Agefi Quotidien 14.01.2019

Lundi 14 janvier 2019 pimco.chNuméro 8Prix 4,50 CHF (TVA 2,5% incl.) - 4,50 EURwww.agefi.com - agefi@agefi.comCréé en 1950JA-PP/JOURNAL — CASE POSTALE 61CH-1026 ECHANDENS-DENGES SMI 8828.22 DOW JONES 23995.95 La Suisse décolle grâce8860 240228843 239388826 238548809 23770+0.30% -0.02% à ses drones à Las VegasBOND DU CHIFFRE D’AFFAIRES DU GROUPE CES 2019. Les vrombissements des robots volants helvétiques ont attiré les foules jusqu’à la fin du salon, vendredi.Richemont signe MATTEO IANNI délégation, un tiers composaitune performance cette Swiss Volière. Toutes les PAGE 6 SOPHIE MARENNE deux heures, un ballet d’engins volants s’animait sur la scène duGAZODUC GERMANO-RUSSE Epater le public techno-orienté pavillon. Ces démonstrations ont de la 53e édition du Consumer attiré les clients et investisseursL’Allemagne sous pression Electronics Show (CES), tel était potentiels, prouvant la vivacité et l’objectif du Swiss Pavilion: un la qualité de l’écosystème des PAGE 11 stand de 200 m2 monté pour la drones dans le pays. première fois cette année. Mission Cerise sur le gâteau, la Suisse aL’AMÉRICAIN SE LANCE DANS LE LOW-COST accomplie pour la délégation hel- remporté un prix lors de cette vétique qui a misé sur un secteur grand-messe de Las Vegas: le titreGM vise de gros bénéfices particulièrement novateur: les «2019 innovation Champion». drones. «Ils intéressent le grand Ce trophée a été remis par la PAGE 9 public et garantissent un show vi- Consumer Technology Associa- suel. Nous nous sommes fait re- tion (CTA), l’association profes-SOCIÉTÉS COTÉES AU SMI marquer, tant par le bruit que par sionnelle qui représente le secteur la qualité de nos projets», a com- américain des technologies grandSalaires stables pour les patrons menté Nicolas Bideau, directeur public. C’est aussi le groupe qui de Présence Suisse. organise l’évènement. PAGE 2 & 3 PAGE 6 Sur la trentaine de start-up de laCOMMISSION DU CONSEIL DES ÉTATSLa loi sur le CO2 fait son retour PAGE 10UNE INNOVATION ISRAÉLIENNE Nicolas Bideau (à droite) et dix start-up ont quotidiennement promu les drones suisses sur le Swiss Pavilion, du 8 au 11 janvier.De l’eau potable à partir de l’air PAGE 20LA CHRONIQUE DE JACQUES NEIRYNCKUne initiative tendancieuse PAGE 2SPLTUReitORrTrDeIeUTnRITEdSeSTzR-vUoCTuUsRÉdSu lundi PAPAGGEE X1X3 Richard Mille conforteLe retour en grâce sa place au soleildu café moulu guerre Richard Mille tourne à plein tribuera ses montres qu’au travers MICHEL JEANNOT régime. Dès l’an prochain, les pro- de son propre réseau, et désireux RICHARD MILLE. 4600 montres duits de la maison seront vendus d’offrir une alternative plus qua- vendues à un prix moyen Un chiffre d’affaires 2018 en exclusivement via le réseau de bou- litative à ses clients et aux médias, de 200.000 francs en 2018. hausse de plus de 15% à plus de 300 tiques de la marque. Richard Mille a acquis dans le Sud millions de francs, une demande Richard Mille entame ce lundi sa un vignoble et une bastide en toujours supérieure à l’offre, 4600 dernière édition au SIHH en tant cours de rénovation. De quoi montres vendues à un prix moyen qu’exposant. Dès lors qu’elle dis- conforter sa place au soleil. PAGE6 de 200.000 francs, la machine de FRANÇOIS TROTTET. Le directeur de l’entreprise Les Suisses paient cher Vontobel et Taurus genevoise Cafés Trottet, spécialiste des grands crus les appels à l’étranger créent une solution depuis 1947. Si les frais d’itinérance ont baissé ces dernières années, ACTIFS NUMÉRIQUES. Le Custody était une pièce Il observe une progression de 15% des ventes de café notre pays reste à la traîne au niveau des tarifs. manquante pour les intégrer dans l’écosystème financier. en grains, portées par l’engouement de la nouvelle génération pour le slow coffee. Cette méthode douce MAUDE BONVIN pour les trois opérateurs du pays», CHRISTIAN AFFOLTER propose est conforme aux star- 9HRLEMB*jeiaae+[L\A\A\K\D d’extraction du café plait par sa capacité à en tirer ajoute l’OCFOM. Ainsi, la fac- dards exigés par les investisseurs toute la subtilité. Mais la capsule n’a pas dit son der- Les frais de roaming ont reculé, ture peut aller du simple au dou- Il est désormais possible de passer institutionnels. Il est ainsi possible nier mot. En 2015, la société lançait la production de ces dernières années. Et cette ten- ble pour la même prestation entre par une banque pour des ordres d’avoir une vue d’ensemble inté- ses propres capsules compatibles avec le système dance devrait se poursuivre, avec un client helvétique et son homo- d’achat, vente ou transfert d’actifs grant tous les actifs, traditionnels Nespresso, lui permettant d’acquérir 2% du marché la révision de la loi sur les télé- logue européen. La solution passe numériques ou traditionnels. Il et numériques, rapprochant ainsi suisse de la capsule en deux ans. «Le consommateur communications. En 2017, la té- dès lors par la reprise de la régle- n’y a plus besoin de passer par des les deux mondes. Jusqu’ici, pour adapte la manière de boire son petit noir en fonction léphonie dans l’Union euro- mentation de Bruxelles qui met clés privées pour chaque transac- faire des transactions d’actifs nu- des moments de la journée et de ses activités». PAGE 8 péenne (UE) et le reste du monde fin au roaming. Un Français qui tion. Pour Vontobel, qui donne mériques, il fallait s’enregistrer a rapporté 267 millions de francs séjourne quelques jours en Alle- déjà accès aux cryptomonnaies personnellement auprès des four- L’actualité en continu aux opérateurs suisses, selon une magne paie les mêmes frais de depuis plus de deux ans, c’était nisseurs respectifs. Rapprocher sur www.agefi.com étude réalisée par l’Office fédéral communication que s’il était resté l’une des pièces manquantes pour les deux mondes est également la de la communication (OFCOM). chez lui. que les actifs numériques puissent mission de la fintech genevoise“ L’INTELLIGENCE ÉCONOMIQUE EN DIRECT ” C’est 14,5% de moins que par rap- Plusieurs motions ont été dépo- déployer leur potentiel. L’établis- Taurus Group. Dès sa création en port à l’année précédente. «Ainsi, sées sous la Coupole fédérale sement confirme ainsi son rôle avril 2018, elle réunit des compé- malgré des volumes en partie pour diminuer les frais d’itiné- dans les services B2B vis-à-vis de tences du domaine bancaire, fi- plus élevés, les baisses de prix rance. Elles ont toutes été rejetées plus de 100 banques et gestion- nancier, des actifs digitaux et de n’ont pas pu être totalement com- par le Conseil fédéral et les deux naires de fortune, avec la plate- la cybersécurité. C’est justement pensées», note l’OFCOM. Chambres, qui ont préféré miser fome Deritrade parmi les exem- pour assurer la sécurité que Von- Reste qu’en comparaison inter- sur la révision de la loi sur les té- ples à succès. Vontobel veut rester tobel collabore avec Taurus. nationale, les tarifs d’itinérance lécommunications. La nouvelle à la pointe des innovations tech- Celle-ci propose aussi une plate- coûtent cher aux Suisses. «Ils re- législation impose aux opérateurs nologiques. La solution de Cus- forme de négoce et des services présentent un service profitable des offres groupées. PAGE 10 tody d’actifs numériques qu’elle d’investissement. PAGE 5

PAGE 2 lundi 14 janvier 2019 POINT FORT CESUne première réussie pour le pavillon suisseau Consumer Electronics Show de Las VegasLa mise en place du premier pavillon suisse a constitué un bras de levier très puissant pour optimiser la visibilité des start-up présentes. Le bilan se révèle plus que positif.MATTEO IANNI MARTIN DAHINDEN. L’ambassadeur sortant de la Suisse aux Etats- «La Suisse confirme son inten- tiennent le meilleur environne- L’autre point fort mis en exergue Unis brandit le trophée de «Champion de l’innovation 2019». tion de sortir du bois. Le pays n’a ment pour l’innovation. Les au- par l’organisation américaine estLes néons sont éteints, les rideaux plus à rougir de ses compétences tres pays primés sont l’Alle- l’industrie des drones en Suisse.sont baissés. L’édition 2019 du position à Las Vegas elles ont pu est implicitement et directement et de son savoir-faire. J’ai eu l’oc- magne, l’Australie, le Canada, le Le pays est qualifié comme lea-CES, le plus grand salon de l’in- rencontrer de futurs partenaires, liée à notre pays et à son image. casion de rencontrer et d’accom- Danemark, l’Estonie, les États- der en la matière.novation électronique, s’est distributeurs ou clients, chose qui Le sérieux, la fiabilité, mais sur- pagner Monsieur l’Ambassadeur Unis, la Finlande, Israël, leconclue vendredi. Pour la pre- est un peu plus compliquée tout la qualité sont, je pense, les de Suisse à Washington Martin Luxembourg, la Norvège, la Un pavillon plus grandmière fois, elle accueillait un pa- quand on reste dans notre pays. thèmes qui viennent en tête à Dahinden, plusieurs personnes Nouvelle-Zélande, les Pays-Bas, pour 2020?villon suisse à l’Eureka Park, l’es- Il faut savoir que le pavillon tous visiteurs qui ont découvert du Seco, mais aussi des entrepre- le Royaume-Uni, Singapour, la Si le pavillon suisse n’est paspace où sont présentées les suisse comportait une scène de notre pavillon.» neurs, des investisseurs et des Suède, et le Royaume-Uni. passé inaperçu dans les allées denouveautés de demain. Au total, pitch qui se transformait en vo- Il est clair, en venant à Las Vegas, professionnels qui ont tous re- Parmi les 61 pays en lice, la l’Eureka Park, on relèvera tout32 jeunes pousses ont fait partie lière à drones, tout cela a contri- la Suisse affirme sa position connu l’utilité évidente d’un tel Suisse est par exemple à la troi- de même certains points à amé-du voyage, dont 18 romandes. bué à booster l’affluence sur le parmi les nations innovantes. Il rendez-vous et d’une telle pré- sième position concernant l’in- liorer. «Il nous faudra être plusUne expérience qui s’est révélée site et donc les opportunités pour faut voir avec ce premier pa- sence.» vestissement en Recherche & clairs et mieux organisés pourenrichissante pour elles. les start-up. La force de la Suisse villon le signe d’une nouvelle ère. Développement. Avec 3,4% de identifier et sélectionner les start- La Suisse primée au CES son PIB investi dans la R&D, le up éligibles à participer à cetteUne visibilité accrue En guise de cerise sur le gâteau, pays n’est dépassé que par Israël opération d’envergure. Il y a eu«Le bilan pour les entreprises la Suisse s’est vue remettre un beaucoup d’intervenants, peut-suisses présentes est très positif prix lors de la grand-messe de «LA SUISSE CONFIRME être est-ce dû par le fait qu’il fal-ne serait-ce que pour la toute pre- Las Vegas. Un trophée remis par lait beaucoup de partenairesmière raison: le pavillon suisse la Consumer Technology Asso- SON INTENTION DE SORTIR pour donner vie à cette opéra-existe, souligne Thierry Weber, ciation (CTA), l’association pro- tion, mais comme j’aime à direprésent sur place et membre du fessionnelle qui représente le sec- DU BOIS. LE PAYS N’A PLUS dans mon métier, le syndromecollectif Swiss4Tech, qui a milité teur américain des technologies des «15 réalisateurs» qui désirentpour la création de ce pavillon. grand public, pesant 398 mil- À ROUGIR DE SES tous décider n’est pas toujoursLe capital-image suisse associée liards de dollars et soutenant plus très productif voir même dange-à l’organisation de cette opéra- de 15 millions d’emplois aux COMPÉTENCES ET DE SON reux.»tion a pour la plupart des entre- États-Unis. C’est surtout le Ce qui est sûr et déjà confirmé,prises présentes ici à Las Vegas, groupe qui détient et organise le SAVOIR-FAIRE.» il y aura à nouveau un pavillonconstitué un bras de levier très CES. suisse au CES2020. Il sera pro-puissant pour optimiser leur vi- Pour le CTA, la Suisse fait partie et la Corée du Sud (avec 4,3%). bablement plus grand pour ac-sibilité. En effet, discussion faite des champions de l’innovation. La Suisse a également été félici- cueillir plus de sociétés dési-avec certaines start-up, il s’avère Dans son rapport, l’association tée pour son apport dans le dé- reuses de faire affaire avec leque dès les premiers jours d’ex- classe le pays parmi ceux qui dé- veloppement des véhicules au- reste du monde. tonomes. Dans son rapport, la CTA souligne le travail de la start-up Bestmile dans ce sens.La start-up ASI veut pénétrer le marché américainCAPTEUR SPORTIF. Présente au pavillon suisse du CES, la start-up vaudoise avait comme objectif de trouver des clients potentiels pour sa technologie FieldWiz.MATTEO IANNI une plateforme Web, qui a été lar- ASI AU PAVILLON SUISSE. La jeune pousse annonce un partenariat notre participation au CES: la re- glace à moyen terme. Une entrée gement remaniée et améliorée avec la sélection irakienne de football. cherche de partenaires potentiels sur ce marché est tablée pourPlus petit, plus léger, et plus pré- avec des fonctionnalités d’équipe sur le marché US comme des dis- 2020. Autre objectif ciblé, celuicis. L’entreprise vaudoise Advan- supplémentaires par rapport à la équipes africaines de la dernière puisque, depuis septembre, et tributeurs. La recherche d’inves- de pouvoir délivrer les suivis etced Sport Instruments (ASI) a version précédente, commente Coupe du Monde en Russie (Ni- après plusieurs mois d’essais, tisseurs ayant un intérêt pour no- les évaluations des performancesprésenté au CES la nouvelle ver- Lionel Yersin, CEO d’ASI. Notre geria, Sénégal, Maroc et Tunisie), FieldWiz a été certifié par la tre technologie et nos produits. «en live». En effet, actuellement,sion de son capteur sportif Field- solution possède des capteurs de ASI touche le continent asiatique. FIFA et est ainsi devenu le pre- Et la possibilité de rencontrer des les données d’ASI ne sont dispo-Wiz. Sur le marché depuis sep- pression et des capteurs biomé- La jeune pousse annonce un par- mier dispositif de suivi de match acteurs dans le monde technolo- nibles qu’après un match ou untembre, il pèse 35 grammes triques, qui collectent des don- tenariat avec la sélection ira- portable approuvé à répondre of- gique proposant des solutions entraînement.(contre 45 grammes pour la ver- nées pour fournir une analyse kienne de football, qui dispute ac- ficiellement à la norme interna- que nous pourrions envisager Afin de soutenir cette croissance,sion précédente) et devient par la tactique (zone couverte par les tuellement la Coupe d’Asie des tionale. pour nos futurs développements. l’entreprise est en plein processusmême occasion il est le capteur le joueurs, plus une fonction replay, Nations aux Emirats Arabes Notre but principal étant de faire de levée de fonds. L’objectif estplus petit et le plus léger du com- pour revoir le match avec toute Unis.Vrai acteur dans le football Au CES pour pénétrer connaitre Advanced Sport Ins- de lever un million de francsmerce. l’équipe ensemble) et une autre professionnel, ASI compte plus le marché US truments et nos produits sur le pour le premier trimestre deLancée en 2011, l’entreprise est physique (distance parcourue, d’une centaine de clubs comme Les clients de la jeune pousse se marché US. Nous espérons obte- 2019. Il est néanmoins bon despécialisée dans les solutions de temps passé sur le terrain, statis- client utilisent, dont le FC Zurich, trouvent principalement en Eu- nir de la visibilité et peut-être y rappeler qu’en juillet 2018, lamesure des performances et des tiques de vitesse et liées aux accé- le centre de formation de l’Olym- rope et en Afrique. Le CES est trouver quelques clients poten- jeune pousse lausannoise avaitsystèmes de suivi. Plutôt orientée lérations). Des informations qui pique Lyonnais, ou encore le club l’occasion rêver pour la jeune tiels». réalisé une levée de fonds desur les sports collectifs, dont le ouvrent un large champ d’ana- brésilien l’Esporte Clube Juven- pousse de se faire remarquer par 355.000 francs auprès d’investis-football, elle propose aussi des de- lyse.» tude. les acteurs du marché américain. Le hockey sur glace seurs privés, un montant auquelmandes sur-mesure. C’était le cas Aujourd’hui, ASI ne vend plus Une liste vouée à s’allonger «Il y a trois axes pour nous avec en 2020 s’ajoutait un prêt early depour les derniers Jeux olym- de capteurs à l’unité, mais fournit Si le football est actuellement son 300.000 francs de la Fondationpiques d’hiver, où Swiss-Ski a fait des packages aux différents clubs. marché principal, ASI équipe pour l’innovation technologique.appel à leur service pour leurs Ainsi, pour près de 8000 francs, aussi des équipes de rugby, de bas-athlètes. L’entreprise vaudoise il est possible de recevoir 20 cap- ketball et de polo. «Nous allons L’ENTREPRISEcomptait également parmi ses teurs, les maillots FieldWiz axer nos futurs développements PRÉVOITutilisateurs les fédérations sué- contenant une poche dorsale vers la création de systèmes en-doise et norvégienne. dans laquelle se place le boîtier, core plus précis et capables de DE FAIRE SON ENTRÉE et la docking FieldWiz qui per- fonctionner dans des environne- SUR LE MARCHÉ DES SPORTSNouveau partenariat met de charger jusqu’à 30 GPS ments avec plus de contraintesdans le football simultanément, mais aussi de afin de nous permettre de servir D’ÉQUIPE EN INTÉRIEUR.Dans un marché des wearables synchroniser les données de un marché plus large en ouvranttechnologies (les objets connectés chaque capteur pour en faire un la porte à d’autres sports que ceux ASI compte devenir un acteurà porter) qui arrive à saturation, seul fichier pour une plus grande que nous desservons actuelle- majeur sur ce marché. Aprèsquelle est l’avantage de l’outil de rapidité de traitement. ment», ajoute le CEO d’ASI. avoir vendu plus de 5000 boîtiersla société vaudoise? «Cette nou- Si à l’origine FieldWiz était des- Dans cette optique, l’entreprise en 4 ans, la société lausannoise ta-velle version de FieldWiz tiné à des sportifs amateurs ou prévoit de faire son entrée sur le ble sur 4000 appareils pour 2019,contient des fonctions plus avan- semi-professionnels, l’instrument marché des sports d’équipe en in- et un chiffre d’affaires avoisinantcées, une plus grande précision est désormais demandé par les térieur. L’objectif est notamment le million de francs. Quant à l’ef-GPS, des services premium et grands du ballon rond. Après les d’enrôler le monde du hockey sur fectif (douze employés), il devrait doubler d’ici à fin 2019.

POINT FORT lundi 14 janvier 2019 PAGE 3CES La Suisse, unique pays à miser sur les drones à Las VegasWWW.AGEFI.COM/CES2019 CES 2019. La 53e édition du salon des technologies s’est terminée vendredi et, sous le pavillon rouge à croix blanche, les drones helvétiques ont fait le buzz.SOPHIE MARENNE NICOLAS BIDEAU. Selon l’ambassadeur, la Suisse était le seul pays teur. Par ailleurs, peu d’autres Quelle est la compagnie quoi les drones sont idéaux. Ils à disposer d’une volière nationale de robots volants. pays sont aussi actifs dans le do- a eu le plus de succès? intéressent le grand public et ga-Le rideau s’est baissé sur le maine des drones professionnels, rantissent un show visuel.Consumer Electronics Show d’innovation de la Suisse. La sé- drones, avec les acteurs privés du en dehors des grands acteurs tra- Très franchement, toutes les en- Après Paris, la volière a été mon-(CES) vendredi. La délégation lection s’est faite naturellement: domaine. Certains avaient leur ditionnels que sont les Etats-Unis, treprises ont cartonné. Quand trée à Zurich lors d’un événementsuisse a plié bagage, fière d’avoir nous avons contacté les entre- propre volière, notamment le lea- la France ou la Chine. vous avez un mur de ventilateurs avec le World Economic Forumbrillé grâce à son tout premier pa- prises qui avaient un potentiel der mondial: le chinois DJI. Mais qui crée un vent artificiel pour (WEF), à Bruxelles pour la soiréevillon national lors de cette pour une démonstration concrète les autres pays présents dans l’Eu- Qu’est-ce qui fait de la Suisse certifier la résistance des drones annuelle de la Suisse et, en colla-grand-messe annuelle des tech- et sexy, tout en ayant un intérêt reka Park, l’espace réservé aux une «drone nation»? au vent, une télécommande qui boration avec les swissnex, à Bos-nologies. Il aura fallu 250.000 commercial à se présenter au start-up du monde entier, fait faire des loopings aux drones ton et à Shanghai.francs pour construire ce stand CES. n’avaient ni scène, ni volière. C’est un mélange entre la tradi- en moins de deux, un Uber- La version dévoilée au CES metde 200 m2 qui a accueilli une tren- Nous nous sommes fait remar- tion de la microtechnique qui a drone, un exosquelette permet- en lumière des projets novateurs.taine de start-up à la recherche Avez-vous repéré d’autres quer, tant par le bruit que par la abouti à une expertise en robo- tant de piloter un drone avec les Toutes les deux heures, cinq en-d’opportunités et de visibilité. volières nationales sur place? qualité de nos projets! tique, l’impulsion de quelques treprises (Dronistics, Flyability,Dix d’entre elles, actives dans le Les nombreux contacts entre nos professeurs des EPF, une législa- «LA SUISSE EST À LA POINTE FlyJacket, MotionPilot etdomaine des drones, formaient Nous étions la seule «drone na- acteurs et des clients ou investis- tion souple et des initiatives fortes EN LA MATIÈRE, AVEC DES WindShape) se présentent surla Swiss Volière: un ensemble de tion» au CES! Dans une autre seurs potentiels ont montré le po- notamment le NCCR Robotics, ENTREPRISES NOVATRICES. une scène dédiée, dans un showjeunes pousses qui exposaient zone de cette gigantesque foire, tentiel pour la Suisse dans le sec- issu du FNRS. pensé comme une histoire queleurs robots volants et ont en- une section était dédiée aux La Suisse est à la pointe en la ma- CE MILIEU REPRÉSENTE j’orchestre entouré par les entre-chaîné les démonstrations sur la tière, avec des entreprises extrê- AUJOURD’HUI prises.scène du pavillon. mement novatrices. Ce milieu re-Selon Nicolas Bideau, directeur présente aujourd’hui, plus de 80 PLUS DE 80 SOCIÉTÉS, SOIT Quels sont les prochainsde Présence Suisse, l’organe de sociétés, soit plus de 2500 em- PLUS DE 2500 EMPLOYÉS.» événements à son agenda?promotion de la Confédération ployés. Nous faisons figure deà l’étranger, la Suisse était le seul pionnier dans le développement mouvements de son corps et le En 2019, nous sommes deman-pays à disposer d’un tel tremplin de drones spécialisés, en particu- leader mondial des drones d’ins- dés au plus grand salon de l’agri-national au regard des drones. lier pour les aéronefs non habités pection: vous captez l’attention culture de l’Afrique du Nord, à utilisés à des fins commerciales. du public! Marrakech; au salon des dronesComment ont été sélectionnées Les drones suisses se déploient Les drones font rêver naturelle- du Brésil, à São Paulo ainsi qu’àles entreprises de la Swiss dans de multiples domaines al- ment. Si en plus vous présentez l’équivalent japonais du CES: leVolière pour le CES 2019? lant de la sécurité publique à des premières mondiales, c’est ra- CEATEC. l’agriculture, en passant par l’aide pidement le buzz! En 2020, Présence Suisse présen-Ces dix sociétés sont des parte- humanitaire dans les régions en tera la volière dans le cadre de lanaires de Présence Suisse dans le crise, la cartographie, la certifica- Quand est né l’outil Maison de la Suisse, lors des Jeuxcadre de la campagne Switzer- tion ou l’inspection de sites diffi- de promotion Swiss Volière? olympiques d’été de Tokyo; ainsiland - Home of Drones qui a cilement accessibles. Les forces que sur le pavillon suisse lors depour but de présenter l’écosys- du pays sont portées par les Nous l’avons créé en 2018, au sa- l’Exposition universelle de Dubaïtème suisse des drones et la force drones! lon VivaTech à Paris. L’objectif en 2020-2021. était d’incarner la capacité d’in- novation de la Suisse, ce pourMotionPilot était en quête de collaborations DroneLogbook, le portail pour toutes opérationsLa grande foire des technologies TIMOTHÉE PETER & ARTHUR GAY. Grâce à leur manette, l’utilisateur Heures de vol, incidents, main- NICOLAS BERTHENET & YVES JUSOT. Le COO et le CEO ont rencon-de Las Vegas a été l’occasion pour perçoit l’environnement de vol directement dans sa paume. tenance des appareils,... Gérer tré des acteurs du milieu des drones mais pas uniquement.MotionPilot de présenter son une flotte de drones dans son ac-pack «prêt à voler». Appelé Mo- Vaud, la facture se chiffre à seu- l’occasion pour MotionPilot de tivité professionnelle peut se ré- tout à rencontrer des acteurs du plateforme vers la gestion de toustionPilot Explorer, il comprend lement quelques milliers de rencontrer de potentiels parte- véler bien plus complexe qu’ima- domaine des drones mais aussi véhicules autonomes qu’ils soientun drone, des lunettes de vol en francs pour l’entreprise. «C’est un naires. «Nous avons pu visiter les giné, notamment au vu des de secteurs plus larges comme la sous-marins ou terrestres. Ce futimmersion et une télécom- investissement sur le long terme stands de toutes les entreprises exigences administratives. «Dro- robotique, les véhicules auto- mission réussie pour la jeune en-mande. Nommé Vector, ce joys- qui nous permettra de dévelop- que nous visions. Celle que nous neLogbook est un logiciel qui nomes et l’intelligence artifi- treprise: ses représentants sonttick de pilotage par retours sen- per la commercialisation de notre ciblions principalement nous a permet aux sociétés opérant des cielle.» En effet, à l’avenir, la so- revenus avec de nombreuxsitifs est la vraie innovation la produit.» L’évènement a aussi été particulièrement bien reçus.» engins volants de les gérer et de ciété genevoise fera évoluer sa contacts dans leurs bagages.start-up vaudoise. «Encom- se conformer aux différentes ré-brantes et complexes, les télécom- glementations aériennes mon-mandes traditionnelles pour diales», indique Yves Jusot, CEOdrones n’ont pas évolué depuis de l’entreprise de Carouge. Dro-plus de 50 ans. Avec Vector, nous neLogbook existe depuis quatreavons repensé le pilotage pour le ans et ses marchés de prédilectionrendre plus intuitif et plus fun», sont l’Australie, les Etats-Unis etdécrit Arthur Gay, cofondateur la Grande-Bretagne.de la société d’Ecublens. Au total, la firme a dépenséLe CES était une première pour moins de 10.000 francs pour sales cofondateurs de la start-up, participation au salon névadain.des anciens camarades de l’EPFL, «Grâce à l’invitation de Présencequi visaient surtout à y acquérir Suisse sur le stand helvétique,de la visibilité auprès du grand nous n’avons eu à financer quepublic. Grâce à l’invitation de les billets d’avion et le logement.Présence Suisse sur le pavillon et Un investissement définitive-à l’aide financière du Service de ment rentable», affirme-t-il.la promotion de l’économie et de Pour leur premier CES, l’équipel’innovation (SPEI) du canton de de DroneLogbook cherchait sur-FlyJacket a jaugé l’intérêt des technophiles Dronistics se rêve en WhatsApp de la livraisonAlors que la plupart des entre- «Non seulement FlyJacket rend visager tout prolongement en un Sur le point d’être commercialisé, voler parmi les gens et les bâti- l’avenir, nous espérons devenir leprises dans l’univers des drones le contrôle intuitif et amusant, produit commercial. «Sur place, PackDrone est un élégant engin ments, jusqu’aux derniers centi- WhatsApp des échanges d’objetsse concentrent sur un design ou mais il procure la sensation de vo- FlyJacket y a bénéficié d’un volant qui se destine à devenir le mètres d’une livraison – à la dif- entre personnes», dit-il.un service, FlyJacket s’extrait de ler dans le ciel, à la place de l’en- grand intérêt», confirme la doc- livreur du futur. Sous la forme férence d’autres systèmes par Assistant du laboratoire et CEOla mêlée en se focalisant sur l’ex- gin», explique Dario Floreano, torante. Encore à l’état de projet, d’une cage pliable – facile à ma- engin aérien qui fournissent des de Dronistics, Przemek Korna-périence humaine de pilotage. A directeur du Laboratoire des sys- la version présentée au CES 2019 nipuler et ne représentant aucun services entre centres logistiques towski représentait la jeunel’aide d’un casque de vision, tèmes intelligents de l’EPFL au est le résultat de quatre ans de re- danger, même en vol – cet appa- uniquement. De plus, le logiciel pousse au rassemblement tech-connecté à une caméra embar- sein duquel ce vêtement a été dé- cherches interdisciplinaires entre reil est le fruit de la spin-off de permet aux non-initiés d’envoyer nologique de Las Vegas. Surquée, le pilote voit comme s’il veloppé. plusieurs laboratoires de l’EPFL. l’EPFL Dronistics, issue du La- et de recevoir des colis via une ap- place, les premiers pas de l’entre-était juché sur le robot. Il le dirige Carine Rognon, la créatrice de la Cette technologie a déjà été testée boratoire des systèmes intelli- plication intuitive sur leur smart- prise furent rythmés par de nom-grâce aux capteurs de mouve- veste, s’est rendue au rassemble- par des centaines de personnes, gents que dirige Dario Floreano. phone.» Dans un premier temps, breuses représentations sur lament disposés sur la veste en se ment high-tech de Las Vegas lors d’évènements publics à Bos- «La solution de Dronistics est à la la spin-off vise les micros-livrai- scène du Swiss Pavilion et par di-penchant, en se redressant ou en pour mesurer la curiosité d’un ton, Lausanne, Londres, New fois matérielle et logicielle», ex- sons, des sociétés vers les pas de verses rencontres en vue de for-pivotant. public techno-orienté avant d’en- York et Zurich. plique celui-ci. «PackDrone peut porte des particuliers. «Mais à ger de nouveaux partenariats.

PAGE 4 lundi 14 janvier 2019 ACTEURSLes deux principes à appliquerpour créer de l’intelligence collectiveCHRISTOPHE CLAVÉ Président EGMAEn 2010 une étude conjointe qui permettent cette mesure. Ce lesémotionsdesautres,serévèlent qu’un groupe composé d’indivi- sentir les émotions desmenée par Carnegie Mellon que démontre cette étude pas- autres, et d’exprimer leset le MIT (Massachusetts Ins- sionnante, et les nombreuses re- plus performants, développant dus très intelligents mais peu em- siennes propres.titute of Technology) a mon- cherches qui ont suivi, c’est l’exis- Sur ces bases, Google atré que dans un groupe colla- tence d’une intelligence une intelligence collective supé- pathiques.borant efficacement, se met collective dont les capacités dé- conduit un projeten œuvre une intelligence passent largement la somme des rieure. A l’inverse, les groupes in- La diversité du groupe n’estcollective dont les capacités intelligences individuelles du («Aristote») visant àexcèdent la somme des intel- groupe. Et que cette intelligence fluencés par un acteur dominant pas en soi un levier d’intelli-ligences individuelles pré- collective peut se mesurer. Sou- modéliser la composi-sentes dans ce groupe. Il res- mis à de nombreux tests et expé- génèrent une gence col-sort de cette étude que la riences, les groupes ayant adopté tion d’un groupe pourcapacité d’un groupe à colla- un travail collaboratif constructif intelligence lective. Pourborer efficacement, et donc ont systématiquement mis en le rendre le plus performant.de créer de l’intelligence col- œuvre un niveau d’intelligence collective plus UN TRAVAIL EN GROUPE atteindre un Ce projet a analysé le fonction-lective, est lié aux capacités impossible à atteindre par n’im- nement et la composition de cen-d’empathie de ses membres. porte lequel de ses membres, et faible. Si la per- PERMET DE DÉVELOPPER niveau d’in- taines de groupes de travail au Ces études ouvrent de nom- ce de façon consistante. formance du UNE INTELLIGENCE telligence sein de Google, avec les moyens breuses opportunités. On ap-L’existence d’une intelligence groupe est plus élevé, un qu’on leur connait. Ce projet prend ici deux choses essentielles.collective. Il est communément L’importance de l’empathie. confirme l’importance de la sen- D’abord un travail en groupe per-admis que l’intelligence indivi- Les groupes dont les membres meilleure COLLECTIVE MESURABLE groupe doit sibilité sociale des membres des met de développer une intelli-duelle peut se mesurer, et de étaient capables d’ouverture à l’au- groupes étudiés, et ajoute une au- gence collective mesurable supé-nombreux tests et outils existent tre, de «sensibilité sociale» c’est-à- lorsqu’il se SUPÉRIEURE être divers. tre condition: chaque membre du rieure aux intelligences dire d’entendre et de comprendre compose d’in- AUX INTELLIGENCES Mais jusqu’à groupe doit s’être exprimé envi- individuelles, fussent-elles éle- dividus intelli- un certain ron autant que les autres, dans vées. Ensuite c’est bien l’attention une ambiance suffisamment sé- à l’autre et la libre et équilibrée gents, la sensi- INDIVIDUELLES. point. La per- curisante pour autoriser la libre expression de chacun qui permet- parole. tent d’atteindre ces résultats. Cela bilité sociale se formance du ouvre une belle voie à l’avenir de l’humain face à l’intelligence ar- révèle cependant être un facteur groupe décline au-delà d’un cer- tificielle. plus déterminant dans la perfor- tain niveau de diversité parmi ses mance du groupe. Autrement dit, membres. Les différences entre mieux vaut un groupe composé les membres doivent donc exis- d’individus socialement sensible ter, mais à un point où elles per- et moyennement intelligent, mettent de se comprendre, de res-Loi sur les armes: il est surtout Moratoire sur les zones à bâtir:question de l’accord de Schengen une initiative tendancieuseCARMELO LAGANÀ JACQUES NEIRYNCK Professeur honoraire EPFL Suppléant romand et responsable de projets ECONOMIESUISSE Le terme mitage désigne la rémunérant pas correctement sesLe 19 mai 2019, les Suisses se- sons aussi que si les frontières à à garder leur arme après la fin de prolifération anarchique des fournisseurs, la distribution lons-nous pour la Suisse? La l’intérieur de Schengen «disparais- leur service, sans nouvelles condi- logements en milieu rural ou suisse propose des produits plus France produit un PIB par habi-ront appelés aux urnes pour se sent», les contrôles aux frontières tions. Et les tireurs sportifs pour- campagnard. Nous voterons chers qu’à l’étranger, ce qui en- tant qui est la moitié de celui de extérieures de cet espace sont plus ront continuer pratiquer leur ac- sur une initiative en février traine un tourisme d’achat de 12 la Suisse parce que son industrieprononcer formellement sur stricts. tivité comme aujourd’hui, en qui imposerait que toute ex- milliards par an, quatre fois plus est moins développée tandis que Mais ce n’est pas tout. l’accord de restant membres d’un club de tir tension de la zone à bâtir soit que les subsides aux agriculteurs les régions rurales sont abandon-le référendum contre la révi- Schengen est surtout synonyme ou en apportant la preuve d’une compensée par la soustrac- suisses. nées, ce qui a suscité la révolte des d’efficacité en matière de lutte pratique régulière dans un stand tion à cette zone d’une surface gilets jaunes.sion de la loi sur les armes. On contre la criminalité, et ce grâce à de tir privé. La révision de la loi rendue au domaine agricole. Quelle économie Le peuple suisse souhaite et em- une meilleure coopération entre fédérale sur les armes, adoptée Il ne s’agit pas de mitage mais voulons-nous? porte que son salaire soit le plusva beaucoup parler d’armes Etats membres dans les domaines par les Chambres fédérales, se li- de gel définitif de la zone à bâ- La question devient: quelle pro- élevé possible, en fait le meilleur de la justice et police. Les autorités mite donc à quelques mesures tir. La LAT vise déjà à éviter portion de notre nourriture de- salaire du monde, en travaillantsemi-automatiques, de cu- de police de notre pays ont ainsi raisonnables et ciblées qui per- le «mitage» proprement dit vons-nous produire et, en consé- dur dans une économie de pointe. accès au Système d’information mettront un meilleur contrôle et sans geler définitivement la quence, quelle superficie de terres La gouvernance de ce pays doitlasses et de magasins à plu- Schengen (SIS II), une importante une traçabilité des armes semi- zone constructible. Car la po- agricoles doit être absolument s’incliner devant cette volonté, base de données commune qui automatiques qui circulent dans pulation continue à croître, de préservée? Il ne peut être ques- comme je l’explique dans monsieurs coups... Mais en réalité, contient des informations permet- notre pays. Pas de quoi crier au près d’un million et demi en- tion de produire aveuglément dernier livre Le Secret des tant des recherches rapides d’ob- scandale. tre 1998 et 2018. Malgré une tout ce que nous produisons, sauf Suisses.l’enjeu sera tout autre: le jets (véhicules, armes, documents En fin de compte, en mai pro- natalité déficiente, l’immi- à supporter le système actuel, peu d’identité, etc.) et de personnes chain, les Suisses seront face à un gration compense et au-delà efficace, coûteux en termes demaintien de la Suisse dans l’ac- (portées disparues, frappées d’une choix simple: adapter légèrement le risque de dépeuplement. Il pouvoir d’achat, indigne pour les interdiction d’entrée ou devant la législation sur les armes pour faut loger ce surcroît. paysans.cord de Schengen, pourtant être arrêtées). renforcer la sécurité tout en pré- Le PIB suisse par habitant est en servant les traditions du pays, ou La question est dès lors: la Suisse dixième position mondiale. Il estapprouvé par le peuple suisse D’importantes exceptions rejeter cette révision et perdre ainsi doit-elle produire une large pro- dépassé par Singapour, Etat mi- Il ne fait pas de doute que la Suisse son statut d’État associé à l’accord portion de son alimentation? Ac- nuscule. Presque la populationle 5 juin 2005, et en vigueur de- gagne en sécurité et en liberté avec de Schengen et les nombreux tuellement l’agriculture suisse est de la Suisse qui serait entassée sur Schengen. En ratifiant cet accord, avantages sécuritaires et écono- subventionnée par nos impôts à le seul territoire de Glaris. Il nepuis le 1er mars 2008. notre pays s’est aussi engagé à miques (commerce extérieur, tou- hauteur de 3 milliards: nous ne produit certainement pas sa adopter les développements juri- risme, hôtellerie, restauration, etc.) payons pas le panier de la ména- nourriture Dès lors la questionAu cœur de l’espace Schengen, diques que ses membres – dont la que cet accord apporte à notre gère seulement à la caisse du su- devient: quelle économie vou-notre pays tire d’importants avan- Suisse – décident d’appliquer en- pays. permarché, mais aussi en rem-tages de cet accord. Selon les semble. C’est ce qui s’est produit plissant notre feuille d’impôts KEYSTONEconclusions d’une étude de l’Ins- récemment. Désireux de mieux Même ainsi, le revenu des agri-titut indépendant Ecoplan réalisée contrôler la circulation et la tra- culteurs est insuffisant, ils aban-pour la Confédération, sans l’as- çabilité des armes sur le continent donnent la profession, non passociation à l’accord de Schengen, européen, les Etats membres ont parce que la terre manque maisle produit intérieur brut suisse ainsi décidé de durcir la réglemen- parce qu’ils ne peuvent pas vivrepourrait baisser jusqu’à 3,7% et les tation à ce sujet. La Suisse a acti- de leur travail. L’importation deexportations jusqu’à 5,6%. Quand vement contribué à cette révision nourriture produite ailleurs, danson sait que la levée du taux plan- de l’acquis Schengen et dans ce de meilleures conditions maté-cher en 2015 a provoqué une di- cadre, elle a obtenu d’importantes rielles, avec des salaires moins éle-minution des exportations de exceptions afin de préserver ses vés, exerce une pression sur les2,6%, on mesure l’importance éco- traditions de tir et les spécificités prix consentis aux producteursnomique de cet accord pour la de son armée. Ainsi, les soldats qui suisses. Néanmoins, même en neSuisse. Si Schengen est important le souhaitent pourront continuerpour l’économie, il l’est aussi pourtout citoyen. Grâce à cet accord,la liberté de voyage est ainsi pra-tiquement illimitée dans unegrande partie de l’Europe. Cela neveut pas dire que les contrôlesd’identité ne sont plus possibles,mais simplement, que ces derniersne sont effectués qu’en cas desoupçons justifiés ou lors de situa-tions exceptionnelles dites «àrisque», comme des manifesta-tions sportives majeures ou en casde risque terroriste grave. Préci-

SUISSE lundi 14 janvier 2019 PAGE 5 ENTREPRISESTaurus Group et Vontobel s’associent pouroffrir un stockage d’actifs digitaux sécuriséPLATEFORME. Le Digital Asset Vault de Vontobel s’adresse à des intermédiaires financiers comme les banques ou les gestionnaires d’actifs et les gestionnaires de fortune.CHRISTIAN AFFOLTER tionnels pour les actifs numériques éga- ment par la banque. Par conséquent, près de plus de 100 banques et gestion- cher le monde de la finance tradition- assure le stockage sécurisé d’actifs nu- lement. C’est cet élément-là qui peut qu’il s’agisse d’un ordre pour un actif naires de fortune à raison de 12 millions nelle de celui des actifs numériques. mériques.Dans ce domaine,il symboliseLes actifs numériques représentent par- faire barrage à une adoption plus large traditionnel ou numérique,il peut passer de transactions de titres par année.Pour «Nous sommes fiers queVontobel,l’une le réseau romand dans le domaine de lafois un monde plus éclaté qu’il ne le de ces nouveaux actifs par les investis- par le même endroit. «Nous intégrons les clients,cette solution peut être inté- des banques les plus sophistiquées du cybersécurité et démontre le potentielsemble. C’est d’autant plus paradoxal seurs institutionnels. «Grâce à la nou- ainsi des actifs numériques dans l’éco- grée sans investissement supplémen- domaine, ait choisi cette technologie qui y réside. Il rassemble des compé-que ce monde n’a guère de contraintes velle solution dans le domaine Custody système financier»,souligne le Respon- taire dans leur infrastructure. pour renforcer son offre de services dans tences de Kudelski, d’Elca, tout commegéographiques.Leur enregistrement ne and Execution,les investisseurs peuvent sableVontobel Investment Banking Ro- La fintech genevoise Taurus Group n’a les actifs numériques», a déclaré le res- des hautes écoles. Le groupe proposese fait par exemple qu’auprès des four- acheter, vendre et transférer très sim- ger Studer. La frontière entre actifs vu le jour qu’en avril 2018.Mais elle réu- ponsable sécurité de Taurus, Jean-Phi- aussi une plateforme de négoce d’actifsnisseurs. Le Digital Asset Vault de Von- plement et en toute sécurité des actifs numériques et traditionnels devient nit toutes les compétences nécessaires. lippeAumasson.Il s’agit plus particuliè- numériques, ainsi que des services detobel, en collaboration avec la fintech numériques ainsi que des catégories ainsi plus perméable. La banque Son ambition est justement de rappro- rement de sa solutionTaurus Protect,qui gestion d’actifs et d’Advisory.genevoiseTaurus Group et d’autres par- d’actifs traditionnelles par ordre à leur confirme son rôle de pionnier qu’elletenaires, offre une solution plus inté- banque au sein de l’infrastructure ban- avait déjà joué avec sa plateforme pour Taurus réunit les compétencesgrée. caire»,souligne le communiqué.Plutôt produits structurés multi-émetteurs De-En même temps, pour la première fois, que d’avoir recours à des clés privées ritrade. Elle développe ainsi sa gamme DIGITAL ET TRADITIONNEL. Les deux mondes sont déjà en train de converger.cette solution répond aux standards de pour chaque transaction d’actifs numé- de services B2B, pour lesquels elle estqualité en vigueur pour les actifs tradi- riques, les ordres passent ainsi directe- aujourd’hui le troisième fournisseur,au-Le custody d’actifs digitaux est La banque Vontobel reconnueune pièce clé de l’offre de Vontobel pour son esprit d’innovation réa- lise sa solution Custody pour lesINNOVATION. La place financière suisse se distingue à l’échelle mondiale. actifs digitaux avec la fintech ge- nevoise Taurus Group. Cela im- pressionne d’autant plus que celle-ci n’a été officiellement fon- dée qu’en avril 2018. Son cofon- dateur Lamine Brahimi explique les raisons de ce succès.La banque Vontobel confirme Comment Taurus Group a-t-il pu LAMINE BRAHIMI. Le cofondateur de Taurus Group insiste sur l’im-son leadership au niveau des in- s’imposer aussi vite? portance de la sécurité dans le domaine des actifs digitaux.novations technologiques sym-bolisé notamment par les plate- Les fondateurs de la société re- comme particulièrement sûre? qui vont bien au-delà de la pro-formes Derinet/Deritrade par le groupent trois compétences clés tection des clés privées.lancement de sa plateforme de pour être crédible auprès d’insti- Les principaux protocoles block-conservation et l’achat, la vente tutionnels : services financiers, chain sont robustes en soi. Mais Avez-vous un réseau dans leou transfert (Custody) d’actifs réglementation, et technologie. il y a le risque de perdre la clé pri- domaine de la cybersécurité?numériques. Il s’agit d’une solu- En tant qu’ancien Chief Digital vée, qui n’est pas négligeable, d’oùtion actuellement très peu répan- Officer chez Lombard Odier, j’ai la nécessité de mettre en place des Bien sûr. Nous collaborons avecdue, comme le souligne Roger acquis de l’expérience dans le do- solutions de stockage extrême- le laboratoire blockchain deStuder, Responsable Vontobel In- maine de la fintech et des proces- ment robustes. l’EPFL, dirigé par le professeurvestment Banking, dans notre in- sus bancaires complexes, avec Sé- Nous avons en effet une exper- Bryan Ford. Pour l’intégrationterview. bastien Dessimoz, nous avons un tise reconnue dans le domaine de de Taurus Protect auprès des dirigeant reconnu du domaine la cybersécurité, notamment clients institutionnels, nous avonsQuelle est la particularité ROGER STUDER. Le Responsable Vontobel Investment Banking de la gestion d’actifs et des hedge grâce au Dr. JP. Aumasson qui a recours aux services de l’entre-de la nouvelle offre? souligne que les possbilités sont limitées sans le Custody. funds, tandis que la réglementa- gravi les échelons au sein de l’en- prise Elca, notamment sa division tion est intégrée grâce à Oren- tité cybersécurité de Kudelski. défense et cybersécurité.Elle offre une possibilité pour avancée qu’ailleurs, et nous nous maine des actifs digitaux, les pro- Olivier Puder, qui a travaillé au Nous maîtrisons toutes lesconserver les actifs digitaux de efforçons à conserver cet avan- blèmes à résoudre sont nom- sein de la Finma. Enfin, avec Dr. couches de la technologie, toute Quel est le temps nécessairemanière sûre, ce qui est unique à tage. L’offre Custody pour les ac- breux, se situant notamment sur Jean-Philippe Aumasson, nous la propriété intellectuelle. Mais à l’implémentation?ce jour. Notre solution s’oriente tifs digitaux correspond très bien le plan légal, de la sécurité, de l’IT. avons un expert en cryptogra- dans ce domaine, personne n’estaux normes appliquées dans no- à nos efforts pour assurer la meil- Il s’agit en fait de tout un réseau phie, cybersécurité et blockchain à l’abri d’une attaque. Par consé- Il nous faut quelques semaines,tre industrie pour le Custody, et leure qualité de transaction (Best de partenaires, orchestré et coor- réputé à l’échelle internationale. quent, il est très important de se ce qui est en soi rapide. Mais notreelle est fonctionnelle dès au- Execution) à l’échelle mondiale. donné par Vontobel, pour assurer faire auditer par des tiers. Nous objectif d’ici 6 mois est qu’unejourd’hui. Elle est l’une des der- le Custody. Pourquoi allier des expertises procédons ainsi par des tests d’in- demi-journée devrait suffire.nières pièces nécessaires pour que Vous jouez un rôle pionnier et des compétences à la fois trusion sur nos solutions, des Cela s’inscrit dans notre philoso-les innovations dans les domaines comme avec Derinet/Deritrade Qui s’occupe des conversions traditionnelles et digitales au stress tests. phie de rendre simple des chosesde la blockchain, des cryptomon- dans le domaine des produits entre actifs digitaux et tradition- sein de votre équipe dirigeante? très complexes. Le potentiel estnaies et des tokens (biens digitaux structurés? nels? Pouvez-vous développer? important: le feedback que nousrégis par des contrats intelligents) Notre vision, c’est que ces deux recevons est que nous offronspuissent pleinement déployer Cette analogie est pertinente, en Tous ces processus sont en mains mondes sont en train de conver- Perdre l’accès de votre clé privée l’une des solutions les plus com-leur potentiel. La place financière effet. Vontobel compte parmi les de Vontobel, tout comme l’exploi- ger. Vontobel est parmi les pre- équivaut à une perte totale des plètes du marché, avec unesuisse a une force novatrice qu’il leaders mondiaux en termes d’in- tation et le développement. Le mières banques à proposer une actifs, sans recours possible. Il faut équipe technologique de niveaune faut pas sous-estimer, avec un novations. Il y a deux ans et demi, Custody traditionnel nous fournit offre complète, mais d’autres ac- donc développer des solutions mondial.grand intérêt pour Bitcoin et nous avons déjà donné à nos une bonne base, un bon savoir- teurs sont en train suivre. Dans pour permettre une protectiond’autres cryptomonnaies, où elle clients un accès aux cryptomon- faire pour cette nouvelle activité. ce contexte, l’offre que nous vou- maximale et une possibilité de « Aussi à l’échelle internationale?peut jouer un rôle pionnier à naies, et le Custody complète lons mettre en place repose sur 3 back-up » en cas de désastre. C’estl’échelle mondiale. Dans le do- cette ouverture. L’objectif affiché Comment la demande entre piliers: nous voulons offrir une ce que nous avons mis en place. Oui. La Suisse est extrêmementmaine des produits financiers, il est que le client dispose de toute investisseurs institutionnels, plateforme de négoce, entière- Comme souvent, ce ne sont pas bien placée pour être l’un des lea-y a une forte envie de créativité, la gamme de services d’une seule autres banques, assureurs, etc. ment, développer des solutions les structures en tant que telles, ders européens dans le domainepar exemple avec la mise sur pied main. Ce n’est qu’avec l’offre va-t-elle évoluer? d’investissement, notamment mais l’usage qui en est fait qui est de la blockchain, et tout particu-de fonds en cryptomonnaies. Custody qu’il est possible d’ex- pour donner accès à des actifs di- attaquable. Nous offrons une so- lièrement le bassin lémanique.Mais les possibilités restent limi- ploiter la tendance vers la créa- C’est très difficile à dire à ce stade. gitaux par le biais de véhicules lution institutionnelle hautement Celui-ci réunit les banques, lestées s’il n’existe pas une solution tion d’actifs sous forme de tokens. Ce que nous savons, c’est qu’il traditionnels, et finalement, offrir sécurisée. Grâce à nos expé- advisors, les études d’avocatssûre pour le Custody. existe un besoin auquel nous pou- des solution de sécurité et de cus- riences au sein des banques et connaissant tous bien le sujet, et Pourquoi collaborez-vous vons répondre avec notre solu- tody pour des institutionnels. Ce hedge funds, notre solution offre les allie aux compétences d’ingé-Qu’en est-il du blockchain? avec Taurus? tion. Car celle-ci peut donner ac- dernier volet reflète aussi le fait de vastes possibilités en termes nieurs issus de l’EPFL, de l’uni- cès aux actifs digitaux de manière que la sécurité représente notre de gestion des risques, trésorerie versité de Genève et autresLes actifs digitaux vont en effet Pour chaque problème, nous conforme aux standards à tous les colonne vertébrale. C’est celui HES.au-delà des seules cryptomon- avons besoin des meilleures so- intermédiaires financiers. Nous pour lequel la demande est la plusnaies. Et nous assistons déjà de lutions. Si celle-ci se trouve chez allons nous-même observer avec élevée, en ce moment.plus en plus à une transformation un fournisseur externe, nous col- intérêt quels volumes elle peut gé-des actifs, passant sous une forme laborons avec lui. Dans le do- nérer. Vous faites un lien avec lede tokens. Dans le cadre de ce domaine de la cybersécurité,processus, le processus d’appren- alors que la blockchaintissage et d’intégration (Learning est souvent décriteCurve) chez Vontobel est plus

