Agefi Quotidien 02.05.2019

Jeudi 2 mai 2019 pimco.ch Numéro 83 Prix 4,50 CHF (TVA 2,5% incl.) - 4,50 EUR www.agefi.com - [email protected] Créé en 1950 JA-PP/JOURNAL — CASE POSTALE 61 CH-1026 ECHANDENS-DENGES SMI 9769.74 DOW JONES 26510.95 Travail temporaire rime 9785 26680 9770 26595 9755 26510 9740 26425 Clos hier -0.31% avec personnel qualifié TAUX INCHANGÉS ET «PATIENCE» Un travailleur intérimaire sur deux décroche un contrat fixe dans les 24 mois qui suivent le début de sa première mission. La Fed ne cède MARIUS OSTERFELD. «L’envie d’accéder à des spécialistes motive MAUDE BONVIN 45% des sociétés créeraient, par pas face à Trump les entreprises à engager des intérimaires», indique l’économiste. ailleurs, des postes fixes supplé- Le travail temporaire représente mentaires. PAGE 15 de plus en plus une porte de sor- Economiste auprès de Swissstaf- tie pour les chômeurs. Il touche fing, Marius Osterfeld note que 50.000 FRANCS POUR LA START-UP DE RENENS tant les seniors que les employés le besoin de main-d’œuvre à qualifiés. Selon une étude de court terme reste le premier mo- Involi remporte le trophée PERL GFS-Zürich menée sur mandat tif pour recourir à cette forme de l’Union suisse des services de d’embauche. S’ajoutent aussi PAGE 8 l’emploi Swissstaffing, un tra- l’envie de découvrir de nouveaux vailleur intérimaire sur deux dé- collaborateurs et d’accéder à des À LA SOCIÉTÉ AMÉRICAINE MERIDIAN croche un contrat fixe dans les spécialistes. Ainsi, près de la moi- 24 mois suivant le début de sa tié des travailleurs temporaires Debiopharm cède GenePOC première mission. sondés sont qualifiés. Plus de la moitié de ces em- «Notre étude montre aussi que PAGE 5 ployés obtiennent un emploi pour 32% des groupes interrogés, fixe dans une entreprise au sein il n’est plus possible de recruter LA CHRONIQUE DE MATTHIAS JENZER de laquelle ils ont déjà effectué du personnel fixe parce qu’il y a un mandat. Sans l’existence de un gel de ce type d’engagements», Des espoirs de croissance nocifs cette forme de travail, seules signale l’économiste. PAGE 3 PAGE 14 Le genevois Strateo s’ouvre PARTICIPATION DANS VKL SEASONING Firmenich se renforce en Inde PAGE 5 VALORISATION DE SON ENSEIGNE FRANÇAISE Croissance élevée de Straumann PAGE 6 UN EXERCICE 2018 DE TRANSFORMATION Les avancées majeures d’Addex PAGE 5 FIXATION DES PRIX FAVORABLE Clariant ralentit son rythme PAGE 6 Gioconda today à la clientèle épargnante MATTEO IANNI courtier en ligne genevois lance marché, commente Joffray Guia- JOFFRAY GUIAVARCH. une nouvelle solution d’investis- varch, tout récemment nommé Tout récemment nommé Implantée à Genève depuis 2009, sement. Baptisée Strateo Invest, directeur général de Strateo pour directeur général. Strateo, succursale d’Arkea Direct ce nouveau support propose des la Suisse. Ils ont été choisis par des Bank, continue son ascension. fonds de placement provenant de experts en bourse selon les critères Après son Digital Onboarding sociétés de gestion. «Les 15 fonds suivants: la performance, le risque, pour l’ouverture de compte 100% présents dans l’offre Strateo Invest la diversification et la qualité du en ligne en novembre 2017, le figurent parmi les meilleurs du gestionnaire.» PAGE 4 Léonard de Vinci nous fait parvenir un message avec la Baloise, Helvetia Nomoko décroche Dame du Louvre. Oui, mais lequel? et Zurich: plus de 200% le Prix Strategis A l’époque, après Marignan, quand il a fait son paque- SOLVABILITÉ. Le taux SST au 1er janvier 2019 est élevé La start-up zurichoise qui reproduit le globe terrestre tage pour aller loger en France chez le Roi François, la Joconde était du voyage. En perpétuel questionne- pour ces différents groupes en comparaison européenne. en 3D a remporté une enveloppe de 50.000 francs. ment sur les circonvolutions humaines, l’artiste se savait au bout du chemin. Quelques années encore, PHILIPPE REY rope. Ceux de Helvetia et Zurich SOPHIE MARENNE L’aventure de Strategis a com- 9HRLEMB*jeiaae+[E\\A\\K\\L\\I deux, trois, peut-être quatre. Cela donne à penser. s’élèvent respectivement à 222% mencé il y a 26 ans sur le campus Léonard travaillait avec les doigts. Le pinceau d’abord, Les assureurs suisses publient leur et 221%, ce qui est aussi très Disponible sur une plateforme en lausannois dans l’objectif de met- pour poser les couleurs, et puis la douceur et la préci- rapport sur leur situation finan- confortable. Certes, ces quotients ligne, le monde-miroir de No- tre à l’honneur les projets inno- sion du toucher. Direct sans interface, une douceur, cière relatif à l’exercice 2018 (pé- se situent bien en dessous de celui moko servira de terrain d’expé- vants qui naissent en Suisse. une caresse, un geste généreux. Une sollicitation riode de référence). Le jour fixé de Mobilière qui frôle les 600% rimentation pour tous ceux qui Grande nouveauté cette année, la d’amour. Qui est Gioconda? Caterina, Léda, Maria, pour le calcul de la solvabilité se- (594%)! Ce dernier est une coo- voudront créer des services, en cérémonie d’hier a eu lieu au Mu- Ginevra, Maria Magdalena, Madonna Litta, La Dame à lon le Test suisse de solvabilité pérative qui n’est pas soumise aux s’appuyant sur un scan virtuel du sée Olympique de Lausanne, de- l’Hermine, Isabelle, la Belle Ferronnière? Un savant (SST) basé pour la première fois pressions à court terme du mar- globe. «Nomoko présente une vi- vant une audience de 200 per- mélange de toutes les perfections pour atteindre la sur les nouveaux modèles stan- ché financier, particulièrement sion du futur très prometteuse. Sa sonnes. perfection des perfections? Un sourire immortel. Deux dards de l’autorité fédérale de sur- en matière de dividende et autres technologie 3D et son monde-mi- Nomoko compte une trentaine yeux d’une tendresse absolue. Un voile pur. Des mains veillance des marchés financiers redistributions de capital. roir permettront de nombreuses de collaborateurs et se déploie en- accomplies. Le flou sublime du décor. (Finma) était le 1er janvier 2019. Au reste, la valorisation boursière innovations en matière d’auto- tre la Suisse et le Luxembourg. La Léonard est l’observateur de l’homme parfait. Une vie Baloise, Helvetia et Zurich Insu- actuelle de Baloise, Helvetia et mobile, de smart city et surtout jeune pousse se prépare à dévoiler à réaliser ses médiocrités, ses laideurs, ses imperfec- rance Group l’ont publié coup sur Zurich fait ressortir un ratio va- de réalité virtuelle», indique Clara une première ville helvétique en- tions, ses sottises, ses vanités, ses impasses, ses cruau- coup le même jour, c’est-à-dire le leur boursière/fonds propres Leonardi, responsable du Prix tièrement digitalisée qui sera une tés. Léonard met 15 années à chercher le visage d’es- 30 avril. (price-to-book ratio) sensiblement Strategis. L’incroyable capacité véritable aire de jeux pour les es- pérance. Une quête qui s’est arrêtée pour cause d’ar- Le meilleur ratio de solvabilité au-dessus de 1x, du moins pour d’innovation de la start-up, fon- prits innovants du pays. «Cette rêt de vie le 2 mai 1519. Le jeu de l’onde, lui, ne économique ou SST, en l’occur- Baloise et Zurich. Ce qui paraît dée en 2015 à Zurich, a séduit le digitalisation est partiellement fi- connait pas la fin. Le message de la Joconde est lim- rence, est celui de Baloise avec bien payé à l’aune d’un rende- jury de ce concours entrepreneu- nancée par des investisseurs qui pide, il dit je t’aime à celui qui regarde. Garde espoir, 242%, faisant de ce groupe l’une ment des fonds propres qui rial organisé par la HEC Espace seront copropriétaires de l’actif cherche, fais tes expériences et, comme mon Léonard, des entreprises d’assurances les tourne autour de 10% (près de Entreprise. Le gagnant a rem- digital», souligne Loïc Nouar, In- un jour tu trouveras ou pas. Tu trouveras ce que tu plus fortement capitalisée d’Eu- 12% pour Zurich). PAGE 4 porté un chèque de 50.000 francs. vestment Manager. PAGE 8 cherches ou autre chose. Le bonheur c’est de chercher. Continue Léonard, c’est beau ce que tu fais. PAGE 20

PAGE 2 jeudi 2 mai 2019 ACTEURS Transition énergétique: la Suisse montre la voie GREGORY BOVAY CENTRE PATRONAL Avant même la mise en œu- 2018 et qui ont atteint notre pays utilisant 40% de moins d’énergie Economique du groupe Ed- ne sont pas étrangers à cet embal- vre de la stratégie 2050, notre lement écologiste de la part de nos que son voisin germanique par mond de Rothschild concernant politiques, il n’en demeure pas pays faisait figure de leader moins que d’aucuns diront que ce francs de PIB. Sur la période la transition énergétique. Elle soudain intérêt grandissant pour en matière de transition éner- cette cause résulte d’opportu- 1990-2016, les émissions de CO2 place la Suisse comme un des nisme électoral. Mais, face au ré- gétique. chauffement climatique, notre ont baissé de 16% dans l’industrie leaders mondial en la matière en pays n’a pas attendu Greta Thun- En début de semaine, la chancel- berg pour prendre des mesures et de 23% dans compagnie lerie fédérale a validé le lancement concernant cette problématique d’une initiative populaire visant à et a su se montrer actif depuis de les bâtiments. de la Suède et inscrire la protection du climat nombreuses années. dans la constitution. Cette infor- Pour preuve, les réductions des Pour atteindre NOTRE PAYS de la Colom- mation fait pourtant l’effet d’une émissions en Suisse sont brève tant la question climatique constantes: en tonnes d’équiva- ces résultats, SE DISTINGUE bie. Malgré est pour le moins d’actualité de- lent CO2, la diminution est de puis plusieurs mois. 20% depuis l’an 2000, tandis des efforts fi- PAR SA FAIBLE une consom- A l’heure où certains partis ver- qu’avec 5,8 tonnes par an et par dissent discours et programme habitant, notre pays se situe en nanciers signi- PART D’ÉNERGIE mation en vue des prochaines élections dessous de la moyenne mondiale fédérales d’octobre, plusieurs can- (6,3) ou de l’Union européenne ficatifs ont été FOSSILE DANS SON MIX d’énergie pri- tons aiguisent leurs armes en éla- (8). Notre économie s’est faire borant des plans «climat» censés preuve également d’efficacité en produits. C’est ÉNERGÉTIQUE. maire par faire face au réchauffement de la planète. ainsi que la personne Si les différents mouvements de grève étudiante lancés en août taxe CO2 sur les combustibles, bien supérieure à la moyenne une des plus élevée au monde, se mondiale, notre pays se dis- monte à 96 francs la tonne pour tingue par sa faible part d’éner- borer l’ensemble des acteurs, les dérables. Mais lors des prochaines collectivités publiques, les entre- échéances décisionnelles, il sera atteindre près de 1,2 milliard de gies fossiles dans son mix éner- prises et les ménages, dans la important de ne pas tomber dans mise en place des politiques la précipitation et faire les mau- francs par année prélevés pour gétique (50,5% contre 85,1%) et énergétiques. vais choix. Le succès passe par des Il ne s’agit nullement de faire politiques ambitieuses mais réa- l’assainissement des bâtiments ou son efficience énergétique bien dans l’autosatisfaction et de nous listes, sachant déterminer des in- reposer sur nos lauriers tant les vestissements judicieux et effi- redistribués aux entreprises et plus élevée que ses voisins euro- défis qui s’amorcent sont consi- cace. aux ménages. péens et que le reste du monde. Le résultat de ces efforts est d’ail- Enfin, le rapport met en exergue leurs relevé dans la récente pu- l’efficacité helvétique qui s’illus- blication de l’équipe Recherche tre par sa capacité de faire colla- Qui décide, Du mouvement le cœur ou la tête? du côté des monnaies CÉLINE RENAUD PHILIPPE G. MÜLLER Economiste responsable pour la Suisse romande UBS CEO et fondatrice JMC LUTHERIE Flashback: nous sommes en trouver une 3e réponse hors du PHILIPPE WOODS Pendant longtemps, il sem- Toutefois, même si l’économie d’année, que l’USD/CHF oscille- périmètre déterminé: thinking blait que les taux de change mondiale devait retomber dans rait autour de la parité. Or les der- 2004, je suis derrière mon or- out of the box. C’est très utile Dans tous les cas, il y a plus de 15 entre l’euro, le dollar et le la crise , la Banque centrale amé- niers développements conduisent dans notre quotidien profession- ans, dans cette manufacture hor- franc suisse s’étaient en ricaine a plus de marge de ma- à réviser cette position. Pour le mo- dinateur dans les bureaux nel et privé. Il y a quelques temps logère, j’ai décidé de suivre cette quelque sorte figés. Au cours nœuvre pour réduire les taux ment, il semblerait que les risques déjà, je sentais qu’il me fallait ac- petite voix et j’ai quitté la voie tra- des derniers mois, les marges d’intérêt que la BCE et la Banque à la baisse affectant l’USD/CHF d’une magnifique marque cepter la demande d’intervention cée d’une carrière toute dessinée de fluctuation étaient les plus du Japon (BoJ), ce qui pourrait prendront le pas sur la tendance à un forum d’un client à un prix pour me lancer ensuite le défi de faibles depuis des années. également peser sur l’USD. haussière. Le dollar devrait donc se horlogère en train de compi- qui n’était pas celui escompté. la création d’une manufacture de Mais depuis quelques se- Si, en revanche, l’économie mon- déprécier, que l’économie mon- Cependant, quelque chose me di- lutherie. Et ce n’est qu’avec le recul maines, les monnaies sem- diale accélère, la BCE et la BoJ de- diale s’améliore ou s’aggrave. ler les chiffres des ventes du sait que le jeu en valait la chan- que je peux confirmer que ce che- blent se réveiller. vraient resserrer leur politique En effet, une dégradation de la delle. Et effectivement, cette in- min de traverse suivi m’a enrichi monétaire. Dans les deux cas, on conjoncture mondiale est en gé- monde entier. J’aime beau- tervention a débouché sur une d’une manière que je n’aurai ja- Lorsque, fin mars, le taux de peut s’attendre à une convergence néral préjudiciable aux investis- commande inattendue. mais imaginée. Cela a été mon change EUR/CHF est tombé des courbes de rendement à long seurs en franc suisse: en cas de coup cette marque, son poten- Une autre fois, il m’est arrivé de école de vie, mon MBA. sous la barre de 1,12, il était terme avec l’USD. La grande dif- ralentissement économique gé- me questionner quant à investir Si je vous parle de tout cela, c’est conseillé d’adopter des positions férence de rendement qui sous- néralisé, les actions mondiales tiel, les possibilités de cette dans une formation de 10 jours qu’encore actuellement lorsqu’il à court terme sur l’EUR, en vue tendait la robustesse extraordi- tendent à chuter, tandis que la s’agit de faire de nouveaux choix d’une remontée au-dessus de naire de l’USD ces dernières monnaie suisse s’apprécie. fonction et la diversité des CE CHEMIN DE TRAVERSE risqués, mon mental me met en 1,14. années diminuerait alors, érodant Pour les investisseurs helvétiques M’A ENRICHI garde. Comme aujourd’hui pour Mi-avril, après que la Banque la valeur du billet vert. En re- détenant des actifs en devises non gens que je côtoie. De plus, ce jeune chien que j’aimerais in- nationale suisse eut laissé enten- vanche, un environnement dans couverts, cela se traduit par deux D’UNE MANIÈRE QUE JE tégrer à ma vie. Bien sûr, c’est dé- dre qu’elle pourrait bien pousser lequel les grands instituts d’émis- sources de pertes: les actions et les travailler avec une personna- N’AURAI JAMAIS IMAGINÉE. raisonnable, infaisable avec ma les intérêts en dessous de zéro si sion maintiendraient le statu quo monnaies étrangères. Aussi, il est vie actuelle si remplie. Et ma pe- nécessaire et que les données profiterait à la monnaie améri- recommandé de répartir pru- lité de premier ordre du CELA A ÉTÉ MON ÉCOLE tite voix est toujours là, extrême- conjoncturelles robustes en caine. demment les risques du porte- DE VIE, MON MBA. ment insistante… Je ne sais pas Chine ont fait miroiter une re- feuille entre les classes d’actifs et monde horloger est une su- comment, mais je sais que je sau- prise de l’économie européenne, Couvrir les investissements les régions géographiques, et de aux États-Unis à un prix en-des- rai résoudre les challenges qui se cet objectif a été atteint assez en dollar se débarrasser des positions non perbe opportunité. sus de mes moyens et, pourtant présenterons à moi. Est-ce qu’au- vite. Il est donc recommandé aux in- couvertes face aux principales de- là encore, cela semblait déraison- jourd’hui mon cœur va gagner vestisseurs en CHF sensibles au vises. Cependant, tout au fond de moi, nable alors qu’une force invisible cette bataille? Le futur en déci- Euro: vers une poursuite risque de couvrir les placements une petite voix me dit que j’ai m’y poussait. Il a y pléthores de dera… de la hausse en USD. Et ce bien que les prévi- tout donné ici ce que j’avais à ce genre de situations et de choix Au vu de la situation monétaire sions sur l’USD/CHF pointent donner et que je suis attendue ail- où nous sommes amenés à nous globale, on peut estimer que vers une stagnation autour de la leurs … mais où? Pour faire quoi? prononcer. Avec le temps, j’ai dé- l’EUR devrait continuer à s’ap- parité. En effet, la décision de cou- Quitter mon emploi sûr avec une cidé de suive mon cœur… Sin- précier aussi face à l’USD. Car, vrir les placements en USD se bonne rémunération serait une cèrement, je n’y arrive pas tou- dans un scénario de croissance fonde sur un horizon pluriannuel, folie. Et pourtant, cette voix est jours et ma raison reprend vite le continue de l’économie mondiale, et non sur des pronostics à douze insistante. Je me trouve entre ces dessus, particulièrement sur tout la Banque centrale européenne mois. deux choix et mon mental tourne ce qui est en lien avec le délivra- (BCE) relèvera progressivement Sur les douze prochains mois, un en boucle toutes les questions re- ble. Je me surpasse encore et tou- ses taux directeurs, réduisant ainsi affaiblissement de l’USD, reflétant latives à ces décisions et surtout jours pour fournir des résultats le différentiel d’intérêts entre l’écart de rendement entre les Etats- il met l’accent sur tous les incon- et un effort parfois surhumain l’EUR et l’USD, en faveur de la Unis et la Suisse est prévisible. Par vénients à quitter cet emploi. au lieu de penser à me ressourcer. monnaie européenne. ailleurs, UBS annonçait, en début Ce genre de choix binaires ne Je suis câblée ainsi. sont pas très agréables, ni énergi- sants. J’ai appris très tôt plusieurs techniques pour les résoudre. Nous pouvons par exemple écrire dans deux colonnes les avantages et les inconvénients et en tirer un bilan. Il est possible d’écrire ou de peindre les ques- tions et les réponses ou encore de partir marcher dans la nature pour tenter d’y répondre. Une au- tre solution consiste à s’extraire et à prendre de la hauteur pour

SUISSE jeudi 2 mai 2019 PAGE 3 POINT FORT Le personnel qualifié n’échappe plus au travail temporaire dans l’industrie Avec leurs aptitudes fortement demandées sur le marché du travail, ces salariés peuvent se permettre de changer plus souvent d’employeur et de favoriser les emplois flexibles. MAUDE BONVIN MARIUS OSTERFELD. «Le travailleur temporaire apporte un nouveau regard sur l’entreprise.» indépendante, un certain nombre de tif. S’ajoutent aussi d’autres rai- missions pour l’entreprise qui l’em- sons comme l’envie de découvrir Pour les chômeurs même bien En 2018, près de 2,4% de l’en- de son cycle de croissance, ce qui le secteur temporaire ont reculé ploie. Cette dernière appelée société de nouveaux collaborateurs et formés, le travail temporaire re- semble des heures travaillées sur explique ce repli. D’une part, le de presque 4%. de portage perçoit les rémunérations d’accéder à des spécialistes. Notre présente de plus en plus un pas- sol helvétique correspondaient à besoin de nouveau personnel liées à ses différents mandats. Le porté étude montre, par ailleurs, que sage obligé. Selon une étude de du travail temporaire. Ce pour- baisse du fait de la diminution des Le travail temporaire reçoit, quant à lui, un salaire propor- pour 32% des entreprises sondées, GFS-Zürich menée sur mandat augmentera-t-il tionnel au montant de ses mandats). il n’est plus possible d’embaucher de l’Union suisse des services de «POUR 32% DES ENTREPRISES SONDÉES, IL N’EST PLUS ces prochaines années? du personnel fixe parce qu’il y a l’emploi Swissstaffing, un tra- POSSIBLE D’EMBAUCHER DU PERSONNEL FIXE Près de la moitié des travailleurs un gel de ce type d’engagements. vailleur intérimaire sur deux dé- La tendance est bien installée et je temporaires sont qualifiés: croche un contrat fixe dans les 24 CAR IL Y A UN GEL DE CE TYPE D’ENGAGEMENTS.» pense qu’elle va s’accélérer. La comment expliquer «LE FAIT QUE LES CFF mois suivant le début de sa pre- Suisse compte 800 entreprises ac- ce pourcentage AIENT BESOIN mière mission. Plus de la moitié centage varie toutefois en fonc- commandes enregistrées et de tives dans ce créneau. Sur ce mar- relativement élevé? de ces employés obtiennent un tion de la conjoncture. Au pre- l’autre, les sociétés transforment ché, une concentration n’est, d’ail- DE TRAVAIL FLEXIBLE emploi fixe dans une entreprise mier trimestre de cette année, les les emplois temporaires existants leurs, pas à l’ordre du jour. Les Le personnel qualifié peut se per- PEUT AISÉMENT dans laquelle ils ont déjà effectué heures travaillées ont affiché un en postes fixes. En 2015, à la fin activités indépendantes vont aussi mettre d’être plus flexible, ses ap- S’EXPLIQUER.». un mandat. Sans l’existence de léger recul de 1,3% sur un an. No- du taux plancher liant franc et gagner du terrain, tout comme le titudes étant fortement deman- cette forme de travail, seules 45% tre pays se trouve en phase finale euro, les heures travaillées dans portage salarial (ndlr: il s’agit pour dées sur le marché du travail. Il a Le recours à du personnel des sociétés créeraient, par ail- une personne de réaliser, de manière donc la possibilité de changer temporaire par les CFF leurs, des postes fixes supplémen- plus souvent d’employeur. A a récemment fait couler taires. Le point en compagnie de Bâle, par exemple, il existe beau- beaucoup d’encre, pensez-vous Marius Osterfeld, économiste au- coup de personnes très qualifiées que cette entreprise publique près de Swissstaffing. au bénéfice de hauts salaires qui soit une exception? souhaitent pourtant travailler sur Le travail temporaire des mandats bien particuliers. Le fait que les CFF aient besoin de travail flexible peut aisément représente un pas important Quels sont les domaines s’expliquer. Si un conducteur de les plus touchés train tombe malade, il doit pou- pour réintégrer le marché par cette forme de travail? voir être rapidement remplacé. Notre recherche ne s’est toutefois de l’emploi. Pensez-vous Il s’agit de secteurs comme la res- pas penchée sur d’éventuelles dif- tauration, la construction et l’in- férences de pratique entre les sec- que tous les chômeurs passeront dustrie qui ont besoin de cette teurs privé et public, même s’il flexibilité et où les nouveaux em- est vrai que cette forme de travail par cette case-là, à l’avenir? ployés sont tout de suite opération- touche aussi ce dernier. nels. Leurs qualifications peuvent Non, même si cette tendance est être transposables d’une entreprise A l’avenir, serons-nous tous bel et bien présente. De façon à l’autre. Le fait d’employer du per- des travailleurs temporaires? plus générale, le travail flexible sonnel flexible relève de décisions répond à un besoin tant du côté internes à l’entreprise. Il peut donc Non je ne crois pas. Les sociétés des entreprises que des salariés. y avoir de grandes différences auront toujours besoin de salariés Un peu moins de la moitié d’en- dans un même domaine d’activité. qui ont des connaissances sur leur tre eux souhaitent travailler de fonctionnement interne. Le tra- cette manière-là. Les jeunes quit- Pour quels motifs, les sociétés vail temporaire est complémen- tent aussi plus souvent leur poste recrutent-elles des travailleurs taire. Il permet de porter un nou- fixe, après deux ou cinq ans. C’est temporaires? veau regard sur l’entreprise, d’y également une forme de travail apporter de l’innovation et de flexible. Quant aux groupes, la Le besoin de main-d’œuvre à nouvelles prestations. flexibilité leur permet, dans un court terme reste le premier mo- contexte de concurrence interna- tionale, de continuer à produire en Suisse. L’intérim, un secteur qui Une porte de sortie pour les seniors en quête d’emploi ne connaît pas la crise en Suisse De plus en plus de chômeurs dits Dans son domaine d’activité très L’année passée, la Suisse comptait pacités: cela en remplacement seniors se tournent vers le travail spécialisé, peu de postes sont, par DENIS KLOTZ. «Mon CV tourne en boucle dans les différentes plus de 421.000 travailleurs tem- d’employés momentanément ab- intérimaire. C’est le cas de Denis ailleurs, disponibles sur le mar- sociétés, ce qui me dessert», explique le demandeur d’emploi. poraires. Le secteur de l’intérim sents. Klotz, 56 ans, qui recherche un ché. «Mon CV tourne en boucle a, lui, enregistré une croissance C’est le cas de la firme biophar- emploi même temporaire. «Idéa- dans les différentes sociétés, ce l’âge de lancer mon entreprise. Il Pour lui, la LPP ne représente de 8,4%. Le leader mondial du maceutique UCB Farchim qui lement, je souhaiterais combiner qui me dessert», ajoute Denis n’empêche que cet environne- qu’un faux problème. En enga- placement, Adecco, a réalisé un emploie 500 collaborateurs à mon métier de commercial à ma Klotz. Deux options s’offrent ment est très stimulant», confie geant des seniors, les entreprises chiffre d’affaires de 24 milliards Bulle. «Nous avons recours à ce nouvelle réorientation dans l’en- alors à lui: une reconversion pro- dans un sourire le demandeur font, au contraire, une bonne af- de francs. Sur sol helvétique, il a type de personnel en remplace- seignement», explique le quin- fessionnelle ou se lancer comme d’emploi qui se dit prêt à travail- faire: «Nous sommes plus fidèles affiché des ventes en hausse de ment des congés maternité par quagénaire au bénéfice d’une ex- indépendant. Après un bilan de ler au-delà de 65 ans. Sans poste, à notre employeur que les jeunes, 6%. périence de trente ans dans les compétences, ses aptitudes péda- il va devoir grignoter son capital plus expérimentés et prêts à re- La forte progression du travail LA MAJORITÉ DES salles de marché. Après un pépin gogiques émergent. «Cette dé- retraite. «Et après, on affirme que voir à la baisse nos prétentions sa- temporaire n’est pas un phéno- TEMPORAIRES TRAVAILLENT de santé et quelques semaines marche m’a été fort utile. Initia- les vieux coûtent cher!», s’ex- lariales car nous avons moins de mène spécifique à la Suisse. Tous d’arrêt-maladie, le broker en pro- lement, je ne visais pas le monde clame-t-il. charges». les pays européens, pour lesquels DANS LE SECTEUR duits financiers est remercié par de la formation.» des données sont disponibles, ob- SECONDAIRE. DANS LA son entreprise. Le quinquagénaire donne actuel- servent une montée très nette de CONSTRUCTION, LA PART lement des cours de finance à Ge- cette forme d’embauche. QU’ILS REPRÉSENTENT PAR Une course à la postulation nève. «Cette activité me permet La majorité des temporaires tra- RAPPORT À L’EMPLOI TOTAL Il s’est depuis lancé dans une vé- d’accumuler de l’expérience dans vaillent dans le secteur secon- EST DE L’ORDRE DE 4%. ritable course à la postulation. le domaine de l’éducation», pré- daire. Dans la construction, la «En un an, j’ai effectué 140 re- cise l’ancien intermédiaire pour part qu’ils représentent par rap- exemple», explique Déborah Re- cherches d’emplois pour quatre la clientèle institutionnelle qui, port à l’emploi total est de l’ordre velut active dans les ressources réponses reçues, toutes néga- au cours de sa carrière, a formé de 4%. Dans l’industrie, elle est, humaines de la société. Cette der- tives», déplore-t-il. bon nombre d’employés juniors. toutes branches confondues, de nière peut aussi avoir recours à ce Il faut dire que dans les salles de près de 2%. Dans les services, elle personnel en cas d’augmentations marché, la moyenne d’âge tourne La LPP, un faux problème demeure moins importante, avec des besoins ponctuelles. «Chez autour des 30 – 35 ans. Dans Denis Klotz tire, d’ailleurs, sa mo- moins de 1%. nous toutefois, les intérimaires ne d’autres secteurs, c’est l’inverse. tivation de la jeunesse. «Je tra- Les entreprises mobilisent le plus représentent de loin pas la majo- «Dans les hôpitaux par exemple, vaille dans un espace de cowor- souvent des intérimaires afin de rité des salariés», ajoute Déborah l’âge est valorisé car synonyme king au côté de jeunes qui lancent remédier à des problèmes de ca- Revelut. d’expérience pour les médecins», leur start-up. Ils se demandent ce poursuit le spécialiste financier. que je fais là. Pour eux, je n’ai pas

PAGE 4 jeudi 2 mai 2019 ENTREPRISES Marge élevée pour Baloise, Helvetia et Zurich CAPITALISATION. Les trois groupes d’assurances présentent un ratio de solvabilité (SST) nettement au-dessus de 200%. Mobilière, qui est une coopérative, reste clairement en tête. PHILIPPE REY Quoi qu’il en soit, un ratio SST KEYSTONE que le potentiel d’appréciation «AA-/stable» par Standard & au-dessus de 200% est très positif. du capital paraisse limité par Poor’s, «Aa3/stable» par Moody’s, Le même jour, c’est-à-dire le 30 Les bons résultats de 2018 se sont GERT DE WINTER. Le CEO de Baloise Group qui met un accent rapport aux cours boursiers ac- et «A+stable» par A.M. Best. avril 2019, les groupes Baloise, répercutés positivement sur le prononcé sur des nouveaux services aditionnels. tuels. Aussi bien Helvetia que Le groupe Mobilière, qui est une Helvetia et Zurich ont publié un taux SST malgré des marchés des Baloise exploitent un porte- coopérative, demeure clairement ratio de solvabilité suivant le Test actions faibles, des taux d’intérêt il a légèrement élargi la four- qu’à la fin de l’année précédente. feuille d’excellente qualité en le «champion» en Suisse au plan suisse de solvabilité (SST) au 1er bas et des spreads de crédit élevés, chette admise. L’augmentation de la capacité à Suisse, particulièrement dans les du quotient de solvabilité, avec janvier 2019 nettement au-des- selon Helvetia. L’introduction au Helvetia précise également qu’il payer des dividendes assure une affaires non vie avec un ratio une marge de 594%, suivant un sus de 200%. Baloise Group an- 1er janvier 2019 des nouveaux continue à améliorer sa capacité distribution durable aux action- combiné (taux de frais + taux de modèle interne conformes aux nonce en particulier un ratio SST modèles standards et des recali- à verser des dividendes. Le naires conformément à la straté- sinistres) en dessous de 90%; ce principes SST et approuvé par la de 242%, un quotient qualifié brages qui en résultent a une in- groupe affichait à fin 2018 une gie intitulée Helvetia 20.20. qui signifie un cash-flow de pre- Finma. d’excellent, faisant de lui l’une fluence notable sur l’augmenta- capacité économique à verser des Les actions des groupes d’assu- mier ordre. Baloise se négocie sur le marché des entreprises d’assurances les tion du taux SST. dividendes de 0,6 milliard de rances revêtent ainsi un carac- à un peu plus de 1,4 fois les plus fortement capitalisées d’Eu- francs, soit 0,1 milliard de plus tère de rendement attractif, bien Gestion disciplinée fonds propres publiés à fin 2018 rope. Volatilité accrue du capital (price-to-book ratio), soit un peu Tous les assureurs suisses ont pu- du taux SST Zurich Insurance Group sou- plus que Helvetia (près de 1,3x, blié fin avril leur «rapport sur la Le taux de solvabilité réglemen- ligne aussi son excellente condi- à l’exclusion du capital hybride), situation financière» relatif à taire se situe dans la fourchette tion financière. Son bilan est ro- mais au-dessous de Zurich Insu- l’exercice 2018 (période de réfé- de 180% à 240% visée par Hel- buste du fait d’une gestion rance Group (près de 1,6x). Un rence). Le jour fixé pour le calcul vetia. Ce groupe l’a adaptée au 1er disciplinée du capital. Zurich se multiple sensiblement au-des- de la solvabilité selon SST était janvier 2019 pour tenir compte dit bien placé pour poursuivre sa sus de 1 rend moins attractive le 1er janvier 2019. Le test SST de l’introduction des nouveaux stratégie axée autour du client et une société d’assurances qui ob- est basé pour la première fois sur modèles SST (jusqu’à fin 2018: créer de la valeur pour ses diffé- tient en moyenne un rende- les nouveaux modèles standards 140% à 180%). L’assise financière rentes parties prenantes (stake- ment (ROE) d’environ 10% de de l’autorité fédérale de surveil- d’Helvetia qui est décrite comme holders), y compris les action- ses capitaux propres. Dans un lance des marchés financiers excellente n’est pas pénalisée par naires. secteur très concurrentiel par (Finma). les ajustements réalisés. Ce Zurich a maintenu ses ratings éle- les prix et où les acteurs essaient Le ratio de Baloise s’avère un peu groupe s’attend toutefois à ce que vés en matière de capital/crédit. de se différencier par des ser- plus élevé que ceux de Helvetia les nouveaux modèles standards Zurich Insurance Company Ltd, vices ou niches additionnels, en et Zurich Insurance Group avec entraînent une volatilité accrue la principale entité opérationnelle créant des écosystèmes spéci- respectivement 222% et 221%. du taux SST, raison pour laquelle de Zurich bénéficie d’une note fiques. TRAJECTOIRES Strateo fait les yeux doux aux épargnants BLKB: nouveaux élus avec sa nouvelle solution d’investissement au conseil de banque COURTIER EN LIGNE. Baptisé Strateo Invest, le nouveau support propose des fonds de placement provenant de sociétés de gestion. La Banque cantonale de Bâle- Campagne (BLKB) a annoncé MATTEO IANNI JOFFRAY GUIAVARCH. «L’an cette possibilité de diversification à son partenaire Keytrade Bank, institutionnelle, composée de gé- l’élection de Stephan Eugster et dernier, nous avons acquis de leur épargne et de démocrati- membre d’Euronext. Étant en- rants de fortune indépendants, Nadia Tarolli Schmidt au conseil Implantée à Genève depuis 2009, 20% de nouveaux clients.» ser l’accès à des fonds de place- globée dans le réseau de Keytrade représente près de 20% des de banque. Ils prendront leurs Strateo, succursale d’Arkea Direct ment habituellement réservés à Bank, la plateforme Strateo est comptes. La clientèle suisse pos- fonctions au 1er juillet prochain Bank, continue son ascension. ment en suivant l’allocation rela- une clientèle de banque privée. en effet utilisée par près de sède une culture du trading, en dans un conseil réduit à seule- Après son Digital Onboarding tive à chacune des trois stratégies Nul besoin d’être un expert des 300.000 traders et investisseurs. particulier dans la partie aléma- ment huit membres. Il succède- pour l’ouverture de compte 100% proposées (prudente, équilibrée, produits financiers: le produit est À ce propos, Joffray Guiavarch nique, qui représente la majorité ront ainsi à Doris Greiner, Dieter en ligne en novembre 2017, le audacieuse) ou de construire son simple et le simulateur en ligne annonce étudier la possibilité des clients de Strateo (65%), les Völlmin, Frenk Mutschlechner courtier en ligne genevois lance plan d’investissement à la carte. permet de guider le client dans le d’élargir encore le nombre de clients romands représentant le et Kurt Strecker. une nouvelle solution d’investis- choix de sa solution d’investisse- places boursières accessibles aux solde. Nadia Tarolli Schmidt est avo- sement. Baptisé Strateo Invest, ce LA CLIENTÈLE ment.» clients. Selon Joffray Guiavarch, le profil cate et a notamment travaillé nouveau support propose des INSTITUTIONNELLE, Depuis son implantation en d’un utilisateur actif de Strateo pour le cabinet Vischer à Bâle. fonds de placement provenant de COMPOSÉE DE GÉRANTS Miser sur l’international 2009, le courtier en ligne touche est une personne âgée de 45 à 50 Stephan Eugster est économiste sociétés de gestion. «Les 15 fonds Dans la myriade d’offres en cour- une clientèle majoritairement ans, qui passe entre 3 et 4 ordres et a notamment travaillé pour présents dans l’offre Strateo In- DE FORTUNE tier en ligne en Suisse, Strateo se suisse, mais également des rési- par mois, qui suit le marché et qui Vontobel et Julius Bär. vest figurent parmi les meilleurs INDÉPENDANTS, positionne sur les valeurs euro- dents de nationalités française, al- connait la situation macroécono- Parallèlement, Thomas Schnei- du marché, commente Joffray péennes et nord-américaines. Sa lemande ou belge. La clientèle mique. der a été confirmé en tant que pré- Guiavarch, tout récemment REPRÉSENTE politique de prix agressifs place sident du conseil, tout comme les nommé directeur général de Stra- PRÈS DE 20% DES COMPTES. la banque en deuxième position Joffray Guiavarch à la tête membres Anton Lauber, Erica teo pour la Suisse. Ils ont été choi- dans le classement de tarifs de Dubach Spiegler, Nadine Jer- sis par des experts en Bourse selon Et si cette nouvelle solution a été Moneyland.ch parmi vingt pla- de Strateo depuis février 2019 mann, Stephan Naef et Marco les critères suivants: la perfor- pensée dans une optique de pla- teformes de courtage en Suisse. Primavesi pour un mandat qui mance, le risque, la diversification cement à moyen long terme, les L’offre de Strateo n’est battue que Joffray Guiavarch a été nommé directeur général et responsable de la s’achèvera le 30 juin 2023. – (awp (géographique et sectorielle) et la clients peuvent retirer leur argent par Cornertrader. On soulignera stratégie de Strateo en Suisse en février 2019. Il succède ainsi à Fabien qualité du gestionnaire.» à tout moment. «Nous sommes également que son offre affiche Vrignon, parti au Luxembourg dans l’une des filières d’Arkea Direct LONZA: Renzo Cicillini Dans les fonds proposés, on en heureux de proposer à nos clients des niveaux tarifaires de deux à Bank. Avant d’arriver à la tête de Strateo, Joffray Guiavarch était d’ail- trouve des suisses comme Mira- trois fois inférieurs à ceux des leurs le directeur des risques d’Arkea Direct Bank. Ce Français d’origine directeur de Viège baud Equities Swiss Small and grands établissements bancaires bretonne a mené toute sa carrière au sein du groupe depuis 1996 en Lonza a nommé Renzo Cicillini Mid A ou Pictet Absolute Return suisses. tant que responsable de différents départements: finance, ressources au poste de directeur de l’empla- Fixed Income HP, mais égale- Au niveau de l’offre, Strateo pro- humaines, compliance, direction de programmes et risk management. cement de Viège. Jusqu’ici direc- ment des fonds internationaux pose une large gamme de pro- Il reprend Strateo après une année 2018 des plus performantes. «L’an teur «communication et marke- comme BlackRock Global Funds duits financiers: Actions, Options, dernier, nous avons acquis 20% de nouveaux clients, soit la même pro- ting d’emplacement» du groupe, Asian Dragon Fund A2 Hedged Obligations, fonds, Forex, Fu- gression qu’en 2017. Mon objectif est de poursuivre ce rythme de crois- M. Cicillini est entré en fonction ou Carmignac Portfolio Patri- tures ou CFDs, ainsi que des outils sance.» Les prochains gros chantiers qui l’attendent en 2019 seront la au premierr mai, a indiqué hier moine A Hdg. Tous les fonds sont de recherche et de conseils auto- modernisation du site internet de Strateo, ainsi que les chantiers régle- le groupe Lonza. Il remplace Jörg libellés en francs suisses. matisés. mentaires «qui représentent désormais une part très importante des Solèr qui quittera l’entreprise à Plus précisément, Strateo propose Là où se distingue la plateforme budgets informatiques des banques». fin juin. un produit de gestion active qui est dans son accès à dix-huit Strateo espère doubler sa part de marché dans les cinq ans. L’objectif Renzo Cicillini s’occupera ces est accessible dès 25 francs sans places boursières internationales est d’atteindre in fine une part de marché de 10 à 15%, ce qui en ferait prochaines semaines de la com- frais d’entrée et sans frais de garde. en ligne, dont treize européennes. un acteur incontournable sur le marché de la banque en ligne. position organisationnelle de Il est possible d’investir simple- Une offre rendue possible grâce l’équipe à Viège, cela en collabo- ration avec les autres membres de la direction sur place. Son suc- cesseur pour ses activités au ni- veau du groupe doit encore être défini. – (awp)

ENTREPRISES jeudi 2 mai 2019 PAGE 5 Addex a réalisé plusieurs Debiopharm cède GenePOC à Meridian avancées majeures en 2018 PHARMA. La société québécoise dispose ainsi PHARMA. La société basée à Plan-les-Ouates entame cette année les recherches pour l’homologation du dipraglurant. d’un partenaire avec une force commerciale solide. CHRISTIAN AFFOLTER CHRISTIAN AFFOLTER TIM DYER. Le CEO qualifie l’année 2018 de transformationnelle. à un exercice d’équilibrisme pour Le groupe lausannois Debio- THIERRY MAUVERNAY. La base financière est désormais bien plus solide. contrôler les symptômes de la pharm cède les activités de diag- La société cotée sur SIX Addex maladie tout en minimisant les nostic moléculaire de la filiale Le président de Debiopharm Therapeutics a réalisé deux avan- atteindre 4,9 millions. Les frais dies neurodégénératives, de 0,7 effets secondaires. québécoise GenePOC après près cées majeures en 2018. Il a pu administratifs ont quant à eux million. De manière plus générale, Ad- de quatre ans de collaboration. revient sur la collaboration. faire avancer sa molécule la plus augmenté de 2,1 millions, à 3,2 dex constate que la pharma, Cette période a notamment été importante à ce jour, le dipraglu- millions. Malgré ces hausses, Ad- Un blockbuster potentiel grands groupes y compris, s’in- marquée par l’acquisition de la calisé. Le CEO de Meridian Bios- rant, de manière à pouvoir lancer dex a réussi à réduire ses pertes, Ce qui reste néanmoins primor- téresse de plus en plus aux mo- majorité de GenePOC en juillet cience Jack Kenny esquisse ainsi une étude d’homologation aux de 3,2 millions en 2017 à 1,6 mil- dial pour Addex, c’est le potentiel dulateurs allostériques, pour les- 2016, neuf ans après la création la relation future: «Nous souhai- Etats-Unis d’ici la fin de 2019. La lion l’année dernière. des molécules, qu’elles soient en quels la société genevoise a créé de cette sociétés par le Dr Michel tons la bienvenue à l’équipe Ge- fabrication des doses nécessaires Car l’année 2018 a été très développement clinique ou au sa plateforme technologique. Le Bergeron. Cependant, après avoir nePOC et sommes impatients de a déjà commencé et se trouve ac- bonne du côté des revenus. L’ac- stade d’exploration. Pour le di- nombre d’articles de recherche pu développer plusieurs tests ap- poursuivre notre bonne relation tuellement dans les délais. Selon cord de licence et de recherche praglurant, le chiffre d’affaires académique portant sur cette ap- prouvés par le marquage CE, avec Debiopharm». les précisions du CEO Tim Dyer, proche n’a cessé de grimper de- ainsi que par la FDA américaine «En accueillant GenePOC au celle-ci a été confiée à deux en- LA PROFONDEUR DE L’EXPERTISE D’ADDEX puis 2005, de 500 à 2500. en ce qui concerne l’instrument sein de Debiopharm, l’objectif treprises aux Etats-Unis produi- DANS LA BIOLOGIE CELLULAIRE SOUS-JACENTE Le nombre de structures de pro- revogene® et trois tests micro- premier a toujours été de mettre sant des médicaments de haute DEVRAIT PERMETTRE D’AUGMENTER RAPIDEMENT téines décryptées connaît une biens rapides pour les infections rapidement leurs instruments et qualité. forte hausse lui aussi. «Comme Streptocoques de groupe A et B tests sur le marché. La résistance LE NOMBRE DE CIBLES ALLOSTÉRIQUES. nous avons une compréhension et Clostridium difficile, Gene- aux antibiotiques est un enjeu de Apport de 40 millions plus profonde de la biologie cel- POC a besoin d’un partenaire lui santé majeur pour lequel il de- D’autre part, la base financière avec Indivior (GABAB contre annuel pourrait atteindre 1,4 mil- lulaire sous-jacente, le nombre permettant de commercialiser vient urgent d’offrir aux patients d’Addex est nettement plus so- des formes de dépendance) in- liards de dollars, sur un marché de cibles allostériques poten- ces tests. des outils de diagnostics rapides lide qu’au début de l’exercice clut un paiement à la conclusion estimé à 4,2 milliards. Lors du tielles devrait augmenter rapide- C’est la force de Meridian Bios- pour offrir une thérapie ciblée à 2018. Cela est principalement dû de 6 millions de francs. Cette an- traitement de la maladie de Par- ment», souligne Addex. Parmi cience, qui «fabrique, commer- la bonne infection. Après presque à l’augmentation de capital à la- née, il devrait être poussé vers le kinson par le biais de Levodopa les environ 3000 cibles identi- cialise et vend une large gamme 4 ans de collaboration, il nous est quelle des investisseurs améri- stade clinique. Cela vaut aussi pour remédier à la carence de do- fiées pour des traitements médi- de tests diagnostiques innovants, difficile de les voir partir, mais cains leaders dans le domaine de pour les indications restant du pamine, des dyskinésies (trem- camenteux, seulement 350 sont des réactifs purifiés et des tech- nous sommes heureux d’avoir la santé ont participé, à hauteur côté d’Addex. A ce montant blements notamment) apparais- actuellement exploitées. Addex nologies génétiques biopharma- réussi ensemble à remplir ces ob- de 40 millions de francs. Avec s’ajoute encore un soutien de la sent dans 90% des cas après 9-15 vise justement d’aller vers les op- ceutiques», souligne le commu- jectifs», a résumé le président de une réserve de liquidités de 41,7 fondation Michael J. Fox, pour ans. Le dipraglurant traite cet ef- portunités encore largement niqué. En plus de couvrir plus de Debiopharm Thierry Mauver- millions, Addex estime que ses le dipraglurant, mais aussi le pro- fet secondaire. Actuellement, les inexplorées. Sa base d’environ 50 pays du monde entier, son ré- nay. activités pour faire progresser et gramme TrKB contre les mala- médecins se trouvent confrontés 80.000 molécules ressemble seau comprend les hôpitaux tout développer ses produits sont fi- certes aux autres médicaments autant que les laboratoires de ré- nancées jusqu’en 2021. «Un ob- d’un point de vue physico-chi- férence, les fabricants de diagnos- jectif important a été de réunir mique, mais occupe un espace tiques et les entreprises. Les tests les ressources pour faire avancer différent au niveau de la struc- de GenePOC seront particuliè- la totalité de notre portefeuille. ture chimique. rement précieux pour améliorer C’est ce que nous avons atteint Il est néanmoins encore trop tôt la prise en charge des maladies en 2018», se réjouit Tim Dyer. de parler des différentes options infectieuses, grâce à des thérapies L’équipe s’est étoffée de 5 à 17 de commercialisation, en parti- mieux ciblées. L’entreprise a pour membres. culier pour le dipraglurant. ambition de devenir le leader «Nous devons d’abord mener à dans le domaine des analyses mi- Dépenses en hausse bien les activités requises. Notre crobiologiques rapides en délo- Du point de vue financier, l’exer- priorité en ce moment est de gé- cice 2018 est peut-être légère- nérer les données nécessaires. Ce L’Hôpital fribourgeois ment trompeur. La société a en n’est que plus tard que nous com- limite sa perte effet «modestement» augmenté mencerons à évaluer le marché, sa consommation de liquidités. pour finalement déterminer la Ses dépenses en R&D, consacrées manière la plus adaptée de com- essentiellement au dipraglurant, mercialiser ce produit», a détaillé ont grimpé de 2,3 millions pour Tim Dyer. Firmenich renforce sa position L’établissement parvient à boucler 2018 sur un débours de 11,8 millions de francs, contre les 21,3 millions prévus. sur le marché indien L’Hôpital fribourgeois (HFR), ment de la hausse des frais de per- qui traverse une période difficile, sonnel (+2,62%). Celle-ci résulte ARÔMES ET PARFUMS. Le groupe genevois annonce une prise de participation majoritaire dans VKL Seasoning. a essuyé l’an dernier une perte des directives salariales cantonales nettement moins importante (système de progression par éche- MATTEO IANNI KEYSTONE tion et des boissons. Leader dans dans le domaine des arômes sa- qu’attendue. Le débours a atteint lons) et des augmentations des ho- le secteur des arômes et des as- lés, notamment pour la restau- 11,8 millions de francs, alors noraires versés aux médecins et Firmenich annonce une prise de GILBERT GHOSTINE. «L’Inde est saisonnements en Inde, VKL ration, où l’entreprise VKL est qu’un montant de 21,3 millions des nouveaux emplois créés. participation majoritaire dans un marché stratégique pour Seasoning dispose d’une impres- déjà très bien implantée», ajoute- avait été budgété. VKL Seasoning, un leader dans Firmenich.» sionnante base de clientèle, asso- t-il. La perte apparaît donc inférieur Situation financière tendue les assaisonnements et les arômes ciée à une capacité d’innovation Firmenich est déjà bien implanté de 9,5 millions de francs par rap- Les charges médicales ont pro- basé en Inde. Une opération ef- mesure de proposer aux entre- et une connaissance hors pair des en Inde. L’entreprise genevoise y port aux prévisions et de 2,8 mil- gressé de 0,65% par rapport à fectuée auprès de True North, prises indiennes et internatio- tendances du marché indien, ce enregistre en effet une croissance lions au regard de l’exercice 2017, 2017, une légère augmentation une société de capital-investisse- nales du secteur de l’alimenta- qui explique la solide croissance à deux chiffres depuis plusieurs a indiqué hier l’Etat de Fribourg qui s’explique par la hausse du ment indienne. Avec cette joint- de l’entreprise au cours des der- années. C’est d’ailleurs l’un de ses lors d’une conférence de presse à nombre de cas. A l’inverse, les au- venture, Firmenich élargit ses ca- nières années.» marchés avec la croissance la plus Villars-sur-Glâne, en présence tres charges d’exploitation ont di- pacités et sa clientèle en Inde, un rapide. «Nous comptons bien notamment de la conseillère minué de 1,7%. Sur le plan opé- marché clé de croissance pour le Croissance à deux chiffres poursuivre sur cette lancée dans d’Etat Anne-Claude Demierre, rationnel global, la marge brute a groupe. depuis plusieurs années les années à venir.» en charge de la Santé. atteint 2,44%, contre 0,38% pour «L’Inde est un marché straté- En clair, le portefeuille unique À noter que VKL Seasoning Les produits d’exploitation ont l’exercice précédent (un taux de gique pour Firmenich, confirme d’épices et d’ingrédients naturels conservera son identité de augmenté de 4% l’an passé à 482 10% est visé en Suisse). Gilbert Ghostine, CEO de Fir- proposés par VKL permet à Fir- marque et fonctionnera comme millions de francs. Le chiffre d’af- Selon une information publiée menich. Nous investissons en menich d’étoffer sa gamme de une entreprise autonome au sein faires provient à hauteur de 38% à mi-janvier, l’HFR devrait rester continu afin de renforcer notre profils aromatiques conçue spé- du groupe. Interrogé sur le mon- du domaine ambulatoire et de 62 dans les chiffres rouges cette an- croissance dans le pays. Cette cialement pour les consomma- tant de la transaction, Gilbert % du domaine stationnaire. En née. Le montant alors mentionné prise de participation vient étof- teurs indiens. «Par ailleurs, notre Ghostine n’a pas souhaité parler comparaison avec 2017, les pro- laissait apparaître une perte de fer la vaste gamme de produits participation dans VKL nous des conditions financières de l’ac- duits ambulatoires ont baissé de 17,9 millions de francs. «La si- innovants que nous sommes en permettra d’élargir notre offre cord. 3%, tandis que les recettes station- tuation financière demeure ten- naires augmentaient de 9%. due», avait admis alors le conseil Les charges d’exploitation ont d’administration, présidé ad in- progressé de 1,9% à 470,3 mil- térim par Anne-Claude De- lions de francs, en raison notam- mierre.– (awp)

