Mercredi 26 juin 2019 www.pimco.ch Numéro 120 Prix 4,50 CHF (TVA 2,5% incl.) - 4,50 EUR www.agefi.com - [email protected] Créé en 1950 JA-PP/JOURNAL — CASE POSTALE 61 CH-1026 ECHANDENS-DENGES SMI 9898.90 DOW JONES 26548.22 Les start-up romandes 9935 26730 9910 26660 9885 26590 9860 26520 +0.00% -0.67% ont cartonné à Shanghai OPÉRATION À 63 MILLIARDS DE DOLLARS CES ASIA. Pour la seconde édition, le pavillon suisse a accueilli 22 jeunes pousses, dont près de la moitié étaient romandes. Le géant Abbvie PAVILLON SUISSE. Bernardino Regazzoni, ambassadeur de Suisse MATTEO IANNI Suisse, pour sa deuxième parti- s’offre Allergan en Chine a rendu visite aux 22 start-up suisses à Shanghai. cipation, a suivi le trend. Au New La Suisse a brillé de mille feux à International Expo Center de PAGE 8 l’occasion du Consumer Electo- Shanghai, le pavillon helvétique nic Show Asia. Le plus grand sa- a accueilli 22 start-up, contre sept DE NOMBREUSES REPRISES D’ENTREPRISES lon de l’électronique grand pu- l’an dernier, spécialisées dans les blic en Asie, avec plus de 550 drones, la robotique, l’intelli- La Suisse plaît toujours à la Chine entreprises exposantes dans tout gence artificielle. l’écosystème technologique, dont Sur ces 22 start-up suisses, neuf PAGE 4 115 start-up de différents pays, a étaient romandes, dont huit du fermé ses portes la semaine der- canton de Vaud. Et elles n’ont pas L’INDIEN DS GROUP REPREND 11% À 18% nière. fait le déplacement pour rien. La Si l’évènement se veut le petit Suisse a en effet brillé en termes Lalique: Silvio Denz vend des parts frère du salon de Las Vegas, il de récompenses, puisque six des n’en demeure pas moins qu’il 22 start-up ont remporté un prix PAGE 8 gagne en importance. Pour durant le CES Asia. Les vaudoises preuve, le Japon, la Corée et les Be.care, Rovenso et Tombooks CONSOLIDATION À HAUT NIVEAU BOURSIER Etats-Unis ont plus que doublé ont gagné un award de l’innova- leur nombre d’exposants par rap- tion dans leur catégorie respec- SGS optimise son portefeuille port à l’année précédente. Et la tive. PAGE 3 PAGE 6 Credit Suisse franchit LA CHRONIQUE DE MORENO ARDIA Intérêt avivé pour les plans 1e PAGE 10 INITIATIVE ACCEPTÉE PAR LE GRAND CONSEIL Vers une autonomisation du Chuv PAGE 10 LA CHRONIQUE DE FRÉDÉRIC FAYOLLE Du bon dosage à la sélection PAGE 14 25 MODÈLES EN VENTE D’ICI 2023 BMW accélère dans l’électrique PAGE 8 Pharmalp mise sur un petit pas avec Allfunds les plantes alpines l’objectif ambitieux fixé pour La transaction devrait en effet re- PIOTR KACZOR l’exercice 2019: un rendement hausser ce rendement de 0,5% TIDJANE THIAM. Le CEO s’est des fonds propres, diminués du pour 2019 et ferait de CS un ac- fixé un objectif de rendement Le communiqué succinct publié goodwill et autres immobilisa- tionnaire minoritaire du plus ambitieux pour 2019. hier par Credit Suisse pour an- tions corporelles (ROTE), supé- vaste réseau mondial de distribu- noncer la vente de la plateforme rieur à 10%. Même par le biais de tion de fonds institutionnels, avec de distribution InvestLab est ré- petits pas. Alors que ce rende- plus de 570 milliards de francs vélateur des efforts déployés par ment s’élevait à 5,5% l’an dernier. sous administration. PAGE 5 la grande banque pour atteindre Basée au PhytoArk de Conthey, la Pharmalp conçoit ses Galenica anticipe les changements compléments alimentaires et soins cosmétiques grâce à une douzaine de plantes différentes. Au total, la PME INVESTOR DAY. Son ambition est claire: rester le prestataire de soins de santé entièrement intégré leader en Suisse. utilise trois à cinq tonnes d’herbes et de fleurs cultivées dans les montagnes du Valais chaque année. PHILIPPE REY ments essentiels est le passage santé entièrement intégré leader glementaires, des réductions de d’une plateforme multi-canal à en Suisse. En anticipant les chan- prix et des restrictions. «Notre mission: aider les gens à se maintenir en Pour la première fois depuis une plateforme omni-canal. Et gements sur un marché suisse Son modèle d’affaires demeure ré- bonne santé avec des produits naturels, dans le res- l’IPO de 2017, Galenica a tenu l’exploitation des trois vecteurs comprenant plus de 8 millions de sistant, avec une progression sous- pect du développement durable», indique le CEO et sa journée des investisseurs sur de création de valeur durable: le clients potentiels. En réalisant des jacente de la rentabilité. En parti- fondateur de Pharmalp, Philippe Meuwly. Pour l’as- le site de distribution de Galexis commerce de détail (retail), les progrès supplémentaires suivant culier le bénéfice économique sur surer au mieux, l’entreprise peut compter sur cinq à Niederbipp hier. Les partici- produits et marques et le support ses axes stratégiques: expansion, lequel se base la rémunération des cultivateurs, spécialisés dans la production de panst ont reçu un aperçu détaillé par les services. innovation et efficience. Ceux-ci dirigeants. Galenica est valorisé en plantes alpines, et notamment Isabelle Gabiot. A des projets clés stratégiques du Le but de Galenica est clair: de- doivent permettre à Galenica de bourse à environ 20 fois le cash- Commeire, elle récolte menthe, mélisse, camomille, groupe Galenica. Une des élé- meurer le prestataire de soins de relever les défis des exigences ré- flow libre de 2018. PAGE 7 thym et autres à la main et fleur par fleur. PAGE 6 Formations: 9HRLEMB*jeiaae+[D\\A\\K\\M\\G | Marketing, Vente et Communication | Bachelor et MBA | | Sales director, Digital Project Manager | | Mobile et Web Designer, UX Designer | etc. T 021 343 40 60 / [email protected]
PAGE 2 mercredi 26 juin 2019 ACTEURS Les niveaux d’instructions en matière de finance MARIE OWENS THOMSEN INDOSUEZ WEALTH MANAGEMENT En 2018, les cours de «busi- truction financière allant de 13% En termes d’âge, dans les pays première priorité une vie sociale ness et management» arri- à 71%. Dans l’ensemble, 33% de vent troisième en popularité la population mondiale est consi- matures, ce sont les personnes les pleine, mais que la bonne gestion à l’université, l’ économie et dérée comme «financièrement l’économétrie se classent cin- instruite». 3,5 milliards d’adultes plus âgées qui ont les connais- de leurs finances est la deuxième quième, selon un classement dans le monde manqueraient de TopUniversities. L’ingé- ainsi d’une connaissance des sances les plus faibles, suivies par priorité, devançant l’importance nierie et la technologie sont concepts financiers de base. en tête du classement, et les les jeunes. La d’une bonne sciences informatiques se Première priorité: classent deuxième. On peut une vie sociale pleine tranche d’âge formation, un alors difficilement penser Les niveaux d’instruction sont que l’économie n’intéresse généralement plus élevés dans entre 36 et 50 CE N’EST PAS PAR MANQUE travail épa- pas le plus grand nombre. les pays plus riches. En Europe, 52% de la population possède de est la plus per- DE CURIOSITÉ OU D’INTÉRÊT nouissant, Pourtant, la popularité de ces ma- bonnes bases dans la matière, formante, à QUE L’INSTRUCTION l’achat d’une tières à l’université ne reflètent mais la fourchette va de 22% en 63% en maison, ou les malheureusement pas le niveau Roumanie à 71% au Danemark, de compréhension des popula- en Norvège, et en Suède. La moyenne. FINANCIÈRE PEINE, voyages. Les tions. Le S&P a étudié la question Suisse se situe à 57%. Par contre, de l’instruction financière dans dans la majorité des pays émer- Dans les pays MAIS QUE L’ACCÈS jeunes affir- le monde («Financial Literacy gents (le Brésil, la Russie, l’Inde, émergents, ce À L’INFORMATION ment ne pas Around the World», 2015) et at- la Chine, et l’Afrique du sud), sont les jeunes savoir com- tribue des notes par pays en pour- seul 28% de la population pos- centage. Les 140 pays inclus dans sède un niveau de base en fi- qui ont les EST LE NŒUD DU PROBLÈME. ment trouver ou d’intérêt que l’instruction fi- jeunes ne se sentent pas à l’aise l’étude obtiennent des taux d’ins- nance. nancière peine, mais que l’accès de parler d’argent – chose qui connaissances des informa- à l’information est le nœud du pourrait peut-être se faire plus problème. Ainsi, un premier pas souvent et plus facilement en fa- les plus pointues, à 32%, par rap- tions sur cette thématique, et 85% important devrait être d’inclure mille. En outre, les jeunes ont ten- le sujet dans les programmes obli- dance à répéter le comportement port aux personnes plus âgées (65 n’ont pas reçu d’enseignement gatoires d’enseignement des de leurs parents dans la matière. écoles. Ainsi, apporter un soutien aux ans ou plus) pour qui le pourcen- sur ces questions à l’école. Les su- Un facteur encore plus fonda- adultes devrait se répercuter sur mental est le rôle que peuvent les générations suivantes. Il y a tage se limite à 17%. jets prioritaires pour les jeunes, jouer les parents dans l’instruc- semble-t-il un long chemin à tion financière. Une majorité des faire. Il est évident que ces chiffres de- sur lesquels ils auraient souhaité vraient progresser dans tous les recevoir une formation, sont pays. Un sondage réalisé par Mo- l’utilisation du crédit, comment ney Advice Service en Angleterre investir, et comment établir un en 2018 révèle que les jeunes An- budget. Il semblerait alors que ce glais de 16 à 25 ans ont comme n’est pas par manque de curiosité La révolution digitale Où commence et la petite enfance l’identité numérique XAVIER COMTESSE LAURENT BALMELLI Luttant pour être dans le pe- Mathématicien Professionnel dans la cybersécurité loton de tête de la révolution digitale, la Suisse semble être L’harmonisation de la scolarité tion culturelle suisse, comparable Où commence notre identité des fuites de données et des cybe- de primaire âgés de 11 à 13 ans à la traîne en termes de pré- obligatoire à 4 ans pour tous les à la tradition alémanique qui rattaques sont dues à des mots de (8e et 9e Harmos) pendant une scolarisation ou de garde des cantons est récente. Mais le réseau considère la famille comme étant numérique? à l’étape de l’au- passe volés, la plupart du temps journée spéciale de fin d’année très jeunes enfants. Com- de cantines et d’activités après- de l’ordre de la vie privée. devinés en raison de leur simpli- scolaire. ment ces deux phénomènes scolaires est encore lacunaire en C’est donc aussi un problème so- thentification. L’authentifi- cité. Le cours cible principalement peuvent-ils coïncider? Suisse romande, un casse-tête cio-culturel. La réutilisation de mots de passe l’apprentissage d’une bonne mé- hors des centres urbains. cation est le processus que est périlleuse car le secret dépend thodologie pour choisir un mot C’est simplement un retard des Quelques crèches privées exis- Comment cela se passe-t-il du lien le plus faible: si un seul de passe, l’authentification à l’aide comportements, des lois et des tent mais leur coût pose un pro- nous utilisons pour prouver compte est violé et le mot de de plusieurs facteurs et l’utilisa- moyens financiers alloués à la blème d’accès aux familles. dans les autres pays? passe divulgué, tous les comptes tion d’un gestionnaire de mots de garde de la petite enfance qui ex- Notre association a été fondée en notre identité en ligne. Nous qui l’utilise deviennent à risque. passe pour éviter la réutilisation. plique ce paradoxe. Alors que les 2002 par des entreprises privées La préscolarisation des enfants de J’encadre la gestion des mots de besoins de mobilisation de toutes qui avaient l’ambition de trouver plus de 3 ans s’est généralisée dans nous identifions sur les ré- Méthodologie correcte passe en tant qu’«activité fami- les forces vives de la nation pour des solutions en créant des toute l’Europe. Par contre, pour Aujourd’hui, il est probable que liale», car les logiciels fournissent cette transition historique vers le crèches. En 2014, l’association les 0 à 3 ans les modèles de prise seaux sociaux, pour le cour- nous commençons à nous déve- aujourd’hui des comptes fami- tout numérique sont plus que né- ARCE a obtenu le statut d’utilité en charge sont très divers et classés lopper notre identité numérique liaux très économiques, permet- cessaires, la structure familiale publique. Si l’offre publique ne en 3 groupes qui sont très variables rier électronique, etc. Ceci se en nous authentifiant à partir de tent l’aide et la supervision d’un suisse reste trop traditionnelle peut répondre aux besoins, alors selon les pays. La garde formelle l’âge de 13 ans. En effet, pour la adulte et le partage de mots de avec les femmes souvent occu- ce sont les entreprises qui doivent (1), la garde informelle (2), et la fait à l’aide d’un secret, géné- plupart des applications mobiles passe entre membres de la fa- pées par les petits. Mais la société s’adapter. Mais ce n’est pas leur garde parentale ou familiale (3). populaires telles que Instagram, mille, par exemple pour com- technologique est encore plus exi- rôle. C’est pourquoi nous faisons Le Danemark comme la Suède a ralement un mot de passe, ou mander des courses en ligne avec geante que les précédentes. Elle s appel au mécénat. un système de garde formelle très IL EST ESSENTIEL un compte commun! besoin de toutes les intelligences. développé pour les 0-3 ans et de quelque chose qui nous ap- POUR LA SÉCURITÉ Enseigner un pilier de l’identité Ce changement social mais aussi Est-ce un problème d’une société donc les parents n’ont pas recours DE NOS ENFANTS numérique tel que l’authentifi- spatial, demande une adaptation à la garde informelle (pas ou mal partient, tel qu’un numéro de DE COMPRENDRE cation dès le plus jeune âge est rapide des structures d’accueil urbaine ou générationnel? rémunérée, non qualifiée et/ou L’IMPORTANCE DES MOTS juste un pas afin de sensibiliser pour la toute petite enfance. assurée par des amis ou des téléphone. DE PASSE ET LES MOYENS nos enfants pour un vie en ligne Faisons le point avec une spécia- Non, la Suisse accuse plutôt un proches). La Suisse, la Pologne, la D’AUTHENTIFICATION. plus sûr. En faire une activité fa- liste engagée, Madame Diana de retard sur la politique familiale. Grèce sont des pays ayant un Nous pouvons nous authentifier miliale pourrait aussi nous rap- la Rosa de l’association ARCE. Le Conseil fédéral a clairement taux inférieur à 50% de présco- sous une identité vraie ou suppo- TikTok, ou pour s’abonner à une procher de la vie réelle. indiqué, en arrêtant le pro- larisation d’enfants de 3 à 6 ans sée, ou sous une identité secrète, adresse e-mail Google, la limite Pouvez-vous nous donner une gramme d’impulsion de création de tous les pays européens. telle qu’un pseudonyme. Nous d’âge légale est de 13 ans. Il est idée de l’ampleur du problème? de crèches que c’est aux cantons devons néanmoins nous authen- donc essentiel pour la sécurité de et aux communes de s’occuper tifier. Clairement, une identité nos enfants de comprendre l’im- Le dernier rapport qui date de dé- du financement des crèches. Là numérique peut être complexe, portance des mots de passe et les cembre 2018, mentionne une pé- est le premier problème, la répar- mais elle commence au moment moyens d’authentification. nurie d’environ 3200 places en tition financière des coûts qui in- de l’authentification. Pour cette raison, en collabora- crèche pour le canton de Genève. combent aux communes. Parce que de nombreux services tion avec la police de Neuchâtel Deuxième problème, la mobilité (services bancaires, assurances, et l’école du Vignier à St-Blaise, Pourquoi faire appel aux dons du travail est facilitée, mais pas etc.) sont désormais fournis en je donnerai un introduction du privé... les pouvoirs publics les infrastructures. Or les parents ligne, ils nécessitent une authen- d’une heure à «la protection de n’en font pas assez? n’ont pas tous des proches pour tification. Ainsi, le risque d’usur- l’identité numérique» aux élèves les aider dans la prise en charge pation d’identité repose princi- de leur enfant. Le problème est palement sur la sauvegarde du aussi le point de départ, la situa- secret utilisé pour l’authentifica- tion. Dans le cas d’un mot de passe, cela passe souvent par sa complexité et aux pratiques de gestion de celui-ci. Il est la pre- mière ligne de défense de notre identité numérique. Pourtant, beaucoup de gens ont des mots de passe trop simples qu’ils réutilisent au travers de plu- sieurs comptes. C’est la principale raison pour laquelle plus de 80%
SUISSE mercredi 26 juin 2019 PAGE 3 POINT FORT Au sein du pavillon helvétique, les start-up romandes se sont démarquées au CES Asia Pour sa seconde participation, la délégation a accueilli 22 start-up à Shanghai. Près de la moitié étaient romandes. Trois d’entre-elles ont remporté un prix de l’innovation. MATTEO IANNI helvétique a accueilli 22 jeunes Plus grand rassemblement high-tech d’Asie, le CES Asia sion électrique. De tels capteurs et Spectoplast ont respectivement start-up, contre 7 pour l’an der- a accueilli cette année 46.000 visiteurs du monde entier. sont utilisés partout autour de brillé dans les catégories «Intelli- La Suisse a brillé de mille feux nier, spécialisées dans les drones, vous: dans les smartphones ou gence artificielle» et «Impression lors du Consumer Electonic la robotique, l’intelligence artifi- recherche et à l’innovation (SE- à Las Vegas en janvier dernier. les smartwatches, mais aussi 3D». Pour ce qui est des ro- Show Asia. Le plus grand salon cielle ou l’IdO. Ces vingtaines de FRI) et fait partie du réseau ex- Par exemple ActLight. Fondé en dans les voitures connectées ou mandes, en plus de Be.care, Ro- de l’électronique grand public en jeunes pousses se sont retrouvées térieur de la Confédération géré 2011, ce spin-off de l’EPFL est les drones. venso et Tombooks ont remporté Asie, avec plus de 550 entreprises sur un plateau d’une superficie par le Département fédéral des renommé pour ses photodiodes Be.care a également couvert les le prix de l’innovation dans la ro- exposantes dans tout l’écosys- de 300 m2, situé dans le Start-up affaires étrangères. dynamiques (DPDs) révolution- deux CES cette année. La jeune botique et dans la catégorie «Au- tème technologique, dont 115 Park, l’équivalent de l’Eureka naires, plus communément ap- pousse vaudoise développe un dio». Le tessinoins XFarm a brillé start-up de différents pays, a Park à Las Vegas. Rappelons que Les Romands en force pelés «des photodétécteurs». Ce outil individualisé de suivi et dans la catégorie des technologies fermé ses portes la semaine pas- les jeunes pousses doivent être à Sur les 22 start-up suisses, 9 dispositif transforme la lumière d’amélioration de la santé et des vertes. sée. Si l’évènement se veut le pe- l’étape de la commercialisation étaient romandes, dont huit du qu’il absorbe en une grandeur performances. Baptisée Incor- tit frère du salon de Las Vegas, il de leurs innovations et par consé- canton de Vaud. Parmi elles, cer- mesurable généralement un pus, cette technologie collecte L’AN DERNIER, LE PAVILLON n’en demeure pas moins qu’il quent en quête de clients, parte- taines avaient déjà fait le voyage courant électrique ou une ten- des informations physiologiques SUISSE AVAIT ÉTÉ DÉJÀ gagne en importance. Pour naires et investisseurs. à la surface du corps, notam- COURONNÉ DE SUCCÈS À ce propos, une scène était ins- ment à l’aide d’un cardiofré- EN RÉCOLTANT QUATRE L’ORGANISATION tallée au milieu du pavillon afin quencemètre qui se porte autour PRIX DE L’INNOVATION, de permettre aux jeunes entre- du torse. Basée à Renens, l’entre- AVEC SEULEMENT DU PAVILLON SUISSE A ÉTÉ preneurs de présenter les pro- prise a nommé récemment une SEPT REPRÉSENTANTS. duits de demain et d’en vanter CEO et a fixé son entrée sur le PILOTÉE PAR LE CONSULAT les qualités lors des pitch qu’ils marché pour septembre 2019. Basé au Campus Biopôle de Lau- proposaient chaque jour. Une À Shangai, l’entreprise a même sanne, Deep Cube a quant à lui SCIENTIFIQUE SWISSNEX mise en place semblable à ce mieux que de la figuration gagné le prix Pitching Award, qu’on avait déjà pu voir en jan- puisqu’elle a remporté le prix de une sorte de prix du public, face EN PARTENARIAT vier à Vegas. l’innovation dans la catégorie à ses 21 compatriotes. À noter que l’organisation du pa- «Santé». Le pavillon suisse n’en finit donc AVEC PRÉSENCE SUISSE. villon suisse a été pilotée par le pas de briller. Déjà, l’an dernier, consulat scientifique swissnex Six prix remportés pour sa première participation, preuve, le Japon, la Corée et les Chine en partenariat avec Pré- D’ailleurs, la Suisse a brillé en il avait été déjà couronné de suc- États-Unis ont plus que doublé sence Suisse et des partenaires termes de récompenses, puisque cès en récoltant quatre prix de leur présence d’exposants par institutionnels. Le réseau swiss- six des 22 start-up ont remporté l’innovation, avec seulement rapport à l’année précédente. Et nex est une initiative du Secré- un prix durant le CES Asia. Les sept représentants. la Suisse, pour sa deuxième par- tariat d’État à la formation, à la jeunes pousses zurichoises aiCTX ticipation, a suivi le trend. Au New International Expo Center de Shanghai, le pavillon Tombooks et ses partitions Deep Cube accélère avec l’IA Rovenso prêt à adapter interactives arrivent en Chine les diagnostics médicaux son robot au marché chinois TOMBOOKS. Basée à Pully, la jeune pousse a remporté un prix DEEP CUBE. La start-up a gagné le CES ASIA 2019 Award ROVENSO. La jeune pousse a obtenu un «CES Asia Innovation de l’innovation dans la catégorie «Audio» pour son app. à Shanghai, face aux autres jeunes pousses suisses. Award» dans la catégorie robotique. Basée à Pully, la jeune entreprise Tombooks développe une app pour Deep Cube permet le diagnostic en temps réel des cancers et maladies Il s’appelle ROVéo, et il surmonte tous les obstacles. Lui, c’est un robot ordinateurs, tablettes et smartphones. Baptisé «Tomplay», l’app propose de la peau grâce à l’intelligence artificielle. «Notre prototype pour la de 50kg développé par la start-up lausannoise Rovenso, issue de des partitions interactives qui permettent à tous les musiciens de jouer détection immédiate du skin cancer utilise un microscope qui observe l’EPFL. Son originalité? Sa flexibilité, qui lui permet d’aller dans des leurs œuvres préférées, tout en étant accompagnés par des enregis- les cellules de la peau, explique Christophe Patris de Broe Zeilas, CEO zones difficiles d’accès. «Concrètement, il patrouille à l’intérieur et à trements réalisés par des musiciens professionnels. En soi, c’est comme et fondateur de la start-up. Puis on prend le signal opto-électronique l’extérieur des bâtiments, détectant intrusions ou vols, mais aussi dé- si l’on est accompagné par d’autres musiciens, comme dans une salle de de la peau et on traite en temps réel la vision par notre modèle AI parts de feu ou potentiels dégâts d’eau, explique Thomas Estier, co- de concert. Aujourd’hui, la jeune entreprise compte 400.000 utilisa- pour classifier les différentes maladies de la peau en 30 millisecondes fondateur et CEO de la start-up. Sur des sites chimiques ou pétroliers. teurs de son app. Au CES Asia, elle a annoncé le lancement de la seulement et avec une précision extrême qui peut monter jusqu’à 99% Il peut vérifier la position des vannes et relever la valeur de jauges version chinoise. «En Chine, tous les enfants jouent d’un instrument de diagnostic juste sur les maladies.» La technologie développée par critiques. ROVéo peut également inspecter des conduites de gaz et de de musique et les parents investissent des sommes énormes dans l’édu- Deep Cube souhaite donner une meilleure assistance au diagnostic liquides de manière autonome, en recherchant les faiblesses structu- cation, explique Alexis Steinmann, fondateur de la start-up. Tomplay pour les experts médicaux, hôpitaux, cliniques et Med/High Tech. relles pouvant entraîner des fuites.» est une plateforme haut de gamme et Swiss-made qui facilite et dy- Au CES Asia, la jeune pousse basée au Campus Biopôle a décroché Lancée en 2016, la jeune pousse avait de grandes ambitions au CES namise l’apprentissage d’un instrument. un contrat avec une multinationale sur le diagnostic de la peau. «Grâce Asia pour pénétrer le marché chinois. Cela dit, Rovenso n’a pas signé À Shanghai, Tomplay a eu les faveurs du jury puisque la jeune pousse nos technologies, nous avons gagné le CES ASIA 2019 Award à Shan- de contrats à Shanghai. La start-up a plutôt établi des contacts auprès a remporté un prix de l’innovation dans la catégorie «Audio». «Nous ghai, en nous confrontant aux 22 autres start-up suisses . Cela a pu d’importants partenaires potentiels qui sont venus les trouver sur leur avons eu la possibilité de rencontrer de nombreux partenaires poten- aider à la signature de ce contrat, car le CES ASIA est désormais le stand, avec des cas d’utilisation concrets. «Nous travaillons ainsi à dé- tiels, y compris des fabricants d’instruments et des réseaux d’écoles plus grand salon du monde des technologies.» marrer des projets pilotes qui nous permettront d’adapter notre robot privées dispensant des cours de musique. Nous sommes en discussion Actuellement, la jeune pousse travaille avec une quinzaine d’hôpitaux aux spécificités du marché chinois.» Aujourd’hui, l’entreprise cherche avec eux pour une possible collaboration sur la distribution de Tomplay sur l’intelligence artificielle médicale. Afin de soutenir cette croissance, à multiplier les projets pilotes sur des sites industriels dans les domaines en Chine.» Tombooks recherche désormais un partenaire stratégique Deep Cube lance un appel aux investisseurs pour sa Série A afin de chimiques ou de l’énergie par exemple, de préférence en Suisse, et sur pouvant aider à diffuser son app en Chine et dans le monde. pouvoir lever entre 2 et 3,5 millions de francs. les marchés français et allemand.
PAGE 4 mercredi 26 juin 2019 ENTREPRISES La Suisse reste une destination attrayante pour les investisseurs venus de Chine INVESTISSEMENTS DIRECTS. En 2018, 90 entreprises chinoises ont été identifiées en Suisse. A contrario, 1000 entreprises helvétiques sont installées dans l’empire du Milieu. ELSA FLORET y compris les banques et la ges- faire et leur réseau au sein de l’en- chinois de recruter des talents La Chine montre un intérêt pour tion de patrimoine, aux fintechs, treprise et de l’industrie. professionnels capables de rap- la Suisse avec un nombre impor- tant de reprises d’entreprises. En notamment à la blockchain, aux Après une acquisition, les inves- procher les Chinois et les Euro- 2018, parmi les 90 entreprises chinoises identifiées en Suisse; 56 marques de luxe et aux marques tisseurs chinois adoptent généra- péens / Suisses de connaissances sont exploitées activement. 24 sont arrivées en Suisse via des in- grand public, à l’industrie alimen- lement une méthode dite «hand- culturelles, d’expériences com- vestissements greenfield et 32 via des fusions-acquisitions. taire et les boissons ainsi qu’aux off»,cequisignifiequ’ilschangent merciales et de compétences tech- Parmi les exemples récents fi- gure la reprise de l’hôtel Mirador institutions d’enseignement, par- rarement l’équipe de direction, la niques. sur les hauteurs de Vevey par le groupe Dartong. Témoignage ticulièrement la formation pro- marque, la production et le per- d’Yvette Thuering, sa directrice générale, notamment sur les dif- fessionnelle. sonnel. Les observations mon- Le choc culturel est-il inévitable? férences culturelles (lire ci-des- sous). trent qu’ils ont tendance à entre- Il existe un proverbe chinois qui Une conférence était organisée hier par la BCGE et son Asian Quels sont les facteurs clés prendre des changements dans se veut optimiste et qui dit «pas Desk – une équipe de spécialistes en financement d’entreprise, cor- de succès d’un investissement l’équipededirectionsilesrésultats d’amitié sans conflits.» Les nou- porate finance et banque privée – qui s’intéresse à l’expansion in- en Suisse? opérationnels se révèlent infé- veaux investisseurs chinois doi- ternationale et la présence actuelle de la Chine en Suisse, succédant Premièrement, un business basé rieurs aux attentes, et parfois seu- vent s’appuyer sur les partenaires à la période des investissements étrangers en Chine pour moder- sur une logique et une stratégie lement après une longue hésita- locaux et les employés locaux niser son économie. En présence de Christophe We- d’investissement saines et suivant tion. pour mieux s’intégrer dans la so- ber, président de la Chambre de commerce Suisse-Chine (section le principe du marché ciété d’affaires et la communauté francophone); de Blaise Goet- schin, CEO de la BCGE et de Deuxièmement, une équipe avec Qu’en est-il des principaux sociale locales. Ils doivent s’adap- Zhang Xiangchen, ambassadeur de la mission permanente de la JUEMIN ZHU. «Les Chinois cherchent des investissements une expérience internationale et obstacles? ter rapidement «à la manière de Chine à l’OMC. Le point sur les secteurs écono- stratégiques avec part majoritaire dans une société cible.» une expertise professionnelle Premièrement, le manque d’ex- faire suisse» et s’appuyer davan- miques prisés des entrepreneurs chinois, les facteurs de succès et dans la réalisation de transactions périence en matière d’investisse- tage sur les prestataires de ser- les obstacles à la réussite de ces investissements avec Juemin transfrontalières ment transfrontalier crée des dif- vices professionnels et les profes- Zhu, Head of China Desk Deal Advisory chez KPMG. tinente. Une enquête menée par Au niveau mondial, les investis- Troisièmement, une communi- ficultés dans le processus de sionnels des relations publiques Quelle est la position de la Suisse la China Europe International seurs chinois s’intéressent aux té- cation claire de la stratégie de l’en- transaction et la gestion post- pour développer leur présence en termes d’investissements Business School, le Swiss Center lécommunications, à la produc- treprise et définition des devoirs transaction. Le manque d’adap- sur les marchés suisses. directs étrangers (IDE) chinois? Shanghai et China Integrated a tion industrielle haut de gamme, des actionnaires, de la direction tation conduit à faire les choses Du côté suisse aussi, en étant plus La Suisse est une destination révélé que, malgré une légère y compris l’ingénierie méca- et des représentants des action- «à la manière chinoise en Suisse» ouverts à une culture différente, d’investissement attrayante pour les investisseurs chinois. En baisse depuis 2015, l’appétit d’in- nique, la production de métaux naires et à des problèmes en matière de en montrant davantage de vo- 2018, parmi les 90 entreprises chinoises identifiées en Suisse; vestissement des entreprises et d’acier, l’automobile et la chi- Et quatrièmement, des efforts conformité aux réglementations lonté pour apprendre à connaître 56 sont exploitées activement. 24 sont arrivées en Suisse via des suisses en Chine reste considéra- mie, les sciences de la vie, la phar- constants pour aplanir les diffé- locales. la Chine qui se développe et investissements greenfield et 32 via des fusions-acquisitions. En- ble et, en fait, continue de croître. macie, l’énergie et les services pu- rences entre les investisseurs et Deuxièmement, la distance géo- change à grande vitesse, les viron 40% des entreprises chi- noises implantées à partir d’in- En 2017, 61 % des entreprises blics. l’entreprise locale graphique, culturelle ainsi que Suisses peuvent élargir leurs ho- vestissements greenfield sont des entreprises d’État. 75 % de ces suisses interrogées prévoient En Suisse, les investisseurs chi- En règle générale, les investis- linguistique crée des barrières de rizons et ainsi profiter des oppor- entreprises créées sur ce modèle avaient déjà ouvert des filiales à d’augmenter leurs investisse- nois se sont davantage intéressés seurs chinois recherchent des in- confiance et de communication tunités émergeant de la collabo- l’étranger avant leur arrivée en Suisse. ments en Chine (contre 57 % en à la fabrication de biens haut de vestissements stratégiques avec et se traduit par une faible accep- ration. Selon les données de la BNS, le total des stocks de capital d’IDE 2016) et en 2018, 62 % d’entre gamme et à la production de ma- une participation majoritaire tation des investissements chinois Dans l’ensemble, les relations ex- en Suisse par bénéficiaire effectif final de la région Chine repré- elles considèrent la Chine comme chines de précision, à l’hôtellerie dans une société cible. Il arrive par la société locale. cellentes entre la Suisse et la sente moins de 2 % du total des IDE en Suisse en 2017. l’une des 3 premières destinations et à l’aviation, aux sciences de la aussi parfois que les investisseurs Et troisièmement, les politiques Chine et l’environnement mon- En comparaison, combien pour les investissements (contre vie, y compris l’industrie phar- chinois préfèrent que les proprié- d’immigration strictes applica- dial représentent une opportu- d’entreprises suisses 57 % en 2017). maceutique, la technologie mé- taires d’origine gardent une par- bles aux ressortissants de pays nité formidable que ni la Suisse sont implantées en Chine? dicale, la biotechnologie et les cos- ticipation minoritaire, afin de tiers en Suisse empêchent les en- ni la Chine ne devraient laisser Pour mettre ces chiffres en pers- Pour quelles raisons la Suisse métiques, aux services financiers, pouvoir conserver leur savoir- treprises avec des investisseurs passer. pective, il faut mentionner que la majorité des 850 à 1000 entre- est-elle attrayante pour prises suisses en Chine considè- rent toujours le pays comme une les entrepreneurs chinois? destination d’investissement per- Premièrement,grâceauxbonnes «Construire des ponts dans la relation pour créer de la confiance» relations bilatérales de longue date entre la Suisse et la Chine. Le témoignage d’Yvette Thue- Le groupe chinois Dartong a-t-il La Suisse a été le premier pays oc- ring, directrice générale du Mi- depuis multiplié les achats dans cidental à établir des relations di- rador Resort & Spa, suite au ra- l’hôtellerie en Suisse ou ailleurs? plomatiques avec la Chine et le chat par un investisseur chinois Non, mais le groupe est intéressé premier pays européen à signer en avril 2016. par un possible achat d’un autre un accord de libre-échange avec hôtel. Ce serait une opportunité la Chine. Quels étaient les objectifs de renforcer les synergies. Deuxièmement, une stabilité de l’investisseur chinois politique et économique, ainsi Dartong – qui est actif En termes d’adaptation que des politiques financières et dans le secteur à la culture, aux habitudes, monétaires libérales en Suisse, de l’immobilier, de la santé aux façons de communiquer offrent un environnement à fai- ainsi que du bien-être de l’autre, quelles sont ble risque pour les capitaux chi- – dans cette diversification vos exemples les plus parlants nois. (premier achat dans l’hôtellerie)? entre les Chinois, les Suisses Troisièmement, un savoir-faire C’est un investissement que l’on et autres nationalités? technologique exceptionnel, des pourrait qualifier de coup de Il est essentiel d’essayer de marques et un accès à des talents cœur. Le groupe estime que la construire des ponts dans la rela- européens qui peuvent être Suisse a encore de potentiels dans tion pour créer un climat de connectés à l’immense marché le développement du tourisme et confiance; être ouvert, adopter YVETTE THUERING. «Pour le groupe, la Suisse a encore du potentiel chinois. spécialement le tourisme de la une attitude positive et se mon- dans le développement du tourisme et celui de la santé.» Quatrièmement, un système fis- santé. Le fait qu’il existait un cen- trer empathique même dans les cal favorable confère à la Suisse tre Health & Wellness dans l’hô- moments évidents de communi- une position unique servant de tel constitue un réel atout. cation ambiguë. réalisés par le groupe, ainsi que respectueux même dans les mo- porte d’entrée au marché euro- la constance d’un travail d’équipe ments de mauvaise communica- péen pour les entreprises chi- Le Mirador Resort & Spa Trois ans et 3 mois après le rigoureux ont permis de remettre tion apparente; l’apprentissage noises. bénéficie-t-il des effets rachat du Mirador Resort & Spa l’hôtel sur les rails. continu de la culture, des cou- Et cinquièmement, une qualité de synergies avec les activités par Dartong, avez-vous reconsti- tumes et du mode de communi- de vie élevée: l’environnement de l’actionnaire chinois, tué l’ensemble du puzzle (straté- Diriez-vous que le clash cation de chacun; essayer de trou- calme et serein offre un endroit comme le bien-être, la santé gie, vision, plan à long terme) de des cultures est évitable? ver ou de comprendre les pièces pour se reposer et se détendre et ou l’immobilier? votre actionnaire? Afin qu’il le soit, quelques règles qui correspondent à l’ensemble les universités de classe mondiale Définitivement par les activités Je dirais que le puzzle a été recons- d’or: la transparence dans toutes du puzzle offrent des possibilités de forma- du centre Health & Wellness. Et truit dans sa globalité, mêmes si les actions et la communication; Je citerai un proverbe chinois, qui tion pour les enfants. nous recevons aussi l’appui du quelques pièces pourraient en- même si cela ne vient que de vo- illustre parfaitement ces points: groupe en Chine pour nos efforts core changer de nuances de cou- tre côté; se concentrer sur les prio- n’ayez pas peur d’un long chemin Quid de la Chine vis-à-vis de vente et de promotion régio- leur. Le Mirador Resort & Spa re- rités et être ouvert pour compren- verslesuccès,ayezseulementpeur de pays tiers? nale et internationale. vient de loin, les investissements dre les besoins de chacun; être d’un manque d’ambition.
