Agefi Quotidien 01.04.2019

Lundi 1er avril 2019 Numéro 63 Prix 4,50 CHF (TVA 2,5% incl.) - 4,50 EUR www.agefi.com - [email protected] Créé en 1950 JA-PP/JOURNAL — CASE POSTALE 61 CH-1026 ECHANDENS-DENGES SMI 9477.84 DOW JONES 25928.68 De l’utilitaire au luxe, louer au lieu d’acheter 9480 25920 9460 25850 9440 25780 9420 25710 +0.76% +0.82% VALORISATION À 26,4 MILLIARDS DE DOLLARS Pièce de créateur, gigoteuse pour bébé ou tenue de travail, la location de vêtements prend de l’ampleur en Suisse romande. Lyft réussit son IPO PAGE 9 MARINE HUMBERT mois, les parents reçoivent un pack complet de tenues de se- FUSION DE GS BANQUE ET BANCA ARNER L’usage plutôt que la possession. conde-main accompagnant la Le mantra qui bouleverse les éco- croissance de leur bébé. A Ge- Création de One Swiss Bank nomies traditionnelles n’en finit nève, c’est le luxe que l’on loue le pas de se décliner et de susciter temps d’une soirée. La Garde- PAGE 6 des vocations. Après l’automobile, Robe propose plus de 300 pièces ou l’hôtellerie, l’idée fait son che- de créateurs déposées par les DÉPLOIEMENT EN EUROPE DEPUIS GENÈVE min dans le domaine du textile. clientes elles-mêmes, qui gagne- Accessible, pratique et financiè- ront un pourcentage sur le prix La Suisse, clé pour Intesa Sanpaolo rement avantageuse, la location de la location. Touche finale, la représente un moyen de renver- plateforme Timetation a créé une PAGE 4 ser la Fast Fashion, un mode de communauté de dépositaires et consommation effréné de vête- de locataires de montres de luxe. MONTANT DE 600 MILLIONS DE DOLLARS ments, encouragé par les grandes Les entreprises se tournent aussi chaînes, qui pèse lourd sur l’éco- vers la location pour vêtir leurs Commande record pour Stadler logie. A Fribourg, la plateforme employés. Alsco Suisse propose de location de vêtements Bi- des vêtements techniques pour PAGE 7 bou’tic s’adresse aux nourrissons environnement contrôlé, qu’il dé- et aux femmes enceintes. Chaque contamine et stérilise. PAGE 3 BÉNÉFICE NET EN PROGRESSION DE 25% Huawei, touché mais pas coulé PAGE 20 LA QUESTION SUR L’OPTION COUVERTE Parmis les 300 tenues de créateurs que la Garde-Robe propose à la location, les robes de mariée connaissent une forte demande. Entrée sur un marché déjà haut PAGE 15 PREMIÈRE FOIS DEPUIS PLUS DE DIX ANS Espagne: déficit public sous 3% PAGE 11 PRODUITS STRUCTURÉS Les projets ont pesé sur les résultats d’Aevis Le rendez-vous du lundi PAGE 14 Melioris va s’étendre prouvant ainsi la pertinence du une société de participation. Ce outre-Sarine modèle du groupe. Celle-ci est processus pourrait même concer- aussi attestée par son pouvoir ner ses filiales à 100%, notam- CHRISTIAN AFFOLTER d’attraction de médecins, tant en ment Swiss Medical Network et MICHEL REYBIER. provenance de cliniques privées Victoria-Jungfrau. La création Le co-actionnaire du groupe Le déficit du groupe Aevis Vic- concurrentes que d’hôpitaux d’Infracore, qui a amélioré le ré- soutient la transformation. toria sur l’exercice 2018 repré- universitaires. Mais le groupe est sultat 2018, n’en représente donc sente plutôt un manque à gagner. aussi en pleine transition vers que la première étape. PAGE 6 Car les entités en pleine exploi- tation sur l’exercice passé ont su améliorer leur chiffre d’affaires, FARID ASSAF. Basée à Gland, la société de conseil en Payerne peut enfin Cosmo doit faire face achats annonce une croissance de 15% de son chiffre d’af- se lancer dans le civil à une certaine adversité faires en 2018. Clin d’œil au destin, l’entreprise a soufflé ses quinze bougies en mars. Elle lorgne sur le marché suisse AÉROPORT. La mise en service du nouveau terminal PHARMA. Perte de 12 millions d’euros prévue en 2019 alémanique pour soutenir cette progression. PAGE 8 d’aviation d’affaires vise à accueillir davantage de start-up. en raison au refus d’admission de Methylene Blue MMX. GWOEHTIGH! MAUDE BONVIN gins volants, y a déjà établi une PHILIPPE REY change, se spécialise sur des 9HRLEMB*jeiaae+[B\\K\\K\\B\\E antenne. niches qui ne constituent pas des ,   _û! ü ćD  Résultat de vingt ans de travail, L’aéropôle accueille plus de 200 L’entreprise Cosmo Pharmaceu- priorités premières pour des plus nommé # . au Swiss le nouveau terminal d’aviation collaborateurs, avec à la clé entre ticals prévoit pour 2019 une perte grands groupes, particulièrement \"    ý'     d’affaires de l’aéroport de Payerne 1500 à 2000 emplois futurs pos- d’exploitation d’environ 12 mil- dans le domaine des thérapies  _      B Č a été mis en exploitation, ven- sibles. La plupart des 3300 mètres lions d’euros et compte redevenir optimisées pour des maladies de dredi passé. Le premier coup de carrés de bureaux sont encore dis- rentable d’ici 2020. La cause de gastro-entérologie ciblées et les swissquote.com/cannabis pioche de ce projet, à 32 millions ponibles. Le site possède aussi une cela réside dans le refus sans procédés endoscopiques. Cosmo de francs et fruit d’un partenariat surface à louer de vingt-cinq hec- doute provisoire de l’autorisation demeure solidement financée et public-privé, a été donné en 2017. tares, dont dix situés à côté de la par la FDA du produit Methylene a acquis actuellement 2% de ses Speedwings en a été son respon- piste. Pour appuyer son dévelop- Blue MMX malgré l’accord actions propres. sable. L’entreprise genevoise y pement, il peut compter sur le d’examen de protocole spécial et Cosmo détient une participation gère aussi le service au sol, tout soutien de l’aéroport militaire, si- les résultats d’essai qualifiés d’ex- de 45,1% de Cassiopea, qui est en opérant des vols en jets. tué à proximité. cellents par Alessandro Della également cotée sur SIX Swiss Le bâtiment accueille aussi un Il pourrait aussi servir d’atelier de Chà, le CEO de Cosmo. Exchange. La valeur de marché centre de compétences dédié à maintenance pour Pilatus. Le Methylene Blue MMX n’a pas de cette participation atteignait l’aéronautique et l’aérospatial. nouveau terminal peut accueillir vocation à soigner une maladie, 184,5 millions d’euros le 27 mars Massimo Fiorin, directeur du jusqu’à 8400 mouvements civils mais aide à la prévention du can- dernier. L’émission d’obligations business parc, y voit un fort po- par an. Il est destiné aux entre- cer du côlon et sera probablement convertibles non garanties pour tentiel de développement no- prises de la région. Par le passé, pris par des millions de patients un montant net de 163,5 millions tamment du côté des drones. Payerne a fait les gros titres, avec procédant à une coloscopie. Cette d’euros, avec un coupon de 2,5%, Vertical Master, jeune pousse ac- la faillite retentissante de la start- société italienne domiciliée à Du- peut être remboursée en actions, tive dans la formation de ces en- up S3 de Pascal Jaussi. PAGE 4 blin et cotée sur SIX Swiss Ex- suscitant des critiques. PAGE 7

PAGE 2 lundi 1er avril 2019 ACTEURS La gestion du savoir en entreprise CHRISTOPHE CLAVÉ Professeur de stratégie et management INSEE SBEC C’est un des grands paradoxes firme rencontrer de grandes dif- pas d’innovation pour leur ap- chaque fois qu’une tendance tra- serait inté- de notre temps. Alors que cer- ficultés à les recruter. Les entre- ressant de tains pays comme la France prises apportent leurs réponses à porter de la valeur et se différen- verse les entreprises, se dévelop- ne pas re- semblent encalminés dans un ces difficultés: le knowledge ma- faire les chômage de masse, que d’au- nagement, alias la gestion du sa- cier des concurrents. pent des logiciels et des vendeurs mêmes er- tres à l’instar de la Suisse ou voir et des compétences. reurs, de ne des Etats-Unis profitent du Selon une recherche publiée par Sans talents, pas d’équipes moti- de solutions. A l’apparition des pas confon- plein emploi, tous cependant la Sloan School of Management dre outils et affirment enquêtes après en- au MIT (Peter Senge) la gestion vées ni de collaboration pour in- nouvelles approches de la gestion objectifs. La quêtes avoir de plus en plus du savoir et des compétences est littérature de mal à recruter. l’un des domaines dans lesquels venter, créer, de la relation scientifique les entreprises ont le plus aug- montre que Les études montrent que les be- menté leurs dépenses ces 15 der- exister. De là à client (Custo- la gestion et soins et les marchés diffèrent nières années. le dévelop- grandement. En France et aux dire que le sa- SANS TALENTS, mer Rela- pement des Etats-Unis, de nombreux em- Le savoir au centre savoirs et plois sont à pourvoir dans des mé- de la performance voir et les PAS D’ÉQUIPES MOTIVÉES tionship Ma- des compé- tiers artisanaux, professionnels Il n’est qu’à taper «talent mana- tences est et manuels (ouvriers qualifiés, ger» ou «talent acquisition mana- compétences NI DE COLLABORATION nagement) plus matière de culture que de chauffeurs, agents de production, ger» sur internet, et vous verrez sont perçues POUR INVENTER, CRÉER, dans les an- technologie. machinistes). le nombre d’offres d’emploi qui comme le nées 1990, les Si la technologie peut bien sûr sont proposées. meilleur actif EXISTER. DE LÀ À DIRE entreprises se soutenir le knowledge manage- Les difficultés Ce que nous disent ces études et de l’entreprise, QUE LE SAVOIR sont empres- ment, c’est l’organisation, la mo- pour recruter ces résultats c’est que les entre- il n’y a qu’un sées «d’ache- tivation des dirigeants, l’implica- Dans tous les pays les ingénieurs, prises ont compris que le savoir pas. ET LES COMPÉTENCES ter un CRM». tion des salariés, les procédures, les programmeurs, les experts en est au centre de leur performance. SONT PERÇUES COMME les règles, les rôles dans l’entre- informatique sont très recherchés Sans compétences, pas de solu- prise, et surtout la sollicitation de et une majorité d’entreprise af- tions aux problèmes des clients, Le knowledge LE MEILLEUR ACTIF C’est-à-dire l’intelligence collective à travers management DE L’ENTREPRISE, d’acheter un est défini IL N’Y A QU’UN PAS. logiciel de le travail en groupe qui détermi- nent la capacité à gérer et exploi- comme la pro- gestion de la ter le savoir. Beaucoup d’auteurs ajoutent que duction et l’usage du savoir, la relation client. Au lieu de repen- face à la montée de l’intelligence artificielle, le travail en groupe, gestion du capital intellectuel de ser en profondeur la nature de la recherche de l’intelligence col- lective, la construction du savoir, l’entreprise. Peter Drucker pré- leurs relations avec leurs clients, sont les voies à explorer. C’est un beau défi.n cise qu’il s’agit de la coordination de se concentrer sur l’écoute et la et l’exploitation des savoirs de compréhension de leurs besoins, l’organisation, dans le but de les dirigeants de l’époque (dont créer des bénéfices et des avan- j’étais) pensaient avoir fait leur tages concurrentiels. Comme à travail en achetant un logiciel. Il Réforme de l’AI: Les perpétuelles séquelles non aux quotas du communisme MARCO TADDEI UNION PATRONALE SUISSE corps médical, les organisations de JACQUES NEIRYNCK Professeur honoraire EPFL tion morale produit des effets à personnes handicapées et les em- long terme Avec une dette qui dépasse les citations défavorables à l’insertion ployeurs. Le mur de Berlin est tombé le ou VIIe siècle, l’Europe de l’Est a Même l’Occident en pâtit. Non pas 10 milliards de francs et un ré- professionnelle des assurés ayant Une collaboration couronnée de 9 novembre 1989. Nous célé- perdu 10% de sa population, avec à cause de l’immigration d’Euro- sultat d’exploitation négatif de de nombreux enfants. succès qui a pour principaux atouts brons le trentième anniversaire un maximum en Bosnie dont le péens de l’Est motivés, mais par l’ef- plusieurs centaines de millions Un gros bémol, cependant: l’accep- des structures flexibles adaptées de cet événement, qui mit fin à quart des habitants ont fui. fet induit dans la conscience poli- de francs, les comptes de l’AI tation de l’article «Convention de aux besoins. une dictature impopulaire s’ar- Dès lors les entreprises des pays de tique. sont dans le rouge vif. collaboration», stipulant que le Depuis 2012, selon la Conférence rogeant le titre de démocratie l’Est peinent à recruter la main La situation est à ce point Conseil fédéral peut conclure des des Offices AI, environ 114.000 populaire. On pourrait espérer d’œuvre, qui leur permettrait de Le destructeur du génie préoccupante que le Fonds de conventions de collaboration avec personnes inscrites à l’AI ont pu que les effets de cette erreur sortir du sous-développement hé- de l’Europe compensation AVS/AI/APG des organisations faîtières du conserver leur emploi ou en trou- historique aient disparu. Il n’en rité du communisme. Les réflexions de Marx sur le capi- estime improbable le rembour- monde du travail avec des objectifs ver un nouveau, et la tendance est est rien. talisme n’étaient pas toutes fausses, sement de la dette de l’AI ces de réinsertion de nature contrai- à la hausse. Une émigration comme certains désordres actuels prochaines années. gnante. Les employeurs contribuent large- Dans les pays d’Europe de l’Est et également qualitative semblent le prouver, mais elles ont Pour le dire autrement, le Conseil ment à cette réussite. Le portail dans les pays baltes, le salaire brut L’émigration n’est pas seulement été déconsidérées par l’expérience Les faibles performances bour- national se dit favorable à l’instau- d’information Compasso instauré annuel moyen est encore inférieur quantitative mais aussi qualitative: historique. sières, la fin du financement addi- ration de «quotas light» dans les en- sous l’égide de l’Union patronale à 15.600 €, excepté en Slovénie les personnes qualifiées trouvent Or nous ne parvenons pas à sortir tionnel de l’AI par la TVA et la treprises. suisse, soutien à l’aide d’informa- (22.900 €), alors qu’il est supérieur plus facilement des emplois dans d’un certain capitalisme mondia- hausse du nombre de nouvelles tions, de conseils et de contacts les à 39.000 € dans les pays de l’Ouest le pays d’arrivée. Elles ne peuvent lisé et gaspilleur, faute de solution rentes accordées pour des pro- L’INTÉGRATION efforts des employeurs pour le et du Nord de l’UE. résister à de tels différentiels de sa- de rechange. blèmes psychiques, expliquent ces SUR LE MARCHÉ DU TRAVAIL maintien et le retour de leurs col- Cela va de la Roumanie à 3059 € laires. La mouvance sociale-démocrate mauvais résultats. laborateurs accidentés ou malades jusqu’à 41.562 € au Luxembourg, n’offre pas une perspective de Dans ce contexte, des mesures NE SE DÉCRÈTE PAS sur le marché du travail. soit une variation de 1 à 13. ENTRE 1990 ET 2015, changement, tout juste un modeste d’économie s’imposent. Le Conseil D’EN HAUT. Le succès de Compasso le montre: Quoiqu’en Pologne, le revenu ait LE SOLDE MIGRATOIRE aménagement de notre système. fédéral l’a bien compris. Son projet une coopération sur une base vo- augmenté de 124%, il est toujours Staline a été au même titre qu’Hit- «Développement continu de l’AI», LES QUOTAS NE SERVENT lontaire est préférable à une solu- inférieur à celui du Portugal. A ÉTÉ DE 19,2% ler un destructeur du génie de l’Eu- qui vise en priorité une meilleure PAS LA CAUSE tion sous contrainte étatique.n DE LA POPULATION. rope. Pour plus longtemps.n intégration professionnelle des Une migration programmée jeunes souffrant de troubles psy- DES RENTIERS AI. Or, la libre circulation des per- LA SUISSE EST chiques, doit contribuer à assainir sonnes est assurée dans l’UE. Donc LA CHAMPIONNE DE l’AI. Erreur. l’intégration sur le marché la migration est programmée entre L’ACCUEIL DES RÉFUGIÉS du travail ne se décrète pas d’en l’Est et l’Ouest, même vers la Suisse L’instauration haut. Les quotas ne servent pas la suite aux accords bilatéraux. Effec- ÉCONOMIQUES. de «quotas light» cause des rentiers AI: la contrainte tivement, entre 1990 et 2015, le La réinsertion avant la rente: n’incitera pas les employeurs à met- solde migratoire a été de 19,2% de Et pourtant le communisme fut l’orientation générale de la révision tre en place des conditions de tra- la population. La Suisse est bien la bâti à l’origine sur les idées al- de l’AI a été soutenue par le Conseil vail favorables à leur épanouisse- championne de l’accueil des réfu- truistes de Marx, Engels et Lénine. national. Ce dernier vient de déci- ment professionnel. giés économiques. Elle est suivie Elles se sont révélées désastreuses, der de ramener à 30 pour cent (au par l’Espagne à 18%, la Norvège non seulement pour l’état de pau- lieu de 40 pour cent) des allocations Une collaboration 13.3% et l’Autriche 12,7%. vreté, voire de famine, dans lequel pour les rentiers AI avec enfants. mise en péril Dans ce vaste mouvement de po- les populations se sont retrouvées, Une décision qui doit être saluée. En voulant imposer un corset éta- pulation, comparable seulement mais aussi et surtout par la perte de Il s’agit en effet de corriger les in- tique, le National met en péril une aux invasions dites barbares du IVe l’esprit d’entreprise, par le senti- collaboration bien rodée entre l’AI, ment de fatalisme, par la violation la SUVA, les assureurs privés, le de la dignité humaine. La destruc-

SUISSE lundi 1er avril 2019 PAGE 3 POINT FORT Louer plutôt qu’acheter: l’économie du partage progresse en Suisse romande SECONDE MAIN. Vêtements de bébé, robes de designer, ou uniformes, les entreprises sont nombreuses à proposer leurs produits à la location pour une économie plus responsable. MARINE HUMBERT cellent état, voir neuves, étant posés à la vente, plusieurs fois détérioration du vêtement à leur donné que les vêtements de bébés par saison, voire plusieurs fois charge. «On ne peut pas interdire Louer plutôt qu’acheter. Une ac- sont finalement très peu utilisés, par mois. à un enfant de se salir, et de tout tion qui gagne du terrain en sur une période très courte pou- «Le but n’est pas de moraliser qui simplement vivre sa vie de nour- Suisse, par conscience environ- vant aller jusqu’à deux mois», ex- que ce soit, mais il est important risson », explique Sonia Ben Ha- nementale, collaborative, pour plique Sonia Ben Hamida, qui de prendre conscience du lourd mida. son côté pratique et pourquoi pas met également en avant le côté impact écologique de notre mode Afin de développer et rendre plus pour optimiser ses finances. pratique du service pour des pa- de consommation», note Sonia attractive leur boutique en ligne, Preuve que l’usage rapide et fa- rents souvent chargés. Ben-Hamida, elle-même férue de qui n’est pour le moment pas en- cile est de plus en plus valorisé en seconde-main. «Une pression so- core rentable, Delphine Ben Ha- comparaison à la propriété, des Combattre la Fast Fashion ciale existe encore malheureuse- mida-Bovay et Sonia Ben Ha- plateformes numériques, bou- Une fois arrivés à terme d’utili- ment lorsqu’on habille son en- mida, sont notamment soutenues tiques et entreprises placent la lo- sation, les vêtements sont ren- fant. Le seconde main est mal vu depuis janvier par l’incubateur cation au cœur de leur concept voyés par la poste à Bibou’tic, qui par certains parents, qui l’asso- lausannois Impacthub, et espè- entrepreneurial. s’occupera de les laver, avec des cient à un manque d’argent ou à rent agrandir leur collection pour Basées à Ursy, dans le canton de produits hypoallergeniques et un produit sale. C’est notre travail les enfants jusqu’à l’âge de cinq Fribourg, Delphine Ben Hamida- écolabellisés, puis passeront dans de rassurer les parents sur une ans. Bovay et Sonia Ben Hamida, ont les mains de nouveaux heureux lancé en 2016 Bibou’tic, une pla- DELPHINE BEN HAMIDA-BOVAY ET SONIA BEN HAMIDA. A la tête parents. «LE SECONDE MAIN EST MAL VU teforme de location de vêtements du magasin en ligne Bibou’tic, les deux belles-soeurs louent La démarche colle parfaitement PAR CERTAINS PARENTS, pour nourrissons mais aussi pour des packs de vêtements pour nourrissons et femmes enceintes. au concept du « Slow Fashion », les femmes enceintes. soit une industrie vestimentaire QUI L’ASSOCIENT À UN MANQUE Les belles-sœurs proposent des Le concept est entièrement basé de vêtements de seconde main et plus responsable, privilégiant les D’ARGENT OU À UN PRODUIT SALE. packs comportant l’essentiel pour sur la réutilisation et permet de également grâce à des dons de pa- vêtements de bonne qualité, non C’EST NOTRE TRAVAIL DE LES RASSURER.» vêtir son nourrisson, soit des gi- payer le tiers du prix du lot de rents souhaitant soutenir notre nocifs pour ceux qui les portent, goteuses, pyjamas, bodys, tenues, base pour un nourrisson, estimé concept, pour garantir une éco- et juste dans leur prix. telle démarche et de démontrer Un partenariat avec les net- chaussettes et bavoirs. Les parents à 210 francs pour les deux pre- nomie totalement circulaire. Bien Mais surtout en opposition à la que le seconde main peut aussi toyants de l’entreprise genevoise reçoivent directement les packs miers mois de l’enfant. que les vêtements ne soient pas « Fast Fashion », une consom- être tendance et joli !». la pince à linge est aussi au pro- commandés à leur domicile en «Nous avons confectionné le neufs, nous garantissons la très mation effrénées de vêtements, Dans ce sens, les deux fondatrices gramme dans le but de promou- amont de la naissance de leur en- stock initial par des rachats de lots bonne qualité, et des pièces en ex- encouragés par un renouvelle- n’imposent pas de caution et voir l’utilisation de produits lo- fant. ment très rapide des textiles pro- prennent le risque d’une certaine caux.n Une pièce de créateur Des uniformes Une montre de luxe à petit prix stérilisés et livrés pour chaque occasion LUXE. L’objectif de la plateforme La Garde-Robe TENUE DE TRAVAIL. Le spécialiste Alsco Suisse loue HORLOGERIE. La première plateforme de garde-temps est simple: mettre à disposition des tenues de designers aux entreprises des habits de protection ou encore prestigieux Timetation ambitionne de créer qui n’ont été portées qu’une à deux fois, voire jamais. des vêtements techniques pour environnement contrôlé. une communauté de locataires et de dépositaires horlogers. Sur la plateforme genevoise de NADIA GABORIAU. Détenu par le groupe Steine, CLAUDIO ZAMPETTI. La division Lancée en mai 2018, la plate- ADAN JIMENEZ. Lancée location de vêtements de luxe La La fondatrice de La Garde Robe Alsco Suisse (LIS) est spécialisé Microlis est spécialisée forme genevoise de location de en mai 2018, sa plateforme Garde-Robe, composée de plus estime que les femmes dans la location de tenues de tra- dans la décontamination montres de luxe Timetation a propose des montres de 300 pièces de créateurs, les portent seulement vail. « Nous proposons des vête- et la stérilisation de vêtements l’ambition de créer une véritable de luxe à la location robes de mariée connaissent ré- 28%de leur dressing. ments très techniques pour les en- pour salles blanches. communauté de locataires et de pour 3, 7 ou 14 jours. cemment une forte demande. vironnements contrôlés, mais dépositaires de montres. «Les femmes n’ont plus envie place pour palier à d’éventuels aussi des protections individuelles La division Microlis est par exem- «79% des personnes se lassent de du prix de location selon le mo- d’acheter leur robe de mariage», accidents. (anti-froid, anti-chaleur, antista- ple spécialisée dans la déconta- leur montre deux ans après leur dèle. explique sa fondatrice Nadia Ga- Pas question pour autant de par- tique), jusqu’au simple t-shirt en mination particulaire et la stéri- achat, celles-ci finissant par dor- Une offre découverte est aussi boriau, qui échange ses vête- ler de seconde main pour Nadia coton», explique Claudio Zam- lisation de vêtements pour salles mir dans un coffre à la banque», proposée sous forme d’abonne- ments avec ses amies depuis tou- Gaboriau: «Notre positionne- petti, customer service consultant blanches. explique le fondateur Adan Ji- ment allant de 175 à 995 francs jours. «En général, ces dernières ment est haut de gamme, les d’Alsco Suisse, qui a enregistré un La gestion des stocks est égale- menez, sur la base d’une étude par mois. Elle permet d’avoir ac- portent seulement 28% de leur pièces sont garanties en très bon chiffre d’affaires de plus de 12 ment pris en charge par Alsco réalisée auprès de 1000 Romands cès jusqu’à six montres durant dressing. Plus les vêtements état, elles ont été portées une à millions de francs en 2018. Suisse, grâce à l’identification de âgés entre 20 et 50 ans. l’année, d’une valeur de 5000 qu’elles achètent sont chers, deux fois, voire jamais ». Un intérêt croissant est à noter chaque pièce à l’aide d’une puce francs à 30.000 francs pour l’offre moins elles les portent. Il y a un Finaliste des Masschallenge pour les vêtements de protection individuelle implantée dans le Pour une occasion spéciale supérieure. côté précieux ». Award en 2018, et après une pre- individuelle liés à la haute visibi- vêtement. «Une forte demande de location A ce jour, la start-up composée de mière levée de fonds réussie, La lité, signe que la sécurité des tra- «Il est ainsi possible de connaître de courte durée existe pour des trois collaborateurs, propose une Un Airbnb de la mode Garde-Robe va ouvrir en avril à vailleurs gagne en improtance au à tout moment l’état du stock, la évènements spéciaux tels que des vingtaine de montres. «L’objectif Désirant changer la manière de Genève une arcade dans le centre sein des entreprises. date de mise en circulation du vê- mariages, des baptêmes, ou en- est d’élargir ce stock à plus de 100 consommer ses vêtements, Nadia commercial Eaux-vives 2000, afin Les clients principaux sont issus tement, et quel type de lavage ce core des rendez-vous d’affaire». montres d’ici la fin de l’année, Gaboriau et son associé Louis d’offrir un service sans rendez- de l’industrie pharmaceutique, dernier a subi.»n Le client peut commander sa lo- avec une attention particulière Gaoriau ont créé «un Airbnb de vous pour les clients pressés.n alimentaire, et mécanique, ainsi cation en ligne et recevra le mo- pour des modèles féminins».n la mode», une plateforme en que de la restauration et le cate- dèle choisi parmi de grandes ligne mais aussi un showroom, ring. marques horlogères comme proposant des vêtements de créa- TAG Heuer ou Omega pour une teurs à la location pour 4 à 8 jours. Stérilisation des uniformes période de 3, 7 ou 14 jours. Le service coûte entre 70 et 700 Principal avantage de la location, Afin de sensibiliser les clients à francs par vêtement, livraison et le nettoyage et la livrason sont prendre soin des montres, un pro- pressing compris. compris dans le service. Alsco gramme de fidélité a été mis en Aucun partenariat n’a été signé Suisse lave les vêtements loués place, avec des points TIME+ qui avec des marques, car ici, ce sont avec des programmes de lavages récompense le locataire lorsqu’il les clientes elles-mêmes qui dé- certifiés et spécifiques par rapport retourne sa montre en bon état posent leur pièce haut de gamme à la typologie de vêtements et et dans les délais. Ces points pour- à la location pour 6 mois. Elles re- d’activité du client.« Des lavages ront être utilisés pour une pro- cevront par la suite un pourcen- que les entreprises ne sont pas en chaine location ou lors d’un tage du prix de la location. mesure de réaliser à l’interne de achat, avec accord du proprié- Ne dépassant jamais le coût de la l’entrerpise », souligne Claudio taire. La commission versée à ce- robe, une caution a été mise en Zampetti. lui-ci se situe entre 15% et 35%

PAGE 4 lundi 1er avril 2019 ENTREPRISES Helsana tancée L’aéroport de Payerne prend par le TAF son envol dans le secteur civil JUSTICE. Le programme de bonus ne respecte pas AVIATION D’AFFAIRES. Le tarmac broyard a accueilli son premier jet vendredi dernier. Reportage entre ciel et terre. assez la protection des données personnelles. La collecte de données par l'as- de s'y conformer, l'affaire a été MAUDE BONVIN KEYSTONE tares, dont dix situés à côté de la sureur Helsana pour son pro- soumise au Tribunal administra- piste. gramme de bonus «Helsana+» ne tif fédéral. Au fond de la halle blanche im- AÉRONAUTIQUE. Le nouveau terminal permettra Le nouvel écrin a coûté 32 mil- respecte pas totalement la loi. Le Dans un arrêt publié vendredi, maculée, trône un grand avion à terme de générer entre 1500 et 2000 emplois. lions de francs. Les collectivités Tribunal administratif fédéral a les juges de Saint-Gall confir- aux larges bandes bleues. Il a publiques y ont injecté cinq mil- admis partiellement un recours ment que cette autorisation via pourtant l’air minuscule, comme Objectif du nouveau bâtiment? Groupe E et Boschung. Au côté lions. La société immobilière fri- du préposé fédéral à la protection l'appli à la collecte de données de noyé dans cet espace de plus de Accueillir de nouvelles sociétés de SolarStratos qui y a installé son bourgeoise, Anura, a financé le des données. l'assurance de base ne respecte 6500 mètres carrés qui peut ac- technologiques. «Nous visons des hangar, Swiss aeropole loue des reste. Le nouveau terminal peut Cette décision n'est pas définitive pas la loi. Par conséquent, Hel- cueillir jusqu’à vingt-quatre ap- firmes et des start-up actives dans bureaux à trois autres entreprises. accueillir jusqu’à 8400 mouve- et peut être attaquée devant le sana Assurances complémen- pareils. L’engin volant se reflète l’aéronautique et l’aérospatial. «Active dans la maintenance ments civils par an. Il est destiné Tribunal fédéral. taires n'est pas autorisée à utiliser dans les baies vitrées ultra inso- Ces entreprises ont besoin d’une d’avions, la firme italienne, Fi- aux entreprises de la région. Pour Proposé sous forme d'application ces données et doit cesser immé- norisées. Seul un petit air de jazz piste pour leurs vols expérimen- mutens, vient de nous rejoindre», des raisons de réglementation, il par Helsana Assurances complé- diatement de les collecter sous rompt le silence. L’inauguration taux», explique Laura Jan du poursuit Laura Jan du Chêne. n’est accessible qu’aux sociétés mentaires SA, ce programme cette forme. du nouveau terminal d’aviation Chêne de Swiss aeropole. Com- Quant à la société Speedwings établies dans un rayon de 50 ki- propose aux participants de rele- En revanche, la cour administra- d’affaires de Payerne Airport s’est posée de quatre personnes, la aussi présente, elle assure le ser- lomètres. ver des défis afin de collecter des tive rappelle que le traitement de faite, vendredi dernier, en mu- structure gère l’exploitation et la vice au sol et l’opération des vols Accolé à l’immense hangar, un «points Plus». Ces défis compor- données personnelles dans un sique. Cette mise en exploitation promotion de l’aéropôle. en jets. espace lounge cosy pour l’accueil tent des exercices physiques, de but contraire au droit n'est illégal, représente l’achèvement d’un L’aéropôle accueille plus de 200 des passagers imite l’intérieur des la prévention, des actions de fi- au sens de la loi sur la protection puzzle commencé il y a près de Drones dans le viseur collaborateurs. «A terme, nous ta- jets privés, avec ses boiseries et délisation à l'assureur, ou encore des données, que s'il contrevient vingt ans. Elle signe aussi la fin Le parc technologique est le seul blons sur 1500 à 2000 emplois. Il son éclairage tamisé. De l’autre l'adhésion à un fitness. à une règle visant directement ou de la troisième étape de réalisa- sur ce créneau en Suisse. Il peut s’agit d’un objectif ambitieux qui côté, plusieurs bureaux mo- Concrètement, un participant indirectement la protection de la tion de l’aéroport civil. compter sur le soutien de l’aéro- nécessite beaucoup de networ- dernes et aérés. Puis la douane. Il peut choisir un défi présenté sur personnalité. «C’est un conseiller d’Etat heu- port militaire à proximité pour king. Mais la dynamique est bel faut montrer patte blanche pour l'appli, tel que cuisiner un burger Dans le cas présent, même si Hel- reux que vous avez devant vous», se développer. Pour son expan- et bien là. Nous recevons de plus parvenir sur la piste de décollage. féta-millet. En photographiant sana visait un but illégal, à savoir déclare Philippe Leuba, en pre- sion, il mise aussi sur les drones. en plus de demandes de rensei- Un seul couloir la sépare du par- son plat avec l'appli, il gagne 150 une forme de remboursement in- nant le micro. Le canton de Vaud Vertical Master, jeune pousse ac- gnements», indique Massimo king. points. Ces derniers peuvent être direct des primes maladie, la loi a participé à ce projet, via sa loi tive dans la formation de ces en- Fiorin, directeur du business Au premier étage du bâtiment, ensuite convertis en espèces, en sur l'assurance maladie ne prévoit sur l’appui au développement gins volants, y a déjà établi une parc. La plupart des 3300 mètres un espace de coworking côtoie prestations ou en bons auprès de pas de disposition visant à proté- économique. «Ce terminal est antenne. carrés de bureaux sont encore dis- une salle de réunion high tech à partenaires. ger la personnalité des débiteurs l’œuvre de très nombreuses per- Le site de l’aéropôle compte aussi ponibles. Le site possède aussi une la moquette grise foncée. Deux Seuls peuvent participer au pro- de primes. sonnalités. Cela n’a pas été tou- deux entreprises d’envergure: surface à louer de vingt-cinq hec- salles de séance complètent le gramme les assurés au groupe Dans ce sens, le traitement des jours facile. Nous avons sur- tableau. De larges baies vitrées Helsana. Lors de l'inscription données dans le cadre du pro- monté beaucoup d’épreuves», permettent de contempler les sur l'appli, Helsana Assurances gramme Helsana+ est licite du ajoute le ministre vaudois de avions. complémentaires demande aux point de vue de la loi sur la protec- l’économie. Au premier étage toujours, un sa- participants d'accepter la consul- tion des données, conclut le Tri- «Nous assistons à la naissance phy- lon – fauteuils rouges et parquet tation de leurs données de l'assu- bunal administratif fédéral. sique de l’aéroport de Payerne, clair – accueille le visiteur. Il est rance de base. Ce à des fins de C'est ce point que le groupe Hel- fruit d’une longue gestation. Les destiné aux employés de Speed- contrôle. sana souligne dans sa réaction: négociations avec l’Office fédéral wings. Cuisine, chambres et bu- «Le Tribunal administratif fédé- de l’aviation civile (OFAC) n’ont reaux sont aussi à disposition des Plainte ral confirme que le programme pas toujours été évidentes», ren- pilotes. L’endroit est à la fois stylé du préposé fédéral bonus peut être aussi proposé chérit le préfet de la Broye, Nicolas et spacieux. Le deuxième étage Le préposé fédéral à la protection aux titulaires d'une assurance de Kilchoer. «Mais tout vient à point n’a pas encore été aménagé. des données et à la transparence base du groupe Helsana». L'as- à qui sait attendre. Il n’y a plus qu’à Quant au troisième, il compte a estimé que cet accès violait la sureur estime donc que son pro- se retrousser les manches pour une immense terrasse qui peut loi sur la protection des données. gramme a été jugé conforme à faire vivre ce lieu», ajoute la syn- accueillir jusqu’à cent personnes En avril 2018, il a émis des re- la loi sur l'assurance maladie et dique de Payerne, Christelle Lui- lors de manifestations, avec tou- commandations à l'intention de qu'il a obtenu gain de cause sur sier Brodard. jours une vue sur les avions.n l'assureur. Celui-ci ayant refusé l'essentiel). – (awp) Intesa Sanpaolo lance l’offensive depuis Genève BANQUES. Uni à Morval, le géant italien déploie ses activités sur l’Europe. La Suisse devient la pièce maîtresse du dispositif de croissance du groupe. FREDERICO RAPINI dre 15 à 20 milliards de francs», Son intégration dans l’ex-Fide- ait passé ce premier examen, Suisse et la Grande-Bretagne ont Intesa Sanpaolo pourra notam- a indiqué à Marco Longo, prési- raum Intesa Sanpaolo Private puisque la grande majorité des signé des accords bilatéraux, rap- ment profiter du réseau établi par Intesa Sanpaolo présente un nou- dent de la direction générale de Bank (Suisse) – et l’ajout de la clients de Morval n’ont pas trans- pelle Marco Longo. Morval, qui était présent en Uru- veau visage à Genève, après l’ac- la filiale helvétique. marque Morval dans la raison so- féré leurs fonds ailleurs. «Nous Intesa Sanpaolo entend néan- guay (Montevideo). quisition puis la fusion avec Mor- Les activités gérées depuis la ciale – apporte la touche de «suis- avons eu quelques départs, mais moins garder ses distances avec la Le choix de la Suisse pour piloter val en février dernier. Le géant Suisse constituent une pièce maî- ce sont des cas indépendants du Suisse alémanique, du moins pour les activités européennes de bancaire italien déploie désor- tresse du dispositif de croissance LA BANQUE ITALIENNE, processus d’intégration», assure le moment. L’ouverture d’un bu- banque privée allait de soi. Il se mais ses activités de banque pri- de la banque italienne, qui ambi- AMBITIONNE le dirigeant. reau zurichois n’est pas exclu pour justifie par la tradition helvétique vée en Europe depuis la Suisse. Il tionne d’atteindre au niveau du D’ATTEINDRE Modeste en chiffres absolus, la autant. «Nous n’excluons pas que en la matière mais aussi la sécu- place de grands espoirs dans la groupe 55 milliards d’euros (61,5 progression des actifs depuis le cela puisse se produire un jour, rité juridique d’un pays en plein plateforme helvétique de gestion milliards de francs) d’actifs en AU NIVEAU DU GROUPE début de l’année s’avère solide, mais maintenant ce n’est pas notre coeur d’un continent où les in- de fortune, qui doit tripler sa trois ans et de figurer ainsi dans 55 MILLIARDS D’EUROS soit plus de 16%. A fin 2018, la priorité. Nous nous développons certitudes se multiplient. masse sous gestion en trois ans. le top 5 européen des banques (61,5 MILLIARDS DE FRANCS) filiale helvétique gérait 4,3 mil- à partir d’endroits avec lesquels Intesa Sanpaolo Private Bank privées. D’ACTIFS EN TROIS ANS. liards. nous avons une plus grande affi- (Suisse) Morval emploie en tout Figurer dans le top 5 Le rachat de Banque Morval, dé- nité, où nous trouvons plus facile quelque 200 personnes, dont 104 européen tenue auparavant par la famille situde» nécessaire. «Nous pen- Zurich attendra de promouvoir nos marques et no- en provenance du groupe Mor- Le groupe transalpin ne craint italienne Zanon di Valgiurata, a sons qu’il est juste de valoriser La nouvelle société est désormais tre culture.» val. pas les noms à rallonge. Il a inau- constitué un pas important dans l’ensemble de l’expertise suisse basée à Genève, tandis que l’an- A l’échelle de Fideraum, l’entité guré en février sa nouvelle société cette optique. L’établissement ge- des boutiques de banque privée cien siège luandais a été trans- La sécurité juridique qui regroupe les gestions de for- Intesa Sanpaolo Private Bank nevois faisait figure de «bou- en association avec la force du formé en succursale. La filiale La croissance se fera en Europe, tune et d’actifs du groupe, le nom- (Suisse) Morval qui présentait à tique» avec ses 2 milliards sous grand groupe européen», selon banque privée de Londres est mais pas forcément par le biais bre de collaborateurs s’élève à fin février des actifs sous gestion gestion au moment de l’acquisi- Marco Longo. également rattachée à la plate- de la clientèle italienne. Le quelque 9300. La masse sous ges- de 5 milliards de francs. tion en 2017, a concédé Marco Il semblerait qu’Intesa Sanpaolo forme helvétique. Le Brexit Moyen-Orient et l’Amérique du tion a atteint 213,1 milliards d’eu- «D’ici 2021, nous devrions attein- Longo. n’aura aucun impact puisque la Sud figurent parmi les priorités. ros fin 2018. – (awp)

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PAGE 6 lundi 1er avril 2019 ENTREPRISES Les progrès d’Aevis s’observent à plus long terme HOSPITALITÉ. Le chiffre d’affaires des entités en pleine exploitation du groupe a progressé tant du côté des hôpitaux que des hôtels avec des marges améliorées. CHRISTIAN AFFOLTER core. C’est sur cette base-là que le centre administratif) a permis de Les prix sont également un argu- KEYSTONE groupe propose un dividende réaliser déjà des économies de 15 ment clé pour attirer de nou- Les progrès accomplis par Aevis doublé par rapport à 2017, à 1,10 millions de francs par année, et il veaux médecins indépendants, ANTOINE HUBERT. L’administrateur délégué a souligné l’attractivité Victoria au cours de l’exercice franc par titre. déploiera pleinement ses effets provenant en Suisse alémanique tant du côté des patients que des médecins indépendants. 2018 n’apparaissent guère à la Une capacité pleinement à dispo- cette année. notamment du groupe Hirslan- première vue. Hormis le produit sition aurait aussi permis de mieux den, du côté romand des hôpi- rable, les marges se sont amélio- Berne a pu être amélioré pour la de la cession d’une part de 20% compenser encore les effets du Contrats avec les principaux taux universitaires. Le groupe rées de 170 points de base pour troisième année consécutive, et dans la nouvelle société Infracore deuxième élément adverse ma- assureurs pour les cliniques peut parfois également leur don- atteindre 19,8%. Le taux d’occu- le prix moyen par chambre a à Baloise, le groupe a généré en jeur. Contrairement à la première Il y a un résultat très tangible: ner de nouvelles options, par pation du Bellevue Palace à grimpé de 7 francs à 398 francs.n 2018 un déficit de 6,6 millions instance en 2017, le Tribunal fé- «Swiss Medical Network est le exemple par le biais de l’acquisi- de francs, contre un bénéfice de déral a considéré l’année dernière seul groupe à avoir des contrats tion d’une part de 40% dans la 1,1 million l’année précédente. Il que les adaptations à la baisse de avec tous les principaux assureurs Rosenklinik à Rapperswil (SG), s’agit cependant essentiellement la structure tarifaire Tarmed ef- maladie pour toutes nos cli- pour les médecins de Bethanien d’un manque à gagner. Les entités fectuées par le Conseil fédéral en niques», a souligné l’administra- et Lindberg. d’Aevis en pleine exploitation 2014 étaient licites. L’activation teur délégué Antoine Hubert. Du côté des hôtels, il apparaît ont réalisé une hausse de leur ré- de 4,55 millions effectuée en 2017 L’une des conséquences est aussi qu’Aevis Victoria a bel et bien res- sultat opérationnel de 7,8 mil- a donc dû être annulée l’année que les hôpitaux du groupe figu- senti une reprise du côté des hôtes lions à 69,9 millions. Mais les pro- d’après. Sans cet effet extraordi- rant sur une liste d’hôpitaux can- en provenance des Etats-Unis et jets de construction en cours de naire-là, le résultat opérationnel tonale affichent une part d’au de Chine. Les revenus ont dimi- réalisation (Eden au Lac/Zurich aurait légèrement progressé, de moins deux tiers de patients en as- nué de 3% à 62,4 millions, mais du côté des hôtels, Villa im 88,5 millions à 89,2 millions. Cela surance obligatoire de soins. Si cela ont enregistré une progression Park/Rothrist, Valère/Sion et Gé- montre que la stratégie d’augmen- n’est pas le cas, le groupe n’a sim- de 6,5% en tenant compte des tra- nèrale Beaulieu/Genève au ni- ter les volumes pour compenser plement pas demandé d’inscrip- vaux du côté de l’Eden au Lac à veau des cliniques) ont empêché la diminution des tarifs Tarmed a tion. Le dernier cas ayant donné Zurich, ainsi que du contrat pour le groupe à pleinement réaliser porté ses fruits. lieu à des discussions avec un can- le Palace à Lucerne arrivé à son potentiel. La politique tarifaire des cli- ton, Villa im Park à Rothrist (Ar- échéance. Sur une base compa- A ce niveau-là, l’exercice en cours niques de la filiale à 100% Swiss govie), n’a d’ailleurs pas impliqué s’annonce sous de bien meilleurs Medical Network limite elle du tout des questions tarifaires, La transformation du groupe progresse auspices, puisque plusieurs projets aussi les effets de cet arrêt inat- mais plutôt des volumes insuffi- de rénovation importants arrivent tendu. Depuis des années, les prix sants. Pour l’heure, le canton d’Ar- La création d’Infracore (L’Agefi du 18 mars) ne volonté est toujours de trouver les meilleures op- à leur terme. Après plusieurs an- des cliniques se situent en bas de govie maintient la clinique sur sa marque que la première étape majeure du processus tions pour l’entreprise. Nous n’excluons pas ainsi nées d’investissements impor- la fourchette comparés à d’autres liste, aussi pour les interventions de transformation d’Aevis Victoria en une société des fusions, partenariats ou prises de participations tants, il n’y a plus de dépenses d’in- hôpitaux, publics ou privés. Cela concernant l’appareil locomoteur. de participations. Le groupe a d’ailleurs déjà com- au sein de Swiss Medical Network. Nous sommes vestissement en attente. D’ailleurs, force toute l’organisation à tra- L’occasion de prouver que la baisse muniqué qu’il entend se séparer de 40 à 60% sup- ouverts à toutes les opportunités.» Pour la suite, l’in- au niveau de la holding, le béné- vailler sur la base de barèmes plus des nombres de cas était due aux plémentaires d’Infracore, ce permettra une réduc- tention d’Aevis Victoria est «d’offrir à ses action- fice s’est élevé à 70,5 millions, bas, à devenir plus efficiente. Le travaux (ce qui atteste aussi de tion de la dette de 800 millions de francs et naires une combinaison de gain en capital généré grâce principalement au produit programme de réduction de l’impact considérable de ces der- générerait un produit estimé à 230 millions. Le taux par la création de valeur dans ses filiales et un ren- de la cession d’une part d’Infra- coûts (notamment au niveau du niers sur l’exercice 2018). en fonds propres consolidés, actuellement à 24%, dement annuel stable», résume le communiqué. devrait ainsi se situer entre 40 et 60%. Cette capacité Comme exemple réussi, le groupe cite le cas de Li- d’investissement accrue donne la marge de manœu- feWatch. Sur un investissement initial de 25 mil- vre souhaitée pour saisir les opportunités dans les lions de francs et une durée de détention des parts secteurs de prédilection du groupe, notamment sous de 2 ans, le groupe a réalisé un gain financier de forme de prises de participations minoritaires tout 14,3 millions suite à la revente à Cardiac Monito- en faisant valoir les compétences présentes au sein ring/BioTelemetry intervenue après une OPA d’Ae- du groupe. vis pour la totalité des actions LifeWatch. Le groupe L’Administrateur délégué Antoine Hubert a précisé a travaillé activement à l’élaboration de la stratégie que cette nouvelle orientation vers une société de de LifeWatch au sein du conseil d’administration, participations peut concerner aussi Swiss Medical et l’OPA a permis de simplifier la structure de l’ac- Network ou Victoria-Jungfrau Collection, qui ap- tionnariat, avant de trouver la meilleure solution partiennent actuellement à 100% au groupe. «Notre pour l’avenir de cette société. n Shutterstock 30 ANS ONE SWISS BANK: nouvelle identité HIGHLIGHT COMMUNICATIONS: ET DES PROJETS après la fusion GS Banque et Banca Arner le bénéfice net a plongé l’an passé PLEIN LA TÊTE GS Banque et Banca Arner qui avaient annoncé leur Reflet de la première consolidation de Constantin fusion en début d’année, viennent de terminer leur Medien, Highlight Communications a vu ses reve- Le mensuel de référence processus de rapprochement en adoptant la raison nus s’envoler l’an dernier. En revanche, le bénéfice des managers romands sociale One Swiss Bank. Grégoire Pennone a été net du groupe bâlois actif notamment dans la ges- nommé directeur général de cette nouvelle entité tion de droits de diffusion et l’évènementiel a for- basée à Genève et Lugano. Ce changement de nom tement chuté, conséquence d’effets de change dé- constitue la première étape d’une transformation favorables. Le chiffre d’affaires a bondi de près de en profondeur qui veut mener à un nouveau concept moitié (42%) en l’espace d’un an à 531,6 millions pour la clientèle en automne 2019. de francs, indique l’entreprise établie à Pratteln. «Il est devenu nécessaire de s’adresser à une nou- Une somme qui s’est établie dans la fourchette pré- velle génération, notamment d’entrepreneurs, qui vue par le groupe, celle-ci se situant entre 520 et attendent autre chose des banques privées que la 540 millions. Le résultat d’exploitation avant inté- conservation et la transmission de leurs actifs. rêts et impôts s’est lui aussi étoffé, gagnant plus d’un Nous avons donc choisi une approche participative quart (+26%) à 32 millions. inédite pour exercer ce travail de réflexion. Tant En revanche, le bénéfice après intérêts minoritaires nos collaborateurs que nos clients seront consultés a chuté à 18,4 millions de francs. La contraction afin de moderniser la manière de faire de la banque s’explique par la diminution du résultat financier privée», ajoute Jean-Jacques Schrämli, responsable à 12,7 millions essentiellement en raison d’effets de l’asset management au sein du comité de direc- de change défavorables. Malgré ce repli, le conseil tion. d’administration propose aux actionnaires de ver- ser un dividende inchangé de 20 centimes par ac- BARRY CALLEBAUT : tion. – (awp) investissements en Côte d’Ivoire WISEKEY: un sytème de sécurité Barry Callebaut poursuit l’extension de ses capacités de transformation de cacao en Côte d’Ivoire. Inau- pour l’internet des objets gurant vendredi une nouvelle unité de broyage à L’entreprise de cybersécurité genevoise Wisekey Abidjan, le groupe zurichois, premier fabricant annonce vendredi le lancement de «SensorID», une mondial de produits à base de cacao et de chocolat, solution permettant de protéger les appareils ainsi entend investir plus de 55 millions de francs dans que leurs données en lien avec l’Internet des objets le pays d’Afrique de l’Ouest d’ici 2022. (IoT). Le programme d’investissement vise à terme à aug- Ce système d’identité numérique s’appliquera aux menter les capacités de transformation de 40%, écrit quelque 1,2 milliard de puces Vault IC (filiale du Barry Callebaut. Le nouveau site d’Abidjan a permis groupe) en lien avec potentiellement tous les sec- de créer 45 nouveaux emplois ainsi que 120 postes teurs de l’IoT, tels les drones, les cartes intelligentes indirects. – (awp) ou les smartphones. – (awp)

