Agefi Quotidien 04.07.2019

Jeudi 4 juillet 2019 www.pimco.ch Numéro 126 Prix 4,50 CHF (TVA 2,5% incl.) - 4,50 EUR www.agefi.com - [email protected] Créé en 1950 JA-PP/JOURNAL — CASE POSTALE 61 CH-1026 ECHANDENS-DENGES SMI 10066.53 DOW JONES 26966.00 AVS: le Conseil fédéral 10100 26960 10075 26900 10050 26840 10025 26780 +0.46% +0.67% veut alléger la facture PREMIER SEMESTRE AGITÉ MAIS PROFITABLE Assurer le financement du premier pilier passe par une hausse de la TVA et de l’âge de la retraite des femmes. Les actifs risqués ALAIN BERSET. Le ministre de l’intérieur prévoit des mesures KEYSTONEMAUDE BONVIN Une proposition qui fait bondir en bonne position compensatoires pour les femmes de 700 millions de francs. l’Union patronale suisse. Selon 9HRLEMB*jeiaae+[O\\A\\K\\C\\HLe conseiller fédéral, Alain Ber-l’organisation des employeurs, la PAGE 14 set, a donné, hier, un coup d’accé- solution mise sur la table ne serait lérateur à sa réforme du premier équilibrée que si la TVA était aug- MANQUE DE CRÉATION DE VALEUR pilier, AVS 21. Afin de stabiliser mentée de 0,3 point et si un maxi- le financement de l’assurance mum de 400 millions de francs Ascom stagne toujours en Bourse jusqu’en 2030 et d’économiser était consacré aux instruments de 2,8 milliards de francs, il propose compensation. Pour favoriser PAGE 4 de relever progressivement l’âge l’emploi, l’association réclame, de la retraite des femmes à 65 ans. par ailleurs, le relèvement de DÉSENGAGEMENT PLUS DUR POUR ARYZTA Pour faire passer la pilule, le Fri- 1400 à 2000 francs par mois de bourgeois envisage des mesures la franchise AVS. De son côté, Résultats de Picard affectés compensatoires de 700 millions. l’Union syndicale suisse s’oppose Le socialiste désire également da- à toute hausse de l’âge de la re- PAGE 4 vantage flexibiliser le système, traite des femmes. Fraîchement tout en encourageant la prolon- nommé à la tête de l’Office fédé- LA CHRONIQUE DE STÉPHANE IFRAH gation de la vie professionnelle. ral des assurances sociales, Sté- Il souhaite enfin une hausse de la phane Rossini aura à mener cet Contexte favorable aux cryptos TVA de 0,7 point de pourcentage. arbitrage. PAGE 9 PAGE 15 La Chine, internet et l’art COENTREPRISE ET ASSORTIMENT ÉTENDU Manor s’allie avec Bio c’ Bon PAGE 7 START-UP VALAISANNE DE COSMÉTIQUES BIO Biobox compte 5000 adeptes PAGE 7 WENDY BECKER PRESSENTIE À LA PRÉSIDENCE Logitech remanie son conseil PAGE 4 PAS DE MESURE POUR DÉFICIT EXCESSIF Rome échappe à une procédure PAGE 11 La Chine a étonné ancestral de la guerre dix start-up suisses Chine doit croître à 160 milliards des choses (internet of things). ELSA FLORET, DALIAN (CHINE) d’ici 2020. Le marché chinois des WISeKey a été une des 10 com- CARLOS MOREIRA. «La Chine micro-processeurs est particuliè- pagnies sélectionnées par le WEF développe une supériorité La Chine est le premier marché rement stratégique pour WISe- comme new champions Sum- tant offensive que défensive.» mondial pour l’internet des objets Key, avec le passage de la 4G à la mer Davos depuis 2007. Rencon- et des connexions entres ma- 5G et la coexistence des ordina- tre à Dalian lors d’un panel avec- chines avec des parts de marché teurs et des smartphones avec les Carlos Moreira sur la fin du mot respectives de 22% et 33%. La va- voitures autonomes et l’internet de passe 123456. PAGE 4 leur de ces secteurs d’activités en L’équipe pose à Changzhou durant le Sino-Swiss Des millions pour les start-up suisses Innovation Day. La tournée Venture Leaders China a débuté le 24 juin et se termine aujourd’hui. Les jeunes pousses ont déjà levé au total 1,02 milliard de francs. Le chiffre devrait doubler d’ici fin décembre. «Le niveau de compétitivité et les avancées technolo- MATTEO IANNI liard de francs durant ce premier «seuls» 938 millions avaient été chois GetYourGuide, qui mène giques étaient bien supérieurs à ce à quoi je m’atten- semestre 2019. À titre de compa- levés. la danse avec son exceptionnelle dais», déclare Maurizio Migliore, directeur des opéra- Si 2018 avait été une année re- raison, la somme était de 492 mil- Le nombre de tours de finance- levée de fonds de 484 millions tions de Touchless Automation, résumant un senti- cord pour les start-up suisses, avec lions de francs pour la même pé- ment clôturés par les jeunes en mai dernier. Dans ce top 10, ment partagé par bon nombre des membres de quelque 1,236 milliard de francs riode l’année passée. «Je ne serais pousses suisses a augmenté de le canton de Vaud sauve l’hon- l’équipe Venture Leaders China 2019. levés, 2019 s’annonce encore plus pas surpris que l’on dépasse le 50% passant de 102 à 153 tours. neur des Romands avec trois Dix entrepreneurs ont été accompagnés par Venturelab juteuse. D’après le Swiss Venture seul des 2 milliards de francs fin Un autre record. jeunes pousses: Sophia Genetics, dans un périple de dix jours entre Hong Kong, Insights Report, les investisse- décembre», se réjouit Stefan Stei- Parmi les dix plus grosses levées ADC Therapeutics ainsi qu’Ocu- Shenzhen, Shanghai, Dalian et Pékin. Leurs objectifs ments dans les jeunes pousses ner, codirecteur de Venturelab. de ces six premiers de 2019, on lis, qui ont levé au total 168, 5 sur place étaient de rencontrer des investisseurs, de suisses se montent déjà à 1,02 mil- On relèvera aussi qu’en 2017, trouve bien évidemment le zuri- millions. PAGE 5 lever des fonds et de se créer un réseau. PAGE 6 Formations: | Marketing, Vente et Communication | Bachelor et MBA | | Sales director, Digital Project Manager | | Mobile et Web Designer, UX Designer | etc. T 021 343 40 60 / [email protected]

PAGE 2 jeudi 4 juillet 2019 ACTEURS Confrontation autour de l’accord cadre PHILIPPE G. MÜLLER Economiste responsable pour la Suisse romande, CIO GWM UBS Fin juin, une confrontation a de l’économie pourraient être lar- tible de plomber durablement les quera une ordonnance d’urgence eu lieu sur le sort de l’accord- gement pénalisés. cadre institutionnel négocié Rien que pour le secteur ban- relations entre la Suisse et l’UE. d’une durée de trois ans. Cette par le Conseil fédéral avec caire, le resserrement des condi- l’Union européenne. Sur trois tions régissant la fourniture des ordonnance implique une obli- points essentiels – les subven- prestations dans le domaine de tions publiques, la directive la gestion de fortune transfron- Une ordonnance d’urgence gation de reconnaissance pour de l’UE sur la citoyenneté et talière pourrait entraîner des les mesures d’accompagne- pertes d’activité importantes - et Pour le moment, la question de tous les négociants en actions ment – la Suisse a demandé donc d’emplois et de recettes fis- des clarifications. cales. Le volume de fonds de ré- l’équivalence suisses. sidents de l’UE gérés en Suisse Comme cela n’a manifestement est estimé à près de 1000 mil- boursière est Les acteurs pas abouti et que la sphère poli- liards de francs. Selon les estima- tique helvétique n’a pas su réunir tions de l’Association suisse des la plus pres- L’ORDONNANCE basés dans une majorité en faveur de l’ac- banquiers, environ 20.000 em- cord-cadre, l’UE a mis en œuvre plois et des recettes fiscales d’en- sante pour la NE CONSTITUE l’UE qui ne son moyen de pression, la non- viron 1,5 milliard de francs en prolongation de l’équivalence dépendent. place finan- DONC PAS UNE MESURE recevraient boursière, conduisant à une grave Le Conseil fédéral a d’ores et déjà escalade de la situation. annoncé des contre-mesures en cière helvé- DE RÉTORSION, pas cet agré- réaction à la non reconnaissance Le secteur bancaire pénalisé de l’équivalence boursière. L’UE, tique. D’après MAIS «SEULEMENT» ment s’expo- L’accord-cadre institutionnel per- quant à elle, peut compromettre mettrait à la Suisse de poursuivre la participation de la Suisse au pro- la réglementa- UNE MESURE seraient à des sa stratégie de conventions bila- gramme de recherche Horizon térales avec l’Europe. S’il ne se 2020. Cela risquerait d’entraîner tion euro- DE PROTECTION pénalités im- concrétise pas, certains secteurs une spirale de rétorsions suscep- péenne, l’équi- DES INFRASTRUCTURES portantes en valence doit FINANCIÈRES SUISSES. cas d’infra- être officielle- ction. L’or- ment confirmée si les partenaires donnance ne constitue donc pas commerciaux de l’UE souhai- une mesure de rétorsion, mais tent continuer à négocier des ac- «seulement» une mesure de pro- ger les actions helvétiques en de l’UE, est attendue. La part de Suisse. marché des bourses helvétiques tions en Suisse. Dans le cas tection des infrastructures finan- La phase de transition vers la dans les opérations sur actions nouvelle réglementation déclen- suisses devrait augmenter sensi- contraire, ceux-ci seraient obligés cières suisses. Il est probable que chera probablement une incerti- blement. Par ailleurs, une hausse tude temporaire. Au début du de la volatilité du cours des ac- d’acheter et de vendre les actions la majorité des négociants de moins, une baisse des volumes de tions suisses est probable. Cela ne transaction en actions suisses, en devrait toutefois pas entraîner de suisses uniquement dans des l’UE s’y conformeront, assé- particulier parmi les participants corrections majeures. «pools de marché» situés dans chant ainsi les «pools de transac- l’UE. tion» pour les actions suisses En réponse au refus de l’équiva- dans l’UE. Les acteurs européens lence boursière, la Suisse appli- devraient alors à l’avenir échan- Mobilité: la digitalisation L’entrepreneur ne remplacera pas le béton est un explorateur PATRICK EPERON CÉLINE RENAUD La transition énergétique CENTRE PATRONAL CEO et fondatrice JMC LUTHERIE n’est pas le seul défi que nous devons relever ces prochaines circuleront régulièrement dans plus besoin d’un permis de Un mercredi soir à 20 heures, se battre contre... est la solution. bouger légèrement et il lui sem- années. Il est probable que la des voitures autonomes, sans conduire pour utiliser une voi- j’assiste à la projection d’un C’est comme pour nous entrepre- blait alors toucher à l’amour uni- transition digitale sera tout conducteur donc, sur certains ture? film suivie d’une conférence neurs. Le réseau de distribution versel et ainsi trouver la force de aussi importante. On peut dé- tronçons routiers, ce qui est d’ail- En ce sens, une récente étude de donnée par un ami d’école dans tous les secteurs est en pleine repartir. Et sans amour, nous ne finir la transition digitale ou leurs déjà possible en Suisse sur l’EPFZ parvient à la conclusion qui habite aujourd’hui à Pa- mutation et les achats par inter- faisons pas grand-chose... numérique comme le proces- un petit parcours strictement dé- que les voitures autonomes pri- ris. Il est devenu un aventu- net sont en nette progression. Si le public lui demande s’il faut sus qui consiste à intégrer fini. Enfin, il est plus que proba- vées généreront davantage de tra- rier au profit de la recherche Nous ne pourrons pas changer être spécialement fort pour tenir pleinement les technologies ble que nos enfants seront tous fic, y compris dans les villes, voire scientifique. Ses derniers ex- cela, il faut s’y adapter. Plus spé- ce genre d’aventures extrêmes, de l’information et de la com- des utilisateurs de plateformes que des utilisateurs de transports ploits étaient de passer qua- cifiquement dans mon métier de il répond que non, ce n’est pas la munication dans l’ensemble numériques leur permettant no- publics pourraient être tentés par tre fois trente jours dans qua- la musique, les supports digitaux force qui fait la différence, mais des activités, ce qui se traduit tamment de louer une voiture le trafic routier individuel auto- tre lieux extrêmes, sans ont remplacé les supports phy- la résistance à la douleur. Et c’est par une forme de révolution dans toute l’Europe. matisé. communication avec l’exté- siques. C’est ainsi. Alors j’écoute ce qu’il a entraîné durant toutes culturelle. Tous ces développements ten- Soyons donc clairs: la digitalisa- rieur: dans un désert à 60 °C, et je fais écouter joyeusement ma ces dernières années... Et c’est dent à faire croire que la digitali- tion multipliera les possibilités en Patagonie avec un vent musique streamée depuis une exactement cette même faculté La mobilité des personnes et des sation remplacera le béton. Le di- de mobilité, mais ne remplacera infernal, en Amazonie dans plateforme de musique... en qui définit l’entrepreneur. Il a marchandises est directement im- recteur de l’Office fédéral des pas le béton, surtout dans un la forêt vierge où il pleut tout haute résolution! une personnalité hors norme. pactée par la transition digitale transports est un de ceux qui ré- pays comme le nôtre qui comp- le temps et aussi en Sibérie à Dans son désert à 60 °C, il savait L’entrepreneur comme l’aven- et ce de plusieurs façons, à com- futent cette affirmation, en po- tera 10 millions d’habitants dans -60 °C avec uniquement qu’il ne devait pas boire plus turier, on le valorise beaucoup, mencer par la mise à disposition sant une question pratique: Com- vingt ans, selon toute vraisem- deux semaines de récupéra- deux gorgées d’eau le jour car on le déifie presque même. Le en ligne d’informations cartogra- ment faire descendre et monter blance. Il est donc plus que ja- tion entre chacune des cela ne servait à rien, tout s’éva- danger le guette à chaque ins- phiques, avec la possibilité de se des voyageurs toujours plus mais nécessaire de réaliser les tra- étapes. Son but était de dé- porait immédiatement. Il ne tant. Notre cerveau s’est adapté situer avec une précision autre- nombreux dans des trains, sans vaux enfin planifiés et financés montrer et de prouver pouvait donc boire que la nuit. à ces conditions extrêmes et dan- fois inimaginable, y compris dans disposer de quais de gares suffi- au moyen du fonds routier Forta, l’adaptabilité du cerveau hu- Par moment, il faisait si chaud, gereuses et une vigilance supé- sa voiture. Ou encore la possibi- samment longs et en nombre suf- à commencer par les ouvrages main à des conditions ex- qu’il ne pouvait plus réfléchir, rieure s’est développée. Et il suf- lité de commander en ligne des fisant? autoroutiers de l’Ouest lausan- trêmes et changeantes. Son juste attendre, être là... Au tra- fit d’un sourire d’un client billets de transports publics ou nois, véritable carrefour de la témoignage relatait de beau- vers des images du film, je res- content pour repartir de plus d’avions. Hausse du trafic routier Suisse romande. coup de points communs en- sentais sa douleur et son déses- belle! Ces facilités appartiendront bien- Comment croire par ailleurs que tre l’aventurier de l’extrême poir, lui qui se trouvait seul et tôt à la préhistoire numérique, la nécessité de développer les in- et l’entrepreneur. loin de plusieurs jours de compte tenu des changements frastructures ne vaudrait que marche du prochain coin habité. que nous connaîtrons d’ici vingt- pour le rail, alors que la Confé- Chacune de ses phrases me parle Dans les moments difficiles de cinq ans. Nous devrions ainsi très dération planifie une nouvelle beaucoup comme par exemple la vie d’entrepreneur, j’avais au prochainement disposer d’appli- augmentation du trafic routier qu’il s’était habitué à ne pas aller moins le moyen de me reposer cations sur nos iPhone permet- voyageurs et marchandises d’ici contre ce qu’il ne pouvait pas et de m’appuyer sur les êtres qui tant d’utiliser de multiples 2040? changer. Dans la forêt amazo- me sont chers. Et dans ses moyens de transport, selon le Qui peut croire enfin que les nienne, il pleuvait tout le temps. voyages, il a ainsi prouvé que concept anglo-saxon «Mobility transports publics répondront à Aimer la pluie et faire avec était plusieurs dizaines de zones dans as a service». Il est par ailleurs pro- l’ensemble des besoins de mobi- sa seule chance de vivre «assez le cerveau se modifiaient et que bable que beaucoup d’entre nous lité d’une population suisse vieil- bien» dans ces conditions ex- l’humain s’adapte. Il relatait que lissante, plus mobile que nos pa- trêmes. Aller avec, aller dans le parfois, il lui suffisait de voir une rents, et qui n’aura à terme même même sens plutôt que de vouloir forme de nuage ou une feuille

SUISSE jeudi 4 juillet 2019 PAGE 3 POINT FORT «La stratégie internet de la Chine s’appuie sur les principes de l’art de la guerre» SUMMER DAVOS. Le point avec Carlos Moreira, CEO de WISeKey, sur les nouvelles technologies d’identification sécurisée et sur l’installation de Libra Networks à Genève. ELSA FLORET liards de dollars en 2019. La CARLOS MOREIRA. Le CEO de WISeKey participe à un débat débat associé à la plateforme navigateur chinois aux 400 mil- Chine est le premier marché sur la fin du mot de passe 123456 au Summer Davos à Dalian.». lions d’utilisateurs. Nos offres en WISeKey a été une des 10 com- mondial pour l’internet des ob- Shaping the future of cyber Chine d’applications logicielles pagnies sélectionnées par le jets et des connexions entres ma- base de confiance pour l’identité défensive. Notre croissance en incluent des technologies exclu- WEF comme New Champions chines avec des parts de marché numérique des individus, entre- Chine a été stimulée par des re- security & digital trust. sives développées par la société Summer Davos depuis 2007. respectives de 22% et 33%. La va- prises, entités officielles ou encore venus plus élevés des activités de telles que la Root of Trust (RoT) Depuis 2007, WISeKey a déve- leur de ces deux secteurs d’acti- les objets connectés. la cyber-sécurité et de l’IoT pour La confiance numérique et la Public Key Infrastructure loppé pour le marché chinois la vités en Chine doit croître de 80 de nouveaux secteurs nécessitant (PKI), qui sont proposées en tant nouvelle famille de produits et milliards de dollars en 2015 à Que représente la Chine une forte sécurité comme les sec- est votre cheval de bataille. que produits autonomes, ainsi que l’architecture NanoSeal semi- 160 milliards d’ici 2020. teurs de la voiture connectée, de dans le cadre de notre plateforme conducteurs pour l’authentifica- WISeKey a été une des 10 com- comme marché pour WISeKey? la blockchain, du commerce illi- Quelle carte possède la Suisse entièrement intégrée Vertical tion et la traçabilité des produits pagnies sélectionnées par le cite, de l’industrie des produits Trusted Platform, qui permet aux grand public. WEF comme New Champions Le marqué chinois est particuliè- de luxe et de l’IoT industriel. En face à la Chine dans cette lutte? clients de WISeKey de gérer leur Sa croissance en Chine a été sti- Summer Davos depuis 2007. rement intéressant. Bien que par- particulier, nous avons constaté identité numérique, leurs infor- mulée par des revenus plus élevés Depuis 2007, WISeKey a déve- tie tardivement dans la course au une adoption plus importante Notre modèle de neutralité est mations et leurs communications, des activités de la cyber-sécurité loppé pour le marché chinois la développement de l’internet et des semi-conducteurs de WISe- particulièrement propice pour grâce à un processus transparent. et de l’IoT pour de nouveaux sec- nouvelle famille de produits et de la cybersécurité, la Chine a Key en Chine avec un accord développer des technologies pour Nous permettons à nos clients de teurs nécessitant une forte sécu- l’architecture NanoSeal semi- compensé son handicap techno- avec Sincode pour l’internet des le marché chinois. En raison de s’adapter facilement à un paysage rité comme les secteurs de la voi- conducteurs pour l’authentifi- logique par le développement ra- objets à sécurité intégrée, à l’abri la guerre technologique avec les de services en constante évolution ture connectée, de la blockchain, cation et la traçabilité des pro- pide des technologies internet des attaques de cybersécurité ré- Etats-Unis, WISeKey est une des conçu spécifiquement pour leurs du commerce illicite, de l’indus- duits grand public. Construite (microprocesseurs, cloud, cryp- centes. principales entreprises de cyber- besoins, sans compromettre leur trie des produits de luxe et de autour d’un algorithme crypto- tage, etc). Cette stratégie globale, sécurité déployant actuellement sécurité numérique l’IoT industriel. Interview à Da- graphique reconnu en Chine qui s’appuie sur les principes de Vous participez au débat en Chine des écosystèmes d’iden- lian (Chine) de Carlos Moreira, pour la protection des données l’art ancestral de la guerre, et no- tité numérique à grande échelle Qui sont les acteurs qui dominent CEO et fondateur de WISeKey et la signature numérique et in- tamment la volonté de dévelop- sur la fin du mot de passe pour les personnes et les objets, à à Genève il y a 20 ans. terfaces de communication à per une supériorité information- l’aide de la blockchain, l’IA et ce marché? Quelle part contact ou NFC, cette architec- nelle aussi bien offensive que 123456, lors du Summer Davos, l’IoT, dans le respect de l’être hu- Quelles sont les opportunités ture polyvalente peut être atta- main comme point d’appui de de marché pour WISeKey? chée à tout produit à protéger et l’internet. pour WISeKey dans sa participa- à suivre, y compris les vêtements WISeKey dispose d’une base ins- RSA, Digicert, WISeKey, Sy- de sport, les batteries de drones, tallée de plus d’un milliard de mi- mantec, Entrust. WISeKey do- tion au Summer Davos? Depuis les recharges de cigarettes élec- cro-puces dans pratiquement tous minent le marché européen et troniques, les colis, les médica- les secteurs IoT (voitures connec- asiatique, car il y a un problème combien d’années? Quelles sont ments et les accessoires de haute tées, villes intelligentes, drones, de confiance vis-à-vis des techno- technologie, créant ainsi un nou- capteurs agricoles, anti-contrefa- logies américaines. L’adoption les retombées? veau marché tout neuf pour la çon, éclairage intelligent, ser- des clients pour les services IoT société. veurs, ordinateurs, téléphones Cybersecurity de WISeKey a Le marché chinois des micropro- WISeKey est compatible sur le mobiles, jetons cryptographiques, continué de s’accélérer en 2019; cesseurs est particulièrement marché chinois avec l’agrément etc.). WISeKey est idéalement po- services adoptés par plus de 4500 stratégique pour WISeKey, car reçu de la part du principal navi- sitionnée pour être à la pointe de clients dans toutes les régions, on anticipe le passage de la 4G à gateur internet du pays, 360 Se- l’IoT, car nos semi-conducteurs principalement en raison de la 5G avec la coexistence des or- curity, pour l’emploi de sa tech- produisent une énorme quantité notre plateforme intégrée de dinateurs et les smartphones nologie de sécurité dite Root of de données volumineuses (big confiance verticale, qui combine avec les voitures autonomes et Trust. Cette dernière établit une data) qui, lorsqu’elles sont analy- une gamme de puces avec des ap- l’internet des choses (internet of sées avec l’intelligence artificielle plications logicielles, qui répon- things). Il s’agit d’un juteux mar- (IA), permettent aux applications dent aux besoins de sécurité et ché. Selon une étude du cabinet industrielles de prévoir la défail- commerciaux de nos clients. IC, il devrait poursuivre son as- lance de leur équipement avant cension pour atteindre 74,5 mil- qu’elle ne se produise. Un produit WISeKey (Root of Trust) vient d’être agréé par un «Un nouveau standard va remplacer «LA CHINE EST LE PREMIER MARCHÉ les mots de passe traditionnels» MONDIAL POUR L’INTERNET DES OBJETS ET DES CONNEXIONS ENTRE MACHINES.» Carlos Moreira, CEO de WISeKey participe votre portable, votre voiture connectée ou à sans doute encore en 2019, les attaques de «La protection des données à un débat sur la fin du mot de passe 123456 votre réseau au travail. La solution est la cer- spear phishing constitueront la principale me- doit être respectée» au Summer Davos. tification FIDO, car cette certification s’inscrit nace à la sécurité à laquelle les organisations WISeKey déploie des écosystèmes d’identité dans le cadre d’un mouvement plus large vi- seront confrontées. L’implantation à Genève de Libra Certes, les bonnes raisons de s’ins- numérique à grande échelle avec des proces- sant à généraliser l’authentification sans mot taller à Genève sont nombreuses: sus brevetés. La technologie cryptographique de passe à l’échelle de l’industrie. WISeKey Quelles sont les technologies Networks du groupe Facebook savoir-faire financier, réputation Root of Trust (RoT) de WISeKey permet une FIDO est une clé de sécurité USB compatible des banques, modèle de confiance authentification et une identification sécuri- avec le standard ouvert FIDO U2F, second qui permettent une solution alternative va-t-elle dans le sens des entreprises suisses, système sées, dans des environnements physiques et facteur d’authentification web. Le consortium d’e-voting en place, mais la pro- virtuels, pour l’internet des objets, la block- FIDO (Fast IDentity Online) est une alliance aux traditionnels mots de passe? de renforcer la confiance tection des données doit être res- chain et l’intelligence artificielle. La RoT WI- internationale, qui œuvre dans le but de ren- pectée. Et cela ne fait pas partie SeKey sert d’ancrage de confiance commun forcer la sécurité des accès web et de rempla- La clé WISeKey FIDO peut stocker jusqu’à dans la technologie, du business model de Facebook, pour garantir l’intégrité des transactions en cer les solutions à base de mot de passe à usage 200 identités numériques et dispose d’un mi- qui garde et monétise les données ligne entre les objets et entre les objets et les unique (OTP, One-Time-Password). Ce stan- crocontrôleur WISeKey offrant une sécurité c’est-à-dire le positionnement de ses utilisateurs, qu’il considère personnes. dard est déjà approuvé par des leaders mon- de type bancaire et gouvernemental. Elle est comme sa propriété. Cette technologie de sécurité vient d’être diaux de l’internet, notamment par Google, parfaitement adaptée aux acteurs de la que souhaiterait adopter Genève? Idéalement, ce que Genève doit agréée par le principal navigateur internet Amazon, Facebook, Alibaba, Microsoft, confiance numérique (signature électro- proposer c’est d’injecter son sa- chinois, 360 Security, avec ses 400 millions WordPress, etc. nique, chiffrement, lettre recommandée, Je crains que cette implantation, voir-faire dans la protection des d’utilisateurs. Elle établit une base de consentement, services financiers, assu- qui a fait grand bruit, n’aille à données, la confiance, le stockage confiance pour l’identité numérique des in- Quel est le coût moyen de sauvegarde rances, santé...). Elle s’adresse particulière- l’encontre du positionnement et la neutralité. dividus, entreprises, entités officielles et les ment à ceux qui souhaitent se mettre en vertueux de neutralité que veut Lors de la deuxième édition du objets connectés. des mots de passe et combien d’entrées conformité avec la réglementation IDAS atteindre Genève, qui veut res- blockchain summit à Genève en (electronic identification authentication and taurer de la confiance dans la janvier 2020, nous allons annon- A quel horizon de temps prédisez-vous d’attaques cyber représentent-ils? trust services – Identification, Authentifica- technologie. Facebook Libra est cer une série de mesures qui va tion et Services de Confiance Electroniques) un développement positif pour dans le sens de la Third Trusted la fin des mots de passe? 92% des logiciels malveillants sont encore en- destinée à accroître la confiance dans les l’économie genevoise, mais il Party (TTP) essentielle dans nos voyés par courrier électronique. L’une des transactions numériques au sein du marché faut gérer le flot quasi ininter- démocraties. Genève a tous les Les utilisateurs n’aiment pas les mots de passe, méthodes les plus courantes d’infection par intérieur européen. rompu de scandales et de révéla- atouts pour jouer sa carte de la car il faut avoir un pour chaque appareil et courrier électronique consiste à utiliser des tions autour de l’utilisation des confiance numérique. nous devons nous en souvenir chaque fois. attaques de phishing, de plus en plus ciblées Quelles sont les vulnérabilités persistantes? données privées. On devrait vé- Par conséquent, nous créons souvent des mots et de plus en plus personnalisées: le spear phi- rifier que les données person- de passe faciles à deviner et répétitifs, ce qui shing. En ciblant une personne spécifique, ou En 2019, la vulnérabilité la plus persistante nelles qui vont être collectées par en fait la première cible des pirates informa- les employés d’une entreprise spécifique, le est la pratique illégale du minage de crypto- Libra soient contraires à celles ré- tiques tentant d’accéder à votre ordinateur, spear phishing s’avère être encore plus dan- monnaie, qui a dépassé en popularité le re- gulées par le RGPD (Règlement gereux et très difficile à déjouer. En 2018 et cours aux ransomwares, jusque-là en tête du général sur la protection des don- classement des malwares. nées).

PAGE 4 jeudi 4 juillet 2019 ENTREPRISES Changements en vue Aryzta: la sortie de Picard au CA de Logitech est devenue plus difficile PÉRIPHÉRIQUES. Guerrino De Luca n’est plus candidat à sa réélection et Wendy Becker est pressentie pour le remplacer. SURGELÉS. Les mouvements sociaux ont affecté les résultats 2018/19 de la société française détenue à 49,5% par Aryzta. Le conseil d’administration de naires se verront également pro- PHILIPPE REY PHILIPPE DAILLIEZ. Le président et CEO de Picard passé à 100 millions d’euros, on Logitech s’apprête à être considé- poser l’élection de deux nou- qui occupe une très forte position sur le marché français. l’a vu, soit de 190 points de base rablement remanié en septembre. veaux membres à l’organe de sur- Les résultats de l’exercice 2018/ à 7,0% du chiffre d’affaires net. Son président Guerrino De Luca veillance. Il s’agit de Guy Gecht, 19 de Picard ont été affectés par Picard vu ses ventes en France fre d’affaires s’avère plate à Il faut assurément tenir compte ne sera pas candidat à sa réélec- ex-patron du groupe Electronics les mouvements sociaux et la dé- (96% de son chiffre d’affaires) ré- légèrement positive avec un de l’endettement net de Picard tion et Wendy Becker est pres- for Imaging (EFI), et Michael térioration du climat de consom- gresser de 4,9% à taux de change EBITDA stagnant et une géné- et de sa structure. En 2015, la sentie pour le remplacer lors de Polk, ancien président et direc- mation en France. Le cash-flow et périmètre constants (like-for- ration plus faible de cash-flow li- marge EBITDA récurrente de la prochaine assemblée générale. teur général de Newell Brands. libre du leader français des pro- like); respectivement -2,9% sur bre depuis 2015, selon ce dernier. Picard atteignait 14,0% (13,6% Par ailleurs, deux nouveaux ad- duits surgelés a diminué de l’exercice écoulé. En considération de dividendes en 2019) et le free cash-flow, 136 ministrateurs devraient faire leur Dirigeant au long cours 22,7% à 100 millions d’euros tan- s’élevant à 91 millions d’euros millions d’euros. Aryzta a payé entrée dans l’organe de surveil- Avant d’entrer au conseil d’ad- dis que la dette nette s’est accrue Perspectives de croissance déjà versés, on peut estimer le sa participation dans Picard 447 lance. ministration de Logitech en de 40 millions à environ 1,45 limitée reste de la valeur de Picard à en- millions d’euros (un multiple Sous réserve d’approbation des 2008, Guerrino De Luca en avait milliard d’euros. Le ratio dette Avec 96% de son chiffre d’af- viron 220 millions d’euros, EV/EBITDA de 11,7x). actionnaires, M. De Luca devrait été le directeur général (CEO) de- nette/EBITDA (résultat brut faires et une position dominante d’après Vontobel. Dans ces Picard, qui détient plus de 920 cependant rester membre exécu- puis 1998. Sous sa houlette, l’en- d’exploitation) a augmenté de 50 sur le marché français, les pers- conditions, Arzyta ne se trouve magasins dans toute la France, tif du conseil d’administration. treprise caque-à-part a vu son points de base à 7,5x. pectives de croissance de Picard pas en position favorable pour concocte 200 nouvelles recettes «Maintenant que Bracken Dar- chiffre d’affaires annuel passer C’est la conséquence pour cette sont limitées, observe Jean-Phi- céder sa participation à un prix chaque année et ouvre 30 nou- rell a occupé la fonction de direc- de 400 millions à 2,1 milliards de société d’avoir été ballotée entre lippe Bertschy, analyste chez attractif. Le free cash-flow de Pi- veaux magasins par an. Picard teur général pendant plus de cinq dollars, et son résultat opération- plusieurs fonds de private equity Vontobel. La croissance du chif- card a baissé lors de l’exercice vend 1 moelleux au chocolat ans, M. Guerrino a estimé que nel de 16 à 230 millions. (leverage buyout) pour atterrir toutes les 6 secondes, 16 tonnes c’était le bon moment pour un Entre juillet et 2011 et décembre finalement chez Lion Capital, qui de haricots verts chaque jour et 2 changement», indique le fabri- 2012, il avait été appelé à repren- détient un peu plus de 50% du ca- macarons toutes les secondes. Elle quant de périphériques informa- dre la barre du groupe, après le pital, le reste ayant été acquis par procède à 50.000 analyses de pro- tiques vaudois dans un commu- débarquement de son capitaine Aryzta en 2015 (lorsque Picard duits dans son laboratoire qualité niqué diffusé dans la nuit de d’alors, Gerald Quindlen. Début avait alors enregistré un chiffre en un an. Voilà qui n’est pas si mal. mardi à mercredi. 2013, Bracken Darrell, un ancien d’affaires de 1,37 milliard d’euros Picard exploite aussi six magasins Le conseil d’administration pro- de Whirlpool, Procter & Gamble contre 1,423 en 2018/19 ou en Suisse: Conthey, Genève, posera pour lui succéder Wendy et General Electric, prenait ses 2019). Ces deux actionnaires se Prilly, Etoy, Nyon et Vevey. Becker, administratrice non-exé- fonctions de PDG. sont entre-temps payés sur la bête Aryzta est valorisé par le marché cutive depuis septembre 2017, L’Américain ne tarit pas d’éloges en quelque sorte, en encaissant à un peu plus d’un milliard de actuellement à la tête du comité sur le futur ex-président: «il n’est des dividendes. francs. Il doit pouvoir générer un de rémunération et membre de pas possible de mesurer sa contri- Le ralentissement de Picard ne fait cash-flow libre de 100 à 200 mil- celui de nomination. bution pour Logitech, pendant pas l’affaire de ses deux action- lions d’euros par an en moyenne Suite au départ annoncé de Di- dix ans en qualité de CEO et la naires, particulièrement d’Aryzta pour remonter la pente et réduire mitri Panayotopoulos et à la non- décennie suivante comme prési- qui cherche à se délester de sa par- progressivement son endette- candidature de Lung Yeh pour dent du conseil d’administra- ticipation afin de réduire davan- ment net. Ce n’est pas impossible un nouveau mandat, les action- tion». – (awp) tage son endettement net. Au der- bien que difficile. Sans compter nier trimestre (à fin mars 2019), les cessions à venir. TRAJECTOIRES REYL: l’ex-administratrice de GAM rejoint la banque Ascom ne parvient pas à sortir La banque genevoise Reyl & Co a recruté Katia Coudray en qualité de responsable de l’investissement à impact social, au sein de l’unité de sa stagnation boursière de gestion institutionnelle du groupe genevois. Elle est entrée en fonc- tion lundi, a indiqué la banque. La nouvelle arrivée a pour mission de TÉLÉCOMS. La transformation de l’entreprise depuis plusieurs années ne porte pas encore pleinement ses fruits. «contribuer à l’élaboration d’une gamme de produits et de stratégies complémentaires dans le domaine de l’impact investing», indique PHILIPPE REY KEYSTONE ciels ainsi qu’une gestion rigou- marge EBITDA (résultat brut Reyl dans une prise de position écrite. La stratégie en la matière sera reuse des coûts. Sa mission est de d’exploitation) tendant vers 20% dévoilée ces prochains mois. Katia Coudray a quitté fin 2018 un autre Ascom est une des entreprises JEANNINE PILLOUD. Présidente combler les fractures d’informa- à moyen terme. Les résultats du groupe bancaire genevois, Syz, où elle était en charge de la gestion suisses cotée sur SIX Swiss Ex- du conseil d’administration tions numériques pour permettre premier semestre 2019 seront institutionnelle depuis juin 2015. Elle travaillait au sein de cette banque change qui a attiré plusieurs ac- d’Ascom depuis cette année. de prendre les meilleures déci- présentés le 14 août prochain. depuis 2011. Au cours de sa carrière, elle a également oeuvré dix ans tionnaires activistes sans possé- sions possibles en tout temps et Cette entreprise apparaît comme au sein d’Union Bancaire Privée (UBP), groupe également basé à der des atouts irrésistibles. ravive le besoin d’une revalori- en tout lieu. En particulier pour peu gourmande en capital (inves- Genève. Cette Suissesse née en 1969 est également connue par son Néanmoins, cette société spécia- sation boursière d’Ascom, un ce qui concerne les hôpitaux. tissements en immobilisations engagement au conseil d’administration de GAM. Elle a été élue en liste en solutions applicatives mé- groupe aux origines bernoises corporelles), mais son cash-flow avril 2019 dans un contexte de crise au sein du gestionnaire d’actifs tiers et solutions de communica- mais qui a aujourd’hui son siège Un des seuls acteurs globaux d’exploitation semble encore re- zurichois, suite aux agissements d’un gérant de fonds. – (awp) tion pour les secteurs santé, à Zoug. Ascom est l’un des seuls acteurs lativement modeste : 20,0 mil- industrie et commerce de détail Ses priorités pour 2019 sont des globaux sur le marché ICT de la lions de francs en 2018 et 16,2 PICTET AM: N. Gulati entre au conseil d’administration (retail) demeure une déception gains de productivité dans les ser- santé. Ce marché demeure très millions en 2017. Les frais de Pictet Asset Management (AM), la société de gestion institutionnelle sur le plan boursier, traduisant vices professionnels (Professio- atomisé et local. Dans le segment marketing et vente absorbent du groupe genevois Pictet, a accueilli Nobel Gulati au conseil d’admi- un manque de création de valeur nal Services), la poursuite de la industrie, Ascom contribue avec près de la moitié de la marge nistration. Ce dernier a intégré l’organe de surveillance le 17 juin, sans dans la durée. Ascom a certes en- croissance des revenus des logi- ses solutions à une optimisation brute. Ceux en recherche et dé- disposer de charge opérationnelle dans la société. Nobel Gulati a travaillé trepris une transformation de- de la productivité. Dans celui de veloppement (R&D), environ deux ans auprès du fonds spéculatif américain Two Sigma. Il a géré puis plusieurs années pour ren- la grande distribution, la sécurité 20%. l’évolution des fonds de ce véhicule d’investissement, dont les actifs forcer sa présence dans la santé, est renforcée pour les clients et le La capitalisation boursière d’As- ont atteint 60 milliards de dollars en 2019, contre 3 milliards en 2007, segment dans lequel ce groupe personnel. Des alliances straté- com s’élève à 460 millions de précise Pictet AM. Le nouvel administrateur a également travaillé au- occupe déjà une part de marché giques stimulent la croissance et francs. L’action a reculé de près près des groupes bancaires Citigroup et ABN Amro, ainsi que d’une significative. une présence globale de ce de 30% en un an et de 5,3% de- filiale de Royal Bank of Scotland, NatWest Markets. – (awp) groupe. Ascom dispose mainte- puis le début de 2019. C’est une Besoin d’une revalorisation nant de plus de 40 alliances et contre-performance cette année CREDITGATE24: renforcement des instances dirigeantes L’obtention d’un contrat avec partenaires stratégique globale- également en comparaison du CreditGate24 a étoffé ses instances dirigeantes. Luigi Vignola et George l’une des plus grosses centrales ment. Sa plateforme santé semble marché suisse des actions. Le di- Schmidt ont rejoint le conseil d’administration lundi 1er juillet. Samuel électriques (un volume de com- bien positionnée. vidende ordinaire reste stable à Krämer assumera dès le 1er août la nouvelle fonction de Head Cor- mandes d’environ 1 million de Ascom prévoyait en mars dernier 0,45 franc par action, ce qui cor- porate Lending and Products, indique mercredi la société basée à Rü- francs) en Allemagne a été an- une croissance de l’ordre de 5% respond à un rendement de 3,5% schlikon, dans le canton de Zurich, active dans le financement des PME noncée mercredi. Cette nouvelle de son chiffre d’affaires et une au cours boursier actuel. et le crédit aux particuliers. Luigi Vignola occupe depuis près de 10 ans des postes à responsabilité chez le gestionnaire de fortune zurichois Julius Bär. George Schmidt est notamment directeur depuis 16 ans auprès de la société de conseil Accenture, en charge du marché bancaire helvétique. Pour sa part, Samuel Krämer est responsable de l’unité Debt & Capital Advisory chez Deloitte Suisse. – (awp)

ENTREPRISES jeudi 4 juillet 2019 PAGE 5 Les levées de fonds des start-up helvétiques battent tous les records au premier semestre Depuis le mois de janvier, les jeunes pousses suisses ont déjà levé au total 1,02 milliard de francs. Comme à son habitude, Vaud est fortement représenté et sauve l’honneur des Romands. MATTEO IANNI COMPARAISON MENSUELLE ENTRE 2018 ET 2019 TOP10 DES MONTANTS DÉJÀ LEVÉS EN 2019 start-up suisse de 2018, 24 jeunes pousses étaient basées sur Vaud, Si 2018 avait été une année re- Montants en millions de francs 600 Start-up Canton Secteur Montant levé 5 à Genève, 2 en Valais, et 1 à Neu- cord pour les start-up suisses, avec 553 500 (en francs) châtel. «Pour créer des start-up qui quelque 1,236 milliard de francs GetYourGuide ZH réussissent, vous avez besoin d’un levés, 2019 s’annonce encore plus Tradeplus24 AG ZH TIC 484 millions écosystème fonctionnel (univer- juteuse. D’après le Swiss Venture Sophia Genetics VD sités, entrepreneurs, investisseurs, Insights Report, les investisse- 400 ADC Therapeutics VD Fintech 120 millions entrepreneurs prospères en tant ments dans les jeunes pousses Anaveon BS que modèles et entreprises qui suisses se montent déjà à 1,02 Nexiot AG (Nexxiot) ZH Biotech 77 millions achètent des startup) et vous avez milliard de francs durant ce pre- Polyneuron BS besoin de le développer. L’EPFL mier semestre 2019. À titre de 300 Loanboox ZH Biotech 76 millions a fait un excellent travail dans le comparaison, la somme était de Oculis VD développement de l’écosystème 492 millions de francs pour la 194 188 200 Tangem AG ZG Biotech 35 millions de démarrage à Lausanne. Il faut même période l’année passée. «Je 100 startup.ch du temps pour construire un éco- ne serais pas surpris que l’on dé- Ingénierie 35 millions système et Lausanne récolte main- passe le seuil des 2 milliards de 0 tenant ce qu’elle a semé il y a dix francs fin décembre», se réjouit 73 92 93 102 Biotech 22.5 millions ans. Je suis sûr que Genève pour- Stefan Steiner, codirecteur de 67 juin rait faire de même si elle mettait Venturelab. On relèvera aussi 48 56 les start-up à son agenda écono- qu’en 2017, «seuls» 938 millions mars 22 23 Fintech 22 millions mique», relève le codirecteur de avaient été levés. avril Venturelab. Le constat est sans appel. On pas- janvier février mai Medtech 15.5 millions Stefan Steiner s’attend à de très serait donc du simple au double bons résultats et à des cycles de en l’espace de 12 mois. Les start- 2018 2019 Blockchain 15 millions financement plus importants au up suisses connaissent une crois- startup.ch cours du second semestre de sance rapide et ont besoin de ca- 2019. «Les fusions et acquisitions pitaux de croissance supplémen- augmenté de 50% passant de 102 et le secteur de l’ingénierie 5,2 mands avec trois jeunes pousses prises prospères ayant un poten- ont toujours été la principale voie taire pour réussir. à 153 tours. Un autre record. millions. Sophia Genetics, ADC Thera- tiel international. Nous consta- de sortie pour les sociétés finan- D’ailleurs, toujours d’après ce Parmi les dix plus grosses levées peutics et Oculis, qui ont levé au tons qu’aujourd’hui les startup cées par du capital-risque, mais je rapport semestriel de Swiss Ven- Trois vaudoises de ces six premiers de 2019, on total 168, 5 millions. suisses sont en mesure de lever suis presque sûr que nous verrons ture, on s’aperçoit que le nombre dans le Top 10 trouve bien évidemment le zuri- «La Suisse est bien connue pour d’importants financements de aussi des introductions en bourse de tours de financement clôturés Du point de vue sectoriel, les chois GetYourGuide, qui mène ses start-up deep tech qui mettent croissance à l’échelle internatio- de start-up suisses dans un proche par les jeunes pousses suisses a start-up suisses du secteur des nale.» avenir.» technologies de l’information et IL FAUT DU TEMPS POUR BÂTIR DES ENTREPRISES de la communication (TIC), les PROSPÈRES AYANT UN POTENTIEL INTERNATIONAL. IPO à venir? biotech, les medtech et les fintech Zurich et Vaud, certes, mais en qui ont levé le plus de fonds ses la danse avec son exceptionnelle sur le marché de nouvelles tech- bon Romand, on peut se poser la six derniers mois. Par exemple, levée de fonds de 484 millions. nologies grâce à ses grandes uni- question, où sont les Genevois, Va- pour uniquement le mois de Dans ce top 10, face à l’hégémo- versités comme l’EPFL à Lau- laisans, Neuchâtelois, Fribour- juin, les biotechs suisses ont levé nie alémanique, le canton de sanne et l’ETH à Zurich. Il faut geois et Jurassien? Finalement, le 77,1 millions, les TIC 12,9 mil- Vaud sauve l’honneur des Ro- du temps pour bâtir des entre- trend se confirme. Pour rappel, lions, les medtechs 6,7 millions dans le classement Top 100 des ZURICH INSURANCE: acquisition LANDIS+GYR: importante commande RetrouvPezdavourtrue8jtojuiuornianllleleestmsaeutrcirv2eda3i elatevoenûdtredi uniquement d’une participation dans autoSense de l’allemand E.On en Suède Restez informés en continu avec Zurich prend une participation dans la jeune pousse Landis+Gyr a décroché une commande d’un million autoSense, qui fournit des informations en temps de compteurs d’électricité auprès du fournisseur EKI¼ GSQ et nos %TT M37 & %RHVSMH réel liées à l’utilisation de la voiture. L’assureur a pris d’électricité E.On en Suède. Le montant de la trans- une part de 33,3% dans la structure et devient pro- action n’a pas été précisé. Il s’agira de mettre en oeu- Nouvelle Agence Economique et Financière priétaire aux côtés de Swisscom et Amag, selon un vre le deuxième déploiement de compteurs dans le communiqué paru hier. pays dès juillet, selon le communiqué paru hier. AutoSense se compose d’une application et d’un La Suède est l’un des pionniers européens dans l’uti- adaptateur qui peut être installé dans le véhicule. Le lisation des technologies, avec la première installa- portail de services fournit des renseignements sur tion en 2009 à l’échelle nationale de compteurs in- l’emplacement des stations-services ou des garages, telligents, explique le fabricant de Zoug. Le pays permet la prise d’un rendez-vous chez des profes- passe à une seconde étape: il s’agit de remplacer 5,4 sionnels, le paiement de services ou encore informe millions points de comptage. – (awp) sur le style de conduite. – (awp) DKSH: contrat auprès de Weylchem BANQUE CANTONALE DE GLARIS: pour 19 marchés européens et asiatiques extension de son offre numérique Le groupe DKSH a signé un accord de distribution avec le chimiste Weylchem. Il va s’occuper de la «Loan Advisory» aux entreprises vente, du marketing et de la logistique pour le por- La Banque cantonale de Glaris (GLKB) veut étendre tefeuille de produits de soins à la personne dans 19 son offre numérique «Loan Advisory» aux entre- marchés en Europe et en Asie, selon un communi- prises. Cet outil de conseil en matière de crédits, qué diffusé hier. jusqu’ici réservé aux particuliers, devrait être dis- Il les distribuera en France, Espagne, Portugal, Po- ponible pour la clientèle commerciale dès le troi- logne, Belgique, Pays-Bas, Luxembourg, Chine sième trimestre de cette année, indique l’établisse- (dont Hong Kong et Taïwan), Inde, Indonésie, Ja- ment cantonal mercredi dans un communiqué. pon, Malaisie, Myanmar, Philippines, Corée du Sud, La GLKB pilote le projet de concert avec le déve- Thaïlande et Vietnam. loppeur de logiciels financiers Finnova. Modeste DKSH met en avant le fait d’avoir un réseau de 15 banque cantonale, elle fait figure de pionnière en centres d’innovations de soins à la personne et une Suisse en matière d’adoption du numérique. Elle a large clientèle de fabricants de cosmétiques en Eu- été parmi les premières du pays à proposer une so- rope et en Asie. Weylchem est une plateforme de la lution d’hypothèques en ligne, le fameux «Hypo- société the International Chemical Investors Group mat», lancé en 2012. – (awp) (ICIG) et fabrique des produits chimiques dans ses usines de Francfort, Wiesbaden, Lamotte (France) NOVARTIS: deux ONG font opposition et Cincinnati (Etats-Unis). – (awp) au brevet européen du Kymriah KTM: 136.000 motos vendues au T1 Public Eye et Médecins du Monde ont déposé une KTM a connu une accélération du nombre de vé- opposition contre l’un des brevets du Kymriah au- hicules écoulés au premier semestre de l’année. Le près de l’Office européen des brevets à Munich. motoriste autrichien coté à la Bourse suisse a écoulé Cette thérapie génique de Novartis contre les can- 136.000 motos des marques KTM et Husqvarna, ce cers du sang spécifiques et rares coûte 370.000 francs qui représente une hausse de 7% sur un an. par injection. Cette nette hausse s’explique principalement par Le Kymriah n’est pas un médicament, mais une pres- l’évolution favorable connue sur le marché euro- tation médicale, relèvent Public Eye et Médecins péen, indiquait hier le groupe basé dans le Land de du Monde dans un communiqué. Celle-ci n’a pas Haute-Autriche. Le marché des deux-roues moto- été inventée par Novartis et son développement re- risés reprend du poil de la bête sur le Vieux Conti- pose essentiellement sur des recherches et des fi- nent, comme en témoigne une hausse de 10% des nancements publics, affirment les deux organisa- nouvelles immatriculations. – (awp) tions. Par la délivrance d’un brevet, le procédé est ainsi privatisé. – (awp)

