Agefi Quotidien 14.06.2019

Vendredi-dimanche 14-16 juin 2019 Numéro 112 Prix 4,50 CHF (TVA 2,5% incl.) - 4,50 EUR www.agefi.com - [email protected] JA-PP/JOURNAL — CASE POSTALE 61 CH-1026 ECHANDENS-DENGES SMI 9861.83 DOW JONES 26106.77 La billetterie accélère 9906 26130 9884 26085 9862 26040 9840 25995 +0.02% +0.39% sa révolution numérique GRÈVE DES FEMMES En Suisse, le marché de la vente de billets est devenu un modèle à 360 degrés. Les géants du secteur l’ont bien compris. Le milieu bancaire PALÉO FESTIVAL. L’évènement de Nyon se tiendra du 23 au 28 juillet. KEYSTONEMATTEO IANNI mérique. On peut citer la société peu emballé Le leader Ticketcorner s’occupe de la billetterie pour le festival. KEYSTONEcalifornienne Eventbrite, actuel La billetterie déborde largement numéro un mondial de l’événe- PAGE 5 de son objectif initial. Si à l’origine mentiel en ligne, Evenium (pour elle ne servait qu’à délivrer un bil- les rassemblements profession- NOUVELLE ATTAQUE CONTRE DES PÉTROLIERS let d’entrée, les possibilités qu’elle nels), ou Weezevent. Cette der- offre sont aujourd’hui bien plus nière permet d’organiser ou de Le Golfe sous haute tension larges. Il existe désormais des ser- promouvoir des événements de vices d’accès pour le contrôle des toutes tailles, de la pièce de théâtre PAGE 11 billets électroniques, de nom- amateur au concert de Beyoncé, breux modes de paiement et de li- en passant par l’anniversaire de TRANSACTION À 515 MILLIONS DE FRANCS vraison, ou encore des solutions son cousin germain. de paiement sans espèce. Pour les évènements à but lucratif, Novimmune: médicament cédé En Suisse, le marché de la billet- la start-up prend une commission terie est de plus en plus segmenté. de 2,5% (minimum de 99 cen- PAGE 4 D’un oligopole, tenu notamment times) sur chaque billet vendu. par Ticket Corner, Starticket ainsi Soutenue par le géant Vente-pri- VÉHICULES ÉLECTRIQUES ET AUTONOMES que Fnac Suisse, on trouve au- vée, la société française a depuis jourd’hui une multitude de sys- peu sa société suisse, Weezevent Ford et VW à bout touchant tèmes de gestion, adossés au nu- Switzerland. PAGE 3 PAGE 7 La BNS vise les risques de LA CHRONIQUE D’OLIVIER PARENTEAU Des lacunes de couverture PAGE 10 RÉSULTATS CONTRASTÉS SELON LES BRANCHES L’optimisme des entreprises PAGE 10 TRANSACTIONS DE LA DIRECTION Enquête sur Asmallworld PAGE 15 LA CHRONIQUE DE DANIEL VARELA Trump et Powell dans un bateau PAGE 15 Genève cartographie l’immobilier de rendement ses fondations BNS juge particulièrement ris- Des mesures ciblées sont donc ju- PIOTR KACZOR quée la politique d’ocroi de crédits gées nécessaires au niveau de l’oc- FRITZ ZURBRÜGG. La construc- des banques axées sur le marché troi de crédits dans ce segment. tion d’immeubles locatifs in- Après le coup de semonce de la intérieur. Selon Fritz Zurbrügg, La BNS estime toutefois que la duirait une offre excédentaire. Finma en avril prônant des me- vice-président du directoire de la dotation en fonds propres des sures pour atténuer la surchauffe BNS, «la construction de loge- banques orientées sur le marché sur les immeubles de rendement, ments locatifs pourrrait avoir en- domestique est suffisante pour le Rapport sur la stabilité finan- traîné une offre excédentaire». faire face à ces risques. PAGE 14 cière 2019 présenté hier par la CLAUDIA GENIER. La directrice adjointe de Le National maintient Swiss Re affûte son l’idée du contre-projet allocation du capital SwissFoundations estime qu’au-delà des procédures MULTINATIONALES. La Suisse a meilleur temps d’agir RÉASSURANCE. Une meilleure résistance face aux risques fiscales, l’Etat de Genève s’est engagé depuis des avant d’y être forcé en raison de pressions internationales. climatiques et l’IPO de ReAssure sont deux aspects clés. années à mieux accompagner la philanthropie. CHRISTIAN AFFOLTER à raison. Les discussions autour PHILIPPE REY Celle-ci bénéficie aussi d’un sa- 9HRLEMB*jeiaae+[F\\A\\K\\M\\E Genève publie sa première cartographie numérique de l’investissement durable no- voir-faire et d’une courbe d’ex- interactive des acteurs de la philanthropie présents Le National a corrigé la position tamment montrent que le poli- L’IPO engagée de la filiale ReAs- périence qui accentuent la résis- sur le territoire, avec l’appui de Stiftung Schweiz. Plus surprenante que le Conseil des tique et les ONG ne sont plus les sure Group (qui fait partie de tance de Swiss Re contre les de 1200 entités à vocation altruiste sont ainsi réper- Etats avait adopté il y a trois mois. seuls leviers dans ce domaine, l’unité d’affaires Life Capital) per- risques climatiques. Une meil- toriées. Avec une majorité quasi identique mais que la finance joue toujours mettra à Swiss Re de réduire sa leure maîtrise notamment en Fait distinctif: Genève poursuit sa progression positive à celle d’il y a un an, il maintient plus ce rôle. Vouloir s’y montrer participation (actuellement de termes de tarifs aide à optimiser avec une croissance à deux chiffres du nombre de fon- sa volonté d’élaborer un contre- insensible, comme le fait une mi- 75%) à moins de 50%. Cette me- l’allocation des ressources (si tant dations, visible sur cette carte interactive disponible projet à l’initiative «pour des en- norité du National, comporte un sure contribuera à diminuer une est que cela soit possible dans la sur le site de l’Etat, malgré un ralentissement du déve- treprises responsables». Des inter- sérieux risque de dégât d’image, activité gourmande en capital. réassurance). Cela est d’autant loppement du secteur en 2018 dans plusieurs cantons. ventions fleuve ont rappelé les et finalement d’exclusion. Elle s’inscrit dans une gestion dis- mieux à rappeler que la saison Genève se situe à la première place de Suisse, en pratiques irresponsables tant de La Suisse a meilleur temps d’agir ciplinée des risques et du capital. des ouragans débute. PAGE 4 termes de création de nouvelles fondations, avec une Glencore que de Syngenta, et par- avant d’y être forcé en raison de densité significative du réseau philanthropique gene- fois au-delà de ces deux groupes pressions internationales. Comme Genève www.lindegger-optic.ch vois, par rapport à la population locale), soit 24,4 fon- si souvent mentionnés. le reconnaît le Groupement des dations pour 10.000 habitants, en 2018. Il n’empêche que l’enjeu ne se li- entreprises multinationales par A Genève, on recense 1208 fondations d’utilité mite pas à ces deux multinatio- son engagement en faveur du publique présentes, tous secteurs confondus et nales, qui servent en même temps contre-projet indirect, ces entre- 13.169 en Suisse, avec une estimation de la fortune d’exemple à ce qui se passe prises ont elles-mêmes intérêt à des fondations, gérée sur le territoire suisse d’environ lorsque des entreprises se trou- adopter des pratiques responsa- 100 milliards de francs. L’estimation des dons annuels vent dans le viseur de campagnes bles. Ce n’est rien d’autre qu’une effectués par les fondations implantées en Suisse de dénonciation d’organismes stratégie pour anticiper les risques. atteint environ 1,8 milliard de francs. La Suisse non gouvernementaux, à tort ou occupe la première place au niveau international et PAGE 8 compte 6 fois plus de fondations par habitant que les Etats-Unis ou l’Allemagne. PAGE 6

PAGE 2 vendredi 14 juin 2019 ACTEURS Soyez différent, comme Yale EMMANUEL FERRY Directeur des Investissements BANQUE PÂRIS BERTRAND Le fonds de l’Université de de Yale montre à quel point sa gies absolute returns (26,1%). Se- fonds, le portefeuille de Yale n’est Yale a été pionnier en matière pensée est très différente de celle de gestion. Son succès doit des autres fonds. lon Yale, les investissements en pas statique. Entre 2014 et 2018, inspirer la gestion de fortune, Yale a plus de trois fois plus d’al- malmenée par la crise finan- location en venture capital et venture capital procurent des l’allocationenhedgefundsestpas- cière et la domination ac- d’immobilier que ses compara- tuelle de la gestion passive. bles, et plus du double en levera- rendements sée de 17,4% à ged buyouts. La forte allocation Au cours des 10 dernières an- aux classes d’actifs non tradition- attractifs avec 26,1%, pour nées, le fonds de dotation de nelles provient de leur potentiel l’Université de Yale a généré un de rendement et de leur pouvoir une forte op- LE PORTEFEUILLE DE YALE occuper le rendement annuel de 7,4%, dé- de diversification. Les actifs al- passant ses indices de référence ternatifs donnent la possibilité tionalité, lui EST STRUCTURÉ premier poste et les autres fonds comparables. d’exploiter des inefficiences du permettant EN COMBINANT d’investisse- Au cours des dix dernières an- marché par le biais d’une gestion d’être exposé THÉORIE ACADÉMIQUE ment. Il a éga- nées, il s’est classé à six reprises active. Les différences les plus aux sociétés lement aug- au premier rang de l’univers des importantes entre Yale et les au- ET JUGEMENT ÉCLAIRÉ autres fonds Endowment. Com- tres fonds de dotation concer- innovantes menté son ment a-t-il réussi à atteindre ces nent donc ses allocations en actifs résultats à un niveau aussi illiquides. Alors que la dotation dès le début de DU MARCHÉ. allocation aux constant sur le long terme? Pas moyenne des fonds en venture en étant comme tout le monde, capital est à 5,5%, Yale y alloue leur cycle de actions inter- et certainement pas en étant pas- 19% de son capital, ce qui repré- sif. Un aperçu de la répartition sente la deuxième allocation de vie. Le portefeuille de venture nationales de près de 40%, passant des actifs du fonds de dotation son portefeuille après les straté- capital a pour objectif de générer de13,7%à19%.Aucoursdestrois un rendement annuel réel de dernières décennies, Yale a consi- marché. Partant du fait que la fournissent un guide, mais doi- gestion implique autant l’art que vent être modifiées pour prendre 16%. dérablementréduitladépendance la science, les considérations qua- en compte les changements struc- litatives jouent un rôle extrême- turels et compenser les périodes À long terme, Yale cherche à af- du fonds à l’égard des actions et ment important dans les déci- anormales. Une telle approche sions de portefeuille. La doit être inspirante pour la ges- fecter environ la moitié de son obligations domestiques, en réaf- définition d’une classe d’actifs est tion de fortune privée et institu- subjective. Les rendements et les tionnelle afin d’aborder la pro- portefeuille aux catégories d’actifs fectant les actifs à des catégories corrélations sont difficiles à pré- chaine décennie dans les voir. Les données historiques meilleures conditions. illiquides que sont le private d’actifs non traditionnelles et in- equity (buyout, venture capital), ternationales. l’immobilier et les ressources na- Le portefeuille de Yale est struc- turelles. En plus d’avoir des allo- turé en combinant théorie acadé- cations très différentes des autres mique et jugement éclairé du Vers une économie Grève des femmes, entre exigences durable pertinentes et avancées inspirantes RENÉ LONGET VÉRONIQUE KÄMPFEN Expert en développement durable Voici venu le jour de la «grève» FER des femmes. Cette mobilisa- Pour l’essentiel, les biens et futures? Qui vérifie, avant de Ce n’est pas un problème de tech- tion permet de mettre en viron 30% en 2000. Avec 21,2%, dirigeantes. Parce qu’il faut se ren- services dont nous avons be- s’engager sur son financement, nique ni de modèle d’affaires. Ré- avant les difficultés, les discri- le taux de maturité gymnasiale dre à l’évidence: depuis le milieu soin pour vivre sont fournis que le projet répond à une réelle parer plutôt que jeter, fournir des minations ou les atteintes à la est supérieur au taux de maturité des années 1990, la proportion de jour après jour par l’écono- utilité? Qui assure, compte tenu énergies renouvelables plutôt que personne auxquelles font face professionnelle (15,4%). Celui de femmes membres de la direction mie, à un certain prix, avec des nombreuses distorsions éco- du fissile et du fossile, généraliser certaines femmes. Cette prise la maturité spécialisée, introduite ou exerçant une fonction de une certaine valeur – et à un logiques et sociales, une concur- des bâtiments positifs, le com- de conscience est essentielle il y a 10 ans, est encore faible (3%). cheffe n’avance que tout douce- coût écologique et social. rence loyale sur les marchés? Et merce équitable et l’agro-écolo- pour faire bouger les lignes et Ce sont les maturités profession- ment. De 29,4% en 1996, elle est L’économie est formée d’en- qui veille à la pérennité des cycles gie, remplacer le prêt-à-jeter par augmenter la visibilité de su- nelles qui augmentent le plus ra- passée à 36,1% en 2018. Pour ce trepreneurs poursuivant une naturels, fondements de toute la mise en valeur de la durée de jets clés comme les inégalités pidement. La parité y est presque qui est de la direction d’entreprise, idée, d’investisseurs répon- économie? vie sont autant de sources de ren- salariales ou la violence do- atteinte, avec 14,8% de femmes et la stagnation n’est pas loin: 21,4% dant ou non à leur appel, Car l’économie n’est pas la pro- tabilité (raisonnable) que les mo- mestique. Il faut cependant 16% d’hommes. En revanche, les de femmes dirigeaient une entre- d’équipes de salarié-e-s qui la ductrice première des biens qu’elle dèles fonctionnant sur le court aussi prendre en considération maturités spécialisées, délivrées prise en 2010, contre 23,9% en mettent en oeuvre, de propose: elle extrait, transforme, terme et la fragilisation écolo- les domaines où la place des par l’Ecole de culture générale, 2019. Sur le front des conseils consommateurs accueillant commercialise des ressources gique et sociale. femmes a fait un prodigieux voient une forte surreprésenta- d’administration, les chiffres sont ou non ce qui leur est pré- toutes issues du travail de la na- Pour faire de ces bonnes pratiques bond en avant, comme celui tion féminine (5%) contre 1,1% vraiment préoccupants: les senté. Cet esprit d’entreprise ture. Les enjeux écologiques ne désormais éprouvées la loi de de l’accès à l’éducation et à la d’hommes. femmes étaient 16,8% à être et d’engagement est une des sont ni secondaires, ni un luxe, tous, il convient d’imputer les ex- formation. membres de conseils d’adminis- clés de la dynamique d’une mais la base de toute stabilité éco- ternalités négatives à leurs auteurs IL SERA TRÈS INTÉRESSANT tration de sociétés anonymes en société. nomique et sociale; ainsi comprise, et de compenser financièrement Cette évolution est très visible D’ANALYSER 2018, contre 14,8% en 2008, et la protection des bases de la vie que ce qui parmi les externalités po- dans le taux d’obtention de ma- 8,9% à en être présidentes. Mais force est de constater que le sont les ressources biologiques, sitives reste insuffisamment ré- turités gymnasiales. A la fin des SI LA NOUVELLE Ces chiffres montrent qu’un succès sur un marché est celui géologiques et physiques de la na- munéré sur les marchés. Un nou- années 1990, les filles étaient en- GÉNÉRATION DE FEMMES mouvement comme celui d’au- d’une demande solvable, qui peut ture n’est pas une charge, mais un veau modèle fondé sur core minoritaires au gymnase. jourd’hui reste pertinent, à la être tout autre chose que l’expres- investissement! Ce n’est pas une l’inclusion, une claire hiérarchie Aujourd’hui, elles représentent TRÈS BIEN FORMÉES condition de prendre du recul. sion d’un bienfait plus large. La fois la prospérité acquise qu’on des besoins et une gestion pru- 57% des effectifs. L’écart entre ARRIVERA DAVANTAGE Oui, il faut exiger des améliora- question est alors de savoir qui as- peut se «payer» les dimensions dente et équitable des ressources jeunes femmes et jeunes hommes DANS DES POSITIONS tions là où c’est nécessaire et s’or- sure que la nouvelle idée, le nou- écologiques et sociales, ce sont ces naturelles s’impose. Ce serait la n’a jamais été aussi élevé: 7,6% en ganiser en conséquence. Mais il veau produit n’est pas un gadget dernières qui constituent les vraies tâche prioritaire des décideurs po- faveur des premières. DIRIGEANTES. faut aussi se réjouir des avancées de plus, une source de nuisances raisons d’être de l’économie. litiques que de rendre possible ce L’accès à une filière gymnasiale qui ont déjà eu lieu. Elles doivent qui est nécessaire! est très différent d’un canton à un Ces différences continuent au ni- nous inspirer pour la suite. KEYSTONE autre. Genève, Bâle-Ville ou le veau de la formation supérieure. Tessin connaissent un taux de di- En 20 ans, le nombre de diplô- plômés en maturité de 30% alors mées d’une haute école a plus que que Nidwald ou Glaris sont à quadruplé, passant de 9,8% à 16%. Mais où que l’on se trouve, 42,3%. Le nombre de diplômés a la tendance en faveur des jeunes également augmenté, mais dans femmes est identique. une moindre mesure, passant de De manière globale, on constate 14,5% à 34,7% entre 1999 et une augmentation des maturités. 2008. En 2016, près de 40% des jeunes Ce qui frappe surtout dans ces adultes ont obtenu une maturité, chiffres, c’est la rapidité de l’évo- tous types confondus, contre en- lution. Ces prochaines années, il sera très intéressant d’analyser si cette nouvelle génération de femmes très bien formées arri- vera davantage dans des positions

SUISSE vendredi 14 juin 2019 PAGE 3 POINT FORT En pleine mutation, le marché de la billetterie est devenu un modèle à 360 degrés D’un oligopole, tenu notamment par Ticket Corner, Starticket et Fnac Suisse, il se trouve aujourd’hui une multitude de systèmes de gestion, tournés vers le numérique. MATTEO IANNI Evenium (pour les rassemble- nées clients. Des fonctions déci- Chez Starticket, 90 % des billets ments professionnels). Des acteurs sives pour le succès de la billette- ont été vendus numériquement La billetterie déborde largement internationauxcommeTicketmas- rie à l’avenir. Mais le billet déma- l’an dernier. Cela dit, l’entreprise desonobjectif initial.Siàl’origine ter et sa société mère, Live Nation, térialisé, qu’est-ce que c’est ? La commence à déployer une straté- elle ne servait qu’à délivrer un bil- ontouvertdesfilialesenSuisse.En véritable billetterie dématériali- gie vers le commerce physique. let d’entrée, les possibilités qu’elle clair, le marché de la billetterie est sée consiste simplement à ne plus «Grâce à une coopération sur le offre sont aujourd’hui bien plus unsecteurdynamique,quivoitré- avoir de ticket en version papier. long terme avec la société Valora, larges. Il existe désormais des ser- gulièrement apparaître de nou- En soi, tout objet peut servir de ilseradésormaispossibledèsle1er vices d’accès pour le contrôle des velles entreprises. support au billet dématérialisé : juin2019d’achetersesbilletsStar- billetsélectroniques,denombreux Preuve de cette concurrence ac- bracelet connecté, formats sur ticket directement dans les points modesdepaiementetdelivraison, crue,lesmastodontesTicketcorner mobile (m-mobile) avec un code de vente Press & Books et k kiosk. des solutions de paiement sans es- (détenu à parts égales entre Rin- barre ou un QR code. Dans une première phase, nous pèces, des offres logicielles pour gieretCTSEventim)etStarticket «Nous proposons déjà de solu- testons cette nouvelle offre dans unetarificationdynamiqueouen- (propriété de Tamedia) ont d’ail- tions de billetterie dématérialisées 30 sites différents, et notamment coredesoutilssurmesurepourles leurs tenté une fusion en 2017. sûres dont les organisateurs peu- dans 15 grandes gares comme secteurs de l’hospitalité. D’une ac- Une opération qui a toutefois été vent disposer, assure Laura Bon- Bâle, Berne, Lucerne et Zurich.» tivité spécifique, annexe au cœur refusée par la Commission de la vin de la Fnac. Toutefois notre d’activité, elle est devenue cen- concurrence (Comco), qui esti- force reste notre circuit tradition- trale. Elle est indissociable de la mait que la nouvelle entité aurait LAURA BONVIN. «La vente en ligne représente 50% des recettes nel, gage pour nos clients de sé- EN 2018, communication, par les supports renforcé la position dominante de notre billetterie», selon la responsable billetterie de Fnac Suisse. curité et de garantie de la prove- CHEZ TICKETCORNER, monétisablesqu’elleoffre,dumar- des deux principaux acteurs nance des billets. » ENVIRON 10 MILLIONS keting,parlarécupérationetl’uti- suisses de la billetterie en ligne. Au contraire, chez Starticket, on DE TICKETS, SOIT PLUS lisation des datas qu’elle permet disposentd’unemultituded’outils apporter une contribution active ne semble pas miser sur les solu- DE 80%, ONT ÉTÉ (tracking). Investissements pour CRM, d’analyses et de communi- à la lutte contre le marché secon- tions cashless. «Nous sommes VENDUS EN LIGNE. EnSuisse,lemarchédelabilletterie les plateformes en ligne cations pour l’optimisation de daire qui se généralise.» convaincus qu’à moyen terme, estdeplusenpluscannibalisé.D’un Si à l’heure actuelle le marché de leursmanifestations.»Lenouveau En ce qui concerne Starticket, les systèmes de paiement mobiles En 2018, chez Ticketcorner, en- oligopole, tenu notamment par la billetterie en ligne est en pleine règlement général sur la protec- l’entreprise travaille actuellement tels que Apple et Android Pay et viron 10 millions de tickets, soit Ticket Corner, Starticket et Fnac mutation, quels moyens et ser- tion des données de l’UE et la pro- au renouvellement complet de sa Twint, qui sont indépendants de plus de 80% du total, ont été ven- Suisse, nous sommes passés à une vices développent les leaders du tection antifraude en ligne sont plateforme. «Lorsque le projet la billetterie, prévaudront aussi dus en ligne. Le reste, plus de multitude de systèmes de gestion, marché pour rester à niveau? également des thèmes essentiels. sera terminé, Starticket disposera en Suisse. » 15%, par le biais de points de adossés au numérique. Exemples «Ticketcorner investit constam- Dans cette optique, nous avons de l’une des plateformes de billet- Pour Ticketcorner, ce scénario est vente ou via le centre d’appels. de start-up à succès: la société cali- ment dans de nouvelles technolo- lancé en avril 2019 une plate- terie les plus modernes de Suisse, déjà une réalité aujourd’hui. «De- «Nos clients recherchent en prio- fornienne Eventbrite, actuel nu- gies et de nouveaux outils, com- forme avec Fansale, conçue pour dont bénéficieront à la fois nos or- puis plusieurs années, nous dis- rité le contact direct, et non pas méro un mondial de l’événemen- mente Stefan Epli, attaché de la revente équitable de billets de ganisateurs et nos clients, assure posons sur le marché de solutions un univers entièrement numé- tielenligne,Weezeventouencore pressedugroupe.Nospartenaires fan à fan. Nous souhaitions ainsi Simon Marquard, Digital Com- de paiement sans numéraire. risé. Il existe toujours un besoin munication Manager de Tame- Celles-ci sont mises en œuvre à légitime pour la clientèle d’ache- dia. Dans le même temps, nous la demande des organisateurs, ter ses billets dans un point de Weezevent veut changer les mentalités en Suisse voulons également développer danslesstadesetdiversfestivals. vente, avec une personne qui as- davantage nos services mobiles.» Nous servons et nous accompa- sure un service de conseil.» Le Weezevent permet d’organiser Même son de cloche pour Fnac gnons nos clients le long d’un chiffre d’affaires de Ticketcorner ou de promouvoir des événe- Suisse.«Notreactivitédebilletterie parcours clientèle à 360 degrés généré par les canaux en ligne ments de toutes tailles, de la pièce enlignes’estfortementaccrueces en nous appuyant sur des solu- s’est élevé à 246,3 millions de de théâtre amateur au concert de dernières années, c’est pourquoi tions de business innovante.» francs pour 2018. Beyoncé, en passant par l’anni- nous avons investi dans un nou- Quant à Fnac Suisse, la vente en versaire de son cousin germain. veausitedebilletterieonlinefnac- Le marché physique ligne représente 50% des recettes L’outil est gratuit pour les mani- tickets.ch, mis en ligne fin 2018», appelé à perdurer de la billetterie. Le groupe va ou- festations d’ordre caritatif et expliqueLauraBonvin,responsa- Introduit véritablement dans les vrir de nouveaux points de vente. celles gratuites. Il s’adresse aussi ble billetterie de Fnac Suisse. années 2006-2007, le «e-ticket», Après deux ouvertures de maga- aux rendez-vous à but lucratif , Aujourd’hui, on aime parler de ou billet électronique, remplace sin incluant la billetterie en 2018 moyennant une commission de billetterie dématérialisée, de paie- peu à peu le billet papier. En re- (Montreux et Allaman), l’ouver- 2,5% (minimum de 99 centimes) ment dématérialisé, de person- vanche, la disparition totale du ture d’un nouveau point de vente sur chaque billet vendu. nalisation des offres clients et papier ne semble pas encore à l’or- est annoncée fin 2019 à la gare «Weezevent est en moyenne d’utilisation intelligente des don- dre du jour. des Eaux-Vives à Genève. deux à cinq fois moins chère qu’une plateforme traditionnelle, laquelle peut ponctionner jusqu’à 20% des recettes», relève Laurent Klunge, directeur de Weezevent LAURENT KLUNGE. Directeur de Weezevent Switzerland. Entreprise Business Broker SA Switzerland. française, elle est soutenue par le géant Vente-privée (Veepee). Voie du Chariot 7 Entreprise française, soutenue par le géant Vente-privée (Vee- CH-1003 Lausanne T +41 21 823 06 06 [email protected] pee), le groupe a depuis peu sa so- de proposer des billets ou invita- tion. Au contraire, on a plutôt ciété suisse. Weezevent Switzer- tions en ligne, de promouvoir son l’habitude d’avoir du cash sur soi, Entreprise dans le domaine de l‘automation Chiffre d‘affaires Prix land Sàrl est aujourd’hui événement et de gérer le contrôle même la carte bancaire n’est pas CHF 1‘000‘000.– CHF 500‘000.– enregistrée au Registre du Com- d’accès le jour J. Weezevent totalement développée mais ça Entreprise de rénovation bien établie en Suisse Romande merce suisse, à Lausanne. L’im- compte aujourd’hui plus de tend à évoluer tout même. Donc CHF 1‘074‘000.– CHF 480‘000.– plantation de Weezevent en 170.000 clients organisateurs le travail commence sur les men- Société spécialisée dans l‘installation audiovisuelle CHF 437‘500.– CHF 290‘000.– Suisse s’est faite naturellement d’événements en Europe. talités: proposer une nouvelle ex- Entreprise à haute rentabilité pour les travaux de toiture CHF 1‘475‘000.– CHF 650‘000.– par la présence croissante d’uti- périence aux participants et festi- Entreprise de recyclage innovante CHF 973‘000.– CHF 1‘300‘000.– lisateurs romands sur la plate- Mise en avant du paiement valiers, présenter les avantages forme et la volonté de développer dématérialisé aux organisateurs, l’intégration Entreprise attrayante dans le domaine de l‘isolation CHF 1‘682‘000.– CHF 450‘000.– l’offre au niveau européen, après «Le marché de la billetterie est de de la solution.» Société commerciale bien établie au Valais CHF 1‘561‘000.– CHF 750‘000.– un bureau en Espagne et Angle- plus en plus cannibalisé en Suisse. Depuis l’ouverture du bureau Studio moderne de remise en forme CHF 885‘000.– CHF 850‘000.– Garage automobile implanté depuis plus de 30 ans CHF 3‘400‘000.– CHF 450‘000.– terre. On a de gros acteurs, de nou- suisse, Weezevent compte déjà La société se targue d’avoir lancé veaux arrivants, des partenariats quelques références majeures la première solution française de historiques. De plus, concernant que ce soit sur la billetterie ou le Fabrique de meubles bien structurée CHF 2‘330‘000.– CHF 1‘800‘000.– billetterie en self-service sous le cashless ce n’est pas du tout ou cashless, tels que le Festival inter- Entreprise commerciale de produits cosmétiques CHF 388‘000.– CHF 600‘000.– forme de logiciel en ligne (Soft- très peu utilisé par les suisses. Il national du film fantastique de Entreprise de transport de personnes à forte croissance CHF 2‘350‘000.– CHF 700‘000.– ware As A Service) à destination y a comme une sorte de crainte Neuchâtel 2019, Le Venoge Fes- des organisateurs d’événements. de la monnaie dématérialisée car tival, le Prix suisse de la Musique www.businessbroker.ch Leur produit permet ainsi de ce n’est pas dans les mœurs ou les ou encore le FC Lausanne- créer son événement sur mesure, comportements de consomma- Sport.

PAGE 4 vendredi 14 juin 2019 ENTREPRISES Novimmune Swiss Re aiguise par nécessité mais a vendu son unique avec régularité son allocation du capital médicament RÉASSURANCE. L’IPO de ReAssure et le savoir-faire relatif aux risques climatiques sont des moyens d’une meilleure gestion de ses ressources. PHARMA. Swedish Orphan Biovitrum a acheté PHILIPPE REY KEYSTONE lisé au premier trimestre 2019). fiées de nouveau chaque année ; le emapalumab Life Capital a généré un cash brut les modèles-maison de Swiss en ainsi que toutes L’action Swiss Re suit une ten- CHRISTIAN MUMENTHALER. Le CEO de Swiss Re renforce la posi- de 818 millions de dollars en matière de catastrophes natu- les licences et accords dance boursière haussière depuis tion du groupe dans la gestion du risque en termes de durabilité. 2018 (300 millions au premier relles (nat cat), state-of-the art, qui y sont rattachés. mars 2009 (le cours se situait trimestre 2019). sont affinés à intervalles régu- alors à un peu plus de 12 francs), surance Group Holdings qui a affaires, en leur permettant de Life Capital comprend par ail- liers. La compréhension de l’im- La transaction s’élève à 515 mil- même si le prix actuel est encore augmenté sa part à 25%) en pro- poursuivre leurs objectifs straté- leurs les unités d’affaires IptiQ pact économique des catas- lions de francs, dont 400 millions loin du sommet historique (aux portion de leur participation res- giques. ReAssure possède l’expé- (modèle d’affaires basé sur l’éta- trophes naturelles et de leur effet avaient déjà été engagés lors de alentours de 200 francs en 1998- pective. rience et l’expertise pour intégrer blissement de partenariats pour la conclusion, en juillet 2018, 2000). Pour consolider cette ten- des systèmes à grande échelle et vendre des assurances vie et santé UN SURPLUS d’un accord de licence entre les dance sur un marché suisse des Générateur de cash de divers héritages. Il investit via des marques respectées) et DE CAPITAL deux parties. actions qui demeure haussier, mais gourmand en capital continuellement dans sa plate- ElipsLife (assurance vie primaire NE CONSTITUE La transaction, qui comprend Swiss Re, doit gérer les risques et ReAssure est une force chef de forme leader de marché. C’est un qui se spécialise dans les affaires AUCUNEMENT également le réengagement d’en- allouer le capital de la meilleure file au Royaume-Uni dans le do- consolidateur qui se transforme avec la clientèle d’entreprises, UN LUXE DANS viron 100 employés à Bâle et Ge- façon possible, ce qui requiert une maine des affaires vie fermées ou en un opérateur dynamique dans B2B). Ses affaires de contrats ou- UNE INDUSTRIE VOLATILE nève, devrait être conclue au troi- approche disciplinée. en run-off, c’est-à-dire encore en les affaires primaires B2B2C. vertes continuent de croître. ET EXIGEANTE. sième trimestre de 2019. L’achat L’intention d’effectuer l’entrée vigueur jusqu’à leur échéance, Cette activité génère du cash (li- L’IPO prévue de ReAssure pour- de Sobi est financé par endette- en Bourse (London Stock Ex- mais sans nouveaux contrats. En quidités) tout en étant gour- rait doubler le programme de ra- sur le climat est la clé pour struc- ment, avec de nouvelles facilités change) de la filiale ReAssure procurant aux vendeurs l’oppor- mande en capital. Ce que reflète chat d’actions propres à au moins turer des solutions de transfert de crédit mises à disposition par Group plc (qui fait partie de tunité de céder des portefeuilles un rendement des fonds propres 2 milliards de francs, indépen- du risque. BNP Paribas, Danske Bank, l’unité d’affaires Life Capital), d’assurance vie fermés ou n’ap- (ROE) pour Life Capital qui est damment de la saison des oura- En plus de la fourniture de cou- Skandinaviska Enskilda Banken après avoir déjà réduit sa partici- partenant plus au cœur de leurs bas (0,4% en 2018 et 0,5% annua- gans qui a déjà officiellement vertures, les évaluations inté- et Svenska Handelsbanken. pation à 75%, s’inscrit dans cette commencé (période de juin à no- grales des risques liés aux désas- démarche. En préparation de vembre), selon l’équipe d’analyse tres naturels et à l’adaptation au Le soutien de Martin Ebner cette IPO prévue, ReAssure a été de Helvetische Bank. Mais même changement climatique font par- La vente est soutenue par le célè- réorganisé en un groupe stand sans l’IPO partielle de ReAssure, tie de l’offre de Swiss Re. bre investisseur suisse Martin Eb- alone ou autonome. Cette trans- Swis Re dispose déjà d’un excé- La valeur boursière de Swiss Re ner et sa société d’investissement action doit amener plus d’un mil- dent de capital qui paraît confor- s’élève à près de 33,5 milliards de Patinex, qui investit dans No- liard de dollars à Swiss Re, qui ré- table. Toutefois, être surcapitalisé francs ; cela correspond approxi- vimmune depuis 15 ans. Selon le duira, ce faisant, sa participation dans l’industrie de la réassurance mativement à une fois les fonds quotidien TagesAnzeiger, M. Eb- à moins de 50%. n’est pas un luxe ! propres et s’avère plus bas que la ner recevra environ 25% du pro- Comme élément de ce processus, moyenne de ses pairs. Payer une duit de la vente et 25% iront aux une structure plus adéquate et ef- L’impact grandissant fois les propres peut se justifier clients d’Ebners BZ Bank, qui dis- ficiente pour ReAssure sera mise du changement climatique par un rendement de 10% de pose de parts dans Novimmune. en place, laquelle inclut une aug- Une augmentation progressive ceux-ci (ROE) en moyenne, en L’emapalumab est destiné aux mentation nette de 481 millions de l’impact du changement cli- respectant une marge de sécurité, patients souffrant de lymphohis- de livres sterling de sa dotation matique paraît plausible dans les ce qui ne va pas de soi en l’occur- tiocytose hémophagocytaire en capital par ses deux action- décennies à venir. La plupart des rence. (LH) primaire, une maladie mor- naires (Swiss Re et MS&AD In- affaires sont renouvelées et tari- telle rare touchant les bébés et les enfants. Le traitement a reçu l’au- CarPostal a achevé NEWSAT COMMUNICATIONS: fermeture du site Ascom torisation de mise sur le marché sa réorganisation confirme aux Etats-Unis en novembre de Sion, 25 emplois menacés ses objectifs 2018. Il s’agit du seul médica- TRANSPORTS. Des changements au niveau du personnel La société NewSat Communications veut fermer son site de Sion. ment commercialisé de Novim- ont été effectués. Aucune solution n’a toutefois été L’entreprise, en main du géant japonais de l’électronique Panasonic, TÉLÉCOMS. Le patron du mune. – (awp) trouvée pour quelque 20 personnes. emploie 25 personnes dans ses locaux sédunois. groupe zougois a estimé Installée à Sion depuis 2004, NewSat Communications a informé que la société sera en La Comco Avec la simplification du droit envisagée de CarPostal France ses employés le 11 juin qu’elle comptait cesser ses activités pour la fin mesure d’atteindre en 2019 approuve des sociétés, CarPostal achève sa au français Keolis et la création octobre, annonce jeudi Unia. Le syndicat a été mandaté par le personnel une croissance des ventes le projet GBN réorganisation après le scandale d’un programme de compliance de l’entreprise pour mener à bien la procédure de consultation dans de 3% à 5%. des subventions. portant sur la législation sur les le cadre d’un licenciement collectif. Unia explique avoir demandé TRANSPORTS. Environ 540 postes ont été redé- subventions entendent régler le une entrevue avec la direction pour examiner «des pistes alternatives Le fabricant bernois de systèmes La Commission de la finis et 230 d’entre eux ont été scandale CarPostal. aux licenciements prévus». Il réclame une prolongation du délai de de télécommunications Ascom a concurrence a donné son mis au concours.La majeure par- consultation, fixé par l’entreprise au 21 juin. confirmé ses objectifs de crois- feu vert au projet Gateway tie des nouvelles fonctions a pu Syndicom confiant Le syndicat a aussi lancé un appel aux entreprises du canton intéressées, sance pour l’année en cours, a af- Basel Nord (GBN) des être pourvue grâce à des collabo- Syndicom salue cette réorganisa- afin «de préserver et maintenir en Valais les compétences techniques firmé le directeur général Holger CFF, Hupac et Rethman. rateurs et collaboratrices déjà en tion. «Les jalons sont posés pour très pointues» du personnel de NewSat Communications. – (awp) Cordes dans un entretien au por- fonction. empêcher à l’avenir que les man- tail d’information The Market A l’issue de leur examen appro- Les 20 collaborateurs, pour les- quements du passé ne se repro- MIGROS: Elsa rachète le néerlandais Sofine Foods NZZ. fondi, les gardiens du libre mar- quels aucune solution pertinente duisent», se réjouit-il, estimant Le spécialiste des produits laitiers et du fromage Elsa, filiale des en- Le patron du groupe zougois a es- ché estiment que le terminal bâ- n’a pu être trouvée, bénéficient que les bases sont posées pour que treprises de production M-Industrie du groupe Migros, a fait une in- timé que la société sera en mesure lois améliore les conditions d’un large soutien lors de la re- la confiance en la direction soit cursion dans l’alimentation végane avec l’acquisition de Sofine Foods. d’atteindre en 2019 une crois- concurrentielles dans le transport cherche d’un nouvel emploi dans regagnée. Les détails financiers de l’opération n’ont pas été divulgués. sance des ventes de 3% à 5% et de marchandises par le rail. le cadre du plan social, précise Le syndicat se dit par ailleurs Sofine Foods produit des aliments véganes, notamment des escalopes, une marge brute d’exploitation Le premier terminal de ce type l’entreprise. Le personnel de confiant que les questions encore des plats cuisinés, des burgers et des nuggets. (Ebitda) de 13,2% à 14,2%. en Suisse porte certes atteinte à conduite et de contrôle n’est pas en suspens, concernant les rem- Avec cette opération, «Elsa développe son offre d’alternatives à la La cible à long terme d’une l’efficacité de la concurrence en concerné par les modifications boursements pourront être réso- viande et suit ainsi les besoins accrus des consommateurs en ce qui marge Ebitda de 20% est attei- matière de transbordement de organisationnelles. lues au cours des prochains mois concerne les produits à base végétale». gnable, mais la date à laquelle cet conteneurs, de caisses mobiles et Par l’enregistrement des modifi- et qu’une offre socialement ac- Divers produits Sofine Foods sont disponibles depuis plusieurs années objectif sera atteint n’est pas en- de semi-remorques pour le trafic cations relevant du droit des so- ceptable pourra être proposée dans les rayons de la Migros sous la marque Cornatur. – (awp) core établie. d’importation et d’exportation, ciétés au registre du commerce, aux vingt employés sans solution. Concernant les activités aux admet la Comco. Cela concerne CarPostal dissout la structure de CarPostal a remboursé environ GROUPE MUTUEL: fusion de ses deux fondations Etats-Unis, le responsable s’est notamment le transbordement holding qui existait depuis 2016. 205 millions de francs suisses de montré satisfait. «Le quatrième sur le rail et de bateaux au rail. Outre cette réorganisation, le subventions indues à la Confé- de prévoyance trimestre a été très solide, alors GBN amène toutefois de subs- remboursement des indemnisa- dération, aux cantons et aux com- L’assureur valaisan Groupe Mutuel a annoncé jeudi la fusion de ses que le marché américain a été tantielles économies de coûts et tions touchées à tort, la cession munes. – (awp) deux fondations de prévoyance, Groupe Mutuel de Prévoyance et précédemment en recul partiel», de temps en matière de transport Mutuelle Valaisanne de Prévoyance. a dit M. Cordes. – (awp) combiné. – (awp) «Les deux institutions témoignent d’une santé financière exception- nelle, tout en haut des classements sur la solidité financière des insti- tutions de prévoyance en Suisse», a indiqué la présidente du conseil de fondation de la nouvelle entité, Karin Perraudin. – (awp)

ENTREPRISES vendredi 14 juin 2019 PAGE 5 Grève des femmes dans la finance, le milieu des banques semble tiède Les manifestations sont à l’agenda de bien des Suissesses, aujourd’hui. Selon les établissements bancaires, leurs collaboratrices seront peu enclines à se joindre au mouvement. SOPHIE MARENNE KEYSTONE ainsi Jean-Raphaël Fontannaz, ruption de carrière et souhaite re- femmes revenues de congé de porte-parole d’UBS. Les femmes venir au monde de l’entreprise», maternité avait fondu. Celles-ci Les femmes de Suisse sont appe- Les banquières qui participent aux rassemblements féministes représentent 37% de la force de ajoute-t-il. avaient vu leur prime diminuer lées à faire la grève aujourd’hui de ce 14 juin ont dû poser leur journée de congé. travail de la grande banque à Quant à la question de la diffé- d’au moins 30% et stagner durant afin de réclamer plus de temps, l’échelle suisse. rence de rémunération, Jean-Ra- les années suivantes. Des cas qui plus d’argent et plus de respect. ments membres doivent permet- part aux rassemblements qui se Le numéro un helvétique s’est phaël Fontannaz relève qu’à ne correspondent pas à la poli- Jusqu’à un million d’entre elles tre, sur demande, la participation dérouleront de Genève à Saint- fixé l’objectif d’augmenter la part fonction, performance et expé- tique interne, avait alors répondu pourraient déserter leur poste, fai- aux manifestations organisées Gall, les banquières devront po- des femmes dans les fonctions de le géant bancaire. sant échos au demi-million de dans le cadre de la grève des ser leur journée. management à un tiers. Cela sup- «PRENDRE PART À UN TEL Suissesses qui ont battu le pavé à femmes, à moins que des raisons pose d’en engager davantage, à Ne pas négliger la même date, en 1991. Une très opérationnelles ou organisation- L’initiative sera avant tout tous les échelons de responsabi- ÉVÈNEMENT N’EST PAS LIÉ À ses responsabilités forte mobilisation est attendue nelles ne s’y opposent. Toutefois, individuelle lité, de les promouvoir et de leur Le son de cloche est sensiblement du côté du personnel de la petite prendre part à un tel évènement «Si une collaboratrice (ou un col- offrir des possibilités de carrière. L’EXERCICE DE L’ACTIVITÉ le même chez Credit Suisse qui enfance, des employées du sec- n’est pas lié à l’exercice de l’acti- laborateur) entend y participer, «L’adéquation entre carrière et fa- se targue de soutenir les préoccu- teur de la santé, des enseignantes vité professionnelle et doit donc il lui suffit de faire comme pour mille est une priorité pour notre PROFESSIONNELLE ET DOIT pations de la grève des femmes. et des étudiantes notamment. avoir lieu pendant le temps libre», n’importe quel autre jour d’ab- banque», souligne le porte-parole, «La diversité est un facteur de Qu’en est-il dans le secteur ban- confirme David Frey, responsa- sence: prendre congé ou compen- citant quelques mesures tendant DONC AVOIR LIEU PENDANT succès important pour notre or- caire? ble communication et politique ser dans le cadre de son travail an- à faciliter la coordination entre ganisme et l’égalité des chances Les actions du 14 juin semblent d’Employeurs Banques. nualisé, en concertation avec son vie privée et professionnelle: di- LE TEMPS LIBRE.» est une priorité absolue», déclare susciter peu d’enthousiasme En bref, si elles veulent prendre supérieur hiérarchique», indique vers modèles de temps de travail ainsi Marie-France Tschachtli, parmi les 110.000 équivalents flexible ou de job-sharing; un rience comparables, les collabo- HR Business Partner pour Credit plein temps (EPT) que comptent congé maternité de six mois, ou rateurs et collaboratrices reçoi- Suisse du côté romand. les banques helvétiques. N’étant même sept dès dix ans d’ancien- vent des rémunérations La deuxième grande banque du par une grève au sens juridique neté; un congé paternité de deux comparables. «Nous nous faisons pays compte une proportion de du terme, les éventuels arrêts de semaines, voire jusqu’à six si le régulièrement auditer par un or- 40% de travailleuses féminines. travail ne seront d’ailleurs pas père souhaite y ajouter des gane externe indépendant quant Celles-ci, ainsi que leurs homo- couverts par le droit de grève. Se- congés sans solde; la possibilité à notre parité salariale.» Un label logues masculins, ont la possibilité lon l’association patronale des de réduire pendant six mois son a d’ailleurs été décerné à UBS en de participer à la grève. «La condi- banques en Suisse, Employeurs temps de travail à 80%,… «En la matière: le Bloomberg Gender tion préalable est qu’aucune acti- Banques, les collaboratrices de ce outre, notre programme de recru- Equality Index 2018. vité professionnelle urgente ne milieu doivent être libres de pren- tement UBS Career Comeback Pour rappel, la plus grande soit négligée», indique-t-elle. «L’ab- dre part au mouvement, tout en s’adresse spécifiquement aux banque du pays avait été pointée sence qui en résulterait doit être respectant les dispositions dames compétentes et expéri- du doigt, au début du printemps, compensée dans le cadre du temps contractuelles et légales habi- mentées qui ont fait une inter- à la suite d’un article du Financial de travail annuel applicable.» tuelles: horaire flexible, temps li- Times. Le quotidien britannique bre ou encore jour de congé. avait en effet révélé que le bonus «Nous pensons que les établisse- de plus d’une douzaine de Un intérêt mitigé au sein de la BCVs Comme au sein des établissements cités ci-dessus, du nombre de femmes qui entreprennent un per- les employées de la Banque cantonale du Valais fectionnement ou une formation supérieure en pa- (BCVs) peuvent prendre congé pour participer aux rallèle de leur emploi ou qui accèdent à un poste de actions féministes. «Nos collaboratrices et collabo- cadre. Si 15,4% des mandataires commerciales rateurs n’ont cependant montré que peu d’intérêt étaient des femmes en 2011, ce pourcentage se au sujet de la grève. Aucune revendication n’a été monte à 21,5 en 2018», explique la porte-parole. faite», précise Lysiane Tissières, responsable com- En outre, la BCVs s’engage depuis de nombreuses munication. années pour l’égalité salariale. En février 2013, elle Par ailleurs, les banquières de la structure valaisanne a ainsi obtenu le label Equal Salary. Elle fut la pre- se réunissaient déjà hier. Elles participaient à un ate- mière entreprise valaisanne et la première banque lier en vue de trouver des solutions pour favoriser de Suisse à recevoir cette certification. «Cette re- les postulations des femmes aux fonctions de ma- connaissance prouve qu’en matière salariale, nous nagement. «La proximité de la tenue de cet événe- offrons des opportunités égales aux femmes et aux ment avec la mobilisation du 14 juin est due à un hommes.» hasard du calendrier», s’amuse-t-elle. Les mesures La banque sédunoise, l’une des plus grandes entre- de long terme déjà implémentées par la banque prise 100% valaisannes, dénombre 250 femmes sur pour augmenter la proportion féminine aux postes 544 employés au total. «Elles représentent donc à responsabilités affichent des résultats encoura- 46% de l’effectif. La BCVs se rapproche, année après geants. «Nous avons constaté une forte progression année, un peu plus de l’équilibre des genres.» Peu de visibilité sur les actions chez Raiffeisen Pour le Groupe Raiffeisen, impossible d’estimer – l’entité qui assure la conduite stratégique du quelle sera la participation à la grève au sein de ses groupe – que les services aux clients continuent à effectifs. Composé de 246 coopératives juridique- être assurés en tout temps et avec la même qua- ment indépendantes, l’organisme ne dispose d’au- lité.» cune donnée centralisée à ce sujet. «Chaque coo- Régulièrement contrôlé par un partenaire externe pérative décide, en toute autonomie, de la façon depuis 2014, l’établissement affiche un bon score dont elle souhaite gérer la participation de ses col- en termes d’égalité des salaires. «La dernière ana- laboratrices à la grève», déclare Sylvie Pidoux, lyse s’est avérée très positive: l’écart salarial entre conseillère communication. les hommes et les femmes chez Raiffeisen Suisse «Il est par contre important pour Raiffeisen Suisse est inférieur au seuil de tolérance de 5%.» DKSH: nouveau centre à Taïwan STADLER: commande en Allemagne Le groupe va construire à Taoyuan un nouveau cen- Le groupe a remporté une commande de 100 mil- tre de distribution pour les produits de santé «de la lions d’euros en Allemagne. Il livrera 16 rames de prochaine génération», le plus important du genre type Flirt destinées à la région de Brême. Le fabricant à Taïwan. Ce complexe automatisé répondra aux a signé le contrat avec Nordwestbahn, filiale alle- exigences et bonnes pratiques en matière de pro- mande du groupe français Transdev. Le contrat pré- duction et d’inspection du domaine pharmaceu- voit la fourniture des rames pour le réseau de trains tique. Le centre doit être achevé en 2020, marquant régionaux de Brême et du land de Basse-Saxe, dans un nouveau jalon important dans la logistique des le nord de l’Allemagne. Les trains seront mis en ser- services de la santé. – (awp) vice à partir de décembre 2022. – (awp)

