Agefi Quotidien 27.09.2019

Vendredi-dimanche 27-29 septembre 2019 Numéro 163 Prix 4,50 CHF (TVA 2,5% incl.) - 4,50 EUR www.agefi.com - [email protected] JA-PP/JOURNAL — CASE POSTALE 61 CH-1026 ECHANDENS-DENGES SMI 10010.71 DOW JONES 26891.12 Leclanché tire encore 10035 27000 9990 26945 9945 26890 9900 26835 +0.97% -0.30% un bilan en demi-teinte LES PROSPECTIVES DU PRIX NOBEL STIGLITZ BATTERIES. Les avancées commerciales ont été contrariées par un incident nécessitant un arrêt de la production. Pas de crise ANIL SRIVASTAVA. L’activité commerciale confirme ses progrès CHRISTIAN AFFOLTER francs.Pourtant, pour la première mais des faillites tandis que les réalisations ont pris un peu de retard. fois depuis sa réorientation, Le- Les aléas du calendrier n’ont une clanché affiche un carnet de com- PAGE 15 nouvelle fois pas été particulière- mandes d’un volume supérieur à ment favorables à Leclanché. Au 100 millions! L’acquisition de LA CHRONIQUE D’EMMANUEL FERRY moment où ses activités commer- nouveaux contrats progresse tant ciales ne cessent de se dynamiser, du côté du stockage, avec notam- Feuille de route survient un incident aux Etats- ment un projet de 57 millions de Unis mettant en cause la sécurité dollars à l’île Saint-Christophe-et- PAGE 2 des cellules au lithium. La société, Niévès, que de l’e-transport, où qui veut offrir le niveau de sécurité un important contrat avec un fa- CONCEPT À BAS PRIX +VISION le plus élevé à ses clients, n’a guère bricant ferroviaire devrait être fi- eu d’autre choix que de réexami- nalisé ces prochains jours. Les trois Visilab attaque Fielmann de front ner totalement ses processus, ce unités de Leclanché devraient qui a engendré un arrêt total de la d’ailleurs avoir une taille critique PAGE 4 production de plusieurs semaines. suffisante pour fonctionner dès Cela a engendré un impact impor- 2020 de manière indépendante. FEU VERT DE LA COMCO À LA REPRISE tant sur les comptes du premier se- Mais pour financer sa croissance, mestre, qui n’affichent qu’un chif- Leclanché doit trouver du finan- Sunrise s’approche de UPC Suisse fre d’affaires de 7 millions de cement. PAGE 3 PAGE 4 UBS étoffe ses ambitions PARTICIPATION DE 310 MILLIONS DE FRANCS Firemnich au capital de Robertet PAGE 4 TROPHÉE PERL DE LAUSANNE L’appel à candidatures est lancé PAGE 5 L’ANALYSE DE FREDY HASENMAILE L’oasis de l’immobilier PAGE 14 NOUVELLE PATRONNE DU FMI Les défis de Kristalina Georgieva PAGE 14 Le design suisse est dans les crédits en ligne à l’honneur à Genève annoncé jeudi d’importants exécutif. Président de UBS PIOTR KACZOR changements au sein de UBS Suisse et de P&CB, Axel Lehman AXEL LEHMAN. Le président Suisse, qui opère principalement a nommé Martha Böckenfeld à de UBS Suisse vise le 1er rang Quelques jours avant l’entrée en par le biais de la division opéra- la tête du nouveau département dans l’immobilier résidentiel. fonction, prévue le 1er octobre, tionnelle Personal & Corporate des Plateformes numériques, d’Iqbal Khan, en tant que nou- Banking (P&CB). Avec à la clé pour donner un nouvel élan à veau co-responsable opération- la nomination de deux diri- l’intermédiation de crédits par ce nel de sa division Global Wealth geantes d’envergure au comité biais. PAGE 5 Management, le groupe UBS a PATRICIA LUNGHI. Les Design Days ouvrent leurs LafargeHolcim accroît Nestlé lance sa gamme portes jusqu’au dimanche 29 septembre à Genève. Pour ses actes de durabilité Starbucks en Suisse cette 11e édition, l’accent est mis sur le savoir-faire suisse, avec notamment de jeunes créateurs. Les organi- L’allocation de 160 millions de francs pour abaisser AGROALIMENTAIRE. Un an après l’annonce par Nestlé de sa sateurs visent le seuil des 10.000 visiteurs. PAGE 7 l’empreinte carbone en Europe est une des mesures. licence perpétuelle sur la commercialisation de Starbucks. PHILIPPE REY conduire ses opérations avec zéro ELSA FLORET cence perpétuelle sur la commer- 9HRLEMB*jeiaae+[F\\A\\K\\D\\T nuisance pour la population et de cialisation mondiale des produits Troisième étude de cas de notre contribuer à bâtir un environne- Dès lundi, les produits Starbucks, Starbucks, pour la somme de 7,15 série sur la réduction du CO2, La- ment qui sera neutre en termes développées de concert par les milliards de dollars. fargeHolcim vient de créer le de carbone, pleinement recycla- deux marques seront disponibles Le café est un marché stratégique poste de responsable du dévelop- ble, et avec un impact environne- en Suisse. Ce lancement, qui en- pour Nestlé (20% de son revenu pement durable (chief sustaina- mental positif. Ce qui ne va pas tre dans la seconde vague des pays global), présent sur ce segment de- bility officer), membre du comité de soi dans une industrie réputée à offrir Starbucks en dehors des puis plus de 80 ans. Le marché exécutif du groupe, en y nom- énergivore! Ses produits inno- bars à café Starbucks et à l’exclu- mondial, dominé par Nestlé, Star- mant Magali Anderson à comp- vants en béton et en ciment per- sion des produits prêts-à-boire, in- bucks et JAB Holding, connaît ter du 1er octobre prochain. Le 18 mettent d’économiser jusqu’à tervient un an après l’annonce par une croissance mondiale de 5% septembre dernier, LafargeHol- 70% de CO2 par rapport au pro- Nestlé de l’acquisition de sa li- par an. PAGE 6 cim a annoncé l’allocation de 160 duits ordinaires en ciment Port- millions de francs suisses à la ré- land. LafargeHolcim a l’objectif Genève www.lindegger-optic.ch duction de l’empreinte carbone ambitieux d’atteindre 520 kg en Europe. CO2 par tonne de ciment d’ici Ce sont deux illustrations de l’in- 2030, aligné sur le scénario 2°C tensification des efforts du cimen- de l’accord de la COP21 à Paris. tier pour améliorer encore l’effi- D’autre part, lors des quatre der- cacité bas carbone de ses produits nières années, LafargeHolcim a et solutions. La nomination de réduit le retrait d’eau de ses ci- Magali Anderson accélérera la vi- menteries d’environ 19% (73 li- sion de LafargeHolcim de tres par tonne de ciment). PAGE 4

PAGE 2 vendredi 27 septembre 2019 ACTEURS Attention tout le monde est d’accord! FRANÇOIS BESENÇON Vice-président COMMUNICATION SUISSE Les récentes annonces du blicité sur 2 est investi dans la tale sont-ils pour autant de bons gner la paix des médias au prix publicité digitale. A eux seul Fa- Conseil Fédéral semblent cebook et Google représente présages? d’un compromis mou est peut- 30% du marché publicitaire emporter l’adhésion de la mondial. A voir la réaction de la branche, être rendre un mauvais service branche, c’est sans doute un Un mauvais service saluant la reconnaissance de ses à la branche. à la branche? mauvais présage. difficultés comme celle de son A l’heure où tout le monde s’ac- Et il y a fort à parier que ce qu’a Le soutien aux médias en- connu la presse imprimée ces rôle central corde à dire flamme le parlement depuis de dernières années soit le proche longues années et force est de destin de la radio et de la télévi- dans notre dé- que la trans- constater une accélération des sion qui a pourtant bien résisté postulats et interpellation de nos ces dernières années. Cela sem- mocratie di- NE FALLAIT-IL formation di- parlementaires depuis 2 ans avec ble être le cas si on en croit les même des projets de concrets de dernières annonces de la SSR. recte on pour- PAS PLUTÔT gitale des en- modification de la constitution Alors, les annonces de notre rait le croire. AIDER CLAIREMENT treprises n’est afin de permettre le finance- conseillère fédérale Simonetta En tous les plus un ment direct par la Confédéra- Sommaruga, nouvelle ministre tion des titres de presse écrite, de la Communication, enter- cas, force est LES ENTREPRISES choix, mais imprimée ou digitale. rant le projet de loi sur les mé- Le basculement majeur du mar- dias électroniques de sa prédé- de constater DE PRESSE À RÉALISER un passage ché publicitaire vers les supports cesseur Doris Leuthard et que ces an- LEUR TRANSFORMATION obligé, aug- digitaux pose des problèmes de confirmant son souhait d’aug- nonces corres- menter le financement incommensurables menter l’aide à la distribution aux titres de presse. de la presse imprimée comme pondent bien DIGITALE? soutien à la La presse écrite a perdu la moitié le soutien direct à la presse digi- de ses revenus publicitaires ces aux de- distribution dernières années, au niveau in- ternational près de 1 franc de pu- mandes formulées par les édi- de la presse imprimée, c’est un teurs qui voulait une solution ra- peu subventionner le transport pide, à la SSR qui veut éviter à par calèche à l’arrivée de l’auto- tout prix un splitting plus im- mobile. portant de la redevance, mais Ne fallait-il pas plutôt aider clai- tue un formidable défi pour devance de la SSR. La compen- cette branche. sation de la baisse de la publicité aussi à tous ceux, et ils sont nom- rement les entreprises de presse Cela étant, la reconnaissance des à la SSR est nécessaire pour difficultés de la presse imprimée, maintenir le service public fort breux, qui ont rejeté avec véhé- à réaliser leur transformation di- facilitera peut-être la suppres- plébiscité par la votation No Bil- sion du plafonnement de la re- lag de 2018. mence le projet de loi sur les mé- gitale? Les médias de demain se- dias électroniques. Mais on ront digitaux et non-linéaires. pourrait aussi regretter que ga- Cette double révolution consti- Feuille Le pitch: l’outil «perdant-perdant» de route du marché de la communication EMMANUEL FERRY MICHAEL KAMM CEO AGENCE TRIO Directeur des investissements BANQUE PÂRIS BERTRAND Différentes manières d’attri- lectionnée au terme de la procé- Les banques centrales font des marchés Actions de 11 mois sortie par le bas, c’est-à-dire un buer des mandats existent sur dure, voire même que l’entreprise par l’entreprise, les agences ne environ. En règle générale, l’in- décrochage généralisé condui- le marché de la communica- exploite à son compte les idées prendront en général pas le preuve d’agilité, plus que ja- version de la courbe indique que sant à un reset des valorisations. tion. Etonnamment, la plus créatives reçues. Imaginez-vous risque de contredire la vision du les taux directeurs réels sont de- Les actifs financiers représentent populaire d’entre elles est de au restaurant: c’est comme si mandant, de peur de ruiner leurs mais à l’écoute des marchés venus trop élevés: les conditions près de 6x la taille de l’économie loin la moins performante, vous commandez 5 pizzas, vous chances vis-à-vis de lui. Plutôt de prêt se resserrent et les aux Etats-Unis contre 5x en 2007 que ce soit pour les agences les dégustez puis repartez sans que d’investir du temps et de l’ar- financiers. Une fenêtre d’ap- banques commencent à restrein- et 4.5x en 2000. C’est la raison comme pour les entreprises... payer – ou en laissant quelques gent dans le processus de sélec- dre l’accès au crédit. Les spreads pour laquelle les banques cen- Quand mettrons-nous fin à pièces de pourboire – et parfois tion, autant injecter ces pré- pétit pour le risque se dessine, de crédit High Yield s’écartent et trales sont si averses au risque de cette aberration qui fait per- carrément sans dire merci! LSA cieuses ressources directement le marché du travail commence récession aujourd’hui. dre tant de temps et d’argent (Leading Swiss Agencies) recom- dans le projet lui-même; simple jusqu’à la prochaine pause à se détériorer. Or, nous n’avons L’année 2018 avait connu une aux deux parties? mande à ses membres de ne pas question de bon sens! jamais connu de récession à partir baisse unilatérale des classes d’ac- participer aux pitchs non rému- Des procédés nettement plus ef- monétaire. de taux directeurs réels aussi bas. tifs sous l’effet d’un resserrement De nombreux mandats sont oc- nérés qui demandent le dévelop- ficaces, rapides et moins chères Les facteurs de propagation et monétaire excessif. 2019 s’inscrit troyés par l’entremise d’un pement de pistes créatives, et existent, tels que les castings L’inflexion monétaire menée par d’amplification d’un ralentisse- en symétrie, avec une progression «pitch», à savoir la mise en com- considère que le budget de com- d’agences. L’entreprise rend ici la Fed en début d’année s’est ment conjoncturel ne sont donc de l’ensemble des classes d’actifs pétition de plusieurs agences dont munication à la clé doit être de visite à deux ou trois agences afin transformée au cours de l’été en pas encore en visibles. et une diversification qui a bien une seule remportera le budget de rencontrer les collaborateurs mouvement de panique de la fonctionné durant les épisodes de communication. Cette ap- DES PROCÉDÉS et la direction, de passer en revue part de l’ensemble des banques IL FAUT ÉVITER À TOUT PRIX baissiers (mai, août). 2020 pour- proche comporte de nombreux NETTEMENT des projets similaires déjà réalisés centrales avec une course vers les LE SCÉNARIO DE SORTIE rait se faire en deux temps: le pre- inconvénients tant pour les entre- par l’agence, de discuter des coûts taux d’intérêt les plus bas. On mier, favorable, avec des antici- prises que pour les agences. Ainsi, PLUS EFFICACES, RAPIDES en toute transparence et de sentir compte déjà près de 50 annonces PAR LE BAS, C’EST-À-DIRE UN pations moins négatives dans un lors d’un pitch, jusqu’à 6 ou 8 ET MOINS CHÈRES si un lien de confiance peut s’éta- de baisse des taux directeurs cette DÉCROCHAGE GÉNÉRALISÉ contexte électoral plein de pro- prestataires concourent parfois EXISTENT, TELS QUE blir. Après tout, la communica- année. La détérioration des condi- CONDUISANT À UN RESET messes aux Etats-Unis, le second, pour le même mandat avec, for- tion est par essence une interac- tions économiques (contraction marqué par le retour à davantage cément, un travail à vide pour LES CASTINGS D’AGENCES. tion, une relation humaine. du commerce international), la DES VALORISATIONS. d’instabilité, en particulier au mo- tous ceux qui ne sont pas sélec- N’oublions pas ce critère fonda- chute des anticipations d’infla- ment où la Fed indiquera une tionnés. Arrive ensuite la problé- minimum 250.000 francs pour mental dans le processus de sé- tion et la montée des incertitudes Le mini-cycle actuel de détente pause monétaire. matique du défraiement: dans le justifier l’organisation d’un pitch. lection! politiques sont les facteurs mis monétaire a pour conséquence pire des cas il n’y en a tout simple- KS/CS précise qu’un défraie- en avant pour justifier l’accéléra- de prolonger le cycle économique ment pas, dans le meilleur des cas ment de 10.000 francs par agence tion de la détente monétaire glo- et financier, au prix d’une accen- celui-ci ne couvre en général que est de mise dans ces cas. bale, inversant brutalement le tuation des déséquilibres macro- 10 à 15% de l’investissement. Il Au-delà du gigantesque gâchis de processus de normalisation qui financiers (dette, valorisation des faut savoir qu’une agence engage temps et d’argent, le problème de se dessinait en 2018. Ce contexte actifs). C’est le prix à payer pour facilement 30.000 à 50.000 francs fond est que le pitch ne reflète ab- a poussé les investisseurs à recher- patienter avant la concrétisation d’honoraires dans un pitch, les- solument pas les conditions cher les actifs les plus corrélés à du scénario de sortie par le haut quels ne sont pas facturés. Le tout réelles d’une collaboration entre la baisse des taux d’intérêt (im- (escape velocity ou vitesse de li- pour se disputer un budget de l’entreprise et l’agence, car il de- mobilier, obligations d’Etat, ac- bération), c’est-à-dire la capacité communication qui parfois ne dé- mande à cette dernière de travail- tions de type défensif, or). Les in- de l’économie mondiale à pro- passe pas 50.000 francs! ler de façon unilatérale pour li- vestisseurs ont ainsi esquissé des gresser au-delà de son potentiel Sans compter qu’il est déjà arrivé vrer le projet le plus séduisant scénarios de base très pessimistes, sans soutien monétaire. Si ce scé- qu’aucune des agences ne soit sé- possible.Par ailleurs, si la prépa- allant de la stagnation à la réces- nario demeure utopique, il faut ration du pitch a été mal ficelée sion, en passant par la déflation. éviter à tout prix le scénario de La récente inversion de la courbe des taux d’intérêt a cristallisé ces craintes, à juste titre: historique- ment, cela a précédé les récessions de 17 mois en moyenne et les pics

SUISSE vendredi 27 septembre 2019 PAGE 3 POINT FORT Leclanché réalise des avancées au niveau des commandes accompagnées de déceptions BATTERIES. Le carnet de commandes a franchi les 100 millions de francs pour la première fois depuis la réorientation de la société. Mais la production de cellules a été à l’arrêt. CHRISTIAN AFFOLTER nous travaillons avec des proces- sation des projets en cours dans sus chimiques et des matériaux les deux principales unités d’af- La dynamique du côté de com- ANIL SRIVASTAVA. Le CEO a communiqué des activités commerciales qui gagnent en dynamisme. similaires. Si vous voulez offrir faires». La sous-utilisation de mandes s’est nettement renforcée le niveau de sécurité le plus élevé l’usine de Wallstätt a impacté les chez Leclanché. Pour la première complète des processus de pro- les fabricants de cellules lithium- sure de précaution en revoyant de l’industrie, vous devez faire comptes de 4,4 millions. Finale- fois depuis la nouvelle orienta- duction de cellules au cours du ion. Cela a concerné tout parti- la totalité de nos processus de pro- ces vérifications dès qu’il y a un ment, les intérêts ont pesé de 2,5 tion de la société, elle dispose d’un mois d’août». culièrement les deux leaders sud- duction, en vérifiant chaque problème au sein de l’industrie», millions. Le logiciel de gestion carnet supérieur à 100 millions Rappelons dans ce contexte coréens de la branche LG Chem étape Cela a provoqué un arrêt a détaillé Anil Srivastava. EMS qui joue un rôle clé pour de francs. «Depuis des années, qu’un incendie dans une instal- et Samsung-SDI, avec lesquels de la production pendant quatre Il n’empêche que Leclanché doit l’acquisition de contrats dans le nous avons travaillé pour fran- lation de stockage en Arizona Leclanché collabore lui aussi dans semaines. Nous avons examiné également réduire les coûts, de domaine du stationnaire a lui chir ce seuil», a souligné le CEO (Etats-Unis) en avril a provoqué le cadre des systèmes station- les problèmes survenus au niveau 55% d’ici l’année prochaine selon coûté 2,1 millions. Anil Srivastava pour marquer de larges secousses au sein de tous naires. «Nous avons pris une me- de nos propres projets, puisque ses propres objectifs. Cela sera Considérant que chacune des une nouvelle étape dans le déve- possible notamment grâce aux trois unités Stationnaire, e-Trans- loppement de la société. De l’au- efforts dans le domaine de la re- port et Spécialités a atteint une tre côté, elle doit annoncer d’im- cherche, pour faire avancer les taille critique pour être indépen- portants reports au niveau du cellules lithium-graphite. La ca- dante au niveau opérationnel, le chiffre d’affaires. Le CEO s’est thode «leader dans l’industrie» 6- conseil d’administration de Le- voulu rassurant: «ces revenus ne 2-2, et les nouvelles cellules de clanché a décidé d’aller de l’avant sont pas perdus, mais seulement 200Wh permettent de se posi- dans ce processus. Pour l’heure, reportés». tionner parmi les meilleurs équi- chacune des trois entités fait ce- Il n’empêche que le résultat fi- pements en termes de densité pendant toujours partie à 100% nancier du premier semestre re- énergétique. de Leclanché, tout en ayant son présente ainsi une nouvelle dé- propre compte d’exploitation à ception. Leclanché n’a généré Reprogrammation partir de 2020. Leclanché «a l’in- qu’un chiffre d’affaires de 7 mil- de livraisons tention d’ouvrir le capital de ces lions au cours des six premiers En raison des décalages accumu- unités afin de rechercher des ac- mois. Une nouvelle fois, plu- lés, Leclanché s’est retrouvé avec tionnaires stratégiques à long sieurs raisons ont contribué à des charges d’exploitation de 35,6 terme qui fourniront le capital né- cette déconvenue. Le communi- millions de francs. L’Ebitda a ainsi cessaire à leur croissance et au dé- qué mentionne «des retards dans été négatif de 28,6 millions. La so- veloppement de leurs activités». le financement de la société, le ciété renonce à faire toute prévi- Pour chacune d’entre elles, un lancement tardif du projet solaire sion concernant la suite de l’exer- rapport d’évaluation sera établi. + stockage à Saint-Christophe-et- cice 2019, dépendant notamment Car les profils des trois unités sont Niévès, le décalage de la factura- de la reprogrammation de cer- tout de même assez différents et tion des frais de licence à la co- taines livraisons en raison de l’ar- n’offrent pas tant de synergies. Le entreprise Exide/Leclanché en rêt de la production. Il transparaît stationnaire se base essentielle- Inde et par les retards de produc- néanmoins qu’une partie des ment sur l’offre en logiciels et ser- tion occasionnés par la revue contrats devrait pouvoir être vices, ouvert à l’utilisation de comptabilisée pour l’exercice en n’importe quel système de batte- Un grand nombre de projets de stockage et d’e-mobilité cours. Le mauvais résultat net de ries. En revanche, l’e-Transport -33,65 millions est aussi une ques- est très industriel, avec des cellules Leclanché a enregistré de nou- St-Christophe-et-Niévès. Une KEYSTONE tion de mauvais timing. Leclanché, intense en capital, qui velles commandes intéressantes fois réalisée, elle fournira 25-30% Cela se reflète aussi au niveau de en plus a besoin de certifications tant du côté du stockage que des de l’énergie de base de l’île grâce «l’augmentation des charges de pour le domaine ferroviaire et au- transports électriques. Le carnet à l’association d’une centrale personnel nécessaires à la réali- tomobile. de commandes pour livraison en d’énergie solaire de 35,6 MW à 2019/2020 comprend une majo- un stockage de 44,2 MWh. De Leclanché est toujours rité de stockage stationnaire (70 surcroît, ce système engendre des à la recherche de financements millions), contre 45 millions pour «économies de coûts fixes par l’eTransport et 5 millions de spé- rapport au système actuel de pro- BATTERIES LECLANCHÉ. Un grand nombre de véhicules de La réalisation des projets au cesse de faire des efforts pour ré- cialités. Selon Anil Srivastava, il duction d’électricité utilisant des transport maritime et terrestres s’appuieront sur ces cellules. rythme souhaité dépend encore colter du capital. ne faut d’ailleurs pas sous-estimer générateurs diesel». Une partie et toujours largement du finan- Au cours de ces dernières années, le potentiel de cette unité histo- de ce projet devrait pouvoir être lume encore plus important, avec Un projet en Allemagne cement que peut obtenir Leclan- son principal actionnaire FE- rique. «Une grande partie de ses comptabilisée en 2019 encore. plus de 115 millions. Leclanché concerne des tractopropulseurs ché. Dans ce contexte, deux opé- FAM a également été son seul affaires se situent au niveau de la Notons que le stockage, s’ap- a annoncé notamment la conclu- d’avions 100% sans émissions. rations majeures ont eu lieu cette bailleur de fonds. «Sans FEFAM, robotique, de la défense et du med- puyant sur des batteries de tiers, sion imminente d’un contrat avec Leclanché livrera aussi des packs année. Leclanché a signé en avril nous n’aurions pas été capables tech. De plus en plus de robots n’est pas concerné par l’arrêt de l’un des plus grands fabricants de prototypes pour un programme 2019 un prêt de 35 millions de d’atteindre ce que nous avons réa- sont aujourd’hui mobiles, et ils au- production. trains au monde, qui a sélectionné de développement d’un camion francs pour financer son fonds lisé, notamment au niveau de ront donc besoin de batteries.» la société comme fournisseur at- électrique hybride en Californie. de roulement. transition vers une période de Cela concerne notamment des Leader confirmé titré pour les six prochaines an- En ce qui concerne la co-entre- Les montants à recouvrer d’ici la croissance», a souligné Anil Sri- véhicules robotisé à guidage au- en e-Marine nées. C’est le contrat qui devrait prise Nexcharge avec Exide In- fin de l’année représentent envi- vastava. L’objectif affiché est clai- tomatique. Cependant, au niveau Dans le domaine des e-transports, générer les volumes les plus im- dustries en Inde, l’usine de ron 34 millions. La conversion rement de convaincre également du projets pour livraison en Leclanché revendique et portants en termes de capacité construction de modules devrait en fonds propres d’une dette de d’autres investisseurs, notam- 2020-2023, leur volume reste à confirme une position de leader installée au cours de cette période. être opérationnelle d’ici la fin de 36 millions avec augmentation ment institutionnels. 5 millions. Son marché potentiel du côté de l’e-Marine. L’un des Il s’ajoute notamment aux packs cette année, générant des revenus du capital-actions a également Un fonds de roulement impor- connaîtra une croissance an- projets phares, Yara Birkeland en de batteries pour 40 bus élec- de licence. «Nexcharge est actuel- permis de réduire la dette de 17 tant est nécessaire tout particu- nuelle de 20% sur les cinq pro- Norvège, sera livré au premier triques en Inde, livrés au cours lement en négociation avec d’im- millions. Pour les opérations de lièrement pour l’unité e-Trans- chaines années. En revanche, ce trimestre 2020. Toute une série des trois prochaines années, ou portants constructeurs indiens croissance de cette année, Anil ports, ce qui est dû notamment à sont les transports qui devraient d’autres navires, ferries pour pas- encore des pelles mécaniques de d’autobus et de voitures élec- Srivastava estime être bien fi- la nature industrielle de son acti- cartonner, avec un montant total sagers ou navires pour transport chantier entièrement électriques. triques», ajoute le communiqué. nancé. vité. de 123 millions, tandis que le de fret, de pétrole et de gaz, seront Mais il y a encore un autre élé- stockage se monte pour l’heure à équipés de batteries Leclanché. L’accélération nécessite ment qui demande des ressources 38 millions. Le volume à court terme (2019- des ressources importantes financières importantes. Les cer- Si le carnet 2019/2020 se monte 2021) dépasse 35 millions, aux- Cependant, pour l’accélération à tifications pour le domaine fer- à 120 millions, les projets à plus quels s’ajoutent des projets en partir de l’année prochaine et vi- roviaire (ISO TS 22163), qui de- long terme réunissent ainsi 166 cours de finalisation pour livrai- ser les 200 millions de volume vraient être finalisées d’ici la fin millions. son entre 2020 et 2023 de plus de permettant de s’approcher de de l’année prochaine, et automo- Une large partie de ce progrès 50 millions. l’objectif d’un résultat équilibré, bile (IATF 16949), à boucler d’ici dans le carnet 2019/2020 est à Cependant, sur la période entre des financements additionnels 2022, représentent également des mettre sur le compte du contrat 2020 et 2023, les e-véhicules uti- sont nécessaires. Leclanché ne processus coûteux. pour l’installation de stockage à litaires devraient générer un vo-

PAGE 4 vendredi 27 septembre 2019 ENTREPRISES AXPO: rachat d’un Les buts élevés de LafargeHolcim portefeuille de clients gaz dans des métiers énergivores L’énergéticien argovien Axpo a racheté au groupe français Gas CLIMAT. La nomination toute récente de Magali Anderson comme chief sustainabilty officer illustre la détermination du cimentier. Progrès réguliers. Natural Europe un portefeuille de contrats d’approvisionnement PHILIPPE REY pour toutes les parties prenantes, JAN JENISCH. Contribuer à un environnement avec une neutralité des combustibles fossiles et des en gaz naturel pour importants ce qui ne va de soi dans une in- carbone, pleinement recyclable et avec un impact positif. matières primaires. Or Lafarge- clients industriels en Allemagne. LafargeHolcim a annoncé cette dustrie énergivore. Le 18 septem- Holcim est l’un des plus grands Les contrats existants prévoient semaine la nomination de Magali bre dernier, LafargeHolcim a 2019, Holcim Suisse a pu dimi- ciment, dont 200 kilogrammes transformateurs (Geocycle) de la livraison de quelque six mil- Anderson au poste nouvellement d’ailleurs annoncé l’allocation de nuer la quantité de CO2 émise proviennent des combustibles, et déchets au monde. En 2018, il a liards de kilowattheures d’ici fin créé de chief sustainability officer 160 millions de francs suisses par tonne de ciment de plus de 390 du calcaire. L’industrie ci- traité plus de 51 millions de 2022. La société de Baden rap- ou de responsable du développe- dans des équipements de pointe 30% et substituer plus de 45% de mentière suisse représente envi- tonnes de déchets, une hausse de pelle être déjà présente dans le ment durable, et membre du co- et des technologies visant à ac- son énergie thermique par des ron 9% de la totalité du CO2 émis 4% comparativement à 2017. commerce de gaz en gros en Al- mité exécutif du groupe. Lafar- croître l’utilisation de combusti- combustibles alternatifs. par les activités humaines dans Plus de 11 millions de tonnes ont lemagne par le biais de sa filiale geHolcim compte en effet bles bas carbone et de matériaux Comme pour tout processus de le pays. C’est un défi écologique été employés comme combusti- outre-Rhin. – (awp) accélérer ses efforts pour être le recyclés dans les processus et les combustion, la production de majeur pour les cimentiers, non bles et matériaux de base alterna- chef de file de son industrie en produits de l’entreprise, pour di- clinker entraîne la formation de seulement en Suisse mais dans le tifs qui ont alimenté les fours. BKW: acquisition matière de décarbonisation, minuer son empreinte carbone dioxyde de carbone (CO2), un monde a fortiori. Depuis 1990, LafargeHolcim a d’économie circulaire, de santé et en Europe. gaz à effet de serre. Il convient d’y L’un des principaux leviers pour abaissé ses émissions nettes de d’Ingenhoven Architects sécurité ainsi que de responsabi- L’objectif est de réduire les émis- ajouter la libération de CO2, issu les performances en matière de carbone par tonne de ciment de Le groupe énergétique BKW a lité sociale de l’entreprise. sions annuelles de CO2 en Eu- du calcaire appelé CO2 géogène. carbone est d’intégrer le principe 25%. C’est clairement le leader acquis le cabinet allemand Ingen- Le groupe, qui a son siège opéra- rope de 15% supplémentaires à Au total quelque 590 kilo- de l’économie circulaire dans le des groupes de ciment interna- hoven Architects pour se renfor- tionneé à Zoug, veut contribuer données comparables, soit 3 mil- grammes de CO2 sont rejetés process de fabrication du ciment tionaux avec la plus forte baisse cer dans la planification de bâti- comme référence à bâtir un en- lions de tonnes, d’ici 2022. Dans dans l’atmosphère par tonne de en utilisant des déchets plutôt que par rapport à la base de 1990. Le ments efficaces en termes de vironnement avec la neutralité les trois prochaines années, La- ciment LafargeHolcim est l’un ressources et d’énergie. Les détails carbone, pleinement recyclable fargeHolcim travaillera sur plus des plus efficients en termes de financiers de l’opération n’ont et avec un impact environne- de 80 projets à travers 19 pays eu- carbone au monde. Son efficacité pas été divulgués. Basé à Dussel- mental positif, selon son CEO, ropéens. LafargeHolcim n’inves- carbone a atteint 576 kg CO2 par dorf, ingenhoven architects Jan Jenisch. En créant de la valeur tit pas seulement pour réduire les tonne de ciment en 2018. continuera à être dirigé par émissions de CO2 dans ses opé- Ses produits innovants en béton Christoph Ingenhoven, son fon- rations, mais cherche aussi à col- et ciment permettent d’économi- dateur et unique actionnaire laborer avec ses clients tout au ser jusqu’à 70% de CO2 par rap- jusqu’ici. – (awp) long de la chaîne de valeur pour port aux produits ordinaires en améliorer l’empreinte carbone ciment Portland. LafargeHolcim FIRMENICH: 310 millions des bâtiments et des infrastruc- a d’ici 2030 un objectif ambitieux tures tout au long de leur cycle de 520 kg CO2 par tonne de ci- investis dans Robertet de vie. ment, aligné sur le scénario 2°C Firmenich va acquérir une parti- de l’accord de la COP 21 à Paris. cipation minoritaire, à hauteur de Rôle de pionnier en Suisse 17% du capital-actions, dans la so- La filiale Holcim Suisse en par- PROCHAINS SUJETS ciété française Robertet. Le ticulier assume un rôle de pion- BARRY CALLEBAUT groupe genevois va débourser nier dans la réduction des émis- LINDT & SPRÜNGLI quelque 310 millions de francs. sions de carbone. Entre 1990 et Le spécialiste des arômes et des parfums rachètera les parts de First Eagle Investment Manage- ment, détenues pour le compte des clients de cette société d’inves- tissement newyorkaise. Il a signé un accord dans ce sens. – (awp) La Comco autorise la reprise Visilab veut concurrencer d’UPC Suisse par Sunrise l’allemand Fielmann sur les prix TÉLÉCOMS. Sunrise doit encore convaincre ses actionnaires. Pour financer l’acquisition, OPTIQUE. Via le rachat de McOptic, le genevois compte multiplier son concept à bas prix l’opérateur prévoit d’augmenter son capital-actions de 4,1 milliards de francs. +Vision dans toute la Suisse. Le groupe mise notamment sur les centres commerciaux. Sunrise franchit une étape clef attrayants sur les marchés de l’ac- à la transaction pour le 23 octo- Visilab veut marcher sur les McOptic mais à l’intérieur ce sera compte quatre emplacements. en vue de la reprise d’UPC cès à internet à haut débit basés bre. Pour financer l’acquisition plates-bandes de son concurrent le concept +Vision, avec quinze «C’est une superbe opportunité Suisse. N’y voyant aucune objec- sur l’infrastructure du réseau câ- d’UPC Suisse pour 6,3 milliards allemand Fielmann. marques propres de montures pour notre concept. On sera com- tion, la Comco a donné son feu blé d’UPC à un rapport de francs, Sunrise prévoit pour Le groupe Visilab a ouvert mi- qui répondent à la diversité des pétitif vis à vis de l’Italie». Sur la vert au rachat du câblo-opérateur qualité/prix avantageux en vue mémoire d’augmenter son capi- septembre sa première enseigne besoins, tout en ayant une trans- soixantaine de boutiques, une zurichois à son propriétaire Li- d’attirer de nouveaux clients et tal-actions de 4,1 milliards de +Vision en Suisse alémanique, parence sur les prix». Il compte étude est menée pour déterminer berty Global sans condition. Le ainsi gagner des parts de mar- francs, opération qui ne fait pas dans le centre de Winterthour, ouvrir une cinquantaine de ma- lesquelles vont rester en place. numéro deux helvétique des té- ché». La transaction devrait en l’unanimité parmi les proprié- juste à côté d’une boutique du gasins supplémentaires. «On ne va jamais fermer pour ne lécommunications doit cepen- conséquence venir stimuler la taires de l’opérateur. concurrent Fielmann. Une façon Le groupe Visilab, né en 1988, pas perdre de clients, mais peut- dant encore convaincre ses ac- concurrence. Actionnaire de référence de d’afficher d’emblée la couleur compte actuellement 1300 em- être en transférer s’il y a un meil- tionnaires. La décision confirme l’avis de Sunrise avec une participation pour son président et directeur ployés et 163 magasins pour une leur emplacement ailleurs, sur- Pour la plupart des marchés, il Sunrise selon lequel la transac- de près de 25%, l’allemand Free- général Daniel Mori. «On se met part de marché de 30% en Suisse. tout en Suisse romande». n’existe que peu de chevauche- tion lui offrira des avantages net a manifesté son opposition juste à côté, on attaque frontale- McOptic y compte neuf empla- ments entre Sunrise et UPC et compétitifs importants et conso- à l’augmentation de capital ainsi ment Fielmann. C’est la stratégie Taille critique cements. ceux-ci n’ont pas été considérés lidera son rôle de concurrent, qu’au rachat d’UPC Suisse. de +Vision», a-t-il expliqué. Pour maintenir des prix bas (for- Daniel Mori voit aussi «beau- comme étant problématiques, écrit pour sa part le numéro deux L’opérateur d’outre-Rhin a été «Il y a une carte à jouer en Suisse faits monture et verres à partir coup d’opportunités» dans les constate jeudi la Commission de helvétique des télécommunica- rejoint il y a peu par la société alémanique». Après trois filiales de 49 ou de 149 francs), l’entre- centres commerciaux, où les ma- la concurrence (Comco). Con- tions. d’investissements allemande ouvertes en 2018 à Genève et preneur romand compte sur le gasins de textile sont en diffi- trairement à la fusion entre Sun- Ce dernier rappelle que l’opéra- AOC, qui détient pour sa part Nyon, le groupe compte ouvrir néerlandais Grandvision, qui dé- culté. «Nous avons déjà des dis- rise et Orange – que le gendarme tion permettra de réaliser des éco- 3% de Sunrise. mi-octobre un magasin à Berne tient 79% du groupe Visilab et cussions. Les centres cherchent de la concurrence avait interdite nomies considérables en particu- «Grâce à l’approbation de la «en face de Fielmann» et un autre dispose de 7000 magasins dans à remplacer l’habillement et re- en avril 2010 – il s’agit en l’espèce lier dans le secteur du marché de Comco, nous avons franchi une dans un centre commercial à Vol- le monde. cherchent des opticiens sur plu- plutôt d’une concentration com- gros ainsi que d’optimiser les étape importante sur la route me- ketswil, dans le canton de Zurich, «Il faut une taille critique pour sieurs segments». Il est persuadé plémentaire par laquelle le por- ventes croisées. nant à New Sunrise. À travers à la fin de l’année. «En 2020, nous assurer les volumes à un niveau que son groupe peut en profiter, tefeuille de Sunrise se voit com- l’acquisition d’UPC Suisse par serons en phase de transition de qualité. La production se fait grâce à ses différents positionne- plété par l’infrastructure de Assemblée générale décisive Sunrise, la Suisse accueillera un pour fusionner +Vision et McOp- en Asie. La Chine est l’un des ments via Kochoptik (plutôt haut réseau câblé d’UPC, explique la Dans la foulée, l’opérateur établi challenger de taille sur le marché tic». meilleurs spécialistes au monde de gamme), Visilab et +Vision. Commission. à Zurich annonce la tenue de l’as- des télécommunications», a com- Visilab a racheté cet été Graffiti, pour les montures», a ajouté M. «On va encore ouvrir un Ko- La Comco observe en outre que semblée générale extraordinaire menté le directeur général de propriétaire de la chaîne McOp- Mori. choptik à Berne et un Visilab Sunrise et UPC ont fait part de qui devra se prononcer sur l’aug- Sunrise, Olaf Swantee, cité dans tic (62 magasins et 336 em- Grâce à McOptic, Visilab met le dans un centre commercial de leur volonté «d’offrir des produits mentation de capital nécessaire le communiqué. – (awp) ployés). «Nous garderons le logo pied au Tessin où la chaîne Schwytz». – (awp)

ENTREPRISES vendredi 27 septembre 2019 PAGE 5 UBS étoffe ses ambitions numériques en Suisse BANQUE. L’unité helvétique nomme deux dirigeantes d’envergure à son comité directeur. Martha Böckenfeld est placée à la tête du nouveau pôle des plateformes digitales de crédits. PIOTR KACZOR 2020, une plateforme dédiée aux Quelques jours avant l’entrée en immeubles résidentiels à usage fonction, prévue le 1er octobre prochain, d’Iqbal Khan (lire ci- propre: cette plateforme est «tes- dessous) en tant que nouveau co- responsable opérationnel de sa tée actuellement avec succès» se- division principale Global Wealth Management, le groupe lon UBS. UBS a annoncé jeudi d’impor- tants changements au sein de son Sur la base de leurs ambitions, les unité régionale UBS Suisse, qui opère principalement par le biais responsables de UBS Suisse de la division opérationnelle Per- sonal & Corporate Banking constatent en effet qu’à la faveur (P&CB). Avec à la clé la nomina- tion de deux femmes d’enver- de l’essor fulgurant, et rapide, des gure, à la double nationalité ger- mano-suisse, au comité exécutif plateformes de crédits dans plu- de UBS Suisse. Responsable jusqu’ici de l’unité sieurs pays européens, celles-ci y Multinationals & Strategic Transactions au sein du pôle in- traitent déjà 40% des prêts hypo- ternational de Corporate & Ins- titutional Clients (CIC), Si- thécaires en Allemagne et envi- mone Westerfeld assumera à partir du 1er janvier 2020 la di- ron 70% en Grande-Bretagne. En rection du segment Clientèle Privée ou Personal Banking au Suisse cependant, cette évolution sein de UBS P&CB. Après des études à Stockholm et à Saint- n’en est qu’à ses débuts. Même si LA BANQUE ENVISAGE DE la plateforme Atrium de UBS, LANCER AU PREMIER SEMESTRE 2020, UNE très appréciée pour l’immobilier PLATEFORME DÉDIÉE AUX SIMONE WESTERFELD. La future responsable de la Clientèle privée AXEL LEHMAN. Le président de UBS Suisse et du pôle P&CB mise de rendement, a déjà donné lieu IMMEUBLES RÉSIDENTIELS À retail de UBS en Suisse est professeure à l’Uni de Saint-Gall. sur Martha Böckenfeld pour un nouvel élan des plateformes. à l’intermédiation de volumes de USAGE PROPRE. plus d’un milliard de francs de- Gall, la nouvelle responsable a commencé sa carrière à la Deut- puis son lancement il y a deux ans. sche Bank et au Credit Suisse et a déjà travaillé cinq ans chez nières années», ainsi que le sou- Comité exécutif de UBS Suisse. Fondsgesellschaft SE Invest, une UBS sur le marché en plein essor Axel Lehman en profite au pas- UBS avant de rejoindre la BC de Bâle, notamment en tant que ligne le communiqué diffusé A partir du 1er novembre elle fintech qu’elle a cofondé. Elle est des plateformes de crédits numé- sage pour souligner la perfor- CFO et CEO ad intérim. Elle bénéficie en outre d’un un cur- jeudi par UBS. prendra la tête du Département par ailleurs membre du Conseil riques. mance de Karin Oertli, respon- sus universitaire, actuellement professeure Banking & Finance Le palmarès de Roger von Men- Digital Platforms & Market- d’administration d’Unicredit et Sur le modèle du succès rencon- sable opérationnelle au jour le à l’Université de Saint-Gall. Si- mone Westerfeld prendra la tlen inclut notamment le redres- places, nouvellement créé. Dans de Generali Suisse depuis 2016 tré par Atrium, une plateforme jour (COO) de UBS Suisse «qui succession de Roger von Men- tlen qui a dirigé les activités sement, après la crise financière, cette fonction, elle sera même di- et membre du conseil de fonds de UBS qui permet aux investis- a soutenu avec clairvoyance le dé- Clientèle Privée de UBS Suisse «avec brio au cours des dix der- ainsi que la transformation du ré- rectement rattachée à Axel Leh- de Blackrock Global Funds de- seurs institutionnels d’investir di- veloppement stratégique des opé- seau d’agences. «Roger von Men- man. Martha Böckenfeld est ac- puis 2018. rectement dans des crédits hypo- rations de plateforme et fait ré- tlen a fait migrer Personal Ban- tuellement responsable, en tant Martha Böckenfeld sera ainsi thécaires. La grande banque solument progresser celles-ci king dans le monde numérique que présidente, de la stratégie nu- plus particulièrement chargée de envisage en effet de lancer pro- jusqu’ici sur la voie de la crois- avec des produits et des formats mérique de DFG Deutsche renforcer le rôle de leader de chainement, au premier semestre sance. innovants, tout en explorant cou- rageusement de nouvelles voies» commente même à cet égard Le président de UBS Axel Weber sûr du choix d’Iqbal Khan Axel P.Lehman, le président de UBS Suisse ainsi que de la divi- Alors que la presse alémanique et zurichoise justice après avoir été suivi en voiture, de ma- à plusieurs sources, Iqbal Khan aurait négocié sion P&CB. en particulier se répand sur les tensions et dif- nière rocambolesque, le 17 septembre dernier, ses conditions de départ non pas avec le CEO La division P&CB a clôturé le férends (professionnels et de voisinage), avec par des détectives privés avec lesquels une al- Tidjane Thiam, mais avec le président du premier semestre 2019 par un bé- le CEO de CS Group Tidjane Thiam, qui au- tercation s’est ensuivie. Ces détectives avaient conseil d’administration Urs Rohner. Dans néfice avant impôts de 774 mil- raient poussé au départ (annoncé le 1er juillet été mandatés par son ancien employeur, CS ce cas, ce dernier ne serait pas tout à fait neutre lions de francs, en hausse de 6,5% dernier par CS ) d’Iqbal Khan, alors respon- Group, afin d’éviter que le responsable ne pour faire la lumière sur ces tumultes. Une et suprieur aux attentes du mar- sable opérationnel de la gestion privée inter- cherche à débaucher d’anciens collègues pour enquête a également été ouverte par le Mi- ché. A la faveur d’un volume nationale de CS Group, l’enquête diligentée le rejoindre chez UBS. nistère public zurichois à la suite de l’action d’affaires en progression de 2,6% par CS sur les péripéties survenues à Iqbal intentée par Iqbal Khan. à 160 milliards de francs dans le Khan à la mi-septembre pourrait être bouclée Délai problématique De son côté UBS estime que cette affaire ne segment Personal Banking qui dans les prochains jours selon plusieurs mé- Au-delà des dissensions qui auraient pu pro- la regarde pas, dans la mesure où «Khan n’a sert quelque 2,5 millions de dias alémaniques. Cette enquête interne ré- voquer le départ de CS, cette affaire met en pas encore commencé son nouvel emploi clients en Suisse. sulte de la pression de gros actionnaires pour lumière la dimension problématique du court chez UBS. C’est entre lui et Credit Suisse» a établir la clarté et tirer les conséquences de laps de temps prévu entre le départ d’Iqbal répondu Axel Weber, le président du conseil Future plateforme pour ces rebondissements. Iqbal Khan – dont la no- Khan de CS Group, le 1er juillet dernier, an- d’administration de UBS, à l’agence Bloom- l’immobilier résidentiel mination en tant que co-responsable opéra- noncé le même jour, et son entrée en fonction berg mercredi. «Nous avons mené un exa- Dirigeante au bénéfice d’une tionnel (président) de UBS Global Wealth le 1er octobre prochain à la co-direction de men approfondi (due diligence), croyez-moi riche expérience, Martha Management a été annoncée le 28 août der- UBS Global Wealth Management. Or selon (...) pour nous assurer de n’avoir pas de re- Böckenfeld rejoint elle aussi le nier par UBS – avait intenté une action en un article mercredi de Finews, qui se réfère grets». La course au prochain trophée PERL est lancée ENTREPRENEURIAT. L’association Lausanne Région publie aujourd’hui un appel à candidatures pour son 18e concours PERL, ouvert aux sociétés de tous univers. SOPHIE MARENNE de l’association Lausanne Ré- GUSTAVE MUHEIM. Le syndic qui commercialise un système de dat ne rentra bredouille. A la clé: veau logistique notamment, mais gion. de Belmont-sur-Lausanne est le purification des eaux, destiné aux une enveloppe totale de 100.000 l’enveloppe des récompenses est La future «perle» de l’économie président de Lausanne Région. pays en voie de développement. francs dont 50.000 seront attri- fournie par les collectivités pu- lausannoise, c’est peut-être votre Ouverts à tous secteurs «Ces deux exemples tendent à bués au projet victorieux, 10.000 bliques, ce qui est un cas unique entreprise: les inscriptions à la Lors de l’édition précédente, la ple de Sonja Dessert & Santé, montrer qu’il n’est pas nécessaire octroyés à chacun des quatre au- en Suisse.» Pour le financer, les 27 18eédition du concours Prix En- start-up spécialisée dans l’intégra- l’une des compagnies lauréates d’inventer un dispositif excep- tres lauréats et 10.000 supplé- communes du territoire lausan- treprendre Région Lausanne tion des drones dans le trafic aé- de 2009 qui produit des pâtisse- tionnel, au sens technologique du mentaires pour la firme qui sus- nois apportent chacune une (PERL) sont ouvertes depuis ce rien Involi a remporté la récom- ries sans gluten à Cully. La même terme, pour remporter un prix citera l’engouement du public. contribution d’à peu près 0,35 cen- matin et toutes les sociétés du pense la plus prestigieuse. Avant année, le coup de cœur du jury a lors de cette compétition. Le «C’est l’audience qui décidera, sur times par habitant, pour un total territoire peuvent tenter leur elle, la liste des gagnants compte été attribué à Swiss Fresh Water PERL n’est pas réservé à une place, du prix coup de cœur», ex- de 280.000 habitants. chance. Peu importe leur taille des sociétés comme Abionic qui élite! Le tout, c’est de faire preuve plique Gustave Muheim. Il pré- Association de droit privé, Lau- ou leurs activités. Seuls critères: commercialise des tests de diag- d’un fort potentiel économique cise qu’aucune obligation ne tient sanne Région regroupe des com- être basées à Lausanne, ou dans nostic ultra-rapide, DomoSafety pour la région.» le jury à distribuer l’entier de la munes qui désirent la rejoindre les communes avoisinantes, et et sa solution de prévention des somme, si trop peu de dossiers ne librement. «Nous fonctionnons présenter un projet commercial risques pour seniors, la medtech 100.000 francs à distribuer se démarquent. sur le principe d’une commune, qui ne dépasse pas les cinq ans en biomatériau injectable Volu- Le délai de candidature s’étend une voix, c’est-à-dire qu’une pe- d’existence, commercialisé ou mina Medical ou encore la firme jusqu’au 8 janvier. Au final, cinq Unique en Suisse tite entité a le même poids que la en passe de l’être. spécialisée en détection précoce lauréats seront sélectionnés par En quoi ce prix est-il différent de Ville de Lausanne et ses 140.000 «Le PERL est ouvert aux start- des cancers Dermosafe. un jury de professionnels des mi- toutes les autres récompenses qui habitants. Cela ne nous permet up mais aussi aux entreprises «Le médical, l’informatique et les lieux académiques, financiers et foisonnent sur le territoire helvé- pas de contraindre mais nous bien établies qui développent technologies sont des secteurs qui économiques, présidé par le syn- tique? «Ce trophée a comme par- oblige à convaincre», assure le un projet innovant qui permet ont été successivement mis à dic de la Ville de Lausanne, Gré- ticularité d’être le seul prix de président. Depuis la naissance du de créer ou de maintenir des l’honneur. Mais il ne faut pas for- goire Junod. Suisse financé exclusivement par rendez-vous en 2003, l’institution places de travail», indique Gus- cément être actifs dans ces do- Lors de la cérémonie qui se dé- un collectif de communes. Bien a primé 72 projets entrepreneu- tave Muheim syndic de Bel- maines pour être sélectionnés», roulera le 7 mai au centre de entendu, nous bénéficions de par- riaux, pour un montant de 1,6 mont-sur-Lausanne et président souligne-t-il en donnant l’exem- congrès Beaulieu, aucun candi- tenariats de sponsors privés, au ni- million de francs.

