Agefi Quotidien 05.03.2020

Vendredi-dimanche 21-23 février 2020 Numéro 35 Prix 4,50 CHF (TVA 2,5% incl.) - 4,50 EUR www.agefi.com - agefi@agefi.com JA-PP/JOURNAL — CASE POSTALE 61 CH-1026 ECHANDENS-DENGES SMI 11154.53 DOW JONES 29219.98 Les marchés apprécient 11265 29390 11225 29280 11185 29170 11145 29060 -0.96% -0.44% le futur CEO de UBS LES CONSÉQUENCES DU CORONAVIRUS BANQUE. Après les premiers étonnements et les questions sur l’adéquation du profil de Ralph Hamers, à la tête de la banque néerlandaise ING depuis 2013, pour succéder à Sergio Ermotti, les commentaires positifs l’emportent. Le fret maritime durement impacté PIOTR KACZOR KEYSTONE PAGE 14 Le profil d’un pionnier du numé- RALPH HAMERS (À GAUCHE). Le CEO désigné du groupe UBS à partir de novembre prochain tient à 9HRLEMB*jeiaae+[F\\A\\K\\A\\S rique mis en évidence pour expli- souligner que la numérisation n’est pas un but en soi et que le service à la clientèle est primordial. UN PLAN D’ÉCONOMIES DE 40 MILLIONS quer la nomination du Néerlan- dais Ralph Hamers (54 ans) en ÉDITORIAL CHRISTIAN AFFOLTER Les nouveaux objectifs de GAM tant que futur CEO de UBS, à partir du 1er novembre, est loin PAGE 5 d’épuiser les enjeux du change- ment de direction annoncé mer- TROY COX À LA PRÉSIDENCE DU CONSEIL credi peu avant minuit par le chef de file mondial de la gestion pri- Sophia Genetics se renforce vée. Ralph Hamers, CEO actuel d’ING, succède ainsi à Sergio Er- PAGE 6 motti, à la tête de UBS depuis plus de huit ans, qui avait été nommé CHIFFRE D’AFFAIRES AU-DESSUS DES ATTENTES fin 2011 alors que le géant ban- caire cherchait encore sa voie Basilea tient ses promesses après les remous de la crise finan- cière. Cette nomination a eu pour PAGE 6 effet de relancer les interrogations sur la succession du président du MALGRÉ L’ABANDON DES ACTIVITÉS LPP conseil d’administration Axel We- ber, à partir de 2022. PAGE 3 Axa Suisse reste stable en 2019 PAGE 8 LE BÉNÉFICE NET EN RECUL DE 38% Lloyds plombé par le scandale PPI PAGE 9 MANOEUVRES DANS LE COURTAGE EN LIGNE Morgan Stanley rachète E*Trade PAGE 9 ASTUCES COMPTABLES DE CARPOSTAL Les administrateurs savaient PAGE 10 L’Immersive Lab Le numérique à l’origine du double changement de CEO à l’EPFL dès mardi Probablement personne n’aurait pensé que les deux grandes banques suisses UBS de nouvelles initiatives stratégiques qui permettent de positionner les deux grandes et Credit Suisse nommeraient un nouveau CEO au cours du même mois de février. banques à l’ère du numérique. C’est notamment par rapport à ce critère-là que les Les circonstances – scandale d’espionnage avec enquête de la Finma par-ci,succession investisseurs ont apporté leur jugement. apparemment prévue depuis au moins 15 mois par-là – paraissent trop différentes Leur réaction indique que Tidjane Thiam avait tout de même encore de la crédibilité pour laisser penser à autre chose qu’un pur hasard du calendrier. en ce qui concerne les réductions de coûts indispensables face à la pression exercée Tant UBS que Credit Suisse ont néanmoins eu de la peine au cours des derniers mois par l’automatisation, le développement de services en ligne. C’est aussi une sorte à donner une direction claire face aux défis actuels et à venir.Ce double changement d’avertissement àThomas Gottstein, d’autant plus attendu sur ce terrain, de ne pas de CEO n’est donc peut-être pas qu’une simple coïncidence.Un certain essoufflement relâcher ses efforts. La hausse de l’action UBS hier tient aussi à la numérisation, au- était perceptible auprès des deux anciens CEO à un moment où il faut pourtant lancer trement dit la promesse qu’ils attribuent à Ralph Hamers, le nouveau CEO.n Développée au sein de la Haute École d’art de Zurich Swiss Re déçoit mais La Finma impose (ZHdK), l’expérience audiovisuelle interactive et poé- va vers une amélioration des limites à Julius Bär tique prend ses quartiers au sein de l’ArtLab, l’espace culturel du campus de l’Ecole polytechnique fédérale de RÉASSURANCE. La performance d’ensemble en 2019 L’organe de surveillance relèves des manquements en termes Lausanne (EPFL). PAGE 8 s’est révélée à peine passable. L’action a décroché hier. de lutte contre le blanchiment d’argent durant l’ère Collardi. L actualité en continu sur PHILIPPE REY montrent les renouvellements de CHRISTIAN AFFOLTER ble. Cela concerne notamment www.agefi.com janvier. L’unité Life les cas présumés de corruption C’est une performance mi-figue, Capital va alléger l’intensité du Le rapport de la Finma laisse ap- en lien avec le groupe pétrolier “ L’INTELLIGENCE ÉCONOMIQUE EN DIRECT ” mi-raisin qu’a réalisée Swiss Re capital propre qui lui est alloué et paraîtres des manquements en PDVSA en mains du Vénézuéla, en 2019. Son bénéfice net conso- donc le rendement de ses fonds termes de lutte contre le blanchi- ainsi qu’avec la Fifa. lidé s’est élevé à 727 millions de propres (ROE) suite à la vente de ment d’argent et de gestion des La période ayant fait l’objet de dollars en hausse par rapport au ReAssure. Les capitaux propres risques entre 2009 et début 2018 la procédure correspond bien à résultat net, bas, de 421 millions du groupe ont progressé de 5% à qui semblaient appartenir à une l’ère de Boris Collardi en tant que en 2018. Grâce aux bonnes per- 29,251 milliards de dollars à fin époque révolue. CEO. Jusqu’à nouvel avis, l’éta- formances de l’unité d’affaires 2019, ce qui semble aussi en des- Sur les relations d’affaires et les blissement se voit frappé d’une Life & Health et des placements sous des attentes et représente transactions sélectionnés, une interdiction de réaliser des trans- de capitaux. C’est sensiblement 97,46 francs par action (91,72 à large partie a été jugée critiqua- actions importantes. PAGE 6 au-dessous du consensus du mar- fin 2018). ché financier. Celui-ci a sanc- L’action se négocie à 107,30 Genève www.lindegger-optic.ch tionné cela hier par une baisse de francs maintenant. Un dividende 8,1% de l’action. en hausse de 5% à 5,90 francs par Néanmoins, une amélioration de action et un nouveau rachat d’ac- la rentabilité se dessine, en réassu- tions pouvant aller jusqu’à un rance non vie et pour l’unité d’af- milliard de francs sont proposés. faires Corporate Solutions. Les ta- Ces deux moyens de retour de ca- rifs augmentent, spécialement pital excédentaire aux action- dans la couverture du risque de naires sont étayé par une capita- catastrophe naturelle comme le lisation qui reste élevée. PAGE 5

PAGE 2 vendredi 21 février 2020 POINT FORT UBS devrait renforcer son rang numérique à la faveur du renfort du CEO néerlandais BANQUE. La nomination de Ralph Hamers à la tête opérationnelle du géant bancaire, dès le 1er novembre, réduit à quatre sur douze les membres suisses du directoire. PIOTR KACZOR KEYSTONE double-nationalité, sur 12 mem- bilan impressionnant à la tête de bres, si aucun changement n’in- ING Groep. Il convient cepen- Le profil du futur CEO du groupe Après presque une décennie en tant que CEO, Sergio Ermotti laissera sa place à Ralph Hamers, tervient d’ici-là. Le Conseil d’ad- dant de rappeler, ainsi que le sou- UBS, le Néerlandais Ralph Ha- l’actuel directeur d’ING Group. Ce dernier rejoindra d’abord le comité de direction le 1er septembre. ministration de UBS compte lui ligne l’analyste de la ZKB, que mers et, dans une moindre me- 5 citoyens suisses, dont deux UBS est déjà à la pointe en Suisse sure, le moment choisi pour an- mémo envoyé aux employés de CEO peut surprendre aussi dans citoyen étranger, allemand. La doubles nationalités, sur 12 au niveau de son offre numé- noncer la nouvelle constituent les UBS. la mesure où le président Axel direction du groupe UBS ne membres également. Ce qui re- rique. A son gré, le processus de- aspects les plus inattendus du La nationalité étrangère, en l’oc- Weber, entré en fonction cinq comptera dès lors plus que qua- lance aussitôt l’intérêt pour la vrait cependant trouver un nou- changement annoncé mercredi, currence néerlandaise, du futur mois après Sergio Ermotti, est un tre citoyens suisses, dont une succession d’Axel Weber, à la vel élan sous la direction du juste avant minuit, à la tête du présidence de UBS à partir de nouveau CEO et pourrait per- groupe UBS, précédé toutefois 2022. Même si ce dernier avait mettre à UBS de renforcer son par des indiscrétions. indiqué l’an dernier qu’il pour- avance. L’analyste accueille en Le conseil d’administration du rait rester en place jusqu’en outre favorablement que le futur géant bancaire, placé sous la di- 2024. CEO ne soit pas un investment rection d’Axel Weber, en tant que banker. Pour l’analyste zurichois, président du conseil d’adminis- La succession d’Axel Weber la restructuration de la gestion tration, a annoncé, par le biais est relancée privée globale (Global Wealth d’un communiqué diffusé juste Questionné hier sur son éventuel Management) et de la banque avant minuit, avoir nommé intérêt pour ce poste, Sergio Er- d’investissement ainsi que l’issue Ralph Hamers, CEO depuis plus motti a répondu qu’il se focalisait du procès en France occuperont de six ans du groupe bancaire sur ses attributions opération- une place centrale cette année néerlandais ING Groep, en tant nelles pour les huit mois restants pour UBS. que nouveau CEO du groupe à la direction du groupe et qu’il L’analyste de la Banque Vontobel UBS, à partir du 1er novembre aborderait au moment approprié n’a pas manqué non plus de saluer 2020. Ralph Hamers succède la question de son avenir. L’avenir le fait qu’ING compte parmi les ainsi à Sergio Ermotti, CEO du de Sergio Ermotti ou d’autres meilleurs exemples d’innovation groupe UBS depuis plus de huit formes de collaborations éven- numérique dans le secteur ban- ans, qui avait été nommé en no- tuelles avec UBS n’ont pas été caire et réitéré le titre UBS à vembre 2011 alors que le géant discutées a assuré le principal in- l’achat. Alors que la ZKB reste bancaire cherchait encore sa voie téressé. neutre sur celui-ci. Hier, l’action après les remous de la crise finan- Dans le communiqué diffusé UBS a gagné 0,89% à 13,025 cière. hier, l’établissement bancaire met francs. Ce qui valorise le groupe Le caractère inattendu du mo- en évidence l’expérience éprou- à 50 milliards de francs et porte à ment choisi tenait aussi au fait vée de Ralph Hamers dans la 6,5% la performance du titre cette que d’aucuns ne s’attendaient pas transformation numérique et son année, et à 5,5% sur un an.n à l’annonce du départ avant le procès en appel en France at- Sergio Ermotti est l’homme clé d’une réorientation tendu au mois de juin prochain: stratégique salutaire, désormais en quête d’un second souffle UBS a en effet fait recours contre la condamnation en février 2019 Directeur général du groupe SERGIO ERMOTTI. Le CEO sortant du groupe UBS préfère se focaliser sur les huits mois restants vestissement internationales qu’il à une amende record en première UBS depuis la mi-novembre à la tête de UBS et sur la transition plutôt que d’évoquer une possible présidence du conseil. poursuit sa carrière, d’abord chez instance pour des infractions qui 2011, Sergio Ermotti s’apprête à Merrill Lynch, au cours des 16 auraient été opérées de 2014 à quitter cette fonction, fin octobre, taires. Aujourd’hui, nous opérons ber, dans un messages adressé aux banque de Suisse » a d’abord dé- premières années de sa carrière, 2012. sous les louanges de ses collègues avec un modèle d’affaires efficace employés de la banque. claré le CEO sortant, lors de la jusqu’en 2003. et d’une bonne part de la com- en termes de dotation du capital, conférence de presse organisée Deux mois de transition munauté financière. Ce qui n’est avec un fort avantage compétitif Vertus de l’apprentissage par UBS jeudi à Zurich. C’est en Gestion de fortune globale Selon les termes de la succession pas si courant dans le secteur ban- sur nos marchés clés. Nos pers- «Lorsque vous commencez votre effet auprès de la Cornèr Bank en panne de croissance communiquée mercredi, Sergio caire et plus particulièrement des pectives sont attrayantes en carrière bancaire par un appren- de Lugano qu’il effectue son ap- Les résultats de l’exercice 2019 Ermotti transmettra les rênes grandes banques. C’est que Ser- termes de croissance à long terme tissage, vous ne rêvez même pas prentissage. Mais c’est ensuite au- communiqués en janvier dernier opérationnelles du groupe le 1er gio Ermotti est l’artisan, soutenu et durable » a résumé Axel We- devenir le CEO de la plus grande près de différentes banques d’in- tendent cependant à montrer novembre. De ce fait, il devrait ensuite par le président Axel We- que le regroupement de la ges- encore présenter deux à trois ré- ber, du recentrage résolu du géant tion privée internationale avec sultats trimestriels. La période de bancaire sur la gestion de fortune, Wealth Management Americas transition de deux mois doit en à la faveur d’un redimensionne- en 2018, pour donner lieu à la outre permettre une transmission ment réussi de la banque d’inves- naissance de Global Wealth Ma- harmonieuse des responsabilités. tissement, sur des activités moins nagement, n’a quasiment plus Ralph Hamers rejoindra en effet gourmandes en capital. Un redi- été suivi d’afflux nets de fonds UBS en tant que membre du co- mensionnement d’autant plus de la clientèle, en Amérique mité de direction le 1er septembre. réussi que la banque d’investisse- même si les dirigeants de la Le départ de Sergio Ermotti ne ment a souvent favorablement banque et de la gestion de for- résulte pas de dissensions et était surpris sur le plan opérationnel tune tendent à minimiser l’im- attendu. Il avait même déjà été jusqu’à l’an dernier. Alors que le portance de cet indicateur. commenté l’an dernier tant par recentrage du groupe sur la ges- Misant plus que jamais sur un Axel Weber, le président du tion privée s’est déployé dans le modèle d’affaires intégré qui im- conseil d’administration, que par cadre d’une expansion en Asie et plique une intensification de l’ap- le principal concerné. dans le segment des plus grandes proche «une enseigne» (one «Je reste avec vous jusqu’au 31 fortunes (UHNW), principale- firm), Sergio Ermotti avait en ou- octobre, et avec Ralph nous col- ment par le biais d’une croissance tre lui-même souligné la perfor- laborerons pour assurer une organique. mance non satisfaisante de la transition sans heurts. Je crois «Sous la conduite de Sergio Er- banque d’investissement au ni- que vous serez heureux de tra- motti, notre maison a renforcé sa veau de la profitabilité l’an der- vailler avec Ralph et que vous lui profitabilité, générant 28 mil- nier, expliquant notamment apporterez le même soutien que liards de dollars de fonds propres celle-ci par une orientation trop celui que vous m’avez prodigué. durs CET1, dont 19 milliards ont marquée sur l’Europe (plutôt que Nous nous connaissons depuis été restitués aux actionnaires sur les Etats-Unis) et sur les acti- plusieurs années et avons colla- alors que le groupe a absorbé 14 vités qui ont moins bien per- boré dans le cadre de nos attribu- milliards de dollars de litiges ju- formé l’an dernier dans ce mé- tions respectives au sein des di- ridiques et de coûts réglemen- tier.n verses associations sectorielles. Je l’ai toujours perçu comme un excellent collègue» a d’ailleurs écrit Sergio Ermotti dans un

POINT FORT vendredi 21 février 2020 PAGE 3 Le profil contrasté de Ralph Hamers, l’actuel CEO d’ING nommé à la tête d’UBS La nomination du Néerlandais contribue à revaloriser les compétences de la banque de détail. Il rappelle avoir d’abord évolué dans un environnement de banque d’investissement. PIOTR KACZOR KEYSTONE 20% mais se situe 36% en dessous émis aucune objection à la nomi- de son niveau de janvier 2018. nation. Le profil d’un pionnier du nu- RALPH HAMERS. Le CEO désigné de UBS avertit que la numérisation n’est pas un but en soi. S’agissant des compétences nu- mérique mis en évidence pour Expérience d’une expansion mériques, Ralph Hamers a insisté expliquer la nomination du UBS depuis le mois de mai 2012, tissement et de l’asset manage- peut en douter si «davantage» non dénuée de risques sur le fait que «la digitalisation Néerlandais Ralph Hamers (54 «Ralph Hamers est le CEO tout ment». s’applique en termes relatifs par Dans le sillage des restructura- n’est pas un but en soi. Cette ans) en tant que futur directeur indiqué pour poursuivre la trans- La banque de détail paraît ainsi rapport au wealth management tions induites par la crise finan- transformation doit améliorer la général (CEO) du groupe UBS, formation continue de UBS en revenir au premier plan des global et même par rapport à la cière, Ralph Hamers a efficace- productivité et l’expérience des à partir du 1er novembre, est loin misant sur sa stratégie réussie, préoccupations du conseil d’ad- banque d’investissement. Le bi- ment réorienté ING sur la utilisateurs. Malgré le profil dif- d’épuiser les enjeux du change- non seulement en tant que «seul ministration d’UBS. Le profil du lan que laisse Ralph Hamers de banque de détail. Après avoir ment de direction annoncé mer- véritable wealth manager glo- futur CEO permet-il de conclure ses sept ans à la tête de ING remboursé ses dettes publiques et LE FAIT QUE LA credi peu avant minuit par le bal» mais aussi, en deuxième que UBS entend désormais da- Groep est d’ailleurs contrasté. renoué avec les versements de di- RÉMUNÉRATION DE SERGIO chef de file mondial de la gestion lieu, en tant que «banque univer- vantage mettre l’accent sur la Depuis son entrée en fonction en videndes, ING s’est refocalisé sur privée. selle cheffe de file en Suisse, avec banque de détail, selon l’hypo- tant que CEO, l’action ING la banque de détail et sur la clien- ERMOTTI SOIT SEPT FOIS En même temps qu’UBS com- le soutien de la banque d’inves- thèse émise par un analyste. On Groep s’est appréciée d’environ tèle entreprises. Dans ce segment SUPÉRIEURE AU SALAIRE muniquait le départ fin septem- la banque compte parmi les lea- ACTUEL DE RALPH HAMERS bre de Sergio Ermotti, CEO du ders au Benelux, avec des activités A SUSCITÉ DES QUESTIONS groupe depuis plus de neuf ans en Allemagne, ainsi que sur des et artisan du recentrage straté- marchés de croissance. SUR LA MOTIVATION gique renforcé de UBS sur la En dehors de ses marchés domes- DE CE DERNIER. gestion de fortune et du redi- tiques, ING opère principale- mensionnement de la banque ment comme banque directe, à la férent de UBS, les technologies d’investissement. faveur des capacités développées doivent améliorer le service à la dans le numérique. Mais ces mar- clientèle. Que ce soit par des ser- Le retail banking chés de croissance (Europe de vices sur mesure ou par l’intelli- comme cadre de cohérence l’est, Turquie) comportent davan- gence artificielle ». En tant que CEO du groupe ban- tage de risques d’exposition au caire néerlandais ING Groep de- blanchiment et à la corruption. Motivations du futur CEO puis 2013, Ralph Hamers pré- Ce qui a pesé sur le titre ING et Le fait que la rémunération de sente un profil de manager de la conduit la direction à mettre l’ac- Sergio Ermotti soit sept fois su- banque de détail (retail banking), cent sur l’amélioration de la périeure au salaire actuel de même s’il a précisé hier, lors de conformité réglementaire et lé- Ralph Hamers a aussi suscité des la conférence de presse organisée gale (compliance). questions sur la motivation de ce à Zurich par l’établissement ban- Ce point a d’ailleurs été évoqué dernier à quitter ses fonctions caire, qu’il a d’abord aussi évolué lors de la conférence de presse or- pour rejoindre UBS. Le CEO dé- dans un environnement de ganisée mercredi à Zurich par signé a justifié ce choix par l’at- banque d’investissement. C’est UBS. Axel Weber a indiqué à cet trait d’un établissement de taille qu’il a passé en tout 29 ans au égard que la Finma a interviewé globale et la réputation de l’en- sein d’ING. et examiné les dossiers des can- seigne UBS, soulignant à la fois Pour Axel Weber, le président didats (ndlr: à la succession de Ser- l’honneur qui lui a été fait mais du conseil d’administration de gio Ermotti au poste de CEO) et n’a aussi le défi professionnel lié à changement.n Les marchés apprécient beaucoup la nomination d’un CEO prometteur pour la numérisation Ralph Hamers promet des gains d’efficacité en tant qu’architecte de l’un des exemples de transformation numérique les plus réussis au sein du secteur bancaire. CHRISTIAN AFFOLTER ÉVOLUTION DU TITRE UBS SUR LES SIX DERNIERS MOIS 13 plus importante de la banque, avec Quant à l’évolution du cours des l’arrivée d’Iqbal Khan et de Tom actions respectives, la performance L’action UBS s’est tout de suite Clôture du 20.2.20 à 13,03 CHF (+0,89%) Naratil. «Ces recompositions parle en faveur de Ralph Hamers. mise en tête des titres du SMI contiennent les outils nécessaires Depuis son arrivée chez ING en après l’annonce du remplace- 12 pour desserrer le frein à main. Ce novembre 2013, le titre s’est ap- ment de Sergio Ermotti par dernier a bloqué la machine de la précié, passant de 9,53 euros à Ralph Hamers. L’interprétation 11 banque au cours des dernières an- 10,10 euros. Pour Ermotti, l’action que les investisseurs ont donnée nées.» D’autres analystes souli- a certes progressé entre son arrivée à cette annonce au timing sur- 10 gnent que Ralph Hamers a fait en novembre 2011 jusqu’en juillet prenant est donc clairement po- fortement évoluer le modèle d’af- 2015. Les marchés avaient salué la sitive. Ils ne se sont pas laissés 09.19 10.19 11.19 12.19 01.20 02.20 faires d’ING en tant que CEO. réorientation du groupe vers la perturber non plus par la confir- MarketWatch Pour Jefferies, Ralph Hamers in- gestion de fortune, réduisant la mation que les jours du président carne le fait que le digital est dés- banque d’affaires. Depuis lors, elle Axel Weber au sein d’UBS sont transformation digitale du changement fondamental du moins dense. C’est aussi ce que ormais inscrit dans l’ADN d’ING. s’oriente néanmoins à la baisse. comptés eux aussi. La succession groupe pour s’inspirer toujours modèle d’affaires. souligne Rahul Sen de Boyden Les investisseurs ont probable- Ermotti a souvent été vue dans plus des modèles d’entreprises Executive Search, cité par Cash, Le manque d’expérience ment aussi noté le niveau de ré- le contexte de ce départ-là – tech. «Le nouveau CEO devrait Restructrurations qui qualifie le choix de surprenant en gestion de fortune munération actuel de Ralph Ha- même si le CEO sur le départ ne relancer la dynamique de la digi- en perspective le choix de Hamers. Le CEO a ra- Les notes d’analystes ne partagent mers, nettement inférieur à celui fera finalement pas tout de suite talisation, permettant à UBS Cela sous-entend très probable- mené ING dans la zone rentable guère les réserves liées au fait que de Sergio Ermotti chez UBS. Cela son entrée au conseil d’adminis- d’augmenter son avance sur la ment aussi que le CEO a déjà grâce à la réduction de coûts opé- Ralph Hamers n’ait guère d’expé- est évidemment largement dû à tration d’UBS. concurrence», souligne Javier Lo- prouvé, notamment en Alle- rée au cours des dix dernières an- rience dans le domaine de gestion la réglementation beaucoup plus deiro de ZKB. Son collègue An- magne, qu’il sait comment mettre nées. Il y aura donc de nouvelles de fortune. De manière implicite, stricte aux Pays-Bas. La différence Ralph Hamers dreas Venditti de Vontobel, rejoi- sur pied des structures permettant restructurations chez UBS. elles semblent plutôt rejoindre est telle que les médias néerlan- peut relancer la dynamique gnant le président d’UBS Axel de bénéficier pleinement du po- L’analyse de Peter Casanova de l’avis que les deux responsables dais ont fait des remarques à Le consensus des analystes n’a pas Weber, relève que le groupe ING, tentiel de réduction de coûts lié Julius Bär met le changement de nommés récemment réunissent l’adresse de Ralph Hamers, qui réagi de la même manière que qu’il a conduit jusqu’à présent, au numérique. UBS devrait ainsi CEO dans le contexte plus large les compétences nécessaires pour aurait quitté ING entre autres lors du départ du CEO de Credit «passe aujourd’hui pour l’un des s’inscrire dans la tendance à la ré- de la recomposition de l’équipe di- remettre cette entité sur les rails. pour la rémunération plus géné- Suisse Tidjane Thiam. Tout en meilleurs exemples pour l’inno- duction d’effectifs que le britan- rigeante de ces derniers mois. Cela Le nouveau CEO peut ainsi se reuse qu’il va certainement tou- reconnaissant des mérites à Ser- vation digitale au sein du secteur nique HSBC a relancée mardi, concerne tout particulièrement concentrer plus spécifiquement cher chez UBS. Mais la hausse gio Ermotti, aucun analyste ne bancaire», mettant à son actif un avec un réseau de succursales l’unité de gestion de fortune, la sur les chantiers qui l’attendent au d’hier implique peut-être aussi regrette ouvertement le change- niveau de la transformation digi- l’espoir que la participation des ment de CEO chez UBS. Ils sou- tale. Quant à Javier Lodeiro de actionnaires au bénéfice pourrait lignent au contraire que le nou- ZKB, il apprécie même le fait que augmenter avec un CEO dont la veau CEO Ralph Hamers pourra Ralph Hamers ne soit pas issu du rémunération est un peu moins aller encore plus loin dans la domaine de la banque d’affaires. élevée que celle du précédent.n

PAGE 4 vendredi 21 février 2020 ACTEURS Comment l’industrie intelligente affecte notre sécurité LAURENT BALMELLI Professionnel dans le domaine de la cybersécurité Les systèmes de contrôle in- maintenant communément ap- truire des composants du réseau des conséquences directes sur la dustriels (SCI) sont au- pelée «smart» (intelligente) et a jourd’hui utilisés dans de donné naissance, par exemple, au électrique. Dans le cadre de l’ex- vie humaine. Cependant Aurora nombreuses industries, gé- terme industrie intelligente néralement pour la fabrica- (smart industry). Cependant la périence, 21 lignes de code infor- n’a été que le commencement. tion ou la distribution (du convergence entre la technologie gaz, de l’eau, notamment). opérationnelle et les technologies matique ont suffi à mettre le gé- Depuis, vous avez peut-être en- L’automatisation des proces- de l’information apporte aussi sa sus industriels à l’aide de part de malice: elle ouvre les opé- nérateur dans un mode qui l’a tendu parler d’attaques (cette processeurs a commencé rations de l’usine à des perturba- dans les années 50, notam- tions externes ainsi qu’à un risque conduit à sa destruction. fois réelles) aux noms exotiques ment dans la fabrication et de faille de sécurité accrus. L’im- les services publics. plication sécuritaire de l’utilisa- La sécurité de telles que tion de l’informatique pour Afin de poursuivre la réduction contrôler les machines indus- l’information Stuxnet, la des coûts et améliorer encore les trielles a été rapidement identi- opérations, la technologie opéra- fiée par des chercheurs et a com- est communé- AUJOURD’HUI EN 2020, première cy- tionnelle qui soutient les SCI s’est mencé à devenir un sujet de mis à fusionner avec les techno- préoccupation au milieu des an- ment défini LA SÉCURITÉ ber-arme uti- logies de l’information à partir nées 2000. en termes de DES TECHNOLOGIES lisée en 2010 des années 90. Cela a notamment Une expérience révélatrice a été confidentia- OPÉRATIONNELLES contre les raf- permis d’améliorer la connecti- menée en 2007 par le Laboratoire lité, intégrité fineries nu- vité des machines industrielles national de l’Idaho aux Etats- et disponibi- EST UN BESOIN cléaires ira- afin de développer des fonctions Unis avec le test du générateur de contrôle à distance et d’ana- Aurora afin de démontrer com- lité des don- TRÈS SÉRIEUX niennes; lyse. Cette transformation est ment une cyberattaque peut dé- nées. Cepen- ET EN PLEINE ÉVOLUTION. Crashover- dant, la ride, une at- Aujourd’hui en 2020, la sécurité fédéral pour l’approvisionne- des technologies opérationnelles ment économique du pays sécurité dans le cas d’un SCI ap- taque contre le réseau électrique est un besoin très sérieux et en (OFAE). pleine évolution. Les leaders de Suite à l’élaboration d’une norme porte en plus une dimension en Ukraine en 2015 ou Triton, l’industrie tels qu’ABB, Microsoft générale pour la sécurité des in- et d’autres partenaires ont récem- frastructures critiques, l’OFAE physique: il devient primordial une attaque contre un système ment formé un consortium pour adapte maintenant ce document y remédier. En Suisse, un effort aux différents secteurs. Celui de garantir en premier la fiabilité de sécurité industrielle en Arabie notable est celui dirigé par Sven concernant le gaz naturel sera pu- Peter et Daniel Caduff de l’Office blié cet été.n et la sûreté des opérations. Le test saoudite en 2017. Ce sont toutes du générateur Aurora men- des attaques rendues possibles tionné ci-dessus montre que, ne par l’utilisation de technologies pouvoir garantir la sûreté peut opérationnelles intelligentes conduire à la destruction, avec (ironiquement). Pour une imposition équilibrée La Suisse, ou l’antithèse des personnes physiques de l’isolationnisme CLAUDINE AMSTEIN Directrice CVCI la mise en place d’une imposition CATHERINE LANCE PASQUIER FER étroite avec ses voisins européens plus modérée des individus est in- dans de nombreux domaines, tels Le canton de Vaud a aug- «Charge fiscale en Suisse», dispensable. La tentation du repli sur soi, pelle ainsi l’implication de la que la sécurité, la santé, la protec- menté ses impôts il y a vingt constate elle aussi que la classe Le Conseil d’Etat vaudois, qui pré- la valorisation de l’isolation- Suisse dans la politique de paix tion de l’environnement, l’édu- ans, à une époque où il se dé- moyenne vaudoise est lourde- sentait vendredi dernier son bilan nisme et du protectionnisme et dans la défense des droits de cation ou les transports. Le battait dans une grave crise fi- ment frappée par l’impôt sur le re- de mi-législature, a laissé entendre essaiment dans plusieurs ré- l’homme et ses actions au sein du Conseil fédéral rappelle que les nancière. Il est depuis lors re- venu comparativement aux au- qu’il allait procéder à l’«examen de gions, en Europe et ailleurs. Conseil des droits de l’homme de accords bilatéraux sont taillés sur venu à bien meilleure fortune. tres cantons. la marge de manœuvre du canton La Suisse n’échappe pas à l’ONU, du Conseil de l’Europe mesure pour la Suisse, afin de ré- Il est donc temps que les Cette situation choquante a poussé pour alléger la fiscalité des entre- cette tendance populiste, no- et de l’Organisation pour la sécu- gler ses relations avec l’Union eu- contribuables bénéficient les associations économiques vau- preneurs (outil de travail), l’impo- tamment avec l’initiative de rité et la coopération en Europe. ropéenne, et qu’il convient de d’un juste retour de leurs ef- doises, dont la CVCI, à lancer le sition sur la fortune, les prestations limitation, qui sera soumise à Depuis 2019, la Suisse siège éga- consolider et de développer cette forts. mois dernier une campagne d’an- en capital de la prévoyance profes- votation le 17 mai, et qui lement au Conseil exécutif de voie bilatérale. nonces dans plusieurs médias sionnelle, en préservant la dyna- prend le risque de détruire l’UNESCO. Elle se distingue par La présidente de la Confédéra- Le canton de Vaud brille dans bien pour sensibiliser la population, mique des recettes fiscales». Ce dis- l’édifice des accords bilaté- le rôle fondamental de la Genève tion Simonetta Sommaruga a des domaines, comme l’innova- dont l’exaspération est perceptible. cours qui n’engage à rien ne saurait raux patiemment construit internationale, qui sera notam- conclu son allocution de Nouvel tion, la formation académique ou Notre organisation s’est investie nous satisfaire. En 2017 déjà, nous avec l’Union européenne. ment amenée à prendre de nou- An avec cette phrase: «Nous al- encore le financement des start- ces dernières années pour la ré- demandions - avec les autres orga- Cette vision d’une Suisse qui velles responsabilités en matière lons bien si les autres vont bien up. Il en est cependant un où il fait forme de la fiscalité des entreprises nisations économiques faîtières se porterait mieux en étant de politique numérique et tech- aussi.» Cela peut sembler désar- figure de cancre: l’imposition des afin de maintenir les emplois dans vaudoises - des mesures fortes pour seule contre tous est pourtant nologique mondiale. mant de simplicité. Pourtant, ces personnes physiques. Bien qu’il se notre canton et de favoriser sa faire baisser la fiscalité cantonale, contraire à la réalité. quelques mots méritent d’être ré- prévale d’une santé financière prospérité, qui passe aussi par une ce à travers le programme «Impul- AU CŒUR DE L’EUROPE, pétés. Ils résument l’interdépen- étincelante depuis plusieurs an- imposition équilibrée des per- sions 2022 - Pour une économie Dans sa stratégie de politique ex- LA SUISSE A UN BESOIN dance qui lie la Suisse et ses par- nées, il n’en continue pas moins sonnes physiques. vaudoise forte». Le temps de l’exa- térieure 2020-2023, publiée fin tenaires européens. Il faudra s’en de faire peser une pression fiscale men est largement passé, il faut janvier, le Conseil fédéral sou- VITAL D’ASSURER souvenir le 17 mai, pour décider particulièrement lourde sur les Il faut des actes désormais des actes. S’attaquer à ligne l’engagement extraordi- UN ACCÈS FACILITÉ si nous maintenons l’édifice des contribuables. En comparaison in- ce dossier exige plus que jamais de naire de la Suisse dans les rela- AU MARCHÉ EUROPÉEN, accords bilatéraux dans l’intérêt tercantonale, les Vaudois sont as- Cela fait vingt ans que le canton la détermination. C’est ce que les tions internationales. Les grands LE PREMIER CLIENT de la Suisse, ou si nous prenons surément les vaches à lait du sys- de Vaud n’a pas réformé la fiscalité particuliers sont en droit d’attendre enjeux environnementaux, sé- DE SES ENTREPRISES. le risque de tout détruire, sans al- tème. Déjà avec une rémunération des particuliers. Il avait augmenté de leur gouvernement.n curitaires ou économiques ne ternative viable à ce jour.n brute de 80.000 fr., un couple vau- les taux d’imposition à une époque peuvent avoir de réponses autres La stratégie de politique exté- dois paiera 70% de plus d’impôt où il se débattait dans une grave que multilatérales. La Suisse, en rieure du Conseil fédéral met qu’à Zurich! La situation empire crise financière. Depuis, les efforts tant que pays ouvert avec une aussi en évidence les relations en- lorsque le revenu s’accroît, et la des contribuables et des com- économie fortement tournée tre la Suisse et son principal par- main du fisc est particulièrement munes lui ont permis de sortir de vers l’exportation, a particuliè- tenaire, l’Union européenne. Au lourde pour les célibataires. l’ornière. Ces quinze dernières an- rement besoin de règles stables cœur de l’Europe, la Suisse a un La 5e édition de la brochure «Pour nées, les recettes de l’État ont dou- et de la coopération internatio- besoin vital d’assurer un accès fa- une fiscalité vaudoise compétitive blé. Il est grand temps que les ci- nale. cilité au marché européen, le pre- - Etude comparative et priorités toyens bénéficient d’un juste Si l’engagement de la Suisse en mier client de ses entreprises: un 2019», publiée à la fin de l’an der- retour de leurs efforts. Cette fis- faveur du multilatéralisme et des milliard de francs de marchan- nier par la Chambre vaudoise du calité pesante n’a plus de raison organisations internationales dé- dises sont échangées chaque jour commerce et de l’industrie d’êtreaujourd’hui.L’exécutif can- coule de son poids politique, de ouvrable. Les régions frontalières (CVCI), a mis le doigt sur cette tonal doit renoncer à des «mesu- sa tradition d’ouverture et de son allemandes pèsent davantage en douloureuse problématique. L’Ad- rettes» comme l’octroi de déduc- statut de pays exportateur, il est termes de volume de commerce ministration fédérale des contri- tions à telle ou telle classe de aussi mu par la défense de valeurs que la Chine. La Suisse collabore butions, dans sa publication contribuables. Pour répondre aux fondamentales. Le rapport rap- au quotidien de manière très nombreux défis qui se profilent,