PAGE 6 jeudi 4 juillet 2019 ENTREPRISES Opération séduction réussie pour dix start-up suisses qui se sont mises à l’heure chinoise Le programme Venture Leaders China 2019 touche à sa fin. Les dix lauréats repartiront avec, dans leur valise, des partenariats et une meilleure compréhension du marché chinois. SOPHIE MARENNE sa levée de fonds de série A. «L’an tant d’incitants qui le rendent très la base d’une technologie qu’il a dernier, FC capital basé à Shan- attractif», commente-t-il. développée lors de sa thèse. Co- Hong Kong, Shenzhen, Shan- ghai a directement participé au libri est aujourd’hui un leader ghai, Dalian et Pékin: c’est un vé- tour de financement de 20 mil- Déjà la cinquième édition dans la robotique avec plus de ritable périple au sein de l’Empire lions de francs de cette jeune Le programme de ces quelques 2000 employés et plusieurs du Milieu qui se termine au- pousse», se souvient Jordi Mont- jours était intense, conçu pour usines à travers le monde. jourd’hui. Dix start-up suisses ont serrat. Outre les capitaux, ces am- donner aux entrepreneurs un Pour Venturelab, ce périple d’une participé à l’aventure, une tour- bitieuses start-up cherchent à éta- aperçu des cinq centres écono- équipe nationale suisse en Chine née de dix jours à travers cinq blir des partenariats sur place, miques, mais aussi pour leur per- était le cinquième. Cet organisme mégapoles chinoises. Leurs ob- allant de la production à la distri- jectifs sur place étaient de ren- bution ou au bureau de dévelop- «AU TOTAL, LE ROADSHOW COMPTAIT HUIT SESSIONS contrer des investisseurs, de lever pement. DE PITCHS AVEC, EN MOYENNE, UN PUBLIC des fonds, de créer des liens avec des partenaires commerciaux po- Répondre à la soif DE 100 À 150 PERSONNES PAR ÉVÉNEMENT DONT UN GRAND tentiels, de s’inspirer de pionniers d’innovation d’un géant NOMBRE D’INVESTISSEURS. CECI SANS INCLURE technologiques et d’apprivoiser La Chine présente le milieu de LES RENDEZ-VOUS BILATÉRAUX.» le marché local. «Au total, le l’innovation qui connaît la crois- roadshow comptait huit sessions Dix entrepreneurs helvétiques ont été guidés par Venturelab sance la plus rapide du globe. mettre de bâtir un réseau en vue a derrière lui 19 ans de tournées de pitchs avec, en moyenne, un dans une tournée à travers les grands pôles d’innovation chinois: Abandonnant son statut de ma- de leur futur développement sur de start-up vers des pôles high- public de 100 à 150 personnes Hong Kong, Shenzhen, Shanghai, Dalian et Pékin. nufacture du monde, elle s’est ces marchés. Les moments forts? tech, de la Silicon Valley à Boston par événement dont un grand muée – en une décennie à peine «Le Swiss innovation Day à et de Pékin à Shenzhen. Grâce à nombre d’investisseurs. Ceci sans pansion internationale. Ce de l’équipe et CEO de la start-up – en un centre névralgique Changzhou et, bien entendu, no- lui, plus de 360 alumni ont créé inclure les rendez-vous bilaté- qu’elles peuvent réellement en en technologie équine Piavita, d’avancées technologiques. «Ce tre participation au Summer- plus de 3500 emplois et levé plus raux», indique le directeur associé espérer, en termes de levée de deux jours avant la fin de la tour- pays devient de plus en plus in- WEF, le Forum économique d’1,7 milliard de francs de capi- de Venturelab Jordi Montserrat, fonds, n’est pas simple à estimer. née. téressant pour les entreprises mondial en été», répond le chef taux. Les sociétés sélectionnées qui guidait cette équipe. «J’ai probablement parlé à dix in- A titre d’exemple, le spin-off de suisses: son besoin d’innovation, d’orchestre de ce marathon. pour l’édition 2019 du Venture vestisseurs jusqu’à présent. Il l’EPFL Cellestia Biotech a établi son taux d’engagement de La rencontre avec Shaoming Liu, Leaders China sont actives dans En quête de yuans m’est très difficile d’en tirer la des liens, au cours de l’édition moyens privés et publics, les exi- le fondateur de la compagnie Co- les domaines des technologies mé- Pour les jeunes entreprises lau- probabilité de financement réel», 2018, qui lui ont permis d’inclure gences croissantes de sa popula- libri a également marqué les es- dicales, des drones, des logiciels, de réates du programme Venture confiait Dorina Thiess, capitaine des investisseurs chinois lors de tion, le renforcement de ses lois prits. Cet ancien étudiant de la réalité virtuelle, de l’intelligence Leaders China 2019, ce voyage au regard de la protection de la l’EPFL, qui a passé dix ans en artificielle, des objets connectés et est une première étape d’une ex- propriété intellectuelle sont au- Suisse, a monté son entreprise sur des nanotechnologies. L’outil de Touchless Automation Les partitions de Tomplay Les premiers pas exploratoires pour Lymphatica Medtech a intrigué à Shenzhen dans une école de Shanghai MAURIZIO MIGLIORE. «Nous recherchons un partenaire chinois ALEXIS STEINMANN. «Les Chinois sont de nature très ouverte MARCO PISANO. «J’étais surtout intéressé par la planification pour nous aider à introduire notre technologie sur ce marché.» vis-à-vis des innovations et des nouveaux produits.» de coopérations scientifiques et cliniques.» «Le marché chinois présente des technologie sur ce marché.» A «A travers ce voyage, nous espé- des revendeurs d’instruments. Plus de 16 millions de personnes son objectif principal, lors de ce opportunités impressionnantes travers le programme Venture rions tester notre application sur «Nous avons pu mettre en place à travers le globe souffrent de voyage, était de collecter toutes pour notre société», s’enthou- Leaders China 2019, Maurizio le marché chinois et rencontrer un premier test pilote dans une lymphœdème chronique. Cet ef- les informations nécessaires pour siasme Maurizio Migliore, direc- Migliore a donc établi des de potentiels partenaires de dis- école de Shanghai. Nous fet secondaire survient dans le ca- concevoir une stratégie de com- teur des opérations de Touchless contacts précieux. «Nous avons tribution. Ces deux attentes ont sommes par ailleurs en discus- dre de traitements anticancéreux. mercialisation sur ce vaste mar- Automation. Comme son nom maintenant une poignée de pistes été remplies», explique Alexis sion avec l’un des plus grands re- Invalidant et incurable, il peut ché d’Asie. le laisse deviner, la start-up com- intéressantes que nous retrouve- Steinmann, le jeune entrepre- vendeurs d’instruments de mu- néanmoins être traité en rempla- «J’étais surtout intéressé par l’in- mercialise des machines de ma- rons à Shenzhen, en septembre», neur derrière Tomplay. Installée sique de Chine pour la çant la fonction drainante des teraction avec les pionniers lo- nipulation et d’assemblage sans commente ce dernier. Il a aussi à Pully, la start-up bouscule un distribution de notre portail», se vaisseaux lymphatiques endom- caux du domaine du lymphœ- contact. En bref, l’outil développé tenté de comprendre le marché univers plutôt immuable: celui réjouit-il. magés par une micro-pompe. Ce dème, par la planification de par la jeune entreprise basée à chinois de l’intérieur et a particu- de l’apprentissage de la musique. Le cofondateur de la jeune entre- dispositif médical à greffer a été coopérations scientifiques et cli- Bienne permet de manier des lièrement apprécié la visite du Ses partitions interactives per- prise a été positivement étonné breveté par Lymphatica Med- niques, par la compréhension des composants issus de n’importe centre d’innovation de Changz- mettent aux musiciens de s’en- par la facilité d’accès aux acteurs tech, une start-up fondée en 2017 processus réglementaires pour quel matériau – jusqu’au plus dé- hou. traîner tout en étant accompa- de ce marché. Il raconte: «A Shan- et issue du Centre hospitalier uni- entrer sur ce marché et par l’iden- licat – sans les toucher. L’industrie Pour cet ancien chef de projet gnés par des enregistrements ghai, nous avons rencontré tous versitaire vaudois (CHUV) et de tification d’investisseurs adéquats horlogère, celle de l’aérospatial chez Comau et responsable logis- audio de haute qualité, alors que les revendeurs d’instruments di- l’Ecole Polytechnique Fédérale pour appuyer notre déclinaison ou encore celle des semi-conduc- tique chez Uber, en Italie, l’aven- la partition défile à l’écran de fa- rectement dans leur magasin, de Lausanne (EPFL). «L’intérêt dans ce pays.» Mission accomplie teurs se montrent intéressées par ture chinoise a réservé bien des çon synchronisée. Annotations, sans rendez-vous ni contact préa- des investisseurs chinois pour no- puisqu’à Shanghai, Marco Pisano cet instrument, notamment pour surprises: «Le niveau de compé- enregistrements et exercices sont lable. Ils nous ont pratiquement tre technologie a été renversant, a notamment eu l’occasion d’in- la manipulation de composants titivité et les avancées technolo- des fonctionnalités supplémen- tous reçus et nous avons discuté de même que leur capacité à com- teragir avec le Dr Liu, l’un des photoniques, MEMS et micro- giques étaient bien supérieurs à taires proposées par la plateforme parfois plusieurs heures de diffé- prendre très rapidement l’oppor- plus importants experts en lym- optiques. ce à quoi je m’attendais! La Chine pour rendre les leçons vraiment rentes pistes de collaboration pos- tunité commerciale derrière no- phœdème et chirurgien respecté «Notre stratégie est de commen- est un acteur sérieux dans le do- intuitives. sibles. Cela aurait été impossible tre modèle», commente Marco dans le pays. «Notre intérêt com- cer la commercialisation de nos maine de la micromécanique et Lors du séjour Venture Leaders en Europe. Les Chinois sont plus Pisano, cofondateur et CEO de mun dans la mise en place d’es- produits dans les 18 prochains la Suisse devrait continuer à in- China 2019, le créateur de l’ap- faciles à approcher et de nature la jeune société. sais cliniques pour tester notre mois. Dans ce but, nous recher- vestir massivement dans la re- plication a rencontré de nom- très ouverte vis-à-vis des innova- Alors que le programme Venture technologie constituera la base chons un partenaire chinois pour cherche si elle veut conserver son breux professeurs de musique, tions et des nouveaux pro- Leaders China 2019 touche à sa de notre stratégie d’entrée sur ce nous aider à introduire notre avantage concurrentiel.» des directeurs d’école ainsi que duits.» fin, l’entrepreneur indique que marché.»

ENTREPRISES jeudi 4 juillet 2019 PAGE 7 Les coffrets de Biobox Valora veut faire sans les franchisés d’Avec comptent plus de 5000 adeptes COMMERCE DE DÉTAIL. Les contrats de franchise des 30 COSMÉTIQUE BIO. La start-up valaisanne enregistre chaque mois des centaines de nouveaux abonnés. partenaires devraient s’arrêter d’ici la fin de l’année. STÉPHANIE GIROUD consacrée au troc de produits com- Valora ne veut plus de franchisés Les termes du contrat seront né- mercialisés par la start-up. à la tête de ses magasins de l’en- gociés à partir du mois d’août, se- «Le premier mois, j’ai eu 60 com- Quelque 60% des produits pro- seigne Avec. D’ici la fin juillet, 30 lon le porte-parole. mandes et je trouvais déjà ça in- posés par Biobox sont français. partenaires recevront la résilia- Valora met en avant la volonté croyable!» Deux ans et demi après «La Suisse est en retard en ma- tion de leur contrat, selon un de simplification pour justifier sa le lancement de Biobox, Marjana tière de cosmétiques bio. Si nous porte-parole du détaillant diver- décision. Avec l’exploitations de Katic n’en revient toujours pas du nous étions limités au marché sifié cité dans le 20 Minutes de divers systèmes partenaires succès de sa box de cosmétiques suisse, nous aurions très vite été hier. (agences et franchises), le système bio et naturels, qui est expédiée limités avec notre concept.» La Les 30 partenaires franchisés in- est de plus en plus complexe. Un chaque mois à plus de 5000 abon- plupart des marques souhaitent dépendants gèrent 54 magasins bon tiers des 150 magasins Avec nés en Suisse romande et 600 côté apparaître plusieurs fois dans le à leur propre risque. En échange, sont des franchises. alémanique. Un chiffre en coffret. Certaines leur font même ils payent une redevance à Va- «En concentrant les systèmes par- constante augmentation. Le cof- des demandes pour entrer sur le lora. Les contrats de franchise de- tenaires sur le modèle de l’agence, fret de la start-up valaisanne en- marché helvète. «Je les renvoie vraient s’arrêter d’ici la fin de l’an- nous sommes en mesure de ré- registre mensuellement quelque vers d’autres sites de vente en née. Ils se verront proposer un duire cette complexité», selon 800 nouveaux adeptes. ligne comme Bodysport avec qui contrat d’agence, selon l’article. l’entreprise. – (awp) Une croissance qui exige une pla- nous collaborons.» nification six mois à l’avance. «En MARJANA KATIC. La co-fondatrice de Biobox veut sensibiliser Le prix de l’abonnement mensuel Manor: coentreprise ce moment je suis en train de pré- les femmes au contenu des produits cosmétiques. est le même depuis le début, soit avec Bio c’ Bon parer une commande de 80.000 47 francs. «La qualité des cosmé- produits pour les box de janvier et des marques et regardons les éti- ments peuvent être résiliés à tout tiques est encore plus grande En s’alliant à l’entreprise française, le détaillant entend février 2020», explique la cofon- quettes pour voir si le produit moment. maintenant. Avec la quantité de renforcer sa position sur le créneau porteur du bio. datrice de Biobox. Des produits correspond à nos valeurs.» Oc- Au-delà de l’e-commerce, l’idée de produits commandés, nous arri- qui sont stockés puis expédiés à casionnellement des super-ali- l’entrepreneuse est d’échanger vons à négocier de bons prix chez Manor a créé une coentreprise avant la fin de l’année, en parti- l’aide d’une équipe logistique de- ments figurent dans le coffret. avec les abonnés. «Nous avons les producteurs. La valeur de no- avec le français Bio c’ Bon, spé- culier en épicerie. Ils viendront puis le Bouveret. Pour la sélection des cosmétiques, réussi à créer une communauté tre box de juin était de 160 francs cialisé dans les produits biolo- compléter les 1700 produits bio- La boîte de cosmétiques com- Facebook et Instagram jouent un contre une soixantaine de francs giques. Le détaillant étend son as- logiques actuellement disponi- prend sept à huit produits diffé- rôle clé. «Tous les jours de nou- «LA SUISSE EST EN RETARD lors des premières éditions. A sortiment de produits bio dans bles chez Manor. «Nous consta- rents chaque mois et est iden- velles marques émergent sur les EN MATIÈRE l’heure actuelle, le consommateur ses propres supermarchés et ac- tons un besoin croissant en tique pour tous les abonnés. «La réseaux sociaux et nous les contac- gagne une marge de 70 à 80%.» compagne Bio c’ Bon dans son produits biologiques et en ma- Biobox doit intéresser toutes les tons directement par ce biais. Cer- DE COSMÉTIQUES BIO. Dès la rentrée, la petite entreprise expansion en Suisse, selon le tière de développement durable. femmes, donc une de nos diffi- taines commencent également à SI NOUS NOUS ÉTIONS s’attaquera davantage au marché communiqué paru hier. Aucun La collaboration exclusive avec cultés est de choisir des produits nous écrire.» Le but: cibler des pe- LIMITÉS AU MARCHÉ SUISSE, alémanique à l’aide de campagnes montant n’a été dévoilé. Bio c’ Bon arrive exactement au susceptibles de correspondre au tites marques peu connues du NOUS AURIONS VITE ÉTÉ marketing ciblées. «Nous gérons «Plusieurs centaines de nou- bon moment et renforce notre plus grand nombre. Il n’y aura grand public. «Nous voulons faire LIMITÉS AVEC NOTRE l’augmentation de nos abonnés veaux produits exclusifs en position sur le marché», a expli- par exemple pas de crème anti- découvrir des nouveau produits, avec la publicité que nous pu- Suisse» seront disponibles dans qué Jérôme Gilg, directeur géné- âge.» Marjana Katic, qui gère sensibiliser les femmes au contenu CONCEPT.» blions à 90% sur Facebook.» Mar- les supermarchés Manor Food ral de Manor. – (awp) Biobox de A à Z, s’appuie sur des cosmétiques et faire changer jana Katic va s’entourer d’un l’expérience de deux esthéti- leurs habitudes sans pousser à la où les femmes partagent leurs ex- Suisse alémanique pour s’occuper ciennes pour le choix du maquil- consommation.» Les abonne- périences, c’est une des forces de de la communauté. «C’est comme lage et des soins pour le corps. Biobox.» Une page Facebook est si nous lancions Biobox dans un «Nous recevons des échantillons autre pays.» LE MARCHÉ HORS-BOURSE HELVETICA No. val. Nom Demandé Offert No. val. Nom Demandé Offert No. val. Nom Demandé Offert INDUSTRIE ET FINANCE 200.00 500.00 1950.00 0.00 205500 LZ Medien N 2700.00 3500.00 133720 EK Affoltern 1865.00 918360 Aubonne Sté éléctrique N -A- 160.00 0.00 19896350 Magazzini General N 12.50 17.50 133631 Ersparnisanstalt Oberuzwil 550.00 0.00 918361 Aubonne Sté éléctrique N 1800.00 0.00 10702069 Montana Tech N 8.00 100.00 1058344 Clientis Bank Kuettingen-Erlinsbach 1500.00 1800.00 3201868 Auto Holding 470.00 0.00 727105 Montena SA Fribourg N 4750.00 131837 Lienhardt & Partner N 2300.00 2700.00 247790 Avancon FM Bex SA 1150.00 0.00 12651797 Neue Zurcher Zeitung 2750.00 0.00 134388 LK Stammheim N 1385.00 1450.00 385703 Bad Schinznach 2100.00 0.00 217440 Parking Riponne SA 1500.00 0.00 133285 Obwalder Kantonalbank PS 1025.00 1072696 Beau-Rivage SA 222.00 0.00 503412 Parking St. François SA 1000.00 0.00 134019 Regiobank Maennedorf N 4850.00 0.00 157005 Caran d’Ache N 15500.00 875.00 28626648 Ports Francs Genève 165.00 0.00 135292 SB Saanen Bank N 2750.00 5250.00 931972 Casino Baden N 675.00 400.00 230436 Seiler Hotel N 3500.00 0.00 31868186 Sp Bucheggberg 5500.00 3000.00 198951 Casino Interlaken 325.00 0.00 233400 Sonotel Ouchy SA N 4000.00 135011 Sp & Lk Frutigen AG N 2250.00 5900.00 495950 Casino-Kursaal Montreux 100 N 2500.00 9500.00 253801 Tersa Rheinfelden 10000.00 0.00 135032 Sp & Lk Guerbethal 4675.00 2450.00 157936 Cendres & Métaux N 0.00 254156 Thermalbad Zurzach AG P 275.00 380.00 135186 Sp & Lk Muensingen N 1450.00 5075.00 244291 Cooperative Serpentine 0.00 3300.00 257770 Reussegg Holding 0.00 250.00 135272 Sp & Lk Riggisberg N 1650.00 166514 Dolder Hotel AG 120.00 1050.00 32669167 Unione Farmaceutica 3500.00 5750.00 135429 Sp & Lk Wynigen 0.00 7500.00 10269954 Energie Electrique du Simplon SA EES 155.00 2991093 Vallée de l’Orbe Energie 11.50 13.50 135700 Sparkasse Oftringen AG N 7100.00 255740 Espace Real Estate 0.00 3250.00 30629327 Usine Métall. Vallorbe 5000.00 7350.00 1950.00 0.00 251331 Explosifs (Sté Suisse) N 750.00 0.00 262089 Wasserwerke AG Zug N 14500.00 1990.00 168968 EW Altdorf 145.00 0.00 496018 Weleda N 13500.00 0.00 TRANSPORTS 169053 EW Jona Rapperswil N 2850.00 0.00 1017318 Welinvest N 3650.00 0.00 0.00 254158 Gd Resort Bad Ragaz 725.00 0.00 623401 Zuckerfabrik Aarberg-Frauenfeld 4550.00 40.00 143093 Arosa Bergbahnen 70.00 8.00 160200 Générale Beaulieu 4750.00 600.00 920651 CGN Nav Lac Léman 1.50 6.50 617479 Genturica SA 4500.00 0.00 BANQUES 0.00 1465.00 379859 Montreux-Oberland Bernois 4.00 0.00 182043 Gestione Stalvedro 20000.00 0.00 525.00 31341031 Télé Champéry-Crosets 100.00 0.00 182364 GHL Immobilière SA Priv. P 1200.00 13618257 Acrevis Bank N 1400.00 3250.00 252985 Télé Nendaz 200.00 0.00 37544617 Gondrand SA Bâle 0.00 0.00 1132220 Alpha Rheintal Bank 480.00 440.00 417805 Télé Villars-Gryon 10.00 0.00 222133 Gotthard Raestetten AG 150.00 0.00 131485 Bank in Zuzwil N 2750.00 160.00 817564 Téléverbier SA P 40.00 247747 Goule Sté éléctrique P 800.00 1300.00 1379284 Bank Oberaargau 360.00 500.00 100.00 653256 Griesser Holding SA N 0.00 1075653 BBO Bank Brienz Oberhasli 150.00 255.00 OBLIGATIONS 03/07/2019 1652312 Griston AG 0.00 70.00 1487491 Bernerland Bank 450.00 184603 Grottes de Vallorbe SA P 165.00 0.00 1804361 Biene Bank 225.00 0.00 21961870 Rebonds SA 3.5% 2023 0.00 2050274 Holdigaz SA 2850.00 550.00 132101 BNP Paribas N 450.00 2000.00 161329 Kongress Kursaal Bern AG 0.00 943810 BS Bank Shaffhausen N 1850.00 450.00 Le marché hors-bourse Helvetica 11502954 Konkordia N 0.00 1650.00 3907469 Clientis Bank Leerau 395.00 vous est offert par: 199268 Kurhotel Weissbad 1250.00 0.00 246821 Clientis Bank im Thal N 425.00 0.00 Bondpartners SA 203978 Licht- und Wasserwerk 0.00 1062192 Clientis Bank Toggenburg 345.00 0.00 10517517 Lorze AG 30.00 133302 Crédit Mutuel de La Vallée 700.00 0.00 Avenue de l’Elysée 24 - 1006 Lausanne Tél. +41 21 613 43 43 www.bpl-bondpartners.ch 200.00 204649 Eb Entlebucher Bank N 225.00 275.00 450.00 3850.00 0.00 800.00 21.00

PAGE 8 jeudi 4 juillet 2019 ENTREPRISES Canopy Growth: départ Des millions pour les proches forcé du fondateur des victimes du 737 MAX CANNABIS. Bruce Linton quitte la société quelques jours après l’annonce d’une perte trimestrielle de 323 millions. TRANSPORT AÉRIEN. Boeing annonce un dédommagement de quelque 100 millions de dollars étalé sur plusieurs années. Le canadien Canopy Growth, le une participation d’environ 37% Le géant aéronautique américain KEYSTONE à devoir se passer de l’avion au plus gros producteur de cannabis au capital. Boeing, critiqué de toute part et moins jusqu’à l’automne. légal au monde en termes de ca- «La dynamique du conseil est très confronté à une grave crise de Les deux accidents du 737 MAX ont fait un total de 346 morts. Fin juin, l’agence fédérale de pitalisation boursière, a surpris importante pour les entreprises», confiance, a annoncé le verse- l’aviation (FAA), le principal ré- en annonçant le départ de son a dit l’ex-dirigeant à la chaîne pu- ment de 100 millions de dollars «Nous adressons nos plus vives précédente de 737 malgré une gulateur de l’aérien aux Etats- fondateur et co-PDG, Bruce Lin- blique canadienne CBC. «Je crois aux familles des victimes des sympathies aux familles et aux nouvelle motorisation et un com- Unis, lui aussi pointé du doigt ton.«Le conseil d’administration que les conseils sont soit à 100% deux accidents de son avion 737 proches de ceux qui se trouvaient portement en vol très différent. pour ses relations étroites avec le a décidé aujourd’hui que mon derrière la direction soit ils ne le MAX, qui ont fait 346 morts. à bord et nous espérons que ce Mais les auditions parlementaires constructeur, avait révélé un nou- tour est terminé, et je suis d’ac- sont pas. Et s’ils ne le sont pas, ils «Ces fonds vont aider à financer premier geste va aider à apporter et les enquêtes menées par la veau problème lié à un micropro- cord», a déclaré Bruce Linton, cité la changent», a-t-il expliqué. l’éducation, les dépenses quoti- du réconfort», a-t-il ajouté. presse ont aussi révélé ce qui sem- cesseur du 737 MAX posant un dans un communiqué de l’entre- «Je ne suis pas le gars le plus facile diennes et le préjudice subi par «Nous savons que toute personne ble être des dysfonctionnements «risque potentiel». prise qu’il a cofondée en 2013. à vivre», a-t-il reconnu, tout en se les familles des victimes et servi- qui monte à bord d’un de nos dans la procédure de certification Boeing, qui travaille d’arrache- Interviewé par la chaîne améri- disant «évidemment triste» de ront aussi à financer des pro- avions place sa confiance en nous. de cet appareil. Ces informations pied depuis plusieurs semaines caine CNBC, il a cependant af- quitter l’entreprise. grammes communautaires et le Nous faisons tout ce que nous ont gravement affecté l’image de sur une mise à jour du MCAS, firmé avoir «été forcé au départ». Le groupe a annoncé il y a une di- développement économique pouvons pour regagner la Boeing, d’autant que la gestion s’étant refusé à indiquer la nature Mark Zekulin, cofondateur de zaine de jours une perte de 323 dans les communautés touchées», confiance de nos clients et des de la crise en matière de commu- du problème, il est difficile de dire l’entreprise et membre du conseil millions de dollars canadiens précise Boeing. voyageurs dans les mois à venir», nication de l’entreprise, à com- s’il faut juste une mise à jour du d’administration, prend seul la pour le quatrième trimestre, Le constructeur, très critiqué pour a insisté M. Muilenburg. mencer par son PDG, a elle aussi système ou un remplacement des tête de la société et doit entamer presque quatre fois supérieure sa gestion de ces deux tragédies été catastrophique de l’avis de pièces défaillantes. des recherches pour trouver un aux attentes du marché. et accusé de manquements en Grave crise tous les experts. La seconde option retarderait le PDG permanent «en interne ou Canopy Growth tire environ matière de sécurité pour son Depuis la mi-mars, les mauvaises retour dans le ciel du 737 MAX, en externe». deux tiers de son chiffre d’affaires avion vedette, a indiqué que les Les conclusions des enquêtes pré- nouvelles s’accumulent et les car elle «touche au coeur de l’ar- L’entreprise n’a pas donné d’ex- de la vente de cannabis récréatif fonds seront versés sur «de nom- liminaires ont mis en cause dans compagnies aériennes qui exploi- chitecture et de la conception de plication à cette annonce surprise, au Canada, qui a légalisé cette breuses années». les deux accidents un système tent le MAX, notamment South- l’avion», estimait alors une source mais M. Linton y voit une consé- drogue le 17 octobre. A l’interna- Le montant représente un peu anti-décrochage, le MCAS, pro- west Airlines, la principale interrogée par l’AFP. quence directe de l’entrée au ca- tional, Canopy Growth a aug- moins que le prix catalogue d’un pre au MAX et qui devait aider à cliente, et American Airlines aux Conséquence: le vol test, néces- pital de Canopy Growth du menté ses ventes de cannabis à 737 MAX, dont tous les modèles donner aux pilotes les même sen- Etats-Unis, s’attendent désormais saire à une nouvelle certification géant américain de boissons al- usage thérapeutique, notamment sont cloués au sol dans le monde sations que pour la génération du MAX, n’aura pas lieu avant le coolisées Constellation Brands. en Allemagne mais aussi en Po- entier après l’accident d’un vol 8 juillet au moins. Le géant américain a nommé logne et en République tchèque, d’Ethiopian Airlines, qui s’est L’horizon avait pourtant semblé quatre nouveaux administrateurs où il vient de s’implanter. produit quelques mois seulement s’éclaircir pendant le grand ren- au conseil de Canopy Growth en Canopy poursuit également ses après celui de Lion Air en Indo- dez-vous de l’aéronautique au novembre après avoir investi 5 investissements dans le cannabis nésie. Bourget, en banlieue de Paris, à milliards de dollars canadiens thérapeutique en Colombie, en Le communiqué se présente la mi-juin. Le constructeur avait (3,4 milliards d’euros) dans le Espagne, au Lesotho, en Afrique comme un acte de contrition. alors pu annoncer avoir signé producteur de cannabis, contre du Sud et en Australie. – (afp) «Chez Boeing, nous sommes avec le groupe IAG (British Air- vraiment désolé de la perte tra- ways, Iberia, Vueling et Aer Lin- VODAFONE: lancement du réseau 5G au Royaume-Uni gique de vies dans ces deux acci- gus) une intention de commande Le géant britannique des télécoms Vodafone a lancé son réseau mobile dents et ces pertes en vies hu- pour 200 appareils 737 MAX. 5G dans sept villes du Royaume-Uni, devenant après EE le deuxième maines vont peser lourdement Cela avait été vu comme un vote acteur à proposer cette technologie dans le pays. Les villes de Birming- dans nos coeurs et nos esprits de confiance donné par une com- ham, Cardiff, Glasgow, Liverpool, Manchester, Bristol et Londres sont dans les années à venir», a écrit pagnie réputée dans cet appareil dorénavant couvertes par ce nouveau réseau mobile à très haute vitesse. Dennis Muilenburg, le PDG du crucial pour l’avenir commercial Vodafone arrive ainsi tout juste un mois après son concurrent EE, qui constructeur. de Boeing. – (afp) avait lancé son propre réseau fin mai. Dix-neuf autres villes britan- niques seront couvertes par le réseau Vodafone avant la fin de l’année. La filiale française de Samsung Des dirigeants Les clients de la marque pourront aussi accéder à son réseau 5G depuis a été mise en examen à Paris de BBVA l’Allemagne, l’Italie et l’Espagne d’ici fin juillet. L’annonce a été faite inculpés lors d’une conférence de presse à Londres, au cours de laquelle la DROITS HUMAINS. La décision a été prise par le Tribunal de grande instance de Paris marque a expliqué sa décision de se lancer dans la 5G. L’opérateur suite à une plainte de deux ONG pour non respect des engagements éthiques. ÉCOUTES ILLEGALES. L’ancien proposera deux modèles de téléphones compatibles 5G des marques numéro deux de BBVA et plu- Samsung et Xiaomi. Le fabricant Huawei a été le grand absent lors Plus de six ans après le dépôt nisseurs et sous-traitants suivent L’ONG China Labor Watch a sieurs anciens ou actuels diri- de la conférence de presse. – (afp) d’une première plainte, la filiale les meilleures pratiques relatives par exemple rapporté des «élé- geants de la deuxième banque es- française de Samsung a été mise aux conditions de travail et à la ments de preuves» de l’exploita- pagnole ont été inculpés dans une «L'OPINION»: en négociations pour reprendre «L'Agefi» en examen pour pratiques com- protection de l’environnement tion d’enfants au sein d’usines affaire d’écoutes illégales présu- Bey Médias, l’éditeur du quotidien L’Opinion, a confirmé mercredi merciales trompeuses dans une ainsi qu’au respect des règlemen- manufacturières. Alors que les mées, a-t-ont appris de source ju- qu’il était entré «en négociations exclusives» avec Artémis, la holding enquête sur de possibles viola- tations locales». enfants de moins de 16 ans se- diciaire. personnelle de François Pinault, afin de racheter le groupe L’Agefi, tions des droits humains dans les Dans leur plainte, déposée en juin raient soumis aux mêmes condi- Ces neuf personnes ont été incul- poids lourd de l’information financière en France. Ce projet vise à usines du groupe, notamment en 2018, les ONG accusent le tions de travail que les adultes, ils pées pour un délit présumé de constituer un groupe «de taille significative», avec 25 millions d’euros Chine. Selon des sources concor- groupe de ne pas respecter ses en- ne percevraient que 70% du sa- «corruption active et révélation de chiffre d’affaires, 150 salariés dont près de 90 cartes de presse, «co- dantes, cette mise en examen a gagements éthiques pourtant laire versé aux autres travailleurs. de secrets», a indiqué un porte- hérent, composé de médias complémentaires, proposant aux décideurs été ordonnée à l’issue de la convo- proclamés sur son site internet. La plainte dénonce aussi l’emploi parole de l’Audience nationale, des contenus éditoriaux et des services à haute valeur ajoutée», précise cation d’un représentant de la fi- En 2012, Samsung assurait ap- par les salariés de substances dan- haut tribunal basé à Madrid et un communiqué. «Nous sommes très heureux de la perspective de liale française du leader mondial pliquer «attentivement» les régle- gereuses, parfois sans protection chargé des affaires financières. travailler avec les équipes d’un titre aussi référent dans son domaine des smartphones, le 17 avril par mentations et normes éthiques. adéquate. Ainsi, en Corée du Sud, Parmi elles figurent Angel Cano, que L’Agefi», salue Nicolas Beytout, le président de Bey Médias. «Notre un juge parisien saisi directement «Le travail forcé, l’exploitation les travailleurs ne seraient pas in- numéro deux de la banque de stratégie depuis le lancement de l’Opinion, il y a 6 ans, a toujours été en 2018 par une plainte avec salariale, l’esclavage des enfants formés qu’ils manipulent du mé- 2009 à 2015, ainsi que l’ancien de parier sur le travail journalistique et sur les contenus à haute valeur constitution de partie civile des sont strictement interdits», pou- thanol, une substance qui peut responsable des risques de BBVA, ajoutée. – (afp) ONG Sherpa et Actionaid-Peu- vait-on encore lire sur le site. provoquer des encéphalopathies son ex-directeur financier et son ples solidaires. toxiques, la cécité, voire la mort. ex-directeur de la comptabilité. PARMALAT: rachat des fromages canadiens de Kraft Heinz «C’est la première fois en France Des mineurs dans des usines Devant le juge d’instruction Re- Ces trois derniers occupent en- Le groupe italien Parmalat, filiale du français Lactalis, a annoncé mercredi qu’il est reconnu que les engage- naud Van Ruymbeke, le repré- core des postes hauts placés au la conclusion de l’acquisition à Kraft Heinz Canada d’une partie de sa di- ments éthiques pris par une S’appuyant sur divers rapports sentant de Samsung a contesté sein de la banque. vision «fromage naturel», pour 1,09 milliard d’euros. Parmi les marques entreprise sont susceptibles de d’ONG qui ont pu se rendre dans l’exploitation en Chine de per- «L’enquête judiciaire avance et concernées figurent «Cracker Barrel», «P’tit Québec» et «aMOOza!», a-t- constituer des pratiques commer- les usines du groupe en Chine, en sonnes en dessous de l’âge légal, c’est ainsi que cela doit se passer», ilprécisédansuncommuniqué. ParmalatCanadaacquiertl’usinedepro- ciales qui engagent, à ce titre, leur Corée du Sud et au Vietnam, établi à 16 ans, tout en reconnais- a simplement déclaré BBVA en duction de Kraft Heinz, comptant 400 salariés, qui est située à Ingleside, émetteur», ont salué les ONG. Sherpa et Actionaid dénoncent sant «certains écarts» par rapport réaction à ces inculpations. en Ontario, ainsi que les volumes de quotas laitiers correspondants. Cette Samsung a fait savoir qu’il con- l’«emploi d’enfants de moins de à la réglementation sur le travail La banque avait admis en janvier opération constitue «un investissement significatif dans le secteur laitier testait le «bien-fondé» de la seize ans», des «horaires de travail constatés chez le sous-traitant avoir eu recours aux services du canadien et représente un engagement fort en faveur des activités cana- plainte et assuré qu’il était de sa abusifs», des «conditions de travail HEG en Chine à l’issue de plu- groupe Cenyt au coeur d’une diennes du groupe Lactalis, qui s’appuie sur Parmalat Canada», a assuré «responsabilité de veiller à ce que et d’hébergement incompatibles sieurs mois d’enquête de Sam- multitude d’affaires qui ont se- le groupe de Laval. Parmalat Canada compte près de 3.000 salariés, 16 Samsung Electronics, ses four- avec la dignité humaine» et une sung. – (fp) coué les hautes sphères du pays, usinesdetransformationdeproduitslaitiersetuncentredédiéderecherche «mise en danger des travailleurs». jusqu’à la famille royale. – (afp) etdedéveloppement.KraftHeinzavaitsoulignéennovembrequ’ilresterait propriétaire d’autres marques comme Philadelphia, Cheez Whiz et Kraft Singles, produits au Québec. – (afp)

SUISSE jeudi 4 juillet 2019 PAGE 9 POLITIQUE AVS 21: le Conseil fédéral abat ses cartes et parie sur une hausse de l’âge de la retraite ASSURANCE SOCIALE. Pour le gouvernement, assurer le financement du premier pilier jusqu’en 2030 passe par une hausse de la TVA et de l’âge de la retraite des femmes. MAUDE BONVIN KEYSTONE rager la prolongation de la vie nonceront, elles, ultérieurement. une hausse de 0,3 point de la professionnelle. A cet effet, les co- Le 19 mai dernier, le peuple a déjà TVA et le relèvement à 2000 Le Conseil fédéral a donné, hier, STÉPHANE ROSSINI ET ALAIN BERSET. Les deux hommes auront à tisations versées à l’AVS après accepté de verser deux milliards francs par mois de la franchise un coup d’accélérateur à sa ré- accompagner devant le Parlement fédéral la réforme de l’AVS. l’âge de référence pourront per- de francs supplémentaires par an, AVS, à titre d’incitation à rester forme du premier pilier, AVS 21. mettre d’augmenter le montant dès 2020, au premier pilier, via la plus longtemps dans la vie active. Afin de stabiliser le financement anticipée. Et si la gent féminine celle de l’entrée en vigueur de la de la rente. Et la perception de validation de la réforme fiscale Dans une deuxième étape, à par- de cette assurance sociale décide de travailler au-delà de cet révision législative. l’ensemble de l’avoir de vieillesse et du financement de l’AVS tir de 2027 environ, l’âge de la re- jusqu’en 2030, il propose de re- âge légal, le montant de la rente de la prévoyance professionnelle (RFFA). Ce montant ne suffit traite des hommes et des femmes lever l’âge de la retraite des des revenus bas à moyen sera Davantage de flexibilité pourra être reportée jusqu’à 70 toutefois pas à renflouer les devrait ensuite être adapté gra- femmes à 65 ans. Pour faire pas- augmenté. «Pour ces catégories Le gouvernement veut aussi da- ans, même en cas de réduction de duellement à l’espérance de vie. ser la pilule, il envisage des me- de personnes, cet outil va, de vantage flexibiliser le système. Le salaire. «DEPUIS 2014, LES DÉPENSES sures compensatoires, dont le facto, maintenir l’âge de la re- moment du départ à la retraite NE SONT PLUS COUVERTES Un Valaisan pour arbitre coût est estimé à 700 millions de traite à 64 ans», poursuit le pourra donc être librement choisi Deuxième pilier pas oublié PAR LES RECETTES. EN 2030, De son côté, l’Union syndicale francs. Ce montant représente conseiller fédéral. entre 62 et 70 ans et la perception L’harmonisation de l’âge de réfé- suisse (USS) rejette toute hausse environ un tiers des économies L’âge sera, par ailleurs, progres- d’une partie de la rente AVS an- rence à 65 ans et le droit à une IL Y AURA UNE LACUNE de l’âge légal, même si elle recon- réalisées via cette hausse de l’âge sivement relevé de trois mois par ticipée ou ajournée. perception anticipée ou ajournée, DE FINANCEMENT naît le besoin en financement légal. an, à partir de l’année qui suit Alain Berset désire encore encou- entière ou partielle, de la rente DE 26 MILLIARDS», supplémentaire de l’AVS. Pour le ministre de l’intérieur, devraient aussi s’appliquer dans Nommé sans grande surprise Alain Berset, à l’origine de la ré- la prévoyance professionnelle. AFFIRME ALAIN BERSET. hier à la tête de l’Office fédéral vision de loi, il s’agit notamment Enfin, le Conseil fédéral propose des assurances sociales (OFAS), de soutenir les femmes qui ne d’augmenter la TVA en faveur caisses de cette assurance. «De- le Valaisan Stéphane Rossini aura peuvent pas travailler une année de l’AVS de 0,7 point de pourcen- puis 2014, les dépenses ne sont à concilier ces deux points de vue de plus. «C’est une compensation tage au maximum. «Ce taux est plus couvertes par les recettes. Et, divergents. L’ancien conseiller qui est juste. Le gouvernement de 7,7% actuellement», rappelle à l’horizon 2030, il y aura une la- national socialiste prendra ses pense qu’un tel instrument est le Fribourgeois. cune de financement de 26 mil- nouvelles fonctions, en décem- nécessaire et indispensable parce Toutes ces mesures doivent per- liards de francs», précise Alain bre. Il succèdera à Jürg Brech- qu’avec cet âge de référence, les mettre d’alléger les comptes de Berset. bühl, qui a annoncé, en janvier, femmes contribuent de manière l’AVS de 2,8 milliards de francs sa démission pour la fin de l’an- importante à la stabilisation fi- en 2030. Le Département fédéral Adaptation née. Agé de 55 ans, le Nendard nancière de l’AVS», a-t-il déclaré de l’intérieur (DFI) a désormais à l’espérance de vie est docteur en sciences sociales en conférence de presse à Berne. jusqu’à fin août pour présenter Pour combler ce trou, l’Union pa- de l’Université de Lausanne. Il Ces mesures sociales permettent au gouvernement un projet de tronale suisse (UPS) préconise préside notamment le conseil de d’appliquer des taux de réduction loi qui intègre ces changements. d’augmenter progressivement Swissmedic, mandat qu’il quit- plus favorables, en cas de retraite Les Chambres fédérales se pro- l’âge de la retraite des femmes à tera fin novembre. 65 ans en 2025, avec en parallèle Centaines de millions pour la gare de Lausanne Banques: exigences de capital renforcées La Confédération va libérer quelque 887 millions Environ 115 millions de francs supplémentaires se- Les exigences en matière de liquidités des établis- fonds propres. Désormais, PostFinance, Raiffeisen de francs pour moderniser la gare du chef-lieu vau- ront octroyés par la Confédération aux CFF pour sements financiers d’importance systémique doi- et la Banque cantonale de Zurich (BCZ) devraient dois. Le Conseil fédéral a validé, hier, l’octroi de ce des aménagements sur les tronçons entre Lausanne vent être clarifiées. Tel est l’avis du Conseil fédéral, se soumettre aux mêmes règles en matière de capital montant. Les travaux de rénovation doivent no- et Olten, Bâle et Lucerne ainsi qu’entre Winterthour qui a adopté, hier, un rapport à ce sujet. Le gouver- que les autres établissements d’importance systé- tamment permettre de doubler la capacité des places et Saint-Gall. L’aménagement des voies d’entrée et nement estime également que les fonds propres mique. assises sur le tronçon très fréquenté entre Lausanne de sortie des gares de Neuchâtel, Lucerne et Wil est conditionnels utilisés en cas de liquidation par les Le Département d’Ueli Maurer souhaite également et Genève. Ils assureront aussi la cadence au quart aussi au programme. entités helvétiques d’UBS et de Credit Suisse doi- modifier la réglementation relative au traitement d’heure sur les RER Vaud et Léman Express. Pour Les BLS toucheront, quant à eux, 86 millions de vent faire l’objet d’une adaptation législative. A ses des participations que les banques trop grandes pour ce faire, tous les quais doivent être allongés à 420 francs pour financer deux projets sur les tronçons yeux, il convient également de clarifier le système faire faillite détiennent dans leurs filiales. mètres. De nouveaux passages inférieurs et accès entre Berne et Thoune ainsi qu’entre Spiez et In- de remises ainsi que la conversion de fonds de tiers La déduction actuelle des participations, lors du cal- pour piétons seront également construits. La tech- terlaken. En 2008, le Parlement a adopté un crédit en fonds propres. Le Département fédéral des fi- cul des fonds propres, devrait être remplacée par nique ferroviaire doit enfin être remplacée. La fin de 5,4 milliards de francs en faveur du rail. Entre- nances a mis en consultation, au début du mois une pondération des risques inhérents aux partici- des travaux est prévue pour 2025. temps, 90% des moyens ont été débloqués. d’avril, sa révision de l’ordonnance relative aux pations. Des améliorations à effectuer Plus d’un milliard dans le financement hospitalier de francs pour le rail SANTÉ. Pas besoin de changer la loi. Le Conseil fédéral n’en a pas moins chargé le DFI de combler quelques lacunes. TRANSPORTS PUBLICS. La viaire remplacée. Ces mesures se- Confédération va libérer plus de ront financées par Berne grâce à Le nouveau financement hospi- Les hôpitaux ont été incités à tra- prendre et à utiliser pour le pu- fournisseurs de prestations à dé- 1 milliard de francs pour des pro- la dixième convention conclue talier appliqué depuis 2012 fonc- vailler de façon plus efficiente. Les blic. Les informations sur les in- finir des critères de qualité vala- jets de développement de l’infra- avec les CFF. Celle-ci prévoit tionne globalement bien, estime dépenses de l’assurance maladie dicateurs de qualité doivent être bles et acceptés partout en Suisse. structure ferroviaire. Quelque aussi 115 millions de francs pour le Conseil fédéral. Pas besoin de pour les prestations hospitalières adaptées aux patients. La com- Les cantons pourraient effectuer 887 millions iront à la moderni- les tronçons Lausanne-Bienne- changer la loi. Le gouvernement stationnaires n’ont augmenté que munication doit être encouragée davantage de comparaisons por- sation de la gare de Lausanne. Le Olten, Bâle-Olten-Lucerne et n’en a pas moins chargé mercredi de 1,5% entre 2013 et 2016, au niveau fédéral. Au niveau can- tant sur la qualité des établisse- Conseil fédéral a approuvé deux Winterthour-Saint-Gall. L’amé- le Département fédéral de l’inté- contre 4% pour les coûts de l’en- tonal, il s’agirait de simplifier la ments et veiller avec plus de ri- conventions de mise en oeuvre nagement des voies d’entrée et de rieur de combler quelques la- semble du système de santé. procédure concernant le libre gueur à ce que les hôpitaux avec les CFF et le BLS qui entrent sortie des gares de Neuchâtel, de cunes. L’introduction d’une structure ta- choix de l’hôpital. respectent les exigences de qua- dans le cadre du programme ZEB Lucerne et de Wil en absorbera Selon l’évaluation dont il dispose, rifaire uniforme pour tous les hô- Parmi les autres améliorations à lité. dédié au développement de l’in- la plus grande partie. Le reste ser- le Conseil fédéral estime que les pitaux et maisons de naissance apporter, le gouvernement veut A la demande du Parlement, le frastructure ferroviaire. Le mon- vira à l’amélioration de la tech- mesures principales comme l’ex- (SwissDRG) a amélioré la trans- intensifier la coopération inter- Conseil fédéral s’est également tant prévu pour la gare de Lau- nique entre Bienne et Lengnau. tension du libre choix de l’hôpi- parence des coûts. En revanche, cantonale pour la planification penché sur l’utilisation par les sanne permettra de doubler la La deuxième convention a été tal, le financement dual fixe entre l’ensemble des données disponi- hospitalière et renforcer la coor- cantons de budgets globaux dans capacité en places assises entre conclue avec le BLS. Elle finance cantons (55%) et assurance ma- bles concernant les coûts et la dination concernant les critères le domaine hospitalier station- Lausanne et Genève. deux projets sur les tronçons ladie (45%) et les forfaits par cas qualité sont encore lacunaires. de qualité. La Confédération naire. Là encore, il ne juge pas né- Les quais seront allongés à 420 Berne-Belp-Thoune et Spiez-In- ont renforcé la concurrence. Ces données sont difficiles à com- pourrait aider les cantons et les cessaire d’adapter la loi. – (awp) mètres, de nouveaux passages in- terlaken. Le premier bénéficiera férieurs et accès pour piétons de 50 millions et le second de 36 construits et la technique ferro- millions. – (awp)