PAGE 6 vendredi 27 septembre 2019 ENTREPRISES GATEGROUP: Temasek Nestlé lance en Suisse sa nouvelle s’offre la moitié du capital gamme de produits Starbucks Gategroup dispose dès à présent d’un second actionnaire de réfé- AGROALIMENTAIRE. Ce lancement intervient en Suisse un an après l’annonce par Nestlé de sa licence perpétuelle sur la commercialisation mondiale. rence, la conversion d’un em- prunt idoine par le fonds singa- ELSA FLORET pourien Temasek offrant à ce dernier 50% des parts dans l’en- Dès lundi, les produits Star- MURIEL LIENAU. «Les millennials déjà familiers avec les bars à café PATRICE BULA. Le marché mondial, dominé par Nestlé, Starbucks treprise. Le spécialiste zurichois bucks, dont les premières cap- Starbucks, deviennent de plus en plus des experts du café.» et JAB Holding, connaît une croissance mondiale de 5% par an. de la restauration en vol était sules Starbucks by Nespresso, passé en mars sous contrôle ex- développées de concert par les 2 fee), atteignant 2 milliards de dol- Selon Nielsen, le marché du café sume Patrice Bula, directeur gé- plus en plus des experts du café. clusif du fonds d’investissement marques, seront largement dis- lars en 2018. portionné dans le commerce de néral, marketing, ventes, unités Avec le lancement de 19 pro- asiatique RRJ, dans la foulée du ponibles en Suisse. En premier Le café est un marché stratégique détails atteint 215 millions de d’affaires stratégiques et prési- duits, nous faisons entrer la cul- retrait du tentaculaire conglomé- lieu dans les magasins Coop (qui pour Nestlé, présent sur ce seg- capsules, dont 80 millions com- dent de Nespresso – Nestlé, lea- ture du café si typique de Star- rat chinois HNA. RRJ disposait consacrent 500 mises en avant ment depuis plus de 80 ans (Nes- patibles Nespresso, développées der sur le marché mondial de bucks dans le commerce de jusqu’à présent du statut d’action- sur des corners dédiés avec un café créée en 1936, première par près de 400 marques. café. détail, grâce à notre partenariat naire unique, mais Temasek dé- flagship à Berne), puis progres- marque mondiale; Nespresso en «Nespresso, qui est devenue une étroit avec Coop. Je suis fière de tenait déjà une participation in- sivement dans les autres com- 1986 et Nescafé Dolce Gusto en marque emblématique, a mis 10 Au Centre de Technologie pouvoir désormais proposer avec directe par le biais de cet emprunt merces de détail; dans les coffee 2006), présent dans 190 pays et ans à dégager 100 millions de des Produits Nestlé à Orbe Starbucks, Nescafé, Nescafé obligatoirement convertible. L’ar- shops Starbucks (61 bars sur le qui représente environ 20% de francs et a vécu 15 ans sans pu- Élaboré avec du café 100% ara- Dolce Gusto et Nespresso des ca- rivée de Temasek, officialisée en territoire suisse), puis via les son chiffre d’affaires 2018. blicité, juste avec du bouche à bica, à la torréfaction blonde, fés qui vont satisfaire tous les date du 25 septembre, apporte un principales plateformes d’e- Le marché mondial – dominé par oreille. Quant à Starbucks, ça a moyenne ou foncée, l’assorti- goûts, à chaque occasion et changement au sein du conseil commerce. Nestlé, Starbucks et JAB Holding été un modèle rapide. Vu la no- ment Starbucks lancé en Suisse chaque moment de la journée», d’administration, où Uwe Kru- Ce lancement en Suisse – qui en- – connaît une croissance mon- toriété aujourd’hui de cette comprend 19 produits à explique Muriel Lienau, CEO de ger représentera désormais le tre dans la seconde vague des diale de 5% par an, qui continuera marque, nos ambitions sont très consommer chez soi. Les cafés Nestlé Suisse. nouveau copropriétaire. – (awp) pays à offrir Starbucks en dehors de croître de 30 milliards de francs fortes pour ces capsules Star- en grains, torréfiés et moulus, Cette nouvelle gamme Starbucks des bars à café Starbucks et à l’ex- dans les 5 prochaines années. bucks by Nespresso notamment, les capsules Starbucks compati- lancée en février est déjà dispo- NESTLÉ: investissement clusion des produits prêts-à-boire La consommation de café en qui représentent un nouveau bles avec les systèmes Nespresso nible dans plus de 30 pays in- – intervient un an après l’an- Suisse est de 3,7 tasses par jour marché pour nous. Aux Etats- et Nescafé Dolce Gusto, ont été cluant Grande Bretagne, Es- de 2 millions en Espagne nonce par Nestlé de l’acquisition par habitant. C’est en Suisse que Unis, Brésil, Chine et Russie, la développés au Centre de Tech- pagne, Pays-Bas, Belgique, Italie, Nestlé va étendre les capacités de sa licence perpétuelle sur la le taux de pénétration des ma- croissance de Nespresso est la nologie Produits Nestlé à Orbe Allemagne, France, Japon, Corée de production de son usine de lait commercialisation mondiale des chines est le plus élevé au monde même qu’en Europe il y a 10 ans, (VD). du Sud, Taiwan, Hong Kong, condensé à Pontevedra en y produits Starbucks, pour la (une par ménage). Les chiffres soit une croissance à 2 chiffres. «Les millennials déjà très fami- Chine, Canada, Etats-Unis, Bré- ajoutant deux lignes de remplis- somme de 7,15 milliards de dol- spécifiques pour Nespresso ne Avec Starbucks, nous entrons liers avec les bars à café Star- sil, Chili, Mexique, Afrique du sage «plus modernes, plus pré- lars. Les royalties reversées par sont pas communiqués. dans tous les pays du monde», ré- bucks, deviennent eux aussi de Sud et Moyen Orient. cises et plus rapides», selon un Nestlé à Starbucks ne sont pas communiqué. Le montant de communiquées. l’investissement est de 1,9 mil- lion d’euros. Une des lignes sera Droits pertpétuels sur destinée aux grands formats les produits Starbucks pour les clients industriels, Outre les droits perpétuels (illi- jusqu’à 1000 litres. La deuxième, mités) de développement, fabri- qui servira aux emballages de 1 cation, marketing et commercia- kg et 740 grammes, devrait per- lisation par Nestlé des produits mettre des économies au niveau Starbucks dans le monde, cette de la consommation d’énergie et alliance entre les 2 géants inclue de la maintenance. Les dates pré- le rachat par Nestlé des activités vues de mise en fonction sont de vente de produits de consom- respectivement novembre 2019 mation aux Etats-Unis en dehors et juillet 2020, précise la filiale des bars à café, Starbucks (Tea- espagnole de la multinationale vana, Starbucks VIA, Terrofa- veveysane. – (awp) zione, K-cup, Seattle’s Best Cof- CI COM: dans le rouge Feu vert à la reprise de CarPostal France au premier semestre La société de participations ge- TRANSPORT. L’Autorité de la concurrence française a dit oui Entreprises Politique Marchés Finance nevoise Ci Com, en déficit chro- au rachat de la compagnie par Keolis, filiale de la SNCF. nique depuis 2016, a creusé sa Nouvelle Agence Economique et Financière agefi.com/app perte nette sur le premier semes- L’Autorité de la concurrence des Bouches-du-Rhône. La tre 2019 à 368.000 francs contre française a autorisé le rachat de concurrence sur ces marchés 319.000 francs un an plus tôt. CarPostal France, filiale de la so- s’exerce au stade de la réponse La valorisation des participa- ciété suisse CarPostal, par Keolis, aux appels d’offres lancés par les tions s’est érodée à 3,73 millions, filiale de la SNCF, a fait savoir collectivités publiques (villes, dé- contre 3,99 millions. Les hier l’institution parisienne. partements, régions). charges d’exploitation ont enflé «L’opération ne posant pas de à 73.000 contre 46.000 francs, problèmes de concurrence, l’Au- Des parts de marché sous l’effet notamment du dé- torité a autorisé l’opération sans limitées bours de 8000 francs dans le ca- conditions», selon le communi- Concernant le marché du trans- dre d’un litige avec l’opérateur qué. En mai dernier, La Poste, qui port urbain de voyageurs, l’Au- de la place zurichoise autour des détient la filiale CarPostal, et Keo- torité de la concurrence a relevé devoirs d’annonce. Le déficit fi- lis, avaient signé un contrat d’ex- que Keolis et CarPostal France nancier a atteint 295.000 francs, clusivité en vue de la vente. Celle- ne postulaient généralement pas contre 287.000 francs, égraine ci se fait dans le cadre de la aux mêmes appels d’offres. Elle un compte-rendu à mi-par- réorganisation de CarPostal après a aussi relevé la présence d’autres cours. – (awp) le scandale des subventions. concurrents, tels Transdev et L’Autorité de la concurrence a RATP Dev. KTM: collaboration procédé à «un examen des effets A propos du marché du trans- de cette opération sur les mar- port interurbain de voyageurs, avec l’espagnol Black Toro chés du transport public urbain l’instruction a révélé que «les par- Le motoriste autrichien KTM In- de voyageurs et du transport in- ties exerçaient entre elles dans dustries renforce sa présence en terurbain de voyageurs, hors Île- certains départements une pres- Espagne en concluant avec Black de-France». sion concurrentielle», mais Toro Capital, propriétaire de la Les deux sociétés «sont simulta- qu’elles avaient des parts de mar- marque GasGas, une collabora- nément actives» dans les dépar- ché limitées. De plus, d’autres tion industrielle. Cette dernière, tements de l’Isère, de la Loire, de opérateurs sont également pré- dont les contours financiers n’ont la Saône-et-Loire, de l’Hérault et sents. – (ats) pas été évoqués, sera dirigée par le constructeur orange. Dans un communiqué diffusé jeudi soir, KTM estime que ce partenariat est synonyme de futur à succès pour GasGas, qui pourra déve- lopper, en plus des engins de trial et d’enduro qui font sa renom- mée, de nouveaux modèles. Dans le cadre de la coentreprise, la pro- duction des motos GasGas et des engins électriques Torrot se pour- suivra dans l’usine de Gérone, en Catalogne. – (awp)

ENTREPRISES vendredi 27 septembre 2019 PAGE 7 Les Design Days mettent en lumière M3: premier hôtel le fleuron du design suisse à Genève inauguré à Ferney-Voltaire Le groupe M3 inaugure au- Pour cette 11e édition, l’accent est mis sur le savoir-faire suisse, avec notamment de jeunes créateurs. Les organisateurs visent les 10.000 visiteurs. jourd’hui son premier hôtel. Situé à Ferney-Voltaire, il est le premier MATTEO IANNI Si, de manière générale, les salons traversent une zone de une boutique bien fournie, mê- (HEAD). «Design Days ne serait d’une série d’établissements «li- turbulences, les Design Days parviennent à garder leur public. lant vêtements, accessoires et bi- pas ce qu’il est sans la HEAD. festyle». L’établissement compte Les Design Days ont débuté hier joux inédits. Au total, la mani- Ainsi, l’école sera présente en 127 chambres et suites ainsi à Genève. L’évènement, qui se cants comme USM, Vitra, La créativité et la qualité du des- festation recense plus de force au Pavillon Sicli avec plu- qu’une piscine et un terrain de pé- veut le plus grand concernant en Wogg, Girsberger et les maisons ign helvétique sont également cinquante exposants, une sieurs expositions et proposera tanque. Dans l’élan, le groupe a Suisse romande de création historiques Embru et Horgen- mises en valeur à travers une ins- soixantaine de jeunes créateurs, un riche programme de confé- annoncé une nouvelle ouverture contemporaine célèbre le design glarus entre autres, sans oublier tallation sous l’appellation Des- des projets d’étudiants. rences dédiées au design sous prévue à Genève au centre-ville du 26 au 29 septembre au pa- les nouveaux labels. ignobjekt.ch avec les marques à l’automne 2020. Pour rappel, le villon Sicli à Genève. Le temps Pour ne pas faillir à leur vocation Embru, Lehni, Mox, Seledue, Premier contact entre «IL EST CAPITAL QUE LES CEO Abdallah Chatila avait an- d’un weekend, le bâtiment se de promotion de la scène créative Röthlisberger, Thut et Tossa qui DESIGN DAYS NE SOIENT PAS noncé la formation du groupe transforme en un showroom contemporaine helvétique, les présentent chacune une pièce de vendeurs et acheteurs M3 en avril dernier. Auparavant, géant où l’on peut découvrir des Design Days metteront en lu- leur collection. Bien entendu la SEULEMENT UN LIEU l’entreprise était en effet active créations de mobilier et d’objets, mière celles et ceux qui incar- mode n’est pas en reste avec le Si, de manière générale, les salons D’EXPOSITION, MAIS AUSSI uniquement dans l’immobilier, de mode et d’accessoires, mais nent la génération montante Swiss Fashion Point, pour le- traversent actuellement une zone sous le nom de Real Estate M3. aussi des projets de réalité vir- dans une section «jeunes labels». quel 29 designers composent de turbulences, les Design Days, UN SOUTIEN POUR Désormais, le groupe est structuré tuelle et design numérique ainsi eux, parviennent à garder leur LES JEUNES CRÉATEURS.» pour être présent dans l’immobi- que des expositions et installa- public. Alternant entre Genève lier, l’hôtellerie et la restauration. tions. et le canton de Vaud, chaque édi- toutes ses formes, dans le Cube tion affûte sa sélection et met l’ac- du Campus HEAD. En prime, IMMOFONDS: revenus Partenariat renforcé cent sur l’interaction et l’échange l’école dévoilera les résultats du grâce aux conférences, aux ate- concours USM Design Grant, et benéfice en hausse avec la HEAD liers, mais aussi aux expositions bourse d’études lancée par la Fon- Immofonds a bouclé au 30 juin conçues comme de vrais univers dation USM. Ces travaux offrent son exercice décalé 2018/2019 Pour cette 11e édition, l’accent a sensoriels dans lesquels les visi- des expériences liées à l’espace to- avec un bénéfice net annuel en été mis volontairement sur les teurs peuvent plonger, voire s’al- talement nouvelles.» hausse de 6,3% à 45,4 millions de designers suisses. Ainsi, 90% des longer. «Il est capital que les Des- L’autre point clé qui explique francs. Les revenus locatifs se sont exposants seront suisses, dont la ign Days ne soient pas seulement cette continuité, c’est la taille de étoffés de 5,5% à 74,7 millions majorité en provenance de la un lieu d’exposition, mais aussi la foire qui reste pour l’heure en- grâce à la réduction du nombre de Suisse alémanique. «Cette année, un soutien matériel, surtout pour core moyenne. Pour les précé- logements vacants ainsi qu’à des le fleuron du design helvétique les jeunes créateurs dont la pro- dentes éditions, l’affluence se acquisitions. Le taux de défaut de s’est donné rendez-vous sous la duction peine à s’insérer dans les montait entre 6000 et 8000 per- paiement des loyers s’est rétracté coupole du pavillon Sicli, sou- réseaux classiques de distribu- sonnes. Pour cette 11e édition, la à 4,2%, contre 5,0% auparavant. ligne Patricia Lunghi, du maga- tion.» directrice des Design Days espère Au 30 juin, le fonds immobilier zine Espaces contemporains, à Dans cette optique, la manifesta- franchir le seuil des 10.000 visi- zougois comptait 127 immeubles. l’origine de la manifestation. Se- tion a renforcé le partenariat avec teurs. La hausse de leur valeur vénale de ront présents de grands fabri- la Haute Ecole d’Art et de Design 5,0% à 1,6 milliards de francs a été imputable «pour moitié aux in- vestissements dans de nouveaux immeubles et pour moitié aux va- riations du marché». – (awp) Barrier Reverse Convertible En souscription auprès de votre banque 8.25%* p.a. jusqu’au 01.10.2019, 14h30 LOGITECH, VIFOR PHARMA, DUFRY N° de valeur 50 218 182 Nominal: CHF 1 000 Barrière In Fine: 69%* du fixing initial En souscription auprès de votre banque Maturité: 08.10.2020 jusqu’au 02.10.2019, 14h30 Barrier Reverse Convertible Callable N° de valeur 50 218 183 5.30%* p.a. NESTLÉ, NOVARTIS, ROCHE Tél. 021 212 42 00 Nominal: CHF 1 000 Barrière In Fine: 75%* du fixing initial Maturité: 08.10.2021 Clause de rappel trimestriel (la première fois après 1 an) Le fonctionnement des produits est expliqué sur notre site www.bcv.ch/emissions * Données indicatives qui seront fixées définitivement lors du fixing initial Ces produits structurés ne sont pas des placements collectifs de capitaux au sens de la loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux (LPCC). Ils ne sont pas soumis ni à une autorisation ni à une surveillance de l’Autorité de surveillance des marchés financiers (FINMA). L’investisseur est exposé au risque de défaut de l’émetteur.Cette annonce est purement informative et ne constitue ni une offre, ni une invitation à la présentation d’une offre, ni une recommandation pour la vente ou l’achat de produits spécifiques. Cette annonce n’est pas un prospectus d’émission au sens des articles 652a et 1156 du Code suisse des obligations ni un prospectus simplifié au sens de l’art 5 al. 2 LPCC. Seul fait foi le prospectus de cotation (ou prospectus simplifié si produit non coté) qui peut être obtenu gratuitement auprès de la BCV ou téléchargé sur son site www.bcv.ch/invest. Les risques liés à certains placements, en particulier les dérivés,ne conviennent pas à tous les investisseurs. Avant toute opération, l’investisseur est invité à procéder à un examen spécifique de son profil de risque et à se renseigner sur les risques inhérents, notamment en consultant la brochure «Risques particuliers dans le négoce de titres» de SwissBanking (disponible dans nos locaux ou sur notre site interne: www.bcv.ch/static/pdf/fr/risques_particuliers.pdf).La diffusion de cette annonce et/ou la vente de ces produits peuvent être sujettes à des restrictions (par ex. USA, US persons, UE, Japon, JP persons); elles ne sont autorisées que dans le respect de la législation applicable. Les valeurs mobilières présentées ici ne sont ni parrainées, ni approuvées, ni vendues, ni recommandées par la SIX Swiss Exchange, l’Euro Stoxx 50 et le S&P 500. Toute responsabilité des fournisseurs d’indice est exclue.Les communications sur le numéro de téléphone indiqué dans cette annonce peuvent être enregistrées; lorsque vous nous appelez, nous considérons que vous acceptez cette procédure.

PAGE 8 vendredi 27 septembre 2019 ENTREPRISES ERICSSON: provision de 1,1 milliard pour une amende BNP Paribas accusé de complicité Le géant suédois des télécommunications Ericsson, menacé d’amende aux Etats-Unis dans le cadre d’une enquête pour corruption, a annoncé de «crimes contre l’humanité» jeudi avoir provisionné 12 milliards de couronnes (1,1 milliard d’euros) pour couvrir le montant attendu de la peine. Cette provision affectera Le groupe bancaire français n’a pas respecté l’embargo contre le régime d’Omar el-Béchir au Soudan, destitué en avril. le chiffre d’affaires du troisième trimestre de l’entreprise, a indiqué le groupe qui doit présenter ses résultats le 17 octobre. Ericsson est engagé Déjà accusé par des ONG pour KEYSTONE fuir leur pays et à s’installer à depuis 2013 dans des «négociations de règlement» de l’affaire avec son rôle dans le génocide au l’étranger. l’autorité boursière américaine, la Securities and Exchange Commis- Rwanda, BNP Paribas est visé Le français et sa filiale suisse ont agi en tant que principale banque Parmi eux, Abdalhaleim Hassan, sion (SEC), et avec le département américain de la Justice depuis 2015. par une nouvelle plainte pour privée du gouvernement du Soudan, selon les plaignants. dont plusieurs membres de sa fa- L’affaire touche à des accusations de corruption allant jusqu’au premier «complicité de crimes contre l’hu- mille ont été tués lors de l’attaque trimestre 2017 et impliquant des opérations en Chine, à Djibouti, en manité» commis au Soudan, en contre le Soudan, Cuba et l’Iran, visé par des sanctions améri- de son village au Darfour en Indonésie, au Koweït, en Arabie Saoudite, et au Vietnam. «Avec l’an- ne respectant pas l’embargo et s’est acquitté d’une amende re- caines. 2003, et qui a été arrêté et battu nonce de ce jour, nous répondons à nouveau à un problème dont nous contre le régime d’Omar el-Bé- cord de 8,9 milliards de dollars. La plainte souligne que la banque à trois reprises par les services de avons hérité et progressons pour le résoudre. Nous devons reconnaître chir, destitué en avril dernier. Par cette procédure, «BNP Pari- a reconnu avoir «employé divers renseignement soudanais. Lors que l’entreprise a connu des défaillances par le passé,» a affirmé le di- Neuf militants soudanais ayant bas a ainsi reconnu avoir fourni moyens» afin de «dissimuler» d’une conférence de presse à Pa- recteur général d’Ericsson, Borje Ekholm. – (afp) fui leur pays après y avoir subi au gouvernement soudanais un l’origine des fonds. ris, il a estimé que ces exactions des persécutions ont déposé accès à des milliards de dollars De la sorte, le régime d’Omar n’auraient pas «été possibles sans IMPERIAL BRAND: prévisions de bénéfice abaissées jeudi, avec la Fédération interna- américains et au système finan- el-Béchir, destitué en avril der- argent». Le groupe de tabac britannique Imperial Brands a annoncé jeudi qu’il tionale des droits de l’homme cier américain qu’il n’aurait pu nier, a pu «financer ses actions «Sans l’aide de la BNP, le régime abaissait ses prévisions de bénéfices pour son exercice décalé en cours (FIDH) et la Ligue des droits de avoir sans son concours», obser- ainsi que des milices (Janja- soudanais aurait peut-être quitté à cause des problèmes rencontrés par les cigarettes électroniques aux l’homme (LDH), une plainte vent les plaignants. wids) qui menaient des attaques les lieux bien avant», a renchéri Etats-Unis, où l’environnement législatif se durçit. Le titre plongeait contre le groupe bancaire, avec et pillages dans des villages dans Me Emmanuel Daoud, l’un des de 10,43% à 1850,00 pence vers 12h00 alors que le FTSE 100 prenait constitution de partie civile, au «Banque privée la région du Darfour en parti- auteurs de la plainte. plus d’1%. Dans la foulée, le titre de British American Tobacco cédait tribunal de Paris. du gouvernement» culier», de même que les ser- Omar el-Béchir a été destitué en 1,68% à 2875,50 points. «Au vu d’un marché difficile pour les produits Ils y accusent la première banque De fait, la banque française et sa vices de renseignement «qui ont avril 2019, après avoir dirigé pen- de nouvelle génération – le terme utilisé par le groupe notamment européenne de «complicité de filiale suisse ont agi «en tant que emprisonné de façon arbitraire dant trente ans le pays d’une pour les produits de vapotage - aux Etats-Unis et le changement de crimes contre l’humanité, de gé- principale banque privée du gou- et torturé de nombreux civils et main de fer. En 2009 et 2010, la nos prévisions de résultats en Afrique, Asie et Australie, le chiffre d’af- nocide et d’actes de tortures», vernement du Soudan, lui per- activistes originaires du Darfour Cour pénale internationale (CPI) faires pour l’année s’achevant le 30 septembre est maintenant attendu ainsi que de «blanchiment» et «re- mettant de se financer et de réa- et autres régions marginalisées», a émis des mandats d’arrêt inter- en hausse de 2%» contre «la haut» d’une fourchette de 1 à 4% indiqué cel» de ces crimes commis entre liser, en parfaite connaissance de affirment-ils. nationaux à son encontre pour auparavant. – (afp) 2002 et 2008, en particulier au cause, des transactions à l’étran- Tous les plaignants sont des civils crimes de guerre, crimes contre Darfour. Cette région est meur- ger et en particulier aux Etats- qui ont été victimes de persécu- l’humanité et génocide. CAA: entreprises, dommages et prévoyance visés trie depuis 2003 par une guerre Unis», alors que Khartoum était tions au Darfour, les poussant à «Cette plainte s’inscrit dans un Crédit Agricole Assurances (CAA)a présenté hier sa déclinaison du civile, qui a fait plus de 300.000 cadre plus général d’une action plan stratégique du groupe bancaire à horizon 2022, qui mise notam- morts selon l’ONU. (ndlr: de diverses ONG) qui vise à ment sur la conquête des entreprises et un élargissement de l’offre en «Nous n’avons pas connaissance mettre en jeu un secteur un peu assurances dommages et prévoyance. «Aujourd’hui, nous disposons de l’ouverture d’une procédure délaissé qui est celui de la respon- de capacités pour être un acteur puissant de l’assurance dommage en- pénale à ce jour. Et en tout état de sabilité pénale des entreprises», a treprise» mais aussi de «l’assurance collective, la prévoyance et au tra- cause nous ne commentons pas pour sa part déclaré Me Patrick vers d’Amundi (filiale de gestion d’actifs)», a estimé Frédéric Thomas, les procédures judiciaires», a fait Baudouin, président d’honneur directeur général de Crédit Agricole Assurances, lors d’une conférence savoir à un porte-parole du de la FIDH. de presse. L’objectif étant de «rééquilibrer» les différents segments groupe bancaire. BNP Paribas est déjà visé par une d’activités de la filiale, a précisé le dirigeant. En juin, Crédit Agricole Il revient désormais au doyen des information judiciaire pour com- SA avait présenté une nouvelle feuille de route dans la continuité de juges d’instruction du tribunal plicité de génocide et de crimes la précédente avec des objectifs prudents tels qu’une croissance de de Paris d’examiner si cette contre l’humanité pour des faits 2,5% par an de ses revenus et de 3% par an du bénéfice net pour dé- plainte est recevable, avant de lan- commis au Rwanda: plusieurs passer la barre des 5 milliards d’euros d’ici à fin 2022. – (afp) cer d’éventuelles investigations. ONG accusent le groupe ban- En 2014, BNP Paribas a plaidé caire d’avoir financé en 1994 un SSKM: près de 30.000 plans d’épargne dénoncés coupable aux Etats-Unis de vio- achat d’armes au profit de la mi- La Caisse d’épargne de Munich (SSKM) a dénoncé près de 30.000 an- lation des embargos américains lice hutu. – (afp) ciens plans d’épargne aux rendements généreux et pourra désormais taxer les dépôts importants chez de nouveaux clients, une décision Huawei boudé par les Deutsche Bank propose justifiée par la politique de taux bas de la BCE. Très populaires dès banques occidentales de financer Bourbon leur lancement en Allemagne dans les années 1990, ces types de contrats d’épargne prévoyaient, outre le versement d’un intérêt fixe, TÉLÉCOMS. En raison des sanctions américaines, le groupe SERVICES MARITIMES. Les détails de l’offre restent toutefois une prime croissante au fil du temps. De 2% la première année sur est contraint de se financer auprès de banques chinoises. confidentiels. Le groupe a pu réduire sa perte semestrielle. l’épargne déposée, la prime grimpait à 50% au bout de 15 ans pour rester à ce niveau par la suite. Un outil de fidélisation de la clientèle Le géant chinois des télécoms tendance à se tarir», a déploré M. Le groupe de services maritimes discussions tendues avec ses devenu intenable avec les taux au plus bas pratiqués aujourd’hui par Huawei, mis au ban par Wash- Ren. «Nous avons donc décidé pour l’industrie pétrolière Bour- créanciers. la Banque centrale européenne. La caisse d’épargne de Munich, cin- ington sur fond de soupçons d’es- d’essayer les banques chinoises», bon, en redressement judiciaire, Le principaux créanciers avaient quième plus importante du secteur, a donc prévenu 28.000 clients pionnage au profit de la Chine, a a-t-il expliqué. a annoncé avoir reçu une offre de proposé de nouvelles liquidités que leurs anciens contrats seraient caduques à la fin de l’année. – (afp) rencontré des problèmes de fi- Interrogé sur le manque à gagner financement de la part de la et la conversion de dette en capi- nancement auprès des banques lié aux sanctions, M. Ren l’a es- Deutsche Bank, au moment où tal, ce qui leur donnerait le con- ABN AMRO: soupçons de blanchiment occidentales, a indiqué jeudi son timé à environ 10 milliards de l’activité profite d’une timide re- trôle de l’entreprise. La direction La banque néerlandaise ABN Amro, numéro trois du pays, a annoncé fondateur. dollars cette année. prise. L’entreprise a fait part dans de Bourbon avait fait une contre- jeudi faire l’objet d’une enquête du ministère public dans le cadre de Huawei, numéro deux mondial Selon une information publiée un communiqué de «la recherche proposition permettant à Jacques la loi contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme. des smartphones, a été inscrit en au début du mois par le groupe active de nouveaux partenaires de Chateauvieux, PDG du ABN Amro «n’a pas suffisamment surveillé» les comptes bancaires mai sur liste noire par l’adminis- d’information économique chi- financiers qui a conduit à la ré- groupe et principal actionnaire, de ses clients et «n’a pas rapporté des transactions irrégulières» ou les tration Trump dans un contexte nois Caixin, Huawei prévoit de ception d’une offre de finance- d’en conserver le contrôle. a signalées «trop tard», a déclaré Marieke van der Molen, une porte- de guerre commerciale et de ri- lever jusqu’à 30 milliards de ment ferme soumise à condi- La nouvelle offre de Deutsche parole du parquet. «Les fournisseurs de services tels que les banques valité technologique avec Pékin. yuans (3,8 milliards d’euros) lors tion». «Il s’agit d’une offre que Bank – dont les détails restent ont l’obligation légale de protéger la société contre les abus du système Le groupe est menacé de perdre de sa première émission d’obli- nous avons reçue de la part de confidentiels – est indépendante financier en matière de blanchiment de fonds ou de financement du son accès à Android, le système gations en Chine. Deutsche Bank, qui propose de de ces précédentes propositions, terrorisme», a-t-elle précisé. Mme Van der Molen, qui n’a pas donné d’exploitation américain qui Le groupe est par ailleurs consi- faire un apport en new money précise la direction. L’entreprise plus de détails, a toutefois souligné qu’il s’agissait d’une «enquête de équipe l’immense majorité des déré comme le leader mondial de pour soutenir Bourbon dans son avait été durement touchée par grande envergure». ABN Amro, troisième banque des Pays-Bas après smartphones dans le monde. la technologie 5G, la future gé- développement, dans l’implé- la chute des cours du brut il y a ING et Rabobank, a été informée mercredi qu’elle faisait l’objet «d’une S’exprimant lors d’une table nération ultrarapide de l’internet mentation de sa stratégie», a pré- quelques années, quand les enquête relative à la loi relative sur la prévention du blanchiment d’ar- ronde organisée au siège de Hua- mobile. cisé le directeur financier Thierry grandes compagnies pétrolières gent et du financement du terrorisme (la WWFT)», a annoncé le wei à Shenzhen, le CEO et fon- Huawei est en train d’augmenter Hochoa. se sont mises à réduire leurs dé- groupe dans un communiqué. – (afp) dateur Ren Zhengfei a admis que la production d’antennes-relais La holding Bourbon Corpora- penses. les sanctions américaines avaient 5G, a assuré Ren Zhengfei. tion ainsi que sa sous-holding Bourbon publiait par ailleurs ses FONTERRA: pertes historiques également eu un impact sur le fi- «Un grand nombre d’entreprises Bourbon Maritime avaient été résultats semestriels, marqués par La plus grande coopérative laitière du monde, le géant néo-zélandais nancement de l’entreprise. occidentales ont déjà reçu nos placées en redressement judi- une réduction des pertes. Sa perte Fonterra, a annoncé la plus importante perte annuelle de son histoire «Dans le passé, on avait l’habitude produits qui ne sont pas dotés de ciaire par le tribunal de com- nette a ainsi atteint 135,2 millions en raison de dépréciations d’actifs lors d’un exercice «incroyablement de recevoir des financements des composants américains», a-t-il af- merce de Marseille début août, d’euros sur les six premiers mois difficile». Le premier exportateur de produits laitiers au monde a fait banques occidentales, mainte- firmé lors d’une discussion re- à la demande de l’entreprise. de l’année, contre 197,1 millions état d’une perte nette de 605 millions de dollars néo-zélandais au nant ce canal de financement a transmise sur internet. – (afp) Cette procédure faisait suite à des un an plus tôt. – (afp) cours des 12 mois qui se sont achevés le 31 juillet. Il s’agit de la seconde perte annuelle consécutive. Celle enregistrée en 2018 s’était élevée à 196 millions. Ce plongeon a été imputé à une dépréciation d’actifs de 826 millions, qui avait été annoncée en août, et qui selon le directeur général Miles Hurrell doit générer des bénéfices sur le long terme. «Beaucoup de ces décisions ont été dures, mais elles étaient nécessaires pour relancer l’activité et obtenir des succès futurs», a-t-il dit. Fonterra, une coopérative qui achète le lait et les produits laitiers des producteurs néo-zélandais pour les revendre à des entreprises étrangères, compte se concentrer sur son coeur de métier, a précisé M. Hurrell. – (afp)

SUISSE vendredi 27 septembre 2019 PAGE 9 POLITIQUE Tous les partis, sauf l’UDC, se disent PLACE ÉCONOMIQUE: en faveur des prestations transitoires pour un renforcement Le Conseil national a adopté hier CHÔMEURS ÂGÉS. Par le projet de loi, dont la consultation s’est achevée hier, le Conseil fédéral veut notamment garantir une transition sûre vers la retraite. une motion de l’UDC visant à augmenter l’attrait de la place UDC exceptée, les principaux KEYSTONE tre que fixer le seuil de cotisation fin de la période d’imposition. Se- économique suisse. Les débou- partis soutiennent l’avant-projet à 75% discrimine les femmes. La lon l’association nationale de chés doivent être diversifiés. Et de loi sur les prestations transi- Les prestations transitoires coûteraient par année plupart gagnent moins que les l’aide sociale, cela désavantagerait les activités commerciales déve- toires pour les chômeurs âgés de environ 270 millions de francs. hommes. les parents qui ont pris une pause loppées, a expliqué Michael Buf- plus de 60 ans. L’UDC y voit, elle, L’Union syndicale suisse (USS) dans leur activité professionnelle fat (UDC/VD). Le gouverne- une campagne déguisée de l’Etat, Si, malgré diverses mesures, il dre 75% de la rente de vieillesse partage l’avis des socialistes: elle pour des raisons familiales. ment devra également faire à coup de millions du contribua- n’est pas possible de réintégrer le AVS maximale. exige que les personnes arrivant baisser les coûts que la réglemen- ble, contre son initiative dite de monde du travail, le Conseil fé- Le Conseil fédéral financerait ces en fin de droits après 57 ans bé- ...ou l’augmenter tation impose aux entreprises. limitation. déral souhaite que ces chômeurs prestations. Il part du principe néficient des prestations transi- Du côté du PDC, l’avant-projet Des emplois ne peuvent être Les prestations transitoires ré- bénéficient de prestations transi- que les mesures coûteraient en- toires. de loi est accepté. Les démocrates- créés que si les entreprises dispo- compensent, selon l’UDC, les en- toires leur garantissant une tran- viron 270 millions de francs par D’autres mesures préventives chrétiens exigent toutefois que sent de conditions avantageuses, treprises qui remplacent leurs em- sition sûre vers la retraite. an. Les investissements s’élève- doivent également être mises sur des conditions claires soient dé- estime l’UDC. ployés les plus âgés par de jeunes Pour bénéficier de ces presta- raient à 40 millions de francs la pied, ajoute la faîtière. Elle exige finies et que les prestations soient Le Conseil fédéral est d’accord de étrangers, «contribuant ainsi tions, il faudrait avoir perdu son première année. une protection contre le licencie- plafonnées vers le haut. mettre en place un programme grandement à une trop forte im- travail à 58 ans ou plus tard. ment pour les salariés plus âgés Les Vert’libéraux font preuve de pour optimiser les conditions-ca- migration dans notre petit pays», Condition supplémentaire: la Abaisser la limite d’âge... et de longue date, une protection «grandes réserves» par rapport dres. Il analyse déjà les défis et la écrit le parti dans sa réponse à la rente ne serait versée qu’aux per- Le PS accueille favorablement concrète contre la discrimination aux mesures proposées par le position de la Suisse en compa- procédure de consultation qui sonnes ayant cotisé à l’AVS pen- l’avant-projet de loi mais il pro- liée à l’âge, des offres efficaces de Conseil fédéral. Selon eux, ces raison internationale et présen- s’est terminée hier. dant au moins 20 ans, dont 10 ans pose d’abaisser l’âge des chô- formation continue en cours prestations transitoires équivalent tera ses travaux à la fin de l’année, immédiatement avant la retraite. meurs pouvant prétendre aux d’emploi ainsi qu’une orientation à une retraite anticipée. Ce n’est a précisé le conseiller fédéral Guy Un taux d’aide Quant au revenu cotisé au cours prestations transitoires de 60 ans plus spécifique des services pu- pas la bonne solution car elle va à Parmelin. Le Conseil des Etats en forte hausse de ces 20 années, il devrait attein- à 55 ans. Le parti considère en ou- blics de placement sur les besoins l’encontre de l’objectif de retour devra se prononcer. – (ats) Par ce projet de loi, le Conseil fé- des chômeurs plus âgés. à un emploi rémunéré. Si le déral veut aider les chômeurs Travail.Suisse s’associe aux préoc- Conseil fédéral estime que l’aide FISCALITÉ: les déductions âgés depuis longtemps au chô- cupations de l’USS. Les syndica- sociale ne correspond plus à ses mage à retrouver un emploi. Ac- listes demandent aussi d’abaisser besoins, il doit discuter avec les pour frais de garde tuellement, s’il n’a plus droit aux l’âge exigé par le Conseil fédéral cantons pour adapter les directives pourraient doubler indemnités journalières, un chô- pour toucher les prestations tran- en matière d’aide sociale. Les parents devraient pouvoir dé- meur âgé doit épuiser ses avoirs, sitoires. Le PLR recommande lui de rele- duire jusqu’à 25.000 francs de retirer de manière anticipée sa Quant aux Verts, ils saluent cette ver l’âge pour recevoir des presta- frais de garde pour l’impôt fédéral rente AVS et puiser dans ses proposition de rente-pont. Pour tions transitoires de 60 à 62 ans, direct. Les Chambres fédérales deuxième et troisième piliers les écologistes, il est aussi grand une exigence partagée par sont tombées d’accord hier sur ce avant de bénéficier de l’aide so- temps d’améliorer les conditions l’Union suisse des arts et métiers projet du Conseil fédéral, en éle- ciale, explique le Conseil fédéral. cadres des travailleurs âgés. (usam). Selon cette dernière, l’in- vant finalement la déduction gé- Entre 2011 et 2017, le taux d’aide La Conférence suisse d’aide so- troduction de prestations transi- nérale pour enfants. sociale pour les 60 à 64 ans a aug- ciale (CSAS) pointe du doigt la toires entraînerait des coûts l’ordre Ce point a failli faire capoter le menté de 47%, soit nettement volonté du Conseil fédéral d’im- de 200 à 350 millions de francs projet et il a fallu une conférence plus que dans les autres catégories poser le paiement intégral des co- par an et ouvrirait la porte à un de conciliation pour mettre les d’âge. tisations pendant 10 ans avant la «grand potentiel d’abus». – (ats) deux conseils d’accord sur le sujet. Le National a eu gain de cause. Il Les cantons Les sénateurs refusent le débat a soutenu une augmentation de devraient aussi la déduction générale de 6500 à participer sur un contre-projet à l’initiative 10.000 francs. La hausse de la dé- aux coûts de duction générale s’appliquera l’ambulatoire MULTINATIONALES. Prié par le National de se repencher sur le dossier, le Conseil des Etats l’a renvoyé en commision. pour chaque enfant mineur, en apprentissage ou en études. La ASSURANCE MALADIE. Les Les sénateurs ont renoncé hier à pour les électeurs. «La motion de- de nouvelles propositions du tention. Contrairement à l’initia- Chambre du peuple a ajouté cette cantons devraient mettre la main batailler à nouveau sur la respon- mande uniquement une discus- Conseil fédéral, a rétorqué An- tive, le contre-projet prévoit que disposition dans un projet visant au porte-monnaie aussi en cas de sabilité sociale et environnemen- sion en toute connaissance de drea Caroni (PLR/AR). seules les entreprises avec plus de à encourager les mères qualifiées traitement ambulatoire d’un as- tale des multinationales. Prié par cause. Le vote sur l’initiative ne 500 employés et un chiffre d’af- à rester sur le marché du travail à suré. Le Conseil national a adopté le National de se repencher sur sera retardé en rien», a argumenté Responsabilité accrue faires d’au moins 80 millions se- la faveur d’une proposition indi- un projet en ce sens. La gauche un contre-projet à l’initiative po- M. Noser. «Cela confine au scan- Soutenue par de nombreuses or- raient concernées. viduelle PDC. – (ats) s’y est opposée. pulaire sur le sujet, la majorité a dale, toutes les manoeuvres d’obs- ganisations, l’initiative veut obli- Il renforce à la fois le droit des so- Les cantons devront ainsi parti- reporté hier le débat. truction ont été tentées sur ce dos- ger les sociétés sises en Suisse à ciétés, le code des obligations et la SANTÉ: le dossier ciper à hauteur de 25,5% au Par 24 voix contre 20 et 1 absten- sier, ce n’est pas décent», a tempêté examiner régulièrement les responsabilité individuelle des en- moins des coûts et les assureurs tion, elle a accepté une motion Robert Cramer (Verts/GE). conséquences de leur activité sur treprises. électronique du patient à 74,5%, ont décidé les députés. d’ordre de Ruedi Noser Certains n’osent pas affronter le les droits humains et l’environne- Le texte va aussi moins loin en devrait se généraliser La contribution sera calculée sur (PLR/ZH) pour renvoyer le dos- débat, notamment pour des rai- ment, également à l’étranger. matière de responsabilité en ex- Le dossier électronique du patient la base des coûts nets. Les fran- sier en commission afin que celle- sons électorales, mais reporter le Les entreprises manquant à ce de- cluant celle des gestionnaires et devrait être introduit chez tous chises et les quotes-parts sont dé- ci le réexamine à la lumière de débat revient à voter contre l’ini- voir de diligence devraient répon- dirigeants d’une société. La res- les professionnels de la santé et duites du calcul. propositions annoncées par le tiative au lieu de chercher une so- dre des dommages causés, y com- ponsabilité ne porterait que sur prestataires de soins. Pas seule- Les cantons ne verseront ainsi pas Conseil fédéral. La Chambre des lution, a-t-il ajouté. Le temps qui pris par les sociétés qu’elles les dommages à la vie et à l’inté- ment dans les hôpitaux et chez aux assureurs des coûts qui sont cantons ne pourra ainsi pas débat- passe ne fait qu’augmenter les contrôlent sans participer direc- grité personnelle ou sur la viola- les médecins. Le National a ac- assumés par l’assuré via la fran- tre du contre-projet avant la fin chances de l’initiative, a relevé tement aux activités incriminées. tion du droit de propriété. cepté hier une motion de sa com- chise, a expliqué le ministre de la de la législature. Christian Levrat (PS/FR). Le sort du contre-projet indirect Une minorité devait s’opposer mission de la santé publique en Santé Alain Berset. La solution Les sénateurs avaient pourtant Les faits ne sont pas nouveaux et ne tenait de toute façon qu’à un aux clauses de responsabilité et ce sens. proposée vise à ce que le passage reçu une lettre de protestation qui la commission s’était déjà deman- fil. Au printemps, le Conseil des plaider pour que le projet se limi- La numérisation rend le système à un financement moniste soit les exhortaient à ne pas reporter dée si le projet du Conseil fédéral Etats avait refusé d’entrer en ma- ter à un devoir de diligence et de de santé plus sûr, plus efficace et sans incidence sur le budget des le débat aux calendes grecques au devait l’amener à reporter le dé- tière sur le projet voté par le Na- communication dans un rapport. de meilleure qualité, a affirmé cantons et des assureurs. bout de deux de travail en com- bat, a renchéri le rapporteur de la tional. Mais ce dernier a insisté en C’est la position que voulait dé- Benjamin Roduit (PDC/VS) au Cette contribution sera répartie mission. Mise en ligne sur le site commission Stefan Engler juin, poussant la commission des fendre le Conseil fédéral lors des nom de la commission. Pour entre les assureurs en fonction de des initiants et signée par plus de (PDC/GR). Les opposants à tout affaires juridiques de la Chambre délibérations parlementaires, l’instant, seules les institutions leurs coûts effectifs, comme c'est 50.000 personnes, la missive aver- contre-projet pourront s’expri- des cantons à tourner casaque. avait annoncé celui-ci mi-août en hospitalières, telles que les hôpi- déjà le cas dans le domaine sta- tissait qu’un renvoi juste avant les mer lors du débat sur le sujet. Elle n’a adopté le contre-projet intervenant à un stade inhabituel taux, les établissements médico- tionnaire. – (ats) élections serait incompréhensible Il faut éviter de fermer la porte à que par 7 voix contre 5 et une abs- des débats. – (ats) sociaux ou encore les maisons de naissance, sont tenues d’intro- duire le dossier électronique du patient. Le National veut désor- mais introduire le dossier électro- nique chez tous les prestataires du milieu médical Pour le Conseil fédéral, il faut avancer dans ce domaine par étapes. Un premier pas a été fran- chi en décembre pour les méde- cins. Le dossier électronique sera opérationnel à partir du mois d’avril 2020, a rappelé le ministre de la Santé Alain Berset. – (ats)

PAGE 10 vendredi 27 septembre 2019 POLITIQUE La Suisse reste parmi Les logements vides deviennent les plus compétitifs un «problème chronique» NUMÉRIQUE. La Confédération conserve sa cinqième place IMMOBILIER. Le secteur est confronté à des prix découplés des fondamentaux et des taux de vacance de plus en plus élevés. derrière les Etats-Unis, Singapour, la Suède et le Danemark. La Suisse reste en bonne position la disponibilité future du pays. Si Alors que les taux zéro ou néga- à 1,66% au 1er juin. Si le nombre dessous), où les taux de vacance (0,63%). Il a par contre augmenté en matière de compétitivité nu- en matière de connaissances, la tifs risquent de devenir la norme de logements vides continue dépassant 3%, alors que certaines à Berne (0,56%) et Bâle (1,0%). mérique au niveau mondial. Le Suisse est passée du 6e rang en pour de nombreuses années, les d’augmenter, la progression a ce- communes du Valais et de l’Ar- Face à cette situation sur le mar- pays a conservé sa 5e place dans le 2018 en seconde position cette an- investissements dans l’immobi- pendant ralenti la cadence. Sur govie ont réussi à améliorer la si- ché de l’immobilier de rende- classement établi par l’institut lau- née, elle ne pointe plus qu’à la 10e lier restent très attrayants. Mais les cinq dernières années, les tuation. ment – que le Banque nationale sannois IMD, derrière le numéro place pour ce qui est de la techno- les problèmes s’accumulent avec hausses se situaient ainsi autour suisse ne cesse de pointer du doigt un, les Etats-Unis, Singapour, la logie, en baisse d’une position par des prix «découplés des fonda- de 5000 à 8000 logements vides MALGRÉ LE RESSERREMENT – le secteur bancaire a décidé de Suède et le Danemark. Alors que rapport à 2018. La Confédération mentaux» et des taux de vacance par an. DES RÈGLES EN MATIÈRE serrer la vis à partir de l’année la Confédération pointait encore a par contre maintenu sa 10e de plus en plus élevés. Dans l’accession à la propriété, le prochaine pour les prêts accordés en 2017 à la 8e position de ce clas- place pour la préparation future Au vu des politiques monétaires taux de vacance a par contre en- DE FINANCEMENT, LE TAUX et l’apport en fonds propres. sement mondial, elle s’est hissée aux nouvelles technologies. très accommodantes menées par registré un léger repli, le premier DE VACANCE DANS Si ces mesures pourraient freiner l’année suivante à la 5e place L’IMD a notamment relevé les principales banques centrales, depuis 2011, reculant d’à peine des investisseurs privés et de pe- qu’elle a conservé en 2019, a indi- comme points positifs pour la dont la BNS, «encore plus de ca- 0,01 point de pourcentage à L’IMMOBILIER DE LOCATION tites sociétés immobilières, elles qué hier l’IMD dans son rapport Suisse l’expérience internationale pitaux vont aller vers le secteur 0,58% au troisième trimestre DEVRAIT CONTINUER risquent de n’avoir qu’un impact annuel. de ses spécialistes du numérique, de l’immobilier et pousser les prix 2019. Ce segment immobilier a DE GRIMPER VERS 3%. limité sur les autres gros acteurs Cette étude mesure la capacité et ainsi que la présence d’étrangers vers le haut», a averti hier Credit été porté par des taux hypothé- qui font face aux taux négatifs. la disponibilité de 63 pays à adop- hautement qualifiés dans ce do- Suisse dans une étude. «Le super- caires à des niveaux historique- L’Arc lémanique, le canton de Zu- Malgré le resserrement des règles ter et mettre en place des techno- maine. Du côté négatif de la ba- cycle sur le marché de l’immobi- ment bas et une bonne situation rich et des parties de la Suisse cen- en matière de financement, le logies numériques destinées à lance, l’institut a pointé du doigt lier entame ainsi une nouvelle économique. trale ont quant à eux réussi à sta- taux de vacance dans l’immobi- faire évoluer l’activité écono- le manque de chercheuses dans les prolongation», l’activité de Parmi les régions les plus affec- biliser la situation. lier de location devrait continuer mique, les gouvernements et la arcanes helvétiques. construction restant à un niveau tées par les logements vides se Le plus faible taux de vacance a de grimper vers 3%, ont pronos- société. Dans le détail, l’IMD a Comparé à ses voisins, la Suisse élevé entraînant une «surproduc- trouvent les cantons de Soleure, été enregistré à Zurich (0,14%) et tiqué les spécialistes de Credit analysé trois facteurs pour établir fait bonne figure. L’Allemagne ne tion de logements», a ajouté la la Thurgovie et le Tessin (lire ci- Lausanne (0,36%), tandis que ce- Suisse. – (ats) son classement: la base de se classe que 17e, la France 24e et banque dans sa publication Mo- lui de Genève est resté stable connaissances, la technologie et l’Italie 41e. – (ats) niteur de l’immobilier. Stabilité L’immobilier locatif tessinois en grande difficulté sur l’Arc lémanique BANQUES: le secteur financier pèse pour près de 10% Cette situation va faire progresser La refonte de la place bancaire après la crise finan- dans le canton italophone, contre 1,66% en moyenne les taux de vacance, qui mesurent cière, le franc fort et le recul démographique ont nationale. Sur le seul segment des appartements lo- dans le PIB suisse le nombre de logements vides sur laissé des traces dans le secteur de l’immobilier locatif catifs, ce taux a bondi à 4,44% (2,55% dans toute la En 2018, le poids du secteur financier dans l’économie suisse a atteint l’ensemble du parc immobilier. au Tessin. Suisse). Le nombre de logements vides devrait encore 9,4%. Les banques et assurances ont ainsi contribué au produit intérieur Les appartements vacants ont en- La forte hausse de l’activité de construction de loge- progresser, car le taux actuel ne reflète pas encore les brut (PIB) à hauteur de 63 milliards de francs, un montant en hausse core augmenté cette année de ments locatifs au sud des Alpes, alors que le canton appartements qui devraient arriver sur le marché en de 5,3% sur un an, a annoncé hier l’institut bâlois BAK. 3029 à un total de 75.323 unités a vu sa population décliner, «a été peu judicieuse» et 2020/2021. Selon les estimations de Credit Suisse, En incluant les effets indirects tout au long de la chaîne de valeur, soit non occupées, tous dans le seg- du coup «la mise en location des nouveaux apparte- le taux de vacance risque ainsi de dépasser 5% pour les dépenses de consommation des employés, les activités en lien avec ment de la location. Sur un an, le ments s’avère très difficile», a estimé hier Credit les appartements destinés à la location. le secteur de la finance et de l’assurance ont pesé pour 83 milliards de taux de vacance est ainsi passé de Suisse dans sa publication Moniteur immobilier Cette situation se reflète aussi au niveau des loyers, francs. Le secteur participe également largement aux recettes fiscales, 2,55% à 2,64% en moyenne na- suisse. qui reculent chaque année de 2,2% selon la société de manière directe et indirecte, à hauteur de 17,6 milliards. Ainsi, 12% tionale. Mesuré à l’ensemble du Concrètement, le Tessin comptabilisait 5534 loge- immobilière Wüest Partner. Le marché de la pro- des recettes fiscales de l’Etat, des cantons et des villes, proviennent du parc immobilier, ce taux se situe ments vides au 1er juin, un chiffre en hausse de 15% priété est par contre en meilleure santé, avec un taux secteur financier. – (ats) sur un an. Le taux de vacance a ainsi atteint 2,29% de vacance de seulement 0,64%. – (ats) LE MARCHÉ HORS-BOURSE HELVETICA No. val. Nom Demandé Offert No. val. Nom Demandé Offert No. val. Nom Demandé Offert INDUSTRIE ET FINANCE 2700.00 3650.00 1750.00 0.00 19896350 Magazzini General N 10.50 1058344 Clientis Bank Kuettingen-Erlinsbach 1570.00 2700.00 918360 Aubonne Sté éléctrique N -A- 160.00 0.00 10702069 Montana Tech N 8.00 13.50 131837 Lienhardt & Partner N 2300.00 1450.00 918361 Aubonne Sté éléctrique N 1750.00 0.00 727105 Montena SA Fribourg N 4600.00 100.00 134388 LK Stammheim N 1385.00 3201868 Auto Holding 470.00 0.00 12651797 Neue Zurcher Zeitung 2750.00 133285 Obwalder Kantonalbank PS 1025.00 0.00 247790 Avancon FM Bex SA 1150.00 0.00 217440 Parking Riponne SA 1500.00 0.00 134019 Regiobank Maennedorf N 4850.00 5250.00 385703 Bad Schinznach 2100.00 0.00 503412 Parking St. François SA 1000.00 0.00 135292 SB Saanen Bank N 2825.00 2925.00 1072696 Beau-Rivage SA 226.00 19500.00 28626648 Ports Francs Genève 165.00 0.00 31868186 Sp Bucheggberg 5500.00 5650.00 157005 Caran d’Ache N 15500.00 740.00 230436 Seiler Hotel N 0.00 0.00 135011 Sp & Lk Frutigen AG N 2300.00 2400.00 931972 Casino Baden N 600.00 375.00 233400 Sonotel Ouchy SA N 10000.00 0.00 135032 Sp & Lk Guerbethal 4625.00 5050.00 198951 Casino Interlaken 345.00 0.00 253801 Tersa Rheinfelden 275.00 0.00 135186 Sp & Lk Muensingen N 1515.00 1560.00 495950 Casino-Kursaal Montreux 100 N 2500.00 9500.00 254156 Thermalbad Zurzach AG P 0.00 0.00 135272 Sp & Lk Riggisberg N 7500.00 157936 Cendres & Métaux N 0.00 257770 Reussegg Holding 3750.00 380.00 135429 Sp & Lk Wynigen 0.00 244291 Cooperative Serpentine 0.00 3300.00 32669167 Unione Farmaceutica 9.50 250.00 135700 Sparkasse Oftringen AG N 7400.00 0.00 166514 Dolder Hotel AG 120.00 0.00 2991093 Vallée de l’Orbe Energie 5000.00 5750.00 1950.00 2050.00 10269954 Energie Electrique du Simplon SA EES 170.00 30629327 Usine Métall. Vallorbe 13100.00 11.75 255740 Espace Real Estate 0.00 3250.00 262089 Wasserwerke AG Zug N 3650.00 7350.00 TRANSPORTS 0.00 251331 Explosifs (Sté Suisse) N 450.00 0.00 496018 Weleda N 4550.00 14100.00 6.50 168968 EW Altdorf 152.00 0.00 1017318 Welinvest N 0.00 0.00 143093 Arosa Bergbahnen 70.00 0.00 169053 EW Jona Rapperswil N 2850.00 0.00 623401 Zuckerfabrik Aarberg-Frauenfeld 0.00 920651 CGN Nav Lac Léman 1.00 0.00 254158 Gd Resort Bad Ragaz 725.00 0.00 1400.00 40.00 379859 Montreux-Oberland Bernois 4.25 0.00 160200 Générale Beaulieu 4750.00 600.00 BANQUES 485.00 31341031 Télé Champéry-Crosets 100.00 0.00 617479 Genturica SA 4200.00 0.00 2975.00 1475.00 252985 Télé Nendaz 200.00 0.00 182043 Gestione Stalvedro 20000.00 0.00 13618257 Acrevis Bank N 360.00 525.00 417805 Télé Villars-Gryon 10.00 182364 GHL Immobilière SA Priv. P 1200.00 1132220 Alpha Rheintal Bank 155.00 3125.00 817564 Téléverbier SA P 35.00 100.00 37544617 Gondrand SA Bâle 0.00 0.00 131485 Bank in Zuzwil N 470.00 425.00 26/09/2019 222133 Gotthard Raestetten AG 150.00 0.00 1379284 Bank Oberaargau 230.00 175.00 OBLIGATIONS 247747 Goule Sté éléctrique P 800.00 1300.00 1075653 BBO Bank Brienz Oberhasli 450.00 490.00 653256 Griesser Holding SA N 0.00 1487491 Bernerland Bank 1850.00 245.00 21961870 Rebonds SA 3.5% 2023 0.00 1652312 Griston AG 0.00 70.00 1804361 Biene Bank 360.00 184603 Grottes de Vallorbe SA P 165.00 0.00 132101 BNP Paribas N 520.00 0.00 Le marché hors-bourse Helvetica 2050274 Holdigaz SA 2850.00 550.00 943810 BS Bank Shaffhausen N 345.00 1925.00 vous est offert par: 161329 Kongress Kursaal Bern AG 0.00 3907469 Clientis Bank Leerau 700.00 Bondpartners SA 11502954 Konkordia N 0.00 1650.00 246821 Clientis Bank im Thal N 235.00 0.00 199268 Kurhotel Weissbad 1250.00 0.00 1062192 Clientis Bank Toggenburg 1900.00 0.00 Avenue de l’Elysée 24 - 1006 Lausanne Tél. +41 21 613 43 43 www.bpl-bondpartners.ch 203978 Licht- und Wasserwerk 0.00 133302 Crédit Mutuel de La Vallée 725.00 380.00 10517517 Lorze AG 30.00 500.00 204649 Eb Entlebucher Bank N 800.00 205500 LZ Medien N 200.00 133720 EK Affoltern 275.00 450.00 133631 Ersparnisanstalt Oberuzwil 1950.00 3850.00 0.00 0.00 800.00 21.00 200.00

