Agefi Quotidien 03.07.2019

Mercredi 3 juillet 2019 Numéro 125 Prix 4,50 CHF (TVA 2,5% incl.) - 4,50 EUR www.agefi.com - [email protected] Créé en 1950 JA-PP/JOURNAL — CASE POSTALE 61 CH-1026 ECHANDENS-DENGES SMI 10020.93 DOW JONES 26786.68 La vente de biens usuels 10050 26740 10025 26710 10000 26680 26650 9975 +0.51% +0.26% sature sur internet CONSENSUS DES DIRIGEANTS EUROPÉENS E-COMMERCE. Pour se démarquer, les détaillants suisses développent des fonctionnalités allant au-delà du simple produit. Lagarde prend Les fournisseurs sont de plus en plus nombreux et les prix MAUDE BONVIN plus en plus d’articles qu’ils ne gè- la tête de la BCE faciles à comparer, souligne le dernier E-Commerce Report. rent pas eux-mêmes. Par consé- «Il est toujours plus difficile de quent, ils ne les commandent que PAGE 11 gagner de l’argent avec des pro- sur demande du client. duits standards dans le commerce Cofondateur et CEO de la start- CLÔTURE HISTORIQUE DE L’INDICE VEDETTE électronique», déclare Ralf Wöl- up Kooloco, Romain Magnin, a, fle, responsable du dernier E- lui, tout misé sur l’expérience in- Le SMI valide les 10.000 points Commerce Report établi pour le dividuelle. «Dans la vente en compte de Datatrans. Les four- ligne, la personnalisation, c’est PAGE 12 nisseurs sont de plus en plus nom- l’avenir», déclare le jeune entre- breux et les prix faciles à compa- preneur. Ce dernier a créé une 2019 S’ANNONCE ENCORE MEILLEUR rer. «Pour faire la différence, les plateforme de réservation d’acti- détaillants suisses proposent des vités sportives et d’aventures. Record de ventes pour Blancpain fonctionnalités allant au-delà du L’application et le site dédiés sont simple bien», poursuit le profes- opérationnels depuis deux se- PAGE 6 seur bâlois. Ils se concentrent maines. «Nous comptons 1500 donc sur des offres comportant usagers. Un tiers d’entre eux se ACCORD ENTRE PATRONS ET SYNDICATS des services complémentaires et servent de leur téléphone porta- une valeur ajoutée. Les commer- ble pour réserver une prestation», LPP: compromis sur la réforme çants proposent, par exemple, de précise-t-il. PAGE 3 PAGE 9 A Dalian, une perspective CONTOURNEMENT DES DROITS DE DOUANE Tornos résout le casse-tête chinois PAGE 5 LA CHRONIQUE DE DARYL LIEW Fin des négociations Chine-USA? PAGE 11 DE LA MARGE SUR SA POLITIQUE MONÉTAIRE La BNS poursuit sur sa voie PAGE 14 SERVICE 4.0 AUX JARDINIERS EN HERBE Greenastic remporte un concours PAGE 7 Anniversaire serein asiatique de la globalisation de Jacot Chocolatier ELSA FLORET, trepreneurs, des chercheurs et re- nevoise au Summer Davos. Il CHRISTOPHE WEBER. DALIAN (CHINE) viennent avec un état d’esprit pro- existe plus de 1000 sociétés suisses Président de la Chambre pice à l’innovation. La culture chi- actives dans l’empire du Milieu et de commerce Suisse-Chine. «Lors de ces trois jours au WEF noise est importante à observer et inversement 90 sociétés chinoises en Chine, nos entrepreneurs à comprendre», selon Christophe actives en Suisse. 2020 sera une suisses prennent le pouls du boom Weber, président de la Chambre année charnière pour les relations économique, tissent des liens, ren- de commerce Suisse-Chine ac- Suisse-Chine, avec les 70 ans des contrent des communautés d’en- compagné d’une délégation ge- relations bilatérales. PAGE 3 Célèbre pour ses plaques de chocolat, bâtons à l’ab- Les ETF entrent Skan reste le principal sinthe, truffes et pralinés en vrac, la fabrique de à l’ère de la durabilité axe de BV Holding Noiraigue travaille sans colorant alimentaire, sans huile Angela de Wolff, de Conser Invest, présente son module