PAGE 6 jeudi 2 mai 2019 ENTREPRISES Moins de Clariant ralentit son rythme mais licenciements avec une fixation des prix favorable que prévu CHIMIE. Davantage focalisé sur les spécialités et l’innovation, le groupe vise d’ici 2021 une croissance rentable au-dessus de celle du marché. chez Nexans PHILIPPE REY ERNESTO OCCHIELLO. Le CEO du groupe Clariant qui doit encore cée négativement par les taux de La valorisation actuelle est rai- affirmer une meilleure rentabilité. change (-2%). sonnable sans être une aubaine. CÂBLES.La restructuration chez Clariant a confirmé son objectif L’EBITDA (résultat brut d’ex- Elle correspond à un rendement Nexans Suisse à Cortaillod sera pour 2021 d’une croissance au- trimestre, grâce justement à des relles (Natural Ressources). En ploitation) du groupe, avant élé- entre 4% et 5% du cash-flow libre moins importante que prévu. Le dessus de celle du marché ainsi prix plus hauts (+3%) dans tous revanche, la division Plastics & ments exceptionnels, a reculé de (free cashflow) de 2018, lequel fabricant français de câbles va que d’une meilleure rentabilité les secteurs d’affaires au regard Coatings (plastiques et revête- 5% à 254 millions de francs est susceptible de croître dans la procéder à environ 70 licencie- et d’une plus forte génération de d’une base de comparaison éle- ments) a connu une faiblesse (un d’une année à l’autre, ce qui cor- durée. ments sur son site neuchâtelois, cash. Le ralentissement enregis- vée en 2018. La croissance des recul de 1% en volume) à cause respond à une marge de 14,8%. alors qu’il avait annoncé une cen- tré au premier trimestre 2019 ventes en monnaies locales a été d’une demande plus faible dans Après éléments exceptionnels, UNE MEILLEURE taine de postes supprimés en dé- n’infirme pas cet objectif. soutenue par les produits chi- les segments de marché automo- l’EBITDA s’est effrité de 8% à but d’année. Les volumes ont continué à dé- miques de soins (division Care bile et plastiques aussi bien qu’en 236 millions. RENTABILITÉ La diminution du nombre des li- cliner durant les trois premiers Chemicals), la catalyse (Cataly- Chine. La croissance du chiffre Cela provient essentiellement cenciements a pu être obtenue mois de l’année, mais avec un pri- sis) ainsi que les ressources natu- d’affaires du groupe a été influen- d’une moins bonne rentabilité ET UNE PLUS FORTE grâce «au renoncement de la di- cing qui reste favorable pour pour la division Plastics & Co- rection générale française à la dé- Clariant qui se décrit comme une atings et de coûts plus élevés de GÉNÉRATION DE CASH localisation de la division Power entreprise de spécialités chi- projets en lien avec l’accentuation Accessories Business Group», a miques focalisée et innovante. des spécialités à plus forte valeur SONT VISÉES explique hier Employés Suisse. Avec pour but de rendre ses ajoutée. Bien que plus basse que Le syndicat y voit un «change- clients plus compétitifs. L’accent l’an dernier, la rentabilité de la di- POUR 2021. ment important qui confirme la est mis en particulier sur des pro- vision Natural Ressources aug- volonté de sécuriser la pérennité duits qui sont difficiles à imiter. mente successivement de trimes- Alors que le bénéfice net du du site historique de Cortaillod.» Tout en recherchant le plus haut tre en trimestre. Cette atténuation groupe a progressé à un taux de Les licenciements seront notifiés niveau d’excellence dans chaque n’a pas pu être éliminée par 13% par en moyenne durant la à partir de début 2020. fonction au sein du groupe. Cette l’amélioration de la rentabilité période 2014-2018 (de 217 à 356 Le syndicat affirme que la Suisse affirmation a le mérite de la des divisions Care Chemicals et millions de francs), le cash-flow est la seule partie du groupe clarté. Catalysis. opérationnel a évolué en dents de Nexans à avoir pu bénéficier La valeur boursière de Clariant scie (530 millions de francs en d’une modification du plan de re- Impact négatif avoisine 7 milliards de francs. 2018, 428 en 2017, 646 en 2016, structuration initialement prévu des taux de change L’action suit une tendance haus- 502 en 2015 et 334 en 2014). Le dans le groupe. Le chiffre d’affaires a augmenté sière depuis février 2009. Elle af- dividende a également suivi la Nexans avait annoncé le 24 jan- de 2% à 1,715 milliard de francs fiche une progression d’environ tendance du résultat net (en pas- vier dernier un projet de restruc- en monnaies locales au premier 16% depuis le 1er janvier 2019. sant de 0,36 franc par action au turation prévoyant plus de 600 titre de l’exercice 2013 à 0,55 suppressions nettes de postes en franc cette année au titre de Europe. Le géant français avait 2018). justifié cette mesure en raison de la vive concurrence dans l’indus- Straumann valorise le positionnement trie du câble et un contexte éco- de son enseigne française Anthogyr nomique global incertain. De son côté, Nexans Suisse a déjà MEDTECH. Croissance organique de plus de 17% du groupe bâlois au premier trimestre 2019, portée par les implants dentaires et par l’orthodontie. dû restructurer ses activités en 2013 avec la centralisation de ses activités à Cortaillod. Les deux sites de Cossonay (VD) et Brei- tenbach (SO) avaient été fermés dans la foulée. Quelque 350 per- sonnes étaient salariées début 2019 à Cortaillod. – (awp) ABB: commande PIOTR KACZOR KEYSTONE prises de bénéfice de mardi. amples, dans le chiffre d’affaires d’ailleurs pas tari d’éloge sur la La croissance a été portée au pre- induit un effet plutôt favorable société basée en Haute-Savoie, de SAIC Volkswagen Avec une hausse organique des MARCO GADOLA. Le CEO mier trimestre par les implants, sur les marges, ainsi que l’a sou- cheffe de file sur le marché fran- ABB a décroché une grosse com- ventes de 17,1%, Straumann a depuis six ans ne tarit pas principalement par les implants ligné Peter Hackel, le CFO du çais des solutions non-premium. mande de SAIC Volkswagen en enregistré une croissance plus de d’éloges sur Anthogyr. à pointe conique BLT. Alors que groupe. «Notre dernière acquisition, An- Chine. La commande concerne trois fois supérieure à celle du les nouveaux implants pleine- thogyr, est une enseigne bien éta- la division Robotics et prévoit la marché mondial des implants tion compétitive dans toutes les ment coniques BLX, lancés fin Charges liées à un litige blie avec une position solide dans livraison de solutions de peinture dentaires (4-5%) au premier tri- régions» a commenté Marco Ga- mars, n’ont apporté qu’une mo- Straumann a en outre annoncé la dentisterie implantaire. Elle dé- pour la nouvelle fabrique de cette mestre 2019 et a ainsi à nouveau dola, le CEO du groupe, lors de deste contribution. Le segment que le règlement d’un litige avec veloppe et manufacture des im- co-entreprise. ABB fournira en- dépassé, légèrement, les attentes la présentation de ces résultats des marques non-premium du le spécialiste des appareils den- plants et des solutions CADCam viron 300 robots pour les appli- du consensus à cet égard. A la fa- mardi, dans le cadre d’une confé- groupe a en outre gagné des parts taires transparents Align Tech- de haute qualité et novatrices qui cations de peinture et de laquage. veur d’une croissance à deux chif- rence téléphonique. Straumann de marché au Brésil, en Chine, au nology, portant sur un brevet, la positionnent dans le segment Il s’agit selon ABB de la première fres dans toutes les zones géogra- maintient ainsi ses objectifs clés Mexique, en Turquie, aux Etats- donnerait lieu à un paiement de supérieur du marché Value. A la grosse commande pour des solu- phiques, d’un essor de 22,1% en pour l’année: soit une croissance Unis et sur d’autres marchés de 35 millions de dollars à Align. faveur de son portefeuille étendu, tions d’automatisation de pein- Asie-Pacifique et de 19,7% en organique de l’ordre de 13% et distributeurs. Dans le segment de Compte tenu des 8 millions déjà y compris dans les implants de ture. Les détails financiers ne sont Amérique latine. Dans cette der- une amélioration des marges opé- l’orthodontie, le lancement des communiqués à ce titre dans un conceptions coniques et paral- pas révélés. – (awp) nière région, compte tenu de la rationnelles EBITDA (29,6% en appareils dentaires transparents précédent communiqué, Strau- lèles, de niveaux osseux ou des dépréciation du real et du peso 2018) et EBIT (25,8%). ClearCorrect au Brésil et en Eu- mann évalue une charge maxi- tissus mous». PANALPINA: reprise de argentin, l’augmentation s’est rope et Smyletec en Chine a éga- male de 24 millions au premier La société française emploie toutefois limitée à 5% en francs. Prises de bénéfices lement soutenu l’essor du groupe. semestre à cet égard, y compris quelque 400 personnes et a réa- Newport Cargo finalisée L’action Straumann a pourtant un montant de 16 millions si un lisé au cours des 12 derniers mois Le logisticien Panalpina a finalisé Essor à deux chiffres cédé 3,7% mardi à Zurich, rédui- 100 nouveautés accord pour la distribution du un chiffre d’affaires de 57 mil- l’acquisition de l’argentin New- dans toutes les régions sant à 33,1% le gain du titre cette Straumann fait état de 100 nou- scanner intraoral iTero d’Align lions de francs, y compris par le port Cargo. La reprise, qui avait Mais l’Europe (EMEA +14,4%) année et à 21,4% sur un an. C’est veautés présentées dans le cadre n’aboutit pas. réseau de distribution de Strau- été annoncée en août de l’année et l’Amérique du Nord (+17,4%) que les attentes élevées des inves- des derniers salons profession- mann. Et le CEO de poursuivre: passée, est entrée en force le 1er ont apporté la plus grande contri- tisseurs sur le titre sont perçues nels. Mais les chiffres trimestriels Partenariat fructueux «nos deux entreprises se complè- mai, a indiqué hier Panalpina. bution à la croissance organique comme l’un des risques majeurs ne reflètent pas encore d’impact dans les émergents tent bien sur le plan culturel et Afin d’assurer l’intégration et de Straumann, à hauteur des qui pèsent sur celui-ci. D’où les marquant des innovations pré- L’Asie-Pacifique a d’ailleurs bé- notre partenariat au cours des d’utiliser les synergies, un nou- deux tiers. D’où, au niveau du sentées ou lancées dans le cadre néficié de la contribution ma- trois dernières années a été très veau bureau a été ouvert à Bue- groupe, un chiffre d’affaires de des derniers salons, et en parti- jeure à la croissance des appareils concluant. Anthogyr nous a per- nos Aires. – (awp) 372,3 millions de francs, en culier du salon dentaire IDS de dentaires transparents et de l’ex- mis de prendre fermement pied hausse de 14,9%, pénalisé égale- Cologne, à la mi-mars. Strau- tension continue de la force de dans le segment non premium MEYER BURGER: vente ment par la dépréciation de l’euro mann fait même état d’un im- vente en Chine. Ce pays a, de sur- en Chine et en Russie, contri- et de la livre turque. «C’est un ex- pact négatif sur les ventes croît, réservé un accueil favorable buant à une forte croissance. No- de l’activité Wafer conclue cellent résultat compte tenu du d’équipements numériques. au nouvel implant pleinement tre objectif est de poursuivre son Le spécialiste de l’industrie pho- fait que nous avons continuelle- Dans la mesure où, avant de pas- conique d’Anthogyr, la filiale expansion internationale, de tovoltaïque Meyer Burger a ment rehaussé la barre pour at- ser commande, des clients ont française du groupe bâlois dans concours avec Neodent, Meden- conclu la cession de ses activités teindre une croissance à deux attendu la présentation de ces laquelle Straumann a étendu, au tika et nos autres enseignes «va- liées aux découpes de plaques chiffres ces quatre dernières an- nouveautés et d’offres promo- premier trimestre, sa participa- lue» pour offrir ainsi une qualité (Wafer) à Precision Surfacing So- nées. A ce rythme, nous pensons tionnelles. D’un autre côté, le tion de 51% à 100% et qui sera élevée, un choix plus étendu et lutions (PSS). La vente, pour 50 avoir à nouveau fait mieux que moindre poids des équipements pleinement consolidée dès le 1er une gamme de prix plus large millions de francs, avait été an- le marché et renforcé notre posi- numériques, aux marges moins juin prochain. Marco Gadola n’a que d’autres groupes». noncée en février dernier. – (awp)

ENTREPRISES jeudi 2 mai 2019 PAGE 7 SpotMe, expert des applications événementielles SOFTWARE AS A SERVICE. Depuis sa création en 2000 à l’EPFL, le modèle d’affaires de la start-up a drastiquement changé, selon Pierre Métrailler, son CEO, basé à New York. ELSA FLORET d’entreprises concurrentes, nous VC et private equity disposent misons plutôt sur la flexibilité de Contre nos concurrents de avons tout misé sur le taux d’adop- d’énormément d’argent à inves- notre technologie, sur nos proces- grande taille qui intègrent toute Créée en 2000, SpotMe a changé PIERRE MÉTRAILLER. «Un tion utilisateur. Alors que les autres tir; aux États-Unis nous sommes sus rigoureux, sur la qualité et fia- une suite de produits, nous son modèle d’affaires du jour au financement bancaire impose solutions du marché peinent à dé- constamment sollicités par des bilité de notre service, avec à la clé jouons la carte du «pure play»: lendemain en novembre 2011. une discipline stricte et saine.» passer les 60% d’adoption, nos investisseurs en recherche d’op- une excellente réputation auprès notre plateforme d’expérience Exit le hardware mobile et pro- apps sont utilisées en moyenne par portunités. Mais il s’agit de bien de nos clients et un taux de réten- digitale est focalisée à 100% sur priétaire. Place à une plateforme du cloud, sans aucune expérience. plus de 90% du groupe d’utilisa- réfléchir à ses choix. Il existe une tion net de plus de 100%. le mobile, avec une palette de cloud «software as a service», qui Comment se passe l’intégration teurs-cible. corrélation négative entre levées Ces caractéristiques bien helvé- fonctionnalités inégalée, per- permet à sa clientèle d’entreprises sur ce nouveau segment? Durant les premières années de de fonds et valorisation à long tiques s’exportent très bien, en par- mettant une personnalisation à de créer ses propres applications Quid de ses barrières à l’entrée? transition du hardware au cloud, terme. De nombreuses sociétés ticulier aux États-Unis. Une l’extrême de nos applications et mobiles, flexibles et sur mesure. nous avons investi dans une flotte sont valorisées à plusieurs cen- grande partie de nos efforts ont en une verticalisation des solutions. Ces «events apps» permettent de L’élément déclencheur est le lan- d’iPads, afin de doper l’adoption taines de millions, sans produit, effet pour objectif le développe- Cette recette est efficace dans fédérer des audiences autour du cement de l’iPhone en 2007, suivi dans un marché relativement im- ou sans revenu, pour quelle va- ment du marché nord-américain, un marché plus mature, qui changement et de la transforma- de la révolution App Store une mature. Aujourd’hui, l’adoption lorisation à trois ans? qui représente aujourd’hui plus peut transformer la technologie tion numérique (lire ci-contre). année plus tard, deux événements continue d’être notre cheval de de la moitié de notre chiffre d’af- mobile en une simple commo- Le petit boîtier bleu clair, qui fa- aux conséquences d’une portée bataille et nos leviers sont une ex- Société suisse, SpotMe faire. Dans le cloud entreprise, dité. cilitait les rencontres profession- considérable et exceptionnelle et périence utilisateur hautement est justement restée nous y observons des cycles de Quant aux nombreux nouveaux- nelles, développé dans les années cassant les barrières à l’entrée. Dé- personnalisée et inspirée des ap- très discrète dans les médias vente plus rapides, des tailles de venus sur le segment, qui ont levé 2000 par la société vaudoise velopper un nouvel appareil pro- plications grand public, ainsi suisses ou européens. contrats plus élevées et une régle- en moyenne 35 millions de finan- Shockfish issue de l’EPFL, utilisé qu’une place de marché de plus Est-ce lié à votre présence mentation plus souple. Nos clients cement, la différence fondamen- par l’IMD notamment et de lors de 50 modules applicatifs qui per- aux États-Unis depuis 10 ans? américains sont également plus tale est notre capacité à demeurer de multiples colloques interna- met à nos clients de construire rapides à passer d’un mode de profitable tout en générant de la tionaux, a bel et bien disparu. une application sur mesure et Une levée de fonds, en particulier consommation «land & expand» croissance, dans un marché en Mais pour l’équipe et les action- riche en fonctionnalités immer- en Suisse aujourd’hui, est très mé- vers un achat global de type entre- pleine consolidation. Nous aspi- naires historiques privés suisses, sives. diatisée et procure donc une prise, dopant ainsi la part de notre rons à nous approcher de la «règle l’aventure a continué. Avec une énorme visibilité. A l’inverse, nous chiffre d’affaire récurrent. des 40» – la somme de la crois- croissance annuelle à deux chif- Quel a été l’investissement préférons concentrer notre éner- sance en pourcentage et de la fres. Dans un marché du cloud hy- nécessaire pour ce virage gie sur le développement de nos Comment SpotMe se distingue marge d’EBITDA – en 2018 nous perconcurrentiel et s’appuyant sur à 180 degrés dans le business produits et la croissance de nos des concurrents nord-américains? avons atteint 37. un segment-tremplin des applica- model de SpotMe? équipes et de notre clientèle. Nous tions événementielles au potentiel évalué à un milliard de dollars. Du pur financement bancaire Focalisation sur la pharma et la gestion des talents suisse. Rétrospectivement, c’est «L’ÉLÉMENT DÉCLENCHEUR EST LE LANCEMENT DE L’IPHONE un énorme avantage. La question La plateforme cloud de SpotMe permet à sa clientèle de perfectionnement et développement des mana- EN 2007, SUIVI DE LA RÉVOLUTION APP STORE EN 2008, de contrôle était importante pour d’entreprises de créer ses propres applications mo- gers dans un cadre participatif. nous, à une époque-charnière du- biles sur mesure, riches en contenu et fonctionna- La problématique de la pharma est de rester en re- DEUX ÉVÉNEMENTS AUX CONSÉQUENCES D’UNE PORTÉE rant laquelle nous avons lourde- lités, afin de mobiliser et de fédérer collaborateurs lation avec les professionnels de la santé, dans le ca- EXCEPTIONNELLE CASSANT LES BARRIÈRES À L’ENTRÉE.» ment investi dans la R&D et dé- et clients autour du changement et de la transfor- dre d’une réglementation toujours plus stricte de veloppé notre force de vente. mation digitale. leurs activités de promotion et formation. Les 20 Interview de Pierre Métrailler, priétaire nécessite des investisse- Nous ne souhaitions pas avoir re- Avec un concept de licence, facturée en fonction plus grandes sociétés pharmaceutiques au monde CEO de SpotMe. L’entreprise a ments à hauteur de plusieurs cours aux VC. du nombre d’utilisateurs finaux, pour un nombre sont clientes de SpotMe, qui leur fournit une pla- réalisé un chiffre d’affaires qui millions, lancer une nouvelle ap- Un financement bancaire im- illimité d’applications. En comptant employés, teforme d’expérience digitale à destination de la dépasse les 20 millions (dont 7% plication mobile ne requiert ini- pose une discipline stricte et une clients et prospects, une seule grande entreprise peut nouvelle génération «digital natives» des profes- en Suisse) avec un portefeuille de tialement aucun capital. gestion rigoureuse des affaires, représenter plusieurs millions d’utilisateurs poten- sionnels de la santé, fournissant du contenu scien- 250 clients dont 82 figurent au La courbe d’apprentissage du mais c’est quelque chose de très tiels. tifique, établissant un dialogue et créant de l’inter- classement de Fortune 500. Elle cloud nous a imposé une période sain en fin de compte et j’encou- Le talent de ses collaborateurs est le seul véritable activité et des débats lors de symposiums. emploie 160 collaborateurs, dont de stagnation et de perte de reve- rage les entrepreneurs à considé- actif au bilan des sociétés du secteur tertiaire, en «La question de la transformation digitale est sur 80 au siège lausannois qui abrite nus, entre 2010 et 2012, mais en rer ce type de financement et à particulier en services, conseils et Big 4. Leur pro- toutes les lèvres et intimide beaucoup de monde. la R&D, 45 aux Etats-Unis (Chi- 2013 nous avions réussi notre pari bénéficier de cet écosystème blématique est donc de les attirer, de les former, de Pour toutes les entreprises en mutation se pose la cago et New York) et 35 à Sofia en doublant notre chiffre d’af- suisse exceptionnel, en combi- les retenir, de leur faire prendre plus de responsa- question d’un outil numérique, qui accompagne col- et Singapour. faires, tout en conservant la même naison des infrastructures d’aide bilités. SpotMe leur fournit une plateforme qui leur laborateurs et clients et l’usage mobile est aujourd’hui marque, la même base clients dans au développement économique permet de créer des applications d’onboarding, avec dominant et nous voyons un potentiel considérable Présent sur le segment hardware son intégralité et les mêmes ac- de l’arc lémanique. un programme d’acclimatation sur trois ans, per- dans le MarTech et HR tech», résume Pierre Me- mobile, SpotMe est passé du jour tionnaires historiques. Aujourd’hui, de nombreuses so- mettant aux nouvelles recrues de tisser leur réseau trailler, CEO de SpotMe, qui insiste sur l’expérience au lendemain dans le secteur Faisant face à plus d’une centaine ciétés en Suisse ou à l’étranger lè- et rester en lien avec un mentor, ou des applications utilisateur, au cœur du business model de SpotMe. vent des montants colossaux. Les Perspectives positives pour l’économie vaudoise Le ralentissement conjoncturel mondial ne déstabilise pas les entreprises du canton qui se montrent confiantes quant à leurs chiffres d’affaires et bénéfices pour l’année 2019. MAUDE BONVIN GUY-PHILIPPE BOLAY. «Sur le gager. Sur ce point, la situation A noter que 23% des répondants économique générale. Et de citer par le passé, même si elle reste plan des bénéfices, la situation est tout particulièrement réjouis- souhaitent augmenter leurs in- les tensions commerciales entre leur souci numéro deux. Un Les sociétés actives sur sol vau- devrait être meilleure.» sante dans l’industrie. Un quart vestissements cette année. «Cela la Chine et les Etats-Unis ainsi quart des sondés s’inquiètent, par dois restent optimistes pour 2019. des sondés y envisagent une prouve qu’ils forment de bons es- que le Brexit. A cela s’ajoutent contre, de l’excès de réglementa- La grande majorité de ces entre- semble des régions du canton», hausse du nombre de postes de poirs quant à l’avenir de la d’autres problèmes géopolitiques tions et de la difficulté de recruter prises prévoient des ventes et des précise le responsable de l’en- travail. «Le chômage devrait, marche de leurs affaires», ajoute comme la crise au Venezuela. du personnel qualifié. Pour faire bénéfices stables, voire en pro- quête. quant à lui, rester bas», signale Pa- Guy-Philippe Bolay. «Cela se reflète, d’ailleurs, nette- face à cet écueil, 42% des répon- gression, pour l’ensemble de cette trick Zurn. L’an passé, les sociétés vaudoises dants de la CVCI font appel à des année, selon la dernière enquête Emploi en bonne forme Par secteurs d’activité, l’industrie ont enregistré une hausse de leurs L’ACCORD-CADRE employés en provenance de l’UE. de la Chambre vaudoise du com- Côté emplois, les firmes vau- devrait continuer à profiter de la chiffres d’affaires. Leurs attentes ENTRE LA SUISSE Ce pourcentage s’affiche, toute- merce et de l’industrie (CVCI) doises devraient continuer à en- bonne conjoncture mondiale de en termes de bénéfices n’ont tou- ET L’UE INQUIÈTE fois, en recul par rapport à 2013 publiée aujourd’hui. Cette ten- 2018, après plusieurs années plus tefois pas toutes été comblées. LES FIRMES ACTIVES où il se situait à 53%. Selon Guy- dance s’observe tant du côté du difficiles. «Seuls les domaines du Dans le domaine industriel, 37% DANS LE CANTON DE VAUD, Philippe Bolay, ce repli s’explique secteur secondaire que tertiaire. papier, de l’édition, du tabac et de des sondés y ont même observé QUI TIENNENT AUX essentiellement par l’évolution «Notre analyse montre que les l’alimentation font état de pers- une diminution par rapport à RELATIONS BILATÉRALES. de la conjoncture. A noter que firmes vaudoises sont moins pes- pectives plus mitigées», indique 2017. Tous domaines confondus, 96% des grandes entreprises vau- simistes que les prévisionnistes. l’auteur de l’étude. un tiers des entreprises ont vu ment sur les prix pétroliers», doises anticipent des problèmes Sur le plan des bénéfices, la situa- leur situation bénéficiaire se dé- poursuit le directeur adjoint. L’ac- de recrutement en cas de résilia- tion devrait, d’ailleurs, être un Investissements prévus grader. Et un peu moins de 40% cord-cadre entre la Suisse et tion de l’accord sur la libre-circu- peu meilleure qu’en 2018», ex- Pour le secteur tertiaire, tous les des firmes ont procédé à des in- l’Union européenne (UE) in- lation. L’initiative de l’UDC en plique Guy-Philippe Bolay, di- signaux sont au vert. Le com- vestissements. quiète aussi les firmes actives ce sens ne leur est donc, de loin, recteur adjoint de l’association merce de gros et de détail reste, dans le canton de Vaud. La CVCI pas favorable. Une autre inquié- économique. par exemple, positif quant à la Pénurie de personnel s’engage, d’ailleurs, en faveur de tude fait son grand retour: le taux Pour Patrick Zurn en charge de marche de ses affaires. «Il n’y aura qualifié cet accord institutionnel. de change entre le franc et l’euro, l’étude, si elle n’est pas fulgurante, pas d’effondrement dans cette Près de la moitié des groupes Les sociétés craignent, néan- notre monnaie jouant son rôle de la situation reste bonne. «Les pers- branche-là», pronostique Patrick questionnés se montrent, par ail- moins, moins la concurrence que valeur refuge en période d’incer- pectives sont positives dans l’en- Zurn. leurs, préoccupés par la situation titudes mondiales.

PAGE 8 jeudi 2 mai 2019 ENTREPRISES Plainte contre La 26e édition du concours Strategis VW et Amag: ministère a couronné la start-up Nomoko public critiqué La firme zurichoise qui vise à scanner la planète en 3D a décroché, hier soir, le titre de meilleure start-up du pays et une récompense de 50.000 francs. «DIESELGATE». L’avocat gene- SOPHIE MARENNE base à la fois sur une caméra de torielles», précise-t-il. Imaginez, vois Jacques Roulet, qui défend en par exemple, un constructeur au- Suisse 500 personnes ayant porté Ils étaient 70 à soumettre leur cartographie et un logiciel de mo- tomobile qui testerait la mise en plainte contre Volkswagen et la candidature, puis cinq finalistes circulation d’un véhicule auto- société Amag dans l’affaire dite du sélectionnés en mars: Loanboox, délisation 3D qui forment, en- nome en condition réelle et en «Dieselgate», accuse le Ministère Nomoko, Parquery, Peripal et toute sécurité; une entreprise qui public de la Confédération (MPC) Rovenso. C’est finalement No- semble, une solution complète de simulerait des catastrophes pour d’instruire le dossier en traînant moko qui s’est imposé et qui a été renforcer des infrastructures; ou les pieds. récompensé, hier, lors d’une cé- digitalisation d’un environne- encore une ville qui vérifierait M.Roulet rappelle que le Tribunal rémonie au Musée olympique de l’installation de nouveaux amé- pénal fédéral (TPF) avait ordonné Lausanne, devant une audience ment, de sa capture jusqu’à sa re- nagements sur son territoire. au MPC, en 2016, d’ouvrir une de 200 personnes. procédure pénale contre Volks- «Nomoko présente une vision du construction. L’objectif: fournir Une première ville suisse wagen, contre Amag et contre les futur très prometteuse. Sa tech- bientôt totalement scannée organes et employés d’Amag. Or, nologie 3D et son monde-miroir les données sur notre planète, li- La start-up se déploie entre la depuis cette décision de justice, permettront de nombreuses in- Suisse et le Luxembourg. «Nous l’avocat estime que le Parquet est novations en matière d’automo- sibles pour des applications infor- y installer nous a ouvert une demeuré «inactif». bile, de smart city et surtout de porte d’entrée sur l’Union euro- Selon M.Roulet, le MPC «n’a pro- réalité virtuelle à l’échelle d’une matiques. «Smart city, bâtiment péenne. De plus, c’est un terri- cédé à aucun acte d’instruction au- ville. C’est cette capacité d’inno- toire très réceptif vis-à-vis du pro- tre que le tri de pièces». Il n’y a eu vation incroyable qui a convaincu intelligent, objet connecté ou en- jet et d’où provient le CFO, aucune mise en accusation et au- le jury», explique Clara Leonardi, Vincent Pedrini», ajoute Loïc cune audition. L’homme de loi responsable du Prix Strategis et core voiture autonome sont au- Nouar. s’étonne aussi du fait que l’affaire membre du jury. Nomoko se prépare en ce mo- des véhicules diesel trafiqués Ce concours entrepreneurial est tant de concepts qui reposent sur ment à dévoiler une première connaît des avancées judiciaires à organisé par la HEC Espace En- ville suisse entièrement digitali- l’étranger. treprise, une association de quinze une grande connaissance du sée qui sera une véritable aire de Dans une prise de position, le étudiants de la Faculté des hautes jeux et de tests pour les esprits MPC rappelle la singularité de études commerciales de l’Univer- monde par les machines, donc helvétiques innovants. «Cette di- ce dossier. Plus d’un térabit de sité de Lausanne (Unil). Son but: gitalisation est partiellement fi- données, ce qui correspond à 1,8 primer les projets innovants qui par leurs algorithmes. Notre ob- nancée par des investisseurs qui million de documents, a été ré- naissent en Suisse. «La grande seront copropriétaires de l’actif colté, analysé. La pertinence de fierté de cette 26e édition est que jectif est de produire des données, digital», souligne l’Investment ces pièces par rapport aux inves- 50% des candidatures provenaient Manager. Un modèle original qui tigations menées a dû être exa- de Suisse alémanique. L’expan- à propos du monde, qui soient permet à la start-up de se déve- minée. sion de la compétition de l’autre lopper sur la base d’écosystèmes Des demandes d’entraide ont, en côté du Röstigraben est un objectif L’équipe de Nomoko a reçu le titre de meilleure start-up compréhensibles pour ces algo- locaux, en impliquant des inves- outre, été envoyées à l’Allemagne, sur lequel nous travaillons depuis tisseurs du tissu économique du mais sont restées à ce jour sans ré- plusieurs années.» de Suisse lors d’une cérémonie, à Lausanne, hier soir. rithmes. Nous créons un mirror- lieu. ponse, relève le MPC. Jacques Roulet souligne que les world interactif qui documente délits qu’il reproche au construc- teur automobile et à Amag conser- l’espace physique existant, dans vent un délai de prescription de 7 ans. Certains ont déjà pu se pres- Le gagnant a remporté un chèque commencé avec une innovation toutes ses dimensions.» crire. Pour les autres, «il reste peu probable» qu’un jugement en 1ère de 50.000 francs, une somme ras- dans l’optique conçue par trois Disponible sur une plateforme instance intervienne à temps avec une prescription en 2019 ou en semblée grâce à des sponsors tels passionnés de photo – Nilson Ku- en ligne, ce monde-miroir sert de 2020. – (ats) que Philip Morris International, fus, Kevin Mersch et Vincent Pe- terrain d’expérimentation pour CI COM: perte la Banque cantonale vaudoise drini: les fondateurs – s’est trans- tous ceux – individus ou compa- confirmée La société de participation Ci (BCV), la Mobilière, la fiduciaire Com a dégagé une perte nette de 0,63 million de francs en 2018, FIDAG, l’Établissement cantonal deux fois plus qu’en 2017 (0,3 mil- lion). Mi-avril, Ci Com avait indi- d’assurance (ECA), la Chambre «CE QUI A COMMENCÉ AVEC UNE INNOVATION qué s’attendre à une perte de ce montant. Une grosse partie de vaudoise du commerce et de l’in- DANS L’OPTIQUE, CONÇUE PAR TROIS PASSIONNÉS l’aggravation de la perte est due à des corrections des cours d’impor- dustrie (CVCI), LeShop ou en- DE PHOTO, S’EST TRANSFORMÉ EN UN PROJET TITANESQUE: tantes participation. Un correctif de 0,22 million a dû être effectué core la Ville de Lausanne. FAIRE UNE COPIE DIGITALE DE LA PLANÈTE.» sur la participation dans la société immobilière Alliance Développe- Une simulation de la Terre formé en un projet titanesque: gnies – qui veulent créer des ser- ment Kapital SIIC. Le correctif grandeur nature faire une copie digitale de la pla- vices en s’appuyant sur un scan s’est élevé à 0,26 million pour la Lancée en 2015, l’entreprise No- nète», raconte Loïc Nouar, Invest- virtuel du globe. «Notre marché participation dans la société d’in- moko compte déjà plus d’une ment Manager. est universel, tant dans sa géogra- vestissements Zenessa. – (awp) trentaine d’employés. «Ce qui a La technologie de Nomoko se phie que dans ses applications sec- LUMX: plongeon Le garde-fou des drones Involi VENTURE KICK: du résultat net remporte le trophée PERL Annaida Technologies Le spécialiste des fonds spéculatifs LumX a vu son résultat net plon- Le 17e concours PERL de Lausanne Région s’est clôturé mardi, récompensant cinq entreprises vaudoises innovantes. et Neural Concept primées ger encore davantage dans le Marco Grisi et Gaurasundar rouge l’an passé. Il ne publiera ses SOPHIE MARENNE MÉLANIE GUITTET. La cofondatrice et responsable du volet business business d’Involi. Conley d’Annaida Technologies résultats détaillés que le mois pro- d’Involi s’est vu décerner le Trophée PERL Lausanne Région 2019. Après des tests réussis en Suisse et Pierre Baqué, Timur Bagaut- chain. La perte s’inscrit à -8,7 mil- La start-up de Renens Involi, spé- romande, la jeune pousse étend dinov, François Fleuret et Pascal lions de dollars (quasiment autant cialisée dans l’intégration des dans le trafic aérien grâce à la col- doit changer sa trajectoire le plus actuellement sa solution au reste Fua de Neural Concept ont ga- en francs), contre -7,0 millions en drones dans le trafic aérien, a lecte de données en temps réel. rapidement possible. Mais éva- du pays qui sera entièrement cou- gné 130.000 francs suisses de ca- 2017. Les revenus bruts sont brillé mardi soir lors de la 17e édi- L’objectif: éviter les collisions luer les distances à l’œil nu est dif- vert d’ici 2020. Dans cette op- pital de démarrage du pro- moindres, à 8,2 millions de dollars, tion du concours Prix Entrepren- tique de sécurisation du ciel, elle gramme national de soutien soit une baisse de 35% par rapport dre Région Lausanne (PERL). AUCUN DES LAURÉATS N’EST RENTRÉ BREDOUILLE: AELER, a rejoint le Swiss U-Space, l’ini- Venture Kick. Annaida techno- à l’année précédente. – (awp) La cérémonie de gala se déroulait ASTROCAST, AURORA’S GRID, INVOLI ET LUMENDO SONT tiative de gestion du trafic de logies a mis au point une solution au centre de congrès Beaulieu, REPARTIS AVEC DES PRIX DE DIFFÉRENTES IMPORTANCES. drones menée par Skyguide permettant d’augmenter signifi- devant un parterre de plus de 350 cativement la viabilité des em- invités. avec les avions et les hélicoptères, ficile lorsque ces objets ne sont Lumendo a impressionné bryons lors de la Fécondation in Cette compétition, née en 2003, notamment à moins de 150 mè- que des points noirs dans le ciel», le public présent Vitro (FIV) et Neural Concept est l’élément central du soutien tres d’altitude. «Lorsqu’un tel en- indique Mélanie Guittet, cofon- De leur côté, les entreprises Aeler développe des solutions s’ap- de Lausanne Région envers les gin apparaît, le pilote de drone datrice et responsable du volet et ses conteneurs intelligents; As- puyant sur l’intelligence artifi- entreprises établies sur le terri- trocast et ses nanosatellites; Au- cielle pour offrir des simulations toire de ses 27 communes. Aucun rora’s Grid et son algorithme qui 1000 fois plus rapide de l’aérody- des lauréats n’est rentré bre- allonge la vie des batteries ainsi namique des véhicules. douille: les cinq sociétés sélection- que Lumendo et ses implants nées – Aeler, Astrocast, Aurora’s photoactifs ont chacune été ho- AIROPACK: assemblée Grid, Involi et Lumendo – sont norées d’un prix de 10.000 francs. reparties avec des prix de diffé- Cette dernière a été plébiscitée et rapport annuel reportés rentes importances. par le public durant la célébration Le producteur de récipients sous et s’est vu remettre une distinc- pression Airopack, en difficultés La sûreté des cieux tion de 10.000 francs supplémen- financières, a reporté la publica- mise à l’honneur taires pour le Prix du public. tion de son rapport annuel 2018 Le plus prestigieux a été décerné Medtech spécialisée dans les im- et son assemblée générale. Le à Involi. Outre le titre de société plants biocompatibles injectables rapport financier portant sur l’an- la plus innovante de la région lau- qui se rigidifient à la lumière, Lu- née dernière sera publié le 1er juil- sannoise, elle a reçu une enve- mendo emploie déjà neuf per- let 2019, le rapport semestriel loppe de 50.000 francs. Fondée sonnes. A la fois spin-off de 2018 devant être recalculé. Par en 2017, l’entreprise emploie déjà l’Ecole polytechnique fédérale de ailleurs, l’assemblée générale des sept collaborateurs. Sa technolo- Lausanne (EPFL) et de celle de actionnaires, qui devait se tenir gie brevetée permet aux drones Zurich (ETHZ), la jeune société le 25 juin, n’aura lieu que le 7 de s’intégrer, en toute sécurité, a installé son siège à Renens. août. Selon ses données non au- ditées, les ventes nettes ont atteint 18,8 millions d’euros en 2018 (soit 21,4 millions de francs), en chute de 12,5% par rapport à 2017. La perte nette s’est accen- tuée de 16 millions, s’inscrivant à -56,1 millions. – (awp)

ENTREPRISES jeudi 2 mai 2019 PAGE 9 General Electric parvient Lloyd’s veut combler son retard numérique à dépasser les prévisions ASSURANCE. La vénérable institution anglaise se lance CONGLOMÉRAT. GE publie au premier trimestre un chiffre d’affaires de 27,29 milliards de dollars. dans un vaste programme de modernisation. General Electric (GE) a affiché LAWRENCE CULP. La patron s’est lancé dans un programme pour redresser la vénérable en- Le marché de l’assurance britan- et qui permettra de nouer des un bénéfice et un chiffre d’af- de restructuration pour redresser l’entreprise très endettée. treprise, qui croule sous les dettes nique Lloyd’s of London a lancé contrats plus vite et à moindres faires meilleurs que prévu au pre- et souffre de la performance hier sa nouvelle stratégie censée coûts. mier trimestre mais l’immobili- bilisée à cause de deux accidents La directrice financière, Jamie abyssale de son pôle Energie. moderniser cette vénérable ins- Une autre plateforme sera quant sation du Boeing 737 MAX fait qui ont fait 346 morts à quelques Miller a souligné pour sa part que titution qui tarde à prendre le vi- à elle consacrée aux contrats les peser un risque sur le conglomé- mois d’intervalle. GE gérait sa production avec pru- De mauvais paris rage du numérique. plus complexes, qui pourra gar- rat industriel américain en pleine «Nous avons confiance dans le dence en attendant le feu vert des GE n’est plus que l’ombre du Au sein du Lloyd’s of London, der une dimension humaine im- restructuration. Boeing 737 MAX», a dit le pa- autorités de régulation à la reprise géant industriel qui a dominé des dont les origines remontent à la portante. Le groupe a engrangé un chiffre tron du conglomérat lors d’une des vols mais qu’il n’avait pas secteurs entiers de l’industrie fin du XVIIe siècle, la règle est «Le monde a été fondamentale- d’affaires de 27,29 milliards de conférence téléphonique consa- changé la cadence pour l’instant. mondiale pendant des années et que les assureurs négocient les ment bouleversé par le dyna- dollars sur les trois premiers mois crée aux résultats trimestriels du Elle n’a pas écarté un impact sur était cité en exemple dans toutes contrats avec leurs clients en face- misme de l’environnement des de l’année, plus que les 27,05 mil- groupe. la trésorerie de GE. les écoles de commerce. Mais de à-face autour d’un bureau, loin risques, combiné à des progrès liards attendus par les analystes. Il a toutefois indiqué qu’il igno- Boeing a réduit de 20% la pro- mauvais paris dans le secteur fi- des plateformes électroniques uti- technologiques rapides. Le Lloyd’s Il a confirmé ses prévisions de ré- rait quand l’avion, interdit de vol duction du 737 MAX,équipé nancier et les énergies fossiles et lisés par les autres marchés au- change aussi, grâce à son désir de sultats pour l’ensemble de l’exer- depuis mi-mars, pourrait repren- chacun de deux engins LEAP de des erreurs de management ont tour du monde. fournir dans le monde entier les cice et le titre a progressé de dre du service. GE, après les deux accidents en miné le conglomérat. Le marché a peu de limites, assu- meilleurs produits et services d’as- 4,52% à la clôture. Il a en outre reconnu que cette af- attendant de faire certifier les mo- Le groupe a notamment racheté rant des jambes de footballeurs surance et de réassurance dispo- GE a également affiché un béné- faire présentait «un risque» pour difications apportées en particu- pour 15 milliards de dollars le ou des oeuvres d’art mais aussi nibles», explique M. Neal. fice par action ajusté de 14 cents les prévisions de résultats finan- lier sur le système antidécrochage pôle énergie du fleuron industriel des derricks de magnats du pé- alors que Wall Street attendait 9 ciers de GE pour l’ensemble de MCAS. Ce dernier a été mis en français Alstom, en plein ralen- trole et des cargaisons maritimes. A partir du début 2020 cents. l’année même s’il les a mainte- cause dans les deux tragédies de tissement du marché des réac- Conscient de ce retard technolo- Le Lloyd’s va désormais ouvrir «Nous avons constaté des progrès nues en l’état pour l’instant. Lion Air fin octobre 2018 et de teurs nucléaires. gique et d’un certain manque une période de consultations avec au premier trimestre alors que «Nous travaillons en étroite col- Ethiopian Airlines en mars. Au 1er trimestre la division Ener- d’efficacité, le nouveau directeur l’ensemble des participants au nous continuions à mettre en laboration avec Boeing pendant La division Aviation a affiché une gie a enregistré un bénéfice de général John Neal a présenté plu- marché afin de commencer la oeuvre nos priorités pour amé- le processus de re-certification et hausse de 7% des commandes à 80 millions de dollars, en chute sieurs idées afin de faire entrer mise en place des nouveaux ou- liorer notre situation financière pendant que les avions sont au 8,7 milliards pour une bénéfice de 71% par rapport à la même son institution dans le XXIe siè- tils à partir du début 2020. et renforcer nos activités», a com- sol, nous procédons à l’entretien en hausse de 4% à 1,66 milliard. période de 2018 alors que dans cle. Cette stratégie intervient un peu menté Lawrence Culp, le patron des moteurs de manière proac- M. Culp s’est lancé dans un vaste le même temps le chiffre d’af- Le Lloyd’s veut pouvoir rendre plus d’un mois après d’autres ré- de GE. tive», a souligné M. Culp. programme de restructuration faires se repliait de 14% à 4,8 mil- désormais accessible en ligne à formes mises en place par le liards. ses client toute une série de groupe, cette fois-ci pour lutter Le risque MAX Pour se renflouer financièrement risques avec la possibilité de contre le harcèlement sexuel et Il a toutefois prévenu que les élé- et réduire son endettement, GE contracter une assurance très ra- en finir avec les pratiques ar- ments positifs qui ont permis à a cédé pour 21,4 milliards de dol- pidement. Il veut réformer en ou- chaïques au sein de la société qui GE de faire «mieux que prévu» lars ses activités bio-pharmaceu- tre le système d’indemnisations emploie directement un millier au premier trimestre allaient tiques au groupe industriel Da- en accélérant le versement des de personnes. «s’équilibrer sur le restant de l’an- naher, dont M. Culp a été le paiements. Un article de Bloomberg avait ré- née». «Par conséquent, nous pen- patron. Le marché de l’assurance propose vélé fin mars au terme d’une en- sons que notre performance sur GE mise également sur l’argent en particulier de mettre en place quête fouillée et accablante la cul- l’ensemble de l’année sera en récupéré grâce à la fusion de ses l’interface numérique Lloyd’s ture machiste du marché de ligne avec nos commentaires pré- activités de transport (locomo- Risk Exchange qui sera dédiée l’assurance, qui a contraint le cédents», a-t-il ajouté. GE avait tives et systèmes de signalisation) aux risques les moins complexes Lloyd’s à réagir. – (afp) indiqué mi-mars tabler sur un bé- avec l’équipementier ferroviaire néfice par action ajusté de 50 à américain Wabtec. ROYAUME-UNI 60 cents. Pour autant GE avait prévenu Larry Culp a exprimé sa que sa trésorerie disponible serait SAINSBURY’S: chute du bénéfice net «confiance» dans le Boeing 737 négative sur l’année, jusqu’à 2 Le bénéfice net de la chaîne de supermarchés Sainsbury’s a chuté de MAX que GE équipe en moteurs milliards de dollars ou au mieux 29% en 2018-2019. Le groupe a annoncé hier avoir dégagé un bénéfice et dont toute la flotte est immo- à zéro. – (afp) net de 219 millions de livres lors de la période de 52 semaines achevée le 9 mars (254 millions d’euros). Sainsbury’s a expliqué ce repli par ÉTATS-UNIS Mondelez pénalisé une série de facteurs, dont les dernières dépenses liées à l’intégration par la hausse du dollar de la chaîne de vente sur catalogue Argos, des frais supplémentaires ESTÉE LAUDER: objectifs financiers annuels relevés pour les retraites ainsi que des charges liées à sa tentative de fusionner Le groupe de cosmétiques Estée Lauder a une nouvelle fois relevé AGROALIMENTAIRE. Le groupe délivre au premier trimestre avec Asda. Sainsbury’s a chiffré hier à 46 millions de livres les frais hier ses prévisions annuelles en dépit du Brexit et de la guerre com- des ventes en recul de 3,4% à 6,538 milliards de dollars. induits par cette tentative de fusion lors de l’exercice écoulé. Le chiffre merciale entre Washington et Pékin, de nature à affecter les ventes d’affaires du groupe a lui légèrement augmenté de 2%, à quelque 29 de ses crèmes et produits de maquillage. La société américaine table Le groupe agroalimentaire Mon- minué de 5,7% à 2,55 milliards milliards de livres (33,6 milliards d’euros). – (afp) désroamis sur un bénéfice par action ajusté, référence en Amérique delez International, propriétaire mais hors effets de change et à pé- du Nord, de 5,15 à 5,19 dollars lors de l’exercice devant se clôturer le entre autres des marques de bis- rimètre constant, elles ont pro- GLAXOSMITHKLINE: bond de l’excédent net de 51% 30 juin. La précédente prévision était de 4,92 à 5 dollars. Le chiffre cuits Lu et Oreo, a annoncé un gressé de 2,7%. Le groupe pharmaceutique GlaxoSmithKline (GSK) a annoncé hier d’affaires annuel devrait croître dans une fourchette comprise entre nouveau recul de son chiffre d’af- Dans la région Asie, Moyen- un bond de 51% de son bénéfice net au premier trimestre à la faveur 7% et 8%, mais à périmètre et taux de change constants la croissance faires au premier trimestre, af- Orient/Afrique, le chiffre d’af- d’une activité très dynamique dans les vaccins, notamment aux Etats- sera de 10% à 11%. En février, Estée Lauder tablait sur une hausse fecté comme en 2018 par le ren- faires a très légèrement baissé (- Unis. Un bénéfice net qui a atteint 830 millions de livres. Le groupe nette des ventes comprise entre 4% et 5% pour une croissance orga- forcement du dollar. 0,1% à 1,54 milliard) mais sans explique cette meilleure rentabilité principalement par les performances nique de 8% à 9%. – (afp) Les ventes du groupe américain les effets de change, elles progres- commerciales de sa branche consacrée aux vaccins dont le chiffre d’af- ont reculé de 3,4% à 6,538 mil- sent de 6,1%. faires a grimpé de 23% pour représenter autour de 20% de ses ventes APPLE: des résultats meilleurs que prévu liards de dollars entre janvier et En Amérique du Nord, le chiffre totales. La branche médicaments a quant à elle vu son chiffre d’affaires Apple a rassuré les investisseurs en publiant bénéfice et chiffre d’affaires mars. Un repli attribué par le d’affaires net a en revanche progresser moins fortement, de 4%, soutenu par les traitements des meilleurs que prévu, même s’ils sont en repli à cause des ventes groupe à l’appréciation du billet grimpé de 1,6% à 1,646 milliard. maladies respiratoires. Le chiffre d’affaires de sa troisième grande ac- d’iPhone qui ont continué à baisser. Le bénéfice net du deuxième tri- vert comparé à la même période Le bénéfice net de Mondelez a tivité, la santé grand public, a quant à lui stagné. – (afp) mestre de son exercice décalé est ressorti en baisse de 16%, à 11,56 en 2018, ce qui rogne les revenus pour sa part progressé de 1% pour milliards de dollars. Mais ajusté, il est ressorti à 2,46 dollars l’action, générés hors des Etats-Unis une atteindre 952 millions de dollars. LSE: chiffre d’affaires total en progression de 5% soit mieux qu’anticipé. A 58 milliards de dollars, le chiffre d’affaires fois convertis en dollars. Enfin, le bénéfice ajusté par ac- Le groupe boursier London Stock Exchange (LSE) a résisté en début a perdu 5%, mais il est lui aussi meilleur qu’attendu. Les revenus tirés Le chiffre d’affaire a ainsi plongé tion, la référence à Wall Street, d’année à une baisse des volumes d’échanges sur les marchés actions, des iPhone ont fortement baissé pour atteindre 31,05 milliards de de 10,2% en Amérique Latine est de 65 cents, soit supérieur aux profitant d’une solide activité dans la compensation et l’information dollars (-17%), comme anticipé par les marchés. – (afp) pour tomber à 800 millions de attentes des analystes qui antici- financière. Son chiffre d’affaires total a progressé de 5% à 546 millions dollars lors de ce début d’année paient 61 cents. de livres (635 millions d’euros) au cours du premier trimestre, a précisé AMGEN: bénéfice net en recul après avoir perdu 15% en 2018. Pour 2019, l’entreprise continue hier l’opérateur, connu pour être propriétaire des Bourses de Londres La biotech américaine Amgen a déçu notamment sur les ventes de Sans les effets de change et à pé- de miser sur une croissance de ses et Milan. son anti-cholestérol vedette, le Repatha.Les recettes générées par ce rimètre constant, les ventes y ont revenus organiques comprise en- L’activité dite de marché de capitaux a vu ses ventes reculer de 9%, médicament le plus prometteur sur le plan commercial, ont rapporté progressé de 8,4%. tre 2% et 3% et sur une progres- avec une chute de 18% dans les échanges d’actions. Le chiffre d’affaires 141 millions de dollars, en hausse de 15% sur un an. Mais les analystes Même situation en Europe, les sion de son bénéfice ajusté par ac- des introductions en Bourse a quand à lui très légèrement diminué. tablaient sur 156 millions de dollars. Le chiffre d’affaires a été de 5,56 ventes ont dans leur ensemble di- tion entre 3% et 5%. – (afp) Dans l’information financière, les ventes ont grimpé de 6%, profitant milliards de dollars lors des trois premiers mois de l’année. Le bénéfice d’une nette progression de la gamme d’indices Russell.Pour ce qui est net du groupe s’est affiché en recul de près de 10% à 2,23 milliards de de la chambre de compensation LCH, le chiffre d’affaires a bondi de dollars, contre 2,47 milliards à la même période l’an dernier. – (afp) 14%. Le groupe ne dit rien par ailleurs de ses perspectives pour l’en- semble de l’exercice. – (afp)