POLITIQUE vendredi 27 septembre 2019 PAGE 11 Le scandale de l’échange téléphonique Nouvel échec de Johnson Trump-Zelensky gagne de l’ampleur au Parlement ÉTATS-UNIS. Le président a utilisé les capacités de sa fonction pour solliciter l’ingérence d’un pays étranger, accuse un membre des services de renseignement. ROYAUME-UNI. Les députés de la Chambre des communes ont La publication d’un document KEYSTONE avoir échangé avec plus d’une Dans cette discussion, l’asymétrie refusé hier de suspendre leurs tra- d’un lanceur d’alerte accuse la demi-dizaine de responsables de la relation est notable mais M. vaux le temps du congrès du Maison Blanche d’avoir voulu NEW YORK, 25 SEPTEMBRE. Donald Trump a rencontré Volodymyr «très perturbés» par cet appel. In- Trump ne brandit pas de menace Parti conservateur, énième épi- garder secret l’appel du président Zelensky en marge de l’Assemblée générale de l’ONU. terrogé hier au Congrès, le direc- concrète. Il invite en revanche M. sode de la guerre ouverte entre le américain demandant à son ho- teur du renseignement national Zelensky à la Maison Blanche. dirigeant populiste et le parle- mologue ukrainien d’enquêter sident «a utilisé les capacités de Pour lui, cela prouve que l’en- (DNI) Joseph Maguire, qui avait Les Etats-Unis ont «été très très ment britannique. sur un rival. sa fonction pour solliciter l’ingé- tourage du président «compre- bloqué la transmission de ce si- bon à l’égard de l’Ukraine» sans Les membres de la chambre basse Cette publication accroît encore rence d’un pays étranger dans nait la gravité de ce qui s’était gnalement, a déclaré ne pas que cela ait été «forcément réci- ont rejeté – par 306 voix contre la pression sur le président amé- l’élection de 2020 aux Etats- passé». Il ajoute que, selon ses connaître l’identité du lanceur proque», souligne Donald 289 – la motion gouvernemen- ricain, à l’encontre duquel les dé- Unis», dénonce-t-il dans ce docu- sources, deux hauts responsables d’alerte. Trump, avant d’évoquer Joe Bi- tale sollicitant une pause de trois mocrates ont ouvert mardi une ment, rendu public jeudi après américains ont ensuite «donné «Rien n’a changé avec la publi- den et les affaires en Ukraine de jours la semaine prochaine, ce qui procédure de destitution, une dé- un bras de fer entre le Congrès et des conseils aux autorités ukrai- cation de ce signalement», a ba- son fils Hunter. aurait permis aux élus conserva- marche rarissime aux lourdes l’exécutif. niennes sur la manière de layé la Maison Blanche dans un «Beaucoup de gens veulent en sa- teurs d’assister au congrès annuel conséquences à près de 400 jours Dans les jours suivants cet ’contourner’ les demandes du communiqué, en évoquant une voir plus sur le sujet, donc cela du parti, comme le veut l’usage. du scrutin. échange, poursuit-il, les avocats président». «compilation de récits de troi- serait formidable si vous pouviez Les députés avaient repris le che- Dans un tweet en lettres capi- de la Maison Blanche «sont inter- sième main et d’articles de vous pencher dessus», dit-il à Vo- min de Westminster dans une tales, Donald Trump a appelé les venus pour ’verrouiller’ toutes les Long feuilleton en vue presse», «qui ne montrent rien lodymyr Zelensky, un novice en ambiance survoltée, au lende- républicains à «se battre». «L’ave- archives liées à l’appel télépho- L’auteur de ce signalement, jugé d’inapproprié». politique élu en avril à la tête de main de la décision historique de nir du pays est en jeu», a ajouté nique», notamment en ordon- «crédible» par l’inspecteur géné- «C’est une manoeuvre pour son pays très dépendant de l’aide la Cour suprême jugeant «illé- le milliardaire qui dénonce à cor nant de les conserver dans un ral des services du renseigne- étouffer» l’affaire, a lancé Mme américaine. gale» la suspension du Parlement et à cri depuis deux jours «la pire «système électronique distinct» ment, précise ne pas avoir direc- Pelosi, qui a longtemps freiné A quelques 400 jours du scrutin, imposée par le premier ministre chasse aux sorcières de l’histoire de celui utilisé habituellement. tement assisté à l’appel mais l’aile gauche du parti démocrate la chef des démocrates au à l’approche du Brexit. – (afp) des Etats-Unis». désireuse d’initier une procédure Congrès Nancy Pelosi a annoncé La crise trouve sa source dans un de destitution contre Donald mardi, après avoir tempéré les ar- ALLEMAGNE: moral des échange téléphonique, le 25 juil- Trump. «Nous devons mener deurs de ses troupes pendant des let, entre Donald Trump et Volo- une enquête pour clarifier les mois, que la Chambre des repré- consommateurs en hausse dymyr Zelensky, au cours duquel faits», a-t-elle ajouté, reprochant sentants allait lancer une procé- Le moral des consommateurs al- le président américain a demandé à M. Trump de «mépriser» la dure de destitution contre le pré- lemands devrait remonter en oc- à son homologue ukrainien d’en- Constitution mais promettant de sident. tobre, stoppant le recul enregistré quêter sur le démocrate Joe Bi- ne pas «se précipiter sur les Compte-tenu de la majorité dé- cet été après les décisions pour- den, parmi les favoris de la pri- conclusions». mocrate à la Chambre, Donald tant controversées de la BCE maire démocrate en vue de La veille, la publication du Trump risque bien d’être mis en pour soutenir l’économie, selon l’élection de 2020. compte-rendu de la conversation accusation («impeachment en an- le baromètre GfK publié hier. La conversation a suscité l’inquié- téléphonique au coeur du scan- glais), ce qui n’est arrivé qu’à L’indicateur du moral des mé- tude d’un mystérieux lanceur dale avait suscité le même type deux de ses prédécesseurs. Les ré- nages est attendu à 9,9 points, en d’alerte, membre des services de de réaction. MM. Trump et Ze- publicains contrôlant le Sénat hausse de 0,2 point par rapport à renseignement, qui avait, début lensky ont qualifié leur échange qui, selon la Constitution, sera septembre, quand il avait stagné août, transmis un signalement d’«anodin» et de «normal», les dé- chargé de le juger, il a de bonnes après trois mois de baisse. – (afp) sur la teneur de cet appel. Le pré- mocrates l’ont jugé «accablant». chances de rester en poste. – (afp) ZONE EURO: les crédits Netanyahu entame sa «mission impossible» privés ont accéléré en août ISRAËL. Le premier ministre sortant a désormais 28 jours pour rallier six députés dans son camp, afin de former un gouvernement de coalition. La croissance des crédits accordés par les banques de la zone euro Le premier ministre israélien herculéenne: il doit faire bouger Benjamin Netanyahu a désor- L’équipe du procureur Avichaï prendre une pause de ses fonc- au secteur privé a continué d’ac- Benjamin Netanyahu entamé les plaques tectoniques de la po- mais 28 jours pour rallier six dé- Mandelblit doit auditionner dès tions en cas d’incapacité. En clair, célérer en août, a indiqué la BCE. hier sa mission de former un gou- litique israélienne. putés dans son camp. Et pour y la semaine prochaine les avocats M. Netanyahu pourrait ainsi pro- Les crédits aux entreprises non vernement de coalition pour sor- Selon les résultats finaux des lé- arriver, deux grandes options de Netanyahu soupçonné de cor- poser de se retirer temporaire- financières et aux ménages euro- tir le pays de l’impasse politique gislatives du 17 septembre, son s’offrent à lui: parvenir à s’enten- ruption, fraude et abus de ment pour se défendre devant les péens ont progressé de 3,8% en après des élections qui ont vu Likoud a obtenu 32 sièges sur les dre avec Benny Gantz ou coopter confiance dans trois affaires, dont tribunaux en cas d’inculpation. août sur un an, après 3,7% en juil- émerger deux blocs quasi irré- 120 de la Knesset, et un total 55 un petit parti. l’une impliquerait des allége- «Nous avons compris que si nous let, relevé d’un dixième de point, conciliables. en comptant ses alliés de droite Netanyahu, au pouvoir sans dis- ments fiscaux accordés à un mag- formons le prochain gouverne- et 3,5% en juin. La croissance des M. Netanyahu s’est vu attribuer et des formations ultra-ortho- continuer depuis dix ans, a tendu nat local en échange d’une cou- ment d’union, Netanyahu ne crédits aux ménages s’est elle ins- par le président Reuven Rivlin le doxes. la main à Benny Gantz afin de verture favorable d’un de ses sera pas premier ministre pour la crite à 3,4%, inchangée sur un mandat de former le prochain Face à lui, l’ancien chef de l’ar- former «ensemble» un «gouver- médias. Si le procureur annon- durée totale de la mandature», a mois – (afp) gouvernement après des élec- mée Benny Gantz et son parti nement d’union» et «paritaire». çait rapidement qu’il levait M. déclaré jeudi sur une radio locale tions législatives, les deuxièmes centriste «Bleu-blanc» ont obtenu Mais ce dernier a aussitôt refusé Netanyahu de tout soupçon, ce son négociateur Yariv Levin. ÉTATS-UNIS: croissance à en cinq mois, n’ayant pas réussi 33 sièges mais 54 en comptant cette «main tendue» en affirmant dernier pourrait se retourner Si cet argument ne parvient pas à le départager clairement de son ses alliés de gauche et arabes. que son parti ne prendrait pas vers Gantz et lui dire que son op- à rallier les troupes de Gantz, Ne- 2% au deuxième trimestre rival Benny Gantz. Et la formation laïque «non-ali- part à un gouvernement dont le position ne tient plus la route et tanyahu devra alors séduire La croissance de l’économie amé- Vu de loin, Bibi (son surnom) a gnée» Israel Beitenou d’Avigdor chef est sous le coup «d’un grave donc qu’il doit intégrer son gou- Avigdor Lieberman, qui est hos- ricaine a été confirmée à 2% au gagné. Mais en y regardant de Lieberman, opposée aux partis acte d’accusation», un message vernement. Mais ce scénario de- tile aux partis ultra-orthodoxes deuxième trimestre, un rythme plus près, le plus pérenne des Pre- arabes et juifs orthodoxes, détient clair à l’endroit de M. Netanyahu meure moins probable. alliés au premier ministre, ou plutôt soutenu tiré par la consom- miers ministres de l’histoire mo- huit sièges qui pourraient faire qui est dans le collimateur de la Le président a suggéré que le fu- bien un parti de gauche parte- mation des ménages, mais la dé- derne d’Israël a hérité d’une tâche pencher la balance. justice. tur premier ministre pourrait naire de Gantz. – (afp) gradation des investissements des entreprises s’est avérée plus im- portante qu’annoncé précédem- ment. Le net ralentissement de l’expansion de la première puis- sance économique par rapport au premier trimestre (3,1%) est ainsi confirmé. – (afp) ADRESSE CENTRALE: Chef d’édition: Sophie Marenne – 021 331 41 00 Directeur: COMPTABILITÉ, ADMINISTRATION: Impressum Nouvelle Agence Économique et Financière S.A. Johan Friedli – 021 331 41 84 Entreprises, start-up Olivier Bloch Patricia Chevalley – 021 331 41 02 Route de la Chocolatière 21 Levi-Sergio Mutemba – 079 953 68 20 Tous les droits sont réservés. 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PAGE 12 vendredi 27 septembre 2019 MARCHÉS MARCHÉ OBLIGATAIRE SMI DU JOUR: +0.97% SMI 10 JOURS: +0.13% SMI ANNUEL: +11.90% AUTOMOBILE: -2.38% RESSOURCES BASE: +2.44% La BC 10035 10030 10060 1441 224.9 de Nidwald 9990 9965 9500 1426 223.6 emprunte 9945 9900 8940 1411 222.3 100 millions 9900 9835 8380 1396 221.0 Sur le marché primaire en francs 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 suisses, le 26 septembre, la Banque Cantonale de Nidwald SIX SWISS EXCHANGE - MARCHÉ SUISSE LES TITRES DU SMI (rating ZKB: AAA+, avec pers- pective positive) a émis un em- No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. prunt de 100 millions de francs, affichant un coupon de 0% et L’indice SMI clôture 1222171 ABB N 19.29 +0.68% - 4.15 23.33/17.25 4238154 échéant le 5 novembre 2029. Le 1213860 Adecco Group N 54.20 +0.44% - 4.61 60.10/42.43 593271 pricing est de mid swap +18 à plus de 10.000 points 43249246 Alcon N 58.56 -0.90% -- 1242128 points de base (pb), soit un ren- 21048333 CieFinRichemont N 72.28 +0.11% - 2.77 -/- 1916380 dement de -0,245%. La Banque L’indice vedette a pris 0,97% à 10.010,71 points, plus haut à 10.032,69 et plus bas 1213853 CS Group N 12.19 +0.49% - 2.15 87.44/60.44 8698535 Cantonale de Zurich est le chef à 9906,34. Le SLI a gagné 0,78% à 1528,54 points et le SPI 0,92% à 12.157,64 points. 3017040 Geberit N 474.20 +0.64% - 2.28 15.22/10.36 93978 de file de cette émission. 1064593 Givaudan N 2788.00 +1.16% - 2.15 483.50/353.20 16869 Crédit Agricole SA, via a sa DUFRY: +1.03% MEYER BURGER: +2.07% SIKA: +0.97% 1221405 LafargeHolcim N 49.22 +1.17% -- 2835.00/2224.00 1752327 branche de Londres, (rating 1384101 Lonza Grp N 335.60 -0.86% - 0.82 54.00/39.11 253151 Moody’s: Aa3; S&P: A+; Fitch: 82.8 0.43 146.2 3886335 Nestle N 107.94 +1.11% - 2.27 364.00/245.10 4667441 A+) a lancé une émission obliga- 1200526 Novartis N 86.10 +1.38% - 2.93 113.20/77.74 5788390 taire d’un montant de 150 mil- 82.4 0.42 144.8 1203204 Roche Hldg G 286.70 +1.49% - 3.03 94.40/71.69 1703182 lions de francs, offrant un coupon 249745 SGS N 2464.00 +1.03% - 3.17 287.00/229.20 17196 de 0,25% et échéant le 10 octobre 82.0 0.41 143.4 41879292 Sika N 145.10 +0.97% - 1.41 2697.00/2151.00 444700 2029. Elle est pricée à mid swap 1485278 Swiss Life Hldg N 470.00 +0.38% - 3.51 170.00/112.70 196212 +56 pb, soit un rendement de 12688156 Swiss Re N 104.25 +1.76% - 5.37 500.60/355.20 1150836 0,1350%. UBS et Crédit Agricole 874251 Swisscom N 491.70 +0.92% - 4.47 104.25/85.88 99016 sont les chefs de file de l’opéra- 1225515 The Swatch Grp I 261.00 -0.34% - 3.07 499.40/427.40 200267 tion. BCV 24476758 UBS Group N 11.16 +0.54% - 6.28 397.70/247.70 9556875 1107539 Zurich Insur Gr N 381.00 +0.71% - 4.99 15.96/9.86 335073 383.40/282.40 26/09/2019 81.6 0.40 142.0 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 GAGNANTS ET PERDANTS AU SMI La Bourse suisse a repris du poil 38,50 euros proposés aux action- caires font face à une rocambo- No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. de la bête jeudi et terminé nette- naires dans le cadre de son offre lesque affaire de filature d’Iqbal MARCHÉ DES CHANGES ment dans le vert. Le SMI, après de rachat (lire page 15). Khan, ancien responsable des ac- LES CINQ GAGNANTS 104.25 +1.76% - 5.37 104.25/85.88 1150836 un début en fanfare, a continué La première place est échue à So- tivités de banque privée de Credit 286.70 +1.49% - 3.03 287.00/229.20 1703182 Le dollar de progresser plus lentement et nova (+2,7%), devant Swiss Re Suisse recruté par la banque aux 12688156 Swiss Re N 86.10 +1.38% - 2.93 5788390 est repassé au-dessus de la barre (+1,8%) et Temenos (+1,6%). trois clés pour y codiriger la ges- 1203204 Roche Hldg G 49.22 +1.17% -- 94.40/71.69 1752327 se renforce des 10.000 points. L’attention des Le développeur genevois de lo- tion de fortune. La presse évoque 1200526 Novartis N 2788.00 +1.16% - 2.15 54.00/39.11 investisseurs s’est notamment giciels bancaires a profité d’un re- à ce sujet de prochaines sanctions 1221405 LafargeHolcim N 2835.00/2224.00 16869 L’euro est descendu jeudi à son portée sur Sunrise, après que la lèvement d’objectif de cours par à la tête de la banque aux deux 1064593 Givaudan N 58.56 -0.90% -- plus bas niveau depuis mai 2017 Comco a donné son feu vert au Bryan Garnier, qui a confirmé sa voiles (lire page 5). 335.60 -0.86% - 0.82 -/- 1242128 face au dollar, qui profite de son rachat d’UPC Suisse. recommandation «buy» (lire ci- Swisscom (+0,9%) a dans un pre- LES CINQ PERDANTS 261.00 -0.34% - 3.07 364.00/245.10 253151 statut de valeur refuge, tandis que Le SMI a fini sur un gain de dessous). mier temps souffert du feu vert 72.28 +0.11% - 2.77 397.70/247.70 200267 la livre restait fragilisée par le flou 0,97% à 10.010,71 points, avec Parmi les poids lourds, Roche de la Commission de la concur- 43249246 Alcon N 470.00 +0.38% - 3.51 1916380 entourant encore l’issue du un plus haut à 10.032,69 et un (+1,5%) a bien soutenu l’indice, rence (Comco) au projet de ra- 1384101 Lonza Grp N 87.44/60.44 196212 Brexit. plus bas à 9906,34 points. Le SLI tout comme Novartis (+1,4%) et chat du câblo-opérateur UPC 1225515 The Swatch Grp I 500.60/355.20 Vers 21h30, l’euro baissait de a pris 0,78% à 1528,54 points et Nestlé (+1,1%). Suisse par Sunrise (+1,2%), mais 21048333 CieFinRichemont N 26/09/2019 0,26% face au billet vert, à 1,0914 le SPI 0,92% à 12.157,64 points. JPMorgan a relevé l’objectif de s’est nettement repris par la suite. 1485278 Swiss Life Hldg N dollar pour un euro. Sur les 30 valeurs vedettes, 25 ont cours de Givaudan (+1,2%) et Le numéro deux helvétique des Le renforcement de la devise progressé et cinq reculé. confirmé «neutral». L’analyste ta- télécommunications doit encore GAGNANTS ET PERDANTS AU SPI EXTRA américaine est liée à de multiples AMS (-2,7%) a fini lanterne ble sur une dynamique saine au convaincre ses actionnaires, qui éléments, selon Hussein Sayed rouge du petit camp des perdants, troisième trimestre, mais un peu se réuniront en assemblée géné- No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. de FXTM. derrière Clariant (-1,2%), Alcon en retrait par rapport au premier rale extraordinaire le 23 octobre «Le Royaume-Uni fait face à une et Lonza (chacun -0,9%) et semestre (lire ci-dessous). (lire page 4). LES CINQ GAGNANTS 13440 crise politique avec le Brexit, la Swatch (-0,3%). Le groupe autri- Les bancaires Julius Bär (+0,7%), Leclanché (-4,8%) a terminé le 21727 zone euro est près de la récession, chien ne peut plus acheter d’ac- UBS et Credit Suisse (chacun premier semestre dans le rouge, 46002711 Blackstone Res N 1.12 +12.00% - - 7.50/0.90 3378176 les rendements sur les Bons du tions Osram sur le marché, le prix +0,5%) ont terminé sur des gains malgré un carnet de commandes 34617770 ObsEva N 9.16 +9.05% - - 19.40/8.00 92805 trésor dans les pays développés boursier se situant au-dessus des modérés. Les deux géants ban- bien rempli (lire page 3). – (awp) 579566 Schmolz+Bickenbac N 0.21 +6.25% - - 0.81/0.19 138555 restent très bas, et les investisseurs 1094762 AIRESIS N 1.26 +5.88% - - 1.39/1.15 cherchent un endroit sûr où pla- 324535 Von Roll Hldg I 0.89 +3.71% - - 1.38/0.83 638027 cer leur argent», a-t-il remarqué. 5496412 Toutefois, a noté M. Sayed, «si le LES CINQ PERDANTS 202579 billet vert continue sur sa lancée, il faut s’attendre à ce que Trump 32581411 Kuros Bioscienc N 3.33 -10.48% -- 6.05/1.45 181 pousse le département du Trésor 4323836 ARYZTA N 0.82 -7.19% 10010 à intervenir sur la monnaie». 11030311 LECLANCHE N 1.50 -4.76% -- 2.73/0.68 La livre baissait de 0,24% face au 2560733 Romande Energie H N 1170.00 -4.10% 26/09/2019 dollar, à 1,2323 dollar et se stabi- 3381261 LumX Grp Rg 0.09 -3.23% -- 2.22/1.46 lisait face à l’euro, à 88,57 pence. - 3.08 1280.00/1115.00 -- 0.17/0.06 PRINCIPAUX INDICES SUISSES GIVAUDAN: JPMorgan monte industriel pour l’exercice 2018/19, en invoquant No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52S d’importantes sorties nettes de fonds de roulement 26.09.19 25.09.19 à 2720 francs (2667) - neutral et une augmentation des dépenses en immobili- INDICES PRINCIPAUX 10010.71 +0.97% 10140.93/8138.56 21h00 GMT JPMorgan a relevé l’objectif de cours de Givaudan sations. Et en l’absence d’une forte génération de 12157.64 +0.92% 12302.53/9516.95 19h00 GMT 1,0943 à 2720 francs, contre 2667 francs précédemment. liquidités, l’expert ne voit que deux façons de ré- 998089 SMI 4288.16 +0.54% 4380.30/3465.96 EUR/USD 117,93 La recommandation est maintenue à «neutral». duire l’importante dette qui pèse sur Aryzta: la 998750 SPI 1528.54 +0.78% 1554.71/1251.69 1,0914 1,0853 L’analyste Celine Pannuti s’attend à une dynamique vente d’actifs ou une augmentation de capital. La 1781097 SPI EXTRA (total return) 2579.55 +0.70% 2645.37/2048.92 EUR/JPY 0,8859 saine du Genevois au troisième trimestre, quoique direction avait cependant exclu cette dernière op- 3025288 SLI Swiss Leader Pr 117,81 107,77 légèrement affaiblie par rapport au premier semes- tion. – (awp) 1939983 SMI Mid Pr 3687.83 +1.03% 3850.38/2690.24 EUR/CHF 0,9918 tre. Elle table sur une croissance organique de 4,9% 890.69 +0.98% 897.78/690.03 1,0857 1,2353. – (afp) après 6,3% les six premiers mois de l’année. TEMENOS: Bryan Garnier monte INDICES SECTORIELS 451.96 +0.58% 577.25/403.35 EUR/GBP Ce ralentissement est dû à une faible formation des 2352.13 +0.01% 0,8857 prix, poursuit-elle. Dans l’ensemble, elle ne touche à 198 francs (194) - buy 2265371 Alimentation 3049.68 +0.76% 2867.26/2103.66 USD/JPY quasiment pas à ses estimations de bénéfice par ac- Bryan Garnier a relevé l’objectif de cours de Teme- 2262744 Assurances 984.35 +0.12% 3089.58/2461.34 107,94 tion pour 2019. Elle prend en compte les récentes nos à 198 francs, contre 194 francs précédemment. 2262671 Banques 1272.44 +0.52% 1175.34/903.63 USD/CHF acquisitions de Drom et Golden Frog. Mme Pannuti La recommandation est maintenue à «buy». A la fa- 2265384 Biens de consommation 409.91 +0.03% 1419.17/1110.48 0,9948 compte sur une croissance organique de 5,6% pour veur de la finalisation du rachat de Kony, l’analyste 2265299 Chimie 1542.51 +0.11% GBP/USD l’ensemble de l’année et une développement stable Gregory Ramirez, révise ses prévision à la hausse. 2265407 Commerce de détail 2102.93 +0.92% 426.76/353.43 1,2323 des marges sous-jacentes. – (awp) Selon l’expert, Kony apporte au spécialiste genevois 2265354 Industrie 332.17 -0.57% 1563.94/1247.52 des logiciels bancaires une véritable plateforme de 994740 Immobilier (total return) 224.63 +2.44% 2204.67/1686.88 ARYZTA: Vontobel abaisse banque numérique et une présence renforcée aux 2265433 Loisirs 1783.96 +1.14% Etats-Unis. Avec une contribution au chiffre d’af- 2265343 Matériaux de construction 2045.02 -0.30% 436.40/327.09 à 0,75 francs (1,12) - reduce faires de 115 millions de dollars, la marge d’exploi- 2265420 Médias 1172.77 +0.87% 481.48/216.97 Vontobel a abaissé l’objectif de cours d’Aryzta à tation de Kony (hors IFRS) doit se situe dans la 2265313 Ressources de base 1145.89 +0.27% 1832.01/1449.54 0,75 francs, contre 1,12 francs précédemment. La moyenne à un chiffre, estime M Ramirez. Dans ce 2265391 Santé 849.27 +0.96% 2144.16/1727.25 recommandation est maintenue à «reduce». L’ana- contexte, il relève de 4% jusqu’en 2021 son objectif 2262812 Services publics 1204.46/943.25 lyste Jean-Philipp Bertschy prévoit un flux de li- de bénéfice par action pour Temenos. – (awp) 2262777 Services financiers 12903.53 -0.26% 1273.07/780.63 quidités (free cashflow) négatif pour le boulanger 2262788 Technologie 14911.57 +0.85% 864.70/774.48 2265446 Télécommunications 14178.42 +1.26% 16201.61/11136.72 INDICES 15227.20/11624.77 14200.43/11339.15 998751 Actions porteur 998752 Actions nominatives 26/09/2019 998753 Porteur + bon

MARCHÉS vendredi 27 septembre 2019 PAGE 13 PRINCIPAUX INDICES EUROPÉENS LONDRES / Footsie / +0.84% / +61.09 pts / 7351.08 pts Taux longs No. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines Diageo a gagné 1,52% à 3282,00 pence. Imperial Brands a chuté de 2,94% à 1798,20 pence. recherchés La maison mère de British Airways, IAG, a perdu près de 4% à 461,00 pence. 846421 DJ Stoxx 50 (Europe) 3229.65 +0.67% 3248.82/2673.54 OBLIGATAIRE. Le marché de la 846423 DJ Stoxx (Europe) 389.95 +0.61% 395.10/327.34 7365 Ozkardeskaya, analyste de Lon- rique des pilotes de la compa- dette a peu bougé jeudi, les inves- 846480 DJ Euro Stoxx 50 (Europe) 3532.18 +0.55% don Capital Group, dans une gnie aérienne britannique lui tisseurs prenant du recul face aux 846483 DJ Euro Stoxx P (Europe) 380.50 +0.59% 3578.04/2908.70 7335 note. avait coûté 137 millions d’euros, turbulences politiques aux Etats- 998211 AEX 577.72 +0.75% 387.63/318.77 La devise britannique était en lé- pénalisant ainsi ses prévisions de Unis et au Royaume-Uni, tandis 998690 Euronext BEL-20 3697.73 +0.51% 586.32/472.19 7305 ger recul de 0,09% à 1,2342 dol- résultat pour l’année. L’action a que les taux longs continuent 1646037 OMX (Danemark) 1589.61 +0.42% lar après avoir cédé autour de 1% perdu près de 4% à 461,00 d’être recherchés. 998032 DAX (Allemagne) 12288.54 +0.44% 3868.32/3144.96 7275 la veille. pence. «Le marché a été moins actif qu’il 252367 Mid Cap Index (Allemagne) 25700.35 +0.53% 1603.54/1309.58 V L MM J V L MM J Multinationales soutenues: le Tabac froid: le groupe de tabac n’a été ces derniers temps, il est 758853 OMXH (Finlande) 3964.61 +0.52% 12656.05/10279.20 groupe britannqiue InterConti- britannique Imperial Brands en cours d’ajustement, guettant 998185 FTSE 100 (Grande-Bretagne) 7289.99 26404.37/21160.71 La Bourse de Londres a terminé nental Hotels a pris 1,07% à (-12,94% à 1798,20 pence) a lui les moindres signaux», décrit Pa- 997736 FTSE Act 250 (Grande-Bretagne) 19774.92 - 4379.90/3642.35 la séance en hausse jeudi, malgré 5010,00 pence, la livre affaiblie aussi publié un avertissement trick Barbe, responsable des mar- 513607 FTSE Aim Index (Grande-Bretagne) 874.69 - 7727.49/6536.53 plusieurs avertissements sur ré- bénéficiant aux multinationales. sur résultats mettant en cause un chés obligataires européens chez 1354447 IGBM 912.04 - 20475.16/17054.72 sultats, la rechute de la livre sti- De même le groupe britannique environnement qui s’est «consi- Neuberger Berman. 1603325 FTSE MIB 21947.67 +0.43% 1103.01/841.56 mulant les valeurs des multina- de spiritueux Diageo a gagné dérablement détérioré» aux Les investisseurs n’arrivent pas à 998531 Oslo OBX Index (Norvège) 810.03 +0.73% tionales. quant à lui 1,52% à 3282,00 Etats-Unis pour les produits se décider «entre les indicateurs 998033 CAC 40 5620.57 +0.12% 966.67/837.04 L’indice FTSE 100 des princi- pence. nouveaux, notamment ceux liés de confiance pessimistes et des 2021101 CAC MID & SMALL 12772.20 +0.66% 22357.39/17914.03 pales valeurs a pris 0,84% à Avertissement: la maison mère au vapotage, en raison de «l’in- indicateurs réels d’activité neu- 10375187 OMXS 60 (Suède) 299.20 +0.26% 7351,08 points. de British Airways, IAG, a dé- certitude sur la réglementation tres pour les entreprises et des 998663 ATX (Autriche) 2997.89 +0.66% 882.06/726.16 «La livre faible stimule l’appétit voilé jeudi que la grève histo- américaine». – (afp) chiffres économiques plutôt fa- 997718 Athen Index Compos (Grèce) 866.18 +0.00% 5696.25/4555.99 des investisseurs pour les grands vorables liés à l’immobilier et aux 495317 BUX Index (Hongrie) 40534.28 +0.47% 14056.45/10877.03 noms de la cote», remarque Ipek ménages aux Etats-Unis», note le 576823 ISE National 100 (Turquie) 101940.34 -0.05% spécialiste. 395702 PSI 20 4906.45 -0.66% 309.19/245.58 «Le marché ne sait pas très bien 2485271 PX Ind (Tchèquie) 1037.10 +0.64% 3419.93/2674.71 comment cela va influencer la 857975 RTSI Index (Russie) 1359.59 +0.59% Réserve fédérale américaine» 393229 Warsaw Wig Ind (Pologne) 57377.87 +0.41% 901.57/592.70 pour la suite et se demande «si les +0.51% 43563.38/35805.34 mauvais indicateurs de confiance 105930.24/83535.32 vont se réaliser ou si l’activité réelle va tenir», observe M. Barbe. 5429.32/4551.84 A 18h00, le taux d’emprunt à 10 1113.68/975.31 ans de l’Allemagne (Bund) a 1413.82/1033.31 baissé à -0,586% à contre -0,578% 62009.90/54027.32 mercredi à la clôture. Celui de la France a suivi la 26/09/2019 même tendance à -0,294% contre -0,279% à l’instar de celui de l’Ita- GAGNANTS ET PERDANTS AU DJ EURO STOXX 50 lie à 0,820% contre 0,839%. En revanche celui de l’Espagne No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. FRANCFORT / DAX / +0.44% / +54.36 pts / 12288.54 pts est un peu monté à 0,143% contre 0,127%. LES CINQ GAGNANTS 278.65 +3.32% - 1.20 296.75/178.15 — Adidas (+3,32% à 278,65 euros): les actions bénéficient des bonnes performances de Nike. Au Royaume-Uni, le taux d’em- 251.10 +1.95% - 1.53 257.80/182.00 415576 Lufthansa (-2,43% à 13,83 euros): la compagnie aérienne a essuyé des prises de bénéfices. prunt à 10 ans a terminé à 11730015 Adidas N 14.77 +1.86% - 7.58 6528926 0,515% contre 0,526%. 502805 L’Oreal 236.80 +1.72% - 3.91 14.80/11.31 Aux Etats-Unis, le taux à dix ans 2200367 ENGIE 131.80 +1.58% - 8.19 236.80/181.20 — descendait à 1,683% contre 341960 Muenchener Rueckv N 177.50/116.20 — 1,737%, à l’instar de celui à 30 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp points à 12.288,54 points, tandis performances de son rival, l’amé- ans, à 2,130% contre 2,186%. Le 64.61 -2.21% - 4.33 79.95/52.02 — 12475 que le MDax des valeurs ricain Nike, qui présentait la taux à deux ans s’affichait pour LES CINQ PERDANTS 4.53 -1.24% - 2.21 5.74/4.17 11459909 moyennes a gagné 0,53%, à veille ses résultats. sa part à 1,641% contre 1,679%. 44.87 -1.18% - 7.24 12390 25.700,35 points. Lufthansa (-2,43% à 13,83 euros): – (afp) 10367293 Bayer N 119.54 -1.17% - 1.38 60.00/40.31 — «Il s’agit moins d’une pression à la compagnie aérienne alle- 472672 Nokia N 43.92 -0.94% -- 133.86/77.50 1048743 12305 l’achat que d’une baisse de la pres- mande, qui a été recherchée en RECOMMANDATIONS 945657 Daimler N 44.60/29.05 2167239 sion à la vente», relativise An- première moitié de semaine après 1095306 Airbus Br Rg 12220 dreas Lipkow, analyste chez la faillite de Thomas Cook, a es- BEST BUY: 1106818 Roy.Philips Br 26/09/2019 V L MM J V L MM J Comdirect, pour qui l’ambiance suyé des prises de bénéfices. reste foncièrement «morose» sur Wirecard (+1,61% à 148,10 eu- Jefferies reste à l’achat GAGNANTS ET PERDANTS AU NIKKEI 225 La Bourse de Francfort a fini les marchés. ros): la finetch bavaroise a béné- L’analyste Jefferies confirme ce jeudi en hausse, le Dax gagnant Adidas (+3,32% à 278,65 euros): ficié d’une recommandation des jour sa recommandation achat No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. 0,44%, dans un marché délais- les actions de l’équipementier al- analystes de la Société Générale. sur le titre Best Buy, après avoir sant un temps les incertitudes po- lemand bénéficient des bonnes – (afp) assisté cette semaine à une jour- LES CINQ GAGNANTS 2133.00 +3.85% - 2.39 3260.00/1696.00 1484600 litiques pour se concentrer sur née investisseurs organisée par le 1298.00 +3.84% - - 2319.00/1032.00 1661400 les performances des sociétés. groupe. 2731227 Fukuok Fin Group Rg 1356.50 +3.79% - 7.00 2656.50/1167.50 5929900 L’indice vedette a pris 54,36 «Best Buy a investi plus de 1 mil- 762248 Kawasaki Kisen Rg 3000.00 +3.70% - 2.00 4035.00/2494.00 944300 liard de dollars dans les techno- 1421277 JFE Holdings Rg 527.00 +3.54% - 2.28 861.00/467.00 4402400 logies de la santé et le ton de la di- 898064 TAIHEIYO CEMENT Rg rection suggère que de nouveaux 498093 Oji Holdings Rg 1890.00 -5.45% - - 2325.00/1592.00 7783000 PARIS / CAC 40 / +0.66% / +36.77 pts / 5620.57 pts partenariats alimenteront la 6810.00 -2.51% - 1.03 7358.00/3277.00 2409300 croissance (...). Nous pensons que LES CINQ PERDANTS 1393.50 -2.42% - 3.59 1849.00/1182.00 3342500 Dassault Systèmes a pris la tête de l’indice CAC 40 (+4,68% à 130,95 euros). la gamme étendue de technolo- 2150.00 -2.32% - 1.86 2462.00/1674.00 1734100 Trigano a dégringolé de 21,81% à 71,35 euros, lesté par des ventes en repli. gies de la santé et les succès rem- 2045354 DeNA Rg 8820.00 -2.27% - 0.99 9049.00/6370.00 1567200 portés dans la commercialisation 2082619 DAIICHI SANKYO Rg de la surveillance des patients 762179 Kansai El Power Rg 26/09/2019 contribueront à faire grimper les 762410 Kyowa Kirin Rg multiples profits de Best Buy et 761860 Fujitsu Rg que la société a gagné du terrain auprès des compagnies d’assu- PRINCIPAUX INDICES ASIE/MOYEN-ORIENT 5690 Dassault Systèmes a pris la tête en repli au quatrième trimestre rance», apprécie Jefferies. de l’indice CAC 40 (+4,68% à et inférieures aux attentes. No. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines 5650 130,95 euros), soutenu par la re- Engie (+1,86% à 14,77 euros) a DASSAULT SYSTÈMES: prise du suivi de son titre, avec profité d’une reprise de suivi avec 998407 Nikkei 225 (Japon) 22048.24 +0.13% 24448.07/18948.58 5610 une recommandation à «surpon- une recommandation à «acheter» Morgan Stanley revient 998405 Topix Index Sec 1 (Japon) 1623.27 +0.20% 1838.30/1408.89 dérer», par Morgan Stanley. par Citi. à l’achat 998396 Hang Seng (Hong Kong) 26041.93 +0.37% 5570 Quadient (ex-Neopost) conti- Bourbon a reculé de 8,52% à 3,65 Morgan Stanley a repris ce matin - Straits Times Index (Singapour) 30280.12/24540.63 V L MM J V L MM J nuait à avoir le vent en poupe euros. Le groupe de services ma- le suivi du dossier Dassault Sys- 998293 Bangkok SE Set Ind (Thaïlande) - - -/- (+3,41% à 20,04 euros), dynamisé ritimes pour l’industrie pétrolière, tèmes avec un conseil d’achat 1473058 KOSPI 100 Index (Corée du Sud) 1636.75 +0.51% La Bourse de Paris a fini en par un relèvement de sa recom- en redressement judiciaire, a an- (surpondérer) assorti d’un objec- 998594 Taiwan Weighted Stk (Taïwan) 2101.35 +0.18% 1765.06/1546.62 hausse jeudi (+0,66%), résistant mandation à «acheter» par So- noncé avoir reçu une offre de fi- tif de cours de 150 euros. 998444 All Ordinaries Idx (Australie) 10871.99 -0.02% 2292.96/1914.05 à un environnement géopoli- ciété Générale, au lendemain nancement de la part de la Deut- Grâce à 3D Experience, les ana- 257111 Shanghai Composit (Chine) 6785.60 -0.43% 11097.00/9319.28 tique et économique défavorable. d’une bonne publication. sche Bank, au moment où lystes s’attendent à une accéléra- - Mumbai Sensex (Inde) 2929.09 -0.89% 6958.70/5478.40 L’indice CAC 40 a gagné 36,77 Casino a perdu 2,53% à 45,15 eu- l’activité profite d’une timide re- tion de la croissance des ventes à 1114782 Vietnam St Exch Idx (Viêt Nam) 3288.45/2440.91 points à 5620,57, dans un volume ros alors que Rallye, la maison prise. partir de cette année. Ils intègrent 998652 KLSE Composite (Malaisie) - - d’échanges de 2,9 milliards d’eu- mère du groupe sous procédure Guerbet a été pénalisé (-5,83% à aussi désormais à leur prévision 228097 Tel-Av TASE-100 Ind (Israël) 990.75 +0.35% -/- ros. de sauvegarde depuis fin mai en 46 euros) par un bénéfice net en Medidata, une acquisition ré- 1188203 Saudi Share Price (Arabie Saoudite) 1593.00 +0.22% 1024.68/861.85 «Il n’y a aucune raison pour que raison de ses grandes difficultés baisse au premier semestre, lesté cente. 997712 Kuwait 100 Index (Koweït) 1532.56 +0.79% 1803.71/1572.03 le marché bouge de façon signi- financières, a annoncé vouloir par des dépenses importantes 8028.19 -0.03% 1535.99/1252.64 ficative avant la période de résul- prolonger de six mois la période pour sa croissance organique. 31433.89 -0.42% 9403.05/7001.94 tats car tous les éléments structu- d’observation dédiée à l’établis- Le titre Euronext a profité 42243.83/28670.98 rants pour le marché sont sement d’un plan de sauvegarde (+0,63% à 72,45 euros) d’une connus», à savoir le «discours ac- de l’entreprise. analyse de Deutsche Bank qui se 26/09/2019 commodant des banques cen- Trigano a dégringolé de 21,81% maintient à «l’achat» sur le titre. trales et les avancées plus que ti- à 71,35 euros, lesté par des ventes – (afp) PÉTROLE IRANIEN: Pékin dénonce les sanctions mides sur le front du commerce», observeGuillaume Garabedian. américaines contre des entreprises chinoises La Chine a dénoncé jeudi les sanctions annoncées la veille par les TOKYO / NIKKEI / +0.13% / +28.09 pts / 22048.24 pts Etats-Unis contre des entreprises chinoises accusées d’avoir transporté du pétrole iranien en dépit de l’embargo américain. Toyota a pris 1,14% à 7426 yens, Honda 1,34% à 2898,5 yens et Nissan 0,86% à 711,8 yens. «La Chine exprime son fort mécontentement et son opposition résolue JFE Holdings a pris 3,79% à 1356,5 yens et Nippon Steel a gagné 2,53% à 1541 yens. aux sanctions imposées par les Etats-Unis à des entreprises et des par- ticuliers chinois», a déclaré devant la presse le porte-parole de la di- 22160 dice élargi Topix a pris 0,20% à Les titres des groupes sidérur- plomatie de Pékin, Geng Shuang. 1623,27 points. giques japonais, fournisseurs de «En dépit des droits et intérêts légitimes de toutes les parties, les Etats- 21940 A l’exception du domaine de la l’industrie automobile étaient Unis agitent gratuitement le bâton des sanctions, ce qui constitue une santé et des compagnies d’élec- plébiscités: JFE Holdings s’est en- violation grossière des normes fondamentales des relations interna- 21720 tricité, la plupart des secteurs ont volé de 3,79% à 1356,5 yens, Nip- tionales», a ajouté M. Geng. globalement fini dans le vert. pon Steel de 2,53% à 1541 yens Le porte-parole a averti que Pékin prendrait «les mesures nécessaires» 21500 Les valeurs automobiles nip- tandis que Kobe Steel a progressé pour défendre les droits de ses entreprises. M J V MM J V MM J pones respiraient de voir écarté de 2,06% à 595 yens. Les Etats-Unis ont imposé mercredi des sanctions contre des sociétés dans l’immédiat le spectre d’une Après avoir chuté de plus de 4% chinoises et leurs dirigeants accusés de «transporter sciemment du pé- La Bourse de Tokyo a très légè- surtaxe de leurs exportations vers en raison de premières ventes de trole depuis l’Iran» en «violation» de l’embargo américain, a annoncé rement rebondi jeudi, aidée par les Etats-Unis. Toyota a pris sa Switch Lite inférieures aux at- le chef de la diplomatie Mike Pompeo. la promesse de Donald Trump 1,14% à 7426 yens, Honda 1,34% tentes du marché, Nintendo a re- Lors d’un discours à New York, le secrétaire d’Etat a expliqué qu’il d’une entente commerciale à ve- à 2898,5 yens et Nissan 0,86% à gagné un petit peu de terrain s’agissait d’un début de mise en oeuvre de la menace de Donald Trump, nir avec la Chine. 711,8 yens. (+0,34% à 40.660 yens). – (afp) qui a promis mardi à la tribune de l’Assemblée générale de l’ONU de L’indice Nikkei a gagné 0,13% à «durcir» les sanctions «aussi longtemps que l’Iran gardera un com- 22.048,24 points, tandis que l’in- portement menaçant». «Nous disons à la Chine, et à tous les pays: sa- chez que nous allons sanctionner toute violation de nos sanctions visant chaque activité», a ajouté M. Pompeo. Il n’a pas cité les sociétés et personnes visées par ces mesures punitives, qui s’ajoutent à une longue liste de sanctions contre l’économie ira- nienne. – (afp)

