Agefi Quotidien 13.02.2019

Mercredi 13 février 2019 Numéro 30 Prix 4,50 CHF (TVA 2,5% incl.) - 4,50 EUR www.agefi.com - [email protected] Créé en 1950 JA-PP/JOURNAL — CASE POSTALE 61 CH-1026 ECHANDENS-DENGES SMI 9127.40 DOW JONES 25425.76 Démarrage difficile 9142 25440 9126 25310 9110 25180 9094 25050 +0.65% +1.49% pour la voiture électrique AGROSUSTAIN, ALAYA ET HILYTE En Suisse, les véhicules électriques à batterie représentent moins de 2% des nouvelles immatriculations. «Forbes» distingue FRANÇOIS RANDIN. «Green Motion prévoit d’installer 3000 bornes MAUDE BONVIN leur limite de CO2 tolérée pour des Romands supplémentaires pour les privés d’ici fin 2020», affirme son CEO. les voitures de tourisme neuves à En 2018, 299.716 voitures de tou- 95 grammes par kilomètre. Le PAGE 4 risme ont été immatriculées en nombre de bornes de recharge Suisse. Parmi celles-ci, 4079 vé- installées dans notre pays varie INTERVIEW DE LA CEO POUR LA SUISSE hicules hybrides plug-in et 5408 de 4000 à 6000, selon les sources véhicules électriques à batterie consultées. Aux yeux de Krispin Genève: les ambitions de Kapten ont été mis en circulation, ce qui Romang, il faut désormais accé- représente une part de marché de lérer ce processus. PAGE 7 respectivement 1,4% et 1,8%. Dans ce domaine, Green Motion Pour Krispin Romang, directeur a d’ores et déjà donné un coup L’ANALYSE DE ANITA HORNER général adjoint de l’association d’accélérateur. Le groupe vaudois Swiss eMobility, si l’électrifica- spécialisé dans les systèmes de re- Timing idéal dans l’immobilier tion ne pose pas de problème sur charge pour véhicules électriques notre territoire, les dispositions prévoit de mettre sur pied 3000 PAGE 14 légales en faveur des voitures à installations supplémentaires faibles émissions ne sont pas assez pour les privés d’ici fin 2020. OFFRE MENSUELLE DE MESVIGNERONS incitatives. Reste encore à convaincre les A partir de 2020, la Suisse et l’UE Suisses d’acheter une voiture élec- Du vin suisse livré à domicile réduiront progressivement la va- trique plus onéreuse. PAGE 3 PAGE 7 Vontobel voit son bénéfice RÉSULTAT 2018 EN NETTE PROGRESSION Temenos va changer de CEO PAGE 4 LA CHRONIQUE DE CHRISTIAN PIRE L’opportunité d’habilité financière PAGE 15 POUR FAIRE CONCURRENCE À SWISSCOM Salt: offre sans frais de roaming PAGE 6 LE PROJET D’UNE START-UP RUSSE Des publicités en orbite PAGE 20 Le machine learning porté par la gestion privée et la cybersécurité mais déployé un impact positif veur d’actifs sous gestion rehaus- PIOTR KACZOR sur les revenus. D’où pour le sés par les acquisitions, les reve- ZENO STAUB. Le CEO est ravi groupe Vontobel un bénéfice net nus de Vontobel ont progressé de de renforcer Vontobel L’intégration de la banque saint- annuel en hausse de 11% à 232,2 9%. Dans ce contexte, le marché dans la gestion privée suisse. galloise Notenstein La Roche millions de francs en 2018 et s’est montré en partie déçu par (NLR), acquise début juillet 2018 même de 14% en excluant les un dividende inchangé à 2,10 pour 658 millions de francs, a coûts d’intégration, ainsi que l’a francs par action. D’où la baisse pesé sur l’afflux net de fonds du annoncé le groupe hier. A la fa- de 3,2% du titre mardi. PAGE 4 groupe Vontobel l’an dernier, JEAN GHOSN. Le CEO de Cyber Resilience, société Alcon peut imiter LM Group a trouvé suisse basée à Gland, s’adresse désormais aux entre- Givaudan et Syngenta des niches rentables prises de tous secteurs d’activités. Après une spécialisa- tion réussie dans la protection des infrastructures cri- OPHTALMOLOGIE. Le spin-off prévu d’Alcon en avril VOYAGES. Les grandes plateformes laissent des options tiques en Suisse et en Europe. PAGE 8 prochain rendra ce dernier et Novartis plus efficaces. intéressantes aux acteurs combinant plusieurs éléments. En phase grâce aux PHILIPPE REY rurgie de l’œil et de numéro deux CHRISTIAN AFFOLTER L’exemple de Trivago montre 9HRLEMB*jeiaae+[N\\K\\A\\A\\H visites d’entreprises et dans les soins de la vision. Etre que le modèle très répandu au aux entretiens directs. Alcon, dont le spin-off devrait membre d’un groupe plus impor- La prédominance des grandes sein des plateformes de réserva- avoir lieu en avril prochain, a les tant, à structure parfois bureau- plateformes de réservations de tion en ligne a des limites. Selon Nous tenons parole. moyens de faire aussi bien que cratique, peut être un désavan- vols et d’hôtels en ligne paraît si celui-ci, il s’agit d’assurer un Givaudan et Syngenta, qui ont tage. L’indépendance procure une écrasante qu’elle ne semble guère maximum de visibilité sur tous été deux séparations respectives plus grande agilité et une plus laisse de place aux acteurs plus les canaux. Veiller à un retour à succès de Roche et Novartis/As- grande discipline au plan de l’al- petits. L’année dernière, LM sufffisant sur ces énormes cam- tra Zeneca en 2000 chacun. Gi- location du capital. Group (avec notamment lastmi- pagnes marketing n’a pas permis vaudan et Syngenta (avant le ra- Alcon dispose de bons préam- nute.com et Bravofly) a pourtant à Trivago de générer des chiffres chat en 2017 par ChemChina) bules (dont une marge brute de prouvé le contraire. La diversifi- noirs sur 2018. Mais l’approche ont créé fortement de la valeur plus de 60% et une marge opéra- cation de son offre vers des arran- plus qualitative adoptée au der- sur le marché suisse des actions tionnelle proche de 18%) comme gements de vacances lui a permis nier trimestre lui a au moins per- (SIX Swiss Exchange). groupe autonome dans un secteur de retrouver la rentabilité. La ten- mis de boucler cette période-là Il y a fort à parier qu’Alcon à croissance mais hautement dance au sein du marché va dans dans le positif. pourra aussi exceller en tant concurrentiel (entre autres avec son sens: plutôt que de ne réserver LM Group n’est pas cité non plus qu’entité séparée de Novartis. Ce Bausch + Lomb et Johnson & que le vol ou seulement l’hôtel dans les démarches des autorités dernier pourra ainsi se concentrer Johnson, qui sont sans doute sur une plateforme, les clients de la concurrence pour restrein- sur les produits pharmaceutiques moins focalisés qu’Alcon). L’in- cherchent des arrangements dy- dre certaines pratiques des plate- uniquement, tandis qu’Alcon dustrie pharmaceutique l’est éga- namiques. La forte croissance au formes limitant la marge de fixa- pourra opérer de façon autonome lement, au même titre que l’ostéo- premier semestre de cette activité tion de prix des hôteliers. En en consolidant ses positions de synthèse ou les implants dentaires au sein de LM Group en té- Suisse, une loi allant dans ce sens numéro un mondial dans la chi- par exemple. PAGE 6 moigne. est en préparation. PAGE 5

PAGE 2 mercredi 13 février 2019 ACTEURS A quand des market outlooks sans jargon? MATHIEU MOLLARD Consultant et fondateur COMANDWEALTH Le mois de janvier a vu se CIO, lui aussi Docteur (en écono- même temps. On en est souvent Pourtant l’accès au savoir est au- muniquer cette succéder les incontournables mie, mathématiques ou astrophy- expertise indé- perspectives des marchés sique), présente son analyse tech- bien loin. jourd’hui facilité par les MOOC niable, cette proposées par la plupart des nique, savante, donc convaincante. réelle valeur sociétés financières, petites Mais combien d’auditeurs ou de L’impression d’incompréhension (Massive Online Open Course) ajoutée dans la et grandes, à destination de lecteurs vont-ils véritablement relation avec le leurs clients et partenaires. être capables de suivre la démons- peut être aggravée par le fait que spécialisés en finance qui font client? Conférence, newsletter, bro- tration? Bien sûr il ne chure, blog, podcast, vidéo; Bien sûr une analyse simpliste ne les experts se doivent d’être pru- salle (virtuelle) comble, les sites s’agit pas de ré- les formats sont variés. Mais serait pas crédible, mais une ana- sumer une com- les messages sont-ils bien lyse trop technique ne l’est pas for- dents lors de de vulgarisa- plexe prévision passés? cément davantage. Graphiques de marché en complexes, slides surchargés de leur pronos- tion finan- 280 caractères Les professions à jargon établis- texte ou de chiffres et profusion Twitter ou une story Instagram sent naturellement une hiérarchie de termes techniques, comme on tique; emploi LES PROFESSIONS À JARGON cière ou les (même si cela pourrait être origi- tacite entre ceux qui comprennent le voit malheureusement trop sou- nal!). Pourtant il va falloir s’adap- et ceux qui ne comprennent pas, vent, risquent d’égarer en chemin du condition- ÉTABLISSENT dossiers spé- ter, aller à la rencontre de cette installant la légitimité de l’expert le destinataire, surtout lors d’une audience qui veut comprendre, et de ses paroles; médecins, no- présentation orale. Dans son ou- nel, scénarios NATURELLEMENT ciaux dans simplement, et pouvoir prendre taires, informaticiens et même vrage à succès Presentation Zen, des décisions éclairées, en toute Chief InvestmentOfficers.Letra- l’auteur américain Garr Reynolds multiples, UNE HIÉRARCHIE TACITE les médias confiance. Le renforcement de la ditionnel exercice des market out- préconise six mots maximum par protection de l’investisseur, ob- looks de janvier donne en effet slide, car on peut difficilement lire clause de non- ENTRE CEUX QUI grand public. jectif de MiFID 2 et LSFin/LE- parfois cette impression, où le et écouter le présentateur en Fin, passe d’ailleurs par une meil- responsabilité. COMPRENNENT ET CEUX La fiction s’y Les plus cir- QUI NE COMPRENNENT PAS. met aussi leure communication avec les clients. conspects pré- avec une sé- En 1965, lors du concile de Vati- can II, l’Eglise Romaine décidait féreront même se livrer à une ré- rie TV comme Billions. Mais d’abandonner la messe en latin, pour faciliter le rapprochement trospective de l’année écoulée même en assumant que de plus avec ses fidèles. A quand un concile Genève I pour que la plutôt que de se risquer à un pro- en plus de destinataires soient grande messe des markets out- looks se fasse désormais en lan- nostique de l’année à venir. «qualifiés», ont-ils alors seule- gage plus accessible? Il est donc difficile pour le client ment le temps, ou l’envie, de se lambda, perdu entre jargon tech- plonger dans des pages et des nique et absence de certitude, de pages d’analyses? Pourquoi ne bien saisir ce qui l’attend pour pas imaginer une façon plus di- cette nouvelle année. dactique et accessible de com- Dette des entreprises: endettement L’identité digitale croissant et baisse du crédit des industriels AABID HANIF XAVIER COMTESSE / DOMINIQUE DUAY Senior Credit Analyst INDOSUEZ WEALTH MANAGEMENT Mathématicien / Directeur régional TRIVADIS Les bilans se sont largement la sensibilité d’une entreprise à la neuf premiers mois de 2017) avec Une stratégie digitale visant git l’ensemble du parcours client posées par la clientèle et dans cer- hausse de ses coûts de finance- une augmentation correspon- à inscrire la marque, l’entre- en servant à chaque étape des ob- tains cas, de la créativité même améliorés ces dix dernières ment et réduit l’ accès à des finan- dante de 20% des émetteurs spé- prise dans son écosystème est jectifs de marque de plus en plus des clients. cements supplémentaires. La ca- culatifs. En outre, sur cette aug- aujourd’hui indispensable. Il affirmés, tout en répondant aux Dans l’industrie plus particuliè- années grâce à la réduction pacité des entreprises à absorber mentation de 20% en grade ne s’agit plus d’avoir une sim- motivations des consommateurs. rement, cet ensemble permet au les chocs est plus faible. Cette si- spéculatif depuis 1990, 9% se si- ple présence sur internet avec La transformation digitale dans client de construire un ressenti des risques, ainsi qu’à la révi- tuation impacte la valorisation des tuaient dans la gamme «BB» et un Site Web ou un Portail l’industrie participe avant tout de la relation qu’il développe non obligations et des taux d’intérêts 13%, dans la gamme «B». Si nous mais bien d’une identité nu- d’une révision globale des tech- seulement avec une marque mais sion et au renforcement des plus élevés pourraient aggraver nous concentrons uniquement mérique avec des expériences niques de travail, des relations avec la capacité de comparer l’ex- les profils de crédit des émetteurs. sur les titres de qualité «invest- clients. La transformation di- commerciales et jusqu’au plus périence qu’il vit avec d’autres business models. Toutefois, En outre, des taux d’intérêt plus ment grade» («AAA» à «BBB»), gitale à l’aide des nouvelles petit métier créant ainsi une im- entreprises. Et c’est alors ce qui élevés augmenteront le coût mar- nous pouvons constater que la technologies (notamment big plication forte de chaque colla- va guider la transformation digi- l’afflux de liquidité et les faci- ginal de la dette, bien que le coût qualité du crédit s’est détériorée. data, IoT et IA, le fameux borateur dans ce processus tale de l’entreprise qui se vit alors moyen de la dette augmente plus À l’échelle mondiale, jusqu’en triptyque) pousse les entre- inexorable. plus comme un aboutissement, lités de souscription, les taux lentement en fonction de la pro- 2017, 52% des obligations de qua- prises à suivre simplement la une conséquence de l’expérience portion de dette à taux fixe à lité supérieure étaient dans la ca- voie que les clients sont en Classement de l’expérience client, au contraire des idées par- d’intérêt bas et l’assouplisse- longue échéance. En consé- tégorie «BBB», contre 25% en train de tracer. Le secteur de selon trois types fois reçues qu’il s’agit de l’inverse. quence, un choc de taux d’intérêt 1990. Les notations «AAA» et l’industrie fait partie des pre- On peut communément classer En améliorant l’expérience ment quantitatif ont contri- prendrait plus de temps à se ré- «AA» représentant désormais miers impactés. l’expérience client selon 3 types client, on développe la satisfac- percuter globalement que lors de 10% et 17% de moins qu’en 1990. qui sont l’expérience d’usage, de tion clients et la notoriété. bué à élever le nombre d’en- la dernière crise. Cela dit, une aug- Parallèlement à la baisse de la note Car il est aujourd’hui tout à fait relationnel ou encore de partage. mentation forte et prolongée des médiane des obligations, cette clair que cette révolution numé- Véritable tsunami treprises fortement endettées. rendements obligataires constitue évolution met en évidence une rique touche tous les pans de l’en- LA TRANSFORMATION En résumé pour les milieux in- un risque majeur pour la stabilité tendance inquiétante de la qualité treprise et que, pour un secteur DIGITALE DANS L’INDUSTRIE dustriels: l’expérience client est À ce stade du cycle économique, du système financier mondial. du crédit à l’échelle mondiale. donné comme l’industrie, l’im- souvent une nouveauté et l’im- un endettement plus élevé pré- Les conditions de crédit restent En conclusion, les niveaux d’en- pact de l’expérience client n’est PARTICIPE AVANT TOUT pact de la transformation digitale sentent des risques importants. favorables mais les perspectives à dettement élevés ont accru la sen- plus subi mais bien contrôlé et ca- D’UNE RÉVISION GLOBALE se vit par fois comme un véritable L’environnement de taux d’inté- moyen terme sont négatives. Et sibilité des emprunteurs à des dré dans une stratégie digitale de tsunami. Il faut souvent se faire rêt bas a permis aux entreprises les risques sont masqués par des coûts de financement élevés, ce marque globale. DES TECHNIQUES aider pour passer avec succès de souscrire des emprunts, de ré- taux de défaut relativement bas. dont tous les investisseurs doi- DE TRAVAIL, DES RELATIONS cette étape qui pourrait s’avérer duire les rendements à long La qualité du crédit se dégrade vent avoir conscience. Moteur de mise en marche mortel sinon! terme et de tirer profit de la dé- également? En en seul mot: oui. L’industrie horlogère suisse est COMMERCIALES ductibilité fiscale des intérêts En témoigne, la note médiane des par exemple, actuellement dans ET JUSQU’AU PLUS PETIT payés. Sur la période 2011-2017, obligations (émise par S&P Glo- cette phase de transformation. le ratio dette / PIB des entreprises bal Ratings) a chuté depuis 1990 Cette même stratégie met en œu- MÉTIER. mondiales non financières a aug- de la note «A» à la note «BBB» à vre aussi bien le «online» que le menté de 15% à 96%. S & P Glo- fin septembre 2017. En analysant «offline», actionnant des leviers À savoir: l’expérience d’usage bal Ratings, l’agence de notation, la distribution des notations de de plus en plus finement envisa- comprend plusieurs facettes dont estime que la proportion d’entre- manière détaillée, et en les répar- gés et créant des passerelles dans d’abord l’utilité et la facilité prises fortement endettées (y tissant entre les émetteurs «invest- cet ensemble pur que l’on parle d’usage, mais aussi l’obsolescence compris les financières), c’est-à- ment grade» et les émetteurs «spé- d’une relation clients en mode et la repérabilité; l’expérience re- dire dont le ratio d’endettement culatifs», nous constatons que la réalité augmentée. lationnelle à l’heure des réseaux est supérieur à 5 fois, s’élève à part des émetteurs «investment L’expérience client dans cet en- sociaux demandent une pratique 37% en 2017, contre 32% en grade» est passée de 71% en 1990 vironnement est bien le moteur totalement nouvelle en industrie: 2007 avant la crise financière à 51% en 2017 (données sur les de cette mise en marche. Elle ré- le dialogue! Et finalement: le par- mondiale. Les taux de défaut res- tage signifie que le fabricant va tent bas même si la croissance de tenir compte au minimum de la la dette a été forte. Avec des taux remontée des améliorations pro- d’intérêt actuellement en hausse aux États-Unis, et censés aug- menter en Europe en 2019, il est probable que les marchés finan- ciers seront mis à l’épreuve et que les défauts de paiement seront plus nombreux. Un effet de levier élevé augmente

SUISSE mercredi 13 février 2019 PAGE 3 POINT FORT La voiture électrique toussote en Suisse alors qu’elle gagne du terrain ailleurs AUTOMOBILE. Malgré des conditions favorables, les véhicules électriques peinent à se frayer un chemin dans notre pays. Ils impliquent de nouveaux modes de conduite. MAUDE BONVIN NOUVELLES MISES EN CIRCULATION DE VOITURES* années, les lancements se succè- dent désormais à un rythme sou- La Suisse présente un terreau Essence 12.463 -4% tenu. De A comme Audi à V idéal pour le déploiement de Diesel comme Volkswagen, plusieurs l’électromobilité, selon Krispin 6658 -10% fabricants automobiles classiques Romang, directeur général ad- commercialisent cette année de joint de l’association Swiss eMo- Hybride 1266 +41% nouveaux vrais véhicules tout bility. «Notre pays dispose d’une électriques. «Cela devrait donner électricité propre, sans produc- Electrique 440 +69% un grand coup de pouce à la mo- tion de combustibles fossiles. Et bilité électrique», observe Dino les distances sont courtes entre Autres 11 -90% Graf. les différentes zones urbanisées. Sans oublier un pouvoir d’achat 0 5000 10.000 15.000 Nouveau rituel de conduite plus élevé qui permet d’investir Auto-suisse, l’association regrou- davantage dans l’acquisition Janvier 2018 Janvier 2019 *Nombre de véhicules selon carburant pant les importateurs d’automo- d’une nouvelle voiture», pour- biles, s’est, quant à elle, fixé le but suit le spécialiste. Et de déplorer Au mois de janvier, 440 véhicules électriques ont été mis en circulation. d’avoir 10% de véhicules rechar- que malgré toutes ces conditions geables d’ici 2020 dans son parc favorables, le degré d’électrifica- OFS - OFROU de voitures neuves. tion des transports s’avère trop Un objectif que Dino Graf qua- faible sur notre territoire. Seul cules électriques prévoit de mettre constitue pas une solution. «Au- lifie d’exigeant car en plus de la AUTOMOBILE. On estime entre 4000 et 6000 le nombre 3% du parc automobile helvé- sur pied 3000 installations sup- jourd’hui, le marché est sain et technologie des voitures, les de bornes de recharge installées en Suisse. tique est électrique. «D’autres plémentaires pour les privés d’ici durable car il n’est justement pas clients devront aussi être prêts. pays, comme la Norvège et les fin 2020. Son directeur, François subventionné. Il est basé sur la «Prêts à s’impliquer dans quelque pleins économiques... euh... des vent présenter nettement plus Pays-Bas, sont nettement plus en Randin, note toutefois qu’il n’est concurrence et donc la qualité des chose de nouveau; prêts, si néces- recharges économiques! Alors il d’avantages que d’inconvénients. avance dans ce domaine», précise pas toujours aisé d’installer des offres». saire, à investir dans leur propre se passe quelque chose.» Et ce moment est en train d’arri- Krispin Romang. bornes sur les parkings des im- Krispin Romang entrevoit, ce- infrastructure de recharge; prêts, Toutes les nouvelles technologies ver avec la présentation de nou- meubles déjà construits. «C’est pendant, l’avenir avec optimisme: enfin, à renoncer à leurs an- l’ont démontré: pour que les uti- veaux véhicules électriques dotés «BEAUCOUP DE SUISSES beaucoup plus facile dans les nou- «le réseau de bornes de recharge ciennes habitudes». Il en sera lisateurs les adoptent, elles doi- d’une plus grande autonomie. RECHARGENT LEUR velles constructions. Or le taux de augmente chaque jour». Un en- alors fini de la routine qui VOITURE AU TRAVAIL renouvellement des immeubles thousiasme partagé par Amag, le consiste à regarder la jauge, pour reste faible», indique-t-il. principal importateur de véhi- la première fois, après 600 à 1000 OU SUR LE RÉSEAU PUBLIC Pas simple donc pour un loca- cules en Suisse. «Notre pays fait kilomètres, puis de faire vite le ET NON À LA MAISON. taire d’un ancien bâtiment de de- certainement partie du top dix plein, en deux à trois minutes, mander une borne dans son par- européen en matière d’électro- dans l’une des plus de 3300 sta- C’EST UNIQUE AU MONDE», king. Or la Suisse est un pays de mobilité», déclare son porte-pa- tions-service disponibles. «Les SELON LE CEO locataires. «Aujourd’hui, beau- role Dino Graf. Et la marque Suisses doivent désormais inté- coup de personnes rechargent Tesla est toujours plus demandée grer le processus de recharge, plus DE GREEN MOTION. leur voiture au travail ou sur le par les Helvètes, malgré ses prix long et plus souvent nécessaire, réseau public et non à la maison. actuellement élevés. dans leur rituel de conduite. Mais Au cours de l’année dernière, C’est unique au monde», révèle La concurrence pourrait toute- lorsqu’ils y arrivent, l’enthou- 299.716 voitures de tourisme ont le CEO. fois changer la donne au niveau siasme est au rendez-vous au ni- été immatriculées en Suisse. Les pouvoirs publics devraient- des tarifs pratiqués par l’entre- veau des accélérations possibles, Parmi celles-ci, 4079 véhicules ils davantage passer à la caisse prise américaine. Suite aux an- du faible bruit de fond et des hybrides plug-in et 5408 véhi- pour soutenir la branche? Aux nonces de différents construc- cules électriques à batterie ont été yeux de François Randin, cela ne teurs au cours des dernières mis en circulation, ce qui repré- sente une part de marché de res- Green Motion: «A l’étranger, le swiss made n’est pas une légende» pectivement 1,4% et 1,8%, et une augmentation de seulement 0,5% Green Motion poursuit son ex- FRANÇOIS RANDIN. «Nous anticipons un chiffre d’affaires de huit néral. Pour poursuivre son déve- d’emblée importants», ajoute le par rapport à 2017. pansion à l’international. Il a ré- millions de francs pour nos activités suisses en 2019», dit le CEO. loppement dans ce domaine, la so- Vaudois. Pour le directeur adjoint, si l’élec- cemment étendu ses activités en ciété collabore avec une soixan- Le vœu le plus cher du CEO reste trification ne pose pas de pro- Inde. «Nous nous lançons aussi francs. «La construction et la Green Motion possède deux mo- taine de fournisseurs d’électricité, de continuer à faire vivre ses blème sur notre territoire, les dis- sur le marché nord-américain. maintenance d’une borne repré- dèles d’affaires différents. Le pre- dont Romande Energie. Elle ne sous-traitants. «J’aimerais qu’on positions légales en faveur des Nous espérons y générer des re- sentent un investissement de mier repose sur la vente de bornes. travaille, toutefois, pas avec Alpiq ne désindustrialise pas plus la véhicules à faibles émissions ne venus d’ici deux ans», précise son 10.000 francs», poursuit le direc- Ce secteur lui assure un chiffre et Groupe E qui ont décidé d’im- Suisse. Nous disposons d’un tissu sont pas assez audacieuses. A par- patron, François Randin. Et teur général. d’affaires annuel de plusieurs mil- porter leur propre solution de re- industriel de pointe qu’on se doit tir de 2020, la Suisse et l’Union d’ajouter que le reste du monde Sur son réseau public, l’entreprise lions de francs. Le second porte charge depuis l’étranger. d’utiliser. Je pense aux usines hau- européenne (UE) réduiront pro- est sensible à la qualité suisse: «Le compte 10.000 utilisateurs, dont sur la fourniture de l’installation, Pour François Randin, tous les in- tement spécialisées, comme celles gressivement la valeur limite de swiss made n’est pas une lé- 5500 abonnés qui effectuent, en services compris. Ce modèle in- dicateurs sont désormais au vert: de découpes laser». CO2 tolérée pour les voitures de gende». Le groupe vaudois de- moyenne, 30.000 kilomètres par clut notamment la maintenance «Nous devons maintenant trou- tourisme neuves à 95 grammes meure, par ailleurs, présent, de- an en véhicule électrique. Elle en- et la vente d’énergie. «Il nous as- ver les bons emplacements et re- «IL A FALLU NEUF ANS POUR par kilomètre. puis deux ans, en Chine où ses registre 250 nouveaux abonnés, sure un meilleur retour sur inves- cruter». Le groupe, qui compte ATTEINDRE LA RENTABILITÉ, «En outre, il n’y a aucune obliga- affaires sont en progression. chaque mois. tissement», confie le directeur gé- une quarantaine de collabora- CE QUI EST NORMAL DANS tion d’enregistrement pour les En Suisse – son principal mar- teurs, prévoit d’engager une di- stations de recharge et donc pas ché – l’entreprise a installé plus zaine d’employés supplémen- LE DOMAINE INDUSTRIEL de registre central», regrette Kris- de 3000 bornes de recharge à taires. Il collabore aussi avec OÙ LES INVESTISSEMENTS pin Romang. Le nombre de destination de sa clientèle insti- Polyval, un atelier protégé vau- bornes installées dans notre pays tutionnelle. «Dans ce domaine, dois. «Une quinzaine de per- SONT IMPORTANTS», varie donc considérablement, se- nous comptons 500 références», sonnes en situation de handicap SOUTIENT LE PATRON. lon les sources consultées. Cela précise le CEO. La firme basée assemblent les bornes qui nous va de 4000 à près de 6000. Selon au Mont-sur-Lausanne a égale- réalisons de A à Z localement», Prochain défi à relever? «Demeu- le spécialiste, indépendamment ment posé 1128 bornes à dispo- souligne François Randin. rer à la pointe de la technologie. de cette bataille des chiffres, il faut sition du public. Sur ce segment, Dans notre secteur, la situation désormais accélérer le processus elle a doublé son réseau en un Désindustrialisation du pays évolue vite. Nous avons, par pour permettre aux véhicules an. La société a, au total, levé 42 mil- exemple, intégré Twint à nos électriques de pleinement se dé- Le patron note une demande lions de francs. Elle anticipe un bornes, alors qu’il y a deux ans ployer en Suisse. croissante de la part des particu- chiffre d’affaires de huit millions personne ne connaissait ce ser- liers: «Nous prévoyons de mettre pour ses activités dans notre pays vice de paiement numérique», ré- Un pays de locataires sur pied 3000 installations sup- en 2019. «Il a fallu neuf ans pour pond le chef d’entreprise. Green Green Motion a d’ores et déjà plémentaires pour les privés d’ici atteindre la rentabilité, ce qui est Motion travaille désormais avec donné un coup d’accélérateur. Le fin 2020». Pour ce faire, le groupe normal dans le domaine indus- la réalité augmentée. «Nous groupe vaudois spécialisé dans les veut injecter 30 millions de triel où les investissements sont sommes une grosse start-up tech- systèmes de recharge pour véhi- nologique», conclut le patron.

PAGE 4 mercredi 13 février 2019 ENTREPRISES «Forbes» 30 under 30: Vontobel ancre son enseigne des Romands nominés nationale dans la gestion privée Les cofondateurs des start-up AgroSustain, Alaya et HiLyte figurent dans le classement pour l’Europe. BANQUE. L’intégration de Notenstein La Roche a pesé sur l’afflux net de fonds en 2018 mais stimulé les revenus. STÉPHANIE GIROUD campagnes de fundraising afin PIOTR KACZOR KEYSTONE Nous avons je crois atteint une de soutenir des ONG. diversité raisonnable compte Forbes vient de publier sa liste an- La start-up neuchâteloise HiLyte Centré sur le wealth manage- ZENO STAUB. Le CEO de Vontobel depuis bientôt huit ans tenu, selon nous, d’un certain ni- nuelle 30 under 30 pour l’Europe est quant à elle mise à l’honneur ment, l’asset management et les a maintenu les objectifs fixés à l’horizon de l’année 2020. veau de concentration requis. présentant des entrepreneurs, dans la catégorie de l’industrie produits financiers structurés, D’autant que nous voulons nous tous âgés de moins de 30 ans, qui manufacturière. Fondée par Vontobel a fait état mardi d’un Les gérants d’actifs privés tion aux actions s’était encore éle- maintenir, pour l’instant, dans le révolutionnent l’industrie. Sept Briac Barthes, Jonathan Fioren- bénéfice net en hausse de 11% à vée à 70%. cadre des actifs liquides. Et conti- des jeunes talents ou start-up fi- tini et David Lambelet, HiLyte a 232 millions de francs au titre de et institutionnels ont été affectés nuer à nous profiler dans le cadre gurant sur la liste de 2019 sont conçu des batteries écologiques l’exercice 2018 (lire ci-dessous). A La diversification de l’asset d’une gestion active dans l’asset suisses. Parmi eux, on retrouve destinées à la population des pays l’issue de la conférence de presse par l’impact de la performance management. En permettant au trois sélectionnés romands. émergents qui utilisent encore du qui s’est tenue hier à Zurich, en- management a pesé sur client de choisir et de s’adresser à Olga Dubey, cofondatrice et di- kérosène pour s’éclairer, et dépen- tretien avec Zeno Staub, CEO de- des marchés sur leurs encours un prestataire spécialisé. Compte rectrice générale d’AgroSustain, sent plus de 30% de leurs revenus puis plus de sept ans. les marges en rehaussant la part tenu aussi de notre «track record» a été sélectionnée par Forbes dans dans ce but. sous gestion. Quelles mesures dans les actifs liquides. Avec de la catégorie science et santé. La Du côté alémanique, les entrepre- Sur une base organique, de produits moins rentables... bons produits spécialisés aussi start-up vaudoise développe des neurs Etienne Jeoffroy, Gnanli les afflux nets de fonds ont crû avez-vous prises à cet égard? dans le domaine immobilier et produits écologiques préventifs Landrou, Guido Zichittella et la de 3,3 milliards de francs En effet. Mais la pression sur les dans le domaine de la durabilité. et curatifs luttant contre des start-up Scewo, fondée par Bern- ou de 6,1% dans la nouvelle unité On ne peut pas orienter cette évo- marges survient lorsque pour la champignons pathogènes qui af- hard Winter, Pascal Buholzer et combinée de wealth lution à mon sens. Il faut prendre même prestation, le rendement Le marché a d’ailleurs tablé sur fectent les plantes cultivées. Thomas Gemperle, figurent dans management. Comme attendu, acte du fait que le niveau de vo- descend en dessous du niveau Dans la catégorie entrepreneur la catégorie science et santé. Ils l’intégration de Notenstein La latilité a été inférieur à la adéquat. Lorsque la pression sur le fait que l’Investment Banking social, on retrouve la start-up vau- sont tous issus de l’EPFZ. Roche (NLR) s’est accompagnée moyenne durant les années qui les marges découle d’une décision doise Alaya, fondée en 2018 par La liste publiée par Forbes depuis d’un reflux de fonds et de clients. ont précédé. Du fait de la poli- stratégique de diversification, elle de Vontobel et ses produits Oliver Eyries, Guillaume Gra- quatre ans affiche un total de 300 Celui-ci s’est élevé à 1,1 milliard tique des banques centrales et de est pertinente car la diversifica- nelli et Niklas Van Neyghem. La jeunes talentueux, chacune des de francs ou 7,3% des actifs la croyance dans une croissance tion est justifiée. En particulier structurés profiteraient davantage jeune pousse développe une pla- dix catégories – art et culture, fi- concernés. Ce reflux résulte-t-il globale synchrone. A cela sont ve- pour une entreprise cotée qui doit teforme digitale sur laquelle les nance, médias & marketing, uniquement de départs de clients nues s’ajouter les craintes d’une publier à un rythme périodique du regain de volatilité? employés d’une entreprise par- science et santé, entrepreneurs ou aussi d’une sélectivité accrue erreur de politique monétaire de les progrès réalisés au niveau de tenaire peuvent se connecter sociaux, sports & jeux, technolo- de Vontobel? la FED et d’une récession non la profitabilité et de la croissance. En effet. C’est même l’une des pour offrir du temps, ou réaliser gie, commerce de détail et e-com- synchrone. Le retour de la vola- Alors que les clients attendent de rares fois – j’observe ce secteur des dons au travers du bénévolat, merce, industrie manufacturière Il s’agit de reflux induits par des tilité relève, dans une certaine nous une performance d’inves- depuis 18 ans – où le regain de la du mécénat de compétence, des et divertissement – met en avant clients. Il faut admettre qu’un cer- mesure, d’une tendance normale. tissement non diluée. C’est l’une volatilité n’a pas été immédiate- collectes de biens ou encore des trente étoiles montantes. tain pourcentage de clients quitte Mais les mois de novembre et dé- des raisons pour lesquelles nous ment suivi d’une reprise plus ou un établissement en cas d’acqui- cembre ont été exceptionnels sur sommes convaincus par notre ap- moins immédiate des transac- Temenos étoffe sitions. Ce niveau est encore favo- des horizons de vingt ou trente proche d’investissement par bou- tions. D’où des revenus plus fai- ses gains trimestriels rable en comparaison avec ceux ans. Et la volatilité sera certaine- tiques. Chaque boutique peut bles. observés sur le marché lors d’ac- ment supérieure en 2019 et 2020 s’en tenir à ses promesses d’inves- LOGICIELS BANCAIRES. L’entreprise informatique annonce quisitions. Notenstein La Roche à ce qu’elle a été de 2014 à 2017. tissements et à la volatilité qui en Et des coûts malgré tout élevés aussi vouloir remanier sa direction en remplaçant son CEO. (NLR) était constitué à hauteur de Au niveau de l’entreprise, nous découle, nécessaire au plan de la plus de 80% de clients résidents devions diversifier les affaires diversification des risques. dans ce domaine? Le groupe Temenos a bouclé le sions, le BPA a été exactement suisses. C’est d’ailleurs l’une ces jusqu’à un certain point. Il était dernier partiel de 2018 sur des celui pronostiqué, alors que l’Ebit principales raisons pour lesquelles important pour nous, dans l’asset Avez-vous atteint le degré C’est une décision délibérée. résultats en nette progression, et le dividende se sont inscrits nous étions motivés à acquérir cet management, de réduire notre Nous avons décidé voici deux ans conformes aux attentes et soute- tout en haut des attentes. établissement. Cela nous permet exposition aux actions, à 30% ac- de diversification souhaité une expansion en Asie où nous nus par une large demande. Dans Sur l’ensemble de l’année 2018, d’établir une enseigne nationale tuellement. Avec aussi 30% élaborons une plateforme de pro- la foulée de ses chiffres, le déve- Temenos a dégagé un bénéfice dans la gestion privée. Ce qui est d’obligataire et 30% de multi-ac- ou le processus doit-il être duits structurés. Or dans ces af- loppeur genevois de logiciels net de 169,2 millions de dollars, déjà le cas dans les affaires institu- tifs. Imaginez quel aurait été l’im- faires nous nous trouvons dans bancaires a annoncé hier soir en hausse de quelque 22%. Les tionnelles. Dans un pays pluri- pact du marché si notre exposi- renforcé, le cas échéant une phase d’investissement mar- d’importants changements à sa entrées de licence ont progressé lingue et varié sur le plan régional, quée par une brève phase de recul direction. dans les mêmes proportions à notre ambition, par cette acquisi- dans quelle direction? prononcé des revenus. Jusqu’en Le chiffre d’affaires réalisé entre 382,9 millions, pour un chiffre tion, est d’être perçu dans l’ensem- octobre, ceux-ci étaient en hausse octobre et décembre a progressé d’affaires de 846,6 millions ble du pays comme une enseigne de 11% pour terminer en recul de 11% sur un an à 257,8 millions (+15%). de wealth management non plus de 2% à la fin de l’année. de dollars (presque autant en seulement zurichoise mais suisse. francs), porté notamment par la Maintenir la stratégie L’expansion à Hongkong finira hausse des recettes de licence Dans la foulée de ses résultats, Te- Vous attendez-vous encore (+14% à 135,1 millions). Le ré- menos a annoncé la nomination cette année à des reflux de fonds par porter ses fruits? sultat avant intérêts et impôts de son directeur financier (CFO) liés à l’intégration? (Ebit) est quant à lui ressorti à et opérationnel (COO) Max Nous en sommes convaincus. 100,9 millions, en hausse de 15%, Chuard au poste de directeur gé- Non, nous ne nous attendons pas D’autant que notre part de mar- pour une marge afférente de néral (CEO) à compter du 1er à de tels reflux cette année. ché se développe raisonnable- 39,2%. mars, en remplacement de David ment. Il nous faudra par consé- Le bénéfice par action (BPA) di- Arnott, qui après 18 ans quitte quent davantage de temps pour lué a progressé dans les mêmes l’entreprise pour des raisons fa- atteindre les objectifs fixés. proportions, à 1,15 dollar par ti- miliales. Lorsqu’on planifie sur le long tre, contre 1,10 un an plus tôt. «Cela fait 17 ans que je travaille terme, on ne peut pas changer de Forte de cette performance, l’en- pour Temenos. Nous avons stratégie en raison de revers sur treprise proposera à ses action- construit l’entreprise avec David. un ou deux trimestres. naires le versement d’un divi- (...) La stratégie actuelle d’inves- dende de 0,75 franc par action au tissement dans le produit est la Le bénéfice net a bondi de 11%à 232 millions en 2018 titre de l’exercice écoulé, contre bonne et nous allons la mainte- 0,65 franc un an plus tôt. nir», a expliqué le futur CEO. L’intégration de la banque saint-galloise No- en octobre dernier, les revenus de Vontobel flux de 1,4 milliard induit par la perte d’un La copie rendue par Temenos est Le poste de CFO occupé par M. tenstein La Roche (NLR, 15 milliards sous ont progressé l’an dernier de 9%, soit à un client d’importance. Sans cet effet, la crois- peu ou prou conforme aux pro- Chuard depuis 2012 sera repris gestion dont 13 milliards dans le wealth ma- rythme comparable à celui des coûts (+10%). sance des nouveaux fonds se serait élevée à jections du consensus AWP. Si le par au 31 mars Panagiotis Spilio- nagement) acquise début juillet 2018 (pour La hausse des revenus et du bénéfice est néan- 4,2%. Dans l’Asset Management, les encours chiffre d’affaires est ressorti dans poulos, analyste en chef de la le prix de 658 millions de francs) a pesé sur moins ressortie en dessous des attentes du sous gestion se sont réduits de 6% à 104,2 mil- le bas de la fourchette des prévi- banque Vontobel. – (awp) l’afflux net de fonds du groupe Vontobel l’an marché en raison notamment d’une évolution liards, obérés par l’impact négatif de la per- dernier, mais déployé un impact positif sur étale des revenus de la division des produits formance (-7,3%). les revenus. D’où un bénéfice net annuel en financiers structurés Investment Banking qui En termes d’effectifs du personnel, c’est la hausse de 11% à 232,2 millions de francs en a vu son bénéfice avant impôts chuter de 18% nouvelle division combinée du Wealth Ma- 2018 et même de 14% en excluant les coûts à 91,7 millions de francs. La proposition de nagement qui devient la principale division d’intégration de 20,3 millions de francs. Les verser un dividende inchangé de 2,10 francs du groupe avec des effectifs rehaussés de 41% coûts d’intégration ressortiront d’ailleurs net- par action a déçu aussi une partie du marché. à près de 575, sur un effectif total de 1996 tement en dessous des 50 millions attendus D’où le recul de 4,12% à 55,90 francs de l’ac- employés au niveau du groupe. initialement, ainsi que l’a annoncé la direction tion Vontobel mardi. Malgré un reflux de fonds de 1,1 milliard de du groupe mardi à Zurich. A la faveur d’actifs Si l’Asset Management reste le premier contri- francs (-7,3% des actifs sous gestion) induit sous gestion rehaussés par l’acquisition de buteur au bénéfice (+11% à 180,3 millions de par des clients de NLR, le wealth manage- NLR et du portefeuille de clients privés do- francs), ce métier a enregistré un afflux net ment a vu son bénéfice avant impôts bondir miciliés aux Etats-Unis repris à Lombard d’argent (3,1 milliards) inférieur aux attentes de moitié (+54%) à 92 millions de francs l’an Odier, dans le cadre d’une transaction dévoilée du marché, principalement en raison d’un re- dernier.

ENTREPRISES mercredi 13 février 2019 PAGE 5 LM Group s’est fait une place rentable en 2018 VOYAGES. L’orientation stratégique sur la réservation d’arrangements de vacances avec une combinaison de plusieurs éléments a porté ses fruits l’année dernière. CHRISTIAN AFFOLTER s’est réjoui le CEO de Lastmi- aboutissant à un bénéfice en Quoique coté sur SIX, la visibilité nute.com Marco Corradino. hausse de 16 millions, soit à 8,2 en Suisse de Lastminute.com, et Les chiffres 2018 de LM Group millions. L’accélération au der- des autres portails est plutôt faible. montrent que des portails actifs La part des réservations nier trimestre y a contribué, sur- Les principaux marchés sont la dans le domaine de la réservation de vols est en baisse tout en termes de rentabilité. Cela France, le Royaume-Uni et l’Ita- de voyages en ligne plus petits La tendance stratégique est claire, concerne notamment les réser- lie, l’Allemagne ayant doublé sa peuvent avoir du succès à côté correspondant aussi à l’associa- vations de vols, qui ont repris part suite au rachat de Comvel. d’acteurs qui ont pris une place tion entre BravoflyRumbo (vols) après une longue période diffi- L’action a réagi positivement aux prédominante. Derrière la plu- et Lastminute.com (hôtels): il faut cile. chiffres supérieurs aux attentes. part des portails très connus se passer des réservations d’un seul cachent Booking Holdings ou FABIO CANNAVALE. Le CEO de LM Group a enregistré des produit vers des arrangements. Les régulateurs suivent de près Expedia. L’exemple de Trivago croissances fortes dans les domaines qui ont sa priorité. Les arrangements dynamiques les plateformes de réservation (ancienne filiale d’Expedia listée (dynamic packaging), que Last- séparément sur le Nasdaq depuis ment abouti à une réservation. maine, stables par rapport à 2016, minute.com pratique depuis au Les hôtels n’ayant pas la taille critique nécessaire pour assurer eux- 2016, avec 59,6% détenus par Ex- Au dernier trimestre, Trivago a ne se montent qu’à un huitième moins 15 ans, «ont poursuivi leur mêmes une présence auprès de clients à l’échelle mondiale reconnais- pedia) révèle même qu’une forte réalisé un bénéfice de 11,7 mil- de celles de Trivago. Pour 2018, croissance de volumes rapide, et sent que les plateformes de réservation en ligne leur permettent d’ac- présence marketing sur tous les lions. le groupe met en évidence avoir génèrent des marges élevées». Au cueillir des hôtes inatteignables sans elles. Plusieurs autorités veillant canaux permettant de générer «avancé à grands pas sur notre premier semestre 2018, les reve- à la concurrence soupçonnent toutefois des pratiques déloyales. En des revenus de 914,8 millions L’élargissement des services mission de passer d’une activité nus des arrangements de va- Suisse, suite à une motion de Pirmin Bischof adoptée en 2017 par les d’euros en 2018 (en baisse de préféré au marketing focalisée sur les transactions vols cances (comprenant aussi les ar- deux Chambres, le Conseil fédéral est appelé à élaborer (contre son 12%) n’est pas forcément renta- La stratégie de LM Group est plu- et hôtels seulement vers une pla- rangements pour les voyagistes) gré) des règles interdisant les clauses de parité. Ces dernières, imposées ble. Après avoir enregistré une tôt d’élargir la gamme de services, teforme diversifiée, orientée aux ont bondi de 63,3% par rapport par les plateformes, privent l’hôtelier du droit de proposer des prix perte de 12,5 millions l’année et d’offrir une agence de voyage besoins des consommateurs, qui à la même période de l’année pré- plus avantageux en distribution directe – alors que sur cette dernière, précédente, le résultat négatif a en ligne complète. Il n’a pas suivi place les vacances au centre. cédente. Les plateformes de mé- il ne doit pas payer de commissions, contrairement aux plateformes même atteint 20,8 millions d’eu- la stratégie de la plupart des prin- Nous avons pu démontrer com- tarecherche sur plusieurs sites en ligne. Selon le motionnaire, la France et l’Allemagne ont déjà pris ros l’année dernière. cipaux acteurs d’augmenter les ment nous arrivons à exploiter (Jetcost, Hotelscan) ont enregis- des mesures allant dans ce sens, et l’Italie et l’Autriche notamment La nouvelle stratégie d’un recen- efforts de marketing pour être vi- notre plateforme de technologies tré une hausse de 19,4%. Les vols leur ont emboîté le pas depuis. trage qualitatif, avec des dépenses sible sur tous les canaux. En sophistiquées pour accélérer tant purs n’ont représenté plus que D’autres griefs, relevés par l’autorité de la concurrence britannique publicitaires moins élevées, sem- 2017, ses dépenses dans ce do- la croissance que la rentabilité», 35,8% des revenus. (CMA), concernent la manière de classer les résultats de la recherche ble néanmoins payante. Le re- Non seulement le groupe a-t-il (en fonction de la commission payée par l’hôtel au site?), les indications venu a certes diminué, mais Tri- retrouvé les chiffres noirs en de disponibilité/prix poussant à la réservation, des rabais basés sur vago a enregistré une hausse de 2018, mais il a aussi augmenté de des prix peu courants (et donc généralement trop élevés), ou encore 13% du revenu par utilisateur 40% les liquidités disponibles, at- des prix affichés qui n’incluent pas toutes les taxes. Elle a fixé des ayant passé de Trivago à une pla- teignant 72,9 millions d’euros. normes auxquelles six sites importants se sont engagés à se conformer teforme de réservation (qualified Avec des revenus en hausse de – les autres sont appelés à les respecter également, a souligné la CMA referrals), à 1,44 euros. Cela si- 13,7% à 285,8 millions d’euros, le 6 février. gnifie qu’une part plus impor- le groupe a pu faire bondir tante de ces renvois a effective- l’Ebitda de 60%, à 44 millions, Barrier Reverse Convertible En souscription auprès de votre banque jusqu’au 19.02.2019, 14h30 6.00%* p.a. MERCK, ROCHE, SANOFI N° de valeur 46 413 116 Nominal: Quanto CHF 1 000 N° de valeur 46 413 117 Barrière In Fine: 79%* du fixing initial Maturité: 26.02.2020 Tél. 021 212 42 00 7.00%* p.a. KELLOGG, DANONE, KRAFT HEINZ Nominal: Quanto EUR 1 000 Barrière In Fine: 75%* du fixing initial Maturité: 26.02.2020 Le fonctionnement des produits est expliqué sur notre site www.bcv.ch/emissions * Données indicatives qui seront fixées définitivement lors du fixing initial Ces produits structurés ne sont pas des placements collectifs de capitaux au sens de la loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux (LPCC). Ils ne sont pas soumis ni à une autorisation ni à une surveillance de l’Autorité de surveillance des marchés financiers (FINMA). L’investisseur est exposé au risque de défaut de l’émetteur.Cette annonce est purement informative et ne constitue ni une offre, ni une invitation à la présentation d’une offre, ni une recommandation pour la vente ou l’achat de produits spécifiques. Cette annonce n’est pas un prospectus d’émission au sens des articles 652a et 1156 du Code suisse des obligations ni un prospectus simplifié au sens de l’art 5 al. 2 LPCC. Seul fait foi le prospectus de cotation (ou prospectus simplifié si produit non coté) qui peut être obtenu gratuitement auprès de la BCV ou téléchargé sur son site www.bcv.ch/invest. Les risques liés à certains placements, en particulier les dérivés,ne conviennent pas à tous les investisseurs. Avant toute opération, l’investisseur est invité à procéder à un examen spécifique de son profil de risque et à se renseigner sur les risques inhérents, notamment en consultant la brochure «Risques particuliers dans le négoce de titres» de SwissBanking (disponible dans nos locaux ou sur notre site interne: www.bcv.ch/static/pdf/fr/risques_particuliers.pdf).La diffusion de cette annonce et/ou la vente de ces produits peuvent être sujettes à des restrictions (par ex. USA, US persons, UE, Japon, JP persons); elles ne sont autorisées que dans le respect de la législation applicable. Les valeurs mobilières présentées ici ne sont ni parrainées, ni approuvées, ni vendues, ni recommandées par la SIX Swiss Exchange, l’Euro Stoxx 50 et le S&P 500. Toute responsabilité des fournisseurs d’indice est exclue.Les communications sur le numéro de téléphone indiqué dans cette annonce peuvent être enregistrées; lorsque vous nous appelez, nous considérons que vous acceptez cette procédure.