PAGE 10 jeudi 2 mai 2019 POLITIQUE TEXTILE: nouvelle baisse Un impôt caché dans la RFFA des droits de douane pourrait manquer sa cible L’importation de matières textiles coûtera moins cher dès juillet. Ré- Verser des dividendes en les prélevant des réserves issues d’apport de capital est exempt d’impôts. La réforme fiscale limite cette pratique. pondant à une demande de la branche, le Conseil fédéral a sus- CHRISTIAN AFFOLTER KEYSTONE le temps presse. Les sociétés co- Rose a décidé de ne pas l’exploiter pendu hier temporairement une tées n’ont en effet probablement pleinement. Il subsiste tout de série de droits de douane. Le 1er La réforme fiscale et finance- WALTER OBERHÄNSLI. Le CEO et membre du conseil d’administra- que jusqu’au 1er janvier 2020 même une multiplication des janvier 2016, le gouvernement ment de l’AVS (RFFA) cache en- tion de Zur Rose veut assurer l’exemption pour les actionnaires. pour faire les adaptations néces- 5,25 francs actuels par plus de avait déjà ramené à zéro franc les core plus de concessions et com- saires. La liste d’entreprises cinq, à 30 francs, proposée en cas droits de douane pour 60 numé- pensations faites à la gauche que tié doit provenir des réserves de mination totale ou une limitation suisses cotées ayant procédé cette d’acceptation de la RFFA. Alors ros de tarif pour une période de celles qui sont déjà largement dis- bénéfice imposables. de ce principe engendrerait des année au paiement de tout ou que le nombre d’actions reste à quatre ans. L’ordonnance adoptée cutées. Cela concerne tout parti- Ce nouveau régime s’applique- changements de comportement partie de leur dividende à partir 8.725.872 entités, le capital-ac- hier prolonge cette suspension et culièrement les mesures pour rait seulement aux sociétés cotées déjà avant son entrée en vigueur. de ces réserves est longue. Parmi tions du groupe passerait ainsi de l’étend à 522 autres numéros. La compenser, du point de vue de la sur une bourse suisse – qui ne Les entreprises pourraient rem- celles du SMI figurent Lafarge- 50.173.764 francs à 261.776.160 Confédération y perdra environ gauche, l’impact financier négatif réunissent qu’environ 10% de ces bourser tout ou partie des apports Holcim, Lonza et UBS, ainsi que francs. Zur Rose souligne: 3 millions de francs de recettes fis- imprévu pour les finances pu- réserves. Selon les projections de de capital existants ou les conver- Swiss Life (en partie). Zur Rose «puisque l’augmentation de la va- cales par année. Mais cette mesure bliques engendré par la la Commission de l’économie et tir en capital-actions». a ainsi prévu deux variantes, se- leur nominale est financée par les devrait avoir des retombées posi- deuxième réforme de l’imposi- des redevances du Conseil des lon le résultat de la votation. réserves issues d’apport de capital tives sur l’ensemble de l’écono- tion des entreprises (RIE II), ac- Etats de mai 2018, il en résulterait Zur Rose vote sur la hausse existantes, les actionnaires ne doi- mie, fait valoir le gouvernement. ceptée de justesse en 2008. Le des revenus supplémentaires de la valeur nominative Les sociétés sont libres de vent pas fournir d’apports ou Et de souligner que l’ordonnance principe de l’apport de capital d’environ 90 millions pour la C’est exactement ce que prépare puiser dans ces réserves d’autres efforts financiers». correspond à son souhait de sup- compte parmi les régimes les plus Confédération et 60 millions le groupe Zur Rose pour sa pro- Les entreprises cotées ont notam- primer les droits de douane sur vivement critiqués, puisqu’il gé- pour les cantons et communes. chaine assemblée générale ordi- ment pu bénéficier du fait que D’autres entreprises cotées les produits industriels. – (ats) nèrerait, selon des estimations de L’AFC s’attend à un impact net- naire, qui aura lieu le 23 mai, soit lors de l’émission de titres à un sur SIX devraient suivre l’Administration fédérale des tement plus significatif, soit une juste quelques jours après la vota- prix au-dessus de la valeur nomi- Le versement de rémunérations INFRASTRUCTURE contributions (AFC), des pertes fourchette de 484 – 720 millions tion sur la RFFA. Il fournit ainsi nale, la différence (agio) est attri- aux actionnaires par le biais d’une ROUTIÈRE: opposition à fiscales annuelles d’entre 400 et pour la Confédération, de 316 – l’un des exemples les plus concrets buée aux réserves. Après les avoir réduction de la valeur nominale 600 millions de francs. Cepen- 470 millions pour les cantons et et les plus visibles des mesures que créées, il est ainsi possible de faire des actions offre des avantages trois projets controversés dant, l’amélioration du pouvoir communes, calculée sur le scéna- pourraient prendre les entreprises des distributions aux actionnaires largement similaires à celui pas- Pas besoin de charger l’enveloppe d’attraction aboutissant à une rio d’une abolition totale du prin- suisses cotées à plus large échelle. sans impôt anticipé (celui-ci se sant par les réserves. Pour les ac- des prochains aménagements de hausse du PIB et des revenus fis- cipe introduit avec la RIE II. Elle La manière dont les points ont été monte tout de même à 35% si son tionnaires, cette manière de pro- l’infrastructure routière avec des caux rééquilibrerait le bilan. souligne cependant «qu’une éli- mis à l’ordre du jour montre que remboursement n’est pas de- céder est elle aussi exempte projets dont on ne connaît pas en- mandé), ni impôt sur le revenu, d’impôts. Elle leur permet en tout core les coûts définitifs: la com- Le volet a été introduit en puisant librement dans ces ré- cas d’échapper à l’impôt anticipé, mission des transports du Conseil il y a un an environ serves. Pour cette raison, le capital et ils ne devraient pas être touchés des Etats ne veut pas des trois pro- Il n’empêche que depuis un an conditionnel que souhaite créer par l’impôt sur le revenu non jets controversés ajoutés au prin- environ, dans le cadre des discus- Zur Rose en cas de refus de la plus, pour autant qu’ils conser- temps par le Conseil national. Les sions en commissions du Projet RFFA porte sur le même nombre vent cette distribution dans leur trois constructions controversées fiscal 17 ficelé après le refus de la d’actions qu’en cas de oui fortune privée. que le Conseil national veut in- RIE III, le paquet de réformes (1.308.880), mais à une valeur Les augmentations de la valeur clure dans l’étape d’aménage- comprend aussi une adaptation nominale de seulement 5,25 nominale de titres alimentées par ment 2019 des routes nationales du principe de l’apport de capital. francs, comme jusqu’à présent. des réserves issues d’apports de concernent le tunnel de Muggen- Même les représentants du PS Notons que le titre Zur Rose a capital risquent donc de faire berg (BL) sur l’A18 reliant Delé- n’y ont pas cru d’abord. Mais ils noté mardi à la clôture à un prix école si la RFFA était acceptée le mont à Bâle à travers le Laufon- ont obtenu qu’en cas d’accepta- de 96,40 francs. 19 mai. Cela pourrait déboucher nais, la route Lac de tion de la RFFA, seulement la Cela laisse une très belle marge sur une série de convocations Constance-Thurtal et le tronçon moitié des versements de divi- pour réduire l’agio en augmen- d’assemblées générales extraor- manquant de l’autoroute de dendes peut toujours être finan- tant la valeur nominale. Le dinaires au deuxième semestre l’Oberland zurichois. – (ats) cée par ces réserves. L’autre moi- conseil d’administration de Zur de cette année. AUTOMOBILE: hausse Le gendarme des marchés financiers des immatriculations verra son rôle et ses compétences clarifiés Le marché des nouvelles voitures particulières en Suisse et au La nouvelle ordonnance mise en consultation par le Conseil fédéral tiendra notamment compte des critiques émises par le secteur bancaire. Liechtenstein a retrouvé son an- cienne vigueur en avril. Après Le pilotage politique et la sur- La nouvelle ordonnance précise en règle générale l’objet d’ana- catif: le processus de consulta- cadre des tâches internationales deux années de repli au cours de veillance des marchés financiers donc les compétences de la lyses d’impact. Ces dernières tion publique devient obliga- (hors assistance administrative). ce mois, les immatriculations ont seront mieux dissociés. Le Finma. Dans le cadre de ses consisteront à examiner et à ex- toire et le délai d’audition fixé de nouveau nettement aug- Conseil fédéral a mis hier en tâches internationales, l’autorité poser l’aspect coût-utilité des so- en principe à deux mois. Prérogatives au sujet menté. Au total, 28.620 voitures consultation jusqu’au 7 août une peut conclure des accords juri- lutions prévues pour les milieux des stratégies neuves ont été immatriculées en nouvelle ordonnance qui vise à diquement non contraignants, concernés et l’économie. IL FAUT PROTÉGER Selon une expertise, il faut proté- avril, en hausse de 7,9% sur un clarifier les tâches de l’Autorité elle représente et défend les po- Le gendarme des marchés finan- LA FINMA CONTRE ger la Finma contre les interven- an, a indiqué hier Auto Suisse. fédérale de surveillance des mar- sitions de la Suisse dans des or- ciers devra aussi contrôler pério- LES INTERVENTIONS tions politiques opportunistes afin Sur les quatre premiers mois de chés financiers (Finma) réguliè- ganes internationaux en concer- diquement la nécessité, le carac- qu’elle puisse aussi ordonner des l’année, on constate désormais rement critiquée. tation avec le Département tère approprié et l’efficacité des POLITIQUES mesures impopulaires. Le Conseil une progression de 2,1% sur un Le projet tient notamment fédéral des finances. réglementations existantes. Les OPPORTUNISTES AFIN fédéral n’a toutefois aucun pou- an. De janvier à avril, 100.685 compte des demandes formu- milieux intéressés devront être QU’ELLE PUISSE AUSSI voir de pilotage des affaires opé- voitures neuves ont été immatri- lées par le Parlement dans une Analyses d’impact associés afin d’améliorer dura- ORDONNER DES MESURES rationnelles de l’autorité. Il peut culées. C’est la première fois de- motion de Martin Landolt La loi mise sur l’autorégulation blement l’acceptation et la qua- simplement faire valoir ses pré- puis 2016 que la barre des (PBD/GL) qui exigeait une cla- du marché financier. Mais avant lité des règles prévues. IMPOPULAIRES. rogatives au sujet des stratégies à 100.000 unités est dépassée. La rification du rôle de la Finma et qu’une autorégulation soit recon- L’Autorité fédérale de surveil- moyen et long termes. progression du mois d’avril est de la répartition des tâches avec nue comme standard minimal, lance des marchés financiers Le projet trace encore les L’ordonnance devrait entrer en due notamment à la présentation le Département fédéral des fi- elle devra passer par les mêmes mène déjà avec eux un dialogue grandes lignes de la collabora- vigueur début 2020. La Finma de nouveaux modèles et une de- nances (DFF). Le secteur ban- processus de consultation que les intensif. L’ordonnance y ajoute tion et de l’échange d’informa- devra vérifier dans les cinq ans mande renforcée pour des pro- caire avait critiqué des processus réglementations de la Finma, ponctuellement des prescrip- tions entre l’autorité de surveil- qui suivent que ses réglementa- pulsions alternatives. – (ats) sans transparence et une indif- propose le Conseil fédéral. tions supplémentaires, mais elle lance et le DFF. Les modalités tions respectent la hiérarchie des férenciation entre grosses et pe- Les projets de réglementation de consacre surtout la pratique ac- devront être réglées dans un ac- normes et rectifier le tir si néces- CONJONCTURE: tites entreprises. l’Autorité de surveillance feront tuelle. Seul changement signifi- cord. La collaboration devrait saire. – (ats) devenir plus intensive dans le recul du pouvoir d’achat Les salaires en Suisse ont pro- gressé de 0,5% en 2018 sur un an. La hausse n’a toutefois pas suffi à compenser l’inflation estimée à 0,9% sur la même période. Dans son rapport périodique, l’ l’Office fédéral de la statistique a relevé que la hausse des salaires nomi- naux est inférieure à 1% depuis 2010. Tenant compte de l’infla- tion, le pouvoir d’achat des sala- riés a reculé de 0,4% en 2018, contre 0,1% en 2017. – (ats)

POLITIQUE jeudi 2 mai 2019 PAGE 11 «Le Brexit ne sera pas L’UE se cherche un visage pour la Défense un Armageddon instantané» Un Fonds européen pour la défense de 13 milliards d’euros va être constitué dans le prochain budget pluriannuel. L’ancien premier ministre britannique John Major a donné une conférence intitulée «Brexit: what’s next?» à Genève. SOPHIE MARENNE JOHN MAJOR. «La seule certi- Trait d’humour: il a comparé les D’après celui qui a dirigé le pays La Défense devient une politique «robots tueurs» des financements. tude est qu’aucune brexiteurs à l’équipe gagnante entre 1990 et 1997, la frontière importante pour l’Union euro- La France, l’Allemagne, l’Italie et «L’intérêt personnel semble être d’un jeu de balle mésoaméricain, entre la République d’Irlande et péenne et un visage pourrait l’in- l’Espagne veulent «développer des la tendance mondiale du mo- des options avancées pratiqué durant l’ère précolom- l’Irlande du Nord est une source carner à Bruxelles avec la création capacités dont ils maîtrisent la ment», a déclaré John Major, ex- bienne, au bout duquel les vain- d’inquiétudes majeure, inquié- d’un poste de commissaire et technologie» et ont déjà lancé des premier ministre du Royaume- par le gouvernement n’offre queurs étaient souvent décapités. tude qui va bien au-delà de la dis- d’une direction générale pour gé- projets communs d’avion de com- Uni, mardi dernier à Genève. Le parition de la libre circulation en- rer les fonds dédiés, ont indiqué- bat et de drone «afin de ne plus dé- Britannique de 76 ans remplit le les avantages d’un statu quo.» Tous perdants tre les deux pays. «La peur du plusieurs sources impliquées dans pendre des capacités de l’allié amé- rôle de Senior Advisor pour Cre- «Le Brexit ne sera pas un Arma- rétablissement des contrôles le dossier. ricain», a expliqué Florence Parly. dit Suisse et était invité par la gide, voire carrément dans l’er- geddon instantané», a-t-il expli- douaniers sur l’île irlandaise Plusieurs sources au sein des ins- A l’Est, en revanche, les finance- deuxième plus grande banque du reur. Bien entendu il y a beau- qué. Contrairement à ce que pourrait mener au sang. Le meur- titutions ont confirmé que «les ments doivent servir à remettre à pays à exposer son opinion sur la coup à redire, mais n’oublions pas l’opinion publique pourrait ima- tre, il y a quelques jours, d’une moyens ont été identifiés pour niveau une industrie militaire saga du Brexit, au sein de l’hôtel que c’est encore un travail en pro- giner, les débats et désaccords ne jeune journaliste à Londonderry créer une \"DG-Défense\" mise au vieillissante, dans une logique de des Bergues. Précédé par un pre- grès.» se termineront pas une fois le re- a rappelé à tous ce qui est en jeu service d’un commissaire, si tel est complémentarité avec les Etats- mier exposé de Burkhard Varn- Il a souligné que c’est l’UE qui a trait de la Grande-Bretagne ef- là-bas.» Une raison de plus, selon le mandat confié au prochain pré- Unis. «Pas question de tourner le holt, Deputy Chief Investment permis à ce continent de faire fectif. C’est seulement à ce mo- John Major, pour prôner le main- sident» de l’exécutif européen. dos à l’Otan», jure Florence Parly. Officer pour Credit Suisse, il a re- partie du trio de tête des puis- ment-là que le Brexit produira tien du Royaume-Uni dans le «Mais rien n’a encore été décidé», «Mais comment être fiables bondi sur l’affirmation de ce der- sances économiques mondiales, son impact sur l’économie du marché européen. insiste-t-on à Bruxelles. «La déci- comme alliés si nous appelons sans nier selon laquelle: «Un nouveau aux côtés des Etats-Unis et de la pays, ses finances ou encore son sion appartient au prochain pré- cesse à l’aide», a-t-elle insisté. monde est en train d’émerger: la Chine. «Le marché commun eu- commerce international. De la rapidité et de la clarté sident de la Commission et il faut Terre est un village où la globa- ropéen est extraordinaire mais «Les relations entre l’UE et le Un hard Brexit sans accord, un l’accord des Etats membres, car la Réticences lisation n’a pas distribué ses bé- suscite pourtant des insatisfac- Royaume-Uni seront alors bou- second référendum, un Brexit Défense est une compétence na- Si les idées divergent encore «l’ar- néfices équitablement et où la co- tions. L’UE doit donc revoir ses leversées sur le long terme. Il fau- soft: «personne aujourd’hui ne tionale», a expliqué un responsable gent sera bientôt là, et il faudra lère germe.» Le Londonien a en priorités afin de retrouver l’en- dra des années avant que son im- peut être certain de l’issue à venir, européen. «Il y a beaucoup d’idées, quelqu’un pour le gérer», sou- effet averti: «Les alliances mon- thousiasme qu’elle a temporaire- pact ne s’estompe», a-t-il ajouté. et ceux qui le prétendent sont des mais c’est complexe et au final il ligne-t-on à Bruxelles. diales changent. L’équilibre des ment perdu.» «Nous avions de bonnes relations charlatans. La seule certitude est est possible que rien ne se passe», La création d’un poste de commis- forces est bouleversé. L’intolé- Selon celui qui a succédé à Mar- avec les Etats-Unis, tout en tra- qu’aucune des options avancées a reconnu un autre. saire répondra à cette demande, rance et les protectionnismes garet Thatcher, le vote de 2016 est vaillant main dans la main avec par le gouvernement n’offre les Un Fonds européen pour la dé- car «la forme suit la fonction», es- grandissent... Et nous ne devons le résultat de cet environnement l’UE. Au moment même où les avantages d’un statu quo», a-t-il fense (FED) doté de 13 milliards time la commissaire à l’Industrie, pas les considérer comme des d’insatisfaction. Les slogans ac- Etats-Unis nous tournent le dos, indiqué. Alors que Theresa May d’euros va être constitué dans le la Polonaise Elzbieta Bienkowska. phénomènes temporaires.» crocheurs, voire mensongers, ont nous lâchons cette main», a-t-il affirme encore viser un départ le prochain budget pluriannuel de La gestion du FED doit rester au gagné contre tout raisonnement affirmé en rappelant la situation plus tôt possible, il est probable l’UE pour cofinancer des projets sein de la Commission, car «la re- L’Europe de l’insatisfaction logique: «Un pur non-sens dans d’incertitude prolongée dans la- que les Britanniques doivent par- industriels sur la période 2021- cherche et le développement in- «Let Europe arise», a évoqué l’an- notre monde interconnecté.» quelle se trouve le pays, trois ans ticiper aux élections européennes 2027. dustriels sont des compétences cien premier ministre britan- après le référendum. du 23 mai, faute d’accord. «Une Il s’agit d’argent pour l’industrie communautaires et il s’agit de l’ar- nique en citant le discours de Du côté de l’UE, le Brexit repré- participation qui doit absolument et la recherche, pas de fonds pour gent du budget commun», rap- Winston Churchill, prononcé en sentera la perte de sa deuxième être évitée.» lever une armée européenne, a-t- pelle-t-elle. 1946 à Zurich. Il a rappelé qu’il plus grande puissance écono- «Peu importe le scénario, le on insisté. Mais les gouvernements euro- y a 70 ans, les fondations de l’UE mique et un renversement signi- Royaume-Uni ne s’effondrera «Cela correspond au montant an- péens sont réticents à l’idée de dé- se sont bâties sur la volonté de ne ficatif des forces qui la compo- pas. Nous resterons un pays d’in- nuel des investissements consacrés léguer une de leurs compétences plus jamais vivre les horreurs de sent. «La dynamique intérieure novations et une place finan- par la France pour ses équipe- régaliennes à la Commission. Et la Seconde Guerre mondiale. changera. Des risques pèseront cière forte», a-t-il finalement ras- ments militaires», a relativisé la la cheffe de la diplomatie euro- «Un noble objectif», a commenté sur le marché commun. De plus, suré, tout en appelant à des ministre française de la Défense péenne Federica Mogherini est John Major qui estime qu’il est sans le Royaume-Uni, la voix de négociations claires et rapides Florence Parly. «Mais c’est énorme également très réservée. Ses ser- aujourd’hui trop facile de criti- l’UE à l’échelle mondiale se ainsi qu’en maintenant que les pour l’UE, car nous partons de vices gèrent la coopération struc- quer cette organisation. «On la trouvera considérablement af- nations sont plus puissantes en- zéro.» turée permanente dans la Défense juge trop bureaucratique, trop ri- faiblie.» semble. Le Parlement européen a donné et ses grands projets de capacités son accord, mais a fait exclure les militaires lancés fin 2018. – (afp) ÉTATS-UNIS: les finances épuisées au second semestre ÉTATS-UNIS: net recul de l’activité manufacturière ALLEMAGNE: chômage au plus bas Le Trésor américain aura épuisé ses mesures de financement excep- L’activité du secteur manufacturier aux Etats-Unis a ralenti plus que Le taux de chômage en Allemagne s’est maintenu en avril à 4,9%, son tionnelles «au cours du second semestre 2019», a-t-il rappelé hier alors prévu en avril, évoluant à son rythme le plus faible depuis l’élection plus bas niveau depuis la Réunification du pays en 1990. En données que le plafond de la dette des Etats-Unis est de nouveau en vigueur de Donald Trump, selon l’indice des directeurs d’achats du secteur. corrigées des variations saisonnières (CVS), le nombre de chômeurs depuis début mars. La limite d’endettement, fixée périodiquement L’indice ISM manufacturier a perdu 2,5 points de pourcentage, à a reculé de 12.000 personnes sur un mois, soit 5000 de plus que les par le Congrès, avait été suspendue il y a un an jusqu’au 2 mars. Cela 52,8%, alors que les analystes misaient sur un léger repli de l’expansion attentes des analystes interrogés par Factset. En données brutes, moins interdit au Trésor d’emprunter au-delà des 22.000 milliards de dollars de l’activité, à 55%. Parmi les composantes de l’indice, les nouvelles représentatives d’une tendance de fond mais qui servent de référence d’endettement déjà contractés et agite à nouveau la menace d’un commandes ont reculé de 5,7 points, à 51,7%, pâtissant du déclin de dans le débat public, le nombre de chômeurs a reculé de 72.000 sur défaut de paiement des Etats-Unis. – (afp) la demande pour les exportations. – (afp) un mois, à 2,23 millions, et de 155.000 sur un an. – (afp) ÉTATS-UNIS: emplois dans le privé en forte hausse ALLEMAGNE: rebond de l’inflation en avril ITALIE: sortie de récession Les créations d’emplois dans le secteur privé aux États-Unis ont for- La hausse des prix à la consommation en Allemagne a rebondi en L’Italie est sortie de la récession au premier trimestre, enregistrant tement progressé en avril et atteint leur plus haut niveau depuis juillet, avril, à 2,0% sur un an. Cette reprise de l’inflation intervient après une croissance de 0,2% de son PIB, selon des données provisoires. Le surprenant les analystes, selon les données de l’enquête d’AD. Le secteur deux mois de baisse, à 1,3% en mars et 1,5% en février, et est princi- PIB avait reculé de 0,1% tant au troisième qu’au quatrième trimestre privé a ainsi créé 275.000 nouveaux emplois, dépassant largement palement due à l’accélération des prix des services. En glissement 2018, signant ainsi «une récession technique». Ce retour à cette très les prévisions des analystes qui étaient de 170.000. L’enquête mensuelle mensuel, les prix ont augmenté de 1% par rapport à mars, bien plus faible croissance était anticipé depuis la publication le 10 avril des de la firme de fiches de paie ADP a en outre révisé en hausse le chiffre qu’attendu par Facset (+0,45%). Au sein de l’indice, les prix des services chiffres de la production industrielle, qui avaient positivement surpris. du mois précédent qui s’inscrit à 151.000 nouvelles embauches au ont connu la plus forte poussée, avec un bond annuel de 2,1%, contre Celle-ci a augmenté de 0,8% en février, après une hausse de 1,9% en lieu des 129.000 annoncées initialement. – (afp) 1,2% le mois précédent. – (afp) janvier, qui avait mis fin à quatre mois consécutifs de baisse. – (afp) ADRESSE CENTRALE: Chef d’édition: Sophie Marenne – 021 331 41 00 Directeur: COMPTABILITÉ, ADMINISTRATION: Impressum Nouvelle Agence Économique et Financière S.A. Johan Friedli – 021 331 41 84 Entreprises, start-up Olivier Bloch Patricia Chevalley – 021 331 41 02 Route de la Chocolatière 21 Levi-Sergio Mutemba – 079 953 68 20 Service client lecteur et annonceur: Tous les droits sont réservés. Case postale 61 – 1026 Echandens-Denges RÉDACTION: [email protected] Marchés & produits VENTES (PUBLICITÉ): Elise Choasson – 021 331 41 72 Toute réimpression, copie Tél. +41 (0)21 331 41 41 Christian Affolter – 021 331 41 85 Philippe Rey – 044 254 39 22 Norbert Fouchault Perrine Pingat – 021 331 41 40 de texte, de photo ou d’annonce, [email protected] Marchés, entreprises Entreprises, place financière (Suisse romande - Tessin - International) ainsi que toute utilisation Maude Bonvin – 021 331 41 41 Caroline Spir – 021 331 41 41 079 964 65 66 – [email protected] Marketing: sur les supports optiques, Zurich: Politique, entreprises Journaliste Lifestyle Beatrice Leuenberger Mila Bozic – [email protected] électroniques ou autres sont Postfach 24 – 8032 Zurich Elsa Floret – 022 552 33 29 Edition (soir): (key account Suisse alémanique) soumis à l’approbation préalable Tél. +41 (0)44 254 39 20 Entreprises, place financière Eric Loup, Arnaud Rakotondramanana 044 254 39 21 – [email protected] Abonnements: de la rédaction en chef en vertu Stéphanie Giroud – 021 331 41 54 Serge Rapin, Piotr Studzinski Martine Duperrex des dispositions relatives au droit Genève: Web, multimédia Informatique IT, production: Représentations internationales: Tél. +41 (0) 21 331 41 41 d’auteur ainsi qu’à la loi contre Rue des Bains 35 – 1205 Genève Marine Humbert – 021 331 41 54 Guy-Marc Aprin – 021 331 41 07 – [email protected] Allemagne, BENELUX, Grande-Bretagne, E-mail: [email protected] la concurrence. Tél. +41 (0)21 331 41 41 Web, multimédia Agences: ATS, AWP, AFP France, Italie sur www.agefi.com/pubinter Matteo Ianni – 021 331 41 83 Imprimerie: Abonnement annuel: Président du conseil d’administration: Entreprises Mittelland Zeitungsdruck AG (Aarau) Envoi de matériel publicité (annonceurs): CHF 700.– inclus tous les suppléments Raymond Loretan Piotr Kaczor – 044 254 39 23 [email protected] et les archives du site (TVA 2,5% incl.) Rédacteur en chef: Place financière Luc Petitfrère – 021 331 41 24 Ventes en kiosques: Naville (Genève), Valora AG (Bâle)

PAGE 12 jeudi 2 mai 2019 MARCHÉS MARCHÉ DES CHANGES SMI DU JOUR: +0.30% SMI 10 JOURS: +0.78% SMI ANNUEL: +10.48% TÉLÉCOM.: -1.03% COMMER. DÉTAIL: +2.29% Dollar haussier 9785 9790 9730 816 1035 face à l’euro 9770 9770 9280 812 1026 Le dollar est monté face à l’euro 9755 9750 8830 808 1017 après des propos du président de la Banque centrale américaine 9740 9730 8380 804 1008 (Fed) estimant que le faible ni- veau de l’inflation était lié à des 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 éléments «temporaires», suggé- rant ainsi que l’institution ne pré- SIX SWISS EXCHANGE - MARCHÉ SUISSE LES TITRES DU SMI voit pas de baisse des taux dans l’immédiat. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. Vers 21h30, l’euro perdait 0,18% face au billet vert, et s’échangeait Nouveau plus haut du 1222171 ABB N 20.97 -0.33% - 3.81 24.60/18.03 6433471 à 1,1195 dollar, contre 1,1215 1213860 Adecco Group N 58.52 -0.24% - 4.27 67.44/42.43 712244 dollar mardi à 23 heures. SMI en clôture mardi 43249246 Alcon N 58.68 -0.12% -- 1664339 Le billet vert s’est soudainement 21048333 CieFinRichemont N 74.50 -0.03% - 2.55 -/- 1080234 redressé face à la monnaie unique L’indice vedette a gagné 0,30% à 9769,74 points. La volatile AMS (+21,2%) a fini 1213853 CS Group N 13.60 -1.52% - 1.93 99.02/60.44 15115686 quand Jerome Powell a, lors sur la plus haute marche du podium, précédant Givaudan et Temenos (chacun +0,9%). 3017040 Geberit N 427.30 +0.35% - 2.53 17.20/10.36 196228 d’une conférence de presse, es- 1064593 Givaudan N 2639.00 +0.88% - 2.27 458.80/353.20 25695 timé que le faible niveau actuel ADDEX: -0.88% GALENICA: +7.33% STRAUMANN: -3.70% 1221405 LafargeHolcim N 52.38 -0.23% - 3.82 2646.00/2171.00 1054652 de l’inflation était alimenté par 1384101 Lonza Grp N 314.70 +0.51% - 0.87 56.60/39.11 268749 des «facteurs temporaires». 1.76 52 835 3886335 Nestle N 98.05 +0.61% - 2.50 342.00/243.60 5309082 1200526 Novartis N 83.21 +0.74% - 3.03 98.10/72.92 3995934 Le yen se maintenait face 1.73 51 830 1203204 Roche Hldg G 268.60 +0.79% - 3.24 85.90/63.51 1093724 à la devise européenne 249745 SGS N 2689.00 +0.75% - 2.90 280.55/206.35 14405 Ces propos ont fortement 1.70 50 825 41879292 Sika N 156.00 +0.74% - 1.31 2697.00/2151.00 447469 contrasté avec les mots utilisés 1485278 Swiss Life Hldg N 479.10 +0.42% - 3.44 156.10/112.70 201249 quelques minutes plus tôt dans 12688156 Swiss Re N 98.06 -0.18% - 5.71 481.50/335.80 1124945 un communiqué du Comité de 874251 Swisscom N 474.70 -1.00% - 4.63 102.95/84.20 149204 politique monétaire de la Fed, qui 1225515 The Swatch Grp I 311.20 -1.08% - 2.57 493.80/427.00 177040 a admis clairement pour la pre- 24476758 UBS Group N 13.67 -0.40% - 5.12 499.10/269.30 16797012 mière fois depuis plusieurs mois 1107539 Zurich Insur Gr N 324.90 +0.12% - 5.85 16.79/11.64 361994 que la hausse des prix se situait 341.30/282.40 «sous les 2%», la cible qu’elle 01/05/2019 considère idéale pour l’économie. «Quand on a lu le communiqué, 1.67 49 820 on s’est concentré sur ces com- mentaires sur l’inflation», a re- 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 marqué Eric Theoret, analyste pour Scotiabank. GAGNANTS ET PERDANTS AU SMI «Mais quand la conférence de presse (de Jerome Powell) a com- La Bourse suisse a terminé dans Vifor (-1,6%) complète le trio des d’un volume de 10 millions de No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. mencé, il a fortement tempéré ces le vert mardi. Le SMI a inscrit de plus gros perdants. francs auprès d’un fabricant chi- propos en avançant que la faible nouveaux plus hauts historiques, Dans le camp des gagnants, la vo- nois de cellules photovoltaïques LES CINQ GAGNANTS 2639.00 +0.88% - 2.27 2646.00/2171.00 25695 inflation que nous observons ac- en séance et en clôture. latile AMS (+21,2%) a fini sur la pour sa plateforme Maia. 268.60 +0.79% - 3.24 280.55/206.35 1093724 tuellement devrait être tempo- Le SMI a fini sur un gain de plus haute marche du podium, Straumann (-3,7%) n’est pas tout 1064593 Givaudan N 2689.00 +0.75% - 2.90 raire», a-t-il ajouté. «Cela signifie 0,30% à 9769,74 points (nouveau précédant Givaudan et Temenos à fait parvenu à combler les at- 1203204 Roche Hldg G 156.00 +0.74% - 1.31 2697.00/2151.00 14405 sans doute qu’ils ne voient au- plus haut historique en clôture), (chacun +0,9%) ainsi que Roche tentes du marché (lire page 6). 249745 SGS N 83.21 +0.74% - 3.03 156.10/112.70 447469 cune raison actuellement de faire avec un nouveau plus haut his- et SGS (chacun +0,8%). Ypsomed (-0,9%) renforce ses ef- 41879292 Sika N 85.90/63.51 3995934 un ajustement dans un sens ou torique en séance à 9785,57 et un Novartis (+0,7%) a aussi soutenu fectifs soleurois, au détriment de 1200526 Novartis N 13.60 -1.52% - 1.93 dans l’autre», a estimé le spécia- plus bas à 9741,66. Le SLI a ga- l’indice, tout comme Nestlé ceux du siège de Berthoud. 311.20 -1.08% - 2.57 17.20/10.36 15115686 liste. gné 0,07% à 1528,19 points et le (+0,6%). EFG International (-2,7% ou 21 LES CINQ PERDANTS 474.70 -1.00% - 4.63 499.10/269.30 177040 Alors que le Japon a entamé sa- SPI 0,25% à 11.735,16 points. Sur le marché élargi, le grossistes centimes, hors dividende de 30 13.67 -0.40% - 5.12 493.80/427.00 149204 medi une période exceptionnelle Sur les 30 valeurs vedettes, 16 ont en produits médicaux Galenica centimes) a finalisé le rachat de 1213853 CS Group N 20.97 -0.33% - 3.81 de dix jours de congés, le yen se reculé et 14 avancé. (+7,3%) a jeté son dévolu sur le l’australien Shaw and Partners. 1225515 The Swatch Grp I 16.79/11.64 16797012 maintenait face à la devise euro- Logitech (-6,1%) a fini lanterne groupe Bichsel, qu’il prévoit d’in- Addex (-0,9%) a bel et bien divisé 874251 Swisscom N 24.60/18.03 6433471 péenne à 124,86 yens pour un rouge, malgré des données tri- gérer au 1er mai. La transaction sa perte nette par deux en 2018, 24476758 UBS Group N euro vers 21h30 contre 124,96 mestrielles et annuelles écla- s’inscrit dans le cadre du règle- selon les résultats définitifs pu- 1222171 ABB N 01/05/2019 yens mardi soir, tout comme face tantes. ment de la succession au sein de bliés mardi (lire page 5). à la monnaie américaine, à Autre gros perdant, Clariant la famille Bichsel, laquelle Le groupe Feintool (-1,2%) a réa- GAGNANTS ET PERDANTS AU SPI EXTRA 111,48 yens pour un dollar (-2,8%) a essuyé une érosion de contrôle l’entreprise depuis 1948, lisé un chiffre d’affaires de 173,6 contre 111,42 yens mardi soir. ses ventes comme de sa rentabi- a précisé Galenica. millions de francs au premier tri- No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. De son côté, la livre britannique lité sur le premier trimestre 2019 Meyer Burger (+0,4%) a annoncé mestre, en hausse de 7,6% sur un progressait face à l’euro, s’échan- (lire page 6). avoir décroché une commande an. – (awp) LES CINQ GAGNANTS 96.20/18.03 3664399 geant à 85,82 pence pour un euro 123.16/80.00 10511 contre 86,06 mardi à 23 heures. 24924656 Ams I 42.99 +21.24% -- 9 Elle montait également face au 2534325 COLTENE HLDG N 100.40 +5.68% - 2.99 3.60/2.40 227 billet vert, à 1,3045 dollar au lieu 249229 Bq Prof Gestion P +4.94% - 3.52 24.00/17.10 71457 de 1,3032 mardi. 358325 Highlight Ev&En I 3.40 +4.62% -- 225.60/110.80 La devise suisse gagnait un peu 216808 Panalpina Welttra N 20.40 +4.49% - 1.71 2823267 de terrain face à la devise euro- 218.80 48.80/28.85 340 péenne, à 1,1398 franc suisse LES CINQ PERDANTS 251.00/158.50 pour un euro contre 1,1432 861.00/587.00 78594 mardi, ainsi que face au billet 2575132 Logitech Intl N 39.84 -6.08% - 1.68 217.60/72.05 23639 vert, à 1,0181 franc suisse pour 896792 Adval Tech Hldg N 200.00 -3.85% - 2.00 4306 un dollar, contre 1,0193 mardi. 1228007 Straumann Hldg N 822.60 -3.70% - 0.64 34.40/26.10 La monnaie chinoise a terminé à 3336167 U-blox Hldg N 85.40 -3.56% - 1.87 01/05/2019 6,7343 yuans pour un dollar, 18939665 Glarner KB N 30.80 -3.45% - 3.25 contre 6,7348 yuans mardi à 17h30. GLENCORE: Jefferies abaisse à 3,85 GBP AMS a aussi fait des progrès. Si les livraisons au gros PRINCIPAUX INDICES SUISSES L’once d’or valait 1275,99 dollars Jefferies a abaissé l’objectif de cours de Glencore à client Apple se déroulent bien au 2e semestre, AMS contre 1283,55 dollars mardi à 3,85 GBP, contre 4,00 GBP précédemment. La re- pourrait laisser définitivement derrière elle un exer- No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52S 23 heures. commandation est maintenue à «buy». Les estima- cice 2018 marqués par un faible taux d’utilisation Enfin, le bitcoin se monnayait à tions ont été abaissées après les faibles chiffres de et des reports de projets. Cela devrait balayer les INDICES PRINCIPAUX 9769.74 +0.30% 9785.57/8138.56 5300,97 dollars au lieu de production du 1er trimestre et les perspectives mo- soucis des investisseurs. – (awp) 11735.16 +0.25% 11755.32/9516.95 5237,87 dollars mardi soir, selon dérées. Les risques spécifiques à l’entreprise et l’en- 998089 SMI 4265.87 -0.28% 4505.73/3465.96 des chiffres compilés par Bloom- quête pour corruption menée actuellement par le STRAUMANN: «underweight» maintenu 998750 SPI 1528.19 +0.07% 1533.03/1251.69 berg. – (afp) DoJ ainsi que l’engagement au Congo pèsent sur le JPMorgan a relevé l’objectif de cours de Straumann 1781097 SPI EXTRA (total return) 2552.25 -0.50% 2713.15/2048.92 cours de l’action. Le groupe reste toutefois bien po- à 688 francs, contre 658 francs précédemment. La 3025288 SLI Swiss Leader Pr sitionné pour profiter d’une reprise cyclique et la recommandation est maintenue à «underweight». 1939983 SMI Mid Pr 3366.60 +0.55% 3366.60/2568.30 récente correction du cours constitue une bonne Le 1er trimestre s’est dans l’ensemble révélé bon, 812.51 +0.07% 825.68/687.67 opportunité d’entrée. – (awp) mais les attentes étaient encore plus élevées, a com- INDICES SECTORIELS 519.62 -0.76% 621.00/424.56 menté David Adlington. La direction s’est montrée 2521.62 -0.36% AMS: Liberum et Deutsche Bank à «buy» prudente pour ce qui est de la croissance organique 2265371 Alimentation 2972.50 +0.02% 3464.56/2103.66 Liberum a relevé l’objectif de cours d’AMS à 55 future. Les estimations ont été adaptées à la hausse 2262744 Assurances 1032.85 +2.29% 2995.20/2461.34 francs, contre 45 francs précédemment. La recom- pour tenir compte de l’acquisition d’Anthogyr. La 2262671 Banques 1355.97 -0.19% 1344.29/903.63 mandation est maintenue à «buy». Les commen- valorisation du titre est tendue et on devrait reculer 2265384 Biens de consommation 396.40 -0.26% 1505.84/1110.48 taires d’AMS et ceux d’autres fournisseurs d’Apple en cas de ralentissement de la croissance. – (awp) 2265299 Chimie 1406.39 +0.24% laissent entrevoir une hausse des commandes au 3e 2265407 Commerce de détail 2145.89 +0.18% 402.81/353.43 trimestre. Avec l’utilisation croissante de senseurs CLARIANT: Baader Helvea reste à «buy» 2265354 Industrie 369.66 -0.65% 1635.51/1247.52 3D par des appareils Android, AMS devrait réaliser Baader Helvea a retiré l’action Clariant de sa liste 994740 Immobilier (total return) 322.97 -0.77% 2151.81/1686.88 une saine progression du chiffre d’affaires et des «top picks» tout en confirmant l’objectif à 33,50 2265433 Loisirs 1704.00 +0.56% marges, qui devrait se poursuivre en 2020. francs et la recommandation «buy». Le 1er trimestre 2265343 Matériaux de construction 1877.10 +0.28% 488.20/336.13 Deutsche Bank a relevé l’objectif de cours d’AMS a montré que les tendances de fonds dans les coeurs 2265420 Médias 1096.35 -0.36% 517.70/312.97 à 50 francs, contre 40 francs précédemment. La re- de métier se renforcent, selon Markus Mayer. Cla- 2265313 Ressources de base 1173.27 +0.90% 1741.73/1347.59 commandation est maintenue à «buy». Les chiffres riant devrait être en mesure d’améliorer son cash- 2265391 Santé 805.94 -1.03% 2017.90/1727.25 du 1er trimestre se sont situés à la limite supérieure flow libre cette année. L’analyste table sur une crois- 2262812 Services publics 1180.88/943.25 des attentes et les perspectives pour le trimestre en sance supérieure à celle du marché avec un mix de 2262777 Services financiers 13629.73 +2.22% 1401.48/780.63 cours sont convaincantes. Sur le plan des coûts, produits positifs. – (awp) 2262788 Technologie 14444.30 +0.14% 864.70/769.20 2265446 Télécommunications 13444.02 +0.86% 19855.46/11136.72 INDICES 14473.18/11624.77 13666.21/11036.80 998751 Actions porteur 998752 Actions nominatives 01/05/2019 998753 Porteur + bon

MARCHÉS jeudi 2 mai 2019 PAGE 13 PRINCIPAUX INDICES EUROPÉENS LONDRES / Footsie / -0.44% / -32.96 pts / 7385.26 pts Légère tension No. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines Le secteur pétrolier a flanché du fait d’un net recul des cours du pétrole à la suite d’un bond des stocks de l’Allemagne américains. BP a perdu 1,25% à 552,00 pence et Royal Dutch Shell (action «B») 1,44% à 2429,00 pence. 846421 DJ Stoxx 50 (Europe) 3195.07 -0.14% 3203.17/2673.54 OBLIGATAIRE. Le taux d’em- 846423 DJ Stoxx (Europe) 391.09 -0.07% 397.86/327.34 7530 taire et devrait maintenir ses La banque Lloyds Banking prunt allemand à dix ans a légè- 846480 DJ Euro Stoxx 50 (Europe) 3514.62 +0.00% taux. Group a fortement progressé rement progressé mardi tandis 846483 DJ Euro Stoxx P (Europe) 383.56 +0.00% 3596.20/2908.70 7480 «La volatilité a été faible puisque (+1,65% à 63,60 pence). Le que celui de l’Italie s’est détendu, 998211 AEX 571.60 +0.63% 398.24/318.77 la plupart des marchés européens groupe a expliqué avoir déjà mis dans le sillage de chiffres de crois- 998690 Euronext BEL-20 3743.67 +0.16% 576.90/472.19 7430 sont fermés» en ce jour férié, de côté suffisamment de réserves sance meilleurs qu’attendu dans 1646037 OMX (Danemark) 1555.77 +0.33% complète l’analyste. pour faire face aux exigences de la région, ce qui a réduit l’écart 998032 DAX (Allemagne) 12344.08 +0.13% 3929.08/3144.96 7380 Le secteur pétrolier a flanché du capitalisation de la Banque d’An- de rendement entre les deux 252367 Mid Cap Index (Allemagne) 26044.37 -0.11% 1570.32/1309.58 MM J MM J V L MM fait d’un net recul des cours du gleterre, actualisées mercredi, ce pays. 758853 OMXH (Finlande) 4031.38 -1.53% 13204.31/10279.20 pétrole dans la foulée de la publi- qui va permettre de distribuer un «Nous avons assisté ce mardi à 998185 FTSE 100 (Grande-Bretagne) 7418.22 27366.46/21160.71 La Bourse de Londres a terminé cation d’un bond des stocks amé- surcroît de dividende aux action- une petite compression du 997736 FTSE Act 250 (Grande-Bretagne) 19824.81 - 4397.85/3642.35 en baisse de 0,44% mercredi, en ricains. BP a perdu 1,25% à naires. spread», l’écart de rendement en- 513607 FTSE Aim Index (Grande-Bretagne) 968.90 - 7903.50/6536.53 raison du fort recul du secteur pé- 552,00 pence et Royal Dutch La société de livraison de repas tre le taux allemand à dix ans et 1354447 IGBM 964.90 - 21371.54/17054.72 trolier dans une séance calme en Shell (action «B») 1,44% à Just Eat a été à la peine (-2,72% à ceux de même échéance des 1603325 FTSE MIB 21881.33 +0.50% 1110.33/841.56 ce jour férié dans de nombreux 2429,00 pence. 680,00 pence), alors que le titre pays moins solides de la zone 998531 Oslo OBX Index (Norvège) 812.14 - 1041.99/837.04 pays d’Europe continentale. Le spécialiste des services éduca- fait régulièrement l’objet de euro, avec «surtout les chiffres 998033 CAC 40 5586.41 -0.31% 24544.26/17914.03 A la clôture, l’indice FTSE-100 tifs Pearson a souffert (-2,14% à ventes à découvert, signe de la du PIB meilleurs qu’attendu qui 2021101 CAC MID & SMALL 13275.42 +0.10% des principales valeurs a perdu 812,40 pence), alors que deux méfiance des investisseurs face à donnent le ton», a relevé An- 10375187 OMXS 60 (Suède) 305.34 +0.00% 882.06/726.16 32,96 points pour 7385,26 points. groupes américains publiant des une concurrence accrue dans ce toine Lesné, responsable straté- 998663 ATX (Autriche) 3214.79 -1.00% 5657.44/4555.99 Le marché britannique a démarré livres universitaires veulent fu- secteur au Royaume-Uni. gie et recherche de SPDR ETF 997718 Athen Index Compos (Grèce) 773.24 - 14795.26/10877.03 la séance en hausse puis a fait ma- sionner. Enfin, le groupe de BTP Persim- (filiale de State Street Global 495317 BUX Index (Hongrie) 42520.11 +0.06% chine arrière. Sainsbury’s (+3,91% à 231,20 mon a reculé (-0,63% à 2222,00 Advisors). 576823 ISE National 100 (Turquie) 95415.57 +0.12% 309.19/245.58 «Le FTSE recule avec la baisse pence) a signé l’une des plus pence) après avoir publié des À 18 heures, le taux d’emprunt à 395702 PSI 20 5390.56 +0.93% 3548.60/2674.71 des valeurs pétrolières, alors que fortes hausses de l’indice vedette. ventes en baisse au premier tri- 10 ans de l’Allemagne est monté 2485271 PX Ind (Tchèquie) 1068.72 -0.05% les investisseurs attendent la Une semaine après l’échec de sa mestre et indiqué que ses pers- à 0,011% contre 0,002% lundi à 857975 RTSI Index (Russie) 1248.39 -0.14% 863.48/592.70 Fed», résume David Madden, fusion avec Asda, Sainsbury’s a pectives restaient moroses dans la clôture du marché secondaire, 393229 Warsaw Wig Ind (Pologne) 60145.50 -0.52% 43563.38/34372.07 analyste chez CMC Markets. La présenté des bénéfices annuels les ventes de maisons au où s’échange la dette déjà émise. -1.18% 108170.76/84654.50 Banque centrale américaine doit ajustés meilleurs que prévu. Royaume-Uni. – (afp) Celui de la France s’est stabilisé rendre plus tard dans la journée à 0,364% contre 0,363%. 5801.45/4551.84 sa décision de politique moné- Celui de l’Italie a reculé à 2,553%, 1128.83/975.31 contre 2,583%, tandis que celui 1284.91/1033.31 de l’Espagne s’est stabilisé à 62009.90/54027.32 0,996% contre 1,007%. En dehors de la zone euro, le taux 01/05/2019 d’emprunt britannique s’est tendu à 1,182% contre 1,154%. GAGNANTS ET PERDANTS AU DJ EURO STOXX 50 Aux États-Unis, le rendement à 10 ans se repliait à 2,516% contre No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. 2,525% lundi, tout comme celui à 30 ans, à 2,948% contre LES CINQ GAGNANTS 4509408 2,955%. Celui à deux ans s’éta- 14332010 blissait à 2,276% contre 2,292%. 1106818 Roy.Philips Br 37.97 +2.58% -- 40.01/29.05 8768349 – (afp) 2969533 Iberdrola 8.10 +2.07% -- 8.20/5.77 3506239 524773 Total 49.55 +1.95% - 1.29 27912039 RECOMMANDATIONS 24956043 Inditex 26.97 +1.77% - 2.45 55.39/44.23 1250633 Enel N 5.64 +1.55% - 4.97 30.30/21.85 14314892 INGENICO: objectif de — LES CINQ PERDANTS 13.97 -2.92% - 5.01 5.74/4.22 cours maintenu à «hold» 50.58 -1.90% - 1.58 25298124 Deutsche Bank a relevé son ob- 720128 Orange 4.68 -1.69% - 44.37 15.25/13.15 1801324 FRANCFORT / DAX / +0.13% / +16.06 pts / 12344.08 pts jectif de cours de 63 euros à 76 332902 Fresenius I 75.46 -1.69% - 3.11 71.36/38.28 13176752 euros et confirmé sa recomman- 472672 Nokia N 7.43 -1.04% - 5.38 dation «hold» sur Ingenico après 509120 Schneider El 5.74/4.38 01/05/2019 la présentation des objectifs 2021. 826858 Telefonica Br 78.66/57.54 Le bureau d’études accueille fa- vorablement la mise à jour de la 8.48/6.59 stratégie d’Ingenico par la nou- velle équipe de direction et il Lufthansa a enregistré l’une des plus importantes pertes (-3,11% à 21,52 euros). Siemens a gagné pense que la société prend des 0,83% à 106,74 euros. L’opérateur boursier Deutsche Börse a gagné 1,67% à 118,90 euros. mesures dans la bonne direction en mettant l’accent sur l’accélé- GAGNANTS ET PERDANTS AU NIKKEI 225 12.344,08 points. Le MDax des trimestre en dépit d’un environ- ration de la croissance dans son valeurs moyennes a de son côté nement de marché peu porteur. segment Retail et l’amélioration No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. 12390 cédé 0,11%, à 26.044,37 points. Continental a cédé 1,19% à des marges dans la partie de l’ac- Lufthansa a enregistré l’une des 147,36 euros. Son activité spécia- tivité qui pourrait entraîner une LES CINQ GAGNANTS 3925.00 +8.28% - 1.22 4760.00/2982.00 2148100 12260 plus importantes pertes (-3,11% lisée dans les boîtes de vitesses va revalorisation significative du ti- 5481.00 +5.91% - 1.28 5794.00/3277.00 3360800 à 21,52 euros). prendre en cours d’année le nom tre en raison de ses revenus ré- 761817 FUJI ELECTRIC Rg 1610.00 +5.09% - - 2662.00/1147.00 2608100 12130 Siemens a gagné 0,83% à 106,74 de «Vitesco Technologies», avec currents et du potentiel de 2082619 DAIICHI SANKYO Rg 7190.00 +4.90% - 1.67 7255.00/5127.00 2641800 euros. un management renouvelé de- marges élevées. Cela dit, il consi- 762248 Kawasaki Kisen Rg 1048.00 +4.38% - 2.77 1412.00/924.00 4929700 12000 L’opérateur boursier Deutsche puis le 1er avril, a-t-il annoncé. dère que certaines hypothèses 762445 Kyocera Rg L MM J MM J V L M Börse a gagné 1,67% à 118,90 eu- Sur le SDax, Ceconomy s’est dé- concernant les activités de Bank 761894 HINO MOTORS Rg 3140.00 -8.85% - 2.93 3470.00/1788.00 8444000 ros, au lendemain de l’annonce marqué avec une nette hausse de & Acquirer seront assez difficiles 2968.00 -4.41% - 0.98 3215.00/2287.00 681400 La Bourse de Francfort a fini de résultats flatteurs au premier 11,78% à 147,36 euros. – (afp) à atteindre, en particulier en ce LES CINQ PERDANTS 1735.00 -3.88% - - 2244.00/1592.00 2621700 mardi en petite hausse, le Dax ga- qui concerne la croissance et le 2884.00 -3.42% - 3.12 3495.00/2778.00 933100 gnant 0,13%. prix du matériel des terminaux 761420 Advantest Rg 23895.00 -3.38% - 0.59 26255.00/20545.00 574300 L’indice vedette a gagné 16,06 de paiement, qui représente en- 762610 Mitsubishi Logis Rg points sur la séance pour finir à core environ les trois quarts de la 2045354 DeNA Rg 01/05/2019 rentabilité d’Ingenico. 779751 Mitsubishi Mater Rg 684124 Centl Japan Rail Rg REXEL: UBS maintient PRINCIPAUX INDICES ASIE/MOYEN-ORIENT PARIS / CAC 40 / +0.097% / +5.44 pts / 5586.41 pts son objectif de 13,40 euros UBS reste à l’«achat» sur Rexel et No. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines maintient son objectif de cours 13,40 euros dans le sillage des ré- 998407 Nikkei 225 (Japon) 22258.73 -0.22% 24448.07/18948.58 Orange a fini en queue du CAC 40 (-2,92% à 13,97 euros). Rexel a été galvanisé (+5,04% à 11,98 euros) sultats de son premier trimestre 998405 Topix Index Sec 1 (Japon) 1617.93 -0.15% 1838.30/1408.89 par des ventes en hausse de 4,2% au premier trimestre. Spie est monté de 4,62% à 17,20 euros. 2019. Ainsi, le distributeur de 998396 Hang Seng (Hong Kong) 29699.11 -0.65% matériel électrique a réalisé un - Straits Times Index (Singapour) 31592.56/24540.63 5610 Orange a fini en queue du CAC bie saoudite, qui affecte très lour- chiffre d’affaires de 3,3 milliards 998293 Bangkok SE Set Ind (Thaïlande) - - -/- 40 (-2,92% à 13,97 euros), péna- dement ses comptes. d’euros sur la période, soit 1,6% 1473058 KOSPI 100 Index (Corée du Sud) 1673.52 +0.41% 5570 lisé par le recul de l’activité en A l’inverse, Rexel a été galvanisé de plus que le consensus. La crois- 998594 Taiwan Weighted Stk (Taïwan) 2165.44 -0.68% 1797.56/1546.62 France malgré un chiffre d’af- (+5,04% à 11,98 euros) par des sance organique de 3,1% est en 998444 All Ordinaries Idx (Australie) 10967.73 +0.26% 2457.49/1924.01 5530 faires en légère progression sur ventes en hausse de 4,2% au pre- forte progression, soit 170 points 257111 Shanghai Composit (Chine) 6466.50 +0.75% 11261.68/9319.28 le premier trimestre et la confir- mier trimestre, à 3,3 milliards de base en avance sur le consen- - Mumbai Sensex (Inde) 3078.34 +0.52% 6481.30/5478.40 5490 mation de l’ensemble de ses ob- d’euros, soutenues notamment sus de 1,4%. 1114782 Vietnam St Exch Idx (Viêt Nam) 3288.45/2440.91 L MM J MM J V L M jectifs pour l’exercice en cours. par l’activité aux États-Unis. 998652 KLSE Composite (Malaisie) - - Thales s’est enfoncé de 5,21% à TF1 a gagné 4,96% à 9,74 euros, 228097 Tel-Av TASE-100 Ind (Israël) 979.64 +0.57% -/- La Bourse de Paris a clôturé 106,45 euros, souffrant d’un chif- porté par un premier trimestre 1188203 Saudi Share Price (Arabie Saoudite) 1642.29 +0.30% 1084.20/861.85 proche de l’équilibre (+0,10%) fre d’affaires et de prises de com- conforme aux objectifs financiers 997712 Kuwait 100 Index (Koweït) 1466.26 -0.16% 1876.62/1609.83 mardi, les investisseurs tempori- mandes en recul au premier tri- qu’il s’est fixés, en termes de ren- 9361.96 +0.62% 1510.81/1252.64 sant après une salve d’indicateurs mestre 2019, en dépit de la tabilité, de coûts des programmes 36784.44 -0.65% 9364.83/7001.94 chinois et européens diversement confirmation de ses perspectives. et de progression des revenus nu- 45841.40/36136.11 orientés et à la veille d’un jour fé- Airbus a reflué de 0,93% à 121,88 mériques. rié en Europe, tandis que la Fed euros après avoir annoncé un bé- Spie est monté de 4,62% à 17,20 01/05/2019 rendra mercredi son verdict mo- néfice net au premier trimestre euros. nétaire. L’indice CAC 40 a grap- en forte baisse, plombé notam- Cellnovo a quasi effacé ses pertes ASIE / Divers pillé 5,43 points à 5586,41 points, ment par le gel des exportations de la veille (+141,83% à 0,10 dans un volume d’échanges de 4 d’armes par l’Allemagne à l’Ara- euro). – (afp) A Hong Kong, l’indice Hang tivité manufacturière en avril, un milliards d’euros. La veille, il avait Seng a cédé 0,65% pour clore à mauvais indicateur, avait été an- fini en hausse de 0,21%. 29.699,11 points mardi. ticipé par les marchés. En Chine continentale, l’indice Les investisseurs sont par ailleurs EUROPE / Divers composite de la Bourse de Shan- peu enclins à faire de grands ghai a pris 0,52% à 3078,34 mouvements sur les marchés à la Les Bourses européennes ont Le pétrolier Repsol a pris 2,61% A Amsterdam, l’indice AEX a points et celui de Shenzhen a veille de leur fermeture mercredi, semblé faire une pause mardi, à 15,13 euros après la publication fini en hausse de 0,63% à 571,60 progressé de 0,67% à 1636,59 pour le 1er mai, jusqu’à la fin de désorientées par divers indica- de ses résultats trimestriels. points. points. la semaine. teurs chinois et européens. Parmi les banques qui publiaient Royal Philips (+2,58% à 37,965 Tencent perdait ainsi 0,67% à 388 Les compagnies aériennes se sont L’Eurostoxx 50 a progressé de leurs résultats, Banco Santander euros) a performé tandis qu’Ar- dollars de Honk Kong (HKD), bien tenues, avec China Southern 0,36%. a perdu 0,18% à 4,51 euros et celorMittal (-1,27% à 19,328 eu- AAC Technologies lâchait 3,61% Airlines en hausse de 2,54% à A Milan, l’indice FTSE Mib a ga- CaixaBank a lâché 2,74% à 2,84 ros) a déçu. à 50,70 HKD et ZTE suivait la 8,48 yuans et China Eastern Air- gné 0,43% à 21.881 points. euros. A Bruxelles, l’indice Bel-20 a tendance (-3,30% à 24,90 HKD). lines en progression de 2,86% à Salvatore Ferragamo a réalisé la A Lisbonne, l’indice PSI 20 est progressé de 0,16% pour finir à En Chine, l’essoufflement de l’ac- 6,84 yuans. – (afp) meilleure performance (+3,01% resté stable (-0,05%) à 5390,56 3743,67 points. à 20,18 euros), tandis que Saipem points. La société belge de produits d’hy- a subi la plus forte baisse (-1,8% Le producteur de liège Amorim giène Ontex (+3,51% à 22,40 eu- à 4,517 points). (+0,94% à 10,74 euros) a brillé ros) a livré la meilleure perfor- A Madrid, l’indice Ibex 35 a clô- tandis qu’Ibersol (-0,50% à 7,79 mance et le gestionnaire de turé en hausse de 0,56% à 9570,6 euros) occupe la dernière place portefeuilles GBL (-3,25% à 85,22 points. du classement. euros) la plus mauvaise. – (afp)