PAGE 14 vendredi 27 septembre 2019 MARCHÉS Kristalina Georgieva prend les rênes du FMI dans un contexte économique fragile La priorité de la directrice sortante de la Banque mondiale sera d’aider les pays membres à minimiser le risque des crises et à être prêts à faire face au ralentissement conjoncturel. La Bulgare Kristalina Georgieva KEYSTONE immédiate à la tête du FMI sera mique argentine sera probable- Des réunions techniques se dé- nérale en 2017, elle s’est forgé est devenue officiellement mer- d’aider les (189) pays membres à ment l’un des dossiers les plus roulent d’ailleurs cette semaine une expertise dans le domaine de credi la seconde femme à diriger minimiser le risque des crises et épineux à court terme pour Kris- au sein même du FMI en pré- l’environnement en multipliant le Fonds monétaire international à être prêts à faire face au ralen- talina Georgieva. Les critiques se sence des autorités argentines. les fonctions dans le secteur du (FMI) avec pour premier objectif tissement économique», a-t-elle sont en effet multipliées ces der- Cheveux courts, toujours sou- développement durable et des d’aider les pays membres à faire expliqué tout en se disant «pro- nières semaines à l’encontre du riante et avenante, Kristalina questions agricoles notamment. face au ralentissement écono- fondément honorée d’avoir été En outre, elle a beaucoup oeuvré mique. Son mandat démarre le choisie» pour ce poste. KRISTALINA GEORGIEVA A BEAUCOUP ŒUVRÉ EN FAVEUR en faveur des femmes appelant à 1er octobre pour une durée de Mme Georgieva, qui était la di- DES FEMMES APPELANT À UNE MEILLEURE ÉDUCATION une meilleure éducation des cinq ans. rectrice générale de la Banque DES FILLES, À BANNIR LES LOIS ENTRAVANT LE TRAVAIL filles, à bannir les lois entravant «Je prends mes nouvelles fonc- mondiale, était la seule candidate le travail des femmes, et en inci- tions en étant consciente des gros en lice. Agée de 66 ans, elle avait DES FEMMES, ET EN INCITANT À LEUR ENTREPRENEURIAT. tant à leur entrepreneuriat, no- défis à relever», a-t-elle déclaré bénéficié, à la dernière minute, tamment en Afrique. Sur ce immédiatement après sa nomi- KRISTALINA GEORGIEVA. d’un changement de statut du FMI qui a accordé l’an passé un Georgieva avait été désignée point, elle devrait s’inscrire dans nation au poste de directrice gé- «Je prends mes nouvelles Fonds, relatif à la limite d’âge, prêt record de 57 milliards de dol- comme la candidate de l’Union la continuité de Christine La- nérale par le conseil d’adminis- fonctions en étant consciente pour rendre valide sa candida- lars au pays en difficultés. européenne le 2 août à l’issue garde qui a sans relâche affiché tration. des gros défis à relever.» ture. Le Fonds a déjà déboursé 44 mil- d’un vote serré en raison de divi- sa volonté d’agir en faveur de «La croissance économique mon- Economiste de formation, elle liards de dollars en échange d’une sions au sein de l’UE. Ses soutiens l’égalité des genres. diale continue de décevoir, les riger cette institution dans cette remplace Christine Lagarde qui cure d’austérité budgétaire mais avaient néanmoins mis en avant Elle a d’ailleurs rendu hommage tensions commerciales persistent, conjoncture défavorable. a démissionné pour aller présider Buenos Aires a demandé un ré- sa solide expérience dans la fi- à sa prédécesseure, «une grande et le fardeau de la dette s’alourdit «Dans ce contexte, ma priorité la Banque centrale européenne échelonnement de sa dette, ce qui nance internationale. dirigeante et une amie chère dont dans beaucoup de pays», a-t-elle (BCE). fait douter de ses capacités à rem- A la Banque mondiale, où elle a la vision et le travail sans relâche noté. Et de relever également Outre le ralentissement de l’éco- bourser, semblant renouer avec effectué l’essentiel de sa carrière ont contribué énormément au «l’énorme responsabilité» de di- nomie mondiale, la crise écono- un scénario connu. avant d’en devenir directrice gé- succès du Fonds». – (ats) LIBRA: l’association Les caisses de pension ont besoin veut rassurer au plus vite de l’oasis florissante de l’immobilier les régulateurs Le directeur général de Libra, Dans un contexte de taux d’intérêt faibles et pour faire face à la hausse de la longévité de la population, elles sont à la recherche de rendements suffisants. lancée par Facebook pour mener à bien son projet de monnaie vir- FREDY HASENMAILE LES CAISSES DE PENSION FONT DE PLUS EN PLUS CONFIANCE À L'IMMOBILIER tuelle, a dit jeudi espérer «rassu- rer très prochainement» les ré- Responsable Analyse immobilière, Credit Suisse Part des placements immobiliers dans le total des placements des caisses de pension gulateurs. Lors d’une conférence à Genève, où l’association Libra Le maire de portion à environ 20% des projets 25% est basée, Bertrand Perez s’est ef- Pieterlen près de construction. forcé d’apaiser les inquiétudes de Bienne n’est 2.2% 0.1% 20% autour de cette monnaie vir- pas le seul à re- Les caisses de pension 15% tuelle, dont le lancement est garder avec inquiétude les nom- sont sous pression prévu pour 2020, alors que les breuses grues de chantier de sa Les caisses de pension n’ont pas 8.6% 10% critiques se sont multipliées tant commune. Dans une région sur le beau rôle dans le contexte ac- 12.7% 5% de la part des autorités de régu- sept en Suisse, le taux de vacance tuel. La longévité de la popula- lation que des banques centrales des appartements en location est tion implique qu’il faut davan- T2 2019 (part de l’immobilier 23,6%) 0% ou des responsables politiques. passé à plus de 5%, mais on conti- tage d’argent pour payer les M. Perez a expliqué que la mon- nue de construire. Les caisses de pensions plus longtemps. Dans 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 naie virtuelle sera adossée à des pension sont souvent tenues pour le même temps, le taux de devises, mais également à de la responsables de la frénésie de la conversion de 6,8% est beaucoup Etranger indirect Suisse indirect Etranger direct Suisse direct Total dette à très court terme de cer- construction. Mais ce n’est pas si trop élevé. Les caisses de pension tains pays. – (afp) simple. devraient atteindre un rende- indice Credit Suisse des caisses de pension Les caisses de pension sont sou- ment d’environ 5% sur les avoirs MEXIQUE: la banque mises à des pressions importantes de vieillesse pour être en mesure de la Confédération à 10 ans, mente, il en résulte également un fonds. Comme le montre la fi- pour obtenir des rendements suf- de verser des rentes fixées à un considérées comme très sûres, a rendement issu des variations de gure 1, le ratio de l’immobilier centrale abaisse son taux fisants dans un environnement niveau trop élevé. généré un rendement négatif de valeur. On peut s’attendre à une n’a cessé d’augmenter depuis La Banque centrale du Mexique de faibles taux d’intérêt. C’est Or selon l’indice Credit Suisse -1,2% à la mi-août. Si l’argent était telle évolution dans les années à 2002 pour atteindre 23,6% au a abaissé une nouvelle fois jeudi pourquoi elles investissent dans des caisses de pension, le rende- confié à l’Etat grec pendant 10 venir. Comme nous ne pré- deuxième trimestre 2019, ce qui son taux directeur, à 7,75%, dans l’immobilier. D’autres sociétés ment moyen des cinq dernières ans, le rendement ne dépasserait voyons pas de hausse des taux place cette classe d’actifs en troi- l’optique de relancer la crois- privées telles que des compagnies années a été de 4,1%. Les caisses pas 2%, et le risque de change de- d’intérêt à long terme, les taux de sième position derrière les obli- sance de la deuxième économie vrait être supporté en plus du capitalisation continueront de gations (32,2%) et les actions d’Amérique latine, alors que l’in- LA PERFORMANCE GLOBALE DES FONDS IMMOBILIERS, risque de défaillance. Alors com- baisser au cours des prochaines (31,5%). Près des deux tiers des certitude plane sur l’évolution QUI EST DE 6,0% PAR AN DEPUIS 1995, DEVRAIT SE MAINTENIR ment obtenir un rendement suf- années et la valeur de l’immobi- placements immobiliers des des relations économiques avec fisant? lier augmentera. La performance caisses de pension (63,3%) sont les Etats-Unis. Le 15 août, l’ins- ENTRE 4% ET 5% CES PROCHAINES ANNÉES. globale des fonds immobiliers, détenus indirectement. En Suisse, titution monétaire avait déjà L’immobilier est source qui est de 6,0% par an depuis les placements immobiliers di- abaissé le taux de référence pour d’assurance, des fondations de de pension prélèvent l’argent de rendement 1995, devrait donc se maintenir rects sont également très popu- la première fois en cinq ans. – placement et des sociétés de fonds manquant auprès des cotisants Dans ce désert de rendement, les entre 4% et 5% ces prochaines an- laires auprès des caisses de pen- (afp) investissent également massive- actifs en ne payant que des inté- investissements immobiliers sem- nées. Les primes (agios) plus éle- sion. Inévitablement, les caisses ment dans l’immobilier résiden- rêts très faibles sur les compo- blent être des oasis florissantes. vées payées sur les marchés bour- de pension ont dû prendre un PÉTROLE: augmentation tiel. Les produits d’investissement santes non obligatoires du salaire. Les rendements des seuls fonds siers ne sont même pas incluses risque plus élevé pour générer immobilier qu’ils lancent sont Ainsi, beaucoup d’argent passe immobiliers suisses s’élevaient à dans ce chiffre, bien qu’elles puis- des rendements suffisants. des cours de l’or noir très demandés tant par les entre- des salariés aux retraités. Selon 2,5% à la fin du mois de juillet. La sent également fournir un cer- Néanmoins, il est surprenant que Les prix du pétrole ont fini prises que par les particuliers. les estimations de la Commission distribution est très sûre car elle tain rendement en raison de l’at- plus de 90% des investissements proches de l’équilibre jeudi, ef- Dans la ville de Zurich, le nombre de haute surveillance, la provient directement des revenus trait élevé de l’immobilier. immobiliers soient réalisés en façant la majeure partie de leurs de logements détenus par des en- moyenne annuelle des cinq der- locatifs perçus. Même en cas de Suisse. Les caisses de pension ac- pertes en fin de séance après l’an- treprises privées est passé de nières années s’élèverait à récession, ces revenus locatifs per- Les caisses se couvrent cumulent ainsi inutilement les nonce par le Pentagone de l’en- 24,8% en 2008 à 28,9%. Sur les quelque 7 milliards de francs. dureraient sans changement ma- avec des biens immobiliers risques en termes de localisation voi de soldats et de missiles en 3360 appartements construits Qui plus est, dans le contexte ac- jeur. Certes, les logements vacants En raison de ces avantages de ren- et de type d’utilisation. Une plus Arabie saoudite. Le baril de dans la ville l’an dernier, 47,5% tuel de faibles taux d’intérêt, il réduisent ce rendement, mais seu- dement, les caisses de pension ont grande diversification serait sou- Brent de la mer du Nord pour ont été construits par des entre- n’est plus possible d’obtenir un lement légèrement. Et l’immobi- investi massivement dans l’im- haitable, notamment grâce aux livraison en novembre a terminé prises privées, dont font partie les rendement de 4,1% avec des pla- lier a également d’autres sources mobilier ces dernières années. placements immobiliers interna- à 62,74 dollars à Londres, en caisses de pension. A l’échelle na- cements relativement sûrs. L’in- de rendement. Elles doivent investir de 11 à 12 tionaux, qui couvrent principa- hausse de 0,6% (ou 35 cents) par tionale, nous estimons leur pro- vestissement dans des obligations Si la valeur nette d’inventaire des milliards de francs par an rien lement l’immobilier commer- rapport à la clôture de mercredi. immeubles du portefeuille aug- que sur la base des nouveaux cial. A New York, le baril américain de WTI pour la même échéance s’est établi à 56,41 dollars, soit 0,1% (ou 8 cents) de moins que la veille. – (afp)

MARCHÉS vendredi 27 septembre 2019 PAGE 15 Le prix Nobel Stiglitz ne prévoit AMS ne peut pas de crise mais des faillites en série plus acheter Le fort ralentissement de la croissance ne devrait pas provoquer de crise mondiale. La récession se montre plus menaçante pour les pays émergents. d’actions Osram S’il ne voit pas venir aujourd’hui «La mauvaise gestion d’une en- KEYSTONE gaspiller des munitions qui leur à l’Allemagne, qui se trouve au en Bourse de cataclysme économique rap- treprise n’a pas forcément de seraient utiles au cas où la situa- bord de la récession technique, pelant celui de 2008, Joseph Sti- conséquence en période de crois- JOSEPH STIGLITZ. «En me basant tion empirerait», a-t-il regretté. pour qu’elle investisse davantage OPA. Le fabricant de puces élec- glitz prévoit malgré tout des fail- sance, mais dès que l’économie sur ce que nous savons, je dirais «Ces mesures n’auront que très «afin de stimuler» une croissance troniques AMS se retrouve les lites en série. Le prix Nobel ralentit elles se retrouvent en fail- que je ne vois pas de crise.» peu d’effets», a-t-il prévenu, rap- en berne qui «aiderait l’Europe». mains liées dans la dernière ligne d’économie s’étonne que les lite», a constaté M. Stiglitz qui pelant que «même la Fed avait re- Enfin, le «problème» aux Etats- droite de son projet de reprise du banques centrales «gaspillent» dès s’attend à ce que d’autres groupes ropéenne (BCE) de relancer son connu qu’elle n’avait essentielle- Unis «n’est pas la guerre com- spécialiste des luminaires Osram. à présent leurs cartouches. suivent le même chemin, sans programme de rachat de dette, ment aucun moyen de faire face merciale», mais «le président Do- Le groupe autrichien coté sur SIX «En me basant sur ce que nous sa- pour autant déclencher un cata- craignant que ces mesures prises à la guerre commerciale qui dé- nald Trump». «Il a introduit un ne peut actuellement plus acheter vons, je dirais que je ne vois pas clysme financier semblable à ce- pour relancer une croissance qui courage les gens d’investir», en tel niveau d’incertitude et de en Bourse des actions de la mul- de crise», a confié à l’AFP l’éco- lui de 2008. s’essouffle s’avèrent finalement allusion au conflit douanier entre chaos qu’il a amputé les Etats- tinationale munichoise. nomiste américain à l’occasion peu payantes. Washington et Pékin. Unis d’une partie de sa crois- Car le cours de Osram se situe de la parution cette semaine en Crise pour quelques pays «Je pense que les banques cen- sance», a-t-il assuré. depuis l’annonce d’une contre- France de son livre «Peuple, pou- émergents trales sont clairement en train de Un problème «Ces trois situations donnent offre de la part des investisseurs voir & profits», aux éditions Les «C’est vrai que cette situation «nommé Trump» lieu à un ralentissement écono- étasuniens Bain Capital et Ad- liens qui libèrent. rend les gens nerveux, mais il En revanche, M. Stiglitz constate mique et la guerre commerciale vent au-dessus de 38,50 euros. Même s’il se dit «préoccupé» par faut plus de perturbations pour des «problèmes» dans les trois ne fait qu’aggraver la situation», AMS devrait sinon proposer à la récente injection de dizaines provoquer une crise mondiale», principales économies mondiales a soutenu M. Stiglitz, qui plaide tous les autres actionnaires d’Os- de milliards de dollars de la a-t-il estimé, même s’il n’écarte (Chine, zone euro et Etats-Unis). dans son livre pour un «capita- ram le prix le plus élevé auquel banque centrale américaine (Fed) pas que «quelques pays émer- «La Chine traverse un mauvais lisme progressiste» avec un re- ils ont acheté des titres sur le sur le marché interbancaire amé- gents entrent en crise» comme moment en passant d’une crois- tour de l’Etat et de la régulation marché. Jeudi, le cours de l’ac- ricain, il observe pour l’instant l’Argentine. «Mais je ne pense pas sance soutenue par des exporta- des marchés. Il se déclare par ail- tion oscillait entre 38,60 et 38,82 un «ralentissement significatif de que ce soit le cas en Europe ou tions de produits manufacturés leurs favorable au démantèle- euros. la croissance (...) qui va entraîner aux Etats-Unis», a-t-il souligné. à une autre beaucoup plus basée ment des géants du numérique. Ces dernières semaines, AMS un certain nombre de faillites», M. Stiglitz est d’ailleurs décon- sur la consommation interne», a- «Il n’y avait pas de raison d’au- s’est porté acquéreur de près de en allusion au récent exemple du certé par la décision de la Réserve t-il souligné. toriser Facebook à acquérir Ins- 4% d’Osram pour quelque 150 voyagiste britannique Thomas Fédérale (Fed) d’abaisser ses taux En zone euro, l’économiste se tagram ou WhatsApp», a-t-il dé- millions d’euros. Suite à l’OPA Cook. et celle de la Banque centrale eu- joint aux nombreux appels lancés noncé. – (afp) du groupe d’Unterpremstätten, seuls 2,3% des actionnaires d’Os- ram ont servi leurs titres, portant la part d’AMS à un total 6,7%. – (awp) L’ANALYSE TECHNIQUE Les rendez-vous LUNDI MARDI MERCREDI JEUDI VENDREDI de la semaine Taux Matières Forex Marché suisse: Indices actions premières grandes capitalisations Copyright © 2012 – Management Joint Trust SA – www.FinGraphs.com Les prix peuvent être retardés jusqu’à 20 minutes selon les Bourses. Source: www.fingraphs.com – MJT Statistics Lire et interpréter les graphiques: coaching sur www.fingraphs.com Prendre une décision Tendance Objectifs Indicateur de risques Exagération du prix Fingraphs vous propose 3 horizons Les deux enveloppes présentes sur les Un objectif probable en temps et en Un indicateur représentant le risque Lorsque la petite enveloppe vient d’investissement (long, moyen et court graphiques ci-dessus représentent la prix est automatiquement calculé en oscille entre une zone Overbought rencontrer la grande enveloppe, terme) afin de percevoir l’environne- tendance suivie. Une tendance haus- permanence. Cet objectif est illustré (rouge: risque élevé) et Oversold ceci représente une exagération ment dans lequel évolue le marché. sière est illustrée par un Bull et une par un faisceau vert ou rouge selon la (vert: risque faible). Un retournement du prix, et un mouvement contraire tendance baissière par un Bear. tendance et par une éllipse, qui repré- de la tendance est probable lorsque est probable. sente la projection dans le temps pour l'indicateur sort de ces zones. atteindre cet objectif. 3 2 1 Avertissement: Les analyses réalisées par la société Management Joint Trust SA depuis 1969, contributrice de cette page au travers de son site fingraphs.com, n'ont aucune valeur contractuelle et ne constituent en aucun cas une offre de vente ou une sollicitation d'achat de valeurs mobilières ou autre produit financier. La responsabilité de la société Management Joint Trust SA ainsi que ses dirigeants et salariés ne saurait être engagée en cas d'erreur, d'omission ou d'investissement inopportun. 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PAGE 16 vendredi 27 septembre 2019 FONDS DE PLACEMENT ORDRE DES INFORMATIONS DE FONDS: NUMÉRO DE VALEUR SUISSE, NOM DU FONDS, CONDITIONS D’ÉMISSION/CONDITIONS DE RACHAT, DEVISE COMPTABLE DU FONDS, DERNIÈRE VALEUR D’INVENTAIRE, PERFORMANCE DANS L’ANNÉE COURANTE No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 Banque CIC (Suisse) SA 1645492 BBGITactical World A 2/1 USD 111.50 +11.61% IAM Independent Asset Management 18147545 Synchrony All Caps CH A 2/1 CHF 107.13 +24.93% Tél. 0800 242 124 Tél. 022 818 36 40 14889673 Synchrony Emerging Equity A 2/1 USD 106.19 +8.23% 517707 Synchrony Europe Equity A 2/1 EUR 84.22 +15.06% www.cic.ch BlackRock Asset Management Suisse SA www.iamfunds.ch 36041749 Synchrony High Dividend Swiss Stocks A 2/1 CHF 116.95 +20.31% Tél. 022 703 19 70 2651796 Synchrony Small & Mid Caps CH A 2/1 CHF 105.52 +18.05% www.iam.ch 401529 Synchrony Swiss Equity 2/1 CHF 86.17 +22.18% www.blackrock.com/ch 710423 Synchrony US Equity A 2/1 USD 110.93 +17.65% Fonds d’allocation d’actifs Fonds en obligations 2/1 — - - Fonds en actions 2/1 EUR 112.05 +23.16% Fonds en actions 2/1 CHF 1291.27 +11.15% 277239 Synchrony (CH) Balanced (CHF) - CIC CH Corporates Bond CHF B 2/1 — - - 618455 BGF Emerging Europe A2 EUR 2/1 EUR 599987 IAM EUROPEAN Eq. Fd - A 2/1 CHF 1963.68 +11.24% 2482999 Synchrony (CH) Balanced (EUR) - CIC CH Governments Bond CHF B 2/1 EUR 880.16 +2.21% 618486 BGF European A EUR 2/1 CHF 104.46 - 439578 IAM Global Eq. Fd - A 2/1 CHF 1213.82 +12.80% 1822141 Synchrony (CH) Defensive (CHF) 1083143 CIC CH Europe Bond B 2/1 CHF 104.90 +2.05% 3748203 BGF Global Allocation Hedged A2 CHF 2/1 USD 2543746 IAM IMMO Sec. Fd - A 2/1 CHF 2866.11 +22.86% 4262988 Synchrony (CH) Dynamic (CHF) 19898435 CIC CH High Yields Bond CHF Primus B 567975 BGF LatinAm A USD 2/1 USD 11.44 - 439579 IAM SWISS Eq. Fd - A 19837560 Synchrony (LU) Balanced (EUR) A Fonds en actions 2857820 BGF Local Emg Mkts Short Dur Bond A2 USD 2/1 USD — -- 19837565 Synchrony (LU) Dynamic (EUR) A 2/1 CHF 139.10 +6.28% - CIC CH Large Caps Swiss Equities Active B 1501042 BGF US FlexEquity A USD 2/1 USD 54.71 - Martin Currie Global Funds — -- 4263004 Synchrony (CH) World Equity (CHF) 2/1 EUR 130.94 +8.76% 19899078 CIC CH Small & Mid Caps Swiss Equities Active B 333541 BGF WdGold A USD 2/1 USD www.martincurrie.com 2651751 Synchrony LPP 25 B 2/1 CHF 103.24 +3.37% Fonds stratégiques 2/1 — -- 620823 BGF WdMining A USD 22.46 - 2/1 EUR 370726.13 +19.92% 2651770 Synchrony LPP 40 B 2/1 CHF 116.72 +9.68% - CIC CH Strategy (EUR) B 2/1 CHF 187.92 +19.41% Représentant en Suisse: 2/1 EUR 216453.06 +14.69% 2651786 Synchrony LPP 40 SRI B 2/1 EUR 124.58 +8.95% 1083254 CIC CH Strategy (CHF) B EFG Bank First Independent Fund Services S.A. 2/1 EUR 75.86 +13.27% 35855134 Synchrony LPP 80 B 2/1 EUR 141.69 +12.51% Autres fonds Tél. +41 58 809 31 11 27.91 - Tél. +41 44 206 16 40 2/1 EUR 12.32 +2.32% 2/1 CHF 124.33 +14.42% 1083213 CIC CH Convert Bond B Fax +41 58 809 36 78 2/1 EUR 1032.78 +8.71% UBS Vitainvest Fonds 2/1 CHF 121.02 +9.81% 2/1 — - - www.efgbank.com 28.31 - - Martin Currie GF - Greater China 2/1 CHF 120.72 +11.58% 2/1 CHF 1008.73 +7.49% - Martin Currie GF - Global Resources Fund 2/1 CHF 157.60 +13.27% 10852691 UBS (CH) Vitainvest - 25 Swiss 2/1 CHF 112.25 +11.98% Fonds en actions 31.73 - 10852698 UBS (CH) Vitainvest - 50 Swiss 2/1 CHF 109.95 +17.37% 277516 New Capital Multihelvetia CHF A - UBS (CH) Vitainvest - 12 World 2/1 EUR 1223.52 +11.11% 3140525 New Capital Multihelvetia CHF I Oddo BHF Asset Management SAS 2247646 UBS (CH) Vitainvest - 25 World Fonds à revenus fixes +41 (0)22 596 46 97 - UBS (CH) Vitainvest - 40 World Piguet Galland & Cie SA 277520 New Capital Global Dynamic CHF A am.oddo-bhf.com 2247650 UBS (CH) Vitainvest - 50 World 24158815 New Capital Global Dynamic CHF I Tél. 058 310 44 36 1617405 New Capital Institutional Fund - Foreign Bonds CHF 2/1 CHF 535.36 +20.25% 2348091 ODDO BHF Avenir Europe CI-EUR RAM Active Investments S.A. [email protected] 2438233 New Capital Institutional Fund - Bond CHF 2/1 CHF 110.99 +20.73% Tél. +41 22 816 87 30 www.piguetgalland.ch 2349697 ODDO BHF Immobilier CI-EUR www.ram-ai.com CACEIS (Switzerland) S.A. 2/1 CHF 93.27 +2.98% Disciplined & Selective 686297 Pig Gl Il Bd USD DD USD 155.26 +5.99% Tél. +41 22 360 94 00 2/1 CHF 93.54 +1.62% 3669008 ODDO BHF Polaris Balanced DRW-EUR 6/6* CHF 126.44 +8.70% 686249 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 CHF 175.58 +4.64% www.caceis.ch 2/1 CHF 92.36 +5.61% Fonds d’actions 6/6* CHF 145.87 +12.62% 686301 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 EUR 181.97 +7.03% 2/1 CHF 115.71 +4.89% 13693261 ODDO BHF Euro Credit Short Duration CI-EUR 1530813 RAM Emerging Mkts Eq B USD 6/6* — 686298 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 USD 269.16 +5.99% 10078792 RAM Emerging Mkts Eq J CHF 6/6* CHF -- 686247 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 CHF 115.03 +4.63% 39732349 ODDO BHF Haut Rendement 2025-EUR 10078787 RAM Emerging Mkts Eq L EUR 6/6* — 349.87 +7.04% 11002629 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 CHF 104.36 +4.88% 1530792 RAM European Eq B EUR 6/6* CHF 686299 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 EUR 115.69 +7.04% Patrimonium 1802481 RAM European Eq C CHF -- 10898918 Piguet International Fund - World Equities CHF D 4 CHF 135.85 +12.83% Asset Management AG 14249983 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq C CHF 251.07 +9.72% 3581719 Piguet International Fund - World Equities EUR 4 EUR 110.97 +12.94% Tél. +41 58 787 00 00 14249980 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq B USD 2322853 Piguet International Fund - World Equities USD 4 USD 149.94 +17.18% www.patrimonium.ch 14249061 RAM Lg/Sh European Eq. B EUR 14249086 RAM Lg/Sh European Eq. C CHF Fonds immobilier 2703508 RAM North American Eq E EUR 1530802 RAM North American Eq B USD 3499521 Swiss Real Estate Fund Fonds d’obligations 2840396 RAM Convertibles Europe C CHF Banque Sal. Oppenheim Jr. & Cie (Suisse) SA 25381014 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe A (CHF) 2/5 CHF 1440.85 +19.18% Picard Angst SA 2840378 RAM Convertibles Europe B EUR 2/1 USD 168.62 +4.92% 25381016 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe B (CHF) 2/5 CHF 1454.23 +19.36% Tél. +41 (0) 22 989 50 00 10034729 RAM Global BdTot Ret EH EUR 2/1 CHF 154.62 +5.28% Tél. 044 214 23 33 1924309 Bruellan Dynamic -Tactical 2/5 EUR 222.05 +28.41% www.picardangst.com 10034731 RAM Global BdTot Ret C CHF 2/1 EUR 195.71 +9.44% www.oppenheim.ch 11194367 Rare Earth Elements Fund (CHF) 2/1 CHF 97.70 +33.84% [email protected] 2/1 EUR 424.72 +12.68% 2095702 RFP Small & Mid Caps Switzerland A 2/2 CHF 260.64 +13.72% Zurich Invest AG 2/1 CHF 372.56 +12.39% - Pharma/wHealth FCP Fund 2— - - 3112416 RFP Special Europe A 2/2 EUR 192.03 +16.37% Fonds de placement matières premières 2/1 — -- Tél. 044 628 49 99 2/1 CHF 96.43 -5.62% 2344989 RFP Swiss Equity Equal-Weighted A 2/2 CHF 144.81 +11.43% - All CommodityTracker Plus A USD 2/1 — -- Fax 044 629 18 60 2/1 USD 111.07 -3.05% BBGI GROUP SA 2344994 RFP Swiss Equity Equal-Weighted C 2/1 CHF 151.63 +12.24% - All CommodityTracker Plus Ah hdg CHF 2/1 — -- www.zurich.ch 2/1 EUR 138.21 -3.02% Tél. + 41 22 595 96 11 - PA Energy & Metals Fund A 2/1 EUR 17.03 +11.78% 2/1 CHF 133.52 -3.37% www.bbgi.ch Pegaso Capital Partners S.A. 19027340 PA Energy & Metals Fund Ae 2/1 — -- 3833980 Target Investment Fund - 25 B 2/1 EUR 247.68 +13.11% Tél. +41 91 210 31 94 - PA Energy & Metals Fund Ah 2/1 — -- 3833993 Target Investment Fund - 35 B 2/1 USD 288.92 +15.70% 2248527 BBGI Commodities (USD) 1/1 USD 95.90 +21.24% www.pegasocapital.com - PA Systematic Commodity Alpha Fund A 2/1 — -- 3834007 Target Investment Fund - 45 B 2610316 BBGI Equities Swi. Behavioral Val. 2/1 CHF 138.50 +18.38% [email protected] - PA Systematic Commodity Alpha Fund Ah 3834027 Target Investment Fund - 100 B 2610307 BBGI Share Energy (USD) 2/1 USD 154.50 +10.91% 3833973 Target Investment Fund Obligationen B 2610311 BBGI Share Clean Energy (USD) 2/1 USD 72.30 +30.04% 13975737 Pegaso Capital Strategic Bond Class I EUR Banque Cantonale de Genève 2610302 BBGI Share Gold USD 2/1 USD 56.10 +35.18% 13975735 Pegaso Capital Strategic Bond Class R EUR Tél. 058 211 21 11 AUTRES FONDS 12238949 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF 2/1 CHF 93.50 +16.44% 13977329 Pegaso Capital Strategic Bond Class I USD Hedged 12239030 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF hedged 2/1 CHF 70.20 +12.50% 13975738 Pegaso Capital Strategic Bond Class R USD Hedged EUR 113.57 +4.46% bcge.ch/funds 329041 Dekar. Int Ant 2/1 CHF 127.59 +3.61% 12239032 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR 2/1 EUR 110.30 +21.08% 11760519 Pegaso Capital StrategicTrend Class I EUR EUR 106.26 +0.00% 2/1 EUR 139.85 +3.93% 12239033 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR hedged 2/1 EUR 75.40 +13.38% 11760518 Pegaso Capital StrategicTrend Class R EUR USD 124.46 +6.89% Fonds en obligations 2/1 CHF 102.05 +2.72% 2/1 EUR 147.86 +4.41% 12238872 BBGI Swiss Physical Gold Cl USD 2/1 USD 89.90 +16.00% USD 111.08 +0.00% 19837544 Synchrony (LU) World Bonds (CHF) A 2/1 EUR 108.64 +3.77% 2/1 CHF 138.09 +4.12% 1645471 BBGITactical Switzerland A 2/1 CHF 145.40 +8.83% Banque Profil de Gestion SA EUR 112.76 +1.08% 19837552 Synchrony (LU) World Bonds (EUR) A 2/1 CHF 116.22 +3.07% Tél. +41 22 818 31 31 EUR 107.74 +0.85% 2651733 Synchrony LPP Bonds B 2/1 CHF 116.97 +8.88% www.bpdg.ch 401528 Synchrony Swiss Government Bonds Index de sécurité TIPERsm 3/3 EUR 1603.64 +7.07% Fonds en actions 2/1 EUR 160.31 +15.41% 2/2 CHF 12.21 +7.58% sur le marché suisse 2069864 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS R (EUR) 3/3 EUR 1678.47 +7.05% 19837575 Synchrony (LU) EuroPEAn Equity (EUR) A 2/1 EUR 102.45 +16.06% 2/2 CHF 12.95 +8.64% 2775694 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS I (EUR) 3/3 USD 1628.83 +10.18% 37002650 Synchrony (LU) High Dividend Europe Stocks A 2/1 USD 121.75 +20.37% 2/2 CHF 14.06 +9.76% ABB 72.9% Meyer Burger 11.3% 2069871 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS R (USD) 3/3 USD 1672.76 +9.32% 37002661 Synchrony (LU) High Dividend US Stocks A 2/1 USD 90.58 -0.80% 2/2 CHF 21.86 +16.03% Actelion 79.5% National Ver. 13.5% 2775724 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS I (USD) 37002749 Synchrony (LU) Silk Road Zone Stocks A 2/1 CHF 117.49 +23.69% 2/2 CHF 9.74 +4.28% Addex 0.1% Nestle 90.0% 36991615 Synchrony (LU) Swiss All Caps (CHF) A 2/1 CHF 103.27 +17.65% Adecco 68.4% Nobel Biocare 37000674 Synchrony (LU) Swiss Small & Mid Caps (CHF) A 2/1 EUR 161.88 +19.17% Airesis 0.1% Novartis 0.5% 19837570 Synchrony (LU) World Equity (EUR) A Alpha Pet 0.1% OC Oerlikon 85.0% Arbonia 20.5% Orascom 58.4% EUR 20.53 +10.13% Aryzta 5.2% Richemont 26/09/2019 Ascom 21.1% Roche 3.9% Baloise 97.3% Schindler 76.7% LÉGENDES Basilea 27.9% Schmolz+Bicken. 89.4% Cembra 83.8% SGS 85.1% Conditions appliquées lors de l’émission de parts: Clariant 67.4% Sika 1) Pas de commission d’émission et/ou de taxes en faveur du fonds. Credit Suisse 47.8% Sonova 0.6% Dufry 47.5% Sulzer 84.7% (l’émission a lieu à la valeur d’inventaire) Evolva 0.9% Swatch Group 99.9% 2) Commission d’émission en faveur de la direction du fonds et/ou du GAM 25.8% Swiss Life 80.6% Geberit 96.5% Swiss Prime Site 73.2% distributeur Givaudan 98.3% Swiss RE 53.2% 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couverture Holcim 77.9% Swisscom 99.5% Julius Baer 69.0% Swisslog 91.6% des frais lors du placement de nouvelles ressources entrées). Kudelski 8.0% Syngenta 99.5% 4) Plus commission d'émission Kuehne+Nagel 75.9% Transocean 79.0% Logitech 76.7% UBS Conditions appliquées lors du rachat de parts: Lonza 76.6% Zurich Insurance 0.1% 1) Pas de commission de rachat et/ou de taxes en faveur du fonds (le 28.7% Données au 26.09.2019 rachat a lieu à la valeur d’inventaire). 1.6% 2) Commission de rachat en faveur de la direction du fonds et/ou du 14.8% 99.7% distributeur (peut être différente pour le même fonds en fonction de la filière de distribution). Big Data Technology for Investor Protection. The Security 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couverture Indicator TIPER® by Cfinancials.com is a scientific evalua- des frais lors de la vente de placements). tion of the risk of a financial product. It is objective, con- 4) Combinaison de 2) et 3). sistent across 16 million products and can be generated in 5) Conditions particulières lors du rachat de parts real time. LÉGENDES DES FONDS UBS TIPER® fulfills 77 key requirements and satisfies Article 11 under on-going inducements set out by the directive MIFID *) Cours de la veille II / Investor Protection. **) Mise à jourmensuelle 1) Plus commission d'emission Since January 1, 2018, the directive makes it compulsory 2) Plus commission d'emission et de rachat for the financial industry within Europe to comply with 3) Plus commission d'émission et de rachat en faveur du fonds de pla- product governance and product suitability. TIPER® by Cfinancials.com is the only solution that helps banks, asset cement managers, brokers and advisory firms across the EU meet 4) +/- frais d'achat/de vente de titres en faveur du fonds de placement MiFID II requirements as intended by the authorities. 5) Plus frais d'achat de titres en faveur du fonds de placement 6) Ni commission d'émission ou de rachat au profit du fonds Investor relations [email protected] (24/7/365) Cfinancials.com (L'émission/rachat ont lieu à la valeur d'inventaire) 6#) Ni commission d'émission, ni frais au profit du fonds dans le cadre Toute l’actualité sur: www.agefi.com du pilier 3a. (L'émission a lieu à la valeur d'inventaire) 7) Emission provisoirement suspendue PUBLICATION DES FONDS DANS L’AGEFI Les banques et sociétés financières désireuses de faire figurer leurs fonds de placement dans L’Agefi peuvent nous contacter par e-mail à [email protected] ou par fax au +41 (0)21 331 41 10 Les informations sont fournies sans garanties.