PAGE 6 lundi 14 janvier 2019 ENTREPRISESLes salaires des Richard Mille, ascension perpétuellegrands patronsdevraient pour une marque starstagné en 2018 HAUTE HORLOGERIE. La manufacture a réalisé un chiffre d’affaires de plus de 300 millions de francs. Et elle ne participera plus au SIHH dès 2020.RÉTRIBUTIONS. Pour 2017,les timoniers des vaisseaux MICHEL JEANNOT nées, nous assistons à un net rajeu- Quels seront les lancementsamiraux du SMI ont gagné7,1 millions de francs Fondée en 2001 par Richard nissement de la clientèle, ce qui est phares prévus en 2019?en moyenne. Mille et son compère Dominique Guenat, cet ovni dans la galaxie très encourageant pour l’avenir. Nous avons beaucoup de nou-Les rémunérations des grands pa- de la haute horlogerie s’est rapi-trons d’entreprises helvétiques dement transformé en marque Enfin, la demande explose et se veautés à dévoiler tout au long dedevraient n’avoir que peu varié star. Avec des produits hypersur un an en 2018, croit savoir le techniques, hyper exclusifs, hy- poursuit sur tous les marchés stra- l’année, notamment des nouveau-cabinet de conseils salariaux Hos- per innovants et… hyper oné-tettler & Company. La firme zu- reux, issus de sa manufacture des tégiques,notammentauJapon,en tés femmes ainsi qu’une nouvellerichoise tenait vendredi une Breuleux (JU), la maison a suconférence sur le sujet à Zurich. s’imposer comme aucune autre Asie du Sud-Est, en Europe, aux collection «Bonbon» aux couleursLa prochaine saison des assem- ces dernières décennies.blées générales permettra aux ac- La montre mécanique la plus lé- Etats-Unis et au Moyen-Orient. acidulées.tionnaires de se faire une idée gère du monde, c’est elle! Le pre-plus précise sur le sujet. mier tourbillon au poignet d’un Quant à la Chine et à la Russie, ces«Il serait naïf d’estimer que la tennisman, en l’occurrence Ra-chute des cours des actions im- fael Nadal (impensable marchésconstituentdesréservoirs Vous participez pour la dernièreplique un baisse des rémunéra- jusqu’alors), c’est encore elle! Letions», a d’emblée résumé Ste- premier garde-temps avec un de développement et demeurent fois au SIHH. Pourquoi ce salonphan Hostettler, responsable de «moteur» visible suspendu à unla firme. Les plans de rétribution câble, c’est toujours elle! Le succès des terrains de conquête pour Ri- ne fait-il plus sens pour vous?tiennent en effet prioritairement ne se dément pas puisque la so-compte des objectifs établis. ciété a enregistré un nouveau ré- chard Mille. Cet événement n’est aujourd’huiL’évolution des titres ne se réper- sultat record l’an dernier, en pro-cute qu’avec un temps de retard gression de plus de 15%. plus essentiel pour la marque, carsur les salaires. En préambule au SIHH qu’ilLe cabinet a par ailleurs profité quittera dès l’an prochain – pré- En termes de distribution nous ne faisons pas de businessde l’évènement pour actualiser férant recevoir ses clients dansson bilan intermédiaire des ré- une bastide et un vignoble récem- et de vente online, qu’avez-vous sur le stand et notre distributionmunérations des patrons des 100 ment acquis dans le Sud de laprincipales sociétés suisses en France – entretien avec Richard dans le viseur? sera réalisée d’ici fin 2019 exclu-2017. La hausse salariale Mille, patron de la marque ho-moyenne à atteint 1,8%. monyme. En toute logique, nous avons ra- sivement en boutiques en nomEn moyenne, les timoniers desvaisseaux amiraux du SMI ont Quelles furent les performances RICHARD MILLE. «Notre marque est prisée car elle n’est pas galvau- lenti le rythme d’ouverture de propre.gagné 7,1 millions de francs de Richard Mille en 2018?(+1%), tandis que les capitaines dée, qu’il y a une véritable cohérence dans notre stratégie.» nouvelles boutiques pour les rai- Les commandes pour 2019 sontde valorisations plus modestes Nous avons vécu globalementont perçu 1,5 million (+6,7). une bonne année, selon nos pré- sons précitées. Actuellement, passées largement en amont duSans exclure de timides hausses visions. Notre chiffre d’affaires apour 2018, Hostettler anticipe une dépassé les 300 millions de francs nous comptons une quarantaine salon, notre présence n’a doncstagnation de la part fixe des ré- l’an dernier, contre 260 en 2017.munérations, mais rappelle au Notre production s’est élevée à coup plus rapidement. Avec un sée car elle n’est pas galvaudée et de boutiques et une vingtaine de plus lieu d’être. En ce quipassage que les parts variables 4600 pièces en 2018 contre 4000n’ont cessé de gagner en impor- un an auparavant. Et nous pré- prix public moyen supérieur à qu’il y a une véritable cohérence détaillants multimarques. Nous concerne la presse, qui assiste partance ces dernières années. Alors voyons de produire environ 5200qu’elles représentaient encore montres cette année. La dyna- 200.000 francs suisses, nous nous dans notre stratégie. Nous avons terminerons cependant avec ces groupes aux présentations desmoins de 20% en 2016, leur part mique est excellente, cependants’est envolée à 28% en 2017. – (ats) notre problème principal de- situons dans un segment de mar- la volonté de maintenir une derniers d’ici fin 2019. marques et à un rythme soutenu, meure: nous ne disposons pas deTRAJECTOIRES suffisamment de montres pour ché dont les limites sont difficiles grande créativité, une production À moyen terme, nous prévoyons nous préférons favoriser une au- satisfaire la demande sans cesseMCH: Florian Faber croissante. Bien que nous aug- à déterminer et aucune étude limitée et une distribution sélec- encore d’ouvrir des boutiques à tre approche. Nous avons récem- mentions la production de 15%à la tête de Life Marketing par année, la demande croît beau- n’offre de statistiques précises sur tive. Pékin, Boston, Washington, ment acquis un vignoble et uneSolutionsL’organisateur de foires et salons ce plan. Cette constance et cette structure voire Dallas et Houston, ou en- bastide, dans l’arrière-pays deMCH a désigné Florian Faber auposte de directeur général de sa sont des éléments de réassurance core Kobe. Ces projets seront réa- Saint-Tropez, qui sera restauré àdivision Live Marketing Solu-tions. Ce dernier succède avec ef- Que retenir des douze mois etdeconfortpournosclients.Bien lisés en harmonie avec notre fin 2019. C’est là que nousfet immédiat à Jean-Marc De-vaud et rejoint la direction écoulés? que jeune, notre marque est cotée rythme de croissance et de pro- convierons nos amis et journa-générale du groupe. Florian Fa-ber a rejoint MCH en 2009, et Ils ont été marqués chez nous par dans le milieu de l’occasion; elle duction. listes, pour y partager un mo-après avoir occupé diverses fonc-tions, dont celle de directeur exé- l’accélération du développement inspire légitimité et sérieux no- En ce qui concerne la vente en ment de détente et leur offrir unecutif d’Expomobilia, où il a étéen charge du développement de des montres femmes, à l’instar de tamment avec une garantie de 5 ligne, ce canal est intéressant pour hospitalité digne d’une marquel’activité de construction de sa-lons et pavillons. – (awp) la RM 71-01 Tourbillon Automa- ans,ycompriscontreleschocs.Par les marques de volume, mais par de luxe. Nous voulons ainsi in-WÜRTH: un nouveau tique Talisman, conçue par notre ailleurs, notre business model pour nous. À ce jour, les seules dividualiser et personnaliser ladirecteur marketing directrice des collections femme consistant à réaliser de petites sé- montres Richard Mille vendues relation avec les journalistes etL’entreprise bâloise Würth a dé-signé Matthias Schlatter au poste Cécile Guenat. ries a fait ses preuves. Notons éga- sur Internet sont généralement partenaires, dans un climat cha-de directeur marketing et mem-bre de la direction. M. Schlatter Ce segment féminin représente lement que, depuis quelques an- des contrefaçons! leureux.s’occupe des secteurs communi-cation/marques, système/service, aujourd’hui plus de 25% de notremanagement de la production,commerce électronique et bou- chiffre d’affaires pour une pro-tique des artisans. Auparavant, ila dirigé le marketing de Direct duction d’environ 900 pièces; La multiplication des salonsMail Company. – (awp) mais il prend toujours plus d’am- pleur. L’autre événement mar- Il s’agit probablement d’un miracle: alors que l’on pour la première fois nombre de ces sociétés en quant de l’année 2018: l’ouver- entend dire depuis des mois que les salons horlogers marge du SIHH. Et elles comptent naturellement ture de notre plus grande n’ont plus leur raison d’être, que des marques ont sur les détaillants et les médias invités par le SIHH boutique au monde – 390 m2– à annoncé avec fracas - après le retrait de Swatch pour venir leur rendre visite. Au final, il n’y aura New York. Parfaitement située Group - qu’elles renonçaient à Baselworld pour des sans doute jamais eu autant de marques (70?) pré- au cœur de Manhattan, elle bat raisons stratégiques (en omettant de préciser soit sentes à Genève durant la semaine du SIHH, dont déjà des records. qu’elle n’avait pas obtenu l’emplacement désiré, soit certaines n’y étaient jamais venues. C’est sans doute qu’elle devait des sommes considérables à l’organi- le miracle de cette industrie: expliquer que les salons Comment maintenir sateur bâlois ou encore qu’elle n’avait tout simple- ne servent à rien tout en s’agglutinant autour de cette dynamique? ment plus les moyens de s’offrir une présence sur l’événement phare pour tenter d’en récupérer les Richard Mille est une marque pri- les bords du Rhin), on retrouve comme par miracle miettes. Richemont signe une performance LUXE. Le groupe boucle son troisième trimestre sur un bond de son chiffre d’affaires, dopé par des acquisitions dans le secteur de la vente en ligne. Le groupe de luxe Richemont a le secteur, bondir de 25% sur un site de vente de produits de luxe plus important pour le secteur tres. L’horlogerie est restée stable enregistré au troisième trimestre an à 3,9 milliards d’euros (4,38 et Watchfinder, spécialisé dans du luxe. A Hong Kong, le pre- en termes de ventes sur un an, de son exercice décalé une nette milliards de francs) et de 24% à la vente de montres d’occasion mier pays d’exportation de l’in- les recettes des boutiques des dif- hausse de ses ventes, dopées par taux de change constant (tcc). de luxe, les recettes du 3e trimes- dustrie horlogère suisse, les mai- férentes marques compensant le des acquisitions dans le secteur La croissance organique, ajustée tre ont souffert en Europe et au sons de Richemont ont accusé un repli de celles générées via les dé- de la vente en ligne. Les princi- des effets d’acquisitions, s’est ins- Moyen-Orient. ralentissement de la croissance, taillants. pales régions, à l’exception de crite à 6% et à 5% à tcc, et est en reflet de l’appréciation du dollar l’Europe qui a été freinée par les ligne avec les attentes des ana- L’effet des gilets jaunes local par rapport à la monnaie 2019, année à risque manifestations des gilets jaunes lystes sondés. Cet indicateur a Sur le Vieux Continent notam- chinoise, le yuan renminbi. Cartier et Van Cleef & Arpels, en France, ont contribué à la so- toutefois quelque peu ralenti par ment, le propriétaire d’IWC et L’Amérique par contre a pris 9% les deux principales maisons lide performance. rapport au premier semestre où Panerai a souffert des manifes- grâce à la joaillerie notamment joaillères du groupe ont aug- La joaillerie reste le moteur de elle s’était inscrite à 8%. tations des gilets jaunes en et le Japon 7%. En revanche, le menté leurs recettes de 8%. croissance du propriétaire de France. Pour Richemont, ces der- Moyen-Orient et l’Afrique (- Pour Baader Helvea, le chiffre Cartier tandis que les maisons En hausse de 23% nières ont conduit à la fermeture 13%) ont souffert d’effets de d’affaires sur les 9 mois est légè- horlogères ont stagné en compa- Après neuf mois, le chiffre d’af- des boutiques six samedi consé- change défavorables et d’une rement en-dessous des attentes raison annuelle, fait remarquer faires présente un bond de 23% cutifs. base de comparaison élevée. de l’établissement bancaire. La un analyste de Vontobel. Le ge- à 10,7 milliards d’euros et la L’Asie-Pacifique, a bondi de 10% Les boutiques des marques du banque cantonale de Zurich nevois propriétaire aussi de Pia- croissance organique s’est ins- grâce à une progression à deux groupe ont étoffe leur chiffre (ZKB) estime pour sa part que les get et Vacheron Constantin, en- crite à 6% et hors effets de change chiffres en Chine continentale d’affaires de 5%, alors que celui risques dans le secteur du luxe tre autres, a vu son chiffre de 7%. Au niveau des régions, et une «bonne» croissance dans réalisé via les détaillants s’est ac- ont augmenté ce qui pourrait pe- d’affaires d’octobre à décembre, sans tenir compte des acquisi- les autres pays. La clientèle chi- cru de 1%, reflétant une gestion ser sur l’évolution des affaires en la saison la plus importante pour tions de Yoox-net-à-porter, un noise représente le marché le stricte de l’inventaire des mon- 2019. – (awp)

ENTREPRISES lundi 14 janvier 2019 PAGE 7CS vise un rachat d’actions Airopack reporte son augmentation de capitald’au moins un milliard AÉROSOLS. L’entreprise doit encore poursuivre certainesBANQUE. Le groupe a précisé les contours de son opération qui se déroulera du 14 janvier au 30 décembre. investigations dans le cadre de l’assainissement de son bilan.Credit Suisse a précisé vendredi KEYSTONE poursuivra normalement. Les ac- Airopack a encore besoin de tions qui ne seront pas souscritesles contours de son rachat d’ac- tionnaires de Credit Suisse sou- temps pour peaufiner l’assainis- par les autres actionnaires seronttions propres annoncé le 12 dé- Le conseil d’administration a approuvé un montant maximal haitant vendre leurs titres pour- sement de son bilan. Le spécia- reprises par Apollo.cembre dernier. L’établissement de 1,5 milliard dans son programme annoncé il y a un mois. ront le faire soit sur la ligne de liste zougois des aérosols coté à labancaire anticipe un rachat de négoce ordinaire, soit les vendre Bourse suisse annonce de ce fait Apollo doit fournir un crédit«au moins moins un milliard de des droits de vote de Credit programme de rachat d’actions), à la banque sur la deuxième ligne vendredi le report de son aug- pont de 25 millionsfrancs sous réserve des conditions Suisse. en vue de la réduction de capital de négoce en vue de la réduction mentation de capital annoncée Entretemps, Apollo doit fourniréconomiques et de marché», Une deuxième ligne de négoce subséquente. de capital. fin novembre, ainsi que l’assem- un crédit pont de 25 millions d’eu-après que le conseil d’administra- sera établie sur SIX le 14 janvier Un programme de rachat de la A aucun moment la banque n’est blée générale extraordinaire pré- ros à Airopack, jusqu’à ce que letion a approuvé un montant 2019 aux fins du rachat des ac- même ampleur – 1,5 milliard de tenue de racheter les actions pro- vue en février et qui devait ava- refinancement soit finalisé. Lemaximal de 1,5 milliard dans son tions CSG destinées à la réduc- francs – a par ailleurs été annoncé posées sur la deuxième ligne de liser le projet. remboursement du crédit sera pré-programme annoncé il y a un tion de capital, précise le commu- pour 2020, conformément à la négoce, mais agira comme ache- L’entreprise de Baar explique que levé sur les recettes de l’augmen-mois. niqué. Seul l’établissement décision du conseil d’administra- teur en fonction des conditions la nouvelle direction d’Airopack, tation de capital. Au total, les me-L’opération débutera le 14 jan- pourra acheter des actions sur tion. du marché. menée depuis le 28 janvier der- sures prévues doivent permettrevier et prendra fin le 30 décem- cette deuxième ligne de négoce Le négoce ordinaire des actions nier par Jean-Baptiste Lucas, doit de réduire l’endettement à 51 mil-bre prochain. Les actions nomi- (par l’intermédiaire de la banque ne sera pas affecté par la 70 millions de titres encore poursuivre certaines in- lions, contre 127 millions actuel-natives de Credit Suisse Group mandatée pour l’exécution du deuxième ligne de négoce et se Les ventes d’actions sur la vestigations entamées par son lement. La duration de l’endette-(CSG) seront rachetées sur une deuxième ligne de négoce seront prédécesseur, Antoine Kohler, le- ment sera prolongée jusqu’endeuxième ligne de négoce à la assujetties à l’impôt fédéral anti- quel assurait l’intérim à la tête de 2022.Bourse Suisse (SIX Swiss Ex- cipé d’un taux de 35% sur la dif- la société depuis le départ début Au moment de l’annonce de l’as-change) après déduction de l’im- férence entre le prix de rachat et décembre de son fondateur et sainissement, le cofondateur depôt fédéral anticipé et annulées la valeur nominale. CEO Quint Kelders. La firme di- la société, directeur général et ac-par le biais d’une réduction de En date du 8 janvier 2019, Credit rigée depuis les Pays-Bas pourra tionnaire de référence Quint Kel-capital. Celle-ci sera proposée à Suisse détenait directement ou ensuite clôturer ses comptes au ders avait annoncé son départ del’occasion d’une prochaine as- indirectement 70.582.215 ac- 30 novembre 2018 et les soumet- la direction, conservant alors sonsemblée générale ordinaire des tions CSG (sous forme de titres tre à son auditeur, BDO. mandat d’administrateur. Uneactionnaires. et de dérivés sur actions), corres- Comme annoncé le 30 novembre fonction à laquelle il a aussi re-Sur la base du cours de clôture pondant à 2,76 % du capital-ac- dernier, Airopack se propose de noncé avec effet immédiat le 14des actions CSG sur SIX le 10 tions et des droits de vote. Avec lever environ 117 millions d’euros décembre dernier.janvier à 11,56 francs, le volume une participation de 5,21%, Qa- bruts par le biais d’une offre de Six jours plus tard, le chef des fi-de rachat maximum de 1,5 mil- tar Holding, le fonds souverain droits de souscription à ses action- nances, Liebwin van Lil, avait in-liard correspondrait au rachat de de l’émirat du Qatar, représente naires. L’actionnaire de référence diqué qu’il quitterait son poste à129,8 millions d’actions CSG, le principal actionnaire de la Apollo Funds avait fait savoir qu’il fin janvier, Emmanuel Waltersoit 5,08% du capital-actions et banque aux deux voiles. – (awp) exercerait entièrement ses droits ayant repris ses fonctions ad in- de souscription. Les nouvelles ac- terim. – (awp)Barrier Reverse Convertible En souscription auprès de votre banque jusqu’au 16.01.2019, 14h307.50%* p.a. GEBERIT, NOVARTIS, SWISS RE N° de valeur 45 775 860 Nominal: CHF 1 000 Barrière In Fine: 75%* du fixing initial N° de valeur 45 775 861 Maturité: 23.01.20207.00%* p.a. NESTLÉ, NOVARTIS, ROCHE Nominal: CHF 1 000 Barrière In Fine: 79%* du fixing initial Maturité: 23.01.2020 Le fonctionnement des produits est expliqué sur notre site www.bcv.ch/emissionsCes produits structurés ne sont pas des placements collectifs de capitaux au sens de la loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux (LPCC). Ils ne sont pas soumis ni à une autorisation ni à une surveillance de l’Autorité de surveillance des 18marchés financiers (FINMA). L’investisseur est exposé au risque de défaut de l’émetteur.Cette annonce est purement informative et ne constitue ni une offre, ni une invitation à la présentation d’une offre, ni une recommandation pour la venteou l’achat de produits spécifiques. Cette annonce n’est pas un prospectus d’émission au sens des articles 652a et 1156 du Code suisse des obligations ni un prospectus simplifié au sens de l’art 5 al. 2 LPCC. Seul fait foi le prospectus de cotation (ou TOP Serviceprospectus simplifié si produit non coté) qui peut être obtenu gratuitement auprès de la BCV ou téléchargé sur son site www.bcv.ch/invest. Les risques liés à certains placements, en particulier les dérivés,ne conviennent pas à tous les investisseurs. Banque Cantonale VaudoiseAvant toute opération, l’investisseur est invité à procéder à un examen spécifique de son profil de risque et à se renseigner sur les risques inhérents, notamment en consultant la brochure «Risques particuliers dans le négoce de titres» deSwissBanking (disponible dans nos locaux ou sur notre site interne: www.bcv.ch/static/pdf/fr/risques_particuliers.pdf).La diffusion de cette annonce et/ou la vente de ces produits peuvent être sujettes à des restrictions (par ex. USA, US persons, Tél. 021 212 42 00UE, Japon, JP persons); elles ne sont autorisées que dans le respect de la législation applicable. Les valeurs mobilières présentées ici ne sont ni parrainées, ni approuvées, ni vendues, ni recommandées par la SIX Swiss Exchange, l’Euro Stoxx 50 et le S&P500. Toute responsabilité des fournisseurs d’indice est exclue.Les communications sur le numéro de téléphone indiqué dans cette annonce peuvent être enregistrées; lorsque vous nous appelez, nous considérons que vous acceptez cette procédure.*Données indicatives qui seront fixées définitivement lors du fixing initial

PAGE 8 lundi 14 janvier 2019 ENTREPRISESGVA: attribution d’un L’engouement pour le slowmandat jugé illicite coffee profite au café mouluAÉROPORT DE GENÈVE. La justice genevoisea partiellement donné raison à ISS Facility Services. CAFÉS TROTTET. La PME genevoise a vu ses ventes de café moulu progresser grâce aux moins de 30 ans.ISS Facility Services contestait cluant clairement les «offres MARINE HUMBERT FRANÇOIS TROTTET. «Tout le monde possède une machine comme une opportunité et nonl’attribution d’un mandat de la multiples». Nespresso. C’est un générique auquel il faut s’adapter.» une contrainte. La vente en ligne,part de Genève Aéroport à un Or, Securitas, qui a remporté le «Il y a cinq ans, les ventes de café un site détaillant tous les produitsconcurrent. Genève Aéroport est premier lot pour lequel ISS Faci- en grains et moulu diminuaient morte. En 2015, la société gene- ont été produites en 2018 dans la et services, un blog, des recettes,condamné à payer 33.000 francs lity Services avait aussi déposé au profit de la capsule. Désor- voise se lançait dans une ligne de manufacture de Meyrin. des conseils et une présence ac-de dommages et intérêts. une offre, est affilié à Custodio, mais, la tendance est à la hausse», production dernier cri pour créer «Le consommateur suisse de café crue sur les réseaux sociaux in-Un recours au Tribunal fédéral la société qui a emporté le troi- lance François Trottet, CEO de ses propres capsules compatibles ne tire pas un trait sur les cap- carnent aujourd’hui cette straté-est très probable. «Genève Aéro- sième lot, relève la Chambre ad- la PME genevoise Cafés Trottet, avec le système Nespresso. «La sules, il adapte la manière de boire gie. En 2018, le chiffre d’affaireport est en désaccord avec l’inter- ministrative de la Cour de justice qui estime à 15% la progression demande est venue directement son petit noir en fonction des mo- opéré sur la plateforme numé-prétation juridique de la justice dans un arrêt daté du 18 décem- des ventes de café en grains tout de nos clients. Il est vrai que dés- ments de la journée et des ses ac- rique atteint les 3,9 millions degenevoise et a la conviction bre dernier. Securitas ne pouvait confondu au cours de l’année ormais tout le monde possède tivités», note l’entrepreneur. Par francs. «Le digital élargit notred’avoir mené cet appel d’offres donc pas déposer une offre pour 2018. une machine à café Nespresso. exemple, un employé apportera public car nous ne disposons pasdans le respect de la législation le premier lot. La raison d’un tel changement? C’est un générique auquel il faut sur son lieu de travail la capsule d’intermédiaire, que ce soit viasur les marchés publics», a indi- Le prix des petites machines élec- s’adapter». Pas question pourtant de café de son choix et la glissera la grande distribution ou avecqué vendredi à Keystone-ATS sa Contrat important triques pour café moulu a enre- de parler de concurrence avec la dans la machine de l’entreprise, des revendeurs. Les consomma-porte-parole, Madeleine von Hol- L’illicéité de la décision d’adjudi- gistré une légère baisse ces der- multinationale car les deux en- souvent de marque Nespresso. teurs ciblés sont aussi plus jeunes.zen, revenant sur une informa- cation de février 2018 est consta- niers mois. Mais c’est avant tout, treprises ne convoitent pas le En fin d’après-midi, ou lors du Près de 80% des ouvertures detion de la Tribune de Genève. tée. Le recours d’ISS Facility Ser- la nouvelle passion des moins de même marché. «Nos clients re- brunch du dimanche, le procédé comptes sont effectués par desL’appel d’offres, qui remonte à vices est partiellement admis. La trente ans pour le «Slow Coffee» cherchent de l’artisanat, de la change. L’adepte du café se lan- personnes âgées de 20 à 28 ans»,octobre 2017, était divisé en trois Chambre administrative qui fait grimper la demande. transparence, et veulent consom- cera dans un slow coffee, armé souligne le directeur.lots: la gestion des files d’attente condamne dans la foulée Genève Cette méthode douce d’extrac- mer local. Ils n’achèteront pas de de café moulu et choisira entre Transmise de père en fils depuisdevant les points de sûreté et Aéroport à verser à cette entre- tion du café, relativement répan- café Nespresso», souligne l’entre- une cafetière piston, un chemex, 1947, l’entreprise genevoisel’accueil des passagers, les prise une indemnité de 33’000 due dans les pays anglo-saxons, preneur. Depuis la création de ou une aéropress. compte progresser dans la décou-contrôles des personnes et des francs à titre de dommages et in- plait par sa capacité à extraire cette ligne de production spéciale, verte et la production de grandsvéhicules et les contrôles de sû- térêts. Le travail se poursuit nor- toute la subtilité et toutes les sa- le succès est au rendez-vous avec Communication crus. «Dans dix ans, on ne sera pasreté des bagages de soute. Ces malement étant donné que la de- veurs du café. Une valeur sure une acquisition de 2% du marché 100% digitale forcément beaucoup plus grands,trois lots devaient être attribués mande d’effet suspensif avait été pour celui qui désire un café corsé de la capsule en deux ans. Au to- Depuis près de trois ans, Cafés mais nous serons toujours à laà des entreprises différentes, ex- rejetée. – (awp) et authentique. Au total, ce sont tal, plus de 18.500.000 capsules Trottet a saisi le virage numérique pointe de l’innovation. Ce que j’ai- 720.000 kilos de café qui ont été merais en fin de compte, c’est queStraumann se trouve produits en 2018 dans la manu- facture de Meyrin, pour un chif- «LES CONSOMMATEURSen «phase de digestion» fre d’affaires global de la société CIBLÉS SONT AUSSI PLUS à hauteur de 10,5 millions deCHIRURGIE DENTAIRE. Le groupe bâlois va mettre l’accent francs. JEUNES. PRÈS DE 80%sur la croissance organique ces prochaines années. DES OUVERTURES DE La capsule n’a pas dit COMPTES SONT EFFECTUÉSLe fabricant d’implants dentaires En 2017, Straumann a pour la son dernier mot PAR DES PERSONNESStraumann a renforcé sa pré- première fois passé la barre du Bien que la gamme de café As- ÂGÉES DE 20 À 28 ANS»sence dans plusieurs segments de milliard de francs et employait semblages réalise les meilleuresl’odontologie. L’heure est désor- 6000 collaborateurs. ventes, car elle convient au plus les clients soient attachés à l’entre-mais à la croissance organique, grand nombre, une progression prise par le partage de notre expé-selon le président du conseil d’ad- Normes plus sévères notable se dessine dans la gamme rience et de nos engagements».ministration Gilbert Acher- Le dirigeant dit s’attendre à une café rare que propose la PME ge- Autour d’un café? Il faudra pro-mann, qui explique vendredi de- réglementation plus stricte dans nevoise depuis une dizaine d’an- poser un cru fort d’amertume etpuis les colonnes de la Neue le secteur des dispositifs médi- nées. «Cette gamme plus tech- qui tient à la gorge, le café préféréZürcher Zeitung que l’entreprise caux, suite au scandale des im- nique et au goût terroir, convient de François Trottet pour entamerest «en phase de digestion». plants médicaux défectueux dé- parfaitement aux adeptes de slow une journée avec puissance.Le groupe bâlois va connaître ces voilé en fin d’année dernière, qui coffee, regardant sur la qualité etprochaines années une consoli- avait mis en lumière des cas l’origine du produit, car elle est A quand une capsule biodégradable?dation, en mettant l’accent sur la d’abus flagrants. L’affaire a de petite production, une dizainecroissance organique, et espère amené le Conseil fédéral à adop- de sacs seulement, et est traçable Le développement durable étant au cœur des valeurs avoir l’appellation biodégradable et être composé depasser d’ici sept à dix ans le cap ter les normes plus sévères déjà jusqu’au numéro de parcelle du de son entreprise, la déclinaison des capsules compa- plastique conventionnel auquel on a ajouté un additifdes 5 milliards de francs de chiffre en vigueur dans l’Union euro- producteur», explique François tibles Nespresso en version biodégradable fait partie pour qu’il se désagrège en micro particules sous cer-d’affaires et des 10.000 employés. péenne. – (awp) Trottet à la tête de la petite entre- des projets de François Trottet, mais pas à n’importe taines conditions et avec le temps». prise artisanale qui vend plus de quel prix. En théorie, la manufacture de Meyrin, par L’entrepreneur estime qu’une solution optimale de 70 grands crus et 700 produits au le biais de son département de recherche, possède les recyclage sera trouvée d’ici deux ans par les acteurs total, machines à café inclus. capacités pour produire une capsule d’une telle qua- présents sur le marché du café. Cafés Trottet y tra- Pour autant, la capsule n’est pas lité, mais l’entrepreneur exige du «biodégradable vaille actuellement via son département de re- sain», soit une capsule 100% favorable à l’environ- cherche «Nous mettons tous les moyens en œuvrePartenaire nement, et ce, de la fève à la tasse. «Le biodégradable pour proposer une solution véritablement propre est synonyme d’écologie mais dans les faits ce n’est pour le consommateur et l’environnement», promet malheureusement pas aussi simple. Un produit peut le directeur. LAFARGEHOLCIM: importante tribuera un antibiotique ainsi que d’autre produits de l’entreprise pharmaceutique thaïlandaise en Bir- commande aux Pays-Bas manie. Les termes financiers du partenariat ne sont LafargeHolcim a décroché une grosse commande pas dévoilés. Dans le cadre de la collaboration, aux Pays-Bas, dans le cadre de la rénovation de la DKSH préparera l’entrée de Thai Meiji Pharma- digue de fermeture, appelée Afsluitfjik en néerlan- ceuticals sur le marché birman, indiquait vendredi dais. Les travaux pour cet ouvrage long de 32 kilo- DKSH. Le groupe établi à Zurich et actif essentiel- mètres, qui constitue de fait un barrage, sont devisés lement en Asie assumera en outre la distribution, au total à quelque 550 millions d’euros (617,3 mil- la logistique, le traitement des commandes et le lions de francs). Erigé en 1932 et d’une largeur de contrôle des crédits pour le compte de son client 90 mètres en surface et le double sous l’eau, l’ouvrage thaïlandais. – (awp) consitue une pièce maîtresse des travaux du Zuider- zee, nécessite une rénovation et doit être significa- CI COM: moins de perte que prévu tivement renforcé, écrit vendredi le numéro un mondial du ciment. Les travaux, qui ont débuté fin avec sa participation dans ADC SIIC 2018, devraient se terminer en 2023. – (awp) La société de participations genevoise Ci Com a revu à la baisse sa provision constituée pour sa part DKSH: partenariat avec la société dans Alliance Développement Capital SIIC (ADC SIIC). La provision complémentaire de 273.000 thaïlandaise Thai Meiji Pharmaceutical francs pour dépréciation sur titres en rapport avec DKSH a signé un accord de distribution avec Thai ADC SIIC, annoncée le 30 juin, a été réduite de Meiji Pharmaceuticals. Le prestataire zurichois de 54.000 francs pour s’établir à 219.000 francs. – (awp) services de marketing et de commerce de gros dis-

ENTREPRISES lundi 14 janvier 2019 PAGE 9GM vise de gros bénéfices ROYAUME-UNI: Ford veut supprimer 1150 emplois Le constructeur américain Ford prévoit de supprimer 1150 emploiset se tourne vers le low-cost au Royaume-Uni dans le cadre d’une vaste restructuration de ses ac- tivités en Europe, a annoncé le syndicat britannique Unite.AUTOMOBILE. Le groupe américain vendra dès cette année des voitures bas de gamme dans les pays émergents. Unite indique que le géant américain entend supprimer 1000 emplois dans l’usine de Bridgend au Pays de Galles qui fabrique des moteursGM ambitionne de dégager un KEYSTONE à la guerre commerciale que se et le reste dans les activités de transport ce qui affectera des conducteursbénéfice par action ajusté des élé- livrent les deux premières écono- de camions. Ford avait dévoilé la veille une profonde réorganisationments exceptionnels, référence GENERAL MOTORS. Le constructeur supprimera en 2019 15% de mies mondiales depuis plusieurs de ses activités en Europe qui se traduira par des suppressions d’em-en Amérique du Nord, compris ses effectifs en fermant sept sites. Dont celui d’Oshawa au Canada. mois. plois, qu’il n’avait pas chiffrées, afin de relancer une compétitivitéentre 6,50 et 7 dollars, en dépit jugée insuffisante. Le constructeur possède 54.000 employés en Europed’un déclin des ventes de voitures de dollars. Au total, il prévoit de de voitures en Chine et aux Etats- Projet de Cadillac dont 13.000 au Royaume-Uni, pays où il fabrique principalementen Chine et d’un plafonnement supprimer en 2019 15% des em- Unis, alors qu’analystes et écono- électrique des moteurs mais n’assemble pas de voitures. – (afp)attendu aux Etats-Unis, les deux plois du groupe en cessant la pro- mistes s’accordent, eux, sur une Le constructeur a ainsi décidé depremiers marchés automobiles duction sur sept sites: un à baisse. commercialiser dès cette année ÉTATS-UNIS: SpaceX licencie 10% de ses 6000 employésau monde. Oshawa au Canada, quatre aux Mme Barra s’est aussi montrée des voitures low-cost pour les La société aérospatiale SpaceX, qui travaille notamment pour la Nasa,Les analystes financiers antici- Etats-Unis et deux en dehors de optimiste sur les discussions entre pays émergents et envisage de va licencier 10% de ses quelque 6000 employés.pent, eux, 6,29 dollars. l’Amérique du Nord. Pékin et Washington, alors que transformer sa marque Cadillac «Pour continuer à fournir nos clients et réussir à développer nos enginsPour l’année 2018 écoulée, le bé- Elu sur la promesse de rapatrier les tensions commerciales ont en constructeur de véhicules élec- interplanétaires, ainsi que de l’internet spatial, SpaceX doit devenirnéfice par action «va dépasser» la aux Etats-Unis les emplois indus- renchéri les coûts de l’acier et de triques haut de gamme pour ri- une entreprise plus resserrée», écrit l’entreprise.fourchette de 5,80 à 6,20 dollars triels délocalisés, le président l’aluminium, matériaux straté- valiser avec Tesla. «Ces efforts, même entrepris séparément, ont ruiné d’autres organi-livrée en octobre dernier, a dé- américain Donald Trump avait giques dans l’automobile. Les voitures à prix bas, la plupart sations. Cela signifie que nous devons nous séparer de certains mem-claré le groupe dans des docu- menacé de couper des «subven- «C’est un très bon signe que ces sous la marque Chevrolet, seront bres de notre équipe, talentueux et travailleurs», poursuit le commu-ments adressés aux investisseurs. tions» au géant de Detroit. discussions soient constructives», notamment vendues en Chine, niqué. «Nous sommes reconnaissants pour tout ce qu’ils ont accompli Outre les économies, GM table a-t-elle déclaré. GM est l’un des en Inde, au Mexique et en Amé- et leur engagement dans la mission de SpaceX. Cette initiative estGM espère tirer profit de sur une stabilisation des ventes groupes les plus vulnérables face rique du Sud (Brésil), régions où uniquement due aux défis extraordinaires qui nous attendent», conclutsa cure d’amaigrissement elles seront également produites. la société. Selon un e-mail de la présidente de SpaceX, Gwynne Shot-L’optimisme du constructeur re- Elles seront exportées dans d’au- well, envoyé aux employés et obtenu par le Los Angeles Times, cettepose sur les effets positifs de la re- tres pays émergents, mais GM ex- réduction d’effectifs «est une décision très difficile mais nécessaire».structuration en cours, qui de- clut d’en vendre en Europe et aux – (afp)vrait se traduire par un gain de 2 Etats-Unis.à 2,5 milliards de dollars, a indi- BRÉSIL: l’action Embraer gagne 2,5% après le feu vertqué la directrice financière Dhi- Alliance dans le low-costvya Suryadevara. «Il n’y a pas en Chine donné par Bolsonaro pour l’alliance avec Boeingd’autres suppressions d’emplois» Le géant de Detroit, qui s’est allié L’action du constructeur aéronautique brésilien Embraer a gagné plusprévues en 2019 pour l’instant, a avec le constructeur public chi- de 2,5% vendredi à la Bourse de Sao Paulo après le feu vert donné parpour sa part relevé Mme Barra nois SAIC, espère produire un le président Jair Bolsonaro à son alliance avec Boeing.lors de la même téléconférence. peu plus de 2 millions de voitures M. Bolsonaro a décidé de donner son aval à ce projet d’une valeur deGM avait tiré le premier fin no- low-cost par an. – (afp) 5,2 milliards de dollars lors d’une réunion avec des membres de sonvembre en officialisant une sé- gouvernement. «La valorisation de l’entreprise s’est faite en fonctionvère cure d’amaigrissement, à Partenaire du feu vert du président Jair Bolsonaro, son aval était l’une des der-coups de 14.000 emplois suppri- nières étapes importantes, mais il s’agit encore d’un processus assezmés, pour économiser 6 milliards complexe, l’opération n’est pas encore approuvée», a déclaré Glauco Legat, analyste pour Necton. – (afp)Véhicules de plus en plus connectéspour une expérience personnaliséeVOITURE AUTONOME. Ils sont conçus comme des extensions de notre vie numérique.Constructeurs automobiles et so- LE 21 ÈME SALONciétés de haute technologie affi- DE LA FINANCEnent les systèmes d’auto-naviga-tion et de sécurité. Mais avec une Pour investisseurs professionnelsautonomie complète qui n’est pasencore une réalité, ils s’attachent Mardi/Mercredi, 22 –23 janvier 2019pour l’heure à faire de ces voitures Zurich-Oerlikondes lieux de vie, de travail et de StageOnecommunication.Si le salon de l’automobile de De- BYTON. Le constructeur d’automobiles électriques basé en Chine,troit ouvre ses portes. Byton, le compte lancer ses premiers véhicules cette année encore.constructeur automobile élec-trique basé en Chine, compte lan- Breitfeld, co-fondateur et direc- de la startup britannique d’intel- Sponsor principal Partenaires médiascer ses premiers véhicules cette teur exécutif de Byton. ligence artificielle Sensum, relèveannée. Il a dévoilé une berline dis- Byton compte proposer une au- que le facteur humain est devenu Co-sponsors CÀQHDA«QLN]LAEPVHINVGGVIAHNTFIGKNTTGHIÈTMMEEH2SR01»9OUGHposant d’un écran de 48 pouces tonomie partielle, autorisant les essentiel. Il ne s’agit plus seule- Aberdeen Standard Investments | Aviva Investors(plus d’1,21 m) couvrant la lar- conducteurs à se consacrer à autre ment de mener les personnes Columbia Threadneedle Investments | Lombard Odier Investment Managersgeur du tableau de bord, permet- chose qu’à la conduite, comme re- d’un point A à un point B. «La M&G Investments | SIX | T. Rowe Price | UBS AGtant de regarder des films, de vé- garder des films, faire des courses nouvelle génération (de voitures)rifier ses messages électroniques avec un assistant vocal ou navi- doit être capable d’interagir avecou encore de naviguer sur inter- guer sur internet en utilisant la les humains», dit-il. «Il faut êtrenet. Cet éventail de services ne voix, le toucher et la reconnais- capable de comprendre l’état dedevrait toutefois pas être proposé sance faciale. «Tout est centré sur la personne à n’importe quel mo-pendant qu’une personne l’expérience du client», explique ment du voyage».conduit, sécurité routière oblige. M. Carsten, assurant que toutes Avec son partenaire Valeo, Sen- les fonctions optimisées seront sum développe une technologieReconnaissance faciale utilisées quand la voiture sera en baptisée «empathic mobility tech»La voiture de Byton utilisera la mode autonome ou à l’arrêt. (technologie de la mobilité em-reconnaissance faciale - grande Gawain Morrison, le cofondateur pathique). – (afp)tendance du moment - pour per-sonnaliser l’expérience desconducteurs comme des passa-gers, qui pourront se voir propo-ser leur musique préférée ou sevoir suggérer restaurants et trajetsparticuliers.«La voiture pourrait devenir l’ou-til le plus important de votre vienumérique», estime Carsten

PAGE 10 lundi 14 janvier 2019 POLITIQUELes frais de roaming diminuentmais ne sont pas près de disparaîtreTÉLÉPHONIE. Les tarifs d’itinérance devraient encore baisser, avec la révision de la loi sur les télécommunications et la signature d’accords internationaux.MAUDE BONVIN CHIFFRES D’AFFAIRES DE L’ITINÉRANCE* En Europe, les prix moyens de qui concerne aussi la Croatie l’étranger, l’adoption du régimeLes frais de roaming ont reculé, *en millions de francs l’itinérance vocale ont suivi la consacre le principe du tarif du de RLAH impliquerait unces dernières années. Et cette ten- 600 tendance à la baisse en 2017. Ils pays de résidence (Roam Like At manque à gagner - marginal -dance devrait se poursuivre. En2017, la téléphonie dans l’Union ont par contre légèrement aug- Home, RLAH). Ainsi, un Fran- pour les opérateurs helvétiques.européenne (UE) et le reste du 2012 2013 2014 500 menté dans le reste du monde. çais qui séjourne temporaire- Plusieurs motions ont été dépo-monde a rapporté 267 millions 2015 2016 2017 400 Les services de données et les ment en Allemagne (jusqu’à 30 sées sous la Coupole pour dimi-de francs de recettes aux opéra-teurs suisses, selon une étude réa- SMS ont, eux, reculé partout. jours d’affilée) paie les mêmes ta- nuer les frais d’itinérance. Elleslisée par l’Office fédéral de lacommunication (OFCOM). Ce 300 De grosses marges rifs de communication que s’il ont toutes été rejetées par les deuxmontant représente un repli de était resté chez lui. Cette régle- Chambres, qui ont préféré miser14,5% par rapport à l’année pré-cédente. «Ainsi, malgré des vo- 200 En comparaison internationale, mentation unifiée présente le sur la révision de la loi sur les té-lumes en partie plus élevés, lesbaisses de prix n’ont pas pu être le roaming coûte cher aux mérite de simplifier les affaires. lécommunications. Cette refontetotalement compensées», notel’OFCOM. Hormis ces baisses, 100 Suisses. «Il reste un service pro- Les prestataires helvétiques doi- législative prévoit plusieurs amé-le recul des recettes s’explique parl’engouement croissant pour les fitable pour les opérateurs du vent, eux, négocier les tarifs avec liorations, en ce qui concerne leoffres groupées, avec lesquellesle client s’acquitte d’un prix fixe 0 pays», ajoute l’OCFOM. Ainsi, chaque opérateur étranger. Et roaming international. Elle sou-pour tous les services et qui in-cluent totalement ou partielle- Itinérance vocale SMS en itinérance Données en itinérance la facture peut aller du simple au cela avec une marge de manœu- haite agir sur le porte-monnaiement l’itinérance internationale double pour la même prestation vre restreinte. Rien n’oblige, en des Suisses, en obligeant les opé-dans l’abonnement. Pour l’OF- Le prix de la téléphonie internationale n’a cessé de baisser depuis 2012. entre un client helvétique et son effet, les opérateurs européens à rateurs à ne facturer que ce quiCOM, il reste toutefois difficiled’évaluer la part de roaming dans OFCOMces offres. En effet, les coûts del’itinérance ne sont pas commu- homologue européen. Pour l’OF- diminuer leurs prix de gros. Un est effectivement utilisé à l’étran-niqués par les entreprises dans cecas. lions, un chiffre en hausse de au cours de l’année étudiée. Au COM, cela tient au fait que notre accord bilatéral entre la Suisse et ger. La facturation à la minute de-Le recul du chiffre d’affaires estenfin dû à l’utilisation des ser- 15,1%. dernier trimestre 2017, le prix pays ne suit pas la législation de l’UE pourrait permettre à la vrait disparaître au profit de cellevices OTT, comme Skype, Viberou WhatsApp, via un accès Quand la facture explose moyen par MO se situait à 0,43 l’UE (en vigueur aussi dans les Suisse de s’aligner sur la régle- à la seconde. La nouvelle loi im-WLAN, souvent offerts gratui- franc. La même année, les prix autres pays de l’AELE) en la ma- mentation européenne en ma- pose aussi aux opérateurs des of-tement dans les hôtels, les bars etles aéroports. En 2017, les appels effectués à moyens pour un SMS envoyé de- tière, même si une dizaine de pays tière d’itinérance internationale fres groupées. Le Conseil fédéralEn 2017, les SMS en itinérancen’ont rapporté que 25,2 millions l’intérieur de l’UE ont coûté, en puis l’Europe ont reculé, alors membres de l’UE l’appliquent et rendre la situation plus simple. aurait également le pouvoir dede francs, ce qui correspond à unediminution de 24,5% par rapport moyenne, 0,23 franc la minute. qu’ils ont stagné dans le reste du d’ores et déjà à la Suisse. Les tarifs Etant donné le déséquilibre exis- fixer des prix plafonds sur la baseà l’année précédente. Pour lamême période, le chiffre d’af- Ailleurs, ils ont été près de huit monde. Au quatrième trimestre de gros ont donc largement di- tant entre le volume de commu- d’accords internationaux. Lafaires total réalisé avec les servicesde données a atteint 204,4 mil- fois plus chers. Au quatrième tri- 2017, l’envoi d’un message coû- minué pour ces régions-là. nications des abonnés européens mouture doit encore être adoptée mestre 2017, la minute effective- tait en moyenne 0,18 franc. La réglementation européenne en Suisse et celles des Suisses à cette année par les élus. ment facturée s’élevait en moyenne à 1,79 franc. A noter l’importante différence Quelques pistes pour voyager à l’étranger sans se ruiner de prix entre les abonnements prépayés et postpayés. En 2017, En matière de roaming, le voyageur possède charger les cartes hors ligne de sa zone de nérance auprès de votre opérateur une fois un appel vers la Suisse a coûté une certaine marge de manœuvre pour faire voyage. En dehors de nos frontières, on peut de retour de l’étranger, l’entreprise continuera 258% plus cher avec un abonne- baisser la facture. L’Office fédéral de la com- utiliser ces plans avec le GPS en mode avion. de vous la facturer. ment prépayé qu’avec un mode munication (OFCOM) et le comparateur en En cas d’utilisation élevée des services d’iti- A noter que nombreux sont les abonnements de facturation ultérieur. La diffé- ligne moneyland.ch fournissent leurs conseils. nérance, il est par ailleurs avantageux d’activer qui incluent les frais d’itinérance dans leur rence atteint 275% pour un appel Première suggestion basique: désactiver ses une option. En moyenne, ce type d’instru- prix. Mais ils sont plutôt chers. Mieux vaut au sein de l’UE et 74% dans le données à l’étranger et vérifier qu’elles restent ments permet d’abaisser le prix d’un appel donc acheter un abonnement de téléphonie reste du monde. inactives au cours de son voyage, surtout si par minute de 12% en Europe. Dans les autres mobile bon marché et le combiner avec des Le prix moyen de l’itinérance des l’on change de pays. Il est également recom- régions du monde, la baisse se chiffre à 25%. offres d’itinérance. services de données dans les pays mandé d’utiliser au maximum le wifi gratuit, Seul inconvénient: auprès de nombreux pres- Pour les longs séjours, la meilleure solution européens a, quant à lui, baissé tout en veillant à la sécurité de ses données. tataires, ces paquets sont restreints à l’Europe consiste à se doter d’une carte SIM locale, tout au long de l’année 2017 pour Parallèlement, le globe-trotter peut télépho- ainsi qu’à quelques autres pays. Ces options même si cela implique de changer de numéro. atteindre 0,05 franc par mégaoc- ner via un WLAN, avec des applications présentent aussi une durée limitée, le plus sou- Dernier conseil: des frais peuvent être prélevés tet (MO) au dernier trimestre. comme Threema, Telegram, WhatsApp ou vent pour une semaine ou un mois. Veillez lorsque vous consultez votre boîte vocale à Dans les autres pays du monde, Skype. donc à ne pas laisser passer la date d’expira- l’étranger. Pensez donc à désactiver la dévia- les prix ont également diminué Avant son séjour, il est aussi conseillé de télé- tion. Si vous ne désactivez pas l’option d’iti- tion des appels vers votre boîte vocale.ACCORD-CADRE: Ueli Maurer a mis en garde Une commission des Etats donnecontre une «guerre économique» avec l’UE une chance à la loi sur le CO2Ueli Maurer a exprimé ses doutes vendredi à Vienne sur une ententerapide pour un accord-cadre institutionnel entre la Suisse et l’Union CLIMAT. Elle examinera différentes approches et solutions afin d’aboutir à un projet susceptible de réunir une majorité.européenne (UE). Il a mis en garde contre une «guerre économique»entre Berne et Bruxelles et réclamé un peu de patience à l’UE. Le pré- Un mois après le rejet de la révi- de 50% par rapport à 1990, prin- propositions de l’UDC et du PLR visant à coupler le système suissesident de la Confédération a rappelé que la Suisse comme l’UE élisent sion de la loi sur le CO2par le Na- cipalement à l’aide de mesures avaient vidé de sa substance un d’échange de quotas d’émissionleurs parlements cette année. «Si on a la patience d’examiner (ces ques- tional, la commission de l’envi- concernant les secteurs du bâti- projet peu ambitieux dès le dé- avec celui de l’Union euro-tions) après les élections, avec de nouvelles personnes, ce ne serait peut- ronnement du Conseil des Etats ment, des transports et de l’indus- part. péenne. Elle soutient la ratifica-être pas une mauvaise solution. De notre point de vue, il ne sortira a décidé à l’unanimité d’entrer en trie. Pour la commission, il est in- Le National avait prévu de nom- tion de l’accord concerné ainsijamais rien de bon sous la pression, car nous avons juste besoin de plus matière sur le projet du Conseil dispensable de définir un objectif breuses mesures moins contrai- qu’une révision partielle de la loide temps», a-t-il expliqué, faisant référence à l’ultimatum fixé par fédéral. clair pour les réductions en Suisse gnantes que celles exigées par sur le CO2 en vigueur, qui doitBruxelles. Il a toutefois reconnu que la patience de l’UE avait été mise La commission approuve l’orien- et de créer ainsi de nouvelles pos- l’Accord de Paris. Il avait notam- permettre la mise en oeuvre deà rude épreuve. A la mi-décembre, la Commission européenne a pro- tation générale du texte et entend sibilités pour l’économie de notre ment renoncé de justesse à ins- l’accord.longé de six mois l’équivalence boursière suisse pour donner à la Confé- élaborer des propositions pays. crire un objectif de réduction en Elle a repris toutes les modifica-dération le temps de décider de la suite à donner à l’accord-cadre. – (ats) constructives afin d’aboutir à une Suisse. Le gouvernement propo- tions apportées par le Conseil na- loi susceptible de réunir une ma- Couplage avec l’UE sait que 60% des mesures de com- tional, de manière à éviter notam-CENTRES POUR REQUÉRANTS: hébergement jorité, ont annoncé vendredi les La commission estime devoir «re- pensation des émissions soient ment que le transport aérien ne services du Parlement. La loi doit lever un défi particulièrement nationales. Le conseil avait éga- soit doublement soumis à des exi-conforme aux droits humains, potentiel d’amélioration permettre à la Suisse de satisfaire ardu» après le rejet du projet en lement remplacé les objectifs de gences concernant la réductionLes requérants d’asile en Suisse sont en général hébergés dans des aux engagements découlant de question par le Conseil national. réduction dans la loi par la notion des émissions. Si le Conseil desconditions conformes aux droits humains et aux droits fondamentaux, l’Accord de Paris sur le climat. Mi-décembre, il l’avait refusé plus générale de valeur indica- Etats suit la commission, le cou-estime la Commission nationale de prévention de la torture (CNPT). Le projet du Conseil fédéral pré- après dix heures de débat. Le pro- tive. plage des systèmes d’échange deElle juge particulièrement positive la facilitation des contacts avec voit de réduire d’ici à 2030 les jet n’a convaincu ni l’UDC, ni la La commission a également ap- quotas pourra être réalisé au 1erl’extérieur qu’a permis la levée de l’interdiction générale des téléphones émissions de gaz à effet de serre gauche qui considérait que les prouvé sans opposition le projet janvier 2020. – (ats)portables au printemps 2017. La plupart des centres disposent aussidésormais d’un accès sans fil à l’internet. Du côté des points à améliorer,la Commission mentionne notamment les règles relatives aux fouillescorporelles, les mesures disciplinaires, l’identification des victimes dela traite d’êtres humains ou encore l’accès à une prise en charge psy-chiatrique. – (ats)