PAGE 14 jeudi 2 mai 2019 MARCHÉS IRLANDE: un nouveau Les espoirs de croissance excessifs gouverneur pour semblent nocifs pour les marchés la banque centrale Les craintes d’une récession se sont dissipée. Avec le redressement de la Chine, une reprise généralisée pourrait avoir lieu. Les marchés se réjouissent... à tort. Le directeur du Trésor néo-zé- landais Gabriel Makhlouf a été MATTHIAS JENZER Tous ces éléments donnent à se sentiraient contraintes d’adop- d’État sont encore relativement nommé gouverneur de la Banque penser que les marchés emblé- ter un discours un tantinet plus atones. Les marchés financiers centrale d’Irlande pour succéder CIO, Quilvest (Switzerland) matiques pour les emprunts déplaisant pour les marchés au peuvent donc se laisser entraîner à Philip Lane parti rejoindre la d’État (États-Unis et Europe) se- sujet de leur future politique par leur élan quelques mois sup- BCE, a annoncé le ministère ir- Les marchés Depuis quelques semaines, les ront le théâtre d’une correction monétaire. Par effet de cascade, plémentaires, tandis que les landais des finances. M. Makhlouf d’actions inter- perspectives s’éclaircissent consi- substantielle dans les prochains enfin, le climat se dégraderait à places boursières se bonifie- prendra ses fonctions en septem- nationaux ont dérablement pour la conjoncture nouveau sur les marchés finan- raient de quelque 10 à 20 % de bre. Il sera à la barre au moment déjà gagné pas mondiale. En Chine, les chiffres LES BANQUES CENTRALES ciers mondiaux. plus. Il semble donc prématuré où l’Irlande devrait être confron- moins de 19 % cette année (au de l’économie se sont nettement IMPORTANTES d’appliquer l’adage «Vendez en tée aux conséquences du Brexit, 22 avril) par rapport au MSCI améliorés et devraient très cer- SE SENTIRAIENT Vendre en mai mai et partez». prévu pour le 31 octobre. World Index en CHF. Cette pro- tainement continuer dans cette ou en septembre? Il paraît aujourd’hui très probable C’est la première fois que la gression a pris sa source dans voie. Aux États-Unis, la conjonc- CONTRAINTES D’ADOPTER Toute la question est de savoir que l’année 2019 soit pour l’es- Banque centrale irlandaise, qui l’apaisement des craintes de ré- ture a retrouvé une assise solide UN DISCOURS UN TANTINET quand commencera la correc- sentiel un copier-coller de 2018: agit sous l’égide de la BCE, sera cession dans le monde et dans le après le creux récurrent du prin- tion du marché boursier. À un départ sur les chapeaux de dirigée par un étranger. En tant temps d’arrêt propice aux mar- temps. Même l’Europe, qui par- PLUS DÉPLAISANT l’heure actuelle, les espoirs de roues, puis une ligne d’arrivée que gouverneur de la Banque chés que les principales banques tait d’un niveau très bas, semble POUR LES MARCHÉS. croissance ne sont pas encore franchie dans la douleur. centrale irlandaise, M. Makhlouf centrales (Fed et BCE) ont mar- se redresser. De surcroît, le prix suffisamment ancrés. La léthar- Conclusion: patientez, mais ven- sera membre du conseil des gou- qué dans la stratégie de resserre- du pétrole a fortement augmenté mois – les taux à l’extrémité gie hivernale étouffe en-core les dez sans faute au mois de sep- verneurs de la BCE. Le nouveau ment des politiques monétaires au cours des derniers mois et longue s’apprêtent à repartir à inquiétudes quant à l’inflation tembre... plus tard, il faudra bra- gouverneur a démarré sa carrière qu’elles avaient annoncée pré- pourrait grimper davantage en- la hausse. Dans la foulée, les et les marchés des emprunts der! au sein de la fonction publique cédemment. core. banques centrales importantes britannique, est passé par l’OCDE et a collaboré avec le ministre des Finances britannique Gordon Brown avant de rejoindre en 2011 la Nouvelle-Zélande. – (afp) Partenaire Les stocks bondissent et les cours divergent PÉTROLE. La production américaine s’est établie à un record de 12,3 millions de barils par jour en moyenne. Les stocks de pétrole brut aux La production américaine s’est Etats-Unis ont enregistré une pour sa part établie à 12,3 mil- forte progression la semaine der- lions de barils par jour en nière et la production s’est affichée moyenne, au plus haut depuis à un nouveau record, selon les que ces statistiques ont com- chiffres publiés hier par l’Agence mencé à être compilées en 1983. américaine d’information sur Cette production hebdomadaire l’Energie (EIA). évolue tout près de la barre des Dans le sillage de ces chiffres, le 12 millions de barils depuis plu- baril de Brent de la mer du Nord sieurs mois, faisant des Etats- pour livraison en juillet, dont Unis le premier producteur mon- c’est le premier jour d’utilisation dial d’or noir. comme contrat de référence, a Aussi selon ce rapport de l’EIA, fini à 72,18 dollars à Londres, en les stocks d’essence ont augmenté hausse de 12 cents par rapport à de 900.000 barils, alors que les la clôture de mardi. A New York, analystes anticipaient une baisse le baril de WTI pour le contrat de 950.000 barils. Ils sont en re- de juin a cédé 31 cents à 63,60 trait de 4,7% par rapport à leur dollars. niveau d’il y a un an et sont 2% au-dessous de la moyenne des Hausse des importations cinq dernières années. Lors de la semaine achevée le 26 Les réserves d’autres produits dis- avril, les réserves commerciales tillés (fioul de chauffage et ga- de brut se sont envolées de 9,9 zole) ont reculé de 1,3 million de millions de barils pour s’établir à barils, là où les analystes pré- 470,6 millions, là où les analystes voyaient une baisse plus modeste interrogés par l’agence Bloom- de 750.000 barils. Elles s’affichent berg anticipaient une hausse en hausse de 5,8% par rapport à beaucoup plus modeste de 1,75 leur niveau d’il y a un an et en million de barils. baisse de 6% par rapport à la «Un recul de l’activité des raffi- moyenne des cinq dernières an- neries et une hausse des impor- nées. tations ont participé à cette forte progression» des stocks, a indiqué Dans la moyenne sur 5 ans Matt Smith de ClipperData. Les Les stocks de brut s’inscrivent de raffineries ont fonctionné en leur côté en hausse de 7,9% par moyenne à 89,2% de leurs capa- rapport à la même époque l’an der- cités, contre 90,1% la semaine nier mais sont dans la moyenne précédente. des cinq dernières années à cette Les importations sont passées de période. 7,15 millions de barils par jour Les stocks de brut WTI du termi- (mbj) à 7,41 mbj, tandis que les nal de Cushing (Oklahoma, sud), exportations se sont un peu tas- référence à la cotation du pétrole sées, à 2,61 mbj, contre 2,68 mbj à New York, ont augmenté de une semaine auparavant. 300.000 barils, pour s’établir à Les réserves stratégiques améri- 45,2 millions de barils. caines, qui n’avaient pratique- Au cours des quatre précédentes ment pas bougé depuis six mois, semaines, les Etats-Unis ont au ont quant à elles diminué de total consommé en moyenne 500.000 barils. Cet élément a ag- 20,2 mbj de produits raffinés, soit gravé la perception négative du 0,5% de plus qu’à la même pé- rapport par les investisseurs, a riode l’an dernier. La demande souligné Matt Smith, dans la me- d’essence a augmenté de 1,5% sure où davantage de barils se re- tandis que celle d’autres produits trouvent sur le marché. distillés a baissé de 9,6%. – (afp)

MARCHÉS jeudi 2 mai 2019 PAGE 15 La Fed ne cède pas aux pressions de Trump La banque centrale a unanimement maintenu ses taux inchangés et réitéré son attitude de «patience», face à une croissance «solide» de l’économie mais une inflation «en déclin». Faisant fi des assauts de Donald KEYSTONE La Fed continue de penser que pôts. Mais pour Trump et certains une expression de Jerome Powell, Trump qui plaide pour faire ac- l’évolution «la plus probable» de économistes, l’inflation très faible certains économistes n’excluent célérer l’économie en baissant les «Nous avons le potentiel de décoller comme une fusée si on l’économie américaine sera mar- autorise une politique monétaire pas que la Fed soit contrainte de taux, la Fed a, de façon unanime, abaissait les taux, d’un point par exemple», a-t-il tweeté mardi. quée par «une expansion soute- encore plus laxiste. lâcher du lest dans les mois qui maintenu hier ses taux d’intérêt nue», des conditions «solides» du Dans l’immédiat, la Fed s’en est viennent, voire en 2020, si l’éco- inchangés et réitéré son attitude 2%», la cible qu’elle considère Hier, la Fed a néanmoins réduit marché du travail et une inflation tenue à son attitude de «patience» nomie mondiale ralentit. de «patience», face à une crois- idéale pour l’économie. de cinq points de base son taux «proche» mais «symétrique» de prônée depuis mars: attentifs au Mais ces dernières semaines, les sance «solide» de l’économie mais L’indice des prix sur les dépenses de rémunération des réserves qui l’inflation, c’est-à-dire qu’elle to- ralentissement de la croissance craintes de la perspective d’une une inflation «en déclin». Les de consommation PCE s’est éta- est passé de 2,40% à 2,35%. Glo- lère qu’elle soit un peu au-dessous mondiale et à la faible hausse des récession se sont un peu évapo- taux au jour le jour dans la four- bli en mars à 1,5% et à 1,6%, hors balement, la Fed a réitéré qu’elle ou au-dessus de la cible de 2%. prix, les membres du Comité mo- rées, alors que l’économie va at- chette restent fixés entre 2,25% prix alimentaires et énergétiques. serait «patiente» dans la détermi- nétaire ont soudainement exclu teindre fin juin le seuil symbo- et 2,50%. Ce faible niveau d’inflation nation «des futurs ajustements» Pression présidentielle tout relèvement des taux cette an- lique de la plus longue expansion Le communiqué du Comité mo- pousse certains économistes et le des taux, surveillant l’évolution Ce troisième rendez-vous moné- née. Des taux plus hauts sont tra- économique de l’histoire améri- nétaire (FOMC) dresse un ta- Trump à argumenter en faveur de l’inflation et les développe- taire de l’année s’est tenu sous la ditionnellement un outil pour ju- caine contemporaine. bleau contrasté mais plutôt positif d’une baisse des taux. ments économiques mondiaux. pression constante de la Maison guler toute velléité d’inflation, Trump assure en tout cas, à l’ap- de la première économie mon- Blanche, Trump tweetant mardi ennemie numéro un de la pro- proche de la campagne pour diale, signalant le «fort» marché en pleine réunion du Comité mo- gression du niveau de vie. l’élection présidentielle de 2020, de l’emploi et la progression «à un nétaire en faveur d’une réduction Depuis cette pause sur les hausses que la Fed bride le potentiel éco- rythme solide» de l’activité éco- substantielle des taux. «Nous de taux, le marché boursier a re- nomique et il veut nommer des nomique. La croissance du 1er tri- avons le potentiel de décoller trouvé des niveaux records. Le alliés politiques aux deux der- mestre a en effet surpris de nom- comme une fusée si on abaissait taux de chômage, qui est passé de niers postes vacants de gouver- breux analystes, grimpant à 3,2% les taux, d’un point (de pourcen- 4,8% au début du mandat de neurs au sein du directoire. en rythme annuel. tage) par exemple.» Trump à 3,8% aujourd’hui, de- Si l’un de ses candidats a été écarté, La Fed note cependant que les dé- Il a aussi reproché à la banque cen- vrait lors de la publication ven- un autre, Stephen Moore, un com- penses de consommation des mé- trale d’avoir «constamment» re- dredi des chiffres de l’emploi mentateur économique à la per- nages comme les investissements levé les taux malgré l’inflation pour avril, se maintenir à ce ni- sonnalité controversée pour ses des entreprises ont «ralenti» au basse, faisant référence aux quatre veau, le plus bas depuis presque commentaires misogynes et ses 1er trimestre et surtout que l’in- tours de vis d’un quart de point cinquante ans, selon les analystes. avis économiques fluctuants, est flation a «décliné». Pour la pre- de pourcentage (0,25%) effectués encore en lice. C’est toutefois au mière fois depuis plusieurs mois, par la Fed en 2018 pour éviter la Alliés politiques Sénat, à la majorité républicaine elle admet clairement que la surchauffe d’une économie sti- Si le curseur de la politique mo- étroite, de valider les choix du pré- hausse des prix se situe «sous les mulée par ses réductions d’im- nétaire est «au bon endroit», selon sident en la matière. – (afp) L’ANALYSE TECHNIQUE Les rendez-vous LUNDI MARDI MERCREDI JEUDI VENDREDI de la semaine Taux Matières Forex Marché suisse: Indices actions premières grandes capitalisations Copyright © 2012 – Management Joint Trust SA – www.FinGraphs.com Les prix peuvent être retardés jusqu’à 20 minutes selon les Bourses. Source: www.fingraphs.com – MJT Statistics Lire et interpréter les graphiques: coaching sur www.fingraphs.com Prendre une décision Tendance Objectifs Indicateur de risques Exagération du prix Fingraphs vous propose 3 horizons Les deux enveloppes présentes sur les Un objectif probable en temps et en Un indicateur représentant le risque Lorsque la petite enveloppe vient d’investissement (long, moyen et court graphiques ci-dessus représentent la prix est automatiquement calculé en oscille entre une zone Overbought rencontrer la grande enveloppe, terme) afin de percevoir l’environne- tendance suivie. Une tendance haus- permanence. Cet objectif est illustré (rouge: risque élevé) et Oversold ceci représente une exagération ment dans lequel évolue le marché. sière est illustrée par un Bull et une par un faisceau vert ou rouge selon la (vert: risque faible). Un retournement du prix, et un mouvement contraire tendance baissière par un Bear. tendance et par une éllipse, qui repré- de la tendance est probable lorsque est probable. sente la projection dans le temps pour l'indicateur sort de ces zones. atteindre cet objectif. 3 2 1 Avertissement: Les analyses réalisées par la société Management Joint Trust SA depuis 1969, contributrice de cette page au travers de son site fingraphs.com, n'ont aucune valeur contractuelle et ne constituent en aucun cas une offre de vente ou une sollicitation d'achat de valeurs mobilières ou autre produit financier. La responsabilité de la société Management Joint Trust SA ainsi que ses dirigeants et salariés ne saurait être engagée en cas d'erreur, d'omission ou d'investissement inopportun. Les informations, graphiques, chiffres, opinions indicatives présentés sur cette page s‘adressent à des inves- tisseurs disposant des connaissances et expériences nécessaires pour comprendre et apprécier les informations qui y sont développées. Ces dernières sont diffusées à titre purement indicatif, Management Joint Trust SA ne peut en garantir l’exactitude ou la fiabilité.

PAGE 16 jeudi 2 mai 2019 FONDS DE PLACEMENT ORDRE DES INFORMATIONS DE FONDS: NUMÉRO DE VALEUR SUISSE, NOM DU FONDS, CONDITIONS D’ÉMISSION/CONDITIONS DE RACHAT, DEVISE COMPTABLE DU FONDS, DERNIÈRE VALEUR D’INVENTAIRE, PERFORMANCE DANS L’ANNÉE COURANTE No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 Banque CIC (Suisse) SA BlackRock Asset Management Suisse SA 2775724 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS I (USD) 3/3 USD 1560.44 +1.97% 36991615 Synchrony (LU) Swiss All Caps (CHF) A 2/1 CHF 114.91 +20.97% Tél. 0800 242 124 Tél. 022 703 19 70 37000674 Synchrony (LU) Swiss Small & Mid Caps (CHF) A 2/1 CHF 107.38 +22.33% IAM Independent Asset Management 2/1 CHF 2004.73+979.72% 19837570 Synchrony (LU) World Equity (EUR) A 2/1 EUR 160.38 +18.07% www.blackrock.com/ch Tél. 022 818 36 40 2/1 CHF 1357.34 +16.83% 18147545 Synchrony All Caps CH A 2/1 CHF 209.92 +21.26% www.iamfunds.ch 2/1 CHF 2071.63 +17.36% 14889673 Synchrony Emerging Equity A 2/1 USD 111.07 +12.00% www.cic.ch www.iam.ch 2/1 CHF 2118.12 517707 Synchrony Europe Equity A 2/1 EUR 173.55 +17.33% 2/1 CHF 1193.75 +10.94% 36041749 Synchrony High Dividend Swiss Stocks A 2/1 CHF 115.16 +15.10% Fonds en obligations 2/1 — -- Fonds en actions 2/1 EUR 104.34 +14.68% Fonds en actions 2/1 CHF 2742.55 +17.57% 2651796 Synchrony Small & Mid Caps CH A 2/1 CHF 218.75 +22.36% - CIC CH Corporates Bond CHF B 2/1 EUR 876.12 +1.74% 618455 BGF Emerging Europe A2 EUR 2/1 EUR 973381 IAM EMERGING Mkt. Fd - A 401529 Synchrony Swiss Equity 2/1 CHF 173.41 +21.02% 1083143 CIC CH Europe Bond B 2/1 CHF 101.75 +1.15% 618486 BGF European A EUR 2/1 CHF 104.46 - 599987 IAM EUROPEAN Eq. Fd - A 710423 Synchrony US Equity A 2/1 USD 220.00 +16.61% 19898391 CIC CH Governments Bond CHF B 2/1 CHF 104.51 +1.67% 3748203 BGF Global Allocation Hedged A2 CHF 2/1 USD 439578 IAM Global Eq. Fd - A Fonds d’allocation d’actifs 19898435 CIC CH High Yields Bond CHF Primus B 567975 BGF LatinAm A USD 2/1 USD 11.44 - 1472525 IAM GOLD&METALS Fd - A 277239 Synchrony (CH) Balanced (CHF) Fonds en actions 2857820 BGF Local Emg Mkts Short Dur Bond A2 USD 2/1 USD +1080.78% 2482999 Synchrony (CH) Balanced (EUR) - CIC CH Large Caps Swiss Equities Active B 1501042 BGF US FlexEquity A USD 2/1 USD 54.71 - 2543746 IAM IMMO Sec. Fd - A 1822141 Synchrony (CH) Defensive (CHF) 19899078 CIC CH Small & Mid Caps Swiss Equities Active B 333541 BGF WdGold A USD 2/1 USD 439579 IAM SWISS Eq. Fd - A 4262988 Synchrony (CH) Dynamic (CHF) Fonds stratégiques 620823 BGF WdMining A USD 22.46 - 19837560 Synchrony (LU) Balanced (EUR) A - CIC CH Strategy (EUR) B Martin Currie Global Funds 19837565 Synchrony (LU) Dynamic (EUR) A 1083254 CIC CH Strategy (CHF) B 2/1 — -- EFG Bank 27.91 - www.martincurrie.com 4263004 Synchrony (CH) World Equity (CHF) Autres fonds Tél. +41 58 809 31 11 2651751 Synchrony LPP 25 B 1083213 CIC CH Convert Bond B 2/1 CHF 189.50 +20.42% Fax +41 58 809 36 78 28.31 - 2651770 Synchrony LPP 40 B 2/1 CHF 143.16 +8.44% www.efgbank.com 2651786 Synchrony LPP 40 SRI B 2/1 EUR 131.33 +8.23% 31.73 - 35855134 Synchrony LPP 80 B 2/1 CHF 105.53 +4.55% Fonds en actions 2/1 CHF 120.47 +12.42% 2/1 — -- 277516 New Capital Multihelvetia CHF A UBS Vitainvest Fonds 2/1 EUR 124.03 +8.47% 3140525 New Capital Multihelvetia CHF I 2/1 EUR 140.85 +11.84% 2/1 CHF 1009.96 +7.62% Fonds à revenus fixes 10852691 UBS (CH) Vitainvest - 25 Swiss 2/1 CHF 129.94 +18.75% 277520 New Capital Global Dynamic CHF A 10852698 UBS (CH) Vitainvest - 50 Swiss 2/1 CHF 118.45 +7.48% 2/1 EUR 1198.25 +8.81% 24158815 New Capital Global Dynamic CHF I Représentant en Suisse: - UBS (CH) Vitainvest - 12 World 2/1 CHF 118.79 +9.80% 1617405 New Capital Institutional Fund - Foreign Bonds CHF First Independent Fund Services S.A. 2247646 UBS (CH) Vitainvest - 25 World 2/1 CHF 110.41 +10.15% Piguet Galland & Cie SA 2438233 New Capital Institutional Fund - Bond CHF 2/1 CHF 528.22 +18.65% Tél. +41 44 206 16 40 — -- - UBS (CH) Vitainvest - 40 World 2/1 CHF 108.12 +15.41% 2/1 CHF 109.12 +18.70% — -- 2247650 UBS (CH) Vitainvest - 50 World Tél. 058 310 44 36 CACEIS (Switzerland) S.A. - Martin Currie GF - Greater China [email protected] Tél. +41 22 360 94 00 RAM Active Investments S.A. www.piguetgalland.ch www.caceis.ch - Martin Currie GF - Global Resources Fund Tél. +41 22 816 87 30 www.ram-ai.com 686297 Pig Gl Il Bd USD DD USD 153.07 +3.37% 2/1 CHF 91.99 +1.57% Oddo BHF Asset Management SAS Disciplined & Selective 686249 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 CHF 174.59 +4.05% 2/1 CHF 93.48 +1.55% +41 (0)22 596 46 97 686301 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 EUR 176.46 +3.79% 2/1 CHF 88.33 +1.01% am.oddo-bhf.com Fonds d’actions 686298 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 USD 262.53 +3.37% 2/1 CHF 112.09 +1.60% 1530813 RAM Emerging Mkts Eq B USD 686247 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 CHF 115.34 +4.04% 2348091 ODDO BHF Avenir Europe CI-EUR 2/1 EUR 367494.27 +18.87% 10078792 RAM Emerging Mkts Eq J CHF 6/6* CHF 123.49 +6.17% 11002629 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 CHF 104.81 +4.17% 25381014 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe A (CHF) 2/5 CHF 1424.37 +17.81% 2349697 ODDO BHF Immobilier CI-EUR 2/1 EUR 212534.25 +12.61% 10078787 RAM Emerging Mkts Eq L EUR 6/6* CHF 142.63 +10.12% 686299 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 EUR 113.34 +3.80% 25381016 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe B (CHF) 2/5 CHF 1435.26 +17.81% 3669008 ODDO BHF Polaris Balanced DRW-EUR 2/1 EUR 75.70 +13.04% 1530792 RAM European Eq B EUR 6/6* — 10898918 Piguet International Fund - World Equities CHF D 4 CHF 138.58 +15.10% 1924309 Bruellan Dynamic -Tactical 2/5 EUR 213.33 +23.37% 13693261 ODDO BHF Euro Credit Short Duration CI-EUR 2/1 EUR 12.28 +1.96% 1802481 RAM European Eq C CHF 6/6* CHF -- 3581719 Piguet International Fund - World Equities EUR 4 EUR 113.26 +15.27% 11194367 Rare Earth Elements Fund (CHF) 2/1 CHF 85.70 +17.40% 39732349 ODDO BHF Haut Rendement 2025-EUR 2/1 EUR 1017.45 +7.10% 14249983 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq C CHF 6/6* — 346.35 +5.96% 2322853 Piguet International Fund - World Equities USD 4 USD 150.69 +17.76% 2095702 RFP Small & Mid Caps Switzerland A 2/2 CHF 269.77 +17.70% 14249980 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq B USD 6/6* CHF 3112416 RFP Special Europe A 2/2 EUR 204.27 +23.78% Patrimonium 14249061 RAM Lg/Sh European Eq. B EUR -- 2344989 RFP Swiss Equity Equal-Weighted A 2/2 CHF 154.06 +18.54% 14249086 RAM Lg/Sh European Eq. C CHF 250.98 +9.68% 2344994 RFP Swiss Equity Equal-Weighted C 2/1 CHF 160.66 +18.93% Asset Management AG 2703508 RAM North American Eq E EUR Banque Sal. Oppenheim Jr. & Cie (Suisse) SA Tél. +41 58 787 00 00 1530802 RAM North American Eq B USD Cornèr Banca SA - Lugano www.patrimonium.ch Fonds d’obligations Tél. 044 214 23 33 Tél. +41 91 800 51 11 2840396 RAM Convertibles Europe C CHF www.oppenheim.ch Fax +41 91 800 53 49 Fonds immobilier 2840378 RAM Convertibles Europe B EUR 3499521 Swiss Real Estate Fund 10034729 RAM Global BdTot Ret EH EUR 2/1 CHF 156.50 +8.68% 10034731 RAM Global BdTot Ret C CHF - Pharma/wHealth FCP Fund 2— - - Picard Angst SA Zurich Invest AG 2/1 USD 174.76 +8.74% Tél. +41 (0) 22 989 50 00 Tél. 044 628 49 99 2/1 CHF 165.26 +12.52% BBGI GROUP SA www.picardangst.com Fax 044 629 18 60 2/1 EUR 199.06 +11.31% Tél. + 41 22 595 96 11 [email protected] www.zurich.ch 2/1 EUR 429.82 +14.03% www.bbgi.ch 2/1 CHF 377.52 +13.88% 3833980 Target Investment Fund - 25 B 2/1 CHF 97.93 -4.15% 2248527 BBGI Commodities (USD) 1/1 USD 96.00 +21.37% Fonds de placement suisses 2 EUR 104.36 +0.27% Fonds de placement matières premières 2/1 USD 45.18 +0.00% 3833993 Target Investment Fund - 35 B 2/1 USD 111.16 -2.97% 2610316 BBGI Equities Swi. Behavioral Val. 2/1 CHF 138.40 +18.29% 2 USD 109.20 +1.18% 4913676 All CommodityTracker Plus A USD 2/1 CHF 58.37 +0.00% 3834007 Target Investment Fund - 45 B 2/1 EUR 137.97 -3.19% 2610307 BBGI Share Energy (USD) 2/1 USD 148.20 +6.39% 1066414 CB-Accent ShortTerm Maturity Fund 4913681 All CommodityTracker Plus Ah hdg CHF 2/1 USD 51.08 +0.00% 3834027 Target Investment Fund - 100 B 2/1 CHF 133.54 -3.36% 2610311 BBGI Share Clean Energy (USD) 2/1 USD 67.10 +20.68% 19027338 PA Energy & Metals Fund A 2/1 EUR 49.35+223.91% 3833973 Target Investment Fund Obligationen B 2/1 EUR 247.15 +12.86% 2610302 BBGI Share Gold USD 2/1 USD 40.60 -2.17% 1066427 CB-Accent ShortTerm Maturity Fund 19027340 PA Energy & Metals Fund Ae 2/1 CHF 44.38 +0.00% 2/1 USD 284.84 +14.06% 12238949 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF 2/1 CHF 82.40 +2.62% 19027341 PA Energy & Metals Fund Ah 2/1 — AUTRES FONDS 12239030 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF hedged 2/1 CHF 61.20 -1.92% Pegaso Capital Partners S.A. - PA Systematic Commodity Alpha Fund A 2/1 — -- 12239032 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR 2/1 EUR 92.30 +1.32% Tél. +41 91 210 31 94 - PA Systematic Commodity Alpha Fund Ah -- 329041 Dekar. Int Ant 12239033 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR hedged 2/1 EUR 65.30 -1.80% www.pegasocapital.com 12238872 BBGI Swiss Physical Gold Cl USD 2/1 USD 76.90 -0.77% [email protected] 1645471 BBGITactical Switzerland A 2/1 CHF 149.20 +11.68% 1645492 BBGITactical World A 2/1 USD 104.30 +4.40% 13975737 Pegaso Capital Strategic Bond Class I EUR EUR 112.05 +3.06% Banque Cantonale de Genève 2/1 CHF 128.59 +4.42% 13975735 Pegaso Capital Strategic Bond Class R EUR EUR 106.26 +0.00% Tél. 058 211 21 11 2/1 EUR 140.72 +4.58% 13977329 Pegaso Capital Strategic Bond Class I USD Hedged USD 121.39 +4.25% 2/1 EUR 144.48 +2.02% 13975738 Pegaso Capital Strategic Bond Class R USD Hedged USD 111.08 +0.00% bcge.ch/funds 2/1 CHF 135.14 +1.89% 11760519 Pegaso Capital StrategicTrend Class I EUR EUR 112.22 +0.60% 11760518 Pegaso Capital StrategicTrend Class R EUR EUR 107.36 +0.50% Fonds en obligations 2/1 CHF 100.49 +1.15% 19837544 Synchrony (LU) World Bonds (CHF) A 2/1 EUR 106.97 +2.18% Index de sécurité TIPERsm Banque Profil de Gestion SA 19837552 Synchrony (LU) World Bonds (EUR) A 2/1 CHF 114.04 +1.14% 2/2 CHF 12.07 +6.34% sur le marché suisse Tél. +41 22 818 31 31 2651733 Synchrony LPP Bonds B 2/1 CHF 110.66 +1.37% 2/2 CHF 12.83 +7.63% www.bpdg.ch 401528 Synchrony Swiss Government Bonds 2/2 CHF 13.98 +9.13% Fonds en actions 2/2 CHF 22.15 +17.57% ABB 75.0% Meyer Burger 8.1% 2069864 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS R (EUR) 3/3 EUR 1515.57 +1.19% 19837575 Synchrony (LU) EuroPEAn Equity (EUR) A 2/1 EUR 163.58 +17.77% 2/2 CHF 9.50 +1.71% Actelion 79.5% National Ver. 13.5% 2775694 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS I (EUR) 3/3 EUR 1591.81 +1.52% 37002650 Synchrony (LU) High Dividend Europe Stocks A 2/1 EUR 102.61 +16.25% Addex 0.6% Nestle 99.9% 2069871 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS R (USD) 3/3 USD 1498.59 +1.37% 37002661 Synchrony (LU) High Dividend US Stocks A 2/1 USD 115.03 +13.72% Adecco 72.0% Nobel Biocare 0.5% 37002749 Synchrony (LU) Silk Road Zone Stocks A 2/1 USD 101.74 +11.42% Airesis 0.4% Novartis 83.1% Alpha Pet 0.1% OC Oerlikon 73.0% EUR 19.36 +3.85% Arbonia 9.6% Orascom 6.7% 01/05/2019 Aryzta 8.9% Richemont 76.7% Ascom 13.9% Roche 97.7% LÉGENDES Baloise 97.0% Schindler 89.9% Basilea 31.3% Schmolz+Bicken. 3.2% Conditions appliquées lors de l’émission de parts: Cembra 96.4% SGS 99.9% 1) Pas de commission d’émission et/ou de taxes en faveur du fonds. Clariant 72.1% Sika 99.9% Credit Suisse 60.8% Sonova 99.9% (l’émission a lieu à la valeur d’inventaire) Dufry 56.2% Sulzer 72.6% 2) Commission d’émission en faveur de la direction du fonds et/ou du Evolva 0.9% Swatch Group 59.2% GAM 23.0% Swiss Life 99.9% distributeur Geberit 96.4% Swiss Prime Site 84.1% 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couverture Givaudan 99.9% Swiss RE 96.1% Holcim 81.7% Swisscom 84.9% des frais lors du placement de nouvelles ressources entrées). Julius Baer 72.8% Swisslog 0.1% 4) Plus commission d'émission Kudelski 5.2% Syngenta 28.7% Kuehne+Nagel 81.0% Transocean 1.6% Conditions appliquées lors du rachat de parts: Logitech 66.3% UBS 14.8% 1) Pas de commission de rachat et/ou de taxes en faveur du fonds (le Lonza 97.5% Zurich Insurance 96.2% rachat a lieu à la valeur d’inventaire). Données au 01.05.2019 2) Commission de rachat en faveur de la direction du fonds et/ou du Big Data Technology for Investor Protection. The Security distributeur (peut être différente pour le même fonds en fonction de Indicator TIPER® by Cfinancials.com is a scientific evalua- la filière de distribution). tion of the risk of a financial product. It is objective, con- 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couverture sistent across 16 million products and can be generated in des frais lors de la vente de placements). real time. 4) Combinaison de 2) et 3). 5) Conditions particulières lors du rachat de parts TIPER® fulfills 77 key requirements and satisfies Article 11 under on-going inducements set out by the directive MIFID LÉGENDES DES FONDS UBS II / Investor Protection. *) Cours de la veille Since January 1, 2018, the directive makes it compulsory **) Mise à jourmensuelle for the financial industry within Europe to comply with 1) Plus commission d'emission product governance and product suitability. TIPER® by 2) Plus commission d'emission et de rachat Cfinancials.com is the only solution that helps banks, asset 3) Plus commission d'émission et de rachat en faveur du fonds de pla- managers, brokers and advisory firms across the EU meet MiFID II requirements as intended by the authorities. cement 4) +/- frais d'achat/de vente de titres en faveur du fonds de placement Investor relations +41 848 848 181 (24/7/365) 5) Plus frais d'achat de titres en faveur du fonds de placement www.cfinancials.com 6) Ni commission d'émission ou de rachat au profit du fonds Toute l’actualité sur: www.agefi.com (L'émission/rachat ont lieu à la valeur d'inventaire) 6#) Ni commission d'émission, ni frais au profit du fonds dans le cadre du pilier 3a. (L'émission a lieu à la valeur d'inventaire) 7) Emission provisoirement suspendue PUBLICATION DES FONDS DANS L’AGEFI Les banques et sociétés financières désireuses de faire figurer leurs fonds de placement dans L’Agefi peuvent nous contacter par e-mail à [email protected] ou par fax au +41 (0)21 331 41 10 Les informations sont fournies sans garanties.