PAGE 10 jeudi 4 juillet 2019 POLITIQUE La Suisse pourrait créer Mesures de la Confédération sa monnaie numérique en faveur de l’environnement CRYPTODEVISES. La BNS, consciente de cette évolution, affichait cependant en mai un intérêt limité pour ce projet. POLLUTION. D’ici 2030, l’administration helvétique entend réduire ses émissions de gaz à effet de serre de moitié. Les dernières circonvolutions du la plus en vue permettrait au La Confédération veut montrer KEYSTONE Les bâtiments administratifs de bitcoin à haut niveau et l’annonce grand public de disposer de le bon exemple dans la lutte la Confédération doivent être par Facebook de son projet «Li- comptes au sein même de ces éta- contre le réchauffement clima- SIMONETTA SOMMARUGA. «Le changement climatique a atteint équipés de stations de recharge bra» offrent un nouvel écho aux blissements. La Banque des règle- tique. Le Conseil fédéral a adopté notre quotidien», a déclaré la ministre de l’environnement. pour véhicules électriques. Un promoteurs d’une monnaie nu- ments internationaux (BRI) hier une série de mesures visant concept sera élaboré à cet effet mérique émise par les banques s’était penchée sur cette éventua- à réduire de 50% les émissions de faires et la taille des délégations sera par l’achat de voitures pré- d’ici un an avec une classification centrales. La Banque nationale lité l’an dernier, estimant dans son gaz à effet de serre de l’adminis- réduite. sentant une bonne efficacité des sites par ordre de priorité et suisse (BNS) pour autant se mon- étude qu’une telle éventualité tration d’ici 2030. Le Conseil fédéral attend d’ici la énergétique. des indications sur les coûts et les tre frileuse à cette idée. pourrait remettre en question Le projet définit les grandes fin de l’année des propositions en Pour ce qui est des nouvelles im- économies de CO2 escomptées. D’autres instituts d’émission ont l’ensemble du système bancaire lignes pour les déplacements en ce sens de la part du Département matriculations, l’objectif visé d’ici Le Conseil fédéral veut aussi pro- déjà tenté l’expérience, à l’image actuel. avion, la flotte de véhicules et les fédéral de l’environnement, du à 2022 est une part de véhicules céder à un assainissement éner- de l’e-peso uruguayen testé pen- Pour l’heure en effet, seules les bâtiments de l’administration fé- Département fédéral des fi- électriques d’au moins 20%. Lors gétique des bâtiments. Les va- dant six mois sur un nombre li- banques peuvent confier de l’ar- dérale. «Le changement clima- nances et du Département fédé- de l’achat d’une voiture de tou- leurs limites en matière de CO2 mité de transaction à partir de fin gent à la BNS, leurs clients étant tique a atteint notre quotidien», ral des affaires étrangères. risme, les émissions de CO2 ne au mètre carré de surface de ré- 2017. Plus près de nous, la Riks- contraint de passer par elles pour a déclaré la ministre de l’environ- Les directives concernant l’achat doivent en principe pas dépasser férence pour la consommation bank suédoise a aussi développé y déposer le leur. nement Simonetta Sommaruga et l’utilisation de véhicules se- 95 g/km et le véhicule doit ap- d’énergie prévues dans la loi sur un projet d’e-couronne. L’essor Fabian Schär, du Center for In- devant la presse. Tout le monde ront revues d’ici la fin 2020. Le partenir à la classe d’efficacité le CO2 révisée doivent être res- des fintech dans les pays nor- novative Finance de l’Université doit faire des efforts supplémen- renouvellement de la flotte pas- énergétique A ou B. pectées. La Confédération devra diques a par ailleurs déjà fait fon- de Bâle, ne s’attend pas dans les taires, y compris l’administration. renoncer aux chauffages à ma- dre le taux d’utilisation d’argent prochains temps à l’avènement La neutralité climatique com- zout et électriques. liquide. d’une monnaie numérique pu- plète devra être atteinte d’ici Si l’électricité consommée dans La BNS de son côté prévenait en blique et illimitée sous l’égide de 2030. L’administration fédérale, l’administration fédérale pro- mai que ce type d’expérimenta- la BNS, mais plutôt et à moyen y compris ses unités décentrali- vient à 100% de sources d’énergie tion ne figurait pas à l’ordre du terme à l’apparition d’un «sys- sées comme les Ecoles polytech- renouvelables, elle n’en produit jour, quand bien même le garant tème d’e-franc à moitié fermé». niques, doit diminuer ses émis- que très peu. A l’avenir, les toits de la stabilité monétaire helvé- La Bourse suisse travaille d’ail- sions de gaz à effet de serre en et façades serviront à la produc- tique surveillait de près l’évolu- leurs à l’introduction d’un «stable Suisse de 50% par rapport à 2006. tion d’électricité et de chaleur. tion des projets en ce sens et dis- coin» numérique, lié au franc et L’armée devra les réduire d’au Enfin, le Conseil fédéral attend cutait de la question avec les destiné à une utilisation sur sa fu- moins 35% par rapport à 2001. plus de transparence de la caisse intervenants sur les marchés. ture plateforme de négoce basée Les émissions restantes de l’ad- de pensions de la Confédération Le concept même de monnaie sur la technologie des chaînes de ministration civile et décentrali- PUBLICA afin qu’elle investisse virtuelle de banque centrale se registres (blockchain) SDX. – sée seront intégralement com- dans des placements respectueux décline en plusieurs options, dont (ats) pensées par des certificats de du climat. Elle devra examiner réduction des émissions à l’étran- ces placements régulièrement et ger. La Confédération estime as- en publier les résultats. – (awp) sumer ainsi le rôle d’exemple ins- BANQUES: les exigences en capital doivent changer crit dans la Stratégie énergétique Livre blanc sur les technologies «Power-to-X» 2050. pour UBS et Credit Suisse Un projet de recherche mené par plusieurs centres Les procédés dits Power-to-X peuvent y contribuer. UBS et Credit Suisse devront répondre à de nouvelles exigences en Moins de vols en avion de compétences a évalué le potentiel des technolo- Ils consistent à utiliser le courant excédentaire issu matière de capital pour leur assainissement et leur liquidation. Selon Le train de mesures adopté par le gies dites «Power-to-X» – la conversion et le stockage d’énergies renouvelables pour produire des vecteurs un rapport adopté hier par le Conseil fédéral, des adaptations s’impo- gouvernement prévoit notam- des excédents de courant vert – dans la stratégie énergétiques liquides ou gazeux comme l’hydro- sent à ce sujet, mais une modification fondamentale du modèle de ré- ment des efforts dans les dépla- énergétique suisse. Un livre blanc a été élaboré à gène, le méthane ou encore le méthanol par conver- glementation est superflue. La conclusion émane de la 3e évaluation cements en avion. Le rail sera pri- l’attention de la Commission fédérale pour la re- sion électrochimique. sur les banques d’importance systémique. Depuis 2015, le gouverne- vilégié sur les courtes et cherche énergétique. Ces derniers sont ensuite utilisés pour la propulsion ment doit vérifier tous les deux ans si les dispositions légales visant à moyennes distances en Europe. Après 2050, l’approvisionnement énergétique de de véhicules ou pour produire à nouveau de la cha- éviter que les établissements doivent être sauvés au moyen de l’argent Sur les vols long- courriers, la la Suisse devra être climatiquement neutre, a indi- leur et du courant. L’avantage est qu’il est possible du contribuable sont conformes aux normes internationales. – (ats) classe économique doit être da- qué hier l’Institut Paul Scherrer (PSI). de les stocker durant une longue période. – (ats) vantage utilisée que la classe af- SPORT: nouvelles aides financières en vue Raymond Barre a dissimulé pour les installations sportives La Confédération devrait continuer de s’engager financièrement pour 11 millions chez Credit Suisse aider à créer des installations sportives. Les besoins sont chiffrés entre 750 millions et 1,5 milliard. Le Conseil fédéral fera ses propositions FISCALITÉ. L’établissement aurait accueilli des avoirs non déclarés appartenant à l’ancien Premier ministre français. au Parlement à la fin de l’année prochaine. Le gouvernement a pris acte hier d’un rapport réclamé par le conseiller aux Etats Claude Hêche Raymond Barre, décédé en 2007, fications, pénalités et intérêts de tionné des «fonds secrets» destinés puis Premier ministre sous la pré- (PS/JU). Il a chargé la ministre des sports Viola Amherd d’élaborer détenait des titres pour 11 mil- retard». à payer des «primes de membres sidence de Valéry Giscard d’Es- un message qui permettra aussi de renforcer la capacité concurrentielle lions de francs sur un compte nu- Côté pénal, le Parquet financier de cabinet» ou des «costumes». Ils taing (1974-1981). Ses deux fils, de la Suisse dans le sport. – (ats) méroté, rapportait hier Le Canard national a ouvert une informa- auraient atteint 23 millions de Nicolas et Olivier, sont domiciliés Enchaîné. tion judiciaire en 2016, après francs français en 1979. à Genève. GRAND CONSEIL: le POP vaudois veut abolir L’hebdomadaire satirique repro- deux ans d’enquête préliminaire, Cette affaire rappelle celle, plus duit l’extrait d’un courrier selon l’article. La famille Barre Argent retiré en espèces récente, d’un autre ministre fran- les rentes à vie des conseillers d’Etat adressé en 2015 par l’autorité fis- est soupçonnée de s’être livrée à Le reliquat de ces fonds a été re- çais, Jérôme Cahuzac, qui dispo- Le parti a déposé une motion au Grand Conseil vaudois en ce sens. cale française aux héritiers de un «blanchiment de fraude fis- tiré en espèces par des émissaires sait également d’un compte non Ce système date d’un autre temps, estime le POP. Le texte a été déposé Raymond Barre. Sur ce compte cale». Le Canard Enchaîné ne de Raymond Barre après la vic- déclaré en Suisse doté de 800.000 mardi par l’intermédiaire du député popiste Marc Vuilleumier. Il s’ins- ouvert à Bâle à une date non pré- mentionne aucune procédure à toire de la gauche à la présiden- francs. En décembre 2017, l’an- pire des cantons de Fribourg, Jura et Valais, où les rentes à vie pour cisée, l’administration fait état l’encontre du numéro deux ban- tielle dans l’Hexagone en 1981. cien ministre du Budget du pré- les conseillers d’Etat ont été abolies, tandis que Genève étudie la ques- d’un «portefeuille de valeurs mo- caire helvétique. La trace de cet argent – le journal sident socialiste François Hol- tion. Le système des rentes à vie dans le canton de Vaud date d’un bilières» pour quelque 6,8 mil- Une source judiciaire en France satirique évoque une somme de lande a été condamné à Paris à autre temps. Les carrières politiques ont évolué: elles commencent à lions d’euros à fin août 2007, soit a confirmé à AWP l’ouverture 12 millions de francs français – a trois ans de prison pour fraude un âge plus jeune et se font globalement plus courtes. – (ats) quelques jours après le décès de de l’information judiciaire pour été perdue. fiscale et blanchiment. l’homme d’Etat. blanchiment de fraude fiscale le Economiste reconnu, Raymond La justice française a également IMMOBILIER: légère hausse des loyers proposés en juin Le fisc français a lancé une pro- 29 avril 2016. Pour le reste, secret Barre avait publié un manuel infligé une amende de 1,875 mil- Le dernier indice du marché des loyers, publié hier par le portail im- cédure en 2013, explique le jour- de l’instruction, a-t-elle ajouté. d’économie qui avait rencontré lion d’euros à la banque genevoise mobilier homegate.ch, fait état d’une augmentation moyenne de 0,1% nal, sur la base d’une copie Credit Suisse n’a pour l’instant beaucoup de succès. L’homme Reyl & Cie pour avoir été «l’ins- sur un mois. En glissement annuel, la hausse s’inscrit à 0,4%. Etabli d’écran du réseau intranet de pas répondu aux questions adres- d’Etat disposait également d’un trument de la dissimulation des avec la ZKB, l’indice, qui s’est inscrit à 113,7 points au niveau national, Credit Suisse fournie par un in- sées par AWP. portefeuille d’actions bien garni, avoirs» de M. Cahuzac. François signale des augmentations au regard du mois précédent dans les can- formateur. Les fils de Raymond L’origine des fonds n’est pas clai- selon l’hebdomadaire. Reyl a quant à lui été condamné tons de Neuchâtel (+0,9%), de Vaud (+0,6%), du Valais (+0,4%), du Barre auraient payé à ce jour 1 rement identifiée. Dans son arti- Politicien centriste, Raymond à un an de prison avec sursis et Jura (+0,3%) et Fribourg (+0,2%). Genève affiche un recul de 0,2% million d’euros au titre de «recti- cle, Le Canard Enchaîné a men- Barre a été ministre des Finances 375.000 euros d’amende. – (awp) tout comme le canton de Berne et celui du Tessin (-0,4%). – (awp) ENVIRONNEMENT: 50% des sources du canton du Jura sont détruites ou fortement dégradées Le canton du Jura a procédé à un inventaire complet et répertorié quelque 1750 sources sur son territoire. La moitié d’entre elles sont détruites ou fortement dégradées. Des mesures en faveur de ces milieux naturels vont être développées. Les résultats jurassiens ont montré en outre qu’un cinquième des sources seulement possède encore une structure naturelle ou partiellement naturelle. – (ats)

POLITIQUE jeudi 4 juillet 2019 PAGE 11 Rome échappe à une procédure ÉTATS-UNIS disciplinaire pour déficit excessif Chine et Europe accusées de manipuler les devises UNION EUROPÉENNE. Le gouvernement italien a annoncé cette année que le découvert budgétaire ne dépasserait finalement pas 2,04% du PIB. Donald Trump a accusé une nou- velle fois l’Europe et la Chine de L’Italie a échappé mercredi à l’ou- trême droite) et du Mouvement conclusions aux 19 ministres des concluant en italien: «ma porte à un gros effort» avec «une poli- manipuler leurs devises à leur verture par l’UE d’une procédure 5 étoiles (M5S, antisystème), a Finances de la zone euro lors reste ouverte». tique prudente de finances pu- avantage et de stimuler leur éco- disciplinaire pour déficit excessif décidé mardi de calmer le jeu en d’une réunion lundi prochain au Sur Facebook, M. Conte a fait bliques», marquée par une hausse nomie pour mieux rivaliser avec en 2019 due à son niveau d’en- annonçant que le déficit public cours de laquelle ils devront se état d’«un jour important pour des recettes fiscales, a-t-il noté. les Etats-Unis, tout en appelant à dettement, mais la Commission ne dépasserait finalement pas prononcer sur l’abandon de cette l’Italie», en se félicitant que «l’Eu- Dans une lettre à la Commission, en faire de même. «La Chine et européenne maintient la pression 2,04% du produit intérieur brut procédure. rope ait reconnu le sérieux et la MM. Tria et Conte soulignent l’Europe jouent le grand jeu de la sur le gouvernement populiste (PIB) en 2019, contre 2,4% pré- «Je suis très confiant que les mi- responsabilité» de Rome. que le gouvernement entend manipulation des devises et pom- pour 2020. vus fin mars. nistres seront d’accord» avec «L’engagement du gouverne- aussi respecter en 2020 le Pacte pent de l’argent dans leur système Cette annonce était attendue La Commission demande à l’exécutif européen, a-t-il ajouté. ment à relancer la croissance et de stabilité. pour faire concurrence aux Etats- après la promesse du gouverne- Rome de réduire nettement son L’avis de la Commission est gé- l’emploi (...), dans le respect des M. Conte s’est targué du modèle Unis», a accusé le président amé- ment de réduire son déficit, se déficit, bien en-deçà de la limite néralement suivi par les Etats règles du Pacte de stabilité et de économique porté par la coali- ricain sur Twitter. – (afp). conformant aux demandes de fixée à 3% du PIB. L’enjeu: dimi- membres. croissance, a été récompensé par tion, qui conjugue «stabilité des Bruxelles. nuer sa colossale dette publique M. Moscovici se garde toutefois deux fois: par l’accord avec la comptes publics et développe- Le plus gros producteur Depuis des mois, la coalition ita- (2300 milliards d’euros) qui de- de faire retomber la pression sur Commission européenne et, plus ment social». de déchets ménagers lienne, arrivée au pouvoir il y a vrait atteindre 133,7% du PIB en la coalition populiste. «Nous al- important encore, par la réaction Lundi, une bonne nouvelle est Les Etats-Unis sont le pays pro- un peu plus d’un an, se livre à un 2019 et 135,7% en 2020, bien au- lons continuer à surveiller étroi- extrêmement positive des mar- venue conforter l’exécutif: le taux duisant le plus de déchets ména- bras de fer avec la Commission, delà du seuil de 60% fixé par les tement la mise en oeuvre du bud- chés» financiers, s’est réjoui le mi- de chômage est passé sous la gers par habitant au monde parmi chargée de faire respecter les rè- règles européennes. get italien pour la seconde moitié nistre italien des Finances, Gio- barre symbolique des 10% en mai les pays développés, sans avoir les gles européennes et inquiète de «Sur la base des engagements du de l’année», a-t-il prévenu. vanni Tria. (à 9,9%), une première depuis fé- capacités de tri nécessaires pour la dette colossale italienne, la gouvernement italien, la Com- A la clôture, la Bourse de Milan vrier 2012. les absorber, selon un rapport du deuxième plus élevée de la zone mission a conclu qu’une procé- «Ma porte reste ouverte» gagnait 2,40% tandis que le Les nuages sur l’économie ita- cabinet Verisk Maplecroft. Le euro en terme de ratio, après la dure pour déficit excessif contre En outre, il a promis «d’évaluer spread, le très surveillé écart entre lienne restent néanmoins nom- monde produit en moyenne 2,1 Grèce. l’Italie au titre de la dette n’est très soigneusement le projet de les taux italien et allemand à dix breux. La troisième économie milliards de tonnes de déchets par Début juin, la Commission avait plus justifiée à ce stade», a dé- budget italien pour 2020, qui doit ans, était en net recul, atteignant de la zone euro ne devrait en ef- an, en prenant en compte les dé- tapé du poing sur la table en lan- claré le Commissaire européen parvenir le 15 octobre» à la Com- son niveau le plus bas depuis mai fet connaître qu’une très faible chets gérés par les municipalités, çant une procédure d’infraction, aux Affaires économiques, mission. 2018. croissance cette année, de l’or- de quoi remplir plus de 820.000 qui ouvrait la voie à des sanctions Pierre Moscovici, lors d’une M. Moscovici a souligné l’impor- «Cela n’a pas été facile de trouver dre de 0,1% selon la Commis- piscines olympiques. Seul 16% du financières. Or, le gouvernement conférence de presse à Bruxelles. tance du dialogue avec le Pre- un accord avec Bruxelles, mais sion, soit la plus faible de la total est recyclé. – (afp) italien, formé de la Ligue (ex- Ce dernier expliquera ses mier ministre Giuseppe Conte, nous y sommes parvenus grâce zone euro. – (afp) Rebond des créations RUSSIE: fin du différend Un socialiste italien prend d’emplois décevant Les créations d’emplois dans le gazier avec le Turkménistan la tête du Parlement européen secteur privé ont rebondi en juin, Gazprom a annoncé avoir signé mais moins que ne le prévoyaient un contrat pour importer du gaz David Sassoli, candidat surprise, a été élu président de l’assemblée à l’issue du deuxième tour d’un vote à bulletin secret. les analystes. Quelque 102.000 du Turkménistan pour cinq ans, nouvelles embauches ont été en- tournant la page de plusieurs an- Le Parlement européen a élu gration, nous devons faire évo- Pour succéder au Luxembour- de la Commission lui revenait, registrées, contre 41.000 en mai, nées d’interruptions des livraisons mercredi le social-démocrate ita- luer notre Union», pour qu’elle geois Jean-Claude Juncker début en tant que candidat tête de liste où elles s’étaient effondrées. Ce à partir de cette ex-république so- lien David Sassoli à sa présidence, soit plus réactive «aux exigences novembre, les dirigeants des Etats («Spitzenkandidat» selon le terme chiffre de mai a été révisé en viétique. Ce contrat signé avec la le dernier des postes clés de l’UE des citoyens», a déclaré M. Sassoli membres sont tombés d’accord allemand usité) du parti ayant re- hausse toutefois. Pour juin, les compagnie publique Turkmen- qui restait à pourvoir après le dans l’hémicycle après l’annonce mardi sur le nom de la ministre cueilli le plus de voix aux élec- analystes s’attendaient à une gaz porte sur 5,5 milliards de mè- sommet marathon conclu la de son élection. allemande Ursula von der Leyen, tions européennes de mai. meilleure performance du sec- tres cubes par an, a précisé Gaz- veille par les dirigeants des 28 à une proche de la chancelière An- Mais c’était sans compter sur teur privé, avec 145.000 créations prom. Il prend le relais d’un Bruxelles. Pas de candidat PPE gela Merkel. l’hostilité de plusieurs dirigeants, d’emplois. – (afp) accord provisoire qui a expiré fin L’ancien journaliste de télévision, Le PPE, dont le groupe au Parle- Christine Lagarde a de son côté en particulier du président fran- juin et qui avait permis en avril eurodéputé depuis 2009, succède ment est le plus large (182 dépu- été proposée pour la présidence çais Emmanuel Macron, qui es- Baisse des commandes les premières livraisons de gaz pour un mandat de deux ans et tés), devant celui des sociaux-dé- de la BCE, tandis que le Premier timait qu’il n’avait pas l’enver- industrielles en mai turkmène vers la Russie depuis demi à son compatriote Antonio mocrates (154), n’avait pas ministre libéral belge Charles Mi- gure suffisante. Les commandes industrielles aux trois ans, à des volumes bien loin Tajani (PPE, droite) au perchoir présenté de candidat face à M. chel prendra la tête du Conseil De leur côté, les sociaux-démo- Etats-Unis ont baissé en mai pour de leur niveau passé. – (afp) de l’assemblée, un peu plus d’un Sassoli, prenant acte du partage européen, l’instance regroupant crates du Parlement ont fustigé la 3e fois au cours des quatre der- mois après les élections euro- des hauts postes décidé la veille les dirigeants des 28. le «paquet» conclu par les diri- nier mois, lestées par un recul des IRAN: déterminé à enrichir péennes. Ce candidat surprise de par les 28 à Bruxelles. Le groupe Prenant acte de l’attribution de geants des 28, même s’ils héritent commandes dans le secteur des 63 ans a été élu à l’issue du libéral, Renew Europe (108 dé- la Commission au PPE, dont il du poste de chef de la diplomatie transports, selon le Département l’uranium au-delà des limites deuxième tour d’un vote à bulle- putés, troisième en termes d’ef- dirige le groupe au Parlement, européenne pour l’Espagnol Jo- du commerce. En données cvs, Ignorant les avertissements de ses tin secret, avec 345 voix (sur 667 fectifs), où siègent les macronistes, l’Allemand Manfred Weber sep Borrell. Ils jugent que la pré- elles sont tombées à 493,6 mil- ennemis et de ses partenaires, votes valides). Il avait pour avait pris la même décision. s’était dit «prêt à soutenir» le can- sidence de la Commission devait liards de dollars, en recul de 0,7%, l’Iran a déclaré mercredi qu’il concurrents la députée écologiste La présidence du Parlement fait didat des sociaux-démocrates revenir à leur «Spitzenkandidat», une baisse un peu supérieure aux mettrait à exécution dès di- allemande Ska Keller (119 voix), partie des hautes fonctions de pour le perchoir. le Néerlandais Frans Timmer- attentes (-0,5%). Le ministère a manche sa menace d’enrichir l’Espagnole d’extrême gauche l’UE que veulent se répartir les M. Weber a ainsi renoncé à se mans. Mais ce dernier a pâti no- par ailleurs révisé à la baisse le l’uranium à un degré prohibé par Sira Rego (43) et l’eurosceptique grandes familles politiques euro- présenter lui-même, après avoir tamment de la fronde des pays chiffre d’avril qui accuse une l’accord international sur son pro- tchèque Jan Zahradil (160). péennes, même si elle est beau- déjà jeté l’éponge pour la tête de du groupe de Visegrad (Hongrie, chute de 1,2% au lieu de -0,8%, gramme nucléaire. La mesure a «Nous devons avoir le courage coup moins convoitée que celle l’exécutif européen. Il estimait Pologne, République tchèque, estimé initialement. – (afp) été annoncée par le président de relancer notre projet d’inté- de la Commission. pourtant que le poste de patron Slovaquie). – (afp) Hassan Rohani, qui a de nouveau L'indice d'activité dans accusé les Etats-Unis, l’Europe, les services au plus bas la Chine et la Russie d’être res- La croissance de l’activité dans les ponsables de l’impasse actuelle services aux Etats-Unis a marqué où se trouve l’accord conclu à le pas en juin davantage que ne Vienne en 2015. – (afp) s’y attendaient les analystes selon l’indice des directeurs d’achats publié par l’association profes- sionnelle ISM. L’indice non-ma- nufacturier s’est établi à 55,1%, en repli de 1,8 point. – (afp) ADRESSE CENTRALE: Chef d’édition: Sophie Marenne – 021 331 41 00 Directeur: COMPTABILITÉ, ADMINISTRATION: Impressum Nouvelle Agence Économique et Financière S.A. Johan Friedli – 021 331 41 84 Entreprises, start-up Olivier Bloch Patricia Chevalley – 021 331 41 02 Route de la Chocolatière 21 Levi-Sergio Mutemba – 079 953 68 20 Service client lecteur et annonceur: Tous les droits sont réservés. 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Tél. +41 (0)21 331 41 41 Web, multimédia Agences: ATS, AWP, AFP France, Italie sur www.agefi.com/pubinter Matteo Ianni – 021 331 41 83 Imprimerie: Abonnement annuel: Président du conseil d’administration: Entreprises Mittelland Zeitungsdruck AG (Aarau) Envoi de matériel publicité (annonceurs): CHF 700.– inclus tous les suppléments Raymond Loretan Piotr Kaczor – 044 254 39 23 [email protected] et les archives du site (TVA 2,5% incl.) Rédacteur en chef: Place financière Luc Petitfrère – 021 331 41 24 Ventes en kiosques: Naville (Genève), Valora AG (Bâle)

PAGE 12 jeudi 4 juillet 2019 MARCHÉS MARCHÉ OBLIGATAIRE SMI DU JOUR: +0.46% SMI 10 JOURS: +2.10% SMI ANNUEL: +16.93% IMMOBILIER: -0.29% SERV. FINANCIERS: +1.09% Valiant Bank 10095 10090 10075 408.0 1137 émet un covered 10070 10040 9510 407.5 1133 bond 10045 9990 8945 407.0 1129 Sur le marché primaire en francs suisses, le 3 juillet, Valiant Bank 10020 9940 8380 406.5 1125 a émis un covered bond (rating de l’instrument Moody’s: Aaa) de 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 400 millions de francs, affichant un coupon de 0% et échéant le 31 SIX SWISS EXCHANGE - MARCHÉ SUISSE LES TITRES DU SMI juillet 2029. Le pricing est de mid swap +27,75 points de base (pb), No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. soit un rendement de 0%. BNP Paribas et la ZKB sont les chefs L’indice SMI atteint 1222171 ABB N 19.72 -1.13% - 4.06 23.54/18.03 7596878 de file de cette émission. 1213860 Adecco Group N 59.24 +0.30% - 4.22 61.26/42.43 488845 PSP SWISS PROPERTY AG a de nouveaux sommets 43249246 Alcon N 61.83 +1.05% -- 894831 rouvert une émission obligataire 21048333 CieFinRichemont N 83.00 +0.10% - 2.41 -/- 1500229 d’un montant de 75 millions, por- L’indice vedette a pris 0,46% à 10.066,53 points, plus haut à 10.091,48 et plus bas 1213853 CS Group N 11.96 +1.31% - 2.20 89.58/60.44 9046305 tant le total de l’émission à 300 à 10.027,51. Le SLI a gagné 0,53% à 1545,29 points et le SPI 0,47% à 12.175,80 points. 3017040 Geberit N 460.70 +0.15% - 2.34 16.25/10.36 117344 millions de francs. Elle offre un 1064593 Givaudan N 2768.00 +1.21% - 2.17 467.10/353.20 30810 coupon de 0,5% et échoit le 16 fé- GEBERIT: +0.15% ASCOM: +1.42% SCHMOLZ + BICKEN: +0.90% 1221405 LafargeHolcim N 48.26 +1.09% -- 2835.00/2224.00 3091959 vrier 2024. Le rating Fitch de 1384101 Lonza Grp N 332.50 +0.76% - 0.83 54.00/39.11 214667 l’emprunt est A- avec perspective 463.5 12.9 0.455 3886335 Nestle N 102.32 +0.20% - 2.39 342.00/245.10 4078650 stable. Elle est pricée mid swap 1200526 Novartis N 91.03 +0.32% - 2.77 102.86/77.48 3807854 +59,0 pb, soit un rendement de - 462.0 12.8 0.450 1203204 Roche Hldg G 281.45 +0.79% - 3.09 91.94/65.33 1019125 0,121%. UBS est le chef de file 249745 SGS N 2514.00 +0.00% - 3.10 283.30/219.70 22954 de l’opération. BCV 460.5 12.7 0.445 41879292 Sika N 167.80 +0.09% - 1.22 2697.00/2151.00 365171 1485278 Swiss Life Hldg N 491.40 +0.68% - 3.36 170.00/112.70 117746 MARCHÉ DES CHANGES 12688156 Swiss Re N 101.50 +0.45% - 5.52 491.40/337.70 742352 874251 Swisscom N 494.10 +0.78% - 4.45 102.95/85.40 131082 L’euro hésite 1225515 The Swatch Grp I 281.50 +0.79% - 2.84 499.40/427.00 239043 face au dollar 24476758 UBS Group N 11.85 +0.64% - 5.91 481.40/247.70 11436469 1107539 Zurich Insur Gr N 348.50 +0.55% - 5.45 16.42/11.24 314304 L’euro hésitait mercredi face au 348.70/282.40 dollar après que Donald Trump 03/07/2019 a accusé la Chine et l’Europe de manipuler leurs devises. Vers 21 459.0 12.6 0.440 heures, l’euro perdait 0,04% par rapport à la veille, à 1,1280 dollar. 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 Après le tweet du président amé- ricain accusant la Chine et l’UE GAGNANTS ET PERDANTS AU SMI de manipuler leurs monnaies, l’euro est brièvement monté Le SMI, qui avait clôturé au-des- projections de bénéfice, antici- Zurich Insurance (+0,6%) a an- No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. jusqu’à 1,1312 dollar, avant de sus des 10.000 points la veille, a pant une pression croissante sur noncé la démission de sa direc- s’inscrire en baisse. inscrit un nouveau record histo- la rentabilité et des frais élevés trice EMEA et Bank Distribu- LES CINQ GAGNANTS 11.96 +1.31% - 2.20 16.25/10.36 9046305 «La Chine et l’Europe jouent le rique en séance et en clôture. pour l’extension de la présence tion, quelques mois seulement 2768.00 +1.21% - 2.17 2835.00/2224.00 30810 grand jeu de la manipulation des Sur les 30 valeurs vedettes, 28 ont en ligne. après sa prise de fonctions. 1213853 CS Group N +1.09% -- devises et pompent de l’argent progressé, ABB (-1,3%) et Logi- Swatch (+0,8%) a en revanche Sur le marché élargi, KTM 1064593 Givaudan N 48.26 +1.05% -- 54.00/39.11 3091959 dans leur système pour faire tech (-0,2%) ont reculé et SGS a profité d’un relèvement d’objec- (+0,2%) a connu une accélération 1221405 LafargeHolcim N 61.83 +0.79% - 2.84 -/- 894831 concurrence aux Etats-Unis», a fini inchangé. tif de cours par Citigroup, qui a du nombre de véhicules écoulés 43249246 Alcon N 281.50 239043 accusé le président américain sur Le conseil d’administration de confirmé «buy». au premier semestre de l’année. 1225515 The Swatch Grp I 481.40/247.70 Twitter. «Nous devrions FAIRE Logitech s’apprête à être considé- Le podium du jour se compose Le motoriste autrichien a écoulé 19.72 -1.13% - 4.06 7596878 COMME EUX ou continuer à rablement remanié en septembre de Vifor (+1,5%), Credit Suisse 136.000 motos des marques LES CINQ PERDANTS 2514.00 +0.00% - 3.10 23.54/18.03 22954 rester assis comme des idiots à re- (lire page 4). (+1,3%) ainsi que Partners KTM et Husqvarna, ce qui repré- 167.80 +0.09% - 1.22 2697.00/2151.00 365171 garder les autres pays jouer leur Parmi les valeur peu recherchées, Group, Givaudan, AMS et So- sente une hausse de 7% sur un an. 1222171 ABB N +0.10% - 2.41 petit jeu comme ils le font depuis DZ Bank a abaissé la recomman- nova (tous +1,2%). Züblin (+0,8%) a désigné son di- 249745 SGS N 83.00 +0.15% - 2.34 170.00/112.70 1500229 de nombreuses années», a accusé dation de Richemont (+0,1%) à Dans le camp des poids lourds, recteur financier Roland Friede- 41879292 Sika N 460.70 89.58/60.44 117344 l’occupant de la Maison Blanche. «conserver» d’«acheter» et réduit Roche (+0,8%), Novartis (+0,3%) rich pour succéder à Iosif Baka- 21048333 CieFinRichemont N Cette déclaration a eu lieu dans l’objectif de cours. Selon l’ana- et Nestlé (+0,2%) ont plus ou leynik comme directeur général. 3017040 Geberit N 467.10/353.20 03/07/2019 un marché relativement calme lyste, la capitalisation boursière moins progressé. Roche a reven- Landis+Gyr (+1,0%) a décroché qui n’a pas réagi aux chiffres dé- du gestionnaire de marques de diqué un succès en phase III sur une commande d’un million de GAGNANTS ET PERDANTS AU SPI EXTRA cevants publiés outre-Atlantique. luxe genevois a déjà franchi son le successeur annoncé du Tami- compteurs d’électricité en Suède, La croissance de l’activité dans les estimation de juste valorisation. flu, l’antigrippal Xofluza, pour pour un montant non précisé. – No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. services aux Etats-Unis a marqué L’expert a de surcroît raboté ses indication pédiatrique. (awp) le pas en juin pour s’inscrire au LES CINQ GAGNANTS 50.50/31.20 339 plus bas depuis deux ans, et 17.30/11.55 51231 102.000 embauches ont été en- 227731 Schlatter Ind N 43.00 +14.97% -- 80.00/26.10 183801 registrées en mai, selon l’enquête 3828567 Orascom Devl N 16.26 +4.90% -- 69.60/33.46 65459 mensuelle ADP, alors que les ana- 2386855 Implenia N 31.40 +4.74% - 1.59 12.30/9.60 2881 lystes tablaient sur 145.000. 1143244 Basilea Pharmaceu N 37.54 +4.34% -- Pour Lukman Otunuga, analyste 36742768 Valartis Group N 10.80 +3.85% - 0.93 0.20/0.06 25007 pour FXTM, la hausse momen- 294.00/240.00 75 tanée de l’euro a plus à voir avec LES CINQ PERDANTS la «faiblesse du dollar» qu’avec le 10.20/6.00 4462 tweet de Donald Trump. GEBERIT: GS relève à 365 francs (362) projections en préambule à la saison des résultats à 3381261 LumX Grp Rg 0.10 -8.26% -- 9.48/0.04 50236 Avec un dollar «contenu et mis Goldman Sachs a relevé l’objectif de cours de Ge- mi-parcours. Dans le cas d’Aryzta, John Ennis a no- 266173 Zwahlen et Mayr P 250.00 -6.72% -- 25.50/18.00 8821 en cage par les spéculations sur berit à 365 francs, contre 362 francs précédemment. tamment intégré de nouvelles données sur les 339006 Mikron Hldg N -5.00% - 2.29 une baisse des taux d’intérêt de La recommandation est maintenue à «sell». Daniela changes et les taux d’intérêt. Le secteur de la bou- 24260694 Air Tech Group N 8.74 -4.48% -- 03/07/2019 la Fed, l’euro et les autres princi- Costa anticipe une dilution de la croissance orga- langerie industrielle risque de présenter un visage 2842210 Bellevue Group N 0.06 -3.32% - 5.39 pales devises ont du champ pour nique à 1,6% au 2e trimestre, contre encore 3,6% au contrasté au terme du deuxième trimestre, poursuit 20.40 progresser à court terme», a-t-il premier. L’analyste évoque notamment un nombre l’analyste. – (awp) expliqué. – (afp) moindre de jours travaillés, assorti à une base de PRINCIPAUX INDICES SUISSES comparaison élevée. La rentabilité opérationnelle LINDT & SPRÜNGLI: Goldman Sachs risque par ailleurs d’avoir souffert du renchérisse- No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52S ment des matières premières, qui devrait néanmoins rehausse à 71.000 francs (67.500) s’avérer sur l’ensemble de l’exercice moins handi- Goldman Sachs a relevé l’objectif de cours de Lindt INDICES PRINCIPAUX 10066.53 +0.46% 10091.48/8138.56 capant qu’initialement redouté. – (awp) & Sprüngli à 71.000 francs, contre 67.500 francs 12175.80 +0.47% 12203.91/9516.95 précédemment. La recommandation est maintenue 998089 SMI 4336.90 +0.68% 4484.25/3465.96 BARRY CALLEBAUT: Goldman Sachs à «sell». Le mastodonte bancaire souligne qu’il lui 998750 SPI 1545.29 +0.53% 1548.48/1251.69 faudra pour abandonner sa recommandation de 1781097 SPI EXTRA (total return) 2582.20 +0.78% 2713.15/2048.92 relève à 2220 francs (2100) vente observer au préalable une honorable poussée 3025288 SLI Swiss Leader Pr Goldman Sachs a relevé l’objectif de cours de Barry de croissance, une extension de la rentabilité ou en- 1939983 SMI Mid Pr 3508.64 +0.21% 3524.64/2690.24 Callebaut à 2220 francs, contre 2100 francs précé- core des acquisitions portant valeur ajoutée. – (awp) 850.05 +0.62% 850.05/690.03 demment. La recommandation est maintenue à INDICES SECTORIELS 463.83 +0.91% 599.97/424.56 «buy». Le géant bancaire table sur un nouvel ac- ABB: Jefferies abaisse à 20 francs (21) 2665.54 +0.26% croissement des volumes pour le colosse du négoce Jefferies a abaissé l’objectif de cours d’ABB à 20,00 2265371 Alimentation 3049.99 +0.85% 3162.53/2103.66 de cacao et produits dérivés. Acquisition du russe francs, contre 21,00 francs précédemment. La re- 2262744 Assurances 962.39 +0.23% 3088.70/2461.34 Inforum et nouveaux contrats d’externalisation au- commandation est maintenue à «hold». Graham 2262671 Banques 1319.61 -0.07% 1268.84/903.63 ront contribué à cette évolution. La base de compa- Phillips a remanié ses projections en préambule à 2265384 Biens de consommation 406.64 -0.29% 1454.42/1110.48 raison s’avère accessoirement modeste. – (awp) la publication des résultats du conglomérat électro- 2265299 Chimie 1407.60 -0.06% technique sur le deuxième trimestre. L’analyste rap- 2265407 Commerce de détail 2178.25 +0.41% 408.40/353.43 ARYZTA: GS relève à 1,32 euro (1,27) pelle que le mastodonte zurichois a prévu de détail- 2265354 Industrie 354.73 +0.72% 1495.40/1247.52 Goldman Sachs a relevé l’objectif de cours d’Aryzta ler sa nouvelle structure à cette occasion. La faible 994740 Immobilier (total return) 310.92 +0.69% 2204.67/1686.88 à 1,32 euro, contre 1,27 euro précédemment. La re- croissance des débouchés du groupe risquent fort 2265433 Loisirs 1820.65 +0.61% commandation est maintenue à «neutral». Le colosse de compliquer la réalisation de ses objectifs en 2265343 Matériaux de construction 1931.64 -0.04% 443.89/329.28 bancaire américain a retravaillé toute une série de termes de ventes comme de rentabilité. – (awp) 2265420 Médias 1136.14 +1.09% 502.79/297.20 2265313 Ressources de base 1182.68 +0.63% 1832.01/1389.73 2265391 Santé 844.41 +0.65% 2017.90/1727.25 2262812 Services publics 1151.77/943.25 2262777 Services financiers 12965.78 +0.66% 1401.48/780.63 2262788 Technologie 14987.66 +0.42% 864.70/774.48 2265446 Télécommunications 13944.14 +0.73% 18488.07/11136.72 INDICES 15019.25/11624.77 13996.94/11339.15 998751 Actions porteur 998752 Actions nominatives 03/07/2019 998753 Porteur + bon

MARCHÉS jeudi 4 juillet 2019 PAGE 13 PRINCIPAUX INDICES EUROPÉENS LONDRES / Footsie / +0.66% / +50.13 pts / 7609.32 pts Les taux No. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines Vodafone en hausse de 2,07% à 131,42 pence, la compagnie a lancé son réseau 5G au Royaume-Uni. plongent BP (-1,73% à 546,30 pence) et Royal Dutch Shell (Action «B») (-0,56% à 2580,50 pence) 846421 DJ Stoxx 50 (Europe) 3239.15 +0.68% 3241.38/2673.54 OBLIGATAIRE. La nomination 846423 DJ Stoxx (Europe) 392.58 +0.85% 392.69/327.34 7600 «Le FTSE a progressé ces der- Entertainment a pris de 11,48% de Christine Lagarde et la déci- 846480 DJ Euro Stoxx 50 (Europe) 3540.63 +0.93% niers temps, les contractions de à 6838,00 pence, sur fond de spé- sion de ne pas poursuivre l’Italie 846483 DJ Euro Stoxx P (Europe) 383.23 +1.04% 3540.63/2908.70 7530 la livre aidant a tirer cet indice culations sur les marchés concer- pour déficit excessif ont fait plon- 998211 AEX 572.93 +0.50% 391.03/318.77 lourd en multinationales vers le nant une possible offre d’achat à ger les taux européens. 998690 Euronext BEL-20 3641.23 +1.24% 576.90/472.19 7460 haut», a expliqué Joshua Mahony, son égard. «Le marché va toujours dans la 1646037 OMX (Danemark) 1582.24 +1.07% analystes chez IG. Vodafone en hausse de 2,07% à même direction et continue à 998032 DAX (Allemagne) 12616.24 +0.71% 3929.08/3144.96 7390 British American Tobacco 131,42 pence, tandis que la com- s’enfoncer» après les nominations 252367 Mid Cap Index (Allemagne) 26013.41 +1.19% 1589.48/1309.58 J V L MM J V L MM (+2,50% à 2973,00 pence) et Im- pagnie a lancé hier son réseau 5G de dirigeants européens qui 758853 OMXH (Finlande) 4018.01 +0.55% 12886.83/10279.20 perial Brands (+2,43% à 1984,00 au Royaume-Uni. étaient inattendues mais ont 998185 FTSE 100 (Grande-Bretagne) 7559.19 27366.46/21160.71 La Bourse de Londres est montée pence), le spécialiste des boissons Les actions pétrolières en baisse, constitué de «bonnes surprises», 997736 FTSE Act 250 (Grande-Bretagne) 19659.33 - 4397.85/3642.35 hier de 0,66%, soutenue par une Diageo (+1,50% à 3482,50 sur fond de cours du pétrole mi- a relevé auprès Geoffroy Lenoir, 513607 FTSE Aim Index (Grande-Bretagne) 920.53 - 7790.17/6536.53 faiblesse de la livre sterling favo- pence), et le groupe hôtelier Inter tigé, avec BP (-1,73% à 546,30 responsable Aviva Investors. 1354447 IGBM 945.01 - 21028.84/17054.72 rable aux multinationales britan- Continental Hotels (+2,29% à pence) et Royal Dutch Shell (Ac- Dans ce contexte, les taux d’em- 1603325 FTSE MIB 21905.34 +1.15% 1110.33/841.56 niques. 5355,00 pence). tion «B») (-0,56% à 2580,50 prunt à dix ans de plusieurs pays 998531 Oslo OBX Index (Norvège) 812.19 +2.40% 1009.22/837.04 L’indice FTSE-100 des princi- Le site de paris en ligne Flutter pence). – (afp) européens ont ainsi inscrit de 998033 CAC 40 5618.81 +0.26% 22243.62/17914.03 pales valeurs a pris 50,13 points, nouveau records historiques, à 2021101 CAC MID & SMALL 13158.04 +0.75% à 7609,32 points. commencer par le»Bund«alle- 10375187 OMXS 60 (Suède) 303.09 +0.67% 882.06/726.16 mand, qui fait référence sur le 998663 ATX (Autriche) 3010.30 +0.25% 5618.81/4555.99 marché européen de la dette, qui 997718 Athen Index Compos (Grèce) 891.31 +0.84% 14379.95/10877.03 est descendu jusqu’à -0,402%. 495317 BUX Index (Hongrie) 40985.18 +1.93% A 18h00, le Bund a reculé à 576823 ISE National 100 (Turquie) 99363.32 +0.53% 309.19/245.58 0,389% contre -0,367% mardi. 395702 PSI 20 5180.84 -0.84% 3469.12/2674.71 Celui de la France a clôturé en re- 2485271 PX Ind (Tchèquie) 1049.29 +0.62% cul à son plus bas historique, soit 857975 RTSI Index (Russie) 1401.52 +0.82% 891.31/592.70 -0,106% contre -0,056%. Record 393229 Warsaw Wig Ind (Pologne) 60671.76 +0.23% 43563.38/34372.07 pour l’Espagne à 0,199%, qui a +0.22% 105930.24/83535.32 fini à 0,207% contre 0,293%. FRANCFORT / DAX / +0.71% / +89.52 pts / 12616.24 pts Le taux d’emprunt à 10 ans de 5686.45/4551.84 l’Italie a pour sa part fini à 1113.68/975.31 1,580% contre 1,839%, son ni- 1409.76/1033.31 veau le plus bas depuis octobre 62009.90/54027.32 2016. L’écart avec l’Allemagne s’est établi à 196,9 points de base 03/07/2019 (0,1 point de pourcentage), le plus faible spread depuis mai 2018. GAGNANTS ET PERDANTS AU DJ EURO STOXX 50 Vonovia (+2,76% à 44,31 euros) à la faveur d’une note positive des analystes de Kempen. Le rendement à 10 ans du Volkswagen (+1,74% à 153,62 euros) il a augmenté ses ventes mondiale en juin de 10%. Royaume-Uni a reflué à 0,688% No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. contre 0,722%. Aux États-Unis, le rendement à LES CINQ GAGNANTS 1.98 +5.08% - 9.95 2.66/1.80 204963830 12660 commerciales, les investisseurs note positive des analystes de 10 ans baissait à 1,948% contre 83.21 +4.12% - 2.16 91.14/56.32 2886275 espèrent maintenant un sauve- Kempen, recommandant l’achat 1,974% mardi, celui à 30 ans, à 575913 Intesa Sanpaolo N 6.41 +2.36% - 4.37 43000790 12500 tage des Banques centrales, qui du titre. 2,469% contre 2,501%. Celui à 34149140 AB InBev 92.38 +2.10% - 2.89 6.41/4.22 933254 pourrait faire grimper le cours Volkswagen (+1,74% à 153,62 deux ans était stable à 1,761%. – 1250633 Enel N 5.03 +1.97% - 5.17 93.26/69.98 14534463 12340 des actions», note Jochen Stanzl, euros) le constructeur automo- (afp) 508670 Vinci analyste CMC Markets. bile a augmenté ses ventes mon- 931474 BBVA Rg 6.44/4.48 — 12180 Dans la zone euro, «il est peu pro- diale en juin de 10%, pour attein- RECOMMANDATIONS 4924022 J V L MM J V L MM bable que Christine Lagarde, en dre 31.725 voitures neuves, avec LES CINQ PERDANTS 129.60 -2.74% - 8.33 -/- tant que future présidente de la une hausse de 6,8% rien pour les VALEO: Invest Securities 49.12 -0.96% - 5.21 55.39/44.23 — La Bourse de Francfort a clôturé Banque centrale européenne, Etats-Unis. 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 62.58 -0.24% - 5.11 84.91/57.35 5475522 hier en hausse, le Dax gagnant change la direction récemment Bayer (+0,79% à 61,01 euros) abaisse à 31 euros (36) 524773 Total 13.84 -0.04% - 5.06 15.25/13.15 718808 0,71%, les marchés restant prise à Sintra par le président sor- l’industriel a condamné mercredi 11450563 BASF N 189.70 +0.00% - 1.11 191.00/130.12 concentrés sur les signaux positifs tant Mario Draghi et c’est une l’interdiction du glyphosate en Invest Securities abaisse son ob- 720128 Orange 03/07/2019 de politiques monétaires venus bonne nouvelle pour les marchés Autriche et dit espérer une remise jectif de cours de 36 à 31 euros 19531091 ASML Hldg Rg d’Europe comme des Etats-Unis. boursiers», note l’analyste. en cause de cette décision qu’il sur le titre Valeo, tout en mainte- L’indice vedette a gagné 89,52 Vonovia (+2,76% à 44,31 euros): juge «légalement contestable» nant sa recommandation «achat». GAGNANTS ET PERDANTS AU NIKKEI 225 points sur la séance pour finir à le groupe d’immobilier s’est hissé par la Commission européenne. Le bureau d’études estime que les 12.616,24 points. Le MDax a pris en tête du Dax, à la faveur d’une – (afp) guidances annuelles de l’équipe- No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. 1,19%, à 26.013,41 points. mentier automobile seront sous «Après l’escalade des tensions pression à l’issue de la publication LES CINQ GAGNANTS 3536700 du premier semestre. En raison 1322000 de la poursuite du recul de la pro- 763043 Nippon Suis Kais Rg 696.00 +4.04% - 1.15 863.00/515.00 1517400 duction automobile mondiale, 245596 FAST RETAILING Rg 66830.00 +2.67% - 0.72 68040.00/46450.00 3142000 particulièrement en Chine, l’ana- 12027218 Otsuka Hldgs Rg 3792.00 +2.51% - 2.64 5829.00/3434.00 606300 lyste abaisse à nouveau ses esti- 762179 Kansai El Power Rg 1302.00 +2.44% - 3.84 1849.00/1182.00 mations 2019 tout en conservant 763030 NICHIREI Rg 2671.00 +1.75% - 1.20 3300.00/2474.00 2106400 une trajectoire de rebond à partir 4563500 du second semestre. Au final, les LES CINQ PERDANTS - 2.80 4565.00/2143.00 906800 estimations de l’expert pour les - 1.42 4365.00/2426.00 3128900 bénéfices par action 2019, 2020 762130 IHI Rg 2500.00 -5.62% - 1.74 3740.00/2279.00 1219100 PARIS / CAC 40 / +0.75% / +41.99 pts / 5618.81 pts et 2021 sont revues respective- 784577 YASKAWA Electric Rg 3660.00 -4.94% - 3.04 3470.00/1788.00 ment de -22%,-19% et -22%. 203458 Tokuyama Rg 2871.00 -4.78% - 1.99 8900.00/3585.00 03/07/2019 Valeo a été pénalisé (-3,27% à 26,29 euros) par un abaissement de sa recommandation. 761420 Advantest Rg 3025.00 -4.72% Thales (+1,59% à 108,95 euros) grâce à un contrat en Indonésie pour un satellite de télécommunications. VALLOUREC: 761707 SCREEN HLDG Rg 4880.00 -4.13% MS monte à 3 euros (2,8) PRINCIPAUX INDICES ASIE/MOYEN-ORIENT 5615 final constitue une surprise, les vant par MainFirst Bank AG. In- marchés le prennent positive- vest Securities a abaissé son ob- Dans le cadre d’une note secto- No. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines 5570 ment», a observé auprès Adrien jectif de cours sur le titre, le fai- rielle consacrée aux services pa- Dumas, gérant de Mandarine sant passer de 36 à 31 euros. rapétroliers, Morgan Stanley a 998407 Nikkei 225 (Japon) 21638.16 -0.53% 24448.07/18948.58 5525 Gestion. Le secteur des matières premières dégradé son conseil sur l’action 998405 Topix Index Sec 1 (Japon) 1579.54 -0.65% 1838.30/1408.89 Pour diriger la BCE, a-t-il pour- a souffert: ArcelorMittal a perdu française Vallourec en adoptant 998396 Hang Seng (Hong Kong) 28855.14 -0.07% 5480 suivi, «les marchés attendaient 0,88% à 15,46 euros et Total le conseil vendeur de «sous-per- - Straits Times Index (Singapour) 30280.12/24540.63 J V L MM J V L MM plutôt, comme le veut la tradi- 0,96% à 49,12 euros. formance», contre «pondération 998293 Bangkok SE Set Ind (Thaïlande) - - -/- tion, une personne ayant fait ses Dans la santé et l’alimentation, en ligne» auparavant. En cause: 1473058 KOSPI 100 Index (Corée du Sud) 1738.51 +0.36% La Bourse de Paris a fini en classes au sein des banques cen- Sanofi a gagné 1,49% à 78,24 eu- le risque de bilan. Même si l’ob- 998594 Taiwan Weighted Stk (Taïwan) 2072.91 -1.34% 1766.62/1546.62 hausse hier (+0,75%), atteignant trales, alors que Mme Lagarde ros et Pernod Ricard 2,23% à 165 jectif de cours est ajusté de 2,8 à 998444 All Ordinaries Idx (Australie) 10743.77 -1.12% 2292.96/1924.01 un nouveau record annuel, dy- vient plutôt du monde politique», euros. 3 euros. A l’échelle du secteur, 257111 Shanghai Composit (Chine) 6770.10 +0.43% 11186.05/9319.28 namisée par les nouvelles nomi- a poursuivi l’expert. Thales est monté de 1,59% à Morgan Stanley est d’avis que le - Mumbai Sensex (Inde) 3015.26 -0.94% 6777.40/5478.40 nations européennes, en particu- «Mais elle est perçue comme plus 108,95 euros tandis que Thales pire est maintenant passé, mais 1114782 Vietnam St Exch Idx (Viêt Nam) 3288.45/2440.91 lier celle de Christine Lagarde à [adepte d’une politique moné- Alenia Space a annoncé mardi aussi que la reprise sera plus mo- 998652 KLSE Composite (Malaisie) - - la tête de la BCE. taire] accommodante que les can- avoir remporté un contrat en In- dérée que d’habitude. Certes, re- 228097 Tel-Av TASE-100 Ind (Israël) 960.39 -0.17% -/- L’indice CAC 40 a pris 41,99 didats qui semblaient en position donésie pour livrer un satellite de connaissent les spécialistes, les so- 1188203 Saudi Share Price (Arabie Saoudite) 1690.05 -0.06% 1024.68/861.85 points à 5618,81 points – son ni- de l’emporter et cela augmente télécommunications . ciétés très endettées comme 997712 Kuwait 100 Index (Koweït) 1487.54 +0.27% 1826.90/1572.03 veau le plus élevé depuis mai pour les marchés la probabilité Valneva a perdu 1,22% à 3,24 eu- vallourec comptent aussi parmi 8853.47 +0.22% 1510.81/1252.64 2018, dans un volume que l’institution baisse ses taux ros après que le fabricant franco- celles qui présentent les potentiels 34896.55 +1.72% 9403.05/7001.94 d’échanges peu étoffé de 2,7 mil- rapidement», a analysé l’expert. autrichien de vaccins a déposé de reprise les plus élevés. 43638.86/32352.40 liards d’euros. Valeo a été pénalisé (-3,27% à une demande de radiation de ses «Depuis plusieurs jours, les in- 26,29 euros) par un abaissement actions auprès de la Bourse de 03/07/2019 vestisseurs étaient dans l’expec- de sa recommandation à sous- Vienne, même s’il reste coté sur tative concernant les nomina- performer contre neutre aupara- Euronext Paris. – (afp) ASIE / Divers tions à la tête des instances européennes, et même si le choix Les Bourses asiatiques ont fléchi Gang, qui a tempéré les espoirs mercredi après un début de se- de mesures de soutien à la TOKYO / NIKKEI / -0.53% / -116.11 pts / 21638.16 pts maine en fanfare, affaiblies par deuxième économie mondiale. les incertitudes autour du conflit A Hong Kong, la China National Fast Retailing a bondi de 2,67% à 66.830 yens après l’annonce d’une hausse des ventes de ses magasins. commercial sino-américain et le Offshore Oil Corporation Sony (+0,91% à 5835 yens) a fait état du lancement d’un fonds pour investir dans de jeunes pousses. plongeon des cours du pétrole. (CNOOC) a diminué de 1,32% A Hong Kong, l’indice compo- à 13,44 dollars de Hong Kong 21780 21.638,16 points, et l’indice élargi de 0,91% à 5835 yens. Il a fait état site Hang Seng a glissé de 0,07% (HKD), PetroChina de 1,61% à Topix a perdu 0,65% (-10,30 du lancement d’un fonds pour (-28,68 points) à 3015,26 points. $4,27 HKD et Sinopec de 1,31% 21490 points) à 1579,54 points. investir dans de jeunes pousses Clôture négative également pour à 5,27 HKD. L’action du groupe d’habillement prometteuses. la Bourse de Shanghai (-0,94% Le prolongement de l’accord de 21200 Fast Retailing a bondi de 2,67% Electronique: Renesas a lâché à 3015,26 points) et celle de réduction de la production décidé à 66.830 yens au lendemain de 4,62% à 557 yens, Taiyo Yuden Shenzhen (-1,18% à 1600,02 par l’Opep a été éclipsé par les 20910 l’annonce d’une hausse de 27% 4,09% à 2154 yens, Advantest points), après des propos du gou- craintes d’un ralentissement éco- J V L MM J V L MM des ventes de ses magasins 4,72% à 3025 yens et Screen Hol- verneur de la Banque centrale, Yi nomique mondial. – (afp) Uniqlo au Japon en juin. dings 4,12% à 4880 yens. La Bourse de Tokyo a reflué hier Fast Retailing a par ailleurs dé- Pétrolières: ont sombré, empor- après un début de semaine en voilé mercredi un objectif de ré- tées par la chute des cours de l’or fanfare, affaiblie par les incerti- duction du plastique à usage noir mardi: Inpex a dévissé de tudes autour du conflit commer- unique de 85% en 2020. 2,35% à 958,4 yens et JXTG de cial sino-américain et le plongeon Sony s’est distingué par un gain 2,86% à 526,3 yens. – (afp) des cours du pétrole. Le Nikkei cédé 0,53% (-116,11 points) à

