Agefi Quotidien 06.02.2019

Mercredi 6 février 2019 Numéro 25 Prix 4,50 CHF (TVA 2,5% incl.) - 4,50 EUR www.agefi.com - [email protected] Créé en 1950 JA-PP/JOURNAL — CASE POSTALE 61 CH-1026 ECHANDENS-DENGES SMI 9150.56 DOW JONES 25411.52 Les magasins à l’épreuve 9150 25420 9100 25358 9050 25296 9000 25234 +1.54% +0.68% de l’évolution de la société LOGICIEL À 4,3 MILLIONS D’UTILISATEURS HORAIRES. Pour pouvoir répondre à la flexibilisation du travail, les enseignes relancent le débat sur les heures d’ouverture. Odoo veut séduire COMMERCE DE DÉTAIL. Le canton de Fribourg votera en juin MAUDE BONVIN Propriétaire du magasin de sport les PME suisses sur les horaires d’ouverture des magasins le samedi. Trango à Bulle, Christian Gre- Le supermarché classique a été maud note que les Suisses font PAGE 6 créé sur un modèle familial dé- leurs courses plus souvent mais passé. Pour le porte-parole de Mi- avec de plus petits montants. Il L’ACTION SERA INCLUSE DANS L’INDICE SMI gros Tristan Cerf, le consomma- plaide pour une ouverture des teur a moins le temps de faire ses magasins jusqu’à 17h le samedi Alcon entre par la grande porte courses en plein après-midi et dé- dans le canton de Fribourg, sire désormais avoir un magasin contre 16h actuellement. Cette PAGE 20 de proximité ouvert pour y passer extension d’horaire sera soumise rapidement, après le travail ou le au vote au mois de juin. Pour lui, LA CHRONIQUE DE DAVID STUBBS fitness. C’est en ce sens que le les bouleversements sociétaux géant orange développe de plus rendent ce changement néces- L’avenir de la tech en Europe en plus de petites structures là où saire. Alors que certaines en- les gens travaillent et là où ils ha- seignes disparaissent à Bulle, le PAGE 14 bitent. «La vie et le travail plus patron reste persuadé qu’il y a une mobiles modifient les habitudes place pour le commerce de proxi- LES INVESTISSEURS CHINOIS EN SONT FRIANDS d’achat», abonde Marta Kwiat- mité, à condition de «nous laisser kowski Schenk, chercheuse à travailler au moment où la de- L’attractivité des sociétés suisses l’institut Gottlieb Duttweiler. mande est là». PAGE 3 PAGE 4 Les smartphones freinent ACTIF DANS LA PROTECTION CONTRE LE FEU SGS absorbe le groupe Floriaan PAGE 4 LA CHRONIQUE D’ANTHONY LE CAVIL Qui sera le successeur du Libor? PAGE 2 BRUXELLES S’APPRÊTE À METTRE SON VETO Vers un «non» à Siemens-Alstom PAGE 11 LA CHRONIQUE DE LAURENT DENIZE 2019 ne peut pas être pire PAGE 15 Singer Reimagined, l’expansion d’AMS la marque qui monte d’une deuxième ligne de cotation principal Apple, le groupe AMS PIOTR KACZOR à Hongkong ainsi que la suspen- est pris à revers par l’ampleur de ALEXANDER EVERKE. Le CEO sion du versement des dividendes, l’évolution volatile de la demande explique la sous-utilisation Coté sur SIX et actif en Suisse au titre de l’exercice 2018. du marché de la consommation des capacités du groupe. dans trois centres de conception Après plusieurs révisions à la (smartphones, tablettes). Mais sur de capteurs 3D, y compris à Mar- baisse, depuis le quatrième trimes- le plan opérationnel, AMS est tigny, le groupe technologique au- tre 2018, liées en particulier à la bien armé pour répondre à la de- trichien AMS a annoncé hier sa baisse de la demande de son client mande. PAGE 4 décision de reporter l’ouverture MARCO BORRACCINO ET ROB DICKINSON. Selecta s’approche Qualité et innovation Le créateur horloger apporte savoir-faire, esthétisme et davantage d’une IPO sur les marchés publics réseau tandis que son partenaire amène la renommée RESTAURATION. Le leadership s’accentue en Europe avec RÉVISION DE LA LOI. Le résultat de cette évolution législative une rentabilité en progrès mais qui requiert un pas de plus. est particulièrement important pour les constructeurs. de la marque et le capital. PHILIPPE REY dont la marque et ses produits MATTEO IANNI nelle des entreprises actives dans 9HRLEMB*jeiaae+[D\\K\\A\\K\\G Sous l’impulsion de son cofondateur et directeur, sont répandus dans toute l’Eu- la construction d’infrastructures Marco Borraccino, la marque horlogère Singer Candidat supposé à une IPO de- rope) et Gruppo Argenta (distri- En 2018, la loi sur les marchés pu- (Infra), 90% des adjudications Reimagined – qui a remporté le prix du chronographe puis quelque temps déjà, Selecta buteurs automatiques, catering blics (LMP) a fait l’objet d’une ré- sont allées à l’offre la plus basse et au dernier Grand Prix Horlogerie de Genève (GPHG) – a considérablement amélioré son en Italie). vision en profondeur. Des débats non à l’offre la plus avantageuse veut accélérer sa cadence de production et intensifier leadership en Europe, un marché Si la rentabilité de Selecta évolue animés ont eu lieu au Conseil na- économiquement, comme le pré- sa création. encore très fragmenté, et sa ren- favorablement, elle n’est sans tional comme au Conseil des voyait le droit des marchés pu- Présentée au public en juin 2017, l’histoire de la tabilité. Celle-ci va crescendo, doute pas encore assez élevée États. Alors qu’elle devrait entrer blics. Cela a conduit à une guerre marque de haute horlogerie Singer Reimagined, res- avec une nouvelle hausse prévue pour permettre une entrée en en vigueur en 2020, le résultat de des prix délétère dans le secteur semble à un conte de fée, que son créateur partage pour l’année fiscale 2019 (clôture bourse dans l’immédiat (encore la révision est particulièrement de la construction. à l’envi. Toutes les étoiles se sont alignées pour ce à fin septembre). Le fournisseur faut-il que le contexte du marché important pour les constructeurs La révision de la LMP doit juste- passionné de belles voitures ainsi que de design, de services dans le domaine du actions soit favorable). Selecta d’infrastructures. Environ 80 % ment changer la donne. Elle a lorsqu’il rencontre Rob Dickinson, le fondateur de café et de la restauration pendant prévoit une croissance de son de leurs mandats sont réalisés pour but d’harmoniser les légis- Singer Vehicle Design à Los Angeles, spécialisé dans les pauses a retrouvé un nouvel chiffre d’affaires de 3,5% pour pour les pouvoirs publics. Globa- lations fédérales et cantonales et le design automobile et gourou des restaurations des élan sous l’impulsion de la firme 2019, un EBITDA ajusté de 265 lement, près de la moitié de tous de traduire dans le droit suisse les Porsche 911 vintage. de private equity KKR et du CEO, à 275 millions d’euros et un cash- les marchés publics concerne le dispositions les plus récentes de «Afin de pouvoir monter en puissance, il faut avoir les David Flochel. flow libre opérationnel de 80 à secteur de la construction, ce qui l’OMC. moyens de financer les développements que l’on a Selecta a conclu plusieurs parte- 100 millions (49 millions en représente quelque 20 milliards Désormais, des aspects tels que la dans les tiroirs. Et pour ce faire, il nous faut des fonds. nariats d’envergure, en particulier 2018). Une IPO, le cas échéant, de francs par an. qualité, les coûts sur l’ensemble Nous vivons de nos propres moyens et on a de beaux avec Lavazza et Starbucks, dont impliquera une augmentation de Fort longtemps, le prix est resté le du cycle de vie ou la durabilité doi- projets de collaboration et de distribution, qui vont le distributeur global est Nestlé. capital pour diminuer un endet- critère déterminant pour l’adju- vent aussi jouer un rôle, à côté du nous permettre d’augmenter notre vitesse de croi- Il a effectué les acquisitions de Pe- tement net élevé et les frais finan- dication des marchés publics. prix, lors de l’adjudication de mar- sière. Mais on pourrait aussi imaginer faire rentrer lican Rouge (torréfacteur de café ciers y relatifs. PAGE 5 D’après l’organisation profession- chés publics. PAGE 9 des investisseurs si on trouvait les bons partenaires», explique le cofondateur et créateur de la marque hor- logère. PAGE 6

PAGE 2 mercredi 6 février 2019 ACTEURS Tous connectés, tous impliqués, tous responsables MARIE DE FRÉMINVILLE STARBOARD ADVISORY La cybersécurité est l’affaire dans un contexte de réduction de nisseurs, sous-traitants, presta- velopper des activités numériques fonctionnelles tous doivent être formés, du haut de tous! coûts, d’automatisation et d’opti- taires, filiales dans l’ensemble des et de créer de la valeur, en deve- (par exemple les en bas, et de bas en haut! misation. pays où le groupe a déployé des nant un partenaire de confiance achats, les fu- Certaines entreprises ont intégré Suffit-il d’avoir trouvé la Pour garantir leur indépendance, activités (les PME qui n’échap- pour les clients traditionnels et de sions/acquisi- le directeur de la cybersécurité au perle rare: un excellent RSSI les directeurs de cybersécurité pent pas à la numérisation et nouveaux clients. tions), pour pou- comité exécutif, comme d’autres (responsable de la sécurité des sont souvent rattachés, selon les n’ont pas toujours les moyens voir amener une entreprises ont créé un comité systèmes d’information)? structures, au secrétaire général, suffisants, pour assurer la sécu- Contribuer à la conformité, no- vision transver- numérique au conseil d’adminis- Comment interagit-il avec au directeur de la sûreté, au di- rité de leurs opérations: il y a des tamment dans le cadre du RGPD sale et 360°, tration. le business et les fonctions recteur des risques, ou au direc- «cyber-morts» parmi les entre- ou dans le cadre de la directive ajuster les straté- support? Comment est-il teur général, et non au DSI, en prises. NIS. gies et plans «connecté» au comité exécu- charge de la transformation nu- Ses missions sont multiples, et d’action, après tif et au conseil d’administra- mérique. s’inscrivent dans l’objectif de dé- Etablir la synthèse des cyber- avoir mesuré tion? Le directeur de cybersécurité est velopper et maintenir la confiance risques, en relativisant les diffé- l’efficacité des l’interlocuteur du comex, du numérique que les parties pre- rents risques: un manque de sécu- dispositifs. Comment les entreprises conseil d’administration, parfois nantes (clients, fournisseurs, em- rité dans les systèmes industriels Il s’appuie sur interagissent-elles avec les via le comité d’audit et des ployés, actionnaires, partenaires...) peut avoir des conséquences beau- une chaîne de fournisseurs, les clients, les risques, et l’informe sur l’expo- accordent à l’entreprise, ses pro- coup plus graves pour l’entreprise RSSI au sein de partenaires, les prestataires sition de l’entreprise aux risques, duits et ses services. qu’une fuite de données non stra- l’entreprise informatiques et les opéra- les incidents et les dispositifs à tégiques ou non sensibles! (branches, filiales), établit la po- teurs? mettre en place. Protéger les informations de En matière de cybersécurité, il est litique de sécurité applicable Son périmètre est large, puisqu’il l’entreprise stratégiques, finan- essentiel que chacun assume ses dans le groupe, la diffuse, et s’as- Trouver des partenaires de s’occupe de l’ensemble des sys- cières, personnelles, mais aussi responsabilités. Néanmoins, il sure qu’elle est appliquée en lien confiance, assurer la résilience de tèmes d’information: industriels, intervenir dès la conception (pri- faut filtrer les informations qui avec la direction de l’audit in- l’entreprise avec des ressources gestion, commerciaux, mais éga- vacy & security by design). remontent au comex ou au terne. et des budgets limités, protéger lement de la protection des sites, conseil d’administration. Le maillon fort est l’humain, qui des données stratégiques et per- et de l’entreprise étendue: four- Conseiller le business dans le Il est essentiel qu’il soit bien in- peut être aussi le maillon faible: sonnelles sont les défis des res- développement d’applications et formé des projets, et impliqué par ponsables de la cybersécurité, de services qui permettent de dé- les directions opérationnelles et Successeur du Libor: L’usine doit être considérée qui sera l’heureux élu? comme «numérique» DR ANTHONY LE CAVIL XAVIER COMTESSE / DOMINIQUE DUAY Senior Quantitative Analyst INDOSUEZ WEALTH MANAGEMENT Mathématicien / Directeur régional TRIVADIS Le taux Libor (London Inter- risque de référence. D’autant plus de calcul robuste ainsi que la mise Si l’on considère les nouveaux breuses, structurées ou pas du avec les données le cœur de bank Offered Rate) est un que ces taux impactent directe- en place de tests statistiques vi- moyens électroniques et infor- tout structurées, etc. elles repré- l’usine numérique. taux de référence extrême- ment le grand public via les taux sant à s’assurer de la stabilité du matiques (hardware et soft- sentent virtuellement l’ensemble Avec cette approche méthodolo- ment répandu sur les marchés. des prêts immobiliers. taux calculé. ware) dont disposent l’indus- des informations qui traversent gique simple, il est possible à Acronyme utilisé à outrance En conséquence, différents régu- Bien que la réforme du Libor soit trie aujourd’hui, l’usine doit l’usine. Sans elles, pas de révolu- chaque industrie d’évoluer vers dans les banques d’investisse- lateurs et autorités monétaires en bonne voie, plusieurs aspects être considérée comme «nu- tion. Cependant leur usage a le numérique. Il ne faut pas pro- ment, le grand public a très dans le monde ont décidé d’initier ne sont toujours pas résolus. Par mérique». L’usine moderne est changé. On peut les trouver clas- céder autrement. La tentation de certainement fait sa connais- une telle réflexion. Plusieurs exemple, à ce jour, toutes les ini- un processus continu dont la siquement dans la comptabilité faire des projets partiels n’impli- sance lors de la crise de 2008. banques centrales dont la Fed, la tiatives n’ont proposé que des chaîne numérique constitue ou beaucoup moins habituelle- quant par exemple, qu’une partie Contrairement à la majorité BoE, la BCE, ont lancé des taux overnight, alors que le Libor la «moelle épinière». ment, dans des prévisions analy- des activités ne répond pas du des taux d’intérêts fixés par la groupes de travail afin de réfléchir est calculé pour des maturités al- tiques à base d’intelligence arti- tout à la vision de l’usine connec- loi de l’offre et de la demande, sur le successeur du Libor. Au- lant jusqu’à 12 mois. Ensuite, dif- De la conception à la produc- ficielle. C’est la multitude qui fait tée et rend donc caduc toutes ac- le Libor est calculé à partir de delà des aspects purement tech- férents tests ont démontré que les tion, de la logistique à l’expé- problème. Il s’agit donc d’abord cumulations d’expériences. Non, taux soumis par un panel de niques, ces initiatives s’inscrivent taux proposés pouvaient, dans rience client, etc. tout y passe. Il d’avoir une véritable organisation définitivement il faut faire le pas banques représentatives. dans la volonté des régulateurs de certains cas, être ponctuellement n’y a aujourd’hui plus rien qui des données. C’est la base absolue de la révolution des données et prendre la main sur l’administra- plus volatils que la version Libor. échappe à la transformation des à tout évolution vers le numé- des algorithmes. Certes vous Ces dernières déclarent, chaque tion de ces nouveaux taux. Enfin, la question cruciale de la tâches. C’est cela l’essence même rique. pouvez vous faire aider mais ne matin à 11h GMT, les taux (pour L’objectif premier vise la mise en transition se pose, une fois qu’il de l’usine numérique: tout est commencez rien à moitié et ne différentes maturités) auxquels place de taux de référence dont ne sera plus utilisé. D’un point de connecté à tout! Ensuite les capteurs (ou l’Inter- vous trompez pas non plus de elles empruntent sur les marchés la production est transparente, vue légal, qu’adviendra-t-il des Mais la constitution d’un tel pro- net des Objets). En effet, dès lors technologie. Sur ce dernier point, et le Libor est alors calculé, via un robuste et émanant d’une auto- contrats existants le mention- cessus a nécessité un changement que l’on a besoin de savoir il faut il faut attendre rendre attentif les calcul de moyenne, et publié par rité de confiance. La plupart de nant? Même si beaucoup d’initia- radical dans la conception même avoir des capteurs pour chercher politiques qui veulent une «ville l’ICE Benchmark Administra- ces initiatives ont débouché sur tives ont déjà été réalisées. le tra- de l’organisation de l’usine. Les l’information. Par exemple, un intelligente» pour leurs citoyens. tion. Il a ainsi vocation à refléter des propositions concrètes de vail à venir reste conséquent pour nouveaux outils numériques sont chariot qui se déplace seul dans Il n’y a pas de «smart city» sans le coût d’emprunts des banques nouveaux taux, comme le Sofr les différents protagonistes d’ici nombreux: IoT, sensors/capteurs, les ateliers aura besoin d’innom- smart données, ni 5G! Il faut at- sur les marchés. (Secured Overnight Financing l’entrée en vigueur de ces nou- chariots et véhicules autonomes, brables capteurs pour reconnaître tendre la 5G pour entamer un Depuis son entrée en vigueur en Rate) pour les Etats-Unis, une ré- veaux taux de référence en lieu 3D printing, robots et bots, son chemin et éviter les obstacles. développement IoT à grande janvier 1986, le Libor a progres- forme profonde du taux Sonia et place du Libor, prévue pour drones, big data, machine lear- Les capteurs sont déjà omnipré- échelle. Il y a un ordre à respec- sivement gagné ses galons de ré- (Sterling Overnight Index Ave- 2020/2021. ning (ML), R/V (réalité virtuelle), sents sur les outils, les machines- ter. férence. Aujourd’hui, il s’applique rage) pour le Royaume-Uni, ou etc. mais aussi les plateformes in- outils ou sur les véhicules. De- à environ 400 trillions de dollars bien l’Ester (Euro Short-Term formatiques comme le cloud ou main, ils seront partout! de produits et contrats financiers. Rate) pour l’UE. En sus d’être ad- l’edge computing ou encore au Considéré comme taux sans ministrés par les régulateurs ou niveau des télécoms la 5G. Bref, Enfin les algorithmes, qu’ils risque jusqu’à la crise de 2008, il autorités monétaires, tous ces l’usine se révolutionne partout à soient classiquement détermi- est clairement apparu qu’il cap- taux sont dits overnight, c’est-à- la fois, c’est ce qui fait la com- nistes comme dans la program- turait un risque lié à la qualité de dire reposant sur les données de plexité de la phase de transfor- mation informatique ou en robo- crédit des institutions financières transactions de prêts au jour le mation actuelle. tique ou alors non déterministe contribuant aux soumissions. Au- jour, entre institutions finan- Pour y mettre de l’ordre nous comme en intelligence artificielle delà des différentes imperfections cières. La liquidité de ce type de proposons une approche organi- ou en machine learning (ML), dont souffre le Libor, notamment transactions assure de fait une sationnelle en trois étapes: vont devenir le savoir-faire de exacerbées lors de la crise, il est quantité très importante d’infor- l’usine moderne. En quelque apparu une volonté de mettre au mations disponibles, permettant D’abord les données: celles-ci sorte, les algorithmes représen- point de nouveaux taux sans l’élaboration d’une méthodologie sont au cœur du changement. tent toutes les procédures. Avec Nombreuses, voire très nom- elles, on conçoit, fabrique, dé- place et vend toutes choses. C’est

SUISSE mercredi 6 février 2019 PAGE 3 POINT FORT Commerce de détail: vers des horaires étendus Alors que Fribourg votera sur les horaires de ses magasins, la communauté d’intérêt du commerce de détail exige des heures d’ouverture pouvant s’étendre de 7h à 20h. MAUDE BONVIN A cela s’ajoute une hausse de la TECHNOLOGIES. Avec le paiement automatique, le client pourrait automatiques aux caisses, nous De son côté, Manor partage l’avis demande en matière de produits faire ses emplettes à n’importe quelle heure du jour et de la nuit. pouvons imaginer la fin des ho- de la communauté d’intérêt du Le supermarché classique a été frais. Les Suisses sont, en effet, de raires d’ouverture. Le client commerce de détail. L’organisa- créé sur un modèle familial qui moins en moins nombreux à pla- parole du groupe. Même son de habitudes de consommation», re- pourra ainsi faire ses emplettes tion demande la généralisation, n’existe plus. Pour le porte-pa- nifier leurs courses alimentaires cloche auprès de Migros. marque Marta Kwiatkowski à n’importe quelle heure du jour à l’échelle nationale, d’horaires role de Migros Tristan Cerf, le de manière hebdomadaire. Ainsi, Schenk. A l’avenir, l’automatisa- et de la nuit», indique la spécia- d’ouverture pouvant aller de 7h consommateur a moins le temps le temps où l’on passait son sa- Fin programmée des horaires tion et la numérisation vont pro- liste. à 20h, les jours ouvrables. «Cet de faire ses courses en plein medi à remplir le coffre de son «Le commerce de détail devra fondément modifier ce secteur. Propriétaire du magasin de sport assouplissement permettrait de après-midi et désire désormais 4x4 de denrées alimentaires à toujours s’adapter aux nouvelles «Avec les processus de paiement Trango à Bulle, Christian Gre- répondre aux besoins des clients avoir un magasin de proximité longue conservation semble ré- maud plaide pour la fin des ho- sans détériorer les conditions de ouvert pour y passer rapide- volu. «Les clients veulent avoir raires imposés. A ses yeux, travail, ni enfreindre la loi. Les ment, après le travail ou le fit- accès en tout temps et partout aux chaque enseigne devrait être libre ness. C’est en ce sens que le géant produits les plus frais possibles et de fixer ses propres heures d’ou- CET ASSOUPLISSEMENT orange développe de plus en ce, en passant le moins de temps verture et de fermeture. Lui- PERMETTRAIT plus de petites structures là où possible lors de l’acte d’achat, il même a renoncé aux nocturnes, DE RÉPONDRE les gens travaillent et là où ils ha- est de notre devoir de répondre à le vendredi soir. Cela ne valait pas bitent. leurs attentes», constate Tristan la peine, en termes de chiffre d’af- AUX BESOINS DES CLIENTS Migros note que ses enseignes Cerf. Manor explique que de fa- faires. «Désormais, je n’ouvre SANS ENFREINDRE dans les gares, avec leurs horaires çon générale, la fréquentation plus que deux vendredis soirs étendus, profitent non seule- augmente en soirée vers la fin de avant Noël. Auparavant, les noc- LA LOI, SELON MANOR. ment aux pendulaires actifs mais la semaine. turnes se réalisaient le jeudi soir aussi à l’ensemble des habitants Côté horaires, ils varient en fonc- dans le canton de Fribourg. Il y distributeurs ne demandent pas du quartier. Selon la chercheuse tion des emplacements des ma- avait alors beaucoup plus de l’autorisation d’ouvrir leurs ma- à l’institut Gottlieb Duttweiler, gasins chez Coop. «Les heures clients. Le vendredi, les gens sont gasins 24 heures sur 24», précise Marta Kwiatkowski Schenk, la d’ouverture visent à répondre au déjà loin en week-end», explique- Sofia Conraths de la communi- vie et le travail plus mobiles mo- mieux aux besoins des clients et t-il. Le Gruyérien s’oppose par cation de Manor. Entre partisans difient considérablement les ha- sont évaluées régulièrement», ex- contre à une ouverture 24 heures et opposants d’une libéralisation, bitudes d’achat. plique Andrea Bergmann, porte- sur 24. le débat risque d’être encore long. Nouveaux postes ou surcharge de travail Opposants et partisans des horaires élargis des magasins s’écharpent sur la question des créations d’emplois. Les syndicats dénoncent des journées à rallonge. MAUDE BONVIN par des CCT au niveau des en- toroutes et les ouvertures dans les medi représente le jour de la se- treprises. gares sept jours sur sept. Et les maine où l’on travaille le moins. Pour les grands distributeurs, Fribourgeois se sont déjà opposés Or beaucoup de clients sont en l’extension des horaires d’ouver- Question de principe à trois reprises à cette libéralisa- congé ce jour-là. Ils prennent alors ture est synonyme de créations En guise d’argument contre l’ex- tion». Dernier refus en date? En un autre rythme et mangent plus d’emplois. Tous soulignent em- tension des horaires d’ouverture septembre 2009. Pour le syndi- tard à midi. Fermer à 16 heures, ployer beaucoup d’étudiants en le samedi, Unia souligne qu’au- cat, il convient donc de respecter c’est beaucoup trop tôt. Il y a vingt soirée. Coop ne peut, toutefois, cune contrepartie n’est offerte la volonté démocratique. ans, nous pouvions rester ouverts pas fournir de chiffres précis car aux employés. A noter que dans Aux yeux de l’organisation, la ré- jusqu’à 17 heures. Alors pourquoi il ne tient pas de comptabilisa- certains magasins soumis à CCT, vision de la loi sert avant tout les ne pas revenir en arrière?» tion à ce sujet. Manor indique, des suppléments de salaire et des de son côté, que le nombre de bons repas sont accordés pour le «IL Y A VINGT ANS, NOUS POUVIONS RESTER OUVERTS personnes en formation (hors ap- travail en soirée. Le syndicat JUSQU’À 17 HEURES. ALORS POURQUOI NE PAS REVENIR prentissage) varie en fonction des ajoute que les horaires fraction- saisons et de la taille de ses en- nés sont la règle dans la grande EN ARRIÈRE?», S’INTERROGE CHRISTIAN GREMAUD, seignes. distribution. «C’est une forme de PROPRIÉTAIRE DU MAGASIN DE SPORT TRANGO À BULLE. Pour les syndicats à l’origine du travail sur appel déguisé». référendum contre l’ouverture «Une heure de plus le samedi, pour les vendeurs, c’est renoncer Syna fait de l’objet cantonal sou- intérêts de la grande distribution Le commerce de détail emploie des magasins jusqu’à 17 heures à une vie sociale et familiale», déplore le syndicat Syna. mis en votation au mois de juin qui cherche à gagner des parts de plus de 320.000 personnes, ce qui le samedi dans le canton de Fri- une question de principe: «C’est marché. «Cela aura pour consé- en fait la deuxième plus grande bourg contre 16 heures actuelle- personnel des shops des stations- terme des organisations syndi- un pas de plus vers une libérali- quence d’affaiblir les petits com- branche de Suisse, selon les chif- ment, étendre les horaires ne service se trouve aussi au béné- cales reste d’obtenir une conven- sation complète des heures d’ou- merces». Un raisonnement que fres d’Unia. Il est par ailleurs nu- créerait, au contraire, pas plus de fice d’une CCT. L’objectif à long tion-cadre nationale, complétée verture. Les grands distributeurs ne partage pas Christian Gre- méro un sur le marché de l’ap- places de travail. «Une heure de ont déjà imposé l’ouverture des maud, propriétaire du magasin prentissage, en formant près de plus le samedi, pour les vendeurs, shops 24 heures sur 24 sur les au- de sport Trango à Bulle. «Le sa- 26.000 apprentis par an. c’est juste une journée de travail encore plus stressante. C’est aussi D’énormes disparités en matière d’heures d’ouverture le samedi renoncer à une vie sociale et re- courir au système D pour faire Fribourg est le seul canton, avec particulière puisque ce sont les minutes en voiture. Selon une en- puis 2010, entre 2,9 et 3,4 mil- des horaires de travail à rallonge garder ses enfants», martèle Syna. Lucerne, à fermer à 16 heures ses communes qui sont responsables quête de la Chambre de com- liards de francs. Dans le même pour les employés. «Le personnel de vente dans le magasins le samedi. A l’opposé, de fixer les horaires. Certaines merce et d’industrie du canton de temps, le nombre d’enseignes et Aujourd’hui, la durée maximale canton ne bénéficie déjà pas de plusieurs régions alémaniques, d’entre elles offrent la possibilité Fribourg (CCIF), pour plus de d’emplois diminue. Seule la légale est de 50 heures par se- convention collective de travail telles Zurich, Schwytz et l’Argo- de rester ouvert jusqu’à 18 40% des magasins sondés, cela Gruyère tire son épingle du jeu du maine dans la vente en Suisse. Ce- (CCT)», renchérit Unia. La mise vie, permettent de rester ouvert heures, d’autres 17 heures. pose problème en termes de chif- fait d’un fort développement éco- pendant, dans les entreprises du en place d’un tel dispositif est tou- jusqu’à 23 heures. Dans le canton Les partisans d’une ouverture fre d’affaires. Dans les com- nomique. En termes réels, le com- commerce de détail employant tefois en discussion. de Zurich, Migros ferme, cepen- jusqu’à 17 heures le samedi dans merce de détail représente la qua- au moins 50 personnes sur un Au plan helvétique, peu d’em- dant, la plupart de ses enseignes le canton de Fribourg font valoir LES PARTISANS trième branche économique même site, elle se trouve plafon- ployés de la branche sont cou- à 20 heures. «Le but n’est pas une inégalité de traitement par D’UNE OUVERTURE fribourgeoise. Avec 7000 équiva- née à 45 heures au maximum. Les verts par une CCT. Selon Unia, d’ouvrir le plus tard possible, rapport à la majorité des autres PROLONGÉE FONT VALOIR lents plein temps, la vente est le CCT peuvent prévoir des durées seuls 10% des salariés bénéfi- mais au moins jusqu’à l’heure où régions du pays. «Nous sommes UNE CONCURRENCE premier employeur privé du ter- différentes. Par exemple, celle de cient d’une telle protection. Les cela fait encore sens pour nos isolés face à Vaud et Berne plus tiaire. Les retombées économiques Coop est fixée à 41 heures par se- cantons de Genève et de Neu- clients», explique son porte-pa- libéraux en la matière», argue DÉLOYALE. indirectes de ce secteur atteignent maine. En fonction du temps de châtel ont, par exemple, mis en role, Tristan Cerf. Genève et Christian Gremaud, propriétaire 1,47 milliard. Et 9900 emplois dé- travail le soir, les salariés de Coop place une telle convention. Cer- Neuchâtel ferment à 18 heures, du magasin de sport Trango à merces non spécialisés, un éta- pendent de ce domaine. En tenant bénéficient d’une nuit de repos et taines villes, à l’instar de Lau- tout comme Bâle-Ville et Schaff- Bulle. Et de dénoncer une blissement sur deux fait même compte des retombées indirectes, d’un supplément de salaire. Et lors sanne et de Nyon, se sont aussi house. Les magasins du Valais, concurrence déloyale. Un Fri- état d’un manque à gagner. le commerce de détail représente de la planification des horaires, le dotées d’un tel instrument. En- du Jura et de Berne ouvrent bourgeois sur trois peut atteindre D’après l’analyse de la CCIF, les plus de 12% du PIB cantonal. Op- distributeur fait tout son possible fin, les grandes enseignes, telles jusqu’à 17 heures. Dans le canton une zone commerciale vaudoise chiffres d’affaires du commerce posés à toute libéralisation, syndi- pour répondre aux souhaits de ses Coop, Migros et Lidl, possèdent de Vaud, la situation est un peu ou bernoise en une vingtaine de de détail fribourgeois stagnent de- cats et partis de gauche craignent collaborateurs. un tel dispositif. A noter que le

PAGE 4 mercredi 6 février 2019 ENTREPRISES CS: solidité des AMS diffère sa cotation à Hong Kong activités suisses BANQUE. Le CEO et suspend le versement des dividendes du pôle helvétique, Thomas Gottstein, TECHNOLOGIES. Le spécialiste des capteurs 3D anticipe un recul du chiffre d’affaires et une chute du bénéfice au 1er trimestre 2019. Le titre perd 7%. table sur un bénéfice brut de 2,2 milliards. L’établissement bancaire devrait PIOTR KACZOR moins cette année qu’au cours AMS a énormément investi de- engranger un bénéfice avant im- des deux dernières années» a en- puis deux ans pour étayer son pôts d’environ 2,2 milliards de Après avoir enregistré en 2017 ALEXANDER EVERKE. Le CEO depuis trois ans a expliqué core indiqué le CEO. leadership technologique et gé- francs en 2018 dans les activités une croissance record en dou- les capacités sous-utilisée du groupe, principalement à Singapour, L’an dernier, le secteur de la nérer de nouveaux marchés de suisses. Le responsable de ces ac- blant quasiment (+93%) son chif- par l’évolution volatile du secteur de la consommation. consommation (smartphones, ta- croissance, en mettant à la dis- tivités, Thomas Gottstein, a par- fre d’affaires à plus d’un milliard blettes, etc) a ainsi généré plus des position de ses clients des tech- tagé hier ces annonces dans le ca- d’euros et en triplant ses effectifs, «L’année 2018 n’a pas été simple sentation de ces résultats hier à Zu- trois quarts (76%) des revenus nologies différenciées, en parti- dre d’un évènement dédié au principalement à Singapour, le pour AMS. Notre base de clientèle rich – Alexander Everke, le CEO d’AMS. Moins d’un quart (24%) culier dans le domaine de la secteur financier à Zurich. groupe technologique AMS, cen- et la demande ont évolué moins depuis bientôt trois ans du groupe revenait aux secteurs de l’auto- détection 3D (3D Sensing). Ce L’objectif de bénéfice avant im- tré sur les capteurs à haute per- favorablement que prévu. C’est la autrichien, basé près de Graz. mobile, de l’industrie et des tech- domaine recèle un fort potentiel, pôts à l’issue des trois années du formance, a dû réviser ses ambi- raison majeure de la sous-utilisa- Après avoir encore profité au troi- niques médicales (medtech). par exemple pour l’identifica- programme de restructuration tions à la baisse. L’exercice 2018 tion de nos capacités, principale- sième trimestre 2018 de l’essor Par rapport aux attentes successi- tion des visages, la conduite au- avait été annoncé par Tidjane s’est encore soldé par une crois- ment à Singapour. Ce qui s’est ré- des ventes d’Iphones de son prin- vement révisées à la baisse par les tomatique des voitures ou l’in- Thiam, à 2,3 milliards. Dans le ca- sance du chiffre d’affaires de plus percuté sur la productivité de cipal client, Apple, AMS a anti- analystes depuis deux mois sur ternet des objets. dre de la journée des investisseurs d’un tiers (+34%) à 1,63 milliard notre entreprise. L’année 2018 a cipé à la mi-novembre un ralen- AMS, les chiffres présentés mardi Et pour assurer sa position de en décembre, la direction se trou- de dollars. Mais la marge opéra- montré que le marché de la tissement de la demande, d’Apple au titre du quatrième trimestre chef de file global dans les solu- vait en bonne voie pour atteindre tionnelle EBIT (ajustée) a chuté consommation est beaucoup plus principalement. Le géant améri- 2018 (chiffre d’affaire en recul de tions basées sur ses capteurs, les objectifs 2018. En 2017, la di- en un an de 15,9% à 8,9%. Le bé- volatil que prévu précédemment cain a d’ailleurs émis une alerte 8% sur un an à 491 millions de AMS développe aussi des appli- vision Swiss Universal Bank néfice net annuel IFRS a légère- et que même les grands fabricants sur ses résultats début janvier dollars et chute de 98% du béné- cations logicielles permettant de (SUB) avait enregistré un béné- ment progressé (+5,2%) à 106,6 du secteur de la consommation 2019 à la suite de l’affaiblisse- fice net à 1,4 million) sont ressortis répondre aux besoins différenciés fice d’environ 1,8 milliard. millions. Mais ajustés des élé- ont eu de réelles difficultés à pré- ment de la demande chinoise. dans la fourchette supérieure des des utilisateurs finaux. Credit Suisse veut continuer à ments non récurrents, la marge voir l’évolution de leurs propres «Nous réduisons les coûts et fai- attentes du consensus, en particu- croître en territoire helvétique opérationnelle EBIT a chuté en affaires. Nous l’avons particuliè- sons preuve de prudence en ma- lier sur base ajustée et au niveau Centre logiciel à Martigny tant au niveau des volumes d’af- un an de 15,9% à 8,9% et le béné- rement ressenti au quatrième tri- tière de recrutements. Nous in- du cash-flow opérationnel. D’au- Parmi les trois centres de concep- faires que du bénéfice avant im- fice net annuel s’est effondré de mestre» a résumé – lors de la pré- vestirons (capex) nettement tant qu’un cash-flow disponible tion de capteurs du groupe AMS pôts, a assuré M. Gottstein au 90% à 12,1 millions de dollars. substantiel a permis de réduire le en Suisse (sur un total de 21 dans cours d’un évènement organisé niveau d’endettement. le monde), soit à Rapperswil, à par le journal économique Fi- Apple premier client Mais pour le 1er trimestre 2019, Rüschlikon et à Martigny, le cen- nanz und Wirtschaft à Zurich. Ac- Invoquant le contexte volatil du AMS anticipe une évolution des tre valaisan a d’ailleurs pour mis- tuellement la banque arrive en marché des capitaux, AMS a dé- revenus portant la marque d’un sion de développer des logiciels quatrième position des banques cidé de différer la cotation secon- marché actuellement moins favo- pour les capteurs 3D et pour les de détail en Suisse, après UBS, daire prévue à la Bourse de Hong rable et d’une demande modérée applications Cloud, ainsi que le Raiffeisen et les banques canto- Kong. Le groupe estime n’avoir de smartphones. Les dirigeants du précise à Michael Wachsler-Mar- nales. – (awp) pas besoin de capital actuelle- groupe tablent par conséquent sur kowitsch, le responsable des fi- ment. AMS a néanmoins décidé un chiffre d’affaires de 350-390 nances (CFO) du groupe AMS. QUAERO CAPITAL: de suspendre le versement de di- millions de dollars, assorti d’une Des applications 3D qui permet- videndes au titre de l’exercice marge opérationnelle EBIT (ajus- tent de communiquer avec des obtention du passeport 2018, pour renforcer sa position tée) à un chiffre bas. Ces attentes bases de données sur le Cloud. financier européen cette année. L’action AMS a chuté sont inférieures aux prévisions du En Suisse, le groupe emploie Quaero Capital peut désormais de 6,9% à 25,12 francs mardi: en consensus. Et AMS n’a pas for- quelque 170 personnes sur un ef- distribuer ses fonds de placement 12 mois, le titre a perdu les trois mulé cette fois-ci de prévisions sur fectif total de quelque 10.000 dans toute l’Union européenne. quarts de sa valeur. l’ensemble de l’année. employés dans le monde. Le gestionnaire d’actifs genevois, par le biais de sa filiale luxem- Les Chinois sont de plus en plus SGS: absorption bourgeoise, a obtenu le feu vert friands d’entreprises suisses du néerlandais Floriaan des autorités compétentes et dis- pose désormais du passeport fi- Le rythme des acquisitions de sociétés suisses par des investisseurs chinois s’est accéléré. CERTIFICATION. Le groupe entend développer les capacités nancier européen. L’agrément a de sa division environnement, santé et sécurité. été accordé au 1er janvier 2019. L’autorisation va permettre à Le nombre de transactions a «Les activités de transaction ont SGS poursuit sa stratégie des pe- croissance immédiates», com- Quaero Capital (Luxembourg) presque doublé en l’espace de diminué en Europe pendant tites et moyennes acquisitions. Le mente le directeur général de d’étendre ses réseaux de distribu- douze mois, passant à 13 contre cinq semestres consécutifs», af- numéro un mondial de l’inspec- SGS, Frankie Ng. tion et de développer la vente des sept, indiquait hier le groupe de firme Yi Sun, spécialiste de la tion et de la certification annon- Le prix de la transaction n’a pas fonds et stratégies dans les mar- conseil et d’audit EY. Chine au cabinet EY. Cette çait hier le rachat du néerlandais été dévoilé. Floriaan emploie une chés où la société n’est pas pré- Marque emblématique de baisse s’explique par une volonté Floriaan, actif dans la protection vingtaine de personnes. Ce ra- sente, indiquait hier le gestion- chaussures et de prêt-à-porter, du gouvernement chinois de li- contre le feu pour l’industrie et chat vient s’ajouter aux huit ac- naire genevois. – (awp) Bally International est notam- miter les sorties de capitaux ex- l’immobilier. quisitions faites par SGS en 2018. ment tombée dans l’escarcelle cessives du pays et par le ralen- «Cette acquisition vient compléter Depuis 2016, le genevois a repris NECTAR FINANCIAL: du groupe Shandong Ruyi en fé- tissement économique de nos capacités dans notre division des sociétés apportant un chiffre vrier 2018. l’économie chinoise. environnement, santé et sécurité d’affaires cumulé de quelque 300 changement de nom en Mercuria Energy, Swiss Educ, et nous offrira des opportunités de millions de francs. – (awp) Etops suite à une reprise Antiquorum Management, Sociétés européennes La société spécialisée dans les SDH, Viewster, Lista, Takeda YI SUN. «Les activités plus pointilleuses AIR LIQUIDE: rachat de deux sociétés suisses technologies financières Nectar Chromo, Ernest Borel, Granite de transaction ont diminué Les sociétés européennes, pour Financial a été reprise par son co- Capital, Technosoft Motion, Sda- en Europe pendant cinq leur part, se montrent plus poin- de santé à domicile fondateur Pius Stuck dans le ca- taway et M.A. Med Alliance fi- semestres consécutifs.» tilleuses face aux investisseurs Le groupe de gaz industriels et médicaux Air Liquide a annoncé hier dre d’une procédure de Manage- gurent également dans la liste des chinois, leur demandant désor- l’acquisition de deux sociétés suisses de santé à domicile, renforçant ment-Buyout. Dans le même firmes suisses battant désormais transactions a reculé de 21% et la mais de leur fournir des garanties ses positions dans un marché en croissance en Europe. Air Liquide a temps, Nectar Group et Nectar pavillon chinois. valeur de reprises de 46% à 31,2 financières. acquis les sociétés Sleep & Health qui traite l’apnée du sommeil et Financial ont été rebaptisés milliards de dollars, selon EY. En cas d’apaisement dans le Megamed, un spécialiste du traitement de l’insuffisance respiratoire, Etops. Etops a entamé ses activi- Tendance inverse Les investisseurs de l’Empire du conflit commercial entre les indiquait le groupe dans un communiqué. Le groupe français, déjà tés il y a neuf ans avec un accent en Europe Milieu ont privilégié l’Alle- Etats-Unis et la Chine, les inves- présent en Suisse via sa filiale Carbagas (fourniture de gaz médicaux mis sur l’externalisation des opé- En termes d’acquisitions, la ten- magne, la Grande-Bretagne, l’Ita- tissements en provenance de pour les hôpitaux et les patients à domicile) va ainsi étendre son activité rations. En 2016, la société a dance est inverse en Europe, où lie et la France. l’Empire du Milieu pourraient à près de 3000 nouveaux patients. – (awp) changé de nom pour devenir les sociétés chinoises redoublent repartir de plus belle en Europe, Nectar Financial. Actuellement, de prudence ou sont freinées dans affirment les spécialistes d’EY. – elle fournit avec ses 36 collabo- leurs ardeurs. Le nombre de (awp) rateurs ses services dans la gestion d’actifs, gérant environ 30 mil- liards de francs, a précisé mardi la société. – (awp)

ENTREPRISES mercredi 6 février 2019 PAGE 5 Selecta améliore son profil de candidat TRAJECTOIRES à une IPO ou à un retour en Bourse MCH: Bernd Stadlwieser RESTAURATION. Le positionnement de Selecta au travers de partenariats stratégiques notamment et sa rentabilité progressent régulièrement. nommé directeur général L’organisateur de foires et de sa- PHILIPPE REY GABRIEL PIRONA. Directeur lieux semi-publics comme les 2017/18 (clos à fin septembre); pital a été mis en œuvre pour lons MCH a annoncé la nomina- financier du groupe Selecta chaînes de cinéma Pathé ou des l’EBITDA (résultat brut d’exploi- abaisser les dépenses d’investis- tion de Bernd Stadlwieser au Le leader européen dans la four- depuis le 1er avril 2018, après universités) ainsi que le segment tation) ajusté ou corrigé d’élé- sement avec une allocation du poste de directeur général du niture de services dans le do- le rôle de CFO chez Photo-Me. du négoce (trading) en procurant ments spécifiques et non récur- capital disciplinée qui inclut une groupe bâlois. Il remplace René maine du café et de la restaura- un ensemble de services aux rents a progressé de 5,7% à 248 payback period inférieure à 2 Kamm, qui avait démissionné en tion pendant les pauses, Selecta, Le groupe, qui a son siège de ma- clients. millions d’euros. ans. Celle-ci est la période néces- août dernier suite au départ de apparaît comme un candidat de nagement à Cham dans la canton Le programme de synergies saire à l’entreprise pour s’assurer, Swatch du grand-messe horloger longue date à une entrée en de Zoug, conduit une stratégie Economies d’échelle continue d’être positif en termes par ses propres flux nets de tré- Baselworld. La date d’entrée en bourse (IPO), ou plutôt à un re- Go-to-market pour capter la de- et technologie de liquidités (cash). Les dé- sorerie, les moyens financiers fonction de M. Stadlwieser reste tour en bourse sur SIX Swiss Ex- mande à travers des canaux de Le modèle d’affaires de Selecta penses d’investissement ou d’une couverture totale des in- encore ouverte, l’entreprise étant change, après ses rachats succes- distribution multiples sur le seg- basé sur les économies d’échelle d’équipement (capex) se sont vestissements. dirigée depuis septembre 2018 à sifs par le plus grand groupe de ment privé (celui des entreprises et la technologie (dont la numé- élevées à 95,8 millions d’euros. titre intérimaire par Hans-Kris- catering au monde Compass avec notamment Group Renault, risation) peut ainsi faire valoir un La génération de cash-flow libre Endettement tian Hoejsgaard, a précisé MCH. Group PLC, Allianz Capital DHL, Carrefour, Vodafone, Zu- avantage compétitif et une effi- (free cashflow) a permis de cou- net élevé Le futur patron, de nationalité Partners et KKR (depuis fin rich Insurance Group), sur le seg- cience dans ses opérations, lui vrir les charges fixes en espèces. Selecta prévoit pour l’année fis- autrichienne, bénéficie d’une ex- 2015). ment On-the-go (à l’emporter, permettant une expansion de ses Selecta dit disposer d’une solide cale 2019 une croissance de 3,5% périence de plus de 20 ans dans Sous la direction du groupe de dans des stations-services comme marges et des rendements supé- base pour sa croissance future. de son chiffre d’affaires, un le secteur de l’horlogerie et de la private equity américain et du BP, Shell ou Esso ou dans des rieurs dans son secteur. En met- Le taux de conversion récurrent EBITDA ajusté de 265 à 275 mil- bijouterie, ainsi que dans le déve- CEO, David Flochel, Selecta a ac- tant un accent particulier sur la en cash (EBITDA ajusté moins lions d’euros une génération de loppement des activités et la nu- compli de gros progrès, mais pas croissance organique, ce qui se les dépenses d’investissement free cashflow d’exploitation de mérisation. – (awp) encore suffisamment sur le plan traduit par un taux de rétention nettes)/EBITDA ajusté s’est 80 à 100 millions d’euros (49 mil- de la rentabilité pour venir pro- en hausse (notamment avec monté à 50,9% en 2018 (45,9% lions en 2018). PRIMEX: Alan Knox chainement en bourse. Il a effec- Coor, Coop, Valora et ISS) ainsi en 2017 et 46,7% en 2016). Corollaire de plusieurs rachats tué plusieurs opérations d’enver- qu’une accélération du pipeline L’EBITDA moins les dépenses par endettement (LBO), l’endet- à la tête de la société gure stratégique. Entre autres la de nouvelles affaires (notamment d’investissement nettes (net ca- tement net de Selecta s’avère Le groupe pharmaceutique Pri- conclusion de son partenariat avec Avia, Decathlon, EuroGa- pex) a atteint 126,3 millions d’eu- élevé à environ 1,5 milliard d’eu- mex Pharmaceuticals a nommé avec Lavazza en 2017, ainsi que rages, ISS, Eni et Sodexo). ros en 2018 (107,6 et 107,0 res- ros. Avec un pendant à l’actif du Alan Knox directeur général. Il les acquisitions de Pelican Rouge Qu’en est-il de la rentabilité? pectivement). bilan sous la forme de goodwill, prendra la suite de Kari Sarvanto. et de Gruppo Argenta. Selecta ex- Celle-ci va crescendo ce qui est Selecta a un fonds de roulement marques déposées et contrats Ce dernier était à la tête de l’en- ploite également la marque glo- indispensable à une IPO. Selecta négatif qui soutient le finance- avec la clientèle. A l’instar de treprise zougoise depuis sa créa- bale Starbucks (on the go) avec a augmenté son chiffre d’affaires ment de la croissance, mais les Ceva Logistics ou SIG, Selecta tion en 2010, a-t-elle précisé Nestlé. de 2,3% à 1,545 milliard d’euros investissements corporels ne doit émettre des nouvelles actions mardi. M. Knox a plus de 30 ans Selecta opère sur des marchés en- à taux de change constants lors sont pas négligeables. Un plan lors d’une IPO pour diminuer sa d’expérience dans le secteur, a in- core très fragmentés en Europe. de l’exercice fiscal 2018 ou plutôt de réduction de l’intensité en ca- dette nette. diqué Primex. Il a notamment travaillé pour Astrazeneca et San- doz en Pologne. Primex Pharma- ceuticals a son siège social à Zoug et dispose d’un large portefeuille avec un focus sur le domaine de l’anesthésie. – (awp) Barrier Reverse Convertible Callable En souscription auprès de votre banque jusqu’au 08.02.2019, 14h30 6.50%* p.a. NESTLÉ, SWISS RE, SWATCH N° de valeur 46 308 805 Nominal: CHF 1 000 Barrière In Fine: 69%* du fixing initial Tél. 021 212 42 00 Maturité: 14.08.2020 Clause de rappel trimestriel (la première fois après 1 an) Le fonctionnement des produits est expliqué sur notre site www.bcv.ch/emissions Ces produits structurés ne sont pas des placements collectifs de capitaux au sens de la loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux (LPCC). Ils ne sont pas soumis ni à une autorisation ni à une surveillance de l’Autorité de surveillance des marchés financiers (FINMA). L’investisseur est exposé au risque de défaut de l’émetteur.Cette annonce est purement informative et ne constitue ni une offre, ni une invitation à la présentation d’une offre, ni une recommandation pour la vente ou l’achat de produits spécifiques. Cette annonce n’est pas un prospectus d’émission au sens des articles 652a et 1156 du Code suisse des obligations ni un prospectus simplifié au sens de l’art 5 al. 2 LPCC. Seul fait foi le prospectus de cotation (ou prospectus simplifié si produit non coté) qui peut être obtenu gratuitement auprès de la BCV ou téléchargé sur son site www.bcv.ch/invest. Les risques liés à certains placements, en particulier les dérivés,ne conviennent pas à tous les investisseurs. Avant toute opération, l’investisseur est invité à procéder à un examen spécifique de son profil de risque et à se renseigner sur les risques inhérents, notamment en consultant la brochure «Risques particuliers dans le négoce de titres» de SwissBanking (disponible dans nos locaux ou sur notre site interne: www.bcv.ch/static/pdf/fr/risques_particuliers.pdf).La diffusion de cette annonce et/ou la vente de ces produits peuvent être sujettes à des restrictions (par ex. USA, US persons, UE, Japon, JP persons); elles ne sont autorisées que dans le respect de la législation applicable. Les valeurs mobilières présentées ici ne sont ni parrainées, ni approuvées, ni vendues, ni recommandées par la SIX Swiss Exchange, l’Euro Stoxx 50 et le S&P 500. Toute responsabilité des fournisseurs d’indice est exclue.Les communications sur le numéro de téléphone indiqué dans cette annonce peuvent être enregistrées; lorsque vous nous appelez, nous considérons que vous acceptez cette procédure. *Données indicatives qui seront fixées définitivement lors du fixing initial