PAGE 6 mercredi 13 février 2019 ENTREPRISES Salt lance une offre Alcon peut faire aussi bien sans frais de roaming que Givaudan et Syngenta TÉLÉCOMS. Le produit «Plus Europe», à 89,95 francs par mois, est une réponse au nouvel abonnement du géant bleu. OPHTALMOLOGIE. La cession (spin-off) par Novartis est une bonne chose pour le leader mondial de la chirurgie de l’œil. L’opérateur Salt a lancé hier une clients existants et 80 francs pour PHILIPPE REY MIKE BALL. Président désigné du conseil d’administration d’Alcon conseil d’administration de No- nouvelle offre de téléphonie mo- les nouveaux venus. qui deviendra encore plus performant en étant autonome. vartis. bile sans frais d’itinérance pour Enfin, on va voir ce qu’Alcon Alcon a enregistré en 2018 un l’Union européenne et l’Amé- Frais de roaming vaut réellement en s’affranchis- proposé d’Alcon reste soumise à tions Novartis: 1 action Alcon et chiffre d’affaires net de 7,1 mil- rique du Nord, contrant son rival bientôt enterrés sant de Novartis (après avoir été certaines conditions préalables, pour 5 ADR Novartis: 1 action liards de dollars (+6%, +5% à taux Swisscom qui a annoncé début L’abonnement de Swisscom dans le giron de Nestlé). Il y a telles que l’absence d’événements Alcon. de changes constants ou tcc). Les janvier une offre similaire. Surise passe néanmoins à 130 francs par fort à parier que le leader mon- adverses, à l’obtention des auto- ventes du secteur d’activité chi- est attendu au tournant. mois si on inclut l’option «Inter- dial de de la chirurgie de l’œil et risations nécessaires ainsi qu’aux Allocation du capital rurgie ont progressé de 7% (tcc), Le produit du troisième opéra- continental Pack» qui ajoute la numéro deux mondial dans le rescrits et avis fiscaux (tax rulings plus efficace avec une croissance des princi- teur national, baptisé «Plus Eu- téléphonie et le surf illimité en domaine des soins de la vision and opinions). Normalement, l’action Novartis pales catégories de produits, prin- rope», comprend l’internet mo- Amérique du Nord et en Europe apparaîtra comme un créateur Une fois que toutes les autorisa- sera traitée cum (avec Alcon) cipalement les lentilles intraocu- bile, le appels, les SMS et MMS de l’Ouest. de valeur et un succès dans cinq, tions nécessaires auront été obte- jusqu’au début avril 2019. Ce laires dotées d’une technologie illimités en Suisse, ainsi que vers Les spécialistes ont dans l’ensem- dix ou quinze ans sur le marché nues et les étapes franchies, le spin-off permettra d’avoir une de pointe et les consommables. l’UE, les Etats-Unis et le Canada, ble positivement accueilli cette suisse des actions (SIX Swiss Ex- spin-off sera concrétisé par la dis- focalisation stratégique, tant pour Les ventes du secteur d’activité a précisé le groupe vaudois dans nouvelle offre, qui vient un peu change). tribution d’un dividende en na- Alcon que Novartis, d’être plus soins de la vision ont crû de 3% un communiqué. plus enterrer les frais de roaming. A l’instar de Givaudan (spin-off ture en actions d’Alcon versé aux agile, d’avoir un profil d’investis- (ttc), grâce essentiellement aux Cette annonce intervient après «La disparation du roaming est de Roche en 2000) et de Syn- actionnaires de Novartis et aux sement autonome, une allocation lentilles de contact, comprenant le lancement fin janvier d’une of- en bonne voie», a estimé Jean- genta (spin-off de Novartis/Astra détenteurs d’ADR (American du capital plus efficace et un accès la croissance soutenue à deux fre similaire par le géant bleu. Ce Claude Frick, spécialiste des té- Zeneca en 2000), avant que ce Depositary Receipt). Cette distri- direct aux marché des capitaux chiffres de Dailies Total 1. dernier propose un abonnement lécoms auprès du portail Com- dernier fût racheté par Chem- bution devrait être neutre du pour Alcon. La marge brute dépasse large- mobile à usage illimité dans l’UE, paris.ch. China et retiré de la bourse en point de vue fiscal en ce qui En tant que deux entités séparées ment 60% et la marge d’exploita- sans frais d’itinérance. Même son de cloche à la Fédéra- 2017. Car Alcon constitue égale- concerne l’impôt sur le revenu et cotées en Bourse, Novartis et tion «core» (hors éléments non ré- Alors que Salt propose une offre tion romande des consomma- ment une affaire attractive dans prélevé aux Etats-Unis et en Alcon seront mieux positionnés currents) avoisine 18%. Ce sont promotionnelle à 69,95 francs teurs (FRC). «Tout comme l’an- un secteur de croissance en raison Suisse. pour capitaliser sur des opportu- d’excellents préalables dus à la par mois, qui passera ensuite au nonce de Swisscom, celle de Salt notamment du vieillissement de Si cette transaction est entérinée nités de croissance considérables forte position de cette entreprise prix standard de 89,95 francs par est positive pour stimuler le mar- la population et du stress de l’œil par les actionnaires de Novartis ainsi que concentrer leurs res- qui aura son siège légal à Fribourg mois, Swisscom commercialise ché», a indiqué l’expert télécom causé par la digitalisation. et que les conditions ont été rem- sources sur leurs affaires respec- et opérationnel à Genève. son abonnement inOne mobile de la faîtière, Robin Eymann. – Toutefois, l’industrie des soins de plies, les actionnaires seront ré- tives et priorités stratégiques, se- Alcon dispose de 18 installations go à 60 francs par mois pour les (awp) l’œil est hautement concurren- munérées comme suit : pour 5 ac- lon Joerg Reinhardt, président du de production state-of-the-art qui tielle (avec notamment des utilisent des technologies de fa- Swisscom devra louer concurrents comme Bausch + brication et un savoir-faire pro- son réseau moins cher Lomb, Zeiss et Johnson & John- priétaires. Les produits des af- son) et soumise à des change- faires chirurgicales sont fabriqués TÉLÉCOMS. La ComCom a ordonné à la demande de Salt ments technologiques rapides. En dans des usines situées aux Etats- et Sunrise des baisses de tarifs rétroactives de 2013 à 2016. étant autonome, Alcon sera Unis, en Belgique, en Suisse, en mieux à même de relever ces dé- Irlande, en Allemagne et en Is- Swisscom devra revoir les prix disponibles. La ComCom a fondé fis. Sans oublier les contrôles de raël. Les produits des soins de la auxquels l’opérateur loue son ré- pour la première fois son calcul prix des appareils chirurgicaux et vision sont fabriqués dans des seau à ses concurrents. Le régu- des prix à partir de 2013 sur un médicaments qui exigent une or- unités de fabrication aux Etats- lateur des télécommunications, modèle de coûts fondé non plus donnance et sont sujets à des pro- Unis, en Allemagne, à Singapour, la Commission fédérale de la sur les lignes de cuivre, mais sur grammes de remboursement qui en Malaisie et en Indonésie. communication (ComCom), a celles à fibre optique, ainsi que varient d’un pays à l’autre. Certes, il sera intéressant d’ana- ordonné à la demande de Salt et l’exigent les dispositions de l’or- L’assemblée générale des action- lyser plus en détail les chiffres Sunrise des baisses de tarifs rétro- donnance sur les services de télé- naires de Novartis doit encore ra- propres à Alcon qui n’apparais- actives pour les années 2013 à communications (OST) en vi- tifier le détachement d’Alcon de sent pas encore puisque ce der- 2016. gueur depuis le 1er juillet 2014. Novartis le 28 février prochain. nier ne formait pas en 2018 un Occupant une position domi- Sunrise et Salt ont sollicité la Outre l’approbation des action- groupe d’entreprises séparé léga- nante sur le marché des télécom- ComCom afin qu’elle contrôle naires, la réalisation du spin-off lement de Novartis. munications, Swisscom est tenu, les prix d’accès appliqués à partir en vertu de la loi sur les télécom- de 2013. La décision de la Com- Deux sociétés de bus accusées TPG et TL: munications (LTC), de garantir Com porte sur les années 2013 à de voyages illégaux font recours nouvel abo à ses concurrents certaines pres- 2016. Elle est susceptible de faire multimodal tations à des prix orientés en l’objet d’un recours dans les 30 TRANSPORT. Elles sont coupables d’infractions aux lois sur la douane, la TVA et la RPLP. fonction des coûts, explique jours devant le Tribunal admi- TRANSPORT. Le zenGo mardi la ComCom. La Com- nistratif fédéral (TAF), option L’Administration fédérale des à hauteur de 645.000 francs. Six communiqué. Elles se sont éga- combine transports Com peut intervenir si les entre- que Swisscom envisage, a réagi douanes (AFD) a mis fin aux ac- personnes ont été dénoncées, a lement rendues coupables de ca- publics, taxis, voitures prises concurrentes contestent les le numéro un helvétique des té- tivités illicites de deux entre- indiqué mardi l’Administration botage, soit d’avoir transporté des de location, véhicules prix demandés. lécommunications dans un com- prises de transports. Elles sont ac- fédérale des douanes. voyageurs entre deux endroits en et vélo en libre-service. Pour le calcul des prix, la Com- muniqué. cusées d’avoir réalisé près d’un Ces entreprises sont accusées de Suisse dans des bus immatriculés Com ne se base pas sur les coûts Pour l’heure, Swisscom va ana- millier de voyages illégaux en n’avoir pas rempli les procédures à l’étranger et non déclarés en Les Transports publics genevois réels, mais sur les coûts hypothé- lyser les décisions détaillées du Suisse entre 2015 et 2017 au douanières à l’occasion de 926 en- douane. (TPG) et les Transports publics de tiques auxquels un fournisseur régulateur. Le géant bleu ajoute moyen de 41 bus immatriculés trées en Suisse. Elles ne se sont L’Administration fédérale des la région lausannoise (TL) lancent efficace devrait s’attendre s’il avoir déjà constitué de provisions à l’étranger. pas toujours acquittées de la re- douanes s’est refusée à donner un nouvel abonnement mensuel construisait un nouveau réseau pour les années 2012 à 2016. – Le secteur du transport routier devance poids lourds liée aux des précisions sur les entreprises multimodal, le zenGo. avec les dernières technologies (awp) de voyageurs applaudit. C’est la prestations (RPLP). concernées, cela tant pour des rai- Le bénéficiaire de l’offre zenGo première fois depuis longtemps Elles se sont rendues coupables sons de protection des données disposera d’un abonnement de SWISSCOM: salaires relevés de 1,4% pour 2019 que les autorités sévissent en la d’infractions aux lois sur la que parce qu’une procédure est transports publics, complété par Swisscom relève les salaires de ses collaborateurs dès le mois d’avril. matière. Il s’agit là d’un premier douane, la TVA et la RPLP et doi- en cours. Son porte-parole a un certain nombre de jetons vir- La hausse atteint 1,4%, après 1,1% en 2018 et a été décidée à l’issue pas important qui doit en entraî- vent s’attendre à des amendes néanmoins concédé qu’elles dis- tuels donnant accès à divers modes des négociations avec ses partenaires sociaux, le syndicat Syndicom ner d’autres. Car les deux entre- jusqu’à 100.000 francs. Mais tant posent de sièges aussi bien en de transport selon la région, via et l’Association du personnel Transfair, a indiqué hier le géant des té- prises ainsi sanctionnées ne re- qu’aucune juridiction ne s’est Suisse qu’à l’étranger. une application mobile. Cette offre lécommunications. Les collaborateurs ayant fourni une «bonne per- présentent que la pointe de prononcée sur les recours, elles Selon une enquête de Keystone- est réservée aux 300 premiers formance» bénéficieront d’une augmentation d’au moins 0,9%, le l’iceberg, ont indiqué hier à Keys- doivent bénéficier de la présomp- ATS auprès des entreprises du clients des TPG et des TL. reste de la hausse de la masse salariale étant distribué individuellement. tone-ATS des responsables de tion d’innocence. secteur, il ne s’agit ni de Flixbus, A Genève, un jeton virtuel offrira S’agissant des collaborateurs dont le salaire se situe dans la tranche l’Astag, l’association suisse des ni de Domo, ni d’Eurobus. Euro- la possibilité de prendre le taxi, supérieure de la fourchette salariale, ils percevront un versement transporteurs routiers. Cabotage lines et Expressbus n’ont pas ré- de conduire un véhicule en libre- unique. Cette hausse permet également de tenir compte du renché- Les deux sociétés de transport qui En omettant de s’annoncer à leur pondu. service ou d’utiliser une voiture rissement. Le Secrétariat à l’Economie (Seco) table sur une hausse des disposent de sièges tant en Suisse entrée en Suisse et en économi- Il y a encore toujours beaucoup de location. A Lausanne, un jeton prix de 0,5% pour l’année en cours. La hausse des salaires concernera qu’à l’étranger ont fait recours sant donc les taxes, ces entreprises trop d’entreprises de transports permettra aussi de monter dans environ 14.000 collaborateurs Swisscom soumis à la CTT. – (awp) contre la procédure au terme de ont obtenu un avantage concur- dont les véhicules circulent illé- un taxi, de louer une voiture mais laquelle elles ont en outre été rentiel sur leurs homologues galement en Suisse, souligne-t- également de profiter d’un accès condamnées à s’acquitter de taxes suisses, ajoute l’AFD dans un on à l’Astag. – (awp) illimité à des vélos en libre-ser- vice. – (awp)

ENTREPRISES mercredi 13 février 2019 PAGE 7 Du vin 100% suisse dans votre boîte aux lettres E-COMMERCE. Véritable caviste en ligne, MesVignerons livre une boîte mensuelle renfermant, par exemple, un Fendant valaisan, un Pinot Noir des Grisons et un Findling genevois. SOPHIE MARENNE ETIENNE ARN de l’abonnement: un, trois, six ou leur production annuelle, surtout rons proviennent de tous les can- douze mois. Le prix varie en fonc- du côté romand», explique Ma- tons de Suisse et sont unique- Rencontrer des vignerons suisses VALENTIN BETTEMS & MARIELLE GALLAY. Le couple d’entrepreneurs tion de ces critères: dès 43 francs rielle Gallay. Elle pointe du doigt ment issus des vignes de produc- depuis son salon: voilà la pro- originaires du canton de Vaud baignait déjà dans l’univers viticole. pour une box Chasselas deux la concurrence internationale. En teurs indépendants. «Certains messe de la plateforme web Mes- bouteilles durant un mois, effet, selon l’Association suisse n’ont même pas d’adresse emails Vignerons. Chaque mois, ce por- l’offre de la jeune entreprise basée ce qu’ils vont recevoir. Le seul im- jusqu’à plus de 800 francs pour du commerce des vins (ASCV) ou de site internet», commente- tail amène le terroir helvétique à Aubonne. «Nous travaillons pératif: une boîte ne contient ja- douze mois de livraison d’un sur les quelque 249 millions de t-elle. Pour les choisir, le couple jusqu’au pas de la porte de sa déjà avec plus de 50 vignerons. mais de bouteilles d’une même pack de trois bouteilles de rouge. litres de vin consommés par an d’associés prend la route presque clientèle. Il propose la livraison à Nous proposons plus de vingt cé- région ou d’un même cépage.» «Nos prix sont plus élevés que dans notre pays, seuls 87 millions tous les samedis afin d’aller à leur domicile d’une sélection de vins pages et ces chiffres vont en aug- Quatre types de paquet surprise ceux affichés en grandes surfaces de litres sont issus du terroir rencontre, de déguster leurs tré- suisses, accompagnée de conseils mentant.» sont disponibles: la boîte Chasse- mais nous offrons une vraie sé- helvétique, soit 35% de cette sors et de discuter avec eux. de dégustation et d’informations las; la boîte rouge; la boîte mixte lection, la livraison à domicile et «Nous fonctionnons aussi beau- sur les producteurs. Un format à la carte qui réunit des crus blanc, rosé et des conseils.» «LES CLIENTS coup grâce au bouche-à-oreille et Ce projet atypique est né dans Pour mettre en avant ces produits rouge; et finalement la boîte bio. Chaque carton de l’entreprise NE SAVENT PAS aux recommandations entre ca- l’esprit de l’économiste Marielle du terroir, la jeune pousse a choisi Le client décide ensuite s’il veut s’accompagne d’un bulletin viti- CE QU’ILS VONT RECEVOIR. vistes.» Gallay et du vigneron Valentin le format de la box au contenu in- deux ou trois bouteilles par pack. cole sur-mesure dans lequel le LE SEUL IMPÉRATIF: Bettems. Ces jeunes entrepre- connu. «Les clients ne savent pas Pour terminer, il indique la durée consommateur trouve des infor- UNE BOÎTE NE CONTIENT Un e-shop tout neuf neurs vaudois ont tous deux un mations sur ce qu’il a reçu. Ces JAMAIS DE BOUTEILLES Les vins ne sont pas les seuls élé- pied dans la vigne, puisque la pre- renseignements se découpent en D’UNE MÊME RÉGION ments 100% suisses du projet: les mière est la nièce du tenancier de trois parties: Votre Vigneron qui OU D’UN MÊME CÉPAGE.» cartons de livraison et la plate- la Cave de la Muscadelle à Mont- contient un petit mot et une forme web sont de purs produits sur-Rolle, établie depuis cinq gé- photo du viticulteur, Votre Vin consommation totale. «N’étant helvétiques. Depuis ce lundi, le nérations, et le deuxième travaille qui consiste en une fiche descrip- ni politicienne, ni policière je ne site offre une nouveauté: une dans l’entreprise familiale la Cave tive et Votre Verre qui est une peux pas fermer les frontières boutique en ligne qui permet au de la Crausaz à Féchy où il repré- aide à la dégustation rédigée par aux vins étrangers», plaisante-t- consommateur de retrouver et de sente la sixième génération. un professionnel. elle. «Mais je suis convaincue que commander les crus qu’il a pré- «C’est un peu un retour aux ra- pour augmenter les ventes de vin cédemment goûtés et particuliè- cines pour moi, après avoir tra- Inciter à boire national national dans le pays, il faut les rement appréciés. «Tous les vi- vaillé dans le domaine de la bi- Au-delà du confort de la livraison faire découvrir. Trop de consom- gnerons que nous avons dégotés jouterie et de la joaillerie», décrit pour les clients, MesVignerons mateurs pensent encore qu’il n’y jusqu’ici sont à retrouver sous cet Marielle Gallay. se targue aussi de donner un coup a pas de bons vins rouges produits onglet. De plus, nous offrons 10% Le portail web a été lancé durant de pouce aux viticulteurs du en Suisse, par exemple.» de réduction à nos clients.» Pour l’été 2018 et la clientèle a rapide- pays. «Bon nombre d’entre eux Les crus proposés par MesVigne- les autres, les bouteilles y sont dis- ment répondu positivement à peinent à vendre la totalité de ponibles au prix de la cave. Le français Kapten s’installe à Genève Naville raye des postes et affiche ses ambitions face à Uber à Genève La plateforme française de VTC a fait officiellement son entrée hier dans le canton de Genève. L’entreprise compte déjà quelque 300 chauffeurs. DISTRIBUTION. Suite au rachat de la société par MATTEO IANNI FRÉDÉRIQUE DELAHAYE. «Sur une course moyenne de 20 francs leur statut professionnel et une feurs partenaires gagnent plus 7Days, 28 postes de travail à Genève, le chauffeur gagnera 15 francs nets.» attestation AVS. avec Kapten, car nous prélevons y seront supprimés. C’était un secret de polichinelle. une commission inférieure à la Le français Kapten (Ex-Chauf- utilisateurs pour ce genre de ser- Notre arrivée à Genève modifie Combien de chauffeurs moyenne du marché (25% TTC) Le groupe allemand 7Days, nou- feur Privé) a annoncé hier son vice. le paysage puisque les chauffeurs allez-vous recruter? et nous reversons une partie im- veau propriétaire de Naville, va entrée dans le canton de Genève. De plus, nous avons choisi Ge- de VTC auront une nouvelle pla- portante des commissions en supprimer vingt-huit postes de La plateforme française de nève, car la réglementation locale teforme à laquelle se connecter, Trois cents chauffeurs sont déjà primes, par exemple pour la qua- travail et à peu près autant d’em- VTC se profile comme sérieux encadre de manière très précise ce qui contribue à diversifier leurs partenaires de Kapten à Genève, lité de service. Sur une course ployés, au sein de Naville Distri- concurrent d’Uber. Dans une l’activité des VTC. sources de revenu. Un chauffeur et ce lancement fait suite à une moyenne de 20 francs à Genève, bution SA basé à Genève, rap- première phase, quelque 300 peut travailler avec plusieurs pla- phase de tests très concluante qui le chauffeur gagne donc 15 porte la Tribune de Genève. chauffeurs seront recrutés pour Le Conseil d’État genevois teformes et avoir en parallèle ses s’est déroulée en janvier. francs nets. Selon le quotidien genevois, un prendre en charge des clients pri- Mauro Poggia a récemment propres clients et rentrer ainsi plan social et des mesures d’ac- vés. Après Lisbonne, Genève est décidé de serrer la vis face dans les critères demandés par les Quelle est la valeur ajoutée KAPTEN PRÉVOIT compagnements volontaires ont la deuxième ville choisie par Kap- aux entreprises de services assurances sociales pour avoir le de Kapten par rapport été mis en place pour le personnel ten pour son expansion à l’étran- de chauffeurs. Dans ce contexte, statut d’indépendant. à la concurrence? D’INVESTIR UNE QUINZAINE licencié à la Praille. ger. Grâce à l’appui du groupe al- quelles sont vos appréhensions? Nous demandons aux chauffeurs Naville distribution s’occupe de lemand Daimler, l’entreprise vise qui souhaitent travailler avec Nous misons sur l’humain. Kap- DE VILLES EUROPÉENNES distribuer de nombreux jour- à devenir le numéro un des VTC Kapten s’engage à respecter la lé- nous de nous fournir tous les do- ten s’est construit au centre d’un naux, des produits alimentaires en Europe. Entretien avec Frédé- gislation en vigueur comme nous cuments exigés par la loi (notam- cercle vertueux où les chauffeurs EN 2019. et des articles de tabac auprès de rique Delahaye, directrice géné- l’avons toujours fait. Nous avons ment leur carte professionnelle motivés et respectés engendrent plus de mille kiosques, stations- rale de Kapten Suisse. pris contact avec le Département de chauffeur VTC délivrée par des clients satisfaits et fidèles. Kapten Suisse est aujourd’hui service, et autres points de vente de la sécurité, de l’emploi et de la l’État de Genève, leur permis de Kapten est surtout le seul dans sa accessible dans tout le canton Migros et Coop en Suisse ro- Kapten vise normalement santé pour bien comprendre leurs conduire professionnel et du per- catégorie à offrir à ses clients un de Genève. Dans votre plan mande. les grandes villes de plus attentes envers nous et y répon- mis de circulation du véhicule). programme de fidélité qui les ac- d’expanpénétrer d’autres villes Valora s’était emparé de la so- de deux millions d’habitants. dre, et faisons de même avec les Nous leur demandons également compagne au quotidien. Dès leur helvétiques, notamment ciété Naville en mars 2015 et Pourquoi avoir choisi alors organismes d’assurances sociales. première course avec Kapten, Lausanne ou Zurich? avait intégré les activités de Genève comme lieu pour puis à chaque trajet, ils accumu- vente au détail. En juin 2016, le votre expansion européenne? lent des points convertibles en Pour l’instant, nous voulons nous groupe bâlois cédait sa filiale Na- courses gratuites en Suisse ou à concentrer sur notre première im- ville Distribution à Thomas Kir- Le lancement à Genève constitue l’étranger. Au fil de leurs courses plantation en Suisse, Genève. schner, propriétaire du groupe pour Kapten une étape straté- avec Kapten, les utilisateurs pro- Donc une extension de nos acti- 7Days. gique de son développement. La gressent en statut et bénéficient vités dans d’autres cantons n’est densité de population ainsi que d’offres de plus en plus avanta- pas à l’ordre du jour. En tout cas TRAJECTOIRES la politique des autorités visant geuses. pas pour 2019. En ce qui concerne à promouvoir des alternatives à le canton de Vaud, nous attendons ACADEMIA: nouvelle l’usage de la voiture individuelle L’humain semble être que la réglementation soit votée. justifient le développement de au centre de vos préoccupations. À partir de là, nous analyserons le direction en Suisse services flexibles et compétitifs Qu’en est-il du salaire de vos moment opportun pour pénétrer comme ceux proposés par Kap- chauffeurs? Combien peuvent-ils cette région. Le prestataire de formations Aca- ten. À Genève, on voit un poten- gagner en utilisant Kapten? demia Group Suisse dispose tiel de développement impor- En termes de résultats, d’une nouvelle direction avec Pe- tant, car le marché des VTC n’est Nous ne parlons pas de salaires, combien de clients visez-vous? ter Petrin et Andreas Földényi. pas si développé que ça. D’après nos chauffeurs partenaires ne Thomas Marti, qui a cofondé notre étude de marché, la ville sont pas employés, ils ont le plus Nous ne communiquons pas nos l’entreprise en 2005, a confié la dénombre seulement 100.000 souvent leurs propres clients et projections par ville. Nous visons direction à de nouvelles mains. Il travaillent potentiellement avec les 10 millions de clients d’ici devient président du conseil d’ad- d’autres plateformes. Nos chauf- 2020. ministration. – (awp)

PAGE 8 mercredi 13 février 2019 ENTREPRISES Ruag: pièce La société Cyber Resilience en pleine imprimée en 3D pour croissance diversifie ses activités un alunisseur CYBERSÉCURITÉ. L’entreprise créée en 2016 par trois cadres télécoms sort de sa spécialisation sécurité infrastructure critique et adresse tous les secteurs. AÉROSPATIAL. Ruag a réalisé une pièce sur une imprimante en ELSA FLORET FRÉDÉRIC AUCLAIR. «Notre solution traque les intentions tiques, qui se trament à l’extérieur cyber-menaces en temps réel, à 3D pour un alunisseur, une fixa- d’attaques, la fuite de données sensibles, l’hameçonnage,etc.» de l’entreprise, comme les inten- l’Ecole Polytechnique Fédérale tion en aluminium destinée au L’entreprise créée en 2016 par 3 tions d’attaques, la fuite de don- de Lausanne - aucours de laquelle réacteur du véhicule spatial de cadres ex télécommunications lécommunications et de la sécu- les sites internet et les domaines nées sensibles, l’hameçonnage, les prendra la parole un client de l’in- l’israélien SpaceIL qui doit pren- et cybersécurité sort de sa spé- rité informatique a adapté son pour identifier et supprimer ces faux profils et les applications dustrie pour donner ses impres- dre son envol mi-février, a indi- cialisation en cybersécurité des offre pour répondre aux besoins activités illicites. malveillantes», résume Fréderic sions sur ce service et répondre qué hier le groupe de défense et infrastructures critiques pour of- du marché. L’offre de Cyber Resilience com- Auclair, CTO de Cyber Resi- aux questions des participants. d’aéronautique. frir à tous les segments de mar- plémente ainsi le périmètre in- lience. A ces missions de cybersécurité La fabrication de pièces par im- ché des services de cybersécurité Une démarche proactive terne qui lui permet de réagir s’ajoutent chez Cyber Resilience primante 3D permet de produire spécialisés. Cyber Resilience adresse le péri- lorsqu’une menace se manifeste. Une surveillance des actifs des services, tels que l’intelligence plus rapidement et à moindre Dans le monde du digital, le mètre externe de l’entreprise per- «Grâce à notre approche proac- Cette technologie opère sur la économique, la gestion de crise coût des éléments légers pour les nombre d’actifs à protéger au mettant d’être proactif dans la tive, nous sommes capables de base d’actifs, que l’entreprise sou- et la formation sur simulateur clients, a assuré Peter Guggen- sein des entreprises, tels que les détection d’attaques cyber, le détecter une attaque en prépa- haite faire surveiller par la plate- d’attaques comparable au simu- bach, directeur général de Ruag noms de domaine, les adresses IP suivi des réseaux sociaux et la ration et suivre son évolution forme. Plus grand est le nombre lateur de vol pour les pilotes Space, cité dans un communiqué. publiques, les VIP, le BIN num- protection des marques. En effet, avant de décider de la stopper. d’actifs dans la plateforme, meil- d’avion de ligne comme d’avion «Plus un satellite est léger, plus ber pour les banques, les noms les marques sont fortement ci- Des clients, tels que des banques leur sera le résultat, car la plate- de chasse. les coûts sont réduits. Chaque de médicaments pour les phar- blées via des ventes de contrefa- privées à Genève, des maisons forme utilise de l’intelligence ar- kilo permet d’économiser de l’ar- mas, connaît une croissance ex- çon, de détournement de trafic horlogères et des entreprises in- tificielle et du machine learning Une vingtaine de scénarios gent, car il faut moins d’énergie ponentielle. en ligne, d’importations paral- dustrielles nous font confiance. pour fournir une analyse très dé- Une vingtaine de scénarios d’at- pour propulser le satellite en or- Face à une telle explosion qui met lèles. Toutes ces menaces peu- En général, nous commençons taillée des évènements et des in- taques sont misent à disposition bite», a-t-il précisé. – (awp) l’entreprise digitale en danger, vent être gérées via un service de par un projet pilote, qui permet cidents détectés. avec une architecture type pour des solutions pragmatiques s’im- protection des marques de Cyber au client de réaliser ce à quoi il «Notre plateforme de Cyber former les équipes des clients fa- BOBST: commande pour posent. Resilience, qui parcourt tous les s’expose et d’apprécier l’effica- Threat Intelligence ou renseigne- vorisant ainsi le travail en équipe, C’est là qu’intervient Cyber Re- canaux en ligne, comprenant cité de nos services», explique ment sur les cyber-menaces en insistant sur les séances de debrie- une grosse installation silience. Le monde des attaques plus de 1000 places de marché Jean Ghosn, CEO de Cyber Re- temps réel permet de repérer fing, qui permettent à chacun de en Equateur de cyber-sécurité ne se limite plus en ligne, 30 plateformes de mé- silience. dans le clear, deep et dark web retracer les étapes franchies pour Bobst a obtenu une commande à de l’hameçonnage ou à des at- dias sociaux, 50 plateformes «Cette solution fournit une vue toute trace d’informations mal- faire face à une attaque. en Equateur. Le fabricant vau- taques par signature (malwares d’applications mobiles, ainsi que détaillée des dangers cyberné- veillantes et d’opérer des remé- Pour répondre aux attentes des dois de machines d’emballages connus). Celles-ci ne représen- diations très appréciées de nos clients, le Cyber battle Field est livrera à la société Papelera Na- tent que la partie émergée de clients», explique le CTO de Cy- capable de simuler l’environne- cional, déjà cliente du groupe l’iceberg. Les attaques les plus ber Resilience. ment et l’architecture du client établi à Mex dans le canton de dangereuses sont celles, qui sont La tarification de ce service en comme de simuler le scénario Vaud, une installation destinée invisibles et qui se préparent dans mode MSSP (Managed Security d’attaque de son choix. aux opérations de pliage et dé- le deep et le dark web. Dans le Services Provider) proposée Cy- «Nous pouvons mettre ainsi à la coupage de carton ondulé. Le contexte actuel, il ne s’agit plus ber Resilience, qui dispose d’une disposition des entreprises une montant de l’ordre n’est pas dé- de réagir, mais d’anticiper et de équipe d’analystes et de consul- copie conforme de leur infra- voilé. L’entreprise équatorienne traiter ce genre d’attaques de ma- tants seniors en cybersécurité, va- structure réelle, dans un monde fournit des emballages pour les nière préventive. rie en fonction du nombre d’ac- virtuel», précise Jean Ghosn, exportateurs de bananes, de Société suisse basée à Gland, Cy- tifs à sécuriser. Celui-ci peut CEO de Cyber Resilience, qui a fleurs, de crevettes ou de thon et ber Resilience s’adresse désor- varier d’une centaine à plusieurs été choisi par la HEG pour un dispose déjà de trois machines mais aux entreprises de tous sec- milliers d’actifs. Plus le nombre exercice de gestion de crise produites par Bobst, précisait teurs d’activités. Après une d’assets est important et plus les proche de la réalité du terrain, à hier l’entreprise. – (awp) spécialisation dans la protection résultats de la recherche seront destination des participants du des infrastructures critiques en pertinents. Master of Advanced Studies en COSMO: demande Suisse et en Europe, la jeune en- Cyber Resilience organise jeudi Management de la Sécurité des treprise dirigée par 3 cadres se- 14 février une matinale – débat Systèmes d’Information (MAS d’homologation pour niors issus du milieu de des té- autour du renseignement sur les MSSI). le bleu de méthylène Le laboratoire Cosmo Pharma- CMA CGM se montre «très serein» Flughafen Zürich: ceuticals annonçait hier le dépôt pour prendre le contrôle de Ceva davantage de passagers d’une demande d’autorisation de mise sur le marché du bleu de mé- LOGISTIQUE. Le groupe français entend, par cette OPA, détenir au moins 50% du capital. AÉROPORT. 2,13 millions de voyageurs l’ont emprunté thylène MMX auprès de l’Agence en janvier 2019, en progression de 5,8% sur un an. européenne des médicaments (EMA). Le bleu de méthylène Le français CMA CGM se dit de cotation des 60 derniers jours, vices partagés ainsi que sur des L’aéroport de Zurich poursuit sur Cela représente près d’un tiers de MMX est un produit de contraste «très serein» pour le succès de son précise le communiqué. Cette of- synergies d’échelle avec l’intégra- sa lancée record de l’an dernier. l’ensemble des passagers, puisque permettant de mettre en évidence offre publique d’achat sur les ti- fre constitue également une porte tion des activités logistiques de Cette forte progression est due le nombre de passagers locaux a des lésions avant une coloscopie. tres du logisticien Ceva, qui dé- de sortie pour les investisseurs CMA CGM à Ceva. Ce dernier aux vols intercontinentaux, qui augmenté de 2,6% à 1,46 million. Si l’agence européenne donne son butait hier. L’objectif est d’acqué- critiques. a en effet annoncé l’année der- ont enregistré une augmentation Le nombre de mouvements feu vert, l’homologation sera ef- rir au moins 50% de la société Le plan stratégique pour Ceva nière le rachat de ces activités, qui de 13,5% du nombre de passagers d’avions a augmenté de 3% en fective dans tous les pays de suisse, dont il détient actuelle- devrait permettre d’atteindre un génèrent annuellement 650 mil- sur un an, a indiqué l’exploitant rythme annuel, à 21.680. En l’Union. La procédure d’examen ment un tiers des parts, a précisé chiffre d’affaires de 9 milliards de lions de chiffre d’affaires et em- Flughafen Zürich hier soir. Le moyenne, chaque vol emportait devrait durer 12 mois. Au prin- Michel Sirat, directeur financier dollars d’ici 2021, contre 7 mil- ploient 1200 personnes, pour 105 nombre de passagers sur les vols 113 passagers, 0,6% de plus temps 2018, la FDA avait émis (CFO) de CMA CGM dans une millions. européens a augmenté de 3,1%. qu’en janvier 2018. Le taux d’oc- un avis négatif, relevant plusieurs téléconférence. LE PLAN STRATÉGIQUE Le nombre de voyageurs en tran- cupation a diminué de 0,7% à «insuffisances» du bleu de méthy- Le rapprochement des deux so- POUR CEVA DEVRAIT Environnement favorable sit a progressé de 14,1% à 662.300. 68,8%. – (awp) lène MMX du laboratoire phar- ciétés est motivé par la recherche PERMETTRE D’ATTEINDRE L’intégration des activités logis- maceutique italien, coté à la de relais de croissance dans les UN CHIFFRE D’AFFAIRES tiques de CMA CGM dans Ceva TRAJECTOIRES Bourse suisse. – (awp) segments du transport maritime permettra au groupe zougois et de la logistique. En associant DE 9 MILLIARDS d’atteindre ses objectifs plus ra- ALLREAL: vers des changements au conseil AIROPACK: le canton les deux domaines d’activités, DE DOLLARS D’ICI 2021. pidement dans le domaine dans CMA CGM et Ceva profiteront la gestion logistique («freight for- d’administration de la société de Zoug accorde un sursis de synergies et d’un avantage liards actuellement. L’Ebitda warding»). «Nous gagnerons Des changements vont intervenir au conseil d’administration de la concordataire compétitif pour leurs clients, a ajusté est attendu entre 470 et deux à trois ans pour le dévelop- société immobilière Allreal. A l’occasion de l’assemblée générale du Le Tribunal cantonal de Zoug a précisé le responsable. 490 millions, contre 260 millions pement de ces activités», a assuré 12 avril prochain, les actionnaires se verront proposer l’élection de décidé hier d’accorder un sursis en 2018. «Nous voulons aider M. Sirat. Philipp Gmür et Jürg Stöckli au sein de l’organe de surveillance. Le concordataire au spécialiste des 30 francs par action Ceva à atteindre une rentabilité En outre, malgré les tensions premier préside l’assureur Helvetia et le second dirige depuis décembre aérosols Airopack. La mesure est Entre le 12 février et le 12 mars, satisfaisante», a insisté M. Sirat. commerciales, l’environnement dernier le segment Immobilier des Chemins de fer fédéraux (CFF), d’une durée initiale de deux les actionnaires de Ceva pourront Pour ce faire, CMA CGM macroéconomique reste favora- dont il est également membre de la direction. Pour la présidence, le mois. Daniel Hunkeler a été céder leur titre pour 30 francs par compte sur des synergies com- ble au secteur, avec une progres- conseil proposera Ralf-Thomas Honegger, administrateur depuis nommé désigné administrateur action. Ce montant correspon- merciales, des réductions de coûts sion des volumes de fret en 2018, 2012 et directeur placements et membre de la direction d’Helvetia provisoire. Début février, le dant à une valorisation supé- grâce à des coopérations dans les qui devrait se poursuivre cette jusqu’en mars prochain, a précisé Allreal mardi soir. – (awp) groupe avait annoncé ne pas être rieure de 12,2% sur la moyenne achats ou à la mise en place de ser- année. – (awp) parvenu à trouver d’accord per- mettant de réaliser un refinan- cement complet de sa dette et d’avoir fait défaut sur certains emprunts de sa ligne de crédit principale. – (awp)

ENTREPRISES mercredi 13 février 2019 PAGE 9 Gucci et la Chine offrent SoftBank investit dans les véhicules autonomes à Kering une rentabilité record TECHNOLOGIE. Le groupe japonais de télécoms a versé près de 950 millions de dollars à la start-up américaine Nuro. LUXE. Le bénéfice net s’est établi à 2,8 milliards d’euros, en hausse de 49,3%, conforme aux prévisions des analystes. Délesté de Puma, Kering a enre- KEYSTONE était «en marche pour atteindre Le Vision Fund du japonais Soft- caution, accompagnés par un em- gistré une année 2018 en forte son ambition de dépasser le mil- Bank, qui investit à tour de bras ployé de Nuro. croissance grâce à l’appétit de la FRANÇOIS-HENRI PINAULT. Le CEO du groupe promet de travailler liard d’euros de chiffre d’affaires dans les technologies, a versé près Les fonds levés par la start-up clientèle chinoise pour ses de façon très transparente avec l’administration fiscale italienne. sur internet». de 950 millions de dollars à la vont lui servir à élargir son ser- marques, en particulier Gucci Deuxième marque du groupe, start-up américaine Nuro, spécia- vice à d’autres localités, agrandir dont la rentabilité frôle les 40% ring s’affichait en hausse de tale a été même meilleure que Yves Saint Laurent poursuit sur lisée dans les petits véhicules au- sa flotte et former de nouvelles même si son ascension fulgu- 4,21% à 470 euros à la clôture. cela», a mis en avant M. Duplaix. sa lancée avec 1,7 milliard d’euros tonomes de livraison. alliances. rante commence à ralentir. Pour 2018, Kering met en avant Kering continue d’être porté par de ventes (+18%), tandis que Bot- Avec exactement 940 millions de Le Vision Fund, d’environ 100 «2018 a été une excellente année. une «croissance soutenue dans sa marque-phare Gucci, qui passe tega Veneta se replie de 3%, à 1,1 dollars de SoftBank, Nuro a au milliards de dollars, auquel l’Ara- Nous avons une fois encore signé l’ensemble des régions, particu- la barre des huit milliards d’euros milliard. total reçu un milliard de dollars, bie saoudite a contribué à hauteur des performances bien supé- lièrement en Amérique du Nord de ventes et atteint une rentabilité Concernant particulièrement la des fonds d’investissement de 45 milliards de dollars, investit rieures à celles de notre secteur», et en Asie Pacifique». record de 39,5%. France et les actions liées aux «gi- comme Greylock Partners ou dans des entreprises de technolo- a salué le CEO François-Henri Le mastodonte italien a cepen- lets jaunes», Jean-Marc Duplaix Gaorong Capital mettant aussi gies et services en ligne. Pinault lors de la présentation des Redressement fiscal dant vu la progression de sa crois- a évoqué «un impact réel et ma- au pot, a annoncé Nuro dans un Vue comme le Graal des trans- comptes annuels, mettant en Le directeur financier a précisé sance ralentir au fil des trimestres: tériel», dont «l’effet n’a pas été ré- communiqué lundi. ports du futur, la conduite auto- avant «un contexte mondial gé- que le groupe n’a «pas noté de ra- +40,1% au premier, +48,7% au cupéré dans les premières se- Après deux ans et demi au cours nome attire des investissements néralement porteur, mais de plus lentissement sur la consomma- deuxième, puis +35,1% au troi- maines de janvier qui continuent desquels Nuro a lancé son «pre- massifs et de nombreux groupes en plus complexe». tion chinoise au quatrième tri- sième et +28% au quatrième. de rester perturbées». Le marché mier service sans conducteur», ce technologiques, presque tous les L’an dernier, les ventes du groupe mestre», en allusion aux craintes Une «normalisation» à laquelle français pèse toutefois moins de nouveau «partenariat nous offre gros constructeurs et équipemen- – en excluant du périmètre l’équi- d’une modération du rythme de se prépare le groupe, en cher- 6% dans le chiffre d’affaires total. la possibilité d’aborder la pro- tiers automobiles y travaillent. pementier sportif Puma ainsi la consommation dans le pays. chant par exemple à intégrer plus Hier, François-Henri Pinault est chaine étape dans la réalisation Avant un éventuel marché grand que les marques Stella McCart- L’Asie Pacifique -où sont réalisées d’activités ou à doper le com- également revenu sur la notifi- de notre vision pour le commerce public, les véhicules autonomes ney, Volcom et Christopher Kane, 32% des ventes du groupe- «est merce en ligne: alors que les cation par le fisc italien, fin jan- local et d’élargir l’usage de notre devraient vraisemblablement en- tous cédés en début d’exercice – en croissance pour nos marques ventes sur internet ont déjà bondi vier, des premiers résultats d’un technologie», a dit le cofondateur trer dans le quotidien via des ro- ont atteint 13,66 milliards d’eu- de l’ordre de 28% au quatrième de 70% l’an dernier pour Gucci, audit selon lequel Kering risque de Nuro Dave Ferguson. bots-taxis ou des véhicules de li- ros, en progression de 26,3% en trimestre, et la Chine continen- le CEO a affirmé que la griffe un redressement de 1,4 milliard Nuro a en effet commencé l’an vraison. données publiées et de 29,4% en d’euros. dernier à tester dans l’Arizona Amazon teste depuis peu un petit organique. Son bénéfice net s’est Le groupe est soupçonné d’avoir (sud) ses véhicules automatisés robot livreur dans les environs de établi à 2,8 milliards d’euros, en cherché à bénéficier d’une fisca- qui livrent les produits d’une Seattle (nord-ouest), où le géant hausse de 49,3%, conforme aux lité plus favorable, en déclarant grosse chaîne de supermarchés. a son siège. Le groupe a de plus consensus des agences Factset et en Suisse des activités qui au- Les clients peuvent commander investi la semaine dernière dans Bloomberg. raient été menées en Italie. sur Internet et être livrés par ces une start-up spécialisée dans la «Notre résultat opérationnel cou- Kering «réfute les fondements petits véhicules qui sont, par pré- voiture autonome. – (afp) rant atteint un record, à près de 4 qui justifient ces montants et les milliards, en hausse de 46,6% par montants eux-mêmes. On va tra- RANDSTAD: bénéfice en hausse pour le rival d’Adecco rapport à 2017. Il a plus que dou- vailler de façon très transparente Le groupe néerlandais de travail temporaire Randstad a publié hier blé en deux ans», pour une marge avec l’administration fiscale (ita- pour l’année 2018 un bénéfice net en hausse de 12% à 704 millions opérationnelle s’établissant à lienne) pour faire valoir nos d’euros, malgré un quatrième trimestre marqué par le ralentissement 28,9%, a souligné le directeur fi- droits, nos arguments et expli- de l’activité en Europe. Le chiffre d’affaires 2018 s’est établi à 23,81 nancier Jean-Marc Duplaix lors quer les choses. On devrait pou- milliards d’euros, en légère hausse (+2%) par rapport à l’année 2017, d’une conférence téléphonique. voir clôturer ce dossier, j’espère a indiqué le groupe. A la Bourse de Paris, après avoir avant la fin de l’année», a affirmé Cette tendance «reflète la forte croissance des ventes en Amérique du ouvert dans le rouge, le titre Ke- M. Pinault. – (afp) Nord et dans le reste du monde, mais un ralentissement de l’activité en Europe, conformément aux récentes tendances macroécono- AXA: 711 postes menacés Nissan abaisse ses prévisions miques», a déclaré le CEO Jacques van den Broek. En France (-4%), Allemagne (-7%), Italie (-1%) et dans la péninsule par l’intégration de XL AUTOMOBILE. Le chiffre d’affaires annuel est attendu à 92,762 milliards d’euros (-2,9%). ibérique (-4%), les performances sont à la baisse, marquées par une Le groupe d’assurance a présenté croissance économique plus faible que dans d’autres régions du monde. hier son projet de réorganisation Nissan, dans la tourmente depuis Rogue, Qashqai et X-Trail, s’en millions d’euros), a précisé le En Amérique du Nord, le groupe a réalisé un chiffre d’affaires de 1,11 après le rachat de l’assureur et l’arrestation de son ancien patron est mieux sorti au Japon, où il se constructeur, lui-même mis en milliards d’euros, soit une croissance organique de 3% en glissement réassureur bermudien XL, dont Carlos Ghosn, doit en plus com- remet d’un scandale lié à l’inspec- examen dans cette affaire. annuel. – (afp) l’intégration va se traduire par poser avec des bénéfices en chute, tion de véhicules, et en Chine, où Cette décision revient à graver «une réduction potentielle de 711 ce qui l’a poussé à abaisser ses pré- il est la marque nippone la mieux dans le marbre l’existence de ces BUNDESLIGA: chiffre d’affaires record de 4,4 milliards postes en Europe». Une nouvelle visions annuelles. implantée. revenus, affaiblissant la ligne de La Bundesliga a réalisé la saison dernière le meilleur chiffre d’affaires division réunira les activités de Entre avril et décembre 2018, le Le constructeur table désormais défense de M. Ghosn qui rejette de son histoire, avec 4,42 milliards d’euros, notamment grâce à l’aug- XL ainsi que celles d’Axa dédiées constructeur d’automobiles japo- sur un bénéfice net de 410 mil- les malversations, assurant «ne ja- mentation des droits médias, rapporte Handelsblatt. Actuellement, à l’art, à la prévention des risques, nais a affiché un résultat net en liards de yens pour l’ensemble de mais avoir signé de contrat avec la Bundesliga génère environ 1,1 milliard d’euros de droits TV par aux assurances spatiales, marines recul de 45%, à 316,7 milliards l’exercice courant jusqu’à fin Nissan pour recevoir un montant saison. Les bénéfices nets des clubs professionnels sont cependant ou encore aux grandes multina- de yens (2,5 milliards d’euros), mars 2019, contre 500 milliards fixe non divulgué». en léger recul de 102 millions, en raison de l’augmentation des dé- tionales. alors que ses ventes ont trébuché précédemment escomptés. Le bâtisseur de l’alliance franco- penses d’achat de joueurs, poursuit le Handelsblatt, qui a consulté le Début 2018, le groupe avait an- en Europe et surtout aux Etats- Comparé à un an plus tôt, cette japonaise Renault-Nissan-Mitsu- rapport annuel de la Ligue allemande de football (DFL). «La Bun- noncé à la surprise générale ce ra- Unis, son premier marché. nouvelle projection représente bishi Motors est actuellement dé- desliga est généralement en très bonne santé», a déclaré le patron de chat pour 12 milliards d’euros, «Nous avions la vieille habitude une diminution de 45%. Outre tenu dans une prison de Tokyo, la DFL, Christian Seibert. – (afp) dans le cadre d’un vaste reposi- d’y pousser les ventes vers le haut, ses difficultés opérationnelles, dans l’attente de son procès qui tionnement stratégique engagé toujours et toujours, en usant de Nissan pâtit de l’absence du gain n’interviendra pas avant plusieurs THYSSENKRUPP: bénéfice trimestriel en nette hausse depuis 2016 et l’arrivée à sa tête promotions» et autres méthodes, exceptionnel lié à l’imposition mois. Il se dit victime d’un «com- L’industriel allemand Thyssenkrupp a confirmé ses prévisions an- de Thomas Buberl. – (afp) a expliqué le patron exécutif, Hi- aux États-Unis qui avait gonflé plot» des dirigeants de Nissan, qui nuelles de résultats, après une nette hausse de son bénéfice au premier roto Saikawa, en référence à l’ère les comptes en 2017/2018. ne voulaient pas de son projet trimestre, et a annoncé un vote final en janvier 2020 des actionnaires GENERALI: une part Ghosn de la course aux volumes. Le chiffre d’affaires annuel est lui d’intégration des trois compa- sur sa session en deux entreprises distinctes. Le bénéfice net part du Mais le groupe a changé de stra- attendu à 11.600 milliards de yens gnies du premier empire automo- groupe s’est élevé à 136 millions d’euros sur le premier trimestre de majoritaire dans Sycomore tégie sur le marché US pour soit 92,762 milliards d’euros (- bile mondial (hors poids lourds). son exercice décalé 2018/2019, contre un modeste bénéfice de 81 Le groupe italien d’assurance a «améliorer l’image de la marque» 2,9%), pour 5,6 millions de véhi- Hier, Hiroto Saikawa a insisté à millions un an auparavant. Sur la période allant d’octobre à décembre, annoncé avoir conclu l’achat et sa rentabilité, et «c’est un gros cules écoulés, après une stagna- plusieurs reprises sur la nécessité le chiffre d’affaires de l’aciériste a avancé de 2% à 9,74 milliards d’euros, d’une part majoritaire dans la chantier», a-t-il reconnu. tion sur les neuf premiers mois. de garantir l’autonomie de cha- légèrement au-dessus des attentes des analystes. – (afp) société française de gestion Sy- En Europe, il a fait piètre figure cun, à deux jours d’une visite du comore, spécialisée dans l’inves- aussi, soumis à l’incertitude quant En attendant Senard nouveau président de Renault, TUI: abandon des objectifs de croissance tissement responsable. Generali à la forme future du Brexit, et a Nissan a par ailleurs annoncé Jean-Dominique Senard, au siège Le géant du tourisme TUI a abandonné ses objectifs de croissance a acquis «une participation ma- même renoncé début février à as- provisionner dans ses comptes les de Nissan à Yokohama. pour 2020 après avoir creusé ses pertes au premier trimestre de son joritaire dans Sycomore Factory sembler l’un de ses nouveaux revenus différés que son ancien «Rétablir la confiance et une exercice décalé, pénalisé par un été caniculaire en Europe et des ré- SAS, société qui contrôle Syco- modèles dans sa gigantesque patron Carlos Ghosn est accusé bonne communication» entre les servations aériennes en chute libre. Le groupe basé à Hanovre et coté more Asset Management SA, usine britannique. de ne pas avoir déclaré aux auto- deux alliés, c’est la priorité des dis- à la Bourse de Londres a essuyé entre octobre et décembre, qui cor- après avoir obtenu l’autorisation Nissan, pionnier de la technolo- rités boursières sur la période cussions à venir, a souligné le res- respond au premier trimestre 2018/2019 de son exercice, une perte d’établir ce partenariat en sep- gie électrique avec sa citadine 2010 à 2018. La somme a été éva- ponsable japonais, après des mois nette de 111,9 millions d’euros, creusant de 63% son déficit. Une tembre 2018 de la part des auto- Leaf et fabricant des crossovers luée à 9,23 milliards de yens (74 de tensions. – (afp) contre-performance qui l’a conduit à renoncer à son objectif d’une rités réglementaires et de la croissance annuelle de son bénéfice opérationnel (EBITA) de 10% concurrence», a indiqué la so- d’ici 2020. TUI envisage désormais un EBITA stable. – (afp) ciété. – (afp)