ACTIONS SUISSES jeudi 2 mai 2019 PAGE 17 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. ACTIONS SUISSES (SWX) M 1245391 TEMENOS N 169.40 +0.86% - 0.44 180.50/106.90 250531 23090061 IShares EURO EUR-Ac 42.40 -0.02% - - 43.12/38.23 7 38547078 UBSETF ACWI ESG hCd 10.54 +0.53% - 1.72 10.64/8.94 1000 1225515 The Swatch Grp I 311.20 -1.08% - 2.57 499.10/269.30 177040 - 0.51 104.14/84.28 1838 - - 124.66/104.64 14193 3954285 MCH Group N 17.70 -1.39% - - 52.20/15.20 8957 24476758 UBS Group N 13.67 -0.40% - 5.12 16.79/11.64 16797012 1210415 ISharesSLI (DE) 104.00 +0.00% - - 35.14/30.93 3081 28650241 UBSETF ACWI hCHF AA 124.14 -0.29% - - 9.39/7.94 15600 46852522 Medacta Group N 93.35 -1.53% - - -/- 45845 36474934 Vifor Pharma N 133.20 -1.55% - 1.50 192.20/101.80 215190 - - 161.60/148.28 61 - 1.70 9.23/7.85 496 38620023 Medartis Hldg N 56.80 +0.00% - - 84.00/52.00 4748 1107539 Zurich Insur Gr N 324.90 +0.12% - 5.85 341.30/282.40 361994 13936193 IShs Agribus USD-Ac 35.21 - - - 155.52/142.96 45 38547049 UBSETF ACWI SRI hCa 9.37 -0.11% - - 14.12/13.35 1795 20806262 MeierTobl Grp N 17.88 +0.45% -11.19 34.20/14.10 1795 - - 43.68/33.77 2780 - 1.13 13.91/13.30 290 A 3982108 Metall Zug N -B- 2690.00 -0.74% - 2.60 3435.00/2330.00 104 1582841 IShs Bd Lar Cap EUR 157.06 +0.23% - - 5.47/4.80 13856 38547074 UBSETF ACWI SRI hCd 9.21 - - - 47.66/39.23 1448 10850379 Meyer Burger N 0.70 +0.43% - - 1.37/0.45 174845 - - 93.04/85.00 6100 - - 60.52/49.40 4187 1222171 ABB N 339006 Mikron Hldg N 7.96 +0.25% - 2.51 10.45/6.00 29433 10012767 IShs Co EUR Cor EUR 151.04 +0.51% - - 22.95/19.96 230 34159519 UBSETF BBMEALCS AHC 14.10 -0.13% - - 13.41/13.02 171 2985075 AddexTherap N 27683769 Mobilezone hldg N 9.29 -0.11% - 6.46 11.94/8.78 137778 - - 144.90/134.20 1 - - 43.25/33.22 2694 1213860 Adecco Group N 20.97 -0.33% - 3.81 24.60/18.03 643347 1110887 Mobimo Hldg N 235.00 +0.43% - 4.26 254.50/215.50 13061 1065278 IShs Core STOXX EUR 40.87 +0.59% - - 131.90/123.20 17 34159518 UBSETF BBMEALCS AHD 13.89 - - - 43.25/33.22 2694 896792 AdvalTech Hldg N 1.69 -0.88% - - 3.25/1.59 20719 25637909 Molecular Partn N 17.68 +0.23% - - 26.50/14.92 20549 - - 115.76/105.16 1750 - - 98.11/78.18 598 1248819 AEVIS VICT N 58.52 -0.24% - 4.27 67.44/42.43 712244 NORD AMERICAINES 39871996 IShs Ed MSCI CHF-Ac 5.46 +0.37% - - 178.12/173.92 500 11926022 UBSETF BCOM CHF AA 41.03 -0.16% - - 116.52/102.22 15795 24260694 AirTech Group N 200.00 -3.85% - 2.00 251.00/158.50 340 - - 51.02/42.03 470 - - 131.12/112.24 104 1094762 AIRESIS N 59.20 -0.67% - 0.93 63.20/57.20 351 18127378 IShs Em Asi Loc USD 93.00 - - - 43.13/33.35 200 11926029 UBSETF CMCIComhCHFa 53.47 +0.19% - - 18.13/14.80 1805 883756 Allreal Hldg N 0.28 +0.35% - - 9.48/0.23 146432 - - 75.65/57.04 2787 - - 21.22/20.57 7000 45095674 Alpine Sel 2L N 1.36 +3.03% - - 1.39/1.15 6634 903037 Abbott Laborator Rg 78.50 - - - 79.50/60.50 4 14423164 IShs EM Div USD 22.50 - - - 119.74/112.02 14 24017543 UBSETF EUCo15hCHFAA 13.41 +0.07% - - 16.30/13.93 185 1919955 Alpine Select N 162.60 -0.12% - 4.00 172.00/149.50 17906 - - 1311.89/998.86 50 - - 28.22/21.46 465 - 1.35 15.95/13.17 269 3438970 Alpiq Hldg N 14.40 +0.00% - - -/- 5389 29798540 Alphabet-A Rg 1211.34 -7.32% - - 14.91/6.49 16421 10012758 IShs EUR Agg Bd EUR 140.60 - - - 10.55/8.11 205529 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 40.23 +0.63% - - 98.20/80.99 1057 2459027 ALSO Holding N 14.30 +0.00% - 6.99 16.80/13.70 11537 - - 71.20/48.90 19 - - 27.37/20.67 3296 - - 98.20/80.99 1057 1910702 APG SGA N 70.60 +0.14% - - 88.90/63.00 5625 933071 General Electric Rg 10.70+10.88% - - 113.91/70.50 8 10608698 IShs EUR Co 1-5 EUR 126.79 - - - 17.40/12.40 860 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 40.23 +0.63% - - 18.31/15.68 2605 11024060 Arbonia N 128.00 +0.79% - 2.34 134.60/103.00 11579 - - 129.00/100.00 356 - - 34.49/27.30 500 - - 21.95/18.27 874 227101 Arundel N 292.00 +0.34% - 3.42 424.00/278.00 527 1944196 HORNBACH Hold I 54.40 - - - 91.00/65.00 76 19893843 IShs EUR Cor Bd EUR 109.86 - - - 14.78/11.72 1 1272999 UBSETF FT100 GBP AD 92.12 - - - 20.49/16.96 11794 4323836 ARYZTA N 11.00 -0.36% - 1.82 18.30/10.00 44401 - - 79.00/75.50 200 - - 97.36/89.29 1 - - 115.22/92.66 198 1133920 Ascom Hldg N 2.20 -2.65% - - 6.00/1.99 1552 28467085 PayPal Holdings Rg 113.91 - - - 73.50/36.20 1740 10130108 IShs EUR Go 5-7 EUR 180.99 - - 4.65 90.11/82.85 21666 10602712 UBSETF Gld hCHF A D 108.82 +0.29% - - 153.70/116.78 151 40488012 ASMALLWORLD N 1.52 -0.88% - - 4.86/0.99 236245 - - 16.00/11.10 150 - - 9.95/7.10 10733 - - 48.71/39.45 448 12748036 Autoneum Hldg N 13.88 -1.56% - 3.24 21.05/12.02 44915 N 961618 Pepsico Rg 129.00 +0.00% - - 130.00/99.50 137 2308855 IShs Eur Pro Ye EUR 47.93 -0.29% - - 109.60/101.14 26 10602719 UBSETF GoldUSD A D 127.62 +0.20% - - 222.95/180.82 3181 2.93 +0.34% - - 19.62/2.50 892 - - 281.25/251.90 200 - - 114.50/91.76 30 134.90 +0.15% - 2.67 267.00/112.60 16819 505943 Nebag N 3754629 Philip Mrrs Int Rg 88.50 - 1963445 IShs EUR STO Sm EUR 40.50 +0.52% - - 198.38/190.08 1 29317374 UBSETF MS US hCHFAA 17.84 -1.00% - - 114.50/91.76 30 37207134 Nestle 2L N - - 253.90/235.00 20 - - 12.14/10.31 2060 3886335 Nestle N 10.60 +0.95% - - 11.60/9.80 500 699232 Royal Bank Canad Rg 79.50 - 1963443 IShs EUR STOXX EUR 68.10 - - - 173.38/161.54 2 29134619 UBSETF MS US PUSDAD 22.48 - - - 16.81/14.37 7822 1081986 NEW VALUE N 97.96 +0.49% - - 98.00/73.16 410000 - - 253.30/230.00 21 - - 16.84/15.64 120 703683 New Venturetec I 98.05 +0.61% - 2.50 98.10/72.92 530908 555100 Schlumberger Rg 42.60 - 22592993 IShs EUR Ult Bd EUR 114.34 - - - 126.40/112.10 100 30069576 UBSETF MS USShCHFAA 16.27 - - - 20.41/15.52 333 1200526 Novartis N 0.80 - - - 1.36/0.60 150 - - 102.46/92.80 6350 - - 22.83/19.60 150 3845941 Novartis N 2L 8.90 - - - 10.00/3.44 19399 10641130 Unisys Rg 11.10 - 2308797 IShs Euro Div EUR 25.55 +0.14% - - 65.00/53.34 60 30069575 UBSETF MS USShCHFAD 15.71 +0.06% - - 14.87/12.26 80 83.21 +0.74% - 3.03 85.90/63.51 399593 - - 5.56/4.55 1585 - - 16.82/14.19 800 83.54 +0.80% - - 85.00/72.00 600000 1262932 Zimmer Biomet Hl Rg 120.00 - 1083749 IShs FTSE 100 GBP 9.76 +0.27% - - 60.30/49.37 52 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 98.20 +0.20% - - 18.98/18.95 12600 - - 29.73/23.50 385 - - 16.10/14.43 600 1828018 IShs FTSE 250 GBP 25.20 - - - 38.65/30.87 3417 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 98.20 +0.20% - - 25.58/20.38 20 - - 56.27/44.27 2457 - - 21.04/17.12 18066 3246482 IShs FTSE MIB EUR 15.03 - - - 5.59/4.53 1100 29705502 UBSETF MSAus hCHFAA 18.11 -0.25% - 1.46 18.86/15.54 5317 - - 21.30/13.83 15 - 1.49 15.72/13.09 6200 AUTRES 1315453 IShs FTSEur 100 EUR 32.11 - - - 51.42/42.03 6533 22374953 UBSETF MSAusAUD AA 21.70 -0.94% - - 16.70/14.06 1259 - - 38.59/31.08 200 - - 20.54/18.92 139 3186826 Anglo American Rg 25.35 - - - 29.00/18.50 1382 1179040 IShs FTSEuro 80 EUR 13.60 +0.43% - - 44.51/34.56 12 25873967 UBSETF MSCA hCHF AA 20.35 -0.15% - - 16.52/13.82 4400 11450563 BASF N 82.49 +0.00% - - 105.44/65.00 86 - - 28.02/21.56 5 - - 24.55/20.08 21519 455617 Come 0.20 - - - 1.36/0.40 5028 20026095 IShs Gl Co Bn USD 96.99 - - - 12.67/9.04 1 10920548 UBSETF MSCIEM USDAD 108.00 -0.64% - - 19.44/16.31 1650 32590356 COSMO Pharm Rg 96.20 +0.31% - - 150.00/76.10 16118 - - 8.71/6.55 8111 - - 55.73/46.17 150 O 1462983 Formulafirst Br 30.40 +4.11% - - 33.80/26.20 50 22134231 IShs Glb HY Bd CHF 87.38 -0.06% - - 97.89/93.64 2000 1429074 UBSETF MSCIEMUEURAD142.00 +0.04% - - 22.31/17.73 712 803185 Gold Fields Rg 3.82 -4.50% - - 4.26/2.12 1000 - - 102.82/94.64 5 - 3.53 11.19/9.18 2195 34617770 ObsEva N 14.00 +0.36% - - -/- 1437 35514757 Liechten Landb N 69.50 +1.02% - 5.90 71.90/55.60 5557 13937387 IShs Gld Prd USD-Ac 9.05 -0.35% - 4.84 4.56/4.14 66164 1272995 UBSETF MSCIJapJPYAD 44.82 -0.08% - 2.34 82.63/79.76 1829 81682 OC Oerlikon N 13.30 -1.12% - 0.23 17.08/10.59 895429 3381261 LumX Grp Rg 0.11 -0.94% - - 0.23/0.10 349410 - - 106.80/94.55 14003 - 1.99 115.18/110.74 276 B 3828567 Orascom Devl N 16.50 +0.73% - - 18.00/11.55 12366 2791431 Newron Pharma N 9.14 +0.22% - - 13.78/5.33 16805 10012744 IShs Glo Gov Bd USD 109.60 +0.16% - - 95.90/86.60 5613 3726774 UBSETF MSCIWd USDAD221.50 -0.20% - 1.63 153.02/144.80 358 342080 Orell Fuessli Hld N 96.50 +0.00% - 6.22 119.00/77.00 2635 490580 Saint-Gobain 37.40 - - - 54.74/32.74 2000 - 1.68 4.88/4.45 32018 - 2.73 100.20/82.74 26806 11167736 Orior N 77.80 +0.78% - 2.88 92.70/74.00 23252 2844943 SCOR 35.10 - - - 49.20/36.00 43 2803854 IShs Govt 15-30 EUR 275.26 - - - 127.72/118.14 400 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD110.44 +1.02% - 1.95 278.60/206.50 11259 1128957 SHLTelemedicine Rg 5.85 +0.86% - - 8.40/5.00 3502 - - 46.77/38.65 11181 - - 48.52/39.00 1180 1253020 BACHEM HLDG N -B- 130.00 +4.00% - 2.12 148.58/106.18 23950 352780 Volkswagen I 181.85 -0.33% - - 207.80/148.00 2 2803883 IShs Govt 3-5yr EUR 196.42 - - 0.94 100.38/98.21 14344 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD110.44 +1.02% - 2.03 109.80/83.73 13266 - - 176.90/135.60 1000 352781 Volkswagen Vz I 177.46 +0.00% - - 212.15/151.00 90 - 2.74 123.38/101.96 57560 - - 11.78/11.34 1158 27480484 Baloise Hldg 2L N 175.70 +0.40% - 3.44 176.70/131.10 264547 2803943 IShs Govt 7-10 EUR 248.38 - - 1.72 120.50/114.64 8593 36494209 UBSETF MSEU hCHF AA 12.11 - - - 13.69/13.25 16577 - 1.84 494.00/430.00 50 - - 113.00/99.19 2306 - - 18.80/15.75 1000 1241051 Baloise Hldg N 174.60 -0.34% - 0.21 2064.00/1504.00 10230 2585405 IShs Govt Bd EUR 164.70 - - 2.09 77.28/74.80 13069 29317253 UBSETF MSEU LhCHFAA 16.71 -0.58% - 4.25 17.82/14.55 187 - - 73.95/38.60 41478 - 1.97 89.42/86.98 4405 - 2.15 20.47/15.96 68 130775 Bank Linth LLB N 488.00 -0.81% - - -/- 2220 2308827 IShs Govt Bd EUR-Ac 241.48 - - 2.52 162.88/132.98 4062 29141964 UBSETF MSEU LVEURAD 17.74 - - - 89.90/72.86 2010 - 4.34 74.60/55.05 100946 - 2.84 101.50/84.26 100186 - 5.02 14.68/13.92 107 900296 Barry Callebaut N 1866.00 +0.81% - 3.25 57.50/52.00 28 P 11729717 IShs HY Corp Bd EUR 119.30 -0.68% - 1.45 287.85/216.65 18081 29141972 UBSETF MSEU PVEURAD 18.63 - - - 14.18/10.96 2373 - 4.35 820.00/688.00 4778 - 3.54 121.66/102.18 4662 - 2.59 31.50/27.56 19842 1143244 Basilea Pharmaceu N 44.70 +0.63% - 3.36 246.50/176.80 3803 216808 Panalpina Welttra N 18425202 IShs JPM EM Bd USD 102.27 - - - 16.62/12.20 4825 29142113 UBSETF MSEU QLEURAD 22.45 - - 2.71 60.69/53.13 19514 - 1.87 5490.00/3750.00 662 2178339 Pargesa Hldg P - - 10.47/9.71 925 - 1.06 -/- — 2765979 BB Biotech 2L N 248.50 - - 1.88 364.50/274.50 2878 2460882 Part Grp Hldg N 218.80 +4.49% - 1.71 225.60/110.80 71457 13167739 IShs JPM Govt USD 59.77 - - - 23.25/16.76 219 29317279 UBSETF MSEUPVhCHFAA 14.44 - - - 32.67/26.29 38109 - 5.47 25.50/18.00 1433 11853036 Peach Property N 80.20 -0.06% - 3.19 94.15/66.55 58554 - - 10.71/10.70 9000 - - 35.74/28.54 300 3838999 BB Biotech N 70.30 -0.64% - 3.23 44.20/40.40 594 911512 Perfect Hldg N 767.60 -0.52% - 2.87 793.00/581.50 81791 27741453 IShs MSC EMU CHF-Ac 5.43 +0.35% - - 11.69/11.69 45 29317291 UBSETF MSEUQLhCHFAA 16.91 - - - 24.66/17.76 114 - 2.77 72.00/57.60 49947 25262070 Perrot Duval Hldg P 29.50 -0.34% - - 34.00/25.10 2589 - - 10.19/9.52 100 - - 34.71/27.62 225 35066567 BC Jura N 57.00 +0.88% - - -/- 8139 218781 Phoenix Mecano I 0.02 +0.00% - - 0.03/0.00 4063 10608355 IShs MSCI Eu EUR-Ac 59.57 +0.88% - - 15.33/13.02 4 29142116 UBSETF MSEUTS EURAD 18.82 - - - 35.46/28.65 1361 - 3.80 936.00/900.00 142 28414291 PLAZZA -A- N 72.00 -0.69% - - 79.00/51.50 461 - - 16.73/12.28 20 - - -/- — 1525171 BC Vaudoise N 804.00 -0.50% - 2.05 113.10/58.95 38321 12252764 Poenina hldg N 476.50 -3.05% - 3.57 728.00/456.00 788 3246398 IShs MSCI Euro EUR 28.13 +0.12% - - 6.10/5.00 12646 29317303 UBSETF MSEUTShCHFAA 15.79 - - - 62.34/57.41 200 - 2.71 216.00/132.10 15374 10621379 Polyphor N 250.00 +0.00% - 2.00 250.00/218.00 825 - - 140.50/114.50 500 - - 53.45/48.99 2843 969160 BEKB N 238.00 -0.83% - 3.52 3.60/2.40 9 608992 Private Equity N 46.40 +0.00% - 3.66 58.85/42.90 1739 BERNOISES 2585447 IShs MSCI Europ EUR 37.17 - - - -/- — 29134652 UBSETF MSQlty USDAD 25.52 - - - -/- — - 1.69 206.00/180.00 1121 1829415 PSP Swiss Propert N 26.20 -4.90% - - -/- 12053 - - -/- — - - 65.35/53.71 115 150319 BELIMO Hldg N 5340.00 -0.56% - 2.31 390.60/252.00 15901 62.50 +0.00% - 3.20 72.00/58.00 1206 19328344 IShs MSCI Ja CHF-Ac 50.02 -0.73% - - 145.40/125.64 50 22492322 UBSETF MSSwi CHF AA 21.01 +0.17% - - 51.50/47.09 580 - 1.95 382.40/226.20 4754 104.00 -0.38% - 3.37 109.10/89.80 93682 - - 132.40/109.80 246 - - -/- — 31596632 Bell Food Gr N 293.00 -1.68% - 4.98 96.30/68.00 6009 10201284 ACRON HELVETIA N 4.90 -3.92% - - 5.45/4.05 13105 37682012 IShs MSCI Mu CHF-Ac 5.25 - - - -/- 190 22534681 UBSETF MSSwi CHF AD 18.86 +0.61% - - -/- 100 - 1.52 950.00/785.00 13 32440249 Admicasa Hldg N 18.00 - - 1.05 23.00/13.50 50 - 1.28 99.78/94.09 2050 - - -/- 490 2842210 Bellevue Group N 20.10 +0.50% 1147156 AP Alternat N 198.00 - - - 230.00/195.00 40 13936008 IShs Ol & Gs USD-Ac 17.75 -1.04% - - -/- 400 25383925 UBSETF MSSwiCHFukAD 15.72 +0.20% - - 29.62/23.81 266 36550197 Athris N 1675.00 - - - -/- 20 - - 105.18/89.82 735 - - -/- — 1820611 BFW Liegenschafte N 43.30 +0.00% 2377723 Aventron N 9.25 - - 2.70 10.40/8.70 700 19328353 IShs S&P 500 CHF-Ac 50.64 -0.49% - - -/- 2236 29317184 UBSETF MSUS LhCHFAA 16.73 - - - 30.20/28.02 6 1339601 BV Hldg N 8.90 - - - 9.49/7.90 880 - - 158.18/123.68 105 - - 27.57/22.00 560 13029366 BKW N 64.90 -0.15% 21218624 Novavest N 43.20 +0.47% - - 43.95/37.55 600 1065255 IShs STOXX Euro EUR 37.40 +0.58% - - 9.89/6.39 11480 29134622 UBSETF MSUS LVUSDAD 22.46 - - - 62.51/50.30 509 30678297 Promaxima Immo N 5.26 - - - 16.00/4.00 888 - - -/- — - - 37.60/29.41 400 46002711 Blackstone Res N 1.90 -3.31% 1785508 Q Cap I 32.00 - - - 33.00/31.05 18425 2308814 IShsTot Mkt Gr EUR 43.91 - - - -/- — 29317215 UBSETF MSUS PhCHFAA 16.08 - - - 74.00/60.17 13 38462993 SenioResidenz N 54.25 - - - 57.50/51.00 160 - - -/- 9534 - - 35.47/32.13 1750 147355 BLKB 920.00 +0.66% 2392655 Swiss Estates N 5.00 - - - 6.34/3.11 3000 2308806 IShsTot Mkt Va EUR 25.06 - - - -/- — 22375108 UBSETF MSUSAhCHF AA 24.20 -0.23% - - 61.70/61.35 100 1930453 Swiss Estates PS I 2.61 +0.00% - - 4.12/1.91 1275 - 1.71 137.40/113.98 248 - - 28.91/21.10 50 1268465 Bobst Grp N 73.20 -2.14% 40670543 Varia Euro Prop N 1.88 - - - -/- 3000 2308843 IShs UK Divid GBP 10.42 +0.95% - - 108.08/94.69 891 36006355 UBSETF MSUSMixUSDAD 20.13 - - - -/- 850 19304250 Wockhardt Bio I 0.15 - - - 0.75/0.50 300 - - 106.76/85.79 3337 - - 24.74/22.79 249 23862714 Bossard Hldg N 165.80 -0.42% R 3007836 IShs UK Proper GBP 7.84 +0.19% - 0.78 -/- 400 18163057 UBSETF MSWld USDAD 55.73 +0.70% - - -/- 40 - - 150.20/149.10 15 - - -/- 60 249229 Bq Prof Gestion P 3.40 +4.94% 22407388 IShs USD Cor Bd USD 100.14 - - - 145.60/136.00 200 24501376 UBSETF MUK SR GBPAD 21.09 +0.12% - - -/- 25 - - 1064.40/932.80 85 - - -/- 3000 35049471 Bque Cant Geneve N 201.00 +0.50% 10019113 RELIEFTHER Hlg N 0.00 +0.00% - - 0.01/0.00 551638 22593004 IShs USD Dur Bd USD 103.07 - - - 1306.60/1114.00 30 29985547 UBSETF MUK SRhCHFAD 10.23 -0.35% - - -/- 2900 - 3.39 201.00/119.00 5166 - - 3397.50/2982.00 19 - - 88.49/72.00 5506 243217 Bucher Industries N 346.20 -0.92% 367144 Rieter Hldg N 147.60 -1.27% - 3.24 280.55/206.35 109372 22138623 IShs USD EM Bd CHF 4.42 +0.08% - 4.07 110.00/95.00 2876 11892387 UBSETF SBID13CHF AD 80.05 +0.33% - - 88.49/72.00 5506 - 3.26 280.00/209.40 17588 - - 111.18/98.24 399 - - 34.70/30.02 162 2553602 Burckhardt Compre N 307.50 -1.60% 1203204 Roche Hldg G 268.60 +0.79% - 3.00 1250.00/1115.00 308 13876308 IShs USD Hi Yld USD 106.80 +0.43% - - 114.02/103.88 1600 11892389 UBSETF SBID37CHF AD 112.60 +0.09% - - -/- 4000 - - 58.00/51.48 1126 - - 45.95/25.80 179 21225580 Burkhalter Hldg N 78.30 +1.42% 1203211 Roche Hldg I 266.60 +0.38% 22592984 IShs USD HY Cor USD 95.59 - - - 136.92/112.78 1002 11892391 UBSETF SBID715CHFAD 150.81 - - - 57.58/48.00 300 - - 48.93/41.90 21 - - 16.55/14.30 15 820735 BVZ Hldg N 920.00 +1.10% 2560733 Romande Energie H N 1200.00 +1.69% 38262748 IShs USDTr 20+ CHF 4.77 - - - 104.46/101.34 1504 1714271 UBSETF SMI CHF A D 99.99 +0.12% - - 19.47/15.41 300 - - 34.81/29.99 3503 - - 16.10/13.26 77 21332954 IShs VI Corp Bd EUR 123.56 - - - 38.15/32.84 1201 11176253 UBSETF SMIM CHF A D 259.70 -0.56% - - 17.44/15.93 3800 - - 70.60/55.93 35 - - 22.09/16.29 380 FONDS SUR INDICES ETF 19328350 IShs World CHF-Acc 46.18 -0.32% - - 58.31/48.18 145 18163074 UBSETF SP500 USD AD 48.37 -0.31% - - 20.03/16.35 4000 - - 36.90/32.75 1 - - 19.83/17.01 7000 C S 22697681 IShsCCHFCBETFCH -A- 100.16 -0.02% - - -/- 69 13059512 UBSETF SPIM CHF A D 103.88 -0.12% - - 21.35/17.68 500 - - 58.38/46.23 995 - - 19.78/16.08 1000 12663946 Calida Hldg N 31.60 -2.17% - 2.53 39.15/28.00 7446 1296095 AIF-Corby SwEq -P- 1961.00 - - - -/- — 23793565 IShsCoSPIETFCHF -A- 123.38 +0.41% - - 300.35/240.30 100 33394346 UBSETFTIP110hCHFAA 11.65 +0.36% - - 31.10/25.76 3200 - 4.58 360.00/228.00 181 - - 64.66/51.74 10 - - 17.47/14.47 21756 - - 150.88/112.64 114 1100359 Carlo Gavazzi I 262.00 +0.77% - - 17.90/15.40 3651 2714864 Santhera Pharm Hl N 14.88 -0.80% - - 22.30/5.55 17137 38785037 Am IS AmJTOP UEDHCC 57.70 - - - -/- 1 1699986 IShSDGBd7-15ETF -A- 118.54 -0.30% - - 28.66/23.18 30 24020111 UBSETF USCor15CHFAA 13.62 +0.04% - - 16.18/12.86 32299 - - 17.80/14.80 4844 - 2.74 358.00/223.00 532 - - 329.90/276.65 81 - - 16.44/12.32 4286 - - 60.02/47.26 244 18667529 Castle Altern 2L N 17.90 +0.00% - - 17.05/16.15 4851 906209 Schaffner Hldg N 237.00 -1.66% - 1.85 238.80/183.00 30630 41281670 Am IS FR USD C UEHC 49.56 - - - 82.74/65.86 2210 10413628 IShsGoCHFHETFCH -A- 105.58 +0.23% - - 57.02/47.10 5115 30070825 UBSETFMSEMUSIhCHFAA 18.83 - - - 44.39/35.10 327 - 6.10 17.15/15.50 5537 - 1.82 246.40/188.50 177905 - - 34.70/21.60 1223 - - 70.91/56.58 63 - - 36.17/28.24 6040 509275 Castle Alternativ N 17.70 - - 3.97 99.20/73.25 59648 2463821 Schindler Hldg N 216.40 -0.18% - - 50.50/31.20 1201 38784820 Am IS MSCI Sw UEC 329.90 +0.50% - - 34.70/21.60 1223 10253078 IShsSDGBd1-3ETF -A- 74.80 -0.16% - - -/- 33596 30070824 UBSETFMSEMUSIhCHFAD 17.11 +0.51% - - 33.73/28.87 2 - 1.44 455.00/400.00 383 - - 0.86/0.43 490897 - - 98.00/97.16 1 - - 55.08/44.69 15 - - 150.38/87.21 2973 18458715 Castle PE 2L N 16.55 +0.00% - - 5.00/2.10 275 2463819 Schindler Hldg PS I 219.80 +0.09% - 4.04 1230.00/828.00 1526 38785075 AmIS JPXN400 UEDHCC 73.84 - - - 104.12/99.76 100 1699984 IShsSDGBd3-7ETF -A- 87.34 -0.26% - - 76.48/59.99 5020 30068714 UBSETFMSJapSIhCHFAD 17.61 -0.23% - - 54.07/44.51 1000 - 1.69 70.60/35.40 1388 - - 72.70/36.70 37835 - - 49.20/36.16 125 - - 29.80/29.17 25000 - - 20.36/14.69 27383 4885474 Castle Private Eq N 16.40 -0.61% - 4.63 110.00/99.20 625 227731 Schlatter Ind N 41.00 +1.99% - 4.00 94.00/84.00 425 11601535 CMCIOilSFCHAdis 28.29 -0.07% - - 188.86/188.30 1 3176893 IShsSLI ETF CHF -A- 162.70 +0.12% - - 45.81/35.51 250 11601493 UBSETFPltn-USD Adis 87.00 -1.64% - - 49.13/38.40 700 - 2.55 99.02/60.44 108023 - 2.13 120.00/73.80 27786 - - 42.00/33.71 1488 - - 70.72/67.70 115 - - 15.35/12.53 3564 22517316 Cembra Money Bk N 94.55 -0.32% - 2.63 27.08/17.49 284314 579566 Schmolz+Bickenbac N 0.47 -1.05% - - -/- 650 11601535 CMCIOilSFCHAdis 28.29 -0.07% - - -/- 12 889976 IShsSMI ETF CHF -A- 101.40 +0.22% - - 65.80/63.56 2384 29317465 UBSETFUSCorpSICHFAD 14.25 -0.89% - - 16.08/12.74 10828 - 2.99 123.16/80.00 10511 - 2.90 2697.00/2151.00 14405 - - 71.50/61.25 40 - - 69.12/61.28 12413 - - 5.10/3.66 12410 - 0.20 141.50/74.45 9850 1075492 SchweiterTechnol I 989.00 -0.60% - 0.67 469.50/318.00 8361 29274984 ComS 10Y USTFTR ID 105.40 - - - 108.10/92.05 598 1985280 IShsSMIM ETFCHF -A- 272.40 -0.31% - - 60.33/58.83 168 36819073 UBSSISR-(CHF) A-dis 13.47 +0.00% - - 52.87/42.80 567 - 2.05 1320.00/731.00 950 - 3.53 -/- 230006 - - 117.02/114.60 1 - - 44.83/40.00 50 - - 54.53/44.19 2184 193185 Cham Group N 417.00 +0.48% - 0.77 89.00/76.00 1002 40670512 Sensirion Hldg N 40.50 -0.86% - 1.31 156.10/112.70 447469 29274986 ComS 10YUSTFSTR ID 102.74 - - - 105.12/97.90 32 23793563 IShsSwDi ETFCHF -A- 121.58 +0.33% - - 39.10/36.36 28 12475852 UBSSXI RE-CHFA-dis 31.28 -0.03% - - 46.60/39.19 35 - 0.23 169.00/90.00 1624 - 0.26 7180.00/4000.00 23 - - 84.97/74.69 600 - - 30.55/29.38 10980 - - 27.99/23.27 8640 162581 CI COM Pr P 2.28 - - - -/- 174000 3281613 SF Urban Prop N 90.00 +1.69% - - -/- 7000 4878674 ComS ATX ID 43.66 - - - 146.84/108.82 77 29885500 L&G Cyb Sec USD-Ac 16.57 +0.40% - - 32.88/29.47 3622 10599440 UBSSXIREFd-CHF Adis 59.80 -0.27% - 1.19 156.50/128.74 170 - 1.93 17.20/10.36 151156 - 1.27 208.70/144.55 211569 - - 35.34/30.21 20 - - 146.78/120.06 10 - - 112.32/91.84 8542 870219 CicorTechnologie N 59.30 +0.00% 23922930 SFS Group N 94.10 +0.21% - - -/- 350 11398824 ComS C Bu Fut ID 191.58 - - - 183.22/144.60 10 27554163 L&G Glb Corp Bd USD 10.48 - - - 176.40/143.06 1 969941 UNIGEST SW EQT -A- 2180.00 - - 1.38 103.22/85.70 2148 - - 27.60/19.40 5705 - 2.43 121.78/104.28 441 - - 217.85/181.70 3 - - 59.56/49.57 86 1434511 Cie FinTraditi P 108.00 +0.47% 36568077 SGS 2L N 2290.00 - - 4.65 93.78/77.20 186167 11555647 ComS C BuF DS ID 34.20 - - - 315.85/262.75 8 4595666 L&G Gld Mng USD-Acc 21.33 - - - 72.08/69.61 500 20974096 Va FTSE Jap ETF USD 29.96 -0.17% - - -/- 2800 - 3.47 549.00/438.00 4410 - - 52.50/41.38 850 - - 35.79/35.11 30 - - -/- 700 21048333 CieFinRichemont N 74.50 -0.03% 249745 SGS N 2689.00 +0.75% - - -/- 170575 11555642 ComS C BuF L ID 320.55 - - - 38.15/26.24 1300 27554203 L&G Govt Bd USD 9.89 - - - 74.87/63.29 2837 29226482 Va Gl Fac USD-Ac 34.66 - - 0.76 109.32/103.62 2077 - 1.89 74.00/41.00 261 - - 17.45/15.13 1375 - - 34.50/34.43 19000 - - 17.40/16.72 5639 1214263 Clariant N 20.94 -2.83% 1428449 Siegfried Hldg N 386.50 +0.00% - 0.64 861.00/587.00 78594 11555644 ComS C BuF S ID 62.67 - - - 84.33/71.85 100 27554199 L&G LOIM Eur EUR 11.80 - - - 234.05/196.02 15 26419120 Va Gld Min USD-A-Ac 22.40 - - - 178.02/169.98 6530 - 3.26 129.40/75.15 53501 - - 35.21/26.62 66 - - 67.96/63.34 11 - - -/- 3000 2534325 COLTENE HLDG N 100.40 +5.68% 43537795 SIG Combi Grp N 9.92 +0.30% - 6.21 95.00/66.90 160740 10239604 ComS C Com EW ID 106.94 - - - 71.40/55.44 512 27554137 L&G LOIM Glb Fu USD 9.89 - - - 69.63/51.08 1000 29226495 Va Mom Fac USD-Ac 33.35 - - - -/- 13860 - - -/- 8000 - - 41.18/34.77 25 - - 153.94/136.00 2 - - -/- 12305 36082699 Comet Hldg N 101.00 -1.27% 41879292 Sika N 156.00 +0.74% - 3.44 481.50/335.80 201249 4561617 ComS C EONIA ID 115.66 - - - 164.26/115.08 30 11167373 L&G Lon Dat All USD 14.29 +0.27% - - 47.24/44.46 2350 28778697 Va Vec Mor USD-A-Ac 35.31 -0.35% - - 411.80/350.80 5098 - 5.71 102.95/84.20 112494 - - 88.14/76.46 3 - - 201.00/161.58 918 - - 369.10/322.50 2633 24401750 Conzzeta -A- N 879.00 -1.35% 131926 SNB N 5800.00 -1.36% - - -/- 46319 4561626 ComS C FED ERI ID 104.77 - - - 18.10/14.67 278 25841542 L&G ROBO USD-A-Ac 16.54 -0.53% - - 241.55/185.92 2 45828007 Van Corp Bd EUR-Acc 58.43 - - - 51.48/40.74 10351 - 4.63 493.80/427.00 149204 - - 45.98/37.39 43 - - 287.50/213.90 13 - - 482.70/252.90 1382 162471 CPH Chem&Pap H N-A- 84.60 -0.24% 43374645 Sonova Hldg 2L N 200.60 - - 2.52 75.80/34.25 60423 10631063 ComS CAC 40 ID 81.84 - - - 42.45/37.71 120 24401719 L&G US Ener USD-A- 5.45 - - - 88.31/65.09 4 30358994 Van Corp Bond EUR 60.60 +0.17% - - 282.60/228.00 573 - - 61.25/55.04 25 - - 50.80/47.19 2000 - - 41.95/33.30 1437 1111570 Crealogix Hldg N 108.00 +1.89% 1254978 Sonova Hldg N 205.50 +0.20% 4561632 ComS DAX ID 130.19 - - - 115.32/94.44 500 33134041 Lake SWMSCE AC 121.20 - - - 51.50/47.74 3925 30359005 Van Corpor Bd USD 53.40 -0.09% - - 54.45/40.48 88 - - 107.88/99.42 1448 - - 141.11/122.20 3900 45422569 CS Group 2L N 13.63 -1.66% 36428197 Spic Priv Eq 2L N 28.50 - 12603139 ComS DivDAX ID 33.46 - - - 121.56/106.58 50 42746011 LIF F EN Gl Dev DD 52.72 - - - -/- 11992 45827970 Van Corpor USD-Acc 52.44 - - 4.14 208.50/178.60 5277 - - 63.99/53.37 200 - - 125.72/109.80 4 - 2.78 197.00/176.70 29835 1213853 CS Group N 13.60 -1.52% 915331 Spice Priv N 22.40 +2.75% 4878183 ComS DJ Rus GDR ID 182.25 - - - 80.08/67.85 100 42746016 LIF F EN US DD 56.64 - - - 40.85/33.94 1500 25116456 Van Dev World USD 65.26 +0.45% - 2.63 138.80/123.80 19203 - - 64.16/52.21 218 - - -/- 270 - 2.02 197.50/171.30 2980 803838 SPS N 81.80 -0.49% 4878600 ComS DJ SwT30 ID 121.78 +0.86% - - 63.43/55.08 75 29640648 LIF JPM MfEu In AC 140.24 - - - -/- 460 30359019 Van EM Gover Bd USD 51.43 - - 3.02 223.60/188.00 6925 - - 23.63/19.97 999 - - 10.22/9.09 132794 - 2.98 464.50/399.50 4814 D 1148406 St.Galler KB N 461.50 -0.22% 4561638 ComS DJIA ID 315.92 - - - 29.80/24.86 600 31895419 LIF JPM MfWorIn AC 133.85 - - - 133.24/107.80 16 45828041 Van EM Gover USD-Ac 52.03 - - 1.89 115.40/99.30 9174 - - 75.08/64.32 28 - - 10.93/10.60 623 - 2.84 144.50/121.50 2414 217818 Stadler Rail N 43.17 +0.81% 4561438 ComS ES SD30 ID 48.40 -1.51% - - 62.70/50.23 200 42326715 LIF Rob AI U E AC 21.46 - - - -/- — 40070038 Van ETF 1-3 USD 51.61 - - 1.94 276.00/236.00 4068 - - 30.55/22.56 90 - - 11.97/10.96 100 - 2.42 141.60/120.50 8747 3048677 Daetwyler Hldg I 158.00 -0.75% - 1.90 210.00/122.60 13711 236106 Starrag Gr Hold N 53.00 -1.85% 4878611 ComS ES50 D Lev ID 39.17 - - - 51.45/40.94 3 37627737 LIF UFlo RN UE D 96.07 - - - 12.06/11.07 2140 45827952 Van ETF 1-3 USD-Acc 51.69 - - 2.63 174.00/151.10 2026 - 2.22 900.00/630.00 5 - - 84.00/63.67 610 - - 16.61/15.52 531 - 2.54 73.45/62.85 27834 853104 Datacolor N 675.00 +3.85% - 2.96 81.35/55.85 114174 1228007 Straumann Hldg N 822.60 -3.70% 4878608 ComS ES50 D Sh ID 15.01 - - - 22.50/19.37 500 2914117 MUF Lyx MSCI EM Acc 12.27 - - - 72.59/60.34 157 38397825 Van Eu STOXX 50 EUR 27.96 - - 2.40 106.80/90.00 8581 - 1.95 824.50/573.00 6229 - - 18.24/12.93 2100 - - 288.55/230.05 367 - 2.80 119.90/103.10 49368 12667353 DKSH Hldg N 62.55 -1.34% - - 780.00/430.00 25 3838891 Sulzer N 107.30 -1.20% 4561435 ComS ES50 ID 82.60 - - - 7.73/5.94 6000 26422706 MUF-EuSTX50DETF DHA 104.28 -0.06% - - 12.05/11.82 4774 45827734 Van Euro Gov EUR-Ac 29.02 - - 3.64 77.00/64.70 21461 - 4.02 149.95/89.06 204713 - - 339.70/273.85 30 - 0.06 14.60/13.96 21977 1179595 Dormakaba Hldg N 769.00 +0.20% 26729122 Sunrise Comm Gr N 67.65 -1.17% 13351130 ComS FAZ Index ID 30.94 - - - 210.35/187.56 50 2327606 MUF-JapTpxDRETFDist 143.95 - - 2.71 158.86/128.48 6010 30358995 Van Euroz Gov EUR 29.32 +0.48% 01/05/2019 - - 146.42/132.66 100 - 2.70 66.37/53.76 54631 2073900 DOTTIKON ES HLDG N 445.00 -1.33% 44539526 Swiss Life Hld 2L N 480.20 +0.44% 11058197 ComS FR DAX IDD 64.58 - - - 53.41/41.04 40 2384728 MUF-LMSCIEuDETFDist 149.63 - - 2.87 12.12/10.53 2300 20974082 Van FTSE As ETF USD 25.79 -0.83% - - 128.52/82.73 338 - - 12.53/10.69 2930 2340545 Dufry N 99.54 -0.71% 1485278 Swiss Life Hldg N 479.10 +0.42% 11058201 ComS FR ES 50 IDD 40.44 - - - 51.00/34.51 10 11202645 MUF-LSMIDI UETF Acc 6.40 -0.33% - - 84.57/74.75 447 18575472 Van FTSE Em Ma USD 60.00 -0.40% - - 128.60/89.94 45 - - -/- — 12688156 Swiss Re N 98.06 -0.18% 21701664 ComS FTSE ChA50 ID 160.20 - - - 216.75/191.86 2 20135967 MUF-MSCIUSA ETF Acc 291.85 - - - -/- 20 20973873 Van FTSE Eu ETF EUR 35.49 +0.75% - - 94.66/87.60 12 - - -/- — 28649180 Swiss Re N 2L 96.48 - 11058139 ComS FTSE100 ID 83.87 - - - 153.46/124.44 300 45203317 MUL L ChE HUE UD 17.34 - - - 12.31/8.50 3500 25115468 Van FTSE Nrt Am USD 74.00 +0.54% - - 133.00/115.68 1 - - 15.28/12.45 16704 E 874251 Swisscom N 474.70 -1.00% 11058191 ComS HSCEI ID 17.33 - - - 154.48/135.68 270 42662177 Mul L SP500 B AC 19.70 - - 2.67 121.02/100.42 650 29226476 Van Glo Fac USD-Ac 35.64 - - - 116.84/91.81 250 - - 10.84/9.04 8900 1067586 Swissquote Grp Hl N 39.76 +0.30% 11058186 ComS HSI ID 45.00 - - - 75.57/60.01 100 45204971 MUL LMAA PEJUE UD 6.28 - 36453832 Van JPM EM USD-A-Ac 61.91 - - - -/- 63 2473640 Edisun Power Euro N 94.50 -0.53% - 1.06 98.50/56.00 539 4878178 ComS M East Eu ID 41.20 - - - 104.30/84.58 60 29963361 Mul Ly SP500 DHD 134.82 -0.21% 26419210 Van Jun Gd USD-A-Ac 25.02 - -15.88 17800.00/14300.00 31 - - 189.26/160.98 31 134749 Edmond de Roths P 15400.00 -12.50% - - 3.60/2.30 100 T 4878087 ComS M Eu ID 66.04 - - - 37.23/31.00 1000 37749115 Mul LyC EMU DR MHCC 108.59 - 45833488 VanTrea Bd USD-Acc 25.72 - - 3.92 8.16/5.25 208877 - - 74.50/63.25 1500 716295 EEII P 2.92+26.96% - - 420.00/326.00 5 1117825 Tamedia N 4878596 ComS M Eu Md ID 114.55 - - - 84.10/64.32 17 37749020 MulL JPXN400DR DHCC 95.89 - 30359006 VanTreasury Bd USD 24.69 -0.08% - 1.00 929.00/667.50 1979 1210019 Tecan Grp N - - 68.02/67.17 30 2226822 EFG Intl N 7.65 -2.67% - 2.35 661.00/447.60 25152 1245391 TEMENOS N 107.80 +2.67% - 4.17 158.00/97.30 8191 4878599 ComS M Eu Sm ID 49.44 - - - 57.00/46.84 9 3488634 PE CH SE130/30-PdyC 166.50 - 41015314 VanEck Em USD-A-Acc 103.67 - - 2.44 31.20/25.60 789 632685 The Native I 229.60 +1.32% - 0.91 256.00/179.30 20787 - - 101.42/88.21 20 531916 Elma Electronic N 410.00 - - - 15.80/10.00 34 1225515 The Swatch Grp I 169.40 +0.86% - 0.44 180.50/106.90 250531 25308000 ComS M It ID 116.54 - - - 138.92/97.45 100 35913864 Pictet Rob-HP CHF 158.60 - 40992308 VanEck Glb USD-A-Ac 51.52 - - - 0.31/0.19 431355 1225514 The Swatch Grp N - - 10.00/1.02 1697 - - 97.32/80.04 10 1282989 Emmi N 897.50 -0.22% 23135110 Thurgauer KB PS 1.22 -2.40% - 2.57 499.10/269.30 177040 4878180 ComS M Jap ID 59.89 - - - 28.97/25.01 500 30728525 QCFCHSSMC-A CAP CHF 146.30 - 41125207 VanEck Mng USD-A-Ac 18.58 - 21470635 Titlisbahnen N 311.20 -1.08% - 2.68 91.30/52.00 131169 - 2.12 103.74/87.72 165 1644035 EMS-CHEM HLDG N 617.00 -0.56% 1160768 Tornos Hldg N 59.80 -1.81% - 2.58 111.00/98.60 1136 4878174 ComS M N Amer ID 84.12 - - - 99.87/82.41 65 13403486 RaETFSGoO -H CHF he 986.70 -0.07% 38431859 VanEck US USD-A-Acc 21.10 - 108.50 +0.46% - 2.49 450.00/366.00 328 - - 101.84/93.25 20 3965118 Energiedienst Hld N 30.70 +0.00% 377.00 -0.53% - 3.50 15.29/5.68 15779 4878176 ComS M Pac ID 60.73 - - - -/- 100 13403484 RaiETFSGoldO -A CHF 1267.00 +0.00% 38418875 VanEck Vec USD-A-Ac 21.92 - - - -/- 8 3447695 ENR Russia Invt P 13.90 - 8.00 -0.12% 4878177 ComS M Pac xJap ID 62.99 - - - -/- 14 13403490 RETFSGo -H CHF hed- 3158.50 -0.21% 18575459 Vang FTSE All USD 88.12 -0.36% - - 179.80/149.56 6 2121806 Evolva Hldg N 0.23 +1.32% 25308027 ComS M Sp ID 22.27+11.52% - - 73.76/52.52 1 34479969 SFCommPropFd 104.50 +1.95% 18575459 Vang FTSE All USD 88.12 -0.36% - - 27.89/21.38 40 4878185 ComS MTaiw ID 29.18 - - - 139.18/125.72 384 28328988 SIUE UTRBECBUE C 107.20 - 29226467 Vang Gl Min USD-Ac 34.66 - - - 41.48/40.44 482 F 4878186 ComS M USA ID 79.74 - - - -/- 35 31966136 SIUE UTRBECBUE D 113.39 - 41860972 Vanguard DAX EUR 27.67 - - - -/- 1138 4878086 ComS M Wld ID 62.53 -0.27% - - 93.90/93.90 250 20380007 SPD MSCI EMU EUR-Ac 57.56 - 3284753 Varta 45.00 - - - -/- 26266 932009 Feintool Int N 73.50 -1.21% - 2.72 118.00/65.30 12066 23721493 ComS MDAX ID 27.72 - - - 39.69/33.44 360 12930745 SPDR ACWI USD Acc 136.52 -0.20% 20974572 Vn Hg Dv ETF USD 56.45 +0.00% 31941693 Flughafen Zuerich N 167.80 -0.42% - 4.11 218.00/159.00 110004 - - 25.82/20.85 125 354151 Forbo Hldg N 1637.00 -0.12% - 1.28 1650.00/1302.00 4477 U 13137330 ComS MSCI Em ID 48.08 - - - 1239.60/1084.40 224 21164781 SPDR Asia Div USD 48.23 - 26106871 Wis EM Eqt Inc USD 16.00 - 18390376 Forbo Hldg N 2L 1578.00 - - - -/- 1291 - - 1243.00/1091.40 8 4582551 Fundamenta Real N 14.00 -1.41% - 3.57 -/- 44339 3336167 U-blox Hldg N 4561643 ComS Nasdaq 100 ID 83.29 -0.79% - - 1290.20/728.50 250 12931765 SPDR Bloom U.S. USD 107.66 - 26106664 Wis EM SmCp Div USD 17.93 - 40222755 UBS Group 2L N - - 1245.00/783.50 58 24476758 UBS Group N 85.40 -3.56% - 1.87 217.60/72.05 23639 4561428 ComS Nikkei 225 ID 22.58 - - - 766.20/623.20 145 21165083 SPDR Gl Div USD 34.56 -0.14% 25883159 Wis Eur Eq Inc EUR 15.04 - 13.72 -0.15% - - 16.76/13.29 200000 - - 760.20/633.20 134 13.67 -0.40% - 5.12 16.79/11.64 167970 11058258 ComS NY A Gold ID 15.90 - - - 13.81/10.85 4140 19440157 SPDR Gl Re Est USD 37.95 - 30130099 Wisd Eur Eqt CHF-Ac 17.40 - - - 13.80/11.00 250 10631084 ComS PSI 20 ID 7.02 - - - -/- 10 12931436 SPDR MSCI EM USD Ac 66.72 - 25882921 Wisd Eur SmlCap EUR 19.21 - - - -/- 1 11058133 ComS S&P 500 ID 337.70 - - - 154.18/120.96 317 12931510 SPDR MSCI Em USD-Ac 56.74 - 30125341 Wisd Jap Eqt CHF-Ac 17.67 - - - 34.50/29.44 248 G V 4878188 ComS S&P MC 400 ID 213.03 - - - 31.06/27.31 30 25638632 SPDR Reu Con Bd USD 36.85 +0.00% 25883175 Wisd US Eqt Inc USD 20.17 - - - 25.49/24.66 2500 20158589 ComS S&P S40I ID 149.68 - - - -/- 6517 40806374 SPDR Reu Con CHF-Ac 30.05 +1.03% 25883167 Wisd US SmaCap USD 20.18 - - - 11.87/9.89 450 36067446 Galenica N 51.95 +7.33% - 3.27 58.95/42.16 470936 41903248 VALARTIS GROUP 2L N 10.20 - - - -/- 4000 4878591 ComS S&P SC 600 ID 49.91 +1.47% - - 25.01/22.81 33 14752663 SPDR S&P 400 USD-Ac 58.08 - 30124014 WisTr Ger Eq CHF-Ac 18.16 - - - -/- — - 1.02 13.20/9.60 810 - - -/- 3500 24222519 GAM Hldg 2L N -- -15.40 16.44/2.76 113723 36742768 Valartis Group N 9.85 -1.50% - 3.85 119.60/101.40 12333 4561484 ComS S600 AP ID 104.25 - - - 202.25/193.02 1 18118572 SPDR S&P 500 USD 300.00 -0.10% 27146067 Xtr 500 CHF-3C-Acc 30.64 - - - 454.00/359.40 150 - 4.82 340.00/204.00 14559 - - 5.11/4.92 76746 10265962 GAM Hldg N 4.22 -2.45% - 2.53 458.80/353.20 196228 1478650 Valiant Holding N 114.20 +1.06% - - 39.90/35.20 5831 4561494 ComS S600 Bank ID 40.54 - - - 139.24/129.12 100 13976042 SPDR S&P Emg USD 16.67 - 2825575 Xtr DAX 1C 136.02 +0.56% - 2.53 1392.00/730.00 19479 - 3.16 157.60/81.05 98850 - - 30.97/26.97 3904 35854105 Geberit 2L N 402.30 - - 2.27 2646.00/2171.00 25695 208897 Valora Hldg N 259.50 +0.78% - 2.35 544.00/465.00 552 4561479 ComS S600 BR ID 113.54 - - - 42.21/34.38 2032 14969376 SPDR S&P Eur EUR 26.68 +0.87% 30841180 Xtr DAX In U 4CHC 15.03 -0.03% - 3.25 34.40/26.10 4306 - 2.25 2490.00/1805.00 206 - - 50.11/43.89 1388 3017040 Geberit N 427.30 +0.35% - 2.74 1500.00/1300.00 68 30528529 Varia US Proper N 39.40 +1.29% - 1.50 192.20/101.80 215190 4561499 ComS S600 Chem ID 212.06 - - - 48.45/41.03 199 14969767 SPDR S&P UK Div GBP 15.37 - 4549696 Xtr ES50 1C 57.77 +1.00% - 1.88 408.00/352.00 5 - 1.00 970.00/755.00 3 - - 57.40/45.98 100 175230 Georg Fischer N 990.00 -1.30% - 3.60 -/- 30 31186490 VAT Group N 126.50 -0.39% - - 1.43/0.98 15664 4561502 ComS S600 CM ID 103.45 - - - 102.06/96.80 71 13976063 SPDR S&P US Div USD 56.93 - 2825565 Xtr ES50 1D 41.79 +0.38% - 1.82 1128.00/758.00 554 - 3.50 76.05/49.60 75746 1064593 Givaudan N 2639.00 +0.88% 2154566 VAUDOISE ASSURANC N 510.00 +2.00% - 1.97 332.00/239.00 8352 4561511 ComS S600 FB ID 155.54 - 14969108 SPDR UK All GBP-Acc 68.39 - 3614093 Xtr FTSE Viet 1CC 33.35 +0.41% 18939665 Glarner KB N 30.80 -3.45% 622761 Vetropack Hldg P 2220.00 +0.91% 4561507 ComS S600 FS ID 126.28 - 41253706 SPDR UK All Sh GBP 6.61 - 3067384 Xtr GS D100 SW 1DD 32.74 -0.40% 134020 Graubuendner KB PS 1460.00 -0.34% 36474934 Vifor Pharma N 133.20 -1.55% 4561515 ComS S600 HC ID 153.18 - 19440501 SPDR US LV USD-Ac 55.08 +0.13% 10804968 Xtr LevDAX DS 1CC 125.70 - 1294946 Groupe Minoteries N 372.00 - 260965 Villars Hldg N 800.00 - 4561518 ComS S600 IGS ID 114.96 - 22178032 SPDR Wrld Sm USD-Ac 74.60 - 11115468 Xtr MSCI CAN 1CC 54.29 - 217577 Grp Baumgartner H N 333.00 - 324535 Von Roll Hldg I 1.27 -0.78% 4561519 ComS S600 Ins ID 73.97 - 25311814 SSgA 0-5 EM USD 30.50 - 11421659 Xtr MSCI CHINA 1CC 18.76 -1.20% 801223 Gurit Hldg I 1100.00 -0.72% 1233554 Vontobel Holding N 60.05 -0.91% 4561523 ComS S600 Media ID 65.95 - 23910183 SSgA 2000 SM USD-Ac 44.46 +0.55% 20028776 Xtr MSCI EMU 1DD 45.75 +0.52% 2820083 VZ Holding N 249.00 +1.22% 4561526 ComS S600 OG ID 95.47 - 12931570 SSGA Blo Ba Agg EUR 70.26 - 28626998 Xtr MSCI EMU 3CHC 15.00 +0.56% H 4561567 ComS S600 PHG ID 188.43 - 12930746 SSGA Blo Ba Cor EUR 66.75 - 33687007 Xtr MSCI Jap 7CHC 14.39 -0.21% 4561571 ComS S600 RE ID 34.14 - 13975758 SSGA Blo Bar Eu EUR 65.36 -0.85% 11115473 Xtr MSCI Mex 1CC 4.59 -0.76% 25771709 HBM Healthcare 2L N 140.80 - - - -/- 700 W 4561576 ComS S600 Ret ID 74.15 - 13975741 SSGA Bloom 1-3 EUR 59.84 - 35987944 Xtr MSCI USD-1C-Acc 50.83 -0.49% - 3.27 184.80/140.00 2734 1262725 HBM Healthcare N 166.80 +0.48% - 3.71 653.50/553.50 19787 30595120 Walliser KB N 4561599 ComS S600Tech ID 83.23 - 22778776 SSgA Eur Low EUR-Ac 44.83 - 11138249 Xtr S&P 500 SW 1CC 54.52 - - 1.66 138.50/107.50 1283 261948 Warteck Invest N 1227168 Helvetia Hldg N 647.50 +0.62% - - 24.00/17.10 227 31402927 WISeKey Int N -B- 118.00 +1.72% - 2.84 128.00/103.50 1528 4561604 ComS S600Tele ID 71.37 - 26898391 SSgA Eur Val EUR-Ac 37.99 - 3614442 Xtr S&P Gl InfS 1CC 46.60 +0.29% - 2.91 288.00/94.10 1683 1990.00 +0.51% - 3.52 2040.00/1850.00 34 23951877 HIAG Immo N 130.50 -0.76% - 1.84 85.90/55.60 29659 - - 5.15/2.56 17336 4561607 ComS S600TL ID 50.94 - 39419197 SSGA Glb Agg CHF-Ac 30.34 -0.08% 3067452 Xtr ShortDAX DS 1CC 23.69 - - 2.43 4680.00/4240.00 3.06 +0.33% 358325 Highlight Ev&En I 20.40 +4.62% 27 4561610 ComS S600 Util ID 101.17 - 25863421 SSgA Mor Glb USD 33.45 - 3613620 Xtr SLI 1DD 156.24 +0.66% 2466652 HOCHDORF Hldg N 137.60 +3.15% 12603144 ComS SDAX ID 121.64 - 24767054 SSgA MSCI Di EUR-Ac 137.80 - 21743691 Xtr Switzerland 1CC 112.32 +0.59% 3038073 Huber + Suhner N 81.40 -0.61% X 4561475 ComS SE600 ID 93.10 - 24767119 SSgA MSCI En EUR-Ac 165.96 - 2825604 Xtr Switzerland 1DD 103.22 +0.39% 134160 Hyp Bk Lenzburg N 4520.00 -0.44% 45466404 XRP/AMUN open 12603142 ComS ShortDAX ID 25.05 - 24767099 SSgA MSCI St EUR-Ac 220.00 - 25004349 Xtr UCITS USD-1D- 59.42 -0.24% 19.46 - -- -/- 290 12603146 ComS SPI ID 104.88 - 12931449 SSGA SPDR Bd EUR 72.49 - 10941571 Xtr2 EC Bd 1CC 178.54 - 29274989 ComS USTBFDSTR ID 86.59 - 25988044 SSGA SPDR Bl Bd EUR 35.43 - 11772500 Xtr2 EEC Bd 1DD 176.56 - I 29274988 ComS USTBFSTR ID 96.30 - 12931546 SSGA SPDR Bl Bd USD 70.46 -0.04% 19204552 Xtr2 GI-LBd 4DHD 106.48 -0.11% Y 40652119 ComStag Vrst Df -I- 118.94 - 22014874 SSGA SPDR Co Bd EUR 34.59 - 23971272 Xtr2 Gl Ag BS 4CHC 17.29 -0.24% 36346343 Idorsia N 20.14 +2.49% - - 28.46/15.20 358964 1939699 Ypsomed Hldg N 133.60 -0.89% - 1.05 154.70/111.60 2720 40652151 ComStag Vrst Of -I- 123.52 - 24770548 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 235.35 - 13528821 Xtr2 Gl GVBd 4CHC 176.24 -0.11% - 1.56 80.60/27.44 84578 2386855 Implenia N 32.02 -1.36% - 2.97 608.50/403.80 4764 40027001 ComStag1STEU600 -I- 45.57 - 24770428 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 67.04 - 41579345 Xtra MSCI EUR-1C-Ac 22.57 - - 0.74 2260.00/1340.00 1098 1102994 INFICON HLDG N 572.50 -0.43% - 4.41 519.00/462.00 2967 30296891 ComStage 1 MDAX I 163.76 - 24767127 SSgA SPDR Fi EUR-Ac 62.35 - 22128165 Xtra Nord EUR-1D- 39.77 -0.50% - 3.52 67.60/56.60 1630 637289 Interroll Hldg N 2225.00 -0.22% - 1.67 189.00/143.50 10 Z 34442887 ComStage 1 SDAX-I 64.35 - 24767202 SSgA SPDR He EUR-Ac 152.60 +1.88% 41416145 Xtrac USA CHF-3C-Ac 74.85 -0.48% 27377479 Intershop Hldg N 499.00 -0.80% 27653461 Zehnder Grp -A- N 34442973 ComStageTecDAX-I 26.51 - 22014854 SSGA SPDR Hi Bd USD 47.50 - 13910159 ZKB Gold ETF-AA CHF 399.65 +0.36% 31230968 Zueblin Imm Hldg N 32509429 Investis Hldg N 66.80 -0.30% 14805212 Zug Estates N -B- 35.10 -2.50% - 2.28 46.00/29.15 5575 32395796 ComStage Verstr I 141.46 - 24767393 SSgA SPDR In EUR-Ac 204.40 - 13910160 ZKB GoldETF-AAH CHF 342.50 +0.06% 130890 Zuger KB I 25.60 +0.00% - 3.91 28.50/21.20 525 18762425 IVF HARTMANN Hldg N 150.00 +0.00% 4261528 Zur Rose Group N 1815.00 +0.28% - 1.54 1840.00/1630.00 348 30297107 ComStage1EUST50 I 40.78 - 24767874 SSgA SPDR Ma EUR-Ac 230.55 - 18313597 ZKB SilverETF-AACHF 45.38 -0.02% 1107539 Zurich Insur Gr N 6200.00 +0.65% - 3.55 6320.00/5620.00 38 266173 Zwahlen et Mayr P 96.40 +3.10% - - 140.80/79.80 33141 1722961 CS 3 130/30SwEq -B- 29.48 - 24770423 SSgA SPDR Sm EUR-Ac 265.10 -0.13% 18313606 ZKBPallETF -AA CHF- 423.30 +0.79% 324.90 +0.12% - 5.85 341.30/282.40 361994 262.00 - - - 294.00/240.00 5 21575152 Dom Sw Prpty Fd 123.10 -0.16% 24767694 SSgA SPDRTe EUR-Ac 86.55 +0.73% 18313605 ZKBPlatETF -AA CHF- 274.05 -1.35% J 36815354 EnPaSwToPiFd -A- 107.90 - 22014885 SSGA SPDRTr Bd USD 50.80 - 18313602 ZKBSilverETF-AAHCHF 34.90 -0.03% 10248496 Julius Baer Grp N 49.12 -1.11% - 3.05 63.30/33.57 100996 36095063 Fide US Qlty USD-Ac 6.62 - 22014865 SSGA SPDR US Bd USD 51.32 - FONDS IMMOBILIERS 1787578 Jungfraubahn Hldg N 144.80 +0.56% - 1.93 167.50/123.50 1385 25670773 Fir Eur Al EUR-A-Ac 35.53 - 12931806 SSGA SPDR US USD 107.86 - 32021978 FT Swi Alp CHF-A-Ac 25.03 +3.52% 42476622 SSGA SPDR USD-Acc 31.24 -0.32% 2672561 BONHOTE IMMOB 138.30 +0.07% K ACTIONS SUISSES (VIRT-X) 4478123 GAM PhGold-A (CHF) 1156.00 +0.40% 24770468 SSgA SPDR Ut EUR-Ac 126.60 - 276935 CS Re Est Fd Inters 203.00 -0.93% 4482173 GAM PhGold-AX (CHF) 1159.39 - 26898560 SSgA USA Val USD-Ac 40.29 - 1291370 CS Re Est Fd Siat 194.10 -0.26% 10083728 Kardex N 158.00 -0.75% - 2.53 180.00/107.80 7825 1222171 ABB N 20.97 -0.33% - 3.81 24.60/18.03 6433471 10640723 GAM PhPall -A CHF- 1098.60 -0.13% 3291059 Stream Invest 183.02 - 3106932 CS RE LivPlus 133.30 -0.74% 923646 KB Basel PS 74.60 +0.54% - 4.16 82.00/70.60 7887 - 4.27 67.44/42.43 712244 42046226 Klingelnberg N 33.65 +0.45% - - -/- 7602 1213860 Adecco Group N 58.52 -0.24% - - -/- 1664339 10640732 GAM PhPall -AX CHF- 1110.75 - 580573 Tweedy B IV CHF CC 46.38 - 1458671 FIR Fds Imm Romand 195.50 -0.10% 1070215 Komax Hldg N 233.60 -1.60% - 3.00 330.00/198.30 14206 - - 96.20/18.03 3664399 41860974 KTM Industr I 60.00 -0.50% - - 82.00/56.00 7379 43249246 Alcon N 58.68 -0.12% - 2.55 99.02/60.44 1080234 10640628 GAM PhPlat -A CHF- 713.10 - 36621184 UBS Bbg Co CHF-A-Ac 9.60 +0.42% 277010 Immo Helvetic 213.90 +0.38% 1226836 Kudelski P 6.49 -0.15% - 1.54 10.94/5.17 62812 - 2.63 27.08/17.49 2843146 2523886 Kuehne+Nagel Int N 148.05 -0.27% - 4.05 162.30/121.65 323946 24924656 Ams I 42.99+21.24% - 1.93 17.20/10.36 15115686 10640717 GAM PhPlat -AX CHF- 719.68 - 32132316 UBS CMCI CHF-A-Ac 119.54 - 977876 Immofonds 453.00 -1.84% 32581411 Kuros Bioscienc N 2.60 +4.00% - - 9.77/1.72 92990 - 2.53 458.80/353.20 196228 21048333 CieFinRichemont N 74.50 -0.03% - 2.27 2646.00/2171.00 25695 10640589 GAM PhSlvr -A CHF- 11.45 - 37504775 UBS E JPMUEDB15 AHC 10.90 - 278226 LA FONCIERE 113.50 +0.71% - 3.05 63.30/33.57 1009961 1214263 Clariant N 20.94 -2.83% - 4.05 162.30/121.65 323946 10640619 GAM PhSlvr -AX CHF- 11.57 - 42819041 UBS E SDBB AHC 10.31 - 3941501 Realstone Sw Pr 133.30 -0.22% - 3.82 56.60/39.11 1054652 1213853 CS Group N 13.60 -1.52% - 1.68 48.80/28.85 2823267 2956102 HelPlGlbEqtFd-CHF-R 1702.60 - 30549809 UBS ETF BBUSEMS AD 11.97 +2.73% 278545 SOLVALOR 61 268.00 -0.09% - 0.87 342.00/243.60 268749 3017040 Geberit N 427.30 +0.35% - 2.50 98.10/72.92 5309082 41217478 IGEA Pharma Rg 1.70 -2.30% 30553612 UBS ETF BBUSEMS AHC 12.02 +0.92% 3743094 SWCCHRE IF -FA CHF- 136.30 -0.51% - 3.03 85.90/63.51 3995934 1064593 Givaudan N 2639.00 +0.88% - 2.87 793.00/581.50 81791 37364244 Inv EQQQ 100 CHF-Ac 152.22 -1.03% 24023151 UBS ETF BBUSLC AHC 16.54 -0.05% 2616884 Swissinvest RE Inv 168.90 -0.06% - 3.24 280.55/206.35 1093724 10248496 Julius Baer Grp N 49.12 -1.11% - 1.82 246.40/188.50 177905 30720020 Inv Hi Div Vol EUR 31.86 - 13042405 UBS ETF M Pa SR AD 69.57 +0.07% 1442082 UBS Swiss Res Anfos 71.00 -1.59% - 2.90 2697.00/2151.00 14405 L 2523886 Kuehne+Nagel Int N 148.05 -0.27% - 1.31 156.10/112.70 447469 35824780 Inv S&P 500 QVM USD 31.65 - 1272983 UBS ETF MSCI USA AD 287.90 -0.21% 1442085 UBS Leman Foncipars 104.30 -0.38% - 1.27 208.70/144.55 211569 1221405 LafargeHolcim N 52.38 -0.23% - 3.44 481.50/335.80 201249 37364273 Inv S&P Hig CHF-Acc 25.49 +1.19% 20557004 UBS ETF SBIF1-5 AD 12.01 +0.20% 1442087 UBS Swiss Mix Sima 116.10 -0.43% - 5.71 102.95/84.20 1124945 1221405 LafargeHolcim N 52.38 -0.23% - 3.82 56.60/39.11 105465 2575132 Logitech Intl N 39.84 -6.08% - 4.63 493.80/427.00 149204 3595387 Inve Mid-Sm EUR 17.54 - 20557019 UBS ETF SF510 AD 14.57 +0.26% 1442088 UBS Swiss Swissreal 72.75 +0.62% - 1.00 -/- 741 3381329 Lalique Group N 50.00 -3.85% - 3.23 77.10/52.05 57359 1384101 Lonza Grp N 314.70 +0.51% 3567444 Inve RAFI Europ EUR 10.97 - 3291273 UBS ETF SLI CHF A D 158.52 +0.05% - - 2.26/1.45 2947 37115349 LandisGyr Gr N 71.10 -0.77% - 2.87 1772.00/920.00 410 3886335 Nestle N 98.05 +0.61% 37364279 Inve US Hig CHF-Acc 24.86 - 13187243 UBS ETFSPI-CHFA-dis 66.35 +0.23% - - 60.92/36.68 19129 11030311 LECLANCHE N 1.82 +0.83% - - 84000.00/69700.00 4 1200526 Novartis N 83.21 +0.74% 40538209 Inves Mkts CHF-Acc 20.31 - 38583035 UBS Gl Gen CHF-A- 12.11 - - - 6800.00/5755.00 500 2242762 Lem Hldg N 1394.00 -1.41% - 1.29 85400.00/68600.00 157 2460882 Part Grp Hldg N 767.60 -0.52% 10127472 IS EUR Go 10-15 EUR 204.02 - 38548119 UBS Gl Gen CHF-A-Ac 12.51 -0.02% - 1.48 7270.00/5730.00 2097 19089118 Leonteq N 40.02 -2.39% - 1.68 48.80/28.85 282326 1203204 Roche Hldg G 268.60 +0.79% 39872013 ISh Co Glb CHF-Ac 5.09 -0.04% 11620778 UBS HFRX CHF-A-Acc 76.98 +0.05% - 0.87 342.00/243.60 268749 38668775 Lindt & Spr 2L N 77700.00 -0.26% - 2.63 556.00/434.50 1583 2463819 Schindler Hldg PS I 219.80 +0.09% 10608422 ISh EUR Co ex-F EUR 135.31 - 46526393 UBS S&P 500 USD-A- 0.00 - Source de données www.six-financial-information.com 38668776 Lindt & Spr 2L PS I 6800.00 +0.00% 249745 SGS N 2689.00 +0.75% 20023133 ISh MSCI EM USD-Acc 30.97 - 46526396 UBS S&P CHF-A-Acc 16.09 - 1057075 Lindt & Spruengli N 77300.00 -0.26% 41879292 Sika N 156.00 +0.74% 25019150 ISh MSCI Fra EUR-Ac 41.69 - 47316252 UBS S&P USD-A-Acc 0.00 - 1057076 Lindt&Spruengli PS 6775.00 -0.22% 1254978 Sonova Hldg N 205.50 +0.20% 20023257 ISh MSCI Min EUR-Ac 50.99 - 18168423 UBS So Gl Go USD-A- 10.80 - 2575132 Logitech Intl N 39.84 -6.08% 1485278 Swiss Life Hldg N 479.10 +0.42% 20023018 ISh MSCI Wo Mi USD 48.13 -0.66% 37839946 UBS USA Fc CHF-A-Ac 15.00 -0.03% 1384101 Lonza Grp N 314.70 +0.51% 12688156 Swiss Re N 98.06 -0.18% 20023273 ISh S&P 500 USD-Ac 57.37 -0.05% 30033438 UBSETF ACWhCHFUK AD 119.02 +0.13% 1169360 Luzerner KB N 474.50 -0.42% 874251 Swisscom N 474.70 -1.00% 22593013 ISh USD Ultr Bd USD 103.04 - 38547068 UBSETF ACWI ESG hCa 10.75 -0.48%