ENTREPRISES lundi 1er avril 2019 PAGE 7 Cosmo continue à fortifier Commande record sa position avec ténacité pour Stadler Rail PHARMA. Le potentiel reste significatif, malgré le revers passager pour le produit Methylene Blue MMX. Bilan solide. MATÉRIEL FERROVIAIRE. Le groupe thurgovien réalisera les rames du métro d’Atlanta aux Etats-Unis. Stadler Rail a décroché une com- muée en un fabricant de matériel PHILIPPE REY de sécurité financière est indis- mande d’envergure, la plus im- ferroviaire sous la houlette de pensable pour une jeune firme portante de son histoire, aux l’ex-conseiller national, affiche Cosmo Pharmaceuticals, qui est pharmaceutique ou biotech. Ses Etats-Unis. Le fabricant thurgo- depuis plus de 20 ans domiciliée à Dublin mais cotée fonds propres se montaient à vien de matériel ferroviaire, qui A la faveur d’une expansion et sur SIX Swiss Exchange, a accusé 444,9 millions à fin 2018 et ses prévoit d’entrer en Bourse, li- de quelques acqusitions ciblées, en 2018 une perte de 16,6 mil- dettes totales à 180,8 millions vrera 127 rames composées de le constructeur de Suisse orien- lions d’euros, après -9,6 millions d’euros (dont 158,2 millions fi- deux voitures pour le métro d’At- tale s’est véritalbement engagé en 2017 pour un chiffre d’affaires nancières). Cosmo a certes subi lanta, pour un montant dépas- sur les rails d’une fulgurante de 65,6 (67,2) millions d’euros. l’an dernier un revers avec le re- sant les 600 millions de dollars croissance en 2008. Stadler s’est Cosmo continue à se concentrer fus de l’Agence américaine du (591 millions de francs), hors op- tout d’abord assuré une place sur sur des niches (dont la gastro-en- médicament (FDA) pour l’auto- tions. le marché helvétique du trafic risation de mise sur le marché du régional, parvenant à écouler produit d’assistance à la colosco- Pour desservir l’aéroport quelque 600 unités de ce mo- COSMO pie Methylene Blue MMX. Historique aussi au titre de pre- dèle. PHARMACEUTICALS, Cosmo a pris des mesures devant mière commande d’envergure DISPOSE lui permettre d’économiser près pour des métros aux Etats-Unis, 8000 rames vendues D’UNE POSITION de 15 millions d’euros pour l’an- l’ordre s’accompagne de deux op- L’expansion, en particulier à l’in- FINANCIÈRE NETTE née en cours. Tout en remettant tions de 25 rames chacune, a pré- ternational, est surtout venue avec DE L’ORDRE l’ouvrage sur le métier pour at- ALLESANDRO DELLA CHÀ. Le CEO de Cosmo Pharmaceuticals cisé l’entreprise sise à Bussnang. le développement de la généra- DE 400 MILLIONS D’EUROS. teindre un nouvel accord avec la qui possède 45,1% de Cassiopea, une société aussi cotée sur SIX. Les nouvelles compositions cir- tion suivante, les compositions FDA s’agissant d’un nouvel essai culeront à compter de 2023 sur Flirt, la première commande, ve- térologie et l’endoscopie avec des en phase III de confirmation et la ligne desservant le plus grand nue des CFF, remontant à 2002. thérapies optimisées) qui ne pa- de démarrage. Unis. Par ailleurs, Cosmo mon- D’autre part, Cosmo a trois pro- aéroport du monde, Hartsfield- Depuis, Stadler a trouvé preneur raissent pas essentielles à des Ses priorités pour 2019 sont en trera plus en détail le 8 mai pro- duits approuvés qui proviennent Jackson Atlanta International pour plus de 1700 unités de ce vé- groupes pharmaceutiques plus particulier le lancement du pro- chain à Zurich son pipeline de re- de la même technologie : Aem- Airport. ritable bestseller et cela dans 17 grands. Cosmo prévoit une perte duit Aemcolo (diarrhée des voya- cherche et développement colo, Uceris et Lialda (mesala- Neuvième métropole des Etats- pays. d’exploitation de 12 millions geurs ou turista), qui a été homo- (R&D), qui progresse. Sans ou- mine), ces deux derniers produits Unis, Atlanta abrite notamment Développée plus tard sur la base d’euros pour 2019, qui exclut la logué l’automne dernier par la blier la restructuration de son or- devant faire face à des génériques les sièges de Coca-Cola, United des rames Flirt, la version Kiss à part au résultat de la société asso- FDA. Ce produit sera distribué ganisation aux Etats-Unis. lancés l’an dernier aux Etats- Parcel Services (UPS), CNN et deux étages s’est elle écoulée à ciée Cassiopea (une participation aux Etats-Unis par la filiale Ae- Unis. Sans oublier les produits Delta Airlines. L’aire urbaine, qui quelque 300 exemplaires dans 11 de 45,09%). L’objectif est de re- ries Pharmaceuticals. Somme des parties Remimazolam, Eleview, Methy- recense plus de 5,8 millions d’ha- pays. Depuis sa création en 1942, devenir rentable d’ici 2020. Une autre réside dans la de- Alessandro Della Chà, CEO, voit lene Blue MMX, le contrat de fa- bitants, dispose de l’un des plus le constructeur de Suisse orien- Cette société demeure solide- mande d’admission pour Remi- Cosmo comme une somme des brication de médicaments, un pi- importants réseaux de métro du tale a vendu plus de 8000 rames ment financée avec des liquidités mazolam qui est un médicament parties (sum of the parts). La so- peline non divulgué (il le sera lors pays de l’Oncle Sam. Les 127 de trains et locomotives dans 41 ainsi que des investissements en dérivé de la benzodiazépine pour ciété dispose, on l’a vu, de 375,8 de la journée R&D du 8 mai) rames seront produites sur le pays. Les véhicules dont Stadler fonds et obligations de 375,8 mil- la sédation procédurale dans la millions d’euros de disponibilités ainsi que des investissements nouveau site de Stadler Rail à Salt assure la maintenance parcou- lions d’euros à fin 2018 (247,2 bronchoscopie. Cosmo a conclu financières (dont du cash), d’un dans d’autres sociétés. Lake City. rent chaque année plus de 170 millions à fin 2017). Par ailleurs, avec l’entreprise allemande de investissement dans Cassiopea Cette somme des parties est-elle Actuellement, Stadler Rail pro- millions de kilomètres. son investissement dans la société spécialités pharma Paion AG un de 184,5 millions d’euros. Elle ra- supérieure à la valeur boursière duit des rames de métro pour les Après s’être lancée dans les trains associée Cassiopea avait une va- accord de licence pour le déve- chète ses actions propres et dé- actuelle d’un peu plus de 1,2 mil- villes de Minsk, de Barcelone, régionaux, puis les intercités à leur de marché de 184,5 millions loppement et la commercialisa- tient actuellement approximati- liard de francs ? En vérité difficile Berlin, Glasgow et Liverpool. deux étages, la société a aussi d’euros au 27 mars. Une marge tion du médicament aux Etats- vement 2% des actions émises. à dire vu de l’extérieur.n La nouvelle commande tombe à misé sur de nouveaux marchés pic pour l’entreprise thurgo- comme la Russie ou les Etats- vienne souhaite entrer à la Unis. En 2010, elle voit toutefois Bourse suisse le 12 avril. Peter son élan freiné, échouant dans Perfect Holding reste déficitaire VAT: le chômage partiel Spuhler, président du conseil son ambition de livrer 58 trains d’administration et propriétaire aux CFF, un appel d’offres rem- se poursuit de 80% des parts du groupe qu’il porté par la canadien Bombar- et doit effectuer une recapitalisation Lefabricantdesoupapesàvide a racheté il y a une trentaine d’an- dier et dont la livraison peine ce- VAT annonce le prolongement née, entend toutefois en demeu- pendant à se concrétiser. pour trois mois des mesures de rer l’actionnaire de référence La firme obtient cependant sa re- chômagepartieltouchantquelque avec un minimum de 40% du ca- vanche quatre ans plus tard. Le AVIATION. Perte opérationnelle de 0,8 million pour des ventes de 16,2 millions de francs. 400employéssurlesitesaint-gal- pital-actions. groupe doit livrer cette année lois de Haag. Le marché reste Fondé en 1942, le bureau d’ingé- aux CFF les premières des 29 PHILIPPE REY jours vive dans l’industrie de la occasionné une situation de perte atone et la «visibilité sur l’évolu- nieurs créé à Zurich par Ernst rames à grande vitesse «Smile» vente de charters (aviation d’af- de capital dans les comptes statu- tion affaires est faible», en parti- Stadler a connu des débuts mo- destinées au trafic international Perfect Holding, qui est domici- faires),delacapacitéexcédentaire taires de Perfect Holding (avec culier pour l’industrie des semi- destes. Acquise en 1989 par Peter à travers le tunnel de base du Go- liée à Lausanne, a accusé en 2018 sur le marché de la revente des pertes reportées au bilan de conducteurs.. – (awp). Spuhler, l’entreprise, qui s’est thard. – (awp). une perte opérationnelle nette de d’avionsd’affairesetdelasituation d’environ 5,5 millions pour un 0,8 million (-0,5 millions en politique dans certains des mar- capital-actions de 7,2 millions, de 2017) pour des ventes nettes de chés clés d’ Oxygen Aviation, les francs) d’où la nécessité pour le Immobilier [email protected] 16,2 (17,6) millions de francs. ventes aux clients existants ont conseil d’administration de pré- Son cash-flow opérationnel s’est diminué par rapport à 2017. senter des mesures de recapitali- avéré négatif : -0,7 million contre La filiale britannique du groupe sation aux actionnaires. A VENDRE un cash-flow opérationnel positif a pu compenser partiellement Le conseil d’administration pro- de 0,1 million en 2017. cette baisse et diminuer encore sa posera à la prochaine assemblée L’action, qui est cotée sur SIX dépendance à l’égard du marché générale du 24 mai prochain de AIGLE – CHABLAIS VAUDOIS Swiss Exchange, a gagné plus de russe par la poursuite de la diver- voter en faveur d’une réduction déclarative du capital-actions de Bâtiment industriel, Chemin des Îles - 1860 Aigle la société pour absorber une LE MARCHÉ DE LA REVENTE D’AVIONS D’AFFAIRES grande partie des pertes repor- Idéalement situé dans ZI, accès autoroute et livraison possible par voies CFF SE CARACTÉRISE PAR UNE CAPACITÉ EXCÉDENTAIRE. tées. CONCURRENCE TOUJOURS VIVE Présentation • Surface parcelle: 8’122 m2 DANS L’INDUSTRIE DE LA VENTE DE CHARTERS. d’un nouveau projet • Volume: 28’643 m3 50% cette année, mais la valeur sification de sa clientèle, notam- Il a poursuivi tout au long de • Surface d’exploitation sur deux étages boursière de Perfect Holding de- ment grâce à l’embauche de nou- l’année 2018 sa recherche et son + espaces bureau/WC: 4’120 m2 meure dérisoire à un peu plus de veaux collaborateurs en charge évaluation de cibles d’acquisition 3 millions de francs. Cette situa- des marchés encore inexploités ou potentielles dans le but de déve- • Belle hauteur de plafond: 10 mètres et 6.50 mètres tion soulève la question d’une co- sous-développés, comme l’activité lopper les activités du groupe. Il • Année de construction: 1983 – Rénovation: 2016 tation en Bourse. «Commercial Aircraft Charter» entend poursuivre ses efforts du- • 50 places de parc et monte-charge de 3’200 kg Perfect Holding a d’ailleurs an- (vols pour grand nombre de pas- rant ces prochains mois avec la noncé en janvier dernier le chan- sagers) et au lancement d’un pro- ferme intention de présenter un À visiter rapidement! Dossier et prix sur demande. gement des normes comptables gramme de fidélisation. projet attractif avant la fin de du groupe en passant des IFRS La perte nette d’exploitation en- l’année 2019. Un impératif pour aux Swiss GAAP RPC à partir registrée en 2018 ainsi que la ré- avoir plus d’envergure et justifier www.transaxia.ch – 021 963 49 49 – [email protected] des comptes consolidés 2018. duction de la valeur de la partici- tout au moins sa présence en En raison de la concurrence tou- pation dans Oxygen Aviation ont Bourse.n

PAGE 8 lundi 1er avril 2019 ENTREPRISES Recyclage: La PME vaudoise Melioris a connu Nespresso prêt à des accords une croissance galopante en 2018 Les capsules en alu pourraient être traitées avec celles des concurrents. CONSEIL EN ACHATS. Basée à Gland, la société annonce une croissance de 15%. Elle lorgne sur le marché suisse alémanique pour soutenir cette progression. Nespresso, actuellement un des MATTEO IANNI À l’instar des géants comme EY FARID ASSAF. Fondateur de Melioris. Clin d’œil au destin, en amont des achats dans la défi- plus gros producteurs de cap- ou PwC, Melioris fait un audit l’entreprise a soufflé ses quinze bougies en mars. nition du besoin. Melioris accom- sules en aluminium au monde Fondée en 2004 à Gland, Melio- des dépenses et repère celles qui pagne ses clients pour que leurs pour ses différentes boissons, ris est une société de conseil en sont superflues sans impacter la autres multinationales ont, en gé- nous avons pu constater un ren- équipes puissent actionner tous voudrait inciter d’autres acteurs achats. L’entreprise a soufflé qualité de travail des collabora- néral, plus de poids pour négocier forcement de la fonction achat les leviers et en les actionnant de la branche à faire un geste en ses quinze bougies ce mois-ci. teurs ou la relation avec les par- de meilleurs prix avec leurs four- chez nos clients, surtout dans les l’acheteur devient créateur de va- faveur de l’environnement, en Si au départ la société ne comp- tenaires historiques. «Après nos nisseurs. «Mais pourquoi une pe- PME. Celles-ci ont en effet eu leur pour l’entreprise.» les faisant participer à son pro- tait qu’un salarié, aujourd’hui audits, 75% des PME gardent les tite société familiale devrait-elle tendance à vouloir rattraper leur Dans son développement, Melio- pre programme de recyclage. l’équipe de Melioris est composée mêmes fournisseurs. Nous ap- se priver des leviers achats pour retard par rapport aux organisa- ris s’est installée en 2010 en Des discussions dans ce sens ont de 15 collaborateurs, et compte prenons surtout au patron com- gagner en performance?», s’in- tions plus grandes. Cela passe par Suisse alémanique, en ouvrant actuellement lieu avec «plu- plus de 175 clients. Une success- ment mieux acheter, mieux s’or- terroge Farid Assaf. la mise en place d’une stratégie des locaux à Baar, dans le canton sieurs entreprises». En échange story vaudoise en soi. ganiser et mieux adapter les Ce succès, le fondateur de Melio- achat, une gestion clairement dif- de Zoug. Une opération qui porte d’une contribution financière, achats à leurs besoins réels.» ris le doit aussi à un changement férenciée des fournisseurs en aujourd’hui ses fruits puisqu’elle les concurrents pourraient alors LA SOCIÉTÉ MELIORIS La grande différence est que Me- de mentalité au sein des entre- fonction des enjeux et des risques, connaît une croissance galopante. participer à l’élaboration de la PEUT SE TARGUER lioris ne facture en général pas prises. «Au cours de ces années, mais aussi une implication très Interrogé sur le chiffre d’affaires logistique et de l’infrastructures DE COMPTER leurs heures et se rémunère prin- de 2018, Farid Assaf n’a pas sou- d’un système commun. PARMI SES CLIENTS cipalement sur les gains réalisés haité répondre, mais a indiqué Les capsules récupérées seront re- par le client – ces derniers étant une hausse de 15%. L’entreprise cyclées dans les installations lo- DES MULTINATIONALES en moyenne de 20%, mais pou- prévoit d’ailleurs d’engager deux cales existantes de Nespresso, où COMME DES ENTITÉS vant monter parfois jusqu’à personnes supplémentaires cette l’entreprise sépare le café de l’alu- PUBLIQUES. 40%. année. Dans cet élan, les perspec- minium. tives pour 2019 sont vers le haut À première vue, le modèle d’af- Des locaux à Zoug puisque la société vaudoise table Un quart des capsules faires de Melioris pourrait faire Melioris a fait donc son petit bout sur une croissance de 20%. La clientèle de Nespresso peut penser à celui d’une centrale de chemin. Elle peut se targuer Les objectifs de cette année sont d'ores et déjà retourner les cap- d’achat. Il n’en est rien. «Notre d’avoir quinze ans d’expérience, clairs. L’entreprise va mettre l’ac- sules usagées dans des points de travail est de chercher les fournis- et de compter parmi ses clients cent sur développement de ses ac- collecte ou par la Poste. Mais pour seurs les plus compétitifs, de limi- des multinationales comme des tivités en Suisse alémanique, le l'heure, à peine plus d'une capsule ter les coûts et les risques, explique entités publiques. Néanmoins, renforcement de l’accompagne- Nespresso sur quatre (28%) est re- le fondateur Farid Assaf. N’avoir Melioris cible avant tout les PME ment des clients dans la digitali- cyclée. qu’un seul fournisseur pour un industrielles suisses. Les entre- sation de leurs achats ainsi que la A l'avenir, les points de collecte produit ou un service stratégique prises ciblées comptent ainsi croissance du conseil en matière pourraient également accepter des pour le bon fonctionnement de moins de 500 collaborateurs. En d’achats stratégiques et d’achats capsules d'autres marques. – (awp) l’entreprise peut être très risqué.» effet, les grandes entreprises et publics. Tout un programme.n 30ANS GLENCORE: plus de facilités de financement TRAJECTOIRES ÇA SE FÊTE! Le géant zougois des matières premières Glencore se félicite d’être parvenu à renouveler ses facilités d’endettement idoines, à compter VALIANT: nouveau chef OFFRE du 24 mai de cette années. L’exercice s’est traduit par une extension des lignes de crédit à brève échéance, ainsi que par une réduction vo- des finances SPÉCIALE lontaire de celle sur le long terme. Valiant s’est trouvé un nouveau Les facilités à court terme, accordées par un consortium de 53 banques, chef des finances. Le conseil d’ad- 1 AN ont enflé à 9,775 milliards de dollars contre encore 9,085 milliards il ministration du groupe de y a un an. Le mastodonte de Baar souligne au passage avoir enregistré banques régionales a nommé CHF 100.–* un intérêt marqué, sa requête pour 8 milliards ayant reçu pour 10,55 Hanspeter Kaspar. Agé de 54 ans, milliards de souscriptions. – (awp) le nouveau responsable prendra (au lieu de CHF 130.–) CHF 30.– ses fonctions le 1er octobre, succé- AC IMMUNE: des progrès dans la détection dant à Ewald Burgener, lequel of- de rabais ficiera à compter du 17 mai en de la maladie de Parkinson tant que directeur général de l’éta- Shutterstock Editions papier et digitales Le laboratoire écublanais AC Immune a dévoilé vendredi de nouvelles blissement bernois. – (awp) + tous les avantages abonnés. données sur son traceur pour tomographie par émission de positons (PET), démontrant une forte affinité pour s’attacher aux alpha-synu- SIKA: Philippe Jost Rendez-vous sur www.pme.ch/30ans cléines (a-syn) dérivées du cerveau de patients atteints de la maladie ou au 058 269 25 07 (code «PME 30ANS») de Parkinson. Ce dispositif d’imagerie moléculaire pourrait ainsi à la tête de la Construction contribuer à détecter et à suivre avec précision l’évolution de la maladie Changement au sein de la direc- *O re réservée aux personnes non-abonnées résidant en Le mensuel de référence des managers romands chez l’être humain. tion générale de Sika. Le fabri- Suisse, valable jusqu’au 31.05.2019 (Prix TTC). Retrouvez «Ces données démontrent le potentiel de ce qui pourrait devenir le cant zougois de spécialités chi- toutes les conditions sur www.pme.ch/protection-donnees premier traceur PET de la maladie de Parkinson», souligne la directrice miques a nommé Philippe Jost générale d’AC Immune, Andrea Pfeiffer, citée dans le compte-rendu. au poste de responsable du sec- Les résultats sur cette petite molécule Morphomer a-syn ont été pré- teur Construction à compter du sentés à l’occasion de la Conférence internationale contre les maladies 1erjuin prochain. Ce dernier suc- d’Alzheimer et de Parkinson à Madrid. – (awp) cédera à Yumi Kan, qui a souhaité retourner en Asie. Agé de 47 ans, SPICE PRIVATE EQUITY : pertes creusées en 2018 M. Jost a rejoint Sika en 1997 y La société de participations Spice Private Equity a vu ses comptes occupant depuis divers postes à plonger davantage dans le rouge l’année dernière, les résultats des in- responsabilité. – (awp) vestissements ayant souffert des turbulences sur les marchés. Le produit total s’est établi en territoire négatif à hauteur de 15,9 millions de dol- BAIN & COMPAGNY: lars, après un chiffre positif de 7,0 millions en 2017, en raison des fluc- tuations sur les marchés. En cause notamment, les produits des inves- un responsable nommé tissements qui se sont révélés négatifs. pour la Suisse Au final, Spice Private Equity a creusé sa perte nette attribuable aux A compter du 1er avril, Bain & actionnaires à 22,1 millions, contre 1,7 million lors de l’exercice pré- Company disposera d’un nou- cédent. La société a investi 60 millions de dollars dans The Craftory veau responsable pour ses affaires et le même montant dans une prise de participation majoritaire dans en Suisse. Massimo Lusardi suc- Foodfirst Global Restaurants. – (awp) cèdera à Thomas Lustgarten, qui quitte l’entreprise après en avoir GAM: du retard pour la liquidation des actifs toxiques dirigé les affaires helvétiques du- La liquidation des actifs controversés de GAM gérés par l’ex-gestion- rant 13 ans. – (awp) naire star Tim Haywood pourrait prendre plus de temps que prévu. Selon un article paru dans le Financial Times, le facteur décisif sera CEVA: Renee Toh ce qu’il adviendra avec les titres de dettes de l’entrepreneur indo-bri- tannique Sanjeev Gupta. Initialement, le gestionnaire d’actifs zurichois au fret maritime avait espéré rembourser les fonds aux investisseurs entre janvier et Ceva a nommé une nouvelle res- février, a indiqué le FT. – (awp) ponsable pour les achats dans le domaine du fret maritime en la personne de Renee Toh. Elle sera basée à Singapour. – (awp)

ENTREPRISES lundi 1er avril 2019 PAGE 9 Lyft, le rival d’Uber, réussit VOLKSWAGEN: 2% des émissions mondiales de CO2 son introduction en Bourse Le groupe Volkswagen s’estime responsable à lui seul de près de 2% des émissions mondiales de CO2, soit à peu près autant que toute l’Al- VTC. Le groupe californien s’est vu valorisé à 26,4 milliards de dollars. Objectif: devenir une plateforme multimodale. lemagne, a expliqué Michael Jost, stratège en chef de Volkswagen, au journal allemand Wirtschaftswoche. «C’est près de 1% pour les voitures et 1% pour les poids lourds.» En comparaison, avec près de 800 millions de tonnes d’émissions de CO2, l’Allemagne était en 2017 le 6e pays les plus émetteur, représentant près de 2,2% des émissions mondiales, selon les chiffres du Global Carbon Project. – (afp) L’américain Lyft, rival numéro L’entreprise créée en 2012 à San année par l’application de loca- Lyft comme Uber deviennent DEBENHAMS: l’enseigne renflouée par ses créanciers un d’Uber aux Etats-Unis, a fait Francisco a grillé la politesse à tion saisonnière Airbnb, mar- aussi peu à peu des plateformes La chaîne britannique de grands magasins Debenhams a obtenu un ses premiers pas sur les marchés Uber, lui aussi originaire de la quent aussi l’entrée «dans la cour de transport, comprenant égale- financement de 200 millions de livres de ses créanciers pour poursuivre boursiers vendredi, ouvrant ainsi ville californienne et leader mon- des grands» des entreprises rele- ment des trottinettes ou des vélos son activité, sans fermer la porte à un rachat par son principal action- le bal de plusieurs entrées en dial du secteur des VTC, qui de- vant de l’économie du partage, électriques en libre service. naire. L’enseigne est en graves difficultés financières depuis de longs Bourse très attendues de firmes vrait débuter sa cotation boursière née au tournant des années 2010 mois, souffrant d’une chute de fréquentation de ses magasins face à technologiques cette année. dans les prochaines semaines. et qui a révolutionné plusieurs Modèle pas sans risque la concurrence des ventes en ligne ainsi que de loyers devenus trop La plateforme de réservation de Si Lyft est peu connu en dehors secteurs d’activité dans le monde Pour autant, Lyft et Uber ont un onéreux. La société va désormais pouvoir lancer une nouvelle phase voitures de tourisme avec chauf- des Etats-Unis, il est le principal entier. autre point commun: ils perdent de sa restructuration, en réduisant le coût des loyers et en remaniant feur (VTC), connue pour son logo concurrent d’Uber dans le pays. Le secteur des VTC en particulier beaucoup d’argent et leur modèle son portefeuille de magasins. – (afp) rose bonbon, a fini la séance à Selon le cabinet d’analyses Se- attire énormément les investis- économique n’est pas sans risque. 78,29 dollars, soit 8,74% au-des- cond Measure, Uber détenait un seurs, qui misent sur les change- En officialisant son projet d’en- H&M: le groupe suédois se relance au 1er trimestre sus de son prix d’introduction de peu plus du 67% du marché ments d’habitude des consomma- trée en Bourse plus tôt ce mois-ci, Le géant du prêt-à-porter Hennes et Mauritz (H&M) a enregistré un 72 dollars. contre un peu plus de 30% pour teurs, de plus en plus enclins à Lyft avait dévoilé des pertes de bénéfice net en baisse de 41% au premier trimestre de son exercice Cela lui confère une valorisation Lyft en février. abandonner la voiture person- 911 millions de dollars en 2018 décalé (décembre 2018-novembre 2019), à 803 millions de couronnes boursière de 26,4 milliards de dol- nelle au profit de modes de dépla- pour un chiffre d’affaires de 2,2 (77 millions d’euros), qui ressort très au-delà des attentes. lars. Le pari de la voiture cement partagés. milliards de dollars. Aux prises avec une érosion des ventes et de la rentabilité après un re- Dans les premiers échanges sur le autonome De plus, Lyft et Uber ont su mon- Analyste chez Wedbush Securi- tard dans sa conversion au commerce en ligne, le groupe suédois Nasdaq, le titre s’est envolé de L’arrivée d’Uber est extrêmement trer qu’elles croissaient très rapi- ties, Daniel Ives relève que la assure recueillir les fruits des efforts consentis au cours des derniers plus de 20% à plus de 87 dollars, attendue et son introduction en dement: cela reste le facteur-clé firme doit relever de gros défis: la trimestres pour adapter son offre. Le chiffre d’affaires a progressé de témoignant de l’engouement des Bourse (IPO) s’annonce énorme, pour les investisseurs, en particu- concurrence d’Uber, le manque 10% sur un an, à 51 milliards de couronnes, et la marge brute s’est investisseurs qui attendaient avec certains analystes pariant sur une lier dans la Silicon Valley. de rentabilité, les incertitudes ré- hissée au seuil symbolique des 50% (+0,1 point), dépassant les prévi- impatience la cotation de cette fi- valorisation dépassant allègre- Ces investisseurs parient aussi sur glementaires (par rapport aux sions des analystes, même si celles-ci étaient relativement conserva- gure de la «tech» et l’une des «li- ment les 100 milliards de dollars, la voiture autonome, vue comme taxis traditionnels ou aux reven- trices. – (afp) cornes» (surnom donné aux start- ce qui en ferait l’une des plus l’avenir de l’automobile et sur la- dications des chauffeurs en termes up non cotées et valorisées au-delà grandes mises en orbite bour- quelle travaillent Lyft et Uber. Il de droit du travail par exemple)... FRESENIUS: amende de 231 millions pour corruption d’un milliard de dollars) les plus sières de de l’Histoire. est en effet fort probable que ce Quant à la voiture autonome, Lyft Les autorités américaines ont infligé une amende de plus de 231 mil- en vue. L’introduction de Lyft et Uber soit via les flottes de VTC que la reste derrière Waymo (Alphabet), lions de dollars au groupe de santé allemand Fresenius pour des faits Mais l’euphorie est ensuite retom- sur les marchés, qui devraient conduite autonome commence à considérée comme la plus avan- de corruption en Angola et en Arabie saoudite. Fresenius est parvenu bée en cours de séance. notamment être rejointes cette entrer dans le quotidien. cée. – (afp) à un accord à l’amiable avec les autorités américaines suivant lequel le groupe allemand a reconnu des éléments qui lui sont reprochés et Lyft et Uber, deux applications qui ont révolutionné la mobilité s’engage à ne plus commettre d’infractions similaires. En échange, les autorités renoncent à le poursuivre au pénal. – (afp) Inconnues il y a moins de dix ans et désormais à l’Amérique latine, en passant par le Moyen- n’hésitent pas à subventionner les courses pour stars de Wall Street, Lyft et Uber ont révolu- Orient et l’Europe, Uber répertorie sur son tenter de s’arroger des parts de marché. CODELCO: chute de 30% du bénéfice tionné le monde de la mobilité à marche for- site internet plus de 700 localités qui offrent Plus de 10.000 chauffeurs, taxis et VTC, cir- Le groupe minier public chilien Codelco, plus important producteur cée. ses services. Lyft n’opère quant à elle qu’aux culent chaque jour en fin d’après-midi rien de cuivre au monde, a annoncé un bénéfice net de 2 milliards de dollars Entre la première course d’un UberCab, an- Etats-Unis et au Canada. que dans le quartier d’affaires de Manhattan, en 2018, en chute de 30,6% en raison de provisions pour des négocia- cêtre de Uber, à San Francisco le 5 juillet 2010, Le principal marché de cette industrie pas soit deux fois plus qu’en 2013, selon Schaller tions salariales et une hausse des coûts de production. Les résultats de le lancement de Lyft deux ans plus tard, et l’es- même adolescente, les Etats-Unis, a concentré Consult, ce qui a largement contribué à ag- Codelco, qui assure 11% de la production mondiale de cuivre, ont donc saimage de nouveaux acteurs tels que Juno et 2,1 milliards de courses l’an dernier, soit plus graver les embouteillages. L’appétit de chuté en 2018 par rapport aux 2,885 milliards réalisés un an plus tôt. Via aux Etats-Unis, ces start-up devenues des que les taxis, a calculé Schaller Consult, un ca- conquête de ces géants, tel qu’il s’illustre à New Selon l’entreprise publique qui verse tous ses profits au fisc chilien, le géants ont inondé les routes des métropoles binet new-yorkais spécialisé dans les mobilités York, a nourri la nécessité d’agir contre les bénéfice 2018 «a été plombé par les prix d’extraction et les coûts de mondiales. Leur influence dans le monde du urbaines. Cette ville est justement à l’épicentre risques qu’ils font peser économiquement et production, en plus des dépenses découlant des 18 négociations de transport est prépondérante: de l’Asie du Sud de la bataille sans merci entre ces acteurs qui socialement. – (afp) convention collective menées au cours de l’exercice et qui ont abouti à des accords impliquant plus de 10.000 travailleurs». – (afp) Le geste de Vivendi envers le fonds Elliott TELECOM ITALIA. Le groupe français va retirer sa demande de révocation de cinq administrateurs de l’opérateur italien. Le groupe français Vivendi, prin- nieuse et collégiale», a-t-elle sou- cipal actionnaire de Telecom Italia ligné, en rappelant que les tensions (Tim), a fait un geste d’apaisement avaient affecté l’évolution du titre, vendredi envers le fonds améri- qui a perdu quelque 30% en cain Elliott afin de redonner de la Bourse en un an, le fonctionne- stabilité à l’opérateur, grandement ment du groupe et ses résultats. fragilisé par les tensions entre ses Vivendi veut que le Conseil d’ad- actionnaires. ministration soit «transparent et Peu après l’ouverture de l’assem- inclusif» et a assuré que si ces chan- blée générale des actionnaires, réu- gements survenaient, le directeur nie à Rozzano, près de Milan général Luigi Gubitosi pouvait (nord), Vivendi a annoncé sa dé- «compter sur son soutien loyal». cision de retirer sa demande de ré- «Tendre la main est un geste cou- vocation de cinq administrateurs rageux» et «apprécié», a com- proches d’Elliott. menté M. Gubitosi, évoquant «le Ce retrait a ensuite été validé par premier pas d’une longue marche 95,35% des actionnaires présents. pour des relations plus déten- «Vivendi a investi quatre milliards dues». «Vivendi a tellement à don- d’euros dans Telecom Italia. En ner à Telecom Italia et Telecom à tant qu’actionnaire industriel de Vivendi», a-t-il poursuivi. long terme, il voit un grand po- Le président de Tim, Fulvio Conti, tentiel dans cette entreprise et a accusé par Vivendi d’être à l’ori- toujours exprimé sa volonté d’éta- gine de la révocation en novembre blir les meilleures conditions pour d’Amos Genish et de son rempla- créer de la valeur», a expliqué la cement par M. Gubitosi, s’est en- directrice juridique du groupe gagé à agir afin que «cette paix soit français, Caroline Le Masne de durable» pour garantir le «succès Chermont. Vivendi souhaite «res- industriel et commercial» de l’opé- taurer une gouvernance harmo- rateur. – (afp)

PAGE 10 lundi 1er avril 2019 POLITIQUE Quatre cantons privés Accord-cadre: cantons et partis de vote électronique exigent des clarifications VOTATION. Après la découverte de nouvelles failles, La Poste ne proposera pas son système. La Conférence des gouvernements cantonaux et plusieurs partis opposent un «oui mais» au projet du Conseil fédéral. Le système de vote électronique du système dot être garantie. Elle Le consensus sur l’accord-cadre KEYSTONE tout prix le niveau des salaires. de La Poste ne sera pas utilisé entend discuter avec les différents avec l’UE, négocié par Berne et Le parti demande en outre que la dans quatre cantons, dont Neu- acteurs concernés, dont la Chan- Bruxelles, n’est de loin pas établi. ACCORD-CADRES. Le projet «soulève plusieurs questions directive sur la citoyenneté euro- châtel et Fribourg, le 19 mai. Le cellerie fédérale, pour savoir com- A part le PLR et les Vert’libéraux que le Conseil fédéral devra éclaircir» selon les cantons. péenne soit laissée en dehors de géant jaune a pris la décision de ment les choses évolueront. qui sont favorables à l’accord ac- l’accord et que le rôle de la cour ne pas le mettre à disposition. La tuellement mis en consultation, le Conseil fédéral devra éclaircir, que le Conseil fédéral présente ne européenne de justice soit pré- Chancellerie fédérale fera le Test public les autres partis se tâtent tou- notamment concernant les aides constitue pas une base suffisante cisé. point de la situation. Le nouveau système de vote élec- jours, à l’instar des cantons. Seuls d’Etat, les mesures d’accompa- pour une prise de position argu- Les Verts sont également mitigés: L’intégrité des votations et des tronique de La Poste a fait l’objet l’UDC et les syndicats s’expri- gnement et la directive relative mentée et fondée en faveur ou c’est «oui» sur le principe mais pas élections est une priorité absolue, d’un test public d’intrusion du 25 ment clairement, avec leurs aux droits des citoyens de l’UE», contre ce projet d’accord». sur l’accord actuellement en affirme la Poste. Elle corrigera le février au 24 mars. Plus de 3000 «non» respectifs. écrit la Conférence des gouver- «Aussi longtemps qu’un nombre consultation, pour lequel «trop code source, le fera à nouveau pirates du monde entier y ont pris Plusieurs partis politiques ainsi nements cantonaux (CdC). aussi important de questions res- de questions restent ouvertes». contrôler par des experts indé- part. Aucune manipulation de que les gouvernements canto- Les cantons «attendent du teront sans réponse, ce projet ne «La Suisse doit davantage lutter pendants et suspend l’exploita- suffrage n’a été détectée dans naux ont formulé par écrit ven- Conseil fédéral qu’il règle ces peut être signé», a insisté M. Le- contre la sous-enchère fiscale afin tion de son système. l’urne à l’issue du test, selon la dredi leur réponse à la consulta- questions à la faveur de discus- vrat. Le PS a adressé au Conseil d’obtenir de la part de l’UE une La Chancellerie fédérale, qui a été Poste. tion lancée par le Conseil fédéral sions avec l’UE». Ils «procéderont fédéral une liste de demandes - meilleure protection contre la informée d’une nouvelle faille, Les pirates ne sont pas parvenus sur l’accord-cadre institutionnel à une nouvelle appréciation et ar- une soixantaine rien que sur le sous-enchère salariale», écrit le juge logique la décision de l’ex- à s’introduire dans le système de entre la Suisse et l’Union euro- rêteront leur position définitive coeur de l’accord - qui doivent se- parti écologiste dans un commu- régie. La faille affecte la vérifia- vote électronique. Les tentatives péenne (UE). La plupart d’en- une fois ces discussions closes», lon lui impérativement être cla- niqué. bilité individuelle, qui permet au d’attaque par déni de service ont trent eux exigent des clarifica- ajoute la CdC. rifiées dans le cadre de la consul- Les Vert’libéraux y sont en re- votant de vérifier que son vote échoué. Au total, les pirates ont tions, des précisions voire des tation en cours. A commencer vanche favorables. «Le présent est enregistré correctement. Or, soumis 173 constats. La Chancel- garanties. En résumé: un «ni oui Le PS sévère par celle sur la protection des sa- accord assure et renforce l’accès il s’agit d’un élément-clef du sys- lerie fédérale, les cantons et la ni non» et beaucoup de «mais» avec le gouvernement laires suisses dans le cadre de la de notre économie, notre re- tème actuel de La Poste, utilisé Poste en ont confirmé seize, qui pour l’instant, mais souvent un Le président du parti socialiste libre circulation. cherche et notre société à l’Eu- depuis 2016 par quatre cantons ont été classés «non critiques». «oui» sur le principe même d’un (PS) Christian Levrat a pour sa rope», a déclaré vendredi Tiana (BS,FR,NE,TG). La Poste intégrera ces enseigne- futur accord-cadre. part fustigé le «manque d’auto- PDC et Verts aussi mitigés Moser, présidente du groupe Vert Le système de vote électronique ments dans le développement de rité» du gouvernement sur ce dos- Dans sa réponse formulée ven- libéral. «Beaucoup d’entreprises, du canton de Genève, qui ne pré- son nouveau système de vote Les mesures sier lors d’une conférence de dredi, le PDC exprime aussi des associations et universités sont sente pas cette faille, a quant à lui électronique. La Chancellerie fé- d’accompagnement presse à Berne. «La politique doit réserves. Les chrétiens-démo- clairement en faveur de l’accord. été autorisé pour la votation du dérale fera aussi le point de la si- Ajouter à cela le rejet de l’UDC être pratiquée avec sérieux. Ce crates veulent aussi maintenir à Le gouvernement, en revanche, 19 mai. Il est utilisé dans cinq au- tuation. Selon son porte-parole et des syndicats, avec l’Union syn- manque de leadership», criti- tres cantons (AG, BE, GE, LU, René Lenzin, la nouvelle faille dicale suisse (USS) qui se dit quent toutefois les Vert’libéraux. SG, VD), précise la Chancellerie n’a pas été découverte lors d’une même prête à saisir le référen- fédérale. intrusion par des pirates, mais a dum, la partie n’est donc de loin Un premier point Selon le géant jaune, il peut être été mise en évidence par le pas gagnée pour le Conseil fédé- ce printemps exclu que des votations ou des groupe d’experts en informa- ral face à Bruxelles. Le gros point C’est en décembre dernier que le élections passées aient été mani- tique. d’achoppement reste toujours le Conseil fédéral avait décidé de pulées, car l’erreur engendrerait même: les mesures d’accompa- temporiser sur l’accord-cadre des suffrages non valables. Le cas Initiative contre gnement et la protection des sa- avec Bruxelles. échéant, ces derniers seraient né- Deux autres failles avaient déjà laires. Décision avait été prise de lancer cessairement remarqués au mo- été rendues publiques, dont la der- La poursuite de la voie bilatérale une vaste consultation sur le ment du décryptage de l’urne. nière lundi par les partisans d’un et la signature d’un accord-cadre «deal» proposé. La Commission moratoire sur le vote électro- avec l’UE sont essentielles pour européenne s’était montrée com- Un coup dur nique. Une initiative vient d’être la Suisse, affirment clairement préhensive. La consultation se pour les expatriés lancée pour l’interdire au moins les cantons. Mais l’actuel projet termine ces prochains jours et un L’Organisation des Suisses de jusqu’à ce qu’il soit autant protégé d’accord mis en consultation premier point doit être fait ce l’étranger s’est dite consternée par contre des manipulations que le «soulève plusieurs questions que printemps encore. – (awp). la décision de La Poste, y voyant vote traditionnel à l’urne. L’As- un coup dur pour les expatriés semblée fédérale pourrait lever qui souhaitent voter. Elle n’en re- l’interdiction cinq ans au plus tôt connaît pas moins que la sécurité après son introduction. – (ats) ACCORD-CADRE : la majorité de la population suisse Les deux «oui» des cantons RÉSIDENCES pour le scrutin du 19 mai prochain SECONDAIRES: soutient le projet Selon le tout premier sondage représentatif sur l’accord institutionnel Un projet RFFA vu comme équilibré et des accords de Schengen et Dublin à protéger. peu de progrès réalisé par l’institut gfs.bern, sur mandat d’Interpharma, 60% des La part des communes qui ont un Suisses soutiennent le projet mis en consultation par le Conseil fédéral. Les cantons recommandent de grâce au financement addition- jet aurait des conséquences taux de résidences secondaires De manière générale, les accords bilatéraux sont également perçus voter deux fois «oui» le 19 mai nel de l’AVS, une manne dont graves, bien plus importantes que trop élevé, soit supérieur à 20%, plus favorablement que l’année précédente. La population établit un prochain. Ils estiment que le pro- l’AVS a urgemment besoin, relè- les minimes répercussions que est restée stable. L’an dernier lien clair entre des relations stables avec l’UE. Pour la première fois jet de réforme fiscale et le finan- vent les cantons. subiraient une partie des tireurs vingt d’entre elles sont redescen- depuis 2015, une majorité de la population suisse (59%) estime que cement de l’AVS (RFFA) est un Et de rappeler que les entreprises en cas de «oui», poursuit-elle. dues en dessous de ce seuil. les accords bilatéraux entre la Suisse et l’UE apportent seulement ou «compromis équilibré» et que les qui profitent de régimes fiscaux Les domaines de la sécurité et de A l’inverse douze l’ont franchi. Il plutôt des avantages à la Suisse. Ainsi, 79% des sondés estiment que accords de Schengen et Dublin spéciaux paient 5,7 milliards de l’asile seraient principalement s’agit pour ces dernières des com- ces accords permettent aux entreprises suisses d’accéder au marché ne doivent pas être mis en péril francs d’impôt sur le bénéfice et touchés. Les forces de l’ordre hel- munes vaudoises de Vaulion et de l’UE et les deux-tiers (66%) affirment qu’ils contribuent à la pros- par un rejet de la révision de la emploient 150.000 personnes. vétiques n’auraient plus accès aux Rovray, des communes bernoises périté de la Suisse. loi sur les armes. Pour conserver ces places de tra- systèmes d’information et de re- de Gsteigwiler et Clavaleyres, Le projet RFFA permet d’abolir vail, la Suisse doit fournir à ces cherche Schengen et Dublin et ainsi que de Céligny (GE), Scha- CONSEIL FÉDÉRAL: les priorités de Karin Keller Sutter les privilèges fiscaux, de loger sociétés de la sécurité juridique, ne seraient par exemple plus in- rans (GR), Cama (GE), Le Bé- La nouvelle conseillère fédérale libérale-radicale Karin Keller Sutter toutes les entreprises à la même de la sécurité de planification et formées des personnes recher- mont (JU), Altwis (LU), Berlin- a présenté ses priorités au Département fédéral de justice et police enseigne sans que la Suisse perde des règles acceptées internatio- chées en Europe. gen (TG), Isenthal (UR) et (DFJP). «L’initiative de limitation de l’UDC est actuellement le dossier son attrait économique, écrit ven- nalement, ce que permet le projet Dans le domaine de l’asile, un Tourtemagne-Unterems (VS). le plus important au DFJP, a souligné la conseillère fédérale. Un oui dredi la Conférence des gouver- RFFA, «oui» pourrait mener à un «en- En tout, 359 des 2212 communes à cette initiative serait «un Brexit suisse», car une dénonciation de la nements cantonaux (CdC) dans gorgement massif» du système suisses présentent un taux de ré- libre circulation remettrait fondamentalement en cause la voie bila- un communiqué. Lourdes conséquences puisque les personnes déboutées sidences secondaires trop élevé. térale avec l’Union européenne. Cela causerait des dommages consi- Le projet est plus équilibré que la Le maintien des accords bilaté- en Europe pourraient déposer Elles sont pour la plupart petites, dérables à la place économique et scientifique suisse.» La voie bilatérale troisième réforme de l’imposition raux avec les Etats Schengen et une demande en Suisse sans pou- peu touristiques et majoritaire- est une source de prospérité et d’emplois, a souligné la cheffe du DFJP. des entreprises (RIE III), rejetée Dublin dépend du résultat du voir être renvoyées dans le pre- ment situées dans des espaces ru- La sécurité est élevée, mais de nouvelles questions émergent sans cesse par le peuple en 2017. Il com- vote sur la révision de la loi sur mier pays d’asile, avertissent les raux périphériques,indique l’Of- dans ce domaine, particulièrement dans le contexte de la menace posée prend une compensation sociale les armes, rappelle la CdC. Un re- cantons. – (ats) fice fédéral du développement par le djihadisme, a expliqué la conseillère fédérale. – (ats) territorial (ARE). Huit communes romandes figurent parmi les loca- lités qui sont repassées en dessous de la barre légale de 20%. – (awp)