PAGE 10 mercredi 13 février 2019 POLITIQUE Le dommage des délits L’extrême importance économiques a fondu des réseaux universitaires FRAUDE. Avec des dommages d’un montant de 47,7 millions, les investisseurs privés restent le groupe le plus touché. RECHERCHE. La rectrice de l’Université de Lausanne prône un accord cadre avec l’Union européenne. Les délits économiques commis recul de la criminalité écono- Sans accord avec l’Union euro- KEYSTONE Un chercheur de pointe «est prêt en Suisse au cours de 2018 ont mique en Suisse, dans la mesure péenne, le monde académique à aller n’importe où dans le causé des dommages à hauteur où cette statistique ne prend en suisse craint un impact plus pro- NOURIA HERNANDEZ. Selon la rectrice de l’Université de Lausanne, monde. Ce qui est décisif pour de 166 millions de francs. Par compte que les procédures pu- fond que les seules questions fi- «le gisement national de matière grise n’est pas suffisant». lui, c’est de bénéficier des meil- rapport à l’année précédente, cela bliques et publiées dans les mé- nancières. Perte de visibilité et leures conditions de travail qui représente une baisse de près de dias. d’attrait: les conséquences se- sité de Lausanne est une univer- de matière grise n’est pas suffi- pourraient un jour lui permettre deux tiers (-61%). Le nombre de Avec des dommages pour un raient sensibles durant des an- sité cantonale avec 53% de son sant. Il faut avoir un grand bassin de gagner le prix Nobel. Sans le délits traités par la justice a éga- montant de 47,7 millions de nées, a affirmé Nouria Hernan- budget de 601 millions de francs de recrutement». réseau européen, il va réfléchir à lement baissé, mais dans des francs, les investisseurs restent le dez. (2017) couvert par l’Etat de A titre d’exemple, l’Université de deux fois» avant de venir en moindres proportions (-15,3%), groupe le plus touché, devant les Formellement, les programmes Vaud. Et selon ce «ranking», Lausanne compte 44% d’ensei- Suisse, a expliqué la rectrice. selon une étude du cabinet institutions publiques. Pour la de recherche ne sont pas liés à «nous sommes parmi les 150 gnants étrangers, dont 75% issus KPMG. clientèle en revanche, les dom- l’accord-cadre entre la Suisse et meilleures au monde», en pro- de l’Europe. S’il y a de la compé- Effets retardés Alors que la plupart des cas mages cumulés ont été divisé par l’Union européenne (UE) que gression constante, s’est félicitée tition entre les instituts, il faut S’il y avait une déconnexion vis- étaient le fait de dirigeants en près de 20, à 6,6 millions, pour Berne a mis en consultation, a Nouria Hernandez. aussi de la collaboration et «pou- à-vis de l’UE, la Suisse pourrait 2017, un an plus tard, ce sont les presque le même nombre de cas souligné la rectrice de l’Univer- Mais ce niveau n’est pas possible voir aller chercher les compé- essayer de compenser l’impact, fraudeurs commerciaux qui se traités. sité de Lausanne. Nouria Her- tout seul. «Le gisement national tences ailleurs». mais les conséquences se situent sont distingués. En revanche, le La plupart des délits écono- nandez s’exprimait mardi à l’in- au-delà de certains montants fi- montant des dommages est im- miques ont été commis dans la vitation du Nomes Vaud nanciers. La perte d’attractivité putable pour plus de moitié (94 région de Zurich (18) et en Suisse (Nouveau mouvement euro- serait forte. «C’est difficile de millions de francs) à des agisse- orientale (14), qui compte aussi péen). monter, c’est très facile de descen- ments internes aux entreprises, pour plus d’un tiers de la somme dre et les effets se feront sentir et sont notamment le fruit de totale des dommages avec 57,2 Niveau «remarquable» avec un certain décalage», voire complicités entre direction et em- millions de francs, soit plus du Toutefois, le monde académique des années plus tard, a jugé la rec- ployés. double de celle relevée en 2017. serait «extrêmement surpris» si trice. Le «KPMG Forensic Fraud Ba- Championne en termes de vo- l’UE ne finissait pas par lier les «Officiellement, il n’y a pas de rometer» publié mardi recense lumes en 2017 avec plus de 190 différents dossiers, a relevé la res- plan B» si l’accord-cadre Suisse- les délits économiques portant millions de dommages, la Suisse ponsable. Durant son interven- UE était rejeté. Nouria Hernan- sur des sommes d’au moins romande est revenue en milieu tion, elle a mis en exergue la qua- dez n’a pas caché la difficulté de 50.000 francs. Les 50 cas traités de peloton avec 31,2 millions, lité et les résultats obtenus par les sa position de rectrice dans un dé- par la justice en 2018, contre 59 loin devant toutefois la Suisse universités suisses. bat aussi politisé. Elle souhaite un an plus tôt, ne signifient ce- centrale (608.000 francs) et le «C’est vraiment remarquable» si néanmoins que les universités pendant pas nécessairement un Tessin (300.000). – (awp) l’on consulte par exemple le clas- suisses fassent clairement enten- sement de Shanghai. L’Univer- dre leur point de vue. – (awp) CRÉDITS: la plupart des prêts utilisés pour une voiture La question des ventes d’armes 60.000 places La majorité des prêts octroyés en Suisse sont utilisés pour financer devrait être traitée plus tard d’accueil l’achat d’une voiture ou faire face à des difficultés financières, selon extra-familial une étude du portail Moneyland.ch. Les crédits privés sont particu- CONSEIL DES ÉTATS. La commission propose d’enterrer la motion du National à ce sujet. en 16 ans lièrement prisés, mais les débiteurs helvétiques se méfient encore des offres sur internet. Environ 44% des personnes interrogées par Mo- Pas question de prendre à ce tional. La commission n’en a pas portation d’armes et que le Par- AIDE SOCIALE. En seize ans la neyland.ch ont fait appel au crédit pour financer l’achat d’un voiture, stade des mesures pour réguler moins, dans un premier temps, lement devrait prendre les de- Confédération a aidé financière- alors que 30% l’ont fait pour faire face à des difficultés financières. les ventes de matériel de guerre. tenté de réduire la portée de la vants. ment à la création de 60.100 pla- Parmi les autres raisons d’un endettement suivent l’achat de meubles La commission de la politique motion. Les partisans de l’initiative sur les ces d’accueil extra-familial. Mais (26%), le remboursement de prêts (25%) ou encore la rénovation de de sécurité du Conseil des Etats Par 10 voix contre 3, elle a décidé exportations d’armes ont an- le besoin demeure. Ainsi le Par- l’habitation (20%) et les impôts (19%), a détaillé mardi le portail de préfère attendre le débat sur de la limiter au matériel de noncé la semaine dernière avoir lement a, pour la troisième fois, services financiers. – (awp) l’initiative populaire lancée en guerre: le texte ne concernerait déjà plus que les 100.000 signa- prolongé de quatre ans l’an der- décembre. Elle rejette deux mo- pas les biens à double usage pou- tures nécessaires pour le débat du nier son programme d’impulsion. DROIT D'AUTEUR: vers un geste pour la presse tions. vant être utilisés à des fins mili- texte. Celui-ci veut interdire les Lancé pour huit ans en 2003, ce La révision du droit d’auteur devrait permettre aux journalistes de se Par 7 voix contre 3 et 3 absten- taires et civiles. Cette deuxième exportations de matériel de programme a déjà coûté 373,4 défendre contre les géants du Web. Une majorité de la commission de tions, la commission propose au exigence aurait, selon la commis- guerre vers un pays impliqué millions de francs. Il a permis de la culture du Conseil des Etats souhaite que les exploitants de plates- Conseil des Etats d’enterrer une sion, porté atteinte à diverses dans un conflit armé interne ou répondre à 3311 demandes, pour formes de communication sur Internet passent à la caisse. Par 7 voix motion du National qui de- branches de l’économie ainsi international. Il ne se contente 70% de la part d’organismes pri- contre 3, la commission demande que Google, Facebook et consorts mande que le Parlement, et non qu’aux exportations suisses. toutefois pas seulement de reve- vés, le reste de communes. Les rémunèrent les auteurs pour la mise à disposition de leurs oeuvres jour- plus le Conseil fédéral, fixe les Par 7 voix contre 5, la commis- nir sur l’assouplissement avorté nouvelles places d’accueil ainsi nalistiques. Par 7 voix contre 5, elle a également précisé que les éditeurs critères d’autorisation pour les sion a refusé de suspendre ses tra- d’ordonnance. La loi devrait éga- créées doivent permettre aux pa- de médias disposeraient pendant dix ans du droit exclusif de rendre exportations à l’étranger, ont in- vaux. Dans la foulée, par 9 voix lement prohiber les ventes de ma- rents de concilier vie familiale et accessibles, totalement ou partiellement, leurs produits médiatiques diqué hier les services du Parle- contre 3, elle s’est prononcée tériel de guerre vers les pays vie professionnelle, écrit mardi aux fournisseurs commerciaux de services électroniques. – (ats) ment. Les sénateurs se pronon- contre une motion de Raphaël violant systématiquement et gra- l’Office fédéral des assurances so- ceront lors de la session de Comte (PLR/NE) qui demande vement les droits humains ainsi ciales (OFAS) dans un rapport. ÉGALITÉ SALARIALE: pas besoin de légiférer printemps. de renforcer les contrôles sur les que s’il y un risque élevé que les Ces 3311 demandes concernent Il n’est pas nécessaire de donner davantage de compétences aux cantons La discussion avait démarré en exportations de matériel de armes soient utilisées contre la po- 1794 crèches, 1391 structures pour réaliser l’égalité salariale entre femmes et hommes. La commission juin, lorsque le Conseil fédéral guerre. pulation civile ou transmises à un d’accueil parascolaire et 123 de l’éducation, de la science et de la culture du Conseil des Etats propose avait annoncé un assouplisse- destinataire final non souhaité. structures coordonnant l’accueil de ne pas donner suite à l’initiative en ce sens du canton de Genève. ment d’ordonnance. Il voulait au- Initiative L’initiative reviendrait ainsi sur familial de jour. Il existe égale- Les cantons disposent déjà d’une certaine marge de manoeuvre pour toriser des exportations d’armes La majorité de la commission un assouplissement décidé par le ment trois projets à caractère no- réaliser l’égalité dans la vie professionnelle, a estimé la commission. vers des pays en conflit interne, veut mener le débat dans le cadre Conseil fédéral en 2014. Aupa- vateur, dans la région de Lucerne, Légiférer n’est donc pas nécessaire. La commission rappelle aussi que s’il n’y a aucune raison de penser du traitement de l’initiative po- ravant, les armes et les munitions qui introduisent les bons de les Chambres fédérales ont décidé, lors de la session d’hiver, de rendre que les armes seront utilisées dans pulaire «contre les exportations ne pouvaient pas être livrées dans garde. La plupart sont de nou- l’analyse de l’égalité des salaires obligatoire pour les entreprises occupant ce conflit. d’armes dans des pays en proie à les pays violant systématique- velles institutions, mais pour 500, au moins 100 personnes ainsi que pour les pouvoirs publics. – (ats) Mais depuis, le gouvernement est la guerre civile». ment et gravement les droits hu- il s’agit d’une extension de l’offre revenu sur sa décision et a décidé S’attendant à une votation popu- mains. existante. ÉNERGIE: l’approvisionnement doit être garanti de renoncer à ce changement. Il laire et à un large débat, elle ne Depuis lors, les ventes à l’étranger Ces structures nouvellement L’approvisionnement en électricité doit être garanti à long terme en en reste à la pratique actuelle qui veut pas anticiper les discussions. ne sont interdites que lorsque le créées avaient l’an dernier un Suisse. Dans une motion, la commission de l’énergie du Conseil des interdit d’exporter si le pays de La minorité en revanche estime risque existe que le matériel soit taux d’occupation de 80% pour Etats charge le Conseil fédéral d’organiser le marché en conséquence, destination est impliqué dans un qu’il n’est plus possible de main- utilisé pour de graves violations les crèches et de 75% pour l’ac- au moyen d’une production indigène appropriée. La motion a été dé- conflit armé interne ou interna- tenir le statu quo en matière d’ex- des droits humains. – (ats) cueil parascolaire. – (ats) posée à l’unanimité, ont indiqué mardi les services du Parlement. Elle intervient alors que de récents développements compromettent la sé- curité de l’approvisionnement du pays en électricité, comme l’abandon progressif de l’énergie nucléaire et la baisse de la production d’électricité indigène qui en découlera. – (ats)

POLITIQUE mercredi 13 février 2019 PAGE 11 Paris part en croisade pour réformer Possible délai supplémentaire le droit européen sur les fusions pour la Chine UE. Le ministre français de l’Economie Bruno Le Maire a dévoilé trois propositions qu’il juge essentielles contre la concurrence chinoise et américaine. GUERRE COMMERCIALE. Do- nald Trump a affirmé hier qu’il Après le mariage avorté Sie- KEYSTONE par le gouvernement du chance- treprises de suggérer plus tard, si pourrait accorder à la Chine un mens/Alstom, le ministre fran- lier Gerhard Schröder pour que nécessaire, des concessions sup- délai supplémentaire avant d’im- çais de l’Economie Bruno Le JYRKI KATAINEN. Le vice-président de la Commission met en garde soit autorisée en 2003 l’acquisi- plémentaires. poser de nouveaux tarifs doua- Maire, est parti hier en campagne contre une stratégie qui pourrait déclencher une hausse des prix. tion par l’électricien EON de l’en- Cette sorte de droit ultérieur fait niers punitifs, si les négociations pour une vaste réforme du droit treprise gazière Ruhrgas. partie des pistes de réflexion en pour mettre fin au différend européen des fusions, une offen- M. Le Maire a dit qu’il discute- M. Le Maire a tout d’abord pro- Interrogé sur la proposition de cours tant au niveau national commercial avec Pékin font suf- sive fraîchement accueillie par rait ces prochains jours de la posé de «mettre en place un droit M. Le Maire, M. Scholz s’est mon- qu’au niveau européen, a indiqué fisament de progrès. Bruxelles. marche à suivre avec le chrétien- d’évocation qui permettrait au tré prudent, jugeant la question un expert européen, soulignant «Si nous sommes proches d’un Profitant d’une réunion des 28 démocrate, Peter Altmaier, son Conseil (représentant les 28 Etats «plus compliquée» au niveau eu- toutefois que cela poserait deux accord, un vrai accord, je me vois ministres des Finances de l’Union homologue allemand à l’Econo- membres de l’UE) de remettre en ropéen. problèmes: une insécurité juri- bien donner du mou pendant un européenne à Bruxelles, M. Le mie. cause une décision de la Commis- En France, M. Le Maire a fait dique pour les entreprises qui ont temps», a déclaré le président Maire a dévoilé trois propositions Ce proche de la chancelière An- sion européenne en matière de usage de ce droit en juillet 2018, fusionné et un éventuel manque américain lors d’une réunion qu’il juge essentielles pour contrer gela Merkel, fervent défenseur concurrence», une sorte de droit réclamant la validation de la prise de ressources humaines pour sur- avec ses ministres. «De façon gé- la concurrence chinoise et améri- comme M. Le Maire de la fusion d’appel. de contrôle par la société finan- veiller a posteriori les rapproche- nérale je ne suis pas enclin à le caine. Siemens/Alstom, avait promis En Allemagne, ce «pouvoir d’évo- cière Cofigeo d’une partie du ments. faire», a-t-il toutefois ajouté. Une initiative qui a visiblement une initiative conjointe franco- cation», un mécanisme permet- groupe Agriopole, propriétaire Enfin, troisième proposition du Les Etats-Unis ont donné déplu à la Commission euro- allemande pour adapter le droit tant de contester une décision de de la marque de produits alimen- ministre français: prendre comme jusqu’au 1er mars à la Chine pour péennes. «Je ne suis pas sûr à européen de la concurrence au l’Autorité nationale de la Concur- taires William Saurin, sans ces- marché de référence le monde et trouver un terrain d’entente sur 100% que notre politique de 21e siècle, qu’il juge obsolète. rence, avait notamment été utilisé sion d’activités (contrairement à pas simplement le marché euro- les différends commerciaux entre concurrence entrave la croissance ce qu’avait demandé l’Autorité péen. les deux pays avant de faire pas- des entreprises européennes», a de la Concurrence). «Quel que soit l’avenir de ces pro- ser de 10 à 25% les tarifs doua- rétorqué le vice-président de la Dans le droit européen concer- positions de réformes, le vrai pro- niers sur 200 milliards de pro- Commission, Jyrki Katainen. nant les aides d’Etat (que la Com- blème que nous avons avec la duits importés de Chine. L’ancien premier ministre finlan- mission peut autoriser ou inter- Chine n’est pas un problème de Selon le locataire de la Maison dais a mis en garde contre une dire au nom de la concurrence), concentration», a estimé Jacques Blanche, les discussions actuelle- stratégie à courte vue qui «aurait une telle possibilité de veto existe Lafitte, de la société de conseil ment en cours se «passent très pour conséquence une augmen- déjà, mais elle doit se faire à l’una- Avisa à Bruxelles. bien». tation des prix et une détériora- nimité des 28 Etats membres du Pour lui, «il faudrait mettre en Une délégation de hauts fonc- tion de la qualité des services et Conseil et n’a jusqu’ici jamais été place un arsenal répressif» contre tionnaires américains rencontre des produits», lors d’une confé- utilisée. les entreprises chinoises qui ne des homologues chinois pour rence de presse au parlement eu- respectent pas les mêmes règles préparer le terrain à des négocia- ropéen à Strasbourg. Arsenal répressif que les européennes, en recevant tions jeudi et vendredi entre les S’exprimant aux côtés du minis- Deuxième proposition de M. Le notamment des aides de l’Etat négociateurs en chef des deux tre allemand des Finances, le so- Maire, la possibilité, pour faciliter chinois alors que ces subventions pays, Robert Lighthizer et Liu cial-démocrate Olaf Scholz, qui le feu vert de la Commission à sont très encadrées sur le marché He, dans la capitale chinoise. n’a pas endossé ses propositions, une fusion, de demander aux en- unique. – (afp) M. Trump a aussi rappelé qu’il comptait rencontrer le président La Lituanie Theresa May demande du temps chinois Xi Jinping, «que je res- pecte et que j’aime beaucoup, attire les fintech pour obtenir un accord modifié pour négocier les points sur les- quels le groupe est incapable de implantées au BREXIT. La dirigeante tente de rouvrir les négociations avec Bruxelles pour élaborer une nouvelle version du texte. s’entendre». Les deux parties ont repris langue Royaume-Uni La dremière ministre britannique «Après nous être mis d’accord pour laisser les députés sans al- le gouverneur de la Banque d’An- depuis le début d’année pour ten- Theresa May a souligné mardi avec l’UE sur des discussions sup- ternative à l’approche de gleterre, Mark Carney. ter de trouver une solution dura- BREXIT.Plusieurs dizaines de fin- devant les députés qu’elle avait plémentaires, nous avons à pré- l’échéance et ainsi les forcer à sou- Les discussions entre Theresa ble à la guerre commerciale dé- tech inquiètes des incertitudes en- «besoin de temps» pour discuter sent besoin de temps pour ache- tenir son accord initial «extrême- May et les dirigeants européens clenchée par Donald Trump tourant le Brexit ont demandé avec l’UE de modifications à l’ac- ver ce processus», a-t-elle affirmé ment imparfait», afin d’éviter le butent jusqu’ici sur la question du pour forcer Pékin à la table des une licence aux autorités litua- cord de Brexit conclu avec devant la Chambre des com- scénario redouté d’une sortie sans filet de sécurité irlandais («back- négociations. – (afp) niennes pour conserver un accès Bruxelles qui puissent satisfaire munes. «Dès que nous aurons accord. stop» en anglais), prévu pour évi- au marché UE, a révélé la Banqe son Parlement, prolongeant ainsi réalisé les progrès nécessaires, La City de Londres, le lobby fi- ter le retour d’une frontière phy- VENEZUELA: demande centrale de l’État balte. l’incertitude sur les modalités du nous proposerons un nouveau nancier londonien, a appelé de sique entre l’Irlande du Nord «Nous nous attendons à recevoir divorce. vote» sur l’accord de retrait à son côté à faire «des progrès dans britannique et la République d’Ir- du rapatriement de l’or cette année 100 demandes éma- Depuis le rejet massif de cet ac- l’agenda, a-t-elle assuré, sans don- l’intérêt national»: «les responsa- lande. Ce dispositif prévoit, en nant de fintech (des sociétés qui cord de retrait par les députés en ner de date. Theresa May a ajouté bles politiques ont peut-être l’ha- dernier recours, de maintenir le déposé au Royaume-Uni développent des logiciels, appli- janvier, la dirigeante conserva- qu’elle échangerait de nouveau bitude de conclure des accords à Royaume-Uni dans une union Le président vénézuélien Nicolas cations et autres modèles entre- trice tente de rouvrir les négocia- avec certains dirigeants des 27 la dernière minute, mais les en- douanière avec l’UE, ainsi qu’un Maduro a demandé que les ré- preneuriaux innovants pour le tions avec Bruxelles pour élabo- autres pays de l’UE mardi et tout treprises ne peuvent se permettre alignement règlementaire sur serves d’or vénézuéliennes au secteur de la finance), a déclaré rer une nouvelle version du texte, au long de la semaine. d’attendre jusque-là», souligne- l’UE plus poussé pour l’Irlande Royaume-Uni, qu’il a évaluées à Marius Jurgilas, un administra- mais se heurte au refus européen, Le chef de l’opposition travail- t-elle dans un communiqué. du Nord. Il est rejeté par les Brexi- «plus de 80 tonnes», soient ren- teur de l’institut monétaire de ce tandis que la date du Brexit, liste, Jeremy Corbyn, a accusé «Un Brexit sans accord, sans tran- ters, aux yeux desquels il empê- dues à son pays, dans un entre- pays de 2,8 millions d’habitants. prévu le 29 mars, se rapproche avec virulence la cheffe du gou- sition serait un choc économique» cherait le pays de rompre les liens tien à la BBC. «Il peut y avoir La lituanie compte 110 sociétés dangereusement. vernement de «jouer la montre» pour le Royaume-Uni, a prévenu avec l’UE. – (afp) plus de 80 tonnes d’or vénézué- de fintechs qui disposent d’un lien, qui appartiennent à la permis, ce qui en fait le deuxième Banque centrale de Venezuela», pôle d’attraction de l’UE, derrière a déclaré le dirigeant socialiste, le Royaume-Uni. – (afp) soumis à une forte pression de l’opposition et d’une grande par- tie de la communauté interna- tionale pour qu’il quitte le pou- voir. – (afp) ADRESSE CENTRALE: Chef d’édition: Sophie Marenne – 021 331 41 00 Directeur: COMPTABILITÉ, ADMINISTRATION: Impressum Nouvelle Agence Économique et Financière S.A. Johan Friedli – 021 331 41 84 Entreprises, start-up Olivier Bloch Patricia Chevalley – 021 331 41 02 Route de la Chocolatière 21 Levi-Sergio Mutemba – 079 953 68 20 Service client lecteur et annonceur: Tous les droits sont réservés. Case postale 61 – 1026 Echandens-Denges RÉDACTION: [email protected] Marchés & produits VENTES (PUBLICITÉ): Elise Choasson – 021 331 41 72 Toute réimpression, copie Tél. +41 (0)21 331 41 41 Christian Affolter – 021 331 41 85 Philippe Rey – 044 254 39 22 Norbert Fouchault Perrine Pingat – 021 331 41 40 de texte, de photo ou d’annonce, [email protected] Marchés, entreprises Entreprises, place financière (Suisse romande - Tessin - International) ainsi que toute utilisation Maude Bonvin – 021 331 41 41 Caroline Spir – 021 331 41 41 079 964 65 66 – [email protected] Marketing: sur les supports optiques, Zurich: Politique, entreprises Journaliste Lifestyle Beatrice Leuenberger Mila Bozic – [email protected] électroniques ou autres sont Postfach 24 – 8032 Zurich Elsa Floret – 022 552 33 29 Edition (soir): (key account Suisse alémanique) soumis à l’approbation préalable Tél. +41 (0)44 254 39 20 Entreprises, place financière Eric Loup, Arnaud Rakotondramanana 044 254 39 21 – [email protected] Abonnements: de la rédaction en chef en vertu Stéphanie Giroud – 021 331 41 54 Serge Rapin, Piotr Studzinski Martine Duperrex des dispositions relatives au droit Genève: Web, multimédia Informatique IT, production: Représentations internationales: Tél. +41 (0) 21 331 41 41 d’auteur ainsi qu’à la loi contre Rue des Bains 35 – 1205 Genève Marine Humbert – 021 331 41 54 Guy-Marc Aprin – 021 331 41 07 – [email protected] Allemagne, BENELUX, Grande-Bretagne, E-mail: [email protected] la concurrence. Tél. +41 (0)21 331 41 41 Web, multimédia Agences: ATS, AWP, AFP France, Italie sur www.agefi.com/pubinter Matteo Ianni – 021 331 41 83 Imprimerie: Abonnement annuel: Président du conseil d’administration: Entreprises Mittelland Zeitungsdruck AG (Aarau) Envoi de matériel publicité (annonceurs): CHF 700.– inclus tous les suppléments Raymond Loretan Piotr Kaczor – 044 254 39 23 [email protected] et les archives du site (TVA 2,5% incl.) Rédacteur en chef: Place financière Luc Petitfrère – 021 331 41 24 Ventes en kiosques: Naville (Genève), Valora AG (Bâle)

PAGE 12 mercredi 13 février 2019 MARCHÉS MARCHÉ OBLIGATAIRE SMI DU JOUR: +0.65% SMI 10 JOURS: +1.01% SMI ANNUEL: +5.13% MÉDIAS: -0.64% BIENS CONSO: +2.97% Aroundtown 9150 9150 9220 387 2353 SA vient sur le marché 9120 9090 8940 385 2338 primaire suisse 9090 9030 8660 383 2323 Sur le marché primaire en francs suisses, mardi 12 février, Around- 9060 8970 8380 381 2308 town SA (rating S&P: BBB+, avec perspective stable) a émis un 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 emprunt de 175 millions de francs, avec un coupon de SIX SWISS EXCHANGE - MARCHÉ SUISSE LES TITRES DU SMI 1,720% et une échéance au 5 mars 2026. Le pricing est de mid No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. swap +180 points de base (pb), soit un rendement de 1,720%. Le marché poursuit 1222171 ABB N 19.18 +0.42% - 4.07 24.60/18.03 4890581 Credit Suisse et UBS sont les 1213860 Adecco Group N 52.18 +3.00% - 4.79 76.76/42.43 1488525 chefs de file de cette émission. sur sa lancée positive 21048333 CieFinRichemont N 69.88 +2.95% - 2.72 99.02/60.44 1683167 La Banque Cantonale du Valais 1213853 CS Group N 11.96 +1.70% - 2.09 17.75/10.36 7276574 (rating ZKB: AA-, avec perspec- Le SMI a fini sur un gain de 0,65% à 9127,40 points, plus haut à 9143,75 et plus bas 3017040 Geberit N 392.00 +0.38% - 2.65 458.80/353.20 104294 tive stable) a rouvert une émis- à 9091,29 points. Le SLI a pris 0,84% à 1409,75 points et le SPI 0,58% à 10.661,10 points. 1064593 Givaudan N 2437.00 +0.21% - 2.46 2498.00/2098.00 sion obligataire pour un montant 10248496 Julius Baer Grp N 40.88 +1.01% - 3.67 63.30/33.57 18489 de 25 millions de francs, portant SUNRISE: -0.84% CLARIANT: +0.45% SGS: +0.78% 1221405 LafargeHolcim N 47.35 +0.64% - 4.22 56.60/39.11 974207 le total à 225 millions. Assortie 1384101 Lonza Grp N 281.60 +1.29% - 0.98 342.00/218.00 1871390 d’un coupon de 0,250% et 78.0 20.24 2465 3886335 Nestle N 86.40 -0.28% - 2.72 87.72/72.92 237038 échéant le 16 mars 2023, elle est 1200526 Novartis N 89.24 +0.56% - 3.19 92.80/71.84 4378732 pricée mid swap +20,3 pb, soit un 77.1 20.14 2455 1203204 Roche Hldg G 272.30 +0.80% - 3.20 274.50/206.35 3036825 rendement de -0,200%. Credit 249745 SGS N 2457.00 +0.78% - 3.17 2683.00/2151.00 1314730 Suisse est le chef de file de l’opé- 76.2 20.04 2445 41879292 Sika N 131.20 +1.08% - 1.41 149.00/112.70 17090 ration. BCV 1485278 Swiss Life Hldg N 410.90 +0.20% - 3.29 420.90/327.70 356963 12688156 Swiss Re N 96.78 +0.14% - 5.17 98.80/84.20 158403 MARCHÉ DES CHANGES 874251 Swisscom N 446.80 -0.20% - 4.92 518.80/427.00 894314 1225515 The Swatch Grp I 284.10 +3.69% - 2.82 499.10/269.30 307920 Franc baissier 24476758 UBS Group N 12.88 +0.66% - 5.44 18.31/11.67 436839 face à l’euro 1107539 Zurich Insur Gr N 319.60 +0.57% - 5.63 320.00/282.40 8650389 421186 Le dollar chutait hier face à l’euro après être monté à un plus haut 12/02/2019 depuis la mi-novembre, la devise américaine se retrouvant un peu 75.3 19.94 2435 négligée par les courtiers au mo- ment où certaines incertitudes 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 s’estompaient. Vers 21 heures, l’euro s’échangeait GAGNANTS ET PERDANTS AU SMI à 1,1332 dollar, après être tombé vers 09h45 à 1,1258 dollar, son La saison des résultats a marqué Bär (+1,0%) ont aussi gagné du tion de mise sur le marché du No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. plus bas niveau depuis trois mois. une petite pause avant des jour- terrain. bleu de méthylène MMX auprès Lundi à 23 heures, la monnaie nées plus animées aujourd’hui et, Clariant (+0,5%) publie ses résul- de l’Agence européenne des mé- LES CINQ GAGNANTS 284.10 +3.69% - 2.82 499.10/269.30 436839 unique valait 1,1276 dollar. surtout, jeudi avec les résultats tats annuels mercredi. A en croire dicaments (EMA). 52.18 +3.00% - 4.79 76.76/42.43 1488525 «Nous assistons à des prises de bé- de Credit Suisse, Nestlé et les analystes, la dynamique de La société d’investissements Ar- 1225515 The Swatch Grp I 69.88 +2.95% - 2.72 99.02/60.44 1683167 néfices sur le dollar», a expliqué Schindler. croissance s’est essoufflée au tisan, qui indique représenter en- 1213860 Adecco Group N 11.96 +1.70% - 2.09 17.75/10.36 7276574 Fawad Razaqzada, analyste pour Sur les 30 valeurs vedettes, deux cours du dernier trimestre 2018. viron 12% des actionnaires de Pa- 21048333 CieFinRichemont N 281.60 +1.29% - 0.98 237038 Forex.com, alors que le billet vert seulement ont reculé. Sur le marché élargi, Airopack a nalpina (+0,1%), a exigé lundi 1213853 CS Group N 342.00/218.00 a connu six séances de hausse Le petit camp des perdants se rebondi de 43,3% après la déci- une étude «sérieuse et objective» 1384101 Lonza Grp N 86.40 -0.28% - 2.72 4378732 d’affilée face à l’euro et huit face compose de Nestlé (-0,3%) et sion du Tribunal cantonal de de l’offre de rachat émise par le 446.80 -0.20% - 4.92 87.72/72.92 307920 à un panier de six devises concur- Swisscom (-0,2%). Zoug d’accorder un sursis concor- danois DSV sur le groupe bâlois LES CINQ PERDANTS 96.78 +0.14% - 5.17 518.80/427.00 894314 rentes, appelé «dollar index». Les poids lourds pharmaceu- dataire au spécialiste des aérosols. de logistique. 410.90 +0.20% - 3.29 158403 Vers 21 heures, la livre baissait face tiques Novartis (+0,6%) et Roche La veille, le titre du groupe néer- Ceva a grignoté 0,3%. Le français 3886335 Nestle N 2437.00 +0.21% - 2.46 98.80/84.20 18489 à l’euro à 87,84 pence pour un (+0,8%) ont soutenu l’indice. landais avait perdu 61,7%, après CMA CGM se dit «très serein» 874251 Swisscom N 420.90/327.70 euro contre 87,68 lundi à 23 Le podium du jour comprend l’annonce de l’échec à trouver un pour le succès de son offre pu- 12688156 Swiss Re N 2498.00/2098.00 12/02/2019 heures, et progressait face au billet AMS (+5,1%), Swatch (+3,7%) et accord pour le refinancement to- blique d’achat sur les titres du lo- 1485278 Swiss Life Hldg N vert, à 1,2901 dollar pour une livre Adecco (+3,0%). Avec Swatch, tal du groupe. gisticien. L’objectif est d’acquérir 1064593 Givaudan N au lieu de 1,2855 dollar lundi soir. Richemont (+2,95%) a aussi ter- Vontobel (-3,2%) a enregistré un au moins 50% de la société suisse, Le dollar montait légèrement miné dans le haut du tableau. bénéfice net en forte hausse en dont il détient actuellement un GAGNANTS ET PERDANTS AU SPI EXTRA face au yen, à 110,51 yens pour Aux bancaires, Credit Suisse 2018 (lire page 4). tiers des parts, a précisé Michel un dollar contre 110,38 la veille. (+1,7%) a vu son objectif de cours Le laboratoire Cosmo Pharma- Sirat, directeur financier (CFO) No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. L’euro progressait également face abaissé par Goldman Sachs (lire ceuticals (-0,4%) a annoncé le dé- de CMA CGM dans une télécon- à la monnaie nippone, à 125,23 ci-dessous). UBS (+0,7%) et Julius pôt d’une demande d’autorisa- férence. – (awp) LES CINQ GAGNANTS 650877 yens pour un euro contre 124,50 134413 lundi soir. 24260694 Air Tech Group N 0.38 +43.28% -- 9.50/0.23 106557 Le devise suisse baissait face à 32581411 Kuros Bioscienc N 3.16 +13.67% -- 11.71/1.72 1065021 l’euro (à 1,1402 franc suisse 3381261 LumX Grp Rg 0.15 +10.57% -- 0.27/0.10 contre 1,1322 lundi), et face au 24924656 Ams I 29.44 +5.14% -- 121.20/18.03 531 dollar (à 1,0062 franc suisse pour 2242762 Lem Hldg N 1238.00 +4.56% - 3.23 1828.00/920.00 un dollar contre 1,0039 lundi). 2050 Le yuan chinois a terminé à LES CINQ PERDANTS 1244505 6,7740 yuans pour un dollar, contre 6,7923 yuans pour un dol- 911512 Perfect Hldg N 0.02 -11.76% -- 0.03/0.00 142 lar vers 16h30 lundi. 10265962 GAM Hldg N 3.83 -6.35% - 16.95 17.59/2.76 274927 L’once d’or valait 1311,02 dollars 1100359 Carlo Gavazzi I 266.00 -3.97% - 4.51 360.00/228.00 contre 1308,19 lundi à 23 heures. 1233554 Vontobel Holding N 56.45 -3.17% - 3.72 76.05/49.60 7746 Le bitcoin s’échangeait à 3601,60 27653461 Zehnder Grp -A- N 32.45 -3.13% - 1.54 46.00/29.15 dollars contre 3591,58 lundi soir, 12/02/2019 selon Bloomberg. – (afp) SCHWEITER: UBS abaisse à 980 francs DÄTWYLER: Vontobel reste à l’achat PRINCIPAUX INDICES SUISSES UBS a abaissé l’objectif de cours de Schweiter à Vontobel a abaissé l’objectif de cours de Dätwyler 980 francs, contre 1080 francs précédemment. La à 190 francs, contre 200 francs précédemment. La No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52S recommandation est maintenue à «neutral». L’ana- recommandation est maintenue à «buy». Les résul- lyste Joern Iffert a une opinion mitigée sur cet in- tats 2018 se sont inscrits sous les attentes, raison INDICES PRINCIPAUX 9127.40 +0.65% 9213.21/8138.56 vestissement. D’un côté, il s’attend à ce que les fai- pour laquelle l’objectif de cours a été adapté, écrit 10661.10 +0.58% 10960.55/9516.95 bles prix des matières premières, la reprise partielle l’analyste Michal Lichvar. Dans la division Santé 998089 SMI 3889.71 +0.70% 4505.73/3465.96 sur le marché éolien et l’acquisition de Lucite sou- en particulier, les perspectives de croissance sont 998750 SPI 1409.75 +0.84% 1508.05/1251.69 tiennent les revenus en 2019. La rentabilité du di- intéressantes. Toutefois, la prime de risque a aug- 1781097 SPI EXTRA (total return) 2326.53 +0.85% 2713.15/2048.92 vidende d’environ 5% est également intéressante. menté dans le modèle d’estimation, dans la mesure 3025288 SLI Swiss Leader Pr D’un autre côté, Schweiter est à la traîne par rap- où Dätwyler présentera une dette nette au lieu de 1939983 SMI Mid Pr 2973.90 -0.23% 3018.60/2563.33 port à d’autres groupes industriels au niveau de la liquidités nettes dans un futur proche. – (awp) 776.43 +0.44% 777.66/687.67 croissance organique et la valorisation du titre sem- INDICES SECTORIELS 476.11 +0.75% 656.26/424.56 ble exagérée, par rapport à Georg Fischer ou SFS LINDT & SPRÜNGLI: 2350.55 +2.97% par exemple. – (awp) 2265371 Alimentation 2740.53 +0.42% 3464.56/2103.66 Morgan Stanley maintient «overweight» 2262744 Assurances 986.16 +1.43% 2915.71/2461.34 CREDIT SUISSE: GS reste à l’achat Morgan Stanley a abaissé l’objectif de cours pour 2262671 Banques 1243.45 +1.06% 1344.29/903.63 Goldman Sachs a abaissé l’objectif de cours de Cre- le bon de participation Lindt & Sprüngli à 7200 de 2265384 Biens de consommation 379.47 -0.24% 1526.83/1110.48 dit Suisse à 18,40 francs, contre 19,20 francs précé- 8000 francs, maintenant la recommandation à 2265299 Chimie 1341.73 -0.10% demment. La recommandation est maintenue à «overweight». Après que Lindt a manqué ses ob- 2265407 Commerce de détail 1905.08 +0.67% 383.58/353.43 «buy». L’analyste Jernej Omahen a abaissé ses pré- jectifs de croissance pendant deux ans, la réduction 2265354 Industrie 384.25 -0.64% 1654.94/1247.52 visions de bénéfice par action pour 2019-2022 de des objectifs est une étape pragmatique, souligne 994740 Immobilier (total return) 353.26 -0.08% 2145.00/1686.88 2,8% pour prendre en compte un taux d’imposition l’analyste Eileen Khoo. Ainsi, cela offre la possibilité 2265433 Loisirs 1643.30 +0.71% plus élevé escompté par la banque. En conséquence, que l’entreprise les dépasse à l’avenir. Pour cette 2265343 Matériaux de construction 1967.04 -0.24% 488.20/374.30 l’objectif de cours s’en trouve réduit. Le nouveau année, les Etats-Unis seront un marché clé, croit 2265420 Médias 1053.29 -0.07% 517.70/328.84 taux d’imposition s’explique par une nouvelle éva- savoir l’analyste. En dépit de la réduction des ob- 2265313 Ressources de base 991.91 +1.81% 1651.16/1347.59 luation de «Base Erosion and Anti Abuse Tax» jectifs de croissance, la valorisation actuelle est at- 2265391 Santé 783.43 -0.32% 2017.90/1626.44 (BEAT), qui fait partie de «Tax Cuts and Jobs Act trayante sur le plan de la croissance organique, du 2262812 Services publics 1180.88/943.25 of 2017» aux Etats-Unis. – (awp) développement des bénéfices et des versements en 2262777 Services financiers 12214.04 +2.41% 1401.48/780.63 hausse. – (awp) 2262788 Technologie 12949.51 +0.51% 915.31/769.20 2265446 Télécommunications 13049.55 +0.90% 19855.46/11136.72 INDICES 13495.60/11624.77 13125.84/10826.59 998751 Actions porteur 998752 Actions nominatives 12/02/2019 998753 Porteur + bon

MARCHÉS mercredi 13 février 2019 PAGE 13 PRINCIPAUX INDICES EUROPÉENS LONDRES / Footsie / +0.06% / +4.03 pts / 7133.14 pts Michelin prend No. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines Les valeurs financières ont fini en hausse, à commencer par Schroders (+1,32% à 2693 pence), plus de 13% la banque Barclays (+0,78% à 158,06 pence) ou Prudential (+0,66% à 1520 pence). 846421 DJ Stoxx 50 (Europe) 2949.62 +0.43% 3180.31/2673.54 PNEUMATIQUES. L’action Mi- 846423 DJ Stoxx (Europe) 362.78 +0.46% 397.86/327.34 7190 Les valeurs financières ont fini Wimpey 2,03% à 164,30 pence chelin décollait de plus de 10%, 846480 DJ Euro Stoxx 50 (Europe) 3190.75 +0.79% en hausse, à commencer par et Persimmon 2,04% à 2395 hier matin à la Bourse de Paris, 846483 DJ Euro Stoxx P (Europe) 350.97 +0.77% 3596.20/2908.70 7100 Schroders (+1,32% à 2693 pence. profitant à plein de l’amélioration - AEX (Hollande) 398.24/318.77 pence), la banque Barclays EasyJet a cédé 1,67% à 1265,50 de la performance opérationnelle - Euronext BEL-20 (Belgique) - - -/- 7010 (+0,78% à 158,06 pence) ou Pru- pence et IAG a perdu 1,66% à du groupe en 2018, qui a résisté 1646037 OMX (Danemark) - - -/- dential (+0,66% à 1520 pence). 652,60 pence. au ralentissement chinois. 998032 DAX (Allemagne) 1451.35 +1.09% 6920 Royal Dutch Shell (action «B») a Outre les incertitudes au sujet du A 09h48, le titre gagnait 10,29% 252367 Mid Cap Index (Allemagne) 11126.08 +1.01% 1565.20/1309.58 M J V L MM J V L M grimpé de 0,59% à 2474,50 Brexit, ces compagnies ont subi à 100,10 euros dans un marché en 758853 OMXH (Finlande) 23701.33 +0.96% 13204.31/10279.20 pence et BP de 0,17% à 545,20 l’impact négatif de la chute du hausse de 0,68%. A la clôture, le 998185 FTSE 100 (Grande-Bretagne) 4088.25 -0.13% 27366.46/21160.71 La Bourse de Londres a terminé pence. voyagiste TUI (-7,45% à 886,80 titre a pris 13,05% à 102,60 euros. 997736 FTSE Act 250 (Grande-Bretagne) 7129.11 - hier quasi stable (+0,06%). Barratt Developments a perdu pence) qui a signé la pire perfor- La fin d’année a «finalement (été) 513607 FTSE Aim Index (Grande-Bretagne) 18831.78 - 4397.85/3642.35 A la clôture, l’indice FTSE-100 2,44% à 560,20 pence, Taylor mance de la journée. – (afp) plus solide qu’attendu. Dans un - IGBM (Espagne) 905.38 - 7903.50/6536.53 des principales valeurs a gagné contexte automobile pourtant - MIBTEL (Italie) - - 21371.54/17054.72 4,03 points à 7133,14 points. difficile en fin d’année (Chine, 998531 Oslo OBX Index (Norvège) - - 1110.33/841.56 Europe), Michelin a donc surpris - CAC 40 (France) 784.03 +1.27% FRANCFORT / DAX / +1.01% / +111.49 pts / 11126.08 pts positivement», ont souligné les - CAC MID & S. (France) - - -/- analystes de Oddo BHF. 10375187 OMXS 60 (Suède) - - -/- Continental a terminé en nette progression de 3,51% à 134,00 euros, aidé par l’envolée de Michelin. «Cette bonne surprise ne semble 998663 ATX (Autriche) 277.31 +0.51% 882.06/715.92 Daimler a pris 2,54% à 49,39 euros, Volkswagen 2,40% à 144,24 euros et BMW 0,72% à 69,91 euros. pas isolée puisque» les perspec- 997718 Athen Index Compos (Grèce) 3014.48 +0.88% -/- tives pour 2019 se sont égale- 495317 BUX Index (Hongrie) 655.09 +0.08% -/- ment «révélées plus solides» et 576823 ISE National 100 (Turquie) 40488.09 +1.81% 298.66/245.58 «devrait entraîner des révisions - PSI 20 (Portugal) 103762.46 -0.61% 3548.60/2674.71 en hausse des attentes», ont-ils 2485271 PX Ind (Tchèquie) - - 863.48/592.70 ajouté. 857975 RTSI Index (Russie) 1057.32 +1.04% 41521.11/34372.07 Il y a «beaucoup de facteurs de 393229 Warsaw Wig Ind (Pologne) 1215.47 +1.18% 119245.29/84654.50 soutien pour une meilleure an- 60534.92 +0.52% -/- née 2019», ont également relevé 1140.52/975.31 les analystes de Jefferies qui ont 1339.41/1033.31 reconfirmé leur recommanda- 64042.13/54027.32 tion à l’achat sur le titre. Le manufacturier français de 12/02/2019 pneumatiques a publié un béné- fice net en recul de 1,4% en 2018, GAGNANTS ET PERDANTS AU DJ EURO STOXX 50 11380 valeurs moyennes a pris 0,96%, Thyssenkrupp a fini en bas de souffrant de la baisse du dollar et à 23.701,33 points. l’indice (-1,95% à 14,34 euros). de plusieurs devises de pays No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. 11220 Continental a terminé en nette Le groupe a confirmé ses prévi- émergents. progression de 3,51% à 134,00 sions annuelles de résultats, après Mais dans un environnement in- LES CINQ GAGNANTS 465.80 +3.28% - 1.61 522.40/334.14 627467 11060 euros, aidé par l’envolée de son une nette hausse de son bénéfice ternational compliqué pour le 47.02 +3.02% - 1.60 71.36/38.28 — concurrent Michelin. au premier trimestre (136 mil- secteur, il a réussi à maintenir son 21591 Kering 65.00 +2.67% - 4.77 90.02/57.35 — 10900 Les constructeurs automobiles lions, contre 81 millions). Mais chiffre d’affaires (+0,3%) à 22,03 332902 Fresenius I 49.39 +2.54% - 6.58 72.70/44.51 — M J V L MM J V L M ont plus généralement terminé sur le plan opérationnel, Thys- milliards d’euros, a-t-il précisé 11450563 BASF N 144.24 +2.40% - 2.75 — en hausse: Daimler a pris 2,54% senkrupp a enregistré un béné- dans un communiqué publié 945657 Daimler N 179.60/131.44 La Bourse de Francfort a fini à 49,39 euros, Volkswagen 2,40% fice opérationnel (Ebit) en baisse lundi soir. – (afp) 352781 Volkswagen Vz I 6370109 mardi en hausse, le Dax gagnant à 144,24 euros et BMW 0,72% à de 129 millions d’euros, à 296 13.22 -0.68% - 5.30 15.25/13.22 15505185 1,01%. L’indice vedette a gagné 69,91 euros. millions d’euros. – (afp) RECOMMANDATIONS LES CINQ PERDANTS 5.44 -0.51% - 38.18 5.74/4.34 1916983 111,49 points pour finir à 67.53 -0.31% - 4.15 2410147 11.126,08 points. Le MDax des MICHELIN: Barclays 720128 Orange 22.44 -0.27% - 2.01 95.08/56.32 30975518 472672 Nokia N 4.00 -0.16% - 4.74 23.55/20.26 rehausse à 125 euros 34149140 AB InBev 12/02/2019 Barclays réaffirme sa recom- 1165915 Vivendi 5.70/3.80 mandation «surpondérer» et re- 817651 Banco Santander Rg monte son objectif de cours de 120 à 125 euros sur Michelin, au GAGNANTS ET PERDANTS AU NIKKEI 225 PARIS / CAC 40 / +0.84% / +41.88 pts / 5056.35 pts lendemain de la publication par le fabricant de pneumatiques de No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. Michelin a pris la tête de l’indice CAC 40 avec un bond de 13,05% à 102,60 euros. résultats annuels 2018 meilleurs Kering a avancé de 3,28% à 465,80 euros. Renault a reculé de 0,26% à 56,62 euros. que prévu. «En dépit de vents LES CINQ GAGNANTS 10682200 contraires de changes et d’éco- 5418000 nomies de compétitivité nettes 763471 TAIYO YUDEN Rg 2380.00 +20.20% - 0.84 3695.00/1407.00 15683200 5090 à 102,60 euros, ayant amélioré sa au losange pâtissant de la chute toujours décevantes, son suivi at- 761880 Haseko Corp Rg 1359.00 +15.96% - 1.47 1754.00/1090.00 6102700 performance opérationnelle en des bénéfices pour les neuf pre- tentif des marges sur pneus et les 763597 Tokai Carbon Co Rg 1618.00 +13.62% - 0.99 2373.00/1156.00 4241000 5040 2018 et bien résisté au ralentisse- miers mois de l’exercice de Nis- améliorations du mix lui ont per- 763303 Showa Denko Rg 3760.00 +10.59% - 1.86 6470.00/3055.00 ment chinois. (lire ci-contre) san (lire page 9). mis de maintenir son résultat 784577 YASKAWA Electric Rg 3140.00 +8.13% - - 5260.00/2426.00 6997900 4990 Le titre a entraîné dans son sillage Après un début de séance com- opérationnel courant stable», 42243200 la majorité du secteur automo- pliqué par des prises de bénéfices, note le broker. Barclays souligne LES CINQ PERDANTS - - 3980.00/2840.00 4940 bile. Kering a avancé de 3,28% à aussi que sa performance vigou- - 3.77 900.90/515.70 381700 M J V L MM J V L M Valeo (+1,86% à 24,67 euros), 465,80 euros (lire page 9). reuse de free cash-flow du se- 763734 Toshiba Corp Rg 3195.00 -5.89% - 1.35 5540.00/4100.00 7108900 Peugeot (+2,85% à 21,68 euros), Les autres géants du luxe, LVMH cond semestre a permis à Miche- 10709651 JXTG Hldgs 530.00 -4.93% - 1.47 2155.50/1657.00 2558600 La Bourse de Paris a clôturé Faurecia (+4,75% à 37,70 euros) et Hermes, ont respectivement lin de préserver son ratio 250334 Sumitomo Osaka Rg 4490.00 -4.87% - 3.96 5262.00/2743.00 mardi une nouvelle séance haus- et Plastic Omnium (+1,88% à progressé de 2,25% à 294,80 eu- d’endettement sous contrôle 762576 Mitsubishi Estat Rg 1840.00 -2.46% 12/02/2019 sière (+0,84%). L’indice CAC 40 21,72 euros). ros et 1,35% à 541 euros. après la frénésie de fusions-ac- 763405 Sumitomo Metal M Rg 2955.50 -2.23% a gagné 41,88 points pour termi- Renault a fait bande à part Bonduelle a avancé de 2,06% à quisitions en 2018. ner à 5056,35 points. (-0,26% à 56,62 euros), le groupe 27,25 euros. – (afp) PRINCIPAUX INDICES ASIE/MOYEN-ORIENT Michelin a pris la tête de l’indice EURONEXT: CAC 40 avec un bond de 13,05% No. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines UBS reste à la vente UBS a confirmé sa recomman- 998407 Nikkei 225 (Japon) 20864.21 +2.61% 24448.07/18948.58 EUROPE / Divers dation «vendre» et son objectif 998405 Topix Index Sec 1 (Japon) 1572.60 +2.16% 1838.30/1408.89 de cours de 49 euros sur Euro- 998396 Hang Seng (Hong Kong) 28171.33 +0.10% Les Bourses européennes, à l’ex- Le poids lourd du textile Inditex clôturé en hausse de 0,61%, à next, qui a relevé son offre sur la - Straits Times Index (Singapour) 31978.14/24540.63 ception de Londres restée stable (Zara) a progressé de 1,71% à 534,35 points. Bourse d’Oslo. En raison de l’uti- 998293 Bangkok SE Set Ind (Thaïlande) - - -/- en raison du flou entourant le 24,97 euros mais la performance A la hausse, le groupe néerlandais lisation par d’Euronext d’un fi- 1473058 KOSPI 100 Index (Corée du Sud) 1642.49 +0.27% Brexit, ont continué de grimper, du jour est pour le groupe hôte- de travail temporaire Randstad nancement à faible coût, cette of- 998594 Taiwan Weighted Stk (Taïwan) 2152.17 +0.63% 1852.51/1546.62 soulagées que l’administration fé- lier Melia (+4,02% à 8,53 euros). (+4,93% à 45,76 euros), qui a pu- fre améliorée ne change pas 998444 All Ordinaries Idx (Australie) 10097.74 +0.93% 2470.40/1924.01 dérale aux Etats-Unis envisage Les banques (-0,16% pour San- blié un bénéfice net 2018 en grand-chose aux prévisions du 257111 Shanghai Composit (Chine) 6148.70 +0.33% 11261.68/9319.28 d’éviter une nouvelle paralysie. tander à 4 euros mais +1,68% hausse de 12% à 704 millions bureau d’études de relution des - Mumbai Sensex (Inde) 2671.89 +0.68% 6481.30/5478.40 A Milan, l’indice FTSE Mib a ga- pour BBVA à 5,20 euros) ont clô- d’euros. A la baisse, Altice Europe bénéfices permise par cette opé- 1114782 Vietnam St Exch Idx (Viêt Nam) 3335.99/2440.91 gné 1,12%, à 19.805 points. turé en ordre dispersé. (-1,21% à 1,80 euro). ration. Dans son scénario central, 998652 KLSE Composite (Malaisie) - - Pirelli réalise la meilleure perfor- A Lisbonne, l’indice PSI 20 a A Bruxelles, l’indice Bel-20 a il prévoit une relution de 14,7% 228097 Tel-Av TASE-100 Ind (Israël) 937.54 +1.24% -/- mance (+6,12% à 6,068 euros), grappillé 0,74%, à 5131,51 terminé en hausse de 0,87%, à du bénéfice par action pour Eu- 1188203 Saudi Share Price (Arabie Saoudite) 1687.41 -0.07% 1211.34/861.85 Prysmian la plus mauvaise points. 3526,94 points. La plus forte ronext dans le cadre de l’offre la 997712 Kuwait 100 Index (Koweït) 1413.19 +0.49% 1896.03/1626.93 (-1,07% à 18,03 euros). Motta Engil s’est apprécié de hausse est pour Umicore (+4,17% plus élevée, en baisse de seule- 8600.32 +0.67% 1510.81/1252.64 A Madrid, l’indice Ibex 35 a clô- 3,39% à 1,892 euro tandis qu’Iber- à 34,69 euros) et la plus forte ment 30 points de base par rap- 40596.28 +0.67% 8677.73/7001.94 turé en hausse de 0,52%, à 8983,1 sol a perdu 3,62% à 7,98 euros. baisse pour Telenet (-1,38% à port à la précédente. 47144.12/36274.25 points. A Amsterdam, l’indice AEX a 40,06 euros). – (afp) 12/02/2019 ASIE / Divers Les Bourses chinoises ont ter- à Pékin avec les hauts responsa- TOKYO / NIKKEI / +2.61% / +531.04 pts / 20864.21 pts miné en hausse la journée de hier, bles de la négociation. soutenues par les espoirs de réso- Les investisseurs ont également Le fabricant de robots Yaskawa a bondi de 8,13% à 3140 yens. TDK, qui conçoit entre autres lution du conflit commercial réagi positivement à l’accord de des composants électroniques, a affiché un gain de 6,17% à 8770 yens. sino-américain, et par l’accord de principe trouvé au Congrès amé- principe trouvé par les parlemen- ricain pour éviter un nouveau 20879 titres du premier tableau a aug- mis d’une suite de scandales, a re- taires américains pour éviter une «shutdown». menté de 2,16% (+33,20 points) connu mardi à demi-mot qu’il se- nouvelle paralysie de l’adminis- A Hong Kong, le géant pétrolier 20686 à 1572,60 points. rait contraint de réviser négati- tration. CNOOC a pris 1,4% à 13,08 Le fabricant de robots Yaskawa vement ses prévisions de résultats A la Bourse de Hong Kong, l’in- HKD et le titre China Gas Hol- 20493 a bondi de 8,13% à 3140 yens. opérationnels annuels. dice composite Hang Seng, qui dings a grimpé de 3,21% à 25,75 TDK, qui conçoit entre autres des Nissan a pris 1,87% à 931,4 yens. avait ouvert en baisse, a terminé HKD. 20300 composants électroniques, a affi- Mitsubishi Motors, leur parte- sur une progression de 0,10%, à Les valeurs pharmaceutiques ont MM J V L MM J V M ché un gain de 6,17% à 8770 naire, a de son côté vu son action 28.171,33 points. En Chine conti- été recherchées yens. gagner 2,07% à 642 yens. nentale, l’indice composite de la Genscript Biotech a par exemple L’indice Nikkei de la Bourse de Hors Nikkei, Renesas Electronics A noter enfin le gain de 1,50% de Bourse de Shanghai a pris 0,68% pris 4,68% à 12,96 HKD. Tokyo a fini sur un gain notable a bondi de 16,26% à 715 yens. Shiseido qui a annoncé vendredi à 2671,89 points, et celui de la En Chine, la télévision d’Etat a de 2,61% hier. Toshiba a au contraire souffert, un quasi-triplement de son béné- Bourse de Shenzhen a grimpé mentionné lundi la nette hausse A l’issue des échanges, le Nikkei cédant 5,89% à 3195 yens: le fice net annuel 2018 comparé à de 1,20%, à 1364,15 points. des marchés après les vacances des 225 valeurs vedettes a gagné groupe diversifié, pas encore re- celui de 2017. – (afp) Des discussions préliminaires ont du Nouvel an, une rareté qui 531,04 points à 20.864,21 points, repris entre la Chine et les Etats- montre aux investisseurs «l’atti- et l’indice élargi Topix de tous les Unis, à moins de trois semaines tude du gouvernement envers les de l’échéance fixée par Donald marchés actions», selon Wanlong Trump avant une nouvelle salve Securities. de sanctions commerciales contre Foxconn Industrial Internet est Pékin. monté de 3,21% à 12,54 yuans et Ces tractations doivent précéder Guanghui Energy de 1,31% à des discussions jeudi et vendredi 3,88 yuans. – (afp)