PAGE 6 mercredi 6 février 2019 ENTREPRISES Power Singer Reimagined, la jeune marque Integrations genevoise en pleine phase ascendante se consolide HAUTE HORLOGERIE. Le designer de la marque horlogère genevoise Marco Borraccino veut augmenter sa cadence de production et sa création. à Bienne ELSA FLORET MARCO BORRACCINO ET ROB DICKINSON. Le créateur horloger ap- ainsi une partie de ces coûts de Comme pour beaucoup de porte son savoir-faire et son associé, la renommée et le capital. développement sur deux clients. marques indépendantes, ne pou- ÉLECTRONIQUE. L’entreprise Sous l’impulsion de Marco Bor- Une troisième marque présen- vant pas investir un gros budget Power Integrations, déjà implan- raccino, son co-fondateur et di- Wiederrecht, horloger indépen- veloppement. Grâce à Jean- tera prochainement sa propre in- pour financer un stand au SIHH tée à Bienne et active dans le do- recteur, la marque horlogère Sin- dant suisse reconnu. En créant Marc, qui y travaillait depuis des terprétation de ce mouvement en 2019, il a loué mi-janvier l’es- maine de l’électronique de puis- ger Reimagined, prix du Agenhor (Atelier Genevois années, ce miracle de ré-imaginer très innovant. pace showroom Barton 7 à Jean- sance, a choisi la cité bilingue chronographe au dernier GPHG d’Horlogerie) en 1996, il s’est spé- le chronographe avec un mou- Claude Fert et a invité 7 autres comme site de son nouveau siège. (Grand Prix Horlogerie de Ge- cialisé dans le développement de vement révolutionnaire, l’Agen- Cent montres en 2019 marques horlogères pour rece- La Ville de Bienne lui vend un nève) veut accélérer sa cadence modules à complications pour les graphe, a ainsi été rendu possi- Singer Reimagined emploie voir clients, collectionneurs, mé- terrain aux Champs-de-Boujean de production et intensifier sa marques horlogères les plus pres- ble», s’enthousiasme encore 4 collaborateurs, auxquels s’ajou- dias et investisseurs. Il a présenté pour 1,48 million de francs. création. A la recherche d’inves- tigieuses. Il a fourni un mouve- Marco Borraccino, qui a investi tent les horlogers, qui travaillent sa collection Track 1, ainsi que sa «Après une évaluation approfon- tisseurs? ment chronographe révolution- dans le développement et acheté à la mission. Alors que seulement nouveauté Flytrack, une montre die, la direction de cette entreprise Présentée au public en juin 2017, naire pour équiper la première les droits d’utilisation de ce mou- quelques unités étaient disponi- 3 aiguilles avec fonction flyback. a opté pour Bienne», indique la la marque de haute horlogerie montre de Singer Reimagined, vement. bles en 2017 et une quarantaine Un nouveau développement en Ville. Aujourd’hui implantée sur Singer Reimagined, ressemble à Track1. Agenhor équipe non seulement de pièces livrées en 2018, c’est collaboration avec Agenhor. trois sites de la cité seelandaise, un conte de fée, que son créateur «Inventer un nouveau chrono- la Track 1, mais aussi la Vision- une petite centaine de montres Power Integrations (ex-CT- partage à l’envi. Toutes les étoiles graphe coûte des millions en dé- naire de Fabergé, amortissant que Marco Borraccino projette «AFIN DE POUVOIR MONTER Concept) manque de place pour se sont alignées pour ce passionné de vendre fin 2019. Il a sorti un EN PUISSANCE. IL FAUT continuer de se développer et de belles voitures et de design, deuxième modèle plus simple et AVOIR LES MOYENS DE souhaite regrouper l’ensemble de lorsqu’il rencontre Rob Dickin- aimerait augmenter la cadence FINANCER LES son personnel sur un seul lieu. son, le fondateur de Singer Vehi- de production et de création. DÉVELOPPEMENTS QUE Le Conseil de Ville doit encore se cle Design à Los Angeles, spécia- «Afin de pouvoir monter en puis- prononcer sur cette opération et lisé dans le design automobile et sance. Il faut avoir les moyens de L’ON A DANS LES TIROIRS.» sur le futur développement du gourou des restaurations des Por- financer les développements que secteur des Champs-de-Boujean sche 911 vintage. l’on a dans les tiroirs. Et pour ce «Les choses ne vont pas venir lors de sa séance du 21 février. faire, il nous faut des fonds. Nous toutes seules. Il faut provoquer le La société CT-Concept a été créée Rencontre professionnelle vivons de nos propres moyens et destin. L’exposition de nos mon- à Bienne en 1986. Elle a déve- Les deux hommes ont fondé Sin- on a de beaux projets de collabo- tres en centre-ville en marge du loppé des circuits de commande ger Reimagined. Marco Borrac- ration et de distribution, qui vont SIHH, avec celles de 7 autres hor- intégrés pour transistors à haute cino, le créateur horloger apporte nous permettre d’augmenter no- logers indépendants, dont l’éven- tension IGBT efficaces au plan le savoir-faire, l’esthétisme, le net- tre vitesse de croisière. Mais on tail de prix va de 2000 à 700.000 énergétique, secteur dans lequel work et Rob Dickinson, la renom- pourrait également imaginer francs, a été un succès que nous elle est leader mondial. En 2012, mée de la marque et le capital. faire rentrer des investisseurs si allons renouveler dans ce cadre l’entreprise est devenue une fi- Un troisième homme s’est asso- on trouvait les bons partenaires», stratégiquement placé qu’est l’es- liale de l’entreprise californienne cié au projet en tant que parte- explique le co-fondateur et créa- pace Barton 7», détaille Marco Power Integrations Inc. – (awp) naire stratégique: Jean-Marc teur. Borraccino. Roche demande L’éditeur belge Odoo convie une extension les PME suisses à une démonstration pour le Kadcyla INFORMATIQUE. Le marché helvétique représente 7,5% de la clientèle de la firme au logo rose dont le logiciel séduit plus de 4,3 millions d’utilisateurs. aux Etats-Unis SOPHIE MARENNE FABIEN PINCKAERS. L’entreprise qu’il a fondée commercialise classiques, ces projets se facturent suisse à l’horizon? «Ce n’est pas un ERP qui s’adapte à la taille de toutes les structures. de 50.000 à 100.000 euros. Or, le dans nos projets», répond Fabien PHARMA. Roche a déposé de- Ce mardi, un important acteur prix d’Odoo est de 18 euros par Pinckaers. «Nous essayons de ne vant l’Agence sanitaire améri- du paysage économique belge a réseautage. Pas moins de 600 per- «La pénétration des portails ERP utilisateur et par mois.» Ainsi, pas trop nous disperser. Nous caine (FDA) une demande d’ex- fait étape en Suisse. L’éditeur de sonnes s’étaient inscrites à la ses- pour PME est de moins de 20%. l’entreprise a réussi à pénétrer un cherchons à disposer de hubs qui tension d’indication pour son logiciel Odoo a invité les chefs sion lausannoise d’hier. Traditionnellement, ces pro- marché qui ne l’avait jamais été, puissent chacun gérer un conti- anticancéreux Kadcyla (trastuzu- d’entreprise, les professionnels de Le produit mis en lumière: un lo- grammes sont trop lourds, trop par son accessibilité, son faible nent entier. Nous avons dû ajou- mab emtansine). La requête du l’informatique et les fournisseurs giciel Enterprise Resource Plan- chers et trop complexes à mettre prix et sa simplicité. «Bien que ter certaines filiales pour des rai- laboratoire rhénan porte sur l’ad- de services du pays pour un ren- ning (ERP), soit un outil de ges- en œuvre dans les structures de nous servions aussi des grands sons de décalage horaire – ainsi ministration de ce médicament dez-vous de networking, au tion de toutes les tâches d’une taille réduite. La plupart d’entre comptes, notre force, ce sont les nous en avons deux aux Etats- contre le cancer du sein HER2- World Trade Center de Lau- firme: stocks, comptabilité, res- elles ne peuvent pas se le permet- PME», commente le fondateur. Unis – ou de différences cultu- positif précoce à des patientes sanne. «Nous organisons ce type sources humaines, relation client, tre.» relles, comme à Dubaï.» présentant des résidus de la ma- d’évènement à très grande facturation, ventes,... En cela, Or, le premier marché de la com- L’appui des partenaires ladie après chirurgie et traitement échelle, soit à peu près 220 par an Odoo est un concurrent de l’alle- pagnie belge est justement ce Vu que les PME forment plus de 4,3 millions d’utilisateurs préalable. à travers le globe, avec une au- mand SAP ou des américains Mi- tissu de PME. Fabien Pinckaers 99% des entreprises et génèrent En Suisse, Odoo s’appuie sur un Le Kadcyla bénéficie dans cette dience moyenne de 450 per- crosoft et Oracle. «Cependant, raconte: «Imaginez une boîte deux tiers des emplois en Suisse, réseau de 39 partenaires installa- indication d’un statut de «percée sonnes par édition», indique Fa- nous ne considérons pas que d’une cinquantaine de personnes il est logique que la firme braban- teurs et revendeurs, des sociétés thérapeutique», destiné à accélé- bien Pinckaers, fondateur et nous soyons en compétition avec qui souhaite un ERP complète- çonne se penche avec attention comme Open Net, Camptocamp rer son autorisation de prescrip- CEO de l’entreprise. Surnommé ces compagnies», nuance le CEO. ment intégré. Avec les logiciels sur ce marché. Pour l’éditeur, le ou Prisme Solutions Informa- tion, rappelle la multinationale le «Bill Gates wallon» par L’Echo, territoire helvétique représente tique. «Plus de la moitié d’entre pharmaceutique dans un com- le journal économique de réfé- 7,5% de sa clientèle. «La Suisse eux réalisent plus de la moitié de muniqué. – (awp) rence en Belgique francophone, est l’un de nos premiers marchés leur chiffre d’affaires grâce à il a codé les premières lignes de historiques et nous y rencontrons Odoo: nous sommes leur activité IDORSIA: étude de phase son projet en 2005, depuis sa un très beau succès aujourd’hui, principale.» chambre d’étudiant, alors qu’il des deux côtés du Röstigraben.» Au total, l’ERP compte plus de III pour le clazosentan suivait un cursus en ingénierie Le siège de la success story wal- 4,3 millions d’utilisateurs tout au- Le laboratoire Idorsia est en me- informatique. Après plusieurs lonne est niché dans deux fermes tour du monde: des indépen- sure de lancer l’étude clinique de changements de structure, la so- rénovées, dans le village de dants, en passant par des collabo- phase 3 pour le produit candidat ciété a pris la dénomination Grand-Rosière, à une cinquan- rateurs de start-up, jusqu’aux clazosentan. Un premier patient Odoo en 2012. taine de kilomètres de Bruxelles. employés des plus grandes mul- a été recruté dans cette optique, La compagnie recrute à peu près tinationales. «Certains sont des indique mardi la société pharma- Sa force: les structures 35 personnes chaque mois. Ses usagers gratuits, vu que nous of- ceutique bâloise. En tout, 400 per- de petite taille plus de 600 employés se répartis- frons aussi une version open sonnes seront soumises au traite- Ces tournées mondiales ont pour sent entre des bureaux en Bel- source. D’autres sont des clients», ment dans le cadre de ces but de présenter Odoo, chaque gique, bien entendu, mais aussi à précise-t-il. En 2018, le chiffre recherches. L’étude React vise à rassemblement se découpant en Dubaï, Gujarat, Hong Kong, d’affaires d’Odoo s’est établi à 40 évaluer l’efficacité du clazosen- deux parties: une démonstration Luxembourg, New York et San millions d’euros. L’éditeur vise tan, administré par voie intravei- et un moment plus convivial de Francisco. Bientôt une filiale 65 millions en 2019. neuse, dans la prévention de la détérioration clinique due à un AVC retardé liée à un vasos- pasme après une hémorragie mé- ningée suite à une rupture d’ané- vrisme. – (awp)

ENTREPRISES mercredi 6 février 2019 PAGE 7 Germania dépose le bilan Desserte aérienne entre Genève et Téhéran mais la Suisse est épargnée AVIATION. Le projet de la compagnie iranienne Qeshm Air AVIATION. Sa filiale helvétique opérant à Zurich, Germania Flug, ne devrait pas être impactée dans l’immédiat. a franchi la première étape d’une longue procédure. La compagnie aérienne alle- KEYSTONE Kloten. Elle y dessert une ving- La compagnie aérienne Qeshm Iran Air, l’opérateur national, mande Germania a déposé le bi- taine de destinations, essentielle- Air a l’intention d’ouvrir une liai- était déjà concerné. Dans ces lan et annoncé sur son site inter- L’entreprise a dit ne pas avoir pu réunir les financements ment vers des villes de pourtour son aérienne entre Téhéran et conditions, tout lien commercial net l’annulation de tous les vols nécessaires pour «couvrir un besoin à court terme en liquidités». méditerranéen, avec trois appa- Genève, rapporte La Tribune de avec ces entreprises est exclu, au qu’elle prévoyait. L’aéroport de reils. Genève dans son édition de mardi. risque de se retrouver sur la liste Zurich, d’où Germania Flug des- tards importants dans l’intégra- assuré la semaine dernière le di- Le fait que Germania - entré dans Pour ce faire, le transporteur s’est noire de l’administration améri- sert une vingtaine de destina- tion d’appareils au sein de la flotte recteur Urs Pelizzoni, responsa- le capital de la société suisse dès vu attribuer, depuis le 3 février, caine. Le gouvernement alle- tions, n’est pas touché pour le mo- et un nombre inhabituellement ble opérationnel (COO) de la la création de cette dernière en un créneau d’atterrissage à Coin- mand a banni Mahan Air de ses ment vu que cette société élevé d’opérations de mainte- compagnie, dans une interview 2014 - possède 40% du capital est trin deux fois par semaine avec aéroports le mois dernier, allant helvétique opère de manière lar- nance nécessitées par les appareils à travelnews.ch. susceptible de poser des pro- un temps de rotation d’une heure au-delà du régime de sanctions gement autonome. de la compagnie ont été de lourds «Il se passe encore beaucoup de blèmes. Urs Pelizzoni avait ce- et demie. adopté par l’Union européenne. La compagnie à bas coûts en ces- fardeaux pour l’entreprise», a ex- choses, mais pour le moment, nos pendant assuré jeudi dernier que «L’obtention d’un créneau ne sation de paiement dispose de 37 pliqué Germania. opérations continuent comme sa compagnie serait en mesure de vaut pas une autorisation d’atter- Entreprise sous sanctions appareils dans sa flotte et a son prévu. Les vols sont assurés, et les faire le joint, en cas de faillite de rissage», précise Madeleine Von américaines siège à Berlin. Elle desservait Société indépendante réservations pour l’horaire d’été Germania. Holzen, porte-parole de Genève En Suisse, «aucune banque ne principalement depuis l’Alle- La Suisse n’est pour l’instant pas peuvent être effectuées comme «60% de nos actions sont en Aéroport. C’est la première étape voudra traiter avec une entreprise magne des destinations touris- touchée par l’arrêt des activités prévu», a déclaré hier un porte- Suisse. Nous avons recours à cer- d’une longue procédure, dans la- sous sanctions américaines», té- tiques autour de la Méditerranée de Germania. Les vols concer- parole de la compagnie helvé- taines prestations en Allemagne, quelle intervient l’Office fédéral moigne une source anonyme ci- et au Moyen-Orient. nant le pays sont assurés par Ger- tique. Un peu plus tard, celle-ci pour des raisons de coûts, qui de l’aviation civile. Toutefois, tée par la Tribune de Genève. La Elle avait aussi misé en France mania Flug SA, une société suisse précisait par communiqué que la vont de la technique à la comp- l’embargo américain en cours vi- collaboration avec un établisse- sur des départs depuis Toulouse, en bonne partie indépendante. planification pour l’hiver 2019- tabilité. Mais nous sommes aussi sant la République islamique de- ment financier helvétique est in- ainsi que sur les aéroports de L’allemande Germania y est tou- 20 était déjà en cours. en mesure de les fournir en vrait peser encore plus lourde- dispensable, ne serait-ce que pour Stockholm-Arlanda et London- tefois actionnaire minoritaire, à L’aéroport de Zurich de son côté Suisse», a-t-il assuré. ment dans la décision finale. payer les prestataires de services Gatwick. Elle transportait ainsi hauteur de 40%, et lui a prêté son a confirmé que tous les vols de de Genève Aéroport. plus de quatre millions de passa- identité visuelle. Germania Flug de mardi en dé- Survie de la compagnie Soutien matériel aux Dans le contexte des sanctions gers annuels. Les salaires de janvier des but de matinée avaient été effec- «Il est pour nous difficile de dire Gardiens de la Révolution américaines, le rétablissement de L’entreprise a dit ne pas avoir pu quelque 100 collaborateurs de tués comme prévu. si l’entité helvétique (de Germa- Le Trésor américain annonçait le la desserte aérienne entre Genève réunir les financements néces- Germania Flug – sise à Opfikon, La compagnie est une des dix nia) est viable dans ces circons- 21 janvier dernier des sanctions et Téhéran pourrait s’avérer dif- saires pour «couvrir un besoin à près de Zurich – ont été payés, a plus importantes sur le tarmac de tances», a déclaré Walter Kunz, à l’encontre de Mahan Air et sa fi- ficile. Elle a pourtant existé pen- court terme en liquidités». directeur de la Fédération suisse liale, Qeshm Air, au motif que ces dant quarante-six ans jusqu’en «Notre seule possibilité était de du voyage (FSV). Mais pour des compagnies privées apportent un 2011. Désormais, la liaison la plus nous déclarer insolvables. C’est raisons de concurrence, les voya- soutien matériel aux Gardiens de directe, selon l’agence de voyages bien sûr l’incidence qu’aura cette gistes ont un grand intérêt à ce la Révolution en transportant no- Raptim, nécessite un change- décision sur nos salariés que nous que la compagnie survive. Les tamment du personnel et des ment à Vienne, sur la compagnie regrettons le plus», a écrit le di- agences de voyages rattachées à armes. nationale Iran Air. – (awp) recteur général Karsten Balke. la faîtière se voient recomman- Environ 1100 employés perdent dées en tous les cas d’informer LafargeHolcim: cession ainsi leur emploi. M. Balke a éga- leurs clients en toute transpa- envisagée en Afrique lement présenté ses excuses aux rence. passagers qui avaient acheté un Le réseau DER Touristik Suisse, CIMENT. Plusieurs options sont aussi examinées billet. dont font partie notamment pour ses activités au Moyen-Orient, dont une IPO. «Des événements imprévisibles Kuoni et Helvetic Tours, conti- tels que des hausses considérables nue à vendre des vols Germania du prix du kérosène l’été dernier au départ de Zurich, a précisé son avec affaiblissement simultané porte-parole Markus Flick. – de l’euro face au dollar, des re- (awp) Le CHUV La Poste réorganise son réseau Le cimentier LafargeHolcim formel n’aurait encore été lancé va augmenter de filiales et inquiète le syndicat pourrait poursuivre sur la voie et aucune banque mandatée. Un les salaires des désinvestissements après la porte-parole s’est refusé à com- Les conseillers à la clientèle traiteront plusieurs offices, aux dépens de postes de direction. vente de sa filiale indonésienne menter les informations. SANTÉ. Le personnel l’automne dernier. L’entreprise LafargeHolcim aurait toutefois des classes 1, 2 et 3 Les responsables d’office de poste Pour le responsable de Réseau évalue actuellement plusieurs op- des difficultés à trouver un ache- se bat pour ces hausses disparaîtront au profit d’équipes Postal,Thomas Baur, la restruc- tions pour les activités au Moyen- teur pour l’ensemble des activités, depuis 2008. actives dans plusieurs filiales à la turation va exiger «une impor- Orient et en Afrique, selon des in- dans la mesure où les conditions fois. Le personnel a manifesté son tante flexibilité», selon l’informa- formations publiées mardi par de marché sont difficiles, selon Après une mobilisation entamée inquiétude. tion de La Poste. Il est conscient l’agence de presse Bloomberg. des sources proches du dossier. en 2008, des collaborateurs du Avec son nouveau concept, La que certains vont regretter «leur Pour cette raison, une vente d’ac- CHUV à Lausanne ont obtenu Poste veut s’adapter aux besoins filiale» et seront confrontés à de Discussions préliminaires tifs sélectionnés ou une introduc- des hausses de salaire. Le syndicat de la clientèle qui entend accéder nouvelles tâches. L’entreprise a déjà conduit des tion en Bourse seraient des solu- SSP salue des «augmentations aux prestations postales à toute Avec cette réorganisation, des discussions préliminaires avec tions plus pratiques. substantielles» et la délégation du heure et en tout lieu, indique le postes de direction seront suppri- des conseillers potentiels sur la LafargeHolcim vend actuelle- personnel se montre «extrême- géant jaune sur son site. La nou- més, mais aucune réduction d’ef- vente de l’ensemble ou d’une par- ment certains domaines d’activi- ment satisfaite». velle organisation en équipe fectif n’est prévue, a précisé une tie des activités dans la région tés pour réduire son endettement. Depuis 2008, le personnel des n’aura aucune incidence sur le porte-parole. Les nouveaux chefs ainsi que sur une possible intro- Il y a deux semaines, Bloomberg classes 1, 2 et 3 se bat pour des nombre de filiales du réseau qui seront nommés à partir du mois duction en Bourse. Le cimentier a indiqué que la société examinait hausses de salaire, rappelle la sec- en compte actuellement 1078, se- de mai. évaluerait ces activités à 8 mil- des options pour ses affaires dans tion vaudoise du Syndicat suisse lon La Poste. liards de dollars. Aucun processus les Philippines. – (awp) des services publics. En 2016, un 5500 collaborateurs touchés rassemblement avait eu lieu au 350 responsables d’équipe THOMAS BAUR. Le réseau de filiales de la poste CONSOMMATION ÉLECTRIQUE: une société CHUV et une pétition avait été Désormais, des équipes d’environ La restructuration va exiger compte actuellement 5500 colla- remise à la direction générale quinze conseillers à la clientèle «une importante flexibilité». borateurs. Selon Syndicom, cette valaisanne veut faciliter l’autoconsommation d’énergie puis au Grand Conseil. seront formées pour chaque sec- réorganisation suscite une grande Quatre distributeurs valaisans d’électricité se regroupent pour favoriser Les employés réclamaient un sa- teur et seront actives dans un seul de 100 secteurs de filiales à en- inquiétude auprès du personnel. l’autoconsommation. Ils ont créé une entreprise qui vise à favoriser laire minimum à l’embauche de secteur de filiales. Ils seront en- viron 50. Les quelque 1000 fi- Le syndicat est déjà intervenu l’émergence de communautés d’autoconsommation. 4000 francs bruts. C’est chose gagés dans différentes filiales, liales actuelles, dirigées par 700 pour pointer les difficultés de Derrière ce terme encore peu fréquent se cachent des groupements faite. Dès le 1er juillet 2019, les sa- pour conseiller les collaborateurs responsables de filiale, seront à mise en œuvre. Mais ses préoc- de voisins pour consommer l’énergie produite par leur propre instal- laires minimaux seront augmen- des filiales en partenariat ou pour l’avenir gérées par environ 350 cupations n’ont été écoutées que lation solaire. La nouvelle loi sur l’énergie autorise ces regroupements tés à 52.000 francs bruts annuels. la gestion des automates My Post responsables d’équipe. Les per- partiellement. Syndicom craint depuis 2018, au prix de règles strictes et complexes, communiquent Par ailleurs, dès le 1er janvier 24. sonnes à qui seront attribuées des que ce projet ne serve à dissimu- les quatre distributeurs valaisans. 2020, toutes les personnes en La Poste compte passer de ses fonctions de direction seront, ler le démantèlement futur des Basée à Fully (VS), la société Inera qu’ils ont créée a pour tâche de fa- classe 1 à 5 verront leurs salaires quinze régions actuelles à sept et quant à eux, épaulées par des offices de poste. – (awp) ciliter la mise en place et le fonctionnement de ces groupements de augmenter. – (awp) suppléants. voisins. PPE, entreprises, habitations individuelles entrent dans les clients potentiels ciblés par la société. Elle propose des solutions clefs en main qui va des démarches administratives à la maintenance des installations. – (ats)

PAGE 8 mercredi 6 février 2019 ENTREPRISES Boeing: la production Rosneft a vu son bénéfice plus des 787 et 737 accélère que doubler l’année dernière AÉRONAUTIQUE. L’avionneur prévoit de produire 14 unités par mois du long courrier 787 au lieu de 12 actuellement. PÉTROLE. Le groupe russe à majorité publique a dégagé en 2018 un bénéfice net d’environ 7,3 milliards d’euros. Boeing est en train de mettre les Boeing a décidé de dépêcher dans Le géant russe du pétrole Rosneft, IGOR SETCHINE. Entre 16 et 17,4 milliards d’euros seront consacrés Maduro, défié par le président bouchées doubles pour atteindre les prochains jours ses propres sa- profitant de la hausse des prix des aux investissements en 2019 a indiqué le CEO de Rosneft. auto-proclamé Juan Guaido qui au plus vite les objectifs de pro- lariés dans les usines de CFM, la hydrocarbures, a annoncé mardi jouit, lui, du soutien des Etats- duction qu’il s’est fixés sur fond co-entreprise entre General Elec- avoir plus que doublé son béné- importante en fin d’année, le troliers et gaziers». «Le groupe Unis et de 19 pays de l’UE. de hausse du trafic aérien, tandis tric et Safran, qui fabrique le réac- fice net en 2018, tout en indi- groupe a pu réduire sa dette de surveille constamment les projets Par ailleurs, le groupe semi-pu- que l’action a franchi pour la pre- teur de nouvelle génération quant «surveiller constamment» plus de 14 milliards de dollars réalisés avec sa participation au blic a versé une avance de 1,8 mil- mière fois le seuil des 400 dollars. LEAP équipant le 737 MAX, la situation au Venezuela où il est (12,3 milliards d’euros), a précise Venezuela», en proie à une crise liard de dollars aux autorités du L’avionneur américain est déter- nouvelle version du 737. très impliqué. M. Setchine. majeure qui voit deux pouvoirs Kurdistan irakien, davantage que miné à répondre à la demande Plus Boeing fabrique d’avions, En 2018, le groupe à majorité pu- s’affronter, a indiqué laconique- le 1,3 milliard annoncé initiale- exponentielle du trafic aérien plus il est susceptible d’améliorer blique a dégagé un bénéfice net Effet des sanctions ment Rosneft. ment mais moins que les 2,1 mil- mondial, et notamment du trafic ses marges et d’augmenter son de 549 milliards de roubles, envi- Le patron du groupe a également Le groupe est particulièrement liards indiqués courant 2018. des passagers venant de la Chine, chiffre d’affaires, qui a atteint les ron 7,3 milliards d’euros au taux indiqué qu’entre 1200 et 1.300 exposé au Venezuela, qui rem- Cette avance est «la contribution et à honorer ses engagements vis- 100 milliards de dollars pour la de change actuel, soit 2,5 fois le milliards de roubles (16 à 17,4 bourse une partie de sa dette en- de Rosneft à la nouvelle co-entre- à-vis des compagnies aériennes première fois en 2018. résultat de l’année précédente. milliards d’euros) seraient consa- vers Moscou sous forme d’or prise qui doit mener à bien le pro- clientes. Il prévoit désormais de Un 737 coûte entre 85,8 et 129,9 Le chiffre d’affaires a pour sa part crés aux investissements en 2019, noir, sachant que la Russie, jet d’infrastructure pour l’oléo- produire 14 exemplaires par millions de dollars au prix cata- bondi de 37% à 8.238 milliards de année où la major russe entrera deuxième créancier de Caracas duc dans la région autonome mois du long courrier 787 à logue en fonction de la taille, tan- roubles, soit 110 milliards d’euros. dans «la phase active de mise en après la Chine, est un important kurde d’Irak». compter d’avril, a indiqué un dis qu’un 787 vaut entre 239 et Les résultats ont été soutenus par oeuvre de projets stratégiques pé- soutien du régime de Nicolas Rosneft a annoncé fin 2017 la si- porte-parole. La cadence de pro- 325,8 millions. une progression des prix du pé- gnature d’un accord avec les au- duction est actuellement de 12 Le groupe veut également hono- trole ainsi que par une augmen- torités du Kurdistan irakien pour unités par mois. rer son gros carnet de com- tation de la production permise exploiter ses vastes ressources en Le constructeur aéronautique mandes de 5.900 appareils, soit par la décision des pays de l’Opep hydrocarbures, disputées avec le veut également passer de 52 à 57 sept années de production, et ne et de leurs partenaires (dont la pouvoir central de Bagdad, qui a unités mensuelles de son mono- pas laisser son éternel rival Air- Russie) d’assouplir leur contrôle vivement critiqué cet accord. couloir 737 à compter du 3 juin, bus s’envoler. Le constructeur aé- de l’offre. La production totale Le groupe a également affirmé selon la presse américaine. ronautique européen est en passe d’hydrocarbures de Rosneft a pro- que les sanctions occidentales Le porte-parole n’a pas souhaité de porter la production de son gressé de 1,3% à 5,8 millions de contre la Russie ont «entraîné une commenter cette dernière infor- best-seller A320 à 60 exemplaires barils équivalent pétrole par jour. réduction de l’accès au capital, mation. par mois. Le patron de Rosneft Igor Set- une coût du capital plus élevé et Dennis Muilenburg, le PDG, a Ces ambitions influent sur l’ac- chine s’est réjoui de ces résultats une incertitude concernant la répété la semaine dernière que tion Boeing, qui vole de record qui s’inscrivent dans un contexte croissance économique». Boeing allait augmenter comme en record à Wall Street depuis marqué pourtant par une «forte Cela «pourrait avoir des réper- prévu ses cadences de production plus d’un an. Elle a atteint pour volatilité des prix du pétrole», des cussions négatives sur la situation du 737 et du 787 cette année, sans la première fois mardi le seuil «modifications de la fiscalité» en financière, les résultats d’exploi- toutefois donner de calendrier. symbolique de 400 dollars, ce qui Russie et les «conséquences des tation et les perspectives com- Cette prudence est justifiée par porte la capitalisation boursière restrictions imposées par l’accord merciales futures de la société», le fait que le groupe, dont le siège à près de 230 milliards de dollars. Opep+». Grâce à une trésorerie avertit Rosneft. – (afp) social est à Chicago, a été affecté Boeing a gagné près de 30 mil- l’an dernier par des goulots liards de dollars de capitalisation OPA russe sur les supermarchés Dia BP dopé d’étranglement chez ses sous-trai- boursière en un an, un fait d’ar- par la hausse tants et fournisseurs, ce qui a en- mes rare pour un grand groupe des cours traîné des retards de livraison. industriel établi. – (afp) PÉTROLE.Le géant pétrolier bri- GOLDMAN SACHS: vers une réduction de la voilure DISTRIBUTION. L’offre s’établit à 67 centimes par action, soit 417 millions d’euros. tannique BP a quasiment triplé Goldman Sachs envisage de réduire la voilure dans le courtage, qui ses bénéfices en 2018, dopé est en plein déclin depuis l’encadrement strict des activités spéculatives Sauvetage russe pour Dia? Le golade en Bourse, qui lui a valu à en prendre le contrôle total» comme l’ensemble du secteur par par les autorités américaines, rapporte le Wall Street Journal. La pres- fonds du milliardaire Mikhail une exclusion de l’indice vedette pour mieux la restructurer. des cours du brut en nette pro- tigieuse banque d’affaires veut réduire sa présence dans le courtage Fridman, déjà premier action- espagnol Ibex 35, et des dégrada- gression et une stricte discipline des matières premières physiques, notamment celui du minerai de naire de l’enseigne espagnole de tions en série par les agences de Croissance chaotique financière adoptée ces dernières fer, du platinium et d’autres métaux, écrit le quotidien des milieux supermarchés, a annoncé le lan- notation, elle affronte en 2019 Dia paie, selon lui, «une croissance années. d’affaires, citant des sources anonymes. Elle souhaite également réduire cement d’une OPA sur le groupe une échéance de dette supérieure trop rapide et sans stratégie bien Le résultat net a atteint 9,4 mil- les coûts associés au stockage et au transport de ces matières premières. en difficulté. L’offre s’établit à 67 à 300 millions d’euros. définie, c’est-à-dire croître pour liards de dollars, contre 3,4 mil- Aucune décision définitive n’a encore été prise. – (afp) centimes par action, valorisant Le groupe a également publié en croître». «Dia a très bien fonc- liards en 2017, selon un commu- Dia à 417 millions d’euros. A la octobre un avertissement sur ré- tionné à l’époque la plus difficile niqué publié par le groupe. GSK: alliance avec l’allemand Merck dans l’oncologie Bourse de Madrid, l’annonce de sultats et annoncé en décembre pour l’Espagne, quand on cher- BP confirme l’excellente santé Le groupe pharmaceutique britannique GSK a noué un partenariat cette OPA a fait s’envoler le titre le lancement prochain d’une re- chait spécialement des prix bas, des grandes majors pétrolières, visant à développer un traitement contre le cancer avec l’allemand qui a clôturé sur un bond de capitalisation et sa volonté de cé- mais n’a pas su se sortir de cette quelques jours après la publica- Merck, qui pourrait recevoir jusqu’à 3,7 milliards d’euros, ont annoncé 63,10% à 0,70 euro. der sa chaîne de produits de situation, avec des magasins peu tion par le groupe anglo-néerlan- les deux laboratoires. L’objectif de cette alliance est de continuer à dé- Le fonds LetterOne, basé au beauté et d’hygiène Clarel et de rentables, mal structurés», dit-il. dais Shell de profits doublés à 23,4 velopper et de pouvoir commercialiser à terme un traitement d’im- Luxembourg et qui détient déjà ses magasins de vente en gros «On laissait qui le pouvait ouvrir milliards de dollars, ou encore des munothérapie, M7824, destiné à combattre un grand nombre de can- 29% du capital de Dia, justifie Max Descuento. un magasin où il le voulait». très bons résultats des américains cers difficiles à traiter dont celui du poumon. Merck, qui est à l’origine cette offre par les «sérieuses dif- Les difficultés du groupe ont lar- Conséquence: une désorganisa- ExxonMobil et Chevron. de ce traitement, va recevoir de la part de GSK un premier versement ficultés financières» du groupe, gement déteint sur la direction tion qui risque de contraindre le BP comme ses concurrents ré- de 300 millions d’euros, auxquels pourront s’ajouter 500 millions en qui a perdu depuis début 2018 de l’entreprise: en décembre, Dia groupe à fermer des magasins et colte désormais le fruit d’une fonction de l’avancement du programme. – (afp) près de 90% de sa valeur. a nommé son troisième directeur peut-être se retirer de certains de stricte discipline financière mise général en moins de six mois, ses marchés étrangers: Portugal, en place ces dernières années HMV: repris par le canadien Sunrise «Make Dia a Champion» après que les proches de Mikhail Argentine, Brésil, où il possède pour rester rentable même quand Le célèbre disquaire britannique HMV a été vendu à la société cana- «L’entreprise est actuellement en Fridman, en désaccord avec les un tiers de quelque 7500 maga- le prix du baril est moins élevé. dienne Sunrise qui va reprendre une majorité des magasins de l’en- déclin structurel et sa marque mesures annoncées, ont claqué la sins.Mais Dia n’est pas sauvé pour En 2018, le groupe a surtout bé- seigne en faillite, a annoncé son administrateur judiciaire. HMV avait s’est détériorée de manière signi- porte du conseil d’administra- autant, pour Antonio Sales: «le néficié de la progression des cours été contraint de faire faillite fin décembre, pour la seconde fois en près ficative», écrit dans un commu- tion... pour mieux revenir à la principal risque, c’est qu’ils rachè- du pétrole. Ils ont grimpé jusqu’à de six ans, en raison de difficultés financières persistantes dans un niqué le fonds qui promet une charge quelques semaines plus tent le groupe, refinancent (sa 90 dollars au début de l’automne, contexte de déprime du marché du disque et du DVD face à l’essor augmentation de capital de 500 tard, avec cette OPA et un «plan dette), et considèrent qu’il n’est alors qu’ils évoluaient autour de de la musique en ligne. Le cabinet KPMG, qui a été nommé adminis- millions d’euros si l’OPA réussit. de redressement à cinq ans» que pas restructurable», juge-t-il. 50 dollars en 2017. trateur de la société avec pour objectif de trouver un repreneur, a an- Pour y parvenir, il devra acquérir LetterOne laissait déjà entrevoir Le groupe de Mikhail Fridman, Le quatrième trimestre a connu noncé que le disquaire allait être vendu au groupe canadien. – (afp) au moins la moitié des actions vi- en décembre. l’un des 100 hommes les plus toutefois davantage de volatilité, sées. Les grandes lignes de ce plan, riches du monde en 2018, selon le marché s’interrogeant notam- INTESA SANPAOLO: bénéfice net 2018 en hausse «Dia est passé à côté des princi- baptisé en anglais «Make Dia a Forbes, avec une fortune estimée ment sur l’efficacité des mesures La banque italienne Intesa Sanpaolo a annoncé avoir enregistré une paux changements dans les ten- Champion», sont encore assez à 15,1 milliards de dollars (13,2 de réduction de la production hausse de 6,1% de son bénéfice net en 2018, à 4,05 milliards d’euros, dances de consommation, sa per- vagues: «réajustement des prix et milliards d’euros), veut rassurer menées par les pays de l’Opep et un résultat meilleur qu’attendu même s’il est en recul au quatrième formance a été inférieure à celle promotions», «stratégie adéquate en rappelant qu’il compte dans de ses partenaires, qui avaient jus- trimestre. Selon le consensus de Factset Estimates, les analystes tablaient de ses concurrents et il a perdu de réseau de magasins», «investir son équipe d’anciens dirigeants tement soutenu les prix jusque- sur 3,95 milliards. En 2017, le bénéfice net avait atteint 3,816 milliards des parts de marché, en particu- dans la marque et le marketing»... de Carrefour et Lidl, et qu’il pos- là. – (afp) d’euros, sans tenir compte de la contribution publique de 3,5 milliards lier en Espagne», selon Lette- Pour Antonio Sales, analyste de sède déjà une enseigne de distri- d’euros versée à Intesa pour l’aider à faire face au rachat des actifs sains rOne. XTB, «ils savent que c’est une en- bution: la chaîne britannique de de deux banques vénitiennes en difficulté. – (afp) Dia sort en effet d’une année treprise rentable qui a été mal gé- produits naturels Holland & Bar- 2018 chaotique: outre sa dégrin- rée, mal structurée, et cherchent rett, rachetée en 2017. – (afp)

SUISSE mercredi 6 février 2019 PAGE 9 POLITIQUE La révision de la LMP amène Les loyers surtout un changement de paradigme vont continuer MARCHÉS PUBLICS. Après le protectionnisme des années 80 et le néolibéralisme des années 90, place aujourd’hui au développement durable. de baisser MATTEO IANNI les marchés publics aux profes- changement de paradigme. Après IMMOBILIER. Le niveau des loyers a reculé de 0,4% en En 2018, la loi sur les marchés pu- sionnels de la construction? le protectionnisme des années 80 2018 et devrait se contracter blics (LMP) a fait l’objet d’une ré- de 1% cette année. L’indice vision en profondeur. Des débats D’un point de vue juridique, la ré- et le néolibéralisme des années 90, homegate.ch s’est fixé animés ont eu lieu au Conseil na- à 113,6 points en janvier. tional comme au Conseil des vision ne devrait guère changer place aujourd’hui au développe- États. Alors qu’elle devrait entrer Le déséquilibre entre l’offre en en vigueur en 2020, le résultat de la situation, mais force est de ment durable, véritable objectif appartements et l’évolution dé- la révision est particulièrement mographique va encore conti- important pour les constructeurs constater que la Confédération et d’État. «Gouvernance, qualité, du- nuer d’avantager les locataires d’infrastructures. Environ 80% quelques temps. Le niveau des de leurs mandats sont réalisés les cantons ont les mains liées. rabilité et innovation, tels sont loyers en Suisse a baissé de 0,4% pour les pouvoirs publics. Globa- l’année dernière et devrait se lement, près de la moitié de tous «Les collectivités publiques ont désormais les mots clés, affirme contracter de 1% cette année, af- les marchés publics concerne le firme le portail immobilier ho- secteur de la construction, ce qui l’obligation de transposer dans Marc Steiner, juge au Tribunal ad- megate.ch. représente quelque 20 milliards L’indice du marché des loyers de de francs par an. leur réglementation les engage- ministratif fédéral II. Ainsi, l’État homegate.ch s’est fixé à 113,6 points en janvier 2019. Les loyers Mettre l’accent sur d’autres ments internationaux de la Suisse, se doit d’adopter une stratégie de proposés en Suisse ont augmenté critères que le prix de 0,1% par rapport au dernier C’est ce thème épineux de l’adju- explique Jean-Baptiste Zufferey, responsabilité sociale entrepre- pointage de décembre. dication des marchés publics qui Le portail immobilier rappelle était au centre des débats, lors de Professeur de droit administratif neuriale (Corporate Social Res- que l’activité de construction de- la journée Infra Suisse, rendez- meure forte sur territoire helvé- vous annuel des constructeurs à l’Université de Fribourg. Et les ponsability). La concurrence axée tique. De nombreux logements suisses d’infrastructures, qui s’est restent vacants, ce qui accroît la déroulé mardi au SwissTech solutions proposées sont souvent sur le prix devient moindre pour concurrence entre les bailleurs. Convention Center. Les loyers suivent une tendance Fort longtemps, le prix est resté prédéterminées par les standards reconnaître l’importance de la baissière depuis 2016, rappelle le critère déterminant pour l’ad- homegate.ch. judication des marchés publics. internationaux.» Selon le Profes- qualité et de l’innovation. Les sou- Pour 2018, le repli est qualifié de D’après Infra – l’organisation modéré. Les bailleurs institution- professionnelle des entreprises seur, la révision ne déclenchera missionnaires innovants attirent nels rechignent encore à accorder actives dans la construction d’in- des baisses de loyer, par crainte frastructures – 90% des adjudi- MARC STEINER. «Qualité, durabilité et innovation, tels sont désor- donc pas de révolution, mais pro- expressément l’attention du pou- de devoir procéder à des correc- cations sont allées à l’offre la plus tions de valeur sur l’ensemble de basse et non à l’offre la plus avan- mais les mots clés», selon le Juge au Tribunal administratif fédéral II. posera notamment comme nou- voir adjudicateur sur le fait que leur portefeuille immobilier. tageuse économiquement, Les ristournes les plus impor- comme le prévoyait le droit des veauté la possibilité de recours l’on pourrait avoir mieux et plus tantes ont été accordées dans les marchés publics. Cela a conduit cantons de Thurgovie (-1,7%), à une guerre des prix délétère systématique contre la décision innovant si la demande était Vaud (-1,7%), Genève (-1,4%) et dans le secteur de la construction. du Tessin (-1,4%). Les Grisons La révision de la LMP doit juste- l’OMC. L’enjeu est important, Alors, avec une nouvelle LMP, d’adjudication sur la base de cer- moins gouvernée par le prix». (+1,3%), Uri (+1,2%), de Lucerne ment changer la donne. Elle a (+1,1%), de Schwyz (+0,7%) et de pour but d’harmoniser les légis- car les adjudications des trois ni- peut-on parler de clarté désormais tains critères. D’après le juge, la solution vien- Zurich (+0,6%) ont nagé à contre- lations fédérales et cantonales et courant. de traduire dans le droit suisse les veaux de l’Etat en Suisse s’élèvent concernant l’adjudication des Si la nouvelle LMP ne devrait pas dra sans doute par une gestion De nombreuses villes résistent dispositions les plus récentes de encore à la tendance baissière, à 41 milliards de francs. Désor- marchés publics? Quelle plus-va- déclencher pas de révolution, consciente des conflits d’objec- souligne homegate.ch, qui publie son indice en collaboration avec mais, des aspects tels que la qua- lue apportera la nouvelle loi sur celle-ci amène néanmoins un tifs. la Banque Cantonale de Zurich. Le creux des permis de construire lité, les coûts sur l’ensemble du au troisième trimestre 2018 s’est poursuivi au dernier partiel. Ce cycle de vie ou la durabilité doi- ralentissement sera toutefois sans conséquence sur le taux de va- vent également jouer un rôle, à Transparence et égalité des chances pour l’OFROU cance des logements en location, puisque l’immigration ne pourra côté du prix, lors de l’adjudication pas absorber l’offre supplémen- taire. La situation devrait perdu- de marchés publics. L’Office fédéral des routes (OFROU) est un acteur comprendre les appels d’offres et les dispositions rer jusqu’en 2020. – (awp) Pas de révolution incontournable des marchés publics. Pour preuve, légales s’y référant. Les documents d’appel d’offres ÉLECTROMÉNAGER: en 2017, ce sont près de 3000 acquisitions pour un présentent pour leur part de manière détaillée l’ob- très bons résultats en 2018 «Être écarté par un maître d’ou- montant supérieur à 1,4 milliard de francs qui ont jet de l’appel d’offres. La branche de l’électroménager profite toujours d’une conjonc- vrage important et ne plus rece- été effectuées. «Les soumissionnaires ont ainsi une vision com- ture favorable en Suisse. En 2018, les résultats ont été «excellents» voir de mandats de sa part peut Dans cette optique, l’OFROU a conscience de sa plète et transparente des critères servant à l’évalua- et le premier trimestre devrait s’inscrire dans cette tendance, se- menacer l’existence même d’une responsabilité et s’efforce alors de garantir trans- tion de leur offre», poursuit Jean-Bernard Duchoud. lon le baromètre conjoncturel de l’Association Suisse des Fabri- entreprise, commente Marcel parence, égalité de traitement et confidentialité L’évaluation des offres est également soumise à un cants et Fournisseurs d’Appareils électrodomestiques. Qu’il s’agisse Baumann, membre du Comité dans le cadre de procédures claires et uniformes. contrôle strict et permanent. «L’indépendance et de l’emploi, des carnets de com- mandes ou encore de la situation d’Infra Suisse. Et il est pratique- «Nous sommes tenus de respecter les lois interna- l’impartialité de l’ensemble des personnes impli- bénéficiaire, les entreprises d’élec- troménager sondées avaient au ment impossible de s’opposer à tionales et nationales, rappelle Jean-Bernard Du- quées doivent être garanties durant toute la procé- quatrième trimestre 2018 un avis en majorité positif ou satisfaisant une telle attitude. Compte tenu choud, vice-directeur de l’OFROU. Ces prescrip- dure». sur ces paramètres.– (awp) du pouvoir détenu par les maîtres tions imposent dès lors que les marchés soient À ces mesures s’ajoutent encore des critères de qua- d’ouvrage, seul un droit des mar- adjugés à l’auteur de l’offre la plus avantageuse sur lification, permettant de juger si le soumissionnaire chés publics fonctionnel et équi- le plan économique et pas obligatoirement la moins est capable d’exécuter le mandat. libré, à côté d’organisations faî- onéreuse.» Enfin, informer les soumissionnaires des résultats tières engagées, permet d’assurer Pour garantir cette unité de traitement et de pro- de l’évaluation, en proposant notamment des des conditions et des procédures cédure, l’OFROU a édité un manuel des marchés séances de débriefing, fait également partie de la de soumission équitables.» publics permettant aux soumissionnaires de bien démarche de l’OFROU. Légère croissance Les entreprises moins optimistes du commerce de détail pour la marche de leurs affaires CONJONCTURE. En 2018, le chiffres d’affaires en Suisse CONJONCTURE. L’indicateur KOF indique une baisse pour le deuxième mois d’affilée. s’est inscrit en hausse de 0,4% en comparaison à 2017. Le commerce de détail suisse a secteur inclut également les pro- Les entreprises suisses se mon- nifeste par rapport à l’été dernier. bureaux de projets recherchent inscrit une légère croissance en duits d’hygiène. trent moins optimistes pour la fu- Les carnets de commandes res- de plus en plus des collaborateurs. 2018, avant tout grâce aux pro- A l’inverse, les ventes ont essuyé ture marche de leurs affaires, tent toutefois suffisamment rem- Un refroidissement se fait en re- duits alimentaires et aux bois- un repli de 1,3% dans le secteur révèle le dernier sondage conjonc- plis et les entreprises ne sont pas vanche sentir dans le commerce sons. Sur le segment non-alimen- non-alimentaire, qui rassemble turel du Centre d’études de d’humeur morose. Malgré tout, de détail. Les stocks augmentent taire, les difficultés sont toujours les articles de bricolage et jardin, l’EPFZ, auquel plus de 4500 d’en- la tendance négative constatée le et les sociétés se montrent moins à l’ordre du jour, avec de nom- l’électronique, la mode, les articles tre-elles ont pris part. L’indicateur mois précédent s’est poursuivie optimistes quant à l’évolution du breuses fermetures de magasins de sport et le mobilier. pour janvier indique une baisse en janvier. Les capacités sont uti- chiffre d’affaires. Dans le com- dans le domaine de l’habillement, La situation est restée difficile pour le deuxième mois d’affilée, lisées à 83,8%, légèrement au-des- merce de gros, la situation se pré- a précisé le cabinet d’études de dans l’habillement et la météo a confirmant d’autres données sus de la moyenne historique. sente «moins favorablement» que marché GfK dans son moniteur été un frein plus qu’un soutien. pointant un ralentissement. La rentabilité est sous pression en lors du trimestre précédent mais dédié au secteur. En effet, les températures élevées «Les entreprises ressentent de plus raison des concessions sur les reste là aussi bonne. Selon les données recueillies, les du mois de septembre n’ont pas en plus un vent contraire», in- prix. Les entrées de commandes Dans l’hôtellerie et la restaura- chiffres d’affaires du commerce encouragé les achats dans la col- dique le Centre d’études conjonc- futures devraient être un peu tion, la situation a peu évolué et de détail suisse se sont inscrits en lection automne/hiver. Les en- turelles (KOF) de la Haute Ecole moins fortes que jusqu’à présent, les perspectives sont évaluées fa- hausse de 0,4% en 2018 sur un seignes poursuivent leur transi- zurichoise. La confiance reste tou- anticipent les sociétés. vorablement. Pour le domaine fi- an. La croissance a été portée par tion vers le commerce en ligne, tefois de mise et la situation peut Dans les activités et les projets de nancier et des assurances, les pers- le secteur alimentaire, qui a vu qui de son côté, a poursuivi sa être qualifiée de bonne. construction, la marche des af- pectives ne sont plus aussi ses ventes progresser de 1,3%. Ce croissance en 2018. – (awp) Dans l’industrie manufacturière, faires reste «bonne». L’utilisation favorables qu’en fin d’année une baisse de dynamisme se ma- des capacités a augmenté, et les 2018. – (awp)