POLITIQUE lundi 1er avril 2019 PAGE 11 Theresa May veut toujours ALLEMAGNE: taux de chômage au plus bas croire à son accord de Brexit Le taux de chômage en Allemagne est tombé en mars à 4,9%, son plus bas niveau depuis la Réunification du pays en 1990, selon les chiffres ROYAUME-UNI. Les députés ont déjà rejeté par trois fois le texte de la première ministre évitant une sortie brutale de l’UE. de l’Agence pour l’emploi. En données corrigées des variations saisonnières (CVS), le nombre de La première ministre britannique des scénarios alternatifs de sortie visé et le sentiment de frustration croissante», a déclaré le premier chômeurs a reculé de 7000 personnes sur un mois. Le taux de chômage Theresa May envisageait samedi de l’Union européenne, après domine dans la population. ministre irlandais Leo Varadkar. est conforme aux attentes des analystes interrogés par Factset. En don- de soumettre une quatrième fois avoir échoué mercredi à rassem- Pour sortir de l’impasse, la députée Le rejet de l’accord «accroît très nées brutes, moins représentatives d’une tendance de fond mais qui aux députés l’accord de retrait de bler une majorité sur huit options conservatrice et ancienne minis- fortement les risques d’une sor- servent de référence dans le débat public, le nombre de chômeurs a re- l’Union européenne, pour éviter qui leur étaient présentées. tre, Nicky Morgan, a évoqué l’idée tie sans accord», a aussi réagi la culé de 72.000 sur un mois, à 2,3 millions, et de 157.000 sur un an. Le une sortie brutale, sans accord, de Devant les députés, Theresa May d’un «gouvernement d’union na- présidence française, appelant taux de chômage brut a lui aussi reculé sur un mois, à 5,1% en mars, l’UE le 12 avril. a assuré qu’elle continuerait à tionale», une hypothèse rejetée par les Britanniques à «présenter après 4,9% en décembre et 5,3 en janvier et février. – (afp) Le texte a été rejeté vendredi par «plaider en faveur d’un Brexit or- Brandon Lewis qui estime que dans les tous prochains jours un les députés par 344 voix contre plan alternatif (élections légis- ESPAGNE: déficit public sous 3% pour la première fois 286, une marge cependant plus «NOUS DEVRIONS FAIRE TOUT CE QUE L’ON PEUT latives, référendum, union doua- faible que les deux fois précé- POUR QUITTER L’UNION EUROPÉENNE nière...)». en plus de dix ans dentes. DE MANIÈRE ORDONNÉE Pour éviter cette sortie brutale, Le déficit public de l’Espagne est tombé en 2018 à 2,63% du PIB, pour «La position du gouvernement LE PLUS RAPIDEMENT POSSIBLE.» Theresa May pourrait se résigner la première fois en plus de dix ans au-dessous de la limite européenne est que nous pensons que la meil- à demander un nouveau report, des 3%, selon les chiffres du gouvernement. leure façon de respecter le réfé- donné», mais elle a reconnu aussi cela «ne change pas l’arithmétique de plus longue durée, mais qui L’Espagne, qui a renoué avec la croissance en 2014, résorbe petit à rendum est de mettre en oeuvre la nécessité de se mettre d’accord parlementaire», les députés ayant l’obligerait à organiser des élec- petit son déficit, qui avait dépassé les 10% au plus fort d’une crise ag- l’accord», a déclaré samedi à la sur une «autre voie». été jusqu’à présent incapables de tions européennes fin mai. Un gravée par l’éclatement d’une bulle immobilière. En 2017, le pays BBC le président du Parti conser- Selon plusieurs quotidiens bri- s’accorder sur le Brexit. sommet européen spécial a été avait manqué de peu la sortie de la procédure pour déficit excessif, vateur, Brandon Lewis. tanniques, Downing Street envi- Le leader du Labour, principal convoqué le 10 avril. son déficit ayant dépassé légèrement les 3%. L’adoption du texte est censée sage de mettre les députés face à parti d’opposition, a lui appelé Selon les prévisions de la Banque d’Espagne, le déficit public devrait permettre au Royaume-Uni de un choix: soit ils votent l’accord Theresa May à démissionner. De «La bonne façon se réduire à 2,5% du PIB cette année. – (afp) quitter le giron de l’UE avec une de Theresa May, soit un projet al- leur côté, les eurosceptiques font de le faire» période de transition jusqu’à fin ternatif qui recueillerait le sou- pression pour que le Royaume- Selon le tabloïd The Sun, 170 dé- ÉTATS-UNIS: ventes de maisons neuves 2020, afin d’éviter une rupture tien de nombreux députés lundi Uni se détache de l’UE, quitte à putés conservateurs, dont une di- trop brutale de liens tissés pen- et pencherait pour un Brexit plus partir sans accord. Des milliers zaine de ministres, ont écrit à la à un plus haut dant 46 ans. doux que le texte actuel. de manifestants pro-Brexit, dra- cheffe de gouvernement pour Les ventes de maisons neuves aux Etats-Unis ont fortement rebondi La cheffe du gouvernement es- peaux britanniques en main, se exiger que le Royaume-Uni en février pour remonter à leur sommet en onze mois, dépassant net- Gouvernement pèrerait ainsi convaincre les eu- sont rassemblés à Londres ven- quitte l’UE rapidement et ne par- tement les prévisions des analystes, selon les données du département d’union nationale rosceptiques de son parti conser- dredi, jour où le pays était censé ticipe pas aux élections euro- du Commerce. En données corrigées des variations saisonnières et en Plusieurs députés très euroscep- vateur de voter pour son accord quitter l’UE. péennes. rythme annualisé, le nombre des transactions s’est élevé à 667.000, en tiques comme Boris Johnson, Ja- de retrait, qu’ils rejettent jusqu’à Faute d’accord approuvé par le Brandon Lewis a confirmé avoir augmentation de 4,9% comparé au chiffre de janvier qui en outre a été cob Rees-Mogg ou Dominic Raab présent car ils considèrent qu’il Parlement, un «no deal» (sortie connaissance de cette lettre, qu’il révisé en hausse. Sur 12 mois, les ventes sont remontées tout juste dans ont finalement soutenu l’accord, ne coupe pas suffisamment les sans accord) le 12 avril, hypothèse n’a lui-même «pas signée». «Nous le vert, s’inscrivant en progrès de 0,6% comparé à février 2018. Le prix changeant leur fusil d’épaule. «Au liens avec l’UE. qui affole les milieux écono- devrions faire tout ce que l’on médian d’une maison neuve s’élevait à 315.300 dollars. – (afp) moins nous nous dirigeons dans Près de trois ans après le référen- miques, reste le scénario «par dé- peut pour quitter l’UE de ma- la bonne direction», a déclaré à dum de juin 2016, qui avait vu le faut», a averti vendredi Theresa nière ordonnée le plus rapide- ÉTATS-UNIS: rebond de la confiance des journalistes un porte-parole camp du «Leave» l’emporter à May. ment possible», a-t-il déclaré à la de Theresa May. 52%, le Parlement reste très di- Le «no deal» est une «possibilité BBC, ajoutant: «L’accord est la des consommateurs confirmé Les députés doivent étudier lundi bonne façon de le faire.» – (afp) La confiance des consommateurs aux Etats-Unis, mesurée par l’en- quête de l’Université du Michigan, a confirmé son amélioration en ÉTATS-UNIS: reprise des forages offshore décidée Négociations bloquées mars grâce à un regain d’optimisme des ménages aux bas revenus, par la France selon une estimation finale. L’indice, qui mesure la confiance dans la par Donald Trump déclarée illégale situation actuelle et à six mois, a augmenté de 4,6 points pour s’établir Une juge fédérale américaine a déclaré illégale la levée par le pré- UE – ÉTATS-UNIS. Paris craint de voir ressurgir le spectre à 98,4 points mieux que ce que prévoyaient les analystes qui tablaient sident Donald Trump de l’interdiction des forages pétroliers et gaziers du très impopulaire TTIP avant les élections européennes. sur 97,8 points, comme la première estimation. – (afp) dans l’Atlantique et dans l’Arctique, décidée par son prédécesseur Barack Obama pour protéger l’environnement. Une levée jugée il- La France continuait vendredi de spectre du très impopulaire TTIP, ÉTATS-UNIS: inflation annuelle à 1,4% légale car elle outrepasse l’autorité du président», a écrit la juge pour bloquer, seule contre les 27 autres un large accord commercial né- L’inflation sur un an aux Etats-Unis a encore ralenti en janvier, tombant le district de l’Alaska Sharon Gleason dans son jugement rendu ven- Etats membres, l’ouverture de né- gocié entre Bruxelles et Washing- à 1,4% contre 1,8% en décembre, selon l’indice PCE publié par le dé- dredi soir. gociations commerciales entre ton avant d’être suspendu en partement du Commerce. C’est le plus bas niveau depuis l’automne En conséquence, l’interdiction de forer au large de l’Alaska et des côtes l’Union européenne et les Etats- 2016. Ils réclament également des 2016 pour l’indice des prix basé sur les dépenses de consommation Atlantiques «restera pleinement en vigueur jusqu’à son éventuelle Unis, malgré de nouvelles propo- garanties au niveau environne- (PCE), mesure préférée de la Banque centrale (Fed) pour observer abrogation par le Congrès», poursuit le jugement. – (afp) sitions pour infléchir sa position, mental avant de négocier. l’évolution des prix. Sur un mois, les prix ont reculé de 0,1%. Ce ra- a-t-on appris auprès de sources «Les Français bloquent, mais ils lentissement de l’évolution des prix s’explique surtout par le recul des ÉTATS-UNIS: le principe de démanteler concordantes. sont isolés», a résumé une source prix de l’énergie. – (afp) L’inflexibilité de Paris inquiète européenne à l’issue d’une réu- les géants de la tech qualifié de risqué particulièrement l’Allemagne, au nion sur le sujet à Bruxelles. CHINE: activité manufacturière en hausse Démanteler les géants technologiques n’est pas la meilleure solution moment ou le président américain L’UE et les Etats-Unis s’efforcent L’activité manufacturière en Chine s’est redressée en mars après quatre pour lutter contre leur puissance, a estimé à Washington la commissaire Donald Trump menace de taxer depuis huit mois de matérialiser mois de recul, selon un indice officiel rendu public hier, mais les ex- européenne à la Concurrence Margrethe Vestager, tout en évoquant l’industrie automobile euro- une trêve des hostilités commer- portations continuent de chuter sur fond de contentieux commercial cette possibilité en «tout dernier ressort». péenne, un secteur vital pour elle. ciales, annoncée fin juillet 2018, avec Washington. Le débat sur le monopole des GAFA fait rage depuis plusieurs années Les Français craignent de voir res- via la négociation d’un accord ta- L’indice des directeurs d’achats (PMI) s’est établi à 50,5, contre 49,2 en Europe où Google, Amazon, Facebook et Apple sont accusés d’avoir surgir, à quelques semaines des rifaire limité aux biens indus- en février, son plus bas niveau en trois ans. Cette progression a vrai- une position de monopole. Mme Vestager a notamment poursuivi élections européennes fin mai, le triels.– (afp) semblablement été le fruit de facteurs saisonniers, les usines ayant in- ces géants pour abus de position dominante, avec des amendes record tensifié leur production après les congés du Nouvel An chinois, début à la clé. «Nous pouvons utiliser les outils que nous avons à un très février. – (afp) large niveau et faire pression (sur les géants) pour nous assurer que les prix sont bas et que l’innovation est protégée», a expliqué la com- CHINE: bénéfices en hausse pour les grandes banques missaire danoise. – (afp) Les grandes banques étatiques chinoises ont enregistré des bénéfices en progression en 2018, mais ont prévenu que les incertitudes planant sur l’économie mondiale risquaient de peser sur le secteur cette année. Bank of China (BOC), la première banque commerciale du pays pour les échanges de devises, a publié un bénéfice de 192,44 milliards de yuans (25,5 milliards d’euros) pour 2018, en hausse de 4%. Cette bonne performance a été attribuée par la banque à une économie «stable» et la «politique monétaire prudente» du gouvernement chinois. Mais le secteur «devra faire face à un environnement opérationnel compliqué en 2019», a commenté la BOC dans son rapport annuel. – (afp) ADRESSE CENTRALE: Chef d’édition: Sophie Marenne – 021 331 41 00 Directeur: COMPTABILITÉ, ADMINISTRATION: Impressum Nouvelle Agence Économique et Financière S.A. Johan Friedli – 021 331 41 84 Entreprises, start-up Olivier Bloch Patricia Chevalley – 021 331 41 02 Route de la Chocolatière 21 Levi-Sergio Mutemba – 079 953 68 20 Service client lecteur et annonceur: Tous les droits sont réservés. 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PAGE 12 lundi 1er avril 2019 MARCHÉS MARCHÉ DES CHANGES SMI DU JOUR: +0.76% SMI 10 JOURS: +0.94% SMI ANNUEL: +9.72% AUTOMOBILE: -0.61% TECHNOLOGIE: +2.38% L’euro monte 9475 9470 9490 1584 1025 face au dollar 9450 9425 9120 1576 1018 L’euro se renforçait un peu ven- dredi dernier face à un dollar pé- 9425 9380 8750 1568 1011 nalisé par le ralentissement de l’inflation aux Etats-Unis, dans 9400 9335 8380 1560 1004 un marché tourné vers le vote du Parlement britannique sur le 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 Brexit. Vers 15h, l’euro valait 1,1235 dol- SIX SWISS EXCHANGE - MARCHÉ SUISSE LES TITRES DU SMI lar contre 1,1221 jeudi à 22h. La devise britannique montait de L’indice SMI termine No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. son côté à 85,95 pence pour un euro contre 86,03 pence jeudi à la semaine en beauté 1222171 ABB N 18.71 +1.24% - 4.17 24.60/18.03 6839896 22h, et à 1,3070 dollar au lieu de 1213860 Adecco Group N 53.12 +2.39% - 4.71 69.86/42.43 1226913 1,3044. L’indice vedette a fini sur un gain de 0,76% à 9477,84 points, plus haut à 9482,55 et plus 21048333 CieFinRichemont N 72.54 +1.88% - 2.62 99.02/60.44 1859006 Le dollar a légèrement accru ses bas à 9426,10. Le SLI a pris 1,11% à 1450,76 points et le SPI 0,71% à 11.241,19 points. 1213853 CS Group N 11.61 +1.89% - 2.26 17.20/10.36 9970839 pertes face à l’euro à la publica- 3017040 Geberit N 407.00 +0.74% - 2.65 458.80/353.20 145283 tion de l’inflation américaine, en EMS-CHEM: +0.19% SUNRISE: +1.10% LOGITECH: +2.76% 1064593 Givaudan N 2544.00 -0.16% - 2.36 2575.00/2110.00 milieu de séance européenne. 10248496 Julius Baer Grp N 40.23 +2.44% - 3.73 63.30/33.57 32780 La hausse des prix sur un an aux 542.8 73.5 39.1 1221405 LafargeHolcim N 49.19 +0.43% - 4.07 56.60/39.11 1375723 Etats-Unis a encore ralenti en 1384101 Lonza Grp N 308.80 +1.95% - 0.89 342.00/218.00 1694636 janvier, tombant à 1,4% contre 541.7 72.9 38.8 3886335 Nestle N 94.90 -0.32% - 2.58 95.88/72.92 330184 1,8% en décembre. 1200526 Novartis N 95.78 +0.44% - 2.98 95.96/71.84 5014183 C’est le plus bas niveau depuis 540.6 72.3 38.5 1203204 Roche Hldg G 274.35 +1.11% - 3.17 280.55/206.35 4873404 l’automne 2016 pour l’indice des 249745 SGS N 2478.00 +0.85% - 3.15 2683.00/2151.00 1486281 prix basé sur les dépenses de 41879292 Sika N 139.10 +1.98% - 1.47 149.00/112.70 consommation (PCE), mesure 1485278 Swiss Life Hldg N 438.50 +1.48% - 3.76 445.90/333.30 15907 préférée de la Fed pour observer 12688156 Swiss Re N 97.28 +0.43% - 5.76 100.40/84.20 451615 l’évolution des prix. 874251 Swisscom N 487.00 +0.43% - 4.52 490.80/427.00 168073 Ainsi, une inflation en baisse di- 1225515 The Swatch Grp I 285.00 +2.19% - 2.81 499.10/269.30 1069662 minue les chances d’un resserre- 24476758 UBS Group N 12.07 +1.51% - 5.80 17.29/11.64 138166 ment monétaire, une politique 1107539 Zurich Insur Gr N 329.60 +0.49% - 5.76 341.30/282.40 368370 favorable au dollar. 18477173 Jeudi, la croissance américaine au 421576 quatrième trimestre 2018 en rythme annuel a été revue à la 29/03/2019 baisse, à 2,2% contre 2,6% précé- demment. 539.5 71.7 38.2 Dans la matinée, la livre a alterné baisse, puis hausse, alors que «le 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 marché semble s’accrocher à l’es- poir que Theresa May sorte un GAGNANTS ET PERDANTS AU SMI lapin de son chapeau et trouve le soutien suffisant» dont elle a be- Le SMI s’est maintenu dans le Credit Suisse (+1,9%) et UBS 18,1 millions d’euros (lire page 7). No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. soin pour faire passer son accord, vert durant toute la journée dans (+1,5%) ont aussi fini dans le haut Aevis Victoria (+0,3%) veut a expliqué Jane Foley, analyste une fourchette d’une cinquan- du tableau. continuer à s’ouvrir à de nou- LES CINQ GAGNANTS 40.23 +2.44% - 3.73 63.30/33.57 1375723 pour Rabobank. taine de points. Après s’être ap- Goldman Sachs a réduit l’objectif veaux actionnaires, notamment 53.12 +2.39% - 4.71 69.86/42.43 1226913 Dans l’hypothèse, probable, où le proché à moins de 20 points des de cours d’Adecco (+2,4%) (lire sa filiale Swiss Medical Network. 10248496 Julius Baer Grp N 285.00 +2.19% - 2.81 499.10/269.30 368370 texte serait rejeté, la livre pourrait 9500 à une heure de la fin de ci-dessous). Le résultat net s’est inscrit en ter- 1213860 Adecco Group N 139.10 +1.98% - 1.47 149.00/112.70 451615 en pâtir. Mais dans le même séance, l’indice a fini assez proche Richemont (+1,9%) a vu la ritoire négatif en 2018, notam- 1225515 The Swatch Grp I 308.80 +1.95% - 0.89 342.00/218.00 330184 temps, «actuellement, le pire scé- de son plus haut du jour. Banque royale du Canada abais- ment en raison des travaux de ré- 41879292 Sika N nario, en étant réaliste, est une Sur les 30 valeurs vedettes, deux ser l’objectif. novation qui ont affecté son parc 1384101 Lonza Grp N 94.90 -0.32% - 2.58 95.88/72.92 5014183 longue extension qui, du point seulement ont reculé: Nestlé (- Swatch (+2,2%) a fait encore immobilier d’hôtels et de cli- 2544.00 -0.16% - 2.36 2575.00/2110.00 32780 de vue de la livre, serait considé- 0,3%) et Givaudan (-0,2%). mieux que son concurrent. niques. Les actionnaires se ver- LES CINQ PERDANTS +0.43% - 4.07 rée à la fois comme positif et né- A part Nestlé, les deux autres Aux assurances, Zurich (+0,5%) ront néanmoins gratifiés d’un di- 49.19 +0.43% - 5.76 56.60/39.11 1694636 gatif», a jugé Craig Erlam, ana- poids lourds Novartis (+0,4%) et a fait l’objet d’une étude par vidende en hausse. 3886335 Nestle N 97.28 +0.43% - 4.52 100.40/84.20 1069662 lyste pour Oanda. Roche (+1,1%) ont progressé. JPMorgan qui a relevé l’objectif VAT (+0,6%) a annoncé le pro- 1064593 Givaudan N 487.00 490.80/427.00 138166 Selon lui, une extension de plu- Le podium du jour se compose de cours et confirmé «neutral». longement pour trois mois des 1221405 LafargeHolcim N sieurs mois prolongerait l’incer- de Temenos, Partners Group et Le cours a gagné 12% depuis le mesures de chômage partiel. 12688156 Swiss Re N 29/03/2019 titude mais aurait en même Logitech (chacun +2,8%), suivis début de l’année, ce qui semble Stadler Rail a levé le voile sur sa 874251 Swisscom N temps de grandes chances de se par Schindler (+2,6%) et Julius traduire une grande confiance prochaine entrée en Bourse. traduire par un Brexit plus doux, Bär (+2,4%). des investisseurs dans les priorités 40,25 millions d’actions exis- GAGNANTS ET PERDANTS AU SPI EXTRA voire par une annulation. Le bon Schindler a profité d’un stratégiques de la direction. tantes seront offertes dans une Vers 15h, le yen reculait un peu relèvement d’objectif de cours Sur le marché élargi, Cosmo fourchette de prix entre 33 et 41 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. face au dollar, à 110,76 yens pour par Goldman Sachs qui a Pharmaceutical (+5,9%) a bouclé francs. Le premier jour de cota- un dollar contre 110,63 jeudi, confirmé «neutral». l’exercice 2018 sur une perte de tion sera le 12 avril. – (awp) LES CINQ GAGNANTS 82.70 +5.89% -- 150.00/76.10 28327 ainsi que face à l’euro, à 124,46 12.80 +5.79% -- -/- 1417 yens pour un euro contre 124,16 32590356 COSMO Pharm Rg 0.31 +5.08% -- 13550 la veille au soir. 34617770 ObsEva N 8.32 +4.00% -- 9.48/0.23 18891 La devise suisse se stabilisait face 24260694 Air Tech Group N 206.00 +3.78% - 1.94 13.78/5.33 66412 à l’euro, à 1,1176 franc suisse 2791431 Newron Pharma N 238.80/183.00 pour un euro contre 1,1175 la DUFRY: Goldman Sachs monte 2463821 Schindler Hldg N 2.42 -5.47% -- 123 veille, et s’appréciait légèrement 271.00 -3.49% - 2.21 5.00/2.10 8543 face au dollar, à 0,9947 franc à 87 francs (83) - sell maintenu LES CINQ PERDANTS 69.00 -2.54% - 7.25 382.40/226.20 12710 suisse pour un dollar au lieu de Goldman Sachs a relevé l’objectif de cours de Dufry -2.31% -- 112.80/68.00 176964 0,9956 jeudi. à 87 CHF, contre 83 CHF. La recommandation est 162581 CI COM Pr P 0.13 -2.30% - 4.72 1400 La monnaie chinoise valait maintenue à «sell». L’exploitant de boutiques hors 2553602 Burckhardt Compre N 106.00 0.26/0.10 6,7077 yuans pour un dollar, taxes est parvenu à étoffer son plus de trésorerie dis- 21225580 Burkhalter Hldg N 110.00/99.20 29/03/2019 contre 6,7390 yuans jeudi à ponible, exception faite de sa filiale Hudson, sou- 3381261 LumX Grp Rg 16h30. ligne Daria Fomina. Les perspectives de ralentisse- 1434511 Cie Fin Traditi P L’once d’or valait 1298,51 dollars ment de la croissance du nombre de voyageurs, ainsi contre 1290,42 dollars jeudi der- que la pression croissante sur les marges attribuée Matija Gergolet, qui anticipe par ailleurs une accé- PRINCIPAUX INDICES SUISSES nier. au renchérissement des concessions risque toutefois lération de la croissance organique. La base de com- Enfin, le bitcoin se monnayait à de faire ce tarir le flux de liquidités. – (awp) paraison pour la seconde moitié de l’année n’est en No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52S 4083,95 dollars contre 4010,76 outre pas des plus relevées. – (awp) jeudi soir, selon des chiffres com- ZURICH INSURANCE: JPMorgan monte INDICES PRINCIPAUX 9477.84 +0.76% 9582.91/8138.56 pilés par Bloomberg. – (afp) UBS: Credit Suisse abaisse 11241.19 +0.71% 11328.15/9516.95 à 361 francs (359) - neutra maitenu 998089 SMI 4018.45 +1.12% 4505.73/3465.96 JPMorgan a relevé l’objectif de cours de Zurich In- à 17 francs (19) - outperform maintenu 998750 SPI 1450.76 +1.11% 1508.05/1251.69 surance à 361 CHF, contre 359 CHF précédem- Credit Suisse a abaissé l’objectif de cours d’UBS à 1781097 SPI EXTRA (total return) 2422.06 +1.43% 2713.15/2048.92 ment. La recommandation est maintenue à «neu- 17 CHF, contre 19 CHF précédemment. La recom- 3025288 SLI Swiss Leader Pr tral». Michael Huttner rappelle que le cours de mandation est maintenue à «outperform». Les ana- 1939983 SMI Mid Pr 3263.39 -0.27% 3293.74/2568.30 l’assureur s’est déjà bonifié de 12% depuis le début lystes ont intégré dans leur modélisation - après dis- 799.97 +0.65% 822.81/687.67 de l’année, semblant traduire une confiance aveugle cussions avec leurs confrères de celui au trois clés - INDICES SECTORIELS 460.05 +1.58% 621.06/424.56 des investisseurs dans les priorités stratégiques éta- la faiblesse du négoce en début d’année, l’extension 2418.08 +1.88% blies par la direction. – (awp) des provisions pour litiges ou encore l’évolution de 2265371 Alimentation 2841.42 +0.04% 3464.56/2103.66 la répartition des coûts. – (awp) 2262744 Assurances 1039.11 +1.16% 2927.18/2461.34 ADECCO: Goldman Sachs abaisse 2262671 Banques 1240.28 +1.44% 1344.29/903.63 NESTLÉ: Julius Bär modère 2265384 Biens de consommation 392.12 -0.50% 1505.84/1110.48 à 74 francs (76) - buy maintenu 2265299 Chimie 1386.22 -0.55% Goldman Sachs a abaissé l’objectif de cours à 100 francs (102) - buy maintenu 2265407 Commerce de détail 1989.89 +0.93% 394.55/353.43 d’Adecco à 74 CHF, contre 76 CHF précédemment. Julius Bär a abaissé l’objectif de cours de Nestlé à 2265354 Industrie 343.13 +0.16% 1654.94/1247.52 La recommandation est maintenue à «buy». La va- 100 CHF, contre 102 CHF précédemment. La re- 994740 Immobilier (total return) 318.68 +1.26% 2145.00/1686.88 lorisation d’Adecco demeure attractive, de l’avis de commandation est maintenue à «buy». Le groupe 2265433 Loisirs 1720.13 +0.80% dispose d’une large diversification qui renforce sa 2265343 Matériaux de construction 1909.93 +0.86% 488.20/336.13 disposition à résister aux épisodes de houle. Gabriella 2265420 Médias 1082.55 +1.13% 517.70/313.84 Abderhalden salue un bilan robuste et une forte gé- 2265313 Ressources de base 1023.96 +2.38% 1720.13/1347.59 nération de liquidités, susceptibles d’être utilisés à 2265391 Santé 834.26 +0.54% 2017.90/1727.25 des fin d’innovation ou promotionnelles. L’analyste 2262812 Services publics 1180.88/943.25 reste convaincue que les perspectives pour le poids 2262777 Services financiers 12118.95 +1.28% 1401.48/780.63 lourd par excellence de l’indice phare de la place 2262788 Technologie 13707.19 +0.63% 864.70/769.20 zurichoise sont sous-estimées. – (awp) 2265446 Télécommunications 13504.36 +1.15% 19855.46/11136.72 INDICES 13832.24/11624.77 13594.77/10938.69 998751 Actions porteur 998752 Actions nominatives 29/03/2019 998753 Porteur + bon

MARCHÉS lundi 1er avril 2019 PAGE 13 PRINCIPAUX INDICES EUROPÉENS LONDRES / Footsie / +0.62% / +44.86 pts / 7279.19 pts Le calme plat No. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines Le secteur minier a été recherché, Anglo American a gagné 3,08% à 2053,50 pence, OBLIGATIRE. Les taux d’em- Antofagasta 3,60% à 966,00 pence, BHP 1,68% à 1848,60 pence et Rio Tinto 1,77% à 4461,00 pence. prunt se sont stabilisés vendredi 846421 DJ Stoxx 50 (Europe) 3117.01 +0.51% 3180.31/2673.54 en zone euro dans un marché 846423 DJ Stoxx (Europe) 379.09 +0.60% 397.86/327.34 7350 et au cours du premier trimestre Le laboratoire pharmaceutique plutôt calme qui a déjà anticipé 846480 DJ Euro Stoxx 50 (Europe) 3351.71 +0.95% il a bondi de 8,19%. AstraZeneca a été sous pression un ralentissement économique 846483 DJ Euro Stoxx P (Europe) 366.94 +0.88% 3596.20/2908.70 7288 Le cigarettier Imperial Brands a (-5,56% à 6135,00 pence). Il a an- et pris acte d’un troisième rejet 998211 AEX 548.98 +0.97% 398.24/318.77 pris 0,21% à 2624,50 pence et le noncé un partenariat avec le ja- de l’accord de Brexit. 998690 Euronext BEL-20 3658.72 +1.60% 576.90/472.19 7226 fabricant de spiritueux Diageo ponais Daiichi Sankyo. «Il ne se passe pas grand-chose. 1646037 OMX (Danemark) 1540.91 +0.43% 0,19% à 3138,00 pence. Le titre du voyagiste allemand Le marché digère une série de 998032 DAX (Allemagne) 11526.04 +0.86% 3939.10/3144.96 7164 L M M J V L M M J V Le secteur minier a été recherché, TUI a souffert (-4,44% à 735,60 mauvaises nouvelles et a forte- 252367 Mid Cap Index (Allemagne) 24722.02 +0.70% 1565.20/1309.58 Anglo American a gagné 3,08% pence) après avoir prévenu que ment anticipé un ralentissement 758853 OMXH (Finlande) 4029.95 -1.06% 13204.31/10279.20 La Bourse de Londres a terminé à 2053,50 pence, Antofagasta l’interdiction de vol frappant les économique», a expliqué Nicolas 998185 FTSE 100 (Grande-Bretagne) 7234.33 27366.46/21160.71 en hausse de 0,62% vendredi. 3,60% à 966,00 pence, BHP Boeing 737 MAX lui coûterait Forest, directeur de la gestion 997736 FTSE Act 250 (Grande-Bretagne) 18908.59 - 4397.85/3642.35 L’indice FTSE-100 a pris 44,86 1,68% à 1848,60 pence et Rio environ 200 millions d’euros. – obligataire chez Candriam. Par 513607 FTSE Aim Index (Grande-Bretagne) 911.15 - 7903.50/6536.53 points à 7279,19 points. Sur la se- Tinto 1,77% à 4461,00 pence. (afp) ailleurs, «les investisseurs sont 1354447 IGBM 931.88 - 21371.54/17054.72 maine écoulée, il a gagné 0,99% convaincus que les banques cen- 1603325 FTSE MIB 21286.13 +0.77% 1110.33/841.56 trales vont rester prudentes», 998531 Oslo OBX Index (Norvège) 793.33 +0.97% 1041.99/837.04 FRANCFORT / DAX / +0.86% / +97.88 pts / 11526.04 pts dans un contexte de croissance 998033 CAC 40 5350.53 -0.63% 24544.26/17914.03 faible et d’inflation très basse, a- 2021101 CAC MID & SMALL 12569.13 +1.02% ThyssenKrupp a terminé en tête de l’indice (+3,77% à 12,25 euros), grâce à une commande t-il ajouté. Les taux d’emprunt 10375187 OMXS 60 (Suède) 283.44 +1.17% 882.06/726.16 de quatre corvettes à livrer à la marine brésilienne. Le chimiste Bayer s’est repris (+2,33% à 57,6 euros). européens étaient remontés jeudi 998663 ATX (Autriche) 3034.04 +0.47% 5657.44/4555.99 au lendemain d’une nette détente 997718 Athen Index Compos (Grèce) 721.37 +0.44% 14795.26/10877.03 entraînée par des propos du pré- 495317 BUX Index (Hongrie) 41683.78 +1.08% sident de la BCE. 576823 ISE National 100 (Turquie) 93784.18 +0.65% 298.66/245.58 À 18h, le taux d’emprunt à 10 395702 PSI 20 5206.61 +1.81% 3548.60/2674.71 ans de l’Allemagne a fini quasi- 2485271 PX Ind (Tchèquie) 1074.39 +0.56% ment inchangé à -0,070% contre 857975 RTSI Index (Russie) 1198.11 +0.16% 863.48/592.70 -0,069% jeudi à la clôture du 393229 Warsaw Wig Ind (Pologne) 59668.03 -0.76% 42453.88/34372.07 marché secondaire, où s’échange -0.14% 115872.30/84654.50 la dette déjà émise. Celui de la France a aussi peu bougé, à 5801.45/4551.84 0,318% contre 0,312%. 1140.52/975.31 Le taux italien à dix ans est resté 1259.59/1033.31 quasi stable, à 2,488% contre 61604.01/54027.32 2,485%, à l’instar de celui de l’Es- pagne de même échéance, qui a 29/03/2019 terminé à 1,097% contre 1,090%. Le taux d’emprunt britannique GAGNANTS ET PERDANTS AU DJ EURO STOXX 50 11800 MDax a progressé de 0,70% à Volkswagen (+1,33% à 140,32 a fini à 1%, comme la veille. 24.722,02 points. euros) et BMW (+1,27% à 68,75 Aux États-Unis, le rendement à No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. 11645 ThyssenKrupp a terminé en tête euros) ont profité des anticipa- 10 ans progressait à 2,410% de l’indice (+3,77% à 12,25 eu- tions d’accord américano-chinois. contre 2,395% jeudi, tandis que LES CINQ GAGNANTS 23.75 +3.49% - 2.53 28.91/19.61 1832141 11490 ros), grâce à une commande an- Fresenius Medical Care a avancé celui à 30 ans se stabilisait à 122.25 +3.03% - 1.31 122.35/83.30 1054821 noncée de quatre corvettes à li- de 1,32% à 71,90 euros 2,820% contre 2,823%. Celui à 558474 CRH PLC Rg 71.40 +2.47% - 1.63 82.20/58.06 975124 11335 L M M J V L M M J V vrer à la marine brésilienne. Wirecard a dévissé (-8,74% à deux ans s’établissait à 2,270% 829036 Safran 167.20 +2.35% - 1.26 189.50/130.12 1209698 Le chimiste Bayer s’est repris 111,70 euros), après un nouvel contre 2,236%. – (afp) 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 57.60 +2.33% - 4.86 103.74/54.48 La Bourse de Francfort a fini ven- (+2,33% à 57,6 euros) alors qu’il article du Financial Times défa- 19531091 ASML Hldg Rg — dredi en hausse, le Dax gagnant traverse une passe difficile, sa fi- vorable à l’entreprise, laquelle RECOMMANDATIONS 10367293 Bayer N 14.80 -4.73% - 4.73 15.88/12.95 0,86%. L’indice vedette a terminé liale Monsanto. avait indiqué jeudi avoir attaqué 7.83 -0.36% -- 7.91/5.63 — sur un gain de 97,9 points à Daimler (+2,27% à 52,25 euros), le quotidien en justice. – (afp) DEUTSCHE TELEKOM: LES CINQ PERDANTS 51.78 -0.15% - 2.99 14378943 11.526,04 points, tandis que le 65.53 -0.02% - 4.88 52.06/44.65 3903014 Credit Suisse 1026592 Deutsche Telekom N 78.74 +0.04% - 3.90 90.02/57.35 n’est plus à l’achat 2969533 Iberdrola 80.44/63.25 — L’action Deutsche Telekom per- 2560588 Unilever Cert 2255101 dait près de 5% ce midi à Franc- 11450563 BASF N fort. Un influent bureau d’études, 699381 Sanofi 29/03/2019 Credit suisse, a révoqué ce matin son conseil d’achat (’surperfor- GAGNANTS ET PERDANTS AU NIKKEI 225 PARIS / CAC 40 / +1.02% / +53.99 pts / 5350.53 pts mance’) sur la valeur au profit d’une position neutre. L’objectif No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. Les valeurs sidérurgiques ont fini bien orientées, à l’instar d’Eramet (+2,74% à 49,56 euros), de cours du scénario central est Aperam (+1,89% à 25,39 euros) ou encore ArcelorMittal (+ 1,87% à 18,06 euros). de 17 euros, celui du scénario le LES CINQ GAGNANTS 2377400 plus optimiste étant réduit de 23 5100.00 +15.91% - 1.37 5100.00/3277.00 1956200 5430 Les valeurs sidérurgiques ont fini ses fonctions de directeur géné- à 20 euros. 2082619 DAIICHI SANKYO Rg 2410.00 +4.06% - 1.45 2478.00/1894.00 986800 bien orientées, à l’instar d’Eramet ral. Selon une note de recherche, ’le 762410 Kyowa Hak Kirin Rg 12970.00 +3.31% - 1.12 15670.00/10900.00 746000 5360 (+2,74% à 49,56 euros), Aperam Valeo a profité (+1,41% à 25,85 rapport rendement/risque est dés- 761643 Daikin Industrie Rg 2728.00 +3.29% - 1.14 3300.00/2485.00 1460200 (+1,89% à 25,39 euros) ou encore euros) de la montée au capital de ormais moins attractif ’. Credit 763030 NICHIREI Rg 340.00 +3.03% - - 601.00/303.00 5290 ArcelorMittal (+ 1,87% à 18,06 l’Etat qui devient l’un de ses prin- suisse a raboté ses prévisions de ré- 761956 Hitachi Zosen Rg 3663600 euros). cipaux actionnaires. sultats pour l’opérateur télécoms 264.00 -3.30% - 2.84 1150.00/250.00 4498400 5220 L M M J V L M M J V BNP Paribas a gagné 1,49% à Vivendi a grappillé 0,19% à 25,83 allemand, qui désormais sont LES CINQ PERDANTS 2522.50 -2.72% - 5.71 3736.00/2208.50 1554200 42,61 euros. euros. Le groupe, principal ac- conformes à celles du consensus. 843.00 -1.75% - 2.61 1153.00/820.00 1236900 La Bourse de Paris a terminé la Thales a progressé de 1,57% à tionnaire de Telecom Italia, a fait En cause: la présence américaine 784555 Chiyoda Corp Rg 4515.00 -1.42% - - 6930.00/3075.00 2565200 semaine en fanfare (+1,02%). 106,75 euros, fort du succès de un geste d’apaisement envers le (T-Mobile US) du groupe, mais 761822 SUBARU 1632.00 -1.42% - 2.76 1849.00/1344.50 L’indice CAC 40 a gagné 53,99 son OPA sur Gemalto. fonds Elliott afin de redonner de aussi un marché domestique où 763292 Shizuoka Bank Rg 29/03/2019 points à 5350,53 points. Nexity s’est apprécié de 2,40% à la stabilité à l’opérateur, grande- les nuages s’amoncellent, avec 1057248 CyberAgent Rg Sur la semaine, l’indice a pris 43,50 euros après l’annonce de ment fragilisé par les tensions en- l’éventuel accroissement de la 762179 Kansai El Power Rg 1,38%, portant ses gains depuis son CEO, qui compte renoncer à tre ses actionnaires. – (afp) concurrence dans le mobile, mais le 1er janvier à 12,94%. aussi dans le fixe. PRINCIPAUX INDICES ASIE/MOYEN-ORIENT BMW: Barclays No. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines abaisse sa cible 998407 Nikkei 225 (Japon) 21205.81 +0.82% 24448.07/18948.58 EUROPE / Divers Barclays reste à ’surpondérer’ sur 998405 Topix Index Sec 1 (Japon) 1591.64 +0.56% 1838.30/1408.89 BMW, mais ajuste sa cible de 98 998396 Hang Seng (Hong Kong) 29051.36 +0.96% «Les avancées commerciales en- L’indice Ibex 35 de la Bourse de distribution Jeronimo Martins a à 96 euros, dans le sillage de pré- - Straits Times Index (Singapour) 31592.56/24540.63 tre la Chine et les Etats-Unis por- Madrid a grimpé de 0,72% à réalisé l’une des meilleures per- visions de ventes réduites pour le 998293 Bangkok SE Set Ind (Thaïlande) - - -/- tent les marchés» mais aussi le 9240,30 points, tiré vers le haut formances (+1,19% à 13,15 eu- secteur automobile au vu de dy- 1473058 KOSPI 100 Index (Corée du Sud) 1638.65 +0.27% «fait que l’on soit le dernier jour par les banques - toutes dans le ros). namiques en ralentissement en 998594 Taiwan Weighted Stk (Taïwan) 2097.06 +0.43% 1805.78/1546.62 du premier trimestre, ce qui tire vert - et ses poids lourds. Le groupe Ramada Invest, spé- Chine, en Europe et aux Etats- 998444 All Ordinaries Idx (Australie) 10641.04 +0.99% 2457.49/1924.01 généralement les indices un peu Banco Santander, première cialisé dans le fer et l’acier, a fini Unis. Etant données les dyna- 257111 Shanghai Composit (Chine) 6261.70 +0.08% 11261.68/9319.28 à la hausse», a souligné Marco banque de la zone euro par la ca- à la traine (-1,29% à 7,65 euros). miques de demande récentes en- - Mumbai Sensex (Inde) 3090.76 +3.20% 6481.30/5478.40 Bruzzo, de Mirabaud Asset Ma- pitalisation, a gagné 1,01% à 4,14 La Bourse de Bruxelles a bondi core plus faibles que prévu, le 1114782 Vietnam St Exch Idx (Viêt Nam) 3220.85/2440.91 nagement euros et BBVA 0,91% à 5,09 eu- de 1,60%, l’indice Bel-20 s’affi- broker abaisse ainsi ses hypo- 998652 KLSE Composite (Malaisie) - - La Bourse de Milan a terminé en ros. IAG a vu son cours baisser chant en clôture à 3658,72 thèses de ventes en volume pour 228097 Tel-Av TASE-100 Ind (Israël) 980.76 -0.23% -/- hausse, l’indice FTSE Mib ga- de 0,24% à 5,93 euros, affecté par points. la Chine en 2019 (-4,5%, au lieu 1188203 Saudi Share Price (Arabie Saoudite) 1643.63 +0.14% 1211.34/861.85 gnant 0,97% à 21.286 points. le vote sur le Brexit. Le groupe de produits d’hygiène de -2,5% précédemment) et 2020 997712 Kuwait 100 Index (Koweït) 1404.39 1896.03/1626.93 Atlantia a réalisé la meilleure per- L’indice PSI 20 de la Bourse de Ontex a pris 3,78% à 20,06 euros (+3,5%, au lieu de +5%). 8788.84 - 1510.81/1252.64 formance (+3,68% à 23,09 euros). Lisbonne a grignoté 0,56% à tandis que l’entreprise de distri- 38649.34 - 8826.65/7001.94 Campari a enregistré la plus forte 5206,61 points. bution Colruyt a perdu 0,93% à +0.25% 47144.12/36274.25 baisse (-0,57% à 8,75 euros). Le groupe portugais de grande 65,90 euros. – (afp) 29/03/2019 ASIE / Divers Les Bourses chinoises ont clôturé Land (+2,15% à 49,90 dollars). TOKYO / NIKKEI / +0.82% / +172.05 pts / 21205.81 pts en nette hausse vendredi, Shan- AIA s’est lui adjugé 2,29% à ghai s’envolant de plus de 3%. 78,15 dollars. Les valeurs pétro- SoftBank Group a clôturé sur une progression notable de 1,89% à 10.745 yens, A la Bourse de Hong Kong, l’in- lières fini en ordre dispersé, le conglomérat industriel Hitachi de 1,24% à 3585 yens et Nikon de 1,36% à 1561 yens. dice Hang Seng a fini sur une CNOOC gagnant 2,65% à 14,70 progression de 0,96% à 29.051,36 dollars tandis que Sinopec lâchait 21690 une progression notable de du laboratoire Daiichi Sankyo, points. 1,43% à 6,19 dollars. 1,89% à 10.745 yens, Hitachi de après l’annonce d’un accord avec L’indice composite de Shanghai De leur côté, les Bourses de Shan- 21410 1,24% à 3585 yens et Nikon de AstraZeneca, pour développer et a grimpé de 3,20% à 3090,76 ghai et Shenzhen ont été vigou- 1,36% à 1561 yens. commercialiser ensemble un trai- points, tandis reusement stimulées par les an- 21130 Nissan a fléchi de 0,24% à 908,2 tement contre le cancer. que celui de Shenzhen engran- ticipations d’une nouvelle baisse yens. Ses rivaux Toyota et Honda Le groupe nippon pourrait rece- geait 3,38% à 1695,14 points. du ratio de réserves obligatoires 20850 V L M M V L M M J V ont respectivement perdu 0,41% voir jusqu’à 6,9 milliards de dol- A Hong Kong, l’enthousiasme des banques, selon des analystes. à 6487 yens et 0,23% à 2995 yens. lars (6,1 milliards d’euros) dans portait les valeurs technolo- Logiquement, les valeurs finan- La Bourse de Tokyo a rebondi Sony a décliné de 0,59% à 4645 le cadre de ce partenariat. giques: le géant internet Tencent cières se sont distinguées: les mai- vendredi. L’indice Nikkei a ga- yens. Selon le quotidien écono- Son titre s’est envolé de 15,90% a grimpé de 1,98% à 361,00 dol- sons de courtage CITIC Securi- gné 0,82% (+172,05 points) à mique Nikkei, le groupe prévoit à 5100 yens (plafond autorisé lars hongkongais, le fabricant de ties (+8,54% à 24,78 yuans) et 21.205,81 points, l’indice Topix de sabrer de moitié ses effectifs pour la journée), un niveau re- microcomposants électroniques Orient Securities (+7,00% à 11,92 a augmenté de 0,56% (+8,79 dans la division des smartphones. cord depuis sa cotation en 2005. de 0,76% à 46,45 dollars, tandis yuans) se sont envolées de points) à 1591,64 points. A noter enfin, le bond de l’action – (afp) que le producteur de smart- concert. SoftBank Group a clôturé sur phones Xiaomi prenait 1,79% à Le mastodonte mondial des spi- 11,38 dollars. ritueux Kweichow Moutai s’est Les opérateurs de casinos étaient arrogé 5,85% à 853,99 yuans. Son à la fête, à l’image de Sands China rival Luzhou Laojiao a lui pris (+1,54% à 39,45 dollars) et Ga- 3,40% à 66,58 yuans. laxy Entertainment (+2,49% à Le titre CSSC Science & Techno- 53,45 dollars), à l’unisson du pro- logy a gagné 10% à 14,97 yuans. moteur immobilier Henderson – (afp)

