 0.37 SBI F AAA-BBB 10+ T 118.37 118.40 09.19 127.47 114.20114.26/113.90 114.20 0.16 -1.15 Orange, jus (NYE - ICE Futures Inc) USD/livre [453.6 g] - 15’000 lb 9457793 09.19 2.38 2.38 2.69/2.65 22093 2.67 0.11 129.32 129.40 0.18 1.35 0.01 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 65878 145.27 145.39 - 9457794 10.19 2.47 2.47 149.87 150.09 0.37 2.19 0.34 Dollar Index (NYCE) - 163.60 163.99 - 87098133 07.19 1.02 1.02 1.04/1.00 1313 1.02 -4.89 9457795 11.19 2.67 2.67 0.08 0.98 0.14 09.19 96.21 88219763 09.19 1.04 1.04 1.06/1.03 755 1.04 -5.02 12.19 95.77 0.0625 Mio. £; Cent/£ Cuivre Grade A (London Metal Exchange) USD/tonne -5.67 89427198 11.19 1.07 1.07 1.08/1.07 60 1.07 -5.07 Chiffre d’affaire 219974 Contrats ouverts 656026 03.20 95.29 - 90617884 01.20 1.09 1.10 1.11/1.10 40 1.09 -5.77 Chiffre d’affaire 9677 ; Contrats ouverts 10301 127.43 0.32 68121606 07.19 5872.25 - 5806.00/5806.00 1 5872.25 91798673 03.20 1.12 1.14 1.12/1.12 1.12 -3.69 Charbon Rotterdam (ICE Futures Europe, Londres) USD/tonne - 5 tonnes 0.09 1.00 -0.06 127.63 0.31 68534545 08.19 5871.50 - 6417.00/6234.85 1234 5871.50 -8.10 Chiffre d’affaire 1409 Contrats ouverts 19813 1 Yen (CME) 127.44127.49/127.00 127.78 0.31 94789600 09.19 5874.00 - 5852.15/5811.00 1243 5874.00 - 66131210 07.19 55.50 55.50 55.50/53.10 86 55.50 0.92 0.12 0.93 -0.01 127.63127.63/127.28 72867073 10.19 5873.63 - - 56.00/55.00 90 57.25 -2.25 07.19 92.49 127.79127.88/127.27 96063814 11.19 5876.42 - -/- — 5873.63 66131211 08.19 57.25 56.00 56.50/56.50 41 59.05 0.89 0.07 1.00 0.24 08.19 92.73 Chiffre d’affaire 1 Contrats ouverts 3233 -/- — 5876.42 -1.75 58.75/58.75 26 60.80 -16.19 09.19 92.91 0.62 66131212 09.19 59.05 59.05 70.20/70.10 26 61.85 -0.71 0.03 0.25 -0.25 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 27280 - Riz (Chicago Board Of Trade) USD/100 livres [45.36 kg] - 2000 cwt 66131213 10.19 60.80 60.80 11/06/2019 0.06 0.80 0.13 Dollar canadien (CME) - Index × 1000 $ - 60244581 07.19 11.77 11.77 11.75/11.46 316 11.77 0.47 66131214 11.19 61.85 61.85 0.08 1.12 0.07 07.19 0.75 11.96/11.72 08.19 0.75 96.20 96.35/96.10 96.14 -0.07 Etain (London Metal Exchange) USD/tonne -9.46 61662662 09.19 11.99 11.86 11.97/11.93 210 11.99 0.42 Chiffre d’affaire 99 Contrats ouverts 9217 0.15 1.93 0.24 09.19 0.76 95.82 95.82/95.82 95.70 -0.07 1.20 11.25/11.25 Chiffre d’affaire 37308 ; Contrats ouverts 34578 95.29 -/- 95.22 -0.07 68121612 07.19 19311.32 - 19347.95/19347.95 1 19311.32 63013735 11.19 11.96 11.93 8 11.96 -0.25 0.24 2.29 0.35 1 19289.60 - -/- 17 19252.50 - 20/03/2019 — 19216.58 - 68534551 08.19 19289.60 - 19325.67/19325.67 — 19183.75 64537385 01.20 12.10 11.25 4 12.10 5.24 60940293 09.19 19252.50 - 19150.00/18749.00 65896851 03.20 12.10 - — 12.10 - 12.5 Mio. Yen; Cent/Yen 61647715 10.19 19216.58 - -/- Chiffre d’affaire 538 Contrats ouverts 7739 Indice Swiss-Liquid Credit Suisse 92.45 92.49/92.17 92.43 -0.06 62294069 11.19 19183.75 - -/- Soja, grains (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/27.22 kg] - 5000 92.71 92.75/92.44 92.66 -0.06 bsh 92.84 92.97/92.59 92.85 -0.06 Chiffre d’affaire 1 Contrats ouverts 163 Index % jour % YtD