ENTREPRISES mercredi 26 juin 2019 PAGE 5 Credit Suisse franchit un petit pas avec Allfunds FONDS INSTITUTIONNELS. La grande banque cède sa plateforme InvestLab au groupe espagnol et chef de file européen, dont elle devient actionnaire minoritaire. PIOTR KACZOR JUAN ALCARAZ. Pour le CEO d’Allfunds, l’apport d’InvestLab Allfunds Group se présentait buteurs d’accéder à plus de «L’opération n’entraîne aucune crée un acteur plus fort dans les technologies patrimoniales. déjà comme le plus grand réseau 46.000 produits d’investisse- suppression d’emplois. Il ne s’agit Le communiqué succinct qui a mondial pour la distribution de ment de plus de 170 fournis- pas d’un cas de cost cutting» pré- été publié hier par la Credit services y afférents et accords de nouvelle plateforme combinée fonds institutionnels. Sa plate- seurs dans le monde, avec des ac- cise un porte-parole de la banque. Suisse pour annoncer la vente de distribution de Credit Suisse in- pour la distribution de ses fonds forme propose en effet actuelle- tifs administrés de plus de 140 Selon nos sources, sur 23 em- la plateforme de distribution In- clus – au groupe Allfunds. Ce d’investissement ainsi que de ses ment plus de 78.000 produits milliards de francs. L’accord ployés, 14 passeraient chez All- vestLab est révélateur des efforts dernier a été fondé en 2000 par ETF. d’investissements aux établisse- donnera par conséquent nais- fund. La société espagnole était déployés par le numéro deux les groupes bancaires, espagnol, La grande banque explique que ments financiers de plus de 45 sance à une plateforme interna- déjà présente en Suisse, à Zurich, bancaire helvétique pour attein- Santander et italien Intesa San- l’activité née de l’alliance tirera pays, avec des encours sous ad- tionale en matière de distribu- depuis mai 2013, avec un statut dre l’objectif ambitieux fixé pour paolo. parti de la présence mondiale du ministration de plus de 430 mil- tion de fonds de placements avec de distributeur de fonds visant à l’exercice 2019: un rendement Dans le cadre de la transaction Credit Suisse dans le domaine de liards de francs. des encours de plus de 570 mil- développer ses affaires dans le des fonds propres diminués du annoncée hier, Credit Suisse de- la gestion de fortune ainsi que de liards de francs. principal centre mondial du pri- goodwill et autres immobilisa- vient actionnaire minoritaire la capacité d’innovation techno- Hellman & Friedman vate banking. tions corporelles (Return On avec une part de jusqu’à 18% de logique d’Allfunds, améliorant et GIC restent majoritaires Pas de suppressions Tangible Equity ROTE) supé- l’activité combinée et il occupera ainsi encore l’offre de services Allfunds indique de son côté d’emplois Atouts technologiques rieur à 10%. Même par le biais de un siège au conseil d’administra- destinée aux gestionnaires d’ac- continuer à opérer de manière Credit Suisse n’entre pas en ma- Pour Juan Alcaraz, à la tête du petits pas. tion d’Allfunds. Credit Suisse tifs et organes de distribution indépendante, avec comme ac- tière pour préciser l’impact finan- groupe Allfunds, «en combi- Alors que ce rendement s’éle- continuera en outre à utiliser la dans le monde. tionnaires majoritaires la société cier de l’opération sur la rentabi- nant InvestLab et Allfund, nous vait à 5,5% l’an dernier et de 8% de private equity américaine lité opérationnelle courante, créons un acteur plus fort dans au 1er trimestre 2019. La banque Hellman & Friedman et le fonds outre l’effet précité pour 2019, l’espace des technologies patri- indique en effet que la transac- souverain singapourien GIC. induit par conséquent par une moniales et des plateformes. tion aura pour effet d’augmen- Ces derniers avaient annoncé en plus-value comptable de la trans- Credit Suisse est l’une des en- ter ce rendement ROTE de mars 2017 l’acquisition de All- action. «Le prix de vente devrait seignes les plus réputées du 0,5% pour l’exercice 2019 et dé- funds à quatre actionnaires: In- être relativement élevé» a com- wealth management dans le gagera un bénéfice limité sur les tesa San Paolo, Santander, Gene- menté de son côté l’analyste de la monde et leur coopération avec fonds propres réglementaires. ral Atlantic et Warburg Pincus, ZKB, qui reste positif sur l’action Allfunds témoigne de notre at- Le bouclement de l’opération dans le cadre d’une transaction CS Group (à surpondérer) et qui trait dans le secteur». est attendu pour le troisième tri- qui valorisait Afflunds à 1,8 mil- ne manque pas de souligner que Et le CEO du groupe espagnol mestre 2019. liard d’euros. l’opération n’aura pas d’impact de poursuivre : «Nous poursui- significatif sur la marche des af- vons notre essor global pour ren- Jusqu’à 18% Plus de 570 milliards faires.L’alliance avec Allfunds forcer notre offre de services aux du groupe Allfunds de francs d’actifs réunis concerne, selon la banque «près fonds d’investissement et aux dis- L’impact financier de l’opération La plateforme de distribution de deux douzaines de collabora- tributeurs, en offrant la techno- se révèle par conséquent limité professionnelle (b2b) Credit teurs» dont la plus grande part logie la plus innovante disponible et de faible ampleur. Celle-ci im- Suisse InvestLab de son côté est sera reprise par Allfunds alors sur le marché pour les solutions plique le transfert de toutes les basée sur une architecture qui que les autres restent au sein de numériques et l’analytique de actions CS InvestLab - accords de est ouverte et permet aux distri- CS Group. données». Produits structurés: les vôtres prennent forme avec nous depuis 20 ans www.bcv.ch/emission Ça crée des liens
PAGE 6 mercredi 26 juin 2019 ENTREPRISES Notz Stucki: Les plantes de montagne bio sont essor de 50% d’ici cinq ans les ingrédients du succès de Pharmalp GESTION D’ACTIFS. SANTÉ. Les compléments alimentaires et soins cosmétiques de l’entreprise de Conthey sont réalisés grâce au travail de cinq cultivateurs d’altitude. La société genevoise veut accélérer son rythme SOPHIE MARENNE PHILIPPE MEUWLY ET ISABELLE GABIOUD. Le CEO de Pharmalp et la qui a passé quinze ans de sa car- n’étaient comblés par aucune so- de croissance grâce cultivatrice, lors d’une récolte au-dessus du village de Commeire. rière dans le secteur pharmaceu- lution satisfaisante: l’infection uri- à des recrutements. Au-dessus du hameau valaisan tique. Parmi ces compléments ali- naire récurrente, l’infection vagi- de Commeire, surplombant le val couterait 30 à 50% moins cher de le conditionnement et la logis- mentaires, l’un réduit les réactions nale répétitive et l’insuffisance en Sa masse sous gestion devrait d’Entremont, Isabelle Gabioud nous approvisionner sur le marché tique. allergiques. Un autre renforce le fer. Sept ans après sa création, la so- bondir de 50% en cinq ans, pas- se penche sur ses plantes: menthe, européen, et ce en quelques clics. «Notre mission: aider les gens à système immunitaire. «Les en- ciété a mis au point une solution sant à 15 milliards de francs, mélisse, guimauve, camomille, Mais l’altitude et les conditions mé- se maintenir en bonne santé avec fants prématurés de moins d’un pour deux de ces trois affections. contre 10 milliards actuellement, thym, sauge, hysope et autres téorologiques du Valais permet- des produits naturels, selon un kilo et demi du Centre hospitalier «Pour le problème que nous avons a indiqué la direction de l’entre- poussent sur la parcelle fleurie. tent aux plantes de développer da- processus validé scientifiquement universitaire vaudois (CHUV) et encore à résoudre, celui de l’infec- prise dans un article paru hier Malgré la chaleur, certaines doi- vantage des principes actifs pour et dans le respect du développe- des Hôpitaux Universitaires de tion urinaire, un projet de re- dans Le Temps. La gestion privée vent être récoltées ce matin; à la lesquels nous les cueillons. Finale- ment durable», indique ce dernier. Genève (HUG) se voient ainsi ad- cherche est en cours soutenu par représente la moitié des 10 mil- main et fleur par fleur. Les gestes ment, c’est comme le vin de La- ministrer Pharmalp Defenses, ce un fonds Innosuisse», assure l’an- liards d’actifs, tandis que la ges- de la cultivatrice sont lents et pré- vaux: il est compliqué à réaliser Renforcement et prévention qui diminue leur taux de mortalité cien directeur d’OM Pharma. Les tion d’actifs contribue à hauteur cis. Les délicates herbes alpines mais il en vaut la peine.» L’équipe de dix collaborateurs de liées aux enterocolites nécrosantes études et travaux sont conduits en de 30% de la masse. Le solde dé- bio seront commercialisées, en Au-delà de la culture des ma- Pharmalp déploie ses activités au- de 4 à 2%.» partenariat avec la HES-SO Valais, pend de l’activité de fonds de pla- partie, sous forme de tisanes, tières premières, la presque tota- tour de deux gammes de produits. Au total, la PME a déjà lancé mais aussi avec les universités de cement développée au Luxem- épices et sirops faits maison, sous lité des opérations de Pharmalp D’un côté, la société commercia- treize solutions sur le marché. La Fribourg, Genève et Bâle. bourg depuis 2013. la marque Les Simples. Les autres est réalisée au sein des frontières lise des gélules et gel phytothéra- prochaine sera dévoilée en no- Depuis ses débuts, Pharmalp a Les recrutements sont envisagés serviront de matières premières helvétiques. L’extraction des piques – aux extraits de plantes – vembre et luttera contre le cho- levé deux millions et demi de dans les trois métiers. Les possibi- pour les compléments alimen- principes actifs est effectuée dans pour apaiser les peaux fragiles, lut- lestérol et l’hypertension. Vendus francs, grâce au support du Fonds lités d’engager sont particulière- taires et soins cosmétiques de l’en- ses locaux. Ensuite, leur transfor- ter contre les carences en fer ou entre 15 et 45 francs, les produits pour l’Innovation The Ark mais ment bonnes dans la gestion d’ac- treprise Pharmalp. mation est faite à Fribourg pour encore se détendre. «De l’autre Pharmalp s’affichent sur les aussi aux financements de plus de tifs, car les gérants de petite taille les pastilles et à Neuchâtel pour côté, nos probiotiques soutiennent rayons de 500 pharmacies et dro- cent actionnaires. «Il nous fallait peinent de plus en plus à absorber Les montagnes les comprimés. Finalement, la les microbiotes, de bonnes bacté- gueries du pays. Plus largement, de l’argent pour lancer nos re- les coûts liés à la réglementation, comme partenaires firme collabore avec l’entreprise ries naturellement présentes dans 1400 officines en ont déjà com- cherches tout en répondant à notre selon Paolo Faraone, responsable Basée au PhytoArk de Conthey, à vocation sociale Polyval pour le système digestif», explique celui mandé, sur les 1700 que compte vision d’une entreprise pérenne de l’entité luxembourgeoise, cité la PME conçoit ses produits la Suisse. «Nous avons tissé des aux activités qualitatives», se sou- dans l’article. grâce à une douzaine de plantes accords avec des chaînes de phar- vient-il. Parmi ces actionnaires, «Des recrutements de gérants et différentes. Elles sont achetées macies et de drogueries, mais un tiers sont des professionnels de des acquisitions de sociétés plus auprès de cinq cultivateurs dont nous privilégions les pharmacies la santé: des médecins, pharma- petites sont aussi envisagés dans Isabelle Gabioud, surnommée indépendantes.» Au niveau de ses ciens, droguistes ou encore natu- la gestion privée», explique Da- la «papesse des plantes» par le exportations, Pharmalp ne cible ropathes. miano Paterno Castello, en CEO de Pharmalp, Philippe pas les pays voisins. «A cause de Lassé de l’univers pharmaceu- charge de cette activité. Meuwly. «Au total, nous utili- la qualité suisse que nous reven- tique, Philippe Meuwly souhai- Par ailleurs, Bernard Tracewski sons trois à cinq tonnes d’herbes diquons, nos prix sont peu acces- tait retourner à ses premières va prendre sa retraite en fin d’an- et fleurs cultivées ici, en Valais. sibles pour le marché européen amours avec cette start-up active née,. Seules exceptions: l’aronia qui de proximité», regrette le cofon- dans la recherche en biologie vé- La direction a été élargie à six pousse dans le canton de Vaud dateur. A l’heure actuelle, l’entre- gétale, une activité qu’il avait pré- membres et deux «invités perma- et la spiruline cultivée en Equa- prise a déjà posé un pied en Chine, cédemment exercée pendant nents», précise l’article. Angel teur car il ne serait pas écores- en Croatie et en Jordanie. douze ans. Après deux premières Sanz a fait son entrée au comité ponsable de produire cette algue années d’existence consacrée à la exécutif en qualité de responsable en Suisse», dit-il. Née pour aider les femmes recherche, les premières ventes de l’investissement et de la ges- L’origine locale des ingrédients Pharmalp a été fondée en 2012 en de la société ont débuté en 2014. tion d’actifs. Cédric Dingens est importante pour ce docteur en vue de répondre à trois besoins de «Cette année 2019, nous atten- prend la tête du département So- biologie. «Bienentendu,celanous santé de la femme qui, jusqu’alors, drons enfin l’équilibre.» lutions d’investissement et inves- tisseurs institutionnels. – (awp) REALSTONE: SGS optimise son portefeuille bénéfice annuel en baisse et se consolide à un haut niveau boursier Le fonds immobilier Realstone Swiss Property a vu son bénéfice SERVICES. Le leader mondial de l’inspection et de la certification gère activement ses segments d’affaires. La cession de Petroleum Services y répond. total reculer de 11,5% à 23,1 mil- lions de francs sur l’exercice dé- PHILIPPE REY KEYSTONE dustrial et des gains d’efficacité SGS se négocie sur le marché calé 2018/2019, clos fin mars. Les dans les activités Government & (Swiss Exchange) à 25 fois envi- revenus des loyers et la valeur du La cession de la société améri- FRANKIE NG. Le CEO du groupe SGS qui fait évoluer Institutions, Environnement, ron le cash-flow libre (free cash- portefeuille immobilier ont ce- caine Petroleum Services Cor- son portefeuille pour créer de la valeur à long terme. Health & Safety. flow) de 2018. Ce prix s’avère pendant progressé. poration (PCS) à Aurora Capital SGS a généré en 2018 un cash- élevé, bien qu’il se justifie si l’on Les recettes tirées de loyers ont Partners pour 335 millions de dernier, pour la première fois de tionnelle ajustée de 15,7% et re- flow d’exploitation de 1,074 mil- prend la prime de risque (près de augmenté de 5,9% à 49,5 mil- dollars, annoncée lundi par SGS, l’histoire de ce groupe, un résultat flétant une amélioration sous-ja- liard, de francs en augmentation 4,5%) en comparaison du taux de lions de francs, grâce aux acqui- s’effectue dans le cadre de l’orien- d’exploitation ajusté qui a franchi cente de la marge observée dans de 87 millions, principalement rendement sans risque des obli- sitions et au recul du taux de va- tation stratégique et du processus la barre du milliard, à 1,05 mil- la plupart des activités, tirée par en raison de la hausse du bénéfice gations de la Confédération qui cance. Le total des produits a de création de valeur du groupe liard de francs, en hausse de 8,4% la reprise du marché de l’activité net et de l’amélioration du besoin demeure négatif (-0,425% pour quant à lui progressé de 3,5% à basé à Genève. La vente de PCS à taux de change constants. Cor- Minerals, une gestion du porte- en fonds de roulement. Les inves- le taux d’intérêt au comptant 50,5 millions. Au niveau des est une bonne nouvelle dès lors respondant à une marge opéra- feuille décisive pour l’activité In- tissements en immobilisations pour une durée résiduelle de 10 charges, ces dernières ont égale- que cette affaire exerçait un effet corporelles se sont élevés 278 mil- ans). L’action SGS consolide à un ment enflé de 5,6% à 27,8 mil- dilutif sur la marge opération- lions. SGS a réalisé l’an dernier haut niveau. lions de francs. – (awp) nelle, en dépit d’un bon profil de huit acquisitions pour un mon- Pargesa, qui possède 16,6% de croissance, relève Jean-Philippe tant de 43 millions. SGS, est entré en juin 2013 dans TRAJECTOIRES Bertschy, analyste chez Vonto- le groupe genevois par le biais de bel. Modèle «asset light» GBL, à un prix payé de 2128 ASPS: Irene Brunner Cette transaction correspond à Ces chiffres illustrent le modèle francs par action en acquérant une gestion active du portefeuille peu intense en capital de ce chef 15% du capital. rejoint le comité (qui incorpore aussi des acquisi- de file mondial, devant Bureau Entre-temps, le dividende par ac- L’Association Suisse Produits tions) du leader mondial de l’ins- Veritas et Intertek en particulier. tion est allé crescendo. Un divi- Structurés (ASPS) a désigné hier pection, de la vérification, du test Toutefois, le marché financier re- dende de 79 francs a été versé au Irene Brunner pour succéder au et de la certification. Elle vise à flète déjà ces qualités en valori- titre de l’exercice 2018, en pro- comité à compter du 1er juillet à accroître dans la durée le cash- sant SGS à près de 19,4 milliards gression de 4% par rapport à l’an- Thomas Schmidlin, qui quitte ses flow libre de SGS, garant d’un de francs. A fin 2018, la dette née précédente (75 francs). SGS fonctions après cinq années de dividende croissant à long terme. nette du groupe s’élevait à 738 reste une excellente entreprise bons et loyaux services, dont SGS, qui publiera ses résultats se- millions de francs (698 millions pour un investisseur à long deux en qualité de vice-président. mestriels le 18 juillet, a réalisé l’an en 2017). terme. La future dirigeante est respon- sable de la distribution et du mar- keting des produits structurés de détail en Suisse pour BNP Pari- bas depuis 2018. – (awp)
ENTREPRISES mercredi 26 juin 2019 PAGE 7 Galenica anticipe avec vivacité Une nouvelle tentative de Santhera dans l’UE les changements du marché PHARMA. L’Agence européenne des médicaments va INVESTOR DAY. Son ambition est claire: rester le prestataire de soins de santé entièrement intégré leader en Suisse. examiner une demande d’homologation pour l’idebenone. PHILIPPE REY JEAN-CLAUDE CLÉMENÇON. Relever les défis de la réglementation, dans le groupe Bichsel, Galenica L’Agence européenne des médi- des études cliniques complémen- des réductions de prix et des restrictions. établit sa position de leader sur le caments a accepté d’examiner la taires. Le groupe Galenica a tenu mardi marché attractif et en plein essor nouvelle demande d’homologa- Le médicament est déjà com- son capital market day ou sa jour- macies acquises et un nombre net d’informations sur la santé inno- de l’accompagnement des pa- tion déposée en mai par San- mercialisé sur le Vieux continent née des investisseurs sur le site de de huit pharmacies ajoutées an- vante en matière de services. tients à domicile et élargit son ac- thera pour son idebenone dans depuis 2015 sous l’appellation distribution de Galexis à Nieder- nuellement durant les sept der- cès aux hôpitaux et prestataires l’indication contre les dysfonc- Raxone contre la neuropathie bipp. Son modèle d’affaires de- nières années. Expansion dans le domaine de santé. tionnements respiratoires chez optique héréditaire de Leber meure résistant, avec pour but de Le groupe basé à Berne veut home care Galenica mène une gestion basée les patients atteints de dystro- (LHON) et constituait jusqu’à rester sur le marché suisse le pre- continuer à jouer un rôle leader Sa croissance se révèle solide mal- sur la création de valeur (value phie musculaire de Duchenne présent l’unique source de reve- mier choix pour la santé, la dans le consumer health (pro- gré les réductions de prix des mé- based management), avec l’ob- (DMD) et ne prenant pas de glu- nus pour Santhera. L’idebenone beauté et le bien-être. Sa stratégie duits OTC, parapharmaceu- dicaments et génériques, grâce à jectif d’augmenter le bénéfice cocorticoïdes. Le laboratoire de doit être distribué sous la marque consiste à maintenir trois leviers tiques et de santé et de beauté) au une croissance organique dans économique (economic profit), Bâle-Campagne a indiqué dans Pudlysa contre la DMD. de création de valeur : son réseau moyen de marques comme Ver- ses différents secteurs d’affaires soit la différence entre le rende- son communiqué d’hier atten- de commerce de détail, les pro- fora, Perskindol, Algifor, Oral-B, et à l’expansion de son réseau de ment des capitaux investis dre une décision autour de mi- Accord de licence duits & marques et le support Lierac, entre autres. Il est par ail- pharmacies. Cependant, l’envi- (ROIC), qui va crescendo depuis 2020. Confronté à ces obstacles régle- avec les services. leurs numéro un dans la distri- ronnement réglementaire de- 2014, et le coût moyen du capital mentaire et à des soucis de tréso- Son ambition est de passer d’une bution pre-wholesale et whole- vient plus strict. En ayant acquis (WACC). Le ROIC a atteint L’ENTREPRISE rerie, Santhera a toutefois conclu plateforme multicanal à une pla- sale, étayée par une activité une participation majoritaire 9,6% en 2018 et le WACC, S’EST DÉJÀ HEURTÉE fin mai un accord de licence sur teforme omni-canal. Tout en an- 6,25%. La rémunération du ma- À PLUSIEURS REPRISES ce médicament et dans cette in- ticipant les changements d’un nagement se base sur le bénéfice dication avec le groupe parmesan marché suisse qui comprend économique et non sur un objec- À DES FINS ¨ Chiesi Pharmaceutici, suscepti- plus de huit millions de clients tif en termes de ROIC qui peut DE NON-RECEVOIR ble de lui rapporter jusqu’à 105 potentiels, selon Jean-Claude induire en fausses incitations, millions de francs dont 55 mil- Clémençon, CEO du groupe. Et spécialement dans les affaires qui DES AUTORITÉS lions dès la finalisation de la en accomplissant des progrès croissent, d’après Felix Burkhard, RÉGLEMENTAIRES DES DEUX transaction. supplémentaires suivant trois CFO. Sa valeur boursière (près Chiesi disposera des droits sur le axes stratégiques : expansion, in- de 2,5 milliards de francs) corres- CÔTÉS DE L’ATLANTIQUE. Raxone contre la LHON ainsi novation et efficience. pond à un peu plus de 20 fois le que toute autre indication en Galenica est le plus grand détail- cash-flow libre de 2018. Son taux L’entreprise s’est déjà heurtée à ophtalmologie à l’échelle mon- lant dans la pharmacie en Suisse, d’autofinancement atteignait plusieurs reprises à des fins de diale, à l’exception des Etats-Unis y compris sa présence online. Ce 50% à fin 2018 et l’endettement non-recevoir des autorités régle- et du Canada qui seront le cas groupe prend activement part à net, 300 millions. Galenica pu- mentaires des deux côtés de l’At- échéant approvisionnés par San- la consolidation et à l’optimisation bliera ses résultats semestriels le lantique pour une extension thera. Le Raxone n’a pas encore du marché suisse des pharmacies. 6 août prochain. d’indication de l’idebenone au obtenu l’accès à l’important mar- Il a démontré son efficacité en domaine des myopathies. Tant ché américain. – (awp) termes de fusions et acquisitions, l’EMA que l’Agence sanitaire avec une moyenne de neuf phar- américaine (FDA) réclamaient HELVETIA: un fonds Le genevois LMP passe EN KIOSQUE DÈS AUJOURD’HUI de l’assureur entre dans en mains allemandes une start-up allemande DIVERTISSEMENT. Changement d’actionnaire majoritaire BCOANTTARIELLGERABNODUELSANSUGREFRAIECSES P. 36 Helvetia Venture Fund, fonds pour le groupe de Michael Drieberg, contrôlé DÉTECTIVE UN MÉTIER détenu par l’assureur Helvetia et désormais par son concurrent limitrophe DEAG. spécialisé dans le capital-risque, a acquis une participation dans Composée de Live Music Pro- Fondée à Berlin en 1978 et cotée EN MUTATION P. 42 l’allemand Chargery, un presta- duction et Live Music Entertain- en bourse depuis 1998, DEAG TPRRAATNIQSUMEIPSOSUIOR NVEGNUDIDREE taire de services pour l’électro- ment, l’entreprise genevoise ac- organise quelques 4000 concerts SA PME P. 68 mobilité. VinciVC, société de ca- tive dans l’organisation de et événements chaque année SWMOARRKTLREÉITNRVAEVNAETNIFLÉIN! pital-risque d’Inci Holding, a concerts et spectacles en Suisse pour lesquels elle délivre plus de JUILLET 2019 | CHF 9.80 aussi participé au cycle de finan- romande est désormais majori- 5 millions de billets, dont une cement. Les montants investis tairement contrôlée par son part toujours plus importante via N°07 | n’ont pas été précisés. – (awp) concurrent allemand DEAG, le- sa plateforme MyTicket. Selon le quel détient déjà depuis 2013 la CA de DEAG, cette nouvelle Shutterstock AESYRA: ronde zurichoise Good News Produc- étape devrait doper la croissance tions. de ses activités Spectacles live et z FLzEAXUIBTLOENOz MCOENzNIENCTTEÉLLzIGMEONBTILE de financement pour un L’acquisition de la part majori- Billetterie. taire de Michael Drieberg est in- Toutes nos produit dentaire bouclée tervenue via AIO Group, la filiale Vive expansion offres sur Aesyra, émanation de l’Ecole po- helvétique de Deutsche Enter- Des événements couronnés de www.pme.ch lytechnique fédérale de Lausanne tainment AG (DEAG), société succès qui n’avaient lieu jusqu’ici (EPFL), a bouclé une première sise à Berlin et cotée à la Bourse qu’en Suisse romande pourront Le mensuel de référence ronde de financement pour son de Francfort, indiquait hier Live désormais être proposés en Suisse des managers romands produit «AesyBite» contre le Music Production (LMP). Le alémanique. Michael Drieberg bruxisme, qui se manifeste par communiqué fait l’impasse sur continuera à diriger les sociétés des grincements de dents, selon le montant de la transaction ainsi du groupe avec son équipe ac- un communiqué paru hier. L’in- que les motifs de la cession par tuelle. Cette année DEAG de- vestisseur est la société VitaTech, M. Drieberg de sa participation vrait dégager un chiffre d’affaires mais le montant n’a pas été dé- majoritaire. de quelque 35 millions de francs, voilé. – (awp) A la faveur du changement de avec à la clef un résultat bénéfi- propriétaire, LMP note qu’elle ciaire. BESTSMILE: pourra poursuivre «son expan- Depuis quelques années, le sec- sion en pouvant compter doré- teur des concerts et spectacles en implantation en Suisse navant sur le puissant réseau de Suisse vit quelques changements partenaires de DEAG». La salle tout en ayant affiché une vive romande cette année Métropole à Lausanne, tout expansion, notamment la mul- L’exploitant d’échoppes de cor- comme le festival Sion sous les tiplication des festivals estivaux. rection dentaire alémanique étoiles bénéficieront ainsi «du sa- En juillet 2017, le géant améri- Bestsmile prévoit de multiplier voir-faire de DEAG dans l’orga- cain Live Nation, numéro un par deux à douze le nombre de nisation, la commercialisation et mondial de la branche, s’est em- ses succursales en Suisse d’ici la la mise en œuvre d’événements, paré du festival Openair Frauen- fin de l’année. Après Zurich, Bâle, sur le plan international». feld. – (awp) Berne et Saint-Gall, la société en- tend notamment gagner l’Arc lé- manique avec des implantations à Genève et Lausanne. Coire et Schaffhouse figurent également sur la liste des prochaines inau- gurations, précisait un commu- niqué publié hier. – (awp)
PAGE 8 mercredi 26 juin 2019 ENTREPRISES Silvio Denz Abbvie met 63 milliards de dollars se désengage sur la table pour reprendre Allergan en partie PHARMA. Ce mariage va donner naissance à un groupe générant environ 48 milliards de dollars de chiffre d’affaires annuel et présent dans 175 pays. de Lalique Le laboratoire pharmaceutique gné un décret demandant aux BRETT SAUNDERS. Le patron du groupe principalement connu Abbvie, qui entend l’utiliser pour américain Abbvie va débourser laboratoires pharmaceutiques pour le Botox deviendra membre du conseil d’administration. rembourser la dette qu’il va LUXE. Le conglomérat 63 milliards de dollars pour s’em- de dévoiler le prix du médica- contracter pour financer la trans- indien Dharampal Satyapal parer du fabricant du Botox Al- ment dans chaque spot publici- naires d’Allergan, qui ont vu le vers 14H35 GMT dans les action. (DS) Group va lui lergan, une transaction qui reflète taire vantant ses mérites. titre plonger en Bourse depuis le Elle devrait générer, selon le reprendre des titres la course à la taille à coups de fu- Au mois de janvier, l’américain sommet des 340 dollars atteints échanges électroniques de groupe, au moins 2 milliards de représentant entre 11% sions-acquisitions dans un secteur Bristol-Myers Squibb a annoncé en 2015, période au cours de la- dollars de synergies et d’autres ré- et 18% du capital-actions. bousculé par les génériques et les racheter son compatriote Cel- quelle Allergan était l’objet de pré-séance. L’action Abbvie, ductions de coûts dans la troi- biotechs. gene pour 74 milliards de dollars, multiples marques d’intérêt. sième année de sa finalisation. Silvio Denz prépare un désenga- Ce mariage va donner naissance tandis que le japonais Takeda elle, chutait de près de 9%. Près de la moitié des économies gement partiel du groupe de luxe à un groupe générant environ 48 Pharmaceutical a finalisé le ra- Fusion avortée avec Pfizer Les détails financiers prévoient viendrait des coupes dans la re- Lalique Group, dont il détient une milliards de dollars de chiffre chat du britannique Shire pour L’action ne s’est jamais remise de qu’Abbvie verse 188,24 dollars cherche et développement (R&D) large majorité des actions. L’en- d’affaires annuel et présent dans 48 milliards. la fusion à 160 milliards de dol- par action Allergan, dont 120,30 et le reste des dépenses opération- trepreneur a conclu un accord 175 pays, avec un portefeuille de En mettant la main sur Allergan, lars avec Pfizer avortée en 2016 dollars en numéraire et le solde nelles (frais généraux, réductions avec le conglomérat indien Dha- médicaments comprenant no- Abbvie espère réduire sa dépen- à cause de l’opposition de l’admi- en actions. L’offre constitue une des coûts de logistique et de pro- rampal Satyapal (DS) Group, le- tamment le Botox et Humira, dance vis-à-vis d’Humira dont le nistration Obama. Le CEO Brett prime de 45% pour les action- duction, etc). quel lui achètera des titres repré- traitement contre la polyarthrite déclin des ventes est attendu car Saunders était ainsi sous la pres- naires d’Allergan comparé au Le nouveau groupe restera fisca- sentant entre 11% et 18% du rhumatoïde et considéré comme ses brevets vont tomber prochai- sion du financier et investisseur cours de clôture du titre lundi à lement domicilié aux Etats-Unis, capital-actions. M. Denz demeu- le plus vendu au monde. Pfizer, nement dans le domaine public activiste américain David Tepper Wall Street. notamment dans l’Etat du Dela- rera toutefois l’actionnaire majo- le numéro 2 mondial de la phar- et les traitements concurrents ont pour scinder l’entreprise. Abbvie va aussi hériter de la dette ware (nord-est), a précisé Abbvie, ritaire de l’entreprise active no- macie, a enregistré des revenus émergé, à l’instar de Kevzara (sa- de 24 milliards de dollars d’Aller- ajoutant que son CEO Richard tamment dans les parfums, les de 53,6 milliards de dollars en rilumab) développé par le labo- Mardi, le titre bondissait de gan. Gonzalez allait continuer de di- cosmétiques, la cristallerie et les 2018. ratoire français Sanofi. La fusion Abbvie-Allergan de- riger la nouvelle entité. Brett bijoux. Allergan, domicilié fiscalement plus de 31% à 170,10 dollars vrait générer une trésorerie de Saunders, le patron d’Allergan, L’accord conclu par Lalique EN JANVIER, BRISTOL-MYERS en Irlande, est principalement 19 milliards de dollars, affirme sera lui membre du conseil d’ad- Group ainsi que Silvio Denz avec SQUIBB A ANNONCÉ connu pour l’anti-rides Botox ministration. DS Group prévoit, dans un pre- mais l’entreprise développe aussi Le mariage devrait être célébré mier temps, l’acquisition par le RACHETER CELGENE POUR plusieurs autres produits derma- début 2020 après le feu vert des second de 320.000 actions de La- 74 MILLIARDS, TANDIS tologiques ainsi que des médica- autorités de la concurrence, qui lique Group détenues par Silvio ments pour le traitement des ma- vont sans doute examiner de près Denz au prix de 45 francs par ac- QUE LE JAPONAIS TAKEDA ladies des voies urinaires ou de la cette union même si les deux tion, a écrit hier le groupe établi PHARMACEUTICAL mucoviscidose. groupes pharmaceutiques ne à Zurich. La transaction devrait Il est aussi numéro deux mondial sont pas présents dans les mêmes être réalisée d’ici la fin de la se- A FINALISÉ LE RACHAT DE dans l’ophtalmologie avec ses domaines thérapeutiques. maine. SHIRE POUR 48 MILLIARDS. traitements du glaucome, de la Bristol-Myers Squibb a par sécheresse oculaire et des mala- exemple fait savoir lundi qu’il Augmentation de capital Il traduit le retour des grandes dies de la rétine. Un des plus ren- avait accepté de céder le médica- Dans un deuxième temps, DS manoeuvres dans le secteur de tables est le Restasis, un remède ment Otezla contre le psoriasis, Group souscrira entre 464.000 à la pharmacie au moment où il y contre les yeux secs. propriété de Celgene, dans l’es- 564.000 nouvelles actions dans le a des pressions politiques pour Le mariage avec Abbvie assure poir d’obtenir l’approbation des cadre d’une augmentation de ca- une baisse des prix des médica- une sortie honorable aux action- régulateurs à leur fusion. pital. En supposant que le nombre ments aux Etats-Unis. Lundi total de nouvelles actions sera dernier, la Maison Blanche a si- émis, Silvio Denz détiendra envi- ron 56% et DS Group entre 11% BMW va accélérer la sortie Bombardier vend et 12% de Lalique Group à l’issue de l’augmentation de capital, alors de ses véhicules électriques une filiale à Mitsubishi que le flottant augmentera jusqu’à 33% maximum. Le groupe veut commercialiser 25 modèles d’ici 2023, soit deux ans plus tôt que prévu. AÉRONAUTIQUE. Le canadien cède son programme Dans un troisième temps, l’ac- d’avions régionaux CRJ pour 550 millions de dollars. cord prévoit une option permet- tant à DS Group d’acquérir, suite BMW a annoncé qu’il comptait purement électriques: la Mini, les poussant les constructeurs à des Le constructeur aéronautique ca- du programme CRJ, situées au à l’augmentation de capital et accélérer la mise sur le marché de SUV iX3 et iNext et la berline i4, coopérations. nadien Bombardier a annoncé Canada et aux Etats-Unis. jusqu’au 31 mars 2020, 360.000 ses modèles électriques, signe de qui seront mis sur le marché d’ici BMW, qui s’attend pour 2019 à hier «une entente définitive» avec «Les activités acquises sont com- actions supplémentaires détenues l’urgence à développer cette tech- 2021. un «net recul» de son bénéfice le groupe diversifié japonais Mit- plémentaires des activités exis- par Silvio Denz, toujours au prix nologie face à l’imposition de Avec la citadine i3 présentée fin avant impôts en raison de la subishi Heavy Industries (MHI) tantes de MHI liées aux avions unitaire de 45 francs. Silvio Denz strictes normes environnemen- 2013, le groupe était parmi les hausse des investissements et des concernant la vente du pro- commerciaux et tout particuliè- restera actionnaire majoritaire de tales. premiers constructeurs à propo- coûts, s’est notamment allié à Ja- gramme d’avions régionaux CRJ, rement au développement, à la Lalique Group en cas d’exercice «Nous allons avoir 25 modèles ser une voiture 100% électrique. guar Land Rover pour dévelop- contre 550 millions de dollars production, aux ventes et au sou- de cette option. électrifiés d’ici 2023, soit deux Mais il avait depuis perdu son per la prochaine génération de américains en liquidités. tien des avions commerciaux de Dans le cadre de l’augmentation ans plus tôt» qu’initialement an- avance sur cette motorisation de- moteurs électriques. Après avoir cédé à Airbus son la gamme Mitsubishi SpaceJet», de capital, Silvio Denz s’est en- noncé, a expliqué le CEO Harald venue incontournable, contraints De surcroît, le succès des voitures programme de moyen-courrier a fait valoir Bombardier. gagé à ne pas céder d’actions au- Krüger, ajoutant viser pour ce de réduire rapidement les émis- électriques dépend de l’infra- CSeries – rebaptisé A220 – et si «Cette transaction constitue l’une delà de l’accord passé avec DS type de motorisation un rythme sions des voitures pour respecter structure disponible, une ques- cette transaction avec MHI est fi- des étapes les plus importantes Group et ce pendant un délai de annuel de progression des ventes des limites imposées par l’UE à tion évoquée lundi soir lors d’un nalisée comme prévu au cours du de notre direction stratégique vi- 12 mois, alors que DS Group a de 30% jusqu’en 2025. partir de 2020. sommet à la chancellerie. second semestre 2020, la branche sant à bâtir de solides capacités donné son accord à un lock-up de «Plus de la moitié» des 25 voi- L’automobile allemande, fleuron Réunis autour d’Angela Merkel, aérienne ne produira plus que des mondiales» et permet à MHI de 6 mois. tures sera entièrement électrique de l’industrie du pays, accuse du des représentants politiques, de jets d’affaires, son coeur de métier se renforcer avec des services aé- Le prospectus d’émission et de et l’autre partie sera des hybrides, retard par rapport à l’américain l’industrie et des syndicats s’y sont qui a fait son succès. ronautiques «comprenant la cotation relatif à l’émission de précise BMW. Tesla ou aux groupes chinois. mis d’accord pour multiplier les L’entreprise nippone, outre les maintenance, la réparation et la droits de souscription d’un nom- Cet ajustement n’aura «pas d’im- Au cours des cinq premiers mois points de recharge afin de pouvoir 550 millions de la vente de CRJ, révision, l’ingénierie et le soutien bre maximal de 1.200.000 nou- pact négatif» financier, dans la me- de l’année, BMW a vendu quelque accueillir d’ici 2030 entre 7 et 10,5 versera à Bombardier 200 mil- à la clientèle», s’est félicité Seiji velles actions sera vraisemblable- sure ou «nous pouvons peut-être 48.000 voitures électrifiées, soit millions de voitures électriques lions de dollars pour couvrir «des Izumisawa, CEO de MHI. ment publié le 1er juillet 2019. La retarder certains investissements» 2% de plus que sur la même pé- sur les routes allemandes. Si la passifs» liés à ce programme, qui Pour le patron de Bombardier, période de souscription devrait dans d’autres projets liés aux mo- riode en 2018 – mais ces modèles réunion a été jugée «constructive» précisent que «la participation au Alain Bellemare, cette vente débuter le 3 juillet 2019. teurs conventionnels, a expliqué représentent moins de 5% du bon par le directeur de la recherche de résultat net dans le programme marque «la transformation de no- le CFO, Nicolas Peter. million d’unités vendues au total BMW, Klaus Fröhlich, les ONG de titrisation d’avions régionaux tre secteur aéronautique». «L’ave- Capital autorisé Avec ce planning, BMW réagit par le groupe. environnementales ont dénoncé (RASPRO, évaluée à environ 180 nir» du géant canadien de la mo- Dans le cadre de l’émission de à une «croissance de la demande» «D’ici 2021, nous allons doubler une réunion «sans résultat». millions de dollars) sera transférée bilité repose désormais «sur deux droits de souscription, le capital pour ces technologies dans plu- le nombre de modèles électriques Volkswagen s’est lui aussi lancé à MHI». piliers de croissance solides: Bom- social de Lalique Group d’actuel- sieurs marchés, notamment au vendus par rapport à 2019», a dans une ambitieuse stratégie Une fois l’acquisition réalisée, le bardier Transport, regroupant lement 1,2 million de francs ré- Royaume-Uni ou en Californie, promis M. Krüger. électrique: il compte introduire constructeur japonais aura mis la nos activités de transport sur rail parti en 6 millions d’actions a détaillé M. Peter. Les investissements lourds néces- sur le marché 70 modèles élec- main sur «les activités de main- (...), et Bombardier Aviation, re- d’une valeur nominale de 20 cen- L’annonce n’impacte cependant saires pour adapter la production triques d’ici 2028 et table sur 22 tenance, de soutien, de remise à groupant nos activités d’avions times l’unité, sera augmenté d’un pas les dates de lancements déjà et développer ces motorisations millions d’unités vendues en 10 niveau, de marketing et de vente» d’affaires». – (afp) maximum de 240.000 francs via connues des prochains modèles pèsent cependant sur les bilans, ans. – (afp) l’émission de 1,2 million de nou- veaux titres, au maximum. Ces derniers seront émis à partir du capital autorisé accepté lors de l’assemblée générale ordinaire du 24 mai 2019. – (awp)
