Agefi Quotidien 08.10.2019

Mardi 8 octobre 2019 www.pimco.ch Numéro 170 Prix 4,50 CHF (TVA 2,5% incl.) - 4,50 EUR www.agefi.com - [email protected] Créé en 1950 JA-PP/JOURNAL — CASE POSTALE 61 CH-1026 ECHANDENS-DENGES SMI 9914.06 DOW JONES 26478.02 L’aide financière pour 9930 26660 9895 26590 9860 26520 9825 26450 +0.88% -0.36% les chômeurs âgés divise VASTE CAMPAGNE DE RÉDUCTION DES COÛTS MARCHÉ DU TRAVAIL. Faciliter le retour à l’emploi des seniors licenciés passe d’abord par une réforme de la LPP. HSBC veut biffer CAROLE ALKABES MAUDE BONVIN, le taux de cotisation augmente de 10.0000 postes 10 à 15%». Jean-François Garcia, JEAN-FRANÇOIS GARCIA. Le président de SeniorsPlus CHRISTIAN AFFOLTER le président de SeniorsPlus, pro- PAGE 7 propose d’instaurer une contribution publique à la LPP. pose d’instaurer une contribution «On s’attaque aux symptômes.» publique à la LPP, en cas de diffi- L’ANALYSE DE FRANÇOIS CHRISTEN «Il faudrait plutôt prévenir que cultés économiques. «Cela per- guérir.» «Notre système est ma- mettra de maintenir les seniors Des signes à prendre au sérieux lade.» Il ne s’agit pas de santé mais en emploi.» bien de la proposition du Conseil «Je trouve le message du Conseil PAGE 12 fédéral de mettre sur pied une fédéral contradictoire puisque rente-pont pour certains chô- d’un côté, il parle d’augmenter FAVORABLE À LA REPRISE D’UPC meurs âgés. Les milieux concer- l’âge de la retraite et de l’autre, il nés avaient jusqu’à fin septembre propose de sortir des actifs du Ethos dans le camp de Sunrise pour donner leur avis sur ce sujet. marché du travail», déplore, pour Aux yeux du président de l’asso- sa part, Eric Etienne de la fonda- PAGE 4 ciation Workfair 50+ Pierre tion Qualife 50+. Selon un son- Bayerdörfer, l’accent devrait plu- dage publié hier par Deloitte, les LA NÉCESSITÉ D’INNOVER CONSTAMMENT tôt être mis sur la prévoyance pro- Romands de plus de 50 ans ne fessionnelle: «L’immense majo- veulent pas du relèvement de Lego face à l’ère numérique rité des chômeurs âgés souhaitent l’âge de la retraite. PAGE 3 travailler, seulement dès 45 ans, PAGE 6 «La 5G sera le grand CRITIQUÉ PAR LES ALLIÉS ET LES ADVERSAIRES Le plan climat de Merkel indigne PAGE 9 LA CHRONIQUE DE CATHERINE REICHLIN Pas d’euphorie face aux records PAGE 13 VOYAGISTE ACTIF PRINCIPALEMENT EN LIGNE Hotelplan reprend vtours PAGE 5 LA CHRONIQUE DE PIERRE-FRANÇOIS DONZÉ Attrait pour le métal jaune PAGE 12 Des analyses ESG différenciateur du B2B» par l’Unil et la BCV ritable transformation des mo- intelligentes et la santé. OBS ins- ELSA FLORET dèles d’affaires pour les entre- tallera la 5G dans 17 villes euro- HELMUT REISINGER. En Suisse, prises dans tous les secteurs, selon péennes et le réseau sera progres- OBS s’appuiera sur les services La 5G n’est pas seulement une Helmut Reisinger, CEO sivement déployé pour un 5G proposés par Sunrise. nouvelle étape pour la commu- d’Orange Business Services lancement commercial en 2020, nication mobile, mais elle sera un (OBS), qui portera ses efforts sur sous réserve évidemment que des grand différenciateur dans le sec- 4 domaines clés: l’industrie 4.0, smartphones 5G soient disponi- teur du B2B. C’est un saut tech- les véhicules connectés, les villes bles. PAGE 4 nologique, qui annonce une vé- NOURIA HERNANDEZ. L’Université de Lausanne, dont Pierer Mobility prend Un futur entrepreneurial elle est rectrice, et la BCV vont évaluer la durabilité du le virage de l’électrique durable au Factory17 marché immobilier. En premier lieu destinés aux institu- tions financières, les résultats modifieront aussi la gestion MOTOCYCLES. KTM Industries, devenu Pierer Mobility Impact Hub organise une soirée inspirante à Genève, jeudi, des avoirs de l’Unil, précise Nouria Hernandez. PAGE 5 veut renforcer ses enseignes Husqvarna, Raymon et WP. mettant en scène dix histoires d’acteurs du changement. VALUES WORTH SHARING PIOTR KACZOR première cotation sur SIX voici SOPHIE MARENNE pas des discours classiques de star- 9HRLEMB*jeiaae+[C\\A\\K\\O\\B «Notre famille bientôt trois ans. Durant cet in- tupers et dirigeants présentant des investit à long terme Les actionnaires de KTM Indus- tervalle, le chiffre d’affaires du Au Mexique, Laura Mendoza a projets novateurs mais des récits – depuis 1136.» tries (marques de motocycles groupe (né de la société de parti- créé une entreprise spécialisée plus personnels de leur déclic: ce KTM, Husqvarna et des compo- cipation Cross Industries de son dans les diagnostics rapides et peu qui les a poussés à oser», com- S.A.S. Prince Philipp von und zu Liechtenstein, sants WP) ont validé vendredi, fondateur Stefan Pierer) a aug- coûteux. Unima donne des résul- mente Alexandra «Santu» Boe- Chairman LGT depuis 1990 dans le cadre d’une AG extraor- menté de 20%, à 1,56 milliard tats en quinze minutes seulement thius, cofondatrice des réseaux dinaire, le changement de nom d’euros en 2018. Ce qui en fait le et au prix d’un dollar par test. Au dédiés à l’entreprenariat Impact lgt.ch/values du groupe, coté sur SIX, et l’au- premier producteur européen de Costa Rica, Alejandro Ortega Hub Genève et Lausanne. torisation, pour la direction, d’ac- motocycles en termes de nombre produit des aliments riches en Le rassemblement est nommé quérir (en Bourse et hors-Bourse) de véhicules. Avec une marge protéines à base d’insectes. Il a Factory17 pour illustrer la vo- jusqu’à 10% des actions du opérationnelle rehaussée de 9% monté CRIC, la première ferme lonté de pousser les individus à groupe pour une durée de 30 en 2016 à 13,1% au premier se- à crickets destinés à la consom- mettre les mains dans le cambouis mois. Ces actions pourraient mestre 2019. A la faveur de sa di- mation humaine d’Amérique au regard de l’économie circu- alors, entre autres, être mises à mension globalisée, Pierer Mo- centrale. En Suisse, Robert Stitel- laire, de l’avenir de l’alimentation, profit pour le financement d’ac- bilty est bien placé pour prendre mann a fondé la coopérative ge- de l’égalité des sexes: soit de toutes quisitions, ainsi que le souligne la le tournant de la mobilité élec- nevoise d’objets en partage La les problématiques portées par les responsable des relations avec les trique urbaine et mise sur plu- Manivelle. 17 thèmes ciblés par l’ONU. investisseurs. sieurs alliances à cet effet. En Inde Leurs histoires, et bien d’autres, Tout public, cet événement de- Groupe autrichien côté à Zurich, notamment avec Bajaj, le seront racontées ce jeudi lors d’un vrait attirer 300 à 500 spectateurs KTM Industries est valorisé à deuxième fabricants du pays, événement inédit au sein du bâ- de tous horizons: du monde de la 1,16 milliard de francs, soit 10% mais aussi en Europe, par le biais timent des Forces Motrices à Ge- finance, des ONG et de la société de plus seulement que lors de sa de coentreprises. PAGE 5 nève: le Factory17. «Ce ne seront civile. PAGE 6

PAGE 2 mardi 8 octobre 2019 ACTEURS Prestations transitoires pour chômeurs âgés: un faux cadeau PIERRE-GABRIEL BIERI CENTRE PATRONAL Le Conseil fédéral propose lioration de la conciliation entre minimale de cotisations aux as- Dans le canton de Vaud, où une de créer de nouvelles presta- «rente-pont» cantonale a déjà été tions d’aide pour les chô- vie familiale et vie profession- surances sociales. Ces presta- instaurée, le coût de cette dernière meurs âgés qui n’ont pas en- a connu une croissance plus ra- core atteint l’âge de la retraite nelle, mais aussi l’encourage- tions pourraient par ailleurs être pide que ce qui avait été envisagé (lire aussi en page 3). Ce nou- au départ. veau régime social pourrait ment de la participation des se- exportées vers les autres Etats A cela s’ajoute que les bénéfi- coûter plusieurs centaines de ciaires de ce nouveau régime fé- millions de francs par année. niors au marché de l’emploi. européens, pour les personnes déral pourraient recevoir des Il ne répondrait pas à une né- montants plus élevés que certains cessité urgente, n’aiderait pas C’est dans ce cadre que le Conseil qui partiraient s’y établir. salaires touchés par des per- les chômeurs âgés à retrou- sonnes en emploi, ce qui n’est ver du travail, et risquerait fédéral voudrait améliorer la si- Le coût de ce nouveau régime so- clairement pas le but d’une pres- au contraire de provoquer tation sociale. En outre, la possi- une hausse du chômage des tuation des personnes de plus de cial, initialement estimé à 90 mil- bilité d’exporter ces prestations seniors. vers l’étranger accentuerait les 60 ans qui, après avoir perdu leur lions de francs par année, est risques d’abus et de fraude. Un nouveau régime de prestations sociales emploi, arriveraient au terme de maintenant évalué entre 200 et Le risque d’accroître Faut-il créer en Suisse un nou- le chômage des seniors veau régime de prestations so- leur droit à des indemnités de 350 millions annuels, à la charge La nécessité d’une intervention ciales destiné aux personnes qui dans ce domaine n’est pas établie perdent leur emploi peu de chômage. Au lieu d’émarger à de la caisse de la Confédération. de manière convaincante. On temps avant la retraite? Cette peut rappeler qu’en Suisse le taux idée émane du Conseil fédéral, l’aide sociale – L’aide sociale, d’emploi des personnes de 55 à qui a mis en consultation durant 64 ans dépasse 70% (71,5% en l’été un projet de loi fédérale sur qui a pourtant financée 2016), soit une valeur nettement les prestations transitoires pour plus élevée que dans les autres les chômeurs âgés. été conçue DÈS QUE LES PERSONNES quant à elle pays de l’OCDE. Le taux des dé- Ce projet s’inscrit dans un en- parts anticipés à la retraite, après semble de mesures censées «en- pour cela – PROCHES DE L’ÂGE DE LA par les can- avoir connu un pic en 2006, est courager le potentiel de la main- en diminution. Toujours dans la d’œuvre indigène» (citoyens ces personnes RETRAITE AURAIENT DROIT tons, pourrait tranche d’âge de 55 à 64 ans, le suisses et étrangers établis en nombre de chômeurs a certes Suisse). On y trouve notamment pourraient À UN RÉGIME NETTEMENT en revanche augmenté, mais le taux de chô- le relèvement des qualifications mage de 3,8% se révèle plus faible professionnelles, l’encourage- alors toucher PLUS CONFORTABLE QUE économiser à que celui des jeunes. Que l’on ment de la productivité, l’amé- prenne en compte uniquement une presta- CELUI DE L’AIDE SOCIALE, terme tion provi- LES ENTREPRISES SERAIENT quelque 20 les personnes inscrites auprès du travail. Au contraire, dès lors d’un office de placement, ou l’en- que les personnes proches de l’âge soire, ou PLUS FACILEMENT TENTÉES millions par semble des personnes en re- de la retraite auraient droit à un cherche d’emploi, le taux de chô- régime nettement plus conforta- «rente-pont», DE S’EN SÉPARER. année. mage des seniors reste toujours ble que celui de l’aide sociale, les inférieur à celui de l’ensemble de entreprises ne seraient plus inci- qui leur assu- Dans sa prise la population. On peut encore si- tées à les engager; elles seraient gnaler que, selon le rapport du même plus facilement tentées de rerait «une couverture suffisante de position, le Centre Patronal a Conseil fédéral, la proportion de s’en séparer. On devrait se souve- bénéficiaires de l’aide sociale est nir de l’exemple de l’Allemagne, de leurs besoins vitaux jusqu’à catégoriquement refusé d’entrer plus faible chez les personnes de où un semblable système de pré- 60 ans ou plus (2,5% en 2017) retraite, introduit dans les années l’âge de la retraite AVS». en matière sur le projet de loi mis que dans les autres groupes plus huitante, avait provoqué une jeunes ou dans l’ensemble de la hausse du chômage des seniors – Selon le projet mis en consulta- en consultation. Le «filet de pro- population (3,3%). avant que son abandon n’inverse Surtout, le projet mis en consul- la tendance. tion, le montant de ces presta- tection» qui existe en Suisse est tation ne contribuerait pas au re- Ce projet mal inspiré doit être tour des seniors dans le marché abandonné. tions serait plafonné mais pour- déjà extrêmement dense et com- rait atteindre jusqu’à 4900 plet; il assure un niveau de vie dé- francs par mois pour une per- cent à la population sans qu’il sonne seule et 7300 francs par faille y ajouter un régime social mois pour un couple. Le droit à supplémentaire. En l’occurrence, ces nouvelles prestations serait celui-ci se révélerait très coûteux soumis à certaines conditions, – alors qu’on se dispute encore notamment un seuil de fortune pour savoir comment financer à ne pas dépasser et une durée les assurances sociales de base. Les monnaies digitales génèrent des impôts bien réels! SERGE MIGY / DEBORAH JOYE Associé et responsable des activités fiscales / Directrice MAZARS L’Administration fédérale des valeur est bien réelle. Dès lors, il ciers (actions, obligations, etc.). fortune est toujours le même, contributions a rappelé ré- mais l’utilisation du jeton contre cemment que le digital n’a s’agit bien d’un actif mobilier du Un gain en capital sera donc exo- la prestation convenue reste sans rien de fictif et que nos fon- impact sur le revenu. damentaux en matière d’im- contribuable et en ce sens, il néré d’impôt et une perte de va- Enfin, toute rémunération, même pôts sur le revenu et la for- digitale, versée à un employé sous tune restent parfaitement convient d’en reporter la valeur leur sera non-déductible (hors ac- forme de jetons devra être impo- applicables dans ce domaine sée et reportée dans le certificat de également. au 31 décembre de chaque année tivité professionnelle). salaire. La question de la valorisa- tion apparaît ici comme centrale Sans participer activement au dans sa déclaration d’impôt. En Lorsque le contribuable participe afin de déterminer le revenu qu’a montage/développement tech- reçu l’employé effectivement, nique de ces nouveaux outils fi- l’occurrence, l’AFC publie désor- à une levée de fonds sous forme ainsi que la fortune à déclarer à la nanciers digitaux, nombreux sont fin de l’année pour les besoins de les investisseurs privés qui contri- mais les cours déterminants pour de jetons (ou token) adossés à des l’impôt sur la fortune. buent par leur placement finan- Il est évident que l’utilisation des cier à l’essor de ces nouvelles mon- l’impôt sur la actifs, il s’agit divers token est en plein dévelop- naies. Moyens de paiement, levées pement et que l’imagination des de fonds, rémunération des em- fortune pour de bien com- émetteurs en la matière ne sem- ployés, les nouvelles technologies ble pas avoir de limite. A ce titre, ont envahi la vie des entreprises les monnaies IL CONVIENT TOUJOURS prendre de il convient toujours d’être attentif et le secteur de la finance en par- à la typologie de «l’investissement ticulier de façon spectaculaire. digitales les D’ÊTRE ATTENTIF quel type de digital» et à ses conséquences fis- plus connues. À LA TYPOLOGIE jeton il s’agit. cales pour le contribuable. En ef- La cryptomonnaie comme En l’absence DE «L’INVESTISSEMENT De façon gé- fet, bien que les investissements moyen de paiement d’un cours du DIGITAL» ET À SES nérale, les ren- de demain se dématérialisent, Tout d’abord les cryptomonnaies marché, le dements en l’assujettissement à l’impôt, lui, (ou native token), dont fait partie contribuable CONSÉQUENCES FISCALES provenance reste bien réel nonobstant une di- l’emblématique Bitcoin, sont des gitalisation croissante des forma- monnaies virtuelles mais dont la reportera dans POUR LE CONTRIBUABLE. de ces jetons lités fiscales déclaratives! sa déclaration sont tous im- d’impôt le coût d’acquisition en posables. Les gains en capitaux francs suisses de la cryptomon- réalisés sur leur vente sont géné- naie. ralement exonérés pour autant En ce qui concerne l’impôt sur le que l’on demeure dans le cadre revenu, ces monnaies digitales de la gestion ordinaire de la for- sont souvent soumises à des fluc- tune privée. tuations de valeur importantes. Si le contribuable investit dans Le traitement fiscal suit par ana- des jetons d’utilité, c’est-à-dire qui logie le traitement fiscal applica- donne droit à une contrepresta- ble aux monnaies ordinaires, les tion (un service, un produit, etc.), titres et autres placements finan- le traitement pour l’impôt sur la

SUISSE mardi 8 octobre 2019 PAGE 3 POINT FORT La rente-pont pour les chômeurs âgés divise PRESTATION TRANSITOIRE. Le projet du Conseil fédéral d’octroyer une aide financière à des seniors en recherche d’emploi ne fait pas l’unanimité. L’accent devrait être mis sur la LPP. MAUDE BONVIN et du patronat de passer à deux tronal: «dès lors que les personnes compétitivité», ajoute Jean-Fran- taux de cotisation va dans la proches de l’âge de la retraite au- çois Garcia. «Avec cette réforme, on s’attaque bonne direction. «On pourrait raient droit à un régime nette- Eric Etienne de la fondation Qua- aux symptômes.» «Il faudrait aussi imaginer pour les personnes ment plus confortable que celui life 50+ estime que la prestation plutôt prévenir que guérir.» «No- concernées des salaires versés de l’aide sociale, les entreprises ne transitoire permet d’éviter le ca- tre système est malade.» Il ne pour moitié par l’Etat durant une seraient plus incitées à les enga- ractère stigmatisant de l’aide so- s’agit pas de santé mais bien de année.» ger; elles seraient même plus fa- ciale. «Notre objectif reste l’em- la nouvelle loi sur la prestation cilement tentées de s’en séparer», ploi. Je trouve, d’ailleurs, que le transitoire pour les chômeurs Perte de compétitivité explique le secrétaire patronal, message du Conseil fédéral est âgés. Les milieux concernés Jean-François Garcia, président Pierre Gabriel Bieri (lire aussi en contradictoire puisque d’un côté, avaient jusqu’à fin septembre de SeniorsPlus, accueille, lui, très page 2). il parle d’augmenter l’âge de la pour se prononcer sur ce sujet. favorablement cette nouvelle dis- «Sans oublier que l’on se prive retraite et de l’autre, il propose de Et ils n’y sont pas allés de main position. «Il s’agit d’une loi qui d’une partie de la population ac- sortir des actifs du marché du tra- morte. répond à une réelle probléma- tive bien formée. C’est tout un sa- vail.» A ses yeux, la solution passe Le Conseil fédéral souhaite, en tique sociale et sociétale. Je me voir-faire qui risque de se perdre. par un travail de sensibilisation effet, donner un coup de pouce suis souvent dit que l’Etat ne fai- Il ne faudra alors pas s’étonner si auprès des entreprises. «Il faut lut- financier aux 60 ans et plus arri- sait rien. Mais là je dois avouer notre pays dégringole dans les ter contre les préjugés qui entou- vés en fin de droit. Pour ce faire, qu’il fait preuve de courage, en classements internationaux de rent les chômeurs âgés.» il propose de mettre sur pied une envoyant un message fort», dé- rente-pont jusqu’à l’âge de la re- ERIC ETIENNE. «Le gouvernement parle d’augmenter l’âge clare-t-il. Pour lui, la proposition Coaching et mentoring traite. Pour y prétendre, il faudra de la retraite et propose de sortir des actifs du marché du travail.» du Conseil fédéral ne résout, ce- notamment avoir cotisé à l’AVS pendant, pas le problème du re- au programme pour les seniors pendant au moins vingt ans. de francs la première année de fer, toute médaille a son revers. tour à l’emploi des chômeurs L’état de fortune devra égale- son introduction. Ensuite, cette «Cette proposition est adéquate âgés. «Cette mesure n’inclut pas A côté de la prestation transitoire pour les chômeurs âgés, le Conseil ment être inférieur à 100.000 somme augmenterait progressi- pour les individus qui rencon- le devoir de se réinsérer profes- fédéral souhaite mettre sur pied toute une série de mesures pour fa- francs pour une personne seule vement pour se stabiliser autour trent des difficultés à retrouver sionnellement comme c’est le cas voriser leur retour à l’emploi. Il propose notamment d’établir des ou à 200.000 francs pour un cou- de 260 millions par an à partir de du travail, du fait de problèmes pour le revenu d’insertion, par bilans de compétences gratuits pour eux. Les personnes de plus de 40 ple. 2030. de santé par exemple. Mais, à exemple.» ans devraient aussi avoir accès à des analyses de potentiel et des services Cette aide pécuniaire variera, se- À l’inverse, le système des PC de- mon avis, il s’agit d’un petit sucre Selon lui, le maintien en emploi d’orientation professionnelle. Le gouvernement prévoit également lon les individus. Elle sera calcu- vrait réaliser des économies de 30 pour l’ensemble des chômeurs des seniors pourrait être favorisé des mesures de réinsertion supplémentaires telles que du coaching, lée sur le modèle des prestations millions par an au début et de 50 âgés. Le Conseil fédéral cherche, par une contribution publique à du conseil et du mentoring pour les demandeurs d’emploi difficiles complémentaires (PC), c’est-à- millions dans un second temps. par cette réforme, à contrer l’ini- la LPP, en cas de difficultés éco- à placer. Il souhaite aussi que les chômeurs en fin de droit de 50 ans dire que son montant correspon- Les PC sont financées par les can- tiative de l’UDC pour une immi- nomiques rencontrées par les et plus aient accès aux mesures de formation ou d’emploi des offices dra à la part des dépenses recon- tons et la Confédération. Cantons gration modérée», déplore-t-il. PME, comme en cas de franc fort régionaux de placement sans délai d’attente de deux ans. nues qui excède les revenus et communes bénéficieront éga- A ses yeux, l’accent devrait plutôt par exemple. Ces propositions doivent encore obtenir l’aval du Parlement nouvel- déterminants. lement d’économies au niveau être mis sur la LPP. «L’immense Jean-François Garcia et Pierre lement élu. Le Conseil des Etats se saisira en premier de la question L’administration fédérale estime de l’aide sociale tournant autour majorité des chômeurs âgés sou- Bayerdörfer s’accordent, en ou- de la prestation transitoire, probablement en décembre. qu’à long terme, un peu plus de de 20 millions annuels. haitent travailler, seulement dès tre, sur le fait que cet instrument De 2016 à 2018, le taux de chômage des 55 – 64 ans a augmenté, 5000 personnes auront droit à 45 ans, le taux de cotisation aug- pourrait avoir un effet pervers: contrairement aux autres tranches d’âge qui ont connu une baisse. ce soutien. Le coût de cette me- «Un petit sucre» mente de 10 à 15%.» Pierre celui d’inciter les employeurs à Pour ces personnes, le taux de chômage, au sens de l’OIT, s’élevait à sure prise en charge par la Confé- Pour le président de l’association Bayerdörfer juge, à ce propos, licencier leur personnel plus âgé. 4%, l’an dernier. dération s’élèverait à 40 millions Workfair 50+, Pierre Bayerdör- que la proposition des syndicats Un avis partagé par le Centre Pa- Les Romands refusent de relever l’âge de la retraite L’Etat doit organiser la prévoyance vieillesse de sorte à pouvoir assurer les prestations actuelles, selon les francophones de 50 à 70 ans sondés par Deloitte. CHRISTIAN AFFOLTER TAUX D’APPROBATION POUR LES AJUSTEMENTS DE L’ÂGE DE LA RETRAITE à disposer d’une retraite confor- tuellement susceptible de réunir table qu’à pouvoir terminer leur une majorité populaire, malgré Le sondage mené par Deloitte au 32% 60% 30% 35% 25% 40% 14% 30% 23% 34% vie professionnelle comme ini- le retard que prend la Suisse sur sein de la population suisse âgée tialement prévu, pourraient re- d’autres pays européens dans ce de 50-70 ans laisse apparaître Relèvement à 65 ans Relèvement à 66 ans Relèvement à 66 ans Relèvement progressif Adaptation joindre les retraités. Ils n’ont tou- dossier. La bouffée d’air que pro- une forte divergence entre la Femmes Hommes pour les deux sexes à 67 ans à l’espérance de vie tefois pas été interrogés dans le curerait la réforme AVS 21 ne Suisse romande et alémanique cadre du sondage de Deloitte. tiendrait que jusqu’en 2028. En- en ce qui concerne les relève- Femmes Hommes Pourquoi Deloitte se concentre- suite, en raison de l’évolution dé- ments de l’âge réglementaire de t-il sur une tranche d’âge mani- mographique, l’AVS redevien- départ à la retraite. Une majorité Deloitte Research festement très concernée, et en drait déficitaire. de trois quarts de Romands ne même temps très difficile à Pourquoi dès lors ne pas sortir veut même pas entendre parler de non seulement)! Les femmes l’écart entre les deux régions lin- constater qu’une adaptation à l’es- convaincre du bien-fondé d’un complètement du débat figé au- de l’option la plus modeste ac- romandes désapprouvent-elles guistiques. pérance de vie récolte certes en- relèvement de l’âge de départ à tour de l’âge réglementaire? C’est tuellement discutée, soit de por- encore plus cette mesure, alors core relativement peu de suf- la retraite? «Le comportement ce que suggère Deloitte en ter l’âge de la retraite des femmes que les hommes alémaniques Asymétrie des sacrifices frages. Mais la différence entre électoral des 50-70 ans sera dé- conclusion, s’inspirant du Ca- de 64 à 65 ans. Ce rejet est si fort l’acceptent à près de 100%? Les autres options mettent encore les deux sexes est la plus faible terminant pour la réussite des nada et de la Suède: «les décideurs qu’il fait basculer le score natio- Deloitte ne présente pas de croi- plus clairement en évidence que des options, après celle du relève- projets de réforme», souligne-t- politiques suisses pourraient en- nal dans le négatif, avec 53% de sement de variables qui permet- les sondés rejettent surtout les ment de l’âge de la retraite à 66 il. Représentant 36% des élec- visager un assouplissement en non! Les Alémaniques réunissent trait de l’affirmer. En revanche, mesures qui pourraient directe- ans pour les hommes! teurs, leur taux de participation profondeur. Par exemple, au lieu pourtant une majorité de 55%. le groupe d’audit constate une ment les toucher, d’autant plus Le fait que les personnes poten- aux votations est le plus élevé, de fixer un âge obligatoire de dé- Bien entendu, plus une option différence de mentalités: «les s’ils perçoivent une asymétrie des tiellement concernées soient plus avec 48%, augmentant ainsi leur part à la retraite, ils pourraient semble réduire le niveau de pres- Suisses alémaniques accordent sacrifices (voir graphique). Ainsi, nombreuses à ne pas accepter des poids relatif. Pour favoriser une proposer une tranche d’âge de 60 tations, moins elle ne récolte plus d’importance à la pérennité les hommes apprécient moins un adaptations se retrouve aussi dans réforme, les jeunes doivent com- à 70 ans. Le versement des rentes d’avis favorables. Seulement financière de la prévoyance vieil- relèvement à 66 ans sans adapta- les différences entre les tranches mencer par aller voter: ce taux pourrait être associé à l’espérance 22% des sondés sont ouverts à un lesse, tandis que les Romands ont tion du côté des femmes. Celles- d’âge. Les retraités, qui ne seront tombe à 36% chez les 30-49 ans, de vie moyenne. Plus l’on prend relèvement progressif jusqu’à 67 tendance à attendre davantage de ci soutiennent un peu plus un re- pas touchés par un relèvement, et même à 27% au sein des moins sa retraite tôt, plus la rente est fai- ans. L’adaptation à l’espérance de l’Etat». Il considère que l’exis- lèvement pour les hommes affichent un taux d’approbation de 30 ans. ble (et vice versa).» Car la fa- vie obtient quant à elle 28% de tence de cette divergence de vues uniquement qu’une adaptation supérieur de 10 points de pour- meuse «guillotine» influence non soutien. n’est pas surprenante en soi, pour les deux sexes! Dans ce centage à celui des actifs! Les La situation financière seulement le comportement des La différence est tout aussi frap- contrairement à la profondeur de contexte, il est intéressant de jeunes, peut-être plus intéressés exige plus d’ambition employés, mais aussi celui des en- pante entre les sexes. Les prin- Deloitte souligne en tout cas que treprises, qui hésitent ainsi à re- cipales concernées, les femmes, la situation financière de l’AVS cruter des personnes plus âgées. rejettent beaucoup plus massi- exige des adaptations plus ambi- Le fait que l’association Employés vement le relèvement de leur tieuses qu’un relèvement de l’âge Suisse soit favorable à une telle âge de la retraite à 65 ans (68% de la retraite des femmes à 65 ans. solution est un premier signe en- de non) que les hommes (40% Celui-ci est pourtant la seule ac- courageant.

PAGE 4 mardi 8 octobre 2019 ENTREPRISES Ethos est «La 5G, vrai saut technologique favorable à la reprise d’UPC et grand différenciateur du B2B» SUNRISE. La fondation TÉLÉCOMS. Le CEO d’Orange Business Services s’appuiera, en Suisse, sur les services 5G proposés par son partenaire Sunrise (alliance Free Move). genevoise recommande aux actionnaires d’approuver ELSA FLORET dans l’industrie, car les bénéfices dans nos centres de supervision l’augmentation de capital. seront considérables en termes s’applique à trois domaines prin- «La 5G n’est pas seulement une HELMUT REISINGER. «Nous installerons la 5G dans 17 villes de productivité, de compétitivité cipaux: le renforcement des ca- L’organisation, qui regroupe des nouvelle étape pour la commu- en Europe et le réseau sera déployé pour un lancement en 2020.» et de différenciation. Dans ce pacités d’analyse, la détection des caisses de pension et institutions nication mobile, mais sera un contexte, Orange Business Ser- signaux et le traitement par au- suisses, juge que la proposition grand différenciateur dans le sec- tous les secteurs. Nous portons par des entreprises, alors que vices veut devenir le leader des tomatisation de tâches simples et de Sunrise est conforme aux teur du B2B», selon Helmut Rei- nos efforts sur quatre domaines services de l’internet des entre- répétitives lors d’attaques de na- lignes directrices d’Ethos. Il a singer, CEO d’Orange Business clés qui vont bénéficier le plus for- la majorité l’est aujourd’hui prises. ture connue. En Suisse, nous ainsi confirmé les informations Services, qui se focalise sur les 4 tement de la 5G pour l’économie sommes en discussion avec des parues dans «Finanz und Wirt- domaines clés qui vont bénéfi- et la société: l’industrie 4.0, les vé- par les personnes. En quoi cela Quelle est l’importance organisations internationales sur schaft». L’augmentation de capi- cier le plus fortement de la 5G hicules connectés, les villes intel- de l’intelligence artificielle l’utilisation de l’IA dans leurs opé- tal proposée garantit des droits pour l’économie et la société: l’in- ligentes et la santé. affecte-t-il votre business model? pour OBS? Quels gains d’efficacité rations. préférentiels de souscription et dustrie 4.0, les véhicules connec- En Suisse, Orange Business Ser- pour vous et vos clients? prévoit une compensation finan- tés, les villes intelligentes et la vices s’appuiera sur les services En 2018 déjà, on a dénombré da- Orange Business Services cières aux actionnaires qui ne santé. 5G proposés par notre partenaire vantage d’objets connectés que L’IA est un outil très puissant a réalisé de nombreuses sont pas en mesure d’y partici- Helmut Reisinger a travaillé plus Sunrise faisant partie de l’alliance d’êtres humains sur la planète. dans lequel nous investissons de- acquisitions récemment, per. de 20 ans sur le marché des solu- Free Move, afin de proposer des Dans 5 ans, la majorité des don- puis plus de 10 ans. Nous parti- quelle est la stratégie tions destinées aux entreprises. services de type temps réel à nos nées sera générée par les entre- cipons d’ailleurs activement au de croissance externe poursuivie? Concurrence accrue Avant d’être nommé directeur clients multinationaux. prises, alors qu’en 2015, la crois- groupe d’experts sur l’IA de la En outre, le conseil d’administra- général, il était vice-président Nous installerons la 5G dans 17 sance était due aux smartphones. Commission européenne. Le rachat de Basefarm, par exem- tion a publié un avis d’équité exécutif à l’international d’OBS. villes européennes cette année en- Aujourd’hui, 30% du parc indus- Notre mission: accompagner les ple, nous a permis d’élargir notre (Fairness Opinion) qui justifie le Originaire d’Autriche, Helmut core et le réseau sera progressive- triel seulement est digitalisé en entreprises dans l’expérimenta- présence en Europe et d’être un prix d’acquisition. La reprise per- Reisinger est titulaire du master ment déployé pour un lancement France. En Suisse, il existe égale- tion et la découverte du potentiel acteur crédible dans le domaine met aussi d’importantes syner- CEMS de l’université d’écono- commercial en 2020, sous réserve ment un retard qui doit être com- de l’IA, que ce soit pour dévelop- multi-cloud et big data. Nous fai- gies. Elle créerait un concurrent mie et de commerce de Vienne; évidemment que des smart- blé. Une enquête d’Ernst and per de nouveaux produits ou sons bien attention lors de l’inté- fort et indépendant au géant bleu diplôme obtenu après des études phones 5G soient disponibles. Young démontre que pour 73% améliorer les processus opéra- gration de sociétés innovantes de Swisscom. De plus, la hausse de à l’international, notamment à des entreprises, les technologies tionnels. leur donner les moyens de conser- capital est moindre que prévu. l’Hochschule de St Gallen en On estime qu’en 2025, 60% du numérique jouent un rôle im- Deux exemples: le service de ver cette capacité d’innovation. Sur le deuxième point à l’ordre Suisse et à l’ESCCA d’Angers en des données générées le seront portant. Seules 45% étaient de cet rhumatologie d’un hôpital pari- du jour, Ethos soutient par ailleurs France. avis il y a trois ans. Ce ratio va en- sien utilise nos technologies d’ap- Quelle est votre stratégie le non au retrait du président du Le point avec Helmut Reisinger, core augmenter. prentissage machine pour analy- en matière de cyberdéfense? conseil d’administration Peter CEO d’Orange Business Ser- Le défi est donc de faire pénétrer ser les données d’un groupe de Kurer. Le gestionnaire de fonds vices, depuis mai 2018, sur la stra- massivement l’informatique personnes atteintes d’une grave Orange a fait de la cybersécurité luxembourgeois Axxion a exigé tégie de son groupe. maladie auto-immune. Cela per- l’une de ses activités straté- le départ du président et de l’ad- met d’anticiper les poussées in- giques, avec l’ambition de placer ministrateur Jesper Ovesen. Quels sont les domaines Orange Cyberdefense dans le Les actionnaires de Sunrise vo- qui seront le plus impactés teront le 23 octobre sur l’aug- par la 5G? «NOUS PORTONS NOS EFFORTS SUR QUATRE DOMAINES mentation de capital ramenée à CLÉS QUI VONT BÉNÉFICIER LE PLUS FORTEMENT 2,8 milliards de francs. A l’ori- La 5G va être un grand différen- gine, elle devait s’élever à 4,1 mil- ciateur dans le secteur du B2B. Ce DE LA 5G POUR L’ÉCONOMIE ET LA SOCIÉTÉ: L’INDUSTRIE 4.0, liards. n’est pas seulement une nouvelle LES VÉHICULES CONNECTÉS, LES VILLES INTELLIGENTES étape pour la communication ET LA SANTÉ.» Freenet toujours opposé mobile. C’est un saut technolo- Malgré cela, les résistances sont gique, qui annonce une véritable flammatoires et donc d’amélio- trio de têtes des acteurs de la sé- encore nombreuses vis à vis de transformation des modèles d’af- rer la qualité de vie des patients. curité numérique en Europe, un cette reprise. Chez Freenet, qui faires pour les entreprises dans D’autre part nous aidons La marché très fragmenté. C’est détient un quart des titres Sun- Poste à repenser la distribution fait: par croissance organique et rise, l’opposition est toujours d’ac- La Suisse représente un marché clé pour OBS du courrier pour optimiser le par les acquisitions réalisées en tualité. L’actionnaire activiste al- parcours des facteurs dans leurs 2019, le chiffre d’affaires cyber- lemand Active Ownership Vous êtes le CEO d’Orange Au niveau des projets impor- Quel est le facteur de différencia- tournées. défense s’élève à plus de 600 mil- Capital est aussi contre, jugeant tants, mentionnons le SDWAN lions d’euros en 2018, générés le prix trop élevé. En revanche, Business Services (software defined network) chez tion d’Orange Business Services? Quelle est l’importance de l’IA avec plus de 2100 experts. L’ob- Sunrise veut croire qu’une majo- Sony. Egalement, la connexion en cybersécurité? jectif est d’atteindre le milliard rité de détenteurs d’actions ap- depuis une année et demie, à terme de plus de 3 millions de C’est d’abord la vision de ce nou- d’euros d’ici 2021/2022. prouveront le projet. – (awp) compteurs d’eau au réseau LoRa vel écosystème qu’est l’internet Dans le domaine de la cybersé- Pour la Suisse, la cyberdéfense re- quel bilan tirez-vous? d’Orange chez Nova Veolia. des entreprises. Pour le réaliser curité, nous préférons utiliser le présente également un pilier stra- TIC: confiance pour C’est un véritable internet d’en- chez nos clients du monde entier, terme d’intelligence augmentée, tégique. Nos services sont utilisés Cette période a été particulière- treprise connectant personnes, nous misons sur notre fiabilité les capacités cognitives de par plusieurs entreprises multi- le quatrième trimestre ment intense: nous portons nos sites et objets. d’opérateur de réseaux et notre l’homme augmentées par des nationales dans l’ensemble du La branche suisse des technolo- efforts sur l’innovation, dans les A l’Orange Business Summit, agilité d’intégrateur de solutions. technologies innovantes, telles pays. La sécurité des données y gies de l’information et de la com- services de l’internet des entre- nous avons réaffirmé avec Sté- Ensuite: notre culture interne, que l’apprentissage machine. Les est évidemment essentielle. Nous munication (TIC) s’attend à un prises. L’objectif est d’aider nos phane Richard, CEO du Groupe, que je caractériserais de globale algorithmes sont mis au service réalisons ici un chiffre d’affaires bon quatrième trimestre. Selon clients à exploiter le pouvoir de notre volonté d’accompagner les et proche des clients. Nos em- des analystes pour fonder leurs au-dessus de 10 millions et vou- Swico (organisation suisse des leurs données sur l’intégralité de entreprises dans leurs innova- ployés ont tous l’international prises de décision et renforcer lons encore fortement le déve- fournisseurs du secteur des TIC leur chaîne de valeur. tions, en particulier la 5G qui va dans leur ADN, indispensable du leur capacité d’intervention. L’ap- lopper. et d’autres secteurs connexes), En Suisse, nous voyons une forte radicalement transformer les fait que nos clients se trouvent port de l’intelligence augmentée tous les segments s’attendent à croissance dans les domaines du modèles d’affaires et faciliter dans le monde entier. une croissance plus rentable. cloud et de la sécurité, du big data l’entreprise à temps réel. La Suisse, avec ses nombreuses Orange Business Services, Les attentes sont positives en ma- et de l’IA. Plusieurs grandes en- Nous allons accélérer notre crois- multinationales suisses ou inter- en quelques chiffres tière de commandes, de marge treprises ont entrepris leur trans- sance autour de quatre axes stra- nationales, représente un marché brute et de chiffre d’affaires, a fait formation vers le cloud et nous tégiques: la cyberdéfense, le cloud clé pour OBS. Mentionnons Am- 7,3 milliards d’euros de chiffre +15 % de croissance dans la cy- savoir Swico lundi. les aidons à effectuer ce pas effi- computing, le big data et l’inter- cor, Givaudan, JTI, Mettler To- d’affaires en 2018 bersécurité au premier semestre Le baromètre de la fédération cacement. net des objets mobiles et connec- ledo ou SwissRe. 2019. reste à un haut niveau de 116,8 Durant cette période, nous avons tés. Être un opérateur global ne signi- +15% de croissance dans le points. Au troisième trimestre, acquis et procédé à l’intégration Les services IT et d’intégration fie pas s’adresser uniquement aux cloud au premier semestre 2019 En Suisse l’indice avait atteint sa quatrième des sociétés Business & Decision sont les principaux moteurs de grandes entreprises et métropoles. La Suisse fait partie des trois plus forte valeur, à 117,0 points. et Basefarm en 2018, puis Secu- notre progression. Par ailleurs, Nous fournissons par exemple 25.000 collaborateurs, dont la Depuis le troisième trimestre reData et SecureLink en 2019. la cyberdéfense et le cloud ont des services pour le CICR en Af- moitié à l’international pays en Europe où OBS fait le 2015, il se situe au-delà du seuil Soit plus d’un milliard d’euros in- progressé respectivement de ghanistan, au Burundi, au Congo plus de chiffre d’affaires. de croissance fixé à 100 points. – vestis pour renforcer les services 15% et 20% au premier semestre et dans 90 autres pays. Le B2B est Service 24/7 couvrant plus de (awp) IT et stratégiques que nous ap- 2019. une affaire de confiance. Nous 200 pays Accroissement du chiffre d’af- portons à nos clients. Nous sommes présents même dans les faires en 2018: environ 10% sommes aujourd’hui plus de coins les plus reculés du globe. Clients: 43.000 entreprises de 25.000 répartis dans plus de 100 plus de 50 salariés en France Nombre de collaborateurs à la pays. et plus de 3000 entreprises mul- hausse. tinationales

ENTREPRISES mardi 8 octobre 2019 PAGE 5 PiererMobility affine sa mue Le pari risqué de TGV Lyria pour le tournant électrique TRANSPORT FERROVIAIRE. MOTOS. L’ex-KTM-Industries, premier fabricant européen, coté sur SIX, entend renforcer ses marques Husqvarna, Raymon et WP. La société franco-suisse, qui a investi plus d’un PIOTR KACZOR STEFAN PIERER. Le CEO et actionnaire majoritaire a jugé de motocycles Bajaj - deuxième tantes au sein de la coentreprise demi-milliard de francs son groupe digne de porter son nom. fabricant dans son pays et parte- Pexco (part de KTM Industries dans une nouvelle offre, Les actionnaires de KTM Indus- naire stratégique de KTM Indus- réduite l’an dernier de 49,9% à se montre confiante tries (marques de motocycles de plus seulement que lors de sa rer - avec près 63% des actions, tries / Pierer Mobility, détient une 40%, au profit de l’autre action- quant au succès de KTM, Husqvarna et des compo- première cotation sur SIX voici ont ainsi approuvé la décision, participation de près de 48% dans naire, la famille allemande d’en- son ambitieuse stratégie. sants WP) ont validé vendredi, bientôt trois ans, à la mi-novem- dévoilée lors de la présentation la marque KTM (Pierer 51,7%). trepreneurs Puello) active dans dans le cadre d’une AG extraor- bre 2016. Durant cet intervalle, des résultats du premier semestre Le projet d’une alliance plus le domaine des vélos électriques A compter du 15 décembre, Lyria dinaire, le changement de nom le chiffre d’affaires du groupe (né 2019, de changer la raison entre- étroite entre le groupe indien et commercialisés sous la marque augmentera sa capacité en sièges du groupe et l’autorisation, pour de la société de participation preneuriale du groupe, pour PIERER Mobility, dévoilé en Husqvarna. de 30% dans les TGV circulant la direction, d’acquérir (en Cross Industries de son fondateur adopter désormais l’enseigne mars dernier, avec à la clé une entre Paris et la Suisse (Genève, Bourse et hors-Bourse) jusqu’à Stefan Pierer) a augmenté de éponyme Pierer Mobility. Le but participation de Bajaj dans la hol- Alliance en Espagne Lausanne, Zurich et Bâle) et met- 10% des actions du groupe pour 20%, à 1,56 milliards d’euros en de ce changement d’enseigne est ding a cependant été abandonné à valider dans le low cost tra en circulation un matériel une durée de 30 mois. Ces actions 2018. Ce qui en fait le premier de ne plus dépendre d’une seule ainsi que l’avait annoncé la so- Et il y a dix jours, Pierer Mobility roulant comportant 15 nouvelles pourraient alors, entre autres, être producteur européen de motocy- marque, en l’occurrence KTM, ciété début juin. Bajaj n’en reste annonçait en outre une coentre- rames à deux étages. mises à profit pour le finance- cles en termes de nombre de vé- en termes de communication ins- pas moins un partenaire straté- prise avec Black Toro Capital, «Notre stratégie, dont la part de ment d’acquisitions, ainsi que le hicules. Avec une marge opéra- titutionnelle, et de renforcer po- gique majeur puisque, dans le ca- propriétaire de la marque espa- risque est assumée, repose sur souligne la responsable des rela- tionnelle rehaussée de 9% en tentiellement les autres marques dre du déploiement global de la gnole de motocyclettes Gasgas, l’hypothèse que nous serons en tions avec les investisseurs. Les 2016 à 13,1% au premier semes- en plein essor du groupe : «Husq- marque Husqvarna, la produc- réputée pour ses motos d’enduro mesure d’augmenter le nombre actionnaires ont en effet aussi au- tre 2019. varna Motorcycles », «Husqvarna tion des motocycles urbains et de trial, dont la gamme doit de passagers transportés afin de torisé la direction, pour une durée Les actionnaires de KTM Indus- Bicycles» et «Raymon» ainsi que Husqvarna (jusqu’à 400 ccm) être complétée par de nouveaux dégager un bénéfice d’exploita- de cinq ans, à vendre ces actions, tries - au premier rang desquels «WP». doit être transférée en Inde cette modèles. Et par la production de tion suffisant pour amortir le y compris autrement que par voie le CEO et fondateur Stefan Pie- D’autant que le fabricant indien année. Ce qui permet d’ailleurs véhicules électriques Torrot, pré- coût de remplacement de nos boursière ou d’offre publique et de libérer des capacités de pro- vue en Catalogne. Gasgas devien- trains», a expliqué Fabien Soulet, à les utiliser à des fins légales, se- duction en Autriche. drait ainsi la troisième marque de directeur général. lon le communiqué diffusé ven- Le développement d’une straté- motocycles de Pierer, pour autant dredi. gie industrielle du point de vue que la transaction soit approuvée Situation financière assainie d’un groupe structuré initiale- par les autorités compétentes. La Lyria a par trois fois dans le passé Achats de titres ment comme société de partici- perspective de compléter le por- connu des pertes d’exploitation par le management pations donne lieu inévitable- tefeuille du groupe par une absorbées par ses deux action- Sur un marché suisse en hausse ment à de nombreux projets de marque active dans une gamme naires que sont la SNCF (76%) lundi, l’action KTM Industries a coopérations et d’alliances. L’al- de prix plus avantageux a été sa- et les CFF (24%). La situation a cédé 1,32% à 52,30 francs, por- liance avec Bajaj a ainsi été éten- luée par l’analyste de la Banque été complètement assainie de- tant à 13,7% le recul du titre cette due à un nouveau niveau straté- Vontobel. D’autant qu’elle per- puis, grâce notamment à la sup- année, malgré les titres acquis par gique avec l’annonce, début juin, mettrait une meilleure utilisation pression des dessertes non renta- la direction: 19’000 ce mois-ci du développement commun de du réseau de distribution étendu bles. Genève-Marseille est ainsi après 51’000 le mois dernier. plateformes deux-roues à moteur de Pierer. A cette occasion, l’ana- la seule liaison TGV ne partant Groupe autrichien côté à Zurich électrique (de 3 à 10 kW) utilisa- lyste a confirmé sa recommanda- pas de Paris et ce, uniquement les sur SIX (à l’instar du spécialiste bles par chacun des partenaires tion - positive, depuis un certain deux mois d’été dans le nouvel des semi-conducteurs AMS) dans plusieurs catégories de pro- temps - d’achat (Buy : avec un ob- horaire. KTM Industries est valorisé à duits: scooter et cyclomoteurs. jectif de cours de 87 francs) du ti- TGV Lyria évalue à «plus de 1,16 milliard de francs, soit 10% Pour compléter les activités exis- tre KTM Industries. 50%» sa part de marché actuelle dans le transport de personnes PARTNERS GROUP: cession du néerlandais Vermaat La BCV et l’Unil vont analyser entre la Suisse et Paris. L’opéra- la durabilité de l’immobilier teur compte l’augmenter en ral- au groupe de capital-investissement Bridgepoint liant ceux qui préfèrent encore Partners Group indique lundi avoir conclu la vente de Vermaat Groep L’objectif est d’offrir une grille d’analyse ESG pour cette classe d’actif importante. voyager en avion. La mise en cir- B.V. au nom de ses clients avec Bridgepoint, un groupe international culation de TGV duplex va de capital-investissement. Le chiffre d’affaires de Vermaat est attendu CHRISTIAN AFFOLTER clusion de critères ESG sur la per- combine une politique d’exclu- l’augmenter la capacité de 4500 à 300 millions d’euros (environ 327 millions de francs) en 2019. Le formance et le degré de risque de sion à une sélection d’entreprises places par jour, soit 18.000 au to- montant de la vente n’est pas connu. Vermaat, fondé en 1978 en tant La BCV et l’Université de Lau- portefeuilles d’actions. «qui usent des meilleures pra- tal. – (awp) qu’épicerie fine, est un «leader néerlandais des services de restauration sanne (Unil) approfondissent Les résultats de cette recherche tiques d’application des critères et d’accueil haut de gamme pour de nombreux marchés». Partners leur partenariat dans le domaine modifieront la gestion des avoirs ESG et qui ont adopté une ges- HOTELPLAN: acquisition Group l’a acquis en 2015, quand la société comptait 231 emplacements de la recherche sur les critères financiers de l’Unil, comme l’a tion proactive des enjeux de du- aux Pays-Bas pour 138 millions d’euros de ventes. Actuellement, l’en- de l’investissement durable. Le souligné sa rectrice Nouria Her- rabilité». Cela comprend aussi du voyagiste en ligne treprise dispose de 350 restaurants, bistrots, cafés et cantines aux Pays- nouveau projet annoncé hier nandez: «la collaboration avec la une réduction de l’exposition du vtours Bas, avec une présence croissante en Allemagne. concerne le marché immobilier BCV est extrêmement intéres- portefeuille aux énergies fossiles Hotelplan, filiale de Migros, re- L’entreprise emploie plus de 4000 personnes. La vente est soumise à et les fonds qui y sont liés. Selon sante de par ses applications pra- et aux activités génératrices de prend vtours, un voyagiste qui l’approbation des autorités régulatrices. Partners conservera une par- le professeur de Finance à la fa- tiques et concrètes tant du côté gaz à effet de serre. opère essentiellement en ligne ticipation minoritaire après la conclusion de l’opération. – (awp) culté des HEC de l’Unil Eric dans les pays germanophones. Jondeau, «il n’y a pas encore LA CHARTE COMBINE UNE Intégration systématique Son chiffre d’affaires annuel ADMICASA: vente de la filiale Invest d’outils pour juger de la durabi- POLITIQUE D’EXCLUSION à la gestion institutionnelle s’élève à plus de 400 millions lité de ces fonds dans ce qui re- La BCV compte elle aussi intégrer d’euros. Les 150 employés en Al- au gestionnaire immobilier O.P.M. Invest présente pour bon nombre d’in- À UNE SÉLECTION les résultats de cette nouvelle re- lemagne et en Suisse devraient Le groupe immobilier Admicasa Holding vend sa filiale Admicasa vestisseurs institutionnels la D’ENTREPRISES «QUI USENT cherche dans son processus de ges- garder leur poste. Invest au gestionnaire immobilier O.P.M. Invest. La transaction se deuxième classe d’actifs». DES MEILLEURES PRATIQUES tion, surtout à l’échelle de la clien- Les parties ont convenu de ne pas monte à 3,5 millions de francs et comprend en outre les créances hy- tèle institutionnelle. Comme le divulguer le prix d’achat. La so- pothécaires ainsi que les dérivés d’instruments financiers. La suite d’un premier D’APPLICATION DES souligne son responsable des in- ciété produit et distribue notam- L’opération doit être finalisée au plus tard le 22 décembre prochain. mandat sur les critères ESG CRITÈRES ESG ET QUI ONT vestissements en actions Jean Ni- ment, sous ses propres marques Admicasa entend utiliser le produit de la vente en vue d’étoffer ses Plus concrètement, la BCV cofi- klas, «notre offre de gestion pour et pour le compte de tiers, des va- activités dans les secteurs de l’administration et de l’entreprise générale. nance dès le 1er octobre pour une ADOPTÉ UNE GESTION les clients institutionnels intègre cances balnéaires dans le bassin Admicasa Invest dispose de trois propriétés à Giebenach, dans le canton durée de deux ans un poste de re- PROACTIVE DES ENJEUX désormais progressivement et de méditerranéen. de St-Gall, à Rümligen, dans le canton de Berne et à St-Gall. cherche au Center for Risk Ma- façon systématique des critères de Dès la reprise, vtours continuera Tout comme Admicasa, O.P.M. Invest est basée à Frauenfeld. La société nagement Lausanne de la Faculté DE DURABILITÉ». durabilité». Cet engagement de la de travailler sous les noms de est contrôlée par Serge Aerne, lequel représente un important action- des HEC de l’UNIL. Cette re- BCV se reflète aussi dans le par- vtours en Allemagne et vtours in- naire d’Admicasa avec une participation de plus de 30%. – (awp) cherche fait suite à un premier de la recherche que de la gestion tenariat avec le sommet Building ternational en Suisse, filiale créée mandat de la BCV pour l’UNIL de nos propres avoirs financiers Bridges à Genève, avec l’interven- en 2015. – (awp) OCULIS: le laboratoire vaudois lance l’OCS-01 portant sur l’intégration des cri- à travers la Charte d’investisse- tion du directeur général de la di- tères ESG du côté des actions. Ce- ment responsable que nous ve- vision Asset Management & Tra- CFF: navette ferroviaire en phase clinique IIb contre l’inflammation lui-ci a débouché sur un outil per- nons d’établir ensemble». Cette ding Stefan Bichsel au sujet du Le laboratoire vaudois Oculis a lancé une étude de phase IIb sur l’OCS- mettant d’analyser la sensibilité charte «peut être utilisée comme rôle des investisseurs institution- en partenariat avec Swiss 01 dans l’indication contre l’inflammation et les douleurs subséquentes des portefeuilles à cet aspect-là. modèle par des institutions finan- nels dans l’engagement pour la fi- La faillite d’Adria Airways d’opérations de la cataracte. Le traitement expérimental, qui pourrait Il mesure aussi l’impact de l’in- cières désirant intégrer des cri- nance durable. conduit Swiss et les CFF à intro- en cas de succès devenir le premier stéroïde en application locale dans tères de durabilité dans la gestion duire une nouvelle prestation cette indication, fait déjà l’objet d’une phase IIb contre l’oedème ma- de leurs placements». pour relier le Tessin au «hub» de culaire diabétique, rappelle un communiqué publié lundi. Plus concrètement, la charte l’aéroport de Zurich. La compa- Les recherches contre l’inflammation et les douleurs post-opératoires gnie aérienne et les chemins de seront menées dans une vingtaine de centres spécialisés aux Etats- fer fédéraux lanceront le 16 oc- Unis. – (awp) tobre la navette ferroviaire «Flug- zug» (train-vol) entre la gare de Lugano et l’aéroport. – (awp)