PAGE 14 mercredi 13 février 2019 MARCHÉS Volumes en hausse, Le moment idéal pour vendre échanges en baisse des immeubles de rendement NÉGOCE HORS-BOURSE ZKB. Le nombre de transactions a fondu de près de moitié (-44%) à 64. IMMOBILIER. Même si le marché suisse reste très tendu, une détente a toutefois été amorcée ces derniers mois. Les volumes échangés sur la pla- Alpha Rheintal Bank, qui a éga- ANITA HORNER que les investisseurs n’achètent teforme de négoce hors-Bourse lement vu son bénéfice net pas à tous les rendements bruts. de la Banque cantonale de Zurich s’améliorer, de 6,4% à 8,3 millions Présidente de wipswiss / Business Development Manager chez Cardis Sotheby’s International Realty La spirale de la surchauffe des (ZKB) ont augmenté de près de de francs, a pu finaliser l’intégra- prix de vente a donc dépassé son 21,0% au cours de la semaine tion de Volksbank St. Margare- Pour les loyers KEYSTONE point culminant et va se norma- écoulée, à 1,8 million de francs. then. Les responsables ont tou- à la conclu- liser. Le nombre de transactions au jours bon espoir de voir les sion, les loca- En plus des 72.000 logements en location vides actuellement contraire a fondu de près de moi- recettes augmenter durablement taires profitent en Suisse, 50.000 autres seront construits au cours de cette année. La Suisse, un havre de paix: tié (-44%) à 64. Sur le front des du fait de la fusion. dans une large mesure – tant nouvelles, les banques régionales pour les immeubles d’habitation fatal également à sa viabilité immeuble de rendement. En ef- les investisseurs étrangers ont mené le bal. Erosion continue que pour les immeubles com- commerciale étant donné que ni fet, la demande pour ce type des marges merciaux – de la correction at- l’infrastructure ni l’aménage- d’objet reste toujours forte étant apprécient les valeurs sûres Real Estate Holding, Clientis Sparkasse Oftringen en tendue depuis longtemps. En ment ne répondent aux exi- donné le manque d’alternatives Le moment est donc idéal: il n’y grand vainqueur revanche a moins gagné l’année plus des 72.000 logements en lo- gences d’aujourd’hui. Parallèle- en termes d’investissements. Le a pas encore un nombre démesu- La progression de l’indice ZKB dernière, en raison de l’érosion cation vides actuellement en ment, d’autres bâtiments sortent rément grand d’objets, et l’intérêt KMU des petites et moyennes continue des marges dans les opé- Suisse, 50.000 autres seront allègrement de terre dans les CEUX QUI NE VEULENT PAS pour les placements immobiliers entreprises est à mettre au crédit rations sur intérêts. Le bénéfice construits au cours de cette an- grands centres. Il en résulte non MANQUER DE PROFITER directs est vif. Ceux qui souhai- de la performance des titres Es- net a reculé de 3% à 0,9 million née. Les choses ne sont guère seulement des nouveaux lotisse- tent faire du profit avant le revi- pace, Stadtcasino Baden et Acre- de francs. L’assemblée générale mieux pour les surfaces de bu- ments mais aussi des quartiers DE LA SITUATION ACTUELLE rement des taux d’intérêt, en par- vis Bank, relève un courtier. du 12 avril prochain sera appelée reau, avec 2.650.000 m2 d’espace entiers durables et interconnec- DEVRAIENT RÉFLÉCHIR ticulier pour les immeubles plus Avec une avancée de 2,9% Es- à se prononcer sur la hausse du vacant. Malgré tout, les construc- tés. SUR LA MANIÈRE anciens, devraient vendre bien- pace Real Estate Holding est le dividende à 45,00 (42,50) francs tions se poursuivent dans les DE SE DÉPARTIR DE LEUR tôt. vainqueur de la semaine, et avec par action proposée par le conseil deux segments. Et même si la de- Investissements immobiliers Le marché immobilier suisse un volume de 120.060 francs d’administration. mande est à nouveau en légère toujours fortement demandés IMMEUBLE DE RENDEMENT. continuera de devoir faire face à également un des plus gros vo- hausse dans certains sous-seg- – il faut vendre maintenant! des défis: les évolutions démogra- lumes. Viennent ensuite Stadtca- LES OPÉRATEURS DE ments, cette timide reprise est ré- Ceux qui ne veulent pas man- phénomène est dû aussi à l’inté- phiques et conjoncturelles en sino Baden (+2,0%) et Acrevis REMONTÉES MÉCANIQUES solument concentrée sur les sites quer de profiter de la situation rêt croissant des pays émergents Suisse et à l’étranger, mais surtout Bank (+1,1%), Pilatus Bahnen centraux. En revanche, les agglo- actuelle devraient réfléchir sur pour la Suisse. Le marché in- de nouvelles formes de logement, (+0,8%) et Zürichsee-Fähre-Hor- ONT PU PROFITER mérations sont fortement expo- la manière de se départir de leur dique que tous les prix ne sont de style de vie et de travail ainsi gen-Meilen (+0,4%). DE BONNES CONDITIONS sées aux fluctuations de la de- plus payés ou, autrement dit, que des technologies innovantes La palme en terme de volumes POUR LES SPORTS D’HIVER mande. exigent des propriétaires de biens revient à Reishauer, avec 1,09 immobiliers d’avoir des visions millions de francs en 8 transac- EN PREMIÈRE PARTIE Coworking, Desk-Sharing sur le long terme et de faire tions, suivi de NZZ (217.885 DE SAISON. preuve d’agilité afin de pouvoir francs en 10 passages) et le bon et surfaces de travail flexibles réagir aux exigences changeantes de participation Weleda (166.750 Les opérateurs de remontées mé- du marché. francs en 6 passages). caniques ont pu profiter de sont les nouvelles tendances Quiconque n’a pas conscience Dans le camp des perdants, bonnes conditions pour les sports Bien que les moteurs de la crois- de cela court le risque de devoir WWZ (-0,7%) essuie le recul le d’hiver en première partie de sai- sance économique envoient des lutter contre des taux d’espace plus marqué, derrière NZZ (- son, et ont vu augmenter par rap- signaux positifs, tous les secteurs vacant chroniques. Il ne vaut 0,1%). port à la moyenne des cinq der- ne vont pas se développer de la pas du tout la peine d’attendre Bank Zimmerberg a vu ses résul- nières années tant le nombre même manière. Les tendances et mieux vaut profiter de l’ap- tats s’étoffer de 2,5% en 2018, à d’hôtes (+10,4%) que celui des telles que le Coworking, le Desk- pétit des investisseurs! L’envi- 3,0 millions de francs. Les avoirs personnes transportées (+8,2%). Sharing et les surfaces de travail ronnement actuel du marché clientèle ont enflé de 4,8% à 840 En raison des vacances de ski, la flexibles posent de nouvelles ré- continue de rendre les investis- millions de francs. ZKB s’attend à une semaine tran- férences. Si un objet est toujours sements immobiliers suisses at- quille. – (awp) vide, non seulement il perd de trayants. son attrait, mais il porte un coup Le marché de la dette Les cours du pétrole dopé par Toshiba chute reprend goût au risque la baisse de la production de l’Opep à la Bourse de Tokyo OBLIGATAIRE. À 18 heures, le taux d’emprunt à 10 ans Sur le Nymex, le baril de WTI pour le contrat de mars a gagné 69 cents à 53,10 dollars. de l’Allemagne a progressé à 0,132% contre 0,120% lundi. ÉLECTRONIQUE. Le groupe in- dustriel japonais Toshiba a re- Le marché de la dette en zone bon compte après être nettement Les cours du pétrole ont terminé cains et démocrates, ce sont deux graves troubles politiques, a en- connu hier à demi-mot qu’il serait euro a poursuivi son mouvement monté en fin de semaine der- en nette hausse hier, dopés par la sources d’incertitudes qui s’éloi- core vu sa production diminuer contraint de réviser négativement de tension hier, dans un marché nière. nette baisse de la production de gnent», a-t-il ajouté. de 59.000 barils par jour. ses prévisions de résultats opéra- reprenant goût au risque, tandis «Nous avons assisté en fin de se- l’Organisation des pays exporta- Considéré comme une valeur re- Et Ryad, chef de file de l’Opep tionnels annuels, un aveu qui fai- que les obligations italiennes à maine dernière à un élargisse- teurs de pétrole (Opep) et un re- fuge, le dollar a, dans ce contexte, et premier exportateur mondial, sait plonger son action à la Bourse dix ans ont de nouveau suscité les ment de l’écart» (ou «spread») gain d’appétit généralisé des in- reculé, favorisant d’autant les compte encore abaisser sa pro- de Tokyo. convoitises. entre le taux italien à dix ans et vestisseurs pour les actifs plus achats de barils vendus dans la duction et ses exportations en Toshiba a réagi dans un bref com- Les taux français et allemands à le taux allemand de même risqués. devise américaine. mars, a affirmé hier le ministre muniqué à un article du quotidien dix ans «souffrent» ce mardi après échéance, qui fait référence, a re- Le baril de Brent de la mer du saoudien Khaled al-Faleh dans économique Nikkei affirmant s’être nettement détendus la se- levé M. Machado. Nord pour livraison en avril s’est Limitation de la production une interview au Financial que son estimation de bénéfice maine dernière, le Bund étant À 18 heures, le taux d’emprunt à apprécié de 91 cents pour finir à Mais le marché du pétrole a sur- Times. d’exploitation devrait tourner au- même passé sous les dix points 10 ans de l’Allemagne a légère- 62,42 dollars à Londres. tout profité hier, selon M. Kilduff, tour de 20 à 30 milliards de yens de base vendredi, a souligné Jean- ment progressé à 0,132% contre A New York, le baril de WTI des derniers chiffres et commen- Equilibrer le marché (160 à 240 millions d’euros) sur Christophe Machado, un straté- 0,120% lundi à la clôture du mar- pour le contrat de mars, la réfé- taires de l’Opep. mondial l’exercice d’avril 2018 à mars giste obligataire de Natixis. ché secondaire. Celui de la France rence américaine, a gagné 69 Selon des sources secondaires «Ces commentaires renforcent 2019, au lieu des 60 milliards en- Il est «assez compliqué de se po- est resté inchangé à 0,565%. cents pour clôturer à 53,10 dol- (indirectes) citées par l’organisa- l’idée que les Saoudiens sont très core espérés en novembre dernier. sitionner sur les dettes des pays Celui de l’Italie a par contre re- lars. tion dans son rapport mensuel, sérieux quand ils disent vouloir «Les résultats auxquels nous nous les plus solides de la zone euro qui culé à 2,844% contre 2,900% tan- la production totale du cartel a équilibrer le marché mondial et attendons désormais sont proches ont des mouvements assez erra- dis que celui de l’Espagne s’est Paralysie atteint 30,81 millions de barils le marché les remercie pour cette de ceux cités par la presse», a in- tiques et violents», a-t-il toutefois très légèrement effrité, 1,239% «Clairement, l’embellie sur le par jour (mbj) le mois dernier, intervention», a estimé John Kil- diqué Toshiba. estimé. contre 1,242%. Le taux d’em- marché des actions a aidé les soit 797.000 barils par jour de duff. En réaction, le titre s’affaissait de Depuis lundi dernier, les inves- prunt britannique à dix ans a cours du brut», a souligné John moins qu’en décembre. «Cela relègue en tout cas au se- 7,36% à 3145 yens en début de tisseurs ont retrouvé de l’appétit pour sa part fini stable à 1,185% Kilduff, de la maison de courtage L’Arabie saoudite a encore forte- cond plan la révision à la baisse séance à Tokyo, tandis que l’ac- pour le risque, ce qui les encou- contre 1,180%. Again Capital. ment contribué à l’effort de limi- des prévisions sur la demande», tion de son rival dans plusieurs rage à se tourner vers les marchés Aux États-Unis, le rendement à «Entre les apparentes avancées tation de la production, en pom- a-t-il ajouté. domaines, Hitachi, montait de actions plutôt que vers celui de la 10 ans montait à 2,684% contre dans les négociations commer- pant 350.000 barils par jour de La croissance de la demande de 1,90%. A la clôture, le titre a dette. 2,654% lundi, celui à 30 ans pro- ciales et le fait qu’on va sans moins qu’en décembre. Les Emi- pétrole est en effet désormais at- perdu 5,89% à 3195 yens. Seule exception: le taux italien à gressait à 3,021% contre 2,992%. doute éviter un nouvel épisode rats Arabes Unis, le Koweit ou tendue par l’Opep à 1,24 mbj, Toshiba, qui traverse depuis 2015 dix ans s’est détendu hier, profi- Celui à deux ans s’établissait à de paralysie des administrations encore l’Angola se sont aussi res- contre 1,29 mbj auparavant, pour une très mauvaise passe, annon- tant d’un mouvement d’achat à 2,499%, contre 2,455%. – (afp) grâce au compromis présenté par treints sur cette période tandis atteindre une demande moyenne cera ses résultats définitifs mer- des négociations entre républi- que le Venezuela, touché par de de 100 mbj en 2019. – (afp) credi. – (afp)

MARCHÉS mercredi 13 février 2019 PAGE 15 De l’opportunité d’habilité financière Reddit lève BOURSE. Vu l’ampleur et la dangerosité des déflagrations boursières répétitives, le moment est venu de proposer une solution fiable et adroite. 150 millions CHRISTIAN PIRE garantie des avoirs des épar- Invest. Cotation simple, élégante de stabilisation Humanity Invest auprès gnants et des Etats. et cohérente qui consiste en par- des marchés financiers. www.socioecopofi.com Là, vous avez l’origine des causes fait respect de la règle comptable de Tencent et de l’ampleur des bulles et Mark-to-Market (utilisée dans ce Purement spéculatif L’habilité est la une relation d’habilité et de res- krachs financiers répétitifs, cas à bon escient selon le principe La minute boursière de retour au RÉSEAUSOCIAL.La plateforme singularité qui pect entre un acheteur et un ven- lorsqu’une simple minorité veut «soigner le mal par le mal»), à calme permettra la création de de discussion a indiqué lundi sait faire émer- deur a fait l’objet, au titre de la capitaliser les performances an- acheter un titre juste avant la fer- Fonds de Stabilisation Boursier avoir levé 150 millions de dollars ger l’opportu- démocratisation des marchés fi- noncées dans leurs relevés de meture des marchés à un cours nationaux sur une base de rende- auprès du géant technologique nité de chaque instant. Devant nanciers (appelée financiarisa- comptes. prédéterminé assurant stabilité ment de 7 % pour l’épargnant et chinois Tencent. son évidence, cette habilité finan- tion), d’une mise sous tutelle de Si nous voulons mettre fin aux et pérennité boursière pour les trois pourcents pour la chaîne des Reddit, basée à San Francisco, a cière – emprunte de sagesse – se normes comptables pour être cycles des crises boursières répé- Etats et les épargnants non spé- intervenants gestionnaires, com- levé au total 300 millions de dol- transformera en réalités positives. transformé en un monde pure- titives sans provoquer de désta- culateurs. merciaux et l’Etat. lars – ce qui valorise l’entreprise A l’exemple d’aujourd’hui, où ment spéculatif. Que de milliards d’épargne in- à 3 milliards – auprès notamment seules les organisations interna- LA RÈGLE COMPTABLE MARK-TO-MARKET PERMET, vestis dans un système purement des sociétés d’investissement An- tionales osent annoncer avec cou- Effet de levier EN TOUTE INCOHÉRENCE FINANCIÈRE, D’ÉLEVER LE PRIX spéculatif (qui implose réguliè- dreessen Horowitz, Fidelity et rage et habilité l’entrée en zone En se substituant à la réalité fi- rement du fait de ses tares Sequoia, et de Tencent, selon une crise. Vu l’ampleur et la dangero- nancière du prix pour un vo- DE LA DERNIÈRE SPÉCULATION DU JOUR EN SEULE conceptuelles sans cohérence ni interview de son co-fondateur et sité des déflagrations boursières lume échangé, la règle compta- RÉFÉRENCE DE VALORISATION FINANCIÈRE COMPTABLE réalité financière) pourraient être patron Steve Huffman accordée répétitives, le moment est venu ble Mark-to-Market permet, en remis rapidement, et sans effets à la chaîne américaine CNBC. de proposer une solution habile toute incohérence financière, POUR L’ENSEMBLE DES TITRES EN CIRCULATION. négatifs, dans le système produc- Ces fonds serviront à Reddit à qualifiée par Stephen Hawkins, d’élever le prix de la dernière spé- tif financier favorable in fine, tant croître à l’international et à se ren- d’équation simple, élégante et co- culation du jour (souvent sur bilisations financières et hu- Point de remise en cause de la aux épargnants qu’aux spécula- forcer dans la publicité numé- hérente aux professionnels finan- moins de 1% des titres en circu- maines devenues ingérables, spéculation boursière sur les titres teurs. rique, marché archi-dominé par ciers pour le bien de tous. lation) en seule référence de va- nous devons mettre en place avec visés, bien au contraire, juste le Tout ce qui est écrit est des plus Facebook et Google. Quelle chance pour nous «finan- lorisation financière comptable habilité et humanité le temps retour en fin de journée à la réa- légal. Point de manipulation, L’arrivée de financements chinois, ciers». Dans sa structure de base pour l’ensemble des titres en cir- boursier Humanity Invest. Ce lité et offrir une solution de pla- juste mettre en application, avec déjà évoquée la semaine dernière le monde financier est des plus culation. Soit un effet de levier temps boursier est simple. cement et d’investissement pé- discernement et respect des dif- par le site spécialisé TechCrunch, simples: un acheteur et un ven- faussant quotidiennement les in- renne pour les épargnants, les férents acteurs, les potentiels lé- a suscité l’inquiétude de certains deur qui négocient au meilleur dices boursiers à plus de 90%. In- Cotation cohérente caisses de retraite, et autres. gaux juridiques, financiers et utilisateurs de Reddit, estimant cours l’échange de volumes de ti- dices faussés à plus de 90% qui La journée aux spéculateurs et En clair, la journée à l’utilisation comptables dans la recherche du que cela rendait la plateforme vul- tres. servent de support et garantie à une minute avant la fermeture à plein des potentiels de pure spé- retour aux réalités et à la stabilité nérable à une forme de censure. Ironie de l’histoire, ce monde fi- des milliards de spéculations dé- des marchés financiers, place à la culation et, en fin de journée, la financière. D’autant que Reddit, à l’instar nancier tellement simple, basé sur bridées sous la seule caution et la minute de la cotation Humanity minute de «retour au calme» et d’autres sites comme Facebook, est interdit en Chine. – (afp) L’ANALYSE TECHNIQUE Les rendez-vous LUNDI MARDI MERCREDI JEUDI VENDREDI de la semaine Taux Matières Forex Marché suisse: Indices actions premières grandes capitalisations Copyright © 2012 – Management Joint Trust SA – www.FinGraphs.com Les prix peuvent être retardés jusqu’à 20 minutes selon les Bourses. Source: www.fingraphs.com – MJT Statistics Lire et interpréter les graphiques: coaching sur www.fingraphs.com Prendre une décision Tendance Objectifs Indicateur de risques Exagération du prix Fingraphs vous propose 3 horizons Les deux enveloppes présentes sur les Un objectif probable en temps et en Un indicateur représentant le risque Lorsque la petite enveloppe vient d’investissement (long, moyen et court graphiques ci-dessus représentent la prix est automatiquement calculé en oscille entre une zone Overbought rencontrer la grande enveloppe, terme) afin de percevoir l’environne- tendance suivie. Une tendance haus- permanence. Cet objectif est illustré (rouge: risque élevé) et Oversold ceci représente une exagération ment dans lequel évolue le marché. sière est illustrée par un Bull et une par un faisceau vert ou rouge selon la (vert: risque faible). Un retournement du prix, et un mouvement contraire tendance baissière par un Bear. tendance et par une éllipse, qui repré- de la tendance est probable lorsque est probable. sente la projection dans le temps pour l'indicateur sort de ces zones. atteindre cet objectif. 3 2 1 Avertissement: Les analyses réalisées par la société Management Joint Trust SA depuis 1969, contributrice de cette page au travers de son site fingraphs.com, n'ont aucune valeur contractuelle et ne constituent en aucun cas une offre de vente ou une sollicitation d'achat de valeurs mobilières ou autre produit financier. La responsabilité de la société Management Joint Trust SA ainsi que ses dirigeants et salariés ne saurait être engagée en cas d'erreur, d'omission ou d'investissement inopportun. Les informations, graphiques, chiffres, opinions indicatives présentés sur cette page s‘adressent à des inves- tisseurs disposant des connaissances et expériences nécessaires pour comprendre et apprécier les informations qui y sont développées. Ces dernières sont diffusées à titre purement indicatif, Management Joint Trust SA ne peut en garantir l’exactitude ou la fiabilité.

PAGE 16 mercredi 13 février 2019 FONDS DE PLACEMENT ORDRE DES INFORMATIONS DE FONDS: NUMÉRO DE VALEUR SUISSE, NOM DU FONDS, CONDITIONS D’ÉMISSION/CONDITIONS DE RACHAT, DEVISE COMPTABLE DU FONDS, DERNIÈRE VALEUR D’INVENTAIRE, PERFORMANCE DANS L’ANNÉE COURANTE No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 Banque CIC (Suisse) SA 12239030 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF hedged 2/1 CHF 63.30 +1.44% Martin Currie Global Funds RAM Active Investments S.A. Tél. 0800 242 124 www.martincurrie.com Tél. +41 22 816 87 30 12239032 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR 2/1 EUR 94.10 +3.29% www.ram-ai.com www.cic.ch Représentant en Suisse: Disciplined & Selective 12239033 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR hedged 2/1 EUR 67.50 +1.50% First Independent Fund Services S.A. Fonds en obligations Tél. +41 44 206 16 40 Fonds d’actions 12238872 BBGI Swiss Physical Gold Cl USD 2/1 USD 79.00 +1.94% 1530813 RAM Emerging Mkts Eq B USD - CIC CH Corporates Bond CHF B - Martin Currie GF - Greater China 10078792 RAM Emerging Mkts Eq J CHF 2/1 — - - 10078787 RAM Emerging Mkts Eq L EUR 2/1 USD 169.95 +5.74% 1083143 CIC CH Europe Bond B - Martin Currie GF - Global Resources Fund 1530792 RAM European Eq B EUR 2/1 CHF 158.21 +7.72% 1645471 BBGITactical Switzerland A 2/1 CHF 143.10 +7.11% —- - 1802481 RAM European Eq C CHF 2/1 EUR 191.70 +7.20% 19898391 CIC CH Governments Bond CHF B Oddo BHF Asset Management SAS —- - 14249983 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq C CHF 2/1 EUR 402.34 +6.74% 2/1 EUR 866.44 +0.62% +41 22 735 21 57 14249980 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq B USD 2/1 CHF 353.66 +6.68% 19898435 CIC CH High Yields Bond CHF Primus B am.oddo-bhf.com 14249061 RAM Lg/Sh European Eq. B EUR 2/1 CHF 101.17 -0.98% Fonds en actions 1645492 BBGITactical World A 2/1 USD 107.50 +7.61% 14249086 RAM Lg/Sh European Eq. C CHF 2/1 USD 113.90 -0.58% 2703508 RAM North American Eq E EUR 2/1 EUR 143.72 +0.85% - CIC CH Large Caps Swiss Equities Active B 2/1 CHF 101.23 +0.64% 1530802 RAM North American Eq B USD 2/1 CHF 139.29 +0.80% Fonds d’obligations 2/1 EUR 237.55 +8.48% 19899078 CIC CH Small & Mid Caps Swiss Equities Active B 2/1 CHF 104.04 +1.22% BlackRock Asset Management Suisse SA 2840396 RAM Convertibles Europe C CHF 2/1 USD 271.84 +8.86% Fonds stratégiques Tél. 022 703 19 70 2840378 RAM Convertibles Europe B EUR 10034729 RAM Global BdTot Ret EH EUR 2/1 CHF 125.43 +1.85% - CIC CH Strategy (EUR) B www.blackrock.com/ch 10034731 RAM Global BdTot Ret C CHF 2/1 EUR 137.12 +1.90% 2/1 EUR 142.72 +0.78% 1083254 CIC CH Strategy (CHF) B 2/1 — - - Fonds en actions Zurich Invest AG 2/1 CHF 133.61 +0.74% Autres fonds Tél. 044 628 49 99 618455 BGF Emerging Europe A2 EUR 2348091 Oddo Avenir Europe CI-EUR 2/1 EUR333122.11 +7.75% Fax 044 629 18 60 2/2 CHF 11.70 +3.08% 1083213 CIC CH Convert Bond B www.zurich.ch 2/2 CHF 12.35 +3.61% 2/1 CHF 171.14 +8.75% 618486 BGF European A EUR 2/1 EUR 101.53 +11.60% 2/2 CHF 13.35 +4.22% Piguet Galland & Cie SA 3833980 Target Investment Fund - 25 B 2/2 CHF 20.29 +7.70% Tél. 058 310 44 36 3748203 BGF Global Allocation Hedged A2 CHF 3837205 Oddo Génération CI-EUR 2/1 EUR209891.79 +4.75% 3833993 Target Investment Fund - 35 B 2/2 CHF 9.44 +1.07% [email protected] 3834007 Target Investment Fund - 45 B www.piguetgalland.ch 2/1 — - - 567975 BGF LatinAm A USD 2/1 EUR 104.46 - 2275927 Oddo Proactif Europe CI-EUR 2/1 EUR154114.28 +1.33% 3834027 Target Investment Fund - 100 B EUR 19.17 +2.19% 3833973 Target Investment Fund Obligationen B 12/02/2019 2/1 CHF 969.07 +3.26% 2857820 BGF Local Emg Mkts Short Dur Bond A2 USD 2/1 CHF 11.44 - 13693261 Oddo Compass Euro Credit Short Duration CI-EUR 2/1 EUR 12.17 +1.00% AUTRES FONDS 1501042 BGF US FlexEquity A USD 2/1 USD 54.71 - - Oddo Credit Opportunities CI-EUR 2/1 — - - 329041 Dekar. Int Ant 2/1 EUR 1144.08 +3.89% 333541 BGF WdGold A USD 2/1 USD 22.46 - Patrimonium 620823 BGF WdMining A USD 2/1 USD 27.91 - Asset Management AG Tél. +41 58 787 00 00 EFG Bank 2/1 USD 28.31 - www.patrimonium.ch Tél. +41 58 809 31 11 Fax +41 58 809 36 78 2/1 USD 31.73 - Fonds immobilier www.efgbank.com 686297 Pig Gl Il Bd USD DD USD 150.95+1.94% Fonds en actions 3499521 Swiss Real Estate Fund 2/1 CHF 150.70 +4.65% 686249 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 CHF 171.24 +2.05% 277516 New Capital Multihelvetia CHF A Picard Angst SA Tél. +41 (0) 22 989 50 00 686301 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 EUR 173.34 +1.96% 3140525 New Capital Multihelvetia CHF I www.picardangst.com Fonds à revenus fixes [email protected] 686298 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 USD 258.87 +1.93% 277520 New Capital Global Dynamic CHF A 686247 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 CHF 113.12 +2.04% 2/1 CHF 482.95 +8.48% Fonds de placement matières premières 24158815 New Capital Global Dynamic CHF I 2/1 CHF 99.87 +8.64% 11002629 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 CHF 102.72 +2.10% 4913676 All CommodityTracker Plus A USD 2/1 USD 45.18 +0.00% 1617405 New Capital Institutional Fund - Foreign Bonds CHF 2/1 CHF 91.23 +0.73% 686299 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 EUR 111.33 +1.96% 2/1 CHF 92.77 +0.78% 4913681 All CommodityTracker Plus Ah hdg CHF 2/1 CHF 58.37 +0.00% 2438233 New Capital Institutional Fund - Bond CHF 2/1 CHF 88.01 +0.64% 10898918 Piguet International Fund - World Equities CHF D 4 CHF 128.31 +6.57% 2/1 CHF 111.32 +0.91% 19027338 PA Energy & Metals Fund A 2/1 USD 51.08 +0.00% CACEIS (Switzerland) S.A. 3581719 Piguet International Fund - World Equities EUR 4 EUR 104.73 +6.58% Tél. +41 22 360 94 00 19027340 PA Energy & Metals Fund Ae 2/1 EUR 46.85 +6.43% www.caceis.ch 2322853 Piguet International Fund - World Equities USD 4 USD 138.29 +8.07% 19027341 PA Energy & Metals Fund Ah 2/1 CHF 44.38 +0.00% Banque Sal. Oppenheim Jr. & Cie (Suisse) SA - PA Systematic Commodity Alpha Fund A 2/1 — - - Tél. 044 214 23 33 - PA Systematic Commodity Alpha Fund Ah 2/1 — - - www.oppenheim.ch - Pharma/wHealth FCP Fund 2— - - Banque Cantonale de Genève Tél. 058 211 21 11 BBGI GROUP SA 25381014 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe A (CHF) 2/5 CHF 1296.91 +7.27% bcge.ch/funds 25381016 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe B (CHF) 2/5 CHF 1307.51 +7.32% Tél. + 41 22 595 96 11 Fonds en obligations www.bbgi.ch 2248527 BBGI Commodities (USD) 1/1 USD 87.30 +10.37% 1924309 Bruellan Dynamic -Tactical 2/5 EUR 194.06 +12.23% 19837544 Synchrony (LU) World Bonds (CHF) A 2/1 CHF 99.90 +0.55% 2610316 BBGI Equities Swi. Behavioral Val. 2/1 CHF 126.10 +7.78% 11194367 Rare Earth Elements Fund (CHF) 2/1 CHF 77.20 +5.75% 19837552 Synchrony (LU) World Bonds (EUR) A 2/1 EUR 105.71 +0.97% 2610307 BBGI Share Energy (USD) 2/1 USD 149.00 +6.96% 2095702 RFP Small & Mid Caps Switzerland A 2/2 CHF 249.23 +8.74% 2651733 Synchrony LPP Bonds B 2/1 CHF 113.19 +0.38% 2610311 BBGI Share Clean Energy (USD) 2/1 USD 62.40 +12.23% 3112416 RFP Special Europe A 2/2 EUR 177.15 +7.35% 401528 Synchrony Swiss Government Bonds 2/1 CHF 110.25 +1.00% 2610302 BBGI Share Gold USD 2/1 USD 43.50 +4.82% 2344989 RFP Swiss Equity Equal-Weighted A 2/2 CHF 139.43 +7.29% Fonds en actions 2/1 CHF 146.03 +7.41% 19837575 Synchrony (LU) EuroPEAn Equity (EUR) A 12238949 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF 2/1 CHF 83.30 +3.74% 2344994 RFP Swiss Equity Equal-Weighted C 37002650 Synchrony (LU) High Dividend Europe Stocks A 2/1 EUR 147.43 +6.14% Cornèr Banca SA - Lugano 2/1 EUR 93.58 +6.02% Tél. +41 91 800 51 11 Fax +41 91 800 53 49 37002661 Synchrony (LU) High Dividend US Stocks A 2/1 USD 108.59 +7.36% Index de sécurité TIPERsm Fonds de placement suisses 37002749 Synchrony (LU) Silk Road Zone Stocks A 2/1 USD 99.29 +8.74% sur le marché suisse 36991615 Synchrony (LU) Swiss All Caps (CHF) A 2/1 CHF 103.47 +8.93% 37000674 Synchrony (LU) Swiss Small & Mid Caps (CHF) A ABB 54.7% Meyer Burger 2.2% 866225 CB-Accent Income Fund 2 CHF 96.45 +3.99% 19837570 Synchrony (LU) World Equity (EUR) A 2/1 CHF 96.87 +10.36% Actelion 79.5% National Ver. 13.5% 1066414 CB-Accent ShortTerm Maturity Fund 2 EUR 104.17 +0.09% 18147545 Synchrony All Caps CH A Addex 0.1% Nestle 99.9% 1066427 CB-Accent ShortTerm Maturity Fund 2 USD 108.39 +0.43% 2/1 EUR 147.51 +8.59% Adecco 51.5% Nobel Biocare 0.5% Airesis 0.1% Novartis 99.9% Pegaso Capital Partners S.A. 2/1 CHF 188.08 +8.64% Alpha Pet 0.1% OC Oerlikon 11.9% Tél. +41 91 210 31 94 Arbonia 1.7% Orascom 1.1% www.pegasocapital.com 14889673 Synchrony Emerging Equity A 2/1 USD 105.41 +6.29% Aryzta 1.5% Richemont 70.6% [email protected] Ascom 16.5% Roche 99.9% 517707 Synchrony Europe Equity A 2/1 EUR 156.30 +5.67% Baloise 99.9% Schindler 99.9% 13975737 Pegaso Capital Strategic Bond Class I EUR Basilea 16.6% Schmolz+Bicken. 0.1% 13975735 Pegaso Capital Strategic Bond Class R EUR 36041749 Synchrony High Dividend Swiss Stocks A 2/1 CHF 106.37 +6.32% Cembra 99.9% SGS 99.5% 13977329 Pegaso Capital Strategic Bond Class I USD Hedged 2651796 Synchrony Small & Mid Caps CH A Clariant 99.9% Sika 99.9% 13975738 Pegaso Capital Strategic Bond Class R USD Hedged EUR 110.36 +1.51% 401529 Synchrony Swiss Equity 2/1 CHF 197.42 +10.43% LÉGENDES Credit Suisse 15.8% Sonova 99.9% 11760519 Pegaso Capital StrategicTrend Class I EUR EUR 106.26 +0.00% 710423 Synchrony US Equity A 2/1 CHF 156.00 +8.87% Dufry 63.3% Sulzer 50.6% 11760518 Pegaso Capital StrategicTrend Class R EUR USD 118.58 +1.84% Fonds d’allocation d’actifs 2/1 USD 204.90 +8.61% Conditions appliquées lors de l’émission de parts: Evolva 0.1% Swatch Group 45.5% USD 111.08 +0.00% 1) Pas de commission d’émission et/ou de taxes en faveur du fonds. GAM 11.9% Swiss Life 99.9% Banque Profil de Gestion SA 2/1 CHF 136.90 +3.70% Geberit 99.9% Swiss Prime Site 99.9% Tél. +41 22 818 31 31 EUR 112.47 +0.82% 277239 Synchrony (CH) Balanced (CHF) 2/1 EUR 125.68 +3.58% (l’émission a lieu à la valeur d’inventaire) Givaudan 99.9% Swiss RE 81.4% www.bpdg.ch 2/1 CHF 102.96 +2.00% 2) Commission d’émission en faveur de la direction du fonds et/ou du Holcim 36.9% Swisscom 94.2% EUR 107.66 +0.78% 2482999 Synchrony (CH) Balanced (EUR) 2/1 CHF 112.97 +5.42% Julius Baer 89.7% Swisslog 0.1% 2069864 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS R (EUR) 2/1 EUR 119.03 +4.09% distributeur Kudelski 0.3% Syngenta 28.7% 2775694 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS I (EUR) 1822141 Synchrony (CH) Defensive (CHF) 2/1 EUR 133.17 +5.74% 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couverture Kuehne+Nagel 97.0% Transocean 1.6% 2069871 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS R (USD) 2/1 CHF 118.26 +8.08% Logitech 92.6% UBS 14.8% 2775724 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS I (USD) 4262988 Synchrony (CH) Dynamic (CHF) 2/1 CHF 114.40 +3.80% des frais lors du placement de nouvelles ressources entrées). Lonza 99.9% Zurich Insurance 80.2% 2/1 CHF 113.69 +5.08% 4) Plus commission d'émission IAM Independent Asset Management 3/3 EUR 1500.57 +0.19% 19837560 Synchrony (LU) Balanced (EUR) A 2/1 CHF 105.40 +5.15% Données au 12.02.2019 Tél. 022 818 36 40 3/3 EUR 1574.73 +0.43% 19837565 Synchrony (LU) Dynamic (EUR) A 2/1 CHF 101.13 +7.95% Conditions appliquées lors du rachat de parts: www.iamfunds.ch 3/3 USD 1481.95 +0.25% 4263004 Synchrony (CH) World Equity (CHF) 1) Pas de commission de rachat et/ou de taxes en faveur du fonds (le Big Data Technology for Investor Protection. The Security www.iam.ch 3/3 USD 1541.81 +0.76% 2651751 Synchrony LPP 25 B Indicator TIPER® by Cfinancials.com is a scientific evalua- 2651770 Synchrony LPP 40 B rachat a lieu à la valeur d’inventaire). tion of the risk of a financial product. It is objective, con- Fonds en actions 2) Commission de rachat en faveur de la direction du fonds et/ou du sistent across 16 million products and can be generated in 973381 IAM EMERGING Mkt. Fd - A real time. 599987 IAM EUROPEAN Eq. Fd - A distributeur (peut être différente pour le même fonds en fonction de 439578 IAM Global Eq. Fd - A la filière de distribution). TIPER® fulfills 77 key requirements and satisfies Article 11 2651786 Synchrony LPP 40 SRI B 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couverture under on-going inducements set out by the directive MIFID des frais lors de la vente de placements). II / Investor Protection. 35855134 Synchrony LPP 80 B 4) Combinaison de 2) et 3). 5) Conditions particulières lors du rachat de parts Since January 1, 2018, the directive makes it compulsory UBS Vitainvest Fonds for the financial industry within Europe to comply with LÉGENDES DES FONDS UBS product governance and product suitability. TIPER® by 2/1 CHF 1996.82 +7.54% 10852691 UBS (CH) Vitainvest - 25 Swiss 6/6* CHF 119.90 +2.70% Cfinancials.com is the only solution that helps banks, asset *) Cours de la veille managers, brokers and advisory firms across the EU meet 2/1 CHF 1255.98 +6.61% 10852698 UBS (CH) Vitainvest - 50 Swiss 6/6* CHF 135.91 +4.65% **) Mise à jourmensuelle MiFID II requirements as intended by the authorities. 1) Plus commission d'emission 2/1 CHF 1938.43 +7.15% - UBS (CH) Vitainvest - 12 World 6/6* — - - 2) Plus commission d'emission et de rachat 3) Plus commission d'émission et de rachat en faveur du fonds de pla- Investor relations +41 848 848 181 (24/7/365) 1472525 IAM GOLD&METALS Fd - A 2/1 CHF 1989.50 +10.91% 2247646 UBS (CH) Vitainvest - 25 World 6/6* CHF 336.44 +2.91% www.cfinancials.com 2543746 IAM IMMO Sec. Fd - A cement 2/1 CHF 1155.16 +6.06% - UBS (CH) Vitainvest - 40 World 6/6* — - - 4) +/- frais d'achat/de vente de titres en faveur du fonds de placement 5) Plus frais d'achat de titres en faveur du fonds de placement 6) Ni commission d'émission ou de rachat au profit du fonds (L'émission/rachat ont lieu à la valeur d'inventaire) 6#) Ni commission d'émission, ni frais au profit du fonds dans le cadre du pilier 3a. (L'émission a lieu à la valeur d'inventaire) 7) Emission provisoirement suspendue PUBLICATION DES FONDS DANS L’AGEFI Les banques et sociétés financières désireuses de faire figurer leurs fonds de placement dans L’Agefi peuvent nous contacter par e-mail à [email protected] ou par fax au +41 (0)21 331 41 10 439579 IAM SWISS Eq. Fd - A 2/1 CHF 2535.17 +7.49% 2247650 UBS (CH) Vitainvest - 50 World 6/6* CHF 240.17 +4.95% Les informations sont fournies sans garanties.