PAGE 6 vendredi 14 juin 2019 ENTREPRISES Première cartographie digitale des fondations GENÈVE. Plus de 1200 acteurs de la philanthropie sont présentes sur la carte interactive réalisé par le canton, avec l’aide de Stiftung Schweiz. En hausse en comparaison nationale. ELSA FLORET CARTE INTERACTIVE. La progression des fondations se poursuit avec une croissance à deux chiffres. de la philanthropie à Genève de par rapport à la population lo- compléter ou mettre à jour ses cale), soit 24,4 fondations pour C’est la première cartographie nu- thropiques ont été identifiées, ré- ou fondations mixtes, identifia- dans le secteur de la philanthro- propres informations sur la page 10.000 habitants, en 2018. mérique interactive des acteurs en ligne de la cartographie. A Genève, on recense 1208 fon- de la philanthropie présents sur parties entre fondations dona- bles en un coup d’œil. pie sont absentes de cette carte, il L’inventaire, qui vient compléter dations d’utilité publique pré- le territoire genevois publiée par le catalogue de cartes interactives sentes, tous secteurs confondus et le canton de Genève, avec l’appui trices, fondations opérationnelles Si certaines institutions actives est possible pour chaque acteur existant de la direction générale 13.169 en Suisse, avec une esti- de Stiftung Schweiz. Plus de du développement économique, mation de la fortune des fonda- 1200 entités à vocation altruiste de la recherche et de l’innovation tions, gérée sur le territoire suisse sont ainsi répertoriées. Les acteurs (DG DERI), a été réalisé en par- d’environ 100 milliards de francs issus des milieux associatifs seront tenariat avec Stiftung Schweiz (aucunes données précises n’exis- intégrés ultérieurement. (FondationSuisse.ch), une plate- tent). L’estimation des dons an- Fait distinctif: Genève poursuit forme en ligne, qui recense l’en- nuels effectués par les fondations sa progression positive avec une semble des fondations présentes implantées en Suisse atteint en- croissance à deux chiffres du en Suisse. Le résultat met en évi- viron 1,8 milliards de francs. La nombre de fondations, visible sur dence la richesse et la complé- Suisse occupe la première place une carte interactive disponible mentarité de l’écosystème gene- au niveau international et compte sur le site de l’Etat, malgré un ra- vois de la philanthropie, aux côtés 6 fois plus de fondations par ha- lentissement du développement notamment de celui de la finance bitant que les Etats-Unis ou l’Al- du secteur en 2018 dans plusieurs durable, des Initial Coin Offe- lemagne. cantons. rings (ICOs), des organismes de Genève abrite les deux plus Sa vocation est d’identifier les ac- soutien et des entreprises partici- grands récipiendaires mondiaux teurs de la philanthropie, de pantes au programme Best for de dons privés: l’alliance du vac- contribuer à une plus grande Geneva. cin (GAVI), l’organisation mon- transparence de ce secteur et de Genève, première place de Suisse diale de la santé (OMS), mais valoriser sa densité unique. Elle Genève se situe à la première aussi le comité international de permet d’illustrer la diversité des place de Suisse, en termes de créa- la Croix-Rouge (CICR), le Haut- compétences professionnelles qui tion de nouvelles fondations, avec Commissariat des Nations unies s’y exercent. une densité significative du ré- pour les réfugiés (HCR), méde- Plus de 1200 fondations philan- seau philanthropique genevois, cins sans frontières (MSF), etc. Pierre Maudet: «Le canton de Genève est l’héritier d’une longue tradition philanthropique» Quatre questions à Pierre Maudet, portance au dialogue avec le secteur et les thème les enjeux environnementaux liés secteur quant à la possibilité de déduire les fondations d’utilité publique, d’illus- conseiller d’Etat chargé du développe- associations faîtières, telles que SwissFoun- à la baisse de la biodiversité. des dons effectués hors du canton; l’oc- trer visuellement leur densité exception- ment économique. dations ou Profonds. J’en veux pour troi d’une décision globale pour les types nelle à Genève (24,4/10.000 habitants). preuve, le Conseil d’Etat, déjà lors de la lé- A Genève, les procédures de création d’impôts concernés en lieu et place de Elle donne accès aux données publiques Comment s’explique le dynamisme gislature précédente, a souhaité favoriser et d’implantation ont été simplifiées. décisions distinctes pour l’ICC et l’IFD. des fondations et aux sites. Elle valorise genevois et romand en matière le développement du secteur philanthro- Sur le plan fiscal, le canton s’est aligné le secteur philanthropique genevois, de création de fondations? pique et a intégré ce secteur à la Stratégie sur le cadre fédéral, en rendant illimitée Comment mesure-t-on les retombées dans sa globalité et sa diversité, tout en économique cantonale 2030. la période d’exemption fiscale alors économiques de cette densité unique favorisant la transparence du secteur. Le canton de Genève est l’héritier d’une Mais le dynamisme genevois s’explique qu’elle était auparavant limitée à dix de fondations à Genève? longue tradition philanthropique, qui a aussi par une volonté renouvelée de dia- ans. Et les fondations d’utilité publique De quels chiffres dispose-t-on? Aidez-vous à trouver des gens pour siéger notamment permis de financer des infra- logue entre les pouvoirs publics et le sec- bénéficient d’une exonération fiscale. dans les conseils? Avec les contraintes structures emblématiques, comme le teur des fondations. Ainsi, depuis 2013, Est-ce l’unique raison de ce dynamisme? Ces retombées sont difficilement mesu- légales et l’absence de rémunération pour Théâtre de Neuve, le musée Rath, de nom- des rencontres thématiques annuelles, rables, puisque nous ne disposons que de les fondations à but non lucratif, il sem- breux parcs publics, etc. Cette empreinte sous forme de tables rondes, sont co-or- En effet, mais d’autres mesures de sim- chiffres agrégés et que les fondations ne blerait qu’elles aient du mal à en trouver. humaniste s’illustre aussi par la création ganisées par l’Etat, SwissFoundations et plification administrative, qui contri- souhaitent pas toujours détailler les don- du comité de la Croix-Rouge en 1863. De la Fondation Lombard Odier. Les thèmes buent également à cette vitalité, ont été nées qui les concernent. Toutefois, des A Genève, cette rémunération n’est, en grosses structures philanthropiques par- abordés lors de ces échanges destinés aux adoptées, telles que: la prise en compte études sont en cours pour valoriser et chif- principe, pas autorisée. Toutefois, l’autorité ticipent depuis des décennies au dévelop- fondations sont multiples: culture, han- par le registre du commerce des dé- frer plus précisément l’apport du secteur. permet le remboursement des frais et le pement du canton, comme la fondation dicap, cancer, patrimoine bâti, recherche, marches entreprises par les fondations paiement d’honoraires, lorsque le travail Wilsdorf. En outre, les pouvoirs publics etc. Le prochain colloque se tiendra d’ail- philanthropiques auprès des différentes Quelle est l’aide apportée par le canton d’un membre du conseil dépasse la charge sont attentifs à offrir des conditions cadres leurs en septembre 2019. Il aura pour autorités cantonales pour l’inscription de Genève grâce à sa cartographie? normale et que cela se justifie, sur la base attractives et accordent beaucoup d’im- dans son registre; une information au d’un règlement des frais validé en amont. La cartographie permet de répertorier Claudia Genier: «Il est difficile pour les petites fondations de survivre avec les faibles rendements» Sept questions à Claudia Genier, direc- Sur le plan fiscal, le canton s’est aligné les mettre en œuvre, qui permettent des actions de la fondation sur une longue ne favorise que peu le rapprochement trice adjointe de SwissFoundations. sur le cadre fédéral, en rendant illimitée collaborations concrètes. Le partage de durée et que le retour soit supérieur aux des fondations. la période d’exemption fiscale alors bonnes pratiques et de savoir-faire entre impôts non perçus. Nous nous intéres- Comment s’explique le dynamisme qu’elle était auparavant limitée à dix fondations donatrices est activement en- sons actuellement à cette question et Aidez-vous à trouver des gens pour siéger genevois et romand en matière ans. Et les fondations d’utilité publique couragé et favorisé par des institutions, une étude est en préparation pour ré- dans les conseils? Avec les contraintes de création de fondations? bénéficient d’une exonération fiscale. telles que SwissFoundations. pondre à cette question au niveau suisse. légales et l’absence de rémunération pour Est-ce l’unique raison de ce dynamisme? Un des exemples phares est le projet en Pour Genève et l’Arc lémanique, une les fondations à but non lucratif, il sem- Par sa situation géographique centrale en faveur des requérants d’asiles mineurs deuxième étude est en cours qui s’oc- blerait qu’elles aient du mal à en trouver. Europe et son rayonnement international, Au-delà des procédures fiscales, l’Etat de non accompagnés (RMNA) à Genève, cupe d’estimer la vitalité du secteur phi- Genève a attiré de nombreux philan- Genève s’est engagé concrètement depuis mené conjointement par neuf fondations lanthropique (cabinet FSG, centre en Le renouvellement des conseils de fon- thropes, notamment aux XIXe et XXe siè- des années à mieux accompagner la phi- donatrices début 2016, qui a permis de philanthropie de l’Unige, fondation dation est effectivement un défi pour les cles. La création de la Croix-Rouge en lanthropie. Des rencontres philanthro- réunir près d’un demi-million de francs Lombard Odier, entre autres). fondations, dans notre société très occu- 1863 à Genève est d’ailleurs un bel exem- piques sont organisées en collaboration suisses en moins de deux mois. pée. Nous partageons les expériences des ple d’initiative philanthropique d’enver- avec SwissFoundations et la Fondation Plusieurs caractéristiques rendent ce pro- Plus de 85% des 1300 fondations suisses uns et des autres au sein de l’association. gure. Sur les rives du lac Léman, de su- Lombard Odier, afin de créer des liens et jet précieux. Il a directement répondu à ne dépassent pas les 5 millions de francs S’agissant de la rémunération, les pra- perbes domaines ont été légués aux favoriser le dialogue entre les acteurs éta- un besoin existant; le financement a été suisses de capital/patrimoine. Comment tiques cantonales divergent. pouvoirs publics et ont permis d’aména- tiques et les fondations d’utilité publique réuni en 15 jours grâce à des fondations résistent-elles aux crises financières ger des parcs pour le bien-être des habi- (2013: culture; 2014: handicap; 2015: pa- réactives; le groupe de coordination a ci- et aux niveaux de taux bas? Quid de l’impact des technologies tants. Cette tradition de mécénat se per- trimoine bâti; 2016: académie; 2017: ac- blé les associations actives dans le do- numériques dans la philanthropie? pétue aujourd’hui et la place financière tion sociale; 2019: biodiversité). maine, qui ont répondu présent en pro- Justement, la fragmentation du secteur genevoise attire chaque année de nou- De manière générale, les contacts sont posant un projet conjoint plébiscité par constitue un défi. Le rapport sur les fon- Depuis quelques années, le secteur des fon- veaux philanthropes. La Genève interna- réguliers entre le monde des fondations 9 fondations; un lien de confiance mutuel dations en Suisse 2019 publié conjoin- dations étend sa communication au-delà tionale est actuellement un pôle d’enver- et les autorités dans le canton de Genève, s’est tissé entre les différents partenaires tement avec le centre d’études de la phi- des canaux analogiques et numériques tra- gure mondiale, qui concentre des experts, cela contribue incontestablement au dy- du projet. SwissFoundations a fait office lanthropie en Suisse à Bâle a montré ditionnels. Blogs, rapports annuels digi- des compétences et des capitaux dans de namisme du secteur. d’incubateur, de plateforme d’échange et qu’en 2018, on a assisté en Suisse (pas à taux, création de contenu vidéo et présence nombreux domaines, tels que la science, de communication. Genève) à un accroissement des liquida- sur les réseaux sociaux permettent de ren- la paix et la sécurité, l’humanitaire, les Le nombre record de fondations tions. Il faut savoir qu’il est difficile pour forcer le lien avec les nouvelles générations droits de l’homme, les migrations, le com- favorise-t-il la collaboration entre elles? Comment mesure-t-on les retombées les petites fondations de survivre avec de partenaires, de bénéficiaires, mais aussi merce, ou encore le développement du- économiques de cette densité unique les faibles rendements des capitaux sans avec leurs employés et les membres de rable. Cela contribue au dynamisme du Dans une société en perpétuel mouve- de fondations à Genève? toucher au capital. Elles sont encoura- leurs conseils. Néanmoins, le passage au secteur philanthropique genevois. ment, les enjeux et défis sont complexes De quels chiffres dispose-t-on? gées à fusionner lorsqu’elles poursuivent tout numérique exige des ressources en et il est rare qu’ils puissent être surmontés des buts similaires. Mais le cadre légal, termes de connaissances technologiques, A Genève, les procédures de création par une seule fondation. Plus que le Le principe de la fondation d’utilité pu- qui protège notamment la volonté du informatiques, juridiques et de personnel et d’implantation ont été simplifiées. nombre de fondations, c’est d’abord les blique est que la société bénéficie des fondateur et les droits des destinataires formé. Ces ressources peuvent s’avérer li- intentions collaboratives et la volonté de mitées pour les petites fondations.

ENTREPRISES vendredi 14 juin 2019 PAGE 7 Le leader du secteur, Tesco, Coopération Ford-VW a fait aussi bien que possible à bout touchant DISTRIBUTION. Les ventes du géant britannique ont stagné au premier trimestre, sous l’effet d’une vive concurrence. Les négociations entre Volkswagen et Ford pour coopérer sur la voiture électrique et autonome «sont proches de la conclusion» a indiqué le CEO du constructeur allemand. Le numéro un du secteur a an- DAVE LEWIS. Sous son impulsion, Tesco a mené depuis 2016 possède 27,3% de parts de mar- «Les discussions pour une coopé- tenariat avec la startup améri- noncé une très légère hausse de un plan de redressement centré sur les réductions de coûts. ché au Royaume-Uni, ce qui en ration avec (l’américain) Ford sur caine Aurora. Selon plusieurs 0,4% à 13,98 milliards de livres fait de loin le numéro un du sec- (la plateforme électrique) MEB médias, Volkswagen et Ford de- de ses ventes pour les 13 semaines ailleurs été soutenues par un bond de 12,4% de ses ventes. Il teur. et la conduite autonome progres- vraient annoncer dans les pro- achevées le 25 mai, ce qui corres- bond de 7% des achats en ligne, avait déjà contribué à améliorer Sa première place a même été sent bien et sont près d’aboutir», chaines semaines un accord qui pond aux trois premiers mois de mais ont pâti de la fermeture dé- les profits du groupe lors de confortée par l’échec récent du a déclaré le patron de Volkswa- pourrait inclure une montée au son exercice 2019-2020. cidée en juillet dernier de Tesco l’exercice 2018-2019. projet de fusion entre les respec- gen Herbert Diess devant près de capital d’Argo AI par le construc- Au Royaume-Uni (deux tiers du Direct, qui proposait sur internet Sous l’impulsion de M. Lewis, tifs numéro deux et trois, Sains- 500 cadres du groupe réunis pour teur allemand. chiffre d’affaires total), l’activité des vêtements et articles ména- Tesco a mené depuis 2016 un bury’s et Asda (filiale de Wal- un séminaire. a même reculé de 0,4% dans les gers. plan de redressement centré sur mart). Le gendarme britannique Les deux constructeurs ont an- Un contre-poids à la Chine supermarchés, même si elle a très les réductions de coûts afin de se de la concurrence y a mis son noncé en janvier qu’ils allaient Travailler avec Ford «est d’une légèrement progressé à périmètre Fort recul Europe centrale relever d’années de perfor- veto, estimant qu’elle entraînerait construire des fourgons et très grande importance géostra- comparable. Dans le reste de son activité, le mances financières décevantes. hausses de prix et moindre choix pickups ensemble, sans pour au- tégique pour le groupe», a expli- Le directeur général Dave Lewis chiffre d’affaires a reculé en Eu- Le groupe semble désormais bien pour les consommateurs. tant exclure d’étendre leur al- qué Herbert Diess. «Nous s’est félicité d’un «solide début rope centrale (-7,9%), plombé par placé pour atteindre son objectif Le secteur est sous pression en rai- liance sur ces deux sujets. sommes aujourd’hui un groupe d’année», lors duquel Tesco a fait la Pologne et une météo peu clé- consistant à relever sa marge opé- son de nombreux facteurs Herbert Diess avait alors indiqué fortement lié à la Chine, et il nous mieux que le marché britannique mente, ainsi que dans sa filiale rationnelle à entre 3,5% et 4% en comme l’essor des enseignes al- en mars que des discussions por- faut un contre-poids». dans son ensemble alors même bancaire Tesco Bank (-1,9%). 2019-2020, contre 3,45% en lemandes de maxidiscompte Aldi taient sur la possibilité d’accorder «Sans engagement fort aux Etats- que la concurrence fait rage no- Le grossiste Booker, intégré dans 2018-2019. et Lidl. Cette dernière a d’ailleurs à Ford une licence pour utiliser Unis, nous risquons, dans un tamment sous la pression des en- les comptes depuis mars 2018 Selon les derniers chiffres du ca- annoncé mercredi vouloir se ren- la plateforme «MEB», c’est-à-dire contexte de conflits commer- seignes de maxidiscompte qui après son rachat, a par ailleurs binet Kantar, portant sur les trois forcer à Londres via des investis- la base technique commune à ciaux, de nous retrouver dans une cassent les prix. confirmé sa bonne santé avec un mois achevés au 19 mai, Tesco sements et l’ouverture de maga- toutes les voitures électriques du situation sans issue», a-t-il détaillé. sins, y compris dans le centre de géant allemand. Les constructeurs cherchent de Soutenu par les achats la capitale britannique. plus en plus à s’allier pour faire en ligne Bientôt un accord face aux lourds investissements Pour Russ Mould, analyste chez Amazon en embuscade sur la voiture autonome nécessaires pour la voiture élec- AJ Bel, il était difficile de repro- Les chaînes de supermarchés doi- Volkswagen pourrait en contre- trique et autonome du futur: duire les performances du pre- vent en outre composer avec les partie développer la voiture au- Daimler et BMW coopèrent no- mier trimestre de l’an dernier, changements d’habitudes des tonome avec Argo AI, la branche tamment sur l’automatisation, marqué par un temps particuliè- consommateurs qui font de plus de Ford spécialisée dans ce do- tandis que ce dernier va dévelop- rement clément et les festivités en plus leurs courses sur internet, maine. Le groupe allemand a per avec Jaguar Land Rover des autour du mariage de Meghan et ce qui les poussent à nouer des al- pour cela mis un terme à son par- moteurs électriques. – (afp) du prince Harry. liances comme Marks and Spen- Le groupe explique toutefois cer avec le spécialiste britannique LUXE: le marché mondial du luxe avoir profité ces derniers mois de la vente en ligne Ocado. d’une forte consommation lors De son côté, l’enseigne Morrisons poursuit sa progression, tiré par la Chine des fêtes de Pâques et insiste sur mène un partenariat avec le géant Le marché mondial du luxe devrait progresser de 4 à 6% en 2019, tou- la nette hausse des ventes dans les américain Amazon et a annoncé jours tiré par les consommateurs chinois, notamment les jeunes gé- plats préparés, la boulangerie et jeudi l’étendre à davantage de nérations dont le poids va encore s’accroître, selon l’étude annuelle les produits laitiers. villes à travers le Royaume-Uni. du cabinet Bain and Co qui fait référence dans le secteur. Les ventes britanniques ont par – (afp) En 2018, le marché des produits personnels de luxe – soit la maroqui- nerie, la mode, l’horlogerie, la joaillerie et les parfums et cosmétiques AUTOMOBILE Thales intègre Gemalto – a enregistré une croissance de 6% (à taux de change constants) pour dans ses objectifs 2019 atteindre 260 milliards d’euros de ventes. Cette progression «a été NISSAN: la Bourse de Tokyo demande des explications principalement tirée par l’accélération des dépenses domestiques des TECHNOLOGIE. Les prises de commandes sont revues à la consommateurs de Chine continentale, et par la croissance du tourisme sur l’affaire Ghosn hausse à 18 milliards d’euros et la croissance organique en Europe», est-il précisé. Pour l’année 2019, le cabinet s’attend à une La société qui gère la Bourse de Tokyo a réclamé jeudi des explications reste inchangée de 3% à 4% de son chiffre d’affaires. progression de 4 à 6% du marché mondial. Et concernant la Chine au constructeur automobile Nissan après la débâcle de l’affaire Ghosn, uniquement, il prédit même une croissance de 18 à 20%. – (afp) lui demandant de soumettre un rapport pour améliorer des systèmes Le groupe de hautes technologies vité de GP HSM de Thales». de contrôle internes jugés défaillants. et de défense table sur un résultat Cette activité de modules maté- L’ORÉAL: la marque française la plus «puissante» «Des mesures sont hautement nécessaires pour répondre aux insuf- opérationnel «compris entre 1,98 riels de sécurité n’est plus conso- La marque L’Oréal Paris est la marque française la plus «puissante», fisances» dans les systèmes de contrôle de la compagnie, argue le Tokyo et 2 milliards d’euros» en 2019. lidée depuis le 1er janvier 2019. devant Free et Michelin, selon une étude publiée jeudi par le cabinet Stock Exchange (TSE) dans une notice mise en ligne sur internet, Les prises de commande sont «ti- «La mise à jour de nos objectifs spécialisé Brand Finance, basé à Londres. plus de six mois après le début de ce feuilleton à rebondissements. rées par la bonne orientation de pour 2019 annoncée aujourd’hui La puissance de la marque est notée sur 100 par un indice, BSI (Brand Nissan devra rendre sa copie d’ici au 27 juin, soit deux jours après la la majorité des marchés, combi- est en ligne avec notre plan de Strength Index), qui est calculé à partir de critères tels que l’investis- tenue d’une assemblée générale des actionnaires censée entériner la née (à son) positionnement dif- marche», a déclaré Patrice Caine, sement marketing, l’image de la marque et leur impact sur la perfor- réforme de gouvernance et tourner la page de l’ère Ghosn. férencié sur les solutions digi- le CEO de Thales. mance de l’entreprise. «Le groupe a été incapable de contrôler correctement les montants tales», a indiqué le groupe. «Cette acquisition représente un L’Oréal Paris, indétrônable premier du classement, a obtenu la note des rémunérations versées à son ex-patron pendant une longue période, «Ces chiffres s’appuient sur le puissant accélérateur de la stra- de 88,6 pour 2019. On retrouve d’autres marques du portefeuille de notamment parce que seule une poignée de personnes étaient impli- maintien complet de notre +gui- tégie que nous mettons en oeuvre L’Oréal, comme Lancôme (5e à 86,2) et Elsève (9e à 84,8). – (afp) quées dans les discussions» sous «l’autorité» d’un seul homme, Carlos dance+» pour Thales seul, a sou- depuis 2015: en apportant un Ghosn, souligne le TSE. – (afp) ligné Pascal Bouchiat, le direc- éventail unique de technologies Immobilier [email protected] teur financier de Thales. et de compétences digitales (ndlr: RENAULT: l’Etat «n’a pas fait capoter» Gemalto devient l’une des sept numériques), elle renforce la dif- D Pv].‹µ • activités mondiales de Thales, dé- férenciation de nos solutions et ‰‰ Œš u vš• le mariage avec Fiat Chrysler nommée «identité et sécurité nu- nous positionne comme parte- Le ministre des Finances français Bruno Le Maire a assuré que l’Etat mérique» (DIS) dont la crois- naire stratégique de la transfor- en résidence secon- n’avait «pas fait capoter» le mariage entre Renault et Fiat Chrysler , sance organique du chiffre mation digitale de nos clients.» daire, neufs, aussi juste avant une rencontre à Bercy avec le président du constructeur d’affaires sera de 0 à 2%, «en ligne L’acquisition de Gemalto permet pour étrangers, automobile français, Jean-Dominique Senard. avec les attentes». à Thales «de créer un leader mon- spacieux, lumineux, «Nous n’avons pas fait capoter le mariage entre Renault et Fiat», a af- Ce segment délivrera un résultat dial du marché de la sécurité di- ensoleillé firmé le ministre sur France Info. «Ne comptez pas sur moi pour re- opérationnel «compris entre 240 gitale, répondant aux besoins des garder passer les trains comme actionnaire de référence», a-t-il prévenu. et 260 millions d’euros, corres- clients les plus exigeants confron- ^]šµ Ÿ}v ou «L’Etat n’agira jamais ni sous la pression ni dans la précipitation dans pondant à une marge sous-ja- tés à des enjeux de sécurité des U cette affaire», a-t-il martelé. cente d’environ 10%, comparable données et d’identification des Le président de Renault s’était déclaré mercredi «déçu» que le projet au reste du groupe». personnes et des objets», a-t-il panorama plein sud, de fusion avec Fiat Chrysler n’ait pu se poursuivre, en raison des délais Thales prévoit enfin 120 millions complété. 1000m2 de pelouse supplémentaires réclamés par l’Etat français. d’euros de synergies de coûts, Thales mettra à jour ses perspec- «Nous n’avons jamais opposé de veto», a répliqué M. Le Maire. «Nous «dans le haut de la fourchette ini- tives financières à moyen terme 079/433.20.76 avons simplement demandé, voyant que Nissan n’apportait pas son tialement annoncée, après prise lors d’une journée investisseurs ÁÁÁX oµ z]vX }u soutien, cinq jours supplémentaires pour examiner l’opération», a-t- en compte de la cession de l’acti- prévue le 3 octobre 2019. – (afp) il rappelé, qualifiant ce délai de «raisonnable». !! CRANS-MONTANA !! 595’000.- !! «La stratégie qui a toujours été la nôtre (...), c’est le renforcement de l’alliance entre Renault et Nissan. C’est le coeur de la profitabilité de Renault comme de Nissan. On ne va pas changer de stratégie tous les quatre matins», a-t-il affirmé. – (afp)

PAGE 8 vendredi 14 juin 2019 POLITIQUE Le National veut recadrer les multinationales ENTREPRISES RESPONSABLES. Tant l’investissement durable toujours plus répandu que les nombreuses manifestations en faveur du climat favorisent l’élaboration d’une loi. CHRISTIAN AFFOLTER KEYSTONE tions économiques du Nord-Est core tout le pouvoir d’action, pour dont les chances sont bonnes, Seulement trois mois se sont de la Suisse.» D’autres orateurs décider de manière vraiment au- comme l’ont admis de nombreux écoulés depuis la décision surpre- nante du Conseil des Etats de ne ont également relevé ce point: tonome. Il faut donc agir avant parlementaires, mais aussi celui pas opposer de contre-projet à l’initiative «pour des entreprises même une partie importante de d’y être forcés sous la pression in- de voir notre pays, ainsi que ses responsables». Le Conseil natio- nal a maintenu son avis contraire l’économie et au sein de celle-ci ternationale, ce qui peut aboutir nombreuses entreprises qui res- qu’il avait déjà défendu en pre- mière lecture. Les fronts lors de des entreprises qui se trouveront à l’effondrement. Il vaut égale- pectent déjà les normes, voire la votation finale une année plus tard n’ont guère bougé. Le parmi les plus concernées par ment la peine d’agir avant que la vont au-delà, une nouvelle fois contre-projet indirect convainc même une majorité des radicaux- une nouvelle loi, soutiennent le pression en politique intérieure exposés à des dégâts d’image en libéraux, laissant l’UDC comme seul parti à avoir une majorité contre-projet. Le conseiller natio- ne monte jusqu’à ce qu’il de- raison de son inaction face à des nette refusant cette idée. Le débat a cependant été dominé par les nal PDC vaudois Claude Béglé, vienne impossible d’y échapper - groupes qui ne respectent pas les interventions soutenant l’élabo- ration d’un contre-projet. Ne soit- qui a passé une bonne partie de un mot clé d’actualité dans ce règles de l’ONU, notamment. il que pour réduire le risque d’une acceptation de l’initiative. sa carrière au sein de multinatio- contexte est la protection du cli- Deux groupes ont ainsi été men- La situation en-dehors du Parle- ment a pourtant évolué à une nales, en a détaillé les raisons: «je mat.» Même la libérale-radicale tionnés à répétition pour leurs ac- telle vitesse que certains parle- mentaires en sont arrivés à se de- suis bien placé pour anticiper et zurichoise Doris Fiala, favorable tivités à l’étranger dommageables mander s’ils n’ont pas pris un train de retard sur la manière voir comment ceux qui aiment à au contre-projet indirect, le recon- tant à l’environnement qu’aux dont il faut aborder la question des dégâts causés à l’environne- fustiger nos entreprises pour- naît: «la création de valeur pour populations locales: Glencore et ment et des violations des droits de l’homme, même s’ils sont raient bien lancer des attaques en les actionnaires et la responsabilité Syngenta, souvent dénoncées par commis à l’étranger, par des fi- liales. Faut-il ménager les entre- règle et essayer de les torpiller, sont aujourd’hui deux choses les ONG. Ils ont également dû prises dont l’activité actuelle n’est pas conforme aux critères de la DOMINIQUE DE BUMAN. Le conseiller national PDC fribourgeois a que ce soit à bon escient ou de fa- étroitement liées». servir d’exemple pour le fait que finance durable? Cette question, qui n’a malheureusement pas été souligné le large soutien de l’économie au contre-projet. çon injuste». Le contre-projet paraît d’autant l’autorégulation des entreprises débattue ainsi au Parlement, sur- git notamment de l’engagement nels, nous avons la responsabilité port maritime (STSA), le com- Agissons avant de subir plus raisonnable que ses exi- ne suffit pas, le législateur devant d’Ethos et des investisseurs insti- les pressions internationales gences ne vont guère au-delà de dès lors établir des règles plus tutionnels qui le soutiennent. «En ce qui se pratique déjà dans d’au- contraignantes. Il faut dès lors se tant qu’investisseurs institution- de déterminer si les entreprises merce de détail et de très nom- C’est sur ce point-là que le conseil- tres pays. Se montrer intransi- demander, notamment au sein dans lesquelles nous investissons breux investisseurs ont la clair- ler national PDC thurgovien geant par rapport aux problèmes d’Economiesuisse, si le prix d’une peuvent avoir des impacts néga- voyance de ne pas suivre la Christian Lohr les rejoint égale- que thématise l’initiative com- opposition totale à cette initiative tifs sur les droits humains et, le politique de l’autruche préconi- ment: «il vaut la peine d’attaquer porte ainsi un double risque: celui n’est pas plus élevé, à terme, que cas échéant, de contribuer à pré- sée par certaines autres associa- des sujets lorsque nous avons en- de l’acceptation d’une initiative le soutien au contre-projet. venir et à atténuer ces impacts», soulignent les cosignataires, s’ap- puyant également sur de nom- Le contrôle de la chaîne d’approvisionnement devient exigeant breuses normes de l’OCDE. Soutien des multinationales Les grandes multinationales sont souvent ci- une raison de plus pour avancer dans ce dos- moyens électroniques, tant pour le contrôle au contre-projet tées ces derniers temps pour leurs rapports sier au moins avec un contre-projet: cela per- au sein d’un groupe que pour les enquêtes très complets en matière d’ESG. Il y a un cer- met d’assurer l’éligibilité de groupes domici- menées par les ONG, n’y est certainement A ce propos, le conseiller national tain réveil critique au sein des investisseurs liés en Suisse pour des portefeuilles pas pour rien. L’une des parades les plus évi- PDC fribourgeois Dominique de voulant les examiner au-delà de leur surface, d’investissement durable. dentes est de gérer toute la chaîne de manière Buman insiste: «une partie im- qui se focalisent toujours plus sur les actions La pression à l’échelle internationale pour que verticale, à l’interne. Cela permet par exemple portante de l’économie, la Fédé- concrètes, sur le terrain. les entreprises de toutes tailles améliorent leur de mieux maîtriser les conditions de travail. ration des entreprises romandes, Au moins une partie des investisseurs regarde contrôle sur la chaîne d’approvisionnement Cependant, les interactions au niveau envi- le Groupement des entreprises donc déjà au-delà du pays de domicile et exa- ne cesse de croître. Certains gestionnaires d’ac- ronnemental, par exemple pour déterminer multinationales, le Centre patro- mine ce qui se passe à l’échelle des implanta- tifs discutent déjà avec les dirigeants d’entre- la consommation d’eau, sont parfois si com- nal, l’Association suisse de négoce tions locales. La finance exerce ainsi une pres- prises sur les outils qui leur permettent de le plexes que le contrôle vertical risque de ne de matières premières et du trans- sion en plus du politique. C’est finalement faire. La transparence qu’apportent les pas suffire. Un inéluctable La réforme des actions au porteur FISCALITÉ compromis devrait bientôt être sous toit FRAIS DE GARDE: les déductions devraient sur les prix FISCALITÉ. Les sénateurs ont éliminé hier la quasi totalité des divergences avec le Conseil national sur une réforme découlant de la pression internationale. augmenter MARCHÉS PUBLICS.Le Conseil Les parents pourraient déduire jusqu’à 25.000 francs de frais de garde des Etats n’a pas cédé hier face au L’étau se resserre autour des ac- forme, mais il n’a pas cédé sur le actions nominatives. Il a accepté pour l’impôt fédéral direct. Le Conseil des Etats a soutenu hier un National sur la prise en compte tions au porteur en Suisse. Le reste. de le ramener de 2 ans à 18 mois projet de revalorisation, après en avoir biffé une hausse des déductions des différences de prix entre la Conseil des Etats a éliminé hier Le Conseil des Etats a de son côté comme le voulait aussi le Conseil générales pour enfants. Le projet du Conseil fédéral doit encourager Suisse et l’étranger dans les adju- la quasi totalité des divergences maintenu jeudi une seule diver- fédéral. les parents à travailler et faciliter la conciliation entre vie familiale et dications publiques. Il reviendra avec la Chambre du peuple sur gence. Un actionnaire qui perd professionnelle. Il s’inscrit dans le cadre de l’initiative visant à combattre à une conférence de conciliation une réforme découlant de la des actions sans faute de sa part Délai délicat la pénurie de personnel qualifié. de trancher. La question est de sa- pression internationale. pourra exiger une indemnisation Le gouvernement n’a en re- La déduction est actuellement plafonnée à 10.100 francs par enfant voir comment mieux protéger les Le projet doit permettre à la dans un délai de dix ans à partir vanche pas obtenu gain de cause et par an. Or l’accueil non subventionné d’un enfant dans une structure PME contre les prestataires à bas Suisse de réussir l’examen du Fo- de leur annulation. Les sénateurs sur le délai d’annonce des modi- d’accueil collectif de jour pendant cinq jours par semaine peut coûter prix tout en respectant les règles rum mondial sur la transparence ont soutenu cette solution du Na- fications concernant les ayants- environ 32.000 francs, ce qui pousse de nombreuses mères avec de de l’Organisation mondiale du et l’échange de renseignements tional, ils en ont juste retouché droit économiques. Par 21 voix bonnes qualifications professionnelles à rester à la maison ou à exercer commerce (OMC). à des fins fiscales. Pour le Conseil la formulation pour éviter contre 19, la Chambre des can- une activité à taux réduit. A la place des différences de pou- fédéral, cela passe par la conver- qu’elle prête à confusion. tons s’est rangée derrière les trois Avec le projet, la déduction fiscale sera plus que doublée, et ce pour voir d’achat, il est proposé de re- sion des actions au porteur en ac- mois voulus par le Conseil natio- les enfants n’ayant pas encore 14 ans révolus. Si les montants déboursés tenir comme critère les différents tions nominatives avec obliga- Annulation nal, un «compromis intelligent» par les parents sont inférieurs au plafond, seuls les frais effectifs seront niveaux de prix pratiqués dans les tion d’annoncer et de tenir des Les actions non conformes ne selon le président de la commis- déduits du revenu. – (ats) pays où la prestation est fournie. listes des ayants droit écono- pourront pas être annulées dans sion de l’économie, le démocrate- La minorité aurait préféré s’en te- miques. les cinq ans suivant l’entrée en chrétien soleurois Pirmin Bi- PROPRIÉTÉ IMMOBILIÈRE: les cantons ne veulent nir à la version défendue par le vigueur de la loi et sans décision schof. National: l’adjudicateur peut Indemnisation précisée du tribunal. Le tribunal pourra Le Conseil fédéral a insisté pour pas réformer l’imposition du logement prendre en compte les différents Les actions au porteur resteront être saisi si la société ne tient pas s’en tenir à un mois. La rapidité Les cantons balaient la proposition de la commission de l’économie niveaux de prix au lieu où la pres- autorisées pour les sociétés ayant le registre ou la liste des ayants est dans l’intérêt de l’actionnaire du Conseil des Etats visant à supprimer la valeur locative et à freiner tation est fournie à l’étranger. Et des titres de participation cotés droit conformément aux pres- et de la société, a justifié le mi- le fort taux d’endettement des ménages privés. Le système actuel est ce uniquement pour les marchés en Bourse ou si elles sont émises criptions, a tacitement souscrit nistre des Finances Ueli Maurer. «légitime et équilibré», que ce soit en termes de constitutionnalité, non soumis aux accords interna- sous forme de titres intermédiés. la Chambre des cantons. Les délais seront décisifs lors de d’économie et de systématique fiscale. «Dès lors, aucune modification tionaux. Les autres critères pou- Après avoir traîné les pieds, le Le Conseil des Etats a également l’examen par le Forum mondial, ne s’impose», affirme la Conférence des directrices et directeurs can- vant être pris en compte dans ce National a renoncé mercredi à plié sur le délai après lequel les a-t-il ajouté. tonaux des finances (CDF) dans une prise de position publiée hier. cadre seraient les places de travail exiger que les actions au porteur actions au porteur seront auto- Le dossier retourne au Conseil Elle relève toutefois quelques pas dans la bonne direction, comme la pour les personnes âgées et notam- existantes échappent à la ré- matiquement transformées en national. – (ats) suppression de déductions et la restriction de la déduction des intérêts ment laréinsertiondeschômeurs passifs. Mais «une éventuelle réforme devrait aller beaucoup plus de longue durée. – (ats) loin». Le projet de la commission des Etats, en consultation jusqu’au 12 juillet, prévoit de supprimer la valeur locative pour les résidences principales. Les propriétaires ne pourraient plus, notamment, défalquer les frais d’entretien de biens immobiliers. – (ats)

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PAGE 10 vendredi 14 juin 2019 POLITIQUE Les firmes retrouvent Des lacunes de couverture un certain optimisme malgré une surassurance CONJONCTURE. Le baromètre UBS s’inscrit à la hausse pour les PME comme pour les grandes entreprises. La population suisse est très bien assurée, notamment avec les assurances obligataires. Mais il existe des lacunes. Les entreprises semblent repren- tecture et d’ingénieurs quant à OLIVIER PARENTEAU tielle des dommages qu’il peut des assurances sociales (1er pilier) dre confiance en l’économie eux restent très optimistes. entraîner. et non pas sur celles de la pré- suisse ainsi qu’en atteste le léger La reprise économique observée Membre de la direction Maklerzentrum Schweiz voyance professionnelle. Quant redressement du baromètre dans le secteur du bâtiment La lacune en cas d’invalidité aux travailleurs indépendants compilé par UBS entre les mois concerne toutes les catégories La Suisse a la susceptibles de ruiner financiè- suite à une maladie ayant une famille, ils devraient de janvier et d’avril. Les petites d’entreprises. Les bénéfices des réputation rement les personnes touchées. Compte tenu de l’obsession des de toute façon veiller à se munir et moyennes entreprises (PME) PME continuent toutefois à re- d’être le pays le Les employés sont en général Suisses en matière d’assurances, d’une protection d’assurance ap- de la plupart des branches ont af- culer, malgré une demande plus mieux assuré également assurés contre les il est particulièrement étonnant propriée et complète. fiché une attitude optimiste au soutenue. Les acteurs écono- du monde. En Suisse, Monsieur risques d’accidents et leurs consé- de constater qu’un sinistre grave deuxième trimestre, tout comme miques s’attendent à une pression et Madame tout le monde font quences telles que l’invalidité et n’est pas suffisamment couvert: Revoir périodiquement les grandes sociétés du secteur tarifaire plus importante dans les assurer pratiquement tout - du té- l’incapacité de travail. l’invalidité entraînée par une ma- ses polices du bâtiment et de l’industrie, se- trois prochains mois. léphone aux animaux domes- ladie grave. Quand une personne Les assurés feraient bien de véri- lon les prévisionnistes de la Les grands commerces de détails tiques, et aux effets d’un tremble- Analyser le rapport salariée, ayant une certaine charge fier régulièrement leurs polices banque. prévoient, pour les trois pro- ment de terre. Cela est dû aux coûts-avantages minimum de travail, se retrouve d’assurance et les prestations res- Le baromètre UBS des PME pu- chains mois, des prix légèrement revenus élevés (par rapport au ni- Parmi les assurances faculta- invalide après un accident, elle est pectives afin d’éviter les doubles blié jeudi s’inscrit en hausse de plus élevés ainsi que des revenus veau international), aux nom- tives, on trouve par exemple les généralement bien couverte par emplois et d’en exclure les risques 4,5% à 1,16 points entre janvier toujours aussi importants. Les breuses assurances obligatoires, assurances santé complémen- l’assurance accident et peut comp- inutiles. Un exemple typique de et avril, tout comme celui des PME quant à elles jugent leur si- au large éventail d’assurances taires (frais de traitement, cou- ter sur un revenu de substitution ce qu’il convient d’éviter: une as- grandes entreprises, en progrès tuation commerciale mauvaise, proposées et à la proverbiale pru- verture hospitalière en division pouvant aller jusqu’à 90 % du der- surance perte de gain avec un dé- de 2,5% à 0,81 points. au vu de la dégradation attendue dence des Suisses. Dans beau- privée ou semi-privée etc.). Elles nier salaire (plein temps). Si l’in- lai de carence de 24 mois pour de leurs revenus et des prix le tri- coup de cas, cela conduit à une sont chères, mais suivant les be- validité, respectivement l’incapa- une personne se trouvant au seuil Des résultats contrastés mestre prochain. surassurance et à des doublons - soins individuels d’un assuré, cité de travail, résulte toutefois de la retraite. Et ai-je encore be- selon les branches Dans le commerce de gros, toutes et pourtant, en ce qui concerne elles peuvent être tout à fait in- d’une maladie, le paiement de l’in- soin d’une assurance complé- Dans le secteur de l’industrie, les les entreprises s’attendent à un le risque d’invalidité suite à une diquées. En revanche, il est pro- demnité journalière s’arrête après mentaire pour frais de lunettes entreprises, toutes catégories fléchissement des prix pour les maladie, il n’est pas rare que des bable que seuls certains groupes deux ans et l’on est alors exposé une fois que je me suis fait traiter confondues, constatent une dé- trois prochains mois, alors actions s’imposent. professionnels auront réelle- au risque de lacune de couverture. les yeux au laser? De même, les gradation de la marche des af- qu’elles ont déjà subi une baisse ment besoin d’une assurance de prestations liées à la grossesse et faires, caractérisée par un recul de la demande entre janvier et L’ASSURANCE IMMOBILIÈRE protection juridique. Quant aux CE RISQUE PEUT ÊTRE à l’accouchement ne sont plus des entrées de commande en avril. EST OBLIGATOIRE assurances de voyage, elles sont COUVERT AU MOYEN pertinentes lorsqu’on a clos le comparaison annuelle. La renta- Les acteurs du tourisme ont une DANS LA PLUPART souvent conclues spécifique- chapitre de la planification fami- bilité des PME poursuit son éro- vision pessimiste de leur situation DES CANTONS, ment alors que le paiement par D’UNE ASSURANCE liale. sion. économique qui tranche avec ET DANS CERTAINS, carte de crédit inclut déjà auto- INCAPACITÉ DE GAIN Les assurances doivent être en La situation commerciale des l’évolution réelle des indicateurs. C’EST MÊME LE CAS matiquement une telle couver- PRIVÉE, ET IL CONCERNE adéquation avec la situation in- PME dans le secteur des services En effet, la demande et les reve- ture. Mais quel degré de couver- AUSSI LES JEUNES SALARIÉS, dividuelle d’une personne. L’âge, s’améliore légèrement. A l’in- nus s’améliorent dans les grandes DE L’ASSURANCE MÉNAGE. ture faut-il considérer comme le revenu, la situation familiale, verse, celle des grandes entre- entreprises comme dans les «raisonnable»? LES ÉTUDIANTS le nombre d’enfants etc. sont au- prises se péjore de manière signi- PME, même si pour ces der- Parmi les assurances qui sont D’une part, on cherche à assurer ET LES FEMMES AU FOYER. tant de facteurs déterminants, ficative, tandis qu’une baisse des nières, la tendance à la hausse des obligatoires en Suisse, on trouve une protection suffisante, d’autre tout comme la structure familiale prix est attendue ces trois pro- derniers trimestres s’est interrom- l’assurance maladie de base, l’as- part, qui voudrait payer des Un autre fait peu connu: le risque et le besoin de prévoyance. chains mois. Les bureaux d’archi- pue. – (awp) surance responsabilité civile pour primes pour des assurances qui de se retrouver invalide suite à Parmi les possibilités de combler véhicules automobiles, de même ne lui sont d’aucune utilité? En une maladie est jusqu’à dix fois la lacune de couverture en relation Le poids des marchés que les assurances sociales, y com- règle générale, on peut dire: Les plus important que ce n’est le cas avec le risque «d’invalidité suite à des régions frontalières pris la prévoyance profession- risques majeurs, dont on serait suite à un accident, comme l’in- une maladie» figurent aussi des nelle pour les salariés. L’assurance incapable de porter les consé- dique l’Office fédéral de la statis- solutions combinées telles que INDUSTRIE. La branche MEM a exporté dans ces régions immobilière est obligatoire dans quences, doivent être assurés, tique. Ce risque peut être couvert celles qui permettent à la fois une un volume équivalent destiné aux Etats-Unis et à la Chine. la plupart des cantons, et dans cer- tandis que les risques mineurs au moyen d’une assurance inca- épargne assortie d’avantages fis- tains cantons, c’est même le cas peuvent être pris en charge indi- pacité de gain privée – et il caux dans le cadre du pilier 3a et de l’assurance ménage. Ces assu- viduellement. Dans ce contexte, concerne aussi les jeunes salariés, des prestations de rentes en cas rances couvrent des risques pou- il s’agit aussi de faire la part entre les étudiants et les femmes au d’invalidité, avec exonération du vant entraîner des montants de la probabilité de survenance d’un foyer, quand ils ne peuvent paiement des primes. dommages extrêmement élevés, événement et l’ampleur poten- compter que sur les prestations Très liée avec les régions fronta- d’équipements électrique et de Un Seco très prudent VAUD: nouvelle étape «majeure» pour les M2 et M3 lières allemandes, françaises et métaux a représenté l’an dernier sur la croissance Le canton de Vaud va considérablement renforcer l’offre de mobilité italiennes, l’industrie suisse des un volume équivalent aux livrai- à Lausanne. Il sollicite un premier crédit de 153,7 millions de francs machines, des équipements élec- sons à destination des Etats-Unis CONJONCTURE. Le produit intérieur brut devrait pour le développement du métro M2 et la construction du M3. Le triques et des métaux (MEM) y a et de la Chine. La plus impor- progresser de 1,2% cette année et de 1,7% en 2020. M2 entre Ouchy et les Croisettes se verra enfin doté d’un tunnel à dou- livré l’an dernier des produits tante, le land du Bade-Wurtem- ble voie sous la gare où il disposera d’une nouvelle station. La cadence d’une valeur de 13,4 milliards de berg a vu les envois de l’industrie Le Secrétariat d’Etat à l’économie faiblit, ce qui ralentit les exporta- passera sous la barre des deux minutes. Le futur M3, qui reliera la gare francs. Alors que ce montant re- MEM suisse se monter à 6,2 mil- (Seco) table sur une hausse de tions. Les investissements des en- à la Blécherette, fluidifiera le tronçon le plus chargé (Flon-gare) avec présente 19% du total, la faîtière liards de francs. Il est suivi de la 1,2% du produit intérieur brut treprises sont freinés en raison de une cadence aux trois minutes, avant de desservir Beaulieu, les Plaines- de la branche, Swissmem, appelle Bavière (2,2 milliards), la Lom- (PIB) pour 2019 et de 1,7% pour la baisse d’utilisation des capacités du-Loup et le stade de football de La Tuilière. Les montants avancés à une conclusion rapide de l’ac- bardie (1,5 milliard) et l’Alsace 2020, constatant que le fléchisse- de production. Du côté de la pour cette nouvelle étape «majeure» sont de taille: 228 millions de cord-cadre avec l’Union euro- (1,1 milliard). ment de l’économie mondiale construction, les perspectives ap- francs pour le développement du M2, 582 millions pour la construction péenne (UE). Outre un débouché important freine le commerce extérieur hel- paraissent modestes à cause de la du M3 et 42 millions du canton dévolus à l’interface de la gare. La L’industrie MEM helvétique et pour l’industrie suisse des ma- vétique. hausse du taux de logements va- Confédération devrait participer à hauteur de 161 millions. ses partenaires commerciaux des chines, ces régions constituent Dans ses prévisions conjonctu- cants et de la baisse dans l’octroi Nuria Gorrite a esquissé un calendrier idéal. Entre 2025 et 2026 pour régions frontalières constitue un aussi un marché d’approvision- relles publiées hier, le Seco main- des permis de construire. la mise en service du nouveau tracé du M2 et en 2027 l’entrée en ser- réseau performant de production nement de poids, la branche tient dans une très large mesure Point favorable, le chômage reste vice du M3. «Notre planning est jouable et il est nécessaire», a lancé et de recherche au coeur de l’Eu- ayant importé l’an dernier un ses prédictions antérieures, diffu- faible (2,4%) et l’emploi continue la conseillère d’Etat, par rapport à la croissance économique et démo- rope, a développé hier Swissmem quart des produits dont elle a be- sées en mars, qui faisaient état de progresser, bien que moins vi- graphique du canton. L’agglomération Lausanne-Morges devrait en préambule à sa traditionnelle soin, soit une valeur de 8,7 mil- d’une croissance de 1,1% pour goureusement qu’en 2018. compter d’ici 2030 quelque 75.000 habitants et 45.000 emplois sup- «Journée de l’industrie», son as- liards de francs. Sans compter l’année en cours et de 1,7% pour La croissance devrait être plus plémentaires pour un canton de Vaud qui dépassera le million de ré- semblée générale. qu’elles jouent un rôle clé en ma- l’an prochain. Le ton n’est pas des forte en 2020, pour peu que le sidents en 2040. – (ats) Cette zone comprend entre au- tière d’emploi. Aux 45.000 per- plus optimistes, mais les anticipa- conflit commercial international tres les länder allemands du sonnes directement liées au com- tions demeurent tempérées et ne s’aggrave pas. Les investisse- VALAIS: un fonds pour les remontées mécaniques Bade-Wurtemberg, de la Bavière, merce transfrontalier s’ajouter dans la lignée de celle des autres ments pourraient alors repartir. Le Grand Conseil valaisan a largement accepté hier un fonds cantonal les autrichiens du Tyrol et du Vo- les travailleurs frontaliers, note instituts et économistes. Le chômage est attendu à 2,6% l’an en faveur des remontées mécaniques. Un fonds qui totalisera 400 mil- rarlberg, les régions italiennes de l’étude. «Les perspectives restent moroses, prochain. lions de francs articulés sous forme de prêts (270 millions), de cau- Lombardie et du Piémont, ainsi La main-d’oeuvre frontalière re- et l’incertitude subsiste», relève le L’immobilier préoccupe aussi: le tionnements (100 millions) et de subventions à fonds perdus (20 mil- que les départements français du présente pas moins de 10% de groupe d’experts de la Confédé- risque d’une sévère correction lions). Dix millions de francs seront provisionnés. Haut-Rhin, du Territoire de Bel- l’ensemble des salariés de la ration. La croissance est «molle» dans ce secteur reste d’actualité, Les besoins de la branche pour ces prochaines années, estimés d’abord fort, du Doubs, du Jura, de l’Ain branche MEM. Sans cette main et la demande de produits suisses souligne encore le Seco. – (awp) à plus de 800 millions de francs, ont été réévalués à un milliard. Les et de la Haute-Savoie. d’oeuvre, la pénurie de personnel 42 sociétés de remontées mécaniques valaisannes réalisent un chiffre Selon une étude réalisée par BAK qualifié dont souffre le secteur d’affaires de 314 millions de francs environ. Et elles emploient 5000 Economics pour le compte de serait encore plus grave qu’elle personnes, dont 1500 à l’année. – (ats) Swissmem, la part de ces régions ne l’est déjà, a constaté Swiss- aux exportations de machines, mem. – (awp)