PAGE 14 jeudi 4 juillet 2019 MARCHÉS VALIANT: placement Un premier semestre aussi agité d’obligations sécurisées que profitable pour les actifs risqués pour 400 millions Le S&P 500 achève ses six premiers mois les plus rentables en plus de 20 ans sans parvenir à atténuer définitivement la nervosité des investisseurs. La banque Valiant a émis des obli- gations sécurisées pour 400 mil- LEVI-SERGIO MUTEMBA Maya Bhandari, gérante du fonds stratégiestrèssimilaires(àcertains lions de francs. L’emprunt, d’une durée de dix ans et à taux zéro, Le premier semestre de l’année Threadneedle (Lux) Global égards) signalent des positionne- est adossé à des hypothèques et en cours a fourni aux investis- devrait recevoir une notation tri- seurs une bonne dose d’incerti- Multi Asset Income de Columbia ments opposés en ce qui concerne ple A par l’agence de notation tudes. Pourtant, il faut remonter Moody’s. 22 ans en arrière pour constater Threadneedle Investments. «Au- les obligations. La préférence de Selon la banque, «la demande a un premier semestre aussi positif été très importante et l’émission pour les actifs risqués. Après une jourd’hui, les prévisions de crois- Lyxor Asset va aux stratégies de a été fortement sursouscrite avec reprise du dialogue entre les un carnet de commandes de 600 États-Unis et la Chine, en début sance des bénéfices des actions suividetendancedetypedeCTA, millions de francs». janvier, via l’envoi d’une déléga- «Les ’covered bonds’ de Valiant tion américaine à Pékin, et après mondiales pour 2019 sont nulles, quiontaccumulédepuisquelques constituent, pour les investisseurs un ajournement de taxes initia- institutionnels, une alternative lement prévues sur les biens chi- alors qu’elles atteignaient 10% au temps déjà des positions longues intéressante», a précisé hier l’éta- nois durant le mois de février, les blissement bernois. Pour la tensions reprennent en mai. dernier trimestre de l’an dernier», sur la dette européenne. banque, ils constituent le troi- Le président Donald Trump ac- sième pilier de refinancement des cuse alors la Chine de faire ajoute Maya Bhandari, dont l’al- Tandis que les gérants alternatifs prêts. – (awp) marche arrière sur des accords en développement, faisant chuter le location a été ramenée à neutre Systematic Global Macro, qui EDR: succès de l’OPA S&P 500 de plus de 6,5% durant ce mois. Période durant laquelle sur les actions. prennent des paris directionnels sur sa banque privée l’administration américaine a Le groupe bancaire Edmond de augmenté les taxes sur 200 mil- L’experte lève aussi le «drapeau sur la base de données macroé- Rothschild confirmait hier les ré- liards de dollars de biens chinois sultats du rachat de sa banque pri- à 25% contre 10% auparavant. rouge»surlesmarchéssouverains conomiques, ont accumulé des vée Edmond de Rothschild Mesure qui a eu sa réponse dans (Suisse). Au terme de l’offre, 5184 une augmentation des taxes chi- internationaux. «Plus de la moitié positions vendeuses sur ces actions au porteur ont été présen- noises portant sur les importa- tées, correspondant à 93,34% des tions de marchandises améri- de la courbe de rendement amé- mêmes obligations, tablant sur 5554 titres se trouvant en mains caines estimées à 60 milliards de du public et sur lesquels portait dollars. ricainestdésormaisinverséeetsur un revirement de tendance des l’offre. En comptant les porteur déjà dé- Tous les actifs plusde70%,lestauxnedépassent prix obligataires, face à des tenues par l’acquéreur, ce dernier battent l’inflation détient 99,85% des droits de vote Toutefois, le revirement des an- MAYA BHANDARI. Gérante du fonds Threadneedle (Lux) Global pas 10 points de base», s’inquiète spreads extrêmement resserrés et 99,59% du capital-actions d’Ed- ticipations des politiques moné- mond de Rothschild (Suisse), in- taires des banques centrales des Multi Asset Income de Columbia Threadneedle Investments. la gérante. Bien qu’elle ne s’at- actuellement. dique la holding genevoise. L’exé- pays développés, reflétant la cution de l’offre aura lieu le 11 baisse des anticipations d’infla- tende pas à ce que l’économie «La morosité du contexte macro juillet. Le groupe Edmond de tion suscitée par une contraction Rothschild procèdera ensuite à la des échanges internationaux, a américaineentreenrécessioncette nedonnepasàpenserquelestaux décotation des titres de sa banque été suivi d’un rebond de près de privée négociés à la Bourse suisse. 10% du S&P 500 depuis le 1er passant par le haut rendement d’actifs et les régions correspon- année,MayaBhandarinepeutpas derendementdevraientaugmen- – (awp) juin. Le marché américain tota- lisant ainsi une progression de (HY), les actions japonaises ou dent en effet à ceux qui préva- pour autant «fermer les yeux sur ter sensiblement et durablement AIROPACK plus de 18% depuis le début de TECHNOLOGY: l’année, suivi du CAC 40, du SMI encore la dette émergente en laient juste avant la crise finan- cette inversion des courbes des àcourtetmoyenterme»,explique et du DAX en Europe. décotation en octobre 2019 Cette classe d’actifs a clairement monnaie locale. «Le S&P 500 en- cière de 2008. Ce, à un moment taux». Si le repli des taux d’actua- Philippe Ferreira, stratégiste se- Fin de l’aventure à la Bourse battu l’inflation, à l’instar, du suisse pour Airopack Technology reste, de toutes les autres. Des registre son meilleur premier se- où la volatilité a chuté des plus lisation suite à une baisse des taux niorduCrossAssetResearchchez Group. Le fabricant néerlando- fonds d’investissement immobi- zougois d’aérosols en difficulté fi- lier (REIT) aux petites capitalisa- mestre depuis 1997», soulignent bas historiques mais n’en de- par les banques centrales ont le Lyxor AM. «Toutefois, à la lu- nancière a vu sa demande de dé- tions du Russell 2000 Index, en cotation approuvée par l’organe les stratégistes cross-asset de Mor- meure pas moins en hausse de mérite de compenser la faiblesse mière des performances récentes, de régulation de SIX, l’exploita- tion de la Bourse suisse. Le dernier gan Stanley. 25% par rapport à début juillet desbénéficeset/oudesfluxdetré- il nous semble judicieux de pren- jour de négoce du titre Aeoropack a été fixé au 31 octobre prochain, Qui précisent que le secteur tech- 2014. sorerie, alors les obligations d’en- dre certains bénéfices [sur les po- indiquait hier l’entreprise. Pour mémoire, la justice zougoise nologique est le meilleur seg- «Dans les portefeuilles multi-ac- treprise devraient davantage en sitions CTA] et de procéder à un avait accordé le mois dernier une prolongation du sursis concorda- ment au sein des marchés actions, tifs, nous sommes progressive- profiter que les actions. rééquilibrage progressif vers les taire d’Airopack jusqu’au 14 oc- tobre prochain. Ce délai, qui doit le Nasdaq enregistrant un gain ment devenus moins positifs en stratégies Systematic Macro afin permettre à la société de trouver une issue à ses problèmes de fi- de plus de 22% au cours des six ce qui concerne le risque présenté Gérants CTA et Systematic deprotégerlesportefeuillescontre nancement peut cependant être étendu. Daniel Hunkeler, du ca- premiers mois de l’année. L’in- par les actions à partir de fin fé- Macro pas d’accord une hausse potentielle des rende- binet d’avocats Baur Hürlimann, avait également été nommé ad- dice de la demande pour les actifs vrier, et plus optimistes vis-à-vis Enfin, sur le front de l’investisse- mentsobligataires»,recommande ministrateur. – (awp) risqués MS Global Risk Demand du crédit d’entreprise», souligne mentalternatif,ilsemblequedeux Philippe Ferreira. BANK FRICK: Index, «a reflué vers le niveau de participation majoritaire -0,7 point, ce qui reflète un sen- PERFORMANCES DES MARCHÉS ACTIONS dans la fintech 21.finance timent de marché plus neutre», La banque liechtensteinoise Bank Frick a racheté une participation ajoutent les experts de la banque Marchés Développés Juin 2019 (%) Year to date (%) majoritaire dans la fintech 21.fi- nance. Les sociétés veulent ren- d’affaires américaine. «Le senti- Monnaie locale En dollars Monnaie locale En dollars forcer l’activité numérique ment des investisseurs particu- area2Invest, dédiée à la distribu- liers demeure quant à lui négatif Italie FTSE MIB 7.5 9.9 19.3 18.9 tion de produits financiers clas- siques et virtuels. et sa moyenne mobile à quatre se- France CAC 40 6.8 8.7 20.4 19.4 L’établissement de Balzers dé- tient 50,1% du capital-actions de maines signale une tendance Hong Kong Hang Seng 6.7 7.1 12.7 13.1 21.finance, a précisé Bank Frick baissière.» hier. Les fondateurs Max Heinzle et Udo Oksakowski ont en leur Allemagne DAX 5.7 7.6 17.4 16.6 possession près de 30%, le solde étant réparti entre divers inves- Drapeau rouge Royaume-Uni FTSE 100 3.9 4.5 13.1 12.6 tisseurs. Les détails financiers de sur le souverain l’opération n’ont pas été dévoilés. – (awp) Ces derniers pressentent-ils un Suisse SMI 3.9 6.6 21.2 22.2 environnement de marché où toutes les classes d’actifs évoluent La demande d’actifs risqués est actuellement neutre. en tandem? Les niveaux de cor- Dans le même temps, les rendements sont trop faibles hors de cette classe d’actifs. rélations globales entre les classes Morgan Stanley, Cross-Asset Strategy, Global in the Flow, 1er juillet 2019. Le pétrole rebondit un peu mais BX SWISS: peu concerné se heurte aux stocks américains par la fin de l’équivalence Sur le Nymex, le baril américain de WTI pour livraison en août a clôturé en hausse de 1,94% à 57,34 dollars. boursière La petite soeur de la Bourse Les prix du pétrole ont rebondi Le rebond des cours était franc en territoire négatif, avant fina- «L’activité décline, et la croissance suisse, BX Swiss, n’est quasiment hier après un plongeon observé hier matin avant que l’Agence lement de relever légèrement la de la demande en énergie risque pas concernée par la fin de l’équi- la veille, affaiblis toutefois en américaine d’information sur tête. de ralentir également.» valence boursière, la place ber- cours de séance par une baisse des l’Energie (EIA) ne publie ses don- Les cours du brut luttent en ce Rien que mercredi des statis- noise n’effectuant pas d’opéra- stocks de pétrole brut et de pro- nées hebdomadaires sur l’état des moment sur les marchés car les tiques américaines ont montré tion directe pour le compte de duits raffinés moins élevée qu’at- stocks du pays. indicateurs économiques déce- que les créations d’emplois dans clients étrangers, a indiqué hier tendu aux Etats-Unis. Pour la semaine achevée le 28 vants se sont multipliés ces der- le secteur privé avaient rebondi son directeur général. Le baril de Brent de la mer du juin, les réserves de brut des niers temps à travers le monde. moins que prévu en juin, et que Les mesures de sauvegarde mises Nord pour livraison en septem- Etats-Unis ont reculé d’1,1 mil- De plus, la guerre commerciale le déficit commercial avait forte- en place par le Conseil fédéral, bre a fini à 63,82 dollars à Lon- lion de barils, tandis que les ana- que mènent les Etats-Unis en ment rebondi en mai. en vigueur depuis lundi, n’ont dres, en hausse de 2,28% par rap- lystes tablaient sur une diminu- Chine, et les menaces envers l’Eu- Avant sa dégringolade de mardi, également pas impacté les vo- port à la clôture de mardi. tion de 3 millions. rope, font craindre des consé- le pétrole avait pourtant bien dé- lumes, a indiqué à AWP Harald A New York, le baril américain Les stocks d’essence ont égale- quences lourdes sur la demande buté la semaine, dopé par l’an- Schnabel. de WTI pour livraison en août a ment diminué moins que prévu internationale en énergie. nonce d’un accord russo-saou- Le prestataire de services finan- gagné 1,94% à 57,34 dollars, sur tandis que les stocks d’autres pro- «Les statistiques économiques se dien pour prolonger l’accord de ciers et opérateur de la Bourse le Nymex. Les cours du Brent et duits distillés ont progressé. suivent et se ressemblent dans réduction de la production, suisse SIX avait indiqué ven- du WTI avaient respectivement Les cours ont alors nettement li- leur aspect décevant», a affirmé conclu par les pays de l’Opep et dredi suspendre son service perdu 4,1% et 4,2% la veille. mité leurs gains, passant presque John Kilduff d’Again Capital. leurs partenaires. – (afp) «Swiss European Best Bid Of- fer» (Swiss EBBO), qui permet- tait d’obtenir des actions euro- péennes. SIX avait également suspendu le négoce de toutes les actions du segment «Sponsored Foreign Shares». – (awp)

MARCHÉS jeudi 4 juillet 2019 PAGE 15 Contexte favorable pour les crypto-actifs Les cryptomonnaies ne sont pas qu’un actif spéculatif mais un carburant de la blockchain. Une vraie classe d’actifs qui émerge sur la base d’infrastructures et d’avancées réglementaires. STÉPHANE IFRAH bilité, tout en réduisant leurs participer à l’écosystème crypto Un peu comme les critères ESG duits obligataires que nous coûts et temps de traitement. selon des principes claires qui ins- sont passés du «nice to have» au connaissons depuis des années, Fondateur et PDG, Napoleon Group Les avantages sont tels que rares, pirent confiance. L’Europe a ou- «must have» dans un portefeuille, les investisseurs institutionnels sinon marginaux, sont les groupes vert la voie avec des lois, telles la l’exposition à des instruments fi- pourraient profiter de ces nou- Internet a mis crises, dont celle de 2008 que tout qui ne soient pas en train d’étudier loi Pacte en France, clarifiant no- nanciers adossés aux cryptomon- velles opportunités d’investisse- plus de quinze le monde a en mémoire, ont pro- comment remplacer un bout de tamment le cadre des Initial Coin naies s’impose à mesure que des ment pour diversifier leur por- ans pour révo- fondément modifié la confiance leurs processus opérationnels par Offering (ICO), qui est à l’univers stratégies sont mises en œuvre tefeuille tout en gagnant de la lutionner irré- dans les monnaies traditionnelles, une solution hébergée sur la block- des cryptos utilitaires ce qu’est qui offrent un potentiel de per- performance. Rappelons que le médiablement nos économies, contrôlées par les banques cen- chain, qu’elle soit publique ou pri- formance, de diversification et Bitcoin, dont le cours s’établis- nos modèles d’affaires et nos vies trales. vée. Les derniers en date, Nestlé et LE DÉVELOPPEMENT RAPIDE décorrélation très intéressantes sait au 3 juillet 2019 à un peu de tous les jours. C’était en 1998. Carrefour, qui ont annoncé un DES INFRASTRUCTURES pour les investisseurs. plus de 11.250 dollars, soit une Les réseaux sociaux, apparus en Un sous-jacent pérenne, partenariat fondé sur l’utilisation CRÉE UN CONTEXTE Aujourd’hui, la plupart des croissance de près de 210% de- 2008, dix ans après, auront mis la blockchain de la blockchain pour améliorer FAVORABLE crypto-actifs présentent des puis le début de l’année, a offert moins de temps pour s’imposer, Qui dit technologie disruptive ne la traçabilité de leurs produits, il- À LA CROISSANCE conditions de sécurité et traça- un retour sur investissement de massivement et profondément. dit pas nécessairement révolution lustrent un mouvement irrésisti- DE LA COMMUNAUTÉ bilité de haut standard tout en 57% sur un an, de 1567,95% sur En 2018, le bitcoin, la première industrielle, mais il existe assez ble en faveur de l’adoption de CRYPTO, INVESTISSEURS générant potentiellement, du trois ans et 4320,325% sur cinq des cryptomonnaies lancée en de preuves, de pistes de dévelop- blocs de la blockchain. Et ce n’est NOTAMMENT. fait de leur régime de volatilité, ans. 2009, aura commencé l’année à pement et de perspectives d’in- que le début, tant les applications des rendements supérieurs aux Même si elle n’est pas exempte son plus haut niveau et fini à son vestissement pour étayer une sont nombreuses. Dès lors que la l’IPO aux marchés réglementés actifs risqués listés à l’instar des de spéculation, comme tout au- plus bas historique, s’attirant une conviction forte: la blockchain blockchain est largement adoptée, «classiques». Autrement dit, il est actions. Les marchés cryptos tre actif financier, cette crois- reconnaissance populaire sans continuera de bouleverser les elle crée une demande naturelle devenu possible de lever des fonds connaissent certes une forte vo- sance extraordinaire reflète frontières. processus opérationnels pour un pour les cryptomonnaies, qui per- auprès d’investisseurs en crypto- latilité, mais contrairement à ce avant tout celle des nombreux L’émergence des cryptomonnaies spectre large d’acteurs écono- mettent de régler les transactions monnaies, de nombreuses bourses que l’on pourrait penser, la vo- projets industriels fondés sur la s’inscrit dans une riche histoire miques, des grands groupes in- liées à son utilisation ainsi qu’à l’ac- étant apparues (Binance, Bittrex, latilité rapportée au risque n’est blockchain. La Suisse offre un de technologies disruptives qui dustriels jusqu’aux services fi- quisition de nouveaux blocs. Okex pour ne citer qu’elles) avec pas supérieure à celle des mar- écosystème favorable aux ont, ces trois dernières décennies, nanciers et assureurs, et in fine une véritable liquidité sur le mar- chés traditionnels, comme le crypto-actifs, comme en té- raccourci le circuit entre produc- les particuliers, en tant que clients Le cadre juridique soutient ché secondaire. Le développement montre une comparaison de moigne le succès des ETP sur teurs et consommateurs, amé- et utilisateurs de services gérés les infrastructures rapide des infrastructures crée un l’évolution d’un panier adoré à cryptomonnaies cotés sur le SIX. lioré la transparence, favorisé sur la blockchain. Un nouveau Ce cercle vertueux appelle la mise contexte favorable à la croissance l’indice S&P versus un panier Ce n’est pas un hasard si les 27 l’apparition de modèle décentra- standard est en train de s’installer en place d’un environnement ré- de la communauté crypto, inves- de cryptomonnaie. membres fondateurs de Libra lisé sur fond de méfiance accrue qui permet à des grands groupes glementaire qui permette aux ac- tisseurs notamment. Dans le contexte de rendement ont choisi Genève pour installer vis-à-vis des systèmes centraux, de pouvoir améliorer leurs opé- teurs, industriels et financiers, de très faible sinon négatif des pro- le siège de leur fondation. monétaires en particulier. Les rations, la transparence et la fia- L’ANALYSE TECHNIQUE Les rendez-vous LUNDI MARDI MERCREDI JEUDI VENDREDI de la semaine Taux Matières Forex Marché suisse: Indices actions premières grandes capitalisations Copyright © 2012 – Management Joint Trust SA – www.FinGraphs.com Les prix peuvent être retardés jusqu’à 20 minutes selon les Bourses. Source: www.fingraphs.com – MJT Statistics Lire et interpréter les graphiques: coaching sur www.fingraphs.com Prendre une décision Tendance Objectifs Indicateur de risques Exagération du prix Fingraphs vous propose 3 horizons Les deux enveloppes présentes sur les Un objectif probable en temps et en Un indicateur représentant le risque Lorsque la petite enveloppe vient d’investissement (long, moyen et court graphiques ci-dessus représentent la prix est automatiquement calculé en oscille entre une zone Overbought rencontrer la grande enveloppe, terme) afin de percevoir l’environne- tendance suivie. Une tendance haus- permanence. Cet objectif est illustré (rouge: risque élevé) et Oversold ceci représente une exagération ment dans lequel évolue le marché. sière est illustrée par un Bull et une par un faisceau vert ou rouge selon la (vert: risque faible). Un retournement du prix, et un mouvement contraire tendance baissière par un Bear. tendance et par une éllipse, qui repré- de la tendance est probable lorsque est probable. sente la projection dans le temps pour l'indicateur sort de ces zones. atteindre cet objectif. 3 2 1 Avertissement: Les analyses réalisées par la société Management Joint Trust SA depuis 1969, contributrice de cette page au travers de son site fingraphs.com, n'ont aucune valeur contractuelle et ne constituent en aucun cas une offre de vente ou une sollicitation d'achat de valeurs mobilières ou autre produit financier. 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PAGE 16 jeudi 4 juillet 2019 FONDS DE PLACEMENT ORDRE DES INFORMATIONS DE FONDS: NUMÉRO DE VALEUR SUISSE, NOM DU FONDS, CONDITIONS D’ÉMISSION/CONDITIONS DE RACHAT, DEVISE COMPTABLE DU FONDS, DERNIÈRE VALEUR D’INVENTAIRE, PERFORMANCE DANS L’ANNÉE COURANTE No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 Banque CIC (Suisse) SA BlackRock Asset Management Suisse SA IAM Independent Asset Management 517707 Synchrony Europe Equity A 2/1 EUR 169.59 +15.85% Tél. 0800 242 124 Tél. 022 703 19 70 Tél. 022 818 36 40 36041749 Synchrony High Dividend Swiss Stocks A 2/1 CHF 115.23 +18.55% 2651796 Synchrony Small & Mid Caps CH A 2/1 CHF 223.00 +24.74% www.blackrock.com/ch www.iamfunds.ch 401529 Synchrony Swiss Equity 2/1 CHF 176.13 +24.86% 710423 Synchrony US Equity A 2/1 USD 220.71 +17.04% www.cic.ch www.iam.ch Fonds d’allocation d’actifs 277239 Synchrony (CH) Balanced (CHF) Fonds en obligations 2/1 — - - Fonds en actions 2/1 EUR 116.20 +27.72% Fonds en actions 2/1 CHF 1355.64 +16.69% 2482999 Synchrony (CH) Balanced (EUR) - CIC CH Corporates Bond CHF B 2/1 EUR 880.24 +2.22% 618455 BGF Emerging Europe A2 EUR 2/1 EUR 599987 IAM EUROPEAN Eq. Fd - A 2/1 CHF 2006.48 +13.66% 1822141 Synchrony (CH) Defensive (CHF) 1083143 CIC CH Europe Bond B 2/1 CHF 102.71 +2.11% 618486 BGF European A EUR 2/1 CHF 104.46 - 439578 IAM Global Eq. Fd - A 2/1 CHF 1199.29 +11.45% 4262988 Synchrony (CH) Dynamic (CHF) 19898391 CIC CH Governments Bond CHF B 2/1 CHF 104.66 +1.82% 3748203 BGF Global Allocation Hedged A2 CHF 2/1 USD 2543746 IAM IMMO Sec. Fd - A 2/1 CHF 2882.11 +23.55% 19837560 Synchrony (LU) Balanced (EUR) A 19898435 CIC CH High Yields Bond CHF Primus B 567975 BGF LatinAm A USD 2/1 USD 11.44 - 439579 IAM SWISS Eq. Fd - A 19837565 Synchrony (LU) Dynamic (EUR) A 2/1 CHF 140.18 +7.11% Fonds en actions 2857820 BGF Local Emg Mkts Short Dur Bond A2 USD 2/1 USD 4263004 Synchrony (CH) World Equity (CHF) 2/1 EUR 130.33 +8.25% - CIC CH Large Caps Swiss Equities Active B 1501042 BGF US FlexEquity A USD 2/1 USD 54.71 - Martin Currie Global Funds 2651751 Synchrony LPP 25 B 2/1 CHF 103.78 +3.91% 19899078 CIC CH Small & Mid Caps Swiss Equities Active B 333541 BGF WdGold A USD 2/1 USD www.martincurrie.com 2651770 Synchrony LPP 40 B 2/1 CHF 117.85 +10.74% Fonds stratégiques 620823 BGF WdMining A USD 22.46 - 2651786 Synchrony LPP 40 SRI B 2/1 EUR 124.31 +8.71% - CIC CH Strategy (EUR) B Représentant en Suisse: 35855134 Synchrony LPP 80 B 2/1 EUR 141.13 +12.06% 1083254 CIC CH Strategy (CHF) B 2/1 — -- EFG Bank 27.91 - First Independent Fund Services S.A. 2/1 CHF 126.14 +16.09% Autres fonds 2/1 CHF 190.07 +20.78% Tél. +41 58 809 31 11 Tél. +41 44 206 16 40 UBS Vitainvest Fonds 2/1 CHF 119.40 +8.34% 1083213 CIC CH Convert Bond B Fax +41 58 809 36 78 28.31 - 2/1 CHF 119.08 +10.07% www.efgbank.com - Martin Currie GF - Greater China 10852691 UBS (CH) Vitainvest - 25 Swiss 2/1 CHF 110.92 +10.65% 31.73 - - Martin Currie GF - Global Resources Fund 10852698 UBS (CH) Vitainvest - 50 Swiss 2/1 CHF 109.01 +16.36% Fonds en actions - UBS (CH) Vitainvest - 12 World 2/1 — - - 277516 New Capital Multihelvetia CHF A — -- 2247646 UBS (CH) Vitainvest - 25 World 2/1 CHF 1009.39 +7.56% 3140525 New Capital Multihelvetia CHF I — -- - UBS (CH) Vitainvest - 40 World Fonds à revenus fixes 2247650 UBS (CH) Vitainvest - 50 World 2/1 EUR 1226.02 +11.33% 277520 New Capital Global Dynamic CHF A Oddo BHF Asset Management SAS 24158815 New Capital Global Dynamic CHF I +41 (0)22 596 46 97 RAM Active Investments S.A. Piguet Galland & Cie SA 1617405 New Capital Institutional Fund - Foreign Bonds CHF 2/1 CHF 540.86 +21.49% am.oddo-bhf.com Tél. +41 22 816 87 30 2438233 New Capital Institutional Fund - Bond CHF 2/1 CHF 111.90 +21.72% www.ram-ai.com Tél. 058 310 44 36 Disciplined & Selective 6/6* CHF 125.29 +7.71% [email protected] CACEIS (Switzerland) S.A. 2348091 ODDO BHF Avenir Europe CI-EUR 2/1 EUR 370186.27 +19.74% 6/6* CHF 145.60 +12.41% www.piguetgalland.ch Tél. +41 22 360 94 00 2349697 ODDO BHF Immobilier CI-EUR 2/1 EUR 208872.77 +10.67% Fonds d’actions 6/6* — www.caceis.ch 3669008 ODDO BHF Polaris Balanced DRW-EUR 2/1 EUR 76.66 +14.47% 1530813 RAM Emerging Mkts Eq B USD 6/6* CHF -- 686297 Pig Gl Il Bd USD DD USD 154.65 +5.57% 2/1 CHF 93.17 +2.87% 13693261 ODDO BHF Euro Credit Short Duration CI-EUR 2/1 EUR 12.31 +2.20% 10078792 RAM Emerging Mkts Eq J CHF 6/6* — 349.17 +6.82% 686249 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 CHF 175.10 +4.35% 25381014 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe A (CHF) 2/1 CHF 93.54 +1.62% 39732349 ODDO BHF Haut Rendement 2025-EUR 2/1 EUR 1022.93 +7.68% 10078787 RAM Emerging Mkts Eq L EUR 6/6* CHF 686301 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 EUR 178.65 +5.08% 25381016 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe B (CHF) 2/1 CHF 90.86 +3.90% 1530792 RAM European Eq B EUR -- 686298 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 USD 268.12 +5.58% 1924309 Bruellan Dynamic -Tactical 2/1 CHF 114.07 +3.40% 1802481 RAM European Eq C CHF 251.59 +9.95% 686247 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 CHF 114.72 +4.34% 11194367 Rare Earth Elements Fund (CHF) 14249983 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq C CHF 11002629 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 CHF 104.01 +4.53% 2095702 RFP Small & Mid Caps Switzerland A Patrimonium 14249980 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq B USD 686299 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 EUR 113.58 +5.09% 3112416 RFP Special Europe A 14249061 RAM Lg/Sh European Eq. B EUR 10898918 Piguet International Fund - World Equities CHF D 4 CHF 137.63 +14.31% 2344989 RFP Swiss Equity Equal-Weighted A Asset Management AG 14249086 RAM Lg/Sh European Eq. C CHF 3581719 Piguet International Fund - World Equities EUR 4 EUR 112.40 +14.39% 2344994 RFP Swiss Equity Equal-Weighted C Tél. +41 58 787 00 00 2703508 RAM North American Eq E EUR 2322853 Piguet International Fund - World Equities USD 4 USD 150.60 +17.69% www.patrimonium.ch 1530802 RAM North American Eq B USD Cornèr Banca SA - Lugano Fonds d’obligations Tél. +41 91 800 51 11 2/5 CHF 1480.03 +22.42% Fonds immobilier 2/1 CHF 155.20 +10.47% 2840396 RAM Convertibles Europe C CHF 2/1 USD 178.89 +11.31% Fax +41 91 800 53 49 2/5 CHF 1492.37 +22.49% 3499521 Swiss Real Estate Fund 2840378 RAM Convertibles Europe B EUR 2/1 CHF 163.79 +11.52% 2/5 EUR 212.09 +22.65% 10034729 RAM Global BdTot Ret EH EUR 2/1 EUR 201.44 +12.64% Banque Sal. Oppenheim Jr. & Cie (Suisse) SA Fonds de placement suisses 2/1 CHF Picard Angst SA 10034731 RAM Global BdTot Ret C CHF 2/1 EUR 429.63 +13.98% 1066414 CB-Accent ShortTerm Maturity Fund 2/2 CHF 94.60 +29.59% Tél. +41 (0) 22 989 50 00 2/1 CHF 377.21 +13.79% Tél. 044 214 23 33 1066427 CB-Accent ShortTerm Maturity Fund 2/2 EUR 270.56 +18.05% www.picardangst.com Zurich Invest AG 2/1 CHF 100.53 -1.61% www.oppenheim.ch 2/2 CHF 193.60 +17.32% [email protected] Tél. 044 628 49 99 2/1 USD 114.87 +0.27% Pegaso Capital Partners S.A. 2/1 CHF 151.70 +16.73% Fax 044 629 18 60 2/1 EUR 138.49 -2.82% - Pharma/wHealth FCP Fund 2— - - Tél. +41 91 210 31 94 158.47 +17.31% Fonds de placement matières premières 2/1 USD -- www.zurich.ch 2/1 CHF 133.96 -3.05% www.pegasocapital.com 4913676 All CommodityTracker Plus A USD 2/1 CHF -- 2/1 EUR 249.09 +13.75% BBGI GROUP SA [email protected] 4913681 All CommodityTracker Plus Ah hdg CHF 2/1 USD -- 3833980 Target Investment Fund - 25 B 2/1 USD 288.70 +15.61% Tél. + 41 22 595 96 11 19027338 PA Energy & Metals Fund A 2/1 EUR 15.98 +4.88% 3833993 Target Investment Fund - 35 B www.bbgi.ch 13975737 Pegaso Capital Strategic Bond Class I EUR 19027340 PA Energy & Metals Fund Ae 2/1 CHF -- 3834007 Target Investment Fund - 45 B 13975735 Pegaso Capital Strategic Bond Class R EUR 19027341 PA Energy & Metals Fund Ah 2/1 — -- 3834027 Target Investment Fund - 100 B 2248527 BBGI Commodities (USD) 1/1 USD 93.60 +18.33% 13977329 Pegaso Capital Strategic Bond Class I USD Hedged 2 EUR 104.35 +0.26% - PA Systematic Commodity Alpha Fund A 2/1 — -- 3833973 Target Investment Fund Obligationen B 2610316 BBGI Equities Swi. Behavioral Val. 2/1 CHF 141.40 +20.85% 13975738 Pegaso Capital Strategic Bond Class R USD Hedged 2 USD 109.66 +1.60% - PA Systematic Commodity Alpha Fund Ah 2610307 BBGI Share Energy (USD) 2/1 USD 156.80 +12.56% 11760519 Pegaso Capital StrategicTrend Class I EUR AUTRES FONDS 2610311 BBGI Share Clean Energy (USD) 2/1 USD 70.50 +26.80% 11760518 Pegaso Capital StrategicTrend Class R EUR Banque Cantonale de Genève 2/1 CHF 127.93 +3.88% 2610302 BBGI Share Gold USD 2/1 USD 49.10 +18.31% Tél. 058 211 21 11 329041 Dekar. Int Ant 2/1 EUR 140.09 +4.11% 12238949 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF 2/1 CHF 86.30 +7.47% Banque Profil de Gestion SA 2/1 EUR 147.29 +4.00% 12239030 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF hedged 2/1 CHF 65.50 +4.97% Tél. +41 22 818 31 31 bcge.ch/funds 2/1 CHF 137.65 +3.78% 12239032 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR 2/1 EUR 98.90 +8.56% www.bpdg.ch 12239033 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR hedged 2/1 EUR 70.20 +5.56% EUR 112.67 +3.63% Fonds en obligations 2/1 CHF 101.43 +2.09% 2/2 CHF 12.18 +7.31% 12238872 BBGI Swiss Physical Gold Cl USD 2/1 USD 83.10 +7.23% 2069864 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS R (EUR) EUR 106.26 +0.00% 19837544 Synchrony (LU) World Bonds (CHF) A 2/1 EUR 108.36 +3.51% 2/2 CHF 12.94 +8.56% 1645471 BBGITactical Switzerland A 2/1 CHF 147.60 +10.48% 2775694 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS I (EUR) USD 122.82 +5.48% 19837552 Synchrony (LU) World Bonds (EUR) A 2/1 CHF 115.29 +2.24% 2/2 CHF 14.09 +9.99% 1645492 BBGITactical World A 2/1 USD 111.40 +11.51% 2069871 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS R (USD) USD 111.08 +0.00% 2651733 Synchrony LPP Bonds B 2/1 CHF 112.13 +4.38% 2/2 CHF 22.11 +17.36% 2775724 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS I (USD) EUR 112.20 +0.58% 401528 Synchrony Swiss Government Bonds 2/2 CHF 9.66 +3.43% EUR 107.25 +0.39% Fonds en actions 2/1 EUR 163.01 +17.36% 19837575 Synchrony (LU) EuroPEAn Equity (EUR) A 2/1 EUR 103.47 +17.22% Index de sécurité TIPERsm +4.62% 37002650 Synchrony (LU) High Dividend Europe Stocks A 2/1 USD 117.65 +16.31% EUR 19.97 +7.12% sur le marché suisse +4.35% 37002661 Synchrony (LU) High Dividend US Stocks A 2/1 USD 100.79 +10.38% 03/07/2019 +6.52% 37002749 Synchrony (LU) Silk Road Zone Stocks A 2/1 CHF 120.69 +27.06% ABB 0.1% Meyer Burger 0.1% 3/3 EUR 1566.99 +7.16% 36991615 Synchrony (LU) Swiss All Caps (CHF) A 2/1 CHF 109.25 +24.46% Actelion 79.5% National Ver. 13.5% 3/3 EUR 1636.27 37000674 Synchrony (LU) Swiss Small & Mid Caps (CHF) A 2/1 EUR 160.69 +18.29% Addex 0.1% Nestle 0.1% 3/3 USD 1574.65 19837570 Synchrony (LU) World Equity (EUR) A 2/1 CHF 218.71 +27.53% Adecco 0.1% Nobel Biocare 0.5% 3/3 USD 1639.85 18147545 Synchrony All Caps CH A 2/1 USD 109.39 +11.49% Airesis 0.1% Novartis 0.1% 14889673 Synchrony Emerging Equity A Alpha Pet 0.1% OC Oerlikon 0.1% Arbonia 0.1% Orascom 0.1% LÉGENDES Aryzta 0.1% Richemont 0.1% Ascom 0.1% Roche 0.1% Conditions appliquées lors de l’émission de parts: Baloise 0.1% Schindler 0.1% 1) Pas de commission d’émission et/ou de taxes en faveur du fonds. Basilea 0.1% Schmolz+Bicken. 0.1% Cembra 0.1% SGS 0.1% (l’émission a lieu à la valeur d’inventaire) Clariant 0.1% Sika 99.9% 2) Commission d’émission en faveur de la direction du fonds et/ou du Credit Suisse 0.1% Sonova 0.1% Dufry 0.1% Sulzer 0.1% distributeur Evolva 0.1% Swatch Group 0.1% 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couverture GAM 0.1% Swiss Life 0.1% Geberit 0.1% Swiss Prime Site 0.1% des frais lors du placement de nouvelles ressources entrées). Givaudan 0.1% Swiss RE 0.1% 4) Plus commission d'émission Holcim 0.1% Swisscom 0.1% Julius Baer 0.1% Swisslog 0.1% Conditions appliquées lors du rachat de parts: Kudelski 0.1% Syngenta 28.7% 1) Pas de commission de rachat et/ou de taxes en faveur du fonds (le Kuehne+Nagel 0.1% Transocean 1.6% Logitech 0.1% UBS 14.8% rachat a lieu à la valeur d’inventaire). Lonza 0.1% Zurich Insurance 0.1% 2) Commission de rachat en faveur de la direction du fonds et/ou du Données au 03.07.2019 distributeur (peut être différente pour le même fonds en fonction de la filière de distribution). Big Data Technology for Investor Protection. The Security 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couverture Indicator TIPER® by Cfinancials.com is a scientific evalua- des frais lors de la vente de placements). tion of the risk of a financial product. It is objective, con- 4) Combinaison de 2) et 3). sistent across 16 million products and can be generated in 5) Conditions particulières lors du rachat de parts real time. LÉGENDES DES FONDS UBS TIPER® fulfills 77 key requirements and satisfies Article 11 under on-going inducements set out by the directive MIFID *) Cours de la veille II / Investor Protection. **) Mise à jourmensuelle 1) Plus commission d'emission Since January 1, 2018, the directive makes it compulsory 2) Plus commission d'emission et de rachat for the financial industry within Europe to comply with 3) Plus commission d'émission et de rachat en faveur du fonds de pla- product governance and product suitability. TIPER® by Cfinancials.com is the only solution that helps banks, asset cement managers, brokers and advisory firms across the EU meet 4) +/- frais d'achat/de vente de titres en faveur du fonds de placement MiFID II requirements as intended by the authorities. 5) Plus frais d'achat de titres en faveur du fonds de placement 6) Ni commission d'émission ou de rachat au profit du fonds Investor relations +41 848 848 181 (24/7/365) www.cfinancials.com (L'émission/rachat ont lieu à la valeur d'inventaire) 6#) Ni commission d'émission, ni frais au profit du fonds dans le cadre Toute l’actualité sur: www.agefi.com du pilier 3a. (L'émission a lieu à la valeur d'inventaire) 7) Emission provisoirement suspendue PUBLICATION DES FONDS DANS L’AGEFI Les banques et sociétés financières désireuses de faire figurer leurs fonds de placement dans L’Agefi peuvent nous contacter par e-mail à [email protected] ou par fax au +41 (0)21 331 41 10 Les informations sont fournies sans garanties.