SUISSE mercredi 26 juin 2019 PAGE 9 POLITIQUE Economiesuisse tire un bilan négatif Le «Swiss Finish» serait de la législature et prépare la suivante devenu une charge ÉLECTIONS FÉDÉRALES. L’organisation veut s’engager pour la numérisation de l’administration ainsi qu’une hausse de l’âge de la retraite. FINANCE. Sergio Ermotti Malgré le succès des partis bour- de l’initiative contre l’immigra- KEYSTONE Quant au papier de position sur estime aussi que la garantie geois il y a quatre ans, economie- tion de masse ont constitué des le climat adopté par le PLR, parti implicite de l’Etat suisse tire un bilan négatif de la évolutions négatives. La longue MONIKA RÜHL. La faîtière ne voit aucune faute de sa part, comme traditionnellement proche des pour les grandes banques législature qui s’achève. Pour la phase d’incertitude quant à la un manque de priorisation dans son lobbying, selon sa directrice. milieux économiques, economie- n’existe plus. prochaine, la faîtière veut s’enga- mise en oeuvre du texte a eu un suisse en a pris connaissance. ger pour la numérisation de l’ad- impact négatif et l’obligation La faîtière voit plusieurs thèmes de l’électricité, la suppression des «Cela reste un papier de posi- La Suisse a tiré à côté de la cible ministration et une augmenta- d’annonce qui en a découlé d’importance pour la prochaine droits de douane sur les produits tion», a indiqué Mme Rühl, in- avec ses décisions de réglemen- tion de l’âge de la retraite. constitue une charge administra- législature. L’un d’eux est la nu- industriels ou encore davantage terrogée sur le sujet. Economie- tation des grandes banques, a af- «D’autres pays ont progressé, la tive trop importante pour les en- mérisation de l’administration. d’accords de libre-échange. Elle suisse attend maintenant la firmé le patron d’UBS Sergio Suisse a stagné», a relevé hier de- treprises, écrit la faîtière. Cela permet aux entreprises d’in- combattra en revanche toute ten- concrétisation. M. Minsch a sou- Ermotti. Le «Swiss Finish» est vant les médias à Berne Rudolf teragir plus efficacement avec les tative d’harmonisation des taux ligné les réductions d’émissions devenu une charge, a-t-il ajouté, Minsch, économiste en chef La majorité bourgeoise autorités. d’imposition. déjà obtenues dans le secteur in- soulignant que l’on n’atteindra d’economiesuisse. La Suisse a re- n’a pas réussi à s’imposer Economiesuisse entend aussi s’en- Selon M. Minsch, le thème «cli- dustriel. pas une place financière stable culé dans les classements inter- Deux domaines ont tout de gager pour un relèvement de l’âge mat» ne sera pas sur le devant de avec des exagérations ou de la nationaux qui mesurent la com- même connu une évolution po- de la retraite non seulement pour la scène. Economiesuisse part du Sensibiliser les candidats précipitation. pétitivité. sitive: la taille du marché qui s’est les femmes mais aussi pour tous principe que la révision de la loi à la politique économique Le patron de la banque aux trois accrue grâce à la conclusion d’ac- les travailleurs. Sur sa liste de sou- sur le CO2 sera bientôt sous toit En vue des élections fédérales cet clés s’exprimait hier devant le LE BLOCAGE DES RÉFORMES cords de libre-échange, et les com- haits, l’organisation a aussi inscrit et n’occupera pas fortement le automne et de la prochaine légis- «Swiss Finance Institute» à Zu- DANS LE DOMAINE DE LA pétences des travailleurs, concède la libéralisation totale du marché nouveau parlement. lature, economiesuisse veut sen- rich. Il a admis que les grandes economiesuisse. sibiliser les candidats aux ques- banques portaient leur part de PRÉVOYANCE ET LA MISE EN La majorité bourgeoise n’est pas tions de politique économique. responsabilité lors de la dernière OEUVRE DE L’INITIATIVE toujours parvenue à s’imposer, a Pour ce faire, elle a créé une pla- crise financière. Mais il y avait répondu la directrice d’econo- teforme en ligne (www.elec- aussi d’autres acteurs responsa- CONTRE L’IMMIGRATION DE miesuisse, Monika Rühl, interro- tions.ch). Via un questionnaire, bles, comme les banques cen- MASSE ONT CONSTITUÉ DES gée sur la raison d’un bilan si né- les intéressés peuvent donner trales et leur politique monétaire, gatif malgré le glissement à leur avis sur les principales ques- les agences de notation ou les at- ÉVOLUTIONS NÉGATIVES. droite opéré il y a quatre ans. De tions de politique économique de tentes de rendements des inves- plus, les partis aux deux pôles de la législature à venir. tisseurs. La faîtière de l’économie a analysé l’échiquier ont parfois uni leurs Une fois le questionnaire com- La Suisse officielle a soutenu l’impact sur la place économique forces. plété, ils reçoivent une évaluation UBS lors d’une phase difficile, a d’une centaine de décisions prises L’organisation ne voit aucune de leur profil et des informations admis M. Ermotti. La stabilisa- durant la législature en matière faute de sa part, comme un sur les thèmes abordés. Aucun tion de la grande banque a fina- de politique économique. Beau- manque de priorisation dans son classement ni recommandations lement été un succès pour les coup ont simplement maintenu lobbying. Il est important de cou- de vote ne seront établis sur la deux parties, l’Etat en ayant tiré le statu quo. vrir tous les thèmes, a précisé base des réponses, précise econo- un bénéfice de 6 milliards de Le blocage des réformes dans le Mme Rühl. miesuisse. – (ats) francs. domaine de la prévoyance vieil- Aujourd’hui, UBS est nettement lesse ainsi que la mise en oeuvre plus petite et moins exposée au risque qu’avant la crise financière, Les femmes gagnent Les déséquilibres dans le système a assuré M. Ermotti. Les struc- tures ont été aménagées et les toujours moins de retraite continuent de se creuser fonctions en Suisse séparées du reste du groupe. Les hommes gagnent plus, peu importe la profession. Un fossé d’environ un milliard de francs se creuse, selon les spécialistes d’UBS. Selon le patron de l’établissement, A mesure que le salaire brut augmente, l’écart se creuse. la problématique «too big to fail» est résolue et la garantie implicite En 2018, une part plus impor- Par groupes de profession et tou- Les déséquilibres dans le sys- de la retraite, leurs cotisations im- rentes s’élevait ainsi à 13 années, de l’Etat pour les grandes banques tante d’hommes que de femmes jours en considérant le temps tème suisse de retraite conti- portantes (environ 9000 francs alors qu’aujourd’hui elle atteint n’existe plus. disposait des plus importants re- plein, les différences entre les nuent de se creuser, selon les spé- par an) à l’AVS vont se transfor- 24 ans. Si la vague régulatrice n’est pas venus bruts en Suisse, selon les sexes sont toujours visibles. cialistes d’UBS. L’augmentation mer peu à peu en dépenses, Pour les experts du groupe ban- terminée, la Suisse a parfois la statistiques sur la population ac- Pour les personnes indépendantes, du nombre de retraités et l’allon- puisqu’ils passeront dès lors de caire, «si une société souhaite bé- tendance à agir trop vite. Par tive suisse fournies hier par l’Of- un homme gagnait 80.000 francs gement de l’espérance de vie pè- cotisant à bénéficiaire. néficier d’une telle réduction de exemple, l’introduction d’em- fice fédéral de la statistique quand une femme seulement sent lourdement et creusent un L’allongement de la durée de temps de vie active par rapport à prunts convertibles obligatoires, (OFS). Par catégorie profession- 56.700 francs. En tant que salarié, fossé d’environ un milliard de perception des rentes pèse lour- la période de retraite, elle doit ac- les CoCos, génère actuellement nelle, les hommes aussi gagnent un homme a perçu l’an dernier francs. dement sur le système. Selon cepter en contrepartie une dimi- des frais supplémentaires de 200 davantage. 85.200 francs contre 71.500 pour nution de la prospérité, que ce soit millions de francs par année pour En prenant en compte le temps une femme. EN CAUSE NOTAMMENT, LA HAUSSE RAPIDE DU NOMBRE par le biais d’une réduction des l’UBS. – (awp) plein (90% et plus), 5,4% des Par exemple, la paie d’un diri- DES RENTIERS PAR RAPPORT À CELUI DES ACTIFS. LA SUISSE rentes ou d’une baisse du niveau femmes gagnaient l’an dernier geant ou cadre d’entreprise s’éle- de vie pour les générations qui en CARBURANTS jusqu’à 26.000 francs, contre seu- vait à 125.900 francs contre COMPTE 3,4 ACTIFS POUR UNE PERSONNE EN ÂGE DE assument le paiement». RENOUVELABLES: lement 1,8% des hommes. 96.000 pour une dirigeante. PRENDRE SA RETRAITE. EN 2040, CE CHIFFRE BAISSERA À 2,2. Plus de 15% des femmes rece- L’écart est plus réduit pour les em- Equité intergénérationnelle vers une prolongation vaient de 26.001 à 52.000 francs, ployés de type administratif «Les promesses de rentes de l’AVS Veronica Weisser, spécialiste Selon UBS, un assouplissement des allègements fiscaux contre à peine 6% des hommes. (74.800 francs contre 71.300) que dépassent les recettes futures de prévoyance chez UBS, «les per- du départ à la retraite avec un re- Les allégements fiscaux accordés Au-delà et jusqu’à 78.000 francs pour les personnels de services et près de 170% du produit intérieur sonnes qui arrivent aujourd’hui lèvement lent et progressif de pour le gaz naturel, le gaz liquide par an, les taux sont proches, res- vente (71.200 francs contre brut suisse, soit tout juste plus à l’âge de la retraite (...) n’auront l’âge de référence, afin que le et les biocarburants ne devraient pectivement 36,6% et 31,7%. 55.600). d’un milliard de francs», a indiqué en moyenne travaillé et versé temps moyen de perception pas disparaître à la fin juin 2020. Un peu plus de 21% des femmes La différence est aussi nette pour hier la banque aux trois clés dans des cotisations AVS que pen- d’une rente corresponde environ La commission de l’énergie du ont perçu entre 78.001 et 104.000 les ouvriers et employés non qua- un communiqué. dant 1,8 année pour chaque an- à 20% de la durée de vie totale, ré- National a adopté par 22 voix francs en 2018, contre plus d’un lifiés, un homme gagnant 64’500 En cause notamment, l’augmen- née pour laquelle elles perce- duirait de plus de moitié la lacune contre 2 un projet visant à prolon- quart des représentants de l’autre francs contre seulement 48’400 tation rapide du nombre des ren- vront une rente AVS». de financement de l’AVS. ger cette promotion jusqu’au 31 sexe. pour une femme. tiers par rapport à celui des actifs, «L’alignement prévu de l’âge de décembre 2021 au plus tard. Le A mesure que le salaire brut aug- Selon l’OFS, le revenu annuel a estimé l’économiste Jackie Aligner l’âge de la retraite la retraite des femmes sur celui projet, qui concrétise une initiative mente, l’écart se creuse au détri- est estimé à 12 mensualités aux- Bauer. Actuellement, la Suisse «En 1948, lorsque l’AVS est en- des hommes est la seule mesure déposée par Thierry Burkart ment des femmes. A 104.001 quelles on rajoute une ou deux compte en effet 3,4 actifs pour trée en vigueur, le rapport était de la réforme qui renforce l’équité (PLR/Argovie), doit éliminer francs et plus, les hommes sont mensualités en cas de 13e ou 14e une personne en âge de prendre encore de 3,4 années de cotisation intergénérationnelle», a encore l’inégalité de traitement, sur le près de 30% à bénéficier de ce salaire et une demi mensualité sa retraite. En 2040, ce chiffre par année de perception de la ajouté la banque, selon laquelle plan fiscal, entre les gaz à l’état ga- traitement, contre un peu plus de en cas de prime ou de gratifica- baissera à 2,2. rente», a-t-elle rappelé. A la mise son indice de prévoyance a atteint zeux et les gaz liquéfiés. L’idée est 15% des femmes. tion. – (awp) La génération d’après-guerre en- en place de l’AVS en 1948, la du- fin 2018 son plus bas niveau his- que la révision de la loi sur le CO2, trant progressivement dans l’âge rée moyenne de perception des torique. – (awp) en cours au Parlement, prenne le relais d’ici fin 2021. – (ats)
PAGE 10 mercredi 26 juin 2019 POLITIQUE Le Grand Prévoyance: le retrait du capital croît Conseil veut et favorise l’adoption de plans 1e autonomiser Alors que seule une petite majorité opte pour la rente de vieillesse, les plans 1e bénéficient d’un intérêt grandissant pour le versement d’un capital. le Chuv MORENO ARDIA nanciers jusqu’à la fin de ses taux de conversion de 6%, il aura tière de stratégie d’investisse- jours. Si elle pense vivre plus tout intérêt à opter pour le verse- ment, reconnaissant que les dé- HÔPITAL.Après un débat-fleuve Pension Solutions Manager, Credit Suisse longtemps que la moyenne, elle ment du capital au regard des dis- cisions de placement des caisses tendu, le Grand Conseil vaudois aura tendance à choisir la rente. positions de la ville de Neuchâtel. de pension ne pouvaient jamais a accepté mardi de transmettre Les taux de caisses enveloppantes, qui offrent Il en va de même pour ceux qui Les défis posés au système de pré- tenir compte de manière opti- au Conseil d’Etat une initiative conversion également des prestations supé- ne peuvent s’exposer qu’à de fai- voyance et la préférence tendan- male des préférences de l’ensem- PLR visant à autonomiser le jouent un rôle rieures au minimum légal, dis- bles risques sur le marché des ca- cielle qui y est liée pour le verse- ble des assurés en termes de Chuv. Au vote, l’efficience prô- déterminant poseraient d’une plus grande pitaux ou qui préfèrent n’en ment d’un capital devraient risque. née par la majorité de droite l’a dans l’étude de notre système de marge de manœuvre parce prendre aucun. favoriser en premier lieu les plans L’interprétation a évolué depuis emporté sur les multiples craintes prévoyance. Ce sont eux qui per- qu’elles peuvent librement défi- 1e (portant actuellement sur la lors. D’aucuns pourraient déplo- exprimées à gauche. mettent de fixer le revenu annuel nir le taux de conversion mini- Analyser l’impact fiscal part du salaire au-dessus de rer que, comparée au rendement L’initiative «pour une gouver- que les bénéficiaires de rente du mum applicable aux parts de sa- Alors que les considérations re- 127.980 francs). Toute personne annuel moyen de 4,6% affiché nance moderne» de la libérale-ra- 2e pilier perçoivent. Le fait qu’ils laire au-dessus de la limite LPP latives à l’espérance de vie et au qui opte pour le versement d’un par l’indice Credit Suisse des dicale Florence Bettschart-Nar- soient nettement trop élevés au de 85 320 CHF. Les promesses potentiel de rendement sont tou- capital parce qu’elle souhaite as- caisses de pension de 2010 à bel a été acceptée par 73 voix regard de l’allongement de l’es- de rentes exagérées et la redistri- jours assorties d’incertitudes, sumer la responsabilité de la ges- 2017, la rémunération moyenne contre 65 non. Elle prévoit que pérance de vie et des perspectives bution qu’elles impliquent inci- l’étude des impôts revêt un carac- tion de son avoir de vieillesse ap- des avoirs LPP n’ait pas dépassé le Chuv ne soit plus un service de rendement actuelles sur les tent inévitablement les assurés tère concret. La charge fiscale au préciera également la possibilité 1,7%. Voilà pourquoi ceux qui de l’Etat, mais un établissement marchés financiers est largement ayant des avoirs de vieillesse dans moment du versement du capital de choisir sa propre stratégie de ont une capacité suffisante pour public de droit autonome et qu’il accepté. Un abaissement du taux le régime surobligatoire à envi- assumer les risques et la respon- soit doté d’un conseil d’adminis- de conversion minimum au seuil sager de plus en plus le versement COMPARÉE AU RENDEMENT ANNUEL MOYEN DE 4,6% sabilité des placements trouve- tration. Elle a été soutenue par de 5%, considéré comme raison- d’un capital. AFFICHÉ PAR L’INDICE CREDIT SUISSE DES CAISSES ront dans les plans 1e un instru- l’UDC et les Vert’libéraux. nable selon les calculs actuariels, Dans une étude publiée en 2018, DE PENSION DE 2010 À 2017, LA RÉMUNÉRATION ment idéal pour la gestion de Voie ouverte à la privatisation semble néanmoins voué à l’échec les économistes du Credit Suisse MOYENNE DES AVOIRS LPP N’A PAS DÉPASSÉ 1,7%. leurs avoirs de prévoyance. Au centre-gauche, les Verts et les sur le plan politique. analysent en détail la question du Pour notre part, depuis l’entrée socialistes, ainsi que Vaud libre choix entre le capital et la rente. est nettement inférieure lorsque placement dans le cadre d’un en vigueur des nouvelles dispo- ont dit tout le mal qu’ils pensaient Changer la façon de penser Aujourd’hui, sur la totalité des l’avoir de vieillesse est élevé: en plan 1e. Néanmoins, à la diffé- sitions du droit sur le libre pas- d’une autonomisation, selon eux, Un abaissement du taux de personnes qui partent à la retraite, effet, les impôts sur le capital et rence des solutions envelop- sage au 1er octobre 2017 et no- tout sauf nécessaire et qui ouvre conversion à 5% réduirait en effet 51% préfèrent encore le verse- la fortune sont en général plus pantes, les assurés profitent non tamment la création de la la voie à une privatisation. Le nettement les rentes mensuelles ment d’une rente, tandis que 31% que compensés par la réduction seulement du rendement des pla- nouvelle «Credit Suisse Fonda- Conseil d’Etat, représenté par la des assurés. Inversement, le optent pour le retrait intégral du de l’impôt sur le revenu. cements mais assument aussi le tion collective 1e en août 2018, cheffe du Département de la maintien d’un taux de conver- capital, une option qui n’est donc Néanmoins, la pertinence de cet risque de perte. nous remarquons un intérêt ac- santé Rebecca Ruiz qui passait sa sion trop élevé serait irrationnel plus une rareté. avantage fiscal dépend fortement cru pour les solutions 1e. Ceci première épreuve du feu, était du point de vue de l’intérêt col- Toute personne étudiant la ques- du lieu de résidence, par exemple Optimiser le rendement aussi bien de la part des respon- aussi opposé à ce projet. lectif, mais parfaitement ration- tion «capital ou rente» unique- un retraité célibataire ayant un Lors de la première révision de sables de la gestion dans les en- Mais le processus est loin d’être nel du point de vue individuel. ment en fonction de ses coûts et avoir de vieillesse d’un million la LPP effectuée en 2006, les treprises que directement des per- terminé. Le Conseil d’Etat réflé- Ainsi, les caisses de pension assu- de ses avantages peut se fonder de francs: tandis qu’il percevra plans de prévoyance 1e avaient sonnes individuelles. Nous chira à l’opportunité d’élaborer rant uniquement les prestations en priorité sur deux facteurs: sa un revenu net bien supérieur initialement pour objectif de escomptons que cette évolution un contre-projet à cette initiative du régime obligatoire seraient propre espérance de vie et le ni- dans la ville de Zurich avec une conférer une plus grande marge en faveurs de solution 1e progres- ou de revenir devant le Parlement contraintes d’appliquer le taux veau de rendement qu’elle rente calculée sur la base d’un de manœuvre aux assurés en ma- sera encore ces prochaines an- avec le projet de loi qui vient de conversion minimum dans un pourra dégager de son capital de nées. d’être voté, a indiqué Rebecca premier temps. En revanche, les prévoyance sur les marchés fi- Ruiz au terme de forts longs dé- bats. A ce moment-là, le Parle- ment se repositionnera. – (ats) Appel à la La «prochaine décennie» sera cruciale vigilance sur pour les nombreux défis du monde les cryptoactifs ONU. Le directeur de L’Organisation des Nations unies à Genève Michael Møller quitte ses fonctions après près de six ans. Entre optimisme et fierté. FINANCE. Le Conseil de stabi- LAURENT SIERRO le nombre de travailleurs inter- Avec davantage de ressources, il tions dont celle de représentant Malgré les attaques contre le lité financière a appelé les déci- nationaux s’étend chaque année. estime que davantage pourrait spécial du secrétaire général pour multilatéralisme et les sérieuses deurs du G20 à rester «vigilants» Défenseur de la Genève interna- Pour la première fois, une être accompli. Mais le quotidien Chypre de 2006 à 2008. coupes budgétaires, les Nations sur les nouveaux risques qui tionale, Michael Møller ne la femme, la Russe Tatiana Valo- d’un haut responsable de l’ONU «J’ai le sentiment d’avoir été utile Unies vont perdurer, dit Michael sont «en train d’émerger», évo- pense pas menacée et se dit «fier» vaya, va succéder au Danois à la se heurte aussi aux «frustrations» et la satisfaction d’avoir livré un Møller. «Il y a très longtemps que quant notamment les mutations de l’avoir rapprochée des Suisses. tête de l’ONU à Genève. «Il était de règles administratives trop travail qui a eu un impact dans la le monde n’a pas eu autant be- technologiques susceptibles de Il estime la «prochaine décennie» temps», se félicite-t-il. Parmi ses contraignantes et d’Etats mem- vie des gens un peu partout dans soin d’une structure internatio- transformer les institutions fi- cruciale pour les défis du monde. satisfactions, le directeur général bres «souvent trop dirigistes dans le monde», dit-il. «Très rapide- nale qu’actuellement», affirme- nancières. «Je suis fier de la manière dont relève l’impact de la Genève in- la gestion quotidienne». ment, un virus ONU s’installe en t-il. «Les cryptoactifs ne posent pas ac- on a réussi à faire comprendre ternationale pour l’égalité des En 40 ans au sein des Nations vous». Pour autant, «l’ONU sera en dan- tuellement de risques pour la sta- aux citoyens suisses l’importance genres et pour «coordonner et Unies, «j’ai heureusement appris ger si elle ne se réforme pas et ne bilité financière au niveau mon- de la Genève internationale», y élargir la participation aux Ob- très tôt comment faire marcher Défis du climat s’adapte pas» aux défis comme le dial», a écrit Randal Quarles, son compris en Suisse alémanique et jectifs de développement durable la boîte en dépit d’elle-même». et des technologies changement climatique et les président, dans une lettre adressée en Suisse italienne, dit dans un (ODD)». En 2018, lui-même a plaidé la Ces dernières années, la situa- nouvelles technologies qui «de- aux décideurs du G20 en amont entretien à Keystone-ATS le di- Il a lui-même lancé un SDG Lab cause des fonctionnaires interna- tion internationale a beaucoup mandent une action immédiate». du sommet d’Osaka. recteur général. (Sustainable Development Goals tionaux de Genève lorsqu’une changé. M. Møller relève la «Dans dix ans, ce sera trop tard», Toutefois, «des lacunes pourraient Le récent message du Conseil fé- ou objectifs du développement instance à New York avait décidé montée de la Chine, le retrait dit M. Møller. survenir» en l’absence de normes déral a été adopté par 184 voix durable), dirigé par la Suissesse «On sait ce qu’il faut faire», ajoute internationales, lorsque ces cryp- contre 2 au Conseil national. Le Nadia Isler, pour cet effort. «Tout «IL Y A TRÈS LONGTEMPS QUE LE MONDE le directeur général en insistant toactifs se retrouvent en dehors résultat d’années d’efforts avec le monde veut le copier désor- N’A PAS EU AUTANT BESOIN D’UNE STRUCTURE sur l’importance de davantage de du champ d’action des autorités les autorités fédérales et locales, mais, partout dans le monde», collaboration. Et de saluer la mo- réglementaires, a-t-il prévenu, ap- estime M. Møller, récompensé à glisse-t-il. INTERNATIONALE QU’ACTUELLEMENT.» bilisation de nouveaux acteurs pelant à suivre «très étroitement» plusieurs reprises pour cet enga- comme les jeunes mais aussi le leur évolution. gement. Pays «trop dirigistes» de coupes salariales établies sur américain, l’urbanisation gran- monde des affaires. Là encore, Les autorités de régulation de- Selon lui, la concurrence présu- Le directeur général aura cherché des évaluations controversées. dissante, les épidémies ou encore Genève est pionnière avec son vront donc coordonner leurs ef- mée d’autres villes avec Genève à décloisonner l’ONU à Genève «Certaines structures lancées il y les migrations. Il se félicite que écosystème «opérationnel», selon forts et engager un dialogue, y pour attirer les institutions inter- et changer le regard des citoyens a 70 ans ne collent plus avec la Pékin soit «plus active au quoti- le directeur général. compris avec les grands groupes nationales «n’a pas beaucoup de sur l’organisation, pour qu’ils réalité». dien», notamment au Palais des M. Møller va rester à Genève en technologiques qui avaient jusqu’à sens». «Genève est une marque comprennent mieux les enjeux. Pas de quoi pour autant modifier Nations. Pendant longtemps, le famille. Dans un premier temps, présent peu d’interactions avec les incroyablement forte. Dans un Tentative réussie, selon lui. «Des son attachement à l’organisation. modèle occidental axé davan- «ma priorité est d’aller à plage», autorités financières. monde fragmenté, il y a toujours gens que je ne connais pas m’ar- Après avoir démarré au Haut tage sur l’individu que sur la so- dit-il. Avant d’ajouter immédia- Une connaissance approfondie, besoin d’un endroit neutre pour rêtent dans la rue pour me parler Commissariat de l’ONU pour les ciété «n’a pas très bien géré» la tement qu’il prend sa «retraite des intervenant tôt, doit permettre parler», sûr et où les infrastruc- et me remercier du travail» onu- réfugiés (HCR), déjà à Genève, situation environnementale, Nations Unies» mais continuera de retirer les bénéfices des inno- tures fonctionnent. Preuve en est, sien à Genève. il a occupé de nombreuses fonc- fait-il remarquer. à travailler. – (ats) vations technologiques qui pour- raient transformer le secteur fi- nancier tout en «maîtrisant les risques», a-t-il insisté. – (awp)
POLITIQUE mercredi 26 juin 2019 PAGE 11 Brexit: Boris Johnson plaide Examen sur les rachats de dette de la BCE pour «une sorte d’accord» ALLEMAGNE. La Cour constitutionnelle de Karlsruhe va rééxaminer le dossier litigieux du quantitative easing. L’ancien chef de la diplomatie, favori à la succession de Theresa May, vise ainsi l’obtention d’une période de transition. Accusé de fuir les questions et fra- KEYSTONE mondiale du commerce en ma- La justice allemande tiendra des rectement les Etat, et ainsi outre- gilisé par une histoire de scène de tière de droits de douane. «Ce que audiences publiques fin juillet passé son mandat, strictement li- ménage, Boris Johnson a lancé BORIS JOHNSON. Il a signifié que l’accord conclu entre la dirigeante nous pouvons faire est nous met- dans un litige visant un dispositif mité à garantir un certain niveau une contre-offensive ces der- conservatrice et Bruxelles en novembre était «mort». tre d’accord avec nos amis euro- de la Banque centrale européenne de hausse des prix. nières heures sur les plateaux de péens et partenaires pour aller de pour soutenir la croissance et l’in- Les requérants en Allemagne télévision et radio, où il a défendu se «prépare sérieusement et avec lande, membre de l’UE, étant l’avant sur cette base», a-t-il en- flation en zone euro, déjà validé comptent l’ancien responsable des une «sorte d’accord» avec l’Union détermination» à une sortie sans l’un des dossiers épineux du suite précisé. par le juge européen. conservateurs bavarois de la CSU, européenne tout en reconnais- accord ou selon les termes de Brexit. Il a également promis «Ce serait vraiment bizarre que Les juges de la haute Cour de Peter Gauweiler. Si le juge consti- sant avoir besoin de «la coopéra- l’Organisation mondiale du com- que le Royaume-Uni «n’impose- l’UE décide seule décide d’impo- Karlsruhe ont prévu deux jours tutionnel devait leur donner rai- tion» de Bruxelles en cas d’échec. merce, un scénario qu’il affirme rait pas de tarifs douaniers sur les ser des droits de douane sur les d’audience publique, les 30 et 31 son, la Bundesbank, la banque fé- Boris Johnson est sur les rangs ne pas souhaiter tout comme les biens qui arrivent au Royaume- biens en provenance du juillet, a précisé l’institution. dérale allemande, pourrait se voir pour succéder à Theresa May à la Européens. Uni». Royaume-Uni», a-t-il poursuivi, Cette annonce intervient six interdire de prendre part au pro- tête du Parti conservateur, et en Il a aussi appelé à insuffler «une Et cela même si, le 31 octobre, estimant que cela nuirait aux en- mois après que la Cour de justice gramme contesté. conséquence du gouvernement ambiguïté créative» autour de la jour de la date-butoir du divorce, treprises et consommateurs eu- européenne, saisie sur ce sujet par britannique. Il est en rivalité avec facture que devra payer le son pays quittait l’UE sans ac- ropéens. la Cour constitutionnelle alle- «QE» peut-être réactivé Jeremy Hunt, actuel ministre des Royaume-Uni à l’UE à sa sortie, cord. mande à l’été 2017, eut estimé Bien que mis en sommeil depuis Affaires étrangères. Le nom du c’est-à-dire de ne pas dire claire- «Bien sûr, cela ne dépend pas Sous les projecteurs que le vaste programme de ra- décembre, le «QE» pourrait être gagnant, désigné par un vote des ment «quand ni quel montant de juste de nous. Cela dépend de Malgré l’insistance des journa- chats nets de dette opérés sur le réactivé en raison d’une conjonc- 160.000 membres du Parti cette somme allait être payé». l’autre côté aussi», a-t-il reconnu, listes, il a en revanche refusé de marché par la BCE entre 2015 et ture économique toujours pous- conservateur, sera connu le 23 en faisant référence aux diri- répondre aux questions sur la fin 2018, le «QE» pour «Quanti- sive, a laissé entendre il y a une juillet, a annoncé hier le parti. Pas de frontière «dure» geants européens, appelant à «la querelle avec sa compagne Carrie tative Easing», était conforme au semaine M. Draghi, ajoutant que Dans cette course au pouvoir, Bo- «BoJo», 55 ans, a assuré que, lui réciprocité et de la coopération». Symonds, 31 ans, qui a fait la une droit européen. l’institut disposait encore «d’une ris Johnson est donné favori. premier ministre, son gouverne- Concernant les droits de douane, des journaux pendant plusieurs Ayant démontré son efficacité, la marge importante» pour relancer Hier, il a signifié une nouvelle ment n’imposerait «aucune fron- «ce qu’on ne peut pas faire c’est jours. BCE de Mario Draghi, avait an- ce programme. fois que l’accord de sortie conclu tière dure (ndlr: physique)» en Ir- utiliser unilatéralement la solu- Vendredi, la police londonienne noncé la fin dudit programme en Ayant déjà eu maille à partir avec entre la dirigeante conservatrice lande du Nord – le retour d’une tion du GATT 24», une disposi- s’était rendue au domicile du cou- décembre. L’institut monétaire la BCE, la Cour de Karlsruhe et Bruxelles en novembre, qui a frontière entre cette province bri- tion qui prévoit des dérogations ple après avoir reçu un appel d’un veut cependant continuer à réin- avait rejeté en 2016, au bout de été rejeté trois fois par les députés tannique et la République d’Ir- aux règles de l’Organisation voisin faisant état d’une bruyante vestir à échéance le stock de 2600 plus de trois ans de procédure et britanniques, était «mort». dispute. Mais dimanche le couple milliards d’euros d’obligations après avoir sollicité l’avis de la jus- Mais il a plaidé pour en conserver se trouvait à la campagne, main privées et publiques acquises en tice européenne, plusieurs re- certains «morceaux utilisables» dans la main, à en croire en tout près de quatre ans. quêtes à l’encontre d’un pro- comme les droits des citoyens eu- cas une photo publiée par plu- Au juge suprême allemand dés- gramme de rachats d’obligations ropéens, à «immédiatement» in- sieurs médias. ormais de trancher un litige parti souveraines baptisé «OMT». tégrer à la loi britannique, dans Interrogé par la LBC sur cette de requêtes déposées par plusieurs Adopté en septembre 2012 au un entretien avec la radio LBC photo, tombée à pic mais qui hommes politiques et universi- moment où la crise de la dette fai- hier. montre un Boris Johnson avec taires allemands pour faire établir sait vaciller plusieurs pays de la «On va avoir besoin d’une sorte une coupe de cheveux différente, qu’à travers le «QE», la BCE a zone euro, ce dispositif n’a jamais d’accord, et c’est bien ce que je selon son interviewer, il a refusé violé l’interdiction de financer di- été utilisé. – (afp) vise, pour obtenir une période de de «commenter l’ancienneté des transition», clause que prévoyait photos que certains journaux dé- L’Iran veut s’affranchir le plan de Theresa May, a aussi dit cident de mettre à leur une». La de l’accord nucléaire l’ancien ministre des Affaires veille à la BBC, il avait refusé de étrangères sur la BBC lundi soir. parler «de choses qui impliquent Et pour faire peser la balance en ma famille, les gens que j’aime». faveur de Londres, Boris Johnson – (afp) Un Brexit «dur» dévasterait l’industrie automobile A partir du 7 juillet, Téhéran réduira «résolument» ses engagements pris dans le cadre de l’accord de 2015. L’industrie automobile britannique a pressé Un Brexit «dur» «n’est pas une option dans Dans ce contexte incertain, la SMMT a an- La tension sur le dossier iranien pris dans le cadre de l’accord, a hier le prochain Premier ministre britannique notre industrie et nous n’avons pas le temps noncé par ailleurs avoir noué un accord de est encore montée d’un cran hier, déclaré dans une note, citée par d’éviter à tout prix un Brexit sans accord, qui d’attendre», a ajouté M. Hawes, dans un com- coopération avec son homologue chinois, la avec l’annonce par Téhéran qu’il l’agence Fars, l’amiral Ali Sham- ferait perdre au secteur jusqu’à 70 millions muniqué publié au début de la conférence. CAAM, qui pourrait déboucher à l’avenir sur comptait s’affranchir davantage khani, secrétaire-général du de livres par jour. Selon les professionnels du secteur, quitter des partenariats dans les véhicules propres et de l’accord de 2015 sur le nu- Conseil suprême de la sécurité L’Association des constructeurs et des ven- l’UE sans accord aurait pour conséquence le autonomes. cléaire. nationale. deurs automobiles (SMMT) a tiré une nou- rétablissement des contrôles douaniers aux Dans le cadre du climat ultra- Le pays cesserait ainsi de respec- velle fois la sonnette d’alarme à l’occasion frontières, menant à des retards lors de la li- Fermetures inquiétantes d’usines tendu avec Washington, l’Iran a ter les restrictions consenties «sur d’une conférence annuelle à Londres regrou- vraison de pièces automobiles. Le secteur s’inquiète d’autant plus du scénario indiqué en mai qu’il cesserait de le degré d’enrichissement de pant les professionnels du secteur. Chaque minute de retard pourrait occasion- d’un Brexit sans accord qu’il est déjà fragilisé se sentir tenu par les limites que l’uranium» (limité à 3,67% par «Le succès de notre industrie s’est construit ner jusqu’à 50.000 livres de pertes à l’industrie par plusieurs annonces récentes de fermetures cet accord conclu à Vienne im- l’accord de Vienne). Il pourrait sur le libre-échange (...) Je le répéterai jusqu’à automobile britannique, soit 70 millions de d’usine qui ont eu un effet retentissant au pose à ses réserves d’eau lourde en outre reprendre un projet de ce que mort s’ensuive, mais nous avons besoin livres par jour, calcule la SMMT. Royaume-Uni, sur fond de ralentissement éco- et d’uranium enrichi. A ce titre, construction d’un réacteur à eau d’un accord», a lancé Mike Hawes, directeur Selon les chiffres de l’association, l’industrie nomique mondial et de désaffection du diesel. le seuil limite de réserve d’ura- lourde à Arak (centre), mis en général de la SMMT, lors de son discours. automobile représente 14% des exportations Le constructeur Honda a annoncé la ferme- nium enrichi doit être symboli- sommeil par l’accord. La SMMT a demandé au prochain premier de biens venant du Royaume-Uni, rapportant ture de son usine de Swindon (sud-ouest de quement franchi jeudi. La décision de Téhéran de se dé- ministre britannique d’avoir comme priorité 18,6 milliards de livres à l’économie britan- l’Angleterre) et l’américain Ford celle de son Dès mardi, la République isla- lier encore plus de l’accord de la signature d’un accord avec l’Union euro- nique. usine de moteurs de Bridgend, au Pays de mique est toutefois allée plus loin: 2015 intervient surtout dans un péenne, alors même que le favori pour le Au total, 52,6% des voitures fabriquées au Galles. Les deux groupes ont toutefois pris à partir du 7 juillet, elle réduira contexte d’extrême tension avec poste, Boris Johnson, n’a pas écarté un «no Royaume-Uni sont exportées à destination soin de ne pas mettre ces décisions sur le «résolument» ses engagements Washington. – (afp) deal» fin octobre. de l’Union européenne. compte du Brexit. – (afp) ADRESSE CENTRALE: Chef d’édition: Sophie Marenne – 021 331 41 00 Directeur: COMPTABILITÉ, ADMINISTRATION: Impressum Nouvelle Agence Économique et Financière S.A. 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PAGE 12 mercredi 26 juin 2019 MARCHÉS MARCHÉ OBLIGATAIRE SMI DU JOUR: +0.00% SMI 10 JOURS: -0.63% SMI ANNUEL: +14.88% MÉDIAS: -1.50% SANTÉ: +0.32% La CLG 9931 10050 10030 335 1804 rouvre trois tranches 9909 9990 9480 333 1799 obligataires 9887 9930 8930 331 1794 Sur le marché primaire en francs suisses, mardi 25 juin, la Centrale 9865 9870 8380 329 1789 de lettres de gage (rating Moody’s: Aaa; ZKB: AAA, tous 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 les deux avec perspective stable) a rouvert trois tranches obliga- SIX SWISS EXCHANGE - MARCHÉ SUISSE LES TITRES DU SMI taires en francs suisse. La pre- mière tranche, pour un montant No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. de 316 millions (nouveau total: 477 millions), avec un coupon de En ordre dispersé, 1222171 ABB N 19.34 -0.67% - 4.14 23.54/18.03 2964168 0,250% et une échéance le 12 mai 1213860 Adecco Group N 57.78 -1.30% - 4.33 61.26/42.43 822733 2026 est pricée mid swap +18,0 proche de l’équilibre 43249246 Alcon N 57.62 -0.62% -- 681917 points de base (pb), soit un ren- 21048333 CieFinRichemont N 81.98 -0.75% - 2.44 -/- 1038399 dement de -0,297%. La deuxième Le SMI inchangé à 9898,90 points,plus bas à 9869,02 et plus haut à 9939,43. 1213853 CS Group N 11.33 -0.44% - 2.32 89.58/60.44 5880799 tranche augmentée de 146 mil- Le SLI a cédé 0,12% à 1511,19 points et le SPI a grignoté 0,01% à 11.956,70 points. 3017040 Geberit N 457.80 -0.22% - 2.36 16.25/10.36 91298 lions (nouveau total: 310 mil- 1064593 Givaudan N 2812.00 +0.46% - 2.13 467.10/353.20 17009 lions) offre un coupon de 0,625% JULIUS BAER: -0.92% ABB: -0.67% ZUR ROSE: -1.63% 1221405 LafargeHolcim N 48.00 -0.35% -- 2835.00/2181.00 1649954 et une échéance le 8 mars 2029. 1384101 Lonza Grp N 328.00 +0.31% - 0.84 54.00/39.11 209972 Son pricing est de mid swap +15 42.3 19.51 98.35 3886335 Nestle N 101.00 -0.02% - 2.43 342.00/245.10 3410421 bp, soit un rendement de - 1200526 Novartis N 90.90 +0.75% - 2.77 102.52/74.38 3047055 0,089%. La troisième tranche de 42.0 19.44 97.70 1203204 Roche Hldg G 276.30 +0.02% - 3.15 91.94/63.51 885666 135 millions augmente le mon- 249745 SGS N 2535.00 -0.35% - 3.08 283.30/214.90 20012 tant de l’emprunt à 449 millions. 41.7 19.37 97.05 41879292 Sika N 166.85 +0.63% - 1.23 2697.00/2151.00 328365 Avec un coupon de 0,700%, une 1485278 Swiss Life Hldg N 481.00 +0.27% - 3.43 167.30/112.70 117817 échéance le 4 mars 2039 et un 12688156 Swiss Re N 99.00 -0.24% - 5.66 482.50/337.70 835650 pricing de mid swap +9 pb, son 874251 Swisscom N 490.10 -0.18% - 4.49 102.95/84.20 97874 rendement est de 0,334%. BCV 1225515 The Swatch Grp I 271.20 -0.51% - 2.95 499.40/427.00 117755 24476758 UBS Group N 11.29 -0.66% - 6.20 481.40/247.70 17689634 MARCHÉ DES CHANGES 1107539 Zurich Insur Gr N 340.10 -0.09% - 5.59 16.42/11.24 319911 344.00/282.40 L’euro baisse 25/06/2019 face au dollar 41.4 19.30 96.40 Le dollar remontait face à l’euro hier après avoir atteint plus tôt 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 un plus bas en trois mois, dans le sillage de propos de membres de GAGNANTS ET PERDANTS AU SMI la Fed un peu moins accommo- dants qu’anticipé. Vers 21 heures, La Bourse suisse terminé sur une Novartis a profité de la décision premier semestre, malgré une af- No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. l’euro s’échangeait à 1,1373 dol- note peu changée mardi. Le SMI, d’un tribunal régional aux Etats- fluence record entre le 1er novem- lar au lieu de 1,1399 lundi soir, qui avait assez nettement pro- Unis interdisant le lancement de bre 2018 et le 30 avril 2019. EFG LES CINQ GAGNANTS 90.90 +0.75% - 2.77 91.94/63.51 3047055 soit un recul de 0,23%. gressé en début d’après-midi, a versions génériques du Gilenya, International (+0,5%) étend sa 166.85 +0.63% - 1.23 167.30/112.70 328365 La Banque centrale américaine perdu de son élan et est repassé commercialisé depuis des décen- présence en Europe méridionale, 1200526 Novartis N 2812.00 +0.46% - 2.13 2835.00/2181.00 17009 «réfléchit» à une éventuelle baisse au rouge dans le sillage de Wall nies contre la sclérose en plaques. avec l’ouverture à Lisbonne 41879292 Sika N 328.00 +0.31% - 0.84 342.00/245.10 209972 des taux d’intérêts si les incerti- Street avant de se redresser pour Roche (+0,02%) et Nestlé d’une succursale de sa filiale 1064593 Givaudan N 481.00 +0.27% - 3.43 482.50/337.70 117817 tudes liées aux tensions commer- finir à l’équilibre. Le SLI est lui (-0,02%) ont fini quasi à l’équili- luxembourgeoise. 1384101 Lonza Grp N ciales et au ralentissement mon- resté marginalement dans le bre. Santhera (-0,4%) a obtenu de 1485278 Swiss Life Hldg N 57.78 -1.30% - 4.33 61.26/42.43 822733 dial continuent de peser sur les rouge et le SPI marginalement La lanterne rouge est revenue à l’Agence européenne des médi- 81.98 -0.75% - 2.44 89.58/60.44 1038399 perspectives de l’économie, a af- dans le vert. Adecco (-1,3%), précédant Logi- caments qu’elle examine une LES CINQ PERDANTS 19.34 -0.67% - 4.14 23.54/18.03 2964168 firmé hier le patron de la Fed, Je- Sur les 30 valeurs vedettes, 22 ont tech (-1,0%) et Julius Bär (-0,9%). nouvelle demande d’examen 11.29 -0.66% - 6.20 16.42/11.24 17689634 rome Powell. reculé et 8 avancé. Novartis UBS (-0,7%) et Credit Suisse pour l’idebenone (lire page 7). 