POLITIQUE vendredi 14 juin 2019 PAGE 11 Nouvelle attaque contre des pétroliers GAZ: espoir d’accord entre dans une région déjà sous tension l’Ukraine, la Russie et l’UE GOLFE D’OMAN. Devant le Conseil de sécurité de l’ONU, le secrétaire général de la Ligue arabe a dénoncé «une évolution dangereuse» dans la zone. La Russie et l’UE ont dit espérer hier qu’une solution permettant Pétrolier en feu, opérations de sau- KEYSTONE nautiques et 28 milles nautiques saoudiens, un émirati et un nor- de prolonger le contrat existant vetage de dizaines de marins: deux de Bandar-é Jask, selon elle. végien, dont trois pétroliers, sur le transit du gaz russe vers l’Eu- tankers, norvégien et japonais, ont «FRONT ALTAIR». Le tanker de 111.000 tonnes, propriété d’un Alors que le premier ministre ja- avaient été endommagés par des rope via le territoire ukrainien se- été hier la cible d’une attaque d’ori- groupe norvégien, a été «attaqué» entre les Emirats et l’Iran. ponais Shinzo Abe effectue une «actes de sabotage», attribués à rait trouvée avec l’Ukraine. «La gine indéterminée en mer visite historique en Iran pour ten- l’Iran par l’Arabie saoudite et les Russie est prête à poursuivre le d’Oman, en plein Golfe, une ré- de trois explosions à bord d’un pé- membres a été sauvé, et sa cargai- ter d’atténuer la tension entre Té- Etats-Unis. transit du gaz et à assurer les livrai- gion déjà sous tension du fait de trolier norvégien. son de méthanol est intacte, a af- héran et Washington, la Répu- Capital Economics a vu dans ces sons aux consommateurs euro- la crise entre les Etats-Unis et Battant pavillon des îles Marshall, firmé son opérateur japonais, Ko- blique islamique a jugé «attaques» le «dernier signe d’une péens. Nous sommes prêts à pro- l’Iran. ce pétrolier, «Front Altair», pro- kuka Sangyo. hautement suspecte la survenue aggravation des tensions géopoli- longer le contrat aux conditions Cet incident dans un passage ma- priété du groupe norvégien Front- Allahmorad Afifipour, directeur de ces «attaques». tiques dans la région». existantes», a déclaré le ministre ritime stratégique mondial a im- line, a été «attaqué» entre les Emi- de l’Autorité portuaire et maritime «Le mot suspicieux ne suffit pas à Evoquant «un risque important russe de l’Energie Alexandre No- médiatement fait grimper les prix rats et l’Iran, ont-elles annoncé de la province d’Hormozgan, dans décrire ce qui transpire apparem- (...) d’un conflit pur et simple», ce vak à l’issue d’une rencontre avec du pétrole. Il constitue un nouvel dans un communiqué. Elles ont le sud de l’Iran, a indiqué que le ment» de ces «attaques» contre des centre de réflexion a estimé que le commissaire européen chargé avertissement dans les tensions ré- précisé qu’aucun membre d’équi- feu avait été éteint à bord du ba- «tankers liés au Japon survenues» «cela nuirait gravement aux éco- de l’Energie, le Slovaque Maros gionales, un mois après des at- page n’avait été blessé. teau japonais mais que l’incendie au moment même où M. Abe ren- nomies de la région et pourrait Sefcovic. taques contre quatre navires, dont Le Front Altair, un tanker de sur le navire norvégien n’avait pas contrait le Guide suprême, l’aya- avoir des effets indirects majeurs «Nous estimons que nous n’avons trois pétroliers, au large des Emi- 111.000 tonnes, est en flammes et encore été maîtrisé. tollah Ali Khamenei, a réagi sur sur l’économie mondiale». pas besoin d’un plan B, car nous rats arabes unis, acte pour lequel des secours sont sur place, ont-elles «Quarante-quatre marins ont été Twitter le ministre des Affaires avons toujours trouvé de bonnes Téhéran a été montré du doigt par ajouté. sauvés (...) par une unité de secours étrangères, Mohammad Javad Za- Appels à la retenue solutions constructives», a souli- Washington. Ultérieurement, la TV d’Etat ira- de la Marine iranienne de la pro- rif. La cheffe de la diplomatie euro- gné de son côté M. Sefcovic. L’ac- nienne Irib a montré des images vince d’Hormozgan et transférés Les cours mondiaux du pétrole péenne, Federica Mogherini, a ap- cord de transit entre la Russie et Avertissement spectaculaires d’un navire au mi- au port de Bandar-é Jask», a écrit ont grimpé dès l’annonce d’un «in- pelé à éviter toute «provocation» l’Ukraine s’achève fin 2019 et les Le chef de l’ONU Antonio Gu- lieu duquel s’élevait une épaisse l’agence officielle Irna. cident» en mer d’Oman par un dans la région. Mme Mogherini deux pays, à couteaux tirés, n’ar- terres a averti que le monde ne colonne de fumée noire. service d’information sur la navi- «renouvelle son appel à la retenue rivent pas à se mettre d’accord pouvait pas se permettre un Le second navire, le Kokuka Cou- «Incidents suspects» gation commerciale géré par la maximale», a déclaré sa porte-pa- pour la suite. – (afp conflit majeur dans le Golfe. rageous, un méthanier, a essuyé Les deux incidents ont eu lieu à Royal Navy britannique. (lire en role, Maja Kocijancic. Le secrétaire général de la Ligue des tirs mais l’équipage de 21 une heure d’intervalle à 25 mille page 15). A Paris, le porte-parole du minis- ALLEMAGNE: l’inflation arabe, Ahmed Aboul Gheit, a dé- Ces attaques interviennent sur tère français des Affaires étran- noncé «une évolution dange- fond de tensions croissantes entre gères a également appelé «l’en- confirmée à 1,4% en mai reuse» au Moyen-Orient devant Téhéran et Washington autour du semble des acteurs concernés (...) Le taux d’inflation en Allemagne le Conseil de sécurité de l’ONU nucléaire iranien. à la retenue et à la désescalade». est retombé en mai à 1,4% sur un qui doit d’ailleurs se réunir à ce su- Les Etats-Unis ont quitté unilaté- Le Foreign Office a estimé «vital an, s’éloignant de l’objectif jet, selon des diplomates. ralement l’an dernier l’accord in- le respect de la liberté de la navi- «proche de 2%» visé par la BCE, La Ve Flotte américaine basée à ternational de 2015 conclu à gation», qualifiant les attaques confirmant hier les chiffres pro- Bahreïn a indiqué avoir reçu deux Vienne puis rétabli et renforcé des d’«inacceptables». visoires mensuels de Destatis. «appels de détresse» dans la mati- sanctions contre la République is- L’Organisation maritime mon- Les tarifs de l’énergie ont conti- née émanant de pétroliers en mer lamique. diale, institution de l’ONU spé- nué à soutenir l’inflation, laquelle d’Oman. En recevant le premier ministre cialisées dans les réglementations a toutefois fléchi après le rebond L’Iran a informé de son côté avoir japonais, le Guide suprême ira- maritimes, a aussi condamné la d’avril à +2,1%, causé par les va- secouru 44 membres d’équipage nien a rejeté hier tout dialogue double attaque. Son secrétaire gé- cances de Pâques tardives. de deux pétroliers après des appels avec Donald Trump qui «ne mé- néral, Kitack Lim, a appelé les L’indice des prix à la consomma- de détresse. rite pas qu’on échange des mes- Etats à «trouver une solution du- tion harmonisé (IPHC), utilisé A Oslo, les autorités maritimes ont sages avec lui». rable pour assurer la sécurité du comme référence par la Banque parlé d’une «attaque», faisant état Le 12 mai, quatre navires, deux transport maritime».– (afp) centrale européenne (BCE), af- fiche une hausse de 1,3% sur un Nouvel Aléna et Chine au menu an, soit en-dessous du niveau considéré par l’institut monétaire d’une rencontre entre Trudeau et Trump comme signe de bonne santé de l’économie. DIPLOMATIE. Le dirigeant canadien sera reçu à Washington le 20 juin. Son pays compte ratifier le nouvel Aléna «en tandem avec les Etats-Unis». Un regain de dynamique écono- mique pourrait pousser les prix Justin Trudeau sera reçu par Do- l’an dernier au Québec, semblent américain à Washington, la mi- tique avec la Chine depuis l’arres- mort deux autres Canadiens re- vers leur niveau idéal conseillé nald Trump à la Maison Blanche s’être depuis réchauffées. nistre canadienne des Affaires tation en décembre d’une diri- connus coupables de trafic de par la BCE, mais cela dépendra le 20 juin pour des discussions Contrairement à Washington, Ot- étrangères Chrystia Freeland a geante de Huawei, à la demande drogue. notamment de la tournure du centrées sur la ratification du nou- tawa et Mexico ont lancé la pro- rappelé que son pays comptait ra- des Etats-Unis, compte aussi abor- «Dans la perspective du prochain Brexit et de la guerre commer- vel accord de libre-échange nord- cédure devant mener à la ratifica- tifier le nouvel Aléna «en tandem der ce dossier avec M. Trump. sommet du G20 à Osaka, les ciale sino-américaine. – (afp) américain et la crise diplomatique tion de l’AEUMC (Accord avec les Etats-Unis». Elle a été in- Suite à l’arrestation de la directrice deux dirigeants (Trudeau et entre le Canada et la Chine. Etats-Unis-Mexique-Canada), si- terrogée pour savoir si Ottawa financière de Huawei, dont les Trump, ndlr) vont discuter des GRÈCE: hausse Il s’agira de la première visite of- gné à l’automne dernier et appelé comptait ratifier le nouveau traité Etats-Unis demandent l’extradi- grands défis mondiaux, notam- ficielle à Washington du dirigeant à remplacer l’Accord de libre- avant la fin de la session parlemen- tion, la Chine a arrêté deux ressor- ment la détention arbitraire de du chômage à 19,2% libéral canadien depuis 2017. Les échange nord-américain (Aléna). taire actuelle fin juin. tissants canadiens, qu’elle soup- deux citoyens canadiens», sou- Le chômage en Grèce a rebondi relations entre les deux hommes, Lors d’une conférence de presse Justin Trudeau, dont le pays tra- çonne d’espionnage.Lesautorités ligne le communiqué du bureau au premier trimestre 2019, à difficiles depuis la réunion du G7 en marge d’une visite au Congrès verse une grave crise diploma- chinoises ont aussi condamné à de M. Trudeau. – (afp) 19,2% contre 18,7% au trimestre précédent, restant toujours le plus élevé de la zone euro, selon une enquête des statistiques grecques (Elstat) publiée hier. Sur un an le taux de chômage a toutefois baissé. Il s’élevait à 21,2% au premier trimestre 2018, selon l’Elstat. Le chômage touche plus les femmes (24%) que les hommes (15,4%). Et frappe surtout les plus jeunes. 39,9% des personnes âgées de 20 à 24 ans sont au chômage, 28,3% de celles qui ont entre 25 et 29 ans le sont aussi. – (afp) ADRESSE CENTRALE: Chef d’édition: Sophie Marenne – 021 331 41 00 Directeur: COMPTABILITÉ, ADMINISTRATION: Impressum Nouvelle Agence Économique et Financière S.A. Johan Friedli – 021 331 41 84 Entreprises, start-up Olivier Bloch Patricia Chevalley – 021 331 41 02 Route de la Chocolatière 21 Levi-Sergio Mutemba – 079 953 68 20 Service client lecteur et annonceur: Tous les droits sont réservés. 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PAGE 12 vendredi 14 juin 2019 MARCHÉS MARCHÉ OBLIGATAIRE SMI DU JOUR: +0.02% SMI 10 JOURS: +1.16% SMI ANNUEL: +14.36% RESSOURCES BASE: -1.48% MAT. CONSTRUC.: +1.07% Double tranche 9900 9900 9850 313 2150 pour Orange 9880 9860 9360 311 2140 Sur le marché primaire en francs suisses, Orange SA (rating 9860 9820 8870 309 2130 Moody’s: Baa1; S&P: BBB+; Fitch: BBB+. tous avec perspec- 9840 9780 8380 307 2120 tive stable) a émis deux em- prunts, pour un montant total de 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 500 millions de francs, sous la di- rection de Credit suisse et Com- SIX SWISS EXCHANGE - MARCHÉ SUISSE LES TITRES DU SMI merzbank. Le premier, de 400 millions de francs, offre un cou- No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. pon de 0,2% et échoit le 24 no- vembre 2025. Le pricing est de Perte d’élan après avoir 1222171 ABB N 19.23 -0.29% - 4.16 23.54/18.03 3701687 mid swap +65 points de base (pb), 1213860 Adecco Group N 56.48 +0.57% - 4.43 61.26/42.43 518396 soit un rendement de 0,181%. Le franchi les 9900 points 43249246 Alcon N 58.64 -0.17% -- 1118813 second, de 100 millions de francs, 21048333 CieFinRichemont N 79.42 -1.10% - 2.52 -/- 1277021 offre un coupon de 0,625% et Le SMI a terminé en hausse minime de 0,02% à 9861,83 points, avec un plus haut 1213853 CS Group N 11.47 -0.22% - 2.29 93.10/60.44 6260759 échoit le 22 juin 2029. Le pricing à 9906,77 points. Lafargeholcim (+1,7%) occupe la première place du podium. 3017040 Geberit N 463.30 +0.19% - 2.33 16.25/10.36 75061 est de mid swap +78 pb, soit un 1064593 Givaudan N 2766.00 +0.04% - 2.17 464.40/353.20 22176 rendement de 0,622%. ABB: -0.29% ZURICH INSURANCE: -0.09% NESTLÉ: -0.53% 1221405 LafargeHolcim N 49.04 +1.68% - 4.08 2770.00/2181.00 2563411 Le Canton d’Appenzell (rating 1384101 Lonza Grp N 332.80 -1.07% - 0.83 54.00/39.11 232702 Credit Suisse: High AA; ZKB: 19.35 338.0 101.8 3886335 Nestle N 101.16 -0.53% - 2.42 342.00/245.10 3175176 AA+, tous avec perspective sta- 1200526 Novartis N 89.00 +0.74% - 2.83 102.12/72.92 3680494 ble) a lancé une émission obliga- 19.30 337.5 101.5 1203204 Roche Hldg G 276.30 +0.42% - 3.15 89.82/63.51 1043555 taire d’un montant de 70 millions 249745 SGS N 2599.00 -0.19% - 3.00 280.55/207.70 12597 de francs, affichant un coupon de 19.25 337.0 101.2 41879292 Sika N 159.55 +1.14% - 1.28 2697.00/2151.00 417506 0% et échéant le 16 juillet 2029. 1485278 Swiss Life Hldg N 473.60 +0.08% - 3.48 159.55/112.70 100853 Elle est pricée à mid swap +14 pb, 12688156 Swiss Re N 98.98 -0.06% - 5.66 481.50/335.80 1063468 soit un rendement de -0,017%. 874251 Swisscom N 497.20 +0.14% - 4.42 102.95/84.20 92604 Credit Suisse est le chef de file de 1225515 The Swatch Grp I 261.50 -1.21% - 3.06 499.40/427.00 266783 l’opération. 24476758 UBS Group N 11.66 -0.64% - 6.01 498.50/247.70 12367837 Total Capital International SA 1107539 Zurich Insur Gr N 336.90 -0.09% - 5.64 16.42/11.24 341187 (rating Moody’s: Aa3, avec pers- 341.30/282.40 pective positive; S&P: A+, avec 13/06/2019 perspective positive; Fitch: AA-, avec perspective stable) lève 200 19.20 336.5 100.9 millions de francs via un emprunt qui offre un coupon de 0,166% et 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 court jusqu’au 21 décembre 2029. Il est pricé à mid swap +29 pb, soit GAGNANTS ET PERDANTS AU SMI un rendement de 0,166%. UBS dirige l’opération. La Bourse suisse a terminé sur Un peu plus loin, Sonova générations dont le poids devrait No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. Andermatt Swiss Alps AG (pas une note hésitante jeudi. Le SMI, (+0,8%) a bénéficié d’un relève- encore s’accroître. de rating) a émis des obligations qui avait franchi pour la première ment d’objectif de cours par Les bancaires UBS (-0,6%), Julius LES CINQ GAGNANTS 49.04 +1.68% - 4.08 54.00/39.11 2563411 à hauteur de 50 millions de fois la barre des 9900 points dans JPMorgan qui a confirmé «neu- Bär (-0,3%) ainsi que Credit 159.55 +1.14% - 1.28 159.55/112.70 417506 francs, offrant un coupon de la matinée, affichant un nouveau tral». Suisse (-0,2%) ont toutes fini dans 1221405 LafargeHolcim N 89.00 +0.74% - 2.83 3680494 3,75% et dont l’échéance a lieu le plus haut historique en séance à Dans le camp des poids lourds, le rouge. 41879292 Sika N 56.48 +0.57% - 4.43 89.82/63.51 518396 9 juillet 2024. Le pricing est de 9906,77 points, a perdu de l’allant Novartis (+0,7%) a bien soutenu ABB (-0,3%) a décroché une 1200526 Novartis N 276.30 +0.42% - 3.15 61.26/42.43 1043555 mid swap +434 pb, soit un ren- par la suite. Il a tout de même ter- l’indice. Roche (+0,4%) est resté commande auprès du principal 1213860 Adecco Group N 280.55/207.70 dement de 3,75%. Vontobel est miné de justesse dans le vert sur plus discret et Nestlé (-0,5%) a fournisseur d’énergie coréen 1203204 Roche Hldg G 261.50 -1.21% - 3.06 266783 le chef de file. BCV un nouveau plus haut historique pesé. Kepco. 79.42 -1.10% - 2.52 498.50/247.70 1277021 en clôture. A l’autre extrémité du tableau, le Zurich Insurance a perdu 0,1% à LES CINQ PERDANTS 332.80 -1.07% - 0.83 93.10/60.44 232702 MARCHÉ DES CHANGES Le SMI a terminé en hausse mi- trio des principaux perdants se 336,90 francs. 11.66 -0.64% - 6.01 12367837 nime de 0,02% à 9861,83 points, compose Swatch (-1,2%), Riche- Sur le marché élargi, Stadler Rail 1225515 The Swatch Grp I 101.16 -0.53% - 2.42 342.00/245.10 3175176 L’euro baisse avec un plus haut à 9906,77 et un mont et Lonza (-1,1% chacun). (+0,7%) a remporté une com- 21048333 CieFinRichemont N 16.42/11.24 face au dollar plus bas à 9841,30. Le SLI a cédé Les valeurs du luxe n’ont pas pro- mande de 100 millions d’euros 1384101 Lonza Grp N 102.12/72.92 13/06/2019 un petit 0,03% à 1508,74 points fité de l’étude annuelle du cabinet (112,3 millions de francs) en Al- 24476758 UBS Group N L’euro reculait un peu face au et le SPI a grignoté 0,04% à Bain and Co qui fait référence lemagne. Le fabricant thurgovien 3886335 Nestle N dollar jeudi. 11.913,51 points. Sur les 30 va- dans le secteur, publiée en fin de matériel ferroviaire livrera 16 Vers 21 heures, la monnaie leurs vedettes, 13 ont progressé d’après-midi. Les experts tablent rames de type Flirt destinées à la GAGNANTS ET PERDANTS AU SPI EXTRA unique européenne valait 1,1279 et 17 reculé. sur une progression de 4-6% du région de Brême. dollar contre 1,1287 dollar mer- Le podium du jour est constitué marché mondial du luxe cette an- Parmi les principaux gagnants No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. credi à 23 heures. par Lafargeholcim (+1,7%), Sika née, tirée par les consommateurs du jour, U-blox a bondi de 8,4%. Vers 21 heures, l’euro reculait (+1,1%) et AMS (+0,9%). chinois, notamment les jeunes – (awp) LES CINQ GAGNANTS 77392 face à la monnaie nippone, à 5287 122,17 yens pour un euro contre 3336167 U-blox Hldg N 79.10 +8.43% - 2.02 214.00/69.80 1963 122,48 yens mercredi soir. Le bil- 34617770 ObsEva N 11.00 +7.84% -- -/- let vert se stabilisait de son côté 2466652 HOCHDORF Hldg N 113.60 +6.77% -- 21 face au yen, à 108,32 yens pour 47324350 Bq Prof Gestion N 3.30 +6.45% -- 285.00/94.10 16194 un dollar comme la veille en fin 339006 Mikron Hldg N 8.64 +5.11% - 2.31 3.56/2.40 d’échanges américains. 10.45/6.00 303 La livre britannique montait un LES CINQ PERDANTS 241 peu face à la monnaie unique eu- 4964 ropéenne, à 88,95 pence pour un 46002711 Blackstone Res N 1.30 -3.70% -- -/- 536 euro contre 88,96 pence mer- 622761 Vetropack Hldg P 2100.00 -3.45% 310224 credi soir. Elle se stabilisait face 3954285 MCH Group N -3.06% - 2.38 2490.00/1805.00 au billet vert, à 1,2680 dollar pour 25637909 Molecular Partn N 17.40 -2.85% 13/06/2019 une livre, comme la veille au soir. 579566 Schmolz+Bickenbac N 15.68 -2.80% -- 52.00/15.20 La devise suisse montait face à 0.45 l’euro, à 1,1206 franc suisse pour -- 25.65/14.92 un euro, ainsi que face au billet vert, à 0,9935 franc suisse pour LANDIS+GYR: UBS relève à 74,50 francs KOMAX: Vontobel abaisse à 260 francs -- 0.86/0.40 un dollar. – (afp) UBS a relevé l’objectif de cours pour l’action Lan- Vontobel a abaissé l’objectif de cours de Komax à dis+Gyr à 74,50 francs, contre 68,00 francs précé- 260 francs, contre 270 francs précédemment. La PRINCIPAUX INDICES SUISSES demment. La recommandation est maintenue à recommandation est maintenue à «buy». La per- «neutral». Fabian Häcki note un regain de confiance formance du fabricant de machines de câblage sur No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52S des investisseurs pour le titre du fabricant de comp- l’année en cours demeure imprégnée d’incertitudes, teur, attribuant le phénomène au rétablissement souligne Michal Lichvar. L’analyste invoque no- INDICES PRINCIPAUX 9861.83 +0.02% 9906.77/8138.56 des affaires dans les régions Emea et Apac. La ren- tamment l’accès de faiblesse sur le marché auto- 11913.51 +0.04% 11963.97/9516.95 tabilité en zone Emea demeure néanmoins source mobile et ajoute que la palette de produits du 998089 SMI 4203.70 +0.14% 4505.73/3465.96 de préoccupation, poursuit l’analyste. – (awp) groupe lucernois ne plaide pas en sa faveur. Les 998750 SPI 1508.74 -0.03% 1533.03/1251.69 perspectives à plus long terme restent néanmoins 1781097 SPI EXTRA (total return) 2491.03 -0.02% 2713.15/2048.92 SIG COMBIBLOC: «buy» maintenu intactes. – (awp) 3025288 SLI Swiss Leader Pr Research Partners a entamé la couverture à «buy» 1939983 SMI Mid Pr 3467.77 -0.49% 3498.31/2568.30 pour SIG Combibloc avec un objectif de cours à ZURICH INSURANCE: Oddo BHF 825.07 -0.02% 826.93/687.67 13 francs. Patrick Appenzeller salue un potentiel INDICES SECTORIELS 449.89 -0.27% 599.97/424.56 de croissance durable et rentable pour le spécialiste entame à «neutral» - cible à 350 francs 2543.02 -1.02% des emballages. L’entreprise semble de surcroît Oddo BHF a entamé la couverture à «neutral» pour 2265371 Alimentation 3026.87 -0.06% 3327.18/2103.66 en mesure de grignoter encore des parts de mar- Zurich Insurance avec un objectif de cours à 350 2262744 Assurances 949.00 -0.36% 3030.39/2461.34 chés à ses principaux concurrents, poursuit l’ana- francs. L’assureur dispose de perspectives claires en 2262671 Banques 1288.28 +0.10% 1294.46/903.63 lyste. – (awp) matière de génération de liquidités, assure Benoît 2265384 Biens de consommation 390.99 +0.76% 1479.03/1110.48 Valleaux. L’analyste salue au passage l’amélioration 2265299 Chimie 1392.76 +1.05% SONOVA: JPMorgan monte à 194 francs de la rentabilité dans le segment dommages et ac- 2265407 Commerce de détail 2149.98 +1.07% 402.81/353.43 JPMorgan a relevé l’objectif de cours de Sonova à cidents. – (awp) 2265354 Industrie 360.86 -0.14% 1536.62/1247.52 194 francs, contre 148 francs précédemment. La 994740 Immobilier (total return) 307.94 -1.48% 2204.67/1686.88 recommandation est maintenue à «neutral». Le lan- BOSSARD: UBS entame à «neutral» 2265433 Loisirs 1782.93 +0.42% cement réussi de la gamme Marvel met un terme UBS a entamé la couverture à «neutral» pour Bos- 2265343 Matériaux de construction 1922.09 -0.74% 474.29/336.13 à deux années de déception, salue David Adlington. sard avec un objectif de cours à 142 francs. Sebastian 2265420 Médias 1075.50 +0.38% 507.39/297.20 La base de comparaison étant plutôt modeste, l’ana- Vogel n’anticipe qu’une croissance organique mo- 2265313 Ressources de base 1140.72 -0.18% 1795.60/1351.78 lyste anticipe une poursuite de la croissance retrou- dérée assorti d’une pression sur la rentabilité pour 2265391 Santé 845.46 +0.16% 2017.90/1727.25 vée lors du second semestre de 2018/19. – (awp) le producteur de visserie et solutions de fixation. 2262812 Services publics 1162.80/943.25 L’analyste table sur une demande robuste. – (awp) 2262777 Services financiers 12251.04 -0.25% 1401.48/780.63 2262788 Technologie 14665.24 -0.02% 864.70/769.20 2265446 Télécommunications 13641.57 +0.33% 19855.46/11136.72 INDICES 14726.76/11624.77 13716.08/11146.71 998751 Actions porteur 998752 Actions nominatives 13/06/2019 998753 Porteur + bon

MARCHÉS vendredi 14 juin 2019 PAGE 13 PRINCIPAUX INDICES EUROPÉENS LONDRES / Footsie / +0.01% / +0.95 pts / 7368.57 pts Détente sur No. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines Ferguson (+5,88% à 5622 pence) a profité du rachat de plus de 5% de son capital par la société les taux longs Trian Fund Management. DS Smith a aussi connu une bonne journée (+5,13% à 360,80 pence). 846421 DJ Stoxx 50 (Europe) 3140.16 +0.09% 3203.99/2673.54 du Sud 846423 DJ Stoxx (Europe) 380.33 +0.16% 393.96/327.34 7400 Un large pan des titres cotés à guson (+5,88% à 5622 pence) a 846480 DJ Euro Stoxx 50 (Europe) 3390.50 +0.11% Londres a connu une journée profité ainsi du rachat de plus de OBLIGATAIRE. Les taux d’em- 846483 DJ Euro Stoxx P (Europe) 369.29 +0.18% 3540.64/2908.70 7320 maussade, du groupe de services 5% de son capital par la société prunt à 10 ans de l’Italie et de l’Es- 998211 AEX 555.85 -0.05% 393.90/318.77 financiers 3i (-2,56% à 1027 d’investissement Trian Fund Ma- pagne ont connu de belles dé- 998690 Euronext BEL-20 3492.15 -0.25% 576.90/472.19 7240 pence) à l’enseigne de vêtements nagement. tentes jeudi sur un marché de la 1646037 OMX (Danemark) 1554.36 -0.33% Next (-2,13% à 5526 pence) en DS Smith a aussi connu une dette globalement toujours re- 998032 DAX (Allemagne) 12169.05 +0.44% 3929.08/3144.96 7160 passant par le vendeur de voi- bonne journée (+5,13% à 360,80 cherché sur fond d’agitation com- 252367 Mid Cap Index (Allemagne) 25467.60 +0.12% 1570.32/1309.58 V L MM J V L MM J tures Auto Trader (-1,93% à pence), après avoir publié des ré- merciale et de politiques moné- 758853 OMXH (Finlande) 3940.62 +0.74% 13170.05/10279.20 580,20 pence) et le groupe de sultats annuels positifs. taires accommodantes. 998185 FTSE 100 (Grande-Bretagne) 7367.62 27366.46/21160.71 La Bourse de Londres a terminé luxe Burberry (-1,75% à 1742,50 Le géant des supermarchés Tesco «Les pays du sud de l’Europe ont 997736 FTSE Act 250 (Grande-Bretagne) 19250.06 - 4397.85/3642.35 jeudi quasi stable (+0,01%), dans pence). a aussi réussi à progresser, bien profité aujourd’hui de la re- 513607 FTSE Aim Index (Grande-Bretagne) 944.31 - 7793.45/6536.53 un marché emprunt de prudence Quelques titres ciblés ont en re- que plus modérément (+0,88% à cherche par les investisseurs de 1354447 IGBM 931.83 - 21353.22/17054.72 sur fond de tensions commer- vanche tiré leur épingle du jeu. 229,50 pence). rendements» un peu plus intéres- 1603325 FTSE MIB 20630.75 +0.06% 1110.33/841.56 ciales sino-américaines. Le fournisseur de matériaux de Morrison a terminé en hausse de sants sur un marché de la dette 998531 Oslo OBX Index (Norvège) 794.50 +0.82% 1009.22/837.04 A la clôture, l’indice FTSE-100 construction et de chauffage Fer- 2,15% à 199,45 pence. – (afp) «où les taux deviennent très bas», 998033 CAC 40 5375.63 +0.00% 22516.62/17914.03 des principales valeurs a grappillé a relevé Geoffroy Lenoir, respon- 2021101 CAC MID & SMALL 12694.53 +0.01% 0,95 point à 7368,57 points. sable des taux souverains en eu- 10375187 OMXS 60 (Suède) 294.75 +0.16% 882.06/726.16 ros pour Aviva Investors. 998663 ATX (Autriche) 2949.33 +0.37% 5601.38/4555.99 A 18 heures, le taux d’emprunt à 997718 Athen Index Compos (Grèce) 850.37 +0.19% 14795.26/10877.03 10 ans de l’Allemagne a fini sans 495317 BUX Index (Hongrie) 40469.80 +0.79% grand changement à -0,244% 576823 ISE National 100 (Turquie) 90501.48 -0.30% 309.19/245.58 contre -0,239% mercredi à la clô- 395702 PSI 20 5194.08 -2.27% 3469.12/2674.71 ture du marché secondaire, où 2485271 PX Ind (Tchèquie) 1050.88 +0.29% s’échange la dette déjà émise. 857975 RTSI Index (Russie) 1346.98 -0.11% 854.13/592.70 Le rendement de même maturité 393229 Warsaw Wig Ind (Pologne) 59374.38 +0.27% 43563.38/34372.07 de la France a peu bougé termi- +0.78% 105930.24/83535.32 nant à 0,108% contre 0,110%. FRANCFORT / DAX / +0.44% / +53.37 pts / 12169.05 pts Celui de l’Espagne a pour sa part 5701.90/4551.84 un peu reflué à 0,537% contre 1113.68/975.31 0,568% et celui de l’Italie à 1347.83/1033.31 2,353% contre 2,430%. 62009.90/54027.32 Le taux du Royaume-Uni a éga- lement reculé à 0,834% contre 13/06/2019 0,865%. Aux Etats-Unis, le rendement à GAGNANTS ET PERDANTS AU DJ EURO STOXX 50 Volkswagen a terminé en progression de 0,31% à 142,80 euros. Les autres constructeurs du Dax 10 ans baissait à 2,103% contre ont aussi fini en hausse (BMW +0,22% à 62,78 euros et Daimler +0,18% à 48,18 euros). 2,121%, tandis que celui à 30 ans No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. faisait du surplace à 2,608% contre 2,616%. Celui à deux ans LES CINQ GAGNANTS 25.40 +2.24% - 2.46 28.91/19.61 1226809 12180 pris 0,12%, à 25.467,60 points. Volkswagen a terminé en pro- s’établissait de son côté à 1,856%, 46.14 +1.81% - 1.73 71.36/38.28 — Les investisseurs observaient de gression de 0,31% à 142,80 euros. contre 1,879%. – (afp) 558474 CRH PLC Rg 5.99 +1.71% - 4.67 12020 près le secteur des télécommu- Les négociations entre Volkswa- 332902 Fresenius I 20.42 +1.34% - 3.43 6.00/4.22 35594808 nications après la fin, mercredi gen et Ford pour coopérer sur la RECOMMANDATIONS 1250633 Enel N 36.90 +1.03% -- 24.01/18.60 3590977 11860 soir, de l’enchère pour la vente voiture électrique et autonome 33273088 Kon Ah Del Br Rg 40.01/29.05 2108483 des fréquences 5G en Alle- «sont proches de la conclusion», SOITEC: Jefferies juge les 1106818 Roy.Philips Br 21.48 -1.67% - 9.33 11700 magne, qui va rapporter quelque a indiqué jeudi le patron du 12.81 -1.50% - 8.74 35.06/21.31 6362606 J V L MM J V MM J 6,5 milliards d’euros aux caisses constructeur allemand, Herbert objectifs annuels prudents LES CINQ PERDANTS 7.49 -1.34% - 5.34 14.28/11.31 6045649 de l’Etat. Diess. Jefferies a confirmé sa recom- 9.93 -0.97% - 6.85 11759148 La Bourse de Francfort a fini Quatre sociétés se partagent les Les autres constructeurs du Dax mandation «achat» et son objectif 519928 Societe Generale 104.65 -0.81% - 1.95 8.06/6.59 11987421 jeudi en hausse, le Dax gagnant fréquences: Deutsche Telekom (- ont aussi fini en hausse (BMW de cours de 90 euros. Selon le bu- 2200367 ENGIE 13.28/9.09 548123 0,44%, dans un environnement 0,06% à 15,46 euros), l’ancien +0,22% à 62,78 euros et Daimler reau d’études, la prévision initiale 826858 Telefonica Br 129.55/95.50 économique toujours incertain opérateur historique qui prend la +0,18% à 48,18 euros), tandis que relatives à l’EBITDA pourrait 33292346 ING Group Rg 13/06/2019 mais soutenue par l’espoir d’une part du lion, Vodafone (-0,23% à l’équipementier Continental a s’avérer prudente, comme l’an 497537 EssilorLuxott baisse des taux d’intérêt améri- 129,04 pence à la Bourse de Lon- cédé 0,63% à 125,68 euros. dernier. Soitec visait une crois- cains. dres), Telefónica/O2 (+1,35% à Le titre de Lufthansa a terminé sance des revenus de plus de 35% GAGNANTS ET PERDANTS AU NIKKEI 225 L’indice vedette a gagné 53,37 2,55 euros) et 1&1/Drillisch en hausse de 1,24% à 17,91 euros. (42% réalisés) et des marges points sur la séance pour finir à (+0,43% à 28,08 euros). – (afp) d’EBITDA d’environ 27% No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. 12.169,05 points. Le MDax des (34,3% réalisés), mais la société valeurs moyennes a de son côté ne devrait pas dépasser ses prévi- LES CINQ GAGNANTS 343300 sions dans des proportions aussi 946400 importantes. 762264 Keio Rg 7290.00 +1.53% - 0.69 7850.00/5090.00 1706800 763280 Shionogi & Co Lt Rg 6146.00 +1.40% - 1.53 7796.00/5410.00 2030900 THALES: UBS maintient 763043 Nippon Suis Kais Rg 664.00 +1.22% - 1.20 863.00/515.00 1379200 763285 Shiseido Rg 8438.00 +1.08% - 0.53 9215.00/5922.00 son opinion «achat» 763585 Terumo Corp Rg 3185.00 +1.05% - 1.27 3545.00/2815.00 4469500 UBS réitère sa recommandation 8225600 «achat» ainsi que son objectif de LES CINQ PERDANTS - 3.54 3470.00/1788.00 2127400 cours de 130 euros, jugeant ras- - 1.16 3695.00/1407.00 3126500 surante la mise à jour des objec- 761420 Advantest Rg 2602.00 -5.00% - 5.08 20495.00/11595.00 3641500 PARIS / CAC 40 / +0.01% / +0.71 pts / 5375.63 pts tifs financiers 2019, qui reflètent 763471 TAIYO YUDEN Rg 1814.00 -4.38% - 2.35 1002.00/250.00 désormais l’intégration de Ge- 763677 Tokyo Electron Rg 14910.00 -4.21% - 1.56 4380.00/2426.00 13/06/2019 Soitec a pris 4,41% à 91,20 euros. Thales a progressé (+1,43% à 106,50 euros). Partouche a été dynamisé malto et la cession de l’activité de 784555 Chiyoda Corp Rg 319.00 -4.20% (+6,88% à 23,30 euros) par une progression de 5% de son chiffre d’affaires au premier semestre. modules matériels de sécurité à 784577 YASKAWA Electric Rg 3335.00 -3.89% usage général (GP HSM), décon- solidée depuis le 1er janvier. PRINCIPAUX INDICES ASIE/MOYEN-ORIENT 5412 tive d’un accord entre les Etats- de Renault Jean-Dominique Se- Thales a relevé son objectif d’Ebit Unis et le Mexique. Mais depuis nard ont eu jeudi «un entretien qui est désormais attendu entre No. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines 5338 hier il est entré dans une phase de tourné vers l’avenir» à Bercy, 1,98 et 2 milliards d’euros, là où digestion», a Guillaume Garabé- après des déclarations publiques le groupe visait entre 1,78 à 1,80 998407 Nikkei 225 (Japon) 21032.00 -0.46% 24448.07/18948.58 5264 dian, responsable de la gestion sur la responsabilité de l’échec de milliard précédemment. 998405 Topix Index Sec 1 (Japon) 1541.50 -0.82% 1838.30/1408.89 conseillée chez Meeschaert Ges- la fusion entre le constructeur 998396 Hang Seng (Hong Kong) 27294.71 -0.05% 5190 tion Privée. français et le groupe Fiat Chrys- MICHELIN: - Straits Times Index (Singapour) 31023.73/24540.63 V L MM J V L MM J Soitec a pris 4,41% à 91,20 euros, ler (FCA). 998293 Bangkok SE Set Ind (Thaïlande) - - -/- stimulé par une hausse de son bé- Thales a progressé (+1,43% à MS surpondère toujours 1473058 KOSPI 100 Index (Corée du Sud) 1674.14 +0.18% La Bourse de Paris a terminé à néfice net de 4% à 90,2 millions 106,50 euros) après avoir révisé Morgan Stanley réitère sa recom- 998594 Taiwan Weighted Stk (Taïwan) 2059.33 -0.73% 1766.62/1546.62 l’équilibre jeudi (+0,01%), se te- d’euros sur l’exercice décalé ses objectifs 2019 à la suite de l’in- mandation «surpondérer», assor- 998444 All Ordinaries Idx (Australie) 10561.01 -0.51% 2380.77/1924.01 nant sur la réserve dans l’attente 2018-19 s’achevant en mars, une tégration de Gemalto, avec des tie d’un objectif de cours de 125 257111 Shanghai Composit (Chine) 6619.10 -0.15% 11188.01/9319.28 de nouvelles informations dans petite hausse qui masque une prises de commandes «légère- euros. La bonne résistance de la - Mumbai Sensex (Inde) 2910.74 +0.05% 6668.30/5478.40 le conflit commercial qui oppose augmentation forte de ses prin- ment supérieures» à 18 milliards demande et des résultats, le ren- 1114782 Vietnam St Exch Idx (Viêt Nam) 3288.45/2440.91 les Etats-Unis à la Chine. cipaux indicateurs de rentabilité. d’euros et une croissance orga- forcement du free cash flow et 998652 KLSE Composite (Malaisie) - - L’indice CAC 40 a pris 0,71 point Une partie des valeurs pétrolières nique de 3 à 4% de son chiffre des dividendes, ainsi que les ra- 228097 Tel-Av TASE-100 Ind (Israël) 950.08 -0.43% -/- à 5375,63 points, dans un volume ont progressé dans le sillage des d’affaires, qui reste inchangée. chats d’actions suggèrent que la 1188203 Saudi Share Price (Arabie Saoudite) 1643.74 -0.42% 1033.46/861.85 d’échanges faible de 2,9 milliards cours du brut comme Tech- Partouche a été dynamisé surperformance relative de Mi- 997712 Kuwait 100 Index (Koweït) 1446.77 +0.86% 1826.90/1572.03 d’euros. Mercredi, il avait ter- nipFMC (+2,09% à 20,05 euros) (+6,88% à 23,30 euros) par une chelin peut se poursuivre, estime 8941.54 -1.58% 1510.81/1252.64 miné en baisse de 0,62%. ou CGG (+1,72% à 1,54 euro) progression de 5% de son chiffre l’analyste. 35403.07 +1.33% 9403.05/7001.94 La cote parisienne a ouvert en mais Total a fait du surplace d’affaires au premier semestre. 43825.11/32352.40 baisse, avant de venir s’ancrer à (+0,06% à 46,98 euros). Imerys a gagné 2,23% à 44,88 eu- l’équilibre. Renault a gagné 1,13% à 55,61 ros. Le groupe de minéraux in- 13/06/2019 «Le marché a connu une hausse euros. Le ministre des Finances dustriels a dévoilé son plan stra- brutale et rapide grâce aux dis- Bruno Le Maire et le président tégique 2019-2022. – (afp) ASIE / Divers cours accommodants des ban- quiers centraux et de la perspec- A Hong Kong, l’indice Hang sinos Galaxy Entertainment Seng a clôturé en repli de 0,05% 0,71% à 48,65 dollars, et la TOKYO / NIKKEI / -0.46% / -97.72 pts / 21032.00 pts à 27.294,71 points. banque HSBC 0,62% à 64,30 L’indice composite de la Bourse dollars. Le titre Advantest a dégringolé de 5,00% à 2602 yens et Tokyo Electron a chuté de 4,21% de Shanghai a fini sur une mai- Les groupes pétroliers ont chuté à 14.910 yens. Taiyo Yuden a également fini en forte baisse (-4,38% à 1814 yens). gre hausse de 0,05% à 2910,74 de concert, à l’image de Petro- points, tandis que l’indice de ré- China (-1,17% à 4,23 dollars). 21284 Nikkei des 225 valeurs vedettes Le titre Advantest a dégringolé férence de la Bourse de Shenz- Le promoteurs immobilier Sino a cédé 0,46% (-97,72 points) à de 5,00% à 2602 yens et Tokyo hen gagnait 0,29% à 1532,79 Land a esquissé un timide rebond 20990 21.032,00 points, et l’indice élargi Electron a chuté de 4,21% à points. (+0,16% à 12,72 dollars). Topix de tous les titres du pre- 14.910 yens. A Hong Kong, après avoir piqué En Chine continentale, les 20696 mier tableau a perdu 0,82% Taiyo Yuden a également fini en du nez dans les premiers Bourses ont comblé leurs pertes (-12,72 points) à 1541,50 points. forte baisse (-4,38% à 1814 yens). échanges, le marché s’est ressaisi, après le lancement officiel du 20402 Le dollar refluait légèrement, à Le géant des télécoms et de l’in- bénéficiant d’achats à bon «Nasdaq shanghaïen», nouvelle V L MM J V L MM J 108,35 yens, contre 108,38 yens vestisssement technologique compte après le fort repli inter- plateforme boursière à domi- mercredi au moment de la clô- SoftBank Group a clôturé en venu mercredi. nante technologique, même si les La Bourse de Tokyo a fini sur un ture de la place tokyoïte. L’euro hausse de 0,25% à 9985 yens. Signe de la nervosité ambiante: échanges n’y ont pas encore dé- nouveau recul jeudi, plombée par fléchissait quant à lui à 122,41 Le pionnier du jeu vidéo a fini en le Hibor, taux interbancaire marré. Un premier groupe d’en- le repli de Wall Street la veille et yens, contre 122,88 yens, ce qui baisse de 1,55% à 37.390 yens. hongkongais (auquel les banques treprises y sera introduit d’ici les craintes persistantes sur le dif- incite à vendre des actions de A noter le recul de 1,15% à 757 se prêtent de l’argent) a bondi à deux mois. férend commercial entre les groupes exportateurs japonais. yens de l’action Nissan. – (afp) un sommet depuis 11 ans, reflé- Iflytek, spécialiste de l’intelli- Etats-Unis et leurs partenaires. tant des facteurs saisonniers mais gence artificielle, a grimpé de A l’issue des échanges, l’indice aussi un resserrement de la liqui- 0,96% à 29,44 yuans, et le distri- dité disponible face aux flux de buteur d’électroménager Suning capitaux sortant du territoire. de 0,63% à 11,10 yuans. L’opéra- Le géant technologique Tencent teur de supermarchés Yonghui a perdu 0,95% à 334,20 dollars en revanche a cédé 1,46% à 10,12 hongkongais, l’opérateur de ca- yuans. – (afp)