POLITIQUE lundi 14 janvier 2019 PAGE 11Le gazoduc germano-russe Berlin veut récupérer ses médecins en Suissedans le colimateur des USA L’exode des médecins et infirmières inquiète le ministre allemand de la santé Jens Spahn.Les entrepreneurs allemands impliqués dans la construction ont été menacés de sanctions par les Etats-Unis.Les Etats-Unis ont accru la pres- KEYSTONE Le porte-parole de l’ambassade Le ministre allemand de la santé, sein de l’Union européennesion contre le projet controversé américaine à Berlin s’est prévalu Jens Spahn, regrette l’exode des (UE). Les nouvelles règles ne re-de gazoduc germano-russe Nord NORD STREAM 2. Le gazoduc germano-russe permettra du soutien dans ce dossier de médecins et des infirmières alle- mettraient pas en cause la libertéStream 2, soutenu par Berlin et de doubler la capacité de gaz acheminée. «vingt pays européens». Sous mands en Suisse. «J’aimerais les de circulation, poursuit-il, souli-Paris, en menaçant par courrier pression, la chancelière alle- récupérer», dit-il. Il propose une gnant que de tels accords existentles entreprises allemandes impli- parcours qu’une première mentaire en s’adressant directe- mande Angela Merkel se défend nouvelle réglementation euro- déjà à l’Organisation mondialequées de sanctions. «La lettre rap- conduite du même genre, Nord ment aux entreprises concernées en affirmant que les intérêts péenne contre le débauchage de de la santé (OMS). «Ils pourraientpelle à toutes les entreprises im- Stream 1, via les eaux territoriales pour leur signifier le risque de ukrainiens devront être préservés spécialistes dans certaines profes- être un modèle», selon lui.pliquées dans le secteur des de cinq pays, Russie, Finlande, sanctions. Selon l’Allemagne, ap- et qu’une partie du gaz russe de- sions. Les spécialistes recrutés pargazoducs d’exportation de l’éner- Suède, Danemark et Allemagne. puyée par la France et l’Autriche, vra continuer à transiter via son les hôpitaux et foyers pour per- «Un beau pays»gie russe qu’elles s’exposent à des L’enjeu est de doubler la capacité le projet permettra d’assurer un territoire une fois Nord Stream sonnes âgées en Suisse manquent M. Spahn dit comprendre lesanctions américaines», a indiqué de gaz acheminée. approvisionnement plus stable et 2 entré en action. en Allemagne, explique Jens comportement des médecins etdimanche le porte-parole de l’am- Le projet Nord Stream 2 associe moins cher. Berlin est de plus en plus irrité Spahn dans un entretien diffusé du personnel de santé allemands.bassade américaine à Berlin. Il le géant russe Gazprom à plu- des interventions américaines dimanche par le journal aléma- «La Suisse est un beau pays», ad-confirmait ainsi une information sieurs entreprises européennes: Berlin mécontent dans ce dossier et des menaces de nique SonntagsBlick. «Nous de- met-il.du quotidien allemand Bild paru les groupes énergétiques alle- L’Ukraine considère elle ce projet sanctions économiques extra-ter- vons alors employer des méde- En 2017, la chambre allemandedimanche, révélant l’envoi de la mands Wintershall et Uniper, le comme un moyen pour Moscou ritoriales, comme dans le dossier cins polonais, qui à leur tour des médecins 1965 a répertoriémissive aux sociétés allemandes groupe néerlando-britannique de l’asphyxier sur le plan énergé- du nucléaire iranien, dans un manquent en Pologne. Cela n’est 641 médecins allemands partisconcernées. Shell, le groupe français Engie et tique et ainsi d’accroître la pres- contexte de dégradation continue pas juste», ajoute-t-il. travailler en Suisse, 268 en Au-Cette initiative de l’administra- l’autrichien OMV. Les Etats-Unis sion politique à son encontre, des relations bilatérales avec Le ministre membre de la CDU, triche et 84 aux Etats-Unis. Selontion américaine à Washington ont déjà à plusieurs reprises criti- alors que les deux pays sont en Washington. «Les questions de âgé de 38 ans, se demande s’il ne la fédération des médecins suisses«n’a pas pour but d’être comprise qué ce projet dans le passé mais ils conflit au sujet de la Crimée et de politique énergétique euro- faut pas que le débauchage de (FMH), 17,7% des médecinscomme une menace mais franchissent une étape supplé- la partie orientale de l’Ukraine. péenne doivent être décidées en spécialiste de certains groupes exerçant en Suisse possèdent uncomme un message clair de la po- Europe, et pas aux Etats-Unis», a professionnels soit réglementé au passeport allemand. – (awp)litique américaine», a souligné le ainsi déclaré le chef de la diplo-porte-parole, estimant que le seul matie allemande Heiko Maas. BREXIT: la mise en garde de Theresa May«chantage» possible dans ce dos- Dimanche, un des dirigeants de Theresa May a pressé dimanche les députés d’approuver son accordsier serait de voir le Kremlin la gauche radicale allemande, Fa- de Brexit très largement conspué, sous peine de plonger le Royaume-contrôler les livraisons gazières à bio De Masi, a demandé au gou- Uni dans une situation «catastrophique», dans un plaidoyer de la der-l’Europe à l’avenir. vernement de convoquer et de nière chance à deux jours d’un vote crucial au Parlement. La chambreAu centre de cette controverse: réprimander l’ambassadeur amé- des Communes votera mardi sur cet accord longuement et difficile-le projet en cours de gazoduc ricain en Allemagne, Richard ment négocié avec l’Union européenne, mais celui-ci a de fortesNord Stream 2 permettant de li- Grenell, un proche du président chances d’être rejeté, vilipendé tant par les Brexiters craignant unevrer du gaz russe à l’Allemagne Donald Trump qui a déjà plu- forme d’arrimage permanent à l’UE que par les europhiles espérantet au reste de l’Europe directe- sieurs fois eu maille à partir avec pouvoir faire machine arrière. La Première ministre britannique, quiment en passant par la mer Bal- Berlin. «L’ambassadeur améri- bataille ferme depuis plusieurs semaines pour défendre le bien-fondétique et donc en contournant no- cain a manifestement l’impres- du texte, a prévenu les députés qu’ils ne devaient pas décevoir les élec-tamment l’Ukraine, principal sion d’être le gouverneur d’un teurs ayant voté en faveur du Brexit lors du référendum de juin 2016.point de passage jusqu’ici. empereur de Washington en Al- «Le faire serait une rupture de confiance catastrophique et impardon-Ce gazoduc doit suivre le même lemagne», a-t-il dénoncé. – (afp) nable dans notre démocratie», a-t-elle estimé dans le tabloïd euroscep- tique Sunday Express. «Mon message au Parlement ce weekend estL’impact économique inédit donc simple: il est temps d’arrêter de jouer et de faire ce qui est juste pour notre pays». – (afp)du plus long shutdown ZIMBABWE: le prix des carburants a doubléLa paralysie de l’administration américaine provoque des myriades d’effets dominos dans tous les secteurs. Le gouvernement du Zimbabwe s’est résolu à doubler hier le prix des carburants pour tenter d’enrayer les graves pénuries de pétrole quiL’actuelle fermeture partielle du fonctionnaires. D’autant que ces et d’aliments pour animaux ne l’agence Bloomberg News. Le étranglent le pays, nouvel épisode de son interminable dégringoladegouvernement américain est la derniers touchent normalement sont pas fournies aux agriculteurs tourisme est aussi affecté, alors économique et financière. Juste avant son départ pour une tournée àplus longue paralysie de l’admi- leur paie rétroactivement. qui commencent pourtant leurs qu’il rapporte normalement 18 l’étranger, le président Emmerson Mnangagwa a lui-même pris la pa-nistration dans l’histoire des semis. millions de dollars par jour dans role samedi soir pour annoncer sa décision, aussitôt vilipendée parEtats-Unis et rogne chaque jour Pas d’aides subventionnées Le gendarme de la bourse, la les 400 parcs nationaux. Quant l’opposition, les syndicats et les automobilistes. «A partir de minuitun peu plus l’expansion de la pre- Les agriculteurs mis en difficulté SEC, a cessé de traiter les forma- à l’aide fédérale alimentaire pour (samedi), le prix du diesel à la pompe est fixé à 3,11 dollars américainsmière économie mondiale. par la guerre commerciale du lités d’introductions en bourse les Américains les plus pauvres, le litre et celui de l’essence à 3,31 dollars», a-t-il déclaré à la télévisionMême si les shutdowns de 1995 président ne touchent pas l’aide tandis que les permis d’exploita- son budget se tarit fin février. nationale. Avant cette hausse, les tarifs étaient de respectivement 1,36et 2013 ont montré que l’écono- promise, les familles les plus dé- tion de pétrole et de gaz prennent La Banque centrale a demandé dollar pour le litre diesel et 1,24 dollar le litre d’essence. Cette mesuremie pouvait rapidement rebondir munies risquent de se retrouver du retard. Les travailleurs sous aux banques de faire preuve de vise à remédier à «la pénurie persistante de carburant due à la hausseune fois que les affaires repren- sans assistance alimentaire à par- contrat avec le gouvernement, compréhension et le ministère du de la consommation dans l’économie et aux activités illégales liéesnent, la paralysie du gouverne- tir de la fin février, les inspections dont un bon nombre ne seront Logement a imploré les proprié- aux taux de change et au commerce (de pétrole)», a expliqué le chefment fédéral a un effet négatif sanitaires s’arrêtent...Cela signifie tout simplement pas payés, per- taires de ne pas expulser les loca- de l’Etat. – (afp)sur une kyrielle d’aspects qui dé- également que les aides subven- dent 200 millions de dollars par taires les plus pauvres et dont lepassent largement le salaire des tionnées pour l’achat de graines jour, selon une estimation de loyer est subventionné. – (afp) HONG KONG: Cathay Pacific brade ses billets La compagnie hongkongaise Cathay Pacific a vendu par mégarde des billets de première classe à prix cassé après avoir commis une bévue similaire voici moins de deux semaines. Des allers simples en première classe entre le Portugal et Hong Kong, via Londres, ont été vendus hier matin sur le site internet de la compagnie de l’ex-colonie britannique pour 1512 dollars hongkongais (168 euros). – (afp)ADRESSE CENTRALE: Chef d’édition: Sophie Marenne – 021 331 41 00 Directeur: COMPTABILITÉ, ADMINISTRATION: ImpressumNouvelle Agence Économique et Financière S.A. Johan Friedli – 021 331 41 84 Entreprises, start-up Olivier Bloch Patricia Chevalley – 021 331 41 02Route de la Chocolatière 21 Levi-Sergio Mutemba – 079 953 68 20 Service client lecteur et annonceur: Tous les droits sont réservés.Case postale 61 – 1026 Echandens-Denges RÉDACTION: redaction@agefi.com Marchés & produits VENTES (PUBLICITÉ): Elise Choasson – 021 331 41 72 Toute réimpression, copieTél. +41 (0)21 331 41 41 Christian Affolter – 021 331 41 85 Philippe Rey – 044 254 39 22 Norbert Fouchault Perrine Pingat – 021 331 41 40 de texte, de photo ou d’annonce,agefi@agefi.com Marchés, entreprises Entreprises, place financière (Suisse romande - Tessin - International) ainsi que toute utilisation Maude Bonvin – 021 331 41 41 Caroline Spir – 021 331 41 41 079 964 65 66 – n.fouchault@agefi.com Marketing: sur les supports optiques,Zurich: Politique, entreprises Journaliste Lifestyle Beatrice Leuenberger Mila Bozic – m.bozic@agefi.com électroniques ou autres sontPostfach 24 – 8032 Zurich Elsa Floret – 022 552 33 29 Edition (soir): (key account Suisse alémanique) soumis à l’approbation préalableTél. +41 (0)44 254 39 20 Entreprises, place financière Eric Loup, Arnaud Rakotondramanana 044 254 39 21 – b.leuenberger@agefi.com Abonnements: de la rédaction en chef en vertu Stéphanie Giroud – 021 331 41 54 Serge Rapin, Piotr Studzinski Martine Duperrex des dispositions relatives au droitGenève: Web, multimédia Informatique IT, production: Représentations internationales: Tél. +41 (0) 21 331 41 41 d’auteur ainsi qu’à la loi contreRue des Bains 35 – 1205 Genève Marine Humbert – 021 331 41 54 Guy-Marc Aprin – 021 331 41 07 – it@agefi.com Allemagne, BENELUX, Grande-Bretagne, E-mail: abo@agefi.com la concurrence.Tél. +41 (0)21 331 41 41 Web, multimédia Agences: ATS, AWP, AFP France, Italie sur www.agefi.com/pubinter Matteo Ianni – 021 331 41 83 Imprimerie: Abonnement annuel:Président du conseil d’administration: Entreprises Mittelland Zeitungsdruck AG (Aarau) Envoi de matériel publicité (annonceurs): CHF 700.– inclus tous les supplémentsRaymond Loretan Piotr Kaczor – 044 254 39 23 pub@agefi.com et les archives du site (TVA 2,5% incl.)Rédacteur en chef: Place financièreLuc Petitfrère – 021 331 41 24 Ventes en kiosques: Naville (Genève), Valora AG (Bâle)

PAGE 12 lundi 14 janvier 2019 MARCHÉSMARCHÉ DES CHANGES SMI DU JOUR: +0.30% SMI 10 JOURS: +2.30% SMI ANNUEL: -8.15% LOISIRS: -1.18% BIENS CONSO: +1.84%L’euro baisse 8860 8850 9550 1342 2338.5face au dollar 8840 8770 9160 1334 2329.0Le dollar s’est nettement redressé 8820 8690 8770 1326 2319.5en cours de séance face à l’eurovendredi, profitant d’ajustements 8800 8610 8380 1318 2310.0techniques et de la prudence descambistes à l’approche du week- 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00end.Vers 21 heures, la monnaie SIX SWISS EXCHANGE - MARCHÉ SUISSE LES TITRES DU SMIunique européenne valait 1,1465dollar, contre 1,1500 dollar jeudi No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol.à 23 heures.Après avoir perdu du terrain en L’indice vedette clôture 1222171 ABB N 19.11 -1.92% - 4.08 27.24/18.03 9814835début de séance européenne, le 1213860 Adecco Group N 49.49 +0.49% - 5.05 80.10/42.43 1318055billet vert s’est soudainement re- la semaine dans le vert 21048333 CieFinRichemont N 67.64 +2.80% - 2.81 99.02/60.44 3199751dressé peu avant l’ouverture de 1213853 CS Group N 11.67 +0.91% - 2.14 18.81/10.36 8499802Wall Street. Le SMI a terminé en hausse de 0,30% à 8828,22 points. Le podium du jour 3017040 Geberit N 372.70 +0.43% - 2.79 469.10/360.40 146363Ce regain de vigueur «a surpris se compose de Richemont (+2,8%), Vifor (+1,7%) et LafargeHolcim (+1,4%). 1064593 Givaudan N 2334.00 -0.47% - 2.49 2498.00/2010.00beaucoup de monde mais n’est a 10248496 Julius Baer Grp N 38.66 +0.83% - 3.62 65.40/33.57 22510priori lié à aucun gros titre ou rai- ABB: -1.92% VIFOR PHARMA: +1.65% EMMI: -0.91% 1221405 LafargeHolcim N 44.37 +1.42% - 4.51 59.98/39.11 1361086son fondamentalement nou- 1384101 Lonza Grp N 281.50 -1.61% - 0.98 342.00/218.00 2569557velle», a commenté David Gil- 19.45 118.4 716.5 3886335 Nestle N 83.36 +0.39% - 2.82 86.50/72.92 304576more de Foreign Exchange 1200526 Novartis N 86.80 +0.51% - 3.23 92.80/71.84 3847651Analytics. 19.30 117.6 712.5 1203204 Roche Hldg G 256.05 +0.02% - 3.24 260.35/206.35 3617260Les données officielles sur l’infla- 249745 SGS N 2328.00 +0.74% - 3.22 2683.00/2151.00 1256698tion aux Etats-Unis avaient été 19.15 116.8 708.5 41879292 Sika N 129.00 -0.39% - 1.43 149.00/112.70publiées quelques instants plus 1485278 Swiss Life Hldg N 402.00 +0.68% - 3.36 403.90/324.40 18108tôt mais «elles étaient conformes 12688156 Swiss Re N 93.62 +0.28% - 5.34 98.80/84.20 466174aux prévisions», a souligné le spé- 874251 Swisscom N 482.50 +0.31% - 4.56 527.40/427.00 156139cialiste. 1225515 The Swatch Grp I 296.90 +0.00% - 2.53 499.10/273.50 1160481D’après le département du Tra- 24476758 UBS Group N 12.94 +0.43% - 5.03 19.77/11.67 149633vail, les prix à la consommation 1107539 Zurich Insur Gr N 304.50 +0.30% - 5.91 321.80/282.40 262610aux Etats-Unis ont reculé de 80171520,1% en décembre sur un mois. 378097Sur un an, l’inflation a ralenti à+1,9%, contre +2,2% le mois pré- 11/01/2019cédent, et tombe sous la cible des2% pour la première fois depuis 19.00 116.0 704.5août 2017. 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00AnticipationsPour expliquer le rebond du dol- GAGNANTS ET PERDANTS AU SMIlar, «il est possible que les inves-tisseurs se soient positionnés La Bourse suisse a fini sur une UBS a relevé l’objectif de cours que Roche (+0,02%) a fini quasi No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol.avant l’expiration d’options et note positive vendredi. Le SMI, de Temenos (+1,1%), mais inchangé.avant un week-end qui pourrait qui avait tenté une percée vers les confirmé»sell«. Les trois plus gros perdants sont LES CINQ GAGNANTS 67.64 +2.80% - 2.81 99.02/60.44 3199751amener des surprises aux Etats- 8900 points en début de séance, Aux bancaires, Credit Suisse AMS (-2,4%), ABB (-1,9%) et le 44.37 +1.42% - 4.51 59.98/39.11 2569557Unis si le ‘shutdown’ se pour- n’est toutefois pas parvenu à (+0,9%) a précisé les contours de bon Schindler (-1,5%). 21048333 CieFinRichemont N 11.67 +0.91% - 2.14 18.81/10.36 8499802suit», a avancé M. Gilmore. maintenir le rythme et il a ter- son programme de rachat d’ac- Sur le marché élargi, Straumann 1221405 LafargeHolcim N 38.66 +0.83% - 3.62 65.40/33.57 1361086Les administrations américaines miné plus près de son plus bas du tions jusqu’à concurrence de 1,5 (3,2%) a profité d’un relèvement 1213853 CS Group N 2328.00 +0.74% - 3.22 2683.00/2151.00sont en effet partiellement fer- jour que de son plus haut. Riche- milliard de francs, qui débutera de recommandation de la part de 10248496 Julius Baer Grp N 18108mées depuis 21 jours en raison mont a retenu l’attention avec la lundi prochain. UBS (+0,4%) et Jefferies, qui a également re- 249745 SGS N 19.11 -1.92% - 4.08 27.24/18.03du bras de fer entre la Maison- publication de ses ventes pour le Julius Bär (+0,8%) ont aussi pro- haussé l’objectif de cours. Dans 281.50 -1.61% - 0.98 342.00/218.00 9814835Blanche et les démocrates autour 3e trimestre. gressé. Pour cette dernière, Deut- un entretien à la NZZ, le prési- LES CINQ PERDANTS 2334.00 -0.47% - 2.49 2498.00/2010.00 304576du financement d’un mur à la Le SMI a terminé en hausse de sche Bank a abaissé l’objectif de dent Gilbert Achermann a par 129.00 -0.39% - 1.43 149.00/112.70 22510frontière mexicaine. 0,30% à 8828,22 points, avec un cours et confirmé»hold«. Après ailleurs expliqué qu’après une 1222171 ABB N 296.90 +0.00% - 2.53 499.10/273.50 466174Parmi les autres devises, l’euro plus haut à 8862,00 et un plus bas une évolution du marché déjà phase d’expansion par acquisi- 1384101 Lonza Grp N 262610perdait d’ailleurs du terrain face à 8806,20 points. Le SLI a fini en souffreteuse, les experts ont ré- tions, le groupe allait désormais 1064593 Givaudan Nà la monnaie nippone, à 124,40 hausse de 0,28% à 1361,24 points visé leurs estimations concernant mettre l’accent sur la croissance 41879292 Sika N 11/01/2019yens vers 21 heures contre et le SMI a pris 0,26% à 10.293,34 la masse sous gestion. organique. 1225515 The Swatch Grp I124,71 yens jeudi à 23 heures. points. Sur les 30 valeurs ve- SGS (+0,7%) est toujours Peach Property Holding (-1,1%)Le dollar était quasi stable face à dettes, 21 ont progressé, 8 reculé confrontée à un environnement a signé un contrat portant sur GAGNANTS ET PERDANTS AU SPI EXTRAla devise japonaise, à 108,49 yens et Swatch a fini inchangé. difficile et volatile, a commenté l’acquisition de 200 apparte-contre 108,43 yens la veille. Le podium se compose de Riche- Vontobel. ments supplémentaires à Kaisers- No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. mont (+2,8%), Vifor (+1,7%) et Novartis (+0,5%) et Nestlé lautern, portant son portefeuilleFranc suisse en hausse LafargeHolcim (+1,4%). (+0,4%) ont soutenu l’indice, alors à 1300 unités. – (awp) LES CINQ GAGNANTS -/- 6232La livre britannique montait face 74.80/41.00 2135à la monnaie unique européenne, 25873975 Blackstone Res I 3.05 +6.64% -- 168.90/74.45 28615à 89,25 pence pour un euro, tout 236106 Starrag Gr Hold N 48.20 +5.01% - 3.11 2500comme face au dollar, à 1,2845 36082699 Comet Hldg N 93.75 +4.98% - 1.60 0.27/0.10 4676dollar pour une livre, son plus 3381261 LumX Grp Rg 0.15 +4.83% -- 34.70/26.10haut niveau depuis novembre. 18939665 Glarner KB N 29.30 +3.53% - 3.07 36810La devise suisse grimpait face à 13.78/5.33 471l’euro, à 1,1287 franc suisse pour LES CINQ PERDANTS 200.00/143.50 1418un euro, et était stable face au bil- 4361let vert, à 0,9845 franc suisse pour 2791431 Newron Pharma N 7.16 -7.61% -- 9.90/1.60un dollar. 18762425 IVF HARTMANN Hldg N 150.50 -4.75% - 1.66 -/- 55080La monnaie chinoise est montée 24260694 Air Tech Group N -4.31% --face au dollar, à 6,7630 yuans 34617770 ObsEva N 2.00 -3.93% -- 1.49/0.98 11/01/2019pour un billet vert contre 6,7885 324535 Von Roll Hldg I 13.45 -3.85% --jeudi vers 16h30. 1.25L’once d’or valait 1288,09 dollars,marginalement au-dessus des INFICON: UBS abaisse à 580 francs SGS: Vontobel abaisse à 2350 francs PRINCIPAUX INDICES SUISSES1286,64 dollars cotés jeudi soir. UBS a abaissé l’objectif de cours d’Inficon à 580 Vontobel a abaissé l’objectif de cours de SGS àEnfin, le bitcoin valait 3650,10 francs, contre 600 francs précédemment. La re- 2350 francs, contre 2450 précédemment. La re- No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52Sdollars contre 3630,86 dollars commandation est maintenue à «buy». Après la commandation est maintenue à «hold». SGS estjeudi soir, selon des chiffres com- solide performance du cours de l’action depuis toujours confrontée à un environnement difficile INDICES PRINCIPAUX 8828.22 +0.30% 9616.38/8138.56pilés par Bloomberg. – (afp) l’été 2018, Joern Iffert s’attend à quelques défis et volatile, relève l’analyste Jean-Philippe Bertschy. 10293.34 +0.26% 11040.77/9516.95 pour le groupe en 2019. Les perspectives à moyen La présentation des résultats annuels à la fin du 998089 SMI 3739.78 +0.02% 4505.73/3465.96 terme restent attractives, mais à court terme, l’ex- mois permettra de voir si les dépenses exception- 998750 SPI 1361.24 +0.28% 1579.97/1251.69 pert table sur des attentes de consensus plus basses nelles en relation avec les affaires au Brésil pèseront 1781097 SPI EXTRA (total return) 2201.99 +0.24% 2713.15/2048.92 et sur une évolution volatile du cours. Les gains sur le dividende. L’analyste s’attend en outre à ce 3025288 SLI Swiss Leader Pr de parts de marché dans le segment des semi- que la société d’inspection et de surveillance éta- 1939983 SMI Mid Pr 2871.84 +0.31% 2994.89/2563.33 conducteurs soutiennent les bonnes perspectives, blisse une prévision pour 2019, en incluant les ef- 746.24 +0.36% 761.92/687.67 alors que les autres segments faiblissent. Les esti- fets du différend commercial sino-américain. Il INDICES SECTORIELS 471.35 +0.45% 695.45/424.56 mations EPS 2018 et 2019 ont été abaissées de res- s’attend à une hausse des marges de 100 points de 2328.50 +1.84% pectivement 5% et 4%. – (awp) base pour 2019-20. – (awp) 2265371 Alimentation 2607.47 -0.41% 3464.56/2103.66 2262744 Assurances 994.25 +0.12% 2937.55/2461.34 ASCOM: recommandation «buy» HUBER + SUHNER: «hold» maintenu 2262671 Banques 1199.21 -0.89% 1344.29/903.63 Research Partners a abaissé l’objectif de cours d’As- Vontobel a relevé l’objectif de cours de Huber + 2265384 Biens de consommation 374.00 +1.27% 1652.79/1110.48 com à 23 francs, contre 27 francs précédemment. Suhner à 67 francs, contre 64 précédemment. La 2265299 Chimie 1320.50 -1.18% La recommandation est maintenue à «buy». Reto recommandation est maintenue à «hold». L’analyste 2265407 Commerce de détail 1823.77 +0.52% 383.58/353.43 Huber relève que la croissance du chiffre d’affaires Michal Lichval a revu ses estimations après les ré- 2265354 Industrie 428.44 +1.18% 1654.94/1247.52 du groupe n’a pas atteint les objectifs. Il juge toute- sultats provisoires favorables sur le chiffre d’affaires 994740 Immobilier (total return) 366.70 +1.03% 2274.26/1686.88 fois réjouissant que les affaires en Amérique du 2018. Ses attentes en termes de bénéfice par action 2265433 Loisirs 1574.36 +0.25% nord aient retrouvé le sentier de la croissance l’an (bpa) pour 2018 et 2019 sont révisées à la hausse 2265343 Matériaux de construction 1972.93 -0.07% 495.31/374.30 dernier. Les mesures prises par le nouveau respon- de respectivement 1% et 0,5%. Si un recul des ventes 2265420 Médias 1013.91 +0.54% 517.70/328.84 sable de cette région portent leurs premiers effets. est attendu notamment pour Fiber Optics en 2019, 2265313 Ressources de base 883.23 +0.57% 1647.74/1347.59 L’analyste a réduit ses estimations EPS 2018 et 2019 l’analyste prévoit en revanche des évolutions posi- 2265391 Santé 848.65 +0.17% 2017.90/1626.44 de respectivement 15,7% et 5,5%. Il table désormais tives dans les domaines des centres de données et 2262812 Services publics 1180.88/943.25 sur un dividende de 0,40 franc pour 2018, contre du trafic ferroviaire, ainsi que de nouveaux moteurs 2262777 Services financiers 12052.26 -0.54% 1401.48/780.63 0,50 franc auparavant. – (awp) de croissance. – (awp) 2262788 Technologie 12556.03 +0.34% 923.18/769.20 2265446 Télécommunications 12347.26 -0.13% 19855.46/11136.72 INDICES 13818.18/11624.77 12621.71/10744.02 998751 Actions porteur 998752 Actions nominatives 11/01/2019 998753 Porteur + bon

MARCHÉS lundi 14 janvier 2019 PAGE 13PRINCIPAUX INDICES EUROPÉENS LONDRES / Footsie / -0.36% / -24.69 pts / 6918.18 pts Détente surNo. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines Les majors pétrolières ont pâti d’un recul des cours du brut. BP a lâché 1,10% à 521,20 pence les taux longs et Royal Dutch Shell (action «B») 1,22% à 2389,00 pence. BHP a perdu 0,32% à 1611,40 pence.846421 DJ Stoxx 50 (Europe) 2832.62 +0.05% 3283.23/2673.54 OBLIGATAIRE. Les taux d’em-846423 DJ Stoxx (Europe) 349.20 +0.09% 403.72/327.34 6945 Sur la semaine écoulée, il a tou- BHP a perdu 0,32% à 1611,40 prunt en zone euro poursuivaient846480 DJ Euro Stoxx 50 (Europe) 3070.04 -0.18% tefois engrangé 1,18%. pence et Rio Tinto 0,39% à leur détente vendredi, le marché846483 DJ Euro Stoxx P (Europe) 338.30 -0.19% 3687.22/2908.70 6850 Le spécialiste des services de res- 3867,50 pence. obligataire restant convoité dans- AEX (Hollande) 406.57/318.77 tauration Compass a perdu Taylor Wimpey a pris 4,80% à un contexte d’aversion au risque- Euronext BEL-20 (Belgique) - - -/- 6755 0,51% à 1667,00 pence et le 156,05 pence, Persimmon 4,36% prononcé sur fond de craintes1646037 OMX (Danemark) - - -/- groupe pharmaceutique GSK à 2203,00 pence et Barratt Deve- pour la croissance mondiale.998032 DAX (Allemagne) 1403.32 -0.01% 6660 0,70% à 1525,20 pence. lopments 2,90% à 503,40 pence. «Les taux ont quitté leur plus bas252367 Mid Cap Index (Allemagne) 10887.46 -0.31% 1565.20/1309.58 V L M J V L MM J V Les majors pétrolières ont pâti EasyJet a pris 2,01% à 1165,00 niveau récent mais ont connu un758853 OMXH (Finlande) 22669.27 -0.18% 13596.89/10279.20 d’un recul des cours du brut. BP pence et IAG (compagnies Bri- rebond limité, signe que les in-998185 FTSE 100 (Grande-Bretagne) 3895.19 +0.04% 27525.23/21160.71 La Bourse de Londres a terminé a lâché 1,10% à 521,20 pence et tish Airways et Iberia, entre au- quiétudes des marchés portant997736 FTSE Act 250 (Grande-Bretagne) 6942.87 - en baisse de 0,36% vendredi. Royal Dutch Shell (action «B») tres) 2,56% à 610,00 pence. – sur la croissance économique513607 FTSE Aim Index (Grande-Bretagne) 18435.62 - 4397.85/3642.35 A la clôture, l’indice FTSE-100 1,22% à 2389,00 pence. (afp) mondiale ne sont pas dissipées»,- IGBM (Espagne) 907.73 - 7903.50/6536.53 des principales valeurs a perdu a commenté Eric Bourguignon,- MIBTEL (Italie) - - 21371.54/17054.72 24,69 points à 6918,18 points. directeur général délégué de998531 Oslo OBX Index (Norvège) - - 1110.33/841.56 Swiss Life Asset Management- CAC 40 (France) 778.87 -0.11% FRANCFORT / DAX / -0.31% / -34.13 pts / 10887.46 pts France.- CAC MID & S. (France) - - -/- À 18 heures, le taux d’emprunt à10375187 OMXS 60 (Suède) - - -/- Continental, plombé par une recommandation à la baisse d’UBS et qui sort d’une année boursière difficile, 10 ans de l’Allemagne a baissé à998663 ATX (Autriche) 261.87 -0.29% 882.06/707.42 a perdu 2,05% à 126,50 euros. BMW a reculé de 0,97% à 71,83 euros et Daimler de 0,78% à 48,91 euros. 0,239% contre 0,255% jeudi à la997718 Athen Index Compos (Grèce) 2903.83 -0.63% -/- clôture du marché secondaire, où495317 BUX Index (Hongrie) 635.70 +0.39% -/- s’échange la dette déjà émise.576823 ISE National 100 (Turquie) 40886.06 +0.22% 298.66/245.58 Celui de la France a suivi la- PSI 20 (Portugal) 91687.04 +0.54% 3700.37/2674.71 même trajectoire, terminant à2485271 PX Ind (Tchèquie) - - 895.64/592.70 0,664% contre 0,674% la veille,857975 RTSI Index (Russie) 1011.44 -0.42% 41609.06/34372.07 tout comme celui de l’Espagne, à393229 Warsaw Wig Ind (Pologne) 1148.75 +0.56% 121531.50/84654.50 1,445% contre 1,451%, et de l’Ita- 59322.53 +0.17% -/- lie, à 2,854% contre 2,888%. 1141.34/975.31 En dehors de la zone euro, le 1339.41/1033.31 taux d’emprunt britannique à 67933.05/54027.32 dix ans a de son côté progressé à 1,298% contre 1,274% alors que 11/01/2019 les inquiétudes se faisaient de plus en plus vives concernant laGAGNANTS ET PERDANTS AU DJ EURO STOXX 50 10930 points. Le MDax des valeurs déjà d’une année boursière diffi- possibilité d’un Brexit sans ac- moyennes a, de son côté, cédé cile, a perdu 2,05% à 126,50 eu- cord, à quelques jours d’un voteNo. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. 10740 0,18%, à 22.669,27 points. ros. BMW a reculé de 0,97% à crucial du Parlement britan- Le secteur automobile allemand 71,83 euros et Daimler de 0,78% nique qui pourrait causer deLES CINQ GAGNANTS 63.49 +3.71% - 4.41 96.01/56.32 4526127 10550 restait sous pression, suspendu à à 48,91 euros. l’agitation sur les marchés finan- 13.77 +1.47% - 5.08 15.25/13.32 8246462 une possible révision à la baisse Volkswagen (-1,89% à 142,18 eu- ciers.34149140 AB InBev 46.88 +1.10% - 3.24 50.16/42.13 3711617 10360 des prévisions de croissance de la ros) a annoncé vendredi des Aux États-Unis, le rendement à720128 Orange 5.04 +1.04% - 4.96 19021176 J V M J V L MM J V Chine, son partenaire privilégié, ventes en hausse de 0,9% l’an der- 10 ans évoluait en net repli à2560588 Unilever Cert 197.00 +0.77% - 1.32 7.73/4.48 1291447 pour 2019. nier. 2,697% contre 2,742% jeudi, ce-931474 BBVA Rg 218.00/165.80 La Bourse de Francfort a fini ven- L’équipementier Continental, Vonovia a grimpé de 2,86% à lui à 30 ans baissait à 3,026%11730015 Adidas N 1873965 dredi en baisse, le Dax cédant plombé par une recommanda- 41,30 euros, et Lufthansa de contre 3,063%. Celui à deux ans 43.02 -2.71% - 1.74 71.36/38.28 1517522 0,31%. tion à la baisse d’UBS et qui sort 1,72% à 19,83 euros. – (afp) s’établissait pour sa part à 2,538%LES CINQ PERDANTS 142.18 -1.89% - 2.79 192.46/131.44 6319470 L’indice vedette a reculé de 34,13 contre 2,575%. – (afp) 46.79 -1.71% -- 1454725 points pour finir à 10.887,46332902 Fresenius I 58.90 -1.70% - 3.74 56.07/41.00 1184652 RECOMMANDATIONS352781 Volkswagen Vz I 88.38 -1.37% - 1.70 78.56/57.54524773 Total 111.16/77.50 11/01/2019 UBISOFT: opinion «achat»509120 Schneider El1095306 Airbus Br confirmée par LCM LCM a confirmé sa recomman-GAGNANTS ET PERDANTS AU NIKKEI 225 PARIS / CAC 40 / -0.51% / -24.32 pts / 4781.34 pts dation d’«achat» et son objectif de cours de 107 euros sur UbisoftNo. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. Valeo (-6,35% à 25,37 euros) a été particulièrement plombé par un abaissement après l’annonce du divorce entre de sa recommandation à «réduire» contre «conserver» auparavant par Kepler Cheuvreux. le studio développeur du jeu Des-LES CINQ GAGNANTS 4879900 tiny et son éditeur Activision 12718600 Blizzard. Selon le bureau763197 OLYMPUS Rg 4005.00 +9.88% - - 4620.00/3035.00 2563500 4815 écoulée, et 1,07% depuis début Veolia a été affecté (-2,90% à d’études, l’événement qui vient761899 Hitachi Ltd Rg 3346.00 +8.64% - 1.43 4721.00/2767.50 22978100 janvier. 17,72 euros) par un abaissement d’arriver à Activision et qui pour-245596 FAST RETAILING Rg 55280.00 +6.19% - 0.80 61930.00/38900.00 2402200 4740 Valeo (-6,35% à 25,37 euros) a été de sa recommandation à «conser- rait s’observer chez Take-Two ou763546 Takeda Pharma Rg 4414.00 +5.10% - 4.08 6659.00/3498.00 particulièrement plombé par un ver» contre «acheter» auparavant chez Electronic Arts, qui utilisent762737 Nikon Corp Rg 1684.00 +4.21% - 3.09 2346.00/1524.00 8207100 4665 abaissement de sa recommanda- par Société Générale. des licences ou font développer 376200 tion à «réduire» contre «conser- Saint-Gobain a régressé de 2,40% certains de leurs jeux en externeLES CINQ PERDANTS - 1.52 2792.00/1736.00 1253500 4590 ver» auparavant par Kepler à 28,89 euros. ne peut se produire chez Ubisoft. - 2.10 9130.00/5660.00 1881100 V L M J V L MM J V Cheuvreux. Marie Brizard a chuté de 4,90% «Le fait de détenir les IP mérite762104 AEON Rg 2100.50 -4.39% - 1.27 6080.00/4135.00 2305500 Faurecia a souffert (-2,56% à à 2,72 euros. Le président du donc une prime», en conclut763000 NIPPON EXPRESS Rg 6190.00 -3.58% - 2.26 5832.00/4331.00 La Bourse de Paris a terminé en 34,19 euros), tout comme Plastic conseil d’administration du l’analyste.764258 Yamaha Corp Rg 4560.00 -3.49% - 0.94 18960.00/6960.00 11/01/2019 repli vendredi (-0,51%). Omnium (-3,43% à 21,94 euros). groupe, Benoît Hérault, a an-12027218 Otsuka Hldgs Rg 4417.00 -3.05% L’indice CAC 40 a cédé 24,32 Michelin a cédé 2,73% à 86,78 noncé sa prochaine démission. LVMH: Jefferies abaisse762631 FamilyMt UNY Hld Rg 12690.00 -2.46% points pour finir à 4781,34 points euros et Renault a perdu 2,24% à Air France a gagné 0,89% à 9,12 dans un volume d’échanges mo- 55,34 euros. euros. – (afp) l’objectif à 300 eurosPRINCIPAUX INDICES ASIE/MOYEN-ORIENT déré de 2,99 milliards d’euros. Il Jefferies réaffirme sa recomman- a gagné 0,78% sur la semaine dation «achat» sur LVMH tout enNo. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines abaissant son objectif de cours de 14%, passant ainsi de 350 à 300998407 Nikkei 225 (Japon) 20359.70 +0.97% 24448.07/18948.58 EUROPE / Divers euros, dans une note sectorielle998405 Topix Index Sec 1 (Japon) 1529.73 +0.51% 1911.31/1408.89 consacrée aux valeurs du luxe en998396 Hang Seng (Hong Kong) 26667.27 +0.55% Les Bourses européennes ont fini en légère hausse de 0,23% à a fini en hausse de 0,18% à Europe. Il explique avoir revisité- Straits Times Index (Singapour) 33484.08/24540.63 la semaine sans direction ven- 8877,10 points. 498,65 points. ses estimations pour certaines va-998293 Bangkok SE Set Ind (Thaïlande) - - -/- dredi, optant pour l’attentisme. En progression, le titre Mediaset A la hausse, le spécialiste néerlan- leurs de son univers de couver-1473058 KOSPI 100 Index (Corée du Sud) 1597.04 +0.59% A la Bourse de Milan, l’indice Espana a bondi de 2,90% à 6,10 dais de la peinture AkzoNobel a ture lorsque cela se justifiait, ainsi998594 Taiwan Weighted Stk (Taïwan) 2020.26 +0.65% 1852.51/1546.62 FTSE Mib a baissé de 0,06% à euros, tandis que l’action Tecnicas pris 1,17% à 70,68 euros. que des objectifs de cours du fait998444 All Ordinaries Idx (Australie) 9759.40 +0.40% 2569.46/1924.01 19.290 points. Reunida a lâché 2,65% à 22,42 A la baisse, l’industriel Aalberts de «multiples durables plus bas257111 Shanghai Composit (Chine) 5834.80 -0.33% 11270.18/9319.28 La meilleure performance a été euros. a chuté de 1,79% à 29,05 euros. attendus dans un environnement- Mumbai Sensex (Inde) 2553.83 +0.74% 6481.30/5478.40 réalisée par le groupe de médias L’indice PSI 20 de la Bourse de La Bourse de Bruxelles a ter- plus incertain». «Notre vision des1114782 Vietnam St Exch Idx (Viêt Nam) 3587.03/2440.91 Mediaset (+3,08% à 2,91 euros), Lisbonne a pris 0,71%, à miné presque à l’équilibre actions sur-performantes n’a pas998652 KLSE Composite (Malaisie) - - suivi de Fiat Chrysler (+2,5% à 4958,61 points. (-0,04%), l’indice Bel-20 des va- changé, mais nous percevons da-228097 Tel-Av TASE-100 Ind (Israël) 902.71 +0.49% -/- 14,212 euros), tandis que l’équi- Le groupe Mota Engil a pris leurs vedettes s’affichant en clô- vantage de visibilité et moins de1188203 Saudi Share Price (Arabie Saoudite) 1683.22 +0.26% 1211.34/861.85 pementier automobile italien 2,56% à 1,77 euro, tandis que ture à 3411,73 points. potentiel de progression en 2019997712 Kuwait 100 Index (Koweït) 1360.30 1896.03/1626.93 Brembo a subi la chute la plus im- Pharol a reculé de 0,53% à 0,19 Parmi les 20 valeurs du Bel-20, à ce stade», ajoute l’intermédiaire 8210.16 - 1510.81/1252.64 portante de la séance (-3,89% à euro. Ageas a pris 0,86% à 39,40 euros. financier en résumé de sa note de 39049.08 - 8502.92/7001.94 9,88 euros). L’indice AEX des principales va- A l’inverse, Argenx a décliné de recherche. -0.11% 47144.12/36274.25 A Madrid, l’indice Ibex 35 a clos leurs de la Bourse d’Amsterdam 1,99% à 93,70 euros. – (afp) 11/01/2019ASIE / DiversLes Bourses chinoises ont ter- Ces nouvelles ont dopé Wall TOKYO / NIKKEI / +0.97% / +195.90 pts / 20359.70 ptsminé la semaine en hausse, les in- Street qui a entraîné les boursesvestisseurs ayant été rassérénés chinoises dans son sillage. Nissan a pris 0,85%, à 905,5 yens, suite aux deux nouvelles inculpations visant son ancien dirigeant Carlospar le ton d’apparence plus ac- «Les marchés attendent de voir si Ghosn. Le groupe a également été inculpé, en tant qu’entité morale ayant remis les documents incriminés.commodant de la Fed et par la la nouvelle rhétorique de la Fedperspective renforcée d’une ré- va se traduire en actes et si elle 20500 A l’issue des échanges, le Nikkei geant Carlos Ghosn. Le groupesolution du conflit commercial met effectivement sur pause» sa des 225 valeurs vedettes a gagné a également été inculpé, en tantentre la Chine et les Etats-Unis. politique de resserrement moné- 20020 195,90 points à 20.359,70 points, qu’entité morale ayant remis lesA la Bourse de Hong Kong, l’in- taire, estime Dan Skelly, écono- et l’indice élargi Topix de tous les documents incriminés.dice Hang Seng a pris 0,55%, ou miste pour Morgan Stanley, in- 19540 titres du premier tableau a aug- Les constructeurs automobiles145,84 points, pour terminer à terrogé sur Bloomberg TV. menté de 0,51% (+7,72 points) à concurrents étaient également en26.667,27 points. A Hong Kong, Xiaomi a pris 19060 1529,73 points. hausse, Toyota prenant 1,74%En Chine continentale, l’indice 3,71% à 10,34 HKD, freinant une MM J V V L MM J V La Bourse de Tokyo sera fermée à 6821 yens, et Honda 2,42%,composite de la Bourse de Shan- chute de 17% sur la semaine fai- lundi en raison d’un jour férié. à 3170 yens.ghai a terminé en hausse de sant suite à la fin d’un lock-up L’indice Nikkei de la Bourse de A Tokyo, Hitachi s’est envolé de Olympus, qui a annoncé la no-0,74%, ou 18,73 points, à 2553,83 (blocage de vente des actions) de Tokyo a fini en nette hausse de 8,6% à 3346 yens. mination d’un nouveau CEO, apoints, et celui de Shenzhen a six mois après son introduction 0,97% vendredi, aidé par la Nissan a pris 0,85%, à 905,5 yens, bondi de 9,87% à 4005 yens.grimpé de 0,76%, ou 9,88 points, en Bourse il y a six mois. bonne tenue de Wall Street jeudi suite aux deux nouvelles incul- Fast Retailing a grimpé de 6,18%à 1313,36 points. En Chine continentale, les va- et par un repli du yen face au dol- pations visant son ancien diri- à 55.280 yens. – (afp)Une vague d’optimisme souffle leurs technologiques ont profité lar, ce qui encourage l’achat d’ac-sur les marchés asiatiques depuis d’annonces de soutien de la part tions de groupes exportateurs.un compte-rendu de la dernière du gouvernement, selon Shenréunion monétaire de la Banque Zhengyang, analyste chez Nor-centrale américaine mercredi theast Securities.laissant entendre qu’elle pouvait China Unicom a pris 2,10% àse permettre d’être «patiente» 5,36 yuans et CITIC Guoan In-avant de continuer à remonter ses formation Industry a gagnétaux d’intérêt. 0,83% à 3,66 yuans. – (afp)