Swap Rendement Echéance Nickel (London Metal Exchange) USD/tonne 81815427 07.19 8.59 8.61 8.64/8.50 109009 8.59 0.03 LSI Total Index --- - 1.05 5.73 8.70/8.57 9236 8.65 0.00 LSI AAA Index --- 68121610 07.19 11590.08 - 11620.50/11620.50 3 11590.08 88774633 08.19 8.65 8.68 8.77/8.64 7581 8.72 0.03 LSI AA Index --- - 0.74 6.84 68534549 08.19 11605.86 - 12260.00/12158.00 672 11605.86 8.91/8.78 71043 8.86 0.08 LSI A Index --- 0,1 Mio. $ can.; Cent/$ 94789607 09.19 11637.95 - 12022.90/11877.00 717 11637.95 88774634 09.19 8.72 8.76 9.04/8.91 6223 8.99 0.06 LSI BBB Index --- - 1.09 4.84 93658786 10.19 11661.00 - 12925.00/12925.00 LSI Public Index --- 0.75 0.75/0.75 0.75 -0.00 96063821 11.19 11686.66 - 1 11661.00 81815428 11.19 8.86 8.89 LSI Financial Index --- - 1.63 3.55 0.76 0.76/0.75 0.75 -0.00 Chiffre d’affaire 3 Contrats ouverts 1205 -/- — 11686.66 LSI Industria Index --- 0.76 0.76/0.75 0.75 -0.00 96121913 01.20 8.99 9.02 LSI Utility Index --- - 2.63 - Chiffre d’affaire 203092 Contrats ouverts 669151 - 0.86 6.72 Soja, huile (Chicago Board Of Trade) USD/livre [453.6g] - 60’000 lb - 1.81 3.62 11/06/2019 Plomb (London Metal Exchange) USD/tonne - 1.10 3.62 68121611 07.19 1897.50 - 1891.45/1891.45 8 1897.50 82337514 07.19 0.27 0.27 0.28/0.27 47613 0.27 -0.33 - 1.54 4.17 68534550 08.19 1893.62 - 1890.93/1890.93 3 1893.62 89425993 08.19 0.28 0.27 0.28/0.27 9354 0.28 -0.36 60940324 09.19 1889.50 - 1810.00/1797.00 265 1889.50 89425992 09.19 0.28 0.28 0.28/0.27 5739 0.28 -0.36 11/06/2019 61647752 10.19 1890.00 - — 1890.00 82337515 10.19 0.28 0.28 0.28/0.28 2270 0.28 -0.36 COURS DTS 62294100 11.19 1891.04 - -/- — 1891.04 82337516 12.19 0.28 0.28 0.28/0.28 30390 0.28 -0.36 Chiffre d’affaire 8 Contrats ouverts 695 -/- Chiffre d’affaire 95366 Contrats ouverts 422094 No. Val Monnaie Veille Clôture Soja, farine (Chicago Board Of Trade) USD/tonne - 100 tonnes 2821344 FRANC SUISSE 1.38 1.38 Zinc Highgrade (Singapore Exchange - Derivatives Trading) USD/tonne Source de données 822144 EURO 1.23 www.six-financial-information.com 822142 LIVRE STERLING 1.09 1.22 68121613 07.19 2530.82 - 2560.17/2560.17 3 2530.82 82338062 07.19 313.40 314.60 315.30/311.50 57465 313.40 0.29 2643394 DOLLAR 1.38 68534552 08.19 2502.20 - 2644.00/2642.90 6 2502.20 89474228 08.19 314.70 315.90 316.50/312.80 16627 314.70 -0.88 822140 YEN 150.22 1.09 94789606 09.19 2477.00 - 2475.50/2467.85 395 2477.00 89474229 09.19 316.50 317.60 318.30/314.50 9775 316.50 0.22 93658785 10.19 2463.26 - 2805.00/2805.00 46 2463.26 84224091 10.19 318.20 321.10 320.00/316.50 7245 318.20 -0.62 1.39 96063820 11.19 2455.21 - — 2455.21 84224092 12.19 321.90 322.90 323.60/319.80 32666 321.90 0.28 Chiffre d’affaire 3 Contrats ouverts 2297 -/- Chiffre d’affaire 123778 Contrats ouverts 382441 150.48 11/06/2019