PAGE 6 mardi 8 octobre 2019 ENTREPRISES Factory17 appellera la population à l’action L’économie peut être durable: la preuve, ce jeudi à Genève, avec une soirée qui mettra en lumière des cas pratiques de sociétés qui ont réellement un impact positif sur le monde. SOPHIE MARENNE Alexandra «Santu» Boethius d’Impact Hub, Alejandro Ortega de cité de Calvin dans le cadre d’un une centaine de communautés et mise en relation avec des in- CRIC et Laura Mendoza d’Unima seront présents sur la scène. programme plus large piloté par en Afrique, Amérique du sud, vestisseurs dits «d’impact» soit so- Alors que se tient la semaine Buil- Impact Hub. Asie et Europe. «Nous nous re- cialement et écologiquement res- ding Bridges à Genève qui vise à d’identification. Ces derniers pré- nivelle, ou bien Thomas Vellacott, posons sur ces réseaux nationaux ponsables. De plus, ces finalistes doper l’émergence d’un écosys- senteront leurs activités mais CEO du WWF Suisse. D’autres En marge d’un concours pour les premières nominations, se verront encore guidés pendant tème financier plus durable, les aussi leur histoire. «Ce ne seront viendront de beaucoup plus loin mondial chaque pays sélectionnant les en- les six mois à venir. entrepreneurs ne sont pas en reste. pas des discours classiques de comme Alejandro Ortega, direc- La soirée Factory17 est en réalité treprises caractéristiques en Jeudi, ils seront les vedettes d’un startupers et dirigeants présen- teur de la société Costa Rica Insect la partie émergée et destinée au termes de fort impact», dit-elle. Evénement tout public événement inédit: le Factory17. tant des projets novateurs mais Company (CRIC) qui produit des grand public de l’iceberg d’un Cette troisième édition d’Accele- Le rassemblement est nommé Au sein du bâtiment des Forces des récits plus personnels de leur aliments riches en protéines à base projet d’une bien plus grande en- rate2030 s’étend sur 16 pays et a Factory17 pour illustrer la vo- Motrices, dix acteurs d’une éco- déclic: ce qui les a poussés à oser», d’insectes; ou encore Laura Men- vergure: Accelerate2030. «En suscité plus de 1100 candidatures lonté de pousser les individus à nomie plus durable se succéde- ajoute l’organisatrice. doza, cofondatrice de la firme 2016, nous avons initié ce pro- depuis le Brésil, le Zimbabwe, le mettre les mains dans le cam- ront sur l’estrade afin d’inspirer Certains de ces visionnaires seront mexicaine Unima, spécialisée gramme depuis Genève dans le Nigeria, la Serbie, la Malaisie ou bouis au regard de l’économie cir- l’audience et de l’inciter à se bou- des acteurs du changement de dans les diagnostics rapides et peu but de soutenir les entreprises du encore l’Indonésie. Au final, 150 culaire, de l’avenir de l’alimenta- ger. «Partout en Suisse, nous res- Suisse tels que Robert Stitelmann, coûteux. Ces deux entrepreneurs monde entier qui proposent des lauréats ont été choisis. «Ensuite, tion, de l’égalité des sexes: soit de sentons l’urgence d’agir pour l’en- fondateur de la coopérative gene- venus d’Amérique centrale sé- solutions innovantes aux pro- notre jury a distingué, parmi eux, toutes les problématiques portées vironnement et le climat. Les voise d’objets en partage La Ma- journent toute la semaine dans la blèmes sociaux et environne- par les 17 thèmes ciblés par importantes manifestations des mentaux les plus pressants du «CE NE SERONT PAS DES l’ONU. étudiants dans les rues sont la globe. Nous cherchons à les aider DISCOURS CLASSIQUES DE Organisé avec le soutien du Dé- preuve de cette impulsion posi- à prendre de l’ampleur. Com- STARTUPERS ET DIRIGEANTS partement fédéral des affaires tive. C’est formidable de voir la ment? La ville du bout du lac pré- étrangères (DFAE), du canton et population s’enthousiasmer et sente un profil singulier avec un MAIS DES RÉCITS PLUS de la ville de Genève, du Pro- partager ces messages sur les mé- écosystème à la fois financier, de PERSONNELS DE LEUR gramme des Nations Unies pour dias sociaux. Mais maintenant, il grandes organisations internatio- DÉCLIC: CE QUI LES A le Développement (PNUD), de faut réellement sauter le pas et que nales et d’importantes multina- l’International Trade Centre et chacun quitte sa zone de confort tionales. Notre objectif est de bâ- POUSSÉS À OSER.» du fonds Engagement Migros, le pour répondre à cet appel», com- tir des ponts entre ces biotopes et rendez-vous devrait attirer de mente Alexandra «Santu» Boe- les entrepreneurs qui offrent des dix entrepreneurs – dont Alejan- 300 à 500 spectateurs. Santu Boe- thius, cofondatrice des réseaux dé- solutions à fort impact au regard dro Ortega et Laura Mendoza – thius souligne: «Bien entendu, il diés à l’entreprenariat Impact des 17 objectifs du développe- qui ont remporté leur invitation y aura une forte présence des par- Hub Genève et Lausanne. ment durable de l’Organisation à participer au programme glo- ticipants de la Building Bridges des Nations Unies (ONU)», dé- bal.» Ces derniers bénéficient Week, les membres de la Genève Des influenceurs de Suisse crit la directrice du programme d’une semaine de coaching en financière et internationale. Mais et d’ailleurs Accelerate2030. Suisse, la Global Scaling Week, il est important de signaler que Dans cette optique, Factory17 A l’échelle mondiale, le réseau qui se déroule en ce moment. Au Factory17 est ouvert à tous, des donnera la parole à des modèles Impact Hub se déploie à travers programme: accompagnement adolescents aux retraités.» personnel, entraînement oratoire Des solutions durables du Cric à base d’insectes Unima: un succès issu d’un lieu improbable Alors que 50% des terres habitables de la planète Les fondateurs, Daniela Arias et Alejandro Ortega, L’accès abordable à un diagnostic rapide est un élé- minutes seulement et au prix d’un dollar par test. sont monopolisées par le bétail, la Costa Rica Insect ont créé la première ferme à crickets destinés à la ment clé en vue d’une couverture des maladies uni- Des essais sont en cours au Cameroun et en Zambie, Company (Cric) propose une solution pour nourrir consommation humaine d’Amérique centrale. Ils verselle. Or, près de trois milliards de personnes vi- avant de débuter sous peu au Mexique, au Guate- l’humanité sans continuer à détériorer la Terre. Son coopèrent avec des agriculteurs des zones rurales vent dans des pays émergents, en développement mala, en Indonésie, en Afrique du Sud et au Zim- alternative à base d’insectes: la poudre de grillons. du pays pour les amener à devenir des éleveurs d’in- ou alors avec de très petits revenus dans des pays babwe. Alejandro Ortega, CEO de la jeune pousse, estime sectes au lieu de bétail. Dix familles d’agriculteurs développés. En réaction, la société mexicaine Pour la cofondatrice et Chief Product Officer, Laura à deux tonnes par mois la demande actuelle pour sont en pleine conversion. En comparaison des Unima a développé une plateforme qui permet à Mendoza: si son équipe et elle ont réussi à construire ce produit. Non seulement durable, cette solution cheptels classiques, la Cric utilise 2000 fois moins quiconque, même sans formation médicale, de diag- une entreprise technologique dans une région du est saine et de haute qualité du point de vue nutri- d’eau pour une production trois fois plus grande en nostiquer une maladie, et ce, sans équipement de monde si improbable, tout le monde peut en faire tionnel. protéines. laboratoire. Les résultats sont disponibles en quinze autant. I CONSULTING: l’expert immobilier vaudois Lego doit constamment innover racheté par l’américain CBRE pour résister à l’ère du numérique Le géant américain du conseil en immobilier d’entreprise CBRE Group a annoncé hier le rachat de la société lausannoise i Consulting. JOUETS. Le fabricant danois veut relier davantage le monde physique et le monde digital pour rester dans la course. Celle-ci occupe 16 employés et est spécialisée dans l’expertise immo- bilière et la stratégie en développement territorial liée à ce secteur. Lego, nul besoin de présenter ces KEYSTONE Pour que le lego reste la pièce Les collaborateurs de la société romande, basés à Lausanne, Genève, petites pièces colorées permettant maîtresse, il convient d’intégrer Bulle, Martigny et Sion, «renforceront l’offre de service de CBRE», aux enfants de laisser libre cours La stimulation de la créativité continuera de rester importante la brique dans le monde numé- précise le communiqué du groupe repreneur, qui ne dévoile pas le à leur imagination. Mais que peu- pour la célèbre marque. rique. «Nous devons en perma- montant de l’acquisition. Suite à cette dernière, CBRE Suisse comptera vent-ils donc bien leur trouver à nence nous adapter aux nou- près de 120 collaborateurs. Il s’agit d’«une étape importante dans le l’heure des jeux vidéo? lemagne, où la marque ne détient ché helvétique. «Le seul moyen velles tendances pour rester développement de nos activités d’évaluation et de conseil en Suisse «Nous sommes conscients de ces qu’environ 17%. «Toutefois, nous de regagner cette part de marché pertinents pour les enfants». et particulièrement en Suisse romande», commente Amine Hamdani, tensions entre l’ancien et le nou- avons perdu l’année dernière 0,4 est de rendre Lego plus présent». Lego a un taux de renouvelle- directeur de CBRE Suisse romande. L’expertise de i Consulting s’adres- veau monde», a déclaré Karen Pa- point de pourcentage en part de Il appartiendra au département ment annuel de 60%. Cela signi- sera à la fois aux clients institutionnels, privés et publics. scha-Gladyshev, responsable de marché en Suisse», une tendance marketing de trouver un moyen, fie que plus de la moitié des col- CBRE Group emploie plus de 90.000 personnes répartis dans 480 Lego pour l’Allemagne, l’Au- observée uniquement sur le mar- a-t-elle ajouté. lections est renouvelées ou bureaux à travers le monde. Il est coté à Wall Street. – (awp) triche et la Suisse. La marque changées chaque année. «Même cherche continuellement à si les activités se sont bien dérou- INNOVEO: collaboration avec l’américain Cognizant s’adapter aux changements des lées jusqu’à l’hiver, si Noël est un habitudes de jeux des enfants. peu plus faible que l’année pré- dans le domaine de l’assurance cédente, cela se remarque direc- La jeune pousse zurichoise Innoveo et la société de conseil américaine Part de marché en recul tement». Cognizant veulent collaborer dans le domaine de l’assurance. Innoveo sur le marché suisse a développé une plateforme pour les entreprises du secteur, comme «Ce que nous observons, c’est que Matériaux durables Zurich Insurance, Allianz, Renaissance et Chubb. jouer à des jeux numériques est Ce qui est sûr, c’est que le lego en La jeune pousse assure pouvoir lancer des applications jusqu’à dix très différents selon qu’on soit en- 2030 sera produit avec des maté- fois plus rapidement qu’un processus de développement classique, fants ou adultes». Les mondes nu- riaux durables. «Il y a quatre ans, sans avoir besoin de programmateurs formés. L’objectif est de coor- mérique et physique sont beau- Lego a constitué une équipe de donner les applications mobiles et les canaux numériques existants coup plus mélangés et «aucune 100 collaborateurs avec un bud- des entreprises. «Afin de garder une longueur d’avance sur la concur- différence n’est faite entre une get d’un milliard de couronnes rence, l’introduction de solutions numériques et d’offres innovantes pièce de Lego et un téléphone». danoises, pour pouvoir dévelop- doit s’accélérer» dans le domaine des assurances, a indiqué Amir Ghaf- Avec une part de marché de plus per le lego du futur», s’est félicitée far, président et directeur général d’Innoveo. – (awp) de 19%, la Suisse est devant l’Al- Mme Pascha-Gladyshev. – (awp) ARYZTA: le groupe veut étoffer son CA Aryzta entend étoffer son conseil d’administration en présentant la candidature d’Alejandro Legarda Zaragüeta. La proposition doit encore obtenir l’aval des actionnaires lors de la prochaine assemblée générale ordinaire, agendée pour le 14 novembre prochain. – (awp)

ENTREPRISES mardi 8 octobre 2019 PAGE 7 HSBC envisage de supprimer Unilever veut réduire 10.000 emplois supplémentaires son empreinte plastique Le groupe s’engage à diminuer de moitié ses emballages en plastique neuf d’ici 2025, répondant ainsi à la pression BANQUE. Ce scoop du Financial Times intervient deux mois après une première annonce de 4000 suppressions de postes. croissante des consommateurs. Ces nouveaux licenciements NOEL QUINN. Le nouveau CEO souhaite se concentrer davantage son bénéfice net du premier se- «D’ici 2025, Unilever garantira Les grandes multinationales sont concernent principalement des sur les activités asiatiques plus rentables. mestre a augmenté de 18,6% par une réduction de moitié de ses en effet confrontées à une pres- postes bien rémunérés et s’inscri- rapport à l’année précédente pour emballages en plastique et collec- sion croissante des consomma- vent dans le cadre d’une nouvelle die de HSBC afin de rassurer les avoir les mêmes scrupules alors s’établir à 8,5 milliards de dollars. tera et transformera plus d’em- teurs à l’heure où la cause clima- campagne de réduction des coûts salariés(...). Unite va demander que HSBC cherche à se concen- La banque devrait publier ses ré- ballages en plastique qu’il n’en tique prend une place de plus en menée par le nouveau patron des comptes à la banque», sou- trer davantage sur ses activités sultats du troisième trimestre à la commercialise», a déclaré dans plus importante dans le débat pu- Noel Quinn. Celui-ci a succédé ligne Dominic Hook, un respon- asiatiques qui rapportent plus», fin du mois. un communiqué le groupe an- blic. à John Flint, parti début août. sable du syndicat. résume Michael Hewson, ana- glo-néerlandais, qui possède plus Dix-neuf entreprises, parmi les- «Nous savons depuis des années Début août la banque basée à lyste chez CMC Markets. JPMorgan Chase, Wells de 400 marques, dont Knorr, Lip- quelles Unilever, Nestlé, Google que nous devons faire quelque Londres a annoncé le départ sou- Fargo à la même enseigne ton, Magnum, ou encore Dove. ou L’Oréal, ont présenté en sep- chose au sujet de nos coûts de dain de son CEO John Flint après Possible cession en France D’autres grandes banques ten- tembre une «coalition» qui s’est fonctionnement, dont la compo- seulement 18 mois en poste, sans La banque avait déjà révélé tent également de réduire leurs Accélérer le recyclage engagée à protéger la biodiver- sante la plus importante donner de raison précise à cette qu’elle supprimerait environ coûts. Le groupe qui utilise 700.000 sité, au cours du sommet Action concerne les employés», a déclaré décision et au moment où HSBC 4000 emplois, pour la plupart des Les américaines JPMorgan tonnes par an, veut accélérer l’uti- Climat des Nations unies à New une source anonyme citée par le semble vouloir en faire plus pour postes de direction, dans le cadre Chase et Wells Fargo notam- lisation de plastique recyclé et York. quotidien économique. réduire ses coûts dans un d’une nouvelle restructuration ment ont revu à la baisse leurs mettre fin à l’utilisation automa- «Il y a une modélisation très dif- contexte de marché défavorable. visant à faire face à la tourmente prévisions de bénéfices pour tique d’emballages individuels Zéro déforestation ficile en cours. On se demande «Le départ de John Flint pourrait mondiale. HSBC envisage en ou- 2019, liées aux taux d’intérêt, des produits, tels que les glaces Unilever, qui emploie quelque pourquoi nous avons autant de s’expliquer par sa réticence à tre une possible cession de sa alors que les banques centrales ou les savons. 160.000 personnes dans le gens en Europe alors que nous prendre les mesures nécessaires banque de détail en France, révé- du monde entier assouplissent «Le plastique a sa place, mais pas monde, s’est par ailleurs engagé avons des rendements à deux pour réduire la voilure en Eu- laient les syndicat en septembre. leur politique monétaire en ré- dans l’environnement. Nous ne en 2010, aux côtés d’autres chiffres dans certaines parties de rope. Noel Quinn semble ne pas Malgré ces annonces alarmistes, ponse à l’affaiblissement des pers- pouvons réduire les déchets plas- grands groupes comme Nestlé, à l’Asie», ajoute-t-elle. pectives de croissance mondiale. tiques qu’en agissant rapidement atteindre l’objectif de zéro défo- Des taux d’intérêt plus bas signi- et en prenant des mesures radi- restation en une décennie avec No comment de la banque fient moins de profits sur les prêts cales», a affirmé le directeur gé- une approche «responsable» pour et consternation syndicale consentis par les banques, surtout néral du groupe, Alan Jope. choisir leurs fournisseurs de Interrogée, la banque n’a pas sou- si elles ont offert des rendements viande, huile de palme et soja, en- haité commenter les informa- plus élevés sur les dépôts pour at- Nouveaux matériaux tre autres. tions du quotidien des affaires. tirer la clientèle. d’emballage En janvier 2019, le géant anglo- HSBC pourrait avoir l’occasion Et le mois dernier, la Commerz- «Nous devons introduire de nou- néerlandais a annoncé acquérir d’en dire plus lors de la présenta- bank, le deuxième prêteur alle- veaux matériaux d’emballage in- la marque américaine de produits tion de ses résultats pour le troi- mand, a déclaré qu’elle prévoyait novants et développer de nou- d’entretien respectueux de l’en- sième trimestre, prévue le 28 oc- de supprimer l’équivalent de veaux modèles commerciaux, vironnement The Laundres, tobre. 4300 postes à plein temps, soit un tels que les emballages réutilisa- après le rachat en décembre 2018 Le puissant syndicat britannique dixième de ses effectifs, et de fer- bles», et ceci avec «une rapidité et d’un boucher végétarien néerlan- Unite s’est dit quant à lui mer 200 agences dans le cadre de une intensité sans précédent», a- dais, De Vegetarische Slager. – «consterné» après cette informa- sa restructuration. t-il ajouté. (afp) tion de presse. La Deutsche Bank a annoncé der- «Ces informations sur des sup- nièrement 18.000 suppressions pressions d’emplois massives né- de postes et la Société générale cessitent une réponse approfon- 1600. – (afp) Le boursicotage à Wall Street ROYAUME-UNI: septembre noir pour les distributeurs devient toujours moins onéreux en raison du Brexit Les distributeurs ont vécu leur pire mois de septembre en près de 25 INVESTISSEMENTS. La féroce bataille que se livrent les géants américains du courtage en ligne font baisser les coûts ans à cause du «blocage» politique autour du Brexit, d’après l’indice British Retail Consortium du cabinet d’audit KPMG publié lundi. Particulièrement réputée, la so- «Nous ne ressentons pas... encore, indiciels, qui reproduisent la TD AmeriTrade et E*Trade de- C’est le pire chiffre enregistré par cet indice depuis son lancement en ciété Charles Schwab a marqué la pression concurrentielle de ces composition d’un indice boursier. vraient souffrir un peu plus car 1995. Les ventes ont reculé de 1,3% sur un an en septembre contre les esprits en annonçant mardi entreprises» mais «nous ne vou- Pourquoi prendre le risque de pa- les revenus tirés du courtage re- une augmentation de 0,7% en septembre 2018. Même les ventes en que les commissions de 4,95 dol- lons pas tomber dans le piège fa- rier gros sur une poignée d’entre- présentent respectivement 24% ligne sont à l’arrêt, précise KPMG. – (afp) lars sur chaque opération d’achat tal à tant de sociétés de secteurs prises quand on peut simplement et 16% de leurs chiffres d’affaires. et de vente d’actions, de fonds né- variés en attendant trop long- répliquer la performance du S&P THOMAS COOK: un des principaux voyagistes gociés en Bourse (ETF) ou d’op- temps pour se dresser face aux 500. Un avenir difficile tions, effectuée en ligne aux nouveaux entrants», a justifié le Pour Nicholas Colas de Data- bulgares dépose le bilan Etats-Unis et au Canada, allaient responsable. Des start-up comme Chute des revenus Trek, la tendance à l’abaissement L’un des principaux voyagistes bulgares, Astral Holidays, a lancé lundi tout simplement... disparaître. Robinhood proposent depuis tirés du courtage des coûts de courtage a surtout une procédure d’insolvabilité suite à la faillite de son partenaire bri- A peine quelques heures plus quelques années de boursicoter Selon un décompte de la firme commencé en 1975, quand a été tannique Thomas Cook, a annoncé son directeur exécutif Hristo Gal- tard, son concurrent TD Ameri- à Wall Street sans frais, avec un Morningstar, le montant des abandonnée l’obligation de fac- batchev. Astral Holidays qui emploie une centaine de personnes, gérait trade présentait une décision si- succès grandissant: la société est fonds d’actions gérés de façon turer un prix fixe pour toute opé- les séjours en Bulgarie de quelque 200.000 touristes de Thomas Cook milaire et E*Trade leur emboîtait valorisée selon sa dernière levée passive à Wall Street en août a ration, quelle que soit sa taille. par an, notamment au bord de la Mer Noire. – (afp) le pas le lendemain. Interactive de fonds à 7,6 milliards de dollars. pour la première fois dépassé ce- Mais «il a fallu l’arrivée d’inter- Brokers Group s’était déjà enga- lui des fonds gérés activement. net, de l’informatique mobile et LOUIS DREYFUS: chute du bénéfice de plus de 44% gée dans la course au «zéro coût» Robots-conseillers «Le modèle économique des de courtiers (...) ciblant la géné- Le groupe de négoce agricole Louis Dreyfus Company (LDC) a vu la semaine précédente. L’essor des robots-conseillers courtiers en ligne est en train de ration des Millenials, pour ré- son bénéfice net chuter de plus de 44% et ses ventes de 6,1% au premier comme Betterment ou Wealth- changer» et l’élimination des duire les frais à zéro», estime-t-il. semestre 2019, mais indique avoir amélioré sa rentabilité par un ren- Offres à prix cassés front, systèmes automatisés de commissions n’est pas une sur- Pour Morgan Stanley, l’avenir chérissement des prix. Le groupe a réalisé un bénéfice net part du «La soi-disant guerre des commis- gestion de portefeuilles, permet prise, observe Chris Harris de s’annonce «difficile» mais les me- groupe de 71 millions de dollars de janvier à juin 2019 contre 128 sions entre les courtiers en ligne de placer ses éventuelles écono- Wells Fargo Securities. sures annoncées vont peut-être millions à la même période en 2018. Son chiffre d’affaires semestriel +traditionnels+ avait clairement mies à moindre coût. Les revenus tirés du courtage ne attirer de nouveaux membres. a décru de 6,1% à 17,5 milliards de dollars contre 18,6 milliards, tandis marqué une pause depuis les ré- Espérant attirer de nouveaux représentent déjà plus qu’environ Ils pourraient atenter de s’étendre que l’excédent brut d’exploitation gagnait 8% à 439 millions. – (afp) ductions de prix que nous avions clients, la banque JPMorgan 6% du chiffre d’affaires de à l’étranger, de séduire des acteurs effectuées en 2017», a remarqué Chase a aussi apporté sa réputa- Charles Schwab. financiers plus sophistiqués, ou GENERAL ELECTRIC: l’américain s’attaque dans une note le directeur finan- tion à une plateforme lancée en Le groupe tire en fait la majeure d’affiner leurs tarifs en misant cier de Charles Schwab, Peter 2018, «You Invest», sur laquelle partie de ses bénéfices des intérêts sur les bas prix pour attirer le plus aux retraites pour faire baisser son endettement Crawford. les 100 premiers ordres de l’an- gagnés grâce au placement de possible de clients et leur «faire General Electric a annoncé plusieurs mesures pour réduire son en- Mais «de nouvelles entreprises née sont gratuits. l’argent laissé sur le compte de ses payer plus cher l’accès à certains dettement jusqu’à 6 milliards de dollars, en particulier en s’en prenant tentent de pénétrer sur notre Les investisseurs individuels mi- clients sans être investi et de ses services comme l’assistance di- à la retraite maison. «Au total, les actions annoncées doivent permettre marché» avec des offres à prix cas- sent par ailleurs de plus en plus activités de gestion d’actifs et de recte en ligne ou les outils de for- de réduire le déficit du fonds retraites de 5 à 8 milliards de dollars et sés, a-t-il noté. sur des produits comme les fonds conseil financier. mation». – (afp) l’endettement général de l’entreprise de 4 à 6 milliards de dollars», explique GE dans un communiqué. Aux Etats-Unis, la retraite des employés est parfois à la charge de l’entreprise pour laquelle ils ont travaillé, comme pour GE. C’est un héritage du passé et GE a cessé d’accepter de nouveaux entrants dans son fonds de retraite depuis 2012. Dans de nombreux cas, les entreprises abondent en partie un compte-épargne retraite des employés, connu sous le nom de 401-K, qui consiste en un portefeuille d’investissements en actions boursières. Mais la situation des retraites est dramatique aux Etats-Unis et près de la moitié des Américains de 55 ans ou plus n’ont aucune épargne retraite, selon un rapport officiel d’une agence indépendante, le GAO, publié en mars et se basant sur des chiffres de 2016. – (afp)

PAGE 8 mardi 8 octobre 2019 POLITIQUE A Genève, la Building Bridges Week ambitionne de faire de l’investissement durable une norme L’événement vise à jeter des ponts entre la Genève internationale et le monde bancaire, appelé à financer des projets de développement durable. Sandrine Salerno a raconté com- KEYSTONE nationale et le monde bancaire, a assuré Fabio Sofia. Aucune dé- ment la Caisse de pension de la appelé à financer des projets de claration finale «officielle» n’est Aux yeux des Nations Unies, la Ville a négocié le virage de l’in- TATIANA VALOVAYA. La directrice de l’office des Nations Unies développement durable. Les éta- donc prévue. Building Bridges Week à Genève vestissement durable entre 2007 à Genève estime que, actuellement, il n’est pas possible blissements genevois sont prêts à constitue une opportunité de rat- et 2013. L’édile regrette néan- d’atteindre d’ici 2030 les 17 objectifs de développement durable. assumer ce rôle, a affirmé Patrick «IL NE S’AGIT PAS traper, ne serait-ce que partielle- moins, qu’au niveau suisse, la part Odier, associé gérant senior de DE TOURNER ment, le retard accumulé dans le de ce type de placements reste in- arriver seuls. Il faut le soutien des La semaine Building Bridges vise, Lombard Odier. «Les places fi- domaine de la finance durable. férieur à 10%. «J’ai cependant en- secteurs financier et privé», selon comme son nom l’indique, à jeter nancières internationales ont UN INTERRUPTEUR Les organisateurs ambitionnent vie de voir le verre à moitié plein», elle. des ponts entre la Genève inter- beaucoup eu ces dernières années ET DEVENIR DURABLE de faire de l’investissement dura- a-t-elle plaidé. à s’occuper des problèmes du DU JOUR AU LENDEMAIN» ble une «norme» pour les mondes «J’ai bien peur, du point de vue passé. Il s’agit ici de s’occuper des financier et bancaire. des Nations Unies, que nous problèmes d’avenir.» «Il y a un objectif important à at- Organisée sous le patronage de la voyons toujours le verre à moitié La manifestation genevoise vise teindre, c’est que la durabilité de- Ville, de l’Etat et de la place finan- vide», a déclaré Tatiana Valovaya, à accélérer «ce mouvement vers vienne de plus en plus la norme cière de Genève, cette semaine de directrice de l’office des Nations la transition écologique et le dé- dans le discours des financiers», la finance durable se tient jusqu’à Unies à Genève. «Beaucoup a été veloppement durable», selon Pa- explique Patrick Odier, qui plaide vendredi, avec de nombreuses dis- fait au cours des cinq dernières trick Odier. Pour sa part, le pour le développement d’un «lan- cussions au programme. Elle sera années, mais il s’est principale- conseiller d’Etat Pierre Maudet a gage commun» pour l’investisse- ponctuée jeudi par un sommet ment agi d’attirer l’attention sur exprimé son ambition de péren- ment responsable. Le banquier ge- auquel participera notamment le le développement durable.» niser l’événement. nevois met toutefois en garde président de la Confédération Mme Valovaya estime qu’à cette De l’avis des organisateurs, l’exis- ceux qui voudraient profiter de Ueli Maurer. La manifestation allure, il sera impossible d’attein- tence de la Building Bridges cette tendance en s’engageant vise à renforcer la position de la dre d’ici 2030 les 17 objectifs de Week est une victoire en soi. «Le sans trop de sincérité. «Il ne s’agit place genevoise en tant que centre développement durable (ODD) simple fait que l’on ait réussi à pas de tourner un interrupteur et incontournable dans ce domaine fixés par les Nations Unies. «Les mettre ensemble tous ces acteurs devenir durable du jour au len- particulier. gouvernements ne peuvent pas y en six mois, c’est déjà un succès», demain», a-t-il prévenu. – (ats) Problèmes du passé, Pour Pierre Maudet, Genève doit mieux intégrer la finance durable problèmes d’avenir Même avant le tournant du XXIe La Fondation Genève Place Financière A en croire le conseiller d’Etat en charge ment au rang des bons élèves. «Cela tient Le conseiller d’Etat PLR perçoit une cer- siècle, Genève était à l’avant-garde (FGPF) ne peut plus considérer la finance de l’Economie, convaincre certains acteurs en grande partie à la personnalité et à l’en- taine redondance entre les deux «faîtières» en termes d’investissement et dé- durable comme un gadget et doit l’intégrer du milieu bancaire n’a pas été une sinécure. gagement de l’associé-gérant senior, M. Pa- que sont la Fondation Genève Place Finan- veloppement durables. En 1997, à son ADN. C’est, en substance, l’avis de Le magistrat genevois déplore la persis- trick Odier, qui a bien compris les enjeux cière et Sustainable Finance Geneva, spé- la fondation Ethos voyait le jour Pierre Maudet, un des instigateurs de la se- tance d’un «ancien monde», encore groggy liés à la finance durable», affirme Pierre cialisée dans l’investissement durable. dans la Cité de Calvin. En pleine maine Building Bridges à Genève. Le après la perte du secret bancaire, peu dis- Maudet. Patrick Odier présidera le sommet La semaine Building Bridges constitue une crise financière de 2008, une conseiller d’Etat genevois espère qu’un vé- posé à «ouvrir ses chakras» et à adopter la Building Bridges de jeudi, qui se veut le opportunité d’imposer Genève comme la quinzaine de spécialistes fon- ritable déclic se produira lors de cet événe- finance durable. point d’orgue de la manifestation. Pour capitale des thématiques liées à l’environ- daient l’association Sustainable ment. Pierre Maudet, la finance durable doit de- nement ou à la responsabilité sociale, selon Finance Geneva, a rappelé hier «A quelques exceptions près, les banques Etablir un «Davos de la finance venir un des nouveaux moteurs de crois- Pierre Maudet, qui veut pérenniser la ma- son président Fabio Sofia, lors devraient davantage faire preuve d’audace durable» sance de la place financière genevoise. nifestation et la transformer en un «Davos d’une conférence de presse. face aux besoins de financement des orga- Les banques privées pluricentenaires sont Dès lors, le ministre s’attend à une prise de de la finance durable». Les autorités politiques ne sont nisations internationales pour des projets celles qui auraient initialement montré le conscience de la FGPF lors de la Building La teneur de la déclaration finale, si tant est pas en reste. La maire de Genève durables», indique à AWP Pierre Maudet. plus de réticence, selon M. Maudet. «Cer- Bridges Week. «A l’avenir, l’urgence cli- qu’il y en ait une, sera déterminante pour Partant de ce constat, l’État de Genève a tains pensent que la plupart d’entre elles matique, la protection de l’environnement inscrire cet événement dans la durée. «Je travaillé pendant près de deux ans pour fa- arriveront les mains dans les poches. Pour et la notion de responsabilité sociale feront souhaite idéalement qu’une grande déci- voriser la mise sur pied d’une telle mani- ma part, je crois que nombreuses seront les partie intégrante de l’ADN des banques. Il sion soit prise. Mais à ce stade, il y a plus de festation, organisée par Sustainable Fi- banques qui participeront parce qu’elles semblera sans doute bientôt anachronique probabilités que cette semaine soit l’occa- nance Geneva (SFG), Swiss Sustainable ont compris les opportunités qui s’en dé- que la place financière genevoise n’incor- sion de tenir des discussions afin de poser Finance (SSF) et la Fondation Genève gagent.» pore pas, dans sa gouvernance même, le pa- des jalons clairs pour la suite», reconnaît Place Financière (FGPF)«. Le groupe Lombard Odier figure visible- ramètre de la durabilité», affirme-t-il. M. Maudet. – (awp) FISCALITÉ: échange Référendum contre un cadeau aux «riches» de renseignements FISCALITÉ. Le parti socialiste a lancé sa récolte de signatures visant la réforme sur les déductions des frais de garde pour les enfants. sur 3 millions de comptes Le premier échange automatique Le peuple doit pouvoir se pronon- PDC, ils ont inclus une augmen- millions de charges supplémen- effet, deux tiers des familles, soit francs. Jusqu’à 200.000 francs, de renseignements effectué par cer sur l’augmentation des déduc- tation de la déduction générale taires. celles qui ont un revenu entre zéro l’aide n’est que de 257 francs. l’Administration fédérale des tions fiscales pour les enfants. Le pour les enfants de 6500 à 10.000 et 75.000 francs, ne recevraient Selon Christian Levrat, l’efficacité contributions (AFC) a eu lieu en PS a lancé un référendum contre francs sur le revenu imposable. Au détriment que 10% de la bonification. d’une politique familiale ne passe 2018. Selon l’AFC, la Suisse a pro- une «bonification fiscale pour les Contre l’avis du Conseil fédéral et de la classe moyenne Ainsi, les couples à revenu unique pas par les impôts. Il serait plus ju- cédé cette année à de tels échanges parents riches». de la gauche. Environ 70% de cette somme ira ayant deux enfants devraient tou- dicieux d’utiliser ces fonds pour avec 75 Etats. L’AFC a envoyé des Le parti a désigné l’augmentation Cette déduction n’a plus rien à aux 12% des ménages ayant un re- cher un salaire imposable de réduire directement et spécifique- renseignements sur environ 3,1 générale des déductions fiscales voir avec le projet initial. Elle est venu imposable supérieur à 200.000 francs pour obtenir la ré- ment les tarifs des crèches ou des millions de comptes financiers comme un «désastre», un «scan- diamétralement opposée à l’objec- 100.000 francs. Et Mme Fetz de duction la plus élevée, soit 910 écoles de jour. Ou pour augmen- aux États partenaires et en a reçu dale», un «cadeau fiscal» aux fa- tif réel du projet qui est de favori- souligner que ni la classe francs sur la facture des impôts. ter les réductions des primes ma- de leur part sur quelque 2,4 mil- milles aisées. ser la conciliation entre famille et moyenne, ni les familles ne seront Il faudrait un salaire de 300.000 ladies. Le PS privilégie les crédits lions de comptes. La réforme, adoptée en septembre carrière, a souligné Anita Fetz. Les aidées. Près de 45% des familles francs pour que les couples à deux d’impôts qui sont déduits directe- Les renseignements échangés par le Parlement, vise à permettre mères resteront à la maison au lieu avec enfants ne paient pas d’impôt revenus avec deux enfants jouis- ment du montant de l’impôt au comprennent notamment des aux familles de bénéficier de dé- de reprendre une activité lucra- fédéral direct. Elles ne tireront au- sent de la déduction maximale. lieu d’être déduits du revenu im- données financières ainsi que des ductions plus élevées pour les frais tive. De plus, le projet ne coûtera cun bénéfice de la mesure impo- Mais, «la classe moyenne ne com- posable. Une telle mesure profi- indications sur l’institution finan- de garde des enfants par des tiers plus 10 millions de francs, mais sée par la droite. mence pas à 300.000 francs», a af- terait à tous. cière déclarante, le solde du (25.000 contre 10.100 francs ac- 350 millions, soit 35 fois plus que Augmenter la déduction générale firmé M. Levrat. L’enveloppe permettrait aussi de compte et les revenus du capital. tuellement). Mais cela n’a pas suffi prévu, a précisé M. Levrat. Il n’y revient à transformer un projet de Les concubins s’en sortent encore financer un congé paternité de A l’aide de ces renseignements, au PDC, à l’UDC et au PLR, cri- a jamais eu de discussion sur les politique familiale en projet pour moins bien. Pour bénéficier de la quatre semaines. Un projet auquel les autorités fiscales cantonales tique le parti socialiste. A la faveur conséquences de ce geste alors que alléger les impôts des ménages à réduction maximale, ils doivent se sont opposés l’UDC et le PLR, peuvent vérifier si les contribua- d’une proposition individuelle du les cantons devraient assumer 74 hauts revenus, a fustigé le PS. En gagner au minimum 1 million de a rappelé Cédric Wermuth. – (ats) bles ont déclaré correctement les comptes financiers qu’ils détien- nent à l’étranger. – (ats)