PAGE 10 mercredi 6 février 2019 ENTREPRISES Résolution de solidarité Lyria appelé à renoncer avec Brumadinho à la suppression d’une ligne BRÉSIL. Le Grand Conseil vaudois veut débloquer une aide financière destinée aux victimes de la rupture du barrage. TGV. Le Parlement a approuvé hier les termes d’une résolution portant sur la ligne très fréquentée Lausanne-Paris. Le Grand Conseil vaudois a voté résolution est une «tentative de Les explications de Lyria sur la NICOLAS ROCHAT FERNANDEZ. Pour l’élu, la décision de la société difié sur ce point pour permettre hier une résolution de solidarité récupération politique». suppression d’une liaison TGV ferroviaire franco-suisse est incompréhensible. en tout temps l’arrivée de l’en- avec les victimes de la catastrophe «Il s’agit d’un geste, pas plus. Un Paris-Lausanne par Vallorbe semble des TGV, un objectif stra- de Brumadinho, au Brésil. Il sou- geste moral, sans aucune recon- n’ont convaincu ni le gouverne- Fernandez a rappelé que Lyria des CFF pour protester contre tégique du canton. haite que le Conseil d’Etat dé- naissance de responsabilité», a fait ment vaudois, ni les députés. a aussi supprimé la liaison Ge- cette décision. «On a besoin d’être relié autre- bloque une aide financière, sans valoir Jean-Michel Dolivo (En- Hier, ils ont voté à l’unanimité, nève-Marseille en hiver, laissant «Dans cette affaire, le fond et la ment que par l’aéroport. Le peu- chiffrer le montant. semble à Gauche), qui a déposé moins une abstention, une réso- la voie libre aux vols pour Ma- forme ne conviennent pas», a ple suisse a aussi voté un raccor- La rupture, le 25 janvier dernier, la résolution. lution demandant à l’entreprise rignan. Il a invité les députés à souligné la cheffe du Départe- dement aux lignes de TGV pour d’un barrage rempli de résidus de revenir en arrière. soutenir sa résolution et la po- ment des infrastructures. électrifier la ligne, la rénover et miniers a fait 134 morts et près Exonérations fiscales La résolution signée par le socia- sition du Conseil d’Etat vau- «Lorsqu’on supprime des liaisons, maintenir la desserte», a-t-elle de 200 disparus, selon un bilan Plusieurs élus de gauche ont rap- liste Nicolas Rochat Fernandez dois. on s’adresse à l’autorité pour dia- rappelé. provisoire. Or Vale, l’entreprise pelé que le canton profite de la s’inquiète de la volonté de TGV logue préalable. Cela n’a pas été qui exploite la mine, a son siège domiciliation de Vale. «L’entre- Lyria de supprimer une des qua- Pas de dialogue préalable fait». Rencontre demandée depuis plusieurs années dans le prise a bénéficié pendant des an- tre liaisons Lausanne-Paris via C’est aussi celle du Conseil ré- «Genève-Lausanne est l’une des canton de Vaud, à Saint-Prex. nées d’exonérations fiscales et Vallorbe et de la remplacer par gional de la Bourgogne-Franche- Arguments lignes les plus saturées du pays, A gauche comme à droite, les dé- Vaud de la création d’emplois sur une liaison via Genève. Son ob- Comté et de sa présidente Marie- incompréhensibles avec de nombreux chantiers en putés unanimes ont exprimé leur son territoire», a rappelé Vassilis jectif: faire savoir à la société Guite Dufay, a déclaré la Les arguments de Lyria sont pour cours. On peine à croire qu’il compassion et leur empathie à Venizelos (Verts). franco-suisse que le Grand présidente du Conseil d’Etat Nu- le moins incompréhensibles, es- faille précisément y injecter une l’égard des victimes. Mais ils «Le 25 janvier, ce n’était pas un Conseil s’y oppose et soutient les ria Gorrite devant le plénum. Les time-t-elle. «En clair, c’est en rai- ligne internationale. Cela ne tient étaient fortement divisés sur la simple accident», a dénoncé Ca- démarches du gouvernement deux politiciennes ont envoyé son du chantier de la gare de Lau- pas la logique là encore». question d’une responsabilité rine Carvalho (PS), binationale vaudois demandant d’y renon- une lettre commune à Lyria, à la sanne, par manque de place. Or Le Conseil d’Etat a sollicité une morale du canton. Au final, la ré- franco-brésilienne. «Nous ne pou- cer. SNCF et Andreas Meyer, patron le projet de rénovation a été mo- rencontre avec Lyria. «Dans la pé- solution a été votée de justesse, vons pas nous en laver les mains». riode que nous vivons, nous par 74 voix contre 70, avec l’ap- «Vaud a une obligation morale», Dès décembre 2020 croyons que les liaisons ferro- pui de la gauche (PS, Vert et En- a renchéri Jérôme Christen (Al- Pour l’élu, la décision est incom- viaires doivent être attractives», semble à Gauche) de l’Alliance liance du Centre). préhensible. Non seulement au a noté Mme Gorrite. du Centre et des Vert’libéraux. Au nom du gouvernement, le vu de la saturation actuelle de la conseiller d’Etat Philippe Leuba ligne Lausanne-Genève, mais Pas d’influence directe Récupération politique a expliqué qu’il pourrait soutenir surtout elle fait fi du financement TGV Lyria appartient à trois «Il est de la liberté de chacun de la résolution s’il ne s’agissait que des travaux par la Confédération quarts à la SNCG et un quart aux s’engager. Et il est de la responsa- de montrer sa «solidarité, point à pour optimiser le tronçon Dôle- CFF. «On n’a pas les leviers pour bilité de l’Etat brésilien de déli- la ligne». Mais que le Conseil Dijon. influencer de manière directe. vrer les autorisations d’exploiter d’Etat ne saurait être tenu respon- «Le trajet de 7h00 à Vallorbe se- Mais il n’est pas inutile de protes- les mines et de veiller aux sable d’une catastrophe dans la- rait ainsi supprimé dès décembre ter», a-t-elle ajouté. contrôles», a relevé Grégory De- quelle il n’a pris aucune déci- 2020. La société nous rassure en «On demande le respect de la dé- vaud (PLR), qui estime que cette sion.– (ats) mentionnant plus de places et cision du peuple qui a plébiscité l’installation du wi-fi», a pour- le raccordement aux lignes TGV. CIRCULATION ROUTIÈRE: vers un trafic fluidifié suivi le député. «Mais la situation La Confédération a investi 60 est grave.» millions pour laisser passer les entre Lausanne et Morges Notamment face à la probléma- trains à grande vitesse», a-t-elle Après Genève et Zurich, la région Lausanne-Morges va se doter d’ici tique du climat. Nicolas Rochat rappelé. – (ats) 2021 d’une gestion coordonnée du trafic d’agglomération (GCTA). Une étape significative a été franchie hier avec la signature de deux Cinq villes alémaniques veulent conventions. Le premier document institue l’Etat de Vaud et les com- munes de Lausanne et Morges «porteurs» d’un projet qui réunit le can- introduire des rues cyclables ton, les 26 communes de la région et les entreprises de transports publics (tl et MBC). Dans le second document, l’Office fédéral des routes MOBILITÉ. Dans les rues testées à Berne, Bâle, Zurich, Lucerne et St-Gall, les cyclistes ont la priorité sur les autres usagers. (OFROU) délègue à cet organisme la gestion opérationnelle du trafic sur les périmètres d’autoroute concernés, sur l’A1 et l’A9. – (ats) Cinq grandes villes alémaniques, KEYSTONE ration en matière de signalisa- élevé, observent les cinq villes. Au- dont Berne, Bâle et Zurich, récla- tion. cune tendance à des excès de vi- AIDE AU DÉVELOPPEMENT: la DDC regrette ment l’introduction définitive Le projet des rues cyclables Il est essentiel d’ancrer les rues tesse n’a été observé parmi les cy- des rues cyclables. Elles tirent un n’est pas destiné aux axes cyclables sur le plan légal au ni- clistes empruntant les rues testées. la décision de l’UE envers les ONG suisses bilan positif de leurs projets pi- routiers principaux. veau fédéral afin de pouvoir à La Direction du développement et de la coopération (DDC) n’a pas lotes et déplorent que l’Office fé- l’avenir les planifier et les amé- Signalisation encore pris de mesures pour répondre à la décision de la Commission déral des routes (OFROU) refuse les organisations spécialisées. Les nager en conséquence, soulignent Concrètement, les panneaux de européenne de couper le financement accordé à dix ONG suisses. de passer à la vitesse supérieure. rues cyclables testées pourront les cinq villes dans un communi- signalisation et le marquage sur Des discussions sont en cours avec celles-ci pour trouver une solution. Dans les rues testées à Berne, rester en service pendant ce qué. Et de rappeler que le peuple la chaussée du symbole du vélo Il serait prématuré de parler de mesures de rétorsion pour l’instant, Bâle, Zurich, Lucerne et St-Gall, temps. suisse a approuvé nettement en clarifient qu’il s’agit de rues cy- a indiqué mardi à la RTS le directeur de la DDC Manuel Sager en les cyclistes ont la priorité sur les Ce point de vue ne satisfait pas septembre dernier que l’encou- clables. Ils améliorent aussi la vi- marge de la conférence annuelle de la DDC. La Confédération prendra autres usagers de la route. les cinq villes pionnières. Elles ragement des déplacements à sibilité des cyclistes, soulignent sa décision le moment venu, a-t-il ajouté. «Nous examinons la situation Contrairement aux voitures, les réclament l’inscription de la si- vélo soit renforcé. les villes pilotes. en collaboration avec les ONG touchées et regrettons la décision de vélos ne doivent pas ralentir à gnalisation des rues cyclables Les essais confirment les expé- la Commission européenne». Des mesures pourraient être prises dans chaque croisement. Le projet des dans la loi. Elles l’ont fait savoir Acceptation riences positives réalisées en ma- le cadre du prochain message du Conseil fédéral. – (ats) rues cyclables n’est pas destiné dans le cadre de la mise en et résultats prometteurs tière de rues cyclables dans d’au- aux axes routiers principaux. Il consultation de la modification Les résultats des essais sont pro- tres villes européennes. Ils ont FRIBOURG: le Grand Conseil contre un salaire minimum permet aux cyclistes de circuler des règles de circulation routière metteurs, observent les villes aussi démontré que les rues cy- Le Grand Conseil fribourgeois ne veut pas instaurer de salaire mini- efficacement en ville dans un en- et des directives de la Confédé- concernées. Les rues cyclables tes- clables ne sont adéquates que sur mum dans le canton. Les députés ont rejeté une motion en ce sens, vironnement plus sûr. tées – un à deux tronçons à faible des axes bien particuliers. Ils ne suivant l’avis du Conseil d’Etat, la droite estimant que le partenariat trafic par ville – sont bien accep- se limitent pas à une solution bon social suffisait dans le domaine. Les députés ont rejeté la motion par L’OFROU veut consulter tées. Ces données se basent aussi marché, écrivent les cinq villes. 65 voix, contre 38 pour et 2 abstentions. Elle avait été déposée par les davantage bien sur des mesures chiffrées Il faut les planifier et les aména- députés socialiste Xavier Ganioz et chrétien-social Benoît Rey. Tous L’échantillon limité et la courte que sur des sondages auprès des ger avec soin. deux demandaient l’instauration d’un salaire minimum de 22 francs durée des essais «ne permettent cyclistes, des automobilistes et des Convaincues des bienfaits des de l’heure, afin de pouvoir «lutter contre la pauvreté et contribuer au pas de tirer des conclusions indis- piétons. rues cyclables, les villes pilotes respect de la dignité humaine». – (ats) cutables sur l’utilité générale des Les rues cyclables ont augmenté vont continuer de collaborer rues cyclables», estime l’OFROU le confort pour le trafic cycliste, étroitement avec la Confédéra- FACTURATION: les retards de paiement dans son rapport final, publié en sans empiéter sur la qualité des tion. Selon elles, ce concept janvier, sur les projets pilotes me- conditions des autres usagers de constitue aujourd’hui déjà une des entreprises ont augmenté en 2018 nés en 2016 et 2017. La Confé- la route. Elles n’ont pas entraîné pièce importante dans la mo- Les retards de paiement des entreprises sont devenus plus fréquents dération entend donc mener des davantage d’accidents et garantis- saïque de l’encouragement au tra- en 2018 dans la Confédération, selon la dernière étude du cabinet de discussions supplémentaires avec sent un sentiment de sécurité fic cycliste. – (ats) recouvrement et d’information financière Bisnode. L’année dernière, près de 24% des factures ont été réglées en retard avec une moyenne de 14,6 jours, contre 14,1 jours en 2017. Les plus mauvais payeurs se trouvent dans les secteurs de la restauration, du commerce de détail et l’automobile, a précisé mardi Bisnode dans son rapport. Les profes- sionnels à payer le plus rapidement leurs factures se trouvent dans les secteurs des finances et de l’assurance, le placement de personnel, les instruments de précision et les montres. – (awp)

POLITIQUE mercredi 6 février 2019 PAGE 11 Bruxelles s’appprête à faire dérailler La Russie va développer l’union entre Siemens et Alstom de nouveaux missiles TRANSPORTS. La commissaire européenne à la Concurrence, Margrethe Vestager, devrait recommander une décision négative sur le projet de fusion. DÉFENSE. La Russie s’est donné La Commission européenne KEYSTONE Commission qui menaceraient «Pendant qu’en Chine, de grands deux ans pour développer de s’apprête à interdire mercredi la son mariage avec Alstom. groupes sont créés grâce à l’inter- nouveaux missiles terrestres à la fusion de l’allemand Siemens et MARGRETHE VESTAGER. La commissaire s’est inquiétée à maintes Quant au ministre français de vention de l’Etat, les gendarmes suite de la suspension par Wash- du français Alstom, au grand reprises des effets de cette fusion qui ferait monter les prix. l’Economie, Bruno Le Maire, il de la concurrence de l’UE regar- ington et Moscou du traité de dam de Berlin et Paris, inquiets avait affirmé trois jours avant: dent uniquement le marché in- désarmement nucléaire INF, fai- de l’irrésistible ascension de la Nous ne ferons jamais de poli- pour son intransigeance vis-à-vis «L’Europe est capable d’avancer térieur européen comme marché sant craindre une nouvelle course concurrence chinoise dans le rail. tique ou de favoritisme quand il des GAFA, Mme Vestager est de- mais elle ne peut résister à la puis- pertinent concernant les fusions aux armements. La commissaire européenne à la s’agit d’assurer des règles du jeu venue la cible d’attaques plus ou sance américaine ou à la puis- européennes», écrivait-elle. Et de Avec la suspension de leur parti- Concurrence, Margrethe Vesta- équitables», a-t-il lancé. moins directes de Paris et Berlin. sance chinoise qu’en étant ras- citer précisément «l’exemple du cipation à ce traité crucial – an- ger, «devrait recommander mer- La Danoise Vestager s’est en effet Les deux capitales, comme les in- semblée». géant ferroviaire chinois CRRC». noncée vendredi par Washing- credi une décision négative» sur inquiétée à maintes reprises des dustriels, craignent la concur- «Cela veut dire aussi que l’Europe Les deux groupes français et al- ton et le lendemain par Moscou le projet de fusion, a reconnu hier effets de ce rapprochement qui rence du chinois CRRC, numéro et la Commission européenne lemand, qui avaient tenté – en – les deux puissances rivales ont une source du gouvernement réduirait le nombre de fabricants un mondial du ferroviaire né du doivent changer d’attitude dans vain – d’amadouer la Commis- désormais les mains libres pour français. rivaux dans l’Union, faisant rapprochement de deux entre- les décisions qu’elles prennent», sion européenne par des mesures développer des missiles terrestres Trois sources à Bruxelles avaient monter les prix des trains pour prises d’Etat contrôlées par Pé- avait-il ajouté. compensatoires en vendant cer- d’une portée de 500 à 5500 km, aussi annoncé à l’AFP un veto les compagnies ferroviaires, ce kin. taines activités, sont en tout cas qui étaient jusqu’alors interdits pour mercredi à cette union, an- qui se répercuterait par ricochet Mercredi dernier, lors de la pré- Bonheur des syndicats déjà prêts pour le veto. par le document. noncée en grande pompe en sep- sur les prix des billets pour les sentation des résultats de son Siemens-Alstom fabriquent Alstom et Siemens Mobility re- La signature de ce traité à la fin tembre 2017, la Commission consommateurs. groupe, le patron de Siemens, Joe 35 trains à grande vitesse chaque partiront «chacun de leur côté» de la Guerre froide, en 1987, avait s’inquiétant de la création d’un Autrefois encensée par le prési- Kaeser, s’était emporté, contre les année et le chinois CRRC 200, en cas de veto de la Commission mis un terme à la crise des euro- quasi monopole sur le marché eu- dent français Emmanuel Macron «technocrates rétrogrades» de la avait-il noté. européenne à leur rapproche- missiles déclenchée par le dé- ropéen. Mardi, le président de la Fédéra- ment, a indiqué le PDG d’Als- ploiement des SS-20 soviétiques L’exécutif européen n’a pas tion du patronat français (Me- tom, Henri Poupart-Lafarge, au à têtes nucléaires ciblant les capi- confirmé cette information. def), Geoffroy Roux de Bézieux, quotidien français Figaro. tales occidentales. Néanmoins, de façon assez inha- a lui aussi estimé «indispensable» Siemens, de son côté, a laissé en- Plus récemment, le président bituelle, le président de la Com- la constitution de champions eu- tendre qu’en cas de blocage, il russe Vladimir Poutine avait me- mission, Jean-Claude Juncker, a ropéens. n’exclut pas une introduction en nacé, si les Américains se reti- défendu mardi, dans un discours Il a évoqué un «sentiment de ras- Bourse de sa rentable branche raient, d’adapter des engins de à Bruxelles, la politique euro- le-bol de cette vision de la concur- Mobility. portée intermédiaire jusqu’alors péenne de la concurrence, vive- rence strictement consumériste». L’interdiction de la fusion devrait déployés en mer ou dans les airs, ment attaquée ces dernières se- Dans un manifeste de 25 pages, en tout cas faire le bonheur des comme le permet le traité INF, maines par les gouvernements publié le 10 janvier dernier, la syndicats belge et français d’Als- pour qu’ils puissent être tirés à français et allemand, ainsi que par puissante fédération de l’indus- tom qui avaient encore redit lors partir du sol. – (afp) les industriels de ces deux pays. trie allemande (BDI) réclame elle d’une rencontre avec Mme Ves- «Nous permettrons toujours une aussi une attitude plus dure vis- tager à Paris le 21 janvier leur op- L’Etat veut concurrence équitable pour les à-vis de Pékin et une adaptation position au projet de rapproche- reprendre entreprises et, en fin de compte, du droit européen de la concur- ment, craignant d’importantes Isbank pour les consommateurs (...) rence. suppressions de postes. – (afp) TURQUIE. Le président turc Re- ALLEMAGNE: un fonds public contre les OPA étrangères Theresa May va rencontrer demain cep Tayyip Erdogan a déclaré Berlin a annoncé envisager la création d’un fonds public d’investissement mardi que la banque Isbank, pour défendre ses industries clés et d’avenir, lorsque celles-ci seront me- à Bruxelles les dirigeants européens l’une des plus grosses du pays, dé- nacées de prises de contrôle étrangères hostiles, notamment chinoises. tenue en partie par le principal En Allemagne, la création d’un tel fonds permettant la prise de parti- BREXIT. La question de la frontière irlandaise reste toujours le principal point de désaccord. parti d’opposition, allait passer cipation de l’Etat marque une rupture nette avec la tradition allemande sous contrôle du Trésor. de non-intervention de la puissance publique dans l’économie de marché. La première ministre britannique De son côté, le porte-parole de éviter le rétablissement d’une «Avec la permission de Dieu, Is- «Dans certains cas critiques, et pour une période limitée, l’Etat pourrait rencontrera demain le président Mme May a affirmé qu’elle allait frontière physique entre l’Irlande bank deviendra la propriété du lui-même acquérir des parts d’une société», a expliqué le ministre de de la Commission européenne «informer le président de la Com- du Nord britannique et la Répu- Trésor. Si Dieu le veut, le Parle- l’Économie, Peter Altmaier (CDU). Il présentait les grandes lignes de Jean-Claude Juncker à Bruxelles mission européenne des discus- blique d’Irlande. Mais à moins ment prendra cette décision his- la stratégie allemande en matière de développement industriel pour les ainsi que le président du Conseil sions qui se déroulent au de deux mois du divorce, prévu torique», a déclaré le chef de dix années à venir. Sont concernées par ce projet de bouclier inédit les européen Donald Tusk pour ten- Royaume-Uni et voir comment pour le 29 mars, les responsables l’Etat turc lors d’un discours de- entreprises du secteur numérique, y compris d’intelligence artificielle ter de sauver l’accord de Brexit, aller de l’avant», pendant son européens, dont M. Juncker, ont vant son groupe parlementaire et liées au développement de la conduite autonome. – (ats) ont annoncé les porte-parole de briefing quotidien avec les mé- affirmé à maintes reprises que à Ankara. la Commission et de Downing dias. Il a ajouté que le chef du ca- l’accord de retrait conclu en no- Isbank, de son nom complet Tür- UNION EUROPÉENNE: vers une hausse des faillites Street. binet de la première ministre, Ga- vembre entre l’UE et Mme May kiye Is Bankasi, a été créée en Le nombre de défaillances d’entreprises devrait augmenter cette année «Alors que la position de la Com- vin Barwell, s’était rendu à ne serait pas renégocié. 1924 par le fondateur de la Ré- dans une majorité de pays européens, où le risque politique est au plus mission est claire, nous attendons Bruxelles lundi pour discuter «Du côté de l’UE, personne n’en- publique turque Mustafa Kemal haut et où l’industrie automobile «montre des signes d’essoufflement», de voir ce que la première minis- avec des responsables européens. visage» de rouvrir les négociations Atatürk. a indiqué l’assureur-crédit Coface. «Pour la première fois depuis la tre a à nous dire», a déclaré le La question de la frontière irlan- sur le traité de retrait, a encore as- A sa mort, Mustafa Kemal a lé- crise des dettes souveraines en 2011-2012, les entreprises devront porte-parole de la Commission daise est le principal point de blo- suré Martin Selmayr, le secrétaire gué ses parts à son parti, le Parti cette année faire face à deux écueils en même temps: le ralentissement Margaritis Schinas. cage entre Londres et l’UE. général de la Commission, qui est républicain du peuple (CHP, so- cyclique et les risques politiques», a prévenu le chef économiste Julien Le négociateur en chef de l’UE Mme May cherche à obtenir des considéré comme le bras droit de cial-démocrate), qui détient au- Marcilly, lors du colloque annuel de la Coface sur les «risques pays». Michel Barnier sera présent à la modifications de la disposition M. Juncker, après une rencontre jourd’hui quelque 28% de l’éta- L’assureur-crédit anticipe ainsi «que le nombre de défaillances d’en- rencontre avec M. Juncker, a pré- du traité de retrait, appelée «filet avec une délégation de députés blissement et nomme quatre des treprises augmentera dans 20 pays européens» sur 26 analysés. Pré- cisé Bruxelles. de sécurité» (backstop), visant à britanniques. – (afp) onze membres du conseil d’ad- cisément, ce nombre devrait augmenter de 1,2% en zone euro et de ministration. – (afp) 6,5% en Europe centrale. – (ats) ADRESSE CENTRALE: Chef d’édition: Sophie Marenne – 021 331 41 00 Directeur: COMPTABILITÉ, ADMINISTRATION: Impressum Nouvelle Agence Économique et Financière S.A. Johan Friedli – 021 331 41 84 Entreprises, start-up Olivier Bloch Patricia Chevalley – 021 331 41 02 Route de la Chocolatière 21 Levi-Sergio Mutemba – 079 953 68 20 Service client lecteur et annonceur: Tous les droits sont réservés. Case postale 61 – 1026 Echandens-Denges RÉDACTION: [email protected] Marchés & produits VENTES (PUBLICITÉ): Elise Choasson – 021 331 41 72 Toute réimpression, copie Tél. +41 (0)21 331 41 41 Christian Affolter – 021 331 41 85 Philippe Rey – 044 254 39 22 Norbert Fouchault Perrine Pingat – 021 331 41 40 de texte, de photo ou d’annonce, [email protected] Marchés, entreprises Entreprises, place financière (Suisse romande - Tessin - International) ainsi que toute utilisation Maude Bonvin – 021 331 41 41 Caroline Spir – 021 331 41 41 079 964 65 66 – [email protected] Marketing: sur les supports optiques, Zurich: Politique, entreprises Journaliste Lifestyle Beatrice Leuenberger Mila Bozic – [email protected] électroniques ou autres sont Postfach 24 – 8032 Zurich Elsa Floret – 022 552 33 29 Edition (soir): (key account Suisse alémanique) soumis à l’approbation préalable Tél. +41 (0)44 254 39 20 Entreprises, place financière Eric Loup, Arnaud Rakotondramanana 044 254 39 21 – [email protected] Abonnements: de la rédaction en chef en vertu Stéphanie Giroud – 021 331 41 54 Serge Rapin, Piotr Studzinski Martine Duperrex des dispositions relatives au droit Genève: Web, multimédia Informatique IT, production: Représentations internationales: Tél. +41 (0) 21 331 41 41 d’auteur ainsi qu’à la loi contre Rue des Bains 35 – 1205 Genève Marine Humbert – 021 331 41 54 Guy-Marc Aprin – 021 331 41 07 – [email protected] Allemagne, BENELUX, Grande-Bretagne, E-mail: [email protected] la concurrence. Tél. +41 (0)21 331 41 41 Web, multimédia Agences: ATS, AWP, AFP France, Italie sur www.agefi.com/pubinter Matteo Ianni – 021 331 41 83 Imprimerie: Abonnement annuel: Président du conseil d’administration: Entreprises Mittelland Zeitungsdruck AG (Aarau) Envoi de matériel publicité (annonceurs): CHF 700.– inclus tous les suppléments Raymond Loretan Piotr Kaczor – 044 254 39 23 [email protected] et les archives du site (TVA 2,5% incl.) Rédacteur en chef: Place financière Luc Petitfrère – 021 331 41 24 Ventes en kiosques: Naville (Genève), Valora AG (Bâle)

PAGE 12 mercredi 6 février 2019 MARCHÉS MARCHÉ OBLIGATAIRE SMI DU JOUR: +1.54% SMI 10 JOURS: +2.06% SMI ANNUEL: -0.76% IMMOBILIER: +0.39% BIENS CONSO: +2.65% La BLG 9150 9150 9220 381.4 2385 emprunte 306 millions 9100 9080 8940 380.6 2364 Sur le marché primaire en francs 9050 9010 8660 379.8 2343 suisses, le 5 février, la Banque de Lettres de Gage (BLG – rating 9000 8940 8380 379.0 2322 Moody’s: Aaa, avec perspective stable), a émis un emprunt de 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 306 millions de francs, offrant un coupon de 0,875% et échéant SIX SWISS EXCHANGE - MARCHÉ SUISSE LES TITRES DU SMI le 19 juin 2043. Le pricing est de mid swap +0 point de base (pb), No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. soit un rendement de 0,778%. Credit Suisse, UBS et Raiffeisen Les trois indices 1222171 ABB N 19.60 +2.08% - 3.98 25.41/18.03 6693845 sont les chefs de file de cette 1213860 Adecco Group N 51.24 +1.87% - 4.88 76.76/42.43 1039846 émission. BCV clôturent en fanfare 21048333 CieFinRichemont N 70.78 +3.18% - 2.68 99.02/60.44 1803570 1213853 CS Group N 12.14 +2.27% - 2.06 17.92/10.36 10228193 MARCHÉ DES CHANGES Le Swiss Market Index a pris 1,54% à 9150,56 points, le Swiss Leader Index (SLI) 3017040 Geberit N 396.90 +2.00% - 2.62 458.80/353.20 147881 1,71% à 1415,83 points et le Swiss Performance Index (SPI) 1,49% à 10.698,55 points. 1064593 Givaudan N 2453.00 +1.78% - 2.45 2498.00/2010.00 L’euro recule 10248496 Julius Baer Grp N 39.68 +4.97% - 3.53 63.30/33.57 27036 face au dollar IMPLENIA: +0.18% ABB: +2.08% GEBERIT: +2.00% 1221405 LafargeHolcim N 48.65 +3.03% - 4.11 56.60/39.11 1606412 1384101 Lonza Grp N 281.20 +2.78% - 0.98 342.00/218.00 4079173 L’euro reculait face au dollar 34.35 19.6 397.0 3886335 Nestle N 87.40 +1.72% - 2.69 87.40/72.92 439863 mardi dans un marché calme en 1200526 Novartis N 89.18 +1.23% - 3.20 92.80/71.84 4683188 l’absence des investisseurs chi- 34.10 19.5 394.9 1203204 Roche Hldg G 268.50 +0.98% - 3.24 268.80/206.35 3505525 nois et avant le discours du pré- 249745 SGS N 2449.00 +1.49% - 3.18 2683.00/2151.00 1465640 sident américain Donald Trump 33.85 19.4 392.8 41879292 Sika N 132.00 -0.38% - 1.40 149.00/112.70 devant le Congrès. 1485278 Swiss Life Hldg N 412.90 +0.24% - 3.27 420.90/324.40 16553 Vers 21 heures, l’euro s’échan- 12688156 Swiss Re N 96.68 +0.75% - 5.17 98.80/84.20 515414 geait à 1,1412 dollar contre 874251 Swisscom N 464.50 +1.31% - 4.74 518.80/427.00 187203 1,1438 lundi à 23 heures. 1225515 The Swatch Grp I 287.60 +1.09% - 2.78 499.10/273.50 1108565 Alors que les marchés de Chine 24476758 UBS Group N 13.02 +2.36% - 5.38 18.66/11.67 208131 sont fermés pour le Nouvel an 1107539 Zurich Insur Gr N 315.40 +0.45% - 5.71 320.00/282.40 315517 lunaire, les mouvements restaient 13211232 modérés hier, comme la veille. 374427 «C’est une nouvelle preuve de l’importance grandissante de la 05/02/2019 Chine dans l’économie mondiale et de la place du yuan sur le mar- 33.60 19.3 390.7 ché des changes», ont commenté les analystes de Société Générale. 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 Par ailleurs, en raison de ces cé- lébrations, «le dossier de la guerre GAGNANTS ET PERDANTS AU SMI commerciale (sino-américaine) devrait rester en suspens jusqu’à Sur les 30 valeurs vedettes, 28 ont commentaires d’analystes, Riche- contre le cancer du sein. SGS a No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. la mi-février», ont estimé les ana- progressé et deux (AMS et Sika) mont a pris 3,2% et s’est hissé sur pris 1,5%, après avoir annoncé lystes de Saxo Banque. ont reculé. Lanterne rouge, AMS la deuxième marche du podium une modeste acquisition aux LES CINQ GAGNANTS 39.68 +4.97% - 3.53 63.30/33.57 1606412 Alors que les tensions entre la a chuté de 6,9%, réduisant ses derrière Julius Bär. Pays-Bas. 70.78 +3.18% - 2.68 99.02/60.44 1803570 Chine et les Etats-Unis, qui des- pertes en fin de séance après un La médaille de bronze est reve- Swisscom a gagné 1,3%, tandis 10248496 Julius Baer Grp N 48.65 +3.03% - 4.11 56.60/39.11 4079173 tabilisent les échanges mondiaux, plancher à 22,5 francs. nue à Lafargeholcim (+3,0%). que sur le marché élargi Sunrise 21048333 CieFinRichemont N 281.20 +2.78% - 0.98 342.00/218.00 439863 captivent les marchés depuis un Le deuxième perdant était Sika Bloomberg a relayé des informa- a lâché 2,5%, dans la foulée d’un 1221405 LafargeHolcim N 13.02 +2.36% - 5.38 18.66/11.67 13211232 an, les cambistes suivront avec at- (-0,4%), pénalisé par une recom- tions selon lesquelles le cimentier classement allemand des opéra- 1384101 Lonza Grp N tention l’intervention de Trump. mandation de vente émise par examinerait plusieurs options teurs de télécommunications hel- 24476758 UBS Group N 132.00 -0.38% - 1.40 149.00/112.70 515414 L’allocution du président améri- Morgan Stanley. pour ses activités en Afrique et vétiques. 412.90 +0.24% - 3.27 420.90/324.40 187203 cain devant le Congrès «pourrait A l’opposé, Julius Bär (+5,0%) a au Proche-Orient. Idorsia (0,6%) a annoncé le lan- LES CINQ PERDANTS 315.40 +0.45% - 5.71 320.00/282.40 374427 faire bouger les marchés» si les récupéré ses pertes de la veille, au De son côté, Dufry (+1,6%) a vu cement officiel d’une étude de 96.68 +0.75% - 5.17 1108565 négociations sont évoquées, ont lendemain de ses résultats annuels. son objectif de cours raboté par phase III sur le clazosentan, 41879292 Sika N 268.50 +0.98% - 3.24 98.80/84.20 1465640 estimé les analystes de Commerz- Le titre du gestionnaire de fortune Morgan Stanley. contre le vasospasme associé à un 1485278 Swiss Life Hldg N 268.80/206.35 bank. avait clôturé lundi en baisse de Les trois poids lourd Nestlé anévrisme cérébral. 1107539 Zurich Insur Gr N 05/02/2019 A 21 heures, le dollar se stabilisait 4,4% et fait aujourd’hui l’objet (+1,7%), Novartis (+1,2%) et L’organisateur d’évènements 12688156 Swiss Re N face au yen, à 109,96 yens pour d’une ribambelle de réductions Roche (+1,0%) se sont inscrits MCH (+1,6%) s’est trouvé un 1203204 Roche Hldg G un dollar contre 109,89 lundi à d’objectifs de cours. Les deux au- dans la tendance positive. Le troi- nouveau directeur général en la 23 heures, et l’euro reculait face tres bancaires UBS (+2,4%) et Cre- sième a personne de Bernd Stadlwieser. GAGNANTS ET PERDANTS AU SPI EXTRA à la monnaie japonaise, à 125,49 dit Suisse (+2,3%) ont également déposé aux Etats-Unis une de- Alpiq a grapillé 0,4%, après avoir yens pour un euro contre 125,69 profité de la reprise. mande d’extension d’homologa- obtenu un mandat pour l’exploi- No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. lundi. Dans le segment du luxe, Swatch tion pour le Kadcyla, dans une tation d’un accumulateur dans Le franc suisse reculait face au a gagné 1,1%. Epargné par les sous-indication supplémentaire les Grisons. – (afp) LES CINQ GAGNANTS 6.80/1.99 3966 billet vert à 1,0002 franc pour un 13.78/5.33 174760 dollar contre 0,9978 lundi soir, et 227101 Arundel N 2.54 +17.59% -- 46.00/29.15 11098 se stabilisait face à l’euro, à 1,1414 2791431 Newron Pharma N 9.22 +15.25% -- 184.10/110.80 274996 franc suisse pour un euro contre 27653461 Zehnder Grp -A- N 34.60 +6.30% - 1.45 11.95/1.72 1,1413 lundi. 216808 Panalpina Welttra N 166.00 +5.53% - 2.26 3487 La monnaie chinoise ne s’échan- 32581411 Kuros Bioscienc N 2.15 +4.88% -- 3.60/2.40 geait pas cette semaine en raison 121.20/18.03 7703 de la fermeture des marchés pour LES CINQ PERDANTS 2894177 les célébrations du Nouvel an lu- -/- naire. Vendredi, le yuan avait fini JULIUS BÄR: Vontobel abaisse SWATCH: Vontobel abaisse à 300 francs 249229 Bq Prof Gestion P 3.08 -12.50% - 3.89 0.33/0.20 2274 à 6,7422 yuans pour un dollar. 24924656 Ams I 25.12 -6.89% -- 251.00/185.50 1686454 L’once d’or valait 1314,68 dollars à 40 francs (41) - hold maintenu (370) - hold maintenu 34617770 ObsEva N 13.40 -5.30% -- contre 1312,25 lundi. Vontobel a abaissé l’objectif de cours de Julius Bär Vontobel a abaissé l’objectif de cours de Swatch à 2121806 Evolva Hldg N 0.20 -4.52% -- 4 Le bitcoin s’échangeait à 3423,73 à 40 francs, contre 41 francs précédemment. La 300 francs, contre 370 francs précédemment. La 896792 Adval Tech Hldg N 188.00 -3.84% - 2.13 dollars contre 3417,03 lundi soir, recommandation est maintenue à «hold». Les résul- recommandation est maintenue à «hold». L’analyste 05/02/2019 selon Bloomberg. – (afp) tats annuels 2018 ont montré la dépendance de la René Weber a ajusté à la baisse ses estimations du banque vis à vis du nombre de transactions effec- chiffre d’affaires et de marge, réduisant ses prévi- PRINCIPAUX INDICES SUISSES tuées, relève l’analyste Andreas Venditti. Suite à ces sions de bénéfice par action. Le recul des marges chiffres décevants, il a abaissé ses estimations du bé- en 2018 est notamment liés à des problèmes de pro- No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52S néfice jusqu’à 3% d’ici à 2021. M.Vendetti voit des duction (Omega, Longines). Ils devraient être ré- acquisitions à l’ordre du jour de Julius Bär. Compte glés début 2019. Il ne voit aucun moteur positif à INDICES PRINCIPAUX 9150.56 +1.54% 9213.21/8138.56 tenu du ratio de fonds propres de base de 12,8%, court terme. – (awp) 10698.55 +1.49% 10960.55/9516.95 une opération majeure nécessiterait probablement 998089 SMI 3915.34 +1.32% 4505.73/3465.96 une augmentation de capital. – (awp) SWATCH: RBC abaisse à 300 francs (370) 998750 SPI 1415.83 +1.71% 1508.05/1251.69 1781097 SPI EXTRA (total return) 2334.72 +1.47% 2713.15/2048.92 JULIUS BÄR: Morgan Stanley abaisse sector perform maintenu 3025288 SLI Swiss Leader Pr La Banque Royale du Canada a abaissé l’objectif de 1939983 SMI Mid Pr 3007.61 +1.68% 3007.61/2563.33 à 44 francs (47) - equal weight maintenu cours del’horloger Swatch à 300 francs, contre 370 772.20 +0.51% 773.76/687.67 Morgan Stanley a abaissé l’objectif de cours de Julius francs précédemment. La recommandation est INDICES SECTORIELS 479.46 +2.24% 661.89/424.56 Bär à 44 francs, contre 47 francs précédemment. maintenue à «sector perform». Le quatrième tri- 2383.04 +2.65% La recommandation est maintenue à «equal mestre 2018 s’est avéré plus difficile que prévu, en 2265371 Alimentation 2742.41 +1.92% 3464.56/2103.66 weight». L’analyste Giulia Mirotto a réduit ses es- raison d’une combinaison de problèmes spécifiques 2262744 Assurances 996.72 +1.44% 2915.71/2461.34 timations pour 2019 à 8%. 2018 fut une année ex- à l’entreprise et à l’ensemble du secteur, relève l’ana- 2262671 Banques 1256.53 +1.90% 1344.29/903.63 ceptionnelle en ce qui concerne la performance lyste Rogerio Fujimori. Une hausse des volumes 2265384 Biens de consommation 381.21 +0.39% 1559.45/1110.48 boursière, mais l’allocation de liquidités est encore est nécessaire pour augmenter l’utilisation des ca- 2265299 Chimie 1339.93 +0.83% relativement faible. Il y a encore de la place pour de pacités. La récente faiblesse du commerce de gros 2265407 Commerce de détail 1937.38 +1.73% 383.58/353.43 nouvelles réductions de l’endettement, ce qui pour- pour des marques du groupe comme Tissot est aussi 2265354 Industrie 433.78 +1.10% 1654.94/1247.52 rait avoir un impact négatif sur les marges. Pour les un sujet de préoccupation. L’analyste de la Banque 994740 Immobilier (total return) 356.00 +1.25% 2145.00/1686.88 trois prochaines années, elle ne voit qu’une crois- Royale du Canada s’attend à un relèvement plus 2265433 Loisirs 1633.59 +1.23% sance de 1,5% du chiffre d’affaires, qui devrait di- lent des marges. Il a réduit son estimation de l’Ebit 2265343 Matériaux de construction 1974.63 +1.23% 488.20/374.30 minuer en 2019 avant de remonter en 2020. – (awp) à 15-17% pour 2019-2020. – (awp) 2265420 Médias 1060.26 +1.08% 517.70/328.84 2265313 Ressources de base 976.75 +0.61% 1647.74/1347.59 2265391 Santé 812.58 +0.59% 2017.90/1626.44 2262812 Services publics 1180.88/943.25 2262777 Services financiers 12170.33 +0.15% 1401.48/780.63 2262788 Technologie 13034.87 +1.59% 915.31/769.20 2265446 Télécommunications 12906.49 +0.97% 19855.46/11136.72 INDICES 13495.60/11624.77 12918.15/10744.02 998751 Actions porteur 998752 Actions nominatives 05/02/2019 998753 Porteur + bon

MARCHÉS mercredi 6 février 2019 PAGE 13 PRINCIPAUX INDICES EUROPÉENS LONDRES / Footsie / +2.04% / +143.24 pts / 7177.37 pts Marché atone No. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines La pharma GSK a gagné 2,88% à 1522,60 pence, après l’annonced’un partenariat avec Merck KGax. OBLIGATAIRE. Les taux d’em- BP a grimpé de 5,17% à 547 pence. Royal Dutch Shell, l’action «B» a gagné 2,30% à 2487 pence. prunt en zone euro ont peu évo- 846421 DJ Stoxx 50 (Europe) 2956.90 +1.56% 3180.31/2673.54 lué mardi, poursuivant leur lente 846423 DJ Stoxx (Europe) 364.99 +1.41% 397.86/327.34 7190 favorable aux grands groupes bri- Le groupe de luxe Burberry remontée amorcée vendredi. 846480 DJ Euro Stoxx 50 (Europe) 3215.04 +1.57% tanniques. (+3,87% à 1878 pence), le ciga- Le marché de la dette connaît «un 846483 DJ Euro Stoxx P (Europe) 354.54 +1.60% 3596.20/2908.70 7040 L’indice FTSE-100 a bondi de rettier British American Tobacco petit ajustement qui est un corol- - AEX (Hollande) 398.24/318.77 143,24 points pour terminer à (+3,73% à 2780,50 pence), le laire du réajustement des mar- - Euronext BEL-20 (Belgique) - - -/- 6890 7177,37 points. géant de la publicité WPP chés actions, où nous assistons à 1646037 OMX (Danemark) - - -/- BP s’est affiché en tête de l’indice (+2,20% à 882 pence) et le leader un retour de la prise de risques», 998032 DAX (Allemagne) 1445.24 +2.06% 6740 et a grimpé de 5,17% à 547 pence. de la restauration collective Com- a commenté Eric Vanraes, gérant 252367 Mid Cap Index (Allemagne) 11367.98 +1.71% 1565.20/1309.58 M J V L MM J V L M Le géant pétrolier britannique a pass (+2,30% à 1692 pence). obligataire de la banque suisse 758853 OMXH (Finlande) 24102.46 +1.31% 13204.31/10279.20 quasiment triplé ses bénéfices en La pharmae GSK a gagné 2,88% Eric Sturdza. 998185 FTSE 100 (Grande-Bretagne) 4064.70 +1.21% 27366.46/21160.71 La Bourse de Londres a terminé 2018. Royal Dutch Shell, l’action à 1522,60 pence, après avoir an- Aussi, sur le marché obligataire, 997736 FTSE Act 250 (Grande-Bretagne) 7034.13 - mardi en forte hausse de 2,04%, «B» a gagné pour sa part 2,30% à noncé un partenariat avec l’alle- nous observons un «retour de ba- 513607 FTSE Aim Index (Grande-Bretagne) 18848.81 - 4397.85/3642.35 grâce à l’envolée de la major pé- 2487 pence. mand Merck KGaA. – (afp) lancier après que les taux ont for- - IGBM (Espagne) 922.21 - 7903.50/6536.53 trolière BP dopée par ses larges tement baissé» sous l’effet des dis- - MIBTEL (Italie) - - 21371.54/17054.72 bénéfices et à un repli de la livre cours des Banques centrales 998531 Oslo OBX Index (Norvège) - - 1110.33/841.56 européenne et américaine, qui - CAC 40 (France) 791.98 +1.82% FRANCFORT / DAX / +1.71% / +191.40 pts / 11367.98 pts ont dit «la même chose à deux se- - CAC MID & S. (France) - - -/- maines d’intervalle», a-t-il ajouté. 10375187 OMXS 60 (Suède) - - -/- Wirecard a terminé en haut du tableau (+7,29% à 132,40 euros) poursuivant son rebond. Par ailleurs, «il ne se passe pas 998663 ATX (Autriche) 275.61 +0.75% 882.06/707.42 Merck KGaA a terminé en hausse de 3,11% à 96,68 euros. Daimler a gagné 1,42% à 52,91 euros. grand-chose» sur le marché, qui 997718 Athen Index Compos (Grèce) 3017.08 +0.73% -/- n’a pas de «chiffres majeurs» à di- 495317 BUX Index (Hongrie) 652.71 +0.85% -/- gérer, selon le spécialiste. 576823 ISE National 100 (Turquie) 40474.39 -0.94% 298.66/245.58 A 18h00, le taux d’emprunt à - PSI 20 (Portugal) 102448.42 +0.19% 3548.60/2674.71 10 ans de l’Allemagne a fini sans 2485271 PX Ind (Tchèquie) - - 868.85/592.70 grand changement, à 0,170% 857975 RTSI Index (Russie) 1060.03 +0.76% 41521.11/34372.07 contre 0,177% lundi à la clôture 393229 Warsaw Wig Ind (Pologne) 1223.48 +1.02% 119245.29/84654.50 du marché secondaire, où 61147.18 +0.81% -/- s’échange la dette déjà émise. 1140.52/975.31 Les rendements de même matu- 1339.41/1033.31 rité de la France et de l’Espagne 64781.73/54027.32 ont aussi peu bougé, terminant respectivement à 0,581% contre 05/02/2019 0,584% et à 1,256% contre 1,244%. GAGNANTS ET PERDANTS AU DJ EURO STOXX 50 11380 L’indice vedette a gagné 191,40 un traitement contre le cancer, Celui de l’Italie s’est pour sa part points pour finir à 11.367,98 qui pourrait rapporter à l’alle- apprécié à 2,794% contre 2,734%. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. 11270 points. Le MDax a pris 1,31%, à mand jusqu’à 3,7 milliards d’eu- En dehors de la zone euro, le taux 24.102,46 points. ros. d’emprunt britannique à dix ans LES CINQ GAGNANTS 219.90 +3.82% - 1.61 219.90/170.30 851196 11160 La fintech Wirecard a terminé en Daimler a terminé en petite a baissé, à 1,232% contre 1,277%. 202.80 +3.07% - 1.28 218.00/168.25 — haut du tableau (+7,29% à 132,40 hausse de 1,42% à 52,91 euros à Aux États-Unis, le rendement à 502805 L’Oreal 291.15 +3.03% - 1.85 313.70/232.50 11050 euros) poursuivant son rebond. la veille de ses résultats annuels, 10 ans s’effritait à 2,705% contre 11730015 Adidas N 25.04 +3.00% - 2.16 936779 M J V L MM J V L M Merck KGaA a terminé en pro- attendus en nette baisse. 2,723% lundi, à l’instar de celui 507170 LVMH 47.07 +2.71% - 1.59 30.30/21.85 3195887 gression de 3,11% à 96,68 euros. Le fabricant de puces Infineon a à 30 ans, à 3,033% contre 24956043 Inditex 71.36/38.28 La Bourse de Francfort a fini Le groupe pharmaceutique a cédé 0,64% à 19,27 euros après 3,054%. Celui à deux ans s’éta- 332902 Fresenius I — mardi en nette progression, le noué avec le britannique GSK un avoir publié un chiffre d’affaires blissait pour sa part à 2,532%, 5.17 -0.19% - 5.26 5.40/4.22 Dax gagnant 1,71%, une hausse partenariat visant à développer en baisse. – (afp) contre 2,536%. – (afp) LES CINQ PERDANTS 198.30 +0.41% - 4.34 200.30/174.85 30007197 attribuée par les analystes à des 73.61 +0.51% - 5.43 — mouvements techniques. RECOMMANDATIONS 1250633 Enel N 33.91 +0.56% -- 93.87/68.79 — 341960 Muenchener Rueckv N +0.58% -- 40.01/29.05 GENFIT: Oddo BHF 324410 BMW I 7.23 3244529 1106818 Roy.Philips Br 7.24/5.44 16901934 reste à l’achat 2969533 Iberdrola Oddo BHF réaffirme sa recom- 05/02/2019 mandation «achat» et son objectif de cours de 63 euros sur GAGNANTS ET PERDANTS AU NIKKEI 225 PARIS / CAC 40 / +1.66% / +83.15 pts / 5083.34 pts Genfit, à la suite d’une publica- tion de résultats 2018 sans sur- No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. LVMH a gagné 3,03% à 291,15 euros, Hermes 2,69% à 534 euros et Kering2,06% à 451,20 euros. prise de la part de la société bio- Alstom s’est octroyé 2,99% à 36,19 euros. Bonduelle a en revanche décroché de 6,90% à 28,35 euros. pharmaceutique focalisée sur le LES CINQ GAGNANTS 53758600 domaine des maladies du foie. 5348100 «Parmi les sociétés les plus avan- 721046 Yahoo Japan Rg 321.00 +9.18% - 5.52 544.00/250.00 1431100 5090 cours jugé «très rassurant» de son mandation à «acheter» par Kepler cées dans la NASH (stéato-hépa- 763043 Nippon Suis Kais Rg 722.00 +7.28% - 1.11 746.00/513.00 133400 CEO Pierre-André de Chalendar Ceuvreux. tite non alcoolique), Genfit fait, 763972 Ube Industries L Rg 2591.00 +5.80% - - 3500.00/2047.00 10084200 5000 qui a annoncé de grosses trans- Lagardère a avancé de 0,48% à pour nous, partie du top 2 (avec 763623 Toho Zinc Co Ltd Rg 3600.00 +5.11% - - 6550.00/3015.00 formations, selon M. Claudé. 23,20 euros, dans la foulée de Intercept)», estime l’analyste en 800422 ITOCHU Rg 2081.50 +5.02% - 3.60 2302.50/1740.00 10997000 4910 Alstom s’est octroyé 2,99% à l’annonce de la cession de son site charge du dossier, qui ne valorise 1703700 36,19 euros. Boursier.com. que cette indication. «A ce niveau LES CINQ PERDANTS - 2.22 2056.00/1356.00 2475100 4820 Le secteur du luxe a fait un beau Sanofi a progressé de 1,03% à de valorisation, nous estimons - 1.85 5032.00/3277.00 4113400 M J V L MM J V L M parcours avec LVMH en hausse 76,84 euros. que Genfit représente une très 764030 Astellas Pharma Rg 1668.00 -4.69% - 2.63 2608.00/1333.00 682900 de 3,03% à 291,15 euros, Hermes Le titre Bonduelle a en revanche bonne opportunité, notamment 2082619 DAIICHI SANKYO Rg 3788.00 -4.05% - 0.70 4135.00/1454.00 La Bourse de Paris a clôturé de 2,69% à 534 euros et Kering décroché de 6,90% à 28,35 euros, en comparaison avec la valorisa- 763510 SHOWA SHELL SEKI Rg 1595.00 -3.92% - 1.99 9130.00/5660.00 05/02/2019 mardi dans l’enthousiasme de 2,06% à 451,20 euros. le groupe est pénalisé par des tion d’Intercept et du fait qu’Ela- 761695 SUMI DAI PHARMA Rg 2580.00 -3.73% (+1,66%). Orpea a bien repris, profitant lar- ventes en léger recul au premier fibranor pourrait être le futur 763000 NIPPON EXPRESS Rg 6520.00 -3.69% L’indice CAC 40 a avancé de gement (+7,37% à 92,34 euros) semestre de son exercice décalé backbone des traitements en 83,15 points à 5083,34 points. d’un relèvement de sa recom- 2018-19. – (afp) combinaison dans la NASH», PRINCIPAUX INDICES ASIE/MOYEN-ORIENT Saint-Gobain (+6,33% à 31,68 poursuit-il. euros) a été galvanisé par un dis- No. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines DIAGEO: UBS rehausse 998407 Nikkei 225 (Japon) 20844.45 -0.19% 24448.07/18948.58 EUROPE / Divers l’objectif à 3300 pence 998405 Topix Index Sec 1 (Japon) 1582.88 +0.10% 1842.17/1408.89 UBS réitère sa recommandation 998396 Hang Seng (Hong Kong) 27990.21 +0.21% «Les marchés européens ont Amplifon a réalisé la meilleure À la hausse (+3,32% à 23,02 eu- «achat» sur Diageo avec un ob- - Straits Times Index (Singapour) 32778.51/24540.63 étendu leur mouvement de performance (+4,51% à 16,47 eu- ros), Signify. À la baisse, Unibail- jectif de cours remonté de 3100 998293 Bangkok SE Set Ind (Thaïlande) - - -/- hausse malgré le malaise écono- ros). Seules trois valeurs ont fini Rodamco-Westfield (-1,07% à 3300 pence, ce qui implique un 1473058 KOSPI 100 Index (Corée du Sud) 1653.09 -0.03% mique en cours en zone euro», dans le rouge, dont STMicrolec- à 154,20 euros). potentiel de progression évalué 998594 Taiwan Weighted Stk (Taïwan) 2169.43 -0.02% 1852.51/1546.62 observe David Madden, analyste tronics (-1,04% à 13,81 euros). À Lisbonne, l’indice PSI 20 a à 13% pour le titre du géant bri- 998444 All Ordinaries Idx (Australie) 9932.26 +0.01% 2542.73/1924.01 pour CMC Markets. À Madrid, l’indice Ibex 35 a clô- progressé de 1,48% à 5169,42 tannique des spiritueux. «Diageo 257111 Shanghai Composit (Chine) 6068.10 +1.76% 11261.68/9319.28 «Depuis le début de l’année, on turé en hausse de 1,30% à 9992 points. Jeronimo Martins offre l’un des algorithmes de - Mumbai Sensex (Inde) 2618.23 +1.30% 6481.30/5478.40 sent que les investisseurs ont plus points. (+4,46% à 13,01 euros) a fini en croissance de meilleures qualités 1114782 Vietnam St Exch Idx (Viêt Nam) 3495.09/2440.91 envie de voir le verre à moitié Inditex a connu la plus forte tête, Ibersol (-2,15% à 8,18 euros) dans le domaine des produits de 998652 KLSE Composite (Malaisie) - - plein qu’à moitié vide», hausse (+3% à 25,04 euros), suivi en queue de peloton. consommation courante, ce qui 228097 Tel-Av TASE-100 Ind (Israël) 908.67 -0.22% -/- explique pour sa part à l’AFP notamment par Banco Santan- À Bruxelles, le Bel-20 s’est ap- justifie selon nous une prime de 1188203 Saudi Share Price (Arabie Saoudite) 1683.61 +0.00% 1211.34/861.85 Thierry Claudé, gérant chez Ki- der (+1,84 % à 4,11 euros), ou Te- précié de 1,50% à 3559,27 points. valorisation», affirme l’intermé- 997712 Kuwait 100 Index (Koweït) 1422.30 +0.55% 1896.03/1626.93 plink Finance. lefonica (+2% à 7,61 euros). Solvay (+2,80% à 98,38 euros) est diaire financier dans sa note de 8623.92 +1.21% 1510.81/1252.64 À Milan, l’indice FTSE Mib s’est À Amsterdam, l’indice AEX a le gagnant du jour, Argenx recherche. 41614.39 +1.22% 8635.59/7001.94 affiché en hausse de 1,16% à fini en hausse de 1,30% à 532,49 (-0,92% à 97,20) le perdant. – 47144.12/36274.25 19.833 points. points. (afp) 05/02/2019 SUZUKI: bénéfice net sur 9 mois en hausse TOKYO / NIKKEI / -0.19% / -39.32 pts / 20844.45 pts malgré l’effet négatif des devises Panasonic a perdu 2,45% à 1035 yens après une révision partielle de ses prévisions de résultats annuels. Le constructeur japonais de petites voitures et deux-roues est parvenu Shiseido a grimpé (+1,18% à 6811 yens), alors que la demande croît pour les cosmétiques made in Japan. à dégager un bénéfice net en hausse de 10% sur les neuf premiers mois de l’exercice 2018/19, mais sa rentabilité a pâti des devises. Sur 20879 Recul notable, l’action du géant Nintendo a lui aussi fait grise la période d’avril à décembre 2018, le résultat net s’est élevé à 180,8 japonais de l’électronique et de mine (-3,16% à 31.240 yens). milliards de yens (1,4 milliard d’euros au cours retenu par le groupe), 20766 l’électroménager Panasonic a af- La pharma SanBio a dévissé de un montant record sur neuf mois, selon le groupe. En revanche, le bé- fiché une perte de 2,45% à 1035 29,38% à 2620 yens. néfice d’exploitation a reculé de 1,3%, «sous l’effet de la dépréciation 20653 yens au lendemain d’une révision Shiseido a grimpé (+1,18% à 6811 des monnaies des pays émergents, en particulier de la roupie indienne, partielle de ses prévisions de ré- yens), alors que la demande ne et d’une augmentation des frais de vente». Le constructeur a écoulé 20540 sultats annuels. L’action lâchait cesse de croître pour les cosmé- sur la période 2,5 millions de voitures et 1,3 million de motos et scoo- M J V L MM J V L M même plus de 6% en début de tiques made in Japan. Kao a aussi ters, en piste pour atteindre ses objectifs annuels: plus de 3,3 millions matinée. été prisé (+2,78% à 7935 yens). d’automobiles et 1,7 million de deux-roues d’ici à mars 2019. – (afp) L’indice Nikkei de la Bourse de Fast Retailing a aussi été sanction- Toyota a avancé de 0,38% à 6752 Tokyo a fini en repli mardi. née (-2,84% à 49.100 yens). Elle yens à la veille de la publication NISSAN: le constructeur nippon propose la nomination A l’issue des échanges, le Nikkei a fait état d’un léger déclin en jan- de ses résultats trimestriels, tandis a cédé 0,19% (-39,32 points) à vier des ventes de ses boutiques que Honda perdait 2,49% à 3054 du président de Renault comme administrateur 20.844,45 points. L’indice élargi au Japon. yens. – (afp) Le conseil d’administration de Nissan a proposé mardi la nomination Topix a progressé de 0,10% du nouveau président de Renault, Jean-Dominique Senard, au poste (+1,55 point) à 1582,88 points. d’administrateur laissé vacant par l’arrestation de Carlos Ghosn. Cette désignation ne sera toutefois effective qu’après approbation des ac- tionnaires lors d’une assemblée générale extraordinaire dont la date a été fixée au 8 avril. A cette occasion, les actionnaires seront aussi ap- pelés à voter la destitution de M. Ghosn et de son bras droit Greg Kelly, a précisé Nissan. Tous deux ont déjà été démis de leurs fonctions, dont celle de président du conseil pour M. Ghosn, peu après leur interpel- lation le 19 novembre à Tokyo, mais ils gardent leur titre d’adminis- trateur tant que l’AG n’a pas acté leur éviction. Le groupe n’a pas prévu à ce stade de remplacer M. Kelly. – (afp)