SUISSE vendredi 21 février 2020 PAGE 5 ENTREPRISES Swiss Re s’illustre par sa forte capitalisation RÉASSURANCE. Le résultat net s’est établi à 727 millions de dollars en 2019 grâce à Life & Health et aux placements de capitaux. La performance d’ensemble est à peine passable. PHILIPPE REY KEYSTONE Une tendance à l’amélioration des de Corporate Solutions et retrou- à Swiss Re). La perte nette s’est tarifs se dessine du moins dans la ver un ratio combiné (taux de chiffrée à 177 millions de dollars. C’est une performance mi-figue, CHRISTIAN MUMENTHALER. Des actions supplémentaires décisives réassurance dommages de patri- frais + taux de sinistres) en des- Néanmoins, cette division gour- mi-raisin qu’a réalisée Swiss Re ont été prises pour restaurer la rentabilité de Corporate Solutions. moines. Le marché revêt des ca- sous de 100% en 2021 (un ratio mande en capital s’est illustrée en 2019. Son bénéfice net conso- ractéristiques de fin du cycle de 105% est estimé pour 2020 et par une génération considérable lidé s’est élevé à 727 millions de chat d’actions pouvant aller lon Christian Mumenthaler, «soft». Les renouvellements de de trésorerie: 1,1 milliard de dol- dollars en hausse par rapport au jusqu’à un milliard de dollars. CEO du groupe. Celui-ci ajoute réassurance en janvier 2020 ont UN CAPITAL PROPRE DE 2,14 lars (contre 818 millions en résultat net, bas, de 421 millions que la majorité du capital alloué vu une amélioration du pricing et MILLIARDS DE DOLLARS 2018). Le ROE a été évidemment en 2018. C’est sensiblement au- Cyclicité à ne pas oublier à la réassurance a couvert le coût de la croissance en volume dans négatif: -3,4% (0,4%). dessous du consensus du marché La réassurance non vie ou dom- du capital lors d’une année diffi- les affaires de couverture du risque EST ALLOUÉ À CORPORATE La sortie de ReAssure permettra financier. Celui-ci a sanctionné mages (P&C ou Property & Ca- cile. de catastrophe naturelle. SOLUTIONS, CONTRE de diminuer l’impact sur le ROE cela jeudi par une baisse de 8,1% sualty) a obtenu un rendement L’unité d’affaires Corporate So- du groupe; la forte génération de du cours de de l’action. Néan- de ses fonds propres (ROE) de Amlioration à venir lutions (solutions d’assurances 8,3 MILLIARDS CHACUNE cash de ReAssure sera compensée moins, une amélioration de la 4,4% (3,7% en 2018). Le ratio Swiss Re a traversé de multiples pour les grandes entreprises), pro- POUR P&C RE ET L&H RE par le produit de la vente de cet rentabilité se dessine. combiné s’est établi à 107,8% cycles lors de son histoire récente, blématique depuis plusieurs an- ET 6,9 POUR LIFE CAPITAL. investissement et les dividendes Les capitaux propres ont pro- (104,0%), ce qui n’est pas bon. En c’est-à-dire depuis 1995. Les trois nées, a publié une perte 647 mil- reçus pour la participation mino- gressé de 5% à 29,251 milliards revanche, la réassurance vie et dernières années ont été mar- lions de dollars. Celle-ci reflète 98% sont visés pour 2021), assure ritaire subséquente dans Phoenix de dollars à fin 2019, ce qui sem- santé (Life & Health) a accru son quées par des niveaux records de aussi bien les actes de gestion dé- Christian Mumenthaler. Le mo- (13% à 17%). ble aussi en dessous des attentes bénéfice net à 899 millions de catastrophes naturelles et des ten- cisifs pour pallier cette sous-per- mentum en termes de pricing Cette cession aura sans doute un et représente 97,46 francs par ac- dollars, ce qui correspond à un dances négatives dans les do- formance que la hausse des sinis- reste fort depuis 2019 pour Cor- impact positif sur la création de tion (91,72 à fin 2018). L’action ROE de 12,4% (11,1%), soit au- maines accident et responsabilité tres causée par les affaires de porate Solutions, ajoute ce der- valeur économique, d’après John se négocie à 107,30 francs main- dessus de l’objectif visé. civile (qui sont des affaires de responsabilité civile/accidents nier. Dacey, CFO du groupe. Les tenant. Elle a été le moteur d’améliora- longue durée ou long tail) aux aux Etats-Unis. L’unité d’affaires Life Capital primes brutes émises du livre de La variation des fonds propres a tion du bénéfice net avec la per- Etats-Unis (des verdicts en faveur Cette activité détruit de la valeur (gestion de contrats ouverts et fer- contrats ouverts ont crû de 22% été principalement induite par formance qualifiée d’excellente du tort causé et fréquence plus depuis plusieurs années. Le ratio més d’assurance vie) a été affectée (ellipsLife et iptiQ) à taux de des gains non réalisés sur les pla- des placements de capitaux, à sa- élevée des procès). Swiss Re a pris combiné ressort à 127,9% pour par la charge précédemment an- change constants. ElipsLife, qui cements de capitaux (3,249 mil- voir un rendement de 4,7%, et un des mesures pour réduire le 2019 (117,5% en 2018). Le ROE noncée en lien avec l’accord pour vient de signer un accord avec liards de dollars) et le résultat net, rendement courant de 2,8%. Si risque de provisions supplémen- affiche -34,1% (-19,4%). Toute- vendre ReAssure à Phoenix (une Ikea, présente un ratio de coûts qui ont été partiellement effacés l’on prend la réassurance dans sa taires dans les lignes d’affaires les fois, des mesures décisives ont été valeur de transaction de 3,25 mil- inférieur à 18% et une part de par les paiements de dividendes globalité, le ROE a atteint 8%, se- plus exposées. prises pour restaurer la rentabilité liards de livres sterling, dont un marché supérieure à 5%.n et le rachat d’actions (-2,59 mil- versement en cash de 1,2 milliard liards au total). Le rendement des fonds propres Emploi infopub@agefi.com (ROE) du groupe a atteint 2,5% (1,4% en 2018); ce qui s’avère net- LA VILLE DE GENÈVE ENGAGE tement inférieur au secteur de l’assurance directe en Suisse (de Le DEPARTEMENT DE L’ENVIRONNEMENT URBAIN ET DE LA SECURITE (DEUS) est l’ordre de 10% en moyenne, Zu- formé de six services (Police municipale, Espace public, Incendie et de secours, Voirie-Ville rich Insurance Group se situant propre, Logistique et manifestations et Espaces verts) et de plus d’un millier de collabora- au-dessus de 14% en 2019). teurs et collaboratrices. Compte tenu des enjeux liés à ses priorités, le renforcement du Assurément, Swiss Re a la chance VHFRXUVHWGHODVpFXULWpGHSUR[LPLWpODYDORULVDWLRQGXGRPDLQHSXEOLFO¶HI¿FLHQFHGXGLV- de faire valoir sa forte capitalisa- positif garantissant la propreté de la Ville, la gestion durable des déchets et la végétalisation tion (un ratio SST au-dessus de GHOD9LOOHOH'(86HVWjODUHFKHUFKHG¶XQHSHUVRQQHTXLVRXKDLWHUHOHYHUFHVGp¿VDYHF la cible de 220% pour le groupe) compétence et engagement. et distribuer ainsi un dividende en hausse de 5% à 5,90 francs par action ainsi qu’annoncer un ra- GAM compte économiser plus La direction du Département de l’environnement urbain et de la sécurité (DEUS) recherche un ou une RESPONSABLE DU CONTRÔLE INTERNE et améliorer sa rentabilité d’ici 2022 Votre mission et vos responsabilités : En qualité de responsable du contrôle interne du DEUS, vous développez le dispositif de Le gestionnaire d’actifs réorganise aussi sa direction dans le cadre de sa restructuration. contrôle interne, le promouvez et vous pilotez sa mise en œuvre. Vous conseillez et ac- compagnez les services dans le déploiement du système de contrôle interne et les aidez à Le gestionnaire d’actifs en diffi- Concernant ses autres objectifs Le conseil d’administration pro- GRFXPHQWHUFHOXLFL9RXVYpUL¿H]ODERQQHDSSOLFDWLRQGHVSURFpGXUHVHWGHVGLUHFWLYHVHW culté GAM s’est fixé de nouveaux financiers, le gestionnaire d’actifs posera de ne pas verser de divi- mettez en place des indicateurs et des outils de contrôle pour déceler des éventuelles ano- objectifs financiers à atteindre compte engranger un bénéfice dende aux actionnaires tandis malies. Vous assurez une veille réglementaire et professionnelle en participant, notamment, d’ici 2022 et confirmé ses résultats opérationnel avant impôts de 100 que les membres de la direction au groupe interdépartemental des responsables du contrôle interne de la Ville de Genève. annuels. Il a aussi annoncé la ré- millions en 2022, contre 10,5 seront privés de bonus. organisation de sa direction. L’en- millions en 2019. Le groupe compte améliorer l’ef- 9RWUHSUR¿O treprise en plein processus de re- ficience, la croissance et la trans- Titulaire d’un titre universitaire ou d’une formation jugée équivalente tel que le CIA et/ou structuration espère économiser Pas de bonus et dividende parence de son groupe à l’avenir. OH &,6$ YRXV MXVWL¿H] G¶XQH H[SpULHQFH SURIHVVLRQQHOOH G¶DX PRLQV FLQT DQV HQ WDQW TXH davantage et améliorer sensible- GAM a pu nettement réduire sa contrôleur/contrôleuse interne ou auditeur/auditrice interne. Disposant de connaissances ment sa rentabilité. L’action bon- perte en 2019 tandis que la ren- GAM réorganise sa direction dissait suite aux annonces. tabilité opérationnelle a été divi- Dans le cadre de sa restructura- théoriques et pratiques du contrôle interne et de la gestion des risques, vous comprenez Un programme d’économies de sée par plus de douze. tion, le conseil d’administration OHVVSpFL¿FLWpVGHVVWUXFWXUHVHWGHO¶RUJDQLVDWLRQG¶XQHDGPLQLVWUDWLRQSXEOLTXH9RXVIDLWHV 40 millions de francs a été mis en Durant la période sous revue, la accueillera aussi un nouveau notamment preuve d’intégrité, d’objectivité, de rigueur et d’organisation. Doté-e d’un esprit place, dont 30 millions pour l’an- perte IFRS s’est inscrite à 3,5 mil- membre, indique GAM. née en cours et 10 millions en lions. Le bénéfice opérationnel Tim Rainsford, actuel directeur d’analyse et de synthèse, vous savez présenter vos travaux de façon claire et concise. 2021, précise le communiqué. avant impôts a chuté à 10,5 mil- des ventes et de la distribution, Quelque 80 millions seront ainsi lions après 126,7 millions. Rachel Wheeler, directrice juri- Apte à travailler de manière autonome ainsi qu’en équipe, vous savez entretenir de bonnes épargnés au total. Comme annoncé en début d’an- dique et Martin Jufer, responsa- Ces coupes devraient toucher en née, la fortune confiée à l’unité In- ble du Private Labelling ne feront relations avec vos interlocuteurs ou interlocutrices, vous permettant de mener à bien votre particulier le personnel qui n’est vestment Management aura plus partie du directoire à partir pas en contact direct avec la clien- fondu de 56,1 milliards fin 2018 du 1er avril prochain. mission. Vous disposez d’une pratique expérimentée des outils bureautiques classiques et tèle. Le directeur général a indi- à 48,4 milliards, soit un repli de Ils exerceront cependant des qué que celle opérée en 2019 13,8%. fonctions à responsabilités au sein idéalement de SAP. Vous portez un intérêt pour les politiques publiques, et en particulier pourrait servir d’exemple. Private labelling a enregistré des du nouveau groupe «Senior Lea- L’année dernière, GAM a dimi- afflux portant sa masse sous ges- dership Team» mis en place pour pour les activités et métiers du DEUS. nué ses effectifs de 12% (108 tion à 84,3 milliards, une hausse améliorer notamment la coordi- personnes). de 11%. nation de la société. – (awp) Entrée en fonction : de suite ou à convenir Dépôt de candidature : jusqu’au 9 mars 2020 Adresse de retour : Candidatures uniquement via www.Jobup.ch Conditions générales : être domicilié-e dans le canton de Genève ou dans la zone de domiciliation autorisée Soucieuse de développement durable, la Ville demande que les postulations lui soient adres- sées de préférence sous forme électronique. Les conditions de postulation et d’engagement sont disponibles à l’adresse suivante : www.ville-genève.ch. Les dossiers incomplets ou ne correspondant pas aux exigences du poste ne seront pas retenus.

PAGE 6 vendredi 21 février 2020 ENTREPRISES Sophia Genetics La Finma tacle Julius Bär sur change de président la lutte contre le blanchiment Le conseil d’administration a élu Troy Cox au poste de président. Sa nomination sera effective dès le 1er mars. BANQUE. Le gendarme des marchés dénonce de graves manquements qui ont été constatés entre 2009 et début 2018. SOPHIE MARENNE La biotech de Saint-Sulpice a La Finma a taclé hier Julius Bär KEYSTONE rappel, l’actuel associé de l’éta- choisi un nouveau représentant dans le domaine de la lutte contre blissement bancaire Pictet a di- pour son conseil d’administra- le blanchiment d’argent. L’Auto- rigé le groupe Julius Bär de 2009 tion. Arrivé au sein de l’assem- rité fédérale de surveillance des à fin 2017. blée en juillet, Troy Cox en pren- marchés financiers dénonce de dra les rênes dès le 1er mars. TROY COX. «Je suis fier graves manquements, constatés Dans l’attente du rétablissement de l’«ordre légal», le groupe se Excès de modestie expliqué Sophia Genetics commercialise de prendre un rôle moteur entre 2009 et début 2018, dans le voit interdit de procéder à toute acquisition de société importante. Vontobel estime les reproches de une plateforme d’aide au diag- en cette période importante.» contexte de soupçons de corrup- la Finma «sérieux» et souligne nostic en oncologie et en mala- tion en lien avec le groupe pétro- matière de rémunération et de ment dans le cas Fifa/Pdvsa et que Julius Bär ne récuse pas «sur dies héréditaires. et cofondateur de la compagnie. lier étatique Petróleos de Vene- sanction. admet les lacunes exprimées au- le principe» les conclusions de «Je suis fier de prendre un rôle «Cette décision souligne à quel zuela (Pdvsa) et avec la Fédération Dans l’attente du rétablissement tour des garde-fous anti-blanchi- l’enquête du gendarme financier moteur en cette période impor- point Troy Cox a été un atout pour internationale de football associa- de l’«ordre légal», Julius Bär se ment dans ses activités en Amé- helvétique. La banque de gestion tante d’expansion chez Sophia Sophia Genetics en si peu de tion (Fifa). voit enfin interdit de procéder à rique latine. zurichoise interprète certaines Genetics», déclare Troy Cox. La temps». Les conclusions du gendarme des toute acquisition d’entreprise im- L’établissement assure coopérer des récentes adaptations straté- carrière de ce dirigeant est jalon- La nomination de cette référence marchés financiers reposent sur portante. pleinement avec le gendarme des giques annoncées par Julius Bär née de succès en médecine de dans l’industrie biopharmaceu- les résultats d’une procédure Un mandataire indépendant sera marchés financiers et souligne comme une tentative de remise précision. Le plus notable: l’ac- tique américaine rapproche en- d’«enforcement» à l’encontre de désigné par la Finma pour contrô- avoir remplacé fin 2017 les res- en conformité sous la houlette de quisition de Foundation Medi- core un peu plus Sophia Gene- l’établissement zurichois, désor- ler la mise en place des mesures ponsables de la région concernée. l’actuel patron Philipp Ricken- cine (FMI) par Roche en 2018, tics de la vision qu’avait Jurgi mais close. requises. Les activités au Panama et au Ve- bacher. pour laquelle il a tout particuliè- Camblong en 2011, lorsqu’il a Sont notamment reprochés à Ju- nezuela ont en outre été aban- Le communiqué de la Finma li- rement œuvré. Il était alors CEO fondé sa start-up. L’entreprise lius Bär des «manquements sys- Profils bas données. vre une explication sans équi- de cette entreprise dont les solu- que Troy Cox aura la responsa- tématiques dans le respect des Dans une prise de position, Julius Interrogé, le porte-parole de Bo- voque aux observateurs qui tions aident à déterminer le pro- bilité de superviser est bien dif- obligations de diligence», ainsi Bär «prend note» de la finalisa- ris Collardi s’est refusé à tout s’étonnaient des modestes ambi- fil génomique d’une tumeur can- férente d’alors. que des «violations de l’obligation tion de la procédure d’enforce- commentaire sur l’affaire. Pour tions de croissance de Julius Bär, céreuse. Pionnière en «data-driven medi- de déclarer.» présentées en début de mois pa- Auparavant, il a exercé chez Ge- cine», la firme emploie plus de rallèlement aux résultats 2019, nentech: il a notamment dirigé 340 collaborateurs dans le monde Manquements surenchérit la ZKB. son entité américaine BioOnco- dont un peu plus de 160 en Suisse plus que récurrents Pour sa part, Morgan Stanley logy. Il a participé au lancement ainsi qu’un large contingent dans Sur les 70 relations d’affaires exa- soupçonne l’inflation de 20% de près de la moitié des produits son siège américain de Boston. minées en fonction de leurs budgétée pour 2020 ainsi que de ce leader mondial. Plus tôt, il La healthtech touche désormais risques et les plus de 150 transac- 2021 dans les dépenses tech- a occupé diverses positions au un millier d’hôpitaux dans 82 tions sélectionnées de la même niques d’intégrer les frais affé- sein de nombreuses entreprises pays avec son réseau de partage manière, la quasi-totalité des pre- rents aux ajustements requis par du secteur de la santé, notam- d’informations soutenu par l’IA. mières et une grande majorité des la Finma. Le mastodonte ban- ment UCB BioPharma, Sanofi- A ce jour, un demi-million de pa- secondes se sont révélées être cri- caire new-yorkais souligne aussi Aventis et Schering-Plough. tients ont déjà pu bénéficier de sa tiquables. que l’avertissement de la Finma L’Américain remplacera le Belge plateforme d’aide au diagnostic A titre d’exemple, la Finma cite n’est assorti d’aucune sanction Antoine Duchateau, en place de- des maladies héréditaires ou des le cas d’une transaction de 70 mil- financière. – (awp) puis 2013. Fondateur d’Odyssey, cancers, nommée Sophia.n lions de francs pour un client vé- vendu à Temenos, l’entrepreneur nézuélien, réalisée par Julius Bär Julius Bär paie pour l’ère Collardi restera l’un des membres du sans les vérifications nécessaires conseil d’administration. et alors que l’établissement savait COMMENTAIRE. Le rapport de la Finma confirme les laboration avec l’autorité de surveillance, le changement a «Son expertise impressionnante que celui-ci faisait l’objet d’accu- manifestement déjà eu lieu. nous aidera à élargir davantage sations de corruption. pires craintes au sujet des pratiques de vérification au sein Pour le reste, ils se retrouvent tout de même avec une marge notre communauté de partenaires Julius Bär est désormais invité à de Julius Bär durant la période où Boris Collardi a été son de manœuvre sérieusement amputée en raison de fautes qui ainsi que la portée de nouvelles adopter des mesures efficaces CEO.L’établissement,tout de même le premier dans la gestion se situent dans une période d’avant leur prise de responsabi- applications de qualité clinique», pour assurer ses obligations juri- privée pure du pays, a fait preuve de laxisme au cours de la lités. se réjouit Jurgi Camblong, CEO diques sur le blanchiment d’ar- totalité de l’ère Collardi, établit la Finma. Le risque de réputation pourrait potentiellement rejaillir aussi gent et à procéder à une mise en Ce rapport montre clairement que le système de rémunération sur Pictet. Rappelons que Boris Collardi a quitté Julius Bär Février 2020 | Supplément du quotidien l’Agefi | N°02 oeuvre complète des initiatives a favorisé la prise de risques, plutôt que de récompenser l’ac- pour devenir associé au sein du groupe genevois. déjà engagées. quisition de clients conformes. La Finma n’examine,certes,que dans un second temps,si elle Julius Bär devra aussi revoir sa Le seul aspect positif de cette affaire pour les dirigeants ayant entend ouvrir des procédures à l’encontre d’individus respon- politique de recrutement et de succédé à Collardi, c’est qu’ils peuvent marquer une rupture sables. – (Christian Affolter) gestion des conseillers à la clien- claire par rapport aux pratiques du passé.Au niveau de la col- tèle, ainsi que ses directives en Le 2e pilier peut Le laboratoire Basilea a tenu GIVAUDAN: le groupe offrir une ses promesses sur l’exercice écoulé finalise l’acquisition compensation PHARMA. Pour 2020, le groupe anticipe un chiffre d’affaires de 128 à 138 millions. de Ungerer sans passer Givaudan a finalisé l’acquisition par l arrosoir Le laboratoire Basilea a confirmé 223,9 millions douze mois plus 30 millions et les réserves de li- d’Ungerer, une société améri- mardi ses promesses en matière tôt. quidités dans une fourchette de caine spécialisée dans les arômes. Jean-Rémy Roulet de recettes sur l’exercice écoulé Les 134,4 millions de francs de 100 à 110 millions. La reprise avait été annoncée en et dévoile une perte nette sensi- chiffre d’affaires dépassent mar- L’agenda établi pour l’incubateur novembre. – (awp) Président de l Association suisse blement plus modeste qu’es- ginalement les 133,7 millions du de produits en développement en des institutions de prévoyance (ASIP) compté, de 22,4 millions de consensus AWP. Basilea avait 2020 comprend la présentation TRAJECTOIRE francs contre un déficit de 31,4 déjà prévenu en janvier que ses de résultats cliniques sur le dera- PAGE 4 et 5 millions un an plus tôt. recettes s’inscriraient au-delà des zantinib contre le cholangiocarci- MIRABAUD: La firme rhénane attribue cette at- 133 millions. La perte nette par nome intrahépatique et le carci- Le thème Gestion institutionnelle ténuation à l’évolution des reve- contre s’inscrit au seuil de la four- nome urothélial ainsi que le François Leyss promu nus de ses deux produits déjà com- chette de 22,3 à 36,2 millions ar- lancement d’un nouveau volet cli- responsable des opérations 2020 ne manquera pas mercialisés, l’antimycosique ticulée par les analystes. nique contre le cancer de l’esto- Mirabaud promeut le responsa- de défis à relever Cresemba et l’antibiotique Zev- Les commissions sur le Cresemba mac. ble des opérations (COO) de son tera, ainsi qu’à une combustion et le Zevtera ont généré avec Le lisavanbulin en formulation unité de gestion d’actifs, François PAGE 6 à 12 restreinte de liquidités. Les dé- 114,3 millions de francs l’essen- orale doit aussi faire l’objet d’une Leyss au même poste, mais au ni- penses ont en effet été ramenées tiel des recettes du groupe. nouvelle étude sur l’humain veau du groupe. Membre de la SORTIE LE 24 FÉVRIER à 151,6 millions de francs en 2019, Pour l’exercice entamé, Basilea contre le glioblastome récurrent. direction de la subdivision depuis contre 156,7 millions en 2018. anticipe un chiffre d’affaires de La phase III sur le ceftobiprole 2012, M. Leyss supervisera dès Les réserves nettes de liquidités 128 à 138 millions de francs. La contre le staphylocoque doré doit, le 1er mars les activités techno- de leur côté ont fondu à 161,0 perte nette opérationnelle doit elle, livrer de premiers résultats en logiques, opérationnelles et de né- millions fin décembre, contre s’inscrire dans un couloir de 20 à fin d’année prochaine. – (awp) goce pour l’ensemble des lignes de métier de la banque. Son précédent poste sera re- pourvu par Raphaël Ducret. – (awp)

BASELWORLD : le salon Roche Holding SA, Bâle se dit prêt à ouvrir fin avril Invitation à La foire horlogère et joaillière Ba- l’Assemblée générale ordinaire selworld se tiendra comme prévu des actionnaires 2020 à partir du 30 avril. Les prépara- tifs battent leur plein et toutes les le mardi 17 mars 2020, à 10h30 (ouverture des portes à 9h30), au Centre des congrès de la Foire de Bâle mesures de protection contre le (entrée à côté du Swissôtel «Le Plaza»), Bâle. coronavirus ont été prises, assu- L’Assemblée générale ordinaire se déroulera en langue allemande. rent les organisateurs de la mani- festation. Ordre du jour et propositions générale ordinaire 2021, non compris les bonus pour l’exercice 2020 qui «Nous ouvrirons le salon comme seront soumis à l’approbation de l’Assemblée générale ordinaire 2021 prévu. Sur la base des informa- 1. Approbation du rapport annuel, des comptes annuels et (voir rapport annuel 2019, page 145). tions complètes que notre équipe des comptes consolidés 2019 de surveillance a recueillies Proposition du Conseil d’administration: approbation du rapport annuel, 8. Élection du représentant indépendant jusqu’à présent, nous n’avons au- des comptes annuels et des comptes consolidés 2019. Proposition du Conseil d’administration: élection de la société Testaris AG cune raison d’en douter», déclare comme représentant indépendant pour l’exercice 2020 jusqu’à l’Assemblée le directeur Michel Loris-Melikoff. 2. Approbation du montant total des bonus du Directoire et du générale ordinaire 2021 (incluse). «Nous sommes également heu- montant total du bonus du président du Conseil d’administration reux de voir le nombre d’expo- pour l’exercice 2019 9. Élection de l’organe de révision sants être à nouveau à la hausse 2.1 Proposition du Conseil d’administration: approbation du total des bonus Proposition du Conseil d’administration: élection de KPMG AG comme y compris, par exemple, dans le du Directoire pour l’exercice 2019 d’un montant de CHF 11 141 950 (hors organe de révision pour l’exercice 2020. secteur des pierres précieuses qui cotisations patronales légalement prescrites pour l’AVS/AI/AC, voir rapport enregistre une augmentation de annuel 2019, page 144 [pour le montant total], page 138 [pour le CEO du Cartes d’entrée 50%», relève le dirigeant de Ba- groupe Roche, sous forme d’actions bloquées pour 10 ans] et page 139 selworld qui a dû faire face à un [pour le Directoire]). Les actionnaires souhaitant participer à l’Assemblée générale ont, selon repli important des exposants ces 2.2 Proposition du Conseil d’administration: approbation du montant total les statuts, jusqu’au jeudi 12 mars 2020 dernier délai pour demander dernières années, notamment du bonus de CHF 558 390 (sous forme d’actions bloquées pour 10 ans, leur carte d’entrée. Ils peuvent le faire soit en appelant notre société pour des raisons de coûts mais hors cotisations patronales légalement prescrites pour l’AVS/AI/AC, voir (tél.: +41 (0)55 617 37 32; fax: +41 (0)55 617 37 28), soit en s’adressant à également organisationnelles. rapport annuel 2019, page 134) du président du Conseil d’administration, une succursale bancaire suisse, auprès de laquelle ils déposeront leurs La plus importante foire du sec- pour l’exercice 2019. actions (numéro de valeur: 1 203 211). Comme il est précisé au § 12 des teur horloger, se dit suivre de près statuts, les cartes d’entrée doivent être établies au nom de l’actionnaire. l’évolution du virus. 3. Décharge aux membres du Conseil d’administration En cas de dépôt des actions auprès d’une succursale bancaire, cette Baselworld se tiendra du 30 avril Proposition du Conseil d’administration: décharge à ses membres. dernière doit avoir pour instruction de communiquer à notre société le nom au 5 mai. – (awp) de l’actionnaire autorisé à être admis dans la salle. Suivant le nombre de 4. Décision relative à l’affectation du bénéfice au bilan participants, l’Assemblée générale pourra se tenir dans plusieurs salles à MIGROS ET COOP: la fois, auquel cas les présentations et les discussions seront retransmises Bénéfice de l’exercice 2019 CHF 7 837 384 924 dans leur intégralité. L’exercice des droits liés à la qualité d’actionnaire est les groupes restent dans CHF 1 067 627 859 dans tous les cas garanti. les 50 premiers détaillants Solde reporté de l’exercice précédent CHF 8 905 012 783 Les deux géants oranges du mar- Documents ché suisse de la distribution Mi- Bénéfice au bilan CHF 7 763 064 300 gros et Coop figurent toujours CHF – Le rapport de gestion et les rapports de l’organe de révision peuvent parmi les cinquante premiers dis- Proposition du Conseil d’administration: CHF 7 763 064 300 être consultés sur internet à l’adresse suivante: tributeurs mondiaux. Si le pre- Distribution d’un dividende ordinaire de CHF 9,00 CHF 1 141 948 483 https://www.roche.com/investors.htm et sont disponibles pour consultation mier conserve la 39e place, le se- (CHF 8,70 l’année précédente) brut par action et par les actionnaires à compter du 10 février 2020 au siège de notre cond a reculé de deux rangs, à la bon de jouissance société à Bâle. Ces et d’autres documents sont disponibles sous 46e place. https://www.roche.com/publications.htm ou peuvent être commandés par Les 250 plus grands détaillants Affectation à la réserve facultative courriel ou fax. au monde ont généré un chiffre Courriel: basel.warehouse-services@roche.com, fax: +41 (0)61 688 69 02. d’affaires de 4740 milliards de Total de l’affectation du bénéfice au bilan dollars (environ 4662 milliards Procurations de francs) en 2018, selon le clas- Report à nouveau sement établi par Deloitte publié Les actionnaires qui ne peuvent pas participer personnellement à l’Assem- jeudi. Cela correspond à une 5. Élections au Conseil d’administration (chaque élection a lieu blée générale peuvent se faire représenter. Les actionnaires peuvent se faire croissance de +4,1%. séparément) représenter par une tierce personne ou par le représentant indépendant. Migros a maintenu sa 39e place, Élection des membres du Conseil d’administration, du président du Pour donner procuration à un tiers, la carte d’admission doit être remplie au tandis que Coop a reculé de deux Conseil d’administration et des membres du Comité de rémunération verso, signée et remise à la personne mandatée. rangs à la 46e place. Richemont Proposition du Conseil d’administration: La société Testaris AG, Malzgasse 18, 4052 Bâle, agit en qualité de représen- figure dans le top 100 pour la pre- 5.1 Réélection de Monsieur le Docteur Christoph Franz au Conseil d’adminis- tant indépendant au sens de l’art. 689c CO et l’art. 8 de l’Ordonnance mière fois (96e), «l’activité de tration en qualité de président de celui-ci pour un mandat d’un an. contre les rémunérations abusives dans les sociétés anonymes cotées en vente au détail et son nouveau 5.2 Réélection de Monsieur le Docteur Christoph Franz comme membre du bourse (ORAb). BDO AG, qui prévoit de ne plus exécuter de mandats en segment de vente en ligne en par- Comité de rémunération pour un mandat d’un an. qualité de représentant indépendant élu, ayant remis en juillet 2019 son ticulier ayant eu un impact 5.3 Réélection de Monsieur André Hoffmann, représentant de l’actuel mandat de représentant indépendant élu lors de l’Assemblée générale de positif sur les performances», es- pool d’actionnaires (voir rapport annuel 2019, page 107 et 110), au Conseil 2019, le Conseil d’administration a entrepris de nommer à titre de substitut time le cabinet de conseil. – (awp) d’administration pour un mandat d’un an. Testaris AG représentant indépendant jusqu’à la clôture de l’Assemblée 5.4 Réélection de Madame Julie Brown au Conseil d’administration pour générale 2020, en vertu de l’art. 8 al. 6 de l’ORAb. Le Conseil d’administration ZWEIFEL: le groupe un mandat d’un an. propose à l’Assemblée générale 2020 d’élire Testaris AG représentant 5.5 Réélection de Monsieur Paul Bulcke au Conseil d’administration pour indépendant pour l’exercice 2020 jusqu’à la clôture de l’Assemblée générale a encore grandi en 2019 et un mandat d’un an. ordinaire 2021. revient en mains familiales 5.6 Réélection de Monsieur le Professeur Hans Clevers au Conseil La procuration et les instructions doivent être transmises au représentant Le producteur argovien d’amuse- d’administration pour un mandat d’un an. indépendant par l’actionnaire. bouche Zweifel Pomy-Chips a 5.7 Réélection de Madame Anita Hauser au Conseil d’administration pour poursuivi sur la voie de la crois- un mandat d’un an. Vote électronique à distance en utilisant sance l’an dernier. Le chiffre d’af- 5.8 Réélection de Monsieur le Professeur Richard P. Lifton au Conseil les procurations et instructions au représentant faires s’est enrobé de près de 6% d’administration pour un mandat d’un an. indépendant à 241,0 millions de francs. La 5.9 Réélection de Monsieur Bernard Poussot au Conseil d’administration firme de Spreitenbach prévoit pour un mandat d’un an. Les actionnaires ont la possibilité de participer aux votes et aux élections par ailleurs d’étendre au prin- 5.10 Réélection de Monsieur le Docteur Severin Schwan au Conseil via le vote électronique à distance en utilisant les procurations temps ses capacités de production d’administration pour un mandat d’un an. et instructions au représentant indépendant sous avec l’inauguration en mai d’une 5.11 Réélection de Madame le Docteur Claudia Suessmuth Dyckerhoff au https://www.roche.com/about/governance/annual_general_meetings.htm. annexe transformée et rénovée Conseil d’administration pour un mandat d’un an. Les données de connexion requises à cet égard vous seront remises en pour plus de 40 millions de 5.12 Élection de Monsieur le Docteur Jörg Duschmalé, représentant même temps que les documents écrits de l’Assemblée générale, si bien que francs. de l’actuel pool d’actionnaires (voir rapport annuel 2019, page 106, vous pourrez choisir d’y assister en personne, de vous faire représenter ou Zweifel rappelle au passage avoir CV: https://www.roche.com/about/governance/annual_general_meetings.htm), de participer par voie électronique avec les procurations et instructions déjà réglé la question de la suc- au Conseil d’administration pour un mandat d’un an. au représentant indépendant. La participation par voie électronique, ainsi cession à la tête de l’entreprise. 5.13 Élection de Monsieur le Docteur Patrick Frost au Conseil d’admini- que les éventuelles modifications d’instructions données par voie électro- Roger Harlacher cédera en juin stration pour un mandat d’un an (CV: https://www.roche.com/about/ nique sont possibles jusqu’au dimanche 15 mars 2020, à 20h00 dernier délai. la direction générale à Christoph governance/annual_general_meetings.htm). Pour des raisons pratiques, la décision de principe de l’actionnaire de Zweifel. Celui-ci occupe pour 5.14 Réélection de Monsieur André Hoffmann comme membre du Comité participer à l’Assemblée générale par voie électronique peut être annulée l’heure le poste de responsable de rémunération pour un mandat d’un an. une fois en échange d’une participation en personne ou d’une représentation promotion et ventes, après un 5.15 Réélection de Monsieur le Professeur Richard P. Lifton comme par une tierce personne jusqu’au jeudi 12 mars 2020, à 16h00 dernier délai. parcours auprès notamment membre du Comité de rémunération pour un mandat d’un an. L’actionnaire qui a choisi d’exercer son droit de voter et d’élire par voie élec- d’Unilever et d’Aryzta. 5.16 Réélection de Monsieur Bernard Poussot comme membre du Comité tronique n’a pas le droit de participer en plus personnellement à l’Assemblée L’entreprise sera ainsi à nouveau de rémunération pour un mandat d’un an. générale correspondante. dirigée par un représentant de la famille des propriétaires, 29 ans 6. Approbation du montant total des rémunérations futures après le départ du co-fondateur et du Conseil d’administration père du prochain patron Hans- Proposition du Conseil d’administration: approbation d’un total des heinrich Zweifel, souligne le rémunérations du Conseil d’administration plafonné à CHF 10 000 000 compte-rendu diffusé jeudi. (awp) (hors cotisations patronales légalement prescrites pour l’AVS/AI/AC) jusqu’à l’Assemblée générale ordinaire 2021, non compris le bonus du président du Conseil d’administration pour l’exercice 2020 qui sera soumis à l’approbation de l’Assemblée générale ordinaire 2021 (voir rapport annuel 2019, page 135). 7. Approbation du montant total des rémunérations futures Bâle, le 19 février 2020 du Directoire Proposition du Conseil d’administration: approbation d’un total des Pour le Conseil d’administration: rémunérations du Directoire plafonné à CHF 37 000 000 (hors cotisations Le Président: Dr Christoph Franz patronales légalement prescrites pour l’AVS/AI/AC) jusqu’à l’Assemblée

PAGE 8 vendredi 21 février 2020 ENTREPRISES Prouesse technique, l’Immersive Lab AÉRIEN: le coronavirus nourrit l’inspiration artistique pourrait coûter jusqu’à 30 milliards au secteur CULTURE. L’expérience née à Zurich installe sa vidéo panoramique, ses caméras et ses projecteurs sur le campus de l’EPFL, la semaine prochaine. L’épidémie liée au nouveau co- ronavirus pourrait entraîner un SOPHIE MARENNE L’immense structure cylindrique de l’expérience interactive prend des observations cliniques de dés- Difficile d’estimer l’audience que manque à gagner total de près de ses quartiers au sein de l’ArtLab, l’espace culturel du campus. incarnation, d’hallucinations et l’installation a déjà drainée. «Pro- 30 milliards d’euros pour les Qui a dit qu’art et technologie d’autres états de conscience alté- bablement autour des 10.000 vi- compagnies aériennes en 2020, ne pouvaient pas rimer? A de l’installation, aux côtés de Jan les œuvres sont exécutées. «Les rés», décrit Bruno Herbelin, cher- siteurs», estime-t-il. selon l’Association internationale l’Ecole polytechnique fédérale Schacher. «Les visiteurs qui tou- créations artistiques sont cheur senior en réalité virtuelle du transport aérien (Iata). D’après de Lausanne (EPFL), l’Immer- chent l’écran sont suivis par des conçues comme des logiciels. et neurosciences cognitives dans Cœur artistique du campus cette dernière, la baisse nette du sive Lab vous invite à vous caméras. Placées à l’extérieur du Développées sur-mesure pour ce laboratoire. Depuis sa mise au point, le projet nombre de passagers par rapport émerveiller devant un vaste cercle, elles en filment l’arrière. répondre à la détection tactile, a voyagé à travers la Suisse: de à 2019 pourrait être de 8,2% pour écran cylindrique de 3,6 mètres. Or, l’écran est éclairé par une lu- elles réagissent avec des élé- La technologie alimente Zurich à Bâle, en passant par la seule la région Asie-Pacifique Cette expérience poétique et in- mière infrarouge que les caméras ments audio et vidéo, en temps l’imagination des artistes Neuchâtel et Lausanne. Il a cette année. teractive défie vos sens et votre – aveugles à la lumière visible – réel», précise-il. Une plongée dans un environne- même fait une apparition à San L’Iata redoute aussi que le Covid- notion du réel en déployant une peuvent détecter. Ainsi, dès L’Immersive Lab n’exposera pas ment visuel et acoustique, avant Francisco puis à San Diego. Après 19 n’entraîne une baisse du nom- image à 360° autour de vous; qu’un participant touche la pa- une œuvre mais cinq, en continu; d’être une prouesse technique, une première venue à l’EPFL bre de réservations dans le une image qui réagit au moindre roi, sa main apparaît comme un certaines purement artistiques, l’Immersive Lab est avant tout pour les célébrations du cinquan- monde, ce qui serait «une pre- de vos gestes. De vos doigts sor- point de contraste élevé dans le d’autres plus scientifiques. Vir- une expérience artistique. Daniel tenaire de l’établissement, en sep- mière» depuis la crise du Sras tent des étincelles. Des mains ré- champ des caméras. Ces aires à tual Selves, l’une des pièces pré- Bisig l’assure: «La technologie en- tembre dernier, il s’y réinstalle (Syndrome respiratoire aigu sé- pondent aux vôtres lorsque vous contraste élevé sont ensuite ana- sentées, est le fruit de la collabo- traîne de nouvelles formes d’ex- pour une semaine seulement, vère) en 2003. – (afp) caressez la toile de la paroi. Vous lysées pour en déterminer l’em- ration entre les créateurs de périmentation artistique et de dans le cœur culturel du campus: modifiez la projection, simple- placement.» l’Immersive Lab et des cher- nouvelles manières de rendre l’ArtLab RENFE: un contrat de ment en balayant l’espace de- Les informations des points de cheurs du Laboratoire de neuros- l’art tangible pour le public. De A la fois plateforme d’expéri- vant vous. contact sont ensuite envoyées à ciences cognitives de l’EPFL. plus, si les artistes réussissent à se mentation pour les technologies 6 milliards aux Etats-Unis Du 25 février au 1er mars, les étu- l’ordinateur principal sur lequel «Cette expérience est inspirée par l’approprier, elle devient un mé- muséales et source d’inspiration La compagnie ferroviaire espa- diants, chercheurs et employés dia créatif plutôt qu’une simple pour les étudiants, cet espace veut gnole Renfe a annoncé hier un de l’établissement universitaire marchandise.» présenter les changements liés au accord à 6 milliards de dollars mais aussi le grand public sont L’Immersive Lab a été réalisée à développement des technologies avec la société Texas Central pour invités à s’y essayer librement, au l’origine dans le cadre d’un projet numériques et mettre en débat développer et opérer une ligne sein de l’ArtLab, l’espace culturel de recherche de l’Institut d’infor- leurs conséquences sur la société. ferroviaire à grande vitesse entre du campus. matique musicale et de techno- «La programmation de cette an- Houston et Dallas. Ce sera la pre- logie du son de la ZHdK. Intitulé née est particulièrement variée», mière aux Etats-Unis. Le contrat Interaction en temps réel Interactive Swarm Space, ce pro- se réjouit Joël Curty, responsable a fait l’objet d’un «pré-accord», Pour réaliser cette prouesse tech- jet a couru de 2009 à 2011 dans communication ce lieu dédié au mais il est toujours «en phase de nique, il faut une grande struc- le but initial de fournir un envi- dialogue entre science et culture, rédaction», précise Renfe. – (afp) ture métallique, quatre projec- ronnement expérimental qui géré par une dizaine de collabo- teurs vidéo, un ordinateur équipé permette d’explorer des aspects rateurs. Au programme: l’expo- PETROBRAS: bénéfice de deux cartes graphiques, seize perceptifs et interactifs d’œuvres sition à l’occasion des 50 ans de enceintes audio ainsi que deux audiovisuelles génératives. «De- l’EPFL, prolongée jusqu’au 29 net de 10 milliards caissons de basse. puis lors, l’Immersive Lab n’a mars; une exposition consacrée Le géant pétrolier brésilien Pe- «L’interactivité est basée sur le cessé de s’améliorer et la diversité à la robotique, en juin; le Prix Pic- trobras a enregistré l’an dernier toucher», explique Daniel Bisig, des œuvres d’art créées pour l’ins- tet de photographie et, en fin un bénéfice record en hausse de chercheur à la Haute École d’art tallation s’est élargie bien au-delà d’année, un programme sur le plus de 55% sur un an, à 40,137 de Zurich (ZHdK) et co-créateur de cet objectif.» thème des Deepfakes.n milliards de reales (10,151 mil- liards de dollars), soit le meilleur résultat de son histoire. Son résultat d’exploitation a at- teint de son côté 129,249 mil- liards de reales (29,76 mds de dol- lars), grâce à des coûts de production moindres. – (afp) Axa parvient à sortir un bénéfice en hausse de 80% ASSURANCE. Malgré ses coûts de réorganisation, le groupe délivre en 2019 un excédent net 3,86 milliards d’euros et un résultat opérationnel en progression de 4% à 6,45 milliards. Malgré un surplus de catas- Axa paie encore sa réorganisation le contrôle d’Axa Tianping, sa co- faires en hausse et un bénéfice Malgré ces turbulences, l’assu- nées publiées et de 5% à changes trophes naturelles plombant sa sur cet exercice. entreprise d’assurance dom- opérationnel de plus de 500 mil- reur a enregistré 103,53 milliards constants, et le bénéfice opéra- filiale Axa XL et de près de trois Si la facture est moins salée en mages. lions d’euros, l’entité n’a pas at- d’euros de chiffre d’affaires l’an tionnel a également augmenté de milliards d’euros d’effets excep- 2019, elle reste importante avec En 2020, il finalisera la vente de teint la rentabilité en 2019. dernier, en hausse de 1% en don- 4% à 6,45 milliards. – (afp) tionnels, le bénéfice net de l’as- près de trois milliards d’euros de sa banque en Belgique et celle de sureur Axa a bondi en 2019, prin- charges exceptionnelles réparties ses activités en Europe centrale La filiale suisse présente un résultat net stable cipalement sous l’effet d’une base notamment entre l’impact néga- et orientale. de comparaison favorable. tif de la vente prévue d’Axa Sur l’exercice 2019, la filiale Axa L’année 2019 aura marqué un tournant pour l’as- à 87,1%. Axa Suisse revendique une croissance su- Après avoir vu son bénéfice di- Banque Belgique (600 millions XL reste plombée par les catas- sureur Axa Suisse, qui a abandonné au 1er janvier périeure (+4,0%) au marché auprès des entreprises. visé quasiment par trois en 2018, d’euros), la déconsolidation de trophes naturelles. Un surcoût de ses activités complètes liées à la prévoyance profes- Dans l’activité vie collective, les primes brutes ont l’assureur l’a augmenté de 80% à l’ancienne filiale américaine d’as- 300 millions d’euros a alourdi le sionnelle (LPP). La filiale helvétique du groupe fondu de plus de 68%, conséquence de la disconti- 3,86 milliards d’euros en 2019. surance vie Equitable Holdings niveau habituel des charges liées français a subséquemment vu ses primes brutes nuation des affaires LPP. Elles se sont inscrites à A changes constants, la hausse (600 millions) et la variation de aux catastrophes, fixé à 750 mil- plongé de 40% sur un an à 6,78 milliards de francs. 2,15 milliards de francs. Les nouvelles affaires ont s’établit à 75%. Ce qui est toute- la valorisation de produits dérivés lions d’euros par an. Les sinistres Malgré tout, le bénéfice net a grappillé 0,6% à 821 représenté 262 millions de francs (-16%). fois inférieure aux 4,36 milliards (791 millions). graves et les dommages en res- millions de francs. Dans l’assurance vie individuelle, une stagnation attendus par les analystes inter- Il a également réduit son spectre ponsabilité civile, très coûteux Dans l’assurance dommages, les primes encaissées est enregistrée, avec des primes brutes de 1,03 mil- rogés par FactSet. géographique aux marchés jugés aux Etats-Unis, ont également se sont enrobées de 2,4% à 3,60 milliards, pour un liards et des nouvelles affaires à hauteur de 94 mil- Engagé dans une vaste transfor- stratégiques et disposant d’une alourdi la note pour la nouvelle ratio combiné amélioré de 1,2 point de pourcentage lions (+18,3%). – (awp) mation depuis près de quatre ans, taille critique. En 2019, il a pris structure. Malgré un chiffre d’af- ADRESSE CENTRALE: Chef d’édition: Sophie Marenne – 021 331 41 00 Directeur: COMPTABILITÉ, ADMINISTRATION: Impressum Nouvelle Agence Économique et Financière S.A. Johan Friedli – 021 331 41 84 Entreprises, start-up Olivier Bloch Patricia Chevalley – 021 331 41 02 Route de la Chocolatière 21 Levi-Sergio Mutemba – 079 953 68 20 Informatique IT, production: Tous les droits sont réservés. 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ENTREPRISES vendredi 21 février 2020 PAGE 9 Lloyds plombé par les milliards Morgan Stanley rachète le courtier E*Trade que lui a coûté le scandale PPI BANQUE. L’opération valorisée à 13 milliards de dollars confirme l’ouverture du groupe aux petits épargnants. BANQUE. Le groupe a enregistré en 2019 un bénéfice net en recul de 38% à 2,46 milliards de livres. La banque britannique Lloyds Lloyds Banking Group a dû met- dante de l’évolution de l’écono- banque a prévenu que sa marge La banque d’affaires américaine lisée dans la gestion des rémuné- Banking Group a souffert l’an- tre de côté au total au fil des an- mie au Royaume-Uni, elle-même allait encore reculer en 2020 pour Morgan Stanley, un des fleurons rations de salariés et dirigeants à née dernière du scandale d’assu- nées près de 22 milliards de livres. perturbée par le Brexit. se situer entre 2,75% et 2,80%. de Wall Street, a annoncé hier ra- base d’actions, dans l’espoir de sé- rance-crédit PPI, mais dont il Le directeur général António «En 2019, l’économie britannique «La sévère concurrence dans l’im- cheter la maison de courtage en duire de jeunes millionnaires. peut désormais espérer tourner Horta-Osório a estimé qu’il était a résisté face aux importantes in- mobilier fait que les nouveaux ligne E*Trade, une transaction va- la page. «décevant» que les résultats aient certitudes politiques et écono- prêts rapportent moins que les an- lorisée à 13 milliards de dollars et Comme Goldman Sachs- Le bénéfice net a reculé de 38% à été amoindris par le scandale PPI. miques», rappelle le directeur gé- ciens», prévient Nicholas Hyett, qui confirme son ouverture aux Goldman Sachs, rivale historique 2,46 milliards de livres au cours «Lloyds semble avoir une gueule néral. analyste chez Hargreaves Lans- petits épargnants. de Morgan Stanley, a amorcé un de l’année écoulée, selon le groupe, de bois plus sévère en raison du La croissance économique au down. Cette acquisition, la plus grosse changement quasi similaire en l’une des plus grandes banques de scandale PPI que ses rivaux (...) Royaume-Uni a certes progressé jamais réalisée par une grande lançant Marcus, une plateforme détail du Royaume-Uni avec plus Au moins il n’y a pas eu de nou- de 1,4%, soit un peu meilleure Fermetures d’agences banque américaine depuis la crise de banque de détail en ligne de 30 millions de clients. velles provisions lors du dernier qu’en 2018, mais elle a ralenti au Dans le même temps, la banque, de 2008, s’inscrit dans les ma- s’adressant aux petits épargnants Ses comptes ont été grevés par trimestre», souligne Russ Mould, fil de l’année et a été nulle au qua- comme ses concurrents, met le noeuvres en cours dans le secteur et petites entreprises et offrant, l’affaire des Payment Protection analyste chez AJ Bell. trième trimestre. paquet sur le numérique, via un du courtage en ligne, en proie à depuis l’an dernier, une carte ban- Insurance (PPI), qui affecte l’en- La banque peut espérer en avoir «Même s’il reste des incertitudes plan d’investissement de 3 mil- une rude concurrence pour attirer caire en partenariat avec Apple. semble du secteur mais tout par- presque terminé avec cette affaire, sur les négociations d’accords liards de livres lancés en 2018 et de nouveaux clients. Autre fleuron de Wall Street, ticulièrement Lloyds qui a dû pro- qui plombe ses résultats depuis de commerciaux à l’international, la dont elle a déjà réalisé les deux Elle confirme le virage amorcé Goldman Sachs a présenté Mar- visionner 2,45 milliards en 2019 longues années. direction prise est plus claire», ce tiers. par Morgan Stanley, qui a failli cus, fin janvier, comme son fu- afin de dédommager les clients qui devrait être favorable aux ac- Ce programme s’accompagne de disparaître pendant la crise des tur relais de croissance. Il a pro- lésés. Ce scandale remonte aux Les prêts en baisse tivités de la banque, note M. fermetures d’agences, même si «subprime» à cause de mauvais mis d’y attirer pour 125 années 1990 quand plusieurs Pour le reste, le patron a jugé les Horta-Osório. son réseau reste le premier du paris financiers. milliards de dépôts bancaires banques ont commencé à vendre performances de son groupe «so- Les prêts accordés à ses clients, Royaume-Uni, et de suppressions La société, basée à quelques mè- lors des cinq prochaines années des assurances-crédits trom- lides», ce qui lui permet d’aug- particuliers et entreprises, ont re- d’emplois, avec des conséquences tres de Times Square à New York, et d’octroyer des prêts d’un mon- peuses, avec des produits ban- menter le dividende versé aux ac- culé de 4 milliards de livres à 440 sur les conditions de travail des s’est transformée récemment tant total de 20 milliards sur la caires classiques, comme des prêts tionnaires. milliards, en raison d’une plus employés. d’une banque tournée vers les ac- même période. ou des cartes de paiement. Le bénéfice net hors élément ex- grande prudence dans certains Selon une étude du syndicat tivités spéculatives de marché en En mettant la main sur E*Trade, La facture est beaucoup plus ceptionnel et donc sans compter emprunts immobiliers et auprès Unite révélée début février par le gestionnaire de fortunes aussi Morgan Stanley veut aller plus lourde cette annéepuisque les Bri- le scandale PPI est toutefois en des grands groupes. quotidien The Guardian, près bien pour les puissants que pour loin et gérer l’argent, l’épargne et tanniques estimant avoir été pé- baisse de 7%, du fait d’une baisse Sa marge réalisée sur les prêts d’un tiers des salariés de la banque les classes moyennes. les actifs des petits investisseurs. nalisés avaient jusqu’à fin août des revenus et d’une hausse du qu’elle accorde a baissé à 2,85%, disaient avoir des difficultés fi- Le PDG, James Gorman, aux ma- E*Trade propose en effet des ser- pour se faire connaître auprès de coût des prêts non remboursés. en raison du ralentissement de nancières, en raison de salaires nettes depuis 2009, au moment vices financiers aux petits épar- leur établissement financier, ce La banque est essentiellement l’économie et de la forte concur- peu élevés, notamment pour ceux où Morgan Stanley faisait face à gnants et revendique 5 millions qui a entraîné un bond des de- présente sur le marché britan- rence sur le marché des prêts im- travaillant dans les agences et les un exode de clients, a notamment de clients pour des actifs sous ges- mandes d’indemnisations. nique, ce qui la rend très dépen- mobiliers au Royaume-Uni. La centres d’appel. – (afp) acheté début 2019 la société ca- tion évalués à 360 milliards de nadienne Solium Capital, spécia- dollars. – (afp) Asset Management Investir tendance. Dans les immeubles de logistique suisses. CS REF LogisticsPlus. Souscrire des parts du 24 février au 6 mars 2020. ȷ Investissement dans l’un des principaux secteurs en croissance de notre époque ȷ Premier fonds immobilier suisse investissant de manière ciblée dans les immeubles de logistique et les propriétés proches de la logistique sur le territoire suisse et profitant ainsi d’une croissance supérieure à la moyenne des flux de marchandises. ȷ Avantages fiscaux intéressants pour les investisseurs qualifiés domiciliés en Suisse ȷ Les principaux risques associés aux placements immobiliers incluent la liquidité limitée du marché immobilier, l’évolution des taux d’intérêt hypothécaires et les risques environnementaux. Cercle d’investisseurs Uniquement pour investisseurs qualifiés tels que définis en vertu de la Loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux («LPCC») Type d’émission L’émission est réalisée sous la forme d’un placement à la commission («best effort») dans le cadre d’une offre de souscription en Suisse. Période de souscription Du 24 février au 6 mars 2020, 12h00 (HEC) Parité de souscription Chaque part existante se voit attribuer un droit de souscription. Quatre (4) droits de souscription donnent droit à la souscription d’une (1) nouvelle part au prix d’émission. Négoce des droits de souscription Négoce hors bourse des droits de souscription du 24 février au 4 mars 2020, 14h00 (HEC) via Credit Suisse SA1 Prix d’émission par part 102.00 CHF net Souscription Auprès de toutes les succursales de Credit Suisse (Suisse) SA Dépôt obligatoire Dépôt obligatoire auprès de Credit Suisse (Suisse) SA Libération 13 mars 2020 Numéro de valeur/ISIN 24 563 395/CH024 563 395 0 (part) 52 004 453/CH052 004 453 5 (droit de souscription) Pour plus d’informations, visitez credit-suisse.com/csreflogisticsplus ou appelez le +41 44 332 58 082. 1 La valeur à laquelle les droits de souscription sont négociés dépend des variations de l’offre et de la demande et est calculée en fonction du montant d’émission maximum. Il n’y a aucune garantie que, durant cette période, un marché actif se développe pour les droits de souscription. Le maintien de la valeur des droits de souscription ne peut être garanti. 2 Nous attirons votre attention sur le fait que toutes les communications téléphoniques sont enregistrées. Pour votre appel, nous partons du principe que vous acceptez cette pratique commerciale. Avant de prendre une décision de placement, veuillez demander les informations complètes sur le produit. Les informations fournies constituent un support marketing. Elles ne doivent pas être interprétées comme un conseil financier ou autre fondé sur la situation personnelle du destinataire ni comme le résultat d’une analyse indépendante et objective. Les informations fournies dans le présent document ne sont pas juridiquement contraignantes et ne constituent ni une offre ni une incitation visant à la conclusion de quelque transaction financière que ce soit. 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Le Credit Suisse Real Estate Fund LogisticsPlus est un fonds de placement de droit suisse de la catégorie «fonds de placement immobilier» conformément à la Loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux du 23 juin 2006 (LPCC); il est destiné aux investisseurs qualifiés au sens de l’article 10 al. 3 et 4 LPCC (dans la version du 1er juillet 2016) en relation avec les art. 6 et 6a OPCC (dans la version du 1er janvier 2015). La direction du fonds est Credit Suisse Funds AG, Zurich. La banque dépositaire est Credit Suisse (Suisse) SA, Zurich. Les souscriptions ne sont valables que sur la base du prospectus en vigueur avec contrat intégré, du prospectus simplifié et du dernier rapport annuel (ou, le cas échéant, semestriel si celui-ci est plus récent). Le prospectus avec contrat intégré, le prospectus simplifié ainsi que les rapports annuels et semestriels sont disponibles gratuitement auprès de Credit Suisse Funds AG, Zurich, et de toutes les succursales de Credit Suisse (Suisse) SA en Suisse. Copyright © 2020 CREDIT SUISSE GROUP AG et/ou ses filiales. Tous droits réservés.