PAGE 14 lundi 1er avril 2019 PRODUITS STRUCTURÉS Une nouvelle BRC à court terme sur Boeing Vontobel a émis mardi dernier une barrier reverse convertible négociée en dollars qui arrive à échéance fin septembre de cette année et paie un coupon unique de 5,20%. LEVI-SERGIO MUTEMBA pales questions auxquelles les PAS TOUT-À-FAIT UN CRASH BOURSIER POUR BOEING fet de prolonger l’immobilisation le vietnamien Bamboo en optant analystes tentent d’apporter une des appareils, au moment où des récemment pour des Airbus, un Vontobel a émis mardi dernier réponse, après que l’accident pré- 20% compagnies aériennes annulent mois après avoir considéré le 737 un barrier reverse convertible cité a provoqué la mort de 157 leurs commandes du MAX jet. MAX de Boeing. Aux États- (BRC) à très court terme sur passagers, cinq mois après le 10% C’est le cas, entre autres, de Ga- Unis, American Airlines (AA), Boeing, arrivant en effet à crash du Lion Air, impliquant le ruda Indonesia, qui avait signé United Airlines (UA) et South- échéance le 26 septembre pro- même appareil. 0% des commandes de 4,8 milliards west Airlines (SwA) figurent chain. Le note propose un paie- L’action du constructeur aéro- de dollars. parmi les principaux clients de ment unique d’un coupon de nautique américain avait chuté -10% Boeing. 5,20%, tandis que le produit est de 12% environ entre la date de Le titre Airbus progresse assorti d’une barrière de protec- l’accident et son plus bas du ven- -20% très discrètement «IL Y A DES CHANCES tion conditionnelle relativement dredi 22 mars. La semaine der- Pendant ce temps, l’action Air- SUBSTANTIELLES étroite de 80%. Soit un amortis- nière, Boeing a récupéré 5% à -30% bus, en hausse de 40% depuis le QUE CERTAINES seur de risque de seulement 20% 381,42 dollars. Est-ce le signe début de l’année, s’est appréciée pour une action sous-jacente sou- d’un regain de confiance des in- 10.18 11.18 13.18 01.19 02.19 03.19 de 10% environ depuis le crash COMPAGNIES AÉRIENNES mise à de fortes pressions suite vestisseurs ou un simple rebond subi par son rival américain. Mais DÉCIDENT D’ANNULER aux accidents tragiques impli- technique purement spéculatif? Airbus Boeing pas question pour la compagnie DES COMMANDES», quant son appareil-phare 737 Chez le courtier Berenberg, aérienne européenne de capitali- PRÉVIENT ANDREW MAX. l’opinion est que Boeing est Le principal défi sera de rétablir sa réputation, au-delà de ce que le groupe ser sur une telle tragédie, impli- GOLLAN, ANALYSTE comparable à une entreprise à pourrait payer au titre de compensations aux familles des victimes. quant la sécurité des passagers. CHEZ BERENBERG Combien de temps, caractère systémique pour l’in- Tom Enders, son CEO, a déclaré combien d’argent? dustrie. Bloomberg la semaine dernière, lors de la si- AA détient actuellement 24 Pendant combien de temps les «Trop gros pour faille faillite», es- gnature à l’Élysée d’un contrat de Boeing 737 MAX sur une flotte appareils 737 MAX de Boeing timent les analystes du courtier Pour Berenberg, cité par Bloom- lors que la Federal Aviation As- commandes d’Airbus par la de 1000 appareils, UA 14 appa- resteront cloués au sol? Et com- américain. Qui soulignent que le berg, il serait tout simplement «ir- sociation (FAA), en charge de la Chine d’un montant de 35 mil- reils et SwA possède 34 Boeing bien coûtera cette immobilisa- modèle 737 MAX est le plus im- réaliste» pour le marché de liqui- régulation du transport aérien liards de dollars, que «la sécurité 737 MAX de génération anté- tion, ainsi que les éventuelles in- portant programme de Boeing à der les positions sur Boeing, dont aux États-Unis, voit ses procé- n’est pas un élément de la com- rieure. «Il y a des chances subs- demnisations versées aux l’heure actuelle, pesant pour 33% les avions actuellement cloués au dures d’approbation être remises pétition». tantielles que certaines de ces familles des victimes de l’Ethio- des revenus, contribuant pour sol devraient redevenir opéra- en cause. En attendant, c’est vers le groupe compagnies aériennes décident pian Airlines à destination de plus de 50% des bénéfices et ac- tionnels d’ici le troisième trimes- En effet, Boeing aurait remis à la européen que se tournent les d’annuler des commandes», pré- Nairobi (Kenya) survenu le 10 cumulant un carnet d’ordres non tre. FAA des correctifs du logiciel gé- compagnies aériennes pour ren- vient Andrew Gollan, analyste mars? Ce sont les deux princi- remplis de plus 4600 appareils. Pour les analystes de Vertical Re- rant le système de prévention du forcer leur flotte. C’est qu’a fait chez Berenberg.n search Partner, les appareils de- décrochage de l’appareil, mais le vraient rester immobilisés pen- régulateur, soumis à de fortes dant encore deux mois. Ceux-ci pressions légales et politiques, soulignent toutefois qu’il s’agit pourrait estimer ces correctifs in- d’une estimation optimiste, dès suffisants. Ce qui aurait pour ef- L’ANALYSE TECHNIQUE Les rendez-vous ÜLUNDI ÜMARDI ÜMERCREDI ÜJEUDI ÜVENDREDI de la semaine Taux Matières Forex Marché suisse: Indices actions premières grandes capitalisations Copyright © 2012 – Management Joint Trust SA – www.FinGraphs.com Les prix peuvent être retardés jusqu’à 20 minutes selon les Bourses. Source: www.fingraphs.com – MJT Statistics Lire et interpréter les graphiques: coaching sur www.fingraphs.com Ü Prendre une décision Ü Tendance Ü Objectifs Ü Indicateur de risques Ü Exagération du prix Fingraphs vous propose 3 horizons Les deux enveloppes présentes sur les Un objectif probable en temps et en Un indicateur représentant le risque Lorsque la petite enveloppe vient d’investissement (long, moyen et court graphiques ci-dessus représentent la prix est automatiquement calculé en oscille entre une zone Overbought rencontrer la grande enveloppe, terme) afin de percevoir l’environne- tendance suivie. Une tendance haus- permanence. Cet objectif est illustré (rouge: risque élevé) et Oversold ceci représente une exagération ment dans lequel évolue le marché. sière est illustrée par un Bull et une par un faisceau vert ou rouge selon la (vert: risque faible). Un retournement du prix, et un mouvement contraire tendance baissière par un Bear. tendance et par une éllipse, qui repré- de la tendance est probable lorsque est probable. sente la projection dans le temps pour l'indicateur sort de ces zones. atteindre cet objectif. 123 Avertissement: Les analyses réalisées par la société Management Joint Trust SA depuis 1969, contributrice de cette page au travers de son site fingraphs.com, n'ont aucune valeur contractuelle et ne constituent en aucun cas une offre de vente ou une sollicitation d'achat de valeurs mobilières ou autre produit financier. La responsabilité de la société Management Joint Trust SA ainsi que ses dirigeants et salariés ne saurait être engagée en cas d'erreur, d'omission ou d'investissement inopportun. 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MARCHÉS lundi 1er avril 2019 PAGE 15 Les Bourses européennes vont Rachat par Lalique tenter de se consolider en avril et Hansjörg Wyss La saga du Brexit et les négociations commerciales pourraient ralentir une évolution pourtant soutenue par la BCE. Acquisition à parts égales de l’intégralité de la distillerie écossaise The Glenturret pour 15,5 millions de livres. Le groupe de luxe Lalique s’est 2026/27 et ce sans investisse- Après un coup de chaud vendredi loin d’anticiper des risques élevés pourrait remédier «si nécessaire» BPT mais aussi les banques et les associé avec le milliardaire ber- ments massifs. dernier, les marchés boursiers eu- de récession», note Mme Hech- aux effets défavorables des taux compagnies aériennes. nois Hansjörg Wyss pour acqué- L’actionnaire Silvio Denz a ac- ropéens se sont renfloués cette se- ler-Fayd’herbe, d’autant que les négatifs pour l’économie, en- Reste que, pour Mme Dwek, «à rir à parts égales l’intégralité de cordé un prêt de 4 millions de li- maine, la BCE à leur chevet, négociations commerciales entre voyant un signal positif aux moyen terme, nous allons avoir la distillerie écossaise The Glen- vres pour le fonds de roulement même si le feuilleton du Brexit la Chine et les Etats-Unis, même banques qui se disent pénalisées une stabilisation de la croissance» turret. La transaction, facturée et les investissements prévus. Le et des négociations commerciales si elles n’opèrent «pas de grande par ces taux nuisant à leur renta- avec des marchés qui «vont conti- 15,5 millions de livres à Lalique, groupe prévoit de proposer à ses pourrait freiner à court terme percée, ne sont pas grippées non bilité. nuer à monter, même si ce ne sera a été conclue le 28 mars. Hans- actionnaires une augmentation leur progression. plus». Dans ce contexte, le compte- pas à la vitesse du mois de jan- jörg Wyss dispose selon le dernier de capital dans le courant de cette Dans les semaines qui viennent, Pékin et Washington ont achevé rendu de la dernière réunion de vier». relevé de SIX d’une participation année encore, afin notamment nous avons «des risques d’essouf- vendredi un nouveau cycle de né- la BCE, attendu jeudi dernier, de- «Nous avons de bonnes chances de 3,64% dans Lalique. de refinancer cet emprunt. flement ou de journées comme gociations à Pékin sans parvenir vrait être scruté de près, tout que les marchés se réorientent Fondée en 1775, The Glenturret Lalique compte doper la rentabi- vendredi dernier où nous avons à un accord sur leur différend comme les indicateurs PMI ma- positivement» et «les négocia- se présente comme «potentielle- litédesonrachat,enrompantavec assisté à une surréaction des mar- commercial, même si les discus- nufacturiers définitifs de la tions sur le commerce interna- ment» la plus ancienne distillerie la stratégie de ventes intra-groupe chés» à la baisse, résume auprès sions ont été jugées «construc- France, de l’Allemagne et de la tional vont déterminer la force du pays. Les nouveaux proprié- à prix réduit adoptée par l’ancien de l’AFP Esty Dwek, stratégiste tives» par les Etats-Unis, et de- zone euro. avec laquelle ce cycle haussier re- taires comptent étoffer la produc- propriétaire. En 2018, The Glen- marchés senior chez Natixis In- vraient se poursuivre la semaine Les commandes industrielles prendra», selon Mme Hechler- tion de 170.000 litres actuelle- turret a dégagé un bénéfice net de vestment Managers. prochaine. pour février en Allemagne, ainsi Fayd’herbe. – (afp) ment à 500.000 litres à l’horizon 200.000 livres. – (afp) Mais «étant donné le mouvement que les ventes au détail et com- haussier et sa vitesse depuis le dé- mandes de biens durables pour but de l’année, c’est normal qu’il NOUS AVONS DÉSORMAIS ce même mois aux Etats-Unis, Avis financier [email protected] y ait une phase de consolidation», «UN MARCHÉ QUI PENSE avant les données de l’emploi complète-t-elle. QUE LE PROCHAIN américain pour mars, complète- La conjonction, il y a une se- MOUVEMENT DE LA FED ront l’agenda. maine, d’indicateurs PMI mal VA ÊTRE UNE BAISSE Quant au Brexit, «c’est une sorte orientés en zone euro et d’une in- DES TAUX EN 2019», de telenovela qui continue» mais version de la courbe des taux SOULIGNE ESTY DWEK. «le point positif c’est que le Par- américains, le tout dans le sillage lement britannique n’arrive pas d’un changement de cap dras- Mais le marché profite surtout du à se mettre d’accord sur quoi que tique de la Fed, avait créé un vent soutien de poids des banques cen- ce soit, si ce n’est sur le fait qu’ils de panique passager, faisant dé- trales, qui, des deux côtés de l’At- ne veulent pas sortir de l’Union visser les marchés actions et dé- lantique, ont opté ces dernières européenne sans accord», relève tendre nettement les rendements semaines pour des politiques ul- Mme Dwek. Mesdames et Messieurs les Actionnaires sont invités à participer à la obligataires. tra-accommodantes, précipitant Vendredi dernier, les députés bri- 95e Assemblée générale ordinaire Mais entretemps, en Europe «l’in- même le Bund en territoire néga- tanniques ont recalé pour la troi- dice Ifo du moral des entrepre- tif pour la première fois depuis sième fois le Traité de retrait de d’Edmond de Rothschild (Suisse) S.A. neurs allemands a montré une octobre 2016. l’Union européenne de la Pre- qui aura lieu le vendredi 26 avril 2019, à 10h00 amélioration et l’indice Insee de «On ne croit plus que la Réserve mière ministre Theresa May, lais- 30, route de Pregny, 1292 Pregny-Chambésy, Genève confiance des ménages français fédérale américaine augmente ses sant un Royaume-Uni en crise (Parking P47 à l’aéroport et navettes à disposition) n’a pas été mauvais non plus», a taux cette année, et cela devrait face à deux options: un Brexit détaillé auprès de l’AFP Nan- aider l’économie», observe Mme sans accord le 12 avril ou un long nette Hechler-Fayd’herbe, direc- Hechler-Fayd’herbe. report du divorce. ORDRE DU JOUR trice des placements de Credit Nous avons désormais «un mar- «Même si la probabilité d’un Suisse International Wealth Ma- ché qui pense que le prochain Brexit sans accord reste très fai- 1. Présentation du rapport de gestion de l’exercice 2018 (Rapport annuel, nagement. mouvement de la Fed va être une ble, on ne peut pas écarter que les comptes annuels et comptes consolidés) et des rapports de l’Organe de révision Les données sur la confiance des baisse des taux en 2019», sou- actifs britanniques soient soumis 2. Décisions de l’Assemblée générale ordinaire consommateurs et les ventes de ligne pour sa part Mme Dwek. à une forte volatilité», en parti- maisons neuves publiées ce ven- culier en cas d’élections géné- 2.1. Approbation du Rapport annuel de l’exercice 2018 dredi aux Etats-Unis avaient éga- La «telenovela» rales, prévient Mme Hechler- lement de quoi rassurer, même si du Brexit continue Fayd’herbe. 2.2. Approbation des comptes annuels de la Banque et des comptes l’inflation sur un an a continué à Côté européen, le président de la Parmi les entreprises qui seraient consolidés de l’exercice 2018 arrêtés au 31 décembre 2018 marquer le pas en janvier. BCE Mario Draghi a indiqué les plus touchées par un Brexit «Pour les USA, nous sommes cette semaine que l’institution sans accord figurent celles du 2.3. Décision sur l’emploi du bénéfice résultant du bilan et fixation du dividende 2.4. Décharge aux membres du Conseil d’Administration et du Comité Exécutif 3. Votes sur les rémunérations des membres du Conseil d’Administration et du Comité Exécutif QUESTION SUR L’OPTION COUVERTE 3.1. Vote contraignant sur la rémunération globale des membres du Conseil d’Administration de l’Assemblée générale ordinaire 2019 à l’Assemblée générale ordinaire 2020 Entrée prudente 3.2. Vote contraignant sur la rémunération fixe globale des membres du sur un marché déjà haut Comité Exécutif pour l’exercice suivant, soit l’exercice 2020 3.3.Vote contraignant sur la rémunération variable globale des membres du Comité Exécutif pour l’exercice écoulé 4. Élections statutaires 4.1. Élection des membres du Conseil d’Administration Depuis plusieurs mois, je lis vos chroniques régulièrement. alors qu’elle cote 95,28 francs, et 4.2.Élection du Président du Conseil d’Administration Je m’aperçois que vous traitez presque uniquement sur les grosses ou Zürich, échéance décembre 4.3.Élection des membres du Comité de Rémunération valeurs suisses pour effectuer des opérations avec options couvertes. 2019, base 300 francs à 11,20 4.4.Élection du Représentant Indépendant Pour ma part, des événements privés font que je dispose francs, alors qu’elle cote 329,20 4.5.Renouvellement du mandat de l’Organe de Révision pour l’exercice d’environ 100.000 francs à placer. Tenant compte de la situation francs particulière du marché, que me conseillez-vous actuellement. En résumé, avec un marché déjà 2019 élevé, ce modèle d’entrée «op- 5. Réduction du capital-actions MARTIAL DISERENS* temps 2000 actions (24% de vo- tionnelle» prudente sur le mar- 6. Nouvelle composition du capital-actions après réduction du capital- tre capital à investir) UBS à 12 ché, résume que l’on peut y entrer Si je traite les grosses valeurs francs environ, et ne vendrais en tout temps. actions et modification de la dénomination des actions nominatives à suisses, la raison en est la fiabilité, pas de calls de suite, étant donné Les cours ont été relevés le 29 droit de vote privilégié la solidité, le rendement et enfin, que la nominative est basse ac- mars 2019 à 9h35. 7. Augmentation du capital-actions par apport en nature aussi LE franc suisse. Vous met- tuellement et qu’elle détache son 8. Modification de l’article 20 alinéa 1 des Statuts tez en exergue «la situation par- dividende de 0,70 franc dans *Gérant de fortune indépendant. ticulière du marché» dans votre quelques jours. Spécialiste en options couvertes, Informations pratiques question. En effet, le SMI est Pour le reste de votre capital, sans membre de l’ASG. La présente annonce est publiée pour information. Le texte intégral de la haut actuellement, à l’exception se précipiter et dans les jours qui Tel 021/7843922 ou convocation paraît ce jour dans la Feuille O cielle Suisse du Commerce. des bancaires, et on peut bien viennent, je serais vendeur de [email protected]. imaginer que si l’on rentre sur ce puts, en diversifiant les secteurs Genève, le 1er avril 2019 Pour le Conseil d’Administration marché, la prudence doit être de sur: Nestlé, échéance septembre Posez vos questions par mail d’Edmond de Rothschild (Suisse) S.A. mise. 2019, base 90 francs à 2,60 francs, ou téléphone sur les options Pour répondre à votre question alors qu’elle cote 95,10 francs, et couvertes, l’auteur y répond le Président au sujet de votre investissement, ou Novartis, échéance décembre dans l’édition du lundi de L’Agefi. Baron Benjamin de Rothschild j’achèterais dans un premier 2019, base 90 francs, 2,33 francs,

PAGE 16 lundi 1er avril 2019 FONDS DE PLACEMENT ORDRE DES INFORMATIONS DE FONDS: NUMÉRO DE VALEUR SUISSE, NOM DU FONDS, CONDITIONS D’ÉMISSION/CONDITIONS DE RACHAT, DEVISE COMPTABLE DU FONDS, DERNIÈRE VALEUR D’INVENTAIRE, PERFORMANCE DANS L’ANNÉE COURANTE No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 Banque CIC (Suisse) SA BlackRock Asset Management Suisse SA 2775724 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS I (USD) 3/3 USD 1577.41 +3.08% 37000674 Synchrony (LU) Swiss Small & Mid Caps (CHF) A 2/1 CHF 99.05 +12.84% Tél. 0800 242 124 Tél. 022 703 19 70 IAM Independent Asset Management 19837570 Synchrony (LU) World Equity (EUR) A 2/1 EUR 152.95 +12.60% www.cic.ch www.blackrock.com/ch Tél. 022 818 36 40 2/1 CHF 2004.73 +7.97% 18147545 Synchrony All Caps CH A 2/1 CHF 199.76 +15.39% www.iamfunds.ch 2/1 CHF 1307.81 +11.01% 14889673 Synchrony Emerging Equity A 2/1 USD 107.67 +8.57% Fonds en obligations 2/1 — -- Fonds en actions 2/1 EUR 100.14 +10.07% www.iam.ch 2/1 CHF 1988.70 +9.92% 517707 Synchrony Europe Equity A 2/1 EUR 164.96 +11.53% - CIC CH Corporates Bond CHF B 2/1 EUR 871.59 +1.21% 618455 BGF Emerging Europe A2 EUR 2/1 EUR 2/1 CHF 2118.12 +18.08% 36041749 Synchrony High Dividend Swiss Stocks A 2/1 CHF 110.52 +10.46% 1083143 CIC CH Europe Bond B 2/1 CHF 102.17 +1.57% 618486 BGF European A EUR 2/1 CHF 104.46 - Fonds en actions 2/1 CHF 1193.62 +9.59% 2651796 Synchrony Small & Mid Caps CH A 2/1 CHF 202.10 +13.05% 19898391 CIC CH Governments Bond CHF B 2/1 CHF 104.54 +1.70% 3748203 BGF Global Allocation Hedged A2 CHF 2/1 USD 973381 IAM EMERGING Mkt. Fd - A 2/1 CHF 2680.14 +13.63% 401529 Synchrony Swiss Equity 2/1 CHF 164.36 +14.70% 19898435 CIC CH High Yields Bond CHF Primus B 567975 BGF LatinAm A USD 2/1 USD 11.44 - 599987 IAM EUROPEAN Eq. Fd - A 710423 Synchrony US Equity A 2/1 USD 211.07 +11.88% Fonds en actions 2857820 BGF Local Emg Mkts Short Dur Bond A2 USD 2/1 USD 439578 IAM Global Eq. Fd - A Fonds d’allocation d’actifs - CIC CH Large Caps Swiss Equities Active B 1501042 BGF US FlexEquity A USD 2/1 USD 54.71 - 1472525 IAM GOLD&METALS Fd - A 277239 Synchrony (CH) Balanced (CHF) 19899078 CIC CH Small & Mid Caps Swiss Equities Active B 333541 BGF WdGold A USD 2/1 USD 2543746 IAM IMMO Sec. Fd - A 2482999 Synchrony (CH) Balanced (EUR) Fonds stratégiques 620823 BGF WdMining A USD 22.46 - 439579 IAM SWISS Eq. Fd - A 1822141 Synchrony (CH) Defensive (CHF) - CIC CH Strategy (EUR) B Martin Currie Global Funds 4262988 Synchrony (CH) Dynamic (CHF) 1083254 CIC CH Strategy (CHF) B 2/1 — -- EFG Bank 27.91 - www.martincurrie.com 19837560 Synchrony (LU) Balanced (EUR) A 2/1 CHF 138.91 +5.22% Autres fonds Tél. +41 58 809 31 11 19837565 Synchrony (LU) Dynamic (EUR) A 2/1 EUR 128.47 +5.88% 1083213 CIC CH Convert Bond B 2/1 CHF 176.41 +12.10% Fax +41 58 809 36 78 28.31 - 4263004 Synchrony (CH) World Equity (CHF) 2/1 CHF 103.90 +2.93% www.efgbank.com 2651751 Synchrony LPP 25 B 2/1 CHF 115.35 +7.64% Piguet Galland & Cie SA 31.73 - 2651770 Synchrony LPP 40 B 2/1 EUR 121.37 +6.14% Tél. 058 310 44 36 Fonds en actions 2651786 Synchrony LPP 40 SRI B 2/1 EUR 136.52 +8.40% [email protected] 2/1 — -- 277516 New Capital Multihelvetia CHF A 35855134 Synchrony LPP 80 B 2/1 CHF 121.69 +11.21% www.piguetgalland.ch 3140525 New Capital Multihelvetia CHF I 2/1 CHF 116.43 +5.64% 2/1 CHF 978.60 +4.27% Fonds à revenus fixes UBS Vitainvest Fonds 2/1 CHF 115.75 +6.99% 277520 New Capital Global Dynamic CHF A 10852691 UBS (CH) Vitainvest - 25 Swiss 2/1 CHF 107.66 +7.40% 2/1 EUR 1161.47 +5.47% 24158815 New Capital Global Dynamic CHF I Représentant en Suisse: 10852698 UBS (CH) Vitainvest - 50 Swiss 2/1 CHF 103.61 +10.60% 1617405 New Capital Institutional Fund - Foreign Bonds CHF First Independent Fund Services S.A. - UBS (CH) Vitainvest - 12 World 2438233 New Capital Institutional Fund - Bond CHF 2/1 CHF 501.45 +12.63% Tél. +41 44 206 16 40 — -- 2247646 UBS (CH) Vitainvest - 25 World 2/1 CHF 103.86 +12.98% — -- - UBS (CH) Vitainvest - 40 World CACEIS (Switzerland) S.A. - Martin Currie GF - Greater China 2247650 UBS (CH) Vitainvest - 50 World 686297 Pig Gl Il Bd USD DD USD 152.74 +3.15% Tél. +41 22 360 94 00 2/1 CHF 92.14 +1.73% - Martin Currie GF - Global Resources Fund www.caceis.ch 2/1 CHF 93.75 +1.85% RAM Active Investments S.A. 2/1 CHF 89.33 +2.15% Oddo BHF Asset Management SAS Tél. +41 22 816 87 30 2/1 CHF 112.73 +2.18% +41 (0)22 596 46 97 www.ram-ai.com am.oddo-bhf.com Disciplined & Selective 686249 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 CHF 172.44 +2.77% Fonds d’actions 1530813 RAM Emerging Mkts Eq B USD 686301 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 EUR 176.04 +3.55% 2348091 ODDO BHF Avenir Europe CI-EUR 2/1 EUR 343311.95 +11.05% 10078792 RAM Emerging Mkts Eq J CHF 6/6* CHF 121.96 +4.85% 2349697 ODDO BHF Immobilier CI-EUR 2/1 EUR 214433.00 +13.62% 10078787 RAM Emerging Mkts Eq L EUR 6/6* CHF 139.67 +7.83% 686298 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 USD 261.95 +3.15% 3669008 ODDO BHF Polaris Balanced DRW-EUR 2/1 EUR 73.27 +9.41% 1530792 RAM European Eq B EUR 6/6* — 686247 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 CHF 113.92 +2.76% 13693261 ODDO BHF Euro Credit Short Duration CI-EUR 2/1 EUR 12.24 +1.64% 1802481 RAM European Eq C CHF 6/6* CHF -- 39732349 ODDO BHF Haut Rendement 2025-EUR 2/1 EUR 1000.00 +5.26% 14249983 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq C CHF 6/6* — 341.48 +4.47% 11002629 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 CHF 103.49 +2.86% 14249980 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq B USD 6/6* CHF Patrimonium 14249061 RAM Lg/Sh European Eq. B EUR -- 686299 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 EUR 113.06 +3.54% 25381014 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe A (CHF) 2/5 CHF 1358.25 +12.34% Asset Management AG 14249086 RAM Lg/Sh European Eq. C CHF 245.05 +7.09% 10898918 Piguet International Fund - World Equities CHF D 4 CHF 133.74 +11.08% 25381016 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe B (CHF) 2/5 CHF 1370.03 +12.45% Tél. +41 58 787 00 00 2703508 RAM North American Eq E EUR 1924309 Bruellan Dynamic -Tactical 2/5 EUR 202.57 +17.15% www.patrimonium.ch 1530802 RAM North American Eq B USD 3581719 Piguet International Fund - World Equities EUR 4 EUR 109.23 +11.16% 11194367 Rare Earth Elements Fund (CHF) 2/1 CHF 83.10 +13.84% Fonds d’obligations 2095702 RFP Small & Mid Caps Switzerland A 2/2 CHF 252.71 +10.26% 2840396 RAM Convertibles Europe C CHF 2322853 Piguet International Fund - World Equities USD 4 USD 144.78 +13.14% 3112416 RFP Special Europe A 2/2 EUR 187.71 +13.75% 2840378 RAM Convertibles Europe B EUR 2344989 RFP Swiss Equity Equal-Weighted A 2/2 CHF 141.64 +8.99% 10034729 RAM Global BdTot Ret EH EUR Banque Sal. Oppenheim Jr. & Cie (Suisse) SA 2344994 RFP Swiss Equity Equal-Weighted C 2/1 CHF 148.53 +9.25% Fonds immobilier 2/1 CHF 153.70 +6.74% 10034731 RAM Global BdTot Ret C CHF Tél. 044 214 23 33 Cornèr Banca SA - Lugano 3499521 Swiss Real Estate Fund www.oppenheim.ch Tél. +41 91 800 51 11 2 EUR 104.28 +0.19% Picard Angst SA Zurich Invest AG Fax +41 91 800 53 49 2 USD 108.87 +0.87% Tél. +41 (0) 22 989 50 00 Tél. 044 628 49 99 - Pharma/wHealth FCP Fund 2— - - www.picardangst.com Fax 044 629 18 60 2/1 USD 171.41 +6.65% BBGI GROUP SA Fonds de placement suisses [email protected] www.zurich.ch 2/1 CHF 158.17 +7.69% Tél. + 41 22 595 96 11 1066414 CB-Accent ShortTerm Maturity Fund 2/1 EUR 194.01 +8.49% www.bbgi.ch 1066427 CB-Accent ShortTerm Maturity Fund Fonds de placement matières premières 3833980 Target Investment Fund - 25 B 2/1 EUR 413.12 +9.60% 3833993 Target Investment Fund - 35 B 2/1 CHF 362.98 +9.50% Pegaso Capital Partners S.A. 4913676 All CommodityTracker Plus A USD 2/1 USD 45.18 +0.00% 3834007 Target Investment Fund - 45 B 2/1 CHF 99.90 -2.22% Tél. +41 91 210 31 94 3834027 Target Investment Fund - 100 B 2/1 USD 113.04 -1.33% 2248527 BBGI Commodities (USD) 1/1 USD 93.10 +17.70% www.pegasocapital.com 4913681 All CommodityTracker Plus Ah hdg CHF 2/1 CHF 58.37 +0.00% 3833973 Target Investment Fund Obligationen B 2/1 EUR 141.36 -0.81% 2610316 BBGI Equities Swi. Behavioral Val. 2/1 CHF 131.80 +12.65% [email protected] 2/1 CHF 136.91 -0.92% 2610307 BBGI Share Energy (USD) 2/1 USD 154.70 +11.06% 19027338 PA Energy & Metals Fund A 2/1 USD 51.08 +0.00% AUTRES FONDS 2/1 EUR 240.80 +9.96% 2610311 BBGI Share Clean Energy (USD) 2/1 USD 63.80 +14.75% 329041 Dekar. Int Ant 2/1 USD 276.77 +10.83% 2610302 BBGI Share Gold USD 2/1 USD 43.90 +5.78% 19027340 PA Energy & Metals Fund Ae 2/1 EUR 48.45 +10.06% 12238949 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF 2/1 CHF 81.30 +1.25% 12239030 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF hedged 2/1 CHF 62.00 -0.64% 19027341 PA Energy & Metals Fund Ah 2/1 CHF 44.38 +0.00% 12239032 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR 2/1 EUR 93.00 +2.09% 12239033 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR hedged 2/1 EUR 66.20 -0.45% - PA Systematic Commodity Alpha Fund A 2/1 — -- 12238872 BBGI Swiss Physical Gold Cl USD 2/1 USD 77.70 +0.26% 1645471 BBGITactical Switzerland A 2/1 CHF 148.10 +10.85% - PA Systematic Commodity Alpha Fund Ah 2/1 — -- 1645492 BBGITactical World A 2/1 USD 112.20 +12.31% Banque Cantonale de Genève 2/1 CHF 126.90 +3.05% Tél. 058 211 21 11 2/1 EUR 138.80 +3.15% 2/1 EUR 144.13 +1.77% 13975737 Pegaso Capital Strategic Bond Class I EUR EUR 111.42 +2.48% bcge.ch/funds 2/1 CHF 134.85 +1.67% 13975735 Pegaso Capital Strategic Bond Class R EUR EUR 106.26 +0.00% 13977329 Pegaso Capital Strategic Bond Class I USD Hedged USD 120.31 +3.32% Fonds en obligations 2/1 CHF 100.71 +1.37% 13975738 Pegaso Capital Strategic Bond Class R USD Hedged USD 111.08 +0.00% 19837544 Synchrony (LU) World Bonds (CHF) A 2/1 EUR 106.74 +1.96% 11760519 Pegaso Capital StrategicTrend Class I EUR EUR 112.17 +0.56% 19837552 Synchrony (LU) World Bonds (EUR) A 2/1 CHF 114.49 +1.53% 11760518 Pegaso Capital StrategicTrend Class R EUR EUR 107.35 +0.49% 2651733 Synchrony LPP Bonds B 2/1 CHF 111.70 +2.33% 401528 Synchrony Swiss Government Bonds Index de sécurité TIPERsm Banque Profil de Gestion SA Fonds en actions 2/1 EUR 155.96 +12.28% 2/2 CHF 11.92 +5.02% sur le marché suisse Tél. +41 22 818 31 31 19837575 Synchrony (LU) EuroPEAn Equity (EUR) A 2/1 EUR 97.65 +10.63% 2/2 CHF 12.61 +5.79% www.bpdg.ch 37002650 Synchrony (LU) High Dividend Europe Stocks A 2/1 USD 114.48 +13.18% 2/2 CHF 13.67 +6.71% 37002661 Synchrony (LU) High Dividend US Stocks A 2/1 USD 100.06 +9.58% 2/2 CHF 21.09 +11.94% ABB 53.0% Meyer Burger 1.4% 2069864 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS R (EUR) 3/3 EUR 1521.22 +1.56% 37002749 Synchrony (LU) Silk Road Zone Stocks A 2/1 CHF 108.69 +14.42% 2/2 CHF 9.56 +2.36% Actelion 79.5% National Ver. 13.5% 2775694 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS I (EUR) 3/3 EUR 1597.26 +1.87% 36991615 Synchrony (LU) Swiss All Caps (CHF) A Addex 0.1% Nestle 98.7% 2069871 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS R (USD) 3/3 USD 1515.36 +2.51% Adecco 52.7% Nobel Biocare 0.5% Airesis 0.1% Novartis 99.9% EUR 19.38 +3.96% Alpha Pet 0.1% OC Oerlikon 11.7% 29/03/2019 Arbonia 2.1% Orascom 0.5% Aryzta 1.3% Richemont 73.4% L GENDES Ascom 15.1% Roche 99.9% Baloise 99.1% Schindler 88.2% Conditions appliquØes lors de l Ømission de parts: Basilea 7.7% Schmolz+Bicken. 0.5% 1) Pas de commission d’émission et/ou de taxes en faveur du fonds. Cembra 99.1% SGS 99.9% Clariant 99.9% Sika 99.9% (l’émission a lieu à la valeur d’inventaire) Credit Suisse 14.6% Sonova 99.9% 2) Commission d’émission en faveur de la direction du fonds et/ou du Dufry 61.3% Sulzer 56.7% Evolva 0.1% Swatch Group 43.9% distributeur GAM 12.6% Swiss Life 99.9% 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couverture Geberit 99.9% Swiss Prime Site 96.7% Givaudan 99.9% Swiss RE 81.6% des frais lors du placement de nouvelles ressources entrées). Holcim 38.4% Swisscom 99.9% 4) Plus commission d'émission Julius Baer 78.4% Swisslog 0.1% Kudelski 0.5% Syngenta 28.7% Conditions appliquØes lors du rachat de parts: Kuehne+Nagel 92.1% Transocean 1.6% 1) Pas de commission de rachat et/ou de taxes en faveur du fonds (le Logitech 99.6% UBS 14.8% Lonza 99.9% Zurich Insurance 80.8% rachat a lieu à la valeur d’inventaire). 2) Commission de rachat en faveur de la direction du fonds et/ou du Données au 29.03.2019 distributeur (peut être différente pour le même fonds en fonction de Big Data Technology for Investor Protection. The Security la filière de distribution). Indicator TIPER® by Cfinancials.com is a scientific evalua- 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couverture tion of the risk of a financial product. It is objective, con- des frais lors de la vente de placements). sistent across 16 million products and can be generated in 4) Combinaison de 2) et 3). real time. 5) Conditions particulières lors du rachat de parts TIPER® fulfills 77 key requirements and satisfies Article 11 L GENDES DES FONDS UBS under on-going inducements set out by the directive MIFID II / Investor Protection. *) Cours de la veille **) Mise à jourmensuelle Since January 1, 2018, the directive makes it compulsory 1) Plus commission d'emission for the financial industry within Europe to comply with 2) Plus commission d'emission et de rachat product governance and product suitability. TIPER® by 3) Plus commission d'émission et de rachat en faveur du fonds de pla- Cfinancials.com is the only solution that helps banks, asset managers, brokers and advisory firms across the EU meet cement MiFID II requirements as intended by the authorities. 4) +/- frais d'achat/de vente de titres en faveur du fonds de placement 5) Plus frais d'achat de titres en faveur du fonds de placement Investor relations +41 848 848 181 (24/7/365) Toute l’actualité sur: www.agefi.com 6) Ni commission d'émission ou de rachat au profit du fonds www.cfinancials.com (L'émission/rachat ont lieu à la valeur d'inventaire) 6#) Ni commission d'émission, ni frais au profit du fonds dans le cadre du pilier 3a. (L'émission a lieu à la valeur d'inventaire) 7) Emission provisoirement suspendue PUBLICATION DES FONDS DANS L AGEFI Les banques et sociétés financières désireuses de faire figurer leurs fonds de placement dans L’Agefi peuvent nous contacter par e-mail à [email protected] fax au +41 (0)21 331 41 10 Les informations sont fournies sans garanties.