POLITIQUE mardi 8 octobre 2019 PAGE 9 Les scénarios d’Antonio Costa ÉTATS-UNIS: nouveau pour former un nouveau gouvernement revers pour Trump Déjà empêtré dans une procé- PORTUGAL. Vainqueur des législatives, le socialiste devra trouver une formule garantissant la stabilité dans un contexte économique incertain. dure de destitution, Donald Trump a subi hier un nouveau Vainqueur des législatives portu- KEYSTONE même se contenter de la seule de réduction des dépenses, revers avec la décision d’un juge gaises qui se sont déroulées di- abstention du reste de la gauche abonde Antonio Barroso, ana- de New York d’autoriser la trans- manche, le Premier ministre sor- ANTONIO COSTA. Le parti du Premier ministre sortant a gagné au parlement. Mais cette formule lyste du cabinet Teneo. mission de ses déclarations d’im- tant Antonio Costa a certes les dimanche 20 sièges de plus qu’en 2015, sans obtenir la majorité. est plus risquée. Après avoir permis l’arrivée au pôts, qu’il refuse farouchement coudées plus franches pour for- «Antonio Costa est désormais pouvoir de M. Costa sur la pro- de communiquer depuis des mer un nouveau gouvernement Le Bloc de gauche n’a en effet pas Il a même deux autres petits alliés face à un champ politique plus messe commune de «tourner la mois. Quelques minutes seule- minoritaire mais il devra trouver progressé (19 députés comme en potentiels avec le parti animaliste dégagé», mais «la navigation à page de l’austérité» après le sau- ment après la publication de la une formule garantissant sa sta- 2015), tandis que la coalition PAN, passé de un à quatre dépu- vue est plus susceptible de mener vetage financier du pays en 2011, décision, Donald Trump a fait ap- bilité dans un contexte écono- communistes-verts a cédé du ter- tés, et le Livre (Libre), formation à des élections anticipées», s’in- Bloc de gauche et communistes pel par l’intermédiaire d’un de mique incertain. rain (12 sièges contre 17). écologiste qui a fait son entrée au quiète le quotidien économique exigent une nouvelle augmenta- ses avocats, William Consovoy. Première force au sein d’un Par- En tout état de cause, contraire- Parlement avec une élue. Jornal de Negocios. tion du salaire minimum ou des En fin de matinée, une cour d’ap- lement portugais de 230 sièges, ment à 2015 où l’appui de ces Paradoxalement, si M. Costa s’est investissements accrus dans les pel fédérale a décidé de suspendre son Parti socialiste compte dés- deux formations lui était indis- «Navigation à vue» renforcé, «l’incertitude est au- services publics. la décision le temps d’examiner ormais 106 députés contre 86 en pensable, M. Costa, habile politi- Une autre hypothèse pour M. jourd’hui plus importante «Les années qui viennent ne se- l’appel au fond. 2015, en attendant l’attribution cien, n’aura cette fois besoin du Costa serait de ne graver d’accord qu’hier» car «nous ne savons pas ront pas faciles», avait mis en Le procureur Cyrus Vance sou- des quatre députés de l’étranger. soutien que de l’un des deux pour dans le marbre avec aucun parti encore exactement ce qui sortira garde dès dimanche le président haitait obtenir du cabinet Mazars Il reste donc en-deçà de la majo- arriver à la majorité. «Le PS et de négocier des appuis ad hoc de ces élections», confirme l’éco- conservateur Marcelo Rebelo de ces déclarations d’impôts, qui rité absolue de 116 sièges et devra pourra osciller entre les deux ou avant chaque vote. Vu que son nomiste Joao Duque dans un en- Sousa, qui doit charger M. Costa portent sur huit ans de 2011 à de nouveau s’entendre avec au les jouer l’un contre l’autre», parti est plus fort que l’ensemble tretien. de former un nouveau gouver- 2018, dans le cadre d’une enquête moins un des partis de la gauche poursuit Publico. de la droite (84 sièges), il peut «Tout dépendra de l’évolution de nement après avoir consulté ce sur un versement effectué à l’ac- antilibérale qui l’ont propulsé au l’économie» qui ralentit globale- mardi les partis représentés au trice pornographique Stormy pouvoir en 2015. ment, souligne pour sa part le po- Parlement. Daniels pour acheter son silence litologue Antonio Costa Pinto, Quoi qu’il en soit, la victoire sur une liaison supposée avec le Tractations car M. Costa a promis de pour- d’Antonio Costa est regardée président américain. – (afp) L’ancien maire de Lisbonne a suivre sa politique sociale sans re- avec envie par les socialistes eu- promis dès dimanche soir qu’il noncer à la discipline budgétaire ropéens et en particulier ses voi- ÉTATS-UNIS: reprise des tenterait de «renouveler» son al- qui devrait lui permettre cette an- sins espagnols, vainqueurs des liance avec le Bloc de gauche née de ramener le déficit à 0,2% élections en avril mais empêtrés négociations avec la Chine (gauche radicale) et les commu- du PIB. dans un blocage politique qui va Les prochaines négociations en- nistes. entraîner un nouveau scrutin en tre les Etats-Unis et la Chine pour Mais reste à savoir comment ces «Mesures difficiles» novembre. tenter de sortir de l’impasse de la deux formations vont monnayer Or «si la situation économique se «J’espère que le résultat au Por- guerre commerciale se tiendront leur soutien car «tous les divi- détériore, il lui sera plus difficile tugal est simplement la prémo- à partir de jeudi à Washington, a dendes de cette expérience sont d’obtenir l’appui des autres partis nition de ce qu’il va se passer dans annoncé hier la Maison Blanche. tombés dans l’escarcelle du PS», (de gauche), car personne ne veut notre pays», a réagi la ministre es- L’administration Trump affirme note le quotidien de référence Pu- collaborer quand il s’agit d’ap- pagnole de l’Economie Nadia que tous les sujets seront sur la blico. prouver des mesures difficiles» Calvino. – (afp) table, y compris celui des subven- tions massives des entreprises Moins ambitieux que prévu, le plan climat d’Etat chinoises que Pékin ne souhaiterait plus discuter. – (afp) d’Angela Merkel suscite l’indignation ÉTATS-UNIS: inquiétude ALLEMAGNE. Le projet de loi en partie vidé de sa substance est autant critiqué par le SPD, membre de la coalition, que par des partis d’opposition. pour la croissance Le plan climat du gouvernement L’Allemagne devait ainsi devenir suscité l’ire des partis d’opposi- nonçant une «violation de l’Ac- nement a en retour défendu le Près de la moitié des économistes Merkel, présenté en grande «climatiquement neutre» d’ici tion, les Verts établissant hier un cord de Paris». fait que le «noyau essentiel» de la interrogés par l’Association na- pompe en septembre mais depuis 2050, avait indiqué le gouverne- constat de «faillite». Au sein même de la coalition de politique climatique, à savoir des tionale pour l’économie des en- vidé d’une partie de sa substance, ment le 20 septembre. Le projet Mme Merkel, le projet de loi fait objectifs sectoriels à atteindre en treprises (NABE) tablent sur une a provoqué hier de la colère. de loi ne fixe plus désormais «Un scandale» grincer des dents. 2020 puis 2030, reste toujours récession avant la fin de l’année Le gouvernement d’Angela Mer- comme objectif que la neutralité Mme Merkel a dû elle-même «Si le paquet climat est encore af- d’actualité. Il a nié tout «affaiblis- prochaine. C’est moins que lors kel doit examiner demain en «à long terme». monter au créneau hier matin faibli par l’Union, ce ne sera plus sement des points clés» de son de la précédente étude trimes- Conseil des ministres le projet de De même, le gouvernement avait pour défendre le texte de son qu’un tigre de papier», a ainsi cri- projet de loi de 60 pages, publié trielle, où ils étaient 60% à prévoir loi censé mettre en musique les annoncé le 20 septembre qu’une gouvernement. Le suivi et le tiqué le député Karl Lauterbach, sur internet. une telle évolution. Le panel es- annonces faites le 20 septembre commission d’experts ferait des contrôle de ces mesures seront un des candidats à la direction du Au terme de mois de négocia- time que la croissance des Etats- par la chancelière pour réduire les propositions aux ministères par «clairement prévus dans la loi sur parti social-démocrate (SPD), tions, les partis de la coalition Unis va ralentir, tombant sous les émissions polluantes de l’Alle- secteur si les objectifs de réduc- la protection du climat», a-t-elle membre de la coalition avec les étaient tombés d’accord le 20 2% pour la première fois depuis magne. Mais ce texte marque plu- tion des émissions n’étaient pas assuré à Sinsheim (Bade-Wur- conservateurs (CDU/CSU). septembre pour investir 100 mil- 2016, en net ralentissement com- sieurs reculs par rapport aux an- atteints. Deux semaines et demi temberg) dans un discours sur le L’association écologiste Deutsche liards d’euros d’ici 2030 dans la paré aux 3,1% enregistrés au pre- nonces du gouvernement, alors plus tard, ce point n’apparaît plus climat. Umwelthilfe (DUH) a elle aussi protection du climat, avec no- mier trimestre. – (afp) que cette loi climat âprement né- dans le projet de loi. «Le projet est un scandale en émis des critiques, utilisant les tamment un développement du gociée est l’un des principaux en- Ces reculs, dévoilés en pleine mo- termes de politique climatique et mêmes termes de «tigre de pa- réseau ferré ou des subventions ALLEMAGNE: légère gagements du quatrième mandat bilisation dans le monde du mou- de démocratie», s’était aupara- pier». en faveur des véhicules élec- de Mme Merkel. vement Extinction Rebellion, ont vant ému a le parti Die Linke, dé- Le ministère fédéral de l’Environ- triques. – (afp) baisse des commandes Les commandes passées à l’indus- trie allemande ont reculé de 0,6% après un plongeon de 2,1% en juillet dans un contexte écono- mique morose, selon des chiffres publiés hier par l’Office fédéral des statistiques Destatis. «Comme au deuxième trimes- tre», le PIB «devrait aussi se contracter légèrement au troi- sième trimestre» note Jens-Oliver Niklasch, économiste au sein de la banque LBBW. L’Allemagne serait alors en «récession tech- nique». – (afp) ADRESSE CENTRALE: Chef d’édition: Sophie Marenne – 021 331 41 00 Directeur: COMPTABILITÉ, ADMINISTRATION: Impressum Nouvelle Agence Économique et Financière S.A. Johan Friedli – 021 331 41 84 Entreprises, start-up Olivier Bloch Patricia Chevalley – 021 331 41 02 Route de la Chocolatière 21 Levi-Sergio Mutemba – 079 953 68 20 Tous les droits sont réservés. 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PAGE 10 mardi 8 octobre 2019 MARCHÉS MARCHÉ DES CHANGES SMI DU JOUR: +0.88% SMI 10 JOURS: +1.61% SMI ANNUEL: +9.64% SERV. PUBLICS: -0.54% COMMER. DÉTAIL: +1.86% L’euro stable 9940 9925 10060 2093 988 face au dollar 9900 9860 9500 2089 982 L’euro se stabilisait hier face au 9860 9795 8940 2085 976 dollar en fin de journée, au début d’une semaine qui s’annonce 9820 9730 8380 2081 970 marquée à la fois par les négocia- tions commerciales sino-améri- 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 caines et celles concernant le Brexit. Vers 21 heures, l’euro lâ- SIX SWISS EXCHANGE - MARCHÉ SUISSE LES TITRES DU SMI chait 0,05% face au billet vert, à 1,0974 dollar. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. Les investisseurs restent sur leurs gardes avant le début de discus- L’indice vedette entame 1222171 ABB N 18.07 +0.00% - 4.43 22.75/17.25 7060148 sions qui doivent se tenir à partir 1213860 Adecco Group N 54.14 +0.56% - 4.62 60.10/42.43 827998 de jeudi à Washington entre re- la semaine du bon pied 43249246 Alcon N 56.84 +0.85% -- 1211898 présentants chinois et américains. 21048333 CieFinRichemont N 69.62 +0.43% - 2.87 -/- 1317549 Comme lors des précédentes ses- Le SMI a terminé en hausse de 0,88% à 9914,06 points, plus haut à 9931,13. 1213853 CS Group N 11.48 +0.66% - 2.29 87.44/60.44 9193330 sions de tractations, le représen- Le podium du jour se compose de Vifor (+5,0%), Sika (+3,6%) et Zurich (+1,3%). 3017040 Geberit N 464.80 +0.28% - 2.32 14.42/10.36 107913 tant américain au Commerce, 1064593 Givaudan N 2760.00 +1.10% - 2.17 483.50/353.20 17507 Robert Lighthizer, et le secrétaire SIKA: +3.57% VIFOR PHARMA: +4.99% SUNRISE: -0.58% 1221405 LafargeHolcim N 46.40 +1.11% -- 2835.00/2224.00 2157353 au Trésor, Steven Mnuchin, mè- 1384101 Lonza Grp N 329.80 +0.70% - 0.83 54.00/39.11 211926 neront les pourparlers avec une 158 164 77.7 3886335 Nestle N 107.80 +0.90% - 2.27 364.00/245.10 3422141 délégation chinoise dirigée par le 1200526 Novartis N 85.90 +0.90% - 2.93 113.20/77.74 3429708 vice-Premier ministre, Liu He. 156 161 77.2 1203204 Roche Hldg G 288.75 +0.93% - 3.01 94.40/71.69 1149472 «Il semble toujours y avoir un dé- 249745 SGS N 2403.00 +0.38% - 3.25 291.45/229.20 14301 calage entre les deux parties sur 154 158 76.7 41879292 Sika N 156.50 +3.57% - 1.31 2697.00/2151.00 907058 ce qu’elles espèrent obtenir», sou- 1485278 Swiss Life Hldg N 467.90 +0.62% - 3.53 170.00/112.70 129432 lignent les experts de Tempus. 12688156 Swiss Re N 103.00 +1.18% - 5.44 500.60/355.20 862904 874251 Swisscom N 500.00 +0.20% - 4.40 105.15/85.88 95473 1225515 The Swatch Grp I 255.60 +0.39% - 3.13 500.00/427.40 164179 24476758 UBS Group N 10.65 +0.38% - 6.57 376.60/247.70 10570522 1107539 Zurich Insur Gr N 380.50 +1.30% - 4.99 15.34/9.86 350423 384.50/282.40 07/10/2019 La livre recule face au dollar 152 155 76.2 Selon des informations de presse, 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 les autorités chinoises ont réduit le champ des contentieux qu’elles GAGNANTS ET PERDANTS AU SMI sont disposées à aborder cette se- maine. La Maison Blanche af- La Bourse suisse a entamé la se- faut attendre ce que les responsa- Bär (+0,3%) ont terminé dans le No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. firme que tous les sujets seront maine du bon pied et a terminé bles diront». «Actuellement tout gros du peloton. sur la table, y compris celui des dans le vert hier. Le SMI est re- n’est que rumeur», a-t-il conclu, Seul perdant du jour, le produc- LES CINQ GAGNANTS 156.50 +3.57% - 1.31 170.00/112.70 907058 subventions massives des entre- passé au-dessus de la barre des en prédisant des échanges en dents teur autrichien de semi-conduc- 380.50 +1.30% - 4.99 384.50/282.40 350423 prises d’Etat chinoises que Pékin 9900 points et a fini proche de de scie dans les prochains jours. teurs a certes récolté une majorité 41879292 Sika N 103.00 +1.18% - 5.44 105.15/85.88 862904 ne souhaiterait plus voir figurer son plus haut du jour. Le front Le SMI a terminé en hausse de des titres du spécialiste allemand 1107539 Zurich Insur Gr N 46.40 +1.11% -- 2157353 au menu des discussions. des nouvelles d’entreprises et ma- 0,88% à 9914,06 points, avec un de l’éclairage Osram, mais sans 12688156 Swiss Re N 2760.00 +1.10% - 2.17 54.00/39.11 17507 «Compte tenu des derniers déve- croéconomiques est resté calme. plus haut à 9931,13 et un plus bas parvenir au seuil fixé de 62,5% 1221405 LafargeHolcim N 2835.00/2224.00 loppements, nous allons rester A New York, après une ouver- à 9829,20. Le SLI a gagné 0,88% pour le succès de l’opération. Il 1064593 Givaudan N 18.07 +0.00% - 4.43 7060148 concentrés sur toute déclaration ture négative, Wall Street évo- à 1508,79 points et le SPI 0,88% continue à vouloir s’emparer de 500.00 +0.20% - 4.40 22.75/17.25 95473 susceptible d’influencer le mar- luait proche de l’équilibre. La pru- à 12.075,22 points. Sur les 30 va- l’entreprise allemande. LES CINQ PERDANTS 464.80 +0.28% - 2.32 500.00/427.40 107913 ché des changes», souligne Bren- dence restait cependant de mise leurs vedettes, seule AMS(-0,9%) Sur le marché élargi, le construc- 2403.00 +0.38% - 3.25 483.50/353.20 14301 dan McKenna de Wells Fargo. pour les investisseurs avant les a reculé. ABB a fini stable et les teur de compteurs Landis+Gyr 1222171 ABB N 10.65 +0.38% - 6.57 2697.00/2151.00 Les investisseurs scruteront aussi nouvelles négociations commer- 28 autres titres ont progressé. (+3,6%) a profité d’un relève- 874251 Swisscom N 10570522 selon lui le compte rendu, qui ciales sino-américaines, agendées Le podium du jour se compose ment d’objectif par JPMorgan, 3017040 Geberit N 15.34/9.86 sera diffusé mercredi, de la der- à jeudi. de Vifor (+5,0%), Sika (+3,6%) et qui a confirmé «neutral». 249745 SGS N 07/10/2019 nière réunion du Comité de po- «Le marché est soi-disant ‘ner- Zurich (+1,3%). Le boulanger industriel Aryzta 24476758 UBS Group N litique monétaire de la Réserve veux’ à l’approche des discussions Les poids lourds Roche, Nestlé et (-2,7%) doit présenter mardi sa fédérale, à la recherche de «toute commerciales qui doivent se tenir Novartis (tous +0,9%) ont réalisé performance sur l’exercice décalé GAGNANTS ET PERDANTS AU SPI EXTRA indication supplémentaire sur la cette semaine à Washington, no- un beau tir groupé dans le haut 2019/20. Les observateurs sur- trajectoire potentielle des taux tamment car des informations de du tableau. veilleront surtout les perspectives No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. d’intérêt aux Etats-Unis». presse suggèrent que la Chine a Novartis a revendiqué durant le du groupe pour le nouvel exer- La livre sterling perdait 0,29% face peut-être l’intention de ne pas né- week-end une efficacité du Zol- cice et les résultats du pro- LES CINQ GAGNANTS 1417 à la devise américaine, à 1,2295 gocier l’accord global que le pré- gensma chez les enfants de deux gramme de réduction des coûts. 279039 dollar, et 0,19% face à l’euro, à sident Donald Trump souhaite», à cinq ans. Déjà homologué pour La fondation genevoise Ethos est 870219 Cicor Technologie N 48.30 +5.00% - 2.07 61.50/35.40 78673 89,25 pence pour un euro. a commenté Patrick O’Hare de les bambins jusqu’à 24 mois, ce en faveur de la reprise du câblo- 36474934 Vifor Pharma N 163.00 +4.99% - 1.23 163.80/101.80 652874 Les discussions entre Européens Briefing. traitement constitue le plus oné- opérateur UPC Suisse par Sun- 32581411 Kuros Bioscienc N +4.62% -- et Britanniques sur le Brexit ont Mais, a-t-il ajouté, «tout ce qu’on reux de la palette proposée par la rise (-0,6%). Elle recommande 2121806 Evolva Hldg N 2.72 +4.09% -- 5.39/1.45 3700 repris lundi à Bruxelles. peut vraiment dire pour l’instant multinationale rhénane. aux actionnaires d’approuver 801223 Gurit Hldg I 0.17 +3.63% - 1.46 0.29/0.13 L’euro pour sa part se maintient sur les intentions de la Chine, ou Aux bancaires, Credit Suisse l’augmentation de capital de 2,8 1372.00 1408.00/816.00 222 à flot «malgré des données déce- des Etats-Unis d’ailleurs, est qu’il (+0,7%), UBS (+0,4%) et Julius milliards de francs. – (awp) LES CINQ PERDANTS 3 vantes en provenance d’Alle- magne», qui a connu un nouveau 25262070 Perrot Duval Hldg P 119.00 -7.75% -- 149.00/51.50 8765 recul des commandes passées à 227731 Schlatter Ind N 36.80 -6.12% -- 50.50/31.20 29743 l’industrie (-0,6% sur un mois, - 34617770 ObsEva N 7.56 -5.74% -- 18.50/7.40 4682 6,7% sur un an), remarque M. 2985075 Addex Therap N 1.73 -3.89% -- McKenna. 1434511 Cie Fin Traditi P 99.00 -3.41% - 5.05 2.80/1.43 07/10/2019 108.40/96.44 PRINCIPAUX INDICES SUISSES No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52S 07.10.19 04.10.19 LANDIS+GYR: JPMorgan rehausse sur l’important débouché automobile serait bien- INDICES PRINCIPAUX 9914.06 +0.88% 10140.93/8138.56 21h00 GMT venue. – (awp) 12075.22 +0.88% 12302.53/9516.95 19h00 GMT à 81 francs (72) - «neutral» maintenu 998089 SMI 4281.06 +0.86% 4347.52/3465.96 1,0979 JPMorgan a relevé l’objectif de cours de ABB: Deutsche Bank abaisse 998750 SPI 1508.79 +0.88% 1554.71/1251.69 EUR/USD 117,40 Landis+Gyr à 81 francs, contre 72 francs précé- 1781097 SPI EXTRA (total return) 2574.10 +0.93% 2614.90/2048.92 1,0974 1,0932 demment. La recommandation est maintenue à à 19,50 francs (20) - «hold» maintenu 3025288 SLI Swiss Leader Pr EUR/JPY 0,8903 «neutral». Andrew Wilson anticipe une perfor- Deutsche Bank a abaissé l’objectif de cours d’ABB 1939983 SMI Mid Pr 3680.61 +0.88% 3850.38/2690.24 117,74 106,94 mance solide sur la première moitié de l’exercice à 19,50 francs, contre 20,00 francs précédemment. 887.23 +1.17% 899.70/690.03 EUR/CHF 0,9958 décalé 2019/2020. Les entrées de commandes du La recommandation est maintenue à «hold». Gael INDICES SECTORIELS 432.71 +0.51% 555.02/403.35 1,0916 1,2331. – (afp) fabricant de compteurs tournent à plein régime, de-Bray anticipe un nouvel accès de faiblesse en 2276.23 +0.42% EUR/GBP mais le cours actuel du titre en plafonne le potentiel matière de croissance organique sur le troisième tri- 2265371 Alimentation 3057.38 +1.14% 2824.48/2103.66 0,8925 haussier. – (awp) mestre pour l’ensemble du secteur. L’analyste sou- 2262744 Assurances 986.56 +1.86% 3089.58/2461.34 USD/JPY ligne qu’ABB est particulièrement menacé. 2262671 Banques 1246.50 +0.55% 1150.44/903.63 107,29 SFS: Credit Suisse abaisse à 110 francs HSBC a abaissé l'objectif de cours d'ABB à 22 2265384 Biens de consommation 426.68 +0.80% 1383.98/1110.48 USD/CHF francs, contre 25 francs précédemment. La recom- 2265299 Chimie 1549.94 +0.04% 0,9948 (120) - «outperform» maintenu mandation est maintenue à «buy». Michael 2265407 Commerce de détail 2102.40 +1.63% 426.76/353.43 GBP/USD Credit Suisse a abaissé l’objectif de cours de SFS à Hagmann déplore des performance durablement 2265354 Industrie 329.82 +0.09% 1574.32/1247.52 1,2295 110 francs, contre 120 francs précédemment. La décevante de la part du conglomérat d'électrotech- 994740 Immobilier (total return) 235.09 +0.39% 2204.67/1686.88 recommandation est maintenue à «outperform». nique et d'automation, plombée par un environ- 2265433 Loisirs 1783.34 +0.94% Patrick Laager a introduit dans sa modélisation une nement macroéconomique guère plus radieux. 2265343 Matériaux de construction 2081.40 -0.54% 436.40/326.32 série de difficultés économiques, structurelles ou L'analyste n'en attend pas moins du prochain di- 2265420 Médias 1165.55 +0.52% 464.00/216.97 encore monétaires. L’analyste demeure néanmoins recteur général Bjoern Rosengren une libération 2265313 Ressources de base 1137.90 +0.75% 1832.01/1449.54 convaincu du potentiel haussier du titre du spécia- de valeur. – (awp) 2265391 Santé 859.41 +0.08% 2144.16/1727.25 liste des solutions de fixation. Toute stabilisation 2262812 Services publics 1204.46/943.25 2262777 Services financiers 12751.24 +0.34% 1258.93/780.63 2262788 Technologie 14777.80 +0.89% 864.70/774.48 2265446 Télécommunications 14235.75 +0.83% 15537.63/11136.72 INDICES 15227.20/11624.77 14377.23/11339.15 998751 Actions porteur 998752 Actions nominatives 07/10/2019 998753 Porteur + bon

MARCHÉS mardi 8 octobre 2019 PAGE 11 PRINCIPAUX INDICES EUROPÉENS LONDRES / Footsie / +0.59% / +42.50 pts / 7197.88 pts Grand calme No. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines Chez les détaillants, JD Sports Fashion a notamment cédé 2,57% à 734,80 pence et la chaîne de bricolage sur les taux Kingfisher a perdu 0,52% à 191,30 pence. Le géant bancaire HSBC a gagné 0,40% à 604,30 pence. 846421 DJ Stoxx 50 (Europe) 3170.53 +0.84% 3267.97/2673.54 OBLIGATAIRE. Le marché de la 846423 DJ Stoxx (Europe) 382.91 +0.71% 395.10/327.34 7440 destes, les traders attendant la re- 2,57% à 734,80 pence et la chaîne dette en zone euro a peu varié 846480 DJ Euro Stoxx 50 (Europe) 3471.24 +0.71% prise des négociations commer- de bricolage Kingfisher a perdu hier, les investisseurs adoptant 846483 DJ Euro Stoxx P (Europe) 375.30 +0.70% 3588.68/2908.70 7310 ciales entre la Chine et les Etats- 0,52% à 191,30 pence. une position attentiste avant d’en 998211 AEX 569.60 +0.89% 387.63/318.77 Unis jeudi, même s’il semble que Le géant bancaire britannique savoir plus sur l’évolution des né- 998690 Euronext BEL-20 3628.92 +0.51% 586.32/472.19 7180 la Chine ne soit pas prête à HSBC envisage de supprimer gociations commerciales sino- 1646037 OMX (Danemark) 1554.57 +0.90% conclure un accord ambitieux», 10.000 nouveaux emplois, selon américaines, qui doivent repren- 998032 DAX (Allemagne) 12097.43 +0.70% 3868.32/3144.96 7050 souligne David Madden, analyste le Financial Times hier, deux mois dre cette semaine. 252367 Mid Cap Index (Allemagne) 25615.96 +0.32% 1603.54/1309.58 MM J V L MM J V L de CMC Markets. après le départ surprise de son pa- «Les investisseurs sont dans l’at- 758853 OMXH (Finlande) 3909.59 +0.83% 12656.05/10279.20 Les distributeurs britanniques ont tron et une première annonce de tente d’un éventuel accord entre 998185 FTSE 100 (Grande-Bretagne) 7155.38 26404.37/21160.71 La Bourse de Londres a terminé vécu leur pire mois de septembre 4000 suppressions de postes. Le les Etats-Unis et la Chine, c’est 997736 FTSE Act 250 (Grande-Bretagne) 19480.37 - 4274.14/3642.35 en hausse hier, la reprise attendue en près de 25 ans à cause du «blo- titre a gagné 0,40% à 604,30 vraiment cela qui va diriger les 513607 FTSE Aim Index (Grande-Bretagne) 863.30 - 7727.49/6536.53 des négociations commerciales cage» politique autour du Brexit, pence. marchés financiers» dans les pro- 1354447 IGBM 902.32 - 20230.10/17054.72 entre les Etats-Unis et la Chine d’après l’indice British Retail La maison mère de British Air- chains jours, a résumé Nicolas 1603325 FTSE MIB 21652.15 +0.86% 1083.30/841.56 suscitant un peu d’optimisme sur Consortium (BRC) du cabinet lines IAG a bondi de 3% à 468,60 Forest, directeur de la gestion 998531 Oslo OBX Index (Norvège) 810.33 +0.85% les marchés, malgré les craintes d’audit KPMG. C’est le pire chif- pence. Le groupe a annoncé une obligataire chez Candriam. 998033 CAC 40 5521.61 +1.75% 965.91/837.04 toujours vives d’un Brexit sans fre enregistré par cet indicateur hausse des revenus par kilomètre A 18 heures, le taux d’emprunt 2021101 CAC MID & SMALL 12582.91 +0.61% 22357.39/17914.03 accord. L’indice FTSE-100 des depuis son lancement en 1995. et par passager saluée par les in- à dix ans du Portugal s’est dé- 10375187 OMXS 60 (Suède) 296.27 +0.39% principales valeurs a pris 0,59% Chez les détaillants, JD Sports vestisseurs, d’après David Mad- tendu à 0,128% contre 0,136% 998663 ATX (Autriche) 2936.19 +1.42% 867.85/726.16 à 7197,88 points. Fashion a notamment cédé den. – (afp) vendredi à la clôture du marché 997718 Athen Index Compos (Grèce) 829.52 +0.44% 5704.93/4555.99 «Les marchés boursiers en Eu- secondaire, où s’échange la dette 495317 BUX Index (Hongrie) 39803.96 +0.63% 13710.64/10877.03 rope affichent des gains mo- déjà émise. 576823 ISE National 100 (Turquie) 102993.20 -0.06% Le rendement de même maturité 395702 PSI 20 4933.21 -0.45% 309.19/245.58 de l’Allemagne (Bund) a fini 2485271 PX Ind (Tchèquie) 1000.53 +0.52% 3404.57/2674.71 pour sa part sans grand change- 857975 RTSI Index (Russie) 1320.25 -0.40% ment, à -0,577% contre -0,590%. 393229 Warsaw Wig Ind (Pologne) 55987.34 +0.66% 901.57/592.70 Celui de la France a suivi le +0.01% 43563.38/35805.34 même mouvement, à -0,277% 105930.24/83535.32 contre -0,286%. Le rendement à dix ans de l’Es- 5429.32/4551.84 pagne a également fini proche de 1112.55/975.31 l’équilibre, à 0,131% contre 1413.82/1033.31 0,125%, tout comme celui de 62009.90/54027.32 l’Italie, à 0,848% contre 0,829%. Au Royaume-Uni, le taux d’em- 07/10/2019 prunt à 10 ans s’est stabilisé à 0,444% contre 0,439%. GAGNANTS ET PERDANTS AU DJ EURO STOXX 50 Aux Etats-Unis, le taux à dix ans se tendait légèrement à 1,544% No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. FRANCFORT / DAX / +0.70% / +84.62 pts / 12097.43 pts contre 1,529%, tout comme celui à 30 ans, à 2,035% contre 2,015%. LES CINQ GAGNANTS 172.30 +2.13% -- -/- — Bayer (+1,36% à 63,13 euros) a été soutenu par des informations de presse faisant état du report d’un Le taux à deux ans s’affichait 41.67 +1.54% -- 44.60/29.05 2340592 des procès le visant aux Etats-Unis, qui pourrait ouvrir la voie à un accord à l’amiable, selon le Handelsblatt. pour sa part à 1,448%, contre 37962490 Linde Rg 85.39 +1.39% - 2.11 92.71/56.32 844456 1,404%. – (afp) 1106818 Roy.Philips Br 63.13 +1.36% - 4.44 79.95/52.02 34149140 AB InBev 6.85 +1.35% - 4.09 — RECOMMANDATIONS 10367293 Bayer N 6.91/4.26 19911440 1250633 Enel N 54.40 -2.86% - 2.93 12475 12.097,43 points. Le MDax des ros) a été soutenu par des infor- MICHELIN: Oddo BHF 26.50 -1.16% - 2.39 -/- — valeurs moyennes a de son côté mations de presse faisant état du LES CINQ PERDANTS 41.33 -0.70% - 1.94 28.89/19.61 1160622 12290 pris 0,32%, à 25.615,96 points. report d’un des procès le visant reste à «achat» 104.28 -0.53% - 1.44 69.90/38.28 «Les attentes à l’égard de ces né- aux Etats-Unis, qui pourrait ou- Oddo BHF réitère son opinion 2560592 Unilever Br 22.70 -0.50% - 4.41 125.00/83.95 — 12105 gociations sont faibles, les Etats- vrir la voie à un accord à l’amia- «achat» et son objectif de 135 eu- 558474 CRH PLC Rg 24.01/18.84 — Unis ont souligné d’innombra- ble, selon le quotidien allemand ros sur Michelin, indiquant que 332902 Fresenius I 1995146 11920 bles fois qu’un accord partiel avec Handelsblatt. Interrogé par l’AFP, ses nouvelles prévisions le 345952 SAP I L MM J V L MM V L la Chine ne suffisait pas», et Pé- un porte-parole de Bayer a confortent dans l’idée qu’un aver- 33273088 Kon Ah Del Br Rg 07/10/2019 kin ne semble pas prêt à engager confirmé que le procès «Winston tissement «est peu probable lors La Bourse de Francfort a fini hier des changements structurels, contre Monsanto» qui devait se de la publication trimestrielle GAGNANTS ET PERDANTS AU NIKKEI 225 en hausse, le Dax gagnant 0,70%, nuance Manuel Andersch, ana- tenir à Saint-Louis le 15 octobre malgré un scénario adverse sur dans un marché dopé par la re- lyste chez Bayern LB. avait été reporté et qu’une nou- les volumes». No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. prise des pourparlers commer- Le titre du groupe pharmaceu- velle date serait fixée, sans autre Selon le bureau d’études, «Miche- ciaux entre Pékin et Washington. tique Bayer (+1,36% à 63,13 eu- commentaire. – (afp) lin se distingue toujours au sein LES CINQ GAGNANTS 1791900 L’indice vedette a gagné 84,62 du secteur par une visibilité su- 1854900 points sur la séance pour finir à périeure ou encore une crois- 2131750 Seven & i Hdgs Rg 4119.00 +1.93% - 2.31 5203.00/3573.00 323700 sance des résultats de 9% par an 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 1642.50 +1.67% - 1.70 3460.00/1594.00 2401200 en 2019/20, et une génération de 763875 Toyo Seikan Grp Rg 1682.00 +1.63% - 0.83 2703.00/1485.00 328600 FCF à nouveau en hausse et 763734 Toshiba Corp Rg 3540.00 +1.58% - - 3980.00/2842.00 confirmée récemment par le ma- 764258 Yamaha Corp Rg 4755.00 +1.39% - 1.26 5960.00/4355.00 1467200 nagement». 104500 «Ces atouts, ainsi que le potentiel LES CINQ PERDANTS - - 1870.00/1063.00 305300 de réduction des coûts, ne nous - - 4470.00/1600.00 4558100 semblent pas reflétés dans la va- 763340 Credit Saison Rg 1413.00 -2.95% - 0.81 6860.00/4460.00 1312800 PARIS / CAC 40 / +0.61% / +33.29 pts / 5521.61 pts lorisation que nous jugeons très 763623 Toho Zinc Co Ltd Rg 1926.00 -2.38% - - 1479.00/758.75 attractive après le récent repli sec- 762271 KIKKOMAN CORP Rg 5070.00 -1.93% - 3.87 4661.00/3888.00 07/10/2019 Publicis a fermé la marche sur l’indice CAC 40 avec un recul de 2,25% à 42,56 euros. toriel», poursuit l’analyste en 763197 OLYMPUS Rg 1445.00 -1.77% Carrefour a été affecté (-0,66% à 15,15 euros) par une baisse de l’objectif de cours par Barclays. charge du dossier. 761580 Bridgestone Corp Rg 4131.00 -1.76% VIRBAC: Jefferies relève PRINCIPAUX INDICES ASIE/MOYEN-ORIENT 5690 Chine et les Etats-Unis constitue baisse de l’objectif de cours par le point le plus surveillé de la se- Barclays. à 248 euros (146) No. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines 5600 maine et le marché semble vou- Total a pris 0,48% à 45,22 euros Jefferies relève sa recommanda- loir croire à une avancée», a es- à la suite du lancement de la pro- tion sur Virbac de «conserver» à 998407 Nikkei 225 (Japon) 21375.25 -0.16% 23928.62/18948.58 5510 timé auprès de l’AFP Alexandre duction du champ géant de Jo- «achat» et son objectif de cours 998405 Topix Index Sec 1 (Japon) 1572.75 -0.01% 1800.31/1408.89 Baradez, un analyste de IG han Sverdrup en Norvège avec de 146 à 248 euros, dans le sillage 998396 Hang Seng (Hong Kong) 25821.03 5420 France. Mais, selon M. Baradez, plus de deux mois d’avance sur d’estimations de BPA cash re- - Straits Times Index (Singapour) - 30280.12/24540.63 MM J V L MM J V L «la macroéconomie reste sous le calendrier et un budget plus de haussées de 6 à 15% sur 2019- 998293 Bangkok SE Set Ind (Thaïlande) - - -/- surveillance», que ce soit aux 30% inférieur à celui initialement 2023 pour le fabricant de médi- 1473058 KOSPI 100 Index (Corée du Sud) 1613.71 +0.48% La Bourse de Paris a clôturé en Etats-Unis après deux indicateurs prévu. caments vétérinaires. 998594 Taiwan Weighted Stk (Taïwan) 2047.17 +0.13% 1748.15/1546.62 hausse hier (+0,61%), soutenue d’activités ISM décevants ou en Virbac a bondi de 5,75% à 211,50 Le broker estime que l’action Vir- 998444 All Ordinaries Idx (Australie) 10935.06 +0.37% 2215.20/1914.05 par l’espoir d’une avancée com- Allemagne qui fait figure de euros, soutenu par une recom- bac «dispose d’un potentiel de 257111 Shanghai Composit (Chine) 6686.70 +0.75% 11097.00/9319.28 merciale sino-américaine, mais «point noir de l’Europe actuelle- mandation à la hausse de Jefferies progression supplémentaire - Mumbai Sensex (Inde) 2905.19 -0.92% 6958.70/5478.40 sans oublier tous ses doutes sur la ment». «Depuis 10 jours, les mar- sur le titre à «achat». après une analyse de la perfor- 1114782 Vietnam St Exch Idx (Viêt Nam) - 3288.45/2440.91 solidité de l’économie mondiale. chés sanctionnent ainsi davan- Archos, dans le vert au début des mance depuis le début de l’année, 998652 KLSE Composite (Malaisie) - -0.46% L’indice CAC 40 a pris 33,29 tage les indicateurs moins bons échanges, a perdu 1,49% à 0,13 des moteurs futures et une éva- 228097 Tel-Av TASE-100 Ind (Israël) 983.09 +0.09% -/- points à 5521,61 points, dans un qu’attendu», a-t-il ajouté. euro, après l’annonce d’un plan luation en profondeur de la va- 1188203 Saudi Share Price (Arabie Saoudite) 1559.00 +0.12% 1020.77/861.85 volume d’échanges faible de 2,5 Publicis a fermé la marche sur de réduction de coûts après une lorisation». 997712 Kuwait 100 Index (Koweït) 1532.61 -1.06% 1787.52/1551.96 milliards d’euros. Vendredi, la l’indice CAC 40 avec un recul de chute de 28% sur un an de son 7878.23 +1.83% 1535.99/1252.64 cote avait terminé en hausse de 2,25% à 42,56 euros, pâtissant chiffre d’affaires au troisième tri- 33636.82 9403.05/7001.94 0,91%. d’une baisse de recommandation mestre. 42243.83/28670.98 La place parisienne a ouvert en à «sous-pondérer» par Morgan Le titre TF1 a gagné 1,62% à 8,16 petit repli, a hésité un temps, Stanley. euros mais l’action Vivendi a re- 07/10/2019 avant d’opter clairement pour Carrefour a également été affecté culé de 0,16% à 24,94 euros. – une hausse. (-0,66% à 15,15 euros) par une (afp) GLENCORE: contrat de 5 ans avec le chinois GEM «Le nouveau cycle de négocia- tions commerciales entre la dans le cobalt TOKYO / NIKKEI / -0.16% / -34.95 pts / 21375.25 pts Glencore, le géant du négoce des matières premières, a signé un contrat de cinq ans avec le chinois GEM pour son approvisionnement en co- L’action de Nissan a reculé de 0,45% à 657,1 yens. Le titre du spécialiste des écrans de smartphones balt, a-t-il annoncé hier, prolongeant un accord existant. à cristaux liquides Japan Display a pris 1,81% à 56 yens. SoftBank Group a grimpé de 0,89% à 4157 yens. Glencore s’est engagé à fournir un minimum de 61.200 tonnes de co- balt, un métal dont les cours ont connu d’importants soubresauts, à 22130 A la fin des échanges, l’indice Le titre du spécialiste des écrans ce fabricant chinois de matériaux à base de cobalt pour les batteries Nikkei des 225 valeurs vedettes de smartphones à cristaux li- entre 2020 et 2024, a-t-il indiqué, sans fournir davantage de détails. 21860 a lâché 0,16% à 21.375,25 points, quides Japan Display a pris 1,81% Utilisé dans les batteries de téléphones portables et de véhicules élec- et l’indice élargi Topix a aban- à 56 yens, une variation pas for- triques, le cobalt avait connu une poussée de fièvre sur le marché des 21590 donné 0,01% à 1572,75 points. cément significative (+ 1 yen) métaux, s’échangeant jusqu’à 95.000 dollars la tonne. Mais les cours L’action de Nissan a reculé de alors que selon le quotidien Nik- se sont brutalement retournés depuis le point haut de mai 2018 et ont 21320 0,45% à 657,1 yens alors que doit kei le patron n’envisage pas un depuis perdu environ 65% de leur valeur. Depuis le début de l’année, MM J V L MM J V L se tenir mardi un conseil d’admi- dépôt de bilan malgré la défec- ils ont chuté de près de 40%. Vendredi, le cobalt s’échangeait à 34.000 nistration qui pourrait aboutir à tion d’investisseurs qui devaient dollars la tonne sur le marché londonien. – (afp) La Bourse de Tokyo a fini en sortir sinon un nom du moins renflouer l’entreprise en très baisse au terme d’une séance en une liste resserrée de candidats mauvaise posture. dents de scie hier, les craintes re- potentiels à la succession de Hi- L’action du groupe SoftBank latives au conflit commercial sino- roto Saikawa à la tête de l’entre- Group a grimpé de 0,89% à 4157 américain reprenant le dessus en prise. yens. – (afp) dépit de la bonne tenue de Wall Street en fin de semaine passée.

PAGE 12 mardi 8 octobre 2019 MARCHÉS Le ralentissement Des signes de faiblesse des services inquiète à prendre au sérieux MARCHÉ ACTIONS. L’évolution des marchés financiers continue d’être scandée par une même dynamique. OBLIGATAIRE. La dégradation du climat économique et politique aux Etats-Unis ébranle la confiance des marchés. PIERRE-FRANÇOIS DONZÉ FRANÇOIS CHRISTEN* ÉVOLUTION RÉCENTE DES RENDEMENTS À LONG TERME de chose près, le sombre message déjà transmis par les estimations Gérant discrétionnaire à la Banque Bonhôte & Cie SA Une détente prononcée des ren- préliminaires: la zone euro est af- dements des emprunts du Trésor faiblie, mais pas en récession Les préoccupa- Le président de la Fed J. Powell US et des actions en repli sont le 17.06 01.07 15.07 29.07 12.08 26.08 09.09 23.09 2.50% grâce à la faible expansion des tions sur l’état s’est montré rassurant, admettant symptôme d’un environnement 2.25% services. Le déclin des com- de l’économie qu’il y a un risque sur la crois- «risk off». Les bourses mondiales 2.00% mandes industrielles en Alle- globale sont sance mais que l’économie US est ont connu un début de quatrième 1.75% magne n’annonce pas la moindre tour à tour mitigées par les signes encore en bonne situation. Le trimestre tourmenté en raison 1.50% reprise avant plusieurs mois. d’avancée des discussions sur le rapport sur l’emploi américain, des craintes d’observer un ralen- 1.25% L’évolution de l’inflation est sta- conflit commercial ou par la publié vendredi, a également ap- tissement de l’économie améri- 1.00% tionnaire, aux environs de 1%, conviction que les banques cen- porté un soulagement aux inves- caine, ultime bastion de dyna- 0.75% soit toujours en-dessous de la ci- trales viendront de toute façon à tisseurs avec des créations de misme parmi les économies 0.50% ble visée par la BCE qui vient la rescousse. postes de travail quelque peu au- avancées. La chute sévère de l’in- 0.25% prendre de nouvelles mesures de La semaine écoulée a été turbu- dessous des attentes, à +136.000. dice ISM manufacturier (47,8 en 0.00% relance. lente sur les marchés boursiers, Par ailleurs, le taux de chômage septembre après 49,1 en août) -0.25% Des symptômes de ralentisse- affectés par l’évidence d’une dé- a affiché une baisse de -0,2% pour suggère néanmoins que les Etats- -0.50% ment se sont aussi manifestés au térioration prononcée des pers- se situer à 3,5%, au plus bas des Unis subissent un refroidisse- -0.75% Royaume-Uni, où le PMI consa- pectives de croissance écono- 50 dernières années. C’est surtout ment qui pourrait se muer en ré- -1.00% cré aux services est tombé en-des- mique mondiale. Les indicateurs cession. 07.10 sous de 50 (49,5 en septembre manufacturiers PMI récents sont LE PRÉSIDENT DE LA FED Certes, l’indice ISM consacré aux après 50,6 en août), à l’instar du venus accentuer les craintes de S’EST MONTRÉ RASSURANT, services et autres secteurs non US T-Note Bund allemand PMI manufacturier (48,3 après récession. ADMETTANT QU’IL Y A UN manufacturiers reste supérieur à 47,4). La Suisse n’est pas épar- RISQUE SUR LA CROISSANCE 50 – le seuil qui délimite expan- Les rendements à long terme en dollars se rapprochent des niveaux entrevus au mois d’août. gnée: la chute du PMI manufac- Investisseurs secoués MAIS QUE L’ÉCONOMIE US sion et contraction – mais la chute turier à 44,6 en septembre et le Au niveau global, on se situe EST EN BONNE SITUATION. de 56,4 en août à 52,6 en septem- Banque Profil de Gestion SA déclin des ventes au détail ob- maintenant à 49,7, juste au-des- bre est significative. Les sous-in- servé en août pourraient préfigu- sous de la ligne d’expansion, et la modeste croissance salariale, dices relatifs à l’emploi suggèrent ser sur une intervention salva- chômage et des perspectives de rer une récession, dans le sillage les signes de ralentissement af- +2,9% sur un an, qui a conforté que les entreprises de services ont trice de la Fed. croissance. Après avoir plaidé de l’Allemagne. Le KOF a d’ail- fectent aussi le secteur des ser- les esprits, laissant penser que la cessé de renforcer leurs effectifs Le message inquiétant transmis pour le statu quo en septembre, leurs revu à la baisse ses prévi- vices. La publication de l’indice pression inflationniste n’est pas et qu’elles ont commencé à dé- par les indices ISM est contredit la Gouverneur n’a pas changé sions de croissance pour 2019 non-manufacturier américain, au rendez-vous et que par consé- baucher du côté du secteur ma- par le rapport de l’emploi publié d’opinion, mais se dit prête à re- (0,9%, précédemment 1,6%) et qui a plongé à 52,6, a ainsi secoué quent la Fed est à même de pour- nufacturier. vendredi, qui fait état de la créa- voir sa position au gré des déve- 2020 (1,9% au lieu de 2,3%, ce les investisseurs. Ce chiffre est suivre la baisse des taux. tion de 136.000 postes en septem- loppements futurs entachés par qui paraît encore trop optimiste). pourtant compatible avec une Du coté des négociations com- «Bad news is good news» bre (après 168.000 en août) et du le conflit commercial et la fai- Au Japon, la dernière enquête croissance du PIB américain en- merciales sino-américaines, elles Mal accueillie dans un premier déclin du taux de chômage à blesse de la conjoncture mon- Tankan traduit une dégradation tre 1,5 et 2% au troisième trimes- devraient reprendre ces jeudi et temps, la chute des indices ISM 3,5%, au plus bas depuis 50 ans! diale. de la marche des affaires (indice tre. Une fois de plus, l’espoir de vendredi avec la visite du vice a renforcé la probabilité d’assister Ces chiffres suggèrent que l’éco- «grand manufacturier» à 5 en oc- politiques monétaires plus ac- premier ministre chinois Liu He à une troisième réduction des nomie américaine est encore as- L’évolution de l’inflation tobre après 7 en juillet) qui de- commodantes, avec notamment à Washington. Le ton nous sem- taux d’intérêt dès la fin de mois sez bien-portante. La décélération est stationnaire vrait impliquer une expansion une coupe de taux de la part de ble avoir un peu plus d’entrain, d’octobre, puis à un nouveau de l’inflation salariale, de 3,2% à La semaine écoulée s’est soldée anémique. Dans un tel contexte la Réserve fédérale (Fed) lors de même si certaines rumeurs lais- geste en décembre. Les marchés 2,9%, devrait rassurer les faucons par une détente prononcée des global, la fébrilité du marché des sa prochaine réunion, a permis sent entendre que les chinois au- se fient ainsi à cette logique alam- du FOMC qui estiment qu’un rendement en dollars: en-dessous actions et la pression qui s’exerce une stabilisation avec un retrace- raient réduit l’amplitude des ac- biquée qui postule que les mau- taux de chômage aussi faible im- de 1,4% du T-Note à deux ans et sur les taux d’intérêt semblent ment d’une partie des pertes sur cords potentiels. vaises nouvelles sont... bonnes à plique des risques de surchauffe. tout près de 1,5% pour le T-Note justifiées et vouées à se prolonger les actions. prendre: «bad news is good En résumé, la vigueur de l’em- à dix ans. Quelques mauvaises malgré le changement de cap par news». bauche et le déclin des indices nouvelles économiques et une ré- les banques centrales entrepris POSITIONS AGRÉGÉES SUR L’OR De fait, ces chiffres pourraient ISM s’annulent plus ou moins. escalade du conflit commercial durant l’été. conduire le FOMC à assouplir Une réduction des taux d’intérêt entre la Chine et les Etats-Unis 290.000 davantage les conditions moné- fin octobre n’est donc pas acquise, pourraient envoyer les rende- *Banque Profil de Gestion SA 240.000 taires, mais il est hasardeux de mi- même si le caractère «retardé» du ments en dollar dans la zone ex- 190.000 taux de chômage est tel qu’on ne plorée en août. à Genève 140.000 peut pas écarter un risque de ré- En Europe, la structure des taux cession à moyen terme sur la base d’intérêt en euros n’a que légère- 90.000 d’un rapport de l’emploi robuste. ment fléchi, conduisant le rende- 40.000 Parmi les membres du FOMC, ment du Bund allemand aux en- -10.000 Esther Georges vient de réaffir- virons de -0,6%. L’actualité -60.000 mer que l’économie américaine conjoncturelle est moins frap- -110.000 était en bonne santé, aussi bien pante qu’aux Etats-Unis, car les oct.19 sous l’angle de l’inflation, que du PMIs finaux confirment, à peu oct.14 oct.15 oct.16 oct.17 oct.18 Le soja reste stable, Le pétrole clôture Nombre de contrats le maïs progresse presque à l’équilibre Bonhôte & Cie SA NÉGOCE AGRICOLE. Le blé a quant à lui un peu reculé hier MATIÈRES PREMIÈRES. Les prix ont un peu reculé avant dans un marché globalement calme. la fin de la séance, les investisseurs semblant moins Attrait pour le métal jaune optimistes sur l’issue des pourparlers avec la Chine. L’or suscite l’intérêt des investisseurs, en témoignent les positions Le cours du soja coté à Chicago nement américain pourrait Le baril de Brent de la mer du les négociations cette semaine», nettes élevées détenues par ceux-ci au cours des dernières semaines est resté stable hier, les acteurs abaisser ses estimations sur les Nord pour livraison en décembre fait remarquer John Kilduff (voir graphique ci-dessus). du marché guettant la reprise stocks mondiaux de maïs et de s’est établi à 58,35 dollars à Lon- d’Again Capital. L’or possède plusieurs attraits qui séduisent le marché, à commencer jeudi des négociations commer- soja, ce qui pourrait faire monter dres, en recul de 0,02% ou 2 cents. Or la guerre commerciale entre par son statut de valeur refuge. Quand les turbulences touchent les ciales entre la Chine et les Etats- le cours de la céréale et de l’oléa- A New York, le baril américain les deux pays freine depuis plu- marchés et les incertitudes augmentent, un réflexe naturel, comme Unis. Le blé a un peu baissé et le gineux. de WTI pour novembre a perdu sieurs mois la croissance écono- lors de toute tempête, est de trouver un abri. Dans la situation où les maïs légèrement progressé. Le blé a quant à lui un peu reculé 0,11% ou 6 cents, à 52,75 dollars. mique mondiale et, par richochet, investisseurs se départissent de leurs positions en actions, l’or est une La Maison Blanche a fait savoir lundi dans un marché globale- Alors qu’ils étaient en hausse de- la demande en énergie. alternative aux liquidités. hier qu’elle entendait aborder ment calme. puis le début de la séance, les prix La Maison Blanche affirme de C’est d’autant plus tentant aujourd’hui au vu des intérêts négatifs qui une grande diversité de sujets, Le boisseau de maïs (environ 25 de l’or noir ont reculé peu avant son côté que tous les sujets seront sévissent en CHF et en EUR. La principale entrave à la détention d’or dont l’agriculture, lors des dis- kg) pour livraison en décembre, la clôture, les investisseurs sem- sur la table, y compris celui des en comparaison à des avoirs en liquidités était historiquement l’absence cussions qui doivent se tenir à le plus échangé, a terminé lundi blant peu optimistes sur l’issue subventions massives des entre- de rémunération (taux d’intérêt). Aujourd’hui, le coût d’opportunité Washington entre les déléga- à 3,8700 dollars contre 3,8475 des pourparlers commerciaux prises d’Etat chinoises que Pékin de détenir de l’or est même devenu négatif pour un investisseur en tions commerciales américaines dollars vendredi (+0,58%). qui doivent reprendre jeudi à ne souhaiterait plus discuter. CHF ou en EUR! et chinoises. Le boisseau de blé pour livraison Washington entre les Etats-Unis Les cours du pétrole ont égale- Un autre avantage du métal jaune par rapport aux monnaies conven- Le marché agricole sera par ail- en décembre, le plus actif, a fini et la Chine. ment baissé en raison du renfor- tionnelles est que sa valeur n’est pas manipulable par une banque cen- leurs rythmé cette semaine par à 4,8925 dollars contre 4,9050 Selon des informations de presse, cement du dollar face à plusieurs trale. Les dévaluations monétaires à des fins de relance économique la publication jeudi d’un rapport dollars à la clôture précédente (- les autorités chinoises ont consi- autres devises. peuvent même avoir un effet positif sur le métal jaune: une baisse du mensuel du ministère américain 0,25%). dérablement réduit le champ des Une hausse du billet vert a ten- dollar entraînera mécaniquement une hausse du prix de l’once d’or de l’agriculture (USDA) sur l’of- Le boisseau de soja pour livrai- contentieux qu’elles sont dispo- dance à rendre le baril, libellé (en USD). fre et la demande de produits son en novembre, le plus sées à aborder cette semaine. dans la devise américaine, moins L’exposition à l’or peut être obtenue de façon très efficiente et à faible agricoles dans le monde. échangé, s’est établi à 9,1525 dol- «Cela a considérablement réduit cher pour les investisseurs munis coût, notamment au travers d’ETFs. Selon des analystes cités par lars contre 9,1625 dollars ven- les perspectives de progrès dans d’autres devises. – (afp) l’agence Bloomberg, le gouver- dredi (-0,11%). – (afp)