PAGE 14 lundi 14 janvier 2019 MARCHÉSUne année Cinquante nuances de noirrecord pour CARMIGNACS NOTE. Les indicateurs avancés sont en décélération en ce début d’année. Et toutes les grandes régions du monde y contribuent.l’activisme Notre lecture des marchés pour KEYSTONE Si un retour à une «flexibilité» de comme aux États-Unis. En effet, 2019 est intacte: «le schéma de la Fed devait s’accompagner de la hausse graduelle des salairesactionnarial collision (entre les trois cycles éco- JEROME POWELL. Le président de la Fed a dernièrement évoqué progrès dans les discussions com- commence à rogner sur les nomique, monétaire et politique) la possibilité de faire preuve de flexibilité, sans s’y engager. merciales entre les États-Unis et marges des entreprises, ce qui au-CAMPAGNES. Ce sont 226 ne sera pas caduc parce que l’an- la Chine, la forte baisse des mar- gure des perspectives de résultatsentreprises qui ont été née calendaire aura changé». Elle Europe, on voit mal à court ment de la politique monétaire chés actions en fin d’année pour- décevants dans le contexte du ra-ciblées dans le monde justifiait par conséquent la pour- terme la BCE voler au secours de la Fed. rait bien faire place à un rebond lentissement économique queen 2018, contre 188 suite d’«une grande prudence de de la croissance alors qu’elle d’une certaine ampleur. nous évoquions. Dans le mêmel’année précédente. fond», tout en anticipant la sur- vient tout juste de mettre fin à La Fed peut-elle de nouveau temps, la Fed n’est pas encore en venance de forces de rappel va- son programme d’achats d’actifs. relancer les marchés? Lors Doit-on pour autant antici- situation de devoir renoncer àL’activisme actionnarial a atteint riées «à ne pas manquer». Quant à la manne fiscale, ce ne d’une interview le 4 janvier, le per un retournement dura- son objectif de normalisationun niveau record l’année der- En effet, les marchés ont cou- sont clairement pas les dérapages président de la Fed Jay Powell a ble des marchés? D’abord, Jay monétaire, et la BCE est au-nière dans le monde, tant en tume d’osciller largement autour déjà attendus en Italie et en surpris. Au lieu de présenter une Powell a évoqué la possibilité de jourd’hui largement démunie.termes d’entreprises ciblées que des tendances, passant au gré France qui en augmenteront la réduction continue de ses apports faire preuve de flexibilité, mais Un tournant monétaire pourraitde capitaux engagés, avec une d’humeurs souvent mouton- capacité. En Chine, les marges en liquidité comme un processus ne s’y est pas engagé. D’ailleurs survenir au cours de l’année,prépondérance du fonds améri- nières de l’hésitation à l’exagéra- de manœuvre des pouvoirs pu- sur des rails et non négociable, il il n’a semblé nullement mais nécessitera davantage decain Elliott, selon une étude an- tion, ou du déni à l’espoir. De tels blics sont également limitées. ouvrait la possibilité d’en ajuster convaincu que la politique pression des marchés ou de l’éco-nuelle de la banque Lazard ré- mouvements intermédiaires Quant aux États-Unis, la résolu- la cadence. Plus généralement, il conduite par la Fed avait contri- nomie réelle.cemment publiée. peuvent même s’avérer suffi- tion du «shutdown» est encore évoquait l’incidence des risques bué à l’instabilité des marchés.Un record de 226 entreprises ont samment importants pour qu’on dans une impasse. Reste donc des marchés sur son analyse de la Ensuite, les indicateurs écono- Dans les prochaines semaines, laété la cible d’actionnaires acti- s’en saisisse par une gestion ac- comme seul espoir l’assouplisse- politique monétaire appropriée. miques aux États-Unis sont eux- possibilité d’un rebond «tech-vistes dans le monde en 2018, tive, à condition de ne pas perdre mêmes sensibles à la direction nique» existe, et pourrait mêmecontre 188 l’année précédente, le cap de vue. des marchés. Enfin, sur le tableau selon les circonstances politiquespour un total de 247 campagnes de bord de la Fed apparaît tou- prendre une ampleur qui méritelancées en 2018, dont un tiers Le ralentissement écono- jours une situation de plein em- d’être jouée. Les valeurs cy-dans un contexte de fusion-ac- ploi aux États-Unis et un rythme cliques de qualité, qui ont parfoisquisition, note Lazard. mique global s’est synchro- d’inflation de 2% conforme aux vu leurs cours s’effondrer sur lesReflétant «l’expansion conti- nisé, et confirmé. En ce tout objectifs statutaires, qui ne justi- derniers mois, présentent certai-nuelle de l’activisme en tant que début d’année, même les écono- fient pas aujourd’hui une quel- nement la meilleure expositiontactique», indique l’étude, «un re- mistes les plus optimistes doivent conque «capitulation» de la poli- à ces forces de rappel. Mais,cord de 131 investisseurs se sont finalement reconnaître que le tique monétaire. même s’il se confirme, le rebondengagés dans l’activisme» action- phénomène de ralentissement qu’amorcent les marchés ne de-narial en 2018, dont quarante cyclique s’est généralisé: les in- En conclusion, les probléma- vrait être que temporaire, et ne(soit 31%) qui le faisaient pour la dicateurs avancés sont en décé- tiques de fond ne sont pas ré- constitue pas encore une in-première fois, contre 109 inves- lération, et toutes les grandes ré- solues. 2019 s’ouvre sur la pour- flexion de la tendance entaméetisseurs en 2017. gions du monde y contribuent. suite probable d’une révision en il y a bientôt un an. Il y aura lieu baisse des résultats estimés pour de savoir prendre ses profits surTechnologie et industrie Les politiques de relance dis- les entreprises, en Europe ce sursaut.les plus visés ponibles sont très limitées. EnEt les capitaux déployés pour ser-vir leur cause ont aussi connu Le palladium continue Le nickel progresse Café et sucreune nouvelle expansion l’an der-nier, à 65 milliards de dollars dans les performances sur un marché apaisé parviennentcontre 62 milliards en 2017, dontla majeure partie pour des entre- MÉTAUX PRÉCIEUX. L’or boucle lui aussi la semaine MATIÈRES PREMIÈRES. Le cuivre, le plomb, l’étain et à se détacherprises du secteur de la technolo- à la hausse alors que l’argent se montre stable. le zinc ont aussi pris de la valeur. L’aluminium en retrait.gie (17,9 milliards de dollars) et MATIÈRES PREMIÈRES. Les prixde l’industrie (10,7 milliards de Le palladium a de nouveau De plus, selon le Conseil mondial Le prix du nickel comme celui de Comme l’ont souligné les ana- des cafés arabica et robusta ont di-dollars). grimpé, surpassant l’or sur la se- de l’or, «l’augmentation de l’incer- la plupart des métaux de base lystes de Société Générale, les ré- vergé sur la semaine, l’arabicaLe fonds américain Elliott a été maine et battant un nouveau re- titude sur le marché et l’expansion échangés sur le London Metal serves des deux principales pla- ayant grimpé à son plus haut ende loin le plus véhément avec 22 cord, et ce malgré la baisse des des mesures protectionnistes vont Exchange (LME) a continué de teformes d’échange de métaux, un mois à 106,85 cents la livrenouvelles campagnes lancées ventes de voitures en Chine. rendre l’or plus attractif», alors que grimper cette semaine dans un le LME et le marché de Shanghai mercredi à New York. A l’inverse,l’année dernière, dont l’une Le métal précieux, utilisé dans la le métal précieux est considéré marché plus serein et focalisé sur (SHFE), ont vu leurs stocks de l’arabica, principalement produitcontre le groupe de spiritueux production de véhicules essence, comme une valeur refuge. Les in- des fondamentaux encoura- nickel fondre en 2018 (-189.169 au Brésil, a profité de la vigueurfrançais Pernod Ricard, devant a continué de progresser à des vestissements dans des fonds in- geants. tonnes). de la monnaie locale.son compatriote ValueAct (9 sommets «inimaginables», selon diciels (ETF) adossés à l’or ont La tonne de nickel a atteint ven- «En 2019, la demande va être Les cours du sucre ont bondi ennouvelles campagnes) et le sué- les analystes de Commerzbank, conduit à une hausse des stocks de dredi 11.330 dollars, à son plus poussée par les besoins de l’indus- début de semaine et ont continuédois Cevian Capital (deux nou- en atteignant mercredi 1346,29 76 tonnes en décembre, a rapporté haut depuis deux mois. trie de l’acier inoxydable», ont de monter dans une moindre me-velles campagnes). dollars l’once. le CMO, basé à Londres. Le cuivre, le plomb, l’étain et le commenté les analystes de AME sure, atteignant mercredi à NewSi les Etats-Unis restent le mar- Mais les prix se sont ensuite af- Sur l’ensemble de 2018, la hausse zinc ont également pris de la va- Consulting. York 13,05 cents la livre de sucreché privilégié de l’activisme ac- faissés, notamment du fait de des stocks ne représente que 69 leur sur la semaine. Seul l’alumi- Si la confection d’acier inoxyda- brut, avant de grimper jeudi àtionnarial, un tiers des cam- prises de bénéfices, ont expliqué tonnes, puisque les marchés nium s’inscrit en baisse. ble reste la première source de de- Londres à 359,90 dollars la tonnepagnes lancées et des capitaux les analystes de Commerzbank, avaient délaissé les valeurs refuge Après avoir reculé fin décembre mande de nickel, la fabrication de sucre blanc. Les cours du cacaomobilisés en 2018 l’ont été en qui évoquent aussi la baisse des au troisième trimestre. en raison de données écono- de batterie pour véhicules élec- sont restés stables sur la semaine,Asie-Pacifique et en Europe. Sur ventes de voitures en Chine. L’argent, de son côté, a baissé en miques peu encourageantes, no- triques continue de grimper. à Londres comme à New York.le Vieux Continent, 58 cam- Le platine a également progressé, début de semaine avant de se re- tamment en Chine, premier im- «Les véhicules électriques de- Sur le Liffe de Londres, la tonnepagnes ont été initiées et 15,7 notamment vendredi dernier dresser à partir de mardi. Sur la portateur mondial de matières mandent du nickel de première de robusta pour livraison en marsmilliards de dollars ont été mo- lorsque le dollar a fortement semaine, il reste stable mais en- premières, les métaux de base se qualité et il faudrait que les prix valait 1537 dollars vendredi àbilisés tout au long de l’année baissé après des commentaires du dessous de son record depuis la ressaisissent depuis le début de soient nettement plus haut pour 11h35, contre 1545 dollars le ven-dernière. président de la Réserve fédérale mi-juillet, atteint également ven- l’année. que l’offre commence à grimper», dredi précédent à 16h25. Sur américaine, Jerome Powell. dredi dernier. ont estimé les analystes de Société l’ICE Futures US de New York,La puissance La plupart des matières premières Sur le London Bullion Market, Conseil à la prudence Générale. la livre d’arabica pour livraison endu fonds Elliott étant libellées en dollars, un affai- l’once d’or valait 1288,96 dollars «Historiquement, nous remar- Sur le LME, la tonne de cuivre mars valait 104,45 cents, contreElliott Management Corpora- blissement de celui-ci les rend vendredi vers 16h10, contre quons que la direction prise par pour livraison dans trois mois 101,10 cents sept jours aupara-tion est l’un des fonds activistes moins onéreuses pour les inves- 1276,36 dollars le vendredi pré- les marchés financiers en début s’échangeait à 5929,50 dollars vant.les plus puissants au monde, qui tisseurs utilisant d’autres devises. cédent vers 15h15. d’année n’est pas forcément la vendredi à 16h05, contre 5874 A Londres, la tonne de sucre blancengage souvent des bras de fer Ce qui accroit la demande. L’once d’argent valait 15,59 dol- bonne», ont cependant prévenu dollars le vendredi précédent à pour livraison en mars valaitavec la direction des groupes «L’affaiblissement du dollar amé- lars, contre 15,70 dollars il y a sept les analystes de Saxo Bank, qui 12h45. 345,40 dollars, contre 327,60 dol-dans lesquels il entre au capital. ricain a offert un nouvel élan au jours. conseillent de rester prudent et L’aluminium valait 1844 dollars lars le vendredi précédent. A NewLe fonds vautour, dont les actifs prix de l’or, qui a de nouveau Sur le London Platinum and Pal- de surveiller si la «Chine, les la tonne, contre 1871 dollars. York, la livre de sucre brut poursous gestion s’élèvent à environ grimpé jusqu’à près de 1300 dol- ladium Market, l’once de platine Etats-Unis et l’Europe arrivent à Le plomb valait 1971 dollars la livraison en mars valait 12,7735 milliards de dollars, a notam- lars», a ainsi souligné Carlo Al- s’échangeait à 815,89 dollars, éviter un ralentissement de l’éco- tonne, contre 1959 dollars. cents, contre 11,79 cents sept joursment ravi en mai à Vivendi le berto De Casa, analyste pour Ac- contre 800,15 dollars sept jours nomie». L’étain valait 20.360 dollars la auparavant.contrôle du conseil d’adminis- tivTrades, même si le métal plus tôt. Dans un marché plus apaisé, les tonne, contre 19.540 dollars. A Londres, la tonne de cacao pourtration de l’opérateur italien Te- précieux reste légèrement en-des- L’once de palladium valait pour investisseurs se sont à nouveau Le nickel valait 11.385 dollars la mars valait 1706 livres sterling,lecom Italia, alors même que le sous de son plus haut en six mois sa part 1323,84 dollars, contre tournés vers les fondamentaux tonne, contre 11.075 dollars. contre 1711 livres sterling le ven-groupe français en est le premier atteint vendredi dernier avec 1270,30 dollars à la fin de la se- de l’offre et de la demande de Le zinc valait 2474,50 dollars la dredi précédent. A New York, laactionnaire. 1298,61 dollars l’once. maine précédente. – (afp) nickel. tonne, contre 2440. – (afp) tonne pour livraison en mars va-Début décembre, il a jeté son dé- lait 2355 dollars, contre 2319 dol-volu sur Pernod Ricard, lars sept jours plus tôt. – (afp)deuxième groupe mondial de spi-ritueux, lui demandant notam-ment d’envisager une fusion avecun autre acteur du secteur. – (afp)

PRODUITS STRUCTURÉS lundi 14 janvier 2019 PAGE 15Raiffeisen lance un CLN Glencore InternationalLe risque de crédit en Europe pourrait toutefois s’accentuer dès 2019, au moment où la Banque centrale européenne met fin à son programme de rachat d’actifs.LEVI-SERGIO MUTEMBA Un évènement de crédit peut CERTIFICAT INDEXÉ SUR L’OBLIGATION GLENCORE trument de couverture ou de pla- son programme quantitatif de ra- consister en une faillite de Glen- cement tactique utilisant l’effet chats d’actifs, contribuant ainsi àRaiffeisen met en souscription core (peu probable en l’occur- Produit Credit-Linked Note de levier sur un horizon de temps durcir les conditions de finance-jusqu’au 23 janvier 2019 une rence), un défaut d’obligation, un relativement long, en l’occur- ment et opérationnelles des en-obligation structurée liée sur défaut de paiement ou encore Débiteur de référence (sous-jacent) Glencore International (Baa2/BBB) rence six ans. treprises émettrices.l’emprunt Glencore Internatio- une restructuration. Si l’un de ces Coupon 2.10% p.a. «La période de calme sur le mar-nal, arrivant à échéance le 20 dé- événements devait se réaliser, au- Durcissement attendu des ché du crédit va probablement secembre 2025. Il s’agit d’un cre- cun coupon ne sera versé à comp- Prix d’émission 100% (CHF 1000) conditions de financement terminer, dès lors que les inves-dit-linked note (CLN) payant un Échéance 20 décembre 2025 De fait, acheter un CLN revient tisseurs demandent des primescoupon annuel de 2,10% et dont EN TERMES DE MARCHÉ à vendre à la banque (Raiffeisen) de risque plus élevées pour com-le remboursement et le rende- CIBLE, RAIFFEISEN Période de souscription Du 9 au 23 janvier 2019 de la protection contre le risque penser la détérioration de la qua-ment dépendent de la surve- de défaut de l’émetteur obliga- lité de crédit», anticipent les ana-nance d’un événement de crédit SOULIGNE QUE LE CLN Ce produit s’adresse aux investisseurs recherchant un investissement tactique taire (Glencore). La rémunéra- lystes de S&P Global Ratings.sur l’obligation du groupe éner- EST UN TYPE DE PRODUIT utilisant l’effet de levier ou des rendements améliorés sur le long terme. tion plus élevée du coupon, par Dont les notations du second se-gétique précité. S’ADRESSANT AVANT TOUT rapport au taux du marché, re- mestre 2018 signalaient déjà uneLe note (ISIN CH0453825488) AUX INVESTISSEURS PRÊTS Raiffeisen présente la rémunération pour le telle détérioration en Europe.sera émis en francs suisses, au port de ce risque. Le CLN se dis- Au niveau opérationnel, les émet-prix nominal de 1000 francs par À ASSUMER UN NIVEAU ché. «L’émetteur a un droit incon- ront payables à l’investisseur», tingue du credit default swap teurs – financiers et non finan-coupure, pour un volume total DE RISQUE MODÉRÉ ditionnel de rembourser par an- ajoute Raiffeisen. (CDS) en ce qu’il constitue une ciers – risquent de subir les effetsd’émission de 10 millions de ticipation tous les certificats à tout En termes de marché cible, Raif- simple obligation liée à laquelle du Brexit et des tensions com-francs, celui-ci pouvant être aug- EN CONTREPARTIE DE moment et sans préavis par le feisen souligne que le CLN est un CDS est rattaché. merciales. «Notre scénario éco-menté à tout moment. Le fonc- RENDEMENTS AMÉLIORÉS. biais d’une annonce», prévient un type de produit s’adressant Dans un contexte de taux d’inté- nomique de base n’implique pastionnement du CLN est le sui- Raiffeisen dans son termsheet. avant tout aux investisseurs prêts rêt quasiment nuls, les CLN ont une entrée en récession due à cesvant. Si aucun évènement de ter de la date de paiement du der- «En cas d’exercice du droit de ré- à assumer un niveau de risque joui d’une forte demande au difficultés, mais celles-ci se tra-crédit sur l’emprunt de Glencore nier coupon précédant la date de siliation anticipée de l’émetteur, modéré en contrepartie de ren- cours de la décennie écoulée. duiront néanmoins par une pour-n’a lieu durant la période d’ob- l’évènement de crédit. l’investisseur recevra le montant dements améliorés, notamment Mais le produit en question est suite du ralentissement de la dy-servation, l’investisseur ayant ac- de liquidation à la date de rem- dans le cas où le note est tactique- émis à un moment où le marché namique macroéconomique dequis le produit sur le marché pri- Option de remboursement boursement anticipé et le produit ment négocié sur le marché se- du crédit européen en général la plupart des pays de la zonemaire (à sa date d’émission) anticipée sera ainsi liquidé. «Aucun mon- condaire et revendu avant son pourrait faire l’objet d’une plus euro, à l’exception de l’Espagnerécupère le nominal en fin de pé- Il est également important de no- tant du coupon actuel et aucun échéance. Ils s’adressent aussi aux grande volatilité. C’est cette an- qui devrait croître de plus de 2%riode et jouit des versements de ter que l’émetteur dispose d’une autre montant du coupon ne se- investisseurs recherchant un ins- née, en effet, que la Banque cen- cette année», projettent les ex-coupons. option de remboursement anti- trale européenne devrait clore perts de S&P Global Ratings. cipée, celui-ci pouvant, à sa dis- crétion, retirer le produit du mar-L’ANALYSE TECHNIQUELes rendez-vous LUNDI MARDI MERCREDI JEUDI VENDREDIde la semaine Taux Matières Forex Marché suisse: Indices actions premières grandes capitalisationsCopyright © 2012 – Management Joint Trust SA – www.FinGraphs.com Les prix peuvent être retardés jusqu’à 20 minutes selon les Bourses. Source: www.fingraphs.com – MJT StatisticsLire et interpréter les graphiques: coaching sur www.fingraphs.comPrendre une décision Tendance Objectifs Indicateur de risques Exagération du prixFingraphs vous propose 3 horizons Les deux enveloppes présentes sur les Un objectif probable en temps et en Un indicateur représentant le risque Lorsque la petite enveloppe vientd’investissement (long, moyen et court graphiques ci-dessus représentent la prix est automatiquement calculé en oscille entre une zone Overbought rencontrer la grande enveloppe,terme) afin de percevoir l’environne- tendance suivie. Une tendance haus- permanence. Cet objectif est illustré (rouge: risque élevé) et Oversold ceci représente une exagérationment dans lequel évolue le marché. sière est illustrée par un Bull et une par un faisceau vert ou rouge selon la (vert: risque faible). Un retournement du prix, et un mouvement contraire tendance baissière par un Bear. tendance et par une éllipse, qui repré- de la tendance est probable lorsque est probable. sente la projection dans le temps pour l'indicateur sort de ces zones. atteindre cet objectif. 3 2 1Avertissement: Les analyses réalisées par la société Management Joint Trust SA depuis 1969, contributrice de cette page au travers de son site fingraphs.com, n'ont aucune valeur contractuelle et ne constituent en aucun cas une offre de vente ou une sollicitation d'achat de valeurs mobilières ou autreproduit financier. La responsabilité de la société Management Joint Trust SA ainsi que ses dirigeants et salariés ne saurait être engagée en cas d'erreur, d'omission ou d'investissement inopportun. Les informations, graphiques, chiffres, opinions indicatives présentés sur cette page s‘adressent à des inves-tisseurs disposant des connaissances et expériences nécessaires pour comprendre et apprécier les informations qui y sont développées. Ces dernières sont diffusées à titre purement indicatif, Management Joint Trust SA ne peut en garantir l’exactitude ou la fiabilité.

PAGE 16 lundi 14 janvier 2019 FONDS DE PLACEMENTORDRE DES INFORMATIONS DE FONDS: NUMÉRO DE VALEUR SUISSE, NOM DU FONDS, CONDITIONS D’ÉMISSION/CONDITIONS DE RACHAT, DEVISE COMPTABLE DU FONDS, DERNIÈRE VALEUR D’INVENTAIRE, PERFORMANCE DANS L’ANNÉE COURANTENo. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18Banque CIC (Suisse) SA 12239033 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR hedged 2/1 EUR 66.90 +0.60% 11760519 Pegaso Capital StrategicTrend Class I EUR EUR 111.84 +0.26% 2651751 Synchrony LPP 25 B 2/1 CHF 111.28 +0.97%Tél. 0800 242 124 EUR 107.09 +0.24% 2651770 Synchrony LPP 40 B 2/1 CHF 109.75 +1.44% 12238872 BBGI Swiss Physical Gold Cl USD 2/1 USD 78.10 +0.77% 11760518 Pegaso Capital StrategicTrend Class R EUR 2651786 Synchrony LPP 40 SRI B 2/1 CHF 101.78 +1.54%www.cic.ch 35855134 Synchrony LPP 80 B 2/1 CHF 96.15 +2.64% 1645471 BBGITactical Switzerland A 2/1 CHF 139.60 +4.49% Banque Profil de Gestion SAFonds en obligations Tél. +41 22 818 31 31 UBS Vitainvest Fonds 1645492 BBGITactical World A 2/1 USD 104.20 +4.30% www.bpdg.ch- CIC CH Corporates Bond CHF B 10852691 UBS (CH) Vitainvest - 25 Swiss 2/1 — - - BlackRock Asset Management Suisse SA 10852698 UBS (CH) Vitainvest - 50 Swiss1083143 CIC CH Europe Bond B Tél. 022 703 19 70 - UBS (CH) Vitainvest - 12 World 2/1 EUR 861.71 +0.07% 2069864 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS R (EUR) 3/3 EUR 1490.37 -0.49% 2247646 UBS (CH) Vitainvest - 25 World 6/6* CHF 118.44 +1.45%19898391 CIC CH Governments Bond CHF B www.blackrock.com/ch 2775694 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS I (EUR) 3/3 EUR 1563.54 -0.28% - UBS (CH) Vitainvest - 40 World 2069871 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS R (USD) 3/3 USD 1480.87 +0.17% 2247650 UBS (CH) Vitainvest - 50 World19898435 CIC CH High Yields Bond CHF Primus B 2/1 CHF 100.48 -0.11% 2775724 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS I (USD) 3/3 USD 1540.21 +0.65% 6/6* CHF 133.02 +2.43%Fonds en actions RAM Active Investments S.A. 2/1 CHF 103.12 +0.32% Fonds en actions IAM Independent Asset Management 2/1 CHF 1883.79 +1.46% Tél. +41 22 816 87 30 6/6* — - -- CIC CH Large Caps Swiss Equities Active B Tél. 022 818 36 40 2/1 CHF 1187.78 +0.82% www.ram-ai.com 618455 BGF Emerging Europe A2 EUR 2/1 EUR 94.83 +4.23% www.iamfunds.ch 2/1 CHF 1869.28 +3.32% Disciplined & Selective 6/6* CHF 330.92 +1.22%19899078 CIC CH Small & Mid Caps Swiss Equities Active B www.iam.ch 2/1 CHF 1824.78 +1.72%Fonds stratégiques 2/1 — - - 618486 BGF European A EUR 2/1 EUR 104.46 - 2/1 CHF 1117.97 +2.65% Fonds d’actions Fonds en actions 2/1 CHF 2445.42 +3.68% 1530813 RAM Emerging Mkts Eq B USD- CIC CH Strategy (EUR) B 973381 IAM EMERGING Mkt. Fd - A 10078792 RAM Emerging Mkts Eq J CHF 6/6* — - - 599987 IAM EUROPEAN Eq. Fd - A 10078787 RAM Emerging Mkts Eq L EUR1083254 CIC CH Strategy (CHF) B 2/1 CHF 165.55 +5.20% 3748203 BGF Global Allocation Hedged A2 CHF 2/1 CHF 11.44 - 439578 IAM Global Eq. Fd - A 1530792 RAM European Eq B EURAutres fonds 1472525 IAM GOLD&METALS Fd - A 1802481 RAM European Eq C CHF 2543746 IAM IMMO Sec. Fd - A 14249983 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq C CHF 6/6* CHF 233.68 +2.11%1083213 CIC CH Convert Bond B 439579 IAM SWISS Eq. Fd - A 14249980 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq B USD 567975 BGF LatinAm A USD 2/1 USD 54.71 - 14249061 RAM Lg/Sh European Eq. B EURPiguet Galland & Cie SA Martin Currie Global Funds 14249086 RAM Lg/Sh European Eq. C CHFTél. 058 310 44 36 2/1 — - - 2857820 BGF Local Emg Mkts Short Dur Bond A2 USD 2/1 USD 22.46 - www.martincurrie.com 2703508 RAM North American Eq E EURpgfunds@piguetgalland.ch 1530802 RAM North American Eq B USDwww.piguetgalland.ch 2/1 CHF 954.74 +1.73% 1501042 BGF US FlexEquity A USD 2/1 USD 27.91 - Fonds d’obligations 2840396 RAM Convertibles Europe C CHF 333541 BGF WdGold A USD 2/1 USD 28.31 - 2840378 RAM Convertibles Europe B EUR 10034729 RAM Global BdTot Ret EH EUR 2/1 EUR 1118.71 +1.59% 620823 BGF WdMining A USD 2/1 USD 31.73 - 10034731 RAM Global BdTot Ret C CHF EFG Bank Zurich Invest AG 2/1 USD 164.93 +2.62% Tél. 044 628 49 99 2/1 CHF 149.92 +2.08% Tél. +41 58 809 31 11 Fax 044 629 18 60 2/1 EUR 182.06 +1.81% Fax +41 58 809 36 78 www.zurich.ch 2/1 EUR 392.69 +4.18% www.efgbank.com 2/1 CHF 345.25 +4.15% 3833980 Target Investment Fund - 25 B 2/1 CHF 102.36 +0.19%686297 Pig Gl Il Bd USD DD USD 149.43+0.91% Fonds en actions 3833993 Target Investment Fund - 35 B 2/1 USD 114.90 +0.30% 3834007 Target Investment Fund - 45 B 2/1 EUR 143.30 +0.55%686249 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 CHF 168.52 +0.37% 12348777 New Capital Fund Lux - Asia Future Leaders A (CHF hedged) Cap2/1 CHF 100.36 +2.93% 3834027 Target Investment Fund - 100 B 2/1 CHF 138.94 +0.55% 3833973 Target Investment Fund Obligationen B 2/1 EUR 230.30 +5.17%686301 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 EUR 170.71 +0.41% 12348774 New Capital Fund Lux - Asia Future Leaders A (EUR hedged) Cap2/1 EUR 104.32 +2.92% 2/1 USD 262.92 +5.29% AUTRES FONDS686298 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 USD 256.26 +0.91% 1132620 New Capital Fund Lux - Asia Future Leaders A Cap 2/1 USD 244.82 +3.04% Représentant en Suisse: 2/1 CHF 124.11 +0.78% First Independent Fund Services S.A. 329041 Dekar. Int Ant 2/1 EUR 135.63 +0.80%686247 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 CHF 111.33 +0.37% 24350292 New Capital Fund Lux - Asia Future Leaders M (CHF hedged) Cap2/1 CHF 102.79 +2.97% Tél. +41 44 206 16 40 2/1 EUR 141.56 -0.04% 2/1 CHF 132.55 -0.06%11002629 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 CHF 101.06 +0.39% 24349984 New Capital Fund Lux - Asia Future Leaders M (EUR hedged) Cap2/1 EUR 106.35 +2.92% - Martin Currie GF - Greater China —- - —- - 2/2 CHF 11.46 +0.97%686299 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 EUR 109.64 +0.41% - Martin Currie GF - Global Resources Fund 2/2 CHF 12.08 +1.34% 1768931 New Capital Fund Lux - Asia Future Leaders M Cap 2/1 USD 211.18 +3.05% 2/2 CHF 13.03 +1.72% Oddo BHF Asset Management SAS 2/2 CHF 19.53 +3.66%10898918 Piguet International Fund - World Equities CHF D 4 CHF 121.50 +1.84% 277516 New Capital Multihelvetia CHF A 2/1 CHF 467.33 +4.97% +41 22 735 21 57 2/2 CHF 9.34 +0.00% am.oddo-bhf.com3581719 Piguet International Fund - World Equities EUR 4 EUR 99.12 +1.79% 3140525 New Capital Multihelvetia CHF I 2/1 CHF 96.54 +5.01% EUR 18.82 +0.32% Fonds à revenus fixes 11/01/20192322853 Piguet International Fund - World Equities USD 4 USD 130.36 +1.88%Banque Sal. Oppenheim Jr. & Cie (Suisse) SA 2348091 Oddo Avenir Europe CI-EUR 2/1 EUR321884.86 +4.12%Tél. 044 214 23 33 12348783 New Capital Fund Lux - Cash CHF A Cap 2/1 CHF 97.59 -0.04%www.oppenheim.ch 3837205 Oddo Génération CI-EUR 2/1 EUR209121.16 +4.36% 24348402 New Capital Fund Lux - Cash CHF M Cap 2/1 CHF 97.14 -0.04% 2275927 Oddo Proactif Europe CI-EUR 2/1 EUR152693.87 +0.40% 12348780 New Capital Fund Lux - Cash EUR A Cap 2/1 EUR 100.34 -0.02%- Pharma/wHealth FCP Fund 2— - - 13693261 Oddo Compass Euro Credit Short Duration CI-EUR 2/1 EUR 12.08 +0.28%BBGI GROUP SA 23161071 New Capital Fund Lux - Cash EUR M Cap 2/1 EUR 98.91 -0.02%Tél. + 41 22 595 96 11www.bbgi.ch - Oddo Credit Opportunities CI-EUR 2/1 — - - 12348781 New Capital Fund Lux - Cash USD A Cap 2/1 USD 104.97 +0.05% 24348393 New Capital Fund Lux - Cash USD M cap 2/1 USD 104.40 +0.04% Patrimonium2248527 BBGI Commodities (USD) 1/1 USD 86.90 +9.86% 12351284 New Capital Fund Lux - Global Dynamic A (CHF hedged) Cap 2/1 CHF 113.18 +0.02% Asset Management AG2610316 BBGI Equities Swi. Behavioral Val. 2/1 CHF 122.50 +4.70% Tél. +41 58 787 00 002610307 BBGI Share Energy (USD) 2/1 USD 151.30 +8.61% www.patrimonium.ch2610311 BBGI Share Clean Energy (USD) 2/1 USD 59.20 +6.47%2610302 BBGI Share Gold USD 2/1 USD 41.00 -1.20% 12351285 New Capital Fund Lux - Global Dynamic A (USD hedged) Cap 2/1 USD 124.87 +0.11% Fonds immobilier12238949 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF 2/1 CHF 80.40 +0.12%12239030 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF hedged 2/1 CHF 62.80 +0.64% 12349076 New Capital Fund Lux - Global Dynamic A Cap 2/1 EUR 152.65 +0.02% 3499521 Swiss Real Estate Fund 2/1 CHF 149.00 +3.47%12239032 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR 2/1 EUR 91.10 +0.00% 24348598 New Capital Fund Lux - Global Dynamic M (CHF hedged) Cap 2/1 CHF 110.73 +0.02% Picard Angst SA Tél. +41 (0) 22 989 50 00 24348593 New Capital Fund Lux - Global Dynamic M (USD hedged) Cap 2/1 USD 120.55 +0.12% www.picardangst.com info@picardangst.com 12349283 New Capital Fund Lux - Global Dynamic M Cap 2/1 EUR 115.19 +0.03% 1425918 New Capital Fund Lux - Swiss Franc Bonds A Cap 2/1 CHF 116.98 -0.01% Fonds de placement matières premières 24348422 New Capital Fund Lux - Swiss Franc Bonds M Cap 2/1 CHF 99.94 -0.01% 4913676 All CommodityTracker Plus A USD 2/1 USD 45.18 +0.00% 1426015 New Capital Fund Lux - Sovereign Plus EUR A Cap 2/1 EUR 150.21 -0.11% 4913681 All CommodityTracker Plus Ah hdg CHF 2/1 CHF 58.37 +0.00% 23160483 New Capital Fund Lux - Sovereign Plus EUR M Cap 2/1 EUR 102.87 -0.11% 19027338 PA Energy & Metals Fund A 2/1 USD 51.08 +0.00%Index de sécurité TIPERsm 1425992 New Capital Fund Lux - Sovereign Plus USD A Cap 2/1 USD 162.34 -0.17% 19027340 PA Energy & Metals Fund Ae 2/1 EUR 44.02 +0.00% sur le marché suisse 24348411 New Capital Fund Lux - Sovereign Plus USD M Cap 2/1 USD 105.53 -0.16% 19027341 PA Energy & Metals Fund Ah 2/1 CHF 44.38 +0.00%ABB 55.8% Meyer Burger 2.0% 277520 New Capital Global Dynamic CHF A 2/1 CHF 90.54 -0.03% 27670370 PA Systematic Commodity Alpha Fund A 2/1 USD 103.40 +0.00%Actelion 79.5% National Ver. 13.5%Addex 0.1% Nestle 99.9% 24158815 New Capital Global Dynamic CHF I 2/1 CHF 92.03 -0.02% 27670373 PA Systematic Commodity Alpha Fund Ah 2/1 CHF 94.80 +0.00%Adecco 50.1% Nobel Biocare 0.5%Airesis 0.1% Novartis 99.9% 1617405 New Capital Institutional Fund - Foreign Bonds CHF 2/1 CHF 87.40 -0.06% Banque Cantonale de GenèveAlpha Pet 0.1% OC Oerlikon 11.3% Tél. 058 211 21 11Arbonia 4.4% Orascom 1.4%Aryzta 1.8% Richemont 67.1% 2438233 New Capital Institutional Fund - Bond CHF 2/1 CHF 110.31 -0.01% bcge.ch/fundsAscom 35.7% Roche 99.0% Fonds multi-actifsBaloise 99.9% Schindler 96.3%Basilea 18.3% Schmolz+Bicken. 0.4% 4671886 New Capital Fund Lux - Strategy Inc EUR A Cap 2/1 EUR 123.52 +1.29% Fonds en obligationsCembra 99.1% SGS 94.3%Clariant 91.9% Sika 99.9% 41529850 New Capital Fund Lux - Strategy Inc EUR A Cap (CHF hedged) 2/1 CHF 94.90 +1.28% 19837544 Synchrony (LU) World Bonds (CHF) A 2/1 CHF 99.32 -0.03%Credit Suisse 15.6% Sonova 99.9%Dufry 59.5% Sulzer 50.8% CACEIS (Switzerland) S.A. 19837552 Synchrony (LU) World Bonds (EUR) A 2/1 EUR 104.48 -0.20%Evolva 0.1% Swatch Group 48.4% Tél. +41 22 360 94 00GAM 22.0% Swiss Life 99.9% 2651733 Synchrony LPP Bonds B 2/1 CHF 112.71 -0.04% LÉGENDESGeberit 96.5% Swiss Prime Site 99.9% www.caceis.chGivaudan 99.9% Swiss RE 78.7% Conditions appliquées lors de l’émission de parts:Holcim 34.3% Swisscom 99.9% 401528 Synchrony Swiss Government Bonds 2/1 CHF 108.80 -0.33% 1) Pas de commission d’émission et/ou de taxes en faveur du fonds.Julius Baer 84.9% Swisslog 0.1% Fonds en actionsKudelski 1.5% Syngenta 28.7% 25381014 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe A (CHF) 2/5 CHF 1262.65 +4.44% (l’émission a lieu à la valeur d’inventaire)Kuehne+Nagel 95.6% Transocean 1.6% 25381016 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe B (CHF) 2/5 CHF 1272.53 +4.45% 19837575 Synchrony (LU) EuroPEAn Equity (EUR) A 2/1 EUR 144.61 +4.11% 2) Commission d’émission en faveur de la direction du fonds et/ou duLogitech 84.2% UBS 14.8% 1924309 Bruellan Dynamic -Tactical 2/5 EUR 180.58 +4.43%Lonza 99.9% Zurich Insurance 76.6% 11194367 Rare Earth Elements Fund (CHF) 2/1 CHF 76.30 +4.52% 37002650 Synchrony (LU) High Dividend Europe Stocks A 2/1 EUR 90.64 +2.68% distributeur 2095702 RFP Small & Mid Caps Switzerland A 2/2 CHF 242.33 +5.73% 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couvertureDonnées au 11.01.2019 3112416 RFP Special Europe A 2/2 EUR 176.00 +6.65% 37002661 Synchrony (LU) High Dividend US Stocks A 2/1 USD 104.54 +3.35% 2344989 RFP Swiss Equity Equal-Weighted A 2/2 CHF 137.74 +5.99% des frais lors du placement de nouvelles ressources entrées). 2344994 RFP Swiss Equity Equal-Weighted C 2/1 CHF 144.14 +6.02% 37002749 Synchrony (LU) Silk Road Zone Stocks A 2/1 USD 95.46 +4.54% 4) Plus commission d'émission Cornèr Banca SA - Lugano 2 CHF 93.90 +1.24% 36991615 Synchrony (LU) Swiss All Caps (CHF) A 2/1 CHF 99.23 +4.46% Conditions appliquées lors du rachat de parts: Tél. +41 91 800 51 11 2 EUR 103.98 -0.10% 1) Pas de commission de rachat et/ou de taxes en faveur du fonds (le Fax +41 91 800 53 49 2 USD 107.95 +0.02% 37000674 Synchrony (LU) Swiss Small & Mid Caps (CHF) A 2/1 CHF 93.29 +6.28% rachat a lieu à la valeur d’inventaire). Fonds de placement suisses 19837570 Synchrony (LU) World Equity (EUR) A 2/1 EUR 140.64 +3.53% 2) Commission de rachat en faveur de la direction du fonds et/ou du 866225 CB-Accent Income Fund 1066414 CB-Accent ShortTerm Maturity Fund 18147545 Synchrony All Caps CH A 2/1 CHF 180.65 +4.35% distributeur (peut être différente pour le même fonds en fonction de 1066427 CB-Accent ShortTerm Maturity Fund la filière de distribution).Big Data Technology for Investor Protection. The Security 14889673 Synchrony Emerging Equity A 2/1 USD 101.85 +2.70% 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couvertureIndicator TIPER® by Cfinancials.com is a scientific evalua- Pegaso Capital Partners S.A. des frais lors de la vente de placements).tion of the risk of a financial product. It is objective, con- Tél. +41 91 210 31 94 517707 Synchrony Europe Equity A 2/1 EUR 153.93 +4.07% 4) Combinaison de 2) et 3).sistent across 16 million products and can be generated in www.pegasocapital.com 5) Conditions particulières lors du rachat de partsreal time. info@pegasocapital.com 36041749 Synchrony High Dividend Swiss Stocks A 2/1 CHF 104.33 +4.28% LÉGENDES DES FONDS UBSTIPER® fulfills 77 key requirements and satisfies Article 11 2651796 Synchrony Small & Mid Caps CH A 2/1 CHF 190.02 +6.29%under on-going inducements set out by the directive MIFID *) Cours de la veilleII / Investor Protection. 401529 Synchrony Swiss Equity 2/1 CHF 149.88 +4.60% **) Mise à jourmensuelle 1) Plus commission d'emissionSince January 1, 2018, the directive makes it compulsory 710423 Synchrony US Equity A 2/1 USD 195.89 +3.83% 2) Plus commission d'emission et de rachatfor the financial industry within Europe to comply with Fonds d’allocation d’actifs 3) Plus commission d'émission et de rachat en faveur du fonds de pla-product governance and product suitability. TIPER® byCfinancials.com is the only solution that helps banks, asset 277239 Synchrony (CH) Balanced (CHF) 2/1 CHF 133.48 +1.11% cementmanagers, brokers and advisory firms across the EU meet 4) +/- frais d'achat/de vente de titres en faveur du fonds de placementMiFID II requirements as intended by the authorities. 2482999 Synchrony (CH) Balanced (EUR) 2/1 EUR 122.74 +1.15% 5) Plus frais d'achat de titres en faveur du fonds de placement 6) Ni commission d'émission ou de rachat au profit du fonds 1822141 Synchrony (CH) Defensive (CHF) 2/1 CHF 101.45 +0.51% (L'émission/rachat ont lieu à la valeur d'inventaire) 13975737 Pegaso Capital Strategic Bond Class I EUR EUR 109.18 +0.42% 4262988 Synchrony (CH) Dynamic (CHF) 2/1 CHF 109.11 +1.82% 6#) Ni commission d'émission, ni frais au profit du fonds dans le cadre 13975735 Pegaso Capital Strategic Bond Class R EUR EUR 106.26 +0.00% Investor relations +41 848 848 181 (24/7/365) 13977329 Pegaso Capital Strategic Bond Class I USD Hedged USD 117.04 +0.52% 19837560 Synchrony (LU) Balanced (EUR) A 2/1 EUR 116.05 +1.49% du pilier 3a. (L'émission a lieu à la valeur d'inventaire) www.cfinancials.com 13975738 Pegaso Capital Strategic Bond Class R USD Hedged USD 111.08 +0.00% 7) Emission provisoirement suspendue 19837565 Synchrony (LU) Dynamic (EUR) A 2/1 EUR 128.81 +2.87% PUBLICATION DES FONDS DANS L’AGEFI 4263004 Synchrony (CH) World Equity (CHF) 2/1 CHF 112.49 +2.81% Les banques et sociétés financières désireuses de faire figurer leurs fonds de placement dans L’Agefi peuvent nous contacter par e-mail à fondsdeplacement@agefi.com ou par fax au +41 (0)21 331 41 10 Les informations sont fournies sans garanties.