PARTICIPATIONS. Ziemer Group est une autre participation de palme et sans conservateur. Elle conçoit des produits de notations ESG couvrant plus de 3000 fonds cotés. importante. La décote de l’action sur la VNI est modeste. extrêmement frais, aux dates de péremption parfois plus MATTEO IANNI controverses publiques, la me- PHILIPPE REY pation de BV Holding consiste en 9HRLEMB*jeiaae+[D\\K\\A\\C\\R sure des impacts positifs ainsi Skan Holding. Cette dernière proches qu’ailleurs. Journée de sensibilisation pour que négatifs sociaux et environ- BV Holding joue le rôle d’un ac- compte parmi les entreprise pion- Angela De Wolff. La cofonda- nementaux, les violations aux tionnaire et d’un partenaire à long nières dans l’équipement des salles Jouissant d’une excellente réputation dans tout le trice du cabinet de conseil en fi- normes internationales par caté- terme d’entreprises industrielles blanches et dans la conception canton de Neuchâtel, l’établissement fête cette année nance durable Conser Invest pré- gorie, la note carbone et l’expo- établies et de firmes plus jeunes d’isolateurs destinés à l’industrie son 70e anniversaire; une célébration qu’il a bien failli sentait hier matin ses outils ETF sition aux secteurs sensibles. Il qui recèlent un potentiel de croi- pharmaceutique. Skan se trouve manquer. En effet, Jacot Chocolatier a traversé des devant une assemblée de finan- indique aussi le taux de couver- sance considérable. Cette société du reste dans une phase intense moments difficiles, aboutissant à une déclaration de ciers du secteur bancaire. Il y a ture des positions sous-jacentes de participations est cotée sur BX d’investissements pour assurer sa faillite prononcée en juin 2018. quelques mois, sa société s’asso- de l’ETF et étiquette les sous-ja- Swiss et contrôlée par la famille croissance future. L’entreprise a, depuis, retrouvé des couleurs. «Nous ciait à TrackInsight, qui offre un cents non conformes. Michel (l’entrepreneur Willy Mi- La seconde plus importante par- connaissons en ce moment une jolie croissance. service en ligne d’analyse finan- En associant des évaluations d’ori- chel qui est par ailleurs action- ticipation est Ziemer Group, qui Imaginez: nous avons vendu autant de notre crème à cière pour plus de 4000 ETF. Do- gine différentes et des sources in- naire majoritaire de Ypsomed opère dans le domaine de la chi- tartiner durant les cinq premiers mois de 2019 que rénavant, pour chaque ETF sous dépendantes les unes des autres, Group). BV est l’abréviation de rurgie des yeux. BV Holding met durant toute l’année 2018», affirme Daniel Knöpfel, surveillance (soit 1500 des 4000 notre méthodologie permet de Bern Value. principalement l’accent sur des CEO de la vénérable institution du Val-de-Travers. Le fonds couverts par TrackInsight produire une opinion représen- Un autre actionnaire significatif enreprises de haute technologie nouveau patron a été séduit par la longue histoire de pour commencer), par l’analyse tant les multiples parties pre- est l’investisseur Martin Ebner, dans le domaine de la santé. La l’entreprise fondée en 1949, la qualité de ses produits extra-financière de Conser sous nantes de l’ESG. La moyenne des qui est également présent dans valeur d’actif net (VNI) a lente- et la notoriété de son nom. forme d’un tableau de bord opinions et sa dispersion nous l’actionnariat de Ypsomed par le ment progressé de 2009 à main- Depuis 2014, les chocolats Jacot sont servis dans plu- imagé. permettent de formuler une no- biais de sa société privée Patinex tenant. La décote du cours bour- sieurs ambassades de Suisse à l’étranger. «Nous