ACTIONS SUISSES mercredi 13 février 2019 PAGE 17 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. ACTIONS SUISSES (SWX) 2575132 Logitech Intl N 36.28 +2.81% - 1.84 48.80/28.85 108809 1225515 The Swatch Grp I 284.10 +3.69% - 2.82 499.10/269.30 436839 20023273 ISh S&P 500 USD-Ac 52.77 - - - 53.77/45.84 198 28650241 UBSETF ACWI hCHF AA 116.64 +0.93% - - 124.36/104.64 45244 1384101 Lonza Grp N 281.60 +1.29% - 0.98 342.00/218.00 237038 24476758 UBS Group N 12.88 +0.66% - 5.44 18.31/11.67 8650389 - - 102.06/92.19 3806 - - 9.32/7.94 6250 1169360 Luzerner KB N 480.00 -0.62% - 2.50 556.00/434.50 980 36474934 Vifor Pharma N 125.70 +0.72% - 1.59 192.20/101.80 130221 22593013 ISh USD Ultr Bd USD 100.97 - - - 43.12/38.23 260 38547049 UBSETF ACWI SRI hCa 8.78 +1.00% - 1.81 9.18/7.85 3300 1107539 Zurich Insur Gr N 319.60 +0.57% - 5.63 320.00/282.40 421186 - 0.56 101.62/84.28 945 - - 13.78/13.35 420 23090061 IShares EURO EUR-Ac 38.58 - - - 34.79/30.93 428 38547074 UBSETF ACWI SRI hCd 8.60 - - 1.16 13.75/13.30 400 - - 73.50/55.00 44 - - 161.90/148.28 9 - - 47.66/39.23 1604 A - - 1300.00/950.00 24 1210415 ISharesSLI (DE) 94.77 +0.73% - - 155.82/142.96 1 34159519 UBSETF BBMEALCS AHC 13.75 +0.06% - - 60.52/49.40 3398 - - 15.50/6.75 12700 - - 43.68/33.77 6009 - - 13.32/13.02 31402 1222171 ABB N M - - 83.60/48.90 109 13936193 IShs Agribus USD-Ac 33.20 - - - -/- 79015 34159518 UBSETF BBMEALCS AHD 13.55 - - - 43.25/33.22 680 2985075 AddexTherap N - - 92.50/70.50 125 - - 92.50/85.00 20 - - 43.25/33.22 680 1213860 Adecco Group N 19.18 +0.42% - 4.07 24.60/18.03 489058 3954285 MCH Group N NORD AMERICAINES - - 121.00/100.00 60 1582841 IShs Bd Lar Cap EUR 153.38 +0.09% - - 22.95/19.96 1150 11926022 UBSETF BCOM CHF AA 41.04 +0.66% - - 98.11/78.18 4 896792 AdvalTech Hldg N 2.20 +0.92% - - 3.45/2.12 13780 38620023 Medartis Hldg N - - 103.00/65.00 2130 - - 146.02/134.20 100 - - 120.48/102.22 14669 1248819 AEVIS VICT N 52.18 +3.00% - 4.79 76.76/42.43 148852 20806262 MeierTobl Grp N 19.00 -0.26% - - 63.00/18.05 1429 - - 78.00/78.00 300 10012767 IShs Co EUR Cor EUR 146.63 - - - 132.28/123.20 44 11926029 UBSETF CMCIComhCHFa 52.29 +0.62% - - 129.48/112.24 127 24260694 AirTech Group N 188.00 - - 2.13 251.00/185.50 4 3982108 Metall Zug N -B- 61.60 +1.65% - - -/- 936 - - 73.50/36.20 70 - - 116.82/105.16 100 - - 17.47/14.80 1866 1094762 AIRESIS N 60.00 +0.00% - 0.92 63.20/57.20 519 10850379 Meyer Burger N 15.18 +1.47% -13.18 42.55/14.10 4430 903037 Abbott Laborator Rg 73.50 - - - 16.00/9.50 25 1065278 IShs Core STOXX EUR 36.98 - - - 180.48/173.92 500 24017543 UBSETF EUCo15hCHFAA 13.20 - - - 21.22/19.18 7000 883756 Allreal Hldg N 0.38+43.28% - - 9.50/0.23 650877 339006 Mikron Hldg N 2885.00 -0.35% - 2.43 3735.00/2330.00 36 - - 129.00/99.50 250 - - 51.02/42.03 202 - - 22.26/19.73 951 45095674 Alpine Sel 2L N 1.30 +2.36% - - 1.45/1.15 35133 27683769 Mobilezone hldg N 0.81 +0.62% - - 1.76/0.45 474076 29798540 Alphabet-A Rg 1128.00 +2.17% 39871996 IShs Ed MSCI CHF-Ac 5.23 +0.54% - - 43.13/33.35 5180 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 36.30 +1.38% - - 16.30/13.93 401 1919955 Alpine Select N 160.80 +0.19% - - 163.50/146.51 20165 1110887 Mobimo Hldg N 6.98 +1.16% - 0.72 10.45/6.00 2505 - - 25.70/18.50 2596 - - 75.65/57.04 4 - 1.45 15.95/13.17 1063 3438970 Alpiq Hldg N 14.00 +0.00% - - -/- 7126 25637909 Molecular Partn N 10.40 +0.78% - 5.77 12.48/9.51 61646 933071 General Electric Rg 10.10 +2.02% - - 105.44/65.00 70 18127378 IShs Em Asi Loc USD 92.45 - - - 119.74/112.10 549 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 36.30 +1.38% - - 95.70/80.99 140 2459027 ALSO Holding N 13.90 -0.71% - 7.19 16.80/13.70 13118 237.50 -0.42% - 1.85 258.14/215.50 26967 - - 1.60/0.72 4500 - - 28.22/21.46 5 - - 95.70/80.99 140 1910702 APG SGA N 79.00 +1.02% - - 88.90/70.90 706 18.06 +4.27% - - 28.10/14.92 14861 1944196 HORNBACH Hold I 51.10 - - - 15.09/6.46 100 14423164 IShs EM Div USD 22.61 +0.96% - - 10.55/8.11 1878 1272999 UBSETF FT100 GBP AD 85.22 - - - 18.16/15.68 3660 11024060 Arbonia N 131.00 +1.39% - 2.10 142.20/103.00 9769 - - 150.00/84.05 18215 - - 27.37/20.67 33360 - - 21.62/18.27 195 227101 Arundel N 351.50 +0.43% - 3.41 447.50/303.00 650 28467085 PayPal Holdings Rg 93.41 - - - 33.80/26.20 80 10012758 IShs EUR Agg Bd EUR 137.79 - - - 17.40/12.40 105 10602712 UBSETF Gld hCHF A D 112.38 +0.41% - - 20.40/16.96 9146 4323836 ARYZTA N 11.10 +0.18% - - 18.30/10.46 58186 - - 4.06/2.12 45672 - - 34.49/27.30 500 - - 115.22/92.66 796 1133920 Ascom Hldg N 2.44 +2.52% - - 6.80/1.99 226 961618 Pepsico Rg 112.00 - - 3.10 69.90/49.80 10174 10608698 IShs EUR Co 1-5 EUR 124.88 - - - 14.78/11.72 267 10602719 UBSETF GoldUSD A D 128.60 +0.20% - - 153.70/116.78 7272 40488012 ASMALLWORLD N 1.07 +1.18% - - 5.34/0.99 189512 - - 0.27/0.10 106557 - - 97.36/89.29 11500 - - 48.71/39.45 762 12748036 Autoneum Hldg N 12.52 +2.45% - 3.59 25.50/12.02 41600 3754629 Philip Mrrs Int Rg 82.00 +3.80% - - 13.78/5.33 18488 19893843 IShs EUR Cor Bd EUR 107.62 - - 5.15 92.34/82.85 2597 29317374 UBSETF MS US hCHFAA 16.33 - - - 217.65/180.82 54 3.11 - - - -/- 60 - - 54.74/32.74 380 - - 9.58/7.10 36144 - - 114.50/91.76 50 157.80 +2.47% - 4.12 306.60/130.00 20870 699232 Royal Bank Canad Rg 75.00 - - - 49.20/36.00 1000 10130108 IShs EUR Go 5-7 EUR 178.05 - - - 108.70/101.14 1400 29134619 UBSETF MS US PUSDAD 20.95 - - - 114.50/91.76 50 - - 8.40/5.80 5 - - 281.25/251.90 60 - - 12.08/10.31 3340 555100 Schlumberger Rg 40.00 - - - 208.60/148.00 1620 2308855 IShs Eur Pro Ye EUR 46.89 +0.18% - - 204.80/190.08 475 29134655 UBSETF MS USTUSDAD 21.29 - - - 16.38/14.37 1110 - - 212.15/151.00 100 - - 253.90/235.00 12 - - 17.10/15.64 10483 10641130 Unisys Rg 12.10 - 1963445 IShs EUR STO Sm EUR 36.87 +0.94% - - 173.38/161.76 3 30069576 UBSETF MS USShCHFAA 15.26 - - - 20.41/15.52 1000 - - 5.40/4.05 2 - - 253.75/230.00 276 - - 22.83/19.60 51 N 1262932 Zimmer Biomet Hl Rg 122.00 - - 1.11 24.00/13.50 50 1963443 IShs EUR STOXX EUR 62.66 - - - 126.84/112.10 500 30069575 UBSETF MS USShCHFAD 14.65 +0.38% - - 14.87/12.26 5000 - - 230.00/195.00 205 - - 98.73/92.80 21 - - 16.80/14.19 4000 505943 Nebag N 10.20 -0.97% - - 11.60/9.80 2100 - - -/- 20 22592993 IShs EUR Ult Bd EUR 113.91 - - - 65.65/53.34 100 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 90.33 +1.15% - - 20.23/18.92 12600 37207134 Nestle 2L N 86.36 -0.25% - - 87.70/73.16 260000 - 2.64 10.00/8.71 700 - - 5.56/4.55 457 - - 16.10/14.43 3400 3886335 Nestle N 86.40 -0.28% - 2.72 87.72/72.92 437873 - - 9.49/7.90 1000 2308797 IShs Euro Div EUR 23.31 -0.91% - - 60.30/49.37 423 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 90.33 +1.15% - - 23.27/20.38 1950 1081986 NEW VALUE N 0.80 - - - 1.49/0.60 6477 - - 39.75/37.55 5164 - - 29.73/23.50 921 - - 19.51/17.12 50995 703683 New Venturetec I 6.50 +0.00% - - 6.75/2.84 1983 AUTRES - - 16.00/2.00 3 1083749 IShs FTSE 100 GBP 9.16 +0.78% - - 38.65/30.87 16 29705502 UBSETF MSAus hCHFAA 17.34 +0.20% - 1.60 17.72/15.54 1763 1200526 Novartis N 89.24 +0.56% - 3.19 92.80/71.84 303682 - - 33.20/31.05 1600 - - 56.27/44.27 4470 - 1.63 14.72/13.09 10000 3845941 Novartis N 2L 85.00 - - - -/- 100000 3186826 Anglo American Rg 24.53 +0.31% - - -/- 1840 1828018 IShs FTSE 250 GBP 23.27 - - - 5.59/4.53 8200 22374953 UBSETF MSAusAUD AA 20.62 +1.03% - - 16.11/14.06 64 11450563 BASF N 73.28 +1.71% - - 6.55/3.00 885 - - 21.30/13.83 14 - - 20.54/17.80 139 455617 Come 0.80 - - - 4.65/1.91 2389 3246482 IShs FTSE MIB EUR 13.51 - - - 51.42/42.03 11639 25873967 UBSETF MSCA hCHF AA 19.04 -0.19% - - 16.52/13.82 399 21170377 Commerzbank I 7.31 +5.03% - - -/- 303300 - - 38.59/31.08 21 - - 16.76/14.33 250 32590356 COSMO Pharm Rg 88.70 -0.34% - - 0.50/0.50 10512 1315453 IShs FTSEur 100 EUR 29.30 - - - 44.51/34.56 5 10920548 UBSETF MSCIEM USDAD 103.42 +0.68% - - 24.55/20.08 33898 1462983 Formulafirst Br 27.60 - - - 28.02/21.56 2 - - 19.44/16.31 1330 803185 Gold Fields Rg 3.64 -4.71% - - -/- — 1179040 IShs FTSEuro 80 EUR 12.33 - - - 12.67/9.04 459 1429074 UBSETF MSCIEMUEURAD128.80 - - - 54.00/46.17 100 35514757 Liechten Landb N 64.60 -0.62% - - -/- 430 - - 8.71/6.55 12280 - - 22.31/17.73 445 B 3381261 LumX Grp Rg 0.15+10.57% - - -/- 690 20026095 IShs Gl Co Bn USD 95.17 - - - 97.89/91.71 2000 1272995 UBSETF MSCIJapJPYAD 42.85 +2.13% - 3.75 11.19/9.18 439 2791431 Newron Pharma N 8.76 -1.35% - - 306.25/276.65 72 - - 101.18/93.45 408 - 2.34 82.96/79.81 329 490580 Saint-Gobain 28.50 - - - -/- 3160 22134231 IShs Glb HY Bd CHF 87.31 +0.31% - 6.13 4.76/4.14 96138 3726774 UBSETF MSCIWd USDAD204.80 +1.24% - 1.99 115.30/110.74 719 2844943 SCOR 43.17 - - - 34.70/21.60 16503 - - 104.20/94.55 3 - 1.63 151.12/144.80 17 1253020 BACHEM HLDG N -B- 110.80 -2.81% - 2.48 148.60/106.60 8391 O 1128957 SHLTelemedicine Rg 6.18 +0.00% - - 34.70/21.60 16503 13937387 IShs Gld Prd USD-Ac 9.51 +0.92% - - 94.42/85.34 5500 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD 99.51 - - 3.08 94.86/82.74 32231 - - 159.80/135.60 2700 352780 Volkswagen I 167.00 +1.21% - - 98.00/97.16 1 - 1.70 4.88/4.45 212 - 2.16 278.60/206.50 22544 27480484 Baloise Hldg 2L N 156.30 +1.36% - 3.61 159.80/131.10 107057 34617770 ObsEva N 352781 Volkswagen Vz I 163.42 -0.11% - - 104.12/95.80 25 10012744 IShs Glo Gov Bd USD 107.43 - - - 128.20/118.14 100 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD 99.51 - - - 46.59/39.00 150 - - 510.00/430.00 12 81682 OC Oerlikon N - - 49.60/36.16 22 - - 46.77/38.65 3643 - 2.25 109.80/83.73 1041 1241051 Baloise Hldg N 155.30 +0.84% - 0.24 2064.00/1504.00 6589 3828567 Orascom Devl N 13.10 - - - -/- 4766 - - 188.86/188.86 2 2803854 IShs Govt 15-30 EUR 264.94 - - 0.95 100.16/98.21 16627 36494209 UBSETF MSEU hCHF AA 11.19 -0.62% - - 11.79/11.34 945 - - 73.95/38.60 38505 342080 Orell Fuessli Hld N 12.85 +1.90% - 2.72 17.99/10.59 847404 - - 42.12/35.98 1000 - 2.96 117.44/101.96 16842 - - 13.66/13.25 139419 130775 Bank Linth LLB N 454.00 +0.00% - 4.46 74.60/55.05 73411 11167736 Orior N 16.00 -0.93% - - 18.00/11.55 5563 - - -/- 12 2803883 IShs Govt 3-5yr EUR 194.53 - - 1.72 119.48/114.64 2553 29317253 UBSETF MSEU LhCHFAA 15.42 - - - 18.67/15.75 1 - - -/- 2220 81.00 -2.99% - 4.94 119.00/77.00 148 - - 71.50/63.34 1000 - - 117.08/99.19 1143 - 4.65 17.82/14.55 1027 900296 Barry Callebaut N 1701.00 +0.06% - 3.46 57.50/50.50 5 83.60 +0.84% - 2.60 92.70/72.50 9007 - - 108.10/92.05 1731 2803943 IShs Govt 7-10 EUR 242.63 - - 2.08 77.42/74.96 331 29141964 UBSETF MSEU LVEURAD 16.24 - - 2.25 20.47/15.96 865 - 4.19 823.00/688.00 4733 - - 117.02/114.60 12318 - 1.97 89.42/86.98 200 - - 90.22/72.86 470 1143244 Basilea Pharmaceu N 51.50 +2.08% - 3.03 223.50/176.80 6556 - - 102.80/97.90 54 2585405 IShs Govt Bd EUR 163.85 - - 2.90 160.44/132.98 12512 29141972 UBSETF MSEU PVEURAD 16.87 - - 5.12 14.88/13.94 73 - 1.91 4995.00/3750.00 187 - - 84.97/75.34 399 - 2.92 95.47/84.26 47756 - - 14.18/10.96 5695 3838999 BB Biotech N 68.45 +0.81% - 2.33 374.53/274.50 1407 - - 146.84/108.82 2128 2308827 IShs Govt Bd EUR-Ac 234.53 - - 1.91 287.85/216.65 23038 29142113 UBSETF MSEU QLEURAD 19.90 - - 2.71 31.15/27.56 337 - 5.05 26.40/18.00 612 - - 35.34/30.21 7200 - 3.55 115.00/102.18 16562 - 2.85 59.58/53.13 17801 2765979 BB Biotech N 2L 248.50 - - 3.23 44.20/40.40 262 - - 175.08/140.00 20 11729717 IShs HY Corp Bd EUR 116.41 - - - 15.15/11.13 13090 29317279 UBSETF MSEUPVhCHFAA 13.05 - - 1.14 -/- — - 3.46 55.00/41.30 1 - 2.66 121.34/104.28 5233 - - 10.47/9.71 925 - - 32.67/26.29 2400 35066567 BC Jura N 53.50 +1.90% - 2.57 72.00/53.40 16030 P - - 307.00/262.75 4 18425202 IShs JPM EM Bd USD 98.20 - - - 22.70/16.76 4956 29317291 UBSETF MSEUQLhCHFAA 15.04 - - - 35.74/28.54 12220 - - -/- 3001 - - 52.89/41.38 50 - - 10.71/10.47 9000 - - 24.01/17.76 50 1525171 BC Vaudoise N 787.00 +0.00% - - -/- 10170 216808 Panalpina Welttra N - - 38.15/26.24 100 13167739 IShs JPM Govt USD 59.86 - - - 11.69/11.69 45 29142116 UBSETF MSEUTS EURAD 17.44 - - - 34.71/27.62 4567 - 3.76 936.00/898.00 258 2178339 Pargesa Hldg P - - 17.45/16.26 427 - - 10.19/9.52 29092 - - 32.49/27.16 4000 969160 BEKB N 217.50 +1.87% - 3.30 119.80/64.75 23339 2460882 Part Grp Hldg N 165.40 +0.12% - 2.27 184.10/110.80 58312 - - 84.33/71.85 100 27741453 IShs MSC EMU CHF-Ac 4.96 +0.94% - - 15.33/13.02 883 29317303 UBSETF MSEUTShCHFAA 14.56 - - - 62.34/57.41 6062 - 2.74 233.80/132.10 16556 11853036 Peach Property N 77.80 +0.39% - 3.21 94.15/66.55 51034 - - 35.21/26.62 818 - - 16.59/12.28 6500 - - 51.65/47.89 277 150319 BELIMO Hldg N 4460.00 -0.45% - 3.40 3.60/2.40 10530 911512 Perfect Hldg N 696.50 +0.29% - 2.73 793.00/581.50 56276 BERNOISES - - 71.40/55.44 163 10608355 IShs MSCI Eu EUR-Ac 54.41 - - - 6.10/4.79 13366 29134652 UBSETF MSQlty USDAD 22.88 - - - 63.56/53.71 25 - 1.48 198.00/161.50 930 25262070 Perrot Duval Hldg P 31.00 +0.32% - - 34.00/25.10 2798 - - 41.18/34.77 25 - - 140.50/131.50 10 - - 50.40/47.09 2055 31596632 Bell Food Gr N 300.00 +0.00% - 2.15 429.20/252.00 12954 218781 Phoenix Mecano I 0.02 -11.76% - - 0.03/0.00 2050 - - 162.50/115.08 4 3246398 IShs MSCI Euro EUR 25.85 - - - -/- — 22492322 UBSETF MSSwi CHF AA 19.21 +0.81% - - -/- 20 - 2.29 382.40/226.20 5345 28414291 PLAZZA -A- N 68.50 - - - 85.00/51.50 3 - - 88.14/76.46 139 - - -/- — - - 29.62/23.81 15000 2842210 Bellevue Group N 21.80 -0.46% - 6.18 121.00/72.00 2496 12252764 Poenina hldg N 483.00 +0.52% - 3.31 728.00/456.00 267 10201284 ACRON HELVETIA N 5.00 +0.00% - - 18.10/14.67 1090 2585447 IShs MSCI Europ EUR 33.85 +1.26% - - 145.40/125.64 174 22534681 UBSETF MSSwi CHF AD 17.24 +0.51% - - 30.31/28.02 348 - 1.72 925.00/700.00 6 10621379 Polyphor N 225.00 +0.00% - 1.78 230.00/216.00 1129 32440249 Admicasa Hldg N 18.00 -5.26% - - 45.98/37.39 75 - - 132.40/109.80 11000 - - 27.57/22.00 157 1820611 BFW Liegenschafte N 43.40 +0.00% 608992 Private Equity N 47.30 -0.63% - 3.26 58.85/42.90 180 1147156 AP Alternat N 202.00 - - - 43.73/37.71 41 19328344 IShs MSCI Ja CHF-Ac 48.29 +1.95% - - -/- 7000 25383925 UBSETF MSSwiCHFukAD 14.37 -0.22% - - 62.66/50.30 1739 1829415 PSP Swiss Propert N 21.00 +2.44% - - -/- 1435 36550197 Athris N 1650.00 - - - 67.00/55.04 3 - 1.28 99.99/94.09 1500 - - 37.60/29.41 1200 1811647 Bk Cler I 52.00 - 61.50 -0.81% - 3.25 75.00/58.00 5416 2377723 Aventron N 8.70 - - - 118.98/94.44 1570 37682012 IShs MSCI Mu CHF-Ac 5.12 - - - -/- 12500 29317184 UBSETF MSUS LhCHFAA 15.83 +1.89% - - 70.17/60.17 595 103.40 -0.39% - 3.29 104.70/86.30 77696 1339601 BV Hldg N 9.01 - - - 54.45/40.48 900 - - 105.18/89.82 15 - - 35.47/31.50 1750 13029366 BKW N 70.10 +0.14% 21218624 Novavest N 39.00 +0.26% - - 121.56/106.58 125 13936008 IShs Ol & Gs USD-Ac 16.01 - - - -/- 1000 29134622 UBSETF MSUS LVUSDAD 20.80 - - - 63.45/63.45 5 30678297 Promaxima Immo N 6.50 +0.00% - - 63.99/53.37 500 - - 158.18/123.68 1 - - 28.51/21.10 451 25873975 Blackstone Res I 3.00 - 1785508 Q Cap I 32.00 - - - 80.08/67.85 81 19328353 IShs S&P 500 CHF-Ac 47.35 +0.85% - - 10.19/7.75 68450 29317215 UBSETF MSUS PhCHFAA 15.26 - - - 24.26/21.99 412 38462993 SenioResidenz N 54.50 +0.37% - - 64.16/52.21 50 - - -/- — - - -/- — 46002711 Blackstone Res N 2.49 -4.96% 2392655 Swiss Estates N 4.53 - - - 61.88/55.08 5 1065255 IShs STOXX Euro EUR 34.18 - - - -/- 500 29372309 UBSETF MSUSThCHFAA 15.79 - - - -/- — 1930453 Swiss Estates PS I 2.26 - - - 23.63/19.97 175 - 1.83 137.40/113.98 355 - - -/- 9044 147355 BLKB 930.00 -0.64% 40670543 Varia Euro Prop N 1.80 - - - 29.80/24.86 33 2308814 IShsTot Mkt Gr EUR 38.99 - - - 106.66/94.69 62 22375108 UBSETF MSUSAhCHF AA 22.69 +1.16% - - -/- 3000 19304250 Wockhardt Bio I 0.15 - - - 75.08/64.32 28 - - 106.76/85.79 1800 - - -/- 2900 1268465 Bobst Grp N 78.90 +2.60% - - 61.20/50.23 142 2308806 IShsTot Mkt Va EUR 23.16 - - - -/- 197 36006355 UBSETF MSUSMixUSDAD 18.64 - - - 86.81/72.00 665 - - 30.55/22.56 197 - - 154.80/149.10 15 - - 86.81/72.00 665 23862714 Bossard Hldg N 153.40 +3.44% - - 51.45/40.94 50 2308843 IShs UK Divid GBP 10.23 -0.45% - - -/- — 18163057 UBSETF MSWld USDAD 51.33 - - - 32.80/28.42 87 - - 79.08/63.67 20 - - 1099.80/932.80 274 - - -/- 300 249229 Bq Prof Gestion P 3.52 +0.57% - - 22.50/19.37 25 3007836 IShs UK Proper GBP 7.49 - - - 1293.00/1114.00 141 24501376 UBSETF MUK SR GBPAD 19.43 +0.15% - - 39.50/21.00 10 - - 18.24/12.93 494 - - 3528.00/2982.00 6 - - 57.58/48.00 692 35049471 Bque Cant Geneve N 196.00 +0.26% - - 7.73/5.94 200 22407388 IShs USD Cor Bd USD 97.41 - - 3.86 110.00/95.00 749 29985547 UBSETF MUK SRhCHFAD 9.64 -0.30% - - 16.55/14.30 1385 - - 323.00/273.85 2967 - - 111.18/98.24 1400 - - 19.47/15.41 205 243217 Bucher Industries N 302.40 +0.07% R - - 210.35/185.98 25 22593004 IShs USD Dur Bd USD 101.18 +0.70% - - 115.08/103.88 1400 11892387 UBSETF SBID13CHF AD 80.08 - - - 16.10/13.26 3000 - - 146.42/132.66 100 - - 59.00/51.48 300 - - 17.44/16.15 1000 2553602 Burckhardt Compre N 262.20 +1.16% 10019113 RELIEFTHER Hlg N 0.01 +3.57% - - 0.01/0.00 410000 - - 53.41/41.04 445 22138623 IShs USD EM Bd CHF 4.39 +0.49% - - 131.48/112.78 369 11892389 UBSETF SBID37CHF AD 112.78 - - - 22.09/16.29 28 - 3.52 231.80/119.00 7309 - - 129.06/82.73 220 - - 48.93/41.90 2375 - - 20.07/16.35 18 21225580 Burkhalter Hldg N 80.90 +1.13% 367144 Rieter Hldg N 142.00 +0.71% - 3.20 274.50/206.35 131473 - - 51.00/34.51 1240 13876308 IShs USD Hi Yld USD 101.94 - - - 104.12/96.76 51 11892391 UBSETF SBID715CHFAD 151.12 +0.11% - - 19.59/17.01 3500 - 3.23 271.40/209.40 46154 - - 128.60/89.94 20 - - 34.50/29.99 150 - - 21.35/17.68 500 820735 BVZ Hldg N 815.00 -0.61% 1203204 Roche Hldg G 272.30 +0.80% - 3.13 1250.00/1120.00 67 - - 216.75/191.86 1 22592984 IShs USD HY Cor USD 92.32 - - - 37.00/32.13 256 1714271 UBSETF SMI CHF A D 92.81 +0.83% - - 19.78/16.08 1000 - - 98.70/87.60 12 - - 70.60/55.93 636 - - 31.10/25.76 123 1203211 Roche Hldg I 269.40 +0.82% FONDS SUR INDICES ETF - - 143.98/124.44 200 38262748 IShs USDTr 20+ CHF 4.70 -0.85% - - 58.55/48.18 38 11176253 UBSETF SMIM CHF A D 234.50 +0.88% - - 150.88/112.64 962 - - 133.00/122.20 70 - - 36.73/32.75 57 - - 16.18/12.86 11100 2560733 Romande Energie H N 1150.00 -1.71% - - 154.48/132.96 280 21332954 IShs VI Corp Bd EUR 121.04 -0.15% - - -/- 350 18163074 UBSETF SP500 USD AD 44.38 - - - 60.02/47.26 3552 - - 116.84/91.81 250 - - 57.84/46.23 2206 - - 44.39/35.10 472 C 1296095 AIF-Corby SwEq -P- 1787.00 - - - 75.57/60.01 95 19328350 IShs World CHF-Acc 43.19 +0.82% - - 290.85/240.30 2 13059512 UBSETF SPIM CHF A D 93.88 +0.46% - - 39.00/28.24 4157 - - -/- 63 - - 17.56/14.47 14953 - - 33.60/28.87 300 38785037 Am IS AmJTOP UEDHCC 55.59 - - - 104.30/84.23 26 22697681 IShsCCHFCBETFCH -A- 99.43 +0.04% - - 28.66/23.18 1030 33394346 UBSETFTIP110hCHFAA 11.50 - - - 150.38/87.21 300 - - 189.26/160.98 31 - - 16.44/12.32 12697 - - 53.69/44.51 6880 12663946 Calida Hldg N 29.50 -1.01% - 2.71 39.15/28.00 2383 S 41281670 Am IS FR USD C UEHC 49.31 - - - 37.23/31.00 300 23793565 IShsCoSPIETFCHF -A- 114.00 +0.53% - - 54.60/46.54 218 24020111 UBSETF USCor15CHFAA 13.51 +0.01% - - 20.36/14.69 300 - 4.51 360.00/228.00 142 - - 74.50/63.25 1500 - - 70.91/56.58 180 - - 49.13/38.40 700 1100359 Carlo Gavazzi I 266.00 -3.97% - - 17.00/15.40 3651 38784820 Am IS MSCI Sw UEC 302.40 +1.14% - - 84.10/64.32 45 1699986 IShSDGBd7-15ETF -A- 118.42 -0.47% - - -/- 25000 30070825 UBSETFMSEMUSIhCHFAA 16.97 - - - 15.35/12.53 11827 - - 17.00/14.80 25604 - - 68.02/67.17 30 - - 50.85/44.38 2387 - - 16.08/12.74 3259 18667529 Castle Altern 2L N 17.00 +0.00% - - 17.35/16.15 7163 2714864 Santhera Pharm Hl N 5.83 +2.46% - - 29.80/5.55 13531 38785075 AmIS JPXN400 UEDHCC 71.16 - - - 57.00/46.84 9 10413628 IShsGoCHFHETFCH -A- 108.60 -0.04% - - 76.48/59.99 46 30070824 UBSETFMSEMUSIhCHFAD 15.64 +0.96% - - 5.10/3.66 25000 - 6.04 17.50/15.50 10527 - 2.53 358.00/224.00 334 - - 90.74/88.21 15 - - 29.80/29.17 25000 - - 52.87/42.80 400 509275 Castle Alternativ N 17.00 +0.00% - 4.12 92.10/73.25 50288 906209 Schaffner Hldg N 257.00 -3.02% - 1.90 238.80/183.00 30741 11601535 CMCIOilSFCHAdis 25.32 +2.68% - - 138.92/97.45 431 10253078 IShsSDGBd1-3ETF -A- 74.96 -0.01% - - 45.81/35.51 501 30068714 UBSETFMSJapSIhCHFAD 16.88 +2.42% - - 52.03/44.13 1267 - 1.44 455.00/400.00 13 - 1.89 246.40/188.50 134857 - - 97.32/80.04 12 - - 70.72/67.70 11 - - 43.99/39.19 2 18458715 Castle PE 2L N 16.65 -0.30% - - 5.00/2.10 390 2463821 Schindler Hldg N 211.00 +1.05% - - 50.50/31.20 99 11601535 CMCIOilSFCHAdis 25.32 +2.68% - - 28.97/25.06 8055 1699984 IShsSDGBd3-7ETF -A- 87.40 -0.18% - - 67.07/63.56 35 11601493 UBSETFPltn-USD Adis 76.79 - - - 27.99/23.27 6640 - 1.63 71.80/35.40 156 - - 0.86/0.49 189831 - 2.30 100.82/87.72 520 - - 69.12/61.28 5983 - 1.48 154.14/128.74 1 4885474 Castle Private Eq N 16.55 -0.60% - 4.67 110.00/99.20 180 2463819 Schindler Hldg PS I 212.00 +0.95% - 4.15 1242.00/828.00 2525 29274984 ComS 10Y USTFTR ID 102.32 - - - 99.87/86.18 1 3176893 IShsSLI ETF CHF -A- 149.62 +0.63% - - 60.33/58.83 22 29317465 UBSETFUSCorpSICHFAD 13.96 -0.92% - - 103.02/91.84 5050 - 2.72 99.02/60.44 168316 - - -/- 8848 - - 101.84/92.85 60 - - 44.83/40.00 720 - 2.26 96.18/85.70 4286 22517316 Cembra Money Bk N 86.15 -0.52% - 2.50 27.08/17.49 176388 227731 Schlatter Ind N 35.80 - - 2.38 120.00/73.80 22632 29274986 ComS 10YUSTFSTR ID 102.02 - - - -/- 100 889976 IShsSMI ETF CHF -A- 94.65 +0.97% - - 39.10/36.36 1 36819073 UBSSISR-(CHF) A-dis 12.17 +0.69% - - 58.49/49.57 500 - 3.09 123.16/80.00 859 - - -/- 650 - - -/- 50 - - -/- 220 - - -/- 7 193185 Cham Group N 417.00 +0.24% - 1.64 148.20/74.45 31996 579566 Schmolz+Bickenbac N 0.57 +0.35% - 3.17 2683.00/2151.00 17090 4878674 ComS ATX ID 40.53 - - - -/- 2000 1985280 IShsSMIM ETFCHF -A- 245.85 +0.82% - - 31.96/29.47 3723 12475852 UBSSXI RE-CHFA-dis 29.72 - - - -/- 700 - 1.89 1320.00/731.00 759 - 0.70 469.50/306.50 19364 - - 179.80/149.56 604 - - 146.78/120.06 935 - 1.02 109.22/103.62 339 162581 CI COM Pr P 2.24 - - 0.80 89.00/65.00 3534 1075492 SchweiterTechnol I 964.00 +0.63% - - -/- 169897 11398824 ComS C Bu Fut ID 189.44 - - - 73.76/52.52 1957 23793563 IShsSwDi ETFCHF -A- 113.68 +0.57% - - 176.40/143.06 1 10599440 UBSSXIREFd-CHF Adis 56.89 -0.28% - - 17.19/16.72 59190 - 0.24 176.00/102.00 17 - 1.41 149.00/112.70 356963 - - 27.89/21.38 160 - - 206.50/181.70 2 - - 175.84/169.98 239 870219 CicorTechnologie N 42.90 -0.23% - - -/- 100000 40670512 Sensirion Hldg N 46.75 +0.43% - 0.31 9760.00/4000.00 38 11555647 ComS C BuF DS ID 34.97 - - - 139.02/125.72 779 29885500 L&G Cyb Sec USD-Ac 15.10 +1.42% - - 73.67/69.61 500 969941 UNIGEST SW EQT -A- 2034.00 - - - -/- 3791 - 2.09 17.75/10.36 727657 - - -/- 20000 - - 41.48/40.44 482 - - 36.35/35.28 556 - - -/- 30 1434511 Cie FinTraditi P 107.00 +1.90% 23922930 SFS Group N 79.70 +0.76% - 1.40 202.30/142.50 192480 11555642 ComS C BuF L ID 313.30 - - - -/- 400 27554163 L&G Glb Corp Bd USD 10.09 - - - 74.87/63.29 1493 20974096 Va FTSE Jap ETF USD 28.73 +2.13% - - -/- 8702 - - -/- 350 - - -/- 811 - - -/- 1959 - - 407.00/350.80 7078 21048333 CieFinRichemont N 69.88 +2.95% 36568077 SGS 2L N 2290.00 - - - 28.60/20.80 1 11555644 ComS C BuF S ID 63.32 - - - 93.90/93.90 250 4595666 L&G Gld Mng USD-Acc 22.37 - - - 68.88/63.34 11 29226482 Va Gl Fac USD-Ac 33.05 +2.82% - - 380.00/322.50 48367 - 4.47 93.78/77.20 118567 - - -/- 26266 - - 234.05/196.02 1 - - 51.48/40.74 10609 1214263 Clariant N 20.01 +0.45% 249745 SGS N 2457.00 +0.78% - 3.28 555.00/438.00 1280 10239604 ComS C Com EW ID 100.52 -0.26% - - 39.69/34.05 900 27554203 L&G Govt Bd USD 9.77 - - - 69.63/51.08 58 26419120 Va Gld Min USD-A-Ac 23.42 - - - 422.00/252.90 875 - 2.94 74.80/41.00 150 - - 25.82/20.85 3306 - - 151.14/129.76 831 - - 286.60/228.00 397 2534325 COLTENE HLDG N 94.60 +0.00% 1428449 Siegfried Hldg N 340.50 +3.18% - 0.65 814.00/581.50 23677 4561617 ComS C EONIA ID 115.50 - - - 1280.60/1084.40 8412 27554199 L&G LOIM Eur EUR 11.49 - - - 47.24/42.94 9656 29226495 Va Mom Fac USD-Ac 31.54 - - - 42.39/33.30 2463 - 3.90 131.00/75.15 46144 - - 1281.20/1091.40 247 - - 201.00/161.58 1 36082699 Comet Hldg N 91.30 +2.30% 43537795 SIG Combi Grp N 10.90 +5.01% - 5.22 97.40/75.35 209899 4561626 ComS C FED ERI ID 102.86 - - - 1138.00/728.50 2 27554137 L&G LOIM Glb Fu USD 9.76 - - - 241.55/185.92 1 28778697 Va Vec Mor USD-A-Ac 32.95 - - - 141.79/122.20 4261 - 4.07 96.50/84.00 5000 - - 1143.60/783.50 82 - - 287.50/213.90 40 - 4.33 201.80/178.60 5951 24401750 Conzzeta -A- N 848.00 +2.05% 41879292 Sika N 131.20 +1.08% - - -/- 8500 10631063 ComS CAC 40 ID 73.42 - - - 840.40/623.20 76 11167373 L&G Lon Dat All USD 13.92 - - - 88.31/65.09 5 30358994 Van Corp Bond EUR 59.00 - - 2.86 198.40/176.70 15255 - 3.29 420.90/327.70 158403 - - 802.40/633.20 1 - - 49.76/47.19 1000 - 2.46 138.80/123.80 17280 162471 CPH Chem&Pap H N-A- 81.50 +0.00% 131926 SNB N 4780.00 -1.04% - 5.17 98.80/84.20 894314 4561632 ComS DAX ID 117.13 - - - 13.91/10.85 308835 25841542 L&G ROBO USD-A-Ac 14.63 +2.08% - - 50.32/47.74 1600 30359005 Van Corpor Bd USD 51.65 +0.04% - 2.10 188.50/171.30 5488 - - 97.26/84.38 40000 - - 13.93/11.00 40 - - 104.62/95.58 9570 - 3.05 228.80/188.00 4103 1111570 Crealogix Hldg N 105.00 - 43374645 Sonova Hldg 2L N 180.20 - - 4.92 518.80/427.00 307920 12603139 ComS DivDAX ID 30.64 - - - -/- 10 24401719 L&G US Ener USD-A- 5.24 - - - -/- 6006 25116456 Van Dev World USD 60.67 +1.30% - 3.15 447.00/399.50 4489 - 1.94 75.80/40.30 14320 - - -/- 21 - - 120.40/101.50 3 - 1.97 112.00/99.30 11018 45422569 CS Group 2L N 12.42 - 1254978 Sonova Hldg N 186.15 +1.83% 4878183 ComS DJ Rus GDR ID 174.64 - - - 154.18/120.96 193 33134041 Lake SWMSCE AC 112.30 - - - 40.85/33.94 3000 30359019 Van EM Gover Bd USD 50.27 - - 2.89 144.50/121.50 4662 - - 34.50/29.44 30 - - -/- 250 - 2.08 271.00/236.00 3055 1213853 CS Group N 11.96 +1.70% 36428197 Spic Priv Eq 2L N 28.50 - 4878600 ComS DJ SwT30 ID 111.26 +1.77% - - 31.06/27.31 900 42746011 LIF F EN Gl Dev DD 50.88 - - - -/- 1000 40070038 Van ETF 1-3 USD 50.73 - - 2.46 141.10/120.50 7253 - - 24.66/23.59 600 - - 10.38/9.09 9805 - 2.75 173.20/151.10 2448 915331 Spice Priv N 21.40 +0.00% 4561638 ComS DJIA ID 297.80 - - - 18.42/18.03 6517 42746016 LIF F EN US DD 54.75 - - - 133.24/107.80 112 38397825 Van Eu STOXX 50 EUR 25.20 - - 2.60 70.00/62.80 41404 - - 11.87/9.89 450 - - -/- 194010 - 2.59 102.00/90.00 14661 D 803838 SPS N 84.45 -0.47% 4561438 ComS ES SD30 ID 44.51 - - - 25.01/22.81 830 29640648 LIF JPM MfEu In AC 130.73 - - - 11.43/10.92 19260 30358995 Van Euroz Gov EUR 28.72 +0.53% - 2.86 115.30/103.10 68444 - - -/- 3500 - - 12.02/11.07 6644 - 3.72 72.75/64.70 25082 1148406 St.Galler KB N 488.00 +0.10% 4878611 ComS ES50 D Lev ID 31.75 - - - 202.25/193.02 1 31895419 LIF JPM MfWorIn AC 110.58 - - - 16.32/15.52 26 20974082 Van FTSE As ETF USD 25.05 - - - -/- 111791 - - 72.59/60.34 82 12/02/2019 3048677 Daetwyler Hldg I 146.40 +0.27% - 2.05 210.00/122.60 29188 236106 Starrag Gr Hold N 51.00 +0.00% 4878608 ComS ES50 D Sh ID 16.72 - - - 139.24/129.12 100 42326715 LIF Rob AI U E AC 19.18 - - - 279.45/230.05 5 18575472 Van FTSE Em Ma USD 57.01 +0.96% - 2.08 900.00/720.00 6 - - 30.77/26.97 10903 - - 12.04/11.82 6665 853104 Datacolor N 720.00 - - 2.62 83.10/61.95 112879 1228007 Straumann Hldg N 731.00 -0.54% 4561435 ComS ES50 ID 74.15 - - - 42.21/34.38 549 37627737 LIF UFlo RN UE D 95.19 -0.07% - 0.06 14.39/13.96 29634 20973873 Van FTSE Eu ETF EUR 32.50 +1.25% - 2.26 876.00/573.00 6676 - - 49.80/43.89 2620 - 3.08 157.82/128.48 7852 12667353 DKSH Hldg N 63.00 -1.33% - - 780.00/430.00 74 3838891 Sulzer N 89.75 +0.67% 13351130 ComS FAZ Index ID 27.99 -0.74% - - 45.73/39.50 3625 2914117 MUF Lyx MSCI EM Acc 11.67 - - 2.97 63.80/53.76 17483 25115468 Van FTSE Nrt Am USD 68.02 - - 3.76 149.95/89.06 147468 - 3.07 12.07/10.53 3145 1179595 Dormakaba Hldg N 662.50 +0.84% 26729122 Sunrise Comm Gr N 76.70 -0.84% 11058197 ComS FR DAX IDD 58.18 - 26422706 MUF-EuSTX50DETF DHA 94.51 - - - 12.31/10.69 3330 29226476 Van Glo Fac USD-Ac 33.44 - - - 86.82/74.75 129 2073900 DOTTIKON ES HLDG N 441.00 -1.12% 3281613 Swiss Fin&Prop N 88.50 - 11058201 ComS FR ES 50 IDD 36.41 - 2327606 MUF-JapTpxDRETFDist 138.04 - - - 11.61/8.50 27500 36453832 Van JPM EM USD-A-Ac 62.02 - - - 16.00/8.82 200 2340545 Dufry N 99.66 +2.09% 44539526 Swiss Life Hld 2L N 410.80 -0.15% 21701664 ComS FTSE ChA50 ID 133.62 - 2384728 MUF-LMSCIEuDETFDist 136.78 +0.77% - - 15.28/12.45 11460 26419210 Van Jun Gd USD-A-Ac 26.84 - - 2.88 121.02/100.42 147 1485278 Swiss Life Hldg N 410.90 +0.20% 11058139 ComS FTSE100 ID 77.56 - 11202645 MUF-LSMIDI UETF Acc 7.78 -1.73% - - 10.79/9.04 6205 30359006 VanTreasury Bd USD 24.26 +0.79% - 1.83 10.59/8.94 2100 12688156 Swiss Re N 96.78 +0.14% 11058191 ComS HSCEI ID 16.27 - 20135967 MUF-MSCIUSA ETF Acc 267.90 - 41015314 VanEck Em USD-A-Acc 102.78 - E 28649180 Swiss Re N 2L 96.92 -0.10% 11058186 ComS HSI ID 42.12 - 42662177 Mul L SP500 B AC 18.17 - 40992308 VanEck Glb USD-A-Ac 50.18 - 874251 Swisscom N 446.80 -0.20% 4878178 ComS M East Eu ID 40.71 - 29963361 Mul Ly SP500 DHD 125.56 +0.37% 41125207 VanEck Mng USD-A-Ac 18.33 +1.07% 2473640 Edisun Power Euro N 76.50 +2.68% - 0.78 80.00/47.00 78 1067586 Swissquote Grp Hl N 46.40 +0.87% 4878087 ComS M Eu ID 60.33 - 37749115 Mul LyC EMU DR MHCC 98.46 - 38431859 VanEck US USD-A-Acc 20.14 - - 5.49 18100.00/14300.00 7 134749 Edmond de Roths P 15200.00 -0.65% - - 3.60/2.40 100 4878596 ComS M Eu Md ID 103.94 +8.18% 37749020 MulL JPXN400DR DHCC 92.39 +2.19% 38418875 VanEck Vec USD-A-Ac 21.01 - - 4.07 9.90/5.25 85524 716295 EEII P 2.40 - - - 420.00/326.00 37 T 4878599 ComS M Eu Sm ID 44.99 - 3488634 PE CH SE130/30-PdyC 153.40 - 18575459 Vang FTSE All USD 82.15 +1.44% - 1.25 875.00/667.50 1640 2226822 EFG Intl N 6.14 -1.60% - 2.69 661.00/447.60 40160 1117825 Tamedia N 25308000 ComS M It ID 105.46 - 35913864 Pictet Rob-HP CHF 142.30 - 18575459 Vang FTSE All USD 82.15 +1.44% - 3.44 31.20/24.70 984 1210019 Tecan Grp N 531916 Elma Electronic N 332.00 - - - 16.00/10.00 60 1245391 TEMENOS N 117.50 +2.17% - 3.83 158.00/99.00 1744 4878180 ComS M Jap ID 57.13 - 30728525 QCFCHSSMC-A CAP CHF 138.30 - 29226467 Vang Gl Min USD-Ac 32.56 +1.07% - - 0.33/0.20 176857 632685 The Native I 214.20 +2.29% - 0.93 256.00/179.30 23875 1282989 Emmi N 797.50 +0.57% 1225515 The Swatch Grp I 139.00 +0.51% - 0.47 180.50/104.00 153331 4878174 ComS M N Amer ID 77.34 - 13403486 RaETFSGoO -H CHF he 1018.80 +0.22% 41860972 Vanguard DAX EUR 24.99 - 1225514 The Swatch Grp N - - 10.00/2.42 1006 1644035 EMS-CHEM HLDG N 538.50 +1.41% 23135110 Thurgauer KB PS 2.42 -6.20% - 2.82 499.10/269.30 436839 4878176 ComS M Pac ID 57.62 - 13403484 RaiETFSGoldO -A CHF 1285.40 +0.89% 3284753 Varta 38.94 - 21470635 Titlisbahnen N 284.10 +3.69% - 2.91 91.30/52.00 165936 3965118 Energiedienst Hld N 29.10 +0.34% 1160768 Tornos Hldg N 54.90 +3.68% - 2.66 106.50/98.60 2210 4878177 ComS M Pac xJap ID 59.14 - 13403490 RETFSGo -H CHF hed- 3261.00 -0.17% 20974572 Vn Hg Dv ETF USD 53.58 +0.96% 103.50 +0.49% - 2.39 450.00/369.00 6 3447695 ENR Russia Invt P 13.00 - 394.00 +0.00% - - 17.02/5.68 12939 25308027 ComS M Sp ID 20.72 - 34479969 SFCommPropFd 104.80 -1.87% 26106871 Wis EM Eqt Inc USD 15.55 - 2121806 Evolva Hldg N 0.21 -1.43% 8.62 -1.15% 4878185 ComS MTaiw ID 26.45 - 28328988 SIUE UTRBECBUE C 105.98 - 26106664 Wis EM SmCp Div USD 17.02 - 4878186 ComS M USA ID 73.25 - 31966136 SIUE UTRBECBUE D 108.82 +0.11% 25883159 Wis Eur Eq Inc EUR 14.05 - F 4878086 ComS M Wld ID 57.86 - 20380007 SPD MSCI EMU EUR-Ac 52.18 - 30130099 Wisd Eur Eqt CHF-Ac 15.76 - 23721493 ComS MDAX ID 25.20 - 12930745 SPDR ACWI USD Acc 126.86 +1.33% 25882921 Wisd Eur SmlCap EUR 17.76 - 932009 Feintool Int N 77.50 +1.71% - 2.58 126.20/72.00 2263 13137330 ComS MSCI Em ID 46.14 - 21164781 SPDR Asia Div USD 45.74 - 30125341 Wisd Jap Eqt CHF-Ac 17.16 - 31941693 Flughafen Zuerich N 175.70 -0.23% - 3.70 230.20/159.00 36766 354151 Forbo Hldg N 1418.00 +0.78% - 1.34 1620.00/1302.00 2007 4561643 ComS Nasdaq 100 ID 74.00 +1.30% 12931765 SPDR Bloom U.S. USD 104.48 - 25883175 Wisd US Eqt Inc USD 19.31 - 18390376 Forbo Hldg N 2L 1578.00 - - - -/- 1291 4582551 Fundamenta Real N 14.00 -1.06% - 2.86 -/- 1769 U 4561428 ComS Nikkei 225 ID 20.93 - 21165083 SPDR Gl Div USD 32.67 +0.15% 25883167 Wisd US SmaCap USD 19.67 - 3336167 U-blox Hldg N 11058258 ComS NY A Gold ID 16.86 +0.62% 19440157 SPDR Gl Re Est USD 36.97 - 30124014 WisTr Ger Eq CHF-Ac 16.67 - 40222755 UBS Group 2L N 24476758 UBS Group N 82.85 +2.73% - 2.72 220.00/72.05 49654 10631084 ComS PSI 20 ID 6.62 - 12931436 SPDR MSCI EM USD Ac 63.29 - 27146067 Xtr 500 CHF-3C-Acc 28.75 - 14.22 - - - -/- 125930 12.88 +0.66% - 5.44 18.31/11.67 865038 11058133 ComS S&P 500 ID 309.75 - 12931510 SPDR MSCI Em USD-Ac 54.26 - 2825575 Xtr DAX 1C 122.94 +1.47% 4878188 ComS S&P MC 400 ID 200.58 - 25638632 SPDR Reu Con Bd USD 35.49 +1.75% 30841180 Xtr DAX In U 4CHC 13.60 - G 20158589 ComS S&P S40I ID 153.22 - 40806374 SPDR Reu Con CHF-Ac 29.27 +0.12% 4549696 Xtr ES50 1C 52.14 +1.46% 36067446 Galenica N 45.10 +0.45% - 3.66 58.95/42.16 137830 V 4878591 ComS S&P SC 600 ID 47.87 - 14752663 SPDR S&P 400 USD-Ac 54.85 - 2825565 Xtr ES50 1D 38.73 +1.64% - - -/- — 24222519 GAM Hldg 2L N -- -16.95 17.59/2.76 124450 4561484 ComS S600 AP ID 92.00 -2.41% 18118572 SPDR S&P 500 USD 276.15 - 3614093 Xtr FTSE Viet 1CC 31.26 +5.47% - - 454.00/359.40 500 10265962 GAM Hldg N 3.83 -6.35% - 2.65 458.80/353.20 104294 41903248 VALARTIS GROUP 2L N 10.30 +0.00% - - -/- 4000 4561494 ComS S600 Bank ID 37.20 - 13976042 SPDR S&P Emg USD 16.38 - 3067384 Xtr GS D100 SW 1DD 32.51 - - 2.68 1407.00/730.00 23862 - 2.01 13.20/7.45 510 35854105 Geberit 2L N 363.20 - - 2.46 2498.00/2098.00 18489 36742768 Valartis Group N 9.95 -0.50% - 3.78 119.60/101.40 14862 4561479 ComS S600 BR ID 104.76 - 14969376 SPDR S&P Eur EUR 25.10 - 10804968 Xtr LevDAX DS 1CC 102.38 +2.67% - 3.36 34.70/26.10 3126 - 4.83 358.50/204.00 13491 3017040 Geberit N 392.00 +0.38% - - 35.75/32.30 70 1478650 Valiant Holding N 105.80 -2.58% - - 40.00/35.20 1399 4561499 ComS S600 Chem ID 191.62 - 14969767 SPDR S&P UK Div GBP 14.34 - 11115468 Xtr MSCI CAN 1CC 50.69 - - 2.72 1535.00/1300.00 199 - 3.84 171.60/81.05 81029 175230 Georg Fischer N 857.00 +2.08% - 1.81 408.00/352.00 50 208897 Valora Hldg N 259.00 +1.97% - 2.39 544.00/465.00 403 4561502 ComS S600 CM ID 89.60 - 13976063 SPDR S&P US Div USD 54.10 +1.50% 11421659 Xtr MSCI CHINA 1CC 17.42 +0.28% - 3.60 -/- 30 - 2.05 2490.00/1760.00 114 1064593 Givaudan N 2437.00 +0.21% - 2.09 1032.00/745.00 887 30528529 Varia US Proper N 37.20 - - 1.59 192.20/101.80 130221 4561511 ComS S600 FB ID 137.71 - 14969108 SPDR UK All GBP-Acc 63.59 +0.43% 20028776 Xtr MSCI EMU 1DD 42.62 +1.21% - 0.95 970.00/780.00 1 18939665 Glarner KB N 29.80 +0.34% 31186490 VAT Group N 104.10 +1.96% - - 1.48/0.98 89285 4561507 ComS S600 FS ID 112.15 - 41253706 SPDR UK All Sh GBP 6.21 - 28626998 Xtr MSCI EMU 3CHC 13.65 - - 3.72 76.05/49.60 274927 487094 Goldbach Grp N 35.25 - 2154566 VAUDOISE ASSURANC N 502.00 -0.40% - 1.74 332.00/238.00 2081 4561515 ComS S600 HC ID 146.27 - 19440501 SPDR US LV USD-Ac 51.46 - 33687007 Xtr MSCI Jap 7CHC 13.82 +1.74% 134020 Graubuendner KB PS 1470.00 +0.00% 622761 Vetropack Hldg P 2190.00 +2.82% 4561518 ComS S600 IGS ID 101.24 - 22178032 SPDR Wrld Sm USD-Ac 70.12 +1.95% 11115473 Xtr MSCI Mex 1CC 4.34 - 1294946 Groupe Minoteries N 386.00 +0.00% 36474934 Vifor Pharma N 125.70 +0.72% 4561519 ComS S600 Ins ID 66.25 - 25311814 SSgA 0-5 EM USD 29.78 - 35987944 Xtr MSCI USD-1C-Acc 48.48 +0.89% 217577 Grp Baumgartner H N 333.00 - 260965 Villars Hldg N 840.00 - 4561523 ComS S600 Media ID 60.58 - 23910183 SSgA 2000 SM USD-Ac 42.11 - 11138249 Xtr S&P 500 SW 1CC 50.09 - 801223 Gurit Hldg I 958.00 +1.16% 324535 Von Roll Hldg I 1.31 -2.25% 4561526 ComS S600 OG ID 91.74 - 12931570 SSGA Blo Ba Agg EUR 68.83 - 3614442 Xtr S&P Gl InfS 1CC 43.72 - 1233554 Vontobel Holding N 56.45 -3.17% 4561567 ComS S600 PHG ID 169.74 - 12930746 SSGA Blo Ba Cor EUR 64.96 - 3067452 Xtr ShortDAX DS 1CC 26.33 - 2820083 VZ Holding N 250.00 +0.00% 4561571 ComS S600 RE ID 33.22 - 13975758 SSGA Blo Bar Eu EUR 62.79 - 3613620 Xtr SLI 1DD 144.24 +1.81% H 4561576 ComS S600 Ret ID 68.25 - 13975741 SSGA Bloom 1-3 EUR 59.55 - 21743691 Xtr Switzerland 1CC 102.70 +0.51% W 4561599 ComS S600Tech ID 72.38 - 22778776 SSgA Eur Low EUR-Ac 41.98 - 2825604 Xtr Switzerland 1DD 95.67 +0.73% 25771709 HBM Healthcare 2L N 140.80 - - - -/- 700 30595120 Walliser KB N 4561604 ComS S600Tele ID 67.09 - 26898391 SSgA Eur Val EUR-Ac 35.15 - 25004349 Xtr UCITS USD-1D- 56.00 +0.96% - 3.26 184.80/132.43 7473 261948 Warteck Invest N 1262725 HBM Healthcare N 167.20 +1.33% - 3.87 637.50/537.50 11674 31402927 WISeKey Int N -B- 122.00 +0.83% - 2.58 128.00/97.40 1964 4561607 ComS S600TL ID 49.76 - 39419197 SSGA Glb Agg CHF-Ac 30.15 +0.10% 10941571 Xtr2 EC Bd 1CC 173.98 - - 3.26 131.50/107.50 5447 1930.00 -0.52% - 3.63 2040.00/1850.00 49 1227168 Helvetia Hldg N 594.00 +1.28% - - 24.00/17.10 100 - - 5.75/2.56 19322 4561610 ComS S600 Util ID 98.70 - 25863421 SSgA Mor Glb USD 31.96 +2.01% 11772500 Xtr2 EEC Bd 1DD 173.24 - - 3.09 314.50/94.10 264 2.99 -2.29% 23951877 HIAG Immo N 116.50 +0.43% - 1.44 80.10/51.30 28938 12603144 ComS SDAX ID 109.18 - 24767054 SSgA MSCI Di EUR-Ac 124.26 - 19204552 Xtr2 GI-LBd 4DHD 105.66 -0.32% - 2.48 4680.00/4240.00 358325 Highlight Ev&En I 20.40 +0.99% 10 4561475 ComS SE600 ID 84.95 - 24767119 SSgA MSCI En EUR-Ac 159.72 - 23971272 Xtr2 Gl Ag BS 4CHC 17.13 +0.01% 2466652 HOCHDORF Hldg N 129.40 +3.35% 12603142 ComS ShortDAX ID 27.91 - 24767099 SSgA MSCI St EUR-Ac 197.46 - 13528821 Xtr2 Gl GVBd 4CHC 174.76 -0.07% 3038073 Huber + Suhner N 76.30 +1.33% Y 12603146 ComS SPI ID 95.42 - 12931449 SSGA SPDR Bd EUR 70.98 - 41579345 Xtra MSCI EUR-1C-Ac 20.80 - 134160 Hyp Bk Lenzburg N 4440.00 -0.89% 1939699 Ypsomed Hldg N 29274989 ComS USTBFDSTR ID 87.57 +0.96% 25988044 SSGA SPDR Bl Bd EUR 35.09 - 22128165 Xtra Nord EUR-1D- 38.85 - 118.90 +0.08% - 1.18 170.00/111.60 4667 29274988 ComS USTBFSTR ID 96.00 - 12931546 SSGA SPDR Bl Bd USD 69.96 +0.43% 41416145 Xtrac USA CHF-3C-Ac 70.24 +1.20% I 40652119 ComStag Vrst Df -I- 115.08 - 22014874 SSGA SPDR Co Bd EUR 34.34 - 13910159 ZKB Gold ETF-AA CHF 402.65 +0.31% Z 40652151 ComStag Vrst Of -I- 114.34 - 24770428 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 62.19 - 13910160 ZKB GoldETF-AAH CHF 354.45 +0.28% 36346343 Idorsia N 16.32 -0.49% - - 28.46/15.20 326476 27653461 Zehnder Grp -A- N 40027001 ComStag1STEU600 -I- 41.71 - 24770548 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 215.05 - 18313597 ZKB SilverETF-AACHF 47.25 +0.59% - 5.94 81.05/29.50 58723 31230968 Zueblin Imm Hldg N 2386855 Implenia N 33.68 -0.71% - 3.86 636.00/403.80 5443 14805212 Zug Estates N -B- 32.45 -3.13% - 1.54 46.00/29.15 7746 30296891 ComStage 1 MDAX I 148.78 - 24767127 SSgA SPDR Fi EUR-Ac 56.34 - 18313606 ZKBPallETF -AA CHF- 421.00 +0.87% - 0.91 2020.00/1340.00 883 130890 Zuger KB I 24.90 +1.63% - 4.02 28.50/21.20 201 1102994 INFICON HLDG N 518.00 +0.58% - 4.39 509.00/462.00 732 4261528 Zur Rose Group N 1705.00 +0.29% - 1.50 1780.00/1630.00 138 34442887 ComStage 1 SDAX-I 57.70 - 24767202 SSgA SPDR He EUR-Ac 145.74 - 18313605 ZKBPlatETF -AA CHF- 240.20 -0.29% - 3.79 66.00/56.60 389 1107539 Zurich Insur Gr N 5980.00 +0.00% - 3.68 6280.00/5540.00 9 637289 Interroll Hldg N 1808.00 +1.92% - 1.57 189.00/143.50 272 266173 Zwahlen et Mayr P 87.50 +1.27% - - 140.80/83.70 18434 34442973 ComStageTecDAX-I 23.02 - 22014854 SSGA SPDR Hi Bd USD 45.83 - 18313602 ZKBSilverETF-AAHCHF 37.06 -0.71% 319.60 +0.57% - 5.63 320.00/282.40 421186 27377479 Intershop Hldg N 501.00 +0.00% 292.00 - - - 294.00/230.00 50 32395796 ComStage Verstr I 133.28 - 24767393 SSgA SPDR In EUR-Ac 179.98 - 32509429 Investis Hldg N 62.00 +0.00% 30297107 ComStage1EUST50 I 36.73 - 24767874 SSgA SPDR Ma EUR-Ac 209.00 - FONDS IMMOBILIERS 18762425 IVF HARTMANN Hldg N 159.50 +0.95% 1722961 CS 3 130/30SwEq -B- 26.81 - 24770423 SSgA SPDR Sm EUR-Ac 240.95 - 2672561 BONHOTE IMMOB 134.80 +0.90% 21575152 Dom Sw Prpty Fd 125.70 -0.08% 24767694 SSgA SPDRTe EUR-Ac 75.12 - 276935 CS Re Est Fd Inters 194.00 -0.10% J 36815354 EnPaSwToPiFd -A- 99.15 - 22014885 SSGA SPDRTr Bd USD 49.62 +0.10% 1291370 CS Re Est Fd Siat 189.00 +0.00% 10248496 Julius Baer Grp N 40.88 +1.01% ACTIONS SUISSES (VIRT-X) 36095063 Fide US Qlty USD-Ac 6.10 - 22014865 SSGA SPDR US Bd USD 50.18 - 3106932 CS RE LivPlus 134.00 -0.45% 1787578 Jungfraubahn Hldg N 134.50 -0.37% - 3.67 63.30/33.57 974207 25670773 Fir Eur Al EUR-A-Ac 32.72 - 12931806 SSGA SPDR US USD 105.00 - 1458671 FIR Fds Imm Romand 187.70 +0.32% - 1.78 167.50/123.50 644 1222171 ABB N 19.18 +0.42% - 4.07 24.60/18.03 4890581 32021978 FT Swi Alp CHF-A-Ac 22.80 - 42476622 SSGA SPDR USD-Acc 31.14 - 277010 Immo Helvetic 213.40 -0.23% - 4.79 76.76/42.43 1488525 1213860 Adecco Group N 52.18 +3.00% - - 121.20/18.03 1065021 4478123 GAM PhGold-A (CHF) 1188.80 +0.30% 24770468 SSgA SPDR Ut EUR-Ac 122.76 - 977876 Immofonds 428.25 +0.29% - 2.72 99.02/60.44 1683167 24924656 Ams I 29.44 +5.14% - 2.50 27.08/17.49 1763888 4482173 GAM PhGold-AX (CHF) 1194.54 - 26898560 SSgA USA Val USD-Ac 38.30 - 278226 LA FONCIERE 108.90 -0.37% - 2.09 17.75/10.36 7276574 K 21048333 CieFinRichemont N 69.88 +2.95% - 3.76 149.95/89.06 147468 10640723 GAM PhPall -A CHF- 1117.00 - 3291059 Stream Invest 175.50 - 3941501 Realstone Sw Pr 131.00 -0.68% - 2.65 458.80/353.20 104294 10083728 Kardex N 129.00 +1.26% - - 180.00/107.80 4655 1214263 Clariant N 20.01 +0.45% - 2.46 2498.00/2098.00 18489 10640732 GAM PhPall -AX CHF- 1128.40 +4.81% 580573 Tweedy B IV CHF CC 43.89 - 278545 SOLVALOR 61 250.25 +0.10% 923646 KB Basel PS 77.00 +0.52% - 4.03 82.00/70.60 4917 - 3.67 63.30/33.57 974207 42046226 Klingelnberg N 35.20 +0.86% - - -/- 3706 1213853 CS Group N 11.96 +1.70% - 4.22 165.90/121.65 208249 10640628 GAM PhPlat -A CHF- 630.57 - 36621184 UBS Bbg Co CHF-A-Ac 9.56 +0.42% 3743094 SWCCHRE IF -FA CHF- 134.40 +0.00% 1070215 Komax Hldg N 252.40 +3.53% - 2.58 330.00/221.60 13348 - 4.22 56.60/39.11 1871390 41860974 KTM Industr I 62.60 +0.97% - - 82.00/58.80 4662 2340545 Dufry N 99.66 +2.09% - 1.84 48.80/28.85 1088098 10640717 GAM PhPlat -AX CHF- 636.14 - 32132316 UBS CMCI CHF-A-Ac 115.32 +0.77% 2616884 Swissinvest RE Inv 161.60 -0.25% 1226836 Kudelski P 6.42 +1.26% - 1.56 12.32/5.17 120149 - 0.98 342.00/218.00 237038 2523886 Kuehne+Nagel Int N 136.35 +1.41% - 4.22 165.90/121.65 208249 3017040 Geberit N 392.00 +0.38% - 2.72 87.72/72.92 4378732 10640589 GAM PhSlvr -A CHF- 12.10 -1.22% 37504775 UBS E JPMUEDB15 AHC 10.80 - 1442082 UBS Swiss Res Anfos 69.30 -0.79% 32581411 Kuros Bioscienc N 3.16+13.67% - - 11.71/1.72 134413 - 3.19 92.80/71.84 3036825 1064593 Givaudan N 2437.00 +0.21% - 2.73 793.00/581.50 56276 10640619 GAM PhSlvr -AX CHF- 12.24 +0.67% 30549809 UBS ETF BBUSEMS AD 11.43 - 1442085 UBS Leman Foncipars 96.50 +0.57% - 3.20 274.50/206.35 1314730 10248496 Julius Baer Grp N 40.88 +1.01% - 1.89 246.40/188.50 134857 2956102 HelPlGlbEqtFd-CHF-R 1615.20 - 30553612 UBS ETF BBUSEMS AHC 11.72 - 1442087 UBS Swiss Mix Sima 113.50 -1.13% - 3.17 2683.00/2151.00 17090 2523886 Kuehne+Nagel Int N 136.35 +1.41% - 1.41 149.00/112.70 356963 41217478 IGEA Pharma Rg 1.65 -4.62% 24023151 UBS ETF BBUSLC AHC 16.21 - 1442088 UBS Swiss Swissreal 71.25 -0.07% - 1.40 202.30/142.50 192480 1221405 LafargeHolcim N 47.35 +0.64% - 3.29 420.90/327.70 158403 37364244 Inv EQQQ 100 CHF-Ac 138.04 +1.26% 13042405 UBS ETF M Pa SR AD 64.95 - - 5.17 98.80/84.20 894314 2575132 Logitech Intl N 36.28 +2.81% - 4.92 518.80/427.00 307920 30720020 Inv Hi Div Vol EUR 29.76 - 1272983 UBS ETF MSCI USA AD 263.70 +0.82% - 0.47 180.50/104.00 153331 1384101 Lonza Grp N 281.60 +1.29% 35824780 Inv S&P 500 QVM USD 29.68 - 20557004 UBS ETF SBIF1-5 AD 11.95 -0.28% L 3886335 Nestle N 86.40 -0.28% 37364273 Inv S&P Hig CHF-Acc 24.87 - 20557019 UBS ETF SF510 AD 14.38 +0.38% 1200526 Novartis N 89.24 +0.56% 3595387 Inve Mid-Sm EUR 16.05 - 3291273 UBS ETF SLI CHF A D 144.58 +0.99% 1221405 LafargeHolcim N 47.35 +0.64% - 4.22 56.60/39.11 187139 2460882 Part Grp Hldg N 696.50 +0.29% 3567444 Inve RAFI Europ EUR 10.14 - 13187243 UBS ETFSPI-CHFA-dis 60.26 +0.60% - - -/- 21 3381329 Lalique Group N 47.00 +0.00% - 3.67 77.10/52.05 33797 1203204 Roche Hldg G 272.30 +0.80% 37364279 Inve US Hig CHF-Acc 24.30 - 38583035 UBS Gl Gen CHF-A- 11.39 - - - 2.62/1.45 42217 37115349 LandisGyr Gr N 62.70 +0.88% - 3.23 1828.00/920.00 531 2463819 Schindler Hldg PS I 212.00 +0.95% 40538209 Inves Mkts CHF-Acc 19.93 - 38548119 UBS Gl Gen CHF-A-Ac 11.72 +0.00% - - 60.92/40.00 69135 11030311 LECLANCHE N 1.82 -2.16% - - -/- 4 249745 SGS N 2457.00 +0.78% 10127472 IS EUR Go 10-15 EUR 197.46 - 11620778 UBS HFRX CHF-A-Acc 77.63 +0.04% Source de données - - -/- 500 www.six-financial-information.com 2242762 Lem Hldg N 1238.00 +4.56% - 1.30 85400.00/65600.00 148 41879292 Sika N 131.20 +1.08% 39872013 ISh Co Glb CHF-Ac 5.03 -0.08% 18168423 UBS So Gl Go USD-A- 11.34 +0.16% - 1.50 7270.00/5270.00 2623 19089118 Leonteq N 42.22 -1.03% 1254978 Sonova Hldg N 186.15 +1.83% 10608422 ISh EUR Co ex-F EUR 131.76 - 18168341 UBS So Gl Oi USD-A- 9.83 - 38668775 Lindt & Spr 2L N 71500.00 -0.42% 1485278 Swiss Life Hldg N 410.90 +0.20% 20023133 ISh MSCI EM USD-Acc 29.94 - 37839946 UBS USA Fc CHF-A-Ac 14.17 +1.19% 38668776 Lindt & Spr 2L PS I 6220.00 -0.96% 12688156 Swiss Re N 96.78 +0.14% 25019150 ISh MSCI Fra EUR-Ac 37.48 - 30033438 UBSETF ACWhCHFUK AD 111.50 - 1057075 Lindt & Spruengli N 71500.00 +0.70% 874251 Swisscom N 446.80 -0.20% 20023257 ISh MSCI Min EUR-Ac 47.61 - 38547068 UBSETF ACWI ESG hCa 10.11 +1.73% 1057076 Lindt&Spruengli PS 6215.00 -0.24% 1245391 TEMENOS N 139.00 +0.51% 20023018 ISh MSCI Wo Mi USD 45.71 +0.88% 38547078 UBSETF ACWI ESG hCd 9.82 -