ACTIONS SUISSES lundi 14 janvier 2019 PAGE 17No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol.ACTIONS SUISSES (SWX) 1169360 Luzerner KB N 480.50 -0.21% - 2.50 556.00/434.50 1742 1225515 The Swatch Grp I 296.90 +0.00% - 2.53 499.10/273.50 262610 20023273 ISh S&P 500 USD-Ac 48.39 +0.88% - - 53.77/45.02 240 38547049 UBSETF ACWI SRI hCa 8.40 +0.56% - - 9.34/7.94 22710 24476758 UBS Group N 12.94 +0.43% - 5.03 19.77/11.67 8017152 - - 102.06/92.19 10000 - 1.20 9.30/7.85 250 36474934 Vifor Pharma N 117.20 +1.65% - 1.71 192.20/101.80 284336 22593013 ISh USD Ultr Bd USD 98.20 -0.39% - - 43.12/38.23 260 38547074 UBSETF ACWI SRI hCd 8.30 - - - 13.88/13.35 5710 1107539 Zurich Insur Gr N 304.50 +0.30% - 5.91 321.80/282.40 378097 - 0.58 104.68/84.28 4280 - 0.15 13.85/13.30 210 M 23090061 IShares EURO EUR-Ac 36.42 - - - 34.94/30.93 79 34159519 UBSETF BBMEALCS AHC 13.39 -0.06% - - 47.66/39.23 3411 - - 161.90/148.28 107 - - 60.52/49.40 17283A 3954285 MCH Group N 1210415 ISharesSLI (DE) 91.44 +0.12% - - 155.82/142.96 37 34159518 UBSETF BBMEALCS AHD 13.41 - - - 13.32/13.02 7603 38620023 Medartis Hldg N - - 44.08/33.77 1953 - - 43.25/33.22 1651222171 ABB N 20806262 MeierTobl Grp N 20.50 -3.30% - - 67.60/18.05 4903 13936193 IShs Agribus USD-Ac 31.76 - - - -/- 8000 11926022 UBSETF BCOM CHF AA 40.64 -0.27% - - 43.25/33.22 1652985075 AddexTherap N 3982108 Metall Zug N -B- 58.80 -0.34% - - -/- 7611 - - 92.62/85.00 3000 - - 98.11/78.18 901213860 Adecco Group N 19.11 -1.92% - 4.08 27.24/18.03 981483 10850379 Meyer Burger N 14.62 -2.53% -13.68 43.50/14.62 5802 NORD AMERICAINES 1582841 IShs Bd Lar Cap EUR 149.33 - - - 23.55/19.96 350 11926029 UBSETF CMCIComhCHFa 51.98 -0.21% - - 120.76/102.22 23181896792 AdvalTech Hldg N 2.27 -2.99% - - 3.60/2.18 10819 339006 Mikron Hldg N 2850.00 -1.72% - 2.46 3900.00/2330.00 182 - - 146.02/134.20 266 - - 129.48/112.24 1731248819 AEVIS VICT N 49.49 +0.49% - 5.05 80.10/42.43 131805 27683769 Mobilezone hldg N 0.72 -0.97% - - 2.25/0.45 304770 10012767 IShs Co EUR Cor EUR 143.58 - - - 132.28/123.20 16 24017543 UBSETF EUCo15hCHFAA 13.03 - - - 17.47/14.80 60024260694 AirTech Group N 188.00 +0.00% - 2.13 251.00/188.00 6 1110887 Mobimo Hldg N 6.06 -0.66% - 0.83 10.45/6.00 38739 - - 116.82/105.16 214 - - 21.22/19.18 70001094762 AIRESIS N 59.80 -0.33% - 0.92 63.20/57.20 4705 25637909 Molecular Partn N 11.70 -1.35% - 5.13 12.48/9.51 197378 903037 Abbott Laborator Rg 66.50 - - - 73.50/50.00 35 1065278 IShs Core STOXX EUR 35.37 +2.52% - - 180.48/173.92 500 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 34.74 -0.23% - - 22.26/19.73 951883756 Allreal Hldg N 2.00 -4.31% - - 9.90/1.60 1418 238.00 +1.28% - 1.85 259.61/215.50 6772 - - 1300.00/945.00 55 - - 51.02/42.03 15 - - 16.30/13.93 380045095674 Alpine Sel 2L N 1.30 - - - 1.45/1.11 4936 18.12 -0.98% - - 28.10/14.92 25450 29798540 Alphabet-A Rg 1041.20 -0.36% - - 18.90/6.75 3164 39871996 IShs Ed MSCI CHF-Ac 4.97 +1.07% - - 44.16/33.35 1782 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 34.74 -0.23% - 1.10 16.01/13.17 29591919955 Alpine Select N 161.60 +1.57% - - 163.30/146.12 35515 - - 83.60/48.90 109 - - 75.65/57.04 120 - - 95.70/80.99 923438970 Alpiq Hldg N - - -/- — 933071 General Electric Rg 8.80 +5.39% - - 92.00/65.50 340 18127378 IShs Em Asi Loc USD 90.62 +0.94% - - 119.74/112.10 3 1272999 UBSETF FT100 GBP AD 81.70 +1.44% - - 95.70/80.99 922459027 ALSO Holding N -- - 7.19 17.10/13.70 1000 - - 121.00/100.00 7 - - 28.22/21.46 30850 - - 18.16/15.68 3001910702 APG SGA N 13.90 +0.00% - - 88.90/63.80 2569 1944196 HORNBACH Hold I 48.15 - - - 104.00/65.00 37 14423164 IShs EM Div USD 21.01 - - - 10.55/8.11 286 10602712 UBSETF Gld hCHF A D 110.68 +0.00% - - 21.62/18.27 21911024060 Arbonia N 79.70 -1.73% - 2.25 145.60/103.00 13492 - - 80.00/78.00 300 - - 27.37/20.67 3300 - - 20.40/16.96 2670227101 Arundel N 122.40 +0.33% - 3.57 465.00/303.00 1493 28467085 PayPal Holdings Rg 89.71 +3.65% - - 77.50/36.20 200 10012758 IShs EUR Agg Bd EUR 135.91 - - - 17.40/12.40 134 10602719 UBSETF GoldUSD A D 123.78 +0.45% - - 118.76/92.66 1004323836 ARYZTA N 336.00 +1.82% - - 18.30/10.46 59295 - - 16.00/7.90 200 - - 34.49/27.30 1009 - - 153.70/116.78 25331133920 Ascom Hldg N 12.04 -0.66% - - 6.95/2.00 4060 961618 Pepsico Rg 104.00 - - - 129.00/100.00 1 10608698 IShs EUR Co 1-5 EUR 122.97 - - - 14.78/11.81 3 29317374 UBSETF MS US hCHFAA 15.25 - - - 49.43/39.45 51740488012 ASMALLWORLD N 2.40 - - - 8.11/1.00 218424 - - 97.36/89.29 7705 - - 217.65/180.82 58712748036 Autoneum Hldg N 1.22 -3.06% - 3.48 25.50/12.34 115188 3754629 Philip Mrrs Int Rg 66.00 -1.49% 19893843 IShs EUR Cor Bd EUR 105.23 - - 5.24 93.43/82.85 1504 29134619 UBSETF MS US PUSDAD 19.40 - - - 114.50/91.76 110 12.92 +1.10% - - -/- 22183 - - 9.90/7.10 34214 - - 114.50/91.76 110 3.50 +0.00% - 4.02 317.00/130.00 15678 699232 Royal Bank Canad Rg 70.00 - 10130108 IShs EUR Go 5-7 EUR 175.88 - - - 108.70/101.14 29 29134655 UBSETF MS USTUSDAD 19.86 - - - 12.09/10.31 3954 161.60 +0.56% - - 281.25/251.90 1 - - 16.38/14.37 18196 N 555100 Schlumberger Rg 34.00 - 2308855 IShs Eur Pro Ye EUR 44.51 +0.92% - - 204.80/190.08 12 30069576 UBSETF MS USShCHFAA 14.56 +3.99% - - 17.10/15.64 10483 - - 253.90/235.00 2 - - 21.21/15.52 185 505943 Nebag N 10.30 - - - 11.60/9.80 200 10641130 Unisys Rg 12.10 - 1963445 IShs EUR STO Sm EUR 35.36 - - - 173.38/161.76 5 30069575 UBSETF MS USShCHFAD 14.09 +0.51% - - 22.83/19.60 51 37207134 Nestle 2L N 83.38 +0.51% - - 86.44/73.16 355000 - - 253.75/230.00 430 - - 15.45/12.26 4280 3886335 Nestle N 83.36 +0.39% - 2.82 86.50/72.92 384765 1262932 Zimmer Biomet Hl Rg 90.00 - 1963443 IShs EUR STOXX EUR 60.33 - - - 127.14/112.10 5305 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 85.28 - - - 16.80/14.31 2550 1081986 NEW VALUE N 0.88 +7.32% - - 1.49/0.60 2890 - - 99.79/92.80 132 - - 20.71/18.92 12600 703683 New Venturetec I 5.25 -0.94% - - 6.30/2.66 5 22592993 IShs EUR Ult Bd EUR 112.64 - - - 65.65/53.34 328 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 85.28 - - - 16.10/14.43 3400 1200526 Novartis N 86.80 +0.51% - 3.23 92.80/71.84 361726 - - 5.59/4.55 136 - - 23.27/20.38 1950 3845941 Novartis N 2L 85.00 - - - -/- 20000 2308797 IShs Euro Div EUR 22.51 - - - 60.36/49.37 100 29705502 UBSETF MSAus hCHFAA 16.55 +1.00% - - 19.73/17.12 36805 - - 29.73/23.50 25500 - 1.75 17.94/15.54 1171 AUTRES 1083749 IShs FTSE 100 GBP 8.62 +1.20% - - 38.84/30.87 502 22374953 UBSETF MSAusAUD AA 19.36 +1.30% - 1.69 14.97/13.09 800 - - 58.41/44.27 6941 - - 16.11/14.06 82 3186826 Anglo American Rg 22.76 - - - 25.56/18.50 383 1828018 IShs FTSE 250 GBP 22.26 - - - 5.68/4.53 796 25873967 UBSETF MSCA hCHF AA 18.14 +1.60% - - 20.34/17.80 1 11450563 BASF N 71.05 -0.80% - - 115.18/65.00 175 - - 21.30/13.83 3000 - - 16.77/13.82 209 455617 Come 0.70 - - - 1.63/0.72 175 3246482 IShs FTSE MIB EUR 12.98 - - - 51.42/42.03 2653 10920548 UBSETF MSCIEM USDAD 98.07 +0.78% - - 17.28/14.33 500 21170377 Commerzbank I 7.00 -0.85% - - 16.08/6.46 1000 - - 39.19/31.08 1964 - - 24.55/20.08 24337 32590356 COSMO Pharm Rg 96.75 -1.58% - - 150.00/84.05 14596 1315453 IShs FTSEur 100 EUR 27.91 +1.38% - - 44.51/34.56 5 1429074 UBSETF MSCIEMUEURAD123.26 - - - 19.44/16.31 1330 1462983 Formulafirst Br 26.80 - - - 33.80/26.20 200 - - 28.43/21.56 2 - - 54.00/46.17 31 803185 Gold Fields Rg 3.54 -0.56% - - 4.48/2.12 5000 1179040 IShs FTSEuro 80 EUR 11.74 - - - 12.67/9.04 263 1272995 UBSETF MSCIJapJPYAD 41.53 +0.01% - - 22.31/17.73 1589 35514757 Liechten Landb N 66.70 +0.91% - 3.00 69.90/49.70 14844 - - 8.71/6.55 80 - 1.30 11.19/9.18 32B O 3381261 LumX Grp Rg 0.15 +4.83% - - 0.27/0.10 2500 20026095 IShs Gl Co Bn USD 91.95 - - - 97.89/91.71 2000 3726774 UBSETF MSCIWd USDAD192.58 +0.41% - 2.33 83.00/79.81 2 2791431 Newron Pharma N 7.16 -7.61% - - 13.78/5.33 36810 - - 99.87/92.95 292 - 1.98 115.30/110.74 4010 34617770 ObsEva N 490580 Saint-Gobain 28.50 - - - 57.80/32.74 380 22134231 IShs Glb HY Bd CHF 85.86 +0.52% - 5.90 4.92/4.14 17599 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD 95.23 - - 1.67 150.16/144.80 630 81682 OC Oerlikon N 2844943 SCOR 46.00 +0.55% - - 49.20/36.00 1000 - - 104.20/94.55 161 - 3.19 97.65/82.74 589451253020 BACHEM HLDG N -B- 115.40 -0.52% - 2.38 156.20/106.60 8032 3828567 Orascom Devl N 13.45 -3.93% - - -/- 4361 1128957 SHLTelemedicine Rg 6.28 +0.00% - - 8.40/6.00 1 13937387 IShs Gld Prd USD-Ac 8.81 +0.30% - - 94.42/85.34 5500 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD 95.23 - - 2.28 278.60/206.50 27954 - - 159.80/135.60 6000 342080 Orell Fuessli Hld N 12.00 +0.17% - 2.92 18.27/10.59 115008 352780 Volkswagen I 166.10 +0.73% - - 225.00/148.00 7 - 1.69 5.04/4.45 12711 - - 46.59/39.00 18527480484 Baloise Hldg 2L N 145.90 +2.03% - 3.86 159.90/131.10 127939 11167736 Orior N 16.20 +0.00% - - 18.00/11.55 21859 352781 Volkswagen Vz I 140.40 - - - 225.00/151.00 20 10012744 IShs Glo Gov Bd USD 105.77 - - - 128.20/118.14 35 36494209 UBSETF MSEU hCHF AA 10.79 - - 2.34 109.80/83.73 1510 - - 510.00/430.00 14 79.50 -0.63% - 5.03 123.00/79.50 1496 - - 46.90/38.65 45011 - - 11.86/11.34 1741241051 Baloise Hldg N 144.90 +0.76% - 0.26 2064.00/1504.00 8506 78.60 -0.63% - 2.76 92.70/72.50 14424 2803854 IShs Govt 15-30 EUR 259.23 - - 0.95 100.70/98.21 22628 29317253 UBSETF MSEU LhCHFAA 14.94 - - - 13.78/13.25 12773 - - 80.20/38.60 54845 - 3.07 121.98/101.96 9173 - - 18.67/15.75 4575130775 Bank Linth LLB N 444.00 +0.45% - 4.85 74.60/55.05 265824 2803883 IShs Govt 3-5yr EUR 192.38 - - 1.72 119.48/114.64 266 29141964 UBSETF MSEU LVEURAD 15.65 - - 2.65 17.82/14.55 2693 - - -/- 2220 - - 117.36/99.19 1613 -193.56 21.11/15.96 1340900296 Barry Callebaut N 1545.00 +0.00% - 3.52 57.50/50.50 55 2803943 IShs Govt 7-10 EUR 237.95 - - 2.06 78.44/75.72 4696 29141972 UBSETF MSEU PVEURAD 16.17 - - - 94.00/72.86 485 - 4.29 823.00/688.00 3650 - 1.95 90.03/86.98 476 - 4.11 15.62/13.94 108491143244 Basilea Pharmaceu N 51.10 -2.11% - 3.14 223.50/176.80 4227 2585405 IShs Govt Bd EUR 162.88 +0.64% - 3.00 167.60/132.98 13033 29142113 UBSETF MSEU QLEURAD 18.83 - - - 14.18/10.96 11067 - 2.05 4995.00/3750.00 440 - 3.02 99.57/84.26 104163 - 2.76 31.15/27.56 84903838999 BB Biotech N 68.00 +2.03% - 2.22 409.06/274.50 1838 P 2308827 IShs Govt Bd EUR-Ac 232.48 - - 2.02 287.85/216.65 37498 29317279 UBSETF MSEUPVhCHFAA 12.63 - - 2.89 59.58/53.13 8080 - 5.12 27.30/18.00 7320 - 3.68 117.54/102.18 10651 - 1.17 -/- —2765979 BB Biotech N 2L 248.50 - - 3.27 44.20/40.40 1363 216808 Panalpina Welttra N 11729717 IShs HY Corp Bd EUR 114.74 +1.15% - - 14.93/10.82 310 29317291 UBSETF MSEUQLhCHFAA 14.37 - - - 32.92/26.29 684 - 3.46 55.00/41.30 20 2178339 Pargesa Hldg P - - 10.47/9.71 925 - - 35.80/28.54 15035066567 BC Jura N 52.50 +0.00% - 2.55 72.00/53.40 50136 2460882 Part Grp Hldg N 137.50 +0.15% - 2.73 162.70/110.80 68984 18425202 IShs JPM EM Bd USD 94.06 - - - 23.61/16.76 2138 29142116 UBSETF MSEUTS EURAD 16.83 - - - 24.52/17.76 3020 - - -/- 6232 11853036 Peach Property N 76.05 +0.53% - 3.29 94.15/66.55 77445 - - 10.71/10.47 9000 - - 34.71/27.62 711525171 BC Vaudoise N 770.00 +0.26% - 3.85 934.00/898.00 835 911512 Perfect Hldg N 636.50 +0.16% - 2.99 793.00/581.50 83624 13167739 IShs JPM Govt USD 59.30 +0.90% - - 11.69/11.69 45 29317303 UBSETF MSEUTShCHFAA 14.14 - - - 32.49/27.16 2000 - 3.44 133.70/64.75 12222 25262070 Perrot Duval Hldg P 27.00 -1.10% - - 34.00/25.10 2245 - - 10.19/9.52 29092 - - 62.34/57.41 622969160 BEKB N 210.00 +0.48% - 2.65 252.00/132.10 25567 218781 Phoenix Mecano I 0.01 +0.00% - - 0.03/0.00 45 27741453 IShs MSC EMU CHF-Ac 4.77 +0.59% - - 15.33/13.02 1 29134652 UBSETF MSQlty USDAD 20.89 - - - 51.42/47.89 2 - 4.44 4.16/2.40 3054 28414291 PLAZZA -A- N 51.50 - - - 85.00/51.50 14 - - 17.36/12.28 2700 - - 63.56/53.71 75150319 BELIMO Hldg N 4140.00 -0.48% - 1.50 198.00/161.50 949 12252764 Poenina hldg N 480.00 -0.83% - 3.33 728.00/456.00 389 BERNOISES 10608355 IShs MSCI Eu EUR-Ac 52.26 +1.48% - - 6.10/4.79 1700 22492322 UBSETF MSSwi CHF AA 18.51 +0.11% - - 50.09/47.09 4982 - 2.25 450.60/252.00 32574 10621379 Polyphor N 225.00 +0.45% - 1.78 230.00/216.00 1208 - - -/- 10 - - -/- 240031596632 Bell Food Gr N 315.00 -1.10% - 2.41 382.40/226.20 4767 608992 Private Equity N 44.90 -0.22% - 3.44 61.13/42.90 574 3246398 IShs MSCI Euro EUR 24.61 - - - -/- — 22534681 UBSETF MSSwi CHF AD 16.59 +0.42% - - 29.70/23.81 40 - 6.21 130.20/72.00 4934 1829415 PSP Swiss Propert N 18.34 -5.07% - - -/- 5166 - - -/- — - - 30.31/28.02 702842210 Bellevue Group N 21.50 +0.94% - 1.75 925.00/680.00 28 59.00 -0.84% - 3.39 77.00/58.00 1123 10201284 ACRON HELVETIA N 4.10 - - - 6.45/4.25 1000 2585447 IShs MSCI Europ EUR 32.38 +0.95% - - 145.40/125.64 8824 25383925 UBSETF MSSwiCHFukAD 13.89 +1.86% - - 27.57/22.00 100 102.30 +1.19% - 3.32 102.70/85.05 168977 32440249 Admicasa Hldg N 19.50 - - 0.98 24.00/13.50 60 - - 132.40/109.80 11000 - - 65.10/50.30 4501820611 BFW Liegenschafte N 42.80 +0.00% 1147156 AP Alternat N 195.00 - -12.50 230.00/200.00 23 19328344 IShs MSCI Ja CHF-Ac 46.65 -0.35% - - -/- 240 29317184 UBSETF MSUS LhCHFAA 14.73 +0.23% - - 37.60/29.41 320 36550197 Athris N 1630.00 - - - -/- 2 - 1.29 100.16/94.09 439 - - 70.17/60.17 201811647 Bk Cler I 52.00 +0.00% 2377723 Aventron N 8.60 - - 2.59 10.00/8.76 100 37682012 IShs MSCI Mu CHF-Ac 4.86 - - - -/- 12500 29134622 UBSETF MSUS LVUSDAD 19.14 - - - 35.47/31.10 1750 1339601 BV Hldg N 8.70 +2.35% - - 9.49/7.90 2000 - - 106.28/89.82 30 - - 63.45/63.45 513029366 BKW N 70.60 +0.43% 21218624 Novavest N 39.00 -0.26% - - 39.75/37.55 2550 13936008 IShs Ol & Gs USD-Ac 15.79 - - - -/- 100 29317215 UBSETF MSUS PhCHFAA 14.45 - - - 28.60/21.10 2514 30678297 Promaxima Immo N 4.76 - - - 16.00/2.00 5246 - - 158.18/123.68 100 - - 23.99/21.99 4225873975 Blackstone Res I 3.05 +6.64% 1785508 Q Cap I 31.05 - - - 33.20/31.05 1600 19328353 IShs S&P 500 CHF-Ac 44.75 -0.06% - - 10.19/7.90 102106 29372309 UBSETF MSUSThCHFAA 14.97 - - - -/- — 38462993 SenioResidenz N 53.80 +0.37% - - -/- 1240 - - -/- — - - -/- —147355 BLKB 910.00 -1.30% 2392655 Swiss Estates N 4.26 - - - 6.55/3.00 10040 1065255 IShs STOXX Euro EUR 32.50 - - - -/- 5000 22375108 UBSETF MSUSAhCHF AA 21.35 +0.19% - - -/- 90 1930453 Swiss Estates PS I 2.35 -10.65% - - 5.00/1.91 2033 - 1.92 137.40/113.98 806 - - -/- 30001268465 Bobst Grp N 75.50 -0.79% 40670543 Varia Euro Prop N 1.80 - - - -/- 303300 2308814 IShsTot Mkt Gr EUR 36.48 - - - 106.66/99.56 2000 36006355 UBSETF MSUSMixUSDAD 17.18 - - - -/- 230 19304250 Wockhardt Bio I 0.50 - - - -/- 500 - - 111.38/85.79 120 - - 87.48/72.00 1823862714 Bossard Hldg N 158.70 +0.06% 2308806 IShsTot Mkt Va EUR 22.36 - - - -/- 197 18163057 UBSETF MSWld USDAD 48.21 - - - 87.48/72.00 18 - - -/- 15 - - 32.80/28.42 2000249229 Bq Prof Gestion P 2.70 - 2308843 IShs UK Divid GBP 9.76 - - - -/- — 24501376 UBSETF MUK SR GBPAD 18.75 +0.69% - - -/- 21 - - 1103.20/932.80 85 - - 34.82/21.00 1035049471 Bque Cant Geneve N 193.00 -1.28% R 3007836 IShs UK Proper GBP 6.89 - - - 1293.00/1114.00 105 29985547 UBSETF MUK SRhCHFAD 9.88 +0.41% - - 59.64/48.00 64 - - 3529.50/2982.00 1 - - 16.93/14.30 4000243217 Bucher Industries N 289.20 -0.69% 22407388 IShs USD Cor Bd USD 92.34 - - 3.86 110.00/95.00 860 11892387 UBSETF SBID13CHF AD 80.23 - - - 19.67/15.41 125 - - 111.18/98.24 2000 - - 16.10/13.26 110002553602 Burckhardt Compre N 249.40 -3.03% 10019113 RELIEFTHER Hlg N 0.01 +7.69% - - 0.02/0.00 195000 22593004 IShs USD Dur Bd USD 97.69 - - - 115.08/103.88 1600 11892389 UBSETF SBID37CHF AD 112.86 +0.00% - - 17.44/16.13 1000 - 3.64 258.80/119.00 4911 - - 59.00/53.02 37 - - 22.09/16.29 421225580 Burkhalter Hldg N 80.50 -1.83% 367144 Rieter Hldg N 137.40 +0.00% - 3.24 260.35/206.35 125669 22138623 IShs USD EM Bd CHF 4.29 -0.03% - - 131.48/112.78 100 11892391 UBSETF SBID715CHFAD 148.67 - - - 21.70/16.35 4088 - 3.28 258.80/209.40 33037 - - 48.93/41.90 1000 - - 19.59/17.01 3500820735 BVZ Hldg N 800.00 +0.00% 1203204 Roche Hldg G 256.05 +0.02% - 3.16 1260.00/1130.00 138 13876308 IShs USD Hi Yld USD 98.03 - - - 103.12/96.76 200 1714271 UBSETF SMI CHF A D 89.69 +0.20% - - 21.35/17.68 206 - - 34.69/29.99 30 - - 20.16/16.08 1000 1203211 Roche Hldg I 253.40 -0.08% 22592984 IShs USD HY Cor USD 89.00 - - - 36.60/32.13 2 11176253 UBSETF SMIM CHF A D 222.40 +0.23% - - 31.10/25.76 11424 - - 71.49/55.93 3366 - - 155.38/112.64 300 2560733 Romande Energie H N 1140.00 -1.72% 38262748 IShs USDTr 20+ CHF 4.71 - - - 60.33/48.18 644 18163074 UBSETF SP500 USD AD 41.22 - - - 16.79/12.86 5000 - - 36.73/32.75 575 - - 60.02/47.26 1790C FONDS SUR INDICES ETF 21332954 IShs VI Corp Bd EUR 118.60 -0.32% - - -/- 9800 13059512 UBSETF SPIM CHF A D 90.25 +0.06% - - 44.93/35.10 2395 - - 57.84/46.23 7186 - - 39.00/28.24 848 S 1296095 AIF-Corby SwEq -P- 1738.00 - - - -/- — 19328350 IShs World CHF-Acc 41.16 -0.12% - - 290.85/240.30 16 33394346 UBSETFTIP110hCHFAA 11.47 - - - 35.00/28.87 329 - - -/- 298 - - 17.74/14.47 7551 - - 163.16/87.21 347612663946 Calida Hldg N 28.40 +0.89% - 2.82 39.15/28.00 5784 38785037 Am IS AmJTOP UEDHCC 53.58 - - - -/- 516 22697681 IShsCCHFCBETFCH -A- 98.91 -0.11% - - 28.66/23.18 50 24020111 UBSETF USCor15CHFAA 13.33 +0.02% - - 53.69/44.51 6880 - 4.94 364.00/228.00 336 - - 311.20/276.65 210 - - 16.66/12.32 300 - - 20.64/14.69 129391100359 Carlo Gavazzi I 243.00 -0.41% - - 16.10/15.40 3651 2714864 Santhera Pharm Hl N 6.25 -3.40% - - 41.15/5.80 35365 41281670 Am IS FR USD C UEHC 48.96 +0.20% - - -/- 7314 23793565 IShsCoSPIETFCHF -A- 110.12 +0.02% - - 54.60/45.54 1614 30070825 UBSETFMSEMUSIhCHFAA 16.31 - - - 50.08/38.40 1000 - - 16.00/14.80 3651 - 2.43 358.00/224.00 406 - - 34.70/21.60 17087 - - 70.91/56.58 181 - - 15.45/12.53 473718667529 Castle Altern 2L N 15.60 +0.65% - - 17.35/16.15 7163 906209 Schaffner Hldg N 267.00 -2.55% - 2.01 238.80/183.00 32342 38784820 Am IS MSCI Sw UEC 291.10 - - - 34.70/21.60 17087 1699986 IShSDGBd7-15ETF -A- 118.28 -0.14% - - -/- 166 30070824 UBSETFMSEMUSIhCHFAD 15.24 -0.50% - - 16.70/12.74 2000 - 6.06 18.20/15.50 7451 - 1.97 246.40/188.50 168359 - - 98.00/97.16 - - 50.85/42.47 5032 - - 5.10/3.66 18785509275 Castle Alternativ N 15.50 +0.00% - 4.18 94.35/73.25 69511 2463821 Schindler Hldg N 198.70 -2.12% - - 50.50/32.20 153 38785075 AmIS JPXN400 UEDHCC 68.41 - - - 104.12/95.75 1 10413628 IShsGoCHFHETFCH -A- 107.20 -0.11% - - 76.48/59.99 90 30068714 UBSETFMSJapSIhCHFAD 16.74 +0.36% - - 53.95/42.80 15 - 1.47 455.00/401.00 511 - - 0.89/0.49 118655 - - 51.50/36.16 25 - - 29.39/29.17 1650 - - 52.03/44.13 32018458715 Castle PE 2L N 16.70 +0.91% - - 5.70/2.32 530 2463819 Schindler Hldg PS I 203.40 -1.45% - 4.45 1246.00/828.00 1785 11601535 CMCIOilSFCHAdis 24.90 +0.75% - - 188.86/188.86 450 10253078 IShsSDGBd1-3ETF -A- 75.87 +0.01% - - 45.81/35.51 1312 11601493 UBSETFPltn-USD Adis 78.06 +0.23% - - 43.99/39.19 365 - 1.81 80.60/35.40 1010 - - -/- 27319 - - 42.43/35.98 2 - - 70.75/67.70 11 - - 27.99/23.26 9504885474 Castle Private Eq N 16.50 +0.00% - 4.98 110.00/95.20 986 227731 Schlatter Ind N 32.80 +1.86% - 2.38 121.80/73.80 111677 11601535 CMCIOilSFCHAdis 24.90 +0.75% - - 293.40/293.40 1000 1699984 IShsSDGBd3-7ETF -A- 88.12 - - - 67.07/63.56 35 29317465 UBSETFUSCorpSICHFAD 14.25 +0.65% - 1.56 160.68/128.74 150 - 2.81 99.02/60.44 319975 - - -/- 650 - - 71.50/63.53 12 - - 69.34/61.28 4996 - - 104.42/91.84 31322517316 Cembra Money Bk N 85.00 +0.65% - 2.62 29.48/17.49 102571 579566 Schmolz+Bickenbac N 0.59 +1.20% - 3.22 2683.00/2151.00 18108 29274984 ComS 10Y USTFTR ID 99.71 - - - 108.10/92.05 450 3176893 IShsSLI ETF CHF -A- 144.54 +0.39% - - 60.33/58.83 22 36819073 UBSSISR-(CHF) A-dis 11.82 +0.03% - 2.34 99.75/85.70 2050 - 3.41 123.16/80.00 6742 - 0.65 469.50/304.00 11292 - - 117.02/114.60 200 - - 45.91/40.00 720 - - 58.49/49.57 2547193185 Cham Group N 408.00 - - 1.60 168.90/74.45 28615 1075492 SchweiterTechnol I 898.00 -1.10% - - -/- 107143 29274986 ComS 10YUSTFSTR ID 99.43 - - - 102.80/97.90 12318 889976 IShsSMI ETF CHF -A- 91.53 +0.38% - - 39.10/36.36 1 12475852 UBSSXI RE-CHFA-dis 29.36 +1.15% - - -/- 700 - 1.88 1320.00/731.00 1889 - 1.43 149.00/112.70 466174 - - 84.97/75.34 54 - - -/- 16516 - - -/- 40162581 CI COM Pr P 2.50 - - 0.78 89.00/55.00 321 40670512 Sensirion Hldg N 44.20 -0.67% - 0.32 9760.00/4000.00 164 4878674 ComS ATX ID 38.65 - - - 150.92/108.82 399 1985280 IShsSMIM ETFCHF -A- 232.65 +0.17% - - 31.61/29.47 200 10599440 UBSSXIREFd-CHF Adis 56.05 +0.52% - 1.02 109.22/103.62 598 - 0.23 178.00/104.00 237 - - -/- 1500 - - 35.34/30.21 30 - - 146.78/120.08 123 - - 17.30/16.72 2893870219 CicorTechnologie N 38.60 -1.28% - - -/- — 23922930 SFS Group N 80.00 -1.84% - 1.56 202.30/138.75 198496 11398824 ComS C Bu Fut ID 185.78 - - - 171.92/140.00 7200 23793563 IShsSwDi ETFCHF -A- 109.40 -0.29% - - 176.40/143.06 785 969941 UNIGEST SW EQT -A- 1962.00 - - - 175.84/169.98 2612 - 2.14 18.81/10.36 849980 - - -/- 350 - 2.75 123.00/104.28 110 - - 206.55/181.70 4 - - -/- 1001434511 Cie FinTraditi P 100.50 -1.47% 36568077 SGS 2L N 2290.00 - - - 29.40/20.80 1059 11555647 ComS C BuF DS ID 35.45 - - - 307.00/262.75 140 29885500 L&G Cyb Sec USD-Ac 13.07 -0.52% - - 73.67/69.61 101 20974096 Va FTSE Jap ETF USD 27.57 +0.33% - - -/- 668 - 4.52 93.78/77.20 123745 - - 52.89/41.38 17 - - 36.35/35.28 556 - - -/- 610021048333 CieFinRichemont N 67.64 +2.80% 249745 SGS N 2328.00 +0.74% - 3.25 555.00/438.00 5672 11555642 ComS C BuF L ID 304.25 - - - 38.15/26.24 50 27554163 L&G Glb Corp Bd USD 9.75 - - - 75.69/63.29 2810 29226482 Va Gl Fac USD-Ac 30.79 +1.37% - - 407.00/350.80 5584 - 3.11 74.80/41.00 2135 - - 17.45/16.26 1385 - - -/- 1959 - - 381.15/322.50 18721214263 Clariant N 19.08 -0.57% 1428449 Siegfried Hldg N 368.00 -1.08% - 0.71 814.00/581.00 75618 11555644 ComS C BuF S ID 63.49 - - - 84.33/71.85 600 4595666 L&G Gld Mng USD-Acc 20.93 -0.66% - - 72.01/63.34 11 26419120 Va Gld Min USD-A-Ac 21.88 - - - 51.48/40.74 8201 - 4.09 139.90/75.15 104062 - - 36.28/26.62 100 - - 239.60/196.02 14 - - 393.55/252.90 3162534325 COLTENE HLDG N 85.60 +3.01% 43537795 SIG Combi Grp N 10.24 -0.78% - 4.75 97.40/76.10 205517 10239604 ComS C Com EW ID 96.52 - - - 73.60/55.44 400 27554203 L&G Govt Bd USD 9.39 - - - 72.05/51.08 58 29226495 Va Mom Fac USD-Ac 29.24 - - - 297.90/228.00 348 - - 498.90/277.00 3100 - - 43.00/34.77 410 - - 151.14/129.76 30 - - 43.50/33.30 1330136082699 Comet Hldg N 93.75 +4.98% 41879292 Sika N 129.00 -0.39% - - 91.20/54.50 20000 4561617 ComS C EONIA ID 114.37 - - - 177.08/115.08 25 27554199 L&G LOIM Eur EUR 11.22 - - - 47.24/42.94 9656 28778697 Va Vec Mor USD-A-Ac 29.93 - - 4.19 96.50/84.00 1685 - - 88.14/76.46 23 - - 201.00/161.58 1 - - 141.89/122.20 415824401750 Conzzeta -A- N 853.00 -1.27% 131926 SNB N 4750.00 -3.06% - - -/- 8000 4561626 ComS C FED ERI ID 100.38 - - - 19.22/14.67 139 27554137 L&G LOIM Glb Fu USD 9.59 - - - 241.55/185.92 1 30358994 Van Corp Bond EUR 57.47 - - 4.50 206.50/178.60 6190 - 3.36 403.90/324.40 156139 - - 46.17/37.39 58111 - - 287.50/213.90 10 - 2.90 201.40/176.70 8919162471 CPH Chem&Pap H N-A- 83.00 +0.00% 43374645 Sonova Hldg 2L N 163.50 - - 5.34 98.80/84.20 116048 10631063 ComS CAC 40 ID 68.81 - - - 46.61/37.71 75 11167373 L&G Lon Dat All USD 13.45 - - - 88.31/65.09 3 30359005 Van Corpor Bd USD 49.54 - - 2.46 143.40/123.80 15555 - - 95.70/84.38 30000 - - 67.54/55.04 41 - - 49.76/45.87 1000 - 2.15 188.00/171.30 118021111570 Crealogix Hldg N 108.00 -0.92% 1254978 Sonova Hldg N 166.50 +0.73% - 4.56 527.40/427.00 149633 4561632 ComS DAX ID 113.35 - - - 118.98/94.44 3 25841542 L&G ROBO USD-A-Ac 13.16 +1.72% - - 49.94/47.74 40000 25116456 Van Dev World USD 56.32 - - 3.10 233.80/188.00 2212 - 1.90 75.80/40.30 40902 - - 54.45/40.48 65 - - 104.58/95.58 20 - 3.30 453.00/399.50 676045422569 CS Group 2L N -- 36428197 Spic Priv Eq 2L N 28.50 - 12603139 ComS DivDAX ID 29.60 - - - 122.22/114.00 69 24401719 L&G US Ener USD-A- 5.09 - - - -/- 6186 30359019 Van EM Gover Bd USD 48.14 - - 1.99 112.00/99.30 6082 - - 64.96/53.37 300 - - 120.40/101.50 100 - 2.89 146.79/121.50 44611213853 CS Group N 11.67 +0.91% 915331 Spice Priv N 21.40 +2.88% 4878183 ComS DJ Rus GDR ID 160.50 - - - 80.08/67.85 46 33134041 Lake SWMSCE AC 108.40 - - - 40.85/33.94 3000 40070038 Van ETF 1-3 USD 49.18 +0.46% - 2.06 271.00/236.00 3680 - - 64.38/52.21 81 - - -/- 250 - 2.52 141.10/120.50 16054 803838 SPS N 83.50 +1.09% 4878600 ComS DJ SwT30 ID 107.86 +3.43% - - 61.88/55.08 43 42746011 LIF F EN Gl Dev DD 46.95 - - - -/- 5424 38397825 Van Eu STOXX 50 EUR 24.03 - - 2.78 177.90/151.10 5362 - - 23.85/19.97 45 - - 10.52/9.09 227251 - 2.67 67.90/62.80 22586D 1148406 St.Galler KB N 493.00 +0.82% 4561638 ComS DJIA ID 273.25 +1.64% - - 29.80/24.86 175 42746016 LIF F EN US DD 49.36 - - - 133.24/107.80 43 30358995 Van Euroz Gov EUR 28.28 - - 2.58 102.00/90.00 5771 - - 75.08/64.32 40 - - -/- 200 - 2.93 112.90/103.10 57754 236106 Starrag Gr Hold N 48.20 +5.01% 4561438 ComS ES SD30 ID 42.80 - - - 61.20/50.23 3771 29640648 LIF JPM MfEu In AC 124.61 - - - 11.41/10.92 247500 20974082 Van FTSE As ETF USD 23.32 +0.97% - 3.77 73.00/64.70 14571 - - 30.62/22.56 3 - - 12.26/11.07 11813048677 Daetwyler Hldg I 147.20 -1.47% - 2.04 211.50/122.60 36628 1228007 Straumann Hldg N 665.00 +3.18% 4878611 ComS ES50 D Lev ID 29.24+11.43% - - 53.12/40.94 1000 31895419 LIF JPM MfWorIn AC 104.66 - - - 16.76/15.52 92 18575472 Van FTSE Em Ma USD 53.56 +1.08% 11/01/2019 - 2.03 900.00/720.00 5 - - 79.08/62.18 1 - - 74.51/60.34 11853104 Datacolor N 740.00 - - 2.22 90.80/61.95 156725 3838891 Sulzer N 85.50 -0.29% 4878608 ComS ES50 D Sh ID 17.32 - - - 22.81/19.37 1440 42326715 LIF Rob AI U E AC 16.75 - - - 279.45/230.05 130 20973873 Van FTSE Eu ETF EUR 31.36 +1.59% - 2.41 919.00/573.00 9440 - - 19.77/12.93 217 - - 12.04/11.82 653212667353 DKSH Hldg N 74.25 +0.88% - - 818.00/430.00 5 26729122 Sunrise Comm Gr N 84.20 -0.41% 4561435 ComS ES50 ID 70.38 - - - 7.80/5.94 1050 37627737 LIF UFlo RN UE D 94.45 - - - 14.37/13.96 501 25115468 Van FTSE Nrt Am USD 62.62 - - 3.76 153.40/89.06 196797 - - 323.00/273.00 9067 - 3.19 162.00/128.48 22601179595 Dormakaba Hldg N 623.00 +0.24% 31171766 Swatch Grp 2L 297.50 -0.40% 13351130 ComS FAZ Index ID 27.27 - - - 210.35/185.98 1 2914117 MUF Lyx MSCI EM Acc 10.89 - - 3.08 64.32/53.76 5059 29226476 Van Glo Fac USD-Ac 31.03 - - - 146.42/132.66 267 - - 12.20/10.53 49502073900 DOTTIKON ES HLDG N 457.00 -0.44% 31173040 Swatch Grp N 2L 58.90 -0.67% 11058197 ComS FR DAX IDD 56.60 +0.39% - - 53.41/41.04 100 26422706 MUF-EuSTX50DETF DHA 91.21 +1.12% - - 12.31/10.69 3935 36453832 Van JPM EM USD-A-Ac 59.53 - - - 134.54/82.73 79 - - 88.91/74.75 42340545 Dufry N 99.76 +0.36% 3281613 Swiss Fin&Prop N 86.00 -2.27% 11058201 ComS FR ES 50 IDD 34.68 - - - 53.09/34.51 113 2327606 MUF-JapTpxDRETFDist 132.32 - - - 11.99/8.50 18103 26419210 Van Jun Gd USD-A-Ac 25.39 - - - 128.60/89.94 1240 - - 16.00/8.82 12488 44539526 Swiss Life Hld 2L N 403.80 +1.05% 21701664 ComS FTSE ChA50 ID 119.98 - - - 216.75/192.76 111 2384728 MUF-LMSCIEuDETFDist 130.60 - - - 15.28/12.45 17947 30359006 VanTreasury Bd USD 23.59 - - - 107.88/87.60 1262 - 3.01 125.20/100.42 39 1485278 Swiss Life Hldg N 402.00 +0.68% 11058139 ComS FTSE100 ID 73.08 - - - 143.98/124.44 12 11202645 MUF-LSMIDI UETF Acc 8.36 -0.51% - - 10.86/9.04 12600 41015314 VanEck Em USD-A-Acc 99.55 - - - 133.00/122.20 37 - 1.27 10.87/8.94 2200E 12688156 Swiss Re N 93.62 +0.28% 11058191 ComS HSCEI ID 15.09 - - - 154.48/131.14 70 20135967 MUF-MSCIUSA ETF Acc 246.40 - - - 126.44/104.64 4956 40992308 VanEck Glb USD-A-Ac 49.03 - - - 116.84/91.81 712473640 Edisun Power Euro N 73.00 -1.35% - 0.82 79.00/42.80 337 28649180 Swiss Re N 2L 93.72 +0.45% 11058186 ComS HSI ID 38.85 +1.71% - - 75.57/60.01 2602 42662177 Mul L SP500 B AC 16.48 +0.21% 41125207 VanEck Mng USD-A-Ac 17.32 - - 5.60 18100.00/14300.00 2 - - -/- 400134749 Edmond de Roths P 14900.00 +0.00% - - 3.60/2.44 205 874251 Swisscom N 482.50 +0.31% - - 104.30/82.65 63 29963361 Mul Ly SP500 DHD 119.70 +1.18% 38431859 VanEck US USD-A-Acc 19.22 - - 4.05 11.20/5.25 148828 - - 189.26/160.98 100 - - 424.00/326.00 15 1067586 Swissquote Grp Hl N 47.30 +3.05% 4878178 ComS M East Eu ID 40.14 - - - 37.23/31.00 31 37749115 Mul LyC EMU DR MHCC 95.02 - 38418875 VanEck Vec USD-A-Ac 19.89 - - 1.42 875.00/660.00 3272 - - 74.50/63.25 150716295 EEII P 2.44 - - 2.95 695.50/447.60 24250 4878087 ComS M Eu ID 57.39 - - - 84.10/64.32 1500 37749020 MulL JPXN400DR DHCC 88.70 - 18575459 Vang FTSE All USD 76.63 +0.10% - 3.45 31.20/24.70 1511 - - 68.02/67.17 1402226822 EFG Intl N 6.18 -0.32% - - 16.00/10.00 4 4878596 ComS M Eu Md ID 99.98 - - - 57.23/46.84 30 3488634 PE CH SE130/30-PdyC 147.60 - 18575459 Vang FTSE All USD 76.63 +0.10% - - 0.37/0.21 138572 - - 90.74/88.21 9531916 Elma Electronic N 340.00 +0.59% T 4878599 ComS M Eu Sm ID 43.16 - - - 138.92/97.45 15 35913864 Pictet Rob-HP CHF 129.50 - 29226467 Vang Gl Min USD-Ac 30.67 - - - 97.32/80.04 101282989 Emmi N 704.50 -0.91% 1117825 Tamedia N 25308000 ComS M It ID 101.60 - - - 28.97/25.06 12 30728525 QCFCHSSMC-A CAP CHF 134.40 - 41860972 Vanguard DAX EUR 24.25 - 1210019 Tecan Grp N - 2.39 102.32/87.72 25711644035 EMS-CHEM HLDG N 491.80 +0.12% 1245391 TEMENOS N 117.50 +2.62% - 3.83 158.00/99.00 4276 4878180 ComS M Jap ID 54.94 - - - 99.87/86.18 262 13403486 RaETFSGoO -H CHF he 1004.20 -0.40% 3284753 Varta 30.22 -1.88% 632685 The Native I 203.00 +0.00% - 0.99 256.00/178.60 16251 - - 101.84/90.02 653965118 Energiedienst Hld N 29.00 - 1225515 The Swatch Grp I 122.40 +1.07% - 0.53 180.50/104.00 239749 4878174 ComS M N Amer ID 71.17 - - - -/- 200 13403484 RaiETFSGoldO -A CHF 1234.20 +0.19% 20974572 Vn Hg Dv ETF USD 50.74 +1.10% 1225514 The Swatch Grp N - - 10.00/3.18 9 - - -/- 1003447695 ENR Russia Invt P 10.00 - 23135110 Thurgauer KB PS 3.58+11.88% - 2.53 499.10/273.50 262610 4878176 ComS M Pac ID 55.02 - - - -/- 50 13403490 RETFSGo -H CHF hed- 3222.88 - 26106871 Wis EM Eqt Inc USD 14.52 - 21470635 Titlisbahnen N 296.90 +0.00% - 2.56 91.30/54.05 225810 - - 182.70/149.56 1002121806 Evolva Hldg N 0.21 -2.53% 1160768 Tornos Hldg N 58.50 -0.93% - 2.67 109.50/98.60 2574 4878177 ComS M Pac xJap ID 55.30 +0.40% - - 73.76/52.52 604 34479969 SFCommPropFd 105.00 +1.55% 26106664 Wis EM SmCp Div USD 15.89 - 103.00 -1.44% - 2.24 450.00/369.00 189 - - 27.89/21.38 1957 375.00 -0.79% - - 17.02/5.68 78353 25308027 ComS M Sp ID 20.33 - - - 141.00/125.72 100 28328988 SIUE UTRBECBUE C 104.40 - 25883159 Wis Eur Eq Inc EUR 13.50 - - - 42.45/39.76 672F 7.06 +0.28% 4878185 ComS MTaiw ID 24.92 - - - -/- 482 31966136 SIUE UTRBECBUE D 110.43 - 30130099 Wisd Eur Eqt CHF-Ac 15.16 - - - -/- 400 4878186 ComS M USA ID 67.34 - - - -/- 1716 20380007 SPD MSCI EMU EUR-Ac 49.81 - 25882921 Wisd Eur SmlCap EUR 17.20 - - - -/- 250932009 Feintool Int N 79.80 -0.25% - 2.51 130.00/72.60 6126 4878086 ComS M Wld ID 53.84 +1.87% - - 39.69/34.05 26266 12930745 SPDR ACWI USD Acc 117.96 - 30125341 Wisd Jap Eqt CHF-Ac 16.50 -31941693 Flughafen Zuerich N 176.60 +2.02% - 3.68 241.60/159.00 80747 - - 25.97/20.85 900354151 Forbo Hldg N 1445.00 +0.63% - 1.31 1620.00/1302.00 1367 23721493 ComS MDAX ID 23.94 - - - 1285.00/1084.40 24000 21164781 SPDR Asia Div USD 43.55 - 25883175 Wisd US Eqt Inc USD 18.03 -18390376 Forbo Hldg N 2L 1578.00 - - - -/- 1291 - - 1287.80/1091.40 20634582551 Fundamenta Real N 14.15 -1.74% - 2.83 -/- 7786 13137330 ComS MSCI Em ID 43.44 +2.90% - - 1077.40/728.50 11 12931765 SPDR Bloom U.S. USD 102.36 - 25883167 Wisd US SmaCap USD 18.30 - - - 1076.60/783.50 14 U 4561643 ComS Nasdaq 100 ID 68.07 +1.25% - - 850.90/623.20 37 21165083 SPDR Gl Div USD 31.91 - 30124014 WisTr Ger Eq CHF-Ac 16.36 - - - 857.70/633.20 20 3336167 U-blox Hldg N 4561428 ComS Nikkei 225 ID 20.14 - - - 14.21/10.85 25 19440157 SPDR Gl Re Est USD 34.03 - 27146067 Xtr 500 CHF-3C-Acc 27.13 +1.12% 40222755 UBS Group 2L N - - 14.27/11.00 700 24476758 UBS Group N 82.80 +0.30% - 2.72 220.00/72.05 16456 11058258 ComS NY A Gold ID 15.76 - - - -/- 3100 12931436 SPDR MSCI EM USD Ac 58.60 - 2825575 Xtr DAX 1C 119.02 - 14.22 - - - -/- 125930 - - -/- 10G 12.94 +0.43% - 5.03 19.77/11.67 801715 10631084 ComS PSI 20 ID 6.34 - - - 154.18/120.96 1 12931510 SPDR MSCI Em USD-Ac 50.62 - 30841180 Xtr DAX In U 4CHC 13.30 -0.14% - - 34.50/29.44 2819 11058133 ComS S&P 500 ID 285.95 +2.93% - - 31.06/27.31 75 25638632 SPDR Reu Con Bd USD 33.88 +1.23% 4549696 Xtr ES50 1C 49.58 +0.36% - - 24.66/23.59 136067446 Galenica N 46.38 +0.39% - 3.56 58.95/42.16 141647 4878188 ComS S&P MC 400 ID 183.24 - - - 18.42/17.30 600 40806374 SPDR Reu Con CHF-Ac 28.53 +0.62% 2825565 Xtr ES50 1D 36.78 - - - -/- — - - 11.87/11.11 651724222519 GAM Hldg 2L N -- -16.49 18.18/2.76 837548 20158589 ComS S&P S40I ID 140.32 - - - 25.41/22.81 300 14752663 SPDR S&P 400 USD-Ac 49.88 +6.67% 3614093 Xtr FTSE Viet 1CC 29.34 - - - 454.00/361.50 22000 - - -/- 4000610265962 GAM Hldg N 3.94 -0.66% - 2.79 469.10/360.40 146363 V 4878591 ComS S&P SC 600 ID 44.19 - - - 202.25/193.02 7000 18118572 SPDR S&P 500 USD 254.50 +1.09% 3067384 Xtr GS D100 SW 1DD 30.69 - - 2.74 1418.00/730.00 17284 - - -/- 135854105 Geberit 2L N 368.60 - - 2.49 2498.00/2010.00 22510 41903248 VALARTIS GROUP 2L N 10.50 - - - -/- 4000 4561484 ComS S600 AP ID 89.06 - - - 139.24/129.12 500 13976042 SPDR S&P Emg USD 15.85 - 10804968 Xtr LevDAX DS 1CC 97.31 - - 3.07 34.70/26.10 4676 - 2.00 13.20/7.45 20 - - 30.83/26.97 1003017040 Geberit N 372.70 +0.43% - - 35.75/32.30 40 36742768 Valartis Group N 10.00 +3.09% - 3.53 119.60/101.40 22567 4561494 ComS S600 Bank ID 36.56 - - - 42.21/34.38 150 14969376 SPDR S&P Eur EUR 24.14 - 11115468 Xtr MSCI CAN 1CC 47.25 - - 2.88 1535.00/1300.00 256 - 5.48 362.50/204.00 12800 - - 49.80/43.89 549175230 Georg Fischer N 838.50 -0.30% - 1.84 408.00/352.00 40 1478650 Valiant Holding N 113.20 +0.00% - 9.27 40.00/35.20 1555 4561479 ComS S600 BR ID 96.76 -1.10% - - 45.62/39.04 5571 14969767 SPDR S&P UK Div GBP 13.45 - 11421659 Xtr MSCI CHINA 1CC 15.75 +1.16% - 3.60 -/- 30 - 4.46 171.60/81.05 147160 12371064593 Givaudan N 2334.00 -0.47% - 2.09 1080.00/745.00 1451 208897 Valora Hldg N 228.00 +0.00% - 2.47 544.00/465.00 706 4561499 ComS S600 Chem ID 181.63 - 13976063 SPDR S&P US Div USD 49.97 +1.46% 20028776 Xtr MSCI EMU 1DD 40.61 - - 2.15 2490.00/1740.00 17018939665 Glarner KB N 29.30 +3.53% 30528529 Varia US Proper N 37.20 +0.54% - 1.71 192.20/101.80 284336 4561502 ComS S600 CM ID 84.01 - 14969108 SPDR UK All GBP-Acc 59.62 - 28626998 Xtr MSCI EMU 3CHC 13.14 +0.05% - 0.95 970.00/780.00 17487094 Goldbach Grp N 35.10 +0.00% 31186490 VAT Group N 89.65 -1.10% - - 1.49/0.98 55080 4561511 ComS S600 FB ID 129.67 - 41253706 SPDR UK All Sh GBP 5.89 - 33687007 Xtr MSCI Jap 7CHC 13.38 +0.33% - 3.78 76.05/49.60 65399134020 Graubuendner KB PS 1390.00 -3.47% 2154566 VAUDOISE ASSURANC N 486.00 -2.02% - 1.64 336.50/238.00 1355 4561507 ComS S600 FS ID 108.78 - 19440501 SPDR US LV USD-Ac 46.92 +2.28% 11115473 Xtr MSCI Mex 1CC 4.27 -1294946 Groupe Minoteries N 380.00 - 622761 Vetropack Hldg P 2090.00 -0.48% 4561515 ComS S600 HC ID 139.61 - 22178032 SPDR Wrld Sm USD-Ac 65.04 - 35987944 Xtr MSCI USD-1C-Acc 45.30 -217577 Grp Baumgartner H N 333.00 - 36474934 Vifor Pharma N 117.20 +1.65% 4561518 ComS S600 IGS ID 96.09 - 25311814 SSgA 0-5 EM USD 29.15 - 11138249 Xtr S&P 500 SW 1CC 46.10 -801223 Gurit Hldg I 955.00 -0.93% 260965 Villars Hldg N 840.00 - 4561519 ComS S600 Ins ID 63.00 - 23910183 SSgA 2000 SM USD-Ac 38.41 - 3614442 Xtr S&P Gl InfS 1CC 41.03 - 324535 Von Roll Hldg I 1.25 -3.85% 4561523 ComS S600 Media ID 59.06 - 12931570 SSGA Blo Ba Agg EUR 67.70 - 3067452 Xtr ShortDAX DS 1CC 26.86 +0.96% 1233554 Vontobel Holding N 55.50 +0.27% 4561526 ComS S600 OG ID 86.57 - 12930746 SSGA Blo Ba Cor EUR 63.60 - 3613620 Xtr SLI 1DD 139.18 -H 2820083 VZ Holding N 266.00 -0.56% 4561567 ComS S600 PHG ID 157.65 - 13975758 SSGA Blo Bar Eu EUR 62.31 +1.61% 21743691 Xtr Switzerland 1CC 98.98 +0.01% 4561571 ComS S600 RE ID 31.21 - 13975741 SSGA Bloom 1-3 EUR 59.00 - 2825604 Xtr Switzerland 1DD 92.45 +0.36%25771709 HBM Healthcare 2L N 140.80 - - - 141.20/140.80 700 4561576 ComS S600 Ret ID 62.75 - 22778776 SSgA Eur Low EUR-Ac 40.35 - 25004349 Xtr UCITS USD-1D- 52.34 - - 3.41 184.80/129.86 126931262725 HBM Healthcare N 160.00 +0.76% - 3.84 637.50/527.00 18090 W 4561599 ComS S600Tech ID 66.75 - 26898391 SSgA Eur Val EUR-Ac 33.73 - 10941571 Xtr2 EC Bd 1CC 169.58 - - 3.29 131.50/107.50 27351227168 Helvetia Hldg N 599.50 +0.25% - - 24.00/17.10 30595120 Walliser KB N 4561604 ComS S600Tele ID 69.10 - 39419197 SSGA Glb Agg CHF-Ac 29.44 - 11772500 Xtr2 EEC Bd 1DD 168.76 - - 3.13 314.50/94.10 550 261948 Warteck Invest N23951877 HIAG Immo N 115.50 -0.43% - 1.53 74.90/50.90 2782 31402927 WISeKey Int N -B- 116.00 -1.69% - 2.72 128.00/96.80 1893 4561607 ComS S600TL ID 47.68 - 25863421 SSgA Mor Glb USD 30.58 - 19204552 Xtr2 GI-LBd 4DHD 106.14 -0.26% - 2.56 4680.00/4240.00 31995 1870.00 -1.58% - 3.74 2040.00/1850.00 66358325 Highlight Ev&En I 20.60 - - - 6.57/2.56 37321 4561610 ComS S600 Util ID 92.93 - 24767054 SSgA MSCI Di EUR-Ac 116.96 - 23971272 Xtr2 Gl Ag BS 4CHC 17.03 +0.00% 31 3.17 -3.94%2466652 HOCHDORF Hldg N 128.00 +2.73% 12603144 ComS SDAX ID 103.30 - 24767119 SSgA MSCI En EUR-Ac 150.80 - 13528821 Xtr2 Gl GVBd 4CHC 174.08 +0.10%3038073 Huber + Suhner N 72.00 -0.28% 4561475 ComS SE600 ID 80.81 - 24767099 SSgA MSCI St EUR-Ac 186.06 - 41579345 Xtra MSCI EUR-1C-Ac 19.75 -134160 Hyp Bk Lenzburg N 4300.00 -2.27% Y 12603142 ComS ShortDAX ID 28.26 - 12931449 SSGA SPDR Bd EUR 70.11 - 22128165 Xtra Nord EUR-1D- 37.30 - 1939699 Ypsomed Hldg N 12603146 ComS SPI ID 92.26 - 25988044 SSGA SPDR Bl Bd EUR 34.72 - 41416145 Xtrac USA CHF-3C-Ac 66.06 +0.50%I 124.40 +1.14% - 1.13 179.00/111.60 10391 29274989 ComS USTBFDSTR ID 85.51 - 12931546 SSGA SPDR Bl Bd USD 69.21 -0.10% 13910159 ZKB Gold ETF-AA CHF 387.45 +0.28% 29274988 ComS USTBFSTR ID 93.63 - 22014874 SSGA SPDR Co Bd EUR 33.98 - 13910160 ZKB GoldETF-AAH CHF 348.40 +0.26%36346343 Idorsia N 16.18 -0.74% - - 30.70/15.20 384085 40652119 ComStag Vrst Df -I- 111.18 - 24770428 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 64.05 - 18313597 ZKB SilverETF-AACHF 46.00 +0.14% - 5.37 81.05/29.50 862872386855 Implenia N 37.22 +2.48% - 4.15 636.00/403.80 18560 Z 40652151 ComStag Vrst Of -I- 108.36 - 24770548 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 205.20 - 18313606 ZKBPallETF -AA CHF- 382.00 -2.19% - 1.08 2020.00/1340.00 11151102994 INFICON HLDG N 482.20 -3.56% - 4.43 509.00/462.00 1003 27653461 Zehnder Grp -A- N 35.10 -0.99% - 1.42 46.00/29.15 8059 40027001 ComStag1STEU600 -I- 39.77 - 24767127 SSgA SPDR Fi EUR-Ac 54.52 - 18313605 ZKBPlatETF -AA CHF- 245.20 -0.67% - 3.75 67.80/56.60 802 31230968 Zueblin Imm Hldg N 25.30 -0.78% - 3.95 28.50/21.20 1135637289 Interroll Hldg N 1526.00 -1.55% - 1.66 200.00/143.50 471 14805212 Zug Estates N -B- 1675.00 +0.90% - 1.52 1835.00/1630.00 429 30296891 ComStage 1 MDAX I 141.36 - 24767202 SSgA SPDR He EUR-Ac 140.80 +3.48% 18313602 ZKBSilverETF-AAHCHF 37.17 +0.27% 130890 Zuger KB I 5720.00 -2.72% - 3.50 6280.00/5280.00 10727377479 Intershop Hldg N 497.00 -0.10% 4261528 Zur Rose Group N 94.00 -1.05% - - 144.60/86.30 12017 34442887 ComStage 1 SDAX-I 54.68 - 22014854 SSGA SPDR Hi Bd USD 45.14 - 1107539 Zurich Insur Gr N 304.50 +0.30% - 5.91 321.80/282.40 37809732509429 Investis Hldg N 62.60 +1.95% 266173 Zwahlen et Mayr P 252.00 +0.80% - - 276.00/226.00 8 34442973 ComStageTecDAX-I 22.76 - 24767393 SSgA SPDR In EUR-Ac 169.84 - FONDS IMMOBILIERS18762425 IVF HARTMANN Hldg N 150.50 -4.75% 32395796 ComStage Verstr I 127.36 - 24767874 SSgA SPDR Ma EUR-Ac 197.56 - 30297107 ComStage1EUST50 I 34.97 - 24770423 SSgA SPDR Sm EUR-Ac 232.35 - 2672561 BONHOTE IMMOB 133.00 +0.23%J 1722961 CS 3 130/30SwEq -B- 26.08 - 24767694 SSgA SPDRTe EUR-Ac 69.68 - 276935 CS Re Est Fd Inters 186.50 +1.58%10248496 Julius Baer Grp N 38.66 +0.83% 21575152 Dom Sw Prpty Fd 125.40 +0.32% 22014885 SSGA SPDRTr Bd USD 48.93 - 1291370 CS Re Est Fd Siat 186.00 +2.37%1787578 Jungfraubahn Hldg N 135.00 -0.74% - 3.62 65.40/33.57 136108 36815354 EnPaSwToPiFd -A- 95.55 - 22014865 SSGA SPDR US Bd USD 49.19 - 3106932 CS RE LivPlus 134.20 +1.44% - 1.78 167.50/123.00 2589 ACTIONS SUISSES (VIRT-X) 36095063 Fide US Qlty USD-Ac 5.62 - 12931806 SSGA SPDR US USD 103.32 - 1458671 FIR Fds Imm Romand 183.90 +1.32% 25670773 Fir Eur Al EUR-A-Ac 31.32 - 42476622 SSGA SPDR USD-Acc 30.10 - 277010 Immo Helvetic 210.00 +0.82% 1222171 ABB N 19.11 -1.92% - 4.08 27.24/18.03 9814835 32021978 FT Swi Alp CHF-A-Ac 22.26 - 24770468 SSgA SPDR Ut EUR-Ac 115.58 - 977876 Immofonds 409.50 +0.55% - 5.05 80.10/42.43 1318055K 1213860 Adecco Group N 49.49 +0.49% - - 121.20/18.03 870101 4478123 GAM PhGold-A (CHF) 1180.40 -0.03% 26898560 SSgA USA Val USD-Ac 35.91 - 278226 LA FONCIERE 108.00 +0.84% - 2.81 99.02/60.44 319975110083728 Kardex N 122.40 -0.49% - - 180.00/103.60 16173 24924656 Ams I 23.17 -2.36% - 2.62 29.48/17.49 1025717 4482173 GAM PhGold-AX (CHF) 1185.20 +0.61% 3291059 Stream Invest 174.20 - 3941501 Realstone Sw Pr 131.20 +0.69%923646 KB Basel PS 78.20 -2.25% - 3.96 82.00/70.60 8388 - 2.14 18.81/10.36 849980242046226 Klingelnberg N 39.20 -1.75% - - -/- 3012 21048333 CieFinRichemont N 67.64 +2.80% - 3.76 153.40/89.06 196797 10640723 GAM PhPall -A CHF- 1074.51 - 580573 Tweedy B IV CHF CC 42.82 - 278545 SOLVALOR 61 253.00 +1.20%1070215 Komax Hldg N 251.40 +0.96% - 2.59 333.20/221.60 11336 - 2.79 469.10/360.40 14636341860974 KTM Industr I 62.80 -0.63% - - 82.80/58.80 8465 1214263 Clariant N 19.08 -0.57% - 2.49 2498.00/2010.00 22510 10640732 GAM PhPall -AX CHF- 1076.60 +2.77% 36621184 UBS Bbg Co CHF-A-Ac 9.50 -0.21% 3743094 SWCCHRE IF -FA CHF- 131.00 +2.34%1226836 Kudelski P 6.26 -2.03% - 1.60 12.78/5.17 196411 - 3.62 65.40/33.57 13610862523886 Kuehne+Nagel Int N 130.80 -1.25% - 4.40 179.40/121.65 258963 1213853 CS Group N 11.67 +0.91% - 4.40 179.40/121.65 258963 10640628 GAM PhPlat -A CHF- 654.60 - 32132316 UBS CMCI CHF-A-Ac 112.52 - 2616884 Swissinvest RE Inv 160.00 +0.57%32581411 Kuros Bioscienc N 2.33 +0.87% - - 12.71/2.15 361 - 4.51 59.98/39.11 2569557 2340545 Dufry N 99.76 +0.36% - 2.06 48.80/28.85 1610673 10640717 GAM PhPlat -AX CHF- 669.60 +2.01% 37504775 UBS E JPMUEDB15 AHC 10.60 - 1442082 UBS Swiss Res Anfos 67.50 +0.97% - 0.98 342.00/218.00 304576 3017040 Geberit N 372.70 +0.43% - 2.82 86.50/72.92 3847651 10640589 GAM PhSlvr -A CHF- 12.23 +0.81% 30549809 UBS ETF BBUSEMS AD 11.12 - 1442085 UBS Leman Foncipars 97.00 +1.09% - 3.23 92.80/71.84 3617260 1064593 Givaudan N 2334.00 -0.47% - 2.99 793.00/581.50 83624 10640619 GAM PhSlvr -AX CHF- 12.42 +2.51% 30553612 UBS ETF BBUSEMS AHC 11.49 -0.07% 1442087 UBS Swiss Mix Sima 110.90 +1.74% - 3.24 260.35/206.35 1256698 10248496 Julius Baer Grp N 38.66 +0.83% - 1.97 246.40/188.50 168359 2956102 HelPlGlbEqtFd-CHF-R 1576.80 - 24023151 UBS ETF BBUSLC AHC 15.88 +0.01% 1442088 UBS Swiss Swissreal 70.25 +0.64% - 3.22 2683.00/2151.00 18108 2523886 Kuehne+Nagel Int N 130.80 -1.25% - 1.43 149.00/112.70 466174 41217478 IGEA Pharma Rg 1.69 -0.59% 13042405 UBS ETF M Pa SR AD 63.45 +0.63% - 1.56 202.30/138.75 198496 1221405 LafargeHolcim N 44.37 +1.42% - 3.36 403.90/324.40 156139 37364244 Inv EQQQ 100 CHF-Ac 130.00 +0.51% 1272983 UBS ETF MSCI USA AD 245.20 +0.76% - 5.34 98.80/84.20 1160481L 2575132 Logitech Intl N 32.47 +1.09% - 4.56 527.40/427.00 149633 30720020 Inv Hi Div Vol EUR 28.86 - 20557004 UBS ETF SBIF1-5 AD 11.93 -0.25% - 0.53 180.50/104.00 239749 1384101 Lonza Grp N 281.50 -1.61% 35824780 Inv S&P 500 QVM USD 27.64 - 20557019 UBS ETF SF510 AD 14.20 -0.45%1221405 LafargeHolcim N 44.37 +1.42% - 4.51 59.98/39.11 256955 3886335 Nestle N 83.36 +0.39% 37364273 Inv S&P Hig CHF-Acc 23.78 - 3291273 UBS ETF SLI CHF A D 139.42 +0.36% - - -/- 5713381329 Lalique Group N 50.00 - - 3.98 81.35/52.05 61351 1200526 Novartis N 86.80 +0.51% 3595387 Inve Mid-Sm EUR 15.54 - 13187243 UBS ETFSPI-CHFA-dis 58.14 +0.22% - - 2.70/1.45 10080837115349 LandisGyr Gr N 57.75 -0.35% - 3.48 1828.00/920.00 508 2460882 Part Grp Hldg N 636.50 +0.16% 3567444 Inve RAFI Europ EUR 9.75 - 38583035 UBS Gl Gen CHF-A- 11.05 - - - 66.86/40.00 3663911030311 LECLANCHE N 1.92 +0.26% - - -/- 4 1203204 Roche Hldg G 256.05 +0.02% 37364279 Inve US Hig CHF-Acc 23.56 - 38548119 UBS Gl Gen CHF-A-Ac 11.27 +0.07% - - -/- 6502242762 Lem Hldg N 1148.00 -2.88% - 1.29 85400.00/65600.00 146 2463819 Schindler Hldg PS I 203.40 -1.45% 40538209 Inves Mkts CHF-Acc 19.55 - 11620778 UBS HFRX CHF-A-Acc 76.74 -0.13% - 1.54 7270.00/5270.00 326119089118 Leonteq N 45.84 -0.65% - 2.06 48.80/28.85 161067 249745 SGS N 2328.00 +0.74% 10127472 IS EUR Go 10-15 EUR 194.88 - 18168423 UBS So Gl Go USD-A- 10.59 -1.74% Source de données - 0.98 342.00/218.00 304576 www.six-financial-information.com38668775 Lindt & Spr 2L N 71800.00 - 41879292 Sika N 129.00 -0.39% 39872013 ISh Co Glb CHF-Ac 4.93 - 18168341 UBS So Gl Oi USD-A- 10.41 -38668776 Lindt & Spr 2L PS I 6075.00 -0.16% 1254978 Sonova Hldg N 166.50 +0.73% 10608422 ISh EUR Co ex-F EUR 129.19 - 37839946 UBS USA Fc CHF-A-Ac 13.31 +0.65%1057075 Lindt & Spruengli N 71900.00 -0.42% 1485278 Swiss Life Hldg N 402.00 +0.68% 20023133 ISh MSCI EM USD-Acc 28.49 +0.99% 30033438 UBSETF ACWhCHFUK AD 107.28 +1.65%1057076 Lindt&Spruengli PS 6030.00 -0.33% 12688156 Swiss Re N 93.62 +0.28% 25019150 ISh MSCI Fra EUR-Ac 35.26 - 38547068 UBSETF ACWI ESG hCa 9.54 +0.18%2575132 Logitech Intl N 32.47 +1.09% 874251 Swisscom N 482.50 +0.31% 20023257 ISh MSCI Min EUR-Ac 45.58 - 38547078 UBSETF ACWI ESG hCd 9.44 -1384101 Lonza Grp N 281.50 -1.61% 1245391 TEMENOS N 122.40 +1.07% 20023018 ISh MSCI Wo Mi USD 42.89 +1.66% 28650241 UBSETF ACWI hCHF AA 110.76 -0.14%