1213860 Adecco Group N 57.62 -0.62% -- 681917 Le yen était en hausse face au bil- (+0,9%) a fini sur la première (-0,4%) ont aussi perdu quelques Le groupe Bellevue (inchangé) 21048333 CieFinRichemont N -/- let vert à 107,10 yens pour un marche du podium, suivi par Te- plumes. La banque aux deux entend se défaire de sa banque, a 1222171 ABB N 25/06/2019 dollar contre 107,30 yens lundi menos (+0,7%) et Sika (+0,6%). voiles s’est alliée au gestionnaire rapporté Finews, s’appuyant sur 24476758 UBS Group N soir, et s’appréciait aussi face à Temenos compte désormais au de fonds Allfunds pour créer une plusieurs sources. Parmi les ac- 43249246 Alcon N l’euro, à 121,81 yens pour un nombre de ses clients l’établisse- nouvelle plateforme de fonds de quéreurs figure le luxembour- euro contre 122,31 yens la veille. ment égyptien Banque du Caire, placement (lire page 5). geois KBL (lire page 20). GAGNANTS ET PERDANTS AU SPI EXTRA L’or profitait également de ces qui a opté pour sa suite Infinit. Sur le marché élargi, Titlis Berg- Rieter (+0,3%) a annoncé la veille tensions, touchant vers 06 heures Les détails financiers du contrat bahnen (-1,1%) a vu son bénéfice au soir une commande d’enver- No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. un nouveau plus haut en six ans, ne sont pas révélés. nettement reculer au cours du gure en Egypte. – (awp) à 1439,65 dollars l’once. Il LES CINQ GAGNANTS 27187 s’échangeait à 1423,62 dollars 1132 vers 21 heures. 3954285 MCH Group N 23.50 +16.34% -- 51.00/15.20 65484 La devise britannique baissait 24260694 Air Tech Group N 0.06 +13.31% 1167 face au dollar, à 1,2698 dollar 11030311 LECLANCHE N 1.72 +4.88% -- 9.48/0.04 35839 pour une livre et face à l’euro à 637289 Interroll Hldg N 2485.00 +2.69% 89,57 pence pour un euro. 1160768 Tornos Hldg N 8.82 +2.32% -- 2.22/1.45 8006 Le franc suisse reculait face au 2563 billet vert, à 0,9747 franc suisse LES CINQ PERDANTS - 0.89 2500.00/1340.00 pour un dollar, ainsi que face à 76 l’euro, à 1,1086 franc suisse. - 3.17 12.53/5.68 230 La monnaie chinoise a reculé face 6246 au billet vert: elle a fini à 6,8798 NESTLÉ: CFRA abaisse à 90 francs (100) L’analyste souligne au passage que le groupe rhénan 911512 Perfect Hldg N 0.02 -10.00% - - 0.03/0.00 yuans pour un dollar contre CFRA a abaissé l’objectif de cours de Nestlé à 90 dispose d’un bilan robuste. – (awp) 34617770 ObsEva N 10.50 -8.70% - - -/- 25/06/2019 6,8770 lundi à 17h30. francs, contre 100 francs précédemment. La recom- 227101 Arundel N 2.04 -3.77% - - Le bitcoin poursuivait sa hausse, mandation est maintenue à «hold». Le titre est ac- AVENTRON: de «buy» à «hold» 32581411 Kuros Bioscienc N 2.08 -3.70% - - 5.60/1.99 et valait 11.379,25 dollars, contre tuellement négocié avec une légère prime comparé Kepler Cheuvreux a abaissé la recommandation 2985075 Addex Therap N 1.60 -3.61% - - 9.01/1.72 10.856,69 lundi soir. – (afp) aux autres titres du secteur. Le potentiel de crois- d’Aventron à «hold», contre «buy» précédemment. 2.90/1.48 sance de Nestlé est cependant limité, au vu de son L’objectif de cours a été ramené à 11 francs, contre importante part de marché. Le groupe est néan,oins 12 francs. Pour les investisseurs au long cours, le PRINCIPAUX INDICES SUISSES en mesure de réaliser un rendement intéressant à titre Aventron (ex-Kleinkraftwerk Birseck) reste long terme. un placement intéressant dans le domaine des in- No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52S Kepler Cheuvreux a quant à lui relevé l’objectif de frastructures et des énergies renouvelables, écrit cours de Nestlé à 115 francs, contre 107 francs pré- l’analyste Baptiste de Leudeville. Le pipeline de pro- INDICES PRINCIPAUX 9898.90 +0.00% 10062.65/8138.56 cédemment. La recommandation est maintenue à jets est solide et le développement du portefeuille 11956.70 +0.01% 12149.75/9516.95 «buy». Le marché sous-estime l’influence positive assuré pour les 18 prochains mois grâce à l’augmen- 998089 SMI 4212.88 -0.10% 4484.25/3465.96 de Starbucks sur l’activité café de Nestlé, écrit l’ana- tation de capital réalisée en 2018. Au vu de la valo- 998750 SPI 1511.19 -0.12% 1537.84/1251.69 lyste Jon Cox. Il s’agit d’une part importante de l’ef- risation actuelle, le potentiel haussier à court terme 1781097 SPI EXTRA (total return) 2502.69 -0.01% 2713.15/2048.92 fort de relance de la croissance. M. Cox considère est cependant modéré et la liquidité du titre toujours 3025288 SLI Swiss Leader Pr que l’action n’est pas évaluée à sa juste valeur. Il s’at- modeste, selon l’expert. – (awp) 1939983 SMI Mid Pr 3462.18 -0.02% 3512.95/2617.33 tend à un nouveau programme de rachat de 20 mil- 829.89 -0.12% 838.02/687.67 liards de francs et à ce que les taux d’intérêt restent BELL: CS abaisse à 265 francs (270) INDICES SECTORIELS 442.31 -0.60% 599.97/424.56 faibles. Il pense que la hausse du cours va se pour- Credit Suisse a abaissé l’objectif de cours de Bell à 2621.24 -0.69% suivre. – (awp) 265 francs, contre 270 francs précédemment. La 2265371 Alimentation 3072.01 +0.31% 3162.53/2103.66 recommandation est maintenue à «underperform». 2262744 Assurances 930.03 -1.32% 3088.70/2461.34 STRAUMANN: Vontobel reste à «buy» Le transformateur de produits carnés a souffert de 2262671 Banques 1291.96 -0.34% 1268.84/903.63 Vontobel a relevé l’objectif de cours de Straumann l’envol des prix du porc sur le premier semestre et 2265384 Biens de consommation 398.85 -0.30% 1454.42/1110.48 à 970 francs, contre 910 francs précédemment. La prévoit de se séparer de ses activités dans la saucisse 2265299 Chimie 1410.97 +0.29% recommandation est maintenue à «buy». Daniel en Allemagne, rappelle la banque aux deux voiles. 2265407 Commerce de détail 2162.89 +0.01% 402.81/353.43 Buchta demeure convaincu que le fournisseur de La prévision d’excédent brut opérationnel (Ebitda) 2265354 Industrie 329.28 -1.50% 1495.40/1247.52 l’industrie chirurgico-dentaire parviendra à conser- pour l’année en cours est subséquemment ramenée 994740 Immobilier (total return) 313.37 +0.20% 2204.67/1686.88 ver sur les cinq prochaines années le rythme de crois- à 303,2 millions, contre 317,2 millions précédem- 2265433 Loisirs 1795.14 +0.32% sance de plus de 10% affiché sur les trois dernières. ment. – (awp) 2265343 Matériaux de construction 1909.95 -0.54% 443.89/329.28 2265420 Médias 1098.42 +0.31% 506.41/297.20 2265313 Ressources de base 1131.33 +0.10% 1829.01/1356.43 2265391 Santé 837.12 -0.13% 2017.90/1727.25 2262812 Services publics 1151.77/943.25 2262777 Services financiers 12266.40 -0.35% 1401.48/780.63 2262788 Technologie 14728.31 +0.02% 864.70/774.48 2265446 Télécommunications 13643.57 -0.02% 18641.16/11136.72 INDICES 14944.03/11624.77 13970.05/11290.86 998751 Actions porteur 998752 Actions nominatives 25/06/2019 998753 Porteur + bon
MARCHÉS mercredi 26 juin 2019 PAGE 13 PRINCIPAUX INDICES EUROPÉENS LONDRES / Footsie / +0.08% / +5.74 pts / 7422.43 pts Altran bondit No. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines Le géant britannique des supermarchés Tesco a baissé de 1,34% à 228,20 pence, de plus de 22% comme son concurrent Morrisons, qui est descendu de 1,33% à 196,35 pence. 846421 DJ Stoxx 50 (Europe) 3173.59 -0.04% 3206.00/2673.54 INGÉNIERIE. L’action Altran 846423 DJ Stoxx (Europe) 383.40 -0.10% 392.69/327.34 7450 Smith, qui a pris 3,01% à 356,20 1,34% à 228,20 pence, ainsi que Technologies s’alignait hier sur 846480 DJ Euro Stoxx 50 (Europe) 3444.36 -0.32% pence, Smurfit Kappa, qui est son concurrent Morrisons, qui le prix de l’OPA annoncée par 846483 DJ Euro Stoxx P (Europe) 372.97 -0.26% 3536.87/2908.70 7410 monté de 3,18% à 2400,00 pence, est descendu de 1,33% à 196,35 son compatriote Capgemini. 998211 AEX 558.32 -0.31% 391.03/318.77 et Mondi, qui a augmenté de pence. Le cabinet Kantar à pu- A 10h24, le titre Altran Techno- 998690 Euronext BEL-20 3498.23 +0.00% 576.90/472.19 7370 1,06% à 1764,50 pence. blié mardi les chiffres de crois- logies progressait de 20,97% à 1646037 OMX (Danemark) 1543.15 +0.28% Les baisses ont été menées par le sance du secteur de la grande dis- 13,88 euros dans un marché en 998032 DAX (Allemagne) 12228.44 -0.38% 3929.08/3144.96 7330 groupe aérien IAG (-2,77% à tribution au Royaume-Uni, sur léger recul (-0,09%). L’action 252367 Mid Cap Index (Allemagne) 25444.99 -0.10% 1570.32/1309.58 M J V L MM J V L M 439,50 pence), la chaîne de soins la période des trois mois achevés Capgemini bondissait de 7,28% 758853 OMXH (Finlande) 3918.03 +0.07% 12886.83/10279.20 de santé NMC Health (-2,23% à à mi-juin 2019. Selon ce rapport, à 111,25 euros. 998185 FTSE 100 (Grande-Bretagne) 7416.69 27366.46/21160.71 La Bourse de Londres a fini 2364,00 pence) et le fonds d’in- les performances de Tesco et A la clôture, Altran prenait 997736 FTSE Act 250 (Grande-Bretagne) 19299.68 - 4397.85/3642.35 mardi presque stable, montant de vestissement Scottish Mortgage Morrisons ont été en deçà de 22,19% à 14,02 euros et Capge- 513607 FTSE Aim Index (Grande-Bretagne) 929.51 - 7790.17/6536.53 0,08%, prudente alors que le G20 Investment Trust (-1,78% à celles du reste du secteur, notam- mini s’envolait de 8,44% à 112,45 1354447 IGBM 922.28 - 21028.84/17054.72 approche. 524,00 pence). ment par rapport à leurs concur- euros. L’OPA annoncée lundi 1603325 FTSE MIB 21128.41 -0.33% 1110.33/841.56 L’indice FTSE-100 a gagné 5,74 Le géant britannique des super- rents allemands Lidl et Aldi. – pour 3,6 milliards d’euros hors 998531 Oslo OBX Index (Norvège) 797.16 -0.73% 1009.22/837.04 points à 7422,43 points. marchés Tesco a aussi baissé de (afp) dette, qui valorise Altran à 14 eu- 998033 CAC 40 5514.57 -0.93% 22243.62/17914.03 Le secteur de l’emballage et du ros par action, n’est «pas sans 2021101 CAC MID & SMALL 12771.10 -0.13% carton s’est distingué avec DS risque» mais créatrice de valeur 10375187 OMXS 60 (Suède) 296.45 +0.44% 882.06/726.16 pour Capgemini, selon une note 998663 ATX (Autriche) 2923.73 -0.12% 5601.38/4555.99 FRANCFORT / DAX / -0.38% / -46.13 pts / 12228.44 pts de Invest Securities. 997718 Athen Index Compos (Grèce) 846.66 -0.74% 14410.74/10877.03 Pour Altran, c’est l’occasion «de 495317 BUX Index (Hongrie) 40061.95 -0.32% solder l’épisode douloureux 576823 ISE National 100 (Turquie) 95421.05 -1.02% 309.19/245.58 d’Aricent», ajoute la note. L’ac- 395702 PSI 20 5062.31 +0.25% 3469.12/2674.71 quisition de ce groupe américain, 2485271 PX Ind (Tchèquie) 1040.05 -0.44% conclue en mars 2018 par Altran, 857975 RTSI Index (Russie) 1380.87 -1.53% 856.19/592.70 avait connu des suites difficiles, 393229 Warsaw Wig Ind (Pologne) 59480.64 -0.45% 43563.38/34372.07 avec la révélation en juillet d’un -0.87% 105930.24/83535.32 incident financier chez Aricent avant le rachat. 5686.45/4551.84 Le titre Altran avait alors été sanc- 1113.68/975.31 tionné à la Bourse, avant de len- 1392.90/1033.31 tement remonter la pente pour 62009.90/54027.32 quasiment retrouver son niveau de juillet 2018. 25/06/2019 «Au regard des risques pesant sur Altran en ‘stand-alone’ (ndlr: GAGNANTS ET PERDANTS AU DJ EURO STOXX 50 Le fabricant de puces Infineon a signé la plus forte hausse (+1,39% à 15,07 euros). cavalier seul), en particulier les Suivi par HeidelbergCement (+0,94% à 70,90 euros), Henkel (+0,84% à 84,20 euros). difficultés liées à l’intégration No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. d’Aricent et le lourd endette- ment qui limite les marges de LES CINQ GAGNANTS 25.39 +11.78% - 2.23 27.51/19.61 914507 12360 du sommet du G20 au Japon, à Linde PLC a perdu 0,08% à manoeuvre du groupe, nous es- 125.18 +1.56% - 1.32 126.50/77.50 1068534 Osaka, «les évolutions de cours 178,50 euros. Le géant germano- timons qu’il s’agit d’une aubaine 558474 CRH PLC Rg 47.61 +0.53% - 1.68 71.00/38.28 12260 ne le laissent pas penser, mais la américain des gaz industriels a pour les actionnaires» concer- 1095306 Airbus Br Rg 92.06 +0.39% - 2.90 93.26/69.98 — nervosité augmente sur le mar- annoncé hier un accord passé nant une action «qui aura par- 332902 Fresenius I +0.38% - 4.88 835848 12160 ché», note Jochen Stanzl, straté- avec ExxonMobil pour la four- couru des montagnes russes ces 508670 Vinci 4.00 4.82/3.80 28653549 giste chez CMC Markets. niture d’un complexe de fabrica- derniers mois», détaille Invest 817651 Banco Santander Rg 12060 Le fabricant de puces électro- tion intégré à Singapour, moyen- Securities. – (afp) 19.69 -3.10% - 3.55 24.01/18.60 6098481 M J V L MM J V L M niques Infineon a signé la plus nant un investissement de 1,23 LES CINQ PERDANTS 78.23 -1.46% - 2.30 91.14/56.32 1366525 forte hausse (+1,39% à 15,07 eu- milliard d’euros. 510.60 -1.43% - 2.06 539.80/351.70 240635 La Bourse de Francfort a fini en ros). BMW a reculé de 0,77% à 63,15 33273088 Kon Ah Del Br Rg 104.80 -1.19% - 3.63 121.70/90.85 baisse mardi, le Dax cédant Il a été suivi par HeidelbergCe- euros. Le constructeur automo- 34149140 AB InBev 4.37 -1.13% - 1.14 — 0,38% dans un marché comptant ment (+0,94% à 70,90 euros), bile allemand a annoncé hier qu’il 21591 Kering 5.74/4.17 17736246 les jours avant un sommet du Henkel (+0,84% à 84,20 euros) comptait accélérer la mise sur le 827766 Siemens N G20. et Merck KGaA (+0,73% à 93,58 marché de ses modèles élec- 472672 Nokia N 25/06/2019 L’indice vedette a terminé en re- euros) formant un tir groupé dé- triques (lire page 8). trait de 46,1 points, à 12.228,44 fensif, relativement imperméable Daimler a cédé 0,36% à 47,59 eu- GAGNANTS ET PERDANTS AU NIKKEI 225 points, tandis que le MDax des aux craintes sur la conjoncture ros Volkswagen 0,73% à 145,92 valeurs moyennes a perdu 0,10%, mondiale. euros. – (afp) No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. à 25.444,99 points. Alors que se rapproche la tenue LES CINQ GAGNANTS 4260400 618800 761956 Hitachi Zosen Rg 388.00 +5.43% - - 540.00/303.00 1249800 762312 Tokyo Dome Rg 1101.00 +2.51% - - 1123.00/877.00 199600 762433 Shinsei Bank Rg 1658.00 +2.41% - - 1880.00/1238.00 588200 250334 Sumitomo Osaka Rg 4350.00 +2.11% - 1.39 5540.00/3900.00 763089 Nissan Chemical Rg 4885.00 +2.09% - 1.68 6370.00/4500.00 1617700 1581300 LES CINQ PERDANTS - 1.22 6238.00/3277.00 6159900 - 5.29 20195.00/11595.00 2398600 2082619 DAIICHI SANKYO Rg 5752.00 -3.76% - 1.86 1477.00/853.40 957000 PARIS / CAC 40 / -0.13% / -7.14 pts / 5514.57 pts 763677 Tokyo Electron Rg 14320.00 -3.31% - 3.64 4084.00/2840.50 2329745 INPEX Rg -2.61% - 2.83 1568.00/1061.00 25/06/2019 Renault a perdu 2,03% à 54,46 euros. Le patron de Nissan a ouvert la porte à une remise à plat 761745 DAIWA HOUSE IND Rg 967.20 -2.40% de l’alliance historique nouée avec le constructeur automobile français. 763738 Tokyo Tatemono C Rg 3130.00 -2.21% 1238.00 PRINCIPAUX INDICES ASIE/MOYEN-ORIENT 5540 Chine et les Etats-Unis sans pour Iliad a en revanche été pénalisé RECOMMANDATIONS autant y attendre une résolution (-3,44% à 96,06 euros) par un No. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines 5480 totale du conflit», a complété M. abaissement de sa recommanda- CAPGEMINI: objectif Besson. tion à «conserver» contre «ache- 998407 Nikkei 225 (Japon) 21193.81 -0.43% 24448.07/18948.58 5420 «Si l’issue est celle-là, le marché ter» auparavant par Berenberg. rehaussé à 104 euros (91) 998405 Topix Index Sec 1 (Japon) 1543.49 -0.27% 1838.30/1408.89 devrait tenir, voire monter un pe- Carrefour a reculé de 3,49% à Le bureau d’études parisien In- 998396 Hang Seng (Hong Kong) 28185.98 -1.15% 5360 tit peu» car il est positionné en ce 16,44 euros, lesté par la dégrada- vest Securities n’est plus vendeur - Straits Times Index (Singapour) 30280.12/24540.63 M J V L MM J V L M sens, selon lui. tion de sa note de crédit à «BBB» du dossier Capgemini après que 998293 Bangkok SE Set Ind (Thaïlande) - - -/- Quant aux tensions avec l’Iran, contre «BBB+» par Fitch. l’ESN français a annoncé un pro- 1473058 KOSPI 100 Index (Corée du Sud) 1721.33 +0.31% La Bourse de Paris a clôturé lé- «cela fait quelque temps que M. Casino a été pénalisé (-1,89% à bable rachat d’Altran. L’objectif 998594 Taiwan Weighted Stk (Taïwan) 2095.18 -0.07% 1766.62/1546.62 gèrement dans le rouge (-0,13%) Trump met la pression sur Téhé- 29,08 euros) par l’annonce du dé- de cours est relevé de 91 à 104 eu- 998444 All Ordinaries Idx (Australie) 10706.72 -0.67% 2308.06/1924.01 mardi. ran et là on arrive au bout des part de Régis Schultz, président ros, ce qui reste légèrement infé- 257111 Shanghai Composit (Chine) 6734.50 -0.16% 11186.05/9319.28 L’indice CAC 40 a reculé de 7,14 pressions possibles», a estimé le de Monoprix, qui sera remplacé rieur au cours actuel du titre. Les - Mumbai Sensex (Inde) 2982.07 -0.87% 6773.40/5478.40 points à 5514,57 points, dans un spécialiste. par le patron de Franprix, Jean- analystes portent ce jugement sur 1114782 Vietnam St Exch Idx (Viêt Nam) 3288.45/2440.91 volume d’échanges limité de 3 «Même si nous savons que la si- Paul Mochet. ce rachat à 5,2 milliards d’euros, 998652 KLSE Composite (Malaisie) - - milliards d’euros. tuation peut s’embraser à tout Renault a perdu 2,03% à 54,46 en valeur d’entreprise: l’opéra- 228097 Tel-Av TASE-100 Ind (Israël) 960.13 -0.28% -/- La cote parisienne a ouvert en ter- moment, le marché n’y croit pas», euros. Le patron de Nissan a ou- tion «permet au groupe (Capge- 1188203 Saudi Share Price (Arabie Saoudite) 1676.61 +0.03% 1024.68/861.85 ritoire négatif avant de se rappro- a-t-il ajouté. vert la porte à une remise à plat mini) de se renforcer massive- 997712 Kuwait 100 Index (Koweït) 1458.11 -0.44% 1826.90/1572.03 cher de l’équilibre. Capgemini a bondi de 8,44% à de l’alliance historique nouée ment dans l’ingénierie, où il était 8649.88 +0.59% 1510.81/1252.64 «C’est un peu calme avec un mar- 112,45 euros tandis que celle avec le constructeur automobile, marginalement présent avec sa 34190.62 -0.82% 9403.05/7001.94 ché obnubilé par le G20 à la fin d’Altran (+22,19% à 14,02 euros) lors d’une assemblée générale filiale Sogeti, afin de capter la 43638.86/32352.40 de la semaine», a observé Cédric (lire ci-contre). d’actionnaires tendue, alors que croissance de ce marché dyna- Besson, gérant et conseiller du Dans le sillage d’Altran, son ho- le partenariat franco-japonais est mique». En dépit des tradition- 25/06/2019 président chez Gaspal Gestion. mologue Alten est monté de fragilisé par l’éviction de son bâ- nels risques d’intégration, Invest «On a impression que le marché 3,93% à 105,80 euros. tisseur Carlos Ghosn. – (afp) Securities estime aussi que ce ASIE / Divers est en train d’anticiper un apai- «deal» est créateur de valeur sement des tensions entre la «pour un groupe qui était prati- Les Bourses chinoises ont nette- seurs, à quelques jours d’une ren- quement désendetté». ment trébuché hier, dans des contre prévue entre le président TOKYO / NIKKEI / -0.43% / -92.18 pts / 21193.81 pts marchés inquiets des tensions en- américain Donald Trump et son ASOS: UBS abaisse tre les Etats-Unis et l’Iran et d’une homologue chinois Xi Jinping en Le secteur de l’électronique a été sévèrement sanctionné: Tokyo Electron a lâché 3,31% à 14.320 yens, enquête sur des banques chi- marge du sommet du G20 en fin Advantest 2,18% à 2687 yens et Sony a dévissé de 2,10% à 5631 yens. à 3300 pence (3500) noises, et prudents avant la ren- de semaine à Osaka (Japon). UBS abaisse sa recommandation contre prévue en fin de semaine Tencent a chuté de 1,80% à 21480 A l’issue des échanges, l’indice fense nippo-américain jugé trop de «achat» à «neutre», avec un ob- entre Xi Jinping et Donald 349,40 HKD, et AAC Technolo- Nikkei des 225 valeurs vedettes inégal. jectif de cours ramené de 3500 à Trump en marge du G20. gies de 2,18% à 42,70 HKD, tan- 21270 a cédé 0,43% (92,18 points) à Sur les 225 composantes du Nik- 3300 pence, sur le titre du distri- A Hong Kong, l’indice Hang dis que l’assureur AIA cédait 21.193,81 points, et l’indice élargi kei, les deux tiers environ ont buteur britannique de vêtements Seng a reculé de 1,15% à 0,54% à 82,40 HKD. 21060 Topix de tous les titres du pre- baissé. sur Internet Asos, sur la base de 28.185,98 points. En Chine continentale, Shanghai mier tableau a perdu 0,27% (4,25 Le secteur de l’électronique a en- données UBS Evidence Lab. En Chine continentale, l’indice et Shenzhen ont également 20850 points) à 1543,49 points. core été sévèrement sanctionné «Des preuves issues de nouvelles composite de la Bourse de Shan- «connu un ajustement après plu- M J V L MM J V L M Un article de Bloomberg en mi- à cause de cette querelle qui n’en données suggèrent que nous ghai a perdu 0,87% à 2982,07 sieurs séances de gains», note lieu de journée a surpris les in- finit pas: Tokyo Electron a lâché avons sous-estimé le niveau d’in- points, tandis qu’à la Bourse de Zhang Qi, du courtier Haitong. La Bourse de Tokyo a reculé hier, vestisseurs et accentué la baisse 3,31% à 14.320 yens, Advantest vestissement en marge requis Shenzhen, l’indice de référence China Merchants Bank (-4,82% minée par une remontée du yen du dollar: l’agence y affirme 2,18% à 2687 yens et Sony a dé- pour générer de la croissance de abandonnait 0,99% à 1560,46 à 36,13 yuans) Shanghai Pudong face au dollar, après des propos qu’en privé, Donald Trump a fait vissé de 2,10% à 5631 yens. chiffre d’affaires», reconnait le points. Development Bank (-3,08% à prêtés à Donald Trump sur la re- part d’une réflexion sur la possi- Le titre Nissan a légèrement flé- broker dans sa note intitulée La Bourse hongkongaise a accé- 11,66 yuans) et Bank of Com- lation nippo-américaine, sur fond bilité de dénoncer le traité de dé- chi (-0,28% à 764,3 yens). – (afp) «Croissance, mais à quel prix?». léré ses pertes au cours d’une munications (-3,02% à 6,10 de tendance négative des places séance assombrie par le durcisse- yuans) ont chuté à l’unisson, les chinoises. ment des sanctions des Etats-Unis assureurs China Pacific (-2,48% contre l’Iran en pleine montée des à 36,18 yuans) et China Life (- tensions entre les deux pays. 1,97% à 27,92 yuans) reculant Surtout, le vif différend commer- dans leur sillage. cial entre Washington et Pékin Changan a lui perdu 2,37% à continue de hanter les investis- 6,59 yuans. – (afp)
PAGE 14 mercredi 26 juin 2019 MARCHÉS Fed: débat sur le besoin L’investissement thématique: de baisser les taux du bon dosage à la sélectionLa Réserve fédérale, attentiste, ne souhaite pas surréagir en assouplissant immédiatement sa politique monétaire, a expliqué son patron Jerome Powell. Investir dans l’intelligence artificielle peut stimuler les rendements. Attention toutefois à ne pas vénérer les tendances. La Banque centrale américaine la croissance mondiale, a noté le FRÉDÉRIC FAYOLLE Il ne s’agit plus de science-fiction. nées. Ainsi, la matière première est en plein débat sur la nécessité dirigeant. Les robots coopèrent déjà ensem- pour l’intelligence artificielle est de baisser les taux d’intérêt si les «Les progrès apparents sur les Gestionnaire de fonds de DWS Invest Artificial Intelligence ble dans les salles des machines largement disponible. Et cela craintes liées aux tensions com- questions commerciales ont viré sous le slogan de l’Industrie 4.0. nous amène au second point: merciales et au ralentissement à une plus grande incertitude», a Vous avez Aussi séduisantes que puissent Par exemple, un bras de montage grâce à l’augmentation massive mondial se concrétisent, a af- indiqué le numéro un de la Fed. peut-être déjà être ces perspectives, les investis- demande un réapprovisionne- de la capacité de calcul des ordi- firmé hier le patron de la Fed, Je- En effet, le président Donald assisté à ce seurs ne doivent pas se fier uni- ment à un appareil de manuten- nateurs, le volume de données est rome Powell. Trump a menacé de taxer la to- phénomène: quement aux tendances. En effet, tion circulant de façon autonome toujours mieux exploité. Les cer- «Mes collègues et moi sommes talité des importations chinoises Un magasin d’alimentation vé- l’alpha et l’oméga d’un investis- ou fait récupérer les produits ter- veaux électroniques repèrent aux prises avec la question de sa- lorsqu’au cours des négociations, gane ouvre dans la zone pié- sement couronné de succès, en minés pour l’expédition. Lors avec une précision encore jamais voir si les incertitudes vont conti- Pékin a reculé sur ses engage- tonne de votre petite ville de plus d’une longue durée de d’achats sur de grandes plate- atteinte des schémas dans les don- nuer de peser sur les perspectives ments précédents. Et, a poursuivi 10.000 habitants et les clients, conservation, est une large diver- formes en ligne, l’algorithme re- nées et les transforment en infor- et donc nécessiter un nouvel as- M. Powell, l’économie mondiale du «hipster» à la femme au foyer, sification. De tels investissements commande d’autres produits sur mations qui permettent aux per- souplissement de la politique» a donné des signes de faiblesse, prennent littéralement le maga- ne doivent donc être que les in- la base de commandes précé- sonnes d’agir de façon toujours monétaire, a-t-il déclaré dans un notamment dans le secteur ma- sin d’assaut, bousculant le com- grédients d’un mélange et être dentes, qui correspondent sou- plus prévoyante et d’automatiser discours à New York. nufacturier. merçant. Vous vous dites que si soigneusement sélectionnés. En vent exactement à nos besoins, à des processus qui étaient autre- La Banque centrale, qui a laissé Même s’il assure que l’inflation ce magasin était coté en bourse, effet, il existe de nombreux notre grand étonnement. fois réputés trop complexes. On le 19 juin les taux inchangés, aux Etats-Unis (à 1,5% actuelle- vous vous empresseriez de miser exemples de thématiques qui ont ne s’étonnera donc pas que «veut en voir plus» et «ne pas sur- ment) devrait revenir autour de sur l’action. débuté avec de grands espoirs, Automatiser les processus d’après une étude de PwC, pour réagir» en assouplissant immé- l’objectif de 2% que la Fed juge Si cette histoire vous paraît fami- mais qui sont lourdement retom- L’intelligence artificielle fait des 72% des 500 chefs d’entreprise diatement sa politique monétaire, sain pour l’économie, «les lière, vous êtes prédestiné à l’in- bées. Il suffit de mentionner les progrès exponentiels pour deux interrogés, l’intelligence artifi- a expliqué M. Powell interrogé risques» défavorables ont aug- vestissement thématique. En ef- fonds solaires ou BRIC. raisons principales: d’une part, le cielle est un facteur de succès dé- ensuite au cours d’une confé- menté. fet, dans ce cadre, les investisseurs En revanche, nous considérons volume de données disponible a cisif pour l’avenir. rence organisée par le Council on placent de l’argent dans des en- que l’intelligence artificielle est énormément augmenté grâce à L’analyse de la société de conseil Foreign Relations. Indépendance de la Fed treprises qui travaillent dans des une thématique de fond, dont les la numérisation dans de plus en aux entreprises prévoit d’ici 2030 Un membre de la Fed, James Le Comité monétaire «surveil- domaines tendance au plan éco- effets devraient même dépasser plus de domaines de la vie. Que une contribution supplémentaire Bullard de l’antenne régionale de lera de près les implications de nomique ou social. Si l’on est pré- la révolution provoquée par l’or- ce soit par les relevés de position de l’intelligence artificielle au Saint Louis (Missouri) avait voté toute nouvelle information sur cocement de la partie, on peut en dinateur. Dans ce cadre, les ma- de nos smartphones, par la produit intérieur brut d’un mon- contre cette décision de laisser le les perspectives économiques et bénéficier de multiples manières: chines imitent l’intelligence hu- banque en ligne ou par des com- tant pouvant atteindre 15,7 bil- coût du crédit en l’état. Il a ajouté agira de façon appropriée pour car plus une tendance se répand, maine. Des capteurs collectent mandes sur Internet, nous lais- lions de dollars dans le monde. La mardi que si une baisse des taux soutenir l’expansion», a conclu le plus les affaires des entreprises des données comme des sons et sons partout une empreinte part du lion devrait revenir à la d’un quart de point (0,25%) lui président de la Fed, reprenant la en question peuvent s’avérer des images, des algorithmes iden- constituée de zéro et de un. Et en Chine, où la hausse de la produc- semblait une forme «d’assu- promesse déjà formulée dans le fructueuses. De plus, l’attention tifient des schémas fiables grâce plus des robots dans les salles des tivité et l’augmentation de la rance» bienvenue pour accompa- communiqué officiel du 19 juin. sociale croissante peut avoir pour à un entraînement permanent et machines, les appareils que nous consommation devraient géné- gner un ralentissement à venir Jerome Powell qui s’attache sou- conséquence un investissement les résultats ainsi obtenus sont utilisons au quotidien chez nous rer environ sept billions de dol- de l’économie, un abaissement vent à éviter de réagir aux invec- de moyens supplémentaires dans mis en œuvre par des acteurs contribuent aussi au flux de don- lars supplémentaires. plus drastique d’un demi-point tives de Donald Trump deman- ces thématiques. dans le monde physique. ne semblait pas d’actualité. dant une baisse des taux et traitant Les frets secs la Fed de «folle» ou d’«enfant Les volumes augmentent, et les pétroliers Wall Street déçue têtu», a insisté mardi sur l’indé- les transactions restent stables augmentent Pour l’instant, le tableau de l’éco- pendance de la Banque centrale. nomie américaine reste «favora- La Fed est «à l’abri des pressions NÉGOCE HORS-BOURSE ZKB. L’indice eKMU-X a progressé de 0,6% à 1240,25 points. FRETS MARITIMES. ble», a souligné M. Powell alors politiques à court terme», a-t-il Le Baltic Dry Index a fini que le taux de chômage à 3,6% martelé. «Nous n’avons aucun Les volumes échangés sur la pla- WWZ, qui est champion de la se- Son homologue zurichois NZZ a vendredi à 1239 points. est «au plus bas depuis qu’il a eu désir de jouer un rôle sur les ques- teforme de négoce hors-Bourse maine en termes de volume avec l’intention de confier à un parte- (son) permis de conduire», a-t-il tions politiques». de la Banque cantonale de Zurich 232.455 francs, a progressé de naire externe début octobre une Les prix des transports de ma- lancé, c’est-à-dire en 1969. «Le Congrès a choisi d’isoler la (ZKB) ont bondi de près de 30% 0,4%. partie de son service à la clientèle. tières premières sèches et les taux Ces commentaires circonspects Fed» des pressions politiques au cours de la semaine écoulée, A l’autre extrémité du tableau, Le groupe explique sa décision des pétroliers ont grimpé la se- du président de la Fed et ceux de «parce qu’il a vu les dégâts qui pour atteindre 1,2 million de Acrevis Bank (-2,4%) Repower par l’érosion du nombre d’abon- maine dernière. James Bullard ont semblé déce- s’en suivent quand la politique francs, alors que l’activité est res- (-1,9%) et Cendres+Métaux nements aux journaux papier, Indice phare du marché, le Baltic voir Wall Street, le Dow Jones monétaire se plie aux intérêts po- tée stable, à 82 transactions. L’in- (-1,8%) ont été à la peine, sans rai- ainsi que l’arrêt de la parution du Dry Index (BDI), qui fournit une perdant une centaine de points à liticiens à court terme». dice eKMU-X des petites et son particulière. La nominative dominical Zentralschweiz am estimation moyenne des tarifs la mi-journée. «Les banques centrales des moyennes entreprises (PME) a Schilthornbahn (-1,6%) s’est re- Sonntag à fin juin. pratiqués sur 20 routes de trans- En général, les perspectives de grandes démocraties dans le progressé de 0,6% à 1240,25 trouvée sous pression après l’ap- port en vrac de matières sèches baisse des taux dopent les cours monde disposent de la même in- points. probation d’une augmentation Regroupement (minerais, charbon, métaux, cé- de Bourse qui deviennent plus dépendance», a-t-il rappelé. La performance est à mettre au de capital. dans l’énergie réales, etc.) a fini vendredi à 1239 rémunérateurs que les obliga- crédit en grande partie du bond Les énergéticiens Repower, Ener- points, contre 1085 points une se- tions. Les investisseurs misent sur La Libra surveillée de l’action Stadtcasino Baden ZT Medien: suppression gie Kanton Thurgau (EKT) et maine auparavant. un repli des taux d’intérêt dès la Interrogé sur le projet de crypto- (+6,7%), a indiqué un courtier. La de 24 emplois St.Gallisch-Appenzellische Kraft- Le Baltic Capesize Index 2014 prochaine réunion monétaire de monnaie Libra de Facebook, le maison de jeu argovienne pourra Les actionnaires de Kursaal-Ca- werke (SAK) vont regrouper leurs (BCI 2014), qui compile les tarifs fin juillet. patron de l’autorité de régulation débuter ses activités en ligne dès sino AG Luzern ont approuvé activités de services. Les unités cor- de la catégorie de navires «Cape- Ces taux au jour le jour qui in- bancaire a averti que la monnaie le 1er juillet, ce qui a vraisembla- en bloc les propositions du respondantes EcoWatt, Sacin et size», forcés par leur taille impo- fluencent tous les autres crédits, virtuelle allait requérir une blement dopé le titre. conseil d’administration, notam- Swibi fusionneront au 30 novem- sante à naviguer au large des caps se situent actuellement autour de grande surveillance de la part de ment le renoncement au verse- bre pour former une nouvelle en- Horn et de Bonne-Espérance, a 2,50%. Ils «demeurent plus bas la Fed, considérant «son ampleur Reishauer: bénéfice ment d’un dividende. Le produit tité autonome baptisée Esolva. terminé la semaine à 2278 points que par le passé et vont sans possible». opérationnel en hausse d’exploitation s’est monté à 4,15 Cette dernière sera détenue à près contre 1800 points une semaine doute le rester», a juste certifié M. «Vu son ampleur possible, je La nominative Reishauer s’est en- millions de francs pour l’exer- de 40% par Repower, la participa- auparavant. Powell. pense que la barre va être très robée de 2,6%. Le groupe a bou- cice écoulé, et le bénéfice net à tion des deux autres partenaires Le Baltic Panamax Index (BPI), L’économie américaine fait néan- haute en terme de ce qu’on atten- clé l’année sur un bénéfice opé- 41.000 francs. avoisinant les 30% chacun. qui synthétise les tarifs pour qua- moins face «à des contre-cou- dra (des autorités de régulation) rationnel en hausse de 2,5% à Le groupe industriel Rapid a an- La saison des assemblées géné- tre routes (la plupart pour les cé- rants» comme les tensions com- pour protéger les consomma- 49,3 millions de francs, et un ré- noncé l’acquisition, pour début rales touche à sa fin. A l’agenda réales) empruntées par des na- merciales et les «inquiétudes» sur teurs», a déclaré M. Powell. – (afp) sultat net de 42,7 millions, soit juillet, d’une participation majo- de la semaine prochaine figure vires de la catégorie «Panamax» 7,5% de mieux qu’un an plus tôt. ritaire dans l’allemand Brielmaier encore celle de Wädi-Brau-Huus, a terminé en baisse vendredi à PÉTROLE: le baril de WTI pour livraison en août Les actionnaires se verront pro- Motormäher. Le montant de la qui devrait être décisive pour 1096 points, contre 1131 points poser le versement d’un divi- prise de participation et son prix l’avenir de l’entreprise. La cota- une semaine auparavant. a lâché 7 cents (-0,1%) pour finir à 57,83 dollars dende agrémenté de 260 francs n’ont pas été dévoilés. tion du titre a été suspendue de Le Baltic Clean Tanker Index supplémentaires à 1280 francs L’imprimeur et éditeur argovien la plateforme eKMU-X. (BCTI) a terminé à 510 points Les cours du pétrole ont terminé en ordre dispersé hier, entre les par action. ZT Medien supprime 24 emplois En raison de l’absence d’impul- vendredi, contre 491 points sept craintes liées aux tensions élevées au Moyen-Orient, la prudence avant Espace Real Estate (+1,3%) et le sur les quelque 240 que compte sions, notre avenant courtier ne jours auparavant. le sommet du G20et une réunion de l’Opep. bon de participation Weleda l’entreprise, une restructuration s’attend pas à de grandes ma- L’indice Baltic Dirty Tanker In- Le baril de Brent de la mer du Nord pour livraison en août s’est apprécié (+1,3%) figuraient également attribuée à la baisse des recettes, noeuvres dans le segment hors- dex (BDTI) a fini vendredi à 679 de 19 cents (+0,3%), à Londres pour clôturer à 65,05 dollars. A New parmi les gagnants, sans nouvelle notamment sur le marché publi- Bourse au cours de la semaine à points contre 662 points la se- York, le baril de WTI pour la même échéance a lâché 7 cents (-0,1%), spécifique. citaire. venir. – (awp) maine précédente. – (afp) pour finir à 57,83 dollars. Les prix ont bondi la semaine dernière alors que la tension est montée d’un cran entre les Etats-Unis et l’Iran après qu’un drone américain a été abattu par Téhéran. – (afp)