ACTIONS SUISSES lundi 1er avril 2019 PAGE 17 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. ACTIONS SUISSES (SWX) 1169360 Luzerner KB N 474.00 +1.28% - 2.64 556.00/434.50 1682 24476758 UBS Group N 12.07 +1.51% - 5.80 17.29/11.64 18477173 22593013 ISh USD Ultr Bd USD 100.24 - - - 102.06/96.29 71 38547068 UBSETF ACWI ESG hCa 10.31 -0.37% - - 10.79/9.04 17730 36474934 Vifor Pharma N 134.65 +1.58% - 1.49 192.20/101.80 164949 - - 43.12/38.23 440 - 1.77 10.59/8.94 48000 1107539 Zurich Insur Gr N 329.60 +0.49% - 5.76 341.30/282.40 421576 23090061 IShares EURO EUR-Ac 39.92 - - 0.55 101.62/84.28 1708 38547078 UBSETF ACWI ESG hCd 10.22 +1.25% - - 124.36/104.64 9160 - - 34.79/30.93 29 - - 9.32/7.94 15250 M - - 79.50/57.00 4 1210415 ISharesSLI (DE) 97.87 +0.99% - - 161.90/148.28 21 28650241 UBSETF ACWI hCHF AA 119.94 +0.96% - 1.77 9.18/7.85 84400 - - 1300.00/955.00 5 - - 155.82/142.96 9 - - 14.00/13.35 2360 A 3954285 MCH Group N - - 14.91/6.49 1200 13936193 IShs Agribus USD-Ac 33.14 - - - 43.68/33.77 2750 38547049 UBSETF ACWI SRI hCa 9.02 +1.11% - 1.14 13.79/13.30 1500 38620023 Medartis Hldg N - - 71.20/48.90 19 - - 5.40/4.80 4750 - - 47.66/39.23 1370 1222171 ABB N 20806262 MeierTobl Grp N 16.00 +2.24% - - 53.00/15.20 18555 NORD AMERICAINES - - 101.70/70.50 50 1582841 IShs Bd Lar Cap EUR 152.84 -0.20% - - 92.50/85.00 99 38547074 UBSETF ACWI SRI hCd 8.86 +0.99% - - 60.52/49.40 10121 2985075 AddexTherap N 3982108 Metall Zug N -B- 55.60 +0.72% - - 84.00/52.80 13286 - - 121.00/100.00 9 - - 22.95/19.96 10 - - 13.35/13.02 1200 1213860 Adecco Group N 18.71 +1.24% - 4.17 24.60/18.03 683989 10850379 Meyer Burger N 18.26 +1.90% -10.95 35.70/14.10 4351 - - 97.50/65.00 121 10012767 IShs Co EUR Cor EUR 146.13 - - - 146.02/134.20 1 34159519 UBSETF BBMEALCS AHC 14.00 +0.00% - - 43.25/33.22 3418 896792 AdvalTech Hldg N 1.70 +3.34% - - 3.45/1.59 9669 339006 Mikron Hldg N 2515.00 -0.59% - 2.78 3450.00/2330.00 231 - - 78.00/75.50 550 - - 132.28/123.20 4 - - 43.25/33.22 3418 1248819 AEVIS VICT N 53.12 +2.39% - 4.71 69.86/42.43 122691 27683769 Mobilezone hldg N 0.66 +3.28% - - 1.37/0.45 467989 903037 Abbott Laborator Rg 77.50 - - - 73.50/36.20 100 1065278 IShs Core STOXX EUR 37.98 - - - 116.82/105.16 200 34159518 UBSETF BBMEALCS AHD 13.74 -0.03% - - 98.11/78.18 34 24260694 AirTech Group N 169.00 +2.74% - 2.37 251.00/158.50 84 1110887 Mobimo Hldg N 7.48 +3.03% - 0.67 10.45/6.00 5930 - - 16.00/9.50 221 - - 178.12/173.92 500 - - 120.08/102.22 11226 1094762 AIRESIS N 60.20 +0.33% - 0.91 63.20/57.20 368 25637909 Molecular Partn N 9.99 +0.00% - 6.01 12.48/9.51 136845 29798540 Alphabet-A Rg 1180.00 +0.64% - - 129.00/99.50 36 39871996 IShs Ed MSCI CHF-Ac 5.40 +0.52% - - 51.02/42.03 7899 11926022 UBSETF BCOM CHF AA 41.52 +0.28% - - 131.12/112.24 1574 883756 Allreal Hldg N 0.31 +5.08% - - 9.48/0.23 13550 250.50 -0.79% - 3.99 254.23/215.50 10825 - - 43.13/33.35 16455 - - 17.47/14.80 460 45095674 Alpine Sel 2L N 1.34 +1.52% - - 1.39/1.15 26191 17.00 -0.58% - - 26.50/14.92 5800 933071 General Electric Rg 9.10 - - - 26.52/18.50 4081 18127378 IShs Em Asi Loc USD 92.06 - - - 75.65/57.04 8 11926029 UBSETF CMCIComhCHFa 53.78 +0.54% - - 21.22/19.18 7000 1919955 Alpine Select N 169.50 -0.18% - 3.83 170.80/149.39 15184 - - 105.44/65.00 1 - - 119.74/112.06 46 - - 22.26/19.73 240 3438970 Alpiq Hldg N 14.20 +0.71% - - -/- 7126 1944196 HORNBACH Hold I 49.35 - - - 1.36/0.52 11990 14423164 IShs EM Div USD 21.72 +0.39% - - 28.22/21.46 36 24017543 UBSETF EUCo15hCHFAA 13.32 - - - 16.30/13.93 340 2459027 ALSO Holding N 14.10 +0.71% - 7.09 16.80/13.70 7126 - - 150.00/76.10 28327 - - 10.55/8.11 44445 - 1.41 15.95/13.17 2222 1910702 APG SGA N 64.00 +1.27% - - 88.90/63.00 3874 28467085 PayPal Holdings Rg 102.32 - - - 33.80/26.20 50 10012758 IShs EUR Agg Bd EUR 137.35 - - - 27.37/20.67 2670 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 37.49 +0.85% - - 95.70/80.99 25 11024060 Arbonia N 128.80 +1.74% - 2.33 134.60/103.00 13843 - - 4.26/2.12 2124 - - 17.40/12.40 600 - - 95.70/80.99 25 227101 Arundel N 282.50 +0.71% - 3.54 424.00/278.00 1448 961618 Pepsico Rg 110.00 - - 5.88 71.90/53.70 11175 10608698 IShs EUR Co 1-5 EUR 123.52 - - - 34.49/27.30 379 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 37.49 +0.85% - - 18.16/15.68 2110 4323836 ARYZTA N 10.28 +1.58% - 1.95 18.30/10.00 79985 - - 0.26/0.10 176964 - - 14.78/11.72 40 - - 21.62/18.27 798 1133920 Ascom Hldg N 2.30 - - - 6.00/1.99 1899 3754629 Philip Mrrs Int Rg 70.00 - - - 13.78/5.33 18891 19893843 IShs EUR Cor Bd EUR 106.36 - - - 97.36/89.29 859 1272999 UBSETF FT100 GBP AD 87.46 -0.65% - - 20.40/16.96 23182 40488012 ASMALLWORLD N 1.36 -1.37% - - 5.00/0.99 194505 - - 54.74/32.74 100 - 5.06 92.34/82.85 56728 - - 115.22/92.66 118 12748036 Autoneum Hldg N 13.34 +2.14% - 3.37 21.05/12.02 45521 699232 Royal Bank Canad Rg 74.00 - - - 49.20/36.00 1 10130108 IShs EUR Go 5-7 EUR 176.86 - - - 9.95/7.10 20880 10602712 UBSETF Gld hCHF A D 110.26 +0.42% - - 153.70/116.78 1000 2.66 -1.85% - - 22.36/2.50 3039 - - 8.40/5.00 28623 - - 108.70/101.14 14388 - - 48.71/39.45 1069 114.80 -1.03% - 3.14 267.00/113.50 31993 555100 Schlumberger Rg 42.40 - - - 208.60/148.00 109 2308855 IShs Eur Pro Ye EUR 47.82 +0.13% - - 281.25/251.90 6 10602719 UBSETF GoldUSD A D 125.40 +0.08% - - 217.65/180.82 1754 - - 212.15/151.00 18 - - 204.80/190.08 200 - - 114.50/91.76 14 N 10641130 Unisys Rg 11.30 - 1963445 IShs EUR STO Sm EUR 37.55 - - - 253.90/235.00 15 29317374 UBSETF MS US hCHFAA 17.13 +0.59% - - 114.50/91.76 14 - - 5.45/4.05 1086 - - 173.38/161.54 2 - - 12.08/10.31 2150 505943 Nebag N 10.50 - - - 11.60/9.80 2100 1262932 Zimmer Biomet Hl Rg 124.00 - - 1.05 24.00/13.50 50 1963443 IShs EUR STOXX EUR 63.74 - - - 253.75/230.00 270 29134619 UBSETF MS US PUSDAD 20.97 - - - 16.38/14.37 1999 37207134 Nestle 2L N 95.02 -0.31% - - 95.88/73.16 435000 - - 230.00/195.00 100 - - 126.84/112.10 775 - - 16.84/15.64 120 3886335 Nestle N 94.90 -0.32% - 2.58 95.88/72.92 501418 - - -/- 20 22592993 IShs EUR Ult Bd EUR 111.76 - - - 99.61/92.80 10006 29134655 UBSETF MS USTUSDAD 21.25 - - - 20.41/15.52 1000 1081986 NEW VALUE N 0.82 - - - 1.36/0.60 40 - 2.81 10.00/8.70 1500 - - 65.65/53.34 2110 - - 22.83/19.60 51 703683 New Venturetec I 9.00 +1.69% - - 10.00/3.44 13900 - - 9.49/7.90 660 2308797 IShs Euro Div EUR 23.74 +0.17% - - 5.56/4.55 578 30069576 UBSETF MS USShCHFAA 15.71 - - - 14.87/12.26 4500 1200526 Novartis N 95.78 +0.44% - 2.98 95.96/71.84 487340 - - 43.50/37.55 1350 - - 60.30/49.37 28 - - 16.80/14.19 12950 3845941 Novartis N 2L 85.00 - - - -/- 100000 AUTRES - - 16.00/2.00 3007 1083749 IShs FTSE 100 GBP 9.35 +0.25% - - 29.73/23.50 270 30069575 UBSETF MS USShCHFAD 15.11 +0.83% - - 20.23/18.95 12600 - - 33.20/31.05 18425 - - 38.65/30.87 2116 - - 16.10/14.43 750 3186826 Anglo American Rg 26.22 +3.09% - - 57.50/51.00 280 1828018 IShs FTSE 250 GBP 23.55 - - - 56.27/44.27 6241 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 92.34 +0.21% - - 23.80/20.38 5000 11450563 BASF N 70.00 - - - 6.39/3.11 200 - - 5.59/4.53 2327 - - 20.40/17.12 31303 455617 Come 0.60 - - - 4.30/1.91 406 3246482 IShs FTSE MIB EUR 14.23 - - - 21.30/13.83 4271 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 92.34 +0.21% - 1.52 18.13/15.54 10307 32590356 COSMO Pharm Rg 82.70 +5.89% - - -/- 303300 - - 51.42/42.03 21186 - 1.56 15.19/13.09 70 1462983 Formulafirst Br 28.20 +0.00% - - 0.50/0.50 10512 1315453 IShs FTSEur 100 EUR 30.24 - - - 38.59/31.08 200 29705502 UBSETF MSAus hCHFAA 17.77 +0.02% - - 16.38/14.06 58 803185 Gold Fields Rg 3.72 +0.00% - - 44.51/34.56 2600 - - 20.54/18.13 139 35514757 Liechten Landb N 69.70 +1.75% - - -/- — 1179040 IShs FTSEuro 80 EUR 12.67 - - - 28.02/21.56 550 22374953 UBSETF MSAusAUD AA 20.92 +0.12% - - 16.52/13.82 1108 3381261 LumX Grp Rg 0.13 -2.31% - - -/- 700 - - 12.67/9.04 3628 - - 16.76/14.33 120 2791431 Newron Pharma N 8.32 +4.00% - - -/- 1 20026095 IShs Gl Co Bn USD 93.62 - - - 8.71/6.55 11161 25873967 UBSETF MSCA hCHF AA 19.71 +0.38% - - 24.55/20.08 45612 490580 Saint-Gobain 28.00 - - - 317.80/276.65 30 - - 97.89/93.64 2000 - - 19.44/16.31 1650 B O 2844943 SCOR 42.53 -1.25% - - 82.74/65.86 800 22134231 IShs Glb HY Bd CHF 88.88 +0.67% - - 101.48/94.64 54 10920548 UBSETF MSCIEM USDAD 103.88 - - - 54.00/46.17 3500 1128957 SHLTelemedicine Rg 6.48 +1.89% - - 34.70/21.60 5190 - 4.82 4.71/4.14 30383 - - 22.31/17.73 295 34617770 ObsEva N 352780 Volkswagen I 161.20 +0.88% - - 34.70/21.60 5190 13937387 IShs Gld Prd USD-Ac 9.56 +0.34% - - 104.20/94.55 477 1429074 UBSETF MSCIEMUEURAD132.20 +1.10% - 3.65 11.19/9.18 1566 81682 OC Oerlikon N 352781 Volkswagen Vz I 153.00 - - - 98.00/97.16 1 - - 94.42/86.60 100 - 2.34 82.90/79.81 543 1253020 BACHEM HLDG N -B- 121.60 -0.65% - 2.26 148.60/106.20 2951 3828567 Orascom Devl N 12.80 +5.79% - - -/- 1417 - - 104.12/99.76 100 10012744 IShs Glo Gov Bd USD 107.70 -0.17% - 1.64 4.88/4.45 49153 1272995 UBSETF MSCIJapJPYAD 43.08 -0.03% - 1.98 115.30/110.74 50 - - 167.60/135.60 1500 342080 Orell Fuessli Hld N 12.74 +2.49% - 0.24 17.08/10.59 120096 - - 49.60/36.16 20 - - 128.20/118.14 300 - 1.62 153.02/144.80 2 27480484 Baloise Hldg 2L N 164.30 +0.80% - 3.65 167.60/131.10 140352 11167736 Orior N 16.90 -0.59% - - 18.00/11.55 3918 - - 188.86/188.30 1 2803854 IShs Govt 15-30 EUR 270.07 - - - 46.77/38.65 7212 3726774 UBSETF MSCIWd USDAD209.70 +0.50% - 2.38 97.32/82.74 26984 - 1.85 498.00/430.00 104 96.00 -1.03% - 4.17 119.00/77.00 729 - - 42.00/34.69 125 - 0.94 100.34/98.21 21059 - 2.07 278.60/206.50 10590 1241051 Baloise Hldg N 164.50 +1.23% - 0.22 2064.00/1504.00 4460 79.90 +0.50% - 2.80 92.70/74.00 14452 - - -/- 12 2803883 IShs Govt 3-5yr EUR 192.06 - - 3.29 120.08/101.96 50861 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD102.66 - - - 46.59/39.00 500 - - 73.95/38.60 30888 - - 71.50/61.25 40 - 1.70 120.50/114.64 2800 - 2.17 109.80/83.73 9465 130775 Bank Linth LLB N 486.00 -0.41% - 4.39 74.60/55.05 95249 - - 108.10/92.05 900 2803943 IShs Govt 7-10 EUR 242.96 - - - 116.20/99.19 1321 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD102.66 - - - 11.79/11.34 6208 - - -/- 2220 - - 117.02/114.60 1 - 2.08 77.35/74.89 5003 - - 13.69/13.25 37441 900296 Barry Callebaut N 1798.00 -0.22% - 3.43 57.50/52.00 23 - - 103.10/97.90 3 2585405 IShs Govt Bd EUR 161.06 - - 1.96 89.42/86.98 9581 36494209 UBSETF MSEU hCHF AA 11.62 - - - 18.67/15.75 1661 - 4.14 823.00/688.00 2995 - - 84.97/74.69 600 - 1.95 160.44/132.98 1537 - 4.46 17.82/14.55 1542 1143244 Basilea Pharmaceu N 46.32 +0.48% - 2.73 242.50/176.80 9740 - - 146.84/108.82 212 2308827 IShs Govt Bd EUR-Ac 235.84 - - 2.83 99.35/84.26 66203 29317253 UBSETF MSEU LhCHFAA 16.13 -0.44% - 2.24 20.47/15.96 649 - 2.01 5080.00/3750.00 272 - - 35.34/30.21 7200 - 1.54 287.85/216.65 8054 - - 89.90/72.86 200 3838999 BB Biotech N 69.40 +2.44% - 1.92 364.50/274.50 2183 P - - 175.08/140.00 60 11729717 IShs HY Corp Bd EUR 115.50 +0.43% - 3.26 119.56/102.18 7539 29141964 UBSETF MSEU LVEURAD 16.77 - - 4.99 14.84/13.92 41442 - 5.45 25.50/18.00 2767 - 2.59 121.34/104.28 190 - - 15.75/12.20 4650 - - 14.18/10.96 48186 2765979 BB Biotech N 2L 248.50 - - 3.23 44.20/40.40 1105 216808 Panalpina Welttra N - - 307.00/262.75 22 18425202 IShs JPM EM Bd USD 98.98 - - - 10.47/9.71 925 29141972 UBSETF MSEU PVEURAD 17.18 - - 2.64 31.15/27.56 2207 - 3.44 55.00/41.30 14817 2178339 Pargesa Hldg P - - 52.89/41.38 500 - - 23.25/16.76 300 - 2.75 59.58/53.13 13823 35066567 BC Jura N 54.00 +1.89% - 2.65 72.00/57.60 28164 2460882 Part Grp Hldg N 165.80 +0.79% - 2.26 184.10/110.80 36880 - - 38.15/26.24 100 13167739 IShs JPM Govt USD 58.41 - - - 10.71/10.70 9000 29142113 UBSETF MSEU QLEURAD 20.56 - - 1.08 -/- — - - -/- 5046 11853036 Peach Property N 78.00 +0.65% - 3.28 94.15/66.55 113565 - - 17.45/15.63 202 - - 11.69/11.69 45 - - 32.67/26.29 1603 1525171 BC Vaudoise N 798.00 +0.00% - 3.83 936.00/900.00 396 911512 Perfect Hldg N 724.00 +2.77% - 3.04 793.00/581.50 128641 BERNOISES - - 84.33/71.85 100 27741453 IShs MSC EMU CHF-Ac 5.14 -0.27% - - 10.19/9.52 100 29317279 UBSETF MSEUPVhCHFAA 13.55 - - - 35.74/28.54 96 - 2.49 113.10/58.95 25901 25262070 Perrot Duval Hldg P 29.60 +1.37% - - 34.00/25.10 4691 - - 35.21/26.62 818 - - 15.33/13.02 6 - - 24.66/17.76 281 969160 BEKB N 242.00 +2.33% - 2.94 216.00/132.10 13057 218781 Phoenix Mecano I 0.02 +0.00% - - 0.03/0.00 1965 - - 71.40/55.44 512 10608355 IShs MSCI Eu EUR-Ac 56.13 -1.78% - - 16.59/12.28 125750 29317291 UBSETF MSEUQLhCHFAA 15.84 - - - 34.71/27.62 800 - 3.63 3.60/2.40 1683 28414291 PLAZZA -A- N 72.50 +0.69% - - 79.00/51.50 150 - - 41.18/34.77 25 - - 6.10/4.81 10000 - - 33.74/27.16 2000 150319 BELIMO Hldg N 4975.00 +0.20% - 1.46 206.00/171.50 1718 12252764 Poenina hldg N 484.50 +1.47% - 3.30 728.00/456.00 678 10201284 ACRON HELVETIA N 5.00 - - - 159.10/115.08 5 3246398 IShs MSCI Euro EUR 26.52 - - - 140.50/114.50 869 29142116 UBSETF MSEUTS EURAD 17.71 - - - 62.34/57.41 50 - 2.40 407.40/252.00 18495 10621379 Polyphor N 241.00 -0.41% - 1.66 243.00/218.00 512 32440249 Admicasa Hldg N 18.00 - - - 88.14/76.46 279 - - -/- — - - 52.13/48.99 50 31596632 Bell Food Gr N 287.00 +0.35% - 2.21 382.40/226.20 8543 608992 Private Equity N 46.80 +0.65% - 3.30 58.85/42.90 11080 1147156 AP Alternat N 214.00 - - - 18.10/14.67 500 2585447 IShs MSCI Europ EUR 34.85 - - - -/- — 29317303 UBSETF MSEUTShCHFAA 15.16 - - - 63.56/53.71 165 - 7.25 112.80/68.00 12710 1829415 PSP Swiss Propert N 20.65 +0.49% - - -/- 1841 36550197 Athris N 1666.00 - - - 45.98/37.39 30 - - 145.40/125.64 50 - - 50.76/47.09 3450 2842210 Bellevue Group N 20.20 -0.98% - 1.49 940.00/750.00 198 63.50 -0.78% - 3.15 72.50/58.00 718 2377723 Aventron N 8.85 - - - 42.87/37.71 220 19328344 IShs MSCI Ja CHF-Ac 49.21 +0.45% - - 132.40/109.80 40 29134652 UBSETF MSQlty USDAD 23.81 - - - -/- 10 108.20 -0.09% - 3.23 109.10/89.80 102437 1339601 BV Hldg N 8.80 - - - 67.00/55.04 25 - - -/- 100 - - 29.62/23.81 40 1820611 BFW Liegenschafte N 43.40 +0.00% 21218624 Novavest N 43.50 +1.16% - - 118.98/94.44 500 37682012 IShs MSCI Mu CHF-Ac 5.16 +1.22% - 1.28 99.78/94.09 6 22492322 UBSETF MSSwi CHF AA 20.26 +0.80% - - 30.31/28.02 2150 30678297 Promaxima Immo N 9.49+97.30% - - 54.45/40.48 450 - - -/- 12500 - - 27.57/22.00 363 1811647 Bk Cler I 52.40 +0.77% 1785508 Q Cap I 32.00 - - - 121.56/106.58 300 13936008 IShs Ol & Gs USD-Ac 16.80 +1.65% - - 105.18/89.82 10 22534681 UBSETF MSSwi CHF AD 18.09 +0.14% - - 62.51/50.30 1462 38462993 SenioResidenz N 54.25 +0.00% - - 63.99/53.37 200 - - -/- 1000 - - 37.60/29.41 50 13029366 BKW N 67.90 +1.65% 2392655 Swiss Estates N 4.70 - - - 80.08/67.85 100 19328353 IShs S&P 500 CHF-Ac 48.93 +0.87% - - 158.18/123.68 4 25383925 UBSETF MSSwiCHFukAD 15.04 +0.45% - - 70.39/60.17 70 1930453 Swiss Estates PS I 2.65 +0.00% - - 64.16/52.21 50 - - 9.99/6.87 40864 - - 35.47/32.13 1750 46002711 Blackstone Res N 2.43 +1.25% 40670543 Varia Euro Prop N 1.80 - - - 61.88/55.08 15 1065255 IShs STOXX Euro EUR 35.49 +0.94% - - -/- — 29317184 UBSETF MSUS LhCHFAA 16.33 - - - 63.45/61.35 100 19304250 Wockhardt Bio I 0.15 - - - 23.63/19.97 175 - - -/- — - - 28.91/21.10 340 147355 BLKB 914.00 +0.00% - - 29.80/24.86 2600 2308814 IShsTot Mkt Gr EUR 40.74 - - - -/- 500 29134622 UBSETF MSUS LVUSDAD 21.35 - - - 24.30/22.79 14 - - 75.08/64.32 28 - - -/- — - - -/- — 1268465 Bobst Grp N 60.25 +1.60% - - 61.20/50.23 800 2308806 IShsTot Mkt Va EUR 23.26 -4.02% - 1.77 137.40/113.98 45 29317215 UBSETF MSUS PhCHFAA 15.39 +1.52% - - -/- — - - 30.55/22.56 100 - - 106.66/94.69 2285 - - -/- 2044 23862714 Bossard Hldg N 153.00 +0.53% - - 51.45/40.94 4318 2308843 IShs UK Divid GBP 10.15 -0.04% - - 106.76/85.79 2300 29372309 UBSETF MSUSThCHFAA 15.86 - - - -/- 3000 - - 79.08/63.67 10 - 0.78 -/- 400 - - -/- 2900 249229 Bq Prof Gestion P 3.30 +1.85% - - 22.50/19.37 50 3007836 IShs UK Proper GBP 7.61 -0.07% - - 150.20/149.10 15 22375108 UBSETF MSUSAhCHF AA 23.33 +0.21% - - 86.81/72.00 304 - - 18.24/12.93 7494 - - -/- — - - 86.81/72.00 304 35049471 Bque Cant Geneve N 199.00 -0.25% R - - 7.73/5.94 6000 22407388 IShs USD Cor Bd USD 95.84 - - - 1094.20/932.80 121 36006355 UBSETF MSUSMixUSDAD 18.94 - - - 33.33/29.99 150 - - 323.00/273.85 30 - - 1306.60/1114.00 248 - - -/- 4000 243217 Bucher Industries N 333.00 +1.34% 10019113 RELIEFTHER Hlg N 0.01 -3.57% - - 0.01/0.00 139861 - - 210.35/187.56 50 22593004 IShs USD Dur Bd USD 100.30 - - - 3487.50/2982.00 2 18163057 UBSETF MSWld USDAD 52.54 +1.39% - - 42.08/24.00 5 - 3.49 201.20/119.00 9059 - - 146.42/132.66 100 - 3.98 110.00/95.00 852 - - 57.58/48.00 30 2553602 Burckhardt Compre N 271.00 -3.49% 367144 Rieter Hldg N 143.20 +0.77% - 3.17 280.55/206.35 148628 - - 53.41/41.04 20 22138623 IShs USD EM Bd CHF 4.44 +0.68% - - 111.18/98.24 509 24501376 UBSETF MUK SR GBPAD 20.01 -0.35% - - 16.55/14.30 15 - 3.21 280.00/209.40 24279 - - 129.06/82.73 338 - - 115.08/103.88 1600 - - 19.47/15.41 297 21225580 Burkhalter Hldg N 69.00 -2.54% 1203204 Roche Hldg G 274.35 +1.11% - 3.20 1250.00/1115.00 115 - - 51.00/34.51 170 13876308 IShs USD Hi Yld USD 103.30 +0.51% - - 59.00/51.48 2769 29985547 UBSETF MUK SRhCHFAD 9.91 -0.01% - - 16.10/13.26 5000 - - 128.60/89.94 135 - - 131.48/112.78 1025 - - 17.44/15.93 4650 820735 BVZ Hldg N 940.00 +2.17% 1203211 Roche Hldg I 271.40 +0.97% FONDS SUR INDICES ETF - - 216.75/191.86 2 22592984 IShs USD HY Cor USD 93.00 +0.46% - - 48.93/41.90 12 11892387 UBSETF SBID13CHF AD 79.95 +0.08% - - 22.09/16.29 2600 - - 94.66/87.60 12 - - 104.46/100.50 1504 - - 20.03/16.35 4000 2560733 Romande Energie H N 1125.00 -1.75% - - 148.24/124.44 35 38262748 IShs USDTr 20+ CHF 4.87 -0.32% - - 34.50/29.99 267 11892389 UBSETF SBID37CHF AD 112.92 -0.07% - - 19.71/17.01 3500 - - 133.00/115.68 1 - - 37.55/32.84 20 - - 21.35/17.68 203 1296095 AIF-Corby SwEq -P- 1845.00 - - - 154.48/135.68 277 21332954 IShs VI Corp Bd EUR 121.16 -0.16% - - 70.60/55.93 2000 11892391 UBSETF SBID715CHFAD 152.74 -0.18% - - 19.78/16.08 1000 - - 116.84/91.81 250 - - 58.31/48.18 64 - - 31.10/25.76 68500 C 38785037 Am IS AmJTOP UEDHCC 56.87 - - - 75.57/60.01 100 19328350 IShs World CHF-Acc 44.67 +0.76% - - 36.73/32.75 200 1714271 UBSETF SMI CHF A D 96.26 +0.60% - - 150.88/112.64 1285 - - -/- 63 - - -/- 7700 - - 16.18/12.86 301 12663946 Calida Hldg N 30.35 -0.49% - 2.64 39.15/28.00 6628 S 41281670 Am IS FR USD C UEHC 49.40 - - - 104.30/84.58 70 22697681 IShsCCHFCBETFCH -A- 100.04 -0.16% - - 57.84/46.23 2201 11176253 UBSETF SMIM CHF A D 244.90 +1.83% - - 60.02/47.26 18466 - 4.71 360.00/228.00 141 - - 189.26/160.98 31 - - 290.85/240.30 700 - - 44.39/35.10 452 1100359 Carlo Gavazzi I 255.00 -1.54% - - 17.10/15.40 3651 38784820 Am IS MSCI Sw UEC 316.25 +0.05% - - 37.23/31.00 183 23793565 IShsCoSPIETFCHF -A- 119.22 +0.79% - - 17.56/14.47 11238 18163074 UBSETF SP500 USD AD 45.46 +1.70% - - 39.00/28.24 1222 - - 17.00/14.80 10000 - - 74.50/63.25 1500 - - 28.66/23.18 23 - - 33.60/28.87 201 18667529 Castle Altern 2L N 17.10 +0.00% - - 17.30/16.15 4851 2714864 Santhera Pharm Hl N 14.80 -1.33% - - 22.30/5.55 30133 38785075 AmIS JPXN400 UEDHCC 72.89 +0.55% - - 84.10/64.32 3 1699986 IShSDGBd7-15ETF -A- 119.84 -0.30% - - 16.44/12.32 12401 13059512 UBSETF SPIM CHF A D 97.30 +0.15% - - 150.38/87.21 4070 - 6.04 17.25/15.50 5769 - 2.81 358.00/223.00 221 - - 68.02/67.17 30 - - 55.23/47.10 360 - - 53.69/44.51 178 509275 Castle Alternativ N 16.90 +0.00% - 3.98 96.55/73.25 74483 906209 Schaffner Hldg N 231.00 +0.00% - 1.94 238.80/183.00 66412 11601535 CMCIOilSFCHAdis 27.14 +1.86% - - 57.00/46.84 9 10413628 IShsGoCHFHETFCH -A- 106.98 +0.51% - - 70.91/56.58 130 33394346 UBSETFTIP110hCHFAA 11.60 -0.05% - - 20.36/14.69 10 - 1.45 455.00/400.00 162 - 1.94 246.40/188.50 228754 - - 101.42/88.21 20 - - -/- 25000 - - 49.13/38.40 16135 18458715 Castle PE 2L N 16.65 +0.60% - - 5.00/2.10 123 2463821 Schindler Hldg N 206.00 +3.78% - - 50.50/31.20 9 11601535 CMCIOilSFCHAdis 27.14 +1.86% - - 138.92/97.45 100 10253078 IShsSDGBd1-3ETF -A- 74.98 -0.03% - - 52.42/44.69 2284 24020111 UBSETF USCor15CHFAA 13.64 -0.10% - - 15.35/12.53 3196 - 1.75 70.60/35.40 4239 - - 0.86/0.43 539693 - - 97.32/80.04 20 - - 76.48/59.99 1729 - - 16.08/12.74 37026 4885474 Castle Private Eq N 16.55 -1.19% - 4.72 110.00/99.20 1400 2463819 Schindler Hldg PS I 206.40 +2.58% - 4.16 1230.00/828.00 1637 29274984 ComS 10Y USTFTR ID 103.46 - - - 28.97/25.06 383 1699984 IShsSDGBd3-7ETF -A- 87.61 -0.30% - - 29.80/29.17 25000 30070825 UBSETFMSEMUSIhCHFAA 17.84 - - - 5.10/3.66 42428 - 2.62 99.02/60.44 185900 - - 72.70/36.70 60691 - 2.21 101.58/87.72 1135 - - 45.81/35.51 500 - - 52.87/42.80 22546 22517316 Cembra Money Bk N 94.15 +1.24% - 2.63 27.08/17.49 104638 227731 Schlatter Ind N 42.00 +2.94% - 2.31 120.00/73.80 40712 29274986 ComS 10YUSTFSTR ID 99.64 - - - 99.87/82.41 65 3176893 IShsSLI ETF CHF -A- 154.16 +1.15% - - 70.72/67.70 1650 30070824 UBSETFMSEMUSIhCHFAD 16.31 +0.28% - - 52.03/44.13 2098 - 3.03 123.16/80.00 2811 - - -/- 650 - - 101.84/93.25 20 - - 65.80/63.56 2384 - - 45.57/39.19 2675 193185 Cham Group N 415.00 +0.48% - 0.24 141.50/74.45 13911 579566 Schmolz+Bickenbac N 0.44 +1.37% - 3.15 2683.00/2151.00 15907 4878674 ComS ATX ID 40.12 - - - -/- 100 889976 IShsSMI ETF CHF -A- 98.36 +0.83% - - 69.12/61.28 1 30068714 UBSETFMSJapSIhCHFAD 16.94 +0.25% - - 27.99/23.27 8591 - 2.31 1320.00/731.00 2078 - 0.73 469.50/310.50 14599 - - -/- 8 - - 60.33/58.83 168 - 1.25 154.14/128.74 4300 162581 CI COM Pr P 2.42 -5.47% - 0.76 89.00/68.50 1389 1075492 SchweiterTechnol I 961.00 +1.69% - 3.43 -/- 157539 11398824 ComS C Bu Fut ID 188.76 - - - -/- 14 1985280 IShsSMIM ETFCHF -A- 255.90 +1.47% - - 44.83/40.00 340 11601493 UBSETFPltn-USD Adis 81.05 -1.51% - - 108.62/91.84 4297 - 0.26 172.00/93.00 34 - 1.47 149.00/112.70 451615 - - 179.80/149.56 1116 - - 39.10/36.36 1 - 1.42 101.26/85.70 2879 870219 CicorTechnologie N 57.00 +1.79% - - -/- 175000 40670512 Sensirion Hldg N 40.60 +1.00% - 0.26 9760.00/4000.00 69 11555647 ComS C BuF DS ID 33.08 - - - 73.76/52.52 1 23793563 IShsSwDi ETFCHF -A- 117.66 +0.89% - - -/- 7045 29317465 UBSETFUSCorpSICHFAD 14.33 -0.39% - - 58.49/49.57 112 - 2.26 17.20/10.36 997083 - - -/- 500 - - 27.89/21.38 6627 - - 32.88/29.47 9064 - - -/- 2800 1434511 Cie FinTraditi P 106.00 -2.30% 23922930 SFS Group N 86.50 +1.76% - 1.32 202.30/142.95 138331 11555642 ComS C BuF L ID 318.40 - - - 139.02/125.72 75 29885500 L&G Cyb Sec USD-Ac 15.38 +1.59% - - 146.78/120.06 2 36819073 UBSSISR-(CHF) A-dis 12.59 +0.83% - - -/- 700 - - -/- 350 - - 41.48/40.44 482 - - 176.40/143.06 1 - 0.74 109.32/103.62 213 21048333 CieFinRichemont N 72.54 +1.88% 36568077 SGS 2L N 2290.00 - - - 27.60/19.40 7004 11555644 ComS C BuF S ID 61.13 - - - -/- 35 27554163 L&G Glb Corp Bd USD 10.16 - - - 206.50/181.70 1 12475852 UBSSXI RE-CHFA-dis 30.74 -0.07% - - 17.40/16.72 1278 - 4.36 93.78/77.20 189168 - - -/- 1584 - - 73.67/69.61 500 - - 177.54/169.98 491 1214263 Clariant N 20.93 +0.77% 249745 SGS N 2478.00 +0.85% - 3.50 549.00/438.00 2892 10239604 ComS C Com EW ID 104.24 +1.22% - - 93.90/93.90 250 4595666 L&G Gld Mng USD-Acc 22.47 - - - 36.35/35.11 30 10599440 UBSSXIREFd-CHF Adis 58.96 +0.32% - - -/- 200 - 2.08 74.00/41.00 24 - - -/- 26266 - - 74.87/63.29 2108 - - -/- 948 2534325 COLTENE HLDG N 96.50 +0.42% 1428449 Siegfried Hldg N 357.50 -1.11% - 0.65 828.00/581.50 26126 4561617 ComS C EONIA ID 113.05 - - - 39.69/33.44 360 27554203 L&G Govt Bd USD 9.66 - - - -/- 1959 969941 UNIGEST SW EQT -A- 2140.00 - - - -/- 14541 - 3.60 129.90/75.15 40032 - - 25.82/20.85 2344 - - 234.05/196.02 45 - - 411.80/350.80 11467 36082699 Comet Hldg N 85.00 +0.47% 43537795 SIG Combi Grp N 10.20 -1.54% - 5.73 95.00/70.20 233425 4561626 ComS C FED ERI ID 102.18 - - - 1269.60/1084.40 49 27554199 L&G LOIM Eur EUR 11.46 - - - 68.88/63.34 11 20974096 Va FTSE Jap ETF USD 28.87 +0.17% - - 378.10/322.50 3857 - 3.96 96.50/84.00 514 - - 1280.60/1091.40 874 - - 69.63/51.08 160 - - 51.48/40.74 13135 24401750 Conzzeta -A- N 780.00 +1.30% 41879292 Sika N 139.10 +1.98% - - -/- 8000 10631063 ComS CAC 40 ID 76.37 - - - 1290.20/728.50 5 27554137 L&G LOIM Glb Fu USD 9.78 - - - 151.14/133.72 2 29226482 Va Gl Fac USD-Ac 32.50 +0.79% - - 482.70/252.90 1608 - 3.76 445.90/333.30 168073 - - 1245.00/783.50 7 - - 47.24/44.46 2350 - - 282.60/228.00 1595 162471 CPH Chem&Pap H N-A- 85.00 +1.19% 131926 SNB N 5800.00 +3.20% - 5.76 100.40/84.20 106966 4561632 ComS DAX ID 118.92 +1.45% - - 771.90/623.20 100 11167373 L&G Lon Dat All USD 14.07 -0.45% - - 201.00/161.58 160 26419120 Va Gld Min USD-A-Ac 23.64 -1.29% - - 42.39/33.30 7195 - - -/- 46319 - - 760.20/633.20 160 - - 241.55/185.92 1 1111570 Crealogix Hldg N 96.00 +2.13% 43374645 Sonova Hldg 2L N 195.90 +0.67% - 4.52 490.80/427.00 138166 12603139 ComS DivDAX ID 30.88 - - - 13.91/10.85 20035 25841542 L&G ROBO USD-A-Ac 15.06 - - - 287.50/213.90 8 29226495 Va Mom Fac USD-Ac 32.19 - - - 141.11/122.20 4684 - 2.48 75.80/34.25 53673 - - 13.93/11.00 4200 - - 88.31/65.09 1 - 4.15 203.00/178.60 5253 45422569 CS Group 2L N 12.00 - 1254978 Sonova Hldg N 197.00 +0.82% 4878183 ComS DJ Rus GDR ID 169.80 - - - -/- 10 24401719 L&G US Ener USD-A- 5.37 - - - 49.76/47.19 1000 28778697 Va Vec Mor USD-A-Ac 32.96 +1.10% - 2.84 198.40/176.70 6476 - - -/- 4011 - - 50.32/47.74 1600 - 2.54 138.80/123.80 18645 1213853 CS Group N 11.61 +1.89% 36428197 Spic Priv Eq 2L N 28.50 - 4878600 ComS DJ SwT30 ID 115.23 - - - 154.18/120.96 24 33134041 Lake SWMSCE AC 113.20 - - - 105.92/99.42 30 30358994 Van Corp Bond EUR 58.94 - - 2.07 192.80/171.30 2841 - - 34.50/29.44 30 - - -/- 6045 - 3.02 227.00/188.00 1890 915331 Spice Priv N 21.40 +0.00% 4561638 ComS DJIA ID 300.87 - - - 31.06/27.31 30 42746011 LIF F EN Gl Dev DD 52.26 - - - 125.28/109.80 2 30359005 Van Corpor Bd USD 51.99 +0.12% - 3.08 447.00/399.50 1415 - - 25.19/23.59 5500 - - 40.85/33.94 3078 - 1.92 113.00/99.30 9340 803838 SPS N 87.25 +0.29% 4561438 ComS ES SD30 ID 45.40 - - - 18.42/18.42 6517 42746016 LIF F EN US DD 55.64 - - - -/- 250 25116456 Van Dev World USD 61.45 -0.08% - 2.77 144.50/121.50 8125 - - 11.87/9.89 450 - - -/- 1000 - 1.95 271.50/236.00 3012 D 1148406 St.Galler KB N 457.50 +0.00% 4878611 ComS ES50 D Lev ID 34.43 - - - 25.01/22.81 1713 29640648 LIF JPM MfEu In AC 132.27 - - - 10.38/9.09 38169 30359019 Van EM Gover Bd USD 50.39 -0.12% - 2.42 141.10/120.50 6329 - - -/- 3500 - - 133.24/107.80 7 - 2.63 171.00/151.10 1380 236106 Starrag Gr Hold N 48.00 +0.42% 4878608 ComS ES50 D Sh ID 15.51 - - - 202.25/193.02 1 31895419 LIF JPM MfWorIn AC 127.12 - - - 10.90/10.60 11366 40070038 Van ETF 1-3 USD 50.45 -0.39% - 2.56 71.60/62.85 12586 - - 5.11/4.92 123418 - - 11.65/10.96 1000 - 2.42 104.40/90.00 5311 3048677 Daetwyler Hldg I 147.20 +0.96% - 2.04 210.00/122.60 23951 1228007 Straumann Hldg N 812.50 +0.43% 4561435 ComS ES50 ID 76.46 - - - 139.24/129.12 100 42326715 LIF Rob AI U E AC 19.59 - - - 12.03/11.07 1660 38397825 Van Eu STOXX 50 EUR 25.97 - - 2.76 119.50/103.10 41390 - 2.21 900.00/680.00 25 - - 30.77/26.97 35 - - 16.61/15.52 121291 - 3.58 74.80/64.70 11213 853104 Datacolor N 680.00 - - 3.22 81.35/55.85 61267 3838891 Sulzer N 97.10 +1.46% 13351130 ComS FAZ Index ID 28.22 - - - 42.21/34.38 2032 37627737 LIF UFlo RN UE D 95.68 - - - 72.59/60.34 4 30358995 Van Euroz Gov EUR 28.71 - - 2.10 824.50/573.00 7837 - - 49.80/43.89 1250 - - 279.45/230.05 444 29/03/2019 12667353 DKSH Hldg N 57.40 -0.35% - - 780.00/430.00 87 26729122 Sunrise Comm Gr N 73.30 +1.10% 11058197 ComS FR DAX IDD 59.11 - - - 46.92/40.98 500 2914117 MUF Lyx MSCI EM Acc 11.70 - - - 12.05/11.82 469 20974082 Van FTSE As ETF USD 24.86 - - 3.59 149.95/89.06 180677 - - 54.00/45.98 2 - 0.06 14.59/13.96 11373 1179595 Dormakaba Hldg N 713.00 +2.00% 3281613 Swiss Fin&Prop N 91.00 +0.00% 11058201 ComS FR ES 50 IDD 37.58 - 26422706 MUF-EuSTX50DETF DHA 99.02 +0.48% - 2.93 157.82/128.48 5140 18575472 Van FTSE Em Ma USD 57.29 +1.76% - 2.81 63.92/53.76 32822 2073900 DOTTIKON ES HLDG N 445.00 +0.00% 44539526 Swiss Life Hld 2L N 438.00 +1.22% 21701664 ComS FTSE ChA50 ID 150.22 - 2327606 MUF-JapTpxDRETFDist 139.18 - - 2.93 12.07/10.53 17000 20973873 Van FTSE Eu ETF EUR 33.38 -0.16% - - 12.31/10.69 5420 2340545 Dufry N 104.60 +1.36% 1485278 Swiss Life Hldg N 438.50 +1.48% 11058139 ComS FTSE100 ID 79.99 - 2384728 MUF-LMSCIEuDETFDist 140.96 - - - 85.03/74.75 1692 25115468 Van FTSE Nrt Am USD 69.49 -0.07% - - 12.31/8.50 400 12688156 Swiss Re N 97.28 +0.43% 11058191 ComS HSCEI ID 16.65 - 11202645 MUF-LSMIDI UETF Acc 7.00 -0.99% - - 16.00/8.82 12100 29226476 Van Glo Fac USD-Ac 33.64 - - - 15.28/12.45 25726 E 28649180 Swiss Re N 2L 96.48 - 11058186 ComS HSI ID 43.15 - 20135967 MUF-MSCIUSA ETF Acc 274.15 - - 2.79 121.02/100.42 156 36453832 Van JPM EM USD-A-Ac 60.23 - 874251 Swisscom N 487.00 +0.43% 4878178 ComS M East Eu ID 39.76 - 45203317 MUL L ChE HUE UD 16.67 - 26419210 Van Jun Gd USD-A-Ac 26.78 +0.11% 2473640 Edisun Power Euro N 75.00 +0.00% - 0.80 80.00/48.20 635 1067586 Swissquote Grp Hl N 36.30 +0.14% 4878087 ComS M Eu ID 62.09 - 42662177 Mul L SP500 B AC 17.54 - 30359006 VanTreasury Bd USD 24.26 -0.10% -13.89 18100.00/14300.00 51 134749 Edmond de Roths P 17600.00 +0.00% - - 3.60/2.30 1500 4878596 ComS M Eu Md ID 106.95 - 45204971 MUL LMAA PEJUE UD 6.03 - 41015314 VanEck Em USD-A-Acc 103.00 - - 3.97 8.38/5.25 205353 716295 EEII P 2.30 - - - 420.00/326.00 113 T 4878599 ComS M Eu Sm ID 46.19 - 29963361 Mul Ly SP500 DHD 130.00 +0.09% 40992308 VanEck Glb USD-A-Ac 50.76 - - 1.03 876.50/667.50 5087 2226822 EFG Intl N 6.30 +0.32% - 2.69 661.00/447.60 27977 1117825 Tamedia N 25308000 ComS M It ID 111.50 - 37749115 Mul LyC EMU DR MHCC 103.02 - 41125207 VanEck Mng USD-A-Ac 19.15 - - 2.50 31.20/24.70 5202 1210019 Tecan Grp N 531916 Elma Electronic N 398.00 -1.49% - - 16.00/10.00 35 1245391 TEMENOS N 101.00 +3.06% - 4.46 158.00/97.60 2529 4878180 ComS M Jap ID 57.61 - 37749020 MulL JPXN400DR DHCC 94.60 +0.30% 38431859 VanEck US USD-A-Acc 20.38 - - - 0.31/0.19 531230 632685 The Native I 234.80 -0.34% - 0.89 256.00/179.30 20626 1282989 Emmi N 876.00 +1.39% 1225515 The Swatch Grp I 146.80 +2.80% - 0.51 180.50/104.00 200227 4878174 ComS M N Amer ID 79.09 - 3488634 PE CH SE130/30-PdyC 158.60 - 38418875 VanEck Vec USD-A-Ac 21.19 - 1225514 The Swatch Grp N - - 10.00/1.61 19 1644035 EMS-CHEM HLDG N 540.00 +0.19% 23135110 Thurgauer KB PS 1.67 +3.09% - 2.81 499.10/269.30 368370 4878176 ComS M Pac ID 58.46 - 35913864 Pictet Rob-HP CHF 146.50 - 18575459 Vang FTSE All USD 83.44 +0.79% 21470635 Titlisbahnen N 285.00 +2.19% - 2.90 91.30/52.00 93660 3965118 Energiedienst Hld N 30.00 +2.39% 1160768 Tornos Hldg N 55.10 +2.04% - 2.63 107.50/98.60 1693 4878177 ComS M Pac xJap ID 60.60 - 30728525 QCFCHSSMC-A CAP CHF 134.70 - 18575459 Vang FTSE All USD 83.44 +0.79% 106.50 +0.95% - 2.44 450.00/366.00 79 3447695 ENR Russia Invt P 13.00 - 386.00 -0.77% - 3.70 17.02/5.68 6314 25308027 ComS M Sp ID 21.04 - 13403486 RaETFSGoO -H CHF he 996.20 -0.10% 29226467 Vang Gl Min USD-Ac 33.31 - 2121806 Evolva Hldg N 0.24 +1.68% 7.56 -0.26% 4878185 ComS MTaiw ID 27.53 - 13403484 RaiETFSGoldO -A CHF 1251.00 +0.02% 41860972 Vanguard DAX EUR 25.33 - 4878186 ComS M USA ID 74.95 - 13403490 RETFSGo -H CHF hed- 3212.50 - 3284753 Varta 42.00 - 4878086 ComS M Wld ID 59.13 +0.53% 34479969 SFCommPropFd 106.90 +0.38% 20974572 Vn Hg Dv ETF USD 54.07 +0.35% F 23721493 ComS MDAX ID 25.76 - 28328988 SIUE UTRBECBUE C 104.58 - 26106871 Wis EM Eqt Inc USD 15.46 - 932009 Feintool Int N 67.30 -1.32% - 2.97 118.00/65.30 7460 13137330 ComS MSCI Em ID 46.15 - 31966136 SIUE UTRBECBUE D 110.62 - 26106664 Wis EM SmCp Div USD 17.44 +1.18% 31941693 Flughafen Zuerich N - 3.80 218.00/159.00 54941 354151 Forbo Hldg N 181.70 +0.94% - 1.34 1620.00/1302.00 2431 4561643 ComS Nasdaq 100 ID 77.15 - 20380007 SPD MSCI EMU EUR-Ac 53.54 - 25883159 Wis Eur Eq Inc EUR 14.35 - 18390376 Forbo Hldg N 2L - - -/- 1291 4582551 Fundamenta Real N 1562.00 +0.84% - 3.50 -/- 5990 U 4561428 ComS Nikkei 225 ID 21.07 - 12930745 SPDR ACWI USD Acc 129.14 +0.84% 30130099 Wisd Eur Eqt CHF-Ac 16.44 - - 3336167 U-blox Hldg N 11058258 ComS NY A Gold ID 16.97 -2.95% 21164781 SPDR Asia Div USD 47.10 +1.05% 25882921 Wisd Eur SmlCap EUR 18.01 - 40222755 UBS Group 2L N 1578.00 24476758 UBS Group N 75.60 +1.07% - 2.12 217.60/72.05 37270 10631084 ComS PSI 20 ID 6.60 - 12931765 SPDR Bloom U.S. USD 105.22 - 30125341 Wisd Jap Eqt CHF-Ac 17.24 - 14.22 - - - 16.76/13.29 125930 14.30 -1.38% 12.07 +1.51% - 5.80 17.29/11.64 184771 11058133 ComS S&P 500 ID 316.90 - 21165083 SPDR Gl Div USD 33.14 +0.49% 25883175 Wisd US Eqt Inc USD 19.56 - 4878188 ComS S&P MC 400 ID 200.49 - 19440157 SPDR Gl Re Est USD 37.46 - 25883167 Wisd US SmaCap USD 19.29 - G 20158589 ComS S&P S40I ID 141.72 - 12931436 SPDR MSCI EM USD Ac 64.18 - 30124014 WisTr Ger Eq CHF-Ac 16.96 - V 4878591 ComS S&P SC 600 ID 46.83 - 12931510 SPDR MSCI Em USD-Ac 54.21 +1.14% 27146067 Xtr 500 CHF-3C-Acc 29.59 - 36067446 Galenica N 49.30 +0.57% - 3.45 58.95/42.16 90741 4561484 ComS S600 AP ID 92.49 - 25638632 SPDR Reu Con Bd USD 35.11 -0.75% 2825575 Xtr DAX 1C 124.78 +0.56% - - -/- — 24222519 GAM Hldg 2L N -- -20.90 16.71/2.76 733998 41903248 VALARTIS GROUP 2L N 10.50 - - - -/- 2294 4561494 ComS S600 Bank ID 36.66 - 40806374 SPDR Reu Con CHF-Ac 29.40 +1.12% 30841180 Xtr DAX In U 4CHC 14.08 - - - 454.00/359.40 150 - 1.92 13.20/7.45 95 10265962 GAM Hldg N 3.11 +0.97% - 2.65 458.80/353.20 145283 36742768 Valartis Group N 10.40 +0.00% - 3.85 119.60/101.40 15758 4561479 ComS S600 BR ID 111.13 - 14752663 SPDR S&P 400 USD-Ac 54.61 - 4549696 Xtr ES50 1C 53.83 +1.03% - 2.76 1392.00/730.00 12106 - 4.55 340.00/204.00 9899 35854105 Geberit 2L N 402.30 - - 2.36 2575.00/2110.00 32780 1478650 Valiant Holding N 114.40 +0.88% - - 40.00/35.20 2295 4561499 ComS S600 Chem ID 197.93 - 18118572 SPDR S&P 500 USD 281.50 - 2825565 Xtr ES50 1D 39.99 +1.07% - 3.42 34.70/26.10 2500 - 3.82 161.70/81.05 126863 3017040 Geberit N 407.00 +0.74% - 2.76 1500.00/1300.00 240 208897 Valora Hldg N 274.50 +1.29% - 2.40 544.00/465.00 795 4561502 ComS S600 CM ID 94.46 - 13976042 SPDR S&P Emg USD 16.13 - 3614093 Xtr FTSE Viet 1CC 32.63 -0.02% - 1.84 408.00/352.00 109 - 2.07 2490.00/1805.00 192 175230 Georg Fischer N 907.00 +2.43% - 3.60 -/- 30 30528529 Varia US Proper N 38.50 +4.05% - 1.49 192.20/101.80 164949 4561511 ComS S600 FB ID 147.55 - 14969376 SPDR S&P Eur EUR 25.25 +0.06% 3067384 Xtr GS D100 SW 1DD 32.91 +0.29% - 2.15 1060.00/745.00 490 - 1.01 970.00/755.00 2 1064593 Givaudan N 2544.00 -0.16% 31186490 VAT Group N 104.70 +0.58% - - 1.43/0.98 43927 4561507 ComS S600 FS ID 115.15 - 14969767 SPDR S&P UK Div GBP 14.52 - 10804968 Xtr LevDAX DS 1CC 107.58 - - 3.92 76.05/49.60 53793 18939665 Glarner KB N 29.20 +2.10% 2154566 VAUDOISE ASSURANC N 500.00 +0.00% - 1.88 332.00/238.00 6042 4561515 ComS S600 HC ID 151.94 - 13976063 SPDR S&P US Div USD 54.67 +2.49% 11115468 Xtr MSCI CAN 1CC 51.47 - 134020 Graubuendner KB PS 1450.00 +0.35% 622761 Vetropack Hldg P 2170.00 +0.46% 4561518 ComS S600 IGS ID 103.82 - 14969108 SPDR UK All GBP-Acc 65.13 -0.53% 11421659 Xtr MSCI CHINA 1CC 17.87 +1.25% 1294946 Groupe Minoteries N 380.00 +0.00% 36474934 Vifor Pharma N 134.65 +1.58% 4561519 ComS S600 Ins ID 67.82 - 41253706 SPDR UK All Sh GBP 6.28 - 20028776 Xtr MSCI EMU 1DD 43.72 - 217577 Grp Baumgartner H N 333.00 - 260965 Villars Hldg N 795.00 -0.63% 4561523 ComS S600 Media ID 60.17 - 19440501 SPDR US LV USD-Ac 52.90 - 28626998 Xtr MSCI EMU 3CHC 14.27 +0.93% 801223 Gurit Hldg I 931.00 -1.27% 324535 Von Roll Hldg I 1.37 +0.00% 4561526 ComS S600 OG ID 92.77 - 22178032 SPDR Wrld Sm USD-Ac 71.17 +0.96% 33687007 Xtr MSCI Jap 7CHC 14.12 +0.44% 1233554 Vontobel Holding N 53.55 +1.32% 4561567 ComS S600 PHG ID 179.95 - 25311814 SSgA 0-5 EM USD 29.73 - 11115473 Xtr MSCI Mex 1CC 4.24 +1.90% H 2820083 VZ Holding N 260.50 -1.14% 4561571 ComS S600 RE ID 33.62 - 23910183 SSgA 2000 SM USD-Ac 41.60 - 35987944 Xtr MSCI USD-1C-Acc 48.62 +1.57% 4561576 ComS S600 Ret ID 70.58 - 12931570 SSGA Blo Ba Agg EUR 68.89 - 11138249 Xtr S&P 500 SW 1CC 51.25 - 25771709 HBM Healthcare 2L N 140.80 - - - -/- 700 4561599 ComS S600Tech ID 75.25 - 12930746 SSGA Blo Ba Cor EUR 64.84 - 3614442 Xtr S&P Gl InfS 1CC 44.96 -0.44% - 3.23 184.80/140.00 2625 1262725 HBM Healthcare N 168.80 +0.48% - 3.95 637.50/553.50 13696 W 4561604 ComS S600Tele ID 69.68 - 13975758 SSGA Blo Bar Eu EUR 63.06 - 3067452 Xtr ShortDAX DS 1CC 24.84 - - 1.66 134.00/107.50 3336 1227168 Helvetia Hldg N 608.00 +0.00% - - 24.00/17.10 424 30595120 Walliser KB N 124.50 +2.05% - 2.69 128.00/102.50 2683 4561607 ComS S600TL ID 48.56 - 13975741 SSGA Bloom 1-3 EUR 58.59 - 3613620 Xtr SLI 1DD 148.64 +1.12% - 3.33 304.50/94.10 844 261948 Warteck Invest N 1970.00 +0.00% - 3.55 2040.00/1850.00 189 23951877 HIAG Immo N 131.00 +0.38% - 2.09 85.90/51.30 72233 31402927 WISeKey Int N -B- - - 5.39/2.56 15089 4561610 ComS S600 Util ID 99.40 - 22778776 SSgA Eur Low EUR-Ac 42.97 - 21743691 Xtr Switzerland 1CC 107.32 -0.26% - 2.40 4680.00/4240.00 3.00 +1.01% 358325 Highlight Ev&En I 18.70 -1.06% 20 12603144 ComS SDAX ID 110.92 - 26898391 SSgA Eur Val EUR-Ac 36.01 - 2825604 Xtr Switzerland 1DD 100.22 +0.24% 2466652 HOCHDORF Hldg N 120.20 -0.50% 4561475 ComS SE600 ID 87.51 - 39419197 SSGA Glb Agg CHF-Ac 30.44 -0.03% 25004349 Xtr UCITS USD-1D- 57.50 +0.44% 3038073 Huber + Suhner N 71.90 +1.27% 12603142 ComS ShortDAX ID 26.37 - 25863421 SSgA Mor Glb USD 32.85 - 10941571 Xtr2 EC Bd 1CC 173.66 - 134160 Hyp Bk Lenzburg N 4580.00 +0.00% Y 12603146 ComS SPI ID 100.44 - 24767054 SSgA MSCI Di EUR-Ac 126.62 - 11772500 Xtr2 EEC Bd 1DD 172.74 - 1939699 Ypsomed Hldg N 29274989 ComS USTBFDSTR ID 81.72 - 24767119 SSgA MSCI En EUR-Ac 162.56 - 19204552 Xtr2 GI-LBd 4DHD 108.36 -0.13% 127.50 +0.16% - 1.10 154.70/111.60 1472 29274988 ComS USTBFSTR ID 92.46 - 24767099 SSgA MSCI St EUR-Ac 211.70 - 23971272 Xtr2 Gl Ag BS 4CHC 17.38 +0.15% I 40652119 ComStag Vrst Df -I- 114.78 - 12931449 SSGA SPDR Bd EUR 71.01 - 13528821 Xtr2 Gl GVBd 4CHC 177.36 -0.03% Z 40652151 ComStag Vrst Of -I- 116.74 - 25988044 SSGA SPDR Bl Bd EUR 34.64 - 41579345 Xtra MSCI EUR-1C-Ac 21.28 - 36346343 Idorsia N 17.52 +1.62% - - 28.46/15.20 266309 27653461 Zehnder Grp -A- N 40027001 ComStag1STEU600 -I- 43.01 - 12931546 SSGA SPDR Bl Bd USD 69.02 +0.69% 22128165 Xtra Nord EUR-1D- 39.46 - - 1.69 80.60/27.44 97964 31230968 Zueblin Imm Hldg N 2386855 Implenia N 29.66 -1.13% - 3.07 636.00/403.80 10754 14805212 Zug Estates N -B- 33.70 +3.69% - 2.37 46.00/29.15 32036 30296891 ComStage 1 MDAX I 152.10 - 22014874 SSGA SPDR Co Bd EUR 33.85 - 41416145 Xtrac USA CHF-3C-Ac 72.26 +0.78% - 0.82 2105.00/1340.00 1644 130890 Zuger KB I 23.10 +1.32% - 4.33 28.50/21.20 587 1102994 INFICON HLDG N 554.50 +2.21% - 4.33 511.00/462.00 2873 4261528 Zur Rose Group N 1720.00 +0.00% - 1.63 1755.00/1630.00 46 34442887 ComStage 1 SDAX-I 58.68 - 24770548 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 221.80 - 13910159 ZKB Gold ETF-AA CHF 394.15 +0.39% - 3.51 67.40/56.60 3264 1107539 Zurich Insur Gr N 6140.00 +0.00% - 3.58 6280.00/5620.00 119 637289 Interroll Hldg N 2020.00 -0.74% - 1.62 189.00/143.50 1306 266173 Zwahlen et Mayr P 86.60 +2.97% - - 140.80/79.80 31497 34442973 ComStageTecDAX-I 23.86 - 24770428 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 64.10 - 13910160 ZKB GoldETF-AAH CHF 347.95 +0.62% 329.60 +0.49% - 5.76 341.30/282.40 421576 27377479 Intershop Hldg N 508.00 +0.40% 250.00 - - - 294.00/232.00 14 32395796 ComStage Verstr I 135.40 - 24767127 SSgA SPDR Fi EUR-Ac 56.66 - 18313597 ZKB SilverETF-AACHF 45.01 +1.16% 32509429 Investis Hldg N 67.00 +1.52% 30297107 ComStage1EUST50 I 37.91 - 24767202 SSgA SPDR He EUR-Ac 152.24 - 18313606 ZKBPallETF -AA CHF- 415.50 +3.94% 18762425 IVF HARTMANN Hldg N 154.00 +3.36% 1722961 CS 3 130/30SwEq -B- 28.66 - 22014854 SSGA SPDR Hi Bd USD 45.99 - 18313605 ZKBPlatETF -AA CHF- 256.95 +1.14% 21575152 Dom Sw Prpty Fd 124.90 -0.08% 24767393 SSgA SPDR In EUR-Ac 185.64 - 18313602 ZKBSilverETF-AAHCHF 35.70 - J 36815354 EnPaSwToPiFd -A- 102.10 - 24767874 SSgA SPDR Ma EUR-Ac 217.90 - FONDS IMMOBILIERS 10248496 Julius Baer Grp N 40.23 +2.44% - 3.73 63.30/33.57 137572 ACTIONS SUISSES (VIRT-X) 36095063 Fide US Qlty USD-Ac 6.25 - 24770423 SSgA SPDR Sm EUR-Ac 248.20 - 1787578 Jungfraubahn Hldg N 142.00 -1.05% - 1.69 167.50/123.50 3697 25670773 Fir Eur Al EUR-A-Ac 33.65 - 24767694 SSgA SPDRTe EUR-Ac 77.63 - 2672561 BONHOTE IMMOB 136.90 +0.51% 1222171 ABB N 18.71 +1.24% - 4.17 24.60/18.03 6839896 32021978 FT Swi Alp CHF-A-Ac 23.54 - 22014885 SSGA SPDRTr Bd USD 49.58 - 276935 CS Re Est Fd Inters 202.60 +0.35% - 4.71 69.86/42.43 1226913 1213860 Adecco Group N 53.12 +2.39% - - 107.15/18.03 909135 4478123 GAM PhGold-A (CHF) 1171.40 +0.24% 22014865 SSGA SPDR US Bd USD 50.01 - 1291370 CS Re Est Fd Siat 190.10 -0.58% - 2.62 99.02/60.44 1859006 K 24924656 Ams I 26.86 +0.86% - 2.63 27.08/17.49 1046386 4482173 GAM PhGold-AX (CHF) 1165.20 +0.60% 12931806 SSGA SPDR US USD 105.72 - 3106932 CS RE LivPlus 138.00 +0.00% - 2.26 17.20/10.36 9970839 10083728 Kardex N 150.00 +3.16% - 2.67 180.00/107.80 15363 21048333 CieFinRichemont N 72.54 +1.88% - 3.59 149.95/89.06 180677 10640723 GAM PhPall -A CHF- 1091.80 -5.44% 42476622 SSGA SPDR USD-Acc 30.62 - 1458671 FIR Fds Imm Romand 191.00 -0.21% 923646 KB Basel PS 76.00 +0.26% - 4.08 82.00/70.60 3598 - 2.65 458.80/353.20 145283 42046226 Klingelnberg N 33.65 +0.15% - - -/- 7389 1214263 Clariant N 20.93 +0.77% - 2.36 2575.00/2110.00 32780 10640732 GAM PhPall -AX CHF- 1128.43 - 24770468 SSgA SPDR Ut EUR-Ac 124.82 - 277010 Immo Helvetic 215.50 -1.42% 1070215 Komax Hldg N 209.20 +0.29% - 3.35 330.00/198.30 19851 - 3.73 63.30/33.57 1375723 41860974 KTM Industr I 60.80 -0.33% - - 82.00/56.00 5086 1213853 CS Group N 11.61 +1.89% - 4.39 162.30/121.65 248655 10640628 GAM PhPlat -A CHF- 672.09 - 26898560 SSgA USA Val USD-Ac 37.94 -2.57% 977876 Immofonds 438.50 -0.28% 1226836 Kudelski P 5.98 -0.50% - 1.67 10.94/5.17 33662 - 4.07 56.60/39.11 1694636 2523886 Kuehne+Nagel Int N 136.60 +2.02% - 4.39 162.30/121.65 248655 2340545 Dufry N 104.60 +1.36% - 1.71 48.80/28.85 930189 10640717 GAM PhPlat -AX CHF- 678.20 - 3291059 Stream Invest 172.34 - 278226 LA FONCIERE 112.00 -0.44% 32581411 Kuros Bioscienc N 2.65 +2.71% - - 10.57/1.72 23301 - 0.89 342.00/218.00 330184 3017040 Geberit N 407.00 +0.74% - 2.58 95.88/72.92 5014183 10640589 GAM PhSlvr -A CHF- 11.65 +0.71% 580573 Tweedy B IV CHF CC 44.17 - 3941501 Realstone Sw Pr 136.60 -2.29% - 2.98 95.96/71.84 4873404 1064593 Givaudan N 2544.00 -0.16% - 3.04 793.00/581.50 128641 10640619 GAM PhSlvr -AX CHF- 11.66 - 36621184 UBS Bbg Co CHF-A-Ac 9.74 +0.62% 278545 SOLVALOR 61 266.50 -1.66% - 3.17 280.55/206.35 1486281 10248496 Julius Baer Grp N 40.23 +2.44% - 1.94 246.40/188.50 228754 2956102 HelPlGlbEqtFd-CHF-R 1602.00 - 32132316 UBS CMCI CHF-A-Ac 119.98 - 3743094 SWCCHRE IF -FA CHF- 136.60 -0.44% - 3.15 2683.00/2151.00 15907 2523886 Kuehne+Nagel Int N 136.60 +2.02% - 1.47 149.00/112.70 451615 41217478 IGEA Pharma Rg 1.60 -0.62% 37504775 UBS E JPMUEDB15 AHC 10.88 - 2616884 Swissinvest RE Inv 169.40 -0.06% - 1.32 202.30/142.95 138331 1221405 LafargeHolcim N 49.19 +0.43% - 3.76 445.90/333.30 168073 37364244 Inv EQQQ 100 CHF-Ac 144.90 +1.13% 30549809 UBS ETF BBUSEMS AD 11.61 - 1442082 UBS Swiss Res Anfos 70.30 -1.06% - 5.76 100.40/84.20 1069662 2575132 Logitech Intl N 39.03 +2.76% - 4.52 490.80/427.00 138166 30720020 Inv Hi Div Vol EUR 29.96 - 30553612 UBS ETF BBUSEMS AHC 11.97 +0.17% 1442085 UBS Leman Foncipars 103.40 +0.00% - 0.51 180.50/104.00 200227 L 1384101 Lonza Grp N 308.80 +1.95% - 2.81 499.10/269.30 368370 35824780 Inv S&P 500 QVM USD 30.27 - 24023151 UBS ETF BBUSLC AHC 16.57 +0.36% 1442087 UBS Swiss Mix Sima 117.90 -0.76% 3886335 Nestle N 94.90 -0.32% 37364273 Inv S&P Hig CHF-Acc 25.51 - 13042405 UBS ETF M Pa SR AD 65.89 - 1442088 UBS Swiss Swissreal 74.00 -1.07% 1221405 LafargeHolcim N 49.19 +0.43% - 4.07 56.60/39.11 169463 1200526 Novartis N 95.78 +0.44% 3595387 Inve Mid-Sm EUR 16.39 - 1272983 UBS ETF MSCI USA AD 270.90 +0.99% - - -/- 503 3381329 Lalique Group N 50.00 +0.81% - 3.65 77.10/52.05 49128 2460882 Part Grp Hldg N 724.00 +2.77% 3567444 Inve RAFI Europ EUR 10.29 - 20557004 UBS ETF SBIF1-5 AD 11.98 -0.23% - - 2.26/1.45 51111 37115349 LandisGyr Gr N 63.00 -0.55% - 3.13 1772.00/920.00 823 1203204 Roche Hldg G 274.35 +1.11% 37364279 Inve US Hig CHF-Acc 24.47 - 20557019 UBS ETF SF510 AD 14.53 -0.16% - - 60.92/36.68 31730 11030311 LECLANCHE N 1.98 +1.28% - - 84000.00/69500.00 4 2463819 Schindler Hldg PS I 206.40 +2.58% 40538209 Inves Mkts CHF-Acc 20.22 - 3291273 UBS ETF SLI CHF A D 149.00 +1.51% - - 6800.00/5755.00 500 2242762 Lem Hldg N 1280.00 -1.54% - 1.28 85400.00/68600.00 203 249745 SGS N 2478.00 +0.85% 10127472 IS EUR Go 10-15 EUR 199.45 - 13187243 UBS ETFSPI-CHFA-dis 63.79 +1.14% - 1.48 7270.00/5730.00 3232 19089118 Leonteq N 36.96 +0.11% - 1.71 48.80/28.85 930189 41879292 Sika N 139.10 +1.98% 39872013 ISh Co Glb CHF-Ac 5.10 -0.18% 38583035 UBS Gl Gen CHF-A- 11.76 +0.38% Source de données - 0.89 342.00/218.00 330184 www.six-financial-information.com 38668775 Lindt & Spr 2L N 78400.00 +0.26% 1254978 Sonova Hldg N 197.00 +0.82% 10608422 ISh EUR Co ex-F EUR 131.66 -0.20% 38548119 UBS Gl Gen CHF-A-Ac 12.14 +0.95% 38668776 Lindt & Spr 2L PS I 6785.00 +1.27% 1485278 Swiss Life Hldg N 438.50 +1.48% 20023133 ISh MSCI EM USD-Acc 29.82 - 11620778 UBS HFRX CHF-A-Acc 77.00 +0.00% 1057075 Lindt & Spruengli N 77900.00 +0.13% 12688156 Swiss Re N 97.28 +0.43% 25019150 ISh MSCI Fra EUR-Ac 38.86 - 18168423 UBS So Gl Go USD-A- 11.09 -0.14% 1057076 Lindt&Spruengli PS 6770.00 +0.59% 874251 Swisscom N 487.00 +0.43% 20023257 ISh MSCI Min EUR-Ac 49.03 - 18168341 UBS So Gl Oi USD-A- 10.35 +0.02% 2575132 Logitech Intl N 39.03 +2.76% 1245391 TEMENOS N 146.80 +2.80% 20023018 ISh MSCI Wo Mi USD 46.74 -0.25% 37839946 UBS USA Fc CHF-A-Ac 14.53 +1.04% 1384101 Lonza Grp N 308.80 +1.95% 1225515 The Swatch Grp I 285.00 +2.19% 20023273 ISh S&P 500 USD-Ac 53.96 - 30033438 UBSETF ACWhCHFUK AD 114.60 -