PAGE 14 vendredi 14 juin 2019 MARCHÉS Volumes en hausse, La BNS vise la politique de Weleda en vedette crédit des banques domestiques MARCHÉ SECONDAIRE OTC-X/BCBE. Cette semaine, STABILITÉ FINANCIÈRE. Leur dotation en fonds propres est jugée suffisante. Les grandes banques sur la bonne voie. le volume échangé est monté à 3,1 millions de francs contre 1,7 million. Weleda a pris 2% à 3800 francs. Les indices ont connu des for- de ses recettes que de son béné- PIOTR KACZOR RISQUE DE TAUX D'INTÉRÊT DES BANQUES DOMESTIQUES vorablement le fait que l’ASB soit tunes diverses, le Premium et le fice. Les actionnaires se verront disposée à envisager une adapta- Liquidity prenant respective- proposer un dividende relevé de Après le coup de semonce de la Baisse de la valeur actualisée nette (VAN) en cas de hausse 35% tion de son autoréglementation ment 0,5% et 0,4%, tandis que le 2%. Le titre s’est échangé à 1550 Finma en avril dernier, précédé de 200 pb du taux d'intérêt et selon différentes hypothèses 30% comme alternative à la proposi- Top50 (-0,5%) et l’All Share francs. Le cours acheteur est resté d’alertes récurrentes, prônant des de contraintes, en % des fonds propres de base Tier 1. tion du Conseil fédéral. Cette (-1,0%) ont bouclé la semaine en stable, à 1225 francs. mesures pour atténuer la sur- adaptation se traduirait par un repli. Raststätte Walensee, également chauffe sur l’immobilier de ren- 25% abaissement de la part de fonds Le camp des gagnants, majori- détenu par le groupe Thurau, a dement, le «Rapport sur la stabi- empruntés (et du coefficient taire, a été dominé par Trans- vu ses recettes s’éroder de 2,1% à lité financière 2019» publié hier FSR 2018 20% prêt/valeur) et par une réduction port/trafic/logistique (+2,1%), 4,4 millions de francs l’année der- par la Banque nationale suisse de la durée d’amortissement des alors qu’à l’autre extrémité du ta- nière, et a bouclé l’exercice de jus- (BNS) déploie une analyse détail- 15% nouveaux prêts dans cette caté- bleau la lanterne rouge revient tesse dans le vert. Le titre n’a pas lée du secteur bancaire helvé- gorie. La BNS assure néanmoins au sous-indice Industrie (-2,7%). été traité (dernier cours payé tique. Le rapport fait d’abord état 10% que les banques axées sur le mar- 1060 francs, cours acheteur in- des progrès accomplis en un an ché intérieur détiennent suffi- Importante activité changé à 855 francs). par nos deux grandes banques, 5% samment de fonds propres pour sur Reishauer UBS et CS Group, au niveau des faire face aux risques encourus, La nominative Reishauer a gé- Exercice difficile deux piliers de la nouvelle régle- 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 autrement dit pour absorber un néré 671.000 francs en dix pas- pour Flughafen Bern mentation relative aux banques relèvement des exigences de do- sages entre 66.300 et 68.000 Flughafen Bern a connu un exer- trop grandes pour faire faillite Hypothèses des banques Hypothèses fixes* tation pour ces crédits. Si la ren- francs. Le cours acheteur a pro- cice 2018 qui s’est soldé par une (TBTF2): leur capacité de rési- tabilité de ces banques a reculé en gressé de 0,9% à 66.500 francs. perte de près d’un million de lience d’une part et, de l’autre, les *Contraintes de taux d'intérêt supposées de 1,5 an pour les dépôts d'épargne et les prêts 2018 du fait de la baisse continue Vient ensuite le bon de participa- francs. Le nombre de passagers a moyens d’assainissement et de li- des marges d’intérêts, «la majorité tion Weleda, avec 436.000 francs chuté de 17% à 151.621, et le quidation ordonnée en cas de hypothécaires à taux variables, et de 15 jours pour les dépôts à vue. de ces établissements pourraient en neuf opérations entre 3750 et nombre de mouvements de 6,2% crise. couvrir les pertes découlant de 3800 francs. Le cours demandé à 44.706. L’année a été marquée BNS et Finma scénarios défavorables grâce à s’est étoffé 2,0% à 3800 francs. par la faillite fin août de la com- Taux de vacances leur bonne dotation en fonds pro- L’entreprise a vu son bénéfice an- pagnie locale SkyWork Airlines. Le deuxième volet de l’analyse sentant des taux de vacances im- (les banques tendent à s’endetter pres. Les mesures mentionnées nuel grimper de 10,4% à 14,3 Le titre n’a pas été traité (dernier des risques du système bancaire portants. Ensuite, les prêts hypo- à court terme pour refinancer des doivent contribuer à ce que le ni- millions d’euros. Elle a également cours payé 28 francs, cours ache- suisse porte sur les banques axées thécaires nouvellement octroyés prêts à long terme) demeure veau de risques auquel ces confirmé un chiffre d’affaires de teur inchangé à 33 francs). sur le marché domestique. Or ces destinés à financer l’acquisition élevé. L’infographie ci-dessus banques s’exposent sur le marché 412,3 millions (+2,7%), comme Le groupe CKW a vu ses recettes dernières «ont continué à présen- d’objets résidentiels de rende- montre que le risque de taux d’in- hypothécaire reste supportable». dévoilé mi-février. d’exploitation reculer de 15% sur ter une propension au risque éle- ment présentent des risques éle- térêt évalué selon des hypothèses Sur la troisième marche du po- un an au premier semestre de son vée», a souligné Fritz Zurbrügg, vés liés au dépassement de la ca- identiques pour toutes les Bon cap pour UBS et CS dium, l’action Griston Holding, exercice décalé 2018/19 (à fin vice-président du Directoire de pacité financière des banques est nettement supérieur Du côté des grandes banques, échangée à 1925 francs, a frôlé mars) à 402 millions de francs. la BNS, dans le cadre de la pré- emprunteurs, et ces risques se à celui calculé sur la base des hy- UBS et Credit Suisse remplissent les 433.000 francs. Le cours ache- Le résultat net s’est contracté dans sentation de ce rapport. Ainsi sont encore accrus. Comme pothèses internes des banques. presque entièrement, au niveau teur a fondu de près d’un quart à les mêmes proportions à 42,0 leurs encours de prêts hypothé- beaucoup de ces crédits présen- Même si cette estimation ne des groupes respectifs, les exi- 1400 francs. millions. Le titre n’a pas été traité caires ont poursuivi une forte tent aussi des risques élevés de dé- prend pas pleinement en compte gences finales en matière de Lagerhäuser der Centralschweiz (dernier cours payé 300 francs, progression, d’environ 4,2% l’an gradation du rapport prêt/valeur, l’impact positif d’une hausse des fonds propres dans une perspec- et Espace Real Estate Holding se qui correspond également au dernier. «Il y a donc lieu de consi- ils seraient particulièrement vul- taux sur les intérêts passifs, soit la tive dite de continuité de l’activité sont maintenus au-dessus de la cours acheteur, inchangé). dérer la politique actuelle d’octroi nérables dans le scénario d’une rémunération de l’épargne. (going concern). Au regard du marque des 200.000 francs, alors Pour la semaine à venir, le cour- de prêts de ces établissements correction des prix immobiliers marché (notation des agences), que Repower, Menzi Muck et Re- tier s’attend à une marche des af- dans le segment des objets rési- accompagnée d’une hausse sen- Mesures ciblées requises leur résilience et l’évaluation de giobank Solothurn ont défendu faires similaire, avec quelques im- dentiels de rendement comme sible des taux d’intérêt» selon le Compte tenu de ces risques, la leur solidité financière, en dehors celle des 100.000 francs. pulsions possibles du côté des particulièrement risquée», selon vice-président de la BNS. Pour BNS estime toujours que des me- de toute aide exceptionnelle de Raststätte Rheintal, propriété de assemblées générales. A l’agenda Fritz Zurbrügg. Pour deux rai- ce dernier «l’activité soutenue de sures ciblées sont nécessaires au tiers, n’a pas varié en un an. La son homologue Raststätte Thu- figurent entre autres celles de sons: «d’abord une part croissante la construction de logements lo- niveau de l’octroi de crédits hy- BNS soutient enfin les exigences rau, a fait état dans son rapport Schilthornbahn, Kongress+Kur- des nouveaux prêts hypothé- catifs pourrait avoir entraîné une pothécaires dans ce segment et du Conseil fédéral pour renforcer annuel d’une amélioration tant saal Bern et Lurag. – (awp) caires ont été accordés en 2018 offre excédentaire». soutient la proposition du la capacité des deux banques à ab- pour le financement d’objets im- La politique monétaire accom- Conseil fédéral de rehausser les sorber les pertes au niveau de mobiliers dans des régions pré- modante et les taux négatifs de la exigences de fonds propres pour leurs entités respectives. BNS ont pourtant contribué à ali- les crédits hypothécaires présen- menter les octrois de crédits. Alors tant un coefficient prêt/valeur qu’une brusque remontée des élevé. Concrètement, il s’agirait taux d’intérêt ne correspond d’augmenter la pondération- guère aux scénarios privilégiés risque des prêts qui dépassent les sur le marché, la BNS juge que le deux tiers de la valeur de nantis- risque de taux d’intérêt induit par sement des objets résidentiels de la transformation des échéances rendement. La BNS accueille fa- La BNS prisonnière des taux négatifs pour un certain temps encore ÉTÉ 2019 NUMÉRO La BNS va avoir beaucoup de mal à norma- La banque centrale helvétique est passée pour taux autour de 0,5%-1,0% en nominal. «Mais liser sa politique monétaire, en territoire né- la première fois en territoire négatif en 2014, il y a aujourd’hui un environnement de très CHF gatif depuis environ cinq ans. Un retour à des année où la fourchette du Libor à trois mois grande incertitude liée au commerce mon- niveaux d’avant la crise financière semble en- a été ramenée entre 0,25% et -0,75%. Le taux dial», a averti l’expert de Lombard Odier. 5 core plus difficile. «Nous sommes dans un de référence sur les avoirs à vue a quant à lui «La BNS est dépendante de la BCE, et l’ins- monde où il y a beaucoup moins de croissance été abaissé à -0,75% en janvier 2015 suite à titut d’émission européen a annoncé la se- Patek que par le passé et où les taux d’intérêt seront l’abandon du taux plancher et avec l’objectif maine dernière qu’il ne bougerait pas sur ses Philippe à des niveaux beaucoup plus bas», a estimé d’éviter un renchérissement du franc. Depuis taux avant le 1er semestre 2020. Au niveau Samy Chaar de Lombard Odier. cette date, ce taux n’a pas bougé, et celui sur des taux directeurs, rien ne va donc se passer RÉGULATEUR À QUANTIÈME Pour le chef économiste de la banque gene- le Libor a été encore abaissé dans une four- avant le printemps prochain», a estimé Mme ANNUEL 5235/50R, DE L’OR ! voise, le monde se trouve dans une situation chette de -0,25% à -1,25%. Lemaigre. de croissance beaucoup plus faible que par Pour l’économiste, «ce serait déjà un accom- © D.R. le passé. «Dans la période d’après-guerre on Tout est dans la nuance plissement très avancé de relever les taux d’au générait 3% à 4% de croissance et au- La situation n’a guère changé jeudi. Lors de moins de 75 points de base» afin de sortir des 16 18 22 42 64 jourd’hui on produit 0% à 2% de croissance son examen trimestriel de la situation écono- taux négatifs. «Mais dans le cycle actuel, cela dans les principales économies», a rappelé mique et monétaire, la BNS a maintenu le semble difficilement envisageable», a-t-elle CORTEX INTERROGATOIRE ARCHITECTURE PISTONS ÉVASION M. Chaar. taux appliqué aux avoirs à vue à -0,75%. La nuancé. Selon lui, les banques centrales «ne peuvent marge de fluctuation du Libor a quant à elle Une remontée des taux par la BNS ne serait BIENNALE DE VENISE le style india fantaisie tarmac citron bleu que s’ajuster à la nouvelle normalité que sont été remplacée par un taux directeur propre à pas pour autant catastrophique, loin de là, es- Tête de gondole L’étoile responsable Flamingo Estate Bureaux volants L’âme Sicilienne la croissance et l’inflation faible. Elle doivent l’institut d’émission, mais ce dernier se situe timent les spécialistes. «Les Etats-Unis ont très maintenir des taux qui sont en cohérence avec aussi à -0,75%. longtemps appliqué le quantitative easing et SORTIE LE 17 JUIN cette nouvelle réalité économique». La situation est délicate pour la BNS. Cette les taux zéro, mais ils ont remonté leurs taux Le constat est identique pour Valérie Lemai- dernière ne peut pas agir en amont de la neuf fois à 2,5% et l’économie a bien encaissé gre, économiste en chef à la Banque cantonale Banque centrale européenne, car cela provo- le choc. Si l’économie suisse va bien, ce sera de Genève (BCGE). «Aucune banque cen- querait un renchérissement du franc. Un raf- le moment de sortir des taux négatifs avec les trale ne va revenir aux niveaux précédents fermissement de la politique monétaire n’est Européens», a estimé M. Chaar. de taux d’intérêt, car pour des raisons struc- donc pas pour tout de suite, de l’aveu des éco- Pour Valérie Lemaigre, «tout est une question turelles l’inflation ne reviendra pas aux ni- nomistes. d’ampleur». «Si les choses se font progressi- veaux antérieurs. Avec une inflation qui at- «Dans les cinq à dix prochaines années il y vement comme aux Etats-Unis, les entre- teint difficilement 2% en Europe et environ aura probablement pour la BNS une ou deux prises peuvent s’adapter aux nouvelles condi- 1% en Suisse, il est normal que vous ne réat- opportunités de remonter les taux au-dessus tions. Mais si c’est un choc, il n’y aura pas de teignez pas les taux que vous aviez avant la de zéro», a estimé M. Chaar. La banque cen- période d’adaptation», a-t-elle averti. – (André crise financière», a-t-elle résumé. trale helvétique pourrait alors remonter ses Lehmann, awp)

MARCHÉS vendredi 14 juin 2019 PAGE 15 MONTANA TECH COMPONENTS: la filiale Trump et Powell Le pétrole allemande Varta a bouclé son augmentation de capital sont dans un bateau bondit après Le fabricant allemand de batteries Varta a bouclé avec succès son aug- mentation de capital, destinée à accroître sa capacité de production Les risques pour l’économie américaine ont indéniablement augmenté ces derniers temps. les attaques de batteries lithium-ion. La filiale du groupe argovien Montana Tech Components, cotée à la Bourse allemande, a placé un total d’environ DANIEL VARELA bés proche de 2% contre encore de tankers 2,2 millions d’actions à 46,70 euros l’unité, soit un produit brut d’en- 3,25% l’automne dernier. De viron 104 millions d’euros. L’augmentation de capital permettra d’ac- Chief Investment Officer Banque Piguet Galland plus, la courbe des taux com- Le baril de WTI croître la capacité de production en série de cellules de batterie li- mence à s’inverser, à savoir que a grimpé de 2,2% thium-ion pour véhicules électriques. Herbert Schein, son directeur Après la nette a clairement préparé le terrain les taux à court terme sont dés- après avoir pris jusqu’à général, compte ainsi «poursuivre une croissance rentable». accélération pour des baisses de taux au ormais plus élevés que les taux 4,5% en séance. Sur la plateforme de négociation de Tradegate, l’action Varta était en économique deuxième semestre au point de sur longue durée. Ce phénomène hausse d’environ 1% par rapport au cours de clôture de la veille sur de 2017, le laisser penser que la Fed suc- inhabituel est souvent le signe Les prix du pétrole ont bondi hier la plateforme Xetra. – (awp) durcissement de la politique mo- combe à la baisse récente de Wall que la Fed prend du retard sur les après des attaques contre deux nétaire par la Fed en 2018 visait Street (existe-t-il un put Powell?). développements économiques. tankers dans le Golfe ravivant les ASMALLWORLD: SIX ouvre une enquête à assurer un atterrissage en dou- Et que dire de Donald Trump, Il est donc temps de changer de craintes d’un conflit dans cette ceur dans un contexte de plein plus modéré ces derniers jours cap sur la politique monétaire. La région cruciale pour le marché sur les transactions de la direction emploi. Mais l’approche finale est durant sa tournée européenne période de taux bas n’est donc de de l’or noir, d’autant que Wash- Le gendarme de la Bourse suisse a ouvert une enquête sur une poten- plus chahutée en raison de l’ap- comme sur les réseaux sociaux loin pas terminée. Un contexte ington a accusé l’Iran d’en être tielle violation des prescriptions relatives à la publication des trans- parition de nouvelles turbulences (existe-t-il un put Trump?). qui reste favorable aux actions, «responsable». actions de la direction de Asmallworld. SIX Exchange Regulation commerciales entre les Etats- L’influence des marchés finan- dont le rendement sur dividende Le baril de référence aux Etats- soupçonne notamment l’exploitant du réseau social élitiste de n’avoir Unis et leurs principaux parte- ciers sur les autorités américaines est désormais plus élevé que les Unis, le WTI pour livraison en pas pris les mesures nécessaires à l’encontre de personnes ayant failli naires commerciaux dont la ne se dément pas. Dix ans après taux obligataires dans la plupart juillet, a grimpé de 1,14 dollar, à leur obligation de déclaration. Le surveillant précise que la durée de Chine et le Mexique. Au point la grande crise financière, la to- des pays développés. On surveil- ou 2,2%, pour finir à 52,28 dol- l’enquête n’est pas encore déterminée et que de plus amples informa- que la Fed songe sérieusement à lérance face à des marchés qui lera néanmoins les «gazouillis» lars tandis qu’à Londres, le baril tions ne seront disponibles qu’à l’issue de la procédure. – (awp) remettre les gaz pour effectuer plongent reste faible dans un de M. Trump, notamment en de Brent de la mer du Nord pour un «go-round» en vue d’une nou- contexte toujours profondément prévision de la réunion du G20 livraison en août a fini en hausse EDMOND DE ROTHSCHILD HOLDING: succès velle tentative d’approche une désinflationniste. Au-delà de la à Osaka à la fin du mois de juin. de 1,34 dollar, ou 2,2%, à 61,31 fois que l’horizon commercial volatilité récente de la bourse En effet, le rebond entamé par les dollars. Ils ont pris jusqu’à 4,5% de son OPA sur la banque Edmond de Rothschild (Suisse) sera dégagé. américaine, M. Powell semble Bourses la semaine écoulée ne en cours de séance. Edmond de Rothschild Holding a confirmé le succès de son offre pu- Les commentaires récents des di- avant tout réagir à la forte baisse pourra pas forcément se prolon- «Il faut se rappeler que cette ré- blique d’achat (OPA) sur la banque Edmond de Rothschild (Suisse), rigeants de la Réserve fédérale des rendements sur les bons du ger sans des relations commer- gion du détroit d'Ormuz, boule- une semaine après avoir annoncé détenir 98,82% du capital-actions vont dans ce sens. Et notamment Trésor américain à long terme. ciales plus apaisées. vard du trafic pétrolier mondial de l’établissement et 99,57% des droits de vote. son président Jerome Powell qui Les taux à 10 ans sont ainsi tom- au large de l'Iran, est essentielle Quelque 4490 actions au porteur ont été présentées à l’offre, corres- aux exportations de l'Arabie pondant à 80,84% des 5554 actions au porteur d’une valeur nominale saoudite», note Tamas Varga, ana- de 500 francs chacune se trouvant précédemment en mains du public lyste de PVM. – (afp) et sur lesquelles porte l’OPA. Le délai supplémentaire de dix jours de Bourse permettant aux actionnaires minoritaires restants d’accepter l’offre débutera vendredi et s’achèvera le 27 juin. – (awp) L’ANALYSE TECHNIQUE Les rendez-vous LUNDI MARDI MERCREDI JEUDI VENDREDI de la semaine Taux Matières Forex Marché suisse: Indices actions premières grandes capitalisations Copyright © 2012 – Management Joint Trust SA – www.FinGraphs.com Les prix peuvent être retardés jusqu’à 20 minutes selon les Bourses. Source: www.fingraphs.com – MJT Statistics Lire et interpréter les graphiques: coaching sur www.fingraphs.com Prendre une décision Tendance Objectifs Indicateur de risques Exagération du prix Fingraphs vous propose 3 horizons Les deux enveloppes présentes sur les Un objectif probable en temps et en Un indicateur représentant le risque Lorsque la petite enveloppe vient d’investissement (long, moyen et court graphiques ci-dessus représentent la prix est automatiquement calculé en oscille entre une zone Overbought rencontrer la grande enveloppe, terme) afin de percevoir l’environne- tendance suivie. Une tendance haus- permanence. Cet objectif est illustré (rouge: risque élevé) et Oversold ceci représente une exagération ment dans lequel évolue le marché. sière est illustrée par un Bull et une par un faisceau vert ou rouge selon la (vert: risque faible). Un retournement du prix, et un mouvement contraire tendance baissière par un Bear. tendance et par une éllipse, qui repré- de la tendance est probable lorsque est probable. sente la projection dans le temps pour l'indicateur sort de ces zones. atteindre cet objectif. 3 2 1 Avertissement: Les analyses réalisées par la société Management Joint Trust SA depuis 1969, contributrice de cette page au travers de son site fingraphs.com, n'ont aucune valeur contractuelle et ne constituent en aucun cas une offre de vente ou une sollicitation d'achat de valeurs mobilières ou autre produit financier. La responsabilité de la société Management Joint Trust SA ainsi que ses dirigeants et salariés ne saurait être engagée en cas d'erreur, d'omission ou d'investissement inopportun. 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PAGE 16 vendredi 14 juin 2019 FONDS DE PLACEMENT ORDRE DES INFORMATIONS DE FONDS: NUMÉRO DE VALEUR SUISSE, NOM DU FONDS, CONDITIONS D’ÉMISSION/CONDITIONS DE RACHAT, DEVISE COMPTABLE DU FONDS, DERNIÈRE VALEUR D’INVENTAIRE, PERFORMANCE DANS L’ANNÉE COURANTE No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 Banque CIC (Suisse) SA EFG Bank Banque Profil de Gestion SA Picard Angst SA Tél. 0800 242 124 Tél. +41 58 809 31 11 Tél. +41 (0) 22 989 50 00 Fax +41 58 809 36 78 Tél. +41 22 818 31 31 www.picardangst.com www.efgbank.com www.bpdg.ch [email protected] www.cic.ch Fonds en actions 277516 New Capital Multihelvetia CHF A Fonds en obligations 2/1 — - - 3140525 New Capital Multihelvetia CHF I 2/1 CHF 530.15 +19.08% 2069864 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS R (EUR) 3/3 EUR 1545.23 +3.17% Fonds de placement matières premières 2/1 USD 45.18 +0.00% - CIC CH Corporates Bond CHF B 2/1 EUR 876.11 +1.74% 2/1 CHF 109.64 +19.26% 2775694 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS I (EUR) 3/3 EUR 1623.83 +3.56% 4913676 All CommodityTracker Plus A USD 2/1 CHF 58.37 +0.00% 1083143 CIC CH Europe Bond B 2/1 CHF 102.52 +1.92% Fonds à revenus fixes 2069871 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS R (USD) 3/3 USD 1552.46 +5.02% 4913681 All CommodityTracker Plus Ah hdg CHF 2/1 USD 51.08 +0.00% 19898391 CIC CH Governments Bond CHF B 2/1 CHF 104.42 +1.59% 277520 New Capital Global Dynamic CHF A 2775724 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS I (USD) 3/3 USD 1617.40 +5.70% 19027338 PA Energy & Metals Fund A 2/1 EUR 15.39 +1.01% 19898435 CIC CH High Yields Bond CHF Primus B 24158815 New Capital Global Dynamic CHF I 19027340 PA Energy & Metals Fund Ae 2/1 CHF 44.38 +0.00% 2/1 — - - 1617405 New Capital Institutional Fund - Foreign Bonds CHF 2/1 CHF 92.50 +2.13% IAM Independent Asset Management 19027341 PA Energy & Metals Fund Ah 2/1 — Fonds en actions 2/1 CHF 185.28 +17.74% 2438233 New Capital Institutional Fund - Bond CHF 2/1 CHF 93.54 +1.62% Tél. 022 818 36 40 - PA Systematic Commodity Alpha Fund A 2/1 — -- - CIC CH Large Caps Swiss Equities Active B 2/1 CHF 90.00 +2.92% - PA Systematic Commodity Alpha Fund Ah -- 19899078 CIC CH Small & Mid Caps Swiss Equities Active B CACEIS (Switzerland) S.A. 2/1 CHF 113.23 +2.64% www.iamfunds.ch Tél. +41 22 360 94 00 Fonds stratégiques www.caceis.ch www.iam.ch - CIC CH Strategy (EUR) B 1083254 CIC CH Strategy (CHF) B 2/1 — - - 25381014 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe A (CHF) Fonds en actions 2/1 CHF 1332.21 +14.67% Banque Cantonale de Genève 2/1 CHF 1002.94 +6.87% 25381016 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe B (CHF) 599987 IAM EUROPEAN Eq. Fd - A 2/1 CHF 1958.75 +10.96% Tél. 058 211 21 11 Autres fonds 439578 IAM Global Eq. Fd - A 2/1 CHF 1167.83 +8.53% 1083213 CIC CH Convert Bond B 2543746 IAM IMMO Sec. Fd - A 2/1 CHF 2839.14 +21.71% bcge.ch/funds 439579 IAM SWISS Eq. Fd - A 2/5 CHF 1452.74 +20.16% Fonds en obligations 2/1 CHF +1.58% 2/1 EUR 1198.02 +8.79% 2/5 CHF 1464.53 +20.21% 19837544 Synchrony (LU) World Bonds (CHF) A 2/1 EUR 100.92 +2.66% 19837552 Synchrony (LU) World Bonds (EUR) A 2/1 CHF 107.47 +1.92% Piguet Galland & Cie SA 2651733 Synchrony LPP Bonds B 2/1 CHF 114.93 +3.31% Tél. 058 310 44 36 401528 Synchrony Swiss Government Bonds 110.98 [email protected] www.piguetgalland.ch USD 153.37 +4.70% VALUE CREATION ACTIVE MANAGEMENT INVESTMENTS IN REAL ECONOMY Fonds en actions 2/1 EUR 160.18 +15.32% 4 CHF 174.16 19837575 Synchrony (LU) EuroPEAn Equity (EUR) A 2/1 EUR 100.96 +14.38% 686297 Pig Gl Il Bd USD DD 4 EUR 177.16 +3.79% SYAC/CH/E/170519/PA Synchrony All Caps CH A 37002650 Synchrony (LU) High Dividend Europe Stocks A 2/1 USD 116.12 +14.80% 686249 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 USD 265.90 +4.21% Investing in the best 37002661 Synchrony (LU) High Dividend US Stocks A 2/1 USD 97.15 +6.40% 686301 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 CHF 114.10 +4.70% Swiss companies 37002749 Synchrony (LU) Silk Road Zone Stocks A 2/1 CHF 118.40 +24.64% 686298 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 CHF 103.43 +3.78% 36991615 Synchrony (LU) Swiss All Caps (CHF) A 2/1 CHF 106.77 +21.63% 686247 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 EUR 112.63 +3.95% The prospectus and KIID are available on bcge.ch/funds 37000674 Synchrony (LU) Swiss Small & Mid Caps (CHF) A 2/1 EUR 156.54 +15.24% 11002629 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 CHF 133.90 +4.21% 19837570 Synchrony (LU) World Equity (EUR) A 2/1 CHF 214.57 +25.12% 686299 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 EUR 109.30 +11.21% 18147545 Synchrony All Caps CH A 2/1 USD 106.43 +8.47% 10898918 Piguet International Fund - World Equities CHF D 4 USD 146.03 +11.24% 14889673 Synchrony Emerging Equity A 2/1 EUR 168.38 +15.02% 3581719 Piguet International Fund - World Equities EUR +14.12% 517707 Synchrony Europe Equity A 2/1 CHF 113.39 +16.65% 2322853 Piguet International Fund - World Equities USD 36041749 Synchrony High Dividend Swiss Stocks A 2/1 CHF 217.91 +21.89% 2651796 Synchrony Small & Mid Caps CH A 2/1 CHF 172.95 +22.61% Banque Sal. Oppenheim Jr. & Cie (Suisse) SA 401529 Synchrony Swiss Equity 2/1 USD 212.76 +12.83% 710423 Synchrony US Equity A Tél. 044 214 23 33 2/1 CHF 140.26 +7.17% www.oppenheim.ch Fonds d’allocation d’actifs 2/1 EUR 129.54 +7.59% 277239 Synchrony (CH) Balanced (CHF) 2/1 CHF 104.45 +4.58% - Pharma/wHealth FCP Fund 2— - - 2482999 Synchrony (CH) Balanced (EUR) 2/1 CHF 117.24 +10.17% 1822141 Synchrony (CH) Defensive (CHF) 2/1 EUR 122.62 +7.23% BBGI GROUP SA 4262988 Synchrony (CH) Dynamic (CHF) 2/1 EUR 138.59 +10.04% Tél. + 41 22 595 96 11 19837560 Synchrony (LU) Balanced (EUR) A 2/1 CHF 124.88 +14.93% www.bbgi.ch 19837565 Synchrony (LU) Dynamic (EUR) A 2/1 CHF 117.67 +6.77% 4263004 Synchrony (CH) World Equity (CHF) 2/1 CHF 117.07 +8.21% 2248527 BBGI Commodities (USD) 1/1 USD 86.60 +9.48% 2651751 Synchrony LPP 25 B 2/1 CHF 109.07 +8.81% 2610316 BBGI Equities Swi. Behavioral Val. 2/1 CHF 138.80 +18.63% 2651770 Synchrony LPP 40 B 2/1 CHF 106.44 +13.62% 2610307 BBGI Share Energy (USD) 2/1 USD 150.00 +7.68% 2651786 Synchrony LPP 40 SRI B 2610311 BBGI Share Clean Energy (USD) 2/1 USD 67.40 +21.22% 35855134 Synchrony LPP 80 B 2610302 BBGI Share Gold USD 2/1 USD 43.70 +5.30% 12238949 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF 2/1 CHF 83.30 +3.74% ISIN: CH0181475457 synchronyfunds.com 058 211 21 11 UBS Vitainvest Fonds 6/6* CHF 123.74 +6.38% 12239030 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF hedged 2/1 CHF 63.10 +1.12% 6/6* CHF 143.00 +10.40% 12239032 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR 2/1 EUR 94.70 +3.95% 10852691 UBS (CH) Vitainvest - 25 Swiss 6/6* — 12239033 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR hedged 2/1 EUR 67.40 +1.35% 10852698 UBS (CH) Vitainvest - 50 Swiss 6/6* CHF - - 12238872 BBGI Swiss Physical Gold Cl USD 2/1 USD 79.80 +2.97% - UBS (CH) Vitainvest - 12 World 6/6* — 343.96 +5.23% 1645471 BBGITactical Switzerland A 2/1 CHF 147.30 +10.25% 2247646 UBS (CH) Vitainvest - 25 World 6/6* CHF 1645492 BBGITactical World A 2/1 USD 109.80 +9.91% - UBS (CH) Vitainvest - 40 World - - 2247650 UBS (CH) Vitainvest - 50 World 247.15 +8.01% BlackRock Asset Management Suisse SA 1924309 Bruellan Dynamic -Tactical 2/5 EUR 202.42 +17.06% Martin Currie Global Funds RAM Active Investments S.A. Tél. 022 703 19 70 11194367 Rare Earth Elements Fund (CHF) 2/1 CHF 90.60 +24.11% www.martincurrie.com 2095702 RFP Small & Mid Caps Switzerland A 2/2 CHF 263.96 +15.17% Tél. +41 22 816 87 30 www.blackrock.com/ch 3112416 RFP Special Europe A 2/2 EUR 189.82 +15.03% Représentant en Suisse: www.ram-ai.com 2344989 RFP Swiss Equity Equal-Weighted A 2/2 CHF 148.94 +14.60% First Independent Fund Services S.A. Disciplined & Selective 2344994 RFP Swiss Equity Equal-Weighted C 2/1 CHF 155.51 +15.11% Tél. +41 44 206 16 40 Fonds d’actions 2/1 USD 172.81 +7.52% Fonds en actions 2/1 EUR 110.70 +21.68% Cornèr Banca SA - Lugano - Martin Currie GF - Greater China — -- 1530813 RAM Emerging Mkts Eq B USD 2/1 CHF 159.24 +8.42% 618455 BGF Emerging Europe A2 EUR 2/1 EUR 104.46 - Tél. +41 91 800 51 11 - Martin Currie GF - Global Resources Fund — -- 10078792 RAM Emerging Mkts Eq J CHF 2/1 EUR 194.14 +8.56% 618486 BGF European A EUR 2/1 CHF 11.44 - Fax +41 91 800 53 49 10078787 RAM Emerging Mkts Eq L EUR 2/1 EUR 420.21 +11.48% 3748203 BGF Global Allocation Hedged A2 CHF 2/1 USD 54.71 - Oddo BHF Asset Management SAS 2/1 EUR 362578.54 +17.28% 1530792 RAM European Eq B EUR 2/1 CHF 369.04 +11.32% 567975 BGF LatinAm A USD 2/1 USD 22.46 - Fonds de placement suisses +41 (0)22 596 46 97 2/1 EUR 212962.95 +12.84% 1802481 RAM European Eq C CHF 2/1 CHF 100.77 -1.37% 2857820 BGF Local Emg Mkts Short Dur Bond A2 USD 2/1 USD 27.91 - 1066414 CB-Accent ShortTerm Maturity Fund am.oddo-bhf.com 2/1 EUR 75.07 +12.09% 14249983 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq C CHF 2/1 USD 114.92 +0.31% 1501042 BGF US FlexEquity A USD 2/1 USD 28.31 - 1066427 CB-Accent ShortTerm Maturity Fund 2 EUR 104.33 +0.24% 2/1 EUR 12.24 +1.65% 14249980 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq B USD 2/1 EUR 139.44 -2.15% 333541 BGF WdGold A USD 2/1 USD 31.73 - 2 USD 109.50 +1.45% 2/1 EUR 1004.60 +5.75% 14249061 RAM Lg/Sh European Eq. B EUR 2/1 CHF 134.90 -2.37% 620823 BGF WdMining A USD Pegaso Capital Partners S.A. 2348091 ODDO BHF Avenir Europe CI-EUR 14249086 RAM Lg/Sh European Eq. C CHF 2/1 EUR 242.51 +10.75% Tél. +41 91 210 31 94 2349697 ODDO BHF Immobilier CI-EUR 2703508 RAM North American Eq E EUR 2/1 USD 280.56 +12.35% www.pegasocapital.com 3669008 ODDO BHF Polaris Balanced DRW-EUR 1530802 RAM North American Eq B USD [email protected] 13693261 ODDO BHF Euro Credit Short Duration CI-EUR 2/1 CHF 126.87 +3.02% 39732349 ODDO BHF Haut Rendement 2025-EUR Fonds d’obligations 2/1 EUR 138.90 +3.23% 13975737 Pegaso Capital Strategic Bond Class I EUR 2840396 RAM Convertibles Europe C CHF 2/1 EUR 145.68 +2.87% Index de sécurité TIPERsm 13975735 Pegaso Capital Strategic Bond Class R EUR Patrimonium 2840378 RAM Convertibles Europe B EUR 2/1 CHF 136.19 +2.68% sur le marché suisse 13977329 Pegaso Capital Strategic Bond Class I USD Hedged EUR 111.72 +2.76% Asset Management AG 10034729 RAM Global BdTot Ret EH EUR 13975738 Pegaso Capital Strategic Bond Class R USD Hedged EUR 106.26 +0.00% Tél. +41 58 787 00 00 10034731 RAM Global BdTot Ret C CHF ABB 68.9% Meyer Burger 5.6% 11760519 Pegaso Capital StrategicTrend Class I EUR USD 121.58 +4.41% www.patrimonium.ch 2/1 CHF 154.80 +7.50% 2/2 CHF 12.03 +5.99% Actelion 79.5% National Ver. 13.5% 11760518 Pegaso Capital StrategicTrend Class R EUR Zurich Invest AG 2/2 CHF 12.77 +7.13% Addex 0.1% Nestle 99.9% USD 111.08 +0.00% Tél. 044 628 49 99 2/2 CHF 13.89 +8.43% Adecco 70.7% Nobel Biocare 0.5% EUR 111.51 -0.04% Fonds immobilier Fax 044 629 18 60 2/2 CHF 21.73 +15.34% Airesis 0.4% Novartis 88.3% EUR 106.61 -0.21% 3499521 Swiss Real Estate Fund www.zurich.ch 2/2 CHF 9.56 +2.36% Alpha Pet 0.1% OC Oerlikon 64.5% Arbonia 32.8% Orascom 4.5% 3833980 Target Investment Fund - 25 B EUR 19.68 +5.57% Aryzta 6.9% Richemont 83.1% 3833993 Target Investment Fund - 35 B 13/06/2019 Ascom 9.9% Roche 99.9% 3834007 Target Investment Fund - 45 B Baloise 98.1% Schindler 89.1% 3834027 Target Investment Fund - 100 B Basilea 35.4% Schmolz+Bicken. 3.5% 3833973 Target Investment Fund Obligationen B Cembra 93.3% SGS 99.3% Clariant 74.3% Sika 99.9% AUTRES FONDS Credit Suisse 51.0% Sonova 99.9% Dufry 45.9% Sulzer 69.5% 329041 Dekar. Int Ant Evolva 1.0% Swatch Group 50.4% GAM 26.8% Swiss Life 99.9% LÉGENDES Geberit 99.9% Swiss Prime Site 88.5% Givaudan 99.9% Swiss RE 99.0% Conditions appliquées lors de l’émission de parts: Holcim 65.0% Swisscom 94.6% 1) Pas de commission d’émission et/ou de taxes en faveur du fonds. Julius Baer 62.2% Swisslog 0.1% Kudelski 0.4% Syngenta 28.7% (l’émission a lieu à la valeur d’inventaire) Kuehne+Nagel 70.4% Transocean 1.6% 2) Commission d’émission en faveur de la direction du fonds et/ou du Logitech 73.9% UBS 14.8% Lonza 99.9% Zurich Insurance 99.9% distributeur 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couverture Données au 13.06.2019 des frais lors du placement de nouvelles ressources entrées). Big Data Technology for Investor Protection. The Security 4) Plus commission d'émission Indicator TIPER® by Cfinancials.com is a scientific evalua- tion of the risk of a financial product. It is objective, con- Conditions appliquées lors du rachat de parts: sistent across 16 million products and can be generated in 1) Pas de commission de rachat et/ou de taxes en faveur du fonds (le real time. rachat a lieu à la valeur d’inventaire). TIPER® fulfills 77 key requirements and satisfies Article 11 2) Commission de rachat en faveur de la direction du fonds et/ou du under on-going inducements set out by the directive MIFID II / Investor Protection. distributeur (peut être différente pour le même fonds en fonction de la filière de distribution). Since January 1, 2018, the directive makes it compulsory 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couverture for the financial industry within Europe to comply with des frais lors de la vente de placements). product governance and product suitability. TIPER® by 4) Combinaison de 2) et 3). Cfinancials.com is the only solution that helps banks, asset 5) Conditions particulières lors du rachat de parts managers, brokers and advisory firms across the EU meet MiFID II requirements as intended by the authorities. LÉGENDES DES FONDS UBS Investor relations +41 848 848 181 (24/7/365) *) Cours de la veille www.cfinancials.com **) Mise à jourmensuelle 1) Plus commission d'emission Toute l’actualité sur: www.agefi.com 2) Plus commission d'emission et de rachat 3) Plus commission d'émission et de rachat en faveur du fonds de pla- cement 4) +/- frais d'achat/de vente de titres en faveur du fonds de placement 5) Plus frais d'achat de titres en faveur du fonds de placement 6) Ni commission d'émission ou de rachat au profit du fonds (L'émission/rachat ont lieu à la valeur d'inventaire) 6#) Ni commission d'émission, ni frais au profit du fonds dans le cadre du pilier 3a. (L'émission a lieu à la valeur d'inventaire) 7) Emission provisoirement suspendue PUBLICATION DES FONDS DANS L’AGEFI Les banques et sociétés financières désireuses de faire figurer leurs fonds de placement dans L’Agefi peuvent nous contacter par e-mail à [email protected] ou par fax au +41 (0)21 331 41 10 Les informations sont fournies sans garanties.