MARCHÉS mardi 8 octobre 2019 PAGE 13 Pas d’euphorie face HSC FUND: portefeuille proche des 600 millions Helvetica Swiss Commercial Fund (HSC Fund) a étendu son porte- aux émissions records feuille qui atteint désormais environ 584 millions de francs pour 30 propriétés. Depuis le 30 juin, le fonds a acquis cinq immeubles sup- OBLIGATAIRE. Au-delà des chiffres vertigineux, un œil plus attentif remarque que pourtant quelques oreilles se dressent. plémentaires pour une valeur de 106 millions de francs, a indiqué la société hier. CATHERINE REICHLIN marchés pour les nouvelles émis- sensibles aux questions environ- Les nouvelles acquisitions se situent «dans des zones suburbaines éco- sions. A cela s’ajoute des facteurs nementales. nomiquement fortes», soit deux dans le canton de Berne, l’une dans Responsable Recherche Financière, Mirabaud & Cie spécifiques dont le manque de Quoiqu’il en soit, l’appétit reste le canton de Lucerne et deux dans les cantons de Saint-Gall et de Thur- transparence de la société sur les d’actualité mais cette sélectivité govie. Le rendement moyen pondéré atteint 5,7%. Les biens combinent La sagesse po- alors que Hong Kong était encore perspectives au 2e semestre et un accrue est saine et pourrait encore bureaux, espaces de vente, de production et de stockage. Sur une pulaire l’af- un territoire britannique, l’émet- ralentissement avéré de l’activité croître au vu d’autres signaux surface locative de plus de 52.000 mètres carrés, 6 millions de francs firme: ventre teur ne s’était plus financé avec qui se traduit notamment par la peu favorables. Le marché secon- de loyers sont générés par an. Ils sont occupés à 98%. affamé n’a pas des obligations en dollars. Après baisse du trafic et du taux d’occu- daire reste par exemple bien Au quatrième trimestre est prévue la cotation du HSC Fund sur d’oreille. Depuis quelques se- 23 ans d’absence, et alors que l’in- pation. Pour terminer, Cathay n’a orienté pour l’achat d’émissions SIX Swiss Exchange. Il sera coté sur «SXI Real Estate Broad» et maines, les chiffres témoignent stabilité perdure à Hong Kong, la pas de rating officiel et n’a pas l’in- récentes. Et finalement, si la per- «SXI Real Estate Funds Broad». «Dans les prochains mois, la direction d’une recrudescence de la vora- compagnie a annoncé le 23 sep- tention d’en demander un. formance obligataire depuis le souhaite poursuivre l’acquisition de propriétés attractives. L’accent cité pour les nouvelles émissions tembre son intention d’émettre en Plus près de nous, Trafigura, cour- début de l’année est toujours po- sera mis sur la poursuite de la diversification du portefeuille et le d’entreprises: 308 milliards de dollar pour financer l’acquisition tier et transporteur de matières sitive, c’est en grande partie grâce renforcement de l’aptitude du fonds à distribuer des dividendes», dollars ont été émis en septembre de HK Express. Le choix du ti- premières basé à Genève, est pé- à l’effet de taux. Les primes de selon le document. – (awp) à travers le monde, dépassant ming n’était sans doute pas opti- niblement parvenu à émettre un risques se sont pour leur part pour la première fois la barre des mal et peut-être aussi que les emprunt de seulement 55 mil- écartées, voire fortement pour les BNS: hausse des réserves de devises en septembre 300 milliards! conditions envisagées par l’émet- lions de francs à 5 ans. Durant la qualités de crédit les plus basses. Les réserves de devises de la Banque nationale suisse ont enregistré Au-delà de ces chiffres vertigi- teur n’étaient pas suffisantes. Reste même semaine, d’autres comme Le soutien offert par l’effet taux une hausse en septembre de 9,98 milliards de francs. A la fin du mois neux, un œil plus attentif re- qu’après deux semaines, l’em- Sonova ou FCA Capital ont levé s’estompe et chaque rallye est sous revue, elles ont atteint 776,95 milliards, contre 766,96 milliards marque que pourtant quelques prunt n’a pas vu le jour à un mo- les montants souhaités sur des ni- moins fort que le précédent, ni- fin août, selon les statistiques de l’institut d’émission publiées hier. Le oreilles se dressent. Certains émet- ment où d’autres bouclent en veaux serrés et dans l’heure... Tra- veaux de rendement oblige. montant total des réserves (excluant les stocks d’or) a atteint fin sep- teurs rencontrent en effet des dif- moins d’une heure leurs émis- figura a pour sa part dû attendre Au vu du contexte, ces oreilles tembre 782,62 milliards, alors qu’elles s’étaient fixées à 772,68 milliards ficultés à recueillir suffisamment sions. près de deux jours pour réunir ce qui se dressent sont salutaires et le mois précédent. Les données sont publiées conformément à la norme d’intérêts, au point de même de- Dans un contexte de craintes de faible montant. Peut-être que l’en- devraient marquer le début d’une spéciale de diffusion des données (NSDD) du Fonds monétaire in- voir temporairement renoncer à ralentissement conjoncturel mon- treprise cyclique s’était montrée tendance annonciatrice d’un ra- ternational. – (awp) leurs projets d’émission. Cathay dial, de guerre commerciale et trop gourmande. D’autres avan- lentissement des nouvelles émis- Pacific, compagnie aérienne basée d’instabilité locale persistante, il cent encore que les investisseurs sions pour le dernier trimestre de BNS: stabilité des avoirs à vue la semaine dernière à Hong Kong, s’est frottée à la ré- était ambitieux de se lancer en ta- deviennent toujours davantage l’année. Les avoirs à vue déposés auprès de la Banque nationale suisse sont ticence du marché. Depuis 1996, blant sur la fièvre acheteuse des restés stables la semaine dernière. Les dépôts de la Confédération et des banques ont atteint 592,2 milliards de francs, a indiqué hier l’institut d’émission. Les avoirs en comptes de virement des banques en Suisse ont atteint la semaine dernière 480,1 milliards de francs. – (awp) L’ANALYSE TECHNIQUE Les rendez-vous LUNDI MARDI MERCREDI JEUDI VENDREDI de la semaine Taux Matières Forex Marché suisse: Indices actions premières grandes capitalisations Copyright © 2012 – Management Joint Trust SA – www.FinGraphs.com Les prix peuvent être retardés jusqu’à 20 minutes selon les Bourses. Source: www.fingraphs.com – MJT Statistics Lire et interpréter les graphiques: coaching sur www.fingraphs.com Prendre une décision Tendance Objectifs Indicateur de risques Exagération du prix Fingraphs vous propose 3 horizons Les deux enveloppes présentes sur les Un objectif probable en temps et en Un indicateur représentant le risque Lorsque la petite enveloppe vient d’investissement (long, moyen et court graphiques ci-dessus représentent la prix est automatiquement calculé en oscille entre une zone Overbought rencontrer la grande enveloppe, terme) afin de percevoir l’environne- tendance suivie. Une tendance haus- permanence. Cet objectif est illustré (rouge: risque élevé) et Oversold ceci représente une exagération ment dans lequel évolue le marché. sière est illustrée par un Bull et une par un faisceau vert ou rouge selon la (vert: risque faible). Un retournement du prix, et un mouvement contraire tendance baissière par un Bear. tendance et par une éllipse, qui repré- de la tendance est probable lorsque est probable. sente la projection dans le temps pour l'indicateur sort de ces zones. atteindre cet objectif. 3 2 1 Avertissement: Les analyses réalisées par la société Management Joint Trust SA depuis 1969, contributrice de cette page au travers de son site fingraphs.com, n'ont aucune valeur contractuelle et ne constituent en aucun cas une offre de vente ou une sollicitation d'achat de valeurs mobilières ou autre produit financier. La responsabilité de la société Management Joint Trust SA ainsi que ses dirigeants et salariés ne saurait être engagée en cas d'erreur, d'omission ou d'investissement inopportun. 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PAGE 14 mardi 8 octobre 2019 FONDS DE PLACEMENT ORDRE DES INFORMATIONS DE FONDS: NUMÉRO DE VALEUR SUISSE, NOM DU FONDS, CONDITIONS D’ÉMISSION/CONDITIONS DE RACHAT, DEVISE COMPTABLE DU FONDS, DERNIÈRE VALEUR D’INVENTAIRE, PERFORMANCE DANS L’ANNÉE COURANTE No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 Banque CIC (Suisse) SA BlackRock Asset Management Suisse SA IAM Independent Asset Management 18147545 Synchrony All Caps CH A 2/1 CHF 106.92 +24.69% Tél. 0800 242 124 Tél. 022 703 19 70 Tél. 022 818 36 40 14889673 Synchrony Emerging Equity A 2/1 USD 104.41 +6.41% 517707 Synchrony Europe Equity A 2/1 EUR 81.37 +11.17% www.blackrock.com/ch www.iamfunds.ch 36041749 Synchrony High Dividend Swiss Stocks A 2/1 CHF 116.85 +20.21% 2651796 Synchrony Small & Mid Caps CH A 2/1 CHF 105.66 +18.21% www.cic.ch www.iam.ch 401529 Synchrony Swiss Equity 2/1 CHF 86.01 +21.95% 710423 Synchrony US Equity A 2/1 USD 109.28 +15.90% Fonds en obligations 2/1 — - - Fonds en actions 2/1 EUR 110.62 +21.59% Fonds en actions 2/1 CHF 1286.11 +10.70% Fonds d’allocation d’actifs - CIC CH Corporates Bond CHF B 2/1 — - - 618455 BGF Emerging Europe A2 EUR 2/1 EUR 599987 IAM EUROPEAN Eq. Fd - A 2/1 CHF 1948.57 +10.38% 277239 Synchrony (CH) Balanced (CHF) - CIC CH Governments Bond CHF B 2/1 EUR 880.49 +2.25% 618486 BGF European A EUR 2/1 CHF 104.46 - 439578 IAM Global Eq. Fd - A 2/1 CHF 1246.89 +15.87% 2482999 Synchrony (CH) Balanced (EUR) 1083143 CIC CH Europe Bond B 2/1 CHF 104.88 +2.03% 3748203 BGF Global Allocation Hedged A2 CHF 2/1 USD 2543746 IAM IMMO Sec. Fd - A 2/1 CHF 2837.87 +21.65% 1822141 Synchrony (CH) Defensive (CHF) 19898435 CIC CH High Yields Bond CHF Primus B 567975 BGF LatinAm A USD 2/1 USD 11.44 - 439579 IAM SWISS Eq. Fd - A 4262988 Synchrony (CH) Dynamic (CHF) Fonds en actions 2857820 BGF Local Emg Mkts Short Dur Bond A2 USD 2/1 USD 19837560 Synchrony (LU) Balanced (EUR) A - CIC CH Large Caps Swiss Equities Active B 1501042 BGF US FlexEquity A USD 2/1 USD 54.71 - Martin Currie Global Funds 19837565 Synchrony (LU) Dynamic (EUR) A 2/1 CHF 138.10 +5.52% 19899078 CIC CH Small & Mid Caps Swiss Equities Active B 333541 BGF WdGold A USD 2/1 USD www.martincurrie.com 4263004 Synchrony (CH) World Equity (CHF) 2/1 EUR 129.52 +7.58% Fonds stratégiques 2/1 — -- 620823 BGF WdMining A USD 22.46 - 2651751 Synchrony LPP 25 B 2/1 CHF 102.87 +3.00% - CIC CH Strategy (EUR) B 2/1 CHF 185.73 +18.02% 2651770 Synchrony LPP 40 B 2/1 CHF 115.37 +8.41% 1083254 CIC CH Strategy (CHF) B EFG Bank 27.91 - 2651786 Synchrony LPP 40 SRI B 2/1 EUR 123.45 +7.96% Autres fonds Tél. +41 58 809 31 11 35855134 Synchrony LPP 80 B 2/1 EUR 139.16 +10.50% 1083213 CIC CH Convert Bond B Fax +41 58 809 36 78 28.31 - Représentant en Suisse: 2/1 CHF 122.25 +12.51% www.efgbank.com First Independent Fund Services S.A. UBS Vitainvest Fonds 2/1 CHF 120.21 +9.07% 2/1 — -- 31.73 - Tél. +41 44 206 16 40 2/1 CHF 119.14 +10.12% 2/1 CHF 999.84 +6.54% Fonds en actions 10852691 UBS (CH) Vitainvest - 25 Swiss 2/1 CHF 110.87 +10.60% 277516 New Capital Multihelvetia CHF A - Martin Currie GF - Greater China — -- 10852698 UBS (CH) Vitainvest - 50 Swiss 2/1 CHF 107.62 +14.88% 3140525 New Capital Multihelvetia CHF I — -- - UBS (CH) Vitainvest - 12 World Fonds à revenus fixes - Martin Currie GF - Global Resources Fund 2247646 UBS (CH) Vitainvest - 25 World 2/1 EUR 1215.48 +10.38% 277520 New Capital Global Dynamic CHF A - UBS (CH) Vitainvest - 40 World 24158815 New Capital Global Dynamic CHF I Oddo BHF Asset Management SAS 2247650 UBS (CH) Vitainvest - 50 World Piguet Galland & Cie SA 1617405 New Capital Institutional Fund - Foreign Bonds CHF +41 (0)22 596 46 97 2438233 New Capital Institutional Fund - Bond CHF am.oddo-bhf.com RAM Active Investments S.A. Tél. 058 310 44 36 Tél. +41 22 816 87 30 [email protected] CACEIS (Switzerland) S.A. 2/1 CHF 530.04 +19.06% www.ram-ai.com www.piguetgalland.ch Tél. +41 22 360 94 00 2/1 CHF 109.91 +19.56% Disciplined & Selective www.caceis.ch 686297 Pig Gl Il Bd USD DD USD 156.21 +6.64% 2/1 CHF 93.64 +3.39% 2348091 ODDO BHF Avenir Europe CI-EUR 2/1 EUR 359340.23 +16.24% Fonds d’actions 6/6* CHF 126.26 +8.55% 686249 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 CHF 176.77 +5.35% 2/1 CHF 93.54 +1.62% 2349697 ODDO BHF Immobilier CI-EUR 2/1 EUR 217773.10 +15.39% 1530813 RAM Emerging Mkts Eq B USD 6/6* CHF 145.86 +12.61% 686301 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 EUR 181.95 +7.02% 2/1 CHF 92.98 +6.32% 3669008 ODDO BHF Polaris Balanced DRW-EUR 2/1 EUR 75.10 +12.14% 10078792 RAM Emerging Mkts Eq J CHF 6/6* — 686298 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 USD 270.81 +6.63% 2/1 CHF 115.63 +4.81% 13693261 ODDO BHF Euro Credit Short Duration CI-EUR 2/1 EUR 12.31 +2.17% 10078787 RAM Emerging Mkts Eq L EUR 6/6* CHF -- 686247 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 CHF 115.81 +5.34% 39732349 ODDO BHF Haut Rendement 2025-EUR 2/1 EUR 1014.65 +6.80% 1530792 RAM European Eq B EUR 6/6* — 350.73 +7.30% 11002629 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 CHF 105.08 +5.61% 1802481 RAM European Eq C CHF 6/6* CHF 686299 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 EUR 115.68 +7.03% Patrimonium 14249983 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq C CHF -- 10898918 Piguet International Fund - World Equities CHF D 4 CHF 132.62 +10.15% 14249980 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq B USD 250.38 +9.42% 3581719 Piguet International Fund - World Equities EUR 4 EUR 108.28 +10.20% Asset Management AG 14249061 RAM Lg/Sh European Eq. B EUR 2322853 Piguet International Fund - World Equities USD 4 USD 148.08 +15.72% Tél. +41 58 787 00 00 14249086 RAM Lg/Sh European Eq. C CHF www.patrimonium.ch 2703508 RAM North American Eq E EUR 1530802 RAM North American Eq B USD Fonds immobilier 2/1 CHF 159.50 +14.63% Fonds d’obligations 3499521 Swiss Real Estate Fund 2840396 RAM Convertibles Europe C CHF 2840378 RAM Convertibles Europe B EUR Banque Sal. Oppenheim Jr. & Cie (Suisse) SA 25381014 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe A (CHF) 2/5 CHF 1425.69 +17.92% Picard Angst SA 10034729 RAM Global BdTot Ret EH EUR 2/1 USD 168.09 +4.59% 2/5 CHF 1439.05 +18.12% Tél. +41 (0) 22 989 50 00 10034731 RAM Global BdTot Ret C CHF 2/1 CHF 155.08 +5.59% Tél. 044 214 23 33 25381016 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe B (CHF) 2/5 EUR 216.66 +25.29% www.picardangst.com 2/1 EUR 194.70 +8.87% www.oppenheim.ch 2/1 CHF 93.30 +27.81% [email protected] Zurich Invest AG 2/1 EUR 418.85 +11.12% 1924309 Bruellan Dynamic -Tactical 2/2 CHF 259.50 +13.22% Tél. 044 628 49 99 2/1 CHF 367.26 +10.79% - Pharma/wHealth FCP Fund 2— - - 2/2 EUR 189.79 +15.01% Fonds de placement matières premières Fax 044 629 18 60 2/1 CHF 96.43 -5.62% 11194367 Rare Earth Elements Fund (CHF) 2/2 CHF 143.53 +10.44% - All CommodityTracker Plus A USD www.zurich.ch 2/1 USD 111.22 -2.92% BBGI GROUP SA 2/1 CHF 150.33 +11.28% - All CommodityTracker Plus Ah hdg CHF 2/1 — -- 2/1 EUR 139.05 -2.43% Tél. + 41 22 595 96 11 2095702 RFP Small & Mid Caps Switzerland A - PA Energy & Metals Fund A 2/1 — -- 3833980 Target Investment Fund - 25 B 2/1 CHF 134.30 -2.81% www.bbgi.ch 19027340 PA Energy & Metals Fund Ae 2/1 — -- 3833993 Target Investment Fund - 35 B 2/1 EUR 244.56 +11.68% 3112416 RFP Special Europe A - PA Energy & Metals Fund Ah 2/1 EUR 16.62 +9.09% 3834007 Target Investment Fund - 45 B 2/1 USD 285.56 +14.35% 2248527 BBGI Commodities (USD) 1/1 USD 89.70 +13.40% - PA Systematic Commodity Alpha Fund A 2/1 — -- 3834027 Target Investment Fund - 100 B 2610316 BBGI Equities Swi. Behavioral Val. 2/1 CHF 136.60 +16.75% 2344989 RFP Swiss Equity Equal-Weighted A - PA Systematic Commodity Alpha Fund Ah 2/1 — -- 3833973 Target Investment Fund Obligationen B 2610307 BBGI Share Energy (USD) 2/1 USD 146.60 +5.24% 2/1 — -- 2610311 BBGI Share Clean Energy (USD) 2/1 USD 69.70 +25.36% 2344994 RFP Swiss Equity Equal-Weighted C AUTRES FONDS 2610302 BBGI Share Gold USD 2/1 USD 53.10 +27.95% Banque Cantonale de Genève 12238949 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF 2/1 CHF 93.90 +16.94% Pegaso Capital Partners S.A. Tél. 058 211 21 11 329041 Dekar. Int Ant 12239030 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF hedged 2/1 CHF 69.90 +12.02% Tél. +41 91 210 31 94 12239032 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR 2/1 EUR 109.70 +20.42% www.pegasocapital.com bcge.ch/funds 12239033 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR hedged 2/1 EUR 75.10 +12.93% [email protected] 12238872 BBGI Swiss Physical Gold Cl USD 2/1 USD 89.70 +15.74% 1645471 BBGITactical Switzerland A 2/1 CHF 144.90 +8.46% 13975737 Pegaso Capital Strategic Bond Class I EUR EUR 113.55 +4.44% Fonds en obligations 2/1 CHF 102.04 +2.71% 2/1 CHF 127.50 +3.53% 1645492 BBGITactical World A 2/1 USD 109.70 +9.81% EUR 106.26 +0.00% 19837544 Synchrony (LU) World Bonds (CHF) A 2/1 EUR 108.83 +3.95% 2/1 EUR 139.82 +3.91% 13975735 Pegaso Capital Strategic Bond Class R EUR USD 124.53 +6.95% 19837552 Synchrony (LU) World Bonds (EUR) A 2/1 CHF 115.83 +2.72% 2/1 EUR 148.85 +5.11% USD 111.08 +0.00% 2651733 Synchrony LPP Bonds B 2/1 CHF 116.39 +8.34% 2/1 CHF 138.98 +4.79% 13977329 Pegaso Capital Strategic Bond Class I USD Hedged EUR 112.47 +0.82% 401528 Synchrony Swiss Government Bonds EUR 107.42 +0.55% Fonds en actions 13975738 Pegaso Capital Strategic Bond Class R USD Hedged 19837575 Synchrony (LU) EuroPEAn Equity (EUR) A Index de sécurité TIPERsm 37002650 Synchrony (LU) High Dividend Europe Stocks A 2/1 EUR 155.99 +12.30% 2/2 CHF 12.20 +7.49% sur le marché suisse 11760519 Pegaso Capital StrategicTrend Class I EUR 37002661 Synchrony (LU) High Dividend US Stocks A 2/1 EUR 100.99 +14.41% 2/2 CHF 12.93 +8.47% 37002749 Synchrony (LU) Silk Road Zone Stocks A 2/1 USD 121.61 +20.23% 2/2 CHF 14.02 +9.45% 11760518 Pegaso Capital StrategicTrend Class R EUR 36991615 Synchrony (LU) Swiss All Caps (CHF) A 2/1 USD 89.37 -2.12% 2/2 CHF 21.66 +14.97% 37000674 Synchrony (LU) Swiss Small & Mid Caps (CHF) A 2/1 CHF 117.17 +23.35% 2/2 CHF 9.76 +4.50% Banque Profil de Gestion SA 19837570 Synchrony (LU) World Equity (EUR) A 2/1 CHF 103.42 +17.82% Tél. +41 22 818 31 31 2/1 EUR 158.49 +16.67% www.bpdg.ch ABB 63.7% Meyer Burger 4.5% 2069864 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS R (EUR) 3/3 EUR 1599.93 +6.82% EUR 20.60 +10.50% Actelion 79.5% National Ver. 13.5% 2775694 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS I (EUR) 3/3 EUR 1683.39 +7.36% 07/10/2019 Addex 0.8% Nestle 96.3% 2069871 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS R (USD) 3/3 USD 1631.39 +10.36% Adecco 65.4% Nobel Biocare 2775724 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS I (USD) 3/3 USD 1701.72 +11.21% Airesis 0.1% Novartis 0.5% Alpha Pet 0.1% OC Oerlikon 89.6% LÉGENDES Arbonia 13.1% Orascom 54.4% Aryzta 4.3% Richemont Conditions appliquées lors de l’émission de parts: Ascom 4.9% Roche 2.8% 1) Pas de commission d’émission et/ou de taxes en faveur du fonds. Baloise 98.0% Schindler 71.8% Basilea 32.1% Schmolz+Bicken. 97.1% (l’émission a lieu à la valeur d’inventaire) Cembra 93.6% SGS 90.5% 2) Commission d’émission en faveur de la direction du fonds et/ou du Clariant 66.8% Sika 10.7% Credit Suisse 42.2% Sonova 90.1% distributeur Dufry 42.7% Sulzer 99.9% 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couverture Evolva 1.2% Swatch Group 99.2% GAM 20.7% Swiss Life 68.9% des frais lors du placement de nouvelles ressources entrées). Geberit 96.2% Swiss Prime Site 51.7% 4) Plus commission d'émission Givaudan 97.7% Swiss RE 94.4% Holcim 73.3% Swisscom 98.6% Conditions appliquées lors du rachat de parts: Julius Baer 66.0% Swisslog 97.0% 1) Pas de commission de rachat et/ou de taxes en faveur du fonds (le Kudelski 3.1% Syngenta 85.3% Kuehne+Nagel 82.2% Transocean rachat a lieu à la valeur d’inventaire). Logitech 84.1% UBS 0.1% 2) Commission de rachat en faveur de la direction du fonds et/ou du Lonza 89.7% Zurich Insurance 28.7% distributeur (peut être différente pour le même fonds en fonction de Données au 07.10.2019 1.6% la filière de distribution). 14.8% 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couverture 99.6% des frais lors de la vente de placements). 4) Combinaison de 2) et 3). Big Data Technology for Investor Protection. The Security 5) Conditions particulières lors du rachat de parts Indicator TIPER® by Cfinancials.com is a scientific evalua- tion of the risk of a financial product. It is objective, con- LÉGENDES DES FONDS UBS sistent across 16 million products and can be generated in real time. *) Cours de la veille **) Mise à jourmensuelle TIPER® fulfills 77 key requirements and satisfies Article 11 1) Plus commission d'emission under on-going inducements set out by the directive MIFID 2) Plus commission d'emission et de rachat II / Investor Protection. 3) Plus commission d'émission et de rachat en faveur du fonds de pla- Since January 1, 2018, the directive makes it compulsory cement for the financial industry within Europe to comply with 4) +/- frais d'achat/de vente de titres en faveur du fonds de placement product governance and product suitability. TIPER® by 5) Plus frais d'achat de titres en faveur du fonds de placement Cfinancials.com is the only solution that helps banks, asset 6) Ni commission d'émission ou de rachat au profit du fonds managers, brokers and advisory firms across the EU meet MiFID II requirements as intended by the authorities. (L'émission/rachat ont lieu à la valeur d'inventaire) 6#) Ni commission d'émission, ni frais au profit du fonds dans le cadre du pilier 3a. (L'émission a lieu à la valeur d'inventaire) 7) Emission provisoirement suspendue PUBLICATION DES FONDS DANS L’AGEFI Investor relations [email protected] (24/7/365) Toute l’actualité sur: www.agefi.com Les banques et sociétés financières désireuses de faire figurer leurs Cfinancials.com fonds de placement dans L’Agefi peuvent nous contacter par e-mail à [email protected] ou par fax au +41 (0)21 331 41 10 Les informations sont fournies sans garanties.