PAGE 18 lundi 1er avril 2019 ACTIONS EUROPE-MONDE No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. DJ EURO STOXX 50 ZURICH 45472506 Intercont Hotels Rg 46.15 +1.51% - 1.30 53.16/40.53 539469 11884447 Colruyt 65.90 -0.93% - 1.85 66.78/43.98 292024 32598746 Charter Comm Rg-A 346.91 -1.69% *66.46 - 367.85/250.11 550275 944624 Kellogg Rg 57.38 +0.72% *14.98 3.87 74.96/53.14 679923 1428658 Intertek Group Rg 48.57 +1.17% - 2.04 60.84/43.23 333415 1225249 GBL 86.62 +1.10% - 3.54 96.34/72.88 200649 1281709 Chevron Rg 123.18 +0.13% *15.91 3.69 131.05/100.22 2097794 202895 Keycorp Rg 15.75 +0.32% *9.26 4.00 21.91/13.66 3392496 34149140 AB InBev 74.76 +2.20% - 2.41 91.14/56.32 2235299 11958148 Intl. Cons. Air Rg 5.12 -0.65% -- 2130343 Galapagos 103.90 +22.15% -- 105.35/70.64 2951645 2319653 Chipotle Mexican Rg 710.31 +1.11% *112.57 711.42/307.70 180489 23298941 Keysight Technol Rg 87.20 +0.80% *90.83 88.09/50.27 444056 11730015 Adidas N 216.60 +0.84% - 1.55 219.80/178.15 — 1743249 ITV Rg 1.27 +0.74% - 6.30 7.27/5.03 5046179 33292346 ING Group Rg 10.78 +1.26% - 6.31 14.46/9.09 14240587 4432874 Chubb N 140.08 +0.72% - - 141.18/119.60 566552 945034 Kimberly-Clark Rg 123.90 +0.01% *30.74 - 124.50/97.13 666326 502455 Air Liquide 113.35 +0.40% - 2.34 115.25/97.26 818182 30558091 Johnson Matthey Rg 31.42 -1.73% - 2.60 1.83/1.22 9486019 444581 KBC Gr 62.28 +0.71% - 8.83 74.04/54.66 645988 918426 Church & Dwight Rg 71.23 -1.00% *31.38 2.08 945039 Kimco Realty REI Rg 18.50 -0.75% *18.14 3.25 18.64/13.17 1150236 1095306 Airbus Br Rg 117.90 +1.41% - 1.40 119.44/77.50 1220119 24039547 JUST EAT Rg 7.51 -0.54% -- 38.73/25.74 604857 24678765 Ontex Group 20.06 +3.78% - 2.99 27.46/15.83 164062 45558121 Cigna Rg 160.82 +0.71% *14.31 1.24 72.19/44.88 807106 12411428 Kinder Morgan Rg-P 20.01 +0.30% *30.32 6.05 20.44/14.63 4041628 322646 Allianz N 198.28 +0.43% - 4.54 202.20/170.12 — 1626624 Kingfisher Rg 2.35 +2.12% - 4.61 8.89/5.19 2520818 1799561 Proximus 25.71 +1.22% - 5.83 26.31/19.16 938630 1491768 Cimarex Energy Rg 69.90 -1.09% *8.40 0.02 226.58/158.59 933959 945590 KLA-Tencor Rg 119.41 +1.65% *13.08 4.00 124.65/80.66 548829 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 71.40 +2.47% - 1.63 38223229 Land Sec REIT Rg 9.13 +0.71% - 5.31 3.20/2.03 8283895 836222 Sofina 173.40 +1.05% - 1.54 183.20/134.00 13785 918450 Cincinnati Finan Rg 85.90 +0.54% *49.09 1.03 103.91/55.62 293400 945739 Kohl’s Rg 68.77 -0.42% *14.21 2.51 83.10/57.90 716667 19531091 ASML Hldg Rg 167.20 +2.35% - 1.26 82.20/58.06 975124 457145 Legal & General Rg 2.75 +0.95% - 5.96 10.00/7.84 1834385 446673 Solvay 96.38 +0.54% - 6.19 119.70/84.68 249328 918495 Cintas Rg 202.11 +0.74% *26.63 2.50 945916 Kroger Rg 24.60 +0.65% *6.54 3.64 32.73/23.15 2089392 486352 AXA 22.43 +0.79% - 5.97 189.50/130.12 1209698 23800 Lloyds Banking G Rg 0.62 -0.28% - 5.20 2.88/2.22 10736258 2289974 Telenet Group Hol 42.88 -0.28% -- 54.85/36.20 263102 918546 Cisco Systems Rg 53.99 +1.18% *19.92 1.01 87.46/66.33 281823 21033064 L Brands Rg 27.58 -1.29% *11.94 2.28 38.94/23.71 1150844 817651 Banco Santander Rg - 4.58 2477098 LSE Group Rg 47.51 +0.27% - 1.28 0.69/0.50 154269924 986410 UCB 76.56 +0.21% - 1.58 81.48/60.08 404535 12915350 Citigroup Rg 62.22 +0.39% *9.30 2.48 217.34/155.98 210229 34907385 L3 Technologies Rg 206.37 +0.08% *20.53 7.61 223.33/158.85 124961 11450563 BASF N 4.14 +1.01% - 4.88 23.96/18.40 5771515 1365056 Marks & Spencer Rg 2.79 +1.82% - 6.71 48.21/38.42 448460 37839888 Umicore 39.59 +0.51% - 1.89 53.96/33.24 565898 24463356 Citizens Finl Gr Rg 32.50 +0.22% *9.23 2.68 1078935 Laboratory Corp Rg 152.98 +1.57% *17.77 1.57 190.35/119.38 189681 10367293 Bayer N 65.53 -0.02% - 4.86 5.53/3.80 41049257 30937860 Melrose Industri Rg 1.83 +0.56% - 2.55 3.17/2.40 6112638 821761 WDP 143.00 +0.42% -- 143.40/96.01 26854 168510 Citrix Systems Rg 99.66 +0.21% *25.29 3.32 54.22/40.19 8179970 946190 Lam Research Cor Rg 179.01 +1.90% *10.69 212.84/122.64 656706 931474 BBVA Rg 57.60 +2.33% - 5.11 36730290 Micro Focus Intl Rg 19.97 -1.41% - 4.46 2.49/1.46 14714294 24766616 Argenx Br 110.00 -0.72% -- 118.20/54.30 123037 919254 Clorox Co. Rg 160.46 -0.53% *26.52 0.78 75.24/48.43 4878365 34272357 Lamb Wst Hldg-WI Rg 74.94 +1.38% *23.35 - 83.84/57.46 605782 324410 BMW I 5.09 +0.91% - 5.09 90.02/57.35 — 2686457 Mondi Rg 16.98 +1.07% - 3.85 20.39/9.66 929528 3262089 CME Group Rg-A 164.58 +1.12% *28.82 2.39 43.59/27.63 1319545 946932 Leggett & Platt Rg 42.22 -0.17% *18.68 2.46 46.70/33.48 379446 123397 BNP Paribas P-A 68.75 +1.27% - 7.09 103.74/54.48 — 396765 Morrison Supermk Rg 2.28 +0.19% - 2.92 22.50/15.58 1079648 RTX MOSCOU 919297 CMS Energy Corp Rg 55.54 +0.60% *23.94 1.73 116.78/90.42 1249182 947030 Lennar Rg-A 49.09 -1.35% *9.02 1.04 64.90/37.29 919874 558474 CRH PLC Rg 42.61 +1.49% - 2.53 36496918 Natl Grid Rg 8.51 +0.01% - 5.44 2.71/2.09 8616369 919390 Coca-Cola Co Rg 46.86 +0.60% *29.85 2.57 167.69/113.60 373944 947624 Lincoln Natl Rg 58.70 +0.63% *7.93 3.60 74.17/48.07 465848 945657 Daimler N 23.75 +3.49% - 6.22 6.89/4.48 22459177 1501134 Next Rg 55.80 +0.23% - 3.00 8.95/7.45 9885806 10857963 ALROSA Rg 92.42 -0.73% -- -/- 11567250 922121 Cognizant Tech So-A 72.45 +1.22% *20.13 3.35 197.04/153.90 638567 37962490 Linde Rg 175.93 +1.28% - 0.33 487663 Danone 52.25 +2.27% - 2.82 93.87/67.73 — 18336684 NMC Health PLC Rg 22.84 +0.62% - 0.79 62.24/39.70 567615 -- 176.95/128.19 26452680 919477 Colgate-Palmoliv Rg 68.54 +1.74% *24.92 1.10 56.30/42.53 844354 1693853 LKQ Rg 28.38 +0.60% *18.43 2.39 -/- 582291 1124244 Deutsche Post N 68.69 +0.84% - 3.97 64.37/38.14 4389447 11525409 Ocado Group Rg 13.71 +0.28% -- 43.76/21.10 459300 112009 GAZPROM Rg 149.61 -0.25% -- 5895.00/3532.50 708494 1508590 Comcast-A 39.98 -1.09% *15.80 2.47 50.83/41.46 4958753 351011 Lockheed Martin Rg 300.16 +1.54% *17.06 0.47 39.38/22.74 871115 1026592 Deutsche Telekom N 29.00 +0.94% - 4.73 28.91/19.61 1832141 27913021 Paddy Power Bet Rg 59.45 -0.68% - 3.36 13.73/4.93 1290660 -- 919905 Comerica Inc Rg 73.32 +0.30% *10.18 1.95 83.35/59.47 2004594 948190 Loews Rg 47.93 +0.15% *24.09 361.93/241.20 349360 1250633 Enel N 14.80 -4.73% - 4.91 69.77/44.51 — 400018 Pearson Rg 8.36 +1.39% - 2.20 91.80/53.90 202834 273916 LUKOIL Rg 5894.00 +0.24% -- -/- 431864 920226 ConAgra Foods Rg 27.74 +0.00% *18.87 3.01 72.60/57.41 1662790 948564 Lowe’s Com Rg 109.47 +1.02% *38.55 - 53.04/42.07 453887 2200367 ENGIE 5.70 +0.32% - 5.42 69.64/59.72 1758767 400449 Persimmon Plc Rg 21.70 -0.79% - 10.90 10.30/7.30 2767859 -- 14658.00/8824.00 217769 3200010 Concho Res Rg 110.96 -0.31% *8.37 3.06 40.52/30.43 7560375 11265257 Lyondellbasell I Rg 84.08 +0.26% *6.99 2.80 117.69/81.18 1434978 1252314 Eni N 13.28 +0.30% - 5.27 38.15/23.36 — 44702748 Phoenix Grp Rg 6.78 +1.32% - 3.45 29.13/18.26 1227410 2541878 Magnit Rg 3640.00 -1.33% -- 1330331 ConocoPhillips Rg 66.74 -0.95% *12.55 0.11 101.05/63.71 599612 913685 M&T Bank Rg 157.02 -0.24% *12.32 0.52 119.29/77.57 827946 497537 EssilorLuxott 15.75 +1.77% - 1.57 15.88/12.95 — 401267 Prudential Rg 15.38 +0.85% - 3.20 -- -/- 3969850 833034 Consolidated Edi Rg 84.81 +0.64% *19.19 1.77 39.42/20.22 1459053 147399 Macerich REIT Rg 43.35 -0.14% *103.21 1.75 188.80/133.78 299553 332902 Fresenius I 97.38 +1.44% - 1.51 3406783 Reckitt Benck Gr Rg 63.82 +0.31% - 2.66 -/- 1467047 1252494 MMC NORILSK NIC Rg 13720.00 +2.11% -- -/- 2708950 1132109 Constellation Brd-A 175.33 +1.64% *11.07 3.40 163.00/93.32 398512 3126602 Macy’s Rg 24.03 -0.66% *6.75 4.76 60.92/40.94 432498 2969533 Iberdrola 49.76 +1.39% -- 5.73/4.22 32422487 3632181 RELX Rg 16.42 +1.19% - 2.57 19.62/13.25 5326656 -- -/- 728700 414592 Cooper Companies Rg 296.17 +0.41% *40.13 1.69 80.23/56.57 2328173 1305942 Marathon Oil Rg 16.71 -0.65% *12.95 2.42 41.99/22.73 1587524 24956043 Inditex 7.83 -0.36% - 2.52 14.82/11.31 5839055 2140321 Rentokil Initial Rg 3.53 +0.52% - 1.28 71.74/52.55 1563060 1099931 Mobile Telesyste Rg 252.45 -1.37% -- 522.80/281.65 4653870 190310 Copart Rg 60.59 +1.20% *30.45 0.03 85.81/71.15 601504 13105779 Marathon Petro Rg 59.85 -1.80% *11.34 6.87 24.20/12.57 2264141 33292346 ING Group Rg 26.20 +1.00% - 6.31 16.89/13.42 11270469 42985140 Rightmove Rg 5.10 +0.17% - 1.28 17.82/14.51 4051030 -- 262.89/165.90 85814090 921667 Corning Inc Rg 33.10 +0.61% *29.29 236.62/150.37 484378 871572 Marriott Intl Rg-A 125.09 +0.81% *23.25 6.28 88.44/54.30 2308494 575913 Intesa Sanpaolo N 10.78 +1.26% - 9.07 129.55/95.50 932607 402589 Rio Tinto Rg 44.61 +2.25% - 5.20 360101 NLMK Rg 170.50 +0.18% -- 1118.60/786.70 752280 903618 Costco Whsl Rg 242.14 +0.38% *31.08 - 299.00/216.71 97193 949811 Marsh & McLennan Rg 93.90 +1.04% *29.07 1.20 141.74/100.67 692632 21591 Kering 2.17 +0.32% - 2.05 71.36/38.28 — 12759720 Rolls-Royce Hldg Rg 9.03 +0.33% -- 3.61/2.65 5385270 -/- 1820330 1645885 Coty Rg-A 11.50 +0.00% *-6.97 2.24 67.04/44.64 413323 164621 Martin Marietta Rg 201.18 +1.65% *27.08 3.19 93.95/74.30 632671 33273088 Kon Ah Del Br Rg 511.20 +1.55% - 2.95 18486842 Royal Bk Scotl G Rg 2.47 +0.78% - 5.21 5.40/4.15 1936176 1999297 NOVATEK Rg 1078.20 +1.79% 0.06/0.03 25810052 Crown Castle Int Rg 128.00 +0.61% *95.52 0.94 36.56/26.11 1491062 950004 Masco Rg 39.31 +0.49% *16.59 1.31 232.74/150.77 192186 502805 L’Oreal 23.73 +0.53% - 1.61 7.91/5.63 14378943 1987674 Royal Dutch Shell-A 24.14 +0.96% - 5.98 45.41/34.60 3541841 923022 CSX Rg 74.82 +0.52% *19.48 4.35 245.03/180.95 859173 2282206 Mastercard Rg-A 235.45 +0.25% *42.04 1.77 41.75/27.03 953627 507170 LVMH 239.80 +0.50% - 1.83 30.30/21.85 2620981 1987676 Royal Dutch Shell-B 24.28 +1.21% - 5.95 11.05/7.47 3414770 2613889 Rosneft Rg 412.00 +1.10% NEW YORK 923227 Cummins Rg 157.87 +1.21% *12.01 3.40 18.75/5.91 6209306 950108 Mattel Rg 13.00 -0.23% *-8.44 0.93 237.08/167.94 1098782 341960 Muenchener Rueckv N 327.90 +1.17% - 4.38 14.46/9.09 14240587 23845263 RSA Insur Grp Rg 5.08 +0.92% - 4.14 2.97/2.00 18735610 548525 CVS Health Rg 53.93 +1.07% *-94.61 1.20 128.19/98.88 922311 950127 Maxim Integr Pro Rg 53.17 +0.83% *21.02 1.18 17.97/9.10 1065504 472672 Nokia N 211.00 +0.86% - 40.91 21381483 Sage Grp Rg 7.01 +0.01% - 2.36 27.55/22.10 5596537 541354 Sberbank Rg 214.42 -0.30% 221.68/176.87 872502 923870 D R Horton Rg 41.38 -0.70% *10.14 2.85 76.24/53.54 1567980 950544 McCormic Non Vtg Rg 150.63 +1.30% *30.55 0.49 63.68/46.64 644684 720128 Orange 5.07 +0.55% - 4.83 3.20/1.86 94054310 1880356 Sainsbury Rg 2.36 +1.17% - 4.32 28.45/22.27 5033392 114.55/89.07 1606539 923916 Danaher Rg 132.02 +1.68% *35.30 3.71 172.06/124.40 434862 950605 McDonald’s Rg 189.90 +0.27% *25.19 156.00/99.66 304389 1106818 Roy.Philips Br 14.50 +0.97% -- 522.40/351.70 211634 1067528 Schroders Rg 27.02 +0.36% - 4.29 6.83/4.90 2680094 381932 Severstal Rg 1028.00 +0.02% 233.47/142.00 8591498 368516 Darden Restauran Rg 121.47 +0.28% *22.29 1.27 82.12/51.93 2890488 991041 Mckesson Rg 117.06 +1.54% *-90.74 - 190.87/153.14 1029451 829036 Safran 36.32 +0.60% - 1.31 24560635 Scott Mtg Inv Trst 5.12 +2.44% - 0.60 7.07/4.91 2862699 445.95/292.53 1436665 1139087 DaVita Rg 54.29 +1.44% *15.00 0.49 47.00/32.40 986723 25187155 Medtronic Rg 91.08 +1.24% *25.23 3.39 160.82/106.42 425296 699381 Sanofi 122.25 +3.03% - 3.90 24.01/18.60 3423713 10357006 Segro (REIT) Rg 6.73 +0.82% - 2.79 3.42/2.22 7334615 514122 TATNEFT Rg 755.00 -0.08% 161.51/112.08 1309001 924235 Deere & Co Rg 159.84 +1.11% *15.31 2.47 132.53/94.62 1054838 10683053 Merck Rg 83.17 +0.65% *35.85 1.45 100.15/76.62 1709241 345952 SAP I 78.74 +0.04% - 1.46 240.30/180.70 480685 2705700 Severn Trent Rg 19.76 -1.20% - 4.52 35.11/22.89 330136 131.05/100.22 2097794 3074948 Delta Air Lines Rg 51.65 +2.64% *9.11 124.00/82.40 360669 1025316 Metlife Rg 42.57 +0.24% *8.67 2.29 83.44/52.83 4072242 509120 Schneider El 103.00 +1.54% - 3.15 330.40/242.30 709689 1103058 Smith & Nephew Rg 15.23 +0.23% - 1.82 5.69/4.17 902488 2756931 VTB Bank Rg 0.04 -0.99% 54.22/40.19 8179970 31773200 DENTSPLY SIRONA Rg 49.59 +0.49% *-11.00 - 79.02/48.25 241115 831090 Mettler Toledo I Rg 723.00 +2.73% *36.37 1.29 48.91/37.76 1497679 827766 Siemens N 69.94 +1.83% - 3.96 218.40/174.85 — 3117347 Smiths Group Rg 14.35 +0.65% - 3.14 6.91/5.78 2332214 50.83/41.46 4958753 809015 Devon Energy Rg 31.56 -1.00% *20.76 1.81 167.49/128.37 542468 951364 MGM Resorts Itl Rg 25.66 +0.79% *31.68 2.20 732.03/500.74 74732 519928 Societe Generale 95.94 +0.99% - 8.54 2944949 Smurfit Kappa Rg 21.54 +2.47% - 4.00 21.04/17.58 842056 20126600000 71.92/48.89 4514607 19732000 Diamondback Eng Rg 101.53 -0.98% *12.60 2.62 61.32/45.08 2312449 62436 Microchip Tech Rg 82.96 +2.23% *62.85 2.48 36.80/21.62 1572388 826858 Telefonica Br 25.78 +1.20% - 5.36 5.74/4.34 15560695 27712419 Spirax-Sarco Eng Rg 71.90 +0.06% - 1.82 15.49/12.43 1705710 87.36/64.66 5113057 1923171 Digita Rlty REIT Rg 119.00 -0.53% *98.35 0.71 51.13/33.93 832669 951691 Micron Technolog Rg 41.33 +5.06% *3.80 3.95 104.20/60.70 856077 524773 Total 7.47 +1.04% - 1.29 15.25/13.15 6385600 389233 SSE Rg 11.87 -1.33% - 8.05 18.10/12.57 989729 DOW JONES 262.38/151.70 852121 3181247 Discover Fncl Sr Rg 71.16 +0.62% *9.13 1.05 46.54/20.38 1951895 951692 Microsoft Rg 117.94 +0.86% *27.36 64.66/28.40 9606196 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 49.52 +0.46% - 3.70 40.01/29.05 2509691 516114 St. James’s Rg 10.28 +0.93% - 4.69 33.06/19.15 344169 215.37/158.09 1474752 4589621 Discovery-A Rg 27.02 +0.41% *31.42 0.49 140.78/85.21 608077 138867 Mid-Amer Ap Cm R Rg 109.33 -0.26% *56.65 - 120.82/87.51 11282857 2560588 Unilever Cert 146.14 +0.19% - 2.99 122.35/83.30 1054821 1110646 Standard Charter Rg 5.91 +1.35% - 2.69 74.25/55.60 131922 1405105 3M Rg 207.78 -0.36% *23.37 2.66 162.00/105.96 1191794 4589624 Discovery-C Rg 25.42 +0.39% *29.56 3.45 125.10/100.05 514295 953048 Mohawk Industrie Rg 126.15 +0.13% *11.00 1.91 109.72/87.49 231841 508670 Vinci 51.78 -0.15% - 3.08 80.44/63.25 2255101 44258130 Standard Life Rg 2.64 +2.03% - 5.43 14.50/10.27 5039976 906153 American Express Rg 109.30 +0.13% *13.82 1.39 57.59/42.36 7131607 3715140 DISH Network Rg-A 31.69 +1.47% *10.56 2.18 80.35/54.36 571622 2025387 Molson Coors Rg-B 59.65 +0.64% *11.58 1.76 247.11/109.38 200865 1165915 Vivendi 86.72 +1.36% - 1.94 108.52/82.88 — 408518 Taylor Wimpey Rg 1.75 -1.84% - 3.56 12.46/9.06 1455722 908440 Apple Rg 189.95 +0.65% *15.57 1.54 148.97/118.62 2900380 10715003 Dollar General Rg 119.30 -0.05% *19.98 34.89/20.60 1262337 19549948 Mondelez Intl Rg-A 49.92 +1.16% *21.89 75.45/54.18 607195 352781 Volkswagen Vz I 25.83 +0.19% - 3.46 78.56/57.54 1364581 408910 Tesco PLC Rg 2.32 +1.37% - 1.58 7.87/5.14 6245019 913253 Boeing Co Rg 381.42 +1.86% *21.37 1.88 119.23/91.11 5739529 3842664 Dollar Tree Rg 105.04 +1.52% *-15.70 - 31.51/19.09 830596 28524330 Monster Beverage Rg 54.58 +0.22% *31.01 - 50.05/37.43 2671374 140.32 +1.33% 121.70/90.85 — 2169450 TUI N 7.36 -10.72% -- 3.83/2.19 8110272 916546 Caterpillar Rg 135.49 +2.36% *13.21 2.48 190.87/153.14 1029451 1034750 Dominion Energy Rg 76.66 +1.31% *20.50 - 39.70/23.22 787027 1130337 Moody’s Rg 181.09 +0.95% *26.87 1.53 66.36/47.63 1767159 DAX - 1.54 46.00/23.56 3684544 2477074 Unilever Rg 43.95 +0.25% - 3.07 2.06/1.28 13851729 1281709 Chevron Rg 123.18 +0.13% *15.91 3.69 83.44/52.83 4072242 925669 Dover Corp Rg 93.80 +0.31% *24.11 - 121.27/86.87 549954 653571 Morgan Stanley Rg 42.20 +0.64% *8.92 3.44 187.62/129.27 270334 - 4.54 4293319 United Utilities Rg 8.14 -1.19% - 4.94 2.67/1.87 22071136 918546 Cisco Systems Rg 53.99 +1.18% *19.92 2.48 120.82/87.51 11282857 37575522 DowDuPont Rg 53.31 +1.12% *32.31 1.00 105.24/78.81 822167 13007611 Mosaic Rg 27.31 +0.52% *22.39 55.64/36.75 2802911 11730015 Adidas N 217.10 +0.88% - 4.88 8.48/6.59 12792924 23167722 Vodafone Group Rg 1.40 -0.55% - 9.58 18.16/6.87 5463622 919390 Coca-Cola Co Rg 46.86 +0.60% *29.85 3.35 88.59/63.21 1977324 370527 Dte Energy Rg 124.74 +0.78% *20.22 - 77.22/61.53 1794082 12117355 Motorola Soltn Rg 140.42 +0.88% *24.99 - 37.37/22.90 1017066 322646 Allianz N 198.36 +0.18% - 4.87 55.39/43.50 6687938 2831070 Whitbread Rg 50.78 -0.71% - 2.02 45.04/38.30 2109524 37575522 DowDuPont Rg 53.31 +1.12% *32.31 2.85 46.46/34.38 7706326 14115567 Duke Energy Rg 90.00 +0.69% *24.13 4.46 94.56/65.91 297730 3518624 MSCI Rg-A 198.84 +1.12% *35.13 2.75 144.84/103.22 313952 11450563 BASF N 65.54 -0.38% - 0.75 199.55/130.18 — 20038073 WPP Rg 8.11 +0.24% - 7.40 8.80/6.74 2893566 808963 Exxon Mobil Rg 80.80 +0.07% *16.56 4.06 104.14/70.74 3453201 117781 Duke Realty REIT Rg 30.58 -0.81% *28.85 2.04 71.92/48.89 4514607 27249935 Mylan Br 28.34 +0.35% - 2.00 199.35/134.29 143631 10367293 Bayer N 57.55 +1.53% - 5.07 52.06/44.65 3903014 2.15/1.31 67120965 714968 Goldman Sachs Gr Rg 191.99 +0.42% *7.60 1.67 140.00/111.09 464805 35991811 DXC Technology Rg 64.31 +0.00% *10.83 2.85 126.04/94.29 358320 1251097 Nasdaq Rg 87.49 +0.86% *32.05 42.50/26.00 1541163 324660 Beiersdorf I 92.88 +0.58% - 3.55 87.40/69.98 1086686 AEX - 11.19 51.14/36.06 550825 939360 Home Depot Rg 191.89 +0.96% *19.72 2.32 287.88/214.64 1397236 11390250 E TRADE Fncl Rg 46.43 +1.07% *11.97 2.93 91.67/71.96 1665670 544221 Natl Oilwell Var Rg 26.64 +0.53% *-333.00 - 96.79/75.50 612356 324410 BMW I 69.05 +1.11% - 4.90 26.24/20.40 2533157 - 1.26 13.76/7.91 3664923 941800 IBM Rg 141.10 +0.84% *14.84 4.45 143.92/100.50 1134207 159505 Eastman Chemical Rg 75.88 -0.04% *10.04 4.08 30.99/24.67 931606 1542642 Nektar Therapeut Rg 33.60 +2.78% *8.89 1.01 49.08/24.27 920517 327800 Continental I 133.85 -0.67% - 6.23 179.60/131.44 — 30405054 ABN AMRO Grp DR 20.10 +1.08% - 9.08 941595 Intel Rg 53.70 +1.11% *11.99 2.29 61.58/46.09 5397038 20100637 Eaton Corp -NPV- Rg 80.56 +0.88% *16.41 2.71 96.71/49.25 946484 3906336 NetApp Rg 69.34 +2.89% *17.92 2.73 108.06/29.26 696751 29178035 Covestro I 49.02 +0.43% - 1.52 19531091 ASML Hldg Rg 167.20 +2.35% - 2.43 AMSTERDAM 943981 Johnson & Johnso Rg 139.79 +0.66% *24.92 2.58 156.81/116.75 2926116 956191 EBay Rg 37.14 +0.98% *14.56 1.18 66.43/40.41 1063904 1413346 Netflix Rg 356.56 +0.55% *133.04 0.37 88.07/54.53 919263 945657 Daimler N 52.20 +2.09% - 2.36 FRANCFORT 32745332 ASR Rg 37.10 +1.53% -- 1161460 JPMorgan Chase Rg 101.23 +0.52% *11.25 2.92 86.29/59.07 1895339 927314 Ecolab Inc Rg 176.54 +0.34% *36.18 0.60 110.16/67.40 443356 517479 Newell Brands Rg 15.34 -0.65% *-1.07 1.55 423.15/231.32 1487986 829257 Deutsche Bank N - 3.97 3073309 Aalberts Ind Br 30.83 +2.29% - 3.18 26.40/18.95 2785781 950605 McDonald’s Rg 189.90 +0.27% *25.19 2.29 106.21/81.79 2834283 429253 Edison Intl Rg 61.92 -0.39% *-44.23 3.11 89.42/64.48 679542 956952 Newmont Mining Rg 35.77 +0.56% *67.49 1.07 28.37/14.74 2380693 1177233 Deutsche Boerse N 7.24 -0.39% - 4.73 219.60/178.30 592 42119868 Adyen 698.00 +2.62% - 1.81 189.50/130.12 1209698 10683053 Merck Rg 83.17 +0.65% *35.85 2.48 120.19/97.68 4403274 1065343 Edwards Lifescns Rg 191.33 +1.36% *56.61 3.34 43.00/26.02 3056417 21211852 News Rg-A 12.44 +0.48% *-5.55 41.97/29.07 3098405 1124244 Deutsche Post N 114.55 +0.48% - 4.10 202.05/170.38 1968 2545785 Aegon Rg - 0.47 951692 Microsoft Rg 117.94 +0.86% *27.36 1.53 927743 Electronic Arts Rg 101.63 -0.56% *22.19 0.38 176.82/132.84 350912 21211854 News Rg-B 12.49 +0.32% *-5.58 - 16.65/10.66 776916 1026592 Deutsche Telekom N 28.96 +0.38% - 4.33 46004516 Akzo Nobel Br Rg 4.28 +0.35% -- 43.02/33.40 319995 957150 Nike -B- 84.21 +0.20% *32.89 1.00 NEW YORK 947556 Eli Lilly & Co Rg 129.76 +0.63% *41.46 0.99 71.00/45.51 1553986 11363205 NextEra Energy Rg 193.32 +0.73% *13.93 2.01 16.80/10.85 166106 667979 Dt Lufthansa N 14.81 -4.57% - 1.50 90.00/57.26 8453 36780521 ArcelorMittal Rg 78.99 -0.59% -- 44.05/27.43 325843 962004 Pfizer Rg 42.47 +0.43% *22.83 3.25 928215 Emerson Electric Rg 68.47 +1.35% *19.07 3.93 197.30/123.00 282983 28369327 Nielsen Hld Rg 23.67 +0.04% - 0.75 195.52/155.08 741128 4334819 E.ON N 19.51 -0.71% - 1.48 104.04/54.81 26458 2542581 DSM Rg 18.06 +1.87% -- 963896 Procter&Gamble Rg 104.05 +0.48% *25.32 2.76 217.31/156.68 398050 166587 Entergy Rg 95.63 +0.60% *20.65 - 151.24/73.92 1147129 957150 Nike -B- 84.21 +0.20% *32.89 34.86/20.53 2096519 332902 Fresenius I - 3.28 103.00/80.60 975 2130343 Galapagos 97.16 +0.10% - 1.70 -/- 125511 2959439 Travelers Cos Rg 137.16 +0.19% *14.78 2.25 221.68/176.87 872502 1000194 EOG Resources Rg 95.18 -0.06% *16.16 - 132.12/75.40 1907522 686996 Nisource Rg 28.66 +0.42% *-159.22 - 88.59/63.21 1977324 520878 Fresenius Medical I 9.93 +0.48% - 2.03 93.80/67.83 2219 1855654 Gemalto P 103.90 +22.15% - 1.18 5.97/3.92 8008182 1078451 Unitedhealth Gro Rg 247.26 +2.08% *20.28 1.46 89245 Eqty Re REIT-SBI Rg 75.32 -0.41% *42.55 1.80 79.70/55.39 940744 1416018 Noble Energy Rg 24.73 -0.64% *-176.64 2.31 28.82/23.23 1386467 335740 HeidelbergCement I 49.88 +0.85% - 1.53 230.00/118.55 234 1804984 Heineken Br 50.98 +0.04% - 6.31 84.07/67.49 1225050 980943 Utd Techs Rg 128.89 +1.27% *19.83 2.23 81.08/64.55 408341 928524 Equifax Inc Rg 118.50 +1.47% *47.98 2.85 96.86/75.45 361471 957350 Nordstrom Rg 44.38 +0.14% *13.37 37.75/17.12 1042551 335910 Henkel Vz I 71.80 +0.90% -- 83.72/41.23 4188 24715332 IMCD Rg 94.08 +0.15% - 2.95 30.77/17.06 5082673 1095642 Verizon Comm Rg 59.13 +0.08% *15.73 4.05 66.21/40.89 364794 26875198 Equinix REIT Rg 453.16 +0.71% *99.38 3.76 133.51/82.05 940815 957370 Norfolk Southern Rg 186.89 +0.27% *19.65 - 67.74/42.58 600693 1038049 Infineon Technolo N 64.04 +1.75% - 1.23 69.70/44.54 10203 33292346 ING Group Rg 67.85 +0.00% - 2.58 99.32/68.00 633315 3826452 Visa Rg-A 156.19 +0.98% *33.59 0.59 80.48/56.81 2125647 224846 Essex Property R Rg 289.24 -0.32% *49.02 0.89 75.68/59.29 710796 958005 Northern Trust Rg 90.41 +0.38% *13.62 6.00 188.40/127.82 494004 37962490 Linde Rg 90.98 +0.57% - 4.38 33273088 Kon Ah Del Br Rg 10.78 +1.26% - 6.83 105.35/70.64 2951645 26526295 Walgreens Boots Rg 63.27 +1.22% *11.67 2.72 107.24/75.77 2190431 99350 Estee Lauder Rg-A 165.55 +0.69% *37.88 2.90 138.66/88.77 611530 957862 Northrop Grumman Rg 269.60 +0.97% *14.58 1.57 112.72/75.97 420861 412799 Merck I 17.65 +1.44% - 2.94 12.20/6.68 53075 11279642 Kon.Vopak NV Br 23.73 +0.53% - 2.76 51.04/49.43 821958 984101 Walmart Rg 97.53 +0.41% *43.15 2.17 458.50/272.17 244486 1043303 Everest Re Rg 215.96 +0.27% *85.36 1.32 460.81/335.29 236712 20417105 Norw Crs Line Rg 54.96 +1.16% *12.93 1.61 360.68/223.83 274559 341960 Muenchener Rueckv N 155.25 +1.04% - 1.46 121.00/102.50 80 1076509 Koninklijke KPN Br 42.66 +2.01% -- 94.42/74.28 511521 984192 Walt Disney Rg-Dis 111.03 +0.29% *15.19 1.55 177.48/132.64 1002355 42049223 Evergy Rg 58.05 +0.17% *23.22 2.05 294.40/226.36 133861 1739079 NRG Energy Rg 42.48 -0.65% *28.51 1.60 58.08/39.41 579973 1158883 RWE I 101.55 +0.64% - 3.95 24658874 NN Group Rg 2.83 +1.65% - 5.22 70.90/48.68 140212 84.55/39.85 2435158 27018501 Eversource Energ Rg 70.95 +0.87% *21.83 2.60 165.67/121.63 407779 958362 Nucor Rg 58.35 +1.27% *7.86 2.37 43.66/29.82 1220019 345952 SAP I 211.00 +0.81% - 1.22 38.21/23.43 6857 3632181 RELX Rg 37.03 +1.62% -- 14.46/9.09 14240587 SP 500 277.58/204.95 1047822 1029733 Exelon Rg 50.13 +0.74% *24.22 0.98 261.70/201.24 91993 994529 NVIDIA Rg 179.56 +1.30% *27.08 5.91 68.84/49.80 1033921 827766 Siemens N 23.80 +0.38% - 3.46 15.88/12.96 49625 650176 Randstad Br 19.05 +0.71% - 5.85 24.01/18.60 3423713 185.99/102.78 413158 14491617 Expedia Group Rg 119.00 -0.05% *44.91 2.50 12243976 O Reilly Auto Rg 388.30 -0.04% *24.12 1.00 292.75/124.48 2722243 412006 Thyssenkrupp I 102.90 +1.16% - 2.03 27.25/17.10 13476 1106818 Roy.Philips Br 43.47 +1.85% - 3.70 45.99/37.60 700547 32303352 S&P Global Rg 210.55 +1.39% *27.24 0.98 34.14/9.04 12153950 929057 Expedit Intl Was Rg 75.90 +1.24% *21.81 2.43 -/- 599504 958611 Occid.Petrol Cor Rg 66.20 -0.56% *12.28 2.76 394.03/217.71 332318 352781 Volkswagen Vz I 96.11 +1.16% - 0.16 10.14/8.23 5944 1987674 Royal Dutch Shell-A 36.32 +0.60% - 2.99 2.88/2.14 15583557 1405105 3M Rg 207.78 -0.36% *23.37 2.66 18.52/11.20 1973742 1864006 Extra Sp St REIT Rg 101.91 -0.83% *31.17 2.89 72.26/52.77 795603 959048 Omnicom Group In Rg 72.99 -0.37% *12.52 1.78 87.67/56.83 1198658 21644750 Vonovia N 12.28 +3.67% 71.10/38.50 2108 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 27.98 +0.63% - 3.33 39.99/33.49 1243867 932379 A.J.Gallagher Rg 78.10 +1.26% *22.97 2.13 187.53/88.52 164896 808963 Exxon Mobil Rg 80.80 +0.07% *16.56 2.79 50.84/37.46 2029988 725172 ONEOK Rg 69.84 +0.66% *25.12 3.33 78.75/65.91 413210 1514179 Wirecard I 140.66 +0.98% - 5.97 91.42/55.00 291 2560588 Unilever Cert 146.14 +0.19% 970993 A.O.Smith Corp Rg 53.32 +1.52% *20.67 1.50 50.65/41.45 1150933 812258 F5 Networks Rg 156.93 +2.09% *19.45 1.06 139.75/105.13 741107 959184 Oracle Rg 53.71 +0.98% *19.46 1.70 71.99/50.29 1250593 46.38 -0.32% - 2.91 84.96/51.92 1025 2578174 Wolters Kluwer Br 51.78 -0.15% - 3.55 -/- 2546920 903037 Abbott Laborator Rg 79.94 +0.63% *61.02 1.50 82.26/60.46 573627 14917609 Facebook-A Rg 166.69 +0.69% *22.02 1.19 78.16/60.98 458767 959712 Paccar Rg 68.14 -0.19% *10.92 2.34 54.37/42.40 4404766 CAC 40 111.70 -8.74% - 2.34 113.50/83.00 882 60.70 +0.83% - 0.81 56.36/36.41 780327 20145667 AbbVie Rg 80.59 +0.79% *22.02 5.04 191.03/148.51 481281 929566 Fastenal Rg 64.31 +1.26% *24.55 3.38 102.78/83.70 303510 1011163 Packaging Corp A Rg 99.38 -0.11% *12.74 1.78 72.84/53.44 955112 - 1.40 25.75/15.78 12038 MIB30 - 3.90 40.01/29.05 2509691 903092 Abiomed Inc Rg 285.59 +0.60% *59.37 - 83.07/57.19 406742 929801 Fed Rty REIT-SBI Rg 137.85 -0.65% *45.72 4.06 87.36/64.66 5113057 960541 Parker-Hannifin Rg 171.62 +1.21% *16.39 124.62/77.90 263558 486352 AXA 22.43 +0.79% - 0.47 - 6.60 31.38/24.64 7437094 10478724 Accenture-A Rg 176.02 +0.51% *27.04 1.66 74.76/53.40 382484 1039039 Fedex Rg 181.41 +1.97% *13.37 - 199.71/139.73 281214 960724 Paychex Inc Rg 80.20 +1.45% *28.85 - 193.08/140.87 202320 485822 Accor 36.11 +0.95% -- -/- 5437 928195 A2A N 1.63 +0.12% - 5.64 199.55/130.18 538989 3971431 Activision Blizz Rg 45.53 -0.20% *19.37 0.81 108.62/71.89 376989 1873824 Fidelity Nationa Rg 113.10 +1.73% *44.35 - 218.62/123.02 5156753 28467085 PayPal Holdings Rg 103.84 -0.02% *60.73 0.28 80.74/59.55 1087488 502455 Air Liquide 113.35 +0.40% - 7.09 101.55/76.92 3556 2552588 Amplifon N 17.35 +1.34% -- 52.06/44.65 3903014 903472 Adobe Rg 266.49 +1.12% *49.44 - 144.10/109.04 293579 930217 Fifth Third Banc Rg 25.22 -0.71% *8.24 2.49 64.53/47.37 800753 24275396 Pentair Rg 44.51 +1.32% *24.59 2.67 104.64/70.22 2529338 1095306 Airbus Br Rg 117.90 +1.41% - 5.34 218.00/175.00 634 1683373 Atlantia N 23.09 +3.68% - 3.57 60.72/41.96 505116 1331600 Advance Auto Par Rg 170.53 +1.05% *29.76 0.14 140.76/92.57 463209 12082173 First Republic Rg 100.46 -0.09% *20.89 2.95 139.29/110.66 198229 3056371 People’s Untd Rg 16.44 -0.78% *12.74 0.35 48.32/35.30 518862 36780521 ArcelorMittal Rg 18.06 +1.87% - 1.57 24.50/16.60 617 1894515 Azimut Holding N 15.15 +1.37% - 0.66 903491 Advanced Micro D Rg 25.52 +1.84% *79.75 - 398.46/178.01 480508 788881 Firstenergy Rg 41.61 +0.51% *31.29 1.43 266.67/150.99 598373 961618 Pepsico Rg 122.55 +0.58% *13.96 19.36/13.67 3870859 167932 Atos 86.00 +2.23% -- 108.42/82.99 3733 2770108 Banca Generali N 22.18 +1.37% - 0.57 MILAN 903613 Aes Rg 18.08 -0.17% *12.22 2.91 94.09/73.87 241049 930831 Fiserv Inc Rg 88.28 +0.57% *30.76 1.16 113.30/93.80 1425531 1010704 PerkinElmer Rg 96.36 +1.17% *45.24 - 123.19/95.95 2220000 123397 BNP Paribas P-A 42.61 +1.49% - 6.41 121.40/90.90 1693 35033430 Banco BPM Nm 1.84 +0.04% - 1.99 791448 Affiliated Manag Rg 107.11 +0.74% *23.70 1.14 197.00/125.84 621311 12110954 FleetCor Tchngy Rg 246.59 +1.24% *27.99 3.17 34.67/22.12 3773434 22008864 Perrigo Rg 48.16 +1.60% - 4.70 98.17/70.86 142269 487662 Bouygues 31.85 +1.85% - 2.82 24.07/11.80 16279 173518 BPER Banca N 3.64 -0.11% - 1.00 1.70/1.37 9013308 903835 AFLAC Rg 50.00 +0.60% *13.26 2.10 250.08/142.65 159724 88233 FLIR Systems Rg 47.58 +0.53% *23.67 0.72 106.74/79.42 324382 962004 Pfizer Rg 42.47 +0.43% *22.83 3.36 84.89/36.33 299009 488070 Capgemini 108.10 +1.41% - 0.44 179.10/131.02 3557 1002678 Buzzi Unicem N 18.24 +2.73% - 4.91 20.70/13.42 306369 901692 Agilent Tech Rg 80.38 +0.85% *22.77 0.78 47.91/38.22 589609 668463 Flowserve Rg 45.14 +0.89% *49.60 3.56 42.13/32.92 1540065 3754629 Philip Mrrs Int Rg 88.39 +1.27% *17.40 4.78 46.46/34.38 7706326 488167 Carrefour 16.65 +2.30% - 5.42 47.18/38.07 1052 36646117 Campari N 8.75 -0.57% - 5.27 28.60/16.93 3663796 903838 Air Prod&Chemica Rg 190.96 +0.42% *25.60 2.34 102.73/77.03 700419 1161470 Fluor Rg 36.80 +0.33% *23.14 - 88.54/68.44 1290293 18376318 Phillips 66 Rg 95.17 -0.52% *8.07 1.51 103.55/64.68 2464628 1336531 Credit Agricole 10.77 +1.03% - 1.57 199.00/86.00 — 22447447 CNH Industrial Rg 9.06 +0.31% - 0.74 17.05/9.25 1752383 899181 Akamai Technolog Rg 71.71 +0.87% *40.74 - 1273.88/970.11 536777 931179 FMC Corp Rg 76.82 +0.96% *16.17 - 246.81/172.26 128737 962786 Pinnacle West Ca Rg 95.58 +0.53% *21.05 1.70 123.95/78.45 928871 487663 Danone 68.69 +0.84% - 0.70 3242311 DiaSorin N 89.70 -0.06% - 0.86 28.10/16.89 348055 904079 Alaska Air Group Rg 56.12 +1.72% *15.94 2.33 1291.44/978.42 606433 1322338 Foot Locker Rg 60.60 +0.36% *13.00 1.37 63.88/40.53 462246 682330 Pioneer Natural Rg 152.28 -0.41% *26.72 3.18 97.27/73.42 470323 471173 Dassault Systemes P 132.75 +1.57% - 2.05 PARIS 1250633 Enel N 5.70 +0.32% - 4.90 199805 Albemarle Rg 81.98 +1.00% *12.93 1.67 66.03/42.40 3360183 1106820 Ford Motor Rg 1.68 56.86/35.89 266875 963345 PNC Finl Ser Rg 122.66 -0.16% *11.45 1.77 213.24/119.08 706430 2200367 ENGIE 13.28 +0.30% - 1.61 1252314 Eni N 15.75 +1.77% - 2.58 3.11/1.52 25022903 651794 Alexandria REIT Rg 142.56 -0.47% *40.50 2.67 86.03/62.71 1439208 10704017 Fortinet Rg 8.78 +0.11% *9.54 2.28 62.08/29.92 318065 963722 PPG Industries Rg 112.87 +1.03% *20.90 2.79 154.58/108.47 686260 497537 EssilorLuxott 97.38 +1.44% - 2.11 23.96/18.40 5771515 34921110 EXOR Rg 57.90 -0.24% - 5.45 5.16/2.87 3221143 440290 Alexion Pharm Rg 135.18 +1.44% *386.23 - 2050.49/1307.00 1106580 32786609 Fortive Rg 83.97 +1.97% *43.96 1.34 80.55/60.13 295763 1048911 PPL Rg 31.74 +0.47% *12.30 116.67/94.42 354367 86689 Hermes Intl 588.20 -0.27% - 1.83 48.95/35.24 986100 30827865 Ferrari Rg 119.50 +1.27% - 3.10 23.15/14.69 1473738 1159441 Align Technology Rg 284.33 +3.80% *57.79 - 107.70/77.81 465881 13748167 Fortn Brnd Hom S Rg 83.89 +1.15% *33.29 2.33 68.00/40.02 811190 1275394 Principal Financ Rg 50.19 +0.36% *9.36 - 32.89/25.32 1490308 21591 Kering 511.20 +1.55% - 3.37 115.25/97.26 818182 25639235 Fiat Chrysler Au Rg 13.27 +0.85% - 9.07 9.10/5.99 2149957 22627015 Allegion Rg 90.71 +0.99% *19.98 0.99 74.89/55.01 515958 46187409 Fox Rg-A 47.61 +1.84% *17.90 6.83 12.15/7.42 9304199 963896 Procter&Gamble Rg 104.05 +0.48% *25.32 1.60 62.07/40.42 723787 502805 L’Oreal 239.80 +0.50% - 4.83 119.44/77.50 1220119 24705901 FinecoBank N 11.73 +1.25% - 4.25 11.18/7.63 3256716 28551749 Allergan Rg 146.41 -0.31% *-9.59 1.95 53.08/28.82 2156149 46238775 Fox Rg-B 36.71 +0.85% *4.93 - 94.36/52.03 557915 963989 Progressive (Ohi Rg 72.09 -0.46% *16.31 4.26 104.14/70.74 3453201 2501522 LEGRAND 59.66 +1.70% - 1.48 30.77/17.06 5082673 566030 Generali N 16.50 +0.70% -- 99.20/68.60 78107 1048752 Alliance Data Sy Rg 174.98 +1.50% *10.00 1.34 114.55/89.07 1606539 931882 Franklin Resourc Rg 35.88 +0.59% *9.27 0.33 88.34/62.89 445790 13090717 Prologis REIT Rg 71.95 -0.24% *25.07 3.03 73.75/56.71 1431143 507170 LVMH 327.90 +1.17% - 3.59 127.50/65.10 416992 1622344 Hera N 3.22 +0.25% - 1.35 5.73/4.22 32422487 804371 Alliant Energy Rg 47.13 +0.49% *21.52 2.89 56.79/36.16 1516739 391280 Freeport McMoRan Rg 33.14 +0.73% *11.08 1.72 60.31/35.28 564738 1331041 Prudential Finan Rg 91.88 +0.21% *9.67 0.29 72.82/55.21 1161190 494484 Michelin N 105.40 +1.49% -- 64.37/38.14 4389447 575913 Intesa Sanpaolo N 2.17 +0.32% - 5.07 16.89/13.42 11270469 72015 Allstate Rg 94.18 +0.26% *15.80 2.00 197.32/133.55 1061756 932450 Gap Rg 12.89 +1.26% *7.20 - 964270 Publ Svcs Enterp Rg 59.41 +1.05% *20.99 108.90/75.62 661740 720128 Orange 14.50 +0.97% - 6.03 43.17/29.02 882721 34496911 Italgas Nm 5.50 +0.51% - 1.11 66.44/45.45 474126 29798545 Alphab Non Vtg-C Rg 1173.31 +0.41% *26.85 - 153.15/95.72 250431 11440532 Garmin N 26.18 +0.27% *10.11 - -/- 1289793 112937 Public Storage R Rg 217.78 -0.56% *25.50 - 60.08/49.03 889145 508063 Pernod Ricard 160.00 +0.00% -- 119.80/79.80 586722 1269144 Juventus F.C. N 1.52 +2.77% - 3.08 129.50/84.08 316865 29798540 Alphabet-A Rg 1176.89 +0.39% *26.93 - 95.00/69.36 416018 117812 Gartner Rg 86.35 +0.86% - 2.96 -/- 608858 90044 PulteGroup Rg 27.96 -1.20% *7.88 3.25 234.90/192.05 361503 508070 Peugeot 21.74 +1.97% - 1.31 18.18/12.96 3488875 2221118 Leonardo N 10.36 +1.02% - 5.07 20.15/12.14 11493260 1331740 Altria Group Rg 57.43 +1.29% *15.61 5.40 83.11/63.14 390081 933071 General Electric Rg 151.68 +1.09% *114.05 1.55 34.86/27.35 866247 13341368 PVH Rg 121.95 -4.17% *13.63 5.16 33.04/20.70 1054961 180622 Publicis Grp 47.73 +0.42% - 4.12 13.77/9.10 5138721 574959 Mediobanca N 9.26 +0.52% - 2.55 12.19/7.78 1938732 905988 Am Electric Rg 83.75 -0.05% *21.47 3.08 210.18/163.31 1354112 933225 General Mills Rg 9.99 +1.01% *-4.44 3.71 19.70/9.60 4540321 25588586 Qorvo Rg 71.73 +2.14% *155.93 3.36 169.22/86.66 487660 293557 Renault 58.91 +1.76% - 3.90 69.64/59.72 1758767 22988002 Moncler N 35.92 +0.76% - 2.65 17.13/13.63 4444716 645156 Amazon.Com Rg 1780.75 +0.41% *88.42 - 97.50/74.95 457447 11665971 General Motors Rg 51.75 +0.50% *20.29 2.46 34.21/24.26 1079380 964930 Qualcomm Rg 57.03 +0.85% *35.64 3.00 86.49/54.75 387431 324774 STMicroelectr Rg 13.17 +3.42% - 3.15 141.00/96.02 260854 38347485 Pirelli & C. N 5.74 +0.67% -- 3.25/2.38 5567949 3382941 Amer Wtr Works Rg 104.26 -0.06% *33.10 1.75 76.67/40.42 1409977 933035 Genl Dynamics Co Rg 37.10 +0.11% *6.65 - 86.65/57.01 562878 852865 Quanta Services Rg 37.74 +0.94% *19.86 0.32 76.04/48.56 3198259 829036 Safran 122.25 +3.03% - 8.54 14.82/11.31 5839055 29884131 Poste Italiane N 8.67 +0.88% - 1.78 3.20/1.86 94054310 832416 Ameren Rg 73.55 +0.12% *22.15 2.54 111.11/76.90 1032377 933775 Genuine Parts Co Rg 169.28 +0.91% *15.09 2.51 161.18/114.40 123296 566162 Quest Diagnostic Rg 89.92 +0.98% *17.00 2.93 37.95/27.90 387628 490580 Saint-Gobain 32.31 +1.65% - 2.80 129.55/95.50 932607 3056144 Prysmian N 16.86 +1.96% - 7.77 5.55/4.35 2248836 22053992 American Airline Rg 31.76 +2.78% *10.48 1.26 190.33/136.81 187625 935700 Gilead Sciences Rg 112.03 +0.93% *20.37 3.79 14.99/6.41 13340255 13544087 Ralph Lauren Rg-A 129.68 +0.22% *24.24 1.67 116.43/78.97 309782 699381 Sanofi 78.74 +0.04% -- 614.60/462.40 70499 2121038 Recordati Ind Chi N 34.71 +1.11% -- 1.81/0.59 18741156 906153 American Express Rg 109.30 +0.13% *13.82 1.39 317.89/217.55 456766 1176487 Global Payments Rg 65.01 +2.07% *15.59 4.10 51.95/36.42 1843994 966260 Raymond J Financ Rg 80.41 +0.59% *12.11 5.17 147.48/95.78 179010 509120 Schneider El 69.94 +1.83% - 1.29 522.40/351.70 211634 36852178 Saipem N 4.72 +1.55% -- 10.98/7.45 2333448 10315741 American Intl Gr Rg 43.06 -0.09%*1076.50 2.97 173.49/134.82 317383 714968 Goldman Sachs Gr Rg 136.52 +1.01% *48.07 2.25 44.99/30.56 2533858 1234740 Raytheon Rg 182.08 +0.62% *17.94 4.24 102.14/69.13 283789 519928 Societe Generale 25.78 +1.20% - 3.70 240.30/180.70 480685 13168112 Salvat. Ferragamo N 19.12 +2.11% -- 10.50/7.14 4583500 14546493 American Tower R Rg 197.06 +1.09% *71.14 1.67 50.03/24.58 1499893 913105 H&R.Block Rg 191.99 +0.42% *7.60 2.61 229.74/143.91 410399 284731 Realty Income RE Rg 73.56 -0.42% *58.38 2.76 229.74/144.34 398686 509031 Sodexo 98.16 +0.99% - 4.84 67.44/47.75 504437 1329223 Snam N 4.58 -0.46% - 6.71 42.55/26.07 884296 2261863 Ameriprise Fincl Rg 128.10 +0.87% *9.02 2.81 233.47/142.00 8591498 937414 Halliburton Rg 23.94 -0.71% *7.17 3.60 112.15/85.81 316046 833286 Red Hat Rg 182.70 +0.42% *78.41 3.63 74.14/48.81 776976 35308137 TechnipFMC Rg 20.84 +1.36% - 4.62 330.40/242.30 709689 324774 STMicroelectr Rg 13.18 +3.41% - 5.09 7.75/5.37 2321157 1212868 AmerisourceBerge Rg 79.52 +2.09% *14.54 1.96 58.39/28.79 3068185 2644495 Hanesbrands Rg 29.30 +0.38% *15.50 0.03 79.61/60.32 3699966 1188868 Regency Centers Rg 67.49 -0.82% *52.00 2.74 183.54/115.31 320874 524773 Total 49.52 +0.46% - 3.08 122.30/82.68 655506 1642910 Telecom Italia N 0.55 +2.48% - 2.80 8.76/5.98 3318116 681997 AMETEK Rg 82.97 +0.90% *24.84 0.67 51.50/39.75 612163 937735 Harley-Davidson Rg 17.88 +0.90% *11.76 1.67 137.13/94.98 270077 965755 Regeneron Pharma Rg 410.62 +1.43% *19.29 4.03 68.30/55.41 513070 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 146.14 +0.19% - 1.94 15.25/13.15 6385600 1517990 Tenaris Rg 12.52 +1.83% - 4.05 26.06/14.71 1301169 907582 Amgen Rg 189.98 +1.24% *15.05 2.92 103.21/58.87 488916 937775 Harris Rg 35.66 +0.08% *11.18 4.18 262.38/151.70 852121 1895565 Regions Financia Rg 14.15 -0.14% *10.40 3.06 442.00/281.89 200325 32745150 Valeo 25.85 +1.41% 161.45/127.05 436724 1874578 Terna N 5.65 +0.64% - 6.03 37.86/27.70 345280 647943 Amphenol Rg-A 94.44 +0.45% *24.53 0.97 52.06/39.16 1063113 635026 Hartford Fin Ser Rg 159.71 -0.14% *22.31 2.46 29.77/22.47 834182 926678 Republic Service Rg 80.38 -0.29% *25.44 3.67 19.99/12.39 3062912 1098758 Veolia Environnem 19.93 +0.61% - 2.37 25.40/17.17 2210294 1627478 UBI Banca N 2.36 +1.07% 5.52/3.07 4709531 907704 Anadarko Petrole Rg 45.48 +0.91% *37.90 2.42 24.06/15.63 1536424 938042 Hasbro Inc Rg 49.72 +0.73% *12.25 3.36 54.91/24.71 2428033 321632 Resmed Rg 103.97 +1.24% *33.32 1.43 81.20/64.15 451948 508670 Vinci 86.72 +1.36% - 4.92 61.24/46.15 633427 35395118 UniCredit N 11.43 +0.88% -- 25.50/16.95 493818 907697 Analog Devices Rg 105.27 +1.15% *25.43 1.88 316.50/187.68 213918 11321027 HCA Healthcare Rg 85.02 -0.63% *48.86 4.16 22.57/11.57 1305855 966866 Robert Half Intl Rg 65.16 +1.10% *18.25 0.12 118.49/90.64 336666 1165915 Vivendi 25.83 +0.19% - 3.75 100.80/51.98 871682 18319160 Unipol 4.44 +1.35% - 3.02 4.63/3.40 11652483 492019 Ansys Rg 182.71 +1.34% *37.44 - 111.36/82.43 238601 3402533 HCP REIT Rg 130.38 +1.34% *12.23 1.64 46.79/31.42 504030 549204 Rockwell Automat Rg 175.46 +0.93% *26.15 79.83/52.80 284183 - 3.66 22.97/10.64 4099180 18947513 UnipolSai N 2.40 +0.80% - 5.66 22.98/10.63 5084793 26124340 Anthem Rg 286.98 +1.64% *20.22 1.06 36.39/26.80 10736772 938476 Helmerich&Payne Rg 31.30 -1.23% *13.97 2.31 175.50/123.32 260464 967248 Rollins Rg 41.62 -0.17% *58.62 - 198.23/141.56 219469 FTSE 100 - 1.84 122.35/83.30 1054821 - 4.32 0.88/0.43 270385106 18336467 Aon Rg 170.70 +0.90% *39.79 0.94 104.01/82.26 328723 83527 Henry Schein Rg 55.56 -2.30%*-5556.00 3.02 55.15/40.54 717635 959734 Roper Technologi Rg 341.97 +0.55% *37.79 4.35 42.93/32.08 475236 - 1.85 46.00/27.99 1908758 IBEX35 - 1.63 17.29/9.06 2113600 908137 Apache Rg 34.66 -1.23% *315.09 2.89 169.00/117.79 661333 938631 Hershey Rg 60.11 +2.07% *17.24 1.11 109.59/76.84 496470 967389 Ross Stores Rg 93.10 +1.29% *21.85 0.21 342.52/245.66 160071 3208041 3I Group Rg 9.85 -0.10% - 2.43 80.44/63.25 2255101 - 0.47 5.68/4.39 8375280 908440 Apple Rg 189.95 +0.65% *15.57 1.54 159.90/111.23 974685 2552729 Hess Rg 114.83 +0.44% *20.58 4.73 147.42/93.13 534579 61255 Ryl Caribbean Cr Rg 114.62 +1.93% *13.39 2.29 104.35/74.57 1003517 1956510 Admiral Group Rg 21.70 +0.84% - 1.17 78.56/57.54 1364581 1879689 ACS Br 39.16 +1.19% - 5.01 4.42/2.09 8209223 908542 Applied Material Rg 39.66 +2.99% *10.22 2.04 1027.70/591.92 83027 34891306 Hiltn Wrld Hldgs Rg 60.23 -1.20% *-54.75 5.11 32.23/21.80 1365875 1755645 Salesforce.com Rg 158.37 +2.06% *110.75 1.93 133.20/89.48 330212 3186826 Anglo American Rg 20.54 +2.36% - 7.29 46.00/23.56 3684544 978954 Acciona Br 99.30 -0.68% - 5.11 18.25/9.54 11987339 46369906 Apt Invt&Mgt REIT-A 50.29 -0.44% *11.58 0.78 201.74/156.93 290121 13250209 HollyFrontier Rg 83.11 -0.12% *33.24 - 74.36/44.56 318290 35380085 SBA Cmmns REIT-A Rg 199.66 +2.43% *486.98 1.59 166.99/113.61 1451820 244698 Antofagasta Rg 9.66 +2.54% - 4.73 101.20/76.00 295246 1876417 Acerinox Br 8.83 +2.03% - 9.01 4.54/3.23 2242085 13108235 Aptiv Rg 79.49 +0.86% *19.77 1.11 116.32/82.89 203070 939263 Hologic Rg 49.27 -1.95% *7.96 2.46 71.65/51.15 899268 555100 Schlumberger Rg 43.57 -0.11% *28.48 1.95 200.03/146.28 749147 370440 Ashtead Group Rg 18.52 +1.37% - 4.22 29.17/16.46 1916229 26876733 Aena Br 160.50 -1.65% - 4.58 2.42/1.84 4294423 908597 Archer-Daniels M Rg 43.13 +0.96% *13.52 3.14 37.75/20.09 2025377 939360 Home Depot Rg 48.40 +1.83% *-32.05 1.66 114.94/89.12 330997 11380833 Seagate Technolo Rg 47.89 +4.13% *8.31 3.61 75.43/35.00 2662209 719064 Associat Brit Fo Rg 24.39 +1.27% - 5.95 55.39/43.50 6687938 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 71.40 +2.47% - 4.31 34298366 Arconic Rg 19.11 -0.10% *14.70 1.05 58.94/34.71 944976 952258 Honeywell Intl Rg 191.89 +0.96% *19.72 0.72 74.80/35.60 619985 856927 Sealed Air Rg 46.06 -0.80% *49.00 62.70/35.38 1308795 982352 AstraZeneca Rg 61.35 -6.16% - 1.09 199.55/130.18 538989 36780521 ArcelorMittal Rg 18.08 +1.80% - 5.39 MADRID 24122208 Arista Networks Rg 314.46 +0.69% *77.45 - 31.91/22.67 20215272 933812 Hormel Foods Rg 158.92 +0.24% *17.70 2.68 87.09/63.76 726900 837438 Sempra Energy Rg 125.86 +1.12% *36.80 - 46.73/30.22 396002 27293490 Auto Trader Gr Rg 5.22 -0.87% - 2.27 59.60/22.69 1668283 36966166 BANKIA Br 2.31 +0.65% - 0.38 1708841 Assurant Rg 94.91 +0.15% *23.85 2.44 58.22/43.67 1534714 986276 Host Hotels REIT Rg 44.76 +0.79% *25.72 - 83.28/46.75 507301 970105 Sherwin-Williams Rg 430.71 -0.12% *36.91 3.33 126.82/100.50 948196 379609 Aviva Rg 4.12 +0.89% - 5.58 20.78/16.42 1654269 931474 BBVA Rg 5.09 +0.91% - 2.46 40.21/30.17 755409 2342429 AT&T Rg 31.36 +1.13% *11.00 6.41 81.42/61.06 1244835 29968909 HP Enterprise Rg 18.90 -0.37% *12.86 2.32 48.44/35.10 671972 954909 Simon Prp Grp RE Rg 182.21 -0.63% *23.15 479.64/356.12 277034 874077 BAE Systems Rg 4.82 +0.06% - 5.95 87.40/69.98 1086686 2970161 Banco Sabadell Br 0.89 +2.05% - 5.54 101.60/61.22 150416 909696 Atmos Energy Cor Rg 102.93 +0.44% *26.26 1.96 56.03/40.69 2588348 29968910 HP Rg 15.43 +1.11% *30.25 1.93 215.37/158.09 1474752 1437573 Skyworks Solutio Rg 82.48 +2.41% *13.24 - 191.12/145.81 590125 1399446 Barclays Rg 1.55 +0.61% - 5.22 26.24/20.40 2533157 817651 Banco Santander Rg 4.14 +1.01% - 5.90 910018 Autodesk Inc Rg 155.82 +1.82% *-421.14 - 265.87/208.67 438611 940174 Humana Rg 19.43 +2.26% *7.44 1.78 162.36/123.52 913818 698405 SL Green Realt R Rg 89.92 +0.13% *33.68 3.60 104.19/60.12 659260 371855 Barratt Devlop Rg 5.99 +2.23% - 6.77 3219022 Bankinter Br 6.79 +0.00% - 6.28 12.54/8.29 897103 910042 Automatic Data P Rg 159.74 +0.87% *43.88 1.85 224.07/184.75 2035474 12704680 Huntgtn Ingls In Rg 266.00 +1.29% *21.88 4.23 46.26/33.23 831387 971068 Snap-On Rg 156.52 +1.22% *13.19 1.83 106.32/76.77 271080 1938176 Berkeley Grp 36.89 -1.41% - 1.98 LONDRES 3425733 Caixabank 2.78 +0.69% -- 179.85/130.00 345035 910125 Autozone Rg 1024.12 +1.89% *19.19 - 84.36/47.72 859250 940208 Huntington Bancs Rg 207.20 +1.02% *10.85 2.92 22.27/15.94 2186603 971500 Southern Co Rg 51.68 +0.64% *23.82 1.40 189.32/135.46 130611 44983519 BHP Grp Rg 18.49 +1.69% - 2.11 28028176 Cellnex Telecom Br 26.16 +1.40% - 1.62 959790 Avalonbay Com RE Rg 200.73 -0.09% *28.47 2.95 388.67/216.13 1049684 941800 IBM Rg 12.68 -0.70% *10.57 3.08 17.88/12.09 3560799 971801 Southwest Airlin Rg 51.91 +2.89% *12.10 1.76 52.60/42.43 2152052 844183 BP Rg 5.59 +1.72% - 4.08 10.38/7.55 1867032 2573499 Cie Automotive Br 23.98 +3.10% -- 82.20/58.06 975124 910162 Avery Dennison Rg 113.00 -0.02% *21.40 1.84 556.89/361.00 133419 940695 IDEXX Labs Rg 141.10 +0.84% *14.84 0.77 27.08/18.47 3321467 973403 Starbucks Rg 74.34 +0.51% *32.61 2.15 64.02/44.29 1692116 909525 Brit Amer Tobacc Rg 31.94 +1.18% - 10.51 22.27/18.24 486007 2970696 ENCE Energia Br 4.96 +1.35% - 2.52 30.75/17.07 399553 37302591 Baker Hughes-A Rg 27.72 +2.06% *61.60 2.60 445.95/292.53 1436665 33231413 IHS Markit Rg 223.60 +1.38% *52.49 1.53 355.57/259.24 335578 627419 State Street Rg 65.81 -0.69% *10.28 0.93 74.48/47.37 3496768 374930 Brit Land Co REI Rg 5.89 +0.52% -- 20.79/14.34 3938364 1438368 Enagas Br 25.94 -0.19% -- 910957 Ball Rg 57.86 -0.14% *44.85 0.69 2201.17/1608.27 137264 940785 Illinois Tool Wo Rg 54.38 +1.06% *53.84 4.18 267.73/174.17 86778 11121681 Stnly Blck&Deck Rg 136.17 +1.19% *34.13 0.51 104.33/57.87 665346 1292393 BT Group Rg 2.23 -0.25% - 2.12 11.72/7.13 1806275 682405 Endesa Br 22.74 -0.22% - 1.96 3.77/2.28 5008567 748628 Bank of America Rg 27.59 +0.95% *10.57 2.07 54.35/32.46 516802 1111080 Illumina Rg 143.53 +0.48% *18.89 4.45 16.52/11.13 3986462 974330 Stryker Rg 197.52 +0.71% *21.15 1.00 158.46/106.50 295695 2162847 Bunzl Rg 25.32 +0.96% - 2.53 24.61/15.73 1077630 1978482 Ferrovial 20.88 +0.38% - 5.23 6.89/4.48 22459177 2824731 Bank of NY Mello Rg 50.43 +0.08% *12.48 2.14 136.10/107.98 405189 134791 Incyte Rg 310.69 +1.82% *55.88 - 162.00/105.96 1191794 974940 Suntrust Banks I Rg 59.25 +0.44% *10.32 2.36 198.74/144.77 390056 1444962 Burberry Group Rg 19.55 +0.94% - 4.01 28.46/20.11 874659 30689493 Grifols-A Br 24.96 +3.27% - 3.94 1.78/0.83 37326015 911702 Baxter Intl Rg 81.31 +2.03% *27.19 0.93 41.00/26.42 2528697 10295008 Ingersoll-Rand Rg 86.01 +0.31% *168.65 - 256.22/176.11 188111 2172497 SVB Financial Gr Rg 222.36 -0.10% *12.28 75.07/46.06 1275003 1577109 Carnival Rg 37.65 +1.37% - 1.92 65.40/48.31 8069686 2969533 Iberdrola 7.83 -0.36% - 5.92 5.53/3.80 41049257 634178 BB&T Rg 46.53 +0.48% *11.90 3.42 138.23/91.34 198157 941595 Intel Rg 107.95 +0.49% *19.88 2.63 55.88/44.88 1050145 975107 Symantec Rg 22.99 +0.22% *-191.58 - 333.00/177.70 186942 1966336 Centrica Rg 1.14 -1.43% - 2.12 24956043 Inditex 26.20 +1.00% - 4.60 9.25/6.51 1978812 912061 Becton Dickinson Rg 249.73 +1.11% *73.23 1.22 52.75/28.53 657123 22339711 Intercon Exchang Rg 53.70 +1.11% *11.99 - 160.21/117.76 393490 23967617 Synchrony Financ Rg 31.90 +0.22% *8.53 - 29.20/17.43 1627110 19825130 Coca-Cola HBC N 26.15 -0.15% - 5.94 5.28/3.34 3324959 1136946 Indra Sistemas Br-A 9.90 +2.33% - 2.03 4.33/2.74 11701051 10926529 Berkshire Hath Rg-B 200.89 +0.11% *123.19 - 63.69/44.30 8537256 942429 Interpublic Grou Rg 76.14 +1.83% *22.20 - 372.46/226.00 317305 975377 Synopsys Rg 115.15 +1.07% *29.91 4.59 36.32/21.78 1622229 36805672 Compass Group Rg 18.05 +0.24% - 4.47 5.55/3.62 7395036 33300848 Inmob Colonial 9.16 -0.27% - 7.90 26.29/19.32 1053802 912551 Best Buy Rg 71.06 -0.06% *13.66 2.60 303.30/197.50 957659 941876 Intl Flavors&Fra Rg 21.01 +0.38% *13.21 1.89 88.76/57.01 591937 975351 Sysco Rg 66.76 +0.75% *23.84 5.26 115.20/79.19 452404 558474 CRH PLC Rg 23.75 +3.49% - 5.24 6.80/4.42 8428579 11958148 Intl. Cons. Air Rg 5.93 -0.24% - 5.17 32.39/19.90 244507 1720684 Biogen Rg 236.38 +1.53% *10.95 - 59.58/44.58 355994 942105 Intl Paper Rg 128.79 -0.71% *33.98 2.29 108.28/79.63 481357 1170839 T Rowe Price Grp Rg 100.12 +1.04% *13.77 1.39 75.98/58.12 814409 32132044 Croda Intl Rg 50.38 +2.51% - 14.64 2.19/1.45 30259787 24705819 MERLIN Prop. Br 11.67 +0.17% -- 9.05/4.64 2190657 1005182 Blackrock Rg 427.37 +0.56% *16.08 2.91 101.19/78.83 495910 60141 Intuit Rg 46.27 +0.59% *11.51 1.44 57.59/42.36 7131607 622906 Take-Two Interac Rg 94.37 -2.20% *29.40 2.90 127.05/84.60 463411 238664 DCC Rg 66.35 -1.06% - 1.67 6.20/4.30 4644075 2759010 Mapfre Rg 2.46 +1.03% - 0.18 27.22/21.97 789899 913253 Boeing Co Rg 381.42 +1.86% *21.37 1.88 27.40/20.95 1339723 1631646 Intuitive Surgic Rg 261.41 +0.84% *54.69 4.12 82.51/67.75 1244353 38736734 Tapestry Rg 32.49 -0.67% *12.94 0.86 139.73/84.41 925664 837159 Diageo Rg 31.38 +0.19% - 3.05 43.38/31.70 736266 1881163 Mediaset Espana 6.66 -0.33% -- 23.30/17.15 1014264 40656108 Booking Hldg Rg 1744.91 +0.93% *20.96 - 63.56/35.50 926266 3511249 Invesco Rg 570.58 +1.37% *60.12 2.24 25.77/19.62 1202653 1036943 Target Rg 80.26 -0.07% *14.59 4.39 55.50/30.69 1202825 28488819 Direct Line Ins Rg 3.53 +0.12% - 2.41 18.63/13.49 5535185 855570 Melia Hotels Br 8.28 +1.97% - 5.36 21.17/16.18 1370862 109363 BorgWarner Rg 38.41 +1.59% *8.65 1.77 44.20/32.04 601494 1196227 IPG Photonics Rg 19.31 -0.31% *9.02 4.21 150.44/121.85 282271 10299318 TE Connectiv Rg 80.75 +0.92% - 1.77 90.39/60.17 1040941 403808 DS Smith Rg 3.36 +1.41% - 5.03 6.03/4.71 28781994 822398 Naturgy Grp Br 24.93 -0.36% - 2.85 28.07/21.57 1371594 663846 Boston Prop REIT Rg 133.88 +0.21% *53.11 2.73 101.25/69.91 1169225 39103858 IQVIA Holdings Rg 151.78 +2.44% *20.57 0.69 59.55/37.56 747245 35308137 TechnipFMC Rg 23.52 -0.47% *-5.60 3.70 102.64/69.84 673364 14862522 Easyjet Rg 11.18 -0.04% - 4.81 43.39/23.37 4324938 33077347 Red Electrica Br 19.00 -0.24% 7.91/5.63 14378943 913577 Boston Scientifi Rg 38.38 +1.21% *32.25 - 75.94/35.69 528894 26754105 Iron Mount REIT Rg 143.85 +1.42% *116.01 - 261.63/166.53 536416 976212 Teleflex Rg 302.16 +0.68% *71.94 2.26 34.39/18.21 991946 14122030 EVRAZ Rg 6.20 +0.71% - 0.90 7.03/5.20 2769782 675467 Repsol Br 15.26 +0.79% - 2.41 30.30/21.85 2620981 2989959 Brdridg Fncl Sol Rg 103.69 +0.96% *28.10 1.76 66.42/42.18 1029985 940190 J.B.Hunt Transp Rg 35.46 -0.48% *27.07 6.21 580.99/393.57 247624 976910 Texas Instrument Rg 106.07 +1.11% *18.97 4.64 305.91/226.47 55571 2650919 Experian Rg 20.79 +0.88% - 1.74 2.69/2.01 26047346 1873546 Siem Gam Ren En Br 14.20 -0.07% - 1.64 11.94/7.81 671493 37394622 Brighths Finc Rg 36.29 +2.05% *5.03 - 81.65/55.24 1861182 938511 Jack Henry & Ass Rg 101.29 +0.31% *22.86 - 32.01/15.38 1620670 977158 Textron Inc Rg 50.66 +1.12% *10.49 1.23 118.48/87.71 2010492 41452264 Ferguson Rg 48.84 -0.32% - 1.46 25.49/20.49 1017846 2598963 Tecnicas Reunida Br 25.07 +0.32% - 4.88 10.27/7.89 783798 914188 Bristol-MyersSqu Rg 47.71 -0.27% *15.85 3.40 67.69/45.65 1330344 943554 Jacobs Engin Gro Rg 138.74 +0.41% *35.85 - 261.77/104.81 229625 28688848 The Kraft Heinz Rg 32.65 -0.73% *-3.89 1.86 72.84/43.29 439931 4223459 Fresnillo Rg 8.71 +1.61% - 1.25 23.38/16.18 954244 826858 Telefonica Br 7.47 +1.04% - 6.89 8.29/5.83 3818048 41112361 Broadcom Rg 300.71 +0.55% *20.09 2.93 161.51/112.08 1309001 41758499 Jefferies Finl Rg 75.19 +0.33% *39.65 6.76 145.16/91.70 303498 2702470 The Western Unio Rg 18.47 -0.86% *9.88 2.78 64.99/31.53 2804800 1102657 GlaxoSmithKline Rg 15.97 +0.03% - 6.28 50.30/36.11 767501 3481 Viscofan Br 55.75 +1.00% - 1.54 13.09/10.50 915734 914425 Brown NVtgRg-B 52.78 +0.25% *32.38 1.23 1426289 JM Smucker Rg 18.79 -0.21% *36.40 0.97 37.30/30.24 667368 977576 Thermo Fisher Sc Rg 273.72 +1.27% *37.81 1.92 21.37/16.42 1643422 12964057 Glencore Rg 3.18 +2.51% - 7.13 1.65/1.14 23564144 - 6.96 2.93/2.25 4798785 2311498 C.H.Robinson Wld Rg 86.99 +0.82% *18.39 2.21 -/- 22763 943981 Johnson & Johnso Rg 116.50 +0.39% *21.11 1.09 131.72/88.55 302577 977944 Tiffany & Co Rg 105.55 +0.73% *22.22 1.00 273.94/199.97 457814 387465 Halma Rg 16.72 +0.18% - 2.94 28.17/22.24 873021 BEL20 8.51/5.30 1169860 915498 Cabot Oil & Gas Rg 26.10 -0.99% *21.05 1.00 51.45/37.45 589746 31349330 Johnson Ctr Int Rg 139.79 +0.66% *24.92 0.82 163.44/116.84 192748 978121 Tjx Companies Rg 53.21 +0.28% *21.90 3.21 141.50/73.13 916994 3060592 Hargreaves Lans Rg 18.64 +2.12% 18.05/14.28 3485239 12.80/7.84 854687 916187 Cadence Design Rg 63.51 +1.37% *51.63 - 59.59/41.39 838528 1161460 JPMorgan Chase Rg 36.94 +0.11% *14.66 2.53 81.34/55.20 260010 978380 Torchmark Corp Rg 81.95 +0.18% *13.46 - 56.63/39.86 2135070 2324471 Hikma Pharm Rg 17.92 +1.04% 28.91/19.61 1832141 34149140 AB InBev 74.76 +2.20% 25.19/19.21 1090522 915875 Campbell Soup Rg 38.13 -0.44% *-70.61 3.67 119.14/82.92 231235 800910 Juniper Networks Rg 101.23 +0.52% *11.25 2.86 25.07/16.21 775886 978399 Total Syst Servi Rg 95.01 +2.43% *30.26 1.30 89.61/69.73 183771 27373019 Hiscox Rg 15.60 -0.01% 53.30/43.60 466312 812970 Ackermans V Haare 134.50 +0.45% 20.48/16.25 1507080 322351 Capital One Finl Rg 81.69 +0.90% *6.90 1.96 95.30/58.61 8470652 1096232 Kansas City So Rg 26.47 +1.89% *16.54 2.58 126.86/91.34 293145 195977 Tractor Supply Rg 97.76 +2.65% *22.68 2.45 100.38/75.65 436016 411161 HSBC Hldg Rg 6.23 +0.89% 75.85/55.55 194350 18954172 Ageas 43.00 +1.22% 16.99/13.42 3528596 45625130 Capri Hldg Rg 45.75 -1.93% *12.20 - 74.46/49.56 1783961 115.98 -0.14% *18.92 2.82 148.97/118.62 2900380 - 98.56/58.27 669772 517719 Imperial Brands Rg 26.25 +0.04% 31.50/23.77 4257087 12239230 Aperam Rg 25.39 +1.89% 14.53/9.20 1528272 196652 Cardinal Health Rg 48.15 +0.48%*4815.00 3.96 31.41/24.82 1235024 2.92 40.32/28.30 1281190 2.25 24436154 Informa Rg 7.44 +0.84% 3.87/3.01 3763346 1147578 Barco 136.60 +2.40% 29.85/20.21 151824 1484907 CarMax Rg 69.80 +9.61% *16.12 - 24.20/11.53 2209391 2.76 119.23/91.11 5739529 2.86 5.42/2.86 3347823 329048 Cofinimmo 118.40 -0.25% 8.48/6.59 12792924 1585458 Carnival 50.72 +0.75% *11.58 3.94 67.54/48.88 678727 1.24 30.79/23.61 928100 - 18.09/10.30 2717317 66.20/45.82 51511 916546 Caterpillar Rg 135.49 +2.36% *13.21 2.48 56.51/35.73 673673 120.34/90.68 365866 4.16 6.35/3.53 1894908 11368371 Cboe Glbl Mkt Rg 95.25 +1.18% *25.33 1.26 60.21/37.83 1968385 3.19 21.02/14.95 1313139 BRUXELLES 14022594 CBRE Group Rg-A 49.45 +1.06% *15.95 - 2.18 66.01/45.94 914054 2300758 CBS-B Rg 47.53 +0.51% *9.25 1.51 2.21 13.65/7.38 684889 91.14/56.32 2235299 2038358 Celanese Rg 98.61 +0.34% *11.02 2.19 0.45 16.49/13.70 9398102 160.80/127.20 41581 916749 Celgene Corp Rg 94.34 +7.88% *17.12 - 2.62 4.10/2.68 29654457 1313733 Centene Rg 53.10 +0.53% *23.50 - 0.16 17.07/11.42 1331897 47.19/37.52 517018 1338308 Centerpoint Ener Rg 30.70 +1.22% *41.49 3.65 6.97 22.80/15.94 695340 44.03/21.27 283698 802028 CenturyLink Rg 11.99 -0.50% *-7.36 15.60 4.17 20.89/11.54 487003 137.80/91.00 27793 917280 Cerner Corp Rg 57.21 +1.19% *30.27 - 0.26 17.27/14.11 618923 119.40/102.80 50226 2232904 CF Industries Hl Rg 40.88 +1.29% *32.97 2.94 2.08 7.50/5.96 21296555 968789 Charles Schwab Rg 42.76 +0.16% *17.45 1.24 1.47 30.09/22.40 2005396 0.80 8.70/6.03 2272936 0.55 1.27