PAGE 10 vendredi 21 février 2020 POLITIQUE SECTEUR SECONDAIRE: un dernier partiel positif Les exportations horlogères Le secteur secondaire en Suisse a progressé tant sur le front de la pro- ductivité (+1,3%) que des chiffres d’affaires (+0,3%) sur les trois derniers gardent un rythme soutenu mois de 2019. La production industrielle a toutefois affiché des symp- tômes de refroidissements en décembre, fléchissant de 1,1% après COMMERCE. Les livraisons ont augmenté de 9,4% en janvier. L’impact du coronavirus ne s’est pas encore fait sentir. avoir augmenté de 3,3% en octobre et de 2,7% en novembre. Sur l’ensemble du partiel, la production industrielle s’est enrobée de Les exportations horlogères KEYSTONE A l’image des autres entreprises 1,6% en comparaison annuelle. suisses se sont inscrites en hausse actives en Chine, les horlogers Dans la construction, la progression de 3,9% de la production dans le de 9,4% sur un an à 1,79 milliard helvétiques ont dû fermer bon génie civil n’a pas suffi à compenser le déclin de 1,2% dans le bâtiment de francs en janvier, l’épidémie nombre de leurs boutiques dans et le sous-segment a bouclé le quatrième partiel sur une érosion mar- du coronavirus n’ayant pas «en- l’Empire du Milieu depuis le dé- ginale de 0,1%. core» affecté les envois, en parti- but du mois de février. Les chiffres d’affaires dans l’industrie ont suivi la même courbe que culier vers la Chine, pays le plus En outre, l’incertitude liée à ce vi- la production, s’étoffant de 1,9% en octobre et de 1,3% en novembre, touché par la pneumonie virale. rus se propage également dans le avant de s’éroder de 2,3% en décembre. Dans la construction, les chiffre L’évolution négative des volumes reste de l’Asie et à court terme, d’affaires ont grappillé 0,2% sur l’ensemble du trimestre, portés par expédiés s’est cependant poursui- une chute des exportations à l’essor de 4,5% dans le génie civil. – (awp) vie. deux chiffres est envisageable, «La plupart des marchés ont poursuit-il. INDUSTRIE DES MACHINES: les PME pessimistes gardé un rythme soutenu durant Les PME de la branche MEM sont encore pessimistes en ce début 2020, le premier mois de l’année», a Au-dessous de la barre des 500 francs, la tendance est restée Des stoks à la hausse mais pas autant qu’en octobre 2019. L’environnement reste difficile, souligné hier la Fédération de négative, surtout pour les garde-temps de moins de 200 francs. Selon les estimations de la selon le baromètre de Swissmechanic, mais la reprise des investisse- l’industrie horlogère (FH. Banque cantonale de Zurich, la ments en biens d’équipement en Suisse représente une lueur d’espoir. Les Etats-Unis ont affiché la meil- faires, les volumes globaux des visible à partir du mois de février, «grande» Chine contribue à en- Au quatrième trimestre de 2019, 62% des entreprises ont fait état d’une leure performance avec une pro- garde-temps expédiés ont conti- voire mars. viron 34% du chiffre d’affaires de baisse des commandes et seulement 15% d’une augmentation, d’après gression de 15,2% à 205,9 mil- nué à s’inscrire en repli (-4,8%) «Le virus a un impact beaucoup Swatch Group et l’Asie à quelque l’indice du climat des affaires pour les PME MEM. lions de francs tandis que la malgré un effet de base nette- plus important qu’anticipé 51% contre 43,5% pour l’ensem- L’institut BAK Economics, qui s’attend pour 2020/2021 à une accé- Chine, centre du coronavirus, ment favorable. comme le montrent les rues et ble de l’industrie des montres lération des affaires de la branche MEM en Suisse et à une reprise de s’est placée en 3e place, avec une Les chiffres de janvier sont net- magasins vides, pas seulement suisses. la demande étrangère pour 2021 au plus tard.. – (awp) hausse de 6,9%. tement supérieurs aux anticipa- dans les principales régions tou- Credit Suisse pour sa part met en Hong Kong, en deuxième posi- tions de la Banque cantonale de chées mais également dans les exergue que le niveau des stocks DÉFENSE: le Conseil fédéral veut 21,1 milliards tion, a continué sur la tendance Zurich (ZKB) mais l’analyste Pa- grandes villes», relève le spécia- de montres a augmenté chez les négative de l’année précédente, trik Schwendimann avertit que liste dans un commentaire bour- détaillants ces derniers mois et pour l’armée avec un repli de 25%. L’ex-colo- l’effet de la pneumonie virale sera sier. qu’un risque de déstockage au Les dépenses de l’armée devraient augmenter. Le Conseil fédéral sou- nie britannique est affectée par premier semestre ne peut pas être met au Parlement un plafond de 21,1 milliards de francs pour les les manifestations pro-démocra- écarté. Les détaillants en Asie ris- quatre prochaines années, soit davantage que pour la période actuelle. tie depuis juin 2019. quent de réduire leurs com- Il prévoit en outre d’investir 2,7 milliards en 2020. Les exportations horlogères vers mandes notamment au 2e trimes- Un premier plafond avait été fixé à 20 milliards pour couvrir les années les autres marchés asiatiques im- tre, soutient l’analyste Guillaume 2017 à 2020. Pour la période à venir, le Conseil fédéral prévoit un portants ont augmenté en com- Gauvillé. – (awp) taux de croissance réel du budget de l’armée de 1,4% par an, soit autant paraison annuelle: le Japon a pris que pour le reste des dépenses de la Confédération. 14,9%, Singapour 23,1% et la Co- Les expéditions portées par la pharma et la chimie L’enveloppe pourrait ainsi s’approcher des 6 milliards à l’horizon rée du Sud a bondi de 41,1%. 2030, a confirmé hier la conseillère fédérale Viola Amherd. Mais le Le Royaume-Uni (-13,9%), pre- Les exportations suisses ont repris des couleurs en fois de plus portée par les produits chimiques et Parlement doit donner tous les ans son aval aux dépenses concrètes mier débouché européen, a subi janvier, après plusieurs mois de baisse. La balance pharmaceutiques (+8,6%), ainsi que l’horlogerie et les dépenses de l’armée ont crû moins vite que les autres ces dernières un effet de base défavorable et commerciale a également bouclé en nette hausse (+5,6%) et la bijouterie, alors que le secteur des ma- années, a-t-elle précisé s’est aussi inscrit en nette baisse, pendant le mois sous revue, a annoncé hier l’Admi- chines et de l’électronique a accusé un repli (-1,5%). Cette somme financera en priorité une partie de l’achat des nouveaux relève la FH. nistration fédérale des douanes (AFD). Par destination, les exportations vers l’UE, principal avions de combat et du système de défense sol-air de longue portée. Les exportations ont augmenté en janvier de 4,6% client des sociétés suisses, ont augmenté de 9,1% Les troupes terrestres seront modernisées et la cyberdéfense renforcée. Au-dessus des attentes en nominal (non corrigé des variations de prix) et par rapport à décembre. Elles ont progressé de 7,3% Des investissements de près de 15 milliards seront nécessaires dans Au niveau des catégories de prix, de 1,7% en réel par rapport au mois précédent à 19,6 vers l’Allemagne, de 14,8% vers la France et de 1,8% les dix prochaines années pour ces renouvellements.. – (ats) les garde-temps de plus de 500 milliards de francs. Il s’agit du premier mois de à destination de l’Italie. francs (prix export), ont connu hausse après les replis enregistrés en décembre, no- L’Asie a par contre enregistré un repli de 0,5%, MARCHÉ DU TRAVAIL: une charte pour inciter une forte hausse en janvier, aussi vembre et octobre. particulièrement marqué en Chine (-32,7%) et à bien en valeur qu’en nombre de Les importations ont quant à elles crû de 0,5% en Hong Kong (-10,9%), alors que l’Empire du Milieu les employeurs genevois à recruter auprès de l’OCE pièces. nominal, mais ont baissé de 1,8% en termes réels à est frappé de plein fouet par l’épidémie de coro- L’Office cantonal de l’emploi (OCE), la Fédération des entreprises Au-dessous de cette barre, la ten- 16,8 milliards de francs, permettant à la Suisse de navirus qui a fait marquer un coup d’arrêt de son romandes et l’Union des associations patronales genevoises ont signé dance est restée négative, parti- boucler le mois sous revue sur un excédent com- économie. Les exportations vers l’Amérique du hier une charte de partenariat. Son objectif: favoriser le recrutement, culièrement pour les garde-temps mercial de 2,8 milliards. Nord ont progressé de 6,5% et de 0,8% vers l’Amé- à compétences égales, de demandeurs d’emploi inscrits à l’OCE. de moins de 200 francs. La croissance des ventes à l’international a été une rique latine. – (awp) C’est la première fois que le secteur privé s’engage en vue de sensibiliser Contrairement au chiffre d’af- et inciter les employeurs genevois à recruter les forces de travail locales. La charte n'a aucun caractère obligatoire ou coercitif. Ce partenariat s’inspire du plan de mesures déjà mis en place pour l’administration cantonale, les entreprises publiques autonomes et les entités subventionnées à travers les directives transversales de recru- tement. – (ats) Affaire CarPostal: les administrateurs savaient Le conseil de La Poste n’ignorait pas que les astuces comptables pouvaient s’avérer délicates. Si le gouverrnement rendra un rapport sur l’affaire, il neveut pas d’enquête externe. Le conseil d’administration de La l’extrait de ce document daté du poursuivi. Il revient au Départe- lative à la surveillance exercée par avaient cependant indiqué que les Il y a également trois anciens Poste était au courant des béné- 26 juin 2013. ment fédéral des communications l’Office fédéral des transports manipulations comptables re- membres de la direction de Car- fices problématiques de CarPostal, Pour le journal, il est clair qu’à par- (DETEC) de se prononcer en tant (OFT) sur CarPostal entre 2007 montaient sans doute aux années Postal Suisse, dont André Burri, a affirmé hier le Blick . Le journal tir de 2013, le conseil d’adminis- que propriétaire. et 2015. Elle n’apporterait pas de 1990, selon un rapport de la com- alors qu’il était responsable du alémanique s’appuie sur un pro- tration de La Poste savait que les nouvelles conclusions. mission de gestion du Conseil des marché régional Ouest de CarPos- cès-verbal daté de 2013. La Poste astuces comptables pouvaient Compétences de surveillance Mais le Conseil fédéral est prêt à Etats, l’organe de surveillance par- tal jusqu’en 2014. Les deux autres précise que les irrégularités comp- s’avérer délicates, d’où la formu- Interpellé par le Parlement, le examiner la répartition des com- lementaire. Une enquête interne sont le responsable du marché ré- tables avaient commencé bien lation technique du procès-verbal. Conseil fédéral s’est dit prêt hier pétences de surveillance dans le menée par La Poste n’a permis de gional Est ainsi que l’ancien chef avant. A l’époque, l’organe était dirigé à rendre un rapport global sur secteur du transport régional des remonter que jusqu’en 2004. du marché Suisse. Ils sont soup- «La question est de savoir si on ne par Peter Hasler. cette affaire. Ce bilan devra no- voyageurs, ainsi que les bénéfices L’Office fédéral de la police (Fed- çonnés de fraude aux subventions. peut pas simplement déplacer les La porte-parole de La Poste, Léa tamment indiquer «les consé- dans ce secteur lorsqu’il est sub- pol) mène une procédure pénale La Poste examine l’éventualité bénéfices, sachant que le domaine Wertheimer, répond que ce docu- quences financières pour la ventionné. Il prévoit de le faire administrative contre six anciens d’une procédure civile contre des transports publics les interdit. ment est connu depuis longtemps. Confédération et certains élé- dans le cadre de la réforme du cadres de La Poste suisse. Il s’agit MM.Landolf ouKoradi,aindiqué PA (ndlr. abréviation de Postauto) et Il est mentionné dans le rapport ments de la procédure pénale ad- transport régional de voyageurs. de l’ancien chef de CarPostal, Da- la porte-parole Léa Wertheimer. F (ndlr. abréviation pour le départe- d’enquête externe du cabinet ministrative qui donneront lieu à L’enquête Kellerhals Carrard niel Landolf, son ancien respon- Toutefois, la procédure pénale de ment des finances) étudient la pos- d’avocats Kellerhals Carrard. des mesures supplémentaires.» porte sur les activités de CarPostal sable des finances et l’ancien chef Fedpol a la priorité. La Poste ne sibilité, bien que ce ne soit pas fa- La Poste ne peut pas se prononcer Le gouvernement ne veut toute- à partir de 2007 pour des raisons des finances de La Poste, Pascal peut donc pas poursuivre ses pro- cile à mettre en oeuvre», indique sur son organe de contrôle, a-t-elle fois pas d’une enquête externe re- de prescription. Les experts Koradi. pres investigations internes. – (ats)

POLITIQUE vendredi 21 février 2020 PAGE 11 Longue soirée de marchandage ALLEMAGNE: le moral des consommateurs se tasse Le moral des consommateurs allemands devrait légèrement reculer au sommet sur le budget en mars après une progression, au moment où l’épidémie du nouveau coronavirus inquiète, selon le baromètre GfK publié hier. L’indicateur UE. Les dirigeants des 27 se sont réunis à Bruxelles pour trouver un compromis. Mais les divergences sont profondes. est attendu à 9,8 points, en baisse de 0,1 point par rapport à février, mais toujours plus qu’en janvier (9,7 points). Les dirigeants européens ont af- constaté une source diplomatique Les rabais, dont bénéficient au- et le numérique, voudrait 1,114% Les attentes des consommateurs sur l’évolution de la conjoncture ont fiché hier leurs désaccords lors alors qu’une bonne partie des di- jourd’hui cinq pays – Allemagne, (1134,6 milliards d’euros). progressé en février pour le deuxième mois de suite, de 4,9 points, re- d’un sommet spécial consacré au rigeants avaient déjà pris la parole, Danemark, Pays-Bas, Autriche et De son côté, le président du Par- passant en terrain positif, à 1,2. Explication principale selon GfK: «Les budget de l’UE des sept pro- évoquant une «séance thérapeu- Suède – vont peser dans la négo- lement européen, David Sassoli, signaux en provenance du marché du travail restent encourageants» chaines années, laissant présager tique» où chacun donne son point ciation. Les autres capitales, invité à s’exprimer en ouverture et «l’emploi reste principalement stable même si la dynamique des de longues et difficiles discussions de vue. France en tête, voudraient y met- de sommet, n’a pas manqué de dernières années est passée». – (afp) qui rendaient incertaines un ac- tre fin à la faveur du départ du rappeler aux dirigeants que la pro- cord lors de cette réunion extra- Deux sommets? Royaume-Uni, pays qui a imposé position de Charles Michel était ÉTATS-UNIS: des fondamentaux solides mais menacés ordinaire. Il y a sept ans, il avait fallu deux la pratique au milieu des années en l’état «inacceptable». Or, tout «Il y a un chemin pour trouver un sommets pour arriver à une 1980. accord devra être voté par le Par- par le coronavirus, selon la Fed accord durant ce sommet si tout conclusion sur le budget plurian- Sur le premier front, le groupe des lement. Les fondamentaux de l’économie américaine sont solides et devraient le monde montre une volonté de nuel. «frugaux» (Autriche, Pays-Bas, Selon des sources diplomatiques, le rester en 2020, mais les conséquences de l’épidémie du nouveau compromis et d’ambition. Ce che- Le Brexit complique la donne de Danemark, Suède) ne veut pas l’équipe de Charles Michel pour- coronavirus pourraient amener la Banque centrale américaine à réviser min peut prendre quelques cette négociation. Pour cause de que le niveau total du budget dé- rait présenter une nouvelle pro- ses perspectives, a déclaré hier le vice-président de la Fed, Richard heures, quelques nuits, quelques divorce, le budget 2021-2027 de- passe 1% du revenu national brut position chiffrée à l’issue de la ta- Clarida sur la chaîne d’informations financières CNBC. jours. J’y suis prêt», a assuré le pré- vra se passer de la contribution de (RNB) de l’UE. Certains y asso- ble ronde puis de nouvelles Le numéro 2 a évoqué «une croissance soutenue, un marché de l’em- sident français Emmanuel Ma- Londres (entre 60 et 75 milliards cient l’Allemagne dont la position rencontres bilatérales avec des lea- ploi au plus haut en 50 ans, des prix stables avec une inflation proche cron. d’euros sur sept ans), qui en était est un peu moins dure. ders. Ceux-ci se retrouveraient de notre objectif» de 2%. «Il y a moins d’incertitudes liées aux politiques De son côté, la chancelière alle- le deuxième contributeur derrière La proposition de compromis alors aujourd’hui. commerciales et, dans la mesure où cela restreignait les investissements, mande Angela Merkel a noté «des l’Allemagne. soumise par Charles Michel est Plusieurs pays, dont l’Allemagne, cela devrait être positif», a-t-il ajouté. divergences majeures» qui «vont Les 27 cherchent un compromis de 1,074% du RNB, soit 1.094 souhaiteraient une répartition des Richard Clarida a toutefois averti des répercussions possibles sur l’éco- devoir être surmontées». L’Alle- sur le niveau global du budget, un milliards d’euros. ressources plus favorables aux nomie américaine de l’épidémie de nouveau coronavirus, qu’il est en- magne n’est «pas satisfaite de la si- peu plus de 1000 milliards d’eu- nouvelles priorités (recherche, dé- core, selon lui, trop tôt pour chiffrer. «Nous regardons de près tout ce tuation actuelle parce que l’équi- ros, et sur sa répartition entre les Une nouvelle proposition? fense, protection des frontières ex- qui pourrait montrer la nécessité de réviser nos prévisions, nous ne libre entre les contributeurs nets différentes politiques de l’UE: Les quatre dirigeants de ces Etats térieures...). l’avons pas encore fait, mais nous suivons cela car la Chine est une (qui payent plus qu’ils ne reçoi- agriculture, aides aux régions les membres affichent un front uni La question se pose aussi de la part part importante de l’économie mondiale», a-t-il commenté. vent) n’a pas encore été correcte- plus défavorisées, lutte contre le dans les négociations. «Nous ne accordée à l’agriculture et à la po- La Fed surveille notamment les achats massifs de produits américains ment négocié». changement climatique, numé- pouvons pas accepter une hausse litique de cohésion qui mobilisent par la Chine, prévus dans le cadre de l’accord commercial signé en Après des rencontres à deux ou rique... aussi importante de nos contribu- environ 60% du budget. janvier entre les deux pays, mais qui pourraient être retardés par l’épi- trois, le président du Conseil eu- «Il serait inacceptable d’avoir une tions», a lancé le Suédois Stefan Ces deux enveloppes accusent démie. – (afp) ropéen, Charles Michel, a lancé Europe qui compense le départ Löfven. dans la dernière proposition sur le sommet par une table ronde. des Britanniques en réduisant ses La Commission, qui veut être la table une baisse globale de près ÉTATS-UNIS: hausse de l’activité à Philadelphie «Tout le monde est assez concen- moyens», a déclaré Emmanuel plus ambitieuse dans la lutte de 100 milliards d’euros par rap- La croissance de l’activité manufacturière de la région de Philadelphie tré sur sa situation nationale», a Macron. contre le changement climatique port au précédent budget. – (afp) a fortement accéléré en février, à contre-courant des attentes qui ta- blaient sur un ralentissement, selon l’indice de l’antenne locale de la Réserve fédérale (Fed) publié hier. L’indice s’est établi à 36,7 en février, à son plus haut niveau depuis février 2017. Il s’agit du deuxième mois consécutif de hausse importante, puisque l’indice avait déjà fortement grimpé en janvier par rapport à décembre (2,4). – (afp) Barrier Reverse Convertible Callable En souscription auprès de votre banque jusqu’au 26.02.2020, 14h30 5.10%* p.a. NESTLÉ, NOVARTIS, ROCHE N° de valeur 52 660 417 Nominal: CHF 1 000 Barrière In Fine: 76%* du fixing initial Tél. 021 212 42 00 Maturité: 04.03.2022 Clause de rappel trimestriel (la première fois après 1 an) Le fonctionnement des produits est expliqué sur notre site www.bcv.ch/emissions * Données indicatives qui seront fixées définitivement lors du fixing initial Ces produits structurés ne sont pas des placements collectifs de capitaux au sens de la loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux (LPCC). Ils ne sont pas soumis ni à une autorisation ni à une surveillance de l’Autorité de surveillance des marchés financiers (FINMA). L’investisseur est exposé au risque de défaut de l’émetteur.Cette annonce est purement informative et ne constitue ni une offre, ni une invitation à la présentation d’une offre, ni une recommandation pour la vente ou l’achat de produits spécifiques. Cette annonce n’est pas un prospectus d’émission au sens des articles 652a et 1156 du Code suisse des obligations ni un prospectus simplifié au sens de l’art 5 al. 2 LPCC. Seul fait foi le prospectus de cotation (ou prospectus simplifié si produit non coté) qui peut être obtenu gratuitement auprès de la BCV ou téléchargé sur son site www.bcv.ch/invest. Les risques liés à certains placements, en particulier les dérivés,ne conviennent pas à tous les investisseurs. Avant toute opération, l’investisseur est invité à procéder à un examen spécifique de son profil de risque et à se renseigner sur les risques inhérents, notamment en consultant la brochure «Risques particuliers dans le négoce de titres» de SwissBanking (disponible dans nos locaux ou sur notre site interne: www.bcv.ch/static/pdf/fr/risques_particuliers.pdf).La diffusion de cette annonce et/ou la vente de ces produits peuvent être sujettes à des restrictions (par ex. USA, US persons, UE, Japon, JP persons); elles ne sont autorisées que dans le respect de la législation applicable. Les valeurs mobilières présentées ici ne sont ni parrainées, ni approuvées, ni vendues, ni recommandées par la SIX Swiss Exchange, l’Euro Stoxx 50 et le S&P 500. Toute responsabilité des fournisseurs d’indice est exclue.Les communications sur le numéro de téléphone indiqué dans cette annonce peuvent être enregistrées; lorsque vous nous appelez, nous considérons que vous acceptez cette procédure.

PAGE 12 vendredi 21 février 2020 MARCHÉS MARCHÉ OBLIGATAIRE SMI DU JOUR: -0.96% SMI 10 JOURS: -0.12% SMI ANNUEL: +20.36% ASSURANCES: -3.20% AUTOMOBILE: +0.73% Tendance 11265 11266 11280 1004 1482 haussière 11225 11214 10521 993 1471 Le marché obligataire en francs 11185 11162 9762 982 1460 affichait une tendance haussière jeudi après-midi. L’activité est ce- 11145 11110 9003 971 1449 pendant relativement calme et les volumes modérés. 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 Sur le marché secondaire l’acti- vité était réduite. Ces derniers SIX SWISS EXCHANGE - MARCHÉ SUISSE LES TITRES DU SMI jours les emprunts de la Confé- dération sont devenus un peu No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. plus chers. Vers 13h, le Conf Future pour L’indice vedette cède 1222171 ABB N 23.90 -0.67% - 3.35 24.69/17.25 5314957 échéance en mars s’appréciait de 1213860 Adecco Group N 58.42 +0.76% - 4.28 63.30/49.88 763651 20 points de base (pb) à 160,22% ses gains de la veille 43249246 Alcon N 62.17 -0.34% -- 725696 dans un léger volume de seule- 21048333 CieFinRichemont N 72.22 -0.96% - 2.77 -/- 2326267 ment dix contrats, alors qu’il Le SMI a lâché 0,96% à 11.154,53 points, son plus bas du jour. 1213853 CS Group N 13.57 +0.00% - 1.94 87.44/68.14 9970792 s’était apprécié de 39 pb la veille. Le SLI a perdu 0,95% à 1707,21 points et le SPI 0,80% à 13.453,31 points. 3017040 Geberit N 537.40 +0.30% - 2.01 14.14/10.70 128729 Au niveau des Confédération, 1064593 Givaudan N 3387.00 -0.24% - 1.83 550.80/394.10 23917 seulement trois titres ont été né- SUNRISE: +0.24% ABB: -0.67% LOGITECH: -1.06% 1221405 LafargeHolcim N 49.08 -0.35% - 4.07 3416.00/2441.00 1858009 gociés. Le deux ans de référence 1384101 Lonza Grp N 420.40 -0.54% - 0.65 54.00/44.78 172962 (2%/2022) a pris 7 pb avec un 84.45 24.2 42.4 3886335 Nestle N 109.36 -0.09% - 2.47 428.30/276.50 4550648 rendement de -0,85%. L’emprunt 1200526 Novartis N 94.56 -1.31% - 3.12 113.20/89.70 3963862 2%/2021 a perdu 2 pb et le 84.10 24.1 42.2 1203204 Roche Hldg G 345.65 -1.57% - 2.60 96.38/76.96 1445675 3,25%/2027 a gagné 9 pb. 249745 SGS N 2644.00 -0.19% - 2.95 351.60/255.95 24499 Le taux au comptant à dix ans cal- 83.75 24.0 42.0 41879292 Sika N 187.75 +0.67% - 1.09 2876.00/2292.00 542285 culé par la Banque nationale 1485278 Swiss Life Hldg N 512.60 -1.69% - 3.22 189.15/129.20 187472 Suisse (BNS) a baissé, passant de 12688156 Swiss Re N 107.30 -8.13% - 5.22 522.40/413.80 6143168 -0,689% à -0,704%. 874251 Swisscom N 574.40 -0.21% - 3.83 117.05/89.26 137325 Sur le marché primaire, Banco de 1225515 The Swatch Grp I 247.20 -0.32% - 3.24 577.80/451.60 238442 Crédito e Inversiones a levé 125 24476758 UBS Group N 13.03 +0.89% - 5.37 322.00/240.10 34914925 millions de francs sur une 1107539 Zurich Insur Gr N 434.30 -1.27% - 4.61 13.81/9.86 498162 échéance de 6,5 ans avec un taux 439.90/313.30 à 0,1%. La prime de risque est de 20/02/2020 70 pb et les rendements annoncés de 0,099%. – (awp) 83.40 23.9 41.8 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 GAGNANTS ET PERDANTS AU SMI La tendance est restée négative tuel patron d’ING Group, le par la Fédération de l’industrie No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. en deuxième partie de séance, les Néerlandais Ralph Hamers (lire horlogère suisse d’une hausse de principaux indices de Wall Street pages 2-3). 9,4% des exportations de mon- LES CINQ GAGNANTS 13.03 +0.89% - 5.37 13.81/9.86 34914925 restant englués dans le rouge, au Adecco (+0,8%) et Sika (+0,7%) tres et mouvements helvétiques 58.42 +0.76% - 4.28 63.30/49.88 763651 lendemain de solides progres- ont complété le podium. Le chi- en janvier (lire page 10). 24476758 UBS Group N 187.75 +0.67% - 1.09 189.15/129.20 542285 sions. miste du bâtiment doit présenter Si les chiffres de janvier sont net- 1213860 Adecco Group N 537.40 +0.30% - 2.01 550.80/394.10 128729 «Avec peu d’éléments majeurs ses résultats vendredi. tement supérieurs aux anticipa- 41879292 Sika N 13.57 +0.00% - 1.94 14.14/10.70 9970792 pour alimenter la hausse, ça va Du côté des poids lourds, Nestlé tions de la Banque cantonale de 3017040 Geberit N MARCHÉ DES CHANGES être un peu dur de poursuivre sur (-0,1%) a limité la casse alors que Zurich, l’analyste Patrik Schwen- 1213853 CS Group N 107.30 -8.13% - 5.22 117.05/89.26 6143168 cette lancée, au moins pour l’ins- Novartis (-1,3%) et Roche (-1,6%) dimann a averti toutefois que l’ef- 512.60 -1.69% - 3.22 522.40/413.80 187472 L’euro retombe tant», a estimé JJ Kinahan de ont pesé sur l’indice. fet de la pneumonie virale sera LES CINQ PERDANTS 345.65 -1.57% - 2.60 351.60/255.95 1445675 TDAmeritrade. Dans le camp des perdants, Swiss visible à partir du mois de février, 94.56 -1.31% - 3.12 3963862 face au dollar Sur les 30 valeurs vedettes, six Re (-8,1%) a fini lanterne rouge. voire mars. 12688156 Swiss Re N 434.30 -1.27% - 4.61 96.38/76.96 498162 ont terminé dans le vert, 22 dans (lire page 5). Sur le marché élargi, GAM 1485278 Swiss Life Hldg N 439.90/313.30 L’euro est reparti à la baisse face le rouge et deux (Credit Suisse et Temenos (-3,0%) s’est distingué (+13,2%) a terminé en forte 1203204 Roche Hldg G 20/02/2020 au dollar jeudi, touchant un nou- Sonova) ont fini stables. comme le deuxième grand per- hausse. Le gestionnaire d’actifs 1200526 Novartis N veau plus bas depuis avril 2017, UBS (+0,9%) est la grande ga- dant, suivi par Julius Bär (-1,8%). zurichois a pu nettement réduire 1107539 Zurich Insur Gr N tandis que le yen s’affaiblissait en- gnante de la séance. La banque Le gestionnaire de fortune a fait sa perte en 2019, tandis que la core. aux trois clefs a confirmé le dé- les frais de réprimandes de la rentabilité opérationnelle a été GAGNANTS ET PERDANTS AU SPI EXTRA Vers 21h00, l’euro perdait 0,15% part du directeur général Sergio Finma (lire page 6). divisée par plus de 12. Le groupe à 1,0789 dollar, après être tombé Ermotti et révélé dans la foulée Richemont (-1,0%) et Swatch zurichois en difficulté espère No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. vers 07h20 GMT à 1,0778 dollar, l’identité de son successeur. Le Group (-0,3%) ont fini en repli améliorer sensiblement son Ebit un niveau plus vu en presque Tessinois sera remplacé par l’ac- également, après la publication en 2022 (lire page 5). – (awp) LES CINQ GAGNANTS 4529312 trois ans. 5223 «Sur les changes, le mouvement 10265962 GAM Hldg N 3.49 +13.15% -- 5.17/2.61 15134 de vente de l’euro a connu un 45322689 Aluflexpack N 22.80 +4.59% 79 nouvel élan après que le baromè- 2791431 Newron Pharma N 6.70 +3.40% -- -/- 65026 tre allemand Gfk a montré une 131926 SNB N 5800.00 +2.65% détérioration du moral des 1228007 Straumann Hldg N 1039.50 +2.57% -- 9.57/5.33 24609432 consommateurs», a commenté 231351 Ipek Ozkardeskaya, analyste LES CINQ PERDANTS - 0.26 6260.00/4600.00 2722 pour Swissquote Bank. 9 «Les cambistes regarderont de - 0.51 1050.00/746.40 5090311 près (vendredi) les indicateurs PMI pour le mois de février, qui 10019113 RELIEF THER Hlg N 0.00 -23.53% -- 0.01/0.00 20/02/2020 pourraient influencer à court 1143244 Basilea Pharmaceu N 52.30 -5.08% -- 61.20/33.46 terme la direction de l’euro», a es- 342080 Orell Fuessli Hld N 110.00 -3.51% - 3.64 115.00/87.50 timé Brendan McKenna de Wells 911512 Perfect Hldg N 0.01 -3.33% -- Fargo. 10850379 Meyer Burger N 0.35 -3.26% -- 0.02/0.01 0.86/0.32 UBS: Morgan Stanley monte groupe a certes rempli les attentes du marché avec PRINCIPAUX INDICES SUISSES à 14 francs (13) - overweight ses résultats annuels, mais a déçu avec ses prévisions Morgan Stanley a relevé l’objectif de cours d’UBS pour 2020. L’impact du coronavirus sur les activités No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52S à 14 francs, contre 13 francs précédemment. La re- de la société est en effet beaucoup plus important 20.02.20 19.02.20 commandation est maintenue à «overweight». qu’escompté. Les analystes ont raboté leurs prévi- INDICES PRINCIPAUX 11154.53 -0.96% 11270.00/9228.86 22h00 GMT L’analyste Magdalena Stoklosa estime que la grande sions de bénéfice par action pour 2020 et 2021 de 13453.31 -0.80% 13570.28/10848.19 20h00 GMT 1,0805 banque va atteindre un rendement sur fonds pro- respectivement 14% et 9%. – (awp) 998089 SMI 4813.65 -0.36% EUR/USD 120,33 pres CET1 d’environ 11% pour la période 2020- 998750 SPI 1707.21 -0.95% 4839.03/3929.70 1,0789 1,0633 2022, quand la direction vise elle 12-15%. ROCHE: Goldman Sachs monte 1781097 SPI EXTRA (total return) 2863.25 -0.47% 1723.72/1415.57 EUR/JPY 0,8363 Même avec un profil de rendement inférieur, l’ac- 3025288 SLI Swiss Leader Pr 2886.96/2361.74 120,90 111,37 tion est bon marché. L’accent est mis sur les écono- à 400 francs (354) - buy 1939983 SMI Mid Pr 3767.94 -0.09% EUR/CHF 0,9841 mies, l’optimisation du bilan et l’amélioration du Goldman Sachs a relevé l'objectif de cours de Roche 971.92 -3.20% 3850.38/3085.07 1,0615 1,2920. – (afp) rendement dans la banque d’investissement. – (awp) à 400 francs, contre 354 francs. La recommandation INDICES SECTORIELS 512.44 +0.16% 1004.00/764.14 EUR/GBP est maintenue à \"buy\" dans le cadre d'une étude sec- 2335.73 -0.76% 525.19/403.35 0,8378 SULZER: Vontobel abaisse torielle. La banque anticipe une poussée de crois- 2265371 Alimentation 3637.89 -0.17% 2824.48/2227.55 USD/JPY sance durable, grâce aux lancements de nouveaux 2262744 Assurances 1126.16 -0.57% 3655.03/2764.19 112,06 à 125 francs (130) - buy produits. L'érosion des recettes attribuables à la 2262671 Banques 1442.23 -0.35% 1137.59/904.19 USD/CHF Vontobel a abaissé l’objectif de cours de Sulzer à concurrence des biosimilaires demeure par ailleurs 2265384 Biens de consommation 461.54 -0.26% 1479.12/1171.82 0,9839 125 francs, contre 130 francs précédemment. La moindre que redouté pour l'heure. – (awp) 2265299 Chimie 1759.39 -0.46% 467.29/377.13 GBP/USD recommandation est maintenue à «buy». La dyna- 2265407 Commerce de détail 2385.16 +0.24% 1788.72/1295.56 1,2878 mique des marchés finaux reste positive souligne SONOVA: Vontobel monte 2265354 Industrie 356.50 -0.47% 2469.02/1922.18 l’analyste Pascal Furger. Le carnet de commandes 994740 Immobilier (total return) 211.56 -1.08% 373.54/324.00 semble solide, confirmant la trajectoire de l’entre- à 200 francs (195) - reduce 2265433 Loisirs 2058.25 -1.18% 377.42/211.23 prise pour 2020. Reste à voir si le coronavirus va Vontobel a relevé l’objectif de cours de Sonova à 2265343 Matériaux de construction 2467.67 -0.66% 2086.44/1625.47 l’affecter. – (awp) 200 francs, contre 195 francs . La recommandation 2265420 Médias 1399.39 -0.45% 2489.32/1823.65 est maintenue à «reduce». L’analyste reconnaît la 2265313 Ressources de base 1156.15 -1.55% 1412.28/1044.80 SCHINDLER: RP abaisse solide performance opérationnelle de la plateforme 2265391 Santé 979.48 -0.14% 1258.93/978.69 Marvel. Compte tenu de la faible concurrence, il 2262812 Services publics 983.42/789.16 à 230,00 francs (250,00) - conserver relève ses estimations pour l’exercice 2020/21 et 2262777 Services financiers 12957.22 -0.29% Research Partners (RP) a abaissé l’objectif de cours notamment pour les marges. En revanche, le rappel 2262788 Technologie 16278.11 -0.66% 14103.43/11687.72 de Schindler à 230,00 francs, contre 250 francs. La de produits est une déception évidente pour l’activité 2265446 Télécommunications 16737.91 -1.41% 16399.82/13194.31 recommandation est maintenue à «conserver». Le des implants cochléaires. – (awp) 16993.04/12785.62 INDICES 20/02/2020 998751 Actions porteur 998752 Actions nominatives 998753 Porteur + bon