PAGE 18 lundi 14 janvier 2019 ACTIONS EUROPE-MONDENo. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol.DJ EURO STOXX 50 ZURICH 36349731 Intercont Hotels Rg 43.17 +1.20% - 1.80 50.50/38.50 471426 2200367 ENGIE 13.33 -1.04% - 5.40 14.82/11.31 7387047 4432874 Chubb N 129.52 -0.01% - 2.24 157.50/119.60 302775 945039 Kimco Realty REI Rg 15.87 +0.44% *21.40 7.06 17.96/13.17 822036 1428658 Intertek Group Rg 50.38 +0.50% - 1.57 60.84/43.23 244002 1225249 GBL 79.16 -0.30% - 3.79 96.52/72.88 105953 918426 Church & Dwight Rg 67.15 +0.18% *20.47 1.30 69.47/44.88 285565 12411428 Kinder Morgan Rg-P 17.11 -1.44% *-855.50 4.24 19.83/14.63 908455634149140 AB InBev 63.49 +3.71% - 4.41 96.01/56.32 4526127 11958148 Intl. Cons. Air Rg 6.10 +1.75% -- 2130343 Galapagos 91.02 -0.94% -- 105.35/70.64 326050 45558121 Cigna Rg 194.66 +1.50% *17.32 0.02 945590 KLA-Tencor Rg 94.03 +0.34% *16.05 3.02 123.96/80.66 29882811730015 Adidas N 197.00 +0.77% - 1.32 218.00/165.80 1291447 1743249 ITV Rg 1.39 +1.13% - 5.67 7.27/5.47 6143140 33292346 ING Group Rg 9.83 -0.25% - 6.82 16.69/9.09 11108577 1491768 Cimarex Energy Rg 70.64 +0.26% *10.34 0.96 227.12/163.02 1127757 945739 Kohl’s Rg 67.27 +1.10% *11.23 3.63 83.10/57.90 771625502455 Air Liquide 103.25 -0.72% - 2.57 115.25/97.12 918339 30558091 Johnson Matthey Rg 29.25 -0.98% - 2.79 1.83/1.22 11229501 444581 KBC Gr 58.18 -0.58% - 5.16 78.80/54.66 533231 918450 Cincinnati Finan Rg 77.05 -0.32% *9.22 2.75 130.14/55.62 287563 945916 Kroger Rg 28.43 -0.18% *6.51 1.86 32.73/22.85 10281131095306 Airbus Br 88.38 -1.37% - 1.70 111.16/77.50 1184652 1626624 Kingfisher Rg 2.26 -1.31% - 4.82 38.73/25.74 520912 24678765 Ontex Group 19.13 +0.42% - 3.14 27.74/15.83 82239 918495 Cintas Rg 177.79 +0.17% *23.80 1.15 82.81/66.33 173670 21033064 L Brands Rg 26.46 -1.96% *9.87 9.07 53.39/23.71 1043209322646 Allianz N 178.96 +0.25% - 4.47 206.85/170.12 2368515 38223229 Land Sec REIT Rg 8.33 +1.24% - 5.65 3.66/2.03 7438816 1799561 Proximus 23.10 +0.35% - 6.49 28.20/19.16 435159 918546 Cisco Systems Rg 43.49 +0.58% *140.29 3.04 217.34/147.38 191617 34907385 L3 Technologies Rg 175.58 +1.37% *16.61 1.82 223.33/158.85 11340811249889 Amadeus IT Grp Br-A 61.88 +0.68% - 2.66 457145 Legal & General Rg 2.43 +0.80% - 6.42 10.17/7.84 2327482 836222 Sofina 175.80 -0.90% - 1.52 183.20/130.00 17506 12915350 Citigroup Rg 56.69 +0.44% *-29.07 2.72 49.46/37.35 5967949 1078935 Laboratory Corp Rg 131.92 +0.78% *9.38 190.35/119.38 13845119531091 ASML Hldg Rg 140.78 +0.46% - 0.99 82.20/56.60 647943 23800 Lloyds Banking G Rg 0.55 +2.30% - 5.70 2.88/2.22 8846186 446673 Solvay 91.88 -0.67% - 3.98 120.30/84.68 182654 24463356 Citizens Finl Gr Rg 32.63 +1.21% *8.37 3.00 80.70/48.43 7868588 946190 Lam Research Cor Rg 144.11 -0.32% *10.93 - 234.88/122.64 870538486352 AXA 19.56 +0.25% - 6.44 189.50/130.12 1024943 2477098 LSE Group Rg 43.23 +1.24% - 1.26 0.73/0.50 101471322 2289974 Telenet Group Hol 40.62 +0.20% -- 62.55/37.48 184030 168510 Citrix Systems Rg 106.14 +0.27% *108.31 0.33 48.22/27.63 2187717 34272357 Lamb Wst Hldg-WI Rg 69.47 -0.56% *21.64 2.64 83.84/52.94 269440817651 Banco Santander Rg - 4.44 1365056 Marks & Spencer Rg 2.76 +0.42% - 6.78 48.14/36.12 626460 986410 UCB 76.52 -0.05% - 1.54 81.48/60.08 363913 919254 Clorox Co. Rg 153.35 +0.16% *23.89 2.50 116.78/83.71 580700 946932 Leggett & Platt Rg 38.34 +0.08% *17.92 1.11 49.22/33.48 23931311450563 BASF N 4.28 +0.18% - 4.92 27.69/18.40 5812197 30937860 Melrose Industri Rg 1.71 -3.34% - 2.55 3.25/2.40 6902086 37839888 Umicore 36.36 -1.25% - 1.99 53.96/33.35 662983 3262089 CME Group Rg-A 180.55 +0.39% *13.63 1.55 167.69/113.60 369100 947030 Lennar Rg-A 46.41 +2.75% *10.97 3.91 72.16/37.29 96884810367293 Bayer N 63.03 -0.74% - 4.19 6.04/3.80 37708264 36730290 Micro Focus Intl Rg 14.95 -0.55% - 4.65 2.49/1.46 15105903 24766616 Argenx Br 93.70 -1.99% -- 100.60/49.00 87925 919297 CMS Energy Corp Rg 49.73 -0.18% *25.77 2.88 197.04/149.39 493817 947624 Lincoln Natl Rg 55.24 +0.51% *5.98 0.34 86.63/48.07 442692931474 BBVA Rg 65.70 -0.27% - 4.96 2686457 Mondi Rg 17.65 -0.37% - 3.23 23.05/7.82 561403 919390 Coca-Cola Co Rg 47.34 +0.57% *64.85 3.30 53.82/41.07 634133 37962490 Linde Rg 160.21 -1.01% - 2.46324410 BMW I 5.04 +1.04% - 5.57 98.80/57.35 5212594 396765 Morrison Supermk Rg 2.21 -0.09% - 2.86 22.50/15.58 1081624 RTX MOSCOU 922121 Cognizant Tech So-A 64.92 +0.17% *26.39 1.23 50.83/41.46 4576481 1693853 LKQ Rg 26.32 +0.50% *14.54 0.51 -/- 298148123397 BNP Paribas P-A 71.83 -0.97% - 7.30 108.47/58.34 5207229 36496918 Natl Grid Rg 8.02 +0.01% - 5.80 2.71/2.03 7506727 919477 Colgate-Palmoliv Rg 62.10 +0.45% *25.66 2.71 85.00/59.47 1113649 351011 Lockheed Martin Rg 277.73 +0.08% *26.30 43.84/22.74 1183778558474 CRH PLC Rg 41.37 +0.38% - 2.75 1501134 Next Rg 47.57 -0.56% - 3.36 8.95/7.33 5147071 10857963 ALROSA Rg 104.00 +1.02% -- -/- 18774610 1508590 Comcast-A 35.63 -0.53% *6.96 2.13 77.91/57.41 746478 948190 Loews Rg 46.58 +0.41% *11.88 - 363.00/241.20 237574945657 Daimler N 21.86 -1.31% - 7.46 7.73/4.48 19021176 18336684 NMC Health PLC Rg 27.82 -5.05% - 0.47 62.24/39.70 487406 -- 176.95/128.19 17607210 919905 Comerica Inc Rg 73.31 +0.31% *12.30 2.51 43.73/30.43 6714755 948564 Lowe’s Com Rg 97.30 +1.38% *21.62 2.95 53.59/42.07 259416487663 Danone 48.91 -0.78% - 3.06 97.50/68.79 2245761 11525409 Ocado Group Rg 8.61 -0.50% -- 43.76/25.08 395769 112009 GAZPROM Rg 161.00 +0.50% -- 5342.00/3532.50 682434 920226 ConAgra Foods Rg 21.61 +0.65% *12.01 3.93 102.59/63.71 356709 11265257 Lyondellbasell I Rg 86.00 -1.60% *5.74 0.54 117.69/81.18 8740551124244 Deutsche Post N 62.08 +0.52% - 4.60 68.66/38.14 4219405 27913021 Paddy Power Bet Rg 65.30 -1.65% - 3.06 11.63/4.06 1475424 -- 3200010 Concho Res Rg 120.45 -1.54% *18.47 39.42/20.22 2194851 913685 M&T Bank Rg 150.81 +0.25% *13.70 1.90 121.90/77.57 6478141026592 Deutsche Telekom N 24.98 -0.28% - 4.41 28.91/19.61 1189070 400018 Pearson Rg 10.28 +0.59% - 1.70 91.80/60.00 167115 273916 LUKOIL Rg 5200.00 +0.93% -- -/- 370792 1330331 ConocoPhillips Rg 66.39 -2.28% *13.28 - 163.00/93.32 293948 147399 Macerich REIT Rg 45.45 -1.17% *-101.00 4.65 197.37/133.78 1256721250633 Enel N 14.74 -0.30% - 5.23 76.48/44.51 7341792 400449 Persimmon Plc Rg 22.03 +1.89% - 10.93 10.30/6.51 3117318 -- 13545.00/8824.00 129198 833034 Consolidated Edi Rg 75.93 -0.81% *15.19 1.75 80.23/50.18 1288753 3126602 Macy’s Rg 25.42 -2.64% *4.61 2.35 69.52/40.94 2604342200367 ENGIE 5.20 -0.95% - 5.40 71.13/59.72 1100061 401267 Prudential Rg 14.47 -0.17% - 3.33 29.13/18.26 1762263 2541878 Magnit Rg 3827.00 -0.08% -- 1132109 Constellation Brd-A 159.21 -0.45% *9.52 3.77 84.31/71.15 286639 1305942 Marathon Oil Rg 16.11 -1.47% *20.14 6.53 41.99/22.47 42162741252314 Eni N 13.33 -1.04% - 5.79 40.99/23.36 3669830 3406783 Reckitt Benck Gr Rg 61.77 +1.31% - 2.72 19.93/13.25 3657210 -- -/- 1324790 414592 Cooper Companies Rg 261.49 +0.71% *93.06 1.86 236.62/150.37 940639 13105779 Marathon Petro Rg 64.87 +1.95% *8.22 5.94 24.20/12.57 2253505497537 EssilorLuxott 14.17 -0.51% - 1.36 15.60/12.72 17893037 3632181 RELX Rg 16.39 -0.18% - 2.45 71.74/52.55 1150348 1252494 MMC NORILSK NIC Rg 13437.00 +0.70% -- -/- 22371470 190310 Copart Rg 50.66 +0.12% *26.95 0.03 283.03/216.71 47636 871572 Marriott Intl Rg-A 109.42 -0.57% *25.57 1.24 88.44/54.30 972170332902 Fresenius I 112.25 +0.13% - 1.74 2140321 Rentokil Initial Rg 3.46 -0.98% - 1.16 17.51/13.99 3054095 -- -/- 511460 921667 Corning Inc Rg 30.05 -0.99% *-40.61 67.04/39.21 276761 949811 Marsh & McLennan Rg 81.15 -0.38% *27.14 2.84 149.20/100.67 6077332969533 Iberdrola 43.02 -2.71% -- 5.41/4.22 32236835 42985140 Rightmove Rg 4.70 +0.45% - 8.27 3.58/2.57 4673471 1099931 Mobile Telesyste Rg 252.80 -1.25% -- 522.80/281.65 2839110 903618 Costco Whsl Rg 210.51 -0.06% *28.56 - 36.56/26.11 1258145 164621 Martin Marietta Rg 177.99 -0.86% *14.98 1.43 89.57/74.30 34785024956043 Inditex 6.91 +0.12% - 2.30 14.82/11.31 7387047 402589 Rio Tinto Rg 38.67 -0.39% - 5.85 5.40/4.14 2123096 -- 285.00/165.90 63811140 1645885 Coty Rg-A 7.24 +0.70% *-32.91 2.40 245.03/175.79 651222 950004 Masco Rg 32.56 -0.76% *16.44 1.95 241.15/150.77 16346433292346 ING Group Rg 23.45 -0.26% - 6.82 16.89/13.22 10108598 12759720 Rolls-Royce Hldg Rg 8.71 +1.30% -- 45.41/34.60 2449880 13252565 Moscow Exchange Rg 88.00 +3.90% -/- 1411450 25810052 Crown Castle Int Rg 107.38 +0.50% *101.30 1.05 2282206 Mastercard Rg-A 195.90 -0.53% *39.58 1.03 46.45/27.03 701788575913 Intesa Sanpaolo N 9.83 -0.25% - 10.09 129.55/105.35 907285 18486842 Royal Bk Scotl G Rg 2.26 +0.71% - 0.89 11.05/7.47 3462400 0.06/0.03 923022 CSX Rg 65.22 +0.82% *8.85 6.91 21.68/5.91 2029057 950108 Mattel Rg 12.25 +2.94% *-5.10 1.38 225.31/156.84 63725521591 Kering 2.01 -0.49% - 1.85 71.36/38.28 1873965 1987674 Royal Dutch Shell-A 23.62 +1.10% - 5.92 3.04/2.00 11229380 1999297 NOVATEK Rg 1129.40 -0.27% 923227 Cummins Rg 139.54 +0.15% *17.66 3.98 117.60/98.88 329279 950127 Maxim Integr Pro Rg 52.86 +2.20% *29.37 0.55 18.86/9.10 93603333273088 Kon Ah Del Br Rg 405.90 +0.12% - 2.81 1987676 Royal Dutch Shell-B 23.89 +1.25% - 6.53 27.55/21.69 4898651 NEW YORK 548525 CVS Health Rg 65.81 +0.40% *21.72 1.35 76.24/48.44 1225632 950544 McCormic Non Vtg Rg 140.12 -0.54% *21.57 7.43 74.94/46.64 948104502805 L’Oreal 22.42 -0.84% - 1.79 7.02/5.44 15107112 23845263 RSA Insur Grp Rg 5.30 +1.28% - 3.83 28.45/21.94 2886260 2613889 Rosneft Rg 434.60 +0.58% 923870 D R Horton Rg 39.60 +1.25% *10.39 3.18 194.11/124.40 278364 950605 McDonald’s Rg 182.37 +0.45% *27.59 3.33 156.00/98.36 348210507170 LVMH 197.95 -0.10% - 2.09 30.30/21.85 2353668 21381483 Sage Grp Rg 6.08 -2.09% - 2.71 6.83/4.90 1975738 259.77/176.87 871418 923916 Danaher Rg 105.26 -0.09% *27.06 3.04 83.87/60.15 2407003 991041 Mckesson Rg 122.16 +0.10% *193.90 1.52 190.87/146.84 612666341960 Muenchener Rueckv N 258.30 -0.33% - 4.49 16.69/9.09 11108577 1880356 Sainsbury Rg 2.76 -0.07% - 3.70 8.25/4.91 2945249 541354 Sberbank Rg 196.80 +0.03% 114.55/87.56 743444 368516 Darden Restauran Rg 107.99 +2.09% *20.04 1.33 52.72/32.40 1198411 25187155 Medtronic Rg 84.84 +0.00% *50.80 2.30 178.86/106.42 264074472672 Nokia N 191.50 +0.71% - 3.61 1067528 Schroders Rg 26.34 -0.45% - 4.33 3.42/2.25 5764870 233.47/142.00 7645403 1139087 DaVita Rg 56.07 +1.65% *15.93 0.61 110.86/91.88 495542 10683053 Merck Rg 74.90 +0.56% *59.92 1.20 100.15/76.42 1119579720128 Orange 5.27 -0.45% - 5.08 3.23/1.86 82192921 24560635 Scott Mtg Inv Trst 4.80 -1.35% - 0.64 37.84/22.89 322587 514122 TATNEFT Rg 730.30 -0.31% 394.24/292.53 662427 924235 Deere & Co Rg 158.28 -0.53% *21.86 2.67 124.00/82.40 251594 1025316 Metlife Rg 43.72 +0.81% *8.71 2.31 80.18/52.83 33252881106818 Roy.Philips Br 13.77 +1.47% -- 522.40/333.68 250315 10357006 Segro (REIT) Rg 6.16 +0.39% - 2.74 5.69/4.14 916741 173.18/112.08 701717 3074948 Delta Air Lines Rg 48.56 -0.35% *9.54 80.03/48.25 307643 831090 Mettler Toledo I Rg 576.96 +0.12% *36.66 2.66 55.21/37.76 1089869829036 Safran 30.50 -0.59% - 1.52 2705700 Severn Trent Rg 18.50 -0.11% - 4.83 6.82/5.46 1800010 2756931 VTB Bank Rg 0.04 +0.40% 133.86/100.22 1243327 31773200 DENTSPLY SIRONA Rg 40.71 +1.67% *-5.55 - 175.22/128.37 406269 951364 MGM Resorts Itl Rg 28.00 +0.00% *8.64 3.84 696.36/500.74 21134699381 Sanofi 105.55 -0.05% - 4.09 23.26/16.96 4795809 1103058 Smith & Nephew Rg 14.42 -0.31% - 1.87 21.04/16.64 573881 49.46/37.35 5967949 809015 Devon Energy Rg 26.36 +0.27% *-64.29 1.73 61.32/45.08 1742644 62436 Microchip Tech Rg 77.13 +0.67%*1101.86 38.41/21.62 3076355345952 SAP I 74.13 -0.07% - 1.57 214.90/170.30 371388 3117347 Smiths Group Rg 14.49 +0.52% - 3.08 15.49/11.73 1973421 15016080000 50.83/41.46 4576481 19732000 Diamondback Eng Rg 104.10 -1.91% *15.80 2.70 65.90/33.93 623419 951691 Micron Technolog Rg 36.01 +0.28% *2.97 - 104.20/60.70 1092172509120 Schneider El 89.00 -0.49% - 3.74 313.70/232.50 525969 2944949 Smurfit Kappa Rg 21.42 -4.55% - 3.68 18.10/12.57 774803 77.08/48.89 2042310 1923171 Digital Realty R Rg 106.64 +1.48% *80.79 0.86 46.54/20.38 1404609 951692 Microsoft Rg 102.80 -0.77% *42.30 1.71 64.66/28.40 6672375827766 Siemens N 58.90 -1.70% - 3.90 200.30/174.85 759843 27712419 Spirax-Sarco Eng Rg 64.05 -1.74% - 1.42 33.06/19.15 500126 DOW JONES 89.30/64.66 3371257 3181247 Discover Fncl Sr Rg 62.54 +0.08% *9.24 1.21 140.78/85.21 586591 138867 Mid-Amer Ap Cm R Rg 97.19 +0.64% *39.19 1.89 116.18/83.83 8932993519928 Societe Generale 97.53 -1.25% - 7.62 389233 SSE Rg 11.55 +0.07% - 8.29 74.25/53.70 111281 275.29/151.70 754871 4589621 Discovery-A Rg 27.12 +1.16% *-17.84 0.36 125.10/96.56 269264 953048 Mohawk Industrie Rg 125.67 -0.73% *10.81 104.94/85.18 145241826858 Telefonica Br 28.86 +0.26% - 5.22 5.39/3.85 13332827 516114 St. James’s Rg 9.89 +0.28% - 4.64 14.50/10.27 3206778 1405105 3M Rg 192.21 -0.72% *25.77 2.83 215.37/158.09 587426 4589624 Discovery-C Rg 25.18 +0.96% *-16.57 3.79 81.93/54.36 518334 2025387 Molson Coors-B Nvtg 63.34 +0.76% *8.43 - 281.48/109.38 170789524773 Total 7.67 +0.12% -- 15.25/13.32 8246462 1110646 Standard Charter Rg 6.17 -0.43% - 2.02 12.80/9.06 1082321 906153 American Express Rg 98.55 +0.30% *23.30 1.50 171.12/105.96 1163045 3715140 DISH Network Rg-A 28.15 -1.71% *5.63 2.40 34.89/20.60 656610 19549948 Mondelez Intl Rg-A 42.23 -0.26% *18.85 1.71 85.36/54.18 3792222560588 Unilever Cert 46.79 -1.71% - 3.24 40.01/29.05 2027069 44258130 Standard Life Rg 2.66 -1.71% - 8.16 8.64/5.14 3394654 908440 Apple Rg 152.29 -0.98% *12.79 1.85 57.59/42.05 6220747 10715003 Dollar General Rg 116.06 -0.39% *17.19 31.51/19.09 361269 28524330 Monster Beverage Rg 54.37 +2.08% *32.36 3.84 46.54/37.43 1733348508670 Vinci 46.88 +1.10% - 3.44 122.25/81.04 733682 408518 Taylor Wimpey Rg 1.56 +4.63% - 3.13 4.45/2.19 6106824 913253 Boeing Co Rg 352.90 +0.08% *20.77 2.04 148.97/118.62 1943093 3842664 Dollar Tree Rg 97.28 +0.90% *13.20 - 49.78/23.22 918040 1130337 Moody’s Rg 148.97 -0.05% *26.70 70.21/47.63 12280011165915 Vivendi 72.98 -0.14% - 2.07 80.44/62.88 1665550 408910 Tesco PLC Rg 2.18 +0.00% - 1.70 2.06/1.28 19949697 916546 Caterpillar Rg 132.10 -0.65% *21.07 2.54 119.33/91.11 4218739 1034750 Dominion Energy Rg 69.85 -2.85% *14.46 - 118.44/85.59 392560 653571 Morgan Stanley Rg 41.74 +0.19% *9.96 - 187.62/129.27 181230352781 Volkswagen Vz I 21.76 -0.09% - 2.79 108.52/82.05 2860293 2169450 TUI N 11.78 -1.51% -- 2.67/1.87 20528921 1281709 Chevron Rg 112.54 -0.80% *15.15 3.98 190.87/146.84 612666 925669 Dover Corp Rg 77.86 +0.49% *15.36 - 116.65/78.81 628299 13007611 Mosaic Rg 31.64 +0.22% *-105.47 2.59 59.38/36.75 1762591 142.18 -1.89% 78.56/57.54 1454725 2477074 Unilever Rg 41.00 +1.22% - 3.22 18.16/10.75 930065 918546 Cisco Systems Rg 43.49 +0.58% *140.29 3.04 80.18/52.83 3325288 37575522 DowDuPont Rg 55.28 -0.72% *149.41 1.00 77.18/61.53 1356650 12117355 Motorola Soltn Rg 116.00 -1.33% *-446.15 2.27 37.37/22.90 616985DAX - 1.32 125.70/94.97 2039177 4293319 United Utilities Rg 7.65 -0.38% - 5.26 45.04/36.78 1992359 919390 Coca-Cola Co Rg 47.34 +0.57% *64.85 3.30 116.18/83.83 8932993 370527 Dte Energy Rg 111.86 +0.14% *16.62 - 90.24/65.91 271005 3518624 MSCI Rg-A 154.83 +0.58% *33.88 133.94/95.00 189642 - 4.48 47.51/26.88 3317866 23167722 Vodafone Group Rg 1.53 -0.59% - 8.70 8.26/6.49 1700138 37575522 DowDuPont Rg 55.28 -0.72% *149.41 2.75 86.00/62.13 1627088 14115567 Duke Energy Rg 84.61 -0.77% *20.59 4.78 77.08/48.89 2042310 27249935 Mylan Br 29.55 +1.51% - - 184.09/131.26 13929411730015 Adidas N 196.95 +0.72% - 4.91 2831070 Whitbread Rg 49.58 -0.14% - 2.07 2.34/1.43 44439866 808963 Exxon Mobil Rg 71.72 -0.46% *13.18 4.50 46.46/33.20 7748058 117781 Duke Realty REIT Rg 27.54 +1.44% *26.23 2.32 120.74/94.29 250165 1251097 Nasdaq Rg 80.70 +0.19% *18.05 1.18 47.81/26.04 1297928322646 Allianz N 178.68 +0.44% - 4.20 8.60/6.59 9298846 13192730 Wood Group (John Rg 5.88 -1.08% - 4.29 50.02/36.06 453767 714968 Goldman Sachs Gr Rg 176.93 +0.53% *12.54 1.78 96.89/70.74 2850510 35991811 DXC Technology Rg 61.08 +0.74% *9.08 2.75 91.30/71.96 768464 544221 Natl Oilwell Var Rg 29.11 +1.22% *-194.07 2.64 96.79/72.98 32038711450563 BASF N 63.20 -0.82% - 0.77 56.07/41.00 6319470 20038073 WPP Rg 8.79 -0.07% - 6.82 8.01/4.81 1594141 939360 Home Depot Rg 179.41 +0.20% *19.59 2.30 150.51/111.09 224501 11390250 E TRADE Fncl Rg 47.88 +0.46% *14.51 3.21 29.48/24.30 659943 1542642 Nektar Therapeut Rg 41.01 -1.11% *9.93 0.32 49.08/24.27 111075410367293 Bayer N 65.54 -1.00% - 5.57 50.16/42.13 3711617 14.74/8.03 2563540 941800 IBM Rg 121.46 -0.27% *19.40 5.11 287.88/208.48 1137562 159505 Eastman Chemical Rg 76.90 +0.59% *7.22 4.34 96.71/49.25 438867 3906336 NetApp Rg 61.65 +0.31% *54.08 1.84 111.36/29.26 475206324660 Beiersdorf I 90.44 -0.83% - 3.56 88.46/69.98 884837 AEX 941595 Intel Rg 48.93 +0.76% *15.20 2.45 143.92/100.50 807332 20100637 Eaton Corp -NPV- Rg 70.22 +0.04% *14.36 2.96 66.43/40.41 568071 1413346 Netflix Rg 337.59 +3.98% *120.57 1.24 88.07/52.00 1128985324410 BMW I 71.81 -0.86% - 4.87 24.70/20.26 2031035 AMSTERDAM 943981 Johnson & Johnso Rg 129.75 +0.03% *219.92 2.77 61.58/46.09 4964097 956191 EBay Rg 30.41 -0.52% *-46.78 1.19 112.45/67.40 278313 517479 Newell Brands Rg 20.40 -0.73% *-2.01 423.15/213.47 4386608327800 Continental I 126.00 -1.86% - 7.45 192.46/131.44 1517522 1161460 JPMorgan Chase Rg 99.91 -0.48% *12.35 2.72 151.56/111.04 1398995 927314 Ecolab Inc Rg 149.57 -0.04% *27.39 0.29 89.80/64.48 459233 142463 Newfield Explora Rg 17.55 +1.27% *6.72 - 32.58/15.12 157386229178035 Covestro I 45.19 -1.03% - 1.48 30405054 ABN AMRO Grp DR 21.84 +0.65% - 6.64 28.48/19.81 1394836 950605 McDonald’s Rg 182.37 +0.45% *27.59 2.30 86.29/59.07 2106033 429253 Edison Intl Rg 59.32 -0.03% *42.07 2.99 46.99/26.02 3540598 956952 Newmont Mining Rg 34.88 +0.17% *-75.83 2.11 35.11/12.45 2703531945657 Daimler N 49.00 -0.70% - 2.25 FRANCFORT 19531091 ASML Hldg Rg 140.78 +0.46% - 0.99 189.50/130.12 1024943 10683053 Merck Rg 74.90 +0.56% *59.92 2.66 109.98/81.79 1484395 1065343 Edwards Lifescns Rg 152.80 -1.49% *45.89 3.76 162.27/125.74 219271 21211852 News Rg-A 12.24 +0.49% *-4.80 0.69 42.04/29.07 1131086829257 Deutsche Bank N - 4.60 32745332 ASR Rg 36.06 +0.56% - 6.32 951692 Microsoft Rg 102.80 -0.77% *42.30 1.71 120.19/97.68 1338070 927743 Electronic Arts Rg 90.70 -0.34% *29.07 - 71.00/45.51 510182 21211854 News Rg-B 12.48 +0.89% *-4.89 17.28/10.66 7724021177233 Deutsche Boerse N 7.45 +0.05% - 4.41 217.70/166.00 133 3073309 Aalberts Ind Br 29.05 -1.79% - 2.24 43.02/33.40 294506 957150 Nike -B- 76.04 -0.50% *57.17 1.08 947556 Eli Lilly & Co Rg 116.18 +0.21% *247.19 1.13 174.99/119.11 240290 11363205 NextEra Energy Rg 175.71 +0.18% *9.99 - 17.65/10.85 1610921124244 Deutsche Post N 108.65 +1.02% - 1.21 206.80/170.38 2476 2545785 Aegon Rg - 3.17 44.85/27.43 274299 962004 Pfizer Rg 42.88 +1.35% *10.86 3.22 NEW YORK 928215 Emerson Electric Rg 62.02 -0.14% *17.92 4.09 151.24/73.92 1149094 28369327 Nielsen Hld Rg 25.68 +0.27% - 2.27 184.17/145.11 6070891026592 Deutsche Telekom N 24.98 -0.36% - 3.31 857349 Akzo Nobel Br 4.30 +0.12% - 0.52 963896 Procter&Gamble Rg 91.77 +0.66% *23.96 3.13 166587 Entergy Rg 85.82 -0.94% *36.52 - 119.80/73.70 748928 957150 Nike -B- 76.04 -0.50% *57.17 39.25/20.53 763117667979 Dt Lufthansa N 14.73 -0.14% - 1.74 98.70/57.26 7724 28975496 Altice Europe 70.68 +1.17% -- 5.97/3.92 6741053 2959439 Travelers Cos Rg 120.47 +0.17% *13.45 2.52 217.31/156.68 241359 1000194 EOG Resources Rg 96.87 -2.27% *11.33 - 79.70/55.39 699871 686996 Nisource Rg 26.39 -1.05% *-91.00 - 86.00/62.13 16270884334819 E.ON N 19.86 +1.59% - 1.79 108.29/58.33 3154 36780521 ArcelorMittal Rg 1.91 -0.13% - 0.44 83.52/68.00 554046 1078451 Unitedhealth Gro Rg 247.67 +1.14% *19.43 1.39 259.77/176.87 871418 89245 Eqty Re REIT-SBI Rg 67.55 +0.21% *37.53 2.01 90.75/71.96 469511 1416018 Noble Energy Rg 22.19 -0.80% *8.37 4.51 28.11/22.44 843031332902 Fresenius I - 3.36 103.00/85.22 47 2542581 DSM Rg 19.17 -1.23% -- 980943 Utd Techs Rg 109.95 -0.42% *17.68 2.58 928524 Equifax Inc Rg 96.65 -0.01% *26.26 3.14 133.51/82.05 692917 957350 Nordstrom Rg 47.38 +0.17% *17.29 37.75/17.12 1169603520878 Fresenius Medical I 9.05 +0.28% - 1.86 97.04/68.85 2051 2130343 Galapagos 75.86 +0.13% -- 9.66/1.48 16669572 1095642 Verizon Comm Rg 58.02 +0.73% *7.39 4.11 79.02/63.02 298402 26875198 Equinix REIT Rg 371.43 +0.20% *92.63 4.17 72.75/54.98 427949 957370 Norfolk Southern Rg 163.58 +1.34% *7.93 - 67.74/43.72 611954335740 HeidelbergCement I 43.14 -1.91% - 1.38 250.20/118.55 516 1855654 Gemalto P 91.02 -0.94% -- 30.77/17.06 3621429 3826452 Visa Rg-A 138.06 -0.44% *31.24 0.64 68.35/40.89 221788 224846 Essex Property R Rg 249.43 +0.30% *43.84 0.84 138.66/88.77 157306 958005 Northern Trust Rg 85.65 +0.90% *13.49 1.61 186.91/127.82 577011335910 Henkel Vz I 59.10 -0.47% -- 96.32/41.23 1523 1804984 Heineken Br 50.68 +0.00% - 1.96 93.04/68.00 525850 26526295 Walgreens Boots Rg 71.71 -1.06% *13.23 2.34 74.91/55.59 1462920 99350 Estee Lauder Rg-A 125.94 +0.51% *39.98 3.20 458.61/335.29 146432 957862 Northrop Grumman Rg 256.05 -0.62% *16.38 1.63 112.72/75.97 4811311038049 Infineon Technolo N 56.62 -0.07% - 1.38 76.36/44.54 12834 33292346 ING Group Rg 77.50 +0.49% - 6.82 105.35/70.64 326050 984101 Walmart Rg 94.84 -0.13% *54.51 2.19 125.84/77.50 1011668 1043303 Everest Re Rg 213.17 -0.59% *8.29 1.61 267.41/214.17 92507 20417105 Norw Crs Line Rg 46.19 +0.04% *11.61 1.60 360.68/223.83 10928337962490 Linde Rg 96.14 -0.95% - 4.48 33273088 Kon Ah Del Br Rg 9.83 -0.25% - 2.81 50.80/49.10 244853 984192 Walt Disney Rg-Dis 112.65 -0.13% *13.47 1.53 458.50/207.51 161780 42049223 Evergy Rg 56.47 -0.69% *19.81 2.46 158.79/121.63 511418 1739079 NRG Energy Rg 40.30 -0.27% *-13.65 2.53 61.07/39.41 390974412799 Merck I 18.16 +1.51% - 2.48 16.20/6.68 42864 11279642 Kon.Vopak NV Br 22.42 -0.84% - 2.41 93.54/75.00 737648 175.55/132.64 543836 27018501 Eversource Energ Rg 65.99 -0.09% *20.18 2.98 263.62/201.24 83798 958362 Nucor Rg 56.59 +0.18% *8.64 5.41 43.07/23.75 579129341960 Muenchener Rueckv N 139.80 +0.79% - 1.58 121.00/97.40 124 1076509 Koninklijke KPN Br 43.50 -0.28% - 4.51 16.69/9.09 11108577 SP 500 84.55/43.71 7733298 1029733 Exelon Rg 45.79 +0.00% *11.83 1.25 994529 NVIDIA Rg 148.83 +2.48% *19.90 1.08 70.39/49.80 4744781158883 RWE I 90.76 +0.02% - 3.89 40.96/23.43 14148 24658874 NN Group Rg 2.51 +0.44% - 2.83 23.26/16.96 4795809 277.58/179.34 1223499 14491617 Expedia Group Rg 114.22 +0.02% *39.39 2.49 -/- 433608 12243976 O Reilly Auto Rg 338.73 -1.37% *21.33 2.96 292.75/124.48 5065525345952 SAP I 192.00 +1.40% - 0.93 15.63/12.72 18974 3632181 RELX Rg 36.04 +0.78% -- 44.88/32.94 178871 32303352 S&P Global Rg 175.98 -0.66% *26.15 1.14 185.99/102.78 256240 929057 Expedit Intl Was Rg 68.40 -0.48% *20.24 1.66 70.53/52.77 412987 958611 Occid.Petrol Cor Rg 66.22 +0.05% *13.01 1.94 363.20/217.71 255074827766 Siemens N 20.15 -0.35% - 2.78 30.86/17.10 28474 650176 Randstad Br 18.30 +0.72% - 5.02 1405105 3M Rg 192.21 -0.72% *25.77 2.83 34.14/9.04 15405027 1864006 Extra Sp St REIT Rg 89.73 -0.27% *21.52 3.06 47.39/35.57 1428594 959048 Omnicom Group In Rg 76.51 +0.74% *14.83 3.12 87.67/56.83 1126272412006 Thyssenkrupp I 88.86 -0.47% - 2.28 1106818 Roy.Philips Br 41.23 +0.00% -- 2.91/2.14 10858648 932379 A.J.Gallagher Rg 72.70 -1.34% *23.76 2.26 16.28/9.87 1199126 808963 Exxon Mobil Rg 71.72 -0.46% *13.18 3.01 139.75/98.52 353995 725172 ONEOK Rg 59.80 -0.40% *27.69 1.86 83.33/65.91 420584352781 Volkswagen Vz I 97.72 -1.21% - 0.13 9.94/7.88 44012 1987674 Royal Dutch Shell-A 30.50 -0.59% - 6.06 39.99/33.49 830856 970993 A.O.Smith Corp Rg 46.34 -0.45% *23.52 1.64 216.98/88.52 122351 812258 F5 Networks Rg 163.73 -1.13% *22.37 1.09 78.16/59.12 413222 959184 Oracle Rg 48.29 +0.98% *45.56 2.27 71.99/50.29 62524421644750 Vonovia N 16.20 -0.61% 71.10/38.50 3946 32618429 Signify Rg 26.41 -0.40% - 6.10 903037 Abbott Laborator Rg 69.33 +0.36% *154.07 1.67 48.14/41.41 704099 14917609 Facebook-A Rg 143.80 -0.28% *21.66 1.32 101.95/77.54 153513 959712 Paccar Rg 59.44 +0.47% *9.50 1.84 53.47/42.40 43867851514179 Wirecard I 142.54 -2.21% - 6.44 93.54/55.00 425 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 20.50 -0.49% -- -/- 1832502 20145667 AbbVie Rg 88.31 +0.12% *18.32 4.47 75.10/60.46 369840 929566 Fastenal Rg 54.84 +0.66% *21.42 3.74 89.30/64.66 3371257 1011163 Packaging Corp A Rg 91.12 +0.28% *10.75 79.65/53.44 767710 41.18 +2.13% - 2.78 96.00/51.92 447 2560588 Unilever Cert 143.80 +0.36% - 3.24 59.54/36.41 279601 903092 Abiomed Inc Rg 323.80 -3.38% *78.40 - 175.10/148.51 240121 929801 Fed Rty REIT-SBI Rg 123.41 -0.23% *42.78 4.50 199.71/133.58 363710 960541 Parker-Hannifin Rg 157.98 +0.01% *18.54 - 130.99/77.90 156892CAC 40 139.75 -1.41% - 2.57 114.65/92.46 126 2578174 Wolters Kluwer Br 46.88 +1.10% - 1.87 40.01/29.05 2027069 10478724 Accenture-A Rg 146.23 -0.54% *22.46 1.91 83.07/57.19 335760 1039039 Fedex Rg 170.99 +0.51% *9.31 - 218.62/123.02 3946843 960724 Paychex Inc Rg 67.29 -0.18% *24.21 0.30 212.71/140.87 179392 - 1.70 25.75/15.78 5151 52.90 +0.61% 31.38/24.20 8061329 3971431 Activision Blizz Rg 46.54 -9.37% *62.05 0.73 75.00/57.28 222985 1873824 Fidelity Nationa Rg 103.53 -0.29% *22.51 - 61.14/47.37 696034 28467085 PayPal Holdings Rg 90.65 -0.06% *52.40 2.72 76.01/59.36 726470 - 0.44 MIB30 33.50/18.92 626121 903472 Adobe Rg 237.55 -0.09% *49.08 - 135.72/71.89 277662 930217 Fifth Third Banc Rg 25.06 +0.56% *8.22 2.81 135.68/106.43 123748 24275396 Pentair Rg 40.45 -0.05% *11.33 0.41 93.70/70.22 2211994486352 AXA 19.56 +0.25% -- -/- 3633 209.50/130.18 693493 1331600 Advance Auto Par Rg 159.42 -3.42% *21.31 0.15 130.52/109.04 271019 12082173 First Republic Rg 84.49 -1.81% *18.29 3.27 274.56/150.99 718871 3056371 People’s Untd Rg 15.21 +0.53% *12.27 49.57/35.30 380464485822 Accor 37.83 +0.48% - 7.30 100.15/74.56 62 50.16/42.13 3711617 903491 Advanced Micro D Rg 20.27 +2.68% *61.42 - 140.76/92.57 379938 788881 Firstenergy Rg 38.37 -0.54% *-8.31 1.43 110.83/92.28 331817 961618 Pepsico Rg 108.16 +0.01% *31.08 - 20.26/13.67 1099082502455 Air Liquide 103.25 -0.72% - 5.66 200.00/175.00 347 55.68/39.19 459979 903613 Aes Rg 15.39 +0.33% *53.07 3.42 398.46/178.01 383973 930831 Fiserv Inc Rg 74.10 -0.38% *21.83 1.24 34.67/22.12 1449752 1010704 PerkinElmer Rg 83.51 +1.15% *73.25 4.68 122.51/95.95 22596211095306 Airbus Br 88.38 -1.37% - 1.89 22.56/14.93 3745 791448 Affiliated Manag Rg 102.11 -1.88% *8.02 1.18 94.09/73.87 118346 12110954 FleetCor Tchngy Rg 189.00 -0.56% *22.13 2.95 106.74/79.42 468190 22008864 Perrigo Rg 45.34 +3.28% - 3.14 98.17/70.74 19091336780521 ArcelorMittal Rg 19.17 -1.23% -- 108.42/81.37 1542 MILAN 903835 AFLAC Rg 45.69 -0.17% *7.22 2.28 197.00/125.84 636141 88233 FLIR Systems Rg 44.60 -0.09% *46.95 0.84 39.83/29.34 990255 962004 Pfizer Rg 42.88 +1.35% *10.86 5.43 95.82/36.33 422353167932 Atos 73.46 -1.50% - 6.37 125.58/95.00 8671 901692 Agilent Tech Rg 70.38 +0.69% *72.56 0.87 278.33/142.65 166892 668463 Flowserve Rg 41.55 -0.19% *-109.34 3.81 82.79/62.76 526465 567472 PG&E Rg 17.59 -0.96% *70.36 1.57 46.46/33.20 7748058123397 BNP Paribas P-A 41.37 +0.38% - 3.06 26.50/14.47 2206 928195 A2A N 1.59 +0.44% - 3.63 1.70/1.37 13109588 903838 Air Prod&Chemica Rg 156.79 -0.26% *23.79 2.81 46.58/36.84 749679 1161470 Fluor Rg 36.64 +1.44% *22.07 - 230.08/172.26 107321 3754629 Philip Mrrs Int Rg 69.50 +1.98% *16.16 1.95 49.42/15.79 4049337487662 Bouygues 30.05 -1.25% - 0.54 192.30/131.02 2115 2552588 Amplifon N 15.77 +0.45% - 0.70 20.70/12.66 561390 899181 Akamai Technolog Rg 63.10 -0.05% *47.44 - 104.43/77.03 457751 931179 FMC Corp Rg 80.33 -0.42% *48.98 - 63.88/40.53 249517 18376318 Phillips 66 Rg 92.69 -0.27% *7.01 3.29 111.25/64.68 2382592488070 Capgemini 90.10 -0.88% - 5.40 44.91/35.06 785 1683373 Atlantia N 19.35 -0.51% - 6.31 28.60/16.93 841707 904079 Alaska Air Group Rg 64.14 +1.17% *9.87 2.00 1273.88/970.11 544801 1322338 Foot Locker Rg 56.50 +1.40% *19.15 1.43 56.86/35.89 178405 962786 Pinnacle West Ca Rg 84.77 -1.51% *18.84 1.86 123.95/78.45 457012488167 Carrefour 15.72 -0.57% - 1.36 199.00/85.38 1089173 1894515 Azimut Holding N 10.31 +1.58% - 9.70 18.44/9.25 1152138 199805 Albemarle Rg 77.41 +0.18% *24.42 1.73 1291.44/978.42 581546 1106820 Ford Motor Rg 8.82 +1.73% *5.69 1.83 62.09/29.92 558166 682330 Pioneer Natural Rg 142.24 -2.07% *18.50 3.24 92.64/73.42 4542891336531 Credit Agricole 9.89 +0.04% - 0.83 2770108 Banca Generali N 19.93 -0.85% - 6.27 30.96/16.89 206161 651794 Alexandria REIT Rg 120.34 +0.64% *28.45 3.10 71.85/46.49 2820478 10704017 Fortinet Rg 73.27 +0.08% *104.67 2.29 98.70/69.39 130252 963345 PNC Finl Ser Rg 120.05 +0.39% *9.91 213.24/119.08 316480487663 Danone 62.08 +0.52% - 1.85 PARIS 35033430 Banco BPM Nm 1.97 -2.97% -- 440290 Alexion Pharm Rg 111.13 +0.18% *161.06 - 81.04/62.71 843217 32786609 Fortive Rg 69.51 -0.53% *22.00 1.11 59.40/38.18 415633 963722 PPG Industries Rg 101.86 -0.77% *20.70 - 163.57/108.47 834347471173 Dassault Systemes P 106.95 -0.47% - 1.79 173518 BPER Banca N 3.27 -1.68% - 3.36 3.29/1.52 25608709 1159441 Align Technology Rg 198.25 -2.17% *51.76 - 2050.49/1256.61 1321945 13748167 Fortn Brnd Hom S Rg 42.86 +0.66% *14.83 2.44 13.48/7.42 10666642 1048911 PPL Rg 29.50 -0.24% *13.92 1.88 122.06/94.42 2552152200367 ENGIE 13.33 -1.04% - 2.47 27.69/18.40 5812197 36943418 Brembo N 9.88 -3.89% - 2.23 5.16/3.19 3173207 22627015 Allegion Rg 82.07 -0.16% *25.25 1.02 98.12/76.04 133254 931882 Franklin Resourc Rg 30.33 -0.46% *21.82 6.80 94.36/43.55 588200 1275394 Principal Financ Rg 46.02 +0.22% *6.24 4.59 32.46/25.32 803477497537 EssilorLuxott 112.25 +0.13% - 2.09 48.95/35.30 645063 1002678 Buzzi Unicem N 15.95 -1.24% - 0.75 13.66/8.73 2123280 28551749 Allergan Rg 149.26 +2.02% *19.28 1.92 70.95/51.89 296432 391280 Freeport McMoRan Rg 11.60 +0.78% *5.35 - 88.34/62.89 335534 963896 Procter&Gamble Rg 91.77 +0.66% *23.96 3.32 75.57/40.42 78783086689 Hermes Intl 496.40 +1.33% - 4.09 115.25/97.12 918339 36646117 Campari N 7.75 +2.31% - 0.65 24.65/14.69 379882 1048752 Alliance Data Sy Rg 167.47 +0.14% *9.78 1.36 59.08/28.82 1793226 932450 Gap Rg 25.24 -0.04% *10.61 0.40 73.58/35.28 325420 963989 Progressive (Ohi Rg 61.68 -0.47% *12.41 0.34 96.89/70.74 285051021591 Kering 405.90 +0.12% - 5.08 111.16/77.50 1184652 22447447 CNH Industrial Rg 8.47 -0.52% - 1.65 7.91/5.67 2708118 804371 Alliant Energy Rg 41.96 -1.29% *18.73 3.19 114.55/87.56 743444 11440532 Garmin N 66.57 +0.79% - 1.91 45.96/27.35 863422 13090717 Prologis REIT Rg 62.36 -0.03% *25.45 73.69/50.80 501554502805 L’Oreal 197.95 -0.10% - 1.70 30.77/17.06 3621429 3242311 DiaSorin N 74.90 -0.86% - 1.13 12.64/7.63 2175543 72015 Allstate Rg 83.45 -0.11% *8.23 2.20 65.04/36.16 994681 117812 Gartner Rg 129.11 +0.68% *78.25 3.13 20.24/9.60 4111800 1331041 Prudential Finan Rg 87.74 +0.49% *5.46 - 68.94/55.21 5740672501522 LEGRAND 51.02 -0.23% - 2.61 128.60/65.10 403002 1250633 Enel N 5.20 -0.95% - 5.23 99.20/65.05 58124 29798545 Alphab Non Vtg-C Rg 1057.19 -1.23% *39.67 - 168.54/130.37 442522 933071 General Electric Rg 8.94 +0.00% *-2.57 1.72 35.66/24.26 1032084 964270 Publ Svcs Enterp Rg 51.88 -0.23% *12.01 3.22 127.02/75.62 368917507170 LVMH 258.30 -0.33% -- 68.66/38.14 4219405 1252314 Eni N 14.17 -0.51% - 5.79 5.41/4.22 32236835 29798540 Alphabet-A Rg 1064.47 -1.33% *39.94 - 183.90/95.72 167021 933225 General Mills Rg 41.80 +0.92% *12.19 3.84 70.75/57.01 291745 112937 Public Storage R Rg 200.70 -0.11% *27.05 8.81 56.67/46.19 913215494484 Michelin N 86.78 -2.73% - 6.41 45.98/29.76 758731 34921110 EXOR Rg 52.30 +0.27% - 0.67 16.89/13.22 10108598 1331740 Altria Group Rg 48.90 +0.08% *8.72 6.13 106.26/69.36 224810 11665971 General Motors Rg 37.18 +7.05% *39.55 3.15 161.18/111.57 136069 90044 PulteGroup Rg 28.58 -0.10% *9.62 6.46 234.90/180.48 320672720128 Orange 13.77 +1.47% -- 119.80/79.80 626464 30827865 Ferrari Rg 96.76 +0.42% - 0.73 66.44/45.45 377658 905988 Am Electric Rg 74.44 -0.37% *18.75 3.40 81.86/63.14 255760 933035 Genl Dynamics Co Rg 163.81 +0.85% *15.95 - 19.15/6.66 15457104 13341368 PVH Rg 105.77 +6.90% *11.82 3.34 35.21/20.70 1526660508063 Pernod Ricard 138.45 -0.04% - 1.52 19.14/12.96 2070454 25639235 Fiat Chrysler Au Rg 14.21 +2.50% -- 129.50/84.08 445181 645156 Amazon.Com Rg 1640.56 -0.95% *91.86 - 210.18/163.31 1332854 933775 Genuine Parts Co Rg 96.16 -0.93% *19.35 4.14 60.69/36.42 1438351 25588586 Qorvo Rg 63.69 +2.96% *-187.32 3.38 169.22/86.66 451941508070 Peugeot 20.31 +1.20% - 4.50 15.54/9.10 4812788 24705901 FinecoBank N 9.34 -0.17% - 3.05 20.20/12.14 10592296 3382941 Amer Wtr Works Rg 90.64 -0.13% *35.97 2.01 97.50/74.95 204520 935700 Gilead Sciences Rg 68.16 +0.18% *55.87 4.69 45.52/30.56 5547770 964930 Qualcomm Rg 57.50 +1.23% *-17.32 0.22 86.84/54.75 535716180622 Publicis Grp 52.90 +0.23% - 4.09 71.13/59.72 1100061 566030 Generali N 14.92 +0.85% - 5.70 12.19/7.78 745472 832416 Ameren Rg 65.55 -0.40% *23.49 2.82 76.67/40.42 981949 1176487 Global Payments Rg 110.79 +0.49% *28.41 4.09 230.00/143.91 317072 852865 Quanta Services Rg 32.30 -0.37% *14.42 3.00 76.04/48.56 3428235293557 Renault 55.34 -2.24% - 3.74 141.00/90.07 331069 575913 Intesa Sanpaolo N 2.01 -0.49% - 10.09 17.13/13.63 5525124 22053992 American Airline Rg 31.80 -0.75% *12.82 1.26 103.59/76.90 1107472 714968 Goldman Sachs Gr Rg 176.93 +0.53% *12.54 2.27 107.74/85.81 179050 566162 Quest Diagnostic Rg 85.03 +0.35% *13.74 1.83 39.79/27.90 421977324774 STMicroelectr Rg 12.29 +0.94% - 7.62 14.82/11.31 7387047 34496911 Italgas Nm 5.25 +0.61% - 3.96 3.23/1.86 82192921 906153 American Express Rg 98.55 +0.30% *23.30 1.50 190.33/136.81 273182 935430 Goodyear T & Rub Rg 21.27 -1.16% *10.33 3.00 89.53/60.32 1659383 13544087 Ralph Lauren Rg-A 105.43 -1.34% *36.74 5.56 116.43/78.97 253553829036 Safran 105.55 -0.05% - 2.93 129.55/105.35 907285 1269144 Juventus F.C. N 1.26 -1.02% -- 5.38/4.26 1779745 10315741 American Intl Gr Rg 41.66 +0.58% *-6.49 3.07 300.45/215.58 479078 913105 H&R.Block Rg 25.78 +0.70% *9.34 3.35 129.19/94.98 185378 966260 Raymond J Financ Rg 77.25 +0.93% *13.43 4.56 147.48/95.78 281089490580 Saint-Gobain 28.89 -2.40% -- 614.60/417.90 67953 2221118 Leonardo N 7.95 -0.10% - 1.76 1.81/0.59 17500028 14546493 American Tower R Rg 161.40 -0.28% *60.68 1.95 166.49/133.46 325613 937414 Halliburton Rg 30.70 -0.55% *153.50 0.04 275.29/151.70 754871 1234740 Raytheon Rg 159.17 -0.26% *18.55 3.13 102.14/69.13 132366699381 Sanofi 74.13 -0.07% -- 522.40/333.68 250315 574959 Mediobanca N 7.75 +1.25% - 6.06 11.45/7.45 2210836 2261863 Ameriprise Fincl Rg 113.44 +0.00% *9.76 3.11 50.03/24.58 934262 2644495 Hanesbrands Rg 13.70 +0.59% *456.67 1.78 36.07/18.79 2382138 284731 Realty Income RE Rg 64.29 +0.56% *54.48 1.82 229.74/144.34 275892509120 Schneider El 58.90 -1.70% -- 214.90/170.30 371388 22988002 Moncler N 30.48 -1.23% - 0.92 10.50/7.14 3524916 1212868 AmerisourceBerge Rg 76.56 +0.74% *10.17 2.01 233.47/142.00 7645403 937735 Harley-Davidson Rg 36.55 -0.14% *11.28 2.73 29.77/22.47 727813 833286 Red Hat Rg 176.06 +0.89% *118.96 3.08 66.85/47.26 335333519928 Societe Generale 28.86 +0.26% - 4.93 67.44/47.75 418428 38347485 Pirelli & C. N 6.06 +1.03% -- 42.55/24.67 1311916 681997 AMETEK Rg 70.55 -0.07% *20.39 0.79 62.40/28.79 2137916 937775 Harris Rg 136.91 +1.50% *21.53 3.84 57.86/24.71 3113437 1188868 Regency Centers Rg 59.79 +0.39% *44.12 4.10 179.49/115.31 451371509031 Sodexo 93.70 -0.04% - 4.74 313.70/232.50 525969 29884131 Poste Italiane N 7.22 +0.25% - 5.82 7.99/5.37 2666205 907582 Amgen Rg 200.56 -1.05% *52.23 2.70 103.21/58.87 367211 635026 Hartford Fin Ser Rg 44.46 +0.54% *21.90 2.35 23.33/11.57 1055673 965755 Regeneron Pharma Rg 408.63 +0.14% *26.13 3.47 66.83/54.87 23672635308137 TechnipFMC Rg 19.43 -1.79% - 3.44 130.85/82.68 716877 3056144 Prysmian N 18.20 -1.81% - 2.28 8.44/5.98 1879520 647943 Amphenol Rg-A 81.50 -0.39% *33.54 1.08 47.65/37.97 217186 938042 Hasbro Inc Rg 86.92 +1.96% *53.33 4.38 56.49/31.42 263636 1895565 Regions Financia Rg 14.78 +0.48% *11.64 3.99 416.49/281.89 224181524773 Total 46.79 -1.71% - 2.07 15.25/13.32 8246462 2121038 Recordati Ind Chi N 29.80 -0.40% - 2.95 28.75/14.71 1541161 907704 Anadarko Petrole Rg 47.65 -1.41% *17.39 2.20 52.06/39.16 786456 11321027 HCA Healthcare Rg 129.14 -0.47% *14.41 4.05 175.50/123.32 182820 926678 Republic Service Rg 74.65 +0.13% *17.82 1.33 20.21/12.39 194986141347206 Unib-Rodam-Wes Comp 143.80 +0.36% 150.40/120.05 341036 36852178 Saipem N 3.77 +0.83% -- 38.78/27.49 385139 907697 Analog Devices Rg 90.06 +1.64% *22.69 2.13 31.16/15.63 775857 3402533 HCP REIT Rg 29.01 +0.48% *80.58 1.83 59.20/40.54 521478 321632 Resmed Rg 114.81 -0.50% *49.49 0.14 78.54/60.27 44431732745150 Valeo 25.37 -6.35% - 2.79 25.40/17.17 2658444 13168112 Salvat. Ferragamo N 17.69 -0.79% - 2.15 5.52/3.07 13161148 492019 Ansys Rg 154.75 +1.41% *41.94 - 313.30/187.68 111255 938476 Helmerich&Payne Rg 53.43 -1.00% *11.95 2.47 109.59/76.84 309312 966866 Robert Half Intl Rg 58.38 +0.33% *19.40 116.61/86.77 1259721098758 Veolia Environnem 17.72 -2.90% - 3.97 61.24/47.16 552742 1329223 Snam N 4.10 -0.22% - 5.36 25.50/17.11 921391 26124340 Anthem Rg 256.64 +1.73% *14.89 1.17 111.36/82.43 73700 83527 Henry Schein Rg 79.76 +0.35% *29.65 2.90 147.42/86.78 442511 549204 Rockwell Automat Rg 155.85 +1.66% *37.02 - 79.83/51.37 217438508670 Vinci 72.98 -0.14% - 4.20 100.80/51.98 1856175 324774 STMicroelectr Rg 12.29 +1.07% -- 4.13/3.40 11659394 18336467 Aon Rg 147.25 -0.26% *45.73 1.09 39.28/26.80 5687997 938631 Hershey Rg 106.59 -0.20% *22.02 1.08 30.27/21.48 669416 967248 Rollins Rg 38.30 -0.93% *58.62 4.23 209.35/141.56 2224341165915 Vivendi 21.76 -0.09% - 4.19 22.97/10.64 2218439 1642910 Telecom Italia N 0.50 +0.04% -- 22.98/10.63 3094502 908137 Apache Rg 31.10 +0.45% *13.64 3.22 159.94/101.60 370655 2552729 Hess Rg 51.27 -1.31% *-5.34 5.10 75.01/44.56 239645 959734 Roper Technologi Rg 273.16 -0.73% *25.15 0.12 42.93/29.81 209364 - 1.81 122.25/81.04 733682 1517990 Tenaris Rg 10.31 -0.91% -- 0.88/0.47 70372181 908440 Apple Rg 152.29 -0.98% *12.79 1.85 153.51/107.61 452266 34891306 Hiltn Wrld Hldgs Rg 71.89 -0.25% *15.87 5.30 91.35/62.58 519902 967389 Ross Stores Rg 91.21 +0.53% *21.46 2.39 312.65/245.66 95711FTSE 100 - 1.99 48.43/27.99 2967231 1874578 Terna N 5.30 +0.38% - 4.24 17.29/9.06 2910267 908542 Applied Material Rg 34.78 +0.06% *10.77 2.30 895.71/591.92 61796 13250209 HollyFrontier Rg 53.52 +0.38% *6.46 - 111.77/89.12 266329 61255 Ryl Caribbean Cr Rg 106.42 +1.45% *12.68 2.25 104.35/73.77 898631 - 3.48 80.44/62.88 1665550 1627478 UBI Banca N 2.52 -3.01% - 4.37 5.30/4.39 6451717 13108235 Aptiv Rg 69.43 -1.14% *17.99 1.27 191.91/152.71 134725 939263 Hologic Rg 42.89 +0.78% *-107.22 2.59 74.80/35.60 717633 1755645 Salesforce.com Rg 147.55 +0.35% *158.66 1.54 135.64/89.48 289089 - 1.35 78.56/57.54 1454725 35395118 UniCredit N 10.59 +0.80% - 3.02 4.42/2.38 8165718 259563 Aptmnt Inv REIT-A 45.41 +0.46% *-896.90 3.35 123.50/82.89 119787 939360 Home Depot Rg 179.41 +0.20% *19.59 1.95 88.09/63.76 605297 35380085 SBA Cmmns REIT-A Rg 169.79 +1.04%*-8489.50 2.18 161.19/102.38 1060471 - 7.09 47.51/26.88 3317866 18319160 Unipol 3.90 +0.91% - 4.62 18.25/9.54 12459808 908597 Archer-Daniels M Rg 43.16 -0.48% *10.74 3.10 37.75/20.09 1046598 952258 Honeywell Intl Rg 137.36 -0.28% *38.69 0.83 83.28/42.44 389147 555100 Schlumberger Rg 41.74 +0.22% *-88.81 4.10 177.61/146.28 156837 - 4.43 109.95/76.00 206154 18947513 UnipolSai N 2.14 +0.61% - 6.79 4.54/3.23 6413940 34298366 Arconic Rg 19.68 +0.36% *-25.56 1.22 50.96/34.71 385420 933812 Hormel Foods Rg 42.54 -1.64% *22.87 2.47 45.12/35.10 532281 11380833 Seagate Technolo Rg 40.67 +0.17% *8.18 80.35/35.00 3028292 - 2.88 29.17/16.46 1369871 2.26/1.84 6187585 24122208 Arista Networks Rg 218.10 +0.06% *67.31 - 33.05/22.67 13918697 986276 Host Hotels REIT Rg 17.74 +0.34% *15.03 - 215.37/158.09 587426 856927 Sealed Air Rg 36.57 +1.33% *-215.12 - 62.70/35.38 9197193208041 3I Group Rg 8.26 +0.32% - 5.29 56.07/41.00 6319470 IBEX35 1708841 Assurant Rg 92.58 +0.09% *9.87 2.46 58.99/43.67 1207602 29968909 HP Enterprise Rg 14.24 +0.78% *10.95 2.30 162.36/123.52 495950 837438 Sempra Energy Rg 114.06 -0.32% *-64.81 3.71 49.56/30.22 2665781956510 Admiral Group Rg 20.25 -0.59% - 1.08 209.50/130.18 693493 MADRID 2342429 AT&T Rg 30.87 +1.55% *5.87 6.51 78.36/61.06 741207 29968910 HP Rg 21.17 -1.40% *6.49 2.15 46.26/31.71 757024 970105 Sherwin-Williams Rg 395.93 -0.91% *19.77 120.86/100.50 3089023186826 Anglo American Rg 18.15 +0.83% -- 66.48/22.69 2675533 910018 Autodesk Inc Rg 136.74 +0.02% *-93.66 - 56.29/40.69 2779103 940174 Humana Rg 283.47 +3.07% *25.89 1.82 22.27/15.94 1736613 954909 Simon Prp Grp RE Rg 172.35 -0.58% *23.29 - 479.64/356.12 147003244698 Antofagasta Rg 8.36 -0.88% - 5.86 21.47/16.42 2078409 1879689 ACS Br 34.62 +0.96% - 3.47 38.36/26.67 381412 910042 Automatic Data P Rg 131.65 -0.61% *33.93 2.13 265.87/208.67 265166 12704680 Huntgtn Ingls In Rg 194.52 +1.03% *12.49 4.51 19.48/12.09 2054143 1437573 Skyworks Solutio Rg 70.02 +2.08% *13.98 3.11 191.12/145.81 336616370440 Ashtead Group Rg 18.83 -0.26% - 7.48 88.46/69.98 884837 978954 Acciona Br 79.08 +0.43% - 3.79 82.70/59.44 86809 910125 Autozone Rg 822.88 -0.54% *15.75 - 224.07/184.75 1106910 940208 Huntington Bancs Rg 12.63 +0.56% *9.94 2.90 27.08/19.22 4146290 698405 SL Green Realt R Rg 87.53 +0.45% *24.15 1.93 115.98/60.12 970346719064 Associat Brit Fo Rg 22.43 +0.57% - 5.61 24.70/20.26 2031035 1876417 Acerinox Br 9.20 -0.30% - 4.89 12.54/8.29 729913 959790 Avalonbay Com RE Rg 178.59 +0.34% *29.86 3.29 84.36/47.72 1042943 941800 IBM Rg 121.46 -0.27% *19.40 2.73 355.57/260.00 228742 971068 Snap-On Rg 160.33 +0.14% *14.54 1.25 106.32/76.77 147193982352 AstraZeneca Rg 57.12 -0.53% - 6.51 26876733 Aena Br 139.45 +0.14% - 4.66 180.25/130.00 96100 910162 Avery Dennison Rg 94.61 +1.06% *27.03 2.12 388.67/249.24 471067 940695 IDEXX Labs Rg 192.91 +0.10% *51.86 0.71 276.50/174.17 94667 971500 Southern Co Rg 46.61 +0.58% *19.42 1.92 189.32/135.46 12500327293490 Auto Trader Gr Rg 4.53 +1.09% - 1.93 LONDRES 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 61.88 +0.68% - 2.66 82.20/56.60 647943 37302591 Baker Hughes-A Rg 23.10 -1.07% *79.66 3.12 594.20/361.00 188889 33231413 IHS Markit Rg 49.78 -0.22% *36.07 1.55 16.60/11.13 2467730 971801 Southwest Airlin Rg 48.52 -0.96% *7.75 2.34 49.43/42.39 1360265379609 Aviva Rg 3.99 +1.89% - 2.35 36780521 ArcelorMittal Rg 19.14 -1.32% - 0.44 30.77/17.07 416479 910957 Ball Rg 48.12 +0.99% *36.73 0.83 394.24/292.53 662427 940785 Illinois Tool Wo Rg 130.31 -0.86% *23.44 3.96 171.12/105.96 1163045 973403 Starbucks Rg 63.73 -0.72% *19.67 0.97 66.52/44.29 725364874077 BAE Systems Rg 4.97 +1.14% - 3.67 10.38/7.55 1174136 36966166 BANKIA Br 2.60 -1.44% - 4.25 748628 Bank of America Rg 26.03 +1.17% *12.34 2.07 2228.99/1608.27 117797 1111080 Illumina Rg 307.07 -0.87% *66.47 5.11 256.22/166.64 105796 627419 State Street Rg 67.01 +0.75% *10.69 0.62 68.97/47.37 40916671399446 Barclays Rg 1.57 -0.88% - 8.88 21.38/17.95 436568 931474 BBVA Rg 5.04 +1.04% - 4.96 4.39/2.47 7822242 2824731 Bank of NY Mello Rg 48.08 +1.29% *11.23 2.16 58.22/32.46 435894 134791 Incyte Rg 74.65 -0.63% *-140.85 - 55.88/43.07 445555 11121681 Stnly Blck&Deck Rg 132.71 +0.52% *20.42 0.99 114.25/57.87 373348371855 Barratt Devlop Rg 5.03 +2.48% -- 19.48/14.34 3095006 2970161 Banco Sabadell Br 1.03 -0.48% - 6.82 7.73/4.48 19021176 911702 Baxter Intl Rg 66.81 -0.74% *30.23 1.09 132.68/107.98 117091 10295008 Ingersoll-Rand Rg 94.96 -0.33% *14.95 - 179.04/117.76 306835 974330 Stryker Rg 159.49 -1.15% *49.23 2.44 176.62/106.50 2183281938176 Berkeley Grp 37.50 +0.40% - 2.26 11.72/7.13 1912124 817651 Banco Santander Rg 4.28 +0.18% - 4.44 1.94/0.95 18515095 634178 BB&T Rg 45.61 -0.55% *12.29 3.32 39.43/25.04 1536582 941595 Intel Rg 48.93 +0.76% *15.20 2.73 372.46/207.94 250448 974940 Suntrust Banks I Rg 55.77 +0.72% *9.60 179.84/144.77 29940944983519 BHP Grp Rg 16.11 -0.32% - 2.75 24.61/15.73 1446306 3219022 Bankinter Br 6.84 -2.23% - 4.20 6.04/3.80 37708264 912061 Becton Dickinson Rg 228.87 -0.25% *381.45 1.32 138.23/87.55 119989 22339711 Intercon Exchang Rg 73.10 +0.44% *16.50 - 96.61/57.01 384400 2172497 SVB Financial Gr Rg 215.27 +1.32% *14.03 - 75.07/46.06 800427844183 BP Rg 5.21 -0.28% - 1.64 29.05/20.11 485805 3425733 Caixabank 3.25 +0.81% - 4.62 9.42/6.70 2511694 10926529 Berkshire Hath Rg-B 196.29 -0.15% *7.89 - 67.53/28.53 773414 942429 Interpublic Grou Rg 22.28 +0.13% *15.37 - 107.02/79.63 245850 975107 Symantec Rg 19.88 -0.95% *11.17 - 333.00/177.70 169357909525 Brit Amer Tobacc Rg 25.47 +1.18% - 1.95 64.32/45.45 2875357 28028176 Cellnex Telecom Br 23.98 +0.55% - 0.44 4.45/3.03 13373018 912551 Best Buy Rg 56.51 -0.63% *14.93 3.19 70.04/44.30 3481941 941876 Intl Flavors&Fra Rg 134.95 -0.57% *38.12 2.06 57.59/42.05 6220747 23967617 Synchrony Financ Rg 26.02 +1.05% *8.26 4.79 29.20/17.43 1295336374930 Brit Land Co REI Rg 5.45 +0.63% - 2.38 2573499 Cie Automotive Br 22.70 -0.87% - 2.60 24.98/19.54 304165 1720684 Biogen Rg 333.21 +0.61% *21.57 - 273.75/197.50 769638 942105 Intl Paper Rg 45.24 +0.96% *6.69 2.45 82.51/66.95 455459 975377 Synopsys Rg 87.71 -0.13% *31.10 6.20 40.59/21.78 16424521292393 BT Group Rg 2.33 -0.21% - 6.41 4.71/3.29 2132939 2970696 ENCE Energia Br 5.80 +0.00% - 4.74 32.39/19.90 189659 1005182 Blackrock Rg 397.91 -0.40% *11.40 3.02 59.58/44.58 295458 60141 Intuit Rg 206.15 +0.04% *43.13 1.31 26.00/19.62 670508 975351 Sysco Rg 63.04 -0.35% *22.35 1.75 103.39/79.19 3622462162847 Bunzl Rg 24.42 +0.00% - 4.59 5.55/3.62 11384343 1438368 Enagas Br 24.95 -0.16% - 5.96 9.05/4.80 978907 913253 Boeing Co Rg 352.90 +0.08% *20.77 2.04 101.19/78.83 239331 1631646 Intuitive Surgic Rg 505.32 -2.46% *75.99 3.77 157.36/122.11 148320 1170839 T Rowe Price Grp Rg 90.25 -2.21% *12.50 3.14 75.98/56.06 4787371444962 Burberry Group Rg 17.52 +1.45% - 5.03 6.80/4.42 6987053 682405 Endesa Br 20.50 -0.34% - 6.74 25.77/20.25 940406 40656108 Booking Hldg Rg 1665.89 -0.68% *28.68 - 28.95/20.95 1075596 3511249 Invesco Rg 17.38 -0.97% *6.10 2.10 66.72/37.56 808180 622906 Take-Two Interac Rg 109.03 -0.88% *58.94 0.87 127.05/84.60 10502811577109 Carnival Rg 40.38 +1.01% - 16.81 2.20/1.45 25782422 1978482 Ferrovial 18.56 -0.40% -- 21.39/16.33 1459025 109363 BorgWarner Rg 39.20 -0.23% *14.79 1.73 47.40/35.50 631793 1196227 IPG Photonics Rg 127.88 -0.50% *18.45 4.31 231.82/150.50 634456 38736734 Tapestry Rg 36.35 +0.66% *19.54 4.58 139.73/92.82 5731811966336 Centrica Rg 1.35 +2.33% - 1.80 6.29/4.30 5290967 30689493 Grifols-A Br 24.38 +1.29% - 1.66 19.19/15.74 1963368 663846 Boston Prop REIT Rg 119.15 -0.06% *45.58 2.94 48.09/32.04 649710 39103858 IQVIA Holdings Rg 122.81 -0.45% *21.62 0.83 580.99/380.00 319030 1036943 Target Rg 69.61 +1.93% *11.60 2.00 55.50/32.04 76684219825130 Coca-Cola HBC N 25.09 +2.27% - 1.89 43.38/31.70 611002 2969533 Iberdrola 6.91 +0.12% -- 28.07/21.50 551155 913577 Boston Scientifi Rg 35.56 -1.08% *74.08 - 106.50/69.91 487911 26754105 Iron Mount REIT Rg 34.83 +0.35% *40.98 - 38.43/15.38 1557430 10299318 TE Connectiv Rg 78.46 +0.44% - 3.76 90.39/60.17 128097536805672 Compass Group Rg 16.67 -0.51% - 3.18 18.04/13.49 5496449 24956043 Inditex 23.45 -0.26% - 2.30 7.02/5.44 15107112 2989959 Brdridg Fncl Sol Rg 98.78 -0.34% *26.13 1.72 75.94/35.69 387844 940190 J.B.Hunt Transp Rg 97.48 +0.39% *13.73 6.90 264.08/104.81 169398 35308137 TechnipFMC Rg 22.60 -0.35% *56.50 2.13 107.43/69.84 427495558474 CRH PLC Rg 21.86 -1.31% - 5.25 6.03/4.53 18956882 1136946 Indra Sistemas Br-A 8.48 -0.64% -- 30.30/21.85 2353668 37394622 Brighths Finc Rg 33.56 +0.09% *44.75 - 75.74/42.18 406338 938511 Jack Henry & Ass Rg 126.73 +0.48% *25.00 - 135.43/91.70 280788 976910 Texas Instrument Rg 98.59 +0.89% *21.11 5.11 34.99/18.21 81434632132044 Croda Intl Rg 49.30 +1.13% - 5.10 51.08/24.39 5002509 33300848 Inmob Colonial 8.60 +1.48% - 2.09 12.27/7.81 318789 914188 Bristol-MyersSqu Rg 47.99 +0.57% *53.92 3.35 81.65/55.24 244692 943554 Jacobs Engin Gro Rg 60.47 -0.46% *51.68 - 37.11/30.24 322702 977158 Textron Inc Rg 48.01 +0.19% *14.08 1.25 120.74/87.71 1599196238664 DCC Rg 65.20 +0.20% - 4.33 7.03/5.20 2951572 11958148 Intl. Cons. Air Rg 6.80 +3.28% - 4.26 10.27/7.89 771328 41112361 Broadcom Rg 250.57 +0.42% *8.80 2.45 72.70/45.65 967391 41758499 Jefferies Finl Rg 19.09 +1.17% *35.35 6.81 131.72/88.55 260606 28688848 The Kraft Heinz Rg 45.61 +0.02% *5.40 2.07 72.84/43.29 342855837159 Diageo Rg 27.47 +0.49% - 1.08 2.78/2.01 17218428 24705819 MERLIN Prop. Br 11.06 +1.70% - 4.16 8.29/6.19 1690228 914425 Brown NVtgRg-B 46.86 -0.06% *30.23 1.37 173.18/112.08 701717 1426289 JM Smucker Rg 102.19 +0.70% *8.67 0.98 163.44/112.79 162638 2702470 The Western Unio Rg 17.52 +0.63% *-17.88 2.66 80.66/41.61 153733928488819 Direct Line Ins Rg 3.22 +0.06% - 1.72 25.44/19.18 466717 2759010 Mapfre Rg 2.41 +1.09% - 6.03 13.09/10.50 708484 2311498 C.H.Robinson Wld Rg 85.63 +0.22% *19.16 2.20 943981 Johnson & Johnso Rg 129.75 +0.03% *219.92 1.17 81.34/55.20 320721 977576 Thermo Fisher Sc Rg 240.00 +0.48% *37.85 1.94 21.37/16.42 870256403808 DS Smith Rg 3.27 -3.05% - 1.64 23.38/14.82 1343423 1881163 Mediaset Espana 6.10 +2.90% - 8.24 2.96/2.25 4826070 915498 Cabot Oil & Gas Rg 24.18 +0.25% *45.62 1.03 -/- 14776 31349330 Johnson Ctr Int Rg 32.18 +0.94% *13.87 0.99 28.30/16.21 992444 977944 Tiffany & Co Rg 85.82 +1.01% *23.97 1.21 253.83/194.62 36917914862522 Easyjet Rg 11.65 +2.01% - 1.88 50.90/36.11 956425 855570 Melia Hotels Br 8.60 -0.46% - 1.95 9.59/5.30 889560 916187 Cadence Design Rg 44.45 +0.29% *53.55 - 50.42/37.45 272596 1161460 JPMorgan Chase Rg 99.91 -0.48% *12.35 2.49 133.29/91.34 187213 978121 Tjx Companies Rg 47.46 +0.79% *19.45 3.23 141.50/73.13 34255514122030 EVRAZ Rg 4.84 -0.87% - 5.83 1.65/1.23 18972210 822398 Naturgy Grp Br 22.70 -0.66% - 6.17 12.80/7.84 262690 915875 Campbell Soup Rg 35.04 +1.62% *59.39 4.00 61.58/41.39 778488 800910 Juniper Networks Rg 28.13 -0.46% *41.99 3.19 148.97/118.62 1943093 978380 Torchmark Corp Rg 80.08 +0.33% *6.03 - 56.63/36.41 13008502650919 Experian Rg 19.13 +0.00% - 7.72 28.17/21.76 510863 33077347 Red Electrica Br 19.68 -0.73% - 4.76 24.33/17.51 719171 322351 Capital One Finl Rg 80.94 +1.24% *10.92 1.98 119.14/82.92 231830 1096232 Kansas City So Rg 102.54 +0.07% *10.43 2.77 41.53/28.30 1406252 978399 Total Syst Servi Rg 83.49 -1.52% *22.50 1.51 93.57/69.73 9666441452264 Ferguson Rg 53.10 +1.05% - 3.17 17.22/13.97 2126351 675467 Repsol Br 14.75 -0.17% - 5.20 20.48/15.34 891810 45625130 Capri Hldg Rg 40.21 -0.17% *10.47 - 107.29/58.61 2832408 944624 Kellogg Rg 58.58 +0.50% *11.03 3.23 119.33/91.11 4218739 195977 Tractor Supply Rg 85.31 +0.76% *20.96 2.77 100.38/75.65 3621334223459 Fresnillo Rg 9.37 -1.37% 28.91/19.61 1189070 1873546 Siem Gam Ren En Br 11.36 -0.22% -- 16.99/12.89 4966768 196652 Cardinal Health Rg 47.59 +0.00% *19.91 3.97 148.91/97.65 283027 202895 Keycorp Rg 15.96 +1.01% *11.16 2.72 30.79/23.61 591063 2385948 TransDigm Rg 349.50 -0.11% *21.47 - 97.65/58.27 5145671102657 GlaxoSmithKline Rg 15.25 -0.83% 53.30/42.17 228479 2598963 Tecnicas Reunida Br 22.42 -2.65% - 6.23 14.53/9.20 938076 1484907 CarMax Rg 64.99 +0.59% *15.01 - 29.62/24.82 1106713 23298941 Keysight Technol Rg 67.24 -0.03% *78.19 2.56 120.34/90.68 155557 2959439 Travelers Cos Rg 120.47 +0.17% *13.45 2.33 377.47/268.99 6852312964057 Glencore Rg 2.96 -0.21% 77.60/55.55 183501 826858 Telefonica Br 7.67 +0.12% - 5.22 29.85/20.21 134685 1585458 Carnival 52.40 +0.21% *11.72 3.72 24.20/13.98 2126413 945034 Kimberly-Clark Rg 117.20 +0.46% *25.53 1.40 74.96/55.11 335943 14491714 TripAdvisor Rg 56.02 -2.68% *373.47 3.10 150.51/111.09 22450111238866 GVC Hold Rg 7.20 -1.10% 28.85/23.46 3779247 3481 Viscofan Br 48.24 -0.82% - 3.23 8.60/6.59 9298846 916546 Caterpillar Rg 132.10 -0.65% *21.07 2.54 73.43/48.88 472349 3.76 22.40/13.66 1856422 - 69.00/34.08 735124387465 Halma Rg 14.02 -0.57% 3.97/3.01 4088705 66.20/45.82 45313 11368371 Cboe Glbl Mkt Rg 91.37 -0.25% *18.72 1.27 56.51/35.73 422224 3.95 70.40/42.13 305479 3.713060592 Hargreaves Lans Rg 18.68 -0.22% 5.42/2.86 4901161 BEL20 14022594 CBRE Group Rg-A 42.53 +1.05% *17.72 - 60.21/37.83 1026814 - 123.46/97.13 416312 3.652324471 Hikma Pharm Rg 15.95 -0.03% 18.09/10.30 1116042 BRUXELLES 2300758 CBS-B Rg 47.97 +0.25% *12.69 1.50 395.56/250.11 348254 3.41 2.1927373019 Hiscox Rg 15.40 -1.24% 5.90/3.31 1642236 2038358 Celanese Rg 94.76 +0.35% *9.79 2.20 133.86/100.22 1243327 2.30411161 HSBC Hldg Rg 6.48 -0.58% 19.94/14.95 1429439 34149140 AB InBev 63.49 +3.71% - 4.41 96.01/56.32 4526127 916749 Celgene Corp Rg 87.40 +0.52% *22.18 - 530.49/247.82 135221 2.67517719 Imperial Brands Rg 24.34 +0.60% 66.01/46.89 357318 812970 Ackermans V Haare 138.60 +0.07% - 1.59 160.80/127.20 14474 1313733 Centene Rg 119.98 +1.32% *25.69 - 0.1724436154 Informa Rg 6.57 +1.42% 14.61/7.38 980333 18954172 Ageas 39.74 +0.86% - 5.28 1338308 Centerpoint Ener Rg 29.38 -0.44% *8.28 3.81 5.48 16.49/12.36 5996959 12239230 Aperam Rg 25.44 -1.47% - 6.04 47.19/37.52 654036 802028 CenturyLink Rg 16.27 +1.69% *6.95 13.28 4.34 4.17/2.68 19434041 21588225 Bpost - 16.62 48.43/21.27 188051 917280 Cerner Corp Rg 53.88 -0.35% *21.64 - 0.28 11.84/6.24 1570986 329048 Cofinimmo 7.88 +0.70% - 4.87 28.30/7.22 355150 2232904 CF Industries Hl Rg 44.40 -1.44% *14.70 2.70 2.51 15.07/11.36 678969 11884447 Colruyt 112.00 +0.99% - 1.90 113.40/101.49 48058 968789 Charles Schwab Rg 43.82 +0.25% *20.01 1.05 1.64 22.80/15.94 399352 64.26 +0.50% 64.82/42.46 344813 32598746 Charter Comm Rg-A 294.54 +0.64% *8.02 - 0.80 20.89/8.14 407117 1281709 Chevron Rg 112.54 -0.80% *15.15 3.98 0.62 17.27/12.83 766823 2319653 Chipotle Mexican Rg 506.95 -0.52% *75.44 - 1.41 7.99/5.96 12069791 - 31.94/22.40 1786008 2.52 8.70/6.03 2692316 -