PAGE 18 jeudi 2 mai 2019 ACTIONS EUROPE-MONDE No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. DJ EURO STOXX 50 ZURICH 45472506 Intercont Hotels Rg 50.55 +1.47% - 1.18 53.16/40.53 180994 1225249 GBL 85.22 -3.25% - 3.60 96.34/72.88 236579 2319653 Chipotle Mexican Rg 688.56 +0.08% *94.19 - 721.20/383.52 79541 202895 Keycorp Rg 17.35 -1.14% *10.21 3.63 21.91/13.66 2253350 1428658 Intertek Group Rg 53.38 -0.30% - 1.86 60.84/43.23 50300 2130343 Galapagos 102.05 -0.24% -- 111.80/70.64 376978 4432874 Chubb N 144.23 -0.67% - 2.02 145.60/119.60 396884 23298941 Keysight Technol Rg 85.86 -1.34% *89.44 - 93.73/50.60 480984 34149140 AB InBev 79.26 +0.60% - 2.27 91.14/56.32 1570075 11958148 Intl. Cons. Air Rg 5.48 +1.09% -- 33292346 ING Group Rg 11.36 -0.23% - 5.99 918426 Church & Dwight Rg 73.64 -1.75% *32.44 1.20 945034 Kimberly-Clark Rg 125.47 -2.27% *24.70 132.46/99.38 499251 11730015 Adidas N 229.10 +0.22% - 1.46 232.50/178.15 — 1743249 ITV Rg 1.36 -0.74% - 5.88 7.27/4.99 1259240 444581 KBC Gr 66.02 +0.70% - 8.33 14.11/9.09 14642715 45558121 Cigna Rg 162.00 +1.99% *15.37 0.02 74.98/45.55 471553 945039 Kimco Realty REI Rg 17.40 +0.06% *17.06 3.21 18.64/13.86 1042780 502455 Air Liquide 118.55 +0.47% - 2.24 119.10/101.85 1046896 30558091 Johnson Matthey Rg 33.27 +0.01% - 2.43 1.83/1.22 3107224 24678765 Ontex Group 22.40 +3.51% - 2.68 73.08/54.66 773753 1491768 Cimarex Energy Rg 66.88 -2.59% *8.04 1.08 226.58/141.98 838578 12411428 Kinder Morgan Rg-P 19.59 -1.41% *28.81 6.44 20.44/14.63 3183136 1095306 Airbus Br Rg 121.88 -0.93% - 1.35 124.00/77.50 1391362 24039547 JUST EAT Rg 6.80 -2.13% -- 38.73/25.74 168780 1799561 Proximus 24.95 -0.04% - 6.01 27.46/15.83 287085 918450 Cincinnati Finan Rg 95.22 -1.00% *15.46 2.29 103.91/55.62 315798 945590 KLA-Tencor Rg 125.96 -1.19% *13.80 4.34 128.90/80.66 320845 322646 Allianz N 214.80 +0.42% - 4.19 214.95/170.12 — 1626624 Kingfisher Rg 2.66 +0.00% - 4.10 8.89/5.19 1502855 836222 Sofina 183.40 -0.33% - 1.46 26.98/19.16 640724 918495 Cintas Rg 216.06 -0.50% *28.47 0.95 945739 Kohl’s Rg 69.76 -1.88% *14.41 2.38 83.10/57.90 491412 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 70.92 +0.91% - 1.64 38223229 Land Sec REIT Rg 9.23 -0.17% - 5.26 3.20/2.03 1956930 446673 Solvay 107.15 -0.56% - 3.50 185.00/142.40 13160 918546 Cisco Systems Rg 55.58 -0.66% *20.51 2.41 96.48/66.33 271223 945916 Kroger Rg 25.58 -0.78% *6.80 3.58 32.73/23.52 1294825 19531091 ASML Hldg Rg 185.54 +0.25% - 1.13 82.20/58.06 1086834 457145 Legal & General Rg 2.79 +0.31% - 5.88 10.00/7.84 371855 2289974 Telenet Group Hol 47.32 +0.21% -- 119.70/84.68 212472 12915350 Citigroup Rg 69.96 -1.05% *10.17 2.57 219.02/155.98 150603 21033064 L Brands Rg 24.92 -2.81% *10.79 2.19 38.14/23.71 817436 486352 AXA 23.75 +0.27% - 5.64 189.50/130.12 1009778 23800 Lloyds Banking G Rg 0.64 +1.36% - 5.06 2.92/2.22 3755073 986410 UCB 70.72 +1.61% - 1.71 50.50/36.20 240959 24463356 Citizens Finl Gr Rg 35.89 -0.86% *9.81 3.29 34907385 L3 Technologies Rg 232.67 +6.45% *23.15 8.43 234.99/158.85 241819 817651 Banco Santander Rg - 4.32 2477098 LSE Group Rg 51.86 +2.09% - 1.18 0.67/0.50 69653701 37839888 Umicore 34.50 +1.44% - 2.17 81.48/61.96 698969 168510 Citrix Systems Rg 100.78 -0.18% *27.02 1.04 57.52/40.25 6006673 1078935 Laboratory Corp Rg 161.16 +0.78% *18.72 1.40 190.35/119.38 262048 11450563 BASF N 4.51 -0.18% - 4.41 23.96/18.40 8759514 1365056 Marks & Spencer Rg 2.90 +0.47% - 6.49 51.86/38.42 300807 821761 WDP 133.80 -1.47% -- 53.96/33.24 993106 919254 Clorox Co. Rg 148.16 -7.24% *24.49 2.59 75.24/48.43 3688662 946190 Lam Research Cor Rg 203.96 -1.67% *12.81 209.90/122.64 458890 10367293 Bayer N 72.49 +0.01% - 4.72 5.49/3.80 38009665 30937860 Melrose Industri Rg 2.00 -0.87% - 2.29 3.17/2.40 2205326 24766616 Argenx Br 114.20 +0.71% -- 142.73/97.54 44662 3262089 CME Group Rg-A 175.30 -2.01% *30.70 1.63 43.11/27.63 1046096 34272357 Lamb Wst Hldg-WI Rg 70.10 +0.07% *22.61 - 83.84/63.03 391694 931474 BBVA Rg 59.34 -0.07% - 4.80 47227429 Micro Focus Intl Rg 18.40 -4.15% - 4.84 2.49/1.46 2114358 119.60/54.30 94047 919297 CMS Energy Corp Rg 54.98 -1.03% *24.88 2.69 116.78/96.81 989690 946932 Leggett & Platt Rg 39.53 +0.43% *17.49 2.16 46.70/33.48 509350 324410 BMW I 5.42 +0.06% - 4.61 90.02/57.35 — 2686457 Mondi Rg 16.75 -0.13% - 3.89 20.84/11.32 696936 RTX 919390 Coca-Cola Co Rg 48.59 -0.96% *29.63 3.25 167.69/115.00 753293 947030 Lennar Rg-A 52.05 +0.04% *9.21 1.12 55.77/37.29 755729 123397 BNP Paribas P-A 75.90 +0.01% - 6.36 103.74/54.48 — 396765 Morrison Supermk Rg 2.17 +0.68% - 3.03 22.50/15.58 284008 MOSCOU 922121 Cognizant Tech So-A 72.18 -1.07% *20.05 1.11 197.04/153.90 860150 947624 Lincoln Natl Rg 66.05 -1.00% *8.93 3.85 71.25/48.07 290651 558474 CRH PLC Rg 47.45 -0.45% - 2.43 36496918 Natl Grid Rg 8.27 -1.06% - 5.62 2.71/2.09 2176190 919477 Colgate-Palmoliv Rg 71.29 -2.06% *26.60 2.37 56.30/42.53 693899 37962490 Linde Rg 178.28 -1.10% - 0.31 945657 Daimler N 25.88 +0.97% - 5.57 6.89/4.48 19210148 1501134 Next Rg 58.22 +0.97% - 2.83 8.95/7.45 2391064 10857963 ALROSA Rg 94.23 -0.28% -- -/- 5353140 1508590 Comcast-A 43.42 -0.25% *16.45 1.80 50.83/41.46 3452029 1693853 LKQ Rg 29.64 -1.53% *21.79 2.12 -/- 136644 487663 Danone 58.34 +0.34% - 2.69 93.87/67.73 — 18336684 NMC Health PLC Rg 28.71 +2.24% - 0.63 62.24/39.70 196769 919905 Comerica Inc Rg 76.99 -2.04% *9.97 3.30 83.35/59.47 1402349 351011 Lockheed Martin Rg 331.85 -0.44% *16.97 0.46 36.08/22.74 1005667 1124244 Deutsche Post N 72.08 +0.64% - 3.72 64.37/38.14 4401162 11525409 Ocado Group Rg 13.78 -0.72% -- 43.76/21.10 331464 112009 GAZPROM Rg 163.95 +0.01% - - 176.95/132.86 31329810 920226 ConAgra Foods Rg 30.14 -2.08% *20.50 2.82 72.85/57.41 1170248 948190 Loews Rg 50.30 -1.93% *25.28 351.31/241.20 205289 1026592 Deutsche Telekom N 30.90 -0.06% - 4.69 28.91/19.61 910616 27913021 Paddy Power Bet Rg 67.66 +2.23% - 3.02 14.41/5.41 1012627 3200010 Concho Res Rg 108.77 -5.73% *8.21 0.11 43.95/30.43 4626816 948564 Lowe’s Com Rg 110.70 -2.16% *38.98 - 52.34/42.07 301636 1250633 Enel N 14.91 -0.24% - 4.97 68.64/44.51 — 400018 Pearson Rg 8.12 -1.59% - 2.26 91.80/53.90 101123 273916 LUKOIL Rg 5511.00 -0.74% - - 5996.00/4006.00 924698 1330331 ConocoPhillips Rg 62.67 -0.71% *11.78 1.91 101.05/63.71 261860 11265257 Lyondellbasell I Rg 86.47 -1.99% *7.78 2.59 118.22/81.37 700064 2200367 ENGIE 5.64 +1.55% - 5.45 72.08/59.72 1386811 400449 Persimmon Plc Rg 22.22 -0.64% - 10.58 10.30/7.65 2017745 833034 Consolidated Edi Rg 85.23 -1.08% *19.28 3.41 39.42/20.22 1244687 913685 M&T Bank Rg 167.87 -1.29% *12.11 0.50 119.29/77.57 442498 1252314 Eni N 13.21 +1.38% - 5.45 37.23/23.36 — 44702748 Phoenix Grp Rg 7.11 +0.29% - 3.23 29.13/18.26 405767 2541878 Magnit Rg 3720.00 +2.47% -- -/- 753673 1132109 Constellation Brd-A 212.09 +0.20% *12.07 1.40 163.00/93.32 655159 147399 Macerich REIT Rg 40.02 -0.30% *95.29 1.73 187.03/133.78 140650 497537 EssilorLuxott 15.22 +0.79% - 1.41 15.88/13.07 — 401267 Prudential Rg 17.44 +0.73% - 2.82 414592 Cooper Companies Rg 287.40 -0.87% *38.94 0.03 80.23/56.76 2573348 3126602 Macy’s Rg 23.37 -0.72% *6.56 4.63 60.92/39.71 403149 332902 Fresenius I 108.50 -0.14% - 1.58 3406783 Reckitt Benck Gr Rg 61.30 +1.17% - 2.75 -/- 267297 1252494 MMC NORILSK NIC Rg 14342.00 -1.02% - - 14796.00/10174.00 155974 190310 Copart Rg 66.01 -1.95% *33.17 86.22/71.15 375781 1305942 Marathon Oil Rg 16.53 -2.99% *12.81 2.26 41.99/22.73 1732618 2969533 Iberdrola 50.58 -1.90% -- 5.74/4.22 27912039 3632181 RELX Rg 17.59 +0.27% - 2.39 19.62/13.25 1113461 921667 Corning Inc Rg 32.31 +1.44% *28.59 - 234.23/150.37 208592 13105779 Marathon Petro Rg 59.95 -1.51% *11.35 7.47 24.20/12.57 3201860 24956043 Inditex 8.10 +2.07% - 2.45 14.82/11.31 5494046 2140321 Rentokil Initial Rg 3.88 -0.10% - 1.15 71.74/54.11 570065 1099931 Mobile Telesyste Rg 254.90 -0.16% -- -/- 1144670 903618 Costco Whsl Rg 241.59 -1.60% *31.01 2.29 301.59/221.60 54253 871572 Marriott Intl Rg-A 138.86 +1.79% *25.81 6.46 88.44/54.30 1319309 33292346 ING Group Rg 26.97 +1.77% - 5.99 16.89/13.42 12623815 42985140 Rightmove Rg 5.35 -0.70% - 1.21 17.82/14.67 1079232 1645885 Coty Rg-A 10.84 +0.18% *-6.57 0.98 67.54/44.64 367972 949811 Marsh & McLennan Rg 92.50 -1.90% *28.12 1.21 141.74/100.67 583229 575913 Intesa Sanpaolo N 11.36 -0.23% - 8.43 129.55/95.50 808227 402589 Rio Tinto Rg 44.39 -0.35% - 5.25 360101 NLMK Rg 171.10 +0.08% -- -/- 3288030 25810052 Crown Castle Int Rg 124.45 -1.06% *79.27 4.61 36.56/26.11 1960730 164621 Martin Marietta Rg 219.16 -1.23% *29.50 3.30 95.68/74.30 409611 21591 Kering 2.34 +0.21% - 1.99 71.36/38.28 — 12759720 Rolls-Royce Hldg Rg 9.16 -0.36% -- 3.94/2.80 2109079 923022 CSX Rg 79.13 -0.63% *19.39 3.50 248.68/189.64 549249 950004 Masco Rg 39.31 +0.64% *17.17 1.18 232.74/150.77 160493 33273088 Kon Ah Del Br Rg 527.00 +0.38% - 3.26 18486842 Royal Bk Scotl G Rg 2.39 -1.48% - 5.47 5.60/4.15 742263 1999297 NOVATEK Rg 1205.20 +0.00% -- -/- 624760 923227 Cummins Rg 165.47 -0.49% *12.58 1.14 17.10/5.91 10080151 2282206 Mastercard Rg-A 248.75 -2.16% *44.42 1.79 40.91/27.03 766784 502805 L’Oreal 21.46 +1.01% - 1.57 8.20/5.77 14332010 1987674 Royal Dutch Shell-A 24.14 -1.33% - 5.98 47.91/34.60 960668 548525 CVS Health Rg 57.33 +5.42% *-100.58 2.72 130.55/100.02 418108 950108 Mattel Rg 12.04 -1.23% *-10.29 0.86 257.36/172.00 1095241 507170 LVMH 245.10 +0.91% - 1.72 30.30/21.85 3506239 1987676 Royal Dutch Shell-B 24.29 -0.95% - 5.93 11.05/7.47 1379483 2613889 Rosneft Rg 428.80 -1.13% - - 522.80/371.40 3576650 923870 D R Horton Rg 44.35 +0.09% *10.87 3.49 80.51/57.98 1126593 950127 Maxim Integr Pro Rg 59.88 -0.20% *23.67 1.18 17.97/9.10 3793234 341960 Muenchener Rueckv N 349.05 +1.07% - 4.15 14.11/9.09 14642715 23845263 RSA Insur Grp Rg 5.43 +0.05% - 3.87 2.97/2.00 6567323 923916 Danaher Rg 131.56 -0.66% *38.69 1.30 169.35/124.40 300139 950544 McCormic Non Vtg Rg 152.49 -0.96% *30.93 0.47 63.68/46.64 956087 472672 Nokia N 223.00 +0.54% - 44.37 21381483 Sage Grp Rg 7.26 +0.15% - 2.27 27.55/22.10 1963665 541354 Sberbank Rg 225.17 -1.59% - - 247.23/165.90 63461350 368516 Darden Restauran Rg 115.53 -1.76% *21.20 0.49 82.12/51.77 5013035 950605 McDonald’s Rg 194.17 -1.72% *25.75 156.00/99.66 175346 720128 Orange 4.68 -1.69% - 5.01 3.18/1.86 119014026 1880356 Sainsbury Rg 2.31 +6.02% - 4.34 28.45/22.27 1168199 1139087 DaVita Rg 55.60 +0.65% *15.36 2.60 47.01/32.40 981962 991041 Mckesson Rg 119.01 -0.20% *-92.26 - 200.00/153.14 869151 1106818 Roy.Philips Br 13.97 -2.92% -- 539.80/351.70 229158 1067528 Schroders Rg 31.65 -0.66% - 3.59 6.83/4.90 548458 381932 Severstal Rg 1045.20 -1.21% - - 1118.60/904.70 582550 924235 Deere & Co Rg 164.54 -0.66% *15.76 134.48/94.62 554938 25187155 Medtronic Rg 88.31 -0.56% *24.46 3.07 158.17/106.42 248891 829036 Safran 37.97 +2.58% - 1.40 24560635 Scott Mtg Inv Trst 5.29 -0.66% - 0.58 7.38/4.91 591959 3074948 Delta Air Lines Rg 57.18 -1.90% *9.58 - 124.00/84.38 212448 10683053 Merck Rg 78.72 +0.01% *33.93 1.43 100.15/78.29 1317928 699381 Sanofi 129.90 +0.62% - 3.96 24.01/18.60 3997146 10357006 Segro (REIT) Rg 6.73 -0.72% - 2.79 3.42/2.12 8041903 514122 TATNEFT Rg 757.50 +0.34% -- -/- 1457470 31773200 DENTSPLY SIRONA Rg 50.31 -1.60% *-11.16 1.76 79.02/48.25 254977 1025316 Metlife Rg 45.71 -0.91% *9.31 2.24 83.81/56.26 4629046 345952 SAP I 77.49 +0.00% - 1.31 245.80/182.00 525486 2705700 Severn Trent Rg 20.15 -1.92% - 4.47 35.11/22.89 82607 809015 Devon Energy Rg 31.84 -0.93% *20.95 2.45 169.99/128.37 322365 831090 Mettler Toledo I Rg 739.16 -0.82% *37.18 1.31 48.91/37.76 1438464 509120 Schneider El 114.58 -0.37% - 3.11 354.35/242.30 556298 1103058 Smith & Nephew Rg 14.75 +0.51% - 1.86 5.69/4.35 702749 2756931 VTB Bank Rg 0.04 +0.20% -- 0.05/0.03 19732000 Diamondback Eng Rg 101.37 -4.72% *12.58 0.70 61.32/45.08 1359153 951364 MGM Resorts Itl Rg 25.84 -2.97% *31.90 2.26 750.00/500.74 24641 827766 Siemens N 75.46 -1.69% - 3.56 224.00/174.85 — 3117347 Smiths Group Rg 15.22 -0.07% - 2.95 6.91/5.78 678834 1923171 Digita Rlty REIT Rg 117.64 -0.06% *94.11 1.04 51.46/33.93 706316 62436 Microchip Tech Rg 98.96 -0.93% *74.97 2.62 33.67/21.62 1917163 519928 Societe Generale 106.74 +0.83% - 7.80 2944949 Smurfit Kappa Rg 22.60 +0.67% - 3.80 21.04/17.58 381701 12231660000 3181247 Discover Fncl Sr Rg 81.10 -0.48% *9.99 0.49 46.54/20.38 2760848 951691 Micron Technolog Rg 41.90 -0.38% *3.85 3.72 104.20/60.70 824712 826858 Telefonica Br 28.22 -0.74% - 5.38 5.74/4.38 25298124 27712419 Spirax-Sarco Eng Rg 81.45 +0.29% - 1.21 15.49/12.43 934827 4589621 Discovery-A Rg 30.89 -0.03% *35.92 3.49 140.78/85.21 781876 951692 Microsoft Rg 127.88 -2.08% *28.42 64.66/28.40 4957837 524773 Total 7.43 -1.04% - 1.29 15.25/13.15 14314892 389233 SSE Rg 11.44 +0.21% - 8.35 18.10/12.57 157502 DOW JONES NEW YORK 4589624 Discovery-C Rg 28.86 +0.35% *33.56 1.97 125.10/100.05 210189 138867 Mid-Amer Ap Cm R Rg 109.25 -0.15% *56.61 - 131.37/92.45 7883878 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 49.55 +1.95% - 7.05 40.01/29.05 4509408 516114 St. James’s Rg 11.25 +0.01% - 4.26 33.06/19.15 97995 3715140 DISH Network Rg-A 34.67 -1.28% *11.56 82.01/54.36 502623 953048 Mohawk Industrie Rg 135.35 -0.66% *13.06 1.93 111.00/87.49 139071 2560588 Unilever Cert 153.25 -0.78% - 2.87 129.90/95.22 685356 1110646 Standard Charter Rg 7.11 -0.75% - 2.32 84.00/57.55 96337 1405105 3M Rg 186.07 -1.82% *19.75 2.97 219.74/176.87 783777 10715003 Dollar General Rg 123.82 -1.80% *20.74 - 34.89/20.60 1331809 2025387 Molson Coors Rg-B 59.35 -7.54% *11.52 1.47 227.78/109.38 194750 508670 Vinci 53.96 +1.39% - 2.97 80.44/63.25 2950519 44258130 Standard Life Rg 2.78 +0.72% - 5.09 14.50/10.27 457956 906153 American Express Rg 117.02 -0.18% *14.91 1.30 117.99/89.07 579816 3842664 Dollar Tree Rg 109.65 -1.46% *-16.39 - 31.51/19.25 640202 19549948 Mondelez Intl Rg-A 51.64 +1.55% *22.65 71.01/54.18 902661 1165915 Vivendi 90.02 +0.92% - 1.93 117.08/83.95 — 408518 Taylor Wimpey Rg 1.83 +0.78% - 3.41 12.46/9.06 302003 908440 Apple Rg 210.52 +4.91% *17.26 1.41 233.47/142.00 18399075 1034750 Dominion Energy Rg 77.14 -0.94% *20.63 - 37.47/23.22 524770 28524330 Monster Beverage Rg 57.94 -2.79% *32.92 - 52.54/37.43 3745542 352781 Volkswagen Vz I 25.87 -0.46% - 3.13 78.66/57.54 1801324 408910 Tesco PLC Rg 2.51 +0.96% - 2.30 7.87/5.14 3605885 913253 Boeing Co Rg 376.80 -0.24% *21.59 2.00 445.95/292.53 627523 925669 Dover Corp Rg 97.33 -0.72% *24.89 0.96 126.81/86.87 306425 1130337 Moody’s Rg 193.90 -1.38% *28.73 1.41 66.36/47.63 1398119 155.04 -0.74% 121.70/90.85 — 2169450 TUI N 8.70 +1.39% -- 3.77/2.19 2154317 916546 Caterpillar Rg 138.15 -0.91% *12.83 2.49 161.51/112.08 644826 37575522 DowDuPont Rg 37.31 -2.96% *77.21 - 111.60/78.81 467683 653571 Morgan Stanley Rg 47.57 -1.41% *10.20 3.45 197.40/129.27 181113 DAX - 1.46 45.92/23.56 5203862 2477074 Unilever Rg 46.30 +0.09% - 2.90 2.06/1.28 2112402 1281709 Chevron Rg 117.81 -1.87% *16.29 3.92 131.05/100.22 2708675 46837437 Dow Rg 56.13 -1.06% *9.36 4.44 77.91/61.53 726550 13007611 Mosaic Rg 25.81 -1.15% *21.16 55.64/36.75 1930363 - 4.19 4293319 United Utilities Rg 8.17 -1.52% - 4.93 2.67/1.87 10392736 918546 Cisco Systems Rg 55.58 -0.66% *20.51 2.41 57.52/40.25 6006673 370527 Dte Energy Rg 124.01 -1.35% *19.50 1.96 98.79/65.91 198304 12117355 Motorola Soltn Rg 142.73 -1.50% *25.40 - 37.37/25.51 906217 11730015 Adidas N 228.75 +0.33% - 4.42 8.48/6.59 13176752 23167722 Vodafone Group Rg 1.41 -0.26% - 9.41 18.16/6.87 395675 919390 Coca-Cola Co Rg 48.59 -0.96% *29.63 3.25 50.83/41.46 3452029 14115567 Duke Energy Rg 90.41 -0.78% *24.24 2.71 47.76/32.47 2653042 3518624 MSCI Rg-A 222.72 -1.18% *39.35 2.76 147.59/105.07 235143 322646 Allianz N 214.85 -0.02% - 4.71 55.39/44.23 8768349 2831070 Whitbread Rg 45.75 -1.78% - 2.18 47.00/39.05 971834 46837437 Dow Rg 56.13 -1.06% *9.36 1.25 117781 Duke Realty REIT Rg 31.44 +1.03% *32.08 1.25 27249935 Mylan Br 27.07 +0.30% - 1.94 226.76/134.29 175981 11450563 BASF N 72.44 -0.49% - 0.72 199.55/130.18 — 20038073 WPP Rg 9.69 +0.78% - 6.19 8.80/6.74 775157 808963 Exxon Mobil Rg 78.67 -2.01% *18.13 4.23 -/- 1614161 35991811 DXC Technology Rg 65.84 +0.15% *11.08 2.95 -/- 1614161 1251097 Nasdaq Rg 92.32 +0.13% *29.22 42.50/26.00 2273753 10367293 Bayer N 59.44 -0.87% - 4.61 53.96/45.12 4354289 2.13/1.31 32200166 714968 Goldman Sachs Gr Rg 204.73 -0.58% *8.52 1.59 87.36/64.66 4842768 11390250 E TRADE Fncl Rg 50.10 -1.11% *12.25 4.06 126.04/94.29 255105 544221 Natl Oilwell Var Rg 24.92 -4.67% *-249.20 - 96.79/75.50 321532 324660 Beiersdorf I 97.20 +3.25% - 3.23 90.14/69.98 1466003 AEX 51.62/38.70 599064 939360 Home Depot Rg 198.80 -2.41% *20.43 2.24 245.86/151.70 409636 159505 Eastman Chemical Rg 78.55 -0.42% *11.14 2.69 91.67/71.96 471902 1542642 Nektar Therapeut Rg 31.64 -1.19% *8.37 0.97 49.08/24.27 1314764 324410 BMW I 75.97 -0.04% - 4.92 26.69/20.40 2593580 13.76/7.91 2162142 941800 IBM Rg 140.56 +0.21% *14.83 4.50 215.37/158.09 1055649 20100637 Eaton Corp -NPV- Rg 81.91 -1.10% *16.68 1.15 31.69/24.67 710193 3906336 NetApp Rg 71.78 -1.47% *18.55 2.52 92.04/29.26 478352 327800 Continental I 147.10 -1.62% - 5.56 178.12/131.44 — 941595 Intel Rg 50.76 -0.55% *11.48 2.42 154.36/105.96 748872 956191 EBay Rg 37.80 -2.45% *13.90 0.84 96.71/49.25 274189 1413346 Netflix Rg 378.81 +2.23% *135.29 0.39 88.07/54.53 599051 29178035 Covestro I 48.76 -3.25% - 1.49 AMSTERDAM 943981 Johnson & Johnso Rg 141.95 +0.53% *26.29 2.57 59.58/42.36 5794665 927314 Ecolab Inc Rg 182.38 -0.92% *37.37 3.00 66.43/40.41 852035 517479 Newell Brands Rg 14.35 -0.21% *-1.00 1.53 423.15/231.32 2345570 945657 Daimler N 58.44 +0.14% - 2.27 FRANCFORT 1161460 JPMorgan Chase Rg 115.16 -0.77% *12.41 2.57 148.97/118.62 2040059 429253 Edison Intl Rg 60.29 -5.46% *-43.06 3.35 110.16/67.40 258398 956952 Newmont Goldcorp Rg 30.32 -2.38% *72.19 0.95 28.37/13.57 1834370 829257 Deutsche Bank N - 3.72 30405054 ABN AMRO Grp DR 20.97 +0.43% - 10.73 26.40/18.95 2074456 950605 McDonald’s Rg 194.17 -1.72% *25.75 2.24 119.23/91.11 3018638 1065343 Edwards Lifescns Rg 175.39 -0.39% *48.72 0.74 89.42/64.48 653560 21211852 News Rg-A 12.37 -0.40% *-5.52 40.84/29.07 2183628 1177233 Deutsche Boerse N 7.38 -0.55% - 4.70 232.60/178.30 236 19531091 ASML Hldg Rg 185.54 +0.25% - 1.13 189.50/130.12 1009778 10683053 Merck Rg 78.72 +0.01% *33.93 2.62 200.00/153.14 869151 927743 Electronic Arts Rg 94.86 +0.22% *20.71 0.95 40.85/26.02 2456740 21211854 News Rg-B 12.44 -0.40% *-5.55 - 16.65/10.66 759571 1124244 Deutsche Post N 118.95 +1.71% - 3.70 215.40/170.38 5117 32745332 ASR Rg 39.60 +0.30% - 8.51 951692 Microsoft Rg 127.88 -2.08% *28.42 1.41 83.81/56.26 4629046 947556 Eli Lilly & Co Rg 118.18 +0.97% *37.76 4.04 186.34/135.87 223615 11363205 NextEra Energy Rg 193.27 -0.60% *32.37 1.94 16.80/10.85 241723 1026592 Deutsche Telekom N 30.96 +0.03% - 4.50 3073309 Aalberts Br 35.00 +0.37% - 2.14 43.02/33.40 348057 957150 Nike -B- 85.90 -2.20% *33.55 0.98 131.37/92.45 7883878 928215 Emerson Electric Rg 70.28 -1.00% *19.58 - 71.00/45.51 920845 28369327 Nielsen Hld Rg 24.86 -2.62% - 0.80 195.52/155.08 548386 667979 Dt Lufthansa N 14.89 -0.24% - 1.57 90.00/57.26 16754 42119868 Adyen 725.60 +0.86% -- 44.05/27.43 364254 962004 Pfizer Rg 40.77 +0.39% *21.92 3.43 90.00/66.53 1677935 166587 Entergy Rg 95.89 -1.04% *20.71 - 197.30/129.76 223442 957150 Nike -B- 85.90 -2.20% *33.55 32.06/20.53 940545 4334819 E.ON N 21.62 -3.09% - 1.56 104.04/54.81 9152 2545785 Aegon Rg - 2.93 963896 Procter&Gamble Rg 104.93 -1.46% *24.92 2.76 46.46/34.38 5785038 1000194 EOG Resources Rg 91.89 -4.33% *15.60 1.97 151.24/73.92 1261614 686996 Nisource Rg 27.40 -1.37% *-152.22 - 90.00/66.53 1677935 332902 Fresenius I - 2.92 103.00/80.60 2002 46004516 Akzo Nobel Br Rg 4.66 -0.21% - 1.89 -/- 62275 2959439 Travelers Cos Rg 143.08 -0.47% *14.53 2.19 107.20/70.74 2163384 89245 Eqty Re REIT-SBI Rg 76.52 +0.13% *43.23 2.77 132.12/77.10 1159121 1416018 Noble Energy Rg 26.02 -3.84% *-185.86 2.23 28.82/23.23 1043108 520878 Fresenius Medical I 9.56 -0.73% - 2.05 93.80/67.83 1817 36780521 ArcelorMittal Rg 75.70 +0.16% - 0.44 5.96/3.92 6258150 1078451 Unitedhealth Gro Rg 231.95 -0.48% *18.01 1.55 144.13/111.09 313422 928524 Equifax Inc Rg 124.47 -1.18% *50.39 3.78 79.70/55.39 566493 957350 Nordstrom Rg 40.35 -1.63% *12.15 37.75/17.12 1421608 335740 HeidelbergCement I 50.81 -1.47% - 1.29 230.00/118.55 1843 2542581 DSM Rg 19.33 -1.27% -- 84.07/67.49 1302464 980943 Utd Techs Rg 141.58 -0.72% *21.98 2.05 287.88/208.14 1030314 26875198 Equinix REIT Rg 450.01 -1.03% *98.69 0.92 97.40/75.45 330373 957370 Norfolk Southern Rg 200.20 -1.87% *19.84 - 67.74/40.12 491126 335910 Henkel Vz I 74.90 +0.19% -- 83.72/41.23 3281 2130343 Galapagos 101.85 +0.10% -- 30.77/17.06 4999969 1095642 Verizon Comm Rg 56.52 -1.17% *14.60 4.24 144.24/100.50 525318 224846 Essex Property R Rg 283.68 +0.42% *44.82 2.86 133.51/82.05 1149762 958005 Northern Trust Rg 97.56 -1.00% *14.92 6.41 211.43/138.41 372641 1038049 Infineon Technolo N 71.98 -0.03% - 1.31 68.57/44.54 5945 1804984 Heineken Br 102.05 -0.24% - 1.66 103.15/68.00 494999 3826452 Visa Rg-A 162.79 -1.00% *33.63 0.59 61.58/46.09 3550309 99350 Estee Lauder Rg-A 170.30 -0.88% *38.97 1.25 77.69/59.29 319525 957862 Northrop Grumman Rg 289.31 -0.21% *15.42 1.85 112.72/75.97 397245 37962490 Linde Rg 90.36 +1.03% - 4.16 24715332 IMCD Rg 96.24 +0.52% - 1.11 111.80/70.64 376978 26526295 Walgreens Boots Rg 53.68 +0.21% *10.11 3.28 165.70/121.60 1245272 1043303 Everest Re Rg 236.46 +0.41% *93.46 2.07 138.66/88.77 159250 20417105 Norw Crs Line Rg 58.00 +2.86% *13.65 1.62 340.09/223.83 165988 412799 Merck I 21.00 -0.02% - 3.08 11.71/6.68 51123 33292346 ING Group Rg 72.00 +0.91% - 5.99 96.90/74.28 481433 984101 Walmart Rg 101.36 -1.44% *44.85 2.09 86.29/52.26 1996870 42049223 Evergy Rg 57.43 -0.67% *22.97 2.65 467.77/335.29 160464 1739079 NRG Energy Rg 40.55 -1.51% *27.21 1.61 59.70/39.41 579812 341960 Muenchener Rueckv N 160.00 +0.72% - 1.31 121.00/102.50 176 33273088 Kon Ah Del Br Rg 11.36 -0.23% - 3.26 73.25/50.70 101315 984192 Walt Disney Rg 136.38 -0.43% *18.66 1.26 106.21/81.79 1433489 27018501 Eversource Energ Rg 71.13 -0.74% *21.89 0.98 294.40/226.36 96129 958362 Nucor Rg 55.85 -2.14% *7.03 2.37 43.66/29.91 654136 1158883 RWE I 95.06 -0.73% - 3.58 11279642 Kon.Vopak NV Br 21.46 +1.01% - 2.77 14.11/9.09 14642715 142.17/97.68 1944859 1029733 Exelon Rg 50.29 -1.30% *24.29 2.28 178.58/121.63 480453 994529 NVIDIA Rg 180.47 -0.29% *27.22 5.63 68.84/49.80 711739 345952 SAP I 222.60 +0.04% - 1.19 37.19/23.43 4712 1076509 Koninklijke KPN Br 39.75 -0.58% - 7.05 24.01/18.60 3997146 SP 500 14491617 Expedia Group Rg 128.81 -0.79% *48.61 2.46 238.69/201.24 63729 12243976 O Reilly Auto Rg 373.55 -1.33% *22.58 0.98 292.75/124.48 2309830 827766 Siemens N 22.71 +0.66% - 3.13 15.88/13.09 11286 24658874 NN Group Rg 2.74 +1.18% - 2.63 45.99/37.60 838125 NEW YORK 929057 Expedit Intl Was Rg 77.12 -2.90% *22.16 2.88 958611 Occid.Petrol Cor Rg 57.48 -2.38% *10.66 2.88 414.63/254.09 279956 412006 Thyssenkrupp I 114.54 -0.23% - 3.24 25.53/17.10 14749 3632181 RELX Rg 38.82 +0.00% -- 2.91/2.14 18624185 1864006 Extra Sp St REIT Rg 105.99 +2.22% *32.41 2.81 -/- 602947 959048 Omnicom Group In Rg 78.97 -1.32% *13.48 1.73 87.67/56.83 2090821 352781 Volkswagen Vz I 106.22 +0.68% - 0.15 10.14/8.23 26503 650176 Randstad Br 20.46 +0.44% - 4.46 39.99/33.49 1273965 32303352 S&P Global Rg 219.45 -0.55% *28.39 0.94 221.82/156.68 202793 808963 Exxon Mobil Rg 78.67 -2.01% *18.13 0.98 72.26/52.77 485237 725172 ONEOK Rg 67.58 -0.52% *24.31 3.67 84.35/65.91 383302 21644750 Vonovia N 12.57 -0.36% 71.10/38.50 3709 1106818 Roy.Philips Br 50.92 -0.35% -- 1405105 3M Rg 186.07 -1.82% *19.75 2.97 219.74/176.87 783777 812258 F5 Networks Rg 152.26 -2.96% *18.50 1.17 51.02/39.11 1350470 959184 Oracle Rg 54.88 -0.81% *19.88 1.66 71.99/50.29 967233 1514179 Wirecard I 155.12 -0.68% - 5.64 91.42/55.00 869 1987674 Royal Dutch Shell-A 37.97 +2.58% - 5.75 -/- 1134108 932379 A.J.Gallagher Rg 82.32 -1.55% *22.31 2.04 14917609 Facebook-A Rg 193.03 -0.19% *28.68 3.25 139.75/108.11 646775 959712 Paccar Rg 70.85 -1.14% *11.35 2.36 55.53/42.40 2092813 44.51 -0.02% - 2.80 84.96/51.92 996 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 28.48 +1.24% - 7.05 55.18/36.41 597478 970993 A.O.Smith Corp Rg 52.50 -0.13% *20.35 1.60 84.00/64.55 340190 929566 Fastenal Rg 69.27 -1.81% *25.75 4.23 80.69/61.69 398195 1011163 Packaging Corp A Rg 97.48 -1.69% *11.76 1.66 72.90/53.44 906101 CAC 40 133.70 -1.15% - 2.24 113.50/83.00 964 2560588 Unilever Cert 153.25 -0.78% - 2.87 40.01/29.05 4509408 903037 Abbott Laborator Rg 78.74 -1.03% *53.93 1.52 65.55/40.89 407736 929801 Fed Rty REIT-SBI Rg 133.84 -0.01% *44.39 - 108.00/83.70 319823 960541 Parker-Hannifin Rg 179.99 -0.60% *17.19 124.62/77.90 131044 - 1.35 25.75/15.78 6202 2578174 Wolters Kluwer Br 53.96 +1.39% - 3.25 31.38/24.64 7316532 20145667 AbbVie Rg 78.89 -0.63% *22.10 5.15 80.67/56.81 1573669 1039039 Fedex Rg 185.62 -2.03% *13.68 - 87.36/64.66 4842768 960724 Paychex Inc Rg 81.97 -2.78% *30.93 - 193.08/140.87 203582 - 0.44 62.18 -0.03% 199.55/130.18 467114 903092 Abiomed Inc Rg 277.07 -0.12% *57.60 - 107.24/75.77 1507477 1873824 Fidelity Nationa Rg 115.22 -0.61% *45.18 2.40 199.71/148.91 287401 28467085 PayPal Holdings Rg 110.94 -1.62% *59.97 0.30 84.50/60.20 883655 -- -/- 1944 MIB30 53.96/45.12 4354289 10478724 Accenture-A Rg 181.31 -0.74% *26.39 1.61 458.50/244.08 489500 930217 Fifth Third Banc Rg 28.50 -1.11% *9.31 3.03 218.62/123.02 4091164 24275396 Pentair Rg 38.84 -0.38% *21.70 2.79 113.69/70.22 1775093 - 6.36 102.50/79.32 397 63.00/44.35 756023 3971431 Activision Blizz Rg 48.56 +0.73% *20.66 0.76 183.31/132.64 359351 12082173 First Republic Rg 103.16 -2.33% *21.45 1.40 71.88/47.37 769287 3056371 People’s Untd Rg 17.16 -0.75% *13.30 0.34 46.90/35.30 821033 - 5.07 224.00/175.00 1042 903472 Adobe Rg 283.35 -2.04% *52.57 - 84.55/39.85 2255897 788881 Firstenergy Rg 41.95 -0.19% *21.62 1.16 139.29/113.26 92751 961618 Pepsico Rg 127.24 -0.63% *14.39 19.36/13.67 909499 - 1.57 24.50/16.60 1252 MILAN 1331600 Advance Auto Par Rg 163.83 -1.50% *28.59 0.15 291.70/204.95 856091 930831 Fiserv Inc Rg 85.93 -1.50% *29.94 2.81 266.67/150.99 334753 1010704 PerkinElmer Rg 94.12 -1.79% *42.42 - 128.39/95.95 1700209 -- 117.02/84.02 3135 903491 Advanced Micro D Rg 26.81 -2.97% *83.78 - 185.99/111.86 161694 12110954 FleetCor Tchngy Rg 257.57 -1.30% *29.24 0.71 117.45/94.55 947404 22008864 Perrigo Rg 48.53 +1.27% - 5.41 102.87/70.86 270844 486352 AXA 23.75 +0.27% - 5.64 121.40/90.90 7930 928195 A2A N 1.49 +1.26% - 3.88 1.70/1.37 8651056 903613 Aes Rg 16.90 -1.29% *11.42 3.15 34.14/10.77 25175023 88233 FLIR Systems Rg 52.99 +0.09% *24.31 3.53 34.67/22.12 3234306 962004 Pfizer Rg 40.77 +0.39% *21.92 3.10 80.66/36.33 551253 485822 Accor 37.56 -2.09% - 2.69 24.07/11.80 9675 2552588 Amplifon N 17.13 -0.70% - 0.82 20.70/13.42 393555 791448 Affiliated Manag Rg 109.51 -1.27% *24.23 1.11 18.52/11.66 1706177 668463 Flowserve Rg 48.94 -0.18% *53.78 - 107.74/79.42 692443 3754629 Philip Mrrs Int Rg 85.78 -0.90% *17.33 5.04 46.46/34.38 5785038 502455 Air Liquide 118.55 +0.47% - 0.46 178.02/131.02 1751 1683373 Atlantia N 24.32 +2.18% - 3.70 28.60/16.93 1554290 903835 AFLAC Rg 50.22 -0.32% *12.28 2.11 169.84/88.52 74481 1161470 Fluor Rg 39.15 -1.46% *24.62 - 42.23/32.92 923808 18376318 Phillips 66 Rg 91.84 -2.58% *7.78 1.48 92.70/64.68 1093705 1095306 Airbus Br Rg 121.88 -0.93% - 5.45 47.18/38.07 4772 1894515 Azimut Holding N 18.00 +0.14% - 5.56 18.16/9.25 2946727 901692 Agilent Tech Rg 77.47 -1.31% *21.95 0.81 50.71/41.45 1060875 931179 FMC Corp Rg 76.98 -2.63% *18.70 1.25 91.19/68.44 2346066 962786 Pinnacle West Ca Rg 94.08 -1.25% *20.72 1.69 123.95/78.45 782219 36780521 ArcelorMittal Rg 19.33 -1.27% - 1.41 199.00/86.00 — 2770108 Banca Generali N 25.16 +0.00% - 4.97 27.10/16.89 409381 903838 Air Prod&Chemica Rg 202.15 -1.77% *27.03 2.21 82.26/60.46 371902 1322338 Foot Locker Rg 56.09 -1.96% *12.04 1.55 261.57/172.26 80668 682330 Pioneer Natural Rg 157.98 -5.09% *27.72 3.24 97.27/73.42 408108 167932 Atos 91.78 -1.31% - 0.73 35033430 Banco BPM Nm 2.12 -0.47% -- 899181 Akamai Technolog Rg 81.04 +1.22% *46.05 - 206.72/148.51 208526 1106820 Ford Motor Rg 10.30 -1.44% *13.21 2.15 63.88/40.53 425838 963345 PNC Finl Ser Rg 135.21 -1.26% *12.42 1.76 213.24/119.08 502715 123397 BNP Paribas P-A 47.45 -0.45% - 1.99 PARIS 173518 BPER Banca N 4.28 +1.54% - 3.03 3.09/1.52 16214511 904079 Alaska Air Group Rg 62.07 +0.27% *17.63 2.11 86.10/57.19 1228115 10704017 Fortinet Rg 91.89 -1.64% *48.11 1.68 56.86/35.89 194733 963722 PPG Industries Rg 115.47 -1.73% *21.38 2.73 152.27/108.47 273683 487662 Bouygues 33.54 -4.50% - 1.57 1002678 Buzzi Unicem N 19.83 +0.99% - 0.61 5.16/2.87 6308078 199805 Albemarle Rg 74.07 -1.32% *11.68 1.85 74.76/53.40 274287 32786609 Fortive Rg 85.38 -1.11% *36.49 2.52 60.60/29.92 276860 1048911 PPL Rg 31.09 -0.38% *12.05 121.12/94.42 203413 488070 Capgemini 108.10 -1.59% - 2.05 23.96/18.40 8759514 36646117 Campari N 8.99 +1.41% - 0.56 23.15/14.69 666949 651794 Alexandria REIT Rg 141.99 -0.28% *40.34 2.68 108.62/71.89 244786 13748167 Fortn Brnd Hom S Rg 52.76 -0.04% *19.05 5.83 81.80/60.13 342375 1275394 Principal Financ Rg 56.88 -0.49% *10.61 - 32.89/25.32 1237661 488167 Carrefour 17.37 +1.08% - 1.72 48.95/35.24 781436 22447447 CNH Industrial Rg 9.67 -0.49% - 1.86 9.10/5.99 2201643 440290 Alexion Pharm Rg 134.14 -1.46% *72.51 - 144.46/109.04 118934 46187409 Fox Rg-A 39.40 +1.05% *5.29 - 68.00/40.02 560112 963896 Procter&Gamble Rg 104.93 -1.46% *24.92 1.83 61.12/40.42 612376 1336531 Credit Agricole 12.23 -1.29% - 3.08 119.10/101.85 1046896 3242311 DiaSorin N 87.10 +0.00% - 1.03 11.18/7.63 2687411 1159441 Align Technology Rg 321.34 -1.03% *69.25 - 141.81/92.57 425124 46238775 Fox Rg-B 38.74 +0.62% *10.01 0.33 12.15/7.42 10809761 963989 Progressive (Ohi Rg 76.91 -1.59% *17.40 4.09 107.20/70.74 2163384 487663 Danone 72.08 +0.64% - 5.01 124.00/77.50 1391362 1250633 Enel N 5.64 +1.55% - 4.97 99.20/68.60 116286 22627015 Allegion Rg 99.04 -0.19% *21.39 0.97 398.46/178.01 405647 931882 Franklin Resourc Rg 34.04 -1.59% *11.62 1.55 96.90/53.40 552496 13090717 Prologis REIT Rg 77.60 +1.21% *28.32 2.94 78.58/56.71 604743 471173 Dassault Systemes 141.05 +1.77% - 1.63 30.77/17.06 4999969 1252314 Eni N 15.22 +0.79% - 5.45 5.74/4.22 27912039 28551749 Allergan Rg 145.33 -1.14% *-9.52 1.97 100.40/73.87 163114 391280 Freeport McMoRan Rg 11.71 -4.87% *8.80 - 89.35/62.89 291472 1331041 Prudential Finan Rg 104.60 -1.05% *11.01 0.30 78.56/55.21 814938 2200367 ENGIE 13.21 +1.38% - 3.34 127.50/65.10 676881 34921110 EXOR Rg 59.36 -1.07% - 0.72 16.89/13.42 12623815 1048752 Alliance Data Sy Rg 156.57 -2.20% *8.79 1.53 197.00/125.84 550799 932450 Gap Rg 25.73 -1.34% *9.93 - 58.73/35.28 328452 964270 Publ Svcs Enterp Rg 58.78 -1.46% *20.77 1.61 106.64/75.62 453330 497537 EssilorLuxott 108.50 -0.14% -- 64.37/38.14 4401162 30827865 Ferrari Rg 120.75 -0.12% - 0.85 66.44/45.45 313452 804371 Alliant Energy Rg 46.78 -0.95% *21.36 2.95 250.08/142.65 140211 11440532 Garmin N 80.06 -6.62% - 2.88 112937 Public Storage R Rg 222.01 +0.38% *26.00 3.43 60.36/49.23 759279 86689 Hermes Intl 627.20 +0.97% - 5.84 43.17/29.02 1479285 25639235 Fiat Chrysler Au Rg 13.73 -0.65% - 4.73 129.50/84.08 280945 72015 Allstate Rg 98.00 -1.07% *16.44 1.92 47.91/38.22 542962 117812 Gartner Rg 156.48 -1.57% *117.65 1.71 -/- 1334641 90044 PulteGroup Rg 31.29 -0.54% *8.81 5.32 234.90/193.90 185010 21591 Kering 527.00 +0.38% -- 119.80/79.80 742948 24705901 FinecoBank N 11.74 -0.68% - 2.58 20.15/12.14 5901195 29798545 Alphab Non Vtg-C Rg 1168.08 -1.72% *26.73 - 102.73/77.03 442181 933071 General Electric Rg 10.10 -0.69% *-4.49 3.77 -/- 517877 13341368 PVH Rg 128.32 -0.52% *13.30 3.48 33.04/20.70 734264 502805 L’Oreal 245.10 +0.91% - 1.40 18.18/12.96 2308511 566030 Generali N 17.30 +0.61% - 5.20 12.56/7.78 2397719 29798540 Alphabet-A Rg 1173.32 -2.14% *26.85 - 1289.25/970.11 836423 933225 General Mills Rg 51.31 -0.31% *20.12 2.65 35.81/27.35 637725 25588586 Qorvo Rg 75.58 -0.04% *164.30 3.09 169.22/86.66 110626 2501522 LEGRAND 65.52 +0.31% - 3.65 13.77/9.10 4961850 1622344 Hera N 3.17 +0.44% - 3.15 17.30/13.63 4387043 1331740 Altria Group Rg 53.39 -1.73% *16.28 5.81 1296.58/978.42 1088088 11665971 General Motors Rg 38.75 -0.51% *6.94 - 18.38/9.60 6380506 964930 Qualcomm Rg 86.37 +0.28% *53.98 0.30 86.49/54.75 688434 507170 LVMH 349.05 +1.07% - 3.96 72.08/59.72 1386811 575913 Intesa Sanpaolo N 2.34 +0.21% - 8.43 3.31/2.38 3162626 905988 Am Electric Rg 84.95 -0.70% *20.52 3.10 66.03/42.40 2158153 933035 Genl Dynamics Co Rg 176.39 -1.30% *15.85 2.48 34.21/24.26 597925 852865 Quanta Services Rg 40.41 -0.47% *21.27 2.81 88.61/49.10 6158362 494484 Michelin N 115.15 -1.07% - 3.11 143.05/96.02 307628 34496911 Italgas Nm 5.56 +0.47% - 4.21 3.18/1.86 119014026 645156 Amazon.Com Rg 1911.52 -0.78% *79.78 - 86.03/62.71 521790 933775 Genuine Parts Co Rg 100.45 -2.04% *18.64 3.82 89.72/57.91 1229262 566162 Quest Diagnostic Rg 96.24 -0.15% *18.44 1.66 41.00/27.90 221769 720128 Orange 13.97 -2.92% - 7.80 14.82/11.31 5494046 1269144 Juventus F.C. N 1.26 +2.51% -- 5.64/4.35 1922645 3382941 Amer Wtr Works Rg 107.10 -1.01% *34.00 1.74 2050.49/1307.00 958659 935700 Gilead Sciences Rg 64.87 -0.26% *15.56 3.92 161.21/119.55 74014 13544087 Ralph Lauren Rg-A 129.71 -1.42% *24.24 5.28 116.43/78.97 233960 508063 Pernod Ricard 155.35 -0.70% - 2.69 129.55/95.50 808227 2221118 Leonardo N 10.30 -1.15% - 1.36 1.81/0.59 12945603 832416 Ameren Rg 72.24 -0.73% *21.76 2.58 108.30/77.81 202499 1176487 Global Payments Rg 144.08 -1.36% *50.73 2.16 14.99/6.41 19544743 966260 Raymond J Financ Rg 89.50 -2.26% *13.10 3.78 147.48/95.78 282509 508070 Peugeot 23.36 -0.04% -- 627.20/462.40 62552 574959 Mediobanca N 9.45 -1.42% - 4.97 10.98/7.45 1975946 22053992 American Airline Rg 33.91 -0.79% *10.94 1.18 74.89/55.24 234305 714968 Goldman Sachs Gr Rg 204.73 -0.58% *8.52 2.95 52.15/36.42 1032866 1234740 Raytheon Rg 176.34 -0.70% *16.45 2.76 102.14/69.13 219648 180622 Publicis Grp 52.88 -1.23% - 1.29 539.80/351.70 229158 22988002 Moncler N 36.57 +0.03% - 1.09 10.39/7.14 3879640 906153 American Express Rg 117.02 -0.18% *14.91 1.30 45.82/28.82 1542130 913105 H&R.Block Rg 26.45 -2.79% *7.92 3.61 44.99/30.56 2221659 284731 Realty Income RE Rg 70.00 -0.01% *55.56 3.40 214.71/144.34 311012 293557 Renault 60.82 -0.34% - 7.05 245.80/182.00 525486 38347485 Pirelli & C. N 6.51 +0.74% - 2.72 42.55/26.07 597301 10315741 American Intl Gr Rg 46.87 -1.47%*1171.75 2.73 117.99/89.07 579816 937414 Halliburton Rg 27.59 -2.61% *13.73 0.03 208.88/143.91 249262 833286 Red Hat Rg 182.41 -0.07% *78.29 2.54 74.14/50.25 402943 324774 STMicroelectr Rg 16.38 +1.36% - 3.86 67.44/47.75 777364 29884131 Poste Italiane N 9.51 +1.45% - 4.63 7.75/5.37 2084969 14546493 American Tower R Rg 192.91 -1.22% *69.64 1.71 56.36/36.16 1140737 2644495 Hanesbrands Rg 18.14 +0.39% *11.93 1.59 115.20/87.49 173281 1188868 Regency Centers Rg 67.30 +0.19% *51.85 3.54 183.54/115.31 168924 829036 Safran 129.90 +0.62% - 4.37 354.35/242.30 556298 3056144 Prysmian N 17.19 +2.50% - 2.50 9.57/5.98 3809245 2261863 Ameriprise Fincl Rg 146.60 -0.12% *10.32 2.50 198.06/134.39 338172 937735 Harley-Davidson Rg 36.50 -1.96% *12.33 3.78 79.61/60.32 2277426 965755 Regeneron Pharma Rg 340.79 -0.68% *16.01 3.13 68.98/55.41 192993 490580 Saint-Gobain 36.44 +0.00% - 2.97 121.95/82.68 503700 2121038 Recordati Ind Chi N 35.99 +0.06% - 2.56 26.06/14.69 2285188 1212868 AmerisourceBerge Rg 73.39 -1.83% *13.42 2.13 153.15/95.72 186633 937775 Harris Rg 179.67 +6.63% *25.09 2.61 147.50/94.98 278989 1895565 Regions Financia Rg 15.17 -2.32% *10.99 3.60 442.00/281.89 184144 699381 Sanofi 77.49 +0.00% - 1.93 15.25/13.15 14314892 36852178 Saipem N 4.52 -1.80% -- 37.86/27.70 345918 681997 AMETEK Rg 86.36 -2.05% *25.86 0.65 95.00/69.36 390525 635026 Hartford Fin Ser Rg 51.40 -1.74% *12.66 3.31 245.86/151.70 409636 926678 Republic Service Rg 82.02 -0.97% *25.96 1.28 19.99/12.39 3174131 509120 Schneider El 75.46 -1.69% 161.55/127.05 394524 13168112 Salvat. Ferragamo N 20.18 +3.01% - 1.68 5.52/3.09 6602779 907582 Amgen Rg 176.14 -1.77% *13.96 3.15 88.69/63.14 343626 938042 Hasbro Inc Rg 102.09 +0.23% *35.82 4.07 29.77/22.47 785744 321632 Resmed Rg 104.45 -0.06% *33.48 0.12 82.86/64.28 220524 519928 Societe Generale 28.22 -0.74% - 2.15 25.40/17.17 2202585 1329223 Snam N 4.54 +0.71% - 7.84 25.50/16.95 1548508 647943 Amphenol Rg-A 99.92 +0.36% *25.75 0.92 210.18/165.23 2010426 11321027 HCA Healthcare Rg 124.09 -2.47% *11.64 1.53 54.91/24.71 2602048 966866 Robert Half Intl Rg 60.89 -1.93% *16.37 118.49/90.64 207837 509031 Sodexo 102.25 -0.39% - 4.84 61.24/45.12 924989 324774 STMicroelectr Rg 16.38 +1.33% -- 4.65/3.40 10166396 907704 Anadarko Petrole Rg 72.37 -0.66% *76.99 1.52 105.51/74.95 334844 3402533 HCP REIT Rg 29.93 +0.50% *13.36 2.24 22.57/11.57 1579920 549204 Rockwell Automat Rg 177.36 -1.85% *22.71 - 79.83/52.80 225812 35308137 TechnipFMC Rg 22.11 -2.12% - 3.89 92.49/51.98 896782 1642910 Telecom Italia N 0.50 -0.56% -- 22.98/10.63 3880364 907697 Analog Devices Rg 114.70 -1.32% *27.71 1.73 76.67/40.42 2486413 938476 Helmerich&Payne Rg 56.24 -3.90% *85.21 2.52 46.79/31.42 399876 967248 Rollins Rg 37.14 -3.96% *53.06 2.87 198.23/141.56 157053 524773 Total 49.55 +1.95% - 3.89 22.97/10.64 3326821 1517990 Tenaris Rg 12.38 -0.28% -- 0.87/0.43 44438387 492019 Ansys Rg 192.51 -1.68% *39.45 - 118.53/76.90 627476 83527 Henry Schein Rg 62.44 -2.53% *17.91 1.21 181.46/123.32 446004 959734 Roper Technologi Rg 357.14 -0.71% *33.85 0.20 43.91/32.08 394018 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 153.25 -0.78% - 1.59 129.90/95.22 685356 1874578 Terna N 5.34 -0.22% - 7.10 17.29/9.06 1943736 26124340 Anthem Rg 260.72 -0.88% *17.25 1.19 196.26/136.81 313890 938631 Hershey Rg 122.92 -1.55% *22.85 4.94 54.04/40.54 644281 967389 Ross Stores Rg 95.88 -1.82% *22.51 2.14 360.77/245.66 97500 32745150 Valeo 32.37 -2.23% - 1.78 46.00/27.99 1587134 1627478 UBI Banca N 2.78 -0.68% - 4.32 5.68/4.39 7394277 18336467 Aon Rg 175.72 -2.45% *37.87 0.93 317.89/219.99 336032 2552729 Hess Rg 63.11 -1.58% *-100.17 5.05 109.59/76.84 356782 61255 Ryl Caribbean Cr Rg 129.03 +6.69% *15.07 1.93 104.35/75.92 759231 1098758 Veolia Environnem 21.06 -0.47% - 2.58 80.44/63.25 2950519 35395118 UniCredit N 12.33 -0.26% - 2.19 4.42/2.09 7560542 908137 Apache Rg 31.71 -3.65% *288.27 3.15 182.59/134.82 198271 34891306 Hiltn Wrld Hldgs Rg 92.60 +6.45% *37.04 - 147.42/94.24 638745 1755645 Salesforce.com Rg 162.15 -1.94% *113.39 1.43 133.20/89.48 767969 508670 Vinci 90.02 +0.92% - 1.07 78.66/57.54 1801324 18319160 Unipol 4.54 +0.24% - 3.97 18.07/9.54 11431619 908440 Apple Rg 210.52 +4.91% *17.26 1.41 50.03/24.58 1065130 13250209 HollyFrontier Rg 47.76 +0.06% *7.72 2.35 32.23/22.49 612920 35380085 SBA Cmmns REIT-A Rg 203.81 +0.04% *497.10 2.01 167.53/113.70 635052 1165915 Vivendi 25.87 -0.46% - 6.96 45.92/23.56 5203862 18947513 UnipolSai N 2.44 -0.04% - 5.94 4.67/3.23 2762427 908542 Applied Material Rg 43.38 -1.57% *11.18 1.87 233.47/142.00 18399075 939263 Hologic Rg 46.01 -0.80% *-30.47 1.58 73.84/44.56 322058 555100 Schlumberger Rg 41.37 -3.07% *28.53 3.81 207.19/146.28 249983 - 4.51 108.65/80.52 416309 2.45/1.84 4507236 46369906 Apt Invt&Mgt REIT-A 49.34 -0.04% *11.02 0.79 56.94/28.79 3281236 939360 Home Depot Rg 198.80 -2.41% *20.43 0.65 71.65/53.92 592478 11380833 Seagate Technolo Rg 48.31 -0.02% *8.39 75.43/35.00 2992422 FTSE 100 - 3.97 29.17/16.46 1608505 IBEX35 13108235 Aptiv Rg 83.64 -2.40% *20.81 1.05 51.50/39.75 280499 952258 Honeywell Intl Rg 170.94 -1.55% *18.97 2.76 126.11/89.12 357132 856927 Sealed Air Rg 43.86 -5.92% *46.66 - 60.01/35.38 1151706 - 5.94 55.39/44.23 8768349 MADRID 908597 Archer-Daniels M Rg 44.07 -1.19% *15.20 3.11 103.21/58.87 309212 933812 Hormel Foods Rg 39.05 -2.23% *22.44 - 74.80/35.60 462041 837438 Sempra Energy Rg 126.20 -1.37% *36.90 3.34 47.13/30.22 545331 - 1.07 199.55/130.18 467114 34298366 Arconic Rg 21.46 -0.09% *16.51 0.93 52.06/39.16 1596553 986276 Host Hotels REIT Rg 19.48 +1.25% *13.25 2.24 93.72/63.76 969332 970105 Sherwin-Williams Rg 447.50 -1.61% *38.35 130.00/100.50 337641 3208041 3I Group Rg 10.74 -0.58% - 2.33 59.60/22.69 1220955 1879689 ACS Br 40.93 +0.24% -- 40.97/30.92 533913 24122208 Arista Networks Rg 310.46 -0.59% *76.47 - 23.60/15.63 1514444 29968909 HP Enterprise Rg 15.79 -0.13% *30.96 1.86 83.28/46.75 746185 954909 Simon Prp Grp RE Rg 177.75 +2.33% *22.59 - 479.64/356.12 111247 1956510 Admiral Group Rg 22.08 -0.11% - 5.72 21.35/16.42 1895512 978954 Acciona Br 103.30 +0.68% - 3.39 106.60/63.58 88175 1708841 Assurant Rg 94.13 -0.92% *23.65 2.46 331.27/187.68 167790 29968910 HP Rg 19.93 -0.10% *7.64 2.04 48.78/35.10 555852 1437573 Skyworks Solutio Rg 88.48 +0.34% *14.20 3.69 191.12/152.50 445299 3186826 Anglo American Rg 19.73 +0.23% - 6.38 90.14/69.98 1466003 1876417 Acerinox Br - 5.39 2342429 AT&T Rg 30.79 -0.55% *11.58 6.56 111.36/82.43 70565 940174 Humana Rg 246.16 -3.62% *20.24 4.11 215.37/158.09 1055649 698405 SL Green Realt R Rg 88.30 -0.05% *42.66 1.83 104.19/60.12 666507 244698 Antofagasta Rg 8.88 -0.76% - 5.16 26.69/20.40 2593580 26876733 Aena Br 9.27 -1.15% - 4.19 12.54/8.29 878320 909696 Atmos Energy Cor Rg 101.99 -0.34% *26.02 1.98 34.53/26.80 6235568 12704680 Huntgtn Ingls In Rg 223.14 +0.25% *11.69 2.85 174.00/123.52 784329 971068 Snap-On Rg 166.74 -0.92% *13.66 1.40 106.32/76.77 152505 370440 Ashtead Group Rg 21.14 +0.89% - 6.62 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 165.35 +1.57% - 1.64 179.85/130.00 211363 910018 Autodesk Inc Rg 173.97 -2.38% *-470.19 - 104.01/84.39 175822 940208 Huntington Bancs Rg 13.77 -1.08% *11.10 3.01 46.26/34.13 615737 971500 Southern Co Rg 52.52 -1.32% *24.20 1.89 189.32/135.46 73133 719064 Associat Brit Fo Rg 25.41 -0.61% - 2.21 LONDRES 36780521 ArcelorMittal Rg 70.92 +0.91% - 0.43 910042 Automatic Data P Rg 157.48 -4.20% *43.26 1.94 178.95/117.79 498477 941800 IBM Rg 140.56 +0.21% *14.83 0.85 22.27/15.94 2654797 971801 Southwest Airlin Rg 53.90 -0.61% *12.83 2.16 53.28/42.43 1475166 982352 AstraZeneca Rg 56.44 -1.14% - 2.05 36966166 BANKIA Br 19.35 -1.00% - 4.70 82.20/58.06 1086834 910125 Autozone Rg 1023.90 -0.43% *19.19 - 165.50/112.65 1225271 940695 IDEXX Labs Rg 234.06 +0.89% *54.94 1.48 17.82/12.09 1976666 973403 Starbucks Rg 77.52 -0.21% *33.27 1.07 64.02/44.29 611184 27293490 Auto Trader Gr Rg 5.71 +0.72% - 2.82 10.94/7.55 918428 931474 BBVA Rg - 4.80 30.75/17.07 588512 959790 Avalonbay Com RE Rg 201.16 +0.11% *27.75 2.95 1073.19/597.00 46716 33231413 IHS Markit Rg 56.48 -1.36% *55.92 4.07 27.08/18.47 2192080 627419 State Street Rg 66.33 -1.97% *11.13 0.49 78.15/47.37 2272509 379609 Aviva Rg 4.31 +0.25% - 11.39 22.90/18.57 142298 2970161 Banco Sabadell Br 2.47 +1.19% - 7.72 910162 Avery Dennison Rg 108.52 -1.92% *50.71 1.97 204.53/156.93 120675 940785 Illinois Tool Wo Rg 154.35 -0.82% *20.55 4.50 355.57/225.90 468418 11121681 Stnly Blck&Deck Rg 148.38 +1.21% *37.00 0.97 103.10/57.87 1128911 874077 BAE Systems Rg 4.92 -1.02% -- 22.30/14.34 1007715 817651 Banco Santander Rg 5.42 +0.06% - 4.32 3.77/2.24 7779701 37302591 Baker Hughes-A Rg 23.55 -1.96% *52.33 3.06 116.98/82.89 113314 1111080 Illumina Rg 310.12 -0.60% *54.22 - 262.18/174.17 53236 974330 Stryker Rg 186.70 -1.17% *20.14 2.09 155.22/106.50 282835 1399446 Barclays Rg 1.64 -0.45% - 2.17 11.72/7.13 771127 3219022 Bankinter Br 1.04 -0.38% - 4.11 6.89/4.48 19210148 910957 Ball Rg 58.67 -2.12% *45.48 0.77 37.75/20.09 1460560 134791 Incyte Rg 78.91 +2.75% *154.73 - 16.52/11.13 3285382 974940 Suntrust Banks I Rg 64.81 -1.02% *11.39 199.63/144.77 284687 371855 Barratt Devlop Rg 6.06 -0.83% - 2.43 24.61/15.73 501587 3425733 Caixabank 4.51 -0.18% - 5.99 1.75/0.83 24704844 748628 Bank of America Rg 30.26 -1.05% *11.25 1.98 60.29/34.71 616534 10295008 Ingersoll-Rand Rg 122.05 -0.46% *22.48 2.45 154.36/105.96 748872 2172497 SVB Financial Gr Rg 250.43 -0.51% *12.57 - 75.07/46.06 552057 1938176 Berkeley Grp 37.80 -0.04% - 3.99 28.46/20.11 257725 28028176 Cellnex Telecom Br 7.12 -0.84% - 0.36 5.49/3.80 38009665 2824731 Bank of NY Mello Rg 49.43 -0.46% *12.74 2.27 31.91/22.67 10220510 941595 Intel Rg 50.76 -0.55% *11.48 - 256.22/176.11 288209 975107 Symantec Rg 23.85 -1.49% *-198.75 - 333.00/177.70 201303 44983519 BHP Grp Rg 17.98 -0.20% - 1.86 65.40/51.10 1100975 2573499 Cie Automotive Br 2.84 -2.74% - 2.37 9.25/6.51 2221696 911702 Baxter Intl Rg 75.45 -1.11% *25.66 1.01 58.22/43.67 2053353 22339711 Intercon Exchang Rg 80.67 -0.84% *23.52 - 57.41/44.88 530984 23967617 Synchrony Financ Rg 34.16 -1.47% *7.64 4.83 29.20/17.43 1439112 844183 BP Rg 5.52 -1.32% - 2.05 2970696 ENCE Energia Br 27.42 +3.55% - 5.49 4.33/2.74 28251695 634178 BB&T Rg 50.68 -1.02% *12.86 3.20 82.25/61.06 487115 942429 Interpublic Grou Rg 23.08 +0.35% *14.34 1.74 158.62/117.76 302413 975377 Synopsys Rg 120.09 -0.82% *31.19 5.22 36.32/21.78 1026431 909525 Brit Amer Tobacc Rg 29.28 -0.41% - 6.40 5.82/3.49 1179711 1438368 Enagas Br 24.86 -1.27% - 6.02 27.42/19.32 1184105 912061 Becton Dickinson Rg 235.65 -2.11% *69.11 1.30 56.03/40.69 1452239 941876 Intl Flavors&Fra Rg 137.82 +0.02% *36.36 2.42 372.46/235.74 331651 975351 Sysco Rg 69.97 -0.57% *24.99 1.46 121.35/79.19 312239 374930 Brit Land Co REI Rg 5.98 -0.60% - 4.13 5.55/3.62 2047634 682405 Endesa Br 4.79 +0.55% - 6.43 32.39/19.90 155101 10926529 Berkshire Hath Rg-B 216.71 +0.00% *132.90 - 265.87/208.67 250456 942105 Intl Paper Rg 46.02 -1.69% *10.93 1.36 88.76/57.01 708523 1170839 T Rowe Price Grp Rg 106.07 -1.33% *13.97 2.89 75.98/59.44 613660 1292393 BT Group Rg 2.29 -0.02% - 4.98 6.80/4.42 1640344 1978482 Ferrovial 25.40 +1.44% -- 9.05/4.64 1951681 912551 Best Buy Rg 73.83 -0.78% *14.20 2.51 224.07/184.75 1037113 60141 Intuit Rg 243.85 -2.87% *51.01 3.75 123.69/84.10 430687 622906 Take-Two Interac Rg 99.05 +2.29% *30.86 0.89 127.05/84.60 392177 2162847 Bunzl Rg 22.80 -1.77% - 14.45 2.17/1.45 12913928 30689493 Grifols-A Br 22.21 +0.36% - 1.63 27.22/22.05 1199479 1720684 Biogen Rg 229.50 +0.11% *9.90 - 84.36/47.72 505169 1631646 Intuitive Surgic Rg 497.05 -2.66% *51.72 2.12 59.58/42.36 5794665 38736734 Tapestry Rg 31.02 -3.87% *12.36 4.56 139.73/84.41 893774 1444962 Burberry Group Rg 20.08 -0.27% - 1.56 6.28/4.30 913032 2969533 Iberdrola 21.96 +0.41% -- 23.30/17.15 1278964 1005182 Blackrock Rg 479.13 -1.26% *18.07 2.60 388.67/216.13 692323 3511249 Invesco Rg 21.78 -0.86% *11.11 4.24 82.51/67.75 878523 1036943 Target Rg 75.67 -2.26% *13.76 1.65 54.34/30.06 1135604 1577109 Carnival Rg 41.20 +2.11% - 2.77 43.38/31.70 109912 24956043 Inditex 24.74 -0.84% - 2.45 22.05/16.56 1827371 913253 Boeing Co Rg 376.80 -0.24% *21.59 2.00 556.89/361.00 86548 1196227 IPG Photonics Rg 170.84 -2.23% *23.15 0.74 25.10/19.62 734636 10299318 TE Connectiv Rg 94.41 -1.30% - 3.77 90.39/60.17 1152156 1966336 Centrica Rg 1.05 -0.11% - 2.81 19.55/14.60 1708191 1136946 Indra Sistemas Br-A 8.10 +2.07% -- 28.07/21.57 532215 40656108 Booking Hldg Rg 1829.52 -1.37% *21.97 - 445.95/292.53 627523 39103858 IQVIA Holdings Rg 134.99 -2.81% *108.86 - 150.44/121.85 171409 35308137 TechnipFMC Rg 23.77 -3.33% *-5.46 2.20 99.50/69.84 424557 19825130 Coca-Cola HBC N 27.24 +0.63% - 5.11 6.03/4.81 8511218 33300848 Inmob Colonial 26.97 +1.77% - 1.88 8.20/5.77 14332010 109363 BorgWarner Rg 41.05 -1.72% *9.92 1.66 2201.17/1608.27 116865 26754105 Iron Mount REIT Rg 31.96 -1.60% *25.57 5.56 59.55/37.56 691306 976212 Teleflex Rg 280.61 -1.95% *66.81 4.61 34.39/18.21 1254966 36805672 Compass Group Rg 17.38 -0.34% - 5.07 42.65/23.37 1537126 11958148 Intl. Cons. Air Rg 10.50 +0.10% - 4.92 30.30/21.85 3506239 663846 Boston Prop REIT Rg 137.92 +0.22% *54.72 2.65 53.27/32.46 394818 940190 J.B.Hunt Transp Rg 91.81 -2.83% *20.63 - 272.09/182.61 546837 976910 Texas Instrument Rg 116.29 -1.31% *21.14 1.19 309.61/226.47 71199 558474 CRH PLC Rg 25.88 +0.97% - 0.84 7.03/5.20 894486 24705819 MERLIN Prop. Br 9.60 +0.26% - 4.12 11.94/7.81 578245 913577 Boston Scientifi Rg 36.38 -1.99% *28.42 - 140.35/107.98 255628 938511 Jack Henry & Ass Rg 140.69 -5.62% *36.35 - 589.00/430.34 316592 977158 Textron Inc Rg 52.86 -0.26% *10.85 1.86 119.32/87.71 1213967 47002255 Croda Intl Rg 51.36 +0.54% - 1.42 2.69/2.01 4493687 2759010 Mapfre Rg 6.30 -0.35% - 5.44 10.27/7.89 681646 2989959 Brdridg Fncl Sol Rg 117.06 -0.91% *31.72 1.66 41.00/28.87 1880333 943554 Jacobs Engin Gro Rg 77.59 -0.45% *40.92 7.50 28.97/15.38 1189874 28688848 The Kraft Heinz Rg 32.99 -0.75% *-3.93 2.76 72.84/43.29 252421 238664 DCC Rg 68.30 -0.86% - 1.48 25.54/21.14 280037 1881163 Mediaset Espana 12.15 +1.25% - 4.57 8.29/5.81 1730678 914188 Bristol-MyersSqu Rg 46.58 +0.32% *14.83 3.48 138.23/91.34 141518 41758499 Jefferies Finl Rg 20.47 -0.49% *39.65 1.09 261.77/104.81 236202 2702470 The Western Unio Rg 19.32 -0.62% *10.33 1.78 64.99/31.53 2704921 837159 Diageo Rg 32.31 +1.56% - 1.15 23.38/16.18 248788 855570 Melia Hotels Br 2.68 +0.34% - 1.90 13.09/10.50 1174468 41112361 Broadcom Rg 318.90 +0.16% *21.30 2.76 63.69/44.30 4246294 1426289 JM Smucker Rg 122.52 -0.09% *22.20 1.07 146.08/91.70 319368 977576 Thermo Fisher Sc Rg 276.49 -0.35% *35.31 1.09 21.37/16.42 1145860 28488819 Direct Line Ins Rg 3.28 -0.39% - 5.83 50.30/36.11 439131 822398 Naturgy Grp Br 6.90 +0.94% - 7.78 2.93/2.25 5803834 914425 Brown NVtgRg-B 52.15 -2.14% *31.99 1.24 323.07/197.50 702308 943981 Johnson & Johnso Rg 141.95 +0.53% *26.29 0.80 37.30/30.24 649587 977944 Tiffany & Co Rg 106.33 -1.38% *22.39 3.09 282.98/202.87 415815 403808 DS Smith Rg 3.62 +1.51% - 7.74 1.65/1.04 6051749 33077347 Red Electrica Br 8.83 -0.56% - 5.32 8.34/5.30 1671509 2311498 C.H.Robinson Wld Rg 80.73 -0.33% *17.07 2.38 59.58/44.58 227825 31349330 Johnson Ctr Int Rg 39.29 +4.77% *15.59 2.44 131.72/88.55 515138 978121 Tjx Companies Rg 53.94 -1.71% *22.20 - 141.50/73.13 159174 14862522 Easyjet Rg 11.77 +0.87% - 2.79 28.17/22.24 214656 675467 Repsol Br 25.32 +1.20% -- 12.80/7.84 455856 915498 Cabot Oil & Gas Rg 25.38 -1.97% *15.76 1.14 101.19/77.75 1556389 1161460 JPMorgan Chase Rg 115.16 -0.77% *12.41 2.78 163.44/116.84 421844 978380 Torchmark Corp Rg 87.31 -0.40% *13.98 1.26 56.63/40.67 1193316 14122030 EVRAZ Rg 6.25 +0.10% 18.31/14.68 962247 1873546 Siem Gam Ren En Br 18.49 +1.09% - 0.16 25.60/20.71 759625 916187 Cadence Design Rg 68.54 -1.21% *48.96 - 27.64/20.95 1532912 800910 Juniper Networks Rg 27.79 +0.07% *17.48 2.57 81.34/55.20 190270 978399 Total Syst Servi Rg 101.19 -1.03% *30.94 2.46 91.13/69.73 100942 2650919 Experian Rg 22.15 -0.07% 28.91/19.61 910616 2598963 Tecnicas Reunida Br 15.13 +2.61% -- 20.48/16.29 1653839 915875 Campbell Soup Rg 38.32 -0.96% *-70.96 3.65 69.98/39.08 601968 1096232 Kansas City So Rg 122.40 -0.60% *21.29 2.65 25.07/16.21 570975 195977 Tractor Supply Rg 100.97 -2.44% *23.11 - 102.64/75.65 219374 41452264 Ferguson Rg 54.24 -0.26% 54.60/44.99 103000 826858 Telefonica Br 15.99 +0.92% - 5.38 16.99/13.61 7650822 322351 Capital One Finl Rg 92.58 -0.27% *7.66 1.73 43.98/32.04 424215 944624 Kellogg Rg 59.39 -1.51% *15.51 2.57 123.06/91.34 177303 2385948 TransDigm Rg 477.59 -1.02% *32.42 2.14 107.98/64.17 385308 4223459 Fresnillo Rg 7.48 -0.85% 75.85/55.55 35219 3481 Viscofan Br 26.60 +0.83% - 2.97 16.07/9.20 1752443 45625130 Capri Hldg Rg 43.19 -2.02% *11.52 - 101.25/69.91 538942 2.66 148.97/118.62 2040059 2.75 488.00/307.70 47330 1102657 GlaxoSmithKline Rg 15.60 -0.41% 32.61/25.13 1963815 7.43 -1.04% 29.85/20.21 117511 196652 Cardinal Health Rg 47.60 -2.28%*4760.00 4.00 75.94/35.69 561276 1.18 40.32/28.30 2703486 - 12964057 Glencore Rg 3.02 +0.58% 3.79/3.01 672409 BEL20 53.55 -0.74% 8.48/6.59 13176752 1484907 CarMax Rg 78.35 +0.63% *16.36 - 66.42/42.18 703016 3.77 119.23/91.11 3018638 4.35 387465 Halma Rg 17.97 -0.06% 5.42/2.86 1742834 66.20/45.82 142488 1585458 Carnival 55.82 +1.75% *12.74 3.58 81.65/55.24 334002 30.79/24.36 923400 3.38 3060592 Hargreaves Lans Rg 22.92 +0.12% 18.09/9.97 303836 916546 Caterpillar Rg 138.15 -0.91% *12.83 2.49 67.69/45.65 1085162 125.92/90.68 141148 1.86 2324471 Hikma Pharm Rg 17.61 +0.68% 6.74/4.36 840775 BRUXELLES 11368371 Cboe Glbl Mkt Rg 101.01 -0.57% *26.86 1.19 161.51/112.08 644826 74.96/53.14 768093 2.19 27373019 Hiscox Rg 16.95 +1.30% 22.56/16.80 308108 14022594 CBRE Group Rg-A 51.48 -1.13% *16.61 - 0.48 411161 HSBC Hldg Rg 6.65 +0.05% 66.01/45.94 145623 34149140 AB InBev 79.26 +0.60% - 2.27 91.14/56.32 1570075 2300758 CBS-B Rg 51.13 -0.27% *9.95 1.41 -/- 8762 2.52 517719 Imperial Brands Rg 24.10 +0.62% 13.65/7.26 465688 812970 Ackermans V Haare 143.40 +0.84% - 1.53 160.80/127.20 32415 2038358 Celanese Rg 105.83 -1.91% *11.88 2.12 52.35/37.45 303158 0.15 24436154 Informa Rg 7.78 +0.61% 16.49/14.09 5205422 18954172 Ageas 47.00 +0.21% - 4.47 916749 Celgene Corp Rg 95.02 +0.38% *14.51 - 59.59/41.39 313596 6.90 4.10/2.68 10217587 12239230 Aperam Rg 27.40 -2.14% - 6.39 47.19/37.52 644830 1313733 Centene Rg 49.73 -3.55% *19.58 - 119.14/82.92 222944 3.99 18.14/12.15 465553 1147578 Barco 158.40 +1.41% - 1.45 42.86/21.27 220466 1338308 Centerpoint Ener Rg 30.78 -0.71% *41.59 3.67 95.42/58.61 1499417 0.25 22.92/16.24 309291 329048 Cofinimmo 114.00 -0.87% - 4.78 158.40/91.00 15355 802028 CenturyLink Rg 11.36 -0.53% *-6.97 16.46 74.46/45.46 1671524 2.07 20.89/12.72 338484 11884447 Colruyt 64.26 +0.25% - 1.90 121.60/102.80 46544 917280 Cerner Corp Rg 66.70 +0.38% *34.74 - 31.41/25.00 1322735 1.51 17.27/14.11 175750 66.78/43.98 410997 2232904 CF Industries Hl Rg 43.29 -3.33% *34.91 2.77 24.20/11.34 1855288 0.75 7.50/5.96 6124357 968789 Charles Schwab Rg 45.56 -0.48% *17.59 1.32 67.54/48.88 991320 0.51 30.09/22.40 702667 32598746 Charter Comm Rg-A 371.04 -0.04% *71.08 - 56.51/37.04 639189 1.23 8.70/6.03 385144 1281709 Chevron Rg 117.81 -1.87% *16.29 3.92 60.21/37.83 1794986 - 378.27/259.78 377663 131.05/100.22 2708675