MARCHÉS vendredi 21 février 2020 PAGE 13 PRINCIPAUX INDICES EUROPÉENS LONDRES / Footsie / -0.27% / -20.38 pts / 7436.64 pts Taux en recul No. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines XBAE?Systems grimpe (+2,56% à 656,40 pence). Le groupe de défense a publié des résultats OBLIGATAIRE. Les taux d’em- en hausse en 2019, portés par la hausse des budgets militaires notamment aux Etats-Unis. prunt se sont détendus jeudi en 846421 DJ Stoxx 50 (Europe) 3507.39 -0.90% 3539.89/2994.29 zone euro, profitant toujours de 846423 DJ Stoxx (Europe) 430.19 -0.86% 433.90/361.07 7535 56,55 pence) a enregistré une (+7,26% à 1.979 pence). Le fabri- la prudence des investisseurs face 846480 DJ Euro Stoxx 50 (Europe) 3822.98 -1.09% chute de son bénéfice net en 2019 cant d’appareils chirurgicaux et aux risques pour l’économie 846483 DJ Euro Stoxx P (Europe) 417.28 -0.96% 3867.28/3236.74 7480 en raison du coût d’un scandale de prothèses médicales a publié mondiale, de l’épidémie de coro- 998211 AEX 622.12 -1.13% 421.41/350.74 d’assurance-crédit, ce qui n’a pas de solides résultats pour 2019 navirus, malgré une baisse du 998690 Euronext BEL-20 4119.04 -0.49% 632.12/528.68 7425 surpris les investisseurs qui espè- avec une hausse des ventes la plus nombre quotidien de contamina- 1646037 OMX (Danemark) 1916.98 -0.25% rent que le groupe puisse désor- forte depuis des années, grâce no- tions. 998032 DAX (Allemagne) 13664.00 -0.91% 4201.35/3382.83 7370 mais tourner la page de cette af- tamment à des acquisitions. «Les taux allemands» ont baissé 252367 Mid Cap Index (Allemagne) 29176.90 -0.61% 1937.31/1457.30 V L MM J V L MM J faire. Anglo American progresse ce jeudi «mais c’est relativement 758853 OMXH (Finlande) 4490.57 -0.10% 13795.24/11266.48 BAE Systems grimpe (+2,56% à (+1,65% à 2122,50 pence). Le faible» et les taux français ont re- 998185 FTSE 100 (Grande-Bretagne) 7457.02 29438.03/24122.85 La Bourse de Londres a terminé 656,40 pence). Le groupe de dé- groupe minier a enregistré une culé «quasiment dans les mêmes 997736 FTSE Act 250 (Grande-Bretagne) 21850.86 - 4578.25/3738.33 en baisse de 0,27% jeudi, malgré fense a publié des résultats en hausse de sa rentabilité opération- proportions», a relevé Guillaume 513607 FTSE Aim Index (Grande-Bretagne) 973.26 - 7727.49/7004.43 plusieurs résultats d’entreprises hausse en 2019, portés par la nelle en 2019 grâce notamment Truttmann, gérant chez Mee- 1354447 IGBM 987.48 - 22114.26/18559.26 salués par les investisseurs. hausse des budgets militaires no- à l’envolée des prix de métaux schaert Asset Management. 1603325 FTSE MIB 25080.16 -1.42% L’indice FTSE 100 des princi- tamment aux Etats-Unis. précieux comme le palladium et «Nous avons toujours ces incer- 998531 Oslo OBX Index (Norvège) 848.00 -1.56% 976.24/852.58 pales valeurs a perdu 20,38 points Smith and Nephew bondit le rhodium. – (afp) titudes autour du coronavirus et 998033 CAC 40 6062.30 +0.66% 1003.49/843.83 à 7436,64 points. des avis assez opposés qui s’af- 2021101 CAC MID & SMALL 13658.78 -0.80% 25483.05/19535.50 La banque Lloyds (+1,38% à frontent quant à son impact», a- 10375187 OMXS 60 (Suède) 349.49 -0.74% 859.58/743.22 t-il complété. 998663 ATX (Autriche) 3173.84 -0.11% 6111.41/5152.30 FRANCFORT / DAX / -0.91% / -125.00 pts / 13664.00 pts La résilience des marchés actions 997718 Athen Index Compos (Grèce) 913.08 -0.77% 13779.28/12002.97 peut surprendre, «alors que l’on 495317 BUX Index (Hongrie) 45792.07 -0.41% 350.65/274.13 a des publications d’entreprises 576823 ISE National 100 (Turquie) 115642.04 -0.84% 3308.91/2784.63 qui alertent quand même sur un 395702 PSI 20 5411.21 -2.98% 949.20/663.10 impact assez conséquent» de cette 2485271 PX Ind (Tchèquie) 1097.16 -0.45% 46476.20/38672.09 épidémie, comme on a pu le voir 857975 RTSI Index (Russie) 1535.81 -0.64% 124536.63/83535.32 notamment avec Adidas, a en- 393229 Warsaw Wig Ind (Pologne) 57693.12 -0.41% 5454.21/4699.20 core souligné M. Truttmann. -0.46% 1144.17/992.31 Mais «parallèlement à cela, nous 1651.82/1173.05 avons eu les banques centrales 62009.90/54702.14 qui ont communiqué quand même avec un ton relativement 20/02/2020 accommodant, prenant bien en compte ce risque sur l’économie GAGNANTS ET PERDANTS AU DJ EURO STOXX 50 Lufthansa (-2,50% à 15,02 euros): le cours de la compagnie aérienne allemande a reculé mondiale, ce qui a finalement devant les inquiétudes concernant les conséquences financières de la crise du coronavirus. maintenu les taux sur des ni- No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. veaux assez bas», selon lui. «Ce qui est très attendu désor- LES CINQ GAGNANTS 102.90 +5.65% - 2.28 105.50/67.14 2226741 13785 perdu 0,61% à 29.176,90 points. quences financières de la crise du mais, ce sont les prochains indi- 43.75 +2.28% - 7.43 60.00/40.31 — «Il n’y a aucun signe d’euphorie coronavirus, le concurrent Air cateurs manufacturiers pour 509120 Schneider El 49.74 +2.26% - 1.61 52.82/40.46 — 13670 nulle part», note Jochen Stanzl, France-KLM ayant chiffré entre constater un peu l’impact de cette 945657 Daimler N 29.22 +0.64% - 2.14 31.16/22.66 stratégiste chez CMC Markets. 150 et 200 millions d’euros l’im- épidémie», a estimé M. Trutt- 332902 Fresenius I 61.40 +0.49% - 5.21 74.61/55.64 501254 13555 Les groupes de santé Fresenius pact sur ses comptes entre février mann. 558474 CRH PLC Rg — SE (+2,26% à 49,74 euros ), et sa et avril. A 18h00, le taux d’emprunt à 10 11450563 BASF N 6.29 -3.82% - 6.36 7.90/5.86 13440 filiale Fresenius Medical CARE Volkswagen (-0,40% à 169,44 eu- ans de l’Allemagne a reflué à - 566.50 -3.49% - 1.85 614.90/420.00 36898034 V L MM J V L MM J (+3,72% à 77,58 euros), spéciali- ros): les discussions ont repris 0,45% contre -0,42% mercredi à LES CINQ PERDANTS 24.49 -3.47% - 5.47 264746 sée dans les traitements sous dia- jeudi entre le constructeur auto- la clôture. 285.00 -2.63% - 1.18 25.62/20.53 La Bourse de Francfort a fini lyse, ont été recherchés, les inves- mobile et l’association de Celui de la France a suivi un 826858 Telefonica Br 265.70 -2.42% - 1.45 317.45/197.25 15384526 jeudi en baisse, le Dax cédant tisseurs appréciant leurs consommateurs allemands mouvement identique, à -0,22% 21591 Kering 278.50/218.50 — 0,91%, dans un marché qui reste prévisions optimistes pour 2020 VZBV, dans le cadre des négocia- contre -0,19%, tout comme celui 486352 AXA vigilant sur l’épidémie du nou- après un exercice 2019 de tran- tions sur le dieselgate visant à sol- de l’Espagne, à 0,22% contre 11730015 Adidas N 464349 veau coronavirus. sition. der le grand procès qui oppose 0,27%. 502805 L’Oreal L’indice vedette a perdu 125,0 Lufthansa (-2,50% à 15,02 euros): Volkswagen à plus de 400.000 Le mouvement de détente a été 20/02/2020 points pour finir à 13.664,00 le cours de la compagnie aérienne clients demandant réparation un peu plus prononcé sur le taux points et s’éloigner quelque peu allemande a reculé devant les in- pour leurs voitures équipées de italien à dix ans, à 0,90% contre GAGNANTS ET PERDANTS AU NIKKEI 225 de ses niveaux record atteints ces quiétudes concernant les consé- moteurs diesel truqués. – (afp) 0,95%. derniers jours, tandis que le Le taux d’intérêt à 10 ans du No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. MDax des valeurs moyennes a Royaume-Uni a terminé lui aussi en baisse, à 0,57% contre 0,60%. LES CINQ GAGNANTS 5531.00 +3.36% - 0.60 6045.00/3958.00 20071100 Aux États-Unis, le taux d’em- 597.00 +3.29% - 2.18 726.00/467.00 3639000 prunt à dix ans reculait à 1,51% 245595 SoftBanK Group Rg 1072.00 +2.88% - 1.96 1217.00/853.40 6278300 contre 1,57% mercredi, à l’instar 498093 Oji Holdings Rg 7752.00 +2.77% - 2.84 8026.00/6274.00 5727900 de celui à 30 ans, à 1,96% contre 2329745 INPEX Rg 2921.00 +2.74% - - 3295.00/2082.00 968200 2,01%. Celui à deux ans s’établis- 763969 TOYOTA MOTOR Rg sait pour sa part à 1,38% contre 762708 Mitsui Mng & Sml Rg 3920.00 -8.75% - 2.42 5034.00/3573.00 5777100 PARIS / CAC 40 / -0.80% / -48.94 pts / 6062.30 pts 1,42%. – (afp) 1724.00 -3.15% - 2.38 1828.00/1102.00 1261600 LES CINQ PERDANTS 1358.00 -3.10% - 3.68 2081.00/1356.00 9383300 Air-France-KLM a souffert (-3,49% à 9,39 euros) d’un bénéfice en recul de 31%, plombé par le carburant RECOMMANDATIONS 1108.00 -2.81% - 6.32 1992.50/1104.00 4751800 et le fret aérien. L’impact du coronavirus est estimé d’ici avril entre 150 et 200 millions d’euros. 2131750 Seven & i Hdgs Rg 3990.00 -2.37% - 0.80 4718.00/3771.00 3027400 AIR FRANCE-KLM: 763738 Tokyo Tatemono C Rg 763051 NIPPON ST CORP Rg 20/02/2020 SG toujours à l’achat 1421277 JFE Holdings Rg SG a réitéré sa recommandation 763423 Sumitomo Realty Rg d’achat, assortie d’un objectif de cours de 13 euros. Le broker juge PRINCIPAUX INDICES ASIE/MOYEN-ORIENT 6105 blerait qu’il y ait plutôt une décé- lesté par un bénéfice net inférieur les résultats 2019 solide, mais lération du nombre des contami- aux attentes même s’il a fait un note que les perspectives sont as- No. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines 6070 nations en Chine», a-t-il ajouté. bond de 80% en 2019. sombries par le coronavirus. Tou- e baromètre GfK publié jeudi. En Schneider Electric est monté à tefois, l’impact de 150 à 200 mil- 998407 Nikkei 225 (Japon) 23479.15 +0.34% 24115.95/20110.76 6035 France, l’inflation est restée stable l’inverse de 5,65% à 102,90 euros, lions d’euros sur le résultat 998405 Topix Index Sec 1 (Japon) 1674.48 +0.16% 1747.20/1462.41 en janvier à 1,5% sur un an. soutenu par une nouvelle année d’exploitation n’est pas massif. 998396 Hang Seng (Hong Kong) 27609.16 -0.17% 6000 Eramet a plongé de 13,67% à record en 2019, avec un bénéfice - Straits Times Index (Singapour) 30280.12/24899.93 V L MM J V L MM J 32,59 euros, pénalisé par une net en hausse de 3,4%. ACCOR: UBS reste 998293 Bangkok SE Set Ind (Thaïlande) - - -/- perte nette de 184 millions d’eu- Air-France-KLM a souffert 1473058 KOSPI 100 Index (Corée du Sud) 1491.24 -0.95% La Bourse de Paris a de nouveau ros en 2019 et des perspectives (-3,49% à 9,39 euros) d’un béné- à l’achat 998594 Taiwan Weighted Stk (Taïwan) 2287.24 -0.52% 1748.15/1484.51 basculé dans le rouge (-0,80%) qui s’annoncent encore compli- fice en recul de 31%, plombé par UBS a réitéré sa recommanda- 998444 All Ordinaries Idx (Australie) 11725.09 -0.29% 2363.50/1914.05 jeudi, au lendemain d’un record quées pour cette année. le carburant et le fret aérien. Le tion d’achat sur le titre Accor, 257111 Shanghai Composit (Chine) 7255.20 +0.25% 12197.64/10180.04 annuel. Vallourec s’est enfoncé de 8,58% groupe aborde 2020 avec la me- ainsi que son objectif de cours de - Mumbai Sensex (Inde) 3030.15 +1.84% 7289.70/6162.70 L’indice CAC 40 a reculé de 48,9 à 2,17 euros après l’annonce nace du coronavirus dont l’im- 46,30 euros, dans le sillage de ré- 1114782 Vietnam St Exch Idx (Viêt Nam) 3288.45/2685.27 points à 6.062,30 points, dans un d’une augmentation de capital de pact est estimé d’ici avril entre sultats 2019 globalement en ligne 998652 KLSE Composite (Malaisie) - - volume d’échanges nourri de 4 800 millions d’euros qui suscite 150 et 200 millions d’euros. avec les attentes. Si le groupe n’a 228097 Tel-Av TASE-100 Ind (Israël) 938.13 +1.01% -/- milliards d’euros. beaucoup de questions parmi les ADP a cédé 1,48% à 166,50 eu- pas dévoilé de perspectives chif- 1188203 Saudi Share Price (Arabie Saoudite) 1534.98 +0.05% 1028.97/891.85 «Le fil conducteur sur les mar- investisseurs. ros. Le groupe a signé un accord frées pour 2020, il a annoncé des 997712 Kuwait 100 Index (Koweït) 1666.96 -0.58% 1732.27/1517.61 chés depuis plusieurs semaines CNP Assurances a chuté de portant sur le rachat, pour un rachats d’actions additionnels, ce 8007.39 +0.50% 1684.78/1389.49 reste l’épidémie de coronavirus», 5,94% à 16,15 euros en dépit montant de 1,36 milliard d’euros, qui devrait supporter l’action, es- 40481.65 -0.23% 9403.05/7396.60 a commenté Emmanuel Auboy- d’une hausse robuste de son bé- d’une participation de 49% du time le broker. 43468.22/28670.98 neau, gérant associé chez Ample- néfice 2019 au moment où le groupe indien GMR Airports qui gest. groupe s’apprête à rejoindre le gi- compte dans son portefeuille sept 20/02/2020 Reste que «depuis quelques jours, ron de La Banque Postale. aéroports situés en Inde, aux Phi- malgré les craintes liées à ce virus, Axa a perdu 3,47% à 24,49 euros, lippines et en Grèce. – (afp) Telefonica: le bénéfice les marchés sont quand même re- s’effondre de 66% lativement fermes» car «il sem- TÉLÉCOMS. Le groupe espagnol a été plombé par l’Amérique latine et le coût de vastes plans de départs. Le groupe télécoms espagnol Te- au Nicaragua et au Guatemala, TOKYO / NIKKEI / +0.34% / +78.45 pts / 23479.15 pts lefonica a vu son bénéfice net ainsi que par la vente de dix cen- plonger de près de 66% en 2019 tres de données. Toyota, s’est envolé de 2,77% à 7752 yens, le titre Honda a bondi de 2,21% à 3041 yens et essuyé une perte nette au der- D’autres facteurs ont également mais l’action Nissan, qui traverse une mauvaise passe, a reflué de 0,03% à 504,4 yens. nier trimestre. joué: un ajustement pour l’infla- Le résultat net atteint 1,14 mil- tion en Argentine ainsi que l’im- 23829 Le yen a fortement reculé face au 2000 yens). JXTG Holdings a de liard d’euros pour l’exercice pact de la fin des frais d’itinérance dollar qui est perçu comme un son côté gagné 0,64% à 468,3 2019, largement en dessous des en Europe. 23586 meilleur placement dans les cir- yens. prévisions des analystes interro- Au quatrième trimestre, la perte constances actuelles. Le repli de Toyota et Honda sur les cha- gés par Factset (2,14 milliards). nette s’est élevée à 202 millions 23343 la devise nippone arrange les af- peaux de roues, Nissan cale: sen- Les analystes de Bankinter déplo- d’euros. Telefonica avait déjà es- faires des entreprises japonaises. sible au cours yen/dollar, le titre rent dans une note «des résultats suyé une perte de 443 au trimes- 23100 La moitié environ des secteurs du premier constructeur d’auto- faibles pénalisés de nouveau ce tre précédent. J V L M J V L MM J d’activité représentés dans l’in- mobiles japonais, le titre Toyota, trimestre par des éléments extra- Dans les deux cas, les pertes sont dice Nikkei 225 étaient en vert. s’est envolé de 2,77% à 7752 yens, ordinaires», même si «l’origine dues aux lourds frais de restruc- La Bourse de Tokyo a fini en Energie dopée: le secteur de le titre Honda a bondi de 2,21% des revenus s’améliore et l’endet- turation engagés pour des plans hausse jeudi, entraînée par un net l’énergie a été la locomotive de la à 3041 yens mais l’action Nissan, tement chute». de départ, principalement en Es- affaiblissement du yen face au cote, avec un gain de 1,11% tant qui traverse une mauvaise passe, Telefonica explique avoir vu son pagne, où le coût s’élève à 1,7 dollar et à l’euro. L’indice Nikkei pour Idemitsu Kosan (à 2903 a reflué de 0,03% à 504,4 yens. – bénéfice annuel amputé par la re- milliard d’euros pour l’année. – a grimpé de 0,43% à 23.479,15 yens) que pour Cosmo Energy (à (awp) vente de ses filiales au Panama, (afp) points et l’indice Topix de 0,16% à 1674,48 points.

PAGE 14 vendredi 21 février 2020 MARCHÉS Bénéfice Le coronavirus fait tanguer en hausse pour la BCE le transport maritime mondialL’institutiondoitcerésultat à sa politique monétaire ainsi qu’à un dollar fort. FRET. Témoin de cette mauvaise passe, le Baltic Dry Index (BDI) a touché la semaine dernière un plus bas depuis le début de l’année 2016. La Banque centrale européenne a Le transport de fret maritime, très PORT DE NINGBO-ZHOUSHAN. La crise de pneumonie virale et 74.500 personnes contaminées Plusieurs facteurs contribuant à annoncé hier une hausse de moitié dépendant de l’activité commer- a conduit «à un arrêt complet de nombreux ports chinois». en Chine selon le dernier bilan la chute des indices laissent ce- de son bénéfice en 2019 sur un an, ciale chinoise, est frappé depuis des autorités jeudi, les mesures pendant quelques lueurs d’es- conséquence de la poursuite de sa le début de l’année par l’épidémie sont fortement perturbées dans le marché», confirme son secré- drastiques prises par Pékin pour poirs aux armateurs, intermé- politique monétaire expansive et de coronavirus qui plombe l’ac- d’autres. taire général Antoine Person. limiter la propagation de l’épidé- diaires et autres acteurs du d’un dollar fort. tivité des ports et la demande de Aux problèmes logistiques im- mie apparue dans la province de marché. En 2019, la BCE a enregistré un matières premières en Chine. «Gravissime» médiats s’ajoute le ralentisse- Hubei, au centre de la Chine, ont D’abord, les indices de la place bénéfice net de 2,4 milliards d’eu- Témoin de cette mauvaise passe, L’armateur Louis Dreyfus Arma- ment de la demande chinoise à mis un véritable coup de frein à londonienne Baltic Exchange, ré- ros, contre 1,6 milliard en 2018. l’indice qui reflète chaque jour teurs a par exemple suspendu les court et peut-être moyen terme l’économie du pays. férence mondiale de l’évaluation Le bénéfice net de la BCE a vo- les tarifs pratiqués sur les vingt relèves d’équipages en Chine et car le pays représente à lui seul Ce ralentissement touche la pro- du coût du transport maritime de cation à être redistribué en tota- routes de transport en vrac de n’autorise plus ses marins à des- «environ 35% des importations duction d’électricité, gourmande matières premières, sont habitués lité aux banques centrales natio- matières sèches jugées «représen- cendre à terre, ce qui perturbe de vrac sec par voie maritime en charbon, et les aciéries qui en- au roulis puisque soumis à une nales de la zone euro. tatives» du marché le Baltic Dry considérablement les escales. dans le monde», rappelle l’ana- gloutissent du minerai de fer forte volatilité. La hausse de l’an dernier s’ex- Index (BDI) a touché la semaine «L’épidémie de coronavirus est lyste d’Arctic Securities. venu du Brésil ou d’Australie, «La guerre commerciale sino- plique «principalement par l’aug- dernière un plus bas depuis le dé- un phénomène gravissime pour Au delà des quelque 2100 morts deux denrées qui remplissent les américaine, les nouvelles normes mentation des produits perçus but de l’année 2016. navires capesize, observent les de carburant des navires ou des sur le portefeuille (d’actifs) en Celui de la catégorie «capesize», analystes de Capital Economics. phénomènes météorologiques dollars américains et sur le pro- composée des navires les plus En plus des matières premières expliquent également la chute du gramme d’achat d’actifs», le fa- gros transportant principalement importées la Chine consomme BDI», ajoute M. Person. meux «QE» destiné à soutenir du charbon et du minerai de fer, par exemple près de 40% de la Cette baisse est aussi accentuée l’économie en zone euro, selon n’a quant à lui jamais été aussi bas production mondiale de métaux par la saisonnalité: les préparatifs l’institution. depuis sa création. , ses usines au ralenti affectent les des festivités du Nouvel An lu- En particulier, le produit net d’in- «L’effondrement récent est di- transporteurs de marchandises naire en Chine ont pour habitude térêts généré par les obligations rectement lié à l’épidémie de co- qui en sortent. de gonfler la demande en fin privées et publiques a augmenté ronavirus en Chine et aux res- d’année, entraînant les indices de 316 millions d’euros sur un trictions d’activité qui en ont Baisse saisonnière vers le haut. La période de congés an, à 1,14 milliard d’euros. découlé», résument les analystes Le géant danois du transport ma- qui suit les tire ensuite dans l’au- Entamée en 2015, le «QE» avait de Capital Economics. ritime AP Moeller-Maersk a tre sens, accentuant un «effet pris fin en décembre 2018 en La crise de pneumonie virale a d’ailleurs averti jeudi à l’occasion chute». A regarder avec précau- ayant conduit à racheter environ conduit «à un arrêt complet de de la publication de ses résultats tion, le BDI reste un indicateur 2.600 milliards d’euros d’actifs nombreux ports chinois», a ex- que le début d’année était «faible» important pour le marché et cer- sur le marché, essentiellement pliqué Lars Bastian Østereng, en du fait d’une fermeture plus tains le considèrent comme un par le biais des banques centrales charge de la recherche chez Arc- longue que d’habitude des usines baromètre fiable de la croissance nationales. – (afp) tic Securities, et les opérations en Chine. mondiale à venir. – (afp) De nombreux petits échanges avec un accent sur les banques OTC-X/BCBE. Les indices All Share et Top50 ont progressé de 0,4% et 0,15%. INVITATION Les volumes échangés la semaine naturels a généré des recettes de tlebucher Bank (dernier cours dernière sur la plateforme de gré 429 millions d’euros (456 mil- payé: 235 francs; cours acheteur à gré (OTC-X) de la Banque can- lions de francs) en 2019, en inchangé à 230 francs), Bank tonale bernoise (BCBE) ont re- hausse de 4,1% sur un an. Leerau (dernier cours payé: 390 culé en comparaison hebdoma- WWZ, en cinq échanges entre francs; cours acheteur: +1,3% à daire. Beaucoup de transactions 14.105 et 14.400 francs, a généré 390 francs) et Clientis Sparkasse ont été réalisées, mais de plus pe- 230.000 francs (cours acheteur Oftringen (dernier cours payé: tite taille. Les nouvelles ont sur- inchangé à 14.100 francs). 2000 francs; cours acheteur in- tout été à chercher du côté des Espace Real Estate a atteint changé à 1970 francs). banques régionales et de leurs ré- sultats annuels. REGIOBANK SOLOTHURN A GÉNÉRÉ Les principaux indices All Share LE PLUS GROS VOLUME (529.000 FRANCS) et Top50 ont progressé de 0,4% EN 29 TRANSACTIONS ENTRE 4025 ET 4100 FRANCS. et 0,15%. Le Liquidity et le Pre- mium ont baissé de 0,6% et 0,8%. LE COURS DEMANDÉ A AUGMENTÉ Dans les baromètres de branches, DE 0,6% À 4050 FRANCS. les gagnants avaient la main. Les Olivier Rihs – Directeur général du Salon de l’auto de Genève/ GIMS sous-indices Immobilier (+1,3%) 178.000 francs, en sept transac- Alpha Rheintal Bank a été ainis que Remontées mécaniques tions entre 174 et 180 francs. Le échangé entre 520 et 540 francs «Les défis du Geneva International Motor Show» (+1,1%) étaient les plus en forme. cours demandé a grimpé de 4,1% (cours acheteur: +3,9% à 540 Le plus gros perdant était Ali- à 180 francs. francs) et Spar+Leihkasse Rigg- Programme Mardi 25 février 2020 mentation et boissons, reculant La barre des 100.000 francs a aussi siberg jusqu’à 5970 francs (cours De 18 à 19 heures de 1,8%. été franchie par Cendres+Mé- acheteur: +0,3% à 5970 francs) • 18:00 - 18:15: Accueil Conférence en français Le volume total s’est rétracté à taux, Schilthornbahn et Holdi- Le producteur d’électricité Aven- • 18:15 - 18:45: Conférence 3,2 millions après 5,2 millions de gaz. tron a réalisé un chiffre d’affaires • 18:45 - 19:00: Cocktail Avenue d’Ouchy 4 francs. Le nombre de transactions de 105 millions de francs en 1006 Lausanne est passé à 248 de 214. les banques régionales 2019, en hausse de 12% sur un Avec la présence du dessinateur Pécub font l’actualité an. Le titre a été échangé entre Événement sur invitation exclusivement. Le bon Weleda a eu la cote Six banques régionales ont publié 10,05 et 10,20 francs (cours ache- Nombre de places limité. Regiobank Solothurn a généré le leurs résultats annuels. Clientis teur: 9,95 francs). plus important volume (529.000 Sparkasse Oftringen, Alpha La Société suisse des explosifs http://bit.ly/agefi-entretien11 francs) en 29 transactions entre Rheintal Bank, Bank Leerau et (SSE) a stabilisé ses recettes et 4025 et 4100 francs. Le cours de- Bank Brienz Oberhasli ont en- amélioré sa rentabilité, a indiqué mandé a augmenté de 0,6% à grangé un bénéfice en hausse, Daniel Antille, administrateur dé- 4050 francs. quand Clientis Entlebucher légué. Il table sur une introduc- Le bon de participation Weleda Bank a moins gagné en 2019. tion en Bourse dans les cinq à six a lui atteint 304.000 francs en 14 Spar+Leihkasse Riggisberg a fait ans. Le titre a été échangé au prix échanges entre 4499 et 4800. Le état d’un bénéfice stable. de 3150 francs (cours demandé cours demandé a gagné 8,3%. Le N’ont pas été traitées Bank inchangé à 3100 francs). fabricant bâlois de médicaments Brienz Oberhasli (dernier cours Pour la suite, les résultats annuels homéopathiques et anthroposo- payé: 159 francs; cours acheteur: devraient continuer à fournir les phiques ainsi que de cosmétiques +0,6% à 160 francs), Clientis En- impulsions. – (awp)

MARCHÉS vendredi 21 février 2020 PAGE 15 Le prix du pétrole Introduction en Bourse BILL GATES: un fonds poursuit sa reprise retardée pour Wilmar investit dans l’extraction Le baril américain de WTI pour mars, dont c’est le dernier jour de cotation, a gagné 0,92% ou 49 cents, à 53,78 dollars. MATIÈRES PREMIÈRES. Le groupe s’inquiète de l’impact de la propagation du Covid-19. plus écologique du lithium Le fonds Breakthrough Energy Les prix du pétrole ont poursuivi jeudi un nombre quotidien de Wilmar, le géant singapourien a annoncé dans la foulée une tales et les céréales et la hausse des Ventures, créé et présidé par Bill jeudi leur remontée amorcée il y nouvelles contaminations en des matières premières agricoles hausse de 15% de son bénéfice net cours de l’huile de palme». Gates et connu pour financer a une dizaine de jours, aidés par forte baisse, au plus bas depuis et de l’agroalimentaire, a évoqué 2019 à 1,29 milliard de dollars, sur Dans le seul secteur des huiles des projets liés aux énergies les mesures de reprise écono- près d’un mois. Au total, plus de hier un possible retard de son in- un chiffre d’affaires en retrait de tropicales, huile de palme essen- vertes, a investi dans la start-up mique en Chine et les perspec- 74.500 personnes ont été conta- troduction en Bourse en Chine, 4,2%, à 42,6 milliards. tiellement, le bénéfice avant im- américaine Lilac Solutions, qui tives de nouvelles coupes de la minées dans le pays. en raison de l’impact de la propa- Sur l’année, l’activité de tritura- pôt a progressé de 54% sur l’an- développe des méthodes plus production d’or noir. Les membres du cartel se retrou- gation du Covid-19. tion d’oléagineux, bien qu’affec- née, à 841,6 millions de dollars. durables pour l’extraction du li- Le baril de Brent de la mer du vent dans exactement deux se- «Nous nous attendons à une ap- tée par l’épidémie de peste por- Dans le secteur oléagineux et cé- thium. Nord pour livraison en avril a fini maines à Vienne pour décider de probation cette année, même si cine en Chine, a été meilleure réales, le bénéfice imposable a Ce métal de plus en plus recher- à 59,31 dollars à Londres, en leurs quotas de production d’or elle pourrait être légèrement re- qu’anticipée au deuxième semes- reculé de 27%, à 636,9 millions ché entre dans la composition des hausse de 0,32% ou 19 cents par noir et les entériner le lendemain tardée par l’épidémie de Covid- tre, a souligné le groupe. de dollars, résultat d’une baisse batteries lithium-ion, notamment rapport à la clôture de mercredi. avec leurs alliés de l’Opep+. 19» a indiqué Wilmar, faisant des volumes et des marges liée à utilisées par l’industrie automo- A New York, le baril américain de Lors de la semaine achevée le 14 référence à la demande d’intro- LE GROUPE A PRÉVENU QUE la crise de la fièvre porcine afri- bile pour les véhicules électriques WTI pour mars, dont c’est le der- février, les réserves commerciales duction en Bourse effectuée par L’ÉPIDÉMIE DE COVID-19, caine dans les élevages porcins ou dans les téléphones portables; nier jour de cotation, a gagné de brut ont progressé pour la qua- le groupe auprès des autorités chi- SI ELLE SE PROLONGEAIT, chinois. selon Lilac Solutions, le marché 0,92% ou 49 cents, à 53,78 dollars. trième semaine consécutive de noises. «POURRAIT AVOIR UN Actuellement, l’épidémie a ap- mondial du lithium va être mul- Le Brent a touché à 16h00 GMT 400.000 barils pour s’établir à «Il n’y a aucune certitude ni au- IMPACT PLUS IMPORTANT» porté de la «volatilité sur les tiplié par 30 dans les prochaines la barre des 60 dollars le baril, un 442,9 millions, une hausse tou- cune assurance sur la date», a SUR SES ACTIVITÉS. marchés des matières premières décennies. seuil qu’il n’avait plus atteint de- tefois inférieure aux attentes des ajouté Wilmar à l’attention de ses agricoles et une difficulté d’ex- Mais son processus traditionnel puis le 29 janvier. analystes qui avaient tablé sur un actionnaires, précisant par ail- Au quatrième trimestre 2019, ploitation supplémentaire, sur- d’extraction, qui requiert de La Banque centrale chinoise a an- bond de 3,2 millions de barils. leurs que le groupe «ne s’attend Wilmar a vu son chiffre d’affaires tout en Chine», a reconnu le pomper et de traiter d’énormes noncé jeudi une baisse d’un Ceux d’essence ont reculé de 2 pas à un impact majeur de l’épi- progresser de seulement 0,5% à CEO du groupe, Kuok Khoon volumes d’eau salée souterraine, dixième de point d’un de ses taux millions de barils, contre une lé- démie sur ses activités qui portent 11,2 milliards de dollars, alors que Hong. est lent, coûteux et peu écolo- d’intérêt de référence, une décision gère hausse de 200.000 barils at- essentiellement sur le secteur ali- son bénéfice net a plus que doublé «Mais nous n’anticipons pas gique. – (afp) qui «aidera à la marge les entre- tendue, et ceux de produits dis- mentaire». sur la période, à 438 millions, aidé d’impact majeur sur nos activités prises à réparer en partie les dégâts tillés ont diminué de 600.000 Wilmar, l’un des principaux par «les bonnes performances qui portent essentiellement sur CHINE: la banque centrale du coronavirus», a observé le ca- barils, là où les experts avaient groupes d’agrobusiness asiatique, dans le domaine des huiles végé- le secteur alimentaire», a-t-il binet Capital Economics. prédit une baisse de 1,6 million fondé en 1991 et basé à Singapour, ajouté. – (afp) réduit un taux de référence Par ailleurs, Pékin a annoncé de barils. – (afp) La banque centrale chinoise a an- noncé jeudi une baisse d’un dixième de point d’un de ses taux d’intérêt de référence, dans un contexte de fort ralentissement économique pour cause d’épidé- mie de pneumonie virale. – (afp) L’ANALYSE TECHNIQUE Les rendez-vous ÜLUNDI ÜMARDI ÜMERCREDI ÜJEUDI ÜVENDREDI Taux Matières Forex Marché suisse: Indices actions de la semaine premières grandes capitalisations Copyright © 2012 – Management Joint Trust SA – www.FinGraphs.com Les prix peuvent être retardés jusqu’à 20 minutes selon les Bourses. Source: www.fingraphs.com – MJT Statistics Lire et interpréter les graphiques: coaching sur www.fingraphs.com Ü Prendre une décision Ü Tendance Ü Objectifs Ü Indicateur de risques Ü Exagération du prix Fingraphs vous propose 3 horizons Les deux enveloppes présentes sur les Un objectif probable en temps et en Un indicateur représentant le risque Lorsque la petite enveloppe vient d’investissement (long, moyen et court graphiques ci-dessus représentent la prix est automatiquement calculé en oscille entre une zone Overbought rencontrer la grande enveloppe, terme) afin de percevoir l’environne- tendance suivie. Une tendance haus- permanence. Cet objectif est illustré (rouge: risque élevé) et Oversold ceci représente une exagération ment dans lequel évolue le marché. sière est illustrée par un Bull et une par un faisceau vert ou rouge selon la (vert: risque faible). Un retournement du prix, et un mouvement contraire tendance baissière par un Bear. tendance et par une éllipse, qui repré- de la tendance est probable lorsque est probable. sente la projection dans le temps pour l'indicateur sort de ces zones. atteindre cet objectif. 3 2 1 Avertissement: Les analyses réalisées par la société Management Joint Trust SA depuis 1969, contributrice de cette page au travers de son site fingraphs.com, n'ont aucune valeur contractuelle et ne constituent en aucun cas une offre de vente ou une sollicitation d'achat de valeurs mobilières ou autre produit financier. La responsabilité de la société Management Joint Trust SA ainsi que ses dirigeants et salariés ne saurait être engagée en cas d'erreur, d'omission ou d'investissement inopportun. Les informations, graphiques, chiffres, opinions indicatives présentés sur cette page s‘adressent à des inves- tisseurs disposant des connaissances et expériences nécessaires pour comprendre et apprécier les informations qui y sont développées. Ces dernières sont diffusées à titre purement indicatif, Management Joint Trust SA ne peut en garantir l’exactitude ou la fiabilité.