ACTIONS EUROPE-MONDE lundi 1er avril 2019 PAGE 19 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. 2385948 TransDigm Rg 453.99 +1.08% *30.82 - 455.62/298.50 112050 761643 Daikin Industrie Rg 12970.00 +3.31% - 1.12 15670.00/10900.00 986800 1732694 China Life Ins -H- 21.10 +3.69% -- 23.35/15.44 64588324 721776 Kia Motors Rg 35350.00 +2.61% - 2.26 37350.00/26200.00 1421044 654467 Banco do Brasil NM 48.72 +1.46% - 2.32 55.91/24.14 10937100 2959439 Travelers Cos Rg 137.16 +0.19% *14.78 2.25 140.00/111.09 464805 - 3.90 19775.00/13655.00 326200 1873858 China Mengniu Da Rg 29.20 +4.47% -- 30.20/20.90 24063379 - - 51600.00/27950.00 275012 21099696 BB Seguridade Rg 26.52 +0.84% - 9.15 31.87/22.81 5783400 14491714 TripAdvisor Rg 51.45 +0.43% *63.52 764913 Daito Trust Cons Rg 15430.00 -1.66% - 3.18 4293.00/3119.00 1233700 1099448 China Mobile Rg 80.00 -0.37% -- 87.70/67.85 18099838 13246467 KOREA AEROSPACE Rg 35350.00 +1.58% - 2.37 484000.00/365000.00 27663 2943957 BR Malls Part NM Rg 12.57 +0.96% - 0.76 14.61/8.91 8613700 22371814 Twitter Rg 32.88 +0.03% *21.08 - 69.00/36.75 659997 - 5.01 716.90/523.70 8471700 420828 China Ovs Ld & I Rg 29.80 +3.65% - 3.02 30.80/22.35 22071120 - 3.65 31250.00/26550.00 1005141 1890374 BR Properties NM Rg 8.90 +3.61% - 1.83 10.09/6.56 456500 979428 Tyson Foods -A- 69.43 +0.78% *13.12 - 47.79/26.19 3033038 761745 DAIWA HOUSE IND Rg 3519.00 +0.43% - 3.13 6036.00/4303.00 1795100 494821 China Res Land Rg 35.20 +4.61% - 2.75 35.35/23.80 20158261 722217 Korea Zinc Rg 465000.00 +1.31% - 3.86 110500.00/95500.00 318929 654628 Bradesco N1 37.85 +2.30% - 0.55 41.61/22.33 2572200 2989915 UDR REIT Rg 45.46 -0.09% *194.33 2.05 72.42/49.77 715106 - 2.41 11490.00/6040.00 1917200 4752611 China Unicom (HK Rg 9.95 -3.40% -- 11.44/8.02 54799723 - 1.64 400000.00/302000.00 141649 654577 Bradesco Pfd N1 42.94 +1.71% - 0.53 46.50/24.69 16862400 3257188 Ulta Beauty Rg 348.73 +1.01% *31.88 2.88 45.77/34.49 867545 761753 Daiwa Sec Grp Rg 539.00 +0.60% - 0.85 61930.00/41490.00 727700 421602 CITIC Rg 11.72 +1.38% - 3.41 13.28/10.22 16951267 985762 KT Rg 27400.00 -1.44% - 2.56 26650.00/15600.00 1290736 1071087 Bradespar Pfd Rg 31.90 +4.32% - 7.02 39.89/25.48 2588200 2263631 Under Armour Rg-A 21.14 -0.70% *-211.40 - 351.13/199.20 177303 - 0.16 8265.00/6330.00 1448500 38383802 CK Asset Rg 69.80 -0.64% - 2.72 70.40/50.30 5961481 - 1.00 112500.00/58800.00 1057797 1479412 Braskem Pfd Rg-A 50.90 -0.97% -- 62.50/40.56 1322400 31965985 Under Armour Rg-C 18.87 -0.42% *-188.70 - 24.95/15.86 924570 494454 Denso Rg 4317.00 +0.02% - 1.23 7440.00/5148.00 1031100 26647043 CK Hutchison Hld Rg 82.45 -0.06% - 3.84 94.80/72.80 6946831 995035 KT&G Rg 103500.00 -2.36% - 0.651497000.00/1010000.00 37952 179746 Brd3 Brd Rg 144A-S 23.15 -4.10% - 2.53 27.73/16.02 9738000 979840 Union Pacific Rg 167.20 +1.21% *21.14 - 23.28/13.84 595616 - 1.71 1477.00/920.20 4946300 37082790 CK Infrastructur Rg 64.45 +0.62% - 3.77 65.95/56.65 1899924 - 1.68 88000.00/61400.00 236507 10808638 BRF NM Rg 22.65 +0.22% -- 26.50/17.80 10852000 11810912 United Contl Rg 79.78 +1.50% *10.36 1.92 172.42/126.43 1096609 761802 Eisai Co Ltd Rg 6213.00 +0.93% - 2.41 1820.00/1378.00 2326300 712336 CLP Hldgs Rg 91.00 +0.72% - 3.32 97.40/79.10 2171767 1177560 LG CHEM Rg 366000.00 +1.39% - 3.61 456000.00/247000.00 243632 1359222 CCR NM Rg 11.74 -0.42% - 5.06 15.80/7.85 10868200 835129 United Rentals Rg 114.25 +1.49% *8.71 - 97.71/64.80 1113195 - 3.75 2302.50/1740.00 4956400 1139938 CN Petro & Chem -H- 6.19 -1.43% -- - 2.92 267000.00/176500.00 70025 654312 Cemig N1 16.70 +1.83% -- 17.80/5.95 814400 1078451 Unitedhealth Gro Rg 247.26 +2.08% *20.28 - 181.63/94.28 362695 245596 FAST RETAILING Rg 52030.00 -0.55% - 2.89 4414.00/3739.00 1603800 1778506 CNOOC Rg 14.70 +2.65% - 4.76 8.35/5.37 196685107 1907598 LG Display Rg 19500.00 +0.78% - 0.25 159800.00/104000.00 383012 654313 Cemig Pfd N1 13.90 +2.06% - 1.04 14.98/6.46 9001200 982101 Univ Health Serv-B 133.77 +0.19% *16.10 1.46 287.88/214.64 1397236 - 5.06 2666.50/1657.50 1658100 3035936 Country Garden Rg 12.26 +1.32% -- 15.78/10.94 60886082 - 1.22 517000.00/330000.00 72842 2645951 CESP Pfd Rg-A 25.00 - - 7.16 25.50/16.00 100 822820 Unum Rg 33.83 +0.80% *14.21 0.30 142.14/109.37 210520 761860 Fujitsu Rg 7986.00 +0.78% - 2.76 1849.00/1344.50 2565200 1604915 CSPC Pharmaceuti Rg 14.60 +1.53% - 1.23 17.46/7.71 60182092 1341851 LG Electronics Rg 75100.00 +4.02% - 0.29 167000.00/90300.00 200603 2645954 CESP Pfd Rg-B 24.14 +3.38% - 0.16 25.25/13.46 2291500 1201389 US Bancorp Rg 48.19 +0.31% *11.64 2.99 49.32/26.77 622792 - 1.93 3199.00/2163.00 2819300 2281095 Galaxy Entertain Rg 53.45 +2.49% -- 26.75/9.90 22054507 - 3.95 380500.00/230500.00 165952 12820378 Cia Bras Pfd Rg 91.46 +0.24% - 1.84 99.38/65.10 1516300 1016553 Utd Parcel Svc Rg-B 111.74 +1.31% *20.28 2.93 55.56/43.14 2599208 762066 Hoya Rg 7309.00 -0.18% - 3.85 3917.00/2240.00 4279900 1812980 Geely Automobile Rg 15.00 +1.35% - 1.93 73.85/40.30 12567886 1177559 LG Hhold & Healt Rg 1417000.00 +1.50% - 5.92 139000.00/88500.00 457166 323642 Cia Hering NM Rg 29.89 +1.74% - 3.35 33.31/14.01 682600 980943 Utd Techs Rg 128.89 +1.27% *19.83 3.30 125.07/89.89 1182603 - 2.13 2015.00/1470.00 2813800 420752 Hang Lung Prop Rg 19.16 +0.10% - 3.91 24.60/10.08 52341670 - - 600000.00/281000.00 120610 10834964 Cielo Rg 9.49 -0.84% - 13.59 21.09/8.47 9210200 685352 Valero Energy Rg 84.83 +0.00% *11.64 2.23 143.92/100.50 1134207 2329745 INPEX Rg 1055.50 +0.72% - 1.85 7042.00/5127.00 1275000 421175 Hang Seng Bk Rg 193.70 +1.04% - 3.87 19.40/13.90 6764848 351478 LG Rg 77500.00 +0.00% - 1.87 146500.00/95800.00 126736 1242024 Comgas Pfd Rg-A 81.90 -0.04% -- 82.25/46.55 2400 995745 Varian Med Syste Rg 141.72 +1.03% *35.79 3.89 126.98/68.81 949561 - 4.75 1124.50/762.30 7228800 421166 Henders Land Dev Rg 49.90 +2.15% - 3.47 216.80/166.00 1481036 - 2.38 53900.00/36850.00 10994069 2324483 Cosan Rg 42.65 +1.19% - 2.60 47.00/31.52 1919800 881328 Ventas REIT Rg 63.81 -2.21% *55.01 - 142.12/101.44 182188 762142 Isuzu Motors Rg 1454.00 +1.15% - 4.64 1072.00/709.70 6578000 10819201 Hengan Intl Grp Rg 68.80 -0.29% -- 50.05/36.15 7120275 722455 LOTTE CHEMICAL Rg 290500.00 +3.20% - 3.32 312000.00/249500.00 92229 22930306 CVC Brasil NM Rg 54.75 +0.46% -- 65.33/38.18 2221100 847364 Verisign Rg 181.56 +0.29% *38.22 4.96 65.69/46.55 816769 - 2.83 1542.00/1069.50 3151600 3851175 HK Ex & Clearing Rg 273.60 +2.32% - 2.37 82.75/51.80 4102328 - 2.38 120500.00/79700.00 163710 11005332 EcoRodovias NM Rg 9.59 -1.34% - 7.53 12.19/6.85 2640300 10595048 Verisk Analytics Rg 133.00 +0.14% *37.36 - 185.75/115.01 342229 800422 ITOCHU Rg 2002.50 +0.55% - 2.72 4699.00/3797.00 1310500 421216 Hong Kong&China Rg 18.82 +1.73% - 1.86 281.80/195.60 5012767 2411281 LOTTE SHOPPING Rg 178000.00 +0.00% - 0.47 263500.00/174500.00 252786 80390 Eletrobras N1 36.69 +2.23% -- 40.84/11.75 4550400 1095642 Verizon Comm Rg 59.13 +0.08% *15.73 0.19 133.38/98.77 578014 - 2.81 1776.00/1146.00 5696500 411161 HSBC Hldg Rg 63.90 +0.31% -- 18.82/14.55 33358171 - 0.85 263000.00/178000.00 86236 2515044 Embraer NM Rg 18.45 -0.43% - 1.20 28.00/17.90 1761900 983327 Vertex Pharmaceu Rg 183.95 +0.84% *22.74 4.05 61.58/46.09 5397038 19209535 Japan Airlines Rg 3899.00 +0.80% - 1.51 3082.00/2346.00 2796000 2739966 ICBC-H 5.75 -0.86% -- 78.70/60.35 14013522 1510051 NAVER Rg 124000.00 +1.64% - 3.81 48450.00/38100.00 1313395 2162959 Energias do Brsl Rg 16.98 -1.91% - 3.57 19.32/12.29 2709300 983365 VF Rg 86.91 -0.29% *45.03 - 195.81/144.15 627446 - 4.01 3882.00/3001.00 1121200 2336425 Link REIT 91.80 +0.55% - 2.82 - 1.35 97700.00/56700.00 3201448 33323904 ENGIE Brasil Rg 42.71 +0.12% - 4.43 44.66/26.52 1476600 2300772 Viacom Rg-B 28.07 +2.26% *7.69 2.23 96.99/67.20 499586 1421277 JFE Holdings Rg 1878.50 +0.54% - 0.71 17720.00/11405.00 871300 1128572 MTR Rg 48.60 +1.57% - 2.47 7.00/5.10 418511989 1103514 Ncsoft Rg 496000.00 -0.40% - 4.46 227000.00/166000.00 582998 2509387 Eqtl Energia NM Rg 80.00 +1.27% - 1.38 89.10/55.64 1224200 3826452 Visa Rg-A 156.19 +0.98% *33.59 2.85 34.44/23.31 2495229 - 6.06 1157.50/835.50 10296700 421553 New World Dev Rg 13.02 +2.04% - 3.69 92.25/65.80 5312528 - 1.85 306000.00/244000.00 64686 3283228 Estacio Part NM Rg 26.60 -2.24% - 6.23 37.40/19.79 3425800 80572 Vor Rlt REIT-SBI Rg 67.44 -0.12% *33.55 0.59 156.81/116.75 2926116 762179 Kansai El Power Rg 1632.00 -1.42% - 0.66 19850.00/13160.00 359800 1067428 PetroChina -H- 5.09 -0.39% - 2.10 48.60/37.50 5041660 36146335 Netmarble Rg 125000.00 +0.40% - 3.98 291000.00/219000.00 124493 10800496 Fleury NM Rg 20.40 +1.49% - 4.71 29.12/19.12 1995100 983918 Vulcan Materials Rg 118.40 +2.14% *30.59 3.78 77.59/59.48 386158 - 2.92 9154.00/5109.00 790000 1714873 Ping An Ins -H- 87.90 +2.51% -- 13.40/9.67 32227659 - - 17400.00/13350.00 1993478 655173 Gerdau Pfd Rg 15.14 +1.75% - 2.51 18.53/13.09 9784400 1079842 Wabtec Rg 73.72 +1.06% *24.17 0.97 133.54/83.39 418531 762393 Kirin Holdings Rg 2642.50 +1.95% - 4.09 2527.00/1794.00 1747300 421167 Power Assets Rg 54.45 +0.93% - 5.14 721806 POSCO Rg 253000.00 -0.59% 1875532 GOL Lin Aere Pfd Rg 25.90 +1.13% -- 31.70/9.18 2997100 26526295 Walgreens Boots Rg 63.27 +1.22% *11.67 0.65 115.32/65.18 623604 - 3.50 650.00/393.00 12031000 10774335 Sands China 144A/S 39.45 +1.54% - 5.04 6.74/4.59 81409675 SINGAPOUR 3956645 Hypera NM Rg 25.90 +0.00% - 0.79 37.02/24.75 1658200 984101 Walmart Rg 97.53 +0.41% *43.15 2.72 86.29/59.07 1895339 762299 Komatsu Rg 2570.50 +1.08% - 1.96 3430.00/2132.50 1354400 2334217 Shenzhou Intl Gr Rg 105.20 +1.74% - 1.66 88.45/65.95 38410300 721926 S-Oil Rg 89600.00 -0.99% 2918806 Iguatemi Empresa Rg 38.92 +0.05% - 2.29 45.30/28.57 1273800 984192 Walt Disney Rg-Dis 111.03 +0.29% *15.19 2.17 106.21/81.79 2834283 - 0.32 12735.00/9976.00 471900 1821312 Sino Biopharma Rg 7.16 +3.62% - 1.12 70.40/51.35 5259738 3122 Inepar Pfd Rg 12.60 -3.89% - 0.90 18.70/2.19 18300 933404 Waste Management Rg 103.91 +0.46% *23.35 1.55 120.19/97.68 4403274 762400 Kubota Corp Rg 1599.50 -0.65% - 4.34 2043.00/1491.00 3819500 422198 Sino Land Co Rg 15.18 +2.71% - 3.56 48.60/29.85 9486310 34332345 SAMSUNG BIOLOGI Rg 319500.00 -0.16% 656211 Itausa Pfd N1 11.98 -0.58% - 0.50 13.80/8.51 29719500 112574 Waters Rg 251.71 +1.37% *32.90 1.84 103.99/79.96 675408 - 2.30 5832.00/4228.00 1080500 421886 Sun Hung Kai Pti Rg 134.70 +0.82% - 3.49 109.50/76.85 1998782 10210432 Itauunibanco Pfd Rg 34.43 +0.97% - 5.71 39.79/24.84 19700400 28613477 WEC Energy Group Rg 79.08 +0.79% *23.68 - 252.21/168.43 128894 762445 Kyocera Rg 6500.00 +0.96% - 4.27 674.90/479.00 7225100 3179959 Sunny Optical Te Rg 93.75 +1.02% -- 13.93/4.53 48436341 26191594 SAMSUNG C&T Rg 107000.00 +0.47% 2989341 JBS NM Rg 15.92 +2.91% - 0.29 16.21/7.91 12982700 1796570 Wellcare Health Rg 269.75 +0.57% *29.04 2.84 80.05/58.48 621287 - 1.69 9827.00/7751.00 650300 421878 Swire Pacific -A- 101.00 +1.56% - 2.97 15.20/11.92 6802857 23022808 Klabin CDA 17.03 -1.16% - 3.40 22.48/15.11 3016800 966021 Wells Fargo Rg 48.32 -1.57% *11.29 - 324.72/188.32 245513 2137680 M’bishi Chem Hld Rg 779.40 -1.20% - 4.31 2027.00/1530.00 2008400 1842714 Techtronic Ind Rg 52.75 +1.25% -- 135.90/99.50 5148696 721825 Samsung Electron Rg 44650.00 -0.45% 1358361 Kroton Educat NM Rg 10.60 -2.84% - 3.70 14.80/8.49 20191000 29816226 Welltower Rg 77.60 -1.25% *35.11 3.52 59.52/43.03 10959321 - 1.28 7796.00/5361.00 1058800 24014323 Tencent Hldg Rg 361.00 +1.98% - 0.28 174.90/58.55 4995614 2166317 Localiza Rent NM Rg 33.06 +2.07% - 0.92 35.67/20.67 3719100 985376 Western Digital Rg 48.06 +5.05% *17.41 4.48 79.41/49.60 941840 762425 Marubeni Corp Rg 765.00 -0.12% - 0.48 45580.00/30820.00 213200 3867205 Want Want China Rg 6.52 +0.15% - 1.72 101.70/74.90 1582301 159186 Samsung Fire & M Rg 301000.00 -2.27% 44866153 Log Properties Rg 16.98 -2.41% -- 28580720 WestRock Rg 38.35 +0.97% *10.96 4.16 93.40/33.83 2722051 - 5.71 3736.00/2208.50 4498400 24222514 WH Grp-144A-S 8.40 -1.29% - 2.38 54.05/35.30 3877154 656142 Loja Americanas Pfd 16.77 +3.71% - 0.45 -/- 287300 985869 Weyerhaeuser REI Rg 26.34 -1.01% *26.61 4.62 67.00/35.20 701212 762466 Mazda Motor Corp Rg 1238.50 -0.28% - 4.64 1999.50/1460.00 3446100 38195100 Wharf REIC Rg 58.45 -0.34% - 3.59 431.56/251.38 17603625 3672262 SAMSUNG LIFE Rg 84100.00 +0.48% 5346 Lojas Renner NM Rg 43.80 +3.55% - 0.31 21.32/14.06 10693700 986081 Whirlpool Rg 132.89 +0.64% *-48.86 5.09 38.39/20.53 1362285 - 3.34 1864.00/1348.50 1724100 12893829 Magazine Luiza N Rg 172.85 +1.21% -- 46.40/25.55 4786400 986504 Williams Compani Rg 28.72 +0.21% *-179.50 3.46 167.50/99.56 157087 762590 Mitsubi Heavy In Rg 4598.00 +0.88% - 3.58 4902.00/2743.00 1264800 KOSPI 50 8.18/5.17 9662476 355920 Samsung SDI Rg 214500.00 +1.42% 3199563 Marfrig Global N Rg 5.98 +0.00% -- 185.99/92.02 717500 30948740 Willis Towers Rg 175.65 +0.36% *33.33 4.87 32.22/20.36 2037962 - 3.27 4865.00/3876.00 863700 9.03/5.11 105946573 3265304 Multiplan Empr N Rg 23.39 -0.64% - 2.94 935590 WW Grainger Rg 300.93 +2.43% *21.92 1.39 187.91/134.63 333085 762570 Mitsubishi Elect Rg 1422.50 +0.32% - 0.61 4718.00/3658.00 2092500 65.15/45.35 2727212 25296882 SAMSUNG SDS Rg 235000.00 -0.42% 1868690 Natura Cosmetics Rg 45.39 +1.82% - 1.55 9.43/5.02 3711900 1458800 Wynn Resorts Rg 119.32 +1.45% *22.30 1.81 371.57/265.34 102659 - 1.65 7680.00/4886.00 1770500 18083861 Oi Pfd Rg 1.51 -5.03% -- 26.67/17.05 3661100 1106890 Xcel Energy Rg 56.21 +0.09% *22.76 2.51 202.48/90.09 899247 784740 Mitsui Fudosan C Rg 2782.50 -0.50% - 0.96 11110.00/4810.00 677800 SÉOUL 1288141 Shinhan Fin Grp Rg 42000.00 -0.12% 656489 Petrobras Pfd Rg 28.06 +0.00% - 3.28 52.09/25.70 1981100 36933852 Xerox Rg 31.98 -0.09% *23.17 2.75 57.51/41.99 2345900 - 0.40 3545.00/2650.00 2089300 13083857 Qualicorp NM Rg 15.68 +2.22% - 10.20 987549 Xilinx Rg 126.79 +0.17% *38.54 3.13 33.08/18.58 1013602 3507453 MS&AD Insurance Rg 3370.00 -0.12% - 3.44 2014.00/1117.00 3329000 568294 SK hynix Rg 74200.00 +2.63% 14319216 Raia Drogasil NM Rg 65.30 +0.46% - 1.00 2.79/1.25 6022100 14050054 Xylem Rg 79.04 -0.04% *26.09 1.14 130.55/62.54 1562805 - 4.75 21935.00/11595.00 1151900 553090 Sabesp NM Rg 42.00 +2.44% - 2.76 29.60/14.17 51587400 1413362 Yum Brands Rg 99.81 +0.68% *21.28 1.10 82.44/60.65 497117 764747 Nidec Rg 14025.00 -0.11% - 1.84 3141.00/2577.00 951000 3051604 SK Innovation Rg 179500.00 -3.75% 10602631 Santander Br Uts N2 43.97 +1.92% - 4.02 24.80/11.02 2874100 1262932 Zimmer Biomet Hl Rg 127.70 +0.58% *-68.66 1.50 101.30/77.11 711702 - 2.26 1035.50/705.10 6133200 109632 Sid Nacional Rg 16.25 +3.64% -- 82.25/55.26 761300 987840 Zions Bancorp Rg 45.41 +0.09% *11.13 0.75 133.99/97.00 335356 763092 Nissan Motor Co Rg 908.20 -0.24% - 0.66 3892.00/2916.50 1270200 4362458 SK Rg 270500.00 +2.08% 38809543 Smiles Fidelid Rg 47.70 +0.76% -- 46.34/21.96 9373100 19276994 Zoetis Rg-A 100.67 +1.29% *34.36 2.51 59.18/38.08 901454 - 2.01 8542.00/7213.00 570400 1901571 Suzano Papel Rg 46.55 +0.32% - 0.81 50.68/28.02 1110700 0.58 100.94/77.64 765042 779725 Nitori Holdings Rg 14300.00 +2.11% - 0.98 3559.00/2625.50 1181400 721751 Sk Telecom Rg 251500.00 +0.00% 14030280 Telef Brasil Pfd Rg 47.50 +0.61% - 2.82 17.42/7.35 22145800 TOPIX70 - 0.98 3559.00/2625.50 1181400 13501819 Tim Part NM Rg 11.79 +0.17% - 2.20 75.80/30.86 891800 TOKYO 763110 Nitto Denko Corp Rg 5815.00 -0.45% 42374233 Woori Finl Grp Rg 13750.00 +1.48% 1008344 Ultrapar NM Rg 47.00 -0.84% - 2.68 55.20/32.77 4264500 HONG KONG 53667 Usiminas Pfd Rg-A 10.04 +3.72% - 0.47 52.10/37.20 2603700 2792.00/1865.00 1682100 763051 Np Stl & S’tomo Rg 1954.00 -0.05% STRAITS TIMES 654334 Vale N1 50.93 +3.31% - 4.69 16.22/10.53 4120600 2188.00/1624.50 1860400 18328950 Via Varejo N2 Rg 4.22 +0.96% -- 71.78/36.28 2723800 4500.00/3537.00 1174200 763146 Nomura Hldg Rg 400.20 +0.28% 11.66/6.88 17280800 6069.00/4023.00 1790400 62.42/40.51 25118100 1765.00/1053.50 6950900 763216 ONO PHARMACEUTIC Rg 2169.00 -0.37% 1507883 Ascendas REIT 2.91 +0.00% - 5.20 2.93/2.45 10894600 4820.00/3906.00 1627100 1311946 CapitaLand Mall Tr 2.38 +0.42% - 4.83 2.46/2.00 12622800 8.70/3.86 11337300 1828.00/1497.00 1296900 548299 ORIENTAL LAND Rg 12570.00 +0.52% 1151800 CapitaLand Rg 3.65 +2.53% -- 3.80/2.98 20760000 29/03/2019 2467.50/1512.50 5286500 1788781 CapitaLandCom Tr 1.94 +0.00% - 4.32 2.01/1.61 14338400 5100.00/3277.00 2377400 763165 ORIX CORP Rg 1589.50 +0.41% 824245 Citydev Rg 9.05 +1.23% -- 13.21/7.80 2572000 1561746 ComfortDelGro Rg 2.57 +0.78% -- 2.61/2.01 4103800 12027218 Otsuka Hldgs Rg 4349.00 +1.26% 824243 DBS Group Hldgs Rg 25.23 +0.52% -- 31.28/22.65 3001300 42195765 Genting Spore Rg 1.04 +0.97% -- 1.33/0.86 30926100 1312537 Resona Holdings Rg 479.70 -0.19% 3662332 Golden Agri-Reso Rg 0.28 +0.00% - 2.07 0.37/0.23 9567800 645543 Hongkong Land Hl Rg 7.11 -1.66% - 3.09 7.53/5.88 2307300 763250 SECOM Rg 9482.00 +0.56% 12356631 Hutchison Port 0.24 +0.00% - 9.22 0.35/0.23 6127900 824258 Jardine Cycle &C Rg 32.49 +0.56% -- 38.16/27.66 271700 763254 Sekisui House Rg 1832.00 +0.41% 645289 Jardine Math.Hol Rg 62.36 -3.18% - 2.73 72.05/10.99 405100 2908234 Keppel Rg 6.22 +1.14% -- 8.35/5.67 2651100 763280 Shionogi & Co Lt Rg 6852.00 +2.01% 2081888 OCBC Rg 11.05 +0.36% -- 14.04/10.36 5224900 1080608 SATS Rg 5.11 +0.79% -- 5.64/4.55 2720900 764213 SMC Corp Rg 41530.00 -0.74% 2125158 Sembcorp Ind Rg 2.55 +0.39% -- 3.28/2.43 2433900 1080609 SIA Engineering Rg 2.46 +0.82% -- 3.35/2.20 367500 761822 SUBARU 2522.50 -2.72% 3106596 Singapore Airlin Rg 9.66 +0.73% -- 11.84/9.14 1262000 1153294 Singapore Exchan Rg 7.31 +0.14% -- 8.05/6.72 3954800 763411 SUMITOMO CORP Rg 1531.00 +0.86% 2551251 SingTel Rg 3.02 +1.34% -- 3.58/2.83 21288000 1841769 Spore Press Hldg Rg 2.41 +1.26% -- 2.92/2.31 5216800 763397 Sumitomo El Ind Rg 1468.50 +0.17% 706357 Spore Tech Eng Rg 3.74 +0.27% -- 3.80/3.21 3558300 2979954 StarHub Rg 1.49 -0.67% -- 2.35/1.49 1915600 763405 Sumitomo Metal M Rg 3270.00 +1.27% 2553434 Thai Beverage Rg 0.85 +0.00% -- 0.88/0.57 10523700 824344 UOL Group Rg 6.95 +1.31% -- 8.98/5.91 2084800 1333372 Sumitomo Mitsui Rg 3976.00 -0.43% 721769 AmoreG Rg 69600.00 +1.61% - 0.45 155500.00/57400.00 97506 824340 Utd Overseas Bk Rg 25.19 +0.72% -- 30.37/23.80 2222600 - 0.63 356000.00/145500.00 239423 824641 Venture Corporat Rg 17.94 +0.79% -- 29.65/13.20 970000 763423 Sumitomo Realty Rg 4586.00 -0.20% 2489587 AMOREPACIFIC Rg 188500.00 +1.62% - 3.44 10750.00/6600.00 1275291 2390098 Wilmar Intl Rg 3.31 +0.00% -- 3.40/2.97 4108600 - - 315196.08/178500.00 696257 3007220 Yangzijiang Ship Rg 1.50 +0.67% -- 1.53/0.84 22723800 763420 Suzuki Motor Rg 4898.00 -0.85% 11776666 BNK Finl Grp Rg 6680.00 +0.60% - 1.16 173000.00/106000.00 39028 - 3.81 97700.00/60100.00 197728 BOVESPA SAO PAULO 910976 SYSMEX Rg 6690.00 +0.00% 2224313 Celltrion Rg 181000.00 +0.28% - 1.16 295000.00/170000.00 120590 - - 9500.00/5380.00 61829 763585 Terumo Corp Rg 3380.00 +0.54% 721843 CJ Rg 124500.00 +2.47% - 5.22 48900.00/34750.00 1104369 - 1.07 54900.00/36550.00 434551 1698209 T&D Holdings Rg 1164.00 +0.17% 928683 COWAY Rg 94500.00 +0.00% - 0.25 97450.98/59803.92 46538 - 2.50 6320.00/3930.00 1110257 763677 Tokyo Electron Rg 16000.00 -0.16% 12517953 E-MART Rg 172000.00 +0.88% - 2.33 214500.00/102500.00 115942 - - 146500.00/93700.00 202322 763660 TOKYO GAS Rg 2993.50 -0.55% 722429 EUSU HDG Rg 7920.00 -0.63% - 1.92 271000.00/165000.00 245700 - 3.35 165500.00/92500.00 432578 763751 Toray Ind Inc Rg 706.90 +0.10% 2242116 HANA FINL GR Rg 36400.00 +1.39% - 1.67 73600.00/40500.00 328977 - 4.91 17100.00/13100.00 798604 764014 UNICHARM Rg 3663.00 +2.49% 18488638 HANKOOK TIRE Rg 37450.00 -1.58% - 0.14 133500.00/86000.00 149335 - 3.09 34550.00/25300.00 460659 519658 West Japan Railw Rg 8339.00 +0.11% 722186 Hanmi Science Rg 77400.00 +2.52% - 4.59 61900.00/40650.00 1733812 - 2.64 38300.00/23850.00 2489526 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 2859.00 +0.95% 11088711 HANWHA LIFE Rg 4000.00 +1.14% 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 2859.00 +0.95% 2389066 HYUNDAI GLOVIS Rg 128500.00 +3.63% 762104 AEON Rg 2316.50 +0.85% - 1.38 HSI 839402 Hyundai Heavy In Rg 119000.00 +2.59% 761478 Ajinomoto Co Inc Rg 1769.00 -0.14% - 1.87 761485 ANA HD Rg 4059.00 +1.10% - 1.48 721960 Hyundai Mobis Rg 208500.00 -0.24% 761500 Asahi Group HD Rg 4930.00 +2.82% - 2.01 761496 ASAHI KASEI Rg 1142.00 -0.70% - 3.24 18795541 AAC Technologies Rg 46.45 +0.76% - 3.08 150.00/39.40 9616721 721754 Hyundai Motor Rg 119500.00 +0.00% 761580 Bridgestone Corp Rg 4266.00 +0.38% - 3.75 11872025 AIA Group Rg 78.15 +2.29% - 1.46 79.85/58.20 21539212 761607 Chubu El Rg 1728.50 -1.03% - 2.31 2387940 Bank of China -H- 3.56 -0.84% -- 721994 HYUNDAI STEEL Rg 44900.00 +0.11% 11057271 Dai-ichi Life Hl Rg 1538.00 +1.05% -- 2186702 Bk of Comm -H- 6.43 +0.00% -- 4.31/3.20 407850272 2082619 DAIICHI SANKYO Rg 5100.00 +15.91% - 1.37 1356783 BOC Hong Kong Rg 32.50 +1.09% - 4.01 7.06/5.33 38758053 722578 Indl Bank Of Kor Rg 14050.00 +0.72% 2176548 Ch Shenhua Engy -H- 17.90 +1.02% -- 41.50/27.55 9794616 2291324 China Constrct Bk-H 6.73 -1.32% -- 22.15/16.04 30938208 1017504 Kakao Rg 103500.00 +0.98% 8.50/6.02 741359625 1317743 Kangwon Land Rg 32000.00 +1.59% 22779946 Ambev SA Rg 16.83 +0.48% - 3.27 24.56/14.54 15839700 2888255 B2W Cia Digital Rg 42.22 +1.83% -- 50.88/22.36 4226200 4615592 KBFinancialGrp Rg 41850.00 +2.70% 43114324 B3 Rg 32.12 +0.16% - 1.79 34.90/18.92 9226800 721780 Kepco Rg 29900.00 -2.45% DEVISES - FUTURES - OBLIGATIONS DEVISES MATIÈRES PREMIÈRES (SPOTS) OBLIGATIONS DEVISES PRINCIPALES No. Val. Matière première Clôture No. Val. Matière première Clôture No. Val. Matière première Clôture TAUX SWAP (Cours de référence à 18h30) 1 CHF 1 EUR 1 USD 1 GBP 100 JPY MÉTAUX PRÉCIEUX MÉTAUX 6360.00 ENERGIE FRANC SUISSE 2 ans 3 ans 4 ans 5 ans 7ans 10 ans 21475.00 EURO Suisse (CHF) —- 1.1164 0.9952 1.2983 0.8987 274695 Argent (Comex) USD/once [28.35 g] 15.06 1493352 Cuivre (LME London) USD/tonne 12795.50 274207 Pétrole - North Sea Brent Crude Oil (IET) USD/baril [158.99 l] - 1000 bbl 68.39 LIVRE STERLING - ----- Euro (EUR) 0.8954 —- 0.8908 1.1620 0.8041 287633 XPD/Palladium (Nymex) USD/once troy [31.10 g] 1345.00 1493710 Etain (LME London) USD/tonne 2928.50 1594836 Pétrole - Light Sweet Crude Oil (Nymex) USD/baril [158.99 l] - 1000 bbl DOLLAR AMERICAIN -0.21 -0.14 -0.07 0.01 0.20 0.47 USA (USD) 1.0051 1.3046 0.9035 274690 XPT/Platine (Nymex) USD/once troy [31.10 g] 848.90 1445459 Nickel (LME London) USD/tonne - C02 (ECX) EUR/tonne 60.14 Royaume-Uni (GBP) 0.7706 1.1224 —- 0.7666 0.6938 274702 XAU/Or (Comex) USD/once troy [31.10 g] 1293.60 1493774 Zinc (LME London) USD/tonne - ----- Japon (JPY) 111.4233 0.8607 0.7666 144.5993 - - ----- Canada (CAD) 1.3414 124.4100 110.8975 1.7408 —- Australie (AUD) 1.4161 1.4967 1.3343 1.8377 1.2059 29/03/2019 29/03/2019 1.5813 1.4088 1.2700 TAUX LIBOR 29/03/2019 FRANC SUISSE MATIÈRES PREMIÈRES (FUTURES) EURO Jour ouvrable 1 mois 3 mois 6 mois 12 mois LIVRE STERLING AUTRES DEVISES DOLLAR AMERICAIN -0.789 -0.784 -0.707 -0.647 -0.501 YEN -0.469 No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation 0.677 -0.419 -0.346 -0.304 -0.192 2.393 (Cours de référence à 18h30) 1 CHF 1 EUR 1 USD 1 GBP 100 JPY -0.100 0.731 0.833 0.958 1.062 Europe/Afrique 2.502 2.592 2.641 2.694 MÉTAUX PRÉCIEUX AGRICULTURE -0.095 -0.065 0.007 0.091 29/03/2019 Suède (SEK) 9.3455 10.4245 9.3022 12.1281 8.3700 Sucre, No. 11 (NYE - ICE Futures Inc) USD/livre [453.6 g] - 112’000 livres Norvège (NOK) 8.6700 9.7457 8.6308 11.2515 7.7720 Danemark (DKK) 6.6877 7.4690 6.6548 8.6790 6.0033 Argent (NY Mercantile Exchange - Comex) USD/once [28.35 g] Avoine (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/14.51kg] - 35’000 bsh 92002469 04.19 0.13 - -/- — 0.13 - Tchéquie (CZK) 23.1356 25.8195 23.0176 30.0240 20.7600 - -/- — 0.13 - Hongrie (HUF) 287.7576 321.3550 286.3050 373.4367 258.5300 60531015 05.19 14.97 15.00 15.18/14.95 496 14.97 -1.90 93415290 06.19 0.13 - -/- — 0.13 - INDICES DE RÉFÉRENCE Pologne (PLN) 3.8569 4.3075 3.8373 5.0053 346.2800 15.06/15.06 - -/- — 0.14 - Russie (RUB) 65.9151 73.6156 65.5789 85.5411 59.2000 67443793 06.19 15.25/15.10 92377681 05.19 2.65 2.68 2.70/2.65 699 2.65 -3.02 95252933 09.19 0.13 - -/- — 0.14 - Turquie (TRY) 5.6128 6.2685 5.5782 5.0800 15.46/15.33 87668254 07.19 2.65 2.64 Egypte (EGP) 17.4209 19.4560 17.3360 —- 15.6400 15.02 15.06 15.37/15.37 1 15.02 - 87668256 09.19 2.60 2.61 2.69/2.65 273 2.65 -1.59 98505884 02.20 0.14 -0.97 Taux d'intérêt Clôture Echéance Rendement Afrique du Sud (ZAR) 14.5713 16.2630 14.4975 —- 13.0100 96800855 12.19 2.55 2.55 -0.58 18.9099 61915626 07.19 15.07 15.10 13 15.07 -1.82 98922109 03.20 2.54 2.62 2.61/2.61 17 2.60 -1.04 99839589 04.20 0.14 -0.22 11.06.24 -0.73 3.2700 Chiffre d’affaire 1021 Contrats ouverts 4905 -0.05 15.02.24 2.19 3.3800 63235068 09.19 15.16 15.46 2 15.16 -1.73 2.56/2.53 31 2.55 -0.59 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 0 -0.94 Suisse (10 ans) 1.25 110.5 15.02.44 2.80 62.5500 USA (10 ans) 2.75 102.5 15.02.24 -0.48 28.6600 65444339 12.19 15.29 15.37 3 15.29 -1.66 2.62/2.62 1 2.54 3.05 Sucre blanc (NYSE - Euronext LIFFE) USD/tonne - 5 tonnes USA (30 ans) 3.63 115.4 07.09.23 0.69 1.2235 Allemagne (10 ans) 1.75 111.0 25.05.23 -0.37 6.0600 Chiffre d’affaire 779 Contrats ouverts 1416 Angleterre (10 ans) 2.25 106.8 01.05.23 1.38 708.2400 France (10 ans) 1.75 108.9 31.01.23 -0.07 1026.8200 XPD/Palladium (NY Mercantile Exchange - Globex) USD/once troy [31.1 g] Blé (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/27.22kg] - 5000 bsh 96390471 07.19 336.70 336.50 338.60/334.00 7367 336.70 Italie (10 ans) 4.50 112.4 1.3300 98480278 09.19 344.60 344.70 346.20/342.50 1457 344.60 Espagne (10 ans) 5.40 121.0 29/03/2019 66764866 05.19 1312.60 - -/- — 1312.60 - 86534144 05.19 4.64 4.58 4.65/4.53 49566 4.64 -0.80 99806699 11.19 354.40 354.60 356.60/353.30 900 354.40 17.5100 99117159 06.19 1369.00/1308.00 8289 1309.70 -7.32 86534145 07.19 4.71 4.64 4.72/4.59 21698 4.71 -0.79 61908625 02.20 364.00 365.50 366.30/363.60 214 364.00 39.1000 61176838 09.19 1309.70 1316.00 1355.00/1300.00 414 1300.50 -6.81 93643249 09.19 4.79 4.72 4.79/4.67 6586 4.79 -1.03 63272290 04.20 370.40 373.10 373.10/370.40 3.5200 63207746 12.19 1322.00/1322.00 256 1289.00 -10.17 93643251 12.19 4.93 4.86 4.93/4.83 4178 4.93 -0.95 Chiffre d’affaire 7610 Contrats ouverts 65253 48 370.40 Asie/Moyen-Orient/Pacifique 612.6400 65445207 03.20 1300.50 1312.00 93643245 03.20 5.06 4.99 4.99/4.99 5.06 1.75 Chiffre d’affaire 13404 -/- — 1276.10 - Chiffre d’affaire 82833 Contrats ouverts 484200 805 Israël (ILS) 3.6480 4.0742 3.6294 4.7342 29/03/2019 1289.00 1322.00 Arabie Saoudite (SAR) 3.7707 4.2112 3.7515 4.8934 Inde (INR) 69.6804 77.8210 69.3450 90.4275 1276.10 - Thaïlande (THB) 31.9027 35.6247 31.7400 41.4017 Singapour (SGD) 1.3621 1.5212 1.3551 1.7677 Contrats ouverts 24256 Chine (CNY) 6.7465 7.5353 6.7121 8.7553 Hong Kong (HKD) 7.8906 8.8114 7.8499 10.2400 XPT/Platine (NY Mercantile Exchange - Globex) USD/once troy [31.10 g] Cacao (NYE - ICE Futures US Inc) USD/10 tonnes ENERGIE Corée du Sud (KRW) 1143.3011 1276.8659 1137.5450 1483.7160 Nouvelle Zélande (NZD) 1.4779 1.6487 1.4704 1.9180 66764867 05.19 839.60 847.10 856.40/847.10 6 839.60 -2.13 93014557 05.19 2257.00 2254.00 2286.00/2246.00 18351 2257.00 0.36 OBLIGATIONS 67443962 06.19 841.70 - - 94252548 07.19 2254.00 2250.00 2278.00/2243.00 12141 2254.00 0.22 99799061 07.19 843.80 843.80 -/- — 841.70 95491873 09.19 2259.00 2257.00 2280.00/2250.00 5201 2259.00 0.31 Pétrole brut (WTI Light Sweet Crude Oil - London ICE Futures) USD/baril [158.99 Indices obligataires 61897456 10.19 849.30 851.20 -1.72 97447640 12.19 2271.00 2268.00 2290.00/2262.00 2833 2271.00 0.22 l] - 1’000 bbl 64030430 01.20 854.00 873.70 861.70/843.80 17485 843.80 -1.61 99602137 03.20 2282.00 2280.00 2302.00/2276.00 1358 2282.00 0.40 En Bourse Chiffre d’affaire 31954 Contrats ouverts 67918 -1.85 Chiffre d’affaire 35580 Contrats ouverts 240087 Débiteurs nationaux 866.70/851.20 72 849.30 8932688 05.19 59.48 59.78 60.86/59.65 40442 59.48 0.13 Débiteurs étrangers 70672871 06.19 59.63 59.88 60.98/59.80 26259 59.63 0.08 Total 873.70/852.00 141 854.00 70672876 07.19 59.76 60.04 61.00/60.04 15033 59.76 0.00 Hors Bourse Valeur du marché Valeur nominale 70672881 08.19 59.84 60.27 61.04/60.23 8448 59.84 -0.03 Débiteurs nationaux Mio. Fr Veille Mio. Fr. Veille Amérique Centrale / Amérique du Sud XAU/Or (NY Mercantile Exchange - Comex) USD/once troy [31.10 g] Café (NYE - ICE Futures US Inc) USD/livre [453.6 g] - 37’500 lb 70672884 09.19 59.82 60.09 60.93/60.02 4745 59.82 0.05 Débiteurs étrangers Chiffre d’affaire 91630 Contrats ouverts 238303 Total —- —- —- —- 66783621 05.19 1292.50 - -/- 3657 1292.50 - Chiffre d’affaires global —- —- —- —- 1290.00/1290.00 426819 1295.30 -1.90 —- —- —- —- Mexique (MXN) 19.5296 21.8111 19.4290 25.3445 67409867 06.19 1295.30 1290.00 1301.40 85872382 05.19 0.94 0.94 0.96/0.94 21783 0.94 0.11 Argentine (ARS) 43.5873 48.6794 43.3680 56.5653 -/- 5567 1307.20 - 87098457 07.19 0.97 0.97 0.98/0.97 13388 0.97 0.10 —- —- —- —- Brésil (BRL) 3.9432 4.4039 3.9231 5.1173 95078064 08.19 1301.40 - -/- 1377 1313.30 - 88220344 09.19 0.99 1.00 1.01/1.00 9466 0.99 0.05 Huile de chauffage (NY Mercantile Exchange Globex) USD/US gallon [3.785 l] - —- —- —- —- Chili (CLP) 683.9885 763.8954 680.5100 887.6443 1297.60/1297.60 2560 -0.02 90065210 12.19 1.03 1.03 1.05/1.03 5768 1.03 0.19 42’000 gallons —- —- —- —- 96402115 10.19 1307.20 - 91798672 03.20 1.07 1.07 1.09/1.07 1619 1.07 0.23 —- —- —- —- Chiffre d’affaire 50697 Contrats ouverts 322766 69759603 12.19 1313.30 1297.60 82036491 04.19 1.97 1.97 2.00/1.97 44233 1.97 -0.32 29/03/2019 2.00/1.97 25505 1.97 -0.33 Chiffre d’affaire 439980 Contrats ouverts 431847 82036492 05.19 1.97 1.98 2.01/1.98 8867 1.98 -0.36 2.02/1.98 5560 1.99 -0.27 82036493 06.19 1.98 1.98 2.03/1.99 3204 2.00 -0.40 MÉTAUX/BIENS INDUSTRIELS Café Robusta (NYSE Euronext LIFFE) USD/t - 10 tonnes 82036494 07.19 1.99 1.99 95477506 05.19 1492.00 1493.00 1500.00/1454.00 17104 1492.00 -0.86 82036495 08.19 2.00 2.00 96775167 07.19 1492.00 1492.00 1504.00/1469.00 16198 1492.00 -0.86 98163421 09.19 1507.00 1507.00 1520.00/1487.00 4806 1507.00 -0.40 Chiffre d’affaire 100467 Contrats ouverts 264333 99602487 11.19 1523.00 1529.00 1533.00/1504.00 -0.46 DEVISES À TERME Aluminium Highgrade (London Metal Exchange) USD/tonne 60940225 01.20 1541.00 1546.00 1550.00/1522.00 921 1523.00 -0.45 Essence sans plomb (NY Mercantile Exchange) USD/US gallon [3.785 l] - 42’000 Chiffre d’affaire 19814 Contrats ouverts 119104 369 1541.00 gallon Veille Ouverture H/B jour Clôture Variation 65991892 04.19 1898.85 - 1896.25/1896.25 5 1898.85 -0.54 Indice Swiss-Bond SWX 70552817 05.19 1905.50/1882.80 1834 1899.70 - Franc suisse (CME) 67228990 06.19 1899.70 - - 82036566 04.19 1.86 1.87 1.90/1.86 62693 1.86 0.11 SBI AAA-BBB T 93745997 07.19 -/- — 1898.30 1.89/1.85 40497 1.85 0.08 SBI Dom AAA-BBB T 06.19 101.21 0.125 Mio.Fr.; Cent/Fr. 94241770 08.19 1898.30 - 1897.88/1897.88 45 1904.26 0.63 82036567 05.19 1.85 1.86 1.87/1.83 18761 1.83 -0.21 SBI DNG AAA-BBB T Veille Clôture % jour % YtD Rendement 09.19 102.06 Chiffre d’affaire 1839 — 1913.34 - 1.85/1.82 11473 1.81 -0.07 SBI DG AAA-BBB T 12.19 102.93 101.14 -0.07 1904.26 - -/- Maïs (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/25.40 kg] - 5000 bsh 82053935 06.19 1.83 1.84 1.82/1.79 10908 1.79 -0.27 SBI D AAA-BBB 1-3 T 139.26 139.00 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 73108 102.00 -0.06 -1.35 SBI D AAA-BBB 3-5 T 143.63 143.32 101.15101.30/100.98 102.86 -0.07 1913.34 - -1.34 82036568 07.19 1.81 1.82 SBI D AAA-BBB 5-7 T 142.12 141.89 -0.19 2.02 0.07 Euro (CME) 102.02102.11/101.88 0.50 SBI D AAA-BBB 7-10T 230.80 229.88 102.88102.88/102.88 Contrats ouverts 9821 -0.93 89425985 05.19 3.74 3.58 3.75/3.57 105825 3.74 0.13 82036569 08.19 1.79 1.79 SBI D AAA-BBB 10+ T 115.40 115.37 -0.22 2.18 0.07 04.19 112.41 -1.00 3.85/3.66 55773 3.84 0.13 SBI FOR AAA-BBB T 130.93 130.83 05.19 112.68 Cotton (NY Mercantile Exchange Globex) USD/livre [453.6g] - 50’000 lb 82337492 07.19 3.84 3.67 3.92/3.75 27345 3.91 0.19 Chiffre d’affaire 218299 Contrats ouverts 334080 SBI FS AAA-BBB T 142.85 142.67 -0.16 2.11 0.13 06.19 113.01 5.41 3.99/3.85 29863 3.98 0.25 SBI FG AAA-BBB T 156.82 156.51 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 475664 85872380 05.19 0.76 0.76 0.78/0.76 20251 0.76 - 89425986 09.19 3.91 3.76 4.09/3.97 3616 4.09 0.12 Gaz naturel (NY Mercantile Exchange) USD/MMBTU [1.05 GJ] - 10’000 MMBTU SBI FC AAA-BBB T 177.77 176.94 -0.40 2.42 -0.04 87098456 07.19 0.77 0.77 0.78/0.77 12049 0.77 - SBI F AAA-BBB 1-3 T 133.27 133.17 Livre sterling (CME) 0.125 Mio. Euro; Cent/Euro 88772886 10.19 0.75 0.76 0.76/0.76 0.75 - 82337493 12.19 3.98 3.85 SBI F AAA-BBB 3-5 T 145.69 145.51 -0.03 0.12 -0.42 88787576 12.19 0.75 0.75 0.76/0.75 4 0.75 - SBI F AAA-BBB 5-7 T 136.02 135.84 04.19 130.68 112.32112.61/112.28 112.29 -0.12 91798621 03.20 0.76 0.76 0.76/0.76 4750 0.76 96800820 03.20 4.09 3.97 9457789 05.19 2.76 2.77 2.77/2.71 37607 2.76 -0.36 SBI F AAA-BBB 7-10T 133.24 133.16 -0.08 0.61 -0.30 05.19 130.87 112.63112.85/112.52 112.56 -0.12 Chiffre d’affaire 29849 Contrats ouverts 225801 412 0.31 9457790 06.19 2.82 2.82 2.83/2.77 28160 2.82 -0.46 SBI F AAA-BBB 10+ T 118.46 118.43 06.19 131.09 112.89113.21/112.83 112.89 -0.12 - Chiffre d’affaire 222422 Contrats ouverts 1769773 9457791 07.19 2.84 2.84 2.86/2.79 14611 2.84 -0.35 129.79 129.71 -0.13 1.43 -0.15 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 147887 - 9457792 08.19 2.83 2.84 2.85/2.79 19748 2.83 -0.32 146.14 145.98 - Orange, jus (NYE - ICE Futures Inc) USD/livre [453.6 g] - 15’000 lb 9457793 09.19 2.85 2.85 2.86/2.81 16537 2.85 -0.31 151.55 151.35 -0.20 2.34 -0.07 Dollar Index (NYCE) - Chiffre d’affaire 76376 Contrats ouverts 500756 166.57 166.30 85872383 05.19 1.24 1.23 1.24/1.20 803 1.24 -0.61 -0.47 4.60 0.25 06.19 96.76 -0.95 87098133 07.19 1.25 1.24 09.19 96.25 0.0625 Mio. £; Cent/£ Cuivre Grade A (London Metal Exchange) USD/tonne - 88219763 09.19 1.26 1.24 1.24/1.20 274 1.25 -0.28 -0.08 1.55 0.07 12.19 95.75 - 89427198 11.19 1.27 1.25 Chiffre d’affaire 15979 ; Contrats ouverts 46672 130.16 -0.52 65991923 04.19 6364.08 - 6467.75/6467.75 2 6364.08 - 90617884 01.20 1.29 1.26 1.24/1.22 25 1.26 -0.52 Charbon Rotterdam (ICE Futures Europe, Londres) USD/tonne - 5 tonnes -0.12 1.55 -0.12 130.33 -0.54 70552818 05.19 6365.29 - 6146.25/6123.75 802 6365.29 - Chiffre d’affaire 1526 Contrats ouverts 18930 Yen (CME) 130.15131.42/129.89 130.56 -0.53 67228987 06.19 6361.75 - — 6361.75 1.26/1.23 11 1.27 -1.45 66131208 05.19 64.75 64.75 65.90/65.90 4 64.75 0.30 -0.13 1.67 -0.09 130.20131.22/130.20 93746025 07.19 6360.32 - -/- — 6360.32 -3.83 67.65/67.20 4 66.55 -0.44 04.19 90.56 130.56131.87/130.27 94241750 08.19 6361.96 - -/- — 6361.96 - 1.26/1.26 1 1.29 -1.62 66131209 06.19 66.55 66.55 70.20/70.10 125 67.50 37.80 -0.06 1.51 0.16 05.19 90.76 Chiffre d’affaire 804 Contrats ouverts 4591 -/- - 70.20/70.10 125 68.20 -0.71 06.19 91.00 - 66131210 07.19 67.50 67.50 70.20/70.10 125 69.50 -0.71 -0.03 0.32 -0.26 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 154586 - Riz (Chicago Board Of Trade) USD/100 livres [45.36 kg] - 2000 cwt 66131211 08.19 68.20 68.20 29/03/2019 -0.06 1.17 0.07 Dollar canadien (CME) -0.90 Index × 1000 $ - 98922110 05.19 10.91 10.93 10.96/10.82 751 10.91 -2.06 66131212 09.19 69.50 69.50 -0.11 1.73 -0.02 04.19 0.74 - 11.09/10.97 05.19 0.74 96.77 96.91/96.57 96.85 0.08 Etain (London Metal Exchange) USD/tonne - 60244581 07.19 11.06 11.25 10.91/10.86 174 11.06 -0.93 Chiffre d’affaire 134 Contrats ouverts 7542 -0.13 3.07 0.14 06.19 0.75 96.22 96.38/96.11 96.33 0.08 - 11.19/11.19 Chiffre d’affaire 90370 ; Contrats ouverts 147006 95.71 95.71/95.71 95.83 0.08 65992111 04.19 21471.47 - 20720.00/20705.00 77 21471.47 61662662 09.19 10.91 10.86 1 10.91 1.27 -0.16 4.15 0.23 62 21470.29 -/- 29/03/2019 — 21455.00 98336708 05.19 21470.29 - 20900.00/20750.00 — 21419.17 63013735 11.19 10.96 11.19 14 10.96 0.99 — 21407.80 67228986 06.19 21455.00 - -/- 64537385 01.20 11.08 - 12 11.08 - 12.5 Mio. Yen; Cent/Yen 99594828 07.19 21419.17 - -/- Chiffre d’affaire 952 Contrats ouverts 8264 Indice Swiss-Liquid Credit Suisse 90.40 90.54/90.28 90.35 -0.21 60231462 08.19 21407.80 - -/- Soja, grains (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/27.22 kg] - 5000 90.60 90.75/90.45 90.55 -0.21 bsh 90.78 91.02/90.67 90.79 -0.21 Chiffre d’affaire 139 Contrats ouverts 275 Index % jour % YtD Swap Rendement Echéance Nickel (London Metal Exchange) USD/tonne 88774622 05.19 8.90 8.86 8.93/8.83 71399 8.90 0.20 LSI Total Index --- - 1.05 5.73 9.06/8.97 34114 9.03 0.19 LSI AAA Index --- 65992049 04.19 12833.64 - 12904.00/12904.00 1 12833.64 81815427 07.19 9.03 8.99 9.12/9.03 4006 9.09 0.19 LSI AA Index --- - 0.74 6.84 90620829 05.19 12661.00/12349.00 1419 12836.00 9.18/9.09 1420 9.15 -1.83 LSI A Index --- 0,1 Mio. $ can.; Cent/$ 67228995 06.19 12836.00 - 88774633 08.19 9.09 9.06 9.27/9.18 17267 9.24 0.14 LSI BBB Index --- - 1.09 4.84 93746085 07.19 -/- — 12871.23 LSI Public Index --- 0.74 0.75/0.74 0.75 0.00 94241792 08.19 12871.23 - -/- — 12891.63 88774634 09.19 9.15 9.12 LSI Financial Index --- - 1.63 3.55 0.75 0.75/0.75 0.75 0.00 Chiffre d’affaire 1420 12925.00/12925.00 1 12922.26 LSI Industria Index --- 0.75 0.75/0.75 0.75 0.00 12891.63 - 81815428 11.19 9.24 9.22 LSI Utility Index --- - 2.63 - 12922.26 - Chiffre d’affaire 128206 Contrats ouverts 667677 - 0.86 6.72 Contrats ouverts 3473 - 1.81 3.62 29/03/2019 Plomb (London Metal Exchange) USD/tonne Soja, huile (Chicago Board Of Trade) USD/livre [453.6g] - 60’000 lb - 1.10 3.62 65992080 04.19 2012.64 - 2031.07/2031.07 1 2012.64 89425991 05.19 0.29 0.28 0.29/0.28 42911 0.29 -0.31 - 1.54 4.17 98336713 05.19 2013.00 - 2128.00/2105.00 590 2013.00 82337514 07.19 0.29 0.29 0.29/0.29 21072 0.29 -0.28 29/03/2019 67228992 06.19 2016.18 - — 2016.18 89425993 08.19 0.29 0.29 0.29/0.29 3879 0.29 -0.27 COURS DTS 99594832 07.19 2018.32 - -/- — 2018.32 89425992 09.19 0.29 0.29 0.29/0.29 2562 0.29 -0.58 60231494 08.19 2020.19 - -/- — 2020.19 82337515 10.19 0.29 0.29 0.30/0.29 1972 0.29 0.10 Chiffre d’affaire 591 Contrats ouverts 1904 -/- Chiffre d’affaire 72396 Contrats ouverts 369268 No. Val Monnaie Veille Clôture Source de données www.six-financial-information.com 2821344 FRANC SUISSE 1.38 1.38 Zinc Highgrade (Singapore Exchange - Derivatives Trading) USD/tonne Soja, farine (Chicago Board Of Trade) USD/tonne - 100 tonnes 822144 EURO 1.24 1.24 822142 LIVRE STERLING 1.06 1.06 65992142 04.19 2899.00 - 2685.00/2646.25 1396 2899.00 89474227 05.19 306.50 306.60 308.10/305.10 42731 306.50 0.66 2643394 DOLLAR 1.39 1.39 90620832 05.19 2777.15/2697.25 1572 2897.00 82338062 07.19 310.20 310.10 311.70/308.80 23018 310.20 -2.12 822140 YEN 152.97 153.99 67228994 06.19 2897.00 - 89474228 08.19 311.70 311.50 313.10/310.30 4460 311.70 0.48 93746145 07.19 -/- — 2882.50 89474229 09.19 313.30 313.00 314.60/313.00 1486 313.30 0.98 29/03/2019 94241788 08.19 2882.50 - -/- — 2865.92 84224091 10.19 314.30 314.40 315.80/312.90 926 314.30 0.48 Chiffre d’affaire 2968 -/- — 2852.82 Chiffre d’affaire 72621 Contrats ouverts 371424 2865.92 - 2852.82 - Contrats ouverts 5696