ACTIONS SUISSES vendredi 14 juin 2019 PAGE 17 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. ACTIONS SUISSES (SWX) M 1225515 The Swatch Grp I 261.50 -1.21% - 3.06 498.50/247.70 266783 13936193 IShs Agribus USD-Ac 33.64 - - - 35.14/30.93 4566 38547068 UBSETF ACWI ESG hCa 10.52 +0.32% - - 10.84/9.04 980 24476758 UBS Group N 11.66 -0.64% - 6.01 16.42/11.24 12367837 - - 157.92/148.28 73 - 1.78 10.64/8.94 25800 3954285 MCH Group N 17.40 -3.06% - - 52.00/15.20 4964 36474934 Vifor Pharma N 140.65 -0.81% - 1.42 192.20/101.80 161169 1582841 IShs Bd Lar Cap EUR 154.84 -0.23% - - 151.38/142.96 20158 38547078 UBSETF ACWI ESG hCd 10.32 - - - -/- 46852522 Medacta Group N 84.50 +0.24% - - -/- 5878 1107539 Zurich Insur Gr N 336.90 -0.09% - 5.64 341.30/282.40 341187 - - 42.04/33.77 28 - - 124.66/104.64 601 38620023 Medartis Hldg N 55.00 +0.92% - - 84.00/52.00 5871 10012767 IShs Co EUR Cor EUR 148.64 -0.42% - - 5.60/4.80 13346 38548108 UBSETF ACWI ESG hUa 10.25 - - - 9.39/7.94 40162 20806262 MeierTobl Grp N 15.70 +2.88% - - 30.65/14.10 1141 - - 93.04/85.00 1000 - 1.73 9.23/7.85 1557 A 3982108 Metall Zug N -B- 2260.00 +4.63% - 3.10 3435.00/2020.00 564 1065278 IShs Core STOXX EUR 39.12 - - - 22.80/19.96 176 28650241 UBSETF ACWI hCHF AA 121.04 +0.25% - - -/- 10850379 Meyer Burger N 0.59 -1.25% - - 1.07/0.45 173356 - - 141.32/134.20 1700 - - 14.20/13.35 250 1222171 ABB N 339006 Mikron Hldg N 8.64 +5.11% - 2.31 10.45/6.00 16194 39871996 IShs Ed MSCI CHF-Ac 5.55 +0.04% - - 128.32/123.20 17 38547049 UBSETF ACWI SRI hCa 9.23 +0.61% - 1.12 13.96/13.30 — 2985075 AddexTherap N 27683769 Mobilezone hldg N 10.16 +0.20% - 5.91 11.94/8.78 151331 - - 112.06/105.16 12640 - - 46.78/38.99 3130 1213860 Adecco Group N 19.23 -0.29% - 4.16 23.54/18.03 370168 1110887 Mobimo Hldg N 251.00 +1.01% - 3.98 254.50/215.50 14061 NORD AMERICAINES 18127378 IShs Em Asi Loc USD 92.06 - - - 174.38/173.92 500 38547074 UBSETF ACWI SRI hCd 9.04 -0.01% - - 59.44/49.40 10800 896792 AdvalTech Hldg N 1.56 +0.00% - - 3.00/1.48 737 25637909 Molecular Partn N 15.68 -2.85% - - 25.65/14.92 536 - - 49.50/42.03 582 - - 13.44/13.02 1864 47863410 AEVIS VICT N 56.48 +0.57% - 4.43 61.26/42.43 518396 14423164 IShs EM Div USD 21.29 - - - 41.04/33.35 4910 38547090 UBSETF ACWI SRI hUa 10.20 - - - 41.67/33.22 2604 24260694 AirTech Group N 169.00 +0.60% - 2.49 237.00/158.50 215 - - 73.63/57.04 8 - - 41.67/33.22 14000 1094762 AIRESIS N 13.00 +0.00% - 5.85 13.40/11.44 6548 903037 Abbott Laborator Rg 80.00 - - - 79.50/63.00 4 10012758 IShs EUR Agg Bd EUR 140.27 - - - 115.76/112.02 1200 34159519 UBSETF BBMEALCS AHC 14.17 -0.07% - - 95.59/78.18 950 883756 Allreal Hldg N 0.05 -1.82% - - 9.48/0.04 57520 - - 1311.89/998.86 95 - - 25.84/21.46 3175 - - 114.96/102.22 950 45095674 Alpine Sel 2L N 1.24 +2.48% - - 1.39/1.15 8 29798540 Alphabet-A Rg 1081.51 +1.55% - - 13.66/6.49 1286 10608698 IShs EUR Co 1-5 EUR 124.56 - - - 10.12/8.11 202042 34159518 UBSETF BBMEALCS AHD 13.97 - - - 131.12/112.24 2000 1919955 Alpine Select N 168.60 +1.08% - 3.86 172.00/149.50 17155 - - 71.20/48.90 85 - - 27.00/20.67 1440 - - 18.13/14.80 8450 3438970 Alpiq Hldg N 14.30 - - - -/- 5503 933071 General Electric Rg 10.30 +3.52% - - 116.61/72.00 122 19893843 IShs EUR Cor Bd EUR 106.67 - - - 15.71/12.40 1200 11926022 UBSETF BCOM CHF AA 39.54 +0.33% - - 21.22/20.64 57 2459027 ALSO Holding N 13.80 - - 2.17 15.70/13.50 493 - - 133.00/105.00 20 - - 32.36/27.30 2000 - - 16.30/13.93 262 1910702 APG SGA N 70.10 +0.14% - - 88.90/63.00 13685 1944196 HORNBACH Hold I 50.80 - - - 91.00/65.00 500 10130108 IShs EUR Go 5-7 EUR 179.63 - - - 14.16/11.72 1 11926029 UBSETF CMCIComhCHFa 51.00 +0.49% - 1.38 15.95/13.17 172 11024060 Arbonia N 133.40 +0.60% - 2.25 135.40/103.00 6464 - - 79.00/75.50 200 - - 97.43/89.29 6 - - 98.20/80.99 9460 227101 Arundel N 254.50 -0.97% - 3.93 394.00/243.00 1212 28467085 PayPal Holdings Rg 114.28 - - - 67.50/33.80 49 2308855 IShs Eur Pro Ye EUR 47.01 -1.23% - - -/- 240000 24017543 UBSETF EUCo15hCHFAA 13.40 +0.51% - - 98.20/80.99 288 4323836 ARYZTA N 12.84 -1.08% - 1.56 18.20/10.00 92718 - - 16.00/9.20 87 - - -/- 50000 - - 18.98/15.68 439 1133920 Ascom Hldg N 2.04 - - - 5.80/1.99 18 961618 Pepsico Rg 129.00 - - - 130.00/99.50 5 1963445 IShs EUR STO Sm EUR 38.10 -1.80% - 4.67 90.11/82.85 1866 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 38.88 +0.08% - - 22.04/18.27 439 40488012 ASMALLWORLD N 1.17 +0.13% - - 3.60/0.99 215848 - - 9.95/7.10 700 - - 20.49/16.96 5670 12748036 Autoneum Hldg N 12.96 -1.07% - 3.47 20.15/12.02 62590 N 3754629 Philip Mrrs Int Rg 77.00 +0.00% 1963443 IShs EUR STOXX EUR 63.85 - - - 110.10/101.14 5321 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 38.88 +0.08% - - 110.66/92.66 251 2.70 +3.05% - - 8.87/2.50 5067 - - 277.25/251.90 21 - - 148.28/116.78 23490 129.50 +0.23% - 2.78 245.20/112.60 7292 505943 Nebag N 699232 Royal Bank Canad Rg 75.00 - 22592993 IShs EUR Ult Bd EUR 112.34 -0.58% - - 198.38/190.08 1 1272999 UBSETF FT100 GBP AD 87.63 -0.42% - - 47.76/39.45 7041 37207134 Nestle 2L N - - 246.80/235.00 3 - - 222.95/180.82 1500 3886335 Nestle N 10.40 +0.00% - - 11.60/9.80 3146 555100 Schlumberger Rg 36.20 +1.69% 2308797 IShs Euro Div EUR 23.08 - - - 167.94/160.82 58 10602712 UBSETF Gld hCHF A D 113.08 +0.41% - - 110.96/91.76 904 1081986 NEW VALUE N 101.06 -0.90% - - 102.16/73.16 375000 - - 246.95/230.00 653 - - 110.96/91.76 690 703683 New Venturetec I 101.16 -0.53% - 2.42 102.12/72.92 317517 10641130 Unisys Rg 8.70 - 1083749 IShs FTSE 100 GBP 9.16 -1.62% - - 122.84/112.10 24929 10602719 UBSETF GoldUSD A D 129.40 +0.05% - - 12.26/10.31 1020 1200526 Novartis N - - 1.36/0.60 7919 - - 102.94/92.80 50 - - 17.00/14.37 1020 3845941 Novartis N 2L 0.90 - - - 10.00/3.82 2377 1262932 Zimmer Biomet Hl Rg 116.00 - 1828018 IShs FTSE 250 GBP 22.98 - - - 60.84/53.34 88 29317374 UBSETF MS US hCHFAA 17.50 -0.10% - - 17.63/15.64 446 9.80 +1.55% - 2.83 89.82/63.51 368049 - - -/- 4100 - - 18.59/15.52 1337 89.00 +0.74% - - 89.90/72.00 780000 3246482 IShs FTSE MIB EUR 14.04 - - - 5.52/4.55 3529 29134619 UBSETF MS US PUSDAD 21.39 - - - 22.83/19.60 8800 89.10 +0.56% - - 59.72/49.37 3504 - - 14.58/12.26 1000 1315453 IShs FTSEur 100 EUR 29.93 - - - 28.61/23.50 7320 30069576 UBSETF MS USShCHFAA 16.02 - - - 16.98/14.19 75 - - 37.42/30.87 1 - - 18.98/18.95 220 AUTRES 1179040 IShs FTSEuro 80 EUR 12.72 - - - 56.27/44.27 735 30069575 UBSETF MS USShCHFAD 15.44 +0.56% - - 15.75/14.43 4800 - - 5.59/4.53 5000 - - 25.58/20.38 12600 3186826 Anglo American Rg 20026095 IShs Gl Co Bn USD 95.06 - - - 21.30/13.83 300 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 94.95 +0.16% - - 21.47/17.12 999 11450563 BASF N - - 51.42/42.03 1229 - 1.44 19.23/15.54 2493 455617 Come 26.13 +7.22% - - 29.00/18.50 1000 47997179 IShs Gl Co CHF-Acc 5.06 -0.14% - - 37.43/31.08 720 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 94.95 +0.16% - 1.46 16.02/13.09 91043 32590356 COSMO Pharm Rg 69.00 -1.43% - - 102.22/65.00 3606 - - 44.16/34.56 600 - - 17.21/14.06 9406 O 1462983 Formulafirst Br 0.35 - - - 1.36/0.35 1676 47997213 IShs Gl Corp CHF-Ac 5.02 - - - 26.25/21.56 1 29705502 UBSETF MSAus hCHFAA 18.93 +0.24% - - 22.43/18.92 120 803185 Gold Fields Rg 91.80 -0.76% - - 141.90/76.10 9803 - - 12.13/9.04 3 - - 16.52/13.82 1884 34617770 ObsEva N 35514757 Liechten Landb N 29.40 - - - 33.80/26.20 500 22134231 IShs Glb HY Bd CHF 86.98 +0.17% - - 8.40/6.55 93183 22374953 UBSETF MSAusAUD AA 21.78 -0.48% - - 24.55/20.08 100 81682 OC Oerlikon N 3381261 LumX Grp Rg 5.20 +1.96% - - 5.25/2.12 17284 - - 99.82/93.64 21000 - - 19.44/16.31 640 3828567 Orascom Devl N 11.00 +7.84% - - -/- 5287 2791431 Newron Pharma N 64.00 +0.31% - 3.28 71.90/55.60 6233 13937387 IShs Gld Prd USD-Ac 9.90 +0.77% - - 103.06/94.64 20 25873967 UBSETF MSCA hCHF AA 19.88 +0.42% - - 55.73/46.17 26736 342080 Orell Fuessli Hld N 11.48 +0.97% - 8.71 17.08/10.59 859452 490580 Saint-Gobain 0.07 -0.75% - - 0.20/0.06 5250 - 4.79 4.50/4.14 25821 - - 21.30/17.73 1650 B 11167736 Orior N 13.98 +2.04% - - 17.30/11.55 17139 2844943 SCOR 6.24 +2.30% - - 13.78/5.33 13946 10012744 IShs Glo Gov Bd USD 110.10 +0.49% - - 106.80/94.55 1331 10920548 UBSETF MSCIEM USDAD 100.50 -0.24% - 3.53 11.08/9.18 1150 92.00 +2.22% - 4.35 113.00/77.00 716 1128957 SHLTelemedicine Rg 35.40 - - - 44.00/32.74 893 - - 95.90/86.60 67 - 2.34 82.52/79.75 237 79.00 +0.00% - 2.84 92.70/74.00 6921 352780 Volkswagen I 42.93 - - - 49.20/36.00 53 2803854 IShs Govt 15-30 EUR 282.17 - - 1.59 5.09/4.45 23579 1429074 UBSETF MSCIEMUEURAD135.84 - - 1.98 115.18/110.74 105 352781 Volkswagen Vz I 6.00 +0.00% - - 8.40/5.00 5 - - 124.16/118.14 21000 - 2.69 102.12/82.74 1510 1253020 BACHEM HLDG N -B- 129.40 -0.31% - 2.12 148.58/106.18 2806 162.90 -1.39% - - 191.40/148.00 207 2803883 IShs Govt 3-5yr EUR 193.58 - - - 46.77/38.65 34559 1272995 UBSETF MSCIJapJPYAD 42.57 -0.49% - 1.98 278.60/206.50 416 - - 176.90/135.60 1000 157.00 - - - 186.96/151.00 30 - 0.93 101.14/98.21 28948 - - 48.52/39.00 26922 27480484 Baloise Hldg 2L N 173.40 +0.52% - 3.47 176.70/131.10 70371 2803943 IShs Govt 7-10 EUR 248.11 - - 2.66 125.06/101.96 12553 3726774 UBSETF MSCIWd USDAD213.40 +0.21% - 2.03 109.80/83.73 3754 - 1.91 494.00/430.00 - 1.69 121.40/114.64 751 - - 11.78/11.34 132 1241051 Baloise Hldg N 172.70 +0.35% - 0.20 2064.00/1504.00 39 2585405 IShs Govt Bd EUR 161.83 - - - 111.52/99.19 1108 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD106.83 - - - 13.80/13.25 30 - - 70.80/36.80 12296 - 2.08 77.14/74.79 1099 - - 18.80/15.75 1530 130775 Bank Linth LLB N 472.00 -1.26% - - -/- 59023 2308827 IShs Govt Bd EUR-Ac 235.03 - - 1.95 89.11/86.98 89 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD106.83 - - 4.29 17.76/14.55 8446 - 4.62 74.60/55.05 2220 - 2.77 162.88/132.98 3336 - 2.27 20.47/15.96 5000 900296 Barry Callebaut N 1969.00 -0.20% - 3.27 57.50/52.00 39906 P 11729717 IShs HY Corp Bd EUR 117.13 - - 2.99 103.26/84.26 44645 36494209 UBSETF MSEU hCHF AA 11.94 +1.89% - - 88.55/72.86 2234 - 4.63 820.00/688.00 - 1.88 287.85/216.65 2243 - 4.88 14.68/13.92 722 1143244 Basilea Pharmaceu N 37.42 -1.32% - 3.49 246.50/179.80 575 47231271 Panalpina Welt 2L N 18425202 IShs JPM EM Bd USD 99.00 -1.65% - 3.45 122.20/102.18 11996 29317253 UBSETF MSEU LhCHFAA 16.82 +0.41% - - 14.18/10.96 200 - 1.80 5560.00/3750.00 7661 216808 Panalpina Welttra N - - 16.62/12.20 210 - 2.60 31.56/27.56 1480 2765979 BB Biotech 2L N 248.50 - - 1.85 329.00/274.50 2721 2178339 Pargesa Hldg P -- - - -/- — 13167739 IShs JPM Govt USD 59.76 +0.02% - - 10.53/9.71 945 29141964 UBSETF MSEU LVEURAD 17.48 - - 2.77 60.69/53.13 12809 - 5.19 25.50/18.00 1324 2460882 Part Grp Hldg N 217.00 -1.00% - 1.73 228.60/110.80 26728 - - 23.25/16.76 2800 - - 2197.00/2197.00 3994 3838999 BB Biotech N 66.05 +0.30% - - 44.20/40.40 1586 11853036 Peach Property N 74.90 +0.27% - 3.42 90.60/66.55 73685 47652337 IShs JPMorg CHF-Acc 5.13 +0.53% - - -/- 9000 29141972 UBSETF MSEU PVEURAD 17.48 - - - 32.14/26.29 33495 - 2.69 72.00/57.60 5198 911512 Perfect Hldg N 714.20 +0.06% - 3.08 793.00/581.50 47353 - - 11.69/11.69 45 - - 35.50/28.54 10 35066567 BC Jura N 56.50 +0.89% - - -/- 666 25262070 Perrot Duval Hldg P 30.00 +0.33% - - 34.00/25.10 6066 27741453 IShs MSC EMU CHF-Ac 5.33 +0.59% - - 9.93/9.52 100 29142113 UBSETF MSEU QLEURAD 21.74 - - - 24.66/17.76 738 - 3.85 936.00/900.00 21718 218781 Phoenix Mecano I - - 0.03/0.00 26 - - 14.89/13.02 8 - - 34.71/27.62 325 1525171 BC Vaudoise N 756.00 +1.61% - 2.19 110.40/58.95 303 28414291 PLAZZA -A- N 0.02 +0.00% - - 129.00/51.50 2374 BERNOISES 10608355 IShs MSCI Eu EUR-Ac 57.50 -0.09% - - 16.73/12.28 330 29317279 UBSETF MSEUPVhCHFAA 13.75 - - - 35.46/28.65 2648 - 3.08 216.00/132.10 143 12252764 Poenina hldg N 129.00 - - 3.82 719.00/424.00 70 - - 6.10/5.00 13125 - - -/- 2000 969160 BEKB N 229.50 +0.88% - - 3.56/2.40 49744 10621379 Polyphor N 445.00 -0.22% - 2.01 251.00/218.00 265 3246398 IShs MSCI Euro EUR 26.80 - - - 138.40/114.50 500 29317291 UBSETF MSEUQLhCHFAA 16.70 - - - 60.60/57.41 1696 - 1.72 206.00/180.00 7811 608992 Private Equity N 249.00 +0.40% - 3.62 58.65/42.90 46 - - -/- 1000 - - 53.45/48.99 55 150319 BELIMO Hldg N 5550.00 +1.83% - 2.43 376.20/252.00 1829415 PSP Swiss Propert N 47.00 +0.86% - - 34.75/10.16 20257 10201284 ACRON HELVETIA N 4.98 - - - 5.45/4.05 2494 2585447 IShs MSCI Europ EUR 35.26 - - - -/- 31 29142116 UBSETF MSEUTS EURAD 18.05 - - - -/- 2000 - 2.37 380.00/226.20 21 11.42 +2.88% - 3.23 72.00/58.00 263 32440249 Admicasa Hldg N 16.50 -2.94% - 1.21 23.00/13.50 200 - - 140.86/125.64 50 - - 65.35/53.71 45 31596632 Bell Food Gr N 297.50 -0.50% - 5.05 93.00/68.00 664 62.00 +0.00% - 3.09 114.80/90.55 163386 1147156 AP Alternat N 197.10 - - - 230.00/193.50 30 19328344 IShs MSCI Ja CHF-Ac 47.68 -0.41% - - 132.74/109.80 12000 29317303 UBSETF MSEUTShCHFAA 15.40 - - - 51.55/47.09 1400 - 1.51 950.00/790.00 5874 113.30 -0.26% 36550197 Athris N 1670.00 - - - 1730.00/1600.00 - - -/- 50 - - -/- 500 2842210 Bellevue Group N 21.20 +0.95% 4655 2377723 Aventron N 9.25 - - 2.63 10.40/8.70 5 37682012 IShs MSCI Mu CHF-Ac 5.14 - - 1.27 99.50/94.09 366 29134652 UBSETF MSQlty USDAD 24.49 - - - 51.69/48.48 395 3800 1339601 BV Hldg N 8.85 +0.57% - - 9.49/7.90 2700 - - -/- 1000 - - -/- — 1820611 BFW Liegenschafte N 42.80 +0.00% 10 21218624 Novavest N 41.90 - - - 42.33/36.12 4000 13936008 IShs Ol & Gs USD-Ac 15.14 -0.01% - - -/- 24602 22492322 UBSETF MSSwi CHF AA 21.37 -0.12% - - 28.74/23.81 1710 30678297 Promaxima Immo N 4.49 - - - 14.40/3.90 700 - - 104.80/89.82 85 - - -/- 2000 13029366 BKW N 66.90 -0.74% 1785508 Q Cap I 32.30 - - - -/- 998 19328353 IShs S&P 500 CHF-Ac 49.90 +0.44% - - -/- 1000 22534681 UBSETF MSSwi CHF AD 19.16 -0.08% - - 29.43/28.02 392 38462993 SenioResidenz N 52.00 - - - 57.50/50.00 - - 153.66/123.68 73 - - 26.67/22.00 200 46002711 Blackstone Res N 1.30 -3.70% 2392655 Swiss Estates N 3.23 - - - 5.80/3.11 90 1065255 IShs STOXX Euro EUR 36.06 - - - 9.89/6.09 25578 25383925 UBSETF MSSwiCHFukAD 16.02 +1.90% - - 60.61/50.30 11 1930453 Swiss Estates PS I 1.87 - - - 3.88/1.91 600 - - -/- — - - 36.58/29.41 561 147355 BLKB 910.00 +0.00% 40670543 Varia Euro Prop N 1.80 - - - -/- 10 2308814 IShsTot Mkt Gr EUR 42.53 - - - -/- — 29317184 UBSETF MSUS LhCHFAA 17.21 +0.43% - - 74.00/60.17 11 19304250 Wockhardt Bio I 0.47 - - - 5.00/0.50 3814 - - -/- 9823 - - 35.47/32.13 303 1268465 Bobst Grp N 68.40 +2.55% 2308806 IShsTot Mkt Va EUR 23.13 - - - -/- — 29134622 UBSETF MSUS LVUSDAD 22.50 - - - 61.70/60.54 1000 5 - 1.74 137.40/113.98 20 - - 28.91/21.10 3481 23862714 Bossard Hldg N 146.10 -0.27% 33 2308843 IShs UK Divid GBP 9.30 - - - 108.08/94.69 3339 29317215 UBSETF MSUS PhCHFAA 15.62 - - - -/- 100 - - 106.76/85.79 16 - - 24.82/22.79 3915 47324350 Bq Prof Gestion N 3.30 +6.45% R 3007836 IShs UK Proper GBP 7.16 - - 0.78 160.30/149.20 400 22375108 UBSETF MSUSAhCHF AA 23.79 +0.32% - - -/- 850 - - 150.20/149.10 15 - - -/- 41 35049471 Bque Cant Geneve N 198.00 +0.00% 22407388 IShs USD Cor Bd USD 95.27 - - - 145.60/136.00 200 36006355 UBSETF MSUSMixUSDAD 19.48 - - - -/- 10 - - 1047.20/932.80 171 - - -/- 97 243217 Bucher Industries N 329.60 +0.49% 10019113 RELIEFTHER Hlg N 0.00 +0.00% - - 0.01/0.00 102111 22593004 IShs USD Dur Bd USD 101.17 - - - 1306.60/1114.00 238 18163057 UBSETF MSWld USDAD 53.55 - - - -/- 2210 - 3.41 184.20/119.00 3774 - - 3348.50/2982.00 15 - - 88.55/72.00 50 2553602 Burckhardt Compre N 253.00 -0.39% 367144 Rieter Hldg N 146.50 +0.62% - 3.15 280.55/207.70 104355 22138623 IShs USD EM Bd CHF 4.44 -0.54% - 4.28 108.50/95.00 3795 24501376 UBSETF MUK SR GBPAD 19.89 - - - 88.55/72.00 2969 - 3.15 280.00/211.60 19524 - - 107.98/98.24 1216 - - 34.70/30.02 346 21225580 Burkhalter Hldg N 77.30 +0.39% 1203204 Roche Hldg G 276.30 +0.42% - 3.00 1250.00/1115.00 202 13876308 IShs USD Hi Yld USD 101.20 -0.28% - - 112.82/103.88 5 29985547 UBSETF MUK SRhCHFAD 10.25 +0.20% - - -/- 346 - - 58.00/51.48 1133 - - 53.70/26.10 275 820735 BVZ Hldg N 930.00 -1.06% 1203211 Roche Hldg I 276.60 +0.22% 22592984 IShs USD HY Cor USD 91.03 - - - 136.92/112.78 700 11892387 UBSETF SBID13CHF AD 79.88 +0.14% - - 57.00/48.00 18 - - 48.46/41.90 1365 - - 16.15/14.30 10 2560733 Romande Energie H N 1200.00 -0.83% 38262748 IShs USDTr 20+ CHF 5.05 - - - 107.98/101.34 930 11892389 UBSETF SBID37CHF AD 113.14 -0.28% - - 19.02/15.41 970 - - 34.81/29.99 800 - - 15.44/13.26 1200 FONDS SUR INDICES ETF 21332954 IShs VI Corp Bd EUR 121.87 - - - 38.29/32.84 170 1714271 UBSETF SMI CHF A D 101.56 -0.24% - - 17.43/15.93 117 - - 68.99/55.93 59 - - 21.53/16.29 51 C 1296095 AIF-Corby SwEq -P- 1948.00 - - - -/- — 19328350 IShs World CHF-Acc 45.33 +0.30% - - 57.38/48.18 1166 11176253 UBSETF SMIM CHF A D 256.20 -0.06% - - 20.03/15.93 3800 - - 64.66/51.74 2000 - - 36.90/32.75 287 - - 19.83/17.01 100 S 38785037 Am IS AmJTOP UEDHCC 54.63 - - - 50.05/48.81 22697681 IShsCCHFCBETFCH -A- 100.96 -0.08% - - -/- 1595 18163074 UBSETF SP500 USD AD 46.41 - - - 21.35/17.68 5630 - - 336.30/276.65 1 - - 58.38/46.23 144 - - 18.35/16.08 1638 12663946 Calida Hldg N 29.40 +1.38% - 2.72 38.80/28.00 7013 41281670 Am IS FR USD C UEHC 49.45 - - - 82.74/65.86 50 23793565 IShsCoSPIETFCHF -A- 124.38 +0.31% - - 300.35/240.30 6 13059512 UBSETF SPIM CHF A D 103.70 +0.10% - - 31.10/25.76 268 - 4.60 350.00/228.00 734 - - 34.70/21.60 296 - - 16.84/14.47 7247 - - 147.06/112.64 1000 1100359 Carlo Gavazzi I 261.00 -1.14% - - -/- 3651 2714864 Santhera Pharm Hl N 14.04 +4.15% - - 22.30/5.55 21969 - - 34.70/21.60 4319 1699986 IShSDGBd7-15ETF -A- 120.76 -0.15% - - 28.05/23.18 141 33394346 UBSETFTIP110hCHFAA 11.73 - - - 16.10/12.86 10100 - - 18.40/14.80 2855 - 2.93 348.00/222.00 58 - - 97.16/97.16 4319 - - 16.44/12.32 148 - - 58.20/47.26 7211 18667529 Castle Altern 2L N 18.40 - - - 17.05/14.50 4851 906209 Schaffner Hldg N 222.00 -1.33% - 1.88 238.80/183.00 17082 38784820 Am IS MSCI Sw UEC 336.30 +0.10% - - 104.12/99.76 1 10413628 IShsGoCHFHETFCH -A- 109.16 -0.18% - - 57.02/47.10 690 24020111 UBSETF USCor15CHFAA 13.80 +0.51% - - 43.15/35.10 400 -19.61 17.15/14.35 820 - 1.84 246.40/188.50 78772 - - 46.44/36.16 100 - - 69.43/56.58 75 - - 34.45/28.24 22697 509275 Castle Alternativ N 18.20 +0.00% - 4.06 99.20/73.25 48982 2463821 Schindler Hldg N 212.80 +0.28% - - 50.50/31.20 1 38785075 AmIS JPXN400 UEDHCC 70.05 - - - 191.12/188.30 1241 10253078 IShsSDGBd1-3ETF -A- 74.90 -0.03% - - -/- 55 30070825 UBSETFMSEMUSIhCHFAA 18.47 - - - 33.73/28.87 8011 - 1.43 455.00/400.00 566 - - 0.86/0.40 310224 - - 39.76/33.11 1200 - - 55.81/44.69 1000 - - 143.72/87.21 383 18458715 Castle PE 2L N 15.70 - - - 4.50/2.10 100 2463819 Schindler Hldg PS I 217.80 -0.09% - 4.39 1230.00/828.00 1043 11601535 CMCIOilSFCHAdis 24.37 +1.39% - - 326.20/320.85 80 1699984 IShsSDGBd3-7ETF -A- 88.05 +0.03% - - 76.48/59.99 12 30070824 UBSETFMSEMUSIhCHFAD 16.92 +0.42% - - 54.07/44.51 688 - 1.73 70.60/35.40 429 - - 72.70/35.10 5049 - - 67.72/60.85 30 - - 29.80/29.17 25000 - - 20.14/14.69 4083 4885474 Castle Private Eq N 15.30 -2.24% - 4.98 108.40/96.44 969 227731 Schlatter Ind N 37.40 -1.58% - - 94.00/84.00 5169 11601535 CMCIOilSFCHAdis 24.37 +1.39% - - 107.88/92.05 2200 3176893 IShsSLI ETF CHF -A- 161.68 -0.15% - - 45.81/35.51 300 30068714 UBSETFMSJapSIhCHFAD 16.70 -0.44% - - 47.96/38.40 51 - 2.52 93.10/60.44 127702 - 2.37 120.00/73.80 37198 - - 117.02/113.04 1920 - - 70.72/67.70 9 - - 15.35/12.53 350 22517316 Cembra Money Bk N 92.30 -0.11% - 2.90 27.08/17.49 981240 579566 Schmolz+Bickenbac N 0.45 -2.80% - - -/- 650 29274984 ComS 10Y USTFTR ID 105.76 - - - 105.12/97.90 1 889976 IShsSMI ETF CHF -A- 102.86 +0.00% - - 65.52/63.56 2359 11601493 UBSETFPltn-USD Adis 78.31 +1.37% - - 16.08/12.74 550 - 3.38 123.16/80.00 5314 - 3.00 2697.00/2151.00 12597 - - 81.56/74.69 200 - - 67.33/61.28 5847 - - 5.10/3.66 2 193185 Cham Group N 420.00 +0.48% - 0.21 123.00/74.45 8313 1075492 SchweiterTechnol I 911.00 -0.11% - 0.72 469.50/318.00 8877 29274986 ComS 10YUSTFSTR ID 98.08 - - - 141.20/108.82 600 1985280 IShsSMIM ETFCHF -A- 266.05 +0.02% - - 59.41/58.83 168 29317465 UBSETFUSCorpSICHFAD 14.64 +0.29% - - 51.41/42.80 550 - 2.06 1280.00/731.00 3095 - 3.29 -/- 258866 - - 35.34/30.21 3 - - 44.83/40.00 210 - - 54.53/44.19 30000 162581 CI COM Pr P 2.94 - - 0.79 89.00/76.00 759 40670512 Sensirion Hldg N 36.35 -0.41% - 1.28 159.55/112.70 417506 4878674 ComS ATX ID 39.84 - - - 192.24/144.60 30 23793563 IShsSwDi ETFCHF -A- 121.66 -0.03% - - 39.10/36.36 28 36819073 UBSSISR-(CHF) A-dis 13.30 -0.05% - - 46.75/39.19 1377 - 0.25 154.00/90.00 101 - 0.28 6440.00/4000.00 42 - 2.43 122.12/104.28 10 - - 30.98/29.38 535 - - 27.99/23.27 12 870219 CicorTechnologie N 57.70 +3.04% - - -/- 128000 3281613 SF Urban Prop N 89.50 +0.00% - - -/- 500 11398824 ComS C Bu Fut ID 192.66 - - - 315.85/262.75 150 29885500 L&G Cyb Sec USD-Ac 15.73 +0.34% - - 33.45/29.47 150 12475852 UBSSXI RE-CHFA-dis 31.10 +0.44% - 1.20 156.64/128.74 40 - 2.29 16.25/10.36 626075 - 1.25 234.60/144.55 210723 - - 50.59/41.38 11 - - 138.76/120.06 30 - - 114.82/91.84 3312 1434511 Cie FinTraditi P 100.50 -0.50% 23922930 SFS Group N 84.35 +0.48% - - -/- 350 11555647 ComS C BuF DS ID 32.19 - - - 38.15/26.24 82 27554163 L&G Glb Corp Bd USD 10.30 - - - 175.36/143.06 2620 10599440 UBSSXIREFd-CHF Adis 58.56 +0.10% - 1.35 105.60/85.70 52 - 4.36 27.60/19.40 121 - - 17.45/15.05 1345 - - 218.65/181.70 1 - - 59.56/49.57 4761 21048333 CieFinRichemont N 79.42 -1.10% 36568077 SGS 2L N 2290.00 - - 4.54 92.29/77.20 276370 11555642 ComS C BuF L ID 329.40 - - - 82.70/71.85 975 4595666 L&G Gld Mng USD-Acc 23.14 - - - 71.21/69.61 500 969941 UNIGEST SW EQT -A- 2239.00 - - - 177.84/171.10 13931 - 3.58 532.14/422.00 1941 - - 32.34/26.62 1000 - - 35.79/35.11 30 - - 175.84/168.36 53 1214263 Clariant N 18.96 -0.05% 249745 SGS N 2599.00 -0.19% - - -/- 145396 11555644 ComS C BuF S ID 60.27 - - - 71.40/55.44 1 27554203 L&G Govt Bd USD 9.79 - - - 71.73/63.29 747 20974096 Va FTSE Jap ETF USD 28.50 -0.45% - 0.74 109.66/103.62 2800 - 1.96 73.00/41.00 11 - - 41.18/34.77 150 - - 34.50/34.40 18 - - 17.60/16.72 700 2534325 COLTENE HLDG N 88.70 -2.21% 1428449 Siegfried Hldg N 360.50 -0.96% - 0.62 868.60/587.00 28177 10239604 ComS C Com EW ID 97.14 - - - 164.26/115.08 25 27554199 L&G LOIM Eur EUR 11.62 - - - 67.96/63.34 11 29226482 Va Gl Fac USD-Ac 31.48 -0.99% - - 180.54/169.98 195 - 3.57 129.40/75.15 26674 - - 83.03/76.46 1 - - 234.05/196.02 680 - - -/- 680 36082699 Comet Hldg N 95.70 -0.42% 43537795 SIG Combi Grp N 10.64 -0.19% - 5.87 95.00/66.90 128159 4561617 ComS C EONIA ID 113.32 - - - 17.05/14.67 3 27554137 L&G LOIM Glb Fu USD 9.85 - - - 64.72/51.08 80 26419120 Va Gld Min USD-A-Ac 24.03 +3.53% - - 41.14/36.21 1802 - - -/- 10300 - - 45.81/37.39 130 - - 153.94/136.00 839 - - 76.31/62.00 500 24401750 Conzzeta -A- N 872.00 -0.57% 41879292 Sika N 159.55 +1.14% - 3.48 481.50/335.80 100853 4561626 ComS C FED ERI ID 102.48 - - - 41.15/37.71 10 11167373 L&G Lon Dat All USD 13.36 - - - 47.86/44.46 250 29226495 Va Mom Fac USD-Ac 33.04 - - - 411.80/350.80 533 - 5.66 102.95/84.20 106346 - - 61.25/55.04 40 - - 197.92/161.58 1232 - - 363.80/322.50 5088 162471 CPH Chem&Pap H N-A- 82.20 +0.00% 131926 SNB N 5350.00 +1.13% - - 99.48/84.38 80000 10631063 ComS CAC 40 ID 78.73 - - - 115.32/94.44 25 25841542 L&G ROBO USD-A-Ac 14.88 - - - 235.90/185.92 1 28778697 Va Vec Mor USD-A-Ac 33.49 +1.21% - - 51.48/40.74 10251 - 4.42 499.40/427.00 92604 - - 52.38/40.48 500 - - 282.60/213.90 8 - - 482.70/252.90 4813 1111570 Crealogix Hldg N 98.40 -0.61% 43374645 Sonova Hldg 2L N 223.00 - - 2.64 75.80/34.25 45547 4561632 ComS DAX ID 125.26 - - - 114.00/106.58 42 24401719 L&G US Ener USD-A- 5.20 - - - 88.31/65.09 1475 45828007 Van Corp Bd EUR-Acc 57.87 - - - 278.00/228.00 14667 - - 62.71/53.37 50 - - 50.81/47.19 12481 - - 41.95/33.30 198 45422569 CS Group 2L N 12.22 - 1254978 Sonova Hldg N 232.60 +0.82% 12603139 ComS DivDAX ID 32.01 - - - 83.84/67.85 265 33134041 Lake SWMSCE AC 120.00 - - - 51.57/47.74 500 30358994 Van Corp Bond EUR 59.70 - 2135 - - 62.10/52.21 4338 - - 108.12/99.42 46 18005 1213853 CS Group N 11.47 -0.22% 36428197 Spic Priv Eq 2L N 28.50 - 4878183 ComS DJ Rus GDR ID 196.39 - - - 63.43/55.08 218 42746011 LIF F EN Gl Dev DD 52.30 - - - -/- 7800 30359005 Van Corpor Bd USD 53.00 +0.42% - - 23.63/19.97 5682 - - 125.72/109.80 995 915331 Spice Priv N 21.80 +0.00% 4878600 ComS DJ SwT30 ID 121.78 - - - 29.80/24.86 225 42746016 LIF F EN US DD 56.38 - - - 40.85/33.94 60 45827970 Van Corpor USD-Acc 52.24 - - - 75.87/64.32 9195 - - -/- 270 803838 SPS N 83.70 +1.09% 4561638 ComS DJIA ID 303.52 - - - 62.70/50.23 4577 29640648 LIF JPM MfEu In AC 134.38 - - - 45.90/43.64 460 25116456 Van Dev World USD 62.44 - - - 29.85/22.56 65 - - 10.22/9.09 15206 D 1148406 St.Galler KB N 445.00 +0.45% 4561438 ComS ES SD30 ID 45.65 - - - 49.88/40.94 31 31895419 LIF JPM MfWorIn AC 128.31 - - - 132.18/107.80 18 30359019 Van EM Gover Bd USD 50.98 - - - 84.00/63.67 50 - - 10.98/10.60 2300 217818 Stadler Rail N 46.08 +0.70% 4878611 ComS ES50 D Lev ID 36.41 - - - 22.47/19.37 63 42326715 LIF Rob AI U E AC 19.59 - - - -/- 2780 45828041 Van EM Gover USD-Ac 51.79 - - - 17.95/12.93 118 - - 11.98/10.96 7900 3048677 Daetwyler Hldg I 150.40 +0.80% - 1.99 206.50/122.60 13932 236106 Starrag Gr Hold N 51.00 - 4878608 ComS ES50 D Sh ID 14.97 - - - 7.73/5.94 10440 37627737 LIF UFlo RN UE D 95.84 - - - 12.24/11.07 94 40070038 Van ETF 1-3 USD 50.59 - - 2.27 900.00/630.00 21 - - 339.70/273.85 8000 - - 16.89/15.52 2 853104 Datacolor N 660.00 - - 2.99 80.90/55.85 40879 1228007 Straumann Hldg N 849.80 -0.79% 4561435 ComS ES50 ID 79.20 - - - 212.05/187.56 2 2698154 MU F-Lx M In UE Acc 19.27 - - - 71.15/60.34 300 45827952 Van ETF 1-3 USD-Acc 50.79 - - 2.08 787.50/573.00 6369 - - 146.42/132.66 1 - - 288.55/230.05 147 12667353 DKSH Hldg N 61.90 -0.08% - - 700.00/430.00 41 3838891 Sulzer N 98.10 +0.10% 13351130 ComS FAZ Index ID 29.57 - - - 53.41/41.04 100 2914117 MUF Lyx MSCI EM Acc 11.33 - - - 12.05/11.82 4722 38397825 Van Eu STOXX 50 EUR 26.97 - - 4.91 140.70/78.06 193688 - - 119.54/82.73 30 - 0.06 14.66/13.96 88609 1179595 Dormakaba Hldg N 722.50 +1.33% 26729122 Sunrise Comm Gr N 71.55 +0.28% 11058197 ComS FR DAX IDD 62.37 - - - 46.90/34.51 130 26422706 MUF-EuSTX50DETF DHA 102.96 -0.54% - 2.71 158.86/128.48 359 45827734 Van Euro Gov EUR-Ac 28.97 - - - 119.36/89.94 10 - 2.65 67.60/53.76 22131 2073900 DOTTIKON ES HLDG N 516.00 +1.98% 44539526 Swiss Life Hld 2L N 474.50 +0.11% 11058201 ComS FR ES 50 IDD 39.06 - - - 216.75/191.86 11 2327606 MUF-JapTpxDRETFDist 136.82 - - 2.89 12.12/10.53 9400 30358995 Van Euroz Gov EUR 29.35 -0.24% - - 98.01/87.60 29 - - 12.56/10.69 4960 2340545 Dufry N 81.40 -0.42% 1485278 Swiss Life Hldg N 473.60 +0.08% 21701664 ComS FTSE ChA50 ID 146.38 - - - 154.98/124.44 6336 2384728 MUF-LMSCIEuDETFDist 143.74 +3.20% - - -/- — 20974082 Van FTSE As ETF USD 24.55 -1.03% - - 126.66/115.68 20 - - 84.14/74.75 52 12688156 Swiss Re N 98.98 -0.06% 11058139 ComS FTSE100 ID 79.65 - - - 154.48/135.68 100 11202645 MUF-LSMIDI UETF Acc 6.14 -0.47% - - -/- — 18575472 Van FTSE Em Ma USD 55.83 -0.09% - - 112.40/91.81 1 - - -/- 3000 28649180 Swiss Re N 2L 99.20 -0.10% 11058191 ComS HSCEI ID 15.49 - - - 69.86/60.01 250 20135967 MUF-MSCIUSA ETF Acc 280.55 - - - -/- — 20973873 Van FTSE Eu ETF EUR 34.08 - - - 63.07/62.82 100 - - 12.31/8.50 14150 E 874251 Swisscom N 497.20 +0.14% 11058186 ComS HSI ID 40.78 - - - 97.40/84.58 2600 45203317 MUL L ChE HUE UD 15.38 - - - 15.28/12.45 9860 25115468 Van FTSE Nrt Am USD 70.81 - - - 181.76/160.98 3 - 2.75 121.02/100.42 246 2473640 Edisun Power Euro N 103.00 +0.98% - 0.97 107.00/56.00 1027 1067586 Swissquote Grp Hl N 37.82 +3.05% 4878178 ComS M East Eu ID 39.71 - - - 36.40/31.00 35 42662177 Mul L SP500 B AC 18.22 - 29226476 Van Glo Fac USD-Ac 34.16 - -15.88 17800.00/14300.00 22 - - 74.50/63.25 1000 134749 Edmond de Roths P 15400.00 - - - 5.05/2.30 4472 4878087 ComS M Eu ID 63.30 - - - 84.10/64.32 1 45204971 MUL LMAA PEJUE UD 5.79 - 36453832 Van JPM EM USD-A-Ac 61.75 - - 4.79 8.08/5.25 210741 - - 70.03/67.17 6 716295 EEII P 4.70 - - - 442.00/326.00 20 T 4878596 ComS M Eu Md ID 108.91 - - - 57.00/46.84 1 29963361 Mul Ly SP500 DHD 132.48 +2.63% 26419210 Van Jun Gd USD-A-Ac 25.80 +0.00% - 0.93 973.00/667.50 4696 - - 101.42/88.21 80 2226822 EFG Intl N 6.26 -0.16% - 2.32 661.00/447.60 28526 1117825 Tamedia N 4878599 ComS M Eu Sm ID 46.48 - - - 133.02/97.45 20 37749115 Mul LyC EMU DR MHCC 105.56 - 45833488 VanTrea Bd USD-Acc 25.81 - - 2.40 32.50/27.60 1533 1210019 Tecan Grp N - - 94.00/80.04 519 531916 Elma Electronic N 424.00 - - - 14.90/10.00 3 1245391 TEMENOS N 104.60 -0.19% - 4.30 157.00/97.30 2154 25308000 ComS M It ID 110.16 - - - 28.97/25.01 30 37749020 MulL JPXN400DR DHCC 90.69 - 30359006 VanTreasury Bd USD 24.68 +0.49% - - 0.31/0.19 512857 632685 The Native I 247.20 +0.49% - 0.85 256.00/179.30 12884 - 2.06 106.68/87.72 1184 1225515 The Swatch Grp I 176.15 -0.82% - 0.43 184.55/106.90 157672 4878180 ComS M Jap ID 56.90 - - - 99.87/80.93 375 3488634 PE CH SE130/30-PdyC 168.30 - 41015314 VanEck Em USD-A-Acc 105.10 - 1225514 The Swatch Grp N - - 10.00/0.80 55 - - 101.84/93.25 1200 1282989 Emmi N 963.00 -0.47% 23135110 Thurgauer KB PS 1.02 -3.77% - 3.06 498.50/247.70 266783 4878174 ComS M N Amer ID 80.81 - - - 114.12/114.12 20 35913864 Pictet Rob-HP CHF 146.40 - 40992308 VanEck Glb USD-A-Ac 51.35 - 21470635 Titlisbahnen N 261.50 -1.21% - 3.21 90.60/47.60 183160 - - 119.98/108.48 100 1644035 EMS-CHEM HLDG N 626.00 -0.71% 1160768 Tornos Hldg N 49.84 -1.11% - 2.57 111.00/98.60 1940 4878176 ComS M Pac ID 58.10 - - - 44.59/40.65 8 30728525 QCFCHSSMC-A CAP CHF 137.80 - 41125207 VanEck Mng USD-A-Ac 18.89 - 109.00 +0.46% - 2.72 450.00/340.00 1671 - - 174.12/149.56 1 3965118 Energiedienst Hld N 31.30 +1.29% 346.00 +0.29% - 3.31 12.53/5.68 62374 4878177 ComS M Pac xJap ID 60.90 - - - 69.57/52.52 14 13403486 RaETFSGoO -H CHF he 1022.20 +0.55% 38431859 VanEck US USD-A-Acc 20.83 - - - 27.89/21.38 72 3447695 ENR Russia Invt P 13.80 - 8.47 +1.19% 25308027 ComS M Sp ID 21.31 +0.76% - - 139.18/125.72 3000 13403484 RaiETFSGoldO -A CHF 1287.60 +0.34% 38418875 VanEck Vec USD-A-Ac 20.90 - - - 40.44/40.44 50 2121806 Evolva Hldg N 0.20 +2.12% 4878185 ComS MTaiw ID 26.56 - - - 28.87/28.25 482 13403490 RETFSGo -H CHF hed- 3287.50 +0.67% 18575459 Vang FTSE All USD 84.44 -0.08% - - -/- 200 4878186 ComS M USA ID 76.68 - - - 93.90/93.90 7463 34479969 SFCommPropFd 99.20 -0.30% 18575459 Vang FTSE All USD 84.44 -0.08% - - -/- 250 F 4878086 ComS M Wld ID 60.23 -0.18% - - 38.42/33.44 26266 28328988 SIUE UTRBECBUE C 104.72 - 29226467 Vang Gl Min USD-Ac 34.48 - - - 25.74/20.85 360 23721493 ComS MDAX ID 26.54 - - - 1223.20/1084.40 880 31966136 SIUE UTRBECBUE D 110.76 - 41860972 Vanguard DAX EUR 26.71 - - - 1216.60/1091.40 149 932009 Feintool Int N 67.50 +0.30% - 2.96 118.00/63.30 4341 13137330 ComS MSCI Em ID 44.88 - - - 1290.20/728.50 3 20380007 SPD MSCI EMU EUR-Ac 55.10 - 3284753 Varta 54.70 - 31941693 Flughafen Zuerich N 179.10 +0.06% - 3.85 218.00/159.00 82632 - - 1245.00/783.50 2 354151 Forbo Hldg N 1727.00 -0.52% - 1.22 1758.00/1318.00 2879 U 4561643 ComS Nasdaq 100 ID 78.59 - - - 724.40/623.20 20 12930745 SPDR ACWI USD Acc 130.82 +0.03% 20974572 Vn Hg Dv ETF USD 54.28 -0.28% 18390376 Forbo Hldg N 2L 1578.00 - - - 1600.00/1420.00 1291 - - 750.50/633.20 23 4582551 Fundamenta Real N 14.20 +0.71% - 3.52 -/- 29176 3336167 U-blox Hldg N 79.10 +8.43% - 2.02 214.00/69.80 77392 4561428 ComS Nikkei 225 ID 21.27 - - - 13.81/10.85 1200 21164781 SPDR Asia Div USD 46.14 - 26106871 Wis EM Eqt Inc USD 15.31 - 40222755 UBS Group 2L N 11.66 -0.89% - - 16.08/11.60 175000 - - 13.80/11.00 1100 24476758 UBS Group N 11.66 -0.64% - 6.01 16.42/11.24 123678 11058258 ComS NY A Gold ID 17.04 - - - -/- 4310 12931765 SPDR Bloom U.S. USD 107.20 - 26106664 Wis EM SmCp Div USD 17.00 - - - -/- 10 10631084 ComS PSI 20 ID 6.81 - - - 154.18/120.96 20 21165083 SPDR Gl Div USD 33.24 -0.17% 25883159 Wis Eur Eq Inc EUR 14.41 - - - 31.60/29.44 768 11058133 ComS S&P 500 ID 324.30 - - - 31.06/27.31 5746 19440157 SPDR Gl Re Est USD 37.65 - 30130099 Wisd Eur Eqt CHF-Ac 16.95 - - - 25.49/24.66 5726 4878188 ComS S&P MC 400 ID 201.82 - - - -/- 2500 12931436 SPDR MSCI EM USD Ac 60.98 - 25882921 Wisd Eur SmlCap EUR 18.32 - - - 11.12/9.89 6517 G V 20158589 ComS S&P S40I ID 141.02 - - - 25.01/22.81 450 12931510 SPDR MSCI Em USD-Ac 52.41 - 30125341 Wisd Jap Eqt CHF-Ac 16.48 - - - 20.53/19.26 850 4878591 ComS S&P SC 600 ID 46.37 - - - 202.25/193.02 5000 25638632 SPDR Reu Con Bd USD 35.69 +0.63% 25883175 Wisd US Eqt Inc USD 19.43 - - - 5.17/4.92 1 36067446 Galenica N 50.05 -0.50% - 3.40 58.95/42.16 98498 41903248 VALARTIS GROUP 2L N 10.20 - - - -/- 4000 4561484 ComS S600 AP ID 93.91 - - - 136.02/129.12 52958 40806374 SPDR Reu Con CHF-Ac 29.50 +0.15% 25883167 Wisd US SmaCap USD 18.71 - - - -/- — - 0.93 12.30/9.60 1009 - - 30.98/26.97 100 24222519 GAM Hldg 2L N -- - - 14.77/2.76 135913 36742768 Valartis Group N 10.80 +4.85% - 4.10 118.00/101.40 15357 4561494 ComS S600 Bank ID 36.06 - - - 41.63/34.38 190 14752663 SPDR S&P 400 USD-Ac 55.00 +0.13% 30124014 WisTr Ger Eq CHF-Ac 17.55 - - - -/- 100 - 4.73 340.00/204.00 5167 - - 50.77/43.89 100 10265962 GAM Hldg N 4.46 +1.83% - 2.33 464.40/353.20 75061 1478650 Valiant Holding N 107.20 +1.13% - 6.91 40.80/35.20 1047 4561479 ComS S600 BR ID 107.39 - - - 48.72/41.03 200 18118572 SPDR S&P 500 USD 288.50 +1.96% 27146067 Xtr 500 CHF-3C-Acc 30.10 - - 2.75 1392.00/730.00 11567 - 3.45 150.20/81.05 84679 - - 57.40/45.98 75 35854105 Geberit 2L N 443.90 - - 2.17 2770.00/2181.00 22176 208897 Valora Hldg N 264.50 -0.19% - 2.61 532.00/465.00 445 4561499 ComS S600 Chem ID 209.38 - - - 102.06/96.80 84 13976042 SPDR S&P Emg USD 16.20 - 2825575 Xtr DAX 1C 131.68 +0.35% - 3.33 32.90/26.10 4781 - 2.38 2490.00/1805.00 241 - - 42.41/38.23 66 3017040 Geberit N 463.30 +0.19% - 2.74 1500.00/1300.00 121 30528529 Varia US Proper N 36.20 +0.56% - 1.42 192.20/101.80 161169 4561502 ComS S600 CM ID 99.40 - - 0.51 104.24/84.28 1550 14969376 SPDR S&P Eur EUR 26.53 - 30841180 Xtr DAX In U 4CHC 14.79 +0.34% - 1.94 408.00/352.00 33 - 1.03 925.00/755.00 46 35 175230 Georg Fischer N 910.00 -0.16% - 3.55 338.00/338.00 1 31186490 VAT Group N 115.90 -1.07% - - 1.38/0.98 13208 4561511 ComS S600 FB ID 155.73 - 14969767 SPDR S&P UK Div GBP 14.14 - 4549696 Xtr ES50 1C 55.70 -0.45% - 1.92 1128.00/758.00 690 - 3.93 76.05/49.60 53740 1064593 Givaudan N 2766.00 +0.04% 2154566 VAUDOISE ASSURANC N 499.00 +0.60% - 1.94 332.00/239.00 1495 4561507 ComS S600 FS ID 121.45 - 13976063 SPDR S&P US Div USD 55.29 +0.34% 2825565 Xtr ES50 1D 40.37 -0.11% 18939665 Glarner KB N 30.00 +1.69% 622761 Vetropack Hldg P 2100.00 -3.45% 4561515 ComS S600 HC ID 153.45 - 14969108 SPDR UK All GBP-Acc 64.66 +1.89% 3614093 Xtr FTSE Viet 1CC 30.98 -1.70% 134020 Graubuendner KB PS 1460.00 +0.34% 36474934 Vifor Pharma N 140.65 -0.81% 4561518 ComS S600 IGS ID 109.63 - 41253706 SPDR UK All Sh GBP 6.26 - 3067384 Xtr GS D100 SW 1DD 31.63 - 1294946 Groupe Minoteries N 360.00 - 260965 Villars Hldg N 780.00 +0.65% 4561519 ComS S600 Ins ID 71.54 - 19440501 SPDR US LV USD-Ac 55.81 +0.45% 10804968 Xtr LevDAX DS 1CC 119.54 +0.84% 217577 Grp Baumgartner H N 338.00 - 324535 Von Roll Hldg I 1.22 +1.24% 4561523 ComS S600 Media ID 64.69 - 22178032 SPDR Wrld Sm USD-Ac 70.62 - 11115468 Xtr MSCI CAN 1CC 52.34 - 801223 Gurit Hldg I 1044.00 +2.15% 1233554 Vontobel Holding N 53.40 +0.85% 4561526 ComS S600 OG ID 89.10 - 25311814 SSgA 0-5 EM USD 30.12 - 11421659 Xtr MSCI CHINA 1CC 16.49 +0.24% 2820083 VZ Holding N 252.50 -0.79% 4561567 ComS S600 PHG ID 183.70 - 23910183 SSgA 2000 SM USD-Ac 41.38 - 20028776 Xtr MSCI EMU 1DD 43.78 +1.75% 4561571 ComS S600 RE ID 33.18 - 12931570 SSGA Blo Ba Agg EUR 70.35 - 28626998 Xtr MSCI EMU 3CHC 14.59 - H W 4561576 ComS S600 Ret ID 67.33 - 12930746 SSGA Blo Ba Cor EUR 65.89 - 33687007 Xtr MSCI Jap 7CHC 13.68 -1.17% 25771709 HBM Healthcare 2L N 140.80 - - - -/- 700 30595120 Walliser KB N 4561599 ComS S600Tech ID 78.66 - 13975758 SSGA Blo Bar Eu EUR 63.73 - 11115473 Xtr MSCI Mex 1CC 4.35 - - 2.98 186.20/140.00 4528 261948 Warteck Invest N 1262725 HBM Healthcare N 183.00 +0.33% - 3.82 130.70/110.70 49416 31402927 WISeKey Int N -B- 115.50 +0.43% - 2.90 128.00/103.50 1441 4561604 ComS S600Tele ID 69.88 - 13975741 SSGA Bloom 1-3 EUR 58.82 - 35987944 Xtr MSCI USD-1C-Acc 46.91 -0.21% - 1.68 138.50/107.50 3603 1810.00 +0.56% - 3.73 2006.98/1750.00 175 46664220 Helvetia Hldg N 125.70 +0.00% - - 24.00/17.10 200 - - 4.95/2.15 121451 4561607 ComS S600TL ID 47.97 - 22778776 SSgA Eur Low EUR-Ac 44.31 - 11138249 Xtr S&P 500 SW 1CC 52.35 +1.67% - - 285.00/94.10 1963 2.29 -4.98% 23951877 HIAG Immo N 129.50 +1.57% - 1.85 85.90/56.20 15003 4561610 ComS S600 Util ID 102.84 - 26898391 SSgA Eur Val EUR-Ac 35.45 - 3614442 Xtr S&P Gl InfS 1CC 46.71 - - 2.44 4680.00/4240.00 358325 Highlight Ev&En I 18.80 -1.57% 9 12603144 ComS SDAX ID 112.64 - 39419197 SSGA Glb Agg CHF-Ac 30.29 - 3067452 Xtr ShortDAX DS 1CC 23.47 - 2466652 HOCHDORF Hldg N 113.60 +6.77% 4561475 ComS SE600 ID 89.35 - 25863421 SSgA Mor Glb USD 33.06 - 3613620 Xtr SLI 1DD 155.50 - X 12603142 ComS ShortDAX ID 24.94 - 24767054 SSgA MSCI Di EUR-Ac 130.34 - 21743691 Xtr Switzerland 1CC 114.16 -0.09% 3038073 Huber + Suhner N 80.90 +0.25% 45466404 XRP/AMUN open 12603146 ComS SPI ID 105.78 - 24767119 SSgA MSCI En EUR-Ac 156.54 - 2825604 Xtr Switzerland 1DD 105.10 -0.21% 134160 Hyp Bk Lenzburg N 4500.00 +0.45% 25.89 +1.09% -- -/- 1000 29274989 ComS USTBFDSTR ID 76.72 - 24767099 SSgA MSCI St EUR-Ac 218.65 +0.00% 25004349 Xtr UCITS USD-1D- 57.23 - 29274988 ComS USTBFSTR ID 89.86 - 12931449 SSGA SPDR Bd EUR 72.71 - 10941571 Xtr2 EC Bd 1CC 176.26 - I Y 40652119 ComStag Vrst Df -I- 116.42 - 25988044 SSGA SPDR Bl Bd EUR 34.93 - 11772500 Xtr2 EEC Bd 1DD 174.44 - 1939699 Ypsomed Hldg N 40652151 ComStag Vrst Of -I- 117.30 - 12931546 SSGA SPDR Bl Bd USD 70.21 -0.04% 19204552 Xtr2 GI-LBd 4DHD 109.00 +0.31% 36346343 Idorsia N 20.56 +0.00% - - 28.46/15.20 285417 121.00 -0.49% - 0.45 151.40/111.60 2665 40027001 ComStag1STEU600 -I- 43.98 - 22014874 SSGA SPDR Co Bd EUR 33.99 - 23971272 Xtr2 Gl Ag BS 4CHC 17.60 +0.23% - 1.72 80.00/27.44 19808 2386855 Implenia N 29.10 -1.15% - 2.81 606.00/403.80 5751 30296891 ComStage 1 MDAX I 156.90 - 24770428 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 64.85 - 13528821 Xtr2 Gl GVBd 4CHC 179.52 -0.07% - 0.90 2450.00/1340.00 1954 1102994 INFICON HLDG N 604.50 +1.17% - 4.41 519.00/462.00 770 34442887 ComStage 1 SDAX-I 59.64 - 24770548 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 227.00 - 41579345 Xtra MSCI EUR-1C-Ac 21.89 - - 3.56 67.60/56.60 508 637289 Interroll Hldg N 2445.00 +3.82% - 1.66 188.00/143.50 385 Z 34442973 ComStageTecDAX-I 25.40 - 24767127 SSgA SPDR Fi EUR-Ac 57.67 - 22128165 Xtra Nord EUR-1D- 38.34 +0.12% 27377479 Intershop Hldg N 498.50 +0.10% 27653461 Zehnder Grp -A- N 32395796 ComStage Verstr I 136.64 - 24767202 SSgA SPDR He EUR-Ac 153.74 - 41416145 Xtrac USA CHF-3C-Ac 73.74 +0.30% 31230968 Zueblin Imm Hldg N 32509429 Investis Hldg N 66.00 +1.54% 14805212 Zug Estates N -B- 34.80 -0.57% - 2.30 46.00/29.15 6000 30297107 ComStage1EUST50 I 39.40 - 22014854 SSGA SPDR Hi Bd USD 46.34 - 13910159 ZKB Gold ETF-AA CHF 406.50 +0.17% 130890 Zuger KB I 26.60 +0.00% - 3.76 28.50/21.20 2387 18762425 IVF HARTMANN Hldg N 151.00 +0.67% 4261528 Zur Rose Group N 1800.00 +0.00% - 1.56 1840.00/1630.00 84 1722961 CS 3 130/30SwEq -B- 29.57 - 24767393 SSgA SPDR In EUR-Ac 195.32 - 13910160 ZKB GoldETF-AAH CHF 357.20 +0.66% 1107539 Zurich Insur Gr N 6080.00 +0.66% - 3.62 6320.00/5620.00 41 266173 Zwahlen et Mayr P 100.00 -0.20% - - 140.80/79.80 25990 21575152 Dom Sw Prpty Fd 118.80 +0.68% 24767874 SSgA SPDR Ma EUR-Ac 220.00 +4.02% 18313597 ZKB SilverETF-AACHF 44.08 +0.28% 336.90 -0.09% - 5.64 341.30/282.40 341187 260.00 - - - 294.00/240.00 5 36815354 EnPaSwToPiFd -A- 105.90 - 24770423 SSgA SPDR Sm EUR-Ac 250.75 - 18313606 ZKBPallETF -AA CHF- 432.20 +2.40% J 36095063 Fide US Qlty USD-Ac 6.44 - 24767694 SSgA SPDRTe EUR-Ac 82.24 - 18313605 ZKBPlatETF -AA CHF- 243.60 -0.81% 10248496 Julius Baer Grp N 41.28 -0.27% 25670773 Fir Eur Al EUR-A-Ac 33.71 - 22014885 SSGA SPDRTr Bd USD 50.03 - 18313602 ZKBSilverETF-AAHCHF 34.53 -0.20% 1787578 Jungfraubahn Hldg N 138.00 +0.44% - 3.63 61.34/33.57 724673 32021978 FT Swi Alp CHF-A-Ac 24.56 - 22014865 SSGA SPDR US Bd USD 50.42 +0.10% - 2.03 160.00/123.50 1783 4478123 GAM PhGold-A (CHF) 1197.80 +0.25% 12931806 SSGA SPDR US USD 107.98 - FONDS IMMOBILIERS ACTIONS SUISSES (VIRT-X) 4482173 GAM PhGold-AX (CHF) 1198.60 +0.18% 42476622 SSGA SPDR USD-Acc 31.25 +1.91% K 10640723 GAM PhPall -A CHF- 1133.90 - 24770468 SSgA SPDR Ut EUR-Ac 129.18 - 2672561 BONHOTE IMMOB 136.20 -0.80% - - 139.80/122.20 10339 - 4.14 208.50/178.60 15345 1222171 ABB N 19.23 -0.29% - 4.16 23.54/18.03 3701687 10640732 GAM PhPall -AX CHF- 1144.56 - 26898560 SSgA USA Val USD-Ac 38.00 - 276935 CS Re Est Fd Inters 202.80 -0.25% - 2.81 197.30/176.70 56246 - 4.43 61.26/42.43 518396 - 2.60 138.80/123.80 44575 10083728 Kardex N 175.80 +1.74% - 2.28 180.00/107.80 14041 1213860 Adecco Group N 56.48 +0.57% - - -/- 1118813 10640628 GAM PhPlat -A CHF- 642.25 - 3291059 Stream Invest 176.54 - 1291370 CS Re Est Fd Siat 192.50 +0.26% - 2.08 198.00/171.30 12487 923646 KB Basel PS 74.00 +1.09% - 4.19 82.00/70.60 2139 - - 91.78/18.03 360221 - 3.14 223.60/188.00 23654 42046226 Klingelnberg N 33.40 -5.11% - - -/- 10635 43249246 Alcon N 58.64 -0.17% - 2.52 93.10/60.44 1277021 10640717 GAM PhPlat -AX CHF- 648.35 - 580573 Tweedy B IV CHF CC 45.30 - 3106932 CS RE LivPlus 134.80 +0.45% - 2.97 466.75/399.50 8396 1070215 Komax Hldg N 214.00 +0.75% - 3.27 330.00/198.30 8270 - 2.90 27.08/17.49 981240 - 1.91 117.50/99.30 24733 41860974 KTM Industr I 58.00 +0.87% - - 82.00/56.00 2962 24924656 Ams I 34.74 +0.93% - 2.29 16.25/10.36 6260759 10640589 GAM PhSlvr -A CHF- 11.31 +0.89% 36621184 UBS Bbg Co CHF-A-Ac 9.24 +0.22% 1458671 FIR Fds Imm Romand 190.00 +0.53% - 2.81 142.00/121.50 13737 1226836 Kudelski P 6.43 -0.31% - 1.56 10.48/5.17 26020 - 2.33 464.40/353.20 75061 - 2.03 276.00/236.00 7567 2523886 Kuehne+Nagel Int N 134.45 +0.34% - 4.46 162.30/121.65 183434 21048333 CieFinRichemont N 79.42 -1.10% - 2.17 2770.00/2181.00 22176 10640619 GAM PhSlvr -AX CHF- 11.37 -2.37% 32132316 UBS CMCI CHF-A-Ac 109.94 - 277010 Immo Helvetic 207.00 +0.00% - 2.52 141.60/120.50 19435 32581411 Kuros Bioscienc N 2.24 +4.67% - - 9.29/1.72 18708 - 3.63 61.34/33.57 724673 - 2.71 174.20/151.10 12467 1214263 Clariant N 18.96 -0.05% - 4.46 162.30/121.65 183434 2956102 HelPlGlbEqtFd-CHF-R 1658.40 - 37504775 UBS E JPMUEDB15 AHC 10.98 +1.18% 977876 Immofonds 455.25 +0.89% - 2.61 73.45/62.85 86091 - 4.08 54.00/39.11 2563411 - 2.44 106.80/90.00 28779 1213853 CS Group N 11.47 -0.22% - 1.77 48.80/28.85 457429 41217478 IGEA Pharma Rg 1.14 -1.72% 42819041 UBS E SDBB AHC 10.50 +0.48% 278226 LA FONCIERE 112.50 +2.74% - 2.81 119.90/103.10 138797 - 0.83 342.00/245.10 232702 - 3.67 77.00/64.70 54168 3017040 Geberit N 463.30 +0.19% - 2.42 102.12/72.92 3175176 37364244 Inv EQQQ 100 CHF-Ac 146.56 +0.25% 30549809 UBS ETF BBUSEMS AD 11.84 - 3941501 Realstone Sw Pr 135.00 +0.67% - 2.83 89.82/63.51 3680494 13/06/2019 1064593 Givaudan N 2766.00 +0.04% - 3.08 793.00/581.50 47353 30720020 Inv Hi Div Vol EUR 30.26 - 30553612 UBS ETF BBUSEMS AHC 12.16 +0.50% 278545 SOLVALOR 61 255.75 +0.10% - 3.15 280.55/207.70 1043555 10248496 Julius Baer Grp N 41.28 -0.27% - 1.84 246.40/188.50 78772 35824780 Inv S&P 500 QVM USD 30.63 - 24023151 UBS ETF BBUSLC AHC 16.90 - 3743094 SWCCHRE IF -FA CHF- 130.80 +0.46% - 3.00 2697.00/2151.00 12597 2523886 Kuehne+Nagel Int N 134.45 +0.34% - 1.28 159.55/112.70 417506 37364273 Inv S&P Hig CHF-Acc 24.99 - 13042405 UBS ETF M Pa SR AD 67.22 -1.00% 2616884 Swissinvest RE Inv 164.00 +0.49% - 1.25 234.60/144.55 210723 L 1221405 LafargeHolcim N 49.04 +1.68% - 3.48 481.50/335.80 100853 3595387 Inve Mid-Sm EUR 16.61 - 1272983 UBS ETF MSCI USA AD 277.35 +0.63% 1442082 UBS Swiss Res Anfos 68.95 +1.40% - 5.66 102.95/84.20 1063468 1221405 LafargeHolcim N 49.04 +1.68% - 4.08 54.00/39.11 256341 2575132 Logitech Intl N 37.70 -0.21% - 4.42 499.40/427.00 92604 3567444 Inve RAFI Europ EUR 10.34 - 20557004 UBS ETF SBIF1-5 AD 12.01 -0.08% 1442085 UBS Leman Foncipars 102.40 +1.59% - 1.02 -/- 775 - 0.43 184.55/106.90 157672 3381329 Lalique Group N 49.00 +4.70% - 4.06 78.25/52.05 146641 1384101 Lonza Grp N 332.80 -1.07% 37364279 Inve US Hig CHF-Acc 24.18 - 20557019 UBS ETF SF510 AD 14.60 +0.21% 1442087 UBS Swiss Mix Sima 115.50 +0.96% - - 2.22/1.45 16224 - 3.10 1664.00/920.00 139 3886335 Nestle N 101.16 -0.53% 40538209 Inves Mkts CHF-Acc 20.49 - 3291273 UBS ETF SLI CHF A D 158.18 -0.05% 1442088 UBS Swiss Swissreal 72.25 +2.34% - - 60.92/34.20 30026 37115349 LandisGyr Gr N 77.65 +3.26% - - -/- 4 1200526 Novartis N 89.00 +0.74% 10127472 IS EUR Go 10-15 EUR 206.45 - 13187243 UBS ETFSPI-CHFA-dis 67.42 -0.27% - - 6800.00/5755.00 50 11030311 LECLANCHE N 1.69 +4.33% - 1.28 85400.00/68600.00 179 2460882 Part Grp Hldg N 714.20 +0.06% 39872013 ISh Co Glb CHF-Ac 5.17 +0.16% 38583035 UBS Gl Gen CHF-A- 12.11 - - 1.45 7270.00/5730.00 2012 2242762 Lem Hldg N 1354.00 +0.30% - 1.77 48.80/28.85 457429 1203204 Roche Hldg G 276.30 +0.42% 10608422 ISh EUR Co ex-F EUR 133.76 +1.07% 38548119 UBS Gl Gen CHF-A-Ac 12.53 +0.18% - 0.83 342.00/245.10 232702 19089118 Leonteq N 35.32 -0.84% - 2.81 549.00/434.50 1522 2463819 Schindler Hldg PS I 217.80 -0.09% 20023133 ISh MSCI EM USD-Acc 29.37 - 38942947 UBS Gl Gen USD-A-Ac 14.29 - 38668775 Lindt & Spr 2L N 78300.00 -0.38% 249745 SGS N 2599.00 -0.19% 25019150 ISh MSCI Fra EUR-Ac 40.14 - 11620778 UBS HFRX CHF-A-Acc 75.62 +0.03% Source de données 38668776 Lindt & Spr 2L PS I 6800.00 - 41879292 Sika N 159.55 +1.14% 20023257 ISh MSCI Min EUR-Ac 50.73 +0.96% 46526393 UBS S&P 500 USD-A- 18.42 - 1057075 Lindt & Spruengli N 78300.00 +0.26% 1254978 Sonova Hldg N 232.60 +0.82% 20023018 ISh MSCI Wo Mi USD 48.71 +0.55% 46526396 UBS S&P CHF-A-Acc 15.86 - 1057076 Lindt&Spruengli PS 6900.00 -0.07% 1485278 Swiss Life Hldg N 473.60 +0.08% 20023273 ISh S&P 500 USD-Ac 56.06 +0.50% 47316252 UBS S&P USD-A-Acc 18.42 - 2575132 Logitech Intl N 37.70 -0.21% 12688156 Swiss Re N 98.98 -0.06% 22593013 ISh USD Ultr Bd USD 99.95 - 18168423 UBS So Gl Go USD-A- 11.90 +1.36% 1384101 Lonza Grp N 332.80 -1.07% 874251 Swisscom N 497.20 +0.14% 23090061 IShares EURO EUR-Ac 41.59 - 37839946 UBS USA Fc CHF-A-Ac 14.89 +0.70% www.six-financial-information.com 1169360 Luzerner KB N 445.00 +0.11% 1245391 TEMENOS N 176.15 -0.82% 1210415 ISharesSLI (DE) 103.67 - 30033438 UBSETF ACWhCHFUK AD 115.46 -0.60%