PAGE 16 vendredi 21 février 2020 FONDS DE PLACEMENT ORDRE DES INFORMATIONS DE FONDS: NUMÉRO DE VALEUR SUISSE, NOM DU FONDS, CONDITIONS D’ÉMISSION/CONDITIONS DE RACHAT, DEVISE COMPTABLE DU FONDS, DERNIÈRE VALEUR D’INVENTAIRE, PERFORMANCE DANS L’ANNÉE COURANTE No. val. Nom Devise Dernier 31.12.19 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.19 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.19 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.19 Banque CIC (Suisse) SA 1645492 BBGITactical World A 2/1 USD 109.70 -3.35% IAM Independent Asset Management Fonds d’allocation d’actifs Tél. 0800 242 124 277239 Synchrony (CH) Balanced (CHF) Tél. 022 818 36 40 2482999 Synchrony (CH) Balanced (EUR) 2/1 CHF 144.71 +1.53% 1822141 Synchrony (CH) Defensive (CHF) 2/1 EUR 138.04 +2.59% BlackRock Asset Management Suisse SA www.iamfunds.ch 4262988 Synchrony (CH) Dynamic (CHF) 2/1 CHF 104.82 +0.96% 19837560 Synchrony (LU) Balanced (EUR) A 2/1 CHF 124.08 +2.17% www.cic.ch Tél. 022 703 19 70 www.iam.ch 19837565 Synchrony (LU) Dynamic (EUR) A 2/1 EUR 131.24 +3.02% 4263004 Synchrony (CH) World Equity (CHF) 2/1 EUR 153.34 +4.23% www.blackrock.com/ch 2651751 Synchrony LPP 25 B 2/1 CHF 136.31 +3.01% 2651770 Synchrony LPP 40 B 2/1 CHF 125.25 +1.93% Fonds en obligations Fonds en actions 2651786 Synchrony LPP 40 SRI B 2/1 CHF 125.66 +1.85% - CIC CH Corporates Bond CHF B 35855134 Synchrony LPP 80 B 2/1 CHF 117.91 +3.18% - CIC CH Governments Bond CHF B 2/1 — - - Fonds en actions 2/1 — - 599987 IAM EUROPEAN Eq. Fd - A 2/1 CHF 1399.19 +1.62% 2/1 CHF 117.83 +2.20% 1083143 CIC CH Europe Bond B 2/1 — - - - BGF European A EUR 2/1 — - - 2/1 CHF 2078.18 +0.14% UBS Vitainvest Fonds 19898435 CIC CH High Yields Bond CHF Primus B 2/1 EUR 882.27 +0.20% - BGF LatinAm A USD 2/1 — - 2/1 CHF 1374.61 +6.13% Fonds en actions 2/1 CHF 105.10 +0.80% - BGF US FlexEquity A USD 2/1 — - 439578 IAM Global Eq. Fd - A 2/1 CHF 3199.35 +5.90% 10852691 UBS (CH) Vitainvest - 25 Swiss - CIC CH Large Caps Swiss Equities Active B - BGF WdGold A USD 2/1 — - - 2543746 IAM IMMO Sec. Fd - A 10852698 UBS (CH) Vitainvest - 50 Swiss 19899078 CIC CH Small & Mid Caps Swiss Equities Active B 2/1 — -- - BGF WdMining A USD 2/1 — - - UBS (CH) Vitainvest - 12 World Fonds stratégiques 2/1 CHF 206.49 +2.17% - BGF Local Emg Mkts Short Dur Bond A2 USD 2/1 — - - 439579 IAM SWISS Eq. Fd - A 2247646 UBS (CH) Vitainvest - 25 World - CIC CH Strategy (EUR) B - BGF Global Allocation Hedged A2 CHF 2/1 EUR 120.57 - UBS (CH) Vitainvest - 40 World 1083254 CIC CH Strategy (CHF) B 618455 BGF Emerging Europe A2 EUR - 2247650 UBS (CH) Vitainvest - 50 World Autres fonds Martin Currie Global Funds 1083213 CIC CH Convert Bond B EFG Bank RAM Active Investments S.A. Tél. +41 58 809 31 11 - www.martincurrie.com Tél. +41 22 816 87 30 Fax +41 58 809 36 78 www.ram-ai.com 2/1 — - - www.efgbank.com - Représentant en Suisse: Disciplined & Selective 6/6* CHF 130.67 +2.66% 2/1 CHF 1070.68 +3.17% - First Independent Fund Services S.A. 6/6* CHF 155.32 +3.78% Fonds en actions -0.98% Tél. +41 44 206 16 40 Fonds d’actions 6/6* — 277516 New Capital Multihelvetia CHF A 1530813 RAM Emerging Mkts Eq B USD 6/6* CHF - - 3140525 New Capital Multihelvetia CHF I - Martin Currie GF - Greater China — -- 10078792 RAM Emerging Mkts Eq J CHF 6/6* — 360.08 +2.02% Fonds à revenus fixes — -- 10078787 RAM Emerging Mkts Eq L EUR 6/6* CHF 277520 New Capital Global Dynamic CHF A - Martin Currie GF - Global Resources Fund 1530792 RAM European Eq B EUR - - 24158815 New Capital Global Dynamic CHF I 1802481 RAM European Eq C CHF 264.91 +2.75% 2/1 EUR 1341.49 +5.86% 1617405 New Capital Institutional Fund - Foreign Bonds CHF 14249983 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq C CHF 2438233 New Capital Institutional Fund - Bond CHF 14249980 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq B USD Piguet Galland & Cie SA 2/1 CHF 597.02 +4.02% Patrimonium 14249061 RAM Lg/Sh European Eq. B EUR CACEIS (Switzerland) S.A. 2/1 CHF 124.20 +4.14% Asset Management AG 14249086 RAM Lg/Sh European Eq. C CHF Tél. 058 310 44 36 Tél. +41 22 360 94 00 Tél. +41 58 787 00 00 2703508 RAM North American Eq E EUR pgfunds@piguetgalland.ch www.caceis.ch www.patrimonium.ch 1530802 RAM North American Eq B USD www.piguetgalland.ch Fonds d’obligations 25381014 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe A (CHF) Fonds immobilier - RAM Convertibles Europe C CHF 686297 Pig Gl Il Bd USD DD USD 158.79 +0.94% 25381016 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe B (CHF) 2/1 CHF 179.50 +4.36% - RAM Convertibles Europe B EUR 686249 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 CHF 178.16 1924309 Bruellan Dynamic -Tactical 3499521 Swiss Real Estate Fund 10034729 RAM Global BdTot Ret EH EUR 686301 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 EUR 185.01 11194367 Rare Earth Elements Fund (CHF) 10034731 RAM Global BdTot Ret C CHF 686298 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 USD 275.28 +1.49% 2095702 RFP Small & Mid Caps Switzerland A 2/1 CHF 93.36 +0.60% Picard Angst SA 686247 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 CHF 116.72 +2.10% 3112416 RFP Special Europe A 2/1 CHF 93.54 +0.00% Tél. +41 (0) 22 989 50 00 Zurich Invest AG 11002629 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 CHF 106.02 +0.93% 2344989 RFP Swiss Equity Equal-Weighted A 2/1 CHF 91.54 +1.33% www.picardangst.com Tél. 044 628 49 99 686299 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 EUR 117.62 +1.49% 2344994 RFP Swiss Equity Equal-Weighted C 2/1 CHF 115.72 +1.97% info@picardangst.com Fax 044 629 18 60 10898918 Piguet International Fund - World Equities CHF D 4 CHF 148.67 +1.53% www.zurich.ch 3581719 Piguet International Fund - World Equities EUR 4 EUR 121.56 +2.10% Pegaso Capital Partners S.A. Fonds de placement matières premières USD 47.32 -2.73% 2/1 USD 181.43 -1.63% 2322853 Piguet International Fund - World Equities USD 4 USD 166.33 +2.18% Tél. +41 91 210 31 94 4913676 PA AllCommTr USD A CHF 58.49 -3.13% 3833980 Target Investment Fund - 25 B 2/1 CHF 165.42 -0.04% +2.21% www.pegasocapital.com 4913681 PA AllCommTr CHF Ah USD 56.77 -5.08% 3833993 Target Investment Fund - 35 B 2/1 EUR 212.83 +2.33% +2.23% info@pegasocapital.com 19027338 PA -Energy&Met A 2/1 EUR 16.25 -5.47% 3834007 Target Investment Fund - 45 B 2/1 EUR 481.28 +4.78% 19027340 PA Energy & Metals Fund Ae CHF 44.69 -5.48% 3834027 Target Investment Fund - 100 B 2/1 CHF 421.82 +4.73% Banque Sal. Oppenheim Jr. & Cie (Suisse) SA 13975737 Pegaso Capital Strategic Bond Class I EUR 2/5 CHF 1653.09 +4.36% 19027341 PA -Energy&Met Ah 2/1 USD 98.62 +795.44% 3833973 Target Investment Fund Obligationen B 2/1 CHF 93.01 -1.94% 13975735 Pegaso Capital Strategic Bond Class R EUR 2/5 CHF 1671.12 +4.42% 27670370 PA Systematic Commodity Alpha Fund CHF 86.60 +785.79% 2/1 USD 108.49 -1.54% Tél. 044 214 23 33 13977329 Pegaso Capital Strategic Bond Class I USD Hedged 2/5 EUR 261.96 +9.68% 27670373 PA Fd Sys Co Al Ah AUTRES FONDS 2/1 EUR 143.48 +3.43% www.oppenheim.ch 13975738 Pegaso Capital Strategic Bond Class R USD Hedged 2/1 CHF 103.00 +5.86% 2/1 CHF 138.35 +3.39% 11760519 Pegaso Capital StrategicTrend Class I EUR 2/2 CHF 295.66 +4.66% 329041 Dekar. Int Ant 2/1 EUR 272.72 +3.07% - Pharma/wHealth FCP Fund 2— - - 11760518 Pegaso Capital StrategicTrend Class R EUR 2/2 EUR 225.04 +8.57% Banque Cantonale de Genève 2/1 USD 319.89 +3.37% 2/2 CHF 164.17 +2.93% Tél. 058 211 21 11 BBGI GROUP SA Banque Profil de Gestion SA 2/1 CHF 172.60 +3.07% Tél. + 41 22 595 96 11 Tél. +41 22 818 31 31 bcge.ch/funds www.bbgi.ch www.bpdg.ch Fonds en obligations 2/1 — - - 2248527 BBGI Commodities (USD) 1/1 USD 96.40 -7.04% 2069864 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS R (EUR) 19837544 Synchrony (LU) World Bonds (CHF) A 2/1 CHF 101.44 +0.78% 2/1 — - - 2610316 BBGI Equities Swi. Behavioral Val. 2/1 CHF 154.30 +4.68% 2775694 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS I (EUR) 19837552 Synchrony (LU) World Bonds (EUR) A 2/1 EUR 108.46 +0.74% 2/1 EUR 149.46 +0.61% 2610307 BBGI Share Energy (USD) 2/1 USD 152.30 -5.17% 2069871 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS R (USD) 2651733 Synchrony LPP Bonds B 2/1 CHF 115.83 +1.38% 2/1 CHF 139.38 +0.58% 2610311 BBGI Share Clean Energy (USD) 2/1 USD 84.20 +7.26% 2775724 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS I (USD) 401528 Synchrony Swiss Government Bonds 2/1 CHF 115.79 +3.38% 2610302 BBGI Share Gold USD 2/1 USD 62.20 +0.48% Fonds en actions 12238949 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF 2/1 CHF 97.40 +6.45% EUR 115.00 +0.40% 19837575 Synchrony (LU) EuroPEAn Equity (EUR) A 2/1 EUR 181.63 +4.03% 2/2 CHF 12.62 +2.19% 12239030 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF hedged 2/1 CHF 72.70 +4.60% EUR 106.26 +0.00% 37002650 Synchrony (LU) High Dividend Europe Stocks A 2/1 EUR 107.75 -0.26% 2/2 CHF 13.62 +2.56% 12239032 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR 2/1 EUR 117.40 +9.11% USD 127.34 +0.70% 37002661 Synchrony (LU) High Dividend US Stocks A 2/1 USD 131.83 +1.21% 2/2 CHF 14.80 +2.56% 12239033 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR hedged 2/1 EUR 78.30 +4.68% USD 111.08 +0.00% 37002749 Synchrony (LU) Silk Road Zone Stocks A 2/1 USD 97.03 -1.76% 2/2 CHF 24.07 +3.62% 12238872 BBGI Swiss Physical Gold Cl USD 2/1 USD 94.30 +4.89% EUR 115.89 +0.87% 36991615 Synchrony (LU) Swiss All Caps (CHF) A 2/1 CHF 136.66 +6.40% 2/2 CHF 9.79 +1.35% 1645471 BBGITactical Switzerland A 2/1 CHF 140.50 -2.97% EUR 110.64 +0.83% 37000674 Synchrony (LU) Swiss Small & Mid Caps (CHF) A 2/1 CHF 120.13 +2.47% 19837570 Synchrony (LU) World Equity (EUR) A 2/1 EUR 182.08 +6.22% 3/3 EUR 1580.63 +0.98% 18147545 Synchrony All Caps CH A 2/1 CHF 122.06 +5.47% EUR 20.79 +2.87% 3/3 EUR 1665.62 +1.06% 14889673 Synchrony Emerging Equity A 2/1 USD 113.98 -1.90% 20/02/2020 3/3 USD 1642.49 +2.85% 517707 Synchrony Europe Equity A 2/1 EUR 93.41 +2.89% Fondation PeoplesFinancials 3/3 USD 1715.93 +3.27% 36041749 Synchrony High Dividend Swiss Stocks A 2/1 CHF 131.34 +6.58% 2651796 Synchrony Small & Mid Caps CH A 2/1 CHF 122.93 +2.56% A rating on how the market perceives 401529 Synchrony Swiss Equity 2/1 CHF 97.20 +4.81% the risk of a financial product 710423 Synchrony US Equity A 2/1 USD 126.04 +4.49% by Cfinancials.com ABB 88.7% Meyer Burger 4.4% LÉGENDES Actelion 79.5% National Ver. 13.5% Addex 0.6% Nestle 98.6% Conditions appliquées lors de l’émission de parts: Adecco 70.4% Nobel Biocare 1) Pas de commission d’émission et/ou de taxes en faveur du fonds. Airesis 0.1% Novartis 0.5% Alpha Pet 0.1% OC Oerlikon 99.9% (l’émission a lieu à la valeur d’inventaire) Arbonia 23.2% Orascom 61.9% 2) Commission d’émission en faveur de la direction du fonds et/ou du Aryzta 5.5% Richemont Ascom 12.9% Roche 2.6% distributeur Baloise 97.8% Schindler 75.5% 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couverture Basilea 37.0% Schmolz+Bicken. 99.9% Cembra 99.9% SGS 95.8% des frais lors du placement de nouvelles ressources entrées). Clariant 75.0% Sika 4) Plus commission d'émission Credit Suisse 50.8% Sonova 2.5% Dufry 47.0% Sulzer 99.7% Conditions appliquées lors du rachat de parts: Evolva 4.8% Swatch Group 99.9% 1) Pas de commission de rachat et/ou de taxes en faveur du fonds (le GAM 18.9% Swiss Life 99.9% Geberit 99.9% Swiss Prime Site 75.0% rachat a lieu à la valeur d’inventaire). Givaudan 99.9% Swiss RE 50.4% 2) Commission de rachat en faveur de la direction du fonds et/ou du Holcim 78.6% Swisscom 99.9% Julius Baer 78.0% Swisslog 99.9% distributeur (peut être différente pour le même fonds en fonction de Kudelski 7.3% Syngenta 99.9% la filière de distribution). Kuehne+Nagel 89.1% Transocean 97.8% 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couverture Logitech 88.2% UBS des frais lors de la vente de placements). Lonza 99.9% Zurich Insurance 0.1% 4) Combinaison de 2) et 3). 28.7% 5) Conditions particulières lors du rachat de parts Données au 20.02.2020 1.6% LÉGENDES DES FONDS UBS 14.8% 99.9% *) Cours de la veille **) Mise à jourmensuelle Fondation PeoplesFinancials 1) Plus commission d'emission 2) Plus commission d'emission et de rachat The Foundation’s goals are: 3) Plus commission d'émission et de rachat en faveur du fonds de pla- to educate people around the world about the risk asso- cement ciated with financial products 4) +/- frais d'achat/de vente de titres en faveur du fonds de placement to supply the means of education which will enable 5) Plus frais d'achat de titres en faveur du fonds de placement 6) Ni commission d'émission ou de rachat au profit du fonds them to better evaluate their risk of investment in financial products (L'émission/rachat ont lieu à la valeur d'inventaire) 6#) Ni commission d'émission, ni frais au profit du fonds dans le cadre so that they can appreciate fully the importance of their investments and their impact on the economy and that, du pilier 3a. (L'émission a lieu à la valeur d'inventaire) with this greater command and understanding, they will 7) Emission provisoirement suspendue be able to contribute to the capital markets in more con- trolled way PUBLICATION DES FONDS DANS L’AGEFI In a world where everyone possesses understanding of how the finan- Les banques et sociétés financières désireuses de faire figurer leurs cial markets work, and can access objective and transparent informa- fonds de placement dans L’Agefi peuvent nous contacter par e-mail à tion allowing them to assess their risk, people will think nothing of fondsdeplacement@agefi.com ou par fax au +41 (0)21 331 41 10 investing. In control, they will do it easily and freely, aware that their actions benefit not only themselves, but the entire economy. Les informations sont fournies sans garanties. info@peoplesfinancials.org Toute l’actualité sur: www.agefi.com