ACTIONS SUISSES mardi 8 octobre 2019 PAGE 15 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. ACTIONS SUISSES (SWX) 3982108 Metall Zug N -B- 1990.00 -1.00% - 3.52 3140.00/1920.00 161 NORD AMERICAINES 18127378 IShs Em Asi Loc USD 93.75 - - - 94.30/86.89 3000 38548108 UBSETF ACWI ESG hUa 12.43 - - - -/- 601 10850379 Meyer Burger N 0.40 -2.59% - - 0.95/0.32 199719 - - 22.80/19.88 7593 - - 126.14/104.64 29135 339006 Mikron Hldg N 7.26 -0.55% - 2.75 9.58/6.00 100 903037 Abbott Laborator Rg 78.00 - - - 89.00/70.00 1 14423164 IShs EM Div USD 20.15 +0.35% - - 141.70/134.96 1807 28650241 UBSETF ACWI hCHF AA 121.92 +0.30% - - 9.58/7.94 1420 27683769 Mobilezone hldg N 9.88 +2.70% - 6.07 11.94/8.78 104227 - - 1311.89/998.86 5 - - 126.48/121.96 4471 - 1.72 9.37/7.85 150 1110887 Mobimo Hldg N - 3.53 286.00/215.50 7703 29798540 Alphabet-A Rg 1085.00 - - - 13.18/6.49 3460 10012758 IShs EUR Agg Bd EUR 141.16 -0.38% - - 109.70/104.04 12000 38547049 UBSETF ACWI SRI hCa 9.38 +1.02% - - -/- — 25637909 Molecular Partn N 283.50 +0.35% - - 22.00/12.16 18768 - - 65.60/48.90 85 - - 177.92/177.92 1 - - -/- — A 17.60 -0.68% 933071 General Electric Rg 8.60 +0.00% - - 117.71/72.00 244 10608698 IShs EUR Co 1-5 EUR 121.86 - - - 48.76/42.03 173 38547074 UBSETF ACWI SRI hCd 9.08 +1.26% - - 14.71/13.35 6008 - - 136.00/105.00 5 - - 40.63/33.35 39 - 1.39 14.46/13.30 150 1222171 ABB N 1944196 HORNBACH Hold I 54.80 - - - 91.00/65.00 32 19893843 IShs EUR Cor Bd EUR 104.67 - - - 68.19/57.04 231 38547090 UBSETF ACWI SRI hUa 10.51 - - - 45.07/38.37 4 2985075 AddexTherap N - - 80.00/72.00 10 - - 114.70/108.66 1200 - - 57.61/48.53 3629 1213860 Adecco Group N 18.07 +0.00% - 4.43 22.75/17.25 706014 28467085 PayPal Holdings Rg 110.50 - - - 62.00/30.60 25 10130108 IShs EUR Go 5-7 EUR 180.10 - - - 25.78/21.18 218 34159505 UBSETF BBMEALCS AC 16.58 - - - 13.62/13.02 76 896792 AdvalTech Hldg N 1.73 -3.89% - - 2.80/1.43 29743 - - 15.70/9.20 750 - - -/- 20 - - 40.35/33.22 597 47863410 AEVIS VICT N 54.14 +0.56% - 4.62 60.10/42.43 827998 961618 Pepsico Rg 132.00 - - - 140.00/99.50 695 2308855 IShs Eur Pro Ye EUR 47.36 +0.88% - - 9.86/8.11 11662 34159519 UBSETF BBMEALCS AHC 14.54 - - - 40.35/33.22 597 1094762 AIRESIS N 163.00 -2.98% - 2.58 235.00/155.00 2 - - 25.14/20.67 5210 - - 92.10/77.75 250 883756 Allreal Hldg N 12.45 +0.81% - 6.10 13.40/11.44 42324 N 3754629 Philip Mrrs Int Rg 70.50 - 1963445 IShs EUR STO Sm EUR 37.52 - - - 14.90/12.40 515 34159518 UBSETF BBMEALCS AHD 14.30 - - - 129.88/102.50 23193 48458157 Alpine Sel 2L N 1.23 -2.38% - - 1.39/1.15 336 - - 31.01/27.30 11 - - 148.54/114.94 170 45095674 Alpine Sel 2L N 189.40 -0.32% - 3.43 195.00/149.50 29965 505943 Nebag N 699232 Royal Bank Canad Rg 73.00 - 1963443 IShs EUR STOXX EUR 62.63 - - - 13.61/11.72 2 11926022 UBSETF BCOM CHF AA 39.43 - - - 18.59/14.80 495 1919955 Alpine Select N 14.00 +0.00% - - -/- 5492 37207134 Nestle 2L N - - 97.43/89.29 12 - - 20.93/20.93 172 3438970 Alpiq Hldg N 14.30 - - - -/- 5503 3886335 Nestle N 9.85 +0.00% - - 10.86/9.33 3271 555100 Schlumberger Rg 31.40 - 22592993 IShs EUR Ult Bd EUR 109.34 - - - -/- 50000 11926029 UBSETF CMCIComhCHFa 49.80 +0.31% - - 16.66/13.93 600 2459027 ALSO Holding N 13.90 - - 2.16 15.40/13.40 1008 1081986 NEW VALUE N 108.16 +0.99% - - 113.00/78.34 445000 - - -/- 3000 - 1.44 16.07/13.17 764 45322689 Aluflexpack N 72.00 +2.13% - - 87.90/63.00 13810 703683 New Venturetec I 107.80 +0.90% - 2.27 113.20/77.74 342214 10641130 Unisys Rg 6.00 - 2308797 IShs Euro Div EUR 22.74 +1.04% - 4.63 89.69/82.85 6615 24017543 UBSETF EUCo15hCHFAA 13.49 - - - 98.20/80.99 1208 1910702 APG SGA N 143.20 +1.70% - 2.09 155.80/103.00 9774 1200526 Novartis N - - 1.19/0.60 1250 - - 12.97/7.55 19708 - - 98.20/80.99 1208 24260694 APTG N 22.00 +5.26% - - -/- 1416 3845941 Novartis N 2L 0.60 - - - 5.05/1.80 22699 1262932 Zimmer Biomet Hl Rg 126.00 - 48961477 IShs Euro Hi CHF-Ac 5.01 - - - 113.14/103.34 500 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 37.90 +1.20% - - 19.68/15.68 1490 11024060 Arbonia N 265.00 +1.15% - 3.77 364.00/243.00 376 5.05 +2.23% - 2.93 94.40/71.69 342970 - - 311.85/251.90 2 - - 22.73/18.27 255 227101 Arundel N 0.02 +0.00% - - 8.00/0.01 2029 85.90 +0.90% - - 94.35/80.50 628400 1083749 IShs FTSE 100 GBP 8.71 +1.01% - - 195.70/190.58 208 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 37.90 +1.20% - - 20.59/16.96 7700 4323836 ARYZTA N 11.96 +0.00% - 1.67 13.62/10.00 55808 86.10 - - - 251.55/236.75 2 - - 109.84/91.85 510 1133920 Ascom Hldg N 2.10 - - - 3.90/1.86 10 1828018 IShs FTSE 250 GBP 22.64 - - - 165.06/157.00 1 1272999 UBSETF FT100 GBP AD 82.03 - - - 142.00/116.78 164 40488012 ASMALLWORLD N 0.73 -2.70% - - 2.36/0.68 789614 - - 244.60/230.00 200 - - 46.68/39.45 17273 12748036 Autoneum Hldg N 10.12 +2.22% - 4.45 18.70/9.54 51782 AUTRES 3246482 IShs FTSE MIB EUR 14.46 - - - -/- 6923 10602712 UBSETF Gld hCHF A D 124.96 -0.48% - - 222.95/180.82 1391 2.94 -2.00% - - 6.16/1.80 16682 - - 120.12/112.10 1300 - - 110.46/91.76 650 106.80 +1.71% - 3.37 205.80/93.70 18302 3186826 Anglo American Rg 1315453 IShs FTSEur 100 EUR 29.80 - - - 103.44/93.47 100 10602719 UBSETF GoldUSD A D 145.42 -0.40% - - 110.46/91.76 650 455617 Come - - 61.65/56.22 782 - - 12.39/10.31 30 32590356 COSMO Pharm Rg 22.00 - - - 29.00/19.82 200 1179040 IShs FTSEuro 80 EUR 12.81 - - - -/- 1000 29317374 UBSETF MS US hCHFAA 17.92 - - - 17.47/14.37 2000 1462983 Formulafirst Br 0.18 - - - 0.87/0.15 166300 - - 5.56/4.55 1209 - - 17.63/15.64 300 803185 Gold Fields Rg 78.70 +0.51% - - 128.50/75.50 4504 20026095 IShs Gl Co Bn USD 93.34 -0.09% - - 59.72/49.37 13 29134619 UBSETF MS US PUSDAD 21.40 - - - 18.59/15.52 4 35514757 Liechten Landb N 27.60 - - - 31.00/26.20 20 - - 28.19/23.50 160 - - 22.50/19.60 500 O 3381261 LumX Grp Rg 4.90 -4.85% - - 6.10/2.34 3825 47997179 IShs Gl Co CHF-Acc 5.11 - - - 37.14/30.87 6 30069576 UBSETF MS USShCHFAA 16.27 - - - 14.33/12.26 1900 2791431 Newron Pharma N 63.20 +1.61% - 3.32 71.90/58.00 10593 - - 55.00/44.27 9337 - - 17.24/14.19 900 34617770 ObsEva N 490580 Saint-Gobain 0.07 -0.67% - - 0.17/0.06 70599 47997213 IShs Gl Corp CHF-Ac 5.20 - - - 5.45/4.53 500 30069575 UBSETF MS USShCHFAD 15.52 +1.34% - - 18.41/16.48 600 81682 OC Oerlikon N 2844943 SCOR 6.00 +0.84% - - 9.78/5.33 23066 - - 21.13/12.95 56050 - - 15.64/14.43 200 3828567 Orascom Devl N 7.56 -5.74% - - 18.50/7.40 8765 1128957 SHLTelemedicine Rg 39.00 - - - 42.01/32.00 50 22134231 IShs Glb HY Bd CHF 87.65 +0.24% - - 52.06/42.03 1496 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 95.51 +0.35% - - 25.64/20.38 309 342080 Orell Fuessli Hld N 9.53 +0.79% -10.49 13.90/8.63 933699 352780 Volkswagen I 40.31 - - - 49.20/39.10 5000 - - 37.43/31.08 23 - - 22.14/17.12 8500 11167736 Orior N 15.00 +1.35% - - 17.30/11.75 11989 352781 Volkswagen Vz I 5.75 - - - 7.58/5.00 873 13937387 IShs Gld Prd USD-Ac 11.97 +0.81% - - 43.90/34.56 225 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 95.51 +0.35% - 1.63 19.59/15.54 642 91.00 -0.55% - 4.40 100.00/77.00 40 31548726 VP Bank -A- N 162.85 +0.59% - - 191.40/148.00 515 - - 25.12/21.56 1 - 1.65 16.33/13.09 2820 85.20 +2.04% - 2.63 91.90/74.00 23617 175.00 - - - 186.96/151.50 27 10012744 IShs Glo Gov Bd USD 112.71 - - - 11.10/8.33 10003 29705502 UBSETF MSAus hCHFAA 19.15 +1.70% - - 17.96/14.06 20029 155.00 +1.97% - 3.55 167.40/130.20 1920 - - 7.94/6.38 1790 - - 23.62/18.92 4000 2803854 IShs Govt 15-30 EUR 308.00 - - - -/- 23000 22374953 UBSETF MSAusAUD AA 21.71 -2.34% - - 16.31/13.82 209 - - 99.82/93.64 22000 - - 24.87/20.08 28734 2803883 IShs Govt 3-5yr EUR 191.48 - - - 103.06/97.91 600 25873967 UBSETF MSCA hCHF AA 19.90 +0.28% - - 20.12/16.31 1300 - 4.67 4.62/4.14 11309 - - 55.73/46.17 2180 2803943 IShs Govt 7-10 EUR 251.95 - - - 106.80/94.55 7000 10920548 UBSETF MSCIEM USDAD 97.91 +0.49% - - 21.16/17.73 284 - - 95.90/86.60 2706 - 5.74 10.66/9.18 516 2585405 IShs Govt Bd EUR 158.15 - - - 5.63/4.45 12897 1429074 UBSETF MSCIEMUEURAD131.82 - - 1.88 80.50/78.12 160 - - -/- 36051 - 1.93 115.54/110.74 117 P 2308827 IShs Govt Bd EUR-Ac 240.42 - - - -/- 10000 1272995 UBSETF MSCIJapJPYAD 44.33 +0.35% - 2.84 104.06/82.74 7311 - - 122.94/118.14 200 - 2.32 268.65/206.50 6349 B 47231271 Panalpina Welt 2L N 48965182 IShs Hi Yld CHF-Acc 5.00 +0.56% - - 47.15/38.65 17436 3726774 UBSETF MSCIWd USDAD214.20 +0.47% - - 48.60/39.00 31 216808 Panalpina Welttra N - 0.86 103.18/98.21 16210 - 2.43 106.82/83.73 10178 1253020 BACHEM HLDG N -B- 142.40 -0.70% - 1.93 154.00/106.18 2888 2178339 Pargesa Hldg P -- - - -/- — 11729717 IShs HY Corp Bd EUR 112.35 - - 2.82 127.98/101.96 14235 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD105.08 - - - 11.95/11.34 17 - - 184.10/135.60 7500 2460882 Part Grp Hldg N 215.80 +0.56% - - 239.80/110.80 1247 - 1.70 128.16/114.64 1964 - - 13.98/13.25 9226 27480484 Baloise Hldg 2L N 178.00 +1.54% - 3.37 183.90/131.10 114173 11853036 Peach Property N 74.80 +0.81% - 3.42 83.95/66.55 68205 18425202 IShs JPM EM Bd USD 102.21 - - - 125.98/99.68 2258 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD105.08 - - - 19.60/15.75 35 - 1.88 494.00/430.00 43 911512 Perfect Hldg N 755.00 +0.64% - 2.91 821.80/581.50 67237 - 1.89 76.39/73.90 151 - 4.72 17.61/14.55 519 1241051 Baloise Hldg N 177.80 +1.20% - 0.19 2082.00/1504.00 6877 25262070 Perrot Duval Hldg P 31.70 -0.63% - - 34.60/25.10 2824 13167739 IShs JPM Govt USD 59.66 +0.10% - 1.95 88.75/86.57 3690 36494209 UBSETF MSEU hCHF AA 11.98 - - 2.29 20.07/15.90 1760 - 5.23 -/- — 218781 Phoenix Mecano I - - 0.02/0.01 19500 - 2.75 166.04/132.98 2569 - - 93.66/75.05 115 130775 Bank Linth LLB N 478.00 -0.83% - - 54.10/33.46 71738 28414291 PLAZZA -A- N 0.02 +0.00% - - 149.00/51.50 222 BERNOISES 47652337 IShs JPMorg CHF-Acc 5.26 - - 3.19 105.16/84.26 7516 29317253 UBSETF MSEU LhCHFAA 17.09 - - 4.77 15.19/13.92 2000 - - -/- 2220 12252764 Poenina hldg N 119.00 -7.75% - 4.39 647.00/374.00 157 - 2.13 276.30/216.65 2542 - - -/- — 900296 Barry Callebaut N 2078.00 +1.76% - 5.00 73.65/55.05 46798 10621379 Polyphor N 387.50 +2.38% - 1.95 258.00/218.00 2971 10201284 ACRON HELVETIA N 5.15 - - - 5.45/4.05 624 27741453 IShs MSC EMU CHF-Ac 5.39 - - 3.62 125.08/102.18 9358 29141964 UBSETF MSEU LVEURAD 16.97 - - - 13.73/10.96 734 - 3.39 59.00/52.00 4 608992 Private Equity N 256.00 +0.39% - 3.79 54.79/42.90 238 32440249 Admicasa Hldg N 12.50 - - - 22.00/13.50 2600 - - 16.62/12.20 3000 - 2.64 34.09/27.56 3886 11450563 BASF N -- - 4.58 820.00/688.00 4306 1829415 PSP Swiss Propert N 44.80 +0.00% - - 34.50/4.18 5539 1147156 AP Alternat N 162.20 - - - 217.00/156.00 190 10608355 IShs MSCI Eu EUR-Ac 56.55 - - - 29.84/17.84 1532 29141972 UBSETF MSEU PVEURAD 16.66 - - 2.54 64.40/53.13 22630 - 3.68 246.50/190.00 1930 - 3.42 71.50/55.00 16 36550197 Athris N 1800.00 - - - 1805.00/1600.00 16 - - 14.62/12.98 23 - - 2197.00/2197.00 10 1143244 Basilea Pharmaceu N 43.34 +0.98% - 1.71 6140.00/3750.00 758 5.85 +2.63% - 2.70 132.40/91.25 162166 2377723 Aventron N 10.30 +0.00% - 2.43 11.50/8.70 170 3246398 IShs MSCI Euro EUR 26.08 +0.31% - - 16.73/12.28 1975 29142113 UBSETF MSEU QLEURAD 20.80 - - - 31.40/26.29 616 - 2.05 328.00/243.50 2086 58.50 +0.00% 1339601 BV Hldg N 9.26 - - - 11.95/7.90 1999 - - 5.71/4.86 10000 - - 35.05/28.54 1500 2765979 BB Biotech 2L N 248.50 - - 4.91 24.50/18.00 823 129.70 +1.17% 21218624 Novavest N 40.60 - - - 42.85/36.56 618 2585447 IShs MSCI Europ EUR 35.03 - - - 122.50/114.50 250 29317279 UBSETF MSEUPVhCHFAA 13.88 - - - 31.72/18.98 26836 - 3.23 43.90/39.11 11624 30678297 Promaxima Immo N 2.26 - - - 12.85/1.30 1000 - - -/- 80 - - 33.91/27.62 20 3838999 BB Biotech N 60.95 -0.08% - 2.44 76.00/57.60 29933 1785508 Q Cap I 33.00 - - - 33.65/31.05 20 19328344 IShs MSCI Ja CHF-Ac 49.17 +0.35% - - -/- 2961 29317291 UBSETF MSEUQLhCHFAA 16.67 - - - 35.82/28.65 300 - - 7.10/0.90 2909 38462993 SenioResidenz N 49.00 - - - 54.46/49.00 250 - - 134.74/125.64 50 - - -/- 2618 35066567 BC Jura N 54.50 -1.80% - 3.85 936.00/900.00 29 2392655 Swiss Estates N 4.90 +0.00% - - 5.45/3.11 7256 37682012 IShs MSCI Mu CHF-Ac 5.10 - - - 132.74/109.80 25 29142116 UBSETF MSEUTS EURAD 17.39 - - - 60.60/57.41 50 - 3.00 85.65/44.46 22464 1930453 Swiss Estates PS I 2.00 +1.01% - - 3.37/1.55 2401 - - -/- 100 - - 55.64/48.99 40 1525171 BC Vaudoise N 765.00 +1.06% - 3.33 194.70/123.90 9346 49106400 ULTIMA CAPITAL N 84.00 - - - -/- 170 13936008 IShs Ol & Gs USD-Ac 13.73 -0.03% - 1.30 97.98/94.00 100 29317303 UBSETF MSEUTShCHFAA 15.68 - - - -/- 8178 - - 3.56/2.26 8 40670543 Varia Euro Prop N 1.80 - - 4.42 -/- 125000 - - -/- 1000 - - 65.35/53.71 1000 969160 BEKB N 217.50 +0.69% - 1.73 206.00/185.00 523 19304250 Wockhardt Bio I 0.06 - - - 5.00/0.05 100 19328353 IShs S&P 500 CHF-Ac 50.48 +0.74% - - 12.14/10.39 6150 29134652 UBSETF MSQlty USDAD 25.25 - - 3.70 52.13/47.89 6828 - 2.63 362.40/252.00 21478 - - 107.66/89.82 15 - - -/- 4227 150319 BELIMO Hldg N 5860.00 +1.03% - 2.51 358.80/216.50 2404 1065255 IShs STOXX Euro EUR 35.29 - - - 147.40/131.54 1202 22492322 UBSETF MSSwi CHF AA 21.72 +1.00% - - 51.69/48.95 175 - 5.37 87.50/68.00 6364 - - 149.40/123.68 2100 - - -/- 2000 31596632 Bell Food Gr N 268.00 +1.90% - 1.26 1200.00/790.00 107 2308814 IShsTot Mkt Gr EUR 42.09 - - - 9.89/5.70 11300 22534681 UBSETF MSSwi CHF AD 19.16 +1.65% - - 27.99/23.81 100 - - -/- 407 - - -/- 8000 2842210 Bellevue Group N 22.40 +0.00% 2308806 IShsTot Mkt Va EUR 22.32 -2.41% - - -/- 11358 25383925 UBSETF MSSwiCHFukAD 15.93 - - - 30.12/28.03 16 - - -/- 500 - - 26.13/22.00 470 1820611 BFW Liegenschafte N 43.40 -0.23% R 2308843 IShs UK Divid GBP 8.92 +0.41% - - -/- 28638 29317184 UBSETF MSUS LhCHFAA 17.69 +0.52% - - 60.61/50.30 580 - 1.76 136.78/113.98 40 - - 35.49/29.41 33 13029366 BKW N 73.90 +0.00% 10019113 RELIEFTHER Hlg N 0.00+16.67% - - 0.01/0.00 310200 3007836 IShs UK Proper GBP 7.19 -2.15% - - 103.00/85.79 1768 29134622 UBSETF MSUS LVUSDAD 23.35 - - - 74.00/60.17 80 - 3.60 157.00/119.00 14948 - 0.78 160.30/149.20 400 - - 35.01/32.13 100 46002711 Blackstone Res N 1.02 -2.38% - 3.01 291.45/229.20 114947 48369983 IShs USD Co CHF-Acc 5.19 +0.31% - - 154.50/154.50 10 29317215 UBSETF MSUS PhCHFAA 15.57 - - - 64.55/60.54 600 - 3.04 289.20/229.20 23597 - - 145.60/130.50 1600 - - 35.30/21.75 45 367144 Rieter Hldg N 139.00 +1.24% - 3.00 1280.00/1115.00 88 22407388 IShs USD Cor Bd USD 96.19 - - - 1166.40/937.50 35 22375108 UBSETF MSUSAhCHF AA 24.03 +0.40% - - -/- 2600 - - 1480.20/1143.80 160 - 1.98 25.54/23.14 123 147355 BLKB 908.00 +0.00% 1203204 Roche Hldg G 288.75 +0.93% 22593004 IShs USD Dur Bd USD 102.20 -0.16% - - 3750.00/2991.50 6 36006355 UBSETF MSUSMixUSDAD 19.81 - - - 107.16/102.34 1200 - 4.21 108.50/95.00 772 - - 52.73/52.00 657 1268465 Bobst Grp N 49.96 +1.96% 1203211 Roche Hldg I 286.60 +0.77% 22138623 IShs USD EM Bd CHF 4.51 +0.42% - - 105.20/98.24 1704 18163057 UBSETF MSWld USDAD 53.79 - - - 20.26/17.35 581 - - 110.70/103.88 2800 - - 21.81/19.00 494 23862714 Bossard Hldg N 135.20 +1.05% 2560733 Romande Energie H N 1200.00 -2.44% FONDS SUR INDICES ETF 13876308 IShs USD Hi Yld USD 102.82 +0.10% - - 56.31/51.48 2052 24501376 UBSETF MUK SR GBPAD 19.01 - - - 20.11/19.84 185 - - 136.92/112.78 93 - - 88.55/72.00 2125 47324350 Bq Prof Gestion N 2.88 - 22592984 IShs USD HY Cor USD 92.11 -0.07% - - 48.46/41.90 50 29985547 UBSETF MUK SRhCHFAD 9.94 +0.94% - - 88.55/72.00 2125 - - 109.36/101.34 1401 - - 35.85/30.02 21 35049471 Bque Cant Geneve N 196.50 +0.00% S 1296095 AIF-Corby SwEq -P- 1953.00 - - - -/- — 38262748 IShs USDTr 20+ CHF 5.50 +0.02% - - 34.81/29.99 432 11892387 UBSETF SBID13CHF AD 78.17 -0.17% - - 27.77/23.25 50 - - 62.76/51.74 897 - - 39.09/32.84 1528 - - 58.40/29.00 45 243217 Bucher Industries N 304.60 +1.33% 38785037 Am IS AmJTOP UEDHCC 56.44 - - - 49.79/48.81 48370001 IShs USDTre CHF-Ac 5.14 -0.10% - - 67.32/55.93 5610 11892389 UBSETF SBID37CHF AD 111.46 -0.30% - - 57.00/48.00 2188 - - 347.20/276.65 2 - - 57.38/48.18 1000 - - 16.15/14.01 750 2553602 Burckhardt Compre N 239.50 +1.05% 2714864 Santhera Pharm Hl N 12.50 +0.00% - - 22.30/5.55 19006 41281670 Am IS FR USD C UEHC 49.60 - - - 79.40/65.86 16 48369993 IShs USDTre CHF-Ac 4.99 - - - 36.90/32.75 396 1714271 UBSETF SMI CHF A D 100.98 +0.92% - - 18.00/15.41 400 - 3.14 322.00/185.00 62 - - 34.20/21.60 50 - - 30.18/27.69 35 - - 14.90/12.78 1000 21225580 Burkhalter Hldg N 72.60 +2.25% 906209 Schaffner Hldg N 207.00 +0.98% - 1.81 236.20/183.00 20374 38784820 Am IS MSCI Sw UEC 339.20 +1.04% - - 34.20/21.60 4290 21332954 IShs VI Corp Bd EUR 121.20 - - - 58.38/46.23 16238 11176253 UBSETF SMIM CHF A D 259.10 +0.90% - - 16.90/15.93 3800 - 1.80 242.40/188.50 80261 - - 108.96/97.16 4290 - - 300.35/240.30 2 - - 19.05/15.94 825 820735 BVZ Hldg N 1110.00 +0.00% 2463821 Schindler Hldg N 221.40 +0.54% - - 50.50/31.20 3 38785075 AmIS JPXN400 UEDHCC 72.75 - - - 104.12/94.25 1400 19328350 IShs World CHF-Acc 45.75 +0.39% - - 16.89/14.41 15483 18163074 UBSETF SP500 USD AD 47.21 +1.01% - - 19.75/15.91 1500 - - 0.78/0.19 155013 - - 44.71/36.16 1200 - - 26.93/23.18 2152 - - 19.83/17.01 3500 2463819 Schindler Hldg PS I 221.80 +0.18% - 4.16 1180.00/828.00 1635 11601535 CMCIOilSFCHAdis 24.19 +0.77% - - 193.16/188.30 290 22697681 IShsCCHFCBETFCH -A- 101.82 -0.02% - - 15.39/12.32 128 13059512 UBSETF SPIM CHF A D 102.46 +1.17% - - 20.36/17.33 200 - - 62.80/30.00 10240 - - 38.40/30.47 180 - - 57.02/47.10 14029 - - 17.80/16.08 9889 C 227731 Schlatter Ind N 36.80 -6.12% - - 96.00/84.00 967 11601535 CMCIOilSFCHAdis 24.19 +0.77% - - 346.40/320.85 4500 23793565 IShsCoSPIETFCHF -A- 125.42 +0.63% - - 68.34/56.58 37 33394346 UBSETFTIP110hCHFAA 11.82 - - - 31.38/25.76 425 - 2.58 114.00/68.60 49146 - - 63.58/56.36 1200 - - 6.52/6.00 12900 - - 136.92/112.64 120 579566 Schmolz+Bickenbac N 0.25 -0.40% - - -/- 650 29274984 ComS 10Y USTF ID 109.78 - - - 108.46/92.05 400 1699986 IShSDGBd7-15ETF -A- 123.34 -0.19% - - 59.23/44.69 6957 24020111 UBSETF USCor15CHFAA 13.97 +0.23% - - 15.36/12.86 105041 - 3.25 2697.00/2151.00 14301 - - 129.70/108.82 10 - - 74.77/59.99 205 - - 58.20/47.26 258 12663946 Calida Hldg N 30.90 +2.32% - - 34.30/26.80 21115 1075492 SchweiterTechnol I 962.00 +1.91% - 0.67 444.50/318.00 5489 29274986 ComS 10YUSTFSTR ID 95.73 - - - 34.00/30.17 335 10413628 IShsGoCHFHETFCH -A- 121.34 -0.10% - - 30.04/29.08 1000 30070825 UBSETFMSEMUSIhCHFAA 19.07 - - - 41.95/35.10 16754 - 4.71 296.00/228.00 902 - 2.60 13.52/9.80 544418 - - 206.65/153.24 23 - - 44.46/35.51 100 - - 34.45/28.24 216 1100359 Carlo Gavazzi I 255.00 +0.00% - - 18.80/15.40 2337 40670512 Sensirion Hldg N 42.00 -1.18% - 1.31 170.00/112.70 907058 4878674 ComS ATX ID 37.85 - - 2.53 124.64/104.28 23 10253078 IShsSDGBd1-3ETF -A- 73.93 -0.12% - - 70.87/67.79 2 30070824 UBSETFMSEMUSIhCHFAD 16.91 +1.02% - - 33.73/28.87 12 - - 18.70/14.80 1100 - 0.28 6180.00/4000.00 38 - - 315.85/262.75 6 - - 66.32/63.56 2304 - - 127.92/87.21 1832 18667529 Castle Altern 2L N 18.70 +0.54% - - 17.05/14.00 1500 3281613 SF Urban Prop N 93.50 -1.58% - - 236.20/145.50 25000 11398824 ComS Bu Fut ID 193.36 - - - 115.02/110.34 1 1699984 IShsSDGBd3-7ETF -A- 87.33 -0.09% - - 65.92/61.28 4382 30068714 UBSETFMSJapSIhCHFAD 17.49 -0.08% - - 54.32/44.51 4216 -21.43 17.15/12.85 1575 - 1.26 236.00/144.55 157798 - - 49.39/41.38 4 - - 59.41/57.55 8 - - 19.18/14.69 220 509275 Castle Alternativ N 18.60 +0.00% - 3.62 104.50/73.25 65119 23922930 SFS Group N 77.65 -1.27% - - -/- 350 11555647 ComS BuF DS ID 29.18 - - - 38.91/26.24 27 3176893 IShsSLI ETF CHF -A- 160.20 +0.95% - - 44.57/40.00 260 11601493 UBSETFPltn-USD Adis 83.60 -0.48% - - 45.75/38.40 25 - 1.44 440.00/390.00 827 - 4.36 24.60/19.40 1 - - 17.45/13.75 100 - - 38.33/34.67 31 - - 15.36/12.53 3672 18458715 Castle PE 2L N 14.05 +0.00% - - 3.22/2.10 2100 36568077 SGS 2L N 2290.00 - - 3.83 99.90/77.20 153353 11555642 ComS BuF L ID 341.20 - - - 82.70/71.85 616 889976 IShsSMI ETF CHF -A- 102.90 +0.98% - - 31.93/29.38 3343 29317465 UBSETFUSCorpSICHFAD 15.14 +0.58% - - 15.71/12.74 25300 - 2.07 61.50/35.40 1417 - 3.74 508.22/413.00 2260 - - 30.41/26.62 4388 - - 34.12/29.47 50 - - 4.80/3.66 24501 4885474 Castle Private Eq N 14.00 +0.00% - 5.05 108.40/96.44 4682 249745 SGS N 2403.00 +0.38% - - -/- 139216 11555644 ComS BuF Sh ID 56.55 - - - 105.12/99.81 1 1985280 IShsSMIM ETFCHF -A- 271.70 +0.91% - - 136.74/120.06 360 49293535 UBSSIS -(CHF) A-acc 14.00 - - - 51.41/42.80 221 - 2.87 87.44/60.44 131754 - 2.18 63.20/41.00 273 - - 63.10/55.44 20 - - 172.98/138.44 1 - - 54.98/44.19 230 22517316 Cembra Money Bk N 103.50 +0.58% - 2.77 24.54/16.86 122147 1428449 Siegfried Hldg N 388.00 +0.78% - 0.63 896.20/587.00 63012 10239604 ComS C Com EW ID 104.91 - - - 39.60/34.77 14522 23793563 IShsSwDi ETFCHF -A- 122.18 +0.61% - - 223.20/181.70 1 36819073 UBSSISR-(CHF) A-dis 13.45 +1.36% - - 47.69/39.19 2 - 3.90 108.40/72.00 3075 - 3.64 117.10/75.15 59116 - - 164.26/115.08 22500 - - 74.35/70.18 500 - - 27.99/22.01 45 193185 Cham Group N 417.00 +0.00% - 0.24 106.50/74.45 7501 43537795 SIG Combi Grp N 13.44 +1.36% - 5.45 95.00/66.90 273348 4561632 ComS DAX ID 118.44 - - - 83.03/78.51 34 29885500 L&G Cyb Sec USD-Ac 15.32 +0.45% - - 35.11/35.11 30 12475852 UBSSXI RE-CHFA-dis 33.39 +1.11% - 1.20 161.04/128.74 2 - 2.11 1066.00/714.00 2263 - - -/- 8700 - - 17.05/14.43 3 - - 72.84/65.16 325 - - 118.34/91.84 2702 162581 CI COM Pr P 2.46 - - - 88.50/76.00 485 - 3.53 500.60/355.20 129432 12603139 ComS DivDAX ID 30.00 - - - 45.81/37.39 130 4595666 L&G Gld Mng USD-Acc 27.99 - - - 34.50/33.07 272 10599440 UBSSXIREFd-CHF Adis 62.12 +0.76% - 1.34 108.72/85.70 1727 - 0.27 148.00/89.00 231 - 5.44 105.15/85.88 862904 - - 41.15/34.97 25 - - 231.45/196.02 680 - - 59.56/49.57 100 870219 CicorTechnologie N 48.30 +5.00% - - -/- 455000 41879292 Sika N 156.50 +3.57% - - 105.35/86.00 30000 4878183 ComS DJ Rus GDR ID 187.84 -3.14% - - 63.71/55.04 9646 11167373 L&G Lon Dat All USD 13.48 - - - 67.96/60.82 1 969941 UNIGEST SW EQT -A- 2320.00 - - - 175.40/171.10 4 - 2.29 14.42/10.36 919333 - 4.40 500.00/427.40 95473 - - 110.14/94.44 75 - - 61.87/51.08 242 - - 175.84/168.36 1506 1434511 Cie FinTraditi P 99.00 -3.41% 131926 SNB N 5370.00 -1.29% - 2.41 71.80/34.25 28689 4878600 ComS DJ SwT30 ID 119.38 - - - 49.11/40.48 215 25841542 L&G ROBO USD-A-Ac 14.69 - - - 160.26/136.00 3 20974096 Va FTSE Jap ETF USD 29.58 +0.53% - 0.71 114.48/103.62 96 - - 117.00/106.58 41 - - 47.86/43.97 44 - - 18.19/16.72 2425 21048333 CieFinRichemont N 69.62 +0.43% 43374645 Sonova Hldg 2L N 232.60 - 4561638 ComS DJIA ID 307.73 - - - 59.85/53.37 150 24401719 L&G US Ener USD-A- 4.82 - - - 198.96/161.58 1 29226482 Va Gl Fac USD-Ac 31.07 - - - 187.14/169.98 24 - - 83.84/67.85 69 - - 235.90/185.92 1000 - - 22.53/19.59 7130 1214263 Clariant N 19.83 +0.61% 1254978 Sonova Hldg N 230.20 +0.44% 4561617 ComS EONIA ID 110.31 - - - 60.65/52.21 1 33134041 Lake SWMSCE AC 121.50 - - - 265.45/213.90 22 26419120 Va Gld Min USD-A-Ac 28.92 +1.10% - - 41.08/35.16 9637 - - 63.43/55.30 100 - - 86.55/65.09 3 - - 77.05/62.00 6056 2534325 COLTENE HLDG N 77.00 +0.52% 36428197 Spic Priv Eq 2L N 28.50 - 4561438 ComS ES SD30 ID 43.30 - - - 22.30/18.70 7394 42746011 LIF F EN Gl Dev DD 53.52 - - - 50.81/48.65 2 29226495 Va Mom Fac USD-Ac 33.14 - - - 466.25/360.00 7211 - - 29.46/24.86 200 - - 51.57/49.19 10 - - 408.25/324.00 2406 36082699 Comet Hldg N 83.65 +2.01% 915331 Spice Priv N 21.80 +0.00% 4878611 ComS ES50 D Lev ID 37.44 - - - 78.76/64.32 250 42746016 LIF F EN US DD 58.21 - - - 110.02/100.84 600 28778697 Va Vec Mor USD-A-Ac 34.97 - - - 56.95/42.19 8000 - - 62.70/50.23 7347 - - 32.28/29.29 5619 - - 511.60/315.25 147 24401750 Conzzeta -A- N 854.00 +2.77% 803838 SPS N 99.20 +0.61% 4878608 ComS ES50 D Sh ID 13.98 - - - 27.25/22.56 29 29640648 LIF JPM MfEu In AC 130.96 - - - 133.32/109.94 3 45828007 Van Corp Bd EUR-Acc 57.42 - - - 296.05/234.80 1941 - - 48.50/40.94 100 - - 40.85/33.94 5606 - - 44.84/33.30 1004 162471 CPH Chem&Pap H N-A- 79.40 +1.02% 1148406 St.Galler KB N 426.00 -0.23% 4561435 ComS ES50 ID 76.28 -2.47% - - 84.18/63.67 5 31895419 LIF JPM MfWorIn AC 127.86 - - - -/- 500 30358994 Van Corp Bond EUR 59.28 -0.07% - - 22.47/19.37 70 - - 45.90/43.64 460 - 2.17 145.90/119.01 7574 1111570 Crealogix Hldg N 93.40 -1.06% 217818 Stadler Rail N 45.02 +0.54% 13351130 ComS FAZ Index ID 27.85 - - - 22.95/13.81 398 42326715 LIF Rob AI U E AC 20.28 - - - 10.22/8.92 41609 30359005 Van Corpor Bd USD 55.23 -0.18% - 3.77 223.40/178.60 5295 - - 6.76/5.94 2962 - - 127.22/107.80 31 - 2.60 212.10/176.70 6151 45422569 CS Group 2L N 11.05 - 236106 Starrag Gr Hold N 45.80 +0.44% 4561626 ComS FED ERI ID 101.61 - - - 340.00/273.85 700 37627737 LIF UFlo RN UE D 95.31 - - - 11.11/10.60 202171 45827970 Van Corpor USD-Acc 55.12 - - 2.38 148.00/123.80 11860 - - 212.05/187.56 1 - - -/- 23000 - 1.82 217.30/171.30 3499 1213853 CS Group N 11.48 +0.66% 1228007 Straumann Hldg N 827.60 +2.35% 11058197 ComS FR DAX IDD 58.75 +0.69% - - 146.42/132.66 1 2698154 MU F-Lx M In UE Acc 17.70 - - - 12.09/10.96 280 25116456 Van Dev World USD 62.84 - - 2.85 229.80/188.00 6719 - - 50.49/41.04 100 - - 12.60/11.07 16251 - 2.73 494.25/399.50 2196 3838891 Sulzer N 96.05 +1.27% 11058201 ComS FR ES 50 IDD 37.49 -3.63% - - 104.90/82.73 1881 2914117 MUF Lyx MSCI EM Acc 11.15 - - - 17.95/15.52 262 30359019 Van EM Gover Bd USD 51.89 +0.08% - 1.69 129.30/99.30 5453 - - 39.78/30.54 125 - - -/- — - 2.60 142.40/121.50 6231 26729122 Sunrise Comm Gr N 77.00 -0.58% 21701664 ComS FTSE ChA50 ID 143.48 - - - 118.54/83.68 1 26422706 MUF-EuSTX50DETF DHA 105.31 - - - 70.00/60.34 175 45828041 Van EM Gover USD-Ac 53.41 - - 1.81 286.75/236.00 1942 - - 207.50/191.86 125 - - -/- 100 - 2.24 147.50/120.50 11851 D 44539526 Swiss Life Hld 2L N 469.00 +0.86% 11058139 ComS FTSE100 ID 73.50 - - - 98.01/87.60 15 2327606 MUF-JapTpxDRETFDist 141.99 - - - -/- — 40070038 Van ETF 1-3 USD 50.95 - - 2.42 194.80/151.10 1442 - - 163.00/124.44 6336 - - 290.00/230.05 172 - 2.38 77.00/62.85 12206 1485278 Swiss Life Hldg N 467.90 +0.62% 11058191 ComS HSCEI ID 14.88 - - - 126.66/115.68 65 2384728 MUF-LMSCIEuDETFDist 138.23 - - - 12.15/11.82 36439 45827952 Van ETF 1-3 USD-Acc 51.70 - - 2.24 113.00/90.00 3583 - - 157.80/135.68 2 - 0.09 15.23/13.96 13030 - 2.55 130.60/103.10 39197 3048677 Daetwyler Hldg I 161.40 +0.75% - 1.86 179.00/122.60 6715 12688156 Swiss Re N 103.00 +1.18% 11058186 ComS HSI ID 38.21 - - - 102.34/91.81 1 11202645 MUF-LSMIDI UETF Acc 5.90 -1.98% - 2.75 162.40/128.48 3167 38397825 Van Eu STOXX 50 EUR 26.25 - - 3.41 78.70/64.70 13715 - 2.26 820.00/630.00 2 - - 68.31/60.01 86 - 2.75 68.94/53.76 45327 853104 Datacolor N 665.00 - - 3.76 76.10/45.46 122267 28649180 Swiss Re N 2L 103.05 +1.28% 4878178 ComS M East Eu ID 35.10 - - - 63.07/62.82 1 20135967 MUF-MSCIUSA ETF Acc 288.40 - - 2.90 12.52/10.53 7000 45827734 Van Euro Gov EUR-Ac 29.76 - 07/10/2019 - 2.49 787.50/573.00 10377 - - 97.40/77.87 2600 - - 12.92/10.69 2080 12667353 DKSH Hldg N 49.22 +2.16% - - 598.00/430.00 46 874251 Swisscom N 500.00 +0.20% 4878087 ComS M Eu ID 60.78 - - - 182.26/160.98 13 45203317 MUL L ChE HUE UD 15.35 - - - -/- — 30358995 Van Euroz Gov EUR 29.93 - - 4.95 116.75/73.88 295809 - - 34.19/31.00 10 - - -/- — 1179595 Dormakaba Hldg N 641.50 +1.02% 1067586 Swissquote Grp Hl N 41.50 -1.28% 4878596 ComS M Eu Md ID 105.88 - - - 66.66/63.25 180 42662177 Mul L SP500 B AC 18.63 - - - 81.40/74.75 34 20974082 Van FTSE As ETF USD 23.63 +0.72% - - 82.23/64.32 1 - - -/- — 2073900 DOTTIKON ES HLDG N 465.00 -1.90% 4878599 ComS M Eu Sm ID 44.50 - - - 70.03/66.31 10 45204971 MUL LMAA PEJUE UD 5.65 - - - -/- 6700 18575472 Van FTSE Em Ma USD 54.51 -0.09% - - 50.82/45.25 9 - - -/- — 2340545 Dufry N 80.82 +2.23% 25308000 ComS M It ID 108.62 - - - 101.42/88.21 1000 29963361 Mul Ly SP500 DHD 133.21 - - - -/- 910 20973873 Van FTSE Eu ETF EUR 32.77 - - - 118.30/97.45 20 - - -/- — T 4878180 ComS M Jap ID 59.00 - - - 92.76/80.04 5 37749020 MulL JPXN400DR DHCC 94.29 - - - 15.88/9.07 15 25115468 Van FTSE Nrt Am USD 72.10 +1.18% - - 28.97/23.77 109 - - 15.48/12.45 9645 E 1117825 Tamedia N 4878174 ComS M N Amer ID 81.93 - - 2.12 108.98/87.72 63 3488634 PE CH SE130/30-PdyC 169.80 - - 2.73 120.00/100.42 15 29226476 Van Glo Fac USD-Ac 33.97 - 1210019 Tecan Grp N - - 99.87/65.63 370 - - 10.94/9.04 14852 2473640 Edisun Power Euro N 1245391 TEMENOS N 97.00 -0.92% - 4.64 121.50/96.10 1928 4878176 ComS M Pac ID 58.38 - - - 101.84/83.27 35 35913864 Pictet Rob-HP CHF 150.30 - - 1.81 10.75/8.94 400 36453832 Van JPM EM USD-A-Ac 62.51 - 716295 EEII P 632685 The Native I 231.20 +0.26% - 0.91 263.00/179.30 12735 - - 117.86/114.12 60 2226822 EFG Intl N 141.00 +0.00% - 0.71 166.00/58.00 521 1225515 The Swatch Grp I 161.00 +1.10% - 0.47 184.55/106.90 179115 4878177 ComS M Pac xJap ID 57.37 - - - 120.96/108.48 150 30728525 QCFCHSSMC-A CAP CHF 135.20 - 26419210 Van Jun Gd USD-A-Ac 31.81 +1.35% 531916 Elma Electronic N 3.70 - - - 5.05/2.30 1000 1225514 The Swatch Grp N - - 8.70/0.64 601 - - 44.59/40.65 10 1282989 Emmi N 5.74 +1.41% - 5.23 7.97/5.25 138491 23135110 Thurgauer KB PS 0.84 - - 3.13 376.60/247.70 164179 25308027 ComS M Sp ID 19.65 - - - 162.78/149.48 811 13403486 RaETFSGoO -H CHF he 1125.20 -0.44% 45833488 VanTrea Bd USD-Acc 26.85 - 1644035 EMS-CHEM HLDG N - - 444.00/326.00 51 21470635 Titlisbahnen N 255.60 +0.39% - 3.32 73.20/46.62 73828 - - 62.86/52.52 1115 3965118 Energiedienst Hld N 444.00 - - 1.12 973.00/667.50 5210 1160768 Tornos Hldg N 48.16 +0.96% - 2.58 111.50/98.60 1164 4878185 ComS MTaiw ID 28.79 - - - 26.09/21.38 1 13403484 RaiETFSGoldO -A CHF 1447.00 -1.40% 30359006 VanTreasury Bd USD 25.44 - 3447695 ENR Russia Invt P 805.00 -0.25% - 2.47 644.00/447.60 22585 108.50 -0.91% - 2.72 409.00/307.00 33 - - 139.74/125.72 3000 2121806 Evolva Hldg N 626.50 +1.70% - 2.42 32.80/28.30 683 345.00 +0.00% - 4.02 9.98/5.68 8767 4878186 ComS M USA ID 77.80 - - - -/- 63 13403490 RETFSGo -H CHF hed- 3640.00 -0.40% 41015314 VanEck Em USD-A-Acc 107.16 +0.26% 31.00 +0.98% - - 14.40/9.05 6 - - 28.87/28.25 11585 - - 0.29/0.13 652874 6.97 +0.72% 4878086 ComS M Wld ID 59.85 +1.29% - - -/- 200 34479969 SFCommPropFd 100.90 -1.46% 40992308 VanEck Glb USD-A-Ac 52.55 - 9.05 - - - 93.90/93.90 3354 0.17 +4.09% 23721493 ComS MDAX ID 25.51 - - - 6.74/6.00 250 28328988 SIUE UTRBECBUE C 102.28 - 41125207 VanEck Mng USD-A-Ac 18.63 - - - 34.05/33.44 33466 13137330 ComS MSCI Em ID 43.28 -1.00% - - -/- 104 31966136 SIUE UTRBECBUE D 108.18 - 38431859 VanEck US USD-A-Acc 21.72 - - - -/- 4048 4561643 ComS Nasdaq 100 ID 81.17 - - - -/- 4922 20380007 SPD MSCI EMU EUR-Ac 54.81 - 38418875 VanEck Vec USD-A-Ac 20.43 - - - 25.24/20.85 — 4561428 ComS Nikkei 225 ID 21.90 - - - 1375.00/1086.20 5000 12930745 SPDR ACWI USD Acc 132.48 - 18575459 Vang FTSE All USD 84.45 +0.60% - - 1379.60/1104.20 235 U 11058258 ComS NY A Gold ID 20.79 +1.27% - - 1337.40/871.50 16 21164781 SPDR Asia Div USD 45.97 -0.03% 18575459 Vang FTSE All USD 84.45 +0.60% - - 1312.60/883.80 9 3336167 U-blox Hldg N 10631084 ComS PSI 20 ID 6.12 - - - 770.40/628.50 1 12931765 SPDR Bloom U.S. USD 109.74 - 29226467 Vang Gl Min USD-Ac 35.62 -0.14% 40222755 UBS Group 2L N - - 765.20/635.50 1 F 24476758 UBS Group N 71.90 +0.77% - 2.23 134.00/61.30 27965 11058133 ComS S&P 500 ID 328.65 - - - 14.62/10.85 815 21165083 SPDR Gl Div USD 33.17 +0.29% 41860972 Vanguard DAX EUR 25.09 +0.56% 10.51 - - - 14.30/9.89 746000 - - 14.80/11.00 3500 10.65 +0.38% - 6.57 15.34/9.86 105705 4878188 ComS S&P MC 400 ID 200.27 - - - -/- 150 19440157 SPDR Gl Re Est USD 38.94 +0.62% 3284753 Varta 59.50 - - - -/- 10 932009 Feintool Int N 58.00 +1.93% - 3.45 112.60/50.70 9333 20158589 ComS S&P S40I ID 141.18 - - - 155.70/120.96 121 12931436 SPDR MSCI EM USD Ac 60.65 - 20974572 Vn Hg Dv ETF USD 53.25 +0.66% 31941693 Flughafen Zuerich N 182.40 -0.22% - 3.78 205.00/159.00 40831 - - 31.60/27.66 27 354151 Forbo Hldg N 1460.00 -0.21% - 1.44 1799.00/1318.00 1532 4878591 ComS S&P SC 600 ID 46.30 - - - 31.32/27.31 9309 12931510 SPDR MSCI Em USD-Ac 51.92 -0.10% 26106871 Wis EM Eqt Inc USD 14.95 - 18390376 Forbo Hldg N 2L 1578.00 - - - 1590.00/1420.00 1291 - - 25.49/24.80 30 4582551 Fundamenta Real N 14.95 +0.00% - 3.34 -/- 3870 4561484 ComS S600 AP ID 85.43 - - - 15.86/15.86 4600 25638632 SPDR Reu Con Bd USD 35.39 - 26106664 Wis EM SmCp Div USD 16.47 - - - 9.89/9.89 600 V 4561494 ComS S600 Bank ID 32.30 - - - 24.83/22.81 450 40806374 SPDR Reu Con CHF-Ac 29.15 - 25883159 Wis Eur Eq Inc EUR 13.58 - - - 21.19/19.26 18844 4561479 ComS S600 BR ID 90.07 - - - 193.02/193.02 5500 14752663 SPDR S&P 400 USD-Ac 55.08 - 30130099 Wisd Eur Eqt CHF-Ac 16.98 - - - 5.34/4.92 1 41903248 VALARTIS GROUP 2L N 10.20 - - - 11.40/10.00 4000 4561499 ComS S600 Chem ID 200.50 - - - 135.48/129.12 55573 18118572 SPDR S&P 500 USD 293.70 - 25882921 Wisd Eur SmlCap EUR 16.98 - - 1.01 11.50/9.60 21 - - 30.98/26.97 400 G 36742768 Valartis Group N 9.95 -2.45% - 4.47 118.00/96.50 17908 4561502 ComS S600 CM ID 98.89 - - - 41.35/34.38 150 13976042 SPDR S&P Emg USD 15.37 - 30125341 Wisd Jap Eqt CHF-Ac 16.89 - - 4.52 282.00/204.00 23859 - - 51.06/43.89 180 1478650 Valiant Holding N 98.40 +0.41% - 6.65 40.80/35.20 1841 4561511 ComS S600 FB ID 158.61 - - - 51.08/41.03 1230 14969376 SPDR S&P Eur EUR 25.02 +0.58% 25883175 Wisd US Eqt Inc USD 19.72 - - 3.15 135.60/81.05 82508 - - 59.50/45.98 4987 36067446 Galenica N 57.80 +1.31% - 2.94 58.25/42.16 176177 208897 Valora Hldg N 276.50 +3.56% - 2.38 550.00/465.00 1246 4561507 ComS S600 FS ID 124.01 - - - 102.06/97.90 1 14969767 SPDR S&P UK Div GBP 13.42 - 25883167 Wisd US SmaCap USD 18.58 - - - -/- — - 1.89 2750.00/1805.00 593 - - 42.57/38.23 2245 24222519 GAM Hldg 2L N -- - - 8.20/2.76 830537 30528529 Varia US Proper N 37.60 +1.35% - 1.23 163.80/101.80 279039 4561515 ComS S600 HC ID 155.19 - - - 106.10/84.28 750 13976063 SPDR S&P US Div USD 55.16 +0.46% 30124014 WisTr Ger Eq CHF-Ac 17.36 - - - 463.00/359.40 500 - 1.08 865.00/725.00 5 - - 35.14/30.93 204 10265962 GAM Hldg N 3.63 -0.33% - 2.32 483.50/353.20 107913 31186490 VAT Group N 127.05 +0.91% - - 1.38/0.83 17279 4561518 ComS S600 IGS ID 104.83 - - - 157.30/148.28 335 14969108 SPDR UK All GBP-Acc 62.38 - 27146067 Xtr 500 CHF-3C-Acc 30.61 - - 2.94 1084.00/730.00 14718 - 4.09 69.55/49.60 83325 - - -/- 2661 35854105 Geberit 2L N 438.50 - - 2.17 2835.00/2224.00 17507 2154566 VAUDOISE ASSURANC N 546.00 +1.11% - 1.73 304.50/239.00 2478 4561519 ComS S600 Ins ID 66.90 - - - 151.04/142.96 903 41253706 SPDR UK All Sh GBP 5.89 - 2825575 Xtr DAX 1C 126.64 +0.30% - 3.17 32.90/27.20 1759 - - 40.87/33.77 18 3017040 Geberit N 464.80 +0.28% - 2.67 1505.00/1300.00 136 622761 Vetropack Hldg P 2645.00 +2.92% 4561523 ComS S600 Media ID 60.76 - - - 5.79/4.80 79279 19440501 SPDR US LV USD-Ac 58.46 - 30841180 Xtr DAX In U 4CHC 14.69 - - 1.96 392.00/350.00 2 883 175230 Georg Fischer N 849.50 +0.65% - - 412.00/338.00 13 36474934 Vifor Pharma N 163.00 +4.99% 4561526 ComS S600 OG ID 81.28 - 22178032 SPDR Wrld Sm USD-Ac 70.91 - 4549696 Xtr ES50 1C 55.78 +1.33% - 1.46 1408.00/816.00 3700 1064593 Givaudan N 2760.00 +1.10% 260965 Villars Hldg N 740.00 +0.00% 4561567 ComS S600 PHG ID 174.91 - 25311814 SSgA 0-5 EM USD 29.86 - 2825565 Xtr ES50 1D 40.39 - 18939665 Glarner KB N 31.50 +3.28% 324535 Von Roll Hldg I 0.84 -0.47% 4561571 ComS S600 RE ID 32.84 - 23910183 SSgA 2000 SM USD-Ac 40.87 - 3614093 Xtr FTSE Viet 1CC 31.49 - 134020 Graubuendner KB PS 1500.00 +1.69% 1233554 Vontobel Holding N 51.40 +0.88% 4561576 ComS S600 Ret ID 67.15 - 12931570 SSGA Blo Ba Agg EUR 70.79 - 3067384 Xtr GS D100 SW 1DD 31.61 +0.35% 1294946 Groupe Minoteries N 358.00 -1.10% 2820083 VZ Holding N 282.50 +0.53% 4561599 ComS S600Tech ID 76.19 - 12930746 SSGA Blo Ba Cor EUR 65.26 - 10804968 Xtr LevDAX DS 1CC 114.18 - 217577 Grp Baumgartner H N 412.00 - 4561604 ComS S600Tele ID 68.21 - 13975758 SSGA Blo Bar Eu EUR 62.04 - 11115468 Xtr MSCI CAN 1CC 52.98 - 801223 Gurit Hldg I 1372.00 +3.63% 4561607 ComS S600TL ID 47.48 - 13975741 SSGA Bloom 1-3 EUR 57.53 - 11421659 Xtr MSCI CHINA 1CC 16.44 -0.02% W 4561610 ComS S600 Util ID 103.17 - 22778776 SSgA Eur Low EUR-Ac 44.25 - 20028776 Xtr MSCI EMU 1DD 43.50 - 30595120 Walliser KB N 12603144 ComS SDAX ID 106.02 - 26898391 SSgA Eur Val EUR-Ac 34.65 - 28626998 Xtr MSCI EMU 3CHC 14.77 -0.03% 261948 Warteck Invest N H 31402927 WISeKey Int N -B- 115.00 +0.88% - 2.91 128.00/103.50 867 4561475 ComS SE600 ID 85.88 - 39419197 SSGA Glb Agg CHF-Ac 30.82 - 33687007 Xtr MSCI Jap 7CHC 14.16 - 1990.00 +0.00% - 3.39 2040.00/1750.00 11 - - 3.60/2.12 56987 12603142 ComS ShortDAX ID 24.15 - 25863421 SSgA Mor Glb USD 33.46 -1.93% 11115473 Xtr MSCI Mex 1CC 4.27 +2.22% 2.45 -3.92% 25771709 HBM Healthcare 2L N 140.80 - - - -/- 700 12603146 ComS SPI ID 104.96 - 24767054 SSgA MSCI Di EUR-Ac 128.70 - 35987944 Xtr MSCI USD-1C-Acc 46.52 -0.04% - - 201.50/134.57 6698 1262725 HBM Healthcare N 193.80 -0.62% - 3.49 138.80/112.10 57977 29274989 ComS USTBFDSTR ID 66.20 - 24767119 SSgA MSCI En EUR-Ac 147.56 - 11138249 Xtr S&P 500 SW 1CC 53.85 +0.67% - 1.89 138.50/105.00 1582 46664220 Helvetia Hldg N 137.70 +1.40% - - 22.20/17.00 29274988 ComS USTBFS ID 83.98 - 24767099 SSgA MSCI St EUR-Ac 219.60 - 3614442 Xtr S&P Gl InfS 1CC 47.33 +0.50% - - 175.20/51.90 24 23951877 HIAG Immo N 115.00 -1.71% - 2.35 85.90/60.80 5980 X 40652119 ComStag Vrst Df -I- 117.12 - 12931449 SSGA SPDR Bd EUR 74.05 - 3067452 Xtr ShortDAX DS 1CC 22.75 - - 2.40 4660.00/4240.00 55499 358325 Highlight Ev&En I 19.70 - 45466404 XRP/AMUN open 17.82 +9.31% -- -/- 1173 40652151 ComStag Vrst Of -I- 117.78 - 25988044 SSGA SPDR Bl Bd EUR 34.52 - 3613620 Xtr SLI 1DD 154.88 +1.06% 42 2466652 HOCHDORF Hldg N 78.60 +3.42% 40027001 ComStag1STEU600 -I- 42.04 - 12931546 SSGA SPDR Bl Bd USD 71.05 -0.34% 21743691 Xtr Switzerland 1CC 115.36 +1.35% 3038073 Huber + Suhner N 63.90 +0.47% 30296891 ComStage 1 MDAX I 150.82 - 22014874 SSGA SPDR Co Bd EUR 33.08 - 2825604 Xtr Switzerland 1DD 106.38 +1.22% 134160 Hyp Bk Lenzburg N 4580.00 +3.15% Y 34442887 ComStage 1 SDAX-I 56.13 - 24770548 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 223.65 - 25004349 Xtr UCITS USD-1D- 57.90 +0.71% 1939699 Ypsomed Hldg N 34442973 ComStageTecDAX-I 23.96 +0.65% 24770428 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 64.06 - 10941571 Xtr2 EC Bd 1CC 175.40 - I 137.00 +1.48% - 0.40 141.20/111.60 5483 32395796 ComStage Verstr I 137.94 - 24767127 SSgA SPDR Fi EUR-Ac 55.24 - 11772500 Xtr2 EEC Bd 1DD 173.20 - 30297107 ComStage1EUST50 I 38.14 -5.69% 24767202 SSgA SPDR He EUR-Ac 158.16 - 19204552 Xtr2 GI-LBd 4DHD 113.02 +0.07% 36346343 Idorsia N 24.38 -0.16% - - 28.00/15.20 119153 1722961 CS 3 130/30SwEq -B- 29.94 - 22014854 SSGA SPDR Hi Bd USD 45.30 - 23971272 Xtr2 Gl Ag BS 4CHC 18.08 +0.07% - 1.30 59.90/25.32 347342 2386855 Implenia N 38.50 +3.22% - 2.63 659.00/403.80 4529 Z 21575152 Dom Sw Prpty Fd 125.50 +0.16% 24767393 SSgA SPDR In EUR-Ac 191.32 - 13528821 Xtr2 Gl GVBd 4CHC 185.32 -0.11% - 1.21 2540.00/1340.00 1084 1102994 INFICON HLDG N 647.50 +0.54% - 4.10 549.00/462.00 2376 27653461 Zehnder Grp -A- N 40.20 +2.94% - 1.99 42.50/29.15 37035 36815354 EnPaSwToPiFd -A- 105.80 - 24767874 SSgA SPDR Ma EUR-Ac 206.85 - 41579345 Xtra MSCI EUR-1C-Ac 21.70 - - 3.22 74.40/56.60 2165 31230968 Zueblin Imm Hldg N 26.00 -0.76% - 3.85 28.30/21.20 291 637289 Interroll Hldg N 1812.00 +2.49% - 1.54 182.50/143.50 336 14805212 Zug Estates N -B- 2030.00 +1.00% - 1.38 2060.00/1630.00 52 36095063 Fide US Qlty USD-Ac 6.67 - 24770423 SSgA SPDR Sm EUR-Ac 244.25 - 22128165 Xtra Nord EUR-1D- 37.09 - 130890 Zuger KB I 6080.00 +0.33% - 3.62 6340.00/5620.00 30 27377479 Intershop Hldg N 536.00 +0.19% 4261528 Zur Rose Group N 85.80 +0.12% - - 130.80/79.80 15933 25670773 Fir Eur Al EUR-A-Ac 34.58 - 24767694 SSgA SPDRTe EUR-Ac 80.92 - 41416145 Xtrac USA CHF-3C-Ac 74.65 +0.65% 1107539 Zurich Insur Gr N 380.50 +1.30% - 4.99 384.50/282.40 350423 32509429 Investis Hldg N 73.00 +0.00% 266173 Zwahlen et Mayr P 250.00 - - - 294.00/242.00 41 37421686 Fr U.S. Eqty USD-Ac 32.37 - 22014885 SSGA SPDRTr Bd USD 50.04 - 13910159 ZKB Gold ETF-AA CHF 454.80 -0.45% 18762425 IVF HARTMANN Hldg N 162.00 +0.00% 37421729 Fra Eme Mkts USD-Ac 23.72 - 22014865 SSGA SPDR US Bd USD 50.47 - 13910160 ZKB GoldETF-AAH CHF 394.40 -0.13% 37421816 Fra Glb Eqty USD-Ac 28.20 - 12931806 SSGA SPDR US USD 110.82 - 18313597 ZKB SilverETF-AACHF 51.88 +0.02% 32021978 FT Swi Alp CHF-A-Ac 23.93 -1.66% 42476622 SSGA SPDR USD-Acc 32.34 - 18313606 ZKBPallETF -AA CHF- 500.00 -0.08% J 4478123 Swisscan Ph-A (CHF) 1326.00 -0.51% 24770468 SSgA SPDR Ut EUR-Ac 134.74 - 18313605 ZKBPlatETF -AA CHF- 267.30 +0.96% 10248496 Julius Baer Grp N 41.79 +0.34% 4482173 Swisscan P-AX (CHF) 1326.60 -0.72% 26898560 SSgA USA Val USD-Ac 39.30 - 18313602 ZKBSilverETF-AAHCHF 39.90 -0.72% 1787578 Jungfraubahn Hldg N 155.80 +0.65% - 3.59 50.44/33.57 511775 ACTIONS SUISSES (VIRT-X) 10640723 Swissca PhP -A CHF- 1303.91 - 3291059 Stream Invest 172.60 - - 1.80 160.20/123.50 2825 10640732 Swissca Ph -AX CHF- 1317.00 - 580573 Tweedy B IV CHF CC 44.74 - FONDS IMMOBILIERS 1222171 ABB N 18.07 +0.00% - 4.43 22.75/17.25 7060148 10640628 Swisscan Ph -A CHF- 682.89 - 36621184 UBS Bbg Co CHF-A-Ac 9.18 +0.22% - 4.62 60.10/42.43 827998 K 1213860 Adecco Group N 54.14 +0.56% - - -/- 1211898 10640717 Swisscan P -AX CHF- 689.82 - 32132316 UBS CMCI CHF-A-Ac 111.48 - 2672561 BONHOTE IMMOB 145.00 +0.28% - - 57.80/18.03 1454823 43249246 Alcon N 56.84 +0.85% - 2.87 87.44/60.44 1317549 10640589 Swisscan Ph -A CHF- 13.14 +1.20% 37504775 UBS E JPMUEDB15 AHC 10.95 - 276935 CS Re Est Fd Inters 222.70 +2.11% - 2.77 24.54/16.86 1221473 10083728 Kardex N 137.20 +1.03% - 2.92 176.20/107.80 14904 24924656 Ams I 44.37 -0.89% - 2.29 14.42/10.36 9193330 10640619 Swisscan P -AX CHF- 13.26 - 42819041 UBS E SDBB AHC 10.62 +0.06% 1291370 CS Re Est Fd Siat 207.90 +0.97% 923646 KB Basel PS 71.80 -0.28% - 4.32 82.00/68.00 2297 - 2.32 483.50/353.20 107913 42046226 Klingelnberg N 28.60 -1.38% - 3.50 48.50/28.05 2986 21048333 CieFinRichemont N 69.62 +0.43% - 2.17 2835.00/2224.00 17507 2956102 HelPlGlbEqtFd-CHF-R 1674.40 - 30549809 UBS ETF BBUSEMS AD 11.94 - 3106932 CS RE LivPlus 147.00 +0.14% 1070215 Komax Hldg N 211.60 +2.42% - 3.31 317.00/161.10 15738 - 3.59 50.44/33.57 511775 41860974 KTM Industr I 52.30 -1.32% - - 78.00/50.40 11819 1214263 Clariant N 19.83 +0.61% - 4.06 153.95/121.65 302640 41217478 IGEA Pharma Rg 1.32 +1.54% 30553612 UBS ETF BBUSEMS AHC 12.40 +0.21% 1458671 FIR Fds Imm Romand 217.00 +2.36% 1226836 Kudelski P 5.90 -0.51% - 1.69 7.96/5.17 35996 - - 54.00/39.11 2157353 2523886 Kuehne+Nagel Int N 147.75 +0.89% - 4.06 153.95/121.65 302640 1213853 CS Group N 11.48 +0.66% - 1.79 43.26/28.85 669381 37364244 Inv EQQQ 100 CHF-Ac 149.24 +1.40% 24023151 UBS ETF BBUSLC AHC 17.80 -0.19% 277010 Immo Helvetic 228.20 +0.84% 32581411 Kuros Bioscienc N 2.72 +4.62% - - 5.39/1.45 78673 - 0.83 364.00/245.10 211926 3017040 Geberit N 464.80 +0.28% - 2.27 113.20/77.74 3422141 30720020 Inv Hi Div Vol EUR 28.64 - 49458148 UBS ETF BMUSLCS AC 19.90 - 977876 Immofonds 494.25 +2.01% - 2.93 94.40/71.69 3429708 1064593 Givaudan N 2760.00 +1.10% - 2.91 821.80/581.50 67237 35824780 Inv S&P 500 QVM USD 31.11 - 13042405 UBS ETF M Pa SR AD 68.82 +0.06% 278226 LA FONCIERE 127.00 +0.00% - 3.01 291.45/229.20 1149472 10248496 Julius Baer Grp N 41.79 +0.34% - 1.80 242.40/188.50 80261 37364273 Inv S&P Hig CHF-Acc 25.13 - 21966843 UBS ETF M Wd SR AC 17.98 - 3941501 Realstone Sw Pr 140.50 +1.01% - 3.25 2697.00/2151.00 14301 2523886 Kuehne+Nagel Int N 147.75 +0.89% - 1.31 170.00/112.70 907058 3595387 Inve Mid-Sm EUR 15.89 - 24018693 UBS ETF MS EMSR AC 14.56 - 278545 SOLVALOR 61 286.75 +1.15% - 1.26 236.00/144.55 157798 1221405 LafargeHolcim N 46.40 +1.11% - 3.53 500.60/355.20 129432 3567444 Inve RAFI Europ EUR 9.80 - 1272983 UBS ETF MSCI USA AD 281.40 +0.88% 3743094 SWCCHRE IF -FA CHF- 147.00 +0.75% - 5.44 105.15/85.88 862904 L 2575132 Logitech Intl N 40.78 +1.02% - 4.40 500.00/427.40 95473 37364279 Inve US Hig CHF-Acc 23.85 - 20557004 UBS ETF SBIF1-5 AD 12.06 -0.20% 2616884 Swissinvest RE Inv 184.00 +0.11% - 0.47 184.55/106.90 179115 1221405 LafargeHolcim N 1384101 Lonza Grp N 329.80 +0.70% - 3.13 376.60/247.70 164179 40538209 Inves Mkts CHF-Acc 20.86 - 20557019 UBS ETF SF510 AD 14.80 -0.16% 1442082 UBS Swiss Res Anfos 75.50 +0.13% 3381329 Lalique Group N - 6.57 15.34/9.86 10570522 37115349 LandisGyr Gr N 46.40 +1.11% - - 54.00/39.11 215735 3886335 Nestle N 107.80 +0.90% - 1.23 163.80/101.80 279039 10127472 IS EUR Go 10-15 EUR 216.71 - 3291273 UBS ETF SLI CHF A D 155.00 +0.90% 1442085 UBS Leman Foncipars 111.80 +1.64% 11030311 LECLANCHE N 38.80 - - 1.28 54.78/36.00 159 - 4.99 384.50/282.40 350423 2242762 Lem Hldg N 89.60 +3.58% - 3.52 91.65/52.05 127694 1200526 Novartis N 85.90 +0.90% 39872013 ISh Co Glb CHF-Ac 5.30 -0.09% 13187243 UBS ETFSPI-CHFA-dis 66.48 +1.00% 1442087 UBS Swiss Mix Sima 127.60 +1.03% 19089118 Leonteq N 1.47 -1.01% - - 2.22/1.40 46991 2575132 Logitech Intl N 1184.00 -1.33% - 3.55 1480.00/920.00 1044 2460882 Part Grp Hldg N 755.00 +0.64% 10608422 ISh EUR Co ex-F EUR 132.38 +0.02% 38583035 UBS Gl Gen CHF-A- 12.07 - 1442088 UBS Swiss Swissreal 77.60 +0.58% 1384101 Lonza Grp N 29.74 -0.67% - - 50.30/28.24 83448 1169360 Luzerner KB N 40.78 +1.02% - 1.79 43.26/28.85 669381 1203204 Roche Hldg G 288.75 +0.93% 20023133 ISh MSCI EM USD-Acc 28.93 -0.05% 38548119 UBS Gl Gen CHF-A-Ac 12.62 +1.27% 329.80 +0.70% - 0.83 364.00/245.10 211926 406.50 +0.00% - 3.08 505.00/402.00 2689 2463819 Schindler Hldg PS I 221.80 +0.18% 25019150 ISh MSCI Fra EUR-Ac 40.17 - 38942947 UBS Gl Gen USD-A-Ac 14.61 - 249745 SGS N 2403.00 +0.38% 20023257 ISh MSCI Min EUR-Ac 50.48 - 47339530 UBS Glb Gen USD-A- 12.39 - 41879292 Sika N 156.50 +3.57% 20023018 ISh MSCI Wo Mi USD 50.65 +0.42% 11620778 UBS HFRX CHF-A-Acc 75.97 +0.04% 1254978 Sonova Hldg N 230.20 +0.44% 20023273 ISh S&P 500 USD-Ac 58.67 +0.50% 48455495 UBS MSCI USD-A- 10.83 - 1485278 Swiss Life Hldg N 467.90 +0.62% 22593013 ISh USD Ultr Bd USD 100.28 - 48455594 UBS MSCI USD-A- 12.17 - 12688156 Swiss Re N 103.00 +1.18% 23090061 IShares EURO EUR-Ac 41.84 - 46526393 UBS S&P 500 USD-A- 18.91 - 874251 Swisscom N 500.00 +0.20% 1210415 ISharesSLI (DE) 102.65 - 46526396 UBS S&P CHF-A-Acc 16.17 - Source de données www.six-financial-information.com M 13936193 IShs Agribus USD-Ac 32.99 - 47316252 UBS S&P USD-A-Acc 18.99 - 3954285 MCH Group N 1245391 TEMENOS N 161.00 +1.10% 1582841 IShs Bd Lar Cap EUR 153.60 -0.26% 18168423 UBS So Gl Go USD-A- 14.33 +1.73% 46852522 Medacta Group N 38620023 Medartis Hldg N 23.00 -0.43% - - 30.00/15.20 167 1225515 The Swatch Grp I 255.60 +0.39% 48966418 IShs Co Cor CHF -Ac 5.00 - 37839946 UBS USA Fc CHF-A-Ac 14.99 +0.93% 20806262 MeierTobl Grp N 81.60 +2.90% - - -/- 5876 44.05 +4.88% - - 77.90/41.50 3019 24476758 UBS Group N 10.65 +0.38% 10012767 IShs Co EUR Cor EUR 146.93 - 30033438 UBSETF ACWhCHFUK AD 114.46 +0.85% 14.50 -0.68% - - 19.28/14.10 6034 36474934 Vifor Pharma N 163.00 +4.99% 1065278 IShs Core STOXX EUR 38.30 +1.08% 38547068 UBSETF ACWI ESG hCa 10.68 +1.12% 1107539 Zurich Insur Gr N 380.50 +1.30% 39871996 IShs Ed MSCI CHF-Ac 5.72 -0.19% 38547078 UBSETF ACWI ESG hCd 10.33 -