MARCHÉS mercredi 26 juin 2019 PAGE 15 Entre perspectives Nouveaux records sur le marché de la dette favorables et orageuses OBLIGATAIRE. Le taux d’emprunt à 10 ans de l’Allemagne a signé un nouveau plus bas historique à -0,335%. CONJONCTURE. Une récession au cours des trois à cinq prochaines années est probable, mais devrait rester limitée. JOACHIM FELS niveau mondial, qui exerce une jours correctes. Plus de dix ans Des banques centrales sur la voie De son côté, le taux américain à pression à la baisse sur les taux après l’éclatement de la crise fi- d’un nouvel assouplissement mo- dix ans est repassé sous les 2%, Global Economic Advisor, PIMCO d’intérêt d’équilibre. Les princi- nancière mondiale de 2008, l’en- nétaire et des tensions géopoli- après avoir déjà franchi ce seuil pales banques centrales de- vironnement reste toutefois ca- tiques qui s’exacerbent, à jeudi dernier pour la première En tant que ment contrôlé de la croissance vraient dès lors maintenir leurs ractérisé par des politiques quelques jours du G20: un cock- fois depuis novembre 2016. gestionnaire chinoise, susceptible cependant taux à des niveaux faibles, voire monétaires non conventionnelles tail qui a valu hier aux taux d’em- A 18 heures, le taux d’emprunt à obligataire, de s’avérer plus chaotique que négatifs. et une répression financière. La prunt européens de nouveaux re- 10 ans de l’Allemagne s’est dé- nous nous de- prévu, notamment en cas de nou- structure du marché fait l’objet cords historiques à la baisse. tendu à -0,331%, contre -0,307% vons d’intégrer dès à présent dans velle escalade du conflit commer- Le revers de la médaille de doutes légitimes. Ils concer- Le taux d’emprunt allemand à lundi à la clôture du marché se- nos décisions de long terme des cial. Deuxième élément pertur- nent essentiellement les obliga- dix ans, ou «Bund», qui fait réfé- condaire. événements susceptibles d’affec- bateur: le populisme. Les défis Les avancées technologiques sont tions d’entreprises, qui rencon- rence sur le marché de la dette eu- Celui de la France a suivi le ter les marchés dans les trois à posés par les courants populistes elles aussi source de perturba- trent des difficultés en matière de ropéenne, s’est en effet davantage même mouvement baissier, à cinq prochaines années. À pre- pourraient avoir des répercus- tions. Les nouvelles technologies, liquidité, lesquelles augmentent enfoncé en territoire négatif hier, -0,004% contre 0,023%, tout mière vue, les perspectives sem- sions positives comme négatives toujours plus performantes et le risque que des modifications signant un nouveau plus bas his- comme celui de l’Espagne, à blent favorables: nous anticipons sur l’économie et les marchés fi- plus économiques, deviennent significatives au niveau de la torique à -0,335% tandis que son 0,380% contre 0,408%. une croissance économique glo- nanciers. Les freins toujours plus abordables pour un nombre confiance des investisseurs ainsi homologue français est repassé Le taux à dix ans de l’Italie s’est balement positive, bien que plu- nombreux aux échanges interna- croissant d’entreprises. Le revers que des tentatives globales de re- sous le seuil de zéro, tombant en revanche stabilisé à 2,160% tôt atone. L’inflation devrait par tionaux de marchandises, de ser- de la médaille est que la techno- port du risque ne puissent être ab- jusqu’à -0,011%. contre 2,154%. ailleurs rester faible, tout comme vices et de capitaux constituent logie peut potentiellement dé- sorbées sans déclencher de pro- Le précédent record à la baisse (- Le taux du Royaume-Uni de les taux des banques centrales. les principaux inconvénients à truire des modèles d’entreprises fonds bouleversements. 0,328%) du Bund avait été atteint même échéance a légèrement re- Une récession au cours des trois cet égard. existants dans le secteur privé. Il est important de comprendre il y a une semaine, Mario Draghi flué à 0,794% contre 0,816%. à cinq prochaines années est Autre obstacle potentiel: la dé- Elle fait par conséquent émerger que plus ces tendances perdurent, laissant présager de nouvelles Aux Etats-Unis, le rendement à certes probable, mais devrait res- mographie. À long terme, la de nouveaux gagnants, mais éga- plus leur potentiel disruptif sera mesures accommodantes de l’ins- 10 ans reculait à 1,985%, après ter limitée. baisse de la croissance démogra- lement beaucoup de perdants. important. Dans ce contexte, la titution de Francfort. être tombé jusqu’à 1,981%, Plusieurs facteurs pourraient phique dans les grandes écono- La vulnérabilité des marchés fi- prudence, la flexibilité et la liqui- C’est aussi ce qui avait briève- contre 2,0143% lundi, comme ce- toutefois changer la donne. Ci- mies devrait ralentir durable- nanciers doit également être prise dité devraient selon nous être pri- ment propulsé le taux français à lui à 30 ans, à 2,527% contre tons tout d’abord le développe- ment la conjoncture, faire en compte: malgré les excès ob- vilégiées à la quête de rende- dix ans en territoire négatif pour 2,544%. Celui à deux ans s’éta- ment économique de la Chine. diminuer l’inflation et contri- servés dans certains secteurs, les ment. la première fois de son histoire (- blissait de son côté à 1,705% Nous anticipons un ralentisse- buer à la hausse de l’épargne au valorisations nous semblent tou- 0,0018%). contre 1,732%. – (afp) L’ANALYSE TECHNIQUE Les rendez-vous LUNDI MARDI MERCREDI JEUDI VENDREDI de la semaine Taux Matières Forex Marché suisse: Indices actions premières grandes capitalisations Copyright © 2012 – Management Joint Trust SA – www.FinGraphs.com Les prix peuvent être retardés jusqu’à 20 minutes selon les Bourses. Source: www.fingraphs.com – MJT Statistics Lire et interpréter les graphiques: coaching sur www.fingraphs.com Prendre une décision Tendance Objectifs Indicateur de risques Exagération du prix Fingraphs vous propose 3 horizons Les deux enveloppes présentes sur les Un objectif probable en temps et en Un indicateur représentant le risque Lorsque la petite enveloppe vient d’investissement (long, moyen et court graphiques ci-dessus représentent la prix est automatiquement calculé en oscille entre une zone Overbought rencontrer la grande enveloppe, terme) afin de percevoir l’environne- tendance suivie. Une tendance haus- permanence. Cet objectif est illustré (rouge: risque élevé) et Oversold ceci représente une exagération ment dans lequel évolue le marché. sière est illustrée par un Bull et une par un faisceau vert ou rouge selon la (vert: risque faible). Un retournement du prix, et un mouvement contraire tendance baissière par un Bear. tendance et par une éllipse, qui repré- de la tendance est probable lorsque est probable. sente la projection dans le temps pour l'indicateur sort de ces zones. atteindre cet objectif. 3 2 1 Avertissement: Les analyses réalisées par la société Management Joint Trust SA depuis 1969, contributrice de cette page au travers de son site fingraphs.com, n'ont aucune valeur contractuelle et ne constituent en aucun cas une offre de vente ou une sollicitation d'achat de valeurs mobilières ou autre produit financier. La responsabilité de la société Management Joint Trust SA ainsi que ses dirigeants et salariés ne saurait être engagée en cas d'erreur, d'omission ou d'investissement inopportun. 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PAGE 16 mercredi 26 juin 2019 FONDS DE PLACEMENT ORDRE DES INFORMATIONS DE FONDS: NUMÉRO DE VALEUR SUISSE, NOM DU FONDS, CONDITIONS D’ÉMISSION/CONDITIONS DE RACHAT, DEVISE COMPTABLE DU FONDS, DERNIÈRE VALEUR D’INVENTAIRE, PERFORMANCE DANS L’ANNÉE COURANTE No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 Banque CIC (Suisse) SA EFG Bank Banque Profil de Gestion SA Picard Angst SA Tél. 0800 242 124 Tél. +41 58 809 31 11 Tél. +41 (0) 22 989 50 00 Fax +41 58 809 36 78 Tél. +41 22 818 31 31 www.picardangst.com www.efgbank.com www.bpdg.ch [email protected] www.cic.ch Fonds en actions 277516 New Capital Multihelvetia CHF A Fonds en obligations 2/1 — - - 3140525 New Capital Multihelvetia CHF I 2/1 CHF 531.96 +19.49% 2069864 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS R (EUR) 3/3 EUR 1559.14 +4.10% Fonds de placement matières premières 2/1 USD 45.18 +0.00% - CIC CH Corporates Bond CHF B 2/1 EUR 879.43 +2.13% 2/1 CHF 110.04 +19.70% 2775694 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS I (EUR) 3/3 EUR 1638.58 +4.50% 4913676 All CommodityTracker Plus A USD 2/1 CHF 58.37 +0.00% 1083143 CIC CH Europe Bond B 2/1 CHF 102.63 +2.03% Fonds à revenus fixes 2069871 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS R (USD) 3/3 USD 1564.06 +5.80% 4913681 All CommodityTracker Plus Ah hdg CHF 2/1 USD 51.08 +0.00% 19898391 CIC CH Governments Bond CHF B 2/1 CHF 104.52 +1.68% 277520 New Capital Global Dynamic CHF A 2775724 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS I (USD) 3/3 USD 1629.61 +6.50% 19027338 PA Energy & Metals Fund A 2/1 EUR 16.14 +5.93% 19898435 CIC CH High Yields Bond CHF Primus B 24158815 New Capital Global Dynamic CHF I 19027340 PA Energy & Metals Fund Ae 2/1 CHF 44.38 +0.00% 2/1 — - - 1617405 New Capital Institutional Fund - Foreign Bonds CHF 2/1 CHF 92.97 +2.65% IAM Independent Asset Management 19027341 PA Energy & Metals Fund Ah 2/1 — Fonds en actions 2/1 CHF 185.82 +18.08% 2438233 New Capital Institutional Fund - Bond CHF 2/1 CHF 93.54 +1.62% Tél. 022 818 36 40 - PA Systematic Commodity Alpha Fund A 2/1 — -- - CIC CH Large Caps Swiss Equities Active B 2/1 CHF 90.49 +3.48% - PA Systematic Commodity Alpha Fund Ah -- 19899078 CIC CH Small & Mid Caps Swiss Equities Active B CACEIS (Switzerland) S.A. 2/1 CHF 113.63 +3.00% www.iamfunds.ch Tél. +41 22 360 94 00 Fonds stratégiques www.caceis.ch www.iam.ch - CIC CH Strategy (EUR) B 1083254 CIC CH Strategy (CHF) B 2/1 — - - 25381014 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe A (CHF) Fonds en actions 2/1 CHF 1331.79 +14.63% Banque Cantonale de Genève 2/1 CHF 1005.44 +7.13% 25381016 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe B (CHF) 599987 IAM EUROPEAN Eq. Fd - A 2/1 CHF 1949.13 +10.42% Tél. 058 211 21 11 Autres fonds 1924309 Bruellan Dynamic -Tactical 439578 IAM Global Eq. Fd - A 2/1 CHF 1172.42 +8.95% 1083213 CIC CH Convert Bond B 2543746 IAM IMMO Sec. Fd - A 2/1 CHF 2854.97 +22.39% bcge.ch/funds 439579 IAM SWISS Eq. Fd - A 2/5 CHF 1460.04 +20.76% Fonds en obligations 2/1 CHF +1.81% 2/1 EUR 1214.30 +10.27% 2/5 CHF 1472.09 +20.83% 19837544 Synchrony (LU) World Bonds (CHF) A 2/1 EUR 101.15 +3.27% 2/5 EUR 206.54 +19.44% 19837552 Synchrony (LU) World Bonds (EUR) A 2/1 CHF 108.11 +2.07% 2651733 Synchrony LPP Bonds B 2/1 CHF 115.09 +3.85% Piguet Galland & Cie SA 401528 Synchrony Swiss Government Bonds 111.56 Tél. 058 310 44 36 [email protected] USD 154.45 +5.44% VALUE CREATION ACTIVE MANAGEMENT INVESTMENTS IN REAL ECONOMY Fonds en actions 2/1 EUR 161.34 +16.16% www.piguetgalland.ch 4 CHF 173.59 19837575 Synchrony (LU) EuroPEAn Equity (EUR) A 2/1 EUR 102.75 +16.40% 4 EUR 178.38 +3.45% SYAC/CH/E/170519/PA Synchrony All Caps CH A 37002650 Synchrony (LU) High Dividend Europe Stocks A 2/1 USD 118.10 +16.76% 686297 Pig Gl Il Bd USD DD 4 USD 267.77 +4.92% Investing in the best 37002661 Synchrony (LU) High Dividend US Stocks A 2/1 USD 99.90 +9.41% 686249 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 CHF 113.73 +5.44% Swiss companies 37002749 Synchrony (LU) Silk Road Zone Stocks A 2/1 CHF 119.25 +25.54% 686301 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 CHF 103.10 +3.44% 36991615 Synchrony (LU) Swiss All Caps (CHF) A 2/1 CHF 107.42 +22.37% 686298 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 EUR 113.41 +3.62% The prospectus and KIID are available on bcge.ch/funds 37000674 Synchrony (LU) Swiss Small & Mid Caps (CHF) A 2/1 EUR 158.65 +16.79% 686247 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 CHF 137.81 +4.93% 19837570 Synchrony (LU) World Equity (EUR) A 2/1 CHF 216.12 +26.02% 11002629 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 EUR 112.53 +14.46% 18147545 Synchrony All Caps CH A 2/1 USD 108.01 +10.08% 686299 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 USD 150.53 +14.52% 14889673 Synchrony Emerging Equity A 2/1 EUR 167.84 +14.65% 10898918 Piguet International Fund - World Equities CHF D +17.64% 517707 Synchrony Europe Equity A 2/1 CHF 114.08 +17.36% 3581719 Piguet International Fund - World Equities EUR 36041749 Synchrony High Dividend Swiss Stocks A 2/1 CHF 219.24 +22.64% 2322853 Piguet International Fund - World Equities USD 2651796 Synchrony Small & Mid Caps CH A 2/1 CHF 173.92 +23.30% 401529 Synchrony Swiss Equity 2/1 USD 217.78 +15.49% 710423 Synchrony US Equity A Banque Sal. Oppenheim Jr. & Cie (Suisse) SA 2/1 CHF 139.27 +6.41% Fonds d’allocation d’actifs 2/1 EUR 129.76 +7.78% Tél. 044 214 23 33 277239 Synchrony (CH) Balanced (CHF) 2/1 CHF 103.35 +3.48% www.oppenheim.ch 2482999 Synchrony (CH) Balanced (EUR) 2/1 CHF 116.88 +9.83% 1822141 Synchrony (CH) Defensive (CHF) 2/1 EUR 123.54 +8.04% - Pharma/wHealth FCP Fund 2— - - 4262988 Synchrony (CH) Dynamic (CHF) 2/1 EUR 140.38 +11.47% 19837560 Synchrony (LU) Balanced (EUR) A 2/1 CHF 124.75 +14.81% BBGI GROUP SA 19837565 Synchrony (LU) Dynamic (EUR) A 2/1 CHF 119.14 +8.10% Tél. + 41 22 595 96 11 4263004 Synchrony (CH) World Equity (CHF) 2/1 CHF 119.14 +10.12% www.bbgi.ch 2651751 Synchrony LPP 25 B 2/1 CHF 111.03 +10.76% 2651770 Synchrony LPP 40 B 2/1 CHF 109.30 +16.67% 2248527 BBGI Commodities (USD) 1/1 USD 94.50 +19.47% 2651786 Synchrony LPP 40 SRI B 2610316 BBGI Equities Swi. Behavioral Val. 2/1 CHF 139.40 +19.15% 35855134 Synchrony LPP 80 B 2610307 BBGI Share Energy (USD) 2/1 USD 158.80 +14.00% 2610311 BBGI Share Clean Energy (USD) 2/1 USD 68.60 +23.38% ISIN: CH0181475457 synchronyfunds.com 058 211 21 11 UBS Vitainvest Fonds 6/6* CHF 124.80 +7.29% 2610302 BBGI Share Gold USD 2/1 USD 50.10 +20.72% 6/6* CHF 144.24 +11.36% 12238949 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF 2/1 CHF 85.90 +6.97% 10852691 UBS (CH) Vitainvest - 25 Swiss 6/6* — 12239030 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF hedged 2/1 CHF 66.30 +6.25% 10852698 UBS (CH) Vitainvest - 50 Swiss 6/6* CHF - - 12239032 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR 2/1 EUR 99.20 +8.89% - UBS (CH) Vitainvest - 12 World 6/6* — 345.31 +5.64% 12239033 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR hedged 2/1 EUR 71.00 +6.77% 2247646 UBS (CH) Vitainvest - 25 World 6/6* CHF 12238872 BBGI Swiss Physical Gold Cl USD 2/1 USD 84.10 +8.52% - UBS (CH) Vitainvest - 40 World - - 1645471 BBGITactical Switzerland A 2/1 CHF 147.80 +10.63% 2247650 UBS (CH) Vitainvest - 50 World 247.99 +8.38% 1645492 BBGITactical World A 2/1 USD 111.50 +11.61% 11194367 Rare Earth Elements Fund (CHF) 2/1 CHF +29.04% Martin Currie Global Funds RAM Active Investments S.A. 2095702 RFP Small & Mid Caps Switzerland A 2/2 CHF 94.20 +15.88% www.martincurrie.com 3112416 RFP Special Europe A 2/2 EUR 265.60 +13.99% Tél. +41 22 816 87 30 2344989 RFP Swiss Equity Equal-Weighted A 2/2 CHF 188.10 +14.39% Représentant en Suisse: www.ram-ai.com 2344994 RFP Swiss Equity Equal-Weighted C 2/1 CHF 148.66 +14.94% First Independent Fund Services S.A. Disciplined & Selective 155.27 Tél. +41 44 206 16 40 BlackRock Asset Management Suisse SA Cornèr Banca SA - Lugano Fonds d’actions 2/1 USD 177.22 +10.27% Tél. 022 703 19 70 Tél. +41 91 800 51 11 - Martin Currie GF - Greater China 1530813 RAM Emerging Mkts Eq B USD 2/1 CHF 159.67 +8.72% Fax +41 91 800 53 49 - Martin Currie GF - Global Resources Fund 10078792 RAM Emerging Mkts Eq J CHF 2/1 EUR 197.89 +10.66% www.blackrock.com/ch 10078787 RAM Emerging Mkts Eq L EUR 2/1 EUR 424.02 +12.49% Fonds de placement suisses 1530792 RAM European Eq B EUR 2/1 CHF 372.32 +12.31% Fonds en actions 2/1 EUR 112.98 +24.18% 1066414 CB-Accent ShortTerm Maturity Fund — -- 1802481 RAM European Eq C CHF 2/1 CHF 100.67 -1.47% 618455 BGF Emerging Europe A2 EUR 2/1 EUR 104.46 - 1066427 CB-Accent ShortTerm Maturity Fund — -- 14249983 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq C CHF 2/1 USD 114.95 +0.34% 618486 BGF European A EUR 2/1 CHF 11.44 - 14249980 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq B USD 2/1 EUR 139.35 -2.22% 3748203 BGF Global Allocation Hedged A2 CHF 2/1 USD 54.71 - Pegaso Capital Partners S.A. Oddo BHF Asset Management SAS 14249061 RAM Lg/Sh European Eq. B EUR 2/1 CHF 134.81 -2.44% 567975 BGF LatinAm A USD 2/1 USD 22.46 - Tél. +41 91 210 31 94 +41 (0)22 596 46 97 14249086 RAM Lg/Sh European Eq. C CHF 2/1 EUR 246.51 +12.57% 2857820 BGF Local Emg Mkts Short Dur Bond A2 USD 2/1 USD 27.91 - www.pegasocapital.com 2 EUR 104.35 +0.26% am.oddo-bhf.com 2703508 RAM North American Eq E EUR 2/1 USD 285.52 +14.34% 1501042 BGF US FlexEquity A USD 2/1 USD 28.31 - [email protected] 2 USD 109.60 +1.55% 1530802 RAM North American Eq B USD 333541 BGF WdGold A USD 2/1 USD 31.73 - 2/1 EUR 365911.03 +18.36% 2/1 CHF 127.54 +3.56% 620823 BGF WdMining A USD 13975737 Pegaso Capital Strategic Bond Class I EUR 2348091 ODDO BHF Avenir Europe CI-EUR 2/1 EUR 209734.41 +11.13% Fonds d’obligations 2/1 EUR 139.65 +3.78% 13975735 Pegaso Capital Strategic Bond Class R EUR 2349697 ODDO BHF Immobilier CI-EUR 2/1 EUR 75.77 +13.14% 2840396 RAM Convertibles Europe C CHF 2/1 EUR 146.75 +3.62% 13977329 Pegaso Capital Strategic Bond Class I USD Hedged 3669008 ODDO BHF Polaris Balanced DRW-EUR 2/1 EUR 12.30 +2.08% 2840378 RAM Convertibles Europe B EUR 2/1 CHF 137.16 +3.42% 13975738 Pegaso Capital Strategic Bond Class R USD Hedged 13693261 ODDO BHF Euro Credit Short Duration CI-EUR 2/1 EUR 1017.69 +7.12% 10034729 RAM Global BdTot Ret EH EUR 11760519 Pegaso Capital StrategicTrend Class I EUR 39732349 ODDO BHF Haut Rendement 2025-EUR 10034731 RAM Global BdTot Ret C CHF 11760518 Pegaso Capital StrategicTrend Class R EUR Index de sécurité TIPERsm Patrimonium Zurich Invest AG sur le marché suisse Tél. 044 628 49 99 EUR 112.39 +3.38% Asset Management AG Fax 044 629 18 60 ABB 0.1% Meyer Burger 0.1% EUR 106.26 +0.00% Tél. +41 58 787 00 00 2/1 CHF 155.20 +10.47% www.zurich.ch 2/2 CHF 12.09 +6.52% Actelion 79.5% National Ver. 13.5% USD 122.49 +5.20% www.patrimonium.ch 2/2 CHF 12.81 +7.47% Addex 0.1% Nestle 0.1% USD 111.08 +0.00% 3833980 Target Investment Fund - 25 B 2/2 CHF 13.94 +8.82% Adecco 0.1% Nobel Biocare 0.5% 3833993 Target Investment Fund - 35 B 2/2 CHF 21.73 +15.34% Airesis 0.1% Novartis 0.1% EUR 112.01 +0.41% Fonds immobilier 3834007 Target Investment Fund - 45 B 2/2 CHF 9.63 +3.10% Alpha Pet 0.1% OC Oerlikon 0.1% EUR 107.08 +0.23% 3499521 Swiss Real Estate Fund 3834027 Target Investment Fund - 100 B Arbonia 0.1% Orascom 0.1% 3833973 Target Investment Fund Obligationen B Aryzta 0.1% Richemont 0.1% EUR 19.79 +6.16% Ascom 0.1% Roche 0.1% AUTRES FONDS 25/06/2019 Baloise 0.1% Schindler 0.1% Basilea 0.1% Schmolz+Bicken. 0.1% 329041 Dekar. Int Ant Cembra 0.1% SGS 0.1% Clariant 0.1% Sika 99.9% LÉGENDES Credit Suisse 0.1% Sonova 0.1% Dufry 0.1% Sulzer 0.1% Conditions appliquées lors de l’émission de parts: Evolva 0.1% Swatch Group 0.1% 1) Pas de commission d’émission et/ou de taxes en faveur du fonds. GAM 0.1% Swiss Life 0.1% Geberit 0.1% Swiss Prime Site 0.1% (l’émission a lieu à la valeur d’inventaire) Givaudan 0.1% Swiss RE 0.1% 2) Commission d’émission en faveur de la direction du fonds et/ou du Holcim 0.1% Swisscom 0.1% Julius Baer 0.1% Swisslog 0.1% distributeur Kudelski 0.1% Syngenta 28.7% 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couverture Kuehne+Nagel 0.1% Transocean 1.6% Logitech 0.1% UBS 14.8% des frais lors du placement de nouvelles ressources entrées). Lonza 0.1% Zurich Insurance 0.1% 4) Plus commission d'émission Données au 25.06.2019 Conditions appliquées lors du rachat de parts: 1) Pas de commission de rachat et/ou de taxes en faveur du fonds (le Big Data Technology for Investor Protection. The Security Indicator TIPER® by Cfinancials.com is a scientific evalua- rachat a lieu à la valeur d’inventaire). tion of the risk of a financial product. It is objective, con- 2) Commission de rachat en faveur de la direction du fonds et/ou du sistent across 16 million products and can be generated in real time. distributeur (peut être différente pour le même fonds en fonction de la filière de distribution). TIPER® fulfills 77 key requirements and satisfies Article 11 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couverture under on-going inducements set out by the directive MIFID des frais lors de la vente de placements). II / Investor Protection. 4) Combinaison de 2) et 3). 5) Conditions particulières lors du rachat de parts Since January 1, 2018, the directive makes it compulsory for the financial industry within Europe to comply with LÉGENDES DES FONDS UBS product governance and product suitability. TIPER® by Cfinancials.com is the only solution that helps banks, asset *) Cours de la veille managers, brokers and advisory firms across the EU meet **) Mise à jourmensuelle MiFID II requirements as intended by the authorities. 1) Plus commission d'emission 2) Plus commission d'emission et de rachat Investor relations +41 848 848 181 (24/7/365) Toute l’actualité sur: www.agefi.com 3) Plus commission d'émission et de rachat en faveur du fonds de pla- www.cfinancials.com cement 4) +/- frais d'achat/de vente de titres en faveur du fonds de placement 5) Plus frais d'achat de titres en faveur du fonds de placement 6) Ni commission d'émission ou de rachat au profit du fonds (L'émission/rachat ont lieu à la valeur d'inventaire) 6#) Ni commission d'émission, ni frais au profit du fonds dans le cadre du pilier 3a. (L'émission a lieu à la valeur d'inventaire) 7) Emission provisoirement suspendue PUBLICATION DES FONDS DANS L’AGEFI Les banques et sociétés financières désireuses de faire figurer leurs fonds de placement dans L’Agefi peuvent nous contacter par e-mail à [email protected] ou par fax au +41 (0)21 331 41 10 Les informations sont fournies sans garanties.
ACTIONS SUISSES mercredi 26 juin 2019 PAGE 17 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. ACTIONS SUISSES (SWX) M 1225515 The Swatch Grp I 271.20 -0.51% - 2.95 481.40/247.70 117755 23090061 IShares EURO EUR-Ac 41.85 - - - 42.41/38.23 1550 38548108 UBSETF ACWI ESG hUa 12.10 - - - -/- 601 24476758 UBS Group N 11.29 -0.66% - 6.20 16.42/11.24 17689634 - 0.52 104.24/84.28 75 - - 124.66/104.64 8868 3954285 MCH Group N 23.50+16.34% - - 51.00/15.20 27187 36474934 Vifor Pharma N 138.15 -0.36% - 1.45 192.20/101.80 158104 1210415 ISharesSLI (DE) 102.85 - - - 35.14/30.93 950 28650241 UBSETF ACWI hCHF AA 122.34 -0.49% - - 9.43/7.94 8900 46852522 Medacta Group N 89.00 +1.14% - - -/- 4405 1107539 Zurich Insur Gr N 340.10 -0.09% - 5.59 344.00/282.40 319911 - - 157.92/148.28 1 - 1.69 9.25/7.85 600 38620023 Medartis Hldg N 58.30 -0.34% - - 84.00/52.00 6009 13936193 IShs Agribus USD-Ac 33.64 - - - 151.38/142.96 1447 38547049 UBSETF ACWI SRI hCa 9.33 -0.21% - - -/- — 20806262 MeierTobl Grp N 15.46 +0.39% - - 30.00/14.10 2542 - - 42.04/33.77 350 - - 14.37/13.35 9315 A 3982108 Metall Zug N -B- 2150.00 -2.27% - 3.26 3435.00/2020.00 213 1582841 IShs Bd Lar Cap EUR 154.80 -0.13% - - 5.65/4.80 8174 38547074 UBSETF ACWI SRI hCd 9.18 - - 1.10 14.18/13.30 2900 10850379 Meyer Burger N 0.52 -0.96% - - 0.98/0.45 225588 - - 93.09/85.00 100 - - 45.50/38.99 536 1222171 ABB N 339006 Mikron Hldg N 8.90 +0.45% - 2.25 10.20/6.00 9661 10012767 IShs Co EUR Cor EUR 148.64 -0.21% - - 22.80/19.96 300 38547090 UBSETF ACWI SRI hUa 10.22 - - - 58.00/49.40 5242 2985075 AddexTherap N 27683769 Mobilezone hldg N 10.00 -1.96% - 6.00 11.94/8.78 109371 - - 141.32/134.20 1700 - - 13.44/13.02 90 1213860 Adecco Group N 19.34 -0.67% - 4.14 23.54/18.03 296416 1110887 Mobimo Hldg N 258.50 +0.00% - 3.87 260.00/215.50 10707 NORD AMERICAINES 1065278 IShs Core STOXX EUR 39.24 -0.92% - - 128.32/123.20 1200 34159519 UBSETF BBMEALCS AHC 14.26 -0.60% - - 41.49/33.22 792 896792 AdvalTech Hldg N 1.60 -3.61% - - 2.90/1.48 6246 25637909 Molecular Partn N 14.50 +0.00% - - 25.65/14.30 5202 - - 112.06/105.16 100 - - 41.49/33.22 792 47863410 AEVIS VICT N 57.78 -1.30% - 4.33 61.26/42.43 822733 39871996 IShs Ed MSCI CHF-Ac 5.61 -0.46% - - 174.38/173.92 500 34159518 UBSETF BBMEALCS AHD 14.15 - - - 95.59/78.18 1199 24260694 AirTech Group N 168.00 -2.89% - 2.50 237.00/155.00 76 - - 49.50/42.03 2041 - - 120.88/102.22 52876 1094762 AIRESIS N 13.40 +1.52% - 5.67 13.40/11.44 7600 903037 Abbott Laborator Rg 79.00 - - - 79.50/63.00 4 18127378 IShs Em Asi Loc USD 92.06 - - - 40.70/33.35 300 11926022 UBSETF BCOM CHF AA 40.67 +0.91% - - 136.04/112.24 889 883756 Allreal Hldg N 0.06+13.31% - - 9.48/0.04 1132 - - 1311.89/998.86 41 - - 72.78/57.04 6 - - 18.13/14.80 114 45095674 Alpine Sel 2L N 1.18 -0.84% - - 1.39/1.15 7765 29798540 Alphabet-A Rg 1064.00 -2.39% - - 13.66/6.49 1500 14423164 IShs EM Div USD 21.42 - - - 115.70/111.24 6000 11926029 UBSETF CMCIComhCHFa 52.23 +0.83% - - 21.22/20.64 172 1919955 Alpine Select N 167.00 -0.12% - 3.89 172.00/149.50 25356 - - 71.20/48.90 85 - - 25.84/21.46 5354 - - 16.34/13.93 6000 3438970 Alpiq Hldg N 14.30 - - - -/- 5503 933071 General Electric Rg 9.95 -1.49% - - 117.71/72.00 180 10012758 IShs EUR Agg Bd EUR 139.85 - - - 10.09/8.11 2926 24017543 UBSETF EUCo15hCHFAA 13.46 - - 1.36 15.95/13.17 9787 2459027 ALSO Holding N 13.70 +0.00% - 2.19 15.60/13.40 34526 - - 133.00/105.00 20 - - 26.39/20.67 4000 - - 98.20/80.99 3779 1910702 APG SGA N 70.20 -0.14% - - 88.90/63.00 7074 1944196 HORNBACH Hold I 51.40 - - - 91.00/65.00 102 10608698 IShs EUR Co 1-5 EUR 123.54 - - - 15.49/12.40 245 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 39.09 -0.45% - - 98.20/80.99 3779 11024060 Arbonia N 135.20 +1.35% - 2.22 138.00/103.00 7217 - - 79.00/75.50 200 - - 32.36/27.30 2020 - - 19.29/15.68 2730 227101 Arundel N 247.00 -2.37% - 4.05 394.00/243.00 1628 28467085 PayPal Holdings Rg 114.13 +1.00% - - 67.50/33.80 140 19893843 IShs EUR Cor Bd EUR 105.97 - - - 13.82/11.72 2 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 39.09 -0.45% - - 22.14/18.27 106 4323836 ARYZTA N 12.82 -1.38% - 1.56 17.12/10.00 23430 - - 16.00/9.20 87 - - 97.43/89.29 8 - - 20.49/16.96 28333 1133920 Ascom Hldg N 2.04 -3.77% - - 5.60/1.99 76 961618 Pepsico Rg 129.00 - - - 130.00/99.50 14 10130108 IShs EUR Go 5-7 EUR 178.58 - - - -/- 240000 1272999 UBSETF FT100 GBP AD 86.43 - - - 109.84/92.66 295 40488012 ASMALLWORLD N 1.11 -0.54% - - 3.50/0.99 159379 - - -/- 120000 - - 148.28/116.78 3220 12748036 Autoneum Hldg N 12.76 -2.00% - 3.53 20.15/12.02 33698 N 3754629 Philip Mrrs Int Rg 70.00 - 2308855 IShs Eur Pro Ye EUR 45.10 -0.45% - 4.63 90.11/82.85 16044 10602712 UBSETF Gld hCHF A D 120.22 +1.01% - - 47.47/39.45 326 2.15 -1.83% - - 8.87/1.89 36323 - - 11.09/7.10 420020 - - 222.95/180.82 239 128.60 -2.65% - 2.80 239.20/112.60 18099 505943 Nebag N 699232 Royal Bank Canad Rg 76.50 - 1963445 IShs EUR STO Sm EUR 37.95 +0.13% - - 110.28/101.14 10000 10602719 UBSETF GoldUSD A D 136.04 +1.83% - - 110.96/91.76 17 37207134 Nestle 2L N - - 287.95/251.90 1 - - 110.96/91.76 17 3886335 Nestle N 10.40 +0.00% - - 11.60/9.80 1075 555100 Schlumberger Rg 31.00 - 1963443 IShs EUR STOXX EUR 63.07 - - - 198.38/190.08 1113 29317374 UBSETF MS US hCHFAA 17.91 -0.21% - - 12.26/10.31 1845 1081986 NEW VALUE N 101.16 -0.41% - - 102.76/74.46 340000 - - 247.80/235.00 2162 - - 17.20/14.37 356 703683 New Venturetec I 101.00 -0.02% - 2.43 102.52/74.38 341042 10641130 Unisys Rg 9.35 - 22592993 IShs EUR Ult Bd EUR 110.84 - - - 167.94/160.82 2 29134619 UBSETF MS US PUSDAD 21.24 - - - 17.63/15.64 8800 1200526 Novartis N - - 1.36/0.60 7343 - - 246.95/230.00 33 - - 18.59/15.52 1000 3845941 Novartis N 2L 0.77 - - - 10.00/3.82 9056 1262932 Zimmer Biomet Hl Rg 111.00 - 2308797 IShs Euro Div EUR 22.83 - - - 122.84/112.10 17 30069576 UBSETF MS USShCHFAA 16.34 +2.20% - - 22.83/19.60 50 9.00 -2.17% - 2.77 91.94/63.51 304705 - - 102.94/92.80 469 - - 14.58/12.26 13 90.90 +0.75% - - 92.10/72.00 600000 1083749 IShs FTSE 100 GBP 9.06 -0.64% - - 60.79/53.34 3594 30069575 UBSETF MS USShCHFAD 15.63 -0.86% - - 16.98/14.19 2100 91.23 +0.95% - - -/- 8800 - - 18.98/18.95 12600 1828018 IShs FTSE 250 GBP 22.69 - - - 5.47/4.55 18 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 94.99 -0.85% - - 15.75/14.43 645 - - 59.72/49.37 173 - - 25.58/20.38 2100 AUTRES 3246482 IShs FTSE MIB EUR 14.24 - - - 28.61/23.50 61783 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 94.99 -0.85% - - 21.80/17.12 79812 - - 37.32/30.87 1650 - 1.43 19.41/15.54 546 3186826 Anglo American Rg 1315453 IShs FTSEur 100 EUR 29.83 - - - 56.27/44.27 2710 29705502 UBSETF MSAus hCHFAA 19.12 -0.17% - 1.47 16.09/13.09 13500 455617 Come - - 5.59/4.53 870 - - 17.42/14.06 1445 32590356 COSMO Pharm Rg 22.00 - - - 29.00/18.50 1226 1179040 IShs FTSEuro 80 EUR 12.73 - - - 21.30/13.83 48 22374953 UBSETF MSAusAUD AA 21.85 - - - 22.70/18.92 5 1462983 Formulafirst Br 0.35 - - - 1.36/0.35 1676 - - 51.42/42.03 1126 - - 16.52/13.82 640 O 803185 Gold Fields Rg 89.80 -1.32% - - 141.90/76.10 12065 20026095 IShs Gl Co Bn USD 94.18 - - - 37.43/31.08 1723 25873967 UBSETF MSCA hCHF AA 20.02 -0.92% - - 24.55/20.08 30838 35514757 Liechten Landb N 29.40 - - - 33.80/26.20 500 - - 44.16/34.56 60 - - 19.44/16.31 1650 34617770 ObsEva N 3381261 LumX Grp Rg 5.65 +7.62% - - 5.65/2.12 35792 47997179 IShs Gl Co CHF-Acc 5.13 - - - 26.25/21.56 5 10920548 UBSETF MSCIEM USDAD 101.52 -0.59% - - 55.73/46.17 185 81682 OC Oerlikon N 2791431 Newron Pharma N 61.30 -1.45% - 3.43 71.90/55.60 3495 - - 11.89/9.04 7190 - - 21.30/17.73 355 3828567 Orascom Devl N 10.50 -8.70% - - -/- 2563 490580 Saint-Gobain 0.09 +2.30% - - 0.20/0.06 44853 47997213 IShs Gl Corp CHF-Ac 5.09 - - - 8.25/6.55 8693 1429074 UBSETF MSCIEMUEURAD135.64 - - 3.53 10.99/9.18 188 342080 Orell Fuessli Hld N 11.72 +2.09% - 8.53 16.74/10.59 119070 2844943 SCOR 6.00 -1.48% - - 13.78/5.33 11086 - - 99.82/93.64 21000 - 2.34 82.43/79.52 181 B 11167736 Orior N 14.00 +0.72% - - 17.30/11.55 29442 1128957 SHLTelemedicine Rg 35.40 - - - 44.00/32.74 893 22134231 IShs Glb HY Bd CHF 87.74 -0.07% - - 103.06/94.64 100 1272995 UBSETF MSCIJapJPYAD 42.46 +0.13% - 1.97 114.98/110.74 3324 91.00 +0.00% - 4.40 110.00/77.00 216 352780 Volkswagen I 42.53 - - - 49.20/36.00 450 - 4.71 4.55/4.14 240868 - 2.68 103.74/82.74 13380 81.20 -0.98% - 2.76 92.70/74.00 8614 352781 Volkswagen Vz I 6.50 +1.56% - - 8.40/5.00 5 13937387 IShs Gld Prd USD-Ac 10.78 +0.75% - - 106.80/94.55 1 3726774 UBSETF MSCIWd USDAD214.05 +0.28% - 1.97 278.60/206.50 12299 164.20 -1.08% - - 191.40/148.00 579 - - 95.90/86.60 5500 - - 48.52/39.00 2010 1253020 BACHEM HLDG N -B- 128.00 -1.69% - 2.15 148.58/106.18 5459 157.00 - - - 186.96/151.00 64 10012744 IShs Glo Gov Bd USD 109.20 +0.50% - 1.59 5.09/4.45 34593 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD106.96 - - 2.04 109.44/83.73 834 - - 176.90/135.60 1000 - - 124.16/118.14 3 - - 11.84/11.34 3200 27480484 Baloise Hldg 2L N 173.10 -0.52% - 3.48 176.70/131.10 85820 2803854 IShs Govt 15-30 EUR 286.35 -0.16% - - 46.77/38.65 1783 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD106.96 - - - 13.87/13.25 3519 - 1.84 494.00/430.00 - 0.93 101.32/98.21 21467 - - 18.91/15.75 105 1241051 Baloise Hldg N 172.60 -0.35% - 0.20 2064.00/1504.00 53 2803883 IShs Govt 3-5yr EUR 191.89 - - 2.65 127.02/101.96 38019 36494209 UBSETF MSEU hCHF AA 12.05 +0.00% - 4.24 17.52/14.55 152 - 5.18 -/- 9202 - 1.68 121.80/114.64 4303 - 2.26 20.47/15.96 1359 130775 Bank Linth LLB N 488.00 +0.83% - - 69.60/33.46 2803943 IShs Govt 7-10 EUR 247.34 - - - 117.14/99.19 5064 29317253 UBSETF MSEU LhCHFAA 16.90 - - - 88.55/72.86 655 - - -/- — - 2.08 77.06/74.79 197 - 4.80 14.91/13.92 3182 900296 Barry Callebaut N 1962.00 +0.98% - 4.62 74.60/55.05 49658 P 2585405 IShs Govt Bd EUR 159.97 - - 1.95 88.99/86.98 321 29141964 UBSETF MSEU LVEURAD 17.36 - - - 14.18/10.96 6465 - 3.14 59.00/52.00 2220 - 2.77 164.76/132.98 539 - 2.56 31.67/27.56 287 11450563 BASF N -- - 4.65 820.00/688.00 64756 47231271 Panalpina Welt 2L N 2308827 IShs Govt Bd EUR-Ac 235.41 - - 2.99 104.84/84.26 82455 29141972 UBSETF MSEU PVEURAD 17.47 - - 2.70 60.69/53.13 17696 - 3.43 246.50/181.00 216808 Panalpina Welttra N - 1.87 286.85/216.65 9393 - - 2197.00/2197.00 10 1143244 Basilea Pharmaceu N 34.36 +0.70% - 1.68 5980.00/3750.00 20 2178339 Pargesa Hldg P -- - - -/- — 11729717 IShs HY Corp Bd EUR 115.80 -0.75% - 3.44 123.90/102.18 4254 29142113 UBSETF MSEU QLEURAD 21.73 - - - 31.70/26.29 1129 - 2.05 328.00/264.50 3600 2460882 Part Grp Hldg N 222.00 -0.27% - - 228.60/110.80 17743 - - 16.62/12.20 530 - - 35.50/28.54 5 2765979 BB Biotech 2L N 248.50 - - 5.19 25.50/18.00 1468 11853036 Peach Property N 74.90 -0.13% - 3.42 85.80/66.55 53921 18425202 IShs JPM EM Bd USD 97.66 - - - 24.93/16.76 27726 29317279 UBSETF MSEUPVhCHFAA 13.97 - - - 27.06/17.76 37370 - - 44.20/40.40 526 911512 Perfect Hldg N 748.40 +0.62% - 2.94 793.00/581.50 53185 - - 14.62/13.02 7 - - 34.67/27.62 3531 3838999 BB Biotech N 66.05 +0.69% - 2.73 72.00/57.60 3795 25262070 Perrot Duval Hldg P 32.50 +1.56% - - 34.00/25.10 13550 BERNOISES 13167739 IShs JPM Govt USD 60.13 +0.43% - - 16.73/12.28 10398 29317291 UBSETF MSEUQLhCHFAA 16.92 - - - 35.46/28.65 2000 - - -/- 15568 218781 Phoenix Mecano I - - 0.03/0.00 8006 - - 6.10/5.00 25000 - - -/- 150 35066567 BC Jura N 59.00 +1.72% - 3.85 936.00/900.00 2401 28414291 PLAZZA -A- N 0.02 -10.00% - - 134.00/51.50 741 47652337 IShs JPMorg CHF-Acc 5.22 - - - 138.40/114.50 83 29142116 UBSETF MSEUTS EURAD 17.88 - - - 60.60/57.41 16 - 2.20 105.80/58.95 35849 12252764 Poenina hldg N 131.00 - - 3.89 688.00/424.00 318 - - -/- 1000 - - 53.46/48.99 25 1525171 BC Vaudoise N 753.00 -0.79% - 3.03 216.00/132.10 16441 10621379 Polyphor N 437.50 -1.91% - 2.02 251.00/218.00 828 10201284 ACRON HELVETIA N 4.98 - - - 5.45/4.05 2494 27741453 IShs MSC EMU CHF-Ac 5.38 -0.63% - - -/- 31 29317303 UBSETF MSEUTShCHFAA 15.49 - - - -/- 1400 - - 3.56/2.40 187 608992 Private Equity N 248.00 -0.40% - 3.72 54.79/42.90 550 32440249 Admicasa Hldg N 16.00 - - 1.21 23.00/13.50 200 - - 140.86/125.64 50 - - 65.35/53.71 128 969160 BEKB N 233.00 -0.64% - 1.70 206.00/180.00 18222 1829415 PSP Swiss Propert N 45.70 +0.88% - - 34.75/8.99 32221 1147156 AP Alternat N 195.50 - - - 230.00/193.50 502 10608355 IShs MSCI Eu EUR-Ac 57.13 - - - 132.74/109.80 1142 29134652 UBSETF MSQlty USDAD 24.40 - - - 51.85/47.09 56 - 2.41 362.40/252.00 8067 - 3.23 72.00/58.00 100 36550197 Athris N 1670.00 - - - 1730.00/1600.00 - - -/- 14979 - - -/- 19 150319 BELIMO Hldg N 5950.00 +1.02% - 2.37 371.40/226.20 1000 9.57 +0.31% - 3.08 114.80/90.60 75549 2377723 Aventron N 9.50 +2.70% - 2.63 10.40/8.70 5 3246398 IShs MSCI Euro EUR 26.72 - - 1.27 97.98/94.09 145 22492322 UBSETF MSSwi CHF AA 21.45 +0.09% - - 51.69/48.48 100 - 5.12 93.00/68.00 1094 62.00 +0.00% 1339601 BV Hldg N 8.85 - - - 9.98/7.90 550 - - -/- 1000 - - -/- 2000 31596632 Bell Food Gr N 268.50 +0.19% - 1.51 950.00/790.00 12351 113.80 +0.09% 21218624 Novavest N 40.50 - - - 42.85/36.12 420 2585447 IShs MSCI Europ EUR 35.25 -0.82% - - -/- 64319 22534681 UBSETF MSSwi CHF AD 19.26 +0.12% - - 27.99/23.81 392 2640 30678297 Promaxima Immo N 4.89 - - - 14.40/3.90 5120 - - 105.16/89.82 10 - - -/- 200 2842210 Bellevue Group N 21.20 +0.00% 4206 1785508 Q Cap I 32.30 - - - 32.30/31.05 998 19328344 IShs MSCI Ja CHF-Ac 47.72 -0.06% - - -/- 1000 25383925 UBSETF MSSwiCHFukAD 15.96 -0.78% - - 29.63/28.02 30 38462993 SenioResidenz N 50.00 - - - 56.94/49.50 90 - - 151.64/123.68 603 - - 26.13/22.00 778 1820611 BFW Liegenschafte N 43.10 +0.23% 5 2392655 Swiss Estates N 3.33 - - - 5.80/3.11 500 37682012 IShs MSCI Mu CHF-Ac 5.20 -0.34% - - 9.89/5.89 12546 29317184 UBSETF MSUS LhCHFAA 17.33 +0.27% - - 60.61/50.30 3934 1930453 Swiss Estates PS I 2.00 - - - 3.88/1.91 - - -/- — - - 35.90/29.41 2530 13029366 BKW N 66.00 -0.45% 40670543 Varia Euro Prop N 1.80 - - - -/- 1 13936008 IShs Ol & Gs USD-Ac 15.40 - - - -/- — 29134622 UBSETF MSUS LVUSDAD 22.37 -1.48% - - 74.00/60.17 7 19304250 Wockhardt Bio I 0.47 - - - 5.00/0.50 502 - - -/- 9823 - - 35.47/32.13 3481 46002711 Blackstone Res N 1.24 -1.20% 19328353 IShs S&P 500 CHF-Ac 50.66 -0.39% - - -/- — 29317215 UBSETF MSUS PhCHFAA 15.83 - - - 62.24/60.54 100 5 - 1.70 137.40/113.98 10 - - 29.42/21.10 6835 147355 BLKB 910.00 -0.44% 33 1065255 IShs STOXX Euro EUR 35.99 - - - 108.08/94.69 3339 22375108 UBSETF MSUSAhCHF AA 24.10 -0.64% - - -/- 850 - - 106.76/85.79 150 - - 24.91/22.79 47 1268465 Bobst Grp N 68.15 +0.74% 2308814 IShsTot Mkt Gr EUR 42.81 - - 0.78 160.30/149.20 400 36006355 UBSETF MSUSMixUSDAD 19.36 - - - -/- 10 - - 150.20/149.10 15 - - -/- 97 23862714 Bossard Hldg N 148.50 -1.46% R 2308806 IShsTot Mkt Va EUR 23.08 - - - 145.60/136.00 200 18163057 UBSETF MSWld USDAD 53.31 - - - -/- 717 - - 1091.20/932.80 302 - - -/- 50 47324350 Bq Prof Gestion N 3.20 - 2308843 IShs UK Divid GBP 9.08 - - - 1362.60/1114.00 419 24501376 UBSETF MUK SR GBPAD 19.64 - - - -/- 2969 - - 3530.50/2982.00 170 - - 88.55/72.00 854 35049471 Bque Cant Geneve N 199.50 +0.25% 10019113 RELIEFTHER Hlg N 0.00 +0.00% - - 0.01/0.00 529000 3007836 IShs UK Proper GBP 7.02 - - 4.28 108.50/95.00 1150 29985547 UBSETF MUK SRhCHFAD 10.24 -0.10% - - 88.55/72.00 854 - 3.40 183.10/119.00 12729 - - 106.70/98.24 800 - - 34.70/30.02 275 243217 Bucher Industries N 331.60 +0.55% 367144 Rieter Hldg N 147.00 +0.34% - 3.15 283.30/214.90 885666 22407388 IShs USD Cor Bd USD 94.52 - - - 112.82/103.88 2800 11892387 UBSETF SBID13CHF AD 79.95 -0.17% - - -/- 8000 - 3.15 283.00/219.20 32039 - - 58.00/51.48 1133 - - 58.40/26.10 45 2553602 Burckhardt Compre N 253.00 -0.78% 1203204 Roche Hldg G 276.30 +0.02% - 2.93 1250.00/1115.00 38 22593004 IShs USD Dur Bd USD 99.45 -0.71% - - 136.92/112.78 840 11892389 UBSETF SBID37CHF AD 113.80 +0.18% - - 57.00/48.00 10479 - - 48.46/41.90 43 - - 16.15/14.30 3000 21225580 Burkhalter Hldg N 76.20 -0.52% 1203211 Roche Hldg I 276.60 +0.36% 22138623 IShs USD EM Bd CHF 4.52 -0.04% - - 107.98/101.34 930 1714271 UBSETF SMI CHF A D 102.00 -0.06% - - 18.00/15.41 117 - - 34.81/29.99 264 - - 15.23/13.26 51 820735 BVZ Hldg N 925.00 - 2560733 Romande Energie H N 1230.00 - FONDS SUR INDICES ETF 13876308 IShs USD Hi Yld USD 100.14 -0.28% - - 38.29/32.84 5880 11176253 UBSETF SMIM CHF A D 257.85 +0.04% - - 17.07/15.93 3800 - - 67.32/55.93 5634 - - 20.44/16.29 12500 1296095 AIF-Corby SwEq -P- 1951.00 - - - -/- — 22592984 IShs USD HY Cor USD 89.49 -2.24% - - 57.38/48.18 1219 18163074 UBSETF SP500 USD AD 46.36 -1.31% - - 20.03/15.93 940 - - 64.66/51.74 2000 - - 36.90/32.75 10000 - - 19.83/17.01 3650 38785037 Am IS AmJTOP UEDHCC 54.56 - - - 50.05/48.81 38262748 IShs USDTr 20+ CHF 5.05 - - - -/- 8529 13059512 UBSETF SPIM CHF A D 103.58 -0.60% - - 21.35/17.68 268 - - 342.10/276.65 1 - - 58.38/46.23 1118 - - 18.35/16.08 1000 C S 41281670 Am IS FR USD C UEHC 49.48 - - - 82.74/65.86 182 21332954 IShs VI Corp Bd EUR 121.29 - - - 300.35/240.30 10 33394346 UBSETFTIP110hCHFAA 11.84 +0.34% - - 31.10/25.76 10232 - - 34.70/21.60 280 - - 16.84/14.47 7360 - - 144.52/112.64 2560 38784820 Am IS MSCI Sw UEC 336.85 -0.53% - - 34.70/21.60 2943 19328350 IShs World CHF-Acc 45.83 -0.59% - - 28.05/23.18 656 24020111 UBSETF USCor15CHFAA 13.87 +0.14% - - 15.56/12.86 10000 - - 97.16/97.16 2943 - - 15.39/12.32 148 - - 58.20/47.26 3 12663946 Calida Hldg N 28.20 -0.35% - - 37.00/28.00 12206 2714864 Santhera Pharm Hl N 14.64 -0.41% - - 22.30/5.55 40389 - - 104.12/99.76 22697681 IShsCCHFCBETFCH -A- 101.28 +0.10% - - 57.02/47.10 10 30070825 UBSETFMSEMUSIhCHFAA 18.70 - - - 43.00/35.10 12765 - 4.62 349.00/228.00 287 - 3.04 343.00/214.00 109 - - 46.44/36.16 1 - - 68.90/56.58 15 - - 34.45/28.24 17274 1100359 Carlo Gavazzi I 260.00 -0.76% - - -/- 3651 906209 Schaffner Hldg N 214.00 -3.60% - 1.88 238.80/183.00 26276 38785075 AmIS JPXN400 UEDHCC 70.06 - - - 191.12/188.30 100 23793565 IShsCoSPIETFCHF -A- 124.82 -0.19% - - -/- 12900 30070824 UBSETFMSEMUSIhCHFAD 17.13 -0.23% - - 33.73/28.87 4 - - 18.40/14.80 500 - 1.84 246.40/188.50 108978 - - 39.01/31.50 127 - - 56.20/44.69 2098 - - 141.28/87.21 325 18667529 Castle Altern 2L N 18.40 - - - 17.05/14.50 3100 2463821 Schindler Hldg N 212.60 -0.09% - - 50.50/31.20 548 11601535 CMCIOilSFCHAdis 26.06 +1.64% - - 326.20/320.85 1200 1699986 IShSDGBd7-15ETF -A- 121.36 -0.10% - - 76.48/59.99 126 30068714 UBSETFMSJapSIhCHFAD 16.75 -0.20% - - 54.07/44.51 8432 -20.41 17.15/14.35 3470 - - 0.86/0.40 301871 - - 67.72/59.50 494 - - 30.04/29.17 635 - - 19.18/14.69 61898 509275 Castle Alternativ N 18.20 +0.00% - 4.03 99.20/73.25 70929 2463819 Schindler Hldg PS I 217.30 -0.05% - 4.47 1230.00/828.00 912 11601535 CMCIOilSFCHAdis 26.06 +1.64% - - 107.88/92.05 30 10413628 IShsGoCHFHETFCH -A- 117.04 +1.81% - - 45.81/35.51 9 11601493 UBSETFPltn-USD Adis 77.03 +0.68% - - 47.94/38.40 1 - 1.43 455.00/400.00 251 - - 72.70/34.20 9728 - - 117.02/113.02 50 - - 70.72/67.70 9 - - 15.12/12.53 10 18458715 Castle PE 2L N 15.00 +0.33% - - 4.18/2.10 24 227731 Schlatter Ind N 38.40 - - - 93.50/84.00 2 29274984 ComS 10Y USTFTR ID 104.32 - - - 105.12/97.90 1920 10253078 IShsSDGBd1-3ETF -A- 74.97 +0.03% - - 65.52/63.56 2359 29317465 UBSETFUSCorpSICHFAD 14.91 +0.24% - - 16.08/12.74 154 - 1.80 70.60/35.40 2957 - 2.42 120.00/73.80 23704 - - 81.56/74.69 - - 67.33/61.28 3 - - 5.10/3.66 299525 4885474 Castle Private Eq N 14.70 +1.38% - 5.00 108.40/96.44 2291 579566 Schmolz+Bickenbac N 0.46 +0.00% - - -/- 650 29274986 ComS 10YUSTFSTR ID 95.24 - - - 141.20/108.82 1 1699984 IShsSDGBd3-7ETF -A- 88.15 +0.02% - - 59.41/58.83 168 36819073 UBSSISR-(CHF) A-dis 13.32 -0.76% - - 51.41/42.80 135 - 2.44 89.58/60.44 103839 - 3.08 2697.00/2151.00 20012 - - 35.34/30.21 200 - - 44.83/40.00 1320 - - 54.53/44.19 6081 22517316 Cembra Money Bk N 93.05 -1.27% - 2.85 27.08/17.49 891825 1075492 SchweiterTechnol I 895.00 -0.44% - 0.75 469.50/318.00 6762 4878674 ComS ATX ID 39.29 - - - 200.35/144.60 600 3176893 IShsSLI ETF CHF -A- 161.98 -0.38% - - 38.33/36.36 28 12475852 UBSSXI RE-CHFA-dis 31.67 +0.22% - - 47.20/39.19 25 - 3.49 123.16/80.00 4221 - 3.22 -/- 151518 - 2.40 124.64/104.28 - - 30.98/29.38 6925 - - 27.99/22.75 250 193185 Cham Group N 419.00 +0.96% - 0.22 109.70/74.45 9559 40670512 Sensirion Hldg N 35.70 -4.67% - 1.23 167.30/112.70 328365 11398824 ComS C Bu Fut ID 191.20 - - - 315.85/262.75 5 889976 IShsSMI ETF CHF -A- 103.04 -0.16% - - 33.45/29.47 150 10599440 UBSSXIREFd-CHF Adis 60.07 -0.03% - 1.20 157.54/128.74 14 - 2.19 1230.00/731.00 2307 - 0.27 6440.00/4000.00 17 - - 50.59/41.38 30 - - 138.76/120.06 30 - - 116.38/91.84 1517 162581 CI COM Pr P 2.58 - - 0.77 89.00/76.00 200 3281613 SF Urban Prop N 91.50 +1.67% - - -/- 18000 11555647 ComS C BuF DS ID 31.28 - - - 38.15/26.24 639 1985280 IShsSMIM ETFCHF -A- 266.80 -0.17% - - 175.36/143.06 812 969941 UNIGEST SW EQT -A- 2254.00 - - 1.35 107.08/85.70 1251 - 0.25 154.00/90.00 605 - 1.29 236.00/144.55 155519 - - 17.45/15.05 2 - - 218.65/181.70 1 - - 59.56/49.57 2549 870219 CicorTechnologie N 55.70 +1.27% - - -/- 128000 23922930 SFS Group N 82.70 -0.18% - - -/- 350 11555642 ComS C BuF L ID 329.60 - - - 82.70/71.85 11 23793563 IShsSwDi ETFCHF -A- 122.20 -0.24% - - 72.75/69.61 2966 20974096 Va FTSE Jap ETF USD 28.21 -0.91% - - 177.84/171.10 2800 - 2.32 16.25/10.36 588079 - 4.36 27.60/19.40 2 - - 32.34/26.62 22 - - 35.79/35.11 30 - - 175.84/168.36 700 1434511 Cie FinTraditi P 100.00 -0.99% 36568077 SGS 2L N 2290.00 - - 4.52 91.15/77.20 107109 11555644 ComS C BuF S ID 59.03 - - - 70.01/55.44 1345 29885500 L&G Cyb Sec USD-Ac 15.28 -2.26% - - 71.73/63.29 235 29226482 Va Gl Fac USD-Ac 31.22 -0.32% - 0.73 110.42/103.62 352 - 3.64 527.16/422.00 4431 - - 41.18/34.77 975 - - 34.50/34.40 18 - - 17.72/16.72 7521 21048333 CieFinRichemont N 81.98 -0.75% 249745 SGS N 2535.00 -0.35% - - -/- 137648 10239604 ComS C Com EW ID 99.02 - - - 164.26/115.08 1000 4595666 L&G Gld Mng USD-Acc 25.26 - - - 67.96/63.34 11 26419120 Va Gld Min USD-A-Ac 26.27 +1.02% - - 181.16/169.98 386 - 1.94 71.00/41.00 16 - - 83.03/76.46 1 - - 234.05/196.02 680 - - -/- 500 1214263 Clariant N 19.31 -0.34% 1428449 Siegfried Hldg N 347.00 -0.29% - 0.61 896.20/587.00 24587 4561617 ComS C EONIA ID 112.10 - - - 17.05/14.67 80 11167373 L&G Lon Dat All USD 13.48 - - - 64.32/51.08 199 29226495 Va Mom Fac USD-Ac 32.68 - - - 41.14/36.21 1352 - 3.37 129.40/75.15 50122 - - 45.81/37.39 25 - - 156.60/136.00 5 - - 76.31/62.00 2308 2534325 COLTENE HLDG N 86.00 -1.71% 43537795 SIG Combi Grp N 10.86 -0.91% - 5.79 95.00/66.90 120928 4561626 ComS C FED ERI ID 100.65 - - - 41.15/37.71 1 25841542 L&G ROBO USD-A-Ac 14.90 -1.22% - - 47.86/44.46 250 28778697 Va Vec Mor USD-A-Ac 33.27 +0.05% - - 426.40/350.80 20958 - - -/- 10200 - - 63.10/55.04 3 - - 198.52/161.58 3 - - 380.45/322.50 15453 36082699 Comet Hldg N 92.00 -0.22% 41879292 Sika N 166.85 +0.63% - 3.43 482.50/337.70 117817 10631063 ComS CAC 40 ID 79.86 - - - 115.32/94.44 130 24401719 L&G US Ener USD-A- 5.01 - - - 235.90/185.92 1 45828007 Van Corp Bd EUR-Acc 57.78 -0.24% - - 48.49/40.74 30540 - 5.66 102.95/84.20 835650 - - 52.08/40.48 10 - - 279.55/213.90 218 - - 482.70/252.90 3513 24401750 Conzzeta -A- N 823.00 +0.37% 131926 SNB N 5490.00 -0.54% - - 100.85/84.38 80000 4561632 ComS DAX ID 124.40 - - - 114.00/106.58 50 33134041 Lake SWMSCE AC 118.60 - - - 86.55/65.09 8 30358994 Van Corp Bond EUR 59.55 - - - 278.00/228.00 2356 - 4.49 499.40/427.00 97874 - - 62.71/53.37 870 - - 50.81/47.19 1500 - - 39.83/33.30 14395 162471 CPH Chem&Pap H N-A- 84.20 +0.48% 43374645 Sonova Hldg 2L N 224.60 +0.04% - 2.52 75.80/34.25 51429 12603139 ComS DivDAX ID 31.68 - - - 83.84/67.85 215 42746011 LIF F EN Gl Dev DD 51.81 - - - 51.57/47.74 500 30359005 Van Corpor Bd USD 52.53 -0.38% - - 62.10/52.21 150 - - 109.08/99.42 35 - 2.32 139.80/122.20 8010 1111570 Crealogix Hldg N 99.00 +0.61% 1254978 Sonova Hldg N 224.10 -0.27% 4878183 ComS DJ Rus GDR ID 196.42 - - - 63.43/55.08 50 42746016 LIF F EN US DD 55.58 - - - -/- 7800 45827970 Van Corpor USD-Acc 51.98 - - 4.08 208.50/178.60 7894 - - 23.63/19.97 265 - - 125.72/109.80 995 - 2.80 197.30/176.70 17249 45422569 CS Group 2L N 12.22 - 36428197 Spic Priv Eq 2L N 28.50 - 4878600 ComS DJ SwT30 ID 122.26 - - - 29.80/24.86 4338 29640648 LIF JPM MfEu In AC 133.45 - - - 40.85/33.94 60 25116456 Van Dev World USD 62.36 - - 2.54 139.50/123.80 