ACTIONS SUISSES jeudi 4 juillet 2019 PAGE 17 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. ACTIONS SUISSES (SWX) M 36474934 Vifor Pharma N 144.20 +1.51% - 1.39 192.20/101.80 151981 10012767 IShs Co EUR Cor EUR 149.68 -0.11% - - 151.38/142.96 1547 38547074 UBSETF ACWI SRI hCd 9.34 +0.27% - 1.68 9.34/7.85 200 1107539 Zurich Insur Gr N 348.50 +0.55% - 5.45 348.70/282.40 314304 - - 42.04/33.77 7850 - - -/- — 3954285 MCH Group N 22.00 +1.38% - - 49.40/15.20 3768 1065278 IShs Core STOXX EUR 40.55 +0.72% - - 5.66/4.80 588 38547090 UBSETF ACWI SRI hUa 10.48 - - - 14.45/13.35 315269 46852522 Medacta Group N 87.40 -0.11% - - -/- 2907 - - 93.09/85.00 100 - 1.10 14.28/13.30 2300 38620023 Medartis Hldg N 57.00 -1.89% - - 84.00/52.00 11081 39871996 IShs Ed MSCI CHF-Ac 5.66 +1.07% - - 22.80/19.96 3700 34159519 UBSETF BBMEALCS AHC 14.41 +0.10% - - 45.28/38.99 806 20806262 MeierTobl Grp N 15.48 -1.40% - - 29.80/14.10 960 - - 141.32/134.20 118 - - 58.00/49.40 3176 A 3982108 Metall Zug N -B- 2220.00 +0.91% - 3.15 3435.00/2020.00 76 NORD AMERICAINES 18127378 IShs Em Asi Loc USD 93.53 - - - 128.32/123.20 92 34159518 UBSETF BBMEALCS AHD 14.28 +0.46% - - 13.53/13.02 5498 10850379 Meyer Burger N 0.51 +0.49% - - 0.98/0.45 368320 - - 112.06/105.16 570 - - 41.49/33.22 322 1222171 ABB N 339006 Mikron Hldg N 8.74 -5.00% - 2.29 10.20/6.00 4462 14423164 IShs EM Div USD 22.03 -0.25% - - 174.38/173.92 500 11926022 UBSETF BCOM CHF AA 39.96 +0.11% - - 41.49/33.22 322 2985075 AddexTherap N 27683769 Mobilezone hldg N 9.80 +0.20% - 6.12 11.94/8.78 133657 - - 49.50/42.03 393 - - 95.59/78.18 2017 1213860 Adecco Group N 19.72 -1.13% - 4.06 23.54/18.03 759687 1110887 Mobimo Hldg N 266.00 +0.95% - 3.76 266.00/215.50 21980 903037 Abbott Laborator Rg 80.50 - - - 79.50/63.00 4 10012758 IShs EUR Agg Bd EUR 141.82 - - - 40.70/33.35 17 11926029 UBSETF CMCIComhCHFa 51.38 +0.10% - - 120.88/102.22 23833 896792 AdvalTech Hldg N 1.56 +2.30% - - 2.88/1.48 8059 25637909 Molecular Partn N 14.60 -0.68% - - 25.65/14.30 13143 - - 1311.89/998.86 5 - - 72.78/57.04 17 - - 137.18/112.24 266 47863410 AEVIS VICT N 59.24 +0.30% - 4.22 61.26/42.43 488845 29798540 Alphabet-A Rg 1080.00 - - - 13.66/6.49 1035 10608698 IShs EUR Co 1-5 EUR 124.32 - - - 114.70/111.12 11 24017543 UBSETF EUCo15hCHFAA 13.46 - - - 18.19/14.80 400 24260694 AirTech Group N 176.00 - - 2.39 237.00/155.00 9 - - 70.20/48.90 85 - - 25.84/21.46 3623 - - 21.22/20.93 172 1094762 AIRESIS N 12.65 +0.00% - 6.01 13.40/11.44 1246 933071 General Electric Rg 9.00 - - - 117.71/72.00 244 19893843 IShs EUR Cor Bd EUR 106.90 -0.34% - - 10.09/8.11 98388 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 40.05 +0.44% - - 16.47/13.93 40 883756 Allreal Hldg N 0.06 -4.48% - - 9.48/0.04 50236 - - 133.00/105.00 100 - - 26.39/20.67 4000 - 1.34 15.95/13.17 385 45095674 Alpine Sel 2L N 1.21 +0.00% - - 1.39/1.15 8680 1944196 HORNBACH Hold I 54.80 - - - 91.00/65.00 2 10130108 IShs EUR Go 5-7 EUR 181.41 - - - 15.49/12.40 245 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 40.05 +0.44% - - 98.20/80.99 674 1919955 Alpine Select N 172.60 +1.05% - 3.77 173.40/149.50 12141 - - 79.00/75.50 200 - - 32.36/27.30 2020 - - 98.20/80.99 674 3438970 Alpiq Hldg N 14.30 - - - -/- 5503 28467085 PayPal Holdings Rg 95.00 - - - 67.50/33.80 536 2308855 IShs Eur Pro Ye EUR 46.21 +1.72% - - 13.82/11.72 1 1272999 UBSETF FT100 GBP AD 88.98 - - - 19.29/15.68 1962 2459027 ALSO Holding N 13.70 +0.00% - 2.19 15.60/13.40 22141 - - 16.00/9.20 87 - - 97.43/89.29 28 - - 22.34/18.27 24 45322689 Aluflexpack N 70.50 +0.28% - - 88.90/63.00 8696 961618 Pepsico Rg 130.00 - - - 130.00/99.50 14 1963445 IShs EUR STO Sm EUR 39.23 - - - -/- 240000 10602712 UBSETF Gld hCHF A D 119.26 +1.26% - - 20.49/16.96 9501 1910702 APG SGA N 143.40 +0.84% - 2.09 145.00/103.00 9656 - - -/- 120000 - - -/- — 11024060 Arbonia N 22.51 -0.11% - - -/- 45841 3754629 Philip Mrrs Int Rg 79.50 +2.58% 1963443 IShs EUR STOXX EUR 65.10 - - 4.61 90.11/82.85 1388 10602719 UBSETF GoldUSD A D 136.38 +1.61% - - -/- — 227101 Arundel N 275.00 +1.48% - 3.64 369.50/243.00 1653 - - 11.09/7.10 105794 - - 109.84/92.66 1070 4323836 ARYZTA N 12.88 -1.08% - 1.55 17.12/10.00 95498 699232 Royal Bank Canad Rg 76.00 - 22592993 IShs EUR Ult Bd EUR 111.33 - - - 110.28/101.14 2235 29317374 UBSETF MS US hCHFAA 17.99 +0.20% - - 148.28/116.78 200 1133920 Ascom Hldg N 2.08 - - - 5.45/1.99 446 - - 295.00/251.90 2 - - 47.47/39.45 7733 40488012 ASMALLWORLD N 1.09 +0.14% - - 3.34/0.99 184022 N 555100 Schlumberger Rg 31.00 - 2308797 IShs Euro Div EUR 23.59 +0.83% - - 198.38/190.08 1113 29134619 UBSETF MS US PUSDAD 21.85 - - - 222.95/180.82 1152 12748036 Autoneum Hldg N 12.86 +1.42% - 3.50 20.15/12.02 165246 - - 249.65/235.00 64 - - 110.96/91.76 2428 2.06 +0.00% - - 8.87/1.89 2270 505943 Nebag N 10641130 Unisys Rg 9.35 - 1083749 IShs FTSE 100 GBP 9.31 +0.52% - - 167.94/160.82 1 30069576 UBSETF MS USShCHFAA 16.47 +0.30% - - 110.96/91.76 2428 136.50 -0.44% - 2.64 239.20/112.60 9696 37207134 Nestle 2L N - - 246.95/230.00 172 - - 12.34/10.31 16 3886335 Nestle N 10.70 +2.88% - - 11.60/9.80 3260 1262932 Zimmer Biomet Hl Rg 112.00 - 1828018 IShs FTSE 250 GBP 23.32 - - - 122.84/112.10 58 30069575 UBSETF MS USShCHFAD 15.91 +0.62% - - 17.27/14.37 531 1081986 NEW VALUE N 102.60 -0.18% - - 102.82/77.58 415000 - - 102.94/92.80 303 - - 17.63/15.64 6820 703683 New Venturetec I 102.32 +0.20% - 2.39 102.86/77.48 407865 3246482 IShs FTSE MIB EUR 14.82 - - - 61.45/53.34 2795 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 97.67 +0.84% - - 18.59/15.52 1000 1200526 Novartis N - - 1.36/0.60 141 - - -/- 8800 - - 22.83/19.60 10 3845941 Novartis N 2L 0.81 - - - 10.30/3.82 27513 1315453 IShs FTSEur 100 EUR 30.72 - - - 5.51/4.55 3547 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 97.67 +0.84% - - 14.58/12.26 13 10.00 +0.00% - 2.77 91.94/65.33 380785 - - 59.72/49.37 17 - - 17.24/14.19 10223 91.03 +0.32% - - 92.10/74.12 870000 AUTRES 1179040 IShs FTSEuro 80 EUR 13.14 +0.71% - - 28.61/23.50 6541 29705502 UBSETF MSAus hCHFAA 19.23 +0.73% - - 18.22/18.17 13372 91.14 -0.01% - - 37.32/30.87 4 - - 15.75/14.43 640 3186826 Anglo American Rg 20026095 IShs Gl Co Bn USD 95.91 +0.00% - - 56.27/44.27 2578 22374953 UBSETF MSAusAUD AA 22.34 +0.43% - - 25.58/20.38 4000 455617 Come - - 5.59/4.53 57867 - - 21.88/17.12 19526 32590356 COSMO Pharm Rg 22.00 - - - 29.00/18.50 700 47997179 IShs Gl Co CHF-Acc 5.14 - - - 21.30/13.83 21909 25873967 UBSETF MSCA hCHF AA 20.20 +0.65% - 1.41 19.55/15.54 846 1462983 Formulafirst Br 0.35 - - - 1.36/0.35 2180 - - 51.42/42.03 6708 - 1.44 16.33/13.09 9763 803185 Gold Fields Rg 95.10 +1.60% - - 141.90/76.10 7239 47997213 IShs Gl Corp CHF-Ac 5.10 - - - 37.43/31.08 2294 48455495 UBS MSCI USD-A- 10.94 - - - 17.47/14.06 1449 35514757 Liechten Landb N 30.00 +2.04% - - 33.80/26.20 477 - - 44.16/34.56 45 - - 22.74/18.92 539 3381261 LumX Grp Rg 5.40 +4.85% - - 5.65/2.12 14180 22134231 IShs Glb HY Bd CHF 88.11 +0.05% - - 26.25/21.56 5 48455594 UBS MSCI USD-A- 12.28 - - - 16.52/13.82 3500 2791431 Newron Pharma N 63.20 +0.32% - 3.32 71.90/55.60 10470 - - 11.89/9.04 2001 - - 24.58/20.08 367066 490580 Saint-Gobain 0.10 -8.26% - - 0.20/0.06 25007 13937387 IShs Gld Prd USD-Ac 10.86 +1.59% - - 8.25/6.55 5001 10920548 UBSETF MSCIEM USDAD 104.12 - - - 19.44/16.31 5000 2844943 SCOR 6.08 -2.41% - - 13.78/5.33 16599 - - -/- 480000 - - 55.73/46.17 99 O 1128957 SHLTelemedicine Rg 28.50 - - - 43.80/32.74 20 10012744 IShs Glo Gov Bd USD 110.36 - - - 99.82/93.64 22000 1429074 UBSETF MSCIEMUEURAD140.00 +2.77% - - 21.16/17.73 270 352780 Volkswagen I 44.19 - - - 49.20/37.93 450 - - 103.06/94.64 100 - 3.42 10.99/9.18 231 34617770 ObsEva N 10.65 +1.43% - - -/- 1445 352781 Volkswagen Vz I 6.50 +0.78% - - 8.40/5.00 200 2803854 IShs Govt 15-30 EUR 295.00 +2.22% - 4.66 4.57/4.14 32860 1272995 UBSETF MSCIJapJPYAD 43.68 -0.19% - 2.34 82.43/79.52 756 81682 OC Oerlikon N 11.96 -0.08% - 8.36 16.74/10.59 867263 31548726 VP Bank -A- N 172.95 +1.20% - - 191.40/148.00 57 - - 106.80/94.55 14000 - 1.98 114.98/110.74 474 3828567 Orascom Devl N 16.26 +4.90% - - 17.30/11.55 51231 157.00 - - - 186.96/151.00 5 2803883 IShs Govt 3-5yr EUR 193.89 - - - 95.90/86.60 5500 3726774 UBSETF MSCIWd USDAD219.30 +0.48% - 2.63 104.06/82.74 49445 342080 Orell Fuessli Hld N 91.50 +0.55% - 4.37 110.00/77.00 1092 158.20 +0.64% - 3.48 202.00/130.20 3436 - 1.57 5.10/4.45 23965 - 1.91 278.60/206.50 13121 B 11167736 Orior N 83.30 +1.83% - 2.69 92.70/74.00 10078 2803943 IShs Govt 7-10 EUR 251.71 - - - -/- 45846 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD110.34 +2.78% - - 48.52/39.00 5500 - - -/- 81298 - 1.98 109.44/83.73 5668 2585405 IShs Govt Bd EUR 161.00 -0.59% - - 124.16/118.14 12250 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD110.34 +2.78% - - 11.84/11.34 7301 - - 46.79/38.65 37923 - - 13.87/13.25 6486 1253020 BACHEM HLDG N -B- 133.40 +2.46% - 2.06 148.58/106.18 13606 2308827 IShs Govt Bd EUR-Ac 239.43 - - 0.93 101.60/98.21 17874 36494209 UBSETF MSEU hCHF AA 12.34 +0.75% - - 19.00/15.75 9578 - - 177.30/135.60 1000 - 2.60 127.58/101.96 16370 - 4.14 17.56/14.55 142 27480484 Baloise Hldg 2L N 177.10 +0.74% - 3.38 177.30/131.10 107290 11729717 IShs HY Corp Bd EUR 117.48 -0.17% - 1.66 122.66/114.64 1973 29317253 UBSETF MSEU LhCHFAA 17.15 +1.61% - 2.19 20.47/15.96 1158 - 1.84 494.00/430.00 114 - - 117.14/99.19 10875 - - 88.55/72.86 70 1241051 Baloise Hldg N 177.30 +1.14% - 0.20 2064.00/1504.00 9705 18425202 IShs JPM EM Bd USD 99.64 - - 2.08 77.00/74.79 4755 29141964 UBSETF MSEU LVEURAD 17.73 - - 4.79 14.91/13.92 84 - 5.04 -/- — - 1.95 88.92/86.98 380 - - 14.18/10.96 6886 130775 Bank Linth LLB N 490.00 +0.41% - - 69.60/33.46 65459 P 13167739 IShs JPM Govt USD 61.45 +0.74% - 2.71 166.04/132.98 2872 29141972 UBSETF MSEU PVEURAD 17.92 - - 2.51 32.28/27.56 20651 - - -/- 2220 - 2.93 105.16/84.26 83491 - 2.66 61.27/53.13 18786 900296 Barry Callebaut N 1994.00 +0.71% - 4.53 74.60/55.05 49474 47231271 Panalpina Welt 2L N 47652337 IShs JPMorg CHF-Acc 5.26 - - 1.82 286.85/216.65 5688 29142113 UBSETF MSEU QLEURAD 22.50 +0.85% - - 2197.00/2197.00 10 - 3.25 59.00/52.00 7 216808 Panalpina Welttra N - 3.37 124.74/102.18 8196 - - 31.70/26.29 1922 11450563 BASF N -- - 4.54 820.00/688.00 4108 2178339 Pargesa Hldg P -- - - -/- — 27741453 IShs MSC EMU CHF-Ac 5.50 +0.92% - - 16.62/12.20 2547 29317279 UBSETF MSEUPVhCHFAA 14.19 - - - 35.50/28.54 288 - 3.42 246.50/181.20 1727 2460882 Part Grp Hldg N 230.60 +1.14% - - 232.40/110.80 26627 - - 26.01/16.76 548 - - 27.06/17.76 3740 1143244 Basilea Pharmaceu N 37.54 +4.34% - 1.68 6130.00/3750.00 2115 11853036 Peach Property N 76.40 +0.20% - 3.35 85.80/66.55 59328 BERNOISES 10608355 IShs MSCI Eu EUR-Ac 58.75 - - - 14.62/13.02 2461 29317291 UBSETF MSEUQLhCHFAA 17.39 - - - 34.67/27.62 3584 - 1.95 328.00/264.50 3086 911512 Perfect Hldg N 780.20 +1.22% - 2.82 793.00/581.50 57379 - - 16.73/12.28 5249 - - 35.46/28.65 10005 2765979 BB Biotech 2L N 248.50 - - 5.39 25.50/18.00 8821 25262070 Perrot Duval Hldg P 33.70 -0.30% - - 34.60/25.10 5984 3246398 IShs MSCI Euro EUR 27.47 - - - 6.10/5.00 20000 29142116 UBSETF MSEUTS EURAD 18.34 - - - -/- 150 - - 44.20/40.40 136 218781 Phoenix Mecano I - - 0.03/0.00 1917 - - 138.40/114.50 83 - - 60.60/57.41 15 3838999 BB Biotech N 67.35 +1.05% - 2.69 72.00/57.60 25088 28414291 PLAZZA -A- N 0.02 +3.23% - - 136.00/51.50 200 10201284 ACRON HELVETIA N 4.85 - - - 5.45/4.05 6817 2585447 IShs MSCI Europ EUR 36.26 - - - -/- 1000 29317303 UBSETF MSEUTShCHFAA 15.70 - - - 53.65/48.99 5122 - - -/- 2801 12252764 Poenina hldg N 134.00 -0.74% - 3.77 688.00/424.00 360 32440249 Admicasa Hldg N 16.00 - - - 23.00/13.50 200 - - -/- 31 - - -/- 1400 35066567 BC Jura N 57.00 +0.88% - 3.85 936.00/900.00 67 10621379 Polyphor N 450.50 +3.68% - 2.01 251.00/218.00 15 1147156 AP Alternat N 171.00 - - - 218.50/170.90 250 19328344 IShs MSCI Ja CHF-Ac 49.03 -0.19% - - 140.86/125.64 50 29134652 UBSETF MSQlty USDAD 25.10 - - - 65.35/53.71 20 - 2.08 105.80/58.95 20237 608992 Private Equity N 249.00 +0.40% - 3.70 54.79/42.90 57 36550197 Athris N 1670.00 - - - 1730.00/1600.00 - - 132.74/109.80 1142 - - 51.85/47.09 580 1525171 BC Vaudoise N 771.00 +1.05% - 2.91 216.00/132.10 12595 1829415 PSP Swiss Propert N 45.90 +0.00% - - 34.75/8.99 10507 2377723 Aventron N 9.49 +5.44% - 2.63 10.40/8.70 5 37682012 IShs MSCI Mu CHF-Ac 5.30 - - - -/- 1 22492322 UBSETF MSSwi CHF AA 21.79 +0.02% - - -/- 19 - - 3.56/2.40 1900 11.60 +0.87% - 3.23 72.00/58.00 872 1339601 BV Hldg N 8.85 - - - 9.98/7.90 100 - 1.27 97.98/94.09 145 - - 51.69/48.48 40 969160 BEKB N 234.00 +0.43% - 1.69 206.00/180.00 1127 62.00 +0.81% - 2.98 117.60/91.25 88201 21218624 Novavest N 41.40 -1.31% - - 42.85/36.56 1000 13936008 IShs Ol & Gs USD-Ac 15.39 -3.46% - - -/- 1000 22534681 UBSETF MSSwi CHF AD 19.55 +0.31% - - -/- 2500 - 2.36 362.40/252.00 11712 117.40 +1.03% 30678297 Promaxima Immo N 3.00 -38.65% - - 12.85/1.51 750 - - -/- 24602 - - 27.99/23.81 200 150319 BELIMO Hldg N 5950.00 -1.82% - 2.30 371.40/226.20 5677 1785508 Q Cap I 33.90 - - - 32.30/31.05 154 19328353 IShs S&P 500 CHF-Ac 51.40 +0.69% - - 106.94/89.82 3360 25383925 UBSETF MSSwiCHFukAD 16.33 +1.19% - - -/- 200 - 5.01 93.00/68.00 3477 38462993 SenioResidenz N 51.00 +0.00% - - 56.94/49.00 90 - - -/- 1000 - - 29.71/28.02 4 31596632 Bell Food Gr N 282.00 +1.08% - 1.52 950.00/790.00 32 2392655 Swiss Estates N 5.29 -0.19% - - 5.80/3.11 470 1065255 IShs STOXX Euro EUR 36.92 - - - 151.64/123.68 17 29317184 UBSETF MSUS LhCHFAA 17.47 +1.28% - - 26.13/22.00 44 1930453 Swiss Estates PS I 2.10 +0.00% - - 3.88/1.91 100 - - 9.89/5.84 97715 - - 60.61/50.30 2138 2842210 Bellevue Group N 20.40 -3.32% 40670543 Varia Euro Prop N 1.80 - - - -/- 750 2308814 IShsTot Mkt Gr EUR 44.19 - - - -/- — 29134622 UBSETF MSUS LVUSDAD 22.74 +0.18% - - 35.90/29.41 700 19304250 Wockhardt Bio I 0.47 - - - 5.00/0.50 - - -/- 21307 - - 74.00/60.17 3979 1820611 BFW Liegenschafte N 43.50 +0.00% 5 2308806 IShsTot Mkt Va EUR 23.82 - - - -/- 9594 29317215 UBSETF MSUS PhCHFAA 16.03 - - - 35.47/32.13 3481 33 - - -/- — - - 63.51/60.54 100 13029366 BKW N 66.80 +0.45% 2308843 IShs UK Divid GBP 9.43 +0.08% - 1.72 137.40/113.98 510 22375108 UBSETF MSUSAhCHF AA 24.58 +0.92% - - 29.42/21.10 16545 - - 108.46/94.69 1675 - - -/- 850 46002711 Blackstone Res N 1.22 +3.39% 3007836 IShs UK Proper GBP 7.20 +0.49% - - 106.76/85.79 150 36006355 UBSETF MSUSMixUSDAD 19.98 - - - 24.91/22.79 10059 - 0.78 160.30/149.20 400 - - 105.70/103.90 10 147355 BLKB 908.00 -0.22% 48369983 IShs USD Co CHF-Acc 5.04 - - - 150.20/149.10 15 18163057 UBSETF MSWld USDAD 55.02 - - - 52.50/52.00 97 - - 145.60/136.00 200 - - 20.26/17.23 1100 22407388 IShs USD Cor Bd USD 96.22 - - - 1091.20/932.80 511 24501376 UBSETF MUK SR GBPAD 20.33 - - - 21.12/19.00 50 - - 1362.80/1114.00 409 - - 21.50/19.85 2969 1268465 Bobst Grp N 72.20 -0.07% R 22593004 IShs USD Dur Bd USD 100.65 - - - 3530.50/2982.00 152 29985547 UBSETF MUK SRhCHFAD 10.56 +1.05% - - 88.55/72.00 7849 - 4.11 108.50/95.00 936 - - 88.55/72.00 7849 23862714 Bossard Hldg N 154.50 +0.46% 22138623 IShs USD EM Bd CHF 4.57 +0.41% - - 106.70/98.24 1380 11892387 UBSETF SBID13CHF AD 80.00 +0.00% - - 34.70/30.02 5413 - - 112.82/103.88 1000 - - -/- 8000 47324350 Bq Prof Gestion N 3.20 +0.00% 10019113 RELIEFTHER Hlg N 0.00 +0.00% - - 0.01/0.00 101896 13876308 IShs USD Hi Yld USD 101.62 -0.10% - - 58.00/51.48 1133 11892389 UBSETF SBID37CHF AD 113.24 -0.61% - - 58.40/26.10 45 - 3.34 183.10/119.00 7346 - - 136.92/112.78 250 - - 57.00/48.00 1399 35049471 Bque Cant Geneve N 201.00 +0.00% 367144 Rieter Hldg N 149.50 +0.67% - 3.09 283.30/219.70 101912 22592984 IShs USD HY Cor USD 90.69 - - - 48.46/41.90 200 1714271 UBSETF SMI CHF A D 103.90 +0.48% - - 16.15/14.30 350 - 3.09 283.00/223.00 19284 - - 107.98/101.34 930 - - 18.00/15.41 184 243217 Bucher Industries N 339.00 +0.06% 1203204 Roche Hldg G 281.45 +0.79% - 2.93 1250.00/1115.00 20 FONDS SUR INDICES ETF 38262748 IShs USDTr 20+ CHF 5.10 +0.75% - - 34.81/29.99 675 11176253 UBSETF SMIM CHF A D 265.65 +0.61% - - 15.23/13.26 77 - - 38.29/32.84 5 - - 17.07/15.93 3800 2553602 Burckhardt Compre N 261.00 +0.00% 1203211 Roche Hldg I 281.20 +0.64% 48370001 IShs USDTre CHF-Ac 5.01 - - - 67.32/55.93 3656 18163074 UBSETF SP500 USD AD 47.68 - - - 20.44/16.29 125 - - 57.38/48.18 600 - - 20.03/15.93 940 21225580 Burkhalter Hldg N 77.80 +1.43% 2560733 Romande Energie H N 1230.00 -1.60% 1296095 AIF-Corby SwEq -P- 1994.00 - - - -/- — 48369993 IShs USDTre CHF-Ac 4.99 - - - 36.90/32.75 260 13059512 UBSETF SPIM CHF A D 106.44 +0.53% - - 19.83/17.01 3650 - - 64.66/51.74 396 - - -/- 5125 - - 21.35/17.68 55 820735 BVZ Hldg N 920.00 -2.13% 38785037 Am IS AmJTOP UEDHCC 56.29 - - - 50.05/48.81 21332954 IShs VI Corp Bd EUR 122.38 - - - 58.38/46.23 1118 33394346 UBSETFTIP110hCHFAA 11.79 +0.15% - - 18.35/16.08 1000 - - 343.10/276.65 1 - - 300.35/240.30 1 - - 31.10/25.76 10232 S 41281670 Am IS FR USD C UEHC 49.52 - - - 82.74/65.86 403 19328350 IShs World CHF-Acc 46.79 +0.70% - - 16.84/14.47 2000 24020111 UBSETF USCor15CHFAA 13.87 +0.27% - - 144.52/112.64 1106 - - 34.70/21.60 88 - - 28.05/23.18 4035 - - 15.56/12.86 31800 C 38784820 Am IS MSCI Sw UEC 342.50 +0.41% - - 34.70/21.60 3938 22697681 IShsCCHFCBETFCH -A- 101.54 +0.08% - - 15.39/12.32 148 30070825 UBSETFMSEMUSIhCHFAA 19.17 - - - 58.20/47.26 200 - - 97.16/97.16 3938 - - 57.02/47.10 928 - - 43.00/35.10 2147 2714864 Santhera Pharm Hl N 15.24 -1.04% - - 22.30/5.55 16024 38785075 AmIS JPXN400 UEDHCC 72.15 - - - 104.12/99.76 23793565 IShsCoSPIETFCHF -A- 127.20 +0.11% - - 68.90/56.58 15 30070824 UBSETFMSEMUSIhCHFAD 17.56 +1.16% - - 34.45/28.24 1032 - 2.88 343.00/214.00 289 - - 46.44/36.16 1 - - -/- 12900 - - 33.73/28.87 1868 12663946 Calida Hldg N 27.70 -1.07% - - 37.00/27.60 6603 906209 Schaffner Hldg N 226.00 +0.00% - 1.84 238.80/183.00 26376 11601535 CMCIOilSFCHAdis 25.52 -4.02% - - 191.12/188.30 100 1699986 IShSDGBd7-15ETF -A- 122.66 +0.76% - - 56.20/44.69 1929 30068714 UBSETFMSJapSIhCHFAD 17.30 -0.13% - - 141.28/87.21 2500 - 4.21 349.00/228.00 248 - 1.80 246.40/188.50 111032 - - 39.01/31.50 127 - - 76.48/59.99 978 - - 54.07/44.51 170 1100359 Carlo Gavazzi I 285.00 +2.52% - - -/- 2337 2463821 Schindler Hldg N 217.80 +0.65% - - 50.50/31.20 339 11601535 CMCIOilSFCHAdis 25.52 -4.02% - - 326.20/320.85 1200 10413628 IShsGoCHFHETFCH -A- 115.46 +1.55% - - 30.04/29.17 635 11601493 UBSETFPltn-USD Adis 80.02 - - - 19.18/14.69 66436 - - 18.40/14.80 3342 - - 0.86/0.40 310710 - - 67.72/59.50 494 - - 45.81/35.51 1482 - - 47.94/38.40 49 18667529 Castle Altern 2L N 18.20 +0.00% - - 17.05/14.50 3100 2463819 Schindler Hldg PS I 221.80 +0.18% - 4.27 1230.00/828.00 1122 29274984 ComS 10Y USTFTR ID 105.94 - - - 107.88/92.05 30 10253078 IShsSDGBd1-3ETF -A- 74.98 +0.03% - - 70.72/67.70 9 29317465 UBSETFUSCorpSICHFAD 14.91 +0.20% - - 15.18/12.53 857 -20.76 17.15/14.35 6600 - - 72.70/32.45 32972 - - 115.02/113.02 50 - - 66.32/63.56 3244 - - 16.08/12.74 15252 509275 Castle Alternativ N 18.10 +0.00% - 3.80 99.20/73.25 158515 227731 Schlatter Ind N 43.00+14.97% - - 93.50/84.00 580 29274986 ComS 10YUSTFSTR ID 96.57 - - - 105.12/97.90 1883 1699984 IShsSDGBd3-7ETF -A- 88.19 -0.07% - - 67.33/61.28 61 36819073 UBSSISR-(CHF) A-dis 13.72 +0.41% - - 5.10/3.66 108455 - 1.42 455.00/400.00 565 - 2.38 120.00/73.80 20753 - - 81.56/74.69 - - 59.41/58.83 168 - - 51.41/42.80 1158 18458715 Castle PE 2L N 14.85 +1.71% - - 4.18/2.10 820 579566 Schmolz+Bickenbac N 0.45 +0.90% - - -/- 650 4878674 ComS ATX ID 40.63 - - - 141.20/108.82 1 3176893 IShsSLI ETF CHF -A- 165.56 +0.42% - - 44.83/40.00 1320 12475852 UBSSXI RE-CHFA-dis 32.26 +0.40% - - 54.53/44.19 662 - 1.85 70.00/35.40 426 - 3.10 2697.00/2151.00 22954 - - 35.34/30.21 200 - - 38.33/36.36 28 - - 47.56/39.19 3 4885474 Castle Private Eq N 14.45 -0.34% - 4.98 108.40/96.44 1723 1075492 SchweiterTechnol I 937.00 +0.21% - 0.74 469.50/318.00 10898 11398824 ComS C Bu Fut ID 193.04 - - - 203.50/144.60 600 889976 IShsSMI ETF CHF -A- 104.96 +0.54% - - 31.05/29.38 79 10599440 UBSSXIREFd-CHF Adis 60.90 -0.43% - - 27.99/22.55 4380 - 2.41 89.58/60.44 150022 - 3.19 -/- 179118 - 2.42 124.64/104.28 150 - - 33.45/29.47 45 - 1.17 159.72/128.74 4 22517316 Cembra Money Bk N 98.80 +2.38% - 2.77 27.08/17.49 873793 40670512 Sensirion Hldg N 33.10 +2.00% - 1.22 170.00/112.70 365171 11555647 ComS C BuF DS ID 31.13 - - - 315.85/262.75 30 1985280 IShsSMIM ETFCHF -A- 275.40 +0.68% - - 138.76/120.06 30 969941 UNIGEST SW EQT -A- 2289.00 - - - 116.60/91.84 47 - 3.42 123.16/80.00 4211 - 0.28 6440.00/4000.00 14 - - 50.59/41.38 30 - - 175.36/143.06 738 - 1.33 107.26/85.70 3383 193185 Cham Group N 424.00 +2.17% - 0.21 107.50/74.45 7013 3281613 SF Urban Prop N 92.00 +0.55% - - -/- 10000 11555642 ComS C BuF L ID 334.30 - - - 38.15/26.24 23793563 IShsSwDi ETFCHF -A- 124.62 +0.32% - - 218.65/181.70 1 20974096 Va FTSE Jap ETF USD 28.98 - - - 59.56/49.57 690 - 2.14 1230.00/731.00 1276 - 1.30 236.00/144.55 269167 - - 17.45/15.05 1 - - 72.75/69.61 2966 - - 177.84/171.10 2800 162581 CI COM Pr P 2.50 - - 0.77 89.00/76.00 2178 23922930 SFS Group N 84.15 +0.66% - - -/- 350 11555644 ComS C BuF S ID 59.02 - - - 82.70/71.85 1 29885500 L&G Cyb Sec USD-Ac 15.98 +1.20% - - 35.79/35.11 30 29226482 Va Gl Fac USD-Ac 32.23 +1.96% - - 175.84/168.36 700 - 0.25 154.00/90.00 53 - 4.44 27.40/19.40 2 - - 30.41/26.62 21 - - 71.76/63.29 281 - 0.73 110.82/103.62 248 870219 CicorTechnologie N 54.10 +0.19% - - -/- 100000 36568077 SGS 2L N 2290.00 - - 4.37 91.15/77.20 146187 10239604 ComS C Com EW ID 99.17 -0.01% - - 70.01/55.44 1345 4595666 L&G Gld Mng USD-Acc 26.01 +5.11% - - 34.50/34.40 18 26419120 Va Gld Min USD-A-Ac 26.43 +1.07% - - 17.73/16.72 1770 - 2.20 16.25/10.36 904630 - 3.60 527.16/422.00 2193 - - 41.18/34.77 975 - - 67.96/63.34 11 - - 181.90/169.98 668 1434511 Cie FinTraditi P 100.50 +0.00% 249745 SGS N 2514.00 +0.00% - - -/- 89344 4561617 ComS C EONIA ID 112.49 - - - 164.26/115.08 1000 11167373 L&G Lon Dat All USD 13.49 - - - 234.05/196.02 680 29226495 Va Mom Fac USD-Ac 33.77 - - - 22.53/19.59 10614 - 1.96 71.00/41.00 1417 - - 83.03/76.46 1 - - 64.32/51.08 1000 - - 41.14/36.21 500 1428449 Siegfried Hldg N 352.00 -0.28% - 0.59 896.20/587.00 34748 4561626 ComS C FED ERI ID 101.94 - - - 17.05/14.67 80 25841542 L&G ROBO USD-A-Ac 15.48 -1.36% - - 159.36/136.00 144 28778697 Va Vec Mor USD-A-Ac 34.22 - - - 76.31/62.00 3710 - 3.28 129.40/75.15 28779 - - 45.81/37.39 25 - - 47.86/44.46 9 - - 428.40/350.80 25283 21048333 CieFinRichemont N 83.00 +0.10% 43537795 SIG Combi Grp N 10.98 -0.18% - 5.73 95.00/66.90 190843 10631063 ComS CAC 40 ID 81.56 - - - 41.15/37.71 1 24401719 L&G US Ener USD-A- 5.24 +3.21% - - 198.52/161.58 1 45828007 Van Corp Bd EUR-Acc 57.73 - - - 380.45/322.50 5471 - - -/- 8000 - - 63.10/55.04 3 - - 235.90/185.92 1 - - 48.02/40.74 23893 1214263 Clariant N 19.83 +0.15% 41879292 Sika N 167.80 +0.09% - 3.36 491.40/337.70 117746 4561632 ComS DAX ID 128.12 +1.84% - - 115.32/94.44 130 33134041 Lake SWMSCE AC 123.00 - - - 279.55/213.90 218 30358994 Van Corp Bond EUR 60.03 - - - 482.70/252.90 331 - 5.52 102.95/85.40 742352 - - 52.08/40.48 10 - - 86.55/65.09 2 - - 278.00/228.00 2049 2534325 COLTENE HLDG N 87.60 -0.90% 131926 SNB N 5360.00 -0.56% - - 101.75/85.60 100000 12603139 ComS DivDAX ID 32.53 - - - 114.00/106.58 50 42746011 LIF F EN Gl Dev DD 52.83 - - - 50.81/47.19 1500 30359005 Van Corpor Bd USD 53.65 +0.26% - - 39.19/33.30 9329 - 4.45 499.40/427.00 131082 - - 62.71/53.37 870 - - 51.57/47.74 500 36082699 Comet Hldg N 95.00 +0.16% 43374645 Sonova Hldg 2L N 224.00 +0.72% - 2.39 75.80/34.25 107543 4878183 ComS DJ Rus GDR ID 203.50 +2.69% - - 83.84/67.85 215 42746016 LIF F EN US DD 56.52 - - - 109.08/99.42 3451 45827970 Van Corpor USD-Acc 52.96 - - 2.24 141.90/121.76 3364 - - 62.10/52.21 398 - - -/- 4847 - 4.02 210.80/178.60 3819 24401750 Conzzeta -A- N 842.00 +1.08% 1254978 Sonova Hldg N 223.60 +1.18% 4878600 ComS DJ SwT30 ID 124.86 - - - 63.43/55.08 50 29640648 LIF JPM MfEu In AC 137.58 - - - 125.72/109.80 995 25116456 Van Dev World USD 63.79 - - 2.76 197.50/176.70 5137 - - 23.63/19.97 265 - - 40.85/33.94 1593 - 2.46 143.00/123.80 7914 162471 CPH Chem&Pap H N-A- 84.40 +0.48% 36428197 Spic Priv Eq 2L N 28.50 - 4561638 ComS DJIA ID 311.84 - - - 29.80/24.86 4338 31895419 LIF JPM MfWorIn AC 130.27 - - - -/- 250 30359019 Van EM Gover Bd USD 51.48 - - 1.96 203.00/171.30 930 - - 75.87/64.32 185 - - 45.90/43.64 460 - 3.00 223.60/188.00 336 1111570 Crealogix Hldg N 98.20 -0.81% 915331 Spice Priv N 21.40 +0.00% 4561438 ComS ES SD30 ID 46.83 - - - 62.70/50.23 5682 42326715 LIF Rob AI U E AC 20.59 +2.49% - - 10.22/9.09 23739 45828041 Van EM Gover USD-Ac 52.51 - - 2.92 466.75/399.50 1146 - - 29.56/22.56 200 - - 128.44/107.80 79 - 1.80 121.50/99.30 5264 45422569 CS Group 2L N 11.99 +1.27% 803838 SPS N 86.95 +1.22% 4878611 ComS ES50 D Lev ID 39.59 - - - 48.53/40.94 5692 37627737 LIF UFlo RN UE D 96.02 - - - 10.98/10.60 2500 40070038 Van ETF 1-3 USD 50.37 - - 2.63 142.00/121.50 3271 - - 84.00/63.67 4577 - - -/- 4562 - 1.92 276.00/236.00 1713 1213853 CS Group N 11.96 +1.31% 1148406 St.Galler KB N 442.50 +0.45% 4878608 ComS ES50 D Sh ID 14.18 - - - 22.47/19.37 115 2698154 MU F-Lx M In UE Acc 19.43 - - - 11.98/10.96 400 45827952 Van ETF 1-3 USD-Acc 50.60 -0.24% - 2.39 141.60/120.50 9728 - - 19.37/12.93 2694 - - 12.50/11.07 6395 - 2.50 179.90/151.10 131 217818 Stadler Rail N 46.06 +0.17% 4561435 ComS ES50 ID 82.41 - - - 7.73/5.94 2 2914117 MUF Lyx MSCI EM Acc 11.72 - - - 17.32/15.52 5500 38397825 Van Eu STOXX 50 EUR 27.22 - - 2.53 73.45/62.85 33632 - - 339.70/273.85 3 - - 71.02/60.34 1374 - 2.33 109.50/90.00 6311 D 236106 Starrag Gr Hold N 51.00 - 13351130 ComS FAZ Index ID 30.27 - - - 212.05/187.56 800 26422706 MUF-EuSTX50DETF DHA 106.82 +0.55% - - 288.55/230.05 1 45827734 Van Euro Gov EUR-Ac 29.56 - - 2.68 122.00/103.10 15355 - - 146.42/132.66 20675 - - 12.07/11.82 7447 - 3.59 77.00/64.70 7159 1228007 Straumann Hldg N 886.80 +0.86% 11058197 ComS FR DAX IDD 64.09 - - - 53.41/41.04 700 2327606 MUF-JapTpxDRETFDist 140.70 - - 0.06 14.75/13.96 11685 30358995 Van Euroz Gov EUR 29.71 +0.32% - - 116.04/82.73 25 - 2.65 162.02/128.48 5595 03/07/2019 3048677 Daetwyler Hldg I 151.00 +0.13% - 1.99 199.60/122.60 10066 3838891 Sulzer N 106.80 +0.09% 11058201 ComS FR ES 50 IDD 40.31 - - - 46.90/34.51 1 2384728 MUF-LMSCIEuDETFDist 147.81 - - 2.61 68.81/53.76 28061 20974082 Van FTSE As ETF USD 25.23 +0.14% - 2.21 865.00/630.00 60 - - 118.54/89.94 100 - 2.81 12.33/10.53 650 853104 Datacolor N 680.00 +2.26% - 3.13 76.10/55.50 51671 26729122 Sunrise Comm Gr N 73.35 +0.00% 21701664 ComS FTSE ChA50 ID 155.36 - - - 216.75/191.86 38 11202645 MUF-LSMIDI UETF Acc 5.87 -0.41% - - 12.81/10.69 24600 18575472 Van FTSE Em Ma USD 57.27 -0.61% - 2.04 787.50/573.00 5912 - - 98.01/87.60 20 - - -/- — 12667353 DKSH Hldg N 59.05 +0.85% - - 700.00/430.00 96 44539526 Swiss Life Hld 2L N 491.40 +0.41% 11058139 ComS FTSE100 ID 80.92 - - - 156.82/124.44 65 20135967 MUF-MSCIUSA ETF Acc 288.30 - - - -/- — 20973873 Van FTSE Eu ETF EUR 34.25 +0.48% - 4.81 134.00/77.94 254277 - - 126.66/115.68 11 - - 83.40/74.75 77 1179595 Dormakaba Hldg N 737.00 +1.66% 1485278 Swiss Life Hldg N 491.40 +0.68% 11058191 ComS HSCEI ID 16.37 - - - 157.80/135.68 29 45203317 MUL L ChE HUE UD 15.98 - - - -/- — 25115468 Van FTSE Nrt Am USD 72.60 +0.76% - - 112.40/91.81 6336 - - -/- 10 2073900 DOTTIKON ES HLDG N 540.00 +0.00% 12688156 Swiss Re N 101.50 +0.45% 11058186 ComS HSI ID 43.37 - - - 69.86/60.01 62 42662177 Mul L SP500 B AC 18.76 - - - -/- — 29226476 Van Glo Fac USD-Ac 34.96 - - - 63.07/62.82 100 - - 13.37/8.50 33345 2340545 Dufry N 83.20 +0.58% 28649180 Swiss Re N 2L 101.50 +0.10% 4878178 ComS M East Eu ID 40.19 - - - 97.40/84.58 320 45204971 MUL LMAA PEJUE UD 6.00 - - - 15.28/12.45 7628 36453832 Van JPM EM USD-A-Ac 63.59 - - - 182.26/160.98 250 - 2.66 121.02/100.42 15932 874251 Swisscom N 494.10 +0.78% 4878087 ComS M Eu ID 65.10 - - - 36.40/31.00 100 29963361 Mul Ly SP500 DHD 136.36 - - - 10.87/9.04 5060 26419210 Van Jun Gd USD-A-Ac 28.93 +3.10% - - 66.66/63.25 2600 - 1.70 10.65/8.94 1900 1067586 Swissquote Grp Hl N 41.80 +3.36% 4878596 ComS M Eu Md ID 111.96 - - - 82.21/64.32 3 37749115 Mul LyC EMU DR MHCC 109.80 - - - -/- 601 45833488 VanTrea Bd USD-Acc 25.81 - - - 70.03/67.17 10 - - 125.58/104.64 24344 E 4878599 ComS M Eu Sm ID 47.50 - - - 54.66/46.84 10 37749020 MulL JPXN400DR DHCC 93.59 - - - 9.51/7.94 13894 30359006 VanTreasury Bd USD 24.61 - - - 101.42/88.21 1 25308000 ComS M It ID 116.40 - - - 131.00/97.45 11 3488634 PE CH SE130/30-PdyC 171.30 - 41015314 VanEck Em USD-A-Acc 107.42 - - - 94.00/80.04 1 2473640 Edisun Power Euro N 105.00 +0.96% - 0.95 107.00/56.00 612 T 4878180 ComS M Jap ID 58.64 - - - 28.97/25.01 80 35913864 Pictet Rob-HP CHF 153.20 - 40992308 VanEck Glb USD-A-Ac 52.26 - -15.77 17800.00/14300.00 1 - 2.02 108.98/87.72 20 134749 Edmond de Roths P 15500.00 - - - 5.05/2.30 4472 1117825 Tamedia N 4878174 ComS M N Amer ID 83.25 - - - 99.87/80.93 519 30728525 QCFCHSSMC-A CAP CHF 140.20 - 41125207 VanEck Mng USD-A-Ac 20.20 +0.67% - 4.36 7.97/5.25 142731 1210019 Tecan Grp N - - 101.84/93.25 10 716295 EEII P 4.70 - - - 442.00/326.00 1 1245391 TEMENOS N 110.00 +0.00% - 4.09 153.50/97.30 761 4878176 ComS M Pac ID 60.23 - - - 114.12/114.12 1184 13403486 RaETFSGoO -H CHF he 1077.80 +2.06% 38431859 VanEck US USD-A-Acc 20.85 - - 0.98 973.00/667.50 2200 632685 The Native I 257.60 -0.16% - 0.82 263.00/179.30 19537 - - 117.54/108.48 12 2226822 EFG Intl N 6.88 +1.93% - 2.31 648.50/447.60 25792 1225515 The Swatch Grp I 177.50 +1.00% - 0.42 184.55/106.90 155982 4878177 ComS M Pac xJap ID 63.88 - - - 44.59/40.65 1200 13403484 RaiETFSGoldO -A CHF 1357.20 +1.94% 38418875 VanEck Vec USD-A-Ac 21.61 - - 2.30 32.80/27.90 2634 1225514 The Swatch Grp N - - 10.00/0.80 1500 - - 174.12/149.56 20 531916 Elma Electronic N 422.00 +2.43% - - 14.90/10.00 50 23135110 Thurgauer KB PS 0.97 - - 2.84 481.40/247.70 239043 25308027 ComS M Sp ID 21.67 - - - 69.57/52.52 100 13403490 RETFSGo -H CHF hed- 3464.50 +1.79% 18575459 Vang FTSE All USD 86.20 +0.47% - - 0.31/0.19 384069 21470635 Titlisbahnen N 281.50 +0.79% - 3.00 88.65/47.60 102086 - - 27.89/21.38 8 1282989 Emmi N 922.00 +0.71% 1160768 Tornos Hldg N 53.25 +1.24% - 2.69 111.50/98.60 955 4878185 ComS MTaiw ID 27.68 - - - 139.18/125.72 1 34479969 SFCommPropFd 103.40 - 18575459 Vang FTSE All USD 86.20 +0.47% 104.00 -0.95% - 2.70 445.00/340.00 360 - - -/- 331 1644035 EMS-CHEM HLDG N 627.00 -0.32% 348.00 +0.00% - 3.27 12.53/5.68 9101 4878186 ComS M USA ID 79.04 - - - 28.87/28.25 72 28328988 SIUE UTRBECBUE C 103.91 - 29226467 Vang Gl Min USD-Ac 34.84 - - - -/- 3100 3965118 Energiedienst Hld N 32.60 +2.52% 8.55 -1.38% 4878086 ComS M Wld ID 61.70 +0.06% - - 93.90/93.90 50 31966136 SIUE UTRBECBUE D 109.91 - 41860972 Vanguard DAX EUR 26.82 - - - -/- 482 3447695 ENR Russia Invt P 11.00+10.00% 23721493 ComS MDAX ID 26.87 - - - 38.42/33.44 200 20380007 SPD MSCI EMU EUR-Ac 56.71 - 3284753 Varta 59.60 - - - -/- 3420 2121806 Evolva Hldg N 0.19 +2.31% 13137330 ComS MSCI Em ID 46.45 -0.44% - - -/- 250 12930745 SPDR ACWI USD Acc 134.56 - 20974572 Vn Hg Dv ETF USD 54.90 +0.27% - - -/- 26266 4561643 ComS Nasdaq 100 ID 81.28 +0.54% - - 25.51/20.85 104 21164781 SPDR Asia Div USD 47.74 - 26106871 Wis EM Eqt Inc USD 16.03 - - - 1279.80/1084.40 — 4561428 ComS Nikkei 225 ID 21.96 - - - 1272.20/1091.40 — 12931765 SPDR Bloom U.S. USD 107.66 - 26106664 Wis EM SmCp Div USD 17.44 - - - 1290.20/728.50 — F U 11058258 ComS NY A Gold ID 18.91 +2.49% - - 1252.00/783.50 5000 21165083 SPDR Gl Div USD 33.77 +0.34% 25883159 Wis Eur Eq Inc EUR 14.63 - - - 718.50/623.20 448 3336167 U-blox Hldg N 10631084 ComS PSI 20 ID 6.75 - - - 725.10/633.20 100 19440157 SPDR Gl Re Est USD 37.79 +1.08% 30130099 Wisd Eur Eqt CHF-Ac 17.59 - 40222755 UBS Group 2L N - - 12.86/10.85 24 932009 Feintool Int N 69.70 -1.13% - 2.87 118.00/63.30 2460 24476758 UBS Group N 84.20 +1.38% - 1.90 203.40/67.70 49725 11058133 ComS S&P 500 ID 331.10 +3.78% - - 12.84/11.00 30 12931436 SPDR MSCI EM USD Ac 63.61 - 25882921 Wisd Eur SmlCap EUR 18.47 - 31941693 Flughafen Zuerich N 185.70 +0.81% - 3.72 214.80/159.00 89373 11.60 - - - -/- 905700 - - -/- 40 354151 Forbo Hldg N 1730.00 -0.06% - 1.21 1799.00/1318.00 2614 11.85 +0.64% - 5.91 16.42/11.24 114364 4878188 ComS S&P MC 400 ID 205.91 - - - -/- 8 12931510 SPDR MSCI Em USD-Ac 53.87 +0.50% 30125341 Wisd Jap Eqt CHF-Ac 17.05 - 18390376 Forbo Hldg N 2L 1578.00 - - - 1600.00/1420.00 1291 - - 154.18/120.96 16740 4582551 Fundamenta Real N 14.35 +0.35% - 3.48 -/- 20158589 ComS S&P S40I ID 146.80 - - - 31.60/29.44 600 25638632 SPDR Reu Con Bd USD 35.82 - 25883175 Wisd US Eqt Inc USD 19.77 - 681 - - 31.06/27.31 10 4878591 ComS S&P SC 600 ID 47.40 - - - 25.49/24.66 11 40806374 SPDR Reu Con CHF-Ac 29.90 +0.98% 25883167 Wisd US SmaCap USD 18.82 +1.72% - - -/- 1315 4561484 ComS S600 AP ID 97.25 - - - 11.12/9.89 5746 14752663 SPDR S&P 400 USD-Ac 56.15 - 30124014 WisTr Ger Eq CHF-Ac 18.11 - - - 25.01/22.81 5726 V 4561494 ComS S600 Bank ID 37.02 - - - 20.78/19.26 2500 18118572 SPDR S&P 500 USD 294.85 - 27146067 Xtr 500 CHF-3C-Acc 31.12 - - - 202.25/193.02 6517 G 4561479 ComS S600 BR ID 110.28 - - - 5.23/4.92 450 13976042 SPDR S&P Emg USD 16.68 +0.79% 2825575 Xtr DAX 1C 135.51 - - - 136.02/129.12 850 41903248 VALARTIS GROUP 2L N 10.20 - - - 11.80/10.00 4000 4561499 ComS S600 Chem ID 212.21 - - - 30.98/26.97 200 14969376 SPDR S&P Eur EUR 26.92 +0.86% 30841180 Xtr DAX In U 4CHC 15.33 +0.51% - 0.93 12.30/9.60 2881 - - 40.71/34.38 1 36067446 Galenica N 51.65 +0.49% - 3.29 58.95/42.16 100927 36742768 Valartis Group N 10.80 +3.85% - 4.08 118.00/101.40 10646 4561502 ComS S600 CM ID 102.11 - - - 51.06/43.89 35474 14969767 SPDR S&P UK Div GBP 14.26 - 4549696 Xtr ES50 1C 57.79 +0.94% - - -/- — - 4.93 340.00/204.00 13875 - - 49.50/41.03 10200 24222519 GAM Hldg 2L N -- - - 13.68/2.76 181830 1478650 Valiant Holding N 107.80 +0.56% - 6.81 40.80/35.20 2400 4561511 ComS S600 FB ID 160.11 - - - 57.40/45.98 23346 13976063 SPDR S&P US Div USD 55.61 +0.58% 2825565 Xtr ES50 1D 41.84 +0.78% - - 463.00/359.40 400 - 3.26 133.10/81.05 87344 - - 102.06/96.80 100 10265962 GAM Hldg N 4.68 +2.45% - 2.34 467.10/353.20 117344 208897 Valora Hldg N 253.50 -0.20% - 2.62 526.00/465.00 642 4561507 ComS S600 FS ID 127.17 - - - 42.41/38.23 1192 14969108 SPDR UK All GBP-Acc 65.74 - 3614093 Xtr FTSE Viet 1CC 31.19 -0.18% - 2.66 1357.00/730.00 16020 - 2.47 2490.00/1805.00 215 - 0.51 105.28/84.28 1402 35854105 Geberit 2L N 459.90 - - 2.17 2835.00/2224.00 30810 30528529 Varia US Proper N 36.70 +0.82% - 1.39 192.20/101.80 151981 4561515 ComS S600 HC ID 157.80 +2.39% - - 35.14/30.93 339 41253706 SPDR UK All Sh GBP 6.36 - 3067384 Xtr GS D100 SW 1DD 32.37 +0.75% - 3.37 32.90/26.10 2542 - 1.03 925.00/750.00 116 - - 157.92/148.28 20 - 2.80 1500.00/1300.00 12 31186490 VAT Group N 122.70 -0.20% - - 1.38/0.98 641181 4561518 ComS S600 IGS ID 112.93 - 1550 19440501 SPDR US LV USD-Ac 56.44 - 10804968 Xtr LevDAX DS 1CC 127.34 +1.11% - 1.94 408.00/350.00 1 - 3.74 76.05/49.60 68305 270 3017040 Geberit N 460.70 +0.15% - - 338.00/338.00 1 2154566 VAUDOISE ASSURANC N 496.00 +0.40% - 1.88 332.00/239.00 1272 4561519 ComS S600 Ins ID 74.00 - 2018 22178032 SPDR Wrld Sm USD-Ac 72.46 +0.11% 11115468 Xtr MSCI CAN 1CC 53.87 - - 1.90 1128.00/768.00 1619 113 175230 Georg Fischer N 938.50 +1.08% 622761 Vetropack Hldg P 2025.00 +0.25% 4561523 ComS S600 Media ID 64.87 - 25311814 SSgA 0-5 EM USD 30.19 - 11421659 Xtr MSCI CHINA 1CC 17.40 -0.82% 1064593 Givaudan N 2768.00 +1.21% 36474934 Vifor Pharma N 144.20 +1.51% 4561526 ComS S600 OG ID 91.14 - 23910183 SSgA 2000 SM USD-Ac 42.20 - 20028776 Xtr MSCI EMU 1DD 45.10 - 18939665 Glarner KB N 29.70 +0.34% 260965 Villars Hldg N 780.00 - 4561567 ComS S600 PHG ID 188.61 - 12931570 SSGA Blo Ba Agg EUR 70.89 - 28626998 Xtr MSCI EMU 3CHC 15.18 +1.04% 134020 Graubuendner KB PS 1430.00 +0.35% 324535 Von Roll Hldg I 1.11 -3.07% 4561571 ComS S600 RE ID 32.90 - 12930746 SSGA Blo Ba Cor EUR 66.21 - 33687007 Xtr MSCI Jap 7CHC 14.03 -0.23% 1294946 Groupe Minoteries N 360.00 - 1233554 Vontobel Holding N 56.15 +2.09% 4561576 ComS S600 Ret ID 69.19 - 13975758 SSGA Blo Bar Eu EUR 64.36 - 11115473 Xtr MSCI Mex 1CC 4.30 +0.79% 217577 Grp Baumgartner H N 338.00 - 2820083 VZ Holding N 260.00 +0.58% 4561599 ComS S600Tech ID 83.08 - 13975741 SSGA Bloom 1-3 EUR 58.58 - 35987944 Xtr MSCI USD-1C-Acc 48.58 -0.81% 801223 Gurit Hldg I 1052.00 +3.54% 4561604 ComS S600Tele ID 69.57 - 22778776 SSgA Eur Low EUR-Ac 44.87 - 11138249 Xtr S&P 500 SW 1CC 53.83 +0.39% W 4561607 ComS S600TL ID 48.81 - 26898391 SSgA Eur Val EUR-Ac 36.13 - 3614442 Xtr S&P Gl InfS 1CC 47.56 +0.92% H 30595120 Walliser KB N 4561610 ComS S600 Util ID 105.18 - 39419197 SSGA Glb Agg CHF-Ac 30.59 - 3067452 Xtr ShortDAX DS 1CC 22.43 - 261948 Warteck Invest N 31402927 WISeKey Int N -B- 115.50 +1.32% - 2.90 128.00/103.50 654 12603144 ComS SDAX ID 115.70 - 25863421 SSgA Mor Glb USD 33.61 - 3613620 Xtr SLI 1DD 159.72 +0.71% 1890.00 +1.61% - 3.57 2006.98/1750.00 304 25771709 HBM Healthcare 2L N 140.80 - - - -/- 700 - - 4.30/2.12 14579 4561475 ComS SE600 ID 91.85 - 24767054 SSgA MSCI Di EUR-Ac 136.22 - 21743691 Xtr Switzerland 1CC 116.54 +0.36% - 2.97 186.40/140.00 4482 2.45 +0.00% 1262725 HBM Healthcare N 183.80 +0.00% - 3.83 130.70/111.00 89252 12603142 ComS ShortDAX ID 23.82 - 24767119 SSgA MSCI En EUR-Ac 158.94 - 2825604 Xtr Switzerland 1DD 106.92 +0.15% - 1.78 138.50/107.50 980 46664220 Helvetia Hldg N 125.30 +1.46% - - 23.40/17.10 12603146 ComS SPI ID 108.98 +2.54% 24767099 SSgA MSCI St EUR-Ac 221.10 - 25004349 Xtr UCITS USD-1D- 58.67 +0.46% - - 281.50/94.10 10 23951877 HIAG Immo N 122.00 +2.09% - 1.81 85.90/56.20 3061 29274989 ComS USTBFDSTR ID 73.67 - 12931449 SSGA SPDR Bd EUR 73.93 - 10941571 Xtr2 EC Bd 1CC 177.20 - - 2.44 4680.00/4240.00 16254 358325 Highlight Ev&En I 21.00 - X 29274988 ComS USTBFSTR ID 87.77 - 25988044 SSGA SPDR Bl Bd EUR 35.01 - 11772500 Xtr2 EEC Bd 1DD 174.96 - 14 2466652 HOCHDORF Hldg N 107.60 +1.51% 45466404 XRP/AMUN open 40652119 ComStag Vrst Df -I- 118.26 - 12931546 SSGA SPDR Bl Bd USD 71.76 +0.18% 19204552 Xtr2 GI-LBd 4DHD 110.28 +0.68% 3038073 Huber + Suhner N 82.90 -0.24% 25.78 +3.10% -- -/- 8371 40652151 ComStag Vrst Of -I- 120.36 - 22014874 SSGA SPDR Co Bd EUR 33.78 - 23971272 Xtr2 Gl Ag BS 4CHC 17.76 - 134160 Hyp Bk Lenzburg N 4500.00 +0.45% 40027001 ComStag1STEU600 -I- 45.04 - 24770428 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 64.35 - 13528821 Xtr2 Gl GVBd 4CHC 181.90 +0.44% Y 30296891 ComStage 1 MDAX I 158.76 - 24770548 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 232.50 - 41579345 Xtra MSCI EUR-1C-Ac 22.53 +1.05% 1939699 Ypsomed Hldg N 34442887 ComStage 1 SDAX-I 61.19 - 24767127 SSgA SPDR Fi EUR-Ac 59.10 +0.61% 22128165 Xtra Nord EUR-1D- 38.84 +1.76% I 137.00 -1.30% - 0.40 151.40/111.60 3874 34442973 ComStageTecDAX-I 26.07 +0.50% 24767202 SSgA SPDR He EUR-Ac 159.36 +1.55% 41416145 Xtrac USA CHF-3C-Ac 75.96 +0.80% 32395796 ComStage Verstr I 139.20 - 22014854 SSGA SPDR Hi Bd USD 46.38 - 13910159 ZKB Gold ETF-AA CHF 426.20 +1.24% 36346343 Idorsia N 23.96 +2.66% - - 27.20/15.20 417434 30297107 ComStage1EUST50 I 40.65 - 24767393 SSgA SPDR In EUR-Ac 200.80 - 13910160 ZKB GoldETF-AAH CHF 376.50 +1.76% - 1.59 80.00/26.10 183801 2386855 Implenia N 31.40 +4.74% - 2.66 642.50/403.80 8322 Z 1722961 CS 3 130/30SwEq -B- 30.38 - 24767874 SSgA SPDR Ma EUR-Ac 224.55 - 18313597 ZKB SilverETF-AACHF 45.14 +0.97% - 0.87 2540.00/1340.00 659 1102994 INFICON HLDG N 638.00 +1.67% - 4.34 519.00/462.00 3369 27653461 Zehnder Grp -A- N 37.50 +3.31% - 2.13 46.00/29.15 32165 21575152 Dom Sw Prpty Fd 122.00 +0.58% 24770423 SSgA SPDR Sm EUR-Ac 255.60 - 18313606 ZKBPallETF -AA CHF- 466.00 +0.83% - 3.41 70.00/56.60 2031 31230968 Zueblin Imm Hldg N 25.80 +0.78% - 3.88 28.50/21.20 775 637289 Interroll Hldg N 2520.00 -0.20% - 1.55 188.00/143.50 268 14805212 Zug Estates N -B- 1840.00 +0.27% - 1.52 1840.00/1630.00 164 36815354 EnPaSwToPiFd -A- 108.60 - 24767694 SSgA SPDRTe EUR-Ac 86.22 - 18313605 ZKBPlatETF -AA CHF- 252.30 +1.65% 130890 Zuger KB I 6220.00 +0.00% - 3.54 6340.00/5620.00 78 27377479 Intershop Hldg N 507.00 +1.00% 4261528 Zur Rose Group N 101.60 -1.55% - - 140.80/79.80 27945 36095063 Fide US Qlty USD-Ac 6.60 - 22014885 SSGA SPDRTr Bd USD 49.74 - 18313602 ZKBSilverETF-AAHCHF 35.53 +1.08% 1107539 Zurich Insur Gr N 348.50 +0.55% - 5.45 348.70/282.40 314304 32509429 Investis Hldg N 69.00 -0.58% 266173 Zwahlen et Mayr P 250.00 -6.72% - - 294.00/240.00 75 25670773 Fir Eur Al EUR-A-Ac 34.63 - 22014865 SSGA SPDR US Bd USD 50.25 - 18762425 IVF HARTMANN Hldg N 161.00 -0.62% 37421686 Fr U.S. Eqty USD-Ac 31.96 - 12931806 SSGA SPDR US USD 108.10 - FONDS IMMOBILIERS 37421729 Fra Eme Mkts USD-Ac 24.48 - 42476622 SSGA SPDR USD-Acc 31.93 - J 37421816 Fra Glb Eqty USD-Ac 28.10 - 24770468 SSgA SPDR Ut EUR-Ac 132.30 - 2672561 BONHOTE IMMOB 140.60 -0.21% 10248496 Julius Baer Grp N 45.07 +0.99% 32021978 FT Swi Alp CHF-A-Ac 25.24 +1.65% 26898560 SSgA USA Val USD-Ac 39.24 - 276935 CS Re Est Fd Inters 208.90 -0.48% 1787578 Jungfraubahn Hldg N 144.20 +0.14% - 3.33 60.08/33.57 921661 4478123 GAM PhGold-A (CHF) 1266.40 +1.77% 3291059 Stream Invest 181.98 - 1291370 CS Re Est Fd Siat 196.00 -0.36% - 1.94 157.50/123.50 2142 ACTIONS SUISSES (VIRT-X) 4482173 GAM PhGold-AX (CHF) 1272.20 +0.81% 580573 Tweedy B IV CHF CC 46.51 - 3106932 CS RE LivPlus 142.10 -0.14% 10640723 GAM PhPall -A CHF- 1248.30 - 36621184 UBS Bbg Co CHF-A-Ac 9.32 +0.22% 1458671 FIR Fds Imm Romand 201.40 -0.49% 1222171 ABB N 19.72 -1.13% - 4.06 23.54/18.03 7596878 10640732 GAM PhPall -AX CHF- 1260.18 - 32132316 UBS CMCI CHF-A-Ac 112.28 -0.35% 277010 Immo Helvetic 216.40 +0.46% - 4.22 61.26/42.43 488845 K 1213860 Adecco Group N 59.24 +0.30% - - -/- 894831 10640628 GAM PhPlat -A CHF- 654.00 -1.70% 37504775 UBS E JPMUEDB15 AHC 11.04 - 977876 Immofonds 462.75 -0.32% - - 79.14/18.03 511117 43249246 Alcon N 61.83 +1.05% - 2.41 89.58/60.44 1500229 10640717 GAM PhPlat -AX CHF- 662.20 - 42819041 UBS E SDBB AHC 10.53 +0.44% 278226 LA FONCIERE 119.70 -0.08% - 2.77 27.08/17.49 873793 10083728 Kardex N 172.80 -0.46% - 2.31 180.00/107.80 13363 24924656 Ams I 40.49 +1.20% - 2.20 16.25/10.36 9046305 10640589 GAM PhSlvr -A CHF- 11.61 +0.68% 30549809 UBS ETF BBUSEMS AD 12.05 - 3941501 Realstone Sw Pr 138.90 -1.49% 923646 KB Basel PS 73.40 +0.27% - 4.22 82.00/70.60 1203 - 2.34 467.10/353.20 117344 42046226 Klingelnberg N 35.40 +2.16% - - 54.00/31.55 1291 21048333 CieFinRichemont N 83.00 +0.10% - 2.17 2835.00/2224.00 30810 10640619 GAM PhSlvr -AX CHF- 11.74 - 30553612 UBS ETF BBUSEMS AHC 12.49 -0.14% 278545 SOLVALOR 61 270.75 +0.28% 1070215 Komax Hldg N 216.40 +0.46% - 3.23 330.00/198.30 11347 - 3.33 60.08/33.57 921661 41860974 KTM Industr I 56.00 +0.18% - - 82.00/55.30 15793 1214263 Clariant N 19.83 +0.15% - 4.15 162.30/121.65 145556 2956102 HelPlGlbEqtFd-CHF-R 1704.40 - 24023151 UBS ETF BBUSLC AHC 17.35 - 3743094 SWCCHRE IF -FA CHF- 138.30 +0.14% 1226836 Kudelski P 6.40 +0.00% - 1.56 9.84/5.17 79346 - - 54.00/39.11 3091959 2523886 Kuehne+Nagel Int N 144.60 +0.31% - 4.15 162.30/121.65 145556 1213853 CS Group N 11.96 +1.31% - 1.71 48.80/28.85 1214698 41217478 IGEA Pharma Rg 1.65 -1.79% 13042405 UBS ETF M Pa SR AD 69.58 - 2616884 Swissinvest RE Inv 178.20 +0.17% 32581411 Kuros Bioscienc N 1.83 -1.61% - - 8.99/1.70 14919 - 0.83 342.00/245.10 214667 3017040 Geberit N 460.70 +0.15% - 2.39 102.86/77.48 4078650 37364244 Inv EQQQ 100 CHF-Ac 152.82 +2.39% 1272983 UBS ETF MSCI USA AD 283.60 +0.48% 1442082 UBS Swiss Res Anfos 71.25 -1.52% - 2.77 91.94/65.33 3807854 1064593 Givaudan N 2768.00 +1.21% - 2.82 793.00/581.50 57379 30720020 Inv Hi Div Vol EUR 29.82 - 20557004 UBS ETF SBIF1-5 AD 12.05 +0.10% 1442085 UBS Leman Foncipars 107.10 -0.74% - 3.09 283.30/219.70 1019125 10248496 Julius Baer Grp N 45.07 +0.99% - 1.80 246.40/188.50 111032 35824780 Inv S&P 500 QVM USD 31.20 - 20557019 UBS ETF SF510 AD 14.75 +0.27% 1442087 UBS Swiss Mix Sima 121.20 -0.16% - 3.10 2697.00/2151.00 22954 2523886 Kuehne+Nagel Int N 144.60 +0.31% - 1.22 170.00/112.70 365171 37364273 Inv S&P Hig CHF-Acc 25.59 - 3291273 UBS ETF SLI CHF A D 161.82 +0.27% 1442088 UBS Swiss Swissreal 73.90 +0.48% - 1.30 236.00/144.55 269167 1221405 LafargeHolcim N 48.26 +1.09% - 3.36 491.40/337.70 117746 3595387 Inve Mid-Sm EUR 16.74 - 13187243 UBS ETFSPI-CHFA-dis 68.66 +0.45% - 5.52 102.95/85.40 742352 2575132 Logitech Intl N 38.95 -0.18% - 4.45 499.40/427.00 131082 3567444 Inve RAFI Europ EUR 10.34 - 38583035 UBS Gl Gen CHF-A- 12.42 - - 0.42 184.55/106.90 155982 L 1384101 Lonza Grp N 332.50 +0.76% - 2.84 481.40/247.70 239043 37364279 Inve US Hig CHF-Acc 24.62 - 38548119 UBS Gl Gen CHF-A-Ac 12.81 +1.09% - 5.91 16.42/11.24 11436469 1221405 LafargeHolcim N 48.26 +1.09% - - 54.00/39.11 309195 3886335 Nestle N 102.32 +0.20% 40538209 Inves Mkts CHF-Acc 20.59 - 38942947 UBS Gl Gen USD-A-Ac 14.53 - - 1.24 55.00/38.40 515 3381329 Lalique Group N 40.40 -1.46% - 3.88 84.45/52.05 140502 1200526 Novartis N 91.03 +0.32% 10127472 IS EUR Go 10-15 EUR 213.64 - 47339530 UBS Glb Gen USD-A- 12.71 - - - 2.22/1.45 29453 37115349 LandisGyr Gr N 81.25 +0.99% - 3.12 1480.00/920.00 327 2460882 Part Grp Hldg N 780.20 +1.22% 39872013 ISh Co Glb CHF-Ac 5.23 +0.50% 11620778 UBS HFRX CHF-A-Acc 76.95 +0.17% - - 60.63/33.50 34158 11030311 LECLANCHE N 1.71 -2.57% - - 84000.00/69700.00 4 1203204 Roche Hldg G 281.45 +0.79% 10608422 ISh EUR Co ex-F EUR 134.18 - 46526393 UBS S&P 500 USD-A- 18.88 - - - 6800.00/5755.00 50 - 1.25 85400.00/68600.00 142 2463819 Schindler Hldg PS I 221.80 +0.18% 20023133 ISh MSCI EM USD-Acc 29.85 - 46526396 UBS S&P CHF-A-Acc 16.36 - - 1.40 7270.00/5730.00 2215 2242762 Lem Hldg N 1346.00 +0.30% - 1.71 48.80/28.85 121469 249745 SGS N 2514.00 +0.00% 25019150 ISh MSCI Fra EUR-Ac 41.53 - 47316252 UBS S&P USD-A-Acc 18.88 - - 0.83 342.00/245.10 214667 19089118 Leonteq N 34.94 +1.45% - 2.83 530.00/434.50 1412 41879292 Sika N 167.80 +0.09% 20023257 ISh MSCI Min EUR-Ac 51.05 +1.86% 18168423 UBS So Gl Go USD-A- 13.11 +3.26% 38668775 Lindt & Spr 2L N 80200.00 -0.25% 1254978 Sonova Hldg N 223.60 +1.18% 20023018 ISh MSCI Wo Mi USD 49.50 +1.09% 37839946 UBS USA Fc CHF-A-Ac 15.24 +0.69% Source de données www.six-financial-information.com 38668776 Lindt & Spr 2L PS I 6800.00 - 1485278 Swiss Life Hldg N 491.40 +0.68% 20023273 ISh S&P 500 USD-Ac 57.27 +0.54% 30033438 UBSETF ACWhCHFUK AD 119.26 +0.49% 1057075 Lindt & Spruengli N 80200.00 +0.25% 12688156 Swiss Re N 101.50 +0.45% 22593013 ISh USD Ultr Bd USD 98.84 - 38547068 UBSETF ACWI ESG hCa 10.83 +0.07% 1057076 Lindt&Spruengli PS 7160.00 +0.28% 874251 Swisscom N 494.10 +0.78% 23090061 IShares EURO EUR-Ac 43.14 - 38547078 UBSETF ACWI ESG hCd 10.64 - 2575132 Logitech Intl N 38.95 -0.18% 1245391 TEMENOS N 177.50 +1.00% 1210415 ISharesSLI (DE) 105.20 +0.38% 38548108 UBSETF ACWI ESG hUa 12.42 - 1384101 Lonza Grp N 332.50 +0.76% 1225515 The Swatch Grp I 281.50 +0.79% 13936193 IShs Agribus USD-Ac 34.49 +0.60% 28650241 UBSETF ACWI hCHF AA 124.80 +0.29% 1169360 Luzerner KB N 442.00 +0.45% 24476758 UBS Group N 11.85 +0.64% 1582841 IShs Bd Lar Cap EUR 155.66 -0.12% 38547049 UBSETF ACWI SRI hCa 9.48 +0.20%