ACTIONS SUISSES vendredi 21 février 2020 PAGE 17 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. ACTIONS SUISSES (SWX) 1110887 Mobimo Hldg N 310.50 -1.11% - 3.22 321.50/233.50 9850 961618 Pepsico Rg 147.00 - - - 147.00/115.00 15 2803943 IShs Govt 7-10 EUR 243.14 - - - 251.55/240.70 6 29317374 UBSETF MS US hCHFAA 20.83 - - - 21.13/16.54 1048 25637909 Molecular Partn N 22.75 +1.34% - - 24.60/12.16 83175 3754629 Philip Mrrs Int Rg 86.50 - - - 91.00/70.00 5 - - 165.06/153.38 20 - - 22.84/20.93 50 699232 Royal Bank Canad Rg 77.00 - - - 80.00/72.00 10 2585405 IShs Govt Bd EUR 153.10 - - - 244.60/232.80 11 29134619 UBSETF MS US PUSDAD 23.26 - - - 18.66/15.54 830 555100 Schlumberger Rg 33.60 - - - 48.00/30.60 300 - - -/- 33145 - 0.87 17.80/14.63 10641130 Unisys Rg 13.10 - - - 13.70/9.20 210 2308827 IShs Govt Bd EUR-Ac 237.22 - - - 120.12/112.00 2400 30069576 UBSETF MS USShCHFAA 18.46 - - - 107.88/89.73 1068 1262932 Zimmer Biomet Hl Rg 156.00 +0.00% - - 156.00/113.00 38 - - -/- 600 - - 107.88/89.73 317 A N 48965182 IShs Hi Yld CHF-Acc 5.11 -0.04% - - 104.00/98.49 18 30069575 UBSETF MS USShCHFAD 17.80 +0.23% - - 20.80/17.38 317 - - 61.65/57.21 1602 - - 23.39/20.48 6852 1222171 ABB N 505943 Nebag N 11729717 IShs HY Corp Bd EUR 112.96 - - - -/- 490 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 106.42 -1.35% - - 21.65/19.19 4840 48788430 Achiko Rg 37207134 Nestle 2L N - - 6.04/5.05 33003 - - 110.76/91.85 26121 2985075 AddexTherap N 23.90 -0.67% - 3.35 24.69/17.25 531495 3886335 Nestle N 10.20 +0.00% - - 10.30/9.55 1400 50428697 IShs II J.P. CHF Ac 5.23 +0.11% - - 62.12/53.80 150 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 106.42 -1.35% - - 142.96/124.94 268 1213860 Adecco Group N 0.90 - - - -/- 200 1081986 NEW VALUE N 109.98 +0.57% - - 113.00/89.82 290000 - - 28.48/25.12 70 - - 47.41/40.54 97 896792 AdvalTech Hldg N 1.72 +0.00% - - 2.41/1.43 72648 1200526 Novartis N 109.36 -0.09% - 2.47 113.20/89.70 455064 18425202 IShs JPM EM Bd USD 103.09 - - - 38.34/33.04 1001 29705502 UBSETF MSAus hCHFAA 20.64 -0.55% - - 239.20/201.00 314 47863410 AEVIS VICT N 58.42 +0.76% - 4.28 63.30/49.88 763651 3845941 Novartis N 2L - - 0.94/0.18 1709 - - 54.33/45.40 1490 - - 115.16/96.54 14205 1094762 AIRESIS N 170.00 +0.59% - 2.47 210.00/155.00 342 21218624 Novavest N 0.24 - - 3.12 96.38/76.96 396386 AUTRES 13167739 IShs JPM Govt USD 58.38 -0.56% - - 5.69/4.91 16491 22374953 UBSETF MSAusAUD AA 23.11 -0.45% - - 115.16/96.54 60 883756 Allreal Hldg N 14.00 +0.00% - 5.43 15.10/11.56 5705 94.56 -1.31% - - -/- 628400 - - 18.50/12.95 500 - - 13.24/11.31 60 45095674 Alpine Sel 2L N 1.05 -1.87% - - 1.39/1.00 16305 86.10 - - - -/- 196 3186826 Anglo American Rg 47652337 IShs JPMorg CHF-Acc 5.43 - - - 57.91/47.29 20616 25873967 UBSETF MSCA hCHF AA 21.53 -0.32% - - 18.72/15.57 490 48458157 Alpine Sel 2L N 213.50 -0.93% - 3.04 215.50/159.10 17065 47.30 -0.42% 455617 Come - - 38.19/33.64 17 - - 17.86/16.21 650 1919955 Alpine Select N 14.30 - - - 14.40/14.00 5503 32590356 COSMO Pharm Rg 24.50 - - - 29.00/18.60 590 27741453 IShs MSC EMU CHF-Ac 5.98 - - - 46.54/39.99 2000 10920548 UBSETF MSCIEM USDAD 104.86 -1.96% - - 18.59/15.85 2459027 ALSO Holding N 14.30 - - - -/- 5492 1462983 Formulafirst Br 0.11 +4.76% - - 0.81/0.11 42430 - - 25.12/21.86 1 - - 23.12/20.50 2 45322689 Aluflexpack N 14.40 - - 2.08 14.40/13.40 250 35514757 Liechten Landb N 84.80 +0.83% - - 103.00/67.20 16102 10608355 IShs MSCI Eu EUR-Ac 61.58 - - - 11.10/8.33 3300 1429074 UBSETF MSCIEMUEURAD141.70 - - - 15.38/13.02 333 1910702 APG SGA N 173.20 -0.69% - 1.73 177.60/121.00 7458 3381261 LumX Grp Rg 30.60 - - - 31.00/28.20 150 - - 8.65/6.38 60 - - 19.02/15.34 250 11024060 Arbonia N 22.80 +4.59% - - -/- 5223 2791431 Newron Pharma N 67.80 +1.04% - 3.10 71.90/58.00 6464 3246398 IShs MSCI Euro EUR 28.23 - - - -/- 37665 1272995 UBSETF MSCIJapJPYAD 44.65 -0.85% - - 18.41/16.48 3900 227101 Arundel N 281.50 +0.54% - 3.55 358.50/243.00 392 490580 Saint-Gobain 0.02 +0.00% - - 0.15/0.01 121800 - - 99.82/94.32 10006 - - 16.79/14.84 5000 4323836 ARYZTA N 11.26 -1.92% - 1.78 13.76/10.00 88512 2844943 SCOR 6.70 +3.40% - - 9.57/5.33 15134 2585447 IShs MSCI Europ EUR 38.25 - - - 103.06/99.22 446 3726774 UBSETF MSCIWd USDAD235.75 -1.44% - - 29.32/23.42 1133920 Ascom Hldg N 1.99 - - - 3.16/1.86 1000 1128957 SHLTelemedicine Rg 49.00 - - - 42.01/32.00 50 - 4.54 4.62/4.35 44531 - - 24.35/19.52 1 40488012 ASMALLWORLD N 0.97 -0.51% - - 1.56/0.64 292564 352780 Volkswagen I 39.54 - - - 45.82/39.10 38 19328344 IShs MSCI Ja CHF-Ac 52.68 +0.32% - - 106.80/98.74 5202 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD113.08 - - 1.46 21.49/17.51 15 12748036 Autoneum Hldg N 10.00 +0.81% - 4.50 15.00/9.53 88007 352781 Volkswagen Vz I 6.50 +0.00% - - 7.00/5.00 3165 - - 95.90/89.10 200 - 1.46 17.82/14.67 25 2.70 +0.00% - - 4.05/1.80 2730 O 31548726 VP Bank -A- N 181.15 +3.43% - - 202.30/153.00 9 37682012 IShs MSCI Mu CHF-Ac 5.68 +0.44% - 2.33 5.63/4.66 7636 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD113.08 - - - 19.38/15.91 11078 120.80 +1.17% - 2.98 170.00/91.65 15835 181.62 - - - 204.00/151.50 10 - - -/- 46960 - - 25.30/21.71 14932 34617770 ObsEva N 166.60 +0.24% - 3.30 167.20/130.20 414 13936008 IShs Ol & Gs USD-Ac 14.12 +2.44% - - -/- 41436 36494209 UBSETF MSEU hCHF AA 13.16 -0.51% - - 17.36/14.93 1500 81682 OC Oerlikon N - - 122.94/118.38 2 - - 27.75/22.52 1134 3828567 Orascom Devl N 3.34 -1.76% - - 15.20/2.33 20293 19328353 IShs S&P 500 CHF-Ac 57.06 -1.30% - - 51.57/43.28 15210 29317253 UBSETF MSEU LhCHFAA 18.66 - - - 21.23/18.68 160 342080 Orell Fuessli Hld N 10.43 -1.04% - 9.59 13.90/8.63 116725 - 0.81 103.18/99.21 21722 - - 59.45/50.84 575 11167736 Orior N 13.52 -0.29% - - 17.30/13.36 11310 1065255 IShs STOXX Euro EUR 37.84 - - 2.54 141.00/115.88 65600 29141964 UBSETF MSEU LVEURAD 17.85 - - - 21.90/18.03 38073 110.00 -3.51% - 3.64 115.00/87.50 2722 - 1.71 128.16/117.92 2382 - 3.63 10.97/9.63 4500 91.40 -0.33% - 2.45 93.60/74.00 3042 2308814 IShsTot Mkt Gr EUR 46.19 - - - 129.08/104.20 5813 29141972 UBSETF MSEU PVEURAD 17.90 +3.74% - 1.89 80.50/77.68 1006 - 1.81 75.07/72.81 500 - 1.94 115.54/109.68 7297 2308806 IShsTot Mkt Va EUR 24.00 - - 1.88 88.75/85.55 222 29142113 UBSETF MSEU QLEURAD 22.94 - - 2.53 114.72/93.79 1186 - 2.41 182.78/150.24 2730 - 2.08 290.90/237.85 681 2308843 IShs UK Divid GBP 10.08 - - 2.83 116.74/95.70 14368 29317279 UBSETF MSEUPVhCHFAA 15.40 - - - 53.37/44.50 440 - 1.91 304.55/249.65 15077 - 2.17 115.20/95.47 11540 3007836 IShs UK Proper GBP 8.33 - - 3.09 144.30/114.88 16187 29317291 UBSETF MSEUQLhCHFAA 19.02 +1.79% - - 11.95/11.45 11071 - - -/- 898 - - 14.00/13.47 51 P 48369983 IShs USD Co CHF-Acc 5.33 - - - 17.58/14.66 10814 29142116 UBSETF MSEUTS EURAD 17.97 - - - 21.41/17.43 2527 - - 29.84/20.98 10000 - 2.44 19.10/15.76 2655 47231271 Panalpina Welt 2L N 22407388 IShs USD Cor Bd USD 97.87 - - - 14.45/12.85 1200 29317303 UBSETF MSEUTShCHFAA 16.79 +1.97% - 1.45 19.79/15.90 15527 2178339 Pargesa Hldg P - - 16.98/13.40 189 - - 96.69/76.33 11600 2460882 Part Grp Hldg N -- - - -/- — BERNOISES 22593004 IShs USD Dur Bd USD 101.57 - - - 5.51/4.23 30161 29134652 UBSETF MSQlty USDAD 29.32 +2.11% - 3.00 15.36/13.92 897 11853036 Peach Property N 79.90 -1.96% - 3.20 83.95/67.15 88911 - - 122.90/117.70 65 - - -/- 190 911512 Perfect Hldg N 958.00 -0.21% - 2.30 968.80/686.40 62737 22138623 IShs USD EM Bd CHF 4.56 -0.01% - - 141.50/134.74 75 22492322 UBSETF MSSwi CHF AA 24.19 -0.51% - - 15.48/12.27 1075 25262070 Perrot Duval Hldg P 42.10 -0.71% - - 42.50/28.50 4388 - - 136.98/127.62 25 - 2.37 37.46/29.45 70 218781 Phoenix Mecano I 0.01 -3.33% - - 0.02/0.01 9 10201284 ACRON HELVETIA N 5.40 - - - 5.79/4.85 4198 13876308 IShs USD Hi Yld USD 102.28 +0.04% - - 24.27/18.89 1475 22534681 UBSETF MSSwi CHF AD 21.38 -0.28% - 2.34 68.30/56.90 1550 41860974 PIERER Mobility I 117.00 - -25.64 162.00/69.00 350 32440249 Admicasa Hldg N 10.00 - - - 20.00/9.00 1050 - 1.08 96.03/92.89 758 - - 2197.00/2197.00 45773 B 28414291 PLAZZA -A- N 466.00 +0.00% - 3.65 519.00/374.00 401 1147156 AP Alternat N 187.50 - - - 217.00/156.00 22592984 IShs USD HY Cor USD 91.02 -0.19% - - -/- 534 25383925 UBSETF MSSwiCHFukAD 17.82 +0.01% - - 31.67/26.92 3527 12252764 Poenina hldg N 52.00 +0.39% - - 65.20/47.50 6998 36550197 Athris N 1895.00 - - - 1910.00/1675.00 25 - - -/- 8737 - - 35.00/28.57 28054 1253020 BACHEM HLDG N -B- 188.00 +0.53% - 1.46 189.40/106.18 8494 10621379 Polyphor N 305.00 +0.33% - 1.64 307.00/222.00 746 1339601 BV Hldg N 10.50 +0.00% - - 11.95/8.50 3 38262748 IShs USDTr 20+ CHF 5.45 +0.33% - - 12.33/10.39 13534 29317184 UBSETF MSUS LhCHFAA 19.28 -0.09% - - 31.72/21.53 10 - - 187.20/157.80 9600 608992 Private Equity N 48.40 +0.83% - 3.51 50.00/42.90 25 30678297 Promaxima Immo N 2.40 - - - 12.55/1.30 5 - - 117.26/96.08 45 - - 36.13/31.76 4907 27480484 Baloise Hldg 2L N 178.50 -2.25% - 3.38 187.00/156.60 184634 1829415 PSP Swiss Propert N 6.85 -2.14% - - 28.00/4.18 27669 1785508 Q Cap I 34.00 - - - 34.20/31.15 41998 48369993 IShs USDTre CHF-Ac 4.98 -0.03% - - 149.58/131.54 270 29134622 UBSETF MSUS LVUSDAD 25.04 -1.05% - - 40.15/31.85 2150 - 1.70 535.00/450.00 116 58.00 +0.00% - 3.45 65.50/55.00 298 38462993 SenioResidenz N 57.00 +1.79% - - 57.00/49.00 2000 - - 151.22/130.60 9 - - -/- 1255 1241051 Baloise Hldg N 177.60 -2.26% - 1.17 2240.00/1701.00 8894 152.20 -0.98% - 2.30 154.80/100.30 127386 2392655 Swiss Estates N 4.63 - - - 5.60/3.14 1430 48370001 IShs USDTre CHF-Ac 5.12 +0.12% - - 7.50/4.48 29853 29317215 UBSETF MSUS PhCHFAA 17.11 - - - 60.60/57.83 420 - 4.74 -/- — 1930453 Swiss Estates PS I 2.88 +0.00% - - 2.88/1.55 200 - - 330.15/276.75 2500 - - 55.64/50.99 1540 130775 Bank Linth LLB N 530.00 +1.92% - - 61.20/33.46 231351 49106400 ULTIMA CAPITAL N 95.10 - - - -/- 997 21332954 IShs VI Corp Bd EUR 118.14 - - - 16.47/14.40 11358 22375108 UBSETF MSUSAhCHF AA 27.31 -1.27% - - -/- 2623 - - -/- 2220 40670543 Varia Euro Prop N 1.80 - - 4.44 1.88/1.75 105 - - 21.46/16.95 500 - - 70.31/59.28 700 900296 Barry Callebaut N 2222.00 +0.36% - 5.13 73.65/59.00 57759 19304250 Wockhardt Bio I 0.06 - - - 5.00/0.05 10000 19328350 IShs World CHF-Acc 50.97 -1.01% - - 6.37/5.92 7500 36006355 UBSETF MSUSMixUSDAD 21.88 - - 3.65 52.56/49.88 299 - 3.27 59.00/52.00 15 500 - 0.69 151.06/125.20 663 - - -/- 3918 11450563 BASF N -- - 4.19 843.00/708.00 3439 22697681 IShsCCHFCBETFCH -A- 101.58 +0.02% - - 103.54/87.53 433 18163057 UBSETF MSWld USDAD 59.07 - - - 51.69/49.45 81 - 3.32 246.50/211.00 2347 - 0.62 193.00/160.30 95 - - -/- 2786 1143244 Basilea Pharmaceu N 52.30 -5.08% - 1.36 7430.00/4500.00 813 23793565 IShsCoSPIETFCHF -A- 139.40 -1.13% - - 154.50/154.50 10 24501376 UBSETF MUK SR GBPAD 21.25 -0.33% - - 28.49/24.78 200 - 1.98 305.50/243.50 4104 - - 147.10/130.50 680 - - -/- 5784 2765979 BB Biotech 2L N 248.50 - - 4.39 29.90/19.50 7494 1699986 IShSDGBd7-15ETF -A- 121.88 +0.31% - - 1198.60/970.00 214 29985547 UBSETF MUK SRhCHFAD 10.73 +0.17% - - 30.12/28.59 9488 - 3.01 47.80/40.76 4446 - - 1541.60/1242.20 309 - - 26.13/22.26 100 3838999 BB Biotech N 66.25 -0.30% - 1.98 92.20/61.90 39780 10413628 IShsGoCHFHETFCH -A- 129.08 +0.62% - - 3847.00/3109.50 19 11892387 UBSETF SBID13CHF AD 77.79 - - - 61.13/51.20 20 - - 2.88/0.78 6751 - 3.90 112.50/98.25 1742 - - 35.99/31.06 5 35066567 BC Jura N 56.50 -2.59% - 3.72 946.00/900.00 390 10253078 IShsSDGBd1-3ETF -A- 72.96 -0.01% - - 59.16/52.87 32 11892389 UBSETF SBID37CHF AD 110.80 +0.27% - - 82.43/68.41 5767 - 2.86 85.65/44.46 23284 - - 148.14/124.90 70 - - 35.01/33.89 494 1525171 BC Vaudoise N 835.00 -0.71% - 3.15 180.80/123.90 14297 1699984 IShsSDGBd3-7ETF -A- 86.07 +0.26% - - 50.20/42.59 1000 1714271 UBSETF SMI CHF A D 113.22 -1.31% - - 64.55/60.54 31 - - 3.56/1.50 30304 - - 109.78/103.66 124 - - 36.70/23.41 1946 - 1.67 206.00/193.00 520 R 3176893 IShsSLI ETF CHF -A- 182.26 -0.25% - - 35.47/30.62 599 11176253 UBSETF SMIM CHF A D 288.20 -0.45% - - -/- 100 - 2.37 362.40/273.60 18946 - - 40.15/35.95 82 - 2.01 25.54/23.85 6 969160 BEKB N 241.00 +0.00% - 2.24 321.00/216.50 6316 FONDS SUR INDICES ETF 889976 IShsSMI ETF CHF -A- 115.88 -0.74% - - 69.23/56.52 3074 18163074 UBSETF SP500 USD AD 53.01 - - - 111.86/102.34 3391 - 4.97 81.70/68.00 2930 - - 58.70/48.75 47 - - 54.43/52.00 5900 150319 BELIMO Hldg N 7380.00 +1.37% - 1.06 1590.00/805.00 9 10019113 RELIEFTHER Hlg N 0.00 -23.53% - - 0.01/0.00 246094 1985280 IShsSMIM ETFCHF -A- 302.70 -0.12% - - -/- — 13059512 UBSETF SPIM CHF A D 114.62 +0.23% - - 20.94/18.34 26 - 4.00 157.00/122.20 8480 - - 39.72/34.52 9938 - - 21.93/21.12 100 31596632 Bell Food Gr N 278.00 +0.36% 367144 Rieter Hldg N 125.10 -0.71% - 2.60 351.60/255.95 144567 1296095 AIF-Corby SwEq -P- 2212.00 - - - -/- — 23793563 IShsSwDi ETFCHF -A- 142.98 -0.65% - - 33.23/28.77 4189 33394346 UBSETFTIP110hCHFAA 11.86 -0.03% - - 22.04/19.84 375 - 2.64 346.00/255.00 21870 - - 62.20/52.91 200 - - 60.30/52.15 100 - - -/- 25 2842210 Bellevue Group N 28.50 -1.04% 1203204 Roche Hldg G 345.65 -1.57% - 2.83 1310.00/1115.00 101 38785037 Am IS AmJTOP UEDHCC 59.10 - - - 49.71/49.51 1 51692957 JPM Em Mkts CHF-Ac 104.39 - - - 334.00/275.00 24 24020111 UBSETF USCor15CHFAA 14.00 +0.00% - - 94.30/79.20 3555 - - 381.50/308.10 119 - - 16.89/14.41 3781 - - 94.30/79.20 33 1820611 BFW Liegenschafte N 46.50 +1.97% 1203211 Roche Hldg I 340.60 -1.33% 41281670 Am IS FR USD C UEHC 49.60 - - - 80.18/67.84 174 29885500 L&G Cyb Sec USD-Ac 17.55 -0.14% - - 26.94/23.92 1840 30070825 UBSETFMSEMUSIhCHFAA 21.41 +0.02% - - 38.42/32.65 28 - - 29.30/23.14 64556 - - 16.76/12.53 151 - - 27.87/24.36 401 13029366 BKW N 90.90 -1.20% 2560733 Romande Energie H N 1270.00 +1.60% 38784820 Am IS MSCI Sw UEC 381.20 +0.17% - - 29.30/23.14 64556 4595666 L&G Gld Mng USD-Acc 29.68 - - - 59.39/51.93 472 30070824 UBSETFMSEMUSIhCHFAD 19.03 +0.15% - - -/- 401 - - 108.96/108.96 1400 - - 71.32/58.83 290 - - -/- 173 46002711 Blackstone Res N 0.87 -0.46% 38785075 AmIS JPXN400 UEDHCC 76.75 - - - 101.26/92.99 11 11167373 L&G Lon Dat All USD 13.37 +1.83% - - 6.61/6.12 22461 30068714 UBSETFMSJapSIhCHFAD 19.05 +0.70% - - -/- 3000 - - 42.87/36.95 225 - - 62.57/51.68 100 - - -/- — 147355 BLKB 942.00 +0.21% S 11601535 CMCIOilSFCHAdis 25.28 +1.10% - - 109.44/95.89 24 25841542 L&G ROBO USD-A-Ac 16.71 -0.54% - - 78.49/67.49 140 11601493 UBSETFPltn-USD Adis 94.23 -0.60% - - -/- 65 - - 193.16/183.60 11 - - 30.04/29.08 700 - - -/- 250 1268465 Bobst Grp N 52.40 +0.77% 11601535 CMCIOilSFCHAdis 25.28 +1.10% - - 34.69/28.81 30 24401719 L&G US Ener USD-A- 4.19 - - - 45.28/39.35 150 29317465 UBSETFUSCorpSICHFAD 15.11 -0.46% - - -/- — - - 346.40/315.65 1 - - 70.87/69.08 300 - - -/- — 23862714 Bossard Hldg N 142.80 +0.56% 2714864 Santhera Pharm Hl N 9.73 -0.71% - - 22.30/5.70 23027 29274984 ComS 10Y USTF ID 108.38 - - - 61.25/55.36 350 33134041 Lake SWMSCE AC 140.40 - - - 66.32/64.96 2304 49293535 UBSSIS -(CHF) A-acc 16.10 -0.26% - - -/- — - 2.56 270.00/185.00 125 - - 130.70/113.48 2 - - 65.92/61.39 5 - - 57.48/49.86 — 47324350 Bq Prof Gestion N 2.00 +0.50% 906209 Schaffner Hldg N 195.00 -0.51% - 1.76 253.00/198.20 34029 29274986 ComS 10YUSTFSTR ID 94.70 - - - 34.00/30.17 322 29640648 LIF JPM MfEu In AC 145.66 - - - 59.41/55.71 351 36819073 UBSSISR-(CHF) A-dis 15.33 -0.47% - - 16.44/14.01 590 - 1.71 264.00/201.20 244054 - - 232.25/167.66 15 - - 47.77/42.10 200 - - 18.00/15.68 10 35049471 Bque Cant Geneve N 204.00 +0.49% 2463821 Schindler Hldg N 227.40 -0.96% - - 46.80/33.20 1 4878674 ComS ATX ID 39.58 - - 2.26 135.26/113.52 140 31895419 LIF JPM MfWorIn AC 140.07 - - - 38.90/34.67 130 12475852 UBSSXI RE-CHFA-dis 37.07 -0.46% - - 14.90/12.78 32 - - 0.60/0.19 156949 - - 336.50/287.75 169 - - 31.93/29.97 54 - - 18.41/15.93 5 243217 Bucher Industries N 337.40 -0.12% 2463819 Schindler Hldg PS I 234.40 -1.18% - 3.12 1296.00/870.00 2669 10239604 ComS BEwCeAUE ID 104.26 +2.42% - - 113.04/110.34 650 42326715 LIF Rob AI U E AC 23.79 -1.61% - - 34.12/32.37 190 10599440 UBSSXIREFd-CHF Adis 67.50 -0.60% - - 19.67/15.94 725 - - 50.90/30.00 10472 - - 49.39/41.73 50 - - 144.52/124.74 1 - - 18.65/15.91 685 2553602 Burckhardt Compre N 268.00 -1.65% 227731 Schlatter Ind N 34.60 -1.14% - - 110.00/86.00 741 11398824 ComS Bu Fut ID 184.90 - - - 42.69/34.77 300 37627737 LIF UFlo RN UE D 93.23 +0.05% - - 172.24/138.44 299 969941 UNIGEST SW EQT -A- 2567.00 - - - 20.04/18.42 800 - 2.16 97.00/68.60 36691 - - 15.78/12.07 200 - - 223.20/213.00 4 - - 20.32/17.33 6430 21225580 Burkhalter Hldg N 78.40 +0.13% 579566 Schmolz+Bickenbac N 0.20 +0.25% - - -/- — 11555647 ComS BuF DS ID 28.53 - - - 83.65/76.28 125 39867737 MA SChA MVIn CC 97.27 - - - 74.35/71.37 1 20974096 Va FTSE Jap ETF USD 29.67 -1.12% - - 19.26/17.73 556 - 2.95 2876.00/2292.00 24499 - - 30.74/28.63 883 - - 35.11/34.01 174 - - -/- 31586 820735 BVZ Hldg N 1320.00 +0.76% 1075492 SchweiterTechnol I 1284.00 +0.31% - 0.54 499.50/337.50 7282 11555642 ComS BuF L ID 323.70 - - - 105.12/98.83 199 2698154 MU F-Lx M In UE Acc 18.98 - - - 72.84/68.08 26779 29226482 Va Gl Fac USD-Ac 32.89 - - - 34.91/28.86 500 - 2.32 16.02/9.85 555372 - - 65.44/56.19 219 - - 34.50/33.07 6500 - - 141.54/118.12 300 40670512 Sensirion Hldg N 40.85 -0.61% - 1.09 189.15/129.20 542285 11555644 ComS BuF Sh ID 54.97 - - - 41.20/37.49 250 2914117 MUF Lyx MSCI EM Acc 11.97 - - - 65.78/60.82 5 26419120 Va Gld Min USD-A-Ac 31.14 +1.32% - - 16.66/13.83 — - 0.26 6260.00/4600.00 79 - - 164.26/131.18 283 - - 242.85/215.15 20 - - 60.95/51.73 20 C 3281613 SF Urban Prop N 108.00 +0.93% - - -/- 97549 4561632 ComS DAX ID 129.72 - - - 83.03/78.27 1346 26422706 MUF-EuSTX50DETF DHA 116.50 - - - 63.37/51.31 56 29226495 Va Mom Fac USD-Ac 36.70 - - - 44.07/37.38 70 - - 258.60/183.00 10000 - - 17.05/14.43 30 - - 181.16/148.66 25 - - 34.45/27.51 36800 23922930 SFS Group N 92.65 -0.22% - 1.13 258.60/182.70 275991 12603139 ComS DivDAX ID 31.92 - - - 45.81/37.50 9744 2327606 MUF-JapTpxDRETFDist 140.32 - - - 47.86/43.97 12354 28778697 Va Vec Mor USD-A-Ac 39.96 -0.09% - - 34.00/29.73 280 - - -/- 350 - - 41.15/34.97 2 - - 216.30/181.82 2 - - 141.24/99.00 250 12663946 Calida Hldg N 36.90 -0.54% - - 38.50/26.80 2648 36568077 SGS 2L N -- - 5.14 22.80/18.00 433 4878183 ComS DJ Rus GDR ID 214.60 +2.68% - - 66.34/60.34 100 2384728 MUF-LMSCIEuDETFDist 149.52 - - - 235.90/191.74 491 45828007 Van Corp Bd EUR-Acc 55.98 - - - 57.11/51.10 81 - 4.86 288.00/240.00 224 - 3.09 124.20/80.55 183468 - - 117.32/110.00 3527 - - 280.60/231.55 129 - - 19.38/15.26 7 1100359 Carlo Gavazzi I 247.00 +0.00% - - 14.20/12.16 65000 249745 SGS N 2644.00 -0.19% - 3.30 493.28/413.00 3123 4878600 ComS DJ SwT30 ID 135.26 +1.12% - - 50.73/42.99 1 11202645 MUF-LSMIDI UETF Acc 4.55 +1.47% - - 96.20/76.68 7 30358994 Van Corp Bond EUR 57.83 -0.14% - - 47.27/40.98 1022 - - 16.85/13.60 1500 - - -/- 337568 - - 117.00/107.64 150 - - 50.81/48.58 1 - - 16.66/13.81 8432 509275 Castle Alternativ N 13.50 - -22.39 16.95/12.75 1688 1428449 Siegfried Hldg N 481.50 -0.10% - 1.96 56.00/42.40 619 4561638 ComS DJIA ID 334.83 - - - 62.70/56.31 1 20135967 MUF-MSCIUSA ETF Acc 326.15 - - - 51.57/49.83 200 30359005 Van Corpor Bd USD 55.50 +0.00% - - 15.58/13.00 14644 - 3.09 121.90/85.25 86982 - 0.51 1050.00/746.40 65026 - - 83.84/79.16 6 - - 110.74/105.20 180 - - 4.68/3.68 212 18458715 Castle PE 2L N 13.85 - - - 3.18/2.10 1 43537795 SIG Combi Grp N 15.08 +0.53% - 3.33 113.40/86.95 110891 4561617 ComS EONIA ID 106.88 - - - 62.01/55.17 15 45203317 MUL L ChE HUE UD 16.17 - - - 32.81/30.60 125 45827970 Van Corpor USD-Acc 56.08 - - - 52.51/43.33 60 - 1.79 64.30/40.60 762 - 5.00 84.40/66.90 143599 - - 63.43/55.62 2114 - - 161.06/122.04 5 - - 61.66/49.98 16913 4885474 Castle Private Eq N 13.40 +0.00% - 4.61 110.50/98.00 1376 41879292 Sika N 187.75 +0.67% - 3.22 522.40/413.80 187472 4561438 ComS ES SD30 ID 45.54 - - - 22.30/18.70 1 42662177 Mul L SP500 B AC 21.17 - - - 43.41/37.12 2545 25116456 Van Dev World USD 70.00 -0.43% - - 51.14/44.04 41535 - 2.77 87.44/68.14 232626 - 5.22 117.05/89.26 614316 - - 33.03/26.00 191 - - 185.98/170.46 500 - - 25.75/19.25 430 22517316 Cembra Money Bk N 121.30 -0.25% - 2.35 23.88/16.86 158283 131926 SNB N 5800.00 +2.65% - - 116.30/89.32 48398 4878611 ComS ES50 D Lev ID 44.12 - - - 88.34/74.62 1300 45204971 MUL LMAA PEJUE UD 6.25 - - - 1928.00/1064.00 5 30359019 Van EM Gover Bd USD 52.46 - - 1.05 177.30/145.68 6131 - 3.33 103.60/72.00 11823 - 3.83 577.80/451.60 137325 - - 67.59/57.39 347 - - 2153.00/1057.40 15 - - 129.88/104.58 389 162581 CI COM Pr P 2.32 - - 0.14 146.90/77.25 16595 49645150 SoftwONE Hldg N 24.70 +0.82% - 1.63 63.45/34.25 26418 4878608 ComS ES50 D Sh ID 12.07 -3.44% - - 28.29/24.62 1000 29963361 Mul Ly SP500 DHD 150.82 -0.16% - - 14.80/11.12 1500 45828041 Van EM Gover USD-Ac 54.87 - - 1.20 119.64/97.30 80 - 1.65 1176.00/714.00 954 - - 48.79/41.24 11 - - 795.10/635.50 9 - - 65.20/54.73 280 870219 CicorTechnologie N 56.00 -0.18% - - 88.50/74.00 1025 43374645 Sonova Hldg 2L N 258.00 +0.19% 4561435 ComS ES50 ID 82.96 - - - 100.22/72.61 810 37749020 MulL JPXN400DR DHCC 99.97 -0.39% - - 1409.60/1144.20 14 40070038 Van ETF 1-3 USD 50.36 -0.08% - - 176.18/171.78 5427 - - 120.00/89.00 209 - - 23.49/20.65 400 - - 790.90/628.50 13 - - 175.84/170.00 22858 1434511 Cie FinTraditi P 108.50 -1.36% - - -/- 366000 1254978 Sonova Hldg N 256.40 +0.00% 13351130 ComS FAZ Index ID 30.36 - - - 23.60/14.73 25264 3488634 PE CH SE130/30-PdyC 192.60 - - - 14.62/10.99 4139 45827952 Van ETF 1-3 USD-Acc 51.66 - - 0.72 114.48/104.98 3137 - 1.94 14.14/10.70 997079 - - 6.76/6.43 200 - - 1413.20/1139.60 389 - - 18.19/17.09 128 21048333 CieFinRichemont N 72.22 -0.96% 36428197 Spic Priv Eq 2L N 28.50 - 4561626 ComS FED ERI ID 101.20 +1.22% - - 375.00/313.45 59 35913864 Pictet Rob-HP CHF 171.20 - - - 46.91/44.87 1000 38397825 Van Eu STOXX 50 EUR 28.19 - - - 187.14/173.62 234 - - 212.05/191.90 1 - - 9.92/8.70 18147 - - 23.01/20.63 276 1214263 Clariant N 23.37 -0.17% 915331 Spice Priv N 18.50 -2.12% 11058197 ComS FR DAX IDD 64.54 - - - 154.72/143.06 1 30728525 QCFCHSSMC-A CAP CHF 146.80 - - - 121.62/105.50 800 45827734 Van Euro Gov EUR-Ac 28.82 - - - 41.92/35.16 21106 - - 50.49/44.03 9 - - 11.11/10.85 2700 - - 85.94/69.73 2138 2534325 COLTENE HLDG N 90.00 -0.77% 803838 SPS N 123.00 -0.57% 11058201 ComS FR ES 50 IDD 41.06 - - - 104.90/83.35 114 13403486 RaETFSGoO -H CHF he 1198.60 +0.93% - - -/- 22145 30358995 Van Euroz Gov EUR 29.01 +0.28% - - 485.50/391.50 749 - - 39.63/30.54 1 - - 12.09/11.64 2500 - - 420.55/338.30 3 36082699 Comet Hldg N 139.30 -1.28% 1148406 St.Galler KB N 483.00 -0.41% 21701664 ComS FTSE ChA50 ID 147.90 - - - 118.54/83.68 180 13403484 RaiETFSGoldO -A CHF 1541.40 +0.75% - - 12.76/11.64 30121 20974082 Van FTSE As ETF USD 25.22 -1.29% - - 56.95/42.86 6563 - - 207.50/194.44 15 - - 18.24/16.10 285 - - 838.10/388.65 12695 24401750 Conzzeta -A- N 1090.00 +0.00% 217818 Stadler Rail N 48.94 -0.77% 11058139 ComS FTSE100 ID 79.04 - - - 109.78/97.21 5 13403490 RETFSGo -H CHF hed- 3861.50 - - - -/- — 18575472 Van FTSE Em Ma USD 58.41 -1.75% - - 302.70/238.50 4190 - - 163.00/141.92 300 - - 74.21/63.86 316 - - 44.84/33.49 27640 162471 CPH Chem&Pap H N-A- 76.00 -1.81% 236106 Starrag Gr Hold N 51.00 +0.00% 11058191 ComS HSCEI ID 15.72 - - - 142.20/115.68 70 34479969 SFCommPropFd 108.90 -3.20% - - -/- 247 20973873 Van FTSE Eu ETF EUR 35.85 -0.39% 445 - - 175.00/148.52 100 - - -/- 1309 3241 1111570 Crealogix Hldg N 115.00 +0.00% 1228007 Straumann Hldg N 1039.50 +2.57% 11058186 ComS HSI ID 40.24 - - - 118.68/101.52 34 20380007 SPD MSCI EMU EUR-Ac 59.16 - - - 321.35/263.40 551 25115468 Van FTSE Nrt Am USD 82.40 +1.34% 41715 - - 73.97/62.81 399 - - 12.15/11.89 20675 45422569 CS Group 2L N 13.65 +0.63% 3838891 Sulzer N 105.00 -1.50% 4878178 ComS M East Eu ID 35.22 - - - 63.07/61.03 1 12930745 SPDR ACWI USD Acc 147.36 -0.53% - 0.03 15.23/14.30 14515 29226476 Van Glo Fac USD-Ac 36.77 - - - 97.40/76.30 300 - 2.42 177.02/145.18 2028 1213853 CS Group N 13.57 +0.00% 26729122 Sunrise Comm Gr N 84.05 +0.24% 4878087 ComS M Eu ID 66.34 +4.85% - - 192.08/181.76 55 21164781 SPDR Asia Div USD 48.20 -0.46% - 2.47 74.50/61.13 17376 36453832 Van JPM EM USD-A-Ac 62.64 -0.14% - - 36.09/31.15 9 - 2.59 13.33/11.55 2930 1485278 Swiss Life Hldg N 512.60 -1.69% 4878596 ComS M Eu Md ID 118.43 - - - 66.66/66.66 1 12931765 SPDR Bloom U.S. USD 108.99 - - - 14.20/11.85 15495 26419210 Van Jun Gd USD-A-Ac 36.38 +1.44% - - 87.96/73.37 20 - - -/- 5000 12688156 Swiss Re N 107.30 -8.13% 4878599 ComS M Eu Sm ID 50.92 - - - 70.03/66.31 475 21165083 SPDR Gl Div USD 35.09 -0.36% - - -/- — 45833488 VanTrea Bd USD-Acc 26.79 - - - 52.58/45.25 16 - - 78.12/75.40 305 D 28649180 Swiss Re N 2L 116.25 - 25308000 ComS M It ID 121.08 - - - 124.22/99.35 200 19440157 SPDR Gl Re Est CHF 39.53 -1.56% - - -/- 100000 30359006 VanTreasury Bd USD 25.10 -0.12% - - 120.50/102.46 176 - - -/- 5600 874251 Swisscom N 574.40 -0.21% 4878180 ComS M Jap ID 59.33 - - - 94.24/84.01 9 12931436 SPDR MSCI EM USD Ac 67.26 -0.44% - - -/- 1000 41015314 VanEck Em USD-A-Acc 114.54 - - - 27.20/20.23 9990 - - -/- 10000 3048677 Daetwyler Hldg I 172.40 +0.94% - 1.74 189.60/133.60 16209 1067586 Swissquote Grp Hl N 61.30 -1.37% 4878174 ComS M N Amer ID 92.71 - - 1.91 118.56/97.93 161 12931510 SPDR MSCI Em USD-Ac 56.09 -1.41% - - -/- 1586 40992308 VanEck Glb USD-A-Ac 55.53 - - 2.24 740.00/625.00 1 - - 86.94/65.63 9 - - -/- 10000 853104 Datacolor N 670.00 - - 3.10 63.45/45.46 97925 4878176 ComS M Pac ID 59.48 - - - 95.24/82.49 10 50071142 SPDR Rea Est USD Ac 20.21 - - - 15.88/10.28 33250 41125207 VanEck Mng USD-A-Ac 20.24 - - 2.56 787.50/602.00 8771 - - 119.60/117.86 128 - - 16.91/14.06 20620 12667353 DKSH Hldg N 61.20 +0.33% - - 662.00/431.00 13 4878177 ComS M Pac xJap ID 60.06 - - - 127.16/117.54 1 25638632 SPDR Reu Con Bd USD 39.42 - - 2.88 128.10/110.10 100 38431859 VanEck US USD-A-Acc 21.98 - - 4.73 110.35/73.88 216228 - - 45.97/41.99 1 - - 12.09/10.11 26500 1179595 Dormakaba Hldg N 626.00 -0.71% T 25308027 ComS M Sp ID 21.18 - - - 167.28/149.48 12 40806374 SPDR Reu Con CHF-Ac 33.14 +1.69% - 1.63 11.71/9.96 3300 38418875 VanEck Vec USD-A-Ac 21.09 - - - 64.67/54.99 1 - - -/- 601 2073900 DOTTIKON ES HLDG N 650.00 +0.00% 1210019 Tecan Grp N 4878185 ComS MTaiw ID 31.38 - - - 27.43/23.21 200 14752663 SPDR S&P 400 USD-Ac 60.36 - - - 138.26/115.88 21368 48637719 VanEck Vid USD-A-Ac 25.63 +1.28% 1245391 TEMENOS N - - 144.54/132.02 375 - - 10.68/8.79 34818 2340545 Dufry N 84.50 -0.45% 632685 The Native I 297.80 -0.67% - 0.71 302.60/212.40 15729 4878186 ComS M USA ID 88.26 - - - 41.34/37.77 1900 18118572 SPDR S&P 500 USD 331.19 - - 1.53 10.19/8.72 300 18575459 Vang FTSE All USD 93.00 -1.33% 1225515 The Swatch Grp I 159.65 -3.01% - 0.53 184.55/132.35 259988 - - 28.87/28.25 200 - - -/- 120 1225514 The Swatch Grp N - - 3.00/0.35 400 4878086 ComS M Wld ID 67.12 +0.55% - - -/- 250 13976042 SPDR S&P Emer USD 14.92 - - - -/- — 18575459 Vang FTSE All USD 93.00 -1.33% 23135110 Thurgauer KB PS 0.69+97.14% - 3.24 322.00/240.10 238442 - - 7.44/6.25 1000 - - 14.71/13.68 18014 E 21470635 Titlisbahnen N 247.20 -0.32% - 3.35 62.60/46.14 137284 23721493 ComS MDAX ID 28.34 - - - -/- 4048 14969376 SPDR S&P Eur EUR 26.85 +0.64% - 0.75 14.46/13.62 3200 29226467 Vang Gl Min USD-Ac 38.16 - 1160768 Tornos Hldg N 47.70 +0.29% - 2.53 112.00/103.00 3124 - - -/- 500 - - 42.32/37.10 2854 2473640 Edisun Power Euro N 1117825 TX Group N 110.50 -0.45% - 2.61 394.00/307.00 288 13137330 ComS MSCI Em ID 47.78 +1.18% - - -/- — 14969767 SPDR S&P UK Div GBP 16.40 - - - 54.77/47.99 7218 41860972 Vanguard DAX EUR 27.68 - 716295 EEII P 360.00 -2.17% - 5.00 9.24/5.52 8613 - - 27.02/22.86 40 - - 13.62/13.17 7450 2226822 EFG Intl N 131.00 -0.76% - 0.74 161.08/70.35 140 - 4.33 118.00/89.00 5563 4561643 ComS Nasdaq 100 ID 99.33 -0.89% - - 1.81/0.47 9703 13976063 SPDR S&P US Div USD 58.91 - - - 41.33/35.25 2236 25410676 VE Vec Eur EqW 64.82 - 531916 Elma Electronic N 3.60 - - - 5.05/2.30 153 5.60 +0.36% - - 186.36/136.70 521 - - 41.33/35.25 2236 1282989 Emmi N 6.38 -0.93% - 4.70 7.97/5.58 166345 104.00 -0.76% 4561428 ComS Nikkei 225 ID 22.54 - - - 31.60/27.66 240 14969108 SPDR UK All GBP-Acc 68.38 - - - 92.34/77.75 3 12741239 VE Vec Gl Eq W 50.45 - 1644035 EMS-CHEM HLDG N - - 446.00/354.00 38 - - 33.07/29.53 150 - - 66.79/53.67 42063 3965118 Energiedienst Hld N 440.00 - - 0.98 973.00/744.00 2722 11058258 ComS NY A Gold ID 23.36 +1.13% - - 26.57/24.80 700 41253706 SPDR UK All Sh GBP 6.49 - - - 51.60/41.67 1856 12740525 VE Vec Gl RE 47.68 +0.52% 3447695 ENR Russia Invt P 922.00 -0.86% - 2.44 673.00/532.00 11684 - - -/- 450 2121806 Evolva Hldg N 636.00 -0.08% - 2.11 36.90/29.00 2657 10631084 ComS PSI 20 ID 6.52 - - - 21.54/20.50 38 19440501 SPDR US LV USD-Ac 62.00 -0.91% 20070610 VE Vec iB AAAAA 22.81 - 35.50 -0.84% - - 14.30/8.00 198 - - -/- 1 - - 0.33/0.13 110010 11058133 ComS S&P 500 ID 371.05 - - - 5.34/5.02 12933 22178032 SPDR Wrld Sm USD-Ac 77.69 - 12741363 VE Vec iB Cor 20.12 - 8.00 - - - 135.48/129.28 10000 0.27 +1.88% 4878188 ComS S&P MC 400 ID 219.09 - - - 30.98/27.62 114 25311814 SSgA 0-5 EM USD 30.75 - 12744178 VE Vec iB SD 15.57 - - - 43.73/37.97 628 20158589 ComS S&P S40I ID 150.12 - - - 55.04/48.05 240 23910183 SSgA 2000 SM USD-Ac 45.57 - 30156046 VE Vec M NA EW 41.02 - - - 54.01/46.00 35371 U 4878591 ComS S&P SC 600 ID 50.09 - - - 65.07/52.99 20 12931570 SSGA Blo Ba Agg EUR 68.52 - 32649953 VE Vec MDM DL 31.70 - - - 101.12/97.21 1 3336167 U-blox Hldg N 86.40 +2.07% - 1.85 101.20/61.30 61140 4561484 ComS S600 AP ID 86.39 - - - 44.92/39.53 6 12930746 SSGA Blo Ba Cor EUR 63.63 - 21407788 VE Vec Sus WEW 64.82 - 40222755 UBS Group 2L N 12.85 - - - -/- 928760 - - 116.60/95.69 1005 24476758 UBS Group N 13.03 +0.89% - 5.37 13.81/9.86 349149 4561494 ComS S600 Bank ID 36.76 +6.97% - - 35.14/31.53 16 13975758 SSGA Blo Bar Eu EUR 61.42 - 20974572 Vn Hg Dv ETF USD 56.20 -0.39% - - 157.30/149.48 79 4561479 ComS S600 BR ID 97.99 - - - -/- 17168 13975741 SSGA Bloom 1-3 EUR 55.71 -0.16% 26106871 Wis EM Eqt Inc USD 15.24 - - - 151.04/143.30 8 F 4561499 ComS S600 Chem ID 218.00 - - - 41.81/36.20 2030 22778776 SSgA Eur Low EUR-Ac 47.67 - 26106664 Wis EM SmCp Div USD 16.44 - - - 6.20/5.24 5608 4561502 ComS S600 CM ID 109.43 - - - 95.11/91.00 45 26898391 SSgA Eur Val EUR-Ac 37.92 - 25883159 Wis Eur Eq Inc EUR 14.28 - - - 22.80/19.84 18 932009 Feintool Int N 53.80 -0.55% - 3.72 82.00/50.70 3251 V 4561511 ComS S600 FB ID 153.78 +1.33% - - 141.70/136.66 1648 39419197 SSGA Glb Agg CHF-Ac 31.64 +0.08% 30130099 Wisd Eur Eqt CHF-Ac 18.28 - 31941693 Flughafen Zuerich N 172.70 +0.41% - 4.00 195.40/161.70 96419 - - 126.48/118.70 11 354151 Forbo Hldg N 1629.00 -0.06% - 1.29 1799.00/1387.00 2644 4561507 ComS S600 FS ID 145.23 - - - 109.70/102.90 200 25863421 SSgA Mor Glb USD 35.02 - 25882921 Wisd Eur SmlCap EUR 19.45 - 18390376 Forbo Hldg N 2L 1578.00 - - - -/- 1291 - - 180.38/177.92 6 4582551 Fundamenta Real N 16.05 +0.00% - 3.12 16.35/13.80 9588 41903248 VALARTIS GROUP 2L N 10.20 - - - 10.50/10.20 4000 4561515 ComS S600 HC ID 175.69 - - - 52.66/44.23 829 24767054 SSgA MSCI Di EUR-Ac 139.28 - 30125341 Wisd Jap Eqt CHF-Ac 17.90 - - 0.98 11.10/9.60 199 - - 41.76/35.51 14 36742768 Valartis Group N 10.20 - - 4.13 118.00/92.20 23349 4561518 ComS S600 IGS ID 118.46 - - - 69.21/59.18 486 24767119 SSgA MSCI En EUR-Ac 139.71 - 25883175 Wisd US Eqt Inc USD 20.07 - - 4.55 290.50/236.50 32334 - - 114.00/106.50 2400 1478650 Valiant Holding N 106.60 +0.76% - 8.79 46.80/35.50 707 4561519 ComS S600 Ins ID 73.75 - - - 25.78/21.18 203 24767099 SSgA MSCI St EUR-Ac 223.28 - 25883167 Wisd US SmaCap USD 19.03 - - 2.63 164.40/95.10 94044 - - -/- 265000 208897 Valora Hldg N 274.50 -1.96% - 2.20 608.00/485.00 538 4561523 ComS S600 Media ID 62.83 - - - 9.86/8.24 12578 12931449 SSGA SPDR Bd EUR 71.37 -0.17% 30124014 WisTr Ger Eq CHF-Ac 19.20 - - 1.70 3255.00/1958.00 252 - - 27.54/21.14 280 G 30528529 Varia US Proper N 45.50 -0.22% - 1.10 190.00/122.60 199086 4561526 ComS S600 OG ID 78.46 - - - 15.78/13.56 1200 25988044 SSGA SPDR Bl Bd EUR 33.39 - 50928903 WT Enh Comm CHF-Acc 9.77 - - 1.01 840.00/725.00 10 - - 97.43/93.00 2 31186490 VAT Group N 152.35 -1.84% - 2.86 74.90/49.96 57979 4561567 ComS S600 PHG ID 190.24 - - - -/- 67584 12931546 SSGA SPDR Bl Bd USD 70.18 -0.26% 27146067 Xtr 500 CHF-3C-Acc 34.57 - - 1.31 386.50/244.00 3258 - - -/- 2388 36067446 Galenica N 70.15 -0.64% - 2.42 70.90/44.10 190687 2154566 VAUDOISE ASSURANC N 592.00 -1.00% 4561571 ComS S600 RE ID 36.68 - - 5.12 89.32/85.32 3308 22014874 SSGA SPDR Co Bd EUR 32.12 - 2825575 Xtr DAX 1C 140.82 +0.53% - - -/- — - - 12.97/8.74 79549 24222519 GAM Hldg 2L N -- - - 5.17/2.61 452931 622761 Vetropack Hldg P 2945.00 +1.20% 4561576 ComS S600 Ret ID 75.78 - - - 113.14/106.06 55 24770428 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 64.02 - 30841180 Xtr DAX In U 4CHC 16.55 - - - -/- 500 - - 311.85/263.45 10 10265962 GAM Hldg N 3.49+13.15% - 2.01 550.80/394.10 128729 36474934 Vifor Pharma N 181.15 +0.50% 4561599 ComS S600Tech ID 88.54 - - - 195.70/186.42 417 24770548 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 243.63 - 4549696 Xtr ES50 1C 60.58 +0.46% - 2.68 1059.00/765.50 10066 35854105 Geberit 2L N 438.50 - - 1.83 3416.00/2441.00 23917 260965 Villars Hldg N 795.00 - 4561604 ComS S600Tele ID 68.71 - 24767127 SSgA SPDR Fi EUR-Ac 62.35 - 2825565 Xtr ES50 1D 43.45 - - 2.72 37.20/28.40 6653 3017040 Geberit N 537.40 +0.30% - 2.91 1600.00/1400.00 205 1233554 Vontobel Holding N 73.30 -1.61% 4561607 ComS S600TL ID 51.77 - 24767202 SSgA SPDR He EUR-Ac 181.16 +0.51% 3614093 Xtr FTSE Viet 1CC 28.52 +1.95% - 2.07 380.00/324.00 50 175230 Georg Fischer N 934.50 +0.21% - 1.20 1678.00/926.00 2503 2820083 VZ Holding N 373.00 -1.97% 4561610 ComS S600 Util ID 122.36 - 22014854 SSGA SPDR Hi Bd USD 44.93 - 3067384 Xtr GS D100 SW 1DD 33.68 - 1064593 Givaudan N 3387.00 -0.24% 12603144 ComS SDAX ID 121.24 - 24767393 SSgA SPDR In EUR-Ac 216.16 - 10804968 Xtr LevDAX DS 1CC 140.02 - 18939665 Glarner KB N 36.80 +0.82% 4561475 ComS SE600 ID 93.97 - 24767874 SSgA SPDR Ma EUR-Ac 222.91 - 11115468 Xtr MSCI CAN 1CC 57.37 - 134020 Graubuendner KB PS 1580.00 -0.63% W 12603142 ComS ShortDAX ID 20.33 -0.85% 24770423 SSgA SPDR Sm EUR-Ac 281.45 - 11421659 Xtr MSCI CHINA 1CC 18.85 -0.51% 1294946 Groupe Minoteries N 338.00 -0.59% 30595120 Walliser KB N 113.00 +0.00% - 2.96 128.00/109.00 520 12603146 ComS SPI ID 118.44 +0.36% 24767694 SSgA SPDRTe EUR-Ac 94.95 - 20028776 Xtr MSCI EMU 1DD 46.97 - 261948 Warteck Invest N 2220.00 +0.00% - 3.04 2280.00/1750.00 26 801223 Gurit Hldg I 1664.00 +2.34% 31402927 WISeKey Int N -B- - - 3.31/1.53 57372 29274989 ComS USTBFDSTR ID 65.29 - 22014885 SSGA SPDRTr Bd USD 49.35 - 28626998 Xtr MSCI EMU 3CHC 16.58 - 1.68 +0.72% 29274988 ComS USTBFS ID 82.94 - 22014865 SSGA SPDR US Bd USD 49.79 - 33687007 Xtr MSCI Jap 7CHC 15.12 -0.11% 40652119 ComStag Vrst Df -I- 119.98 - 12931806 SSGA SPDR US USD 109.53 - 11115473 Xtr MSCI Mex 1CC 4.57 - H 40652151 ComStag Vrst Of -I- 128.10 - 42476622 SSGA SPDR USD-Acc 32.78 +0.37% 35987944 Xtr MSCI USD-1C-Acc 50.14 - X 40027001 ComStag1STEU600 -I- 46.21 - 24770468 SSgA SPDR Ut EUR-Ac 161.06 +0.24% 11138249 Xtr S&P 500 SW 1CC 60.91 - 25771709 HBM Healthcare 2L N 140.80 - - - -/- 700 45466404 XRP/AMUN open 30296891 ComStage 1 MDAX I 167.72 - 26898560 SSgA USA Val USD-Ac 42.85 - 3614442 Xtr S&P Gl InfS 1CC 50.92 - - - 255.00/155.91 17604 1262725 HBM Healthcare N 251.00 -0.99% - 3.28 148.60/117.60 58555 17.19 -8.16% -- -/- 2250 34442887 ComStage 1 SDAX-I 64.61 - 3291059 Stream Invest 183.56 - 3067452 Xtr ShortDAX DS 1CC 19.25 +0.00% - 1.92 138.50/102.00 1219 46664220 Helvetia Hldg N 146.30 -1.28% - - 33.80/17.00 34442973 ComStageTecDAX-I 27.04 - 10640732 Swissca Ph -AX CHF- 2060.00 - 3613620 Xtr SLI 1DD 177.30 +0.48% - - 147.20/51.90 11 23951877 HIAG Immo N 113.00 +0.00% - 2.05 85.90/60.80 1533 32395796 ComStage Verstr I 144.02 - 10640723 Swissca PhP -A CHF- 2046.00 -4.97% 21743691 Xtr Switzerland 1CC 128.44 -0.99% - 2.38 4740.00/4400.00 21689 358325 Highlight Ev&En I 30.20 +0.00% Y 30297107 ComStage1EUST50 I 41.09 - 10640619 Swisscan P -AX CHF- 13.75 - 2825604 Xtr Switzerland 1DD 118.58 -0.82% 11 2466652 HOCHDORF Hldg N 80.40 -1.23% 1939699 Ypsomed Hldg N 157.80 -0.38% - 0.35 160.00/114.30 14001 1722961 CS 3 130/30SwEq -B- 33.92 - 10640717 Swisscan P -AX CHF- 763.90 - 25004349 Xtr UCITS USD-1D- 64.59 - 3038073 Huber + Suhner N 73.00 -0.95% 36815354 EnPaSwToPiFd -A- 123.00 - 4482173 Swisscan P-AX (CHF) 1409.60 +1.37% 10941571 Xtr2 EC Bd 1CC 171.44 - 134160 Hyp Bk Lenzburg N 4620.00 +0.43% 36095063 Fide US Qlty USD-Ac 7.44 +0.57% 10640628 Swisscan Ph -A CHF- 759.40 -2.69% 11772500 Xtr2 EEC Bd 1DD 169.24 - Z 37421686 Fr U.S. Eqty USD-Ac 35.15 - 10640589 Swisscan Ph -A CHF- 13.59 - 19204552 Xtr2 GI-LBd 4DHD 111.88 - I 27653461 Zehnder Grp -A- N 37421729 Fra Eme Mkts USD-Ac 24.35 - 4478123 Swisscan Ph-A (CHF) 1410.80 +0.79% 23971272 Xtr2 Gl Ag BS 4CHC 18.05 -0.13% 31230968 Zueblin Imm Hldg N 14805212 Zug Estates N -B- 47.75 +0.21% - 1.68 49.25/31.20 10183 37421816 Fra Glb Eqty USD-Ac 30.35 - 580573 Tweedy B IV CHF CC 46.91 +0.82% 13528821 Xtr2 Gl GVBd 4CHC 184.20 +0.18% 49389124 Zuger KB N 29.80 +1.36% - 3.36 30.60/22.80 2270 36346343 Idorsia N 32.30 +0.12% - - 33.88/16.31 147779 4261528 Zur Rose Group N 2410.00 +0.42% - 1.16 2420.00/1685.00 37 32021978 FT Swi Alp CHF-A-Ac 27.02 +0.00% 36621184 UBS Bbg Co CHF-A-Ac 8.99 +0.56% 41579345 Xtra MSCI EUR-1C-Ac 24.15 - - 1.20 44.60/25.32 70576 1107539 Zurich Insur Gr N 6680.00 +0.30% - 3.29 6680.00/5860.00 13 2386855 Implenia N 41.58 +0.43% - 2.12 809.00/503.50 3992 266173 Zwahlen et Mayr P 120.00 +0.50% - - 129.40/79.80 34156 41217478 IGEA Pharma Rg 0.55+10.00% 32132316 UBS CMCI CHF-A-Ac 107.72 - 22128165 Xtra Nord EUR-1D- 42.11 - - 1.12 2540.00/1686.00 1093 434.30 -1.27% - 4.61 439.90/313.30 498162 1102994 INFICON HLDG N 802.00 -0.06% - 3.38 673.00/491.00 758 250.00 - - - 284.00/242.00 3 37364244 Inv EQQQ 100 CHF-Ac 185.58 -0.42% 37504775 UBS E JPMUEDB15 AHC 11.05 - 41416145 Xtrac USA CHF-3C-Ac 85.24 -0.30% - 2.61 91.00/60.80 524 637289 Interroll Hldg N 1962.00 -0.91% - 1.39 185.00/143.50 779 30720020 Inv Hi Div Vol EUR 29.97 - 42819041 UBS E SDBB AHC 10.54 +0.08% 13910159 ZKB Gold ETF-AA CHF 485.50 +0.99% 27377479 Intershop Hldg N 651.00 -0.31% 35824780 Inv S&P 500 QVM USD 34.42 - 30549809 UBS ETF BBUSEMS AD 11.93 +0.61% 13910160 ZKB GoldETF-AAH CHF 420.55 +1.02% 32509429 Investis Hldg N 90.00 +0.22% 37364273 Inv S&P Hig CHF-Acc 25.91 - 30553612 UBS ETF BBUSEMS AHC 12.73 +0.20% 18313597 ZKB SilverETF-AACHF 53.46 +0.09% 18762425 IVF HARTMANN Hldg N 180.00 +1.12% 3567444 Inve RAFI Europ EUR 10.56 - 24023151 UBS ETF BBUSLC AHC 18.17 - 18313606 ZKBPallETF -AA CHF- 790.00 +0.38% 40538209 Inves Mkts CHF-Acc 21.02 - 49458148 UBS ETF BMUSLCS AC 20.36 - 18313605 ZKBPlatETF -AA CHF- 293.60 -1.31% ACTIONS SUISSES (VIRT-X) 10127472 IS EUR Go 10-15 EUR 209.53 - 13042405 UBS ETF M Pa SR AD 71.85 -0.54% 18313602 ZKBSilverETF-AAHCHF 41.51 +0.74% J 1222171 ABB N 23.90 -0.67% - 3.35 24.69/17.25 5314957 39872013 ISh Co Glb CHF-Ac 5.30 +0.32% 21966843 UBS ETF M Wd SR AC 20.25 +1.60% - 4.28 63.30/49.88 763651 10248496 Julius Baer Grp N 48.36 -1.77% - 3.10 51.82/36.44 114485 1213860 Adecco Group N 58.42 +0.76% - - -/- 725696 10608422 ISh EUR Co ex-F EUR 128.73 - 24018693 UBS ETF MS EMSR AC 15.21 - FONDS IMMOBILIERS 12664577 Julius Baer N 2L 48.80 -1.81% - - -/- 30000 - - 57.80/26.10 1066753 1787578 Jungfraubahn Hldg N 166.80 -0.48% - 1.68 179.80/131.00 1442 43249246 Alcon N 62.17 -0.34% - 2.77 87.44/68.14 2326267 20023133 ISh MSCI EM USD-Acc 28.97 - 1272983 UBS ETF MSCI USA AD 321.35 +0.66% - 2.35 23.88/16.86 1582832 24924656 Ams I 40.17 -0.30% - 1.94 14.14/10.70 9970792 25019150 ISh MSCI Fra EUR-Ac 43.19 - 20557004 UBS ETF SBIF1-5 AD 12.06 -0.10% 2672561 BONHOTE IMMOB 153.30 +0.79% - 2.05 162.40/129.13 5241 - 2.01 550.80/394.10 128729 - 3.68 229.80/192.80 5463 21048333 CieFinRichemont N 72.22 -0.96% - 1.83 3416.00/2441.00 23917 20023257 ISh MSCI Min EUR-Ac 54.66 -0.69% 20557019 UBS ETF SF510 AD 14.88 +0.08% 276935 CS Re Est Fd Inters 228.20 -0.44% - 2.47 219.00/185.20 17226 - 3.10 51.82/36.44 1144859 - 2.22 164.00/131.50 17579 1214263 Clariant N 23.37 -0.17% - 3.78 168.00/127.10 190669 20023018 ISh MSCI Wo Mi USD 53.49 -0.69% 3291273 UBS ETF SLI CHF A D 176.34 -0.32% 1291370 CS Re Est Fd Siat 219.00 +0.64% - 1.92 228.50/182.10 4024 - 4.07 54.00/44.78 1858009 - 2.61 256.25/205.50 4982 K 1213853 CS Group N 13.57 +0.00% - 1.74 47.52/35.68 763244 20023273 ISh S&P 500 USD-Ac 64.98 -0.14% 13187243 UBS ETFSPI-CHFA-dis 74.00 -0.54% 3106932 CS RE LivPlus 157.60 -1.62% - 2.48 552.50/428.00 2842 - 0.65 428.30/276.50 172962 - 1.58 139.90/107.00 7643 10083728 Kardex N 3017040 Geberit N 537.40 +0.30% - 2.47 113.20/89.70 4550648 22593013 ISh USD Ultr Bd USD 98.84 - 38583035 UBS Gl Gen CHF-A- 13.33 +0.70% 1458671 FIR Fds Imm Romand 216.50 +0.46% - 2.45 156.90/129.60 4109 923646 KB Basel PS - 3.12 96.38/76.96 3963862 - 1.65 315.00/246.50 5944 42046226 Klingelnberg N 167.80 +0.00% - 2.38 179.80/129.40 10223 1064593 Givaudan N 3387.00 -0.24% - 2.30 968.80/686.40 62737 23090061 IShares EURO EUR-Ac 44.70 - 38548119 UBS Gl Gen CHF-A-Ac 14.20 +0.48% 277010 Immo Helvetic 249.50 -1.48% - 2.17 160.00/130.00 8937 1070215 Komax Hldg N 78.80 +1.03% - 3.93 79.80/68.00 7260 - 2.60 351.60/255.95 1445675 - 2.32 197.90/161.00 4822 1226836 Kudelski P 21.20 -1.62% - 4.72 38.50/21.05 7764 10248496 Julius Baer Grp N 48.36 -1.77% - 1.71 264.00/201.20 244054 1210415 ISharesSLI (DE) 116.60 +0.47% 38942947 UBS Gl Gen USD-A-Ac 16.29 - 977876 Immofonds 545.00 +1.30% - 2.29 80.70/67.75 19346 2523886 Kuehne+Nagel Int N 201.20 +1.36% - 3.48 261.60/161.10 16834 - 2.95 2876.00/2292.00 24499 - 2.10 124.50/95.60 4109 32581411 Kuros Bioscienc N 5.31 +1.53% - 1.88 7.00/5.03 84129 2523886 Kuehne+Nagel Int N 158.85 +0.09% - 1.09 189.15/129.20 542285 13936193 IShs Agribus USD-Ac 33.50 - 47339530 UBS Glb Gen USD-A- 13.68 - 278226 LA FONCIERE 137.00 +1.48% - 2.40 137.80/113.70 39564 158.85 +0.09% - 3.78 168.00/127.10 190669 - 1.13 258.60/182.70 275991 - 3.12 87.00/70.05 17623 2.90 -2.36% - - 4.15/1.34 26881 1221405 LafargeHolcim N 49.08 -0.35% - 3.22 522.40/413.80 187472 1582841 IShs Bd Lar Cap EUR 149.78 -0.01% 11620778 UBS HFRX CHF-A-Acc 77.98 +0.13% 3941501 Realstone Sw Pr 149.00 -0.33% - 5.22 117.05/89.26 6143168 20/02/2020 2575132 Logitech Intl N 41.90 -1.06% - 3.83 577.80/451.60 137325 48966418 IShs Co Cor CHF -Ac 5.03 +0.16% 47204812 UBS JPM GGELB AHC 11.44 +0.09% 278545 SOLVALOR 61 315.00 +1.04% - 0.53 184.55/132.35 259988 1384101 Lonza Grp N 420.40 -0.54% - 3.24 322.00/240.10 238442 10012767 IShs Co EUR Cor EUR 143.72 +0.17% 48455594 UBS MSCI USD-A- 13.54 - 3743094 SWCCHRE IF -FA CHF- 152.00 -1.68% - 5.37 13.81/9.86 34914925 3886335 Nestle N 109.36 -0.09% - 1.10 190.00/122.60 199086 1065278 IShs Core STOXX EUR 41.09 - 48455495 UBS MSCI USD-A- 12.11 - 2616884 Swissinvest RE Inv 191.90 -0.83% - 4.61 439.90/313.30 498162 1200526 Novartis N 94.56 -1.31% 39871996 IShs Ed MSCI CHF-Ac 6.14 -0.44% 46526393 UBS S&P 500 USD-A- 21.35 - 1442082 UBS Swiss Res Anfos 78.50 +0.00% L 2460882 Part Grp Hldg N 958.00 -0.21% 18127378 IShs Em Asi Loc USD 94.35 - 46526396 UBS S&P CHF-A-Acc 18.61 +0.19% 1442085 UBS Leman Foncipars 119.00 +0.17% 1221405 LafargeHolcim N 1203204 Roche Hldg G 345.65 -1.57% 14423164 IShs EM Div USD 20.80 -0.74% 47316252 UBS S&P USD-A-Acc 21.61 - 1442087 UBS Swiss Mix Sima 135.60 -0.95% 3381329 Lalique Group N 37115349 LandisGyr Gr N 49.08 -0.35% - 4.07 54.00/44.78 185800 2463819 Schindler Hldg PS I 234.40 -1.18% 10012758 IShs EUR Agg Bd EUR 136.68 - 18168423 UBS So Gl Go USD-A- 14.98 +1.39% 1442088 UBS Swiss Swissreal 85.00 +0.65% 11030311 LECLANCHE N 37.60 - - 1.32 53.28/36.00 294 2242762 Lem Hldg N 92.25 +2.05% - 3.41 105.60/59.55 166681 249745 SGS N 2644.00 -0.19% 10608698 IShs EUR Co 1-5 EUR 118.41 - 37839946 UBS USA Fc CHF-A-Ac 16.82 +0.26% 19089118 Leonteq N 1.25 -2.34% - - 2.22/1.23 31170 2575132 Logitech Intl N 1344.00 +0.75% - 3.13 1520.00/1144.00 744 41879292 Sika N 187.75 +0.67% 19893843 IShs EUR Cor Bd EUR 102.48 - 30033438 UBSETF ACWhCHFUK AD 125.82 -1.01% 1384101 Lonza Grp N 47.34 -0.84% - - 50.95/28.24 391673 1169360 Luzerner KB N 41.90 -1.06% - 1.74 47.52/35.68 763244 1254978 Sonova Hldg N 256.40 +0.00% 10130108 IShs EUR Go 5-7 EUR 174.12 - 38547068 UBSETF ACWI ESG hCa 12.03 -0.30% 420.40 -0.54% - 0.65 428.30/276.50 172962 439.50 -0.90% - 2.84 497.50/402.00 2473 1485278 Swiss Life Hldg N 512.60 -1.69% 2308855 IShs Eur Pro Ye EUR 52.43 -0.44% 38547078 UBSETF ACWI ESG hCd 11.69 -0.14% 12688156 Swiss Re N 107.30 -8.13% 1963445 IShs EUR STO Sm EUR 41.48 - 38548108 UBSETF ACWI ESG hUa 14.01 - 874251 Swisscom N 574.40 -0.21% 1963443 IShs EUR STOXX EUR 68.68 - 28650241 UBSETF ACWI hCHF AA 136.38 -0.68% 1245391 TEMENOS N 159.65 -3.01% 22592993 IShs EUR Ult Bd EUR 106.19 - 38547049 UBSETF ACWI SRI hCa 10.61 -0.02% 1225515 The Swatch Grp I 247.20 -0.32% 2308797 IShs Euro Div EUR 24.10 -0.54% 38547074 UBSETF ACWI SRI hCd 10.19 +0.26% 24476758 UBS Group N 13.03 +0.89% 48961477 IShs Euro Hi CHF-Ac 5.17 - 38547090 UBSETF ACWI SRI hUa 11.82 - 36474934 Vifor Pharma N 181.15 +0.50% 1083749 IShs FTSE 100 GBP 9.34 -0.53% 34159505 UBSETF BBMEALCS AC 16.21 - M 1107539 Zurich Insur Gr N 434.30 -1.27% 1828018 IShs FTSE 250 GBP 26.28 - 34159519 UBSETF BBMEALCS AHC 14.62 +0.07% 3954285 MCH Group N 3246482 IShs FTSE MIB EUR 15.93 - 34159518 UBSETF BBMEALCS AHD 14.31 - 46852522 Medacta Group N 38620023 Medartis Hldg N 22.40 +0.00% - - 29.60/15.20 6346 20026095 IShs Gl Co Bn USD 95.70 +0.08% 11926022 UBSETF BCOM CHF AA 38.36 +0.37% 20806262 MeierTobl Grp N 83.20 +0.36% - - -/- 15971 3982108 Metall Zug N -B- 43.60 +0.69% - - 64.70/38.55 3072 NORD AMERICAINES 47997179 IShs Gl Co CHF-Acc 5.27 +0.02% 11926029 UBSETF CMCIComhCHFa 49.52 +0.28% 10850379 Meyer Burger N 16.72 -2.22% - - 19.28/13.50 2691 339006 Mikron Hldg N 2080.00 +0.48% - 3.37 2925.00/1915.00 107 47997213 IShs Gl Corp CHF-Ac 5.29 +0.09% 24017543 UBSETF EUCo15hCHFAA 13.51 - 27683769 Mobilezone hldg N 0.35 -3.26% - - 0.86/0.32 509031 6.16 -0.96% - 3.25 9.40/6.12 9098 903037 Abbott Laborator Rg 83.50 - - - 89.00/76.50 14 22134231 IShs Glb HY Bd CHF 87.96 +0.10% 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 40.88 -0.15% 11.60 -0.34% - 5.17 11.70/8.78 97927 29798540 Alphabet-A Rg 1290.00 - - - 1311.89/1030.00 5 933071 General Electric Rg - - 12.80/7.70 1000 13937387 IShs Gld Prd USD-Ac 12.77 +0.82% 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 40.88 -0.15% 1944196 HORNBACH Hold I 12.30 -3.15% - - 54.60/52.00 85 28467085 PayPal Holdings Rg 54.80 - - - 117.71/96.50 244 10012744 IShs Glo Gov Bd USD 109.88 - 1272999 UBSETF FT100 GBP AD 87.05 - 110.50 - 2803854 IShs Govt 15-30 EUR 294.10 +0.38% 10602712 UBSETF Gld hCHF A D 66.75 +0.98% 2803883 IShs Govt 3-5yr EUR 185.28 - 10602719 UBSETF GoldUSD A D 51.49 +0.47%