PAGE 14 mercredi 6 février 2019 MARCHÉS Les fonds L’avenir technologique de l’Europe de placements Les entreprises technologiques européennes évoluent souvent dans l’ombre mais la longue tradition d’innovation de cette région offre des opportunités. ont souffert DAVID STUBBS 4.0 et la diminution des barrières le monde évolue désormais rapi- à l’entrée. dement vers une révolution des en fin d’année Head of Client Investment Strategy pour la région EMOA, J.P. Morgan Banque Privée «Nombre de ces nouvelles tech- transports. Nos rues, nos usines nologies de l’industrie 4.0 font et nos concessionnaires seront SUISSE. La dégringolade des Londres, le 28 L’industrie 4.0 et les véhicules électriques ne sont que deux des rapidement figure de normes in- transformés par les innovations marchés financiers lors du der- janvier 2019 – thématiques passionnantes promettant de porter l’innovation. dustrielles, de la même façon que en matière de covoiturage, de nier trimestre 2018 a plombé le L’Europe est le l’informatique en nuage (cloud conduite autonome et d’électri- marché suisse des fonds de pla- berceau de secteurs et recherchons des socié- domaines d’intérêt alliant tech- computing). Plusieurs cataly- fication. Nous estimons que cements. A fin décembre, le vo- nombreux leaders mondiaux, tés ayant recours à la technologie nologie et industrie.» seurs alimentent cette croissance: l’Europe est en bonne position lume total atteignait 1041,3 mil- mais les entreprises technolo- pour stimuler leur croissance, les nouvelles technologies desti- pour tirer profit de cette ten- liards de francs, en repli de 4,6% giques du continent sont actuel- nous identifions de nombreuses Industrie 4.0 nées aux PME, les normes euro- dance. ou 54 milliards sur un an. lement éclipsées par les FANG opportunités en Europe», ex- L’industrie 4.0 – c’est-à-dire la di- péennes, les mesures en faveur «Le moteur à combustion interne Jusqu’à l’automne, le bilan était (Facebook, Amazon, Netflix, plique David Stubbs, Head of mension «Internet of Things du développement de nouvelles entame un déclin structurel mon- encore positif. Des pertes impor- Google), qui dominent le mar- Client Investment Strategy pour (IoT)» liée au secteur de l’indus- technologies, et la modernisation dial et devrait être largement tantes sont ensuite intervenues, ché. la région EMOA de la Banque trie – devrait afficher une crois- de l’industrie pour faire face aux remplacé par les véhicules élec- indiquait hier la faîtière Sfama. Le Vieux Continent héberge tou- Privée. «En effet, la technologie, sance annuelle moyenne consi- mutations démographiques», triques dans les vingt prochaines Les fonds en actions sont les prin- tefois de nombreuses entreprises et plus spécifiquement la techno- dérable de 22%, pour atteindre ajoute David Stubbs. années, les principaux construc- cipaux responsables de cette de premier plan, dont sept des logie numérique, fait désormais une valeur de 287 milliards d’eu- «Si les avancées observées teurs automobiles européens in- baisse. Les afflux dans ces véhi- onze plus grandes sociétés de lo- partie intégrante de nombreuses ros en 2020. L’Europe est à l’ori- jusqu’à présent sont déjà impres- vestissant d’ores et déjà afin cules d’investissements n’ont été giciels industriels au monde, et autres activités, sans parler de nos gine de plus d’un tiers des inves- sionnantes, l’appropriation par d’électrifier leur flotte. Avec la di- que légèrement négatifs. En re- concentre près de 50% du chiffre vies sociales et économiques, à tel tissements mondiaux dans l’Europe de ces technologies est minution rapide des coûts et vanche, la performance marché d’affaires mondial des logiciels point qu’il devient de plus en plus l’industrie 4.0, ses principaux sur le point de connaître une ac- l’amélioration des batteries élec- a débouché sur un dépréciation conçus pour l’industrie. Sur la redondant de dissocier le techno- marchés étant les pays de l’ouest célération. Le CBI identifie plu- triques ainsi que l’introduction de 50,4 milliards. base de ce constat, nous estimons logique du non technologique. et du nord de la région, en parti- sieurs pays faisant office de chefs par les gouvernements de régle- que l’Europe offre de nom- Nous avons identifié, au travers culier l’Allemagne. Des initia- de file de l’industrie 4.0, dont mentations visant à réduire les 422 fonds supplémentaires breuses opportunités d’investis- du concept de l’industrie 4.0 et tives européennes, à l’échelle na- l’Allemagne, l’Irlande, la Suède émissions, les statistiques indi- Les fonds stratégiques, de ma- sement, en particulier dans les de la transition vers la prochaine tionale comme régionale, et l’Autriche. Dans ce contexte, quent que la demande mondiale tières premières et alternatifs ont domaines alliant la technologie à génération d’automobiles, deux favorisent l’essor de l’industrie la majeure partie de l’économie devrait augmenter à un taux de pesé sur la performance, détaille d’autres secteurs. Dans notre ré- européenne constitue une source croissance annuel composé la Swiss Funds & Asset Manage- cente édition de Perspectives from de croissance pour les investis- (TCAC) de 23% entre 2020 et ment Association (Sfama). Europe, nous abordons deux seurs dans les technologies et les 2025.» Le marché a néanmoins connu thèmes qui devraient alimenter prestataires de services. Cette En conclusion, David Stubbs dé- une expansion en termes de l’innovation technologique en tendance sera probablement clare que «l’Europe est un acteur nombre de fonds de placement. Europe, à savoir l’industrie 4.0 et confortée par des pénuries im- majeur des secteurs technolo- A fin 2018, la Sfama recensait les voitures de nouvelle généra- minentes de main-d’œuvre dans giques et liés aux technologies, et parmi ses 187 membres 9824 tion. la plupart des pays européens, l’industrie 4.0 ainsi que les véhi- fonds, soit 422 de plus que douze «De nombreux investisseurs sont une problématique qui se fait cules électriques ne sont que deux mois auparavant. sous-exposés aux valeurs techno- surtout sentir en République des thématiques passionnantes Une minorité de véhicules, soit logiques européennes dans la me- tchèque, Hongrie, Slovaquie, Slo- promettant de porter l’innova- 1726, est de droit suisse (+84), sure où ce secteur est sous-repré- vénie et Lituanie.» tion. La réduction des coûts, les contre 8098 fonds étrangers senté dans les indices boursiers, réglementations gouvernemen- (+338), principalement luxem- internationaux comme natio- La prochaine génération tales et les mutations démogra- bourgeois (5409, +193). naux, en particulier lorsque ces d’automobiles phiques se combinent pour accé- La Sfama fournit aussi les vo- indices comprennent des grandes L’Europe occupe une place im- lérer l’appropriation, à la fois par lumes administrés par les gestion- capitalisations. portante dans le secteur automo- les entreprises et les ménages, de naires d’actifs en Suisse à fin 2017, Pourtant, lorsque nous élargis- bile depuis des décennies, mais ces technologies». soit 2208 milliards de francs, en sons l’univers à l’ensemble des hausse de 12% sur un an. – (awp) Dynamique Savona quitte le gouvernement Quand sécurité rime pour surveiller la Bourse avec incessibilité en panne ITALIE. Le ministre italien devrait remplacer Mario Nava à la présidence de la Consob. CANADA. Des millions d’euros en cryptomonnaies de catalyseur sont inaccessibles suite au décès du CEO de Quadriga, Paolo Savona, ministre chargé mardi et rapportée par les médias vaillé jusqu’en mai 2018 pour le seul titulaire du mot de passe pouvant les débloquer. HORS-BOURSE ZKB. Les vo- des Affaires européennes et éco- italiens. fonds d’investissements Euklid, lumes échangés sur la plateforme nomiste eurosceptique, va quitter Un communiqué laconique du soumis au contrôle de la Consob. Un site canadien d’échange de La société a annoncé mi-janvier de négoce hors-Bourse opérée le gouvernement pour prendre, gouvernement a indiqué de son Or, selon un décret de 2013, la cryptomonnaies a saisi la justice que Cotten, âgé de 30 ans, était par la ZKB se sont évaporés de en principe, la tête du gendarme côté que «le conseil des ministres présidence d’un organisme pu- pour dénouer un imbroglio juri- mort des suites de complications 6,3% en comparaison hebdoma- boursier italien, la Consob, une a décidé d’entamer la procédure blic ne peut être attribuée à dique après la mort de son jeune de la maladie de Crohn lors d’un daire à 1,5 million de francs sur décision qui a aussitôt suscité une pour la nomination du prof. quelqu’un ayant eu au cours des CEO, seul à connaître le mot de voyage humanitaire en Inde le la période du 28 janvier au 1er polémique. Paolo Savona comme président» deux années précédentes des ac- passe permettant d’accéder aux 9 décembre. février. Le nombre de transac- M. Savona, âgé de 82 ans, s’est de la Consob, sans parler d’un dé- tivités professionnelles régulées centaines de millions de dollars Dans sa déclaration transmise à tions en revanche s’est étoffé de rendu célèbre pour avoir été en part du gouvernement. par cet organisme. appartenant à ses clients. la justice, sa veuve explique que près d’un tiers à 114 opérations. mai 2018 au coeur d’une grave M. Savona doit remplacer Mario En outre, la décision fait fi de la La Cour suprême de Nouvelle- son mari avait emporté dans la Nonobstant un manque d’impul- crise politique avant la formation Nava, qui a démissionné en sep- loi Frattini sur les conflits d’inté- Ecosse devait se pencher hier sur tombe les codes d’accès à son or- sions, l’indice ZKB KMU des pe- du gouvernement soutenu par la tembre six mois après son arrivée rêts, qui interdit à un membre du la requête de la société Quadriga dinateur portable crypté avec le- tites et moyennes entreprises a Ligue (extrême droite) et le Mou- sous la pression des élus du M5S gouvernement démissionnaire CX, basée à Vancouver, qui de- quel il gérait sa compagnie. grappillé 0,2%, emmené par les vement Cinq Etoiles (M5S, anti- et de la Ligue. Ces parlementaires d’occuper un poste dans une en- mande à être placée sous le ré- remontées mécaniques de Weisse système). estimaient que son statut de fonc- tité de droit public dans les 12 gime des faillites. Une déclara- «Portefeuilles froids» Arena. Le titre a décollé de 8,0% Il avait été proposé au poste stra- tionnaire à la Commission euro- mois suivant son départ, a estimé tion sous serment a été déposée Cet ordinateur donne notamment sur la semaine, dans des volumes tégique de ministre des Finances, péenne était incompatible avec Mme Malpezzi. par la veuve de l’ancien président, accès aux fonds en cryptomon- toutefois modestes. mais ses critiques de l’euro et de ses responsabilités à la Consob. Le choix de M. Savona doit ce- Jennifer Robertson, au nom de la naies déposés dans des «porte- Sucre Suisse pour sa part a généré l’Allemagne lui avaient valu un pendant encore être validé par les plateforme numérique. feuilles froids», un support numé- un chiffre d’affaires honorable de veto spectaculaire du président «Situation très grave» Commissions des finances du rique codé hors ligne permettant 83.522 francs, malgré une ab- italien Sergio Mattarella, condui- Toutefois, le choix de M. Savona Parlement, puis par la Cour des Voyage humanitaire d’échapper aux pirates informa- sence de nouvelles et dans l’at- sant les deux partis à renoncer à ne s’avère pas plus consensuel. comptes, et enfin par M. Matta- en Inde tiques, explique la presse. tente de ses résultats 2018. L’ac- former l’exécutif, avant de trou- «Le gouvernement ne peut pas rella. Selon ce document cité hier par «Je ne connais pas le mot de passe tion s’est enrobée de 6,0%. ver un compromis quelques jours ignorer les lois», a dénoncé mardi «Nous nous opposerons de toutes plusieurs médias canadiens, ni les codes de récupération», a Kongress- und Kursall Bern s’est plus tard. Simona Malpezzi, vice-prési- les manières possibles à cette no- Mme Robertson affirme que l’ex- assuré Jennifer Robertson. «Mal- adjugé 4,4%, Stadtcasino Baden Cet économiste réputé avait fi- dente du groupe des sénateurs du mination illégitime», a affirmé patron de Quadriga, Gerald Cot- gré des recherches répétées et mé- 2,9% et Zürichsee-Fähre Horgen- nalement été nommé aux Af- Parti démocrate (PD, opposition Andrea Marcucci, chef de file des ten, était le seul à connaître les ticuleuses, je n’ai pu en trouver Meilen 2,4%, faires européennes, poste auquel de centre-gauche), en évoquant députés PD, tandis que Forza Ita- codes permettant d’accéder no- aucune trace écrite». A la mauvaise extrémité du clas- il n’a guère fait parler de lui et plusieurs motifs d’«incompatibi- lia (droite) ironisait sur la longé- tamment à l’équivalent de 180 La société, présentée comme la sement mais en pointe en matière qu’assumera désormais par inté- lité» et en estimant que la décision vité de M. Savona au sein d’une millions de dollars canadiens principale plateforme de crypto- de volumes, la NZZ a abandonné rim le chef du gouvernement, du conseil entraînait une «situa- équipe dont il avait pourtant été (120 millions d’euros) en crypto- monnaies au Canada, permet 2,9% au terme d’échanges repré- Giuseppe Conte, selon une déci- tion très grave et sans précédent». présenté comme un pilier lors de monnaies appartenant à 115.000 d’échanger bitcoin, litecoin et sentant 713.500 francs. Les Schil- sion prise en conseil des ministres Premier souci: M. Savona a tra- la formation de l’exécutif. – (afp) clients. etherum. – (afp) thornbahn ont cédé 2,4%, Pre- cious Woods 1,3% et Repower 0,4%. – (afp)

MARCHÉS mercredi 6 février 2019 PAGE 15 2019: ça ne peut pas être pire! Les cours du pétrole poursuivent leur repliCONJONCTURE. L’exercice 2018 a été très éprouvant pour les investisseurs, tant les incertitudes ont affaibli les marchés. LAURENT DENIZE monétaire devrait rester accom- équipementiers automobiles, of- Sur le Nymex, le baril de «light sweet crude» (WTI) modante en 2019. frent des valorisations attrac- pour le contrat de mars a cédé 90 cents à 53,66 dollars. Co-CIO, ODDO BHF AM tives. Les risques de 2018 L’année 2018 sus des 50, ce qui indique une ne se sont pas volatilisés Les stratégies actions des mar- Les cours du pétrole ont pour- majeure, alors que l’opposant est une année à économie toujours en zone d’ex- Les tensions commerciales entre chés émergents: les marchés suivi hier leur baisse déjà obser- Juan Guaido, reconnu président oublier pour pansion; les chiffres du chômage les États-Unis et la Chine sont émergents ont souffert de la vée la veille, reprenant leur souf- par une quarantaine de pays, dé- les investis- s’améliorent aux États-Unis et toujours d’actualité. Les incerti- hausse des taux d’intérêt et de la fle après avoir connu plusieurs fie actuellement le chef de l’Etat seurs. La guerre commerciale en- dans la zone Euro; les niveaux ac- tudes concernant le Brexit pour- hausse du dollar en 2018. La semaines de hausse ininterrom- Nicolas Maduro. tre l’administration Trump et la tuels des prix des matières pre- raient déclencher des turbu- chute potentielle du dollar laisse pue dans le sillage notamment Dans ce contexte de tensions au Chine a déstabilisé le modèle de mières restent stables (hors pé- lences. Dans ce contexte, les place à un possible rattrapage si- d’une crise au Venezuela, mem- sein de l’un des plus importants croissance fondé sur le libre- trole) et n’indiquent pas un stratégies qui nous semblent les gnificatif en 2019. bre de l’Organisation des pays ex- producteurs de pétrole au monde, échange et la mondialisation. environnement récessif. plus pertinentes sont: portateurs de pétrole. la progression des cours est éga- La baisse constante des indica- En Chine, malgré des inquié- Les stratégies obligations Le baril de Brent de la mer du lement captée par le fait que «les teurs avancés de l’économie tudes sur la décélération de la LES TENSIONS convertibles européennes: les in- Nord pour livraison en avril a ter- stocks de pétrole et de produits (PMI) et une politique monétaire croissance, le gouvernement dis- COMMERCIALES USA-CHINE vestisseurs plus prudents peuvent miné à 61,98 dollars sur l’ICE de raffinés sont élevés à cette pé- plus restrictive ont fait craindre pose encore de marges de ma- utiliser cette classe d’actifs pour Londres, en baisse de 53 cents par riode de l’année», a rappelé M. une récession. Ce sentiment s’est nœuvre pour relancer son éco- SONT TOUJOURS participer en partie à la hausse du rapport à la clôture de lundi. O’Grady. traduit par des pertes sur tous les nomie, notamment en matière de D’ACTUALITÉ. marché actions tout en bénéfi- Sur le Nymex, le baril WTI pour Les stocks d’essence aux Etats- principaux marchés boursiers et politique fiscale. ciant du plancher obligataire en le contrat de mars a cédé 90 cents Unis ont notamment grimpé fin par un écartement des spreads sur LES INCERTITUDES cas de baisse. pour finir à 53,66 dollars. janvier à leur niveau le plus élevé les obligations d’entreprises, en Les marchés anticipent CONCERNANT LE BREXIT «Après une hausse impression- depuis que les chiffres sont com- particulier au dernier trimestre. une seule hausse de taux POURRAIENT DÉCLENCHER Les stratégies obligations à haut nante aidée par le Venezuela, pilés par l’Agence américaine Alors, le pire est-il derrière nous? Finalement, les Banques Cen- rendement de duration courte: l’heure est au recalibrage des d’information sur l’énergie (EIA) Plusieurs raisons laissent à penser trales ne devraient pas casser la DES TURBULENCES. après l’écartement massif des cours» a observé Bill O’Grady de en 1991. Des stocks élevés per- que oui. croissance: après quatre hausses spreads, les valorisations sont à Confluence Investment. mettent d’éviter les craintes de de taux, la Fed semble faire une Les stratégies actions euro: nouveau attrayantes mais il faut Alors que les cours du Brent et pénurie et donc la hausse immo- Pas de signes clairs pause. D’ailleurs, les marchés an- alors que l’économie américaine rester sélectif. du WTI avaient gagné plus de dérée des prix. A cet égard, le de récession ticipent une seule hausse de taux ralentit, la croissance de la zone 20% depuis la veille de Noël, «il marché aura les yeux tournés au- Bien que la croissance ait ralenti, en 2019. La Banque centrale eu- euro devrait être stable et autour La stratégie private equity se- est l’heure pour les cours de pren- jourd’hui vers les données heb- nous ne percevons pas de signes ropéenne, à la traîne, vient seule- de son potentiel. Ainsi, après la condaire: le private equity permet dre une pause», a-t-il ajouté. domadaires de cette agence, qui clairs de récession: les PMI ont ment de terminer son pro- forte correction du dernier tri- de s’extraire de la volatilité des Le Venezuela est actuellement fera état des stocks et de la pro- certes chuté, mais restent au-des- gramme de QE. Sa politique mestre de 2018, de nombreux marchés actions et offre selon traversé par une crise politique duction aux Etats-Unis. – (afp) secteurs et titres, tels que les nous un potentiel de rendement attractif sur le marché secon- daire. L’ANALYSE TECHNIQUE Les rendez-vous LUNDI MARDI MERCREDI JEUDI VENDREDI de la semaine Taux Matières Forex Marché suisse: Indices actions premières grandes capitalisations Copyright © 2012 – Management Joint Trust SA – www.FinGraphs.com Les prix peuvent être retardés jusqu’à 20 minutes selon les Bourses. Source: www.fingraphs.com – MJT Statistics Lire et interpréter les graphiques: coaching sur www.fingraphs.com Prendre une décision Tendance Objectifs Indicateur de risques Exagération du prix Fingraphs vous propose 3 horizons Les deux enveloppes présentes sur les Un objectif probable en temps et en Un indicateur représentant le risque Lorsque la petite enveloppe vient d’investissement (long, moyen et court graphiques ci-dessus représentent la prix est automatiquement calculé en oscille entre une zone Overbought rencontrer la grande enveloppe, terme) afin de percevoir l’environne- tendance suivie. Une tendance haus- permanence. Cet objectif est illustré (rouge: risque élevé) et Oversold ceci représente une exagération ment dans lequel évolue le marché. sière est illustrée par un Bull et une par un faisceau vert ou rouge selon la (vert: risque faible). Un retournement du prix, et un mouvement contraire tendance baissière par un Bear. tendance et par une éllipse, qui repré- de la tendance est probable lorsque est probable. sente la projection dans le temps pour l'indicateur sort de ces zones. atteindre cet objectif. 3 2 1 Avertissement: Les analyses réalisées par la société Management Joint Trust SA depuis 1969, contributrice de cette page au travers de son site fingraphs.com, n'ont aucune valeur contractuelle et ne constituent en aucun cas une offre de vente ou une sollicitation d'achat de valeurs mobilières ou autre produit financier. La responsabilité de la société Management Joint Trust SA ainsi que ses dirigeants et salariés ne saurait être engagée en cas d'erreur, d'omission ou d'investissement inopportun. Les informations, graphiques, chiffres, opinions indicatives présentés sur cette page s‘adressent à des inves- tisseurs disposant des connaissances et expériences nécessaires pour comprendre et apprécier les informations qui y sont développées. Ces dernières sont diffusées à titre purement indicatif, Management Joint Trust SA ne peut en garantir l’exactitude ou la fiabilité.

PAGE 16 mercredi 6 février 2019 FONDS DE PLACEMENT ORDRE DES INFORMATIONS DE FONDS: NUMÉRO DE VALEUR SUISSE, NOM DU FONDS, CONDITIONS D’ÉMISSION/CONDITIONS DE RACHAT, DEVISE COMPTABLE DU FONDS, DERNIÈRE VALEUR D’INVENTAIRE, PERFORMANCE DANS L’ANNÉE COURANTE No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 Banque CIC (Suisse) SA 2610311 BBGI Share Clean Energy (USD) 2/1 USD 63.20 +13.67% 439578 IAM Global Eq. Fd - A 2/1 CHF 1961.63 +8.43% 10852698 UBS (CH) Vitainvest - 50 Swiss 6/6* CHF 135.61 +4.42% Tél. 0800 242 124 2/1 CHF 2011.86 +12.15% - UBS (CH) Vitainvest - 12 World www.cic.ch 2610302 BBGI Share Gold USD 2/1 USD 43.90 +5.78% 1472525 IAM GOLD&METALS Fd - A 2/1 CHF 1155.02 +6.05% 2247646 UBS (CH) Vitainvest - 25 World 6/6* — - - 2/1 CHF 2519.48 +6.82% - UBS (CH) Vitainvest - 40 World Fonds en obligations 12238949 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF 2/1 CHF 83.20 +3.61% 2543746 IAM IMMO Sec. Fd - A 2247650 UBS (CH) Vitainvest - 50 World 6/6* CHF 336.84 +3.03% RAM Active Investments S.A. - CIC CH Corporates Bond CHF B 12239030 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF hedged 2/1 CHF 63.70 +2.08% 439579 IAM SWISS Eq. Fd - A Tél. +41 22 816 87 30 6/6* — - - www.ram-ai.com 1083143 CIC CH Europe Bond B 2/1 — - - Martin Currie Global Funds Disciplined & Selective www.martincurrie.com 19898391 CIC CH Governments Bond CHF B 12239032 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR 2/1 EUR 93.30 +2.41% Fonds d’actions 6/6* CHF 240.34 +5.02% Représentant en Suisse: 1530813 RAM Emerging Mkts Eq B USD 19898435 CIC CH High Yields Bond CHF Primus B 2/1 EUR 866.17 +0.59% First Independent Fund Services S.A. 10078792 RAM Emerging Mkts Eq J CHF Fonds en actions Tél. +41 44 206 16 40 10078787 RAM Emerging Mkts Eq L EUR 12239033 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR hedged 2/1 EUR 67.90 +2.11% 1530792 RAM European Eq B EUR - CIC CH Large Caps Swiss Equities Active B - Martin Currie GF - Greater China 1802481 RAM European Eq C CHF 2/1 CHF 100.90 +0.31% 14249983 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq C CHF 19899078 CIC CH Small & Mid Caps Swiss Equities Active B - Martin Currie GF - Global Resources Fund 14249980 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq B USD Fonds stratégiques 12238872 BBGI Swiss Physical Gold Cl USD 2/1 USD 79.30 +2.32% 14249061 RAM Lg/Sh European Eq. B EUR Oddo BHF Asset Management SAS 14249086 RAM Lg/Sh European Eq. C CHF - CIC CH Strategy (EUR) B 2/1 CHF 103.70 +0.89% +41 22 735 21 57 2703508 RAM North American Eq E EUR am.oddo-bhf.com 1530802 RAM North American Eq B USD 1083254 CIC CH Strategy (CHF) B 1645471 BBGITactical Switzerland A 2/1 CHF 142.90 +6.96% Fonds d’obligations Autres fonds 2840396 RAM Convertibles Europe C CHF 1645492 BBGITactical World A 2/1 USD 109.10 +9.21% —- - 2840378 RAM Convertibles Europe B EUR 2/1 USD 171.43 +6.66% 1083213 CIC CH Convert Bond B —- - 10034729 RAM Global BdTot Ret EH EUR 2/1 CHF 158.57 +7.97% 2/1 — - - 10034731 RAM Global BdTot Ret C CHF 2/1 EUR 190.76 +6.67% Piguet Galland & Cie SA Zurich Invest AG 2/1 EUR 403.53 +7.05% Tél. 058 310 44 36 2/1 CHF 171.41 +8.92% BlackRock Asset Management Suisse SA Tél. 044 628 49 99 2/1 CHF 354.71 +7.00% [email protected] Tél. 022 703 19 70 Fax 044 629 18 60 2/1 CHF 101.69 -0.47% www.piguetgalland.ch www.zurich.ch 2/1 USD 114.41 -0.13% www.blackrock.com/ch 2/1 EUR 142.94 +0.30% 3833980 Target Investment Fund - 25 B 2/1 CHF 138.54 +0.26% 2/1 — - - Fonds en actions 3833993 Target Investment Fund - 35 B 2/1 EUR 238.23 +8.79% 3834007 Target Investment Fund - 45 B 2/1 USD 272.47 +9.11% 2/1 CHF 971.32 +3.50% 618455 BGF Emerging Europe A2 EUR 2/1 EUR 101.70 +11.78% 2348091 Oddo Avenir Europe CI-EUR 2/1 EUR334109.06 +8.07% 3834027 Target Investment Fund - 100 B 3833973 Target Investment Fund Obligationen B 2/1 CHF 125.49 +1.90% 618486 BGF European A EUR 2/1 EUR 104.46 - 3837205 Oddo Génération CI-EUR 2/1 EUR212233.21 +5.92% AUTRES FONDS 2/1 EUR 137.17 +1.94% 2/1 EUR 142.57 +0.67% 2/1 EUR 1139.23 +3.45% 3748203 BGF Global Allocation Hedged A2 CHF 2/1 CHF 11.44 - 2275927 Oddo Proactif Europe CI-EUR 2/1 EUR154786.05 +1.77% 329041 Dekar. Int Ant 2/1 CHF 133.48 +0.64% 567975 BGF LatinAm A USD 2/1 USD 54.71 - 13693261 Oddo Compass Euro Credit Short Duration CI-EUR 2/1 EUR 12.16 +0.96% 2/2 CHF 11.67 +2.82% 2/2 CHF 12.33 +3.44% 2857820 BGF Local Emg Mkts Short Dur Bond A2 USD 2/1 USD 22.46 - - Oddo Credit Opportunities CI-EUR 2/1 — - - 2/2 CHF 13.33 +4.06% 2/2 CHF 20.29 +7.70% 1501042 BGF US FlexEquity A USD 2/1 USD 27.91 - Patrimonium 2/2 CHF 9.42 +0.86% Asset Management AG 686297 Pig Gl Il Bd USD DD USD 151.23+2.13% 333541 BGF WdGold A USD Tél. +41 58 787 00 00 EUR 19.04 +1.49% www.patrimonium.ch 05/02/2019 620823 BGF WdMining A USD 2/1 USD 28.31 - EFG Bank Fonds immobilier 686249 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 CHF 171.32 +2.10% Tél. +41 58 809 31 11 Fax +41 58 809 36 78 www.efgbank.com 2/1 USD 31.73 - Fonds en actions 686301 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 EUR 172.96 +1.74% 277516 New Capital Multihelvetia CHF A 686298 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 USD 259.36 +2.13% 3499521 Swiss Real Estate Fund 2/1 CHF 151.90 +5.49% 3140525 New Capital Multihelvetia CHF I Picard Angst SA 686247 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 CHF 113.18 +2.09% Fonds à revenus fixes Tél. +41 (0) 22 989 50 00 www.picardangst.com 11002629 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 CHF 102.77 +2.15% 277520 New Capital Global Dynamic CHF A [email protected] Fonds de placement matières premières 686299 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 EUR 111.08 +1.73% 24158815 New Capital Global Dynamic CHF I 2/1 CHF 481.33 +8.12% 2/1 CHF 99.51 +8.25% 10898918 Piguet International Fund - World Equities CHF D 4 CHF 129.57 +7.62% 1617405 New Capital Institutional Fund - Foreign Bonds CHF 4913676 All CommodityTracker Plus A USD 2/1 USD 45.18 +0.00% 2/1 CHF 91.16 +0.65% 3581719 Piguet International Fund - World Equities EUR 4 EUR 105.75 +7.62% 2438233 New Capital Institutional Fund - Bond CHF 2/1 CHF 92.69 +0.70% 4913681 All CommodityTracker Plus Ah hdg CHF 2/1 CHF 58.37 +0.00% CACEIS (Switzerland) S.A. 2/1 CHF 87.80 +0.40% 2322853 Piguet International Fund - World Equities USD 4 USD 139.55 +9.06% Tél. +41 22 360 94 00 2/1 CHF 110.83 +0.46% 19027338 PA Energy & Metals Fund A 2/1 USD 51.08 +0.00% www.caceis.ch Banque Sal. Oppenheim Jr. & Cie (Suisse) SA 19027340 PA Energy & Metals Fund Ae 2/1 EUR 47.90 +8.81% Tél. 044 214 23 33 19027341 PA Energy & Metals Fund Ah 2/1 CHF 44.38 +0.00% www.oppenheim.ch - PA Systematic Commodity Alpha Fund A 2/1 — - - - Pharma/wHealth FCP Fund 2— - - - PA Systematic Commodity Alpha Fund Ah 2/1 — - BBGI GROUP SA - Tél. + 41 22 595 96 11 www.bbgi.ch Banque Cantonale de Genève Tél. 058 211 21 11 25381014 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe A (CHF) 2/5 CHF 1291.77 +6.85% bcge.ch/funds 2/5 CHF 1302.23 +6.89% 2248527 BBGI Commodities (USD) 1/1 USD 89.70 +13.40% 25381016 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe B (CHF) 2/5 EUR 192.42 +11.28% Fonds en obligations 2610316 BBGI Equities Swi. Behavioral Val. 2/1 CHF 125.80 +7.52% 2/1 CHF 77.90 +6.71% 2610307 BBGI Share Energy (USD) 2/1 USD 153.50 +10.19% 1924309 Bruellan Dynamic -Tactical 2/2 CHF 249.78 +8.98% 19837544 Synchrony (LU) World Bonds (CHF) A 2/1 CHF 99.60 +0.25% 2/2 EUR 180.58 +9.43% 11194367 Rare Earth Elements Fund (CHF) 2/2 CHF 140.05 +7.76% 19837552 Synchrony (LU) World Bonds (EUR) A 2/1 EUR 105.37 +0.65% 2/1 CHF 146.66 +7.87% 2095702 RFP Small & Mid Caps Switzerland A 2651733 Synchrony LPP Bonds B 2/1 CHF 113.20 +0.39% 2 CHF 96.40 +3.94% Index de sécurité TIPERsm 3112416 RFP Special Europe A 2 EUR 104.15 +0.07% 401528 Synchrony Swiss Government Bonds 2/1 CHF 109.68 +0.48% sur le marché suisse 2 USD 108.33 +0.37% Fonds en actions 2344989 RFP Swiss Equity Equal-Weighted A ABB 55.0% Meyer Burger 2.3% 19837575 Synchrony (LU) EuroPEAn Equity (EUR) A 2/1 EUR 148.25 +6.73% Actelion 79.5% National Ver. 13.5% 2344994 RFP Swiss Equity Equal-Weighted C Addex 0.1% Nestle 96.0% Cornèr Banca SA - Lugano 37002650 Synchrony (LU) High Dividend Europe Stocks A 2/1 EUR 93.56 +5.99% Adecco 51.1% Nobel Biocare 0.5% Tél. +41 91 800 51 11 Airesis 0.1% Novartis 99.9% Fax +41 91 800 53 49 37002661 Synchrony (LU) High Dividend US Stocks A 2/1 USD 107.92 +6.69% Alpha Pet 0.1% OC Oerlikon 12.1% Arbonia 2.9% Orascom 0.8% Fonds de placement suisses 37002749 Synchrony (LU) Silk Road Zone Stocks A 2/1 USD 99.25 +8.70% Aryzta 1.3% Richemont 68.9% Ascom 19.0% Roche 99.9% 866225 CB-Accent Income Fund 36991615 Synchrony (LU) Swiss All Caps (CHF) A 2/1 CHF 103.03 +8.46% Baloise 97.1% Schindler 99.9% Basilea 12.9% Schmolz+Bicken. 0.4% 1066414 CB-Accent ShortTerm Maturity Fund 37000674 Synchrony (LU) Swiss Small & Mid Caps (CHF) A 2/1 CHF 97.40 +10.96% Cembra 99.9% SGS 98.5% Clariant 99.9% Sika 99.9% 1066427 CB-Accent ShortTerm Maturity Fund 19837570 Synchrony (LU) World Equity (EUR) A 2/1 EUR 146.48 +7.83% Credit Suisse 15.0% Sonova 96.5% Dufry 59.6% Sulzer 53.8% Pegaso Capital Partners S.A. 18147545 Synchrony All Caps CH A 2/1 CHF 187.09 +8.07% LÉGENDES Evolva 0.1% Swatch Group 45.8% Tél. +41 91 210 31 94 GAM 14.1% Swiss Life 98.1% www.pegasocapital.com 14889673 Synchrony Emerging Equity A 2/1 USD 106.17 +7.06% Conditions appliquées lors de l’émission de parts: Geberit 99.9% Swiss Prime Site 99.9% [email protected] 1) Pas de commission d’émission et/ou de taxes en faveur du fonds. Givaudan 99.9% Swiss RE 79.8% Holcim 36.5% Swisscom 85.9% 517707 Synchrony Europe Equity A 2/1 EUR 157.38 +6.40% (l’émission a lieu à la valeur d’inventaire) Julius Baer 70.1% Swisslog 0.1% 2) Commission d’émission en faveur de la direction du fonds et/ou du Kudelski 1.1% Syngenta 28.7% 13975737 Pegaso Capital Strategic Bond Class I EUR EUR 110.25 +1.41% 36041749 Synchrony High Dividend Swiss Stocks A 2/1 CHF 106.30 +6.25% Kuehne+Nagel 90.1% Transocean 1.6% EUR 106.26 +0.00% distributeur Logitech 93.6% UBS 14.8% 13975735 Pegaso Capital Strategic Bond Class R EUR USD 118.43 +1.71% 2651796 Synchrony Small & Mid Caps CH A 2/1 CHF 198.48 +11.03% 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couverture Lonza 99.9% Zurich Insurance 79.2% USD 111.08 +0.00% 13977329 Pegaso Capital Strategic Bond Class I USD Hedged EUR 112.55 +0.90% 401529 Synchrony Swiss Equity 2/1 CHF 154.99 +8.17% des frais lors du placement de nouvelles ressources entrées). Données au 05.02.2019 EUR 107.75 +0.86% 4) Plus commission d'émission 13975738 Pegaso Capital Strategic Bond Class R USD Hedged 710423 Synchrony US Equity A 2/1 USD 205.39 +8.87% Fonds d’allocation d’actifs Conditions appliquées lors du rachat de parts: 11760519 Pegaso Capital StrategicTrend Class I EUR 1) Pas de commission de rachat et/ou de taxes en faveur du fonds (le 277239 Synchrony (CH) Balanced (CHF) 2/1 CHF 136.86 +3.67% 11760518 Pegaso Capital StrategicTrend Class R EUR rachat a lieu à la valeur d’inventaire). Big Data Technology for Investor Protection. The Security 2482999 Synchrony (CH) Balanced (EUR) 2/1 EUR 125.17 +3.16% 2) Commission de rachat en faveur de la direction du fonds et/ou du Indicator TIPER® by Cfinancials.com is a scientific evalua- Banque Profil de Gestion SA tion of the risk of a financial product. It is objective, con- Tél. +41 22 818 31 31 1822141 Synchrony (CH) Defensive (CHF) 2/1 CHF 102.93 +1.97% distributeur (peut être différente pour le même fonds en fonction de sistent across 16 million products and can be generated in www.bpdg.ch la filière de distribution). real time. 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couverture 4262988 Synchrony (CH) Dynamic (CHF) 2/1 CHF 112.98 +5.43% des frais lors de la vente de placements). 4) Combinaison de 2) et 3). TIPER® fulfills 77 key requirements and satisfies Article 11 2069864 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS R (EUR) 3/3 EUR 1503.87 +0.41% 19837560 Synchrony (LU) Balanced (EUR) A 2/1 EUR 118.56 +3.68% 5) Conditions particulières lors du rachat de parts under on-going inducements set out by the directive MIFID 3/3 EUR 1578.06 +0.64% II / Investor Protection. 2775694 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS I (EUR) 3/3 USD 1479.64 +0.09% 19837565 Synchrony (LU) Dynamic (EUR) A 2/1 EUR 132.50 +5.21% LÉGENDES DES FONDS UBS 3/3 USD 1539.28 +0.59% Since January 1, 2018, the directive makes it compulsory 2069871 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS R (USD) 4263004 Synchrony (CH) World Equity (CHF) 2/1 CHF 118.39 +8.20% *) Cours de la veille for the financial industry within Europe to comply with 2/1 CHF 2006.03 +8.04% **) Mise à jourmensuelle product governance and product suitability. TIPER® by 2775724 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS I (USD) 2651751 Synchrony LPP 25 B 2/1 CHF 113.84 +3.29% 1) Plus commission d'emission Cfinancials.com is the only solution that helps banks, asset 2) Plus commission d'emission et de rachat managers, brokers and advisory firms across the EU meet IAM Independent Asset Management 2651770 Synchrony LPP 40 B 2/1 CHF 112.79 +4.25% 3) Plus commission d'émission et de rachat en faveur du fonds de pla- MiFID II requirements as intended by the authorities. Tél. 022 818 36 40 www.iamfunds.ch 2651786 Synchrony LPP 40 SRI B 2/1 CHF 104.64 +4.39% cement www.iam.ch 4) +/- frais d'achat/de vente de titres en faveur du fonds de placement Investor relations +41 848 848 181 (24/7/365) 35855134 Synchrony LPP 80 B 2/1 CHF 99.75 +6.48% 5) Plus frais d'achat de titres en faveur du fonds de placement www.cfinancials.com Fonds en actions 6) Ni commission d'émission ou de rachat au profit du fonds UBS Vitainvest Fonds 973381 IAM EMERGING Mkt. Fd - A (L'émission/rachat ont lieu à la valeur d'inventaire) 6#) Ni commission d'émission, ni frais au profit du fonds dans le cadre du pilier 3a. (L'émission a lieu à la valeur d'inventaire) 7) Emission provisoirement suspendue PUBLICATION DES FONDS DANS L’AGEFI Les banques et sociétés financières désireuses de faire figurer leurs fonds de placement dans L’Agefi peuvent nous contacter par e-mail à [email protected] ou par fax au +41 (0)21 331 41 10 599987 IAM EUROPEAN Eq. Fd - A 2/1 CHF 1246.13 +5.77% 10852691 UBS (CH) Vitainvest - 25 Swiss 6/6* CHF 119.96 +2.75% Les informations sont fournies sans garanties.