ACTIONS SUISSES vendredi 27 septembre 2019 PAGE 17 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. ACTIONS SUISSES (SWX) 20806262 MeierTobl Grp N 14.82 -1.33% - - 19.96/14.10 3831 NORD AMERICAINES 18127378 IShs Em Asi Loc USD 93.16 - - - 94.12/86.89 15 38548108 UBSETF ACWI ESG hUa 12.54 - - - -/- 601 3982108 Metall Zug N -B- 2030.00 -2.40% - 3.45 3375.00/1920.00 101 - - 22.80/19.88 1444 - - 126.14/104.64 9885 10850379 Meyer Burger N - - 0.95/0.32 332461 903037 Abbott Laborator Rg 79.00 - - - 89.00/70.00 1 14423164 IShs EM Div USD 20.30 +1.05% - - 141.62/134.96 300 28650241 UBSETF ACWI hCHF AA 123.50 +0.73% - - 9.58/7.94 39240 339006 Mikron Hldg N 0.41 +2.07% - 2.77 9.84/6.00 772 - - 1311.89/998.86 5 - - 126.48/121.96 4471 - 1.70 9.37/7.85 150 27683769 Mobilezone hldg N 7.22 +0.00% - 6.12 11.94/8.78 52417 29798540 Alphabet-A Rg 1090.00 - - - 13.18/6.49 600 10012758 IShs EUR Agg Bd EUR 140.70 +0.23% - - 109.70/104.26 100 38547049 UBSETF ACWI SRI hCa 9.51 +0.94% - - -/- — 1110887 Mobimo Hldg N 9.80 -0.51% - 3.51 286.00/215.50 9456 - - 65.60/48.90 85 - - 177.92/177.92 1 - - -/- — A 25637909 Molecular Partn N 285.00 +1.60% - - 22.65/12.16 24270 933071 General Electric Rg 9.05 -1.63% - - 117.71/72.00 244 10608698 IShs EUR Co 1-5 EUR 121.03 - - - 48.76/42.03 503 38547074 UBSETF ACWI SRI hCd 9.20 +0.99% - - 14.71/13.35 1410 17.46 +3.56% - - 136.00/105.00 5 - - 40.63/33.35 4 - 1.39 14.46/13.30 8830 1222171 ABB N 1944196 HORNBACH Hold I 54.80 - - - 91.00/65.00 20 19893843 IShs EUR Cor Bd EUR 104.00 - - - 69.69/57.04 4 38547090 UBSETF ACWI SRI hUa 10.61 - - - 45.28/38.37 8184 2985075 AddexTherap N - - 80.00/72.00 10 - - 114.70/108.66 1200 - - 58.00/48.53 2353 1213860 Adecco Group N 19.29 +0.68% - 4.15 23.33/17.25 423815 28467085 PayPal Holdings Rg 110.50 - - - 62.00/30.60 200 10130108 IShs EUR Go 5-7 EUR 178.91 - - - 25.78/21.18 1003 34159505 UBSETF BBMEALCS AC 16.48 - - - 13.62/13.02 76 896792 AdvalTech Hldg N 1.82 -0.82% - - 2.80/1.43 72777 - - 15.70/9.20 750 - - -/- 20 - - 40.35/33.22 649 47863410 AEVIS VICT N 54.20 +0.44% - 4.61 60.10/42.43 593271 961618 Pepsico Rg 131.00 - - - 140.00/99.50 695 2308855 IShs Eur Pro Ye EUR 46.21 +0.42% - - 9.86/8.11 86952 34159519 UBSETF BBMEALCS AHC 14.58 +0.22% - - 40.35/33.22 649 1094762 AIRESIS N 171.00 +0.59% - 2.46 235.00/155.00 10 - - 25.14/20.67 6234 - - 92.10/77.75 4 883756 Allreal Hldg N 12.50 +0.00% - 6.08 13.40/11.44 67472 3754629 Philip Mrrs Int Rg 74.00 +5.71% 1963445 IShs EUR STO Sm EUR 37.72 +0.83% - - 14.90/12.40 515 34159518 UBSETF BBMEALCS AHD 14.28 - - - 129.88/102.48 5228 48458157 Alpine Sel 2L N 1.26 +5.88% - - 1.39/1.15 92805 - - 31.01/27.30 11 - - 148.54/113.18 511 45095674 Alpine Sel 2L N 191.20 +1.06% - 3.40 195.00/149.50 29203 N 699232 Royal Bank Canad Rg 80.00 - 1963443 IShs EUR STOXX EUR 62.86 -0.30% - - 13.61/11.72 2 11926022 UBSETF BCOM CHF AA 39.60 -1.60% - - 18.59/14.80 116 1919955 Alpine Select N 14.00 +0.00% - - -/- 5492 - - 97.43/89.29 255 - - 20.93/20.93 172 48232049 Alpiq Hldg 2L N 14.30 - - - -/- 5503 505943 Nebag N 555100 Schlumberger Rg 35.00 -3.85% 22592993 IShs EUR Ult Bd EUR 108.68 - - - -/- 30000 11926029 UBSETF CMCIComhCHFa 49.97 -0.31% - - 16.66/13.93 6070 3438970 Alpiq Hldg N 13.90 +0.00% - 2.16 15.40/13.40 25492 37207134 Nestle 2L N - - -/- 1000 - 1.41 16.07/13.17 2714 2459027 ALSO Holding N 69.90 - - - -/- 150 3886335 Nestle N 9.70 -0.51% - - 10.86/9.33 8870 10641130 Unisys Rg 7.40 - 2308797 IShs Euro Div EUR 22.98 +1.28% - 4.60 90.11/82.85 10061 24017543 UBSETF EUCo15hCHFAA 13.47 - - - 98.20/80.99 10 45322689 Aluflexpack N 70.20 +0.00% - - 87.90/63.00 26497 1081986 NEW VALUE N 108.42 +1.59% - - 113.00/78.34 405000 - - 12.97/7.41 4641 - - 98.20/80.99 10 1910702 APG SGA N 143.40 +0.42% - 2.09 155.80/103.00 10135 703683 New Venturetec I 107.94 +1.11% - 2.27 113.20/77.74 466744 1262932 Zimmer Biomet Hl Rg 139.00 - 48961477 IShs Euro Hi CHF-Ac 5.05 - - - 112.68/103.10 3800 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 38.40 +1.28% - - 19.68/15.68 2280 24260694 APTG N 21.60 -2.04% - - -/- 3402 1200526 Novartis N - - 1.24/0.60 7785 - - 311.85/251.90 2 - - 22.73/18.27 44 11024060 Arbonia N 265.50 -0.93% - 3.77 364.00/243.00 568 3845941 Novartis N 2L 0.60 - - - 10.90/4.14 6300 1083749 IShs FTSE 100 GBP 8.92 +2.13% - - 195.70/190.08 76 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 38.40 +1.28% - - 20.59/16.96 6377 227101 Arundel N 0.02 +0.00% - - 8.80/0.02 2000 4.76 +0.42% - 2.93 94.40/71.69 578839 - - 251.55/235.00 4 - - 109.84/91.85 760 4323836 ARYZTA N 11.94 -0.33% - 1.68 13.62/10.00 62416 86.10 +1.38% - - 94.35/80.50 628400 1828018 IShs FTSE 250 GBP 23.26 -1.13% - - 165.06/157.00 1 1272999 UBSETF FT100 GBP AD 84.04 -0.97% - - 142.00/116.78 7 1133920 Ascom Hldg N 2.10 -1.87% - - 4.58/1.86 18000 86.10 - - - 244.60/230.00 60 - - 47.34/39.45 128547 40488012 ASMALLWORLD N 0.82 -7.19% - - 2.73/0.68 549641 AUTRES 3246482 IShs FTSE MIB EUR 14.57 - - - -/- 10 10602712 UBSETF Gld hCHF A D 125.92 -0.40% - - 222.95/180.82 1490 12748036 Autoneum Hldg N 10.28 -3.02% - 4.38 20.00/9.54 96411 - - 120.12/112.10 1200 - - 110.46/91.76 650 2.90 -1.69% - - 6.93/1.80 1500 3186826 Anglo American Rg 1315453 IShs FTSEur 100 EUR 29.80 - - - 102.94/93.47 64 10602719 UBSETF GoldUSD A D 145.78 -0.68% - - 110.46/91.76 650 110.70 -0.72% - 3.25 205.80/93.70 10036 455617 Come - - 61.65/55.46 5615 - - 12.39/10.31 160 32590356 COSMO Pharm Rg 22.00 - - - 29.00/19.82 200 1179040 IShs FTSEuro 80 EUR 12.81 - - - -/- 4000 29317374 UBSETF MS US hCHFAA 18.04 -0.23% - - 17.32/14.37 3 1462983 Formulafirst Br 0.19 - - - 0.87/0.15 166300 - - 5.53/4.55 10550 - - 17.63/15.64 300 803185 Gold Fields Rg 80.10 -0.50% - - 131.00/76.10 3312 20026095 IShs Gl Co Bn USD 93.58 -0.10% - - 59.72/49.37 13 29134619 UBSETF MS US PUSDAD 21.67 - - - 18.59/15.52 4 35514757 Liechten Landb N 28.00 - - - 32.40/26.20 40 - - 28.19/23.50 274 - - 22.50/19.60 500 3381261 LumX Grp Rg 5.40+11.57% - - 6.10/2.14 10571 47997179 IShs Gl Co CHF-Acc 5.16 - - - 37.14/30.87 107 30069576 UBSETF MS USShCHFAA 16.50 -0.08% - - 14.33/12.26 700 2791431 Newron Pharma N 62.80 +0.96% - 3.34 71.90/58.00 3628 - - 56.27/44.27 11950 - - 17.24/14.19 1935 O 490580 Saint-Gobain 0.09 -3.23% - - 0.17/0.06 10010 47997213 IShs Gl Corp CHF-Ac 5.19 - - - 5.59/4.53 1024 30069575 UBSETF MS USShCHFAD 15.82 +0.82% - - 18.41/16.48 600 2844943 SCOR 5.45 -2.68% - - 9.78/5.33 74538 - - 21.15/12.95 9429 - - 15.64/14.43 200 34617770 ObsEva N 1128957 SHLTelemedicine Rg 32.05 - - - 42.01/32.00 48 22134231 IShs Glb HY Bd CHF 88.29 +0.33% - - 52.06/42.03 10718 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 97.12 +0.88% - - 25.64/20.38 309 81682 OC Oerlikon N 352780 Volkswagen I 41.59 - - - 49.20/39.10 5000 - - 37.43/31.08 201 - - 22.14/17.12 21152 3828567 Orascom Devl N 9.16 +9.05% - - 19.40/8.00 21727 352781 Volkswagen Vz I 5.85 -0.85% - - 7.92/5.00 200 13937387 IShs Gld Prd USD-Ac 12.16 -1.65% - - 43.90/34.56 1380 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 97.12 +0.88% - 1.62 19.59/15.54 379 342080 Orell Fuessli Hld N 9.89 +0.15% -10.12 13.90/8.63 911344 31548726 VP Bank -A- N 170.90 +1.88% - - 191.40/148.00 145 - - 25.12/21.56 500 - 1.63 16.33/13.09 200 11167736 Orior N 15.00 +3.16% - - 17.30/11.55 37574 159.00 - - - 186.96/151.50 27 10012744 IShs Glo Gov Bd USD 111.94 +1.36% - - 11.10/8.33 6 29705502 UBSETF MSAus hCHFAA 19.49 -0.05% - - 17.91/14.06 4986 91.50 +0.00% - 4.37 100.00/77.00 117 154.80 -1.02% - 3.55 167.40/130.20 3778 - - 7.94/6.38 8750 - - 23.24/18.92 56 83.50 -0.95% - 2.68 92.50/74.00 14083 2803854 IShs Govt 15-30 EUR 308.90 - - - -/- 100006 22374953 UBSETF MSAusAUD AA 22.07 -0.94% - - 16.31/13.82 3100 - - 99.82/93.64 100 - - 24.87/20.08 89120 2803883 IShs Govt 3-5yr EUR 190.21 - - - 103.06/95.85 13800 25873967 UBSETF MSCA hCHF AA 20.34 +0.42% - - 20.12/16.31 1300 - 4.70 4.62/4.14 86648 - - 55.73/46.17 309 2803943 IShs Govt 7-10 EUR 250.47 - - - 106.80/94.55 250 10920548 UBSETF MSCIEM USDAD 99.30 +1.83% - - 21.16/17.73 3000 - - 95.90/86.60 5414 - 5.57 10.66/9.18 124 2585405 IShs Govt Bd EUR 157.19 - - - 5.63/4.45 72406 1429074 UBSETF MSCIEMUEURAD132.88 - - 1.88 80.50/78.18 713 - - -/- 49840 - 1.93 115.54/110.74 1845 2308827 IShs Govt Bd EUR-Ac 240.78 - - - -/- 79898 1272995 UBSETF MSCIJapJPYAD 44.90 +1.06% - 2.82 104.06/82.74 15571 - - 122.94/118.14 2034 - 2.31 268.65/206.50 5093 P 48965182 IShs Hi Yld CHF-Acc 5.04 - - - 47.15/38.65 13358 3726774 UBSETF MSCIWd USDAD217.35 +1.47% - - 48.60/39.00 250 - 0.87 103.18/98.21 20818 - 2.42 106.82/83.73 2103 B 47231271 Panalpina Welt 2L N 11729717 IShs HY Corp Bd EUR 112.48 +0.30% - 2.80 127.98/101.96 44183 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD105.44 - - - 11.95/11.34 17740 216808 Panalpina Welttra N - 1.70 128.16/114.64 942 - - 13.98/13.25 16329 1253020 BACHEM HLDG N -B- 144.00 +0.98% - 1.91 154.00/106.18 4617 2178339 Pargesa Hldg P -- - - -/- — 18425202 IShs JPM EM Bd USD 101.74 - - - 125.98/99.50 580 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD105.44 - - - 19.38/15.75 150 - - 184.10/135.60 7500 2460882 Part Grp Hldg N 223.40 +1.73% - - 239.80/110.80 3098 - 1.89 76.39/73.94 3 - 4.65 17.61/14.55 123 27480484 Baloise Hldg 2L N 178.70 +1.71% - 3.38 183.90/131.10 122227 11853036 Peach Property N 76.05 +1.81% - 3.37 83.95/66.55 48496 13167739 IShs JPM Govt USD 59.00 +0.87% - 1.94 88.75/86.57 283 36494209 UBSETF MSEU hCHF AA 12.24 - - 2.26 20.47/15.90 18897 - 1.91 494.00/430.00 228 911512 Perfect Hldg N 765.80 +0.47% - 2.87 821.80/581.50 55066 - 2.71 166.04/132.98 447 - - 93.66/75.05 335 1241051 Baloise Hldg N 177.70 +1.20% - 0.20 2076.00/1504.00 8371 25262070 Perrot Duval Hldg P 33.50 -1.18% - - 34.60/25.10 4070 BERNOISES 47652337 IShs JPMorg CHF-Acc 5.26 - - 3.16 105.16/84.26 7846 29317253 UBSETF MSEU LhCHFAA 17.32 +0.13% - 4.82 15.19/13.92 3888 - 5.04 -/- — 218781 Phoenix Mecano I - - 0.02/0.01 10010 - 2.12 279.85/216.65 2345 - - -/- — 130775 Bank Linth LLB N 470.00 +1.73% - - 54.50/33.46 24621 28414291 PLAZZA -A- N 0.01 - - - 149.00/51.50 16 10201284 ACRON HELVETIA N 5.15 - - - 5.45/4.05 624 27741453 IShs MSC EMU CHF-Ac 5.47 +1.50% - 3.57 125.00/102.18 5648 29141964 UBSETF MSEU LVEURAD 16.96 - - - 13.73/10.96 1865 - - -/- 2220 12252764 Poenina hldg N 135.00 - - 4.46 661.00/374.00 67 32440249 Admicasa Hldg N 12.50 - - - 22.50/13.50 50 - - 16.62/12.20 4430 - 2.72 34.09/27.56 3167 900296 Barry Callebaut N 2036.00 +1.50% - 4.89 74.60/55.05 101072 10621379 Polyphor N 381.00 -0.65% - 1.96 258.00/218.00 1618 1147156 AP Alternat N 165.00 +3.13% - - 217.00/156.00 298 10608355 IShs MSCI Eu EUR-Ac 57.34 +1.79% - - 29.84/17.54 5693 29141972 UBSETF MSEU PVEURAD 16.81 - - 2.62 64.40/53.13 22365 - 3.30 59.00/52.00 150 608992 Private Equity N 255.00 +0.00% - 3.74 54.79/42.90 165 36550197 Athris N 1800.00 - - - 1805.00/1600.00 16 - - 14.62/12.98 6 - - 2197.00/2197.00 10 11450563 BASF N -- - 4.53 820.00/688.00 3808 1829415 PSP Swiss Propert N 45.50 +0.00% - - 34.50/4.18 72299 2377723 Aventron N 10.00 -13.04% - 2.50 11.50/8.70 2100 3246398 IShs MSCI Euro EUR 26.49 +1.65% - - 16.73/12.28 2320 29142113 UBSETF MSEU QLEURAD 20.90 - - - 31.57/26.29 11373 - 3.70 246.50/190.00 780 - 3.42 72.00/55.00 1330 1339601 BV Hldg N 9.25 - - - 11.95/7.90 1999 - - 5.71/4.86 10000 - - 35.16/28.54 600 1143244 Basilea Pharmaceu N 42.60 -1.57% - 1.89 6140.00/3750.00 979 5.81 -5.07% - 2.77 132.40/91.25 117783 21218624 Novavest N 40.95 +0.00% - - 42.85/36.56 600 2585447 IShs MSCI Europ EUR 35.34 - - - 122.50/114.50 250 29317279 UBSETF MSEUPVhCHFAA 14.13 - - - 31.72/18.62 230 - 2.08 328.00/243.50 2221 58.50 +0.00% 30678297 Promaxima Immo N 2.00 - - - 12.85/1.30 401308 - - -/- 24 - - 34.53/27.62 450 2765979 BB Biotech 2L N 248.50 - - 4.89 25.40/18.00 1733 126.50 +0.96% 1785508 Q Cap I 33.00 - - - 33.65/31.05 20 19328344 IShs MSCI Ja CHF-Ac 50.25 +0.92% - - -/- 2961 29317291 UBSETF MSEUQLhCHFAA 16.86 - - - 35.78/28.65 300 - 3.22 43.90/39.11 750 38462993 SenioResidenz N 49.00 +0.00% - - 55.35/49.00 2500 - - 138.96/125.64 50 - - -/- 3935 3838999 BB Biotech N 62.40 +0.16% - 2.48 76.00/57.60 27078 2392655 Swiss Estates N 3.36 - - - 5.50/3.11 11800 37682012 IShs MSCI Mu CHF-Ac 5.19 - - - 132.74/109.80 25 29142116 UBSETF MSEUTS EURAD 17.43 - - - 60.60/57.41 64 - - 7.50/0.90 13440 1930453 Swiss Estates PS I 1.75 - - - 3.60/1.55 357 - - -/- 50 - - 55.01/48.99 90 - 3.85 936.00/900.00 289 49106400 ULTIMA CAPITAL N 83.50 - - - -/- 1200 13936008 IShs Ol & Gs USD-Ac 14.42 - - 1.30 97.98/94.00 100 29317303 UBSETF MSEUTShCHFAA 15.90 - - - -/- 3450 - 3.06 85.65/44.46 23115 40670543 Varia Euro Prop N 1.80 - - 4.42 -/- 125000 - - -/- 1000 - - 65.35/53.71 10 35066567 BC Jura N 56.00 -0.88% - 3.35 197.20/123.90 8276 19304250 Wockhardt Bio I 0.06 - - - 5.00/0.05 100 19328353 IShs S&P 500 CHF-Ac 51.05 +0.24% - - 12.14/10.39 6150 29134652 UBSETF MSQlty USDAD 25.15 - - - 52.13/47.89 2914 - - 3.56/2.26 20 - - 107.66/89.82 125 - - -/- 4227 1525171 BC Vaudoise N 772.00 +1.31% - 1.72 206.00/185.00 513 1065255 IShs STOXX Euro EUR 35.72 - - - 147.40/131.54 1202 22492322 UBSETF MSSwi CHF AA 21.90 +1.53% - - 51.69/48.85 4190 - 2.57 362.40/252.00 17332 - - 149.40/123.68 4 - - -/- 2000 969160 BEKB N 216.50 +0.46% - 2.39 358.80/216.50 1746 2308814 IShsTot Mkt Gr EUR 42.48 - - - 9.89/5.70 37920 22534681 UBSETF MSSwi CHF AD 19.28 +0.23% - - 27.99/23.81 600 - 5.41 87.50/68.00 1954 - - -/- 500 - - -/- 8000 150319 BELIMO Hldg N 5290.00 +0.95% - 1.32 1080.00/790.00 154 2308806 IShsTot Mkt Va EUR 22.87 -0.37% - - -/- 11358 25383925 UBSETF MSSwiCHFukAD 16.04 -0.41% - - 30.12/28.02 3 - - -/- 8929 - - 26.13/22.00 63 31596632 Bell Food Gr N 265.00 +1.15% 2308843 IShs UK Divid GBP 9.22 +1.60% - - -/- 28638 29317184 UBSETF MSUS LhCHFAA 17.81 +0.33% - - 60.61/50.30 676 - 1.72 137.40/113.98 140 - - 35.49/29.41 364 2842210 Bellevue Group N 22.50 -2.17% R 3007836 IShs UK Proper GBP 7.24 +1.43% - - 106.76/85.79 1768 29134622 UBSETF MSUS LVUSDAD 23.44 - - - 74.00/60.17 137 - 0.78 160.30/149.20 400 - - 35.01/32.13 100 1820611 BFW Liegenschafte N 43.50 +0.00% 10019113 RELIEFTHER Hlg N 0.00 +0.00% - - 0.01/0.00 600177 48369983 IShs USD Co CHF-Acc 5.16 - - - 154.50/149.10 10 29317215 UBSETF MSUS PhCHFAA 15.85 - - - 64.55/60.54 600 - 3.56 157.00/119.00 6420 - - 145.60/130.50 1600 - - 35.30/21.75 7156 13029366 BKW N 72.70 +0.83% 367144 Rieter Hldg N 140.50 -0.43% - 3.03 287.00/229.20 170318 22407388 IShs USD Cor Bd USD 96.12 - - - 1166.40/932.80 49 22375108 UBSETF MSUSAhCHF AA 24.28 +0.33% - - -/- 2600 - 3.07 284.60/229.20 31682 - - 1480.20/1125.00 80 - - 25.43/22.86 44 46002711 Blackstone Res N 1.12+12.00% 1203204 Roche Hldg G 286.70 +1.49% - 3.08 1280.00/1115.00 181 22593004 IShs USD Dur Bd USD 101.43 - - - 3750.00/2989.00 6 36006355 UBSETF MSUSMixUSDAD 19.90 - - - 106.48/102.34 50 - 4.25 108.50/95.00 28 - - 52.50/52.00 7 147355 BLKB 910.00 +0.00% 1203211 Roche Hldg I 283.80 +0.78% 22138623 IShs USD EM Bd CHF 4.49 +0.02% - - 105.20/98.24 197 18163057 UBSETF MSWld USDAD 54.14 - - - 20.26/17.23 760 - - 110.70/103.88 2800 - - 21.55/19.00 4000 1268465 Bobst Grp N 49.08 -1.76% 2560733 Romande Energie H N 1170.00 -4.10% FONDS SUR INDICES ETF 13876308 IShs USD Hi Yld USD 103.16 +0.53% - - 56.31/51.48 2052 24501376 UBSETF MUK SR GBPAD 19.46 - - - 20.11/19.84 185 - - 136.92/112.78 1050 - - 88.55/72.00 53 23862714 Bossard Hldg N 134.50 -0.15% 22592984 IShs USD HY Cor USD 92.13 - - - 48.46/41.90 150 29985547 UBSETF MUK SRhCHFAD 10.25 +2.05% - - 88.55/72.00 53 - - 109.36/101.34 1401 - - 35.85/30.02 50 47324350 Bq Prof Gestion N 2.88 - 1296095 AIF-Corby SwEq -P- 1977.00 - - - -/- — 38262748 IShs USDTr 20+ CHF 5.37 -0.09% - - 34.81/29.99 700 11892387 UBSETF SBID13CHF AD 78.19 -0.04% - - 27.92/23.25 140 - - 64.66/51.74 897 - - 38.83/32.84 73 - - 58.40/29.00 45 35049471 Bque Cant Geneve N 198.00 +0.00% S 38785037 Am IS AmJTOP UEDHCC 57.42 - - - 49.79/48.81 2040 48370001 IShs USDTre CHF-Ac 5.08 -0.12% - - 67.32/55.93 1851 11892389 UBSETF SBID37CHF AD 111.68 +0.13% - - 57.00/48.00 730 - - 347.20/276.65 241 - - 57.38/48.18 17 - - 16.15/14.01 3332 243217 Bucher Industries N 311.20 +0.52% 41281670 Am IS FR USD C UEHC 49.47 - - - 82.74/65.86 330 48369993 IShs USDTre CHF-Ac 4.98 -0.40% - - 36.90/32.75 140 1714271 UBSETF SMI CHF A D 101.94 +1.09% - - 18.00/15.41 107 - - 34.70/21.60 9800 - - 30.22/27.69 250 - - 14.90/12.78 1000 2553602 Burckhardt Compre N 251.00 +0.40% 2714864 Santhera Pharm Hl N 13.00 +0.78% - - 22.30/5.55 25985 38784820 Am IS MSCI Sw UEC 343.25 +1.46% - - 34.70/21.60 9800 21332954 IShs VI Corp Bd EUR 120.39 - - - 58.38/46.23 25752 11176253 UBSETF SMIM CHF A D 260.00 +0.83% - - 16.90/15.93 3800 - 3.13 343.00/185.00 32 - - 108.96/97.16 1400 - - 300.35/240.30 202 - - 19.64/15.94 825 21225580 Burkhalter Hldg N 72.10 +0.00% 906209 Schaffner Hldg N 208.00 +0.00% - 1.81 238.80/183.00 20493 38785075 AmIS JPXN400 UEDHCC 74.05 - - - 104.12/94.25 1200 19328350 IShs World CHF-Acc 46.29 +0.51% - - 16.89/14.41 14922 18163074 UBSETF SP500 USD AD 47.52 - - - 20.03/15.91 200 - 1.80 246.40/188.50 100302 - - 44.80/36.16 290 - - 26.93/23.18 143 - - 19.83/17.01 3500 820735 BVZ Hldg N 1060.00 +2.91% 2463821 Schindler Hldg N 220.40 +0.27% - - 50.50/31.20 128 11601535 CMCIOilSFCHAdis 24.78 -0.22% - - 193.16/188.30 180 22697681 IShsCCHFCBETFCH -A- 101.70 -0.02% - - 15.39/12.32 128 13059512 UBSETF SPIM CHF A D 102.76 +0.75% - - 20.36/17.33 11703 - - 0.81/0.19 337817 - - 38.55/30.47 4500 - - 57.02/47.10 4212 - - 17.80/16.08 9889 2463819 Schindler Hldg PS I 222.20 +0.27% - 4.30 1230.00/828.00 482 11601535 CMCIOilSFCHAdis 24.78 -0.22% - - 346.40/320.85 1200 23793565 IShsCoSPIETFCHF -A- 126.38 +1.04% - - 68.34/56.58 37 33394346 UBSETFTIP110hCHFAA 11.80 -0.02% - - 31.38/25.76 25 - - 67.90/30.00 48316 - - 63.58/58.42 100 - - 6.52/6.00 12900 - - 136.92/112.64 4 C 227731 Schlatter Ind N 37.40 -1.58% - - 96.00/84.00 3203 29274984 ComS 10Y USTF ID 108.20 - - - 108.46/92.05 1610 1699986 IShSDGBd7-15ETF -A- 123.58 -0.18% - - 58.38/44.69 1965 24020111 UBSETF USCor15CHFAA 13.85 -0.27% - - 15.36/12.86 22348 - 2.60 117.60/68.60 52633 - - 130.04/108.82 150 - - 75.43/59.99 501 - - 58.20/47.26 22820 579566 Schmolz+Bickenbac N 0.21 +6.25% - - -/- 650 29274986 ComS 10YUSTFSTR ID 96.34 - - - 34.00/30.17 2700 10413628 IShsGoCHFHETFCH -A- 122.06 -1.31% - - 30.04/29.08 1000 30070825 UBSETFMSEMUSIhCHFAA 19.27 - - - 41.95/35.10 4 - 3.17 2697.00/2151.00 17196 - - 206.65/153.24 - - 44.82/35.51 100 - - 34.45/28.24 25 12663946 Calida Hldg N 29.70 +1.37% - - 34.95/26.80 15730 1075492 SchweiterTechnol I 931.00 -0.11% - 0.65 463.00/318.00 14442 4878674 ComS ATX ID 38.36 - - 2.53 124.64/104.28 6 10253078 IShsSDGBd1-3ETF -A- 74.04 -0.01% - - 70.87/67.79 2 30070824 UBSETFMSEMUSIhCHFAD 17.18 +1.32% - - 33.73/28.87 272 - 4.71 309.00/228.00 65 - 2.64 13.52/9.80 330272 - - 315.85/262.75 6 - - 66.32/63.56 3226 - - 130.14/87.21 1250 1100359 Carlo Gavazzi I 255.00 +1.19% - - 18.50/15.40 2337 40670512 Sensirion Hldg N 44.00 +2.92% - 1.41 170.00/112.70 444700 11398824 ComS Bu Fut ID 191.70 - - - 115.02/110.34 1 1699984 IShsSDGBd3-7ETF -A- 87.43 -0.15% - - 65.92/61.28 2387 30068714 UBSETFMSJapSIhCHFAD 17.76 +1.67% - - 54.32/44.51 145 - - 18.40/14.80 19910 - 0.27 6180.00/4000.00 57 - - 49.39/41.38 4 - - 59.41/57.55 8 - - 19.18/14.69 207 18667529 Castle Altern 2L N 18.30 +0.00% - - 17.05/14.00 1500 3281613 SF Urban Prop N 95.00 +1.60% - - -/- 25000 11555647 ComS BuF DS ID 29.02 - - - 38.91/26.24 60 3176893 IShsSLI ETF CHF -A- 162.40 +1.17% - - 44.57/40.00 168 11601493 UBSETFPltn-USD Adis 89.32 - - - 45.96/38.40 24 -21.35 17.15/12.85 1580 - 1.26 236.00/144.55 336374 - - 17.45/13.75 100 - - 38.33/34.67 31 - - 15.36/12.53 51 509275 Castle Alternativ N 18.20 +0.00% - 3.61 104.40/73.25 97191 23922930 SFS Group N 76.90 -0.26% - - -/- 350 11555642 ComS BuF L ID 338.35 - - - 82.70/71.85 616 889976 IShsSMI ETF CHF -A- 103.92 +1.19% - - 31.93/29.38 1580 29317465 UBSETFUSCorpSICHFAD 14.98 -0.24% - - 16.08/12.74 1500 - 1.45 455.00/390.00 866 - 4.36 25.20/19.40 1 - - 30.41/26.62 3 - - 33.96/29.47 147 - - 4.80/3.66 1 18458715 Castle PE 2L N 14.10 +0.00% - - 3.22/2.10 2100 36568077 SGS 2L N 2290.00 - - 3.86 99.90/77.20 194587 11555644 ComS BuF Sh ID 56.20 - - - 105.12/99.81 1 1985280 IShsSMIM ETFCHF -A- 272.70 +1.00% - - 136.74/120.06 360 49293535 UBSSIS -(CHF) A-acc 13.98 - - - 51.41/42.80 414 - 2.03 61.50/35.40 285 - 3.63 508.22/413.00 2709 - - 64.83/55.44 20 - - 175.36/138.44 20 - - 54.91/44.19 7108 4885474 Castle Private Eq N 14.05 +0.00% - 4.83 108.40/96.44 23 249745 SGS N 2464.00 +1.03% - - -/- 161905 10239604 ComS C Com EW ID 106.34 -0.45% - - 39.60/34.77 260 23793563 IShsSwDi ETFCHF -A- 123.68 +1.39% - - 223.20/181.70 8 36819073 UBSSISR-(CHF) A-dis 13.48 +0.90% - - 47.69/39.19 1 - 2.77 87.44/60.44 191638 - 2.05 66.80/41.00 49 - - 164.26/115.08 25 - - 74.35/69.77 1 - - 27.99/22.01 18692 22517316 Cembra Money Bk N 104.00 +2.36% - 2.87 26.07/16.86 165307 1428449 Siegfried Hldg N 398.00 +0.51% - 0.65 896.20/587.00 37729 4561632 ComS DAX ID 119.34 - - - 83.03/78.51 30 29885500 L&G Cyb Sec USD-Ac 15.22 - - - 35.11/35.11 30 12475852 UBSSXI RE-CHFA-dis 32.33 -0.20% - 1.17 161.04/128.74 507 - 3.83 115.00/72.00 2337 - 3.66 120.70/75.15 38999 - - 17.05/14.43 3 - - 72.84/64.64 201 - - 118.34/91.84 2410 193185 Cham Group N 413.00 +0.00% - 0.24 106.50/74.45 8118 43537795 SIG Combi Grp N 13.26 -1.04% - 5.38 95.00/66.90 215916 12603139 ComS DivDAX ID 30.22 - - - 45.81/37.39 130 4595666 L&G Gld Mng USD-Acc 28.55 - - - 34.50/33.07 272 10599440 UBSSXIREFd-CHF Adis 60.21 +0.25% - 1.33 108.72/85.70 11131 - 2.13 1098.00/714.00 2520 - - -/- 9300 - - 41.15/35.12 25 - - 231.45/196.02 680 - - 59.56/49.57 4439 162581 CI COM Pr P 2.46 - - - 89.00/76.00 287 41879292 Sika N 145.10 +0.97% - 3.51 500.60/355.20 196212 4878183 ComS DJ Rus GDR ID 195.24 - - - 63.71/55.04 100 11167373 L&G Lon Dat All USD 13.67 +0.43% - - 67.96/60.82 8 969941 UNIGEST SW EQT -A- 2318.00 - - - 175.40/171.10 4 - 0.26 148.00/89.00 4 - 5.37 104.25/85.88 115083 - - 110.14/94.44 75 - - 61.87/51.08 242 - - 175.84/168.36 1506 870219 CicorTechnologie N 49.35 +0.10% - - -/- 455000 131926 SNB N 5600.00 -0.88% - - 104.40/86.00 25000 4878600 ComS DJ SwT30 ID 120.85 - - - 49.88/40.48 215 25841542 L&G ROBO USD-A-Ac 14.84 - - - 159.58/136.00 3 20974096 Va FTSE Jap ETF USD 30.03 +1.20% - 0.71 114.48/103.62 16 - 2.15 15.22/10.36 869853 - 4.47 499.40/427.40 99016 - - 117.00/106.58 41 - - 47.86/43.97 44 - - 18.19/16.72 300 1434511 Cie FinTraditi P 103.50 +1.47% 43374645 Sonova Hldg 2L N 224.00 - - 2.38 73.70/34.25 19597 4561638 ComS DJIA ID 310.11 - - - 62.12/53.37 150 24401719 L&G US Ener USD-A- 4.89 - - - 198.96/161.58 1 29226482 Va Gl Fac USD-Ac 31.73 - - - 187.14/169.98 4309 - - 83.84/67.85 600 - - 235.90/185.92 1000 - - 22.53/19.59 7130 21048333 CieFinRichemont N 72.28 +0.11% 1254978 Sonova Hldg N 230.30 +2.67% 4561617 ComS EONIA ID 109.60 - - - 60.65/52.21 4153 33134041 Lake SWMSCE AC 120.50 - - - 265.45/213.90 22 26419120 Va Gld Min USD-A-Ac 29.64 - - - 41.08/35.16 1052 - - 63.43/55.30 690 - - 86.55/65.09 3 - - 77.05/62.00 5082 1214263 Clariant N 19.20 -1.16% 36428197 Spic Priv Eq 2L N 28.50 - 4561438 ComS ES SD30 ID 43.66 - - - 22.30/18.70 7394 42746011 LIF F EN Gl Dev DD 53.25 - - - 50.81/48.65 100 29226495 Va Mom Fac USD-Ac 33.20 - - - 466.25/353.30 6469 - - 29.46/24.86 200 - - 51.57/48.33 10 - - 408.25/322.50 4175 2534325 COLTENE HLDG N 78.30 +0.38% 915331 Spice Priv N 21.80 +0.00% 4878611 ComS ES50 D Lev ID 38.46 - - - 78.76/64.32 250 42746016 LIF F EN US DD 57.97 - - - 110.02/99.42 600 28778697 Va Vec Mor USD-A-Ac 35.22 - - - 56.95/41.44 31544 - - 62.70/50.23 7347 - - -/- 5619 - - 500.00/306.70 620 36082699 Comet Hldg N 84.60 -1.17% 803838 SPS N 98.50 +1.55% 4878608 ComS ES50 D Sh ID 13.70 - - - 27.25/22.56 100 29640648 LIF JPM MfEu In AC 132.43 - - - 133.32/109.94 3 45828007 Van Corp Bd EUR-Acc 56.95 - - - 296.05/234.80 1026 - - 48.50/40.94 1000 - - 40.85/33.94 5606 - - 44.84/33.30 7153 24401750 Conzzeta -A- N 847.00 -1.28% 1148406 St.Galler KB N 439.50 +0.80% 4561435 ComS ES50 ID 78.02 - - - 84.18/63.67 1 31895419 LIF JPM MfWorIn AC 128.66 - - - -/- 500 30358994 Van Corp Bond EUR 58.77 - - - 22.47/19.37 188 - - 45.90/43.64 460 - 2.21 145.90/119.01 3985 162471 CPH Chem&Pap H N-A- 80.00 +0.25% 217818 Stadler Rail N 44.38 +0.41% 13351130 ComS FAZ Index ID 28.05 - - - 22.95/13.52 800 42326715 LIF Rob AI U E AC 20.22 - - - 10.22/8.92 227828 30359005 Van Corpor Bd USD 54.63 +0.20% - 3.95 219.00/178.60 2653 - - 6.76/5.94 5340 - - 128.44/107.80 26 - 2.72 212.10/176.70 4360 1111570 Crealogix Hldg N 95.80 - 236106 Starrag Gr Hold N 48.80 - 4561626 ComS FED ERI ID 101.35 - - - 340.00/273.85 700 37627737 LIF UFlo RN UE D 94.10 - - - 11.11/10.60 90800 45827970 Van Corpor USD-Acc 54.46 - - 2.47 148.00/123.80 8259 - - 212.05/187.56 1 - - -/- 9060 - 1.96 213.00/171.30 1643 45422569 CS Group 2L N 11.05 - 1228007 Straumann Hldg N 805.00 +0.35% 11058197 ComS FR DAX IDD 59.62 -0.02% - - 146.42/132.66 1 2698154 MU F-Lx M In UE Acc 18.28 - - - 12.09/10.96 1000 25116456 Van Dev World USD 63.24 - - 3.02 229.80/188.00 1322 - - 51.28/41.04 100 - - 12.60/11.07 652 - 2.88 485.00/399.50 1586 1213853 CS Group N 12.19 +0.49% 3838891 Sulzer N 95.60 +0.00% 11058201 ComS FR ES 50 IDD 38.28 - - - 104.90/82.73 1881 2914117 MUF Lyx MSCI EM Acc 11.22 - - - 17.95/15.52 1903 30359019 Van EM Gover Bd USD 51.42 - - 1.78 127.00/99.30 2824 - - 42.13/30.54 125 - - -/- — - 2.65 142.40/121.50 2723 26729122 Sunrise Comm Gr N 78.05 +1.17% 21701664 ComS FTSE ChA50 ID 145.56 - - - 118.54/83.68 380 26422706 MUF-EuSTX50DETF DHA 107.17 - - - 71.02/60.34 61 45828041 Van EM Gover USD-Ac 53.02 -0.17% - 1.88 280.00/236.00 1159 - - 207.50/191.86 55 - - -/- — - 2.42 147.50/120.50 3439 44539526 Swiss Life Hld 2L N 471.30 +0.94% 11058139 ComS FTSE100 ID 75.10 - - - 98.01/87.60 15 2327606 MUF-JapTpxDRETFDist 143.78 - - - -/- — 40070038 Van ETF 1-3 USD 50.60 - - 2.57 194.80/151.10 1573 - - 163.00/124.44 6336 - - 290.00/230.05 155 - 2.50 77.00/62.85 8340 D 11058191 ComS HSCEI ID 14.85 - - - 126.66/115.68 65 2384728 MUF-LMSCIEuDETFDist 140.36 -0.17% - - 12.15/11.82 16230 45827952 Van ETF 1-3 USD-Acc 51.34 - - 2.37 113.00/90.00 3075 - - 157.80/135.68 2 - 0.09 15.23/13.96 3667 - 2.64 130.60/103.10 36419 1485278 Swiss Life Hldg N 470.00 +0.38% 11058186 ComS HSI ID 38.30 - - - 102.34/91.81 1 11202645 MUF-LSMIDI UETF Acc 5.81 -2.29% - 2.71 162.40/128.48 8980 38397825 Van Eu STOXX 50 EUR 26.54 - - 3.56 78.70/64.70 7899 - - 68.31/60.01 86 - 2.74 68.94/53.76 20569 3048677 Daetwyler Hldg I 162.40 +0.37% - 1.85 187.20/122.60 12655 12688156 Swiss Re N 104.25 +1.76% 4878178 ComS M East Eu ID 34.89 - - - 63.07/62.82 1 20135967 MUF-MSCIUSA ETF Acc 288.28 - - 2.82 12.52/10.53 4100 45827734 Van Euro Gov EUR-Ac 29.61 - 26/09/2019 - 2.24 820.00/630.00 17 - - 97.40/77.87 2600 - - 12.92/10.69 9489 853104 Datacolor N 670.00 - - 3.82 76.10/46.68 120298 28649180 Swiss Re N 2L 104.35 +1.80% 4878087 ComS M Eu ID 61.39 - - - 182.26/160.98 13 45203317 MUL L ChE HUE UD 15.28 - - - -/- — 30358995 Van Euroz Gov EUR 29.82 - - 2.50 787.50/573.00 9949 - - 34.19/31.00 10 - - -/- — 12667353 DKSH Hldg N 48.44 -0.12% - - 618.00/430.00 33 874251 Swisscom N 491.70 +0.92% 4878596 ComS M Eu Md ID 106.66 - - - 66.66/63.25 667 42662177 Mul L SP500 B AC 18.99 - - - 81.88/74.75 390 20974082 Van FTSE As ETF USD 23.99 +0.00% - 4.86 116.75/73.88 315693 - - 82.23/64.32 1 - - -/- — 1179595 Dormakaba Hldg N 639.00 -0.54% 1067586 Swissquote Grp Hl N 42.02 +0.53% 4878599 ComS M Eu Sm ID 44.72 - - - 70.03/66.31 10 45204971 MUL LMAA PEJUE UD 5.72 - - - -/- 6700 18575472 Van FTSE Em Ma USD 54.80 -0.15% - - 50.82/45.25 9 - - -/- — 2073900 DOTTIKON ES HLDG N 480.00 +0.00% 25308000 ComS M It ID 109.72 - - - 101.42/88.21 1000 29963361 Mul Ly SP500 DHD 134.16 - - - -/- 910 20973873 Van FTSE Eu ETF EUR 33.24 +1.10% - - 118.30/97.45 20 - - -/- — 2340545 Dufry N 82.22 +1.03% T 4878180 ComS M Jap ID 59.85 +0.89% - - 92.76/80.04 5 37749020 MulL JPXN400DR DHCC 95.94 - - - 15.88/8.90 200 25115468 Van FTSE Nrt Am USD 72.62 - - - 28.97/23.77 20 - - 15.48/12.45 9884 1117825 Tamedia N 4878174 ComS M N Amer ID 82.31 - - 2.12 108.98/87.72 63 3488634 PE CH SE130/30-PdyC 170.20 - - 2.69 120.00/100.42 215 29226476 Van Glo Fac USD-Ac 34.45 - 1210019 Tecan Grp N - - 99.87/65.63 370 - - 10.94/9.04 68340 E 1245391 TEMENOS N 98.30 -0.30% - 4.58 123.00/97.30 2141 4878176 ComS M Pac ID 59.23 +1.25% - - 101.84/83.27 35 35913864 Pictet Rob-HP CHF 149.60 - - 1.78 10.75/8.94 460 36453832 Van JPM EM USD-A-Ac 61.54 - 632685 The Native I 237.80 +0.25% - 0.88 263.00/179.30 9231 - - 117.86/114.12 20 2473640 Edisun Power Euro N 1225515 The Swatch Grp I 165.70 +1.56% - 0.45 184.55/106.90 151976 4878177 ComS M Pac xJap ID 57.97 - - - 120.96/108.48 150 30728525 QCFCHSSMC-A CAP CHF 135.60 - 26419210 Van Jun Gd USD-A-Ac 32.16 - 716295 EEII P 1225514 The Swatch Grp N - - 9.00/0.64 100 - - 44.59/40.65 10 2226822 EFG Intl N 147.00 -0.68% - 0.68 166.00/58.00 412 23135110 Thurgauer KB PS 0.91 - - 3.07 397.70/247.70 200267 25308027 ComS M Sp ID 19.76 - - - 165.16/149.48 1 13403486 RaETFSGoO -H CHF he 1137.60 -1.34% 45833488 VanTrea Bd USD-Acc 26.53 - 531916 Elma Electronic N 3.70 - - - 5.05/2.30 1000 21470635 Titlisbahnen N 261.00 -0.34% - 3.25 77.40/47.50 50706 - - 66.13/52.52 1 1282989 Emmi N 6.11 +0.83% - 4.91 7.97/5.25 73206 1160768 Tornos Hldg N 49.30 +0.08% - 2.58 111.50/98.60 1621 4878185 ComS MTaiw ID 28.30 - - - 26.09/21.38 1 13403484 RaiETFSGoldO -A CHF 1450.60 -0.75% 30359006 VanTreasury Bd USD 25.13 - 1644035 EMS-CHEM HLDG N - - 442.00/326.00 23 108.50 +0.46% - 2.71 415.00/307.00 750 - - 139.74/125.72 20 3965118 Energiedienst Hld N 424.00 - - 1.11 973.00/667.50 5914 347.00 -2.80% - 3.86 10.40/5.68 6118 4878186 ComS M USA ID 78.09 - - - -/- 94 13403490 RETFSGo -H CHF hed- 3659.50 - 41015314 VanEck Em USD-A-Acc 106.72 - 3447695 ENR Russia Invt P 811.00 +0.12% - 2.54 644.00/447.60 16479 - - 28.87/28.25 482 2121806 Evolva Hldg N 610.50 +0.74% - 2.42 32.80/28.30 43708 7.26 +3.13% 4878086 ComS M Wld ID 60.85 +1.42% - - -/- 200 34479969 SFCommPropFd 100.10 +0.00% 40992308 VanEck Glb USD-A-Ac 52.35 +0.67% 31.00 +0.32% - - 14.40/10.00 100 - - 93.90/93.90 182 10.00 - - - 0.31/0.13 189252 23721493 ComS MDAX ID 25.46 - - - 6.74/6.00 250 28328988 SIUE UTRBECBUE C 101.92 - 41125207 VanEck Mng USD-A-Ac 19.15 - - - 34.05/33.44 33466 0.17 +1.45% 13137330 ComS MSCI Em ID 43.49 - - - -/- 104 31966136 SIUE UTRBECBUE D 107.79 - 38431859 VanEck US USD-A-Acc 21.62 - - - -/- 4048 4561643 ComS Nasdaq 100 ID 81.30 -0.40% - - -/- 4922 20380007 SPD MSCI EMU EUR-Ac 55.08 - 38418875 VanEck Vec USD-A-Ac 20.86 - - - 25.24/20.85 — 4561428 ComS Nikkei 225 ID 22.14 - - - 1375.00/1086.00 154 12930745 SPDR ACWI USD Acc 133.44 +1.09% 18575459 Vang FTSE All USD 85.65 +1.30% - - 1379.60/1104.00 114 11058258 ComS NY A Gold ID 21.44 -2.12% - - 1315.00/861.00 11 21164781 SPDR Asia Div USD 46.29 +0.27% 18575459 Vang FTSE All USD 85.65 +1.30% - - 1312.60/883.80 1 U 10631084 ComS PSI 20 ID 6.05 - - - 770.40/628.50 1 12931765 SPDR Bloom U.S. USD 108.64 - 29226467 Vang Gl Min USD-Ac 35.85 - - - 765.20/635.50 5 3336167 U-blox Hldg N 11058133 ComS S&P 500 ID 329.65 - - - 14.62/10.85 815 21165083 SPDR Gl Div USD 33.55 +1.74% 41860972 Vanguard DAX EUR 25.49 - 40222755 UBS Group 2L N - - 14.80/11.00 3691 F 24476758 UBS Group N 71.30 -1.66% - 2.24 144.60/61.30 27766 4878188 ComS S&P MC 400 ID 203.00 - - - -/- 35461 19440157 SPDR Gl Re Est USD 38.58 - 3284753 Varta 59.50 - 10.51 - - - 15.96/9.89 746000 - - -/- 10 11.16 +0.54% - 6.28 15.96/9.86 955687 20158589 ComS S&P S40I ID 142.96 - - - 155.70/120.96 1 12931436 SPDR MSCI EM USD Ac 61.55 +1.74% 20974572 Vn Hg Dv ETF USD 53.92 +0.22% - - 31.60/27.66 673 932009 Feintool Int N 56.20 -0.88% - 3.56 113.20/50.70 7242 4878591 ComS S&P SC 600 ID 47.07 - - - 31.32/27.31 9309 12931510 SPDR MSCI Em USD-Ac 52.18 -2.06% 26106871 Wis EM Eqt Inc USD 15.06 - 31941693 Flughafen Zuerich N 182.70 +0.77% - 3.78 205.00/159.00 94881 - - 25.49/25.19 30 354151 Forbo Hldg N 1460.00 -0.27% - 1.44 1799.00/1318.00 1947 4561484 ComS S600 AP ID 87.16 - - - -/- 600 25638632 SPDR Reu Con Bd USD 35.37 - 26106664 Wis EM SmCp Div USD 16.41 - 18390376 Forbo Hldg N 2L 1578.00 - - - 1595.00/1420.00 1291 - - 9.89/9.89 6517 4582551 Fundamenta Real N 14.90 +0.00% - 3.36 -/- 13290 4561494 ComS S600 Bank ID 33.08 - - - 25.01/22.81 450 40806374 SPDR Reu Con CHF-Ac 29.36 - 25883159 Wis Eur Eq Inc EUR 13.76 - - - 21.19/19.26 827 V 4561479 ComS S600 BR ID 92.69 -1.15% - - 193.02/193.02 5500 14752663 SPDR S&P 400 USD-Ac 55.89 - 30130099 Wisd Eur Eqt CHF-Ac 17.25 - - - 5.34/4.92 1 41903248 VALARTIS GROUP 2L N 10.20 - - - 11.50/10.00 4000 4561499 ComS S600 Chem ID 200.24 - - - 135.48/129.12 17966 18118572 SPDR S&P 500 USD 297.10 -0.90% 25882921 Wisd Eur SmlCap EUR 17.16 - - 0.99 11.70/9.60 7633 - - 30.98/26.97 100 36742768 Valartis Group N 10.10 +0.00% - 4.37 118.00/99.70 19414 4561502 ComS S600 CM ID 98.99 - - - 41.35/34.38 100 13976042 SPDR S&P Emg USD 15.39 +1.29% 30125341 Wisd Jap Eqt CHF-Ac 17.27 - - 4.56 282.00/204.00 7165 - - 51.06/43.89 180 G 1478650 Valiant Holding N 100.60 +0.00% - 6.60 40.80/35.20 6474 4561511 ComS S600 FB ID 157.89 - - - 50.94/41.03 1190 14969376 SPDR S&P Eur EUR 25.16 +1.41% 25883175 Wisd US Eqt Inc USD 19.95 - - 3.08 135.60/81.05 114767 - - 59.21/45.98 34752 208897 Valora Hldg N 274.00 -0.72% - 2.43 538.00/465.00 1591 4561507 ComS S600 FS ID 126.65 - - - 102.06/97.90 138 14969767 SPDR S&P UK Div GBP 13.68 - 25883167 Wisd US SmaCap USD 19.05 - - 1.91 2750.00/1805.00 579 - - 42.57/38.23 2245 36067446 Galenica N 56.40 -0.35% - 3.01 57.05/42.16 102927 30528529 Varia US Proper N 37.90 +0.80% - 1.25 172.30/101.80 121420 4561515 ComS S600 HC ID 156.86 - - - 106.10/84.28 3245 13976063 SPDR S&P US Div USD 55.89 - 30124014 WisTr Ger Eq CHF-Ac 17.62 - - - -/- — - 1.05 870.00/725.00 261 - - 35.14/30.93 701 24222519 GAM Hldg 2L N -- - - 8.20/2.76 601637 31186490 VAT Group N 129.75 +0.43% - - 1.38/0.83 138555 4561518 ComS S600 IGS ID 106.17 - - - 157.30/148.28 67 14969108 SPDR UK All GBP-Acc 63.80 - 27146067 Xtr 500 CHF-3C-Acc 30.78 - - - -/- 500 - 3.91 71.40/49.60 58286 - - -/- 63 10265962 GAM Hldg N 3.96 -1.83% - 2.28 483.50/353.20 93978 - 1.64 304.50/239.00 2288 4561519 ComS S600 Ins ID 67.65 - - - 151.04/142.96 2 41253706 SPDR UK All Sh GBP 6.00 - 2825575 Xtr DAX 1C 129.08 +1.61% - 2.92 1127.00/730.00 18163 - - 40.87/33.77 5862 35854105 Geberit 2L N 438.50 - - 2.15 2835.00/2224.00 16869 2154566 VAUDOISE ASSURANC N 534.00 +0.00% 4561523 ComS S600 Media ID 61.74 - - - 5.79/4.80 4700 19440501 SPDR US LV USD-Ac 58.54 - 30841180 Xtr DAX In U 4CHC 14.93 - - 3.19 32.90/27.20 109 35957 3017040 Geberit N 474.20 +0.64% - 2.68 1505.00/1300.00 32 622761 Vetropack Hldg P 2615.00 +1.75% 4561526 ComS S600 OG ID 83.18 - 22178032 SPDR Wrld Sm USD-Ac 71.67 - 4549696 Xtr ES50 1C 56.52 +1.62% - 1.94 408.00/350.00 25 175230 Georg Fischer N 857.50 +1.00% - - 412.00/338.00 13 36474934 Vifor Pharma N 159.75 +0.44% 4561567 ComS S600 PHG ID 177.51 - 25311814 SSgA 0-5 EM USD 29.73 - 2825565 Xtr ES50 1D 40.92 +1.79% - 1.56 1312.00/801.00 2467 1064593 Givaudan N 2788.00 +1.16% 260965 Villars Hldg N 760.00 - 4561571 ComS S600 RE ID 32.58 - 23910183 SSgA 2000 SM USD-Ac 41.70 - 3614093 Xtr FTSE Viet 1CC 31.49 - 18939665 Glarner KB N 31.30 +0.97% 324535 Von Roll Hldg I 0.89 +3.71% 4561576 ComS S600 Ret ID 67.87 - 12931570 SSGA Blo Ba Agg EUR 70.20 - 3067384 Xtr GS D100 SW 1DD 32.00 - 134020 Graubuendner KB PS 1490.00 +0.00% 1233554 Vontobel Holding N 53.70 +0.66% 4561599 ComS S600Tech ID 76.73 - 12930746 SSGA Blo Ba Cor EUR 64.75 - 10804968 Xtr LevDAX DS 1CC 117.42 -2.33% 1294946 Groupe Minoteries N 360.00 - 2820083 VZ Holding N 298.00 +2.05% 4561604 ComS S600Tele ID 68.08 - 13975758 SSGA Blo Bar Eu EUR 62.10 - 11115468 Xtr MSCI CAN 1CC 54.07 - 217577 Grp Baumgartner H N 412.00 - 4561607 ComS S600TL ID 47.63 - 13975741 SSGA Bloom 1-3 EUR 57.12 - 11421659 Xtr MSCI CHINA 1CC 16.63 +1.76% 801223 Gurit Hldg I 1280.00 +1.75% W 4561610 ComS S600 Util ID 103.05 - 22778776 SSgA Eur Low EUR-Ac 44.22 +1.21% 20028776 Xtr MSCI EMU 1DD 43.82 - 30595120 Walliser KB N 12603144 ComS SDAX ID 105.84 - 26898391 SSgA Eur Val EUR-Ac 35.02 - 28626998 Xtr MSCI EMU 3CHC 15.09 +0.73% 261948 Warteck Invest N 31402927 WISeKey Int N -B- 114.00 +0.00% - 2.94 128.00/103.50 622 4561475 ComS SE600 ID 86.73 - 39419197 SSGA Glb Agg CHF-Ac 30.81 - 33687007 Xtr MSCI Jap 7CHC 14.42 +1.12% 1990.00 +0.51% - 3.39 2040.00/1750.00 53 H - - 3.60/2.12 26422 12603142 ComS ShortDAX ID 23.55 - 25863421 SSgA Mor Glb USD 34.42 - 11115473 Xtr MSCI Mex 1CC 4.20 - 2.55 +0.99% 12603146 ComS SPI ID 106.30 +0.76% 24767054 SSgA MSCI Di EUR-Ac 130.86 - 35987944 Xtr MSCI USD-1C-Acc 46.76 +0.54% 25771709 HBM Healthcare 2L N 140.80 - - - -/- 700 29274989 ComS USTBFDSTR ID 68.13 - 24767119 SSgA MSCI En EUR-Ac 149.70 - 11138249 Xtr S&P 500 SW 1CC 54.32 +0.82% - - 201.50/134.57 2109 1262725 HBM Healthcare N 192.80 -0.21% - 3.52 137.80/112.10 81234 29274988 ComS USTBFS ID 84.89 - 24767099 SSgA MSCI St EUR-Ac 220.35 - 3614442 Xtr S&P Gl InfS 1CC 47.55 +0.85% - 1.98 138.50/105.00 509 46664220 Helvetia Hldg N 136.40 +0.81% - - 22.20/17.00 X 40652119 ComStag Vrst Df -I- 117.12 - 12931449 SSGA SPDR Bd EUR 73.68 - 3067452 Xtr ShortDAX DS 1CC 22.30 - - - 180.00/51.90 10 23951877 HIAG Immo N 109.50 -0.45% - 2.34 85.90/60.80 5348 45466404 XRP/AMUN open 40652151 ComStag Vrst Of -I- 118.42 - 25988044 SSGA SPDR Bl Bd EUR 34.28 - 3613620 Xtr SLI 1DD 157.50 - - 2.48 4660.00/4240.00 35482 358325 Highlight Ev&En I 20.00 +3.63% 15.44 +0.19% -- -/- 1925 40027001 ComStag1STEU600 -I- 42.52 - 12931546 SSGA SPDR Bl Bd USD 70.25 +0.16% 21743691 Xtr Switzerland 1CC 116.86 +1.62% 9 2466652 HOCHDORF Hldg N 75.00 -2.09% 30296891 ComStage 1 MDAX I 150.50 - 22014874 SSGA SPDR Co Bd EUR 32.87 - 2825604 Xtr Switzerland 1DD 107.30 +1.57% 3038073 Huber + Suhner N 64.20 +0.31% Y 34442887 ComStage 1 SDAX-I 56.08 - 24770548 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 226.15 - 25004349 Xtr UCITS USD-1D- 58.72 +1.31% 134160 Hyp Bk Lenzburg N 4440.00 -0.45% 1939699 Ypsomed Hldg N 34442973 ComStageTecDAX-I 24.09 - 24770428 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 64.47 - 10941571 Xtr2 EC Bd 1CC 174.12 - 126.60 +0.32% - 0.43 142.00/111.60 1517 32395796 ComStage Verstr I 138.24 - 24767127 SSgA SPDR Fi EUR-Ac 56.43 - 11772500 Xtr2 EEC Bd 1DD 171.76 - I 30297107 ComStage1EUST50 I 38.59 - 24767202 SSgA SPDR He EUR-Ac 160.06 - 19204552 Xtr2 GI-LBd 4DHD 113.42 -0.05% 1722961 CS 3 130/30SwEq -B- 29.95 - 22014854 SSGA SPDR Hi Bd USD 45.45 - 23971272 Xtr2 Gl Ag BS 4CHC 17.98 -0.20% 36346343 Idorsia N 24.58 -0.65% - - 28.00/15.20 171693 Z 21575152 Dom Sw Prpty Fd 122.80 -0.16% 24767393 SSgA SPDR In EUR-Ac 193.82 - 13528821 Xtr2 Gl GVBd 4CHC 184.90 -0.16% - 1.33 63.75/25.32 107495 2386855 Implenia N 37.48 +0.75% - 2.62 659.00/403.80 3581 27653461 Zehnder Grp -A- N 36815354 EnPaSwToPiFd -A- 107.80 - 24767874 SSgA SPDR Ma EUR-Ac 209.10 - 41579345 Xtra MSCI EUR-1C-Ac 21.91 - - 1.22 2540.00/1340.00 622 31230968 Zueblin Imm Hldg N 1102994 INFICON HLDG N 648.00 +1.41% - 4.12 544.00/462.00 760 14805212 Zug Estates N -B- 38.70 +0.65% - 2.07 44.10/29.15 11367 36095063 Fide US Qlty USD-Ac 6.70 - 24770423 SSgA SPDR Sm EUR-Ac 246.00 - 22128165 Xtra Nord EUR-1D- 37.60 - - 3.27 72.40/56.60 8682 130890 Zuger KB I 26.40 -0.75% - 3.79 28.50/21.20 772 637289 Interroll Hldg N 1800.00 +0.11% - 1.64 183.50/143.50 100 4261528 Zur Rose Group N 2020.00 +0.00% - 1.39 2060.00/1630.00 136 25670773 Fir Eur Al EUR-A-Ac 34.58 - 24767694 SSgA SPDRTe EUR-Ac 81.62 - 41416145 Xtrac USA CHF-3C-Ac 75.19 +0.37% 1107539 Zurich Insur Gr N 6100.00 +0.33% - 3.61 6340.00/5620.00 8 27377479 Intershop Hldg N 534.00 +0.75% 266173 Zwahlen et Mayr P 88.30 +0.00% - - 132.60/79.80 14011 37421686 Fr U.S. Eqty USD-Ac 32.44 - 22014885 SSGA SPDRTr Bd USD 49.81 +1.44% 13910159 ZKB Gold ETF-AA CHF 456.25 -0.54% 381.00 +0.71% - 4.99 383.40/282.40 335073 32509429 Investis Hldg N 71.80 +0.56% 250.00 +0.00% - - 294.00/242.00 25 37421729 Fra Eme Mkts USD-Ac 23.95 - 22014865 SSGA SPDR US Bd USD 50.24 - 13910160 ZKB GoldETF-AAH CHF 396.20 -0.36% 18762425 IVF HARTMANN Hldg N 152.00 +0.00% 37421816 Fra Glb Eqty USD-Ac 28.31 - 12931806 SSGA SPDR US USD 109.60 - 18313597 ZKB SilverETF-AACHF 52.93 -1.51% 32021978 FT Swi Alp CHF-A-Ac 23.97 - 42476622 SSGA SPDR USD-Acc 31.92 - 18313606 ZKBPallETF -AA CHF- 500.00 +2.09% 4478123 GAM PhGold-A (CHF) 1336.00 -0.42% 24770468 SSgA SPDR Ut EUR-Ac 134.78 - 18313605 ZKBPlatETF -AA CHF- 281.85 +0.21% J 4482173 GAM PhGold-AX (CHF) 1339.80 -1.69% 26898560 SSgA USA Val USD-Ac 39.78 - 18313602 ZKBSilverETF-AAHCHF 41.18 -3.48% 10248496 Julius Baer Grp N 43.64 +0.67% - 3.44 51.02/33.57 715744 ACTIONS SUISSES (VIRT-X) 10640723 GAM PhPall -A CHF- 1296.05 - 3291059 Stream Invest 174.38 +0.75% 1787578 Jungfraubahn Hldg N 155.00 +0.00% - 1.81 160.20/123.50 2898 10640732 GAM PhPall -AX CHF- 1318.00 - 580573 Tweedy B IV CHF CC 45.35 - FONDS IMMOBILIERS 1222171 ABB N 19.29 +0.68% - 4.15 23.33/17.25 4238154 10640628 GAM PhPlat -A CHF- 730.00 -1.83% 36621184 UBS Bbg Co CHF-A-Ac 9.20 -0.66% - 4.61 60.10/42.43 593271 1213860 Adecco Group N 54.20 +0.44% - - -/- 1242128 10640717 GAM PhPlat -AX CHF- 732.01 - 32132316 UBS CMCI CHF-A-Ac 113.72 +0.64% 2672561 BONHOTE IMMOB 142.50 +0.21% - - 62.64/18.03 729265 K 43249246 Alcon N 58.56 -0.90% - 2.77 87.44/60.44 1916380 10640589 GAM PhSlvr -A CHF- 13.46 -3.55% 37504775 UBS E JPMUEDB15 AHC 10.93 -0.26% 276935 CS Re Est Fd Inters 212.70 +0.19% - 2.87 26.07/16.86 1653078 10083728 Kardex N 24924656 Ams I 45.30 -2.73% - 2.15 15.22/10.36 8698535 10640619 GAM PhSlvr -AX CHF- 13.62 - 42819041 UBS E SDBB AHC 10.55 -0.08% 1291370 CS Re Est Fd Siat 198.30 +0.15% 923646 KB Basel PS - 2.28 483.50/353.20 93978 42046226 Klingelnberg N 136.20 -0.73% - 2.94 176.20/107.80 21348 21048333 CieFinRichemont N 72.28 +0.11% - 2.15 2835.00/2224.00 16869 2956102 HelPlGlbEqtFd-CHF-R 1700.20 - 30549809 UBS ETF BBUSEMS AD 11.84 - 3106932 CS RE LivPlus 141.80 -0.49% 1070215 Komax Hldg N 71.80 +0.56% - 4.32 82.00/68.00 743 - 3.44 51.02/33.57 715744 41860974 KTM Industr I 31.00 +2.99% - 3.23 51.30/28.60 4499 1214263 Clariant N 19.20 -1.16% - 4.14 155.90/121.65 161174 41217478 IGEA Pharma Rg 1.32 +0.00% 30553612 UBS ETF BBUSEMS AHC 12.39 +0.78% 1458671 FIR Fds Imm Romand 201.60 +0.45% 1226836 Kudelski P 204.00 +0.49% - 3.43 325.80/161.10 10456 - - 54.00/39.11 1752327 2523886 Kuehne+Nagel Int N 51.00 -3.59% - - 78.00/50.50 2948 1213853 CS Group N 12.19 +0.49% - 1.85 44.52/28.85 841377 37364244 Inv EQQQ 100 CHF-Ac 150.12 -0.79% 24023151 UBS ETF BBUSLC AHC 17.68 +0.11% 277010 Immo Helvetic 215.50 -0.37% 32581411 Kuros Bioscienc N 6.07 -0.65% - 1.65 8.56/5.17 32695 - 0.82 364.00/245.10 253151 144.80 +1.15% - 4.14 155.90/121.65 161174 3017040 Geberit N 474.20 +0.64% - 2.27 113.20/77.74 4667441 30720020 Inv Hi Div Vol EUR 28.67 - 49458148 UBS ETF BMUSLCS AC 19.70 - 977876 Immofonds 468.50 +0.11% 3.33 -10.48% - - 6.05/1.45 638027 - 2.93 94.40/71.69 5788390 1064593 Givaudan N 2788.00 +1.16% - 2.87 821.80/581.50 55066 35824780 Inv S&P 500 QVM USD 31.16 - 13042405 UBS ETF M Pa SR AD 69.65 +0.99% 278226 LA FONCIERE 120.80 -0.41% - 3.03 287.00/229.20 1703182 10248496 Julius Baer Grp N 43.64 +0.67% - 1.80 246.40/188.50 100302 37364273 Inv S&P Hig CHF-Acc 25.60 - 21966843 UBS ETF M Wd SR AC 18.13 - 3941501 Realstone Sw Pr 137.60 +0.00% - 3.17 2697.00/2151.00 17196 2523886 Kuehne+Nagel Int N 144.80 +1.15% - 1.41 170.00/112.70 444700 3595387 Inve Mid-Sm EUR 16.04 - 24018693 UBS ETF MS EMSR AC 14.76 - 278545 SOLVALOR 61 276.50 +0.00% - 1.26 236.00/144.55 336374 1221405 LafargeHolcim N 49.22 +1.17% - 3.51 500.60/355.20 196212 3567444 Inve RAFI Europ EUR 9.94 - 1272983 UBS ETF MSCI USA AD 282.95 - 3743094 SWCCHRE IF -FA CHF- 136.50 -0.15% - 5.37 104.25/85.88 1150836 2575132 Logitech Intl N 39.46 +0.23% - 4.47 499.40/427.40 99016 37364279 Inve US Hig CHF-Acc 24.37 - 20557004 UBS ETF SBIF1-5 AD 12.02 -0.23% 2616884 Swissinvest RE Inv 173.40 +0.17% - 0.45 184.55/106.90 151976 L 1384101 Lonza Grp N 335.60 -0.86% - 3.07 397.70/247.70 200267 40538209 Inves Mkts CHF-Acc 20.95 - 20557019 UBS ETF SF510 AD 14.77 -0.42% 1442082 UBS Swiss Res Anfos 72.00 +0.00% - 6.28 15.96/9.86 9556875 1221405 LafargeHolcim N 3886335 Nestle N 107.94 +1.11% - 1.25 172.30/101.80 121420 10127472 IS EUR Go 10-15 EUR 215.96 - 3291273 UBS ETF SLI CHF A D 157.30 +1.08% 1442085 UBS Leman Foncipars 105.60 +0.00% 3381329 Lalique Group N - 4.99 383.40/282.40 335073 37115349 LandisGyr Gr N 49.22 +1.17% - - 54.00/39.11 175232 1200526 Novartis N 86.10 +1.38% 39872013 ISh Co Glb CHF-Ac 5.28 -0.21% 13187243 UBS ETFSPI-CHFA-dis 66.90 +0.95% 1442087 UBS Swiss Mix Sima 123.00 +0.41% 11030311 LECLANCHE N 38.80 +2.11% - 1.28 54.78/36.00 300 2242762 Lem Hldg N 88.25 -0.06% - 3.57 91.65/52.05 106733 2460882 Part Grp Hldg N 765.80 +0.47% 10608422 ISh EUR Co ex-F EUR 131.19 - 38583035 UBS Gl Gen CHF-A- 12.23 -0.36% 1442088 UBS Swiss Swissreal 74.50 +0.34% 19089118 Leonteq N 1.50 -4.76% - - 2.22/1.46 202579 2575132 Logitech Intl N 1200.00 -0.99% - 3.50 1480.00/920.00 383 1203204 Roche Hldg G 286.70 +1.49% 20023133 ISh MSCI EM USD-Acc 29.12 - 38548119 UBS Gl Gen CHF-A-Ac 12.79 +0.14% 1384101 Lonza Grp N 32.46 +0.68% - - 52.25/28.82 40411 1169360 Luzerner KB N 39.46 +0.23% - 1.85 44.52/28.85 841377 2463819 Schindler Hldg PS I 222.20 +0.27% 25019150 ISh MSCI Fra EUR-Ac 40.57 - 38942947 UBS Gl Gen USD-A-Ac 14.72 - 335.60 -0.86% - 0.82 364.00/245.10 253151 417.00 +0.60% - 3.00 505.00/410.00 1279 249745 SGS N 2464.00 +1.03% 20023257 ISh MSCI Min EUR-Ac 50.75 - 47339530 UBS Glb Gen USD-A- 12.54 - 41879292 Sika N 145.10 +0.97% 20023018 ISh MSCI Wo Mi USD 50.83 +0.85% 11620778 UBS HFRX CHF-A-Acc 76.22 -0.68% 1254978 Sonova Hldg N 230.30 +2.67% 20023273 ISh S&P 500 USD-Ac 58.76 +1.17% 48455495 UBS MSCI USD-A- 10.95 - 1485278 Swiss Life Hldg N 470.00 +0.38% 22593013 ISh USD Ultr Bd USD 100.22 +0.28% 48455594 UBS MSCI USD-A- 12.26 - 12688156 Swiss Re N 104.25 +1.76% 23090061 IShares EURO EUR-Ac 42.27 - 46526393 UBS S&P 500 USD-A- 18.97 - 1210415 ISharesSLI (DE) 104.10 +1.84% 46526396 UBS S&P CHF-A-Acc 16.28 - Source de données www.six-financial-information.com 874251 Swisscom N 491.70 +0.92% 13936193 IShs Agribus USD-Ac 33.45 - 47316252 UBS S&P USD-A-Acc 19.05 - M 1245391 TEMENOS N 165.70 +1.56% 1582841 IShs Bd Lar Cap EUR 152.74 +0.21% 18168423 UBS So Gl Go USD-A- 14.76 -0.19% 3954285 MCH Group N 1225515 The Swatch Grp I 261.00 -0.34% 48966418 IShs Co Cor CHF -Ac 5.00 - 37839946 UBS USA Fc CHF-A-Ac 15.10 +0.48% 46852522 Medacta Group N 38620023 Medartis Hldg N 23.00 -0.43% - - 30.00/15.20 2629 24476758 UBS Group N 11.16 +0.54% 10012767 IShs Co EUR Cor EUR 146.50 +0.26% 30033438 UBSETF ACWhCHFUK AD 115.94 +0.56% 82.60 -0.84% - - -/- 8458 44.20 -2.32% - - 77.90/41.50 3686 36474934 Vifor Pharma N 159.75 +0.44% 1065278 IShs Core STOXX EUR 38.92 +1.10% 38547068 UBSETF ACWI ESG hCa 10.78 -0.28% 1107539 Zurich Insur Gr N 381.00 +0.71% 39871996 IShs Ed MSCI CHF-Ac 5.78 -0.02% 38547078 UBSETF ACWI ESG hCd 10.48 -