PAGE 18 vendredi 21 février 2020 ACTIONS EUROPE-MONDE No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. DJ EURO STOXX 50 ZURICH 1743249 ITV Rg 1.32 -0.15% - 6.07 1.66/1.03 11152540 24678765 Ontex Group 15.45 -0.64% - 2.65 22.42/12.15 94785 3262089 CME Group Rg-A 209.00 +0.72% *35.36 1.48 224.90/161.05 706347 22313709 Leidos Holdg Rg 119.27 -0.88% *26.04 1.12 125.83/61.76 315746 34474867 JD Sports Fsn Rg 8.67 +0.53% - 0.20 8.90/4.37 1167894 1799561 Proximus 26.16 -3.40% - 5.73 28.26/21.66 1174649 919297 CMS Energy Corp Rg 68.59 +0.16% *28.70 2.27 69.12/52.49 410044 947030 Lennar Rg-A 71.03 +0.84% *12.37 0.34 71.23/44.84 387029 34149140 AB InBev 67.48 -1.06% - 2.67 92.71/64.79 1717202 30558091 Johnson Matthey Rg 27.78 +2.44% - 3.12 34.75/25.95 588672 836222 Sofina 221.50 -0.45% - 1.26 223.50/166.00 13570 919390 Coca-Cola Co Rg 59.72 -0.08% *28.85 2.68 60.06/44.43 2532367 947624 Lincoln Natl Rg 61.03 +0.28% *13.93 2.52 67.52/50.82 469611 11730015 Adidas N 285.00 -2.63% - 1.18 317.45/197.25 — 34016213 Just Eat Takeaw Rg 75.45 -0.99% - - 446673 Solvay 95.66 +0.95% - 3.98 111.45/82.26 308080 922121 Cognizant Tech So-A 69.56 +0.99% *21.14 1.18 74.84/56.75 1352523 37962490 Linde Rg 221.20 -0.58% - 1.56 227.37/166.08 462942 502455 Air Liquide 138.50 -1.28% - 1.95 140.70/96.73 839332 1626624 Kingfisher Rg 2.19 -1.13% - 4.94 -/- 121062 2289974 Telenet Group Hol 39.60 -1.83% - 1.44 51.35/38.02 231305 919477 Colgate-Palmoliv Rg 75.16 -0.50% *27.33 2.29 77.40/64.78 1086353 2399470 Live Nation Ent Rg 75.66 -0.55%*2522.00 76.58/55.10 375566 1095306 Airbus Br Rg 131.78 -0.02% - 1.25 139.40/109.30 1095571 38223229 Land Sec REIT Rg 9.68 -0.94% - 4.80 2.68/1.86 3943358 986410 UCB 92.28 +3.11% - 1.31 93.08/62.26 627776 1508590 Comcast-A 46.02 +0.11% *16.26 1.87 47.74/37.45 4044964 1693853 LKQ Rg 34.02 +0.06% *23.96 - 36.63/24.44 1432840 322646 Allianz N 228.00 -1.58% - 3.95 232.55/190.78 — 457145 Legal & General Rg 3.15 -0.54% - 5.29 10.20/7.32 1027382 37839888 Umicore 44.57 +2.11% - 1.68 49.28/25.11 966167 919905 Comerica Inc Rg 63.43 +0.73% *8.06 4.24 88.93/58.55 418841 351011 Lockheed Martin Rg 425.97 -1.96% *19.41 - 442.43/292.55 329036 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 71.62 -2.32% - 1.71 23800 Lloyds Banking G Rg 0.57 +2.16% - 5.90 3.25/2.15 6019909 51578168 WDP Rg 28.60 -0.33% - 2.59 29.14/17.58 260635 920226 ConAgra Foods Rg 29.88 +0.27% *18.00 2.84 35.57/22.15 713615 948190 Loews Rg 53.89 +0.34% *17.55 2.16 56.20/46.40 223624 19531091 ASML Hldg Rg 287.70 -1.78% - 0.83 78.82/61.72 783490 2477098 LSE Group Rg 84.16 -1.29% - 0.75 0.70/0.48 180897256 24766616 Argenx Br 149.50 -1.52% -- 154.00/97.50 88656 3200010 Concho Res Rg 81.34 -1.35% *11.10 0.71 124.34/61.37 579680 948564 Lowe’s Com Rg 126.57 +2.54% *33.22 0.46 126.73/91.60 751463 486352 AXA 24.49 -3.47% - 5.47 294.40/155.22 1042158 49989160 M&G Rg 2.50 +0.02% - - 86.28/43.91 406463 1330331 ConocoPhillips Rg 58.88 -0.64% *9.20 2.46 71.00/50.14 2468659 11265257 Lyondellbasell I Rg 83.35 +1.71% *8.70 1.68 98.91/68.61 507192 817651 Banco Santander Rg - 5.20 395760 Meggitt Rg 6.12 -3.96% - 2.76 RTX MOSCOU 833034 Consolidated Edi Rg 94.58 +0.75% *22.31 3.16 95.10/78.60 397984 913685 M&T Bank Rg 169.53 +0.75% *12.33 4.98 175.72/141.53 128585 11450563 BASF N 3.85 -1.74% - 5.21 25.62/20.53 15384526 30937860 Melrose Industri Rg 2.44 +1.05% - 1.94 -/- 3402358 1132109 Constellation Brd-A 208.34 +0.82% *49.72 1.44 3126602 Macy’s Rg 16.64 +2.15% *5.37 2.48 26.33/14.11 1840143 10367293 Bayer N 61.40 +0.49% - 3.75 4.68/3.39 32776825 2686457 Mondi Rg 16.97 +0.94% - 4.26 7.02/4.84 2041650 10857963 ALROSA Rg 82.96 +2.10% -- 97.60/67.36 20798750 414592 Cooper Companies Rg 354.83 -0.49% *38.03 0.02 214.36/163.58 213096 1305942 Marathon Oil Rg 10.25 -2.10% *20.50 9.07 18.93/10.15 3358054 931474 BBVA Rg 74.66 -1.09% - 5.09 396765 Morrison Supermk Rg 1.86 +1.82% - 3.59 2.55/1.56 4906757 190310 Copart Rg 97.30 -6.89% *33.55 365.66/278.50 41803 13105779 Marathon Petro Rg 60.26 +4.45% *15.18 1.95 69.61/43.96 3375411 324410 BMW I 5.10 -1.35% - 5.36 74.61/55.64 — 36496918 Natl Grid Rg 10.57 -0.60% - 4.53 19.07/14.84 1428370 112009 GAZPROM Rg 234.60 +1.16% - - 272.68/148.83 33584770 921667 Corning Inc Rg 28.29 +1.18% *26.44 - 104.87/51.99 2080995 1793292 Marketaxess Hold Rg 344.60 +0.85% *63.81 3.60 421.45/222.44 135052 123397 BNP Paribas A 65.31 -0.21% - 5.67 78.34/52.02 — 1501134 Next Rg 71.26 -0.13% - 2.35 2.36/1.77 8095118 47836959 Corteva Rg 31.57 +0.16% *-83.08 2.90 871572 Marriott Intl Rg-A 146.84 -0.54% *37.85 0.62 153.38/116.87 474801 558474 CRH PLC Rg 53.26 -0.91% - 2.14 18336684 NMC Health PLC Rg 8.57 +8.33% - 2.11 10.74/7.73 4452213 273916 LUKOIL Rg 6543.50 +0.53% - - 6810.00/4980.00 741578 903618 Costco Whsl Rg 324.08 +0.33% *38.44 0.82 35.34/26.55 1076531 949811 Marsh & McLennan Rg 117.08 -1.18% *34.34 1.31 119.86/88.86 461856 945657 Daimler N 29.22 +0.64% - 7.43 5.68/4.19 16080079 11525409 Ocado Group Rg 11.45 -1.82% - - 73.58/48.57 134915 1645885 Coty Rg-A 11.42 -0.61% *-3.09 0.80 -/- 859352 164621 Martin Marietta Rg 258.08 -0.23% *26.50 1.52 281.72/186.96 150946 487663 Danone 43.75 +2.28% - 2.71 78.30/58.04 — 400018 Pearson Rg 5.84 +0.89% - 3.28 30.59/6.78 2891022 2541878 Magnit Rg 3641.00 +0.01% - - 3992.50/3092.50 269228 25810052 Crown Castl REIT Rg 166.99 +0.84% *84.34 4.38 950004 Masco Rg 45.40 +0.82% *20.64 0.80 50.04/34.79 559530 1177233 Deutsche Boerse N 71.46 -0.20% - 1.75 54.22/38.88 3453029 400449 Persimmon Plc Rg 32.61 +0.41% - 7.11 14.41/8.75 1455060 923022 CSX Rg 80.45 +0.35% *19.29 2.74 325.05/214.25 594283 2282206 Mastercard Rg-A 344.45 -0.03% *43.38 1.12 347.21/216.00 1053604 1124244 Deutsche Post N 154.40 -1.78% - 3.56 31.16/22.66 501254 44702748 Phoenix Grp Rg 7.95 -1.00% - 5.89 9.51/5.33 2563250 1252494 MMC NORILSK NIC Rg 22342.00 -0.79% - - 22698.00/13352.00 235282 923227 Cummins Rg 167.12 -0.43% *11.54 1.22 14.14/8.62 1314330 950127 Maxim Integr Pro Rg 62.43 -1.22% *21.98 0.42 65.73/51.26 593556 1026592 Deutsche Telekom N 32.28 -0.86% - 3.61 60.00/40.31 — 14016589 Polymetal Intl Rg 13.06 -0.38% - 3.07 33.28/18.02 943953 548525 CVS Health Rg 71.94 +0.22% *14.16 3.04 950544 McCormic Non Vtg Rg 163.83 -0.12% *31.27 3.04 174.46/130.63 158670 1250633 Enel N 16.63 +0.46% - 3.56 82.38/65.73 1332501 401267 Prudential Rg 15.00 +0.89% - 2.85 8.06/6.26 629626 1099931 Mobile Telesyste Rg 347.50 -0.17% - - 352.45/245.85 2815220 923870 D R Horton Rg 62.05 +0.27% *13.23 2.78 167.94/117.03 525777 950605 McDonald’s Rg 215.08 -0.26% *27.29 1.42 221.93/178.29 704476 2200367 ENGIE 8.43 -1.55% - 6.80 158.90/109.20 — 3406783 Reckitt Benck Gr Rg 64.92 +0.74% - 2.67 13.29/7.64 1303477 923916 Danaher Rg 160.26 -2.23% *49.16 1.05 80.73/63.98 794901 991041 Mckesson Rg 170.78 +1.65% *-36.97 2.24 171.21/110.63 657155 1252314 Eni N 16.48 -0.99% - 6.51 35.00/26.07 — 3632181 RELX Rg 20.82 -0.57% - 2.20 15.33/11.10 4499611 1999297 NOVATEK Rg 1106.40 -0.95% - - 1382.20/1037.40 3403283 368516 Darden Restauran Rg 120.68 +0.00% *23.85 0.42 25187155 Medtronic Rg 113.86 +0.08% *33.00 0.95 122.06/82.80 1457917 497537 EssilorLuxott 12.90 -0.29% - 1.44 16.75/14.29 — 2140321 Rentokil Initial Rg 5.03 -0.16% - 0.93 67.44/55.10 750827 1139087 DaVita Rg 84.65 -0.98% *18.46 2.81 186.72/141.14 300493 10683053 Merck Rg 82.49 +0.60% *21.65 1.86 92.55/72.23 2645041 332902 Fresenius I 141.40 -0.84% - 1.61 42985140 Rightmove Rg 6.90 -0.59% - 0.98 21.09/15.97 2408998 2613889 Rosneft Rg 470.40 +1.02% - - 489.90/392.70 9033880 924235 Deere & Co Rg 165.83 +0.55% *16.34 77.00/51.72 1436751 1025316 Metlife Rg 52.28 +0.95% *8.36 2.81 53.27/41.42 1111060 2969533 Iberdrola 49.74 +2.26% -- 8.61/5.21 25125350 402589 Rio Tinto Rg 42.10 -0.33% - 6.16 5.08/3.28 2303448 3074948 Delta Air Lines Rg 58.38 -0.22% *8.00 - 62.51/37.82 896151 831090 Mettler Toledo I Rg 755.39 -1.44% *33.62 4.21 872.46/639.88 28116 24956043 Inditex 11.04 -1.65% - 2.09 16.80/12.31 8359065 12759720 Rolls-Royce Hldg Rg 6.65 +0.92% - 1.75 7.08/4.47 1202847 541354 Sberbank Rg 250.15 +0.18% - - 270.80/202.25 30717360 31773200 DENTSPLY SIRONA Rg 57.44 -1.96% *82.06 1.83 951364 MGM Resorts Itl Rg 32.34 +0.78% *8.34 - 34.64/23.68 3152426 33292346 ING Group Rg 31.58 -1.56% - 6.86 16.06/12.52 12327292 18486842 Royal Bk Scotl G Rg 2.08 +0.26% - 2.42 50.39/39.01 1940780 809015 Devon Energy Rg 22.15 -2.51% *8.86 2.67 169.19/111.66 584463 62436 Microchip Tech Rg 108.13 -1.54% *42.74 1.67 112.46/77.66 533420 575913 Intesa Sanpaolo N 10.05 +0.26% - 7.53 145.00/95.50 478465 1987674 Royal Dutch Shell-A 19.27 +0.72% - 7.58 10.04/6.20 3664361 514122 TATNEFT Rg 764.10 -0.17% - - 837.40/666.00 1675456 19732000 Diamondback Eng Rg 78.48 -1.02% *11.16 0.65 128.38/106.75 232857 951691 Micron Technolog Rg 59.00 -1.65% *18.85 1.35 61.19/32.14 4419750 21591 Kering 2.55 -2.05% - 1.85 52.82/40.46 — 1987676 Royal Dutch Shell-B 19.21 +0.12% - 7.60 2.74/1.77 13289390 1923171 Digita Rlty REIT Rg 136.30 +2.94% *58.00 1.72 951692 Microsoft Rg 184.42 -1.53% *32.13 - 190.66/106.30 11664231 33273088 Kon Ah Del Br Rg 566.50 -3.49% - 3.23 11.35/6.97 13260407 23845263 RSA Insur Grp Rg 5.71 -0.38% - 3.70 26.38/19.02 4950187 2756931 VTB Bank Rg 0.05 +0.08% -- 0.05/0.03 3181247 Discover Fncl Sr Rg 75.79 +0.30% *8.35 1.19 89.75/43.40 249348 138867 Mid-Amer Ap Cm R Rg 147.70 +1.84% *48.11 1.05 147.75/101.84 259614 502805 L’Oreal 23.56 -0.82% - 1.45 32.28/23.77 2736402 21381483 Sage Grp Rg 7.79 -0.74% - 2.16 26.47/19.09 4137322 4589621 Discovery-A Rg 29.98 -1.64% *11.53 3.17 180.47/132.68 450424 953048 Mohawk Industrie Rg 134.17 +2.16% *13.03 2.63 156.55/108.93 144411 37962490 Linde Rg 265.70 -2.42% -- 12.14/8.20 25630100 1880356 Sainsbury Rg 2.09 +1.27% - 5.36 6.00/4.97 1372481 12629910000 4589624 Discovery-C Rg 28.60 -1.48% *11.00 2.27 2025387 Molson Coors Rg-B 55.41 +0.97% *49.92 - 64.32/49.82 313808 507170 LVMH 202.20 -1.65% - 1.51 1067528 Schroders Rg 33.87 -0.01% - 3.36 8.26/6.47 1212094 3715140 DISH Network Rg-A 41.00 -0.61% *16.08 63.43/48.22 1292700 19549948 Mondelez Intl Rg-A 59.04 -0.44% *22.28 3.54 59.95/46.38 1554678 341960 Muenchener Rueckv N 409.80 -2.21% - 3.37 2.63/1.80 120096111 24560635 Scott Mtg Inv Trst 6.50 -1.35% - 0.48 2.54/1.77 3373114 DOW JONES NEW YORK 10715003 Dollar General Rg 165.73 +1.18% *26.02 - 60.86/40.87 414030 28524330 Monster Beverage Rg 70.40 +0.45% *35.38 1.89 70.51/52.25 762503 472672 Nokia N 274.50 -2.42% - 2.63 614.90/420.00 264746 10357006 Segro (REIT) Rg 9.20 -0.17% - 2.25 34.65/25.08 238436 3842664 Dollar Tree Rg 93.22 +1.34% *-13.83 - 35.38/19.73 1977629 1130337 Moody’s Rg 278.87 -2.26% *37.58 - 287.23/168.09 276646 720128 Orange 3.81 -2.12% - 5.21 2705700 Severn Trent Rg 26.83 -0.59% - 3.58 6.62/4.67 843287 1405105 3M Rg 158.56 -0.49% *20.30 3.65 219.74/150.60 812006 1034750 Dominion Energy Rg 89.25 +1.61% *51.59 - 114.12/71.73 1076507 653571 Morgan Stanley Rg 53.75 -4.55% *10.36 0.74 57.57/38.76 9796804 1106818 Roy.Philips Br 13.44 -0.11% -- 24.50/19.36 4101674 1103058 Smith & Nephew Rg 19.79 +4.51% - 1.48 9.45/6.34 1692002 906153 American Express Rg 136.58 -0.26% *17.09 1.20 138.13/106.32 828786 925669 Dover Corp Rg 119.02 +1.51% *25.82 0.77 136.36/110.88 719493 13007611 Mosaic Rg 18.47 +0.33% *-205.22 2.51 33.89/17.36 2291476 829036 Safran 44.38 -1.56% - 1.25 278.50/218.50 464349 3117347 Smiths Group Rg 17.57 +1.31% - 2.60 27.16/18.91 520812 908440 Apple Rg 320.30 -1.03% *25.22 0.96 327.85/169.50 6459990 46837437 Dow Rg 48.76 +2.52% *-20.15 - 92.97/69.11 502481 12117355 Motorola Soltn Rg 185.60 -0.28% *37.49 1.08 187.40/136.00 364830 699381 Sanofi 145.55 -0.27% - 3.28 208.60/145.50 — 2944949 Smurfit Kappa Rg 28.64 +2.49% - 3.26 20.23/14.17 3267233 913253 Boeing Co Rg 336.28 -0.60% *-300.25 2.44 445.95/302.72 667857 370527 Dte Energy Rg 133.95 -0.09% *21.23 4.14 33.66/25.90 1414754 3518624 MSCI Rg-A 321.71 -3.13% *48.82 1.30 335.39/173.01 231415 345952 SAP I 93.50 -0.53% - 1.17 439.05/285.70 506684 27712419 Spirax-Sarco Eng Rg 94.15 +0.16% - 1.09 17.79/13.75 435744 916546 Caterpillar Rg 136.93 +0.05% *12.75 2.88 150.55/111.77 584445 14115567 Duke Energy Rg 101.43 +0.01% *20.01 1.64 31.20/24.04 1103486 27249935 Mylan Br 20.93 +0.12% - 0.81 32.21/16.64 1618353 509120 Schneider El 127.80 -1.27% - 2.28 284.20/203.60 — 389233 SSE Rg 16.76 -0.61% - 5.50 30.38/20.72 198753 1281709 Chevron Rg 109.81 -0.84% *71.31 4.43 127.31/105.42 1188838 117781 Duke Realty REIT Rg 38.67 +0.81% *34.53 5.74 44.24/30.32 991950 1251097 Nasdaq Rg 114.49 -0.68% *24.73 - 120.21/82.25 289225 827766 Siemens N 102.90 +5.65% - 3.67 516114 St. James’s Rg 11.68 -0.17% - 4.14 95.35/66.05 98086 918546 Cisco Systems Rg 46.85 +1.21% *18.23 3.01 47860922 DuPont de Nem Rg 52.55 -1.78% *-61.10 2.92 166.63/108.75 299134 544221 Natl Oilwell Var Rg 23.62 +1.03% *-1.48 1.64 29.59/18.05 583256 519928 Societe Generale 106.24 -0.60% -- 5.62/3.02 17945804 1110646 Standard Charter Rg 6.21 -1.44% - 2.79 17.03/9.98 1636204 919390 Coca-Cola Co Rg 59.72 -0.08% *28.85 2.68 58.25/43.40 5334593 35991811 DXC Technology Rg 30.40 +2.01% *-4.92 3.71 119.70/85.37 617929 3906336 NetApp Rg 53.71 +0.94% *12.76 0.85 78.34/44.55 958435 826858 Telefonica Br 31.22 -1.81% - 6.36 15.38/12.55 6487562 44258130 Standard Life Rg 3.25 -1.14% - 6.64 12.06/8.98 778164 46837437 Dow Rg 48.76 +2.52% *-20.15 5.74 60.06/44.43 2532367 11390250 E TRADE Fncl Rg 54.73 +21.81% *14.22 2.33 89.31/72.62 676459 1413346 Netflix Rg 386.00 -0.05% *93.46 3.57 392.91/252.30 1134703 524773 Total 6.29 -3.82% - 5.90 45.93/34.50 2125866 408518 Taylor Wimpey Rg 2.30 -2.59% - 3.32 7.43/5.74 4475227 808963 Exxon Mobil Rg 59.86 -0.80% *17.82 5.81 159505 Eastman Chemical Rg 74.13 +1.33% *13.53 1.71 120.24/87.11 210455 517479 Newell Brands Rg 19.89 -0.05% *45.20 - 20.99/13.04 792381 2560592 Unilever Br 44.75 -0.67% - 3.03 152.30/115.50 702201 408910 Tesco PLC Rg 2.55 -0.31% - 2.64 3.38/2.32 4033406 714968 Goldman Sachs Gr Rg 232.73 -1.94% *11.07 1.98 -/- 1193982 20100637 Eaton Corp -NPV- Rg 105.10 +0.76% *20.02 2.70 956952 Newmont Rg 48.10 +4.18% *-370.00 4.63 48.99/29.77 2911914 508670 Vinci 54.12 -1.27% - 2.58 95.06/71.74 1997770 2169450 TUI N 8.53 -0.30% - - 2.38/1.42 13645138 939360 Home Depot Rg 247.02 +1.39% *24.55 2.20 83.49/59.46 4293610 956191 EBay Rg 37.69 +0.43% *17.95 1.02 -/- 1193982 21211852 News Rg-A 14.55 -0.44% *-46.92 1.16 15.03/11.23 665830 1165915 Vivendi 105.20 -1.45% - 2.01 129.60/92.60 — 2477074 Unilever Rg 45.96 -0.56% - 3.10 2.60/2.11 11395359 941800 IBM Rg 151.22 +0.24% *14.31 4.29 250.08/180.80 648142 927314 Ecolab Inc Rg 206.31 -1.90% *39.60 3.45 135.49/120.08 301001 21211854 News Rg-B 14.98 -0.47% *-48.32 1.38 15.36/11.38 285700 352781 Volkswagen Vz I 24.92 -0.60% - 2.87 105.50/67.14 2226741 4293319 United Utilities Rg 10.47 -0.72% - 3.96 10.90/6.87 1243884 941595 Intel Rg 65.45 -2.47% *13.90 1.95 247.11/179.53 1116561 429253 Edison Intl Rg 77.32 +0.89% *-72.94 2.70 102.44/84.30 1007551 11363205 NextEra Energy Rg 277.03 +0.86% *35.70 1.34 283.33/184.72 650896 169.44 -0.40% 119.90/84.42 — 23167722 Vodafone Group Rg 1.55 -0.43% 19.88 2.44 53.33/39.44 1453840 943981 Johnson&Johnson Rg 148.37 -0.38% *26.35 2.56 158.72/126.86 1023138 1065343 Edwards Lifescns Rg 233.91 -0.59% *47.45 1.54 28369327 Nielsen Hld Rg 22.25 +1.92% - 1.86 27.56/17.94 633599 DAX - 1.17 32.23/20.81 3880999 2831070 Whitbread Rg 47.32 -1.31% - 2.10 10.68/7.44 1509147 1161460 JPMorgan Chase Rg 137.49 +0.00% *12.83 2.47 69.28/42.86 8447781 927743 Electronic Arts Rg 109.20 -0.53% *11.45 0.90 38.74/29.12 694464 957150 Nike -B- 102.53 +0.07% *35.85 4.99 105.61/77.07 2218571 - 3.92 20038073 WPP Rg 9.84 +0.27% - 6.10 1.69/1.22 35068698 950605 McDonald’s Rg 215.08 -0.26% *27.29 2.24 154.25/126.10 1749145 947556 Eli Lilly & Co Rg 142.00 +0.83% *29.40 3.20 118.65/50.80 1164790 686996 Nisource Rg 30.05 +0.10% *24.43 0.91 30.67/25.92 594361 11730015 Adidas N 285.90 -2.31% - 5.21 7.90/5.86 36898034 51.94/39.27 516503 10683053 Merck Rg 82.49 +0.60% *21.65 2.81 141.10/98.09 1888485 928215 Emerson Electric Rg 72.02 +0.22% *20.58 - 67.80/26.03 915686 1416018 Noble Energy Rg 18.55 -1.96% *-5.87 2.70 28.38/18.52 1772478 322646 Allianz N 229.45 -0.95% - 3.74 52.02/42.65 4565865 AEX 10.86/7.97 2041607 951692 Microsoft Rg 184.42 -1.53% *32.13 1.05 221.93/178.29 704476 166587 Entergy Rg 131.45 -1.23% *32.86 - 57.30/34.69 11288010 957350 Nordstrom Rg 41.08 +1.38% *12.01 2.59 48.87/25.01 551326 11450563 BASF N 61.45 +0.54% - 0.65 957150 Nike -B- 102.53 +0.07% *35.85 0.91 92.55/72.23 2645041 1000194 EOG Resources Rg 75.99 -1.67% *14.76 1.88 86.17/61.22 207166 957370 Norfolk Southern Rg 210.81 +0.78% *20.57 3.60 219.80/166.57 201456 10367293 Bayer N 74.77 -0.95% - 5.33 -/- — AMSTERDAM 962004 Pfizer Rg 35.85 -1.05% *12.49 4.07 190.66/106.30 11664231 89245 Eqty Re REIT-SBI Rg 86.40 +1.24% *33.23 2.75 105.77/74.30 490315 958005 Northern Trust Rg 102.70 -0.36% *15.49 1.75 110.48/83.96 325010 324660 Beiersdorf I 107.15 +0.61% - 4.18 107.35/80.36 1013305 963896 Procter&Gamble Rg 126.58 +0.91% *71.92 2.36 105.61/77.07 2218571 928524 Equifax Inc Rg 161.43 -0.28% *-48.92 2.80 42.00/33.53 4037217 957862 Northrop Grumman Rg 363.25 -0.79% *27.48 2.63 385.00/263.51 224314 324410 BMW I 65.72 +0.55% - 5.84 26.69/23.35 2423337 2959439 Travelers Cos Rg 133.98 -0.39% *13.51 2.45 44.55/33.97 8985487 26875198 Equinix REIT Rg 648.39 +0.73% *108.25 1.42 211.16/165.22 349184 50784395 NortonLifeLock Rg 20.79 +0.43% *22.60 1.45 28.70/16.66 3718297 327800 Continental I 113.06 +1.57% - 7.45 187.74/136.94 — 1078451 Unitedhealth Gro Rg 302.13 -1.04% *21.08 1.43 128.09/97.76 1914458 224846 Essex Property R Rg 326.11 +1.39% *48.97 2.63 78.91/57.63 525198 20417105 Norw Crs Line Rg 48.51 -6.75% *10.95 1.20 59.78/45.65 1044099 29178035 Covestro I 41.11 +1.81% - 1.12 980943 Utd Techs Rg 149.90 -0.52% *23.39 1.96 155.09/128.30 532025 99350 Estee Lauder Rg-A 211.32 -0.84% *41.68 0.97 247.59/165.69 228181 1739079 NRG Energy Rg 39.04 -0.91% *17.91 - 43.66/32.65 896051 945657 Daimler N 43.65 +2.01% - 1.74 FRANCFORT 1095642 Verizon Comm Rg 58.09 -0.22% *12.49 4.19 306.71/208.14 805830 1043303 Everest Re Rg 287.93 -0.91% *11.66 1.55 114.08/86.24 1044968 958362 Nucor Rg 47.85 +0.29% *11.56 1.00 62.02/46.23 447795 829257 Deutsche Bank N - 3.55 3826452 Visa Rg-A 211.45 -0.87% *38.59 0.52 158.42/121.58 734926 42049223 Evergy Rg 73.56 -0.47% *30.91 2.39 147.76/101.41 1063485 994529 NVIDIA Rg 308.70 -1.91% *68.30 3.35 316.32/132.64 4225997 1177233 Deutsche Boerse N 9.86 -0.16% - 3.61 316.85/197.60 660 26526295 Walgreens Boots Rg 51.87 -0.38% *12.71 3.49 62.21/54.26 4538997 27018501 Eversource Energ Rg 95.65 +1.43% *34.41 0.86 78.38/55.98 592442 122070 NVR Rg 4037.77 +1.81% *18.26 0.21 4054.23/2565.15 7052 1124244 Deutsche Post N 155.30 -1.43% - 5.32 232.50/191.14 3652 984101 Walmart Rg 117.69 +0.01% *23.59 1.84 214.16/143.19 2172611 1029733 Exelon Rg 49.85 +0.50% *16.56 2.00 135.53/89.99 556220 12243976 O Reilly Auto Rg 395.18 +0.77% *22.10 - 454.29/349.71 387337 1026592 Deutsche Telekom N 32.35 -0.49% - 3.84 984192 Walt Disney Rg 140.37 -0.66% *25.16 1.25 73.20/49.03 1393873 14491617 Expedia Group Rg 121.66 -0.18% *32.27 2.62 107.88/64.35 674503 958611 Occid.Petrol Cor Rg 42.97 +1.08% *30.48 - 68.81/37.25 1740934 667979 Dt Lufthansa N 16.60 +0.73% - 1.61 74.62/55.72 8931 125.37/96.54 1286292 929057 Expedit Intl Was Rg 75.47 -0.93% *20.85 2.27 89.51/72.10 325952 958822 Old Dominion Fre Rg 225.72 +0.30% *29.47 7.33 227.20/130.89 116527 4334819 E.ON N 15.05 -2.53% - 1.51 79.00/52.00 3044 SP 500 153.41/107.32 1709907 1864006 Extra Sp St REIT Rg 107.31 -0.16% *33.96 2.95 164.69/105.92 195363 959048 Omnicom Group In Rg 78.78 +0.20% *13.00 0.33 85.04/72.09 416607 332902 Fresenius I 11.18 -2.63% - 3.39 117.30/80.60 1494 808963 Exxon Mobil Rg 59.86 -0.80% *17.82 1.08 653.82/417.47 137687 725172 ONEOK Rg 77.52 +1.00% *25.67 3.30 78.47/63.13 770445 520878 Fresenius Medical I 49.82 +2.50% - 1.99 78.01/58.10 2596 NEW YORK 812258 F5 Networks Rg 132.85 +2.39% *20.31 1.33 333.82/271.58 143770 959184 Oracle Rg 55.51 +0.13% *17.85 4.65 60.49/49.90 3058329 335740 HeidelbergCement I 77.66 +2.86% - 1.24 157.28/99.48 583 14917609 Facebook-A Rg 214.58 -1.34% *33.37 3.35 220.39/152.99 471086 959712 Paccar Rg 75.54 +1.76% *11.00 1.73 83.41/62.13 667397 335910 Henkel Vz I 61.90 +0.75% -- 55.70/37.33 5716 30405054 ABN AMRO DR 15.00 -0.73% - 9.33 21.97/14.92 3082167 32303352 S&P Global Rg 303.41 -2.49% *35.28 0.78 312.88/194.99 828297 929566 Fastenal Rg 39.02 +1.91% *28.28 5.81 294.00/210.24 56492 1011163 Packaging Corp A Rg 99.10 +0.17% *13.50 1.69 114.77/87.87 266993 1038049 Infineon Technolo N 92.94 -0.04% - 1.02 59.90/40.35 15046 19531091 ASML Hldg Rg 287.70 -1.78% - 0.83 294.40/155.22 1042158 1405105 3M Rg 158.56 -0.49% *20.30 3.65 219.74/150.60 812006 929801 Fed Rty REIT-SBI Rg 127.65 +1.59% *27.69 - 76.47/54.58 1147879 960541 Parker-Hannifin Rg 215.28 +1.65% *20.50 3.19 215.92/152.22 182931 37962490 Linde Rg 21.82 -1.62% - 1.07 10.35/5.79 72102 32745332 ASR Rg 36.71 -0.24% - 5.18 932379 A.J.Gallagher Rg 108.17 -0.56% *30.73 1.61 109.19/76.66 212780 1039039 Fedex Rg 164.91 +2.34% *471.17 - 97.13/68.39 734347 960724 Paychex Inc Rg 90.23 +0.13% *30.28 1.64 90.52/74.60 982096 412799 Merck I 203.00 -1.26% - 3.37 158.65/109.35 632 3073309 Aalberts Br 42.00 -1.43% - 1.79 40.03/30.06 761365 970993 A.O.Smith Corp Rg 44.52 +0.95% *20.05 2.07 1873824 Fidelity Nationa Rg 156.78 -0.32% *237.55 2.32 51.18/43.42 1176154 23940068 Paycom Software Rg 310.33 -4.36% *100.43 2.75 342.00/169.06 939910 2166689 MTU Aero Engin N 123.00 -1.99% - 2.05 34.99/26.04 4348 42119868 Adyen 869.80 -2.69% -- 43.11/29.22 259262 903037 Abbott Laborator Rg 88.46 -1.01% *42.94 1.49 56.66/40.39 359304 930217 Fifth Third Banc Rg 29.83 +0.66% *8.96 3.27 144.00/93.55 779956 28467085 PayPal Holdings Rg 122.43 -1.19% *59.14 - 124.45/93.98 2515891 341960 Muenchener Rueckv N 265.20 -3.70% - 1.17 16.74/14.31 92084 2545785 Aegon Rg -- 897.00/562.80 73390 20145667 AbbVie Rg 94.23 +0.10% *17.85 4.66 92.40/72.36 1473179 12082173 First Republic Rg 117.69 +0.36% *23.08 1.58 81.64/67.97 860726 24275396 Pentair Rg 44.55 +1.97% *21.01 - 47.39/34.51 333687 1158883 RWE I 274.30 -2.42% - 3.66 23.60/12.68 42011 46004516 Akzo Nobel Br Rg 3.71 -1.09% - 2.22 903092 Abiomed Inc Rg 168.08 +0.11% *31.53 97.86/62.68 1270651 788881 Firstenergy Rg 51.79 -0.69% *31.01 0.89 124.41/91.00 240634 3056371 People’s Untd Rg 16.35 +1.55% *12.87 1.64 18.02/13.82 954022 345952 SAP I 34.20 -0.58% - 2.86 11.55/8.10 28712 36780521 ArcelorMittal Rg 85.50 -1.65% - 1.16 4.59/3.29 7197667 10478724 Accenture-A Rg 213.90 -0.94% *28.56 - 362.27/155.23 226210 930831 Fiserv Inc Rg 121.84 -1.38% *92.76 3.15 83.49/59.46 4293610 961618 Pepsico Rg 145.16 -0.25% *27.92 4.34 147.20/114.22 1276702 827766 Siemens N 127.70 -1.12% - 2.69 52.66/40.50 11431 2542581 DSM Rg 15.33 -0.94% -- 92.12/73.14 842483 3971431 Activision Blizz Rg 64.00 -0.57% *32.82 1.06 216.39/158.89 593149 12110954 FleetCor Tchngy Rg 317.39 -1.16% *31.93 0.65 173.44/121.19 271395 1010704 PerkinElmer Rg 93.30 -1.09% *45.74 2.63 102.87/78.47 145103 352781 Volkswagen Vz I 106.68 -0.02% - 0.15 81.00/57.50 4203 2130343 Galapagos 115.10 -0.78% -- 21.44/11.20 3874702 903472 Adobe Rg 378.96 -1.13% *63.16 0.64 64.53/40.89 1614909 88233 FLIR Systems Rg 58.19 +0.67% *29.99 2.95 224.20/159.28 4180688 22008864 Perrigo Rg 59.61 +0.69% - 0.30 60.90/40.69 216472 21644750 Vonovia N 169.88 -0.15% 73.26/58.82 2348 1804984 Heineken Br 242.70 -1.86% - 1.62 118.60/89.62 611189 1331600 Advance Auto Par Rg 142.48 +1.68% *22.98 386.69/249.24 1158610 668463 Flowserve Rg 46.35 +1.78% *24.65 - 39.31/28.39 1377080 962004 Pfizer Rg 35.85 -1.05% *12.49 1.43 44.55/33.97 8985487 1514179 Wirecard I 53.50 -1.07% - 5.47 97.40/80.80 188 24715332 IMCD Rg 104.00 -0.91% - 0.97 252.90/78.22 545299 903491 Advanced Micro D Rg 57.27 -2.77% *190.90 - 182.56/129.98 181723 931179 FMC Corp Rg 108.29 +1.73% *26.41 - 141.35/122.70 139757 3754629 Philip Mrrs Int Rg 87.44 -0.50% *18.97 4.07 92.70/69.30 839059 135.40 -1.31% - 2.69 23.01/13.46 8902 33292346 ING Group Rg 82.20 -2.49% - 6.86 105.00/87.06 425401 903613 Aes Rg 20.80 -0.53% *28.89 0.30 59.27/21.04 13067192 1106820 Ford Motor Rg 8.03 +0.38% *803.00 1.17 199.32/137.79 638967 18376318 Phillips 66 Rg 90.19 +2.07% *13.32 5.28 119.91/80.25 847882 CAC 40 - 1.95 209.00/146.00 2071 33273088 Kon Ah Del Br Rg 10.05 +0.26% - 3.23 85.05/58.95 132768 903835 AFLAC Rg 51.49 -0.12% *11.62 21.23/14.60 779830 10704017 Fortinet Rg 118.00 -1.01% *63.10 1.64 158.20/104.79 513776 962786 Pinnacle West Ca Rg 101.09 -0.44% *22.77 3.99 102.14/84.26 512054 - 1.25 125.55/86.16 491 11279642 Kon.Vopak NV Br 23.56 -0.82% - 2.29 12.14/8.20 25630100 901692 Agilent Tech Rg 84.34 -1.18% *25.03 - 57.17/48.15 843589 32786609 Fortive Rg 76.79 -0.09% *39.79 1.51 31.63/24.17 1343893 682330 Pioneer Natural Rg 142.53 +0.96% *32.99 3.01 178.16/116.97 654353 - 1.16 287.20/186.00 923 1076509 Koninklijke KPN Br 50.20 +0.16% - 4.93 24.50/19.36 4101674 903838 Air Prod&Chemica Rg 255.40 -0.16% *30.01 2.66 90.63/65.36 660394 13748167 Fortn Brnd Hom S Rg 72.99 +0.91% *23.85 7.47 122.34/87.44 191702 963345 PNC Finl Ser Rg 154.48 +0.74% *13.56 0.84 161.71/118.73 393467 -- 283.90/204.50 1088 24658874 NN Group Rg 2.54 +0.59% -- 52.50/36.05 233013 899181 Akamai Technolog Rg 101.47 -1.06% *34.99 2.12 256.93/177.53 230818 46187409 Fox Rg-A 37.03 -2.63% *12.69 - 52.52/39.22 837659 963722 PPG Industries Rg 119.36 -0.13% *22.87 2.85 134.18/104.57 658142 - 5.67 34.50/21.00 5754 49729630 Prosus Br Rg-N 37.41 +1.85% -- 904079 Alaska Air Group Rg 65.36 +0.29% *10.56 0.80 103.33/67.35 524816 46238775 Fox Rg-B 36.54 -2.64% *12.52 0.36 125.05/81.76 1387502 1048911 PPL Rg 35.41 +0.88% *14.94 1.68 36.83/28.55 1130055 - 4.13 129.56/92.90 1833 3632181 RELX Rg 71.47 -1.33% -- 2.98/2.44 11358202 199805 Albemarle Rg 94.31 +5.56% *17.50 1.89 72.19/53.40 263229 931882 Franklin Resourc Rg 25.67 +1.18% *10.23 1.23 329.85/224.70 336169 1275394 Principal Financ Rg 55.98 +0.13% *11.29 4.67 60.80/48.84 344182 - 1.50 119.88/84.72 4060 650176 Randstad Br 24.83 -1.23% - 3.81 38.25/29.48 2374143 651794 Alexandria REIT Rg 168.72 -0.28% *54.08 99.39/58.64 1183157 391280 Freeport McMoRan Rg 12.08 -0.17% *-71.06 0.62 59.44/44.18 199960 963896 Procter&Gamble Rg 126.58 +0.91% *71.92 3.93 128.09/97.76 1914458 -- 187.56/137.12 1242 1106818 Roy.Philips Br 54.82 +0.48% -- 440290 Alexion Pharm Rg 102.54 -0.65% *9.58 - 175.70/133.48 221474 932450 Gap Rg 17.47 +1.69% *8.16 1.26 54.15/39.80 212967 963989 Progressive (Ohi Rg 80.84 -0.71% *12.03 2.36 84.91/67.94 1052830 - 5.25 54.42/41.68 1092 1987674 Royal Dutch Shell-A 44.38 -1.56% - 7.26 -/- 1084112 1159441 Align Technology Rg 272.49 -1.68% *49.27 2.18 141.81/94.60 581657 11440532 Garmin N 99.81 -3.72% - 4.13 108.75/70.62 308485 13090717 Prologis REIT Rg 98.95 +1.21% *40.22 0.49 99.03/68.97 1132054 - 2.71 162.30/93.12 — 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 23.18 -0.54% - 8.61 25.34/18.59 1455162 22627015 Allegion Rg 129.85 -1.00% *27.11 1.56 334.64/169.84 219535 117812 Gartner Rg 154.95 +0.81% *60.29 1.66 1331041 Prudential Finan Rg 93.78 +0.73% *9.28 2.14 106.37/77.65 504758 - 0.42 2560592 Unilever Br 125.50 -0.40% - 3.04 56.10/40.54 591423 28551749 Allergan Rg 198.74 -0.04% *-12.41 2.37 139.24/87.10 360894 933071 General Electric Rg 12.53 -0.63%*-1253.00 5.55 10.56/7.99 11537354 964270 Publ Svcs Enterp Rg 59.18 +0.48% *20.69 4.37 63.81/55.29 680671 - 6.80 PARIS 