PAGE 18 mercredi 13 février 2019 ACTIONS EUROPE-MONDE No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. DJ EURO STOXX 50 ZURICH 45472506 Intercont Hotels Rg 44.59 -0.44% - 1.84 53.16/40.53 243757 2200367 ENGIE 13.93 +0.14% - 5.17 14.82/11.31 4844498 4432874 Chubb N 132.24 +1.28% - 2.19 148.55/119.60 444116 945039 Kimco Realty REI Rg 17.73 -0.45% *17.38 6.32 17.96/13.17 923254 1428658 Intertek Group Rg 51.26 +0.56% - 1.55 60.84/43.23 307848 1225249 GBL 82.12 +0.51% - 3.65 96.34/72.88 105973 918426 Church & Dwight Rg 64.15 -0.05% *28.26 1.37 69.47/44.88 489495 12411428 Kinder Morgan Rg-P 18.48 +1.15% *28.00 4.33 18.67/14.63 3339531 34149140 AB InBev 67.53 -0.31% - 4.15 95.08/56.32 1916983 11958148 Intl. Cons. Air Rg 6.53 -1.06% -- 2130343 Galapagos 90.10 +0.99% -- 105.35/70.64 283146 45558121 Cigna Rg 185.12 +1.22% *16.47 0.02 945590 KLA-Tencor Rg 107.20 +1.50% *11.74 2.80 123.96/80.66 340694 11730015 Adidas N 201.10 +0.80% - 1.29 218.00/168.25 — 1743249 ITV Rg 1.32 -0.51% - 6.00 7.27/5.47 3590931 33292346 ING Group Rg 10.90 +0.24% - 10.18 14.98/9.09 14299140 1491768 Cimarex Energy Rg 72.90 +0.87% *10.67 0.93 226.58/163.02 471794 945739 Kohl’s Rg 66.12 +2.72% *11.04 3.69 83.10/57.90 937983 502455 Air Liquide 106.00 +0.90% - 2.50 115.25/97.12 813484 30558091 Johnson Matthey Rg 30.00 -0.01% - 2.72 1.83/1.22 5791976 444581 KBC Gr 60.50 +2.16% - 4.96 77.64/54.66 692900 918450 Cincinnati Finan Rg 84.72 +0.79% *48.41 2.54 103.91/55.62 217998 945916 Kroger Rg 28.58 +3.74% *6.54 1.91 32.73/22.85 2069957 1095306 Airbus Br 102.78 +0.76% - 1.46 111.16/77.50 1384956 1626624 Kingfisher Rg 2.31 +1.61% - 4.71 38.73/25.74 422212 24678765 Ontex Group 18.83 -0.63% - 3.19 27.46/15.83 150429 918495 Cintas Rg 200.59 +1.51% *23.85 1.02 85.79/66.33 231572 21033064 L Brands Rg 27.34 +0.81% *10.20 7.68 50.53/23.71 571542 322646 Allianz N 185.28 +0.67% - 4.32 201.40/170.12 — 38223229 Land Sec REIT Rg 8.91 +0.63% - 5.29 3.66/2.03 4439100 1799561 Proximus 22.12 -0.58% - 6.78 27.98/19.16 771282 918546 Cisco Systems Rg 47.89 +0.65% *154.48 2.76 217.34/152.49 235663 34907385 L3 Technologies Rg 208.65 +1.00% *20.76 1.53 223.33/158.85 177310 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 65.78 +0.74% - 1.77 457145 Legal & General Rg 2.64 +0.15% - 5.93 10.00/7.84 1684365 836222 Sofina 173.00 +0.82% - 1.54 183.20/134.00 15908 12915350 Citigroup Rg 62.67 +1.72% *9.37 2.66 49.46/40.19 8063695 1078935 Laboratory Corp Rg 146.59 +1.59% *17.03 190.35/119.38 153081 19531091 ASML Hldg Rg 160.58 +1.18% - 1.31 82.20/56.70 664960 23800 Lloyds Banking G Rg 0.58 -0.09% - 5.41 2.88/2.22 6417284 446673 Solvay 96.00 +1.59% - 3.81 119.70/84.68 305289 24463356 Citizens Finl Gr Rg 36.02 +1.61% *10.23 3.00 78.42/48.43 4665247 946190 Lam Research Cor Rg 179.25 +1.89% *10.71 - 234.88/122.64 717152 486352 AXA 20.36 +0.42% - 6.19 189.50/130.12 1078930 2477098 LSE Group Rg 45.79 -1.16% - 1.19 0.70/0.50 101507861 2289974 Telenet Group Hol 40.06 -1.38% -- 62.40/37.42 344721 168510 Citrix Systems Rg 105.44 +0.38% *26.76 0.74 46.95/27.63 923526 34272357 Lamb Wst Hldg-WI Rg 69.02 -1.95% *21.50 2.12 83.84/53.30 346238 817651 Banco Santander Rg - 4.74 1365056 Marks & Spencer Rg 2.90 +0.15% - 6.45 48.14/37.97 512645 986410 UCB 78.10 +1.19% - 1.51 81.48/60.08 408541 919254 Clorox Co. Rg 154.90 -0.38% *25.60 2.48 116.78/85.55 689013 946932 Leggett & Platt Rg 44.45 +2.04% *20.77 1.12 47.44/33.48 314781 11450563 BASF N 4.00 -0.16% - 4.77 26.17/18.40 4891038 30937860 Melrose Industri Rg 1.60 +1.40% - 2.71 3.17/2.40 4340403 37839888 Umicore 34.69 +4.17% - 2.16 53.96/33.24 1664475 3262089 CME Group Rg-A 178.93 +0.91% *13.50 1.59 167.69/113.60 207201 947030 Lennar Rg-A 48.61 +5.70% *8.94 3.37 64.90/37.29 1174197 10367293 Bayer N 65.00 +2.67% - 4.08 5.70/3.80 30975518 36730290 Micro Focus Intl Rg 15.14 -0.68% - 4.55 2.49/1.46 8682064 24766616 Argenx Br 98.30 +1.76% -- 100.60/54.30 35334 919297 CMS Energy Corp Rg 52.79 -0.08% *22.75 2.71 197.04/153.90 597904 947624 Lincoln Natl Rg 60.50 +2.23% *8.18 0.33 79.81/48.07 347093 931474 BBVA Rg 67.50 +1.37% - 5.00 2686457 Mondi Rg 18.47 +0.38% - 3.09 21.27/7.82 934135 919390 Coca-Cola Co Rg 49.66 +0.10% *68.03 3.14 53.82/41.98 575938 37962490 Linde Rg 167.53 +3.83% - 2.25 324410 BMW I 5.20 +1.68% - 5.72 90.02/57.35 — 396765 Morrison Supermk Rg 2.40 -1.67% - 2.62 22.50/15.58 681445 RTX MOSCOU 922121 Cognizant Tech So-A 73.45 +0.66% *20.40 1.09 50.83/41.46 3242159 1693853 LKQ Rg 26.70 +1.06% *14.75 0.49 -/- 518800 123397 BNP Paribas P-A 69.91 +0.72% - 7.37 103.74/58.34 — 36496918 Natl Grid Rg 8.45 +0.15% - 5.50 2.71/2.03 5550423 919477 Colgate-Palmoliv Rg 66.02 +0.35% *24.01 2.54 85.00/59.47 1091501 351011 Lockheed Martin Rg 304.11 +1.36% *17.29 42.48/22.74 610555 558474 CRH PLC Rg 41.00 +1.21% - 2.53 1501134 Next Rg 49.59 +0.89% - 3.23 8.95/7.33 4814002 10857963 ALROSA Rg 98.33 -1.18% -- -/- 7505260 1508590 Comcast-A 37.24 +0.65% *14.72 2.09 72.60/57.41 1212804 948190 Loews Rg 45.92 +3.05% *11.71 - 363.00/241.20 210395 945657 Daimler N 23.63 +1.50% - 6.58 7.15/4.48 19009193 18336684 NMC Health PLC Rg 27.00 +1.98% - 0.48 62.24/39.70 292480 -- 176.95/128.19 14992630 919905 Comerica Inc Rg 84.26 +1.44% *11.70 2.62 40.42/30.43 4818913 948564 Lowe’s Com Rg 99.47 +2.67% *22.10 2.76 53.04/42.07 610803 487663 Danone 49.39 +2.54% - 2.93 93.87/68.57 — 11525409 Ocado Group Rg 9.49 +2.09% -- 43.76/25.08 433987 112009 GAZPROM Rg 163.68 +1.48% -- 5488.50/3532.50 438101 920226 ConAgra Foods Rg 23.73 +4.03% *13.18 3.58 102.59/63.71 487123 11265257 Lyondellbasell I Rg 85.46 +1.85% *5.70 0.54 117.69/81.18 763352 1124244 Deutsche Post N 64.80 +0.00% - 4.41 66.04/38.14 3865468 27913021 Paddy Power Bet Rg 63.30 -0.55% - 3.19 11.63/4.55 2039448 -- 3200010 Concho Res Rg 116.50 +0.08% *17.87 39.42/20.22 3520866 913685 M&T Bank Rg 170.00 +0.98% *15.44 1.86 119.29/77.57 706596 1026592 Deutsche Telekom N 26.07 +0.73% - 4.59 28.91/19.61 1241690 400018 Pearson Rg 9.42 +0.65% - 1.85 91.80/60.00 133172 273916 LUKOIL Rg 5439.00 +0.36% -- -/- 340504 1330331 ConocoPhillips Rg 67.45 +1.06% *12.68 - 163.00/93.32 431169 147399 Macerich REIT Rg 43.83 +0.14% *103.13 4.68 197.37/133.78 240301 1250633 Enel N 14.16 -0.04% - 5.23 72.70/44.51 — 400449 Persimmon Plc Rg 23.95 -1.54% - 9.81 10.30/6.53 1914298 -- 13900.00/8824.00 85666 833034 Consolidated Edi Rg 78.57 -0.51% *15.71 1.75 80.23/52.56 1025872 3126602 Macy’s Rg 24.79 -0.88% *4.50 2.09 61.87/40.94 258358 2200367 ENGIE 5.20 +1.13% - 5.17 69.20/59.72 1106294 401267 Prudential Rg 15.20 +1.16% - 3.15 29.13/18.26 878471 2541878 Magnit Rg 4035.00 +0.00% -- 1132109 Constellation Brd-A 171.94 -0.48% *10.85 3.67 84.31/71.15 639968 1305942 Marathon Oil Rg 15.45 +1.18% *19.31 6.80 41.99/24.06 2340264 1252314 Eni N 13.93 +0.14% - 5.62 38.15/23.36 — 3406783 Reckitt Benck Gr Rg 60.01 +0.30% - 2.81 19.62/13.25 2557639 -- -/- 2755980 414592 Cooper Companies Rg 278.09 +1.04% *98.96 1.72 236.62/150.37 464148 13105779 Marathon Petro Rg 61.87 +0.24% *11.72 6.09 24.20/12.57 3231214 497537 EssilorLuxott 14.76 +0.72% - 1.41 15.60/12.72 — 3632181 RELX Rg 17.27 -0.34% - 2.32 71.74/52.55 935577 1252494 MMC NORILSK NIC Rg 13780.00 +0.57% -- -/- 13095760 190310 Copart Rg 53.26 +2.05% *28.33 0.03 285.00/216.71 54098 871572 Marriott Intl Rg-A 114.74 -0.79% *26.81 1.29 88.44/54.30 1028103 332902 Fresenius I 108.25 -0.09% - 1.60 2140321 Rentokil Initial Rg 3.52 -0.92% - 1.15 17.51/13.99 2214113 -- -/- 397990 921667 Corning Inc Rg 34.02 +1.98% *30.11 67.04/42.03 303539 949811 Marsh & McLennan Rg 90.91 +0.38% *28.15 3.09 145.38/100.67 830029 2969533 Iberdrola 47.02 +3.02% -- 5.40/4.22 30251437 42985140 Rightmove Rg 4.71 -0.31% - 8.18 3.61/2.57 4235541 1099931 Mobile Telesyste Rg 255.35 +1.51% -- 522.80/281.65 3933830 903618 Costco Whsl Rg 211.90 +1.52% *28.75 - 36.56/26.11 1206746 164621 Martin Marietta Rg 184.56 -0.77% *15.54 1.36 92.14/74.30 393035 24956043 Inditex 7.26 +0.39% - 2.16 14.82/11.31 4844498 402589 Rio Tinto Rg 42.95 +0.07% - 5.27 5.40/4.14 1499311 -- 285.00/165.90 73724050 1645885 Coty Rg-A 10.87 +12.53% *-49.41 2.18 245.03/180.05 920594 950004 Masco Rg 36.78 +1.52% *15.52 1.78 232.74/150.77 269287 33292346 ING Group Rg 24.97 +1.71% - 10.18 16.89/13.22 9369882 12759720 Rolls-Royce Hldg Rg 9.14 -0.43% -- 45.41/34.60 3922483 13252565 Moscow Exchange Rg 89.94 -0.40% -/- 1115560 25810052 Crown Castle Int Rg 117.38 -0.89% *87.60 1.08 2282206 Mastercard Rg-A 218.91 +0.83% *39.09 1.00 43.69/27.03 939624 575913 Intesa Sanpaolo N 10.90 +0.24% - 9.82 129.55/105.50 576314 18486842 Royal Bk Scotl G Rg 2.40 +1.21% - 0.84 11.05/7.47 2881956 0.06/0.03 923022 CSX Rg 71.12 +2.76% *18.52 4.60 21.68/5.91 6129609 950108 Mattel Rg 16.47 +4.64% *-10.69 1.22 225.31/167.01 709732 21591 Kering 2.01 +0.32% - 1.61 71.36/38.28 — 1987674 Royal Dutch Shell-A 24.40 +0.03% - 5.82 2.97/2.00 10093491 1999297 NOVATEK Rg 1121.20 +0.63% 923227 Cummins Rg 151.79 +2.44% *11.54 3.64 119.24/98.88 413057 950127 Maxim Integr Pro Rg 55.63 +1.72% *21.99 0.53 18.02/9.10 3316774 33273088 Kon Ah Del Br Rg 465.80 +3.28% - 2.72 1987676 Royal Dutch Shell-B 24.75 +0.56% - 5.75 27.55/21.69 4921831 NEW YORK 548525 CVS Health Rg 67.01 +2.93% *22.12 1.27 76.24/51.33 1874342 950544 McCormic Non Vtg Rg 128.75 +0.99% *18.39 64.40/46.64 554810 502805 L’Oreal 23.19 -0.06% - 1.58 7.33/5.44 10950568 23845263 RSA Insur Grp Rg 5.36 +0.36% - 3.80 28.45/21.94 3355854 2613889 Rosneft Rg 414.50 +0.97% 923870 D R Horton Rg 40.61 +7.55% *9.95 2.93 173.21/124.40 283322 950605 McDonald’s Rg 173.97 -0.17% *23.07 - 156.00/99.66 281159 507170 LVMH 224.50 +1.49% - 1.83 30.30/21.85 2253116 21381483 Sage Grp Rg 6.40 -1.17% - 2.58 6.83/4.90 1943944 244.86/176.87 734341 923916 Danaher Rg 111.37 +1.54% *29.78 2.98 82.12/60.15 1731469 991041 Mckesson Rg 134.00 +2.74% *-103.88 3.24 190.87/146.84 1033500 341960 Muenchener Rueckv N 294.80 +2.25% - 4.26 14.98/9.09 14299140 1880356 Sainsbury Rg 2.84 -3.40% - 3.59 7.09/4.91 1870086 541354 Sberbank Rg 219.10 +2.38% 114.55/89.07 871772 368516 Darden Restauran Rg 111.51 +1.11% *20.69 1.29 47.00/32.40 2281095 25187155 Medtronic Rg 90.25 +0.73% *54.04 1.65 160.82/106.42 740106 472672 Nokia N 201.80 +0.85% - 38.18 1067528 Schroders Rg 26.93 +1.32% - 4.23 3.42/2.25 7067027 233.47/142.00 6794278 1139087 DaVita Rg 57.36 +2.45% *16.30 0.57 111.50/94.05 515506 10683053 Merck Rg 78.52 +2.36% *33.84 2.49 100.15/76.42 1048138 720128 Orange 5.44 -0.51% - 5.30 3.20/1.86 125391300 24560635 Scott Mtg Inv Trst 4.98 +0.65% - 0.62 36.63/22.89 194220 514122 TATNEFT Rg 784.50 +0.58% 413.82/292.53 671343 924235 Deere & Co Rg 165.19 +2.01% *22.82 2.58 124.00/82.40 325126 1025316 Metlife Rg 44.31 +2.38% *9.02 1.13 80.18/52.83 3428580 1106818 Roy.Philips Br 13.22 -0.68% -- 522.40/334.14 627467 10357006 Segro (REIT) Rg 6.42 -1.69% - 2.63 5.69/4.17 997663 164.58/112.08 853636 3074948 Delta Air Lines Rg 49.89 -1.42% *8.80 79.02/48.25 658970 831090 Mettler Toledo I Rg 672.49 +1.51% *33.83 2.17 48.91/37.76 1787872 829036 Safran 34.30 +0.87% - 1.41 2705700 Severn Trent Rg 19.75 -0.69% - 4.52 6.82/5.51 2181913 2756931 VTB Bank Rg 0.04 +0.80% 131.05/100.22 1485960 31773200 DENTSPLY SIRONA Rg 42.98 +0.02% *-5.86 - 175.22/128.37 523650 951364 MGM Resorts Itl Rg 28.87 -0.41% *8.91 2.62 672.77/500.74 36411 699381 Sanofi 113.60 +0.04% - 4.01 23.54/17.44 3079231 1103058 Smith & Nephew Rg 14.68 +0.69% - 1.89 21.04/16.64 451898 49.46/40.19 8063695 809015 Devon Energy Rg 25.96 +2.04% *-63.32 1.66 61.32/45.08 1542090 62436 Microchip Tech Rg 91.51 +2.87% *69.33 3.79 37.12/21.62 1577328 345952 SAP I 75.53 +0.25% - 1.52 224.80/170.50 741627 3117347 Smiths Group Rg 14.68 -0.80% - 3.04 15.49/12.34 2589143 13570850000 50.83/41.46 3242159 19732000 Diamondback Eng Rg 98.68 +0.84% *14.97 2.72 59.04/33.93 621753 951691 Micron Technolog Rg 40.40 +4.72% *3.33 104.20/60.70 1266571 509120 Schneider El 92.40 -0.08% - 3.48 313.70/234.75 956591 2944949 Smurfit Kappa Rg 22.66 -0.23% - 3.54 18.10/12.57 507629 74.11/48.89 3250271 1923171 Digita Rlty REIT Rg 111.61 -1.43% *92.24 0.81 46.54/20.38 1088813 951692 Microsoft Rg 106.89 +1.56% *24.80 - 64.66/28.40 9272018 827766 Siemens N 63.20 +0.41% - 4.12 202.20/174.85 — 27712419 Spirax-Sarco Eng Rg 65.85 -0.38% - 1.38 33.06/19.15 338260 DOW JONES 87.36/64.66 3629947 3181247 Discover Fncl Sr Rg 69.72 +2.71% *8.95 1.23 140.78/85.21 463971 138867 Mid-Amer Ap Cm R Rg 103.08 -0.79% *53.41 1.66 116.18/87.09 8525339 519928 Societe Generale 92.23 -0.02% - 8.98 389233 SSE Rg 11.92 +0.60% - 8.06 74.25/54.05 112920 275.29/151.70 490110 4589621 Discovery-A Rg 28.13 -1.78% *-18.51 0.51 125.10/96.56 298740 953048 Mohawk Industrie Rg 143.14 +3.74% *12.48 1.59 104.94/85.18 217490 826858 Telefonica Br 24.51 +1.49% - 5.44 5.74/4.34 15505185 516114 St. James’s Rg 9.45 +0.04% - 4.86 14.50/10.27 2184497 1405105 3M Rg 206.57 +2.82% *23.24 2.67 215.37/158.09 871684 4589624 Discovery-C Rg 26.47 -1.42% *-17.41 3.62 81.31/54.36 701568 2025387 Molson Coors-B Nvtg 59.19 -9.44% *7.88 254.46/109.38 353596 524773 Total 7.35 +0.04% - 1.31 15.25/13.22 6370109 1110646 Standard Charter Rg 6.28 +0.07% - 1.99 12.46/9.06 1569273 906153 American Express Rg 107.00 +1.51% *13.53 1.38 162.11/105.96 856352 3715140 DISH Network Rg-A 31.26 +0.35% *6.25 2.22 34.89/20.60 1194579 19549948 Mondelez Intl Rg-A 47.55 +0.21% *20.86 - 82.29/54.18 1147930 2560588 Unilever Cert 48.80 +0.15% - 3.15 40.01/29.05 2145739 44258130 Standard Life Rg 2.48 +0.16% - 8.73 8.64/5.14 2924373 908440 Apple Rg 170.89 +0.86% *14.01 1.71 57.59/42.36 5982118 10715003 Dollar General Rg 118.01 +0.65% *17.48 31.51/19.09 576964 28524330 Monster Beverage Rg 58.89 +1.53% *35.05 1.65 47.76/37.43 2194173 508670 Vinci 49.13 +1.21% - 3.21 122.25/81.56 568833 408518 Taylor Wimpey Rg 1.64 -2.03% - 2.97 4.05/2.19 5308109 913253 Boeing Co Rg 410.72 +1.68% *23.01 1.75 148.97/118.62 1910916 3842664 Dollar Tree Rg 98.08 +0.49% *13.31 - 46.30/23.22 928187 1130337 Moody’s Rg 163.15 +0.83% *29.24 3.62 66.40/47.63 776879 1165915 Vivendi 78.12 +1.67% - 2.01 80.44/62.88 1780564 408910 Tesco PLC Rg 2.24 -0.66% - 1.64 2.06/1.28 7515439 916546 Caterpillar Rg 132.67 +2.90% *12.93 2.53 119.33/91.11 3455621 1034750 Dominion Energy Rg 73.20 +0.54% *19.64 - 118.48/85.59 342876 653571 Morgan Stanley Rg 41.15 +2.34% *8.50 187.62/129.27 159081 352781 Volkswagen Vz I 22.44 -0.27% - 2.75 108.52/82.05 — 2169450 TUI N 8.87 -7.12% -- 2.67/1.87 13759637 1281709 Chevron Rg 118.72 +1.51% *15.34 3.83 190.87/146.84 1033500 925669 Dover Corp Rg 90.01 +3.00% *23.14 - 109.57/78.81 564532 13007611 Mosaic Rg 31.89 +3.14% *-106.30 - 59.38/36.75 2969098 144.24 +2.40% 78.56/57.54 1008339 2477074 Unilever Rg 42.57 +1.49% - 3.18 18.16/8.81 4544580 918546 Cisco Systems Rg 47.89 +0.65% *154.48 2.76 80.18/52.83 3428580 37575522 DowDuPont Rg 53.36 +2.62% *32.34 0.98 77.18/61.53 1003331 12117355 Motorola Soltn Rg 137.22 +2.27% *24.42 2.77 37.37/22.90 696600 DAX - 1.29 121.70/90.85 — 4293319 United Utilities Rg 8.14 -1.17% - 4.94 45.04/36.78 1859207 919390 Coca-Cola Co Rg 49.66 +0.10% *68.03 3.14 116.18/87.09 8525339 370527 Dte Energy Rg 119.49 +0.38% *19.37 - 90.46/65.91 301854 3518624 MSCI Rg-A 174.62 +1.67% *30.85 2.10 138.28/100.27 352145 - 4.31 47.49/23.65 4874444 23167722 Vodafone Group Rg 1.40 -0.52% - 9.50 8.46/6.49 1931642 37575522 DowDuPont Rg 53.36 +2.62% *32.34 2.85 86.00/63.21 1626310 14115567 Duke Energy Rg 90.23 +0.07% *21.95 4.68 74.11/48.89 3250271 27249935 Mylan Br 31.74 +2.26% - 184.09/134.29 99479 11730015 Adidas N 201.30 +0.90% - 4.77 2831070 Whitbread Rg 47.63 -2.07% - 2.15 2.15/1.33 46823829 808963 Exxon Mobil Rg 75.40 +1.75% *15.45 4.35 46.46/34.32 9556297 117781 Duke Realty REIT Rg 29.78 +0.20% *28.36 2.01 120.74/94.29 332962 1251097 Nasdaq Rg 87.57 +1.00% *32.08 - 44.17/26.04 1398083 322646 Allianz N 185.74 +0.56% - 4.07 8.48/6.59 10314408 13192730 Wood Group (John Rg 4.98 -1.47% - 5.07 50.02/36.06 669739 714968 Goldman Sachs Gr Rg 194.49 +1.65% *7.70 1.65 99.33/70.74 3326582 35991811 DXC Technology Rg 67.05 -0.28% *12.75 2.85 91.30/71.96 689880 544221 Natl Oilwell Var Rg 28.81 -0.07% *-360.12 1.08 96.79/75.50 220227 11450563 BASF N 65.04 +2.49% - 0.77 56.07/42.48 5827624 20038073 WPP Rg 8.20 +1.45% - 7.18 8.01/4.81 2484128 939360 Home Depot Rg 185.52 +1.42% *20.25 2.22 143.40/111.09 416030 11390250 E TRADE Fncl Rg 47.47 +2.35% *12.23 3.06 30.12/24.30 741962 1542642 Nektar Therapeut Rg 42.26 -8.82% *10.23 2.79 49.08/24.27 804613 10367293 Bayer N 67.64 +1.05% - 5.73 50.16/42.13 3441875 14.74/7.91 3447807 941800 IBM Rg 136.05 +1.54% *14.31 4.62 287.88/212.50 970015 159505 Eastman Chemical Rg 81.34 +2.49% *10.76 4.07 96.71/49.25 916430 3906336 NetApp Rg 67.14 +1.84% *58.89 0.31 111.36/29.26 1125552 324660 Beiersdorf I 91.30 +1.58% - 3.36 87.38/69.98 1398586 AEX 941595 Intel Rg 50.01 +2.54% *11.16 2.43 143.92/100.50 765023 20100637 Eaton Corp -NPV- Rg 76.67 +1.38% *15.62 2.79 66.43/40.41 836040 1413346 Netflix Rg 359.97 +4.12% *134.32 1.55 88.07/52.00 1205582 324410 BMW I 69.86 +0.36% - 4.50 23.55/20.26 2410147 AMSTERDAM 943981 Johnson & Johnso Rg 134.16 +1.64% *23.91 2.68 61.58/46.09 2534256 956191 EBay Rg 36.19 +1.69% *14.19 1.08 112.45/67.40 314387 517479 Newell Brands Rg 21.56 +0.94% *-2.12 1.21 423.15/231.32 2721888 327800 Continental I 133.85 +1.40% - 6.57 179.60/131.44 — 1161460 JPMorgan Chase Rg 102.60 +1.70% *11.40 2.65 151.56/116.05 1753649 927314 Ecolab Inc Rg 162.38 +1.42% *29.74 0.59 89.42/64.48 561501 142463 Newfield Explora Rg 16.35 +0.93% *6.26 29.54/15.12 942100 29178035 Covestro I 48.90 +2.73% - 1.46 30405054 ABN AMRO Grp DR 21.90 +1.44% - 6.62 26.40/19.81 2435947 950605 McDonald’s Rg 173.97 -0.17% *23.07 2.49 86.29/59.07 1581196 429253 Edison Intl Rg 60.07 +2.82% *42.60 2.83 44.35/26.02 3170113 956952 Newmont Mining Rg 33.39 -0.77% *-72.59 - 31.46/12.45 31134552 945657 Daimler N 49.50 +2.64% - 2.16 FRANCFORT 19531091 ASML Hldg Rg 160.58 +1.18% - 1.31 189.50/130.12 1078930 10683053 Merck Rg 78.52 +2.36% *33.84 2.62 106.21/81.79 1321279 1065343 Edwards Lifescns Rg 177.59 +2.47% *52.54 3.44 162.61/127.27 217483 21211852 News Rg-A 12.40 +1.47% *-5.54 2.01 41.97/29.07 1381355 829257 Deutsche Bank N - 4.40 32745332 ASR Rg 37.28 +1.86% - 6.12 951692 Microsoft Rg 106.89 +1.56% *24.80 1.65 120.19/97.68 1638946 927743 Electronic Arts Rg 102.33 +5.23% *22.34 0.39 71.00/45.51 648449 21211854 News Rg-B 12.63 +1.77% *-5.64 0.69 16.68/10.66 670134 1177233 Deutsche Boerse N 7.53 +1.95% - 4.59 217.70/168.40 290 3073309 Aalberts Ind Br 31.39 +2.08% - 2.07 43.02/33.40 251349 957150 Nike -B- 84.71 +1.23% *63.69 0.97 947556 Eli Lilly & Co Rg 119.49 +1.25% *39.16 1.04 178.31/123.00 283175 11363205 NextEra Energy Rg 183.27 +0.14% *13.20 17.10/10.85 194259 1124244 Deutsche Post N 113.55 -0.26% - 1.08 201.40/170.38 2005 2545785 Aegon Rg - 2.97 44.85/27.43 206445 962004 Pfizer Rg 41.87 +0.46% *22.51 3.30 NEW YORK 928215 Emerson Electric Rg 68.07 +1.72% *18.96 4.04 151.24/73.92 7203566 28369327 Nielsen Hld Rg 25.97 -0.57% - - 184.40/148.37 374459 1026592 Deutsche Telekom N 26.13 +0.73% - 3.11 46004516 Akzo Nobel Br Rg 4.59 +1.55% - 0.49 963896 Procter&Gamble Rg 99.26 +1.01% *24.15 2.89 166587 Entergy Rg 90.86 +0.29% *38.66 - 121.84/74.52 1392511 957150 Nike -B- 84.71 +1.23% *63.69 2.09 34.86/20.53 1028759 667979 Dt Lufthansa N 14.17 -0.04% - 1.58 90.00/57.26 8271 28975496 Altice Europe 74.69 -0.41% -- 5.97/3.92 7762011 2959439 Travelers Cos Rg 127.26 +1.47% *14.23 2.42 217.31/156.68 308675 1000194 EOG Resources Rg 95.63 +1.51% *11.18 - 79.70/55.39 704136 686996 Nisource Rg 26.78 +1.02% *-92.34 86.00/63.21 1626310 4334819 E.ON N 22.14 -0.54% - 1.58 104.04/58.33 2313 36780521 ArcelorMittal Rg 1.80 -1.21% - 0.44 82.90/67.49 762038 1078451 Unitedhealth Gro Rg 263.50 +2.47% *21.62 1.31 244.86/176.87 734341 89245 Eqty Re REIT-SBI Rg 72.54 -1.25% *40.98 1.95 91.15/73.59 348052 1416018 Noble Energy Rg 21.21 +1.00% *8.00 - 28.11/22.74 890326 332902 Fresenius I - 3.19 103.00/84.58 100 2542581 DSM Rg 19.22 +1.01% -- 980943 Utd Techs Rg 123.98 +1.03% *19.07 2.31 928524 Equifax Inc Rg 108.42 +1.09% *29.46 2.86 133.51/82.05 671527 957350 Nordstrom Rg 45.75 +0.86% *16.70 4.27 37.75/17.12 1475896 520878 Fresenius Medical I 9.65 +1.21% - 2.07 93.80/68.70 3013 2130343 Galapagos 85.82 +2.09% -- 8.85/1.48 7708102 1095642 Verizon Comm Rg 54.42 +0.68% *14.47 4.38 80.40/64.55 434364 26875198 Equinix REIT Rg 397.48 -0.65% *99.12 3.96 73.84/55.50 556289 957370 Norfolk Southern Rg 180.61 +2.07% *18.99 67.74/43.04 588761 335740 HeidelbergCement I 47.48 +3.78% - 1.37 233.60/118.55 851 1855654 Gemalto P 90.10 +0.99% -- 30.77/17.06 4620071 3826452 Visa Rg-A 141.99 +0.85% *30.54 0.65 66.89/40.89 285773 224846 Essex Property R Rg 276.58 -0.75% *46.88 0.85 138.66/88.77 266826 958005 Northern Trust Rg 92.05 +2.70% *13.86 - 186.91/127.82 459737 335910 Henkel Vz I 67.06 +2.07% -- 95.64/41.23 485 1804984 Heineken Br 50.68 +0.00% - 1.87 93.04/68.00 847675 26526295 Walgreens Boots Rg 71.56 +1.55% *13.20 2.40 75.22/56.81 1881638 99350 Estee Lauder Rg-A 152.92 -0.50% *34.99 2.98 457.58/335.29 126512 957862 Northrop Grumman Rg 284.08 +0.93% *15.36 1.68 112.72/75.97 494023 1038049 Infineon Technolo N 59.54 +1.22% - 1.31 72.69/44.54 9766 33292346 ING Group Rg 81.36 +0.12% - 10.18 105.35/70.64 283146 984101 Walmart Rg 96.97 +0.80% *55.73 2.14 122.00/75.77 1605082 1043303 Everest Re Rg 212.39 -3.63% *8.26 1.44 279.95/219.80 108748 20417105 Norw Crs Line Rg 51.82 -0.12% *13.02 1.61 360.68/223.83 168380 37962490 Linde Rg 85.88 +0.23% - 4.26 33273088 Kon Ah Del Br Rg 10.90 +0.24% - 2.72 50.80/49.10 193105 984192 Walt Disney Rg-Dis 109.20 -0.22% *14.94 1.58 458.50/229.00 105294 42049223 Evergy Rg 58.30 +0.40% *20.46 2.29 158.79/121.63 508796 1739079 NRG Energy Rg 42.41 +0.38% *-14.36 1.58 59.65/39.41 298808 412799 Merck I 19.64 +2.08% - 2.24 13.60/6.68 40840 11279642 Kon.Vopak NV Br 23.19 -0.06% - 2.39 93.54/74.28 746320 175.55/132.64 675373 27018501 Eversource Energ Rg 70.28 +0.19% *21.49 2.69 263.62/201.24 182981 958362 Nucor Rg 61.58 +2.80% *8.30 2.42 43.07/24.20 1393722 341960 Muenchener Rueckv N 145.75 +2.17% - 1.51 121.00/102.50 285 1076509 Koninklijke KPN Br 44.00 +0.27% - 7.16 14.98/9.09 14299140 SP 500 84.55/39.85 7357797 1029733 Exelon Rg 47.92 +0.25% *12.38 1.06 994529 NVIDIA Rg 151.17 +3.22% *20.21 5.35 69.78/49.80 637678 1158883 RWE I 95.10 +0.70% - 4.11 24658874 NN Group Rg 2.70 +0.48% - 2.75 23.54/17.44 3079231 277.58/188.58 934572 14491617 Expedia Group Rg 126.58 -0.04% *47.77 2.50 -/- 444755 12243976 O Reilly Auto Rg 378.49 +3.22% *23.51 0.97 292.75/124.48 3651419 345952 SAP I 202.00 +1.15% - 1.05 38.21/23.43 4953 3632181 RELX Rg 37.11 +1.81% -- 45.99/33.37 307187 32303352 S&P Global Rg 195.25 +0.58% *25.26 1.06 185.99/102.78 261071 929057 Expedit Intl Was Rg 73.03 +2.61% *21.61 1.60 70.61/52.77 334611 958611 Occid.Petrol Cor Rg 65.75 +1.40% *12.92 2.93 378.63/217.71 424079 827766 Siemens N 22.37 +1.87% - 2.74 15.63/12.72 15962 650176 Randstad Br 19.67 -0.86% - 4.52 1405105 3M Rg 206.57 +2.82% *23.24 2.67 34.14/9.04 12482804 1864006 Extra Sp St REIT Rg 99.00 -0.96% *23.74 2.92 48.16/36.22 1508532 959048 Omnicom Group In Rg 74.09 +0.28% *14.36 2.07 87.67/56.83 828320 412006 Thyssenkrupp I 92.54 +0.06% - 2.13 27.90/17.10 2602 1106818 Roy.Philips Br 45.76 +4.93% -- 2.80/2.14 14277374 932379 A.J.Gallagher Rg 79.69 -0.25% *23.44 2.08 17.46/10.15 1538191 808963 Exxon Mobil Rg 75.40 +1.75% *15.45 2.92 139.75/99.08 972930 725172 ONEOK Rg 65.21 +0.25% *30.19 3.23 83.33/65.91 715784 352781 Volkswagen Vz I 92.40 -0.10% - 0.18 1987674 Royal Dutch Shell-A 34.30 +0.87% - 5.76 39.99/33.49 778932 970993 A.O.Smith Corp Rg 50.89 +2.46% *19.72 1.57 196.99/88.52 76765 812258 F5 Networks Rg 165.10 +1.23% *20.46 1.00 78.16/60.76 522417 959184 Oracle Rg 51.22 -0.02% *48.32 1.76 71.99/50.29 563877 21644750 Vonovia N 14.32 -2.32% 9.94/7.88 7217 32618429 Signify Rg 27.80 +0.51% - 5.49 903037 Abbott Laborator Rg 75.06 +2.07% *57.30 1.55 49.06/41.45 845176 14917609 Facebook-A Rg 165.04 -0.45% *21.80 1.23 101.95/80.20 161590 959712 Paccar Rg 66.76 +2.14% *10.70 2.30 53.47/42.40 4057704 1514179 Wirecard I 144.60 +2.55% - 6.19 71.10/38.50 3799 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 22.75 +0.66% -- -/- 1269075 20145667 AbbVie Rg 79.93 +0.20% *21.84 4.94 77.24/60.46 508944 929566 Fastenal Rg 62.86 +1.60% *23.99 3.39 87.36/64.66 3629947 1011163 Packaging Corp A Rg 97.20 +3.49% *12.46 1.65 72.84/53.44 733601 44.12 -0.65% - 2.74 91.42/55.00 801 2560588 Unilever Cert 153.88 -0.31% - 3.15 59.54/36.41 1156556 903092 Abiomed Inc Rg 358.08 +0.89% *74.44 - 172.32/148.51 351899 929801 Fed Rty REIT-SBI Rg 135.08 -1.03% *46.83 4.35 199.71/138.18 185710 960541 Parker-Hannifin Rg 170.09 +3.81% *16.25 124.62/77.90 161303 CAC 40 101.85 -1.31% - 2.50 85.04/51.92 415 2578174 Wolters Kluwer Br 49.13 +1.21% - 1.78 40.01/29.05 2145739 10478724 Accenture-A Rg 156.63 +0.84% *24.06 1.78 83.07/57.19 862084 1039039 Fedex Rg 185.45 +2.41% *10.10 - 218.62/123.02 4548037 960724 Paychex Inc Rg 74.83 +1.05% *26.92 - 193.08/140.87 247147 - 1.46 113.55/83.00 946 55.66 -0.89% 31.38/24.64 5649103 3971431 Activision Blizz Rg 41.67 +3.89% *55.56 0.82 74.76/57.28 282943 1873824 Fidelity Nationa Rg 106.55 -2.34% *23.16 - 63.06/47.37 1086528 28467085 PayPal Holdings Rg 94.38 +1.82% *55.19 0.28 76.01/59.36 907223 - 0.44 25.75/15.78 12407 MIB30 33.50/18.92 400011 903472 Adobe Rg 261.37 +1.15% *50.26 - 118.83/71.89 337181 930217 Fifth Third Banc Rg 27.07 +1.73% *8.85 2.55 136.90/106.43 111895 24275396 Pentair Rg 41.80 +1.73% *23.09 2.50 94.57/70.22 2395950 486352 AXA 20.36 +0.42% -- 199.55/130.18 334400 1331600 Advance Auto Par Rg 167.89 +1.67% *22.45 0.14 133.77/109.04 251529 12082173 First Republic Rg 100.90 +0.50% *21.84 2.99 266.67/150.99 503223 3056371 People’s Untd Rg 17.14 +1.00% *13.29 0.40 48.39/35.30 540087 485822 Accor 38.26 -0.49% - 7.37 -/- 1147 50.16/42.13 3441875 903491 Advanced Micro D Rg 22.82 -0.61% *71.31 - 140.76/92.57 621158 788881 Firstenergy Rg 39.52 +0.43% *-8.55 1.32 110.83/93.80 769451 961618 Pepsico Rg 113.79 +0.73% *32.70 20.26/13.67 867688 502455 Air Liquide 106.00 +0.90% - 5.67 100.15/74.56 955 56.32/39.19 572679 903613 Aes Rg 17.18 +0.12% *59.24 3.06 398.46/178.01 578432 930831 Fiserv Inc Rg 84.38 -0.21% *29.40 1.23 34.67/22.12 1390845 1010704 PerkinElmer Rg 93.57 +1.65% *43.93 - 121.98/95.95 2121310 1095306 Airbus Br 102.78 +0.76% - 1.76 202.20/175.00 3731 791448 Affiliated Manag Rg 106.17 +1.23% *23.49 1.15 94.09/73.87 164780 12110954 FleetCor Tchngy Rg 218.88 +0.75% *24.84 2.73 106.74/79.42 384573 22008864 Perrigo Rg 48.42 +3.02% - 4.71 98.17/70.86 122280 36780521 ArcelorMittal Rg 19.22 +1.01% -- 22.66/15.27 16931 MILAN 903835 AFLAC Rg 48.94 +1.39% *12.98 2.15 197.00/125.84 737851 88233 FLIR Systems Rg 50.84 +2.54% *53.52 0.71 39.83/31.26 1032325 962004 Pfizer Rg 41.87 +0.46% *22.51 3.31 90.72/36.33 221771 167932 Atos 79.42 -1.10% - 6.43 108.42/81.72 3215 901692 Agilent Tech Rg 77.07 +1.30% *79.45 0.79 250.92/142.65 163891 668463 Flowserve Rg 45.77 +2.90% *-120.45 3.69 86.27/68.44 1253529 3754629 Philip Mrrs Int Rg 80.60 +1.96% *15.87 5.11 46.46/34.32 9556297 123397 BNP Paribas P-A 41.00 +1.21% - 2.93 121.40/90.90 4803 928195 A2A N 1.56 +0.78% - 3.72 1.70/1.37 5147849 903838 Air Prod&Chemica Rg 171.32 +2.26% *22.97 2.60 46.58/37.85 452973 1161470 Fluor Rg 36.64 +6.51% *22.07 - 230.08/172.26 256327 18376318 Phillips 66 Rg 94.00 -0.24% *7.11 1.48 109.90/64.68 1570026 487662 Bouygues 29.98 +0.03% - 0.46 24.07/13.98 19249 2552588 Amplifon N 16.31 -0.55% - 0.67 20.70/12.66 363479 899181 Akamai Technolog Rg 69.33 +1.20% *52.13 - 102.73/77.03 516162 931179 FMC Corp Rg 82.26 -2.95% *50.16 - 63.88/40.53 529107 962786 Pinnacle West Ca Rg 89.77 +0.16% *19.95 1.74 123.95/78.45 745359 488070 Capgemini 96.46 -0.94% - 5.17 179.10/131.02 2363 1683373 Atlantia N 20.64 +1.38% - 5.91 28.60/16.93 1254725 904079 Alaska Air Group Rg 66.69 +0.59% *18.95 1.96 1273.88/970.11 629124 1322338 Foot Locker Rg 57.93 +1.74% *19.64 1.26 56.86/35.89 291710 682330 Pioneer Natural Rg 141.39 +2.72% *18.39 3.09 92.64/73.42 277415 488167 Carrefour 17.79 +1.63% - 1.41 44.91/36.21 885 1894515 Azimut Holding N 11.63 +2.42% - 8.60 17.33/9.25 1568668 199805 Albemarle Rg 80.45 -0.51% *25.38 1.67 1291.44/978.42 600934 1106820 Ford Motor Rg 8.46 +1.56% *9.20 1.66 62.08/29.92 551752 963345 PNC Finl Ser Rg 123.15 +1.30% *11.50 1.79 213.24/119.08 340938 1336531 Credit Agricole 9.80 +1.72% - 0.76 199.00/86.00 — 2770108 Banca Generali N 20.48 +0.29% - 6.10 28.62/16.89 476945 651794 Alexandria REIT Rg 132.56 -0.85% *37.66 2.81 66.52/42.40 2734487 10704017 Fortinet Rg 83.13 +1.76% *43.52 2.29 92.95/69.39 468671 963722 PPG Industries Rg 107.61 +2.76% *19.93 2.99 163.57/108.47 670295 487663 Danone 64.80 +0.00% - 1.61 35033430 Banco BPM Nm 1.88 +1.89% -- 440290 Alexion Pharm Rg 124.26 +3.51% *355.03 - 81.04/62.71 737989 32786609 Fortive Rg 78.82 +2.15% *31.28 1.09 59.40/38.18 469939 1048911 PPL Rg 31.01 -0.35% *14.63 118.62/94.42 239141 471173 Dassault Systemes P 125.90 -1.53% - 1.58 PARIS 173518 BPER Banca N 3.41 -0.29% - 3.23 3.17/1.52 27147268 1159441 Align Technology Rg 254.32 +3.99% *51.69 - 2050.49/1307.00 1397351 13748167 Fortn Brnd Hom S Rg 47.07 +4.21% *17.70 2.38 12.15/7.42 7379204 1275394 Principal Financ Rg 48.80 +0.87% *6.61 - 32.46/25.32 1560476 2200367 ENGIE 13.93 +0.14% - 2.36 36943418 Brembo N 9.79 +3.00% - 2.25 5.16/2.87 6531118 22627015 Allegion Rg 93.04 +1.67% *28.63 0.97 98.20/77.35 244493 931882 Franklin Resourc Rg 31.15 +1.96% *10.42 7.09 94.36/46.30 684795 963896 Procter&Gamble Rg 99.26 +1.01% *24.15 1.82 64.73/40.42 552160 497537 EssilorLuxott 108.25 -0.09% - 1.83 26.17/18.40 4891038 1002678 Buzzi Unicem N 16.59 +0.30% - 0.72 13.18/8.73 921569 28551749 Allergan Rg 138.80 +3.01% *-9.10 2.06 71.07/53.08 583880 391280 Freeport McMoRan Rg 11.49 -0.35% *7.37 - 88.34/62.89 547203 963989 Progressive (Ohi Rg 69.30 +0.20% *15.68 4.08 99.33/70.74 3326582 86689 Hermes Intl 541.00 +1.35% - 3.46 48.95/35.30 550452 36646117 Campari N 7.94 -0.63% - 0.63 23.15/14.69 321887 1048752 Alliance Data Sy Rg 169.04 +2.38% *9.66 1.38 57.43/28.82 2465919 932450 Gap Rg 25.14 +1.21% *10.56 0.36 64.73/35.28 543272 13090717 Prologis REIT Rg 70.60 -0.62% *24.60 3.15 73.69/52.00 1166325 21591 Kering 465.80 +3.28% - 5.30 115.25/97.12 813484 22447447 CNH Industrial Rg 9.30 +0.96% - 1.51 8.09/5.67 3796775 804371 Alliant Energy Rg 44.95 +0.07% *20.07 3.03 114.55/89.07 871772 11440532 Garmin N 71.55 +1.42% - 1.74 40.56/27.35 980287 1331041 Prudential Finan Rg 93.36 +2.03% *9.77 0.30 71.29/55.21 731067 502805 L’Oreal 224.50 +1.49% - 1.60 111.16/77.50 1384956 3242311 DiaSorin N 84.60 -0.47% - 1.00 11.70/7.63 2977083 72015 Allstate Rg 92.91 +0.41% *15.59 2.02 61.35/36.16 954540 117812 Gartner Rg 141.39 +0.54% *105.51 3.05 19.72/9.60 3554084 964270 Publ Svcs Enterp Rg 56.00 +0.04% *12.96 113.03/75.62 728772 2501522 LEGRAND 53.48 +2.33% - 2.44 30.77/17.06 4620071 1250633 Enel N 5.20 +1.13% - 5.23 99.20/65.05 114380 29798545 Alphab Non Vtg-C Rg 1121.37 +2.41% *25.66 - 173.93/132.02 289950 933071 General Electric Rg 9.98 -0.50% *-4.11 1.74 34.71/24.26 591211 112937 Public Storage R Rg 207.74 -1.32% *28.00 - 56.67/46.19 795157 507170 LVMH 294.80 +2.25% -- 127.50/65.10 413614 1252314 Eni N 14.76 +0.72% - 5.62 5.40/4.22 30251437 29798540 Alphabet-A Rg 1127.58 +2.31% *25.80 - 163.85/95.72 241694 933225 General Mills Rg 44.84 +1.93% *13.07 3.86 71.76/57.01 336447 90044 PulteGroup Rg 27.31 +3.06% *7.69 3.30 234.90/184.69 227089 494484 Michelin N 102.60 +13.05% - 6.27 66.04/38.14 3865468 34921110 EXOR Rg 54.62 +0.55% - 0.64 16.89/13.22 9369882 1331740 Altria Group Rg 49.66 +1.57% *13.49 6.04 101.50/69.36 209784 11665971 General Motors Rg 39.03 +1.04% *6.99 2.94 161.18/111.57 110148 13341368 PVH Rg 114.33 +1.37% *12.77 5.57 33.04/20.70 1491854 720128 Orange 13.22 -0.68% -- 44.36/29.02 726749 30827865 Ferrari Rg 111.10 +1.41% - 0.64 66.44/45.45 251296 905988 Am Electric Rg 80.30 +0.26% *20.23 3.21 81.86/63.14 385985 933035 Genl Dynamics Co Rg 172.76 +1.07% *15.40 - 15.59/6.66 13961721 25588586 Qorvo Rg 65.18 +1.05% *141.70 3.40 169.22/86.66 200971 508063 Pernod Ricard 147.90 -1.27% - 1.41 119.80/79.80 628866 25639235 Fiat Chrysler Au Rg 12.90 -0.32% -- 129.50/84.08 393713 645156 Amazon.Com Rg 1638.01 +2.95% *81.33 - 210.18/163.31 983027 933775 Genuine Parts Co Rg 105.55 +1.87% *21.24 3.71 56.91/36.42 1312010 964930 Qualcomm Rg 51.66 +1.63% *32.29 3.19 86.84/54.75 616734 508070 Peugeot 21.68 +2.85% - 4.21 19.14/12.96 2659048 24705901 FinecoBank N 9.90 +0.98% - 3.06 20.15/12.14 9941070 3382941 Amer Wtr Works Rg 97.67 +0.07% *38.76 1.86 97.50/74.95 255203 935700 Gilead Sciences Rg 65.40 -3.28% *15.68 4.37 44.99/30.56 4124119 852865 Quanta Services Rg 35.42 +2.34% *15.81 0.23 76.04/48.56 3656348 180622 Publicis Grp 48.13 -1.33% - 4.01 14.32/9.10 6680512 566030 Generali N 15.08 +0.57% - 5.64 12.19/7.78 1362044 832416 Ameren Rg 70.19 -0.81% *25.16 2.66 76.67/40.42 1741501 1176487 Global Payments Rg 117.42 +1.21% *30.11 3.89 230.00/143.91 392475 566162 Quest Diagnostic Rg 89.26 +1.14% *14.42 2.92 37.43/27.90 165948 293557 Renault 56.62 -0.26% - 3.48 69.20/59.72 1106294 575913 Intesa Sanpaolo N 2.01 +0.32% - 9.82 17.13/13.63 4491564 22053992 American Airline Rg 35.75 -2.30% *11.80 1.12 104.88/76.90 1373390 714968 Goldman Sachs Gr Rg 194.49 +1.65% *7.70 2.15 105.85/85.81 221686 13544087 Ralph Lauren Rg-A 126.66 +0.84% *23.67 1.76 116.43/78.97 249611 324774 STMicroelectr Rg 14.65 +5.36% - 8.98 141.00/94.86 348583 34496911 Italgas Nm 5.22 +0.00% - 3.99 3.20/1.86 125391300 906153 American Express Rg 107.00 +1.51% *13.53 1.38 190.33/136.81 185717 935430 Goodyear T & Rub Rg 18.52 -0.70% *8.99 2.73 82.71/60.32 4537777 966260 Raymond J Financ Rg 82.01 +2.49% *12.35 5.29 147.48/95.78 288682 829036 Safran 113.60 +0.04% - 2.94 14.82/11.31 4844498 1269144 Juventus F.C. N 1.34 +2.37% -- 5.38/4.26 1478815 10315741 American Intl Gr Rg 43.83 +1.81% *-6.83 2.92 311.53/215.58 255459 913105 H&R.Block Rg 24.07 +0.54% *8.72 3.58 129.19/94.98 364129 1234740 Raytheon Rg 181.12 +1.85% *17.84 4.36 102.14/69.13 259405 490580 Saint-Gobain 30.87 -0.42% -- 129.55/105.50 576314 2221118 Leonardo N 8.76 +1.08% - 1.60 1.81/0.59 16812428 14546493 American Tower R Rg 172.59 -0.23% *64.88 1.83 172.16/134.82 190737 937414 Halliburton Rg 30.84 +2.12% *16.32 0.03 275.29/151.70 490110 284731 Realty Income RE Rg 69.35 -1.51% *58.77 2.89 229.74/144.34 628058 699381 Sanofi 75.53 +0.25% - 1.31 614.60/425.70 42987 574959 Mediobanca N 7.93 +0.51% - 5.93 10.98/7.45 2007671 2261863 Ameriprise Fincl Rg 128.83 +2.29% *9.07 2.79 50.03/24.58 764371 2644495 Hanesbrands Rg 18.60 +1.14% *12.24 1.65 30.71/17.89 1650967 833286 Red Hat Rg 179.34 +0.09% *121.18 3.63 70.48/47.78 361834 509120 Schneider El 63.20 +0.41% -- 522.40/334.14 627467 22988002 Moncler N 34.76 +2.48% - 0.81 10.50/7.14 3573604 1212868 AmerisourceBerge Rg 85.79 +2.57% *15.68 1.82 233.47/142.00 6794278 937735 Harley-Davidson Rg 35.98 +0.81% *11.28 3.24 29.77/22.47 668878 1188868 Regency Centers Rg 65.33 -1.42% *48.21 2.72 179.82/115.31 627441 519928 Societe Generale 24.51 +1.49% - 5.07 224.80/170.50 741627 38347485 Pirelli & C. N 6.07 +6.12% -- 42.55/25.94 1670028 681997 AMETEK Rg 77.34 +1.70% *23.16 0.72 62.40/28.79 2776402 937775 Harris Rg 162.08 +0.88% *22.64 4.11 54.91/24.71 2443955 965755 Regeneron Pharma Rg 416.34 +1.92% *19.56 3.96 66.83/54.87 324039 509031 Sodexo 93.46 -0.45% - 4.46 67.44/47.75 678700 29884131 Poste Italiane N 7.68 +1.48% - 5.73 7.75/5.37 4045783 907582 Amgen Rg 188.43 +1.42% *14.93 2.87 103.21/58.87 419236 635026 Hartford Fin Ser Rg 48.76 +1.08% *12.00 2.33 22.57/11.57 1762853 1895565 Regions Financia Rg 15.47 +0.72% *11.38 3.21 431.00/281.89 225211 35308137 TechnipFMC Rg 19.88 -0.60% - 3.21 313.70/234.75 956591 3056144 Prysmian N 18.03 -1.07% - 2.31 8.44/5.98 2784504 647943 Amphenol Rg-A 91.58 +1.67% *23.79 1.00 49.86/37.97 465438 938042 Hasbro Inc Rg 89.57 +0.78% *54.95 3.23 48.43/31.42 447674 926678 Republic Service Rg 77.57 +0.87% *24.55 3.85 20.21/12.39 2603587 524773 Total 48.80 +0.15% - 2.01 127.65/82.68 1843395 2121038 Recordati Ind Chi N 32.48 +1.37% - 2.71 26.22/14.71 2082601 907704 Anadarko Petrole Rg 42.80 +0.56% *35.67 2.45 52.06/39.16 996995 11321027 HCA Healthcare Rg 140.22 +1.13% *13.15 4.11 175.50/123.32 143249 321632 Resmed Rg 98.21 +1.03% *31.48 1.46 78.54/62.23 281172 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 153.88 -0.31% 15.25/13.22 6370109 36852178 Saipem N 4.04 +1.89% -- 35.28/27.49 329448 907697 Analog Devices Rg 104.06 +2.27% *26.21 1.85 25.87/15.63 1340642 3402533 HCP REIT Rg 30.39 -2.25% *84.42 1.55 56.13/40.54 511023 966866 Robert Half Intl Rg 65.49 +1.16% *18.34 0.13 118.49/90.39 335812 32745150 Valeo 24.67 +1.86% - 2.53 151.90/127.05 507312 13168112 Salvat. Ferragamo N 18.39 +3.66% - 2.07 5.52/3.07 4399339 492019 Ansys Rg 175.01 +2.21% *47.43 - 313.30/187.68 297985 938476 Helmerich&Payne Rg 56.05 +0.66%*-5605.00 2.26 109.59/76.84 582849 549204 Rockwell Automat Rg 172.70 +1.77% *25.74 79.83/52.80 202042 1098758 Veolia Environnem 18.85 +0.19% - 3.77 25.40/17.17 2976075 1329223 Snam N 4.15 +0.78% - 5.30 25.50/16.95 865246 26124340 Anthem Rg 306.44 +1.41% *21.60 1.00 111.36/82.43 97084 83527 Henry Schein Rg 61.01 +1.03% *28.92 2.87 147.42/93.13 313012 967248 Rollins Rg 38.98 +1.83% *54.90 - 198.23/141.56 153712 508670 Vinci 78.12 +1.67% - 4.02 61.24/46.15 1040126 324774 STMicroelectr Rg 14.68 +5.39% -- 4.21/3.40 6633861 18336467 Aon Rg 171.28 +0.30% *39.93 0.93 37.80/26.80 7538465 938631 Hershey Rg 109.70 +0.98% *19.66 1.03 31.65/21.48 708010 959734 Roper Technologi Rg 308.15 +2.29% *34.05 4.80 42.93/31.23 299940 1165915 Vivendi 22.44 -0.27% - 4.13 100.80/51.98 2059898 1642910 Telecom Italia N 0.48 +0.27% -- 22.98/10.63 8434930 908137 Apache Rg 31.08 +2.41% *13.63 3.22 159.94/104.76 726779 2552729 Hess Rg 55.14 +2.91% *-49.80 4.87 74.36/44.56 285154 967389 Ross Stores Rg 94.76 +0.67% *22.30 0.11 312.65/245.66 131458 - 1.71 22.97/10.64 5854084 1517990 Tenaris Rg 11.20 +2.38% -- 0.88/0.43 68572512 908440 Apple Rg 170.89 +0.86% *14.01 1.71 153.51/109.17 965276 34891306 Hiltn Wrld Hldgs Rg 74.32 -0.11% *16.41 5.05 71.65/49.09 915707 61255 Ryl Caribbean Cr Rg 116.29 +0.16% *13.59 2.27 104.35/73.77 570360 FTSE 100 - 1.95 122.25/81.56 568833 1874578 Terna N 5.33 +0.68% - 4.21 17.29/9.06 3828914 908542 Applied Material Rg 40.69 +1.98% *12.60 1.97 899.57/591.92 89270 13250209 HollyFrontier Rg 54.77 -0.35% *6.61 - 110.15/89.12 254109 1755645 Salesforce.com Rg 162.79 +1.80% *175.04 1.88 133.20/89.48 299781 - 3.53 46.98/27.99 1506634 1627478 UBI Banca N 2.24 +2.37% - 5.35 5.43/4.39 3725637 13108235 Aptiv Rg 77.16 +1.45% *19.19 1.14 196.06/152.71 212928 939263 Hologic Rg 44.72 +2.12% *-29.62 2.57 74.80/35.60 550739 35380085 SBA Cmmns REIT-A Rg 183.21 -0.41%*-9160.50 1.45 163.39/105.93 1228782 - 1.35 80.44/62.88 1780564 35395118 UniCredit N 10.67 +2.32% - 3.00 4.42/2.09 11343170 259563 Aptmnt Inv REIT-A 48.89 -0.73% *11.61 3.13 120.39/82.89 102203 939360 Home Depot Rg 185.52 +1.42% *20.25 1.81 87.05/63.76 804101 555100 Schlumberger Rg 44.06 +0.85% *28.80 1.92 184.84/146.28 159344 - 6.76 78.56/57.54 1008339 18319160 Unipol 3.92 +2.75% - 4.59 18.25/9.54 18067140 908597 Archer-Daniels M Rg 42.34 +0.79% *13.27 3.20 37.75/20.09 1007435 952258 Honeywell Intl Rg 150.36 +1.27% *16.74 0.81 83.28/42.44 427498 11380833 Seagate Technolo Rg 45.39 +1.66% *7.88 3.81 75.43/35.00 2036645 - 4.26 47.49/23.65 4874444 18947513 UnipolSai N 2.13 +2.11% - 6.79 4.54/3.23 4629743 34298366 Arconic Rg 17.92 +2.46% *-23.27 1.34 54.93/34.71 561591 933812 Hormel Foods Rg 43.77 +1.46% *23.53 2.41 45.42/35.10 550671 856927 Sealed Air Rg 42.33 +0.36% *45.03 62.70/35.38 858411 - 2.86 102.45/76.00 245302 2.26/1.84 5372710 24122208 Arista Networks Rg 238.45 +4.04% *73.60 - 33.05/22.67 10054419 986276 Host Hotels REIT Rg 17.98 +0.45% *15.24 - 215.37/158.09 871684 837438 Sempra Energy Rg 114.12 -0.72% *-64.84 - 46.20/30.22 627542 3208041 3I Group Rg 9.10 -0.80% - 6.29 29.17/16.46 3160555 IBEX35 1708841 Assurant Rg 98.74 +1.26% *10.53 2.35 58.67/43.67 1102937 29968909 HP Enterprise Rg 16.00 +1.01% *12.31 2.22 162.36/123.52 996479 970105 Sherwin-Williams Rg 437.24 +3.19% *37.47 3.40 120.86/100.50 539014 1956510 Admiral Group Rg 21.30 +0.05% - 1.07 56.07/42.48 5827624 MADRID 2342429 AT&T Rg 29.81 +0.34% *10.46 6.74 78.36/61.06 802059 29968910 HP Rg 23.35 +2.14% *7.16 2.04 46.26/31.88 752136 954909 Simon Prp Grp RE Rg 184.60 -0.38% *23.46 479.64/356.12 227162 3186826 Anglo American Rg 19.03 -0.95% - 4.59 199.55/130.18 334400 910018 Autodesk Inc Rg 159.54 +3.22% *-109.27 - 56.29/40.69 2129803 940174 Humana Rg 296.33 +0.87% *24.37 1.76 22.27/15.94 1999258 1437573 Skyworks Solutio Rg 83.58 +2.13% *13.42 - 191.12/145.81 408370 244698 Antofagasta Rg 8.38 +0.95% - 5.61 61.98/22.69 1744871 1879689 ACS Br 36.04 +0.61% - 3.29 37.87/26.33 490527 910042 Automatic Data P Rg 149.50 +1.35% *41.07 1.98 265.87/208.67 346243 12704680 Huntgtn Ingls In Rg 214.27 +1.77% *13.76 4.45 19.48/12.09 4420010 698405 SL Green Realt R Rg 91.37 -0.86% *34.22 3.30 115.98/60.12 770340 370440 Ashtead Group Rg 19.83 +0.77% - 6.92 20.78/16.42 1264266 978954 Acciona Br 82.60 +1.30% - 3.63 84.90/59.44 97969 910125 Autozone Rg 890.90 +0.34% *17.05 - 224.07/184.75 1195507 940208 Huntington Bancs Rg 13.86 +0.95% *10.91 2.81 27.08/19.22 1602077 971068 Snap-On Rg 155.66 +0.27% *13.11 1.90 106.32/76.77 223912 719064 Associat Brit Fo Rg 23.07 -0.21% - 5.27 87.38/69.98 1398586 1876417 Acerinox Br 9.13 -0.09% - 4.93 12.54/8.29 773963 959790 Avalonbay Com RE Rg 193.46 -0.82% *27.44 3.07 84.36/47.72 662651 941800 IBM Rg 136.05 +1.54% *14.31 2.57 355.57/261.44 342821 971500 Southern Co Rg 49.37 +0.26% *20.57 1.49 189.32/135.46 136875 982352 AstraZeneca Rg 57.24 +0.83% - 6.63 23.55/20.26 2410147 26876733 Aena Br 149.60 +1.22% - 4.34 179.85/130.00 120555 910162 Avery Dennison Rg 104.08 +2.04% *19.71 2.00 388.67/249.24 507699 940695 IDEXX Labs Rg 209.50 +1.38% *49.18 0.69 276.50/174.17 72784 971801 Southwest Airlin Rg 57.70 -1.00% *13.45 1.71 49.61/42.39 1117485 27293490 Auto Trader Gr Rg 4.51 -0.26% - 1.92 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 65.78 +0.74% - 1.77 82.20/56.70 664960 37302591 Baker Hughes-A Rg 24.74 -0.32% *54.98 2.91 578.55/361.00 135721 33231413 IHS Markit Rg 53.11 +0.95% *39.93 1.47 16.60/11.13 3306965 973403 Starbucks Rg 69.75 -0.34% *30.59 2.19 64.02/44.29 687371 379609 Aviva Rg 4.18 -0.73% - 2.15 LONDRES 36780521 ArcelorMittal Rg 19.21 +0.84% - 0.44 30.75/17.07 370314 910957 Ball Rg 54.90 +1.95% *42.56 0.73 413.82/292.53 671343 940785 Illinois Tool Wo Rg 138.64 +1.77% *18.24 3.82 162.11/105.96 856352 627419 State Street Rg 69.51 +1.05% *10.86 0.99 70.46/47.37 2337940 874077 BAE Systems Rg 5.15 -1.00% - 3.71 36966166 BANKIA Br 2.53 +1.12% - 4.36 748628 Bank of America Rg 28.69 +0.99% *10.99 1.99 2228.99/1608.27 87310 1111080 Illumina Rg 292.20 +2.75% *52.55 4.62 256.22/172.48 161220 11121681 Stnly Blck&Deck Rg 132.31 +3.09% *31.06 0.55 110.27/57.87 993456 1399446 Barclays Rg 1.58 +0.29% - 8.65 10.38/7.55 1205703 931474 BBVA Rg 5.20 +1.68% - 5.00 4.17/2.41 4636064 2824731 Bank of NY Mello Rg 52.84 +1.60% *14.20 2.04 54.35/32.46 505627 134791 Incyte Rg 81.40 +1.48% *-153.58 - 55.88/44.36 671841 974330 Stryker Rg 185.66 +1.16% *19.88 0.95 164.88/106.50 428131 371855 Barratt Devlop Rg 5.60 +0.35% -- 21.65/18.23 439165 2970161 Banco Sabadell Br 0.88 +1.41% - 7.97 7.15/4.48 19009193 911702 Baxter Intl Rg 72.48 +1.05% *24.24 1.01 133.44/107.98 129998 10295008 Ingersoll-Rand Rg 103.75 +1.21% *19.11 - 171.83/117.76 333256 974940 Suntrust Banks I Rg 65.56 +1.22% *11.42 2.24 185.81/144.77 399347 1938176 Berkeley Grp 37.75 -1.58% - 2.16 19.95/14.34 3395851 817651 Banco Santander Rg 4.00 -0.16% - 4.74 1.85/0.83 19603568 634178 BB&T Rg 50.82 +0.49% *13.00 3.13 40.33/25.84 1635309 941595 Intel Rg 50.01 +2.54% *11.16 2.57 372.46/216.40 252746 2172497 SVB Financial Gr Rg 242.13 +1.42% *13.37 75.07/46.06 1221092 44983519 BHP Grp Rg 17.31 +0.52% - 2.53 11.72/7.13 1641179 3219022 Bankinter Br 6.74 +1.29% - 4.27 5.70/3.80 30975518 912061 Becton Dickinson Rg 246.26 +1.43% *72.22 1.23 138.23/91.34 331948 22339711 Intercon Exchang Rg 76.13 +0.81% *22.20 - 96.28/57.01 608976 975107 Symantec Rg 23.41 +4.42% *-195.08 - 333.00/177.70 170915 844183 BP Rg 5.45 +0.01% - 1.59 24.61/15.73 802479 3425733 Caixabank 2.96 +0.03% - 5.07 9.25/6.51 1743620 10926529 Berkshire Hath Rg-B 206.15 +1.53% *8.29 - 59.01/28.53 1091064 942429 Interpublic Grou Rg 21.67 -0.64% *14.94 - 107.02/79.63 454430 23967617 Synchrony Financ Rg 30.44 +0.23% *8.14 - 29.20/17.43 2448114 909525 Brit Amer Tobacc Rg 27.48 -0.22% - 1.93 28.46/20.11 672930 28028176 Cellnex Telecom Br 24.57 -1.09% - 0.43 4.33/2.85 14981097 912551 Best Buy Rg 59.86 +2.41% *15.82 3.01 70.04/44.30 3025743 941876 Intl Flavors&Fra Rg 145.88 +1.88% *41.21 1.97 57.59/42.36 5982118 975377 Synopsys Rg 101.59 +2.75% *36.02 4.54 38.07/21.78 2185602 374930 Brit Land Co REI Rg 5.86 +0.18% - 2.23 64.32/46.99 1628697 2573499 Cie Automotive Br 24.24 +3.15% - 2.43 25.24/19.65 475812 1720684 Biogen Rg 319.43 +0.81% *14.80 - 280.39/197.50 822407 942105 Intl Paper Rg 47.03 +3.09% *11.70 2.43 82.51/67.75 666673 975351 Sysco Rg 66.94 +0.98% *23.91 5.55 103.39/79.19 390784 1292393 BT Group Rg 2.28 -0.13% - 6.01 2970696 ENCE Energia Br 6.82 +1.49% - 4.03 32.39/19.90 210591 1005182 Blackrock Rg 425.51 +3.10% *16.01 2.92 59.58/44.58 226511 60141 Intuit Rg 228.96 +1.55% *47.90 1.44 26.00/19.62 1539130 1170839 T Rowe Price Grp Rg 97.09 +4.77% *13.35 1.51 75.98/57.92 988286 2162847 Bunzl Rg 24.63 -0.44% - 4.49 4.71/3.29 1798198 1438368 Enagas Br 25.49 +1.31% - 5.84 9.05/4.91 1245262 913253 Boeing Co Rg 410.72 +1.68% *23.01 1.75 101.19/78.83 347723 1631646 Intuitive Surgic Rg 539.71 +1.94% *56.87 3.88 150.44/122.11 164166 622906 Take-Two Interac Rg 89.25 -4.48% *27.80 3.14 127.05/84.60 647247 1444962 Burberry Group Rg 19.36 +0.81% - 4.63 5.55/3.62 5178891 682405 Endesa Br 21.90 +0.74% - 6.31 25.77/20.26 779318 40656108 Booking Hldg Rg 1895.29 +1.62% *32.63 - 27.40/20.95 1345182 3511249 Invesco Rg 18.57 +2.09% *8.68 1.95 61.30/37.56 751006 38736734 Tapestry Rg 35.35 +2.02% *14.08 0.79 139.73/86.90 3131303 1577109 Carnival Rg 43.01 +0.43% - 15.42 6.80/4.42 5095741 1978482 Ferrovial 19.59 -0.25% -- 22.09/16.55 1260831 109363 BorgWarner Rg 40.14 +3.40% *15.15 1.69 52.18/35.50 647555 1196227 IPG Photonics Rg 147.15 +7.21% *21.23 4.15 231.82/156.93 545691 1036943 Target Rg 70.41 +0.37% *11.74 4.33 55.50/31.92 1259996 1966336 Centrica Rg 1.38 +1.32% - 1.72 2.20/1.45 16105914 30689493 Grifols-A Br 22.75 -0.18% - 1.78 19.79/15.74 845834 663846 Boston Prop REIT Rg 132.69 -0.47% *52.64 2.64 48.09/32.04 475282 39103858 IQVIA Holdings Rg 131.66 +1.98% *23.18 0.75 580.99/391.61 263276 10299318 TE Connectiv Rg 81.44 +1.70% - 1.75 90.39/60.17 967329 19825130 Coca-Cola HBC N 26.13 -0.58% - 1.89 5.88/4.30 3813518 2969533 Iberdrola 7.26 +0.39% -- 28.07/21.50 590336 913577 Boston Scientifi Rg 40.04 +1.86% *33.65 - 101.65/69.91 606923 26754105 Iron Mount REIT Rg 35.79 -1.62% *42.11 - 35.02/15.38 1221851 35308137 TechnipFMC Rg 22.61 -0.44% *56.53 3.60 106.00/69.84 401863 36805672 Compass Group Rg 17.45 -0.03% - 3.13 43.38/31.70 306717 24956043 Inditex 24.97 +1.71% - 2.16 7.33/5.44 10950568 2989959 Brdridg Fncl Sol Rg 99.38 +1.09% *26.93 1.83 75.94/35.69 604007 940190 J.B.Hunt Transp Rg 111.49 +1.70% *25.17 6.46 261.77/104.81 544944 976212 Teleflex Rg 277.90 +0.84% *195.70 2.19 34.39/18.21 903936 558474 CRH PLC Rg 23.63 +1.50% - 5.16 18.04/13.49 6227616 1136946 Indra Sistemas Br-A 9.16 +0.22% -- 30.30/21.85 2253116 37394622 Brighths Finc Rg 40.68 +13.95% *54.24 - 73.21/42.18 721556 938511 Jack Henry & Ass Rg 132.71 +0.97% *34.29 - 135.43/91.70 492978 976910 Texas Instrument Rg 106.44 +1.60% *19.04 4.86 287.45/226.47 51052 32132044 Croda Intl Rg 50.88 -0.07% - 5.18 6.03/4.56 21173914 33300848 Inmob Colonial 8.68 -0.69% - 2.07 11.98/7.81 273375 914188 Bristol-MyersSqu Rg 49.71 -0.78% *16.41 3.24 81.65/55.24 366852 943554 Jacobs Engin Gro Rg 67.63 +2.89% *35.67 - 37.30/30.24 566751 977158 Textron Inc Rg 53.79 +1.97% *11.15 1.11 118.48/87.71 1858530 238664 DCC Rg 66.20 +1.56% - 4.74 45.10/23.37 2906463 11958148 Intl. Cons. Air Rg 7.40 -2.12% - 3.92 10.27/7.89 856993 41112361 Broadcom Rg 279.39 +1.33% *9.81 2.20 70.54/45.65 671830 41758499 Jefferies Finl Rg 20.48 +2.04% *39.67 6.70 131.72/88.55 345906 28688848 The Kraft Heinz Rg 48.11 +1.65% *5.69 1.98 72.84/43.29 441530 837159 Diageo Rg 29.87 -0.72% - 1.02 7.03/5.20 3720898 24705819 MERLIN Prop. Br 11.26 -0.44% - 4.09 8.29/6.19 1989276 914425 Brown NVtgRg-B 48.34 +0.25% *31.19 1.34 164.58/112.08 853636 1426289 JM Smucker Rg 104.36 +0.99% *8.86 0.88 163.44/115.51 325893 2702470 The Western Unio Rg 17.99 +0.73% *9.62 2.56 72.72/41.61 1506668 28488819 Direct Line Ins Rg 3.43 +1.12% - 1.92 2.69/2.01 13482785 2759010 Mapfre Rg 2.39 +0.21% - 6.09 13.09/10.50 669503 2311498 C.H.Robinson Wld Rg 91.01 +1.02% *19.24 2.11 943981 Johnson & Johnso Rg 134.16 +1.64% *23.91 1.14 81.34/55.20 358643 977576 Thermo Fisher Sc Rg 248.33 +1.54% *34.30 1.95 21.37/16.42 1215849 403808 DS Smith Rg 3.36 +0.10% - 1.52 25.44/19.18 362142 1881163 Mediaset Espana 6.10 +1.16% - 8.24 2.93/2.25 2663733 915498 Cabot Oil & Gas Rg 24.71 +1.23% *46.62 1.05 -/- 26197 31349330 Johnson Ctr Int Rg 34.61 +1.58% *13.73 0.92 25.45/16.21 515584 977944 Tiffany & Co Rg 89.73 +2.14% *25.06 1.07 253.83/199.97 283541 14862522 Easyjet Rg 12.66 -1.89% - 1.91 23.38/14.98 1263396 855570 Melia Hotels Br 8.53 +4.02% - 1.97 9.59/5.30 635307 916187 Cadence Design Rg 52.13 +2.54% *62.81 - 50.42/37.45 442931 1161460 JPMorgan Chase Rg 102.60 +1.70% *11.40 2.32 133.29/91.34 152559 978121 Tjx Companies Rg 49.75 +1.32% *20.39 2.75 141.50/73.13 159744 14122030 EVRAZ Rg 5.30 +0.32% - 5.75 50.30/36.11 595799 822398 Naturgy Grp Br 24.26 +0.96% - 5.77 12.80/7.84 1006838 915875 Campbell Soup Rg 34.56 +1.17% *58.58 4.05 59.59/41.39 611567 800910 Juniper Networks Rg 26.62 +1.72% *16.64 3.19 148.97/118.62 1910916 978380 Torchmark Corp Rg 82.74 +1.66% *13.59 - 56.63/37.49 1623489 2650919 Experian Rg 20.09 +0.46% - 7.21 1.65/1.25 14637747 33077347 Red Electrica Br 19.88 -0.08% - 4.71 24.49/18.11 883403 322351 Capital One Finl Rg 79.79 +2.24% *6.74 2.01 119.14/82.92 311344 1096232 Kansas City So Rg 104.15 +1.29% *16.99 2.68 40.32/28.30 1285865 978399 Total Syst Servi Rg 91.73 +0.43% *29.21 1.28 89.61/69.73 234295 41452264 Ferguson Rg 53.18 -0.80% - 2.99 28.17/22.11 589088 675467 Repsol Br 15.01 +0.84% -- 20.48/15.34 1032685 45625130 Capri Hldg Rg 45.49 -0.04% *12.13 - 97.43/58.61 2274367 944624 Kellogg Rg 56.53 +1.54% *14.76 3.00 119.33/91.11 3455621 195977 Tractor Supply Rg 95.56 +1.45% *22.17 2.56 100.38/75.65 420712 4223459 Fresnillo Rg 9.49 -0.87% 17.77/14.28 2662871 1873546 Siem Gam Ren En Br 13.11 +1.16% -- 16.99/12.89 4827614 196652 Cardinal Health Rg 54.53 +2.52%*5453.00 3.49 74.46/48.83 875312 202895 Keycorp Rg 17.23 +1.23% *10.14 2.65 30.79/23.61 1044918 2385948 TransDigm Rg 431.18 +0.57% *29.27 - 97.65/58.27 616004 1102657 GlaxoSmithKline Rg 15.47 +0.38% 28.91/19.61 1241690 2598963 Tecnicas Reunida Br 22.31 +1.18% - 6.26 14.53/9.20 1335239 1484907 CarMax Rg 60.85 +0.26% *14.05 - 31.01/24.82 1498670 23298941 Keysight Technol Rg 78.32 +0.40% *91.07 2.74 120.34/90.68 250291 2959439 Travelers Cos Rg 127.26 +1.47% *14.23 2.20 432.00/278.99 72598 12964057 Glencore Rg 2.92 -0.26% 53.30/42.78 214091 826858 Telefonica Br 7.35 +0.04% - 5.44 29.85/20.21 102846 1585458 Carnival 56.57 -0.44% *12.74 3.54 24.20/13.89 2508824 945034 Kimberly-Clark Rg 116.00 -0.68% *28.78 1.38 74.96/54.14 844207 14491714 TripAdvisor Rg 60.39 +1.43% *402.60 2.88 143.40/111.09 416030 11238866 GVC Hold Rg 6.46 +0.74% 75.85/55.55 151601 3481 Viscofan Br 51.40 +0.19% - 3.04 8.48/6.59 10314408 916546 Caterpillar Rg 132.67 +2.90% *12.93 2.53 67.54/48.88 906987 3.89 22.40/13.66 1590609 - 69.00/36.27 1162270 387465 Halma Rg 14.87 -0.94% 30.24/23.46 2661571 66.20/45.82 123907 11368371 Cboe Glbl Mkt Rg 94.11 -0.30% *19.28 1.23 56.51/35.73 545835 3.66 78.90/43.64 516769 3.82 3060592 Hargreaves Lans Rg 16.71 +0.43% 3.97/3.01 3004861 BEL20 14022594 CBRE Group Rg-A 47.83 +2.29% *19.93 - 60.21/37.83 1363744 - 120.36/97.13 450794 3.61 2324471 Hikma Pharm Rg 17.20 -0.11% 5.42/2.86 3183025 BRUXELLES 2300758 CBS-B Rg 48.38 +0.60% *12.80 1.49 370.09/250.11 307059 3.47 2.16 27373019 Hiscox Rg 15.22 +0.97% 18.09/10.30 1296932 2038358 Celanese Rg 99.28 +3.44% *11.09 2.18 131.05/100.22 1485960 2.30 411161 HSBC Hldg Rg 6.54 +0.36% 5.90/3.42 1294882 34149140 AB InBev 67.53 -0.31% - 4.15 95.08/56.32 1916983 916749 Celgene Corp Rg 89.08 -0.88% *16.17 - 612.50/250.73 180605 0.49 517719 Imperial Brands Rg 25.79 +1.72% 20.09/14.95 1136428 812970 Ackermans V Haare 139.40 -0.07% - 1.58 160.80/127.20 22438 1313733 Centene Rg 63.05 +1.78% *111.59 - 2.61 24436154 Informa Rg 6.97 +0.89% 66.01/46.89 296217 18954172 Ageas 41.73 +1.63% - 5.03 1338308 Centerpoint Ener Rg 30.84 +0.16% *8.69 3.63 0.15 14.32/7.38 586966 12239230 Aperam Rg 26.25 -1.32% - 6.67 47.19/37.52 368816 802028 CenturyLink Rg 14.55 +3.12% *6.22 14.85 5.20 16.49/12.70 7316913 21588225 Bpost - 15.93 44.87/21.27 271911 917280 Cerner Corp Rg 58.82 +2.30% *31.12 - 4.28 4.10/2.68 24119317 329048 Cofinimmo 8.23 +2.81% - 7.05 28.30/7.22 616729 2232904 CF Industries Hl Rg 42.91 +2.26% *14.21 2.80 0.27 11.84/6.24 1759556 11884447 Colruyt 116.80 +0.00% - 1.94 119.40/101.58 55601 968789 Charles Schwab Rg 45.88 +2.55% *18.73 1.16 2.40 15.10/11.36 1038666 62.84 +0.42% 64.82/43.00 292396 32598746 Charter Comm Rg-A 340.40 +0.76% *65.21 - 1.57 22.80/15.94 538872 1281709 Chevron Rg 118.72 +1.51% *15.34 3.83 0.77 20.89/8.14 431019 2319653 Chipotle Mexican Rg 593.66 -1.61% *94.08 - 0.57 17.27/12.83 584231 1.30 7.64/5.96 11826278 - 30.09/22.40 1479979 2.42 8.70/6.03 1848256 -