PAGE 18 vendredi 27 septembre 2019 ACTIONS EUROPE-MONDE No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. DJ EURO STOXX 50 ZURICH 45472506 Intercont Hotels Rg 50.10 +1.77% - 1.83 57.70/40.53 369651 329048 Cofinimmo 130.60 +1.71% - 4.21 130.60/102.80 66346 1281709 Chevron Rg 120.16 -2.71% *15.56 3.90 127.60/100.22 2420469 202895 Keycorp Rg 17.78 -0.67% *10.65 3.91 20.73/13.66 1580513 1428658 Intertek Group Rg 54.38 +1.05% - 1.86 59.82/43.23 189423 11884447 Colruyt 51.44 +7.57% - 2.55 67.78/44.80 640714 2319653 Chipotle Mexican Rg 817.57 -0.20% *92.38 - 857.32/383.52 88598 23298941 Keysight Technol Rg 99.28 -0.32% *60.91 - 102.00/53.24 290264 34149140 AB InBev 86.82 +0.70% - 2.07 92.71/56.32 837450 11958148 Intl. Cons. Air Rg 4.61 -3.98% -- 1225249 GBL 87.50 +1.44% - 3.51 90.54/72.88 122845 4432874 Chubb N 160.46 +1.05% - 162.19/119.60 335545 945034 Kimberly-Clark Rg 140.11 +1.84% *27.05 143.16/100.34 680301 11730015 Adidas N 278.65 +3.32% - 1.20 296.75/178.15 — 1743249 ITV Rg 1.25 +0.09% - 6.40 6.69/4.12 10578336 2130343 Galapagos 142.85 +0.74% -- 171.20/74.48 165940 918426 Church & Dwight Rg 74.64 +1.66% *31.10 1.84 945039 Kimco Rlty REIT Rg 20.78 +2.41% *25.98 2.92 20.79/14.30 1008455 502455 Air Liquide 129.65 +0.50% - 2.04 131.15/101.85 538298 34474867 JD Sports Fsn Rg 7.24 +2.96% - 0.24 1.66/1.03 8156293 33292346 ING Group Rg 9.43 -0.16% - 7.21 12.14/8.20 13118111 45558121 Cigna Rg 149.79 -3.50% *13.88 1.21 80.98/54.51 407884 12411428 Kinder Morgan Rg-P 20.52 +0.05% *20.73 5.39 21.49/14.63 1924107 1095306 Airbus Br Rg 119.54 -1.17% - 1.38 133.86/77.50 1048743 30558091 Johnson Matthey Rg 29.94 +0.89% - 2.86 7.30/3.19 1845640 444581 KBC Gr 58.60 -0.41% - 5.97 68.70/48.65 555061 1491768 Cimarex Energy Rg 46.72 -0.36% *7.51 0.03 226.58/141.98 739022 945590 KLA Rg 161.95 +0.85% *21.62 4.39 162.66/80.66 498333 322646 Allianz N 210.85 +0.98% - 4.27 219.05/170.46 — 24039547 JUST EAT Rg 6.56 +1.51% -- 36.68/25.74 351534 24678765 Ontex Group 15.64 +0.39% - 2.62 22.42/12.15 305669 918450 Cincinnati Finan Rg 116.59 +1.29% *15.67 1.67 101.11/37.19 341405 945739 Kohl’s Rg 49.17 -1.23% *10.88 1.85 83.10/43.33 431613 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 65.28 +0.00% - 1.80 1626624 Kingfisher Rg 2.02 +0.14% - 5.37 8.33/5.19 1074667 1799561 Proximus 27.50 +1.85% - 5.45 27.56/20.25 909686 918495 Cintas Rg 268.02 +0.53% *33.63 1.90 117.13/71.02 229004 945916 Kroger Rg 25.78 +0.04% *12.64 5.33 31.98/20.70 1531088 19531091 ASML Hldg Rg 226.40 +1.14% - 0.93 82.20/58.06 887619 38223229 Land Sec REIT Rg 8.55 +1.00% - 5.41 2.68/1.86 6733938 836222 Sofina 201.50 +3.23% - 1.38 918546 Cisco Systems Rg 48.83 -1.56% *18.71 0.76 270.36/155.98 291814 47478364 L3Harris Tech Rg 213.22 +0.29% *27.02 2.33 217.16/123.32 453243 486352 AXA 23.06 +0.30% - 5.81 228.65/130.12 965027 457145 Legal & General Rg 2.47 +2.51% - 6.78 9.40/7.32 1594434 446673 Solvay 92.34 -0.47% - 4.06 201.50/161.20 31173 12915350 Citigroup Rg 69.11 -0.39% *9.60 2.83 21033064 L Brands Rg 19.00 +2.54% *9.18 0.35 37.97/15.82 1392738 817651 Banco Santander Rg - 6.32 23800 Lloyds Banking G Rg 0.54 +0.36% - 6.09 2.92/2.15 12536480 2289974 Telenet Group Hol 43.30 +0.56% -- 118.90/82.26 195935 24463356 Citizens Finl Gr Rg 35.16 -1.24% *9.43 2.69 58.25/40.25 6789434 1078935 Laboratory Corp Rg 167.00 -0.57% *19.74 7.89 178.37/119.38 145176 11450563 BASF N 3.64 -0.15% - 5.16 23.99/18.40 5878356 2477098 LSE Group Rg 73.50 +0.79% - 0.87 0.67/0.48 80431461 986410 UCB 65.98 +0.40% - 1.83 51.35/36.20 156058 168510 Citrix Systems Rg 95.84 -0.14% *25.90 3.61 73.98/48.43 3248954 946190 Lam Research Cor Rg 242.83 +0.51% *17.72 244.98/122.64 678399 10367293 Bayer N 61.99 +0.26% - 4.33 4.68/3.39 26774383 395760 Meggitt Rg 6.39 +0.88% - 2.65 79.22/38.42 651763 37839888 Umicore 34.71 -1.11% - 2.16 80.68/63.96 230835 919254 Clorox Co. Rg 150.59 -0.12% *23.83 1.46 39.69/27.63 939803 34272357 Lamb Wst Hldg-WI Rg 73.59 -0.37% *23.14 - 83.84/58.83 314503 931474 BBVA Rg 64.61 -2.21% - 5.54 30937860 Melrose Industri Rg 2.01 +1.18% - 2.36 6.47/4.56 1774353 821761 WDP 170.60 +1.79% - 3.05 49.59/25.11 786674 3262089 CME Group Rg-A 215.99 +1.27% *42.27 2.68 112.29/90.29 712244 946932 Leggett & Platt Rg 40.83 +0.37% *18.99 1.83 46.49/33.48 204919 324410 BMW I 4.69 +0.40% - 5.55 80.29/55.64 — 2686457 Mondi Rg 15.20 +0.83% - 4.73 2.14/1.46 6994615 24766616 Argenx Br 107.40 -2.19% -- 172.80/103.14 43493 919297 CMS Energy Corp Rg 65.04 +1.10% *31.73 1.37 167.69/141.63 367017 22313709 Leidos Holdg Rg 87.13 +0.10% *19.67 1.08 89.00/50.35 161058 123397 BNP Paribas A 63.09 -0.46% - 6.89 79.95/52.02 — 396765 Morrison Supermk Rg 2.00 -1.04% - 3.34 21.46/14.84 1582685 135.70/54.30 170306 919390 Coca-Cola Co Rg 54.39 +0.41% *31.81 2.31 224.90/161.05 599576 947030 Lennar Rg-A 55.57 +0.02% *9.34 3.82 56.05/37.29 525615 558474 CRH PLC Rg 43.85 +0.77% - 2.32 36496918 Natl Grid Rg 8.87 +2.75% - 5.34 2.62/1.77 7891599 RTX 922121 Cognizant Tech So-A 59.66 -0.89% *16.52 2.92 65.31/47.63 778678 947624 Lincoln Natl Rg 60.16 -0.18% *8.51 1.49 71.25/48.07 217867 945657 Daimler N 27.18 +1.42% - 7.24 5.68/4.19 13012300 1501134 Next Rg 60.28 +4.00% - 2.78 8.92/7.45 6399657 MOSCOU 919477 Colgate-Palmoliv Rg 72.72 +0.66% *27.65 1.34 55.92/44.25 3516221 37962490 Linde Rg 192.30 +0.03% - 0.29 487663 Danone 44.87 -1.18% - 2.43 79.44/58.04 — 18336684 NMC Health PLC Rg 27.00 -0.70% - 0.67 62.18/39.70 522533 1508590 Comcast-A 44.90 -2.03% *17.14 2.35 77.87/56.75 924702 1693853 LKQ Rg 31.43 -0.57% *23.46 2.46 -/- 470958 1124244 Deutsche Post N 79.88 +1.37% - 3.82 54.99/38.14 3078495 11525409 Ocado Group Rg 12.94 -0.48% -- 37.64/17.74 307579 10857963 ALROSA Rg 73.27 +0.41% -- -/- 8895920 919905 Comerica Inc Rg 64.98 -0.79% *8.33 1.83 76.40/57.41 816155 351011 Lockheed Martin Rg 392.92 +0.64% *19.15 1.79 33.16/22.74 503826 1026592 Deutsche Telekom N 30.12 +1.09% - 4.54 28.89/19.61 874527 27913021 Flutter Entmt Rg 75.60 +0.99% - 2.65 14.41/7.31 1011092 920226 ConAgra Foods Rg 31.00 +3.68% *20.26 4.02 47.26/32.61 6569173 948190 Loews Rg 51.15 +0.25% *20.71 399.96/241.20 189175 1250633 Enel N 15.42 +0.84% - 4.10 60.00/40.31 — 400018 Pearson Rg 7.40 -14.92% - 2.61 76.12/53.90 119633 112009 GAZPROM Rg 231.97 +1.55% - - 256.40/145.02 40417870 3200010 Concho Res Rg 68.35 -2.58% *24.68 2.74 93.74/58.55 298951 948564 Lowe’s Com Rg 110.72 -0.03% *34.28 - 56.20/42.07 203658 2200367 ENGIE 6.83 +1.52% - 7.58 82.38/59.72 1003827 400449 Persimmon Plc Rg 20.67 +0.01% - 11.45 10.30/6.95 12561452 1330331 ConocoPhillips Rg 57.68 -3.03% *9.32 0.37 37.60/20.22 2500210 11265257 Lyondellbasell I Rg 87.50 +0.75% *9.12 2.24 118.22/84.76 642872 1252314 Eni N 14.77 +1.86% - 6.03 31.58/23.36 — 44702748 Phoenix Grp Rg 6.82 +0.93% - 6.86 24.90/18.02 1034902 273916 LUKOIL Rg 5387.50 +0.82% - - 5996.00/4555.00 619344 833034 Consolidated Edi Rg 94.65 +0.70% *22.48 2.12 160.81/63.95 445676 913685 M&T Bank Rg 156.89 -0.22% *11.25 0.49 106.59/68.61 379041 497537 EssilorLuxott 13.93 +0.52% - 1.56 15.88/13.76 — 14016589 Polymetal Intl Rg 11.78 +1.16% - 3.41 1132109 Constellation Brd-A 206.07 +1.01% *16.49 3.10 80.23/50.14 1460555 147399 Macerich REIT Rg 32.24 +0.59% *41.87 1.86 176.10/133.78 112783 332902 Fresenius I 130.80 +1.55% - 1.84 401267 Prudential Rg 14.42 +1.62% - 3.48 -/- 661802 2541878 Magnit Rg 3587.00 +1.34% -- -/- 188852 414592 Cooper Companies Rg 298.88 +0.54% *33.47 1.45 94.96/73.30 411709 3126602 Macy’s Rg 15.25 -1.87% *4.64 4.69 55.46/27.54 321565 2969533 Iberdrola 43.41 -0.49% -- 6.86/4.26 29807627 3406783 Reckitt Benck Gr Rg 65.77 +1.59% - 2.66 12.11/5.99 1143700 190310 Copart Rg 80.91 -0.16% *32.89 0.02 228.90/150.37 241582 1305942 Marathon Oil Rg 11.94 -3.08% *10.21 2.55 38.35/14.21 2768002 24956043 Inditex 9.48 +0.98% - 2.37 14.80/11.31 6528926 3632181 RELX Rg 19.26 +1.80% - 2.26 18.14/13.00 4285979 1252494 MMC NORILSK NIC Rg 16388.00 +0.71% - - 16588.00/10555.00 110627 921667 Corning Inc Rg 28.23 -0.11% *17.01 344.19/228.91 66459 13105779 Marathon Petro Rg 60.84 +1.15% *13.23 9.31 24.20/11.39 4062830 33292346 ING Group Rg 27.90 +0.69% - 7.21 16.67/12.92 11206281 2140321 Rentokil Initial Rg 4.63 +3.15% - 1.00 71.74/55.59 1257617 47836959 Corteva Rg 27.64 -1.99% *-4.47 - 83.68/44.64 348399 1793292 Marketaxess Hold Rg 332.00 -0.45% *67.76 9.90 86.55/43.96 1749372 575913 Intesa Sanpaolo N 9.43 -0.16% - 9.19 136.70/95.50 494554 42985140 Rightmove Rg 5.46 +1.92% - 1.25 20.27/14.67 2932966 1099931 Mobile Telesyste Rg 266.00 +0.49% -- -/- 1190590 903618 Costco Whsl Rg 288.26 -0.09% *35.41 2.76 35.91/26.78 777561 871572 Marriott Intl Rg-A 121.67 -1.11% *29.32 1.68 421.45/172.09 100417 21591 Kering 2.14 +0.37% - 2.26 69.90/38.28 — 402589 Rio Tinto Rg 41.66 +1.04% - 6.22 4.69/2.80 2729515 1645885 Coty Rg-A 10.36 -1.24% *-2.06 0.47 949811 Marsh & McLennan Rg 100.27 -0.12% *34.58 3.37 144.24/100.67 795191 33273088 Kon Ah Del Br Rg 463.95 +1.10% - 4.39 12759720 Rolls-Royce Hldg Rg 7.86 +0.61% - 1.49 5.88/4.15 1488815 1999297 NOVATEK Rg 1367.00 +1.26% -- -/- 792266 25810052 Crown Castl REIT Rg 142.00 +1.36% *82.56 0.85 -/- 587136 164621 Martin Marietta Rg 273.59 +1.10% *34.03 0.59 103.36/74.30 306779 502805 L’Oreal 22.77 +1.18% - 1.53 9.57/5.68 8417172 18486842 Royal Bk Scotl G Rg 2.05 +1.63% - 2.68 50.39/34.89 2064294 923022 CSX Rg 69.42 +0.80% *16.73 4.83 307.31/189.64 855764 950004 Masco Rg 41.46 +1.89% *17.06 1.46 274.70/150.77 105998 37962490 Linde Rg 251.10 +1.95% -- 29.00/21.85 2254624 1987674 Royal Dutch Shell-A 23.63 +1.05% - 4.69 10.04/7.23 2290267 2613889 Rosneft Rg 422.55 -0.46% - - 522.80/390.75 2115790 923227 Cummins Rg 159.95 -0.88% *9.78 3.17 2282206 Mastercard Rg-A 273.89 +0.42% *42.20 1.74 43.58/27.03 813899 507170 LVMH 175.75 +0.40% - 1.66 12.14/8.20 13118111 1987676 Royal Dutch Shell-B 23.58 +1.31% - 4.70 2.74/1.77 10508843 548525 CVS Health Rg 61.59 -1.60% *17.35 1.35 14.14/5.91 1160161 950127 Maxim Integr Pro Rg 58.36 -0.65% *19.65 0.73 293.58/172.00 906748 341960 Muenchener Rueckv N 360.90 -0.08% - 3.91 23845263 RSA Insur Grp Rg 5.25 +1.39% - 4.04 26.87/22.10 6358888 541354 Sberbank Rg 229.09 +0.44% - - 250.65/177.02 32739690 923870 D R Horton Rg 52.41 -0.21% *12.60 2.96 149.47/103.28 279250 950544 McCormic Non Vtg Rg 160.60 +0.03% *31.43 1.19 65.73/46.64 444341 472672 Nokia N 236.80 +1.72% - 2.21 2.47/1.80 101426979 21381483 Sage Grp Rg 6.84 +0.46% - 2.48 27.26/22.27 5247023 923916 Danaher Rg 142.76 -0.83% *41.74 3.25 950605 McDonald’s Rg 212.60 -0.01% *27.94 0.48 170.77/119.00 184353 720128 Orange 4.53 -1.24% - 4.90 539.80/351.70 174671 1880356 Sainsbury Rg 2.21 +1.89% - 4.99 6.35/4.90 1484175 514122 TATNEFT Rg 704.90 -4.74% -- -/- 1986163 368516 Darden Restauran Rg 116.44 -1.74% *20.18 1.14 80.73/58.47 1320305 991041 Mckesson Rg 139.17 -2.20% *44.46 3.19 221.93/161.83 975765 1106818 Roy.Philips Br 14.30 +0.85% -- 1067528 Schroders Rg 30.29 +2.07% - 3.75 8.26/4.91 1656822 1139087 DaVita Rg 56.00 -3.08% *16.87 0.47 175.87/124.40 322710 25187155 Medtronic Rg 107.40 -0.20% *32.94 1.42 150.75/106.42 373100 829036 Safran 43.92 -0.94% - 1.27 24.01/18.84 2801363 24560635 Scott Mtg Inv Trst 5.03 +1.59% - 0.62 3.27/1.77 7600161 2756931 VTB Bank Rg 0.04 +1.47% -- 0.05/0.03 924235 Deere & Co Rg 166.41 +0.74% *16.17 2.80 10683053 Merck Rg 83.88 +0.94% *23.50 2.22 112.05/81.68 1314569 699381 Sanofi 143.55 +0.88% - 3.60 257.80/182.00 415576 10357006 Segro (REIT) Rg 8.07 +2.20% - 2.42 32.26/22.89 250214 3074948 Delta Air Lines Rg 58.78 +0.81% *8.79 82.12/51.72 1575810 1025316 Metlife Rg 47.08 -0.61% *7.77 1.14 87.35/66.10 2448571 345952 SAP I 85.25 +0.45% - 1.40 2705700 Severn Trent Rg 21.35 +3.09% - 4.37 5.69/4.35 868418 33782810000 31773200 DENTSPLY SIRONA Rg 53.38 +0.32% *124.14 - 53.06/32.40 432787 831090 Mettler Toledo I Rg 700.39 +0.15% *32.61 1.94 51.12/37.76 2011242 509120 Schneider El 107.50 +0.75% - 2.99 -/- — 1103058 Smith & Nephew Rg 19.62 +2.04% - 1.47 8.11/5.78 1882804 809015 Devon Energy Rg 24.41 -1.21% *9.96 1.83 147.32/94.62 436333 951364 MGM Resorts Itl Rg 27.68 -2.09% *81.41 2.62 872.46/500.74 39055 827766 Siemens N 78.66 +1.34% - 3.97 392.65/242.30 449539 3117347 Smiths Group Rg 15.70 +0.03% - 2.92 21.53/17.58 590366 DOW JONES NEW YORK 19732000 Diamondback Eng Rg 90.12 -3.35% *14.17 2.47 128.38/95.84 298284 62436 Microchip Tech Rg 92.37 -0.69% *62.41 3.65 31.67/21.62 1231229 519928 Societe Generale 95.71 -0.23% -- 236.80/181.20 — 2944949 Smurfit Kappa Rg 23.68 +0.59% - 4.25 19.98/12.43 1737181 1923171 Digita Rlty REIT Rg 128.53 +0.67% *119.01 0.68 79.02/43.40 432355 951691 Micron Technolog Rg 48.60 -1.76% *5.68 101.35/60.70 407988 826858 Telefonica Br 24.93 +0.06% - 5.76 27712419 Spirax-Sarco Eng Rg 77.70 +2.86% - 1.31 17.01/12.57 692061 1405105 3M Rg 163.83 -0.10% *19.76 3.47 219.74/154.12 671325 3181247 Discover Fncl Sr Rg 81.35 -0.49% *9.54 1.43 171.22/128.37 484477 951692 Microsoft Rg 139.54 +0.13% *27.58 - 51.38/28.40 7559262 524773 Total 6.94 +0.78% - 5.45 5.74/4.17 11459909 389233 SSE Rg 12.40 +1.10% - 7.86 30.82/19.15 250554 906153 American Express Rg 118.91 -0.18% *14.72 1.35 129.33/89.07 762900 4589621 Discovery-A Rg 26.46 -0.86% *10.98 0.69 63.43/45.08 810318 138867 Mid-Amer Ap Cm R Rg 130.46 +0.44% *62.72 1.84 142.37/93.98 7598090 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 47.38 +0.40% - 8.19 15.25/13.08 5424689 516114 St. James’s Rg 9.49 +0.79% - 5.07 94.40/58.75 109009 908440 Apple Rg 219.89 -0.52% *18.67 1.36 233.47/142.00 6475171 4589624 Discovery-C Rg 24.45 -1.09% *10.15 3.31 59.34/33.93 473748 953048 Mohawk Industrie Rg 121.52 -0.58% *11.53 1.58 130.76/91.26 157717 2560592 Unilever Br 131.80 +1.58% - 2.91 44.60/29.05 2167239 1110646 Standard Charter Rg 6.80 +1.54% - 2.54 12.50/9.98 3237123 913253 Boeing Co Rg 386.89 +0.18% *45.14 2.04 445.95/292.53 504629 3715140 DISH Network Rg-A 34.00 -2.90% *12.50 2.02 40.86/20.38 880893 2025387 Molson Coors Rg-B 57.09 +1.69% *13.82 180.56/108.93 113613 508670 Vinci 54.80 +0.98% - 2.74 144.50/99.98 635725 44258130 Standard Life Rg 2.81 +1.26% - 7.70 11.55/9.03 898851 916546 Caterpillar Rg 126.39 -0.17% *11.72 2.86 159.37/111.77 610884 10715003 Dollar General Rg 159.50 +0.22% *25.64 140.78/85.21 602974 19549948 Mondelez Intl Rg-A 55.69 +0.91% *21.84 - 67.58/49.93 308321 1165915 Vivendi 97.42 +0.23% - 2.00 85.90/71.74 2652142 408518 Taylor Wimpey Rg 1.61 +0.34% - 4.76 7.43/5.14 4545638 1281709 Chevron Rg 120.16 -2.71% *15.56 3.90 127.60/100.22 2420469 3842664 Dollar Tree Rg 112.46 -0.43% *-16.94 - 129.54/100.05 553718 28524330 Monster Beverage Rg 57.77 -1.03% *30.09 1.35 56.72/38.79 1790723 352781 Volkswagen Vz I 24.94 +0.48% - 3.16 125.00/83.95 — 408910 Tesco PLC Rg 2.41 +0.82% - 2.39 3.17/2.19 6102027 918546 Cisco Systems Rg 48.83 -1.56% *18.71 2.83 58.25/40.25 6789434 1034750 Dominion Energy Rg 80.76 +0.46% *53.84 - 92.97/54.36 465220 1130337 Moody’s Rg 213.22 -0.24% *33.06 2.91 66.36/47.74 1071971 153.64 -0.16% 82.20/57.54 1210884 2169450 TUI N 9.26 +1.99% -- 1.93/1.28 6698766 919390 Coca-Cola Co Rg 54.39 +0.41% *31.81 2.92 55.92/44.25 3516221 925669 Dover Corp Rg 99.52 +0.05% *23.75 - 34.89/23.80 1299515 653571 Morgan Stanley Rg 42.62 -0.98% *9.27 222.74/129.27 89122 DAX 112.06/84.42 — 2477074 Unilever Rg 49.03 +1.03% - 2.85 2.54/1.87 15758437 46837437 Dow Rg 47.23 -0.94% *11.64 2.96 46837437 Dow Rg 47.23 -0.94% *11.64 0.78 31.51/22.00 820977 13007611 Mosaic Rg 19.95 -2.92% *30.23 - 48.66/36.75 1401503 35.01/20.81 4041468 4293319 United Utilities Rg 8.13 +2.46% - 5.10 14.90/6.87 1705648 808963 Exxon Mobil Rg 70.97 -0.53% *17.10 4.76 -/- 759422 370527 Dte Energy Rg 133.44 -0.27% *22.02 - 44.41/23.22 1224619 12117355 Motorola Soltn Rg 172.37 +0.44% *29.07 3.15 37.37/17.36 581860 11730015 Adidas N 279.05 +3.74% - 1.20 23167722 Vodafone Group Rg 1.63 +1.86% 20.49 4.88 53.33/39.05 1921942 714968 Goldman Sachs Gr Rg 208.22 -0.86% *8.73 1.78 86.89/64.66 2785327 14115567 Duke Energy Rg 96.20 +0.21% *21.43 4.44 162.34/98.14 337278 3518624 MSCI Rg-A 223.55 -1.55% *33.42 1.91 182.27/108.30 175229 322646 Allianz N 211.05 +0.93% - 4.26 8.06/5.86 8701863 2831070 Whitbread Rg 43.93 +1.01% - 2.27 8.80/6.74 2015429 939360 Home Depot Rg 229.79 +0.74% *22.89 2.22 234.05/151.70 543501 117781 Duke Realty REIT Rg 34.10 +1.31% *53.28 1.94 114.50/78.81 480438 27249935 Mylan Br 19.76 -1.79% - 247.55/134.29 112889 11450563 BASF N 62.33 +0.66% - 5.13 55.39/42.65 3982105 20038073 WPP Rg 9.87 +0.88% - 6.08 1.72/1.22 42705730 941800 IBM Rg 143.55 +0.27% *14.84 4.44 235.47/158.09 1266842 47860922 DuPont de Nem Rg 70.10 -1.14% *20.32 2.96 81.43/67.41 357400 1251097 Nasdaq Rg 101.82 -0.91% *31.52 - 37.96/16.64 1397596 10367293 Bayer N 64.68 -2.07% - 4.31 177.50/116.20 — 51.62/40.55 363403 941595 Intel Rg 50.92 -0.20% *11.87 2.47 154.36/105.96 702009 35991811 DXC Technology Rg 29.61 -4.30% *7.08 2.83 103.47/65.91 215474 544221 Natl Oilwell Var Rg 22.07 -0.94% *-1.54 0.91 105.24/75.50 189047 324660 Beiersdorf I 107.55 -0.09% - 0.65 AEX 11.58/7.91 2708073 943981 Johnson&Johnson Rg 128.85 -1.63% *21.37 2.87 59.58/42.36 4469301 11390250 E TRADE Fncl Rg 42.00 -4.81% *10.34 3.87 1542642 Nektar Therapeut Rg 17.56 -6.60% *-6.86 2.93 46.61/18.05 848501 324410 BMW I 63.18 -0.24% - 5.54 -/- — 1161460 JPMorgan Chase Rg 117.03 -0.82% *11.94 2.82 148.97/122.00 2635500 159505 Eastman Chemical Rg 72.45 -0.30% *11.13 2.52 -/- 759422 3906336 NetApp Rg 53.69 -0.22% *13.84 0.75 61.47/16.57 1398788 327800 Continental I 117.50 +0.91% - 4.03 101.70/69.98 1007517 AMSTERDAM 950605 McDonald’s Rg 212.60 -0.01% *27.94 2.22 120.40/91.11 2877636 20100637 Eaton Corp -NPV- Rg 82.49 -0.22% *16.05 0.43 134.33/106.44 456631 1413346 Netflix Rg 263.31 -0.54% *103.67 1.32 86.96/44.55 832808 29178035 Covestro I 43.57 +0.39% - 5.51 26.69/20.80 2462464 10683053 Merck Rg 83.88 +0.94% *23.50 2.62 221.93/161.83 975765 956191 EBay Rg 38.92 -0.80% *15.21 2.70 517479 Newell Brands Rg 18.31 +1.61% *-1.31 1.08 386.72/231.32 1952559 945657 Daimler N 44.94 -1.14% - 7.23 163.98/131.44 — 30405054 ABN AMRO DR 15.89 -12.16% - 8.81 24.29/15.56 20813732 951692 Microsoft Rg 139.54 +0.13% *27.58 1.35 87.35/66.10 2448571 927314 Ecolab Inc Rg 198.43 +0.57% *38.76 1.33 96.80/78.00 886616 956952 Newmont Goldcorp Rg 39.37 -0.51% *-302.85 24.57/13.04 1929873 829257 Deutsche Bank N - 1.62 19531091 ASML Hldg Rg 226.40 +1.14% - 0.93 228.65/130.12 965027 957150 Nike -B- 92.17 +1.50% *37.02 0.95 142.37/93.98 7598090 429253 Edison Intl Rg 76.36 +1.61% *-87.77 3.42 34.13/24.67 678287 21211852 News Rg-A 13.93 -0.78% *53.58 - 41.23/29.07 2073735 1177233 Deutsche Boerse N 6.79 -2.12% - 1.90 FRANCFORT 32745332 ASR Rg 33.09 +0.85% - 5.41 962004 Pfizer Rg 35.78 -0.33% *16.41 4.02 92.79/66.53 2324506 1065343 Edwards Lifescns Rg 221.60 +0.05% *64.80 3.38 133.48/63.28 1050358 21211854 News Rg-B 14.23 -0.97% *54.73 1.79 14.66/10.66 793273 1124244 Deutsche Post N 142.30 +2.04% - 3.81 3073309 Aalberts Br 35.99 +0.08% - 2.08 43.02/30.06 375105 963896 Procter&Gamble Rg 124.31 +1.05% *86.93 2.35 46.46/33.97 5823498 927743 Electronic Arts Rg 96.62 -1.03% *13.55 1.08 94.64/29.17 869854 11363205 NextEra Energy Rg 231.72 +1.02% *33.49 0.91 15.01/10.85 285402 1026592 Deutsche Telekom N 30.18 +1.77% - 4.56 297.95/178.30 586 42119868 Adyen 615.00 +0.13% -- 38.65/27.43 219700 2959439 Travelers Cos Rg 148.10 +0.85% *14.80 2.15 125.00/78.49 2674176 947556 Eli Lilly & Co Rg 111.82 +0.39% *26.56 0.93 54.46/39.32 2220188 28369327 Nielsen Hld Rg 21.35 -3.79% - 232.74/164.26 670601 667979 Dt Lufthansa N 15.33 +0.42% - 5.77 218.70/170.50 1821 2545785 Aegon Rg -- 746.20/410.00 57662 1078451 Unitedhealth Gro Rg 215.48 -3.01% *16.19 1.84 155.09/111.09 240429 928215 Emerson Electric Rg 64.19 -0.42% *18.24 3.21 98.38/61.22 211537 957150 Nike -B- 92.17 +1.50% *37.02 - 28.50/19.96 592142 4334819 E.ON N 13.83 -2.19% - 4.77 46004516 Akzo Nobel Br Rg 3.78 +0.45% - 1.77 980943 Utd Techs Rg 137.53 +0.51% *22.62 2.14 287.88/208.14 1847711 166587 Entergy Rg 117.55 +0.57% *23.09 - 89.06/64.48 498687 686996 Nisource Rg 30.56 +1.63% *117.54 3.28 92.79/66.53 2324506 332902 Fresenius I - 1.83 80.21/55.72 6007 36780521 ArcelorMittal Rg 80.83 +0.34% - 1.41 5.55/3.29 5780868 1095642 Verizon Comm Rg 60.44 +0.28% *15.78 4.01 144.24/100.50 629654 1000194 EOG Resources Rg 75.09 -2.19% *12.21 - 42.00/26.02 2514499 1416018 Noble Energy Rg 22.69 -1.30% *-11.88 30.67/24.19 723363 520878 Fresenius Medical I 9.02 +1.13% - 1.89 79.69/52.00 4686 2542581 DSM Rg 12.67 -3.45% -- 87.40/68.49 444362 3826452 Visa Rg-A 175.65 +0.21% *33.78 0.57 61.58/52.28 2515949 89245 Eqty Re REIT-SBI Rg 86.76 +0.78% *43.38 2.23 209.22/135.87 221207 957350 Nordstrom Rg 32.19 -0.16% *10.73 - 32.72/17.12 1052153 335740 HeidelbergCement I 43.65 -0.30% - 3.23 117.30/80.60 310 2130343 Galapagos 107.60 +1.70% -- 27.80/11.20 8773486 26526295 Walgreens Boots Rg 54.08 -0.52% *10.62 3.29 187.05/121.60 2715742 928524 Equifax Inc Rg 143.21 +0.26% *-40.68 3.05 76.45/45.51 411916 957370 Norfolk Southern Rg 182.97 +0.15% *17.78 5.02 67.74/25.01 541471 335910 Henkel Vz I 61.78 -0.55% - 2.05 79.31/58.10 1440 1804984 Heineken Br 142.85 +0.74% - 1.66 117.15/67.53 735128 984101 Walmart Rg 118.30 -0.14% *26.76 1.79 86.29/49.03 1427510 26875198 Equinix REIT Rg 583.02 +0.65% *96.37 3.10 228.19/136.47 301834 958005 Northern Trust Rg 93.93 -1.45% *14.21 1.42 211.43/138.69 313394 1038049 Infineon Technolo N 65.02 -0.28% - 1.59 157.28/104.00 263 24715332 IMCD Rg 99.30 +1.14% - 1.21 171.20/74.48 165940 984192 Walt Disney Rg 131.27 -1.37% *17.43 1.34 119.83/85.78 1365730 224846 Essex Property R Rg 330.21 +0.88% *53.17 1.35 121.15/73.92 666850 957862 Northrop Grumman Rg 382.15 +1.90% *19.79 1.44 107.24/75.97 318396 37962490 Linde Rg 89.86 -1.90% -- 72.90/37.33 240 33292346 ING Group Rg 65.95 +0.15% - 7.21 104.00/74.28 403750 147.15/100.35 2533448 99350 Estee Lauder Rg-A 195.34 +1.01% *40.53 2.58 132.12/104.19 589820 20417105 Norw Crs Line Rg 51.26 -3.83% *11.52 1.41 383.87/223.83 335180 412799 Merck I 17.00 +0.95% - 1.23 59.90/40.35 5110 33273088 Kon Ah Del Br Rg 9.43 -0.16% - 4.39 82.75/53.95 140197 SP 500 1043303 Everest Re Rg 266.36 +1.25% *21.06 1.09 79.70/55.39 423726 1739079 NRG Energy Rg 39.50 -0.65% *24.38 2.10 59.70/39.41 359167 2166689 MTU Aero Engin N 176.05 +0.80% - 1.18 10.42/5.79 19613 11279642 Kon.Vopak NV Br 22.77 +1.18% - 2.36 12.14/8.20 13118111 NEW YORK 42049223 Evergy Rg 67.31 +0.10% *27.36 1.66 118.08/79.01 403707 958362 Nucor Rg 49.34 -4.53% *6.98 6.56 43.66/32.65 469017 341960 Muenchener Rueckv N 102.00 -0.24% - 3.93 142.30/102.50 200 1076509 Koninklijke KPN Br 46.64 +1.59% - 5.63 24.01/18.84 2801363 27018501 Eversource Energ Rg 85.26 +0.73% *31.46 2.33 133.51/70.85 1338897 994529 NVIDIA Rg 177.34 -0.50% *40.03 0.95 66.01/46.23 740627 1158883 RWE I 242.50 +1.93% - 2.47 31.59/23.43 1836 24658874 NN Group Rg 2.88 +1.30% -- 46.84/36.05 313894 32303352 S&P Global Rg 256.00 +0.56% *32.53 0.86 269.57/156.68 347881 1029733 Exelon Rg 48.80 +1.01% *20.85 0.88 87.17/62.40 296415 122070 NVR Rg 3611.92 +1.03% *17.44 2.62 292.75/124.48 1775349 345952 SAP I 235.10 +0.64% - 1.39 15.88/13.78 20893 3632181 RELX Rg 32.46 +1.03% -- 1405105 3M Rg 163.83 -0.10% *19.76 3.47 219.74/154.12 671325 14491617 Expedia Group Rg 132.87 -0.55% *32.57 2.10 148.01/88.77 149250 12243976 O Reilly Auto Rg 396.16 +0.35% *23.62 2.03 3770.00/2040.71 10927 827766 Siemens N 28.36 +1.29% - 3.97 23.60/12.68 27094 650176 Randstad Br 21.75 +2.26% - 4.99 2.93/2.23 16944659 932379 A.J.Gallagher Rg 89.80 +0.97% *24.60 1.89 929057 Expedit Intl Was Rg 72.86 -0.01% *20.18 2.82 609.97/335.29 101278 958611 Occid.Petrol Cor Rg 45.35 +0.04% *8.98 4.60 414.63/314.36 135403 352781 Volkswagen Vz I 107.80 +0.88% - 3.16 10.20/8.10 14536 1106818 Roy.Philips Br 45.48 +1.59% -- 37.68/29.48 919568 970993 A.O.Smith Corp Rg 47.49 -1.02% *19.07 1.85 92.72/68.20 248825 1864006 Extra Sp St REIT Rg 117.98 +0.78% *35.01 2.47 331.61/235.51 104323 959048 Omnicom Group In Rg 76.88 -2.09% *12.92 1.89 83.30/41.83 1599836 21644750 Vonovia N 95.68 -0.30% - 3.13 69.76/38.50 673 1987674 Royal Dutch Shell-A 43.92 -0.94% - 6.26 22.50/16.75 1423602 903037 Abbott Laborator Rg 82.67 -0.23% *51.03 1.55 56.66/40.39 298153 808963 Exxon Mobil Rg 70.97 -0.53% *17.10 2.94 207.50/121.63 342959 725172 ONEOK Rg 73.49 -0.19% *24.33 2.61 85.04/65.91 401912 1514179 Wirecard I 153.50 +0.95% - 0.14 91.42/55.00 132 34016213 Takeaway Rg 26.69 +1.10% -- 52.14/36.41 469157 20145667 AbbVie Rg 74.03 +2.69% *26.35 5.78 88.76/65.44 597882 812258 F5 Networks Rg 139.74 -0.31% *18.22 0.98 268.88/201.24 71980 959184 Oracle Rg 53.96 +0.22% *17.81 1.32 77.21/50.29 886129 46.07 +3.02% 73.26/51.92 338 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 72.85 +0.07% - 8.19 44.60/29.05 2167239 903092 Abiomed Inc Rg 177.65 -4.12% *31.78 - 96.60/62.68 2320534 14917609 Facebook-A Rg 180.11 -1.47% *30.53 1.30 67.80/54.22 410420 959712 Paccar Rg 68.76 +0.51% *10.13 60.49/42.40 2521750 CAC 40 148.10 +1.61% 103.85/80.80 630 2560592 Unilever Br 131.80 +1.58% - 2.90 30.34/24.52 7947974 10478724 Accenture-A Rg 192.12 +0.65% *26.68 1.52 458.50/175.82 194547 929566 Fastenal Rg 31.99 -0.34% *24.05 2.98 85.50/60.29 396626 1011163 Packaging Corp A Rg 104.54 -0.73% *12.50 - 72.90/53.44 723400 21.56/13.46 7087 2578174 Wolters Kluwer Br 55.02 +1.16% - 3.08 89.60/42.50 245021 3971431 Activision Blizz Rg 54.22 -1.31% *24.76 0.68 202.77/132.64 774217 929801 Fed Rty REIT-SBI Rg 136.13 +1.25% *44.14 4.76 51.18/42.19 1422565 960541 Parker-Hannifin Rg 180.12 -0.49% *15.69 0.30 112.05/77.90 159770 65.66 +2.18% 177.50/116.20 473725 903472 Adobe Rg 283.81 +2.30% *53.05 - 84.55/39.85 2073778 1039039 Fedex Rg 145.16 -1.28% *71.51 - 144.00/108.11 677669 960724 Paychex Inc Rg 82.57 +0.38% *28.87 3.24 190.93/140.87 165155 -/- 717 MIB30 57.77/45.30 3237072 1331600 Advance Auto Par Rg 160.38 -1.17% *26.69 0.15 313.11/204.95 1757864 1873824 Fidelity Nationa Rg 133.42 -0.08% *58.26 - 80.69/62.92 189498 28467085 PayPal Holdings Rg 104.55 +0.39% *49.79 0.36 88.43/61.32 409279 486352 AXA 23.06 +0.30% - 5.81 105.80/85.32 114 67.72/48.64 526018 903491 Advanced Micro D Rg 29.47 -0.24% *163.72 - 185.99/130.31 355729 930217 Fifth Third Banc Rg 27.39 -0.98% *9.35 2.66 124.41/83.70 234118 24275396 Pentair Rg 37.25 -0.35% *18.35 121.48/74.67 2078953 485822 Accor 38.37 -0.16% - 2.74 259.50/156.00 202 903613 Aes Rg 16.22 +0.62% *28.96 3.33 35.55/16.03 8463887 12082173 First Republic Rg 96.51 +0.26% *19.38 3.02 86.89/64.66 2785327 3056371 People’s Untd Rg 15.69 -1.66% *11.98 - 45.70/34.51 180100 502455 Air Liquide 129.65 +0.50% - 2.04 236.20/181.20 738 MILAN 791448 Affiliated Manag Rg 82.97 -1.31% *-37.21 1.52 18.52/13.55 1159938 788881 Firstenergy Rg 48.74 -0.18% *21.86 1.79 199.71/121.38 137447 961618 Pepsico Rg 135.72 +0.47% *15.06 - 18.02/13.67 802688 1095306 Airbus Br Rg 119.54 -1.17% - 1.38 28.67/16.60 2480 903835 AFLAC Rg 51.91 -0.50% *12.63 2.06 139.45/73.95 100679 930831 Fiserv Inc Rg 105.07 +1.09% *44.15 1.03 208.65/123.02 4417207 1010704 PerkinElmer Rg 85.30 +0.96% *37.74 6.90 139.17/104.53 2252662 36780521 ArcelorMittal Rg 12.67 -3.45% - 1.41 125.00/84.02 1172 928195 A2A N 1.68 +3.00% - 4.16 1.68/1.37 11954141 901692 Agilent Tech Rg 76.52 +0.25% *22.91 0.86 57.17/41.45 1055129 12110954 FleetCor Tchngy Rg 292.70 +0.39% *29.66 3.36 35.94/24.13 979066 22008864 Perrigo Rg 53.97 -2.26% - 3.32 102.87/71.87 215747 167932 Atos 64.62 -0.43% -- 111.96/84.72 2427 2552588 Amplifon N 22.62 +0.44% - 0.62 24.26/13.42 509687 903838 Air Prod&Chemica Rg 223.29 +1.21% *28.89 2.05 82.26/61.01 295376 88233 FLIR Systems Rg 53.54 -1.83% *26.64 0.77 139.29/115.22 98879 962004 Pfizer Rg 35.78 -0.33% *16.41 4.72 75.42/36.33 204151 123397 BNP Paribas A 43.85 +0.77% - 6.89 163.70/131.02 1455 1683373 Atlantia N 22.03 +1.43% - 4.09 24.95/17.26 1322667 899181 Akamai Technolog Rg 90.58 +0.62% *35.66 - 232.41/148.51 193137 668463 Flowserve Rg 46.25 -1.80% *29.46 3.12 243.45/142.50 356787 3754629 Philip Mrrs Int Rg 75.29 +0.01% *14.97 1.69 46.46/33.97 5823498 487662 Bouygues 35.14 +1.53% - 4.84 48.91/38.07 3871 1894515 Azimut Holding N 17.15 +0.35% - 7.00 18.16/9.25 604672 904079 Alaska Air Group Rg 64.57 -0.74% *15.86 2.12 93.10/57.19 417807 931179 FMC Corp Rg 87.43 -0.27% *16.28 - 140.77/94.55 564024 18376318 Phillips 66 Rg 104.56 -0.48% *9.11 1.86 92.70/64.68 1590811 488070 Capgemini 108.05 +2.51% - 1.57 194.40/86.00 — 35033430 Banco BPM Nm 1.82 +0.39% -- 199805 Albemarle Rg 67.19 -1.63% *13.05 2.14 74.76/53.40 207382 1106820 Ford Motor Rg - 30.19/22.12 1796549 962786 Pinnacle West Ca Rg 97.69 -0.09% *21.85 3.02 119.12/78.45 598047 488167 Carrefour 16.11 +0.50% -- 173518 BPER Banca N 3.50 +0.60% - 3.72 2.36/1.52 16298239 651794 Alexandria REIT Rg 155.23 +1.11% *44.48 2.54 108.62/58.64 216700 10704017 Fortinet Rg 9.14 -0.65% *16.93 1.25 107.74/79.42 335693 682330 Pioneer Natural Rg 126.35 -1.41% *23.62 1.82 99.81/77.40 154262 1336531 Credit Agricole 11.07 +0.50% - 6.23 PARIS 1002678 Buzzi Unicem N 19.97 -0.08% - 0.63 4.41/2.87 1637159 440290 Alexion Pharm Rg 98.70 -1.69% *16.64 - 155.88/109.04 151358 32786609 Fortive Rg 78.86 -0.54% *37.02 1.64 49.07/35.34 503731 963345 PNC Finl Ser Rg 140.10 -0.15% *12.68 2.86 189.69/116.97 254450 487663 Danone 79.88 +1.37% - 2.43 36646117 Campari N 8.39 +1.76% - 0.60 20.85/14.69 376838 1159441 Align Technology Rg 178.99 -2.53% *34.76 - 141.81/92.57 727370 13748167 Fortn Brnd Hom S Rg 67.98 +0.21% *32.22 1.77 109.82/68.47 1860738 963722 PPG Industries Rg 116.72 +0.05% *23.20 - 144.29/108.47 241683 471173 Dassault Systemes 130.95 +4.68% - 0.50 23.99/18.40 5878356 22447447 CNH Industrial Rg 9.41 -0.82% - 1.91 9.31/6.31 1837318 22627015 Allegion Rg 102.66 +0.80% *22.32 0.99 397.60/169.84 512077 46187409 Fox Rg-A 54.30 +0.69% *18.99 6.56 304.65/172.26 105758 1048911 PPL Rg 31.71 +1.80% *13.00 1.93 121.12/94.42 136500 2200367 ENGIE 14.77 +1.86% - 7.58 44.31/32.39 523843 3242311 DiaSorin N 106.10 +1.14% - 0.85 10.62/7.63 2825145 28551749 Allergan Rg 166.89 +0.57% *-6.54 1.71 111.89/74.85 184985 46238775 Fox Rg-B 31.45 -1.75% *12.24 - 62.53/40.53 310361 1275394 Principal Financ Rg 56.72 -0.11% *10.64 4.49 32.89/27.31 1102050 497537 EssilorLuxott 130.80 +1.55% - 1.56 131.15/101.85 538298 1250633 Enel N 6.83 +1.52% - 4.10 111.00/68.60 72020 1048752 Alliance Data Sy Rg 127.78 -0.08% *7.84 1.93 197.00/114.27 638210 931882 Franklin Resourc Rg 31.47 -1.66% *12.25 0.41 55.40/35.89 284753 963896 Procter&Gamble Rg 124.31 +1.05% *86.93 2.77 61.12/40.42 285509 86689 Hermes Intl 630.00 +1.45% - 0.72 133.86/77.50 1048743 1252314 Eni N 13.93 +0.52% - 6.03 6.86/4.26 29807627 804371 Alliant Energy Rg 54.26 +0.43% *25.12 2.58 240.93/118.45 90721 391280 Freeport McMoRan Rg 28.66 -0.45% *10.69 1.62 92.13/60.13 334471 963989 Progressive (Ohi Rg 77.03 +0.16% *14.06 0.33 125.00/78.49 2674176 21591 Kering 463.95 +1.10% - 2.26 27.80/11.20 8773486 34921110 EXOR Rg 61.20 +1.73% - 0.70 16.67/12.92 11206281 72015 Allstate Rg 108.11 +0.42% *14.41 1.81 54.59/40.68 362186 932450 Gap Rg 9.80 -2.68% *14.41 1.46 10.56/7.42 6436751 13090717 Prologis REIT Rg 86.27 +1.36% *31.72 1.48 84.91/56.71 1363873 502805 L’Oreal 251.10 +1.95% - 1.53 80.14/48.33 374817 30827865 Ferrari Rg 138.30 +1.43% - 0.74 65.60/45.45 236484 29798545 Alphab Rg-C-NV 1241.39 -0.41% *25.07 - 109.52/77.03 747473 11440532 Garmin N 16.99 -1.39% *6.93 1.46 96.90/64.41 312336 1331041 Prudential Finan Rg 89.74 -0.03% *9.15 4.02 86.94/55.21 551976 2501522 LEGRAND 64.30 +0.59% - 2.08 54.99/38.14 3078495 25639235 Fiat Chrysler Au Rg 11.81 +0.20% - 5.50 152.60/84.08 347382 29798540 Alphabet-A Rg 1242.29 -0.29% *25.09 - 1289.25/970.11 749960 117812 Gartner Rg 84.36 +0.18% - 3.63 89.35/62.89 443870 964270 Publ Svcs Enterp Rg 62.26 +0.19% *21.62 6.10 106.64/75.62 737102 507170 LVMH 360.90 -0.08% - 1.66 37.87/29.02 1077554 24705901 FinecoBank N 9.48 +1.26% - 3.20 15.82/10.93 5955146 1331740 Altria Group Rg 40.66 +0.25% *12.14 7.97 1296.58/978.42 482652 933071 General Electric Rg 143.89 +0.28% *59.95 2.04 58.14/35.28 219668 112937 Public Stor REIT Rg 246.47 +0.19% *29.41 3.25 62.60/49.23 484075 494484 Michelin N 100.35 +0.53% - 3.69 118.00/79.80 619960 566030 Generali N 17.90 -0.33% - 5.03 12.56/8.36 1882090 905988 Am Electric Rg 94.29 +0.06% *23.57 2.84 66.03/39.31 2341007 933225 General Mills Rg 9.02 -1.53% *-3.65 5.71 90044 PulteGroup Rg 36.18 -0.03% *11.00 3.02 266.54/193.90 459802 720128 Orange 14.30 +0.85% - 4.90 18.15/13.87 1547383 1622344 Hera N 3.79 +2.38% - 2.64 18.07/13.63 5482643 645156 Amazon.Com Rg 1739.84 -1.61% *72.16 - 94.88/68.94 725052 11665971 General Motors Rg 54.99 +1.51% *17.74 2.61 -/- 1108588 13341368 PVH Rg 86.78 -0.55% *9.77 0.60 36.61/20.70 483318 508063 Pernod Ricard 162.85 +0.52% - 1.55 13.05/9.10 4549566 575913 Intesa Sanpaolo N 2.14 +0.37% - 9.19 3.79/2.38 5045044 47806139 Amcor Rg 2035.76/1307.00 994168 933035 Genl Dynamics Co Rg 37.61 +1.35% *5.99 - -/- 429820 25588586 Qorvo Rg 75.10 -2.38% *46.36 2.86 145.14/67.44 209626 508070 Peugeot 22.71 +0.62% - 3.43 82.38/59.72 1003827 34496911 Italgas Nm 5.97 +2.12% - 3.92 2.47/1.80 101426979 3382941 Amer Wtr Works Rg 9.61 -0.41% *26.69 1.25 933775 Genuine Parts Co Rg 186.00 +0.00% *16.49 0.44 35.81/25.57 457094 964930 Qualcomm Rg 77.35 +0.12% *27.05 1.67 78.98/54.75 361941 180622 Publicis Grp 45.05 +0.78% -- 147.20/96.02 516887 1269144 Juventus F.C. N 1.31 +2.82% -- 6.28/4.41 1853325 832416 Ameren Rg 125.13 +0.45% *38.98 1.53 -/- 1040209 935700 Gilead Sciences Rg 97.43 -0.30% *18.11 3.56 14.67/8.59 5052713 852865 Quanta Services Rg 37.62 -0.34% *17.18 5.20 90.33/49.10 1218929 293557 Renault 52.93 -1.51% - 6.71 14.80/11.31 6528926 2221118 Leonardo N 10.82 +0.79% - 1.29 1.73/0.89 5874454 22053992 American Airline Rg 80.38 +0.15% *24.89 2.36 129.84/85.90 260893 1176487 Global Payments Rg 63.30 -1.40% *13.67 4.04 30.83/15.11 1096966 566162 Quest Diagnostic Rg 106.46 +0.76% *20.63 3.83 41.00/27.90 392757 324774 STMicroelectr Rg 17.53 +0.17% -- 136.70/95.50 494554 574959 Mediobanca N 10.11 +1.39% - 4.65 11.89/7.45 1510188 906153 American Express Rg 27.19 -0.91% *8.02 1.47 80.83/62.17 494431 49177321 Globe Life Rg 160.02 -0.35% *52.12 2.15 89.72/59.99 371006 13544087 Ralph Lauren Rg-A 93.13 -0.95% *17.15 2.35 108.76/78.97 212216 829036 Safran 143.55 +0.88% - 1.27 656.60/462.40 49564 22988002 Moncler N 32.36 +0.68% - 1.24 10.13/7.14 4849542 10315741 American Intl Gr Rg 118.91 -0.18% *14.72 1.35 42.19/24.23 1560592 714968 Goldman Sachs Gr Rg 96.06 +0.65% *15.18 3.09 171.48/121.01 180967 966260 Raymond J Financ Rg 84.67 -0.14% *11.99 3.65 139.50/82.72 200024 490580 Saint-Gobain 34.38 +0.50% - 3.87 539.80/351.70 174671 47053347 Nexi N 9.38 -3.24% -- 41.40/26.07 627632 14546493 Amer Tower REIT Rg 55.88 -1.15%*-1862.67 2.29 129.33/89.07 762900 913105 H&R.Block Rg 208.22 -0.86% *8.73 3.89 13.25/6.41 8323100 1234740 Raytheon Rg 197.93 +0.24% *18.23 2.40 96.10/69.13 235116 699381 Sanofi 85.25 +0.45% - 3.60 257.80/182.00 415576 38347485 Pirelli & C. N 5.41 +0.48% - 3.27 2261863 Ameriprise Fincl Rg 223.00 +0.43% *67.37 1.62 58.66/36.16 751394 937414 Halliburton Rg 23.64 +0.34% *11.00 0.02 56.39/36.42 666067 284731 Realty Inm REIT Rg 77.28 +1.51% *59.45 4.35 209.12/144.34 275359 509120 Schneider El 78.66 +1.34% - 2.99 66.96/47.75 546218 29884131 Poste Italiane N 10.21 -0.05% - 4.32 -/- 2372677 1212868 AmerisourceBerge Rg 146.18 +0.49% *10.78 2.56 242.00/140.47 442179 2644495 Hanesbrands Rg 19.27 -0.87% *12.76 0.18 41.89/30.56 2166576 1188868 Regency Centers Rg 68.85 +1.92% *50.43 2.99 77.45/55.56 339642 519928 Societe Generale 24.93 +0.06% -- 392.65/242.30 449539 3056144 Prysmian N 19.56 -1.34% - 2.20 7.33/4.43 2364986 681997 AMETEK Rg 82.00 -1.48% *18.18 1.95 153.91/95.72 122778 937735 Harley-Davidson Rg 15.04 +1.08% *9.70 1.78 207.72/143.91 345227 965755 Regeneron Pharma Rg 281.31 -1.86% *15.62 3.25 70.22/55.50 399768 509031 Sodexo 101.40 +2.05% - 2.71 118.60/82.68 337104 2121038 Recordati Ind Chi N 39.48 +1.02% - 2.33 10.29/5.98 1174310 907582 Amgen Rg 90.17 -0.38% *25.33 0.62 94.84/69.36 338087 635026 Hartford Fin Ser Rg 35.22 +0.51% *12.85 4.31 115.20/87.26 133925 1895565 Regions Financia Rg 15.89 -0.94% *11.11 1.22 442.00/271.57 322489 35308137 TechnipFMC Rg 22.02 +0.09% -- 15.25/13.08 5424689 36852178 Saipem N 4.16 -1.02% -- 21.19/14.69 1178772 647943 Amphenol Rg-A 195.38 -0.35% *15.46 2.90 92.30/63.14 188881 938042 Hasbro Inc Rg 60.61 +0.43% *13.71 3.74 79.61/60.32 2092009 926678 Republic Service Rg 86.84 +0.86% *26.89 0.17 18.93/12.39 1308154 524726 Thales 104.70 +0.53% - 2.20 179.50/127.05 460139 13168112 Salvat. Ferragamo N 17.21 +1.29% - 1.98 41.06/27.70 265015 907697 Analog Devices Rg 96.40 +0.32% *24.72 0.98 211.89/166.30 757368 11321027 HCA Healthcare Rg 117.40 -1.19% *47.34 3.99 175.93/94.98 630410 321632 Resmed Rg 134.61 -1.03% *48.08 - 90.60/67.50 247375 524773 Total 47.38 +0.40% - 5.45 25.02/17.17 2121420 1329223 Snam N 4.63 +1.74% - 7.69 5.52/3.09 5056109 492019 Ansys Rg 113.14 +0.41% *28.72 1.86 105.51/74.95 356693 3402533 HCP REIT Rg 118.13 -0.81% *11.38 4.24 96.20/69.73 100577 966866 Robert Half Intl Rg 54.97 -0.27% *14.47 3.21 141.25/90.64 118629 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 131.80 +1.58% - 8.19 53.97/40.91 709389 324774 STMicroelectr Rg 17.55 +0.31% -- 21.86/16.67 648670 26124340 Anthem Rg 220.08 +2.06% *43.07 - 124.78/76.90 463155 938476 Helmerich&Payne Rg 35.38 +0.83% *17.17 1.98 234.05/151.70 543501 549204 Rockwell Automat Rg 163.49 +0.66% *19.33 0.43 71.43/51.90 308834 1098758 Veolia Environnem 22.98 +2.00% - 4.00 75.04/47.59 1351053 1642910 Telecom Italia N 0.52 -0.37% -- 4.86/3.55 8312771 18336467 Aon Rg 238.80 -2.13% *15.41 1.32 220.78/136.81 136263 83527 Henry Schein Rg 41.07 -0.02% *-59.52 2.27 29.62/22.96 558318 967248 Rollins Rg 33.82 -0.50% *49.01 1.99 191.96/141.56 256998 508670 Vinci 97.42 +0.23% - 2.74 18.43/10.64 1862730 1517990 Tenaris Rg 9.45 -1.56% -- 18.48/10.63 3651398 908137 Apache Rg 194.73 +0.16% *34.84 0.84 317.89/227.22 445716 938631 Hershey Rg 61.62 -0.98% *17.09 1.31 42.56/16.99 3450464 959734 Roper Technologi Rg 355.22 -0.28% *33.11 2.82 43.91/31.37 294732 1165915 Vivendi 24.94 +0.48% - 2.00 144.50/99.98 635725 1874578 Terna N 5.84 +1.71% - 6.49 0.59/0.43 51722826 908440 Apple Rg 25.27 -0.98% *-13.59 3.96 198.58/135.38 303003 2552729 Hess Rg 154.28 +0.59% *26.69 4.18 19.37/11.57 765868 967389 Ross Stores Rg 107.85 -0.36% *24.51 1.61 385.51/245.66 270341 37.34/27.99 870609 1627478 UBI Banca N 2.53 +0.64% - 4.75 15.20/9.06 3863607 908542 Applied Material Rg 219.89 -0.52% *18.67 1.36 50.03/19.45 763514 34891306 Hiltn Wrld Hldgs Rg 61.68 -2.90% *-342.67 6.92 46.21/30.19 402047 61255 Ryl Caribbean Cr Rg 106.93 -2.49% *12.16 1.83 110.84/75.92 586556 FTSE 100 85.90/71.74 2652142 35395118 UniCredit N 10.65 +0.76% - 2.53 6.04/4.43 4297529 46369906 Apt Invt&Mgt REIT-A 52.15 +0.42% *16.61 1.59 233.47/142.00 6475171 13250209 HollyFrontier Rg 92.01 -0.82% *33.95 - 61.23/40.54 393573 1755645 Salesforce.com Rg 152.34 -0.42% *126.95 3.49 131.45/89.48 589718 82.20/57.54 1210884 18319160 Unipol 4.81 +1.24% - 3.74 3.88/2.04 7080724 13108235 Aptiv Rg 52.14 +0.97% *8.64 2.24 52.61/28.79 1869389 939263 Hologic Rg 53.51 +0.32% *9.96 1.90 126.86/76.84 192311 35380085 SBA Cmmns REIT-A Rg 245.97 -0.02% *215.76 3.36 167.53/113.70 808572 35.01/20.81 4041468 18947513 UnipolSai N 2.41 +0.75% - 6.01 14.33/9.07 13556544 908597 Archer-Daniels M Rg 87.71 -0.41% *23.33 1.00 52.48/43.04 255137 939360 Home Depot Rg 49.61 -0.78% *-451.00 1.62 147.42/110.31 493969 555100 Schlumberger Rg 34.54 -1.99% *23.18 - 270.01/146.28 347817 108.65/84.20 309128 4.87/3.32 1198472 34298366 Arconic Rg 40.86 +0.94% *17.61 3.39 91.54/58.87 141495 952258 Honeywell Intl Rg 229.79 +0.74% *22.89 0.65 36.06/24.47 698175 11380833 Seagate Technolo Rg 53.66 +1.09% *7.60 3.62 63.64/31.04 2927964 3208041 3I Group Rg 11.46 +4.65% - 3.06 27.84/16.46 1193324 IBEX35 2.49/1.85 1987677 24122208 Arista Networks Rg 26.30 -0.72% *28.90 0.61 52.06/36.46 539989 933812 Hormel Foods Rg 167.03 +0.06% *17.71 2.47 73.74/36.10 332452 856927 Sealed Air Rg 40.98 -0.39% *17.90 1.76 57.20/35.38 1221700 1956510 Admiral Group Rg 21.00 -0.51% - 5.36 123.80/94.32 253188 1708841 Assurant Rg 244.01 +1.01% *27.11 - 27.40/15.63 788000 986276 Host Hotels REIT Rg 43.55 +0.58% *24.06 - 72.81/56.58 317952 837438 Sempra Energy Rg 144.78 +0.53% *19.89 1.11 47.13/30.22 143814 3186826 Anglo American Rg 18.41 +1.42% - 4.90 55.39/42.65 3982105 MADRID 2342429 AT&T Rg 126.80 +0.08% *22.28 1.89 331.27/187.68 97773 29968909 HP Enterprise Rg 16.90 -0.94% *11.34 2.22 162.20/99.42 326995 970105 Sherwin-Williams Rg 548.35 +0.70% *44.01 2.20 145.06/104.88 183297 244698 Antofagasta Rg 8.88 +4.30% - 4.16 177.50/116.20 473725 909696 Atmos Energy Cor Rg 37.38 +0.00% *15.91 5.43 127.75/82.43 153462 29968910 HP Rg 14.63 +0.27% *-292.60 1.96 74.80/35.60 470580 954909 Smn Prp Grp REIT Rg 155.62 +1.21% *20.80 2.37 553.09/356.12 86156 370440 Ashtead Group Rg 22.58 +1.41% - 1.77 23.22/16.42 1360753 1879689 ACS Br 35.42 +1.90% -- 39.41/29.74 793455 910018 Autodesk Inc Rg 114.65 +0.20% *27.17 1.83 38.75/26.80 6588692 940174 Humana Rg 18.42 +0.05% *6.82 1.93 101.12/63.76 375798 1437573 Skyworks Solutio Rg 80.36 -0.78% *15.34 1.21 191.12/145.42 322691 719064 Associat Brit Fo Rg 23.08 +0.40% - 1.96 101.70/69.98 1007517 978954 Acciona Br 95.65 +1.11% - 3.68 106.60/70.82 49278 910042 Automatic Data P Rg 149.07 +1.11% *573.35 - 115.19/87.90 274690 12704680 Huntgtn Ingls In Rg 263.92 -1.41% *14.40 4.73 72.30/37.73 388119 698405 SL Green REIT Rg 82.30 +1.03% *29.18 0.52 94.39/60.12 640250 982352 AstraZeneca Rg 73.79 +0.70% - 2.96 26.69/20.80 2462464 1876417 Acerinox Br 7.82 -1.76% - 6.39 910125 Autozone Rg 163.27 +0.98% *31.16 1.94 178.95/117.79 479655 940208 Huntington Bancs Rg 214.26 +0.24% *13.29 3.08 52.19/37.47 1107797 971068 Snap-On Rg 154.92 -0.43% *12.57 0.92 98.00/75.51 199842 27293490 Auto Trader Gr Rg 5.09 +1.68% - 1.32 26876733 Aena Br 165.45 +0.24% - 4.19 12.53/6.94 832499 959790 Avlonby Com REIT Rg 1085.69 -0.67% *19.41 - 174.49/121.40 1041060 941800 IBM Rg 14.25 -0.80% *11.31 3.48 235.47/158.09 1266842 971500 Southern Co Rg 61.86 +0.21% *14.59 2.69 187.73/135.46 73027 21615596 Aveva Group Rg 37.12 +2.84% - 1.16 LONDRES 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 65.28 +0.00% - 1.80 179.90/130.00 133989 910162 Avery Dennison Rg 215.58 +1.33% *32.61 2.80 1186.06/706.20 72727 940669 Idex Corp Rg 143.55 +0.27% *14.84 0.81 178.46/123.52 557848 971801 Southwest Airlin Rg 54.58 -0.44% *12.69 - 62.36/42.50 871636 379609 Aviva Rg 3.91 +1.89% - 7.70 36780521 ArcelorMittal Rg 12.65 -3.57% - 1.41 37302591 Baker Hughes-A Rg 112.56 +0.27% *40.64 1.95 216.79/167.01 424548 940695 IDEXX Labs Rg 163.85 -0.19% *29.47 1.61 46.26/37.06 213795 973403 Starbucks Rg 89.80 -0.61% *31.84 0.15 63.20/44.29 568651 874077 BAE Systems Rg 5.72 +1.31% - 3.95 11.66/7.55 1323117 36966166 BANKIA Br 1.68 -0.94% - 6.87 82.20/58.06 887619 910957 Ball Rg 23.93 -1.48% *64.68 3.01 120.62/82.89 120761 33231413 IHS Markit Rg 275.06 +0.09% *59.28 4.00 21.27/15.52 2263790 627419 State Street Rg 59.05 -1.25% *10.72 5.79 99.72/54.71 2380990 1399446 Barclays Rg 1.49 +0.84% - 4.69 23.00/19.01 1211624 931474 BBVA Rg 4.69 +0.40% - 5.54 27.75/11.20 990862 748628 Bank of America Rg 74.47 +1.32% *48.67 0.67 34.48/20.09 1463874 940785 Illinois Tool Wo Rg 66.48 +0.36% *60.99 4.44 17.02/12.09 1845615 11121681 Stnly Blck&Deck Rg 142.55 +0.16% *31.96 4.70 87.75/48.63 521308 371855 Barratt Devlop Rg 6.31 -0.27% - 4.60 22.94/15.30 3027015 2970161 Banco Sabadell Br 0.88 -0.02% - 9.14 2824731 Bank of NY Mello Rg 29.13 -0.41% *10.37 2.16 81.25/42.26 503194 1111080 Illumina Rg 155.32 +0.46% *20.85 1.14 27.08/17.35 2209693 974330 Stryker Rg 216.39 -0.72% *23.17 1.56 154.10/106.50 165088 1938176 Berkeley Grp 41.61 +0.64% - 0.65 10.26/7.13 1961737 817651 Banco Santander Rg 3.64 -0.15% - 6.32 3.63/1.54 7082604 911702 Baxter Intl Rg 46.63 -0.55% *12.11 2.47 31.17/22.67 6835607 134791 Incyte Rg 298.68 -0.49% *47.41 - 355.57/225.90 306993 974940 Suntrust Banks I Rg 68.26 +0.10% *12.02 2.62 223.37/144.77 211880 44983519 BHP Grp Rg 17.35 +0.09% - 6.07 24.61/15.73 805254 3219022 Bankinter Br 5.66 -0.11% - 5.20 5.68/4.19 13012300 634178 BB&T Rg 87.73 +1.07% *29.34 0.93 54.27/40.53 662686 10295008 Ingersoll-Rand Rg 73.76 -1.75% *51.94 - 262.18/174.17 76800 2172497 SVB Financial Gr Rg 206.05 -3.74% *9.55 0.78 69.35/46.06 995892 844183 BP Rg 5.14 +1.42% - 6.26 26.59/20.11 581518 3425733 Caixabank 2.37 -0.08% - 7.17 1.42/0.71 20865863 912061 Becton Dickinson Rg 52.92 +0.13% *13.10 3.15 89.93/61.06 869545 941595 Intel Rg 123.48 +0.20% *21.22 2.62 15.71/11.13 1286238 975107 Symantec Rg 23.74 -0.25% *148.38 5.27 330.50/177.70 268032 909525 Brit Amer Tobacc Rg 29.35 -1.53% - 6.61 75.83/53.12 1636745 28028176 Cellnex Telecom Br 38.65 +1.60% - 0.23 4.68/3.39 26774383 10926529 Berkshire Hath Rg-B 250.54 -1.34% *88.84 1.23 53.69/40.69 854725 22339711 Intercon Exchang Rg 50.92 -0.20% *11.87 - 154.36/105.96 702009 23967617 Synchrony Financ Rg 33.66 -0.56% *7.01 1.97 26.07/17.43 718834 374930 Brit Land Co REI Rg 5.74 +1.64% - 5.44 2573499 Cie Automotive Br 22.32 -0.18% - 2.78 8.29/5.14 1347169 912551 Best Buy Rg 206.90 -0.58% *17.57 - 265.87/208.67 216765 942429 Interpublic Grou Rg 94.17 +0.85% *26.68 - 173.84/117.84 102942 975377 Synopsys Rg 140.74 +0.97% *34.50 4.13 36.86/21.78 1416533 1292393 BT Group Rg 1.75 +0.15% - 8.81 6.07/3.76 1724213 2970696 ENCE Energia Br 3.24 -1.46% - 8.12 4.05/1.98 15950025 1720684 Biogen Rg 66.96 -0.70% *12.22 2.91 224.07/186.14 794136 941876 Intl Flavors&Fra Rg 20.92 -0.38% *12.60 1.72 292.05/176.11 120520 975351 Sysco Rg 78.80 +0.10% *24.63 2.45 146.65/79.19 280739 2162847 Bunzl Rg 20.90 +1.60% - 2.41 42.32/22.64 319577 1438368 Enagas Br 21.13 +2.13% - 7.24 38.65/19.38 686747 1005182 Blackrock Rg 230.22 -2.41% *8.58 - 80.14/47.72 367276 942105 Intl Paper Rg 119.80 -1.89% *38.90 2.47 68.86/44.88 289723 21226503 T-Mobile US Rg 79.00 -1.01% *20.73 3.94 79.41/59.44 790215 1444962 Burberry Group Rg 21.39 +1.57% - 1.99 682405 Endesa Br 24.01 +2.04% - 5.94 27.48/19.31 135244 913253 Boeing Co Rg 446.00 +0.18% *16.96 2.92 358.35/215.81 761455 60141 Intuit Rg 41.32 -0.10% *10.54 1.17 161.54/117.76 224847 1170839 T Rowe Price Grp Rg 112.03 -2.00% *14.09 1.25 85.22/59.96 784559 1577109 Carnival Rg 33.89 -7.20% - 4.67 4.99/3.50 7218987 1978482 Ferrovial 26.65 +1.91% -- 9.05/3.16 1749479 40656108 Booking Hldg Rg 386.89 +0.18% *45.14 2.04 487.27/361.00 143868 1631646 Intuitive Surgic Rg 269.72 +1.23% *45.79 4.37 380.50/263.30 257738 622906 Take-Two Interac Rg 126.77 -0.37% *47.13 1.60 120.14/84.60 491674 1966336 Centrica Rg 0.73 +3.41% - 13.54 6.34/4.39 5657013 30689493 Grifols-A Br 26.96 +0.04% - 1.28 27.22/18.80 621737 109363 BorgWarner Rg 1978.45 -0.76% *21.98 - 445.95/292.53 504629 3511249 Invesco Rg 543.29 -0.32% *53.63 2.45 89.30/57.01 513204 38736734 Tapestry Rg 25.51 +0.59% *11.54 3.27 139.73/84.41 258677 19825130 Coca-Cola HBC N 26.26 +0.92% -- 1.81/1.35 22417600 2969533 Iberdrola 9.48 +0.98% -- 24.15/17.15 806839 663846 Boston Prop REIT Rg 36.57 -0.73% *9.94 1.86 2079.93/1608.27 118300 1196227 IPG Photonics Rg 16.86 -0.53% *11.63 4.84 128.31/85.15 255001 1036943 Target Rg 106.29 -0.48% *17.63 1.87 51.27/18.54 1477659 36805672 Compass Group Rg 20.70 +2.87% - 1.85 6.70/4.30 2722450 24956043 Inditex 27.90 +0.69% - 2.37 26.78/16.56 1011086 913577 Boston Scientifi Rg 132.59 +1.86% *38.77 2.87 44.78/30.73 277320 39103858 IQVIA Holdings Rg 134.08 -0.10% *23.94 0.72 59.58/42.36 4469301 10299318 TE Connectiv Rg 93.09 +0.46% - 0.96 110.93/60.17 1015189 558474 CRH PLC Rg 27.18 +1.42% - 2.32 42.70/31.70 185133 1136946 Indra Sistemas Br-A 7.79 -0.76% -- 29.64/21.57 334802 2989959 Brdridg Fncl Sol Rg 42.35 +0.36% *42.78 - 140.35/107.98 253665 26754105 Iron Mount REIT Rg 151.84 -1.82% *125.49 - 95.55/69.70 633127 35308137 TechnipFMC Rg 24.27 -0.37% *-5.55 3.02 97.82/69.84 172685 47002255 Croda Intl Rg 48.02 +1.48% - 1.87 20.79/14.60 3801560 33300848 Inmob Colonial 11.05 +1.75% - 1.81 9.57/5.68 8417172 914188 Bristol-MyersSqu Rg 126.65 +0.02% *31.19 1.58 43.83/31.57 1248973 940190 J.B.Hunt Transp Rg 31.91 +2.28% *25.13 7.24 25.10/19.56 705519 976212 Teleflex Rg 340.00 -0.80% *59.13 - 31.90/18.21 2377866 238664 DCC Rg 70.46 +2.05% - 1.96 6.03/4.81 24504178 11958148 Intl. Cons. Air Rg 5.20 -4.24% - 12.69 29.00/21.85 2254624 41112361 Broadcom Rg 49.97 +0.26% *13.18 3.28 136.98/91.34 155711 938511 Jack Henry & Ass Rg 113.70 -0.18% *26.38 - 152.90/104.91 256841 976910 Texas Instrument Rg 128.11 +0.29% *23.42 1.26 373.51/226.47 46003 837159 Diageo Rg 32.82 +1.52% - 2.09 36.59/23.37 4453819 24705819 MERLIN Prop. Br 12.89 +2.06% - 3.88 10.57/6.62 391307 914425 Brown NVtgRg-B 276.91 +0.41% *38.46 3.83 63.69/42.49 1996214 943554 Jacobs Engin Gro Rg 146.74 -0.01% *41.69 - 50.99/36.45 393558 977158 Textron Inc Rg 50.38 -1.27% *10.22 2.53 130.92/87.71 1761084 403808 DS Smith Rg 3.45 +1.22% - 4.69 6.45/4.65 2453732 2759010 Mapfre Rg 2.46 +0.29% - 5.94 11.07/7.89 1061783 2311498 C.H.Robinson Wld Rg 62.70 -0.21% *36.67 1.06 323.07/208.23 777033 1426289 JM Smucker Rg 90.98 -0.32% *35.54 7.66 295.76/182.61 605901 28688848 The Kraft Heinz Rg 28.01 -0.46% *-3.08 - 72.54/42.32 214323 14122030 EVRAZ Rg 4.60 -1.18% - 17.16 2.69/1.58 17910505 45209784 Masmovil Ibercom Br 18.56 +1.64% -- 7.63/4.50 4655889 915498 Cabot Oil & Gas Rg 84.09 -0.91% *16.89 2.38 65.83/44.58 407105 943981 Johnson&Johnson Rg 109.15 +1.09% *23.17 0.90 589.00/430.34 259654 2702470 The Western Unio Rg 22.44 +0.45% *8.16 1.98 58.05/24.87 2785174 2650919 Experian Rg 25.71 +2.23% - 3.07 25.54/19.67 589417 1881163 Mediaset Espana 5.94 +1.19% - 5.32 12.92/10.50 956912 916187 Cadence Design Rg 17.17 -2.33% *8.85 1.86 98.95/77.75 287760 31349330 Johnson Ctr Int Rg 128.85 -1.63% *21.37 1.07 23.54/15.15 699343 977576 Thermo Fisher Sc Rg 286.85 +1.60% *32.75 - 24.09/16.42 689709 47399088 Ferguson Rg 59.14 +1.58% - 2.52 23.62/16.18 899521 855570 Melia Hotels Br 7.01 -2.37% - 2.61 2.77/2.25 2818376 915875 Campbell Soup Rg 66.58 +0.68% *44.09 - 27.64/16.02 1786741 1161460 JPMorgan Chase Rg 43.59 -0.25% *19.55 0.75 182.17/104.81 100875 977944 Tiffany & Co Rg 90.83 -1.29% *19.79 2.66 305.43/208.34 448597 4223459 Fresnillo Rg 7.30 -1.35% 47.50 2.12 50.30/33.25 1607916 822398 Naturgy Grp Br 24.13 +1.51% - 5.45 23.60/16.12 192005 322351 Capital One Finl Rg 46.70 +0.30% *29.75 3.00 77.08/39.08 395156 800910 Juniper Networks Rg 117.03 -0.82% *11.94 3.14 164.05/104.91 440284 978121 Tjx Companies Rg 55.22 -0.54% *22.36 - 130.45/73.13 182681 1102657 GlaxoSmithKline Rg 17.11 +2.22% - 4.64 1.57/0.64 25087939 33077347 Red Electrica Br 18.23 +1.03% - 5.39 7.15/5.09 657432 45625130 Capri Hldg Rg 91.13 -0.18% *7.88 1.76 48.01/32.04 450524 1096232 Kansas City So Rg 24.75 -0.12% *17.68 2.87 37.30/29.28 273968 195977 Tractor Supply Rg 88.96 -1.82% *19.81 5.29 57.31/41.51 993174 12964057 Glencore Rg 2.43 +1.62% - 6.47 30.94/22.24 503194 675467 Repsol Br 14.16 +0.50% -- 9.83/6.91 499958 196652 Cardinal Health Rg 32.74 -0.37% *12.31 - 98.62/69.91 412317 944624 Kellogg Rg 133.25 +0.51% *23.88 2.39 122.16/83.64 225255 2385948 TransDigm Rg 530.66 +0.49% *39.72 2.45 114.25/78.67 569878 387465 Halma Rg 19.45 +2.60% - 0.80 21.50/14.68 2813793 1873546 Siem Gam Ren En Br 12.95 -1.97% - 0.20 27.11/21.41 712820 1484907 CarMax Rg 47.30 -0.78% *10.44 4.05 70.42/25.25 245063 64.21 +0.23% *25.68 2.82 161.94/120.20 152501 1.93 553.15/307.70 54668 3060592 Hargreaves Lans Rg 20.39 +1.29% - 1.66 28.89/19.61 874527 826858 Telefonica Br 6.94 +0.78% - 5.76 20.48/16.74 1067473 1585458 Carnival 86.38 +0.35% *17.10 - 58.31/41.03 473486 3.03 94.10/55.20 151588 2.14 2324471 Hikma Pharm Rg 21.87 +2.07% - 1.43 54.60/44.99 304609 3481 Viscofan Br 41.88 +1.36% - 3.80 16.30/12.37 3996974 916546 Caterpillar Rg 43.95 -8.55% *10.37 4.55 91.99/55.24 235840 1.08 128.41/91.34 131364 0.40 27373019 Hiscox Rg 16.40 +1.05% - 1.19 73.20/55.55 118466 16.07/9.20 1727105 11368371 Cboe Glbl Mkt Rg 126.39 -0.17% *11.72 2.86 64.76/42.42 2180985 3.50 148.97/122.00 2635500 2.40 411161 HSBC Hldg Rg 6.19 +0.75% - 6.39 36.34/25.13 3193620 BEL20 8.06/5.86 8701863 14022594 CBRE Group Rg-A 117.76 -0.03% *32.62 1.10 159.37/111.77 610884 44.63/28.30 764758 0.16 517719 Imperial Brands Rg 17.98 -6.95% - 10.05 4.91/2.86 3208560 64.20/40.12 89702 2300758 CBS-B Rg 53.24 -0.26% *16.96 - 122.86/88.00 4217 120.40/91.11 2877636 6.52 24436154 Informa Rg 8.42 +2.50% - 2.65 7.10/4.36 2389418 21034308 CDW Rg 40.30 -2.28% *4.95 1.79 56.43/37.45 296913 30.79/22.43 793936 3.52 26.41/17.10 1489279 BRUXELLES 2038358 Celanese Rg 123.40 +1.55% *26.83 0.96 59.53/40.29 625259 134.59/90.68 108369 0.26 66.01/45.94 445101 916749 Celgene Corp Rg 121.59 -0.51% *15.07 1.91 124.31/74.40 612513 72.97/51.37 415469 2.49 10.28/5.70 1525508 34149140 AB InBev 86.82 +0.70% - 2.07 92.71/56.32 837450 1313733 Centene Rg 98.59 +0.03% *13.51 - 127.13/82.92 222303 1.60 17.67/14.09 6291574 812970 Ackermans V Haare 139.80 +2.34% - 1.66 152.70/123.70 207020 1338308 Centerpoint Ener Rg 43.13 -4.85% *14.47 - 99.85/58.61 1134223 1.48 3.44/2.19 19008835 18954172 Ageas 50.92 +0.51% - 4.32 345755 802028 CenturyLink Rg 30.12 -1.60% *26.42 3.78 74.46/42.96 1908133 - 20.99/12.15 605886 12239230 Aperam Rg 22.20 -2.67% - 7.88 51.08/37.52 364567 917280 Cerner Corp Rg 12.54 -2.94% *-1.69 10.29 31.41/26.74 1300943 24.47/16.24 416264 1147578 Barco 180.40 +0.45% - 1.27 41.16/19.23 11600 2232904 CF Industries Hl Rg 68.36 +0.19% *37.77 0.53 22.06/14.92 532169 197.80/91.00 968789 Charles Schwab Rg 49.22 +1.13% *24.49 2.44 22.21/9.64 1670991 17.95/14.11 400933 32598746 Charter Comm Rg-A 40.89 -2.18% *15.37 1.57 76.36/48.88 596332 6.88/5.78 23437187 411.00 -1.36% *69.90 - 56.51/38.96 485010 27.89/17.87 8069863 52.47/35.85 2028362 9.01/6.03 1476118 431.39/272.91 769001