PAGE 18 jeudi 4 juillet 2019 ACTIONS EUROPE-MONDE No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. DJ EURO STOXX 50 ZURICH 11958148 Intl. Cons. Air Rg 4.87 +2.09% -- 7.18/4.32 9240649 1225249 GBL 87.68 +0.90% - 3.50 91.82/72.88 134089 1281709 Chevron Rg 123.35 +0.34% *17.06 3.75 128.55/100.22 891935 202895 Keycorp Rg 17.79 +0.68% *10.46 3.82 21.91/13.66 1234689 1743249 ITV Rg 1.10 +1.57% - 7.27 1.83/1.03 9954154 2130343 Galapagos 121.15 +0.54% -- 122.50/74.48 342568 2319653 Chipotle Mexican Rg 730.98 +1.09% *100.00 - 749.23/383.52 47220 23298941 Keysight Technol Rg 91.36 +0.56% *63.89 - 94.51/53.24 218810 34149140 AB InBev 83.21 +4.12% - 2.16 91.14/56.32 2886275 34474867 JD Sports Fsn Rg 6.20 +2.37% - 0.28 6.49/3.19 1800786 33292346 ING Group Rg 10.30 +1.32% - 6.60 4432874 Chubb N 150.25 +1.23% - 152.00/119.60 272578 945034 Kimberly-Clark Rg 138.35 +1.68% *27.23 138.98/100.34 345640 11730015 Adidas N 278.65 +1.77% - 1.20 279.50/178.15 — 30558091 Johnson Matthey Rg 33.93 +0.92% - 2.52 37.83/25.74 294046 444581 KBC Gr 59.60 +1.95% - 5.87 13.28/9.09 10944843 918426 Church & Dwight Rg 75.04 +1.60% *32.07 1.96 945039 Kimco Realty REI Rg 18.39 +0.93% *19.16 2.93 19.29/14.30 399326 502455 Air Liquide 123.65 +0.57% - 2.14 124.35/101.85 520459 24039547 JUST EAT Rg 6.24 +1.53% -- 8.89/5.19 1711338 24678765 Ontex Group 13.33 -0.82% - 3.08 68.70/54.66 688302 45558121 Cigna Rg 164.83 +1.87% *15.88 1.19 79.21/53.17 394559 12411428 Kinder Morgan Rg-P 21.08 +0.43% *31.00 6.09 21.49/14.63 1354796 1095306 Airbus Br Rg 125.64 +1.36% - 1.31 126.50/77.50 675445 1626624 Kingfisher Rg 2.21 +1.10% - 4.90 3.20/1.98 5206952 1799561 Proximus 26.28 +0.69% - 5.71 27.46/12.66 311557 1491768 Cimarex Energy Rg 58.74 +0.31% *8.87 0.02 226.58/141.98 266957 945590 KLA-Tencor Rg 119.06 -0.48% *14.19 4.03 129.03/80.66 540490 322646 Allianz N 216.80 +0.37% - 4.15 217.30/170.46 — 38223229 Land Sec REIT Rg 8.50 +0.57% - 5.36 9.65/7.84 1640026 836222 Sofina 171.60 +0.35% - 1.62 26.98/19.43 420310 918450 Cincinnati Finan Rg 107.61 +2.09% *17.47 1.29 103.73/53.50 137216 945739 Kohl’s Rg 47.52 +0.87% *9.96 2.52 83.10/45.21 475906 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 71.28 +0.20% - 1.65 457145 Legal & General Rg 2.76 +0.73% - 5.94 2.92/2.22 10971122 446673 Solvay 90.30 +0.13% - 4.15 185.00/146.40 9271 918495 Cintas Rg 239.53 +0.64% *31.56 2.03 107.76/67.03 329474 945916 Kroger Rg 21.55 +0.51% *9.21 5.39 32.73/21.17 1163301 19531091 ASML Hldg Rg 189.70 +0.00% - 1.11 82.20/58.06 641803 23800 Lloyds Banking G Rg 0.58 +1.00% - 5.52 0.67/0.50 96236667 2289974 Telenet Group Hol 49.22 +0.49% -- 118.90/82.26 195059 918546 Cisco Systems Rg 56.48 +1.20% *19.68 0.86 240.17/155.98 144196 47478364 L3Harris Tech Rg 184.30 -0.79% *24.44 2.69 200.64/123.32 707662 486352 AXA 23.68 +0.72% - 5.66 191.00/130.12 718808 2477098 LSE Group Rg 57.62 +1.33% - 1.05 57.68/38.42 404659 986410 UCB 75.16 +1.38% - 1.61 51.35/36.20 209180 12915350 Citigroup Rg 70.85 +0.58% *10.30 2.41 21033064 L Brands Rg 27.29 +4.20% *11.97 1.49 37.97/21.45 681241 817651 Banco Santander Rg - 4.67 1365056 Marks & Spencer Rg 2.13 +0.51% - 6.38 3.03/2.03 6944480 37839888 Umicore 27.52 -3.44% - 2.73 81.48/66.68 238781 24463356 Citizens Finl Gr Rg 35.51 +1.40% *9.70 2.54 58.14/40.25 4311898 1078935 Laboratory Corp Rg 176.22 +0.02% *20.02 6.60 188.61/119.38 109083 11450563 BASF N 4.18 +1.75% - 5.11 23.90/18.40 5096676 30937860 Melrose Industri Rg 1.89 +1.16% - 2.46 2.38/1.46 6974623 821761 WDP 154.20 +0.78% -- 53.96/25.68 1249968 168510 Citrix Systems Rg 99.69 +0.40% *26.73 3.32 75.24/48.43 2990694 946190 Lam Research Cor Rg 184.86 -1.24% *11.61 209.44/122.64 401294 10367293 Bayer N 62.58 -0.24% - 4.59 4.82/3.80 29020491 47227429 Micro Focus Intl Rg 21.56 +1.14% - 4.97 25.12/13.64 517915 24766616 Argenx Br 127.30 +2.00% -- 155.20/103.14 37279 919254 Clorox Co. Rg 156.95 +1.81% *25.69 1.05 41.76/27.63 539451 34272357 Lamb Wst Hldg-WI Rg 63.72 +1.76% *20.55 - 83.84/58.83 243398 931474 BBVA Rg 61.01 +0.79% - 5.17 2686457 Mondi Rg 18.22 +1.33% - 3.59 22.50/15.58 879416 128.50/54.30 73704 3262089 CME Group Rg-A 201.67 +0.95% *37.77 2.51 116.78/93.13 451695 946932 Leggett & Platt Rg 39.27 +0.95% *18.35 2.38 46.70/33.48 141285 324410 BMW I 5.03 +1.97% - 5.25 84.91/57.35 — 396765 Morrison Supermk Rg 2.07 +0.73% - 3.19 2.71/1.92 10095020 RTX 919297 CMS Energy Corp Rg 58.98 +1.29% *26.69 1.44 167.69/127.53 187459 947030 Lennar Rg-A 49.22 +1.38% *8.27 1.23 55.77/37.29 423076 123397 BNP Paribas P-A 66.61 +1.96% - 7.09 97.03/52.02 — 36496918 Natl Grid Rg 8.67 +0.40% - 5.46 8.92/7.45 7135812 MOSCOU 919390 Coca-Cola Co Rg 52.10 +0.23% *31.77 2.51 204.52/158.38 263523 947624 Lincoln Natl Rg 65.71 +1.34% *9.41 3.92 71.25/48.07 159671 558474 CRH PLC Rg 42.57 +1.68% - 2.36 1501134 Next Rg 54.72 +0.26% - 3.02 62.24/39.70 333260 922121 Cognizant Tech So-A 64.18 -0.28% *18.39 3.03 59.34/46.25 361735 37962490 Linde Rg 203.61 +0.03% - 0.33 945657 Daimler N 26.60 +1.36% - 6.63 6.44/4.48 14534463 18336684 NMC Health PLC Rg 24.54 +0.47% - 0.73 43.76/21.10 427319 10857963 ALROSA Rg 84.32 -1.01% -- -/- 24313010 919477 Colgate-Palmoliv Rg 74.00 +1.73% *27.61 1.25 52.32/44.14 2709248 1693853 LKQ Rg 26.69 +0.53% *19.63 2.19 -/- 308145 487663 Danone 49.02 +0.77% - 2.56 86.74/61.14 — 11525409 Ocado Group Rg 12.20 +1.42% -- 14.41/7.31 878799 1508590 Comcast-A 43.32 +1.00% *16.41 2.30 83.35/56.75 1253891 351011 Lockheed Martin Rg 370.38 +0.76% *18.94 0.41 36.08/22.74 627952 1124244 Deutsche Post N 75.64 +0.99% - 3.90 56.94/38.14 3392086 27913021 Flutter Entmt Rg 68.38 +10.81% - 2.94 85.90/53.90 747676 112009 GAZPROM Rg 251.60 +2.01% - - 251.65/136.42 44795180 919905 Comerica Inc Rg 71.73 +1.61% *9.29 1.85 74.24/57.41 550654 948190 Loews Rg 56.16 +1.67% *23.70 370.44/241.20 214874 1026592 Deutsche Telekom N 29.46 +0.77% - 4.56 27.51/19.61 1048724 400018 Pearson Rg 8.45 +1.34% - 2.19 10.30/7.64 1637393 920226 ConAgra Foods Rg 28.26 +5.96% *18.47 3.54 43.95/32.61 3334739 948564 Lowe’s Com Rg 103.15 +0.45% *34.85 - 56.20/42.07 224903 1250633 Enel N 15.37 +0.92% - 4.37 60.00/44.51 — 400449 Persimmon Plc Rg 19.88 +1.10% - 11.81 25.51/18.26 760161 273916 LUKOIL Rg 5345.50 -0.49% - - 5996.00/4200.00 611671 3200010 Concho Res Rg 98.80 -0.17% *23.64 3.01 100.63/63.71 255433 11265257 Lyondellbasell I Rg 87.35 +0.31% *7.86 2.38 118.22/84.76 590394 2200367 ENGIE 6.41 +2.36% - 8.06 75.90/59.72 1260457 44702748 Phoenix Grp Rg 7.18 -0.17% - 3.26 1330331 ConocoPhillips Rg 60.50 +0.67% *9.81 0.25 38.42/20.22 1146206 913685 M&T Bank Rg 171.55 +0.86% *12.38 0.45 116.54/73.96 613692 1252314 Eni N 13.90 +1.65% - 5.70 32.18/23.36 — 401267 Prudential Rg 17.68 +0.92% - 2.79 -/- 1022475 2541878 Magnit Rg 3785.00 +0.42% -- -/- 168072 833034 Consolidated Edi Rg 89.23 +0.92% *20.47 1.98 160.81/93.32 213334 147399 Macerich REIT Rg 33.27 +0.15% *46.86 1.93 180.77/133.78 107643 497537 EssilorLuxott 14.57 +0.48% - 1.78 15.88/13.35 — 3406783 Reckitt Benck Gr Rg 64.05 +1.23% - 2.67 18.43/13.25 2591930 1132109 Constellation Brd-A 199.90 +0.62% *15.99 3.26 80.23/56.76 1117887 3126602 Macy’s Rg 21.27 +1.09% *5.99 4.64 60.92/31.93 190807 332902 Fresenius I 114.70 +0.48% - 1.66 3632181 RELX Rg 19.74 +0.61% - 2.13 71.74/55.59 991184 1252494 MMC NORILSK NIC Rg 14432.00 +0.08% - - 14868.00/10174.00 115920 414592 Cooper Companies Rg 335.26 +0.74% *39.03 1.49 90.48/73.30 394288 1305942 Marathon Oil Rg 13.66 +0.81% *12.65 2.33 41.99/20.03 1037550 2969533 Iberdrola 48.16 +0.16% -- 6.41/4.22 43000790 2140321 Rentokil Initial Rg 4.12 +1.13% - 1.09 19.83/14.67 2453896 190310 Copart Rg 74.97 +0.23% *33.03 0.03 228.90/150.37 210459 13105779 Marathon Petro Rg 54.32 -0.31% *10.47 8.99 24.20/12.57 1468923 24956043 Inditex 9.00 +1.31% - 2.46 14.28/11.31 6639945 42985140 Rightmove Rg 5.46 -0.11% - 1.19 1099931 Mobile Telesyste Rg 282.95 +0.55% -- -/- 2308990 921667 Corning Inc Rg 33.75 +0.12% *14.06 342.31/228.91 51744 1793292 Marketaxess Hold Rg 338.50 +2.30% *72.17 7.10 88.44/45.47 1037397 33292346 ING Group Rg 26.87 +1.28% - 6.60 16.71/13.39 9989919 402589 Rio Tinto Rg 49.67 -0.20% - 4.69 4.12/2.80 3308366 47836959 Corteva Rg 28.80 -0.66% - - 75.87/44.64 212697 871572 Marriott Intl Rg-A 141.75 +0.35% *26.69 1.46 342.81/172.09 124081 575913 Intesa Sanpaolo N 10.30 +1.32% - 9.95 129.55/95.50 450508 12759720 Rolls-Royce Hldg Rg 8.74 +1.84% -- 5.88/4.15 1313458 360101 NLMK Rg 157.68 -1.68% -- -/- 10652350 903618 Costco Whsl Rg 269.14 +1.38% *33.06 2.25 36.56/27.46 1224640 949811 Marsh & McLennan Rg 102.92 +0.83% *31.28 3.65 142.90/100.67 329703 21591 Kering 1.98 +5.08% - 1.99 71.00/38.28 — 18486842 Royal Bk Scotl G Rg 2.24 +0.56% - 5.82 50.39/34.60 2243638 1645885 Coty Rg-A 11.67 -0.26% *-7.48 0.45 164621 Martin Marietta Rg 231.02 +1.90% *29.06 0.55 102.95/74.30 351324 33273088 Kon Ah Del Br Rg 526.70 +0.02% - 3.45 1987674 Royal Dutch Shell-A 25.79 -0.33% - 5.65 11.05/7.47 2587266 1999297 NOVATEK Rg 1299.20 -0.47% -- -/- 855380 25810052 Crown Castle Int Rg 134.52 +0.95% *85.68 0.88 -/- 508023 950004 Masco Rg 39.79 +0.25% *17.38 1.21 232.50/150.77 89843 502805 L’Oreal 20.30 +1.55% - 1.50 9.13/5.81 15239833 1987676 Royal Dutch Shell-B 25.81 -0.56% - 5.66 2.74/2.00 8723833 923022 CSX Rg 78.68 +0.51% *19.28 4.28 269.14/189.64 387176 2282206 Mastercard Rg-A 273.08 +0.93% *45.59 1.65 40.91/27.03 936915 507170 LVMH 256.90 +1.14% - 1.58 30.30/21.85 1488047 23845263 RSA Insur Grp Rg 5.94 +0.04% - 3.55 27.08/22.10 5060915 2613889 Rosneft Rg 420.00 +0.72% - - 522.80/388.35 2701800 923227 Cummins Rg 170.24 +0.02% *11.06 3.29 950127 Maxim Integr Pro Rg 60.37 +0.27% *25.91 0.83 273.08/172.00 523921 341960 Muenchener Rueckv N 380.00 +0.66% - 4.06 13.28/9.09 10944843 21381483 Sage Grp Rg 8.20 +0.21% - 2.03 27.93/22.27 4437469 548525 CVS Health Rg 55.20 +0.73% *-120.00 1.17 14.46/5.91 682982 950544 McCormic Non Vtg Rg 162.36 +2.76% *31.77 1.21 63.68/46.64 279110 472672 Nokia N 228.10 +0.93% - 1.11 1880356 Sainsbury Rg 1.98 -0.21% - 5.59 6.82/4.90 1992300 541354 Sberbank Rg 241.51 +0.13% - - 250.65/165.90 32731470 923870 D R Horton Rg 44.35 +0.52% *10.87 2.68 137.84/103.28 246730 950605 McDonald’s Rg 212.81 +1.54% *28.22 0.45 162.60/115.80 297949 720128 Orange 4.49 +0.93% - 5.06 2.66/1.80 204963830 1067528 Schroders Rg 31.27 +1.61% - 3.65 8.26/4.91 1765990 923916 Danaher Rg 145.31 +0.81% *42.74 3.62 991041 Mckesson Rg 140.74 +3.59% *827.88 3.05 212.87/153.14 667309 1106818 Roy.Philips Br 13.84 -0.04% -- 539.80/351.70 143048 24560635 Scott Mtg Inv Trst 5.52 +0.61% - 0.57 3.42/1.85 15784533 381932 Severstal Rg 1078.40 +0.32% - - 1121.60/904.70 607120 368516 Darden Restauran Rg 121.71 +0.73% *21.24 1.30 80.73/58.47 637039 25187155 Medtronic Rg 98.81 +0.78% *28.98 1.37 142.31/106.42 479120 829036 Safran 39.52 +0.88% - 1.38 10357006 Segro (REIT) Rg 7.52 +1.08% - 2.50 32.85/22.89 244446 1139087 DaVita Rg 57.40 +1.16% *17.45 0.45 173.32/124.40 234738 10683053 Merck Rg 86.90 +1.63% *27.41 2.11 100.15/81.68 818349 699381 Sanofi 131.45 +1.08% - 3.92 24.01/18.60 3537877 2705700 Severn Trent Rg 21.53 +2.18% - 4.34 5.69/4.35 1093943 514122 TATNEFT Rg 780.00 +1.38% -- -/- 3179400 924235 Deere & Co Rg 165.29 +0.10% *16.11 2.57 1025316 Metlife Rg 50.47 +0.94% *9.86 1.11 87.07/61.09 1906739 345952 SAP I 78.24 +1.49% - 1.21 257.80/182.00 353478 1103058 Smith & Nephew Rg 17.61 +1.91% - 1.57 7.56/5.78 1643041 3074948 Delta Air Lines Rg 59.15 +1.04% *9.91 82.12/51.72 1119505 831090 Mettler Toledo I Rg 872.45 +2.24% *42.11 2.06 50.75/37.76 685317 509120 Schneider El 124.38 +0.71% - 2.91 381.95/242.30 383704 3117347 Smiths Group Rg 16.20 +1.28% - 2.77 21.53/17.58 871400 2756931 VTB Bank Rg 0.04 +0.21% -- 0.05/0.03 31773200 DENTSPLY SIRONA Rg 58.32 +0.22% *-12.43 - 47.01/32.40 349263 951364 MGM Resorts Itl Rg 28.89 +0.03% *60.19 2.45 872.46/500.74 20433 827766 Siemens N 80.68 +0.42% - 3.61 228.50/178.70 — 2944949 Smurfit Kappa Rg 25.37 +1.15% - 1.76 17.67/12.43 1478669 809015 Devon Energy Rg 27.52 -0.07% *23.13 1.80 145.34/94.62 492768 62436 Microchip Tech Rg 89.77 +0.03% *63.22 3.37 31.66/21.62 670369 519928 Societe Generale 105.38 +0.36% -- 27712419 Spirax-Sarco Eng Rg 94.00 +0.91% - 1.06 17.53/12.57 644205 11268790000 19732000 Diamondback Eng Rg 105.20 +0.99% *16.26 2.37 125.31/95.84 187582 951691 Micron Technolog Rg 39.59 -0.03% *4.63 101.35/60.70 286866 826858 Telefonica Br 22.34 +0.88% - 5.46 5.74/4.17 10850000 389233 SSE Rg 11.57 +0.49% - 8.38 33.06/19.15 228519 1923171 Digita Rlty REIT Rg 120.94 +1.52% *96.75 0.60 79.02/43.40 197164 951692 Microsoft Rg 137.46 +0.64% *30.55 - 58.14/28.40 3635403 524773 Total 7.32 +0.16% - 5.21 15.25/13.15 5475522 516114 St. James’s Rg 11.36 +1.24% - 4.27 94.40/58.75 284137 DOW JONES NEW YORK 3181247 Discover Fncl Sr Rg 80.38 +1.91% *9.90 1.24 169.99/128.37 231025 138867 Mid-Amer Ap Cm R Rg 121.57 +0.85% *59.01 1.73 138.39/93.98 4806247 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 49.12 -0.96% - 8.33 40.01/29.05 1839722 1110646 Standard Charter Rg 7.34 +0.29% - 2.24 14.05/9.98 3255119 4589621 Discovery-A Rg 30.90 +0.06% *22.07 0.53 61.32/45.08 700812 953048 Mohawk Industrie Rg 153.25 +1.18% *14.79 1.63 122.21/91.26 88101 508670 Vinci 129.60 -2.74% - 2.89 133.95/99.98 609562 44258130 Standard Life Rg 3.04 +0.19% - 4.77 12.35/9.06 1117854 1405105 3M Rg 174.98 +0.55% *18.58 3.20 219.74/159.37 350760 4589624 Discovery-C Rg 28.38 -0.07% *20.27 3.46 59.34/33.93 296520 2025387 Molson Coors Rg-B 56.86 +1.30% *12.44 227.78/109.38 67973 1165915 Vivendi 92.38 +2.10% - 2.00 80.44/69.04 1797923 408518 Taylor Wimpey Rg 1.62 +1.80% - 3.85 7.35/5.14 7031415 906153 American Express Rg 125.86 +0.61% *16.03 1.24 126.40/89.07 1152992 3715140 DISH Network Rg-A 39.60 +1.10% *13.42 1.99 46.54/20.38 874172 19549948 Mondelez Intl Rg-A 55.81 +1.57% *25.25 - 71.01/53.29 301551 352781 Volkswagen Vz I 24.94 +0.81% - 3.16 125.00/83.95 — 408910 Tesco PLC Rg 2.34 -0.16% - 2.48 3.37/2.19 5612067 908440 Apple Rg 204.41 +0.83% *17.12 1.45 233.47/142.00 4251492 10715003 Dollar General Rg 139.09 +1.44% *22.84 140.78/85.21 235222 28524330 Monster Beverage Rg 65.95 +2.01% *35.46 1.34 55.85/38.79 1356425 153.62 +1.74% 81.18/57.54 935551 2169450 TUI N 7.85 +1.01% -- 1.93/1.28 9982363 913253 Boeing Co Rg 354.47 +0.09% *20.31 2.22 445.95/292.53 561556 3842664 Dollar Tree Rg 109.75 +0.61% *-17.59 - 125.15/100.05 106345 1130337 Moody’s Rg 202.61 +1.17% *30.02 3.13 66.36/47.74 1005626 DAX - 1.20 121.70/90.85 — 2477074 Unilever Rg 50.83 +2.70% - 2.72 2.67/1.87 14893865 916546 Caterpillar Rg 135.59 -0.19% *12.59 2.66 159.37/112.08 599253 1034750 Dominion Energy Rg 78.11 +0.94% *37.02 - 82.50/54.36 245026 653571 Morgan Stanley Rg 43.99 +0.37% *9.42 202.72/129.27 79729 - 4.15 35.06/20.81 3155091 4293319 United Utilities Rg 8.13 +2.30% - 5.09 16.99/6.87 1298229 1281709 Chevron Rg 123.35 +0.34% *17.06 3.75 128.55/100.22 891935 925669 Dover Corp Rg 103.39 +1.17% *26.44 - 34.89/23.80 550065 13007611 Mosaic Rg 24.76 +0.45% *17.08 - 51.52/36.75 1128301 11730015 Adidas N 278.85 +1.83% - 5.10 23167722 Vodafone Group Rg 1.31 +2.19% 16.43 5.96 51.00/39.05 1561808 918546 Cisco Systems Rg 56.48 +1.20% *19.68 2.41 58.14/40.25 4311898 46837437 Dow Rg 49.33 -0.14% *10.00 0.88 31.51/22.00 408865 12117355 Motorola Soltn Rg 170.37 +1.22% *29.42 2.88 37.37/20.81 459014 322646 Allianz N 216.80 +0.56% - 4.59 8.06/6.59 9371584 2831070 Whitbread Rg 47.81 +1.46% - 2.09 8.80/6.74 2755783 919390 Coca-Cola Co Rg 52.10 +0.23% *31.77 3.03 52.32/44.14 2709248 370527 Dte Energy Rg 131.09 +0.96% *20.61 - 41.39/23.22 691479 3518624 MSCI Rg-A 245.57 +0.40% *37.78 1.86 170.62/108.30 114307 11450563 BASF N 62.78 +0.29% - 0.64 55.39/44.23 4924022 20038073 WPP Rg 9.94 +0.52% - 6.03 1.92/1.22 48808514 46837437 Dow Rg 49.33 -0.14% *10.00 1.42 14115567 Duke Energy Rg 90.10 +1.08% *22.03 4.49 139.78/96.38 238095 27249935 Mylan Br 19.68 +1.71% - 246.07/134.29 60743 10367293 Bayer N 61.00 +0.83% - 5.27 51.62/38.70 475717 808963 Exxon Mobil Rg 76.44 +0.95% *17.61 4.36 -/- 755983 117781 Duke Realty REIT Rg 32.62 +1.12% *33.29 1.86 113.37/78.81 562754 1251097 Nasdaq Rg 101.42 +1.77% *32.09 - 39.59/16.64 1814895 324660 Beiersdorf I 108.55 +0.65% - 3.85 -/- — AEX 13.24/7.91 3231398 714968 Goldman Sachs Gr Rg 206.04 +0.03% *8.57 1.58 87.36/64.66 2015647 47860922 DuPont de Nem Rg 74.18 -0.88% *0.65 1.42 79.47/67.33 828299 544221 Natl Oilwell Var Rg 21.78 +0.05% *-217.80 0.93 101.62/75.50 310760 324410 BMW I 66.47 +1.89% - 5.50 93.26/69.98 933254 939360 Home Depot Rg 212.10 +0.93% *21.38 2.25 245.05/151.70 284361 35991811 DXC Technology Rg 55.70 -0.48% *12.80 2.88 103.47/65.91 302801 1542642 Nektar Therapeut Rg 36.27 +0.39% *9.80 2.73 49.08/19.57 365471 327800 Continental I 123.30 -2.22% - 6.62 26.69/20.40 3170303 AMSTERDAM 941800 IBM Rg 141.54 +0.94% *14.93 4.47 215.37/158.09 694730 11390250 E TRADE Fncl Rg 45.53 -0.07% *11.13 4.12 3906336 NetApp Rg 62.49 +0.90% *13.86 0.50 69.71/29.26 1334182 29178035 Covestro I 43.64 -1.45% - 1.59 163.98/131.44 — 941595 Intel Rg 48.52 +0.83% *10.98 2.54 154.36/105.96 545150 159505 Eastman Chemical Rg 77.72 -0.04% *11.02 2.59 -/- 755983 1413346 Netflix Rg 381.72 +1.68% *136.33 1.31 88.07/54.53 415938 945657 Daimler N 49.06 +0.74% - 2.09 30405054 ABN AMRO DR 19.53 +2.04% - 11.52 24.46/17.97 2789660 943981 Johnson & Johnso Rg 142.14 +1.51% *26.32 2.57 59.58/42.36 3801689 20100637 Eaton Corp -NPV- Rg 82.32 +0.71% *16.33 0.40 131.83/101.90 177313 517479 Newell Brands Rg 15.46 +3.55% *-1.07 0.94 419.77/231.32 1295743 829257 Deutsche Bank N - 3.91 FRANCFORT 19531091 ASML Hldg Rg 189.70 +0.00% - 1.11 191.00/130.12 718808 1161460 JPMorgan Chase Rg 112.82 -0.86% *12.16 2.84 148.97/122.00 1096367 956191 EBay Rg 39.90 -0.45% *14.67 1.40 956952 Newmont Goldcorp Rg 38.76 +0.83% *92.29 27.99/13.04 642049 1177233 Deutsche Boerse N 6.91 +2.37% - 4.56 32745332 ASR Rg 36.96 +0.54% - 4.71 950605 McDonald’s Rg 212.81 +1.54% *28.22 2.11 119.23/91.11 1748944 927314 Ecolab Inc Rg 199.78 +0.91% *39.56 0.92 91.67/77.90 726427 21211852 News Rg-A 13.45 -0.44% *-46.38 - 38.91/29.07 1652116 1124244 Deutsche Post N 129.25 +1.17% - 5.24 279.25/178.30 315 3073309 Aalberts Br 35.01 +0.43% - 2.14 43.02/32.04 336993 10683053 Merck Rg 86.90 +1.63% *27.41 2.45 212.87/153.14 667309 429253 Edison Intl Rg 67.69 +0.79% *-55.48 3.11 32.65/24.67 402220 21211854 News Rg-B 13.90 -0.07% *-47.93 1.76 15.81/10.66 559352 1026592 Deutsche Telekom N 29.40 +0.60% - 4.35 217.20/170.50 1371 42119868 Adyen 666.20 +2.40% -- 41.39/27.43 191224 951692 Microsoft Rg 137.46 +0.64% *30.55 1.34 87.07/61.09 1906739 1065343 Edwards Lifescns Rg 187.40 +1.49% *52.06 3.33 143.28/65.55 781244 11363205 NextEra Energy Rg 208.73 +0.52% *34.96 0.92 16.15/10.85 106083 667979 Dt Lufthansa N 15.34 +0.87% - 1.65 2545785 Aegon Rg - 3.04 758.90/410.00 85462 957150 Nike -B- 86.20 +1.46% *34.62 1.00 138.39/93.98 4806247 927743 Electronic Arts Rg 98.11 -4.49% *29.46 0.70 96.71/46.46 938298 28369327 Nielsen Hld Rg 22.92 +0.44% - 209.45/163.75 621280 4334819 E.ON N 15.27 +0.83% - 1.65 84.80/57.26 15114 46004516 Akzo Nobel Br Rg 4.48 -0.11% - 1.69 962004 Pfizer Rg 44.40 +0.41% *22.77 3.20 90.00/66.53 1064311 947556 Eli Lilly & Co Rg 114.42 +0.19% *44.18 0.90 63.39/40.41 458766 957150 Nike -B- 86.20 +1.46% *34.62 - 32.06/20.53 288920 332902 Fresenius I - 2.93 96.97/52.00 5820 36780521 ArcelorMittal Rg 84.37 +1.52% - 1.15 5.81/3.92 6828752 963896 Procter&Gamble Rg 114.08 +2.33% *27.10 2.54 46.46/36.51 2662290 928215 Emerson Electric Rg 66.19 -0.17% *18.04 3.61 103.91/64.84 110603 686996 Nisource Rg 29.51 +1.48% *-65.58 2.69 90.00/66.53 1064311 520878 Fresenius Medical I 9.88 +0.98% - 2.04 108.90/80.60 514 2542581 DSM Rg 15.46 -0.88% -- 84.37/67.49 714042 2959439 Travelers Cos Rg 154.30 +0.96% *15.66 2.03 114.26/77.67 1794663 166587 Entergy Rg 104.54 +0.82% *20.03 - 89.42/64.48 266317 1416018 Noble Energy Rg 22.10 +1.38% *-11.45 29.75/24.19 436494 335740 HeidelbergCement I 48.40 +0.07% - 1.69 86.71/61.31 2224 2130343 Galapagos 112.40 +1.72% -- 28.30/12.90 3698136 1078451 Unitedhealth Gro Rg 245.21 +0.51% *19.04 1.54 154.61/111.09 218356 1000194 EOG Resources Rg 87.20 -0.41% *14.80 - 40.55/26.02 1491303 957350 Nordstrom Rg 31.25 +0.97% *10.28 - 37.75/17.12 485453 335910 Henkel Vz I 70.86 +0.60% -- 208.60/118.55 1931 1804984 Heineken Br 121.15 +0.54% - 1.59 112.40/68.00 542565 980943 Utd Techs Rg 133.00 +0.79% *20.65 2.21 287.88/208.14 783945 89245 Eqty Re REIT-SBI Rg 78.34 +1.18% *52.93 2.18 200.92/135.87 247047 957370 Norfolk Southern Rg 202.51 +1.03% *20.07 5.95 67.74/30.55 612560 1038049 Infineon Technolo N 71.68 +1.24% - 1.31 83.72/38.46 610 24715332 IMCD Rg 100.55 +1.30% - 0.98 122.50/74.48 342568 1095642 Verizon Comm Rg 58.13 +0.00% *15.02 4.15 144.24/100.50 659292 928524 Equifax Inc Rg 138.61 +1.84% *-48.13 2.95 71.00/45.51 457491 958005 Northern Trust Rg 92.79 +1.00% *14.19 1.44 211.43/138.69 222638 37962490 Linde Rg 90.80 +2.37% - 4.06 59.99/44.54 4738 33292346 ING Group Rg 81.90 +0.68% - 6.60 100.90/74.28 536249 3826452 Visa Rg-A 176.87 +0.91% *36.54 0.54 61.58/50.07 2284186 26875198 Equinix REIT Rg 518.95 +0.78% *99.61 3.46 197.30/134.53 211034 957862 Northrop Grumman Rg 325.25 +0.48% *17.34 1.49 112.72/75.97 256633 412799 Merck I 16.00 -0.63% - 3.08 11.33/5.81 106252 33273088 Kon Ah Del Br Rg 10.30 +1.32% - 3.45 82.75/53.95 135216 26526295 Walgreens Boots Rg 55.19 +0.42% *10.84 3.19 176.96/121.60 1026106 224846 Essex Property R Rg 301.68 +1.04% *47.66 1.09 151.24/73.92 1376949 20417105 Norw Crs Line Rg 52.76 -1.81% *12.16 1.44 325.50/223.83 92058 341960 Muenchener Rueckv N 178.70 -0.31% - 1.20 130.35/102.50 566 11279642 Kon.Vopak NV Br 20.30 +1.55% - 2.66 13.28/9.09 10944843 984101 Walmart Rg 112.32 +0.65% *39.14 1.89 86.29/49.31 1634735 99350 Estee Lauder Rg-A 186.03 +1.10% *38.04 2.83 132.12/86.14 1071313 1739079 NRG Energy Rg 35.81 +1.62% *38.10 2.26 59.70/39.41 303108 1158883 RWE I 95.62 +0.70% - 3.61 32.20/23.43 2959 1076509 Koninklijke KPN Br 41.42 +0.93% - 7.15 24.01/18.60 3537877 984192 Walt Disney Rg 142.98 +0.32% *16.03 1.23 112.40/83.82 900688 1043303 Everest Re Rg 254.96 +1.52% *42.78 1.13 79.70/55.39 499112 958362 Nucor Rg 55.29 +0.27% *6.95 6.11 43.66/30.32 434761 345952 SAP I 227.60 +0.98% - 1.19 15.88/13.31 18464 24658874 NN Group Rg 2.70 +0.22% - 2.74 45.99/36.05 241015 143.50/100.35 953658 42049223 Evergy Rg 61.36 +1.17% *24.84 1.83 105.14/77.60 540827 994529 NVIDIA Rg 162.75 +0.32% *30.77 1.00 68.84/47.34 312117 827766 Siemens N 22.70 +2.21% - 3.17 24.35/14.40 11654 3632181 RELX Rg 35.94 +0.31% -- SP 500 27018501 Eversource Energ Rg 77.12 +0.60% *22.88 2.53 133.51/80.47 570082 12243976 O Reilly Auto Rg 386.22 +0.82% *23.35 2.69 292.75/124.48 1618269 412006 Thyssenkrupp I 124.50 +1.15% - 3.24 10.20/8.23 11797 650176 Randstad Br 21.95 +0.46% - 4.65 2.91/2.14 12626815 NEW YORK 1029733 Exelon Rg 49.03 +0.41% *20.43 0.90 79.47/62.40 175063 958611 Occid.Petrol Cor Rg 49.17 +0.80% *9.26 2.04 414.63/276.24 185379 352781 Volkswagen Vz I 105.22 +0.06% - 0.13 71.00/38.50 250 1106818 Roy.Philips Br 48.86 +0.66% -- 38.62/32.45 648190 14491617 Expedia Group Rg 134.88 +0.65% *47.00 2.16 138.85/88.77 90605 959048 Omnicom Group In Rg 84.77 +1.23% *14.47 4.74 86.59/47.01 1041638 21644750 Vonovia N 12.64 +0.08% 91.42/55.00 371 1987674 Royal Dutch Shell-A 39.52 +0.88% - 5.75 32303352 S&P Global Rg 238.14 +1.34% *31.97 0.93 238.14/156.68 173245 929057 Expedit Intl Was Rg 75.47 +1.36% *21.44 3.07 520.24/335.29 85922 725172 ONEOK Rg 70.20 +1.21% *23.80 1.64 84.88/65.91 244909 1514179 Wirecard I 153.30 +1.59% - 5.66 73.50/51.92 75 34016213 Takeaway Rg 28.73 -0.66% -- -/- 1364622 1405105 3M Rg 174.98 +0.55% *18.58 3.20 219.74/159.37 350760 1864006 Extra Sp St REIT Rg 108.50 +1.11% *32.78 2.70 305.13/227.26 39655 959184 Oracle Rg 58.86 +0.68% *19.82 2.48 71.99/50.29 400893 44.48 +3.01% - 2.72 113.50/80.80 5060 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 82.20 -1.44% - 8.33 55.18/36.41 320325 932379 A.J.Gallagher Rg 91.40 +1.18% *24.77 1.84 808963 Exxon Mobil Rg 76.44 +0.95% *17.61 2.89 186.64/121.63 160813 959712 Paccar Rg 71.20 -0.21% *10.79 1.51 58.95/42.40 3900925 CAC 40 153.10 +1.19% - 2.14 23.34/13.46 34179 2560592 Unilever Br 129.60 -2.74% - 2.85 40.01/29.05 1839722 970993 A.O.Smith Corp Rg 46.79 -0.43% *18.42 1.80 91.44/65.40 235584 812258 F5 Networks Rg 147.80 +0.97% *17.96 0.95 255.30/201.24 69930 1011163 Packaging Corp A Rg 99.98 +2.47% *12.06 72.90/53.44 411544 - 1.31 2578174 Wolters Kluwer Br 55.10 +1.38% - 3.09 30.69/24.64 7185691 903037 Abbott Laborator Rg 85.64 +0.81% *58.66 1.45 61.44/40.39 202450 14917609 Facebook-A Rg 197.20 +1.13% *29.30 1.26 61.88/54.19 329384 960541 Parker-Hannifin Rg 168.61 +0.63% *15.47 - 118.67/77.90 247304 - 1.15 -/- 1559 65.40 +0.58% 83.80/42.50 132164 20145667 AbbVie Rg 74.96 +0.98% *21.00 5.56 85.64/60.76 842205 929566 Fastenal Rg 32.26 +0.44% *23.99 3.21 77.85/57.49 285596 960724 Paychex Inc Rg 84.60 +1.16% *29.58 0.34 193.08/140.87 85716 -- 102.50/84.14 195 MIB30 191.10/125.70 502533 903092 Abiomed Inc Rg 261.33 -0.06% *46.58 - 100.23/65.06 1554460 929801 Fed Rty REIT-SBI Rg 131.80 +1.38% *43.46 4.36 51.18/40.98 1243958 28467085 PayPal Holdings Rg 117.68 +1.30% *63.61 2.86 88.43/61.32 625187 486352 AXA 23.68 +0.72% - 7.09 228.30/179.30 1145 55.40/45.30 2337446 10478724 Accenture-A Rg 190.97 +1.26% *26.52 1.53 458.50/228.00 69562 1039039 Fedex Rg 161.42 +1.02% *79.52 - 139.75/108.11 394133 24275396 Pentair Rg 38.26 +1.65% *21.37 0.39 119.94/74.67 1419094 485822 Accor 38.56 +1.29% - 5.19 24.50/16.60 15290 65.94/48.06 758946 3971431 Activision Blizz Rg 48.66 +1.42% *21.34 0.76 190.97/132.64 428422 1873824 Fidelity Nationa Rg 126.62 +1.37% *51.47 - 80.69/62.92 271698 3056371 People’s Untd Rg 16.86 +1.44% *13.07 45.97/34.73 466436 502455 Air Liquide 123.65 +0.57% - 1.52 125.00/84.02 5115 903472 Adobe Rg 305.70 +1.43% *57.14 - 84.55/39.85 1548486 930217 Fifth Third Banc Rg 28.10 +1.41% *8.73 2.57 110.72/83.70 126482 961618 Pepsico Rg 133.99 +1.18% *15.16 - 18.95/13.67 730831 1095306 Airbus Br Rg 125.64 +1.36% -- 121.40/90.90 1500 MILAN 1331600 Advance Auto Par Rg 160.63 +0.53% *28.03 0.15 305.86/204.95 714995 12082173 First Republic Rg 99.51 +1.31% *20.14 3.10 87.36/64.66 2015647 1010704 PerkinElmer Rg 98.79 +0.36% *44.50 6.35 135.24/104.53 1490183 36780521 ArcelorMittal Rg 15.46 -0.88% - 6.32 23.68/11.09 5685 903491 Advanced Micro D Rg 31.19 -0.16% *124.76 - 185.99/134.06 140082 788881 Firstenergy Rg 43.82 +0.90% *22.59 1.61 199.71/131.54 248551 22008864 Perrigo Rg 50.47 +2.21% - 2.95 102.87/71.87 375769 167932 Atos 76.48 +2.11% - 2.56 163.70/131.02 2488 928195 A2A N 1.58 +1.32% - 4.44 1.66/1.37 11077216 903613 Aes Rg 17.28 +1.95% *25.50 3.08 34.30/14.97 5484064 930831 Fiserv Inc Rg 94.23 +0.68% *38.78 1.06 218.62/123.02 3239190 962004 Pfizer Rg 44.40 +0.41% *22.77 4.85 80.66/36.33 278699 123397 BNP Paribas P-A 42.57 +1.68% - 0.44 48.91/38.07 1190 2552588 Amplifon N 21.04 +2.14% - 0.67 22.12/13.42 640141 791448 Affiliated Manag Rg 90.73 +0.65% *-42.80 1.37 18.52/12.55 1947713 12110954 FleetCor Tchngy Rg 289.60 +1.25% *32.69 3.06 35.94/23.69 636511 3754629 Philip Mrrs Int Rg 80.63 +1.10% *16.29 1.46 46.46/36.51 2662290 487662 Bouygues 32.78 +0.74% - 8.06 199.00/86.00 — 1683373 Atlantia N 23.58 +2.48% - 3.82 25.96/16.93 2137776 903835 AFLAC Rg 56.85 +1.14% *13.90 1.86 163.34/83.26 81018 88233 FLIR Systems Rg 54.74 +0.87% *25.11 0.73 139.29/115.22 80716 18376318 Phillips 66 Rg 97.02 +1.36% *8.69 1.69 92.70/64.68 1062582 488070 Capgemini 111.60 +1.45% - 1.78 1894515 Azimut Holding N 17.20 +1.09% - 6.98 18.16/9.25 1466058 901692 Agilent Tech Rg 76.80 +1.57% *22.20 0.83 56.92/41.45 447987 668463 Flowserve Rg 53.46 +1.17% *43.46 3.38 259.14/150.71 270390 962786 Pinnacle West Ca Rg 95.63 +0.67% *20.48 3.16 123.95/78.45 510117 488167 Carrefour 17.20 -0.95% - 0.71 PARIS 35033430 Banco BPM Nm 1.88 +6.56% -- 903838 Air Prod&Chemica Rg 231.40 +0.49% *30.94 1.95 82.26/60.91 314401 931179 FMC Corp Rg 84.79 +1.54% *18.31 - 126.66/94.55 332995 682330 Pioneer Natural Rg 145.55 +0.73% *21.66 1.87 99.81/77.34 183478 1336531 Credit Agricole 10.93 +1.63% - 1.99 173518 BPER Banca N 3.78 +3.90% - 3.44 2.75/1.52 44921004 899181 Akamai Technolog Rg 81.28 +1.02% *38.70 - 231.45/148.51 166534 1322338 Foot Locker Rg 41.20 +1.45% *8.58 - 30.30/22.12 823827 963345 PNC Finl Ser Rg 140.67 +0.77% *12.92 2.72 193.02/119.08 226452 487663 Danone 75.64 +0.99% - 1.50 23.90/18.40 5096676 1002678 Buzzi Unicem N 18.15 +1.26% - 0.69 4.86/2.87 5377812 904079 Alaska Air Group Rg 63.84 +1.19% *18.14 2.10 86.10/57.19 414277 1106820 Ford Motor Rg 10.20 +0.79% *13.08 1.21 107.74/79.42 132622 963722 PPG Industries Rg 119.08 +0.84% *22.05 147.12/108.47 219672 471173 Dassault Systemes 146.40 +1.31% - 2.04 45.08/32.39 556475 36646117 Campari N 9.03 +2.09% - 0.55 21.20/14.69 671783 199805 Albemarle Rg 71.54 +2.39% *11.14 1.96 74.76/53.40 157819 10704017 Fortinet Rg 78.84 +0.93% *39.22 1.42 44.11/34.30 748525 1048911 PPL Rg 31.09 +0.97% *12.10 - 121.12/94.42 133972 2200367 ENGIE 13.90 +1.65% - 1.58 124.35/101.85 520459 22447447 CNH Industrial Rg 9.39 +2.69% - 1.92 9.31/6.31 2690365 651794 Alexandria REIT Rg 145.80 +1.06% *44.05 2.65 108.62/63.10 159539 32786609 Fortive Rg 82.58 +0.76% *35.29 1.52 94.42/68.47 659560 1275394 Principal Financ Rg 58.65 +1.52% *10.61 1.87 32.89/27.31 1052151 497537 EssilorLuxott 114.70 +0.48% - 3.32 126.50/77.50 675445 3242311 DiaSorin N 105.30 +2.63% - 0.85 10.86/7.63 4357945 440290 Alexion Pharm Rg 133.35 -0.54% *72.08 - 153.38/109.04 156013 13748167 Fortn Brnd Hom S Rg 56.86 +0.76% *20.53 3.52 289.77/172.26 62169 963896 Procter&Gamble Rg 114.08 +2.33% *27.10 4.17 61.12/40.42 262977 86689 Hermes Intl 644.80 +0.75% - 5.06 28.30/12.90 3698136 1250633 Enel N 6.41 +2.36% - 4.37 107.40/68.60 134615 1159441 Align Technology Rg 275.00 +1.51% *59.27 - 141.81/92.57 488720 46187409 Fox Rg-A 36.35 -0.66% *15.88 5.88 63.88/40.53 179230 963989 Progressive (Ohi Rg 83.65 +1.22% *16.63 2.79 114.26/77.67 1794663 21591 Kering 526.70 +0.02% - 1.53 94.65/48.33 456643 1252314 Eni N 14.57 +0.48% - 5.70 6.41/4.22 43000790 22627015 Allegion Rg 110.51 +0.23% *23.87 0.87 398.46/178.01 250396 46238775 Fox Rg-B 36.35 -0.49% *15.88 - 56.86/35.89 241983 13090717 Prologis REIT Rg 82.60 +1.24% *30.15 0.28 84.30/56.71 386679 502805 L’Oreal 256.90 +1.14% - 3.54 56.94/38.14 3392086 34921110 EXOR Rg 63.94 +2.14% - 0.67 16.71/13.39 9989919 28551749 Allergan Rg 169.61 +0.04% *-7.88 1.69 111.89/74.85 173012 931882 Franklin Resourc Rg 35.25 +1.09% *12.03 0.34 85.20/60.13 107376 1331041 Prudential Finan Rg 102.45 +1.46% *11.94 1.55 82.81/55.21 366669 2501522 LEGRAND 65.80 +1.08% -- 39.33/29.02 728379 30827865 Ferrari Rg 148.60 +1.75% - 0.69 64.16/45.45 408172 1048752 Alliance Data Sy Rg 146.81 +0.27% *8.34 1.63 197.00/114.27 743640 391280 Freeport McMoRan Rg 11.31 -1.22% *8.50 1.48 68.00/39.10 486982 964270 Publ Svcs Enterp Rg 59.58 +1.33% *19.16 3.20 106.64/75.62 337678 507170 LVMH 380.00 +0.66% - 6.52 119.80/79.80 577385 25639235 Fiat Chrysler Au Rg 12.65 +2.81% - 5.14 150.05/84.08 602664 804371 Alliant Energy Rg 50.18 +0.99% *22.81 2.75 250.08/133.67 158164 932450 Gap Rg 18.12 +2.55% *6.54 0.63 11.26/7.42 5147284 112937 Public Storage R Rg 247.59 +2.09% *28.72 5.66 61.63/49.23 953885 494484 Michelin N 111.45 +1.27% -- 17.69/12.61 2493750 24705901 FinecoBank N 10.38 +4.69% - 2.92 17.45/11.16 11849617 72015 Allstate Rg 104.63 +1.32% *14.97 1.84 50.37/40.68 429200 11440532 Garmin N 80.56 +0.66% - 0.63 96.90/62.27 533523 90044 PulteGroup Rg 32.68 +0.68% *9.21 3.40 247.89/193.90 188385 720128 Orange 13.84 -0.04% - 1.38 13.12/9.10 4568041 566030 Generali N 17.07 +1.79% - 5.27 12.56/8.36 3795422 29798545 Alphab Non Vtg-C Rg 1121.58 +0.93% *28.13 - 107.43/77.03 330729 117812 Gartner Rg 167.84 +1.68% *94.29 2.87 89.35/62.89 226318 13341368 PVH Rg 93.66 -0.06% *11.10 3.08 33.13/20.70 389916 508063 Pernod Ricard 165.00 +2.23% - 3.85 75.90/59.72 1260457 1622344 Hera N 3.53 +2.98% - 2.83 17.38/13.63 6806510 29798540 Alphabet-A Rg 1122.99 +0.93% *28.17 - 1289.25/970.11 308635 933071 General Electric Rg 10.61 -0.09% *-4.51 1.77 58.19/35.28 175248 25588586 Qorvo Rg 68.99 -0.90% *65.70 0.33 159.79/82.52 163046 508070 Peugeot 22.01 +1.10% - 3.92 147.20/96.02 239864 575913 Intesa Sanpaolo N 1.98 +5.08% - 9.95 3.53/2.38 4333633 1331740 Altria Group Rg 49.19 +1.21% *15.00 6.51 1296.58/978.42 384537 933225 General Mills Rg 54.34 +1.48% *18.74 5.35 964930 Qualcomm Rg 76.63 -0.49% *39.91 2.70 86.48/54.75 426973 180622 Publicis Grp 46.74 +0.88% - 2.91 14.28/11.31 6639945 34496911 Italgas Nm 6.10 +1.09% - 3.84 2.66/1.80 204963830 905988 Am Electric Rg 90.14 +1.07% *21.77 2.92 66.03/42.40 1166570 11665971 General Motors Rg 38.16 -0.47% *6.07 2.68 -/- 1235998 852865 Quanta Services Rg 38.89 +0.10% *15.68 1.61 90.33/49.10 1782842 293557 Renault 54.44 +0.31% -- 129.55/95.50 450508 1269144 Juventus F.C. N 1.52 +0.20% -- 6.15/4.41 4501297 645156 Amazon.Com Rg 1939.00 +0.24% *80.93 - 91.80/68.14 616571 933035 Genl Dynamics Co Rg 182.65 -0.50% *16.41 - -/- 285757 566162 Quest Diagnostic Rg 103.97 +0.72% *19.92 5.29 41.00/27.90 140023 324774 STMicroelectr Rg 16.00 -0.68% - 2.61 646.40/462.40 34850 2221118 Leonardo N 11.54 +3.13% - 1.21 1.81/0.66 8554048 47806139 Amcor Rg 11.68 +0.86% *14.51 - 2050.49/1307.00 564049 933775 Genuine Parts Co Rg 106.15 +1.43% *19.69 1.37 35.81/27.35 288487 13544087 Ralph Lauren Rg-A 110.49 +0.20% *20.97 3.67 115.64/78.97 113273 829036 Safran 131.45 +1.08% -- 539.80/351.70 143048 574959 Mediobanca N 9.29 +2.61% - 5.06 11.56/7.45 2783734 3382941 Amer Wtr Works Rg 118.43 +0.98% *37.24 1.57 935700 Gilead Sciences Rg 69.00 +0.23% *15.20 3.61 18.14/9.48 2276874 966260 Raymond J Financ Rg 84.41 -0.18% *12.36 2.54 147.48/95.78 323082 490580 Saint-Gobain 34.56 +1.23% - 2.11 257.80/182.00 353478 22988002 Moncler N 38.50 +1.53% - 1.04 9.67/7.14 3873064 832416 Ameren Rg 76.52 +0.82% *21.99 2.46 -/- 680381 1176487 Global Payments Rg 162.99 +0.59% *54.69 3.98 32.95/17.12 799199 1234740 Raytheon Rg 173.45 +0.38% *16.18 3.24 97.60/69.13 194584 699381 Sanofi 78.24 +1.49% - 5.21 65.82/47.75 377805 47053347 Nexi N 9.14 +0.75% -- 40.40/26.07 764014 22053992 American Airline Rg 32.72 +1.65% *10.55 1.22 118.97/84.25 240706 714968 Goldman Sachs Gr Rg 206.04 +0.03% *8.57 2.14 89.72/59.99 260133 284731 Realty Income RE Rg 70.66 +2.26% *52.73 2.45 210.84/144.34 305493 509120 Schneider El 80.68 +0.42% - 8.33 381.95/242.30 383704 38347485 Pirelli & C. N 5.25 +0.77% - 3.37 906153 American Express Rg 125.86 +0.61% *16.03 1.24 77.68/59.15 210612 913105 H&R.Block Rg 29.09 +0.97% *13.53 2.79 167.96/121.01 107599 833286 Red Hat Rg 187.70 -0.26% *75.08 3.71 74.14/54.05 267009 519928 Societe Generale 22.34 +0.88% - 4.12 118.60/82.68 358212 29884131 Poste Italiane N 9.69 +2.37% - 4.55 -/- 1352053 10315741 American Intl Gr Rg 54.83 +1.93% *-228.46 2.33 43.88/27.02 1123879 937414 Halliburton Rg 22.84 +0.84% *11.36 3.48 13.75/6.41 4797153 1188868 Regency Centers Rg 68.81 +1.56% *48.07 3.09 188.72/115.31 476179 509031 Sodexo 105.20 +1.69% - 2.89 15.25/13.15 5475522 3056144 Prysmian N 18.29 -0.05% - 2.35 7.69/5.04 2076406 14546493 American Tower R Rg 210.17 +2.21% *69.36 1.64 126.40/89.07 1152992 2644495 Hanesbrands Rg 17.38 +2.78% *11.43 0.02 54.58/36.42 995047 965755 Regeneron Pharma Rg 318.39 +0.91% *15.08 3.23 70.22/55.50 151583 35308137 TechnipFMC Rg 22.31 +0.04% - 2.00 165.00/127.05 416938 2121038 Recordati Ind Chi N 37.59 +1.08% - 2.45 9.70/5.98 5252417 2261863 Ameriprise Fincl Rg 147.82 +1.23% *11.28 2.48 56.36/36.16 765322 937735 Harley-Davidson Rg 36.26 +3.10% *12.25 1.58 40.73/30.56 955551 1895565 Regions Financia Rg 15.07 +1.41% *10.92 1.29 442.00/295.38 245238 524726 Thales 108.95 +1.59% 25.40/17.17 1611399 36852178 Saipem N 4.33 -0.62% -- 22.63/14.69 1440742 1212868 AmerisourceBerge Rg 87.59 +2.49% *20.32 1.80 218.57/138.70 314318 635026 Hartford Fin Ser Rg 57.16 +1.56% *12.45 3.47 207.72/143.91 198234 926678 Republic Service Rg 87.69 +0.68% *27.75 0.16 19.99/12.39 1084799 524773 Total 49.12 -0.96% - 3.02 58.31/43.10 592777 13168112 Salvat. Ferragamo N 21.55 +1.36% - 1.58 38.30/27.70 322095 681997 AMETEK Rg 91.91 +0.76% *26.64 0.61 153.91/95.72 218447 938042 Hasbro Inc Rg 106.39 +1.62% *37.33 3.15 115.20/90.38 206586 321632 Resmed Rg 123.88 +0.41% *40.09 87.81/67.50 208661 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 129.60 -2.74% - 3.97 78.96/49.86 842899 1329223 Snam N 4.56 +2.08% - 7.80 5.52/3.09 8424345 907582 Amgen Rg 188.58 +1.04% *15.03 2.94 94.84/69.36 289935 11321027 HCA Healthcare Rg 138.18 +2.10% *13.22 3.45 79.61/60.32 1523173 966866 Robert Half Intl Rg 58.00 -0.21% *15.59 - 124.65/90.64 180458 1098758 Veolia Environnem 22.33 +1.45% - 3.46 20.85/10.64 2173449 324774 STMicroelectr Rg 16.01 -0.59% -- 21.86/16.95 463182 647943 Amphenol Rg-A 99.11 +0.73% *25.54 0.93 92.30/63.14 177709 3402533 HCP REIT Rg 32.95 +1.20% *14.39 4.11 163.92/94.98 203703 549204 Rockwell Automat Rg 164.06 +0.74% *21.01 3.24 79.83/52.80 393756 508670 Vinci 92.38 +2.10% - 3.66 133.95/99.98 609562 1642910 Telecom Italia N 0.49 +2.91% -- 4.86/3.51 16768016 907704 Anadarko Petrole Rg 71.00 +0.07% *75.53 1.62 210.18/166.30 870326 938476 Helmerich&Payne Rg 49.32 -0.22% *74.73 2.10 245.05/151.70 284361 967248 Rollins Rg 37.06 +1.04% *52.94 0.31 198.23/141.56 85457 1165915 Vivendi 24.94 +0.81% - 1.73 39.17/27.99 1427592 1517990 Tenaris Rg 11.55 +0.22% -- 20.85/10.63 4470434 907697 Analog Devices Rg 113.17 -0.30% *27.87 1.80 105.51/74.95 242293 83527 Henry Schein Rg 69.23 +0.52% *19.52 2.46 29.62/22.96 478162 959734 Roper Technologi Rg 378.08 +1.22% *35.84 2.01 43.91/33.75 293915 - 1.86 80.44/69.04 1797923 1874578 Terna N 5.87 +1.84% - 6.46 0.67/0.43 90037989 492019 Ansys Rg 209.33 +1.33% *42.63 - 76.67/40.42 742746 938631 Hershey Rg 138.00 +1.40% *25.65 1.09 47.03/20.98 1690576 967389 Ross Stores Rg 100.00 +1.85% *23.26 2.32 378.91/245.66 84146 FTSE 100 - 2.22 81.18/57.54 935551 1627478 UBI Banca N 2.47 +6.78% - 4.85 16.77/9.06 3014995 26124340 Anthem Rg 282.78 +0.76% *18.71 1.10 118.53/76.90 698121 2552729 Hess Rg 62.42 -0.35% *-99.08 4.49 22.52/11.57 425947 61255 Ryl Caribbean Cr Rg 116.54 -2.10% *13.35 1.56 105.31/75.92 484874 - 1.21 35.06/20.81 3155091 35395118 UniCredit N 11.14 +5.57% - 2.42 6.04/4.43 7834738 18336467 Aon Rg 198.48 +1.30% *42.78 0.83 211.60/136.81 101295 34891306 Hiltn Wrld Hldgs Rg 100.64 +0.25% *39.78 5.76 46.21/31.42 286365 1755645 Salesforce.com Rg 155.59 +0.95% *106.57 2.09 133.20/89.48 373913 - 1.03 108.65/82.22 255331 18319160 Unipol 4.44 +1.49% - 4.05 3.88/2.09 21713812 908137 Apache Rg 27.28 -0.44% *-69.95 3.67 317.89/227.22 185813 13250209 HollyFrontier Rg 45.35 -0.66% *7.36 - 57.23/40.54 362853 35380085 SBA Cmmns REIT-A Rg 234.29 +1.68% *633.22 3.79 167.53/113.70 906814 - 6.94 28.70/16.46 848702 18947513 UnipolSai N 2.33 +1.61% - 6.22 15.37/9.54 36724538 908440 Apple Rg 204.41 +0.83% *17.12 1.45 198.58/135.38 124429 939263 Hologic Rg 47.95 -0.62% *-959.00 2.09 109.59/76.84 262263 555100 Schlumberger Rg 39.49 +0.79% *27.23 236.28/146.28 149802 - 4.46 124.45/94.32 312574 4.67/3.26 2202751 908542 Applied Material Rg 44.67 +0.02% *12.65 1.84 50.03/24.58 581412 939360 Home Depot Rg 212.10 +0.93% *21.38 1.60 147.42/102.78 247618 11380833 Seagate Technolo Rg 47.53 +0.25% *9.25 - 69.60/34.46 1145227 3208041 3I Group Rg 11.59 +1.44% - 4.22 55.39/44.23 4924022 IBEX35 2.49/1.84 2745446 46369906 Apt Invt&Mgt REIT-A 51.55 +1.62% *9.07 1.51 233.47/142.00 4251492 952258 Honeywell Intl Rg 178.40 +1.01% *19.80 0.60 33.58/24.47 364330 856927 Sealed Air Rg 44.32 +0.77% *17.05 3.31 59.66/35.38 292127 1956510 Admiral Group Rg 23.00 +1.14% - 6.19 191.10/125.70 502533 13108235 Aptiv Rg 79.32 -0.33% *20.93 1.11 50.39/28.79 1893310 933812 Hormel Foods Rg 41.77 +1.38% *22.95 2.91 73.74/44.56 163561 837438 Sempra Energy Rg 137.65 -0.40% *34.85 47.13/30.22 249141 3186826 Anglo American Rg 22.20 -1.87% - 1.06 22.36/16.42 1963258 MADRID 908597 Archer-Daniels M Rg 41.87 +0.92% *14.44 3.27 51.88/42.47 256277 986276 Host Hotels REIT Rg 18.46 +1.21% *13.38 - 72.81/56.58 328360 970105 Sherwin-Williams Rg 470.16 +1.46% *40.29 - 141.86/104.88 190588 244698 Antofagasta Rg 9.15 -0.74% - 2.06 93.26/69.98 933254 34298366 Arconic Rg 25.87 -1.07% *18.48 0.77 98.75/58.87 113473 29968909 HP Enterprise Rg 15.29 +1.39% *56.63 2.25 139.29/90.52 282299 954909 Simon Prp Grp RE Rg 165.03 +1.90% *21.57 3.72 479.64/356.12 54468 370440 Ashtead Group Rg 23.38 +0.62% - 5.74 26.69/20.40 3170303 1879689 ACS Br 36.75 +2.54% -- 39.41/29.74 716066 24122208 Arista Networks Rg 268.86 +1.34% *56.72 - 52.06/37.80 413483 29968910 HP Rg 21.16 +0.47% *8.57 1.78 74.80/35.60 415554 1437573 Skyworks Solutio Rg 80.69 -0.19% *13.52 1.71 191.12/157.87 247403 719064 Associat Brit Fo Rg 24.44 -0.49% - 6.38 978954 Acciona Br 97.95 +1.03% - 3.60 106.60/68.06 78387 1708841 Assurant Rg 109.94 +1.03% *24.22 2.15 26.40/15.63 679669 940174 Humana Rg 262.51 +1.19% *20.52 1.96 101.12/63.76 365286 698405 SL Green Realt R Rg 81.44 +0.59% *39.34 1.19 103.75/60.12 337454 982352 AstraZeneca Rg 66.02 +1.05% - 4.21 LONDRES 1876417 Acerinox Br 8.44 -2.83% - 5.93 2342429 AT&T Rg 33.98 +0.41% *12.77 5.97 331.27/187.68 312070 12704680 Huntgtn Ingls In Rg 232.73 +1.50% *12.61 4.33 76.51/37.73 237685 971068 Snap-On Rg 162.81 -0.09% *13.33 2.03 106.32/76.77 123616 27293490 Auto Trader Gr Rg 5.54 +2.62% - 7.70 26876733 Aena Br 177.15 +0.51% - 3.91 12.54/7.90 979912 909696 Atmos Energy Cor Rg 107.32 +0.73% *25.74 1.92 111.36/82.43 75003 940208 Huntington Bancs Rg 13.83 +1.54% *11.15 2.94 49.73/37.47 552901 971500 Southern Co Rg 56.31 +0.81% *17.38 2.36 189.32/135.46 72719 21615596 Aveva Group Rg 41.70 +0.10% - 2.33 11.62/7.55 1080852 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 71.28 +0.20% - 1.65 179.90/130.00 127950 910018 Autodesk Inc Rg 172.00 +1.12%*-1720.00 - 34.30/26.80 4855960 941800 IBM Rg 141.54 +0.94% *14.93 3.03 215.37/158.09 694730 971801 Southwest Airlin Rg 51.89 +0.89% *12.35 1.07 56.53/42.50 991843 379609 Aviva Rg 4.33 +0.81% - 2.22 23.00/18.57 576257 36780521 ArcelorMittal Rg 15.46 -0.87% - 1.15 910042 Automatic Data P Rg 164.09 +1.32% *42.29 1.86 108.46/87.90 134867 940695 IDEXX Labs Rg 278.87 +0.67% *63.09 0.80 178.46/123.52 318704 973403 Starbucks Rg 87.79 +2.67% *37.68 0.48 64.02/44.29 474095 874077 BAE Systems Rg 4.97 +0.59% - 4.39 22.94/14.34 3809221 36966166 BANKIA Br 2.12 +3.26% - 5.46 82.20/58.06 641803 910125 Autozone Rg 1130.38 +1.34% *20.21 - 178.95/117.79 426399 33231413 IHS Markit Rg 65.12 +0.71% *59.74 1.42 46.26/35.44 332794 627419 State Street Rg 56.47 +1.16% *9.47 0.96 87.82/48.40 2506489 1399446 Barclays Rg 1.55 +0.30% - 13.42 10.26/7.13 1917337 931474 BBVA Rg 5.03 +1.97% - 5.17 28.28/12.78 272945 959790 Avalonbay Com RE Rg 209.33 +1.83% *28.87 2.86 170.45/121.40 580522 940785 Illinois Tool Wo Rg 150.10 +0.24% *19.99 4.05 22.06/15.94 598089 11121681 Stnly Blck&Deck Rg 147.02 +0.28% *36.66 2.40 95.68/53.54 792123 371855 Barratt Devlop Rg 5.85 +0.94% -- 24.61/15.73 902044 2970161 Banco Sabadell Br 0.93 +2.27% - 8.61 910162 Avery Dennison Rg 120.15 +0.59% *56.14 1.78 1134.03/666.48 24419 1111080 Illumina Rg 377.82 +1.74% *66.05 4.47 17.58/12.09 1474798 974330 Stryker Rg 208.15 +1.14% *22.45 155.22/106.50 133036 1938176 Berkeley Grp 38.33 +1.27% - 1.98 27.46/20.11 817556 817651 Banco Santander Rg 4.18 +1.75% - 4.67 3.67/1.98 6075674 37302591 Baker Hughes-A Rg 24.51 -0.04% *72.09 2.94 211.75/167.01 126846 134791 Incyte Rg 86.52 +1.78% *73.95 - 27.08/18.07 1349257 974940 Suntrust Banks I Rg 62.81 +0.51% *11.04 - 208.34/144.77 219091 44983519 BHP Grp Rg 20.45 -0.22% - 2.36 66.34/51.10 1150679 3219022 Bankinter Br 6.28 +1.85% - 4.69 6.44/4.48 14534463 910957 Ball Rg 72.25 +0.96% *56.45 0.62 120.27/82.89 127030 10295008 Ingersoll-Rand Rg 125.55 -0.17% *21.87 - 355.57/225.90 119954 2172497 SVB Financial Gr Rg 218.27 +0.55% *10.96 - 75.07/46.06 552537 844183 BP Rg 5.46 -0.44% - 4.22 3425733 Caixabank 2.55 +2.57% - 6.67 1.50/0.83 19441309 748628 Bank of America Rg 29.05 -0.34% *10.80 2.07 35.54/20.09 434418 941595 Intel Rg 48.52 +0.83% *10.98 2.66 262.18/174.17 41386 975107 Symantec Rg 25.10 +13.57%*1255.00 5.06 333.00/177.70 135410 909525 Brit Amer Tobacc Rg 29.73 +2.75% - 1.94 6.07/3.76 4515370 28028176 Cellnex Telecom Br 33.16 +1.66% - 0.27 4.82/3.80 29020491 2824731 Bank of NY Mello Rg 44.64 +0.93% *11.51 2.51 72.34/35.81 332413 22339711 Intercon Exchang Rg 88.59 +1.38% *25.38 - 16.52/11.13 1597368 23967617 Synchrony Financ Rg 35.53 +0.97% *7.95 5.30 25.54/17.43 8123022 374930 Brit Land Co REI Rg 5.53 +0.82% - 1.95 42.32/22.64 170106 2573499 Cie Automotive Br 24.58 -0.81% - 2.52 8.69/5.81 2136148 911702 Baxter Intl Rg 82.07 +0.44% *27.91 0.96 31.91/22.67 5686997 942429 Interpublic Grou Rg 23.16 -0.17% *14.39 - 154.36/105.96 545150 975377 Synopsys Rg 134.89 +1.07% *34.15 1.44 35.62/21.78 682733 1292393 BT Group Rg 2.00 +1.23% - 6.16 2970696 ENCE Energia Br 3.91 -0.56% - 6.73 4.22/2.40 10909908 634178 BB&T Rg 49.07 +0.57% *12.45 3.30 55.69/42.13 1069889 941876 Intl Flavors&Fra Rg 146.03 +2.28% *46.80 1.69 281.11/176.11 182903 975351 Sysco Rg 71.75 +0.46% *23.76 2.71 135.24/79.19 435472 2162847 Bunzl Rg 21.50 +1.50% - 4.39 5.05/3.62 7215719 1438368 Enagas Br 23.51 +0.73% - 6.51 34.23/19.38 903455 912061 Becton Dickinson Rg 255.24 +0.54% *73.34 1.20 82.75/61.06 420160 942105 Intl Paper Rg 44.11 +0.78% *10.48 2.54 -/- 827433 1170839 T Rowe Price Grp Rg 109.71 +1.02% *14.45 0.85 75.98/59.44 505633 1444962 Burberry Group Rg 19.13 -0.10% - 13.39 6.80/4.39 4027533 682405 Endesa Br 23.46 +0.99% - 6.08 28.32/19.90 169074 10926529 Berkshire Hath Rg-B 215.16 +0.29% *19.74 - 53.07/40.69 653938 60141 Intuit Rg 270.17 +1.44% *49.57 1.24 158.62/117.76 212170 622906 Take-Two Interac Rg 118.07 +0.99% *40.71 4.91 125.23/84.60 200116 1577109 Carnival Rg 35.24 +0.72% - 1.49 1.98/1.45 17629359 1978482 Ferrovial 23.09 +1.49% -- 9.05/3.60 2707445 912551 Best Buy Rg 71.97 +0.46% *13.18 2.64 265.87/208.67 276055 1631646 Intuitive Surgic Rg 537.18 +1.45% *55.90 3.84 378.06/268.68 270132 38736734 Tapestry Rg 30.38 +0.13% *12.50 1.88 139.73/84.41 522528 1966336 Centrica Rg 0.89 -0.48% - 2.58 6.28/4.30 2037830 30689493 Grifols-A Br 26.75 +1.75% - 1.29 27.22/22.05 1268385 1720684 Biogen Rg 238.27 +0.80% *10.27 - 224.07/186.14 898603 3511249 Invesco Rg 20.82 +1.36% *10.62 2.00 89.30/57.01 442747 1036943 Target Rg 87.90 +0.99% *15.42 4.13 54.34/28.00 503247 19825130 Coca-Cola HBC N 30.74 +2.57% - 2.37 39.92/31.70 265712 2969533 Iberdrola 9.00 +1.31% -- 24.12/17.15 1033984 1005182 Blackrock Rg 475.35 +1.17% *17.93 2.71 84.36/47.72 262648 1196227 IPG Photonics Rg 155.72 +0.73% *24.07 4.48 128.00/85.15 446781 10299318 TE Connectiv Rg 95.84 -0.26% - 2.25 90.39/60.17 351170 36805672 Compass Group Rg 19.54 +1.25% - 4.89 20.79/14.60 3555826 24956043 Inditex 26.87 +1.28% - 2.46 23.21/16.56 1216817 913253 Boeing Co Rg 354.47 +0.09% *20.31 2.22 388.67/216.13 275063 39103858 IQVIA Holdings Rg 161.46 +0.35% *133.44 0.70 59.58/42.36 3801689 35308137 TechnipFMC Rg 25.14 -0.16% *-5.78 4.30 97.82/69.84 267287 558474 CRH PLC Rg 26.60 +1.36% - 5.51 6.03/4.81 26581908 1136946 Indra Sistemas Br-A 9.07 +1.11% -- 27.08/21.57 824217 40656108 Booking Hldg Rg 1919.65 +0.61% *21.87 - 512.98/361.00 78659 26754105 Iron Mount REIT Rg 31.97 +1.11% *25.58 - 88.65/69.70 415501 976212 Teleflex Rg 333.30 +0.39% *85.24 1.27 33.60/18.21 441455 47002255 Croda Intl Rg 49.38 +1.09% - 0.75 42.65/23.37 3191796 33300848 Inmob Colonial 10.14 +2.01% - 1.97 9.13/5.81 15239833 109363 BorgWarner Rg 40.69 -0.97% *9.83 1.67 445.95/292.53 561556 940190 J.B.Hunt Transp Rg 91.41 +1.26% *20.54 5.81 25.10/19.62 640150 976910 Texas Instrument Rg 115.94 -0.10% *21.08 1.64 337.96/226.47 52446 238664 DCC Rg 71.56 -0.10% - 1.62 6.70/5.20 3611974 11958148 Intl. Cons. Air Rg 5.44 +2.57% - 12.14 30.30/21.85 1488047 663846 Boston Prop REIT Rg 133.04 +1.39% *66.17 2.86 2130.47/1608.27 59385 938511 Jack Henry & Ass Rg 137.61 +1.23% *36.79 - 152.90/121.85 239121 977158 Textron Inc Rg 52.89 +0.04% *10.86 3.33 119.32/87.71 965490 837159 Diageo Rg 34.83 -0.47% - 1.10 2.69/1.91 29511215 24705819 MERLIN Prop. Br 12.50 +1.21% - 4.00 10.97/7.81 284683 913577 Boston Scientifi Rg 42.63 -0.14% *33.30 - 46.92/32.46 211142 943554 Jacobs Engin Gro Rg 84.79 +0.49% *30.95 - 54.95/37.56 712033 28688848 The Kraft Heinz Rg 31.25 +2.39% *-3.74 1.80 72.84/43.29 193824 28488819 Direct Line Ins Rg 3.42 +0.62% - 5.85 25.54/20.26 601025 2759010 Mapfre Rg 2.66 +0.68% - 5.49 10.32/7.89 508332 2989959 Brdridg Fncl Sol Rg 131.85 +0.58% *31.17 1.47 140.35/107.98 97975 41758499 Jefferies Finl Rg 20.72 +6.42% *40.13 7.57 272.09/182.61 382454 2702470 The Western Unio Rg 20.25 +0.45% *11.25 0.98 64.99/26.97 2040779 403808 DS Smith Rg 3.69 +0.43% - 9.77 23.38/16.18 998688 45209784 Masmovil Ibercom Br 20.50 +4.38% -- 8.07/4.85 4082380 914188 Bristol-MyersSqu Rg 46.56 -0.26% *14.83 3.50 43.65/31.57 1058128 1426289 JM Smucker Rg 119.73 +1.83% *26.49 1.09 589.00/430.34 279946 977576 Thermo Fisher Sc Rg 305.43 +1.43% *39.01 3.18 20.79/16.42 1154497 14122030 EVRAZ Rg 6.72 +0.97% - 2.66 50.30/33.54 641034 1881163 Mediaset Espana 6.50 +2.36% - 4.86 12.81/10.50 972981 41112361 Broadcom Rg 284.89 -3.54% *34.53 3.40 138.23/91.34 147999 943981 Johnson & Johnso Rg 142.14 +1.51% *26.32 1.12 27.53/15.38 604770 977944 Tiffany & Co Rg 93.60 +1.52% *20.17 - 305.43/205.79 264275 2650919 Experian Rg 24.37 -0.07% - 1.12 1.65/0.85 15778442 855570 Melia Hotels Br 8.61 +2.44% - 2.13 2.77/2.25 3217231 914425 Brown NVtgRg-B 57.33 +1.29% *33.14 1.14 63.69/44.30 1295474 31349330 Johnson Ctr Int Rg 41.83 +0.46% *16.21 0.75 243.37/104.81 403063 978121 Tjx Companies Rg 53.92 +2.16% *22.10 1.20 141.50/73.13 205669 47399088 Ferguson Rg 58.44 +2.48% - 1.72 30.94/22.24 649866 822398 Naturgy Grp Br 24.89 +1.01% - 7.91 23.60/16.68 553204 2311498 C.H.Robinson Wld Rg 85.04 +1.69% *17.43 2.30 323.07/197.50 1658901 1161460 JPMorgan Chase Rg 112.82 -0.86% *12.16 2.41 164.05/99.65 321345 978380 Torchmark Corp Rg 91.63 +1.24% *14.66 2.36 56.63/41.51 1072133 4223459 Fresnillo Rg 8.75 +2.27% 19.56/14.68 1729564 33077347 Red Electrica Br 18.90 +1.39% - 5.20 7.40/5.30 1005883 915498 Cabot Oil & Gas Rg 23.53 +2.22% *14.61 1.23 57.91/44.58 171734 800910 Juniper Networks Rg 27.07 +0.45% *17.03 2.84 37.30/30.09 298427 978399 Total Syst Servi Rg 131.11 +0.64% *40.09 - 91.76/69.73 82320 1102657 GlaxoSmithKline Rg 16.41 +1.91% 27.51/19.61 1048724 675467 Repsol Br 13.78 -1.18% -- 11.97/7.84 530827 916187 Cadence Design Rg 74.81 +1.07% *53.44 - 101.19/77.75 213933 1096232 Kansas City So Rg 124.49 +0.63% *21.65 2.57 129.74/83.64 156123 195977 Tractor Supply Rg 110.00 -0.47% *25.17 2.13 131.78/75.65 196212 12964057 Glencore Rg 2.77 +0.75% 54.60/44.99 656522 1873546 Siem Gam Ren En Br 15.10 +1.82% - 0.17 27.11/21.41 912590 915875 Campbell Soup Rg 41.67 +2.53% *104.18 3.36 27.64/20.95 1612592 944624 Kellogg Rg 56.67 +6.30% *16.77 2.49 163.44/120.20 105590 2385948 TransDigm Rg 496.80 +1.69% *33.80 2.66 112.38/75.85 464079 387465 Halma Rg 20.94 +3.15% 74.50/55.55 107630 826858 Telefonica Br 7.32 +0.16% - 5.46 20.48/17.56 1591244 322351 Capital One Finl Rg 92.99 +2.07% *7.69 1.72 75.02/39.08 823926 2.84 85.13/55.20 161449 - 501.00/307.70 44413 3060592 Hargreaves Lans Rg 20.18 +1.71% 35.01/25.13 3019616 3481 Viscofan Br 46.86 +0.90% - 3.39 16.39/13.12 4997437 45625130 Capri Hldg Rg 34.76 +1.49% *9.71 - 43.98/32.04 423808 2.73 25.07/16.21 1156771 4.44 27373019 Hiscox Rg 17.77 +0.97% 3.67/3.01 2395465 16.07/9.20 940916 196652 Cardinal Health Rg 48.00 +1.76% *252.63 3.98 101.25/69.91 365548 1.16 128.41/91.34 157369 2.94 411161 HSBC Hldg Rg 6.72 +0.05% 5.16/2.86 2913148 BEL20 8.06/6.59 9371584 1484907 CarMax Rg 88.90 +1.38% *17.60 - 75.94/32.09 395892 3.95 148.97/122.00 1096367 1.86 517719 Imperial Brands Rg 19.84 +2.28% 7.10/4.36 2019086 66.20/44.32 91838 1585458 Carnival 46.18 -0.75% *10.89 4.33 58.31/42.01 416181 42.07/28.30 719662 2.07 24436154 Informa Rg 8.32 +0.35% 24.63/17.10 929518 916546 Caterpillar Rg 135.59 -0.19% *12.59 2.66 89.09/55.24 344936 119.23/91.11 1748944 0.41 45472506 Intercont Hotels Rg 53.55 +2.96% 66.01/45.94 411417 BRUXELLES 11368371 Cboe Glbl Mkt Rg 110.05 +1.52% *30.83 1.13 67.69/44.77 525628 30.79/24.52 463371 2.53 1428658 Intertek Group Rg 57.46 +0.60% 11.59/7.13 1188681 14022594 CBRE Group Rg-A 52.95 +1.34% *16.86 - 159.37/112.08 599253 125.92/90.68 92692 0.15 16.51/14.09 6329990 34149140 AB InBev 83.21 +4.12% - 2.16 91.14/56.32 2886275 2300758 CBS-B Rg 51.84 +1.69% *6.46 1.39 74.96/51.37 811445 6.56 3.57/2.50 27492788 812970 Ackermans V Haare 135.10 +1.20% - 1.72 160.80/127.20 23633 2038358 Celanese Rg 106.83 -0.59% *11.99 2.10 -/- 14583 3.85 20.99/12.15 1140146 18954172 Ageas 47.11 +0.71% - 4.67 916749 Celgene Corp Rg 94.36 +0.51% *14.41 - 52.97/37.45 247717 0.24 24.47/16.24 951997 12239230 Aperam Rg 24.47 -0.45% - 7.15 47.52/37.52 667652 1313733 Centene Rg 51.35 -0.37% *20.22 - 59.59/41.39 408140 2.38 17.77/14.11 341089 1147578 Barco 188.00 +0.00% - 1.22 41.37/20.40 153143 1338308 Centerpoint Ener Rg 29.43 +1.48% *45.98 3.84 119.14/82.92 100088 1.58 7.36/5.96 12728476 329048 Cofinimmo 118.40 +1.37% - 4.65 190.20/91.00 32318 802028 CenturyLink Rg 11.75 +0.95% *-1.56 13.45 98.97/58.61 590919 0.73 30.09/18.21 2111107 11884447 Colruyt 51.66 +1.41% - 2.36 121.60/102.80 70767 917280 Cerner Corp Rg 74.53 -0.56% *38.82 0.24 74.46/45.46 802171 0.40 8.70/6.03 2340917 67.78/47.63 270598 2232904 CF Industries Hl Rg 46.64 +0.76% *34.04 2.57 31.41/26.56 796789 1.16 53.63/40.53 344461 968789 Charles Schwab Rg 40.45 +0.65% *15.62 1.48 24.20/9.64 6123017 - 60.84/43.23 265622 32598746 Charter Comm Rg-A 400.00 +0.33% *71.05 - 76.00/48.88 635095 56.51/38.96 186836 54.26/37.83 671733 401.97/271.58 201087