ACTIONS EUROPE-MONDE lundi 14 janvier 2019 PAGE 19No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol.21505990 Twenty-FirstCF-A Rg 48.75 -0.20% *18.40 0.74 50.15/34.12 2183924 761745 DAIWA HOUSE IND Rg 3566.00 +1.34% - 3.14 4591.00/3119.00 1487400 1099448 China Mobile Rg 80.00 +0.31% -- 84.05/67.85 19435787 722217 Korea Zinc Rg 448000.00 +0.11% - 2.23 540000.00/365000.00 23875 2943957 BR Malls Part NM Rg 13.23 -0.82% - 0.72 13.59/8.91 690750021505989 Twenty-FirstCF-B Rg 48.40 -0.14% *18.26 0.74 49.65/33.75 1151738 - 4.62 810.50/523.70 5366300 420828 China Ovs Ld & I Rg 27.45 +3.00% - 3.10 32.20/22.35 13045174 - 3.41 31250.00/26550.00 491282 1890374 BR Properties NM Rg 8.35 -0.48% - 1.95 11.70/6.56 120770022371814 Twitter Rg 32.87 -0.66% *24.35 47.79/22.04 4575037 761753 Daiwa Sec Grp Rg 584.10 +0.21% - 2.66 7218.00/4465.00 1617300 494821 China Res Land Rg 31.25 +1.96% - 3.09 34.45/23.80 12867029 985762 KT Rg 29300.00 -0.34% - 3.90 113000.00/95500.00 225061 654628 Bradesco N1 37.12 -0.40% - 0.56 37.67/22.33 1698800979428 Tyson Foods -A- 57.83 +0.47% *7.06 - 81.51/49.77 358456 - 1.76 11490.00/5402.00 1183500 4752611 China Unicom (HK Rg 8.50 +0.00% -- 11.94/8.02 22295769 - 1.72 447500.00/302000.00 133297 654577 Bradesco Pfd N1 41.50 -0.65% - 0.55 42.36/24.69 108159002989915 UDR REIT Rg 40.15 +0.35% *144.32 2.33 42.98/32.88 482135 494454 Denso Rg 5079.00 +0.04% - 0.80 61930.00/38900.00 2563500 421602 CITIC Rg 12.40 -0.80% - 3.23 13.28/10.22 28975741 995035 KT&G Rg 102500.00 +0.99% - 2.51 33700.00/15600.00 2850035 1071087 Bradespar Pfd Rg 32.59 -0.34% - 6.88 39.89/26.90 25405003257188 Ulta Beauty Rg 284.11 +2.56% *26.48 3.21 321.99/191.81 355363 - 0.97 8277.00/6086.00 780500 38383802 CK Asset Rg 64.10 +1.50% - 2.73 75.30/50.30 4471262 - 0.61 114500.00/58800.00 599656 1479412 Braskem Pfd Rg-A 48.18 +1.41% - 2.61 62.50/40.56 23542002263631 Under Armour Rg-A 19.67 +2.45% *-63.45 24.95/12.50 1352838 761802 Eisai Co Ltd Rg 8517.00 -0.63% - 1.40 7218.00/5148.00 1256500 26647043 CK Hutchison Hld Rg 77.85 +0.97% - 3.78 107.00/72.80 3502188 1177560 LG CHEM Rg 349000.00 +0.58% - 0.831497000.00/1010000.00 24065 10808638 BRF NM Rg 22.95 -2.13% -- 40.05/17.80 960900031965985 Under Armour Rg-C 17.86 +1.77% *-57.61 - 23.28/11.42 813650 - 1.77 1529.00/920.20 5404100 37082790 CK Infrastructur Rg 61.20 +0.49% - 3.91 70.50/56.65 1348079 - 1.84 96500.00/61400.00 195022 1359222 CCR NM Rg 13.40 +3.80% - 4.43 16.29/7.85 9076500979840 Union Pacific Rg 153.21 -0.94% *10.29 - 165.61/121.25 1186138 245596 FAST RETAILING Rg 55280.00 +6.19% - 2.15 2002.50/1378.00 1696800 712336 CLP Hldgs Rg 91.00 +0.39% - 3.26 97.00/75.05 1794902 1907598 LG Display Rg 19950.00 +0.76% - 3.85 475000.00/247000.00 126896 654312 Cemig N1 15.83 +1.21% -- 15.87/5.95 100000011810912 United Contl Rg 80.07 -1.60% *10.11 - 97.71/60.44 1694023 - 3.90 2302.50/1740.00 3971700 1139938 CN Petro & Chem -H- 6.14 +0.82% -- - 2.54 267000.00/178000.00 44636 654313 Cemig Pfd N1 13.86 +0.22% - 1.04 14.60/6.46 13005400835129 United Rentals Rg 117.45 -1.12% *5.93 2.00 190.70/94.28 241600 761860 Fujitsu Rg 6918.00 +0.70% - 2.87 4449.00/3739.00 1122600 1711207 CN Resources Pow Rg 15.86 -0.63% - 5.52 8.35/5.37 165584272 1341851 LG Electronics Rg 66000.00 +0.61% - 0.22 190000.00/104000.00 321109 2645951 CESP Pfd Rg-A 20.50 +0.00% - 8.90 24.00/16.00 6001078451 Unitedhealth Gro Rg 247.67 +1.14% *19.43 - 287.88/208.48 1137562 - 5.22 2805.00/1657.50 2629200 1778506 CNOOC Rg 12.82 +0.00% - 4.68 16.48/12.20 6891628 - 1.49 517000.00/330000.00 97945 2645954 CESP Pfd Rg-B 21.75 +0.23% - 0.17 22.49/13.46 685000982101 Univ Health Serv-B 125.73 +0.05% *14.11 - 139.57/109.37 279739 762066 Hoya Rg 6412.00 -0.20% - 2.52 1849.00/1205.00 1556800 3035936 Country Garden Rg 9.36 +1.74% -- 15.78/10.72 64902867 1177559 LG Hhold & Healt Rg 1082000.00 -0.82% - 0.31 178000.00/90300.00 178975 12820378 Cia Bras Pfd Rg 88.87 +3.63% - 1.90 90.36/63.53 1584500822820 Unum Rg 32.37 +0.53% *13.38 1.39 58.72/26.77 435330 - 2.05 3199.00/2163.00 3242600 1604915 CSPC Pharmaceuti Rg 12.06 -1.31% - 1.24 19.16/7.71 36082971 - 3.33 400000.00/230500.00 208179 323642 Cia Hering NM Rg 28.91 -0.82% - 3.46 30.66/14.01 12833001201389 US Bancorp Rg 47.44 +0.27% *11.86 0.32 58.50/43.14 1394570 2329745 INPEX Rg 1019.50 +0.64% - 3.82 4475.00/2240.00 8033600 2281095 Galaxy Entertain Rg 48.05 -2.83% -- 26.75/9.90 35089103 351478 LG Rg 70800.00 +0.57% - 5.41 139000.00/90300.00 202103 10834964 Cielo Rg 10.71 -3.43% - 9.60 28.31/8.47 318691001016553 Utd Parcel Svc Rg-B 97.91 -1.01% *15.67 3.03 135.53/89.89 728448 - 2.03 2368.00/1470.00 3803300 1812980 Geely Automobile Rg 11.10 +0.91% - 2.61 73.85/40.30 17022687 - - 600000.00/281000.00 107965 1242024 Comgas Pfd Rg-A 61.50 +3.71% -- 65.91/46.55 253000980943 Utd Techs Rg 109.95 -0.42% *17.68 2.82 143.92/100.50 807332 762142 Isuzu Motors Rg 1628.50 +1.46% - 2.11 7859.00/5127.00 1496900 420752 Hang Lung Prop Rg 15.68 +0.77% - 4.78 27.95/10.08 57304182 722455 LOTTE CHEMICAL Rg 272500.00 +2.83% - 1.83 146500.00/95800.00 185388 496135 Copel Pfd Rg-B 33.01 +5.26% - 0.27 34.20/19.10 1555700685352 Valero Energy Rg 78.47 +1.36% *7.54 3.72 126.98/68.81 947304 - 4.22 1311.00/762.30 5089600 421175 Hang Seng Bk Rg 175.00 +0.81% - 4.00 21.65/13.90 2641960 - 2.62 54140.00/36850.00 11202303 2324483 Cosan Rg 38.95 -1.99% - 2.85 48.35/31.52 1299700995745 Varian Med Syste Rg 125.65 +1.30% *77.56 2.58 130.28/101.44 170741 800422 ITOCHU Rg 1921.50 -0.23% - 4.46 1072.00/709.70 7671400 421166 Henders Land Dev Rg 42.40 +0.83% - 4.08 216.80/166.00 1129590 2411281 LOTTE SHOPPING Rg 205000.00 -0.49% - 3.75 297500.00/249500.00 72382 22930306 CVC Brasil NM Rg 59.00 -1.67% -- 63.75/38.18 1032600881328 Ventas REIT Rg 60.12 +1.40% *43.61 4.08 65.69/46.55 484304 - 2.96 1612.00/1069.50 3676400 10819201 Hengan Intl Grp Rg 57.10 +0.79% -- 50.86/36.15 3006323 - 2.42 134500.00/79700.00 211249 11005332 EcoRodovias NM Rg 10.45 +2.45% - 6.91 12.85/6.85 3663400847364 Verisign Rg 157.93 +0.11% *38.71 - 176.57/105.40 266492 19209535 Japan Airlines Rg 3925.00 +0.64% - 3.03 4487.00/3797.00 1085400 3851175 HK Ex & Clearing Rg 235.00 +0.43% - 2.76 82.75/51.80 2298112 1510051 NAVER Rg 131000.00 +0.00% - 0.43 263500.00/168000.00 245002 80390 Eletrobras N1 30.96 -0.13% -- 32.20/11.75 351860010595048 Verisk Analytics Rg 112.01 -0.56% *28.79 5.26 125.86/90.61 253609 - 3.20 2179.00/1146.00 8222500 421216 Hong Kong&China Rg 16.66 +0.48% - 2.10 306.00/195.60 2304079 - 0.94 270000.00/178000.00 158685 2515044 Embraer NM Rg 21.53 +2.57% - 1.03 28.00/17.90 185290001095642 Verizon Comm Rg 58.02 +0.73% *7.39 - 61.58/46.09 4964097 1421277 JFE Holdings Rg 1820.50 +1.28% - 1.65 3082.00/2346.00 3591800 411161 HSBC Hldg Rg 65.40 +0.93% -- 16.70/13.31 10885893 1103514 Ncsoft Rg 489500.00 +3.71% - 3.77 53700.00/38350.00 1017354 2162959 Energias do Brsl Rg 14.79 +0.41% - 4.10 15.60/12.29 2699400983327 Vertex Pharmaceu Rg 188.16 +1.14% *74.96 - 194.85/144.15 711077 - 4.21 3949.00/3001.00 1148000 2739966 ICBC-H 5.71 +0.35% -- 86.00/60.35 13232930 - 1.54 97700.00/56700.00 2770631 33323904 ENGIE Brasil Rg 36.82 +1.66% - 6.66 37.02/26.52 1260000983365 VF Rg 71.46 -2.96% *37.03 4.11 96.99/67.20 798223 762179 Kansai El Power Rg 1782.50 +1.45% - 0.81 18525.00/11565.00 887000 2336425 Link REIT 79.75 +0.57% - 3.25 36146335 Netmarble Rg 115500.00 +1.32% - 4.46 227000.00/166000.00 154624 2509387 Eqtl Energia NM Rg 81.33 +0.42% - 1.35 82.00/55.64 13946002300772 Viacom Rg-B 29.44 +0.38% *7.03 - 35.50/23.31 971848 - 6.07 1197.00/835.50 9491800 1128572 MTR Rg 42.00 +0.48% - 2.67 7.64/5.10 179539948 - 1.96 331000.00/244000.00 92588 3283228 Estacio Part NM Rg 27.37 +1.00% - 6.06 38.79/19.79 32016003826452 Visa Rg-A 138.06 -0.44% *31.24 2.64 151.56/111.04 1398995 762393 Kirin Holdings Rg 2417.00 +2.00% - 0.64 19850.00/13330.00 276400 421553 New World Dev Rg 11.38 +1.07% - 4.22 81.95/64.15 5794771 721806 POSCO Rg 255500.00 -1.16% - 3.80 291000.00/219000.00 221283 10746033 Fibria NM Rg 66.30 - -- 81.88/48.63 4252530080572 Vor Rlt REIT-SBI Rg 65.14 +0.17% *40.21 2.72 77.59/59.48 147332 - 2.97 10420.00/5109.00 1442300 1067428 PetroChina -H- 5.06 +0.60% - 2.11 46.40/37.50 2943351 - 4.05 17400.00/13550.00 6138182 10800496 Fleury NM Rg 21.35 -0.61% - 4.50 30.35/19.22 1288000983918 Vulcan Materials Rg 101.62 -1.37% *18.92 0.64 141.20/83.39 189255 762299 Komatsu Rg 2595.00 +2.31% - 4.14 3099.00/1794.00 2568000 1714873 Ping An Ins -H- 69.55 +0.65% -- 13.00/9.67 12111941 721926 S-Oil Rg 98000.00 +1.14% 655173 Gerdau Pfd Rg 15.22 -2.37% - 2.50 18.53/13.09 2934670026526295 Walgreens Boots Rg 71.71 -1.06% *13.23 3.87 86.29/59.07 2106033 - 3.20 756.50/393.00 11556100 421167 Power Assets Rg 54.65 +0.46% - 5.12 SINGAPOUR 1875532 GOL Lin Aere Pfd Rg 24.96 +7.35% -- 26.13/9.18 6380700984101 Walmart Rg 94.84 -0.13% *54.51 1.10 109.98/81.79 1484395 762400 Kubota Corp Rg 1624.00 +2.88% - 1.83 3430.00/2132.50 1363600 10774335 Sands China 144A/S 35.65 +0.28% - 5.58 6.74/4.59 91682785 34332345 SAMSUNG BIOLOGI Rg 395500.00 +1.93% 3956645 Hypera NM Rg 32.98 +6.73% - 0.62 38.07/25.31 4087500984192 Walt Disney Rg-Dis 112.65 -0.13% *13.47 2.34 120.19/97.68 1338070 - 0.36 12470.00/9909.00 423500 2334217 Shenzhou Intl Gr Rg 91.90 -1.34% -- 98.85/65.95 33591697 2918806 Iguatemi Empresa Rg 40.08 -1.67% - 3.39 43.77/28.57 2541100933404 Waste Management Rg 93.65 +0.49% *17.77 2.19 95.49/78.39 573692 762445 Kyocera Rg 5688.00 +1.46% - 4.14 2216.50/1491.00 3421000 1821312 Sino Biopharma Rg 5.45 -3.88% - 1.47 73.95/51.35 4682001 26191594 SAMSUNG C&T Rg 109000.00 +0.46% 3122 Inepar Pfd Rg 5.11 -0.78% - 2.23 9.10/1.68 14500112574 Waters Rg 198.24 +0.64% *238.84 1.53 220.16/168.43 55292 - 2.26 5832.00/4331.00 1881100 422198 Sino Land Co Rg 14.52 -0.55% - 3.65 49.35/29.85 10385230 656211 Itausa Pfd N1 12.80 -1.23% - 0.47 13.20/8.51 3004760028613477 WEC Energy Group Rg 69.44 -0.01% *17.10 1.99 75.47/58.48 384183 2137680 M’bishi Chem Hld Rg 875.90 +1.93% - 3.76 734.40/504.10 8509900 421886 Sun Hung Kai Pti Rg 122.00 +0.99% - 3.81 105.00/69.90 3282924 721825 Samsung Electron Rg 40500.00 +1.76% 10210432 Itauunibanco Pfd Rg 37.60 -0.61% - 0.48 38.39/24.84 136301001796570 Wellcare Health Rg 247.42 +1.79% *25.69 - 324.72/187.09 132985 - 1.73 9827.00/7435.00 1284500 3179959 Sunny Optical Te Rg 68.75 +2.69% -- 13.93/4.53 114131061 2989341 JBS NM Rg 12.48 +2.63% - 0.37 12.89/7.91 4865900966021 Wells Fargo Rg 47.87 +0.25% *11.32 3.24 66.31/43.03 5980434 762425 Marubeni Corp Rg 795.40 -0.36% - 4.80 2176.50/1530.00 2578900 421878 Swire Pacific -A- 87.40 +0.06% - 2.63 15.06/11.92 5398737 159186 Samsung Fire & M Rg 267000.00 -0.74% 23022808 Klabin CDA 17.16 -1.32% - 5.20 22.48/15.11 724040029816226 Welltower Rg 71.46 +0.31% *148.88 - 74.74/49.60 477873 - 1.39 7796.00/5200.00 1305500 24014323 Tencent Hldg Rg 331.20 +0.67% - 0.27 139.60/99.50 3183983 1358361 Kroton Educat NM Rg 9.85 +1.97% - 3.98 18.36/8.49 12906600985376 Western Digital Rg 40.03 +0.55% *23.83 3.43 106.96/33.83 1677754 762466 Mazda Motor Corp Rg 1183.50 +0.90% - 0.58 55830.00/30820.00 231400 3867205 Want Want China Rg 6.14 -1.44% - 1.83 174.90/58.55 7549721 3672262 SAMSUNG LIFE Rg 82600.00 +1.85% 2166317 Localiza Rent NM Rg 29.48 -1.90% - 0.92 31.08/20.67 409620028580720 WestRock Rg 40.95 +1.64% *5.58 4.87 71.51/35.20 608955 - 5.95 3857.00/2208.50 2740200 24222514 WH Grp-144A-S 6.55 +0.61% - 4.12 92.00/73.00 1082445 656142 Loja Americanas Pfd 20.50 -1.35% - 0.37 20.98/14.06 3770600985869 Weyerhaeuser REI Rg 24.21 -0.37% *16.47 5.00 38.39/20.53 1079205 762590 Mitsubi Heavy In Rg 4123.00 +0.22% - 4.41 2033.00/1460.00 3117900 38195100 Wharf REIC Rg 48.50 +1.04% - 4.12 476.56/251.38 20145214 355920 Samsung SDI Rg 231000.00 +1.76% 5346 Lojas Renner NM Rg 41.71 -2.23% - 0.32 43.91/25.55 3024700986081 Whirlpool Rg 123.09 +0.47% *-14.05 4.26 187.38/99.56 116110 - 3.29 1968.50/1348.50 2067700 12893829 Magazine Luiza N Rg 177.60 -1.80% -- 185.99/72.21 1171300986504 Williams Compani Rg 25.04 -0.44% *10.06 5.45 33.66/20.36 2041130 762570 Mitsubishi Elect Rg 1250.00 +0.77% - 3.82 5562.00/2743.00 1174300 KOSPI 50 8.18/5.17 14548036 25296882 SAMSUNG SDS Rg 213500.00 +4.15% 3199563 Marfrig Global N Rg 5.55 +0.73% -- 9.43/5.02 142820030948740 Willis Towers Rg 153.99 +0.42% *36.58 3.70 164.73/134.63 218323 - 3.10 4865.00/3876.00 931900 9.90/5.11 21063427 3265304 Multiplan Empr N Rg 23.69 -1.99% - 2.91 25.10/17.05 2813100935590 WW Grainger Rg 284.50 +0.00% *22.45 5.43 371.57/223.30 64825 784740 Mitsui Fudosan C Rg 2540.00 +2.71% - 0.69 4480.00/3658.00 2035400 65.15/45.35 2191469 1288141 Shinhan Fin Grp Rg 38450.00 +0.26% 1868690 Natura Cosmetics Rg 44.71 -1.82% - 1.28 47.34/25.70 13774001458800 Wynn Resorts Rg 113.55 +1.93% *19.58 1.56 203.59/90.09 691197 - 1.43 7680.00/5056.00 1757500 18083861 Oi Pfd Rg 1.48 +0.00% -- 3.13/1.25 53293001106890 Xcel Energy Rg 49.29 +0.04% *20.37 1.88 54.05/41.51 1208957 3507453 MS&AD Insurance Rg 3206.00 +0.82% - 1.17 11110.00/4810.00 1011900 SÉOUL 568294 SK hynix Rg 65100.00 -0.31% 656489 Petrobras Pfd Rg 24.99 -1.07% - 0.80 28.74/14.17 5398070036933852 Xerox Rg 22.14 -0.05% *442.80 2.42 37.40/18.58 1123677 - 0.90 7090.00/4910.00 1848900 13083857 Qualicorp NM Rg 14.20 +3.80% - 11.27 34.25/11.02 3425000987549 Xilinx Rg 90.92 +0.61% *39.19 3.08 95.18/62.27 1054014 764747 Nidec Rg 12290.00 +1.82% - 2.98 2099.50/1213.50 1850900 3051604 SK Innovation Rg 179500.00 -1.10% 14319216 Raia Drogasil NM Rg 64.00 +0.76% - 0.99 87.41/55.26 137870014050054 Xylem Rg 69.32 +0.59% *31.80 4.52 82.44/60.65 170956 - 5.62 23385.00/11595.00 1718800 553090 Sabesp NM Rg 39.49 +4.39% - 2.61 39.50/21.96 55458001413362 Yum Brands Rg 90.94 -0.93% *18.60 1.57 94.13/75.96 549892 763092 Nissan Motor Co Rg 905.50 +0.86% - 1.88 3072.00/2557.50 918500 4362458 SK Rg 255000.00 -0.78% 10602631 Santander Br Uts N2 47.39 -0.21% - 3.73 48.16/28.02 15446001262932 Zimmer Biomet Hl Rg 104.28 +0.54% *12.14 1.21 133.99/97.00 234846 - 2.01 1135.00/737.30 4876400 109632 Sid Nacional Rg 9.86 -1.20% -- 11.33/7.35 5792000987840 Zions Bancorp Rg 43.99 +0.53% *12.39 1.58 59.18/38.08 793065 779725 Nitori Holdings Rg 14720.00 -0.37% - 0.68 3892.00/2767.50 2060500 721751 Sk Telecom Rg 263500.00 -2.77% 38809543 Smiles Fidelid Rg 43.00 +0.23% - 0.11 85.74/30.86 45200019276994 Zoetis Rg-A 86.06 +0.19% *36.16 0.92 96.52/70.20 386329 - 2.09 8636.00/7151.00 824000 1901571 Suzano Papel Rg 38.86 +0.00% - 0.97 55.20/18.92 5485900 2.36 763110 Nitto Denko Corp Rg 5731.00 +2.58% - 0.93 3559.00/2405.50 1862100 722098 Woori Bank Rg 14800.00 - 14030280 Telef Brasil Pfd Rg 47.80 -1.34% - 2.80 55.03/37.20 2455100TOPIX70 0.63 TOKYO - 0.93 3559.00/2405.50 1862100 13501819 Tim Part NM Rg 12.46 -0.32% - 2.08 16.22/10.53 6521500 763051 Np Stl & S’tomo Rg 1934.50 +0.55% STRAITS TIMES 1008344 Ultrapar NM Rg 53.19 -0.52% - 2.74 83.25/36.28 1593900 HONG KONG 53667 Usiminas Pfd Rg-A 10.18 -1.45% - 0.47 12.88/6.88 17531700 763146 Nomura Hldg Rg 437.90 +0.60% 654334 Vale N1 52.38 -1.36% - 4.56 62.42/39.93 12360400 763216 ONO PHARMACEUTIC Rg 2318.50 -0.62% 1507883 Ascendas REIT 2.68 +0.37% - 5.65 2.86/2.45 10710300 11/01/2019 1311946 CapitaLand Mall Tr 2.32 -0.43% - 5.53 2.38/1.95 12719400 548299 ORIENTAL LAND Rg 11100.00 -0.54% 1151800 CapitaLand Rg 3.27 +0.00% -- 3.88/2.98 9913100 1788781 CapitaLandCom Tr 1.82 +0.55% - 4.60 2.00/1.61 9455300 763165 ORIX CORP Rg 1667.00 -0.06% 824245 Citydev Rg 8.90 +2.30% -- 13.60/7.80 2823600 1561746 ComfortDelGro Rg 2.16 -1.82% -- 2.51/1.96 8368800 12027218 Otsuka Hldgs Rg 4417.00 -3.05% 824243 DBS Group Hldgs Rg 24.78 +1.39% -- 31.28/22.65 3724100 42195765 Genting Spore Rg 1.04 +0.00% -- 1.41/0.86 22373600 1312537 Resona Holdings Rg 545.10 -0.11% 3662332 Golden Agri-Reso Rg 0.26 +0.00% - 3.11 0.39/0.23 8504200 645543 Hongkong Land Hl Rg 6.92 +1.02% - 2.89 7.44/5.88 1764400 763250 SECOM Rg 9232.00 -1.22% 12356631 Hutchison Port 0.26 +1.96% - 9.63 0.42/0.23 890500 824258 Jardine Cycle &C Rg 36.81 +0.79% -- 41.05/27.66 422500 763254 Sekisui House Rg 1646.00 +0.67% 645289 Jardine Math.Hol Rg 68.10 -0.86% - 2.35 69.74/55.80 235500 2908234 Keppel Rg 6.25 +0.48% -- 8.92/5.67 2139400 763280 Shionogi & Co Lt Rg 6343.00 -0.63% 2081888 OCBC Rg 11.65 +0.34% -- 14.04/10.36 3887100 1080608 SATS Rg 4.91 -0.61% -- 5.85/4.55 1540300 764213 SMC Corp Rg 34750.00 +2.33% 2125158 Sembcorp Ind Rg 2.74 +1.86% -- 3.60/2.43 3473300 1080609 SIA Engineering Rg 2.52 +0.00% -- 3.37/2.20 433700 761822 SUBARU 2419.00 +1.19% 3106596 Singapore Airlin Rg 9.71 +0.62% -- 11.84/9.14 1148200 1153294 Singapore Exchan Rg 7.29 -0.55% -- 8.50/6.72 1294500 763411 SUMITOMO CORP Rg 1609.00 +0.44% 2551251 SingTel Rg 3.05 +0.33% - 5.74 3.65/2.83 17855200 1841769 Spore Press Hldg Rg 2.49 +0.00% -- 2.92/2.31 3496100 763397 Sumitomo El Ind Rg 1489.50 +0.44% 706357 Spore Tech Eng Rg 3.57 -0.83% -- 3.70/3.19 1323900 2979954 StarHub Rg 1.77 -0.56% -- 2.99/1.58 1847900 763405 Sumitomo Metal M Rg 3060.00 +0.82% 2553434 Thai Beverage Rg 0.68 +0.74% -- 0.95/0.57 24960700 824344 UOL Group Rg 6.63 +2.79% -- 9.38/5.91 1981300 1333372 Sumitomo Mitsui Rg 4200.00 +0.55% 721769 AmoreG Rg 66500.00 +0.76% - 0.54 158000.00/57400.00 108355 824340 Utd Overseas Bk Rg 26.09 +1.12% -- 30.37/23.80 2041700 824641 Venture Corporat Rg 15.04 +0.87% -- 29.65/13.20 907800 763423 Sumitomo Realty Rg 4065.00 +1.09% 2489587 AMOREPACIFIC Rg 182000.00 -1.36% - 0.70 356000.00/145500.00 247109 2390098 Wilmar Intl Rg 3.24 -0.31% -- 3.31/2.97 3471100 3007220 Yangzijiang Ship Rg 1.30 +0.00% -- 1.66/0.84 17659300 763420 Suzuki Motor Rg 5676.00 +0.11% 11776666 BNK Finl Grp Rg 6720.00 +0.60% - 3.42 11250.00/6600.00 1086472 BOVESPA SAO PAULO 910976 SYSMEX Rg 5469.00 -0.38% 2224313 Celltrion Rg 216500.00 +0.00% -- -/- 457475 763585 Terumo Corp Rg 6030.00 -0.51% 721843 CJ Rg 119000.00 +0.85% - 1.22 195000.00/106000.00 29097 1698209 T&D Holdings Rg 1342.00 +0.86% 928683 COWAY Rg 76800.00 +1.99% - 4.17 100500.00/60100.00 122356 763677 Tokyo Electron Rg 13525.00 +1.01% 12517953 E-MART Rg 191500.00 -1.03% - 0.91 323500.00/179000.00 68926 763660 TOKYO GAS Rg 2923.00 +1.11% 722429 EUSU HDG Rg 7830.00 -2.00% - - 9020.00/5380.00 127663 763751 Toray Ind Inc Rg 795.50 +1.45% 2242116 HANA FINL GR Rg 35650.00 +0.71% - 4.63 56000.00/34750.00 813479 764014 UNICHARM Rg 3374.00 +3.34% 18488638 HANKOOK TIRE Rg 37200.00 +0.54% - 1.08 60100.00/36550.00 329922 519658 West Japan Railw Rg 8010.00 -0.62% 722186 Hanmi Science Rg 75800.00 -2.57% - 0.26 116176.47/59803.92 49627 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 2996.00 -1.32% 11088711 HANWHA LIFE Rg 4215.00 +0.96% - 3.32 7510.00/4135.00 726589 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 2996.00 -1.32% 2389066 HYUNDAI GLOVIS Rg 136500.00 -0.73% - 2.20 214500.00/102500.00 47266762104 AEON Rg 2100.50 -4.39% - 1.52 2792.00/1736.00 8207100 HSI 839402 Hyundai Heavy In Rg 134000.00 -0.74% - - 158000.00/93700.00 199442761478 Ajinomoto Co Inc Rg 1916.00 -0.70% - 1.72 2188.00/1776.50 2736500761485 ANA HD Rg 3921.00 +0.38% - 1.53 4766.00/3537.00 776900 721960 Hyundai Mobis Rg 196500.00 +0.26% - 1.78 276500.00/165000.00 129636761500 Asahi Group HD Rg 4359.00 +0.46% - 2.06 6069.00/4023.00 1448900761496 ASAHI KASEI Rg 1134.50 +0.04% - 3.26 1765.00/1053.50 3310000 18795541 AAC Technologies Rg 46.20 +5.00% - 4.55 163.60/39.40 7623464 721754 Hyundai Motor Rg 123000.00 +0.00% - 3.25 167500.00/92500.00 341068761580 Bridgestone Corp Rg 4260.00 +0.83% - 3.76 5515.00/3906.00 2491000 11872025 AIA Group Rg 67.30 +0.75% - 1.54 75.00/58.20 17283945761607 Chubu El Rg 1760.00 +0.63% - 2.27 1822.00/1289.00 2491500 2387940 Bank of China -H- 3.42 +0.00% -- 721994 HYUNDAI STEEL Rg 48950.00 +0.10% - 1.53 73600.00/40500.00 23985511057271 Dai-ichi Life Hl Rg 1734.50 +0.78% - - 2514.50/1611.00 3382600 2186702 Bk of Comm -H- 6.30 +1.78% -- 4.96/3.20 3144269712082619 DAIICHI SANKYO Rg 3632.00 -0.57% - 1.93 5032.00/3140.00 1961700 1356783 BOC Hong Kong Rg 29.25 +0.34% - 4.45 7.13/5.33 39376252 722578 Indl Bank Of Kor Rg 13650.00 +0.74% - 4.52 17250.00/13100.00 974230761643 Daikin Industrie Rg 12150.00 +0.33% - 1.19 15670.00/10900.00 1205400 2176548 Ch Shenhua Engy -H- 18.56 +3.23% -- 42.15/27.55 7410000764913 Daito Trust Cons Rg 14905.00 +0.78% - 4.03 21525.00/13655.00 217600 2291324 China Constrct Bk-H 6.58 +0.15% -- 25.75/16.04 22048774 1017504 Kakao Rg 102000.00 +0.99% - 0.15 147500.00/86000.00 178577 1732694 China Life Ins -H- 17.42 +0.23% -- 9.39/6.02 341656632 1873858 China Mengniu Da Rg 24.80 +0.20% -- 27.20/15.44 37585337 1317743 Kangwon Land Rg 32250.00 +1.42% - 3.07 34250.00/25300.00 376239 22779946 Ambev SA Rg 17.29 +2.61% - 3.18 24.56/14.54 73632000 30.20/20.90 8171312 2888255 B2W Cia Digital Rg 45.08 -3.05% -- 47.30/18.35 2805600 4615592 KBFinancialGrp Rg 45350.00 -0.33% - 4.23 69200.00/44200.00 1064382 43114324 B3 Rg 28.87 +2.12% - 0.61 654467 Banco do Brasil NM 48.70 +0.41% - 2.86 -/- 10045500 721780 Kepco Rg 34700.00 +0.73% - 2.28 38300.00/23850.00 1249734 21099696 BB Seguridade Rg 27.75 +1.28% - 6.28 49.83/24.14 6877500 32.55/22.81 5571000 721776 Kia Motors Rg 33950.00 -1.02% - 2.36 35800.00/26200.00 915580 13246467 KOREA AEROSPACE Rg 33650.00 -0.88% - - 56500.00/27950.00 435271DEVISES - FUTURES - OBLIGATIONSDEVISES MATIÈRES PREMIÈRES (SPOTS) OBLIGATIONSDEVISES PRINCIPALES No. Val. Matière première Clôture No. Val. Matière première Clôture No. Val. Matière première Clôture TAUX SWAP(Cours de référence à 18h30) 1 CHF 1 EUR 1 USD 1 GBP 100 JPY MÉTAUX PRÉCIEUX MÉTAUX 5907.75 ENERGIE FRANC SUISSE 2 ans 3 ans 4 ans 5 ans 7ans 10 ans 20215.00 EUROSuisse (CHF) —- 1.1281 0.9840 1.2636 0.9066 274695 Argent (Comex) USD/once [28.35 g] 15.58 1493352 Cuivre (LME London) USD/tonne 11194.00 274207 Pétrole - North Sea Brent Crude Oil (IET) USD/baril [158.99 l] - 1000 bbl 60.48 LIVRE STERLING - -----Euro (EUR) 0.8864 —- 0.8723 1.1199 0.8037 287633 XPD/Palladium (Nymex) USD/once troy [31.10 g] 1276.20 1493710 Etain (LME London) USD/tonne 2475.50 1594836 Pétrole - Light Sweet Crude Oil (Nymex) USD/baril [158.99 l] - 1000 bbl 51.59 DOLLAR AMERICAIN -0.15 -0.05 -0.00 0.20 0.46 0.80USA (USD) 1.0163 1.2840 0.9217 274690 XPT/Platine (Nymex) USD/once troy [31.10 g] 813.00 1445459 Nickel (LME London) USD/tonne - C02 (ECX) EUR/tonneRoyaume-Uni (GBP) 0.7915 1.1464 —- 0.7788 0.7175 274702 XAU/Or (Comex) USD/once troy [31.10 g] 1287.10 1493774 Zinc (LME London) USD/tonne - - -----Japon (JPY) 110.2785 0.8928 0.7788 139.3320 - -----Canada (CAD) 1.3486 124.4000 108.5140 1.7039 —- 11/01/2019Australie (AUD) 1.4103 1.5213 1.3271 1.7818 1.2234 11/01/2019 1.5905 1.3877 1.2800 TAUX LIBOR 11/01/2019 MATIÈRES PREMIÈRES (FUTURES) Jour ouvrable 1 mois 3 mois 6 mois 12 moisAUTRES DEVISES FRANC SUISSE -0.790 -0.779 -0.704 -0.629 -0.490 EURO -0.464 No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation LIVRE STERLING 0.686 -0.419 -0.331 -0.297 -0.173 DOLLAR AMERICAIN 2.394(Cours de référence à 18h30) 1 CHF 1 EUR 1 USD 1 GBP 100 JPY YEN -0.102 0.732 0.918 1.040 1.184Europe/Afrique 2.514 2.797 2.860 3.019Suède (SEK) MÉTAUX PRÉCIEUX AGRICULTURE -0.111 -0.066 0.012 0.110Norvège (NOK) 11/01/2019Danemark (DKK) 9.0801 10.2432 8.9348 11.4723 8.2200 Sucre, No. 11 (NYE - ICE Futures Inc) USD/livre [453.6 g] - 112’000 livresTchéquie (CZK) 8.6731 9.7840 8.5338 10.9580 7.8568Hongrie (HUF) 6.6170 7.4644 6.5111 8.3603 5.9994 Argent (NY Mercantile Exchange - Comex) USD/once [28.35 g] Avoine (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/14.51kg] - 35’000 bsh 90815142 02.19 0.13 - -/- — 0.13 - INDICES DE RÉFÉRENCEPologne (PLN) 22.6615 25.5625 22.2989 28.6350 20.5400 - -/- — 0.13 -Russie (RUB) 284.6545 321.0900 280.1000 359.6484 258.1500 64774358 02.19 15.59 15.59 15.72/15.57 116 15.59 -0.83 91158507 03.19 92002469 04.19 0.13 - -/- — 0.13 -Turquie (TRY) 3.8043 4.2916 3.7435 4.8066 345.0000 91995017 03.19 15.64 15.63 - -/- — 0.13 -Egypte (EGP) 67.9700 76.6774 66.8825 85.8771 61.7500 60531015 05.19 15.74 15.87 15.78/15.59 62167 15.64 -1.20 2.89 2.94 2.94/2.88 387 2.89 1.31 93415290 06.19 0.13 - -/- — 0.14 -Afrique du Sud (ZAR) 5.5543 6.2671 5.4661 5.0600 61915626 07.19 15.83 15.95 18.2160 20.5513 17.9236 —- 16.5500 63235068 09.19 15.92 15.93 15.87/15.74 8 15.74 -0.95 92377681 05.19 2.84 2.87 2.88/2.84 93 2.84 0.98 95252933 09.19 0.13 -1.18 Taux d'intérêt Clôture Echéance Rendement 14.0731 15.8791 13.8475 —- 12.7700 Chiffre d’affaire 60326 Contrats ouverts 144657 -0.65 17.7807 15.95/15.95 1 15.83 0.00 87668254 07.19 2.85 2.85 2.85/2.85 8 2.85 2.42 98505884 02.20 0.14 -0.61 11.06.24 -0.58 3.3900 -0.58 15.02.24 2.56 3.4600 15.93/15.93 1 15.92 -0.69 87668256 09.19 2.77 2.76 2.76/2.76 1 2.77 0.82 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 0 -0.60 Suisse (10 ans) 1.25 110.1 15.02.44 3.02 64.9700 USA (10 ans) 2.75 101.0 15.02.24 -0.33 29.4700 96800855 12.19 2.72 2.71 2.71/2.71 28 2.72 0.65 Sucre blanc (NYSE - Euronext LIFFE) USD/tonne - 5 tonnes USA (30 ans) 3.63 110.9 07.09.23 0.93 1.2476 Allemagne (10 ans) 1.75 110.7 25.05.23 -0.17 6.2400 Chiffre d’affaire 517 Contrats ouverts 5246 93843009 02.19 344.10 345.60 347.80/343.60 7027 344.10 Angleterre (10 ans) 2.25 106.0 01.05.23 1.68 723.5100 95223585 04.19 353.20 354.60 357.00/352.80 5575 353.20 France (10 ans) 1.75 108.5 31.01.23 0.24 1031.5900 XPD/Palladium (NY Mercantile Exchange - Globex) USD/once troy [31.1 g] Blé (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/27.22kg] - 5000 bsh 96390471 07.19 358.70 360.00 363.20/359.10 1466 358.70 Italie (10 ans) 4.50 111.6 1.3500 98480278 09.19 362.20 362.90 367.00/362.90 225 362.20 Espagne (10 ans) 5.40 120.7 11/01/2019 64754567 02.19 1270.10 - -/- — 1270.10 - 86534143 03.19 5.14 5.20 5.24/5.13 59321 5.14 -1.44 99806699 11.19 367.40 369.90 372.10/368.90 17.6400 97019959 03.19 1294.30/1273.20 3733 1273.20 0.28 86534144 05.19 5.20 5.19 5.29/5.19 18821 5.20 -1.43 Chiffre d’affaire 10709 Contrats ouverts 89265 50 367.40 34.1500 99117159 06.19 1273.20 1273.20 1280.00/1266.60 265 1260.00 0.69 86534145 07.19 5.24 5.30 5.34/5.24 11434 5.24 -1.46 3.4200 61176838 09.19 1248.80/1248.80 1.23 93643249 09.19 5.33 5.38 5.42/5.32 2803 5.33 -1.39Asie/Moyen-Orient/Pacifique 622.5700 63207746 12.19 1260.00 1272.80 4 1238.00 93643251 12.19 5.47 5.52 5.55/5.46 2982 5.47 -1.36 Chiffre d’affaire 3898 -/- 1 1220.00 - Chiffre d’affaire 95361 Contrats ouverts 430733Israël (ILS) 3.7331 4.2114 3.6734 4.7166 11/01/2019 1238.00 1248.80Arabie Saoudite (SAR) 3.8123 4.3011 3.7514 4.8167Inde (INR) 71.5142 80.6830 70.3700 90.3551 1220.00 -Thaïlande (THB) 32.4594 36.6128 31.9375 41.0110Singapour (SGD) 1.3750 1.5510 1.3529 1.7373 Contrats ouverts 28550Chine (CNY) 6.8727 7.7528 6.7627 8.6833Hong Kong (HKD) 7.9666 8.9867 7.8392 10.0655 XPT/Platine (NY Mercantile Exchange - Globex) USD/once troy [31.10 g] Cacao (NYE - ICE Futures US Inc) USD/10 tonnes ENERGIECorée du Sud (KRW) 1136.4840 1282.1900 1118.3950 1435.8973Nouvelle Zélande (NZD) 1.4875 1.6780 1.4637 1.8794 64754570 02.19 821.40 823.80 827.00/823.80 4 821.40 0.68 91798620 03.19 2369.00 2372.00 2396.00/2350.00 15561 2369.00 0.17 OBLIGATIONS 65445208 03.19 823.90 821.00 -0.56 93014557 05.19 2407.00 2406.00 2426.00/2385.00 12127 2407.00 -0.04 97730828 04.19 826.10 824.90 821.00/821.00 2 823.90 -0.64 94252548 07.19 2427.00 2429.00 2446.00/2405.00 6711 2427.00 -0.12 NYFE Continuous Commodity Index (NY ICE Futures) 99799061 07.19 831.40 832.90 -0.41 95491873 09.19 2440.00 2440.00 2457.00/2419.00 2700 2440.00 -0.16 61897456 10.19 837.30 825.00 829.00/813.50 14710 826.10 0.59 97447640 12.19 2446.00 2446.00 2467.00/2431.00 1170 2446.00 -0.08 Indices obligataires Chiffre d’affaire 9877 Contrats ouverts 85330 Chiffre d’affaire 47938 Contrats ouverts 234622 833.80/818.80 352 831.40 Pétrole brut (WTI Light Sweet Crude Oil - London ICE Futures) USD/baril [158.99 En Bourse l] - 1’000 bbl Débiteurs nationaux 825.00/825.00 1 837.30 Débiteurs étrangers Valeur du marché Valeur nominale Total Mio. Fr Veille Mio. Fr. Veille 70672857 02.19 52.91 52.54 53.61/51.50 54364 52.91 -0.04 Hors Bourse 53.93/51.87 27059 53.28 0.06 Débiteurs nationaux —- —- —- —-Amérique Centrale / Amérique du Sud XAU/Or (NY Mercantile Exchange - Comex) USD/once troy [31.10 g] Café (NYE - ICE Futures US Inc) USD/livre [453.6 g] - 37’500 lb 70672864 03.19 53.28 52.90 54.38/52.31 10009 53.73 0.38 Débiteurs étrangers —- —- —- —- 54.80/52.76 19756 54.16 0.04 Total —- —- —- —- 91416104 02.19 1287.40 1302.20 1302.20/1302.20 239920 1287.40 - 70672867 04.19 53.73 53.32 55.16/53.10 4121 54.53 0.26 Chiffre d’affaires global -/- 198 1290.80 - —- —- —- —-Mexique (MXN) 19.4491 21.9424 19.1379 24.5731 65444329 03.19 1290.80 - -/- 1294.00 - 84797511 03.19 1.04 1.04 1.05/1.02 24878 1.04 -0.91 8932688 05.19 54.16 53.74 —- —- —- —-Argentine (ARS) 37.5061 42.3109 36.9060 47.3873 39622 1300.50 -1.90 85872382 05.19 1.08 1.07 1.08/1.06 15930 1.08 -0.83 —- —- —- —-Brésil (BRL) 3.7715 4.2547 3.7118 4.7652 92635796 04.19 1294.00 - 1290.00/1290.00 8063 1306.80 - 87098457 07.19 1.11 1.11 1.11/1.09 6881 1.11 -0.77 70672871 06.19 54.53 54.13 —- —- —- —-Chili (CLP) 685.8741 773.7392 674.8600 866.5717 -/- 4860 88220344 09.19 1.14 1.13 1.14/1.12 3423 1.14 -0.66 67409867 06.19 1300.50 1290.00 90065210 12.19 1.17 1.17 1.18/1.16 1568 1.17 -0.68 Chiffre d’affaire 157272 Contrats ouverts 246183 11/01/2019 Chiffre d’affaire 48042 Contrats ouverts 260362 95078064 08.19 1306.80 - Huile de chauffage (NY Mercantile Exchange Globex) USD/US gallon [3.785 l] - 42’000 gallons Chiffre d’affaire 292663 Contrats ouverts 455368 MÉTAUX/BIENS INDUSTRIELS Café Robusta (NYSE Euronext LIFFE) USD/t - 10 tonnes 82036489 02.19 1.90 1.89 1.92/1.87 40774 1.90 0.89 82036490 03.19 1.89 1.88 1.91/1.85 18582 1.89 0.93DEVISES À TERME Aluminium Highgrade (London Metal Exchange) USD/tonne 94241550 03.19 1536.00 1535.00 1545.00/1530.00 4246 1536.00 0.26 82036491 04.19 1.88 1.88 1.90/1.85 9828 1.88 0.91 95477506 05.19 1557.00 1557.00 1567.00/1551.00 2457 1557.00 0.26 82036492 05.19 1.89 1.88 1.90/1.85 14141 1.89 0.85 96775167 07.19 1576.00 1575.00 1585.00/1570.00 1405 1576.00 0.45 82036493 06.19 1.90 1.90 1.90/1.86 4751 1.90 0.90 98163421 09.19 1593.00 1590.00 1601.00/1588.00 174 1593.00 0.32 Chiffre d’affaire 77193 Contrats ouverts 199425 64562621 02.19 1852.84 - -/- — 1852.84 - 99602487 11.19 1612.00 1621.00 1621.00/1610.00 0.44 Veille Ouverture H/B jour Clôture Variation 64562632 03.19 1859.54 - -/- — 1859.54 - Chiffre d’affaire 15711 Contrats ouverts 108080 36 1612.00 Essence sans plomb (NY Mercantile Exchange) USD/US gallon [3.785 l] - 42’000 Indice Swiss-Bond SWX 64562648 04.19 1860.13 - -/- — 1860.13 - gallonFranc suisse (CME) 0.125 Mio.Fr.; Cent/Fr. 70552817 05.19 1868.63 - -/- — 1868.63 - SBI AAA-BBB T Veille Clôture % jour % YtD Rendement 93745996 06.19 1881.18 - -/- — 1881.18 - 82036564 02.19 1.45 1.44 1.46/1.41 48029 1.45 -0.12 SBI Dom AAA-BBB T03.19 102.23 102.20102.51/102.07 102.19 -0.04 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 20 Maïs (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/25.40 kg] - 5000 bsh 82036565 03.19 1.64 1.63 1.66/1.61 17985 1.64 0.06 SBI DNG AAA-BBB T 136.43 136.42 -0.01 -0.05 0.3106.19 103.14 103.15103.39/103.00 103.10 -0.04 -0.56 82036566 04.19 1.66 1.65 1.67/1.63 9203 1.66 0.15 SBI DG AAA-BBB T 140.44 140.4309.19 104.06 104.10104.17/104.10 104.02 -0.04 -0.28 89425984 03.19 3.76 3.78 3.79/3.77 181392 3.76 -1.31 82036567 05.19 1.67 1.66 1.68/1.63 9843 1.67 0.08 SBI D AAA-BBB 1-3 T 139.17 139.16 -0.01 -0.09 0.30Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 67092 -0.18 3.88/3.85 65082 3.85 -1.28 82053935 06.19 1.66 1.66 1.67/1.63 3753 1.66 0.53 SBI D AAA-BBB 3-5 T 224.63 224.58 Cotton (NY Mercantile Exchange Globex) USD/livre [453.6g] - 50’000 lb -3.86 89425985 05.19 3.85 3.86 3.95/3.93 45999 3.92 -1.20 Chiffre d’affaire 98539 Contrats ouverts 250711 SBI D AAA-BBB 5-7 T 115.24 115.25 -0.01 -0.01 0.38Euro (CME) -0.12 3.98/3.96 15143 3.95 -1.13 SBI D AAA-BBB 7-10T 130.13 130.15 84797509 03.19 0.73 0.73 0.73/0.72 12850 0.73 82337492 07.19 3.92 3.94 4.02/3.99 21090 3.99 -1.05 SBI D AAA-BBB 10+ T 140.83 140.87 -0.02 -0.32 0.1502.19 115.35 85872380 05.19 0.74 0.74 0.75/0.74 8068 0.74 - SBI FOR AAA-BBB T 153.30 153.3103.19 115.62 0.125 Mio. Euro; Cent/Euro 87098456 07.19 0.76 0.76 0.76/0.75 2931 0.76 - 89425986 09.19 3.95 3.97 SBI FS AAA-BBB T 169.43 169.32 0.01 -0.02 -0.3304.19 115.91 88772886 10.19 0.75 0.74 0.75/0.75 0.75 - SBI FG AAA-BBB T 131.28 131.30Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 511537 115.05115.71/114.95 115.00 -0.35 88787576 12.19 0.74 0.74 0.74/0.74 1 0.74 - 82337493 12.19 3.99 4.01 Gaz naturel (NY Mercantile Exchange) USD/MMBTU [1.05 GJ] - 10’000 MMBTU SBI FC AAA-BBB T 143.46 143.45 0.02 -0.01 -0.17 115.26116.03/115.20 115.27 -0.35 Chiffre d’affaire 29336 Contrats ouverts 223449 899 - SBI F AAA-BBB 1-3 T 133.76 133.77Livre sterling (CME) 115.64116.20/115.50 115.56 -0.35 Chiffre d’affaire 328706 Contrats ouverts 1583157 9457786 02.19 2.81 2.84 3.00/2.84 103484 2.81 -0.84 SBI F AAA-BBB 3-5 T 131.32 131.34 0.03 0.00 0.05 - 2.80/2.72 55862 2.71 -0.55 SBI F AAA-BBB 5-7 T 118.09 118.0902.19 127.69 - Orange, jus (NYE - ICE Futures Inc) USD/livre [453.6 g] - 15’000 lb 9457787 03.19 2.71 2.72 2.78/2.71 34218 2.70 -0.30 SBI F AAA-BBB 7-10T 128.36 128.42 0.01 0.04 0.1803.19 127.86 - 2.82/2.76 15368 2.75 -0.29 SBI F AAA-BBB 10+ T 143.68 143.7104.19 128.04 - 84797512 03.19 1.22 1.23 1.23/1.21 728 1.22 -2.28 9457788 04.19 2.70 2.72 2.87/2.81 16628 2.80 -0.32 147.16 147.14 -0.06 -0.31 0.51Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 205769 - 85872383 05.19 1.23 1.23 159.90 159.84 0.0625 Mio. £; Cent/£ Cuivre Grade A (London Metal Exchange) USD/tonne 87098133 07.19 1.25 1.25 1.23/1.22 230 1.23 -1.99 9457789 05.19 2.75 2.77 0.02 0.03 0.33Dollar Index (NYCE) - 88219763 09.19 1.27 1.27 128.70 1.01 64562654 02.19 5918.50 - -/- — 5918.50 - 89427198 11.19 1.29 1.29 1.25/1.23 144 1.25 -1.85 9457790 06.19 2.80 2.81 -0.01 0.00 0.1303.19 95.12 128.87 1.01 64562665 03.19 5919.27 - -/- — 5919.27 - Chiffre d’affaire 1251 Contrats ouverts 1818806.19 94.63 128.85128.85/127.76 129.06 1.02 64562681 04.19 5925.03 - -/- — 5925.03 - 1.27/1.25 95 1.27 -0.98 Chiffre d’affaire 214365 Contrats ouverts 704529 0.01 -0.01 0.1509.19 94.17 128.84129.07/127.49 70552818 05.19 5933.25 - -/- — 5933.25 -Chiffre d’affaire 21076 ; Contrats ouverts 64889 129.20129.20/129.20 93746024 06.19 5938.46 - -/- — 5938.46 1.29/1.27 78 1.29 -0.77 CO2 (Europena Climate Exchange, Londres) EUR/tonne - 1000 tonnes 0.02 0.05 0.45 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 263 -Yen (CME) - 0.00 0.01 -0.10 -02.19 92.50 - Riz (Chicago Board Of Trade) USD/100 livres [45.36 kg] - 2000 cwt Charbon Rotterdam (ICE Futures Europe, Londres) USD/tonne - 5 tonnes 0.05 0.05 0.3003.19 92.70 -04.19 92.94 Index × 1000 $ 97442624 03.19 10.85 10.84 10.93/10.69 439 10.85 0.42 66131205 02.19 82.00 82.50 82.70/82.40 34 82.00 0.12 0.02 0.01 0.26Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 225944 - 11.03/10.87 28 11.01 3.98 82.65/82.65 7 82.15 0.86 95.07 95.37/94.78 95.27 0.15 Etain (London Metal Exchange) USD/tonne - 98922110 05.19 11.01 10.98 11.17/11.16 3 11.16 2.06 66131206 03.19 82.15 82.65 70.20/70.10 27 82.10 39.94 -0.01 0.09 0.49Dollar canadien (CME) 94.54 94.85/94.29 94.76 0.14 - 2 11.09 70.20/70.10 27 81.80 -0.71 93.91 94.03/93.91 94.31 0.14 64562856 02.19 20200.22 - -/- — 20200.22 - 60244581 07.19 11.16 11.17 -/- 2 11.31 - 66131207 04.19 82.10 82.10 70.20/70.10 27 82.10 -0.71 -0.04 -0.03 0.5502.19 0.76 64562867 03.19 20186.25 - -/- — 20186.25 - 10.69/10.69 -03.19 0.76 64562883 04.19 20154.00 - -/- — 20154.00 66131208 05.19 81.80 81.80 11/01/2019 11/01/201904.19 0.76 98336708 05.19 20122.59 - -/- — 20122.59Chiffre d’affaire 63523 ; Contrats ouverts 154938 98876644 06.19 20101.17 - -/- — 20101.17 61662662 09.19 11.09 - 66131209 06.19 82.10 82.10 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 18 63013735 11.19 11.31 10.69 Chiffre d’affaire 131 Contrats ouverts 10924 12.5 Mio. Yen; Cent/Yen Chiffre d’affaire 474 Contrats ouverts 7666 Indice Swiss-Liquid Credit Suisse 92.49 92.71/92.42 92.43 -0.07 Soja, grains (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/27.22 kg] - 5000 Index % jour % YtD Swap Rendement Echéance 92.63 92.94/92.54 92.63 -0.07 bsh 92.94 93.08/92.86 92.86 -0.07 Nickel (London Metal Exchange) USD/tonne LSI Total Index --- - 1.05 5.73 88774409 03.19 9.07 9.10 9.12/9.07 107362 9.07 -1.73 LSI AAA Index --- 64562790 02.19 11200.57 - -/- — 11200.57 9.26/9.20 29329 9.20 -1.68 LSI AA Index --- - 0.74 6.84 64562801 03.19 11214.71 - -/- — 11214.71 88774622 05.19 9.20 9.23 9.38/9.32 21361 9.32 -1.61 LSI A Index --- 64562817 04.19 11241.86 - -/- — 11241.86 9.43/9.38 2464 9.37 0.71 LSI BBB Index --- - 1.09 4.84 0,1 Mio. $ can.; Cent/$ 90620829 05.19 11270.50 - -/- — 11270.50 81815427 07.19 9.32 9.36 9.46/9.44 9.40 -1.47 LSI Public Index --- 93746084 06.19 11304.00 - -/- — 11304.00 957 LSI Financial Index --- - 1.63 3.55 0.76 0.76/0.75 0.75 -0.00 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 100 88774633 08.19 9.37 9.41 LSI Industria Index --- 0.76 0.76/0.75 0.75 -0.00 LSI Utility Index --- - 2.63 - 0.76 0.76/0.76 0.76 0.00 88774634 09.19 9.40 9.44 - 0.86 6.72 Chiffre d’affaire 161473 Contrats ouverts 620761 - 1.81 3.62 Soja, huile (Chicago Board Of Trade) USD/livre [453.6g] - 60’000 lb 11/01/2019 Plomb (London Metal Exchange) USD/tonne - 1.10 3.62 64562823 02.19 1972.93 - -/- — 1972.93 89425990 03.19 0.28 0.28 0.28/0.28 70432 0.28 -1.71 - 1.54 4.17 64562834 03.19 1975.82 - -/- — 1975.82 0.29/0.28 39805 0.28 -0.80 64562850 04.19 1976.23 - -/- — 1976.23 89425991 05.19 0.28 0.29 0.29/0.29 22958 0.29 0.79 11/01/2019 98336713 05.19 1976.75 - -/- — 1976.75 0.29/0.29 2686 0.29 -0.31 98876679 06.19 1978.50 - -/- — 1978.50 82337514 07.19 0.29 0.29 0.29/0.29 1344 0.29 1.18 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 10COURS DTS 89425993 08.19 0.29 0.29 89425992 09.19 0.29 0.29No. Val Monnaie Veille Clôture Chiffre d’affaire 137225 Contrats ouverts 4329522821344 FRANC SUISSE 1.37 1.37 Zinc Highgrade (Singapore Exchange - Derivatives Trading) USD/tonne Soja, farine (Chicago Board Of Trade) USD/tonne - 100 tonnes Source de données822144 EURO 1.21 www.six-financial-information.com822142 LIVRE STERLING 1.10 1.21 64562889 02.19 2474.24 - -/- — 2474.24 89474226 03.19 316.80 314.40 318.00/314.30 59134 316.80 -1.862643394 DOLLAR 1.40 64562900 03.19 2470.17 - -/- — 2470.17 89474227 05.19 320.60 318.50 321.60/318.20 26212 320.60 -1.71822140 YEN 150.86 1.09 64562916 04.19 2463.25 - -/- — 2463.25 82338062 07.19 324.30 322.40 325.20/322.00 13910 324.30 -1.58 90620832 05.19 2456.18 - -/- — 2456.18 89474228 08.19 325.70 326.20 326.60/323.50 1503 325.70 -1.54 1.40 93746144 06.19 2449.75 - -/- — 2449.75 89474229 09.19 326.80 325.00 327.60/325.00 1243 326.80 0.79 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 276 Chiffre d’affaire 102002 Contrats ouverts 379821 151.69 11/01/2019