PAGE 16 mardi 8 octobre 2019 ACTIONS EUROPE-MONDE No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. DJ EURO STOXX 50 ZURICH 45472506 Intercont Hotels Rg 48.41 +0.24% - 1.91 57.70/40.53 277642 329048 Cofinimmo 129.60 +0.31% - 4.24 130.80/102.80 25346 1281709 Chevron Rg 113.26 -0.52% *14.67 4.14 127.60/100.22 1860979 202895 Keycorp Rg 17.28 +0.06% *10.35 4.02 20.63/13.66 1393168 1428658 Intertek Group Rg 53.30 +0.45% - 1.90 59.82/43.23 117893 11884447 Colruyt 50.26 +0.12% - 2.61 67.78/44.80 225437 2319653 Chipotle Mexican Rg 814.16 -1.19% *92.00 - 857.32/383.52 89837 23298941 Keysight Technol Rg 96.21 -0.38% *59.02 - 102.00/53.24 306385 34149140 AB InBev 85.39 +1.39% - 2.11 92.71/56.32 844456 11958148 Intl. Cons. Air Rg 4.69 +3.08% -- 1225249 GBL 86.20 +0.00% - 3.56 89.48/72.88 129340 4432874 Chubb N 159.66 -1.48% - 162.44/119.60 464410 945034 Kimberly-Clark Rg 140.16 -1.02% *27.06 2.92 143.50/100.34 507277 11730015 Adidas N 272.35 +0.28% - 1.23 296.75/178.15 — 1743249 ITV Rg 1.23 -0.11% - 6.53 6.69/4.12 4084547 2130343 Galapagos 137.70 -0.25% -- 171.20/74.48 194324 918426 Church & Dwight Rg 76.05 +0.00% *31.69 1.85 945039 Kimco Rlty REIT Rg 20.63 +0.63% *25.79 5.43 20.95/14.30 577506 502455 Air Liquide 117.00 +1.34% - 2.06 131.15/101.85 883312 34474867 JD Sports Fsn Rg 7.35 -0.63% - 0.23 1.62/1.03 7792237 33292346 ING Group Rg 9.20 +0.74% - 7.39 12.14/8.20 11826606 45558121 Cigna Rg 149.20 -1.02% *13.83 1.18 80.98/54.51 290654 12411428 Kinder Morgan Rg-P 20.30 -1.07% *20.51 4.43 21.49/14.63 2104540 1095306 Airbus Br Rg 117.22 -0.48% - 1.41 133.86/77.50 789409 30558091 Johnson Matthey Rg 28.68 +2.07% - 2.98 7.60/3.19 1862506 444581 KBC Gr 57.72 +0.17% - 6.06 68.70/48.65 705016 1491768 Cimarex Energy Rg 45.32 -2.81% *7.29 0.03 226.58/141.98 422870 945590 KLA Rg 161.05 -0.04% *21.50 1.86 162.66/80.66 444215 322646 Allianz N 207.70 +0.70% - 4.33 219.05/170.46 — 24039547 JUST EAT Rg 6.30 -0.54% -- 34.75/25.74 302232 24678765 Ontex Group 15.30 +1.93% - 2.68 22.42/12.15 132571 918450 Cincinnati Finan Rg 115.98 -1.22% *15.59 1.72 101.11/37.19 247147 945739 Kohl’s Rg 48.36 +2.50% *10.70 5.42 83.10/43.33 1134570 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 64.30 +1.23% - 1.83 1626624 Kingfisher Rg 1.91 -0.52% - 5.66 8.33/5.19 972236 1799561 Proximus 27.84 +1.09% - 5.39 27.93/20.77 451953 918495 Cintas Rg 260.97 -0.72% *31.07 1.91 117.60/71.02 272309 945916 Kroger Rg 24.84 +0.20% *12.18 2.42 31.98/20.70 1942610 19531091 ASML Hldg Rg 226.05 +1.19% - 0.93 80.14/58.06 784255 38223229 Land Sec REIT Rg 8.43 +0.12% - 5.47 2.68/1.86 5909198 836222 Sofina 201.00 +0.00% - 1.39 918546 Cisco Systems Rg 47.77 +0.53% *18.30 0.79 270.36/155.98 139067 47478364 L3Harris Tech Rg 205.77 -0.96% *26.08 0.36 217.16/123.32 246441 486352 AXA 22.74 +0.71% - 5.89 231.90/130.12 819582 457145 Legal & General Rg 2.39 +1.91% - 7.02 9.40/7.32 1066239 446673 Solvay 91.98 +1.52% - 4.08 207.00/161.20 15273 12915350 Citigroup Rg 68.15 -0.04% *9.47 2.89 21033064 L Brands Rg 18.47 +0.05% *8.92 8.12 37.97/15.82 871128 817651 Banco Santander Rg - 6.47 23800 Lloyds Banking G Rg 0.52 -0.07% - 6.31 2.92/2.15 9747039 2289974 Telenet Group Hol 42.88 +0.23% -- 117.35/82.26 185165 24463356 Citizens Finl Gr Rg 33.94 +0.53% *9.10 2.73 58.25/40.25 4948943 1078935 Laboratory Corp Rg 166.98 -0.10% *19.74 - 178.37/119.38 170182 11450563 BASF N 3.56 +0.85% - 5.13 23.99/18.40 4747209 2477098 LSE Group Rg 74.52 +1.73% - 0.85 0.67/0.48 81296851 986410 UCB 63.14 -0.85% - 1.92 51.35/36.20 147753 168510 Citrix Systems Rg 96.80 +0.30% *26.16 3.74 73.08/48.43 3161382 946190 Lam Research Cor Rg 232.14 -0.48% *16.94 1.92 244.98/122.64 414246 10367293 Bayer N 62.40 +1.28% - 4.44 4.68/3.39 19961918 395760 Meggitt Rg 6.28 +1.57% - 2.69 79.22/38.42 664679 37839888 Umicore 34.48 +0.47% - 2.18 80.06/62.70 384986 919254 Clorox Co. Rg 151.16 -0.15% *23.92 1.45 39.39/27.63 1919076 34272357 Lamb Wst Hldg-WI Rg 75.91 -2.39% *23.43 1.05 83.84/58.83 553643 931474 BBVA Rg 63.13 +1.36% - 5.67 30937860 Melrose Industri Rg 1.91 -0.35% - 2.48 6.47/4.56 1139015 821761 WDP 168.20 +0.60% - 3.09 46.99/25.11 725507 3262089 CME Group Rg-A 213.33 -1.25% *41.75 2.67 112.26/90.29 1117244 1946078 Las Vegas Sands Rg 54.95 -1.88% *21.98 5.57 69.60/47.41 1644994 324410 BMW I 4.59 +1.15% - 5.58 75.60/55.64 — 2686457 Mondi Rg 15.44 +1.53% - 4.67 2.09/1.46 7274869 24766616 Argenx Br 102.20 -0.29% -- 172.80/103.14 28546 919297 CMS Energy Corp Rg 64.45 -0.72% *31.44 1.38 167.69/141.63 283408 946932 Leggett & Platt Rg 39.27 -0.58% *18.27 3.97 46.49/33.48 234059 123397 BNP Paribas A 62.68 +0.46% - 7.09 79.95/52.02 — 396765 Morrison Supermk Rg 1.97 +1.00% - 3.40 20.30/14.84 1143841 135.70/54.30 64170 919390 Coca-Cola Co Rg 53.87 -1.23% *31.50 2.34 224.90/161.05 420730 22313709 Leidos Holdg Rg 83.77 +0.17% *18.91 1.55 89.00/50.35 116852 558474 CRH PLC Rg 42.62 +0.78% - 2.39 36496918 Natl Grid Rg 8.80 +1.09% - 5.38 2.57/1.77 7733778 RTX 922121 Cognizant Tech So-A 60.28 -0.38% *16.70 2.95 65.31/47.63 603300 947030 Lennar Rg-A 59.33 -0.27% *9.68 0.27 59.71/37.29 897790 945657 Daimler N 26.50 -1.16% - 7.42 5.68/4.19 13643872 1501134 Next Rg 60.80 -0.19% - 2.78 8.92/7.45 4216421 MOSCOU 919477 Colgate-Palmoliv Rg 71.62 -0.62% *27.23 1.33 55.92/44.25 1940673 947624 Lincoln Natl Rg 55.94 -1.04% *7.91 2.65 70.79/48.07 192257 487663 Danone 43.81 -0.01% - 2.46 79.38/58.04 — 18336684 NMC Health PLC Rg 25.71 +1.82% - 0.71 63.58/39.70 361115 1508590 Comcast-A 44.59 -0.27% *17.02 2.39 76.15/56.75 709636 37962490 Linde Rg 188.58 +1.29% - 1.83 1124244 Deutsche Post N 78.82 +0.79% - 4.00 52.40/38.14 2967087 11525409 Ocado Group Rg 13.07 +1.75% -- 37.64/17.74 486024 10857963 ALROSA Rg 72.25 -2.50% -- -/- 16155240 919905 Comerica Inc Rg 64.03 +0.19% *8.21 1.84 76.40/57.41 964109 1693853 LKQ Rg 30.29 -0.72% *22.60 - -/- 1126349 1026592 Deutsche Telekom N 28.75 -0.45% - 4.59 28.89/19.61 1160622 27913021 Flutter Entmt Rg 81.62 +2.34% - 2.43 14.41/7.31 845222 920226 ConAgra Foods Rg 28.63 -0.80% *19.88 4.08 47.26/32.61 4169889 351011 Lockheed Martin Rg 383.78 -0.30% *18.70 2.35 33.16/22.74 455817 1250633 Enel N 15.25 +0.78% - 4.09 60.00/40.31 — 400018 Pearson Rg 7.16 -1.00% - 2.65 92.76/53.90 434932 112009 GAZPROM Rg 226.36 +2.12% - - 256.40/145.02 22387030 3200010 Concho Res Rg 63.27 -2.06% *22.84 2.97 92.80/58.55 417915 948190 Loews Rg 49.58 -0.82% *20.07 0.50 399.96/241.20 326211 2200367 ENGIE 6.85 +1.35% - 7.55 82.38/59.72 1056512 400449 Persimmon Plc Rg 20.69 -0.67% - 11.36 10.30/6.95 2203112 1330331 ConocoPhillips Rg 54.60 +2.06% *8.82 0.40 37.60/20.22 1232451 948564 Lowe’s Com Rg 108.23 +0.75% *33.51 1.90 56.20/42.07 367641 1252314 Eni N 14.84 +0.47% - 6.15 31.34/23.36 — 44702748 Phoenix Grp Rg 6.59 -1.11% - 7.10 24.90/18.02 655701 273916 LUKOIL Rg 5367.00 +0.60% - - 5996.00/4555.00 420486 833034 Consolidated Edi Rg 93.86 -0.30% *22.29 2.45 160.81/62.56 595124 11265257 Lyondellbasell I Rg 84.14 -1.22% *8.77 4.87 118.22/84.76 818048 497537 EssilorLuxott 13.65 +0.80% - 1.57 15.88/13.76 — 14016589 Polymetal Intl Rg 11.44 +0.52% - 3.51 1132109 Constellation Brd-A 188.74 -2.58% *15.10 3.13 79.96/50.14 2139803 913685 M&T Bank Rg 154.02 -0.02% *11.04 2.60 104.73/68.61 193046 332902 Fresenius I 129.65 +0.62% - 1.94 401267 Prudential Rg 14.00 -0.06% - 3.58 -/- 1092093 2541878 Magnit Rg 3355.00 -0.72% -- -/- 193914 414592 Cooper Companies Rg 293.94 -0.99% *32.92 1.58 94.97/73.30 349882 147399 Macerich REIT Rg 28.74 -0.93% *37.32 10.44 176.10/133.78 132801 2969533 Iberdrola 41.33 -0.70% -- 6.91/4.26 19911440 3406783 Reckitt Benck Gr Rg 62.58 +1.62% - 2.77 12.11/5.99 775266 190310 Copart Rg 79.76 -0.29% *32.42 0.02 228.90/150.37 407496 3126602 Macy’s Rg 15.03 +0.47% *4.57 10.05 53.37/27.54 511305 24956043 Inditex 9.42 +0.38% - 2.35 15.09/11.31 3971710 3632181 RELX Rg 18.65 +1.00% - 2.32 17.95/13.00 3244729 1252494 MMC NORILSK NIC Rg 16048.00 +0.97% - - 16750.00/10555.00 159249 921667 Corning Inc Rg 27.92 -0.36% *16.82 344.19/228.91 150002 1305942 Marathon Oil Rg 11.41 -1.30% *9.75 1.75 38.35/14.11 2597485 33292346 ING Group Rg 28.13 +1.15% - 7.39 16.67/12.92 10747403 2140321 Rentokil Initial Rg 4.62 +1.41% - 1.01 68.95/55.59 734186 47836959 Corteva Rg 26.00 +0.42% *-4.20 - 83.68/44.64 366523 13105779 Marathon Petro Rg 60.40 -0.56% *13.13 3.39 23.27/11.08 4297359 575913 Intesa Sanpaolo N 9.20 +0.74% - 9.35 136.70/95.50 479176 42985140 Rightmove Rg 5.39 -0.60% - 1.26 20.27/14.67 2497209 1099931 Mobile Telesyste Rg 265.70 +0.87% -- -/- 2107190 903618 Costco Whsl Rg 293.41 +0.60% *36.05 2.87 35.34/26.75 1036598 1793292 Marketaxess Hold Rg 347.79 +0.24% *70.98 0.56 84.94/43.96 880921 21591 Kering 2.11 +0.60% - 2.36 69.90/38.28 — 402589 Rio Tinto Rg 40.55 +0.27% - 6.46 4.71/2.80 2187623 1645885 Coty Rg-A 10.34 +0.10% *-2.05 0.50 871572 Marriott Intl Rg-A 119.20 -1.37% *28.72 1.49 421.45/183.77 124642 33273088 Kon Ah Del Br Rg 445.30 +0.77% - 4.41 12759720 Rolls-Royce Hldg Rg 7.32 +0.27% - 1.60 5.88/4.15 945143 1999297 NOVATEK Rg 1306.80 +1.18% -- -/- 303363 25810052 Crown Castl REIT Rg 137.44 -0.35% *79.91 0.83 -/- 1733456 949811 Marsh & McLennan Rg 97.63 -0.74% *33.67 1.78 144.24/100.67 685077 502805 L’Oreal 22.70 -0.50% - 1.55 9.58/5.68 10886251 18486842 Royal Bk Scotl G Rg 1.95 -0.78% - 2.85 50.39/34.89 1282535 923022 CSX Rg 66.79 +0.12% *16.09 4.84 307.31/189.64 618550 164621 Martin Marietta Rg 262.11 +0.07% *32.60 0.76 103.36/74.30 695690 37962490 Linde Rg 248.00 +0.81% -- 29.00/21.85 1897242 1987674 Royal Dutch Shell-A 23.42 +0.80% - 4.76 10.04/7.14 2321421 2613889 Rosneft Rg 418.50 +0.84% - - 516.00/390.75 3432460 923227 Cummins Rg 156.50 -0.86% *9.57 3.27 950004 Masco Rg 42.31 -0.47% *17.41 1.17 275.70/150.77 283705 507170 LVMH 172.30 +2.13% - 1.70 12.14/8.20 11826606 1987676 Royal Dutch Shell-B 23.35 +0.60% - 4.77 2.74/1.77 7527266 548525 CVS Health Rg 61.99 -0.40% *17.46 1.44 14.14/5.91 588400 2282206 Mastercard Rg-A 272.19 -0.68% *41.94 0.48 43.58/27.03 626480 341960 Muenchener Rueckv N 353.80 +1.20% - 3.90 23845263 RSA Insur Grp Rg 5.05 +0.83% - 4.20 26.58/22.10 3529287 541354 Sberbank Rg 227.55 +2.15% - - 250.65/177.02 40155510 923870 D R Horton Rg 52.33 -0.40% *12.58 3.02 149.47/103.28 406336 950127 Maxim Integr Pro Rg 56.92 -1.08% *19.16 3.27 293.58/172.00 842609 472672 Nokia N 237.20 +0.59% - 2.23 2.36/1.80 62008746 21381483 Sage Grp Rg 6.78 +1.69% - 2.45 26.97/22.27 2167109 923916 Danaher Rg 139.68 -1.39% *40.84 3.23 950544 McCormic Non Vtg Rg 168.22 -0.44% *32.10 1.36 65.73/46.64 353415 720128 Orange 4.48 +1.18% - 4.84 539.80/351.70 137082 1880356 Sainsbury Rg 2.11 +0.33% - 5.22 6.00/4.90 1072882 514122 TATNEFT Rg 691.50 +1.47% -- -/- 985360 368516 Darden Restauran Rg 115.79 -0.54% *20.07 1.15 80.73/58.47 1533151 950605 McDonald’s Rg 211.92 +0.11% *27.85 2.23 170.77/119.00 242210 1106818 Roy.Philips Br 14.45 +1.16% -- 1067528 Schroders Rg 28.75 -0.70% - 3.98 8.26/4.91 1186284 1139087 DaVita Rg 55.67 -0.59% *16.77 0.48 175.87/124.40 259422 991041 Mckesson Rg 130.23 -0.34% *41.61 1.21 221.93/161.83 855712 829036 Safran 41.67 +1.54% - 1.29 24.01/18.84 1995146 24560635 Scott Mtg Inv Trst 4.97 +0.12% - 0.63 3.27/1.77 3279735 2756931 VTB Bank Rg 0.04 +1.75% -- 0.05/0.03 924235 Deere & Co Rg 166.55 -0.68% *16.19 2.82 25187155 Medtronic Rg 107.26 -1.20% *32.90 1.94 150.75/106.42 719584 699381 Sanofi 141.40 +0.71% - 3.73 258.90/182.00 285778 10357006 Segro (REIT) Rg 8.01 -0.69% - 2.44 32.26/22.89 210004 3074948 Delta Air Lines Rg 53.36 -0.84% *7.98 82.12/51.72 1047198 10683053 Merck Rg 84.39 -0.72% *23.64 2.61 112.05/81.68 1397845 345952 SAP I 82.30 +0.12% - 1.44 2705700 Severn Trent Rg 21.18 +1.00% - 4.40 5.69/4.35 464663 17008110000 31773200 DENTSPLY SIRONA Rg 53.94 +0.58% *125.44 - 53.06/32.40 1580434 1025316 Metlife Rg 44.95 -1.01% *7.42 3.83 87.35/66.10 1763987 509120 Schneider El 104.28 -0.53% - 3.04 -/- — 1103058 Smith & Nephew Rg 19.10 +1.72% - 1.51 8.14/5.78 1757168 809015 Devon Energy Rg 21.89 -3.14% *8.93 1.83 147.32/94.62 502105 831090 Mettler Toledo I Rg 681.85 -0.64% *31.74 - 51.12/37.76 1129108 827766 Siemens N 77.34 +0.62% - 3.94 392.65/242.30 460369 3117347 Smiths Group Rg 15.42 +0.22% - 3.01 21.77/17.58 416069 DOW JONES NEW YORK 19732000 Diamondback Eng Rg 83.37 -2.40% *13.11 2.72 128.38/95.84 274861 951364 MGM Resorts Itl Rg 27.25 -0.15% *80.15 1.87 872.46/500.74 55804 519928 Societe Generale 96.42 +1.18% -- 238.60/181.20 — 2944949 Smurfit Kappa Rg 24.24 +0.83% - 4.15 19.98/12.43 1345971 1923171 Digita Rlty REIT Rg 128.26 -1.54% *118.76 0.67 79.02/43.40 319786 62436 Microchip Tech Rg 92.34 -1.49% *62.39 1.58 31.67/21.62 804083 826858 Telefonica Br 23.52 +0.51% - 5.82 27712419 Spirax-Sarco Eng Rg 76.95 +0.78% - 1.34 17.01/12.57 703925 1405105 3M Rg 153.52 -1.48% *18.52 3.70 219.74/150.90 306087 3181247 Discover Fncl Sr Rg 77.70 -0.24% *9.11 1.60 171.22/128.37 369227 951691 Micron Technolog Rg 44.16 -0.88% *8.01 - 101.35/60.70 703459 524773 Total 6.87 +0.88% - 5.71 5.74/4.17 11571380 389233 SSE Rg 12.57 +0.32% - 7.76 28.72/19.15 106434 906153 American Express Rg 113.65 -0.66% *14.07 1.41 129.33/89.07 865362 4589621 Discovery-A Rg 27.38 +1.37% *11.36 0.75 63.43/45.08 2389050 951692 Microsoft Rg 137.12 -0.72% *27.10 1.38 51.38/28.40 3978209 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 45.22 +0.48% - 8.28 15.25/13.08 5489248 516114 St. James’s Rg 9.28 +1.98% - 5.20 94.40/58.75 83334 908440 Apple Rg 227.06 +0.02% *19.28 1.32 229.93/142.00 7726352 4589624 Discovery-C Rg 25.44 +1.11% *10.56 3.31 59.34/33.93 586453 138867 Mid-Amer Ap Cm R Rg 132.68 +0.18% *63.79 2.89 142.37/93.98 5735429 2560592 Unilever Br 130.45 +1.05% - 2.93 44.60/29.05 2340592 1110646 Standard Charter Rg 6.37 -0.08% - 2.71 12.65/9.98 1866653 913253 Boeing Co Rg 376.54 +0.22% *43.94 2.09 445.95/292.53 502700 3715140 DISH Network Rg-A 33.15 +0.20% *12.19 2.11 40.02/20.38 2012726 953048 Mohawk Industrie Rg 124.06 +0.00% *11.77 - 133.21/91.26 152788 508670 Vinci 54.40 -2.86% - 2.74 145.40/99.98 407705 44258130 Standard Life Rg 2.70 -0.33% - 8.00 11.53/8.98 908720 916546 Caterpillar Rg 120.25 -0.65% *11.15 3.00 153.65/111.77 691548 10715003 Dollar General Rg 160.01 -0.60% *25.73 136.67/82.32 544900 2025387 Molson Coors Rg-B 56.17 -0.81% *13.60 3.20 169.58/108.93 230438 1165915 Vivendi 97.32 +0.37% - 2.00 85.90/71.74 1794637 408518 Taylor Wimpey Rg 1.50 +0.10% - 5.10 7.43/5.14 4754847 1281709 Chevron Rg 113.26 -0.52% *14.67 4.14 127.60/100.22 1860979 3842664 Dollar Tree Rg 112.16 -3.08% *-16.89 - 130.57/100.05 778202 19549948 Mondelez Intl Rg-A 55.07 -1.63% *21.60 1.93 67.58/49.93 381969 352781 Volkswagen Vz I 24.94 -0.16% - 3.27 125.00/83.95 — 408910 Tesco PLC Rg 2.37 +0.80% - 2.86 3.12/2.19 5451870 918546 Cisco Systems Rg 47.77 +0.53% *18.30 2.89 58.25/40.25 4948943 1034750 Dominion Energy Rg 81.18 -0.64% *54.12 - 92.97/54.36 697680 28524330 Monster Beverage Rg 55.73 -1.50% *29.03 - 56.72/38.79 2306946 148.54 +0.49% 82.20/57.54 863571 2169450 TUI N 9.20 +0.46% -- 1.93/1.28 9335107 919390 Coca-Cola Co Rg 53.87 -1.23% *31.50 2.95 55.92/44.25 1940673 925669 Dover Corp Rg 94.64 -0.38% *22.59 - 34.89/23.80 937706 1130337 Moody’s Rg 208.21 +2.28% *32.28 0.93 66.36/47.74 1348920 DAX 108.84/84.42 — 2477074 Unilever Rg 48.43 +1.19% - 2.89 2.54/1.87 20775630 46837437 Dow Rg 45.17 -0.37% *11.13 3.10 46837437 Dow Rg 45.17 -0.37% *11.13 0.78 31.51/22.00 489424 653571 Morgan Stanley Rg 40.68 -0.25% *8.85 3.07 222.74/129.27 286954 33.84/20.81 2637834 4293319 United Utilities Rg 8.05 +0.07% - 5.13 14.32/6.87 837597 808963 Exxon Mobil Rg 68.02 -1.38% *16.39 4.97 -/- 1003875 370527 Dte Energy Rg 132.45 +0.16% *21.86 - 44.41/23.22 706988 13007611 Mosaic Rg 19.20 -0.98% *29.09 0.78 48.66/36.75 1913181 23167722 Vodafone Group Rg 1.61 +2.41% 20.15 4.94 53.33/39.05 1483055 714968 Goldman Sachs Gr Rg 200.40 -0.20% *8.40 1.85 86.87/64.66 3929296 14115567 Duke Energy Rg 96.92 -0.26% *21.59 4.42 162.34/98.14 431090 12117355 Motorola Soltn Rg 167.79 -0.25% *28.30 1.36 37.37/17.36 1571219 8.06/5.86 12344399 2831070 Whitbread Rg 41.50 -0.34% - 2.40 8.80/6.74 968398 939360 Home Depot Rg 226.74 -0.52% *22.58 2.25 234.05/151.70 661563 117781 Duke Realty REIT Rg 33.83 -1.26% *52.86 2.04 116.58/78.81 612996 3518624 MSCI Rg-A 220.79 -0.10% *33.00 1.10 182.27/108.30 189015 54.84/42.65 4992096 20038073 WPP Rg 9.69 -0.47% - 6.19 1.72/1.22 38434466 941800 IBM Rg 141.28 -1.20% *14.61 4.52 235.47/158.09 777345 47860922 DuPont de Nem Rg 66.70 -2.13% *19.33 3.10 81.75/67.41 814163 27249935 Mylan Br 18.84 -0.37% - - 247.55/134.29 140316 165.74/116.20 — 51.62/40.55 193098 941595 Intel Rg 50.62 -0.59% *11.80 2.49 152.95/105.96 964673 35991811 DXC Technology Rg 26.95 -1.17% *6.45 2.85 103.47/65.91 211930 1251097 Nasdaq Rg 99.01 -0.22% *30.65 1.84 37.56/16.64 1176525 AEX 11.46/7.91 1992640 943981 Johnson&Johnson Rg 133.16 -0.37% *22.08 2.78 59.58/42.36 4933654 11390250 E TRADE Fncl Rg 37.22 +2.25% *9.17 3.85 544221 Natl Oilwell Var Rg 20.69 -1.66% *-1.45 0.97 105.24/75.50 278011 -/- — 1161460 JPMorgan Chase Rg 114.37 -0.22% *11.67 2.89 148.97/122.00 1900419 159505 Eastman Chemical Rg 70.41 -0.93% *10.82 2.54 -/- 1003875 3906336 NetApp Rg 52.03 -0.06% *13.41 3.38 46.17/18.05 1195628 101.70/69.98 834915 AMSTERDAM 950605 McDonald’s Rg 211.92 +0.11% *27.85 2.23 120.40/91.11 2266289 20100637 Eaton Corp -NPV- Rg 78.30 -1.29% *15.23 0.45 134.33/107.22 390624 1413346 Netflix Rg 274.46 +0.61% *108.06 - 84.49/44.55 739857 26.69/20.80 2213618 10683053 Merck Rg 84.39 -0.72% *23.64 2.61 221.93/161.83 855712 956191 EBay Rg 37.82 -1.28% *14.77 2.97 517479 Newell Brands Rg 18.59 +0.27% *-1.33 4.95 385.99/231.32 1930824 163.98/131.44 — 951692 Microsoft Rg 137.12 -0.72% *27.10 1.38 87.35/66.10 1763987 927314 Ecolab Inc Rg 191.11 -1.80% *37.33 1.50 97.36/79.05 870258 956952 Newmont Goldcorp Rg 38.26 -0.13% *-294.31 1.46 24.57/13.04 1490583 957150 Nike -B- 93.17 +0.11% *34.76 0.94 142.37/93.98 5735429 429253 Edison Intl Rg 74.89 -0.93% *-86.08 3.52 34.43/24.67 748886 21211852 News Rg-A 13.71 -1.08% *52.73 1.46 41.23/29.07 1524312 FRANCFORT 962004 Pfizer Rg 35.83 -0.28% *16.44 4.02 94.74/66.53 1172964 1065343 Edwards Lifescns Rg 225.18 -1.84% *65.84 3.56 126.47/63.28 1338624 21211854 News Rg-B 13.94 -1.24% *53.62 1.43 14.66/10.66 847037 963896 Procter&Gamble Rg 122.84 -0.94% *85.90 2.38 46.46/33.97 3368988 927743 Electronic Arts Rg 93.57 -2.13% *13.12 1.11 91.16/26.55 1562952 11363205 NextEra Energy Rg 232.55 -0.45% *33.61 2.09 15.01/10.85 241151 11730015 Adidas N 272.10 +0.31% - 1.23 297.95/178.30 694 2959439 Travelers Cos Rg 143.15 -1.25% *14.30 2.22 125.34/78.49 1758902 947556 Eli Lilly & Co Rg 107.83 -0.34% *25.61 0.96 54.43/34.69 2007833 28369327 Nielsen Hld Rg 20.94 -1.92% - 6.69 233.86/164.78 497313 322646 Allianz N 208.05 +0.70% - 4.33 1078451 Unitedhealth Gro Rg 221.24 +0.66% *16.62 1.79 155.09/111.09 344667 928215 Emerson Electric Rg 64.45 -1.14% *18.31 3.27 92.13/61.22 206017 957150 Nike -B- 93.17 +0.11% *34.76 0.94 28.50/19.87 524186 11450563 BASF N 62.26 +0.91% - 5.14 218.70/170.50 2020 980943 Utd Techs Rg 132.69 -0.39% *21.82 2.22 287.88/208.14 1104883 166587 Entergy Rg 117.79 -0.83% *23.14 - 89.06/64.48 716392 686996 Nisource Rg 29.33 -1.01% *112.81 2.73 94.74/66.53 1172964 10367293 Bayer N 63.52 +2.90% - 4.41 1095642 Verizon Comm Rg 60.25 +0.58% *15.73 4.02 144.24/100.50 412494 1000194 EOG Resources Rg 69.76 -1.64% *11.34 - 42.00/26.02 2711249 1416018 Noble Energy Rg 19.72 -4.23% *-10.32 2.33 30.67/24.19 615630 324660 Beiersdorf I 106.00 -0.09% - 0.66 75.50/55.72 4596 3826452 Visa Rg-A 174.90 -0.61% *33.63 0.57 61.58/52.28 5184793 89245 Eqty Re REIT-SBI Rg 87.76 +0.33% *43.88 2.32 209.22/135.87 576703 957350 Nordstrom Rg 33.07 +1.79% *11.02 4.48 32.72/17.12 1293278 324410 BMW I 62.87 +0.62% - 5.57 26526295 Walgreens Boots Rg 52.76 -0.40% *10.37 3.37 187.05/121.60 1954334 928524 Equifax Inc Rg 137.76 -0.20% *-39.14 3.04 76.45/45.51 391200 957370 Norfolk Southern Rg 171.67 -0.67% *16.68 2.02 67.74/25.01 501938 327800 Continental I 112.76 -0.88% - 4.21 79.69/52.00 8285 984101 Walmart Rg 117.23 -0.79% *26.52 1.81 86.29/49.03 1816283 26875198 Equinix REIT Rg 577.31 -0.75% *95.42 3.09 229.89/136.47 264051 958005 Northern Trust Rg 88.77 -0.29% *13.43 2.76 211.43/138.69 401017 29178035 Covestro I 42.55 -1.02% - 5.64 984192 Walt Disney Rg 130.89 +0.48% *17.38 1.34 119.83/85.78 1789735 224846 Essex Property R Rg 329.57 -0.25% *53.07 1.45 115.72/73.92 1163993 957862 Northrop Grumman Rg 367.92 -0.29% *19.05 1.37 107.24/75.97 434566 945657 Daimler N 43.93 +0.26% - 7.40 117.30/80.60 112 147.15/100.35 960388 99350 Estee Lauder Rg-A 195.22 -1.47% *40.50 2.56 132.12/104.19 402160 20417105 Norw Crs Line Rg 48.56 +0.25% *10.91 - 383.87/223.83 182227 829257 Deutsche Bank N - 1.70 SP 500 1043303 Everest Re Rg 254.66 -1.94% *20.13 1.13 78.08/55.39 696706 1739079 NRG Energy Rg 38.92 -0.61% *24.02 0.31 59.70/39.41 398320 1177233 Deutsche Boerse N 6.46 -0.48% - 1.94 79.00/58.10 3090 NEW YORK 42049223 Evergy Rg 65.63 -0.58% *26.68 1.67 118.84/80.04 333215 958362 Nucor Rg 49.68 -0.80% *7.03 3.22 43.66/32.65 596343 1124244 Deutsche Post N 139.45 +0.40% - 3.98 27018501 Eversource Energ Rg 85.37 -0.28% *31.50 2.34 133.51/69.10 985528 994529 NVIDIA Rg 184.33 +1.30% *41.61 0.35 64.80/46.23 490983 1026592 Deutsche Telekom N 28.86 -0.12% - 4.58 157.28/104.00 1922 30405054 ABN AMRO DR 15.93 +0.57% - 8.79 24.29/15.54 2106984 1029733 Exelon Rg 48.80 +1.01% *20.85 0.88 88.07/62.40 737507 122070 NVR Rg 3676.75 -0.80% *17.75 - 280.76/124.48 2767036 667979 Dt Lufthansa N 15.29 +1.07% - 5.54 19531091 ASML Hldg Rg 226.05 +1.19% - 0.93 231.90/130.12 819582 14491617 Expedia Group Rg 132.35 -0.65% *32.44 2.20 148.01/88.77 275781 12243976 O Reilly Auto Rg 388.95 -0.43% *23.19 - 3794.10/2040.71 7491 4334819 E.ON N 14.45 +3.14% - 4.77 68.68/37.33 7 32745332 ASR Rg 32.41 +0.03% - 5.52 929057 Expedit Intl Was Rg 70.84 -0.88% *19.62 2.90 609.97/335.29 80944 958611 Occid.Petrol Cor Rg 42.18 -2.07% *8.35 7.42 414.63/314.36 144327 332902 Fresenius I - 1.94 3073309 Aalberts Br 34.79 +0.49% - 2.16 43.02/30.06 372887 1864006 Extra Sp St REIT Rg 116.75 -0.60% *34.64 2.47 331.61/235.51 90081 959048 Omnicom Group In Rg 77.00 -0.03% *12.94 3.31 82.80/41.83 1673392 520878 Fresenius Medical I 9.02 +1.76% - 1.99 59.90/40.35 8519 42119868 Adyen 601.80 +0.87% -- 38.65/27.43 208165 808963 Exxon Mobil Rg 68.02 -1.38% *16.39 2.94 207.50/121.63 447809 725172 ONEOK Rg 70.72 -1.82% *23.42 4.91 85.04/67.60 542215 335740 HeidelbergCement I 41.23 -0.93% - 3.41 2545785 Aegon Rg -- 746.20/410.00 54364 812258 F5 Networks Rg 133.30 +0.26% *17.38 0.98 268.88/201.24 118165 959184 Oracle Rg 54.80 -0.62% *18.09 1.66 77.21/50.29 499540 335910 Henkel Vz I 58.80 -0.51% - 2.02 9.96/5.79 52386 46004516 Akzo Nobel Br Rg 3.72 +1.28% - 1.76 32303352 S&P Global Rg 245.58 +0.47% *31.20 0.90 269.57/156.68 371710 14917609 Facebook-A Rg 179.68 -0.43% *30.45 1.34 67.80/54.58 949228 959712 Paccar Rg 67.73 -0.16% *9.97 1.89 60.49/42.40 5530632 1038049 Infineon Technolo N 61.50 -0.39% - 1.66 36780521 ArcelorMittal Rg 81.21 +0.68% - 1.46 5.51/3.29 6970378 1405105 3M Rg 153.52 -1.48% *18.52 3.70 219.74/150.90 306087 929566 Fastenal Rg 31.03 -2.36% *23.33 3.01 85.93/61.07 511203 1011163 Packaging Corp A Rg 103.71 +0.37% *12.41 3.05 72.90/53.44 554420 37962490 Linde Rg 91.98 +0.79% -- 143.85/102.50 335 2542581 DSM Rg 12.18 +2.89% -- 87.40/68.49 573533 932379 A.J.Gallagher Rg 88.56 -0.52% *24.26 1.92 929801 Fed Rty REIT-SBI Rg 135.85 -0.06% *44.05 4.97 51.18/42.19 1422565 960541 Parker-Hannifin Rg 170.88 -2.22% *14.89 1.92 109.34/77.90 122421 412799 Merck I 16.24 +0.67% - 1.22 2130343 Galapagos 107.95 +0.28% -- 26.52/11.20 6203693 970993 A.O.Smith Corp Rg 45.13 -0.83% *18.12 1.95 92.72/68.20 304131 1039039 Fedex Rg 142.09 -0.64% *70.00 - 144.00/108.11 465497 960724 Paychex Inc Rg 82.93 -1.68% *29.00 2.85 190.93/140.87 225365 2166689 MTU Aero Engin N 172.70 +2.07% - 1.16 31.59/23.43 13540 1804984 Heineken Br 137.70 -0.25% - 1.69 117.15/67.53 404360 903037 Abbott Laborator Rg 81.04 -1.16% *50.02 1.58 56.66/40.39 313716 1873824 Fidelity Nationa Rg 130.57 -0.64% *57.02 - 80.69/62.92 355789 28467085 PayPal Holdings Rg 101.62 -1.14% *48.39 - 88.43/61.32 646465 341960 Muenchener Rueckv N 102.45 +1.49% - 3.89 24715332 IMCD Rg 97.42 +1.29% - 1.17 171.20/74.48 194324 20145667 AbbVie Rg 74.33 -0.44% *26.45 5.76 88.76/65.44 1031340 930217 Fifth Third Banc Rg 26.29 -0.79% *8.97 2.74 124.41/84.50 215800 24275396 Pentair Rg 36.13 -1.15% *17.80 1.99 121.48/74.67 1363128 1158883 RWE I 246.40 +1.40% - 2.49 15.88/13.78 12679 33292346 ING Group Rg 68.10 +0.44% - 7.39 104.00/74.28 347049 903092 Abiomed Inc Rg 164.43 -2.85% *29.42 - 95.37/62.68 1369634 12082173 First Republic Rg 94.48 -0.43% *18.97 3.03 86.87/64.66 3929296 3056371 People’s Untd Rg 15.30 +0.20% *11.68 4.61 45.70/34.51 215092 345952 SAP I 237.70 +0.72% - 1.44 33273088 Kon Ah Del Br Rg 9.20 +0.74% - 4.41 82.75/53.95 199989 10478724 Accenture-A Rg 186.81 -1.49% *25.38 1.21 430.10/159.53 182717 788881 Firstenergy Rg 48.03 -0.41% *21.54 1.83 190.08/121.38 253129 961618 Pepsico Rg 138.34 -1.38% *15.35 2.72 18.02/13.67 659153 827766 Siemens N 28.11 -0.57% - 3.94 23.60/12.68 20056 11279642 Kon.Vopak NV Br 22.70 -0.50% - 2.27 12.14/8.20 11826606 3971431 Activision Blizz Rg 55.41 -0.05% *25.30 0.67 202.77/132.64 572082 930831 Fiserv Inc Rg 104.59 -1.05% *43.95 1.05 208.65/123.02 2767148 1010704 PerkinElmer Rg 84.35 -1.28% *37.32 0.33 140.44/104.53 1586139 352781 Volkswagen Vz I 104.24 -0.80% - 3.27 1076509 Koninklijke KPN Br 48.53 +2.13% - 5.61 24.01/18.84 1995146 903472 Adobe Rg 276.90 -0.02% *49.27 - 80.99/39.85 2000456 12110954 FleetCor Tchngy Rg 284.59 -1.77% *28.83 3.50 35.94/24.13 1740565 22008864 Perrigo Rg 53.51 -0.15% - 1.50 102.87/71.87 260661 21644750 Vonovia N 96.43 +1.67% - 3.06 10.20/8.10 27300 24658874 NN Group Rg 2.89 +0.52% -- 48.54/36.05 378887 1331600 Advance Auto Par Rg 158.27 -1.04% *26.33 0.15 313.11/204.95 842665 88233 FLIR Systems Rg 52.33 +0.29% *26.03 0.78 139.29/115.22 98984 962004 Pfizer Rg 35.83 -0.28% *16.44 4.02 75.42/36.33 263994 1514179 Wirecard I 148.80 +0.45% - 0.14 3632181 RELX Rg 31.72 +0.79% -- 903491 Advanced Micro D Rg 28.93 -0.28% *160.72 - 185.99/130.31 270374 668463 Flowserve Rg 44.17 -0.76% *28.13 3.16 238.51/138.59 444459 3754629 Philip Mrrs Int Rg 77.17 -1.42% *15.34 5.95 46.46/33.97 3368988 47.06 +0.49% 69.76/38.50 2268 650176 Randstad Br 20.88 +0.29% - 5.15 2.93/2.23 9248300 903613 Aes Rg 15.85 -1.12% *28.30 3.40 35.55/16.03 7660784 931179 FMC Corp Rg 81.06 -1.37% *15.09 - 140.77/94.55 996795 18376318 Phillips 66 Rg 101.36 +0.50% *8.83 3.45 92.70/64.68 1635150 CAC 40 144.50 +2.70% 1106818 Roy.Philips Br 44.10 +1.38% -- 37.68/29.48 997468 791448 Affiliated Manag Rg 74.83 -2.14% *-33.56 1.68 18.52/13.55 1270176 1106820 Ford Motor Rg - 30.19/22.12 1149834 962786 Pinnacle West Ca Rg 97.44 +0.22% *21.80 3.03 119.12/78.45 1051681 89.82/55.00 899 1987674 Royal Dutch Shell-A 41.67 +1.54% - 6.37 22.50/16.75 1560091 903835 AFLAC Rg 51.95 -0.29% *12.64 2.06 133.90/73.84 182285 10704017 Fortinet Rg 8.68 -0.69% *16.07 1.28 107.74/79.42 323835 682330 Pioneer Natural Rg 124.54 -0.73% *23.28 0.61 99.81/80.26 381447 34016213 Takeaway Rg 26.22 +0.88% -- 52.14/36.41 355046 901692 Agilent Tech Rg 75.10 -1.03% *22.49 0.87 57.17/41.45 820317 32786609 Fortive Rg 77.81 +0.41% *36.53 1.72 49.07/35.34 2068691 963345 PNC Finl Ser Rg 139.95 -0.37% *12.67 3.00 189.69/116.97 491872 73.26/51.92 2105 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 71.70 +0.14% - 8.28 44.60/29.05 2340592 903838 Air Prod&Chemica Rg 213.96 +0.04% *27.68 2.14 82.26/61.01 307362 13748167 Fortn Brnd Hom S Rg 65.64 -1.29% *31.11 1.91 109.82/68.47 969656 963722 PPG Industries Rg 115.71 -0.78% *23.00 1.69 144.29/108.47 492890 2560592 Unilever Br 130.45 +1.05% - 2.91 30.13/24.52 4821384 899181 Akamai Technolog Rg 90.23 -0.75% *35.52 - 232.41/148.51 298922 46187409 Fox Rg-A 56.23 +0.20% *19.66 6.91 304.65/172.26 110265 1048911 PPL Rg 30.81 -0.39% *12.63 5.35 121.12/94.42 442556 103.85/80.80 150 2578174 Wolters Kluwer Br 54.75 +0.96% - 3.05 89.60/42.50 192172 904079 Alaska Air Group Rg 63.96 +0.71% *15.71 2.14 93.10/57.19 552315 46238775 Fox Rg-B 30.60 +0.10% *11.91 - 60.86/40.53 243178 1275394 Principal Financ Rg 54.29 -0.84% *10.19 4.00 32.89/27.31 953026 66.30 +1.50% 165.74/116.20 375627 199805 Albemarle Rg 65.68 -0.97% *12.75 2.19 74.76/53.40 189439 931882 Franklin Resourc Rg 30.49 +0.02% *11.86 0.43 55.40/35.89 227756 963896 Procter&Gamble Rg 122.84 -0.94% *85.90 2.38 61.12/40.42 294475 21.56/13.46 4612 MIB30 57.77/45.30 2883982 651794 Alexandria REIT Rg 154.35 -0.29% *44.23 2.55 108.62/58.64 333886 391280 Freeport McMoRan Rg 27.14 -0.88% *10.13 1.57 92.13/60.13 357948 963989 Progressive (Ohi Rg 75.76 -1.48% *13.82 3.71 125.34/78.49 1758902 67.72/48.64 620611 440290 Alexion Pharm Rg 97.35 -0.69% *16.42 - 155.88/109.04 291689 932450 Gap Rg 8.76 -0.79% *12.88 1.50 10.56/7.42 9876811 13090717 Prologis REIT Rg 85.76 -0.50% *31.53 2.41 84.91/56.71 619356 -/- 1827 1159441 Align Technology Rg 184.51 +1.61% *35.83 - 141.81/92.57 472055 11440532 Garmin N 16.57 +2.09% *6.76 1.51 96.90/64.41 423186 1331041 Prudential Finan Rg 86.99 -0.41% *8.87 4.48 86.94/55.21 383351 MILAN 22627015 Allegion Rg 102.58 -0.72% *22.30 0.99 364.79/169.84 335626 117812 Gartner Rg 84.64 -0.39% - 3.83 89.35/62.89 401416 964270 Publ Svcs Enterp Rg 62.16 -0.19% *21.58 2.99 106.64/75.62 670608 105.80/85.32 258 28551749 Allergan Rg 167.98 -0.27% *-6.59 1.70 111.89/74.85 162935 933071 General Electric Rg 142.57 -0.47% *59.40 2.28 58.14/35.28 458657 112937 Public Stor REIT Rg 246.62 -0.08% *29.43 3.24 62.60/49.23 494050 1048752 Alliance Data Sy Rg 122.88 -0.81% *7.54 2.00 193.02/114.27 751345 933225 General Mills Rg 8.56 -0.12% *-3.47 5.85 90044 PulteGroup Rg 36.75 -0.92% *11.17 1.20 266.54/193.90 245877 259.50/156.00 300 804371 Alliant Energy Rg 53.78 -1.05% *24.90 2.60 231.68/118.45 204795 11665971 General Motors Rg 54.50 +0.37% *17.58 2.60 -/- 2361462 13341368 PVH Rg 83.71 -0.91% *9.43 0.18 37.09/20.70 794040 72015 Allstate Rg 107.46 -0.92% *14.33 1.82 54.59/40.68 532735 933035 Genl Dynamics Co Rg 34.75 -0.46% *5.53 - -/- 327873 25588586 Qorvo Rg 73.96 -1.23% *45.65 - 136.22/67.44 225656 238.40/181.20 129 29798545 Alphab Rg-C-NV 1207.68 -0.11% *24.39 - 109.52/77.03 494915 933775 Genuine Parts Co Rg 176.70 +0.03% *15.66 0.46 35.81/25.57 864186 964930 Qualcomm Rg 76.34 -1.48% *26.69 3.25 78.98/54.75 314186 29798540 Alphabet-A Rg 1208.25 -0.22% *24.40 - 1289.25/970.11 392146 935700 Gilead Sciences Rg 94.54 -1.46% *17.57 3.60 14.67/8.59 4232768 852865 Quanta Services Rg 37.33 +0.62% *17.05 0.43 90.33/49.10 1648011 28.82/16.60 3515 1331740 Altria Group Rg 42.17 +1.25% *12.59 7.68 1296.58/978.42 325807 1176487 Global Payments Rg 62.73 +0.27% *13.55 4.37 30.83/15.11 2030632 566162 Quest Diagnostic Rg 104.67 -0.08% *20.28 2.03 41.00/27.90 278301 905988 Am Electric Rg 93.71 +0.11% *23.43 2.86 66.03/39.31 4641590 49177321 Globe Life Rg 160.20 -0.40% *52.18 2.26 89.72/59.99 274380 13544087 Ralph Lauren Rg-A 91.56 +0.12% *16.86 2.87 107.95/78.97 465544 125.00/84.02 848 645156 Amazon.Com Rg 1732.66 -0.40% *71.86 - 94.88/70.32 493831 714968 Goldman Sachs Gr Rg 93.80 -0.75% *14.82 3.18 171.48/121.01 156136 966260 Raymond J Financ Rg 78.13 -0.62% *11.07 1.74 137.32/82.72 224421 47806139 Amcor Rg 2035.76/1307.00 617627 913105 H&R.Block Rg 200.40 -0.20% *8.40 3.92 13.25/6.41 7624955 1234740 Raytheon Rg 193.98 -0.24% *17.86 1.90 95.20/69.13 267732 108.62/84.72 1871 3382941 Amer Wtr Works Rg 9.39 -1.05% *26.08 1.28 937414 Halliburton Rg 23.56 +0.68% *10.96 0.02 56.39/36.42 746722 284731 Realty Inm REIT Rg 77.82 -0.75% *59.86 3.47 207.37/144.34 240938 832416 Ameren Rg 124.57 -0.96% *38.81 1.53 -/- 2064509 2644495 Hanesbrands Rg 18.36 -1.02% *12.16 0.18 41.89/30.56 1837268 1188868 Regency Centers Rg 68.87 -0.22% *50.44 3.35 78.46/55.56 395261 163.70/131.02 2630 22053992 American Airline Rg 78.94 -0.74% *24.44 2.41 129.84/85.90 310316 937735 Harley-Davidson Rg 14.84 +0.13% *9.57 1.85 207.47/143.91 283404 965755 Regeneron Pharma Rg 283.81 +0.31% *15.76 - 70.22/55.50 247080 906153 American Express Rg 25.83 +0.00% *7.62 1.55 80.83/62.54 531629 635026 Hartford Fin Ser Rg 34.11 -3.56% *12.45 4.33 115.20/87.26 222825 1895565 Regions Financia Rg 15.38 -0.06% *10.76 3.74 442.00/271.37 181905 48.91/38.07 1967 10315741 American Intl Gr Rg 113.65 -0.66% *14.07 1.41 40.58/24.23 1780622 938042 Hasbro Inc Rg 58.94 -0.96% *13.33 3.92 77.55/60.32 1917412 926678 Republic Service Rg 86.58 -0.18% *26.80 1.77 18.83/12.39 2021075 14546493 Amer Tower REIT Rg 53.63 -1.47%*-1787.67 2.39 129.33/89.07 865362 11321027 HCA Healthcare Rg 117.66 -0.49% *47.44 4.04 175.93/94.98 638211 321632 Resmed Rg 132.18 -0.17% *47.21 1.13 90.60/67.50 264423 191.25/86.00 — 2261863 Ameriprise Fincl Rg 225.28 -0.29% *68.06 1.60 58.66/36.16 908605 3402533 HCP REIT Rg 118.18 +0.48% *11.39 4.38 96.70/69.73 152349 966866 Robert Half Intl Rg 54.01 -0.15% *14.21 2.24 141.25/90.64 176676 1212868 AmerisourceBerge Rg 134.73 -1.07% *9.94 2.78 242.00/140.47 316646 938476 Helmerich&Payne Rg 36.32 -0.19% *17.63 2.04 234.05/151.70 661563 549204 Rockwell Automat Rg 156.94 -1.52% *18.55 2.47 69.08/51.90 288275 PARIS 681997 AMETEK Rg 81.86 +0.01% *18.15 1.95 153.91/95.72 240464 83527 Henry Schein Rg 37.24 -2.79% *-53.97 2.27 29.62/22.96 719409 967248 Rollins Rg 34.22 -0.70% *49.59 1.19 191.26/141.56 150023 907582 Amgen Rg 88.00 -0.93% *24.72 0.64 94.84/69.36 378428 938631 Hershey Rg 62.88 -0.08% *17.44 1.31 42.56/16.99 1802179 959734 Roper Technologi Rg 338.56 -1.79% *31.55 0.55 43.91/31.37 178451 486352 AXA 22.74 +0.71% - 5.89 23.99/18.40 4747209 928195 A2A N 1.69 -0.09% - 4.15 1.70/1.37 5837264 647943 Amphenol Rg-A 197.17 +0.81% *15.60 2.88 92.84/63.14 352210 2552729 Hess Rg 157.70 +0.12% *27.28 4.07 19.37/11.57 913447 967389 Ross Stores Rg 108.14 -0.73% *24.58 0.92 385.51/245.66 167399 485822 Accor 37.25 -0.13% - 2.82 42.42/32.39 486571 2552588 Amplifon N 22.26 +3.73% - 0.63 24.26/13.42 849718 907697 Analog Devices Rg 95.37 -0.80% *24.45 0.99 211.89/166.30 959482 34891306 Hiltn Wrld Hldgs Rg 62.70 +0.50% *-348.33 7.63 44.70/30.19 777257 61255 Ryl Caribbean Cr Rg 102.60 -0.69% *11.67 2.81 111.31/75.92 725959 502455 Air Liquide 117.00 +1.34% - 2.06 131.15/101.85 883312 1683373 Atlantia N 21.19 +1.68% - 4.25 24.95/17.26 1460833 492019 Ansys Rg 110.84 -1.94% *28.13 1.89 105.51/74.95 329340 13250209 HollyFrontier Rg 91.00 -2.52% *33.58 - 61.23/40.54 479149 1755645 Salesforce.com Rg 148.80 +0.52% *124.00 - 131.04/89.48 535663 1095306 Airbus Br Rg 117.22 -0.48% - 1.41 133.86/77.50 789409 1894515 Azimut Holding N 16.55 +0.39% - 7.25 18.16/9.25 576446 26124340 Anthem Rg 223.12 -0.67% *43.66 - 124.78/76.90 799929 939263 Hologic Rg 52.97 -1.14% *9.86 1.86 126.86/76.84 194910 35380085 SBA Cmmns REIT-A Rg 236.35 -0.10% *207.32 0.16 167.53/113.70 569175 36780521 ArcelorMittal Rg 12.18 +2.89% - 1.46 26.52/11.20 6203693 35033430 Banco BPM Nm 1.86 +1.53% -- 18336467 Aon Rg 241.03 -0.31% *15.55 1.31 224.96/136.81 143081 939360 Home Depot Rg 49.11 +0.64% *-446.45 1.59 147.42/110.31 448956 555100 Schlumberger Rg 31.80 -0.25% *21.34 6.29 270.01/146.28 144718 167932 Atos 63.90 +1.01% -- 79.84/48.33 305149 173518 BPER Banca N 3.50 +0.63% - 3.72 2.26/1.52 30577833 908137 Apache Rg 190.43 -0.82% *34.07 0.86 317.89/227.22 437527 952258 Honeywell Intl Rg 226.74 -0.52% *22.58 0.66 36.55/24.47 684503 11380833 Seagate Technolo Rg 53.62 -0.11% *7.59 4.70 63.64/31.04 5117423 123397 BNP Paribas A 42.62 +0.78% - 7.09 52.40/38.14 2967087 1002678 Buzzi Unicem N 20.11 +1.41% - 0.62 4.34/2.87 1198658 908440 Apple Rg 21.40 -3.43% *-11.51 4.67 198.58/135.38 181730 933812 Hormel Foods Rg 163.18 -0.28% *17.30 2.49 73.74/36.10 383063 856927 Sealed Air Rg 40.14 -0.27% *17.53 1.59 57.20/35.38 716270 487662 Bouygues 36.53 +0.36% - 4.65 37.35/29.02 847013 36646117 Campari N 8.40 +0.54% - 0.60 21.45/14.69 408567 908542 Applied Material Rg 227.06 +0.02% *19.28 1.32 50.03/19.45 1560325 986276 Host Hotels REIT Rg 43.70 -0.09% *24.14 - 72.81/56.58 292132 837438 Sempra Energy Rg 146.43 -0.54% *20.11 2.59 47.13/30.22 315494 488070 Capgemini 106.65 +0.76% - 1.59 118.00/79.80 240100 22447447 CNH Industrial Rg 9.12 +1.15% - 1.97 9.31/6.31 1385594 46369906 Apt Invt&Mgt REIT-A 50.65 -0.45% *16.13 1.64 229.93/142.00 7726352 29968909 HP Enterprise Rg 16.80 +1.08% *11.28 2.25 162.20/99.42 273324 970105 Sherwin-Williams Rg 549.28 +0.08% *44.08 0.77 148.01/104.88 628192 488167 Carrefour 15.15 -0.66% -- 18.15/13.87 2341835 3242311 DiaSorin N 106.00 -0.66% - 0.85 10.51/7.63 1757721 13108235 Aptiv Rg 53.38 +0.11% *8.85 2.19 52.61/28.79 2685838 29968910 HP Rg 14.34 -0.42% *-286.80 2.06 73.18/35.60 1217746 954909 Smn Prp Grp REIT Rg 148.22 +0.15% *19.82 5.53 553.48/356.12 111180 1336531 Credit Agricole 10.65 +0.71% - 6.48 12.71/9.10 3591738 1250633 Enel N 6.85 +1.35% - 4.09 111.00/68.60 202867 908597 Archer-Daniels M Rg 84.00 +0.68% *22.34 1.05 53.62/43.04 264908 940174 Humana Rg 16.78 +0.84% *6.21 1.92 101.12/63.76 575158 1437573 Skyworks Solutio Rg 80.88 +0.29% *15.44 1.95 191.12/145.42 382104 487663 Danone 78.82 +0.79% - 2.46 82.38/59.72 1056512 1252314 Eni N 13.65 +0.80% - 6.15 6.91/4.26 19911440 34298366 Arconic Rg 39.78 -1.41% *17.15 3.48 91.54/58.87 266222 12704680 Huntgtn Ingls In Rg 255.24 -0.32% *13.92 4.76 69.48/37.73 709901 698405 SL Green REIT Rg 80.30 -0.21% *28.48 4.23 94.39/60.12 570621 471173 Dassault Systemes 133.00 +1.06% - 0.49 147.20/96.02 298709 34921110 EXOR Rg 58.92 +0.51% - 0.73 16.67/12.92 10747403 24122208 Arista Networks Rg 24.75 +1.06% *27.20 0.48 52.06/36.46 1032317 940208 Huntington Bancs Rg 205.55 +0.28% *12.75 3.14 52.19/37.47 603444 971068 Snap-On Rg 154.48 -0.62% *12.54 2.46 97.05/75.51 147015 2200367 ENGIE 14.84 +0.47% - 7.55 15.09/11.31 3971710 30827865 Ferrari Rg 136.55 -0.11% - 0.75 65.60/45.45 218709 1708841 Assurant Rg 230.94 +1.04% *25.66 - 27.40/15.63 1262951 941800 IBM Rg 13.84 -0.57% *10.98 3.82 235.47/158.09 777345 971500 Southern Co Rg 61.92 -0.21% *14.60 3.94 180.46/135.46 163187 497537 EssilorLuxott 129.65 +0.62% - 1.57 136.70/95.50 479176 25639235 Fiat Chrysler Au Rg 11.34 +0.66% - 5.73 152.60/84.08 280764 2342429 AT&T Rg 125.36 -1.13% *22.03 1.91 331.27/187.68 101689 940669 Idex Corp Rg 141.28 -1.20% *14.61 0.84 178.46/123.52 667391 971801 Southwest Airlin Rg 53.04 +0.47% *12.33 1.28 62.36/42.50 1388398 86689 Hermes Intl 616.60 +0.72% - 0.74 656.60/462.40 47058 24705901 FinecoBank N 9.68 +0.33% - 3.13 15.33/10.93 4917551 909696 Atmos Energy Cor Rg 37.66 +0.40% *16.03 5.42 127.75/82.43 100299 940695 IDEXX Labs Rg 156.14 -1.51% *28.08 1.67 46.26/37.06 1088116 973403 Starbucks Rg 85.85 -0.08% *30.44 1.68 61.07/44.29 855424 21591 Kering 445.30 +0.77% - 2.36 539.80/351.70 137082 566030 Generali N 17.77 +0.68% - 5.06 12.56/8.36 1695957 910018 Autodesk Inc Rg 112.69 -0.40% *26.70 1.86 38.75/26.80 6151789 33231413 IHS Markit Rg 272.05 -1.64% *58.63 4.12 20.49/15.52 1982527 627419 State Street Rg 56.28 -1.04% *10.21 3.43 99.72/54.71 1455194 502805 L’Oreal 248.00 +0.81% - 1.55 258.90/182.00 285778 1622344 Hera N 3.79 +0.21% - 2.64 18.07/13.63 3463562 910042 Automatic Data P Rg 147.56 +0.46% *567.54 - 115.19/87.90 207414 940785 Illinois Tool Wo Rg 67.52 +0.24% *72.60 4.52 16.97/12.09 1355645 11121681 Stnly Blck&Deck Rg 138.83 -1.52% *31.13 1.92 87.43/48.63 638435 2501522 LEGRAND 66.98 +1.70% - 2.00 67.30/47.75 778394 575913 Intesa Sanpaolo N 2.11 +0.60% - 9.35 3.84/2.38 4048387 910125 Autozone Rg 158.89 -0.18% *30.32 1.99 178.95/117.79 408129 1111080 Illumina Rg 150.20 -0.86% *20.16 1.24 25.72/16.46 2582871 974330 Stryker Rg 212.94 -1.18% *22.80 0.98 154.10/106.50 332839 507170 LVMH 353.80 +1.20% - 1.70 392.65/242.30 460369 34496911 Italgas Nm 5.95 +1.33% - 3.94 2.36/1.80 62008746 959790 Avlonby Com REIT Rg 1060.81 +0.05% *16.72 - 174.49/121.40 432219 134791 Incyte Rg 301.63 -0.23% *47.88 - 355.57/225.90 234615 974940 Suntrust Banks I Rg 66.47 -0.05% *11.70 3.10 223.37/144.77 211017 494484 Michelin N 97.88 +0.39% - 3.78 118.60/82.68 366923 1269144 Juventus F.C. N 1.31 +1.19% -- 6.28/4.41 1616448 910162 Avery Dennison Rg 219.20 +0.09% *33.16 2.75 1186.06/706.20 55733 10295008 Ingersoll-Rand Rg 74.76 -0.15% *52.65 - 262.18/174.17 114887 2172497 SVB Financial Gr Rg 197.34 -0.17% *9.15 - 69.55/46.06 584319 720128 Orange 14.45 +1.16% - 4.84 15.25/13.08 5489248 2221118 Leonardo N 10.30 -0.48% - 1.36 1.73/0.89 5843616 37302591 Baker Hughes-A Rg 111.17 -0.17% *40.13 1.98 219.52/167.01 194427 941595 Intel Rg 116.45 -1.78% *20.01 2.71 15.67/11.13 1762270 975107 Symantec Rg 23.47 -0.04% *146.69 1.28 322.59/177.70 186872 508063 Pernod Ricard 174.00 +1.16% - 1.88 179.50/127.05 373815 574959 Mediobanca N 9.80 +0.27% - 4.79 11.89/7.45 1450416 910957 Ball Rg 21.90 -2.54% *59.19 3.29 120.62/82.89 142505 22339711 Intercon Exchang Rg 50.62 -0.59% *11.80 - 152.95/105.96 964673 23967617 Synchrony Financ Rg 32.42 -0.67% *6.75 2.62 26.07/17.43 1137431 508070 Peugeot 21.69 +0.32% - 3.60 25.02/17.17 1286348 22988002 Moncler N 32.74 +0.61% - 1.22 10.24/7.14 2929414 748628 Bank of America Rg 72.45 -0.38% *47.35 0.69 32.99/20.09 908177 942429 Interpublic Grou Rg 94.36 +0.38% *26.73 - 173.84/117.84 197318 975377 Synopsys Rg 137.89 -0.64% *33.80 - 36.86/21.78 1162058 180622 Publicis Grp 42.56 -2.25% -- 53.97/40.91 1008742 47053347 Nexi N 9.25 -1.12% -- 41.40/26.07 915925 2824731 Bank of NY Mello Rg 28.31 -0.21% *10.07 2.23 81.25/42.26 719074 941876 Intl Flavors&Fra Rg 21.11 +1.25% *12.72 1.82 292.05/176.11 187156 975351 Sysco Rg 78.22 +0.09% *24.44 1.99 146.65/79.19 268129 293557 Renault 50.42 +0.28% - 7.04 73.49/47.59 658017 38347485 Pirelli & C. N 5.12 +0.08% - 3.46 911702 Baxter Intl Rg 42.24 -0.91% *10.97 2.72 31.17/22.67 8029547 942105 Intl Paper Rg 118.40 -0.63% *38.44 2.49 68.86/44.88 360362 21226503 T-Mobile US Rg 78.48 +0.63% *20.60 - 79.73/59.44 662512 324774 STMicroelectr Rg 17.91 +0.14% -- 18.43/10.64 2036283 29884131 Poste Italiane N 10.27 +2.86% - 4.30 -/- 996025 634178 BB&T Rg 85.79 -0.98% *28.69 0.96 54.27/40.53 2029237 60141 Intuit Rg 39.10 -0.20% *9.97 1.17 161.54/117.76 207711 1170839 T Rowe Price Grp Rg 109.93 -0.95% *13.83 2.71 85.22/59.96 819441 829036 Safran 141.40 +0.71% - 1.29 145.40/99.98 407705 3056144 Prysmian N 18.86 +0.72% - 2.28 6.89/4.43 2419720 912061 Becton Dickinson Rg 51.60 -0.12% *12.77 3.23 89.93/61.06 486399 1631646 Intuitive Surgic Rg 266.76 -0.12% *45.29 4.33 380.50/263.30 250997 622906 Take-Two Interac Rg 122.99 -0.28% *45.72 - 120.14/84.60 370926 490580 Saint-Gobain 34.73 -0.23% - 3.83 37.20/27.99 1520191 2121038 Recordati Ind Chi N 37.33 +1.39% - 2.46 10.51/5.98 2202855 10926529 Berkshire Hath Rg-B 249.58 -1.39% *88.50 1.23 53.90/40.69 1571940 3511249 Invesco Rg 526.60 -0.49% *51.98 2.48 89.30/57.01 356583 38736734 Tapestry Rg 25.18 -1.22% *11.39 5.36 135.68/84.41 324934 699381 Sanofi 82.30 +0.12% - 3.73 85.90/71.74 1794637 36852178 Saipem N 4.12 +2.98% -- 21.19/14.69 1296071 912551 Best Buy Rg 207.24 -0.40% *17.60 - 264.72/208.67 244649 1196227 IPG Photonics Rg 15.73 -1.01% *10.85 5.12 128.31/85.15 365724 1036943 Target Rg 107.95 -1.05% *17.90 2.41 48.69/18.54 1285685 509120 Schneider El 77.34 +0.62% - 3.04 82.20/57.54 863571 13168112 Salvat. Ferragamo N 16.30 -0.52% - 2.09 41.06/27.70 392562 1720684 Biogen Rg 66.82 -0.10% *12.19 2.92 224.07/186.14 952858 39103858 IQVIA Holdings Rg 131.68 -0.11% *23.51 0.73 59.58/42.36 4933654 10299318 TE Connectiv Rg 88.50 -1.55% - 2.03 110.93/60.17 773885 519928 Societe Generale 23.52 +0.51% -- 33.84/20.81 2637834 1329223 Snam N 4.64 +1.09% - 7.66 5.41/3.09 7642286 1005182 Blackrock Rg 226.99 +1.33% *8.46 - 78.50/47.72 461275 26754105 Iron Mount REIT Rg 148.70 -0.40% *122.89 - 95.55/69.70 778288 35308137 TechnipFMC Rg 22.83 -1.30% *-5.22 2.28 97.82/69.84 482819 509031 Sodexo 97.88 -0.37% - 2.81 108.65/84.20 224249 324774 STMicroelectr Rg 17.90 +0.08% -- 21.86/16.10 462839 913253 Boeing Co Rg 423.17 -1.00% *16.09 3.08 347.50/215.81 711186 940190 J.B.Hunt Transp Rg 32.27 +0.19% *25.41 7.76 25.10/19.56 1463919 976212 Teleflex Rg 328.44 -0.50% *57.12 0.41 31.16/18.21 719057 35308137 TechnipFMC Rg 21.16 +1.44% -- 27.14/16.46 1111115 1642910 Telecom Italia N 0.50 +1.39% -- 4.86/3.56 4865886 40656108 Booking Hldg Rg 376.54 +0.22% *43.94 2.09 487.27/361.00 212204 938511 Jack Henry & Ass Rg 108.11 -0.43% *25.08 - 152.90/104.91 190581 976910 Texas Instrument Rg 128.85 -0.99% *23.56 2.39 373.51/226.47 66665 524726 Thales 98.54 +0.08% - 2.33 119.20/94.32 366941 1517990 Tenaris Rg 9.34 +1.17% -- 18.48/10.63 2641333 109363 BorgWarner Rg 1951.56 -1.60% *21.68 - 445.95/292.53 502700 943554 Jacobs Engin Gro Rg 144.81 -0.77% *41.14 - 48.80/36.45 369179 977158 Textron Inc Rg 47.59 +0.08% *9.65 0.17 131.78/87.71 1175265 524773 Total 45.22 +0.48% - 5.71 54.84/42.65 4992096 1874578 Terna N 5.84 +0.72% - 6.49 0.59/0.43 37651925 663846 Boston Prop REIT Rg 34.96 -0.54% *9.50 1.95 2079.93/1608.27 103432 1426289 JM Smucker Rg 88.90 -1.02% *34.73 7.57 295.76/182.61 631856 28688848 The Kraft Heinz Rg 26.94 -0.13% *-2.96 6.77 71.78/42.32 373982 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 130.45 +1.05% - 8.28 165.74/116.20 375627 1627478 UBI Banca N 2.56 +2.52% - 4.69 15.20/9.06 2854702 913577 Boston Scientifi Rg 128.15 -0.44% *37.47 2.97 44.78/30.73 246975 943981 Johnson&Johnson Rg 107.36 -0.30% *22.79 0.94 589.00/430.34 131318 2702470 The Western Unio Rg 23.32 +0.04% *8.48 3.39 58.05/24.87 1356514 1098758 Veolia Environnem 22.72 +1.43% - 4.05 23.35/16.42 1324190 35395118 UniCredit N 10.29 +0.76% - 2.62 6.04/4.43 3375264 2989959 Brdridg Fncl Sol Rg 40.35 -0.44% *40.76 - 140.35/107.98 128913 31349330 Johnson Ctr Int Rg 133.16 -0.37% *22.08 1.08 23.08/15.15 735198 977576 Thermo Fisher Sc Rg 289.16 -1.07% *33.01 0.26 24.09/16.42 1248392 508670 Vinci 97.32 +0.37% - 2.74 101.70/69.98 834915 18319160 Unipol 4.77 +1.51% - 3.78 3.23/2.04 7834756 914188 Bristol-MyersSqu Rg 121.79 -0.98% *30.00 1.64 43.83/31.57 1031297 1161460 JPMorgan Chase Rg 42.24 -0.47% *18.94 0.76 182.17/104.81 96877 977944 Tiffany & Co Rg 89.02 +1.09% *19.39 2.54 305.43/208.34 554178 1165915 Vivendi 24.94 -0.16% - 2.00 26.69/20.80 2213618 18947513 UnipolSai N 2.37 +1.15% - 6.12 13.07/9.07 14505347 41112361 Broadcom Rg 50.88 +0.26% *13.42 3.22 136.98/91.34 385797 800910 Juniper Networks Rg 114.37 -0.22% *11.67 3.19 164.05/104.91 358604 978121 Tjx Companies Rg 55.73 +0.80% *22.56 1.59 124.73/73.13 411961 4.95/3.32 1852362 914425 Brown NVtgRg-B 276.08 -1.90% *38.34 3.84 63.69/42.49 2095489 1096232 Kansas City So Rg 23.72 -0.46% *16.94 2.78 37.30/29.28 295920 195977 Tractor Supply Rg 92.05 -1.13% *20.50 1.43 57.31/41.51 1136098 FTSE 100 LONDRES IBEX35 2.49/1.85 2716715 2311498 C.H.Robinson Wld Rg 62.47 -0.54% *36.53 1.06 323.07/208.23 680801 944624 Kellogg Rg 128.13 +0.26% *22.96 2.46 121.35/83.64 270285 2385948 TransDigm Rg 514.42 +0.16% *38.50 - 114.25/78.67 664943 915498 Cabot Oil & Gas Rg 83.43 +0.17% *16.75 2.40 65.83/44.58 617728 62.68 -0.24% *25.07 2.89 159.22/120.20 158164 553.15/307.70 75621 3208041 3I Group Rg 10.90 -0.09% - 3.20 11.89/7.55 1527185 MADRID 916187 Cadence Design Rg 18.17 +1.06% *9.37 1.76 98.12/77.75 346041 3.16 94.10/55.20 161855 1956510 Admiral Group Rg 20.45 -0.49% - 5.51 23.00/19.01 418656 915875 Campbell Soup Rg 65.60 -0.47% *43.44 - 27.64/16.02 1636536 1.12 128.41/91.34 208836 3186826 Anglo American Rg 18.33 +1.47% - 4.93 22.94/15.30 2464329 1879689 ACS Br 35.32 +0.46% -- 39.41/29.74 649293 322351 Capital One Finl Rg 47.00 -0.72% *29.94 2.98 77.08/39.08 510484 3.59 148.97/122.00 1900419 244698 Antofagasta Rg 8.45 +0.65% - 4.46 10.26/7.13 1795378 978954 Acciona Br 96.80 +1.20% - 3.64 106.60/70.82 62143 45625130 Capri Hldg Rg 86.88 -0.50% *7.51 1.84 48.01/32.04 238315 44.63/28.30 1296137 370440 Ashtead Group Rg 21.54 +0.47% - 1.86 23.56/15.73 822205 1876417 Acerinox Br 7.50 +2.29% - 6.66 196652 Cardinal Health Rg 28.83 -1.74% *10.84 - 98.62/69.91 325433 120.40/91.11 2266289 719064 Associat Brit Fo Rg 21.65 -1.95% - 2.10 26.59/20.11 719361 26876733 Aena Br 165.55 -0.69% - 4.19 12.27/6.94 840332 1484907 CarMax Rg 45.60 -1.02% *10.07 4.20 68.64/25.25 601338 30.79/22.43 1006782 982352 AstraZeneca Rg 70.43 +0.81% - 3.12 75.83/53.12 1028990 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 64.30 +1.23% - 1.83 179.90/130.00 115028 1585458 Carnival 86.31 +0.83% *16.57 - 58.31/41.03 572862 134.59/90.68 189819 27293490 Auto Trader Gr Rg 4.88 +0.08% - 1.37 36780521 ArcelorMittal Rg 12.16 +3.21% - 1.47 916546 Caterpillar Rg 40.91 -0.56% *9.23 4.89 91.99/55.24 309532 72.97/51.37 483435 21615596 Aveva Group Rg 37.20 +0.78% - 1.16 6.07/3.76 2105766 36966166 BANKIA Br 1.67 -0.18% - 6.95 80.14/58.06 784255 11368371 Cboe Glbl Mkt Rg 120.25 -0.65% *11.15 3.00 62.52/40.53 1076971 379609 Aviva Rg 3.78 -0.50% - 8.00 42.32/22.64 142492 931474 BBVA Rg 4.59 +1.15% - 5.67 26.42/11.20 990796 14022594 CBRE Group Rg-A 118.12 +1.61% *32.72 1.09 153.65/111.77 691548 874077 BAE Systems Rg 5.51 +0.95% - 4.12 2970161 Banco Sabadell Br 0.88 +0.84% - 9.05 2300758 CBS-B Rg 50.42 -0.49% *16.06 - 122.86/88.00 10286 1399446 Barclays Rg 1.44 +1.69% - 4.86 4.80/3.50 8605925 817651 Banco Santander Rg 3.56 +0.85% - 6.47 3.41/1.54 8092141 21034308 CDW Rg 38.76 -0.72% *4.76 1.86 56.43/37.45 483814 371855 Barratt Devlop Rg 6.19 -0.13% - 4.71 6.18/4.39 4048731 3219022 Bankinter Br 5.60 +0.72% - 5.25 5.68/4.19 13643872 2038358 Celanese Rg 123.12 +0.59% *26.77 0.96 59.53/37.88 428698 1938176 Berkeley Grp 40.07 +0.11% - 0.68 1.81/1.35 24321546 3425733 Caixabank 2.33 +1.75% - 7.31 1.35/0.71 21892746 916749 Celgene Corp Rg 119.44 -0.08% *14.80 1.94 124.49/74.40 352450 44983519 BHP Grp Rg 16.86 +0.81% - 8.45 6.70/4.30 1768432 28028176 Cellnex Telecom Br 37.91 -0.18% - 0.24 4.68/3.39 19961918 1313733 Centene Rg 99.70 -0.17% *13.66 - 127.13/82.92 331302 844183 BP Rg 5.02 +1.93% - 6.41 42.70/31.70 284586 2573499 Cie Automotive Br 21.24 +1.14% - 2.92 8.23/5.14 2260859 1338308 Centerpoint Ener Rg 43.82 +0.57% *14.70 - 100.42/58.61 1409337 909525 Brit Amer Tobacc Rg 28.24 +1.76% - 6.73 20.79/14.60 3827920 2970696 ENCE Energia Br 3.14 +1.88% - 8.38 3.96/1.98 12640064 802028 CenturyLink Rg 28.83 -1.44% *25.29 3.95 74.46/41.63 1302566 374930 Brit Land Co REI Rg 5.57 +0.43% - 5.61 5.97/4.80 26505745 1438368 Enagas Br 21.07 +0.67% - 7.26 39.00/19.38 428339 917280 Cerner Corp Rg 11.49 -0.43% *-1.55 11.23 31.41/26.74 1116211 1292393 BT Group Rg 1.79 +2.03% - 8.62 36.59/23.37 2103261 682405 Endesa Br 23.88 +0.29% - 5.98 26.32/19.31 228369 2232904 CF Industries Hl Rg 66.31 -0.76% *36.64 0.54 2162847 Bunzl Rg 20.19 +0.42% - 2.50 6.45/4.65 2064973 1978482 Ferrovial 25.90 +0.23% -- 9.05/3.04 2363212 968789 Charles Schwab Rg 48.91 +0.27% *24.33 2.45 22.08/9.64 4493420 1444962 Burberry Group Rg 20.47 +0.04% - 2.08 2.69/1.58 9101695 30689493 Grifols-A Br 27.03 +1.43% - 1.28 27.22/18.80 883726 32598746 Charter Comm Rg-A 35.45 -0.62% *13.33 1.81 76.36/48.88 493279 1577109 Carnival Rg 31.30 -0.28% - 5.05 25.54/19.67 417651 2969533 Iberdrola 9.42 +0.38% -- 24.20/17.15 786774 430.04 +0.54% *73.14 - 55.91/38.96 605117 1966336 Centrica Rg 0.71 +1.18% - 13.97 23.62/16.18 1042966 24956043 Inditex 28.13 +1.15% - 2.35 26.83/16.56 814161 52.34/34.92 2350490 19825130 Coca-Cola HBC N 25.46 -1.30% -- 46.96/30.52 683443 1136946 Indra Sistemas Br-A 7.64 +0.46% -- 29.64/21.57 836021 432.11/272.91 364123 36805672 Compass Group Rg 20.54 +0.12% - 1.88 1.57/0.64 20487521 33300848 Inmob Colonial 11.36 +0.71% - 1.76 9.58/5.68 10886251 558474 CRH PLC Rg 26.50 -1.16% - 2.39 30.94/22.24 424831 11958148 Intl. Cons. Air Rg 5.25 +3.11% - 12.58 29.00/21.85 1897242 47002255 Croda Intl Rg 47.56 +1.72% - 1.89 21.50/14.68 1582439 24705819 MERLIN Prop. Br 12.86 +0.08% - 3.89 10.57/6.62 523869 238664 DCC Rg 68.36 +0.51% - 2.02 28.89/19.61 1160622 2759010 Mapfre Rg 2.43 +1.51% - 6.00 11.40/7.89 620400 837159 Diageo Rg 33.28 +1.31% - 2.06 54.15/44.99 227332 45209784 Masmovil Ibercom Br 23.50 +3.25% -- 7.63/4.50 1457370 403808 DS Smith Rg 3.41 +2.23% - 4.80 72.20/55.55 94612 1881163 Mediaset Espana 5.75 +0.14% - 5.49 12.93/10.50 672184 14122030 EVRAZ Rg 4.23 +1.34% - 18.74 36.34/25.13 2047495 855570 Melia Hotels Br 7.11 +0.85% - 2.57 2.75/2.25 3316352 2650919 Experian Rg 25.48 +0.63% - 3.10 4.67/2.86 2319918 822398 Naturgy Grp Br 23.92 +1.36% - 5.49 24.14/16.12 850458 47399088 Ferguson Rg 63.76 +1.52% - 1.86 7.10/4.14 1474333 33077347 Red Electrica Br 18.03 -0.30% - 5.45 7.15/5.09 506930 4223459 Fresnillo Rg 6.75 +1.47% 42.66 2.34 26.41/17.10 963840 675467 Repsol Br 14.10 +2.25% -- 9.56/6.91 535666 1102657 GlaxoSmithKline Rg 17.15 +0.98% - 4.69 64.50/45.94 447725 1873546 Siem Gam Ren En Br 11.73 +1.87% - 0.22 27.11/21.41 490855 12964057 Glencore Rg 2.25 -0.37% - 7.00 10.28/5.70 1143637 826858 Telefonica Br 6.87 +0.88% - 5.82 20.48/16.74 1368783 387465 Halma Rg 19.56 +0.61% - 0.81 17.67/14.09 4091485 3481 Viscofan Br 40.70 +0.74% - 3.91 16.29/12.37 5738621 3060592 Hargreaves Lans Rg 17.91 -2.20% - 1.88 3.44/2.19 31822191 16.07/9.20 1519566 2324471 Hikma Pharm Rg 20.92 +1.21% - 1.50 20.99/12.15 524660 BEL20 8.06/5.86 12344399 27373019 Hiscox Rg 16.03 +1.55% - 1.22 24.47/16.24 976155 63.85/40.12 77267 411161 HSBC Hldg Rg 6.04 -0.47% - 7.00 22.12/14.92 338880 517719 Imperial Brands Rg 18.30 +0.39% - 10.64 17.95/14.11 551817 BRUXELLES 24436154 Informa Rg 7.83 -1.76% - 2.86 6.88/5.78 13123714 27.89/17.36 1685477 34149140 AB InBev 85.39 +1.39% - 2.11 92.71/56.32 844456 9.01/6.03 1708056 812970 Ackermans V Haare 136.30 -0.22% - 1.70 148.70/123.70 19198 18954172 Ageas 50.06 +0.95% - 4.39 554049 12239230 Aperam Rg 21.00 +3.19% - 8.33 51.14/37.52 387692 1147578 Barco 179.60 -0.44% - 1.28 40.69/19.23 11904 197.80/91.00