PAGE 18 vendredi 14 juin 2019 ACTIONS EUROPE-MONDE No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. DJ EURO STOXX 50 ZURICH 24436154 Informa Rg 8.03 -0.41% - 2.74 8.70/6.03 1220918 11884447 Colruyt 63.14 -0.32% - 1.93 67.78/44.04 388671 32598746 Charter Comm Rg-A 389.72 -0.37% *69.22 - 397.68/271.58 291210 1096232 Kansas City So Rg 116.98 -1.26% *20.34 1.23 125.92/90.68 193506 45472506 Intercont Hotels Rg 52.16 +0.44% - 1.15 53.16/40.53 177243 1225249 GBL 85.64 -0.12% - 3.58 94.26/72.88 127984 1281709 Chevron Rg 120.91 +0.60% *16.72 3.82 128.55/100.22 1114665 944624 Kellogg Rg 56.61 +0.69% *16.75 3.96 74.96/51.37 422935 34149140 AB InBev 76.35 -0.75% - 2.36 91.14/56.32 1234739 1428658 Intertek Group Rg 55.08 +0.11% - 1.81 60.84/43.23 255890 2130343 Galapagos 109.05 -0.32% -- 111.80/70.64 216055 2319653 Chipotle Mexican Rg 732.29 -0.74% *100.18 749.00/383.52 92014 202895 Keycorp Rg 17.07 +0.29% *10.04 3.98 21.91/13.66 1905545 11730015 Adidas N 259.30 +0.97% - 1.29 268.35/178.15 — 11958148 Intl. Cons. Air Rg 4.67 +0.79% -- 33292346 ING Group Rg 9.93 -0.97% - 6.85 13.28/9.09 11987421 4432874 Chubb N 148.84 +0.05% - - 150.27/119.60 267651 23298941 Keysight Technol Rg 84.83 +0.56% *59.32 93.73/53.24 613083 502455 Air Liquide 118.20 -0.08% - 2.24 119.10/101.85 809748 1743249 ITV Rg 1.10 -0.77% - 7.27 7.27/4.42 3676674 444581 KBC Gr 57.98 -0.48% - 6.04 68.70/54.66 403642 918426 Church & Dwight Rg 76.94 +0.20% *32.88 1.98 945034 Kimberly-Clark Rg 137.32 +0.74% *27.03 - 137.39/99.38 399891 1095306 Airbus Br Rg 122.66 +0.31% - 1.35 124.16/77.50 890365 30558091 Johnson Matthey Rg 31.38 -0.91% - 2.72 1.83/1.03 9249028 24678765 Ontex Group 13.69 -2.21% - 2.99 27.46/13.53 235690 45558121 Cigna Rg 158.11 +1.31% *15.23 1.16 79.21/49.26 250656 945039 Kimco Realty REI Rg 18.73 +1.90% *19.51 2.96 18.74/14.30 1100846 322646 Allianz N 207.60 +0.65% - 4.34 216.20/170.12 — 24039547 JUST EAT Rg 6.21 +0.29% -- 38.73/25.74 311017 1799561 Proximus 26.49 +0.34% - 5.66 26.98/19.16 390746 1491768 Cimarex Energy Rg 56.66 +4.21% *8.56 0.03 226.58/141.98 254386 12411428 Kinder Morgan Rg-P 20.52 +0.69% *30.18 5.98 21.24/14.63 2814140 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 69.68 +0.49% - 1.69 1626624 Kingfisher Rg 2.11 -0.28% - 5.14 8.89/5.19 1145234 836222 Sofina 172.40 -0.58% - 1.62 185.00/143.20 5878 918450 Cincinnati Finan Rg 102.65 -0.32% *16.66 1.34 103.91/54.08 483248 945590 KLA-Tencor Rg 110.94 +0.76% *13.22 4.14 129.03/80.66 414172 19531091 ASML Hldg Rg 175.00 +0.00% - 1.20 82.20/58.06 831298 38223229 Land Sec REIT Rg 8.54 +1.03% - 5.38 3.20/2.03 4427930 446673 Solvay 87.98 -0.25% - 4.26 118.90/82.26 218980 918495 Cintas Rg 235.96 +0.54% *31.09 2.12 103.41/66.33 286425 945739 Kohl’s Rg 48.73 +1.58% *10.22 2.70 83.10/47.08 751574 486352 AXA 22.69 +0.38% - 5.91 189.50/130.12 694552 457145 Legal & General Rg 2.71 -0.62% - 6.07 9.67/7.84 1949592 2289974 Telenet Group Hol 51.00 +1.19% -- 51.35/36.20 281290 918546 Cisco Systems Rg 56.17 +0.55% *19.57 0.87 236.62/155.98 195060 945916 Kroger Rg 24.62 -0.04% *6.55 5.25 32.73/22.44 1560703 817651 Banco Santander Rg - 4.90 23800 Lloyds Banking G Rg 0.58 -0.19% - 5.54 2.92/2.22 8978433 986410 UCB 70.04 +0.06% - 1.73 81.48/65.38 264151 12915350 Citigroup Rg 67.08 +0.40% *9.75 2.42 21033064 L Brands Rg 22.21 +1.69% *9.74 2.27 37.97/21.45 1102534 11450563 BASF N 3.98 +0.20% - 5.19 23.90/18.40 4473948 2477098 LSE Group Rg 54.10 +0.04% - 1.12 0.67/0.50 91347973 37839888 Umicore 27.53 -0.36% - 2.72 53.96/25.93 612345 24463356 Citizens Finl Gr Rg 34.88 +0.37% *9.53 2.68 57.56/40.25 5481668 34907385 L3 Technologies Rg 245.65 +0.66% *23.57 8.10 259.50/158.85 75247 10367293 Bayer N 61.64 -0.50% - 5.22 4.82/3.80 24445020 1365056 Marks & Spencer Rg 2.16 -3.75% - 6.45 55.00/38.42 294835 821761 WDP 143.80 +0.28% -- 145.00/102.37 29381 168510 Citrix Systems Rg 96.75 +0.22% *25.94 3.38 75.24/48.43 3499355 1078935 Laboratory Corp Rg 168.01 +0.93% *19.09 1.34 189.99/119.38 124333 931474 BBVA Rg 53.63 +0.60% - 5.29 30937860 Melrose Industri Rg 1.74 +1.01% - 2.64 3.03/2.12 14099252 24766616 Argenx Br 109.00 +1.87% -- 122.80/54.30 115060 919254 Clorox Co. Rg 155.98 -0.60% *25.53 1.09 42.23/27.63 955950 946190 Lam Research Cor Rg 180.19 +0.17% *11.32 209.44/122.64 657848 324410 BMW I 4.91 -0.49% - 5.58 88.87/57.35 — 47227429 Micro Focus Intl Rg 19.93 -0.29% - 5.39 2.42/1.46 7126482 3262089 CME Group Rg-A 196.74 -1.08% *36.84 2.53 116.78/93.13 601008 34272357 Lamb Wst Hldg-WI Rg 61.21 -0.26% *19.75 - 83.84/59.20 332662 123397 BNP Paribas P-A 62.78 +0.22% - 7.35 101.34/52.02 — 2686457 Mondi Rg 17.38 +2.58% - 3.76 25.12/13.64 789178 RTX MOSCOU 919297 CMS Energy Corp Rg 57.95 +0.00% *26.22 1.47 167.69/125.40 252037 946932 Leggett & Platt Rg 37.77 -0.16% *17.65 2.44 46.70/33.48 179507 558474 CRH PLC Rg 41.10 -0.10% - 2.47 396765 Morrison Supermk Rg 1.99 +2.15% - 3.31 22.50/15.58 1924910 919390 Coca-Cola Co Rg 51.13 -0.99% *31.18 2.55 204.52/158.38 700412 947030 Lennar Rg-A 53.08 +1.90% *9.39 1.28 55.77/37.29 376551 945657 Daimler N 25.40 +1.96% - 6.75 6.44/4.48 13837611 36496918 Natl Grid Rg 8.19 -0.52% - 5.78 2.71/1.92 10593516 10857963 ALROSA Rg 86.50 -2.71% -- -/- 31079150 922121 Cognizant Tech So-A 62.34 +0.31% *17.86 3.09 59.04/43.10 570256 947624 Lincoln Natl Rg 63.43 +0.76% *9.09 4.08 71.25/48.07 248292 487663 Danone 48.18 +0.18% - 2.67 87.18/61.14 — 1501134 Next Rg 55.26 -2.13% - 2.99 8.92/7.45 5201650 919477 Colgate-Palmoliv Rg 72.75 -0.41% *27.15 1.28 52.18/42.96 2572857 37962490 Linde Rg 202.74 +0.52% - 0.30 1124244 Deutsche Post N 72.66 +0.36% - 4.19 56.94/38.14 3047184 18336684 NMC Health PLC Rg 23.58 +1.42% - 0.77 62.24/39.70 686176 112009 GAZPROM Rg 234.44 -0.18% - - 251.65/132.86 35414740 1508590 Comcast-A 41.69 +0.58% *15.79 2.32 83.35/56.75 1937584 1693853 LKQ Rg 26.37 +0.69% *19.39 2.27 -/- 465659 1026592 Deutsche Telekom N 27.44 +0.26% - 4.53 28.91/19.61 1226809 11525409 Ocado Group Rg 11.71 -0.29% -- 43.76/21.10 376425 919905 Comerica Inc Rg 69.40 -0.83% *8.99 1.92 74.13/57.41 776998 351011 Lockheed Martin Rg 349.08 +1.03% *17.85 0.41 36.08/22.74 687988 1250633 Enel N 15.46 -0.06% - 4.67 63.63/44.51 — 27913021 Flutter Entmt Rg 58.30 +0.45% - 3.42 14.41/7.31 1447702 273916 LUKOIL Rg 5210.50 -0.51% - - 5996.00/4006.00 1000055 920226 ConAgra Foods Rg 29.80 +0.85% *20.27 3.66 43.95/31.00 6149671 948190 Loews Rg 53.37 +0.13% *22.52 358.63/241.20 327763 2200367 ENGIE 5.99 +1.71% - 8.74 73.08/59.72 1460193 400018 Pearson Rg 8.10 +0.62% - 2.28 86.60/53.90 99113 3200010 Concho Res Rg 100.35 +2.23% *24.01 2.85 100.63/63.71 299922 948564 Lowe’s Com Rg 98.62 +2.38% *33.32 - 54.30/42.07 226755 1252314 Eni N 12.81 -1.50% - 5.97 32.18/23.36 — 400449 Persimmon Plc Rg 19.55 -4.56% - 12.03 10.30/7.64 2012415 2541878 Magnit Rg 3650.00 -3.46% -- -/- 305715 1330331 ConocoPhillips Rg 59.06 +0.87% *9.57 0.25 39.42/20.22 792613 11265257 Lyondellbasell I Rg 86.39 +1.17% *7.78 2.46 118.22/84.76 768578 497537 EssilorLuxott 13.90 +0.61% - 1.95 15.88/13.07 — 44702748 Phoenix Grp Rg 6.96 -0.70% - 3.36 28.31/18.26 732423 833034 Consolidated Edi Rg 87.78 +0.07% *20.13 2.03 160.81/93.32 310319 913685 M&T Bank Rg 166.65 +0.73% *12.02 0.47 117.85/73.96 1259618 332902 Fresenius I 104.65 -0.81% - 1.73 401267 Prudential Rg 16.25 -0.59% - 3.04 1252494 MMC NORILSK NIC Rg 14676.00 +2.60% - - 14796.00/10174.00 224066 1132109 Constellation Brd-A 189.34 +0.01% *10.78 3.32 80.23/56.76 1685541 147399 Macerich REIT Rg 35.24 +1.38% *49.63 2.02 180.77/133.78 124233 2969533 Iberdrola 46.14 +1.81% -- 6.00/4.22 35594808 3406783 Reckitt Benck Gr Rg 66.09 +5.30% - 2.57 -/- 633506 414592 Cooper Companies Rg 324.56 -1.08% *37.78 1.57 90.48/72.42 1092574 3126602 Macy’s Rg 21.77 +1.49% *6.13 4.69 60.92/34.39 387481 24956043 Inditex 8.90 +0.11% - 2.63 14.28/11.31 6045649 3632181 RELX Rg 18.81 +0.82% - 2.23 18.86/13.25 2268554 1099931 Mobile Telesyste Rg 269.55 -0.15% -- -/- 1992850 190310 Copart Rg 74.77 -0.03% *32.94 0.03 234.23/150.37 225673 1305942 Marathon Oil Rg 13.28 +2.00% *12.30 2.40 41.99/20.03 2309017 33292346 ING Group Rg 25.11 +0.36% - 6.85 16.71/13.39 9033712 2140321 Rentokil Initial Rg 3.85 +1.38% - 1.16 71.74/55.59 1234636 921667 Corning Inc Rg 31.29 +0.26% *13.04 329.88/227.07 123009 13105779 Marathon Petro Rg 47.90 +1.98% *9.23 8.48 24.20/12.57 3123065 575913 Intesa Sanpaolo N 9.93 -0.97% - 10.69 129.55/95.50 548123 42985140 Rightmove Rg 5.85 +0.63% - 1.11 19.06/14.67 2903095 360101 NLMK Rg 182.00 +2.24% -- -/- 5902670 47836959 Corteva Rg 24.97 -0.40% - - 75.50/44.64 375521 871572 Marriott Intl Rg-A 133.62 +0.69% *25.16 6.94 88.44/45.47 1674469 21591 Kering 1.84 +0.77% - 2.16 71.36/38.28 — 402589 Rio Tinto Rg 48.06 +0.84% - 4.90 903618 Costco Whsl Rg 259.71 +0.96% *31.91 2.43 36.56/26.87 963569 949811 Marsh & McLennan Rg 98.01 -0.16% *29.79 1.51 140.42/100.67 436885 33273088 Kon Ah Del Br Rg 485.00 -0.44% - 3.43 12759720 Rolls-Royce Hldg Rg 8.97 +0.24% -- 3.94/2.80 3354655 1999297 NOVATEK Rg 1308.00 -0.91% -- -/- 599290 1645885 Coty Rg-A 13.68 +2.47% *-8.77 164621 Martin Marietta Rg 222.57 +1.39% *28.00 4.13 100.20/74.30 332431 502805 L’Oreal 20.42 +1.34% - 1.56 8.95/5.81 12021399 18486842 Royal Bk Scotl G Rg 2.15 +0.03% - 6.08 5.88/4.15 1785461 25810052 Crown Castle Int Rg 132.55 -1.88% *84.43 - -/- 827631 950004 Masco Rg 39.04 +2.28% *17.05 1.28 232.44/150.77 122119 507170 LVMH 247.40 +0.08% - 1.69 30.30/21.85 2776185 1987674 Royal Dutch Shell-A 25.10 -0.17% - 5.82 48.21/34.60 2458551 2613889 Rosneft Rg 422.00 -0.21% - - 522.80/377.30 4950130 923022 CSX Rg 77.64 -0.75% *19.03 0.91 259.84/189.64 412754 2282206 Mastercard Rg-A 261.20 -1.00% *43.61 1.73 40.91/27.03 653213 341960 Muenchener Rueckv N 355.25 -0.43% - 4.16 13.28/9.09 11987421 1987676 Royal Dutch Shell-B 25.19 +0.31% - 5.77 11.05/7.47 2855369 923227 Cummins Rg 164.36 +0.79% *10.68 3.65 950127 Maxim Integr Pro Rg 57.90 +1.26% *24.85 0.86 269.83/172.00 1220274 472672 Nokia N 222.10 +0.14% - 1.12 23845263 RSA Insur Grp Rg 5.71 -0.28% - 3.69 2.74/2.00 9693014 541354 Sberbank Rg 240.49 +1.95% - - 250.65/165.90 75253430 548525 CVS Health Rg 54.59 +1.73% *-118.67 3.34 14.86/5.91 629746 950544 McCormic Non Vtg Rg 156.85 -0.17% *31.82 1.19 63.68/46.64 592678 720128 Orange 4.45 -0.77% - 5.04 2.66/1.80 71513585 21381483 Sage Grp Rg 7.70 +0.95% - 2.16 27.08/22.10 5106547 923870 D R Horton Rg 45.46 +0.93% *11.14 1.18 137.30/100.02 390068 950605 McDonald’s Rg 204.49 -0.21% *27.12 0.44 159.53/104.22 137264 1106818 Roy.Philips Br 13.89 +0.22% -- 539.80/351.70 166800 1880356 Sainsbury Rg 1.96 -0.17% - 5.67 27.93/22.27 3884348 381932 Severstal Rg 1106.00 +1.95% - - 1118.60/904.70 1227750 923916 Danaher Rg 139.42 +0.47% *41.01 2.77 991041 Mckesson Rg 134.84 +0.61% *793.18 3.18 206.36/153.14 703776 829036 Safran 36.90 +1.03% - 1.48 1067528 Schroders Rg 29.53 -0.43% - 3.84 6.83/4.90 1559523 368516 Darden Restauran Rg 118.90 +0.93% *21.82 3.66 80.73/58.47 1722027 25187155 Medtronic Rg 97.50 -0.03% *28.59 1.39 151.14/106.42 175352 699381 Sanofi 123.25 -0.72% - 4.04 24.01/18.60 3590977 24560635 Scott Mtg Inv Trst 5.18 +1.47% - 0.60 7.73/4.91 1573381 514122 TATNEFT Rg 770.00 -0.95% -- -/- 2014230 1139087 DaVita Rg 49.03 +1.98% *14.90 1.26 169.35/124.40 153585 10683053 Merck Rg 82.90 -0.97% *26.15 2.20 100.15/81.68 1380386 345952 SAP I 75.98 -0.77% - 1.31 248.40/182.00 421316 10357006 Segro (REIT) Rg 7.24 +0.81% - 2.60 3.42/1.93 8308147 924235 Deere & Co Rg 151.53 +1.84% *14.77 0.47 1025316 Metlife Rg 48.51 +0.19% *9.47 1.16 84.26/59.81 2605965 509120 Schneider El 114.44 +0.99% - 3.13 363.70/242.30 524987 2705700 Severn Trent Rg 20.34 -1.84% - 4.59 33.16/22.89 292701 2756931 VTB Bank Rg 0.04 +1.63% -- 0.05/0.03 3074948 Delta Air Lines Rg 56.52 +1.93% *9.47 2.52 82.12/51.72 1222434 831090 Mettler Toledo I Rg 797.01 -1.42% *38.47 2.05 50.00/37.76 1010823 827766 Siemens N 75.08 +0.86% - 3.61 224.00/174.85 — 1103058 Smith & Nephew Rg 16.93 -0.12% - 1.64 5.69/4.35 633719 31773200 DENTSPLY SIRONA Rg 56.97 +0.12% *-12.15 47.01/32.40 1490322 951364 MGM Resorts Itl Rg 27.72 +0.07% *57.75 2.57 818.00/500.74 26679 519928 Societe Generale 105.18 +0.15% - 9.33 3117347 Smiths Group Rg 15.06 +0.73% - 2.97 7.27/5.78 2179613 24213910000 809015 Devon Energy Rg 26.12 +2.51% *21.95 - 139.48/94.62 347403 62436 Microchip Tech Rg 84.10 +0.35% *59.23 3.50 31.66/21.62 1066237 826858 Telefonica Br 21.48 -1.67% - 5.34 5.74/4.17 13701417 2944949 Smurfit Kappa Rg 23.88 +1.00% - 1.92 21.00/17.58 1090274 19732000 Diamondback Eng Rg 100.17 +2.00% *15.48 1.96 125.31/91.58 315989 951691 Micron Technolog Rg 33.38 +1.27% *3.07 103.21/60.70 547834 524773 Total 7.49 -1.34% - 1.36 15.25/13.15 3845429 27712419 Spirax-Sarco Eng Rg 87.75 +0.12% - 1.14 17.14/12.43 1412354 DOW JONES NEW YORK 1923171 Digita Rlty REIT Rg 118.95 -0.37% *95.16 2.48 79.02/43.40 227167 951692 Microsoft Rg 132.32 +0.63% *29.40 - 61.83/28.40 4594726 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 46.98 +0.06% - 7.89 40.01/29.05 2108483 389233 SSE Rg 11.26 +0.37% - 8.66 18.10/12.57 878696 3181247 Discover Fncl Sr Rg 77.45 +0.01% *9.54 0.61 169.99/128.37 242070 138867 Mid-Amer Ap Cm R Rg 118.04 +0.49% *57.30 1.80 134.24/93.98 6228625 2560588 Unilever Cert 136.80 +0.85% - 2.88 130.00/97.08 518756 516114 St. James’s Rg 10.55 -0.08% - 4.57 33.06/19.15 751702 1405105 3M Rg 168.85 -0.09% *17.92 3.32 219.74/159.37 450038 4589621 Discovery-A Rg 29.89 +2.26% *21.35 1.30 61.32/45.08 1075348 953048 Mohawk Industrie Rg 150.61 +1.08% *14.54 1.73 118.64/91.26 127831 508670 Vinci 54.49 -0.58% - 2.98 80.44/65.64 1963865 1110646 Standard Charter Rg 6.84 -0.03% - 2.37 89.40/58.75 120577 906153 American Express Rg 121.86 -0.14% *15.52 1.28 124.72/89.07 641551 4589624 Discovery-C Rg 27.77 +2.06% *19.84 0.56 57.71/33.93 340336 2025387 Molson Coors Rg-B 55.11 +0.47% *12.06 227.78/109.38 157117 1165915 Vivendi 89.58 -0.64% - 2.04 117.08/83.95 — 44258130 Standard Life Rg 2.73 -0.58% - 5.23 14.05/9.98 2788868 908440 Apple Rg 194.15 -0.02% *16.26 1.52 233.47/142.00 7052377 3715140 DISH Network Rg-A 37.89 +0.96% *12.84 3.51 46.54/20.38 1517527 19549948 Mondelez Intl Rg-A 54.65 +0.18% *24.73 - 71.01/53.46 280481 352781 Volkswagen Vz I 24.47 -0.16% - 3.40 78.66/57.54 1142759 408518 Taylor Wimpey Rg 1.58 +0.19% - 3.95 12.46/9.06 1256436 913253 Boeing Co Rg 348.86 +0.53% *19.99 2.16 445.95/292.53 337656 10715003 Dollar General Rg 135.96 -0.06% *22.33 2.07 140.78/85.21 396916 28524330 Monster Beverage Rg 60.60 -5.43% *32.58 1.39 54.77/38.79 1707338 142.80 +0.31% 121.70/90.85 — 408910 Tesco PLC Rg 2.30 +0.41% - 2.53 7.38/5.14 5684135 916546 Caterpillar Rg 127.17 +0.06% *11.81 2.84 159.37/112.08 1099804 3842664 Dollar Tree Rg 108.66 +0.56% *-17.41 125.10/100.05 351921 1130337 Moody’s Rg 192.36 +0.81% *28.50 3.22 66.36/47.74 1843802 DAX - 1.30 35.06/21.31 6362606 2169450 TUI N 7.59 +0.29% -- 3.56/2.19 5464863 1281709 Chevron Rg 120.91 +0.60% *16.72 3.82 128.55/100.22 1114665 1034750 Dominion Energy Rg 76.07 +1.32% *36.05 - 82.50/54.36 545997 653571 Morgan Stanley Rg 42.95 +0.77% *9.20 197.66/129.27 165127 - 4.33 2477074 Unilever Rg 49.47 -0.51% - 2.78 1.93/1.28 8058620 918546 Cisco Systems Rg 56.17 +0.55% *19.57 2.42 57.56/40.25 5481668 925669 Dover Corp Rg 96.78 +0.25% *24.75 - 34.89/23.80 886238 13007611 Mosaic Rg 22.84 +0.79% *15.75 - 51.69/36.75 2748801 11730015 Adidas N 256.90 -0.14% - 5.19 8.06/6.59 11759148 4293319 United Utilities Rg 8.24 +0.86% - 5.01 2.67/1.87 26321683 919390 Coca-Cola Co Rg 51.13 -0.99% *31.18 3.09 52.18/42.96 2572857 46837437 Dow Rg 52.88 +0.74% *10.72 - 31.51/22.00 688912 12117355 Motorola Soltn Rg 159.95 -0.84% *27.63 2.98 37.37/20.81 832316 322646 Allianz N 207.70 +0.87% - 5.20 55.39/44.23 5782706 23167722 Vodafone Group Rg 1.29 +0.40% 16.51 6.04 17.77/6.87 1089850 46837437 Dow Rg 52.88 +0.74% *10.72 1.32 370527 Dte Energy Rg 128.87 -0.22% *20.26 0.90 38.47/23.22 640708 3518624 MSCI Rg-A 234.82 -0.01% *36.13 1.90 163.88/108.30 239144 11450563 BASF N 61.68 -0.47% - 0.65 2831070 Whitbread Rg 47.08 -0.77% - 2.12 49.88/39.05 1873353 808963 Exxon Mobil Rg 74.68 +0.88% *17.21 4.46 -/- 934432 14115567 Duke Energy Rg 86.77 +0.14% *21.22 - 137.26/95.62 466663 27249935 Mylan Br 17.38 +1.28% - 246.07/134.29 130694 10367293 Bayer N 53.89 +1.60% - 5.57 -/- — 20038073 WPP Rg 9.58 -4.38% - 6.27 8.80/6.74 1653375 714968 Goldman Sachs Gr Rg 191.45 +0.65% *7.97 1.70 87.36/64.66 3623025 117781 Duke Realty REIT Rg 31.81 +0.54% *32.46 4.61 111.60/78.81 635518 1251097 Nasdaq Rg 95.44 -0.01% *30.20 - 42.50/16.64 1298494 324660 Beiersdorf I 107.00 +0.19% - 3.77 55.01/45.12 2457503 1.92/1.22 48727649 939360 Home Depot Rg 202.35 +1.71% *20.40 2.36 245.05/151.70 360396 47860922 DuPont de Nem Rg 74.83 +1.86% *1.97 1.98 78.30/64.20 1290430 544221 Natl Oilwell Var Rg 20.72 +0.88% *-207.20 0.98 97.47/75.50 245217 324410 BMW I 62.87 +0.22% - 5.69 90.88/69.98 1171210 AEX 51.62/38.70 515044 941800 IBM Rg 135.76 +0.66% *14.32 4.66 215.37/158.09 935382 35991811 DXC Technology Rg 51.44 +2.51% *11.83 1.32 99.46/65.91 343753 1542642 Nektar Therapeut Rg 34.03 +1.19% *9.20 2.79 49.08/20.14 1115155 327800 Continental I 126.02 -0.62% - 6.74 26.69/20.40 3607119 13.24/7.91 3106321 941595 Intel Rg 46.70 +0.82% *10.57 2.63 154.36/105.96 645986 11390250 E TRADE Fncl Rg 45.90 +0.90% *11.22 2.88 3906336 NetApp Rg 62.16 +1.04% *13.78 0.55 69.71/29.26 248256 29178035 Covestro I 42.18 +1.27% - 1.80 166.08/131.44 — 943981 Johnson & Johnso Rg 140.71 -0.68% *26.06 2.59 59.58/42.36 3570239 159505 Eastman Chemical Rg 74.20 +2.15% *10.52 4.28 -/- 934432 1413346 Netflix Rg 343.43 -0.62% *122.65 1.39 88.07/54.53 640657 945657 Daimler N 48.22 +0.13% - 2.14 AMSTERDAM 1161460 JPMorgan Chase Rg 109.54 +0.25% *11.80 2.92 148.97/120.11 1351766 20100637 Eaton Corp -NPV- Rg 79.29 +0.79% *15.73 2.66 131.20/95.40 223242 517479 Newell Brands Rg 14.86 +2.06% *-1.03 0.99 423.15/231.32 1541141 829257 Deutsche Bank N - 4.19 FRANCFORT 950605 McDonald’s Rg 204.49 -0.21% *27.12 2.20 119.23/91.11 2050088 956191 EBay Rg 39.00 -0.05% *14.34 5.13 91.67/72.37 1066970 956952 Newmont Goldcorp Rg 35.55 +0.23% *84.64 27.99/13.04 1084595 1177233 Deutsche Boerse N 6.12 -0.20% - 4.54 30405054 ABN AMRO Grp DR 19.03 -0.57% - 11.82 24.46/18.61 1478339 10683053 Merck Rg 82.90 -0.97% *26.15 2.57 206.36/153.14 703776 927314 Ecolab Inc Rg 198.76 -0.18% *39.36 1.52 31.86/24.67 427982 21211852 News Rg-A 11.79 +0.43% *-40.66 - 39.19/29.07 2327567 1124244 Deutsche Post N 125.90 -0.67% - 4.47 267.25/178.30 144 19531091 ASML Hldg Rg 175.00 +0.00% - 1.20 189.50/130.12 694552 951692 Microsoft Rg 132.32 +0.63% *29.40 1.39 84.26/59.81 2605965 429253 Edison Intl Rg 59.88 +0.60% *-49.08 0.92 143.28/65.55 816775 21211854 News Rg-B 12.16 +0.75% *-41.93 1.88 16.34/10.66 713483 1026592 Deutsche Telekom N 27.42 -0.02% - 4.34 216.20/170.38 6107 32745332 ASR Rg 35.57 +0.76% - 4.89 957150 Nike -B- 83.61 +1.19% *32.66 1.03 134.24/93.98 6228625 1065343 Edwards Lifescns Rg 184.64 -0.09% *51.29 3.26 96.71/46.46 992464 11363205 NextEra Energy Rg 204.77 +0.11% *34.30 0.97 16.68/10.85 154608 667979 Dt Lufthansa N 15.42 -0.45% - 1.73 3073309 Aalberts Br 32.18 +1.07% - 2.33 43.02/32.04 353887 962004 Pfizer Rg 42.50 -1.35% *21.79 3.29 90.00/66.53 1042412 927743 Electronic Arts Rg 93.57 +0.97% *28.10 3.46 65.79/40.41 510381 28369327 Nielsen Hld Rg 23.17 +1.62% - 208.41/156.33 709869 4334819 E.ON N 17.92 +0.99% - 1.77 88.74/57.26 13055 42119868 Adyen 708.00 -0.25% -- 43.79/27.43 330738 963896 Procter&Gamble Rg 110.91 +1.12% *26.34 2.61 46.46/35.74 3194257 947556 Eli Lilly & Co Rg 111.82 -2.97% *43.17 0.72 109.00/64.84 239116 957150 Nike -B- 83.61 +1.19% *32.66 - 32.06/20.53 439441 332902 Fresenius I - 3.04 101.40/52.00 4401 2545785 Aegon Rg - 3.23 758.90/400.00 59505 2959439 Travelers Cos Rg 149.41 -0.21% *15.17 2.09 110.95/75.40 1891412 928215 Emerson Electric Rg 63.20 +0.73% *17.22 0.90 89.42/64.48 638955 686996 Nisource Rg 28.48 -0.18% *-63.29 2.70 90.00/66.53 1042412 520878 Fresenius Medical I 9.92 +0.03% - 2.12 107.70/80.60 124 46004516 Akzo Nobel Br Rg 4.22 -0.38% - 1.75 1078451 Unitedhealth Gro Rg 244.96 +0.19% *19.02 1.54 150.60/111.09 467646 166587 Entergy Rg 101.02 -0.29% *19.35 4.07 40.25/26.02 2581234 1416018 Noble Energy Rg 20.77 +2.01% *-10.76 28.89/23.65 669559 335740 HeidelbergCement I 46.15 +1.48% - 1.78 86.80/61.31 8703 36780521 ArcelorMittal Rg 81.66 -0.21% - 1.19 5.81/3.92 6466068 980943 Utd Techs Rg 124.81 +0.60% *19.38 2.36 287.88/208.14 815986 1000194 EOG Resources Rg 86.49 +1.72% *14.68 - 200.92/135.87 199231 957350 Nordstrom Rg 32.66 +1.62% *10.74 - 37.75/17.12 993360 335910 Henkel Vz I 66.12 +0.58% -- 225.00/118.55 593 2542581 DSM Rg 14.93 +2.30% -- 84.07/67.49 910676 1095642 Verizon Comm Rg 57.62 +0.45% *14.89 4.18 144.24/100.50 1082787 89245 Eqty Re REIT-SBI Rg 77.93 +0.36% *52.66 - 71.00/45.51 489595 957370 Norfolk Southern Rg 196.51 -1.37% *19.48 6.19 67.74/30.55 670419 1038049 Infineon Technolo N 69.06 +1.11% - 1.37 83.72/38.46 2348 2130343 Galapagos 107.40 +0.94% -- 29.20/12.90 6075713 3826452 Visa Rg-A 169.35 -1.31% *34.99 0.57 61.58/47.14 2036922 928524 Equifax Inc Rg 132.63 +1.25% *-46.05 2.16 197.30/134.53 342159 958005 Northern Trust Rg 87.24 -0.87% *13.34 1.58 211.43/138.69 365919 37962490 Linde Rg 87.20 +0.55% - 4.17 63.53/44.54 5962 1804984 Heineken Br 109.05 -0.32% - 1.62 108.20/68.00 754872 26526295 Walgreens Boots Rg 52.89 +1.48% *9.96 3.33 172.20/121.60 1948405 26875198 Equinix REIT Rg 507.30 +0.72% *97.37 3.09 151.24/73.92 933554 957862 Northrop Grumman Rg 307.63 +0.91% *16.40 1.70 112.72/75.97 397420 412799 Merck I 15.20 -0.99% - 3.06 24715332 IMCD Rg 98.56 -0.04% - 1.05 111.80/70.64 216055 984101 Walmart Rg 108.65 -0.16% *37.86 1.95 86.29/49.31 1310883 224846 Essex Property R Rg 298.21 -0.21% *47.11 3.58 132.12/84.67 2579160 20417105 Norw Crs Line Rg 53.72 -0.22% *12.38 1.64 330.00/223.83 279408 341960 Muenchener Rueckv N 180.05 +1.18% - 1.31 11.33/5.81 28099 33292346 ING Group Rg 76.35 +0.39% - 6.85 99.80/74.28 547504 984192 Walt Disney Rg 141.74 +4.44% *15.89 1.21 109.58/82.37 1217253 99350 Estee Lauder Rg-A 177.95 +0.44% *36.39 1.10 79.70/55.39 640648 1739079 NRG Energy Rg 34.42 -0.23% *36.62 2.31 59.70/39.41 431203 1158883 RWE I 91.34 +0.64% - 3.61 127.80/102.50 203 33273088 Kon Ah Del Br Rg 9.93 -0.97% - 3.43 76.65/53.95 106198 142.17/100.35 2950177 1043303 Everest Re Rg 250.11 -0.07% *41.96 2.81 102.41/76.17 519395 958362 Nucor Rg 52.14 +1.98% *6.56 6.04 43.66/29.91 664211 345952 SAP I 221.70 +0.09% - 1.24 11279642 Kon.Vopak NV Br 20.42 +1.34% - 2.87 13.28/9.09 11987421 SP 500 42049223 Evergy Rg 60.17 -0.35% *24.36 1.18 133.51/80.47 1441223 994529 NVIDIA Rg 148.26 +1.41% *28.03 1.03 68.84/47.34 498639 827766 Siemens N 22.90 -0.65% - 3.41 32.20/23.43 2056 1076509 Koninklijke KPN Br 38.38 +0.89% - 6.73 24.01/18.60 3590977 NEW YORK 27018501 Eversource Energ Rg 76.67 +0.21% *22.75 1.87 78.54/61.67 353697 12243976 O Reilly Auto Rg 387.57 +0.74% *23.43 2.79 292.75/124.48 1929356 412006 Thyssenkrupp I 114.24 +0.55% - 3.13 15.88/13.09 53895 24658874 NN Group Rg 2.87 -1.00% - 2.75 45.99/36.05 379643 1029733 Exelon Rg 50.17 -0.56% *20.90 2.56 138.66/88.77 111982 958611 Occid.Petrol Cor Rg 49.73 +1.93% *9.37 2.17 414.63/271.10 124969 352781 Volkswagen Vz I 105.30 +0.34% - 0.13 24.35/16.87 9111 3632181 RELX Rg 35.89 +0.20% -- 32303352 S&P Global Rg 224.45 +0.11% *30.13 0.95 229.00/156.68 165880 14491617 Expedia Group Rg 125.63 +1.14% *43.77 0.94 508.76/335.29 109676 959048 Omnicom Group In Rg 80.18 +0.48% *13.68 4.53 86.59/47.01 1562419 21644750 Vonovia N 12.11 -0.04% 10.14/8.23 30828 650176 Randstad Br 21.14 -0.61% - 4.71 2.91/2.14 12024742 1405105 3M Rg 168.85 -0.09% *17.92 3.32 219.74/159.37 450038 929057 Expedit Intl Was Rg 74.53 +0.34% *21.17 2.20 300.26/227.26 64755 725172 ONEOK Rg 65.03 +0.90% *22.04 1.69 84.35/65.91 859305 1514179 Wirecard I 142.48 +0.21% - 5.91 71.10/38.50 4077 1106818 Roy.Philips Br 48.16 +0.31% -- 38.62/32.34 1102376 932379 A.J.Gallagher Rg 87.12 -0.67% *23.61 1.93 1864006 Extra Sp St REIT Rg 108.05 -0.72% *32.64 3.13 179.01/121.63 339705 959184 Oracle Rg 53.84 +0.41% *19.51 2.64 71.99/50.29 521238 46.01 +0.77% - 3.03 91.42/55.00 420 1987674 Royal Dutch Shell-A 36.90 +1.03% - 5.85 970993 A.O.Smith Corp Rg 45.30 +0.85% *17.83 1.85 88.54/64.55 303843 808963 Exxon Mobil Rg 74.68 +0.88% *17.21 2.71 254.43/201.24 76152 959712 Paccar Rg 69.97 +0.21% *10.60 1.60 55.53/42.40 2264029 CAC 40 150.90 +2.48% - 2.24 78.54/51.92 102 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 28.24 -0.18% - 7.89 -/- 1461954 903037 Abbott Laborator Rg 82.29 +0.41% *56.36 1.46 64.64/40.39 351837 812258 F5 Networks Rg 145.13 +1.67% *17.63 2.82 61.34/51.63 359814 1011163 Packaging Corp A Rg 96.27 +0.75% *11.61 72.90/53.44 456154 - 1.35 113.50/80.80 2070 2560588 Unilever Cert 136.80 +0.85% - 2.88 55.18/36.41 515070 20145667 AbbVie Rg 78.95 +0.48% *22.11 5.14 82.31/60.32 1442596 14917609 Facebook-A Rg 177.47 +1.39% *26.37 1.02 77.71/53.44 642130 960541 Parker-Hannifin Rg 165.80 +0.58% *15.21 - 121.35/77.90 202679 - 1.19 25.75/14.47 7466 2578174 Wolters Kluwer Br 54.49 -0.58% - 3.15 40.01/29.05 2108483 903092 Abiomed Inc Rg 255.53 +0.39% *45.55 - 100.23/73.90 919085 929566 Fastenal Rg 32.73 +1.43% *24.33 1.27 51.18/40.41 1118465 960724 Paychex Inc Rg 86.93 -0.39% *32.80 0.35 193.08/140.87 143753 -- 64.20 -0.77% 30.69/24.64 4833533 10478724 Accenture-A Rg 184.95 +0.20% *26.92 1.58 458.50/228.00 177395 929801 Fed Rty REIT-SBI Rg 132.76 +1.12% *43.77 3.22 139.75/108.11 500911 28467085 PayPal Holdings Rg 115.72 +1.07% *62.55 3.03 88.43/61.32 525590 - 7.35 -/- 1291 MIB30 194.70/130.18 359008 3971431 Activision Blizz Rg 46.05 +2.13% *20.20 0.80 186.67/132.64 473247 1039039 Fedex Rg 165.67 +2.66% *12.21 4.46 80.69/62.92 312752 24275396 Pentair Rg 36.07 +2.01% *20.15 0.42 117.45/74.67 1748576 486352 AXA 22.69 +0.38% - 5.41 102.50/81.50 79 55.01/45.12 2457503 903472 Adobe Rg 276.30 -0.20% *51.26 - 84.55/39.85 1642819 1873824 Fidelity Nationa Rg 120.84 -0.09% *49.12 - 110.72/83.70 177389 3056371 People’s Untd Rg 16.24 +0.43% *12.59 45.97/34.73 312057 485822 Accor 34.69 +1.37% - 1.70 224.00/175.00 796 65.04/47.12 607729 1331600 Advance Auto Par Rg 150.61 +0.05% *26.28 0.16 291.70/204.95 582092 930217 Fifth Third Banc Rg 27.21 +0.37% *8.45 - 87.36/64.66 3623025 961618 Pepsico Rg 132.94 -0.15% *15.04 - 19.18/13.67 681942 502455 Air Liquide 118.20 -0.08% -- 24.50/16.60 3545 903491 Advanced Micro D Rg 31.39 -2.45% *125.56 - 185.99/132.61 150909 12082173 First Republic Rg 96.34 -0.29% *19.50 2.54 199.71/131.54 239180 1010704 PerkinElmer Rg 93.11 -0.23% *41.94 6.27 134.70/104.21 1230480 1095306 Airbus Br Rg 122.66 +0.31% - 6.64 117.02/84.02 10623 MILAN 903613 Aes Rg 16.86 +0.60% *24.88 3.16 34.30/14.55 13549125 788881 Firstenergy Rg 43.35 -0.05% *22.35 3.07 218.62/123.02 3376366 22008864 Perrigo Rg 44.01 +1.31% - 3.12 102.87/71.37 124549 36780521 ArcelorMittal Rg 14.93 +2.30% - 2.67 121.40/90.90 1907 791448 Affiliated Manag Rg 89.76 +0.57% *-42.34 1.38 18.52/12.55 1117819 930831 Fiserv Inc Rg 88.66 -1.24% *36.49 1.57 35.94/23.69 967073 962004 Pfizer Rg 42.50 -1.35% *21.79 5.24 80.66/36.33 175210 167932 Atos 72.52 +1.03% - 0.47 23.87/11.09 8671 928195 A2A N 1.51 +0.17% - 4.63 1.66/1.37 4462576 903835 AFLAC Rg 54.47 +0.17% *13.32 1.95 163.34/83.26 97936 12110954 FleetCor Tchngy Rg 272.88 +2.03% *30.80 1.11 139.29/115.22 78597 3754629 Philip Mrrs Int Rg 77.59 +0.49% *15.67 1.50 46.46/35.74 3194257 123397 BNP Paribas P-A 41.10 -0.10% - 8.74 165.88/131.02 324 2552588 Amplifon N 20.84 +3.37% - 0.67 20.92/13.42 933461 901692 Agilent Tech Rg 70.30 +0.01% *20.32 0.91 54.98/41.45 1128876 88233 FLIR Systems Rg 51.93 +0.93% *23.82 2.94 264.99/150.71 421624 18376318 Phillips 66 Rg 85.24 +2.39% *7.63 1.72 92.70/64.68 794475 487662 Bouygues 31.43 -0.06% - 1.95 48.91/38.07 5407 1683373 Atlantia N 23.47 +0.99% - 3.83 25.96/16.93 1128901 903838 Air Prod&Chemica Rg 220.18 +0.10% *29.44 2.05 82.26/60.46 464341 668463 Flowserve Rg 49.44 +1.52% *40.20 0.76 123.28/94.55 538977 962786 Pinnacle West Ca Rg 96.67 +0.19% *20.70 3.28 123.95/78.45 724582 488070 Capgemini 99.86 +0.38% - 0.74 199.00/86.00 — 1894515 Azimut Holding N 15.88 +2.92% - 7.56 18.16/9.25 3026763 899181 Akamai Technolog Rg 79.19 -0.20% *37.71 - 224.47/148.51 186828 931179 FMC Corp Rg 80.48 +0.71% *17.38 3.41 31.64/22.12 1954283 682330 Pioneer Natural Rg 143.25 +1.37% *21.32 1.91 99.81/74.47 473259 488167 Carrefour 17.25 +0.17% - 2.16 2770108 Banca Generali N 23.76 -0.50% - 5.26 25.58/16.89 603976 904079 Alaska Air Group Rg 62.16 +1.97% *17.66 2.16 86.10/57.19 234552 1322338 Foot Locker Rg 43.05 +2.09% *8.97 - 107.74/79.42 576488 963345 PNC Finl Ser Rg 133.73 -0.28% *12.28 2.65 195.00/119.08 338490 1336531 Credit Agricole 10.39 +0.10% - 1.56 PARIS 35033430 Banco BPM Nm 1.67 +0.24% -- 199805 Albemarle Rg 72.76 +0.80% *11.33 1.93 74.76/53.40 185490 1106820 Ford Motor Rg 10.06 +2.13% *12.90 - 44.10/33.63 1037665 963722 PPG Industries Rg 116.91 -0.07% *21.65 147.12/108.47 388423 487663 Danone 72.66 +0.36% - 2.13 173518 BPER Banca N 3.45 +1.20% - 3.77 2.75/1.52 18329958 651794 Alexandria REIT Rg 152.76 +0.50% *46.15 2.53 108.62/63.10 245745 10704017 Fortinet Rg 76.61 -0.49% *38.11 1.27 91.32/68.47 769016 1048911 PPL Rg 31.11 -0.16% *12.11 - 121.12/94.42 189035 471173 Dassault Systemes 137.75 +2.07% - 1.69 23.90/18.40 4473948 1002678 Buzzi Unicem N 17.90 +2.26% - 0.70 4.86/2.87 3622136 440290 Alexion Pharm Rg 117.24 -2.83% *63.37 - 152.80/109.04 120471 32786609 Fortive Rg 78.51 +0.42% *33.55 1.54 276.83/172.26 165224 1275394 Principal Financ Rg 55.45 +1.89% *10.03 1.98 32.89/26.08 2562631 2200367 ENGIE 12.81 -1.50% - 3.36 45.66/32.39 666863 36646117 Campari N 8.79 -0.45% - 0.57 21.38/14.69 687901 1159441 Align Technology Rg 311.07 -0.30% *67.04 - 141.81/92.57 617703 13748167 Fortn Brnd Hom S Rg 53.19 +2.51% *19.20 1.60 63.88/40.53 257173 963896 Procter&Gamble Rg 110.91 +1.12% *26.34 4.33 61.12/40.42 412796 497537 EssilorLuxott 104.65 -0.81% - 5.04 119.10/101.85 809748 22447447 CNH Industrial Rg 8.50 +1.68% - 2.12 9.31/6.31 1493722 22627015 Allegion Rg 105.31 +0.74% *22.75 0.91 398.46/178.01 165485 46187409 Fox Rg-A 35.29 +0.68% *15.42 3.37 56.86/35.89 184695 963989 Progressive (Ohi Rg 81.64 +0.63% *16.23 2.81 110.95/75.40 1891412 86689 Hermes Intl 611.20 -0.42% - 1.59 124.16/77.50 890365 3242311 DiaSorin N 102.70 +3.48% - 0.88 10.86/7.63 2335351 28551749 Allergan Rg 121.00 -1.04% *-5.62 2.36 105.98/74.85 122488 46238775 Fox Rg-B 34.94 +0.69% *15.27 5.96 81.80/60.13 151885 13090717 Prologis REIT Rg 79.93 +1.42% *29.17 0.30 84.30/56.71 429869 21591 Kering 485.00 -0.44% - 3.73 29.20/12.90 6075713 1250633 Enel N 5.99 +1.71% - 4.67 102.70/68.60 157366 1048752 Alliance Data Sy Rg 140.38 +1.97% *7.98 1.71 197.00/120.79 620228 931882 Franklin Resourc Rg 33.37 +0.27% *11.39 - 68.00/39.10 994388 1331041 Prudential Finan Rg 99.33 +0.58% *11.58 1.77 80.00/55.21 958098 502805 L’Oreal 247.40 +0.08% -- 94.65/48.33 441441 1252314 Eni N 13.90 +0.61% - 5.97 6.00/4.22 35594808 804371 Alliant Energy Rg 49.23 +0.39% *22.38 2.80 250.08/135.75 89182 391280 Freeport McMoRan Rg 10.83 +2.27% *8.14 0.36 964270 Publ Svcs Enterp Rg 60.00 -0.30% *19.29 3.29 106.64/75.62 285548 2501522 LEGRAND 62.94 +0.03% - 6.38 56.94/38.14 3047184 34921110 EXOR Rg 59.86 +0.71% - 0.72 16.71/13.39 9033712 72015 Allstate Rg 101.10 +0.49% *14.46 1.90 49.94/38.92 375747 932450 Gap Rg 18.16 +1.85% *6.56 1.58 12.05/7.42 6023653 112937 Public Storage R Rg 242.26 +0.14% *28.10 5.88 61.63/49.23 1249994 507170 LVMH 355.25 -0.43% -- 39.33/29.02 756994 30827865 Ferrari Rg 136.55 -0.15% - 0.75 63.20/45.45 250845 29798545 Alphab Non Vtg-C Rg 1088.77 +1.09% *27.31 - 102.73/77.03 695786 11440532 Garmin N 80.49 -0.24% - 0.65 96.90/61.11 426396 90044 PulteGroup Rg 32.50 +1.06% *9.15 3.87 247.60/193.90 149132 494484 Michelin N 110.25 +2.70% - 1.48 119.80/79.80 382356 25639235 Fiat Chrysler Au Rg 11.90 +0.85% - 5.46 137.95/84.08 356329 29798540 Alphabet-A Rg 1091.01 +1.10% *27.36 - 1289.25/970.11 382699 117812 Gartner Rg 158.60 +0.84% *89.10 0.66 89.35/62.89 275708 13341368 PVH Rg 89.77 +2.83% *10.64 3.01 33.09/20.70 452769 720128 Orange 13.89 +0.22% - 3.94 18.18/12.96 2719993 24705901 FinecoBank N 9.19 +0.48% - 3.30 18.44/11.16 7753516 1331740 Altria Group Rg 51.21 -0.74% *15.61 6.25 1296.58/978.42 333969 933071 General Electric Rg 10.31 +0.29% *-4.39 3.03 58.19/35.28 241996 25588586 Qorvo Rg 63.31 +0.84% *60.30 0.34 164.00/82.52 159402 508063 Pernod Ricard 158.95 -0.09% - 4.04 13.12/9.10 3601180 566030 Generali N 16.18 +0.43% - 5.56 12.56/8.36 1548035 905988 Am Electric Rg 89.59 +0.22% *21.64 2.94 66.03/42.40 952810 933225 General Mills Rg 52.99 +0.72% *20.78 1.85 964930 Qualcomm Rg 69.93 +0.49% *36.42 2.84 86.49/54.75 353886 508070 Peugeot 20.90 +0.53% - 3.13 73.08/59.72 1460193 1622344 Hera N 3.36 -0.06% - 2.98 17.38/13.63 3034335 645156 Amazon.Com Rg 1870.30 +0.81% *78.06 - 91.06/63.53 555508 11665971 General Motors Rg 36.02 +0.98% *5.73 5.34 -/- 1538262 852865 Quanta Services Rg 37.95 +1.80% *15.30 1.64 90.33/49.10 2485564 180622 Publicis Grp 50.26 +0.16% - 9.33 143.05/96.02 323222 575913 Intesa Sanpaolo N 1.84 +0.77% - 10.69 3.38/2.38 2104685 47806139 Amcor Rg 11.02 -2.04% - - 2050.49/1307.00 710456 933035 Genl Dynamics Co Rg 171.94 +1.12% *15.45 2.68 -/- 467420 566162 Quest Diagnostic Rg 100.86 +1.37% *19.32 5.29 41.00/27.90 249492 293557 Renault 55.61 +1.13% - 2.64 14.28/11.31 6045649 34496911 Italgas Nm 5.88 +0.75% - 3.98 2.66/1.80 71513585 3382941 Amer Wtr Works Rg 116.68 -0.35% *36.69 1.60 933775 Genuine Parts Co Rg 102.85 +0.40% *19.08 - 35.81/27.35 427722 13544087 Ralph Lauren Rg-A 112.62 -0.04% *21.37 3.88 116.43/78.97 274655 324774 STMicroelectr Rg 14.61 +0.45% -- 129.55/95.50 548123 1269144 Juventus F.C. N 1.61 +0.09% -- 5.98/4.41 2037818 832416 Ameren Rg 76.21 -0.04% *21.90 2.47 -/- 2415914 935700 Gilead Sciences Rg 66.99 +0.31% *14.76 2.43 18.14/9.48 3520389 966260 Raymond J Financ Rg 83.57 +0.35% *12.24 2.61 147.48/95.78 142076 829036 Safran 123.25 -0.72% - 1.36 627.20/462.40 39995 2221118 Leonardo N 10.88 +2.11% - 1.29 1.81/0.62 7868873 22053992 American Airline Rg 33.09 +6.40% *10.67 1.21 118.97/78.94 268212 1176487 Global Payments Rg 158.17 -0.33% *53.08 3.70 34.21/17.12 1744725 1234740 Raytheon Rg 177.12 +0.07% *16.52 3.32 99.43/69.13 161895 490580 Saint-Gobain 33.78 +0.85% - 7.89 539.80/351.70 166800 574959 Mediobanca N 8.57 +0.59% - 5.48 10.98/7.45 2427091 906153 American Express Rg 121.86 -0.14% *15.52 1.28 77.49/55.81 324656 714968 Goldman Sachs Gr Rg 191.45 +0.65% *7.97 4.22 89.72/59.39 282373 284731 Realty Income RE Rg 72.70 -0.51% *54.25 2.53 210.84/144.34 480199 699381 Sanofi 75.98 -0.77% - 5.02 248.40/182.00 421316 22988002 Moncler N 34.49 +0.23% - 1.16 9.67/7.14 2044743 10315741 American Intl Gr Rg 53.20 +0.45% *-221.67 2.41 43.88/27.02 3423183 913105 H&R.Block Rg 28.43 +1.28% *8.51 2.27 161.84/121.01 50375 833286 Red Hat Rg 185.54 +0.27% *79.63 3.83 74.14/52.56 408504 509120 Schneider El 75.08 +0.86% - 4.35 65.82/47.75 443883 38347485 Pirelli & C. N 5.25 +1.43% - 3.37 42.55/26.07 661919 14546493 American Tower R Rg 209.01 -1.18% *68.98 1.65 124.72/89.07 641551 937414 Halliburton Rg 21.66 +2.80% *10.78 2.88 13.89/6.41 10906145 1188868 Regency Centers Rg 68.51 +1.05% *47.86 3.07 186.31/115.31 193378 519928 Societe Generale 21.48 -1.67% - 2.98 363.70/242.30 524987 29884131 Poste Italiane N 9.23 +0.48% - 4.78 7.69/5.04 1872527 2261863 Ameriprise Fincl Rg 151.54 +0.76% *11.56 2.42 56.36/36.16 913754 2644495 Hanesbrands Rg 16.41 +2.12% *10.80 3.58 53.65/36.42 680761 965755 Regeneron Pharma Rg 307.42 +0.41% *14.56 3.30 68.98/55.50 342858 509031 Sodexo 104.10 -0.24% - 2.04 118.60/82.68 635631 3056144 Prysmian N 16.66 +0.60% - 2.58 9.58/5.98 1894867 1212868 AmerisourceBerge Rg 86.44 +1.24% *20.06 1.83 214.27/136.60 607740 937735 Harley-Davidson Rg 34.90 +1.01% *11.79 0.03 44.99/30.56 1068629 1895565 Regions Financia Rg 14.49 +1.76% *10.50 1.29 442.00/295.38 278268 35308137 TechnipFMC Rg 20.05 +2.09% -- 15.25/13.15 3845429 2121038 Recordati Ind Chi N 37.40 -0.56% - 2.46 24.97/14.69 909436 681997 AMETEK Rg 85.68 +0.19% *24.83 0.65 153.15/95.72 105923 937775 Harris Rg 189.83 +0.58% *25.18 1.70 207.72/143.91 418163 926678 Republic Service Rg 86.20 -0.71% *27.28 0.17 19.99/12.39 1593657 524773 Total 46.98 +0.06% 164.25/127.05 340965 36852178 Saipem N 4.20 +1.13% -- 38.30/27.70 261152 907582 Amgen Rg 176.71 +0.63% *14.08 3.14 94.88/69.36 241754 635026 Hartford Fin Ser Rg 54.51 -0.26% *11.88 3.55 115.20/90.38 245345 321632 Resmed Rg 119.44 -0.08% *38.65 87.48/67.50 180845 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 136.80 +0.85% - 3.41 25.40/17.17 1776807 13168112 Salvat. Ferragamo N 19.99 -1.21% - 1.70 5.52/3.09 6427855 647943 Amphenol Rg-A 96.89 +1.50% *24.97 0.95 88.69/63.14 242186 938042 Hasbro Inc Rg 107.52 +0.72% *37.73 3.32 79.61/60.32 1683592 966866 Robert Half Intl Rg 56.71 +2.22% *15.24 - 119.90/90.64 99124 32745150 Valeo 24.89 -1.15% - 4.34 61.24/45.12 516505 1329223 Snam N 4.70 -0.23% - 7.56 25.24/16.95 573025 907704 Anadarko Petrole Rg 70.07 +0.42% *74.54 1.64 210.18/166.30 667128 11321027 HCA Healthcare Rg 127.38 +0.51% *12.19 3.66 162.77/94.98 227761 549204 Rockwell Automat Rg 159.31 +0.84% *20.40 3.55 79.83/52.80 437901 1098758 Veolia Environnem 21.15 +0.00% - 3.70 86.07/49.86 1119840 324774 STMicroelectr Rg 14.60 +0.41% -- 4.74/3.40 9779498 907697 Analog Devices Rg 105.78 +1.35% *26.05 1.93 105.51/74.95 347772 3402533 HCP REIT Rg 31.94 +1.08% *13.95 4.27 245.05/151.70 360396 967248 Rollins Rg 37.75 -0.11% *53.93 0.32 198.23/141.56 85391 508670 Vinci 89.58 -0.64% - 3.88 22.97/10.64 2337367 1642910 Telecom Italia N 0.46 +0.28% -- 22.98/10.63 4071896 492019 Ansys Rg 198.47 +0.35% *40.42 - 76.67/40.42 1254978 938476 Helmerich&Payne Rg 50.25 +1.64% *76.14 1.44 29.28/22.47 541680 959734 Roper Technologi Rg 365.31 -0.10% *34.63 2.07 43.91/33.75 115074 1165915 Vivendi 24.47 -0.16% - 1.74 130.00/97.08 518756 1517990 Tenaris Rg 10.94 +1.67% -- 0.69/0.43 60294984 26124340 Anthem Rg 285.10 +1.42% *18.87 1.09 118.53/76.90 524375 83527 Henry Schein Rg 71.39 -0.34% *20.13 2.20 48.12/20.98 6931330 967389 Ross Stores Rg 100.54 +2.27% *23.38 2.28 369.95/245.66 115425 24715654 Worldline 61.15 +0.66% - 1.83 41.87/27.99 1482590 1874578 Terna N 5.73 -0.76% - 6.61 16.77/9.06 2688078 18336467 Aon Rg 189.68 +0.24% *40.88 0.86 199.78/136.81 156145 938631 Hershey Rg 137.63 -0.43% *25.58 2.44 22.57/11.57 723691 61255 Ryl Caribbean Cr Rg 122.47 -1.45% *14.03 1.58 104.35/75.92 872634 - 2.37 80.44/65.64 1963865 1627478 UBI Banca N 2.35 +0.26% - 5.11 5.81/4.39 5658087 908137 Apache Rg 28.36 +1.25% *-72.72 3.53 317.89/227.22 297923 2552729 Hess Rg 58.31 +2.82% *-92.56 1.18 46.79/31.42 286095 1755645 Salesforce.com Rg 151.34 +0.04% *103.66 2.04 133.20/89.48 338977 FTSE 100 - 1.15 78.66/57.54 1142759 35395118 UniCredit N 10.20 +1.47% - 2.65 3.88/2.09 7500591 908440 Apple Rg 194.15 -0.02% *16.26 1.52 192.77/134.82 145058 34891306 Hiltn Wrld Hldgs Rg 93.03 -0.34% *36.77 4.63 200.57/123.32 155826 35380085 SBA Cmmns REIT-A Rg 224.50 -1.04% *606.76 3.68 167.53/113.70 914926 - 7.26 35.06/21.31 6362606 18319160 Unipol 4.22 +1.13% - 4.27 15.37/9.54 14035401 908542 Applied Material Rg 41.65 +0.36% *11.80 1.97 50.03/24.58 852082 13250209 HollyFrontier Rg 40.40 +2.05% *6.56 5.65 55.42/40.54 436093 555100 Schlumberger Rg 36.79 +3.40% *25.37 227.40/146.28 321720 - 4.60 108.65/82.22 207246 18947513 UnipolSai N 2.22 +1.60% - 6.54 4.67/3.23 1908533 46369906 Apt Invt&Mgt REIT-A 51.38 +0.06% *9.04 1.52 233.47/142.00 7052377 939263 Hologic Rg 47.68 -0.98% *-953.60 - 109.59/76.84 349356 11380833 Seagate Technolo Rg 44.56 +2.11% *8.67 - 69.60/34.46 4167440 - 4.35 28.70/16.46 975693 2.49/1.84 2757341 13108235 Aptiv Rg 76.09 +1.60% *20.08 1.16 51.59/28.79 2630927 939360 Home Depot Rg 202.35 +1.71% *20.40 2.10 147.42/101.31 259440 856927 Sealed Air Rg 44.42 +0.00% *17.08 3.33 59.93/35.38 995788 - 6.34 55.39/44.23 5782706 IBEX35 908597 Archer-Daniels M Rg 41.01 +0.71% *14.14 3.34 51.88/41.96 174198 952258 Honeywell Intl Rg 173.19 +0.17% *19.22 1.71 32.23/23.52 1135411 837438 Sempra Energy Rg 136.84 +0.85% *34.64 47.13/30.22 209453 - 1.13 194.70/130.18 359008 MADRID 34298366 Arconic Rg 23.19 +2.34% *16.56 0.86 103.21/58.87 307194 933812 Hormel Foods Rg 41.75 +0.48% *22.94 0.64 73.74/44.56 403279 970105 Sherwin-Williams Rg 479.01 +1.08% *41.05 - 136.86/104.88 248642 - 2.18 54.44/22.69 1084916 24122208 Arista Networks Rg 242.01 -0.77% *51.06 - 52.06/37.80 905297 986276 Host Hotels REIT Rg 18.54 +0.60% *13.43 3.27 71.96/55.47 278232 954909 Simon Prp Grp RE Rg 163.82 +0.78% *21.41 3.86 479.64/356.12 126511 3208041 3I Group Rg 10.27 -4.13% - 5.89 21.63/16.42 1425528 1879689 ACS Br 37.86 +0.42% -- 40.97/30.92 508258 1708841 Assurant Rg 105.05 +1.02% *23.14 2.25 23.88/15.63 732820 29968909 HP Enterprise Rg 14.35 +1.49% *53.15 - 139.29/90.52 388452 1437573 Skyworks Solutio Rg 73.35 +0.95% *12.29 1.74 191.12/159.76 302137 1956510 Admiral Group Rg 20.85 +0.02% - 6.51 90.88/69.98 1171210 978954 Acciona Br 103.70 +1.37% - 3.38 106.60/68.06 104459 2342429 AT&T Rg 32.29 +0.34% *12.14 6.26 331.27/187.68 177393 29968910 HP Rg 19.99 +0.35% *8.09 2.36 74.80/35.60 577468 698405 SL Green Realt R Rg 88.27 +0.74% *42.64 1.24 103.75/60.12 546438 3186826 Anglo American Rg 21.12 +0.35% - 4.26 26.69/20.40 3607119 1876417 Acerinox Br - 5.73 909696 Atmos Energy Cor Rg 104.54 +0.20% *25.07 1.97 111.36/82.43 170095 940174 Humana Rg 254.73 +3.52% *19.92 1.83 94.82/63.76 221200 971068 Snap-On Rg 165.17 +1.97% *13.53 2.08 106.32/76.77 125893 244698 Antofagasta Rg 8.64 +0.86% - 7.37 61.50/38.44 586820 26876733 Aena Br 8.73 +0.76% - 3.97 12.54/7.90 584135 910018 Autodesk Inc Rg 162.32 -0.89%*-1623.20 - 34.30/26.80 5191775 12704680 Huntgtn Ingls In Rg 214.92 +1.89% *11.64 1.96 76.53/37.73 309458 971500 Southern Co Rg 55.15 +0.00% *17.02 2.44 189.32/135.46 59375 370440 Ashtead Group Rg 19.66 +0.67% - 2.33 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 174.50 -0.23% - 1.69 176.05/130.00 147357 910042 Automatic Data P Rg 164.45 -0.47% *42.38 1.86 105.18/84.75 137652 940208 Huntington Bancs Rg 13.43 +0.15% *10.83 4.31 48.78/37.47 468102 971801 Southwest Airlin Rg 52.38 +3.09% *12.47 1.05 55.95/42.50 1180063 719064 Associat Brit Fo Rg 24.76 -1.35% - 2.39 LONDRES 36780521 ArcelorMittal Rg 69.68 +0.49% - 1.19 910125 Autozone Rg 1113.95 +0.65% *19.91 - 178.95/117.79 432677 941800 IBM Rg 135.76 +0.66% *14.32 3.14 215.37/158.09 935382 973403 Starbucks Rg 83.35 +0.51% *35.77 0.48 64.02/44.29 895894 982352 AstraZeneca Rg 61.94 +1.45% - 3.88 36966166 BANKIA Br 14.92 +2.16% - 5.33 82.20/58.06 831298 959790 Avalonbay Com RE Rg 207.09 -0.05% *28.56 2.89 168.86/121.40 483051 940695 IDEXX Labs Rg 267.16 +0.80% *60.44 3.10 174.00/123.52 352970 627419 State Street Rg 55.03 +0.26% *9.23 0.95 84.05/47.37 2744891 27293490 Auto Trader Gr Rg 5.80 -0.92% - 13.14 10.94/7.55 1448543 931474 BBVA Rg - 5.29 29.18/12.78 597012 910162 Avery Dennison Rg 111.05 -0.70% *51.89 1.93 1119.60/662.17 53552 33231413 IHS Markit Rg 59.26 -0.32% *58.67 0.82 46.26/35.35 637907 11121681 Stnly Blck&Deck Rg 142.91 +1.37% *35.64 2.29 99.00/53.54 560246 379609 Aviva Rg 4.13 -0.50% -- 22.90/18.57 487771 2970161 Banco Sabadell Br 2.17 -0.91% - 8.58 37302591 Baker Hughes-A Rg 22.78 +2.15% *67.00 3.16 210.83/166.27 150153 940785 Illinois Tool Wo Rg 151.98 +0.98% *20.24 1.54 22.06/15.94 1077712 974330 Stryker Rg 196.78 -0.19% *21.23 155.22/106.50 234795 874077 BAE Systems Rg 4.83 +0.23% - 1.42 22.30/14.34 2867800 817651 Banco Santander Rg 4.91 -0.49% - 4.90 3.67/2.14 4791218 910957 Ball Rg 64.92 -2.52% *50.72 0.69 116.98/82.89 96693 1111080 Illumina Rg 341.28 +0.63% *59.66 4.17 17.58/12.09 1779422 974940 Suntrust Banks I Rg 64.07 +0.36% *11.26 - 199.63/144.77 160727 1399446 Barclays Rg 1.50 -0.70% - 2.47 10.83/7.13 1773369 3219022 Bankinter Br 0.93 -0.09% - 4.69 6.44/4.48 13837611 748628 Bank of America Rg 27.94 -0.04% *10.39 2.15 35.54/20.09 764656 134791 Incyte Rg 76.37 +0.75% *65.27 4.66 27.08/18.07 1529144 2172497 SVB Financial Gr Rg 217.54 +1.75% *10.92 - 75.07/46.06 1099350 371855 Barratt Devlop Rg 5.68 -0.13% - 3.95 24.61/15.73 1024726 3425733 Caixabank 3.98 +0.20% - 6.57 1.51/0.83 16020186 2824731 Bank of NY Mello Rg 44.53 +0.98% *11.48 2.52 66.82/34.71 491388 10295008 Ingersoll-Rand Rg 124.35 +0.30% *21.66 - 355.57/225.90 212082 975107 Symantec Rg 19.58 +2.03% *979.00 5.44 333.00/177.70 182414 1938176 Berkeley Grp 36.05 -0.53% - 1.98 28.46/20.11 548425 28028176 Cellnex Telecom Br 6.25 -0.83% - 0.31 4.82/3.80 24445020 911702 Baxter Intl Rg 78.21 +0.31% *26.60 1.01 31.91/22.67 5370093 941595 Intel Rg 46.70 +0.82% *10.57 - 262.18/174.17 51101 23967617 Synchrony Financ Rg 33.98 +0.56% *7.60 5.66 24.77/17.43 2577644 44983519 BHP Grp Rg 19.29 +1.57% - 1.94 65.40/51.10 1438121 2573499 Cie Automotive Br 2.59 +0.04% - 2.58 8.88/6.23 1781429 634178 BB&T Rg 49.73 +0.28% *12.62 3.26 57.87/42.43 836192 22339711 Intercon Exchang Rg 84.57 -1.06% *24.23 2.63 16.52/11.13 2030695 975377 Synopsys Rg 125.98 -0.60% *31.89 1.44 35.50/21.78 1114709 844183 BP Rg 5.39 -0.33% - 6.48 2970696 ENCE Energia Br 32.22 -0.46% - 6.73 4.22/2.55 11297521 912061 Becton Dickinson Rg 237.04 +0.03% *68.11 1.29 82.25/61.06 686163 942429 Interpublic Grou Rg 22.27 +1.83% *13.83 - 154.36/105.96 645986 975351 Sysco Rg 72.52 -0.63% *24.01 2.67 127.81/79.19 330509 909525 Brit Amer Tobacc Rg 29.18 -2.75% - 4.47 6.07/3.76 3577224 1438368 Enagas Br 24.06 +0.67% - 6.11 32.81/19.32 490132 10926529 Berkshire Hath Rg-B 204.99 +0.21% *18.81 - 54.03/40.69 882159 941876 Intl Flavors&Fra Rg 149.91 -1.11% *48.05 - 270.79/176.11 104302 1170839 T Rowe Price Grp Rg 106.09 +0.22% *13.98 0.83 75.98/59.44 699443 374930 Brit Land Co REI Rg 5.46 +1.34% - 6.35 5.19/3.62 6340287 682405 Endesa Br 3.91 +4.77% - 5.98 31.60/19.90 175401 912551 Best Buy Rg 65.84 +2.16% *12.06 2.89 265.87/208.67 178345 942105 Intl Paper Rg 43.92 +0.92% *10.43 1.70 61.05/44.88 515655 622906 Take-Two Interac Rg 110.72 +1.85% *38.18 4.94 127.05/84.60 362093 1292393 BT Group Rg 2.10 +0.62% - 13.18 6.80/4.39 3962081 1978482 Ferrovial 25.06 +0.04% -- 9.05/3.61 2408630 1720684 Biogen Rg 231.26 +0.36% *9.97 - 224.07/184.75 652348 60141 Intuit Rg 257.19 -0.08% *47.19 2.63 158.62/117.76 206537 38736734 Tapestry Rg 29.94 +3.85% *12.32 2.07 139.73/84.41 295382 2162847 Bunzl Rg 21.59 -0.51% - 1.53 2.01/1.45 27646120 30689493 Grifols-A Br 23.88 +1.19% - 1.43 27.22/22.05 855085 1005182 Blackrock Rg 448.28 +0.45% *16.91 2.87 84.36/47.72 458790 1631646 Intuitive Surgic Rg 505.60 +0.73% *52.61 1.30 372.46/268.68 236557 1036943 Target Rg 88.30 +0.05% *15.49 3.81 54.34/28.00 913292 1444962 Burberry Group Rg 17.43 -0.49% - 2.67 6.28/4.30 2169438 2969533 Iberdrola 22.05 +0.59% -- 24.12/17.15 1168287 913253 Boeing Co Rg 348.86 +0.53% *19.99 2.16 388.67/216.13 529639 3511249 Invesco Rg 20.59 +0.59% *10.51 4.00 88.76/57.01 334033 10299318 TE Connectiv Rg 92.11 +0.26% - 2.22 90.39/60.17 804386 1577109 Carnival Rg 40.03 -0.67% - 2.58 42.51/31.70 282774 24956043 Inditex 24.21 -0.57% - 2.63 22.13/16.56 1224887 40656108 Booking Hldg Rg 1809.52 +0.59% *20.62 - 532.03/361.00 67045 1196227 IPG Photonics Rg 137.31 +3.11% *21.22 1.95 127.08/85.15 527077 35308137 TechnipFMC Rg 22.89 +3.53% *-5.26 4.39 99.50/69.84 185428 1966336 Centrica Rg 0.91 -0.86% - 5.05 19.55/14.60 4292218 1136946 Indra Sistemas Br-A 8.90 +0.11% -- 28.07/21.57 663915 109363 BorgWarner Rg 41.11 +1.31% *9.93 1.65 445.95/292.53 337656 39103858 IQVIA Holdings Rg 141.08 +0.84% *116.60 4.50 59.58/42.36 3570239 976212 Teleflex Rg 321.00 +1.65% *82.10 1.26 33.60/18.21 686130 19825130 Coca-Cola HBC N 29.15 -0.54% - 5.64 6.03/4.81 29354010 33300848 Inmob Colonial 25.11 +0.36% - 1.77 8.95/5.81 12021399 663846 Boston Prop REIT Rg 135.20 +0.70% *67.24 2.81 2162.79/1608.27 105116 26754105 Iron Mount REIT Rg 32.08 +1.39% *25.66 0.73 86.75/69.70 465964 976910 Texas Instrument Rg 111.18 +0.76% *20.21 1.73 321.68/226.47 89160 36805672 Compass Group Rg 18.83 +0.84% - 0.78 42.65/23.37 3561992 11958148 Intl. Cons. Air Rg 10.01 +1.21% - 5.89 30.30/21.85 2776185 913577 Boston Scientifi Rg 40.66 -0.34% *31.77 - 49.00/32.46 316383 940190 J.B.Hunt Transp Rg 90.06 +1.52% *20.24 - 25.10/19.62 467719 977158 Textron Inc Rg 49.73 +2.01% *10.21 3.42 119.32/87.71 1131661 558474 CRH PLC Rg 25.40 +1.96% - 1.73 6.94/5.20 3049808 24705819 MERLIN Prop. Br 10.15 +0.89% - 4.07 11.51/7.81 440353 2989959 Brdridg Fncl Sol Rg 131.15 -0.24% *31.00 1.48 140.35/107.98 162962 938511 Jack Henry & Ass Rg 137.97 -0.45% *36.89 5.88 152.90/121.85 265050 28688848 The Kraft Heinz Rg 30.41 +0.93% *-3.64 1.85 72.84/43.29 443699 47002255 Croda Intl Rg 52.45 -0.28% - 1.79 2.69/1.91 14766020 2759010 Mapfre Rg 5.26 +1.98% - 5.49 10.22/7.89 1103347 914188 Bristol-MyersSqu Rg 47.33 -0.63% *15.07 3.42 41.99/31.57 1513313 943554 Jacobs Engin Gro Rg 78.33 +0.63% *28.59 - 57.57/37.56 1167901 2702470 The Western Unio Rg 20.06 -0.40% *11.14 1.03 64.99/26.97 2304465 238664 DCC Rg 69.94 -0.23% - 1.16 25.54/20.26 791004 1881163 Mediaset Espana 12.28 +0.74% - 4.62 8.29/4.98 1265745 41112361 Broadcom Rg 281.61 +0.67% *18.81 3.12 138.23/91.34 123761 41758499 Jefferies Finl Rg 18.14 +0.95% *35.14 - 272.09/182.61 442394 977576 Thermo Fisher Sc Rg 286.24 +0.36% *36.56 3.12 21.37/16.42 738840 837159 Diageo Rg 34.24 -0.16% - 6.00 23.38/16.18 1628556 855570 Melia Hotels Br 2.66 -0.22% - 2.14 12.81/10.50 891055 914425 Brown NVtgRg-B 57.29 -0.50% *33.12 1.15 63.69/44.30 1840835 1426289 JM Smucker Rg 123.51 -0.28% *27.33 7.55 589.00/430.34 206501 977944 Tiffany & Co Rg 91.16 -0.26% *19.65 - 288.01/202.87 301000 28488819 Direct Line Ins Rg 3.24 -0.03% - 9.62 50.30/36.11 412779 822398 Naturgy Grp Br 6.84 +3.67% - 7.73 2.77/2.25 3196023 2311498 C.H.Robinson Wld Rg 83.57 +1.64% *17.13 2.35 323.07/197.50 829637 943981 Johnson & Johnso Rg 140.71 -0.68% *26.06 1.11 27.74/15.38 1084324 978121 Tjx Companies Rg 52.82 +1.32% *21.65 1.53 141.50/73.13 288986 403808 DS Smith Rg 3.61 +5.99% 1.65/0.91 16376334 33077347 Red Electrica Br 8.57 +1.18% - 5.05 7.99/5.30 1543094 915498 Cabot Oil & Gas Rg 23.90 +0.76% *14.84 1.21 57.91/44.58 230780 31349330 Johnson Ctr Int Rg 40.27 +1.87% *15.61 1.12 246.24/104.81 166605 978380 Torchmark Corp Rg 88.63 +0.20% *14.18 2.47 56.63/41.51 2109016 14862522 Easyjet Rg 9.25 +0.35% 29.59/22.24 528000 675467 Repsol Br 25.48 -0.70% -- 12.33/7.84 304590 916187 Cadence Design Rg 68.10 -1.80% *48.64 - 101.19/77.75 456942 1161460 JPMorgan Chase Rg 109.54 +0.25% *11.80 0.82 146.08/97.66 215236 978399 Total Syst Servi Rg 126.68 -0.47% *38.74 - 91.13/69.73 90956 14122030 EVRAZ Rg 6.89 +2.38% 18.93/14.68 2618185 1873546 Siem Gam Ren En Br 19.47 -0.18% - 0.17 27.11/21.13 1177524 915875 Campbell Soup Rg 42.64 +0.49% *106.60 3.28 27.64/20.95 842668 800910 Juniper Networks Rg 26.91 -0.15% *16.92 2.76 37.30/30.24 637795 195977 Tractor Supply Rg 108.16 +0.82% *24.75 2.11 130.60/75.65 556381 2650919 Experian Rg 23.84 -0.56% 28.91/19.61 1226809 2598963 Tecnicas Reunida Br 14.40 +0.17% -- 20.48/17.26 1203921 322351 Capital One Finl Rg 90.77 +0.24% *7.51 1.76 70.49/39.08 774462 2.75 131.72/83.64 323640 2.75 109.67/73.46 300770 47399088 Ferguson Rg 56.22 +7.75% 54.60/44.99 299500 826858 Telefonica Br 14.93 +1.74% - 5.34 16.99/13.61 4732187 45625130 Capri Hldg Rg 33.67 +1.66% *9.41 - 43.98/32.04 534965 2.59 163.44/120.20 170216 - 4223459 Fresnillo Rg 8.12 +0.94% 74.50/55.55 104467 3481 Viscofan Br 23.32 +0.09% - 3.51 16.07/9.20 1099492 196652 Cardinal Health Rg 45.27 +2.37% *238.26 4.22 101.25/69.91 386333 2.58 81.34/55.20 143632 4.51 1102657 GlaxoSmithKline Rg 15.83 +0.03% 34.49/25.13 2025118 7.49 -1.34% 29.85/20.21 266074 1484907 CarMax Rg 82.15 +0.13% *17.15 - 75.94/32.09 702489 2.92 25.07/16.21 330224 2.92 12964057 Glencore Rg 2.73 +0.67% 3.67/3.01 2336169 BEL20 45.32 -0.48% 8.06/6.59 11759148 1585458 Carnival 52.85 -1.01% *12.07 3.78 58.31/42.01 444571 2.75 128.41/91.34 144311 1.93 387465 Halma Rg 19.97 +0.05% 5.40/2.86 12222210 66.20/44.58 82328 916546 Caterpillar Rg 127.17 +0.06% *11.81 2.84 83.26/55.24 365499 148.97/120.11 1351766 2.27 3060592 Hargreaves Lans Rg 18.74 -0.07% 18.09/8.40 1405726 11368371 Cboe Glbl Mkt Rg 107.08 -0.40% *29.99 1.16 67.69/45.65 809316 40.32/28.30 1487100 0.42 2324471 Hikma Pharm Rg 16.37 -1.36% 6.89/4.36 2746739 BRUXELLES 14022594 CBRE Group Rg-A 49.73 +1.35% *15.84 - 159.37/112.08 1099804 119.23/91.11 2050088 2.64 27373019 Hiscox Rg 16.87 -0.47% 24.23/17.10 1160542 2300758 CBS-B Rg 49.33 +2.07% *6.14 1.46 30.79/24.52 865826 0.16 411161 HSBC Hldg Rg 6.48 -0.15% 66.01/45.94 834489 34149140 AB InBev 76.35 -0.75% - 2.36 91.14/56.32 1234739 2038358 Celanese Rg 105.26 +1.03% *11.81 2.13 -/- 16083 6.74 517719 Imperial Brands Rg 20.12 -1.88% 12.12/7.13 1084158 812970 Ackermans V Haare 135.40 -0.22% - 1.71 160.80/127.20 15171 916749 Celgene Corp Rg 96.44 -0.12% *14.72 - 52.35/37.45 290708 3.89 16.49/14.09 5790701 18954172 Ageas 44.23 +0.02% - 4.97 1313733 Centene Rg 53.74 +0.09% *21.16 - 59.59/41.39 439239 0.25 4.05/2.50 30994358 12239230 Aperam Rg 23.77 +1.36% - 7.36 47.52/37.52 390241 1338308 Centerpoint Ener Rg 29.26 +0.97% *45.72 3.86 119.14/82.92 130629 2.45 20.09/12.15 984595 1147578 Barco 168.60 -0.71% - 1.36 41.37/20.40 205863 802028 CenturyLink Rg 11.15 +3.53% *-1.48 14.17 97.07/58.61 695103 1.61 24.47/16.24 1403388 329048 Cofinimmo 114.00 +0.00% - 4.82 175.00/91.00 21850 917280 Cerner Corp Rg 72.48 +0.30% *37.75 0.25 74.46/45.46 3346983 0.75 20.89/13.68 238739 121.60/102.80 33072 2232904 CF Industries Hl Rg 45.14 +4.71% *32.95 2.66 31.41/25.65 1331632 0.41 17.27/14.11 425037 968789 Charles Schwab Rg 42.36 +0.62% *16.36 1.42 24.20/9.64 3171295 1.18 7.39/5.96 16739132 73.23/48.88 697718 30.09/18.61 1788981 56.51/38.96 641158 57.82/37.83 2579643