ACTIONS SUISSES mercredi 6 février 2019 PAGE 17 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. ACTIONS SUISSES (SWX) 1384101 Lonza Grp N 281.20 +2.78% - 0.98 342.00/218.00 439863 1245391 TEMENOS N 138.90 +1.83% - 0.47 180.50/104.00 150437 20023018 ISh MSCI Wo Mi USD 45.19 - - - 45.62/39.04 1318 38547078 UBSETF ACWI ESG hCd 9.76 +0.27% - 1.85 10.59/8.94 3300 1169360 Luzerner KB N 473.00 +0.11% - 2.54 556.00/434.50 622 1225515 The Swatch Grp I 287.60 +1.09% - 2.78 499.10/273.50 315517 - - 53.77/45.02 95 - - 124.36/104.64 3987 24476758 UBS Group N 13.02 +2.36% - 5.38 18.66/11.67 13211232 20023273 ISh S&P 500 USD-Ac 51.90 - - - 102.06/92.19 21006 28650241 UBSETF ACWI hCHF AA 117.10 +1.49% - - 9.32/7.94 28200 36474934 Vifor Pharma N 126.75 +2.71% - 1.58 192.20/101.80 168587 - - 43.12/38.23 260 - 1.83 9.18/7.85 1800 1107539 Zurich Insur Gr N 315.40 +0.45% - 5.71 320.00/282.40 374427 22593013 ISh USD Ultr Bd USD 100.23 - - 0.57 101.62/84.28 1838 38547049 UBSETF ACWI SRI hCa 8.74 +0.52% - - 13.78/13.35 13305 - - 34.79/30.93 47 - 1.16 13.75/13.30 400 A M 23090061 IShares EURO EUR-Ac 38.95 - - - 161.90/148.28 54 38547074 UBSETF ACWI SRI hCd 8.55 +0.49% - - 47.66/39.23 800 - - 155.82/142.96 1 - - 60.52/49.40 2316 1222171 ABB N 3954285 MCH Group N 1210415 ISharesSLI (DE) 94.33 +0.91% - - 43.68/33.77 105 34159519 UBSETF BBMEALCS AHC 13.60 -0.82% - - 13.32/13.02 31402 2985075 AddexTherap N 38620023 Medartis Hldg N - - -/- 29970 - - 43.25/33.22 17404 1213860 Adecco Group N 19.60 +2.08% - 3.98 25.41/18.03 669384 20806262 MeierTobl Grp N 19.30 +1.58% - - 63.60/18.05 2673 13936193 IShs Agribus USD-Ac 33.22 - - - 92.50/85.00 85 34159518 UBSETF BBMEALCS AHD 13.44 -0.80% - - 43.25/33.22 17404 896792 AdvalTech Hldg N 2.30 +0.88% - - 3.45/2.15 18279 3982108 Metall Zug N -B- 60.20 +1.52% - - -/- 1242 - - 22.95/19.96 200 - - 98.11/78.18 3 1248819 AEVIS VICT N 51.24 +1.87% - 4.88 76.76/42.43 103984 10850379 Meyer Burger N 15.00 +0.00% -13.33 42.90/14.10 1023 NORD AMERICAINES 1582841 IShs Bd Lar Cap EUR 153.90 +0.20% - - 146.02/134.20 100 11926022 UBSETF BCOM CHF AA 41.32 -0.11% - - 120.48/102.22 11165 24260694 AirTech Group N 188.00 -3.84% - 2.13 251.00/185.50 4 339006 Mikron Hldg N 2915.00 +0.52% - 2.40 3735.00/2330.00 63 - - 132.28/123.20 1200 - - 129.48/112.24 332 1094762 AIRESIS N 60.00 +0.00% - 0.92 63.20/57.20 71 27683769 Mobilezone hldg N 0.86 +0.00% - - 1.83/0.45 413595 10012767 IShs Co EUR Cor EUR 146.56 - - - 116.82/105.16 200 11926029 UBSETF CMCIComhCHFa 53.05 -0.06% - - 17.47/14.80 11000 883756 Allreal Hldg N 0.79 -2.95% - - 9.50/0.46 134320 1110887 Mobimo Hldg N 7.32 +0.83% - 0.68 10.45/6.00 362 - - 180.48/173.92 500 - - 21.22/19.18 7000 45095674 Alpine Sel 2L N 1.27 +4.10% - - 1.45/1.15 344 25637909 Molecular Partn N 10.36 -0.77% - 5.79 12.48/9.51 141798 903037 Abbott Laborator Rg 71.50 - - - 73.50/55.00 44 1065278 IShs Core STOXX EUR 36.80 +0.56% - - 51.02/42.03 79 24017543 UBSETF EUCo15hCHFAA 13.19 - - - 22.26/19.73 951 1919955 Alpine Select N 161.10 -0.06% - - 163.50/146.12 9503 246.00 +2.50% - 1.79 258.14/215.50 11229 - - 1300.00/945.00 9 - - 43.13/33.35 3 - - 16.30/13.93 167882 3438970 Alpiq Hldg N 14.00 +0.00% - - -/- 6053 17.50 +0.23% - - 28.10/14.92 39169 29798540 Alphabet-A Rg 1100.00 - - - 15.50/6.75 240 39871996 IShs Ed MSCI CHF-Ac 5.19 +0.90% - - 75.65/57.04 3 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 36.63 +1.84% - 1.46 15.95/13.17 16 2459027 ALSO Holding N 13.90 +0.00% - 7.19 16.80/13.70 16053 - - 83.60/48.90 109 - - 119.74/112.10 238 - - 95.70/80.99 17 1910702 APG SGA N 77.60 +0.39% - - 88.90/70.00 1680 933071 General Electric Rg 10.30 +0.00% - - 92.00/65.50 5 18127378 IShs Em Asi Loc USD 91.95 - - - 28.22/21.46 2703 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 36.63 +1.84% - - 95.70/80.99 17 11024060 Arbonia N 128.00 +0.16% - 2.15 142.20/103.00 7629 - - 121.00/100.00 25 - - 10.55/8.11 2382 - - 18.16/15.68 5470 227101 Arundel N 340.00 +1.64% - 3.53 460.00/303.00 745 1944196 HORNBACH Hold I 51.00 - - - 103.00/65.00 700 14423164 IShs EM Div USD 22.77 +1.20% - - 27.37/20.67 7443 1272999 UBSETF FT100 GBP AD 85.51 +1.26% - - 21.62/18.27 507 4323836 ARYZTA N 11.62 +2.65% - - 18.30/10.46 36205 - - 78.00/78.00 300 - - 17.40/12.40 105 - - 20.40/16.96 29852 1133920 Ascom Hldg N 2.54+17.59% - - 6.80/1.99 3966 28467085 PayPal Holdings Rg 70.50 - - - 73.50/36.20 70 10012758 IShs EUR Agg Bd EUR 138.08 +0.01% - - 34.49/27.30 500 10602712 UBSETF Gld hCHF A D 112.48 +0.07% - - 115.22/92.66 5800 40488012 ASMALLWORLD N 1.07 +2.59% - - 5.45/0.99 386482 - - 16.00/7.90 200 - - 14.78/11.72 59 - - 153.70/116.78 208 12748036 Autoneum Hldg N 12.70 +2.92% - 3.54 25.50/12.24 59247 961618 Pepsico Rg 111.00 - - - 129.00/99.50 111 10608698 IShs EUR Co 1-5 EUR 125.24 +0.22% - - 97.36/89.29 6 10602719 UBSETF GoldUSD A D 128.10 +0.09% - - 48.71/39.45 327 3.19 +1.92% - - -/- 2428 - 5.16 92.34/82.85 6013 - - 217.65/180.82 1396 161.40 +1.51% - 4.03 306.60/130.00 11617 3754629 Philip Mrrs Int Rg 75.00 +0.00% 19893843 IShs EUR Cor Bd EUR 107.75 - - - 9.58/7.10 14547 29317374 UBSETF MS US hCHFAA 16.23 - - - 114.50/91.76 50 - - 108.70/101.14 2006 - - 114.50/91.76 50 699232 Royal Bank Canad Rg 76.50 - 10130108 IShs EUR Go 5-7 EUR 178.40 - - - 281.25/251.90 60 29134619 UBSETF MS US PUSDAD 20.72 - - - 12.08/10.31 2200 - - 204.80/190.08 475 - - 16.38/14.37 30 N 555100 Schlumberger Rg 43.60 - 2308855 IShs Eur Pro Ye EUR 47.50 +0.32% - - 253.90/235.00 5 29134655 UBSETF MS USTUSDAD 21.03 - - - 17.10/15.64 10483 - - 173.38/161.76 9 - - 20.41/15.52 4676 505943 Nebag N 10.50 +1.94% - - 11.60/9.80 12445 10641130 Unisys Rg 15.70 - 1963445 IShs EUR STO Sm EUR 37.28 +1.04% - - 253.75/230.00 34 30069576 UBSETF MS USShCHFAA 15.21 - - - 22.83/19.60 51 37207134 Nestle 2L N 87.00 +1.19% - - 87.04/73.16 260000 - - 126.84/112.10 2700 - - 14.87/12.26 5000 3886335 Nestle N 87.40 +1.72% - 2.69 87.40/72.92 468318 1262932 Zimmer Biomet Hl Rg 116.00 - 1963443 IShs EUR STOXX EUR 63.42 +1.10% - - 98.73/92.80 2777 30069575 UBSETF MS USShCHFAD 14.59 +0.12% - - 16.80/14.19 1600 1081986 NEW VALUE N 0.84 -2.34% - - 1.49/0.60 1000 - - 65.65/53.34 419 - - 20.23/18.92 12600 703683 New Venturetec I 6.75 +8.87% - - 6.75/2.84 25497 22592993 IShs EUR Ult Bd EUR 114.04 - - - 5.56/4.55 14839 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 89.24 +0.34% - - 16.10/14.43 3400 1200526 Novartis N 89.18 +1.23% - 3.20 92.80/71.84 350552 - - 60.30/49.37 149 - - 23.27/20.38 1950 3845941 Novartis N 2L 85.00 - - - -/- 100000 2308797 IShs Euro Div EUR 23.45 +0.56% - - 29.73/23.50 441 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 89.24 +0.34% - - 19.51/17.12 85853 - - 38.65/30.87 78280 - 1.60 17.72/15.54 12410 AUTRES 1083749 IShs FTSE 100 GBP 9.19 +1.35% - - 56.27/44.27 5242 29705502 UBSETF MSAus hCHFAA 17.13 +2.28% - 1.65 14.72/13.09 230 - - 5.59/4.53 25403 - - 16.11/14.06 500 3186826 Anglo American Rg 25.30 -1.56% - - 25.70/18.50 3945 1828018 IShs FTSE 250 GBP 23.42 - - - 21.30/13.83 55 22374953 UBSETF MSAusAUD AA 20.69 +2.02% - - 20.34/17.80 1 11450563 BASF N 75.18 +2.99% - - 105.44/65.00 885 - - 51.42/42.03 9243 - - 16.52/13.82 660 455617 Come 0.80 - - - 1.60/0.72 4500 3246482 IShs FTSE MIB EUR 13.55 - - - 38.59/31.08 12 25873967 UBSETF MSCA hCHF AA 19.16 +0.63% - - 16.76/14.33 500 21170377 Commerzbank I 7.26 +3.13% - - 15.41/6.46 3000 - - 44.51/34.56 5 - - 24.55/20.08 52141 32590356 COSMO Pharm Rg 88.50 +0.34% - - 150.00/84.05 15195 1315453 IShs FTSEur 100 EUR 29.49 - - - 28.02/21.56 28 10920548 UBSETF MSCIEM USDAD 104.84 - - - 19.44/16.31 1330 1462983 Formulafirst Br 28.00 - - - 33.80/26.20 80 - - 12.67/9.04 1460 - - 54.00/46.17 111 B 803185 Gold Fields Rg 3.78 -5.50% - - 4.06/2.12 5700 1179040 IShs FTSEuro 80 EUR 12.46 - - - 8.71/6.55 1702 1429074 UBSETF MSCIEMUEURAD130.38 - - - 22.31/17.73 1048 35514757 Liechten Landb N 65.30 +1.08% - 3.06 69.90/49.80 7859 - - 97.89/91.71 2000 - 3.77 11.19/9.18 1629 O 3381261 LumX Grp Rg 0.15 - - - 0.27/0.10 10000 20026095 IShs Gl Co Bn USD 94.77 - - - 99.98/93.45 429 1272995 UBSETF MSCIJapJPYAD 43.10 +1.03% - 2.34 82.96/79.81 1001 2791431 Newron Pharma N 9.22+15.25% - - 13.78/5.33 174760 - 5.72 4.81/4.14 4899 - 1.99 115.30/110.74 58 1253020 BACHEM HLDG N -B- 113.60 +0.53% - 2.42 148.60/106.60 4414 34617770 ObsEva N 490580 Saint-Gobain 28.50 - - - 54.74/32.74 380 22134231 IShs Glb HY Bd CHF 87.19 +0.31% - - 104.20/94.55 310 3726774 UBSETF MSCIWd USDAD203.95 +1.14% - 1.67 150.16/144.80 630 - - 159.80/135.60 2700 81682 OC Oerlikon N 2844943 SCOR 42.81 - - - 49.20/36.00 1000 - - 94.42/85.34 5500 - 3.08 94.86/82.74 42213 27480484 Baloise Hldg 2L N 156.20 +0.77% - 3.60 159.80/131.10 87005 3828567 Orascom Devl N 13.40 -5.30% - - -/- 2274 1128957 SHLTelemedicine Rg 6.18 +5.10% - - 8.40/5.80 225 13937387 IShs Gld Prd USD-Ac 9.48 +1.01% - 1.71 4.88/4.45 424 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD100.50 - - 2.16 278.60/206.50 13604 - - 510.00/430.00 342080 Orell Fuessli Hld N 12.95 +0.94% - 2.70 17.99/10.59 664814 352780 Volkswagen I 160.00 - - - 208.60/148.00 32 - - 128.20/118.14 100 - - 46.59/39.00 150 1241051 Baloise Hldg N 155.70 +0.71% - 0.23 2064.00/1504.00 5 11167736 Orior N 16.00 -1.84% - - 18.00/11.55 35007 352781 Volkswagen Vz I 153.10 - - - 212.15/151.00 150 10012744 IShs Glo Gov Bd USD 106.95 - - - 46.77/38.65 26678 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD100.50 - - 2.24 109.80/83.73 590 - - 73.95/38.60 7064 82.00 -1.20% - 4.88 119.00/77.00 138 - 0.95 100.16/98.21 10492 - - 11.79/11.34 3750 130775 Bank Linth LLB N 456.00 -0.44% - 4.36 74.60/55.05 64447 84.60 +0.12% - 2.57 92.70/72.50 5996 2803854 IShs Govt 15-30 EUR 265.50 - - 2.95 117.44/101.96 24994 36494209 UBSETF MSEU hCHF AA 11.17 +1.80% - - 13.70/13.25 34377 - - -/- 97744 - 1.73 119.48/114.64 4041 - - 18.67/15.75 9156 900296 Barry Callebaut N 1720.00 +0.58% - 3.43 57.50/50.50 2220 2803883 IShs Govt 3-5yr EUR 194.99 - - - 117.08/99.19 9772 29317253 UBSETF MSEU LhCHFAA 15.59 - - 4.72 17.82/14.55 413 - 4.26 823.00/688.00 - 2.08 77.42/74.99 389 - 2.21 20.47/15.96 1887 1143244 Basilea Pharmaceu N 51.90 +0.29% - 3.14 223.50/176.80 13 2803943 IShs Govt 7-10 EUR 242.71 - - 1.97 89.42/86.98 1159 29141964 UBSETF MSEU LVEURAD 16.44 - - - 90.22/72.86 155 - 1.90 4995.00/3750.00 4118 - 2.89 160.44/132.98 6211 - 5.10 15.01/13.94 718 3838999 BB Biotech N 70.00 +1.23% - 2.35 385.46/274.50 4100 2585405 IShs Govt Bd EUR 164.32 +0.07% - 2.91 95.47/84.26 88736 29141972 UBSETF MSEU PVEURAD 17.18 - - - 14.18/10.96 36753 - 5.09 26.40/18.00 477 - 1.90 287.85/216.65 46706 - 2.71 31.15/27.56 1676 2765979 BB Biotech N 2L 248.50 - - 3.27 44.20/40.40 1517 P 2308827 IShs Govt Bd EUR-Ac 235.79 - - 3.54 115.00/102.18 16593 29142113 UBSETF MSEU QLEURAD 20.09 - - 2.83 59.58/53.13 46499 - 3.46 55.00/41.30 4142 - - 14.93/10.82 4133 - 1.15 -/- — 35066567 BC Jura N 54.00 +1.89% - 2.56 72.00/53.40 1055 216808 Panalpina Welttra N 11729717 IShs HY Corp Bd EUR 117.52 +0.65% - - 10.47/9.71 925 29317279 UBSETF MSEUPVhCHFAA 13.20 +2.64% - - 32.67/26.29 888 - - -/- 2178339 Pargesa Hldg P - - 22.70/16.76 1627 - - 35.74/28.54 2300 1525171 BC Vaudoise N 775.00 -0.26% - 3.75 934.00/898.00 62 2460882 Part Grp Hldg N 166.00 +5.53% - 2.26 184.10/110.80 274996 18425202 IShs JPM EM Bd USD 97.52 - - - 10.71/10.47 9000 29317291 UBSETF MSEUQLhCHFAA 15.16 - - - 24.01/17.76 3200 - 3.35 119.80/64.75 35035 11853036 Peach Property N 79.40 +0.76% - 3.15 94.15/66.55 62254 - - 11.69/11.69 45 - - 34.71/27.62 150 969160 BEKB N 210.00 -2.10% - 2.64 233.80/132.10 3001 911512 Perfect Hldg N 695.00 +1.91% - 2.73 793.00/581.50 66360 13167739 IShs JPM Govt USD 60.41 - - - 10.19/9.52 29092 29142116 UBSETF MSEUTS EURAD 17.59 - - - 32.49/27.16 4000 - 3.89 3.60/2.40 25262070 Perrot Duval Hldg P 31.20 +0.97% - - 34.00/25.10 13532 - - 15.33/13.02 883 - - 62.34/57.41 9831 150319 BELIMO Hldg N 4480.00 +2.52% - 1.47 198.00/161.50 235 218781 Phoenix Mecano I 0.02 +0.00% - - 0.03/0.00 300 27741453 IShs MSC EMU CHF-Ac 5.00 +1.53% - - 16.59/12.28 53324 29317303 UBSETF MSEUTShCHFAA 14.69 - - - 51.42/47.89 1500 - 2.13 429.20/252.00 50492 28414291 PLAZZA -A- N 71.00 -2.74% - - 85.00/51.50 250 - - 6.10/4.79 1700 - - 63.56/53.71 15 31596632 Bell Food Gr N 297.50 +0.34% - 2.25 382.40/226.20 12725 12252764 Poenina hldg N 495.50 +2.69% - 3.23 728.00/456.00 350 BERNOISES 10608355 IShs MSCI Eu EUR-Ac 54.84 - - - 140.50/131.50 10 29134652 UBSETF MSQlty USDAD 22.61 - - - 49.92/47.09 2890 - 5.98 121.00/72.00 7703 10621379 Polyphor N 224.00 +0.45% - 1.79 230.00/216.00 737 - - -/- — - - -/- 12 2842210 Bellevue Group N 21.60 -1.37% - 1.71 925.00/700.00 608992 Private Equity N 47.90 +0.00% - 3.22 58.85/42.90 128 3246398 IShs MSCI Euro EUR 25.98 +0.93% - - -/- — 22492322 UBSETF MSSwi CHF AA 19.28 +1.63% - - 29.62/23.81 15000 626 1829415 PSP Swiss Propert N 21.50 -0.46% - - -/- 2483 - - 145.40/125.64 700 - - 30.31/28.02 15 1820611 BFW Liegenschafte N 42.80 +0.00% 14557 62.00 +0.81% - 3.23 75.00/58.00 2279 10201284 ACRON HELVETIA N 5.04 +0.00% - - 5.90/4.05 4 2585447 IShs MSCI Europ EUR 34.21 - - - 132.40/109.80 11000 22534681 UBSETF MSSwi CHF AD 17.18 +0.98% - - 27.57/22.00 1711 6605 102.70 +0.20% - 3.31 104.70/85.05 65742 32440249 Admicasa Hldg N 18.00 - - 1.05 24.00/13.50 50 - - -/- 7000 - - 62.66/50.30 2296 1811647 Bk Cler I 52.00 +0.00% 5117 1147156 AP Alternat N 202.00 - - - 230.00/195.00 205 19328344 IShs MSCI Ja CHF-Ac 48.63 +0.54% - 1.28 99.99/94.09 263 25383925 UBSETF MSSwiCHFukAD 14.39 - - - 37.60/29.41 201 36550197 Athris N 1625.00 - - - -/- 20 - - -/- 12500 - - 70.17/60.17 595 13029366 BKW N 70.40 +1.44% 2 2377723 Aventron N 8.71 - - 2.59 10.00/8.75 770 37682012 IShs MSCI Mu CHF-Ac 5.12 - - - 105.18/89.82 15 29317184 UBSETF MSUS LhCHFAA 15.65 +0.80% - - 35.47/31.10 1750 1339601 BV Hldg N 9.15 - - - 9.49/7.90 353 - - -/- 100 - - 63.45/63.45 5 25873975 Blackstone Res I 3.00 - 21218624 Novavest N 38.90 -0.51% - - 39.75/37.55 1750 13936008 IShs Ol & Gs USD-Ac 16.51 +0.83% - - 158.18/123.68 3 29134622 UBSETF MSUS LVUSDAD 20.42 - - - 28.51/21.10 413 30678297 Promaxima Immo N 4.76 - - - 16.00/2.00 90 - - 10.19/7.77 124799 - - 24.00/21.99 21 147355 BLKB 934.00 +0.00% 1785508 Q Cap I 32.00 - - - 33.20/31.05 1600 19328353 IShs S&P 500 CHF-Ac 47.42 +1.15% - - -/- — 29317215 UBSETF MSUS PhCHFAA 15.20 - - - -/- — 38462993 SenioResidenz N 53.00 - - - -/- 10 - - -/- 500 - - -/- — 1268465 Bobst Grp N 77.55 +0.58% 2392655 Swiss Estates N 4.42 - - - 6.55/3.00 885 1065255 IShs STOXX Euro EUR 34.34 - - 1.83 137.40/113.98 290 29372309 UBSETF MSUSThCHFAA 15.70 - - - -/- 254 1930453 Swiss Estates PS I 2.21 -15.00% - - 4.70/1.91 30 - - 106.66/94.69 62 - - -/- 3000 23862714 Bossard Hldg N 158.90 +1.47% 40670543 Varia Euro Prop N 1.80 - - - -/- 303300 2308814 IShsTot Mkt Gr EUR 39.28 - - - 106.76/85.79 3653 22375108 UBSETF MSUSAhCHF AA 22.64 +0.98% - - -/- 2900 19304250 Wockhardt Bio I 0.15 - - - 0.50/0.50 10512 - - -/- 197 - - 86.81/72.00 1083 249229 Bq Prof Gestion P 3.08 -12.50% 2308806 IShsTot Mkt Va EUR 23.53 - - - 154.80/149.10 15 36006355 UBSETF MSUSMixUSDAD 18.39 - - - 86.81/72.00 1083 - - -/- — - - 32.80/28.42 16 35049471 Bque Cant Geneve N 197.00 +0.51% 2308843 IShs UK Divid GBP 10.49 +0.96% - - 1099.80/932.80 252 18163057 UBSETF MSWld USDAD 51.14 - - - -/- 600 - - 1293.00/1114.00 90 - - 34.82/21.00 10 243217 Bucher Industries N 305.40 +0.46% R 3007836 IShs UK Proper GBP 7.45 -1.65% - - 3528.00/2982.00 6 24501376 UBSETF MUK SR GBPAD 19.47 +1.20% - - 57.58/48.00 27 - 3.88 110.00/95.00 200 - - 16.55/14.30 1385 2553602 Burckhardt Compre N 266.80 +3.41% 10019113 RELIEFTHER Hlg N 0.01 -3.70% - - 0.01/0.00 151750 22407388 IShs USD Cor Bd USD 96.36 - - - 111.18/98.24 1400 29985547 UBSETF MUK SRhCHFAD 9.71 - - - 19.47/15.41 205 - 3.50 245.00/119.00 12443 - - 115.08/103.88 2000 - - 16.10/13.26 3000 21225580 Burkhalter Hldg N 83.60 +1.21% 367144 Rieter Hldg N 142.90 +3.70% - 3.24 268.80/206.35 146564 22593004 IShs USD Dur Bd USD 100.15 - - - 59.00/53.02 37 11892387 UBSETF SBID13CHF AD 79.95 -0.01% - - 17.44/16.13 1000 - 3.27 266.20/209.40 51491 - - 131.48/112.78 15670 - - 22.09/16.29 28 820735 BVZ Hldg N 820.00 +0.00% 1203204 Roche Hldg G 268.50 +0.98% - 3.13 1260.00/1120.00 56 22138623 IShs USD EM Bd CHF 4.42 +0.36% - - 48.93/41.90 20 11892389 UBSETF SBID37CHF AD 112.50 -0.02% - - 20.67/16.35 765 - - 103.12/96.76 200 - - 19.59/17.01 3500 1203211 Roche Hldg I 266.00 +1.22% 13876308 IShs USD Hi Yld USD 101.23 - - - 34.50/29.99 3647 11892391 UBSETF SBID715CHFAD 149.50 - - - 21.35/17.68 500 - - 36.96/32.13 7 - - 19.78/16.08 1000 2560733 Romande Energie H N 1150.00 +0.44% 22592984 IShs USD HY Cor USD 91.62 - - - 70.60/55.93 18 1714271 UBSETF SMI CHF A D 92.97 +1.60% - - 31.10/25.76 123 - - 58.55/48.18 287 - - 150.88/112.64 3 C FONDS SUR INDICES ETF 38262748 IShs USDTr 20+ CHF 4.71 - - - 36.73/32.75 1132 11176253 UBSETF SMIM CHF A D 235.25 +1.44% - - 16.18/12.86 44 - - -/- 100 - - 60.02/47.26 616 21332954 IShs VI Corp Bd EUR 121.09 - - - 57.84/46.23 1219 18163074 UBSETF SP500 USD AD 43.94 - - - 44.39/35.10 4536 - - 290.85/240.30 70 - - 39.00/28.24 3 12663946 Calida Hldg N 30.45 -0.16% - 2.63 39.15/28.00 1030 S 1296095 AIF-Corby SwEq -P- 1801.00 - - - -/- — 19328350 IShs World CHF-Acc 43.29 +1.12% - - 17.56/14.47 10 13059512 UBSETF SPIM CHF A D 94.37 +0.94% - - 33.60/28.87 48 - 4.41 360.00/228.00 503 - - -/- 1 - - 28.66/23.18 1030 - - 150.38/87.21 2000 1100359 Carlo Gavazzi I 272.00 -0.73% - - 16.70/15.40 3651 38785037 Am IS AmJTOP UEDHCC 56.09 - - - -/- 30016 22697681 IShsCCHFCBETFCH -A- 99.10 +0.00% - - 16.44/12.32 12697 33394346 UBSETFTIP110hCHFAA 11.47 - - - 53.69/44.51 6880 - - 16.70/14.80 3378 - - 306.25/276.65 45 - - 54.60/45.54 1489 - - 20.36/14.69 5000 18667529 Castle Altern 2L N 16.70 +0.00% - - 17.35/16.15 7163 2714864 Santhera Pharm Hl N 5.97 -0.50% - - 29.80/5.55 19914 41281670 Am IS FR USD C UEHC 49.39 +0.06% - - -/- 3160 23793565 IShsCoSPIETFCHF -A- 114.62 +1.40% - - 70.91/56.58 43 24020111 UBSETF USCor15CHFAA 13.50 -0.10% - - 49.13/38.40 1000 - 6.08 17.70/15.50 8888 - 2.45 358.00/224.00 179 - - 34.70/21.60 4283 - - -/- 25000 - - 15.35/12.53 1950 509275 Castle Alternativ N 16.70 - - 4.05 92.10/73.25 43198 906209 Schaffner Hldg N 265.00 +1.15% - 1.85 238.80/183.00 27424 38784820 Am IS MSCI Sw UEC 300.45 +0.57% - - 34.70/21.60 4283 1699986 IShSDGBd7-15ETF -A- 118.24 +0.03% - - 50.85/42.47 2387 30070825 UBSETFMSEMUSIhCHFAA 17.09 - - - 16.08/12.74 29 - 1.44 455.00/400.00 157 - 1.84 246.40/188.50 123080 - - 98.00/97.16 1 - - 76.48/59.99 1706 - - 5.10/3.66 1 18458715 Castle PE 2L N 16.60 +0.00% - - 5.00/2.10 600 2463821 Schindler Hldg N 216.00 +3.35% - - 50.50/31.20 6 38785075 AmIS JPXN400 UEDHCC 71.93 +1.52% - - 104.12/95.75 25 10413628 IShsGoCHFHETFCH -A- 109.20 +0.11% - - 29.39/29.17 1650 30070824 UBSETFMSEMUSIhCHFAD 15.63 - - - 52.87/42.80 3918 - 1.62 75.40/35.40 1040 - - 0.86/0.49 391648 - - 49.60/36.16 1000 - - 45.81/35.51 501 - - 52.03/44.13 2030 4885474 Castle Private Eq N 16.45 -0.30% - 4.72 110.00/99.20 272 2463819 Schindler Hldg PS I 217.00 +2.55% - 4.15 1242.00/828.00 1464 11601535 CMCIOilSFCHAdis 25.62 +0.39% - - 188.86/188.86 2 10253078 IShsSDGBd1-3ETF -A- 75.11 +0.15% - - 70.72/67.70 11 30068714 UBSETFMSJapSIhCHFAD 17.13 +0.63% - - 43.99/39.19 2 - 2.68 99.02/60.44 180357 - - -/- 3982 - - 42.12/35.98 1000 - - 67.07/63.56 35 - - 27.99/23.27 10 22517316 Cembra Money Bk N 87.55 +1.21% - 2.45 27.08/17.49 157927 227731 Schlatter Ind N 36.80 +0.00% - 2.30 120.00/73.80 36442 11601535 CMCIOilSFCHAdis 25.62 +0.39% - - -/- 12 1699984 IShsSDGBd3-7ETF -A- 87.49 -0.06% - - 69.12/61.28 3500 11601493 UBSETFPltn-USD Adis 79.24 - - 1.50 154.14/128.74 147 - 3.09 123.16/80.00 1142 - - -/- 650 - - 71.50/63.34 1000 - - 60.33/58.83 22 - - 103.02/91.84 2598 193185 Cham Group N 418.00 -0.24% - 1.73 158.40/74.45 18507 579566 Schmolz+Bickenbac N 0.56 +1.45% - 3.18 2683.00/2151.00 16553 29274984 ComS 10Y USTFTR ID 101.58 - - - 108.10/92.05 44 3176893 IShsSLI ETF CHF -A- 150.26 +1.87% - - 44.83/40.00 720 29317465 UBSETFUSCorpSICHFAD 14.03 - - 2.25 96.06/85.70 11249 - 1.90 1320.00/731.00 1021 - 0.71 469.50/304.00 13946 - - 117.02/114.60 12318 - - 39.10/36.36 1 - - 58.49/49.57 4113 162581 CI COM Pr P 2.24 -2.61% - 0.79 89.00/64.00 1560 1075492 SchweiterTechnol I 963.00 +2.01% - - -/- 78875 29274986 ComS 10YUSTFSTR ID 101.34 - - - 102.80/97.90 54 889976 IShsSMI ETF CHF -A- 94.72 +1.67% - - -/- 950 36819073 UBSSISR-(CHF) A-dis 12.20 +1.23% - - -/- 7 - 0.23 176.00/102.00 10 - 1.40 149.00/112.70 515414 - - 84.97/75.34 399 - - 31.61/29.47 250 - - -/- 700 870219 CicorTechnologie N 43.30 +2.85% - - -/- 100000 40670512 Sensirion Hldg N 48.15 +3.44% - 0.31 9760.00/4000.00 61 4878674 ComS ATX ID 40.66 - - - 146.84/108.82 2128 1985280 IShsSMIM ETFCHF -A- 246.90 +1.67% - - 146.78/120.08 624 12475852 UBSSXI RE-CHFA-dis 29.87 +0.95% - 1.02 109.22/103.62 954 - 2.06 17.92/10.36 102281 - - -/- 1000 - - 35.34/30.21 7200 - - 176.40/143.06 1 - - 17.19/16.72 1415 1434511 Cie FinTraditi P 106.00 +0.00% 23922930 SFS Group N 82.45 +1.66% - 1.40 202.30/138.75 218707 11398824 ComS C Bu Fut ID 189.10 - - - 175.08/140.00 20 23793563 IShsSwDi ETFCHF -A- 113.84 +1.39% - - 206.50/181.70 2 10599440 UBSSXIREFd-CHF Adis 57.18 +0.16% - - 175.84/169.98 3 - - -/- 350 - 2.71 121.34/104.28 20000 - - 73.67/69.61 500 - - -/- 3791 21048333 CieFinRichemont N 70.78 +3.18% 36568077 SGS 2L N 2290.00 - - - 29.20/20.80 3451 11555647 ComS C BuF DS ID 35.28 - - - 307.00/262.75 4 29885500 L&G Cyb Sec USD-Ac 14.88 +0.91% - - 36.35/35.28 556 969941 UNIGEST SW EQT -A- 2040.00 - - - -/- 400 - 4.44 93.78/77.20 112348 - - 52.89/41.38 50 - - 74.87/63.29 7103 - - -/- 2853 1214263 Clariant N 20.42 +2.51% 249745 SGS N 2449.00 +1.49% - 3.29 555.00/438.00 2121 11555642 ComS C BuF L ID 311.70 - - - 38.15/26.24 100 27554163 L&G Glb Corp Bd USD 10.08 - - - -/- 1959 20974096 Va FTSE Jap ETF USD 28.90 - - - 407.00/350.80 5897 - 2.83 74.80/41.00 12 - - 17.45/16.26 616 - - 68.88/63.34 11 - - 380.00/322.50 5773 2534325 COLTENE HLDG N 94.70 +1.72% 1428449 Siegfried Hldg N 337.50 -0.74% - 0.65 814.00/581.00 33519 11555644 ComS C BuF S ID 63.67 - - - 84.33/71.85 100 4595666 L&G Gld Mng USD-Acc 22.58 - - - 234.05/196.02 297 29226482 Va Gl Fac USD-Ac 33.14 +1.72% - - 51.48/40.74 12895 - 3.80 131.00/75.15 21201 - - 35.21/26.62 4 - - 69.63/51.08 58 - - 421.00/252.90 2293 36082699 Comet Hldg N 86.90 +0.46% 43537795 SIG Combi Grp N 10.08 +1.82% - 5.08 97.40/76.10 479897 10239604 ComS C Com EW ID 101.26 - - - 71.40/55.44 163 27554203 L&G Govt Bd USD 9.75 - - - 151.14/129.76 831 26419120 Va Gld Min USD-A-Ac 23.59 -0.11% - - 286.60/228.00 1556 - - 498.90/277.00 1300 - - 41.18/34.77 25 - - 47.24/42.94 9656 - - 42.39/33.30 4142 24401750 Conzzeta -A- N 844.00 -1.40% 41879292 Sika N 132.00 -0.38% - - 91.20/54.50 11000 4561617 ComS C EONIA ID 115.63 - - - 167.64/115.08 23 27554199 L&G LOIM Eur EUR 11.54 - - - 201.00/161.58 1 29226495 Va Mom Fac USD-Ac 31.25 - - 4.04 96.50/84.00 3734 - - 88.14/76.46 139 - - 241.55/185.92 1 - - 141.79/122.20 3931 162471 CPH Chem&Pap H N-A- 82.50 +1.23% 131926 SNB N 4820.00 +4.78% - - -/- 8500 4561626 ComS C FED ERI ID 102.20 - - - 18.85/14.67 278 27554137 L&G LOIM Glb Fu USD 9.79 - - - 287.50/213.90 40 28778697 Va Vec Mor USD-A-Ac 32.44 - - 4.37 201.80/178.60 7648 - 3.27 420.90/324.40 187203 - - 45.98/37.39 75 - - 88.31/65.09 5 - 2.85 198.40/176.70 12670 1111570 Crealogix Hldg N 108.00 +0.93% 43374645 Sonova Hldg 2L N 182.60 +0.72% - 5.17 98.80/84.20 110856 10631063 ComS CAC 40 ID 73.91 - - - 45.70/37.71 41 11167373 L&G Lon Dat All USD 13.98 - - - 49.76/47.19 22 30358994 Van Corp Bond EUR 59.17 - - 2.45 138.80/123.80 15164 - - 96.78/84.38 40000 - - 67.00/55.04 3 - - 50.32/47.74 1600 - 2.10 188.00/171.30 1565 45422569 CS Group 2L N 12.42 - 1254978 Sonova Hldg N 185.95 +2.40% - 4.74 518.80/427.00 208131 4561632 ComS DAX ID 119.58 - - - 118.98/94.44 65 25841542 L&G ROBO USD-A-Ac 14.50 +1.44% - - 104.58/95.58 20 30359005 Van Corpor Bd USD 51.32 +0.45% - 3.05 228.80/188.00 942 - 1.84 75.80/40.30 29260 - - 54.45/40.48 900 - - -/- 2800 - 3.11 447.00/399.50 2732 1213853 CS Group N 12.14 +2.27% 36428197 Spic Priv Eq 2L N 28.50 - 12603139 ComS DivDAX ID 31.37 - - - 122.22/114.00 300 24401719 L&G US Ener USD-A- 5.36 - - - 120.40/101.50 3 25116456 Van Dev World USD 60.17 +3.96% - 1.96 112.00/99.30 3640 - - 63.99/53.37 500 - - 40.85/33.94 3000 - 2.92 144.50/121.50 6570 915331 Spice Priv N 21.60 -3.57% 4878183 ComS DJ Rus GDR ID 175.08 +0.79% - - 80.08/67.85 81 33134041 Lake SWMSCE AC 112.50 - - - -/- 100 30359019 Van EM Gover Bd USD 50.36 - - 2.06 271.00/236.00 2480 - - 64.16/52.21 35 - - -/- 5424 - 2.51 141.10/120.50 8595 D 803838 SPS N 84.90 +0.35% 4878600 ComS DJ SwT30 ID 111.48 - - - 61.88/55.08 104 42746011 LIF F EN Gl Dev DD 50.66 - - - 10.50/9.09 20398 40070038 Van ETF 1-3 USD 50.35 - - 2.69 173.20/151.10 6065 - - 23.85/19.97 175 - - 133.24/107.80 50 - 2.57 69.95/62.80 24148 1148406 St.Galler KB N 486.00 -1.12% 4561638 ComS DJIA ID 294.40 - - - 29.80/24.86 40 42746016 LIF F EN US DD 53.84 - - - -/- 194010 38397825 Van Eu STOXX 50 EUR 25.44 - - 2.53 102.00/90.00 10311 - - 75.08/64.32 28 - - 11.40/10.92 247500 - 2.85 114.50/103.10 48218 3048677 Daetwyler Hldg I 153.00 +0.53% - 1.96 210.00/122.60 12787 236106 Starrag Gr Hold N 53.00 +0.00% 4561438 ComS ES SD30 ID 44.72 - - - 61.20/50.23 8 29640648 LIF JPM MfEu In AC 132.23 - - - 12.03/11.07 3596 30358995 Van Euroz Gov EUR 28.80 - - 3.71 72.75/64.70 27078 - 2.08 900.00/720.00 25 - - 30.55/22.56 197 - - 16.49/15.52 10818 853104 Datacolor N 720.00 - - 2.18 85.00/61.95 133172 1228007 Straumann Hldg N 729.50 +1.81% 4878611 ComS ES50 D Lev ID 32.13 - - - 51.45/40.94 246 31895419 LIF JPM MfWorIn AC 110.08 - - - 72.59/60.34 29 20974082 Van FTSE As ETF USD 25.18 +1.84% 05/02/2019 - 2.25 876.00/573.00 7496 - - 79.08/62.18 150 - - 279.45/230.05 6 12667353 DKSH Hldg N 75.55 +1.41% - - 780.00/430.00 38 3838891 Sulzer N 92.05 +1.32% 4878608 ComS ES50 D Sh ID 16.67 - - - 22.50/19.37 4720 42326715 LIF Rob AI U E AC 18.76 - - - 12.04/11.82 290616 18575472 Van FTSE Em Ma USD 57.52 +1.27% - 3.70 149.95/89.06 169548 - - 18.24/12.93 3398 - 0.06 14.39/13.96 1874 1179595 Dormakaba Hldg N 668.00 +2.14% 26729122 Sunrise Comm Gr N 78.75 -2.48% 4561435 ComS ES50 ID 74.61 - - - 7.73/5.94 9067 37627737 LIF UFlo RN UE D 95.23 -0.21% - 3.08 157.82/128.48 2826 20973873 Van FTSE Eu ETF EUR 32.83 - - - 323.00/273.00 2967 - 2.96 63.80/53.76 39286 2073900 DOTTIKON ES HLDG N 455.00 - 31171766 Swatch Grp 2L 305.60 - 13351130 ComS FAZ Index ID 28.76 - - - 210.35/185.98 25 2914117 MUF Lyx MSCI EM Acc 11.81 - - 3.02 12.07/10.53 1275 25115468 Van FTSE Nrt Am USD 67.39 - - - 146.42/132.66 100 - - 12.31/10.69 5892 2340545 Dufry N 101.30 +1.56% 31173040 Swatch Grp N 2L 60.40 - 11058197 ComS FR DAX IDD 59.56 - - - 53.41/41.04 70 26422706 MUF-EuSTX50DETF DHA 95.22 - - - 87.75/74.75 1919 29226476 Van Glo Fac USD-Ac 33.16 - - - 129.06/82.73 60 - - 11.59/8.50 6409 3281613 Swiss Fin&Prop N 89.00 -1.11% 11058201 ComS FR ES 50 IDD 36.73 - - - 51.00/34.51 1240 2327606 MUF-JapTpxDRETFDist 139.16 - - - 16.00/8.82 200 36453832 Van JPM EM USD-A-Ac 62.35 - - - 128.60/89.94 201 - - 15.28/12.45 15441 44539526 Swiss Life Hld 2L N 412.70 +0.66% 21701664 ComS FTSE ChA50 ID 132.08 - - - 216.75/192.76 1262 2384728 MUF-LMSCIEuDETFDist 137.44 +1.07% - 2.88 121.02/100.42 147 26419210 Van Jun Gd USD-A-Ac 27.08 +0.18% - - 98.83/87.60 12 - - 10.79/9.04 17280 E 1485278 Swiss Life Hldg N 412.90 +0.24% 11058139 ComS FTSE100 ID 77.84 - - - 143.98/124.44 200 11202645 MUF-LSMIDI UETF Acc 7.77 -3.13% 30359006 VanTreasury Bd USD 24.01 - - - 133.00/122.20 70 12688156 Swiss Re N 96.68 +0.75% 11058191 ComS HSCEI ID 16.37 - - - 154.48/131.14 280 20135967 MUF-MSCIUSA ETF Acc 265.15 - 41015314 VanEck Em USD-A-Acc 102.60 - - - 116.84/91.81 2602 2473640 Edisun Power Euro N 80.00 +2.56% - 0.75 80.00/45.40 1398 28649180 Swiss Re N 2L 96.32 +0.80% 11058186 ComS HSI ID 42.06 - - - 75.57/60.01 95 42662177 Mul L SP500 B AC 17.95 - 40992308 VanEck Glb USD-A-Ac 50.27 - - 5.46 18100.00/14300.00 2 - - -/- 63 134749 Edmond de Roths P 15300.00 +2.00% - - 3.60/2.40 100 874251 Swisscom N 464.50 +1.31% 4878178 ComS M East Eu ID 41.67 - - - 104.30/82.65 26 29963361 Mul Ly SP500 DHD 125.84 +3.40% 41125207 VanEck Mng USD-A-Ac 18.37 - - 4.10 10.02/5.25 107932 - - 189.26/160.98 31 716295 EEII P 2.40 - - - 424.00/326.00 13 1067586 Swissquote Grp Hl N 48.80 +3.39% 4878087 ComS M Eu ID 60.66 - - - 37.23/31.00 150 37749115 Mul LyC EMU DR MHCC 99.50 - 38431859 VanEck US USD-A-Acc 20.07 - - 1.24 875.00/660.00 2845 - - 74.50/63.25 1500 2226822 EFG Intl N 6.10 +1.50% - 2.83 665.00/447.60 24960 4878596 ComS M Eu Md ID 105.76 - - - 84.10/64.32 45 37749020 MulL JPXN400DR DHCC 93.09 - 38418875 VanEck Vec USD-A-Ac 20.99 - - 3.47 31.20/24.70 353 - - 68.02/67.17 30 531916 Elma Electronic N 340.00 -2.86% - - 16.00/10.00 60 T 4878599 ComS M Eu Sm ID 45.33 - - - 57.00/46.84 9 3488634 PE CH SE130/30-PdyC 153.30 - 18575459 Vang FTSE All USD 82.10 +1.43% - - 0.33/0.20 168645 - - 90.74/88.21 15 1282989 Emmi N 809.00 +1.25% 1117825 Tamedia N 25308000 ComS M It ID 106.18 - - - 138.92/97.45 431 35913864 Pictet Rob-HP CHF 139.30 - 18575459 Vang FTSE All USD 82.10 +1.43% 1210019 Tecan Grp N - - 97.32/80.04 12 1644035 EMS-CHEM HLDG N 512.50 +2.19% 1245391 TEMENOS N 115.00 -1.29% - 3.91 158.00/99.00 2149 4878180 ComS M Jap ID 57.48 - - - 28.97/25.06 2571 30728525 QCFCHSSMC-A CAP CHF 138.80 - 29226467 Vang Gl Min USD-Ac 32.30 - 632685 The Native I 206.00 +1.18% - 0.97 256.00/178.60 14431 - 2.31 100.82/87.72 50 3965118 Energiedienst Hld N 28.80 -1.03% 1225515 The Swatch Grp I 138.90 +1.83% - 0.47 180.50/104.00 150437 4878174 ComS M N Amer ID 76.36 - - - 99.87/86.18 65 13403486 RaETFSGoO -H CHF he 1024.00 +0.27% 41860972 Vanguard DAX EUR 25.59 - 1225514 The Swatch Grp N - - 10.00/2.74 35 - - 101.84/90.02 60 3447695 ENR Russia Invt P 13.00 - 23135110 Thurgauer KB PS 3.10 - - 2.78 499.10/273.50 315517 4878176 ComS M Pac ID 57.82 - - - -/- 100 13403484 RaiETFSGoldO -A CHF 1278.00 +0.30% 3284753 Varta 37.62 - 21470635 Titlisbahnen N 287.60 +1.09% - 2.87 91.30/53.80 124178 - - -/- 50 2121806 Evolva Hldg N 0.20 -4.52% 1160768 Tornos Hldg N 55.80 +1.64% - 2.66 106.50/98.60 313 4878177 ComS M Pac xJap ID 59.04 - - - -/- 2000 13403490 RETFSGo -H CHF hed- 3277.50 +0.31% 20974572 Vn Hg Dv ETF USD 53.48 +1.13% 103.50 +0.98% - 2.46 450.00/369.00 8 - - 179.80/149.56 604 382.00 +0.53% - - 17.02/5.68 30829 25308027 ComS M Sp ID 21.02 - - - 73.76/52.52 1957 34479969 SFCommPropFd 104.30 -0.76% 26106871 Wis EM Eqt Inc USD 15.68 -0.06% - - 27.89/21.38 2230 F 9.12 +0.66% 4878185 ComS MTaiw ID 26.57 - - - 139.02/125.72 779 28328988 SIUE UTRBECBUE C 105.88 - 26106664 Wis EM SmCp Div USD 17.21 - - - 41.48/39.76 482 4878186 ComS M USA ID 72.26 - - - -/- 400 31966136 SIUE UTRBECBUE D 108.74 +3.35% 25883159 Wis Eur Eq Inc EUR 14.15 - - - -/- 1256 932009 Feintool Int N 80.10 +2.69% - 2.50 126.20/72.00 4484 4878086 ComS M Wld ID 57.13 +0.46% - - 93.90/93.90 250 20380007 SPD MSCI EMU EUR-Ac 52.82 - 30130099 Wisd Eur Eqt CHF-Ac 15.95 - 31941693 Flughafen Zuerich N 177.30 +2.13% - 3.67 235.00/159.00 64468 - - -/- 26266 354151 Forbo Hldg N 1451.00 +2.91% - 1.31 1620.00/1302.00 1839 23721493 ComS MDAX ID 25.66 - - - 39.69/34.05 900 12930745 SPDR ACWI USD Acc 126.22 - 25882921 Wisd Eur SmlCap EUR 17.90 - 18390376 Forbo Hldg N 2L 1578.00 - - - -/- 1291 - - 25.82/20.85 3306 4582551 Fundamenta Real N 14.15 +0.00% - 2.83 -/- 13137330 ComS MSCI Em ID 46.77 - - - 1280.60/1084.40 812 21164781 SPDR Asia Div USD 45.70 - 30125341 Wisd Jap Eqt CHF-Ac 17.36 - 302 - - 1281.20/1091.40 170 4561643 ComS Nasdaq 100 ID 73.41 - - - 1138.00/728.50 70 12931765 SPDR Bloom U.S. USD 103.72 - 25883175 Wisd US Eqt Inc USD 19.06 - - - 1076.60/783.50 37 U 4561428 ComS Nikkei 225 ID 20.80 +0.36% - - 840.40/623.20 28 21165083 SPDR Gl Div USD 32.92 - 25883167 Wisd US SmaCap USD 19.32 - - - 820.60/633.20 1 3336167 U-blox Hldg N 11058258 ComS NY A Gold ID 16.74 - - - 13.91/10.85 1560 19440157 SPDR Gl Re Est USD 36.96 +3.53% 30124014 WisTr Ger Eq CHF-Ac 17.07 - 40222755 UBS Group 2L N - - 13.93/11.00 8200 24476758 UBS Group N 85.25 +2.96% - 2.64 220.00/72.05 28254 10631084 ComS PSI 20 ID 6.69 - - - -/- 10 12931436 SPDR MSCI EM USD Ac 63.79 - 27146067 Xtr 500 CHF-3C-Acc 28.68 - 14.22 - - - -/- 125930 - - -/- 828 G 13.02 +2.36% - 5.38 18.66/11.67 132112 11058133 ComS S&P 500 ID 306.70 - - - 154.18/120.96 90 12931510 SPDR MSCI Em USD-Ac 54.93 - 2825575 Xtr DAX 1C 125.16 +1.56% - - 34.50/29.44 30 36067446 Galenica N 45.20 +1.80% - 3.65 58.95/42.16 178647 4878188 ComS S&P MC 400 ID 196.71 - - - 31.06/27.31 900 25638632 SPDR Reu Con Bd USD 35.20 -0.03% 30841180 Xtr DAX In U 4CHC 13.91 - - - -/- — - - 24.66/23.59 600 24222519 GAM Hldg 2L N -- -15.44 17.59/2.76 688385 20158589 ComS S&P S40I ID 156.70 - - - 18.42/17.30 6517 40806374 SPDR Reu Con CHF-Ac 28.83 - 4549696 Xtr ES50 1C 52.48 +1.65% - - 454.00/359.40 500 - - 11.87/9.89 450 10265962 GAM Hldg N 4.21 +1.45% - 2.62 458.80/353.20 147881 V 4878591 ComS S&P SC 600 ID 47.06 - - - 25.15/22.81 750 14752663 SPDR S&P 400 USD-Ac 53.81 - 2825565 Xtr ES50 1D 38.87 +1.40% - 2.61 1407.00/730.00 15376 - - -/- 3500 35854105 Geberit 2L N 363.20 - - 2.45 2498.00/2010.00 27036 4561484 ComS S600 AP ID 96.40 - - - 202.25/193.02 1 18118572 SPDR S&P 500 USD 274.20 +1.78% 3614093 Xtr FTSE Viet 1CC 30.16 +0.97% - 3.17 34.70/26.10 4132 - - -/- 18250 3017040 Geberit N 396.90 +2.00% - - 35.75/32.30 70 41903248 VALARTIS GROUP 2L N 10.00 - - - -/- 4000 4561494 ComS S600 Bank ID 37.28 - - - 139.24/129.12 100 13976042 SPDR S&P Emg USD 16.64 - 3067384 Xtr GS D100 SW 1DD 32.44 - - 2.74 1535.00/1300.00 49 - 1.92 13.20/7.45 26 - - 30.77/26.97 10912 175230 Georg Fischer N 880.00 +1.85% - 1.81 408.00/352.00 4 36742768 Valartis Group N 10.40 -0.95% - 3.72 119.60/101.40 9989 4561479 ComS S600 BR ID 106.96 - - - 42.21/34.38 549 14969376 SPDR S&P Eur EUR 25.46 - 10804968 Xtr LevDAX DS 1CC 105.74 +3.12% - 3.60 -/- 30 - 4.79 358.50/204.00 12354 - - 49.80/43.89 400 1064593 Givaudan N 2453.00 +1.78% - 2.13 1032.00/745.00 1506 1478650 Valiant Holding N 107.60 +0.75% - - 40.00/35.20 48 4561499 ComS S600 Chem ID 193.04 - 14969767 SPDR S&P UK Div GBP 14.35 +1.69% 11115468 Xtr MSCI CAN 1CC 51.00 - - 3.85 171.60/81.05 113215 18939665 Glarner KB N 28.40 -1.05% 208897 Valora Hldg N 261.00 +1.75% - 2.36 544.00/465.00 141 4561502 ComS S600 CM ID 90.60 - 13976063 SPDR S&P US Div USD 53.00 +1.03% 11421659 Xtr MSCI CHINA 1CC 17.31 +0.62% - 2.04 2490.00/1740.00 228 487094 Goldbach Grp N 35.25 - 30528529 Varia US Proper N 37.20 +0.00% - 1.58 192.20/101.80 168587 4561511 ComS S600 FB ID 138.38 - 14969108 SPDR UK All GBP-Acc 63.63 - 20028776 Xtr MSCI EMU 1DD 43.14 - - 1.00 970.00/780.00 12 134020 Graubuendner KB PS 1460.00 +0.34% 31186490 VAT Group N 104.00 +1.56% - - 1.48/0.98 10586 4561507 ComS S600 FS ID 114.09 - 41253706 SPDR UK All Sh GBP 6.24 - 28626998 Xtr MSCI EMU 3CHC 13.72 +1.02% - 3.60 76.05/49.60 70388 1294946 Groupe Minoteries N 386.00 +0.00% 2154566 VAUDOISE ASSURANC N 508.00 +1.20% - 1.67 332.00/238.00 1403 4561515 ComS S600 HC ID 145.77 - 19440501 SPDR US LV USD-Ac 50.41 - 33687007 Xtr MSCI Jap 7CHC 13.94 - 217577 Grp Baumgartner H N 333.00 - 622761 Vetropack Hldg P 2210.00 +1.84% 4561518 ComS S600 IGS ID 102.64 - 22178032 SPDR Wrld Sm USD-Ac 69.74 - 11115473 Xtr MSCI Mex 1CC 4.46 - 801223 Gurit Hldg I 940.00 +0.00% 36474934 Vifor Pharma N 126.75 +2.71% 4561519 ComS S600 Ins ID 66.24 - 25311814 SSgA 0-5 EM USD 29.60 - 35987944 Xtr MSCI USD-1C-Acc 49.06 - 260965 Villars Hldg N 800.00 - 4561523 ComS S600 Media ID 62.01 - 23910183 SSgA 2000 SM USD-Ac 41.36 +3.84% 11138249 Xtr S&P 500 SW 1CC 49.61 +2.20% 324535 Von Roll Hldg I 1.31 +0.00% 4561526 ComS S600 OG ID 91.92 - 12931570 SSGA Blo Ba Agg EUR 68.87 - 3614442 Xtr S&P Gl InfS 1CC 43.60 +0.82% H 1233554 Vontobel Holding N 58.30 +3.37% 4561567 ComS S600 PHG ID 168.92 - 12930746 SSGA Blo Ba Cor EUR 65.14 - 3067452 Xtr ShortDAX DS 1CC 26.05 -1.29% 2820083 VZ Holding N 260.00 -0.57% 4561571 ComS S600 RE ID 33.34 - 13975758 SSGA Blo Bar Eu EUR 63.14 -1.13% 3613620 Xtr SLI 1DD 144.72 - 25771709 HBM Healthcare 2L N 140.80 - - - -/- 700 4561576 ComS S600 Ret ID 68.24 - 13975741 SSGA Bloom 1-3 EUR 59.68 - 21743691 Xtr Switzerland 1CC 102.98 +1.82% - 3.27 184.80/129.86 7392 1262725 HBM Healthcare N 166.60 -0.83% - 3.87 637.50/527.00 11780 W 4561599 ComS S600Tech ID 71.57 - 22778776 SSgA Eur Low EUR-Ac 42.44 - 2825604 Xtr Switzerland 1DD 96.06 +1.73% - 3.25 131.50/107.50 1979 1227168 Helvetia Hldg N 595.00 +0.08% - - 24.00/17.10 2404 30595120 Walliser KB N 4561604 ComS S600Tele ID 68.58 - 26898391 SSgA Eur Val EUR-Ac 35.66 - 25004349 Xtr UCITS USD-1D- 55.97 +1.21% - 3.16 314.50/94.10 1993 261948 Warteck Invest N 23951877 HIAG Immo N 117.00 +1.74% - 1.40 80.10/50.90 61249 31402927 WISeKey Int N -B- 121.00 +2.54% - 2.60 128.00/96.80 1158 4561607 ComS S600TL ID 50.67 - 39419197 SSGA Glb Agg CHF-Ac 30.09 +0.22% 10941571 Xtr2 EC Bd 1CC 174.36 - - 2.48 4680.00/4240.00 1940.00 +0.00% - 3.61 2040.00/1850.00 74 358325 Highlight Ev&En I 20.60 - 4 - - 5.75/2.56 33238 4561610 ComS S600 Util ID 98.96 - 25863421 SSgA Mor Glb USD 31.96 - 11772500 Xtr2 EEC Bd 1DD 173.54 - 3.13 -0.63% 2466652 HOCHDORF Hldg N 126.40 +4.46% 12603144 ComS SDAX ID 110.82 - 24767054 SSgA MSCI Di EUR-Ac 126.22 - 19204552 Xtr2 GI-LBd 4DHD 105.72 +0.28% 3038073 Huber + Suhner N 78.70 +0.90% 4561475 ComS SE600 ID 85.43 - 24767119 SSgA MSCI En EUR-Ac 160.52 +6.29% 23971272 Xtr2 Gl Ag BS 4CHC 17.14 +0.23% 134160 Hyp Bk Lenzburg N 4440.00 +0.00% 12603142 ComS ShortDAX ID 27.40 - 24767099 SSgA MSCI St EUR-Ac 198.14 - 13528821 Xtr2 Gl GVBd 4CHC 174.58 +0.01% Y 12603146 ComS SPI ID 95.11 +0.26% 12931449 SSGA SPDR Bd EUR 71.19 - 41579345 Xtra MSCI EUR-1C-Ac 20.88 - I 1939699 Ypsomed Hldg N 29274989 ComS USTBFDSTR ID 87.17 - 25988044 SSGA SPDR Bl Bd EUR 35.16 - 22128165 Xtra Nord EUR-1D- 39.06 - 116.40 +1.84% - 1.20 170.00/111.60 11635 29274988 ComS USTBFSTR ID 95.54 - 12931546 SSGA SPDR Bl Bd USD 70.11 -0.27% 41416145 Xtrac USA CHF-3C-Ac 70.07 +1.02% 36346343 Idorsia N 17.47 +0.58% - - 28.46/15.20 323936 40652119 ComStag Vrst Df -I- 115.26 - 22014874 SSGA SPDR Co Bd EUR 34.41 - 13910159 ZKB Gold ETF-AA CHF 402.50 +0.32% - 5.88 81.05/29.50 64211 2386855 Implenia N 34.00 +0.18% - 3.75 636.00/403.80 3934 Z 40652151 ComStag Vrst Of -I- 115.02 - 24770428 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 64.24 - 13910160 ZKB GoldETF-AAH CHF 353.80 -0.21% - 0.90 2020.00/1340.00 764 1102994 INFICON HLDG N 533.50 +1.33% - 4.44 509.00/462.00 578 27653461 Zehnder Grp -A- N 40027001 ComStag1STEU600 -I- 42.07 - 24770548 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 216.85 - 18313597 ZKB SilverETF-AACHF 47.20 -0.17% - 3.78 66.00/56.60 316 31230968 Zueblin Imm Hldg N 637289 Interroll Hldg N 1840.00 +2.68% - 1.57 189.00/143.50 8 14805212 Zug Estates N -B- 34.60 +6.30% - 1.45 46.00/29.15 11098 30296891 ComStage 1 MDAX I 151.60 - 24767127 SSgA SPDR Fi EUR-Ac 56.52 - 18313606 ZKBPallETF -AA CHF- 407.70 -0.45% 130890 Zuger KB I 25.20 +0.00% - 3.97 28.50/21.20 22 27377479 Intershop Hldg N 495.00 -0.10% 4261528 Zur Rose Group N 1725.00 +1.77% - 1.48 1780.00/1630.00 94 34442887 ComStage 1 SDAX-I 58.66 - 24767202 SSgA SPDR He EUR-Ac 144.56 +3.10% 18313605 ZKBPlatETF -AA CHF- 249.50 +0.24% 1107539 Zurich Insur Gr N 6000.00 -0.33% - 3.67 6280.00/5500.00 25 32509429 Investis Hldg N 62.20 +1.97% 266173 Zwahlen et Mayr P 89.50 +0.56% - - 140.80/83.70 10727 34442973 ComStageTecDAX-I 23.69 - 22014854 SSGA SPDR Hi Bd USD 45.47 - 18313602 ZKBSilverETF-AAHCHF 37.52 -0.46% 315.40 +0.45% - 5.71 320.00/282.40 374427 18762425 IVF HARTMANN Hldg N 159.50 +0.95% 254.00 - - - 276.00/226.00 2 32395796 ComStage Verstr I 133.66 - 24767393 SSgA SPDR In EUR-Ac 182.16 - 30297107 ComStage1EUST50 I 37.07 - 24767874 SSgA SPDR Ma EUR-Ac 213.00 - FONDS IMMOBILIERS J 1722961 CS 3 130/30SwEq -B- 27.00 - 24770423 SSgA SPDR Sm EUR-Ac 244.00 +0.29% 2672561 BONHOTE IMMOB 134.50 +0.60% 10248496 Julius Baer Grp N 39.68 +4.97% 21575152 Dom Sw Prpty Fd 125.00 -0.71% 24767694 SSgA SPDRTe EUR-Ac 74.89 - 276935 CS Re Est Fd Inters 192.40 +0.00% 1787578 Jungfraubahn Hldg N 136.00 +1.49% - 3.53 63.30/33.57 160641 36815354 EnPaSwToPiFd -A- 99.80 - 22014885 SSGA SPDRTr Bd USD 49.37 - 1291370 CS Re Est Fd Siat 189.40 +0.21% - 1.76 167.50/123.00 1771 ACTIONS SUISSES (VIRT-X) 36095063 Fide US Qlty USD-Ac 6.03 - 22014865 SSGA SPDR US Bd USD 49.81 - 3106932 CS RE LivPlus 134.50 +0.07% 25670773 Fir Eur Al EUR-A-Ac 33.53 - 12931806 SSGA SPDR US USD 104.22 - 1458671 FIR Fds Imm Romand 188.00 +0.11% 1222171 ABB N 19.60 +2.08% - 3.98 25.41/18.03 6693845 32021978 FT Swi Alp CHF-A-Ac 23.09 - 42476622 SSGA SPDR USD-Acc 31.19 - 277010 Immo Helvetic 212.80 +0.52% - 4.88 76.76/42.43 1039846 K 1213860 Adecco Group N 51.24 +1.87% - - 121.20/18.03 2894177 4478123 GAM PhGold-A (CHF) 1193.40 -0.05% 24770468 SSgA SPDR Ut EUR-Ac 123.52 - 977876 Immofonds 434.75 +1.10% - 2.68 99.02/60.44 1803570 10083728 Kardex N 135.00 +1.81% - - 180.00/103.60 14229 24924656 Ams I 25.12 -6.89% - 2.45 27.08/17.49 1579278 4482173 GAM PhGold-AX (CHF) 1196.48 - 26898560 SSgA USA Val USD-Ac 38.06 - 278226 LA FONCIERE 109.50 -0.09% 923646 KB Basel PS 77.00 +0.00% - 4.03 82.00/70.60 554 - 2.06 17.92/10.36 10228193 42046226 Klingelnberg N 39.20 +0.26% - - -/- 5773 21048333 CieFinRichemont N 70.78 +3.18% - 3.70 149.95/89.06 169548 10640723 GAM PhPall -A CHF- 1107.91 - 3291059 Stream Invest 176.18 +1.79% 3941501 Realstone Sw Pr 129.60 -0.92% 1070215 Komax Hldg N 258.60 -0.54% - 2.51 330.00/221.60 11477 - 2.62 458.80/353.20 147881 41860974 KTM Industr I 62.00 +0.00% - - 82.00/58.80 3474 1214263 Clariant N 20.42 +2.51% - 2.45 2498.00/2010.00 27036 10640732 GAM PhPall -AX CHF- 1117.56 - 580573 Tweedy B IV CHF CC 43.73 - 278545 SOLVALOR 61 252.50 +0.20% 1226836 Kudelski P 6.35 -0.63% - 1.57 12.32/5.17 161993 - 3.53 63.30/33.57 1606412 2523886 Kuehne+Nagel Int N 136.75 +2.05% - 4.20 166.85/121.65 247847 1213853 CS Group N 12.14 +2.27% - 4.20 166.85/121.65 247847 10640628 GAM PhPlat -A CHF- 657.40 -0.39% 36621184 UBS Bbg Co CHF-A-Ac 9.70 +0.00% 3743094 SWCCHRE IF -FA CHF- 131.60 +0.15% 32581411 Kuros Bioscienc N 2.15 +4.88% - - 11.95/1.72 3487 - 4.11 56.60/39.11 4079173 2340545 Dufry N 101.30 +1.56% - 1.86 48.80/28.85 704601 10640717 GAM PhPlat -AX CHF- 664.20 - 32132316 UBS CMCI CHF-A-Ac 117.04 +0.22% 2616884 Swissinvest RE Inv 165.50 +1.29% - 0.98 342.00/218.00 439863 3017040 Geberit N 396.90 +2.00% - 2.69 87.40/72.92 4683188 10640589 GAM PhSlvr -A CHF- 12.21 -0.02% 37504775 UBS E JPMUEDB15 AHC 10.83 - 1442082 UBS Swiss Res Anfos 69.95 +1.38% - 3.20 92.80/71.84 3505525 1064593 Givaudan N 2453.00 +1.78% - 2.73 793.00/581.50 66360 10640619 GAM PhSlvr -AX CHF- 12.41 - 30549809 UBS ETF BBUSEMS AD 11.45 - 1442085 UBS Leman Foncipars 99.00 +0.51% - 3.24 268.80/206.35 1465640 10248496 Julius Baer Grp N 39.68 +4.97% - 1.84 246.40/188.50 123080 2956102 HelPlGlbEqtFd-CHF-R 1631.40 - 30553612 UBS ETF BBUSEMS AHC 11.79 - 1442087 UBS Swiss Mix Sima 114.00 +0.26% - 3.18 2683.00/2151.00 16553 2523886 Kuehne+Nagel Int N 136.75 +2.05% - 1.40 149.00/112.70 515414 41217478 IGEA Pharma Rg 1.75 +0.00% 24023151 UBS ETF BBUSLC AHC 16.23 +0.59% 1442088 UBS Swiss Swissreal 71.50 +0.07% - 1.40 202.30/138.75 218707 1221405 LafargeHolcim N 48.65 +3.03% - 3.27 420.90/324.40 187203 37364244 Inv EQQQ 100 CHF-Ac 138.02 +0.88% 13042405 UBS ETF M Pa SR AD 65.37 - - 5.17 98.80/84.20 1108565 L 2575132 Logitech Intl N 35.94 +0.76% - 4.74 518.80/427.00 208131 30720020 Inv Hi Div Vol EUR 30.23 - 1272983 UBS ETF MSCI USA AD 261.95 +1.00% 1384101 Lonza Grp N 281.20 +2.78% 35824780 Inv S&P 500 QVM USD 29.44 - 20557004 UBS ETF SBIF1-5 AD 11.95 -0.18% 1221405 LafargeHolcim N 48.65 +3.03% - 4.11 56.60/39.11 407917 3886335 Nestle N 87.40 +1.72% 37364273 Inv S&P Hig CHF-Acc 24.88 - 20557019 UBS ETF SF510 AD 14.27 -0.42% - - -/- 20 3381329 Lalique Group N 49.00 +0.00% - 3.66 77.10/52.05 67346 1200526 Novartis N 89.18 +1.23% 3595387 Inve Mid-Sm EUR 16.29 - 3291273 UBS ETF SLI CHF A D 144.92 +1.80% - - 2.62/1.45 19842 37115349 LandisGyr Gr N 62.85 +0.96% - 3.53 1828.00/920.00 237 2460882 Part Grp Hldg N 695.00 +1.91% 3567444 Inve RAFI Europ EUR 10.25 - 13187243 UBS ETFSPI-CHFA-dis 60.43 +1.63% - - 60.92/40.00 31786 11030311 LECLANCHE N 1.99 +0.25% - - -/- 2 1203204 Roche Hldg G 268.50 +0.98% 37364279 Inve US Hig CHF-Acc 24.23 - 38583035 UBS Gl Gen CHF-A- 11.43 +1.60% - - -/- 500 2242762 Lem Hldg N 1134.00 +1.80% - 1.29 85400.00/65600.00 174 2463819 Schindler Hldg PS I 217.00 +2.55% 40538209 Inves Mkts CHF-Acc 19.96 - 38548119 UBS Gl Gen CHF-A-Ac 11.77 +1.06% Source de données - 1.49 7270.00/5270.00 2316 www.six-financial-information.com 19089118 Leonteq N 47.42 +1.15% - 1.86 48.80/28.85 704601 249745 SGS N 2449.00 +1.49% 10127472 IS EUR Go 10-15 EUR 197.81 - 11620778 UBS HFRX CHF-A-Acc 76.94 - 38668775 Lindt & Spr 2L N 72400.00 +0.84% 41879292 Sika N 132.00 -0.38% 39872013 ISh Co Glb CHF-Ac 5.02 +0.32% 18168423 UBS So Gl Go USD-A- 11.42 - 38668776 Lindt & Spr 2L PS I 6305.00 +1.61% 1254978 Sonova Hldg N 185.95 +2.40% 10608422 ISh EUR Co ex-F EUR 131.71 - 18168341 UBS So Gl Oi USD-A- 10.40 - 1057075 Lindt & Spruengli N 72300.00 +1.26% 1485278 Swiss Life Hldg N 412.90 +0.24% 20023133 ISh MSCI EM USD-Acc 30.11 +0.20% 37839946 UBS USA Fc CHF-A-Ac 14.08 +1.31% 1057076 Lindt&Spruengli PS 6250.00 +1.21% 12688156 Swiss Re N 96.68 +0.75% 25019150 ISh MSCI Fra EUR-Ac 37.83 - 30033438 UBSETF ACWhCHFUK AD 111.74 - 2575132 Logitech Intl N 35.94 +0.76% 874251 Swisscom N 464.50 +1.31% 20023257 ISh MSCI Min EUR-Ac 47.86 - 38547068 UBSETF ACWI ESG hCa 10.02 +0.40%