ACTIONS EUROPE-MONDE vendredi 27 septembre 2019 PAGE 19 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. 2959439 Travelers Cos Rg 148.10 +0.85% *14.80 2.15 155.09/111.09 240429 764913 Daito Trust Cons Rg 14495.00 - - 4.18 16520.00/12270.00 478200 1873858 China Mengniu Da Rg 28.85 - -- 34.60/21.50 12058345 985762 KT Rg 27500.00 - - 4.00 31250.00/26500.00 231736 654467 Banco do Brasil NM 45.82 +0.61% - 1.50 55.91/28.18 8084000 14491714 TripAdvisor Rg 37.89 -0.39% *38.66 - 69.00/35.42 491596 - - 3.14 3699.00/2840.50 1957600 1099448 China Mobile Rg 64.30 - - 3.81 109500.00/95300.00 163206 21099696 BB Seguridade Rg 35.46 +1.96% - 4.46 35.86/23.79 3219700 22371814 Twitter Rg 42.44 -0.14% *14.01 - 45.85/26.19 1611942 761745 DAIWA HOUSE IND Rg 3634.00 - - 4.10 697.30/422.90 15515600 420828 China Ovs Ld & I Rg 24.75 - - 4.54 87.70/62.05 16753721 995035 KT&G Rg 105000.00 - - 1.97 400000.00/301000.00 238603 2943957 BR Malls Part NM Rg 14.49 +0.14% - 7.38 15.49/9.48 4759800 979428 Tyson Foods -A- 86.46 +0.57% *14.46 94.07/49.77 307015 - - 2.88 6036.00/4081.00 1336500 494821 China Res Land Rg 32.75 - - - 22200.00/12450.00 1451902 1890374 BR Properties NM Rg 11.79 +0.77% -- 11.97/6.56 1238100 2989915 UDR REIT Rg 48.45 +0.81% *744.57 1.73 49.05/37.87 665713 761753 Daiwa Sec Grp Rg 511.70 - - 2.66 11320.00/5205.00 1518300 4752611 China Unicom (HK Rg 8.20 - - 3.84 31.30/22.35 7448923 1177560 LG CHEM Rg 304500.00 - - 1.12 83400.00/58500.00 578736 654628 Bradesco N1 31.94 +1.11% - 0.62 35.89/21.01 1904300 3257188 Ulta Beauty Rg 236.31 +0.33% *20.03 2.79 - - 0.75 70230.00/47040.00 570000 421602 CITIC Rg 9.85 - - 0.721466000.00/1010000.00 15588 654577 Bradesco Pfd N1 34.51 +1.41% - 0.63 39.94/23.38 14032300 2263631 Under Armour Rg-A 19.79 +1.02% *104.16 368.70/224.65 447144 494454 Denso Rg 4857.00 - - 0.99 9049.00/6370.00 1567200 38383802 CK Asset Rg 53.10 - -- 37.35/23.80 9388438 1907598 LG Display Rg 14000.00 - - 2.86 79500.00/61400.00 192180 1071087 Bradespar Pfd Rg 31.24 +0.19% - 8.08 39.89/25.48 844400 31965985 Under Armour Rg-C 17.97 +0.67% *94.58 - 27.72/16.54 709894 - - 1.01 9196.00/5880.00 1093600 26647043 CK Hutchison Hld Rg 69.25 - - 2.91 18700.00/12000.00 885438 1479412 Braskem Pfd Rg-A 32.27 -0.25% -- 61.55/25.80 1807400 979840 Union Pacific Rg 163.73 +0.08% *19.47 - 24.55/15.07 245642 761802 Eisai Co Ltd Rg 5637.00 - - 1.77 1477.00/853.40 4810900 37082790 CK Infrastructur Rg 52.70 - -- 10.70/6.96 34583143 1341851 LG Electronics Rg 67100.00 - - 4.43 336000.00/207500.00 81861 179746 Brd3 Brd Rg 144A-S 27.42 +1.48% -- 29.54/18.26 3289200 11810912 United Airlines Rg 88.45 -0.81% *9.01 - - - 2.96 1820.00/1061.50 3063500 712336 CLP Hldgs Rg 81.70 - - 3.81 229000.00/119000.00 57586 10808638 BRF NM Rg 39.60 -2.22% -- 41.06/19.13 10001900 835129 United Rentals Rg 127.57 -0.25% *9.52 2.16 180.49/128.08 1269963 245596 FAST RETAILING Rg 64070.00 - - 3.62 2364.50/1740.00 4540300 1139938 CN Petro & Chem -H- 4.62 - - 4.47 13.28/8.65 8740822 1177559 LG Hhold & Healt Rg 1279000.00 - - 0.20 159500.00/104000.00 248996 1359222 CCR NM Rg 16.77 -1.12% - 4.13 17.55/7.85 5456500 1078451 Unitedhealth Gro Rg 215.48 -3.01% *16.19 - 97.71/77.03 562720 - - 3.21 4230.00/3201.00 5865100 1778506 CNOOC Rg 12.20 - - 1.14 558000.00/388000.00 58281 654312 Cemig N1 15.79 +1.87% - 3.77 19.39/6.29 421200 982101 Univ Health Serv-B 146.56 -0.54% *16.69 - 170.51/94.28 183256 761860 Fujitsu Rg 8820.00 - - 7.00 2656.50/1167.50 5929900 3035936 Country Garden Rg 9.95 - - 3.67 72.50/49.00 3910567 351478 LG Rg 70000.00 - - - 138000.00/83500.00 75812 654313 Cemig Pfd N1 14.13 +1.65% - 4.21 15.74/6.97 4473300 822820 Unum Rg 29.31 +0.07% *11.77 1.84 - - 3.59 1849.00/1182.00 3342500 1604915 CSPC Pharmaceuti Rg 16.02 - - 4.77 307000.00/201500.00 169253 2645951 CESP Pfd Rg-A 27.40 - - 6.52 29.90/18.00 600 1201389 US Bancorp Rg 55.57 -0.30% *13.04 0.34 287.88/208.14 1847711 762066 Hoya Rg 8884.00 - - 2.53 2971.00/2033.00 3740000 2281095 Galaxy Entertain Rg 48.65 - - 4.58 91.10/64.30 4499635 1132190 LG Uplus Rg 13750.00 - - 0.25 139000.00/79900.00 120681 2645954 CESP Pfd Rg-B 27.72 +0.76% - 3.20 29.82/13.46 688700 1016553 Utd Parcel Svc Rg-B 118.45 -0.50% *21.61 3.63 157.71/112.79 216192 - - 4.34 3523.00/2180.50 6575500 1812980 Geely Automobile Rg 12.72 - - - 556000.00/241500.00 72732 12820378 Cia Bras Pfd Rg 81.30 -1.45% - 1.98 99.38/75.92 2377100 980943 Utd Techs Rg 137.53 +0.51% *22.62 2.75 2329745 INPEX Rg 1016.00 - - 2.11 2015.00/1470.00 3549900 420752 Hang Lung Prop Rg 17.64 - - 4.61 65.95/51.05 1736247 722455 LOTTE CHEMICAL Rg 237000.00 - - 2.21 132000.00/84100.00 171635 323642 Cia Hering NM Rg 32.95 +1.23% -- 36.07/16.47 602300 685352 Valero Energy Rg 83.12 -0.65% *13.74 3.20 40.63/24.72 534736 - - 1.79 7276.00/5127.00 1129900 421175 Hang Seng Bk Rg 168.20 - - 1.00 147500.00/84100.00 759812 10834964 Cielo Rg 8.22 -1.79% - 10.47 13.71/6.25 15973000 995745 Varian Med Syste Rg 116.73 -0.93% *31.81 2.14 57.78/43.14 1780167 762142 Isuzu Motors Rg 1250.50 - - 4.94 1124.50/695.80 9426300 421166 Henders Land Dev Rg 36.65 - - 3.75 97.40/78.00 4182483 2411281 LOTTE SHOPPING Rg 136500.00 - - 2.88 49650.00/36850.00 8350182 1242024 Comgas Pfd Rg-A 90.31 +1.86% -- 90.74/48.08 600 881328 Ventas REIT Rg 73.73 +1.22% *52.66 4.21 123.63/89.89 504521 - - 4.50 1072.00/640.20 7770500 10819201 Hengan Intl Grp Rg 50.95 - - 5.03 312000.00/222500.00 160346 2324483 Cosan Rg 54.55 +0.53% - 1.83 55.68/31.52 967500 847364 Verisign Rg 191.19 +0.66% *36.70 - 144.24/100.50 629654 800422 ITOCHU Rg 2294.50 - - 3.55 1382.00/855.40 5644000 3851175 HK Ex & Clearing Rg 225.20 - -- 8.00/4.48 90925632 1510051 NAVER Rg 158000.00 - - 3.67 98200.00/64700.00 210103 22930306 CVC Brasil NM Rg 51.91 +1.98% -- 65.33/40.56 1007500 10595048 Verisk Analytics Rg 159.29 +0.94% *44.62 4.30 120.72/68.81 707795 - - 2.96 4886.00/3797.00 1385200 421216 Hong Kong&China Rg 15.32 - - 0.45 263500.00/194000.00 268514 11005332 EcoRodovias NM Rg 13.75 +0.88% - 5.25 13.76/6.85 2538800 1095642 Verizon Comm Rg 60.44 +0.28% *15.78 - 142.50/101.44 162876 19209535 Japan Airlines Rg 3427.00 - - 2.74 1600.50/1146.00 5220100 411161 HSBC Hldg Rg 59.75 - - 5.98 15.78/10.74 41498889 1103514 Ncsoft Rg 530000.00 - - 1.02 239000.00/178000.00 104741 80390 Eletrobras N1 39.75 +0.03% -- 47.87/14.80 4438200 983327 Vertex Pharmaceu Rg 169.55 -1.14% *19.85 0.47 75.36/51.80 325777 - - 1.63 2857.00/2263.50 4168200 2739966 ICBC-H 5.25 - - 3.72 48000.00/38100.00 595671 2515044 Embraer NM Rg 18.19 -2.31% - 1.22 23.09/16.95 2598600 983365 VF Rg 88.07 +1.21% *27.27 4.01 221.78/131.28 269681 1421277 JFE Holdings Rg 1356.50 - - 3.82 3841.00/3001.00 1493000 2336425 Link REIT 85.70 - -- 13.56/7.71 16131132 36146335 Netmarble Rg 95400.00 - - 1.80 84600.00/56700.00 1725848 2162959 Energias do Brsl Rg 19.38 +1.36% - 7.18 21.08/12.48 2227700 2300772 Viacom Rg-B 24.05 -2.28% *6.04 - 164.95/102.74 292557 - - 0.71 16895.00/11405.00 870800 1128572 MTR Rg 44.25 - - 4.80 227000.00/151000.00 192344 33323904 ENGIE Brasil Rg 43.99 -0.05% - 1.11 49.50/28.20 556200 3826452 Visa Rg-A 175.65 +0.21% *33.78 2.16 61.58/52.28 2515949 762179 Kansai El Power Rg 1393.50 - - 7.73 1063.50/635.10 20712300 421553 New World Dev Rg 10.20 - - 1.12 19.26/9.90 41125615 721806 POSCO Rg 230500.00 - - 2.42 293500.00/189000.00 99622 2509387 Eqtl Energia NM Rg 99.20 -0.30% - 1.11 104.93/56.70 820100 80572 Vor Rlt REIT-SBI Rg 63.69 +0.54% *4.24 3.33 195.81/151.80 493997 - - 0.61 16820.00/12260.00 359300 1067428 PetroChina -H- 3.97 - - 4.18 291000.00/229000.00 107439 3283228 Estacio Part NM Rg 34.36 - - 5.35 34.69/19.79 1396600 983918 Vulcan Materials Rg 151.62 +0.49% *35.68 0.57 91.54/63.46 404715 762393 Kirin Holdings Rg 2316.50 - - 3.38 8839.00/4643.00 977400 1714873 Ping An Ins -H- 90.40 - - 1.87 62.10/40.30 7530706 721926 S-Oil Rg 100500.00 - - - 17200.00/11100.00 1264215 10800496 Fleury NM Rg 25.48 +0.71% -- 25.75/18.71 1429300 1079842 Westinghouse Air Rg 71.93 -1.47% *38.47 4.10 34.44/23.31 1415197 - - 5.19 2435.00/1413.50 5680100 421167 Power Assets Rg 52.60 655173 Gerdau Pfd Rg 13.10 -0.08% - 2.06 17.65/11.54 10816300 26526295 Walgreens Boots Rg 54.08 -0.52% *10.62 0.80 187.05/121.60 2715742 762299 Komatsu Rg 2535.00 - - 1.28 565.90/330.70 17707000 10774335 Sands China 144A/S 35.30 - - 2.75 19.14/10.08 32553559 34332345 SAMSUNG BIOLOGI Rg 317500.00 SINGAPOUR 1875532 GOL Lin Aere Pfd Rg 34.32 +2.45% -- 44.62/10.57 5204800 984101 Walmart Rg 118.30 -0.14% *26.76 0.67 73.05/58.61 383046 - - 2.22 3430.00/1822.00 1442700 2334217 Shenzhou Intl Gr Rg 104.70 3956645 Hypera NM Rg 33.90 +1.68% - 0.67 34.10/24.56 685800 984192 Walt Disney Rg 131.27 -1.37% *17.43 3.29 151.98/83.39 247565 762400 Kubota Corp Rg 1662.00 - - 0.26 16650.00/9976.00 1079800 1821312 Sino Biopharma Rg 10.06 - - 4.25 20.50/13.90 3703330 26191594 SAMSUNG C&T Rg 90700.00 2918806 Iguatemi Empresa Rg 47.51 +1.09% - 1.88 50.29/28.96 1076800 933404 Waste Management Rg 115.09 +1.03% *28.14 1.79 108.26/61.00 243261 - - 4.45 1873.50/1451.00 6900400 422198 Sino Land Co Rg 11.76 3122 Inepar Pfd Rg 8.60 +1.90% - 1.32 18.70/5.10 12600 112574 Waters Rg 217.23 -1.35% *27.74 1.34 86.29/49.03 1427510 762445 Kyocera Rg 6720.00 - - 2.08 5829.00/3434.00 1651500 421886 Sun Hung Kai Pti Rg 112.00 - - 4.58 215.00/160.10 1469214 722012 Samsung Electro- Rg 100500.00 10993611 IRB Brasil Resse Rg 36.67 -66.75% - 2.79 114.38/36.35 3158500 28613477 WEC Energy Group Rg 95.90 +0.58% *27.80 1.74 119.83/85.78 1365730 - - 4.36 655.80/397.40 10623400 3179959 Sunny Optical Te Rg 114.50 656211 Itausa Pfd N1 13.33 +1.45% - 0.60 13.80/9.69 14444000 1796570 Wellcare Health Rg 259.38 -2.48% *25.26 - 147.15/100.35 2533448 2137680 M’bishi Chem Hld Rg 809.60 - - 1.66 10005.00/8149.00 621000 421878 Swire Pacific -A- 72.50 - - 4.91 46.41/32.86 5854978 721825 Samsung Electron Rg 49200.00 10210432 Itauunibanco Pfd Rg 35.56 +2.54% - 5.53 39.79/28.65 16569600 966021 Wells Fargo Rg 48.87 -0.79% *10.10 2.42 121.76/83.24 822048 - - 3.75 2152.00/1530.00 3589000 1842714 Techtronic Ind Rg 53.55 2989341 JBS NM Rg 32.86 -1.02% - 0.01 34.25/8.17 9499300 29816226 Welltower REIT Rg 90.62 +1.63% *54.59 - 255.21/168.43 133661 762425 Marubeni Corp Rg 755.90 - - 1.58 7796.00/5503.00 1392900 24014323 Tencent Hldg Rg 332.40 - -- 72.90/48.60 1418894 159186 Samsung Fire & M Rg 228500.00 23022808 Klabin CDA 15.22 -0.46% - 3.35 20.37/14.13 1974100 985376 Western Digital Rg 61.80 +1.23% *-23.95 3.77 98.19/65.07 392259 - - 0.45 47440.00/30820.00 278800 3867205 Want Want China Rg 6.18 1358361 Kroton Educat NM Rg 11.39 +0.80% - 1.73 13.68/8.49 7939000 28580720 WestRock Rg 36.33 -0.19% *11.28 3.84 324.72/220.80 176476 762466 Mazda Motor Corp Rg 987.20 - - 4.60 3498.00/2208.50 4164200 24222514 WH Grp-144A-S 6.95 - - 3.02 286.20/195.60 6096681 3672262 SAMSUNG LIFE Rg 72300.00 2166317 Localiza Rent NM Rg 44.57 -0.16% - 0.85 48.05/21.80 1543400 985869 Weyerhaeuser REI Rg 27.90 +0.22% - 3.24 55.03/43.03 4222993 - - 4.23 1945.00/1460.00 6555600 38195100 Wharf REIC Rg 42.45 656142 Loja Americanas Pfd 19.91 -0.65% - 0.38 21.32/14.56 1669200 986081 Whirlpool Rg 154.84 +2.98% *11.34 5.01 92.50/60.94 491736 762590 Mitsubi Heavy In Rg 4386.00 - - 3.40 1810.00/1175.50 2571900 - - 2.28 18.04/13.33 10034999 355920 Samsung SDI Rg 224500.00 5346 Lojas Renner NM Rg 49.70 +0.46% - 1.15 51.83/27.65 1892400 986504 Williams Compani Rg 24.13 -1.11% *-241.30 4.87 65.30/33.83 1472161 - - 2.15 4053.00/2743.00 1383600 KOSPI 50 12893829 Magazine Luiza N Rg 36.51 -0.57% - 0.13 38.66/15.13 6525600 30948740 Willis Towers Rg 198.02 +0.62% *30.56 3.04 54.31/31.94 437054 762570 Mitsubishi Elect Rg 1462.50 - - 3.50 4771.00/3326.00 1324000 - -- 70.50/55.30 10879188 25296882 SAMSUNG SDS Rg 196500.00 3199563 Marfrig Global N Rg 10.98 -2.40% -- 12.10/5.09 10970200 935590 WW Grainger Rg 293.62 +0.86% *20.06 6.13 33.02/20.53 668878 - - 0.72 4718.00/3771.00 1211100 3265304 Multiplan Empr N Rg 28.50 +0.25% - 0.65 29.54/18.15 1831800 1458800 Wynn Resorts Rg 110.35 -0.59% *14.39 1.29 159.20/99.56 260213 784740 Mitsui Fudosan C Rg 2694.50 - - 1.62 6746.00/3501.00 2211000 - -- 6.19/4.81 116990054 1288141 Shinhan Fin Grp Rg 43000.00 1868690 Natura Cosmetics Rg 35.40 -0.56% - 1.00 37.56/13.54 1589900 1106890 Xcel Energy Rg 65.57 +0.80% *26.76 1.91 29.55/20.36 1983456 - - 0.95 10020.00/4810.00 490600 18083861 Oi Pfd Rg 1.46 -1.35% -- 49153526 Xerox Holdings Rg 30.39 +1.30% *13.81 3.17 200.90/134.63 210276 3507453 MS&AD Insurance Rg 3662.00 - - 1.19 3545.00/2841.50 1953500 - - 3.16 99.80/69.50 7984161 568294 SK hynix Rg 83300.00 656489 Petrobras Pfd Rg 27.63 +1.06% - 4.29 2.14/1.04 3190700 987549 Xilinx Rg 97.24 +0.05% *26.50 2.43 360.88/255.13 86160 - - 3.59 2014.00/953.90 3605500 13083857 Qualicorp NM Rg 29.67 -1.49% - 4.40 29.60/19.97 31029700 14050054 Xylem Rg 79.33 +0.98% *25.10 0.82 151.36/90.09 608667 764747 Nidec Rg 14735.00 - - 3.58 21330.00/11595.00 1137400 - - 2.71 55.75/37.50 3904057 3051604 SK Innovation Rg 166500.00 14319216 Raia Drogasil NM Rg 96.44 +0.54% - 0.69 30.83/11.02 1748900 1413362 Yum Brands Rg 112.81 +1.17% *26.92 1.50 66.05/46.04 1642192 - - 2.10 3141.00/2483.50 1328600 553090 Sabesp NM Rg 48.69 +1.04% - 2.38 97.23/55.26 532700 1262932 Zimmer Biomet Hl Rg 136.84 -0.38% *-76.88 1.17 36.57/18.58 926664 763092 Nissan Motor Co Rg 711.80 - - 1.94 925.70/680.80 4411600 - - 5.00 13.88/8.90 25848077 4362458 SK Rg 206500.00 10602631 Santander Br Uts N2 45.04 +1.21% - 4.40 58.71/23.22 6203900 987840 Zions Bancorp Rg 43.96 -0.92% *10.59 1.44 141.59/68.76 875286 - - 0.75 3821.00/2905.00 1482800 109632 Sid Nacional Rg 13.65 -1.37% - 6.96 50.68/35.00 848200 19276994 Zoetis Rg-A 126.06 +1.03% *44.54 0.70 85.30/60.65 218369 779725 Nitori Holdings Rg 15820.00 - - 1.87 9558.00/7213.00 695900 - - 2.69 6.52/3.69 102726204 721751 Sk Telecom Rg 239500.00 38809543 Smiles Fidelid Rg 39.42 +2.68% -- 18.27/8.32 6297800 2.82 119.70/84.54 458211 - - 1.61 3559.00/1712.50 4892900 1901571 Suzano Rg 33.41 +0.03% - 1.91 55.50/30.86 363600 TOPIX70 0.49 143.24/97.00 235217 763110 Nitto Denko Corp Rg 5321.00 - - 1.61 3559.00/1712.50 4892900 - -- 98.00/65.95 22511261 42374233 Woori Finl Grp Rg 12600.00 14030280 Telef Brasil Pfd Rg 54.61 +0.65% - 7.85 50.50/27.50 6389900 52.25/38.08 328255 13501819 Tim Part NM Rg 12.03 +1.35% - 2.15 55.89/37.20 770600 129.60/78.97 478838 763051 NIPPON ST CORP Rg 1541.00 HONG KONG - - 5.32 58.45/50.85 1939813 STRAITS TIMES 1008344 Ultrapar NM Rg 18.27 +1.56% - 3.01 13.08/10.43 2385100 53667 Usiminas Pfd Rg-A 8.02 -0.37% - 1.99 29.34/15.00 3278500 TOKYO 763146 Nomura Hldg Rg 467.20 - - 5.64 44.70/29.85 6543933 654334 Vale N1 47.85 -0.02% - 4.99 11.22/6.87 7967600 18328950 Via Varejo N2 Rg 7.85 +2.75% -- 62.42/40.51 11494700 763216 ONO PHARMACEUTIC Rg 2022.50 - - 1.67 117.80/76.85 3852161 1507883 Ascendas REIT 3.18 - - 5.04 3.23/2.45 7135300 1311946 CapitaLand Mall Tr 2.66 - - 4.40 2.75/2.07 7298500 8.66/3.80 25217300 548299 ORIENTAL LAND Rg 16420.00 - - 0.80 12.24/4.53 61795778 1151800 CapitaLand Rg 3.52 - -- 3.75/3.02 7688700 26/09/2019 1788781 CapitaLandCom Tr 2.09 - - 4.01 2.31/1.65 13947000 763165 ORIX CORP Rg 1709.00 - - 4.68 15.48/10.60 5097169 824245 Citydev Rg 9.75 - -- 10.09/7.80 926800 1561746 ComfortDelGro Rg 2.40 - -- 2.90/2.07 5089100 12027218 Otsuka Hldgs Rg 4818.00 - - 4.42 142.00/99.50 4041910 824243 DBS Group Hldgs Rg 24.82 - -- 28.64/22.65 1924800 42195765 Genting Spore Rg 0.89 - -- 1.13/0.86 11348900 1312537 Resona Holdings Rg 482.00 - -- 126.10/58.55 6264973 3662332 Golden Agri-Reso Rg 0.23 - - 2.52 0.32/0.23 27160100 645543 Hongkong Land Hl Rg 5.62 - - 3.91 7.53/5.16 3053400 763250 SECOM Rg 9918.00 - - 4.34 103.80/70.95 1806120 12356631 Hutchison Port 0.17 - - 11.05 0.28/0.15 9239000 824258 Jardine Cycle &C Rg 30.37 - -- 38.16/27.66 228000 763254 Sekisui House Rg 2134.00 - -- 62.45/35.30 3597818 645289 Jardine Math.Hol Rg 52.97 - - 3.25 72.05/10.99 142700 2908234 Keppel Rg 6.06 - -- 7.30/5.67 3762700 763280 Shionogi & Co Lt Rg 5956.00 - - 0.30 400.40/251.38 12445742 2081888 OCBC Rg 10.82 - -- 12.19/10.36 3104500 1080608 SATS Rg 4.82 - -- 5.45/4.55 812800 764213 SMC Corp Rg 44570.00 - - 1.81 6.79/5.17 9461789 2125158 Sembcorp Ind Rg 2.17 - -- 3.11/2.01 3318300 1080609 SIA Engineering Rg 2.54 - -- 2.99/2.20 180300 761822 SUBARU 3128.00 - - 2.88 9.95/5.27 37789891 3106596 Singapore Airlin Rg 9.16 - -- 10.23/8.65 661600 1153294 Singapore Exchan Rg 8.43 - -- 8.61/6.72 1170500 763411 SUMITOMO CORP Rg 1773.50 - - 5.06 61.30/40.65 3281298 2551251 SingTel Rg 3.13 - -- 3.56/2.83 13038300 1841769 Spore Press Hldg Rg 2.11 - -- 2.89/1.91 4056100 763397 Sumitomo El Ind Rg 1412.00 SÉOUL 706357 Spore Tech Eng Rg 3.84 - -- 4.35/3.37 2028500 2979954 StarHub Rg 1.33 - -- 2.03/1.26 963400 763405 Sumitomo Metal M Rg 3396.00 2553434 Thai Beverage Rg 0.89 - -- 0.96/0.57 9809100 824344 UOL Group Rg 7.51 - -- 7.83/5.91 748400 1333372 Sumitomo Mitsui Rg 4002.00 721769 AmoreG Rg 65100.00 - - 0.48 96000.00/50800.00 63312 824340 Utd Overseas Bk Rg 25.65 - -- 27.97/23.39 1716800 - - 0.86 272000.00/118000.00 151066 824641 Venture Corporat Rg 15.26 - -- 19.56/13.20 611100 763423 Sumitomo Realty Rg 4143.00 2489587 AMOREPACIFIC Rg 138000.00 - - 4.16 8780.00/6350.00 915544 2390098 Wilmar Intl Rg 3.74 - -- 4.11/2.99 5394800 - - - 302941.18/137500.00 398219 3007220 Yangzijiang Ship Rg 0.99 - -- 1.65/0.76 27466500 763420 Suzuki Motor Rg 4558.00 11776666 BNK Finl Grp Rg 7210.00 - - 4.33 97700.00/60100.00 109003 - - 1.75 221000.00/104500.00 111115 BOVESPA SAO PAULO 910976 SYSMEX Rg 7382.00 2224313 Celltrion Rg 167000.00 - - - 9500.00/5780.00 39500 - - 5.59 47400.00/30900.00 753003 763585 Terumo Corp Rg 3415.00 928683 WJ COWAY Rg 83200.00 - - 1.41 50700.00/26800.00 241757 - - 0.51 89313.73/38600.00 147172 1698209 T&D Holdings Rg 1169.00 12517953 E-MART Rg 114000.00 - - 2.16 169000.00/102500.00 54074 - - - 146500.00/93800.00 137554 763677 Tokyo Electron Rg 21155.00 722429 EUSU HDG Rg 7400.00 - - 1.07 69800.00/38200.00 365534 - - 2.00 263500.00/165000.00 251658 763660 TOKYO GAS Rg 2856.00 2242116 HANA FINL GR Rg 35800.00 - - 3.01 143500.00/92500.00 438759 - - 1.91 58200.00/34450.00 234706 763751 Toray Ind Inc Rg 823.30 18488638 HANKOOK TIR&TECH Rg 31850.00 - - 5.15 15600.00/11750.00 475266 - - 0.09 139000.00/86000.00 209397 764014 UNICHARM Rg 3458.00 722186 Hanmi Science Rg 39450.00 - - 3.03 34550.00/27100.00 192784 - - 4.37 56700.00/37750.00 759555 519658 West Japan Railw Rg 9373.00 2389066 HYUNDAI GLOVIS Rg 153000.00 - - - 36000.00/23850.00 1093375 - - 2.00 46900.00/26200.00 1058738 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 1743.00 839402 KSOE Rg 124000.00 - - 2.47 492500.00/365500.00 12045 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 1743.00 722029 Hyundai Eng & Co Rg 46800.00 762104 AEON Rg 2042.00 - - 1.67 2792.00/1794.00 2592400 HSI 721960 Hyundai Mobis Rg 249500.00 761478 Ajinomoto Co Inc Rg 2062.00 - - 1.55 2080.00/1624.50 1373400 761485 ANA HD Rg 3787.00 - - 1.98 4173.00/3497.00 4149300 721754 Hyundai Motor Rg 133000.00 761500 Asahi Group HD Rg 5367.00 - - 1.98 5405.00/4023.00 1530100 761496 ASAHI KASEI Rg 1108.00 - - 3.07 1765.00/901.60 3724100 18795541 AAC Technologies Rg 42.40 - - 3.37 82.75/32.85 8387080 721994 HYUNDAI STEEL Rg 39300.00 761580 Bridgestone Corp Rg 4293.00 - - 3.73 4661.00/3888.00 2084600 11872025 AIA Group Rg 74.35 - - 1.59 88.50/58.20 24383305 761607 Chubu El Rg 1667.00 - - 2.70 1828.00/1462.50 2387300 2387940 Bank of China -H- 3.08 - -- 722578 Indl Bank Of Kor Rg 13400.00 11057271 Dai-ichi Life Hl Rg 1635.00 - - - 2467.50/1333.00 4511300 2186702 Bk of Comm -H- 5.13 - -- 3.84/2.91 176736384 2082619 DAIICHI SANKYO Rg 6810.00 - - 1.03 7358.00/3277.00 2409300 1356783 BOC Hong Kong Rg 26.60 - - 5.52 7.06/4.98 33692439 1017504 Kakao Rg 136500.00 761643 Daikin Industrie Rg 14215.00 - - 1.13 15435.00/10900.00 761700 2176548 Ch Shenhua Engy -H- 15.90 - -- 37.60/25.30 9162273 2291324 China Constrct Bk-H 5.96 - -- 20.40/14.66 15462940 1317743 Kangwon Land Rg 29700.00 1732694 China Life Ins -H- 18.20 - -- 7.21/5.55 595256330 23.35/15.44 26750472 4615592 KBFinancialGrp Rg 43950.00 22779946 Ambev SA Rg 19.48 -0.61% - 2.82 20.77/14.54 31978300 36101833 Azul Pfd Rg 49.85 +2.78% -- 56.68/22.64 2511900 721780 Kepco Rg 26200.00 2888255 B2W Cia Digital Rg 47.86 +0.76% -- 50.29/26.80 1544900 43114324 B3 Rg 44.76 +1.70% - 2.26 46.79/22.47 6032500 721776 Kia Motors Rg 44900.00 722217 Korea Zinc Rg 445500.00 DEVISES - FUTURES - OBLIGATIONS DEVISES MATIÈRES PREMIÈRES (SPOTS) OBLIGATIONS DEVISES PRINCIPALES No. Val. Matière première Clôture No. Val. Matière première Clôture No. Val. Matière première Clôture TAUX SWAP (Cours de référence à 18h30) 1 CHF 1 EUR 1 USD 1 GBP 100 JPY MÉTAUX PRÉCIEUX MÉTAUX 5757.00 ENERGIE FRANC SUISSE 2 ans 3 ans 4 ans 5 ans 7ans 10 ans 16515.00 EURO Suisse (CHF) —- 1.0851 0.9936 1.2242 0.9218 274695 Argent (Comex) USD/once [28.35 g] 17.80 1493352 Cuivre (LME London) USD/tonne 17475.00 274207 Pétrole - North Sea Brent Crude Oil (IET) USD/baril [158.99 l] - 1000 bbl 62.74 LIVRE STERLING - ----- Euro (EUR) 0.9216 —- 0.9155 1.1282 0.8491 287633 XPD/Palladium (Nymex) USD/once troy [31.10 g] 1644.70 1493710 Etain (LME London) USD/tonne 2309.00 1594836 Pétrole - Light Sweet Crude Oil (Nymex) USD/baril [158.99 l] - 1000 bbl 56.41 DOLLAR AMERICAIN -0.45 -0.45 -0.43 -0.40 -0.32 -0.17 USA (USD) 1.0066 1.2323 0.9288 274690 XPT/Platine (Nymex) USD/once troy [31.10 g] 935.00 1445459 Nickel (LME London) USD/tonne 2088104 C02 (ECF) EUR/tonne 25.62 Royaume-Uni (GBP) 0.8170 1.0922 —- 0.8116 0.7517 274702 XAU/Or (Comex) USD/once troy [31.10 g] 1507.50 1493774 Zinc (LME London) USD/tonne - ----- Japon (JPY) 108.5625 0.8864 0.8116 132.8771 26/09/2019 - ----- Canada (CAD) 1.3362 117.7800 107.8450 1.6354 —- Australie (AUD) 1.4915 1.4495 1.3272 1.8256 1.2316 26/09/2019 1.6180 1.4817 1.3700 TAUX LIBOR 26/09/2019 MATIÈRES PREMIÈRES (FUTURES) Jour ouvrable 1 mois 3 mois 6 mois 12 mois AUTRES DEVISES FRANC SUISSE -0.822 -0.825 -0.761 -0.711 -0.602 EURO -0.574 No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation LIVRE STERLING 0.679 -0.505 -0.427 -0.420 -0.350 DOLLAR AMERICAIN 1.841 (Cours de référence à 18h30) 1 CHF 1 EUR 1 USD 1 GBP 100 JPY YEN -0.145 0.715 0.764 0.845 0.931 Europe/Afrique 2.054 2.100 2.044 1.985 Suède (SEK) MÉTAUX PRÉCIEUX AGRICULTURE -0.141 -0.093 -0.053 0.023 Norvège (NOK) 26/09/2019 Danemark (DKK) 9.8339 10.6695 9.7691 12.0364 9.0600 Sucre, No. 11 (ICE Futures Europe) USD/livre [453.6 g] - 112’000 livres Tchéquie (CZK) 9.1420 9.9192 9.0816 11.1896 8.4312 Hongrie (HUF) 6.8821 7.4668 6.8368 8.4235 6.3396 Argent (NY Mercantile Exchange - Comex) USD/once [28.35 g] Avoine (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/14.51kg] - 35’000 bsh 98505884 02.20 0.13 - -/- — 0.13 - INDICES DE RÉFÉRENCE Pologne (PLN) 23.8190 25.8430 23.6617 29.1580 21.9300 - -/- — 0.13 - Russie (RUB) 309.2511 335.5200 307.2200 378.5135 284.7600 70121670 10.19 17.97 17.85 18.01/17.73 1379 17.97 -3.66 96800855 12.19 99839589 04.20 0.13 - -/- — 0.13 - Turquie (TRY) 4.0429 4.3866 4.0162 4.9484 372.5600 70834191 11.19 18.02 17.92 - -/- — 0.13 - Egypte (EGP) 64.6553 70.1537 64.2286 79.1361 59.5800 65444339 12.19 18.07 17.98 18.05/17.76 524 18.02 -3.76 2.72 2.70 2.73/2.69 303 2.72 -0.73 61371566 06.20 0.13 - -/- — 0.14 - Afrique du Sud (ZAR) 5.7037 6.1877 5.6661 5.2500 66186579 01.20 18.12 17.89 16.4174 17.8135 16.3090 —- 15.1400 67443794 03.20 18.21 18.19 18.11/17.78 1965 18.07 -3.80 98922109 03.20 2.76 2.74 2.76/2.73 42 2.76 0.53 63293177 09.20 0.13 2.60 Taux d'intérêt Clôture Echéance Rendement 15.1416 16.4284 15.0423 —- 13.9200 Chiffre d’affaire 3748 Contrats ouverts 3644 2.27 18.5329 17.92/17.88 3 18.12 4.10 60244576 05.20 2.76 2.82 2.82/2.81 1 2.76 0.44 66800417 02.21 0.14 2.27 11.06.24 -0.89 3.2500 1.95 15.02.24 1.54 3.4800 18.19/18.06 2 18.21 -3.93 94884339 07.20 2.77 2.78 2.78/2.78 2 2.77 2.68 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 0 1.70 Suisse (10 ans) 1.25 110.3 15.02.44 2.07 65.8600 USA (10 ans) 2.75 104.9 15.02.24 -0.78 28.4500 94884340 09.20 2.79 2.76 2.76/2.74 4 2.79 -3.33 Sucre blanc (NYSE - Euronext LIFFE) USD/tonne - 5 tonnes USA (30 ans) 3.63 128.3 07.09.23 0.36 1.2831 Allemagne (10 ans) 1.75 111.3 25.05.23 -0.69 6.6200 Chiffre d’affaire 352 Contrats ouverts 5520 99806699 11.19 339.60 340.00 342.00/338.80 10507 339.60 Angleterre (10 ans) 2.25 107.4 01.05.23 0.07 727.4800 61908625 02.20 341.40 341.50 343.10/340.70 7680 341.40 France (10 ans) 1.75 109.0 31.01.23 -0.41 1115.7900 XPD/Palladium (NY Mercantile Exchange - Globex) USD/once troy [31.1 g] Blé (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/27.22kg] - 5000 bsh 63272290 04.20 345.90 346.70 347.40/345.40 870 345.90 Italie (10 ans) 4.50 115.9 1.4700 64761100 07.20 350.50 351.10 351.50/350.00 213 350.50 Espagne (10 ans) 5.40 119.5 26/09/2019 70109708 10.19 1613.20 - -/- — 1613.20 - 93643251 12.19 4.77 4.83 4.87/4.77 34840 4.77 -0.68 66769844 09.20 353.70 353.60 354.50/353.60 18.2300 70816847 11.19 -/- — 1614.30 - 93643245 03.20 4.84 4.89 4.93/4.83 11948 4.84 -1.12 Chiffre d’affaire 19583 Contrats ouverts 97018 6 353.70 53.0700 63207746 12.19 1614.30 - 1644.30/1611.90 4034 1611.80 -1.93 93643246 05.20 4.89 4.93 4.96/4.93 4473 4.89 -0.61 3.8600 65445207 03.20 1633.30/1608.00 331 1604.40 -2.04 93643248 07.20 4.93 4.97 5.00/4.93 3370 4.93 -0.55 Asie/Moyen-Orient/Pacifique 675.1400 67427312 06.20 1611.80 1611.90 1545.10/1545.10 141 1598.10 1.28 61662657 09.20 5.01 5.05 5.08/5.05 5.01 -0.25 Chiffre d’affaire 4692 Chiffre d’affaire 55345 Contrats ouverts 347632 714 Israël (ILS) 3.5200 3.8194 3.4968 4.3084 26/09/2019 1604.40 1608.00 Arabie Saoudite (SAR) 3.7762 4.0973 3.7513 4.6219 Inde (INR) 71.4409 77.5160 70.9744 87.4414 1598.10 1545.10 Thaïlande (THB) 30.8536 33.4782 30.6515 37.7639 Singapour (SGD) 1.3913 1.5095 1.3821 1.7029 Contrats ouverts 23170 Chine (CNY) 7.1800 7.7899 7.1326 8.7881 Hong Kong (HKD) 7.8904 8.5607 7.8383 9.6576 XPT/Platine (NY Mercantile Exchange - Globex) USD/once troy [31.10 g] Cacao (NYE - ICE Futures US Inc) USD/10 tonnes ENERGIE Corée du Sud (KRW) 1208.7077 1311.3489 1200.4600 1479.4195 Nouvelle Zélande (NZD) 1.5984 1.7342 1.5878 1.9563 61897456 10.19 927.90 926.60 937.70/926.00 16383 927.90 -2.86 97447640 12.19 2469.00 2473.00 2513.00/2455.00 23587 2469.00 1.27 OBLIGATIONS 70816849 11.19 930.40 931.00 -2.82 99602137 03.20 2480.00 2482.00 2512.00/2466.00 14617 2480.00 1.10 71486071 12.19 937.40/931.00 84 930.40 60972754 05.20 2474.00 2474.00 2500.00/2459.00 6694 2474.00 1.06 Pétrole brut (WTI Light Sweet Crude Oil - London ICE Futures) USD/baril [158.99 64030430 01.20 0.00 - - 62307381 07.20 2455.00 2454.00 2477.00/2438.00 3449 2455.00 0.86 l] - 1’000 bbl 66151736 04.20 935.60 936.20 -/- — 0.00 -2.82 63715502 09.20 2434.00 2435.00 2456.00/2418.00 3325 2434.00 1.03 Indices obligataires Chiffre d’affaire 51463 941.70 941.20 -2.93 Chiffre d’affaire 39875 Contrats ouverts 256241 Contrats ouverts 91916 944.40/933.50 25910 935.60 8932689 11.19 56.32 56.48 56.62/55.26 50169 56.32 -0.02 En Bourse 70672814 12.19 55.93 56.09 56.26/54.92 23811 55.93 -0.12 Débiteurs nationaux 950.00/941.00 466 941.70 70672829 01.20 55.47 55.51 55.66/54.53 10063 55.47 -0.22 Débiteurs étrangers Valeur du marché Valeur nominale 76745138 02.20 55.00 55.01 55.16/54.10 8678 55.00 -0.56 Total Mio. Fr Veille Mio. Fr. Veille Amérique Centrale / Amérique du Sud XAU/Or (NY Mercantile Exchange - Comex) USD/once troy [31.10 g] Café (NYE - ICE Futures US Inc) USD/livre [453.6 g] - 37’500 lb 76745137 03.20 54.54 54.05 54.66/53.66 2304 54.54 -0.80 Hors Bourse Chiffre d’affaire 75698 Contrats ouverts 256331 Débiteurs nationaux —- —- —- —- 96402115 10.19 1505.10 - -/- 15729 1505.10 - Débiteurs étrangers —- —- —- —- -/- 1051 1508.90 - Total —- —- —- —- Mexique (MXN) 19.7980 21.4785 19.6670 24.2321 70834041 11.19 1508.90 - 1297.60/1297.60 481457 1512.30 -0.02 90065210 12.19 1.01 1.01 1.03/1.00 16825 1.01 2.48 Chiffre d’affaires global Argentine (ARS) 57.5435 62.4371 57.1637 70.4314 -/- 12160 1518.70 - 91798672 03.20 1.04 1.05 1.06/1.03 4121 1.04 2.44 —- —- —- —- Brésil (BRL) 4.1951 4.5518 4.1674 5.1347 69759603 12.19 1512.30 1297.60 -/- 3322 1524.10 - 93014560 05.20 1.07 1.07 1.08/1.06 2328 1.07 2.34 Huile de chauffage (NY Mercantile Exchange Globex) USD/US gallon [3.785 l] - —- —- —- —- Chili (CLP) 732.0315 794.2843 727.1750 895.9832 94252638 07.20 1.09 1.09 1.10/1.08 1454 1.09 2.35 42’000 gallons —- —- —- —- 99133627 02.20 1518.70 - 95491876 09.20 1.11 1.11 1.12/1.10 444 1.11 2.30 —- —- —- —- Chiffre d’affaire 36804 Contrats ouverts 243906 60531038 04.20 1524.10 - 82036499 10.19 1.95 1.95 1.96/1.92 44711 1.95 0.18 26/09/2019 1.95/1.91 22948 1.94 0.03 Chiffre d’affaire 513719 Contrats ouverts 595944 82036500 11.19 1.94 1.94 1.94/1.90 10281 1.93 -0.02 1.93/1.89 5350 1.92 0.09 82036475 12.19 1.93 1.94 1.90/1.87 5290 1.90 0.12 MÉTAUX/BIENS INDUSTRIELS Café Robusta (NYSE Euronext LIFFE) USD/t - 10 tonnes 89064422 01.20 1.92 1.92 99602487 11.19 1309.00 1312.00 1325.00/1305.00 5452 1309.00 -0.61 89064423 02.20 1.90 1.90 60940225 01.20 1331.00 1332.00 1345.00/1327.00 5414 1331.00 -0.45 DEVISES À TERME 62170127 03.20 1357.00 1367.00 1371.00/1353.00 2835 1357.00 -0.22 Chiffre d’affaire 103215 Contrats ouverts 284735 63555219 05.20 1383.00 1387.00 1396.00/1380.00 595 1383.00 -0.14 Aluminium Highgrade (London Metal Exchange) USD/tonne 65052140 07.20 1409.00 1412.00 1422.00/1406.00 243 1409.00 0.50 Essence sans plomb (NY Mercantile Exchange) USD/US gallon [3.785 l] - 42’000 Chiffre d’affaire 18784 Contrats ouverts 137163 gallon Veille Ouverture H/B jour Clôture Variation 69472461 10.19 1744.61 - -/- — 1744.61 - Indice Swiss-Bond SWX 69472464 11.19 1746.75 - 1771.00/1771.00 4 1746.75 -0.62 82036571 10.19 1.60 1.60 1.63/1.59 66754 1.60 -0.21 Franc suisse (CME) 71237558 12.19 1759.75 - 1755.15/1745.00 990 1759.75 1.59/1.55 37710 1.57 -0.22 SBI AAA-BBB T 0.125 Mio.Fr.; Cent/Fr. 74337206 01.20 1751.38 - — 1751.38 - 82036572 11.19 1.57 1.57 1.57/1.53 13687 1.55 -0.30 SBI Dom AAA-BBB T Veille Clôture % jour % YtD Rendement 12.19 101.47 98163533 02.20 1754.71 - -/- — 1754.71 - 1.57/1.53 4648 1.55 -0.28 SBI DNG AAA-BBB T 03.20 102.26 101.34101.62/101.19 101.36 -0.11 Chiffre d’affaire 4 Contrats ouverts 4383 -/- - Maïs (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/25.40 kg] - 5000 bsh 82036563 12.19 1.55 1.56 1.58/1.55 3379 1.56 -0.91 SBI DG AAA-BBB T 143.72 143.46 -0.18 5.29 -0.33 06.20 102.96 102.12102.39/102.01 102.14 -0.12 SBI D AAA-BBB 1-3 T 149.00 148.67 -0.22 6.00 -0.35 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 59901 102.89102.97/102.78 102.85 -0.11 0.38 82337493 12.19 3.74 3.72 3.76/3.68 119189 3.74 0.00 89064411 01.20 1.55 1.56 SBI D AAA-BBB 3-5 T 146.27 146.00 -0.18 5.09 -0.24 0.26 3.87/3.81 27825 3.86 0.13 SBI D AAA-BBB 5-7 T 245.98 245.11 -0.35 9.16 -0.54 Euro (CME) 0.35 96800820 03.20 3.86 3.84 3.95/3.89 10781 3.93 0.19 89064412 02.20 1.56 1.57 SBI D AAA-BBB 7-10T 115.42 115.40 -0.02 0.14 -0.57 0.37 4.00/3.95 12684 3.99 0.31 SBI D AAA-BBB 10+ T 131.79 131.72 -0.05 1.27 -0.49 10.19 109.58 Cotton (NY Mercantile Exchange Globex) USD/livre [453.6g] - 50’000 lb 96800821 05.20 4.01/3.97 2047 4.00 0.38 Chiffre d’affaire 117501 Contrats ouverts 293164 SBI FOR AAA-BBB T 145.26 145.09 -0.12 3.15 -0.42 11.19 109.86 - SBI FS AAA-BBB T 161.29 160.95 -0.21 5.25 -0.41 12.19 110.07 88787576 12.19 0.60 0.60 0.61/0.60 11861 0.60 3.93 3.92 Gaz naturel (NY Mercantile Exchange) USD/MMBTU [1.05 GJ] - 10’000 MMBTU SBI FG AAA-BBB T 194.57 193.63 -0.48 14.48 -0.28 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 484044 91798621 03.20 0.61 0.61 0.62/0.61 3445 0.61 - SBI FC AAA-BBB T 135.49 135.40 -0.07 3.24 -0.26 0.125 Mio. Euro; Cent/Euro 93014558 05.20 0.62 0.62 0.62/0.62 764 0.62 1.18 95597599 07.20 3.99 3.97 SBI F AAA-BBB 1-3 T 147.47 147.27 -0.14 2.80 -0.35 Livre sterling (CME) 94252611 07.20 0.63 0.63 0.63/0.62 454 0.63 SBI F AAA-BBB 3-5 T 138.65 138.49 -0.12 3.64 -0.41 96121663 10.20 0.63 0.63 0.63 - 96800822 09.20 4.00 3.99 9457794 10.19 2.52 2.52 2.56/2.41 216453 2.52 0.08 SBI F AAA-BBB 5-7 T 135.43 135.37 -0.04 3.18 -0.18 10.19 123.62 Chiffre d’affaire 14047 Contrats ouverts 215700 -/- — - 2.71/2.56 63724 2.67 -0.52 SBI F AAA-BBB 7-10T 118.54 118.53 -0.01 0.39 -0.37 11.19 123.78 109.42109.81/109.34 109.43 -0.15 - Chiffre d’affaire 172526 Contrats ouverts 1490594 9457795 11.19 2.67 2.67 2.81/2.68 46023 2.77 -0.57 SBI F AAA-BBB 10+ T 131.13 131.12 -0.01 2.21 -0.27 12.19 123.90 109.70110.06/109.65 109.71 -0.15 2.77/2.64 23668 2.73 -0.44 148.82 148.73 -0.06 3.59 -0.27 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 235375 109.90110.32/109.85 109.92 -0.15 - Orange, jus (NYE - ICE Futures Inc) USD/livre [453.6 g] - 15’000 lb 5675431 12.19 2.77 2.77 2.66/2.55 43896 2.63 -0.45 156.14 155.93 -0.13 6.20 -0.22 -1.99 176.10 175.59 -0.29 10.10 -0.21 Dollar Index (NYCE) 5925629 01.20 2.73 2.73 - 26/09/2019 12.19 98.66 - 89427198 11.19 0.97 0.97 0.98/0.97 752 0.97 -2.33 5925630 02.20 2.63 2.63 03.20 98.21 - 90617884 01.20 1.00 1.00 06.20 97.83 0.0625 Mio. £; Cent/£ Cuivre Grade A (London Metal Exchange) USD/tonne 91798673 03.20 1.03 1.02 1.01/0.99 190 1.00 -2.02 Chiffre d’affaire 263388 Contrats ouverts 753712 Chiffre d’affaire 13197 ; Contrats ouverts 60633 - 93014561 05.20 1.06 1.06 123.37123.89/123.13 123.37 -0.25 69472487 10.19 5774.94 - -/- — 5774.94 17.06 94252748 07.20 1.09 1.09 1.03/1.02 45 1.03 -1.49 Charbon Rotterdam (ICE Futures Europe, Londres) USD/tonne - 5 tonnes Yen (CME) 123.61123.98/123.36 123.53 -0.25 69472490 11.19 5777.07 - 5831.83/5807.88 93 5777.07 Chiffre d’affaire 1323 Contrats ouverts 17624 123.65124.19/123.41 123.65 -0.25 71237559 12.19 5783.39 - 5636.88/5619.85 517 5783.39 - 1.06/1.05 8 1.06 -0.74 66131214 11.19 60.15 60.60 61.25/60.40 43 60.15 -2.26 10.19 92.89 74337207 01.20 5788.43 - — 5788.43 - 62.50/62.00 11.19 93.10 98163509 02.20 5792.79 - -/- — 5792.79 - 1.12/1.11 3 1.09 -0.63 66131215 12.19 61.70 62.00 63.10/63.10 33 61.70 -2.83 12.19 93.26 Chiffre d’affaire 93 Contrats ouverts 5326 -/- Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 144685 - 70840328 01.20 62.80 63.10 -/- 113 62.80 - -1.91 -/- Dollar canadien (CME) Index × 1000 $ Riz (Chicago Board Of Trade) USD/100 livres [45.36 kg] - 2000 cwt 70840329 02.20 63.30 63.30 110 63.30 - - 10.19 0.75 98.77 0.11 - 63013735 11.19 11.90 12.16 12.23/11.88 599 11.90 -0.87 70840330 03.20 63.80 63.80 110 63.80 - 11.19 0.75 98.32 0.11 - 12.40/12.09 184 12.10 -0.90 12.19 0.76 98.60 98.92/98.45 97.94 0.11 Etain (London Metal Exchange) USD/tonne 64537385 01.20 12.10 12.37 12.45/12.44 Chiffre d’affaire 151 Contrats ouverts 7646 26/09/2019 Chiffre d’affaire 57517 ; Contrats ouverts 122096 98.06 98.40/98.06 - 12.51/12.51 3 12.24 0.08 97.76 -/- 69472643 10.19 16535.00 - -/- — 16535.00 -2.24 65896851 03.20 12.24 12.45 12.56/12.56 1 12.32 0.79 196 16535.00 2 12.37 2.85 69472646 11.19 16535.00 - 17309.00/16975.00 84 16535.00 - 67215768 05.20 12.32 12.51 — 16525.38 - 71237565 12.19 16535.00 - 17177.00/16800.00 — 16503.70 - 68540472 07.20 12.37 12.56 12.5 Mio. Yen; Cent/Yen 63763599 01.20 16525.38 - -/- Chiffre d’affaire 789 Contrats ouverts 10291 Indice Swiss-Liquid Credit Suisse 92.86 93.19/92.81 92.88 -0.00 64481791 02.20 16503.70 - -/- Soja, grains (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/27.22 kg] - 5000 93.09 93.39/93.06 93.10 0.00 bsh 93.24 93.60/93.18 93.26 0.00 Chiffre d’affaire 196 Contrats ouverts 234 Index % jour % YtD Swap Rendement Echéance Nickel (London Metal Exchange) USD/tonne 81815428 11.19 8.89 8.89 8.96/8.87 99066 8.89 -0.64 LSI Total Index --- - 1.05 5.73 9.10/9.01 22787 9.03 -0.61 LSI AAA Index --- 69472591 10.19 17425.60 - -/- — 17425.60 96121913 01.20 9.03 9.03 9.22/9.14 14758 9.15 -0.52 LSI AA Index --- - 0.74 6.84 69472594 11.19 17416.00 - 16916.00/16916.00 1 17416.00 9.32/9.23 6322 9.25 -0.46 LSI A Index --- 0,1 Mio. $ can.; Cent/$ 71237563 12.19 17366.18 - 18475.00/18060.00 1540 17366.18 96121914 03.20 9.15 9.15 9.41/9.35 7747 9.34 -0.40 LSI BBB Index --- - 1.09 4.84 95519737 01.20 17323.46 - — 17323.46 LSI Public Index --- 0.75 0.76/0.75 0.75 -0.00 98163560 02.20 17308.70 - -/- — 17308.70 96121915 05.20 9.25 9.26 LSI Financial Index --- - 1.63 3.55 - -/- 0.75 -0.00 Chiffre d’affaire 1 Contrats ouverts 3108 -/- LSI Industria Index --- 0.75 -0.00 88787196 07.20 9.34 9.35 LSI Utility Index --- - 2.63 - 0.75 0.76/0.75 Chiffre d’affaire 150680 Contrats ouverts 656725 - 0.86 6.72 Soja, huile (Chicago Board Of Trade) USD/livre [453.6g] - 60’000 lb - 1.81 3.62 26/09/2019 Plomb (London Metal Exchange) USD/tonne - 1.10 3.62 69472617 10.19 2107.11 - -/- — 2107.11 82337516 12.19 0.29 0.29 0.29/0.29 62097 0.29 -0.55 - 1.54 4.17 69472620 11.19 1961.85/1951.75 1856 2107.79 96801389 01.20 0.29 0.29 0.30/0.29 17466 0.29 -0.51 71237564 12.19 2021.15/2020.25 222 2111.08 96800984 03.20 0.30 0.30 0.30/0.30 11966 0.30 -0.47 26/09/2019 63763605 01.20 96800985 05.20 0.30 0.30 0.30/0.30 2272 0.30 -0.40 64481828 02.20 2107.79 - -/- — 2109.05 89425987 07.20 0.30 0.30 0.30/0.30 2734 0.30 -0.33 Chiffre d’affaire 1856 -/- — 2112.43 Chiffre d’affaire 96535 Contrats ouverts 457946 COURS DTS 2111.08 - 2109.05 - 2112.43 - No. Val Monnaie Veille Clôture Contrats ouverts 1715 2821344 FRANC SUISSE 1.35 1.35 Zinc Highgrade (Singapore Exchange - Derivatives Trading) USD/tonne Soja, farine (Chicago Board Of Trade) USD/tonne - 100 tonnes Source de données 822144 EURO 1.25 www.six-financial-information.com 822142 LIVRE STERLING 1.10 1.25 69472669 10.19 2304.80 - -/- — 2304.80 84224092 12.19 297.60 295.70 300.00/295.60 54587 297.60 -0.73 2643394 DOLLAR 1.37 69472672 11.19 2384.75/2349.85 3134 2304.00 96800847 01.20 299.50 297.70 301.90/297.60 10137 299.50 -0.70 822140 YEN 146.48 1.11 71237566 12.19 2304.00 - 2244.15/2220.85 409 2295.50 96800848 03.20 302.80 301.30 305.30/301.00 11680 302.80 -0.59 95519736 01.20 96800849 05.20 306.70 305.60 309.10/305.20 2795 306.70 -0.52 1.36 98163555 02.20 2295.50 - -/- — 2290.41 89474224 07.20 310.90 310.20 313.60/310.20 2759 310.90 0.58 Chiffre d’affaire 3134 -/- — 2290.15 Chiffre d’affaire 81958 Contrats ouverts 387594 146.99 2290.41 - 26/09/2019 2290.15 - Contrats ouverts 2517