ACTIONS EUROPE-MONDE mardi 8 octobre 2019 PAGE 17 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. 2959439 Travelers Cos Rg 143.15 -1.25% *14.30 2.22 155.09/111.09 344667 764913 Daito Trust Cons Rg 13770.00 - - 4.40 16520.00/12270.00 190000 1873858 China Mengniu Da Rg 30.00 - -- 34.60/21.50 6809602 985762 KT Rg 27000.00 - - 4.07 31250.00/26500.00 290501 654467 Banco do Brasil NM 43.98 -3.55% - 1.56 55.91/34.59 11235300 14491714 TripAdvisor Rg 38.80 -0.46% *39.59 - 69.00/35.42 480095 - - 3.23 3699.00/2840.50 856700 1099448 China Mobile Rg 65.00 - - 3.88 109500.00/95300.00 101684 21099696 BB Seguridade Rg 32.48 -2.99% - 4.87 35.87/25.60 2745400 22371814 Twitter Rg 40.80 +1.09% *13.47 - 45.85/26.19 1822848 761745 DAIWA HOUSE IND Rg 3529.00 - - 4.35 693.60/422.90 5199100 420828 China Ovs Ld & I Rg 25.05 - - 4.49 87.70/62.05 10161204 995035 KT&G Rg 103000.00 - - 2.08 400000.00/286500.00 284133 2943957 BR Malls Part NM Rg 13.87 -2.05% - 7.71 15.49/10.31 4912300 979428 Tyson Foods -A- 81.16 -1.33% *13.57 94.07/49.77 647001 - - 3.06 5619.00/4081.00 1386300 494821 China Res Land Rg 33.10 - - - 22200.00/12450.00 1245373 1890374 BR Properties NM Rg 11.66 -0.34% -- 11.97/6.56 871800 2989915 UDR REIT Rg 49.02 -0.02% *753.33 1.85 49.21/37.87 412961 761753 Daiwa Sec Grp Rg 482.60 - - 2.78 11195.00/5205.00 429400 4752611 China Unicom (HK Rg 8.36 - - 3.79 31.30/22.35 15455410 1177560 LG CHEM Rg 289000.00 - - 1.08 83400.00/58500.00 944049 654628 Bradesco N1 29.64 -0.97% - 0.67 35.89/22.88 2351200 3257188 Ulta Beauty Rg 242.75 -3.13% *20.57 2.75 - - 0.79 70230.00/47040.00 372500 421602 CITIC Rg 9.95 - - 0.731466000.00/1010000.00 16545 654577 Bradesco Pfd N1 32.34 -0.71% - 0.67 39.94/25.66 20517700 2263631 Under Armour Rg-A 19.10 -1.09% *100.53 368.70/224.65 665979 494454 Denso Rg 4578.00 - - 1.01 9049.00/6370.00 415400 38383802 CK Asset Rg 52.85 - -- 37.35/23.80 3951269 1907598 LG Display Rg 13450.00 - - 2.97 79500.00/61400.00 178634 1071087 Bradespar Pfd Rg 30.74 -1.98% - 8.21 35.93/25.48 1063800 31965985 Under Armour Rg-C 17.47 -0.68% *91.95 - 27.72/16.54 1032982 - - 1.06 9196.00/5880.00 861000 26647043 CK Hutchison Hld Rg 68.40 - - 3.00 18700.00/12000.00 718321 1479412 Braskem Pfd Rg-A 28.87 -3.32% -- 57.38/25.80 2954100 979840 Union Pacific Rg 155.91 -0.26% *18.54 - 24.55/15.07 441731 761802 Eisai Co Ltd Rg 5405.00 - - 1.93 1455.50/853.40 3859100 37082790 CK Infrastructur Rg 52.25 - -- 10.70/6.96 26439727 1341851 LG Electronics Rg 69400.00 - - 4.55 336000.00/207500.00 88524 179746 Brd3 Brd Rg 144A-S 26.56 -1.52% -- 29.54/20.43 2737900 11810912 United Airlines Rg 84.85 +0.66% *8.64 - - - 3.19 1714.00/1061.50 1518900 712336 CLP Hldgs Rg 81.00 - - 4.11 229000.00/119000.00 72701 10808638 BRF NM Rg 36.63 -2.01% -- 41.06/19.13 2780200 835129 United Rentals Rg 115.66 -1.32% *8.63 2.26 180.49/128.08 826400 245596 FAST RETAILING Rg 60450.00 - - 3.76 2364.50/1740.00 3126500 1139938 CN Petro & Chem -H- 4.60 - - 4.42 13.28/8.65 5512763 1177559 LG Hhold & Healt Rg 1265000.00 - - 0.21 160000.00/104000.00 387363 1359222 CCR NM Rg 16.51 -2.77% - 4.20 17.55/9.10 10913700 1078451 Unitedhealth Gro Rg 221.24 +0.66% *16.62 - 97.71/77.03 920483 - - 3.36 4230.00/3201.00 835800 1778506 CNOOC Rg 11.54 - - 1.18 558000.00/388000.00 45644 654312 Cemig N1 15.41 -2.53% - 3.86 19.39/7.57 505600 982101 Univ Health Serv-B 145.07 -0.73% *16.52 - 158.86/94.28 273946 761860 Fujitsu Rg 8626.00 - - 7.39 2609.00/1167.50 1500100 3035936 Country Garden Rg 10.38 - - 3.69 72.50/49.00 6583529 351478 LG Rg 67400.00 - - - 138000.00/83500.00 465907 654313 Cemig Pfd N1 13.74 -1.58% - 4.33 15.74/8.31 6523800 822820 Unum Rg 27.29 +0.15% *10.96 1.79 - - 4.11 1849.00/1182.00 6047300 1604915 CSPC Pharmaceuti Rg 16.00 - - 5.02 289000.00/201500.00 103097 2645951 CESP Pfd Rg-A 29.00 +3.57% - 6.29 29.90/18.00 600 1201389 US Bancorp Rg 53.93 -0.30% *12.66 0.34 287.88/208.14 1104883 762066 Hoya Rg 8524.00 - - 2.56 2857.00/2033.00 2036100 2281095 Galaxy Entertain Rg 48.65 - - 4.63 86.45/64.30 6555714 1132190 LG Uplus Rg 13350.00 - - 0.25 136500.00/79900.00 229873 2645954 CESP Pfd Rg-B 29.08 -0.07% - 3.05 29.82/13.96 1232700 1016553 Utd Parcel Svc Rg-B 115.57 -1.63% *21.09 3.90 157.71/112.79 213318 - - 4.63 3427.00/2180.50 2875100 1812980 Geely Automobile Rg 13.18 - - - 519000.00/241500.00 70262 12820378 Cia Bras Pfd Rg 79.66 -1.08% - 2.03 99.38/75.92 1401600 980943 Utd Techs Rg 132.69 -0.39% *21.82 2.84 2329745 INPEX Rg 931.70 - - 2.25 2015.00/1470.00 2113700 420752 Hang Lung Prop Rg 17.66 - - 4.65 65.95/51.05 2735172 722455 LOTTE CHEMICAL Rg 231000.00 - - 2.25 126000.00/84100.00 171029 323642 Cia Hering NM Rg 34.36 -0.98% -- 36.07/18.02 631200 685352 Valero Energy Rg 83.42 -1.30% *13.79 3.28 40.63/24.72 908455 - - 1.82 7276.00/5127.00 733400 421175 Hang Seng Bk Rg 164.60 - - 0.94 143500.00/84100.00 1078000 10834964 Cielo Rg 7.61 -1.30% - 11.31 13.71/6.25 7744700 995745 Varian Med Syste Rg 112.30 -1.34% *30.60 2.22 57.78/43.14 1200773 762142 Isuzu Motors Rg 1161.00 - - 5.26 1067.50/695.80 2945500 421166 Henders Land Dev Rg 36.20 - - 3.78 97.40/78.00 2918181 2411281 LOTTE SHOPPING Rg 126500.00 - - 2.97 49650.00/36850.00 6465821 1242024 Comgas Pfd Rg-A 90.61 -0.97% -- 92.80/49.45 400 881328 Ventas REIT Rg 73.68 -1.18% *52.63 4.20 123.63/89.89 817177 - - 4.89 1060.00/640.20 4525300 10819201 Hengan Intl Grp Rg 50.40 - - 5.34 312000.00/214500.00 67077 2324483 Cosan Rg 51.07 -4.74% - 1.96 55.68/31.66 1317400 847364 Verisign Rg 183.44 -0.49% *35.21 - 144.24/100.50 412494 800422 ITOCHU Rg 2209.00 - - 3.70 1370.00/855.40 2959500 3851175 HK Ex & Clearing Rg 226.00 - -- 7.22/4.48 65159029 1510051 NAVER Rg 153000.00 - - 3.82 97800.00/64700.00 93105 22930306 CVC Brasil NM Rg 54.31 -2.46% -- 65.33/43.96 797800 10595048 Verisk Analytics Rg 157.17 -0.23% *44.03 4.30 117.43/68.81 535526 - - 3.09 4886.00/3797.00 506400 421216 Hong Kong&China Rg 15.16 - - 0.46 256500.00/194000.00 122352 11005332 EcoRodovias NM Rg 13.43 -2.89% - 5.38 14.31/7.51 1781900 1095642 Verizon Comm Rg 60.25 +0.58% *15.73 - 142.50/101.44 260953 19209535 Japan Airlines Rg 3271.00 - - 2.80 1592.00/1146.00 2007500 411161 HSBC Hldg Rg 58.25 - - 6.33 15.18/10.74 31867436 1103514 Ncsoft Rg 511000.00 - - 1.04 239000.00/178000.00 40632 80390 Eletrobras N1 35.65 -8.24% -- 47.87/18.37 4633200 983327 Vertex Pharmaceu Rg 172.05 -0.21% *20.15 0.48 75.36/52.83 442347 - - 1.65 2857.00/2263.50 2157900 2739966 ICBC-H 5.16 - - 3.89 48000.00/38100.00 456812 2515044 Embraer NM Rg 17.35 -2.09% - 1.28 23.09/16.95 1927700 983365 VF Rg 88.30 -0.44% *27.34 4.02 221.78/131.28 332149 1421277 JFE Holdings Rg 1286.00 - - 4.12 3800.00/3001.00 849000 2336425 Link REIT 87.45 - -- 13.56/7.71 43078219 36146335 Netmarble Rg 91600.00 - - 1.87 84600.00/56700.00 1222634 2162959 Energias do Brsl Rg 18.70 -2.91% - 7.44 21.08/13.14 1814000 2300772 Viacom Rg-B 23.08 -0.77% *5.80 - 164.95/102.74 193284 - - 0.74 16255.00/11405.00 589600 1128572 MTR Rg 43.65 - - 4.85 224500.00/151000.00 134186 33323904 ENGIE Brasil Rg 42.83 -2.68% - 1.14 49.50/28.35 1146000 3826452 Visa Rg-A 174.90 -0.61% *33.63 2.16 61.58/52.28 5184793 762179 Kansai El Power Rg 1217.00 - - 8.67 1036.00/635.10 6800100 421553 New World Dev Rg 10.40 - - 1.13 19.26/9.90 22418458 721806 POSCO Rg 219000.00 - - 2.18 293000.00/189000.00 207413 2509387 Eqtl Energia NM Rg 98.03 -2.32% - 1.12 104.93/58.00 762700 80572 Vor Rlt REIT-SBI Rg 63.58 -0.72% *4.23 3.47 195.81/151.80 421598 - - 0.65 16390.00/12260.00 435200 1067428 PetroChina -H- 3.96 - - 4.29 291000.00/229000.00 124882 3283228 Estacio Part NM Rg 34.36 - - 5.35 34.69/19.79 1396600 983918 Vulcan Materials Rg 147.63 +0.38% *34.74 0.57 91.54/63.46 353390 762393 Kirin Holdings Rg 2282.50 - - 3.47 8579.00/4643.00 382000 1714873 Ping An Ins -H- 90.05 - - 1.87 62.10/40.30 12720599 721926 S-Oil Rg 100000.00 - - - 17100.00/11100.00 840319 10800496 Fleury NM Rg 24.20 -3.20% -- 26.45/18.71 1517100 1079842 Westinghouse Air Rg 65.03 -0.70% *34.78 4.11 33.91/22.61 1370290 - - 5.40 2381.00/1413.50 1596400 421167 Power Assets Rg 53.15 655173 Gerdau Pfd Rg 12.70 -2.53% - 2.13 17.40/11.54 7215500 26526295 Walgreens Boots Rg 52.76 -0.40% *10.37 0.82 187.05/121.60 1954334 762299 Komatsu Rg 2375.00 - - 1.29 563.90/330.70 17393900 10774335 Sands China 144A/S 35.45 - - 2.66 19.14/10.08 32836049 34332345 SAMSUNG BIOLOGI Rg 326000.00 SINGAPOUR 1875532 GOL Lin Aere Pfd Rg 32.37 -2.09% -- 44.62/12.10 2718800 984101 Walmart Rg 117.23 -0.79% *26.52 0.74 72.40/58.61 418730 - - 2.40 3205.00/1822.00 753600 2334217 Shenzhou Intl Gr Rg 104.00 3956645 Hypera NM Rg 33.10 -0.24% - 0.69 34.10/24.56 1465400 984192 Walt Disney Rg 130.89 +0.48% *17.38 3.37 152.45/83.39 317926 762400 Kubota Corp Rg 1557.00 - - 0.25 16650.00/9976.00 529700 1821312 Sino Biopharma Rg 10.20 - - 4.25 20.50/13.90 10102738 26191594 SAMSUNG C&T Rg 89000.00 2918806 Iguatemi Empresa Rg 46.24 -2.08% - 1.93 50.29/31.89 861900 933404 Waste Management Rg 115.71 -0.77% *28.29 1.81 104.20/61.00 239123 - - 4.72 1873.50/1451.00 4112400 422198 Sino Land Co Rg 11.70 3122 Inepar Pfd Rg 8.49 -2.19% - 1.34 18.70/5.10 4300 112574 Waters Rg 223.48 -1.55% *28.54 1.34 86.29/49.03 1816283 762445 Kyocera Rg 6598.00 - - 2.45 5791.00/3434.00 1234400 421886 Sun Hung Kai Pti Rg 110.90 - - 4.74 212.60/160.10 2170287 722012 Samsung Electro- Rg 106500.00 10993611 IRB Brasil Resse Rg 35.30 -2.89% - 0.96 38.13/19.96 6004200 28613477 WEC Energy Group Rg 95.22 -0.90% *27.60 1.73 119.83/85.78 1789735 - - 4.72 652.60/397.40 8570300 3179959 Sunny Optical Te Rg 118.70 656211 Itausa Pfd N1 12.22 -2.32% - 0.65 13.80/10.45 19417800 1796570 Wellcare Health Rg 263.58 +0.48% *25.67 - 147.15/100.35 960388 2137680 M’bishi Chem Hld Rg 760.80 - - 1.70 10005.00/8149.00 414600 421878 Swire Pacific -A- 73.45 - - 4.97 46.41/32.86 8361630 721825 Samsung Electron Rg 47750.00 10210432 Itauunibanco Pfd Rg 32.87 -1.73% - 5.98 39.79/31.11 14268900 966021 Wells Fargo Rg 48.81 -0.81% *10.08 2.44 121.76/83.24 403091 - - 3.72 2159.00/1530.00 2019200 1842714 Techtronic Ind Rg 52.50 2989341 JBS NM Rg 30.91 -2.03% - 0.01 34.25/8.17 6988900 29816226 Welltower REIT Rg 91.54 -0.46% *55.14 - 255.21/168.43 150882 762425 Marubeni Corp Rg 694.60 - - 1.56 7796.00/5503.00 1079500 24014323 Tencent Hldg Rg 322.80 - -- 72.40/48.60 1333968 159186 Samsung Fire & M Rg 215500.00 23022808 Klabin CDA 14.72 -1.21% - 3.47 20.11/14.13 2450600 985376 Western Digital Rg 57.99 -0.99% *-22.48 3.77 98.19/66.46 456840 - - 0.43 47440.00/30820.00 174800 3867205 Want Want China Rg 6.15 1358361 Kroton Educat NM Rg 10.83 -2.43% - 1.82 13.68/8.49 25423000 28580720 WestRock Rg 34.01 -0.18% *10.56 3.80 320.30/220.80 111826 762466 Mazda Motor Corp Rg 945.70 - - 4.97 3417.00/2208.50 1259700 24222514 WH Grp-144A-S 7.01 - - 3.00 286.20/195.60 3964996 3672262 SAMSUNG LIFE Rg 69400.00 2166317 Localiza Rent NM Rg 42.95 -2.05% - 0.88 48.05/23.65 2448100 985869 Weyerhaeuser REI Rg 27.01 -0.04% - 3.45 55.03/43.03 5105754 - - 4.50 1925.00/1460.00 2028400 38195100 Wharf REIC Rg 42.35 656142 Loja Americanas Pfd 19.40 -1.92% - 0.39 21.32/14.56 2437700 986081 Whirlpool Rg 156.95 +1.04% *11.49 5.35 92.50/60.94 681219 762590 Mitsubi Heavy In Rg 4211.00 - - 3.58 1738.00/1175.50 1178400 - - 2.31 18.04/13.33 14213672 355920 Samsung SDI Rg 219500.00 5346 Lojas Renner NM Rg 47.99 -1.98% - 1.19 51.83/30.31 3258700 986504 Williams Compani Rg 23.48 -0.72% *-234.80 5.04 65.30/33.83 1301095 - - 2.20 3925.00/2743.00 891100 KOSPI 50 12893829 Magazine Luiza N Rg 38.49 -0.75% - 0.12 39.75/17.48 9364500 30948740 Willis Towers Rg 187.59 -0.56% *28.95 2.99 50.75/31.94 1229523 762570 Mitsubishi Elect Rg 1426.50 - - 3.74 4771.00/3326.00 899000 - -- 70.50/55.30 26439403 25296882 SAMSUNG SDS Rg 191500.00 3199563 Marfrig Global N Rg 11.75 -1.01% -- 12.10/5.09 4842000 935590 WW Grainger Rg 288.97 -0.77% *19.74 6.30 30.95/20.53 731284 - - 0.75 4718.00/3771.00 724500 3265304 Multiplan Empr N Rg 27.19 -2.96% - 0.68 29.54/19.69 1265500 1458800 Wynn Resorts Rg 107.02 -1.74% *13.95 1.36 159.35/99.56 218732 784740 Mitsui Fudosan C Rg 2667.50 - - 1.68 6126.00/3501.00 1178600 - -- 6.19/4.81 115723273 1288141 Shinhan Fin Grp Rg 41100.00 1868690 Natura Cosmetics Rg 33.48 -3.10% - 1.05 37.56/13.54 2877000 1106890 Xcel Energy Rg 64.28 -0.54% *26.24 1.94 29.55/20.36 1451373 - - 1.00 9550.00/4810.00 303700 18083861 Oi Pfd Rg 1.45 +2.11% -- 49153526 Xerox Holdings Rg 29.83 +0.81% *13.56 3.27 200.90/134.63 169886 3507453 MS&AD Insurance Rg 3401.00 - - 1.63 3543.50/2841.50 939400 - - 3.10 99.80/69.50 11357094 568294 SK hynix Rg 80300.00 656489 Petrobras Pfd Rg 26.15 -1.36% - 4.54 2.14/1.04 2380300 987549 Xilinx Rg 92.63 -1.71% *25.24 2.48 348.35/255.13 84994 - - 3.67 1998.50/953.90 1579300 13083857 Qualicorp NM Rg 29.51 -3.56% - 4.43 29.60/20.42 23227600 14050054 Xylem Rg 75.57 -0.53% *23.91 0.84 151.36/90.09 842812 764747 Nidec Rg 14210.00 - - 3.64 21330.00/11595.00 707900 - - 2.75 55.75/37.50 6584298 3051604 SK Innovation Rg 165000.00 14319216 Raia Drogasil NM Rg 101.68 +0.18% - 0.65 32.23/12.30 1914000 1413362 Yum Brands Rg 113.69 -0.85% *27.13 1.58 66.05/47.07 1143937 - - 2.17 3141.00/2483.50 543200 553090 Sabesp NM Rg 48.88 -3.28% - 2.37 103.18/55.26 1258700 1262932 Zimmer Biomet Hl Rg 134.49 +0.03% *-75.56 1.23 36.57/18.58 538282 763092 Nissan Motor Co Rg 657.10 - - 2.03 925.70/680.80 3247800 - - 4.90 13.88/8.90 20047231 4362458 SK Rg 229500.00 10602631 Santander Br Uts N2 43.52 -2.40% - 4.80 58.71/25.95 2897900 987840 Zions Bancorp Rg 43.44 +0.56% *10.47 1.42 141.59/68.76 939934 - - 0.78 3716.00/2905.00 923800 109632 Sid Nacional Rg 12.95 -2.63% - 7.34 50.68/39.33 1814900 19276994 Zoetis Rg-A 126.07 -0.77% *44.55 0.71 85.30/60.65 277272 779725 Nitori Holdings Rg 15925.00 - - 1.91 9558.00/7213.00 282200 - - 2.70 6.32/3.69 61211647 721751 Sk Telecom Rg 233000.00 38809543 Smiles Fidelid Rg 36.78 -1.50% -- 18.27/8.32 6087400 2.85 119.70/84.54 308338 - - 1.70 3460.00/1594.00 1854900 1901571 Suzano Rg 32.26 -1.74% - 1.97 55.50/30.86 411500 TOPIX70 0.52 143.24/97.00 151583 763110 Nitto Denko Corp Rg 5188.00 - - 1.70 3460.00/1594.00 1854900 - -- 98.00/65.95 12733385 42374233 Woori Finl Grp Rg 11750.00 14030280 Telef Brasil Pfd Rg 52.82 -1.27% - 8.12 50.50/27.50 3576700 52.25/38.08 382917 13501819 Tim Part NM Rg 11.40 -1.47% - 2.27 55.89/37.20 1171700 129.60/78.97 295112 763051 NIPPON ST CORP Rg 1481.00 HONG KONG - - 5.27 58.45/50.85 3656032 STRAITS TIMES 1008344 Ultrapar NM Rg 18.25 -2.14% - 3.01 13.08/10.43 4684900 53667 Usiminas Pfd Rg-A 7.37 -2.90% - 2.16 29.34/15.00 4495600 TOKYO 763146 Nomura Hldg Rg 463.90 - - 5.61 44.70/29.85 8589696 654334 Vale N1 46.24 -0.75% - 5.17 11.22/6.87 7280700 18328950 Via Varejo N2 Rg 7.82 -0.89% -- 58.92/40.51 11154700 763216 ONO PHARMACEUTIC Rg 1873.50 - - 1.68 117.80/76.85 2209865 1507883 Ascendas REIT 3.09 - - 5.19 3.23/2.45 11950900 1311946 CapitaLand Mall Tr 2.61 - - 4.49 2.75/2.07 3997200 8.66/3.80 14075700 548299 ORIENTAL LAND Rg 16555.00 - - 0.78 12.24/4.53 40836978 1151800 CapitaLand Rg 3.51 - -- 3.75/3.02 1906000 07/10/2019 1788781 CapitaLandCom Tr 2.05 - -- 2.31/1.65 6994100 763165 ORIX CORP Rg 1609.00 - - 4.70 15.48/10.60 4482069 824245 Citydev Rg 9.78 - -- 10.09/7.80 1100300 1561746 ComfortDelGro Rg 2.41 - -- 2.90/2.07 2555900 12027218 Otsuka Hldgs Rg 4084.00 - - 4.46 142.00/99.50 8403995 824243 DBS Group Hldgs Rg 24.68 - -- 28.64/22.65 2755900 42195765 Genting Spore Rg 0.89 - -- 1.13/0.86 17299300 1312537 Resona Holdings Rg 444.60 - -- 126.10/58.55 3384420 3662332 Golden Agri-Reso Rg 0.21 - - 2.76 0.32/0.21 31558200 645543 Hongkong Land Hl Rg 5.51 - - 3.99 7.53/5.16 871000 763250 SECOM Rg 9717.00 - - 4.29 103.80/70.95 1222774 824258 Jardine Cycle &C Rg 30.20 - -- 38.16/27.66 116900 645289 Jardine Math.Hol Rg 53.19 - - 3.23 72.05/10.99 134800 763254 Sekisui House Rg 2149.00 - -- 62.45/35.30 1799419 2908234 Keppel Rg 5.91 - -- 7.18/5.67 2497800 12855581 Mapletree Comm 2.35 - - 3.92 2.38/1.56 10294600 763280 Shionogi & Co Lt Rg 6036.00 - - 0.31 400.40/251.38 12610140 2081888 OCBC Rg 10.68 - -- 12.19/10.36 2274700 1080608 SATS Rg 4.83 - -- 5.45/4.55 472200 764213 SMC Corp Rg 46070.00 - - 1.82 6.79/5.17 12225319 2125158 Sembcorp Ind Rg 2.08 - -- 3.02/2.01 2336400 1080609 SIA Engineering Rg 2.55 - -- 2.96/2.20 168100 761822 SUBARU 2895.50 - - 2.85 9.95/5.27 39566186 3106596 Singapore Airlin Rg 9.04 - -- 10.23/8.65 638200 1153294 Singapore Exchan Rg 8.43 - -- 8.61/6.72 1090100 763411 SUMITOMO CORP Rg 1665.50 - - 5.08 61.30/40.65 5011037 2551251 SingTel Rg 3.17 - -- 3.56/2.83 18163300 1841769 Spore Press Hldg Rg 2.15 - -- 2.87/1.91 3181400 763397 Sumitomo El Ind Rg 1341.50 SÉOUL 706357 Spore Tech Eng Rg 3.91 - -- 4.35/3.37 3313600 2979954 StarHub Rg 1.30 - -- 2.03/1.26 750200 763405 Sumitomo Metal M Rg 3320.00 2553434 Thai Beverage Rg 0.89 - -- 0.96/0.57 10212800 824344 UOL Group Rg 7.33 - -- 7.83/5.91 485400 1333372 Sumitomo Mitsui Rg 3739.00 721769 AmoreG Rg 69600.00 - - 0.45 83200.00/50800.00 101130 824340 Utd Overseas Bk Rg 25.32 - -- 27.97/23.39 690500 - - 0.81 240500.00/118000.00 185434 824641 Venture Corporat Rg 15.42 - -- 19.56/13.20 459600 763423 Sumitomo Realty Rg 4005.00 2489587 AMOREPACIFIC Rg 146000.00 - - 4.29 8780.00/6350.00 418761 2390098 Wilmar Intl Rg 3.63 - -- 4.11/2.99 1952700 - - - 287745.10/137500.00 697655 3007220 Yangzijiang Ship Rg 0.95 - -- 1.65/0.76 21160000 763420 Suzuki Motor Rg 4395.00 11776666 BNK Finl Grp Rg 6990.00 - - 4.24 97700.00/60100.00 134771 - - 1.83 220000.00/104500.00 80468 BOVESPA SAO PAULO 910976 SYSMEX Rg 6986.00 2224313 Celltrion Rg 178500.00 - - - 9500.00/5780.00 12500 - - 5.87 46950.00/30900.00 488742 763585 Terumo Corp Rg 3315.00 928683 WJ COWAY Rg 84900.00 - - 1.47 49000.00/26800.00 162385 - - 0.48 83700.00/38600.00 167046 1698209 T&D Holdings Rg 1145.00 12517953 E-MART Rg 109500.00 - - 2.17 169000.00/102500.00 32458 - - - 146000.00/93800.00 87809 763677 Tokyo Electron Rg 20845.00 722429 EUSU HDG Rg 7280.00 - - 1.14 67000.00/38200.00 862873 - - 2.05 263500.00/165000.00 120814 763660 TOKYO GAS Rg 2769.50 2242116 HANA FINL GR Rg 34050.00 - - 3.13 143500.00/92500.00 256829 - - 2.06 54400.00/34450.00 277077 763751 Toray Ind Inc Rg 788.50 18488638 HANKOOK TIR&TECH Rg 30650.00 - - 5.39 15500.00/11750.00 396416 - - 0.09 139000.00/86000.00 245961 764014 UNICHARM Rg 3341.00 722186 Hanmi Science Rg 41850.00 - - 3.10 34550.00/27100.00 132141 - - 4.65 56400.00/37750.00 707492 519658 West Japan Railw Rg 9185.00 2389066 HYUNDAI GLOVIS Rg 152000.00 - - - 36000.00/23850.00 777259 - - 2.10 46900.00/26200.00 714559 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 1642.50 839402 KSOE Rg 122000.00 - - 2.55 492500.00/365500.00 13852 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 1642.50 722029 Hyundai Eng & Co Rg 43800.00 762104 AEON Rg 2007.50 - - 1.69 2792.00/1794.00 1220200 HSI 721960 Hyundai Mobis Rg 244000.00 761478 Ajinomoto Co Inc Rg 2011.50 - - 1.59 2080.00/1624.50 707000 761485 ANA HD Rg 3665.00 - - 2.05 4173.00/3497.00 751600 721754 Hyundai Motor Rg 128000.00 761500 Asahi Group HD Rg 5349.00 - - 1.98 5437.00/4023.00 858600 761496 ASAHI KASEI Rg 1073.00 - - 3.17 1708.00/901.60 2245000 18795541 AAC Technologies Rg 43.50 - - 3.29 79.75/32.85 11287486 721994 HYUNDAI STEEL Rg 36450.00 761580 Bridgestone Corp Rg 4131.00 - - 3.87 4661.00/3888.00 1312800 11872025 AIA Group Rg 73.55 - - 1.61 88.50/58.20 26302592 761607 Chubu El Rg 1626.00 - - 2.77 1828.00/1462.50 1330800 2387940 Bank of China -H- 3.06 - -- 722578 Indl Bank Of Kor Rg 12800.00 11057271 Dai-ichi Life Hl Rg 1624.00 - - - 2459.00/1333.00 2566300 2186702 Bk of Comm -H- 5.08 - -- 3.84/2.91 132605987 2082619 DAIICHI SANKYO Rg 6626.00 - - 1.06 7358.00/3277.00 1036000 1356783 BOC Hong Kong Rg 25.90 - - 5.67 7.06/4.98 16734391 1017504 Kakao Rg 134500.00 761643 Daikin Industrie Rg 14080.00 - - 1.14 14815.00/10900.00 418900 2176548 Ch Shenhua Engy -H- 15.76 - -- 35.95/25.30 16369202 2291324 China Constrct Bk-H 5.92 - -- 20.40/14.66 8015274 1317743 Kangwon Land Rg 29000.00 1732694 China Life Ins -H- 18.06 - -- 7.21/5.55 177887866 23.35/15.44 14596962 4615592 KBFinancialGrp Rg 41250.00 22779946 Ambev SA Rg 18.82 -2.03% - 2.92 20.77/14.54 16430800 36101833 Azul Pfd Rg 50.64 -0.61% -- 56.68/24.30 1797000 721780 Kepco Rg 25200.00 2888255 B2W Cia Digital Rg 48.96 -0.08% -- 50.29/29.11 1688100 43114324 B3 Rg 42.88 -3.75% - 2.36 46.79/23.75 5445800 721776 Kia Motors Rg 42850.00 722217 Korea Zinc Rg 431000.00 DEVISES - FUTURES - OBLIGATIONS DEVISES MATIÈRES PREMIÈRES (SPOTS) OBLIGATIONS DEVISES PRINCIPALES No. Val. Matière première Clôture No. Val. Matière première Clôture No. Val. Matière première Clôture TAUX SWAP (Cours de référence à 18h30) 1 CHF 1 EUR 1 USD 1 GBP 100 JPY MÉTAUX PRÉCIEUX MÉTAUX 5608.00 ENERGIE FRANC SUISSE 2 ans 3 ans 4 ans 5 ans 7ans 10 ans 16448.00 EURO Suisse (CHF) —- 1.0915 0.9950 1.2235 0.9286 274695 Argent (Comex) USD/once [28.35 g] 17.46 1493352 Cuivre (LME London) USD/tonne 17906.00 274207 Pétrole - North Sea Brent Crude Oil (IET) USD/baril [158.99 l] - 1000 bbl 58.35 LIVRE STERLING - ----- Euro (EUR) 0.9160 —- 0.9114 1.1208 0.8500 287633 XPD/Palladium (Nymex) USD/once troy [31.10 g] 1647.70 1493710 Etain (LME London) USD/tonne 2336.50 1594836 Pétrole - Light Sweet Crude Oil (Nymex) USD/baril [158.99 l] - 1000 bbl 52.75 DOLLAR AMERICAIN -0.47 -0.47 -0.45 -0.42 -0.33 -0.15 USA (USD) 1.0051 1.2297 0.9324 274690 XPT/Platine (Nymex) USD/once troy [31.10 g] 883.20 1445459 Nickel (LME London) USD/tonne 2088104 C02 (ECF) EUR/tonne 23.41 Royaume-Uni (GBP) 0.8174 1.0971 —- 0.8132 0.7580 274702 XAU/Or (Comex) USD/once troy [31.10 g] 1500.70 1493774 Zinc (LME London) USD/tonne - ----- Japon (JPY) 107.8450 0.8921 0.8132 131.9407 07/10/2019 - ----- Canada (CAD) 1.3373 117.7130 107.2945 1.6361 —- Australie (AUD) 1.4931 1.4597 1.3307 1.8266 1.2429 07/10/2019 1.6298 1.4854 1.3900 TAUX LIBOR 07/10/2019 MATIÈRES PREMIÈRES (FUTURES) Jour ouvrable 1 mois 3 mois 6 mois 12 mois AUTRES DEVISES FRANC SUISSE -0.803 -0.807 -0.783 -0.732 -0.633 EURO -0.576 No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation LIVRE STERLING 0.670 -0.514 -0.443 -0.426 -0.370 DOLLAR AMERICAIN 1.821 (Cours de référence à 18h30) 1 CHF 1 EUR 1 USD 1 GBP 100 JPY YEN -0.099 0.714 0.760 0.821 0.894 Europe/Afrique 1.978 2.027 1.951 1.853 Suède (SEK) MÉTAUX PRÉCIEUX AGRICULTURE -0.122 -0.115 -0.071 0.004 Norvège (NOK) 07/10/2019 Danemark (DKK) 9.9666 10.8791 9.9160 12.1935 9.2400 Sucre, No. 11 (ICE Futures Europe) USD/livre [453.6 g] - 112’000 livres Tchéquie (CZK) 9.1857 10.0250 9.1378 11.2381 8.5255 Hongrie (HUF) 6.8430 7.4695 6.8083 8.3719 6.3493 Argent (NY Mercantile Exchange - Comex) USD/once [28.35 g] Avoine (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/14.51kg] - 35’000 bsh 98505884 02.20 0.13 - -/- — 0.13 - INDICES DE RÉFÉRENCE Pologne (PLN) 23.6153 25.7770 23.4951 28.8907 21.9100 - -/- — 0.13 - Russie (RUB) 305.4579 333.3850 303.8900 373.7059 283.6600 70834191 11.19 17.57 17.63 17.65/17.40 99 17.57 -0.26 96800855 12.19 99839589 04.20 0.13 - -/- — 0.13 - Turquie (TRY) 3.9638 4.3263 3.9437 4.8494 367.9200 65444339 12.19 17.63 17.65 - -/- — 0.13 - Egypte (EGP) 65.2757 71.2585 64.9428 79.8602 60.5500 66186579 01.20 17.67 17.84 17.69/17.43 1119 17.63 -0.06 2.86 2.82 2.89/2.81 627 2.86 1.41 61371566 06.20 0.13 - -/- — 0.14 - Afrique du Sud (ZAR) 5.8719 6.4085 5.8417 5.4300 67443794 03.20 17.76 17.78 16.3921 17.8912 16.3094 —- 15.2300 61196397 05.20 17.83 17.84 17.84/17.72 20 17.67 2.55 98922109 03.20 2.88 2.84 2.89/2.84 28 2.88 1.05 63293177 09.20 0.13 1.29 Taux d'intérêt Clôture Echéance Rendement 15.2649 16.6612 15.1866 —- 14.1400 Chiffre d’affaire 2287 Contrats ouverts 2474 0.47 18.6755 17.78/17.63 3 17.76 -0.67 60244576 05.20 2.88 2.89 2.91/2.89 6 2.88 1.40 66800417 02.21 0.14 0.66 11.06.24 -0.96 3.2800 0.51 15.02.24 1.39 3.5000 17.84/17.68 194 17.83 0.03 94884339 07.20 2.88 2.88 2.88/2.88 1 2.88 0.17 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 0 0.54 Suisse (10 ans) 1.25 110.6 15.02.44 2.01 66.2700 USA (10 ans) 2.75 105.7 15.02.24 -0.81 28.4300 94884340 09.20 2.89 2.92 2.92/2.92 1 2.89 4.29 Sucre blanc (NYSE - Euronext LIFFE) USD/tonne - 5 tonnes USA (30 ans) 3.63 131.8 07.09.23 0.24 1.2889 Allemagne (10 ans) 1.75 111.4 25.05.23 -0.71 6.6700 Chiffre d’affaire 663 Contrats ouverts 5809 99806699 11.19 345.50 344.30 344.70/335.60 7135 345.50 Angleterre (10 ans) 2.25 107.8 01.05.23 0.06 732.2700 61908625 02.20 344.50 343.60 343.70/335.00 5908 344.50 France (10 ans) 1.75 109.0 31.01.23 -0.42 1117.4600 XPD/Palladium (NY Mercantile Exchange - Globex) USD/once troy [31.1 g] Blé (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/27.22kg] - 5000 bsh 63272290 04.20 348.50 347.50 347.90/340.20 1330 348.50 Italie (10 ans) 4.50 115.8 1.4800 64761100 07.20 352.30 350.90 351.10/344.40 354 352.30 Espagne (10 ans) 5.40 119.4 07/10/2019 70816847 11.19 1644.90 - -/- — 1644.90 - 93643251 12.19 4.91 4.90 4.95/4.89 28757 4.91 0.20 66769844 09.20 356.00 354.90 354.90/351.00 18.2600 63207746 12.19 1648.00/1623.50 2134 1642.40 0.58 93643245 03.20 4.97 4.97 5.01/4.96 9438 4.97 0.15 Chiffre d’affaire 16745 Contrats ouverts 97923 27 356.00 54.0500 65445207 03.20 1642.40 1645.40 1636.70/1619.20 103 1635.20 0.71 93643246 05.20 5.03 5.02 5.06/5.01 4320 5.03 0.10 3.8200 67427312 06.20 1642.50/1642.50 1.55 93643248 07.20 5.07 5.07 5.10/5.05 3131 5.07 0.10 Asie/Moyen-Orient/Pacifique 670.4600 69431607 09.20 1635.20 1632.10 2 1628.00 61662657 09.20 5.15 5.13 5.18/5.11 401 5.15 -0.96 Chiffre d’affaire 4132 -/- — 1620.50 - Chiffre d’affaire 46047 Contrats ouverts 358731 Israël (ILS) 3.5264 3.8496 3.5084 4.3143 07/10/2019 1628.00 1642.50 Arabie Saoudite (SAR) 3.7701 4.1149 3.7509 4.6124 Inde (INR) 71.3393 77.8640 71.0463 87.2786 1620.50 - Thaïlande (THB) 30.6362 33.4407 30.4800 37.4813 Singapour (SGD) 1.3884 1.5154 1.3814 1.6986 Contrats ouverts 24372 Chine (CNY) 7.1850 7.8435 7.1484 8.7904 Hong Kong (HKD) 7.8839 8.6051 7.8438 9.6453 XPT/Platine (NY Mercantile Exchange - Globex) USD/once troy [31.10 g] Cacao (NYE - ICE Futures US Inc) USD/10 tonnes ENERGIE Corée du Sud (KRW) 1202.6035 1312.6173 1196.4700 1471.2993 Nouvelle Zélande (NZD) 1.5987 1.7451 1.5906 1.9559 70816849 11.19 884.00 883.00 883.00/879.50 17 884.00 -2.30 97447640 12.19 2475.00 2470.00 2470.00/2396.00 29886 2475.00 -2.02 OBLIGATIONS 71486071 12.19 884.60 879.60 -1.35 99602137 03.20 2491.00 2483.00 2485.00/2420.00 14209 2491.00 -1.85 64030430 01.20 886.90 887.00 879.80/879.60 3 884.60 -0.89 60972754 05.20 2490.00 2482.00 2482.00/2423.00 6353 2490.00 -1.70 Pétrole brut (WTI Light Sweet Crude Oil - London ICE Futures) USD/baril [158.99 66151736 04.20 892.60 891.80 -1.00 62307381 07.20 2478.00 2461.00 2461.00/2414.00 2768 2478.00 -1.67 l] - 1’000 bbl 68173670 07.20 898.10 903.50 894.00/879.40 15040 886.90 0.87 63715502 09.20 2461.00 2437.00 2439.00/2397.00 2350 2461.00 -1.48 Indices obligataires Chiffre d’affaire 15155 Contrats ouverts 84481 Chiffre d’affaire 41290 Contrats ouverts 266920 899.30/885.20 349 892.60 8932689 11.19 52.74 52.64 53.97/52.55 56573 52.74 1.28 En Bourse 53.73/52.36 37530 52.56 1.17 Débiteurs nationaux 912.10/903.50 2 898.10 70672814 12.19 52.56 52.46 53.40/52.22 19169 52.33 1.45 Débiteurs étrangers Valeur du marché Valeur nominale 52.97/51.98 13412 52.07 0.97 Total Mio. Fr Veille Mio. Fr. Veille XAU/Or (NY Mercantile Exchange - Comex) USD/once troy [31.10 g] 70672829 01.20 52.33 52.39 52.62/51.84 4395 51.76 0.84 Hors Bourse Débiteurs nationaux —- —- —- —- Amérique Centrale / Amérique du Sud Café (NYE - ICE Futures US Inc) USD/livre [453.6 g] - 37’500 lb 76745138 02.20 52.07 51.98 Débiteurs étrangers —- —- —- —- Total —- —- —- —- 70834041 11.19 1509.20 - -/- 571 1509.20 - 76745137 03.20 51.76 52.32 Chiffre d’affaires global 1297.60/1297.60 344786 1512.90 -0.02 —- —- —- —- Mexique (MXN) 19.6825 21.4827 19.5821 24.0801 69759603 12.19 1512.90 1297.60 10986 1519.70 90065210 12.19 0.99 0.99 0.99/0.97 30119 0.99 -3.43 Chiffre d’affaire 117545 Contrats ouverts 256934 —- —- —- —- Argentine (ARS) 58.1316 63.4596 57.8351 71.1198 -/- 1525.00 - 91798672 03.20 1.03 1.02 1.03/1.00 13908 1.03 -3.22 —- —- —- —- Brésil (BRL) 4.1254 4.5036 4.1051 5.0472 99133627 02.20 1519.70 - -/- 4579 1529.40 - 93014560 05.20 1.05 1.05 1.05/1.03 8371 1.05 -3.20 Huile de chauffage (NY Mercantile Exchange Globex) USD/US gallon [3.785 l] - —- —- —- —- Chili (CLP) 722.3843 788.5937 718.7650 883.7854 1386.50/1386.00 1815 0.36 94252638 07.20 1.07 1.07 1.07/1.05 3869 1.07 -3.18 42’000 gallons 60531038 04.20 1525.00 - 95491876 09.20 1.09 1.09 1.09/1.07 1797 1.09 -2.94 07/10/2019 Chiffre d’affaire 35179 Contrats ouverts 244113 72539504 06.20 1529.40 1386.50 82036500 11.19 1.88 1.88 1.92/1.87 50980 1.88 1.07 1.90/1.86 32705 1.86 0.87 Chiffre d’affaire 362737 Contrats ouverts 605439 82036475 12.19 1.86 1.86 1.88/1.84 13936 1.85 0.81 1.86/1.82 12599 1.83 0.78 89064422 01.20 1.85 1.84 1.83/1.81 6705 1.81 0.71 MÉTAUX/BIENS INDUSTRIELS Café Robusta (NYSE Euronext LIFFE) USD/t - 10 tonnes 89064423 02.20 1.83 1.82 99602487 11.19 1292.00 1290.00 1295.00/1250.00 11018 1292.00 -1.83 89064424 03.20 1.81 1.82 60940225 01.20 1312.00 1312.00 1313.00/1273.00 11799 1312.00 -1.80 DEVISES À TERME 62170127 03.20 1335.00 1333.00 1335.00/1300.00 5556 1335.00 -1.77 Chiffre d’affaire 133170 Contrats ouverts 229578 63555219 05.20 1360.00 1356.00 1358.00/1328.00 2539 1360.00 -1.74 Aluminium Highgrade (London Metal Exchange) USD/tonne 65052140 07.20 1385.00 1384.00 1384.00/1355.00 2232 1385.00 -1.29 Essence sans plomb (NY Mercantile Exchange) USD/US gallon [3.785 l] - 42’000 Chiffre d’affaire 14938 Contrats ouverts 142743 gallon Veille Ouverture H/B jour Clôture Variation 70639296 11.19 1716.82 - 1777.93/1777.93 5 1716.82 0.03 Indice Swiss-Bond SWX 71237558 12.19 1724.85 - 1755.15/1745.00 990 1724.85 - 82036572 11.19 1.52 1.53 1.55/1.51 37366 1.52 1.59 Franc suisse (CME) 101.07101.29/100.89 0.125 Mio.Fr.; Cent/Fr. 74337206 01.20 1719.36 - 1733.69/1704.85 9320 1719.36 Maïs (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/25.40 kg] - 5000 bsh 82036563 12.19 1.50 1.50 1.53/1.49 18633 1.50 1.55 SBI AAA-BBB T Veille Clôture % jour % YtD Rendement 101.80101.98/101.69 98163533 02.20 1720.54 - — 1720.54 -1.58 89064411 01.20 1.50 1.49 1.52/1.49 8267 1.50 1.73 SBI Dom AAA-BBB T 12.19 101.07 102.51102.54/102.51 101.07 0.00 98876669 03.20 1728.45 - -/- — 1728.45 - 89064412 02.20 1.51 1.51 1.54/1.51 5803 1.51 1.70 SBI DNG AAA-BBB T 143.53 143.41 -0.08 5.15 -0.32 03.20 101.81 101.81 0.00 Chiffre d’affaire 5 Contrats ouverts 3773 -/- - 89064413 03.20 1.68 1.69 1.71/1.69 2368 1.68 1.39 SBI DG AAA-BBB T 148.73 148.58 -0.10 5.81 -0.34 06.20 102.46 102.46 0.00 Chiffre d’affaire 72702 Contrats ouverts 192885 SBI D AAA-BBB 1-3 T 146.14 146.04 -0.07 4.99 -0.24 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 65466 0.34 82337493 12.19 3.85 3.87 3.88/3.85 116336 3.85 -0.71 SBI D AAA-BBB 3-5 T 244.69 244.20 -0.20 8.59 -0.51 0.37 4.00/3.97 30391 3.97 -0.63 SBI D AAA-BBB 5-7 T 115.45 115.44 -0.01 0.16 -0.58 Euro (CME) Cotton (NY Mercantile Exchange Globex) USD/livre [453.6g] - 50’000 lb 0.09 96800820 03.20 3.97 3.99 4.05/4.03 13716 4.03 -0.49 SBI D AAA-BBB 7-10T 131.85 131.82 -0.02 1.31 -0.50 -0.02 4.08/4.06 13555 4.06 -0.31 SBI D AAA-BBB 10+ T 145.32 145.25 -0.05 3.19 -0.44 11.19 110.17 88787576 12.19 0.62 0.62 0.62/0.61 11082 0.62 96800821 05.20 4.03 4.05 4.02/4.01 2286 4.01 -0.12 Gaz naturel (NY Mercantile Exchange) USD/MMBTU [1.05 GJ] - 10’000 MMBTU SBI FOR AAA-BBB T 161.18 161.07 -0.07 5.18 -0.41 12.19 110.37 91798621 03.20 0.62 0.63 0.63/0.62 4310 0.62 - SBI FS AAA-BBB T 193.40 192.95 -0.23 13.79 -0.25 01.20 110.64 0.125 Mio. Euro; Cent/Euro 93014558 05.20 0.63 0.64 0.64/0.63 1162 0.63 95597599 07.20 4.06 4.08 SBI FG AAA-BBB T 135.53 135.48 -0.04 3.27 -0.25 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 484768 94252611 07.20 0.64 0.64 0.64/0.64 594 0.64 1.38 SBI FC AAA-BBB T 147.29 147.29 0.00 2.67 -0.36 96121663 10.20 0.64 0.64 0.64 - 96800822 09.20 4.01 4.02 9457795 11.19 2.52 2.51 2.52/2.48 81816 2.52 0.88 SBI F AAA-BBB 1-3 T 138.58 138.54 -0.03 3.59 -0.42 Livre sterling (CME) Chiffre d’affaire 16804 Contrats ouverts 216207 -/- — 2.65/2.60 55046 2.65 1.11 SBI F AAA-BBB 3-5 T 135.52 135.47 -0.04 3.25 -0.18 110.09110.29/109.98 110.06 -0.11 -0.14 Chiffre d’affaire 176284 Contrats ouverts 1468631 5675431 12.19 2.65 2.64 2.62/2.57 22501 2.61 0.93 SBI F AAA-BBB 5-7 T 118.59 118.60 0.01 0.43 -0.38 11.19 123.52 110.26110.54/110.15 110.26 -0.11 - 2.53/2.48 27956 2.53 0.60 SBI F AAA-BBB 7-10T 131.26 131.24 -0.02 2.32 -0.25 12.19 123.63 110.56110.73/110.46 110.53 -0.11 - Orange, jus (NYE - ICE Futures Inc) USD/livre [453.6 g] - 15’000 lb 5925629 01.20 2.61 2.60 2.32/2.28 16039 2.32 0.83 SBI F AAA-BBB 10+ T 148.91 148.82 -0.06 3.65 -0.27 01.20 123.79 156.13 156.02 -0.07 6.19 -0.22 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 239741 - 5925630 02.20 2.53 2.51 175.72 175.60 -0.07 9.87 -0.22 - Dollar Index (NYCE) 1.85 89427198 11.19 1.00 1.00 1.04/1.00 1006 1.00 0.20 5925683 03.20 2.32 2.31 07/10/2019 - 90617884 01.20 1.03 1.03 12.19 98.50 0.0625 Mio. £; Cent/£ Cuivre Grade A (London Metal Exchange) USD/tonne - 91798673 03.20 1.05 1.06 1.06/1.03 466 1.03 0.05 Chiffre d’affaire 248112 Contrats ouverts 583375 03.20 98.06 93014561 05.20 1.08 1.09 06.20 97.69 123.21123.51/123.15 123.18 -0.34 70639297 11.19 5627.04 - 5783.81/5783.81 1 5627.04 - 94252748 07.20 1.11 1.13 1.08/1.06 111 1.05 0.05 Charbon Rotterdam (ICE Futures Europe, Londres) USD/tonne - 5 tonnes Chiffre d’affaire 8919 ; Contrats ouverts 56845 123.26123.67/123.17 123.29 -0.34 71237559 12.19 5632.82 - 5636.88/5619.85 517 5632.82 - Chiffre d’affaire 1044 Contrats ouverts 17833 123.50123.50/123.41 123.45 -0.34 74337207 01.20 5643.00 - 5724.75/5660.85 4433 5643.00 1.54 1.10/1.09 7 1.08 0.51 66131214 11.19 60.90 60.55 60.55/60.55 8 60.90 1.50 Yen (CME) 98163509 02.20 5644.21 - — 5644.21 - 62.90/62.40 18 62.05 0.16 98876649 03.20 5648.46 - -/- — 5648.46 - 1.11/1.10 2 1.11 0.59 66131215 12.19 62.05 62.40 63.10/63.10 103 62.95 11.19 93.84 Chiffre d’affaire 1 Contrats ouverts 1932 -/- 103 63.10 - 12.19 93.99 3.34 70840328 01.20 62.95 62.95 -/- 103 63.55 - 01.20 94.25 - -/- - Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 146895 Index × 1000 $ Riz (Chicago Board Of Trade) USD/100 livres [45.36 kg] - 2000 cwt 70840329 02.20 63.10 63.10 0.18 Dollar canadien (CME) 98.67 0.17 - 63013735 11.19 11.66 11.65 11.74/11.62 537 11.66 -0.72 70840330 03.20 63.55 63.55 98.24 0.18 - 12.00/11.90 95 11.93 -0.67 11.19 0.75 98.52 98.71/98.43 97.87 0.18 Etain (London Metal Exchange) USD/tonne 64537385 01.20 11.93 11.92 12.14/12.11 27 12.14 -0.41 Chiffre d’affaire 52 Contrats ouverts 7673 07/10/2019 12.19 0.75 98.12 98.25/98.11 1.89 12.51/12.51 4 12.25 -1.50 01.20 0.75 70639303 11.19 16475.57 - 17000.00/16750.00 162 16475.57 - 65896851 03.20 12.14 12.12 12.56/12.56 2 12.30 -0.71 Chiffre d’affaire 52915 ; Contrats ouverts 128999 - -/- 84 16481.16 71237565 12.19 16481.16 - 17177.00/16800.00 36 16475.33 0.57 67215768 05.20 12.25 12.51 — 16453.70 - 63763599 01.20 16475.33 - 16551.00/16324.00 — 16436.00 - 68540472 07.20 12.30 12.56 12.5 Mio. Yen; Cent/Yen 64481791 02.20 16453.70 - -/- Chiffre d’affaire 665 Contrats ouverts 9816 Indice Swiss-Liquid Credit Suisse 93.45 93.99/93.34 93.45 -0.39 65171124 03.20 16436.00 - -/- Soja, grains (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/27.22 kg] - 5000 93.62 94.18/93.45 93.61 -0.39 bsh 93.82 94.39/93.80 93.85 -0.40 Chiffre d’affaire 162 Contrats ouverts 160 Index % jour % YtD Swap Rendement Echéance Nickel (London Metal Exchange) USD/tonne 81815428 11.19 9.16 9.17 9.20/9.12 88001 9.16 0.88 LSI Total Index --- - 1.05 5.73 9.33/9.26 29267 9.30 0.81 LSI AAA Index --- 70639301 11.19 17871.67 - -/14740.00 3757 17871.67 96121913 01.20 9.30 9.31 9.44/9.37 13135 9.41 0.75 LSI AA Index --- - 0.74 6.84 71237563 12.19 18475.00/18060.00 1540 17835.38 9.53/9.47 5629 9.50 0.66 LSI A Index --- 0,1 Mio. $ can.; Cent/$ 95519737 01.20 17835.38 - 17520.00/17474.00 878 17790.00 96121914 03.20 9.41 9.42 9.61/9.56 6891 9.58 0.63 LSI BBB Index --- - 1.09 4.84 98163560 02.20 LSI Public Index --- 0.75 0.75/0.75 0.75 0.00 98876691 03.20 17790.00 - -/- — 17750.22 96121915 05.20 9.50 9.51 LSI Financial Index --- - 1.63 3.55 0.75 0.75/0.75 0.75 0.00 Chiffre d’affaire 3757 -/- — 17719.25 LSI Industria Index --- 0.75 0.00 17750.22 - 88787196 07.20 9.58 9.60 LSI Utility Index --- - 2.63 - - -/- 17719.25 - Chiffre d’affaire 142923 Contrats ouverts 666341 - 0.86 6.72 Contrats ouverts 2899 - 1.81 3.62 07/10/2019 Plomb (London Metal Exchange) USD/tonne Soja, huile (Chicago Board Of Trade) USD/livre [453.6g] - 60’000 lb - 1.10 3.62 70639302 11.19 2165.74 - 2068.95/2068.95 5 2165.74 82337516 12.19 0.30 0.30 0.30/0.30 78476 0.30 0.10 - 1.54 4.17 71237564 12.19 2164.32 - 2021.15/2020.25 222 2164.32 0.30/0.30 23183 0.30 0.13 63763605 01.20 2159.85 - 2100.00/2087.35 477 2159.85 96801389 01.20 0.30 0.30 0.31/0.30 15050 0.30 0.13 07/10/2019 64481828 02.20 2159.36 - — 2159.36 0.31/0.31 4885 0.31 2.23 65171152 03.20 2159.14 - -/- — 2159.14 96800984 03.20 0.30 0.30 0.31/0.31 4199 0.31 0.26 Chiffre d’affaire 5 Contrats ouverts 1575 -/- COURS DTS 96800985 05.20 0.31 0.31 89425987 07.20 0.31 0.31 No. Val Monnaie Veille Clôture Chiffre d’affaire 125793 Contrats ouverts 454437 2821344 FRANC SUISSE 1.36 1.36 Zinc Highgrade (Singapore Exchange - Derivatives Trading) USD/tonne Soja, farine (Chicago Board Of Trade) USD/tonne - 100 tonnes Source de données 822144 EURO 1.25 www.six-financial-information.com 822142 LIVRE STERLING 1.11 1.24 70639304 11.19 2326.00 - 2303.72/2303.72 21 2326.00 84224092 12.19 303.70 303.00 304.50/301.10 36084 303.70 0.63 2643394 DOLLAR 1.37 71237566 12.19 2314.50 - 2244.15/2220.85 409 2314.50 96800847 01.20 305.70 305.20 306.50/303.40 10421 305.70 0.59 822140 YEN 146.10 1.11 95519736 01.20 2300.56 - 2318.25/2272.50 814 2300.56 96800848 03.20 308.90 308.50 309.70/308.50 5846 308.90 -0.87 98163555 02.20 2294.92 - — 2294.92 96800849 05.20 312.70 312.20 313.30/310.60 3123 312.70 0.55 1.37 98876687 03.20 2290.50 - -/- — 2290.50 89474224 07.20 316.80 316.40 317.30/315.00 2329 316.80 -0.44 Chiffre d’affaire 21 Contrats ouverts 2151 -/- Chiffre d’affaire 57803 Contrats ouverts 385651 146.00 07/10/2019