PAGE 18 mercredi 6 février 2019 ACTIONS EUROPE-MONDE No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. DJ EURO STOXX 50 ZURICH 45472506 Intercont Hotels Rg 45.20 +1.46% - 1.83 53.16/40.53 382355 2200367 ENGIE 14.10 +1.18% - 5.11 14.82/11.31 5516648 4432874 Chubb N 134.51 +0.43% - 2.16 149.63/119.60 478795 945039 Kimco Realty REI Rg 17.43 +0.93% *17.09 6.43 17.96/13.17 749303 1428658 Intertek Group Rg 51.10 +2.62% - 1.57 60.84/43.23 327826 1225249 GBL 83.56 +1.58% - 3.59 96.34/72.88 104332 918426 Church & Dwight Rg 60.46 -7.51% *18.43 1.46 69.47/44.88 1105898 12411428 Kinder Morgan Rg-P 18.47 +0.60% *27.98 4.33 18.67/14.63 2835126 34149140 AB InBev 69.13 +2.29% - 4.05 95.08/56.32 2231473 11958148 Intl. Cons. Air Rg 6.63 +2.29% -- 2130343 Galapagos 89.16 +1.71% -- 105.35/70.64 407815 45558121 Cigna Rg 186.45 -2.93% *16.59 0.02 945590 KLA-Tencor Rg 106.78 -0.23% *11.70 2.81 123.96/80.66 393475 11730015 Adidas N 202.80 +3.07% - 1.28 218.00/168.25 — 1743249 ITV Rg 1.34 +1.15% - 5.94 7.27/5.47 3404716 33292346 ING Group Rg 10.42 +2.10% - 6.43 15.70/9.09 17492278 1491768 Cimarex Energy Rg 75.64 -0.84% *11.07 0.90 226.58/163.02 729012 945739 Kohl’s Rg 68.13 +1.54% *11.37 3.58 83.10/57.90 529203 502455 Air Liquide 107.00 +0.80% - 2.48 115.25/97.12 798644 30558091 Johnson Matthey Rg 31.14 +1.80% - 2.62 1.83/1.22 7780752 444581 KBC Gr 60.10 +1.35% - 4.99 77.64/54.66 552364 918450 Cincinnati Finan Rg 82.58 +0.13% *9.88 2.60 110.16/55.62 133257 945916 Kroger Rg 28.30 +0.64% *6.48 1.93 32.73/22.85 1674047 1095306 Airbus Br 102.00 +0.59% - 1.47 111.16/77.50 1373286 1626624 Kingfisher Rg 2.31 +2.19% - 4.75 38.73/25.74 353198 24678765 Ontex Group 18.71 +0.59% - 3.21 27.46/15.83 146923 918495 Cintas Rg 191.80 +0.76% *22.81 1.07 82.81/66.33 326536 21033064 L Brands Rg 27.06 +0.07% *10.10 8.87 51.10/23.71 828944 322646 Allianz N 187.60 +0.94% - 4.26 201.40/170.12 — 38223229 Land Sec REIT Rg 8.71 +0.33% - 5.41 3.66/2.03 6003349 1799561 Proximus 23.56 +1.38% - 6.37 27.98/19.16 577795 918546 Cisco Systems Rg 47.26 -0.19% *152.45 2.79 217.34/147.38 181645 34907385 L3 Technologies Rg 203.00 +0.43% *20.20 1.58 223.33/158.85 115636 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 66.10 +1.94% - 1.76 457145 Legal & General Rg 2.65 +0.68% - 5.93 10.00/7.84 1504175 836222 Sofina 175.20 +0.69% - 1.52 183.20/130.00 17811 12915350 Citigroup Rg 63.81 -0.39% *9.54 2.62 49.46/37.35 5946398 1078935 Laboratory Corp Rg 141.91 +0.67% *10.09 190.35/119.38 188424 19531091 ASML Hldg Rg 158.60 +1.34% - 0.88 82.20/56.60 932408 23800 Lloyds Banking G Rg 0.58 +0.58% - 5.38 2.88/2.22 9244880 446673 Solvay 98.38 +2.80% - 3.72 119.70/84.68 262228 24463356 Citizens Finl Gr Rg 34.38 -0.20% *9.77 3.14 78.42/48.43 4964426 946190 Lam Research Cor Rg 173.69 +0.31% *10.38 - 234.88/122.64 897512 486352 AXA 20.52 +0.61% - 6.14 189.50/130.12 1565640 2477098 LSE Group Rg 46.53 +1.31% - 1.18 0.70/0.50 114917211 2289974 Telenet Group Hol 41.30 +2.33% -- 62.40/37.42 144403 168510 Citrix Systems Rg 106.08 +1.12% *26.92 0.74 46.95/27.63 1057863 34272357 Lamb Wst Hldg-WI Rg 71.64 +0.48% *22.32 2.19 83.84/52.94 295763 817651 Banco Santander Rg - 4.63 1365056 Marks & Spencer Rg 2.96 +1.98% - 6.31 48.14/37.97 490475 986410 UCB 78.94 +2.04% - 1.49 81.48/60.08 372152 919254 Clorox Co. Rg 152.76 -3.55% *23.79 2.51 116.78/83.71 805909 946932 Leggett & Platt Rg 44.88 +9.76% *20.97 1.08 47.44/33.48 792993 11450563 BASF N 4.11 +1.84% - 4.69 26.56/18.40 6294560 30937860 Melrose Industri Rg 1.76 +1.53% - 2.47 3.17/2.40 7960084 37839888 Umicore 37.44 +1.19% - 1.94 53.96/33.35 899600 3262089 CME Group Rg-A 178.78 -1.52% *13.49 1.57 167.69/113.60 674406 947030 Lennar Rg-A 46.91 +0.49% *8.62 3.34 64.90/37.29 746142 10367293 Bayer N 66.16 +2.18% - 3.98 5.82/3.80 49993212 36730290 Micro Focus Intl Rg 15.35 +0.93% - 4.61 2.49/1.46 8863708 24766616 Argenx Br 97.20 -0.92% -- 100.60/54.30 79698 919297 CMS Energy Corp Rg 52.05 +0.10% *22.44 2.75 197.04/149.39 970795 947624 Lincoln Natl Rg 58.80 -0.22% *6.37 0.34 79.83/48.07 415414 931474 BBVA Rg 69.28 +2.53% - 4.79 2686457 Mondi Rg 18.94 +1.80% - 3.01 21.27/7.82 1429133 919390 Coca-Cola Co Rg 49.26 +0.02% *67.48 3.17 53.82/41.07 742049 37962490 Linde Rg 164.99 +0.91% - 2.31 324410 BMW I 5.22 +1.01% - 5.43 90.65/57.35 — 396765 Morrison Supermk Rg 2.45 +2.32% - 2.56 22.50/15.58 1052121 RTX MOSCOU 922121 Cognizant Tech So-A 71.21 -0.11% *28.95 1.12 50.83/41.46 3851522 1693853 LKQ Rg 27.17 +0.00% *15.01 0.50 -/- 837923 123397 BNP Paribas P-A 73.61 +0.51% - 7.34 103.74/58.34 — 36496918 Natl Grid Rg 8.47 +2.00% - 1.90 2.71/2.03 10129794 919477 Colgate-Palmoliv Rg 64.74 -0.69% *23.54 2.59 85.00/59.47 1498370 351011 Lockheed Martin Rg 299.46 +0.23% *17.02 42.48/22.74 1129368 558474 CRH PLC Rg 41.14 +2.56% - 2.61 1501134 Next Rg 49.31 +1.69% - 3.24 8.95/7.33 5680341 10857963 ALROSA Rg 98.89 +1.14% -- -/- 5783460 1508590 Comcast-A 37.15 +1.03% *14.68 2.10 72.60/57.41 1181111 948190 Loews Rg 48.08 +0.15% *12.27 - 363.00/241.20 335550 945657 Daimler N 23.03 +2.08% - 6.90 7.32/4.48 22469680 18336684 NMC Health PLC Rg 26.30 +1.46% - 0.50 62.24/39.70 481802 -- 176.95/128.19 13709520 919905 Comerica Inc Rg 79.58 +0.06% *11.05 2.78 41.64/30.43 6996405 948564 Lowe’s Com Rg 98.10 +0.24% *21.80 2.81 53.04/42.07 239386 487663 Danone 52.91 +1.42% - 2.93 93.87/68.79 — 11525409 Ocado Group Rg 10.34 +3.57% -- 43.76/25.08 439269 112009 GAZPROM Rg 164.25 +0.64% -- 5435.00/3532.50 395021 920226 ConAgra Foods Rg 22.09 +1.94% *12.27 3.85 102.59/63.71 479814 11265257 Lyondellbasell I Rg 87.57 -0.14% *5.85 0.52 117.69/81.18 889144 1124244 Deutsche Post N 64.89 +0.98% - 4.40 66.48/38.14 5241665 27913021 Paddy Power Bet Rg 65.15 +1.48% - 3.10 11.63/4.33 3040734 -- 3200010 Concho Res Rg 118.03 -1.63% *18.10 39.42/20.22 1914501 913685 M&T Bank Rg 162.41 -0.85% *14.75 1.89 119.29/77.57 666771 1026592 Deutsche Telekom N 26.13 +1.99% - 4.49 28.91/19.61 1332590 400018 Pearson Rg 9.44 +0.88% - 1.87 91.80/60.00 225854 273916 LUKOIL Rg 5435.00 +1.59% -- -/- 299448 1330331 ConocoPhillips Rg 69.26 -0.96% *13.02 - 163.00/93.32 767826 147399 Macerich REIT Rg 45.49 +0.02% *-101.09 4.57 197.37/133.78 259140 1250633 Enel N 14.49 +2.33% - 5.26 72.70/44.51 — 400449 Persimmon Plc Rg 24.33 +1.29% - 9.66 10.30/6.51 2022150 -- 13900.00/8824.00 89284 833034 Consolidated Edi Rg 77.59 +0.03% *15.52 1.70 80.23/50.18 1176065 3126602 Macy’s Rg 25.96 +0.35% *4.71 2.19 61.87/40.94 363762 2200367 ENGIE 5.17 -0.19% - 5.11 69.20/59.72 1450301 401267 Prudential Rg 15.38 +1.79% - 3.13 29.13/18.26 877776 2541878 Magnit Rg 4054.00 -1.84% -- 1132109 Constellation Brd-A 174.72 +1.11% *11.03 3.72 84.31/71.15 836191 1305942 Marathon Oil Rg 15.94 -1.30% *19.93 6.55 41.99/22.47 2553787 1252314 Eni N 14.10 +1.18% - 5.56 38.15/23.36 — 3406783 Reckitt Benck Gr Rg 59.60 +1.16% - 2.83 19.62/13.25 3815890 -- -/- 1006910 414592 Cooper Companies Rg 277.85 +0.22% *98.88 1.69 236.62/150.37 691742 13105779 Marathon Petro Rg 67.18 +1.93% *8.51 5.82 24.20/12.57 2031096 497537 EssilorLuxott 14.94 +1.04% - 1.37 15.60/12.72 — 3632181 RELX Rg 17.39 +1.90% - 2.31 71.74/52.55 1128472 1252494 MMC NORILSK NIC Rg 13588.00 +0.65% -- -/- 5687940 190310 Copart Rg 51.84 +0.60% *27.57 0.03 285.00/216.71 50809 871572 Marriott Intl Rg-A 116.91 +1.09% *27.32 1.25 88.44/54.30 1090000 332902 Fresenius I 111.65 +0.81% - 1.59 2140321 Rentokil Initial Rg 3.56 +1.94% - 1.14 17.51/13.99 3415479 -- -/- 380100 921667 Corning Inc Rg 33.55 +0.00% *29.69 67.04/39.21 288655 949811 Marsh & McLennan Rg 92.09 +0.24% *28.51 2.84 145.38/100.67 601703 2969533 Iberdrola 47.07 +2.71% -- 5.40/4.22 30007197 42985140 Rightmove Rg 4.80 +0.62% - 8.02 3.60/2.57 5579955 1099931 Mobile Telesyste Rg 264.95 +0.65% -- 522.80/281.65 10446570 903618 Costco Whsl Rg 211.61 +0.20% *28.71 - 36.56/26.11 1209841 164621 Martin Marietta Rg 187.91 +1.05% *15.82 1.33 92.14/74.30 412625 24956043 Inditex 7.23 +0.58% - 2.16 14.82/11.31 5516648 402589 Rio Tinto Rg 43.03 +2.87% - 5.26 5.40/4.14 2468429 -- 285.00/165.90 46690970 1645885 Coty Rg-A 7.81 +2.23% *-35.50 2.15 245.03/175.79 726502 950004 Masco Rg 33.19 -0.57% *16.76 1.76 232.74/150.77 242132 33292346 ING Group Rg 25.04 +3.00% - 6.43 16.89/13.22 11374079 12759720 Rolls-Royce Hldg Rg 9.15 +1.46% -- 45.41/34.60 4035208 13252565 Moscow Exchange Rg 91.70 -1.08% -/- 648090 25810052 Crown Castle Int Rg 119.22 +1.34% *88.97 1.08 2282206 Mastercard Rg-A 215.86 +0.44% *38.55 0.98 43.72/27.03 764664 575913 Intesa Sanpaolo N 10.42 +2.10% - 10.19 129.55/105.35 854317 18486842 Royal Bk Scotl G Rg 2.47 +1.38% - 0.81 11.05/7.47 3434568 0.06/0.03 923022 CSX Rg 68.27 +1.26% *17.78 6.40 21.68/5.91 2050898 950108 Mattel Rg 12.42 +0.98% *-5.17 1.36 225.31/156.84 721184 21591 Kering 1.99 +1.59% - 1.66 71.36/38.28 — 1987674 Royal Dutch Shell-A 24.60 +1.31% - 5.82 2.97/2.00 13283333 1999297 NOVATEK Rg 1143.40 +0.47% 923227 Cummins Rg 149.82 +0.72% *18.96 3.59 119.24/98.88 491210 950127 Maxim Integr Pro Rg 55.19 +0.25% *30.66 0.50 18.02/9.10 766991 33273088 Kon Ah Del Br Rg 451.20 +2.06% - 2.70 1987676 Royal Dutch Shell-B 24.87 +2.30% - 5.72 27.55/21.69 7559190 NEW YORK 548525 CVS Health Rg 65.67 -0.36% *21.67 1.29 76.24/48.44 2076240 950544 McCormic Non Vtg Rg 124.79 +2.47% *17.83 64.40/46.64 875339 502805 L’Oreal 23.36 +0.86% - 1.61 7.24/5.44 16901934 23845263 RSA Insur Grp Rg 5.17 +0.74% - 3.91 28.45/21.94 5707464 2613889 Rosneft Rg 428.50 +4.26% 923870 D R Horton Rg 38.35 +1.64% *9.40 2.96 180.87/124.40 402383 950605 McDonald’s Rg 177.57 +0.01% *23.55 - 156.00/99.50 387404 507170 LVMH 219.90 +3.82% - 1.85 30.30/21.85 3195887 21381483 Sage Grp Rg 6.52 +1.08% - 2.54 6.83/4.90 3523140 244.86/176.87 597229 923916 Danaher Rg 109.51 -0.07% *29.28 3.05 82.12/60.15 1577582 991041 Mckesson Rg 131.77 -0.37% *-102.15 3.26 190.87/146.84 1157692 341960 Muenchener Rueckv N 291.15 +3.03% - 4.34 15.70/9.09 17492278 1880356 Sainsbury Rg 2.93 +1.49% - 3.48 7.31/4.91 2351647 541354 Sberbank Rg 217.85 +1.09% 114.55/87.56 656959 368516 Darden Restauran Rg 108.09 +0.86% *20.05 1.37 47.43/32.40 1226374 25187155 Medtronic Rg 88.03 +0.25% *52.71 1.71 160.82/106.42 716692 472672 Nokia N 198.30 +0.41% - 39.16 1067528 Schroders Rg 27.12 +2.02% - 4.20 3.42/2.25 5370999 233.47/142.00 8486005 1139087 DaVita Rg 56.85 +0.44% *16.15 0.58 111.10/91.88 649116 10683053 Merck Rg 77.15 +0.36% *61.72 2.44 100.15/76.42 1409237 720128 Orange 5.30 +0.65% - 5.14 3.23/1.86 217949783 24560635 Scott Mtg Inv Trst 4.96 +1.74% - 0.62 36.81/22.89 266478 514122 TATNEFT Rg 810.00 +0.85% 410.72/292.53 1854314 924235 Deere & Co Rg 164.21 -0.18% *22.68 2.66 124.00/82.40 507295 1025316 Metlife Rg 45.20 +0.09% *9.00 1.15 80.18/52.83 4041697 1106818 Roy.Philips Br 13.63 +1.23% -- 522.40/333.68 280521 10357006 Segro (REIT) Rg 6.41 -0.91% - 2.64 5.69/4.14 1255855 164.58/112.08 1109783 3074948 Delta Air Lines Rg 50.54 +0.40% *8.91 79.02/48.25 481723 831090 Mettler Toledo I Rg 652.84 +1.61% *41.48 2.23 48.91/37.76 1016826 829036 Safran 33.91 +0.56% - 1.37 2705700 Severn Trent Rg 20.06 +1.44% - 4.45 6.82/5.46 2154434 2756931 VTB Bank Rg 0.04 -0.35% 131.05/100.22 1941377 31773200 DENTSPLY SIRONA Rg 43.20 +0.96% *-5.89 - 175.22/128.37 450418 951364 MGM Resorts Itl Rg 29.51 -0.14% *9.11 2.67 654.81/500.74 26129 699381 Sanofi 116.45 +1.04% - 3.94 23.49/16.96 4935875 1103058 Smith & Nephew Rg 14.69 +1.50% - 1.85 21.04/16.64 520045 49.46/37.35 5946398 809015 Devon Energy Rg 26.86 -1.10% *-65.51 1.67 61.32/45.08 1247939 62436 Microchip Tech Rg 83.24 +0.80%*1189.14 3.72 37.12/21.62 2073902 345952 SAP I 76.84 +1.03% - 1.51 219.90/170.30 851196 3117347 Smiths Group Rg 15.01 +1.66% - 2.97 15.49/11.73 1985891 12475430000 50.83/41.46 3851522 19732000 Diamondback Eng Rg 101.88 -2.55% *15.46 2.59 60.54/33.93 596018 951691 Micron Technolog Rg 39.37 -0.25% *3.25 104.20/60.70 948102 509120 Schneider El 92.90 +2.12% - 3.46 313.70/232.50 936779 2944949 Smurfit Kappa Rg 22.70 -1.88% - 3.66 18.10/12.57 618958 74.11/48.89 4833595 1923171 Digita Rlty REIT Rg 110.83 +1.42% *83.96 0.81 46.54/20.38 3185676 951692 Microsoft Rg 107.22 +1.40% *24.88 - 64.66/28.40 5800392 827766 Siemens N 63.58 +1.66% - 3.94 200.30/174.85 — 27712419 Spirax-Sarco Eng Rg 66.65 +2.38% - 1.37 33.06/19.15 399069 DOW JONES 87.36/64.66 4248052 3181247 Discover Fncl Sr Rg 69.18 +0.09% *8.88 1.19 140.78/85.21 858287 138867 Mid-Amer Ap Cm R Rg 102.70 +0.06% *53.21 1.63 116.18/83.83 9270960 519928 Societe Generale 96.33 +1.40% - 8.44 389233 SSE Rg 11.97 +1.70% - 7.99 74.25/53.70 81025 275.29/151.70 588567 4589621 Discovery-A Rg 29.04 +2.65% *-19.11 0.37 125.10/96.56 376922 953048 Mohawk Industrie Rg 126.90 -0.77% *10.91 1.75 104.94/85.18 232891 826858 Telefonica Br 26.06 +1.20% - 5.26 5.74/4.24 23172981 516114 St. James’s Rg 9.55 +0.51% - 4.83 14.50/10.27 2500303 1405105 3M Rg 201.12 +0.45% *22.62 2.70 215.37/158.09 1094317 4589624 Discovery-C Rg 27.13 +2.26% *-17.85 3.65 81.31/54.36 622758 2025387 Molson Coors-B Nvtg 66.51 +1.00% *8.86 270.74/109.38 314333 524773 Total 7.61 +2.00% -- 15.25/13.26 6712305 1110646 Standard Charter Rg 6.35 +1.83% - 1.97 12.46/9.06 1320580 906153 American Express Rg 103.90 +0.46% *13.14 1.42 162.11/105.96 1618050 3715140 DISH Network Rg-A 31.23 +3.44% *6.25 2.24 34.89/20.60 1036697 19549948 Mondelez Intl Rg-A 45.98 -0.28% *20.17 - 82.29/54.18 370423 2560588 Unilever Cert 48.90 +1.68% - 3.17 40.01/29.05 3244529 44258130 Standard Life Rg 2.59 -0.01% - 8.44 8.64/5.14 5207264 908440 Apple Rg 174.18 +1.71% *14.28 1.68 57.59/42.05 9162592 10715003 Dollar General Rg 116.04 -0.51% *17.19 31.51/19.09 548904 28524330 Monster Beverage Rg 57.61 -0.98% *34.29 1.64 46.30/37.43 2067928 508670 Vinci 48.82 +2.34% - 3.22 122.25/81.04 869946 408518 Taylor Wimpey Rg 1.68 +0.34% - 2.90 4.21/2.19 7183859 913253 Boeing Co Rg 410.18 +3.32% *22.98 1.75 148.97/118.62 1813789 3842664 Dollar Tree Rg 98.10 -0.45% *13.31 - 47.04/23.22 1110548 1130337 Moody’s Rg 162.77 +1.31% *29.17 3.63 66.86/47.63 1911260 1165915 Vivendi 78.02 +1.64% - 1.97 80.44/62.88 2431383 408910 Tesco PLC Rg 2.26 +1.90% - 1.63 2.06/1.28 9019337 916546 Caterpillar Rg 132.00 +0.86% *21.05 2.55 119.33/91.11 3692614 1034750 Dominion Energy Rg 71.93 +0.67% *14.89 - 118.44/85.59 377023 653571 Morgan Stanley Rg 42.45 -0.02% *8.77 187.62/129.27 174992 352781 Volkswagen Vz I 22.86 +1.20% - 2.65 108.52/82.05 — 2169450 TUI N 12.11 +2.51% -- 2.67/1.87 15599788 1281709 Chevron Rg 119.48 -0.22% *16.08 3.81 190.87/146.84 1157692 925669 Dover Corp Rg 88.19 +1.03% *22.67 - 110.44/78.81 676423 13007611 Mosaic Rg 32.20 +0.78% *-107.33 - 59.38/36.75 2028243 149.32 +1.12% 78.56/57.54 1572893 2477074 Unilever Rg 42.26 -0.02% - 3.30 18.16/10.75 1119588 918546 Cisco Systems Rg 47.26 -0.19% *152.45 2.79 80.18/52.83 4041697 37575522 DowDuPont Rg 54.26 +2.13% *32.88 1.00 77.18/61.53 1328037 12117355 Motorola Soltn Rg 119.38 -0.56% *-459.15 2.47 37.37/22.90 653038 DAX - 1.28 121.70/94.00 — 4293319 United Utilities Rg 8.33 -0.31% - 4.87 45.04/36.78 2121388 919390 Coca-Cola Co Rg 49.26 +0.02% *67.48 3.17 116.18/83.83 9270960 370527 Dte Energy Rg 117.30 -0.08% *17.43 - 90.24/65.91 327069 3518624 MSCI Rg-A 174.49 +1.12% *30.83 2.09 133.94/96.97 198767 - 4.27 47.49/25.60 7190066 23167722 Vodafone Group Rg 1.41 +1.43% - 9.49 8.46/6.49 1722037 37575522 DowDuPont Rg 54.26 +2.13% *32.88 2.80 86.00/62.13 2141199 14115567 Duke Energy Rg 88.50 +0.77% *21.53 4.76 74.11/48.89 4833595 27249935 Mylan Br 31.08 +0.81% - 184.09/131.26 208829 11730015 Adidas N 202.70 +3.18% - 4.68 2831070 Whitbread Rg 49.40 +0.83% - 2.07 2.19/1.33 55387568 808963 Exxon Mobil Rg 75.59 +1.03% *13.90 4.34 46.46/33.20 5957469 117781 Duke Realty REIT Rg 29.91 +0.03% *28.49 2.05 120.74/94.29 320669 1251097 Nasdaq Rg 86.81 -0.17% *31.80 - 44.17/26.04 1042080 322646 Allianz N 187.26 +1.05% - 3.98 8.48/6.59 11391611 13192730 Wood Group (John Rg 5.51 +0.94% - 4.60 50.02/36.06 402299 714968 Goldman Sachs Gr Rg 198.01 +0.15% *7.84 1.62 98.22/70.74 3446140 35991811 DXC Technology Rg 64.71 -0.08% *9.62 2.80 91.30/71.96 1076650 544221 Natl Oilwell Var Rg 30.20 +0.17% *-201.33 1.08 96.79/72.98 331102 11450563 BASF N 66.24 +2.05% - 0.78 56.07/41.00 6851452 20038073 WPP Rg 8.82 +1.76% - 6.80 8.01/4.81 2136601 939360 Home Depot Rg 186.39 -0.02% *20.35 2.21 143.87/111.09 333940 11390250 E TRADE Fncl Rg 47.16 -0.86% *12.15 3.12 30.05/24.30 518998 1542642 Nektar Therapeut Rg 43.75 +2.94% *10.59 2.71 49.08/24.27 606996 10367293 Bayer N 69.30 +2.29% - 5.41 50.16/42.13 4516350 14.74/8.03 4526218 941800 IBM Rg 135.55 +0.27% *14.25 4.63 287.88/210.21 857891 159505 Eastman Chemical Rg 81.59 -0.95% *10.79 4.15 96.71/49.25 311330 3906336 NetApp Rg 67.65 +0.77% *59.34 0.31 111.36/29.26 441071 324660 Beiersdorf I 89.98 +1.97% - 3.29 87.38/69.98 1272691 AEX 941595 Intel Rg 50.01 +1.61% *11.16 2.43 143.92/100.50 1155832 20100637 Eaton Corp -NPV- Rg 77.15 +0.06% *15.71 2.77 66.43/40.41 1194486 1413346 Netflix Rg 355.81 +1.27% *132.76 1.78 88.07/52.00 870527 324410 BMW I 73.87 +1.00% - 4.34 23.55/20.26 2993810 AMSTERDAM 943981 Johnson & Johnso Rg 132.88 +0.00% *23.69 2.71 61.58/46.09 3558509 956191 EBay Rg 35.33 +0.80% *13.85 1.12 112.45/67.40 460479 517479 Newell Brands Rg 21.37 -1.75% *-2.11 1.21 423.15/231.32 2222679 327800 Continental I 136.85 +2.47% - 6.90 179.60/131.44 — 1161460 JPMorgan Chase Rg 103.79 -0.44% *11.53 2.62 151.56/111.04 1748976 927314 Ecolab Inc Rg 158.66 -0.33% *29.06 0.59 89.42/64.48 634321 142463 Newfield Explora Rg 18.15 -3.04% *6.95 30.17/15.12 1019829 29178035 Covestro I 50.68 +3.53% - 1.41 30405054 ABN AMRO Grp DR 21.38 +1.47% - 6.78 27.15/19.81 2045433 950605 McDonald’s Rg 177.57 +0.01% *23.55 2.44 86.29/59.07 2177920 429253 Edison Intl Rg 56.14 +0.00% *39.82 2.82 44.45/26.02 3886530 956952 Newmont Mining Rg 34.12 -0.12% *-74.17 - 31.46/12.45 785387 945657 Daimler N 52.92 +1.07% - 2.11 FRANCFORT 19531091 ASML Hldg Rg 158.60 +1.34% - 0.88 189.50/130.12 1565640 10683053 Merck Rg 77.15 +0.36% *61.72 2.67 106.21/81.79 1843963 1065343 Edwards Lifescns Rg 170.11 -0.70% *50.33 3.42 162.27/125.74 572052 21211852 News Rg-A 12.98 +0.85% *-5.09 2.03 41.97/29.07 1640187 829257 Deutsche Bank N - 4.41 32745332 ASR Rg 37.46 +2.29% - 6.09 951692 Microsoft Rg 107.22 +1.40% *24.88 1.64 120.19/97.68 1890167 927743 Electronic Arts Rg 92.52 +4.63% *29.65 0.40 71.00/45.51 743631 21211854 News Rg-B 13.12 +1.00% *-5.15 0.66 16.68/10.66 1012882 1177233 Deutsche Boerse N 7.79 +1.39% - 4.50 217.70/168.40 242 3073309 Aalberts Ind Br 30.99 +2.31% - 2.10 43.02/33.40 340632 957150 Nike -B- 82.86 +1.06% *62.30 0.99 947556 Eli Lilly & Co Rg 120.43 +0.22% *256.23 1.07 174.99/121.40 238815 11363205 NextEra Energy Rg 178.17 +0.04% *12.84 17.10/10.85 195422 1124244 Deutsche Post N 116.10 +0.13% - 1.07 201.40/170.38 2726 2545785 Aegon Rg - 3.01 44.85/27.43 207456 962004 Pfizer Rg 42.11 -0.78% *22.64 3.28 NEW YORK 928215 Emerson Electric Rg 66.90 -1.11% *19.34 4.32 151.24/73.92 2264431 28369327 Nielsen Hld Rg 25.79 +0.39% - - 184.17/145.11 589559 1026592 Deutsche Telekom N 26.10 +1.60% - 3.08 46004516 Akzo Nobel Br Rg 4.52 +0.65% - 0.48 963896 Procter&Gamble Rg 97.44 -0.60% *23.71 2.94 166587 Entergy Rg 89.19 +0.00% *37.95 - 121.84/73.70 1509180 957150 Nike -B- 82.86 +1.06% *62.30 2.07 37.91/20.53 706068 667979 Dt Lufthansa N 14.46 +2.12% - 1.59 90.50/57.26 9925 28975496 Altice Europe 76.80 +0.93% -- 5.97/3.92 6039191 2959439 Travelers Cos Rg 126.18 +0.11% *14.11 2.44 217.31/156.68 267736 1000194 EOG Resources Rg 98.35 -1.04% *11.50 - 79.70/55.39 1586972 686996 Nisource Rg 26.40 +0.65% *-91.03 86.00/62.13 2141199 4334819 E.ON N 22.46 +1.81% - 1.59 104.04/58.33 6575 36780521 ArcelorMittal Rg 1.90 +2.36% - 0.41 82.90/67.49 806426 1078451 Unitedhealth Gro Rg 266.31 -0.71% *21.85 1.30 244.86/176.87 597229 89245 Eqty Re REIT-SBI Rg 72.95 +0.22% *41.21 1.94 90.75/71.96 482505 1416018 Noble Energy Rg 22.86 -0.22% *8.63 - 28.11/22.44 829759 332902 Fresenius I - 3.07 103.00/84.58 148 2542581 DSM Rg 20.62 -0.17% -- 980943 Utd Techs Rg 120.77 +1.37% *18.58 2.38 928524 Equifax Inc Rg 107.78 +0.01% *29.29 2.91 133.51/82.05 568168 957350 Nordstrom Rg 46.62 +1.75% *17.01 4.31 37.75/17.12 1402100 520878 Fresenius Medical I 9.73 +1.78% - 2.03 93.80/68.85 1496 2130343 Galapagos 84.92 +1.53% -- 8.85/1.48 9651866 1095642 Verizon Comm Rg 54.14 +0.19% *14.40 4.41 79.02/63.54 390125 26875198 Equinix REIT Rg 395.79 +0.13% *98.70 4.04 73.00/54.98 371068 957370 Norfolk Southern Rg 168.88 -0.63% *17.76 67.74/43.04 465027 335740 HeidelbergCement I 47.17 +2.77% - 1.41 234.50/118.55 232 1855654 Gemalto P 89.16 +1.71% -- 30.77/17.06 5503389 3826452 Visa Rg-A 142.53 +0.73% *30.65 0.65 66.89/40.89 409218 224846 Essex Property R Rg 276.92 +0.81% *46.94 0.82 138.66/88.77 176108 958005 Northern Trust Rg 89.81 +0.76% *13.53 - 186.91/127.82 481923 335910 Henkel Vz I 66.70 +4.22% -- 95.64/41.23 6375 1804984 Heineken Br 50.70 +0.08% - 1.88 93.04/68.00 735358 26526295 Walgreens Boots Rg 71.31 -0.21% *13.16 2.41 74.91/55.59 1362946 99350 Estee Lauder Rg-A 152.02 +11.64% *48.26 2.96 457.58/335.29 187024 957862 Northrop Grumman Rg 278.46 -0.10% *15.06 1.64 112.72/75.97 405903 1038049 Infineon Technolo N 61.80 +0.85% - 1.29 72.69/44.54 8282 33292346 ING Group Rg 80.78 +1.43% - 6.43 105.35/70.64 407815 984101 Walmart Rg 95.60 +0.88% *54.94 2.18 122.00/75.77 2372036 1043303 Everest Re Rg 220.45 +0.36% *8.58 1.45 277.35/214.17 85851 20417105 Norw Crs Line Rg 51.81 -0.52% *13.02 1.54 360.68/223.83 191159 37962490 Linde Rg 88.00 +1.76% - 4.35 33273088 Kon Ah Del Br Rg 10.42 +2.10% - 2.70 50.80/49.10 207067 984192 Walt Disney Rg-Dis 112.66 +0.77% *13.48 1.53 458.50/219.13 231259 42049223 Evergy Rg 57.44 +0.03% *20.15 2.30 158.79/121.63 1597041 1739079 NRG Energy Rg 40.69 -0.85% *-13.78 1.52 59.65/39.41 337009 412799 Merck I 19.10 -1.52% - 2.31 14.07/6.68 51773 11279642 Kon.Vopak NV Br 23.36 +0.86% - 2.36 93.54/74.28 614434 175.55/132.64 589973 27018501 Eversource Energ Rg 69.31 +0.42% *21.20 2.69 263.62/201.24 60248 958362 Nucor Rg 61.38 -1.16% *8.27 2.49 43.07/23.75 580895 341960 Muenchener Rueckv N 145.10 +1.43% - 1.51 121.00/97.50 51 1076509 Koninklijke KPN Br 44.50 +1.07% - 4.10 15.70/9.09 17492278 SP 500 84.55/43.71 2590933 1029733 Exelon Rg 47.29 -0.11% *12.22 1.07 994529 NVIDIA Rg 149.95 +0.52% *20.05 5.39 69.78/49.80 689195 1158883 RWE I 96.76 +2.98% - 3.95 38.21/23.43 7142 24658874 NN Group Rg 2.75 +1.59% - 2.74 23.49/16.96 4935875 277.58/179.34 1125666 14491617 Expedia Group Rg 126.21 +2.16% *43.52 2.40 -/- 400157 12243976 O Reilly Auto Rg 358.21 +0.57% *22.56 0.99 292.75/124.48 3184673 345952 SAP I 197.60 +0.25% - 0.97 15.63/12.72 26240 3632181 RELX Rg 37.28 +0.92% -- 45.99/32.94 360103 32303352 S&P Global Rg 194.90 +0.25% *28.96 1.06 185.99/102.78 209797 929057 Expedit Intl Was Rg 70.82 +0.83% *20.95 1.63 70.53/52.77 403673 958611 Occid.Petrol Cor Rg 67.30 -0.65% *13.22 2.97 363.20/217.71 283661 827766 Siemens N 21.62 +0.23% - 2.65 28.49/17.10 7585 650176 Randstad Br 19.74 +0.95% - 4.69 1405105 3M Rg 201.12 +0.45% *22.62 2.70 34.14/9.04 22906728 1864006 Extra Sp St REIT Rg 98.03 +0.02% *23.51 2.91 47.93/35.57 1475905 959048 Omnicom Group In Rg 78.36 +0.67% *15.19 1.92 87.67/56.83 859739 412006 Thyssenkrupp I 92.79 +1.90% - 2.10 1106818 Roy.Philips Br 44.09 +2.25% -- 2.80/2.14 20165327 932379 A.J.Gallagher Rg 78.46 +1.61% *23.08 2.12 17.05/9.87 1238022 808963 Exxon Mobil Rg 75.59 +1.03% *13.90 2.96 139.75/98.52 854924 725172 ONEOK Rg 66.21 +0.33% *30.65 3.17 83.33/65.91 301687 352781 Volkswagen Vz I 96.28 +1.23% - 0.14 9.94/7.88 18579 1987674 Royal Dutch Shell-A 33.91 +0.56% - 5.73 39.99/33.49 494117 970993 A.O.Smith Corp Rg 49.57 +0.61% *19.21 1.61 196.99/88.52 235717 812258 F5 Networks Rg 162.41 -0.26% *20.13 0.98 78.16/59.12 311729 959184 Oracle Rg 51.24 +0.41% *48.34 1.88 71.99/50.29 575508 21644750 Vonovia N 15.54 -0.42% 71.10/38.50 4831 32618429 Signify Rg 27.91 +1.20% - 5.43 903037 Abbott Laborator Rg 73.11 +0.84% *55.81 1.59 48.54/41.41 1036392 14917609 Facebook-A Rg 171.16 +1.13% *22.61 1.27 101.95/77.54 184581 959712 Paccar Rg 65.57 +0.49% *10.51 2.36 53.47/42.40 3395186 1514179 Wirecard I 149.70 +1.63% - 6.14 91.42/55.00 6851 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 23.02 +3.32% -- -/- 1185258 20145667 AbbVie Rg 79.69 +1.48% *21.77 4.96 76.57/60.46 691051 929566 Fastenal Rg 61.62 +0.33% *23.52 3.43 87.36/64.66 4248052 1011163 Packaging Corp A Rg 96.00 +2.19% *12.31 1.69 72.84/53.44 802051 44.68 +0.68% - 2.69 85.88/51.92 340 2560588 Unilever Cert 154.20 -1.07% - 3.17 59.54/36.41 416349 903092 Abiomed Inc Rg 344.28 +4.20% *71.58 - 172.32/148.51 329496 929801 Fed Rty REIT-SBI Rg 134.23 -0.07% *46.53 4.34 199.71/133.58 138355 960541 Parker-Hannifin Rg 166.21 +0.44% *15.87 124.62/77.90 274795 CAC 40 132.40 +7.29% - 2.48 113.55/83.00 1875 2578174 Wolters Kluwer Br 48.82 +2.34% - 1.77 40.01/29.05 3244529 10478724 Accenture-A Rg 157.32 +0.49% *24.17 1.77 83.07/57.19 601154 1039039 Fedex Rg 183.73 +0.55% *10.01 - 218.62/123.02 6762049 960724 Paychex Inc Rg 73.74 +1.75% *26.53 - 193.08/140.87 200459 - 1.47 25.75/15.78 47671 55.80 +1.97% 31.38/24.20 9836178 3971431 Activision Blizz Rg 47.84 +2.27% *63.79 0.71 74.76/57.28 290244 1873824 Fidelity Nationa Rg 109.90 +0.85% *23.89 - 61.64/47.37 950006 28467085 PayPal Holdings Rg 92.27 +0.67% *53.96 0.29 76.01/59.36 1118529 - 0.41 MIB30 33.50/18.92 962969 903472 Adobe Rg 254.82 +0.03% *49.00 - 118.83/71.89 360021 930217 Fifth Third Banc Rg 26.89 -0.92% *8.79 2.60 135.68/106.43 91269 24275396 Pentair Rg 41.47 +0.68% *22.91 2.51 94.57/70.22 1920544 486352 AXA 20.52 +0.61% -- -/- 2377 200.30/130.18 686358 1331600 Advance Auto Par Rg 161.46 +0.07% *21.59 0.15 132.00/109.04 228417 12082173 First Republic Rg 99.36 +0.09% *21.51 3.01 266.67/150.99 304657 3056371 People’s Untd Rg 16.72 +0.18% *12.96 0.41 48.39/35.30 446267 485822 Accor 39.05 +2.87% - 7.34 100.15/74.56 1936 50.16/42.13 4516350 903491 Advanced Micro D Rg 23.31 -3.40% *72.84 - 140.76/92.57 564547 788881 Firstenergy Rg 38.69 +0.39% *-8.37 1.33 110.83/92.28 285023 961618 Pepsico Rg 112.90 -0.17% *32.44 20.26/13.67 1190097 502455 Air Liquide 107.00 +0.80% - 5.46 200.00/175.00 2376 55.80/39.19 516946 903613 Aes Rg 16.95 +0.71% *58.45 3.11 398.46/178.01 377413 930831 Fiserv Inc Rg 85.11 +1.21% *25.07 1.19 34.67/22.12 1606383 1010704 PerkinElmer Rg 92.84 +1.72% *43.59 - 121.98/95.95 1806109 1095306 Airbus Br 102.00 +0.59% - 1.75 22.56/14.93 4998 791448 Affiliated Manag Rg 110.02 +2.43% *8.64 1.11 94.09/73.87 154736 12110954 FleetCor Tchngy Rg 204.83 +1.39% *23.98 2.75 106.74/79.42 293942 22008864 Perrigo Rg 46.83 +1.36% - 4.61 98.17/70.74 157820 36780521 ArcelorMittal Rg 20.62 -0.17% -- 108.42/81.37 1276 MILAN 903835 AFLAC Rg 48.22 +0.42% *12.79 2.18 197.00/125.84 1342206 88233 FLIR Systems Rg 49.37 +0.84% *51.97 0.72 39.83/30.13 2665432 962004 Pfizer Rg 42.11 -0.78% *22.64 3.06 90.72/36.33 275074 167932 Atos 81.12 +0.90% - 6.33 121.40/94.18 5869 901692 Agilent Tech Rg 76.31 +0.37% *78.67 0.80 250.92/142.65 87785 668463 Flowserve Rg 44.71 +0.61% *-117.66 3.77 85.64/62.76 2612389 3754629 Philip Mrrs Int Rg 75.81 -0.32% *17.63 5.04 46.46/33.20 5957469 123397 BNP Paribas P-A 41.14 +2.56% - 2.93 24.68/14.47 8208 928195 A2A N 1.57 +0.74% - 3.69 1.70/1.37 7656593 903838 Air Prod&Chemica Rg 167.92 +0.62% *22.51 2.66 46.58/36.84 469716 1161470 Fluor Rg 35.73 -1.30% *21.52 - 230.08/172.26 102900 18376318 Phillips 66 Rg 95.17 +0.43% *7.20 1.48 109.90/64.68 1080935 487662 Bouygues 31.15 +1.60% - 0.50 179.10/131.02 1641 2552588 Amplifon N 16.47 +4.51% - 0.67 20.70/12.66 649260 899181 Akamai Technolog Rg 68.17 +1.69% *51.26 - 102.73/77.03 601349 931179 FMC Corp Rg 84.99 -0.25% *51.82 - 63.88/40.53 260139 962786 Pinnacle West Ca Rg 87.57 +0.05% *19.46 1.77 123.95/78.45 796948 488070 Capgemini 97.14 +1.12% - 5.11 44.91/35.06 1611 1683373 Atlantia N 21.02 +1.30% - 5.80 28.60/16.93 1198184 904079 Alaska Air Group Rg 64.74 +0.40% *18.39 2.02 1273.88/970.11 1091522 1322338 Foot Locker Rg 56.67 +1.47% *19.21 1.30 56.86/35.89 181296 682330 Pioneer Natural Rg 143.59 -0.68% *18.67 3.13 92.64/73.42 337478 488167 Carrefour 17.66 +2.50% - 1.37 199.00/85.38 — 1894515 Azimut Holding N 11.18 +0.04% - 8.95 17.45/9.25 1171836 199805 Albemarle Rg 81.32 -0.76% *25.65 1.65 1291.44/978.42 1355713 1106820 Ford Motor Rg 8.75 +0.57% *9.51 1.70 62.08/29.92 623293 963345 PNC Finl Ser Rg 123.02 -1.29% *11.49 1.83 213.24/119.08 289521 1336531 Credit Agricole 9.96 +2.54% - 0.77 2770108 Banca Generali N 20.14 +0.20% - 6.21 29.12/16.89 364934 651794 Alexandria REIT Rg 129.75 -0.91% *30.67 2.87 68.21/42.40 4599798 10704017 Fortinet Rg 81.97 +2.28% *117.10 2.35 92.95/69.39 315278 963722 PPG Industries Rg 107.01 +0.71% *19.82 3.04 163.57/108.47 607617 487663 Danone 64.89 +0.98% - 1.66 PARIS 35033430 Banco BPM Nm 1.70 +3.61% -- 440290 Alexion Pharm Rg 122.87 -0.71% *178.07 - 81.04/62.71 874872 32786609 Fortive Rg 74.53 +0.31% *23.59 1.05 59.40/38.18 341557 1048911 PPL Rg 31.06 +0.00% *14.65 118.62/94.42 380809 471173 Dassault Systemes P 116.70 +4.20% - 1.61 173518 BPER Banca N 2.98 +0.17% - 3.70 3.29/1.52 29919847 1159441 Align Technology Rg 243.51 -0.42% *49.49 - 2050.49/1266.00 1316412 13748167 Fortn Brnd Hom S Rg 45.32 -0.87% *17.04 2.44 12.15/7.42 6128353 1275394 Principal Financ Rg 48.85 -1.71% *6.62 - 32.46/25.32 1450880 2200367 ENGIE 14.10 +1.18% - 2.35 26.56/18.40 6294560 36943418 Brembo N 9.91 +0.05% - 2.22 5.16/2.87 3092685 22627015 Allegion Rg 89.10 +2.09% *27.42 0.94 98.12/76.04 233507 931882 Franklin Resourc Rg 30.51 +1.36% *10.20 6.86 94.36/43.69 821863 963896 Procter&Gamble Rg 97.44 -0.60% *23.71 1.84 66.47/40.42 858674 497537 EssilorLuxott 111.65 +0.81% - 1.85 48.95/35.30 899158 1002678 Buzzi Unicem N 16.89 +0.27% - 0.71 13.18/8.73 654131 28551749 Allergan Rg 138.01 -0.38% *-9.04 2.07 70.95/51.89 393255 391280 Freeport McMoRan Rg 11.87 +0.08% *7.62 - 88.34/62.89 481947 963989 Progressive (Ohi Rg 66.53 +0.76% *15.05 4.19 98.22/70.74 3446140 86689 Hermes Intl 534.00 +2.69% - 3.74 115.25/97.12 798644 36646117 Campari N 7.86 +0.19% - 0.64 23.15/14.69 343319 1048752 Alliance Data Sy Rg 181.51 +0.27% *10.60 1.26 57.43/28.82 2124518 932450 Gap Rg 25.22 -0.24% *10.60 0.38 64.85/35.28 394797 13090717 Prologis REIT Rg 69.94 +0.42% *24.37 3.18 73.69/50.80 793579 21591 Kering 451.20 +2.06% - 5.14 111.16/77.50 1373286 22447447 CNH Industrial Rg 8.80 +0.99% - 1.59 8.05/5.67 2576035 804371 Alliant Energy Rg 44.36 +0.25% *19.80 3.07 114.55/87.56 656959 11440532 Garmin N 69.64 +0.10% - 1.81 40.56/27.35 847546 1331041 Prudential Finan Rg 92.99 -0.21% *5.78 0.30 69.99/55.21 638527 502805 L’Oreal 219.90 +3.82% - 1.59 30.77/17.06 5503389 3242311 DiaSorin N 84.05 +2.25% - 1.01 12.10/7.63 3723444 72015 Allstate Rg 88.96 +0.18% *8.77 2.07 61.70/36.16 1897246 117812 Gartner Rg 141.00 -1.57% *85.45 3.11 19.72/9.60 5456058 964270 Publ Svcs Enterp Rg 54.90 -0.13% *12.71 113.03/75.62 558349 2501522 LEGRAND 53.58 +2.88% - 2.42 127.50/65.10 570215 1250633 Enel N 5.17 -0.19% - 5.26 99.20/65.05 88125 29798545 Alphab Non Vtg-C Rg 1145.99 +1.16% *43.00 - 173.93/130.37 403671 933071 General Electric Rg 10.63 +4.11% *-4.37 1.68 34.71/24.26 891578 112937 Public Storage R Rg 208.98 -0.10% *28.16 - 56.67/46.19 706511 507170 LVMH 291.15 +3.03% -- 66.48/38.14 5241665 1252314 Eni N 14.94 +1.04% - 5.56 5.40/4.22 30007197 29798540 Alphabet-A Rg 1151.87 +0.92% *43.22 - 164.25/95.72 205134 933225 General Mills Rg 44.61 +1.78% *13.01 3.85 70.75/57.01 331130 90044 PulteGroup Rg 27.35 +2.09% *7.70 3.28 234.90/180.48 233393 494484 Michelin N 94.80 +0.87% - 5.87 44.36/29.02 738320 34921110 EXOR Rg 57.18 +2.92% - 0.61 16.89/13.22 11374079 1331740 Altria Group Rg 49.04 -0.14% *13.33 6.12 101.50/69.36 303886 11665971 General Motors Rg 39.30 +0.95% *41.81 3.02 161.18/111.57 527824 13341368 PVH Rg 111.81 +2.66% *12.49 5.92 33.04/20.70 1061358 720128 Orange 13.63 +1.23% -- 119.80/79.80 640461 30827865 Ferrari Rg 112.25 +1.72% - 0.63 66.44/45.45 504006 905988 Am Electric Rg 79.01 -0.58% *19.90 3.27 81.86/63.14 537374 933035 Genl Dynamics Co Rg 172.22 -1.37% *15.35 - 15.59/6.66 21393513 25588586 Qorvo Rg 66.04 +0.12% *-194.24 3.26 169.22/86.66 229703 508063 Pernod Ricard 148.80 +2.27% - 1.37 19.14/12.96 2203773 25639235 Fiat Chrysler Au Rg 15.18 +2.42% -- 129.50/84.08 521496 645156 Amazon.Com Rg 1658.81 +1.56% *82.36 - 210.18/163.31 1696574 933775 Genuine Parts Co Rg 102.57 +1.16% *20.64 3.48 56.91/36.42 1196126 964930 Qualcomm Rg 50.73 +2.09% *31.71 3.27 86.84/54.75 344987 508070 Peugeot 21.92 +0.14% - 4.10 15.09/9.10 7224751 24705901 FinecoBank N 9.80 +1.20% - 2.91 20.15/12.14 7205572 3382941 Amer Wtr Works Rg 95.86 +0.29% *38.04 1.90 97.50/74.95 347516 935700 Gilead Sciences Rg 67.68 -3.38% *55.48 4.39 44.99/30.56 3484615 852865 Quanta Services Rg 34.62 -0.43% *15.46 0.22 76.04/48.56 4951542 180622 Publicis Grp 55.30 +2.22% - 3.94 69.20/59.72 1450301 566030 Generali N 15.32 +0.46% - 5.55 12.19/7.78 1925351 832416 Ameren Rg 68.84 -0.22% *24.67 2.68 76.67/40.42 1003269 1176487 Global Payments Rg 115.30 +0.16% *29.56 3.87 230.00/143.91 412148 566162 Quest Diagnostic Rg 87.49 -0.50% *14.13 2.93 37.43/27.90 258318 293557 Renault 60.49 +0.58% - 3.46 141.00/93.79 497750 575913 Intesa Sanpaolo N 1.99 +1.59% - 10.19 17.13/13.63 4829230 22053992 American Airline Rg 36.93 +0.41% *12.19 1.08 103.59/76.90 910306 714968 Goldman Sachs Gr Rg 198.01 +0.15% *7.84 2.16 105.85/85.81 398367 13544087 Ralph Lauren Rg-A 124.16 +8.39% *43.26 1.77 116.43/78.97 311237 324774 STMicroelectr Rg 13.83 -0.90% - 8.44 14.82/11.31 5516648 34496911 Italgas Nm 5.28 +1.03% - 3.94 3.23/1.86 217949783 906153 American Express Rg 103.90 +0.46% *13.14 1.42 190.33/136.81 92082 935430 Goodyear T & Rub Rg 21.05 +0.24% *10.22 2.81 84.58/60.32 3822024 966260 Raymond J Financ Rg 82.14 +0.40% *12.37 5.28 147.48/95.78 639874 829036 Safran 116.45 +1.04% - 2.92 129.55/105.35 854317 1269144 Juventus F.C. N 1.30 +0.62% -- 5.38/4.26 1790300 10315741 American Intl Gr Rg 43.66 -0.77% *-6.80 2.93 307.22/215.58 300516 913105 H&R.Block Rg 23.93 +1.31% *8.67 3.46 129.19/94.98 652107 1234740 Raytheon Rg 175.98 +0.76% *17.34 4.36 102.14/69.13 207695 490580 Saint-Gobain 31.68 +6.33% -- 614.60/417.90 46416 2221118 Leonardo N 8.74 +1.04% - 1.60 1.81/0.59 16113403 14546493 American Tower R Rg 172.43 +0.87% *64.82 1.83 168.87/134.80 281246 937414 Halliburton Rg 32.30 +0.16% *17.09 0.03 275.29/151.70 588567 284731 Realty Income RE Rg 69.32 +0.71% *58.75 2.94 229.74/144.34 492281 699381 Sanofi 76.84 +1.03% -- 522.40/333.68 280521 574959 Mediobanca N 7.58 +3.38% - 6.20 10.98/7.45 2274975 2261863 Ameriprise Fincl Rg 125.67 -1.12% *8.85 2.86 50.03/24.58 759437 2644495 Hanesbrands Rg 15.60 +1.50% *520.00 1.62 34.61/18.68 1687408 833286 Red Hat Rg 178.69 +0.06% *120.74 3.78 69.36/47.26 497440 509120 Schneider El 63.58 +1.66% -- 219.90/170.30 851196 22988002 Moncler N 33.77 +0.66% - 0.83 10.50/7.14 5035296 1212868 AmerisourceBerge Rg 85.77 +1.56% *15.68 1.80 233.47/142.00 8486005 937735 Harley-Davidson Rg 36.61 +0.11% *11.48 2.85 29.77/22.47 1433653 1188868 Regency Centers Rg 64.77 -0.11% *47.80 2.75 179.49/115.31 583860 519928 Societe Generale 26.06 +1.20% - 4.61 67.44/47.75 671012 38347485 Pirelli & C. N 5.98 +3.57% -- 42.55/24.67 682186 681997 AMETEK Rg 74.90 +1.63% *21.65 0.75 62.40/28.79 4069734 937775 Harris Rg 157.80 +0.36% *22.04 4.14 54.91/24.71 1720558 965755 Regeneron Pharma Rg 421.04 -1.02% *26.92 3.87 66.83/54.87 406272 509031 Sodexo 94.30 +2.41% - 4.50 313.70/232.50 936779 29884131 Poste Italiane N 7.64 +1.65% - 5.76 7.75/5.37 2743128 907582 Amgen Rg 188.31 +1.14% *14.92 2.87 103.21/58.87 394711 635026 Hartford Fin Ser Rg 48.33 +2.48% *23.81 2.23 22.64/11.57 1125323 1895565 Regions Financia Rg 15.41 -0.39% *11.33 3.28 431.00/281.89 210361 35308137 TechnipFMC Rg 20.64 +1.08% - 3.22 127.65/82.68 609343 3056144 Prysmian N 18.97 +0.98% - 2.19 8.44/5.98 3453577 647943 Amphenol Rg-A 89.82 +1.48% *23.33 1.02 49.86/37.97 454625 938042 Hasbro Inc Rg 91.50 +0.16% *56.13 3.85 49.04/31.42 457653 926678 Republic Service Rg 78.18 +0.58% *18.66 3.83 20.21/12.39 1717187 524773 Total 48.90 +1.68% - 1.97 15.25/13.26 6712305 2121038 Recordati Ind Chi N 33.15 +3.24% - 2.65 26.99/14.71 963347 907704 Anadarko Petrole Rg 49.08 -0.10% *17.91 2.14 52.06/39.16 1963234 11321027 HCA Healthcare Rg 139.72 +0.69% *13.11 4.04 175.50/123.32 320487 321632 Resmed Rg 95.16 +0.88% *30.50 1.39 78.54/60.27 379684 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 154.20 -1.07% 150.40/120.05 392040 36852178 Saipem N 4.14 +0.58% -- 35.28/27.49 1253253 907697 Analog Devices Rg 100.40 +0.70% *25.29 1.91 26.39/15.63 926668 3402533 HCP REIT Rg 31.33 +0.35% *87.03 1.59 56.54/40.54 878041 966866 Robert Half Intl Rg 63.61 -0.97% *17.82 0.13 118.49/87.85 329231 32745150 Valeo 27.13 +2.92% - 2.54 25.40/17.17 1369292 13168112 Salvat. Ferragamo N 17.68 +0.17% - 2.15 5.52/3.07 6181821 492019 Ansys Rg 170.22 +0.69% *46.13 - 313.30/187.68 131187 938476 Helmerich&Payne Rg 56.47 -1.10%*-5647.00 2.28 109.59/76.84 337204 549204 Rockwell Automat Rg 170.73 +0.62% *25.44 79.83/51.37 252666 1098758 Veolia Environnem 18.66 +1.91% - 3.73 61.24/47.16 913619 1329223 Snam N 4.16 +1.12% - 5.28 25.50/16.95 412006 26124340 Anthem Rg 303.55 -0.22% *21.39 1.00 111.36/82.43 100698 83527 Henry Schein Rg 79.67 +1.57% *29.62 2.75 147.42/93.13 226549 967248 Rollins Rg 37.65 +2.00% *53.03 - 198.23/141.56 290209 508670 Vinci 78.02 +1.64% - 3.87 100.80/51.98 742066 324774 STMicroelectr Rg 13.81 -1.04% -- 4.21/3.40 8198701 18336467 Aon Rg 168.75 +1.17% *52.41 0.95 37.80/26.80 6803094 938631 Hershey Rg 106.10 +0.35% *19.01 1.04 31.65/21.48 503328 959734 Roper Technologi Rg 297.86 +1.61% *27.43 4.89 42.93/29.81 271214 1165915 Vivendi 22.86 +1.20% - 3.92 22.97/10.64 3923494 1642910 Telecom Italia N 0.50 +1.89% -- 22.98/10.63 5150143 908137 Apache Rg 32.83 -0.91% *14.40 3.05 159.94/101.60 581958 2552729 Hess Rg 54.41 -2.26% *-49.14 4.72 74.36/44.56 175676 967389 Ross Stores Rg 93.19 +0.92% *21.93 0.12 312.65/245.66 111268 - 1.70 122.25/81.04 869946 1517990 Tenaris Rg 11.17 +1.22% -- 0.88/0.43 91815521 908440 Apple Rg 174.18 +1.71% *14.28 1.68 153.51/107.61 1187052 34891306 Hiltn Wrld Hldgs Rg 74.62 -0.15% *16.47 5.01 91.35/62.58 585008 61255 Ryl Caribbean Cr Rg 118.22 -0.66% *13.81 2.32 104.35/73.77 741558 FTSE 100 - 1.87 46.98/27.99 4011512 1874578 Terna N 5.36 +1.02% - 4.19 17.29/9.06 2458634 908542 Applied Material Rg 39.12 +0.57% *12.11 2.04 895.71/591.92 66194 13250209 HollyFrontier Rg 56.42 +2.32% *6.81 - 110.15/89.12 446556 1755645 Salesforce.com Rg 158.99 +0.81% *170.96 1.91 133.20/89.48 292755 - 3.54 80.44/62.88 2431383 1627478 UBI Banca N 2.17 +0.93% - 5.06 5.43/4.39 5541656 13108235 Aptiv Rg 78.66 +0.09% *19.57 1.12 195.00/152.71 181369 939263 Hologic Rg 44.15 +0.55% *-29.24 2.66 74.80/35.60 524721 35380085 SBA Cmmns REIT-A Rg 184.59 +1.17%*-9229.50 1.45 161.19/102.38 1050307 - 1.34 78.56/57.54 1572893 35395118 UniCredit N 9.90 +2.17% - 3.23 4.42/2.11 11565411 259563 Aptmnt Inv REIT-A 49.35 -0.12% *-974.72 3.10 120.39/82.89 213373 939360 Home Depot Rg 186.39 -0.02% *20.35 1.84 87.05/63.76 375054 555100 Schlumberger Rg 45.14 +1.21% *29.50 1.97 184.69/146.28 350402 - 6.69 47.49/25.60 7190066 18319160 Unipol 4.07 +0.59% - 4.43 18.25/9.54 17518477 908597 Archer-Daniels M Rg 41.85 -5.93% *10.41 3.24 37.75/20.09 2136634 952258 Honeywell Intl Rg 148.69 +0.51% *41.88 0.80 83.28/42.44 339955 11380833 Seagate Technolo Rg 45.14 -0.92% *9.08 3.82 75.43/35.00 2824991 - 4.22 102.45/76.00 287770 18947513 UnipolSai N 2.18 +0.41% - 6.65 4.54/3.23 2179866 34298366 Arconic Rg 18.81 +0.43% *-24.43 1.28 53.12/34.71 740731 933812 Hormel Foods Rg 42.16 +0.29% *22.67 2.34 45.42/35.10 511155 856927 Sealed Air Rg 40.76 +1.12% *-239.76 62.70/35.38 2810099 - 2.80 29.17/16.46 1282222 2.26/1.84 4679210 24122208 Arista Networks Rg 224.03 +2.56% *69.15 - 33.05/22.67 10026713 986276 Host Hotels REIT Rg 18.32 +0.55% *15.53 - 215.37/158.09 1094317 837438 Sempra Energy Rg 117.09 -0.09% *-66.53 - 46.20/30.22 891939 3208041 3I Group Rg 9.08 +2.34% - 4.85 56.07/41.00 6851452 IBEX35 1708841 Assurant Rg 98.08 +0.08% *10.46 2.37 58.67/43.67 1037954 29968909 HP Enterprise Rg 15.89 +0.63% *12.22 2.21 162.36/123.52 758876 970105 Sherwin-Williams Rg 421.83 +0.69% *36.15 3.43 120.86/100.50 506794 1956510 Admiral Group Rg 21.55 +1.03% - 1.06 200.30/130.18 686358 MADRID 2342429 AT&T Rg 29.63 +0.07% *10.40 6.78 78.36/61.06 651296 29968910 HP Rg 22.80 +1.11% *6.99 1.99 46.26/31.71 604881 954909 Simon Prp Grp RE Rg 184.00 +1.17% *24.86 479.64/356.12 184059 3186826 Anglo American Rg 19.70 -0.16% - 4.58 61.98/22.69 1160801 910018 Autodesk Inc Rg 152.42 +0.55% *-104.40 - 56.29/40.69 1061369 940174 Humana Rg 303.41 -0.83% *27.71 1.83 22.27/15.94 1822788 1437573 Skyworks Solutio Rg 75.96 +1.46% *15.16 - 191.12/145.81 340870 244698 Antofagasta Rg 8.95 +1.45% - 5.61 20.78/16.42 2043638 1879689 ACS Br 36.21 +0.98% - 3.27 37.87/26.33 402359 910042 Automatic Data P Rg 145.29 +1.16% *39.91 2.04 265.87/208.67 451914 12704680 Huntgtn Ingls In Rg 211.81 +0.23% *13.60 4.37 19.48/12.09 2675485 698405 SL Green Realt R Rg 93.47 +0.71% *35.01 2.99 115.98/60.12 776051 370440 Ashtead Group Rg 20.05 +1.76% - 7.06 87.38/69.98 1272691 978954 Acciona Br 84.84 +1.41% - 3.54 84.84/59.44 97803 910125 Autozone Rg 869.42 +0.00% *16.64 - 224.07/184.75 1637632 940208 Huntington Bancs Rg 13.30 -0.82% *10.47 2.83 27.08/19.22 2223563 971068 Snap-On Rg 165.96 -0.13% *15.05 1.84 106.32/76.77 204846 719064 Associat Brit Fo Rg 24.09 -0.54% - 5.41 23.55/20.26 2993810 1876417 Acerinox Br 9.58 +0.74% - 4.70 12.54/8.29 730485 959790 Avalonbay Com RE Rg 194.50 +1.12% *32.53 3.05 84.36/47.72 494368 941800 IBM Rg 135.55 +0.27% *14.25 2.63 355.57/260.00 176964 971500 Southern Co Rg 48.73 +0.25% *20.30 1.53 189.32/135.46 114077 982352 AstraZeneca Rg 57.09 +2.53% - 6.48 26876733 Aena Br 151.80 +1.07% - 4.28 179.85/130.00 127735 910162 Avery Dennison Rg 104.77 +1.06% *19.84 1.99 388.67/249.24 616203 940695 IDEXX Labs Rg 207.98 +2.37% *55.91 0.66 276.50/174.17 48681 971801 Southwest Airlin Rg 57.88 -0.70% *13.49 1.76 49.43/42.39 1501324 27293490 Auto Trader Gr Rg 4.55 +1.20% - 1.91 LONDRES 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 66.10 +1.94% - 1.76 82.20/56.60 932408 37302591 Baker Hughes-A Rg 25.03 +1.83% *55.62 2.88 578.55/361.00 110100 33231413 IHS Markit Rg 52.21 -0.04% *39.26 1.43 16.60/11.13 2300124 973403 Starbucks Rg 69.34 +2.60% *30.41 2.13 64.02/44.29 1320961 379609 Aviva Rg 4.22 +0.72% - 2.20 36780521 ArcelorMittal Rg 20.65 +0.07% - 0.41 30.75/17.07 319856 910957 Ball Rg 53.00 +1.96% *41.09 0.75 410.72/292.53 1854314 940785 Illinois Tool Wo Rg 137.84 -0.41% *24.79 3.98 162.11/105.96 1618050 627419 State Street Rg 70.91 -0.27% *11.08 1.02 69.48/47.37 5064327 874077 BAE Systems Rg 5.22 +1.76% - 3.61 10.38/7.55 2096796 36966166 BANKIA Br 2.50 +2.84% - 4.41 748628 Bank of America Rg 28.78 -0.35% *11.03 1.98 2228.99/1608.27 184422 1111080 Illumina Rg 281.87 +0.30% *50.70 4.63 256.22/166.70 276135 11121681 Stnly Blck&Deck Rg 130.26 +1.14% *30.58 0.57 110.27/57.87 437616 1399446 Barclays Rg 1.61 +1.34% - 8.54 21.62/17.95 529101 931474 BBVA Rg 5.22 +1.01% - 4.79 4.17/2.41 6934131 2824731 Bank of NY Mello Rg 52.62 +0.46% *14.15 2.05 55.78/32.46 246785 134791 Incyte Rg 81.40 -0.25% *-153.58 - 55.88/43.07 764601 974330 Stryker Rg 179.35 +1.25% *19.20 0.97 164.88/106.50 269743 371855 Barratt Devlop Rg 5.46 -0.22% -- 19.95/14.34 2952504 2970161 Banco Sabadell Br 0.86 -0.12% - 8.10 7.32/4.48 22469680 911702 Baxter Intl Rg 72.05 -0.72% *24.10 1.01 132.68/107.98 186516 10295008 Ingersoll-Rand Rg 101.29 +0.61% *18.65 - 171.83/117.76 577192 974940 Suntrust Banks I Rg 59.14 -0.50% *10.30 2.20 181.18/144.77 301219 1938176 Berkeley Grp 38.10 +0.24% - 2.27 11.72/7.13 1886995 817651 Banco Santander Rg 4.11 +1.84% - 4.63 1.86/0.84 45354917 634178 BB&T Rg 48.79 -0.59% *12.48 3.26 39.43/25.04 2477101 941595 Intel Rg 50.01 +1.61% *11.16 2.58 372.46/207.94 295587 2172497 SVB Financial Gr Rg 235.83 -1.56% *13.02 75.07/46.06 820794 44983519 BHP Grp Rg 17.35 +1.44% - 2.61 24.61/15.73 1243494 3219022 Bankinter Br 6.63 +0.61% - 4.34 5.82/3.80 49993212 912061 Becton Dickinson Rg 242.41 -1.92% *404.02 1.25 138.23/87.55 299669 22339711 Intercon Exchang Rg 77.31 +0.27% *17.45 - 96.28/57.01 423999 975107 Symantec Rg 22.80 -0.96% *-190.00 - 333.00/177.70 142986 844183 BP Rg 5.47 +4.88% - 1.60 28.46/20.11 835265 3425733 Caixabank 2.94 +0.51% - 5.11 9.25/6.53 2547443 10926529 Berkshire Hath Rg-B 207.82 -0.34% *8.36 - 62.59/28.53 275389 942429 Interpublic Grou Rg 22.90 +0.88% *15.79 - 107.02/79.63 363490 23967617 Synchrony Financ Rg 29.99 +0.91% *8.02 - 29.20/17.43 1547709 909525 Brit Amer Tobacc Rg 27.81 -0.30% - 1.96 64.32/45.45 2031897 28028176 Cellnex Telecom Br 24.73 +0.53% - 0.42 4.33/2.89 23386936 912551 Best Buy Rg 59.52 +0.52% *15.73 3.02 70.04/44.30 3310916 941876 Intl Flavors&Fra Rg 143.77 +1.00% *40.61 1.94 57.59/42.05 9162592 975377 Synopsys Rg 98.71 +1.18% *35.00 4.43 38.19/21.78 2612615 374930 Brit Land Co REI Rg 5.70 -0.26% - 2.25 2573499 Cie Automotive Br 24.54 +1.15% - 2.40 25.24/19.54 347766 1720684 Biogen Rg 336.99 +0.87% *15.62 - 274.61/197.50 930767 942105 Intl Paper Rg 46.78 +0.80% *11.64 2.43 82.51/66.95 563354 975351 Sysco Rg 65.35 -1.94% *23.17 5.58 103.39/79.19 527453 1292393 BT Group Rg 2.34 +1.39% - 5.96 4.71/3.29 3351743 2970696 ENCE Energia Br 6.70 -0.22% - 4.11 32.39/19.90 196664 1005182 Blackrock Rg 417.56 -0.10% *15.71 2.98 59.58/44.58 272683 60141 Intuit Rg 224.49 +1.62% *46.96 1.24 26.00/19.62 852394 1170839 T Rowe Price Grp Rg 94.60 -0.60% *13.01 1.57 75.98/56.06 1219697 2162847 Bunzl Rg 24.76 +1.48% - 4.29 5.55/3.62 6932669 1438368 Enagas Br 25.58 +0.75% - 5.82 9.05/4.80 1259040 913253 Boeing Co Rg 410.18 +3.32% *22.98 1.75 101.19/78.83 534963 1631646 Intuitive Surgic Rg 522.89 +0.09% *55.10 3.67 150.44/122.11 159242 622906 Take-Two Interac Rg 107.29 +0.93% *57.99 3.06 127.05/84.60 619319 1444962 Burberry Group Rg 18.78 +3.87% - 4.53 6.80/4.42 6101833 682405 Endesa Br 21.99 +0.92% - 6.28 25.77/20.25 922704 40656108 Booking Hldg Rg 1902.26 +2.22% *32.75 - 27.40/20.95 999018 3511249 Invesco Rg 18.72 +0.75% *8.75 1.98 61.30/37.56 776830 38736734 Tapestry Rg 38.74 +0.68% *20.83 0.82 139.73/92.82 1052243 1577109 Carnival Rg 44.30 +2.23% - 15.68 2.20/1.45 33906017 1978482 Ferrovial 19.77 +0.79% -- 21.99/16.33 1341070 109363 BorgWarner Rg 40.94 -0.10% *15.45 1.66 50.21/35.50 570091 1196227 IPG Photonics Rg 137.64 +0.75% *19.86 4.17 231.82/150.50 739783 1036943 Target Rg 72.77 +0.46% *12.13 4.35 55.50/32.04 764868 1966336 Centrica Rg 1.41 +3.33% - 1.73 5.88/4.30 3126458 30689493 Grifols-A Br 23.64 +2.07% - 1.71 19.79/15.74 1687579 663846 Boston Prop REIT Rg 132.05 -0.31% *52.38 2.65 48.09/32.04 666732 39103858 IQVIA Holdings Rg 130.09 +0.83% *22.90 0.77 580.99/380.00 179954 10299318 TE Connectiv Rg 81.75 +0.96% - 1.84 90.39/60.17 1013706 19825130 Coca-Cola HBC N 26.74 +0.00% - 1.90 43.38/31.70 295049 2969533 Iberdrola 7.23 +0.58% -- 28.07/21.50 633046 913577 Boston Scientifi Rg 37.75 -0.47% *78.65 - 101.65/69.91 592449 26754105 Iron Mount REIT Rg 36.87 -0.19% *43.38 - 35.02/15.38 860916 35308137 TechnipFMC Rg 23.60 +0.34% *59.00 3.52 106.00/69.84 321160 36805672 Compass Group Rg 16.92 +0.34% - 3.08 18.04/13.49 6641852 24956043 Inditex 25.04 +3.00% - 2.16 7.24/5.44 16901934 2989959 Brdridg Fncl Sol Rg 104.35 +0.90% *27.61 1.63 75.94/35.69 609767 940190 J.B.Hunt Transp Rg 109.52 +0.81% *24.72 6.41 261.77/104.81 114992 976212 Teleflex Rg 273.41 +0.45% *192.54 2.05 34.39/18.21 792896 558474 CRH PLC Rg 23.03 +2.08% - 5.25 6.03/4.53 42257272 1136946 Indra Sistemas Br-A 9.23 +2.10% -- 30.30/21.85 3195887 37394622 Brighths Finc Rg 37.48 +0.97% *49.97 - 73.21/42.18 630644 938511 Jack Henry & Ass Rg 135.79 +0.13% *26.78 - 135.43/91.70 235863 976910 Texas Instrument Rg 102.32 +0.51% *18.30 4.93 287.45/226.47 65365 32132044 Croda Intl Rg 50.66 +2.33% - 4.90 47.39/23.37 4129042 33300848 Inmob Colonial 8.86 -1.06% - 2.03 11.98/7.81 365201 914188 Bristol-MyersSqu Rg 50.15 -1.38% *16.55 3.21 81.65/55.24 397909 943554 Jacobs Engin Gro Rg 66.73 +0.30% *57.03 - 37.30/30.24 722752 977158 Textron Inc Rg 54.38 +1.34% *11.27 1.11 118.48/87.71 1846654 238664 DCC Rg 65.70 +2.27% - 4.63 7.03/5.20 3014078 11958148 Intl. Cons. Air Rg 7.51 +0.00% - 3.86 10.27/7.89 849762 41112361 Broadcom Rg 270.00 -0.78% *9.48 2.28 70.54/45.65 533203 41758499 Jefferies Finl Rg 20.77 -0.53% *40.23 6.44 131.72/88.55 328625 28688848 The Kraft Heinz Rg 48.14 +0.86% *5.70 1.99 72.84/43.29 288801 837159 Diageo Rg 29.66 +0.93% - 1.02 2.69/2.01 13148925 24705819 MERLIN Prop. Br 11.42 -1.42% - 4.03 8.29/6.19 984474 914425 Brown NVtgRg-B 47.63 +0.46% *30.73 1.36 164.58/112.08 1109783 1426289 JM Smucker Rg 105.37 +0.41% *8.94 0.89 163.44/112.79 283620 2702470 The Western Unio Rg 18.51 +0.54% *-18.89 2.51 77.92/41.61 1963906 28488819 Direct Line Ins Rg 3.46 +0.92% - 1.90 25.44/19.18 573973 2759010 Mapfre Rg 2.48 +0.65% - 5.87 13.09/10.50 958461 2311498 C.H.Robinson Wld Rg 89.72 +1.24% *18.97 2.10 943981 Johnson & Johnso Rg 132.88 +0.00% *23.69 1.09 81.34/55.20 335990 977576 Thermo Fisher Sc Rg 246.01 +0.99% *33.98 1.98 21.37/16.42 1359465 403808 DS Smith Rg 3.50 +2.34% - 1.59 23.38/14.82 1228290 1881163 Mediaset Espana 6.30 -0.47% - 7.98 2.93/2.25 3741932 915498 Cabot Oil & Gas Rg 24.76 -0.52% *46.72 1.05 -/- 24060 31349330 Johnson Ctr Int Rg 34.04 +0.65% *14.67 0.93 25.45/16.21 464451 977944 Tiffany & Co Rg 89.63 +1.41% *25.04 1.08 253.83/194.62 456682 14862522 Easyjet Rg 12.99 +3.76% - 2.02 50.30/36.11 512150 855570 Melia Hotels Br 9.07 +2.49% - 1.85 9.59/5.30 775195 916187 Cadence Design Rg 50.08 +0.78% *60.34 - 50.42/37.45 453516 1161460 JPMorgan Chase Rg 103.79 -0.44% *11.53 2.29 133.29/91.34 193243 978121 Tjx Companies Rg 49.22 +0.47% *20.17 3.04 141.50/73.13 312297 14122030 EVRAZ Rg 5.14 +1.84% - 5.77 1.65/1.23 17930940 822398 Naturgy Grp Br 24.37 +0.66% - 5.74 12.80/7.84 353199 915875 Campbell Soup Rg 34.96 -0.14% *59.25 4.00 59.59/41.39 664086 800910 Juniper Networks Rg 26.06 +0.19% *16.29 3.16 148.97/118.62 1813789 978380 Torchmark Corp Rg 83.48 +0.00% *6.28 - 56.63/36.41 1632757 2650919 Experian Rg 20.04 +2.16% - 7.31 28.17/21.76 505059 33077347 Red Electrica Br 20.24 +0.00% - 4.63 24.47/17.51 1169920 322351 Capital One Finl Rg 80.86 -0.65% *6.83 1.98 119.14/82.92 240436 1096232 Kansas City So Rg 105.21 -0.37% *17.16 2.71 40.32/28.30 1171552 978399 Total Syst Servi Rg 92.42 +0.72% *29.43 1.32 89.61/69.73 182789 41452264 Ferguson Rg 52.82 +2.62% - 2.98 17.22/13.97 3701230 675467 Repsol Br 15.41 +1.15% - 4.98 20.48/15.34 1337328 45625130 Capri Hldg Rg 43.55 +2.81% *11.34 - 100.27/58.61 2847066 944624 Kellogg Rg 59.14 +0.37% *11.14 3.06 119.33/91.11 3692614 195977 Tractor Supply Rg 89.59 +0.82% *20.79 2.60 100.38/75.65 299550 4223459 Fresnillo Rg 9.67 +1.17% 28.91/19.61 1332590 1873546 Siem Gam Ren En Br 12.97 +2.45% -- 16.99/12.89 6104771 196652 Cardinal Health Rg 50.20 +0.58% *21.00 3.77 148.91/97.65 519082 202895 Keycorp Rg 16.36 -1.45% *9.62 2.62 30.79/23.61 716265 2385948 TransDigm Rg 418.07 +3.83% *25.68 - 97.65/58.27 563296 1102657 GlaxoSmithKline Rg 15.23 +2.88% 53.30/42.17 214425 2598963 Tecnicas Reunida Br 23.37 -0.26% - 5.97 14.53/9.20 2022463 1484907 CarMax Rg 61.94 +0.98% *14.30 - 30.99/24.82 2347969 23298941 Keysight Technol Rg 75.64 +0.33% *87.95 2.80 120.34/90.68 234702 2959439 Travelers Cos Rg 126.18 +0.11% *14.11 2.25 428.66/268.99 188690 12964057 Glencore Rg 3.04 +1.15% 75.85/55.55 215879 826858 Telefonica Br 7.61 +2.00% - 5.26 29.85/20.21 107901 1585458 Carnival 58.56 +0.65% *13.19 3.42 24.20/13.98 3650133 945034 Kimberly-Clark Rg 112.22 -0.49% *27.85 1.37 74.96/55.11 584575 14491714 TripAdvisor Rg 59.95 +4.04% *399.67 2.96 143.87/111.09 333940 11238866 GVC Hold Rg 6.75 +2.11% 29.66/23.46 3708323 3481 Viscofan Br 49.70 +0.81% - 3.14 8.48/6.59 11391611 916546 Caterpillar Rg 132.00 +0.86% *21.05 2.55 67.54/48.88 949104 3.72 22.40/13.66 2820844 - 69.00/34.18 1007492 387465 Halma Rg 14.82 +2.14% 3.97/3.01 2886709 66.20/45.82 56509 11368371 Cboe Glbl Mkt Rg 95.15 +1.67% *19.50 1.22 56.51/35.73 491051 3.85 75.93/42.13 445383 3.48 3060592 Hargreaves Lans Rg 17.01 +1.99% 5.42/2.86 4131172 BEL20 14022594 CBRE Group Rg-A 46.57 +0.06% *19.40 - 60.21/37.83 2341711 - 120.36/97.13 529936 3.49 2324471 Hikma Pharm Rg 16.61 +1.00% 18.09/10.30 1581999 BRUXELLES 2300758 CBS-B Rg 49.81 +0.61% *13.18 1.45 395.00/250.11 498301 3.59 2.10 27373019 Hiscox Rg 14.38 -0.14% 5.90/3.31 1281371 2038358 Celanese Rg 98.72 -0.62% *11.03 2.11 131.05/100.22 1941377 2.20 411161 HSBC Hldg Rg 6.54 +2.11% 20.05/14.95 1405347 34149140 AB InBev 69.13 +2.29% - 4.05 95.08/56.32 2231473 916749 Celgene Corp Rg 88.14 +0.65% *16.00 - 543.70/247.82 73461 0.50 517719 Imperial Brands Rg 25.68 +1.58% 66.01/46.89 434132 812970 Ackermans V Haare 142.40 +0.78% - 1.54 160.80/127.20 16293 1313733 Centene Rg 127.47 -1.92% *27.30 - 2.72 24436154 Informa Rg 6.99 +1.43% 14.32/7.38 787167 18954172 Ageas 41.70 +1.29% - 5.04 1338308 Centerpoint Ener Rg 30.83 -0.32% *8.68 3.63 0.15 16.49/12.36 7135245 12239230 Aperam Rg 26.88 +1.55% - 5.71 47.19/37.52 431906 802028 CenturyLink Rg 14.58 -2.99% *6.23 14.81 5.19 4.10/2.68 25127740 21588225 Bpost - 16.62 45.71/21.27 366090 917280 Cerner Corp Rg 55.41 -0.32% *22.25 - 4.11 11.84/6.24 2442511 329048 Cofinimmo 7.88 +0.38% - 7.17 28.30/7.22 419636 2232904 CF Industries Hl Rg 42.95 +0.68% *14.22 2.79 0.28 15.07/11.36 893679 11884447 Colruyt 115.00 -0.43% - 1.92 116.40/101.49 47665 968789 Charles Schwab Rg 46.59 -1.29% *19.02 1.14 2.40 22.80/15.94 883775 63.50 +0.67% 64.82/42.46 271273 32598746 Charter Comm Rg-A 340.70 +1.10% *65.27 - 1.58 20.89/8.14 246183 1281709 Chevron Rg 119.48 -0.22% *16.08 3.81 0.77 17.27/12.83 518122 2319653 Chipotle Mexican Rg 526.65 -0.24% *78.37 - 0.56 7.64/5.96 17304181 1.34 30.09/22.40 2305109 - 8.70/6.03 2051469 2.44 -