ACTIONS EUROPE-MONDE jeudi 4 juillet 2019 PAGE 19 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. 2959439 Travelers Cos Rg 154.30 +0.96% *15.66 2.03 154.61/111.09 218356 764913 Daito Trust Cons Rg 13730.00 - - 4.41 18860.00/12270.00 668200 1873858 China Mengniu Da Rg 31.45 - -- 32.10/20.90 13786390 985762 KT Rg 28150.00 - - 3.91 31250.00/26700.00 283537 654467 Banco do Brasil NM 54.26 +2.01% - 2.26 55.91/26.76 10919400 14491714 TripAdvisor Rg 46.80 -0.95% *49.26 - 69.00/42.07 288979 - - 3.56 4084.00/2840.50 1577200 1099448 China Mobile Rg 71.15 - - - 110500.00/95800.00 207975 21099696 BB Seguridade Rg 32.73 +0.40% - 7.42 33.10/22.81 3429000 22371814 Twitter Rg 36.02 -0.55% *20.82 - 46.90/26.19 1681842 761745 DAIWA HOUSE IND Rg 3204.00 - - 4.36 716.90/457.80 5553400 420828 China Ovs Ld & I Rg 29.25 - -- 87.70/67.85 7861716 995035 KT&G Rg 98200.00 - - 1.69 400000.00/302000.00 216915 2943957 BR Malls Part NM Rg 14.17 +0.78% - 1.72 14.89/8.91 5876700 979428 Tyson Foods -A- 82.16 +1.08% *14.65 84.25/49.77 367568 - - 3.03 6036.00/4081.00 1477900 494821 China Res Land Rg 35.20 - - - 23300.00/15600.00 1125232 1890374 BR Properties NM Rg 10.19 +0.59% -- 10.29/6.56 352800 2989915 UDR REIT Rg 46.26 +1.34%*3320.18 1.83 47.11/36.40 244184 761753 Daiwa Sec Grp Rg 481.70 - - 2.41 11490.00/6040.00 810100 4752611 China Unicom (HK Rg 8.55 - - 3.08 31.30/22.35 10752608 1177560 LG CHEM Rg 355500.00 - - 0.98 83400.00/58800.00 434386 654628 Bradesco N1 34.15 +2.09% - 0.58 34.67/19.72 1969400 3257188 Ulta Beauty Rg 345.43 +1.20% *30.04 2.88 - - 0.72 68040.00/46450.00 1322000 421602 CITIC Rg 11.20 - - 0.721466000.00/1010000.00 28290 654577 Bradesco Pfd N1 38.40 +1.78% - 0.57 38.75/22.27 11743900 2263631 Under Armour Rg-A 25.93 +1.57%*1296.50 365.03/224.65 132592 494454 Denso Rg 4621.00 - - 1.12 8265.00/6370.00 497500 38383802 CK Asset Rg 61.95 - - 2.75 37.35/23.80 8072093 1907598 LG Display Rg 17400.00 - - 2.62 79500.00/61400.00 105023 1071087 Bradespar Pfd Rg 32.55 +0.77% - 7.75 39.89/25.48 1518600 31965985 Under Armour Rg-C 22.70 +1.66%*1135.00 - 27.50/16.54 589046 - - 1.12 8368.00/5880.00 1322600 26647043 CK Hutchison Hld Rg 77.70 - - 2.79 18700.00/13300.00 1179824 1479412 Braskem Pfd Rg-A 35.29 +0.57% -- 62.50/32.20 1910400 979840 Union Pacific Rg 171.80 +0.33% *21.05 - 24.17/15.07 270852 761802 Eisai Co Ltd Rg 6229.00 - - 1.88 1477.00/853.40 5081400 37082790 CK Infrastructur Rg 64.40 - -- 10.70/8.02 19364871 1341851 LG Electronics Rg 76300.00 - - 3.91 362000.00/245000.00 259967 179746 Brd3 Brd Rg 144A-S 23.78 +0.76% - 2.46 27.73/17.52 4486600 11810912 United Airlines Rg 90.67 +2.03% *10.95 - - - 2.98 1820.00/1160.00 2390200 712336 CLP Hldgs Rg 88.05 - - - 229000.00/156000.00 55109 10808638 BRF NM Rg 34.03 +2.50% -- 34.16/19.13 7934200 835129 United Rentals Rg 132.92 +0.85% *10.10 1.96 180.02/128.08 311971 245596 FAST RETAILING Rg 66830.00 - - 3.94 2302.50/1740.00 3031600 1139938 CN Petro & Chem -H- 5.27 - - 3.66 13.28/10.22 5980209 1177559 LG Hhold & Healt Rg 1278000.00 - - 0.27 156400.00/104000.00 408554 1359222 CCR NM Rg 13.83 +0.29% - 5.01 15.80/7.85 5935600 1078451 Unitedhealth Gro Rg 245.21 +0.51% *19.04 - 97.71/67.94 622279 - - 3.12 4296.00/3345.00 1074600 1778506 CNOOC Rg 13.44 - - 1.29 533000.00/349000.00 98006 654312 Cemig N1 18.23 +1.05% - 3.26 19.39/6.01 424700 982101 Univ Health Serv-B 131.09 +0.84% *15.39 - 173.00/94.28 137963 761860 Fujitsu Rg 7767.00 - - 5.99 2666.50/1462.00 2194800 3035936 Country Garden Rg 11.94 - - 3.07 72.50/50.30 4074059 351478 LG Rg 76200.00 - - - 167000.00/90300.00 584815 654313 Cemig Pfd N1 14.76 +0.41% - 4.03 15.74/6.65 7380000 822820 Unum Rg 34.48 +1.44% *14.02 1.54 - - 3.84 1849.00/1182.00 3142000 1604915 CSPC Pharmaceuti Rg 13.12 - - 4.29 342000.00/226000.00 170935 2645951 CESP Pfd Rg-A 27.41 +0.11% - 6.66 27.50/18.00 800 1201389 US Bancorp Rg 53.25 +0.60% *12.74 0.31 287.88/208.14 783945 762066 Hoya Rg 8061.00 - - 2.16 3089.00/2163.00 1832300 2281095 Galaxy Entertain Rg 55.55 - - 4.08 92.50/72.80 5461514 1132190 LG Uplus Rg 14350.00 - - 0.88 139000.00/79900.00 260451 2645954 CESP Pfd Rg-B 27.56 +1.85% - 3.22 28.05/13.46 671100 1016553 Utd Parcel Svc Rg-B 103.20 +1.18% *19.69 3.02 142.14/111.06 130666 - - 4.21 3525.00/2240.00 4470700 1812980 Geely Automobile Rg 13.82 - - - 556000.00/281000.00 66161 12820378 Cia Bras Pfd Rg 92.41 +0.99% - 1.75 99.38/74.07 1945400 980943 Utd Techs Rg 133.00 +0.79% *20.65 2.78 2329745 INPEX Rg 958.40 - - 1.91 2015.00/1470.00 2850200 420752 Hang Lung Prop Rg 19.06 - - 3.77 65.95/56.65 993125 722455 LOTTE CHEMICAL Rg 268500.00 - - 2.13 132500.00/90700.00 170951 323642 Cia Hering NM Rg 29.48 +1.59% - 3.39 33.31/14.01 1934600 685352 Valero Energy Rg 81.98 +1.59% *12.54 3.62 41.25/26.77 272867 - - 1.67 7276.00/5127.00 932000 421175 Hang Seng Bk Rg 195.00 - - 1.05 166000.00/90100.00 795194 10834964 Cielo Rg 6.87 +4.89% - 12.06 17.95/6.25 14368900 995745 Varian Med Syste Rg 138.87 -0.66% *33.54 2.21 55.56/43.14 706271 762142 Isuzu Motors Rg 1243.00 - - 5.25 1124.50/695.80 5386000 421166 Henders Land Dev Rg 44.05 - - 3.45 97.40/84.40 2650342 2411281 LOTTE SHOPPING Rg 160000.00 - - 3.12 48450.00/36850.00 9625882 1242024 Comgas Pfd Rg-A 78.44 +4.57% -- 86.00/46.55 13900 881328 Ventas REIT Rg 70.51 +2.10% *54.66 4.15 125.07/89.89 449455 - - 4.66 1072.00/667.00 5220700 10819201 Hengan Intl Grp Rg 58.80 - - 4.44 312000.00/256000.00 69284 2324483 Cosan Rg 47.59 +1.10% - 2.10 49.16/31.52 1834200 847364 Verisign Rg 217.06 +1.52% *43.33 - 144.24/100.50 659292 800422 ITOCHU Rg 2107.00 - - 3.13 1410.50/1040.50 3339000 3851175 HK Ex & Clearing Rg 279.60 - -- 8.03/5.01 95197809 1510051 NAVER Rg 117500.00 - - 3.20 99400.00/79000.00 107223 22930306 CVC Brasil NM Rg 48.74 -0.33% -- 65.33/38.18 2012800 10595048 Verisk Analytics Rg 150.67 +1.40% *42.09 4.49 122.40/68.81 440665 - - 2.71 4886.00/3797.00 1104600 421216 Hong Kong&China Rg 17.60 - - 0.43 263500.00/194000.00 129572 11005332 EcoRodovias NM Rg 10.38 -0.95% - 6.96 12.19/6.85 3239400 1095642 Verizon Comm Rg 58.13 +0.00% *15.02 - 142.50/101.44 295607 19209535 Japan Airlines Rg 3529.00 - - 2.71 1600.50/1146.00 4186800 411161 HSBC Hldg Rg 65.50 - - 5.21 15.78/11.20 49949959 1103514 Ncsoft Rg 468500.00 - - 0.96 247500.00/178000.00 45179 80390 Eletrobras N1 35.00 +1.24% -- 40.84/12.64 2157800 983327 Vertex Pharmaceu Rg 183.26 +2.08% *22.05 0.33 73.74/51.80 357743 - - 1.67 2857.00/2346.00 2876700 2739966 ICBC-H 5.61 - - 3.60 48000.00/38100.00 763608 2515044 Embraer NM Rg 19.40 -0.26% - 1.14 28.00/16.95 2252900 983365 VF Rg 87.94 +1.41% *28.01 4.15 217.62/131.28 215260 1421277 JFE Holdings Rg 1586.50 - - 3.98 3841.00/3001.00 1164600 2336425 Link REIT 97.90 - -- 13.68/7.71 26133838 36146335 Netmarble Rg 100000.00 - - 2.17 91200.00/56700.00 2695408 2162959 Energias do Brsl Rg 19.20 +1.86% - 7.25 21.08/12.48 2325000 2300772 Viacom Rg-B 31.16 +1.80% *7.97 - 151.09/102.74 171047 - - 0.71 17405.00/11405.00 711000 1128572 MTR Rg 53.40 - - 4.94 227000.00/157000.00 213703 33323904 ENGIE Brasil Rg 43.90 +0.43% - 4.31 47.54/27.30 1712900 3826452 Visa Rg-A 176.87 +0.91% *36.54 2.17 61.58/50.07 2284186 762179 Kansai El Power Rg 1302.00 - - 7.14 1108.50/722.00 11126700 421553 New World Dev Rg 12.68 - - 1.37 23.40/9.90 34468420 721806 POSCO Rg 245000.00 - - 2.19 293500.00/226500.00 66654 2509387 Eqtl Energia NM Rg 91.55 +1.58% - 1.20 92.96/55.64 647400 80572 Vor Rlt REIT-SBI Rg 65.50 +0.54% *21.45 2.57 195.81/151.80 284228 - - 0.70 17590.00/12260.00 385200 1067428 PetroChina -H- 4.27 - - 3.88 291000.00/225000.00 70769 3283228 Estacio Part NM Rg 29.01 +0.52% - 6.34 32.85/19.79 2537500 983918 Vulcan Materials Rg 139.95 +2.11% *35.43 0.54 91.60/63.46 390896 762393 Kirin Holdings Rg 2365.50 - - 3.43 8839.00/4643.00 815500 1714873 Ping An Ins -H- 96.50 - -- 65.60/40.30 6175409 721926 S-Oil Rg 85500.00 - - - 17250.00/13350.00 471997 10800496 Fleury NM Rg 21.64 -0.09% - 4.44 29.12/18.71 1489800 1079842 Westnghouse Air Rg 73.53 +0.10% *35.18 3.94 34.44/23.31 665607 - - 4.31 2435.00/1774.00 3241400 421167 Power Assets Rg 57.25 655173 Gerdau Pfd Rg 14.89 +1.71% - 2.82 17.65/13.55 6769300 26526295 Walgreens Boots Rg 55.19 +0.42% *10.84 0.84 176.96/121.60 1026106 762299 Komatsu Rg 2613.00 - - 1.58 565.90/330.70 10517900 10774335 Sands China 144A/S 39.75 - - 2.53 20.95/10.08 44588642 34332345 SAMSUNG BIOLOGI Rg 318000.00 SINGAPOUR 1875532 GOL Lin Aere Pfd Rg 35.40 +9.46% -- 35.40/9.18 7049700 984101 Walmart Rg 112.32 +0.65% *39.14 0.65 77.59/59.48 117236 - - 2.19 3430.00/1822.00 1621500 2334217 Shenzhou Intl Gr Rg 109.60 3956645 Hypera NM Rg 29.10 -0.68% - 0.78 33.93/24.56 1289200 984192 Walt Disney Rg 142.98 +0.32% *16.03 3.19 140.00/83.39 154839 762400 Kubota Corp Rg 1778.50 - - 0.30 13790.00/9976.00 740500 1821312 Sino Biopharma Rg 8.44 - - 3.93 20.00/13.90 5598747 26191594 SAMSUNG C&T Rg 94000.00 2918806 Iguatemi Empresa Rg 46.00 +1.10% - 1.94 46.29/28.57 1227400 933404 Waste Management Rg 117.21 +1.14% *26.94 1.89 115.32/61.99 160928 - - 4.66 1913.50/1491.00 3267700 422198 Sino Land Co Rg 13.62 3122 Inepar Pfd Rg 8.41 -0.12% - 1.35 18.70/3.94 10500 112574 Waters Rg 221.68 +2.06% *28.57 1.23 86.29/49.31 1634735 762445 Kyocera Rg 7169.00 - - 2.64 5829.00/3434.00 1517400 421886 Sun Hung Kai Pti Rg 134.70 - - 3.90 216.80/166.00 964270 722012 Samsung Electro- Rg 95500.00 10993611 IRB Brasil Resse Rg 96.59 -0.42% - 1.27 105.88/46.59 2310800 28613477 WEC Energy Group Rg 85.13 +1.04% *24.75 1.67 112.40/83.82 900688 - - 4.67 674.90/433.00 8577900 3179959 Sunny Optical Te Rg 85.55 656211 Itausa Pfd N1 12.97 +1.49% - 0.62 13.80/9.23 14152700 1796570 Wellcare Health Rg 281.69 -0.31% *28.11 - 143.50/100.35 953658 2137680 M’bishi Chem Hld Rg 762.40 - - 1.78 9827.00/8135.00 455300 421878 Swire Pacific -A- 97.75 - - 3.57 46.41/32.86 4342429 721825 Samsung Electron Rg 45400.00 10210432 Itauunibanco Pfd Rg 36.48 +1.47% - 5.39 39.79/26.98 16291000 966021 Wells Fargo Rg 47.66 +0.91% *10.54 2.68 117.32/81.02 353156 - - 4.31 1952.00/1530.00 1767700 1842714 Techtronic Ind Rg 61.10 2989341 JBS NM Rg 23.10 +0.00% - 0.01 24.78/8.17 13071700 29816226 Welltower Rg 85.27 +1.31% *49.29 - 255.21/168.43 101471 762425 Marubeni Corp Rg 729.70 - - 1.49 7796.00/5410.00 718000 24014323 Tencent Hldg Rg 360.40 - -- 77.00/51.80 2644563 159186 Samsung Fire & M Rg 259000.00 23022808 Klabin CDA 16.51 +1.29% - 2.71 22.18/14.92 2884000 985376 Western Digital Rg 47.94 -0.81% *85.61 3.69 85.66/63.29 270446 - - 0.49 46690.00/30820.00 178400 3867205 Want Want China Rg 6.40 1358361 Kroton Educat NM Rg 11.24 +1.26% - 2.91 12.63/8.49 9955500 28580720 WestRock Rg 38.12 +2.39% *10.89 4.08 324.72/220.80 70870 762466 Mazda Motor Corp Rg 1119.50 - - 5.28 3498.00/2208.50 2019800 24222514 WH Grp-144A-S 8.15 - - 2.32 286.20/195.60 2247413 3672262 SAMSUNG LIFE Rg 82800.00 2166317 Localiza Rent NM Rg 41.83 +1.80% - 0.82 42.11/20.67 3402500 985869 Weyerhaeuser REI Rg 26.85 +1.24% *107.40 4.17 59.52/43.03 2347554 - - 4.54 1948.50/1460.00 3454100 38195100 Wharf REIC Rg 55.80 656142 Loja Americanas Pfd 15.95 +0.31% - 0.47 21.32/14.20 3727600 986081 Whirlpool Rg 146.23 +0.96% *44.45 4.71 85.45/60.77 316944 762590 Mitsubi Heavy In Rg 4790.00 - - 3.36 1864.00/1269.00 1769200 - - 1.81 18.04/13.33 14021774 355920 Samsung SDI Rg 233000.00 5346 Lojas Renner NM Rg 47.11 +0.83% -- 47.93/24.73 2541600 986504 Williams Compani Rg 28.39 +0.67% *-157.72 5.07 80.11/33.83 1513780 - - 2.32 4255.00/2743.00 1488100 KOSPI 50 12893829 Magazine Luiza N Rg 220.85 +3.95% - 0.17 220.87/113.49 1352100 30948740 Willis Towers Rg 195.74 +0.30% *33.40 3.18 58.51/32.31 357176 762570 Mitsubishi Elect Rg 1476.50 - - 3.55 4809.00/3623.00 1165000 - -- 75.40/60.35 9840078 25296882 SAMSUNG SDS Rg 208500.00 3199563 Marfrig Global N Rg 6.49 +0.62% -- 935590 WW Grainger Rg 268.78 +1.37% *19.01 5.07 37.44/20.53 593267 - - 0.75 4718.00/3658.00 965100 3265304 Multiplan Empr N Rg 27.70 +1.61% - 0.67 8.76/5.02 3780300 1458800 Wynn Resorts Rg 133.38 +0.31% *16.03 1.28 156.50/99.56 45688 784740 Mitsui Fudosan C Rg 2630.00 - - 1.43 7680.00/4521.00 878700 - -- 6.19/5.10 150044956 1288141 Shinhan Fin Grp Rg 44450.00 1868690 Natura Cosmetics Rg 57.10 -0.02% - 1.24 28.13/17.65 1830400 1106890 Xcel Energy Rg 60.71 +0.93% *24.19 2.05 32.22/20.36 756376 - - 0.96 10940.00/4810.00 471300 18083861 Oi Pfd Rg 1.66 +0.00% -- 62.65/25.70 1915100 36933852 Xerox Rg 36.48 +2.36% *19.72 2.44 195.74/134.63 128870 3507453 MS&AD Insurance Rg 3521.00 - - 1.25 3545.00/2815.00 1551800 - - 2.77 99.35/69.50 4261287 568294 SK hynix Rg 69100.00 656489 Petrobras Pfd Rg 27.18 +1.34% - 6.94 987549 Xilinx Rg 116.39 -1.03% *33.54 2.59 371.57/255.13 60650 - - 3.51 2014.00/1068.00 2491700 13083857 Qualicorp NM Rg 22.68 -0.66% - 4.51 2.63/1.25 1777400 14050054 Xylem Rg 83.33 +0.19% *27.50 2.74 167.57/90.09 340137 764747 Nidec Rg 14800.00 - - 4.69 20195.00/11595.00 1849800 - - 2.25 53.60/37.50 3133057 3051604 SK Innovation Rg 162000.00 14319216 Raia Drogasil NM Rg 77.00 +1.06% - 0.86 29.60/17.15 29291800 1413362 Yum Brands Rg 110.98 +0.07% *26.11 1.25 61.97/44.54 659332 - - 2.28 3141.00/2483.50 1276200 553090 Sabesp NM Rg 47.96 +0.69% - 2.42 23.25/11.02 916600 1262932 Zimmer Biomet Hl Rg 117.65 +0.79% *-77.40 1.08 36.57/18.58 261262 763092 Nissan Motor Co Rg 770.60 - - 1.98 925.70/685.20 5211000 - - 3.79 13.88/9.67 15486088 4362458 SK Rg 228000.00 10602631 Santander Br Uts N2 46.32 +0.78% - 4.28 82.25/55.26 1238400 987840 Zions Bancorp Rg 45.37 +1.16% *11.26 1.41 141.59/64.58 994106 - - 0.75 3892.00/2933.00 1487000 109632 Sid Nacional Rg 16.88 +2.74% - 3.86 50.70/23.03 1664300 19276994 Zoetis Rg-A 115.34 +0.65% *40.33 0.82 85.30/60.65 121456 779725 Nitori Holdings Rg 13940.00 - - 1.99 8978.00/7213.00 335800 - - 2.50 6.52/4.19 103641563 721751 Sk Telecom Rg 258000.00 38809543 Smiles Fidelid Rg 40.55 +1.43% -- 50.68/29.12 1388900 2.64 111.31/77.38 237054 - - 1.24 3559.00/2150.00 1129200 1901571 Suzano Rg 31.35 +1.13% - 2.03 18.27/7.53 12131100 TOPIX70 0.54 133.99/97.00 294398 763110 Nitto Denko Corp Rg 5250.00 - - 1.24 3559.00/2150.00 1129200 - -- 98.00/65.95 28225909 42374233 Woori Finl Grp Rg 13900.00 14030280 Telef Brasil Pfd Rg 50.66 +1.32% - 8.46 57.98/30.86 1523500 54.76/38.08 383916 13501819 Tim Part NM Rg 11.80 +3.24% - 2.19 55.20/29.17 5572100 116.47/78.97 265325 763051 NIPPON ST CORP Rg 1857.00 HONG KONG - - 4.89 58.00/51.35 2233915 STRAITS TIMES 1008344 Ultrapar NM Rg 19.46 +0.05% - 3.24 51.23/37.20 1368100 53667 Usiminas Pfd Rg-A 9.02 +2.73% - 1.77 13.81/10.43 5330900 TOKYO 763146 Nomura Hldg Rg 380.90 - - 5.01 44.70/29.85 12766364 654334 Vale N1 51.42 +0.06% - 4.65 29.34/18.14 4146500 18328950 Via Varejo N2 Rg 5.99 +9.91% -- 11.22/6.88 11284900 763216 ONO PHARMACEUTIC Rg 2052.00 - - 1.60 111.80/76.85 2491523 1507883 Ascendas REIT 3.15 - - 5.09 3.16/2.45 11291000 62.42/40.51 18489200 1311946 CapitaLand Mall Tr 2.71 - - 4.28 2.71/2.02 9949000 548299 ORIENTAL LAND Rg 13790.00 - - 0.95 12.46/4.53 42736587 1151800 CapitaLand Rg 3.68 - -- 3.72/2.98 9647300 8.41/3.80 78932900 1788781 CapitaLandCom Tr 2.23 - - 3.76 2.25/1.64 18155300 03/07/2019 763165 ORIX CORP Rg 1632.00 - - 3.96 15.48/11.92 9032207 824245 Citydev Rg 9.64 - -- 11.38/7.80 1126200 1561746 ComfortDelGro Rg 2.70 - -- 2.73/2.07 5189400 12027218 Otsuka Hldgs Rg 3792.00 - - 3.49 142.00/99.50 3309641 824243 DBS Group Hldgs Rg 26.15 - -- 28.64/22.65 5380400 42195765 Genting Spore Rg 0.91 - -- 1.32/0.86 82771900 1312537 Resona Holdings Rg 450.10 - -- 157.50/58.55 7159535 3662332 Golden Agri-Reso Rg 0.30 - - 1.93 0.32/0.23 12257700 645543 Hongkong Land Hl Rg 6.73 - - 3.27 7.53/5.88 1092300 763250 SECOM Rg 9278.00 - - 3.07 103.80/75.85 1237738 12356631 Hutchison Port 0.23 - - 9.63 0.30/0.22 11386900 824258 Jardine Cycle &C Rg 36.60 - -- 38.16/27.66 234200 763254 Sekisui House Rg 1833.00 - -- 62.00/35.30 2153148 645289 Jardine Math.Hol Rg 63.78 - - 2.67 72.05/10.99 189200 2908234 Keppel Rg 6.69 - -- 7.30/5.67 2843000 763280 Shionogi & Co Lt Rg 6320.00 - - 0.28 400.40/251.38 10362622 2081888 OCBC Rg 11.48 - -- 12.19/10.36 4134700 1080608 SATS Rg 5.33 - -- 5.34/4.55 1382700 764213 SMC Corp Rg 40890.00 - - 1.75 7.19/5.17 10363500 2125158 Sembcorp Ind Rg 2.41 - -- 3.11/2.32 6342500 1080609 SIA Engineering Rg 2.51 - -- 3.22/2.20 544700 761822 SUBARU 2729.00 - - 2.45 9.95/5.11 37383708 3106596 Singapore Airlin Rg 9.42 - -- 10.97/9.01 1481300 1153294 Singapore Exchan Rg 7.94 - -- 8.05/6.72 2187600 763411 SUMITOMO CORP Rg 1652.50 - - 3.76 61.30/45.35 3526033 2551251 SingTel Rg 3.53 - -- 3.53/2.83 24127100 1841769 Spore Press Hldg Rg 2.52 - -- 2.92/2.29 3698700 763397 Sumitomo El Ind Rg 1427.50 SÉOUL 706357 Spore Tech Eng Rg 4.21 - -- 4.22/3.22 5371500 2979954 StarHub Rg 1.54 - -- 2.03/1.46 1283000 763405 Sumitomo Metal M Rg 3142.00 2553434 Thai Beverage Rg 0.83 - -- 0.86/0.57 11618200 824344 UOL Group Rg 7.68 - -- 8.10/5.91 1068700 1333372 Sumitomo Mitsui Rg 3943.00 721769 AmoreG Rg 61900.00 - - 0.50 115500.00/57400.00 63463 824340 Utd Overseas Bk Rg 26.59 - -- 28.48/23.39 2012000 - - 0.75 309000.00/145500.00 289067 824641 Venture Corporat Rg 16.63 - -- 19.56/13.20 693800 763423 Sumitomo Realty Rg 3986.00 2489587 AMOREPACIFIC Rg 157000.00 - - 4.14 9560.00/6600.00 387251 2390098 Wilmar Intl Rg 3.74 - -- 3.78/2.97 5328100 - - - 305392.16/172000.00 186461 3007220 Yangzijiang Ship Rg 1.52 - -- 1.65/0.84 15683900 763420 Suzuki Motor Rg 5180.00 11776666 BNK Finl Grp Rg 7250.00 - - 4.59 97700.00/60100.00 145011 - - 1.43 255500.00/138500.00 72001 BOVESPA SAO PAULO 910976 SYSMEX Rg 7327.00 2224313 Celltrion Rg 206000.00 - - - 9500.00/5380.00 43654 - - 5.19 47400.00/34750.00 1137495 763585 Terumo Corp Rg 3242.00 928683 WJ COWAY Rg 78400.00 - - - 50700.00/33750.00 342496 - - - 90784.31/60784.31 23587 1698209 T&D Holdings Rg 1197.50 12517953 E-MART Rg 140000.00 - - - 169000.00/102500.00 117017 - - - 146500.00/93700.00 181058 763677 Tokyo Electron Rg 16170.00 722429 EUSU HDG Rg 7590.00 - - 0.96 70400.00/43000.00 625615 - - 1.74 240500.00/165000.00 165364 763660 TOKYO GAS Rg 2634.00 2242116 HANA FINL GR Rg 36600.00 - - 2.94 143500.00/92500.00 581353 - - 1.82 58200.00/39500.00 236314 763751 Toray Ind Inc Rg 809.10 18488638 HANKOOK TIR&TECH Rg 33950.00 - - 5.00 16200.00/13100.00 823952 - - 0.10 136000.00/86000.00 298368 764014 UNICHARM Rg 3209.00 722186 Hanmi Science Rg 67700.00 - - 2.99 34550.00/25300.00 209466 - - 4.26 56700.00/40650.00 856228 519658 West Japan Railw Rg 8805.00 2389066 HYUNDAI GLOVIS Rg 155500.00 - - - 36000.00/23850.00 1402815 - - 2.16 46300.00/26200.00 868377 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 2256.00 839402 KSOE Rg 114500.00 - - 2.40 492500.00/365000.00 35413 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 2256.00 722029 Hyundai Eng & Co Rg 52300.00 762104 AEON Rg 1912.50 - - 1.78 2792.00/1813.50 1882000 HSI 721960 Hyundai Mobis Rg 229500.00 761478 Ajinomoto Co Inc Rg 1887.00 - - 1.70 2151.00/1624.50 1336900 761485 ANA HD Rg 3630.00 - - 2.07 4188.00/3513.00 604700 721754 Hyundai Motor Rg 136000.00 761500 Asahi Group HD Rg 4814.00 - - 2.06 5769.00/4023.00 1111700 761496 ASAHI KASEI Rg 1150.50 - - 2.96 1765.00/1053.50 2688700 18795541 AAC Technologies Rg 46.85 - - 3.05 111.80/39.40 5636538 721994 HYUNDAI STEEL Rg 41200.00 761580 Bridgestone Corp Rg 4253.00 - - 3.76 4661.00/3906.00 1537900 11872025 AIA Group Rg 86.70 - - 1.31 86.75/58.20 15226560 761607 Chubu El Rg 1517.50 - - 2.97 1828.00/1465.50 1344300 2387940 Bank of China -H- 3.30 - -- 722578 Indl Bank Of Kor Rg 13800.00 11057271 Dai-ichi Life Hl Rg 1641.00 - - - 2467.50/1480.50 3378300 2186702 Bk of Comm -H- 6.01 - -- 3.91/3.19 153801401 2082619 DAIICHI SANKYO Rg 5979.00 - - 1.17 6238.00/3277.00 1422000 1356783 BOC Hong Kong Rg 30.95 - - 4.74 7.06/5.33 14175450 1017504 Kakao Rg 131000.00 761643 Daikin Industrie Rg 14785.00 - - 1.08 15670.00/10900.00 881100 2176548 Ch Shenhua Engy -H- 16.74 - -- 39.95/27.55 7559921 2291324 China Constrct Bk-H 6.31 - -- 20.40/15.84 15199321 1317743 Kangwon Land Rg 30150.00 1732694 China Life Ins -H- 19.92 - -- 7.29/6.02 271229878 23.35/15.44 23689958 4615592 KBFinancialGrp Rg 45050.00 22779946 Ambev SA Rg 18.84 +3.92% - 2.92 20.30/14.54 40587600 36101833 Azul Pfd Rg 44.06 +3.89% -- 45.87/20.19 3209400 721780 Kepco Rg 25900.00 2888255 B2W Cia Digital Rg 32.19 +1.10% -- 50.88/23.81 1844400 43114324 B3 Rg 38.30 +2.00% - 2.00 39.92/20.45 11176600 721776 Kia Motors Rg 41650.00 722217 Korea Zinc Rg 458500.00 DEVISES - FUTURES - OBLIGATIONS DEVISES MATIÈRES PREMIÈRES (SPOTS) OBLIGATIONS DEVISES PRINCIPALES No. Val. Matière première Clôture No. Val. Matière première Clôture No. Val. Matière première Clôture TAUX SWAP (Cours de référence à 18h30) 1 CHF 1 EUR 1 USD 1 GBP 100 JPY MÉTAUX PRÉCIEUX MÉTAUX 5868.50 ENERGIE FRANC SUISSE 2 ans 3 ans 4 ans 5 ans 7ans 10 ans 17664.00 EURO Suisse (CHF) —- 1.1128 0.9868 1.2409 0.9151 274695 Argent (Comex) USD/once [28.35 g] 15.25 1493352 Cuivre (LME London) USD/tonne 12004.50 274207 Pétrole - North Sea Brent Crude Oil (IET) USD/baril [158.99 l] - 1000 bbl 63.82 LIVRE STERLING - ----- Euro (EUR) 0.8986 —- 0.8866 1.1151 0.8220 287633 XPD/Palladium (Nymex) USD/once troy [31.10 g] 1559.80 1493710 Etain (LME London) USD/tonne 2537.00 1594836 Pétrole - Light Sweet Crude Oil (Nymex) USD/baril [158.99 l] - 1000 bbl 57.34 DOLLAR AMERICAIN -0.41 -0.39 -0.34 -0.27 -0.13 0.11 USA (USD) 1.0135 1.2575 0.9282 274690 XPT/Platine (Nymex) USD/once troy [31.10 g] 837.20 1445459 Nickel (LME London) USD/tonne - C02 (ECX) EUR/tonne Royaume-Uni (GBP) 0.8059 1.1279 —- 0.7952 0.7377 274702 XAU/Or (Comex) USD/once troy [31.10 g] 1417.70 1493774 Zinc (LME London) USD/tonne - - ----- Japon (JPY) 109.3098 0.8969 0.7952 135.6289 - ----- Canada (CAD) 1.3240 121.6390 107.8560 1.6427 —- 03/07/2019 Australie (AUD) 1.4412 1.4731 1.3063 1.7883 1.2122 03/07/2019 1.6039 1.4221 1.3200 TAUX LIBOR 03/07/2019 MATIÈRES PREMIÈRES (FUTURES) Jour ouvrable 1 mois 3 mois 6 mois 12 mois AUTRES DEVISES FRANC SUISSE -0.820 -0.811 -0.738 -0.700 -0.595 EURO -0.468 No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation LIVRE STERLING 0.672 -0.426 -0.392 -0.399 -0.321 DOLLAR AMERICAIN 2.351 (Cours de référence à 18h30) 1 CHF 1 EUR 1 USD 1 GBP 100 JPY YEN -0.099 0.723 0.777 0.841 0.917 Europe/Afrique 2.380 2.313 2.226 2.203 Suède (SEK) MÉTAUX PRÉCIEUX AGRICULTURE -0.097 -0.064 -0.026 0.043 Norvège (NOK) 03/07/2019 Danemark (DKK) 9.4358 10.5013 9.3112 11.7107 8.6300 Sucre, No. 11 (NYE - ICE Futures Inc) USD/livre [453.6 g] - 112’000 livres Tchéquie (CZK) 8.6484 9.6249 8.5347 10.7335 7.9152 Hongrie (HUF) 6.7051 7.4628 6.6169 8.3217 6.1348 Argent (NY Mercantile Exchange - Comex) USD/once [28.35 g] Avoine (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/14.51kg] - 35’000 bsh 95252933 09.19 0.12 - -/- — 0.12 - INDICES DE RÉFÉRENCE Pologne (PLN) 22.8556 25.4375 22.5546 28.3670 20.9200 - -/- — 0.13 - Russie (RUB) 289.5825 322.3100 285.7700 359.4004 264.8700 68821988 08.19 15.20 15.22 15.22/15.22 1 15.20 0.33 87668256 09.19 98505884 02.20 0.13 - -/- — 0.13 - Turquie (TRY) 3.8088 4.2392 3.7587 4.7271 348.6200 15.51/15.25 536 15.24 1.12 - -/- — 0.13 - Egypte (EGP) 64.1578 71.4179 63.3109 79.6261 58.7700 63235068 09.19 15.24 15.37 15.55/15.40 10 15.35 1.11 2.86 2.85 2.85/2.83 87 2.86 0.53 99839589 04.20 0.13 - -/- — 0.14 - Afrique du Sud (ZAR) 5.6988 6.3430 5.6241 5.2200 15.41/15.36 16.8424 18.7450 16.6198 —- 15.4100 65444339 12.19 15.35 15.52 15.33/15.33 2 15.39 -0.19 96800855 12.19 2.89 2.88 2.89/2.86 262 2.89 1.05 61371566 06.20 0.13 -1.78 Taux d'intérêt Clôture Echéance Rendement 14.2441 15.8534 14.0559 —- 13.0300 1 15.46 -0.71 -1.62 17.6784 66186579 01.20 15.39 15.41 98922109 03.20 2.92 2.92 2.92/2.92 5 2.92 1.57 63293177 09.20 0.14 -1.60 11.06.24 -0.92 3.3100 -2.16 15.02.24 1.75 3.4800 67443794 03.20 15.46 15.33 60244576 05.20 2.91 - -/- — 2.91 - Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 0 -2.14 Suisse (10 ans) 1.25 111.0 15.02.44 2.52 63.8100 USA (10 ans) 2.75 104.5 15.02.24 -0.71 28.3800 Chiffre d’affaire 647 Contrats ouverts 989 94884339 07.20 2.89 - -/- — 2.89 - Sucre blanc (NYSE - Euronext LIFFE) USD/tonne - 5 tonnes USA (30 ans) 3.63 121.4 07.09.23 0.46 1.2577 Allemagne (10 ans) 1.75 111.6 25.05.23 -0.65 6.3800 Chiffre d’affaire 354 Contrats ouverts 4835 98480278 09.19 325.70 325.80 330.30/324.70 10050 325.70 Angleterre (10 ans) 2.25 107.4 01.05.23 0.64 723.1600 99806699 11.19 334.60 334.80 338.60/333.90 2978 334.60 France (10 ans) 1.75 109.5 31.01.23 -0.38 1084.5400 XPD/Palladium (NY Mercantile Exchange - Globex) USD/once troy [31.1 g] Blé (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/27.22kg] - 5000 bsh 61908625 02.20 344.90 345.10 348.60/344.10 1329 344.90 Italie (10 ans) 4.50 114.5 1.3800 63272290 04.20 352.80 353.40 356.40/352.40 359 352.80 Espagne (10 ans) 5.40 121.0 03/07/2019 68805628 08.19 1545.50 - -/- — 1545.50 - 93643249 09.19 5.03 5.12 5.15/5.01 73244 5.03 -1.80 64761100 07.20 360.80 361.40 363.70/361.20 142 360.80 17.6600 61176838 09.19 1567.90/1547.20 2456 1552.80 0.95 5.26/5.13 41590 5.16 -1.81 Chiffre d’affaire 12513 Contrats ouverts 81250 39.0200 63207746 12.19 1552.80 1553.30 1562.00/1543.60 214 1547.70 0.84 93643251 12.19 5.16 5.23 5.38/5.27 14958 5.29 -6.03 3.5600 65445207 03.20 1527.10/1527.10 104 1542.30 15.69 5.41/5.34 3169 5.36 -1.36 Asie/Moyen-Orient/Pacifique 631.1200 67427312 06.20 1547.70 1552.00 1527.00/1525.30 93643245 03.20 5.29 5.36 5.45/5.36 3605 5.39 -1.15 Chiffre d’affaire 2956 3 1529.60 - Israël (ILS) 3.6167 4.0260 3.5690 4.4887 03/07/2019 1542.30 1527.10 93643246 05.20 5.36 5.41 Arabie Saoudite (SAR) 3.8004 4.2297 3.7503 4.7167 Inde (INR) 69.7203 77.5746 68.7825 86.5298 1529.60 1525.30 93643248 07.20 5.39 5.43 Thaïlande (THB) 31.0195 34.5397 30.6245 38.4982 Singapour (SGD) 1.3746 1.5299 1.3566 1.7061 Contrats ouverts 24091 Chiffre d’affaire 136566 Contrats ouverts 352408 Chine (CNY) 6.9732 7.7609 6.8812 8.6545 Hong Kong (HKD) 7.9026 8.7948 7.7981 9.8079 XPT/Platine (NY Mercantile Exchange - Globex) USD/once troy [31.10 g] Cacao (NYE - ICE Futures US Inc) USD/10 tonnes ENERGIE Corée du Sud (KRW) 1186.4210 1320.4400 1170.7600 1472.4650 Nouvelle Zélande (NZD) 1.5118 1.6829 1.4919 1.8763 68805645 08.19 828.30 828.40 842.00/828.40 18 828.30 -1.27 95491873 09.19 2472.00 2467.00 2490.00/2430.00 14378 2472.00 -1.32 OBLIGATIONS 69431621 09.19 831.20 - - 97447640 12.19 2505.00 2507.00 2522.00/2466.00 6140 2505.00 -0.87 61897456 10.19 833.50 835.60 -/- — 831.20 99602137 03.20 2510.00 2500.00 2526.00/2471.00 2643 2510.00 -0.83 Pétrole brut (WTI Light Sweet Crude Oil - London ICE Futures) USD/baril [158.99 64030430 01.20 838.70 840.00 -0.28 60972754 05.20 2514.00 2503.00 2529.00/2476.00 1069 2514.00 -0.83 l] - 1’000 bbl 66151736 04.20 844.00 847.80 847.90/832.30 18966 833.50 -0.72 62307381 07.20 2518.00 2516.00 2534.00/2481.00 625 2518.00 -0.98 Indices obligataires Chiffre d’affaire 20135 Contrats ouverts 80207 -1.29 Chiffre d’affaire 32254 Contrats ouverts 247363 852.70/838.60 142 838.70 70672881 08.19 56.34 56.65 57.53/56.16 57357 56.34 -4.32 En Bourse 57.51/56.10 55891 56.28 -4.25 Débiteurs nationaux 850.30/847.40 53 844.00 70672884 09.19 56.28 56.61 57.40/56.03 27456 56.18 -4.06 Débiteurs étrangers Valeur du marché Valeur nominale 57.23/55.88 29615 56.03 -4.18 Total Mio. Fr Veille Mio. Fr. Veille XAU/Or (NY Mercantile Exchange - Comex) USD/once troy [31.10 g] 70672896 10.19 56.18 56.74 56.92/55.69 4677 55.83 -3.73 Hors Bourse Débiteurs nationaux —- —- —- —- Amérique Centrale / Amérique du Sud Café (NYE - ICE Futures US Inc) USD/livre [453.6 g] - 37’500 lb 8932689 11.19 56.03 56.42 Débiteurs étrangers —- —- —- —- Total —- —- —- —- 95078064 08.19 1408.00 - -/- 383253 1408.00 - 70672814 12.19 55.83 56.24 Chiffre d’affaires global -/- 78 1411.20 - —- —- —- —- Mexique (MXN) 19.2720 21.4489 19.0175 23.9184 69462528 09.19 1411.20 - -/- 1414.20 - 88220344 09.19 1.10 1.10 1.15/1.10 31082 1.10 -0.54 Chiffre d’affaire 209502 Contrats ouverts 316956 —- —- —- —- Argentine (ARS) 42.5993 47.4198 42.0370 52.8699 1297.60/1297.60 4082 1419.80 -0.02 90065210 12.19 1.13 1.14 1.19/1.13 12052 1.13 -0.61 —- —- —- —- Brésil (BRL) 3.8783 4.3172 3.8271 4.8133 96402115 10.19 1414.20 - -/- 33946 1425.00 - 91798672 03.20 1.17 1.19 1.22/1.17 6515 1.17 -0.68 Huile de chauffage (NY Mercantile Exchange Globex) USD/US gallon [3.785 l] - —- —- —- —- Chili (CLP) 687.3735 765.1564 678.3150 853.0980 93014560 05.20 1.19 1.20 1.24/1.19 4163 1.19 -0.42 42’000 gallons 69759603 12.19 1419.80 1297.60 985 94252638 07.20 1.21 1.21 1.26/1.21 2781 1.21 -0.53 03/07/2019 Chiffre d’affaire 59643 Contrats ouverts 237821 99133627 02.20 1425.00 - 82036495 08.19 1.89 1.90 1.92/1.88 28664 1.89 -3.31 82036496 09.19 1.90 1.91 1.92/1.90 13189 1.90 -3.21 Chiffre d’affaire 422344 Contrats ouverts 576326 82036499 10.19 1.91 1.90 1.93/1.90 7649 1.91 -2.92 82036500 11.19 1.91 1.92 1.93/1.90 10157 1.91 -3.06 MÉTAUX/BIENS INDUSTRIELS Café Robusta (NYSE Euronext LIFFE) USD/t - 10 tonnes 82036475 12.19 1.91 1.92 1.93/1.91 4564 1.91 -3.07 Chiffre d’affaire 62067 Contrats ouverts 209351 DEVISES À TERME 98163421 09.19 1444.00 1447.00 1467.00/1445.00 5612 1444.00 -1.97 Aluminium Highgrade (London Metal Exchange) USD/tonne 99602487 11.19 1474.00 1475.00 1496.00/1475.00 2527 1474.00 -1.80 Essence sans plomb (NY Mercantile Exchange) USD/US gallon [3.785 l] - 42’000 60940225 01.20 1499.00 1502.00 1519.00/1501.00 1040 1499.00 -1.70 gallon Veille Ouverture H/B jour Clôture Variation 68613472 08.19 1769.75 - -/- — 1769.75 - 62170127 03.20 1523.00 1531.00 1544.00/1530.00 190 1523.00 -2.06 Indice Swiss-Bond SWX 94789603 09.19 1778.25 - 1803.07/1803.07 13 1778.25 0.56 63555219 05.20 1547.00 1558.00 1569.00/1553.00 -1.66 82036569 08.19 1.82 1.83 1.87/1.81 56221 1.82 -3.01 Franc suisse (CME) 69472447 10.19 1781.73 - 1809.15/1793.00 1942 1781.73 Chiffre d’affaire 15054 Contrats ouverts 109350 68 1547.00 82036570 09.19 1.66 1.67 1.70/1.65 29382 1.66 -3.11 SBI AAA-BBB T 96063817 11.19 1791.56 - — 1791.56 - 82036571 10.19 1.62 1.63 1.66/1.61 13404 1.62 -2.95 SBI Dom AAA-BBB T 09.19 102.13 0.125 Mio.Fr.; Cent/Fr. 96698558 12.19 1800.20 - -/- — 1800.20 - 82036572 11.19 1.59 1.60 1.63/1.58 11217 1.59 -3.09 SBI DNG AAA-BBB T Veille Clôture % jour % YtD Rendement 12.19 102.92 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 460 -/- - 82036563 12.19 1.58 1.58 1.61/1.58 4835 1.58 -2.82 SBI DG AAA-BBB T 03.20 103.73 102.02102.37/101.96 102.04 -0.09 Maïs (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/25.40 kg] - 5000 bsh Chiffre d’affaire 99135 Contrats ouverts 220774 SBI D AAA-BBB 1-3 T 141.13 141.54 0.29 3.39 -0.15 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 50758 102.84103.11/102.76 102.83 -0.09 0.81 SBI D AAA-BBB 3-5 T 145.77 146.23 103.75103.83/103.68 103.63 -0.10 1.11 89425986 09.19 4.19 4.32 4.37/4.20 126907 4.19 0.96 SBI D AAA-BBB 5-7 T 144.01 144.39 0.32 3.71 -0.15 Euro (CME) 0.67 4.42/4.26 166850 4.26 0.89 SBI D AAA-BBB 7-10T 235.45 236.67 Cotton (NY Mercantile Exchange Globex) USD/livre [453.6g] - 50’000 lb 0.13 82337493 12.19 4.26 4.38 4.49/4.36 40198 4.35 0.81 SBI D AAA-BBB 10+ T 115.62 115.64 0.26 3.46 -0.09 07.19 113.03 0.64 4.52/4.39 10107 4.39 -2.08 SBI FOR AAA-BBB T 131.69 131.82 08.19 113.34 88772886 10.19 0.67 0.67 0.67/0.66 28 0.67 96800820 03.20 4.35 4.46 4.55/4.43 18072 4.43 0.80 Gaz naturel (NY Mercantile Exchange) USD/MMBTU [1.05 GJ] - 10’000 MMBTU SBI FS AAA-BBB T 144.39 144.68 0.52 4.49 -0.27 09.19 113.58 88787576 12.19 0.67 0.67 0.68/0.67 11464 0.67 - SBI FG AAA-BBB T 159.13 159.59 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 507951 0.125 Mio. Euro; Cent/Euro 91798621 03.20 0.68 0.68 0.69/0.68 3141 0.68 2.06 96800821 05.20 4.39 4.49 SBI FC AAA-BBB T 183.05 184.34 0.02 0.31 -0.61 93014558 05.20 0.69 0.69 0.69/0.69 0.69 SBI F AAA-BBB 1-3 T 134.52 134.78 Livre sterling (CME) 94252611 07.20 0.69 0.69 0.70/0.69 235 0.69 - 95597599 07.20 4.43 4.52 9457792 08.19 2.22 2.22 2.27/2.21 46311 2.22 -0.94 SBI F AAA-BBB 3-5 T 146.58 146.89 0.10 1.19 -0.50 Chiffre d’affaire 25583 Contrats ouverts 168429 129 - 2.30/2.25 37213 2.25 -0.97 SBI F AAA-BBB 5-7 T 137.37 137.72 07.19 126.11 112.93113.17/112.80 112.92 -0.10 - Chiffre d’affaire 362134 Contrats ouverts 1633943 9457793 09.19 2.25 2.25 2.38/2.34 28375 2.34 -0.93 SBI F AAA-BBB 7-10T 134.52 134.76 0.20 2.53 -0.35 08.19 126.32 113.16113.46/113.14 113.24 -0.10 2.57/2.53 15542 2.53 -0.98 SBI F AAA-BBB 10+ T 118.65 118.69 09.19 126.46 113.50113.79/113.35 113.48 -0.10 - Orange, jus (NYE - ICE Futures Inc) USD/livre [453.6 g] - 15’000 lb 9457794 10.19 2.34 2.34 2.67/2.64 22893 2.64 -1.09 130.74 130.90 0.29 3.84 -0.30 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 222703 - 147.83 148.16 - 9457795 11.19 2.53 2.53 154.01 154.57 0.70 7.70 0.01 Dollar Index (NYCE) - 170.48 171.41 - 87098133 07.19 0.96 0.97 0.98/0.96 4 0.96 -2.04 5675431 12.19 2.64 2.64 0.19 2.50 -0.16 09.19 96.27 12.19 95.84 0.0625 Mio. £; Cent/£ Cuivre Grade A (London Metal Exchange) USD/tonne - 88219763 09.19 1.00 1.00 1.02/0.99 731 1.00 -0.65 Chiffre d’affaire 133181 Contrats ouverts 638568 03.20 95.40 2.11 Chiffre d’affaire 9800 ; Contrats ouverts 42795 125.84 -0.27 68613469 08.19 5879.14 - -/- — 5879.14 89427198 11.19 1.03 1.03 1.04/1.02 107 1.03 -0.72 Charbon Rotterdam (ICE Futures Europe, Londres) USD/tonne - 5 tonnes 0.21 2.17 -0.30 126.04 -0.28 94789600 09.19 5886.07 - 5962.34/5962.34 44 5886.07 - Yen (CME) 125.72126.04/125.72 126.18 -0.28 69472473 10.19 5886.71 - 6064.75/5950.00 1069 5886.71 - 90617884 01.20 1.07 1.06 1.07/1.05 73 1.07 -0.98 66131211 08.19 52.90 53.50 53.60/53.50 75 52.90 0.48 0.25 2.68 -0.30 125.96126.27/125.96 96063814 11.19 5892.76 - — 5892.76 - 55.30/55.00 74 54.20 0.28 08.19 93.07 126.19126.44/125.98 96698555 12.19 5898.05 - -/- — 5898.05 91798673 03.20 1.10 1.09 1.09/1.09 15 1.10 -0.54 66131212 09.19 54.20 55.00 56.00/56.00 70 56.20 2.28 0.18 2.48 -0.08 09.19 93.25 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 49 -/- - 70.20/70.10 70 57.10 -0.71 10.19 93.45 - Chiffre d’affaire 771 Contrats ouverts 18712 66131213 10.19 56.20 56.20 70.20/70.10 70 58.60 -0.71 0.03 0.48 -0.41 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 137319 - - Riz (Chicago Board Of Trade) USD/100 livres [45.36 kg] - 2000 cwt 66131214 11.19 57.10 57.10 03/07/2019 0.12 1.91 -0.18 Dollar canadien (CME) - Index × 1000 $ 61662662 09.19 11.27 11.30 11.41/11.21 498 11.27 -1.87 66131215 12.19 58.60 58.60 0.22 2.90 -0.22 08.19 0.76 - 11.57/11.42 09.19 0.76 96.27 96.44/96.12 96.33 0.06 Etain (London Metal Exchange) USD/tonne -1.24 63013735 11.19 11.47 11.57 11.25/11.25 16 11.47 -2.09 Chiffre d’affaire 208 Contrats ouverts 8868 0.36 4.75 -0.09 10.19 0.76 95.85 95.90/95.79 95.88 0.04 Chiffre d’affaire 48706 ; Contrats ouverts 151228 95.40 -/- 95.44 0.04 68613468 08.19 17700.43 - -/- — 17700.43 - 64537385 01.20 11.63 11.25 -/- 4 11.63 5.24 0.55 6.59 -0.02 60940293 09.19 17709.00 - 19150.00/18749.00 17 17709.00 - -/- 69472629 10.19 17700.90 - 18901.00/18850.00 53 17700.90 - 03/07/2019 62294069 11.19 17681.88 - -/- — 17681.88 63007753 12.19 17668.68 - -/- — 17668.68 65896851 03.20 11.64 - — 11.64 - Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 0 67215768 05.20 11.64 - — 11.64 - 12.5 Mio. Yen; Cent/Yen Chiffre d’affaire 518 Contrats ouverts 5762 Indice Swiss-Liquid Credit Suisse 93.10 93.31/93.01 93.06 -0.01 Soja, grains (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/27.22 kg] - 5000 Index % jour % YtD Swap Rendement Echéance 93.26 93.50/93.18 93.24 -0.01 bsh 93.48 93.60/93.38 93.44 -0.01 Nickel (London Metal Exchange) USD/tonne LSI Total Index --- - 1.05 5.73 88774633 08.19 8.80 8.90 8.90/8.77 35102 8.80 -1.07 LSI AAA Index --- 68613477 08.19 12038.54 - 11965.00/11965.00 4 12038.54 8.97/8.84 17852 8.86 -2.50 LSI AA Index --- - 0.74 6.84 3 12070.79 88774634 09.19 8.86 8.96 9.09/8.96 92928 8.99 -1.04 LSI A Index --- 94789607 09.19 12070.79 - 12128.50/12128.50 378 12094.46 9.21/9.08 15064 9.11 1.06 LSI BBB Index --- - 1.09 4.84 0,1 Mio. $ can.; Cent/$ — 12115.40 81815428 11.19 8.99 9.08 9.29/9.17 9588 9.20 -2.52 LSI Public Index --- 69472577 10.19 12094.46 - 12601.00/12349.00 — 12137.54 LSI Financial Index --- - 1.63 3.55 0.76 0.76/0.76 0.77 0.00 96121913 01.20 9.11 9.20 LSI Industria Index --- 0.76 0.77/0.76 0.77 0.00 96063821 11.19 12115.40 - -/- LSI Utility Index --- - 2.63 - 0.77 0.00 96121914 03.20 9.20 9.28 - -/- 96698562 12.19 12137.54 - -/- - 0.86 6.72 Chiffre d’affaire 170534 Contrats ouverts 589845 Chiffre d’affaire 4 Contrats ouverts 268 - 1.81 3.62 03/07/2019 Plomb (London Metal Exchange) USD/tonne Soja, huile (Chicago Board Of Trade) USD/livre [453.6g] - 60’000 lb - 1.10 3.62 68613474 08.19 1889.78 - -/- — 1889.78 89425993 08.19 0.28 0.28 0.28/0.28 22622 0.28 -1.24 - 1.54 4.17 60940324 09.19 1893.56 - 1810.00/1797.00 265 1893.56 89425992 09.19 0.28 0.28 0.28/0.28 7298 0.28 -1.20 69472603 10.19 1894.96 - 1934.50/1904.75 436 1894.96 82337515 10.19 0.28 0.28 0.28/0.28 3076 0.28 -1.86 03/07/2019 62294100 11.19 1897.59 - — 1897.59 82337516 12.19 0.28 0.29 0.29/0.28 41996 0.28 -1.19 COURS DTS 63007781 12.19 1899.43 - -/- — 1899.43 96801389 01.20 0.28 0.29 0.29/0.28 4366 0.28 -1.25 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 168 -/- Chiffre d’affaire 79358 Contrats ouverts 351404 No. Val Monnaie Veille Clôture Soja, farine (Chicago Board Of Trade) USD/tonne - 100 tonnes 2821344 FRANC SUISSE 1.37 1.36 Zinc Highgrade (Singapore Exchange - Derivatives Trading) USD/tonne Source de données 822144 EURO 1.23 www.six-financial-information.com 822142 LIVRE STERLING 1.10 1.23 68613476 08.19 2497.00 - -/- — 2497.00 89474228 08.19 305.70 308.10 309.10/305.20 21612 305.70 -2.29 2643394 DOLLAR 1.39 94789606 09.19 2484.69 - 2441.50/2439.65 32 2484.69 89474229 09.19 307.70 310.00 311.00/307.10 8809 307.70 -2.21 822140 YEN 150.25 1.10 69472655 10.19 2479.44 - 2483.79/2461.85 772 2479.44 84224091 10.19 309.50 311.70 312.70/308.90 6885 309.50 -0.41 96063820 11.19 2475.60 - — 2475.60 84224092 12.19 313.00 315.20 316.20/312.20 34812 313.00 -0.44 1.39 96698561 12.19 2472.95 - -/- — 2472.95 96800847 01.20 314.90 316.90 318.00/314.10 3506 314.90 -0.50 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 176 -/- Chiffre d’affaire 75624 Contrats ouverts 359776 149.10 03/07/2019