ACTIONS EUROPE-MONDE vendredi 14 juin 2019 PAGE 19 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. 2385948 TransDigm Rg 473.06 +0.84% *32.18 - 488.00/307.70 44979 761643 Daikin Industrie Rg 13620.00 - - 1.17 15670.00/10900.00 611100 1732694 China Life Ins -H- 18.12 - -- 23.35/15.44 46303628 721776 Kia Motors Rg 41550.00 - - 2.17 46300.00/26200.00 1374981 43114324 B3 Rg 37.91 +0.72% - 1.52 38.50/18.92 14355700 2959439 Travelers Cos Rg 149.41 -0.21% *15.17 2.09 150.60/111.09 467646 - - 4.35 18860.00/12270.00 454100 1873858 China Mengniu Da Rg 30.10 - - 0.56 51600.00/27950.00 352162 654467 Banco do Brasil NM - 2.37 55.91/24.14 13491500 14491714 TripAdvisor Rg 46.28 +1.83% *48.72 764913 Daito Trust Cons Rg 13940.00 - - 3.44 4084.00/2840.50 1298400 1099448 China Mobile Rg 68.95 - -- 31.30/20.90 7326589 13246467 KOREA AEROSPACE Rg 35750.00 - - 2.35 492500.00/365000.00 50498 21099696 BB Seguridade Rg 51.64 -1.19% - 7.83 31.87/22.81 4095900 22371814 Twitter Rg 36.34 -3.07% *21.01 - 69.00/42.07 306886 - - 4.48 716.90/457.80 4620200 420828 China Ovs Ld & I Rg 28.00 - - 3.91 31250.00/26700.00 745444 2943957 BR Malls Part NM Rg -- 979428 Tyson Foods -A- 82.53 +0.78% *14.71 - 47.79/26.19 4234296 761745 DAIWA HOUSE IND Rg 3312.00 - - 3.14 6036.00/4081.00 1245600 494821 China Res Land Rg 33.40 - -- 87.70/67.85 14115589 722217 Korea Zinc Rg 469000.00 - - - 110500.00/95800.00 359030 1890374 BR Properties NM Rg 31.00 -0.26% - 1.70 -/- 9345100 2989915 UDR REIT Rg 46.35 +0.52%*3326.63 1.82 84.25/49.77 1148789 - - 2.40 11490.00/6040.00 639800 4752611 China Unicom (HK Rg 8.56 - - 1.72 400000.00/302000.00 335441 654628 Bradesco N1 - 0.61 10.09/6.56 3474300 3257188 Ulta Beauty Rg 349.81 +2.04% *30.42 2.83 46.53/36.01 309502 761753 Daiwa Sec Grp Rg 468.90 - - 0.74 66710.00/46450.00 670300 421602 CITIC Rg 10.68 - - 3.21 31.30/22.35 11948881 985762 KT Rg 28150.00 - - - 23300.00/15600.00 1764035 654577 Bradesco Pfd N1 13.96 - - 0.60 34.67/18.61 2917300 2263631 Under Armour Rg-A 26.60 +2.39%*1330.00 - 359.57/224.65 295190 - - 1.16 8265.00/6370.00 790100 38383802 CK Asset Rg 58.50 - - 0.92 94500.00/58800.00 615045 1071087 Bradespar Pfd Rg - 7.74 38.75/20.57 30628000 31965985 Under Armour Rg-C 23.49 +2.49%*1174.50 - 26.72/16.54 795186 494454 Denso Rg 4458.00 - - 1.11 8168.00/5880.00 1104700 26647043 CK Hutchison Hld Rg 75.50 - - 2.90 37.35/23.80 13673407 995035 KT&G Rg 101000.00 - - 0.691497000.00/1010000.00 32423 1479412 Braskem Pfd Rg-A 9.61 +0.42% -- 39.89/25.48 1955600 979840 Union Pacific Rg 167.15 -2.38% *20.48 - 23.65/15.07 487412 - - 2.00 1477.00/853.40 5975300 37082790 CK Infrastructur Rg 63.95 - - 2.60 79500.00/61400.00 437084 179746 Brd3 Brd Rg 144A-S - 2.36 62.50/32.20 4594600 11810912 United Contl Rg 87.11 +3.96% *10.52 2.01 180.02/128.08 694652 761802 Eisai Co Ltd Rg 6241.00 - - 3.01 1820.00/1160.00 2796400 712336 CLP Hldgs Rg 89.15 - -- 10.70/8.02 39778414 1177560 LG CHEM Rg 349000.00 - - 4.07 380500.00/247000.00 86159 10808638 BRF NM Rg 32.38 -1.25% -- 27.73/16.02 2609800 835129 United Rentals Rg 123.78 +1.83% *9.41 - 97.71/67.94 1350609 - - 4.16 2302.50/1740.00 6167200 1139938 CN Petro & Chem -H- 5.06 - - - 229000.00/156000.00 66213 1359222 CCR NM Rg - 4.88 32.82/17.80 11008000 1078451 Unitedhealth Gro Rg 244.96 +0.19% *19.02 - 173.00/94.28 136477 245596 FAST RETAILING Rg 64900.00 - - 3.13 4359.00/3345.00 1094000 1778506 CNOOC Rg 12.32 - - 3.84 13.28/10.22 16528348 1907598 LG Display Rg 17100.00 - - 0.28 156400.00/104000.00 507575 654312 Cemig N1 36.24 -0.96% -- 15.80/7.85 6722600 982101 Univ Health Serv-B 123.95 +0.03% *14.55 1.54 287.88/208.14 815986 - - 6.22 2666.50/1462.00 2295400 3035936 Country Garden Rg 11.46 - - 1.29 533000.00/342500.00 89577 654313 Cemig Pfd N1 - 4.01 822820 Unum Rg 33.16 +0.70% *13.48 0.32 142.14/109.37 91855 761860 Fujitsu Rg 7514.00 - - 3.92 1849.00/1242.00 1992400 1604915 CSPC Pharmaceuti Rg 11.56 - - 3.25 72.50/50.30 5628802 1341851 LG Electronics Rg 81900.00 - - - 167000.00/90300.00 307987 2645951 CESP Pfd Rg-A 32.61 +1.46% - 6.63 -/- 7180500 1201389 US Bancorp Rg 52.69 +0.00% *12.61 3.14 41.25/26.77 879375 - - 2.21 3089.00/2163.00 1644800 2281095 Galaxy Entertain Rg 48.65 - - 4.38 374500.00/226000.00 330133 2645954 CESP Pfd Rg-B - 3.29 15.74/6.46 8201000 1016553 Utd Parcel Svc Rg-B 102.04 +1.63% *19.47 2.68 55.56/43.14 1027544 762066 Hoya Rg 8085.00 - - 4.50 3525.00/2240.00 3977000 1812980 Geely Automobile Rg 12.58 - - 4.20 92.50/72.80 4980071 1177559 LG Hhold & Healt Rg 1341000.00 - - 0.90 139000.00/79900.00 218600 12820378 Cia Bras Pfd Rg 35.22 +2.86% - 2.00 27.50/18.00 100 980943 Utd Techs Rg 124.81 +0.60% *19.38 3.67 125.07/89.89 415766 - - 1.97 2015.00/1470.00 2274500 420752 Hang Lung Prop Rg 17.06 - - - 556000.00/281000.00 105266 323642 Cia Hering NM Rg - 3.49 27.80/13.46 1480300 685352 Valero Energy Rg 77.26 +0.99% *11.81 2.36 144.24/100.50 1082787 2329745 INPEX Rg 901.90 - - 1.74 7255.00/5127.00 972600 421175 Hang Seng Bk Rg 196.00 - - 3.80 65.95/56.65 1947623 351478 LG Rg 76900.00 - - 2.16 132500.00/90700.00 566367 10834964 Cielo Rg 24.79 +0.57% - 26.03 99.38/74.07 1008600 995745 Varian Med Syste Rg 132.08 +0.06% *31.90 4.40 122.40/68.81 677666 - - 5.41 1124.50/695.80 5015600 421166 Henders Land Dev Rg 41.10 - - 3.24 49000.00/36850.00 16884091 1242024 Comgas Pfd Rg-A -- 33.31/14.01 3132800 881328 Ventas REIT Rg 65.43 +0.88% *50.72 - 142.50/101.44 75274 762142 Isuzu Motors Rg 1227.50 - - 4.76 1072.00/667.00 7235200 10819201 Hengan Intl Grp Rg 58.80 - - 3.41 97.40/79.85 3463580 722455 LOTTE CHEMICAL Rg 258000.00 - - 4.27 312000.00/255500.00 127652 2324483 Cosan Rg 28.39 +5.15% - 2.07 17.95/6.25 20670200 847364 Verisign Rg 205.37 -0.55% *40.99 4.84 66.38/51.80 494541 - - 3.17 1426.00/1040.50 2615600 3851175 HK Ex & Clearing Rg 262.40 - - 3.18 106500.00/79000.00 292777 22930306 CVC Brasil NM Rg -- 86.00/46.55 100 10595048 Verisk Analytics Rg 145.34 -0.43% *40.60 - 210.04/131.28 175272 800422 ITOCHU Rg 1994.50 - - 2.78 4886.00/3797.00 1454500 421216 Hong Kong&China Rg 17.20 - -- 8.03/5.01 105322543 2411281 LOTTE SHOPPING Rg 162500.00 - - 0.42 263500.00/194000.00 304272 11005332 EcoRodovias NM Rg 14.21 +0.85% - 7.07 49.16/31.52 845200 1095642 Verizon Comm Rg 57.62 +0.45% *14.89 0.34 147.88/102.74 198188 - - 2.88 1600.50/1146.00 3736200 411161 HSBC Hldg Rg 64.30 - - 0.93 247500.00/178000.00 125972 80390 Eletrobras N1 -- 65.33/38.18 1577700 983327 Vertex Pharmaceu Rg 168.89 -1.02% *20.32 4.18 61.58/47.14 2036922 19209535 Japan Airlines Rg 3512.00 - - 1.66 2857.00/2346.00 3070300 2739966 ICBC-H 5.74 - - 5.68 15.78/11.20 53627785 1510051 NAVER Rg 113000.00 - - 3.54 48000.00/38100.00 1116737 2515044 Embraer NM Rg 18.19 - - 1.17 12.19/6.85 4775900 983365 VF Rg 86.83 +2.43% *27.65 - 195.81/145.37 325656 - - 4.00 3841.00/3001.00 1239100 2336425 Link REIT 95.90 - - 2.36 91200.00/56700.00 5896932 2162959 Energias do Brsl Rg - 3.19 40.84/11.75 5881800 2300772 Viacom Rg-B 29.84 +2.40% *7.63 2.20 91.60/63.46 350279 1421277 JFE Holdings Rg 1527.50 - - 0.74 17625.00/11405.00 585300 1128572 MTR Rg 48.80 - -- 16.64/7.71 75566515 1103514 Ncsoft Rg 470500.00 - - 4.95 227000.00/158500.00 282464 33323904 ENGIE Brasil Rg 14.83 +1.51% - 4.25 28.00/16.95 3575100 3826452 Visa Rg-A 169.35 -1.31% *34.99 2.68 34.44/23.31 1464986 - - 7.27 1108.50/722.00 11493600 421553 New World Dev Rg 11.60 - - 2.09 293500.00/226500.00 112483 2509387 Eqtl Energia NM Rg -- 21.08/12.48 3220300 80572 Vor Rlt REIT-SBI Rg 66.83 +0.15% *21.89 0.57 172.20/121.60 1948405 762179 Kansai El Power Rg 1276.00 - - 0.74 19850.00/12260.00 300700 1067428 PetroChina -H- 4.23 - - 1.56 25.20/9.90 24853029 36146335 Netmarble Rg 121500.00 - - 3.85 291000.00/225000.00 196017 3283228 Estacio Part NM Rg 26.60 - - 6.10 47.54/26.52 2288200 983918 Vulcan Materials Rg 132.22 +1.09% *33.47 3.86 77.59/59.48 211292 - - 3.53 8839.00/4643.00 561700 1714873 Ping An Ins -H- 87.80 - - - 17400.00/13350.00 1340799 10800496 Fleury NM Rg - 4.53 1079842 Westnghouse Air Rg 69.03 +1.22% *33.03 0.89 136.42/83.39 170521 762393 Kirin Holdings Rg 2310.00 - - 4.35 2435.00/1774.00 2949000 421167 Power Assets Rg 56.10 - -- 65.90/40.30 8895453 721806 POSCO Rg 240000.00 655173 Gerdau Pfd Rg 26.97 -0.11% - 2.87 -/- 836200 26526295 Walgreens Boots Rg 52.89 +1.48% *9.96 0.70 115.32/61.99 239769 - - 1.71 573.30/330.70 15967200 10774335 Sands China 144A/S 36.35 SINGAPOUR 1875532 GOL Lin Aere Pfd Rg -- 32.85/19.79 3890100 984101 Walmart Rg 108.65 -0.16% *37.86 3.33 86.29/49.31 1310883 762299 Komatsu Rg 2445.50 - - 2.30 3430.00/1822.00 1570800 2334217 Shenzhou Intl Gr Rg 97.50 - - 2.78 23.90/10.08 51536387 721926 S-Oil Rg 83100.00 3956645 Hypera NM Rg 88.13 +1.07% - 0.70 29.12/18.71 974700 984192 Walt Disney Rg 141.74 +4.44% *15.89 1.95 109.58/82.37 1217253 - - 0.31 13690.00/9976.00 374800 1821312 Sino Biopharma Rg 7.05 2918806 Iguatemi Empresa Rg - 2.06 17.65/13.09 8519300 933404 Waste Management Rg 113.65 -0.45% *26.13 1.21 142.17/100.35 2950177 762400 Kubota Corp Rg 1730.00 - - 4.86 1913.50/1491.00 3556200 422198 Sino Land Co Rg 12.72 - - 4.40 20.00/13.90 4720674 34332345 SAMSUNG BIOLOGI Rg 316500.00 3122 Inepar Pfd Rg 28.69 +4.48% -- 31.70/9.18 3220500 112574 Waters Rg 204.01 -0.17% *26.29 1.72 115.40/79.96 394092 - - 2.72 5829.00/3556.00 1020600 421886 Sun Hung Kai Pti Rg 125.30 10993611 IRB Brasil Resse Rg -- 33.93/24.56 983000 28613477 WEC Energy Group Rg 83.61 +0.30% *24.31 - 255.21/168.43 105975 762445 Kyocera Rg 6909.00 - - 4.75 674.90/433.00 12186700 3179959 Sunny Optical Te Rg 70.15 - - 3.88 216.80/166.00 1696927 26191594 SAMSUNG C&T Rg 92400.00 656211 Itausa Pfd N1 6.67 +4.22% -- 45.30/28.57 3061400 1796570 Wellcare Health Rg 287.01 +0.15% *28.64 2.73 84.55/59.14 371883 - - 1.78 9827.00/8130.00 435100 421878 Swire Pacific -A- 95.60 10210432 Itauunibanco Pfd Rg - 5.76 966021 Wells Fargo Rg 45.29 +0.85% *10.02 - 324.72/220.80 56090 2137680 M’bishi Chem Hld Rg 738.80 - - 4.42 1968.00/1530.00 2196500 1842714 Techtronic Ind Rg 54.85 - - 3.83 46.41/32.86 7580843 721825 Samsung Electron Rg 43750.00 2989341 JBS NM Rg 81.05 +0.06% - 0.01 -/- 5900 29816226 Welltower Rg 82.33 +0.07% *47.59 3.89 59.52/43.03 4101202 - - 1.53 7796.00/5410.00 946400 24014323 Tencent Hldg Rg 334.20 23022808 Klabin CDA - 2.81 -/- 1683100 985376 Western Digital Rg 37.34 +3.04% *66.68 4.23 83.87/56.61 472777 762425 Marubeni Corp Rg 714.50 - - 0.53 46690.00/30820.00 230300 3867205 Want Want China Rg 5.80 - -- 79.05/51.80 2513950 159186 Samsung Fire & M Rg 269500.00 1358361 Kroton Educat NM Rg 48.29 +0.25% - 3.11 -/- 27685700 28580720 WestRock Rg 37.16 +2.37% *10.62 5.36 83.78/33.83 2275513 - - 5.63 3498.00/2208.50 1798600 24222514 WH Grp-144A-S 7.50 2166317 Localiza Rent NM Rg -- 39.79/24.84 33554000 985869 Weyerhaeuser REI Rg 25.28 +0.88% *101.12 4.83 60.82/32.31 366477 762466 Mazda Motor Corp Rg 1104.00 - - 4.67 1948.50/1460.00 4508200 38195100 Wharf REIC Rg 52.70 - - 2.47 286.20/195.60 5744564 3672262 SAMSUNG LIFE Rg 83300.00 656142 Loja Americanas Pfd 50.20 +3.14% - 0.47 24.78/8.17 32817100 986081 Whirlpool Rg 135.08 +3.77% *41.06 5.38 37.55/20.53 1028733 - - 3.52 1864.00/1269.00 2028100 5346 Lojas Renner NM Rg -- 22.18/14.92 3421400 986504 Williams Compani Rg 27.38 +0.62% *-152.11 3.44 156.75/99.56 151384 762590 Mitsubi Heavy In Rg 4681.00 - - 2.50 4633.00/2743.00 1022600 KOSPI 50 - - 1.85 18.04/13.27 10383035 355920 Samsung SDI Rg 238500.00 12893829 Magazine Luiza N Rg 10.21 +3.24% -- 12.63/8.49 10537900 30948740 Willis Towers Rg 188.71 +0.32% *32.20 5.26 32.22/20.36 1836955 - - 3.52 4809.00/3623.00 1260200 3199563 Marfrig Global N Rg -- -/- 5025600 935590 WW Grainger Rg 279.76 +1.71% *19.79 1.32 189.54/134.63 104654 762570 Mitsubishi Elect Rg 1388.50 - - 0.74 4718.00/3658.00 1056100 - -- 76.85/60.35 21905440 25296882 SAMSUNG SDS Rg 215500.00 3265304 Multiplan Empr N Rg 35.42 -1.77% - 2.55 21.32/14.20 3280700 1458800 Wynn Resorts Rg 117.21 +2.15% *14.09 1.97 371.57/255.13 68013 - - 1.43 7680.00/4521.00 1027500 1868690 Natura Cosmetics Rg - 1.25 -/- 6665300 1106890 Xcel Energy Rg 59.45 -0.12% *23.69 2.77 179.76/90.09 482311 784740 Mitsui Fudosan C Rg 2644.00 - - 0.90 11110.00/4810.00 377700 - -- 6.44/5.10 330311443 1288141 Shinhan Fin Grp Rg 45200.00 18083861 Oi Pfd Rg 18.97 +1.83% -- -/- 1207400 36933852 Xerox Rg 35.17 +0.74% *19.01 2.64 60.56/42.15 1108221 - - 1.27 3545.00/2815.00 1379200 656489 Petrobras Pfd Rg - 6.94 -/- 6435800 987549 Xilinx Rg 108.35 +0.38% *31.22 2.84 35.26/18.58 801343 3507453 MS&AD Insurance Rg 3500.00 - - 3.74 2014.00/1068.00 1669500 - - 2.83 99.35/68.85 7299462 568294 SK hynix Rg 63500.00 13083857 Qualicorp NM Rg 19.00 -1.50% - 4.79 27.26/17.05 5693600 14050054 Xylem Rg 81.09 +1.10% *26.76 1.34 141.59/64.16 893681 - - 5.08 20390.00/11595.00 2127400 14319216 Raia Drogasil NM Rg - 0.89 62.65/25.70 1034600 1413362 Yum Brands Rg 108.98 +0.04% *25.64 1.11 84.40/60.65 154400 764747 Nidec Rg 14155.00 - - 2.22 3141.00/2577.00 1217000 - - 2.46 49.50/37.50 4197050 3051604 SK Innovation Rg 161500.00 553090 Sabesp NM Rg 44.54 +1.23% - 2.43 2.63/1.25 2887000 1262932 Zimmer Biomet Hl Rg 119.79 -0.75% *-78.81 1.43 109.61/77.11 317432 - - 1.97 925.70/685.20 6605000 10602631 Santander Br Uts N2 - 4.30 29.60/14.17 45735800 987840 Zions Bancorp Rg 44.73 +1.27% *11.10 0.80 133.99/97.00 171272 763092 Nissan Motor Co Rg 756.80 - - 0.71 3892.00/2933.00 1434000 - - 4.14 13.88/9.67 31002774 4362458 SK Rg 239500.00 109632 Sid Nacional Rg 88.75 - - 3.80 21.40/11.02 2329500 19276994 Zoetis Rg-A 110.03 -1.27% *38.47 2.68 57.24/38.08 782684 - - 1.99 8967.00/7213.00 405400 38809543 Smiles Fidelid Rg -- 82.25/55.26 676100 0.56 112.10/78.97 425109 779725 Nitori Holdings Rg 13190.00 - - 1.25 3559.00/2169.50 920900 - - 2.53 6.52/4.19 104466458 721751 Sk Telecom Rg 259500.00 1901571 Suzano Rg 30.16 +3.64% - 2.01 50.70/21.96 1408300 TOPIX70 - - 1.25 3559.00/2169.50 920900 14030280 Telef Brasil Pfd Rg -- 50.68/28.02 1244600 TOKYO 763110 Nitto Denko Corp Rg 5105.00 - -- 96.00/65.95 18912207 42374233 Woori Finl Grp Rg 14000.00 13501819 Tim Part NM Rg 21.21 +0.24% -- 18.27/7.42 9068100 HONG KONG 1008344 Ultrapar NM Rg - 2.91 57.98/30.86 1136400 2792.00/1826.00 3629900 763051 NIPPON ST CORP Rg 1838.50 - - 4.99 58.00/51.35 4464468 STRAITS TIMES 53667 Usiminas Pfd Rg-A 14.61 +1.04% - 1.66 55.20/29.17 9244400 2173.00/1624.50 1287500 654334 Vale N1 - 4.62 -/- 2406000 4489.00/3537.00 799600 763146 Nomura Hldg Rg 351.10 - - 5.47 45.90/29.85 8863428 18328950 Via Varejo N2 Rg 30.78 +0.36% -- -/- 4226700 5783.00/4023.00 996200 29.34/18.14 4819000 1765.00/1053.50 2698400 763216 ONO PHARMACEUTIC Rg 1954.50 - - 1.79 109.50/76.85 2189256 1507883 Ascendas REIT 2.98 - - 5.38 3.06/2.45 9440600 29.16 +0.55% 11.22/6.88 6567000 4661.00/3906.00 1699700 1311946 CapitaLand Mall Tr 2.60 - - 4.46 2.61/2.00 6617400 62.42/40.51 16461000 1828.00/1465.50 1500700 548299 ORIENTAL LAND Rg 13465.00 - - 1.13 13.22/4.53 43884320 1151800 CapitaLand Rg 3.43 - -- 3.72/2.98 7739000 43.25 +4.02% -/- 40803200 2467.50/1480.50 3530400 1788781 CapitaLandCom Tr 2.08 - - 4.03 2.08/1.61 16416900 6209.00/3277.00 1488200 763165 ORIX CORP Rg 1563.00 - - 4.25 15.48/11.92 4443998 824245 Citydev Rg 9.42 - -- 11.39/7.80 4130700 9.80 - 13/06/2019 1561746 ComfortDelGro Rg 2.58 - -- 2.73/2.07 7026100 12027218 Otsuka Hldgs Rg 3670.00 - - 3.75 142.00/99.50 5758319 824243 DBS Group Hldgs Rg 24.68 - -- 28.64/22.65 3487800 96.00 - 42195765 Genting Spore Rg 0.88 - -- 1.32/0.86 20549200 1312537 Resona Holdings Rg 442.10 - -- 170.50/58.55 6978979 3662332 Golden Agri-Reso Rg 0.28 - - 2.11 0.34/0.23 7221400 12.02 - 645543 Hongkong Land Hl Rg 6.56 - - 3.35 7.53/5.88 2140100 763250 SECOM Rg 9275.00 - - 3.14 103.80/75.85 1427210 12356631 Hutchison Port 0.23 - - 9.42 0.31/0.23 5289500 34.10 -1.45% 824258 Jardine Cycle &C Rg 36.17 - -- 38.16/27.66 425800 763254 Sekisui House Rg 1788.50 - -- 60.45/35.30 4224647 645289 Jardine Math.Hol Rg 65.50 - - 2.60 72.05/10.99 124000 21.64 -2.21% 2908234 Keppel Rg 6.30 - -- 7.31/5.67 2614400 763280 Shionogi & Co Lt Rg 6146.00 - - 0.30 417.56/251.38 20320099 2081888 OCBC Rg 10.77 - -- 12.29/10.36 4984900 15.91 +2.32% 1080608 SATS Rg 5.09 - -- 5.34/4.55 1228900 764213 SMC Corp Rg 37790.00 - - 1.93 7.89/5.17 11026138 2125158 Sembcorp Ind Rg 2.38 - -- 3.11/2.32 4408900 10.54 +1.84% 1080609 SIA Engineering Rg 2.50 - -- 3.22/2.20 225700 761822 SUBARU 2559.50 - - 2.67 9.95/5.11 37605530 3106596 Singapore Airlin Rg 9.10 - -- 11.42/9.01 1241800 39.41 - 1153294 Singapore Exchan Rg 7.50 - -- 8.05/6.72 2191600 763411 SUMITOMO CORP Rg 1604.50 - - 3.98 61.45/45.35 4576888 2551251 SingTel Rg 3.35 - -- 3.36/2.83 27469500 16.05 +1.71% 1841769 Spore Press Hldg Rg 2.38 - -- 2.92/2.29 2280200 763397 Sumitomo El Ind Rg 1362.00 SÉOUL 706357 Spore Tech Eng Rg 4.10 - -- 4.10/3.21 3474300 45.75 - 2979954 StarHub Rg 1.48 - -- 2.03/1.46 2264700 763405 Sumitomo Metal M Rg 2917.00 2553434 Thai Beverage Rg 0.84 - -- 0.86/0.57 6665300 209.40 - 824344 UOL Group Rg 7.24 - -- 8.10/5.91 858000 1333372 Sumitomo Mitsui Rg 3974.00 721769 AmoreG Rg 64400.00 - - 0.48 129000.00/57400.00 110813 824340 Utd Overseas Bk Rg 24.75 - -- 28.48/23.39 2404500 6.80 - - - 0.67 326500.00/145500.00 199987 824641 Venture Corporat Rg 16.55 - -- 20.65/13.20 945300 763423 Sumitomo Realty Rg 4038.00 2489587 AMOREPACIFIC Rg 175000.00 - - 4.12 10100.00/6600.00 1662962 2390098 Wilmar Intl Rg 3.49 - -- 3.69/2.97 5797500 27.00 +3.13% - - - 305392.16/172000.00 505995 3007220 Yangzijiang Ship Rg 1.47 - -- 1.65/0.84 37360000 763420 Suzuki Motor Rg 5182.00 11776666 BNK Finl Grp Rg 7290.00 - - 1.41 154500.00/99100.00 163346 56.59 -0.11% - - 4.57 97700.00/60100.00 248783 BOVESPA SAO PAULO 910976 SYSMEX Rg 7779.00 2224313 Celltrion Rg 207000.00 - - 1.35 265500.00/141000.00 120582 1.63 -2.40% - - - 9500.00/5380.00 56106 763585 Terumo Corp Rg 3185.00 721843 CJ Rg 102500.00 - - 5.11 47400.00/34750.00 1273813 27.18 +1.23% - - - 50700.00/34800.00 300154 1698209 T&D Holdings Rg 1124.00 928683 WJ COWAY Rg 78800.00 - - - 90784.31/59803.92 55290 21.34 +1.81% - - 3.11 5760.00/3160.00 2521317 763677 Tokyo Electron Rg 14910.00 12517953 E-MART Rg 148000.00 - - - 169000.00/102500.00 101752 73.51 -0.66% - - - 146500.00/93700.00 324270 763660 TOKYO GAS Rg 2707.00 722429 EUSU HDG Rg 8140.00 - - 1.85 240500.00/165000.00 381479 47.70 +2.19% - - 2.84 143500.00/92500.00 905904 763751 Toray Ind Inc Rg 812.80 2242116 HANA FINL GR Rg 37200.00 - - 1.78 59200.00/39500.00 322316 43.58 -1.20% - - 4.95 16450.00/13100.00 1201417 764014 UNICHARM Rg 3395.00 18488638 HANKOOK TIR&TECH Rg 36700.00 - - 0.10 136000.00/86000.00 745938 17.11 -0.52% - - 2.92 34550.00/25300.00 435775 519658 West Japan Railw Rg 8791.00 722186 Hanmi Science Rg 71900.00 - - 4.33 57200.00/40650.00 1460205 46.55 -0.53% - - - 36000.00/23850.00 1661607 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 2234.00 11088711 HANWHA LIFE Rg 3220.00 31.75 +4.92% 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 2234.00 2389066 HYUNDAI GLOVIS Rg 168000.00 50.24 - 762104 AEON Rg 1832.50 - - 1.86 HSI 839402 KSOE Rg 120500.00 11.17 - 761478 Ajinomoto Co Inc Rg 1915.00 - - 1.67 761485 ANA HD Rg 3654.00 - - 2.05 721960 Hyundai Mobis Rg 216000.00 21.63 +4.64% 761500 Asahi Group HD Rg 4934.00 - - 2.01 761496 ASAHI KASEI Rg 1158.50 - - 2.93 18795541 AAC Technologies Rg 42.70 - - 3.35 122.00/39.40 5849561 721754 Hyundai Motor Rg 141000.00 8.90 +1.14% 761580 Bridgestone Corp Rg 4238.00 - - 3.78 11872025 AIA Group Rg 75.05 - - 1.52 84.00/58.20 18612376 761607 Chubu El Rg 1565.00 - - 2.88 2387940 Bank of China -H- 3.22 - -- 721994 HYUNDAI STEEL Rg 42050.00 51.76 +0.52% 11057271 Dai-ichi Life Hl Rg 1617.50 - -- 2186702 Bk of Comm -H- 6.30 - -- 4.15/3.19 290734721 2082619 DAIICHI SANKYO Rg 6028.00 - - 1.16 1356783 BOC Hong Kong Rg 30.50 - - 4.81 7.06/5.33 21381693 722578 Indl Bank Of Kor Rg 13950.00 5.03 - 2176548 Ch Shenhua Engy -H- 16.20 - -- 40.00/27.55 10090066 2291324 China Constrct Bk-H 6.32 - -- 21.60/15.84 16913284 1017504 Kakao Rg 126500.00 7.94/6.02 347828872 1317743 Kangwon Land Rg 30850.00 22779946 Ambev SA Rg 17.84 +0.90% - 3.08 20.30/14.54 13717100 36101833 Azul Pfd Rg 44.03 +0.94% -- 44.55/20.19 2204100 4615592 KBFinancialGrp Rg 44300.00 2888255 B2W Cia Digital Rg 32.17 +1.13% -- 50.88/23.81 1703000 721780 Kepco Rg 26100.00 DEVISES - FUTURES - OBLIGATIONS DEVISES MATIÈRES PREMIÈRES (SPOTS) OBLIGATIONS DEVISES PRINCIPALES No. Val. Matière première Clôture No. Val. Matière première Clôture No. Val. Matière première Clôture TAUX SWAP (Cours de référence à 18h30) 1 CHF 1 EUR 1 USD 1 GBP 100 JPY MÉTAUX PRÉCIEUX MÉTAUX 5823.00 ENERGIE FRANC SUISSE 2 ans 3 ans 4 ans 5 ans 7ans 10 ans 19530.00 EURO Suisse (CHF) —- 1.1210 0.9943 1.2605 0.9173 274695 Argent (Comex) USD/once [28.35 g] 14.87 1493352 Cuivre (LME London) USD/tonne 11757.00 274207 Pétrole - North Sea Brent Crude Oil (IET) USD/baril [158.99 l] - 1000 bbl 61.31 LIVRE STERLING - ----- Euro (EUR) 0.8920 —- 0.8869 1.1241 0.8178 287633 XPD/Palladium (Nymex) USD/once troy [31.10 g] 1429.60 1493710 Etain (LME London) USD/tonne 2627.50 1594836 Pétrole - Light Sweet Crude Oil (Nymex) USD/baril [158.99 l] - 1000 bbl 52.28 DOLLAR AMERICAIN -0.32 -0.29 -0.24 -0.17 -0.01 0.26 USA (USD) 1.0057 1.2676 0.9233 274690 XPT/Platine (Nymex) USD/once troy [31.10 g] 808.00 1445459 Nickel (LME London) USD/tonne - C02 (ECX) EUR/tonne Royaume-Uni (GBP) 0.7934 1.1275 —- 0.7889 0.7277 274702 XAU/Or (Comex) USD/once troy [31.10 g] 1339.20 1493774 Zinc (LME London) USD/tonne - - ----- Japon (JPY) 109.0043 0.8894 0.7889 137.3863 - ----- Canada (CAD) 1.3411 122.2030 108.3845 1.6903 —- 13/06/2019 Australie (AUD) 1.4544 1.5033 1.3334 1.8331 1.2298 13/06/2019 1.6306 1.4461 1.3300 TAUX LIBOR 13/06/2019 MATIÈRES PREMIÈRES (FUTURES) Jour ouvrable 1 mois 3 mois 6 mois 12 mois AUTRES DEVISES FRANC SUISSE -0.802 -0.801 -0.711 -0.665 -0.535 EURO -0.471 No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation LIVRE STERLING 0.675 -0.421 -0.366 -0.331 -0.238 DOLLAR AMERICAIN 2.350 (Cours de référence à 18h30) 1 CHF 1 EUR 1 USD 1 GBP 100 JPY YEN -0.083 0.725 0.793 0.872 0.995 Europe/Afrique 2.401 2.428 2.342 2.333 Suède (SEK) MÉTAUX PRÉCIEUX AGRICULTURE -0.116 -0.067 -0.005 0.067 Norvège (NOK) 13/06/2019 Danemark (DKK) 9.5375 10.6913 9.4822 12.0196 8.7500 Sucre, No. 11 (NYE - ICE Futures Inc) USD/livre [453.6 g] - 112’000 livres Tchéquie (CZK) 8.7303 9.7869 8.6796 11.0024 8.0033 Hongrie (HUF) 6.6616 7.4676 6.6231 8.3953 6.1081 Argent (NY Mercantile Exchange - Comex) USD/once [28.35 g] Avoine (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/14.51kg] - 35’000 bsh 95252933 09.19 0.13 - -/- — 0.13 - INDICES DE RÉFÉRENCE Pologne (PLN) 22.7960 25.5530 22.6635 28.7290 20.9100 - -/- — 0.14 - Russie (RUB) 287.2159 321.9500 285.5600 361.9632 263.4100 61915626 07.19 14.75 14.76 14.92/14.73 360 14.75 0.20 87668256 09.19 98505884 02.20 0.14 - -/- — 0.14 - Turquie (TRY) 3.7961 4.2559 3.7742 4.7840 348.0800 14.84/14.84 1 14.79 -0.13 - -/- — 0.14 - Egypte (EGP) 64.9501 72.8097 64.5734 81.8532 59.5600 68821988 08.19 14.79 14.84 14.99/14.85 16 14.83 0.07 2.95 2.96 2.96/2.90 73 2.95 0.59 99839589 04.20 0.14 - -/- — 0.14 - Afrique du Sud (ZAR) 5.9025 6.6174 5.8685 5.4100 15.09/14.93 10 14.93 0.00 16.8546 18.8977 16.7579 —- 15.4600 63235068 09.19 14.83 14.85 14.85/14.85 1 14.97 1.37 96800855 12.19 2.89 2.89 2.93/2.88 441 2.89 1.94 61371566 06.20 0.14 -0.68 Taux d'intérêt Clôture Echéance Rendement 14.9518 16.7664 14.8700 —- 13.7400 -0.38 18.8449 65444339 12.19 14.93 14.93 98922109 03.20 2.91 2.95 2.95/2.93 30 2.91 5.17 63293177 09.20 0.14 -0.31 11.06.24 -0.80 3.3200 0.03 15.02.24 1.91 3.4600 66186579 01.20 14.97 14.85 60244576 05.20 2.89 - -/- — 2.89 - Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 0 0.46 Suisse (10 ans) 1.25 110.5 15.02.44 2.58 64.1600 USA (10 ans) 2.75 103.9 15.02.24 -0.62 28.7800 Chiffre d’affaire 400 Contrats ouverts 1616 94884339 07.20 2.86 - -/- — 2.86 - Sucre blanc (NYSE - Euronext LIFFE) USD/tonne - 5 tonnes USA (30 ans) 3.63 119.0 07.09.23 0.58 1.2615 Allemagne (10 ans) 1.75 111.2 25.05.23 -0.53 6.3900 Chiffre d’affaire 544 Contrats ouverts 2995 96390471 07.19 333.70 334.20 336.50/334.20 5422 333.70 Angleterre (10 ans) 2.25 107.0 01.05.23 1.32 722.2400 98480278 09.19 342.60 342.90 344.90/342.90 3400 342.60 France (10 ans) 1.75 109.1 31.01.23 -0.21 1092.0200 XPD/Palladium (NY Mercantile Exchange - Globex) USD/once troy [31.1 g] Blé (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/27.22kg] - 5000 bsh 99806699 11.19 352.30 353.20 354.70/352.70 935 352.30 Italie (10 ans) 4.50 112.0 1.4100 61908625 02.20 360.80 361.50 363.30/361.00 424 360.80 Espagne (10 ans) 5.40 120.4 13/06/2019 68173652 07.19 1398.60 1428.00 1428.00/1428.00 1 1398.60 -1.73 93643249 09.19 5.31 5.37 5.39/5.29 65392 5.31 1.68 63272290 04.20 367.20 367.60 370.00/367.00 101 367.20 17.7000 68805628 08.19 -/- — 1396.60 - 5.50/5.40 30711 5.42 1.69 Chiffre d’affaire 18922 Contrats ouverts 113102 40.1300 61176838 09.19 1396.60 - 4142 1405.60 93643251 12.19 5.42 5.48 5.60/5.50 8269 5.53 1.57 3.5500 63207746 12.19 1441.80/1398.00 99 1399.80 1.09 5.63/5.54 2321 5.57 0.88 Asie/Moyen-Orient/Pacifique 643.1200 65445207 03.20 1405.60 1404.10 1434.60/1395.70 82 1393.80 1.15 93643245 03.20 5.53 5.58 5.63/5.56 1949 5.58 1.27 Chiffre d’affaire 3194 1320.00/1320.00 -1.70 Israël (ILS) 3.6203 4.0588 3.5997 4.5630 13/06/2019 1399.80 1399.10 93643246 05.20 5.57 5.61 Arabie Saoudite (SAR) 3.7727 4.2300 3.7512 4.7550 Inde (INR) 69.9462 78.4136 69.5475 88.1584 1393.80 1320.00 93643248 07.20 5.58 5.56 Thaïlande (THB) 31.3789 35.1743 31.2000 39.5491 Singapour (SGD) 1.3747 1.5413 1.3669 1.7327 Contrats ouverts 19264 Chiffre d’affaire 108642 Contrats ouverts 279638 Chine (CNY) 6.9614 7.8038 6.9217 8.7739 Hong Kong (HKD) 7.8731 8.8265 7.8283 9.9231 XPT/Platine (NY Mercantile Exchange - Globex) USD/once troy [31.10 g] Cacao (NYE - ICE Futures US Inc) USD/10 tonnes ENERGIE Corée du Sud (KRW) 1190.1139 1334.3800 1183.3300 1499.9892 Nouvelle Zélande (NZD) 1.5313 1.7169 1.5225 1.9300 99799061 07.19 810.50 811.30 814.80/805.40 13581 810.50 -0.50 94252548 07.19 2568.00 2548.00 2553.00/2520.00 8567 2568.00 -0.04 OBLIGATIONS 68805645 08.19 811.50 813.90 0.15 95491873 09.19 2541.00 2519.00 2537.00/2501.00 25008 2541.00 0.47 61897456 10.19 815.80 816.00 813.90/813.90 1 811.50 -0.44 97447640 12.19 2556.00 2536.00 2549.00/2515.00 8866 2556.00 0.47 Pétrole brut (WTI Light Sweet Crude Oil - London ICE Futures) USD/baril [158.99 64030430 01.20 820.30 821.00 -0.51 99602137 03.20 2550.00 2524.00 2542.00/2510.00 5100 2550.00 0.63 l] - 1’000 bbl 66151736 04.20 825.00 821.70 819.90/810.70 4083 815.80 0.44 60972754 05.20 2552.00 2529.00 2545.00/2513.00 1259 2552.00 0.35 Indices obligataires Chiffre d’affaire 17896 Contrats ouverts 86427 Chiffre d’affaire 53923 Contrats ouverts 241083 822.00/815.70 230 820.30 70672876 07.19 51.37 51.47 53.69/51.23 84050 51.37 -3.75 En Bourse 53.80/51.54 64028 51.54 -3.71 Débiteurs nationaux 821.70/821.70 2 825.00 70672881 08.19 51.54 51.71 53.85/51.55 38181 51.62 -3.81 Débiteurs étrangers Valeur du marché Valeur nominale 53.84/51.93 20938 51.67 -3.69 Total Mio. Fr Veille Mio. Fr. Veille XAU/Or (NY Mercantile Exchange - Comex) USD/once troy [31.10 g] 70672884 09.19 51.62 51.80 53.80/52.40 36402 51.69 -3.71 Hors Bourse Débiteurs nationaux —- —- —- —- Amérique Centrale / Amérique du Sud Café (NYE - ICE Futures US Inc) USD/livre [453.6 g] - 37’500 lb 70672896 10.19 51.67 51.93 Débiteurs étrangers —- —- —- —- Total —- —- —- —- 68171023 07.19 1333.90 - -/- 606 1333.90 - 8932689 11.19 51.69 52.61 Chiffre d’affaires global -/- 234455 1336.80 - —- —- —- —- Mexique (MXN) 19.2827 21.6202 19.1740 24.3034 95078064 08.19 1336.80 - -/- 1342.50 - 87098457 07.19 0.99 0.99 1.00/0.97 28587 0.99 1.59 Chiffre d’affaire 171232 Contrats ouverts 354154 —- —- —- —- Argentine (ARS) 43.7648 49.0657 43.5148 55.1600 1297.60/1297.60 1333 1348.20 -0.02 88220344 09.19 1.01 1.01 1.02/1.00 33491 1.01 1.55 —- —- —- —- Brésil (BRL) 3.8815 4.3517 3.8594 4.8922 96402115 10.19 1342.50 - -/- 10480 1353.80 - 90065210 12.19 1.05 1.05 1.06/1.03 9211 1.05 1.40 Huile de chauffage (NY Mercantile Exchange Globex) USD/US gallon [3.785 l] - —- —- —- —- Chili (CLP) 700.0906 784.8876 696.0550 882.3764 91798672 03.20 1.09 1.09 1.09/1.07 4230 1.09 1.31 42’000 gallons 69759603 12.19 1348.20 1297.60 749 93014560 05.20 1.11 1.11 1.12/1.09 1597 1.11 1.28 13/06/2019 Chiffre d’affaire 79044 Contrats ouverts 272728 99133627 02.20 1353.80 - 82036494 07.19 1.79 1.78 1.84/1.78 39298 1.79 -2.42 82036495 08.19 1.79 1.79 1.85/1.79 20153 1.79 -2.42 Chiffre d’affaire 247623 Contrats ouverts 479836 82036496 09.19 1.80 1.80 1.86/1.80 9244 1.80 -2.43 82036499 10.19 1.81 1.86 1.87/1.83 6175 1.81 -2.73 MÉTAUX/BIENS INDUSTRIELS Café Robusta (NYSE Euronext LIFFE) USD/t - 10 tonnes 82036500 11.19 1.82 1.81 1.87/1.81 9928 1.82 -2.35 Chiffre d’affaire 94094 Contrats ouverts 238585 DEVISES À TERME 96775167 07.19 1400.00 1402.00 1409.00/1382.00 7705 1400.00 0.29 Aluminium Highgrade (London Metal Exchange) USD/tonne 98163421 09.19 1429.00 1429.00 1439.00/1413.00 9751 1429.00 0.49 Essence sans plomb (NY Mercantile Exchange) USD/US gallon [3.785 l] - 42’000 99602487 11.19 1452.00 1457.00 1461.00/1436.00 2649 1452.00 0.42 gallon Veille Ouverture H/B jour Clôture Variation 68136378 07.19 1773.75 - 1856.08/1856.08 2 1773.75 -0.47 60940225 01.20 1474.00 1474.00 1482.00/1459.00 425 1474.00 0.48 Indice Swiss-Bond SWX 68534544 08.19 1781.00 - 1815.15/1784.80 2666 1781.00 - 62170127 03.20 1496.00 1504.00 1504.00/1481.00 167 1496.00 0.74 82036568 07.19 1.66 1.65 1.71/1.65 50571 1.66 -3.68 Franc suisse (CME) 94789603 09.19 1788.50 - 1792.85/1776.85 4197 1788.50 Chiffre d’affaire 15547 Contrats ouverts 109436 1.68/1.62 26227 1.63 -3.52 SBI AAA-BBB T 0.125 Mio.Fr.; Cent/Fr. 72867072 10.19 1795.00 - 1789.79/1789.79 -1.58 82036569 08.19 1.63 1.62 1.54/1.49 12943 1.50 -3.75 SBI Dom AAA-BBB T Veille Clôture % jour % YtD Rendement 09.19 101.31 96063817 11.19 1804.45 - 53 1795.00 1.79 1.52/1.47 6736 1.46 -3.94 SBI DNG AAA-BBB T 12.19 102.08 101.50101.67/101.24 101.50 0.19 Chiffre d’affaire 2 Contrats ouverts 2874 -/- — 1804.45 Maïs (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/25.40 kg] - 5000 bsh 82036570 09.19 1.50 1.49 1.49/1.44 5930 1.44 -3.47 SBI DG AAA-BBB T 140.25 140.31 0.04 2.75 -0.04 03.20 102.86 102.26102.30/102.12 102.24 0.16 - SBI D AAA-BBB 1-3 T 144.80 144.87 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 39890 103.08103.08/103.08 103.00 0.14 89425986 09.19 4.38 4.47 4.48/4.38 259613 4.38 0.52 82036571 10.19 1.46 1.47 SBI D AAA-BBB 3-5 T 143.21 143.25 0.05 3.02 -0.05 2.12 4.57/4.48 192778 4.49 0.34 SBI D AAA-BBB 5-7 T 233.06 233.33 Euro (CME) 1.24 82337493 12.19 4.49 4.55 4.63/4.56 35182 4.56 0.22 82036572 11.19 1.44 1.44 SBI D AAA-BBB 7-10T 115.45 115.45 0.03 2.89 0.01 0.89 4.65/4.58 4.59 0.05 SBI D AAA-BBB 10+ T 131.32 131.32 07.19 113.18 Cotton (NY Mercantile Exchange Globex) USD/livre [453.6g] - 50’000 lb 0.99 96800820 03.20 4.66/4.59 5461 4.60 -0.11 Chiffre d’affaire 157306 Contrats ouverts 241546 SBI FOR AAA-BBB T 143.72 143.74 08.19 113.48 1.52 8374 SBI FS AAA-BBB T 157.94 158.05 09.19 113.73 88772886 10.19 0.66 0.66 0.68/0.66 32 0.66 4.56 4.60 Gaz naturel (NY Mercantile Exchange) USD/MMBTU [1.05 GJ] - 10’000 MMBTU SBI FG AAA-BBB T 180.79 181.01 0.12 3.43 -0.16 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 355751 88787576 12.19 0.66 0.66 0.67/0.65 23574 0.66 -9.29 SBI FC AAA-BBB T 133.84 133.85 0.125 Mio. Euro; Cent/Euro 91798621 03.20 0.67 0.67 0.67/0.66 2534 0.67 - 96800821 05.20 4.59 4.61 SBI F AAA-BBB 1-3 T 146.11 146.10 0.00 0.16 -0.52 Livre sterling (CME) 93014558 05.20 0.67 0.67 0.68/0.67 0.67 - SBI F AAA-BBB 3-5 T 136.81 136.82 94252611 07.20 0.68 0.68 0.69/0.68 260 0.68 - 95597599 07.20 4.60 4.62 9457791 07.19 2.38 2.37 2.38/2.32 78353 2.38 -0.71 SBI F AAA-BBB 5-7 T 133.77 133.78 0.00 0.91 -0.37 07.19 127.09 Chiffre d’affaire 28626 Contrats ouverts 149132 84 - 2.36/2.31 52708 2.37 -0.72 SBI F AAA-BBB 7-10T 118.47 118.45 08.19 127.28 113.07113.29/112.99 113.07 -0.10 Chiffre d’affaire 501408 Contrats ouverts 1275513 9457792 08.19 2.37 2.36 2.40/2.35 34365 2.41 -0.83 SBI F AAA-BBB 10+ T 130.16 130.15 0.01 2.05 -0.27 09.19 127.43 113.35113.59/113.31 113.38 -0.10 -5.97 2.48/2.43 23108 2.48 -0.80 146.87 146.89 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 142252 113.64113.87/113.53 113.62 -0.10 -0.58 Orange, jus (NYE - ICE Futures Inc) USD/livre [453.6 g] - 15’000 lb 9457793 09.19 2.41 2.40 2.67/2.63 19735 2.67 -0.74 152.61 152.70 0.07 3.07 -0.18 169.04 169.12 Dollar Index (NYCE) - 9457794 10.19 2.48 2.48 0.12 6.37 0.12 - 09.19 96.46 - 87098133 07.19 1.02 1.01 1.04/1.01 987 1.02 -2.03 9457795 11.19 2.67 2.67 0.01 1.98 -0.02 12.19 96.03 88219763 09.19 1.04 1.04 03.20 95.55 0.0625 Mio. £; Cent/£ Cuivre Grade A (London Metal Exchange) USD/tonne -5.67 89427198 11.19 1.07 1.06 1.06/1.04 716 1.04 -1.85 Chiffre d’affaire 183640 Contrats ouverts 731819 Chiffre d’affaire 28971 ; Contrats ouverts 21002 - 90617884 01.20 1.10 1.12 127.02 -0.07 68136374 07.19 5842.33 - 5805.25/5805.25 3 5842.33 91798673 03.20 1.12 1.14 1.09/1.06 23 1.07 -0.79 Charbon Rotterdam (ICE Futures Europe, Londres) USD/tonne - 5 tonnes -0.01 1.85 -0.19 Yen (CME) 127.21 -0.07 68534545 08.19 5844.00 - 6417.00/6234.85 1234 5844.00 -8.10 Chiffre d’affaire 1843 Contrats ouverts 19515 127.04127.20/126.88 127.35 -0.08 94789600 09.19 5852.00 - 5852.15/5811.00 1243 5852.00 - 1.11/1.10 7 1.10 2.16 66131210 07.19 52.25 52.25 52.25/51.85 37 52.25 -1.88 0.01 2.26 -0.20 07.19 92.41 127.18127.29/127.17 72867073 10.19 5851.25 - - 53.95/53.95 45 54.05 0.45 08.19 92.65 127.34127.60/127.14 96063814 11.19 5855.21 - -/- — 5851.25 1.12/1.12 1 1.12 -3.69 66131211 08.19 54.05 53.95 56.50/56.50 40 55.85 0.89 0.01 1.91 0.09 09.19 92.83 Chiffre d’affaire 3 Contrats ouverts 2204 -/- — 5855.21 -4.00 58.75/58.75 32 57.40 -16.19 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 84733 0.62 66131212 09.19 55.85 55.85 70.20/70.10 32 58.35 -0.71 -0.02 0.33 -0.26 Dollar canadien (CME) - Riz (Chicago Board Of Trade) USD/100 livres [45.36 kg] - 2000 cwt 66131213 10.19 57.40 57.40 13/06/2019 -0.01 1.46 -0.02 - 07.19 0.75 Index × 1000 $ - 61662662 09.19 12.02 11.93 12.01/11.92 328 12.02 1.05 66131214 11.19 58.35 58.35 0.01 2.23 -0.08 08.19 0.75 11.95/11.95 4 11.98 0.21 09.19 0.75 96.46 96.57/96.35 96.51 0.05 Etain (London Metal Exchange) USD/tonne -2.53 63013735 11.19 11.98 11.95 11.25/11.25 4 12.11 5.24 Chiffre d’affaire 275 Contrats ouverts 9351 0.06 3.80 0.06 Chiffre d’affaire 60123 ; Contrats ouverts 76331 95.98 96.13/95.96 96.07 0.05 1.20 — 12.11 95.53 -/- 95.59 0.05 68136383 07.19 19429.47 - 19346.63/19346.63 2 19429.47 64537385 01.20 12.11 11.25 -/- — 12.11 - 0.05 5.69 0.09 1 19393.60 - -/- - 17 19330.00 - 13/06/2019 — 19268.95 - 68534551 08.19 19393.60 - 19214.40/19214.40 — 19231.04 65896851 03.20 12.11 - 60940293 09.19 19330.00 - 19150.00/18749.00 67215768 05.20 12.11 - 12.5 Mio. Yen; Cent/Yen 61647715 10.19 19268.95 - -/- Chiffre d’affaire 336 Contrats ouverts 2484 Indice Swiss-Liquid Credit Suisse 92.55 92.66/92.36 92.55 0.14 62294069 11.19 19231.04 - -/- Soja, grains (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/27.22 kg] - 5000 92.83 92.86/92.65 92.78 0.13 bsh 92.97 93.10/92.78 92.96 0.13 Chiffre d’affaire 2 Contrats ouverts 106 Index % jour % YtD Swap Rendement Echéance Nickel (London Metal Exchange) USD/tonne 88774633 08.19 8.85 8.95 8.96/8.85 15512 8.85 1.61 LSI Total Index --- - 1.05 5.73 9.03/8.92 9204 8.92 1.57 LSI AAA Index --- 68136375 07.19 11782.00 - 11620.00/11620.00 3 11782.00 88774634 09.19 8.92 9.01 9.16/9.05 99708 9.06 1.55 LSI AA Index --- - 0.74 6.84 68534549 08.19 11797.14 - 12260.00/12158.00 672 11797.14 9.28/9.17 11871 9.18 1.39 LSI A Index --- 0,1 Mio. $ can.; Cent/$ 94789607 09.19 11830.77 - 12022.90/11877.00 717 11830.77 81815428 11.19 9.06 9.15 9.33/9.26 8209 9.26 1.23 LSI BBB Index --- - 1.09 4.84 93658786 10.19 11854.50 - 12925.00/12925.00 LSI Public Index --- 0.75 0.75/0.75 0.75 0.00 96063821 11.19 11881.29 - 1 11854.50 96121913 01.20 9.18 9.26 LSI Financial Index --- - 1.63 3.55 0.75 0.75/0.75 0.75 0.00 Chiffre d’affaire 3 Contrats ouverts 1031 -/- — 11881.29 LSI Industria Index --- 0.75 0.75/0.75 0.75 0.00 96121914 03.20 9.26 9.33 LSI Utility Index --- - 2.63 - Chiffre d’affaire 144504 Contrats ouverts 443043 - 0.86 6.72 Soja, huile (Chicago Board Of Trade) USD/livre [453.6g] - 60’000 lb - 1.81 3.62 13/06/2019 Plomb (London Metal Exchange) USD/tonne - 1.10 3.62 68136382 07.19 1901.19 - 1891.33/1891.33 7 1901.19 89425993 08.19 0.28 0.28 0.28/0.28 13175 0.28 0.95 - 1.54 4.17 68534550 08.19 1900.25 - 1890.93/1890.93 3 1900.25 89425992 09.19 0.28 0.28 0.28/0.28 5909 0.28 0.98 60940324 09.19 1898.15 - 1810.00/1797.00 265 1898.15 82337515 10.19 0.28 0.28 0.28/0.28 1495 0.28 0.94 13/06/2019 61647752 10.19 1899.25 - — 1899.25 82337516 12.19 0.28 0.29 0.29/0.28 33577 0.28 0.97 COURS DTS 62294100 11.19 1901.20 - -/- — 1901.20 96801389 01.20 0.28 0.29 0.29/0.29 4002 0.28 0.92 Chiffre d’affaire 7 Contrats ouverts 819 -/- Chiffre d’affaire 58158 Contrats ouverts 296451 No. Val Monnaie Veille Clôture Soja, farine (Chicago Board Of Trade) USD/tonne - 100 tonnes 2821344 FRANC SUISSE 1.38 1.38 Zinc Highgrade (Singapore Exchange - Derivatives Trading) USD/tonne Source de données 822144 EURO 1.22 www.six-financial-information.com 822142 LIVRE STERLING 1.09 1.23 68136376 07.19 2565.26 - 2826.75/2826.75 5 2565.26 89474228 08.19 320.80 323.20 325.50/323.20 20211 320.80 1.36 2643394 DOLLAR 1.39 68534552 08.19 2539.70 - 2644.00/2642.90 6 2539.70 89474229 09.19 322.40 324.80 327.20/322.60 10464 322.40 1.35 822140 YEN 150.35 1.09 94789606 09.19 2512.79 - 2475.50/2467.85 395 2512.79 84224091 10.19 324.10 321.10 328.90/324.40 6646 324.10 -0.62 93658785 10.19 2497.16 - 2805.00/2805.00 46 2497.16 84224092 12.19 327.90 330.10 332.60/328.10 38281 327.90 1.39 1.38 96063820 11.19 2487.21 - — 2487.21 96800847 01.20 329.30 324.50 333.70/321.80 5207 329.30 -0.46 Chiffre d’affaire 5 Contrats ouverts 1351 -/- Chiffre d’affaire 80809 Contrats ouverts 290211 149.96 13/06/2019