2578174 Wolters Kluwer Br 54.05 -1.48% - 2.88 45.93/34.50 2125866 1048752 Alliance Data Sy Rg 103.06 +1.68% *9.17 202.22/114.27 733978 933225 General Mills Rg 54.13 +1.67% *15.55 2.24 121.82/68.88 308125 112937 Public Stor REIT Rg 222.38 +1.64% *26.29 3.21 266.54/199.60 405364 - 1.44 70.06 -1.27% 29.40/23.08 8737452 804371 Alliant Energy Rg 59.57 +0.18% *26.71 - 182.93/99.00 171744 11665971 General Motors Rg 35.29 +1.06% *7.72 - 89.35/63.54 327401 90044 PulteGroup Rg 46.67 +0.26% *12.75 3.60 47.31/25.25 1445619 - 0.65 25.62/20.53 15384526 MIB30 157.15/116.20 496501 72015 Allstate Rg 123.46 -0.64% *8.80 - 60.28/44.77 603693 933035 Genl Dynamics Co Rg 185.95 -0.32% *15.52 0.32 73.27/44.79 188738 13341368 PVH Rg 86.88 +0.87% *10.16 0.99 134.19/67.44 365190 - 1.85 42.58/32.39 1093845 57.77/47.00 4052263 29798545 Alphab Rg-C-NV 1518.15 -0.56% *30.88 0.87 125.80/92.28 674042 933775 Genuine Parts Co Rg 99.61 +0.26% *18.28 3.62 25588586 Qorvo Rg 101.56 -2.57% *35.51 0.17 122.27/58.57 917382 - 1.45 140.70/96.73 839332 70.96/55.84 598331 29798540 Alphabet-A Rg 1516.99 -0.52% *30.86 1.49 1532.10/1025.10 433049 935700 Gilead Sciences Rg 67.00 -0.52% *15.88 4.31 -/- 1707473 964930 Qualcomm Rg 89.47 -1.20% *25.42 - 96.17/51.91 3338470 - 1.73 139.40/109.30 1095571 1331740 Altria Group Rg 45.56 +0.93% *-65.09 2.45 1530.65/1027.03 463006 1176487 Global Payments Rg 208.47 +0.72% *96.51 2.19 -/- 519294 852865 Quanta Services Rg 39.42 -0.20% *17.06 2.77 44.06/32.12 396221 - 1.51 21.44/11.20 3874702 MILAN 905988 Am Electric Rg 102.38 -1.08% *23.75 2.43 57.88/39.31 1203503 49177321 Globe Life Rg 111.16 +0.53% *16.27 3.09 35.81/23.96 1206656 566162 Quest Diagnostic Rg 112.84 -0.56% *18.41 0.43 113.97/82.61 153951 - 3.35 82.46/59.41 914877 645156 Amazon.Com Rg 2153.10 -0.79% *93.57 1.62 104.97/79.92 810399 714968 Goldman Sachs Gr Rg 232.73 -1.94% *11.07 3.84 14.67/8.44 5004506 13544087 Ralph Lauren Rg-A 121.86 +1.72% *14.25 1.91 133.59/82.72 210168 486352 AXA 24.49 -3.47% - 5.21 54.22/38.88 3453029 928195 A2A N 1.87 -1.58% - 3.75 1.90/1.43 8737180 47806139 Amcor Rg 10.27 +0.88% *32.60 - 2185.95/1586.57 821781 913105 H&R.Block Rg 23.68 +2.51% *11.55 0.20 30.83/15.11 804128 966260 Raymond J Financ Rg 101.26 +0.00% *13.74 2.21 102.38/72.94 334573 485822 Accor 38.99 +0.13% - 1.89 41.32/30.85 2408680 2552588 Amplifon N 29.62 -1.73% - 0.47 30.40/15.47 598589 3382941 Amer Wtr Works Rg 137.30 -1.01% *39.12 - 937414 Halliburton Rg 21.95 -1.48% *-17.02 0.31 105.56/74.31 463131 1234740 Raytheon Rg 220.44 -0.91% *18.49 1.37 233.36/169.79 538661 502455 Air Liquide 138.50 -1.28% - 4.01 120.90/96.14 596919 1683373 Atlantia N 22.07 -2.73% - 4.08 24.95/19.47 2706358 832416 Ameren Rg 85.66 -0.26% *26.36 7.20 -/- 1649550 2644495 Hanesbrands Rg 14.72 +3.01% *8.98 1.98 171.48/124.78 170977 284731 Realty Inm REIT Rg 81.91 +2.81% *64.50 1.71 82.17/66.21 695437 1095306 Airbus Br Rg 131.78 -0.02% -- 18.15/14.43 1910456 1894515 Azimut Holding N 23.66 -2.19% - 5.07 24.70/12.12 3435868 22053992 American Airline Rg 28.51 +0.64% *7.52 2.68 141.20/97.96 307392 937735 Harley-Davidson Rg 35.87 +2.90% *13.38 4.35 13.26/7.65 7353146 1188868 Regency Centers Rg 64.06 +1.14% *49.88 3.33 70.22/60.36 314003 36780521 ArcelorMittal Rg 15.33 -0.94% - 10.87 13.80/9.68 5499646 2770108 Banca Generali N 32.40 -1.82% - 5.71 33.24/21.24 443126 906153 American Express Rg 136.58 -0.26% *17.09 - 87.19/69.80 639542 635026 Hartford Fin Ser Rg 58.08 -0.02% *10.27 3.28 56.39/44.15 1215219 965755 Regeneron Pharma Rg 399.14 -0.42% *21.62 3.67 442.00/271.37 238814 167932 Atos 74.72 -4.33% -- 82.38/65.73 1332501 35033430 Banco BPM Nm 2.45 -0.24% -- 10315741 American Intl Gr Rg 49.80 +0.79% *24.41 1.17 36.72/24.23 3714069 938042 Hasbro Inc Rg 98.88 +1.23% *24.41 4.08 41.89/32.98 1940476 1895565 Regions Financia Rg 16.54 +0.67% *11.03 - 17.54/13.39 1921204 123397 BNP Paribas A 53.26 -0.91% - 1.25 164.15/121.80 323148 173518 BPER Banca N 4.19 +1.62% - 3.10 2.59/1.58 43410888 14546493 Amer Tower REIT Rg 247.54 -0.23% *68.76 1.46 138.13/106.32 828786 11321027 HCA Healthcare Rg 148.11 -1.31% *14.71 4.18 193.73/160.38 344632 926678 Republic Service Rg 99.12 -0.92% *29.77 3.66 100.91/76.16 401935 487662 Bouygues 41.20 +4.57% - 3.72 16.80/12.31 8359065 1002678 Buzzi Unicem N 22.57 -1.35% - 0.55 4.67/2.99 11714337 2261863 Ameriprise Fincl Rg 179.72 +0.38% *12.91 2.26 58.66/41.11 1329839 50880191 Healthpeak REIT Rg 37.29 +1.28% *414.33 2.11 115.20/87.26 219286 321632 Resmed Rg 176.00 -0.35% *56.23 1.60 177.99/96.83 121550 488070 Capgemini 113.35 -1.69% - 3.28 145.00/95.50 478465 36646117 Campari N 8.52 -1.84% - 0.65 23.66/16.67 595524 1212868 AmerisourceBerge Rg 96.53 +1.47% *31.14 1.40 258.62/171.75 676963 938476 Helmerich&Payne Rg 45.47 +0.02% *-349.77 2.75 71.19/60.90 2861725 966866 Robert Half Intl Rg 59.26 -0.40% *15.19 0.88 69.08/51.90 231976 488167 Carrefour 16.13 +0.34% - 2.28 725.60/545.20 53879 22447447 CNH Industrial Rg 8.79 -0.18% - 2.05 9.31/7.65 3363629 681997 AMETEK Rg 100.55 +0.38% *26.81 1.20 180.67/121.65 218323 83527 Henry Schein Rg 68.92 -6.50% *17.55 1.10 209.62/125.47 473197 549204 Rockwell Automat Rg 205.31 +2.47% *26.22 2.14 207.94/143.94 214224 1336531 Credit Agricole 13.16 -1.35% -- 614.90/420.00 264746 3242311 DiaSorin N 117.50 -2.97% - 0.77 10.51/7.68 3268070 907582 Amgen Rg 222.14 -0.37% *17.25 2.57 97.50/70.56 762009 938631 Hershey Rg 160.11 -0.24% *29.32 0.99 111.43/80.24 110391 967248 Rollins Rg 39.97 +0.63% *64.47 1.94 43.91/31.37 286194 487663 Danone 71.46 -0.20% - 2.86 278.50/218.50 464349 1250633 Enel N 8.43 -1.55% - 3.56 125.00/82.90 95823 647943 Amphenol Rg-A 103.71 +0.58% *27.66 1.53 102.28/77.99 502612 2552729 Hess Rg 64.72 +1.81% *-47.24 6.25 250.08/180.80 648142 959734 Roper Technologi Rg 384.01 -1.02% *22.83 1.09 395.00/310.99 137103 471173 Dassault Systemes 155.75 -1.11% -- 77.94/57.34 632149 1252314 Eni N 12.90 -0.29% - 6.51 8.61/5.21 25125350 907697 Analog Devices Rg 124.55 +0.53% *34.12 2.16 244.84/166.30 671176 34891306 Hiltn Wrld Hldgs Rg 112.00 -0.59% *36.84 - 29.62/21.62 862337 967389 Ross Stores Rg 123.81 +0.71% *27.39 0.49 124.16/88.31 516990 2200367 ENGIE 16.48 -0.99% - 2.25 439.05/285.70 506684 34921110 EXOR Rg 73.34 -2.55% - 0.59 16.06/12.52 12327292 492019 Ansys Rg 294.02 -0.72% *57.31 1.68 110.24/83.81 324258 13250209 HollyFrontier Rg 42.61 -0.49% *8.49 1.90 32.30/16.99 1618065 61255 Ryl Caribbean Cr Rg 109.80 -1.09% *12.27 0.82 135.22/100.00 599850 497537 EssilorLuxott 141.40 -0.84% - 5.90 119.50/90.58 458011 30827865 Ferrari Rg 164.15 -1.82% - 0.63 75.76/53.24 320344 26124340 Anthem Rg 293.94 -3.33% *15.91 0.60 127.22/95.53 1243570 939263 Hologic Rg 52.70 -0.49% *170.00 1.55 19.37/12.90 1738005 1755645 Salesforce.com Rg 193.36 +0.25% *212.48 2.70 195.70/137.88 1272526 86689 Hermes Intl 699.80 -1.82% - 8.61 15.38/12.55 6487562 25639235 Fiat Chrysler Au Rg 12.28 +0.07% - 5.29 169.05/110.35 493051 18336467 Aon Rg 234.33 -1.31% *36.79 2.68 296.84/172.96 242307 939360 Home Depot Rg 247.02 +1.39% *24.55 0.54 41.38/30.19 419470 35380085 SBA Cmmns REIT-A Rg 292.13 +0.79% *247.57 - 294.75/178.60 279689 21591 Kering 566.50 -3.49% - 3.19 179.50/149.30 486722 24705901 FinecoBank N 11.09 -0.89% - 2.73 14.89/10.93 8464046 908137 Apache Rg 28.58 +0.39% *-11.34 0.94 317.89/227.22 445188 952258 Honeywell Intl Rg 180.70 -0.09% *21.49 3.19 62.67/47.50 635745 555100 Schlumberger Rg 33.83 -1.34% *-4.62 0.25 48.88/30.66 2052379 502805 L’Oreal 265.70 -2.42% - 2.58 27.06/18.54 3449796 566030 Generali N 18.60 -1.51% - 4.84 12.56/8.42 4474988 908440 Apple Rg 320.30 -1.03% *25.22 1.80 238.17/156.28 258469 933812 Hormel Foods Rg 45.53 -6.01% *25.29 - 126.86/82.88 408926 11380833 Seagate Technolo Rg 54.75 +1.48% *8.96 5.91 64.16/41.63 884500 2501522 LEGRAND 77.24 +0.31% - 2.01 51.47/35.98 904242 1622344 Hera N 4.44 -0.54% - 2.25 19.63/15.13 5082450 908542 Applied Material Rg 66.40 -1.50% *21.99 - 38.11/18.33 752765 986276 Host Hotels REIT Rg 17.18 +2.81% *11.08 2.20 151.95/110.31 275457 856927 Sealed Air Rg 34.94 -0.46% *18.49 4.68 47.13/34.03 408434 507170 LVMH 409.80 -2.21% 64.20/30.16 3284420 575913 Intesa Sanpaolo N 2.55 -2.05% - 7.53 4.49/2.89 2454788 46369906 Apt Invt&Mgt REIT-A 55.16 +1.64% *17.51 1.14 327.85/169.50 6459990 29968909 HP Enterprise Rg 14.47 +0.00% *18.79 1.90 37.93/28.86 725485 837438 Sempra Energy Rg 159.89 +0.10% *18.99 1.83 161.80/116.39 290631 494484 Michelin N 110.35 +0.36% - 3.19 29.44/12.72 3666320 34496911 Italgas Nm 6.15 -2.29% - 3.80 2.63/1.80 120096111 13108235 Aptiv Rg 91.09 +0.42% *23.66 0.75 69.44/36.80 2668990 29968910 HP Rg 22.64 +0.94% *10.94 1.89 64.79/35.77 275780 18868154 ServiceNow Rg 352.94 -1.34% *110.99 2.42 362.81/214.00 452163 720128 Orange 13.44 -0.11% - 4.90 152.30/115.50 702201 1269144 Juventus F.C. N 1.18 -1.67% -- 6.29/5.17 2639151 908597 Archer-Daniels M Rg 44.23 +0.59% *18.13 3.50 55.42/47.55 272782 940174 Humana Rg 370.99 -1.99% *18.46 4.66 73.98/56.58 1173545 970105 Sherwin-Williams Rg 584.08 -0.84% *35.42 - 599.81/410.35 119194 508063 Pernod Ricard 165.35 -2.19% - 4.26 39.57/30.18 1190370 2221118 Leonardo N 11.05 -1.82% - 1.27 1.59/1.08 6560734 34298366 Arconic Rg 33.70 -1.09% *32.72 0.96 99.00/63.37 332905 12704680 Huntgtn Ingls In Rg 237.42 +0.73% *17.90 3.21 162.20/108.92 300575 954909 Smn Prp Grp REIT Rg 140.53 +2.57% *20.64 0.81 186.29/130.63 476980 508070 Peugeot 19.43 -0.33% - 4.30 95.06/71.74 1997770 574959 Mediobanca N 9.59 -1.64% - 4.90 11.89/8.35 2380194 24122208 Arista Networks Rg 228.28 +1.45% *21.48 1.27 47.20/36.46 560709 940208 Huntington Bancs Rg 14.14 +0.78% *11.13 2.97 74.11/53.59 687141 1437573 Skyworks Solutio Rg 117.50 -1.38% *24.53 5.94 128.42/66.30 531022 180622 Publicis Grp 41.75 +1.11% - 1.47 105.50/67.14 2226741 22988002 Moncler N 38.25 -2.02% - 1.44 10.99/8.17 4232428 1708841 Assurant Rg 141.57 +0.63% *24.24 2.86 34.26/17.93 974608 941800 IBM Rg 151.22 +0.24% *14.31 0.59 115.46/81.66 349101 698405 SL Green REIT Rg 94.16 +0.24% *30.37 1.45 95.84/75.51 166653 293557 Renault 32.66 +2.98% - 1.76 32.23/20.81 3880999 47053347 Nexi N 15.92 -2.87% -- 43.61/31.58 1244763 2342429 AT&T Rg 38.61 +0.44% *20.43 0.97 331.27/173.32 173838 940669 Idex Corp Rg 173.58 +0.02% *31.22 1.59 58.88/37.73 664578 971068 Snap-On Rg 159.95 +1.23% *12.89 3.65 173.90/143.16 84828 324774 STMicroelectr Rg 28.71 -1.44% - 2.89 108.65/94.14 315205 38347485 Pirelli & C. N 4.85 -0.43% - 3.65 909696 Atmos Energy Cor Rg 119.23 -0.31% *26.85 3.19 142.61/91.85 130699 940695 IDEXX Labs Rg 281.45 -3.27% *57.56 4.17 55.24/42.62 574881 971500 Southern Co Rg 69.81 +1.75% *16.05 2.54 71.09/49.02 1680393 829036 Safran 145.55 -0.27% - 1.23 25.60/14.27 1335174 29884131 Poste Italiane N 11.29 -1.95% - 5.27 -/- 6385307 910018 Autodesk Inc Rg 206.67 -1.94% *308.46 0.24 39.70/29.68 4822795 33231413 IHS Markit Rg 80.44 -0.83% *65.40 4.29 247.11/179.53 1116561 971801 Southwest Airlin Rg 56.94 -0.30% *13.33 3.55 58.81/47.40 810546 490580 Saint-Gobain 35.78 +0.45% - 0.89 112.50/84.96 332189 3056144 Prysmian N 24.08 -2.55% - 1.79 6.68/4.32 5651003 910042 Automatic Data P Rg 180.77 -0.26% *31.94 - 121.08/97.34 325658 940785 Illinois Tool Wo Rg 190.00 +1.32% *24.55 1.15 184.05/150.52 693211 973403 Starbucks Rg 88.60 -1.71% *29.05 1.26 99.72/69.03 2174385 699381 Sanofi 93.50 -0.53% - 12.26 52.02/42.65 4565865 2121038 Recordati Ind Chi N 41.00 -2.75% - 2.32 11.64/7.67 2840184 910125 Autozone Rg 1082.52 +1.47% *16.85 1.74 211.55/129.71 532228 1111080 Illumina Rg 300.46 -0.90% *44.58 - 48.85/37.06 1213847 627419 State Street Rg 77.89 -1.10% *13.55 1.74 85.89/48.63 381731 509120 Schneider El 102.90 +5.65% - 3.49 157.15/116.20 496501 36852178 Saipem N 3.83 +1.11% -- 25.18/14.69 2047187 959790 Avlonby Com REIT Rg 227.15 +0.60% *40.35 5.31 182.32/148.15 541211 134791 Incyte Rg 82.77 +0.42% *40.38 0.21 20.34/15.52 3352632 47027903 STERIS Rg 168.28 +0.01% *36.58 2.54 519928 Societe Generale 31.22 -1.81% - 5.07 29.09/19.16 2351673 13168112 Salvat. Ferragamo N 16.36 -2.15% - 2.08 42.22/32.50 395960 910162 Avery Dennison Rg 136.77 +0.00% *38.31 1.85 1271.90/887.58 55603 10295008 Ingersoll-Rand Rg 146.01 +0.12% *26.03 2.22 17.59/12.53 2107578 11121681 Stnly Blck&Deck Rg 162.05 +0.16% *25.52 0.86 -/- 147150 509031 Sodexo 101.45 +0.90% - 3.36 107.35/80.36 1013305 1329223 Snam N 5.01 -1.69% - 4.60 5.05/3.67 12037063 37302591 Baker Hughes Rg-A 20.66 -0.72% *89.83 - 228.54/191.42 260304 941595 Intel Rg 65.45 -2.47% *13.90 - 24.09/15.93 4721104 974330 Stryker Rg 224.47 -0.28% *40.96 1.67 172.69/126.38 382788 35308137 TechnipFMC Rg 16.00 +0.91% - 0.50 26.69/23.35 2423337 324774 STMicroelectr Rg 28.70 -1.44% -- 21.72/15.82 743369 910957 Ball Rg 76.60 -0.53% *46.14 1.88 141.02/99.02 86660 22339711 Intercon Exchang Rg 95.21 -0.22% *27.84 - 384.97/225.90 241669 2172497 SVB Financial Gr Rg 270.79 +1.42% *12.46 0.98 226.27/174.88 269123 524726 Thales 96.98 +1.42% - 6.73 1642910 Telecom Italia N 0.51 -1.38% -- 5.11/4.16 11411945 748628 Bank of America Rg 34.85 +0.37% *12.67 - 28.64/20.44 1489559 942429 Interpublic Grou Rg 24.93 -0.24% *14.84 1.45 279.71/196.64 104236 23967617 Synchrony Financ Rg 33.64 +0.81% *6.05 - 270.95/183.04 151951 524773 Total 44.75 -0.67% - 6.89 LONDRES 1517990 Tenaris Rg 9.81 +3.70% -- 29.44/12.72 4184413 2824731 Bank of NY Mello Rg 45.83 -0.20% *10.16 2.71 82.74/53.76 316041 941876 Intl Flavors&Fra Rg 132.69 -1.17% *33.17 1.95 15.63/12.15 1262653 975377 Synopsys Rg 155.08 -6.01% *44.95 2.59 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 125.50 -0.40% - 6.10 1874578 Terna N 6.68 -1.59% - 3.57 0.59/0.43 66007604 911702 Baxter Intl Rg 93.06 -0.11% *31.12 1.70 35.71/26.21 8457812 942105 Intl Paper Rg 42.95 +0.59% *13.99 1.26 158.72/126.86 1023138 975351 Sysco Rg 76.71 +0.67% *21.98 - 38.18/31.12 1112804 1098758 Veolia Environnem 28.87 -0.10% - 5.62 11.89/9.28 1354937 1627478 UBI Banca N 4.23 -2.15% - 3.07 13.54/8.95 9042898 912061 Becton Dickinson Rg 253.46 -1.02% *91.83 3.48 54.27/40.53 872376 60141 Intuit Rg 301.24 -1.43% *50.37 3.85 178.14/141.53 133533 21226503 T-Mobile US Rg 99.50 -0.99% *24.75 2.11 166.85/98.65 1166874 508670 Vinci 105.20 -1.45% - 9.91 23.56/19.89 402649 35395118 UniCredit N 13.72 -2.93% - 4.59 6.81/5.29 4322215 10926529 Berkshire Hath Rg-B 228.17 -0.47% *20.74 0.78 95.00/72.48 483981 1631646 Intuitive Surgic Rg 618.29 +0.55% *53.58 2.23 296.22/198.95 262264 1170839 T Rowe Price Grp Rg 137.74 -0.95% *15.83 - 85.98/65.24 443872 1165915 Vivendi 24.92 -0.60% - 2.62 22.94/16.55 3708612 18319160 Unipol 5.39 -1.93% - 3.34 4.51/2.04 22607232 912551 Best Buy Rg 91.93 +1.09% *16.45 1.98 286.67/221.52 329534 3511249 Invesco Rg 18.03 +1.92% *14.09 4.71 81.63/52.07 631899 622906 Take-Two Interac Rg 115.13 +1.40% *38.90 2.31 101.31/68.17 1561695 - 2.22 10.26/7.69 866393 14.44/9.07 20573139 1720684 Biogen Rg 336.64 -1.29% *10.71 2.64 231.60/195.40 1375502 1196227 IPG Photonics Rg 140.87 -2.13% *42.05 0.66 190.85/136.92 318494 38736734 Tapestry Rg 28.81 +2.75% *14.05 - 139.79/95.16 477317 FTSE 100 - 6.53 27.97/17.44 819922 IBEX35 5.51/3.97 2639331 1005182 Blackrock Rg 566.92 -0.90% *19.94 0.95 91.99/59.35 567449 39103858 IQVIA Holdings Rg 164.14 -0.15% *170.98 - 380.50/263.30 321472 1036943 Target Rg 118.26 +0.74% *18.98 4.69 135.68/84.41 491710 - 6.62 27.30/20.79 532238 913253 Boeing Co Rg 336.28 -0.60% *-300.25 1.23 374.94/215.81 560543 26754105 Iron Mount REIT Rg 34.33 +1.57% *36.91 6.88 96.79/71.85 735082 10299318 TE Connectiv Rg 92.92 -0.49% - 2.22 36.53/18.54 971584 -- 79.48/56.26 1343936 MADRID 40656108 Booking Hldg Rg 1970.91 +0.12% *20.06 - 576.81/403.69 141862 940190 J.B.Hunt Transp Rg 109.96 -0.14% *23.15 - 146.85/102.77 397340 35308137 TechnipFMC Rg 17.24 +0.23% *-3.50 1.98 130.21/70.04 679633 - 2.05 109363 BorgWarner Rg 35.15 +1.03% *9.74 2.18 445.95/302.72 667857 938511 Jack Henry & Ass Rg 174.46 +0.37% *47.67 - 69.28/42.86 8447781 976212 Teleflex Rg 384.36 -2.73% *40.89 3.02 101.00/79.99 284870 3208041 3I Group Rg 11.74 +0.63% - 2.14 6.12/4.58 2774982 1879689 ACS Br 30.77 +3.43% -- 39.41/29.33 1526378 663846 Boston Prop REIT Rg 146.92 +1.39% *44.52 - 2094.00/1641.28 97601 943554 Jacobs Engin Gro Rg 102.03 +0.56% *34.35 7.16 101.56/71.90 749335 976910 Texas Instrument Rg 131.47 -1.25% *25.09 0.35 28.57/15.74 952239 1956510 Admiral Group Rg 22.98 -0.91% - 1.76 53.50/29.32 433210 978954 Acciona Br 116.70 -1.02% - 3.02 118.70/82.84 86496 913577 Boston Scientifi Rg 42.50 -1.21% *12.76 2.39 46.60/30.73 787285 1426289 JM Smucker Rg 110.56 -0.09% *22.56 0.95 25.20/19.56 595880 977158 Textron Inc Rg 47.63 +0.85% *12.98 2.54 397.77/270.38 90917 3186826 Anglo American Rg 21.23 +1.64% - 0.79 1876417 Acerinox Br - 5.48 2989959 Brdridg Fncl Sol Rg 121.38 -1.22% *34.10 2.44 147.79/124.58 141083 943981 Johnson&Johnson Rg 148.37 -0.38% *26.35 0.93 152.90/104.91 241638 28688848 The Kraft Heinz Rg 27.42 +0.40% *17.35 0.17 135.69/101.57 1054574 244698 Antofagasta Rg 8.56 +0.78% - 2.24 4.42/3.50 5860486 26876733 Aena Br 9.12 -0.39% - 4.13 10.23/6.94 651432 914188 Bristol-MyersSqu Rg 65.17 -0.82% *32.42 - 46.25/34.36 1683847 31349330 Johnson Ctr Int Rg 42.24 +0.64% *31.29 0.69 47.97/36.45 824534 2702470 The Western Unio Rg 26.50 +1.07% *10.77 5.84 58.00/42.32 344951 370440 Ashtead Group Rg 27.74 +0.32% - 4.52 6.66/4.39 8561234 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 167.95 -0.89% - 1.71 179.90/153.65 114754 41112361 Broadcom Rg 309.24 -2.04% *47.87 1.93 136.98/97.47 458929 1161460 JPMorgan Chase Rg 137.49 +0.00% *12.83 3.16 306.52/233.00 426697 977576 Thermo Fisher Sc Rg 336.06 -1.08% *36.65 3.11 48.66/24.87 2805342 719064 Associat Brit Fo Rg 26.34 -0.39% - 2.89 1.93/1.35 44758103 36780521 ArcelorMittal Rg 71.62 -2.32% - 1.16 914425 Brown NVtgRg-B 71.55 +0.22% *40.42 2.61 68.34/42.49 2036238 800910 Juniper Networks Rg 24.32 +1.33% *24.57 2.56 619.00/455.34 247583 977944 Tiffany & Co Rg 134.19 -0.04% *30.02 0.23 28.43/17.53 1832708 982352 AstraZeneca Rg 75.74 -0.54% - 20.37 8.89/5.36 2856285 36966166 BANKIA Br 15.34 -0.97% - 6.78 78.82/61.72 783490 2311498 C.H.Robinson Wld Rg 74.82 +1.82% *17.86 - 331.58/250.09 993649 1096232 Kansas City So Rg 175.97 -0.24% *32.59 2.46 22.17/15.15 1126097 978121 Tjx Companies Rg 63.87 +0.09% *25.15 1.73 342.25/246.67 362635 27293490 Auto Trader Gr Rg 5.69 +0.06% - 1.28 55.62/34.16 347475 931474 BBVA Rg - 5.09 21.43/11.20 399411 915498 Cabot Oil & Gas Rg 15.35 -1.60% *8.12 1.73 72.82/47.24 246843 944624 Kellogg Rg 65.67 -0.95% *23.45 2.47 182.17/113.67 193126 195977 Tractor Supply Rg 99.00 +0.36% *21.24 1.44 134.41/78.76 363890 21615596 Aveva Group Rg 49.92 -5.49% - 1.48 20.79/15.86 3276478 2970161 Banco Sabadell Br 1.71 -1.24% - 3.41 916187 Cadence Design Rg 76.97 -3.81% *21.80 2.58 92.55/71.71 658761 202895 Keycorp Rg 20.02 +1.47% *12.43 3.17 168.90/130.78 495178 2385948 TransDigm Rg 634.32 -1.08% *59.17 1.41 64.30/49.06 1045432 379609 Aviva Rg 4.06 -0.45% - 2.22 5.83/4.53 24000695 817651 Banco Santander Rg 5.10 -1.35% - 5.20 2.73/1.54 8038506 915875 Campbell Soup Rg 47.74 -0.10% *31.20 3.62 27.64/14.03 1955546 23298941 Keysight Technol Rg 98.46 -0.02% *30.30 0.86 36.62/29.28 617399 2959439 Travelers Cos Rg 133.98 -0.39% *13.51 - 114.25/88.28 389792 874077 BAE Systems Rg 6.56 +4.34% - 4.84 35.07/26.32 1776329 3219022 Bankinter Br 0.87 -2.63% - 4.80 5.68/4.19 16080079 322351 Capital One Finl Rg 103.54 -0.58% *9.40 0.95 80.39/54.25 811209 945034 Kimberly-Clark Rg 142.17 -1.11% *22.78 3.44 122.29/83.64 210314 51326242 Truist Finl Rg 55.31 +1.28% *14.91 2.45 673.51/422.17 140793 1399446 Barclays Rg 1.81 +0.42% - 6.70 6.49/4.65 1951555 3425733 Caixabank 3.85 -1.74% - 6.30 1.11/0.70 26514742 45625130 Capri Hldg Rg 28.86 +4.38% *12.71 2.70 49.54/32.17 381904 945039 Kimco Rlty REIT Rg 18.96 +2.16% *23.70 3.62 174.76/129.22 162058 22371814 Twitter Rg 39.05 +0.72% *20.88 0.81 155.09/128.30 532025 371855 Barratt Devlop Rg 8.63 -0.72% - 0.73 2.33/1.51 13527349 28028176 Cellnex Telecom Br 6.13 -1.70% - 0.15 4.68/3.39 32776825 196652 Cardinal Health Rg 60.42 +1.80% *-4.21 2.48 107.59/78.48 497929 12411428 Kinder Morgan Rg-P 22.24 +0.36% *23.17 - 102.55/70.97 275601 979428 Tyson Foods -A- 78.80 +1.25% *14.22 - 56.92/44.51 1167510 1938176 Berkeley Grp 53.52 -1.78% - 2.02 25.54/18.92 336785 2573499 Cie Automotive Br 2.70 -1.85% - 3.39 7.40/5.14 1792314 1484907 CarMax Rg 101.90 +1.77% *19.75 - 50.00/25.25 816199 945590 KLA Rg 167.30 -3.28% *23.60 2.93 128.41/99.54 142297 2989915 UDR REIT Rg 50.73 +1.10% *80.52 2.07 45.85/28.64 5248495 44983519 BHP Grp Rg 16.77 -0.52% - 1.64 23.62/16.78 1374912 2970696 ENCE Energia Br 48.36 -1.08% - 7.18 3.16/1.98 12300536 1585458 Carnival 42.50 -1.94% *9.84 2.93 60.69/41.03 849708 945739 Kohl’s Rg 44.77 +1.75% *10.36 5.91 154.25/126.10 1749145 3257188 Ulta Beauty Rg 301.34 +1.51% *25.41 2.70 94.24/61.00 715376 844183 BP Rg 4.66 +0.63% - 7.09 44.06/29.66 662939 1438368 Enagas Br 20.08 +1.36% - 6.08 49.18/19.52 632515 916546 Caterpillar Rg 136.93 +0.05% *12.75 1.55 103.11/58.20 244954 945916 Kroger Rg 29.78 +0.81% *15.12 4.50 44.82/34.75 1016371 2263631 Under Armour Rg-A 16.50 -0.42% *82.50 - 50.80/43.05 517732 909525 Brit Amer Tobacc Rg 33.44 -0.50% - 11.84 1.41/0.64 33807752 682405 Endesa Br 3.66 -1.19% - 5.53 26.08/19.12 256349 11368371 Cboe Glbl Mkt Rg 122.68 +1.89% *36.73 - 59.24/39.93 1216699 47478364 L3Harris Tech Rg 223.80 -0.96% *28.37 1.91 141.10/98.09 1888485 31965985 Under Armour Rg-C 14.94 -0.13% *74.70 - 368.70/222.00 257893 374930 Brit Land Co REI Rg 5.67 -1.03% - 2.87 30.94/22.96 707101 1978482 Ferrovial 25.61 -0.04% -- 6.92/3.04 1477410 14022594 CBRE Group Rg-A 63.70 +0.47% *20.95 3.19 150.55/111.77 584445 21033064 L Brands Rg 23.42 -4.80% *17.88 5.99 28.76/22.39 1154334 979840 Union Pacific Rg 183.40 -0.05% *21.89 - 27.72/16.26 1841385 1292393 BT Group Rg 1.56 +0.45% - 1.81 21.50/16.56 1496192 30689493 Grifols-A Br 25.82 -1.15% - 1.02 27.22/18.80 1037939 21034308 CDW Rg 138.24 +1.18% *27.70 - 125.76/89.65 24656 1078935 Laboratory Corp Rg 188.81 -0.57% *22.61 2.08 178.54/107.62 172552 11810912 United Airlines Rg 79.91 +0.62% *6.90 2.07 24.55/14.74 628334 2162847 Bunzl Rg 19.27 +0.38% - 1.72 31.16/22.66 501254 2969533 Iberdrola 29.76 -2.27% -- 26.26/21.57 1177025 2038358 Celanese Rg 108.90 +0.60% *15.81 4.71 64.75/45.16 359720 946190 Lam Research Cor Rg 328.49 -1.61% *24.35 0.67 71.03/51.37 614288 835129 United Rentals Rg 155.72 +1.41% *10.31 - 188.96/149.09 588809 1444962 Burberry Group Rg 19.20 -3.84% -- 54.15/45.10 296925 24956043 Inditex 33.91 -0.47% - 2.09 30.50/19.21 1352443 1313733 Centene Rg 65.73 -2.43% *20.93 2.88 146.04/90.70 298360 34272357 Lamb Wst Hldg-WI Rg 94.92 +0.60% *27.51 5.12 20.52/14.83 1709032 1078451 Unitedhealth Gro Rg 302.13 -1.04% *21.08 - 96.02/74.47 1071119 1577109 Carnival Rg 30.62 -0.75% 75.48/61.26 146475 1136946 Indra Sistemas Br-A 11.04 -1.65% -- 34.31/21.75 541874 1338308 Centerpoint Ener Rg 25.72 -2.69% *20.41 1.13 128.82/94.73 309976 1946078 Las Vegas Sands Rg 67.44 -2.40% *19.27 - 110.00/71.04 527832 982101 Univ Health Serv-B 140.03 +0.72% *17.37 1.43 170.00/101.96 194475 1966336 Centrica Rg 0.78 +0.78% 36.34/28.87 2004187 33300848 Inmob Colonial 31.58 -1.56% - 1.56 11.35/6.97 13260407 802028 CenturyLink Rg 13.37 +0.30% *-2.72 - 68.64/41.63 1166227 946932 Leggett & Platt Rg 45.19 +0.47% *18.30 1.37 149.22/114.65 433870 822820 Unum Rg 30.12 +1.41% *5.75 0.50 306.71/208.14 805830 19825130 Coca-Cola HBC N 28.06 -1.04% 3.98/3.06 3690650 11958148 Intl. Cons. Air Rg 10.69 -0.65% - 8.74 32.28/23.77 2736402 917280 Cerner Corp Rg 76.71 -0.07% *46.49 0.98 31.41/24.25 1847627 0.87 21.86/16.88 1348748 3.70 157.71/117.78 201026 36805672 Compass Group Rg 19.49 +0.30% 15.67/8.40 1001226 24705819 MERLIN Prop. Br 12.79 -1.62% - 3.77 11.38/6.62 376307 2232904 CF Industries Hl Rg 39.48 +0.25% *17.70 2.28 4.60 22.58/18.98 4693927 38.29/24.72 523670 558474 CRH PLC Rg 29.22 +0.64% 7.10/3.39 2033396 2759010 Mapfre Rg 7.55 -2.10% - 6.16 13.23/8.70 523427 968789 Charles Schwab Rg 48.58 +2.40% *18.19 - 15.30/9.64 2353298 3.54 184.48/101.34 636850 47002255 Croda Intl Rg 51.00 -1.08% 29.26/19.37 1123319 45209784 Masmovil Ibercom Br 13.26 -0.30% -- 8.02/4.50 1347530 32598746 Charter Comm Rg-A 539.22 -0.60% *72.38 4.48 80.82/54.35 696696 75.90/42.50 724231 238664 DCC Rg 62.62 +0.00% 76.96/45.94 217700 1881163 Mediaset Espana 2.38 -1.17% - 6.31 13.57/11.10 519072 1281709 Chevron Rg 109.81 -0.84% *71.31 7.48 55.10/37.59 781994 30.73/20.70 1895425 837159 Diageo Rg 31.23 -0.68% 95.32/53.90 185600 855570 Melia Hotels Br 17.67 -2.38% - 2.49 2.75/2.31 3727474 2319653 Chipotle Mexican Rg 927.59 -0.67% *74.93 0.70 51.64/34.60 2463085 230.98/157.17 247981 403808 DS Smith Rg 3.63 +3.20% 18.57/14.85 5421694 822398 Naturgy Grp Br 5.00 -0.24% - 5.51 24.14/16.12 626925 4432874 Chubb N 163.15 -0.65% - 3.04 546.54/335.86 405903 29.01/15.80 5198335 14862522 Easyjet Rg 15.17 +0.76% 3.44/2.12 22914516 33077347 Red Electrica Br 7.35 -0.54% - 5.03 7.15/4.88 402482 918426 Church & Dwight Rg 76.31 +0.70% *31.27 1.42 127.31/105.42 1188838 196.24/140.55 158354 14122030 EVRAZ Rg 3.88 -0.69% 22.61/14.70 391834 675467 Repsol Br 24.28 -1.34% - 7.56 8.93/6.91 442439 45558121 Cigna Rg 220.41 -0.47% *19.63 - 939.96/592.93 80204 344.31/163.71 782467 2650919 Experian Rg 28.69 +0.23% 24.47/15.90 1060625 1873546 Siem Gam Ren En Br 19.56 -0.28% - 0.16 27.11/22.06 954053 1491768 Cimarex Energy Rg 43.30 +6.49% *8.59 4.43 167.66/131.66 424963 96.26/58.83 135508 47399088 Ferguson Rg 75.80 +0.38% 22.12/15.40 222316 826858 Telefonica Br 12.30 -0.45% - 6.36 19.97/16.74 1402868 918450 Cincinnati Finan Rg 112.12 -0.80% *9.27 - 80.98/64.57 594918 74.28/51.18 1042197 27913021 Flutter Entmt Rg 90.18 +1.72% 6.88/5.50 27810307 3481 Viscofan Br 16.08 -0.19% - 3.14 14.58/11.51 6427245 918495 Cintas Rg 297.70 -2.16% *35.02 1.83 224.64/141.98 665683 55.41/35.35 171427 1102657 GlaxoSmithKline Rg 16.50 -1.69% 27.14/16.37 2878480 6.29 -3.82% 16.98/10.95 1419597 918546 Cisco Systems Rg 46.85 +1.21% *18.23 1.21 76.17/37.19 966983 12964057 Glencore Rg 2.29 -0.75% 9.01/6.97 2051140 BEL20 50.90 -0.88% 7.90/5.86 36898034 12915350 Citigroup Rg 78.22 +0.22% *9.73 0.02 117.89/83.62 165341 387465 Halma Rg 22.17 -0.17% 57.70/44.83 711318 56.55/40.12 43966 24463356 Citizens Finl Gr Rg 38.78 +1.12% *10.18 1.89 304.81/191.92 202649 3060592 Hargreaves Lans Rg 17.10 +1.15% 61.78/45.83 175232 168510 Citrix Systems Rg 119.57 -2.19% *23.77 2.03 58.25/43.40 5334593 2324471 Hikma Pharm Rg 19.10 -1.70% 6.84/4.12 5245809 BRUXELLES 919254 Clorox Co. Rg 164.17 -0.41% *25.85 0.86 83.11/60.06 3703919 411161 HSBC Hldg Rg 5.60 +0.24% 3.01 41.29/31.30 1232384 517719 Imperial Brands Rg 17.09 -5.41% 34149140 AB InBev 67.48 -1.06% - 2.67 92.71/64.79 1717202 2.53 130.54/90.29 504627 24436154 Informa Rg 7.80 +0.23% 812970 Ackermans V Haare 146.40 -0.81% - 1.58 150.40/123.70 20721 3.69 168.96/144.15 186264 45472506 Intercont Hotels Rg 51.21 +4.80% 18954172 Ageas 48.78 -2.94% - 4.51 1.17 1428658 Intertek Group Rg 58.86 -0.82% 12239230 Aperam Rg 31.43 -1.16% - 5.57 55.00/41.40 933707 2.58 11958148 Intl. Cons. Air Rg 6.32 -1.15% 1147578 Barco 227.50 +0.89% - 1.01 32.56/19.23 318240 329048 Cofinimmo 157.80 -0.75% - 3.49 247.50/129.20 25883 11884447 Colruyt 46.13 -0.58% - 2.84 159.00/110.00 49680 1225249 GBL 93.66 -1.06% - 3.28 67.78/43.88 193343 2130343 Galapagos 242.70 -1.86% -- 96.50/78.82 145632 33292346 ING Group Rg 10.05 +0.26% - 6.86 252.90/78.22 545299 444581 KBC Gr 70.14 -1.35% - 4.99 12.14/8.20 25630100 73.56/48.65 818377