PAGE 18 mardi 8 octobre 2019 LA DER NYSE Le Nobel de médecine à deux Américains et un Britannique DOW JONES SUR DIX JOURS: -1.75% 27180 26770 26360 Leurs travaux sur l’adaptation des cellules au manque d’oxygène ouvrent des perspectives dans la lutte contre le cancer. 25950 J VL MM J V L Cette nouvelle édition des récom- Necker enfants malades MM penses les plus convoitées au (CNRS/Université Paris Des- +/-% H/B 52 S 07/10/2019 monde dans les six disciplines ho- cartes/Inserm). No. val. Nom Valorisation norées culminera avec la littéra- Radcliffe et Semenza ont ensuite -0.36% 27398.68/21712.53 ture jeudi, pour laquelle seront appliqué ces connaissances pour 998313 DJ Industr Average 26478.02 -0.47% 3029.00/2340.00 dévoilés deux lauréats du Nobel montrer que le mécanisme de dé- 998434 S&P 500 2937.00 -0.42% au titre des années 2018 et 2019, tection de l’oxygène était présent 1540753 NYSE Composite Indx 12777.74 13255.13/10724.19 et le prix de la paix décerné ven- dans pratiquement tous les tissus 998819 Russell 2000 1500.70 - 1651.53/1266.92 dredi à Oslo. humains. Les chercheurs américains Wil- Kaelin a identifié un autre gène, NASDAQ liam Kaelin et Gregg Semenza et le VHL, présent chez les patients leur collègue britannique Sir Pe- atteints d’un trouble génétique NASDAQ SUR DIX JOURS: -1.93% ter Ratcliffe ont été distingués qui les expose à un risque beau- coinjointement et se partageront coup plus élevé de certains can- 8220 la somme de 9 millions de cou- cers. Le gène transfère la capacité ronnes (830.000 euros). de l’organisme à prévenir l’appa- 8060 rition du cancer et joue un rôle clé Un processus dans la façon dont les cellules can- 7900 longtemps inexpliqué céreuses réagissent à de faibles ni- «L’importance fondamentale de veaux d’oxygène. 7740 l’oxygène est connue depuis des PETER RATCLIFFE. Il explique qu’il rédigeait une demande Depuis son bureau à Oxford, Pe- siècles» et son fonctionnement de subvention quand il a reçu un appel de Stockholm. ter Ratcliffe a indiqué qu’il rédi- MM J VL MM J V L dans le métabolisme animal geait une demande de subvention mieux compris depuis Lavoisier, quand il a reçu un appel de Stock- No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52 S 07/10/2019 «mais le processus d’adaptation holm. des cellules aux variations de ni- «Comme pour presque toute dé- 998356 NASDAQ Comb Comp 7956.29 -0.33% 8339.64/6190.17 veau d’oxygène est longtemps taires et les entreprises pharma- au Francis Crick Institute de Lon- couverte scientifique, ses consé- 998350 NASDAQ Comb Indust 6326.92 -0.49% 6798.94/5039.57 resté un mystère», a expliqué dans ceutiques se concentrent mainte- dres et du Target Discovery Ins- quences émergent plus tard. Nous 1192758 Nsdq Biotech Indx 3125.28 -0.14% 3729.05/2801.14 ses attendus l’Assemblée Nobel nant sur le développement de mé- titute d’Oxford. n’avons pas vraiment envisagé 985336 NASDAQ 100 7725.13 -0.37% 8027.18/5895.12 de l’Institut Karolinska à Stock- dicaments capables d’interférer à Semenza a étudié le gène EPO l’importance du spectre de ce sys- holm, qui avait reçu 633 nomina- différents stade d’une pathologie, qui permet à l’organisme de créer tème quand on a commencé à tra- CLÔTURE À WALL STREET tions cette année. en activant ou en bloquant le mé- plus de globules rouges et isolé les vailler dessus», a-t-il déclaré sur le Altitude, exercice physique, ané- canisme de captation de l’oxy- segments d’ADN spécifiques qui site nobelprize.org. En légère baisse mie: ces mécanismes jouent éga- gène», selon le jury Nobel. l’aident à s’adapter à de faibles ni- avant les négociations lement un rôle central dans les tu- veaux d’oxygène. Immunothérapie primée meurs dont la croissance dépend Gregg Semenza «On s’est rendu compte dans les en 2018 La Bourse de New York a terminé dans le rouge lundi à l’issue d’une de l’apport en oxygène du sang, a étudié l’EPO années 80 qu’au niveau des reins, En 2018, le prix de médecine était séance hésitante, les investisseurs se montrant circonspects à l’approche en particulier certains cancers à Kaelin, 61 ans, travaille au Dana- l’organisme fabrique une hor- revenu à l’Américain James P. Al- d’une nouvelle session de négociations commerciales entre Washing- progression rapide, comme celui Farber Cancer Institue à Boston mone appelée EPO. La grande lison et au Japonais Tasuku ton et Pékin. du foie, qui consomment telle- et enseigne à l’Université d’Har- question, c’était de savoir com- Honjo pour leurs recherches sur Le Dow Jones Industrial Average, a lâché 0,36%, à 26.478,02 points. ment d’énergie qu’ils brûlent tout vard aux Etats-Unis. Semenza, 63 ment les cellules étaient capables l’immunothérapie qui se sont ré- Le Nasdaq a cédé 0,33%, à 7956,29 points, et l’indice élargi S&P 500 l’oxygène disponible autour d’eux. ans, dirige le programme de re- de sentir qu’elles n’avaient pas as- vélées particulièrement efficaces a perdu 0,45%, à 2938,79 points. «Des efforts intenses en cours cherche vasculaire au Johns Hop- sez d’oxygène pour que l’orga- dans le traitement de cancers vi- «Les investisseurs espèrent une résolution rapide mais ils savent que, dans les laboratoires universi- kins Institute de recherche sur nisme produise de l’EPO. C’est rulents. – (afp) selon toute vraisemblance, les deux parties ne feront que prolonger l’ingénierie cellulaire. les travaux de ces chercheurs qui les discussions car elles restent encore très éloignées sur plusieurs pro- Anobli en 2014 par la reine Eli- ont permis de le comprendre», blématiques fondamentales», observe Adam Sarhan de 50 Park In- sabeth, Ratcliffe, 65 ans, est le di- explique Olivier Hermine, mé- vestment. recteur de la recherche clinique decin et chercheur à l’Institut «Si l’on n’a pas plus de clarté sur l’avancée des négociations, le marché se replacera probablement en position d’attente en se disant que les KEYSTONE Le marché florissant discussions ne sont pas au point mort», remarque M. Sarhan. de l’art contemporain Sur le marché obligataire, le taux à 10 ans sur la dette américaine montait vers 20h30 GMT à 1,561% contre 1,529% à la clôture de vendredi. L’art contemporain a connu 284 enchères millionnaires Les investisseurs commencent par ailleurs à se préparer à la saison tout en proposant la moitié des œuvres à moins des résultats du troisième trimestre. de 1000 dollars (à peu près autant en francs) Selon une compilation des estimations effectuée par le cabinet S&P au cours des douze mois passés, selon le rapport Capital IQ, les analystes s’attendent à un repli de 4,2% sur un an de annuel d’Artprice. la moyenne des bénéfices opérationnels par action des entreprises du Entre le 1er juillet 2018 et le 30 juin 2019, un record S&P 500. Mais elle devrait repartir de l’avant dès le quatrième trimestre de 71.400 lots, soit 195 œuvres par jour, ont été avec une progression anticipée de 2,8%. écoulées dans des enchères publiques de «Fine Art». Le conglomérat industriel General Electric, qui a annoncé lundi plu- Le «Fine Art», peintures, sculptures, installations, sieurs mesures pour réduire drastiquement son endettement, a reculé dessins, photographies, estampes, vidéos d’artistes de 0,23%. L’entreprise prévoit notamment de réduire le déficit du nés après 1945, est en progression avec 15% fonds retraites d’environ 5 à 8 milliards de dollars (lire page 7). du marché global de l’art derrière l’art moderne (43%) Les grandes entreprises chinoises cotées à Wall Street se sont affichées et l’art d’après-guerre (24%). Le chiffre d’affaires dans le rouge: Alibaba a perdu 1,19%, JD.COM a lâché 0,48% et Baidu de 1,89 milliard de dollars a doublé en dix ans. a reculé de 2,87%. Les trois piliers économiques du marché restent Fragilisés par les incertitudes sur les négociations sino-américaines, trois Américains: Basquiat, Koons (photo) et Kaws, les cours du baril ont terminé en baisse. Le secteur de l’énergie en a se partageant 19% du résultat mondial. – (ats) pâti, le sous-indice au sein du S&P 500 reculant de 0,92%. – (afp) Deadline $%KI¼GSQ RIETER: commandes de 180 millions de francs AMIANTE: un procureur italien demande un procès L’Agence Economique et Financière pour sept projets en Egypte contre Stephan Schmidheiny Le fabricant de machines textile Rieter a confirmé hier avoir signé Le Ministère public de Vercelli, dans le nord de l’Italie, a demandé hier des prises de commandes pour sept projets en Egypte avec la société la tenue d’un procès pour «homicide volontaire» contre l’homme d’af- Cotton & Textile Industries Holding Company, basée au Caire. Le faires suisse Stephan Schmidheiny dans l’une des procédures liées aux volume total atteint 180 millions de francs. La signature des projets décès de l’amiante. Le dossier porte sur la mort de 392 personnes. s’est faite lors du salon ITMA de Barcelone en juin dernier Pour les magistrats, ces décès ont été provoqués par l’amiante utilisée Les prises de commandes des six premiers projets d’un montant de dans l’une des quatre usines du groupe Eternit S.p.a. Gênes, celle de 165 millions de francs ont été comptabilisées dès réception de l’acompte Casale Monferrato (Piémont). Le groupe Eternit SEG, dirigé par M. hier. Les chiffres d’affaires seront réalisés lors des exercices 2020/2021. Schmidheiny, avait été, de 1973 à sa faillite en 1986, le plus grand ac- «La commande comprend des systèmes de filature et fait partie d’un tionnaire puis l’actionnaire principal de l’entreprise transalpine. Les vaste programme de modernisation de l’industrie textile égyptienne», avocats de l’homme d’affaires ont toujours soutenu que leur client n’a souligne le groupe. – (awp) pas eu de responsabilité directe dans la gestion de la société. – (ats)