15435 - - 75.87/64.32 82 - - -/- 270 - 2.03 198.00/171.30 3327 1213853 CS Group N 11.33 -0.44% 915331 Spice Priv N 21.80 -0.91% 4561638 ComS DJIA ID 303.76 - - - 62.70/50.23 5682 31895419 LIF JPM MfWorIn AC 127.76 +0.11% - - 45.90/43.64 460 30359019 Van EM Gover Bd USD 50.63 - - 3.10 223.60/188.00 2808 - - 29.56/22.56 225 - - 10.22/9.09 8898 - 2.94 466.75/399.50 2071 803838 SPS N 84.00 +0.24% 4561438 ComS ES SD30 ID 45.23 - - - 48.53/40.94 9195 42326715 LIF Rob AI U E AC 19.57 - - - 128.44/107.80 65 45828041 Van EM Gover USD-Ac 51.43 - - 1.86 117.50/99.30 8204 - - 84.00/63.67 4577 - - 10.98/10.60 2500 - 2.74 142.00/121.50 12795 1148406 St.Galler KB N 438.00 -0.11% 4878611 ComS ES50 D Lev ID 37.12 - - - 22.47/19.37 1115 37627737 LIF UFlo RN UE D 95.92 - - - -/- 4040 40070038 Van ETF 1-3 USD 49.73 - - 1.93 276.00/236.00 6930 - - 19.37/12.93 450 - - 11.98/10.96 7900 - 2.43 141.60/120.50 12850 D 217818 Stadler Rail N 45.72 -1.25% 4878608 ComS ES50 D Sh ID 14.57 - - - 7.73/5.94 50 2698154 MU F-Lx M In UE Acc 18.84 - - - 12.44/11.07 1829 45827952 Van ETF 1-3 USD-Acc 49.89 - - 2.58 174.20/151.10 5734 - - 339.70/273.85 8 - - 17.24/15.52 70 - 2.57 73.45/62.85 25080 3048677 Daetwyler Hldg I 151.80 +0.66% - 1.98 199.60/122.60 13489 236106 Starrag Gr Hold N 51.50 - 4561435 ComS ES50 ID 79.63 - - - 212.05/187.56 800 2914117 MUF Lyx MSCI EM Acc 11.36 -0.87% - - 71.15/60.34 23 38397825 Van Eu STOXX 50 EUR 27.09 - - 2.42 106.80/90.00 8290 - 2.26 900.00/630.00 3 - - 146.42/132.66 70543 - - 288.55/230.05 212 - 2.73 119.90/103.10 55243 853104 Datacolor N 665.00 - - 3.31 76.10/55.50 113287 1228007 Straumann Hldg N 865.40 +0.86% 13351130 ComS FAZ Index ID 29.32 - - - 53.41/41.04 3384 26422706 MUF-EuSTX50DETF DHA 104.52 -0.31% - - 12.07/11.82 4326 45827734 Van Euro Gov EUR-Ac 29.05 - - 3.63 77.00/64.70 14059 - 2.15 787.50/573.00 4889 - - 116.04/82.73 2 - 0.06 14.70/13.96 6986 12667353 DKSH Hldg N 55.95 +0.00% - - 700.00/430.00 113 3838891 Sulzer N 103.80 +1.67% 11058197 ComS FR DAX IDD 62.05 - - - 46.90/34.51 1 2327606 MUF-JapTpxDRETFDist 135.43 - - 2.71 161.04/128.48 4326 30358995 Van Euroz Gov EUR 29.35 -0.03% 25/06/2019 - 5.04 136.30/78.06 374566 - - 118.54/89.94 100 - 2.65 68.52/53.76 3360 1179595 Dormakaba Hldg N 697.00 -0.14% 26729122 Sunrise Comm Gr N 72.50 +0.14% 11058201 ComS FR ES 50 IDD 39.17 - - - 216.75/191.86 30 2384728 MUF-LMSCIEuDETFDist 143.69 - - 2.83 12.19/10.53 600 20974082 Van FTSE As ETF USD 24.87 -0.50% - - 98.01/87.60 20 - - 12.69/10.69 4710 2073900 DOTTIKON ES HLDG N 528.00 +0.38% 44539526 Swiss Life Hld 2L N 481.50 -0.21% 21701664 ComS FTSE ChA50 ID 148.38 - - - 156.82/124.44 65 11202645 MUF-LSMIDI UETF Acc 6.09 +0.21% - - -/- — 18575472 Van FTSE Em Ma USD 55.85 -0.73% - - 126.66/115.68 11 - - 83.40/74.75 71 2340545 Dufry N 79.34 -1.93% 1485278 Swiss Life Hldg N 481.00 +0.27% 11058139 ComS FTSE100 ID 78.67 - - - 156.28/135.68 29 20135967 MUF-MSCIUSA ETF Acc 279.20 - - - -/- — 20973873 Van FTSE Eu ETF EUR 34.17 +0.26% - - 112.40/91.81 6336 - - -/- 3000 12688156 Swiss Re N 99.00 -0.24% 11058191 ComS HSCEI ID 15.74 - - - 69.86/60.01 15 45203317 MUL L ChE HUE UD 15.49 - - - -/- — 25115468 Van FTSE Nrt Am USD 70.61 - - - 63.07/62.82 100 - - 13.35/8.50 30413 28649180 Swiss Re N 2L 99.20 -0.85% 11058186 ComS HSI ID 41.68 - - - 97.40/84.58 60 42662177 Mul L SP500 B AC 17.74 - - - 15.28/12.45 13776 29226476 Van Glo Fac USD-Ac 33.73 - - - 182.26/160.98 250 - 2.70 121.02/100.42 42 E 874251 Swisscom N 490.10 -0.18% 4878178 ComS M East Eu ID 39.21 - - - 36.40/31.00 100 45204971 MUL LMAA PEJUE UD 5.84 - - - 10.84/9.04 1610 36453832 Van JPM EM USD-A-Ac 62.01 - - - 74.50/63.25 2600 - 1.73 10.64/8.94 400 1067586 Swissquote Grp Hl N 39.62 +2.06% 4878087 ComS M Eu ID 63.14 - - - 81.99/64.32 3 29963361 Mul Ly SP500 DHD 135.10 +0.00% 26419210 Van Jun Gd USD-A-Ac 28.50 +0.78% - - 70.03/67.17 10 2473640 Edisun Power Euro N 102.00 -0.97% - 0.98 107.00/56.00 1010 4878596 ComS M Eu Md ID 108.66 - - - 54.66/46.84 10 37749115 Mul LyC EMU DR MHCC 106.65 - 45833488 VanTrea Bd USD-Acc 25.42 - -15.77 17800.00/14300.00 2 - - 101.42/88.21 1 134749 Edmond de Roths P 15500.00 - - - 5.05/2.30 4472 T 4878599 ComS M Eu Sm ID 45.87 - - - 131.00/97.45 6 37749020 MulL JPXN400DR DHCC 90.68 - 30359006 VanTreasury Bd USD 24.30 +0.02% - 4.62 7.97/5.25 77699 - - 94.00/80.04 1 716295 EEII P 4.70 - - - 442.00/326.00 20 1117825 Tamedia N 25308000 ComS M It ID 112.66 - - - 28.97/25.01 80 3488634 PE CH SE130/30-PdyC 168.70 - 41015314 VanEck Em USD-A-Acc 106.36 - - 0.96 973.00/667.50 2844 1210019 Tecan Grp N - 2.06 106.90/87.72 20 2226822 EFG Intl N 6.50 +0.46% - 2.30 648.50/447.60 26481 1245391 TEMENOS N 104.00 -0.95% - 4.33 155.50/97.30 1748 4878180 ComS M Jap ID 56.54 - - - 99.87/80.93 519 35913864 Pictet Rob-HP CHF 150.70 - 40992308 VanEck Glb USD-A-Ac 51.82 - - 2.43 32.50/27.90 303 632685 The Native I 250.00 +0.00% - 0.84 256.00/179.30 12161 - - 101.84/93.25 30 531916 Elma Electronic N 424.00 - - - 14.90/10.00 350 1225515 The Swatch Grp I 176.50 +0.68% - 0.42 184.55/106.90 211290 4878174 ComS M N Amer ID 80.31 - - - 114.12/114.12 1184 30728525 QCFCHSSMC-A CAP CHF 137.70 - 41125207 VanEck Mng USD-A-Ac 19.69 +3.22% - - 0.31/0.19 141543 1225514 The Swatch Grp N - - 10.00/0.80 1500 - - 119.98/108.48 7 1282989 Emmi N 941.50 -0.84% 23135110 Thurgauer KB PS 1.16 +6.42% - 2.95 481.40/247.70 117755 4878176 ComS M Pac ID 58.10 +0.17% - - 44.59/40.65 1200 13403486 RaETFSGoO -H CHF he 1085.80 +1.25% 38431859 VanEck US USD-A-Acc 20.50 - 21470635 Titlisbahnen N 271.20 -0.51% - 3.09 88.65/47.60 113792 - - 174.12/149.56 20 1644035 EMS-CHEM HLDG N 630.50 +0.24% 1160768 Tornos Hldg N 51.70 +0.10% - 2.67 111.50/98.60 1925 4878177 ComS M Pac xJap ID 61.61 - - - 69.57/52.52 100 13403484 RaiETFSGoldO -A CHF 1349.40 +1.40% 38418875 VanEck Vec USD-A-Ac 21.18 - 105.00 +0.00% - 2.70 450.00/340.00 555 - - 27.89/21.38 8 3965118 Energiedienst Hld N 30.90 +0.00% 348.00 -1.14% - 3.17 12.53/5.68 35839 25308027 ComS M Sp ID 21.06 - - - 139.18/125.72 1 13403490 RETFSGo -H CHF hed- 3515.00 +1.47% 18575459 Vang FTSE All USD 84.15 -0.86% - - 40.44/40.44 600 3447695 ENR Russia Invt P 10.00 - 8.82 +2.32% 4878185 ComS MTaiw ID 26.84 - - - 28.87/28.25 72 34479969 SFCommPropFd 99.20 -3.03% 18575459 Vang FTSE All USD 84.15 -0.86% - - -/- 3000 2121806 Evolva Hldg N 0.19 -1.22% 4878186 ComS M USA ID 76.17 - - - 93.90/93.90 50 28328988 SIUE UTRBECBUE C 103.15 - 29226467 Vang Gl Min USD-Ac 33.88 - - - -/- 482 4878086 ComS M Wld ID 59.89 -0.53% - - 38.42/33.44 200 31966136 SIUE UTRBECBUE D 109.10 - 41860972 Vanguard DAX EUR 26.53 - - - -/- 1505 23721493 ComS MDAX ID 26.27 - - - -/- 250 20380007 SPD MSCI EMU EUR-Ac 55.01 - 3284753 Varta 58.70 - - - -/- 26266 F 13137330 ComS MSCI Em ID 45.23 - - - 25.51/20.85 104 12930745 SPDR ACWI USD Acc 130.26 - 20974572 Vn Hg Dv ETF USD 54.12 -0.39% - - 1279.80/1084.40 — 932009 Feintool Int N 65.80 -1.94% - 3.04 118.00/63.30 3163 4561643 ComS Nasdaq 100 ID 79.25 -0.56% - - 1242.00/1091.40 — 21164781 SPDR Asia Div USD 46.17 - 26106871 Wis EM Eqt Inc USD 15.65 - 31941693 Flughafen Zuerich N 185.20 -0.54% - 3.73 214.80/159.00 58144 - - 1290.20/728.50 — 354151 Forbo Hldg N 1711.00 -1.55% - 1.23 1799.00/1318.00 2552 U 4561428 ComS Nikkei 225 ID 21.20 - - - 1245.00/783.50 740 12931765 SPDR Bloom U.S. USD 105.86 - 26106664 Wis EM SmCp Div USD 17.10 - 18390376 Forbo Hldg N 2L 1578.00 - - - 1600.00/1420.00 1291 - - 718.50/623.20 178 4582551 Fundamenta Real N 14.40 +0.00% - 3.47 -/- 20779 3336167 U-blox Hldg N 79.40 +2.12% - 2.02 209.00/67.70 51713 11058258 ComS NY A Gold ID 18.61 +0.71% - - 725.10/633.20 200 21165083 SPDR Gl Div USD 32.84 - 25883159 Wis Eur Eq Inc EUR 14.23 - 40222755 UBS Group 2L N 11.60 - - - 16.08/11.47 905700 - - 12.88/10.85 11 24476758 UBS Group N 11.29 -0.66% - 6.20 16.42/11.24 176896 10631084 ComS PSI 20 ID 6.58 -2.56% - - 13.10/11.00 20 19440157 SPDR Gl Re Est USD 36.96 - 30130099 Wisd Eur Eqt CHF-Ac 17.15 - - - -/- 100 11058133 ComS S&P 500 ID 323.35 - - - -/- 15 12931436 SPDR MSCI EM USD Ac 61.31 -0.74% 25882921 Wisd Eur SmlCap EUR 17.99 - - - 154.18/120.96 72850 4878188 ComS S&P MC 400 ID 197.83 - - - 31.60/29.44 3020 12931510 SPDR MSCI Em USD-Ac 52.79 - 30125341 Wisd Jap Eqt CHF-Ac 16.49 - - - 31.06/27.31 10 20158589 ComS S&P S40I ID 142.06 - - - 25.49/24.66 1 25638632 SPDR Reu Con Bd USD 34.99 - 25883175 Wisd US Eqt Inc USD 19.21 -1.88% - - -/- 600 G V 4878591 ComS S&P SC 600 ID 45.28 -2.13% - - 11.12/9.89 5746 40806374 SPDR Reu Con CHF-Ac 29.42 - 25883167 Wisd US SmaCap USD 18.23 - - - 25.01/22.81 5726 4561484 ComS S600 AP ID 94.05 +0.57% - - 20.78/19.26 2500 14752663 SPDR S&P 400 USD-Ac 54.05 - 30124014 WisTr Ger Eq CHF-Ac 17.65 - - - 202.25/193.02 6517 36067446 Galenica N 49.30 -1.08% - 3.45 58.95/42.16 81672 41903248 VALARTIS GROUP 2L N 10.20 - - - 11.80/10.00 4000 4561494 ComS S600 Bank ID 35.38 - - - 5.20/4.92 450 18118572 SPDR S&P 500 USD 285.90 -2.80% 27146067 Xtr 500 CHF-3C-Acc 30.55 - - - -/- — - 0.97 12.30/9.60 20 - - 136.02/129.12 850 24222519 GAM Hldg 2L N -- - - 13.93/2.76 718571 36742768 Valartis Group N 10.30 -0.96% - 4.15 118.00/101.40 8537 4561479 ComS S600 BR ID 107.03 - - - 30.98/26.97 200 13976042 SPDR S&P Emg USD 16.38 - 2825575 Xtr DAX 1C 130.70 - - - 463.00/359.40 1000 - 4.74 340.00/204.00 11166 - - 40.71/34.38 1 10265962 GAM Hldg N 4.37 -0.32% - 2.36 467.10/353.20 91298 1478650 Valiant Holding N 106.00 -0.75% - 6.85 40.80/35.20 1339 4561499 ComS S600 Chem ID 209.24 - - - 50.77/43.89 86830 14969376 SPDR S&P Eur EUR 26.24 -1.39% 30841180 Xtr DAX In U 4CHC 14.89 - - 2.76 1357.00/730.00 17665 - 3.44 133.70/81.05 108629 - - 49.16/41.03 100 35854105 Geberit 2L N 459.00 -0.26% - 2.13 2835.00/2181.00 17009 208897 Valora Hldg N 263.50 +0.57% - 2.62 526.00/465.00 11 4561502 ComS S600 CM ID 99.50 - - - 57.40/45.98 300 14969767 SPDR S&P UK Div GBP 13.84 - 4549696 Xtr ES50 1C 56.01 - - 3.37 32.90/26.10 700 - 2.46 2490.00/1805.00 161 - - 102.06/96.80 100 3017040 Geberit N 457.80 -0.22% - 2.80 1500.00/1300.00 67 30528529 Varia US Proper N 36.50 +0.00% - 1.45 192.20/101.80 158104 4561511 ComS S600 FB ID 156.82 +1.19% 9093 13976063 SPDR S&P US Div USD 54.31 -0.42% 2825565 Xtr ES50 1D 40.52 - - 1.96 408.00/350.00 55 - 1.05 925.00/750.00 18 3840 175230 Georg Fischer N 905.00 -0.49% - 3.55 338.00/338.00 1 31186490 VAT Group N 116.20 +0.78% - - 1.38/0.98 23729 4561507 ComS S600 FS ID 122.90 - 107 14969108 SPDR UK All GBP-Acc 63.90 - 3614093 Xtr FTSE Viet 1CC 30.97 +0.57% - 1.99 1128.00/758.00 419 - 3.99 76.05/49.60 28337 20 1064593 Givaudan N 2812.00 +0.46% 2154566 VAUDOISE ASSURANC N 497.00 -0.40% - 1.90 332.00/239.00 2063 4561515 ComS S600 HC ID 154.12 -1.38% 41253706 SPDR UK All Sh GBP 6.19 - 3067384 Xtr GS D100 SW 1DD 31.57 +0.22% 18939665 Glarner KB N 29.70 -1.00% 622761 Vetropack Hldg P 2035.00 -0.49% 4561518 ComS S600 IGS ID 110.34 - 19440501 SPDR US LV USD-Ac 55.19 - 10804968 Xtr LevDAX DS 1CC 119.12 - 134020 Graubuendner KB PS 1430.00 +0.70% 36474934 Vifor Pharma N 138.15 -0.36% 4561519 ComS S600 Ins ID 71.61 - 22178032 SPDR Wrld Sm USD-Ac 69.96 - 11115468 Xtr MSCI CAN 1CC 52.31 - 1294946 Groupe Minoteries N 358.00 +0.56% 260965 Villars Hldg N 760.00 +1.33% 4561523 ComS S600 Media ID 63.70 - 25311814 SSgA 0-5 EM USD 29.66 - 11421659 Xtr MSCI CHINA 1CC 16.69 -0.80% 217577 Grp Baumgartner H N 338.00 - 324535 Von Roll Hldg I 1.19 -0.42% 4561526 ComS S600 OG ID 90.25 - 23910183 SSgA 2000 SM USD-Ac 40.60 - 20028776 Xtr MSCI EMU 1DD 43.72 -0.52% 801223 Gurit Hldg I 1006.00 -0.20% 1233554 Vontobel Holding N 52.60 -0.09% 4561567 ComS S600 PHG ID 181.67 - 12931570 SSGA Blo Ba Agg EUR 69.88 - 28626998 Xtr MSCI EMU 3CHC 14.79 - 2820083 VZ Holding N 258.50 -0.19% 4561571 ComS S600 RE ID 31.89 - 12930746 SSGA Blo Ba Cor EUR 65.61 - 33687007 Xtr MSCI Jap 7CHC 13.64 - 4561576 ComS S600 Ret ID 66.14 - 13975758 SSGA Blo Bar Eu EUR 63.63 - 11115473 Xtr MSCI Mex 1CC 4.26 - H W 4561599 ComS S600Tech ID 78.90 - 13975741 SSGA Bloom 1-3 EUR 58.13 - 35987944 Xtr MSCI USD-1C-Acc 47.54 +0.06% 30595120 Walliser KB N 4561604 ComS S600Tele ID 68.33 - 22778776 SSgA Eur Low EUR-Ac 43.92 - 11138249 Xtr S&P 500 SW 1CC 52.40 -0.29% 261948 Warteck Invest N 25771709 HBM Healthcare 2L N 140.80 - - - -/- 700 31402927 WISeKey Int N -B- 110.00 -1.35% - 3.05 128.00/103.50 1040 4561607 ComS S600TL ID 45.97 - 26898391 SSgA Eur Val EUR-Ac 34.98 - 3614442 Xtr S&P Gl InfS 1CC 46.75 - - 2.97 186.40/140.00 5144 1870.00 +0.00% - 3.61 2006.98/1750.00 197 1262725 HBM Healthcare N 183.80 -0.11% - 3.91 130.70/110.70 54567 - - 4.68/2.12 18690 4561610 ComS S600 Util ID 102.37 - 39419197 SSGA Glb Agg CHF-Ac 30.51 - 3067452 Xtr ShortDAX DS 1CC 23.03 -0.02% - 1.82 138.50/107.50 2060 2.41 +3.21% 46664220 Helvetia Hldg N 122.90 -0.81% - - 24.00/17.10 3343 12603144 ComS SDAX ID 112.00 - 25863421 SSgA Mor Glb USD 32.86 - 3613620 Xtr SLI 1DD 155.66 -0.33% - - 285.00/94.10 778 23951877 HIAG Immo N 119.50 +2.14% - 1.84 85.90/56.20 17931 4561475 ComS SE600 ID 89.08 - 24767054 SSgA MSCI Di EUR-Ac 130.90 - 21743691 Xtr Switzerland 1CC 114.72 +0.10% - 2.44 4680.00/4240.00 358325 Highlight Ev&En I 20.00 - 9 12603142 ComS ShortDAX ID 24.36 - 24767119 SSgA MSCI En EUR-Ac 158.36 - 2825604 Xtr Switzerland 1DD 105.50 +0.21% 2466652 HOCHDORF Hldg N 104.60 +1.36% X 12603146 ComS SPI ID 106.24 - 24767099 SSgA MSCI St EUR-Ac 215.50 -0.92% 25004349 Xtr UCITS USD-1D- 56.99 - 3038073 Huber + Suhner N 81.50 +0.25% 45466404 XRP/AMUN open 29274989 ComS USTBFDSTR ID 73.30 - 12931449 SSGA SPDR Bd EUR 72.57 - 10941571 Xtr2 EC Bd 1CC 175.60 - 134160 Hyp Bk Lenzburg N 4500.00 +0.00% 29.88 -0.42% -- -/- 256 29274988 ComS USTBFSTR ID 86.91 - 25988044 SSGA SPDR Bl Bd EUR 34.68 - 11772500 Xtr2 EEC Bd 1DD 173.86 - 40652119 ComStag Vrst Df -I- 116.22 - 12931546 SSGA SPDR Bl Bd USD 70.19 +0.20% 19204552 Xtr2 GI-LBd 4DHD 109.72 - I Y 40652151 ComStag Vrst Of -I- 117.46 - 22014874 SSGA SPDR Co Bd EUR 33.60 - 23971272 Xtr2 Gl Ag BS 4CHC 17.69 - 1939699 Ypsomed Hldg N 40027001 ComStag1STEU600 -I- 43.72 - 24770428 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 63.27 - 13528821 Xtr2 Gl GVBd 4CHC 181.02 +0.27% 36346343 Idorsia N 20.56 +0.10% - - 28.40/15.20 169793 130.80 +0.15% - 0.42 151.40/111.60 10609 30296891 ComStage 1 MDAX I 155.26 - 24770548 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 226.35 - 41579345 Xtra MSCI EUR-1C-Ac 21.85 - - 1.83 80.00/26.10 203375 2386855 Implenia N 27.32 -1.73% - 2.81 606.50/403.80 4972 34442887 ComStage 1 SDAX-I 59.01 - 24767127 SSgA SPDR Fi EUR-Ac 57.03 - 22128165 Xtra Nord EUR-1D- 38.05 - - 0.89 2500.00/1340.00 1167 1102994 INFICON HLDG N 604.00 +0.17% - 4.42 519.00/462.00 1795 34442973 ComStageTecDAX-I 25.12 - 24767202 SSgA SPDR He EUR-Ac 154.18 - 41416145 Xtrac USA CHF-3C-Ac 74.61 -0.67% - 3.44 69.60/56.60 2400 637289 Interroll Hldg N 2485.00 +2.69% - 1.66 188.00/143.50 100 Z 32395796 ComStage Verstr I 135.88 - 22014854 SSGA SPDR Hi Bd USD 45.68 - 13910159 ZKB Gold ETF-AA CHF 423.15 +0.97% 27377479 Intershop Hldg N 498.00 -0.10% 27653461 Zehnder Grp -A- N 30297107 ComStage1EUST50 I 39.50 - 24767393 SSgA SPDR In EUR-Ac 196.88 - 13910160 ZKB GoldETF-AAH CHF 378.10 +1.03% 31230968 Zueblin Imm Hldg N 32509429 Investis Hldg N 68.40 +0.00% 14805212 Zug Estates N -B- 35.60 -1.25% - 2.25 46.00/29.15 14208 1722961 CS 3 130/30SwEq -B- 29.90 - 24767874 SSgA SPDR Ma EUR-Ac 220.20 - 18313597 ZKB SilverETF-AACHF 44.80 -0.13% 130890 Zuger KB I 25.60 -1.54% - 3.91 28.50/21.20 2550 18762425 IVF HARTMANN Hldg N 151.00 -0.66% 4261528 Zur Rose Group N 1800.00 -0.55% - 1.56 1840.00/1630.00 244 21575152 Dom Sw Prpty Fd 118.70 -0.67% 24770423 SSgA SPDR Sm EUR-Ac 247.70 -0.48% 18313606 ZKBPallETF -AA CHF- 452.95 +1.33% 1107539 Zurich Insur Gr N 6200.00 -0.64% - 3.55 6320.00/5620.00 34 266173 Zwahlen et Mayr P 96.50 -1.63% - - 140.80/79.80 11056 36815354 EnPaSwToPiFd -A- 107.20 - 24767694 SSgA SPDRTe EUR-Ac 82.63 - 18313605 ZKBPlatETF -AA CHF- 240.20 +0.29% 340.10 -0.09% - 5.59 344.00/282.40 319911 260.00 - - - 294.00/240.00 5 36095063 Fide US Qlty USD-Ac 6.39 - 22014885 SSGA SPDRTr Bd USD 49.20 +0.09% 18313602 ZKBSilverETF-AAHCHF 36.00 +0.00% J 25670773 Fir Eur Al EUR-A-Ac 33.56 - 22014865 SSGA SPDR US Bd USD 49.54 - 10248496 Julius Baer Grp N 41.98 -0.92% 37421686 Fr U.S. Eqty USD-Ac 31.05 - 12931806 SSGA SPDR US USD 106.50 -2.37% FONDS IMMOBILIERS 1787578 Jungfraubahn Hldg N 142.00 +0.71% - 3.57 60.08/33.57 500265 37421729 Fra Eme Mkts USD-Ac 25.53 - 42476622 SSGA SPDR USD-Acc 31.24 - - 1.97 157.50/123.50 6264 37421816 Fra Glb Eqty USD-Ac 27.33 - 24770468 SSgA SPDR Ut EUR-Ac 128.90 - 2672561 BONHOTE IMMOB 135.50 -2.17% ACTIONS SUISSES (VIRT-X) 32021978 FT Swi Alp CHF-A-Ac 24.83 +2.67% 26898560 SSgA USA Val USD-Ac 37.77 - 276935 CS Re Est Fd Inters 205.90 +0.15% K 4478123 GAM PhGold-A (CHF) 1277.80 +1.43% 3291059 Stream Invest 177.86 - 1291370 CS Re Est Fd Siat 193.00 +0.26% 1222171 ABB N 19.34 -0.67% - 4.14 23.54/18.03 2964168 4482173 GAM PhGold-AX (CHF) 1284.65 - 580573 Tweedy B IV CHF CC 45.81 - 3106932 CS RE LivPlus 137.60 -0.79% - 4.33 61.26/42.43 822733 10083728 Kardex N 173.20 +1.88% - 2.31 180.00/107.80 12802 1213860 Adecco Group N 57.78 -1.30% - - -/- 681917 10640723 GAM PhPall -A CHF- 1210.00 +0.88% 36621184 UBS Bbg Co CHF-A-Ac 9.48 +0.64% 1458671 FIR Fds Imm Romand 195.00 +0.26% 923646 KB Basel PS 72.80 +0.55% - 4.26 82.00/70.60 1330 - - 82.16/18.03 446427 42046226 Klingelnberg N 33.30 -0.60% - - 54.00/31.55 7077 43249246 Alcon N 57.62 -0.62% - 2.44 89.58/60.44 1038399 10640732 GAM PhPall -AX CHF- 1234.71 - 32132316 UBS CMCI CHF-A-Ac 114.04 - 277010 Immo Helvetic 209.70 -1.08% 1070215 Komax Hldg N 210.60 -0.28% - 3.32 330.00/198.30 16763 - 2.85 27.08/17.49 891825 41860974 KTM Industr I 57.80 -0.34% - - 82.00/56.00 4506 24924656 Ams I 31.89 -0.03% - 2.32 16.25/10.36 5880799 10640628 GAM PhPlat -A CHF- 644.20 +1.75% 37504775 UBS E JPMUEDB15 AHC 11.03 - 977876 Immofonds 458.50 -0.11% 1226836 Kudelski P 6.08 -2.25% - 1.64 9.84/5.17 32649 - 2.36 467.10/353.20 91298 2523886 Kuehne+Nagel Int N 137.90 -0.43% - 4.35 162.30/121.65 149921 21048333 CieFinRichemont N 81.98 -0.75% - 2.13 2835.00/2181.00 17009 10640717 GAM PhPlat -AX CHF- 652.50 +2.22% 42819041 UBS E SDBB AHC 10.53 +0.04% 278226 LA FONCIERE 115.50 -0.60% 32581411 Kuros Bioscienc N 2.08 -3.70% - - 9.01/1.72 230 - 3.57 60.08/33.57 500265 1214263 Clariant N 19.31 -0.34% - 4.35 162.30/121.65 149921 10640589 GAM PhSlvr -A CHF- 11.72 -0.17% 30549809 UBS ETF BBUSEMS AD 11.82 - 3941501 Realstone Sw Pr 138.40 -0.79% - - 54.00/39.11 1649954 1213853 CS Group N 11.33 -0.44% - 1.77 48.80/28.85 676231 10640619 GAM PhSlvr -AX CHF- 11.96 +1.37% 30553612 UBS ETF BBUSEMS AHC 12.34 +0.24% 278545 SOLVALOR 61 270.00 +1.69% - 0.84 342.00/245.10 209972 3017040 Geberit N 457.80 -0.22% - 2.43 102.52/74.38 3410421 2956102 HelPlGlbEqtFd-CHF-R 1684.20 - 24023151 UBS ETF BBUSLC AHC 17.21 - 3743094 SWCCHRE IF -FA CHF- 135.70 -0.07% - 2.77 91.94/63.51 3047055 1064593 Givaudan N 2812.00 +0.46% - 2.94 793.00/581.50 53185 41217478 IGEA Pharma Rg 1.50 +0.00% 13042405 UBS ETF M Pa SR AD 67.39 -0.34% 2616884 Swissinvest RE Inv 172.80 +0.58% - 3.15 283.30/214.90 885666 10248496 Julius Baer Grp N 41.98 -0.92% - 1.84 246.40/188.50 108978 37364244 Inv EQQQ 100 CHF-Ac 150.48 -0.30% 1272983 UBS ETF MSCI USA AD 275.80 -0.88% 1442082 UBS Swiss Res Anfos 70.00 -1.13% - 3.08 2697.00/2151.00 20012 2523886 Kuehne+Nagel Int N 137.90 -0.43% - 1.23 167.30/112.70 328365 30720020 Inv Hi Div Vol EUR 28.90 - 20557004 UBS ETF SBIF1-5 AD 12.06 +0.22% 1442085 UBS Leman Foncipars 103.50 -0.96% - 1.29 236.00/144.55 155519 L 1221405 LafargeHolcim N 48.00 -0.35% - 3.43 482.50/337.70 117817 35824780 Inv S&P 500 QVM USD 30.27 - 20557019 UBS ETF SF510 AD 14.67 +0.04% 1442087 UBS Swiss Mix Sima 119.10 +0.08% - 5.66 102.95/84.20 835650 2575132 Logitech Intl N 37.71 -1.02% - 4.49 499.40/427.00 97874 37364273 Inv S&P Hig CHF-Acc 25.27 - 3291273 UBS ETF SLI CHF A D 158.36 -0.70% 1442088 UBS Swiss Swissreal 73.00 -0.54% - 0.42 184.55/106.90 211290 1221405 LafargeHolcim N 48.00 -0.35% - - 54.00/39.11 164995 1384101 Lonza Grp N 328.00 +0.31% 3595387 Inve Mid-Sm EUR 16.24 - 13187243 UBS ETFSPI-CHFA-dis 67.49 -0.12% - 1.01 55.00/42.40 50 3381329 Lalique Group N 49.60 +0.00% - 3.97 84.45/52.05 118724 3886335 Nestle N 101.00 -0.02% 3567444 Inve RAFI Europ EUR 10.04 - 38583035 UBS Gl Gen CHF-A- 12.19 +0.68% - - 2.22/1.45 65484 37115349 LandisGyr Gr N 79.40 -0.75% - 3.12 1624.00/920.00 911 1200526 Novartis N 90.90 +0.75% 37364279 Inve US Hig CHF-Acc 24.39 - 38548119 UBS Gl Gen CHF-A-Ac 12.55 -0.44% - - 60.63/33.50 29831 11030311 LECLANCHE N 1.72 +4.88% - - -/- 4 2460882 Part Grp Hldg N 748.40 +0.62% 40538209 Inves Mkts CHF-Acc 20.75 -0.14% 38942947 UBS Gl Gen USD-A-Ac 14.11 - - - 6800.00/5755.00 50 2242762 Lem Hldg N 1346.00 -2.75% - 1.27 85400.00/68600.00 74 1203204 Roche Hldg G 276.30 +0.02% 10127472 IS EUR Go 10-15 EUR 207.36 - 11620778 UBS HFRX CHF-A-Acc 75.95 -1.08% - 1.44 7270.00/5730.00 2221 19089118 Leonteq N 34.50 +0.00% - 1.77 48.80/28.85 676231 2463819 Schindler Hldg PS I 217.30 -0.05% 39872013 ISh Co Glb CHF-Ac 5.19 -0.17% 46526393 UBS S&P 500 USD-A- 18.26 - - 0.84 342.00/245.10 209972 38668775 Lindt & Spr 2L N 79200.00 -0.13% - 2.84 530.00/434.50 578 249745 SGS N 2535.00 -0.35% 10608422 ISh EUR Co ex-F EUR 133.13 - 46526396 UBS S&P CHF-A-Acc 16.06 - Source de données www.six-financial-information.com 38668776 Lindt & Spr 2L PS I 6800.00 - 41879292 Sika N 166.85 +0.63% 20023133 ISh MSCI EM USD-Acc 29.33 +0.19% 47316252 UBS S&P USD-A-Acc 18.26 - 1057075 Lindt & Spruengli N 78700.00 -0.25% 1254978 Sonova Hldg N 224.10 -0.27% 25019150 ISh MSCI Fra EUR-Ac 40.53 - 18168423 UBS So Gl Go USD-A- 13.27 +3.20% 1057076 Lindt&Spruengli PS 6960.00 -0.29% 1485278 Swiss Life Hldg N 481.00 +0.27% 20023257 ISh MSCI Min EUR-Ac 50.20 - 37839946 UBS USA Fc CHF-A-Ac 14.98 -0.49% 2575132 Logitech Intl N 37.71 -1.02% 12688156 Swiss Re N 99.00 -0.24% 20023018 ISh MSCI Wo Mi USD 48.42 -0.30% 30033438 UBSETF ACWhCHFUK AD 117.06 - 1384101 Lonza Grp N 328.00 +0.31% 874251 Swisscom N 490.10 -0.18% 20023273 ISh S&P 500 USD-Ac 55.80 -0.36% 38547068 UBSETF ACWI ESG hCa 10.66 -0.19% 1169360 Luzerner KB N 440.00 -0.90% 1245391 TEMENOS N 176.50 +0.68% 22593013 ISh USD Ultr Bd USD 97.42 - 38547078 UBSETF ACWI ESG hCd 10.45 -
PAGE 18 mercredi 26 juin 2019 ACTIONS EUROPE-MONDE No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. DJ EURO STOXX 50 ZURICH 1428658 Intertek Group Rg 56.16 -0.70% - 1.76 60.84/43.23 251385 11884447 Colruyt 50.90 -0.43% - 2.40 67.78/47.53 404847 32598746 Charter Comm Rg-A 390.91 -0.39% *69.43 - 401.38/271.58 614349 1096232 Kansas City So Rg 117.86 -0.02% *20.50 1.22 125.92/90.68 199312 11958148 Intl. Cons. Air Rg 4.39 -3.04% -- 7.26/4.32 4325825 1225249 GBL 85.78 -0.02% - 3.58 91.82/72.88 181986 1281709 Chevron Rg 123.64 -1.02% *17.10 3.74 128.55/100.22 1420249 944624 Kellogg Rg 54.53 -2.26% *16.13 4.11 74.96/51.37 665096 34149140 AB InBev 78.23 -1.46% - 2.30 91.14/56.32 1366525 1743249 ITV Rg 1.06 -1.03% - 7.57 1.83/1.03 7777247 2130343 Galapagos 112.10 -0.62% -- 114.50/70.64 197571 2319653 Chipotle Mexican Rg 733.22 +1.26% *100.30 749.23/383.52 114457 202895 Keycorp Rg 17.03 -0.41% *10.02 3.99 21.91/13.66 2390392 11730015 Adidas N 263.20 -0.85% - 1.27 274.85/178.15 — 34474867 JD Sports Fsn Rg 5.93 +0.47% - 0.29 6.49/3.19 1431930 33292346 ING Group Rg 9.73 -0.64% - 6.99 13.28/9.09 10601949 4432874 Chubb N 150.94 +0.57% - - 152.00/119.60 525316 23298941 Keysight Technol Rg 85.22 -1.42% *59.59 93.73/53.24 376251 502455 Air Liquide 121.90 -0.04% - 2.17 123.90/101.85 617071 30558091 Johnson Matthey Rg 31.96 -0.31% - 2.69 444581 KBC Gr 56.84 +1.00% - 6.16 68.70/54.66 1043257 918426 Church & Dwight Rg 75.27 -1.12% *32.17 1.95 945034 Kimberly-Clark Rg 136.83 -0.70% *26.94 - 138.98/100.34 292389 1095306 Airbus Br Rg 125.18 +1.56% - 1.32 126.50/77.50 1068534 24039547 JUST EAT Rg 6.25 -0.65% -- 37.83/25.74 303843 24678765 Ontex Group 13.48 +3.06% - 3.04 27.46/12.66 424369 45558121 Cigna Rg 160.08 -0.24% *15.42 1.18 79.21/51.09 373812 945039 Kimco Realty REI Rg 18.61 -0.21% *19.39 2.97 19.29/14.30 984825 322646 Allianz N 212.00 -0.42% - 4.25 216.20/170.12 — 1626624 Kingfisher Rg 2.03 +0.33% - 5.34 8.89/5.19 1384914 1799561 Proximus 26.31 +1.54% - 5.70 26.98/19.16 665732 1491768 Cimarex Energy Rg 55.56 -0.63% *8.39 0.02 226.58/141.98 286955 12411428 Kinder Morgan Rg-P 20.58 -2.74% *30.26 6.02 21.49/14.63 3495476 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 67.98 -0.53% - 1.73 38223229 Land Sec REIT Rg 8.35 +1.90% - 5.49 3.20/1.98 7241324 836222 Sofina 169.00 +0.48% - 1.65 185.00/143.20 10722 918450 Cincinnati Finan Rg 105.04 +0.02% *17.05 1.37 103.91/53.50 246160 945590 KLA-Tencor Rg 113.07 -0.13% *13.48 4.13 129.03/80.66 568053 19531091 ASML Hldg Rg 177.34 -0.19% - 1.18 82.20/58.06 997245 457145 Legal & General Rg 2.67 -0.42% - 6.15 9.65/7.84 2849434 446673 Solvay 89.18 -0.29% - 4.20 118.90/82.26 145427 918495 Cintas Rg 231.45 -0.71% *30.49 2.08 106.34/66.33 184607 945739 Kohl’s Rg 46.01 +0.07% *9.65 2.65 83.10/45.21 1233226 486352 AXA 23.12 -0.77% - 5.80 189.50/130.12 673322 23800 Lloyds Banking G Rg 0.57 -0.73% - 5.66 2.92/2.22 8133283 2289974 Telenet Group Hol 49.04 +0.49% -- 51.35/36.20 198894 918546 Cisco Systems Rg 56.08 -1.92% *19.54 0.89 237.45/155.98 243842 945916 Kroger Rg 21.85 -1.04% *9.34 5.56 32.73/21.47 2908456 817651 Banco Santander Rg - 4.88 2477098 LSE Group Rg 55.84 +0.46% - 1.08 0.67/0.50 98215026 986410 UCB 72.16 -0.33% - 1.68 81.48/65.42 378470 12915350 Citigroup Rg 66.54 -1.29% *9.67 2.43 21033064 L Brands Rg 23.96 -2.08% *10.51 2.56 37.97/21.45 1666790 11450563 BASF N 4.00 +0.38% - 5.18 23.90/18.40 4253822 1365056 Marks & Spencer Rg 2.06 -0.53% - 6.61 37839888 Umicore 27.17 +1.49% - 2.76 53.96/25.68 829591 24463356 Citizens Finl Gr Rg 34.34 -0.35% *9.38 2.71 58.14/40.25 8627795 34907385 L3 Technologies Rg 254.16 -0.86% *24.39 7.51 260.33/158.85 327197 10367293 Bayer N 61.74 -0.50% - 5.06 4.82/3.80 28653549 30937860 Melrose Industri Rg 1.76 -0.34% - 2.61 56.08/38.42 377383 821761 WDP 144.40 +0.00% -- 145.00/103.14 26458 168510 Citrix Systems Rg 98.16 -1.43% *26.32 3.44 75.24/48.43 5830700 1078935 Laboratory Corp Rg 169.41 +0.05% *19.25 1.30 188.61/119.38 160196 931474 BBVA Rg 55.32 -0.04% - 5.33 47227429 Micro Focus Intl Rg 20.99 +1.04% - 5.12 3.03/2.03 10447852 24766616 Argenx Br 122.40 -0.65% -- 125.80/54.30 58673 919254 Clorox Co. Rg 155.77 +0.36% *25.49 1.07 41.76/27.63 966784 946190 Lam Research Cor Rg 175.82 -3.01% *11.04 209.44/122.64 815391 324410 BMW I 4.88 -0.79% - 5.54 84.91/57.35 — 2686457 Mondi Rg 17.65 +1.06% - 3.70 2.38/1.46 7211336 3262089 CME Group Rg-A 198.32 -0.05% *37.14 2.53 116.78/93.13 1072340 34272357 Lamb Wst Hldg-WI Rg 62.54 +2.93% *20.17 - 83.84/58.83 622935 123397 BNP Paribas P-A 63.15 -0.77% - 7.46 98.82/52.02 — 396765 Morrison Supermk Rg 1.96 -1.33% - 3.36 RTX MOSCOU 919297 CMS Energy Corp Rg 58.96 -0.10% *26.68 1.46 167.69/127.53 135406 946932 Leggett & Platt Rg 37.44 -0.79% *17.50 2.50 46.70/33.48 240328 558474 CRH PLC Rg 40.46 -0.74% - 2.23 36496918 Natl Grid Rg 8.39 -0.80% - 5.64 25.12/13.64 887057 919390 Coca-Cola Co Rg 51.76 -0.31% *31.56 2.51 204.52/158.38 440901 947030 Lennar Rg-A 48.22 -6.21% *8.53 1.25 55.77/37.29 1909914 945657 Daimler N 25.39 +11.78% - 6.83 6.44/4.48 13827914 1501134 Next Rg 55.22 -1.85% - 2.99 22.50/15.58 1483269 10857963 ALROSA Rg 88.93 -0.75% -- -/- 15461620 922121 Cognizant Tech So-A 63.16 -1.39% *18.10 3.05 59.34/46.25 609542 947624 Lincoln Natl Rg 62.01 -1.41% *8.88 4.11 71.25/48.07 561943 487663 Danone 47.59 -0.36% - 2.58 86.74/61.14 — 18336684 NMC Health PLC Rg 23.64 -1.42% - 0.76 919477 Colgate-Palmoliv Rg 73.91 -0.08% *27.58 1.27 52.20/42.99 2452884 37962490 Linde Rg 202.80 -0.29% - 0.33 1124244 Deutsche Post N 75.28 +0.11% - 4.09 56.94/38.14 3073195 11525409 Ocado Group Rg 11.49 -0.28% -- 2.71/1.92 9653290 112009 GAZPROM Rg 232.09 -0.12% - - 251.65/136.42 21536080 1508590 Comcast-A 42.75 -1.95% *16.19 2.30 83.35/56.75 1611720 1693853 LKQ Rg 26.27 +0.19% *19.32 2.32 -/- 314605 1026592 Deutsche Telekom N 28.11 -0.79% - 4.56 27.51/19.61 914507 27913021 Flutter Entmt Rg 56.20 -1.26% - 3.56 8.92/7.45 6469824 919905 Comerica Inc Rg 69.90 +0.59% *9.05 1.87 74.24/57.41 974677 351011 Lockheed Martin Rg 360.56 +0.16% *18.43 0.41 36.08/22.74 1045639 1250633 Enel N 15.36 +0.00% - 4.52 60.00/44.51 — 400018 Pearson Rg 8.17 -0.68% - 2.26 62.24/39.70 344279 273916 LUKOIL Rg 5309.50 +0.75% - - 5996.00/4110.00 596594 920226 ConAgra Foods Rg 28.89 +2.81% *19.65 3.63 43.95/32.08 5078547 948190 Loews Rg 54.55 +0.74% *23.02 363.32/241.20 202330 2200367 ENGIE 6.20 -0.39% - 8.38 75.34/59.72 1368758 400449 Persimmon Plc Rg 19.45 +0.37% - 12.09 43.76/21.10 413974 3200010 Concho Res Rg 102.09 -1.09% *24.42 2.94 100.63/63.71 439333 948564 Lowe’s Com Rg 98.22 -0.81% *33.18 - 54.72/42.07 468540 1252314 Eni N 13.37 -0.52% - 5.75 32.18/23.36 — 44702748 Phoenix Grp Rg 6.90 +0.33% - 3.41 14.41/7.31 2000931 2541878 Magnit Rg 3690.00 -0.77% -- -/- 148346 1330331 ConocoPhillips Rg 59.77 -1.24% *9.69 0.24 39.10/20.22 1458301 11265257 Lyondellbasell I Rg 86.57 -0.45% *7.79 2.39 118.22/84.76 1074842 497537 EssilorLuxott 14.44 -0.56% - 1.86 15.88/13.07 — 401267 Prudential Rg 16.82 -0.83% - 2.95 85.90/53.90 290745 833034 Consolidated Edi Rg 88.94 -0.79% *20.40 2.01 160.81/93.32 282115 913685 M&T Bank Rg 165.48 +0.02% *11.94 0.46 116.54/73.96 687797 332902 Fresenius I 109.80 -0.54% - 1.68 3406783 Reckitt Benck Gr Rg 62.82 +0.38% - 2.69 10.30/7.64 1811489 1252494 MMC NORILSK NIC Rg 14060.00 -1.49% - - 14868.00/10174.00 152956 1132109 Constellation Brd-A 183.90 +1.46% *10.47 3.27 80.23/56.76 1269359 147399 Macerich REIT Rg 32.73 -0.64% *46.10 2.03 180.77/133.78 155488 2969533 Iberdrola 47.61 +0.53% -- 6.34/4.22 19571649 3632181 RELX Rg 19.43 -0.28% - 2.17 25.77/18.26 784458 414592 Cooper Companies Rg 329.98 +0.32% *38.41 1.62 90.48/73.30 308376 3126602 Macy’s Rg 21.30 -2.29% *6.00 4.68 60.92/32.65 478722 24956043 Inditex 8.89 -0.65% - 2.61 14.28/11.31 4070222 2140321 Rentokil Initial Rg 3.99 -0.32% - 1.12 1099931 Mobile Telesyste Rg 280.40 +0.29% -- -/- 1917630 190310 Copart Rg 73.38 -0.53% *32.33 0.03 233.00/150.37 354244 1305942 Marathon Oil Rg 13.90 -0.22% *12.87 2.42 41.99/20.03 1513117 33292346 ING Group Rg 25.24 -0.98% - 6.99 16.71/13.39 8175893 42985140 Rightmove Rg 5.60 -1.45% - 1.16 -/- 655966 921667 Corning Inc Rg 32.81 -0.70% *13.67 333.92/228.91 70017 13105779 Marathon Petro Rg 51.39 -0.41% *9.90 9.14 24.20/12.57 2749287 575913 Intesa Sanpaolo N 9.73 -0.64% - 10.54 129.55/95.50 758966 402589 Rio Tinto Rg 47.73 +0.04% - 4.90 18.43/13.25 2574602 360101 NLMK Rg 170.96 +1.76% -- -/- 6127290 47836959 Corteva Rg 27.67 -1.21% - - 75.50/44.64 528655 871572 Marriott Intl Rg-A 133.28 -2.54% *25.10 7.09 88.44/45.47 1669801 21591 Kering 1.87 -0.34% - 2.06 71.00/38.28 — 12759720 Rolls-Royce Hldg Rg 8.74 -1.44% -- 71.74/55.59 981518 903618 Costco Whsl Rg 266.36 -0.15% *32.72 2.32 36.56/26.87 1102843 949811 Marsh & McLennan Rg 98.61 +0.54% *29.97 1.44 140.36/100.67 773018 33273088 Kon Ah Del Br Rg 510.60 -1.43% - 3.55 18486842 Royal Bk Scotl G Rg 2.16 +0.42% - 6.02 19.61/14.67 2021901 1999297 NOVATEK Rg 1294.00 +0.06% -- -/- 419290 1645885 Coty Rg-A 13.19 +1.46% *-8.46 164621 Martin Marietta Rg 224.65 -0.13% *28.26 3.85 100.20/74.30 611450 502805 L’Oreal 19.69 -3.10% - 1.52 9.13/5.81 18904473 1987674 Royal Dutch Shell-A 25.96 +0.37% - 5.63 25810052 Crown Castle Int Rg 133.25 -1.41% *84.87 - -/- 1375761 950004 Masco Rg 38.40 -1.16% *16.77 1.28 232.44/150.77 91718 507170 LVMH 254.10 -0.51% - 1.61 30.30/21.85 1998209 1987676 Royal Dutch Shell-B 26.07 +0.31% - 5.61 4.03/2.80 4803212 2613889 Rosneft Rg 412.15 -1.03% - - 522.80/387.70 2606180 923022 CSX Rg 76.09 -1.84% *18.65 0.89 268.94/189.64 456800 2282206 Mastercard Rg-A 259.73 -2.10% *43.36 1.72 40.91/27.03 768451 341960 Muenchener Rueckv N 371.70 +0.12% - 4.14 13.28/9.09 10601949 23845263 RSA Insur Grp Rg 5.76 +1.27% - 3.64 5.88/4.15 1843132 923227 Cummins Rg 168.85 -0.77% *10.97 3.79 950127 Maxim Integr Pro Rg 57.67 -1.25% *24.75 0.85 269.83/172.00 645722 472672 Nokia N 223.40 -0.58% - 1.14 21381483 Sage Grp Rg 7.95 +0.76% - 2.09 49.04/34.60 2248286 541354 Sberbank Rg 236.70 -1.00% - - 250.65/165.90 38549170 548525 CVS Health Rg 53.68 +1.02% *-116.70 3.32 14.77/5.91 1320349 950544 McCormic Non Vtg Rg 153.09 -0.69% *31.05 1.25 63.68/46.64 607661 720128 Orange 4.37 -1.13% - 5.04 2.66/1.80 72294208 1880356 Sainsbury Rg 1.88 -0.48% - 5.88 11.05/7.47 3387154 923870 D R Horton Rg 42.57 -3.86% *10.43 1.21 137.84/103.28 343510 950605 McDonald’s Rg 205.71 +0.88% *27.28 0.45 159.53/105.66 369194 1106818 Roy.Philips Br 13.88 -0.25% -- 539.80/351.70 240635 1067528 Schroders Rg 30.73 -0.24% - 3.73 2.74/2.00 9156726 381932 Severstal Rg 1095.40 +1.14% - - 1121.60/904.70 300140 923916 Danaher Rg 142.20 +0.04% *41.82 2.70 991041 Mckesson Rg 131.80 +0.51% *775.29 3.19 206.39/153.14 939675 829036 Safran 37.88 +0.33% - 1.38 24560635 Scott Mtg Inv Trst 5.24 -1.78% - 0.60 27.08/22.10 4084980 368516 Darden Restauran Rg 123.14 +0.94% *21.49 3.73 80.73/58.47 1656311 25187155 Medtronic Rg 98.90 -0.26% *29.00 1.42 146.64/106.42 279295 699381 Sanofi 131.55 +0.08% - 3.98 24.01/18.60 6098481 10357006 Segro (REIT) Rg 7.44 +0.49% - 2.53 27.93/22.27 2591613 514122 TATNEFT Rg 763.50 -0.82% -- -/- 1430080 1139087 DaVita Rg 54.27 +1.61% *16.50 1.35 171.82/124.40 249776 10683053 Merck Rg 85.24 -0.32% *26.89 2.18 100.15/81.68 1985731 345952 SAP I 77.05 -0.09% - 1.27 257.30/182.00 348295 2705700 Severn Trent Rg 20.96 +0.23% - 4.45 6.83/4.90 1923559 924235 Deere & Co Rg 166.31 -0.34% *16.21 0.46 1025316 Metlife Rg 48.73 -0.73% *9.52 1.18 86.50/59.81 2182006 509120 Schneider El 118.46 -0.30% - 3.01 373.95/242.30 485233 1103058 Smith & Nephew Rg 17.08 -0.79% - 1.62 8.04/4.91 1810024 2756931 VTB Bank Rg 0.04 -0.37% -- 0.05/0.03 3074948 Delta Air Lines Rg 55.92 -0.27% *9.37 2.54 82.12/51.72 1405295 831090 Mettler Toledo I Rg 833.70 +0.94% *40.24 2.06 50.00/37.76 1100744 827766 Siemens N 78.06 -0.28% - 3.63 226.70/174.85 — 3117347 Smiths Group Rg 15.44 +1.12% - 2.91 3.42/1.85 12969447 31773200 DENTSPLY SIRONA Rg 57.89 +0.38% *-12.34 47.01/32.40 1577323 951364 MGM Resorts Itl Rg 27.62 -1.07% *57.54 2.50 839.60/500.74 48656 519928 Societe Generale 104.80 -1.19% - 9.35 2944949 Smurfit Kappa Rg 24.00 +3.18% - 1.84 32.85/22.89 311439 19502910000 809015 Devon Energy Rg 27.92 +0.00% *23.46 - 144.42/94.62 563828 62436 Microchip Tech Rg 83.94 -1.40% *59.11 3.49 31.66/21.62 1544034 826858 Telefonica Br 21.43 -0.65% - 5.50 5.74/4.17 17736246 27712419 Spirax-Sarco Eng Rg 93.15 +0.23% - 1.08 5.69/4.35 894186 19732000 Diamondback Eng Rg 105.22 -2.25% *16.26 1.79 125.31/95.84 268908 951691 Micron Technolog Rg 32.68 -1.54% *3.00 101.35/60.70 774744 524773 Total 7.28 +0.28% - 1.31 15.25/13.15 4924968 389233 SSE Rg 11.22 +1.13% - 8.69 7.46/5.78 2023174 DOW JONES NEW YORK 1923171 Digita Rlty REIT Rg 121.00 -1.79% *96.80 2.50 79.02/43.40 423396 951692 Microsoft Rg 133.43 -3.16% *29.65 - 58.14/28.40 8620862 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 48.95 -0.11% - 8.36 40.01/29.05 1509409 516114 St. James’s Rg 10.88 -0.22% - 4.43 21.29/17.58 719749 3181247 Discover Fncl Sr Rg 77.42 -0.22% *9.53 0.60 169.99/128.37 420268 138867 Mid-Amer Ap Cm R Rg 117.45 -1.15% *57.01 1.81 138.39/93.98 10715842 2560588 Unilever Cert 129.20 -0.04% - 2.90 133.95/97.08 555882 1110646 Standard Charter Rg 7.02 +0.76% - 2.30 17.39/12.43 1963531 1405105 3M Rg 172.03 -0.78% *18.26 3.26 219.74/159.37 977881 4589621 Discovery-A Rg 29.93 -3.48% *21.38 1.22 61.32/45.08 864856 953048 Mohawk Industrie Rg 142.40 -2.42% *13.75 1.74 120.37/91.26 202828 508670 Vinci 54.14 -0.46% - 2.90 80.44/68.05 2272351 44258130 Standard Life Rg 2.90 -0.30% - 4.98 17.53/12.57 537158 906153 American Express Rg 123.16 -0.79% *15.69 1.27 126.35/89.07 966298 4589624 Discovery-C Rg 27.57 -3.40% *19.69 0.53 59.34/33.93 608643 2025387 Molson Coors Rg-B 55.40 -0.11% *12.12 227.78/109.38 175959 1165915 Vivendi 92.06 +0.39% - 2.02 119.74/83.95 — 408518 Taylor Wimpey Rg 1.56 -0.04% - 4.00 33.06/19.15 405120 908440 Apple Rg 195.57 -1.52% *16.38 1.51 233.47/142.00 7467535 3715140 DISH Network Rg-A 37.78 -2.10% *12.81 3.45 46.54/20.38 1363575 19549948 Mondelez Intl Rg-A 55.48 +0.27% *25.10 - 71.01/53.29 347879 352781 Volkswagen Vz I 24.78 -0.64% - 3.33 79.50/57.54 937935 408910 Tesco PLC Rg 2.28 -2.11% - 2.55 93.15/58.75 216377 913253 Boeing Co Rg 369.32 -1.25% *21.16 2.13 445.95/292.53 627193 10715003 Dollar General Rg 136.01 -0.82% *22.33 2.07 140.78/85.21 478569 28524330 Monster Beverage Rg 63.33 -0.36% *34.05 1.38 55.71/38.79 2686424 145.92 -0.73% 121.70/90.85 — 2169450 TUI N 7.31 +0.52% -- 14.05/9.98 2315352 916546 Caterpillar Rg 133.71 -0.49% *12.42 2.70 159.37/112.08 1066591 3842664 Dollar Tree Rg 108.95 -3.34% *-17.46 125.15/100.05 299904 1130337 Moody’s Rg 193.79 -0.68% *28.71 3.24 66.36/47.74 822800 DAX - 1.27 35.06/20.81 3783291 2477074 Unilever Rg 49.36 -0.23% - 2.79 12.35/9.06 901231 1281709 Chevron Rg 123.64 -1.02% *17.10 3.74 128.55/100.22 1420249 1034750 Dominion Energy Rg 78.70 -0.66% *37.30 - 82.50/54.36 334194 653571 Morgan Stanley Rg 42.66 -0.95% *9.14 201.27/129.27 837052 - 4.25 4293319 United Utilities Rg 8.06 -0.72% - 5.12 7.21/5.14 7977385 918546 Cisco Systems Rg 56.08 -1.92% *19.54 2.43 58.14/40.25 8627795 925669 Dover Corp Rg 98.61 +0.67% *25.22 - 34.89/23.80 1553738 13007611 Mosaic Rg 24.16 +3.12% *16.66 - 51.52/36.75 2205252 11730015 Adidas N 262.80 -1.07% - 5.18 8.06/6.59 12555522 23167722 Vodafone Group Rg 1.24 -1.76% 16.11 6.31 3.44/2.19 4846998 919390 Coca-Cola Co Rg 51.76 -0.31% *31.56 3.05 52.20/42.99 2452884 46837437 Dow Rg 49.69 +0.22% *10.08 - 31.51/22.00 1257037 12117355 Motorola Soltn Rg 164.19 -0.86% *28.36 2.96 37.37/20.81 1547582 322646 Allianz N 211.80 -0.42% - 5.05 55.39/44.23 3867344 2831070 Whitbread Rg 45.00 +0.22% - 2.21 1.93/1.28 7344005 46837437 Dow Rg 49.69 +0.22% *10.08 1.41 370527 Dte Energy Rg 130.22 -1.04% *20.47 0.90 41.39/23.22 972094 3518624 MSCI Rg-A 230.75 -1.81% *35.50 1.87 169.30/108.30 385482 11450563 BASF N 61.80 -0.47% - 0.66 20038073 WPP Rg 9.72 +0.35% - 6.17 2.67/1.87 25423423 808963 Exxon Mobil Rg 76.27 -0.88% *17.57 4.37 -/- 882086 14115567 Duke Energy Rg 90.12 +0.23% *22.03 - 139.78/96.38 492405 27249935 Mylan Br 18.65 +3.84% - 246.07/134.29 124579 10367293 Bayer N 55.40 -0.18% - 5.53 -/- — 17.31/6.87 1561082 714968 Goldman Sachs Gr Rg 196.06 -0.72% *8.16 1.66 87.36/64.66 3105110 117781 Duke Realty REIT Rg 31.32 -1.57% *31.96 4.45 113.37/78.81 992202 1251097 Nasdaq Rg 98.00 +1.17% *31.01 - 39.59/16.64 4013365 324660 Beiersdorf I 106.25 -0.65% - 3.75 55.33/45.12 2201095 AEX 50.38/39.05 1176861 939360 Home Depot Rg 204.74 -0.37% *20.64 2.33 245.05/151.70 577663 47860922 DuPont de Nem Rg 74.13 -0.76% *1.95 1.95 79.47/67.24 797538 544221 Natl Oilwell Var Rg 21.24 -0.14% *-212.40 0.97 98.72/75.50 285697 324410 BMW I 63.24 -0.49% - 5.58 93.26/69.98 835848 8.80/6.74 1585921 941800 IBM Rg 138.36 -0.71% *14.59 4.58 215.37/158.09 1002323 35991811 DXC Technology Rg 54.01 +0.13% *12.42 1.41 99.46/65.91 191930 1542642 Nektar Therapeut Rg 34.62 +2.15% *9.36 2.81 49.08/19.57 856758 327800 Continental I 126.36 -1.06% - 6.84 26.69/20.40 3885507 1.92/1.22 62208362 941595 Intel Rg 46.85 -1.64% *10.60 2.63 154.36/105.96 845067 11390250 E TRADE Fncl Rg 44.47 -0.20% *10.87 2.90 3906336 NetApp Rg 60.96 -0.47% *13.52 0.52 69.71/29.26 511905 29178035 Covestro I 43.00 -1.06% - 1.75 163.98/131.44 — 51.62/38.70 539163 943981 Johnson & Johnso Rg 144.24 +0.82% *26.71 2.53 59.58/42.36 5189054 159505 Eastman Chemical Rg 76.37 +0.65% *10.83 4.12 -/- 882086 1413346 Netflix Rg 360.30 -2.89% *128.68 1.36 88.07/54.53 775451 945657 Daimler N 47.53 -0.61% - 2.13 13.24/7.91 2766479 1161460 JPMorgan Chase Rg 107.76 -0.83% *11.61 2.97 148.97/120.11 2130666 20100637 Eaton Corp -NPV- Rg 82.08 -0.23% *16.29 2.70 131.83/101.90 306645 517479 Newell Brands Rg 14.85 +0.81% *-1.03 1.01 419.77/231.32 1725667 829257 Deutsche Bank N - 4.10 FRANCFORT 950605 McDonald’s Rg 205.71 +0.88% *27.28 2.18 119.23/91.11 7442660 956191 EBay Rg 39.02 -1.74% *14.35 5.18 956952 Newmont Goldcorp Rg 37.94 -1.30% *90.33 27.99/13.04 1947393 1177233 Deutsche Boerse N 6.29 +0.50% - 4.57 AMSTERDAM 10683053 Merck Rg 85.24 -0.32% *26.89 2.50 206.39/153.14 939675 927314 Ecolab Inc Rg 191.63 -0.01% *37.95 1.44 91.67/77.90 963785 21211852 News Rg-A 13.25 -0.53% *-45.69 - 38.73/29.07 5011782 1124244 Deutsche Post N 127.00 -0.16% - 5.44 273.50/178.30 585 951692 Microsoft Rg 133.43 -3.16% *29.65 1.38 86.50/59.81 2182006 429253 Edison Intl Rg 65.06 -0.75% *-53.33 0.94 32.59/24.67 549819 21211854 News Rg-B 13.66 -0.51% *-47.10 1.83 15.88/10.66 709345 1026592 Deutsche Telekom N 28.08 -0.72% - 4.45 216.20/170.38 2662 30405054 ABN AMRO Grp DR 18.30 -0.71% - 12.30 24.46/17.97 2524763 957150 Nike -B- 82.62 -2.22% *32.27 1.04 138.39/93.98 10715842 1065343 Edwards Lifescns Rg 191.96 +0.10% *53.32 3.17 143.28/65.55 717306 11363205 NextEra Energy Rg 206.22 -0.95% *34.54 0.94 16.15/10.85 144800 667979 Dt Lufthansa N 15.32 -0.45% - 1.68 19531091 ASML Hldg Rg 177.34 -0.19% - 1.18 189.50/130.12 673322 962004 Pfizer Rg 43.76 +0.00% *22.44 3.20 90.00/66.53 1654279 927743 Electronic Arts Rg 96.90 -2.12% *29.10 3.34 96.71/46.46 1179313 28369327 Nielsen Hld Rg 21.99 -1.57% - 208.70/163.75 591618 4334819 E.ON N 14.71 -0.20% - 1.71 84.80/57.26 5026 32745332 ASR Rg 34.60 -0.69% - 5.03 963896 Procter&Gamble Rg 111.72 -0.54% *26.54 2.59 46.46/36.03 9349972 947556 Eli Lilly & Co Rg 115.36 -0.23% *44.54 0.72 64.36/40.41 829182 957150 Nike -B- 82.62 -2.22% *32.27 - 32.06/20.53 695950 332902 Fresenius I - 2.98 98.62/52.00 4198 3073309 Aalberts Br 33.46 +1.09% - 2.24 43.02/32.04 382477 2959439 Travelers Cos Rg 153.13 +0.73% *15.55 2.04 112.63/77.29 1769868 928215 Emerson Electric Rg 65.29 -0.18% *17.79 0.93 103.91/64.84 357610 686996 Nisource Rg 29.34 +0.03% *-65.20 2.76 90.00/66.53 1654279 520878 Fresenius Medical I 9.66 -1.33% - 2.20 108.30/80.60 1265 42119868 Adyen 655.00 -2.21% -- 41.41/27.43 362845 1078451 Unitedhealth Gro Rg 247.66 -0.79% *19.23 1.53 153.62/111.09 388275 166587 Entergy Rg 103.24 -0.43% *19.78 3.74 89.42/64.48 1071262 1416018 Noble Energy Rg 21.19 -0.33% *-10.98 29.75/24.19 485032 335740 HeidelbergCement I 47.65 +0.28% - 1.79 86.71/61.31 1447 2545785 Aegon Rg - 3.19 758.90/410.00 83192 980943 Utd Techs Rg 129.02 -0.89% *20.03 2.28 287.88/208.14 1234284 1000194 EOG Resources Rg 90.04 -0.57% *15.29 - 40.55/26.02 2470861 957350 Nordstrom Rg 32.77 +0.28% *10.78 - 37.75/17.12 991319 335910 Henkel Vz I 68.26 -0.18% -- 208.70/118.55 378 46004516 Akzo Nobel Br Rg 4.28 -0.37% - 1.74 1095642 Verizon Comm Rg 58.00 -0.46% *14.99 4.16 144.24/100.50 724033 89245 Eqty Re REIT-SBI Rg 76.91 -1.74% *51.97 - 200.92/135.87 306780 957370 Norfolk Southern Rg 192.26 -0.51% *19.05 6.20 67.74/30.55 706635 1038049 Infineon Technolo N 70.50 +0.66% - 1.34 83.72/38.46 210 36780521 ArcelorMittal Rg 82.30 +0.24% - 1.19 5.81/3.92 4674759 3826452 Visa Rg-A 171.28 -1.48% *35.39 0.56 61.58/49.01 2848421 928524 Equifax Inc Rg 130.98 -1.64% *-45.48 2.16 71.00/45.51 389804 958005 Northern Trust Rg 85.76 -0.14% *13.11 1.48 211.43/138.69 629393 37962490 Linde Rg 83.92 +0.62% - 4.14 59.99/44.54 11895 2542581 DSM Rg 14.99 +0.25% -- 84.07/67.49 462842 26526295 Walgreens Boots Rg 52.95 +1.92% *9.97 3.32 174.90/121.60 4129163 26875198 Equinix REIT Rg 500.05 -1.96% *95.98 2.99 197.30/134.53 837688 957862 Northrop Grumman Rg 321.15 -0.10% *17.12 1.51 112.72/75.97 396359 412799 Merck I 15.11 +1.44% - 3.17 11.33/5.81 15657 2130343 Galapagos 110.00 -0.14% -- 28.30/12.90 4714182 984101 Walmart Rg 110.72 -0.47% *38.58 1.91 86.29/49.31 3199060 224846 Essex Property R Rg 294.18 -1.28% *46.47 3.51 151.24/73.92 1100881 20417105 Norw Crs Line Rg 50.86 +0.06% *11.72 1.46 325.24/223.83 98449 341960 Muenchener Rueckv N 178.90 +0.22% - 1.27 127.80/102.50 108 1804984 Heineken Br 112.10 -0.62% - 1.61 111.60/68.00 418155 984192 Walt Disney Rg 139.94 +0.52% *15.69 1.23 112.22/83.41 1403415 99350 Estee Lauder Rg-A 183.95 +0.02% *37.62 1.05 132.12/84.67 552180 1739079 NRG Energy Rg 35.14 -0.11% *37.38 2.29 59.70/39.41 395051 1158883 RWE I 93.36 +0.67% - 3.63 32.20/23.43 4521 24715332 IMCD Rg 99.68 -0.08% - 0.99 114.50/70.64 197571 143.50/100.35 3293752 1043303 Everest Re Rg 251.31 -0.08% *42.17 2.88 79.70/55.39 452686 958362 Nucor Rg 54.29 +1.02% *6.83 6.37 43.66/29.91 1166625 345952 SAP I 223.30 -0.67% - 1.27 15.88/13.09 13206 33292346 ING Group Rg 80.60 -0.43% - 6.99 99.82/74.28 421804 SP 500 42049223 Evergy Rg 61.34 +0.26% *24.83 1.19 104.40/77.60 880178 994529 NVIDIA Rg 151.48 -0.77% *28.64 1.04 68.84/47.34 1444639 827766 Siemens N 22.11 +0.77% - 3.33 24.35/14.40 19060 33273088 Kon Ah Del Br Rg 9.73 -0.64% - 3.55 81.30/53.95 143404 NEW YORK 27018501 Eversource Energ Rg 76.98 -0.53% *22.84 1.90 133.51/80.47 909279 12243976 O Reilly Auto Rg 374.46 -0.27% *22.64 2.71 292.75/124.48 1681037 412006 Thyssenkrupp I 118.14 -0.56% - 3.36 10.20/8.23 15825 11279642 Kon.Vopak NV Br 19.69 -3.10% - 2.73 13.28/9.09 10601949 1029733 Exelon Rg 49.04 -2.23% *20.43 2.59 79.47/62.40 319584 958611 Occid.Petrol Cor Rg 49.38 -1.02% *9.30 2.12 414.63/271.10 216313 352781 Volkswagen Vz I 104.80 -0.93% - 0.13 71.00/38.50 1314 1076509 Koninklijke KPN Br 40.30 +0.12% - 6.99 24.01/18.60 6098481 32303352 S&P Global Rg 227.98 -0.38% *30.60 0.94 235.48/156.68 310888 14491617 Expedia Group Rg 129.75 -0.37% *45.21 0.91 138.66/88.77 162858 959048 Omnicom Group In Rg 80.29 -1.41% *13.70 4.52 86.59/47.01 1436535 21644750 Vonovia N 11.81 -0.08% 91.42/55.00 1900 24658874 NN Group Rg 2.76 -1.78% - 2.83 45.99/36.05 301719 1405105 3M Rg 172.03 -0.78% *18.26 3.26 219.74/159.37 977881 929057 Expedit Intl Was Rg 73.83 -0.62% *20.97 2.19 515.88/335.29 106172 725172 ONEOK Rg 66.72 -0.85% *22.62 1.73 84.35/65.91 1197281 1514179 Wirecard I 146.00 -0.65% - 5.80 73.54/51.92 61 3632181 RELX Rg 34.89 -0.14% -- 932379 A.J.Gallagher Rg 86.20 -0.90% *23.36 1.95 1864006 Extra Sp St REIT Rg 106.39 -0.78% *32.14 3.07 305.13/227.26 75866 959184 Oracle Rg 56.07 -1.18% *18.88 2.68 71.99/50.29 483676 42.86 -0.05% - 2.83 113.50/80.80 660 650176 Randstad Br 21.72 +0.00% - 4.78 2.91/2.14 20108813 970993 A.O.Smith Corp Rg 46.09 +0.48% *18.15 1.82 88.54/64.55 331796 808963 Exxon Mobil Rg 76.27 -0.88% *17.57 2.70 184.48/121.63 521711 959712 Paccar Rg 71.30 -0.14% *10.80 1.53 57.46/42.40 7628515 CAC 40 148.75 -1.82% - 2.17 23.34/13.46 30641 1106818 Roy.Philips Br 47.53 -4.62% -- 38.62/32.34 806196 903037 Abbott Laborator Rg 84.24 -0.55% *57.70 1.47 61.44/40.39 263070 812258 F5 Networks Rg 141.02 -1.49% *17.13 2.89 254.43/201.24 95551 1011163 Packaging Corp A Rg 92.45 +0.24% *11.15 72.90/53.44 471013 - 1.32 1987674 Royal Dutch Shell-A 37.88 +0.33% - 5.70 20145667 AbbVie Rg 65.70 -16.25% *18.40 6.35 85.43/60.32 1523304 14917609 Facebook-A Rg 188.84 -1.95% *28.06 0.99 61.54/54.19 524121 960541 Parker-Hannifin Rg 168.57 -0.72% *15.47 - 118.67/77.90 256935 - 1.19 -/- 2109 34016213 Takeaway Rg 28.99 +0.36% -- -/- 854732 903092 Abiomed Inc Rg 257.06 +1.54% *45.82 - 100.23/65.06 10859099 929566 Fastenal Rg 32.14 -1.44% *23.90 1.29 77.85/57.11 675213 960724 Paychex Inc Rg 84.80 -1.60% *32.00 0.34 193.08/140.87 161230 -- 102.50/81.66 30 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 82.90 +2.85% - 8.36 55.18/36.41 944024 10478724 Accenture-A Rg 184.90 -0.65% *26.91 1.58 458.50/228.00 173892 929801 Fed Rty REIT-SBI Rg 131.31 -0.97% *43.30 3.27 51.18/40.98 1400843 28467085 PayPal Holdings Rg 114.44 -1.77% *61.86 2.91 88.43/61.32 981297 - 7.46 226.40/175.00 137 2560588 Unilever Cert 129.20 -0.04% - 2.90 40.01/29.05 1509409 3971431 Activision Blizz Rg 46.20 -2.01% *20.26 0.80 187.15/132.64 546604 1039039 Fedex Rg 155.98 -3.06% *11.49 4.37 139.75/108.11 460547 24275396 Pentair Rg 36.48 -0.22% *20.38 0.42 119.94/74.67 2297153 - 5.35 24.50/16.60 1874 2578174 Wolters Kluwer Br 54.14 -0.46% - 3.10 30.69/24.64 4584137 903472 Adobe Rg 287.97 -3.97% *53.83 - 84.55/39.85 2378371 1873824 Fidelity Nationa Rg 121.26 +0.03% *49.29 - 80.69/62.92 543618 3056371 People’s Untd Rg 16.36 +0.31% *12.68 45.97/34.73 331279 - 1.51 119.60/84.02 2017 65.08 +0.00% 83.40/42.50 207924 1331600 Advance Auto Par Rg 154.50 +1.42% *26.96 0.16 303.99/204.95 1562134 930217 Fifth Third Banc Rg 27.09 -0.33% *8.41 - 110.72/83.70 176697 961618 Pepsico Rg 133.81 -0.25% *15.14 - 18.95/13.67 745201 -- 121.40/90.90 1961 MIB30 191.10/128.10 550555 903491 Advanced Micro D Rg 28.86 -1.37% *115.44 - 185.99/133.32 218100 12082173 First Republic Rg 95.85 +0.60% *19.40 2.58 87.36/64.66 3105110 1010704 PerkinElmer Rg 94.51 -1.02% *42.57 6.32 135.24/104.53 1680304 486352 AXA 23.12 -0.77% - 6.75 23.68/11.09 16176 55.33/45.12 2201095 903613 Aes Rg 16.65 +0.12% *24.57 3.20 34.30/14.55 11248716 788881 Firstenergy Rg 43.46 -0.34% *22.40 3.11 199.71/131.54 205506 22008864 Perrigo Rg 45.50 +3.03% - 3.11 102.87/71.37 164230 485822 Accor 37.14 +1.03% - 2.58 163.70/131.02 1746 65.94/47.29 539919 791448 Affiliated Manag Rg 88.51 +0.53% *-41.75 1.40 18.52/12.55 1385566 930831 Fiserv Inc Rg 90.28 -0.58% *37.15 1.67 218.62/123.02 4528665 962004 Pfizer Rg 43.76 +0.00% *22.44 5.10 80.66/36.33 429115 502455 Air Liquide 121.90 -0.04% - 0.46 48.91/38.07 5806 903835 AFLAC Rg 54.95 -0.13% *13.44 1.93 163.34/83.26 124504 12110954 FleetCor Tchngy Rg 277.33 -0.67% *31.30 1.11 35.94/23.69 1416823 3754629 Philip Mrrs Int Rg 78.82 +1.27% *15.92 1.53 46.46/36.03 9349972 1095306 Airbus Br Rg 125.18 +1.56% - 8.38 199.00/86.00 — MILAN 901692 Agilent Tech Rg 72.51 -0.86% *20.96 0.88 55.67/41.45 686570 88233 FLIR Systems Rg 53.39 -0.43% *24.49 3.17 139.29/115.22 117767 18376318 Phillips 66 Rg 89.83 +0.08% *8.04 1.68 92.70/64.68 1558591 36780521 ArcelorMittal Rg 14.99 +0.25% - 1.86 903838 Air Prod&Chemica Rg 224.70 +0.47% *30.04 2.01 82.26/60.46 383977 668463 Flowserve Rg 50.71 +0.48% *41.23 0.76 259.14/150.71 959692 962786 Pinnacle West Ca Rg 96.64 -0.35% *20.69 3.42 123.95/78.45 973683 167932 Atos 71.80 -0.06% - 0.72 PARIS 928195 A2A N 1.54 -1.44% - 4.56 1.66/1.37 6576892 899181 Akamai Technolog Rg 77.81 -1.18% *37.05 - 225.32/148.51 374405 931179 FMC Corp Rg 82.61 +0.98% *17.84 3.41 125.26/94.55 741581 682330 Pioneer Natural Rg 148.19 -2.04% *22.05 1.87 99.81/77.34 380583 123397 BNP Paribas P-A 40.46 -0.74% - 2.06 2552588 Amplifon N 20.78 -0.57% - 0.67 22.12/13.42 668227 904079 Alaska Air Group Rg 61.94 -0.77% *17.60 2.16 86.10/57.19 412271 1322338 Foot Locker Rg 41.86 -1.39% *8.72 - 30.30/22.12 2380772 963345 PNC Finl Ser Rg 133.36 -0.23% *12.25 2.71 195.00/119.08 194657 487662 Bouygues 31.80 -0.38% - 1.52 23.90/18.40 4253822 1683373 Atlantia N 23.76 -0.08% - 3.79 25.96/16.93 1434435 199805 Albemarle Rg 67.79 -0.32% *10.56 2.07 74.76/53.40 386319 1106820 Ford Motor Rg - 107.74/79.42 374170 963722 PPG Industries Rg 116.27 -0.54% *21.53 147.12/108.47 310582 488070 Capgemini 112.45 +8.44% - 2.10 45.08/32.39 871679 1894515 Azimut Holding N 16.71 -1.12% - 7.18 18.16/9.25 1304394 651794 Alexandria REIT Rg 142.17 -2.37% *42.95 2.72 108.62/63.10 343437 10704017 Fortinet Rg 9.84 -1.11% *12.62 1.24 44.11/34.30 1128324 1048911 PPL Rg 31.42 -0.51% *12.23 - 121.12/94.42 198351 488167 Carrefour 16.44 -3.49% - 1.61 123.90/101.85 617071 35033430 Banco BPM Nm 1.76 -0.25% -- 440290 Alexion Pharm Rg 125.15 -1.44% *67.65 - 153.38/109.04 370745 32786609 Fortive Rg 74.87 -1.28% *37.25 1.50 92.27/68.47 1071063 1275394 Principal Financ Rg 56.43 -1.88% *10.20 1.96 32.89/27.31 637874 1336531 Credit Agricole 10.22 -1.11% - 3.36 126.50/77.50 1068534 173518 BPER Banca N 3.54 -2.29% - 3.67 2.75/1.52 13917407 1159441 Align Technology Rg 276.02 -2.18% *59.49 - 141.81/92.57 522962 13748167 Fortn Brnd Hom S Rg 80.63 -0.04% *34.46 1.56 283.31/172.26 103972 963896 Procter&Gamble Rg 111.72 -0.54% *26.54 4.29 61.12/40.42 410690 487663 Danone 75.28 +0.11% - 5.04 28.30/12.90 4714182 1002678 Buzzi Unicem N 17.67 +1.44% - 0.71 4.86/2.87 3229274 22627015 Allegion Rg 107.57 -0.30% *23.23 0.89 398.46/178.01 362673 46187409 Fox Rg-A 55.13 -0.45% *19.90 3.46 63.88/40.53 371543 963989 Progressive (Ohi Rg 79.56 -1.00% *15.82 2.79 112.63/77.29 1769868 471173 Dassault Systemes 140.50 +1.15% - 1.55 94.65/48.33 559367 36646117 Campari N 8.94 -2.88% - 0.56 21.20/14.69 1520269 28551749 Allergan Rg 162.43 +25.36% *-7.55 1.76 109.35/74.85 165862 46238775 Fox Rg-B 35.34 -1.28% *15.44 6.10 56.86/35.89 237816 13090717 Prologis REIT Rg 79.78 -1.02% *29.12 0.30 84.30/56.71 825298 2200367 ENGIE 13.37 -0.52% - 3.70 56.94/38.14 3073195 22447447 CNH Industrial Rg 8.91 -0.22% - 2.02 9.31/6.31 2523334 1048752 Alliance Data Sy Rg 134.42 -0.04% *7.64 1.79 197.00/114.27 2711023 931882 Franklin Resourc Rg 35.19 -0.98% *15.38 - 83.17/60.13 211237 1331041 Prudential Finan Rg 98.27 -1.04% *11.45 1.71 82.81/55.21 532811 497537 EssilorLuxott 109.80 -0.54% -- 39.33/29.02 926385 3242311 DiaSorin N 102.00 -1.26% - 0.88 10.86/7.63 2630230 804371 Alliant Energy Rg 49.78 -0.06% *22.63 2.77 250.08/133.67 165655 391280 Freeport McMoRan Rg 33.78 -1.66% *11.53 0.35 68.00/39.10 622616 964270 Publ Svcs Enterp Rg 60.14 -1.60% *19.34 3.20 106.64/75.62 431312 86689 Hermes Intl 628.00 -0.32% - 6.52 119.80/79.80 2024740 1250633 Enel N 6.20 -0.39% - 4.52 107.40/68.60 62348 72015 Allstate Rg 101.61 -0.57% *14.54 1.89 50.14/40.68 702014 932450 Gap Rg 11.34 +0.00% *8.53 1.52 11.64/7.42 7544894 112937 Public Storage R Rg 238.42 -0.60% *27.66 5.79 61.63/49.23 499415 21591 Kering 510.60 -1.43% -- 17.69/12.61 5204354 1252314 Eni N 14.44 -0.56% - 5.75 6.34/4.22 19571649 29798545 Alphab Non Vtg-C Rg 1086.35 -2.61% *27.25 - 103.99/77.03 619022 11440532 Garmin N 17.49 -1.07% *6.31 0.65 96.90/61.11 481193 90044 PulteGroup Rg 31.38 -2.40% *8.84 3.67 247.60/193.90 187087 502805 L’Oreal 254.10 -0.51% - 1.38 13.12/9.10 5389166 34921110 EXOR Rg 60.34 -0.49% - 0.71 16.71/13.39 8175893 29798540 Alphabet-A Rg 1087.58 -2.61% *27.28 - 1289.25/970.11 605519 117812 Gartner Rg 80.19 -1.39% - 0.65 89.35/62.89 459912 13341368 PVH Rg 91.29 -1.45% *10.82 3.05 33.13/20.70 1540299 2501522 LEGRAND 63.82 -0.59% - 3.92 75.34/59.72 1368758 30827865 Ferrari Rg 141.55 -1.08% - 0.73 63.20/45.45 338129 1331740 Altria Group Rg 48.78 +0.60% *14.87 6.56 1296.58/978.42 506648 933071 General Electric Rg 160.99 -0.53% *90.44 2.99 58.19/35.28 289400 25588586 Qorvo Rg 63.46 -1.69% *60.44 0.32 159.79/82.52 217439 507170 LVMH 371.70 +0.12% - 3.98 143.35/96.02 244913 25639235 Fiat Chrysler Au Rg 12.11 -1.69% - 5.37 144.85/84.08 327289 905988 Am Electric Rg 90.37 -0.58% *21.83 2.91 66.03/42.40 1468190 933225 General Mills Rg 10.22 -0.58% *-4.35 1.76 964930 Qualcomm Rg 72.55 -0.83% *37.79 2.85 86.48/54.75 366045 494484 Michelin N 110.25 -2.69% - 3.01 14.28/11.31 4070222 24705901 FinecoBank N 9.75 -0.55% - 3.11 17.45/11.16 5648169 645156 Amazon.Com Rg 1878.27 -1.86% *78.39 - 91.80/68.14 560577 11665971 General Motors Rg 53.70 +0.06% *21.06 5.55 -/- 2419877 852865 Quanta Services Rg 38.00 -0.52% *15.32 1.65 90.33/49.10 3659065 720128 Orange 13.88 -0.25% - 9.35 129.55/95.50 758966 566030 Generali N 16.61 -0.45% - 5.42 12.56/8.36 2051706 47806139 Amcor Rg 11.46 +2.87% *14.24 - 2050.49/1307.00 902464 933035 Genl Dynamics Co Rg 37.68 +1.95% *5.99 2.69 -/- 504101 566162 Quest Diagnostic Rg 101.03 +0.13% *19.35 5.24 41.00/27.90 317147 508063 Pernod Ricard 163.00 -0.31% - 2.68 638.40/462.40 41096 1622344 Hera N 3.36 -0.65% - 2.97 17.38/13.63 4522112 3382941 Amer Wtr Works Rg 117.18 -1.03% *36.85 1.59 933775 Genuine Parts Co Rg 177.64 -0.10% *15.96 - 35.81/27.35 1145948 13544087 Ralph Lauren Rg-A 113.68 -2.79% *21.57 3.81 115.64/78.97 207191 508070 Peugeot 21.10 -1.36% -- 539.80/351.70 240635 575913 Intesa Sanpaolo N 1.87 -0.34% - 10.54 3.51/2.38 1842894 832416 Ameren Rg 76.58 -0.42% *22.01 2.46 -/- 2446417 935700 Gilead Sciences Rg 103.37 -0.56% *19.18 1.42 18.14/9.48 3700076 966260 Raymond J Financ Rg 80.15 -0.17% *11.73 2.59 147.48/95.78 173882 180622 Publicis Grp 45.48 +0.55% - 2.14 257.30/182.00 348295 34496911 Italgas Nm 6.06 -0.75% - 3.86 2.66/1.80 72294208 22053992 American Airline Rg 31.26 -1.76% *10.08 1.28 118.97/84.25 277738 1176487 Global Payments Rg 68.48 -0.52% *15.08 3.65 34.19/17.12 1084850 1234740 Raytheon Rg 179.77 -2.31% *16.77 3.41 97.60/69.13 247344 293557 Renault 54.46 -2.03% - 1.31 65.82/47.75 614480 1269144 Juventus F.C. N 1.48 -1.93% -- 6.15/4.41 1452344 906153 American Express Rg 123.16 -0.79% *15.69 1.27 77.68/59.15 274436 714968 Goldman Sachs Gr Rg 157.82 -1.47% *52.96 4.03 89.72/59.39 519770 284731 Realty Income RE Rg 70.41 -1.91% *52.54 2.53 210.84/144.34 788159 324774 STMicroelectr Rg 14.88 -0.73% - 8.36 373.95/242.30 485233 2221118 Leonardo N 11.31 +0.22% - 1.24 1.81/0.65 8064381 10315741 American Intl Gr Rg 52.73 -1.11% *-219.71 2.43 43.88/27.02 3001134 913105 H&R.Block Rg 196.06 -0.72% *8.16 2.20 162.78/121.01 129660 833286 Red Hat Rg 187.53 +0.04% *75.01 3.87 74.14/52.74 571123 829036 Safran 131.55 +0.08% - 4.26 118.60/82.68 577672 574959 Mediobanca N 8.85 -0.52% - 5.31 11.32/7.45 1682339 14546493 American Tower R Rg 210.81 -1.74% *69.57 1.64 126.35/89.07 966298 937414 Halliburton Rg 27.87 +0.94% *12.96 2.87 13.89/6.41 5557862 1188868 Regency Centers Rg 68.02 -1.22% *47.52 3.06 188.72/115.31 307888 490580 Saint-Gobain 33.90 -0.80% - 2.90 15.25/13.15 4924968 22988002 Moncler N 36.63 -1.82% - 1.09 9.67/7.14 2837940 2261863 Ameriprise Fincl Rg 143.70 -2.72% *10.96 2.55 56.36/36.16 1177175 2644495 Hanesbrands Rg 22.50 -0.04% *11.19 3.50 54.38/36.42 1054250 965755 Regeneron Pharma Rg 312.90 +0.11% *14.82 3.36 70.22/55.50 470556 699381 Sanofi 77.05 -0.09% - 2.02 164.90/127.05 270838 47053347 Nexi N 8.82 -2.45% -- 40.40/26.07 674726 1212868 AmerisourceBerge Rg 84.28 +0.91% *19.55 1.87 218.57/138.70 375268 937735 Harley-Davidson Rg 16.65 -0.30% *10.95 0.03 41.32/30.56 2563534 1895565 Regions Financia Rg 14.39 -0.83% *10.43 1.34 442.00/295.38 281724 509120 Schneider El 78.06 -0.28% 25.40/17.17 1551609 38347485 Pirelli & C. N 5.38 -1.32% - 3.29 681997 AMETEK Rg 87.56 -0.33% *25.38 0.64 153.91/95.72 255425 937775 Harris Rg 35.19 -0.31% *11.89 1.66 207.72/143.91 162352 926678 Republic Service Rg 86.85 -0.47% *27.48 0.16 19.99/12.39 2910781 519928 Societe Generale 21.43 -0.65% - 3.19 61.04/44.95 1015972 29884131 Poste Italiane N 9.17 -0.69% - 4.81 -/- 1402048 907582 Amgen Rg 184.44 -0.21% *14.70 3.00 94.84/69.36 688646 635026 Hartford Fin Ser Rg 195.67 -0.82% *25.95 3.62 115.20/90.38 307659 321632 Resmed Rg 119.89 -1.06% *38.80 87.78/67.50 340393 509031 Sodexo 102.50 +0.79% - 4.12 78.96/49.86 1429521 3056144 Prysmian N 17.63 +0.77% - 2.44 7.69/5.04 1263878 647943 Amphenol Rg-A 94.79 -0.87% *24.43 0.97 89.41/63.14 204409 938042 Hasbro Inc Rg 56.03 +0.61% *12.21 3.20 79.61/60.32 2609070 966866 Robert Half Intl Rg 55.47 -0.38% *14.91 - 123.32/90.64 218377 35308137 TechnipFMC Rg 21.75 -0.05% - 3.52 20.85/10.64 1969311 2121038 Recordati Ind Chi N 36.69 +1.33% - 2.51 9.62/5.98 2203284 907704 Anadarko Petrole Rg 70.09 -0.03% *74.56 1.64 210.18/166.30 824447 11321027 HCA Healthcare Rg 105.12 -1.19% *36.88 3.60 163.46/94.98 306408 549204 Rockwell Automat Rg 161.16 -0.62% *20.64 3.42 79.83/52.80 375680 524726 Thales 107.70 +0.19% - 3.71 133.95/97.08 555882 36852178 Saipem N 4.26 -2.07% -- 22.63/14.69 1448226 907697 Analog Devices Rg 110.28 -2.32% *27.16 1.85 105.51/74.95 217997 3402533 HCP REIT Rg 135.18 +3.12% *12.94 4.23 245.05/151.70 577663 967248 Rollins Rg 36.64 -0.03% *52.34 0.32 198.23/141.56 164780 524773 Total 48.95 -0.11% - 1.82 39.63/27.99 1357235 13168112 Salvat. Ferragamo N 20.76 -0.43% - 1.64 38.30/27.70 349631 492019 Ansys Rg 196.45 -2.45% *40.01 - 76.67/40.42 1163637 938476 Helmerich&Payne Rg 32.23 -1.74% *14.07 1.40 29.28/22.47 1322738 959734 Roper Technologi Rg 363.79 -0.39% *34.48 2.07 43.91/33.75 344578 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 129.20 -0.04% - 1.88 80.44/68.05 2272351 1329223 Snam N 4.60 -0.71% - 7.73 5.52/3.09 4321060 26124340 Anthem Rg 285.18 -1.84% *18.87 1.09 118.53/76.90 987865 83527 Henry Schein Rg 48.81 -2.36% *73.95 2.14 47.03/20.98 2774712 967389 Ross Stores Rg 101.51 -1.30% *23.61 2.25 370.28/245.66 434860 1098758 Veolia Environnem 21.60 -0.23% - 2.28 79.50/57.54 937935 324774 STMicroelectr Rg 14.87 -0.67% -- 21.93/16.95 182928 18336467 Aon Rg 193.25 -0.14% *41.65 0.85 207.85/136.81 201641 938631 Hershey Rg 69.32 -0.86% *19.55 2.49 22.52/11.57 619452 61255 Ryl Caribbean Cr Rg 116.06 -0.89% *13.29 1.65 105.31/75.92 895294 508670 Vinci 92.06 +0.39% - 1.19 35.06/20.81 3783291 1642910 Telecom Italia N 0.49 -0.82% -- 4.86/3.45 9139017 908137 Apache Rg 28.22 -2.92% *-72.36 3.54 317.89/227.22 377696 2552729 Hess Rg 137.20 -0.18% *25.50 1.11 46.21/31.42 379576 1755645 Salesforce.com Rg 149.34 -2.11% *102.29 2.01 133.20/89.48 199051 1165915 Vivendi 24.78 -0.64% - 1.10 108.65/82.22 318284 1517990 Tenaris Rg 11.19 -1.11% -- 20.85/10.63 3336483 908440 Apple Rg 195.57 -1.52% *16.38 1.51 194.42/134.82 220568 34891306 Hiltn Wrld Hldgs Rg 62.19 +0.97% *-98.71 4.59 200.64/123.32 203967 35380085 SBA Cmmns REIT-A Rg 228.33 -1.80% *617.11 3.80 167.53/113.70 1505088 - 7.27 28.70/16.46 1210729 1874578 Terna N 5.82 -0.75% - 6.52 0.67/0.43 92102740 908542 Applied Material Rg 41.98 -0.83% *11.89 1.95 50.03/24.58 916574 13250209 HollyFrontier Rg 93.25 -2.37% *36.86 5.82 56.31/40.54 638450 555100 Schlumberger Rg 38.58 -0.18% *26.61 236.28/146.28 200425 FTSE 100 - 4.49 124.45/94.32 207071 1627478 UBI Banca N 2.25 -1.83% - 5.33 16.77/9.06 2209685 46369906 Apt Invt&Mgt REIT-A 50.61 -0.98% *8.91 1.54 233.47/142.00 7467535 939263 Hologic Rg 43.88 +0.09% *7.12 - 109.59/76.84 556994 11380833 Seagate Technolo Rg 46.21 -2.35% *8.99 - 69.60/34.46 2007464 - 4.42 55.39/44.23 3867344 35395118 UniCredit N 10.27 -1.74% - 2.63 6.04/4.42 5029306 13108235 Aptiv Rg 78.11 -0.26% *20.61 1.13 50.39/28.79 2735573 939360 Home Depot Rg 48.33 -0.39% *-966.60 2.10 147.42/101.31 681480 856927 Sealed Air Rg 42.09 +1.25% *16.19 3.35 59.66/35.38 976881 - 6.45 191.10/128.10 550555 18319160 Unipol 4.28 -0.12% - 4.21 3.88/2.09 12258643 908597 Archer-Daniels M Rg 40.42 -0.76% *13.94 3.39 51.88/42.47 286525 952258 Honeywell Intl Rg 204.74 -0.37% *20.64 1.61 33.58/24.47 584588 837438 Sempra Energy Rg 140.47 -0.27% *35.56 47.13/30.22 456840 - 1.12 21.78/16.42 1295709 18947513 UnipolSai N 2.26 -0.35% - 6.41 15.37/9.54 10763811 34298366 Arconic Rg 24.39 +0.37% *17.42 0.82 98.75/58.87 445816 933812 Hormel Foods Rg 173.94 -0.38% *19.31 0.64 73.74/44.56 313398 970105 Sherwin-Williams Rg 463.33 -0.56% *39.70 - 141.86/104.88 353553 - 2.12 93.26/69.98 835848 4.67/3.23 1074911 24122208 Arista Networks Rg 246.38 -2.27% *51.98 - 52.06/37.80 739588 986276 Host Hotels REIT Rg 40.50 -3.89% *22.25 3.01 72.81/55.47 576140 954909 Simon Prp Grp RE Rg 161.49 -0.33% *21.11 3.89 479.64/356.12 123434 3208041 3I Group Rg 10.99 +3.34% - 5.77 26.69/20.40 3885507 IBEX35 2.49/1.84 2086516 1708841 Assurant Rg 106.01 +0.11% *23.35 2.23 24.70/15.63 1661493 29968909 HP Enterprise Rg 17.80 -0.39% *12.90 - 139.29/90.52 325681 1437573 Skyworks Solutio Rg 74.32 -2.09% *12.45 1.73 191.12/159.76 332462 1956510 Admiral Group Rg 21.94 +0.52% - 6.76 2342429 AT&T Rg 32.55 -0.09% *12.24 6.21 331.27/187.68 146217 29968910 HP Rg 14.76 -1.67% *54.67 2.33 74.80/35.60 582873 698405 SL Green Realt R Rg 82.27 -0.78% *39.74 1.23 103.75/60.12 720018 3186826 Anglo American Rg 21.84 +0.26% - 4.32 LONDRES MADRID 909696 Atmos Energy Cor Rg 107.93 +0.85% *25.88 1.91 111.36/82.43 107121 940174 Humana Rg 20.60 -0.29% *8.34 1.82 97.09/63.76 535990 971068 Snap-On Rg 163.98 +0.85% *13.43 2.13 106.32/76.77 141795 244698 Antofagasta Rg 9.12 +1.27% - 7.84 910018 Autodesk Inc Rg 163.16 -3.17%*-1631.60 - 34.30/26.80 4423945 12704680 Huntgtn Ingls In Rg 261.84 -2.04% *20.47 2.02 76.51/37.73 558239 971500 Southern Co Rg 55.98 -0.53% *17.28 2.41 189.32/135.46 111550 370440 Ashtead Group Rg 22.29 +0.61% - 2.34 11.02/7.55 1789030 1879689 ACS Br 36.11 -0.58% -- 40.97/30.92 1105913 910042 Automatic Data P Rg 165.52 -1.34% *42.66 1.85 108.46/87.90 263513 940208 Huntington Bancs Rg 223.48 +0.37% *12.11 4.49 49.73/37.47 566291 971801 Southwest Airlin Rg 51.00 -0.43% *12.14 1.08 56.53/42.50 502410 719064 Associat Brit Fo Rg 24.16 -0.44% - 2.37 22.90/18.57 671988 978954 Acciona Br 100.20 +0.96% - 3.52 106.60/68.06 74902 910125 Autozone Rg 1097.83 -1.18% *19.63 - 178.95/117.79 1240583 941800 IBM Rg 13.41 +0.15% *10.81 3.05 215.37/158.09 1002323 973403 Starbucks Rg 84.25 +0.72% *36.16 0.49 64.02/44.29 904910 982352 AstraZeneca Rg 64.42 -0.02% - 4.55 22.30/14.34 2535600 1876417 Acerinox Br - 5.75 959790 Avalonbay Com RE Rg 204.41 -1.79% *28.19 2.93 170.45/121.40 610180 940695 IDEXX Labs Rg 138.36 -0.71% *14.59 3.01 177.34/123.52 451280 627419 State Street Rg 56.00 +0.48% *9.40 0.95 85.19/47.37 2291730 27293490 Auto Trader Gr Rg 5.63 +0.39% - 13.63 10.26/7.13 1985001 26876733 Aena Br 8.69 -0.11% - 3.91 12.54/7.90 417710 910162 Avery Dennison Rg 111.93 +0.20% *52.30 1.91 1134.03/662.17 61303 33231413 IHS Markit Rg 271.31 -1.35% *61.38 0.80 46.26/35.44 1176572 11121681 Stnly Blck&Deck Rg 141.70 -1.00% *35.34 2.41 96.47/53.54 821108 21615596 Aveva Group Rg 39.26 +1.60% -- 24.61/15.73 1321589 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 177.30 -0.03% - 1.73 179.90/130.00 132407 37302591 Baker Hughes-A Rg 24.62 -0.40% *72.41 2.92 211.75/167.01 173062 940785 Illinois Tool Wo Rg 59.26 -0.50% *58.67 1.48 22.06/15.94 1518209 974330 Stryker Rg 203.80 -0.33% *21.98 155.22/106.50 204824 379609 Aviva Rg 4.13 -0.19% - 2.05 28.46/20.11 410393 36780521 ArcelorMittal Rg 67.98 -0.53% - 1.19 910957 Ball Rg 68.06 +1.31% *53.17 0.66 116.98/82.89 128603 1111080 Illumina Rg 150.82 -0.81% *20.08 4.18 17.58/12.09 1887576 974940 Suntrust Banks I Rg 61.86 -0.56% *10.87 - 205.26/144.77 345567 874077 BAE Systems Rg 4.94 +1.29% - 2.23 65.45/51.10 1075786 36966166 BANKIA Br 15.00 +0.27% - 5.76 82.20/58.06 997245 748628 Bank of America Rg 27.76 -0.79% *10.32 2.16 35.54/20.09 838071 134791 Incyte Rg 358.08 +0.10% *62.60 4.58 27.08/18.07 2225074 2172497 SVB Financial Gr Rg 214.50 +0.17% *10.77 - 75.07/46.06 822539 1399446 Barclays Rg 1.47 -0.91% - 3.88 931474 BBVA Rg - 5.33 28.28/12.78 386473 2824731 Bank of NY Mello Rg 43.43 +0.81% *11.19 2.58 68.19/34.71 636388 10295008 Ingersoll-Rand Rg 87.61 +0.79% *74.88 - 355.57/225.90 243283 975107 Symantec Rg 20.80 -0.86%*1040.00 5.18 333.00/177.70 166639 371855 Barratt Devlop Rg 5.61 -0.61% - 1.97 6.07/3.76 3120563 2970161 Banco Sabadell Br 2.01 +0.10% - 8.96 911702 Baxter Intl Rg 81.73 -0.66% *27.80 0.97 31.91/22.67 9564552 941595 Intel Rg 124.87 -0.57% *21.75 - 262.18/174.17 92940 23967617 Synchrony Financ Rg 33.90 -0.26% *7.58 5.45 24.77/17.43 1914223 1938176 Berkeley Grp 36.03 +0.78% - 1.94 40.24/22.64 225748 817651 Banco Santander Rg 4.88 -0.79% - 4.88 3.67/1.98 6034139 634178 BB&T Rg 48.33 -0.33% *12.27 3.35 55.69/42.13 1947979 22339711 Intercon Exchang Rg 46.85 -1.64% *10.60 2.65 16.52/11.13 2535229 975377 Synopsys Rg 124.64 -2.71% *31.55 1.52 35.50/21.78 989291 44983519 BHP Grp Rg 19.90 +0.72% - 6.39 3219022 Bankinter Br 0.89 -0.33% - 5.02 6.44/4.48 13827914 912061 Becton Dickinson Rg 248.22 -0.70% *71.33 1.23 82.74/61.06 466007 942429 Interpublic Grou Rg 86.53 -0.08% *24.79 - 154.36/105.96 845067 975351 Sysco Rg 71.70 +0.83% *23.74 2.65 130.64/79.19 633296 844183 BP Rg 5.51 -0.02% - 4.54 5.13/3.62 7688281 3425733 Caixabank 4.00 +0.38% - 6.97 1.50/0.83 18005954 10926529 Berkshire Hath Rg-B 208.07 +0.59% *19.09 - 53.07/40.69 1117127 941876 Intl Flavors&Fra Rg 22.37 -1.02% *13.89 - 278.59/176.11 146980 1170839 T Rowe Price Grp Rg 105.92 -1.06% *13.96 0.86 75.98/59.44 579566 909525 Brit Amer Tobacc Rg 28.11 +1.04% - 14.02 6.80/4.39 4875888 28028176 Cellnex Telecom Br 5.86 -1.25% - 0.27 4.82/3.80 28653549 912551 Best Buy Rg 66.39 -1.60% *12.16 2.86 265.87/208.67 249976 942105 Intl Paper Rg 147.54 +0.62% *47.29 1.70 61.05/44.88 665996 622906 Take-Two Interac Rg 112.81 -0.90% *38.90 5.02 125.23/84.60 306056 374930 Brit Land Co REI Rg 5.39 +0.59% - 1.50 1.98/1.45 24100537 2573499 Cie Automotive Br 2.44 -0.29% - 2.49 8.69/5.82 2389556 1720684 Biogen Rg 240.29 +1.86% *10.36 - 224.07/184.75 1192595 60141 Intuit Rg 42.66 +0.78% *10.13 2.63 158.62/117.76 398470 38736734 Tapestry Rg 30.20 -3.82% *12.43 2.05 139.73/84.41 456474 1292393 BT Group Rg 1.97 -0.17% - 2.64 6.28/4.30 2012310 2970696 ENCE Energia Br 33.71 -1.38% - 7.09 4.22/2.40 15086575 1005182 Blackrock Rg 458.36 -1.09% *17.29 2.81 84.36/47.72 661245 1631646 Intuitive Surgic Rg 257.49 -1.85% *47.25 1.27 372.46/268.68 272865 1036943 Target Rg 85.70 -1.18% *15.04 4.09 54.34/28.00 1168904 2162847 Bunzl Rg 21.46 +0.42% - 2.34 39.92/31.70 435358 1438368 Enagas Br 24.90 -0.80% - 6.19 34.23/19.38 1502625 913253 Boeing Co Rg 369.32 -1.25% *21.16 2.13 388.67/216.13 853199 3511249 Invesco Rg 520.53 -1.00% *54.17 3.98 89.30/57.01 507902 10299318 TE Connectiv Rg 94.41 -0.62% - 2.24 90.39/60.17 1567156 1444962 Burberry Group Rg 17.98 -0.98% - 4.98 20.08/14.60 4077303 682405 Endesa Br 3.71 -0.05% - 6.04 28.32/19.90 155676 40656108 Booking Hldg Rg 1845.47 -1.35% *21.03 - 516.78/361.00 118958 1196227 IPG Photonics Rg 20.01 -2.20% *10.21 1.98 127.08/85.15 429236 35308137 TechnipFMC Rg 24.96 +0.89% *-5.74 4.32 96.78/69.84 269680 1577109 Carnival Rg 34.12 +1.10% - 5.48 6.03/4.81 16260720 1978482 Ferrovial 24.71 -0.80% -- 9.05/3.60 2103779 109363 BorgWarner Rg 41.49 -0.50% *10.02 1.64 445.95/292.53 627193 39103858 IQVIA Holdings Rg 143.89 -1.55% *22.24 4.63 59.58/42.36 5189054 976212 Teleflex Rg 336.13 +1.00% *85.97 1.29 33.60/18.21 1046767 1966336 Centrica Rg 0.88 -0.01% - 0.76 42.65/23.37 2026858 30689493 Grifols-A Br 23.62 -0.38% - 1.39 27.22/22.05 947882 663846 Boston Prop REIT Rg 130.80 -2.17% *65.06 2.91 2130.47/1608.27 115203 26754105 Iron Mount REIT Rg 154.14 -2.09% *127.39 0.73 87.25/69.70 446804 976910 Texas Instrument Rg 111.48 -1.11% *20.27 1.71 337.96/226.47 72625 19825130 Coca-Cola HBC N 30.00 +0.47% - 1.71 6.87/5.20 2196054 2969533 Iberdrola 22.68 +0.84% -- 24.12/17.15 1140621 913577 Boston Scientifi Rg 41.72 -0.69% *32.59 - 46.92/32.46 283265 940190 J.B.Hunt Transp Rg 30.88 -2.00% *24.70 - 25.10/19.62 656104 977158 Textron Inc Rg 51.61 -0.39% *10.60 3.36 119.32/87.71 1424020 36805672 Compass Group Rg 18.83 -0.35% - 1.14 2.69/1.91 18216028 24956043 Inditex 24.90 +0.48% - 2.61 22.78/16.56 2087940 2989959 Brdridg Fncl Sol Rg 128.06 -0.30% *30.27 1.51 140.35/107.98 177233 938511 Jack Henry & Ass Rg 87.81 +0.55% *19.73 6.05 152.90/121.85 214997 28688848 The Kraft Heinz Rg 30.68 +0.52% *-3.67 1.86 72.84/43.29 325072 558474 CRH PLC Rg 25.39 +11.78% - 6.09 25.54/20.26 659837 1136946 Indra Sistemas Br-A 8.89 -0.65% -- 27.08/21.57 432286 914188 Bristol-MyersSqu Rg 45.77 +0.20% *14.58 3.56 42.40/31.57 1366880 943554 Jacobs Engin Gro Rg 135.65 -0.92% *36.27 - 54.95/37.56 711149 2702470 The Western Unio Rg 19.94 +0.00% *11.08 1.00 64.99/26.97 1993424 47002255 Croda Intl Rg 53.35 -0.19% - 10.40 23.38/16.18 1424587 33300848 Inmob Colonial 25.24 -0.98% - 1.96 9.13/5.81 18904473 41112361 Broadcom Rg 276.51 -0.96% *33.52 3.51 138.23/91.34 157544 41758499 Jefferies Finl Rg 82.32 +0.41% *30.04 - 272.09/182.61 416489 977576 Thermo Fisher Sc Rg 293.53 -0.68% *37.49 3.23 20.87/16.42 1040969 238664 DCC Rg 70.72 -0.38% - 2.67 50.30/33.54 1150443 11958148 Intl. Cons. Air Rg 8.90 +2.53% - 6.30 30.30/21.85 1998209 914425 Brown NVtgRg-B 55.71 +0.81% *32.20 1.18 63.69/44.30 4554111 1426289 JM Smucker Rg 18.51 -0.11% *35.85 7.84 589.00/430.34 260195 977944 Tiffany & Co Rg 91.24 -0.66% *19.66 - 298.33/202.87 343922 837159 Diageo Rg 34.23 -0.19% - 1.14 1.65/0.86 23152022 24705819 MERLIN Prop. Br 10.22 +0.20% - 4.07 10.97/7.81 709919 2311498 C.H.Robinson Wld Rg 82.74 -0.16% *16.95 2.37 323.07/197.50 941059 943981 Johnson & Johnso Rg 120.57 -0.61% *26.67 1.14 27.53/15.38 870734 978121 Tjx Companies Rg 53.05 +0.51% *21.74 1.44 141.50/73.13 282228 28488819 Direct Line Ins Rg 3.28 +0.11% 30.00/22.24 380726 2759010 Mapfre Rg 4.92 -2.46% - 5.55 10.32/7.89 540328 915498 Cabot Oil & Gas Rg 22.96 -1.16% *14.26 1.26 57.91/44.58 389336 31349330 Johnson Ctr Int Rg 144.24 +0.82% *26.71 1.14 243.37/104.81 164007 978380 Torchmark Corp Rg 88.25 -0.10% *14.12 2.48 56.63/41.51 2167006 403808 DS Smith Rg 3.56 +2.46% 19.30/14.68 1701894 45209784 Masmovil Ibercom Br 12.29 -0.49% -- 8.25/4.85 2493692 916187 Cadence Design Rg 69.43 -2.60% *49.59 - 101.19/77.75 364904 1161460 JPMorgan Chase Rg 40.58 +0.35% *15.73 0.78 159.27/97.66 322181 978399 Total Syst Servi Rg 126.74 -1.27% *38.76 - 91.13/69.73 114220 14122030 EVRAZ Rg 6.39 +2.05% 27.51/19.61 914507 1881163 Mediaset Espana 2.64 -0.08% - 4.85 12.81/10.50 688231 915875 Campbell Soup Rg 41.04 +1.26% *102.60 3.41 27.64/20.95 1463147 800910 Juniper Networks Rg 107.76 -0.83% *11.61 2.70 37.30/30.24 641978 195977 Tractor Supply Rg 106.63 -0.22% *24.40 2.13 131.00/75.65 308920 2650919 Experian Rg 24.30 -1.39% 54.60/44.99 182832 855570 Melia Hotels Br 19.42 -2.22% - 2.23 2.77/2.25 4001759 322351 Capital One Finl Rg 88.82 +0.11% *7.35 1.80 73.07/39.08 828235 26.32 -1.13% *16.55 2.82 129.74/83.64 319140 2.76 109.67/74.96 288918 47399088 Ferguson Rg 57.00 -0.22% 74.50/55.55 124356 822398 Naturgy Grp Br 6.51 -0.82% - 7.83 23.60/16.68 392163 45625130 Capri Hldg Rg 33.67 -1.35% *9.41 - 43.98/32.04 591220 2.53 163.44/120.20 92875 - 4223459 Fresnillo Rg 8.93 +0.97% 34.60/25.13 2065049 33077347 Red Electrica Br 8.19 -0.73% - 4.98 7.95/5.30 569763 196652 Cardinal Health Rg 45.75 +1.64% *240.79 4.17 101.25/69.91 500347 2.56 82.81/55.20 204452 4.47 1102657 GlaxoSmithKline Rg 16.06 +0.91% 3.67/3.01 2516993 675467 Repsol Br 25.15 -0.95% -- 12.25/7.84 297973 1484907 CarMax Rg 83.37 +0.88% *17.41 - 75.94/32.09 380928 2.97 25.07/16.21 444946 3.01 12964057 Glencore Rg 2.78 +0.35% 5.16/2.86 3034309 1873546 Siem Gam Ren En Br 19.75 +1.00% - 0.17 27.11/21.41 838414 1585458 Carnival 45.45 -1.20% *10.72 4.40 58.31/42.01 833509 2.81 128.41/91.34 197948 1.89 387465 Halma Rg 20.56 -0.72% 7.10/4.36 2923472 826858 Telefonica Br 13.77 -1.01% - 5.50 20.48/17.26 1380482 916546 Caterpillar Rg 133.71 -0.49% *12.42 2.70 87.91/55.24 474823 148.97/120.11 2130666 2.08 3060592 Hargreaves Lans Rg 19.13 +0.38% 24.63/17.10 1630814 3481 Viscofan Br 15.51 -0.51% - 3.44 16.39/13.12 4993819 11368371 Cboe Glbl Mkt Rg 107.61 +0.03% *30.14 1.15 67.69/45.01 2154980 41.00/28.30 1255438 0.40 27373019 Hiscox Rg 17.00 -0.49% 66.01/45.94 303129 7.28 +0.28% 16.07/9.20 1688167 14022594 CBRE Group Rg-A 50.04 -1.28% *15.94 - 159.37/112.08 1066591 119.23/91.11 7442660 2.63 411161 HSBC Hldg Rg 6.48 -0.42% 11.69/7.13 1744949 BEL20 46.26 +0.39% 8.06/6.59 12555522 2300758 CBS-B Rg 49.42 -1.73% *6.15 1.46 30.79/24.52 773016 0.16 517719 Imperial Brands Rg 18.65 +0.37% 16.49/14.09 4943879 66.20/44.32 144778 2038358 Celanese Rg 104.43 -0.78% *11.72 2.14 -/- 15161 6.68 24436154 Informa Rg 8.18 +0.59% 3.86/2.50 23861373 916749 Celgene Corp Rg 93.19 -0.30% *14.23 - 52.35/37.45 448876 3.91 45472506 Intercont Hotels Rg 52.09 -0.03% 20.76/12.15 1126051 BRUXELLES 1313733 Centene Rg 53.91 -2.57% *21.22 - 59.59/41.39 370038 0.25 24.47/16.24 1156156 1338308 Centerpoint Ener Rg 29.51 -1.14% *46.11 3.83 119.14/82.92 124635 2.44 17.30/14.11 657926 34149140 AB InBev 78.23 -1.46% - 2.30 91.14/56.32 1366525 802028 CenturyLink Rg 10.75 -3.33% *-1.43 14.70 98.97/58.61 1971907 1.60 7.36/5.96 10454879 812970 Ackermans V Haare 130.30 -0.91% - 1.78 160.80/127.20 29134 917280 Cerner Corp Rg 71.25 -1.93% *37.11 0.25 74.46/45.46 1628564 0.75 30.09/18.21 2192570 18954172 Ageas 44.91 +0.58% - 4.90 2232904 CF Industries Hl Rg 47.48 +0.91% *34.66 2.53 31.41/26.56 833785 0.41 8.70/6.03 1319638 12239230 Aperam Rg 24.01 +1.18% - 7.29 47.52/37.52 799983 968789 Charles Schwab Rg 39.23 +0.20% *15.15 1.53 24.20/9.64 3280467 1.20 53.12/40.53 401926 1147578 Barco 187.60 +2.18% - 1.23 41.37/20.40 268273 73.23/48.88 1016878 329048 Cofinimmo 112.40 +0.72% - 4.89 187.80/91.00 24006 56.51/38.96 834562 121.60/102.80 28775 54.26/37.83 4218346
ACTIONS EUROPE-MONDE mercredi 26 juin 2019 PAGE 19 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. 2385948 TransDigm Rg 484.40 -1.34% *32.95 - 501.00/307.70 63115 761643 Daikin Industrie Rg 13850.00 - - 1.16 15670.00/10900.00 456900 1732694 China Life Ins -H- 19.08 - -- 23.35/15.44 37108707 722217 Korea Zinc Rg 479000.00 - - 2.30 492500.00/365000.00 40233 43114324 B3 Rg 37.72 -4.99% - 2.03 39.92/19.80 16891700 2959439 Travelers Cos Rg 153.13 +0.73% *15.55 2.04 153.62/111.09 388275 - - 4.44 18860.00/12270.00 275500 1873858 China Mengniu Da Rg 30.15 - - 3.89 31250.00/26700.00 349898 654467 Banco do Brasil NM 52.61 -0.81% - 2.33 55.91/25.97 14853100 14491714 TripAdvisor Rg 44.51 -4.09% *46.85 764913 Daito Trust Cons Rg 13645.00 - - 3.64 4084.00/2840.50 2398600 1099448 China Mobile Rg 70.20 - -- 31.30/20.90 6025898 985762 KT Rg 28300.00 - - - 110500.00/95800.00 171334 21099696 BB Seguridade Rg 31.89 -0.69% - 7.61 33.10/22.81 4123700 22371814 Twitter Rg 34.72 -2.42% *20.07 - 69.00/42.07 694504 - - 4.45 716.90/457.80 4984400 420828 China Ovs Ld & I Rg 27.60 - - 1.70 400000.00/302000.00 169249 2943957 BR Malls Part NM Rg 14.11 -2.49% - 1.73 14.89/8.91 7053300 979428 Tyson Foods -A- 79.97 -1.05% *14.25 - 46.90/26.19 2180565 761745 DAIWA HOUSE IND Rg 3130.00 - - 3.14 6036.00/4081.00 937700 494821 China Res Land Rg 34.50 - -- 87.70/67.85 10177663 995035 KT&G Rg 99300.00 - - - 23300.00/15600.00 970184 1890374 BR Properties NM Rg 9.84 -0.30% -- 10.09/6.56 842100 2989915 UDR REIT Rg 45.11 -0.88%*3237.64 1.88 84.25/49.77 1091691 - - 2.43 11490.00/6040.00 633800 4752611 China Unicom (HK Rg 8.45 - - 0.93 85300.00/58800.00 398659 654628 Bradesco N1 33.07 -2.30% - 0.60 34.67/19.00 3209300 3257188 Ulta Beauty Rg 348.69 +0.62% *30.32 2.95 47.11/36.40 499798 761753 Daiwa Sec Grp Rg 472.00 - - 0.73 68040.00/46450.00 538100 421602 CITIC Rg 11.10 - - 3.26 31.30/22.35 7771005 1177560 LG CHEM Rg 352000.00 - - 0.701473000.00/1010000.00 25127 654577 Bradesco Pfd N1 37.41 -1.37% - 0.58 38.75/21.11 14148700 2263631 Under Armour Rg-A 24.90 -2.35%*1245.00 - 365.03/224.65 232379 - - 1.14 8265.00/6370.00 602900 38383802 CK Asset Rg 61.30 - - 2.59 79500.00/61400.00 115788 1071087 Bradespar Pfd Rg 32.41 -2.35% - 7.79 39.89/25.48 1206800 31965985 Under Armour Rg-C 21.86 -2.63%*1093.00 - 27.50/16.54 1208152 494454 Denso Rg 4465.00 - - 1.12 8168.00/5880.00 755900 26647043 CK Hutchison Hld Rg 76.40 - - 2.80 37.35/23.80 9500352 1907598 LG Display Rg 17600.00 - - 2.74 18700.00/13200.00 736211 1479412 Braskem Pfd Rg-A 35.52 -1.80% -- 62.50/32.20 1887700 979840 Union Pacific Rg 166.36 -0.53% *20.39 - 24.17/15.07 591486 - - 1.86 1477.00/853.40 6159900 37082790 CK Infrastructur Rg 64.15 - - 4.09 362000.00/245000.00 122503 179746 Brd3 Brd Rg 144A-S 24.28 -2.88% - 2.41 27.73/17.44 2356900 11810912 United Contl Rg 85.06 -1.72% *10.27 2.02 180.02/128.08 577174 761802 Eisai Co Ltd Rg 6170.00 - - 3.04 1820.00/1160.00 1527000 712336 CLP Hldgs Rg 86.20 - -- 10.70/8.02 15885685 1341851 LG Electronics Rg 80300.00 - - - 229000.00/156000.00 40402 10808638 BRF NM Rg 28.85 -0.14% -- 32.82/17.80 4434300 835129 United Rentals Rg 128.62 -0.76% *9.77 - 97.71/67.94 1027878 - - 4.00 2302.50/1740.00 3230300 1139938 CN Petro & Chem -H- 5.30 - - 0.27 156400.00/104000.00 473813 1359222 CCR NM Rg 14.00 -1.75% - 4.95 15.80/7.85 7321100 1078451 Unitedhealth Gro Rg 247.66 -0.79% *19.23 - 173.00/94.28 180167 245596 FAST RETAILING Rg 66090.00 - - 3.19 4296.00/3345.00 1886200 1778506 CNOOC Rg 13.26 - - 3.69 13.28/10.22 11368468 1177559 LG Hhold & Healt Rg 1320000.00 - - 1.28 533000.00/349000.00 54258 654312 Cemig N1 17.59 -1.84% - 3.38 19.39/6.00 603100 982101 Univ Health Serv-B 128.64 +1.73% *15.10 1.53 287.88/208.14 1234284 - - 6.04 2666.50/1462.00 4616200 3035936 Country Garden Rg 11.82 - - - 167000.00/90300.00 505031 654313 Cemig Pfd N1 14.51 -1.76% - 4.10 15.74/6.61 8545500 822820 Unum Rg 32.43 +0.34% *13.18 0.31 142.14/109.37 216012 761860 Fujitsu Rg 7602.00 - - 4.11 1849.00/1205.00 2500300 1604915 CSPC Pharmaceuti Rg 12.04 - - 3.10 72.50/50.30 5334717 351478 LG Rg 77200.00 - - 4.29 349500.00/226000.00 174503 2645951 CESP Pfd Rg-A 25.50 - - 6.94 27.50/18.00 100 1201389 US Bancorp Rg 52.04 -0.50% *12.45 3.21 41.25/26.77 608205 - - 2.18 3089.00/2163.00 1894100 2281095 Galaxy Entertain Rg 50.00 - - 0.89 139000.00/79900.00 194896 2645954 CESP Pfd Rg-B 26.37 -1.93% - 3.36 27.80/13.46 549200 1016553 Utd Parcel Svc Rg-B 97.13 -2.60% *18.54 2.84 55.56/43.14 1585112 762066 Hoya Rg 8045.00 - - 4.33 3525.00/2240.00 5836400 1812980 Geely Automobile Rg 13.16 - - 4.15 92.50/72.80 4406765 1132190 LG Uplus Rg 14600.00 - - - 556000.00/281000.00 65415 12820378 Cia Bras Pfd Rg 85.85 -1.66% - 2.05 99.38/74.07 776500 980943 Utd Techs Rg 129.02 -0.89% *20.03 3.85 125.07/89.89 1258803 - - 1.92 2015.00/1470.00 2301000 420752 Hang Lung Prop Rg 18.60 - - 2.08 132500.00/90700.00 220895 323642 Cia Hering NM Rg 28.78 -1.17% - 3.48 33.31/14.01 1298200 685352 Valero Energy Rg 81.63 +1.08% *12.48 2.28 144.24/100.50 724033 2329745 INPEX Rg 967.20 - - 1.72 7255.00/5127.00 853900 421175 Hang Seng Bk Rg 193.00 - - 3.79 65.95/56.65 868215 722455 LOTTE CHEMICAL Rg 257000.00 - - 1.06 166000.00/90100.00 585476 10834964 Cielo Rg 6.88 -4.04% - 25.23 17.95/6.25 11158200 995745 Varian Med Syste Rg 135.32 -0.65% *32.69 4.17 122.40/68.81 845725 - - 5.40 1124.50/695.80 4767200 421166 Henders Land Dev Rg 43.05 - - 3.11 48500.00/36850.00 6868618 1242024 Comgas Pfd Rg-A 77.12 -3.22% -- 86.00/46.55 5000 881328 Ventas REIT Rg 69.45 -1.12% *53.84 - 142.50/101.44 86176 762142 Isuzu Motors Rg 1217.00 - - 4.69 1072.00/667.00 5304300 10819201 Hengan Intl Grp Rg 56.65 - - 3.53 97.40/80.20 2918194 2411281 LOTTE SHOPPING Rg 160500.00 - - 4.27 312000.00/256000.00 55871 2324483 Cosan Rg 45.30 -2.45% - 2.21 49.16/31.52 1461300 847364 Verisign Rg 207.90 -0.80% *41.50 4.56 73.74/51.80 930910 - - 3.16 1410.50/1040.50 3532700 3851175 HK Ex & Clearing Rg 272.20 - - 3.14 100500.00/79000.00 152040 22930306 CVC Brasil NM Rg 51.51 -3.79% -- 65.33/38.18 1105900 10595048 Verisk Analytics Rg 144.33 -0.74% *40.32 - 213.05/131.28 250144 800422 ITOCHU Rg 2074.50 - - 2.70 4886.00/3797.00 1454700 421216 Hong Kong&China Rg 17.66 - -- 8.03/5.01 85905061 1510051 NAVER Rg 114500.00 - - 0.44 263500.00/194000.00 203611 11005332 EcoRodovias NM Rg 10.54 -2.41% - 6.85 12.19/6.85 2371300 1095642 Verizon Comm Rg 58.00 -0.46% *14.99 0.35 147.88/102.74 347426 - - 2.86 1600.50/1146.00 3171900 411161 HSBC Hldg Rg 64.10 - - 0.93 247500.00/178000.00 54007 80390 Eletrobras N1 33.09 -3.61% -- 40.84/11.75 2592700 983327 Vertex Pharmaceu Rg 180.15 -0.48% *21.68 4.16 61.58/49.01 2848421 19209535 Japan Airlines Rg 3443.00 - - 1.67 2857.00/2346.00 1701200 2739966 ICBC-H 5.61 - - 5.28 15.78/11.20 42665405 1103514 Ncsoft Rg 474500.00 - - 3.56 48000.00/38100.00 759127 2515044 Embraer NM Rg 18.99 -2.21% - 1.17 28.00/16.95 2094700 983365 VF Rg 85.41 -2.78% *27.20 - 195.81/145.37 366177 - - 4.06 3841.00/3001.00 1341200 2336425 Link REIT 97.70 - - 2.25 91200.00/56700.00 1863020 2162959 Energias do Brsl Rg 18.28 -2.30% - 3.31 21.08/12.48 2397000 2300772 Viacom Rg-B 29.52 -2.96% *7.55 2.23 91.60/63.46 369041 1421277 JFE Holdings Rg 1572.00 - - 0.74 17405.00/11405.00 521500 1128572 MTR Rg 52.35 - -- 14.68/7.71 27872812 36146335 Netmarble Rg 122500.00 - - 5.00 227000.00/157000.00 181394 33323904 ENGIE Brasil Rg 42.45 -1.14% - 4.45 47.54/26.94 1506200 3826452 Visa Rg-A 171.28 -1.48% *35.39 2.71 34.44/23.31 1703966 - - 7.20 1108.50/722.00 7927000 421553 New World Dev Rg 12.30 - - 2.11 293500.00/226500.00 75028 2509387 Eqtl Energia NM Rg 89.13 -1.77% - 1.24 91.91/55.64 934900 80572 Vor Rlt REIT-SBI Rg 64.56 -1.60% *21.15 0.56 174.90/121.60 4129163 762179 Kansai El Power Rg 1217.50 - - 0.71 18430.00/12260.00 569100 1067428 PetroChina -H- 4.31 - - 1.50 24.45/9.90 28781804 721806 POSCO Rg 245000.00 - - 3.86 291000.00/225000.00 114322 3283228 Estacio Part NM Rg 28.57 -3.64% - 6.44 32.85/19.79 2034700 983918 Vulcan Materials Rg 134.39 -0.04% *34.02 4.00 77.59/59.48 213823 - - 3.44 8839.00/4643.00 556900 1714873 Ping An Ins -H- 92.65 - - - 17250.00/13350.00 903949 10800496 Fleury NM Rg 20.93 -0.95% - 4.59 29.12/18.71 1102700 1079842 Westnghouse Air Rg 68.48 +0.53% *32.77 0.88 136.42/83.39 203174 762393 Kirin Holdings Rg 2342.50 - - 4.33 2435.00/1774.00 2666800 421167 Power Assets Rg 56.40 - -- 65.60/40.30 5354695 721926 S-Oil Rg 84100.00 655173 Gerdau Pfd Rg 14.82 -2.05% - 2.83 17.65/13.09 9029400 26526295 Walgreens Boots Rg 52.95 +1.92% *9.97 0.70 115.32/61.99 396519 - - 1.61 565.90/330.70 16722600 10774335 Sands China 144A/S 36.20 SINGAPOUR 1875532 GOL Lin Aere Pfd Rg 31.53 -1.25% -- 33.06/9.18 4261700 984101 Walmart Rg 110.72 -0.47% *38.58 3.32 86.29/49.31 3199060 762299 Komatsu Rg 2539.50 - - 2.42 3430.00/1822.00 2211100 2334217 Shenzhou Intl Gr Rg 103.20 - - 2.66 21.15/10.08 34649331 34332345 SAMSUNG BIOLOGI Rg 313000.00 3956645 Hypera NM Rg 29.26 -3.18% - 0.70 33.93/24.56 2080500 984192 Walt Disney Rg 139.94 +0.52% *15.69 1.91 112.22/83.41 1403415 - - 0.31 13690.00/9976.00 412200 1821312 Sino Biopharma Rg 7.82 2918806 Iguatemi Empresa Rg 44.15 -2.17% - 2.02 45.48/28.57 856900 933404 Waste Management Rg 116.42 -0.47% *26.76 1.23 143.50/100.35 3293752 762400 Kubota Corp Rg 1775.00 - - 4.79 1913.50/1491.00 3144400 422198 Sino Land Co Rg 13.34 - - 4.03 20.00/13.90 6799427 26191594 SAMSUNG C&T Rg 96100.00 3122 Inepar Pfd Rg 9.30 -6.91% - 1.22 18.70/3.75 18400 112574 Waters Rg 211.26 -0.53% *27.22 1.68 117.32/79.96 434148 - - 2.81 5829.00/3541.00 1088500 421886 Sun Hung Kai Pti Rg 133.70 10993611 IRB Brasil Resse Rg 99.57 -1.46% - 1.23 105.88/46.59 819200 28613477 WEC Energy Group Rg 84.94 -0.38% *24.69 - 255.21/168.43 149069 762445 Kyocera Rg 6976.00 - - 4.76 674.90/433.00 6963400 3179959 Sunny Optical Te Rg 76.50 - - 3.94 216.80/166.00 1694634 722012 Samsung Electro- Rg 94600.00 656211 Itausa Pfd N1 12.58 -0.55% - 0.64 13.80/8.78 47389200 1796570 Wellcare Health Rg 290.22 -1.83% *28.96 2.69 85.66/63.02 353871 - - 1.75 9827.00/8130.00 378400 421878 Swire Pacific -A- 96.00 10210432 Itauunibanco Pfd Rg 35.59 -1.41% - 5.52 39.79/25.57 22583500 966021 Wells Fargo Rg 46.14 -0.28% *10.21 - 324.72/220.80 137298 2137680 M’bishi Chem Hld Rg 741.20 - - 4.43 1968.00/1530.00 2456800 1842714 Techtronic Ind Rg 57.65 - - 3.65 46.41/32.86 4540045 721825 Samsung Electron Rg 45600.00 2989341 JBS NM Rg 21.86 +0.32% - 0.01 24.78/8.17 12295500 29816226 Welltower Rg 83.30 -0.92% *48.15 3.81 59.52/43.03 6864415 - - 1.50 7796.00/5410.00 792800 24014323 Tencent Hldg Rg 349.40 23022808 Klabin CDA 16.09 -1.41% - 2.78 22.18/14.92 3480400 985376 Western Digital Rg 41.10 +0.17% *73.39 4.18 85.24/59.25 810375 762425 Marubeni Corp Rg 725.60 - - 0.51 46690.00/30820.00 138800 3867205 Want Want China Rg 6.34 - -- 78.00/51.80 1789832 159186 Samsung Fire & M Rg 269500.00 1358361 Kroton Educat NM Rg 10.75 -1.65% - 3.05 12.63/8.49 11591600 28580720 WestRock Rg 34.65 -1.51% *9.90 4.87 80.11/33.83 1890223 - - 5.72 3498.00/2208.50 1803500 24222514 WH Grp-144A-S 7.86 2166317 Localiza Rent NM Rg 40.20 -3.30% - 0.85 41.57/20.67 3292000 985869 Weyerhaeuser REI Rg 25.56 -1.05% *102.24 5.18 58.65/32.31 615403 762466 Mazda Motor Corp Rg 1106.50 - - 4.65 1948.50/1460.00 3862700 38195100 Wharf REIC Rg 56.35 - - 2.38 286.20/195.60 4373997 3672262 SAMSUNG LIFE Rg 84300.00 656142 Loja Americanas Pfd 16.12 -2.60% - 0.47 21.32/14.20 2920100 986081 Whirlpool Rg 137.60 -1.78% *41.82 5.32 37.44/20.53 2936263 - - 3.48 1864.00/1269.00 1809300 5346 Lojas Renner NM Rg 46.27 -2.38% -- 47.93/24.73 2301400 986504 Williams Compani Rg 26.79 -1.33% *-148.83 3.38 156.50/99.56 152926 762590 Mitsubi Heavy In Rg 4807.00 - - 2.33 4276.00/2743.00 1362300 KOSPI 50 - - 1.80 18.04/13.33 14392416 355920 Samsung SDI Rg 229000.00 12893829 Magazine Luiza N Rg 206.75 -1.54% - 0.18 215.99/113.49 1001300 30948740 Willis Towers Rg 192.31 +0.28% *32.82 5.38 32.22/20.36 1179570 - - 3.61 4809.00/3623.00 1332300 3199563 Marfrig Global N Rg 6.53 -1.36% -- 935590 WW Grainger Rg 267.56 -1.28% *18.92 1.30 192.95/134.63 173895 762570 Mitsubishi Elect Rg 1400.00 - - 0.76 4718.00/3658.00 1244700 - -- 75.40/60.35 11193149 25296882 SAMSUNG SDS Rg 215000.00 3265304 Multiplan Empr N Rg 27.27 -2.47% - 2.52 8.76/5.02 2933300 1458800 Wynn Resorts Rg 118.96 -2.51% *14.30 2.06 371.57/255.13 147728 - - 1.50 7680.00/4521.00 2062600 1868690 Natura Cosmetics Rg 56.50 -2.95% - 1.25 28.13/17.65 2297000 1106890 Xcel Energy Rg 60.99 -0.46% *24.30 2.73 170.67/90.09 744269 784740 Mitsui Fudosan C Rg 2638.00 - - 0.96 10940.00/4810.00 392900 - -- 6.19/5.10 347257573 1288141 Shinhan Fin Grp Rg 44950.00 18083861 Oi Pfd Rg 1.61 -0.62% -- 62.65/25.70 977200 36933852 Xerox Rg 34.76 -0.17% *18.79 2.57 61.97/43.90 1652146 - - 1.27 3545.00/2815.00 1424900 656489 Petrobras Pfd Rg 27.51 -2.62% - 6.86 987549 Xilinx Rg 109.95 -2.43% *31.69 2.88 35.61/18.58 587276 3507453 MS&AD Insurance Rg 3447.00 - - 3.68 2014.00/1068.00 2664500 - - 2.78 99.35/69.50 3994633 568294 SK hynix Rg 66700.00 13083857 Qualicorp NM Rg 22.19 -1.68% - 4.61 2.63/1.25 1536100 14050054 Xylem Rg 81.56 -0.66% *26.92 1.32 141.59/64.16 967431 - - 5.29 20195.00/11595.00 1581300 14319216 Raia Drogasil NM Rg 73.28 -2.71% - 0.90 29.60/15.06 50068000 1413362 Yum Brands Rg 110.31 -0.32% *25.96 1.10 84.40/60.65 370134 764747 Nidec Rg 14265.00 - - 2.35 3141.00/2552.50 1639800 - - 2.29 52.55/37.50 7362956 3051604 SK Innovation Rg 160000.00 553090 Sabesp NM Rg 46.04 -0.99% - 2.52 22.76/11.02 3162200 1262932 Zimmer Biomet Hl Rg 116.70 -0.61% *-76.78 1.41 111.15/77.11 361811 - - 1.94 925.70/685.20 4720600 10602631 Santander Br Uts N2 45.16 -1.59% - 4.15 82.25/55.26 768300 987840 Zions Bancorp Rg 43.99 -0.29% *10.92 0.82 133.99/97.00 157771 763092 Nissan Motor Co Rg 764.30 - - 0.74 3892.00/2933.00 975200 - - 3.90 13.88/9.67 10606760 4362458 SK Rg 236500.00 109632 Sid Nacional Rg 16.04 -2.43% - 4.06 50.70/21.96 1742900 19276994 Zoetis Rg-A 113.86 +0.34% *39.81 2.73 55.46/38.08 640971 - - 2.00 8978.00/7213.00 384600 38809543 Smiles Fidelid Rg 41.28 -3.08% -- 50.68/28.02 824500 0.54 116.47/78.97 374170 779725 Nitori Holdings Rg 13720.00 - - 1.27 3559.00/2150.00 1374900 - - 2.48 6.52/4.19 67308007 721751 Sk Telecom Rg 259000.00 1901571 Suzano Rg 33.60 -2.67% - 1.90 18.27/7.42 6357300 TOPIX70 - - 1.27 3559.00/2150.00 1374900 14030280 Telef Brasil Pfd Rg 49.75 -1.05% - 8.62 57.98/30.86 1790500 TOKYO 763110 Nitto Denko Corp Rg 5238.00 - -- 96.00/65.95 31184692 42374233 Woori Finl Grp Rg 13950.00 13501819 Tim Part NM Rg 11.70 -1.76% - 2.21 55.20/29.17 6170300 HONG KONG 1008344 Ultrapar NM Rg 20.90 -2.65% - 3.01 51.23/37.20 1224300 2792.00/1813.50 1758600 763051 NIPPON ST CORP Rg 1848.00 - - 4.96 58.00/51.35 2873036 STRAITS TIMES 53667 Usiminas Pfd Rg-A 8.48 -2.97% - 1.75 13.81/10.43 4790600 2151.00/1624.50 1447300 654334 Vale N1 51.43 -1.85% - 4.64 29.34/18.14 2777500 4188.00/3527.00 716700 763146 Nomura Hldg Rg 373.50 - - 5.50 44.70/29.85 7456676 18328950 Via Varejo N2 Rg 5.05 -1.17% -- 11.22/6.88 10812300 5769.00/4023.00 856600 62.42/40.51 11694800 1765.00/1053.50 2448000 763216 ONO PHARMACEUTIC Rg 1858.50 - - 1.70 109.50/76.85 2266813 1507883 Ascendas REIT 3.02 - - 5.31 3.06/2.45 6240700 4661.00/3906.00 1742700 1311946 CapitaLand Mall Tr 2.64 - - 4.39 2.64/2.01 9088200 8.41/3.80 15543800 1828.00/1465.50 1715600 548299 ORIENTAL LAND Rg 13470.00 - - 1.02 12.46/4.53 33766707 1151800 CapitaLand Rg 3.54 - -- 3.72/2.98 8501000 25/06/2019 2467.50/1480.50 4370800 1788781 CapitaLandCom Tr 2.15 - - 3.90 2.16/1.62 11115500 6238.00/3277.00 1617700 763165 ORIX CORP Rg 1587.00 - - 4.05 15.48/11.92 2900597 824245 Citydev Rg 9.46 - -- 11.38/7.80 2148200 1561746 ComfortDelGro Rg 2.64 - -- 2.73/2.07 7648200 12027218 Otsuka Hldgs Rg 3565.00 - - 3.52 142.00/99.50 2486077 824243 DBS Group Hldgs Rg 25.60 - -- 28.64/22.65 3394300 42195765 Genting Spore Rg 0.92 - -- 1.32/0.86 18592500 1312537 Resona Holdings Rg 441.10 - -- 157.50/58.55 7037340 3662332 Golden Agri-Reso Rg 0.31 - - 1.90 0.33/0.23 23180800 645543 Hongkong Land Hl Rg 6.81 - - 3.23 7.53/5.88 2489100 763250 SECOM Rg 9434.00 - - 3.13 103.80/75.85 1233494 12356631 Hutchison Port 0.22 - - 9.84 0.30/0.22 4109900 824258 Jardine Cycle &C Rg 36.01 - -- 38.16/27.66 198400 763254 Sekisui House Rg 1781.50 - -- 60.45/35.30 3170107 645289 Jardine Math.Hol Rg 63.71 - - 2.67 72.05/10.99 265300 2908234 Keppel Rg 6.55 - -- 7.30/5.67 3229300 763280 Shionogi & Co Lt Rg 6251.00 - - 0.29 400.40/251.38 11468559 2081888 OCBC Rg 11.25 - -- 12.19/10.36 5900900 1080608 SATS Rg 5.27 - -- 5.34/4.55 1204000 764213 SMC Corp Rg 39000.00 - - 1.77 7.38/5.17 7295884 2125158 Sembcorp Ind Rg 2.40 - -- 3.11/2.32 3902700 1080609 SIA Engineering Rg 2.48 - -- 3.22/2.20 278100 761822 SUBARU 2516.00 - - 2.54 9.95/5.11 27023429 3106596 Singapore Airlin Rg 9.32 - -- 10.97/9.01 1273500 1153294 Singapore Exchan Rg 7.85 - -- 8.05/6.72 2413400 763411 SUMITOMO CORP Rg 1611.50 - - 3.73 61.30/45.35 3615125 2551251 SingTel Rg 3.48 - -- 3.50/2.83 36950400 1841769 Spore Press Hldg Rg 2.46 - -- 2.92/2.29 2211900 763397 Sumitomo El Ind Rg 1379.00 SÉOUL 706357 Spore Tech Eng Rg 4.14 - -- 4.20/3.21 3891400 2979954 StarHub Rg 1.55 - -- 2.03/1.46 2403900 763405 Sumitomo Metal M Rg 3136.00 2553434 Thai Beverage Rg 0.84 - -- 0.86/0.57 7918500 824344 UOL Group Rg 7.47 - -- 8.10/5.91 1821800 1333372 Sumitomo Mitsui Rg 3875.00 721769 AmoreG Rg 63400.00 - - 0.49 129000.00/57400.00 78353 824340 Utd Overseas Bk Rg 25.70 - -- 28.48/23.39 2663800 - - 0.70 326500.00/145500.00 138454 824641 Venture Corporat Rg 16.46 - -- 19.56/13.20 2184300 763423 Sumitomo Realty Rg 3945.00 2489587 AMOREPACIFIC Rg 167500.00 - - 4.04 9560.00/6600.00 833722 2390098 Wilmar Intl Rg 3.59 - -- 3.69/2.97 11733000 - - - 305392.16/172000.00 380702 3007220 Yangzijiang Ship Rg 1.52 - -- 1.65/0.84 18522200 763420 Suzuki Motor Rg 4947.00 11776666 BNK Finl Grp Rg 7420.00 - - 4.46 97700.00/60100.00 119732 - - 1.40 265500.00/141000.00 88586 BOVESPA SAO PAULO 910976 SYSMEX Rg 7289.00 2224313 Celltrion Rg 208000.00 - - - 9500.00/5380.00 46826 - - 5.16 47400.00/34750.00 1146177 763585 Terumo Corp Rg 3198.00 928683 WJ COWAY Rg 80800.00 - - - 50700.00/34800.00 229071 - - - 90784.31/59803.92 38158 1698209 T&D Holdings Rg 1142.00 12517953 E-MART Rg 142500.00 - - - 169000.00/102500.00 97976 - - - 146500.00/93700.00 161039 763677 Tokyo Electron Rg 14320.00 722429 EUSU HDG Rg 7860.00 - - 0.92 70400.00/43000.00 526570 - - 1.72 240500.00/165000.00 143014 763660 TOKYO GAS Rg 2553.00 2242116 HANA FINL GR Rg 36850.00 - - 2.83 143500.00/92500.00 294597 - - 1.78 58200.00/39500.00 244459 763751 Toray Ind Inc Rg 825.70 18488638 HANKOOK TIR&TECH Rg 35250.00 - - 4.95 16200.00/13100.00 610705 - - 0.10 136000.00/86000.00 951306 764014 UNICHARM Rg 3235.00 722186 Hanmi Science Rg 68800.00 - - 2.94 34550.00/25300.00 289581 - - 4.27 56700.00/40650.00 501437 519658 West Japan Railw Rg 8746.00 2389066 HYUNDAI GLOVIS Rg 166500.00 - - - 36000.00/23850.00 877664 - - 2.07 46300.00/26200.00 905704 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 2196.50 839402 KSOE Rg 121500.00 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 2196.50 722029 Hyundai Eng & Co Rg 54600.00 762104 AEON Rg 1846.50 - - 1.84 HSI 721960 Hyundai Mobis Rg 232000.00 761478 Ajinomoto Co Inc Rg 1875.50 - - 1.71 761485 ANA HD Rg 3545.00 - - 2.12 721754 Hyundai Motor Rg 141500.00 761500 Asahi Group HD Rg 4909.00 - - 2.02 761496 ASAHI KASEI Rg 1156.50 - - 2.94 18795541 AAC Technologies Rg 42.70 - - 3.35 112.10/39.40 6438750 721994 HYUNDAI STEEL Rg 42150.00 761580 Bridgestone Corp Rg 4268.00 - - 3.75 11872025 AIA Group Rg 82.40 - - 1.38 84.00/58.20 15051608 761607 Chubu El Rg 1516.00 - - 2.97 2387940 Bank of China -H- 3.23 - -- 722578 Indl Bank Of Kor Rg 13950.00 11057271 Dai-ichi Life Hl Rg 1585.50 - -- 2186702 Bk of Comm -H- 5.95 - -- 3.91/3.19 412272864 2082619 DAIICHI SANKYO Rg 5752.00 - - 1.22 1356783 BOC Hong Kong Rg 30.25 - - 4.85 7.06/5.33 42704121 1017504 Kakao Rg 130500.00 2176548 Ch Shenhua Engy -H- 17.16 - -- 39.95/27.55 9563216 2291324 China Constrct Bk-H 6.51 - -- 20.90/15.84 39919430 1317743 Kangwon Land Rg 30600.00 7.36/6.02 421625317 4615592 KBFinancialGrp Rg 44950.00 22779946 Ambev SA Rg 18.19 -0.60% - 3.02 20.30/14.54 18055900 36101833 Azul Pfd Rg 42.65 -2.11% -- 45.87/20.19 2902600 721780 Kepco Rg 25700.00 2888255 B2W Cia Digital Rg 32.80 -3.24% -- 50.88/23.81 2716300 721776 Kia Motors Rg 43500.00 DEVISES - FUTURES - OBLIGATIONS DEVISES MATIÈRES PREMIÈRES (SPOTS) OBLIGATIONS DEVISES PRINCIPALES No. Val. Matière première Clôture No. Val. Matière première Clôture No. Val. Matière première Clôture TAUX SWAP (Cours de référence à 18h30) 1 CHF 1 EUR 1 USD 1 GBP 100 JPY MÉTAUX PRÉCIEUX MÉTAUX 5941.25 ENERGIE FRANC SUISSE 2 ans 3 ans 4 ans 5 ans 7ans 10 ans 19095.00 EURO Suisse (CHF) —- 1.1095 0.9757 1.2382 0.9099 274695 Argent (Comex) USD/once [28.35 g] 15.29 1493352 Cuivre (LME London) USD/tonne 12069.50 274207 Pétrole - North Sea Brent Crude Oil (IET) USD/baril [158.99 l] - 1000 bbl 65.05 LIVRE STERLING - ----- Euro (EUR) 0.9014 —- 0.8793 1.1160 0.8215 287633 XPD/Palladium (Nymex) USD/once troy [31.10 g] 1521.80 1493710 Etain (LME London) USD/tonne 2613.00 1594836 Pétrole - Light Sweet Crude Oil (Nymex) USD/baril [158.99 l] - 1000 bbl 57.83 DOLLAR AMERICAIN -0.38 -0.35 -0.29 -0.22 -0.07 0.19 USA (USD) 1.0251 1.2691 0.9349 274690 XPT/Platine (Nymex) USD/once troy [31.10 g] 810.30 1445459 Nickel (LME London) USD/tonne - C02 (ECX) EUR/tonne Royaume-Uni (GBP) 0.8077 1.1372 —- 0.7879 0.7357 274702 XAU/Or (Comex) USD/once troy [31.10 g] 1414.90 1493774 Zinc (LME London) USD/tonne - - ----- Japon (JPY) 109.8637 0.8961 0.7879 136.0227 - ----- Canada (CAD) 1.3496 121.8800 107.1755 1.6710 —- 25/06/2019 Australie (AUD) 1.4716 1.4971 1.3165 1.8220 1.2319 25/06/2019 1.6328 1.4355 1.3400 TAUX LIBOR 25/06/2019 MATIÈRES PREMIÈRES (FUTURES) Jour ouvrable 1 mois 3 mois 6 mois 12 mois AUTRES DEVISES FRANC SUISSE -0.813 -0.807 -0.725 -0.683 -0.583 EURO -0.472 No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation LIVRE STERLING 0.674 -0.422 -0.379 -0.375 -0.285 DOLLAR AMERICAIN 2.349 (Cours de référence à 18h30) 1 CHF 1 EUR 1 USD 1 GBP 100 JPY YEN -0.090 0.722 0.773 0.859 0.955 Europe/Afrique 2.402 2.333 2.210 2.179 Suède (SEK) MÉTAUX PRÉCIEUX AGRICULTURE -0.144 -0.067 -0.017 0.041 Norvège (NOK) 25/06/2019 Danemark (DKK) 9.4994 10.5383 9.2668 11.7613 8.6600 Sucre, No. 11 (NYE - ICE Futures Inc) USD/livre [453.6 g] - 112’000 livres Tchéquie (CZK) 8.7490 9.7055 8.5353 10.8321 7.9628 Hongrie (HUF) 6.7296 7.4653 6.5647 8.3319 6.1328 Argent (NY Mercantile Exchange - Comex) USD/once [28.35 g] Avoine (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/14.51kg] - 35’000 bsh 95252933 09.19 0.12 - -/- — 0.12 - INDICES DE RÉFÉRENCE Pologne (PLN) 22.9531 25.4620 22.3906 28.4140 20.9300 - -/- — 0.13 - Russie (RUB) 291.4608 323.3500 284.3300 360.8590 265.3800 61915626 07.19 15.38 15.42 15.50/15.26 629 15.38 0.59 87668256 09.19 98505884 02.20 0.13 - -/- — 0.14 - Turquie (TRY) 3.8370 4.2569 3.7429 4.7506 349.4900 68821988 08.19 15.42 15.49 15.55/15.27 6 15.42 0.39 - -/- — 0.14 - Egypte (EGP) 64.5128 71.5696 62.9322 79.8736 58.7700 63235068 09.19 15.46 15.52 15.58/15.34 0.65 2.73 2.73 2.78/2.70 190 2.73 -2.41 99839589 04.20 0.14 - -/- — 0.14 - Afrique du Sud (ZAR) 5.9421 6.5926 5.7955 5.4100 65444339 12.19 15.56 15.63 15.66/15.47 282 15.46 0.65 17.1174 18.9881 16.6980 —- 15.6200 66186579 01.20 15.60 15.55 15.55/15.55 84 15.56 4.71 96800855 12.19 2.77 2.76 2.80/2.75 461 2.77 0.18 61371566 06.20 0.14 -0.21 Taux d'intérêt Clôture Echéance Rendement 14.7051 16.3135 14.3444 —- 13.3600 Chiffre d’affaire 1081 Contrats ouverts 1666 1 15.60 -0.50 18.2064 98922109 03.20 2.80 2.90 2.91/2.77 7 2.80 -2.85 63293177 09.20 0.14 -0.40 11.06.24 -0.86 3.3600 -0.31 15.02.24 1.75 3.5100 60244576 05.20 2.80 - -/- — 2.80 - Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 0 0.44 Suisse (10 ans) 1.25 110.8 15.02.44 2.54 64.7700 USA (10 ans) 2.75 104.5 15.02.24 -0.69 28.7300 94884339 07.20 2.78 - -/- — 2.78 - Sucre blanc (NYSE - Euronext LIFFE) USD/tonne - 5 tonnes USA (30 ans) 3.63 120.4 07.09.23 0.55 1.2647 Allemagne (10 ans) 1.75 111.5 25.05.23 -0.59 6.4300 Chiffre d’affaire 658 Contrats ouverts 4533 98480278 09.19 328.80 329.40 332.30/328.50 5311 328.80 Angleterre (10 ans) 2.25 107.0 01.05.23 1.12 730.6300 99806699 11.19 339.10 339.40 342.00/338.70 2452 339.10 France (10 ans) 1.75 109.4 31.01.23 -0.27 1079.3600 XPD/Palladium (NY Mercantile Exchange - Globex) USD/once troy [31.1 g] Blé (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/27.22kg] - 5000 bsh 61908625 02.20 349.80 351.50 352.20/349.70 923 349.80 Italie (10 ans) 4.50 112.7 1.4000 63272290 04.20 358.20 359.10 360.20/357.90 226 358.20 Espagne (10 ans) 5.40 120.6 25/06/2019 68173652 07.19 1524.50 1428.00 1428.00/1428.00 2 1524.50 3.05 93643249 09.19 5.43 0.05 5.50/5.38 67039 5.43 1.83 64761100 07.20 366.60 366.70 368.10/366.00 148 366.60 17.9500 68805628 08.19 -/- — 1522.80 - 93643251 12.19 5.53 5.50 5.58/5.48 21369 5.53 0.05 Chiffre d’affaire 8346 Contrats ouverts 67974 39.5900 61176838 09.19 1522.80 - 3725 1528.60 93643245 03.20 5.62 5.60 5.60/5.60 5505 5.62 1.49 3.5900 63207746 12.19 1542.30/1501.20 149 1523.60 2.24 93643246 05.20 5.64 5.49 5.57/5.60 1716 5.64 -1.92 Asie/Moyen-Orient/Pacifique 633.6900 65445207 03.20 1528.60 1529.40 1537.20/1499.20 82 1517.90 2.63 93643248 07.20 5.59 5.53 5.54/5.55 1410 5.59 1.14 Chiffre d’affaire 3744 1320.00/1320.00 -1.70 Chiffre d’affaire 97039 Contrats ouverts 349478 Israël (ILS) 3.6830 4.0859 3.5928 4.5600 25/06/2019 1523.60 1528.30 Arabie Saoudite (SAR) 3.8448 4.2658 3.7507 4.7603 Inde (INR) 71.0482 78.8270 69.3060 87.9651 1517.90 1320.00 Thaïlande (THB) 31.4813 34.9485 30.7325 38.9771 Singapour (SGD) 1.3881 1.5398 1.3541 1.7186 Contrats ouverts 22790 Chine (CNY) 7.0526 7.8227 6.8798 8.7318 Hong Kong (HKD) 8.0063 8.8817 7.8102 9.9126 XPT/Platine (NY Mercantile Exchange - Globex) USD/once troy [31.10 g] Cacao (NYE - ICE Futures US Inc) USD/10 tonnes ENERGIE Corée du Sud (KRW) 1184.9003 1314.6300 1155.8700 1467.0303 Nouvelle Zélande (NZD) 1.5427 1.7115 1.5049 1.9100 99799061 07.19 811.70 813.60 820.40/806.60 28665 811.70 0.62 95491873 09.19 2487.00 2492.00 2510.00/2461.00 17699 2487.00 -0.56 OBLIGATIONS 68805645 08.19 811.60 814.70 0.14 97447640 12.19 2511.00 2514.00 2533.00/2488.00 9530 2511.00 -0.48 61897456 10.19 816.30 818.80 818.40/809.00 60 811.60 0.59 99602137 03.20 2512.00 2519.00 2534.00/2492.00 4717 2512.00 -0.52 Pétrole brut (WTI Light Sweet Crude Oil - London ICE Futures) USD/baril [158.99 64030430 01.20 822.10 826.00 0.63 60972754 05.20 2512.00 2521.00 2534.00/2494.00 1119 2512.00 -0.63 l] - 1’000 bbl 66151736 04.20 826.80 830.30 824.80/811.20 20713 816.30 0.36 62307381 07.20 2515.00 2523.00 2530.00/2499.00 758 2515.00 -0.59 Indices obligataires Chiffre d’affaire 43295 Contrats ouverts 90780 Chiffre d’affaire 21716 Contrats ouverts 246629 828.90/817.50 131 822.10 70672881 08.19 57.93 57.96 58.40/57.27 51586 57.93 0.19 En Bourse 58.27/57.17 37911 57.82 0.10 Débiteurs nationaux 831.70/823.00 80 826.80 70672884 09.19 57.82 57.85 58.04/57.05 19459 57.64 0.10 Débiteurs étrangers Valeur du marché Valeur nominale 57.84/56.83 29887 57.41 0.51 Total Mio. Fr Veille Mio. Fr. Veille XAU/Or (NY Mercantile Exchange - Comex) USD/once troy [31.10 g] 70672896 10.19 57.64 57.68 57.54/56.59 7313 57.15 0.51 Hors Bourse Débiteurs nationaux —- —- —- —- Amérique Centrale / Amérique du Sud Café (NYE - ICE Futures US Inc) USD/livre [453.6 g] - 37’500 lb 8932689 11.19 57.41 56.83 Débiteurs étrangers —- —- —- —- Total —- —- —- —- 68171023 07.19 1415.20 - -/- 975 1415.20 - 70672814 12.19 57.15 56.63 Chiffre d’affaires global -/- 375145 1418.20 - —- —- —- —- Mexique (MXN) 19.7044 21.8615 19.2207 24.3961 95078064 08.19 1418.20 - -/- 1424.10 - 88220344 09.19 1.03 1.04 1.08/1.04 35475 1.03 3.49 Chiffre d’affaire 154664 Contrats ouverts 312280 —- —- —- —- Argentine (ARS) 43.4505 48.2035 42.3865 53.7963 1297.60/1297.60 1950 1429.50 -0.02 90065210 12.19 1.07 1.07 1.11/1.07 9788 1.07 3.17 —- —- —- —- Brésil (BRL) 3.9494 4.3814 3.8524 4.8897 96402115 10.19 1424.10 - -/- 8800 1434.30 - 91798672 03.20 1.10 1.11 1.15/1.11 3379 1.10 2.98 Huile de chauffage (NY Mercantile Exchange Globex) USD/US gallon [3.785 l] - —- —- —- —- Chili (CLP) 698.9238 775.3771 681.7150 865.3406 2259 93014560 05.20 1.12 1.13 1.17/1.13 1942 1.12 2.64 42’000 gallons 69759603 12.19 1429.50 1297.60 94252638 07.20 1.14 1.15 1.19/1.15 1147 1.14 2.23 25/06/2019 Chiffre d’affaire 36302 Contrats ouverts 256760 99133627 02.20 1434.30 - 82036494 07.19 1.92 1.91 1.94/1.90 47189 1.92 -0.69 1.94/1.91 22124 1.92 -0.63 Chiffre d’affaire 389129 Contrats ouverts 557074 82036495 08.19 1.92 1.92 1.95/1.92 11123 1.93 -0.57 1.96/1.93 6083 1.94 -0.60 82036496 09.19 1.93 1.93 1.96/1.93 11472 1.94 -0.49 MÉTAUX/BIENS INDUSTRIELS Café Robusta (NYSE Euronext LIFFE) USD/t - 10 tonnes 82036499 10.19 1.94 1.93 98163421 09.19 1422.00 1431.00 1468.00/1430.00 14419 1422.00 0.85 82036500 11.19 1.94 1.94 99602487 11.19 1449.00 1456.00 1492.00/1456.00 8810 1449.00 0.48 DEVISES À TERME 60940225 01.20 1473.00 1480.00 1517.00/1480.00 2026 1473.00 0.34 Chiffre d’affaire 114189 Contrats ouverts 275701 62170127 03.20 1496.00 1515.00 1539.00/1514.00 504 1496.00 0.33 Aluminium Highgrade (London Metal Exchange) USD/tonne 63555219 05.20 1520.00 1539.00 1563.00/1538.00 0.00 Essence sans plomb (NY Mercantile Exchange) USD/US gallon [3.785 l] - 42’000 Chiffre d’affaire 17840 Contrats ouverts 110148 99 1520.00 gallon Veille Ouverture H/B jour Clôture Variation 68483343 07.19 1780.14 - 1788.15/1788.15 3 1780.14 -2.67 Indice Swiss-Bond SWX 68534544 08.19 1815.15/1784.80 2666 1783.25 - Franc suisse (CME) 94789603 09.19 1783.25 - 1792.99/1792.99 82036568 07.19 1.82 1.82 1.85/1.81 76217 1.82 -0.13 SBI AAA-BBB T 72867072 10.19 1775.31/1775.31 23 1792.79 0.35 1.81/1.77 45671 1.78 -0.13 SBI Dom AAA-BBB T 09.19 103.65 0.125 Mio.Fr.; Cent/Fr. 96063817 11.19 1792.79 - 50 1795.45 -0.81 82036569 08.19 1.78 1.78 1.66/1.63 20843 1.63 -0.23 SBI DNG AAA-BBB T Veille Clôture % jour % YtD Rendement 12.19 104.41 Chiffre d’affaire 2669 -/- — 1805.45 1.62/1.59 7393 1.60 -0.14 SBI DG AAA-BBB T 03.20 105.19 103.34 -0.31 1795.45 - - Maïs (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/25.40 kg] - 5000 bsh 82036570 09.19 1.63 1.63 1.60/1.57 9435 1.58 -0.16 SBI D AAA-BBB 1-3 T 140.69 140.81 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 57621 104.10 -0.31 SBI D AAA-BBB 3-5 T 145.28 145.42 103.31103.92/103.05 104.89 -0.30 1805.45 - 0.94 82036571 10.19 1.60 1.61 SBI D AAA-BBB 5-7 T 143.60 143.71 0.09 3.07 -0.09 Euro (CME) 104.08104.65/103.85 0.20 SBI D AAA-BBB 7-10T 234.31 234.70 104.80105.26/104.66 Contrats ouverts 10038 0.41 89425986 09.19 4.52 4.54 4.58/4.52 146344 4.52 0.50 82036572 11.19 1.58 1.58 SBI D AAA-BBB 10+ T 115.56 115.58 0.10 3.36 -0.09 07.19 114.21 -0.67 4.63/4.57 146416 4.57 0.49 SBI FOR AAA-BBB T 131.53 131.56 08.19 114.53 Cotton (NY Mercantile Exchange Globex) USD/livre [453.6g] - 50’000 lb -0.57 82337493 12.19 4.57 4.58 4.68/4.62 24106 4.63 0.49 Chiffre d’affaire 178815 Contrats ouverts 287129 SBI FS AAA-BBB T 144.04 144.09 0.08 3.17 -0.03 09.19 114.76 4.70/4.63 6989 4.65 0.59 SBI FG AAA-BBB T 158.46 158.59 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 508012 88772886 10.19 0.65 0.65 0.66/0.65 64 0.65 -8.93 96800820 03.20 4.63 4.62 4.71/4.63 10042 4.67 0.70 Gaz naturel (NY Mercantile Exchange) USD/MMBTU [1.05 GJ] - 10’000 MMBTU SBI FC AAA-BBB T 181.94 182.35 0.17 3.98 -0.21 88787576 12.19 0.66 0.66 0.66/0.66 11184 0.66 -5.89 SBI F AAA-BBB 1-3 T 134.17 134.24 Livre sterling (CME) 0.125 Mio. Euro; Cent/Euro 91798621 03.20 0.66 0.67 0.67/0.66 2375 0.66 2.06 96800821 05.20 4.65 4.64 SBI F AAA-BBB 3-5 T 146.35 146.35 0.02 0.26 -0.59 93014558 05.20 0.67 0.67 0.68/0.67 0.67 SBI F AAA-BBB 5-7 T 137.07 137.09 07.19 127.56 94252611 07.20 0.68 0.68 0.68/0.68 551 0.68 - 95597599 07.20 4.67 4.68 9457791 07.19 2.28 2.28 2.30/2.24 113599 2.28 4.40 SBI F AAA-BBB 7-10T 134.14 134.22 0.02 1.07 -0.42 08.19 127.75 Chiffre d’affaire 15445 Contrats ouverts 165363 148 - 2.27/2.21 27686 2.26 4.45 SBI F AAA-BBB 10+ T 118.57 118.60 09.19 127.89 113.90114.31/113.66 113.93 -0.28 Chiffre d’affaire 333897 Contrats ouverts 1482032 9457792 08.19 2.26 2.25 2.31/2.25 22912 2.29 4.15 130.44 130.49 0.03 2.28 -0.32 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 207200 114.22114.60/113.98 114.24 -0.29 - 2.39/2.33 19655 2.38 3.71 147.36 147.43 114.48114.86/114.19 114.48 -0.28 -0.58 Orange, jus (NYE - ICE Futures Inc) USD/livre [453.6 g] - 15’000 lb 9457793 09.19 2.29 2.28 2.58/2.53 11389 2.58 2.97 153.30 153.45 0.08 3.41 -0.22 Dollar Index (NYCE) 169.63 169.81 - 9457794 10.19 2.38 2.37 0.23 7.05 0.07 09.19 95.49 - 12.19 95.10 - 87098133 07.19 0.99 1.00 1.02/1.00 754 0.99 -0.95 9457795 11.19 2.58 2.57 0.05 2.23 -0.07 03.20 94.70 88219763 09.19 1.04 1.04 1.06/1.04 1087 1.04 -0.15 Chiffre d’affaire 24300 ; Contrats ouverts 45127 0.0625 Mio. £; Cent/£ Cuivre Grade A (London Metal Exchange) USD/tonne -1.32 89427198 11.19 1.07 1.09 1.09/1.08 1.07 0.57 Chiffre d’affaire 239501 Contrats ouverts 896533 - 90617884 01.20 1.10 1.12 1.11/1.09 38 1.10 1.20 Yen (CME) 127.07 -0.49 68483344 07.19 5954.25 - 5828.27/5828.27 9 5954.25 91798673 03.20 1.13 1.15 1.15/1.15 9 1.13 1.44 Charbon Rotterdam (ICE Futures Europe, Londres) USD/tonne - 5 tonnes 0.00 2.01 -0.23 127.26 -0.49 68534545 08.19 5955.75 - 5867.38/5867.38 50 5955.75 2.11 Chiffre d’affaire 3034 Contrats ouverts 18476 12 07.19 93.35 127.15127.94/126.95 127.41 -0.48 94789600 09.19 5962.14 - 5962.34/5962.34 44 5962.14 - 66131210 07.19 50.20 49.90 49.90/49.45 74 50.20 0.60 0.01 2.46 -0.23 08.19 93.58 127.39127.57/127.25 72867073 10.19 5961.73 - — 5961.73 - 52.00/51.30 50 52.60 0.86 09.19 93.76 127.42128.30/127.19 96063814 11.19 5967.19 - -/- — 5967.19 66131211 08.19 52.60 52.00 53.75/53.50 44 54.80 -2.30 0.06 2.19 0.01 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 138287 Chiffre d’affaire 59 Contrats ouverts 6639 -/- 0.89 54.75/54.75 77 56.35 -0.45 0.62 66131212 09.19 54.80 53.75 70.20/70.10 77 57.30 -0.71 0.03 0.41 -0.33 Dollar canadien (CME) - Riz (Chicago Board Of Trade) USD/100 livres [45.36 kg] - 2000 cwt 66131213 10.19 56.35 56.35 25/06/2019 0.04 1.68 -0.08 07.19 0.76 - 08.19 0.76 Index × 1000 $ - 61662662 09.19 11.52 11.39 11.55/11.39 770 11.52 -1.24 66131214 11.19 57.30 57.30 0.05 2.58 -0.14 09.19 0.76 11.69/11.59 Chiffre d’affaire 81608 ; Contrats ouverts 126747 95.50 95.88/95.37 95.65 0.16 Etain (London Metal Exchange) USD/tonne -0.91 63013735 11.19 11.71 11.59 11.25/11.25 32 11.71 -0.30 Chiffre d’affaire 152 Contrats ouverts 8926 0.10 4.26 0.01 95.10 95.49/94.98 95.26 0.16 1.20 95.00 95.00/95.00 94.86 0.16 68483350 07.19 19112.50 - 19925.00/19861.50 36 19112.50 64537385 01.20 11.88 11.25 -/- 4 11.88 5.24 0.11 6.06 0.06 1 19110.83 - -/- 17 19088.44 - 25/06/2019 — 19067.00 - 68534551 08.19 19110.83 - 19214.40/19214.40 — 19036.04 65896851 03.20 11.88 - — 11.88 - 60940293 09.19 19088.44 - 19150.00/18749.00 67215768 05.20 11.88 - — 11.88 - 12.5 Mio. Yen; Cent/Yen 61647715 10.19 19067.00 - -/- Chiffre d’affaire 806 Contrats ouverts 5803 Indice Swiss-Liquid Credit Suisse 93.54 93.73/93.26 93.49 0.14 62294069 11.19 19036.04 - -/- Soja, grains (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/27.22 kg] - 5000 93.74 93.94/93.56 93.73 0.15 bsh 93.92 94.22/93.66 93.91 0.15 Chiffre d’affaire 37 Contrats ouverts 361 Index % jour % YtD Swap Rendement Echéance Nickel (London Metal Exchange) USD/tonne 88774633 08.19 9.15 9.09 9.23/9.06 37799 9.15 0.41 LSI Total Index --- - 1.05 5.73 9.29/9.12 14989 9.21 1.28 LSI AAA Index --- 68483348 07.19 12091.73 - 11990.62/11990.62 2 12091.73 88774634 09.19 9.21 9.15 9.41/9.23 87616 9.33 0.32 LSI AA Index --- - 0.74 6.84 68534549 08.19 12097.21 - 12260.00/12158.00 672 12097.21 9.53/9.35 9670 9.46 0.32 LSI A Index --- 0,1 Mio. $ can.; Cent/$ 94789607 09.19 12128.50 - 12128.50/12128.50 81815428 11.19 9.33 9.26 9.44/9.41 3822 9.52 0.29 LSI BBB Index --- - 1.09 4.84 93658786 10.19 12143.27 - 12925.00/12925.00 3 12128.50 LSI Public Index --- 0.76 0.76/0.76 0.76 0.00 96063821 11.19 12162.03 - 1 12143.27 96121913 01.20 9.46 9.38 LSI Financial Index --- - 1.63 3.55 0.76 0.76/0.76 0.76 0.00 Chiffre d’affaire 674 Contrats ouverts 2208 -/- — 12162.03 LSI Industria Index --- 0.76 0.76/0.76 0.76 0.00 96121914 03.20 9.52 9.44 LSI Utility Index --- - 2.63 - Chiffre d’affaire 153896 Contrats ouverts 528503 - 0.86 6.72 Soja, huile (Chicago Board Of Trade) USD/livre [453.6g] - 60’000 lb - 1.81 3.62 25/06/2019 Plomb (London Metal Exchange) USD/tonne - 1.10 3.62 68483349 07.19 1916.89 - 1969.19/1969.19 1 1916.89 89425993 08.19 0.28 0.28 0.29/0.28 29138 0.28 -0.56 - 1.54 4.17 68534550 08.19 1917.14 - 1890.93/1890.93 3 1917.14 89425992 09.19 0.29 0.28 0.29/0.28 5640 0.29 -0.56 60940324 09.19 1916.03 - 1810.00/1797.00 265 1916.03 82337515 10.19 0.29 0.28 0.29/0.28 2676 0.29 -0.52 25/06/2019 61647752 10.19 1914.36 - — 1914.36 82337516 12.19 0.29 0.29 0.29/0.29 40153 0.29 -0.51 COURS DTS 62294100 11.19 1917.43 - -/- — 1917.43 96801389 01.20 0.29 0.29 0.29/0.29 7019 0.29 -0.51 Chiffre d’affaire 4 Contrats ouverts 1885 -/- Chiffre d’affaire 84626 Contrats ouverts 342520 No. Val Monnaie Veille Clôture Soja, farine (Chicago Board Of Trade) USD/tonne - 100 tonnes 2821344 FRANC SUISSE 1.36 1.36 Zinc Highgrade (Singapore Exchange - Derivatives Trading) USD/tonne Source de données 822144 EURO 1.22 www.six-financial-information.com 822142 LIVRE STERLING 1.09 1.22 68483351 07.19 2535.57 - 2536.75/2536.75 1 2535.57 89474228 08.19 318.90 316.70 322.60/315.90 30382 318.90 0.31 2643394 DOLLAR 1.39 68534552 08.19 2526.71 - 2644.00/2642.90 6 2526.71 89474229 09.19 320.60 318.10 324.30/317.30 25785 320.60 0.34 822140 YEN 149.44 1.09 94789606 09.19 2507.94 - 2475.50/2467.85 395 2507.94 84224091 10.19 322.40 319.80 326.00/319.00 7396 322.40 0.34 93658785 10.19 2488.00 - 2805.00/2805.00 46 2488.00 84224092 12.19 326.10 323.50 329.70/322.60 38420 326.10 0.40 1.39 96063820 11.19 2479.71 - — 2479.71 96800847 01.20 327.60 325.00 331.30/324.20 4329 327.60 0.40 Chiffre d’affaire 7 Contrats ouverts 2751 -/- Chiffre d’affaire 106312 Contrats ouverts 349280 148.90 25/06/2019
PAGE 20 mercredi 26 juin 2019 LA DER NYSE Nicaragua, nouvelle puissance sur le marché du cigare DOW JONES SUR DIX JOURS: +1.92% 26800 26500 26200 L’industrie du cigare est née lorsque des entrepreneurs cubains fuyant la révolution castriste de 1959 y ont émigré. 25900 LM M JVL M Au milieu de rangées de plants KEYSTONE nous permet d’être aujourd’hui MJ V d’un vert étincelant dans le nord- le principal exportateur de cigares +/-% H/B 52 S 25/06/2019 ouest du Nicaragua, des ouvriers premium aux Etats-Unis.» No. val. Nom Valorisation récoltent soigneusement le tabac, En 2018, sur les dix premières -0.67% 26951.81/21712.53 «plante merveilleuse» à l’origine marques de cigares du classement 998313 DJ Industr Average 26548.22 -1.02% 2968.00/2340.00 de cigares réputés qui font du annuel de la revue spécialisée 998434 S&P 500 2922.50 -0.64% pays centraméricain une nouvelle américaine «Cigar Aficionado», 1540753 NYSE Composite Indx 12936.58 13261.77/10724.19 puissance sur ce marché. six étaient nicaraguayennes. 998819 Russell 2000 1530.08 - 1742.09/1266.92 De décembre à mai, des centaines Quant au «Meilleur cigare de l’an- d’ouvriers s’affairent dans les née», le «E.P Carillo Encore ma- NASDAQ champs d’Esteli, une ville de jestic», il est fabriqué en Répu- 110.000 habitants nichée à 800 blique dominicaine, mais «avec NASDAQ SUR DIX JOURS: +0.79% mètres d’altitude, pour recueillir uniquement du tabac nicara- et trier les feuilles de tabac que des guayen», précise la revue. 8060 femmes pendent ensuite par mil- «Nous pensons que 60% à 70% liers dans les séchoirs. du succès est dû à la manière dont 7970 Récemment, la production nica- le tabac est séché et au temps raguayenne s’est aussi développée consacré à la fermentation et au 7880 dans le nord, à Jalapa et Condega, vieillissement. Nous ne précipi- et sur les pentes d’Ometepe, la tons pas les choses», explique M. 7790 plus grande île du lac Cocibolca. ESTELI. Plus de 42.000 personnes y travaillent dans des plantations, Castillo. séchoirs, centres de traitement et fabriques de cigares. Nestor Plasencia confirme: à ses MJ V LM M JVL M Un sol volcanique yeux, «la trilogie du succès c’est «Personne n’a des sols aussi pro- les sols, le micro-climat et les gens No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52 S 25/06/2019 pices pour le tabac que le Nicara- - le soin qu’ils mettent dans leur gua» avec ses terres volcaniques, travail». 998356 NASDAQ Comb Comp 7884.72 -1.51% 8164.71/6190.17 affirme entre deux bouffées de ci- descendants cubains mais aussi me rends compte que ce n’est pas L’industrie du cigare est l’un des 998350 NASDAQ Comb Indust 6490.11 -1.24% 6643.90/5039.57 gare Nestor Plasencia, vice-pré- d’investisseurs grecs, italiens ou du niveau de qualité réclamé par rares secteurs qui ait survécu à la 1192758 Nsdq Biotech Indx 3359.48 -0.07% 3865.88/2801.14 sident de Plasencia Cigar, un des canadiens - qui produisent plus les clients, je le signale immédia- crise politique et économique qui 985336 NASDAQ 100 7591.54 -1.70% 7851.97/5895.12 principaux exportateurs du pays. de 5000 marques, explique le di- tement», explique celle qui exerce secoue le Nicaragua depuis plus «Ma famille a commencé dans le recteur de la Chambre nicara- depuis 22 ans. d’un an. La violente répression CLÔTURE À WALL STREET tabac à Cuba en 1865. Au- guayenne des producteurs de ta- En 2018, le Nicaragua a exporté contre des manifestations anti- jourd’hui, nous opérons au Nica- bac, Wenceslao Castillo. 140 millions de cigares aux Etats- gouvernementales a fait plus de En baisse, affaiblie ragua et au Honduras», raconte Unis, supplantant pour la troi- 325 morts. Elle a poussé 62.000 par le ton de la Fed Nestor Plasencia. 539 étapes pour produire sième année consécutive la Répu- Nicaraguayens à l’exil et fait plon- L’entreprise familiale, qui exporte un cigare blique dominicaine (95 millions) ger l’économie, qui jouissait de- Wall Street a clôturé en baisse mardi, affectée par des propos un peu 15 millions de cigares par an vers Les Cubains ont transmis aux Ni- et le Honduras (75 millions), se- puis 2010 d’une croissance an- moins accommodants qu’anticipé de membres de la banque centrale les Etats-Unis, possède deux fa- caraguayens le savoir-faire néces- lon des chiffres de la Cigar Asso- nuelle de 4%, mettant 400.000 américaine (Fed) concernant de potentielles baisses de taux. briques au Nicaragua, où la fin de saire à la fabrication de cigares ciation of America (CAA), cités personnes au chômage. Le Dow Jones Industrial Average a reculé de 0,67%, à 26.548,22 points. la guerre civile en 1991 a permis roulés à la main qui font la re- par M. Castillo. «S’il n’y avait pas ces fabriques (de L’indice Nasdaq a perdu 1,51%, à 7884,72 points. L’indice élargi S&P à l’industrie de reprendre progres- nommée des «habanos». Depuis 2008, les ventes de cigares tabac), Esteli serait sûrement dé- 500 a baissé de 0,95% à 2917,38 points. sivement des couleurs. Des semis à la commercialisation, nicaraguayens ont progressé de serte», confie Silvia Moreno, 43 La Fed, qui a laissé le 19 juin dernier les taux inchangés, «veut en voir Le Nicaragua compte 70 usines le processus compte 539 étapes, 40% aux Etats-Unis, alors que les ans, qui travaille depuis 21 ans à plus» et «ne pas surréagir» en assouplissant immédiatement sa politique de cigares - avec des capitaux de dont des contrôles qualité régu- cigares cubains n’ont pas accès au la production de cigares. – (afp) monétaire, a expliqué son président Jerome Powell, interrogé au cours liers. Karina Rivera teste en marché américain..Pour Wences- d’une conférence organisée à New York. L’institution «réfléchit» à moyenne huit cigares par jour, lao Castillo, «la force du tabac ni- une éventuelle baisse des taux, a-t-il toutefois affirmé. dans la salle de contrôle d’une caraguayen, c’est l’attention que Aux propos de Jerome Powell se sont ajoutés ceux du président de usine de Plasencia Cigar. «Si je nous portons à la qualité, ce qui l’antenne de la Fed de St Louis, James Bullard, affirmant qu’il estime «exagéré» le scénario d’une baisse de taux de 50 points de base (0,50%) KEYSTONE Routes suisses un peu lors de la prochaine réunion de l’institution en juillet. moins embouteillées «Le marché, qui a fortement avancé en raison des attentes portant sur une réduction de 50 points de base le mois prochain, a été déçu que Pour la première fois depuis longtemps, les routes le patron de la Fed ou M. Bullard n’aient pas adopté une position plus suisses ont été un peu moins chargées en 2018. accommodante encore», ont affirmé les analystes de Briefing. Reste que de nombreuses routes nationales ont Ces analystes ont précisé que M. Bullard avait appelé à une baisse de régulièrement atteint les limites de leur capacité. taux de 25 points de base lors de la réunion de la fin-juillet. La surcharge du trafic a été à l’origine de près de neuf Avant ces commentaires de banquiers centraux, deux indicateurs heures d’embouteillage sur dix. Les routes nationales américains avaient «pesé» sur la tendance, de l’avis de Peter Cardillo les plus engorgées ont été l’A1 entre Genève de Spartan Capital.La confiance des consommateurs a chuté en juin, et Lausanne ainsi qu’entre Berne et Winterthour, contrairement aux attentes des analystes, pour atteindre son plus bas et l’A2 dans la région de Bâle. niveau en presque deux ans. Les ventes de maisons neuves ont quant Au total, 25.366 heures d’embouteillage ont été à elles reculé pour le deuxième mois d’affilée en mai alors que les ana- recensées en 2018. Cela correspond à une baisse de lystes espéraient une hausse. près de 2 % par rapport à l’année précédente (2017: Résultat notamment de ces statistiques, le taux d’emprunt à 10 ans + 7,4 % par rapport à 2016). La prestation kilométrique est redescendu sous la barre des 2%, à 1,995% vers 20h30 GMT, contre de l’ensemble du trafic a augmenté de 0,1 % en 2018 2,014% lundi à la clôture. Il avait déjà franchi ce palier quelques jours (+ 2 % en 2017). Au total, 27.696 millions de km ont auparavant pour la première fois en séance depuis 2016. La baisse de été parcourus, ce qui correspond à plus de 67.500 fois ce taux est sinterprété comme le signe de perspectives de croissance la distance entre la Terre et la Lune. – (ats) et d’inflation plutôt moroses aux Etats-Unis. – (afp) Deadline AGEFI ENsOsUeVnEtiAaUls BELLEVUE GROUP: KBL serait Bellevue, selon l’article. Dans un communi- TEMENOS: le nouveau directeur qué, le groupe Bellevue a dit étudier «des op- 0E VIZYI HIW MR½YIRGIYVW (£GSYZVMV sur les rangs pour acquérir la banque tions stratégiques», indiquant notamment financier confirme les prévisions Le gestionnaire de fortune et d’actifs zurichois «être en pourparlers avec des intéressés quant Le nouveau directeur financier de Temenos, agefi.com/essentials Bellevue entend se défaire de sa banque. C’est à une possible reprise de la banque», sans tou- Panagiotis Spiliopoulos, est convaincu de ce qu’affirme mardi le portail d’informations tefois confirmer avoir reçu une offre de la l’histoire à succès du développeur genevois financières Finews, s’appuyant sur plusieurs part de KBL. «Les résultats obtenus jusqu’ici de logiciels bancaires. sources. ne correspondent pas aux attentes et aux am- Dans une interview au journal alémanique Parmi les potentiels acquéreurs figure le bitions du conseil d’administration et de la Finanz und Wirtschaft (en ligne mardi soir), luxembourgeois KBL, passé depuis peu sous direction du groupe», signale l’établissement il a laissé entrevoir une hausse des marges et la houlette de Jürg Zeltner, anciennement en de Küsnacht en référence au recentrage de ses a confirmé les objectifs. Les affaires de Teme- charge de l’unité de gestion de fortune d’UBS. activités annoncé fin février dans la foulée nos ne sont pas cycliques, mais dépendent des KBL aurait déjà réalisé un audit détaillé (due des résultats annuels. – (awp) investissements structurels des banques dans diligence) et soumis une offre pour Bank am la numérisation. – (awp)
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