PAGE 20 lundi 1er avril 2019 LA DER NYSE Huawei touché par les pressions américaines mais pas coulé DOW JONES SUR DIX JOURS: +0.31% 25970 25790 25610 TÉLÉCOMS. Le groupe a vu les ventes de sa branche infrastructures reculer de 1,3% en 2018. Mais son bénéfice a bondi. 25430 V Un bénéfice toujours en hausse des télécoms a implicitement re- L MM J V L MM J mais une baisse de l’activité dans connu des difficultés, promettant 29/03/2019 les infrastructures télécoms: le chi- de faire tout son possible «pour No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52 S nois Huawei, mis à l’index dans ignorer les distractions exté- plusieurs pays, a accusé le coup rieures», dans un communiqué 998313 DJ Industr Average 25928.68 +0.82% 26951.81/21712.53 de la vindicte des Etats-Unis l’an intitulé... «Dans l’adversité, une 998434 S&P 500 2837.80 +0.67% 2946.10/2340.00 dernier. croissance à la hausse». 1540753 NYSE Composite Indx 12696.88 +0.51% Soupçonné d’espionnage poten- 998819 Russell 2000 1535.10 13261.77/10724.19 tiel au profit de Pékin, le groupe L’Europe, un marché - 1742.09/1266.92 de Shenzhen (sud) a vu le chiffre stratégique d’affaires de sa branche infrastruc- Car en dépit de la pression amé- NASDAQ tures (qui fournit connectivité, ré- ricaine, Huawei a globalement ré- seaux et périphériques) reculer de sisté. Son bénéfice net a connu NASDAQ SUR DIX JOURS: +0.53% 1,3% en 2018. Elle avait encore une augmentation de 25% sur un gagné 2,5% l’année précédente. an, à 59,3 milliards de yuans (7,9 7880 milliards d’euros). Premier signe tangible Ses ventes ont également bondi 7790 Cet indicateur dans le rouge est (+19,5% sur la période), large- le premier signe tangible de l’im- ment portées par les smartphones 7700 pact de la pression américaine à et autres tablettes, qui représen- l’encontre de Huawei, dont les tent plus de 45% de son chiffre 7610 L MM JV L MM J V équipements, considérés comme REN ZHENGFEI (CEO). «Le monde ne peut pas se passer d’affaires. No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52 S parmi les plus performants à de nous car nous sommes plus avancés que la concurrence.» Ses téléphones ont permis à la 29/03/2019 l’échelle mondiale, sont soupçon- marque de se faire connaître du 998356 NASDAQ Comb Comp 7729.32 +0.78% 8133.30/6190.17 nés par Washington d’offrir une le matériel réseau de l’entreprise», l’an dernier dans un bras de fer grand public à l’international, no- 998350 NASDAQ Comb Indust 6256.60 +0.36% 6547.74/5039.57 porte dérobée à Pékin pour po- analyse Brock Silvers, directeur commercial et diplomatique. tamment en Europe. 1192758 Nsdq Biotech Indx 3512.29 +2.13% 3865.88/2801.14 tentiellement espionner les com- général du cabinet Kaiyuan Ca- L’arrestation en décembre de la Ce marché est d’autant plus im- 985336 NASDAQ 100 7378.77 +0.80% 7700.56/5895.12 munications des pays qui les uti- pital. directrice financière de Huawei portant pour Huawei qu’il subit liseraient. la concurrence des autres fabri- CLÔTURE À WALL STREET Les Etats-Unis n’ont jamais ap- LES ETATS-UNIS N’ONT JAMAIS APPORTÉ cants chinois (Oppo, Xiaomi, porté de preuve - du moins publi- DE PREUVE, DU MOINS PUBLIQUEMENT Vivo...) dans son pays. S&P 500: meilleur quement - pour étayer leurs accu- Cette semaine, c’est d’ailleurs à Pa- trimestre depuis 2009 sations, mais ils pressent leurs POUR ÉTAYER LEURS ACCUSATIONS. ris que le groupe a lancé son P20, alliés de se passer des infrastruc- un smartphone dopé à l’intelli- Wall Street a terminé en forte hausse vendredi et l’indice S&P 500 tures de Huawei, à l’aube du dé- Dernier épisode en date, Londres à Vancouver (Canada), à la de- gence artificielle et doté d’un cap- enregistré son meilleur trimestre depuis 2009, soutenus par les avan- ploiement dans le monde de la a pointé jeudi les «nouveaux mande de la justice américaine, a teur photo pouvant rivaliser avec cées commerciales et le plaidoyer en faveur d’une baisse des taux d’in- 5G, la future génération ultrara- risques» que ferait peser Huawei porté un coup à l’entreprise. les appareils traditionnels. téret d’un conseiller très influent de Donald Trump. pide de l’Internet mobile. sur la sécurité des réseaux de té- Meng Wanzhou est soupçonnée «Le monde ne peut pas se passer Selon les résultats définitifs à la clôture, l’indice vedette de Wall Street, lécommunications du Royaume- d’avoir menti à plusieurs banques de nous car nous sommes plus le Dow Jones Industrial Average, a progressé de 0,82% à 25.928,68 Dans l’adversité... Uni. pour que Huawei puisse accéder avancés» que la concurrence, points. «Les préoccupations en matière «Cette campagne lancée par les au marché iranien entre 2009 et avait plastronné en début d’année Le Nasdaq, à forte coloration technologique, a pris 0,78% à 7.729,32 de sécurité ont un impact sur États-Unis ne fait que commen- 2014, en violation des sanctions le fondateur de Huawei Ren points et l’indice élargi S&P 500 0,67% à 2.834,40 points. Ce dernier Huawei, car de plus en plus de cer et il est peu probable qu’elle américaines. Elle risque une ex- Zhengfei dans un rare entretien indice est en hausse de 13,07% sur le trimestre. pays imposent des restrictions sur s’estompe rapidement», selon tradition vers les Etats-Unis. accordé à la BBC. — (afp) Les indices se sont nettement ressaisis au terme d’une semaine plutôt Brock Silvers, alors que Pékin et Lors de la publication de ses ré- morne sur les marchés, sur fond de craintes d’un ralentissement éco- Washington sont engagés depuis sultats annuels vendredi, le géant nomique mondial marqué. Ils ont été aidés vendredi par des com- mentaires favorables de dirigeants américains après de nouvelles né- Votre semaine à venir gociations entre Pékin et Washington sur le commerce, dans la capitale chinoise. Sun Tzu achète Machiavel Fait marquant vendredi, Lyft, rival numéro un d’Uber aux Etats-Unis, a fini en hausse de 8,74% à 78,29 dollars pour son premier jour de co- tation sur le Nasdaq, une des entrées en Bourse les plus attendues de l’année (lire en page 9). Parmi les autres valeurs du jour, American Airlines a pris 2,78%. La compagnie aérienne a suspendu indéfiniment ses vols vers et en pro- venance du Venezuela jeudi dernier après une suspension temporaire à la mi-mars, en raison des risques pour la sécurité que fait peser la crise institutionnelle dans le pays. Morgan Stanley a gagné 0,27%. Le numéro deux de la banque amé- ricaine d’investissement va quitter le groupe, après trente années pas- sées dans ses murs, a révélé la presse américaine jeudi soir. Un départ considéré comme une surprise. La banque californienne Wells Fargo a perdu quant à elle 1,57% après que le groupe a annoncé jeudi dernier le départ avec «effet immédiat» de son CEO Tim Sloan, à sa tête depuis octobre 2016. La banque se débat depuis des mois dans des scandales de pratiques commerciales douteuses. – (afp) 1 mois d’essai 29.- PÉCUB Sun Tzu semble parfaitement gis Khan fera-t-il danser le port livre de chevet, Le Prince de Ni- CHF préparé. Il connait le Vieux d’Alexandrie? colas Machiavel. agefi.com/membre Sun Tzu commence par acheter Continent et tous les composants. Sun Tzu est un grand Général, il La ruse succède à la ruse. Les un port d’occasion. Et puis un se- Ses yeux et ses oreilles dissimulés connait ses partenaires en af- pièges sont semés de toutes parts cond de meilleure situation. Faire un peu partout, espionnent et faires comme il se connait lui- sous les pas de l’ignorance. Si cela peur à l’Europe, si j’en achète un, rapportent en continu. Il achète même. Aucune duperie ne sau- va sans dire; cela ira mieux en le et puis deux, c’est que j’ai peut- sans combattre. rait le surprendre, ni par devant, disant. Général Sun Tzu, pour du être les yuans pour en acheter La dramaturgie de l’argent fait ni de côté, ni par-dessous, ni par- gagnant-gagnant encore plus mille. changer de camp les meilleurs dessus, ni par derrière. Aucune fort, votre vis-à-vis à la table de Quelle est cette force d’attaque, mercenaires. Doctrine, temps, es- subtile stratégie d’attaque sur- travail, Charles-Maurice, Prince invisible, mystérieuse, inaudible, pace, discipline, les difficultés prise ou de défense musclée de Talleyrand-Périgord. tranquille. Est-elle commerciale, sont anticipées. Le succès est ac- n’aura été négligée. Sun Tzu sait Marco Polo nous a montré la voie stratégique, guerrière, politique, quis, on réfléchit au port suivant. où il met les pieds. Confiant, il a aller-retour. C’est gagnant à l’aller. tout à la fois? Gênes, Marseille, Portofino. Gen- déjà préparé le pas suivant. Son C’est gagnant au retour.n