PAGE 20 mercredi 12 juin 2019 LA DER NYSE Les chocolats de Julie, le savoir faire «made in Africa» DOW JONES SUR DIX JOURS: +2.76% 26105 25640 25175 GABON. Julie Nyangui, fondatrice des chocolats du même nom, est une «pionnière» dans la fabrication artisanale. 24710 LM M JVL M En bordure de l’océan Atlantique, Son modèle s’inspire du modèle MJ V à quelques kilomètres du luxu- villageois des plantations de sa +/-% H/B 52 S 11/06/2019 riant parc national Raponda Wal- grand-mère, de la connaissance No. val. Nom Valorisation ker, une Gabonaise, Julie Nyan- ancestrale des Bakota, renforcée -0.05% 26951.81/21712.53 gui, fondatrice des chocolats par un bon sens paysan pragma- 998313 DJ Industr Average 26048.51 -0.12% 2955.50/2340.00 portant son nom, inspecte sa plan- tique appliquant les nouvelles 998434 S&P 500 2885.50 +0.09% tation de cacao. techniques d’agroforesterie. 1540753 NYSE Composite Indx 12813.91 13261.77/10724.19 Machette à la main, ses employés Plusieurs variétés de cacao pous- 998819 Russell 2000 1523.56 - 1742.09/1266.92 appartenant «au peuple de la Fo- sent dans sa plantation: Criollo rêt des Abeilles» - les Bakotas, peu- aux arômes intense et complexe, NASDAQ ple autochtone pygmée - s’acti- cabosses petites et généreuses en vent pour débroussailler et Forastero acidulées, fruitées et NASDAQ SUR DIX JOURS: +2.83% vérifier la bonne croissance de ses riches en beurre de cacao, et Tri- plants de cacao, mais aussi de ci- nitario, mélange robuste issu de 7855 tronniers et autres arbres fruitiers ces deux variétés. dont les récoltes entrent dans la 7670 fabrication de ses chocolats. «C’est gabonais» Elle décline dans ses chocolats les Pour pénétrer dans une des ses 7485 saveurs fraîches de la cannelle, ci- boutiques à Libreville, où une tron, poivre, fruits rouges de la fo- odeur de chocolat flotte agréable- 7300 rêt, banane, café, badames - JULIE NYANGUI. «On est présents sur toute la chaîne ment dans l’air, il faut sonner. «l’amande des Tropiques» - ana- de production et nous vendons un chocolat noir à 80%.» Sortant de taxis rouge et blanc, de MJ V LM M JVL M nas, piment, et fabrique aussi des nombreux clients se pressent pralines au miel ou au curcuma. pour choisir des chocolats alignés No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52 S 11/06/2019 Au Cap Esterias, à une quaran- vendus à des prix abordables. taine de kilomètres de Libreville, «On vient ici parce que c’est ga- 998356 NASDAQ Comb Comp 7822.57 -0.01% 8164.71/6190.17 au bout d’un long chemin de terre cettes, c’est une aventure passion- Julie, selon elle et son époux fran- bonais, c’est une fierté pour nous 998350 NASDAQ Comb Indust 6428.64 -0.06% 6603.43/5039.57 défoncé couleur ocre, elle évoque nante mais c’est un travail rigou- çais Hervé Ambiehl, «font vivre d’avoir des chocolats fabriqués 1192758 Nsdq Biotech Indx 3225.60 -0.60% 3865.88/2801.14 sa passion pour le chocolat au mi- reux et tout doit être parfait», ex- 30 familles». avec des produits locaux», ex- 985336 NASDAQ 100 7513.85 +0.16% 7851.97/5895.12 lieu de sa plantation dans le vil- plique-t-elle, fière d’employer Touchant maternellement des ca- plique une cliente. lage de Miondi, où vivent une an- aujourd’hui dans sa start-up 18 bosses de cacao contenant les pré- Vêtue d’un tablier noir et cheveux CLÔTURE À WALL STREET tilope, un boa et un petit crocodile. personnes, majoritairement des cieuses fèves fraîches croquantes enveloppés dans un foulard noir, «Avant, je faisais venir du choco- femmes. au goût