ACTIONS EUROPE-MONDE mercredi 6 février 2019 PAGE 19 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. 21505990 Twenty-FirstCF-A Rg 49.28 -0.02% *18.60 0.73 50.15/34.12 1527255 761745 DAIWA HOUSE IND Rg 3443.00 - - 3.25 4293.00/3119.00 1735200 1099448 China Mobile Rg 83.40 +0.30% -- 84.00/67.85 10172248 722217 Korea Zinc Rg 438500.00 -0.45% - 2.28 527000.00/365000.00 45772 2943957 BR Malls Part NM Rg 14.38 -0.14% - 0.66 14.61/8.91 4345800 21505989 Twenty-FirstCF-B Rg 49.03 -0.12% *18.50 0.73 49.65/33.75 795897 - - 4.83 770.50/523.70 5730300 420828 China Ovs Ld & I Rg 29.25 +0.17% - 2.91 31.65/22.35 6019263 - 3.50 31250.00/26550.00 375717 1890374 BR Properties NM Rg 8.99 +1.58% - 1.81 10.30/6.56 915600 22371814 Twitter Rg 34.37 +1.27% *25.46 47.79/24.20 2718132 761753 Daiwa Sec Grp Rg 558.60 - - 2.82 6801.00/4465.00 1741500 494821 China Res Land Rg 29.85 -1.65% - 3.24 32.75/23.80 6561485 985762 KT Rg 28600.00 +0.00% - 4.04 110500.00/95500.00 333174 654628 Bradesco N1 40.60 -0.07% - 0.51 41.24/22.33 2365200 979428 Tyson Foods -A- 61.69 -0.15% *7.53 - 77.61/49.77 1265350 - - 1.66 11490.00/5402.00 1172600 4752611 China Unicom (HK Rg 9.04 +0.11% -- 11.92/8.02 10497157 - 1.63 440000.00/302000.00 185768 654577 Bradesco Pfd N1 45.69 +0.04% - 0.50 46.19/24.69 17397700 2989915 UDR REIT Rg 44.09 +0.41% *158.48 2.19 44.12/32.88 384051 494454 Denso Rg 4789.00 - - 0.90 61930.00/38900.00 876800 421602 CITIC Rg 11.68 -1.18% - 3.42 13.28/10.22 6917427 995035 KT&G Rg 98900.00 -0.20% - 2.62 32100.00/15600.00 1803182 1071087 Bradespar Pfd Rg 28.24 +0.97% - 7.93 39.89/25.90 2900300 3257188 Ulta Beauty Rg 294.04 +1.73% *27.40 2.93 321.99/191.81 321771 - - 0.88 8265.00/6086.00 1822200 38383802 CK Asset Rg 64.30 -0.69% - 2.72 75.30/50.30 4752941 - 0.61 114500.00/58800.00 1036238 1479412 Braskem Pfd Rg-A 53.79 +1.88% -- 62.50/40.56 1469200 2263631 Under Armour Rg-A 20.90 +0.97% *-67.42 24.95/12.50 1198425 761802 Eisai Co Ltd Rg 9027.00 - - 1.37 7218.00/5148.00 752900 26647043 CK Hutchison Hld Rg 79.00 -0.25% - 3.72 105.70/72.80 3060455 1177560 LG CHEM Rg 368000.00 +0.00% - 0.721497000.00/1010000.00 30984 179746 Brd3 Brd Rg 144A-S 26.99 +0.52% - 2.17 27.73/16.02 1858200 31965985 Under Armour Rg-C 19.10 +0.90% *-61.61 - 23.28/11.42 412015 - - 1.73 1477.00/920.20 3178100 37082790 CK Infrastructur Rg 62.85 -0.63% - 3.80 69.50/56.65 1345651 - 1.68 92200.00/61400.00 232483 10808638 BRF NM Rg 25.24 +6.50% -- 35.01/17.80 16074200 979840 Union Pacific Rg 161.30 +0.11% *20.39 - 165.61/121.25 981025 245596 FAST RETAILING Rg 49100.00 - - 2.18 1820.00/1378.00 1496900 712336 CLP Hldgs Rg 90.50 +0.06% - 3.28 97.00/75.05 984861 1907598 LG Display Rg 19050.00 +0.79% - 3.50 475000.00/247000.00 85238 1359222 CCR NM Rg 14.79 -0.34% - 4.02 15.80/7.85 4735600 11810912 United Contl Rg 89.46 +0.95% *11.62 - 97.71/60.44 1170630 - - 3.60 2302.50/1740.00 10084200 1139938 CN Petro & Chem -H- 6.56 +0.46% -- - 2.68 267000.00/178000.00 74527 654312 Cemig N1 15.89 +0.38% -- 16.90/5.95 978300 835129 United Rentals Rg 129.14 -0.19% *9.84 1.90 190.70/94.28 214658 761860 Fujitsu Rg 7622.00 - - 2.75 4414.00/3739.00 773200 1711207 CN Resources Pow Rg 15.98 +0.76% - 5.48 8.35/5.37 54474744 1341851 LG Electronics Rg 65400.00 -1.80% - 0.22 186400.00/104000.00 399270 654313 Cemig Pfd N1 13.66 +0.44% - 1.05 14.60/6.46 15143300 1078451 Unitedhealth Gro Rg 266.31 -0.71% *21.85 - 287.88/210.21 857891 - - 4.96 2666.50/1657.50 2737700 1778506 CNOOC Rg 13.20 -0.15% - 4.55 16.48/12.20 2804569 - 1.54 517000.00/330000.00 79310 2645951 CESP Pfd Rg-A 22.00 -3.93% - 8.29 24.00/16.00 100 982101 Univ Health Serv-B 134.91 +0.17% *15.14 - 139.57/109.37 164421 762066 Hoya Rg 6571.00 - - 2.78 1849.00/1205.00 1882900 3035936 Country Garden Rg 11.06 -0.18% -- 15.78/10.72 24630150 1177559 LG Hhold & Healt Rg 1254000.00 -0.87% - 0.33 178000.00/90300.00 165444 2645954 CESP Pfd Rg-B 22.46 -0.80% - 0.17 23.13/13.46 1689200 822820 Unum Rg 34.69 -0.17% *14.33 1.30 53.03/26.77 613196 - - 1.86 3199.00/2163.00 1854100 1604915 CSPC Pharmaceuti Rg 13.40 -1.62% - 1.12 17.46/7.71 15416272 - 3.70 400000.00/230500.00 273513 12820378 Cia Bras Pfd Rg 97.07 +0.96% - 1.74 98.50/63.53 1029500 1201389 US Bancorp Rg 51.48 -0.17% *12.43 0.30 56.10/43.14 1741073 2329745 INPEX Rg 1043.00 - - 3.69 4209.00/2240.00 4989200 2281095 Galaxy Entertain Rg 54.65 -0.82% -- 26.75/9.90 8389914 351478 LG Rg 77500.00 -0.26% - 5.07 139000.00/90300.00 210628 323642 Cia Hering NM Rg 32.99 +3.19% - 3.03 33.31/14.01 3663600 1016553 Utd Parcel Svc Rg-B 107.66 +1.01% *19.54 2.91 125.07/89.89 847980 - - 1.90 2134.50/1470.00 1758700 1812980 Geely Automobile Rg 13.26 +0.45% - 2.19 73.85/40.30 7222863 - - 600000.00/281000.00 261916 10834964 Cielo Rg 11.18 -4.61% - 11.53 26.01/8.47 33647600 980943 Utd Techs Rg 120.77 +1.37% *18.58 2.60 143.92/100.50 1155832 762142 Isuzu Motors Rg 1608.50 - - 1.99 7042.00/5127.00 1043800 420752 Hang Lung Prop Rg 17.60 +0.92% - 4.26 27.95/10.08 13783874 722455 LOTTE CHEMICAL Rg 300000.00 +0.00% - 1.70 146500.00/95800.00 296729 1242024 Comgas Pfd Rg-A 81.00 +0.00% -- 81.19/46.55 45800 685352 Valero Energy Rg 85.96 +1.38% *11.79 3.38 126.98/68.81 1323793 - - 3.99 1158.50/762.30 4411900 421175 Hang Seng Bk Rg 178.60 -0.22% - 3.92 20.60/13.90 5535553 - 2.29 53900.00/36850.00 13611742 2324483 Cosan Rg 45.00 +1.12% - 2.46 48.35/31.52 1202100 995745 Varian Med Syste Rg 132.93 +0.20% *33.57 2.38 133.31/101.44 135007 800422 ITOCHU Rg 2081.50 - - 4.18 1072.00/709.70 4905600 421166 Henders Land Dev Rg 44.35 -0.22% - 3.90 216.80/166.00 608843 2411281 LOTTE SHOPPING Rg 194000.00 -1.02% - 3.52 297500.00/249500.00 135085 22930306 CVC Brasil NM Rg 62.85 -1.57% -- 65.33/38.18 1099300 881328 Ventas REIT Rg 64.31 +1.21% *46.65 3.84 65.69/46.55 707418 - - 2.88 1560.00/1069.50 2351300 10819201 Hengan Intl Grp Rg 61.85 -0.96% -- 49.32/36.15 2477917 - 2.27 131500.00/79700.00 340478 11005332 EcoRodovias NM Rg 11.53 -0.17% - 6.26 12.19/6.85 2114700 847364 Verisign Rg 173.78 +0.28% *42.59 - 176.57/105.40 358700 19209535 Japan Airlines Rg 4086.00 - - 2.96 4487.00/3797.00 801200 3851175 HK Ex & Clearing Rg 243.80 +0.08% - 2.66 82.75/51.80 1877549 1510051 NAVER Rg 133500.00 -1.84% - 0.44 263500.00/168000.00 286859 80390 Eletrobras N1 36.87 +0.16% -- 38.37/11.75 3099700 10595048 Verisk Analytics Rg 119.93 +0.49% *30.83 4.92 125.86/90.61 348845 - - 2.88 1939.50/1146.00 6630100 421216 Hong Kong&China Rg 17.08 -0.12% - 2.05 297.20/195.60 1656368 - 0.90 263000.00/178000.00 76054 2515044 Embraer NM Rg 19.63 +1.03% - 1.13 28.00/17.90 2911700 1095642 Verizon Comm Rg 54.14 +0.19% *14.40 - 61.58/46.09 3558509 1421277 JFE Holdings Rg 1916.00 - - 1.57 3082.00/2346.00 2486400 411161 HSBC Hldg Rg 65.95 -0.23% -- 17.20/13.31 5446388 1103514 Ncsoft Rg 474000.00 +1.17% - 3.33 53300.00/38100.00 1412077 2162959 Energias do Brsl Rg 17.39 +0.64% - 3.48 17.53/12.29 3050600 983327 Vertex Pharmaceu Rg 187.02 -0.51% *74.51 - 195.81/144.15 736348 - - 4.12 3882.00/3001.00 677100 2739966 ICBC-H 5.97 -0.83% -- 85.00/60.35 12018093 - 1.32 97700.00/56700.00 3335859 33323904 ENGIE Brasil Rg 43.80 -0.07% - 4.32 44.08/26.52 1219100 983365 VF Rg 85.74 +0.80% *44.42 4.41 96.99/67.20 623214 762179 Kansai El Power Rg 1621.50 - - 0.76 17720.00/11405.00 864900 2336425 Link REIT 86.70 +1.82% - 2.99 36146335 Netmarble Rg 109500.00 +2.34% - 4.30 227000.00/166000.00 248432 2509387 Eqtl Energia NM Rg 86.86 -1.24% - 1.27 89.10/55.64 1366000 2300772 Viacom Rg-B 30.33 +2.99% *7.24 - 34.57/23.31 1885407 - - 5.91 1177.50/835.50 7168200 1128572 MTR Rg 43.40 +0.12% - 2.58 7.52/5.10 116734890 - 1.94 325000.00/244000.00 95364 3283228 Estacio Part NM Rg 29.42 -2.39% - 5.64 38.79/19.79 4424500 3826452 Visa Rg-A 142.53 +0.73% *30.65 2.26 151.56/111.04 1748976 762393 Kirin Holdings Rg 2660.00 - - 0.64 19850.00/13330.00 255600 421553 New World Dev Rg 12.34 -0.64% - 3.89 86.90/64.15 3656910 721806 POSCO Rg 270500.00 -1.28% - 3.85 291000.00/219000.00 260372 10800496 Fleury NM Rg 22.46 +0.81% - 4.28 29.98/19.22 1822900 80572 Vor Rlt REIT-SBI Rg 70.50 +0.41% *43.52 2.64 77.59/59.48 309618 - - 2.80 9154.00/5109.00 687900 1067428 PetroChina -H- 5.05 -0.39% - 2.12 46.40/37.50 1105884 - 4.05 17400.00/13550.00 6138182 655173 Gerdau Pfd Rg 15.92 -0.44% - 2.39 18.53/13.09 11984800 983918 Vulcan Materials Rg 105.29 +1.05% *19.61 0.65 134.30/83.39 622132 762299 Komatsu Rg 2684.00 - - 3.97 2764.50/1794.00 1624400 1714873 Ping An Ins -H- 76.70 +0.00% -- 12.50/9.67 8352227 721926 S-Oil Rg 104500.00 +0.00% 1875532 GOL Lin Aere Pfd Rg 27.59 +2.26% -- 28.14/9.18 5636400 26526295 Walgreens Boots Rg 71.31 -0.21% *13.16 3.62 86.29/59.07 2177920 - - 3.19 681.20/393.00 10491300 421167 Power Assets Rg 52.35 -0.29% - 5.35 SINGAPOUR 3956645 Hypera NM Rg 32.25 +0.78% - 0.64 38.07/25.31 1662900 984101 Walmart Rg 95.60 +0.88% *54.94 1.06 106.21/81.79 1843963 762400 Kubota Corp Rg 1738.50 - - 1.84 3430.00/2132.50 1177100 10774335 Sands China 144A/S 37.30 +0.40% - 5.34 6.74/4.59 37259089 34332345 SAMSUNG BIOLOGI Rg 388500.00 -2.63% 2918806 Iguatemi Empresa Rg 44.96 +0.22% - 3.02 45.30/28.57 2408600 984192 Walt Disney Rg-Dis 112.66 +0.77% *13.48 2.41 120.19/97.68 1890167 - - 0.35 12470.00/9909.00 414300 2334217 Shenzhou Intl Gr Rg 96.75 +0.78% -- 94.80/65.95 12212541 3122 Inepar Pfd Rg 7.00 +0.00% - 1.62 9.10/1.68 13900 933404 Waste Management Rg 97.21 +1.26% *18.45 2.18 97.22/78.39 647430 762445 Kyocera Rg 6035.00 - - 4.19 2043.00/1491.00 3144100 1821312 Sino Biopharma Rg 6.73 +0.45% - 1.19 73.95/51.35 3168581 26191594 SAMSUNG C&T Rg 117500.00 -2.08% 656211 Itausa Pfd N1 13.37 -3.12% - 0.45 13.80/8.51 27782000 112574 Waters Rg 232.65 +1.02% *30.41 1.53 233.17/168.43 103211 - - 2.21 5832.00/4290.00 632800 422198 Sino Land Co Rg 13.94 +0.14% - 3.80 48.60/29.85 10338682 10210432 Itauunibanco Pfd Rg 38.00 -4.26% - 5.17 39.79/24.84 71190500 28613477 WEC Energy Group Rg 73.03 -0.08% *17.99 1.91 75.47/58.48 404979 2137680 M’bishi Chem Hld Rg 928.30 - - 3.85 674.90/504.10 5179300 421886 Sun Hung Kai Pti Rg 130.40 +0.31% - 3.57 105.00/69.90 1202145 721825 Samsung Electron Rg 46350.00 +0.43% 2989341 JBS NM Rg 14.98 -0.27% - 0.31 15.78/7.91 6055400 1796570 Wellcare Health Rg 279.08 -0.61% *28.98 - 324.72/187.09 188848 - - 1.74 9827.00/7435.00 380500 3179959 Sunny Optical Te Rg 78.00 +1.30% -- 13.93/4.53 26179730 23022808 Klabin CDA 19.90 +3.00% - 4.39 22.48/15.11 6206600 966021 Wells Fargo Rg 49.27 +0.43% *11.51 3.08 61.26/43.03 4398387 762425 Marubeni Corp Rg 848.90 - - 4.84 2027.00/1530.00 1895300 421878 Swire Pacific -A- 92.00 +1.10% - 2.50 14.86/11.92 2979553 159186 Samsung Fire & M Rg 284000.00 +4.03% 1358361 Kroton Educat NM Rg 11.67 -0.68% - 3.36 16.63/8.49 6320400 29816226 Welltower Rg 77.46 +0.40% *161.38 - 77.89/49.60 528496 - - 1.31 7796.00/5200.00 1373800 24014323 Tencent Hldg Rg 347.60 -0.11% - 0.25 135.70/99.50 1991962 2166317 Localiza Rent NM Rg 32.20 -1.98% - 0.84 34.00/20.67 7511100 985376 Western Digital Rg 47.41 -0.92% *17.18 3.45 106.96/33.83 2116379 762466 Mazda Motor Corp Rg 1215.00 - - 0.53 52630.00/30820.00 403300 3867205 Want Want China Rg 6.38 -0.31% - 1.76 174.90/58.55 3014715 3672262 SAMSUNG LIFE Rg 88200.00 -0.11% 44866153 Log Properties Rg 19.70 -1.75% -- 28580720 WestRock Rg 38.26 +0.68% *5.21 4.49 67.95/35.20 999856 - - 5.67 3857.00/2208.50 1922200 24222514 WH Grp-144A-S 7.01 -1.27% - 3.85 93.00/73.00 1020146 656142 Loja Americanas Pfd 20.70 +0.34% - 0.36 -/- 320300 985869 Weyerhaeuser REI Rg 26.48 +1.26% *18.01 4.22 38.39/20.53 1152613 762590 Mitsubi Heavy In Rg 4230.00 - - 4.19 1999.50/1460.00 3239600 38195100 Wharf REIC Rg 53.45 +1.33% - 3.74 475.56/251.38 5855460 355920 Samsung SDI Rg 227000.00 +1.57% 5346 Lojas Renner NM Rg 45.47 -1.15% - 0.30 21.32/14.06 3796300 986081 Whirlpool Rg 135.47 -0.02% *-49.81 4.63 180.00/99.56 173359 - - 3.10 1864.00/1348.50 2661700 12893829 Magazine Luiza N Rg 175.50 -0.89% -- 46.40/25.55 2216500 986504 Williams Compani Rg 27.35 -0.07% *10.98 4.98 32.22/20.36 1573333 762570 Mitsubishi Elect Rg 1387.50 - - 3.66 5262.00/2743.00 1248800 KOSPI 50 8.18/5.17 3413019 25296882 SAMSUNG SDS Rg 222500.00 -0.45% 3199563 Marfrig Global N Rg 6.69 +1.36% -- 185.99/72.21 451700 30948740 Willis Towers Rg 166.51 +0.70% *39.55 3.36 166.57/134.63 221825 - - 3.14 4865.00/3876.00 938700 9.90/5.11 12310849 3265304 Multiplan Empr N Rg 26.35 -1.13% - 2.61 935590 WW Grainger Rg 299.99 +0.46% *21.85 4.97 371.57/248.98 71835 784740 Mitsui Fudosan C Rg 2682.50 - - 0.67 4480.00/3658.00 868900 65.15/45.35 1285028 1288141 Shinhan Fin Grp Rg 43500.00 +0.69% 1868690 Natura Cosmetics Rg 47.65 -1.20% - 1.20 9.43/5.02 3257700 1458800 Wynn Resorts Rg 127.23 +2.28% *23.30 1.44 202.48/90.09 609532 - - 1.41 7680.00/5056.00 1177400 18083861 Oi Pfd Rg 1.46 +2.82% -- 26.67/17.05 3866700 1106890 Xcel Energy Rg 52.40 +0.04% *21.21 1.81 54.05/41.51 1111286 3507453 MS&AD Insurance Rg 3273.00 - - 1.04 11110.00/4810.00 615500 SÉOUL 568294 SK hynix Rg 75900.00 +2.71% 656489 Petrobras Pfd Rg 26.05 +0.08% - 0.77 49.15/25.70 1226400 36933852 Xerox Rg 28.98 +1.05% *21.00 2.36 32.31/18.58 1501447 - - 0.87 7090.00/4910.00 711400 13083857 Qualicorp NM Rg 16.45 +1.61% - 9.73 987549 Xilinx Rg 110.98 +0.71% *33.73 2.90 113.43/62.27 1099602 764747 Nidec Rg 13220.00 - - 2.89 2014.00/1213.50 1960500 3051604 SK Innovation Rg 186000.00 -1.33% 14319216 Raia Drogasil NM Rg 61.32 -1.89% - 1.04 3.13/1.25 6881300 14050054 Xylem Rg 70.74 +0.60% *23.35 3.45 82.44/60.65 205625 - - 4.86 22710.00/11595.00 864100 553090 Sabesp NM Rg 43.06 -1.26% - 2.39 28.74/14.17 40989100 1413362 Yum Brands Rg 94.44 -0.22% *19.31 1.30 95.35/75.96 429544 763092 Nissan Motor Co Rg 930.90 - - 1.86 3072.00/2557.50 902700 4362458 SK Rg 258000.00 -2.09% 10602631 Santander Br Uts N2 49.81 -1.05% - 3.55 31.47/11.02 1420700 1262932 Zimmer Biomet Hl Rg 118.32 +0.20% *13.77 1.23 133.99/97.00 310257 - - 1.96 1114.50/737.30 5010800 109632 Sid Nacional Rg 9.88 -0.20% -- 83.89/55.26 888500 987840 Zions Bancorp Rg 48.83 -0.37% *11.97 1.59 59.18/38.08 1368690 779725 Nitori Holdings Rg 14705.00 - - 0.67 3892.00/2767.50 912700 721751 Sk Telecom Rg 260000.00 +0.78% 38809543 Smiles Fidelid Rg 46.90 +3.69% -- 46.34/21.96 3560800 19276994 Zoetis Rg-A 87.37 +0.46% *36.71 0.81 96.52/70.20 838863 - - 2.10 8287.00/7151.00 362700 1901571 Suzano Papel Rg 47.29 +0.60% - 0.79 50.68/28.02 1802500 2.33 763110 Nitto Denko Corp Rg 6069.00 - - 0.98 3559.00/2550.00 972100 722098 Woori Bank Rg 14800.00 - 14030280 Telef Brasil Pfd Rg 49.24 +0.08% - 2.72 11.11/7.35 6626600 TOPIX70 0.62 TOKYO - - 0.98 3559.00/2550.00 972100 13501819 Tim Part NM Rg 12.58 -0.32% - 2.06 85.74/30.86 990300 763051 Np Stl & S’tomo Rg 2015.00 STRAITS TIMES 1008344 Ultrapar NM Rg 57.00 +0.37% - 2.56 55.20/19.30 4456000 HONG KONG 53667 Usiminas Pfd Rg-A 9.80 +0.20% - 0.49 55.03/37.20 1811000 763146 Nomura Hldg Rg 439.30 654334 Vale N1 44.64 -0.09% - 5.35 16.22/10.53 2915800 18328950 Via Varejo N2 Rg 5.64 -5.84% -- 81.32/36.28 1706600 763216 ONO PHARMACEUTIC Rg 2309.50 1507883 Ascendas REIT 2.71 -0.73% - 5.58 2.78/2.45 4323300 12.88/6.88 12865000 1311946 CapitaLand Mall Tr 2.39 +1.27% - 4.81 2.42/1.95 3824400 62.42/39.93 21992300 548299 ORIENTAL LAND Rg 11535.00 1151800 CapitaLand Rg 3.32 -0.90% -- 3.80/2.98 2083100 1788781 CapitaLandCom Tr 1.89 +1.07% - 4.43 1.92/1.61 7752700 8.70/3.86 22381800 763165 ORIX CORP Rg 1648.00 824245 Citydev Rg 9.08 +0.33% -- 13.59/7.80 465900 05/02/2019 1561746 ComfortDelGro Rg 2.32 -2.93% -- 2.51/1.96 2388500 12027218 Otsuka Hldgs Rg 4529.00 824243 DBS Group Hldgs Rg 24.18 +0.46% -- 31.28/22.65 1897100 42195765 Genting Spore Rg 1.10 +0.00% -- 1.36/0.86 9013000 1312537 Resona Holdings Rg 533.10 3662332 Golden Agri-Reso Rg 0.25 -1.96% - 3.24 0.39/0.23 3953300 645543 Hongkong Land Hl Rg 6.99 +2.34% - 2.86 7.44/5.88 900100 763250 SECOM Rg 9174.00 12356631 Hutchison Port 0.26 +1.96% - 9.63 0.41/0.23 1634600 824258 Jardine Cycle &C Rg 37.94 +1.15% -- 40.12/27.66 83700 763254 Sekisui House Rg 1633.00 645289 Jardine Math.Hol Rg 65.95 -1.11% - 2.43 69.74/10.99 99900 2908234 Keppel Rg 6.01 -0.50% -- 8.82/5.67 1689000 763280 Shionogi & Co Lt Rg 6720.00 2081888 OCBC Rg 11.38 -0.61% -- 14.04/10.36 1853100 1080608 SATS Rg 4.80 -0.41% -- 5.64/4.55 795500 764213 SMC Corp Rg 37760.00 2125158 Sembcorp Ind Rg 2.57 -0.39% -- 3.60/2.43 1059000 1080609 SIA Engineering Rg 2.49 -0.40% -- 3.37/2.20 135700 761822 SUBARU 2540.00 3106596 Singapore Airlin Rg 9.66 +0.31% -- 11.84/9.14 457000 1153294 Singapore Exchan Rg 7.55 -0.53% -- 8.26/6.72 627800 763411 SUMITOMO CORP Rg 1696.00 2551251 SingTel Rg 3.02 +0.00% - 5.79 3.58/2.83 6650400 1841769 Spore Press Hldg Rg 2.48 +0.00% -- 2.92/2.31 594800 763397 Sumitomo El Ind Rg 1581.00 706357 Spore Tech Eng Rg 3.69 -1.34% -- 3.75/3.19 1426700 2979954 StarHub Rg 1.82 +0.00% -- 2.90/1.58 644400 763405 Sumitomo Metal M Rg 3196.00 2553434 Thai Beverage Rg 0.77 +1.32% -- 0.93/0.57 18622200 824344 UOL Group Rg 6.60 -0.60% -- 9.10/5.91 416000 1333372 Sumitomo Mitsui Rg 4138.00 721769 AmoreG Rg 68100.00 -0.58% - 0.53 155500.00/57400.00 154546 824340 Utd Overseas Bk Rg 25.25 -0.36% -- 30.37/23.80 1097700 824641 Venture Corporat Rg 15.90 +0.13% -- 29.65/13.20 448100 763423 Sumitomo Realty Rg 4163.00 2489587 AMOREPACIFIC Rg 182500.00 +0.55% - 0.70 356000.00/145500.00 359151 2390098 Wilmar Intl Rg 3.31 -0.90% -- 3.35/2.97 1263000 3007220 Yangzijiang Ship Rg 1.41 -0.70% -- 1.62/0.84 4708500 763420 Suzuki Motor Rg 5754.00 11776666 BNK Finl Grp Rg 7350.00 +0.00% - 3.13 11250.00/6600.00 921897 BOVESPA SAO PAULO 910976 SYSMEX Rg 6136.00 2224313 Celltrion Rg 214500.00 -2.05% -- -/- 558203 763585 Terumo Corp Rg 6228.00 721843 CJ Rg 120000.00 -0.41% - 1.21 185000.00/106000.00 45488 1698209 T&D Holdings Rg 1382.00 928683 COWAY Rg 82700.00 -0.84% - 3.87 96500.00/60100.00 148741 763677 Tokyo Electron Rg 15630.00 12517953 E-MART Rg 180000.00 -6.25% - 0.97 323500.00/178000.00 472301 763660 TOKYO GAS Rg 2960.50 722429 EUSU HDG Rg 8910.00 -0.67% - - 9500.00/5380.00 174042 763751 Toray Ind Inc Rg 814.70 2242116 HANA FINL GR Rg 40100.00 +0.38% - 4.11 53500.00/34750.00 2394526 764014 UNICHARM Rg 3418.00 18488638 HANKOOK TIRE Rg 42100.00 +0.72% - 0.95 60100.00/36550.00 168500 519658 West Japan Railw Rg 7995.00 722186 Hanmi Science Rg 73500.00 +0.27% - 0.27 102941.18/59803.92 33419 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 2852.50 11088711 HANWHA LIFE Rg 4335.00 +0.81% - 3.23 7510.00/4135.00 1280830 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 2852.50 2389066 HYUNDAI GLOVIS Rg 141000.00 -0.70% - 2.13 214500.00/102500.00 46324 762104 AEON Rg 2269.50 - - 1.41 2792.00/1736.00 2411200 HSI 839402 Hyundai Heavy In Rg 128000.00 -7.58% - - 158000.00/93700.00 1694692 761478 Ajinomoto Co Inc Rg 1677.50 - - 1.97 2188.00/1669.00 2740800 761485 ANA HD Rg 4069.00 - - 1.47 4500.00/3537.00 677200 721960 Hyundai Mobis Rg 224000.00 -0.44% - 1.56 271000.00/165000.00 145678 761500 Asahi Group HD Rg 4618.00 - - 1.95 6069.00/4023.00 555500 761496 ASAHI KASEI Rg 1220.50 - - 3.03 1765.00/1053.50 3312200 18795541 AAC Technologies Rg 47.00 -1.57% - 4.47 163.60/39.40 3599607 721754 Hyundai Motor Rg 129500.00 +0.00% - 3.09 165500.00/92500.00 391579 761580 Bridgestone Corp Rg 4252.00 - - 3.76 5150.00/3906.00 1233400 11872025 AIA Group Rg 72.45 +3.65% - 1.43 75.00/58.20 24289373 761607 Chubu El Rg 1682.50 - - 2.38 1822.00/1289.00 1247500 2387940 Bank of China -H- 3.61 +0.00% -- 721994 HYUNDAI STEEL Rg 51000.00 -0.39% - 1.47 73600.00/40500.00 245374 11057271 Dai-ichi Life Hl Rg 1772.50 - - - 2467.50/1611.00 3595800 2186702 Bk of Comm -H- 6.61 +0.15% -- 4.71/3.20 155707378 2082619 DAIICHI SANKYO Rg 3788.00 - - 1.85 5032.00/3277.00 1703700 1356783 BOC Hong Kong Rg 30.15 -0.17% - 4.32 6.88/5.33 13278349 722578 Indl Bank Of Kor Rg 14350.00 +0.70% - 4.30 17250.00/13100.00 1135879 761643 Daikin Industrie Rg 11755.00 - - 1.23 15670.00/10900.00 708200 2176548 Ch Shenhua Engy -H- 19.70 +0.31% -- 41.50/27.55 3845841 764913 Daito Trust Cons Rg 15375.00 - - 3.91 19775.00/13655.00 329900 2291324 China Constrct Bk-H 6.95 -0.71% -- 25.75/16.04 7435556 1017504 Kakao Rg 99600.00 +0.30% - 0.15 145000.00/86000.00 345826 1732694 China Life Ins -H- 19.34 -0.62% -- 9.09/6.02 147438236 1873858 China Mengniu Da Rg 24.30 +1.89% -- 26.90/15.44 11188524 1317743 Kangwon Land Rg 33500.00 -1.47% - 2.96 34250.00/25300.00 382790 22779946 Ambev SA Rg 18.64 +1.03% - 2.95 24.56/14.54 23156300 30.20/20.90 7534079 2888255 B2W Cia Digital Rg 46.00 -4.07% -- 50.45/20.08 3670400 4615592 KBFinancialGrp Rg 48600.00 +1.14% - 3.95 68000.00/44200.00 1585075 43114324 B3 Rg 32.98 +2.20% - 0.53 654467 Banco do Brasil NM 54.65 +2.92% - 2.54 -/- 9039800 721780 Kepco Rg 33900.00 -1.74% - 2.33 38300.00/23850.00 1083790 21099696 BB Seguridade Rg 31.50 -0.38% - 5.54 54.65/24.14 11426700 32.19/22.81 3944300 721776 Kia Motors Rg 35850.00 -1.38% - 2.23 36650.00/26200.00 829332 13246467 KOREA AEROSPACE Rg 33650.00 -1.32% - - 53300.00/27950.00 374138 DEVISES - FUTURES - OBLIGATIONS DEVISES MATIÈRES PREMIÈRES (SPOTS) OBLIGATIONS DEVISES PRINCIPALES No. Val. Matière première Clôture No. Val. Matière première Clôture No. Val. Matière première Clôture TAUX SWAP (Cours de référence à 18h30) 1 CHF 1 EUR 1 USD 1 GBP 100 JPY MÉTAUX PRÉCIEUX MÉTAUX 6150.50 ENERGIE FRANC SUISSE 2 ans 3 ans 4 ans 5 ans 7ans 10 ans 20882.00 EURO Suisse (CHF) —- 1.1409 1.0000 1.2955 0.9099 274695 Argent (Comex) USD/once [28.35 g] 15.79 1493352 Cuivre (LME London) USD/tonne 13194.00 274207 Pétrole - North Sea Brent Crude Oil (IET) USD/baril [158.99 l] - 1000 bbl 61.98 LIVRE STERLING - ----- Euro (EUR) 0.8764 —- 0.8764 1.1356 0.7973 287633 XPD/Palladium (Nymex) USD/once troy [31.10 g] 1379.60 1493710 Etain (LME London) USD/tonne 2808.00 1594836 Pétrole - Light Sweet Crude Oil (Nymex) USD/baril [158.99 l] - 1000 bbl 53.66 DOLLAR AMERICAIN -0.15 -0.06 0.04 0.16 0.39 0.70 USA (USD) 1.0000 1.2955 0.9102 274690 XPT/Platine (Nymex) USD/once troy [31.10 g] 815.80 1445459 Nickel (LME London) USD/tonne - C02 (ECX) EUR/tonne Royaume-Uni (GBP) 0.7718 1.1408 —- 0.7718 0.7024 274702 XAU/Or (Comex) USD/once troy [31.10 g] 1315.30 1493774 Zinc (LME London) USD/tonne - - ----- Japon (JPY) 109.9590 0.8806 0.7718 142.4629 - ----- Canada (CAD) 1.3134 125.4475 109.9590 1.7016 —- 05/02/2019 Australie (AUD) 1.3826 1.4983 1.3134 1.7912 1.1947 05/02/2019 1.5770 1.3826 1.2600 TAUX LIBOR 05/02/2019 MATIÈRES PREMIÈRES (FUTURES) Jour ouvrable 1 mois 3 mois 6 mois 12 mois AUTRES DEVISES FRANC SUISSE -0.794 -0.784 -0.703 -0.650 -0.514 EURO -0.467 No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation LIVRE STERLING 0.678 -0.422 -0.339 -0.296 -0.168 DOLLAR AMERICAIN 2.384 (Cours de référence à 18h30) 1 CHF 1 EUR 1 USD 1 GBP 100 JPY YEN -0.082 0.730 0.917 1.034 1.177 Europe/Afrique 2.513 2.734 2.796 2.980 Suède (SEK) MÉTAUX PRÉCIEUX AGRICULTURE -0.095 -0.080 0.002 0.097 Norvège (NOK) 05/02/2019 Danemark (DKK) 9.1160 10.4007 9.1163 11.8107 8.2900 Sucre, No. 11 (NYE - ICE Futures Inc) USD/livre [453.6 g] - 112’000 livres Tchéquie (CZK) 8.4843 9.6796 8.4846 10.9923 7.7129 Hongrie (HUF) 6.5430 7.4652 6.5432 8.4771 5.9528 Argent (NY Mercantile Exchange - Comex) USD/once [28.35 g] Avoine (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/14.51kg] - 35’000 bsh 92002469 04.19 0.13 - -/- — 0.13 - INDICES DE RÉFÉRENCE Pologne (PLN) 22.5350 25.7090 22.5350 29.1920 20.5000 - -/- — 0.13 - Russie (RUB) 278.4001 317.6650 278.4450 360.6951 253.2300 91995017 03.19 15.89 15.88 15.93/15.82 43150 15.89 -0.25 91158507 03.19 93415290 06.19 0.13 - -/- — 0.13 - Turquie (TRY) 3.7573 4.2867 3.7573 4.8679 341.8500 66186573 04.19 15.93 15.88 - -/- — 0.14 - Egypte (EGP) 65.6149 74.8699 65.6149 85.0107 59.6500 60531015 05.19 15.98 15.97 15.91/15.88 3 15.93 -1.55 2.89 2.92 2.93/2.89 377 2.89 0.96 95252933 09.19 0.13 - -/- — 0.14 - Afrique du Sud (ZAR) 5.1960 5.9279 5.1960 4.7300 61915626 07.19 16.08 15.96 17.6040 20.0847 17.6050 —- 16.0100 63235068 09.19 16.17 15.78 16.00/15.93 16 15.98 -0.25 92377681 05.19 2.90 2.92 2.93/2.90 109 2.90 2.39 98505884 02.20 0.14 0.54 Taux d'intérêt Clôture Echéance Rendement 13.3774 15.2629 13.3782 —- 12.1800 Chiffre d’affaire 59185 Contrats ouverts 138177 0.84 17.3318 16.08/15.96 7 16.08 -0.43 87668254 07.19 2.88 2.90 2.91/2.90 3 2.88 0.79 99839589 04.20 0.14 0.95 11.06.24 -0.60 3.2800 0.90 15.02.24 2.55 3.4100 15.78/15.78 1 16.17 -0.94 87668256 09.19 2.79 2.77 2.77/2.77 5 2.79 -1.07 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 0 1.07 Suisse (10 ans) 1.25 110.1 15.02.44 3.01 65.0900 USA (10 ans) 2.75 101.1 15.02.24 -0.33 28.4300 96800855 12.19 2.74 2.67 2.78/2.75 3 2.74 -0.47 Sucre blanc (NYSE - Euronext LIFFE) USD/tonne - 5 tonnes USA (30 ans) 3.63 110.8 07.09.23 0.86 1.2293 Allemagne (10 ans) 1.75 110.6 25.05.23 -0.22 6.1400 Chiffre d’affaire 497 Contrats ouverts 5824 95223585 04.19 351.50 352.10 353.00/348.50 7316 351.50 Angleterre (10 ans) 2.25 106.2 01.05.23 1.58 713.8300 96390471 07.19 358.60 359.40 360.20/356.30 2039 358.60 France (10 ans) 1.75 108.5 31.01.23 0.09 1017.1800 XPD/Palladium (NY Mercantile Exchange - Globex) USD/once troy [31.1 g] Blé (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/27.22kg] - 5000 bsh 98480278 09.19 362.90 363.60 364.60/360.90 314 362.90 Italie (10 ans) 4.50 111.9 1.3200 99806699 11.19 369.20 369.60 370.60/367.80 145 369.20 Espagne (10 ans) 5.40 121.0 05/02/2019 97019959 03.19 1330.40 1331.60 1349.00/1327.70 2977 1330.40 1.03 86534143 03.19 5.26 5.27 5.27/5.21 74705 5.26 0.57 61908625 02.20 376.70 378.10 378.10/375.60 121 376.70 17.3500 66151735 04.19 -/- — 1327.10 - 5.30/5.24 39194 5.30 0.52 Chiffre d’affaire 10394 Contrats ouverts 70265 33.8500 99117159 06.19 1327.10 - 452 1321.20 86534144 05.19 5.30 5.29 5.32/5.28 23376 5.33 0.38 3.3400 61176838 09.19 1338.90/1321.60 79 1303.20 1.05 5.39/5.35 5296 5.41 1.27 Asie/Moyen-Orient/Pacifique 593.2300 63207746 12.19 1321.20 1321.60 1318.10/1309.00 2 1281.70 1.23 86534145 07.19 5.33 5.31 5.51/5.46 5738 5.52 0.78 Chiffre d’affaire 4228 1294.00/1294.00 1.52 Israël (ILS) 3.6071 4.1159 3.6071 4.6734 05/02/2019 1303.20 1310.40 93643249 09.19 5.41 5.37 Arabie Saoudite (SAR) 3.7511 4.2791 3.7511 4.8599 Inde (INR) 71.5067 81.5708 71.5000 92.6441 1281.70 1294.00 93643251 12.19 5.52 5.48 Thaïlande (THB) 31.2600 35.6595 31.2575 40.5005 Singapour (SGD) 1.3514 1.5417 1.3514 1.7509 Contrats ouverts 28622 Chiffre d’affaire 148309 Contrats ouverts 452425 Chine (CNY) 6.7448 7.6968 6.7448 8.7386 Hong Kong (HKD) 7.8463 8.9542 7.8463 10.1656 XPT/Platine (NY Mercantile Exchange - Globex) USD/once troy [31.10 g] Cacao (NYE - ICE Futures US Inc) USD/10 tonnes ENERGIE Corée du Sud (KRW) 1117.3802 1274.7631 1117.3800 1447.6776 Nouvelle Zélande (NZD) 1.4507 1.6550 1.4507 1.8796 65445208 03.19 820.90 823.00 823.00/820.90 3 820.90 -1.57 91798620 03.19 2228.00 2220.00 2237.00/2193.00 22044 2228.00 1.84 NYFE Continuous Commodity Index (NY ICE Futures) OBLIGATIONS 97730828 04.19 822.80 823.10 827.40/819.00 9467 822.80 -0.36 93014557 05.19 2263.00 2248.00 2268.00/2230.00 30805 2263.00 1.63 99799061 07.19 828.10 829.90 831.30/825.40 105 828.10 -0.58 94252548 07.19 2284.00 2272.00 2287.00/2250.00 8828 2284.00 1.56 Pétrole brut (WTI Light Sweet Crude Oil - London ICE Futures) USD/baril [158.99 Indices obligataires Valeur du marché Valeur nominale 61897456 10.19 833.30 836.00 836.00/830.20 -0.20 95491873 09.19 2305.00 2290.00 2305.00/2270.00 4091 2305.00 1.37 l] - 1’000 bbl Mio. Fr Veille Mio. Fr. Veille 64030430 01.20 837.80 838.00 838.00/838.00 67 833.30 0.48 97447640 12.19 2323.00 2314.00 2320.00/2290.00 1558 2323.00 1.45 En Bourse Chiffre d’affaire 13081 Contrats ouverts 80636 1 837.80 Chiffre d’affaire 71714 Contrats ouverts 223177 Débiteurs nationaux —- —- —- —- Débiteurs étrangers —- —- —- —- 70672864 03.19 54.89 55.03 55.50/53.83 35017 54.89 -0.79 Total —- —- —- —- 55.89/54.27 23865 55.29 -0.64 Hors Bourse Amérique Centrale / Amérique du Sud XAU/Or (NY Mercantile Exchange - Comex) USD/once troy [31.10 g] Café (NYE - ICE Futures US Inc) USD/livre [453.6 g] - 37’500 lb 70672867 04.19 55.29 55.43 56.22/54.73 25512 55.70 -0.67 Débiteurs nationaux —- —- —- —- 56.56/55.19 11176 56.05 -0.99 Débiteurs étrangers —- —- —- —- 65444329 03.19 1316.60 - -/- 980 1316.60 - 8932688 05.19 55.70 55.83 56.81/55.56 3067 56.33 -0.90 Total —- —- —- —- -/- 159557 1319.30 - Chiffre d’affaires global —- —- —- —- Mexique (MXN) 19.0451 21.7276 19.0449 24.6748 92635796 04.19 1319.30 - 1290.00/1290.00 1325.80 -1.90 84797511 03.19 1.06 1.06 1.06/1.04 21214 1.06 2.31 70672871 06.19 56.05 56.40 Argentine (ARS) 37.2180 42.4676 37.2180 48.2196 -/- 2886 1332.00 - 85872382 05.19 1.09 1.09 1.09/1.07 18456 1.09 2.11 05/02/2019 Brésil (BRL) 3.6695 4.1871 3.6695 4.7542 67409867 06.19 1325.80 1290.00 -/- 1743 1338.20 - 87098457 07.19 1.11 1.12 1.12/1.10 7586 1.11 1.92 70672876 07.19 56.33 56.72 Chili (CLP) 651.4001 743.2800 651.4800 843.9539 88220344 09.19 1.14 1.14 1.15/1.13 3553 1.14 1.82 95078064 08.19 1332.00 - 13 90065210 12.19 1.18 1.18 1.19/1.17 1099 1.18 1.81 Chiffre d’affaire 116022 Contrats ouverts 228587 Chiffre d’affaire 59804 Contrats ouverts 284028 96402115 10.19 1338.20 - Huile de chauffage (NY Mercantile Exchange Globex) USD/US gallon [3.785 l] - 42’000 gallons Chiffre d’affaire 165179 Contrats ouverts 442138 MÉTAUX/BIENS INDUSTRIELS Café Robusta (NYSE Euronext LIFFE) USD/t - 10 tonnes 82036490 03.19 1.90 1.91 1.92/1.88 20471 1.90 -0.26 82036491 04.19 1.90 1.90 1.91/1.88 11013 1.90 -0.38 DEVISES À TERME Aluminium Highgrade (London Metal Exchange) USD/tonne 94241550 03.19 1556.00 1556.00 1564.00/1533.00 6951 1556.00 0.91 82036492 05.19 1.90 1.90 1.91/1.88 11180 1.90 -0.41 95477506 05.19 1578.00 1576.00 1584.00/1555.00 4745 1578.00 0.70 82036493 06.19 1.91 1.91 1.92/1.89 1652 1.91 -0.33 96775167 07.19 1595.00 1597.00 1600.00/1574.00 1690 1595.00 0.50 82036494 07.19 1.92 1.92 1.92/1.91 1098 1.92 -0.66 98163421 09.19 1613.00 1615.00 1617.00/1592.00 773 1613.00 0.56 Chiffre d’affaire 56881 Contrats ouverts 171342 64562635 03.19 1914.50 - -/- — 1914.50 - 99602487 11.19 1631.00 1637.00 1637.00/1611.00 134 1631.00 -0.67 Veille Ouverture H/B jour Clôture Variation 64562648 04.19 1911.54 - -/- — 1911.54 - Chiffre d’affaire 15209 Contrats ouverts 108381 Essence sans plomb (NY Mercantile Exchange) USD/US gallon [3.785 l] - 42’000 Indice Swiss-Bond SWX 70552817 05.19 1918.33 - 1905.50/1882.80 1834 1918.33 - gallon Franc suisse (CME) 0.125 Mio.Fr.; Cent/Fr. 93745996 06.19 1927.29 - 1877.10/1877.10 67 1927.29 -1.25 SBI AAA-BBB T Veille Clôture % jour % YtD Rendement 93745997 07.19 1935.03 - -/- — 1935.03 - 82036565 03.19 1.62 1.62 1.63/1.60 43000 1.62 -0.28 SBI Dom AAA-BBB T 03.19 100.56 100.36100.60/100.18 100.35 -0.21 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 189 Maïs (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/25.40 kg] - 5000 bsh 1.65/1.62 14157 1.64 -0.18 SBI DNG AAA-BBB T 137.08 137.09 0.01 0.42 0.25 06.19 101.45 101.24101.47/101.08 101.24 -0.21 -1.20 82036566 04.19 1.64 1.64 1.66/1.62 11211 1.64 -0.17 SBI DG AAA-BBB T 141.17 141.18 09.19 102.34 102.04102.04/102.04 102.13 -0.21 -1.06 89425984 03.19 3.79 3.81 3.81/3.77 145834 3.79 0.20 1.66/1.62 5324 1.64 -0.24 SBI D AAA-BBB 1-3 T 139.76 139.80 0.01 0.43 0.24 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 67289 -0.87 3.89/3.86 62048 3.88 0.06 82036567 05.19 1.64 1.65 1.65/1.62 3879 1.64 -0.16 SBI D AAA-BBB 3-5 T 226.46 226.36 -0.27 89425985 05.19 3.97/3.93 37157 3.95 0.19 SBI D AAA-BBB 5-7 T 115.25 115.25 Euro (CME) Cotton (NY Mercantile Exchange Globex) USD/livre [453.6g] - 50’000 lb 0.15 3.88 3.89 3.99/3.96 13561 3.98 0.13 82053935 06.19 1.64 1.65 SBI D AAA-BBB 7-10T 130.24 130.23 0.03 0.41 0.32 4.04/4.01 17231 4.03 0.06 SBI D AAA-BBB 10+ T 141.21 141.20 03.19 114.72 85872380 05.19 0.74 0.74 0.75/0.74 14802 0.74 - 82337492 07.19 3.95 3.97 82036568 07.19 1.64 1.63 SBI FOR AAA-BBB T 154.06 154.10 -0.04 0.50 0.09 04.19 115.01 87098456 07.19 0.75 0.76 0.76/0.75 6757 0.75 - SBI FS AAA-BBB T 171.48 171.52 05.19 115.28 0.125 Mio. Euro; Cent/Euro 88772886 10.19 0.74 0.75 0.74/0.74 0.74 - 89425986 09.19 3.98 3.99 Chiffre d’affaire 102334 Contrats ouverts 212136 SBI FG AAA-BBB T 131.79 131.78 0.00 -0.01 -0.35 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 504918 88787576 12.19 0.74 0.74 0.74/0.74 1 0.74 - SBI FC AAA-BBB T 144.13 144.11 114.49114.80/114.40 114.48 -0.23 91798621 03.20 0.75 0.75 0.76/0.75 3529 0.75 - 82337493 12.19 4.03 4.04 Gaz naturel (NY Mercantile Exchange) USD/MMBTU [1.05 GJ] - 10’000 MMBTU SBI F AAA-BBB 1-3 T 134.30 134.28 -0.01 0.08 -0.19 Livre sterling (CME) 114.78115.04/114.78 114.78 -0.23 Chiffre d’affaire 26194 Contrats ouverts 135647 1007 SBI F AAA-BBB 3-5 T 131.80 131.81 115.06115.31/115.06 115.04 -0.24 - Chiffre d’affaire 275831 Contrats ouverts 1638677 9457787 03.19 2.64 2.64 2.69/2.63 38364 2.64 -1.85 SBI F AAA-BBB 5-7 T 118.19 118.20 -0.01 0.27 0.02 03.19 130.72 - 2.70/2.64 27783 2.66 -1.74 SBI F AAA-BBB 7-10T 128.72 128.73 04.19 130.91 - Orange, jus (NYE - ICE Futures Inc) USD/livre [453.6 g] - 15’000 lb 9457788 04.19 2.66 2.66 2.75/2.69 13405 2.71 -1.60 SBI F AAA-BBB 10+ T 144.34 144.33 0.03 0.54 0.12 05.19 131.09 - 2.79/2.74 14550 2.75 -1.47 148.26 148.30 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 197292 - 84797512 03.19 1.19 1.19 1.21/1.19 612 1.19 -2.26 9457789 05.19 2.71 2.71 2.80/2.75 7402 2.76 -1.46 161.54 161.43 0.02 0.89 0.44 85872383 05.19 1.19 1.20 Dollar Index (NYCE) 0.0625 Mio. £; Cent/£ Cuivre Grade A (London Metal Exchange) USD/tonne - 87098133 07.19 1.21 1.22 1.21/1.20 347 1.19 -1.39 9457790 06.19 2.75 2.76 -0.01 0.42 0.27 - 88219763 09.19 1.23 1.24 03.19 95.57 129.83 -0.89 64562668 03.19 6161.50 - -/- — 6161.50 - 89427198 11.19 1.25 1.26 1.23/1.22 26 1.21 -1.38 9457791 07.19 2.76 2.76 -0.01 0.47 0.05 06.19 95.05 130.02 -0.89 64562681 04.19 6165.54 - -/- — 6165.54 - Chiffre d’affaire 1899 Contrats ouverts 20864 09.19 94.59 129.81130.83/129.52 130.20 -0.89 70552818 05.19 6167.90 - 6146.25/6123.75 802 6167.90 - 1.24/1.24 6 1.23 0.28 Chiffre d’affaire 124734 Contrats ouverts 552940 -0.01 0.39 0.09 Chiffre d’affaire 17947 ; Contrats ouverts 60891 130.24130.26/130.21 93746024 06.19 6175.43 - -/- — 6175.43 130.42130.42/130.42 93746025 07.19 6180.55 - -/- — 6180.55 - 1.23/1.23 2 1.25 0.08 CO2 (Europena Climate Exchange, Londres) EUR/tonne - 1000 tonnes 0.01 0.41 0.38 Yen (CME) Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 50 - - 0.01 0.09 -0.15 03.19 91.27 - 04.19 91.50 - Riz (Chicago Board Of Trade) USD/100 livres [45.36 kg] - 2000 cwt Charbon Rotterdam (ICE Futures Europe, Londres) USD/tonne - 5 tonnes 0.01 0.34 0.25 05.19 91.71 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 189304 Index × 1000 $ - 97442624 03.19 10.68 10.68 10.76/10.67 202 10.68 0.28 66131206 03.19 76.80 76.50 76.55/75.60 101 76.80 -2.30 -0.01 0.47 0.19 - 10.98/10.88 162 10.92 0.09 77.50/77.50 43 77.75 -3.43 Dollar canadien (CME) 95.59 95.87/95.54 95.82 0.25 Etain (London Metal Exchange) USD/tonne - 98922110 05.19 10.92 10.96 11.04/11.04 23 11.04 0.00 66131207 04.19 77.75 77.75 87.00/87.00 43 78.65 24.11 0.03 0.84 0.39 95.02 95.32/95.02 95.29 0.24 - 10.93/10.93 79.25/78.65 53 79.55 13.55 03.19 0.76 94.79 94.79/94.79 94.80 0.21 64562870 03.19 20872.00 - -/- — 20872.00 - 60244581 07.19 11.04 11.04 10.69/10.69 2 10.98 - 66131208 05.19 78.65 78.65 70.20/70.10 8 80.20 37.80 -0.07 1.00 0.48 04.19 0.76 64562883 04.19 20848.00 - -/- — 20848.00 2 11.04 - 05.19 0.76 98336708 05.19 20805.40 - 20900.00/20750.00 62 20805.40 66131209 06.19 79.55 79.25 05/02/2019 05/02/2019 Chiffre d’affaire 48863 ; Contrats ouverts 137763 98876644 06.19 20782.17 - -/- — 20782.17 99594828 07.19 20763.53 - -/- — 20763.53 61662662 09.19 10.98 10.93 66131210 07.19 80.20 80.20 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 65 63013735 11.19 11.04 10.69 Chiffre d’affaire 221 Contrats ouverts 9341 12.5 Mio. Yen; Cent/Yen Chiffre d’affaire 391 Contrats ouverts 7241 Indice Swiss-Liquid Credit Suisse 91.22 91.39/91.16 91.22 -0.05 Soja, grains (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/27.22 kg] - 5000 Index % jour % YtD Swap Rendement Echéance 91.51 91.55/91.43 91.45 -0.05 bsh 91.72 91.72/91.68 91.65 -0.06 Nickel (London Metal Exchange) USD/tonne LSI Total Index --- - 1.05 5.73 88774409 03.19 9.19 9.19 9.20/9.14 76590 9.19 0.19 LSI AAA Index --- 64562804 03.19 13219.21 - -/- — 13219.21 9.34/9.28 38539 9.32 0.16 LSI AA Index --- - 0.74 6.84 — 13238.29 88774622 05.19 9.32 9.32 9.47/9.40 33687 9.45 0.16 LSI A Index --- 64562817 04.19 13238.29 - -/- 1419 13258.87 9.52/9.46 1960 9.50 0.45 LSI BBB Index --- - 1.09 4.84 0,1 Mio. $ can.; Cent/$ — 13288.00 81815427 07.19 9.45 9.46 9.54/9.48 467 9.52 0.18 LSI Public Index --- 90620829 05.19 13258.87 - 12661.00/12349.00 — 13310.21 LSI Financial Index --- - 1.63 3.55 0.76 0.76/0.76 0.76 -0.00 88774633 08.19 9.50 9.50 LSI Industria Index --- 0.76 0.76/0.76 0.76 0.00 93746084 06.19 13288.00 - -/- LSI Utility Index --- - 2.63 - 0.76 -0.00 88774634 09.19 9.52 9.54 - -/- 93746085 07.19 13310.21 - -/- - 0.86 6.72 Chiffre d’affaire 151243 Contrats ouverts 642323 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 150 - 1.81 3.62 05/02/2019 Plomb (London Metal Exchange) USD/tonne Soja, huile (Chicago Board Of Trade) USD/livre [453.6g] - 60’000 lb - 1.10 3.62 64562837 03.19 2122.36 - -/- — 2122.36 89425990 03.19 0.30 0.30 0.30/0.30 51347 0.30 0.60 - 1.54 4.17 64562850 04.19 2125.57 - -/- — 2125.57 89425991 05.19 0.30 0.31 0.31/0.30 27068 0.30 0.56 98336713 05.19 2127.88 - 2128.00/2105.00 590 2127.88 82337514 07.19 0.31 0.31 0.31/0.31 16331 0.31 0.56 05/02/2019 98876679 06.19 2132.79 - -/- — 2132.79 89425993 08.19 0.31 0.31 0.31/0.31 1032 0.31 -0.06 COURS DTS 99594832 07.19 2134.91 - -/- — 2134.91 89425992 09.19 0.31 0.31 0.31/0.31 0.31 2.61 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 10 Chiffre d’affaire 96226 Contrats ouverts 433815 448 No. Val Monnaie Veille Clôture Soja, farine (Chicago Board Of Trade) USD/tonne - 100 tonnes 2821344 FRANC SUISSE 1.39 1.39 Zinc Highgrade (Singapore Exchange - Derivatives Trading) USD/tonne Source de données 822144 EURO 1.22 www.six-financial-information.com 822142 LIVRE STERLING 1.07 1.22 64562903 03.19 2817.14 - -/- — 2817.14 89474226 03.19 310.60 309.10 310.60/308.50 53715 310.60 0.52 2643394 DOLLAR 1.40 89474227 05.19 314.60 313.20 315.00/312.60 22648 314.60 -0.38 822140 YEN 152.92 1.07 64562916 04.19 2813.29 - -/- — 2813.29 82338062 07.19 318.40 317.10 318.50/316.60 11982 318.40 -0.34 89474228 08.19 320.00 318.80 319.80/318.20 1047 320.00 -0.31 1.39 90620832 05.19 2801.33 - 2777.15/2697.25 1572 2801.33 89474229 09.19 321.30 321.70 321.70/319.70 528 321.30 0.44 Chiffre d’affaire 89920 Contrats ouverts 399043 153.40 93746144 06.19 2793.04 - 2682.15/2682.15 80 2793.04 05/02/2019 93746145 07.19 2782.32 - -/- — 2782.32 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 0