PAGE 20 vendredi 27 septembre 2019 LA DER NYSE DANS LA TÊTE DE LAO TSEU, NICOLAS MACHIAVEL ET LÉONARD DE VINCI DOW JONES SUR DIX JOURS: -1.07% Inconnu, invisible, 27240 27090 26940 imprévisible 26790 MJ V L MM J V LM +/-% H/B 52 S 26/09/2019 No. val. Nom Valorisation -0.30% 27398.68/21712.53 998313 DJ Industr Average 26891.12 -0.17% 3029.00/2340.00 998434 S&P 500 2981.00 -0.07% 1540753 NYSE Composite Indx 13028.74 13255.13/10724.19 998819 Russell 2000 1550.65 - 1710.84/1266.92 NASDAQ NASDAQ SUR DIX JOURS: -2.00% 8220 8140 8060 7980 V L MM J V L MM J No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52 S 998356 NASDAQ Comb Comp 8030.66 -0.58% 8339.64/6190.17 998350 NASDAQ Comb Indust 6380.27 -0.69% 6798.94/5039.57 1192758 Nsdq Biotech Indx 3143.01 -1.98% 3865.88/2801.14 985336 NASDAQ 100 7771.99 -0.40% 8027.18/5895.12 26/09/2019 CLÔTURE À WALL STREET Lestée par les craintes PÉCUB l’époque, qu’on se le rappelle, ju- dans une dernière interview va chaque coin de couloir du siège d’une destitution geaient Léonard de Vinci insigni- jusqu’à conseiller aux entreprises institutionnel. Greta est petite Toutes les entreprises jouissant fiant, sans intérêt, à mettre ses car- d’offrir gratuitement à ses colla- pour l’instant, sa posture rassem- La Bourse new-yorkaise a terminé en légère baisse jeudi, fragilisée d’une position dominante dans nets à la poubelle. L’antagonisme borateurs 10% du capital-actions. ble. Elle devient jour après jour, par les révélations d’un lanceur d’alerte autour d’un appel téléphonique leurs jardins d’excellence respec- du petit et du grand. Du riche Il faut bien avouer, que les idées la perturbante constante «h» de de Donald Trump au président ukrainien et par un regain de craintes tifs, tôt ou tard se feront dépasser. pouvoir et de la misère du dé- d’avance de l’économiste philo- Planck qui au Momentum histo- sur les négociations commerciales sino-américaines. Pourquoi? La physique détermi- muni. Les phénomènes macro- sophe se sont toutes avérées. Cro- rique fera basculer le monde. Le Dow Jones Industrial Average a reculé de 0,30% à 26.891,12 points niste des structures entrepreneu- scopiques sont-ils les mêmes que Magnon chasse le mammouth, il Cela n’a rien d’inquiétant, cer- et le Nasdaq de 0,58% à 8030,66 points. L’indice élargi S&P 500 a riales classiques pousse à la les phénomènes microscopiques? le fatigue, l’affaiblit, le tue et puis taines intelligences sauront perdu 0,24% à 2977,62 points. flemme, au moindre effort, à la Dans le vacarme économique ac- le mange. Du mammouth ne res- s’adapter. Les autres seront très Dans un document publié jeudi par le Congrès, un lanceur d’alerte prise de risque zéro. Donc à choi- tuel, une constante évidence, les tent que les os, des os qui servi- vite oubliées. Lao Tseu, Léonard a indiqué que la Maison Blanche avait tenté de restreindre l’accès aux sir ses managers parmi les co- relations humaines se complexi- ront à fabriquer des outils et des de Vinci, Nicolas Machiavel, à notes sur un appel entre Donald Trump et son homologue ukrainien. hortes instrumentées des fient dans le macroscopique, la armes pour la chasse à d’autres chacun des trois son rat. Sagesse, «Ce document semble plus inquiétant que ce que laissait croire la Grandes Ecoles Prestigieuses, cohésion devient plus faible. Et mammouths encore plus gras, inventivité, gestion de projet, il transcription partielle de l’appel dévoilée par la Maison Blanche», sou- aux programmes déterministes les relations humaines se solidi- encore plus savoureux. Les y a un trou de souris insignifiant ligne Karl Haeling de LBBW. «Le marché est devenu soudainement et prestigieux. Ce qu’il y a de fient dans le microscopique, on conseils d’administration habiles au pied de l’inviolable muraille. un peu plus inquiet du risque de destitution», estime-t-il. mieux, histoire de ne pas se trom- serre les rangs pour tenir au réservent toujours un siège pour La théorie rationnelle, acadé- La place new-yorkaise a également réagi jeudi à des informations de per. On oublie la mystérieuse chaud l’espoir de survie. une voyante ou un poète. mique, physique, mathématique, presse selon lesquelles l’administration américaine ne prolongerait constante «h» de Planck. Tapez Bien en sécurité derrière sa Que dire de la multinationale qui logique, classique, ne fait pas dans probablement pas le répit accordé aux entreprises américaines vendant Planck sur Google. L’inter-per- grande muraille financière et ju- prévoit son équilibre carbone la probabilité d’un rat. des équipements au géant chinois des télécoms Huawei, que Wash- turbation de l’observateur et de ridique, la grande entreprise ne pour 2050 et de celle qui jette Dans le laboratoire coûteux et so- ington soupçonne d’espionnage potentiel au profit de Pékin. l’observé. La logique qui com- se fatigue pas à évaluer un éven- sans âme vingt mille travailleurs phistiqué de l’entreprise my- «Cela a ravivé les craintes que les tensions commerciales entre les mande à la physique mathéma- tuel danger. Le Prince doit pour- à la rue? Les entendements dits thique, c’est le rat qui étudie l’hu- Etats-Unis et la Chine repartent de plus belle», estime M. Haeling. tique scolaire des conseils d’ad- tant bien s’occuper de ses sujets rationnels peuvent-ils ignorer les main, nourri, logé, sans rien Mercredi, Wall Street avait fini en hausse à la suite de propos de M. ministration conventionnels s’il ne veut pas d’une révolte, réalités humaines et naturelles? payer. A la moindre inattention Trump promettant un accord avec la Chine «plus tôt qu’on ne le pense». méprise l’éventuelle imagination d’une trahison, ou d’un coup de Inconnu, invisible, imprévisible, de l’opérateur, le rat prendra la ci- Sur le marché obligataire, le taux à 10 ans s’établissait à 1,697% vers des «ignorants». Les lettrés de poignard dans le dos. Alain Minc, le danger létal est présent à tadelle. 20h20 GMT, en baisse par rapport à la clôture de la veille (1,737%). La séance a aussi été marquée jeudi par les débuts difficiles, sur le Nas-AGEFI ENsOsUeVnEtiAaUls Jacques Chirac daq, de Peloton Interactive, qui a levé 1,2 milliard de dollars à cette KEYSTONE s’est éteint hier à 86 ans occasion. Le titre de la start-up new-yorkaise, qui vend des équipements de fitness connectés à internet a terminé au-dessous de son prix d’in- L’ancien président de la République française Jacques troduction de 29 dollars, en baisse de 11,17% à 25,76 dollars. Chirac s’est éteint jeudi matin à l’âge de 86 ans. Le titre de la start-up vegan Beyond Meat a bondi de 11,58% alors Il aura été un acteur omniprésent de quatre décennies que McDonald’s (-0,18%) a annoncé qu’il testerait, à partir de la semaine de la vie politique française et internationale. prochaine dans 28 enseignes au Canada, un nouveau sandwich uti- Les hommages ont afflué toute la journée. lisant ses steaks à base de plantes. – (afp) L’ancien chef de l’Etat s’est éteint «dans la matinée, à son domicile» de la rue de Tournon 0E VIZYI HIW MR½YIRGIYVW (£GSYZVMV VIe arrondissement), «très paisiblement, sans souffrir, et entouré de sa famille», a déclaré son gendre Frédéric agefi.com/essentials Salat-Baroux. «Les Français qui souhaitent rendre hommage à Jacques Chirac pourront, dans les jours qui viennent, venir se recueillir auprès de lui, dans un lieu qui reste à définir», a-t-il poursuivi. Les hommages ont afflué aussitôt après l’annonce du décès de celui qui présida la France pendant douze ans (1995-2007), apogée d’une vie tout entière consacrée au pouvoir, avant d’affronter la maladie pendant de longues années. «C’est une part de ma vie qui disparaît aujourd’hui», a commenté Nicolas Sarkozy, son successeur immédiat à l’Elysée, tandis que François Hollande saluait «un combattant» qui «avait su établir un lien personnel avec les Français». – (afp)