PAGE 20 jeudi 4 juillet 2019 LA DER NYSE Grâce à Madagascar, le caviar peut aussi être africain DOW JONES SUR DIX JOURS: +1.74% 26990 26810 26630 L’île a conforté sa place sur le marché de l’alimentation de luxe en devenant le seul producteur africain d’oeufs d’esturgeons. 26450 MM J V LM M A la tête de l’entreprise Rova Ca- Leur qualité dépend de la dexté- JVL viar, Delphyne Dabezies convient rité d’un jeune homme de 23 ans. +/-% H/B 52 S 03/07/2019 que le pari n’était pas gagné Gaston Soavan’i Thomas extrait No. val. Nom Valorisation d’avance sur cette île réputée pour les oeufs des entrailles des estur- +0.67% 26966.00/21712.53 sa pauvreté. geons et n’a pas droit à l’erreur. 998313 DJ Industr Average 26966.00 +0.69% 3000.80/2340.00 «On a fait rire beaucoup de per- «Au tout début, j’avais peur de dé- 998434 S&P 500 3000.30 +0.00% sonnes. Mais on a pris le temps de truire ou de contaminer les oeufs, 1540753 NYSE Composite Indx 13152.55 13261.77/10724.19 leur prouver que c’était du sé- mais aujourd’hui tout devient au- 998819 Russell 2000 1560.54 - 1742.09/1266.92 rieux. Et le caviar de Madagascar tomatique.» est aujourd’hui l’unique caviar Reste alors à s’assurer de leur par- NASDAQ produit en Afrique et dans l’océan faite conservation. Dans une Indien.» chambre froide, Georges Heri- NASDAQ SUR DIX JOURS: +2.29% La Grande Ile est encore un ac- niaina Andrianjatovo tapote avec teur modeste du marché, loin du un petit marteau chaque boîte 8185 trio de tête Chine, Italie, France. pour y détecter, à l’oreille, la pré- Une tonne de caviar est sortie de sence d’éventuelles bulles d’air. 8085 l’usine malgache l’an dernier, une Il teste aussi la qualité du produit. miette sur un marché mondial de Couleur, goût et odeur, Georges 7985 340 tonnes en 2017. Ses promo- en parle avec emphase. «Un bon teurs espèrent quintupler leur caviar présente un effet miroir à 7885 production cette année. LAC DE MANTASOA. Le site, perché à 1400 m d’altitude à l’est l’ouverture de sa boîte, il roule J V L MM J V L MM L’idéé a germé en 2009 dans l’es- de la capitale, est le berceau du caviar «made in Madagascar». dans la bouche et exhale une prit de Delphyne Dabezies, son odeur de beurre frais». No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52 S mari Christophe ainsi que leur as- Une fois passée l’épreuve de son socié Alexandre Guerrier, trois palais, il rejoint les présentoirs de 998356 NASDAQ Comb Comp 8170.23 +0.75% 8170.23/6190.17 entrepreneurs français installés à dit qu’on pouvait y ajouter caviar faut prendre soin des alevins et boutiques de la Grande Ile et de 998350 NASDAQ Comb Indust 6682.79 +0.78% 6682.79/5039.57 Madagascar, lorsqu’ils ont vu un et esturgeons.» éviter de leur donner trop ou pas ses voisines, Maurice, Seychelles 1192758 Nsdq Biotech Indx 3485.40 +1.10% 3865.88/2801.14 reportage sur un élevage d’estur- assez de nourriture, afin d’avoir ou La Réunion. 985336 NASDAQ 100 7857.69 +0.74% 7857.69/5895.12 geons en France. Une entreprise le plus faible taux de mortalité Ce n’est pas là le moindre des pa- «A l’époque, notre activité dans le de 300 employés possible», professe-t-elle. radoxes: dans un pays dont neuf 03/07/2019 prêt-à-porter de luxe était deve- Mais le chemin a été tortueux, il Lorsque les esturgeons atteignent habitants sur dix vivent avec nue pérenne et nous cherchions a d’abord fallu former du person- le poids de 7 grammes, ils sont moins de 2 dollars par jour, le ca- CLÔTURE À WALL STREET à nous diversifier», se souvient nel. «Des professionnels du caviar plongés dans des bassins d’eau viar malgache se vend à 100 euros Mme Dabezies. «Nous sommes sont venus de l’étranger», raconte douce. Ce n’est qu’à 500 grammes les 100 grammes – trois fois Records en clôture tous les trois de grands gour- Ianja Rajaobelina, directrice ad- qu’ils seront transférés dans des moins cher qu’en Europe. La pour les trois indices mands, cette émission a servi de jointe de l’usine de production qui cages géantes posées au fond du tonne produite l’an dernier s’est déclic.» emploie 300 salariés. «J’ai dû tout lac de Mantasoa. Passé le seuil de écoulée en quelques semaines. Les indices Dow Jones, Nasdaq et S&P 500 ont inscrit des records La Grande Ile leur semble même apprendre sur le tas». 1,5 kg, seules les femelles sont Ce caviar enrichit les menus du mercredi au terme d’une séance raccourcie par les célébrations du 4 un terrain idéal. «Madagascar pos- Les esturgeons sont importés de conservées jusqu’à maturité de grand cuisinier malgache Lalaina juillet, les courtiers pariant sur une baisse rapide des taux par la Fed. sède des terroirs complètement Russie sous la forme d’oeufs fé- leurs oeufs. Les mâles finissent- Ravelomanana, qui le sert cru. Lui L’indice vedette, le Dow Jones Industrial Average, a gagné 0,67%, à exceptionnels, avec des produits condés mais éclosent dans une découpés en filets. «Je le préfère à l’état naturel», 26.966,00 points. L’indice Nasdaq à 8170,23 points. L’indice élargi rares comme les cacaos, les va- maternité à poissons installée à La maturation du caviar requiert confie le chef. «Avec du saumon S&P 500 a avancé de 0,77% à 2995,82 points, son troisième record nilles, les crevettes bios ou les lit- Mantasoa. maîtrise et patience. Les premiers ou de l’huître, sur un hémisphère en trois séances. chis», souligne la CEO «on s’est En combinaison et bottes en oeufs importés sont arrivés à de glace.» – (afp) Après avoir hésité lors des deux précédentes séances sur l’interprétation caoutchouc blanches, Say Sahema Mantasoa en 2013. Les premiers à tirer d’une trêve de Pékin et Washington dans leur féroce guerre couve leur croissance avec les grammes de caviar ne sont sortis commerciale, les marchés ont tourné leur attention sur les indicateurs égards d’une mère attendrie. «Il de l’usine que le 26 juin 2017. économiques. Pour lutter contre les statistiques américaines décevantes qui se sont KEYSTONE L’ombre de Lagerfeld accumulées ces dernières semaines, «le marché s’est focalisé sur le fait sur le défilé Chanel que la Banque centrale (américaine, Fed) adoptera un ton accommo- dant lors de sa prochaine réunion», a affirmé Peter Cardillo de Spartan La maison Chanel a reproduit le décor Capital. d’une gigantesque bibliothèque au Grand Palais Les membres de cette institution se réuniront les 30 et 31 juillet, et il pour la première collection haute couture signée est quasi-acquis aux yeux des marchés qu’ils baisseront les taux d’au par la successeure de K. Lagerfeld, Virginie Viard. moins un quart de point. Loin de l’exubérance des spectacles signés «Karl», La Fed a également fait parler d’elle pour d’autres raisons: le président la très discrète Virginie Viard est dans l’épure et la américain Donald Trump a proposé mardi deux nouveaux candidats sobriété, aussi bien dans le décor que dans les tenues. comme gouverneurs de la Banque centrale, après avoir échoué au Cheveux lisses attachés en queue de cheval bas, printemps à nommer deux fidèles. lunettes à fine montures intello, chaussures slippers «On peut s’attendre à ce qu’ils adoptent un ton également accommo- noires ou escarpins noir et blanc à talon ornés d’un dant», étant donné la volonté féroce de Donald Trump de voir des noeud portées avec une tunique en satin et robe noire taux d’intérêt moins élevés à l’avenir, a affirmé Peter Cardillo. de velours: nombre de looks évoquaient un chic Les indicateurs économiques du jour ont par ailleurs contribué à suranné des vêtements de l’intérieur. faire fortement reculer le taux d’intérêt sur la dette américaine à dix «J’ai rêvé une femme à l’élégance nonchalante ans, qui évoluait à 1,938% vers 17h15 GMT, au plus bas depuis la fin et à la silhouette fluide et libre. Ce que j’aime 2016. dans l’allure de Chanel», a commenté Virginie Viard Ce taux est généralement perçu comme le reflet des anticipations de dans la note du défilé. – (afp) croissance et d’inflation aux Etats-Unis et il recule souvent lorsque ces perspectives s’annoncent moroses. Wall Street est fermée au- jourd’hui et rouvrira ses portes demain. – (afp) Deadline 1 mois d’essai 29.- FMI: l’organisation doit trouver Quoique aujourd’hui contesté par les pays «règle non écrite selon laquelle il ne peut y émergents, ce partage de rôle immuable a ré- avoir deux personnes de même nationalité à agefi.com/membre CHF un nouveau dirigeant cemment porté David Malpass, ancien sous- la BCE», a expliqué Carsten Brzesk, écono- Qui va succéder à Christine Lagarde à la tête secrétaire au Trésor américain, à la présidence miste chez Ing. Pour le FMI, «il faut que ce du Fonds monétaire international? Très pro- de la Banque. Pour le FMI, des noms com- soit un Européen», exhorte une source fran- bablement un Européen, mais lequel? mencent à circuler dont le gouverneur de la çaise sous couvert d’anonymat. La directrice générale de l’institution de Banque de France François Villeroy de Gal- Pour autant, réaliste, il observe que «la facilité Washington a été choisie mardi pour prendre hau, Tidjane Thiam CEO du Crédit Suisse, avec laquelle les Etats-Unis ont préservé le les rênes de la Banque centrale européenne. le politicien français Pierre Moscovici ou en- duopole (Banque mondiale/FMI) signifie que Et avant même la confirmation de son départ core Benoît Coeuré. les Européens voudront certainement garder pour Francfort, les jeux sont ouverts. Depuis Ce dernier, membre du directoire de la BCE, la main» encore cette fois-ci. Et jusqu’à pré- sa création en 1944, un Européen a toujours pourrait être contraint de démissionner avec sent, les pays émergents se sont montrés in- été nommé pour diriger le FMI, un Améri- l’arrivée de Christine Lagarde en vertu d’une capables de faire front commun. – (afp) cain à la Banque mondiale.