ACTIONS EUROPE-MONDE jeudi 2 mai 2019 PAGE 19 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. 2959439 Travelers Cos Rg 143.08 -0.47% *14.53 2.19 144.13/111.09 313422 764913 Daito Trust Cons Rg 14865.00 -2.65% - 4.04 18880.00/13655.00 404900 1873858 China Mengniu Da Rg 29.00 - -- 30.80/20.90 6744638 13246467 KOREA AEROSPACE Rg 35000.00 - - 0.57 51600.00/27950.00 215164 21099696 BB Seguridade Rg 28.26 -1.19% - 8.59 31.87/22.81 4309300 14491714 TripAdvisor Rg 52.24 -1.86% *64.49 - 69.00/36.84 450742 - 3.60 4293.00/2840.50 2950700 1099448 China Mobile Rg 74.75 - - 2.43 492500.00/365000.00 31246 2943957 BR Malls Part NM Rg 12.30 -0.32% - 1.29 14.61/8.91 6170100 22371814 Twitter Rg 39.29 -1.55% *22.71 - 47.79/26.19 2889023 761745 DAIWA HOUSE IND Rg 3111.00 -0.99% - 4.08 716.90/509.30 7458100 420828 China Ovs Ld & I Rg 29.35 - -- 87.70/67.85 16169188 722217 Korea Zinc Rg 452500.00 - - 4.02 31250.00/26700.00 588044 1890374 BR Properties NM Rg 8.75 +0.46% - 1.86 10.09/6.56 477600 979428 Tyson Foods -A- 74.80 -0.28% *14.14 75.53/49.77 610755 - 2.78 6036.00/4303.00 3852300 494821 China Res Land Rg 34.15 - - 3.92 110500.00/95500.00 264829 654628 Bradesco N1 31.00 +0.29% - 0.64 34.67/18.61 4123600 2989915 UDR REIT Rg 44.50 -1.00% *190.23 1.91 45.92/34.49 435834 761753 Daiwa Sec Grp Rg 515.10 -0.81% - 2.32 11490.00/6040.00 856900 4752611 China Unicom (HK Rg 9.31 - - 3.07 31.30/22.35 8261558 985762 KT Rg 27350.00 - - 1.66 400000.00/302000.00 247584 654577 Bradesco Pfd N1 35.58 - - 0.61 3257188 Ulta Beauty Rg 334.94 -4.02% *30.62 2.94 - 0.75 65490.00/46100.00 612100 421602 CITIC Rg 11.42 - - 2.51 23900.00/15600.00 1311634 1071087 Bradespar Pfd Rg 31.90 +0.19% - 7.02 -/- 9555300 2263631 Under Armour Rg-A 22.04 -4.55% *-220.40 359.57/224.65 447975 494454 Denso Rg 4853.00 -1.90% - 0.16 8265.00/6330.00 980800 38383802 CK Asset Rg 63.00 - - 2.83 37.35/23.80 10134371 995035 KT&G Rg 102000.00 - - 0.99 103000.00/58800.00 474000 1479412 Braskem Pfd Rg-A 47.78 -0.40% -- 39.89/25.48 861500 31965985 Under Armour Rg-C 19.68 -5.02% *-196.80 - 24.95/16.54 1772440 - 1.15 7825.00/5742.00 1286000 26647043 CK Hutchison Hld Rg 82.40 - - 0.651497000.00/1010000.00 27711 179746 Brd3 Brd Rg 144A-S 23.70 +4.36% - 2.47 62.50/40.56 2520900 979840 Union Pacific Rg 175.36 -0.95% *21.49 - 23.28/15.07 1007901 761802 Eisai Co Ltd Rg 6454.00 -0.84% - 1.67 1477.00/920.20 4239200 37082790 CK Infrastructur Rg 63.70 - -- 11.44/8.02 25124423 1177560 LG CHEM Rg 361000.00 - - 2.74 82000.00/61400.00 254613 10808638 BRF NM Rg 31.05 +1.87% -- 27.73/16.02 4338600 11810912 United Contl Rg 87.94 -1.04% *10.62 - - 2.19 1820.00/1378.00 1684900 712336 CLP Hldgs Rg 88.95 - - 3.91 417500.00/247000.00 143291 1359222 CCR NM Rg 11.69 +1.21% - 5.08 31.05/17.80 7793700 835129 United Rentals Rg 138.64 -1.62% *10.53 1.83 179.55/128.08 543229 245596 FAST RETAILING Rg 64260.00 +0.19% - 3.75 2302.50/1740.00 9640800 1139938 CN Petro & Chem -H- 6.03 - - 3.59 13.28/10.22 13313070 1907598 LG Display Rg 19950.00 - - 2.92 257500.00/176500.00 61309 654312 Cemig N1 17.67 +1.26% -- 15.80/7.85 10396600 1078451 Unitedhealth Gro Rg 231.95 -0.48% *18.01 - 97.71/65.58 864787 - 3.02 4377.00/3694.00 1791500 1778506 CNOOC Rg 14.18 - - 0.26 156400.00/104000.00 552663 654313 Cemig Pfd N1 14.74 +2.01% - 0.98 17.80/5.95 1585600 982101 Univ Health Serv-B 124.75 -1.67% *14.64 - 175.05/94.28 232068 761860 Fujitsu Rg 8135.00 +1.38% - 4.99 2666.50/1657.50 2384900 3035936 Country Garden Rg 12.64 - - 3.02 72.50/50.30 9716643 1341851 LG Electronics Rg 75800.00 - - 1.15 526000.00/330000.00 80709 2645951 CESP Pfd Rg-A 26.30 -3.94% - 6.94 14.98/6.46 8499600 822820 Unum Rg 36.33 -1.60% *15.26 1.55 - 3.72 1849.00/1318.50 5316400 1604915 CSPC Pharmaceuti Rg 15.12 - - 0.28 167000.00/90300.00 122703 2645954 CESP Pfd Rg-B 25.82 -4.44% - 3.43 27.38/16.00 1600 1201389 US Bancorp Rg 53.11 -0.39% *12.71 0.32 287.88/208.14 1030314 762066 Hoya Rg 7815.00 +2.37% - 2.02 3139.00/2163.00 1559200 2281095 Galaxy Entertain Rg 58.65 - - 3.85 93.45/72.80 4634966 1177559 LG Hhold & Healt Rg 1422000.00 - - 3.92 380500.00/230500.00 300569 12820378 Cia Bras Pfd Rg 96.50 -1.91% - 1.83 27.80/13.46 1475900 1016553 Utd Parcel Svc Rg-B 104.62 -1.51% *19.97 2.86 142.14/109.37 246107 - 3.47 3868.00/2240.00 5275500 1812980 Geely Automobile Rg 15.74 - - 0.81 139000.00/88500.00 274106 323642 Cia Hering NM Rg 31.93 +0.95% -- 99.38/72.32 2062000 980943 Utd Techs Rg 141.58 -0.72% *21.98 2.65 2329745 INPEX Rg 1081.00 +0.98% - 2.02 2015.00/1470.00 2839300 420752 Hang Lung Prop Rg 18.44 - - 3.81 65.95/56.65 1037824 351478 LG Rg 73000.00 - - - 556000.00/281000.00 108221 10834964 Cielo Rg 7.68 -3.03% - 22.61 33.31/14.01 1765100 685352 Valero Energy Rg 89.77 -0.98% *13.73 3.53 41.66/26.77 1078811 - 1.67 7255.00/5127.00 2641800 421175 Hang Seng Bk Rg 206.00 - - 1.95 135000.00/95800.00 328940 1242024 Comgas Pfd Rg-A 82.60 +0.60% -- 19.50/7.55 19477800 995745 Varian Med Syste Rg 134.86 -0.96% *32.57 2.05 55.56/43.14 2170013 762142 Isuzu Motors Rg 1595.50 +1.40% - 4.69 1124.50/762.30 6530800 421166 Henders Land Dev Rg 48.30 - - 3.40 97.40/79.85 2418667 722455 LOTTE CHEMICAL Rg 268500.00 - - 40.92 53900.00/36850.00 10138143 2324483 Cosan Rg 46.87 +1.41% - 2.37 82.98/46.55 2900 881328 Ventas REIT Rg 61.12 +0.02% *47.38 3.79 125.07/89.89 623803 - 4.46 1072.00/709.70 5579100 10819201 Hengan Intl Grp Rg 69.15 - - 3.78 312000.00/249500.00 79416 22930306 CVC Brasil NM Rg 56.79 +0.98% -- 48.40/31.52 1505200 847364 Verisign Rg 194.44 -1.52% *38.81 - 144.24/100.50 525318 800422 ITOCHU Rg 2000.00 -0.02% - 2.66 1542.00/1069.50 2710000 3851175 HK Ex & Clearing Rg 272.00 - -- 8.35/5.37 112623257 2411281 LOTTE SHOPPING Rg 178000.00 - - 3.12 116500.00/79700.00 179512 11005332 EcoRodovias NM Rg 8.11 -1.70% - 8.90 65.33/38.18 772500 10595048 Verisk Analytics Rg 139.88 -0.89% *39.29 5.18 126.98/68.81 872180 - 2.71 4758.00/3797.00 991400 421216 Hong Kong&China Rg 18.72 - - 0.42 263500.00/179000.00 241280 80390 Eletrobras N1 32.70 -1.06% -- 12.19/6.85 8584000 1095642 Verizon Comm Rg 56.52 -1.17% *14.60 - 142.50/101.44 124758 19209535 Japan Airlines Rg 3729.00 +0.11% - 2.53 1762.00/1146.00 9584600 411161 HSBC Hldg Rg 67.70 - - 4.94 15.78/11.20 53800219 1510051 NAVER Rg 119500.00 - - 0.92 247500.00/178000.00 92883 2515044 Embraer NM Rg 19.64 +0.36% - 1.13 40.84/11.75 3003500 983327 Vertex Pharmaceu Rg 172.60 +2.14% *21.33 0.18 65.69/50.69 369930 - 1.64 3082.00/2346.00 2851400 2739966 ICBC-H 5.89 - - 3.63 48450.00/38100.00 904425 2162959 Energias do Brsl Rg 17.51 -0.45% - 3.46 28.00/17.90 2839300 983365 VF Rg 93.01 -1.48% - 4.24 203.25/116.31 209117 1421277 JFE Holdings Rg 1905.00 -0.57% - 3.93 3882.00/3001.00 1031900 2336425 Link REIT 91.50 - -- 17.46/7.71 21066779 1103514 Ncsoft Rg 526000.00 - - 1.90 97700.00/56700.00 2947586 33323904 ENGIE Brasil Rg 44.49 -0.29% - 4.25 19.32/12.29 2045600 2300772 Viacom Rg-B 28.85 -0.21% *7.90 - 142.47/98.77 300615 - 0.67 17720.00/11405.00 1112200 1128572 MTR Rg 46.70 - - 4.38 227000.00/166000.00 324151 2509387 Eqtl Energia NM Rg 82.10 +1.61% - 1.34 45.55/26.52 983600 3826452 Visa Rg-A 162.79 -1.00% *33.63 2.09 61.58/46.09 3550309 762179 Kansai El Power Rg 1345.50 -1.97% - 6.16 1157.50/835.50 16644900 421553 New World Dev Rg 12.98 - - 1.19 26.75/9.90 20502910 36146335 Netmarble Rg 127500.00 - - 1.95 306000.00/244000.00 97146 3283228 Estacio Part NM Rg 27.18 +0.11% - 6.76 89.10/55.64 1851000 80572 Vor Rlt REIT-SBI Rg 69.16 +0.03% *34.41 2.77 195.81/144.15 620662 - 0.73 19850.00/12995.00 462200 1067428 PetroChina -H- 4.98 - - 4.04 291000.00/219000.00 138344 10800496 Fleury NM Rg 20.75 -1.28% - 4.63 32.85/19.79 1303400 983918 Vulcan Materials Rg 123.76 -1.86% *31.98 0.59 96.99/67.20 316318 762393 Kirin Holdings Rg 2519.50 +0.12% - 2.84 9154.00/5109.00 1067600 1714873 Ping An Ins -H- 94.45 - -- 71.20/40.30 14598886 721806 POSCO Rg 255000.00 - - - 17400.00/13350.00 1245497 655173 Gerdau Pfd Rg 14.15 -1.67% - 2.69 29.12/19.12 3511000 1079842 Westnghouse Air Rg 75.11 +1.40% *35.94 3.73 34.44/23.31 1454063 - 4.04 2527.00/1794.00 2682700 421167 Power Assets Rg 54.70 1875532 GOL Lin Aere Pfd Rg 22.78 -0.96% -- 18.53/13.09 14841400 26526295 Walgreens Boots Rg 53.68 +0.21% *10.11 0.93 165.70/121.60 1245272 762299 Komatsu Rg 2852.00 +0.53% - 1.44 643.30/393.00 21101200 10774335 Sands China 144A/S 43.10 - - 1.84 24.60/10.08 39594800 721926 S-Oil Rg 92200.00 SINGAPOUR 3956645 Hypera NM Rg 28.08 -0.74% - 0.73 31.70/9.18 2172600 984101 Walmart Rg 101.36 -1.44% *44.85 0.64 77.59/59.48 211704 - 2.04 3430.00/2002.50 1203600 2334217 Shenzhou Intl Gr Rg 105.30 2918806 Iguatemi Empresa Rg 38.18 +1.30% - 2.34 33.93/24.56 2737700 984192 Walt Disney Rg 136.38 -0.43% *18.66 3.28 133.54/83.39 501562 762400 Kubota Corp Rg 1683.00 -0.27% - 0.34 12895.00/9976.00 1308000 1821312 Sino Biopharma Rg 7.54 - - 4.07 20.00/13.90 2939126 34332345 SAMSUNG BIOLOGI Rg 340000.00 3122 Inepar Pfd Rg 13.22 -1.34% - 0.86 45.30/28.57 1795800 933404 Waste Management Rg 106.05 -1.20% *24.38 2.09 115.32/65.18 567946 - 4.39 2043.00/1491.00 3991000 422198 Sino Land Co Rg 13.80 656211 Itausa Pfd N1 11.91 +0.93% - 0.50 18.70/2.66 6700 112574 Waters Rg 211.55 -0.93% *27.26 1.26 86.29/52.26 1996870 762445 Kyocera Rg 7190.00 +4.90% - 2.52 5832.00/3825.00 1125200 421886 Sun Hung Kai Pti Rg 135.40 - - 3.64 216.80/166.00 1234886 26191594 SAMSUNG C&T Rg 102500.00 10210432 Itauunibanco Pfd Rg 33.83 +0.89% - 5.81 13.80/8.51 13661200 28613477 WEC Energy Group Rg 77.65 -0.99% *22.57 1.80 106.21/81.79 1433489 - 4.36 674.90/455.00 10168200 3179959 Sunny Optical Te Rg 95.65 2989341 JBS NM Rg 19.77 +2.17% - 0.24 39.79/24.84 13501100 1796570 Wellcare Health Rg 256.07 -0.88% *27.56 - 142.17/97.68 1944859 2137680 M’bishi Chem Hld Rg 789.10 -0.87% - 1.71 9827.00/8055.00 434200 421878 Swire Pacific -A- 99.30 - - 3.58 51.05/36.15 5369454 721825 Samsung Electron Rg 45850.00 23022808 Klabin CDA 16.60 -1.19% - 3.49 20.67/7.91 8928200 966021 Wells Fargo Rg 48.23 -0.37% *10.67 2.94 107.45/79.96 316867 - 4.41 2027.00/1530.00 1909100 1842714 Techtronic Ind Rg 56.70 1358361 Kroton Educat NM Rg 9.75 -0.61% - 3.36 22.48/15.11 18181100 29816226 Welltower Rg 74.87 +0.46% *33.88 - 255.21/168.43 99629 762425 Marubeni Corp Rg 795.10 +0.09% - 1.36 7796.00/5410.00 705800 24014323 Tencent Hldg Rg 388.00 - -- 79.85/51.80 2341113 159186 Samsung Fire & M Rg 304000.00 2166317 Localiza Rent NM Rg 36.20 -0.14% - 0.84 14.33/8.49 6378200 985376 Western Digital Rg 50.80 -0.63% *18.41 3.65 80.05/58.48 410877 - 0.43 46690.00/30820.00 371700 3867205 Want Want China Rg 6.22 44866153 Log Properties Rg 17.54 - -- 36.96/20.67 5128500 28580720 WestRock Rg 37.99 -1.02% *10.85 4.65 324.72/208.01 131050 762466 Mazda Motor Corp Rg 1315.50 -0.64% - 5.29 3736.00/2208.50 1831600 24222514 WH Grp-144A-S 9.30 - - 2.39 286.20/195.60 2682273 3672262 SAMSUNG LIFE Rg 84900.00 656142 Loja Americanas Pfd 15.72 +1.68% - 0.48 985869 Weyerhaeuser REI Rg 26.64 -0.60% *106.56 3.94 59.52/43.03 4193556 - 4.47 1999.50/1460.00 3232100 38195100 Wharf REIC Rg 60.10 5346 Lojas Renner NM Rg 46.88 +0.71% -- -/- 176900 986081 Whirlpool Rg 139.76 +0.68% *42.48 4.72 79.41/53.60 414949 762590 Mitsubi Heavy In Rg 4621.00 +0.98% - 3.32 1864.00/1348.50 2452500 - - 1.87 19.30/14.60 10570756 355920 Samsung SDI Rg 236500.00 12893829 Magazine Luiza N Rg 191.26 +7.14% - 0.19 21.32/14.06 8448000 986504 Williams Compani Rg 27.98 -1.24% *-174.87 5.03 88.61/33.83 2160751 - 3.36 4774.00/2743.00 1661400 KOSPI 50 3199563 Marfrig Global N Rg 7.32 +1.67% -- 30948740 Willis Towers Rg 175.37 -4.87% *33.28 3.33 62.80/35.20 560447 762570 Mitsubishi Elect Rg 1582.00 +3.84% - 3.36 4865.00/3809.00 860400 - -- 78.60/60.35 12370354 25296882 SAMSUNG SDS Rg 217000.00 3265304 Multiplan Empr N Rg 23.96 -0.79% - 2.87 -/- 5711000 935590 WW Grainger Rg 274.86 -2.53% *19.44 5.00 38.39/20.53 648128 - 0.68 4718.00/3658.00 1414900 1868690 Natura Cosmetics Rg 52.24 -0.21% - 1.35 191.26/95.32 2144800 1458800 Wynn Resorts Rg 146.14 +1.17% *27.32 1.40 167.50/99.56 181508 784740 Mitsui Fudosan C Rg 2567.00 -0.25% - 1.60 7680.00/4521.00 2545500 - -- 7.00/5.10 158759016 1288141 Shinhan Fin Grp Rg 44100.00 18083861 Oi Pfd Rg 1.68 +1.82% -- 1106890 Xcel Energy Rg 55.90 -1.06% *22.27 2.01 32.22/20.36 2371918 - 1.01 11110.00/4810.00 635800 656489 Petrobras Pfd Rg 27.11 -0.95% - 3.21 8.87/5.02 3469900 36933852 Xerox Rg 33.26 -0.30% *17.98 2.05 187.91/134.63 356900 3507453 MS&AD Insurance Rg 3438.00 -0.15% - 0.40 3545.00/2815.00 1699300 - - 2.83 94.00/66.20 5127845 568294 SK hynix Rg 79000.00 13083857 Qualicorp NM Rg 17.20 -3.04% - 9.30 26.67/17.05 4531500 987549 Xilinx Rg 116.64 -2.91% *33.61 2.76 371.57/265.34 105367 - 3.34 2014.00/1117.00 2614100 14319216 Raia Drogasil NM Rg 69.14 +1.30% - 0.95 52.53/25.70 3874800 14050054 Xylem Rg 83.29 -0.13% *27.49 3.01 202.48/90.09 787943 764747 Nidec Rg 15785.00 +0.38% - 4.31 21935.00/11595.00 1561600 - - 2.57 49.50/37.50 1764166 3051604 SK Innovation Rg 182500.00 553090 Sabesp NM Rg 47.00 -1.20% - 2.47 1413362 Yum Brands Rg 101.94 -2.35% *21.74 1.24 57.51/41.99 892732 - 1.95 3141.00/2577.00 2067100 10602631 Santander Br Uts N2 45.01 -1.72% - 4.17 2.72/1.25 2487300 1262932 Zimmer Biomet Hl Rg 121.22 -1.58% *-79.75 1.04 35.17/18.58 500747 763092 Nissan Motor Co Rg 893.30 +0.49% - 2.11 1035.50/705.10 3483500 - - 3.70 13.88/9.67 14408097 4362458 SK Rg 256500.00 109632 Sid Nacional Rg 14.54 +0.62% -- 29.60/14.17 39570700 987840 Zions Bancorp Rg 48.58 -1.52% *12.05 1.47 141.59/63.75 1528257 - 0.66 3892.00/2933.00 990300 38809543 Smiles Fidelid Rg 49.00 -0.61% -- 24.80/11.02 3047100 19276994 Zoetis Rg-A 101.79 -0.05% *34.74 0.79 84.40/60.65 175907 779725 Nitori Holdings Rg 13250.00 -1.38% - 2.03 8542.00/7213.00 568100 - - 2.15 6.74/4.59 107122905 721751 Sk Telecom Rg 247500.00 1901571 Suzano Rg 40.73 -4.19% - 1.56 82.25/55.26 1520000 2.47 104.46/77.11 542031 - 1.16 3559.00/2345.00 2043900 14030280 Telef Brasil Pfd Rg 46.57 -0.39% - 9.21 48.24/21.96 1714800 TOPIX70 0.57 133.99/97.00 267441 763110 Nitto Denko Corp Rg 5990.00 +0.96% - 1.16 3559.00/2345.00 2043900 - -- 96.00/65.95 31189989 42374233 Woori Finl Grp Rg 13850.00 13501819 Tim Part NM Rg 11.69 -0.76% - 2.21 50.68/28.02 2033100 59.18/38.08 663952 1008344 Ultrapar NM Rg 21.00 -0.19% - 3.00 17.49/7.35 12143400 103.39/77.64 580149 763051 NIPPON ST CORP Rg 1980.50 -0.63% HONG KONG - - 5.12 59.40/51.35 2709670 STRAITS TIMES 53667 Usiminas Pfd Rg-A 8.63 +0.23% - 1.72 75.80/30.86 583300 654334 Vale N1 50.10 -0.30% - 4.77 55.20/33.70 6059000 TOKYO 763146 Nomura Hldg Rg 417.80 +0.24% - - 4.62 48.60/29.85 14379278 18328950 Via Varejo N2 Rg 4.10 -0.49% -- 50.25/37.20 1307900 16.22/10.53 3336000 763216 ONO PHARMACEUTIC Rg 2079.50 +0.80% - - 1.66 109.50/76.85 1995563 1507883 Ascendas REIT 3.00 - - 5.04 3.04/2.45 18469100 31.28/18.14 9804400 1311946 CapitaLand Mall Tr 2.42 - - 4.79 2.46/2.00 15140600 11.40/6.88 10229900 548299 ORIENTAL LAND Rg 12270.00 -2.81% - - 1.06 13.93/4.53 20124788 1151800 CapitaLand Rg 3.53 - -- 3.80/2.98 7250500 62.42/40.51 11371400 1788781 CapitaLandCom Tr 1.94 - - 4.32 2.01/1.61 11264600 763165 ORIX CORP Rg 1571.50 +0.70% - - 3.91 15.48/11.92 9477786 824245 Citydev Rg 8.94 - -- 12.75/7.80 2031300 -/- 12062900 1561746 ComfortDelGro Rg 2.69 - -- 2.71/2.07 9984300 01/05/2019 12027218 Otsuka Hldgs Rg 3969.00 +0.61% - - 3.47 142.00/99.50 3033404 824243 DBS Group Hldgs Rg 28.25 - -- 31.28/22.65 5344200 42195765 Genting Spore Rg 0.99 - -- 1.33/0.86 34177300 1312537 Resona Holdings Rg 469.70 -0.63% - -- 174.90/58.55 4467682 3662332 Golden Agri-Reso Rg 0.29 - - 2.00 0.37/0.23 23876300 645543 Hongkong Land Hl Rg 6.97 - - 3.16 7.53/5.88 1161400 763250 SECOM Rg 9338.00 +0.13% - - 3.02 103.80/74.90 957893 12356631 Hutchison Port 0.24 - - 9.22 0.35/0.23 1445200 824258 Jardine Cycle &C Rg 35.52 - -- 38.16/27.66 494200 763254 Sekisui House Rg 1792.00 +0.39% - -- 59.80/35.30 3044577 645289 Jardine Math.Hol Rg 65.80 - - 2.58 72.05/10.99 206300 2908234 Keppel Rg 6.77 - -- 8.28/5.67 6095500 763280 Shionogi & Co Lt Rg 6476.00 +0.78% - - 0.26 431.56/251.38 9657162 2081888 OCBC Rg 12.10 - -- 14.04/10.36 8248800 1080608 SATS Rg 5.23 - -- 5.64/4.55 1564500 764213 SMC Corp Rg 46060.00 +1.21% - - 1.80 8.18/5.17 5626657 2125158 Sembcorp Ind Rg 2.66 - -- 3.14/2.43 3824600 1080609 SIA Engineering Rg 2.50 - -- 3.35/2.20 146200 761822 SUBARU 2720.50 -1.02% - - 2.15 9.95/5.11 97927995 3106596 Singapore Airlin Rg 9.68 - -- 11.84/9.14 1266000 1153294 Singapore Exchan Rg 7.38 - -- 8.05/6.72 3315900 763411 SUMITOMO CORP Rg 1589.50 -0.25% - - 3.49 65.15/45.35 1989230 2551251 SingTel Rg 3.17 - -- 3.58/2.83 16741800 1841769 Spore Press Hldg Rg 2.51 - -- 2.92/2.31 4105900 763397 Sumitomo El Ind Rg 1474.50 -1.47% SÉOUL 706357 Spore Tech Eng Rg 3.96 - -- 3.98/3.21 5767400 2979954 StarHub Rg 1.55 - -- 2.32/1.49 2761200 763405 Sumitomo Metal M Rg 3479.00 -0.43% 2553434 Thai Beverage Rg 0.84 - -- 0.86/0.57 11241900 824344 UOL Group Rg 7.58 - -- 8.77/5.91 2386900 1333372 Sumitomo Mitsui Rg 3864.00 -0.13% 721769 AmoreG Rg 75200.00 - - 0.41 145000.00/57400.00 408316 824340 Utd Overseas Bk Rg 27.83 - -- 30.27/23.80 3300600 - - 0.57 356000.00/145500.00 534192 824641 Venture Corporat Rg 16.97 - -- 22.94/13.20 2751800 763423 Sumitomo Realty Rg 4103.00 -0.17% 2489587 AMOREPACIFIC Rg 208000.00 - - 4.28 10750.00/6600.00 825400 2390098 Wilmar Intl Rg 3.64 - -- 3.69/2.97 5178300 - - - 305392.16/178500.00 287420 3007220 Yangzijiang Ship Rg 1.57 - -- 1.65/0.84 24842800 763420 Suzuki Motor Rg 5065.00 -1.90% 11776666 BNK Finl Grp Rg 7010.00 - - 1.21 173000.00/106000.00 93838 - - 4.10 97700.00/60100.00 152391 BOVESPA SAO PAULO 910976 SYSMEX Rg 6352.00 +1.31% 2224313 Celltrion Rg 212000.00 - - 1.16 279500.00/170000.00 79296 - - - 9500.00/5380.00 33109 763585 Terumo Corp Rg 3347.00 +0.09% 721843 CJ Rg 119500.00 - - 5.16 48100.00/34750.00 795962 - - 1.01 50700.00/36550.00 154120 1698209 T&D Holdings Rg 1196.50 -1.77% 928683 WJ COWAY Rg 87800.00 - - 0.26 90784.31/59803.92 46295 - - 2.51 6210.00/3900.00 1284707 763677 Tokyo Electron Rg 17645.00 -1.15% 12517953 E-MART Rg 172000.00 - - 1.88 174000.00/102500.00 313191 - - - 146500.00/93700.00 200214 763660 TOKYO GAS Rg 2827.00 +1.78% 722429 EUSU HDG Rg 8850.00 - - 1.72 255500.00/165000.00 196614 - - 2.89 163000.00/92500.00 575755 763751 Toray Ind Inc Rg 758.00 +0.46% 2242116 HANA FINL GR Rg 36800.00 - - 1.62 73600.00/40500.00 269126 - - 4.88 17100.00/13100.00 630671 764014 UNICHARM Rg 3649.00 +0.00% 18488638 HANKOOK TIRE Rg 39750.00 - - 0.11 129500.00/86000.00 492640 - - 2.65 34550.00/25300.00 242327 519658 West Japan Railw Rg 8262.00 -0.49% 722186 Hanmi Science Rg 75200.00 - - 4.16 61200.00/40650.00 1145517 - - 2.79 38300.00/23850.00 1053584 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 2412.50 -1.39% 11088711 HANWHA LIFE Rg 3990.00 - - 1.99 46300.00/26200.00 2335909 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 2412.50 -1.39% 2389066 HYUNDAI GLOVIS Rg 159500.00 762104 AEON Rg 2054.50 +0.10% - 1.65 2792.00/1998.00 2548600 HSI 839402 Hyundai Heavy In Rg 124500.00 761478 Ajinomoto Co Inc Rg 1792.50 -0.14% - 1.84 2188.00/1624.50 1816200 761485 ANA HD Rg 3888.00 -1.27% - 1.54 4500.00/3537.00 1846700 721960 Hyundai Mobis Rg 232500.00 761500 Asahi Group HD Rg 4829.00 -0.39% - 2.05 6069.00/4023.00 1062500 761496 ASAHI KASEI Rg 1143.00 +0.62% - 3.24 1765.00/1053.50 3466100 18795541 AAC Technologies Rg 50.70 - - 2.82 134.60/39.40 12673107 721754 Hyundai Motor Rg 138500.00 761580 Bridgestone Corp Rg 4406.00 +0.30% - 3.63 4664.00/3906.00 1916900 11872025 AIA Group Rg 79.95 - - 1.43 81.50/58.20 11663902 761607 Chubu El Rg 1616.00 +0.75% - 2.48 1828.00/1506.00 1856400 2387940 Bank of China -H- 3.74 - -- 721994 HYUNDAI STEEL Rg 46300.00 11057271 Dai-ichi Life Hl Rg 1595.00 -0.99% - - 2467.50/1512.50 6044600 2186702 Bk of Comm -H- 6.61 - -- 4.30/3.20 218667163 2082619 DAIICHI SANKYO Rg 5481.00 +5.91% - 1.28 5794.00/3277.00 3360800 1356783 BOC Hong Kong Rg 35.10 - - 4.18 7.06/5.33 27399125 722578 Indl Bank Of Kor Rg 14150.00 761643 Daikin Industrie Rg 14100.00 +2.58% - 1.03 15670.00/10900.00 1279700 2176548 Ch Shenhua Engy -H- 17.34 - -- 41.50/27.55 8299328 2291324 China Constrct Bk-H 6.93 - -- 22.15/16.04 21635975 1017504 Kakao Rg 120000.00 1732694 China Life Ins -H- 22.20 - -- 8.50/6.02 174526577 23.35/15.44 35175754 1317743 Kangwon Land Rg 34000.00 22779946 Ambev SA Rg 18.47 +0.65% - 2.98 23.48/14.54 25093600 2888255 B2W Cia Digital Rg 38.25 +1.70% -- 50.88/22.36 2139100 4615592 KBFinancialGrp Rg 46200.00 43114324 B3 Rg 34.45 +0.15% - 1.67 35.06/18.92 7909200 654467 Banco do Brasil NM 49.68 +0.63% - 2.28 55.91/24.14 8149000 721780 Kepco Rg 28300.00 721776 Kia Motors Rg 45250.00 DEVISES - FUTURES - OBLIGATIONS DEVISES MATIÈRES PREMIÈRES (SPOTS) OBLIGATIONS DEVISES PRINCIPALES No. Val. Matière première Clôture No. Val. Matière première Clôture No. Val. Matière première Clôture TAUX SWAP (Cours de référence à 18h30) 1 CHF 1 EUR 1 USD 1 GBP 100 JPY MÉTAUX PRÉCIEUX MÉTAUX 6426.75 ENERGIE FRANC SUISSE 2 ans 3 ans 4 ans 5 ans 7ans 10 ans 19741.00 EURO Suisse (CHF) —- 1.1393 1.0179 1.3281 0.9116 274695 Argent (Comex) USD/once [28.35 g] 14.65 1493352 Cuivre (LME London) USD/tonne 12131.50 274207 Pétrole - North Sea Brent Crude Oil (IET) USD/baril [158.99 l] - 1000 bbl 72.18 LIVRE STERLING - ----- Euro (EUR) 0.8776 —- 0.8934 1.1656 0.7999 287633 XPD/Palladium (Nymex) USD/once troy [31.10 g] 1349.10 1493710 Etain (LME London) USD/tonne 2960.00 1594836 Pétrole - Light Sweet Crude Oil (Nymex) USD/baril [158.99 l] - 1000 bbl 63.60 DOLLAR AMERICAIN -0.20 -0.13 -0.05 0.03 0.23 0.52 USA (USD) 0.9823 1.3047 0.8966 274690 XPT/Platine (Nymex) USD/once troy [31.10 g] 874.20 1445459 Nickel (LME London) USD/tonne - C02 (ECX) EUR/tonne Royaume-Uni (GBP) 0.7529 1.1193 —- 0.7665 0.6876 274702 XAU/Or (Comex) USD/once troy [31.10 g] 1282.80 1493774 Zinc (LME London) USD/tonne - - ----- Japon (JPY) 109.4450 0.8581 0.7665 145.3632 - ----- Canada (CAD) 1.3210 124.7500 111.4190 1.7545 —- 01/05/2019 Australie (AUD) 1.4005 1.5049 1.3446 1.8601 1.2072 01/05/2019 1.5958 1.4257 1.2800 TAUX LIBOR 01/05/2019 MATIÈRES PREMIÈRES (FUTURES) Jour ouvrable 1 mois 3 mois 6 mois 12 mois AUTRES DEVISES FRANC SUISSE -0.795 -0.793 -0.714 -0.652 -0.513 EURO -0.476 No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation LIVRE STERLING 0.680 -0.409 -0.346 -0.305 -0.205 DOLLAR AMERICAIN 2.379 (Cours de référence à 18h30) 1 CHF 1 EUR 1 USD 1 GBP 100 JPY YEN -0.112 0.732 0.817 0.942 1.096 Europe/Afrique 2.481 2.576 2.622 2.717 Suède (SEK) MÉTAUX PRÉCIEUX AGRICULTURE -0.110 -0.065 0.007 0.094 Norvège (NOK) 01/05/2019 Danemark (DKK) 9.3724 10.6790 9.5411 12.4483 8.5500 Sucre, No. 11 (NYE - ICE Futures Inc) USD/livre [453.6 g] - 112’000 livres Tchéquie (CZK) 8.5247 9.7131 8.6781 11.3223 7.7766 Hongrie (HUF) 6.5520 7.4655 6.6699 8.7022 5.9733 Argent (NY Mercantile Exchange - Comex) USD/once [28.35 g] Avoine (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/14.51kg] - 35’000 bsh 93415290 06.19 0.12 - -/- — 0.12 - INDICES DE RÉFÉRENCE Pologne (PLN) 22.4926 25.6275 22.8990 29.8764 20.5000 - -/- — 0.13 - Russie (RUB) 284.7054 324.4950 289.8300 378.1412 259.5700 67443793 06.19 14.94 14.92 14.92/14.59 493 14.94 0.34 87668254 07.19 95252933 09.19 0.13 - -/- — 0.14 - Turquie (TRY) 3.7582 4.2825 3.8259 4.9916 342.5200 14.98/14.63 630 14.98 0.13 - -/- — 0.14 - Egypte (EGP) 63.6836 72.5674 64.8299 84.5836 58.2400 61915626 07.19 14.98 14.97 15.03/14.72 2.88 2.96 2.98/2.89 575 2.88 -3.02 98505884 02.20 0.14 - -/- — 0.14 - Afrique du Sud (ZAR) 5.8612 6.6777 5.9667 5.3500 15.07/15.02 6 15.07 0.47 16.9037 19.2618 17.2080 —- 15.4100 63235068 09.19 15.07 15.03 15.67/15.67 4 15.20 -0.26 87668256 09.19 2.74 2.81 2.81/2.74 47 2.74 -1.87 99839589 04.20 0.14 0.03 Taux d'intérêt Clôture Echéance Rendement 14.1993 16.1777 14.4545 —- 12.9300 1 15.24 1.49 -0.03 18.8593 65444339 12.19 15.20 15.02 96800855 12.19 2.61 2.61 2.65/2.60 37 2.61 -1.23 61371566 06.20 0.14 -0.11 11.06.24 -0.63 3.2300 -0.28 15.02.24 2.30 3.3700 66186579 01.20 15.24 15.67 98922109 03.20 2.54 2.59 2.59/2.59 2 2.54 1.40 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 0 0.00 Suisse (10 ans) 1.25 109.8 15.02.44 2.93 62.6000 USA (10 ans) 2.75 102.1 15.02.24 -0.43 28.7400 Chiffre d’affaire 843 Contrats ouverts 1392 60244576 05.20 2.48 - -/- — 2.48 - Sucre blanc (NYSE - Euronext LIFFE) USD/tonne - 5 tonnes USA (30 ans) 3.63 112.5 07.09.23 0.82 1.2223 Allemagne (10 ans) 1.75 110.6 25.05.23 -0.36 6.0600 Chiffre d’affaire 661 Contrats ouverts 6029 96390471 07.19 334.90 335.20 335.20/329.60 7497 334.90 Angleterre (10 ans) 2.25 106.1 01.05.23 1.32 705.5900 98480278 09.19 340.30 339.80 339.80/334.90 1538 340.30 France (10 ans) 1.75 108.7 31.01.23 -0.12 1045.7500 XPD/Palladium (NY Mercantile Exchange - Globex) USD/once troy [31.1 g] Blé (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/27.22kg] - 5000 bsh 99806699 11.19 350.70 349.10 349.50/345.90 654 350.70 Italie (10 ans) 4.50 112.3 1.3500 61908625 02.20 360.10 359.00 359.00/355.90 317 360.10 Espagne (10 ans) 5.40 120.7 01/05/2019 99117159 06.19 1382.70 1376.80 1378.10/1303.60 6793 1382.70 1.17 86534145 07.19 4.29 4.37 4.38/4.28 68801 4.29 -2.11 63272290 04.20 367.10 365.90 366.20/363.90 16.9600 68173652 07.19 -/- — 1381.70 - 4.45/4.37 25451 4.38 -1.85 Chiffre d’affaire 7747 Contrats ouverts 95545 53 367.10 39.7700 61176838 09.19 1381.70 - 889 1379.10 93643249 09.19 4.38 4.45 4.62/4.55 15306 4.55 -1.62 3.5300 63207746 12.19 1371.30/1301.40 19 1371.90 1.55 4.79/4.72 3310 4.72 -1.41 Asie/Moyen-Orient/Pacifique 610.2200 65445207 03.20 1379.10 1371.30 1349.90/1300.00 1 1362.90 1.77 93643251 12.19 4.55 4.61 4.88/4.83 4.83 0.20 Chiffre d’affaire 5271 1335.00/1335.00 799 Israël (ILS) 3.5247 4.0163 3.5881 4.6814 01/05/2019 1371.90 1349.90 - 93643245 03.20 4.72 4.78 Arabie Saoudite (SAR) 3.6843 4.1983 3.7507 4.8935 Inde (INR) 68.4086 77.9520 69.6406 90.8593 1362.90 1335.00 93643246 05.20 4.83 4.87 Thaïlande (THB) 31.4538 35.8252 32.0095 41.7765 Singapour (SGD) 1.3377 1.5240 1.3618 1.7767 Contrats ouverts 22689 Chiffre d’affaire 113667 Contrats ouverts 460581 Chine (CNY) 6.6159 7.5663 6.7350 8.7872 Hong Kong (HKD) 7.7065 8.7807 7.8453 10.2357 XPT/Platine (NY Mercantile Exchange - Globex) USD/once troy [31.10 g] Cacao (NYE - ICE Futures US Inc) USD/10 tonnes ENERGIE Corée du Sud (KRW) 1144.8332 1304.2719 1165.3450 1520.5497 Nouvelle Zélande (NZD) 1.4839 1.6909 1.5106 1.9708 67443962 06.19 890.50 885.70 888.40/871.00 6 890.50 0.54 94252548 07.19 2359.00 2365.00 2400.00/2310.00 23391 2359.00 -0.84 OBLIGATIONS 99799061 07.19 891.70 891.90 -0.88 95491873 09.19 2370.00 2375.00 2408.00/2323.00 14523 2370.00 -0.63 61897456 10.19 897.30 896.90 892.40/867.70 22333 891.70 -0.82 97447640 12.19 2376.00 2390.00 2411.00/2332.00 6315 2376.00 -0.71 Pétrole brut (WTI Light Sweet Crude Oil - London ICE Futures) USD/baril [158.99 64030430 01.20 902.80 900.00 -0.44 99602137 03.20 2378.00 2392.00 2412.00/2337.00 1393 2378.00 -0.67 l] - 1’000 bbl 66151736 04.20 907.50 900.00 896.90/873.00 883 897.30 0.51 60972754 05.20 2385.00 2404.00 2409.00/2344.00 -0.75 Indices obligataires Chiffre d’affaire 15036 Contrats ouverts 75784 Chiffre d’affaire 48850 Contrats ouverts 227516 285 2385.00 900.00/884.00 26 902.80 70672871 06.19 63.98 63.62 63.99/62.88 39945 63.98 -0.05 En Bourse 63.99/62.95 22571 63.97 -0.16 Débiteurs nationaux 903.90/889.30 6 907.50 70672876 07.19 63.97 63.40 63.85/62.86 15917 63.84 -0.16 Débiteurs étrangers Valeur du marché Valeur nominale 63.64/62.70 8464 63.64 -0.13 Total Mio. Fr Veille Mio. Fr. Veille XAU/Or (NY Mercantile Exchange - Comex) USD/once troy [31.10 g] 70672881 08.19 63.84 63.54 63.38/62.45 5360 63.38 -0.11 Hors Bourse Débiteurs nationaux —- —- —- —- Amérique Centrale / Amérique du Sud Café (NYE - ICE Futures US Inc) USD/livre [453.6 g] - 37’500 lb 70672884 09.19 63.64 63.12 Débiteurs étrangers —- —- —- —- Total —- —- —- —- 67409867 06.19 1285.70 1290.00 1290.00/1290.00 239444 1285.70 -1.90 70672896 10.19 63.38 62.88 Chiffre d’affaires global -/- — 1288.60 - —- —- —- —- Mexique (MXN) 18.6431 21.2418 18.9791 24.7615 68171023 07.19 1288.60 - -/- 1291.70 - 87098457 07.19 0.93 0.93 0.93/0.91 26930 0.93 0.11 Chiffre d’affaire 107014 Contrats ouverts 207158 —- —- —- —- Argentine (ARS) 43.5462 49.6208 44.3760 57.8374 -/- 5551 1297.70 - 88220344 09.19 0.95 0.95 0.95/0.93 12844 0.95 0.21 —- —- —- —- Brésil (BRL) 3.8514 4.3886 3.9207 5.1153 95078064 08.19 1291.70 - 533 1303.60 90065210 12.19 0.99 0.99 0.99/0.97 7740 0.99 0.15 Huile de chauffage (NY Mercantile Exchange Globex) USD/US gallon [3.785 l] - —- —- —- —- Chili (CLP) 666.4048 759.3671 678.3950 885.1085 1297.60/1297.60 2056 -0.02 91798672 03.20 1.02 1.02 1.02/1.00 3328 1.02 0.15 42’000 gallons 96402115 10.19 1297.70 - 93014560 05.20 1.05 1.04 1.05/1.03 1351 1.05 0.24 01/05/2019 Chiffre d’affaire 53623 Contrats ouverts 304872 69759603 12.19 1303.60 1297.60 82036493 06.19 2.08 2.07 2.10/2.07 24428 2.08 0.57 82036494 07.19 2.09 2.08 2.10/2.07 13869 2.09 0.48 Chiffre d’affaire 247584 Contrats ouverts 406270 82036495 08.19 2.10 2.09 2.11/2.08 10499 2.10 0.48 82036496 09.19 2.11 2.10 2.12/2.10 4357 2.11 0.65 MÉTAUX/BIENS INDUSTRIELS Café Robusta (NYSE Euronext LIFFE) USD/t - 10 tonnes 82036499 10.19 2.11 2.11 2.13/2.10 2476 2.11 1.00 Chiffre d’affaire 55602 Contrats ouverts 167102 DEVISES À TERME 96775167 07.19 1407.00 1401.00 1403.00/1365.00 6652 1407.00 0.07 Aluminium Highgrade (London Metal Exchange) USD/tonne 98163421 09.19 1422.00 1410.00 1417.00/1379.00 3190 1422.00 0.21 Essence sans plomb (NY Mercantile Exchange) USD/US gallon [3.785 l] - 42’000 99602487 11.19 1438.00 1435.00 1435.00/1396.00 828 1438.00 0.00 gallon Veille Ouverture H/B jour Clôture Variation 67228990 06.19 1781.26 - -/- — 1781.26 - 60940225 01.20 1456.00 1450.00 1452.00/1418.00 138 1456.00 0.34 Indice Swiss-Bond SWX - 1810.50/1810.50 2 1789.55 -2.34 62170127 03.20 1475.00 1471.00 1471.00/1437.00 0.20 Franc suisse (CME) 67880069 07.19 1789.55 - — 0.00 Chiffre d’affaire 5805 Contrats ouverts 126774 51 1475.00 82053935 06.19 2.03 2.02 2.04/2.01 58972 2.03 1.11 SBI AAA-BBB T - -/- — 1807.04 - 2.01/1.97 33378 2.00 0.98 SBI Dom AAA-BBB T 06.19 98.60 0.125 Mio.Fr.; Cent/Fr. 68534544 08.19 0.00 - -/- — 1814.50 - 82036568 07.19 2.00 1.99 1.97/1.94 23899 1.96 0.84 SBI DNG AAA-BBB T Veille Clôture % jour % YtD Rendement 09.19 99.45 -/- - 1.82/1.79 10713 1.82 0.75 SBI DG AAA-BBB T 12.19 100.29 98.66 0.06 94789603 09.19 1807.04 Maïs (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/25.40 kg] - 5000 bsh 82036569 08.19 1.96 1.96 1.78/1.76 6422 1.78 1.09 SBI D AAA-BBB 1-3 T 138.73 138.61 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 102706 99.50 0.05 -0.29 SBI D AAA-BBB 3-5 T 142.95 142.81 98.69 99.20/98.50 100.35 0.06 72867072 10.19 1814.50 -1.05 82036570 09.19 1.82 1.81 SBI D AAA-BBB 5-7 T 141.61 141.49 -0.09 1.63 0.11 Euro (CME) 99.57 100.01/99.36 0.01 SBI D AAA-BBB 7-10T 228.88 228.57 100.39100.67/100.39 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 1567 0.04 82337492 07.19 3.63 3.69 3.69/3.63 177019 3.63 -0.21 82036571 10.19 1.78 1.78 SBI D AAA-BBB 10+ T 115.35 115.35 -0.10 1.70 0.12 05.19 112.33 -0.09 3.77/3.70 48671 3.71 -0.34 SBI FOR AAA-BBB T 130.80 130.78 06.19 112.67 Cotton (NY Mercantile Exchange Globex) USD/livre [453.6g] - 50’000 lb 89425986 09.19 3.71 3.76 3.87/3.81 58184 3.81 -0.33 Chiffre d’affaire 115593 Contrats ouverts 216329 SBI FS AAA-BBB T 142.58 142.50 -0.08 1.74 0.17 07.19 112.94 - 4.01/3.96 11952 3.96 -0.38 SBI FG AAA-BBB T 156.08 155.90 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 501471 87098456 07.19 0.77 0.77 0.77/0.76 21222 0.77 -0.59 82337493 12.19 3.81 3.87 4.08/4.04 2239 4.05 -0.37 Gaz naturel (NY Mercantile Exchange) USD/MMBTU [1.05 GJ] - 10’000 MMBTU SBI FC AAA-BBB T 175.84 175.48 -0.14 1.57 0.01 88772886 10.19 0.76 0.75 0.75/0.75 6 0.76 SBI F AAA-BBB 1-3 T 133.11 133.07 Livre sterling (CME) 0.125 Mio. Euro; Cent/Euro 88787576 12.19 0.76 0.76 0.76/0.75 0.76 - 96800820 03.20 3.96 4.00 SBI F AAA-BBB 3-5 T 145.13 145.02 0.00 0.08 -0.42 91798621 03.20 0.76 0.76 0.76/0.75 12259 0.76 - SBI F AAA-BBB 5-7 T 135.55 135.45 05.19 130.45 112.11112.76/112.09 112.07 -0.26 93014558 05.20 0.76 0.76 0.76/0.75 1299 0.76 - 96800821 05.20 4.05 4.08 9457790 06.19 2.62 2.61 2.66/2.60 45501 2.62 -0.91 SBI F AAA-BBB 7-10T 133.22 133.19 -0.02 0.51 -0.29 06.19 130.69 112.39113.11/112.37 112.41 -0.26 Chiffre d’affaire 21110 Contrats ouverts 205039 130 9457791 07.19 2.64 2.64 2.68/2.63 15383 2.64 -0.94 SBI F AAA-BBB 10+ T 118.46 118.45 07.19 130.88 112.66113.31/112.66 112.68 -0.26 - Chiffre d’affaire 298065 Contrats ouverts 1543165 9457792 08.19 2.64 2.63 2.68/2.63 18681 2.64 -0.75 129.76 129.75 -0.06 1.24 -0.11 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 160379 - 9457793 09.19 2.67 2.66 2.71/2.66 21345 2.67 -0.82 146.04 146.00 - Orange, jus (NYE - ICE Futures Inc) USD/livre [453.6 g] - 15’000 lb 9457794 10.19 2.75 2.75 2.78/2.74 9571 2.75 -0.72 151.14 150.96 -0.12 1.85 -0.03 Dollar Index (NYCE) - Chiffre d’affaire 99141 Contrats ouverts 552448 165.43 165.19 - 85872383 05.19 0.95 0.95 0.95/0.90 66 0.95 -5.47 -0.20 3.46 0.30 06.19 97.20 87098133 07.19 0.97 0.97 0.98/0.93 1225 0.97 -4.93 09.19 96.66 0.0625 Mio. £; Cent/£ Cuivre Grade A (London Metal Exchange) USD/tonne - 88219763 09.19 1.00 1.01 1.01/0.96 209 1.00 -4.78 -0.03 1.42 0.09 12.19 96.14 -6.05 89427198 11.19 1.04 1.04 1.04/1.00 159 1.04 -3.86 Chiffre d’affaire 18039 ; Contrats ouverts 58925 130.55 0.10 67228987 06.19 6413.65 - -/- — 6413.65 90617884 01.20 1.07 1.07 1.07/1.03 1.07 -4.61 Charbon Rotterdam (ICE Futures Europe, Londres) USD/tonne - 5 tonnes -0.08 1.16 -0.05 130.79 0.10 - 6438.00/6438.00 1 6413.85 - Chiffre d’affaire 3213 Contrats ouverts 20200 49 Yen (CME) 131.05131.05/130.65 130.99 0.11 67880070 07.19 6413.85 - — 0.00 - 66131209 06.19 60.85 60.70 60.70/59.80 82 60.85 0.91 -0.07 1.32 -0.03 130.79131.36/130.62 - -/- — 6421.86 - 61.90/61.90 24 62.50 -7.34 06.19 90.10 131.19131.19/131.11 68534545 08.19 0.00 - -/- — 6425.75 66131210 07.19 62.50 62.50 63.60/63.60 42 64.25 -0.71 -0.02 1.49 0.17 07.19 90.31 -/- - 65.60/65.60 24 66.15 -6.42 08.19 90.55 94789600 09.19 6421.86 -1.50 66131211 08.19 64.25 63.60 70.20/70.10 9 67.65 -0.71 -0.01 0.32 -0.26 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 201133 72867073 10.19 6425.75 - Riz (Chicago Board Of Trade) USD/100 livres [45.36 kg] - 2000 cwt 66131212 09.19 66.15 66.15 01/05/2019 -0.01 1.15 0.06 Dollar canadien (CME) - Index × 1000 $ Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 1226 - 60244581 07.19 10.58 10.56 10.59/10.41 428 10.58 -0.09 66131213 10.19 67.65 67.65 -0.03 1.66 0.02 06.19 0.75 10.70/10.57 07.19 0.75 97.23 97.46/96.87 97.41 0.21 Etain (London Metal Exchange) USD/tonne - 61662662 09.19 10.72 10.66 10.67/10.64 10 10.72 -1.30 Chiffre d’affaire 53 Contrats ouverts 8921 -0.12 2.80 0.18 08.19 0.75 96.70 96.91/96.42 96.87 0.21 - 10.69/10.69 Chiffre d’affaire 71983 ; Contrats ouverts 147058 96.10 96.10/95.88 96.37 0.23 67228986 06.19 19707.50 - -/- — 19707.50 - 63013735 11.19 10.78 10.67 6 10.78 1.62 -0.15 3.43 0.29 - 21512.50/21475.00 17 19681.58 - -/- - -/- — 0.00 - 01/05/2019 - -/- — 19640.22 67880507 07.19 19681.58 - -/- — 19617.47 64537385 01.20 10.93 10.69 1 10.93 -4.55 68534551 08.19 0.00 65896851 03.20 10.93 - — 10.93 - 12.5 Mio. Yen; Cent/Yen 60940293 09.19 19640.22 Chiffre d’affaire 445 Contrats ouverts 7503 Indice Swiss-Liquid Credit Suisse 89.95 90.35/89.89 89.90 -0.19 61647715 10.19 19617.47 Soja, grains (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/27.22 kg] - 5000 90.20 90.48/90.20 90.12 -0.19 bsh 90.44 90.72/90.44 90.35 -0.19 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 10 Index % jour % YtD Swap Rendement Echéance Nickel (London Metal Exchange) USD/tonne 81815427 07.19 8.54 8.53 8.58/8.44 124176 8.54 -0.93 LSI Total Index --- - 1.05 5.73 8.60/8.60 11498 8.60 -0.92 LSI AAA Index --- 67228995 06.19 12169.95 - -/- — 12169.95 88774633 08.19 8.60 8.60 8.69/8.56 6562 8.65 -0.86 LSI AA Index --- - 0.74 6.84 1 12185.77 8.79/8.66 33638 8.75 -0.85 LSI A Index --- 0,1 Mio. $ can.; Cent/$ 67880505 07.19 12185.77 - 12314.50/12314.50 — 0.00 88774634 09.19 8.65 8.66 8.89/8.77 5552 8.85 -0.78 LSI BBB Index --- - 1.09 4.84 1 12229.21 LSI Public Index --- 0.75 0.75/0.74 0.74 -0.00 68534549 08.19 0.00 - -/- 1 12253.00 81815428 11.19 8.75 8.74 LSI Financial Index --- - 1.63 3.55 - -/- 0.74 -0.00 LSI Industria Index --- - -/- 0.75 -0.00 94789607 09.19 12229.21 - 12925.00/12925.00 96121913 01.20 8.85 8.85 LSI Utility Index --- - 2.63 - 93658786 10.19 12253.00 - 12925.00/12925.00 Chiffre d’affaire 181426 Contrats ouverts 661424 - 0.86 6.72 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 105 - 1.81 3.62 01/05/2019 Plomb (London Metal Exchange) USD/tonne Soja, huile (Chicago Board Of Trade) USD/livre [453.6g] - 60’000 lb - 1.10 3.62 67228992 06.19 1916.48 - -/- — 1916.48 82337514 07.19 0.28 0.28 0.28/0.28 69357 0.28 -0.78 - 1.54 4.17 - 1990.69/1990.69 2 1922.21 0.28/0.28 10316 0.28 -0.81 - — 0.00 89425993 08.19 0.28 0.28 0.28/0.28 7039 0.28 0.67 01/05/2019 - -/- — 1925.73 0.28/0.28 3037 0.28 -0.83 67880506 07.19 1922.21 - -/- — 1926.88 89425992 09.19 0.28 0.28 0.29/0.28 23091 0.29 -0.80 -/- COURS DTS 68534550 08.19 0.00 82337515 10.19 0.28 0.29 60940324 09.19 1925.73 82337516 12.19 0.29 0.28 61647752 10.19 1926.88 Chiffre d’affaire 112840 Contrats ouverts 431079 No. Val Monnaie Veille Clôture Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 120 2821344 FRANC SUISSE 1.41 1.41 Zinc Highgrade (Singapore Exchange - Derivatives Trading) USD/tonne Soja, farine (Chicago Board Of Trade) USD/tonne - 100 tonnes Source de données 822144 EURO 1.24 www.six-financial-information.com 822142 LIVRE STERLING 1.07 1.24 67228994 06.19 2886.09 - -/- — 2886.09 82338062 07.19 300.10 299.70 300.90/297.50 64966 300.10 -0.66 2643394 DOLLAR 1.39 - 2948.85/2932.85 1277 2853.21 89474228 08.19 301.50 301.00 302.20/298.90 13304 301.50 -0.53 822140 YEN 154.79 1.06 67880071 07.19 2853.21 - 89474229 09.19 303.20 302.50 303.90/300.50 11241 303.20 -2.06 - -/- — 0.00 84224091 10.19 304.20 303.70 304.70/303.70 4143 304.20 -0.75 1.39 68534552 08.19 0.00 - -/- — 2812.17 84224092 12.19 306.70 306.20 307.40/304.10 25468 306.70 -0.39 2805.00/2805.00 46 2796.68 Chiffre d’affaire 119122 Contrats ouverts 400643 154.79 94789606 09.19 2812.17 01/05/2019 93658785 10.19 2796.68 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 83