de kiwi - qui seront tor- Julie, récompensée notamment Les indices terminent lat d’Europe et de France, mais un réfiées avant d’être moulues et d’un prix à Pérouse (Italie) en en très légère baisse jour une dame m’a dit pourquoi Sa petite entreprise fondues dans des moules spéciaux 2015 pour ses ganaches et ta- ne pas faire du chocolat ici? Alors, fait vivre 30 familles -, Julie reconnaît que «cela n’a pas blettes de chocolat noir, s’active Wall Street a terminé tout près de l’équilibre hier, reprenant son souffle j’ai commencé à en faire avec des Un fait rare en Afrique, et parti- toujours été facile». autour de ses gelées au citron et après plusieurs séances de progression ininterrompue dans un contexte fèves du Gabon», il y a quelques culièrement au Gabon, où la plu- Le terrain bordé d’acacias où est fruits rouges de la forêt, car «il faut d’apaisement des craintes commerciales et d’anticipation d’une baisse années, confie Julie, la quaran- part des produits alimentaires située sa plantation était autrefois aussi diversifier la production». de taux de la banque centrale américaine. taine, qui se présente comme «au- sont importés du Cameroun voi- utilisé pour la culture du manioc. Mais le chocolat, assure-t-elle, Selon des résultats définitifs à la clôture, le Dow Jones Industrial Ave- todidacte». sin ou d’Europe. Tout comme la La plantation est nichée entre les «j’en mange tous les jours». «Ça rage a reculé de 0,05%, à 26.048,51 points. L’indice Nasdaq a baissé «J’ai suivi deux formations flash transformation des matières pre- côtes de l’océan Atlantique et la remonte le moral» dans un pays de 0,01%, à 7822,57 points. L’indice élargi S&P 500 a abandonné et je me suis améliorée avec le mières qui sont souvent exploi- salinité des mangroves de l’es- miné par la crise économique. – 0,03%, à 2885,72 points. temps. J’invente de nouvelles re- tées sur le continent mais sont ra- tuaire. Mais après plus de dix ans (afp) Le Dow Jones a ainsi mis un terme à six hausses de suite tandis que rement transformées pour de travail intense, l’équipe de Julie le Nasdaq et le S&P 500 ont mis un terme à cinq séances de progres- parvenir à un produit fini permet- conduit désormais un véritable sion. tant aux populations d’en tirer un projet de plantations de cacao du- «Après cinq ou six séances de gains à la suite, l’heure est à la digestion», profit. L’ensemble des équipes de rable. a réagi mardi Nate Thooft, de Manulife AM. «Ceux qui ont participé ces derniers temps à la vague d’achats d’actions KEYSTONE Genève: le football semblent avoir pris un peu leurs distances et les autres investisseurs féminin est à l’honneur ont continué à rester en coulisses», a ajouté le spécialiste. La séance avait pourtant démarré sous de bons auspices mardi, dans Afin de casser les stéréotypes, la Ville de Genève le sillage d’un bond des places asiatiques. Celles-ci avaient été soutenues met sur pied une fan zone pour la Coupe du monde par un nouveau stimulus économique des autorités chinoises pour de football féminin 2019. Les quatre matchs aider leur économie battant de l’aile. de demi-finale et de finale seront visibles sur