ACTIONS EUROPE-MONDE mercredi 13 février 2019 PAGE 19 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. 21505990 Twenty-FirstCF-A Rg 49.54 -0.02% *6.65 0.73 50.15/35.40 1257609 761745 DAIWA HOUSE IND Rg 3332.00 - - 3.36 4293.00/3119.00 2779600 1099448 China Mobile Rg 82.50 - -- 84.00/67.85 14294394 722217 Korea Zinc Rg 435500.00 - - 2.30 527000.00/365000.00 60816 2943957 BR Malls Part NM Rg 13.56 -1.31% - 0.70 14.61/8.91 11044300 21505989 Twenty-FirstCF-B Rg 49.24 +0.04% *6.61 0.73 49.65/34.94 891999 - - 4.94 742.20/523.70 10395300 420828 China Ovs Ld & I Rg 28.65 - - 3.51 31250.00/26550.00 766058 1890374 BR Properties NM Rg 9.05 +1.00% - 1.80 10.09/6.56 717700 22371814 Twitter Rg 30.39 +0.53% *19.48 47.79/26.19 3465787 761753 Daiwa Sec Grp Rg 546.10 - - 2.86 6525.00/4465.00 2598000 494821 China Res Land Rg 29.45 - - 2.97 29.90/22.35 14003860 985762 KT Rg 28450.00 - - 4.09 110500.00/95500.00 245852 654628 Bradesco N1 40.32 +2.15% - 0.51 41.24/22.33 2614700 979428 Tyson Foods -A- 61.38 +3.28% *11.60 - 77.31/49.77 766620 - - 1.72 11490.00/5402.00 1185400 4752611 China Unicom (HK Rg 9.02 - - 1.62 420000.00/302000.00 161462 654577 Bradesco Pfd N1 45.30 +2.00% - 0.50 46.19/24.69 20344700 2989915 UDR REIT Rg 44.23 -0.67% *158.99 2.32 44.84/33.05 404834 494454 Denso Rg 4728.00 - - 0.89 61930.00/38900.00 1063700 421602 CITIC Rg 11.60 - - 3.28 32.10/23.80 11811087 995035 KT&G Rg 97900.00 - - 2.59 31300.00/15600.00 1118098 1071087 Bradespar Pfd Rg 27.48 +4.89% - 8.15 39.89/25.48 3679900 3257188 Ulta Beauty Rg 302.50 +1.48% *28.19 2.92 321.99/191.81 204851 - - 0.88 8265.00/6086.00 1271200 38383802 CK Asset Rg 65.10 - - 0.56 114500.00/58800.00 2492044 1479412 Braskem Pfd Rg-A 54.94 +1.80% -- 62.50/40.56 2093400 2263631 Under Armour Rg-A 22.21 +6.88% *-71.65 24.95/15.60 5275685 761802 Eisai Co Ltd Rg 8697.00 - - 1.33 7218.00/5148.00 1163000 26647043 CK Hutchison Hld Rg 79.35 - -- 11.44/8.02 25882251 1177560 LG CHEM Rg 371500.00 - - 0.741497000.00/1010000.00 18968 179746 Brd3 Brd Rg 144A-S 25.52 -0.31% - 2.29 27.73/16.02 4902300 31965985 Under Armour Rg-C 20.01 +4.49% *-64.55 - 23.28/13.62 1856792 - - 1.79 1477.00/920.20 6410600 37082790 CK Infrastructur Rg 63.35 - - 1.70 90700.00/61400.00 288844 10808638 BRF NM Rg 23.30 +0.78% -- 31.44/17.80 3680600 979840 Union Pacific Rg 167.05 +1.64% *21.12 - 168.05/125.31 875931 245596 FAST RETAILING Rg 49220.00 - - 2.17 1820.00/1378.00 4704400 712336 CLP Hldgs Rg 92.05 - - 3.45 13.28/10.22 7156329 1907598 LG Display Rg 19300.00 - - 3.69 475000.00/247000.00 132022 1359222 CCR NM Rg 14.19 +0.28% - 4.19 15.80/7.85 11729300 11810912 United Contl Rg 87.97 -1.32% *11.42 - 97.71/62.97 1113002 - - 3.75 2302.50/1740.00 5703300 1139938 CN Petro & Chem -H- 6.52 - - 2.69 267000.00/178000.00 50071 654312 Cemig N1 15.86 +1.15% -- 16.90/5.95 1055200 835129 United Rentals Rg 131.41 +2.75% *10.02 1.92 190.70/94.28 269129 761860 Fujitsu Rg 7614.00 - - 2.80 4414.00/3739.00 1214500 1711207 CN Resources Pow Rg 15.94 - - 2.69 70.65/50.30 3465961 1341851 LG Electronics Rg 71900.00 - - 0.23 168400.00/104000.00 646952 654313 Cemig Pfd N1 13.28 +1.45% - 1.08 14.60/6.46 12170200 1078451 Unitedhealth Gro Rg 263.50 +2.47% *21.62 - 287.88/212.50 970015 - - 4.98 2666.50/1657.50 2837100 1778506 CNOOC Rg 13.08 - - 1.40 517000.00/330000.00 313056 2645951 CESP Pfd Rg-A 21.10 - - 8.29 24.00/16.00 400 982101 Univ Health Serv-B 133.35 +0.49% *14.97 - 139.57/109.37 125096 762066 Hoya Rg 6749.00 - - 2.86 1849.00/1205.00 2277100 3035936 Country Garden Rg 11.08 - - 3.71 100.80/72.80 7567807 1177559 LG Hhold & Healt Rg 1210000.00 - - 0.31 167000.00/90300.00 215622 2645954 CESP Pfd Rg-B 22.84 +0.04% - 0.17 23.13/13.46 378800 822820 Unum Rg 36.03 +2.59% *15.14 1.31 53.03/26.77 543378 - - 1.85 3199.00/2163.00 2715000 1604915 CSPC Pharmaceuti Rg 13.92 - - 3.77 381000.00/230500.00 173932 12820378 Cia Bras Pfd Rg 96.39 +3.65% - 1.75 98.50/63.53 1597600 1201389 US Bancorp Rg 51.21 +1.31% *12.37 0.30 56.10/43.14 2095210 2329745 INPEX Rg 1003.50 - - 3.71 4085.00/2240.00 5806100 2281095 Galaxy Entertain Rg 54.80 - - 3.77 67.50/56.65 2842314 351478 LG Rg 76500.00 - - 5.22 139000.00/90300.00 270619 323642 Cia Hering NM Rg 31.23 +0.74% - 3.20 33.31/14.01 1277600 1016553 Utd Parcel Svc Rg-B 110.66 +1.59% *20.08 2.80 125.07/89.89 676087 - - 1.98 2114.00/1470.00 3152200 1812980 Geely Automobile Rg 14.34 - - - 600000.00/281000.00 75991 10834964 Cielo Rg 11.07 +0.09% - 11.65 25.30/8.47 16759800 980943 Utd Techs Rg 123.98 +1.03% *19.07 2.62 143.92/100.50 765023 762142 Isuzu Motors Rg 1609.50 - - 2.01 7042.00/5127.00 1186600 420752 Hang Lung Prop Rg 17.84 - - 3.23 97.00/75.05 2545055 722455 LOTTE CHEMICAL Rg 284500.00 - - 1.71 146500.00/95800.00 167437 1242024 Comgas Pfd Rg-A 80.94 +0.04% -- 81.20/46.55 119000 685352 Valero Energy Rg 82.33 -1.21% *11.29 3.29 126.98/68.81 788166 - - 4.55 1124.50/762.30 11209900 421175 Hang Seng Bk Rg 181.60 - - 2.31 53900.00/36850.00 12977566 2324483 Cosan Rg 42.54 -0.79% - 2.61 48.35/31.52 1174600 995745 Varian Med Syste Rg 132.86 +1.35% *33.55 2.31 133.31/101.44 142493 800422 ITOCHU Rg 1999.50 - - 4.54 1072.00/709.70 8001900 421166 Henders Land Dev Rg 44.75 - -- 8.35/5.37 49504510 2411281 LOTTE SHOPPING Rg 193500.00 - - 3.50 294500.00/249500.00 62545 22930306 CVC Brasil NM Rg 63.24 +3.40% -- 65.33/38.18 1378100 881328 Ventas REIT Rg 63.44 -0.49% *46.02 4.01 65.69/46.55 1041989 - - 2.70 1546.00/1069.50 4895500 10819201 Hengan Intl Grp Rg 63.25 - - 2.25 129000.00/79700.00 211002 11005332 EcoRodovias NM Rg 11.08 +0.64% - 6.52 12.19/6.85 2894700 847364 Verisign Rg 174.29 +2.20% *36.69 - 176.57/109.22 293171 19209535 Japan Airlines Rg 4023.00 - - 2.92 4487.00/3797.00 1695000 3851175 HK Ex & Clearing Rg 252.00 - - 5.49 16.48/12.20 3763599 1510051 NAVER Rg 123500.00 - - 0.42 263500.00/168500.00 359860 80390 Eletrobras N1 35.74 -0.20% -- 38.37/11.75 5027800 10595048 Verisk Analytics Rg 123.70 +1.32% *31.80 4.99 125.86/93.30 313049 - - 2.86 1887.00/1146.00 5917300 421216 Hong Kong&China Rg 17.78 - - 0.91 263000.00/178000.00 97320 2515044 Embraer NM Rg 18.63 -0.21% - 1.19 28.00/17.90 2525700 1095642 Verizon Comm Rg 54.42 +0.68% *14.47 - 61.58/46.09 2534256 1421277 JFE Holdings Rg 1909.00 - - 1.61 3082.00/2346.00 3379100 411161 HSBC Hldg Rg 66.25 - - 4.59 15.78/10.72 49248985 1103514 Ncsoft Rg 433500.00 - - 3.42 48900.00/38100.00 1371924 2162959 Energias do Brsl Rg 18.11 +2.26% - 3.34 18.14/12.29 3195600 983327 Vertex Pharmaceu Rg 184.01 +1.37% *22.75 - 195.81/144.15 412993 - - 4.17 3882.00/3001.00 1119400 2739966 ICBC-H 5.94 - - 1.32 97700.00/56700.00 3494915 33323904 ENGIE Brasil Rg 43.72 +0.81% - 4.33 44.61/26.52 1510900 983365 VF Rg 86.64 +1.35% *44.89 4.38 96.99/67.20 441273 762179 Kansai El Power Rg 1573.00 - - 0.75 17720.00/11405.00 1553100 2336425 Link REIT 86.35 - -- 17.46/7.71 30701595 36146335 Netmarble Rg 118000.00 - - 4.36 227000.00/166000.00 275635 2509387 Eqtl Energia NM Rg 83.21 -0.35% - 1.32 89.10/55.64 1368800 2300772 Viacom Rg-B 28.39 -0.49% *7.78 - 34.57/23.31 1108529 - - 5.91 1157.50/835.50 10558100 1128572 MTR Rg 43.80 - - 1.82 314000.00/244000.00 130491 3283228 Estacio Part NM Rg 29.33 -1.51% - 5.65 38.79/19.79 4671400 3826452 Visa Rg-A 141.99 +0.85% *30.54 2.24 151.56/116.05 1753649 762393 Kirin Holdings Rg 2677.00 - - 0.68 19850.00/13330.00 485000 421553 New World Dev Rg 12.48 - - 1.08 26.75/9.90 41859787 721806 POSCO Rg 265500.00 - - 3.85 291000.00/219000.00 219692 10800496 Fleury NM Rg 21.19 -0.75% - 4.54 29.98/19.22 1140400 80572 Vor Rlt REIT-SBI Rg 68.60 -2.10% *42.35 2.82 77.59/59.48 447386 - - 2.85 9154.00/5109.00 1357000 1067428 PetroChina -H- 4.92 - - 4.05 17400.00/13550.00 6138182 655173 Gerdau Pfd Rg 15.50 +0.32% - 2.45 18.53/13.09 7287800 983918 Vulcan Materials Rg 106.76 +1.09% *19.88 0.65 134.30/83.39 293908 762299 Komatsu Rg 2667.50 - - 3.93 2663.00/1794.00 3128400 1714873 Ping An Ins -H- 77.45 - -- 73.85/40.30 10252707 721926 S-Oil Rg 101500.00 1875532 GOL Lin Aere Pfd Rg 28.54 +2.59% -- 28.59/9.18 3528600 26526295 Walgreens Boots Rg 71.56 +1.55% *13.20 3.72 86.29/59.07 1581196 - - 3.21 681.20/393.00 14570900 421167 Power Assets Rg 53.35 SINGAPOUR 3956645 Hypera NM Rg 30.07 -2.27% - 0.68 38.07/25.31 2878000 984101 Walmart Rg 96.97 +0.80% *55.73 1.08 106.21/81.79 1321279 762400 Kubota Corp Rg 1666.50 - - 1.90 3430.00/2132.50 1527900 10774335 Sands China 144A/S 38.00 - - 2.02 27.95/10.08 140467345 34332345 SAMSUNG BIOLOGI Rg 377000.00 2918806 Iguatemi Empresa Rg 43.45 -0.39% - 3.13 45.30/28.57 1981000 984192 Walt Disney Rg-Dis 109.20 -0.22% *14.94 2.40 120.19/97.68 1638946 - - 0.33 12470.00/9976.00 847400 2334217 Shenzhou Intl Gr Rg 95.45 3122 Inepar Pfd Rg 8.01 +12.18% - 1.42 9.10/1.68 88500 933404 Waste Management Rg 98.65 +1.31% *18.72 2.14 98.68/79.96 418603 762445 Kyocera Rg 5969.00 - - 4.25 2043.00/1491.00 5248100 1821312 Sino Biopharma Rg 7.05 - - 4.20 19.56/13.90 7694358 26191594 SAMSUNG C&T Rg 117000.00 656211 Itausa Pfd N1 13.36 +1.67% - 0.45 13.80/8.51 17694800 112574 Waters Rg 234.14 +0.77% *30.61 1.58 234.82/168.43 113112 - - 2.22 5832.00/4290.00 1110800 422198 Sino Land Co Rg 14.48 10210432 Itauunibanco Pfd Rg 37.77 +2.39% - 5.20 39.79/24.84 22163700 28613477 WEC Energy Group Rg 75.04 +0.01% *18.48 1.89 75.60/58.48 629641 2137680 M’bishi Chem Hld Rg 813.00 - - 3.97 674.90/502.80 12343000 421886 Sun Hung Kai Pti Rg 132.30 - - 3.85 216.80/166.00 1703896 721825 Samsung Electron Rg 46050.00 2989341 JBS NM Rg 14.55 +1.39% - 0.32 15.78/7.91 4971500 1796570 Wellcare Health Rg 268.21 +0.81% *28.87 - 324.72/188.32 127409 - - 1.73 9827.00/7435.00 941100 3179959 Sunny Optical Te Rg 88.65 23022808 Klabin CDA 18.21 -2.83% - 3.18 22.48/15.11 4587100 966021 Wells Fargo Rg 49.05 +2.94% *11.46 3.00 61.26/43.03 5415684 762425 Marubeni Corp Rg 782.60 - - 4.91 2027.00/1530.00 2232700 421878 Swire Pacific -A- 92.50 - - 3.87 48.77/36.15 2377205 159186 Samsung Fire & M Rg 286000.00 1358361 Kroton Educat NM Rg 11.33 -0.61% - 3.46 16.63/8.49 9841500 29816226 Welltower Rg 76.65 -1.01% *159.69 - 77.89/49.60 660842 - - 1.30 7796.00/5200.00 1370200 24014323 Tencent Hldg Rg 351.40 2166317 Localiza Rent NM Rg 33.27 +1.71% - 0.81 34.00/20.67 7350500 985376 Western Digital Rg 47.26 +2.90% *17.12 3.47 106.96/33.83 1588518 762466 Mazda Motor Corp Rg 1294.00 - - 0.50 47300.00/30820.00 576400 3867205 Want Want China Rg 6.42 - -- 82.75/51.80 3140729 3672262 SAMSUNG LIFE Rg 88800.00 44866153 Log Properties Rg 18.15 -0.17% -- 28580720 WestRock Rg 38.71 +2.76% *5.27 4.54 67.95/35.20 583588 - - 5.13 3857.00/2208.50 5547800 24222514 WH Grp-144A-S 7.25 656142 Loja Americanas Pfd 19.92 -3.16% - 0.38 -/- 249700 985869 Weyerhaeuser REI Rg 25.33 -0.28% *25.59 4.23 38.39/20.53 1767391 762590 Mitsubi Heavy In Rg 4274.00 - - 4.51 1999.50/1460.00 4174900 38195100 Wharf REIC Rg 55.00 - - 2.58 297.20/195.60 14083664 355920 Samsung SDI Rg 236500.00 5346 Lojas Renner NM Rg 44.66 +3.86% - 0.30 21.32/14.06 11779400 986081 Whirlpool Rg 136.44 +2.66% *-50.16 4.57 180.00/99.56 170843 - - 3.24 1864.00/1348.50 2367800 12893829 Magazine Luiza N Rg 164.80 -0.32% -- 46.40/25.55 5434100 986504 Williams Compani Rg 26.73 +0.04% *10.73 5.29 32.22/20.36 2022464 762570 Mitsubishi Elect Rg 1400.50 - - 3.96 5262.00/2743.00 2558600 KOSPI 50 - - 1.97 17.88/13.36 19411156 25296882 SAMSUNG SDS Rg 220000.00 3199563 Marfrig Global N Rg 5.58 -2.28% -- 185.99/72.21 1019400 30948740 Willis Towers Rg 171.24 +0.72% *32.49 3.33 171.81/134.63 249466 - - 3.20 4865.00/3876.00 1417100 3265304 Multiplan Empr N Rg 25.11 -0.24% - 2.74 935590 WW Grainger Rg 312.52 +1.85% *22.76 5.09 371.57/249.01 83503 784740 Mitsui Fudosan C Rg 2610.50 - - 0.69 4480.00/3658.00 1653000 - -- 85.00/60.35 13828466 1288141 Shinhan Fin Grp Rg 42450.00 1868690 Natura Cosmetics Rg 45.50 +1.65% - 1.26 9.43/5.02 3874700 1458800 Wynn Resorts Rg 126.13 +0.90% *23.10 1.40 202.48/90.09 513739 - - 1.44 7680.00/5056.00 1977400 18083861 Oi Pfd Rg 1.43 +0.70% -- 26.67/17.05 2999500 1106890 Xcel Energy Rg 53.48 -0.17% *21.65 1.74 54.05/41.99 1203277 3507453 MS&AD Insurance Rg 3237.00 - - 0.99 11110.00/4810.00 1298500 - -- 7.23/5.10 170161169 568294 SK hynix Rg 75900.00 656489 Petrobras Pfd Rg 25.72 +3.54% - 0.78 49.15/25.70 1439200 36933852 Xerox Rg 30.09 +2.73% *21.80 2.38 32.31/18.58 1205382 - - 0.82 7090.00/5190.00 1431700 13083857 Qualicorp NM Rg 15.25 +2.76% - 10.49 987549 Xilinx Rg 118.20 +2.87% *35.93 2.84 118.95/62.54 1543928 764747 Nidec Rg 13305.00 - - 2.89 2014.00/1213.50 4330300 - - 3.00 87.00/64.15 5952343 3051604 SK Innovation Rg 183500.00 14319216 Raia Drogasil NM Rg 59.27 +0.03% - 1.07 3.13/1.25 1826700 14050054 Xylem Rg 72.90 +2.09% *24.06 3.32 82.44/60.65 312608 - - 4.85 22710.00/11595.00 1371900 553090 Sabesp NM Rg 38.15 -0.26% - 2.70 28.74/14.17 72427900 1413362 Yum Brands Rg 94.05 +0.85% *20.05 1.22 95.35/76.38 566810 763092 Nissan Motor Co Rg 931.40 - - 1.87 3072.00/2569.00 1151100 - - 2.56 46.40/37.50 3060144 4362458 SK Rg 274500.00 10602631 Santander Br Uts N2 49.05 +1.51% - 3.60 30.11/11.02 3485300 1262932 Zimmer Biomet Hl Rg 123.95 +1.41% *-66.64 1.19 133.99/97.00 434720 - - 2.08 1114.50/731.50 12247100 109632 Sid Nacional Rg 9.88 +2.70% -- 83.89/55.26 1230500 987840 Zions Bancorp Rg 49.89 +0.95% *12.23 1.59 59.18/38.08 1089016 779725 Nitori Holdings Rg 13875.00 - - 0.66 3892.00/2767.50 1243900 - - 3.85 12.48/9.67 13049398 721751 Sk Telecom Rg 259500.00 38809543 Smiles Fidelid Rg 47.29 -0.13% -- 46.34/21.96 12751400 19276994 Zoetis Rg-A 87.51 +1.44% *36.77 0.77 96.52/72.89 632479 - - 2.12 8287.00/7151.00 466700 1901571 Suzano Papel Rg 45.35 -2.87% - 0.83 50.68/28.02 1376300 2.29 763110 Nitto Denko Corp Rg 5964.00 - - 0.96 3559.00/2550.00 1369700 - - 2.17 6.74/4.59 98464939 722098 Woori Bank Rg 14800.00 14030280 Telef Brasil Pfd Rg 48.07 +0.67% - 2.79 11.11/7.35 8744600 TOPIX70 0.62 TOKYO - - 0.96 3559.00/2550.00 1369700 13501819 Tim Part NM Rg 11.63 -0.94% - 2.23 85.74/30.86 1008500 763051 Np Stl & S’tomo Rg 2036.00 - -- 94.80/65.95 23597828 STRAITS TIMES 1008344 Ultrapar NM Rg 53.69 -0.39% - 2.72 55.20/19.99 7544400 HONG KONG 53667 Usiminas Pfd Rg-A 9.58 +0.00% - 0.50 53.45/37.20 1818300 763146 Nomura Hldg Rg 436.70 - - 5.25 73.95/51.35 5572105 654334 Vale N1 44.30 +5.43% - 5.39 16.22/10.53 3018200 18328950 Via Varejo N2 Rg 5.56 +0.72% -- 79.79/36.28 1522600 763216 ONO PHARMACEUTIC Rg 2241.00 - - 5.24 48.60/29.85 10428516 1507883 Ascendas REIT 2.73 - - 5.54 2.78/2.45 8912600 12.88/6.88 8241700 1311946 CapitaLand Mall Tr 2.38 - - 4.83 2.43/1.95 6580200 62.42/40.06 36399000 548299 ORIENTAL LAND Rg 11970.00 - -- 105.00/73.30 1554233 1151800 CapitaLand Rg 3.30 - -- 3.80/2.98 5753400 1788781 CapitaLandCom Tr 1.88 - - 4.46 1.92/1.61 10810000 8.70/3.86 10538200 763165 ORIX CORP Rg 1623.00 - - 1.13 13.93/4.53 97198792 824245 Citydev Rg 9.27 - -- 13.59/7.80 2011600 12/02/2019 1561746 ComfortDelGro Rg 2.33 - -- 2.51/1.96 5210700 12027218 Otsuka Hldgs Rg 4500.00 - - 3.66 14.86/11.92 6561961 824243 DBS Group Hldgs Rg 24.34 - -- 31.28/22.65 2402100 42195765 Genting Spore Rg 1.09 - -- 1.33/0.86 22893200 1312537 Resona Holdings Rg 516.50 - - 3.51 133.00/99.50 3795462 3662332 Golden Agri-Reso Rg 0.25 - - 3.24 0.37/0.23 7086600 645543 Hongkong Land Hl Rg 7.10 - - 2.82 7.44/5.88 2133200 763250 SECOM Rg 9248.00 - -- 174.90/58.55 12039722 12356631 Hutchison Port 0.26 - - 9.63 0.37/0.23 4106900 824258 Jardine Cycle &C Rg 36.35 - -- 38.28/27.66 612400 763254 Sekisui House Rg 1608.50 - - 2.49 93.00/73.40 1461264 645289 Jardine Math.Hol Rg 68.33 - - 2.34 70.00/10.99 380200 2908234 Keppel Rg 6.03 - -- 8.35/5.67 1446100 763280 Shionogi & Co Lt Rg 6756.00 - - 0.25 475.56/251.38 15005092 2081888 OCBC Rg 11.49 - -- 14.04/10.36 3297400 1080608 SATS Rg 4.86 - -- 5.64/4.55 2136000 764213 SMC Corp Rg 40000.00 - - 1.75 8.18/5.17 9359754 2125158 Sembcorp Ind Rg 2.54 - -- 3.41/2.43 1768500 1080609 SIA Engineering Rg 2.31 - -- 3.37/2.20 2484200 761822 SUBARU 2809.50 - - 3.72 9.90/5.11 42985804 3106596 Singapore Airlin Rg 9.65 - -- 11.84/9.14 1097900 1153294 Singapore Exchan Rg 7.58 - -- 7.78/6.72 2517600 763411 SUMITOMO CORP Rg 1574.00 - - 3.64 65.15/45.35 2563220 2551251 SingTel Rg 3.03 - -- 3.58/2.83 13226300 1841769 Spore Press Hldg Rg 2.48 - -- 2.92/2.31 1858600 763397 Sumitomo El Ind Rg 1511.50 SÉOUL 706357 Spore Tech Eng Rg 3.74 - -- 3.76/3.21 3145300 2979954 StarHub Rg 1.90 - -- 2.86/1.58 1762600 763405 Sumitomo Metal M Rg 2955.50 2553434 Thai Beverage Rg 0.72 - -- 0.92/0.57 22416700 824344 UOL Group Rg 6.51 - -- 8.98/5.91 1111700 1333372 Sumitomo Mitsui Rg 4059.00 721769 AmoreG Rg 62900.00 - - 0.57 155500.00/57400.00 127967 824340 Utd Overseas Bk Rg 25.34 - -- 30.37/23.80 1336500 - - 0.75 356000.00/145500.00 162188 824641 Venture Corporat Rg 15.88 - -- 29.65/13.20 674500 763423 Sumitomo Realty Rg 4069.00 2489587 AMOREPACIFIC Rg 170000.00 - - 3.17 11250.00/6600.00 853388 2390098 Wilmar Intl Rg 3.24 - -- 3.35/2.97 6252600 - - - 384313.73/193137.26 445868 3007220 Yangzijiang Ship Rg 1.41 - -- 1.54/0.84 15968100 763420 Suzuki Motor Rg 5617.00 11776666 BNK Finl Grp Rg 7250.00 - - 1.16 173000.00/106000.00 79182 - - 3.85 96500.00/60100.00 158139 BOVESPA SAO PAULO 910976 SYSMEX Rg 6482.00 2224313 Celltrion Rg 212500.00 - - 1.01 323500.00/170500.00 191103 - - - 9500.00/5380.00 64597 763585 Terumo Corp Rg 6563.00 721843 CJ Rg 125000.00 - - 4.15 51700.00/34750.00 1201943 - - 0.98 60100.00/36550.00 298028 1698209 T&D Holdings Rg 1385.00 928683 COWAY Rg 83200.00 - - 0.26 97450.98/59803.92 48488 - - 3.29 6880.00/4135.00 1319676 763677 Tokyo Electron Rg 15680.00 12517953 E-MART Rg 172500.00 - - 2.14 214500.00/102500.00 54343 - - - 158000.00/93700.00 297296 763660 TOKYO GAS Rg 2945.00 722429 EUSU HDG Rg 8330.00 - - 1.58 271000.00/165000.00 210760 - - 3.11 165500.00/92500.00 442593 763751 Toray Ind Inc Rg 769.00 2242116 HANA FINL GR Rg 39750.00 - - 1.50 73600.00/40500.00 250054 - - 4.44 17250.00/13100.00 602701 764014 UNICHARM Rg 3466.00 18488638 HANKOOK TIRE Rg 41000.00 - - 0.15 143000.00/86000.00 578707 - - 2.95 34250.00/25300.00 545633 519658 West Japan Railw Rg 7907.00 722186 Hanmi Science Rg 76100.00 - - 4.22 67100.00/44200.00 2049958 - - 2.32 38300.00/23850.00 999676 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 2902.00 11088711 HANWHA LIFE Rg 4250.00 - - 2.16 37300.00/26200.00 1149866 - - - 53300.00/27950.00 561551 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 2902.00 2389066 HYUNDAI GLOVIS Rg 140000.00 762104 AEON Rg 2257.50 - - 1.42 2792.00/1736.00 2230400 HSI 839402 Hyundai Heavy In Rg 130500.00 761478 Ajinomoto Co Inc Rg 1664.50 - - 1.98 2188.00/1641.00 2240700 761485 ANA HD Rg 4061.00 - - 1.48 4500.00/3537.00 788700 721960 Hyundai Mobis Rg 222000.00 761500 Asahi Group HD Rg 4676.00 - - 1.92 6069.00/4023.00 936300 761496 ASAHI KASEI Rg 1107.00 - - 3.34 1765.00/1053.50 5583400 18795541 AAC Technologies Rg 50.25 - - 4.18 163.60/39.40 7897982 721754 Hyundai Motor Rg 128500.00 761580 Bridgestone Corp Rg 4147.00 - - 3.86 5010.00/3906.00 2478000 11872025 AIA Group Rg 73.00 - - 1.42 75.00/58.20 28688709 761607 Chubu El Rg 1692.50 - - 2.36 1822.00/1289.00 1645700 2387940 Bank of China -H- 3.59 - -- 721994 HYUNDAI STEEL Rg 50100.00 11057271 Dai-ichi Life Hl Rg 1761.50 - - - 2467.50/1611.00 8014700 2186702 Bk of Comm -H- 6.50 - -- 4.54/3.20 194477882 2082619 DAIICHI SANKYO Rg 3743.00 - - 1.87 5032.00/3277.00 2382700 1356783 BOC Hong Kong Rg 29.80 - - 4.37 6.70/5.33 28366954 722578 Indl Bank Of Kor Rg 13900.00 761643 Daikin Industrie Rg 11810.00 - - 1.23 15670.00/10900.00 1317700 2176548 Ch Shenhua Engy -H- 19.50 - -- 41.50/27.55 21798905 764913 Daito Trust Cons Rg 15475.00 - - 3.88 19775.00/13655.00 415800 2291324 China Constrct Bk-H 6.94 - -- 24.10/16.04 13750628 1017504 Kakao Rg 96000.00 1732694 China Life Ins -H- 19.16 - -- 8.72/6.02 198399367 1873858 China Mengniu Da Rg 24.30 - -- 24.15/15.44 27764793 1317743 Kangwon Land Rg 33550.00 22779946 Ambev SA Rg 18.67 -0.21% - 2.95 24.56/14.54 23969700 30.20/20.90 17117992 2888255 B2W Cia Digital Rg 46.40 +4.62% -- 50.45/20.45 1658800 4615592 KBFinancialGrp Rg 45500.00 43114324 B3 Rg 31.12 +1.10% - 0.57 654467 Banco do Brasil NM 53.29 +6.16% - 2.61 -/- 11806100 721780 Kepco Rg 34050.00 21099696 BB Seguridade Rg 28.92 -2.13% - 6.03 54.65/24.14 18333100 31.87/22.81 13075100 721776 Kia Motors Rg 37000.00 13246467 KOREA AEROSPACE Rg 33150.00 DEVISES - FUTURES - OBLIGATIONS DEVISES MATIÈRES PREMIÈRES (SPOTS) OBLIGATIONS DEVISES PRINCIPALES No. Val. Matière première Clôture No. Val. Matière première Clôture No. Val. Matière première Clôture TAUX SWAP (Cours de référence à 18h30) 1 CHF 1 EUR 1 USD 1 GBP 100 JPY MÉTAUX PRÉCIEUX MÉTAUX 6135.75 ENERGIE FRANC SUISSE 2 ans 3 ans 4 ans 5 ans 7ans 10 ans 21057.00 EURO Suisse (CHF) —- 1.1399 1.0063 1.2976 0.9110 274695 Argent (Comex) USD/once [28.35 g] 15.66 1493352 Cuivre (LME London) USD/tonne 12407.00 274207 Pétrole - North Sea Brent Crude Oil (IET) USD/baril [158.99 l] - 1000 bbl 62.42 LIVRE STERLING - ----- Euro (EUR) 0.8772 —- 0.8827 1.1383 0.7995 287633 XPD/Palladium (Nymex) USD/once troy [31.10 g] 1413.80 1493710 Etain (LME London) USD/tonne 2643.25 1594836 Pétrole - Light Sweet Crude Oil (Nymex) USD/baril [158.99 l] - 1000 bbl 53.10 DOLLAR AMERICAIN -0.17 -0.08 0.02 0.13 0.35 0.66 USA (USD) 0.9938 1.2895 0.9054 274690 XPT/Platine (Nymex) USD/once troy [31.10 g] 785.70 1445459 Nickel (LME London) USD/tonne - C02 (ECX) EUR/tonne Royaume-Uni (GBP) 0.7707 1.1329 —- 0.7755 0.7023 274702 XAU/Or (Comex) USD/once troy [31.10 g] 1310.60 1493774 Zinc (LME London) USD/tonne - - ----- Japon (JPY) 109.7943 0.8785 0.7755 142.4575 - ----- Canada (CAD) 1.3161 125.1400 110.4750 1.7076 —- 12/02/2019 Australie (AUD) 1.4006 1.5001 1.3242 1.8172 1.1985 12/02/2019 1.5965 1.4092 1.2800 TAUX LIBOR 12/02/2019 MATIÈRES PREMIÈRES (FUTURES) Jour ouvrable 1 mois 3 mois 6 mois 12 mois AUTRES DEVISES FRANC SUISSE -0.790 -0.779 -0.708 -0.652 -0.511 EURO -0.465 No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation LIVRE STERLING 0.678 -0.418 -0.334 -0.296 -0.178 DOLLAR AMERICAIN 2.386 (Cours de référence à 18h30) 1 CHF 1 EUR 1 USD 1 GBP 100 JPY YEN -0.106 0.731 0.875 1.001 1.138 Europe/Afrique 2.498 2.688 2.734 2.924 Suède (SEK) MÉTAUX PRÉCIEUX AGRICULTURE -0.116 -0.089 0.001 0.102 Norvège (NOK) 12/02/2019 Danemark (DKK) 9.2019 10.4888 9.2587 11.9395 8.3800 Sucre, No. 11 (NYE - ICE Futures Inc) USD/livre [453.6 g] - 112’000 livres Tchéquie (CZK) 8.5947 9.7965 8.6482 11.1516 7.8312 Hongrie (HUF) 6.5470 7.4623 6.5875 8.4947 5.9661 Argent (NY Mercantile Exchange - Comex) USD/once [28.35 g] Avoine (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/14.51kg] - 35’000 bsh 92002469 04.19 0.12 - -/- — 0.12 - INDICES DE RÉFÉRENCE Pologne (PLN) 22.6860 25.8580 22.8266 29.4350 20.6800 - -/- — 0.13 - Russie (RUB) 279.1692 318.1800 280.8800 362.2206 254.4700 91995017 03.19 15.69 15.70 15.82/15.65 57166 15.69 -0.82 92377681 05.19 93415290 06.19 0.13 - -/- — 0.13 - Turquie (TRY) 3.7974 4.3286 3.8207 4.9271 346.2900 66186573 04.19 15.74 15.85 - -/- — 0.14 - Egypte (EGP) 65.4730 74.6375 65.8789 84.9508 59.6300 60531015 05.19 15.79 15.77 15.85/15.85 7 15.74 -0.41 2.85 2.86 2.90/2.85 306 2.85 -1.04 95252933 09.19 0.13 - -/- — 0.14 - Afrique du Sud (ZAR) 5.2196 5.9497 5.2517 4.7600 61915626 07.19 15.89 16.01 17.4995 19.9472 17.6050 —- 15.9300 63235068 09.19 15.98 16.02 15.90/15.75 22 15.79 -0.63 87668254 07.19 2.85 2.86 2.86/2.86 1 2.85 -0.69 98505884 02.20 0.14 -1.28 Taux d'intérêt Clôture Echéance Rendement 13.6877 15.6021 13.7726 —- 12.4600 Chiffre d’affaire 49654 Contrats ouverts 122582 -1.28 17.7598 16.01/15.91 4 15.89 -0.38 87668256 09.19 2.77 2.78 2.78/2.78 2 2.77 0.36 99839589 04.20 0.14 -1.06 11.06.24 -0.57 3.2900 -1.04 15.02.24 2.50 3.3900 16.02/16.02 1 15.98 0.75 96800855 12.19 2.69 2.71 2.71/2.70 2 2.69 -0.46 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 0 -0.75 Suisse (10 ans) 1.25 109.9 15.02.44 3.00 63.8800 USA (10 ans) 2.75 101.2 15.02.24 -0.37 28.3100 98922109 03.20 2.69 - -/- — 2.69 - Sucre blanc (NYSE - Euronext LIFFE) USD/tonne - 5 tonnes USA (30 ans) 3.63 111.4 07.09.23 0.82 1.2274 Allemagne (10 ans) 1.75 110.7 25.05.23 -0.23 6.1300 Chiffre d’affaire 311 Contrats ouverts 2398 95223585 04.19 339.50 341.50 345.40/340.10 9433 339.50 Angleterre (10 ans) 2.25 106.4 01.05.23 1.70 710.3700 96390471 07.19 347.20 348.60 351.50/347.10 3677 347.20 France (10 ans) 1.75 108.5 31.01.23 0.10 1015.5300 XPD/Palladium (NY Mercantile Exchange - Globex) USD/once troy [31.1 g] Blé (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/27.22kg] - 5000 bsh 98480278 09.19 352.90 354.40 356.90/352.80 778 352.90 Italie (10 ans) 4.50 111.3 1.3400 99806699 11.19 360.60 362.30 364.10/360.70 103 360.60 Espagne (10 ans) 5.40 121.0 12/02/2019 97019959 03.19 1356.80 1361.50 1379.90/1355.80 3349 1356.80 -1.23 86534144 05.19 5.21 5.21 5.22/5.16 64763 5.21 -0.14 61908625 02.20 368.50 368.90 372.10/368.70 17.4300 66151735 04.19 -/- — 1353.50 - 86534145 07.19 5.23 5.21 5.23/5.17 21904 5.23 -0.24 Chiffre d’affaire 15518 Contrats ouverts 72905 40 368.50 34.2900 99117159 06.19 1353.50 - 910 1347.90 93643249 09.19 5.31 5.29 5.31/5.25 4754 5.31 -0.24 3.3600 61176838 09.19 1369.00/1347.90 23 1331.60 -1.40 93643251 12.19 5.44 5.42 5.45/5.38 3736 5.44 -0.09 Asie/Moyen-Orient/Pacifique 598.0100 63207746 12.19 1347.90 1349.10 1346.10/1341.00 4 1310.50 -1.23 93643245 03.20 5.53 5.52 5.52/5.48 5.53 -2.26 Chiffre d’affaire 5301 1295.00/1295.00 0.08 Chiffre d’affaire 95406 Contrats ouverts 315327 249 Israël (ILS) 3.6149 4.1209 3.6373 4.6903 12/02/2019 1331.60 1341.00 Arabie Saoudite (SAR) 3.7280 4.2495 3.7512 4.8371 Inde (INR) 70.0850 79.9200 70.5196 90.9349 1310.50 1295.00 Thaïlande (THB) 31.1171 35.4617 31.3025 40.3742 Singapour (SGD) 1.3476 1.5364 1.3560 1.7486 Contrats ouverts 28600 Chine (CNY) 6.7321 7.6773 6.7738 8.7348 Hong Kong (HKD) 7.8003 8.8913 7.8488 10.1208 XPT/Platine (NY Mercantile Exchange - Globex) USD/once troy [31.10 g] Cacao (NYE - ICE Futures US Inc) USD/10 tonnes ENERGIE Corée du Sud (KRW) 1114.2718 1270.1401 1121.2900 1445.7617 Nouvelle Zélande (NZD) 1.4756 1.6821 1.4848 1.9146 65445208 03.19 784.70 785.40 788.00/785.40 5 784.70 -1.82 93014557 05.19 2265.00 2262.00 2290.00/2254.00 26271 2265.00 1.03 OBLIGATIONS 97730828 04.19 786.60 787.80 -1.78 94252548 07.19 2276.00 2277.00 2302.00/2267.00 8734 2276.00 0.62 99799061 07.19 791.80 793.00 794.90/785.50 15465 786.60 -1.75 95491873 09.19 2290.00 2286.00 2311.00/2283.00 5177 2290.00 0.49 NYFE Continuous Commodity Index (NY ICE Futures) 61897456 10.19 796.80 801.40 -1.87 97447640 12.19 2312.00 2309.00 2329.00/2302.00 2733 2312.00 0.79 64030430 01.20 802.00 807.40 798.80/791.00 306 791.80 -1.17 99602137 03.20 2324.00 2318.00 2339.00/2314.00 774 2324.00 0.74 Indices obligataires Chiffre d’affaire 17093 Contrats ouverts 85125 Chiffre d’affaire 54521 Contrats ouverts 214273 802.30/798.90 8 796.80 Pétrole brut (WTI Light Sweet Crude Oil - London ICE Futures) USD/baril [158.99 En Bourse l] - 1’000 bbl Débiteurs nationaux 807.40/805.00 2 802.00 Débiteurs étrangers Valeur du marché Valeur nominale Total Mio. Fr Veille Mio. Fr. Veille 70672864 03.19 52.78 52.81 54.40/52.80 50849 52.78 -0.43 Hors Bourse 54.90/53.36 34782 53.28 -0.37 Débiteurs nationaux —- —- —- —- Amérique Centrale / Amérique du Sud XAU/Or (NY Mercantile Exchange - Comex) USD/once troy [31.10 g] Café (NYE - ICE Futures US Inc) USD/livre [453.6 g] - 37’500 lb 70672867 04.19 53.28 53.36 55.40/53.85 34446 53.79 -0.35 Débiteurs étrangers —- —- —- —- 55.82/54.31 11106 54.24 -0.33 Total —- —- —- —- 65444329 03.19 1309.20 - -/- 523 1309.20 - 8932688 05.19 53.79 53.87 56.14/54.90 3316 54.60 -0.36 Chiffre d’affaires global -/- 150611 1311.90 - —- —- —- —- Mexique (MXN) 19.1358 21.8124 19.2545 24.8286 92635796 04.19 1311.90 - 1290.00/1290.00 1318.40 -1.90 84797511 03.19 1.00 1.00 1.01/1.00 28912 1.00 -2.30 70672871 06.19 54.24 54.31 —- —- —- —- Argentine (ARS) 37.7283 43.0093 37.9623 48.9523 -/- 4951 1324.50 - 1.04/1.03 39093 1.03 -2.23 —- —- —- —- Brésil (BRL) 3.6879 4.2042 3.7105 4.7851 67409867 06.19 1318.40 1290.00 -/- 3845 1330.60 - 85872382 05.19 1.03 1.03 1.07/1.06 13614 1.06 -2.13 70672876 07.19 54.60 55.06 —- —- —- —- Chili (CLP) 656.2315 748.0870 660.3000 851.4569 105 1.10/1.09 5937 1.09 -2.03 95078064 08.19 1324.50 - 87098457 07.19 1.06 1.06 1.14/1.12 3727 1.13 -2.01 Chiffre d’affaire 179074 Contrats ouverts 245034 12/02/2019 96402115 10.19 1330.60 - 88220344 09.19 1.09 1.09 Huile de chauffage (NY Mercantile Exchange Globex) USD/US gallon [3.785 l] - 42’000 gallons Chiffre d’affaire 160035 Contrats ouverts 442757 90065210 12.19 1.13 1.13 Chiffre d’affaire 112554 Contrats ouverts 280684 82036490 03.19 1.89 1.89 1.93/1.89 44586 1.89 -0.78 82036491 04.19 1.88 1.88 1.93/1.88 23387 1.88 -0.78 MÉTAUX/BIENS INDUSTRIELS Café Robusta (NYSE Euronext LIFFE) USD/t - 10 tonnes 82036492 05.19 1.88 1.89 1.93/1.89 19179 1.88 -0.82 82036493 06.19 1.89 1.90 1.93/1.90 5571 1.89 -0.65 DEVISES À TERME Aluminium Highgrade (London Metal Exchange) USD/tonne 94241550 03.19 1504.00 1510.00 1517.00/1507.00 6709 1504.00 -1.89 82036494 07.19 1.90 1.90 1.94/1.90 1965 1.90 -0.69 95477506 05.19 1528.00 1530.00 1537.00/1530.00 8417 1528.00 -1.61 Chiffre d’affaire 78298 Contrats ouverts 217393 64562639 03.19 1874.94 - -/- — 1874.94 - 96775167 07.19 1544.00 1550.00 1554.00/1546.00 2967 1544.00 -1.66 Veille Ouverture H/B jour Clôture Variation 64562648 04.19 1869.88 - -/- — 1869.88 - 98163421 09.19 1562.00 1566.00 1571.00/1564.00 251 1562.00 -1.64 Essence sans plomb (NY Mercantile Exchange) USD/US gallon [3.785 l] - 42’000 Indice Swiss-Bond SWX 70552817 05.19 1876.43 - 1905.50/1882.80 1834 1876.43 - 99602487 11.19 1580.00 1585.00 1590.00/1585.00 156 1580.00 -1.50 gallon Franc suisse (CME) 93745996 06.19 1884.39 - 1892.87/1892.87 67 1884.39 0.84 Chiffre d’affaire 37513 Contrats ouverts 107486 SBI AAA-BBB T 0.125 Mio.Fr.; Cent/Fr. 93745997 07.19 1891.79 - -/- — 1891.79 - SBI Dom AAA-BBB T Veille Clôture % jour % YtD Rendement 03.19 99.92 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 126 82036565 03.19 1.60 1.60 1.65/1.60 51717 1.60 -1.13 SBI DNG AAA-BBB T 06.19 100.80 99.69 99.93/99.40 99.69 -0.23 -2.58 Maïs (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/25.40 kg] - 5000 bsh 82036566 04.19 1.62 1.63 1.67/1.63 19497 1.62 -0.89 SBI DG AAA-BBB T 137.64 137.44 -0.15 0.84 0.21 09.19 101.69 100.57100.79/100.29 100.57 -0.23 -2.59 82036567 05.19 1.63 1.63 1.67/1.63 16414 1.63 -0.89 SBI D AAA-BBB 1-3 T 141.79 141.55 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 71999 101.33101.33/101.27 101.46 -0.23 -0.99 89425985 05.19 3.81 3.85 3.87/3.81 217044 3.81 -0.33 82053935 06.19 1.63 1.63 1.67/1.63 8299 1.63 -1.07 SBI D AAA-BBB 3-5 T 140.34 140.14 -0.17 0.88 0.21 -1.68 3.94/3.89 64647 3.89 -0.32 82036568 07.19 1.62 1.63 1.66/1.63 4040 1.62 -0.71 SBI D AAA-BBB 5-7 T 227.64 227.05 Euro (CME) Cotton (NY Mercantile Exchange Globex) USD/livre [453.6g] - 50’000 lb -3.07 82337492 07.19 3.89 3.93 3.97/3.93 11242 3.92 -0.38 Chiffre d’affaire 89245 Contrats ouverts 245508 SBI D AAA-BBB 7-10T 115.28 115.28 -0.14 0.83 0.29 4.02/3.98 18322 3.98 -0.44 SBI D AAA-BBB 10+ T 130.38 130.33 03.19 113.09 85872380 05.19 0.72 0.72 0.72/0.71 26794 0.72 - 89425986 09.19 3.92 3.96 4.12/4.07 1807 4.07 -0.49 SBI FOR AAA-BBB T 141.62 141.48 -0.26 1.02 0.06 04.19 113.37 87098456 07.19 0.73 0.73 0.73/0.72 9269 0.73 - SBI FS AAA-BBB T 154.78 154.55 05.19 113.64 0.125 Mio. Euro; Cent/Euro 88772886 10.19 0.73 0.73 0.74/0.74 0.73 - 82337493 12.19 3.98 4.01 SBI FG AAA-BBB T 173.08 172.41 0.00 0.02 -0.36 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 521449 88787576 12.19 0.73 0.73 0.73/0.72 1 0.73 - SBI FC AAA-BBB T 132.18 132.07 113.65113.72/112.90 113.64 0.56 91798621 03.20 0.74 0.74 0.74/0.73 5684 0.74 - 96800820 03.20 4.07 4.11 Gaz naturel (NY Mercantile Exchange) USD/MMBTU [1.05 GJ] - 10’000 MMBTU SBI F AAA-BBB 1-3 T 144.50 144.36 -0.04 0.18 -0.21 Livre sterling (CME) 113.97114.00/113.20 113.93 0.56 Chiffre d’affaire 44277 Contrats ouverts 182940 198 SBI F AAA-BBB 3-5 T 134.71 134.53 114.23114.23/113.54 114.19 0.55 - Chiffre d’affaire 313062 Contrats ouverts 1182588 9457787 03.19 2.66 2.66 2.71/2.64 105184 2.66 1.14 SBI F AAA-BBB 5-7 T 132.20 132.12 -0.10 0.56 -0.02 03.19 128.83 - 2.74/2.66 60365 2.69 1.09 SBI F AAA-BBB 7-10T 118.24 118.23 04.19 129.02 - Orange, jus (NYE - ICE Futures Inc) USD/livre [453.6 g] - 15’000 lb 9457788 04.19 2.69 2.70 2.78/2.71 19425 2.74 1.07 SBI F AAA-BBB 10+ T 129.02 129.00 -0.15 1.00 0.08 05.19 129.21 - 2.83/2.77 26360 2.79 0.90 144.85 144.70 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 188288 - 84797512 03.19 1.18 1.18 1.20/1.18 1578 1.18 -2.07 9457789 05.19 2.74 2.74 2.85/2.78 13957 2.80 1.01 149.13 148.88 -0.39 1.84 0.40 85872383 05.19 1.19 1.20 1.20/1.19 1434 1.19 -1.44 162.75 162.27 Dollar Index (NYCE) 0.0625 Mio. £; Cent/£ Cuivre Grade A (London Metal Exchange) USD/tonne - 87098133 07.19 1.21 1.21 1.22/1.21 1.21 -1.18 9457790 06.19 2.79 2.80 -0.08 0.72 0.22 - 88219763 09.19 1.23 1.23 1.23/1.23 23 1.23 -1.01 03.19 96.86 129.20 0.37 64562672 03.19 6149.41 - -/- — 6149.41 - 89427198 11.19 1.24 1.24 1.24/1.24 4 1.24 -0.32 9457791 07.19 2.80 2.81 -0.10 0.72 0.02 06.19 96.33 129.39 0.37 64562681 04.19 6146.29 - -/- — 6146.29 - Chiffre d’affaire 2052 Contrats ouverts 21259 4 09.19 95.83 129.20129.31/128.55 129.58 0.37 70552818 05.19 6147.91 - 6146.25/6123.75 802 6147.91 - Chiffre d’affaire 284368 Contrats ouverts 576572 -0.13 0.70 0.06 Chiffre d’affaire 18571 ; Contrats ouverts 56892 129.29129.29/129.04 93746024 06.19 6151.46 - -/- — 6151.46 129.22 -/- 93746025 07.19 6153.68 - -/- — 6153.68 - CO2 (Europena Climate Exchange, Londres) EUR/tonne - 1000 tonnes -0.06 0.72 0.33 Yen (CME) Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 291 - - -0.01 0.14 -0.17 03.19 90.83 - 04.19 91.06 - Riz (Chicago Board Of Trade) USD/100 livres [45.36 kg] - 2000 cwt Charbon Rotterdam (ICE Futures Europe, Londres) USD/tonne - 5 tonnes -0.02 0.57 0.20 05.19 91.26 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 184721 Index × 1000 $ - 98922110 05.19 10.46 10.46 10.52/10.43 504 10.46 -1.09 66131206 03.19 71.80 71.75 71.75/70.75 17 71.80 0.28 -0.10 0.83 0.14 - 10.65/10.61 72.55/72.55 73 72.60 -4.79 Dollar canadien (CME) 96.87 97.00/96.45 96.50 -0.35 Etain (London Metal Exchange) USD/tonne - 60244581 07.19 10.63 10.65 10.93/10.93 2 10.63 -1.90 66131207 04.19 72.60 72.60 87.00/87.00 73 73.45 24.11 -0.17 1.43 0.34 96.37 96.42/95.97 95.97 -0.35 - 10.69/10.69 77.25/77.25 73 74.30 -1.78 03.19 0.75 95.85 95.85/95.64 95.47 -0.35 64562874 03.19 21060.75 - -/- — 21060.75 - 61662662 09.19 10.57 10.93 2 10.57 - 66131208 05.19 73.45 73.45 70.20/70.10 40 74.95 37.80 -0.29 1.76 0.43 04.19 0.75 64562883 04.19 21054.00 - -/- — 21054.00 -/- 05.19 0.75 98336708 05.19 21033.57 - 20900.00/20750.00 62 21033.57 66131209 06.19 74.30 74.30 12/02/2019 12/02/2019 Chiffre d’affaire 48298 ; Contrats ouverts 135162 98876644 06.19 21016.88 - -/- — 21016.88 99594828 07.19 21002.89 - -/- — 21002.89 63013735 11.19 10.62 10.69 2 10.62 - 66131210 07.19 74.95 74.95 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 80 64537385 01.20 10.64 - — 10.64 - Chiffre d’affaire 105 Contrats ouverts 9032 12.5 Mio. Yen; Cent/Yen Chiffre d’affaire 510 Contrats ouverts 2658 Indice Swiss-Liquid Credit Suisse 90.73 90.86/90.61 90.73 -0.10 Soja, grains (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/27.22 kg] - 5000 Index % jour % YtD Swap Rendement Echéance 91.00 91.00/90.89 90.96 -0.10 bsh 91.20 91.27/91.12 91.16 -0.10 Nickel (London Metal Exchange) USD/tonne LSI Total Index --- - 1.05 5.73 88774622 05.19 9.19 9.31 9.34/9.20 56973 9.19 -0.97 LSI AAA Index --- 64562808 03.19 12437.31 - -/- — 12437.31 9.47/9.34 29289 9.33 -0.93 LSI AA Index --- - 0.74 6.84 — 12453.64 81815427 07.19 9.33 9.44 9.53/9.40 2015 9.39 -0.92 LSI A Index --- 64562817 04.19 12453.64 - -/- 1419 12481.00 9.53/9.43 1279 9.41 -0.86 LSI BBB Index --- - 1.09 4.84 0,1 Mio. $ can.; Cent/$ — 12512.64 88774633 08.19 9.39 9.50 9.62/9.49 10765 9.49 -0.81 LSI Public Index --- 90620829 05.19 12481.00 - 12661.00/12349.00 — 12535.25 LSI Financial Index --- - 1.63 3.55 0.75 0.76/0.75 0.76 0.00 88774634 09.19 9.41 9.53 LSI Industria Index --- 0.75 0.76/0.75 0.76 0.00 93746084 06.19 12512.64 - -/- LSI Utility Index --- - 2.63 - 0.76 0.76/0.76 0.76 0.00 81815428 11.19 9.49 9.59 93746085 07.19 12535.25 - -/- - 0.86 6.72 Chiffre d’affaire 100321 Contrats ouverts 467038 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 184 - 1.81 3.62 12/02/2019 Plomb (London Metal Exchange) USD/tonne Soja, huile (Chicago Board Of Trade) USD/livre [453.6g] - 60’000 lb - 1.10 3.62 64562841 03.19 2039.13 - -/- — 2039.13 89425991 05.19 0.31 0.31 0.31/0.30 55823 0.31 0.10 - 1.54 4.17 — 2041.86 82337514 07.19 0.31 0.31 0.31/0.31 25878 0.31 0.10 590 2044.91 89425993 08.19 0.31 0.31 0.31/0.31 3896 0.31 -1.80 12/02/2019 — 2047.14 89425992 09.19 0.31 0.31 0.31/0.31 0.31 0.52 64562850 04.19 2041.86 - -/- — 2048.46 82337515 10.19 0.31 0.32 0.31/0.31 868 0.31 1.73 Chiffre d’affaire 87038 Contrats ouverts 317365 573 COURS DTS 98336713 05.19 2044.91 - 2128.00/2105.00 98876679 06.19 2047.14 - -/- 99594832 07.19 2048.46 - -/- No. Val Monnaie Veille Clôture Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 0 2821344 FRANC SUISSE 1.39 1.39 Zinc Highgrade (Singapore Exchange - Derivatives Trading) USD/tonne Soja, farine (Chicago Board Of Trade) USD/tonne - 100 tonnes Source de données 822144 EURO 1.23 www.six-financial-information.com 822142 LIVRE STERLING 1.08 1.23 64562907 03.19 2650.64 - -/- — 2650.64 89474227 05.19 308.90 312.50 314.00/309.00 42187 308.90 -0.39 2643394 DOLLAR 1.39 64562916 04.19 2649.26 - -/- — 2649.26 82338062 07.19 312.80 316.60 317.90/313.00 16295 312.80 -0.35 822140 YEN 152.71 1.08 90620832 05.19 2644.82 - 2777.15/2697.25 1572 2644.82 89474228 08.19 314.70 318.30 319.70/315.00 1901 314.70 -0.29 93746144 06.19 2638.13 - 2682.15/2682.15 80 2638.13 89474229 09.19 316.20 317.10 321.20/317.10 960 316.20 0.16 1.39 93746145 07.19 2630.21 - -/- — 2630.21 84224091 10.19 317.10 320.70 320.70/320.70 206 317.10 0.13 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 50 Chiffre d’affaire 61549 Contrats ouverts 286538 153.26 12/02/2019