PAGE 20 vendredi 14 juin 2019 LA DER NYSE DANS LA TÊTE DE LÉONARD DE VINCI DOW JONES SUR DIX JOURS: +3.72% C’est moi qui ai la clé 26105 25640 25175 du data center 24710 MJ V L MM J PÉCUB V LM +/-% H/B 52 S 13/06/2019 Organiser la mise en mémoire No. val. Nom Valorisation les faits et les expériences de l’ap- +0.39% 26951.81/21712.53 prentissage, en mode actif ou en 998313 DJ Industr Average 26106.77 +0.23% 2955.50/2340.00 mode flemmard? Quelle était la 998434 S&P 500 2888.00 +0.33% méthode de Léonard? Le tableau 1540753 NYSE Composite Indx 12827.51 13261.77/10724.19 vision-tactile. La coupole du 998819 Russell 2000 1519.79 - 1742.09/1266.92 crâne est une voute céleste que l’on observe à l’œil nu. Voir de- NASDAQ hors les yeux ouverts, voir de- dans les yeux fermés. Ce que les NASDAQ SUR DIX JOURS: +3.56% yeux découvrent à l’extérieur, de- viennent le vide et la matière de 7855 l’univers intérieur. Je suis un bâ- tisseur de mémoire, je peins les 7670 fresques de mes découvertes sur les parois et la coupole de ma cha- 7485 pelle mentale. Comme Michel Ange la Sixtine. Comme Cro- 7300 Magnon la caverne. Comme V L MM J V L MM J l’enfant dessine. Je pense comme je dessine. Tout No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52 S ce que je pense, pour le garder en mémoire je le dessine. Dans ma 998356 NASDAQ Comb Comp 7837.13 +0.57% 8164.71/6190.17 tête et dans mon cahier, les deux 998350 NASDAQ Comb Indust 6455.98 +0.64% 6603.43/5039.57 simultanément. Le crayon et 1192758 Nsdq Biotech Indx 3270.02 +0.66% 3865.88/2801.14 l’idée en même temps. L’image 985336 NASDAQ 100 7510.68 +0.51% 7851.97/5895.12 dans le cahier est un déclencheur de recherche dans la tête. La tête 13/06/2019 et le cahier sont connectés. L’ima- gination travaille avec des images CLÔTURE À WALL STREET et des pensées connectées. Je peux construit à l’identique ou trans- temps. Passer du vide à la matière. avant de repartir, la jeter dans retrouver toutes les pensées et formé. Combien de connais- De la matière sauter dans le vide. l’étang, dans le pré, au fond du En hausse, profitant toutes les images stockées dans sances peut contenir une boîte Faire comme je veux, quand je puits, dans le ciel, dans le bac-à- ma mémoire spontanément. La crânienne? Incroyable mais vrai, veux, où je veux. D’ailleurs, pour sable, sur la toile de l’araignée, au du bond du pétrole mécanique de recherche, l’image toutes les connaissances de l’uni- vivre le moment présent, qui vous Louvre, dans mes cahiers, dans de toutes les images est en expan- vers! dit, que moi Léonard de Vinci, je mes tableaux vision-tactile, au ha- Wall Street a terminé en hausse jeudi, les valeurs du secteur de l’énergie sion constante, un univers mental Un jour j’inventerai une machine ne viens pas du futur? sard un peu partout. Faites tirant avantage d’une forte progression des cours du pétrole à la suite en perpétuel mouvement, qui ex- capable d’en faire autant. Je pour- La clef de ma machine je ne vais comme j’ai fait. d’attaques contre deux tankers dans le Golfe, dont la responsabilité a plose dans toutes les directions à rai à ma guise voyager dans le la donner à personne. Je vais, Allez la chercher. été attribuée par Washington à l’Iran. chaque nouvelle expérimenta- Le Dow Jones Industrial Average, a avancé de 0,39%, à 26.106,77 tion. points. L’indice Nasdaq a pris 0,57%, à 7837,13 points. L’indice élargi Chacun organise la mise en mé- S&P 500 a progressé de 0,41% à 2891,64 points. moire des apprentissages à sa fa- Les Etats-Unis ont accusé sans détour jeudi l’Iran d’être «responsable» çon. Les vieux grecs écoutaient des attaques de jeudi contre deux pétroliers en mer d’Oman, un in- les étoiles chanter, évoquaient la cident qui fait craindre un nouvel embrasement dans le Golfe. musique des sphères, les boules Symbole de la sensibilité exacerbée de cette partie du monde pour la de savoirs naviguant dans la tête circulation du brut, cours du pétrole coté à Londres et New York ont en produisant des sons mélo- clôturé jeudi sur une hausse de plus de 2%, après avoir pris jusqu’à diques. Homère chantant les ex- 4,5% en séance. ploits d’Ulysse. L’ondulation des La situation est d’autant plus sensible que l’événement est survenu vagues du caillou jeté dans la un mois quasiment jour pour jour après des attaques contre quatre mare. Les images, les sons, les sen- navires, dont trois pétroliers, au large des Emirats arabes unis, acte sations, jetés dans la matière co- pour lequel Téhéran avait déjà été désigné par Washington. lorée du cerveau font des vagues Fort logiquement, le sous-indice du S&P 500 comprenant les entre- qui se propagent à l’infini. Rien prises du secteur de l’énergie en a profité à Wall Street: celui-ci a grimpé n’est perdu, tout se dilue et se re- de 1,25% à la clôture. Les majors pétrolières Chevron et ExxonMobil ont pris respective- Il y a 70 ans, la Suisse ment 0,60% et 0,88% et la société de services pétroliers Schlumberger entrait à l’UNESCO 3,40%. «Dans le contexte d’escalade des tensions entre Washington et Té- Une réplique de l’arche de triomphe de Palmyre héran déjà, l’attaque pourrait affaiblir l’équilibre fragile des relations a été dévoilée à Berne à l’occasion du 70e anniversaire géopolitiques au Moyen Orient», a observé Ken Berman de Gorilla de l’entrée de la Suisse à l’UNESCO. Trades. Des conférences sont également prévues Les investisseurs sont ballotés depuis plusieurs jours entre une poten- dans ce cadre. tielle baisse de taux d’intérêt de la Banque centrale américaine dès Inscrit au patrimoine mondial de l’UNESCO, tout l’été, facteur de soutien au marché, et les suites de la guerre commer- comme la Tour de l’horloge de la vieille ville de Berne, ciale sino-américaine, facteur de déprime des courtiers. le monument «symbolise la fragilité de notre Sur le marché obligataire, le taux d’intérêt sur la dette à dix ans reculait, humanité», peut-on lire dans le communiqué à 2,091% contre 2,121% la veille à la clôture. – (afp) de la commission suisse pour l’Organisation AGEFI ENsOsUeVnEtiAaUls des Nations Unies pour l’éducation, la science KEYSTONE et la culture (l’UNESCO) et de la Ville de Berne. Ville syrienne antique, Palmyre a été en partie détruite 0E VIZYI HIW MR½YIRGIYVW (£GSYZVMV par la fureur du groupe terroriste Etat islamique en 2015. agefi.com/essentials La reconstitution de l’édifice-phare de l’ancienne cité caravanière «promeut le triomphe de la coopération sur les conflits, de l’optimisme sur le désespoir et de l’ingéniosité humaine face à une destruction insensée», selon la même source. – (ats)