PAGE 20 lundi 14 janvier 2019 LA DERNYSE L’israélien Watergen crée de l’eau potable avec de l’air DOW JONES SUR DIX JOURS: +3.70% 24019 2349622973 ENVIRONNEMENT. Les machines les plus puissantes de la société peuvent produire jusqu’à 5000 litres d’eau par jour.22450 V Après le gigantesque et meurtrier gence ou de catastrophe. «Les V L M J V L MM J incendie de Paradise en Califor- drones sont moins chers, plus ra- 11/01/2019 nie fin 2018, la société israélienne pides et plus efficaces pour ce quiNo. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52 S Watergen a envoyé ses machines est de placer les gens en sécurité. capables de fabriquer de l’eau po- Par exemple, un drone peut ratis-998313 DJ Industr Average 23995.95 -0.02% 26951.81/21712.53 table avec l’air ambiant, pourtant ser des kilomètres pour trouver998434 S&P 500 - - -/- saturé de cendres et de fumées. des randonneurs perdus ou sur-1540753 NYSE Composite Indx Un taux d’humidité de 30% suf- voler des décombres pour mesu-998819 Russell 2000 11847.96 +0.07% 13637.02/10724.19 fit. rer les conséquences d’un oura- 1445.43 - 1742.09/1266.92 «Nous avons pu offrir aux pom- gan», comparé aux méthodes de piers la possibilité d’avoir de l’eau recherches traditionnelles, assureNASDAQ propre potable et nous avons M. Marcus, qui se présente laissé des machines là-bas pour les comme un expert en drones. NASDAQ SUR DIX JOURS: +5.96% sinistrés», explique Yehuda Ka- Pour l’analyste Mike Ramsey, de ploun, président de Watergen Gartner, les engins type voitures 7000 USA, la filiale américaine instal- volantes ont certainement un ave- lée en Floride. nir prometteur à travers de tels6800 De cette façon, les habitants, re- usages, offrant par exemple une venus fouiller les décombres, alternative moins chère aux héli-6600 «n’avaient pas à conduire 20 mi- coptères classiques. nutes pour trouver de l’eau pota-6400 ble», poursuit le chef d’entreprise Watergen commercialise plusieurs types de machines pouvant Prendre soin des pompiers tout en se servant un verre d’eau être déployées après n’importe quel genre de catastrophe. Les drones permettent aussi de ne V LM JV L MM J V produite par sa technologie pré- pas mettre les sauveteurs en dan- sentée au CES, la grande messe ger, performance vantée égale-No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52 S 11/01/2019 de la technologie, qui se tient à Las ment par le petit véhicule auto- Vegas jusqu’à vendredi. nome de Honda, appelé998356 NASDAQ Comb Comp 6971.48 -0.21% 8133.30/6190.17 «La machine capture l’air, puis détruit, les incendies, les oura- des machines», assure encore Ye- Autonomous Work Vehicle.998350 NASDAQ Comb Indust 5756.73 -0.19% 6547.74/5039.57 nettoie l’air, car il est plus facile de gans...», ajoute le responsable lo- huda Kaploun. Testé notamment auprès des1192758 Nsdq Biotech Indx 3428.67 +0.09% 3865.88/2801.14 nettoyer l’air que l’eau. L’air est gistique Ari Woodworth, qui est Capteurs, robots, véhicules intel- pompiers, il ressemble à un quad985336 NASDAQ 100 6601.40 -0.30% 7700.56/5895.12 condensé jusqu’à la bonne tem- intervenu sur les ouragans Irma ligents, drones, voitures volantes: avec ses quatre roues tout-terrain pérature pour obtenir l’eau, que et Michael en Floride et Harvey nombres d’entreprises ont pré- et peut par exemple apporter duCLÔTURE À WALL STREET nous refroidissons, que nous fil- (au Texas) en 2017 et 2018. senté cette semaine au CES des matériel médical dans une zone trons», poursuit M. Kaploun. Il Watergen commercialise dans le technologies utiles pour venir en difficile d’accès ou dangereuse.Séance atone avant les précise que le système a besoin monde entier plusieurs types de aide aux sinistrés et aux victimes La petite start-up taïwanaise Uup-résultats des entreprises d’un taux d’humidité dans l’air machines dont la plus puissante d’accidents ou de catastrophes na- safety propose quant à elle de d’au moins 30%. peut produire jusqu’à 5000 litres turelles, rendues de plus en plus prendre soin des pompiers. SonLa Bourse de New York a terminé en petite baisse vendredi, les in- d’eau par jour. La GEN-350 ex- fréquentes et violentes par le ré- petit capteur placé sur la poitrinevestisseurs se plaçant en retrait après cinq séances de hausse, en atten- Demande internationale posée au CES produit 900 litres chauffement climatique. permet de surveiller via une ta-dant le début de la saison des résultats et face aux incertitudes sur le «Nous pouvons être déployés et coûte 75.000 dollars. Mais l’en- «L’intervention post-catastrophe blette les constantes vitales desblocage budgétaire persistant aux Etats-Unis. n’importe où après n’importe treprise a envoyé ses camions gra- et la sécurité des personnes est un professionnels qui interviennentLe Dow Jones Industrial Average, a reculé de 0,04%, à 23.995,95 quel genre de catastrophe: les tuitement lors des dernières ca- domaine dans lequel l’industrie dans un immeuble en feu ou ef-points.Le Nasdaq a lâché 0,21%, à 6971,48 points. L’indice élargi S&P tremblements de terre, quand le tastrophes aux Etats-Unis. du drone connaît une croissance fondré, explique Rich Lee, direc-500 est resté quasiment stable, se repliant de 0,01%, à 2596,26 points. système d’eau est complètement A plus grande échelle, «nous exponentielle», explique Ben teur général. – (ats)La place new-yorkaise faisait ainsi comme une pause après un rebond avons travaillé avec le gouverne- Marcus, fondateur et présidentsignificatif: sur la semaine, le Dow Jones s’est apprécié de 2,4%, le ment américain, la FEMA (ndlr: d’AirMap, venue présenter au sa-Nasdaq de 3,5% et le S&P 500 de 2,5%. l’agence américaine de gestion des lon un système électronique de«La séance de vendredi était surtout placée sous le signe de la patience», situations d’urgence), la Croix- cartographie et de gestion du tra-a commenté Gregori Volokhine de Meeschaert Financial Services. Rouge, l’ONU (...) ils achèterons fic aérien dans des situations d’ur-«La patience revendiquée par la Banque centrale américaine face auxtaux d’intérêt cette semaine, la patience du marché vis-à-vis du blocage KEYSTONE La Chine nous dévoileà Washington, et la patience des investisseurs à l’approche de la saison la face cachée de la Lunedes résultats», a-t-il expliqué.Les responsables de la Fed ont de fait souligné cette semaine à diverses La mission Chang’e-4 a réussi le 3 janvier le premieroccasions que l’institution pouvait attendre avant d’augmenter à nou- alunissage en douceur de l’histoire sur cet hémisphèreveau les taux. de la Lune qui tourne le dos en permanence à la Terre.Mais les investisseurs sont surtout dans l’attente de la communication Il s’agit d’une étape cruciale de l’ambitieux programmedes entreprises à l’occasion de la publication des résultats du quatrième spatial chinois. Un petit robot téléguidé à roues Yutu-2trimestre. Les grandes banques donneront le ton dès lundi. a quitté l’atterrisseur et évolue sur la surface lunaire«Les chiffres du quatrième trimestre n’auront pas vraiment d’impor- afin d’y réaliser des analyses.tance car les entreprises pourront mettre toute déception sur le compte Un appareil photo installé sur la sonde Chang’e-4de la guerre commerciale ou des craintes liées aux hausses des taux», a pris un cliché publié vendredi par l’agence spatialea estimé M. Volokhine. chinoise CNSA. L’image panoramique à 360 degrés«Par contre on veut savoir comment les chefs d’entreprises américains montre une surface lunaire grise, une partievont décrire l’avenir», a-t-il ajouté. «On a accepté l’idée d’un ralentis- de la sonde et le petit robot avec les marquessement économique et d’un ralentissement de la croissance des béné- laissées par ses roues.fices mais la grande question est de savoir si le prix des actions s’est «Les chercheurs ont terminé l’analyse préliminairesuffisamment ajusté» lors des remous de la fin d’année. de la topographie de la surface lunaire autourSur le marché obligataire, le taux d’intérêt sur la dette à dix ans reculait du site d’alunissage en se basant sur l’image prisevers 21h15 GMT à 2,693%, contre 2,742% jeudi à la clôture, et celui par l’appareil photo», a indiqué la CNSA. – (afp)à 30 ans à 3,031%, contre 3,063% la veille. – (afp) DeadlineAGEFI ENsOsUeVnEtiAaUls GAM: les investisseurs devraient DENNER: son chiffre d’affaires KARIN KELLER-SUTTER: elle0E VIZYI HIW MR½YIRGIYVW (£GSYZVMV récupérer presque tout leur argent a crû de 4,3% à 3,195 milliards présente sa vision de la politique C’est en tout cas ce qu’a rapporté l’agence Le discounterr, appartenant à Migros, a dé- Pour sa première participation à une assem- agefi.com/essentials Bloomberg, citant des «milieux au courant». passé pour la deuxième année consécutive blée des délégués de son parti samedi dernier La société se rapproche de la fin du processus la barre des 3 milliards de francs en 2018. en tant que conseillère fédérale, Karin Kel- de liquidation qui a été déclenché après la Son chiffre d’affaires a crû de 4,3% à 3,195 ler-Sutter a défendu les valeurs du PLR. «Da- suspension du manager des fonds en ques- milliards. La croissance réelle est de 3,9%, vantage de leadership au Conseil fédéral, un tion. En août dernier, GAM avait gelé plus après correction du renchérissement. Pour gouvernement plus déterminé, la fin des ca- de 7 milliards de dollars dans neuf fonds. Se- la neuvième année consécutive, Denner a pu valiers seuls, davantage de consensus et de lon Bloomberg, le groupe est en train de ven- augmenter son chiffre d’affaires (de 132 mil- concordance. Je ferai tout ce qui est en mon dre les dernières positions et pourrait finaliser lions par rapport à 2017) et gagner des parts pouvoir pour être à la hauteur de ces at- la liquidation des fonds ces prochaines se- de marché. Le nombre de succursales est tentes», a déclaré Karin Keller-Sutter devant maines. – (awp) passé à 537, contre 522 en 2017. – (ats) les délégués. – (awp)