écran Selon un document diffusé lundi, Pékin devrait autoriser les autorités géant en juillet. Une première en Suisse. locales à émettre des obligations spéciales pour assurer le financement «L’objectif de la Ville de Genève est d’expurger de chantiers d’infrastructures à travers la Chine (autoroutes, liaisons les stéréotypes dans le sport afin de permettre ferroviaires, énergie...). à chacun de pratiquer le sport qui lui convient», «C’est positif car cela montre que la Chine est encore prête à faire le a indiqué la maire Sandrine Salerno. nécessaire pour aider son économie», a résumé Nate Thooft. De plus en plus de femmes pratiquent le football Malgré le recul des indices new-yorkais hier, les entreprises chinoises en Suisse. En 30 ans, le nombre de licenciées a été cotées à Wall Street ont profité de ce nouveau soutien de Pékin: Ali- multiplié par dix, pour atteindre 28.000 aujourd’hui. baba a grimpé de 1,75% à la clôture, JD.com de 2,71% et Baidu de «Les championnats féminins sont certainement 3,23%. plus proches de ce qu’on attend d’une compétition. Ce nouveau plan chinois survient alors que la guerre commerciale Ils sont moins dramatiques, moins de femmes avec Washington peine à accoucher d’un accord depuis un an. se tordent sur le terrain jusqu’à ce qu’on leur donne Sur le marché obligataire, le taux d’intérêt sur la dette à dix ans reculait raison», commente la conseillère administrative. – (ats) légèrement, à 2,142% contre 2,148% la veille à la clôture. – (afp) Deadline 1 mois d’essai 29.- PRIMES MALADIE: une hausse peuvent utiliser les positions tarifaires qui les cial lors du sommet du G20 fin juin au Japon, arrangent et contourner celles qui leur sont où Donald Trump compte évoquer le sujet agefi.com/membre CHF de 2 à 3% en 2020 selon Comparis défavorables, selon Felix Schneuwly, expert avec son homologue chinois Xi Jinping. Les primes maladie de l’assurance de base de- chez Comparis. Les caisses n’ont pas la pos- De son côté, le président américain a pressé vraient augmenter de 2 à 3% en 2020, a indi- sibilité de contrôler si les positions tarifaires Pékin de revenir aux termes de l’accord qui qué hier Comparis. Pour le comparateur en qui figurent sur les factures correspondent avait été trouvé début mai entre les deux par- ligne, cette hausse résulte surtout du volume effectivement aux prestations. – (awp) ties, faute de quoi signer un texte n’aurait se- croissant des prestations médicales destinées lon lui «aucun intérêt». aux patients. Les baisses de prix ou de tarifs ÉTATS-UNIS: pas de traité définitif «Le sommet du G20 n’est pas un endroit où sont complètement annulées par l’augmen- l’on noue un accord commercial définitif», a tation des prestations, constate Comparis. avec Pékin au G20 déclaré Wilbur Ross sur CNBC, tout en sou- Dans le domaine ambulatoire, la tarification Le secrétaire américain au Commerce Wilbur lignant qu’il pourrait y avoir «une forme d’ac- Tarmed hyper-complexe complique l’analyse, Ross a indiqué hier que les Etats-Unis et la cord sur la marche à suivre». – (afp) selon le comparateur. Médecins et hôpitaux Chine n’annonceraient pas de traité commer-