PAGE 20 jeudi 2 mai 2019 LA DER NYSE Dans la tête de Léonard de Vinci DOW JONES SUR DIX JOURS: +0.07% Gioc’onda 26670 26555 26440 26325 J L MM J V LM M PÉCUB M +/-% H/B 52 S 20/03/2019 Il gioco del’onda, en italien. Le jeu No. val. Nom Valorisation de l’onde. Le petit Léonard a jeté -0.55% 26951.81/21712.53 un caillou dans la mare. Il a re- 998313 DJ Industr Average 25745.67 -0.32% 2946.10/2340.00 gardé la propagation des ondes 998434 S&P 500 2827.00 -0.47% dans l’eau. En ronds, petits au 1540753 NYSE Composite Indx 12700.25 13261.77/10724.19 commencement, de plus en plus 998819 Russell 2000 1554.99 - 1742.09/1266.92 grands, très grands, jusqu’à l’autre bout de l’étang. Aux alentours de NASDAQ la cinquantaine, Le Vinci, en fer- mant les yeux, retrouvera le petit NASDAQ SUR DIX JOURS: +0.87% Léonard observant le phénomène oscillatoire à la surface de l’eau. 8180 L’onde dans l’eau c’est comme la vie, cela commence petit, cela se 8110 développe, cela grandit et puis cela disparaît. L’onda della vita. Il 8040 retrouvera dans ces ondes de la vie en même temps tout l’amour 7970 de Caterina sa maman et les pre- miers dessins de cercles sur le pa- M J L MM J V L MM pier de papa. Cet amour maternel si nécessaire à s’engager avec No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52 S confiance sur le chemin de l’exis- tence. Ce papier et ces crayons si 998356 NASDAQ Comb Comp 7728.97 +0.07% 8133.30/6190.17 essentiels pour garder à l’esprit les 998350 NASDAQ Comb Indust 6233.23 +0.37% 6547.74/5039.57 observations et les inventions. 1192758 Nsdq Biotech Indx 3553.83 -0.69% 3865.88/2801.14 Sigmund Freud a évoqué l’absti- 985336 NASDAQ 100 7380.75 +0.43% 7700.56/5895.12 nence sexuelle comme facteur dé- terminant du génie de Léonard 20/03/2019 de Vinci. Dans son travail sur la psycholo- CLÔTURE À WALL STREET gie du Vinci, Freud avait-il tous nus. En fixant le visage de Marie «sfumato» les mêmes traits, les langes, des mariages, des statis- les éléments nécessaires à l’ana- Madeleine, on retrouve Mona mêmes proportions. En quête per- tiques, des associations, des Indices affectés par lyse? Pareil pour tous les travaux Lisa. Les Madones, la Dame à manente de l’expression humaine connexions. Avec l’ondulation d’experts sur le sujet. La science l’hermine, l’homme de Vitruve, parfaite. mentale des images dans toutes les propos de Powell a-t-elle la légitimité exclusive Saint Jean Baptiste, Salvator Dans l’imagination de Léonard les directions, le cerveau à tout pour expliquer le fonctionne- Mundi, Ginevra de Benci, la de Vinci, les visages se mélan- moment peut vous fixer l’Eurêka La Bourse de New York a terminé nettement dans le rouge mercredi, ment de l’art? Seul Léonard de Vierge à l’Enfant avec Sainte gent, se combinent, pour petit à de l’instant génial. Le secret de affectée par des propos du président de la Banque centrale américaine Vinci a le logiciel pour expliquer Anne, la belle Ferronnière (1490), petit n’en faire plus qu’un. Le vi- la vie éternelle se trouve quelque (Fed), Jerome Powell, éloignant la perspective d’une baisse des taux Léonard de Vinci. Dans le logiciel la jeune fille décoiffée (1508), le sage sublime. Les techniques di- part dans les circonvolutions de d’intérêt à court terme. de Léonard, le dessin est essentiel. profil d’Isabelle d’Este, regardons gitales d’aujourd’hui nous of- l’imagination. Le Dow Jones Industrial Average, a perdu 0,61% à 26.430,14 points Pas de dessin, pas de Vinci. fixement tous ces visages. La si- frent l’occasion de refaire Quand Léonard de Vinci regarde et l’indice Nasdaq a cédé 0,57% à 8049,64 points. La Joconde, la Gioconda, n’est pas militude saute aux yeux. La Gio- l’exercice. Incroyable, Léonard dans les yeux son tableau le plus L’indice élargi S&P 500 a reculé de 0,75%, à 2923,73 points. un simple portrait mythique, c’est conda est le visage de tous les vi- l’a fait sans machine learning, précieux, Gioc’onda, en souriant Les indices avaient pourtant démarré la séance dans le vert, entraînés la compagne du Vinci pendant les sages peints par le Vinci. Ils sont sans algorithme, sans intelligence il lui dit, merci maman pour ton par le bond d’Apple (+4,95%) après ses résultats trimestriels solides quinze dernières années de sa vie. dans la mémoire de Léonard. artificielle. amour, ta tendresse, ta patience, et des chiffres encourageants sur l’emploi américain. Elle regarde Léonard. Elle sourit Quand il ferme les yeux pour re- Il gioco del’onda c’est l’ordina- ta constance. Merci papa pour ton Mais ils sont passés en territoire négatif quand, à l’issue d’une réunion à Léonard. Avec toute la tendresse trouver un visage, surgissent du teur du Vinci pour faire des mé- papier et tes crayons. de deux jours du Comité de politique monétaire de la Fed, son pré- d’une maman. Avec les mains sident a estimé que la faiblesse de l’inflation était la conséquence de protectrices qui ont caressé le petit facteurs «temporaires». Léonard sur les joues. Dans les Alors que le Nasdaq et le S&P 500 viennent d’atteindre de nouveaux biographies, le 16 juillet 1493, records, certains courtiers de Wall Street en ont profité pour retirer une Caterina âgée de plus de leurs mises. soixante ans est venue habiter «On assiste actuellement à une sorte de bras de fer entre ceux qui chez Léonard de Vinci en Lom- pensent que les marchés ont encore pas mal d’espace devant eux bardie. Certainement sa maman. pour progresser et ceux qui pensent que les indices ont déjà énor- Elle mourra trois années plus tard. mément grimpé depuis le début de l’année et veulent engranger Léonard de Vinci dépensera 123 des profits», a commenté Nate Thooft de Manulife Asset Manage- sols pour l’enterrement de Cate- ment. rina. L’histoire n’en dit pas plus «Les résultats trimestriels des entreprises sont au final assez impres- sur les sentiments entre Léonard sionnants si on considère qu’on s’attendait à un repli moyen des bé- et Caterina. néfices de 4% et qu’on devrait finalement avoir une stagnation, voire En 1515 Léonard de Vinci pein- une légère hausse des profits», a-t-il souligné. dra Maria Magdalena, les seins Les indicateurs américains sont de bonne tenue mais «il reste encore beaucoup d’incertitudes sur la croissance mondiale», a remarqué M. Deadline Thooft. Sur le marché obligataire, le taux d’intérêt à 10 ans sur la dette amé- ricaine a aussi changé de direction juste après les propos de M. Powell et avançait vers 22h25 à 2,508%, contre 2,502% mardi à la clôture. – (afp) AGEFI ENsOsUeVnEtiAaUls SPACEX: une capsule Dragon ROYAUME-UNI: Theresa May ROYAUME-UNI: le Parlement 0E VIZYI HIW MR½YIRGIYVW (£GSYZVMV totalement détruite limoge son ministre de la Défense déclare l’«urgence climatique» La capsule Crew Dragon de SpaceX a bien La première ministre a limogé son ministre Le Parlement britannique est devenu mer- agefi.com/essentials explosé le 20 avril lors d’un test au sol au Cen- de la Défense en raison de son implication credi le premier à déclarer l’«urgence écolo- tre spatial Kennedy, a dit mercredi un sénateur dans les fuites concernant la décision britan- gique et climatique», a annoncé le parti tra- américain, s’interrogeant sur ce que la Nasa nique d’autoriser une participation de Hua- vailliste, un vote qui intervient alors que la appelle une «anomalie». L’accident du 20 avril wei au réseau 5G, a annoncé Downing Street Commission britannique sur le changement représente un problème de plus grande am- mercredi. Gavin Williamson, 42 ans, avait climatique (CCC) devrait recommander au pleur que ce qu’a reconnu l’agence spatiale été nommé en novembre 2017 à la Défense, gouvernement de Theresa May d’atteindre jusqu’à présent. Ni SpaceX ni la Nasa n’ont remplaçant à ce poste Michael Fallon, lui- la neutralité carbone d’ici 2050, a-t-on appris reconnu officiellement qu’il s’agissait d’une même emporté par un scandale de harcèle- mardi de source proche du dossier. Le chef explosion, prétextant l’enquête en cours. La ment sexuel. M. Williamson est remplacé du parti, Jeremy Corbyn, a dit espérer que ce capsule est censée devenir l’un des deux taxis par la ministre au Développement interna- vote «déclenchera une vague d’action de la de l’espace de la Nasa pour la Station spatiale tional, Penny Mordaunt, a également an- part des parlements et des gouvernements du internationale d’ici la fin de l’année. Le pre- noncé Downing Street. Ce scandale ébranle monde entier». La motion du Labour votée mier vol habité, avec deux astronautes, était depuis plus d’une semaine le gouvernement mercredi soir par les députés n’est cependant prévu avant la fin de l’année. – (afp) britannique. – (afp) pas contraignante. – (afp)