PAGE 20 mercredi 6 février 2019 LA DER NYSE Première exposition du dessin en lambeaux de Banksy DOW JONES SUR DIX JOURS: +4.13% 25400 25100 24800 STREET ART. «Love is in the bin» sera visible gratuitement jusqu’au 3 mars au musée Frieder Burda à Baden-Baden. 24500 LM M JVL M Après avoir sidéré le monde de KEYSTONE culation, on n’en sait rien», MJ V l’art avec son «autodestruction» nuance Henning Schapper. +/-% H/B 52 S 05/02/2019 partielle lors d’une enchère, «Love Devant une vingtaine de journa- No. val. Nom Valorisation is in the bin», la célèbre toile du listes et sous les crépitements des +0.68% 26951.81/21712.53 street artist britannique Banksy appareils photos, la toile a été ac- 998313 DJ Industr Average 25411.52 - -/- est exposée à partir de mardi en crochée dans la salle d’une cin- 998434 S&P 500 - première mondiale dans un mu- quantaine de m2 confectionné par 1540753 NYSE Composite Indx +0.38% 13261.77/10724.19 sée allemand à Baden-Baden. le musée badois. 998819 Russell 2000 12428.29 - 1742.09/1266.92 Alors que beaucoup redoutent Le tableau a été lentement et pré- 1517.54 une énième facétie du pape du cautionneusement fixé au mur street art, coutumier des coups par deux employés du musée, NASDAQ d’éclats, le directeur du musée gantés de blanc, les lambeaux Frieder Burda où «Love is in the pendant sous le cadre. NASDAQ SUR DIX JOURS: +5.44% bin» («L’amour est dans la pou- «Le dessin, je le trouve méga belle») sera visible gratuitement cool!»: Oleksandra Parkhanova, 7420 jusqu’au 3 mars, se veut rassurant: 18 ans, ne boude pas son plaisir la broyeuse, cachée par Banksy devant la toile.). Banksy, «je l’ai 7280 dans le cadre du tableau et qui découvert à l’école, je devais pré- avait partiellement lacéré la toile, parer un exposé sur lui. J’ai fait 7140 a été «désactivée», a assuré Hen- des recherches et je trouve sa fa- ning Schapper lors de l’accro- çon de faire (...) très cool», ex- 7000 chage du tableau. «Banksy est cri- plique cette jeune lycéenne de Ba- tique, il est subversif, il est aussi den-Baden. MJ V LM M JVL M très intelligent, il a un humour Deux écrans diffusant les images particulier et il est malin», a-t-il devenues virales de «l’autodes- No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52 S 05/02/2019 résumé devant la presse. BANKSY. La broyeuse, cachée par l’artiste dans le cadre du tableau truction» ainsi qu’un film de «Nous voulions éviter d’avoir, et qui avait partiellement lacéré la toile, a été désactivée. Banksy complètent l’exposition, 998356 NASDAQ Comb Comp 7402.08 +0.74% 8133.30/6190.17 dans trois ou quatre jours, un vi- qui verra aussi se tenir un sympo- 998350 NASDAQ Comb Indust 6027.75 +0.90% 6547.74/5039.57 siteur qui, exactement comme à sium sur l’artiste. 1192758 Nsdq Biotech Indx 3462.02 -0.13% 3865.88/2801.14 Londres, dissimule un bouton... Initialement, l’oeuvre, désormais 985336 NASDAQ 100 7023.52 +0.91% 7700.56/5895.12 et que le déchiquetage continue!», l’une des plus célèbres de l’artiste a-t-il ajouté. anonyme, montrait une petite CLÔTURE À WALL STREET sitive» les quatre semaines que va férieure du tableau, happé par une fille lâchant un ballon rouge en Un buzz planétaire durer l’exposition, a-t-il ajouté, déchiqueteuse dissimulée par forme de coeur et s’intitulait «Girl En progression avant «C’est pourquoi nous avons ou- s’attendant à ce qu’elle suscite «un Banksy lui-même. La moitié de with balloon» «Fille avec ballon»). le discours de Trump vert le cadre, nous avons tout exa- gros intérêt» public, en particulier l’oeuvre avait été réduite en fines Depuis, Banksy la renommée miné et nous avons vu que le mé- chez les jeunes et les fans du natif lamelles. «Love is in the bin». La Bourse de New York, en pleine saison de résultats d’entreprises, canisme (de la broyeuse) avait été de Bristol. D’abord choquée, l’acheteuse Contactée par le musée Burda, la a terminé en nette hausse mardi en attendant une allocution solennelle désactivé», a poursuivi le direc- L’autodestruction partielle de sa avait ensuite confirmé sa décision propriétaire de la toile a accepté du président américain devant le Congrès. teur, laissant en revanche planer toile le 5 octobre, juste après son de conserver l’oeuvre dans son de la prêter. Après Baden-Baden, Le Dow Jones Industrial Average, a gagné 0,68% pour finir à 25.411,52 le mystère sur l’identité de celui acquisition chez Sotheby’s à Lon- nouvel état.Les images de «l’auto elle poursuivra sa route vers la points. L’indice Nasdaq, à forte coloration technologique, s’est lui ap- ou ceux qui avaient neutralisé le dres «par une collectionneuse eu- lacération» de la toile avaient fait Staatsgalerie de Stuttgart (sud- précié de 0,74% à 7402,08 points et l’indice élargi S&P 500 a progressé mécanisme... ropéenne» pour 1,042 million de le tour du monde. ouest), où elle fera étape pendant de 0,47% à 2737,70 points. «Nous voyons donc de façon po- livres (1,185 million d’euros), une année. – (afp) Les courtiers digéraient mardi une nouvelle salve, mitigée, de comptes avait créé un séisme dans le «Explosion» trimestriels. monde de l’art. En dépit, ou à cause des dégrada- Alphabet, qui était le dernier membre du groupe des stars de la tech Dès l’enchère bouclée et à la stu- tions, la cote de la toile avait aug- regroupant Facebook, Apple, Amazon, Netflix et Google (baptisé peur générale, le dessin - une acry- menté, alors même que l’acte de Faang), à publier ses résultats, a finalement terminé en hausse de lique et aérosol montrant une pe- Banksy visait à dénoncer la «mar- 1,16% après avoir débuté la séance dans le rouge. Malgré des résultats tite fille laissant s’envoler un chandisation» de l’art. supérieurs aux attentes, les investisseurs avaient été dans un premier ballon rouge en forme de coeur - «On parle d’une explosion de la temps ébranlés par les fortes dépenses engagées par la société pour se était descendu dans la partie in- valeur, mais cela relève de la spé- diversifier. Les chiffres du groupe de médias Viacom (+2,99%) ou du spécialiste KEYSTONE Généreuse donation au des cosmétiques Estée Lauder (+11,64%) ont aussi été bien reçus. Kunstmuseum de Bâle Les résultats et prévisions de la biotech Gilead Sciences ont en revanche déçu (-3,38%). Le Kunstmuseum de Bâle se voit offrir sept oeuvres Si la majorité des entreprises du S&P 500 ayant déjà dévoilé leurs ré- d’art dont trois signées Pablo Picasso. La fondation sultats ont pour l’instant dépassé les attentes, les analystes ont en re- Christoph Merian les lui cède gratuitement. vanche récemment révisé à la baisse leurs prévisions pour le trimestre Leur valeur est estimée à 20,34 millions de francs. en cours, selon le cabinet FactSet. Le lot offert au musée bâlois comprend trois oeuvres Selon leurs anticipations, leurs bénéfices devraient en moyenne reculer sur papier, dont l’une mérite d’être considérée comme entre janvier et mars de 0,8% par rapport au 1er trimestre 2018. un tableau. Intitulé «Femme dans un fauteuil» (photo), Mais les investisseurs ont aussi été rassérénés mardi par la réception il s’agit d’un grand format. Quatre tableaux réalisés surprise à la Maison Blanche du président de la Banque centrale amé- par Alberto Giacometti, Paul Klee, Fernand Léger ricaine (Fed). Selon un communiqué de la Fed, Jerome Powell y a «in- et Jean Dubuffet complètent la donation. sisté sur le fait que sa politique dépendrait entièrement des données Les sept oeuvres enrichissent la collection économiques à venir et de ce que cela signifiera pour les prévisions». du Kunstmuseum «de manière magistrale», se réjouit Sur le marché obligataire, le taux d’intérêt sur la dette à dix ans reculait son directeur Josef Helfenstein (photo). Un couple à 2,701%, contre 2,724% lundi à la clôture, et celui à 30 ans à 3,028%, de collectionneurs bâlois avait désigné la fondation contre 3,055% la veille. – (afp) Christoph Merian comme seule héritière de sa fortune de 120 millions de francs et des oeuvres qu’elle détenait. – (ats) Deadline AGEFI ALCON: entrée dans l’indice SMI UBS: transfert partiel hors UE DISNEY: trimestre meilleur que prévu Alcon, la filiale ophtalmique en voie d’ex- UBS se prépare face au Brexit et aurait de- Disney a publié des résultats trimestriels meil- L’Agence Economique et Financière ternalisation de Novartis, fera partie du SMI mandé aux juges londoniens d’autoriser le leurs que prévu, bien qu’en baisse, affectés après son entrée à la Bourse de Zurich. L’ac- transfert d’une partie de ses activités vers l’Al- par des entrées en salles en repli et à des effets tion sera incluse dans cet indice vedette ex- lemagne. L’ensemble des activités doit être comptables. Lors du premier trimestre de ceptionnellement dès son premier jour de transféré au sein d’UBS Europe SE. – (awp) l’exercice fiscal 2018/19, le bénéfice net a négoce, a fait savoir hier soir l’opérateur bour- chuté de 37% à 2,78 milliards. Ajusté, il ressort sier SIX. Alcon remplacerait la société la RAIFFEISEN: statu quo sur Leonteq à 1,84 dollar l’action, bien au-dessus des at- moins bien classée au sein du SMI. En dé- Le groupe Raiffeisen n’a pas l’intention de ré- tentes. A 15,3 milliards, le chiffre d’affaires cembre dernier, cette place était occupée par duire complètement sa part dans le spécialiste est stable et supérieur aux attentes. La baisse Julius Bär. De plus amples informations se- des produits structurés Leonteq. «Ce n’est pas du bénéfice net est accentuée par le fait qu’il ront fournies en temps voulu, a indiqué le notre objectif pour le moment», a indiqué le avait été dopé fin 2017 par un gain de lié à la communiqué. – (awp) président, Guy Lachappelle. – (awp) réforme fiscale. – (awp)