PAGE 20 mercredi 13 février 2019 LA DER NYSE Une start-up veut afficher des publicités en orbite DOW JONES SUR DIX JOURS: +3.44% 25400 25260 25120 La société russe StartRocket veut envoyer des annonces dans l’espace grâce à un ensemble de minuscules satellites. 24980 LM M JVL M STÉPHANIE GIROUD nouveau média, le premier média MJ V en orbite?» +/-% H/B 52 S 12/02/2019 Vous admirez le ciel par une No. val. Nom Valorisation belle nuit étoilée quand soudai- +1.49% 26951.81/21712.53 nement un logo Coca-Cola sur- 998313 DJ Industr Average 25425.76 - -/- git de nulle part. Une illusion? Inquiétudes 998434 S&P 500 - Cela pourrait bientôt devenir du côté scientifique 1540753 NYSE Composite Indx +1.14% 13261.77/10724.19 réalité. C’est en tout cas le projet Le projet de StartRocket, tout 998819 Russell 2000 12438.61 - 1742.09/1266.92 de la start-up russe StartRocket. comme celui de Rocket Lab, sont 1518.98 Créée en mai 2018 par l’entre- toutefois loin d’enthousiasmer preneur russe Vlad Sitnikov, la tout le monde. L’orbite terrestre NASDAQ société a pour but de commer- comprend déjà 1400 satellites en cialiser des espaces publicitaires activité et l’arrivée de ces CubeSat NASDAQ SUR DIX JOURS: +5.50% en orbite terrestre. Sur son site publicitaires pourraient parasités internet, StartRocket indique les recherches et les observations 7420 que l’affichage orbital pourrait des services de surveillance astro- potentiellement toucher 7 mil- nomique. 7340 liards de personnes. «Envoyer plus de satellites en or- Les publicités seraient affichées à bite augmenterait les risques de 7260 une altitude de 400 à 500 kilomè- collisions et nous ne voulons pas tres et visibles la nuit si l’on en que cela se produise», relève John 7180 croit la vidéo de la start-up simu- Les logos ou messages publicitaires seraient affichés Crassidis, professeur de sciences lant le rendu des affichages en or- à une altitude de 400 à 500 kilomètres et visibles la nuit. mécaniques et aérospatiales à MJ V LM M JVL M bite. StartRocket indique que trois l’Université de Buffalo, à NBC à quatre messages pourraient être News. «Le plus gros problème est No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52 S 12/02/2019 diffusés par jour avec une zone que ces objets finiront par deve- visible de 50 km2. nir des déchets spatiaux.» 998356 NASDAQ Comb Comp 7414.62 +1.46% 8133.30/6190.17 Pour l’heure, la société n’a pas ré- La réflexion de la lumière du so- ment des premiers affichages est Vlad Sitnikov a expliqué que les 998350 NASDAQ Comb Indust 6036.37 +1.66% 6547.74/5039.57 vélé les détails sur la fusée qui leil sur ses satellites permettrait prévu pour janvier 2021. satellites resteraient dans l’espace 1192758 Nsdq Biotech Indx 3442.56 +1.01% 3865.88/2801.14 placerait les satellites en orbite de rendre visible un logo ou un pendant un an au maximum, 985336 NASDAQ 100 7014.67 +1.53% 7700.56/5895.12 ni sur le prix qu’il facturerait à message publicitaire. Inspiré par un projet après quoi ils se désolidariseraient ses clients. StartRocket propose trois possi- artistique de l’orbite pour brûler dans l’at- CLÔTURE À WALL STREET bilités d’utiliser son système. Pre- Vlad Sitnikov s’est inspiré pour mosphère. Ce qui augmenterait Lancement prévu mièrement à des fins de divertis- son projet de la boule à facettes le nombre de débris orbitaux, Aidée par des propos pour janvier 2021 sement, en diffusant un message mise sur orbite en janvier 2018 déjà estimés à plus de 500.000 La start-up collabore depuis l’été dans le cadre d’un événement par la société californienne Rocket par le département américain de de Donald Trump 2018 avec Skoltech, l’Institut des particulier. Deuxièmement en Lab, selon NBC News. Le satellite la Défense. sciences et de la technologie à diffusant un logo ou le nom d’un «Humanity Star» en forme de Le projet de l’entrepreneur russe Wall Street a fini en hausse mardi, profitant de propos encourageants Moscou, pour développer son produit spécifique. Et troisième- boule à facettes a été lancé dans pose des questions au niveau lé- du président américain, Donald Trump, défavorable à un nouveau produit. L’affichage s’effectuerait ment, la start-up veut proposer l’espace dans le cadre d’un projet gal. Selon l’experte en droit de «shutdown» aux Etats-Unis et ouvert à un délai dans les négociations au moyen d’un ensemble de pe- aux gouvernements de recourir artistique visant à inciter les gens l’espace américaine Joanne Ga- avec la Chine sur le front commercial. tits satellites, appelés CubeSat à son offre pour avertir la popu- à observer le ciel. Le satellite a fait brynowicz, citée par NBC News, Le Dow Jones a avancé de 1,49% pour finir à 25.425,76 points. Le ,équipés d’un voile réfléchissant lation en cas de catastrophes, par le tour de la planète pendant deux les Etats-Unis ont interdit la pu- Nasdaq s’est apprécié de 1,46% pour clôturer à 7414,62 points. L’indice d’environ 9 mètres de diamètre. exemple quand les téléphones ne mois avant de se consumer dans blicité dans l’espace en 1993, mais élargi S&P 500 a pris 1,29% à 2744,73 points. fonctionnent plus. l’atmosphère. aucune interdiction de ce type Donald Trump s’est dit insatisfait d’un accord présenté par des négo- La start-up a déjà effectué des tests Le patron de StartRocket a dé- n’est en vigueur en Russie. ciateurs républicains et démocrates sur la construction d’un mur à la sur des ballons stratosphériques claré que l’audace du projet Hu- frontière mexicaine mais a éloigné la perspective d’une nouvelle pa- avec Skoltech et mis en place un manity Star l’avait amené à se de- ralysie des administrations fédérales, un «shutdown».Il a dans le même processus de brevetage. Le lance- mander: «Et si on inventait un temps affirmé qu’il pourrait accorder à la Chine un délai supplémen- taire avant d’imposer de nouveaux tarifs douaniers punitifs, si les né- Smartphones et MP3: gociations pour mettre fin au différend commercial avec Pékin font gare au volume! suffisamment de progrès. Les Etats-Unis avaient initialement donné jusqu’au 1er mars à la L’OMS, inquiète pour la santé auditive des usagers Chine pour trouver un terrain d’entente avant de faire passer de 10% de smartphones et autres lecteurs MP3, a émis à 25% les tarifs douaniers sur 200 milliards de produits importés. une règlementation non contraignante sur le volume «Donald Trump a dit indirectement que des avancées ont déjà été réa- sonore de ces appareils audio. lisées dans les négociations. Cela a plu aux marchés», a décrypté Nate Environ 50% des jeunes de 12 à 35 ans, soit Thooft, de Manulife AM. 1,1 milliard de personnes, risquent à terme de souffrir Des émissaires de chaque camp vont entrer en négociations jeudi et de pertes auditives en raison «d’une exposition vendredi à Pékin pour tenter de faire avancer le dossier qui mine les prolongée et excessive à des sons forts», selon l’OMS. relations des deux plus grandes puissances mondiales depuis plusieurs «Etant donné que nous disposons du savoir-faire pour mois. Plus largement, cette séance «souligne à quel point les marchés prévenir les pertes auditives, il ne devrait pas y avoir sont plus sensibles aux nouvelles positives qu’aux nouvelles négatives», autant de jeunes gens qui continuent d’endommager a affirmé Karl Haeling, de LBBW. leur audition en écoutant de la musique trop fort». Selon lui, la publication mardi d’un rapport mensuel de Bank of Ame- Actuellement, 5% de la population mondiale, soit rica Merrill Lynch montrant que les gérants de fonds possèdent les 466 millions de personnes dont 34 millions d’enfants, plus grosses quantités de liquidités à placer depuis dix ans prouve que souffrent de pertes auditives. L’OMS ne sait toutefois les indices ont encore des raisons de monter. pas quel pourcentage est lié au mauvais usage des Sur le marché obligataire, le taux d’intérêt sur la dette à dix ans grimpait appareils audio. – (afp) à 2,983%, contre 2,654% lundi à la clôture, et celui sur celle à 30 ans à 3,017%, contre 2,992% à la précédente clôture. – (afp) Deadline AGEFI ENsOsUeVnEtiAaUls ACCORD-CADRE: les Etats Suisse», qui assurent l’accès au marché inté- maine du détachement des travailleurs. Ils rieur. De plus, il s’agit d’un «élément impor- demandent aussi la «levée ou l’adaptation des 0E VIZYI HIW MR½YIRGIYVW (£GSYZVMV européens fermes avec la Suisse tant pour la décision» sur le développement mesures d’accompagnement» demandées par Les pays membres de l’Union européenne futur de l’accès mutuel au marché, précise le la Suisse pour les entreprises européennes qui agefi.com/essentials appellent le Conseil fédéral à soutenir l’ac- document. Cette remarque fait référence aux offrent des services sur le territoire helvétique. cord-cadre institutionnel négocié. Il devra déclarations du commissaire européen Jo- Toutefois, l’UE a félicité la Suisse pour sa mise être transmis au Parlement au printemps, hannes Hahn en décembre. Il avait alors dit en oeuvre de l’initiative sur l’immigration après la consultation. C’est ce qui se dégage que, sans accord-cadre, les accords existants «compatible avec les droits des citoyens de des conclusions de l’UE concernant la Suisse. ne pourraient plus être simplement actualisés. l’UE». Les Etats membres de l’UE saluent éga- Les Etats membres «regrettent beaucoup» que La Suisse est à nouveau critiquée sur la libre lement la décision du Conseil fédéral concer- le Conseil fédéral n’ait pas approuvé l’accord- circulation des personnes. Les membres de nant un nouveau milliard de cohésion. Il s’agit cadre en décembre 2018, peut-on y lire. La l’UE appellent Berne à reprendre les règles d’une part importante des relations entre les conclusion de cet accord est la «condition pour européennes pertinentes - surtout dans le do- deux parties. – (awp) que l’UE signe des accords futurs avec la