ren- Ce tableau résume la note de tation unique synthétisée. C’est (par ailleurs actionnaire de Vifor sier sur la VNI (8,99 francs à fin controns aussi un beau succès dans les pays arabes qualité ESG (du meilleur A+ au l’utilisation d’une intelligence col- Pharma, Temenos et BZ Bank no- mars 2019) a été réduite à la «por- vers lesquels nous exportons», dit-il. moins bon D), les domaines de lective.» PAGE 14 tamment). La principale partici- tion congrue». PAGE 4 Après Noiraigue, Neuchâtel et Fleurier, l’entreprise a récemment ouvert une nouvelle échoppe au sein de Manor à Neuchâtel. Prochaine étape: une boutique vaudoise à Lausanne d’ici Noël. PAGE 6

PAGE 2 mercredi 3 juillet 2019 ACTEURS Actions sur la blockchain: attention chaussée glissante! BRUNO PASQUIER Avocat et professeur HEG FRIBOURG Le projet de loi fédérale por- limitent considérablement les A y regarder de plus près, l’argu- contrôle judiciaire de la question tant sur les registres électro- transferts. C’est là qu’intervient niques distribués, mis en la fonction de désintermédiation mentation juridique pose pro- – pourquoi des investisseurs qui consultation jusqu’à fin juin, et de facilitation des échanges de compte parmi les actualités la blockchain. Pour les startups blème. Elle se base sur deux théo- acceptent un transfert numé- juridiques brûlantes de l’été et PME, un système d’échange 2019. L’objectif annoncé est de d’actions digital ouvrirait la ries pour le moins discutables. rique d’actions contesteraient a renforcer la sécurité juri- porte à de nouveaux investis- dique. Les modifications por- seurs. D’une part, un transfert de posteriori sa validité devant un tent notamment sur l’échange d’actions constituées comme L’obstacle de l’exigence contrat sans tribunal? droits-valeurs sur la block- de la forme écrite chain, un des principaux cas Dans un premier temps, les ju- déclaration Néanmoins, d’application de cette techno- ristes suisses ont porté un regard logie. critique sur la validité du trans- écrite à l’ac- POURQUOI il peut paraî- fert d’actions sur la blockchain. Dans le commerce professionnel Le principal obstacle en cause: quéreur de DES INVESTISSEURS tre hasardeux d’actions, lorsque les titres sont l’exigence de forme écrite s’ap- détenus par des intermédiaires pliquant aux transferts d’actions. l’action, alors QUI ACCEPTENT de faire dé- financiers, les transferts s’effec- Depuis fin 2018, une autre mu- même que UN TRANSFERT pendre le fon- tuent par simple passation sique se fait entendre. «Les actions l’actionnaire et NUMÉRIQUE D’ACTIONS dement d’écritures sur des comptes de peuvent être transférées valable- la société ne CONTESTERAIENT même de sa dépôt. En revanche, pour les ac- ment sur la blockchain», lit-on ici sont pas dans société d’une tions de startups et de PME, un et là. Plusieurs sociétés ont fran- transfert de possession et une chi le pas; leurs actions sont – af- une relation A POSTERIORI SA VALIDITÉ question juri- cession écrite sont en général né- firment-elles – transférables sur cessaires. Ces obstacles pratiques la blockchain. contractuelle. DEVANT UN TRIBUNAL? dique non ré- D’autre part, solue. l’accord préalable au transfert à Justement, le projet de loi va-t-il «n’importe quel acquéreur», pos- permettre de lever cette incerti- sibilité pourtant invalidée récem- tude? Malheureusement, il se li- ment, le problème demeure in- tion similaire à la déclaration de changé. Le projet nous laisse cession écrite, à savoir l’établis- ment par un tribunal zurichois. mite à assimiler le transfert de je- donc – malgré l’objectif annoncé sement d’une chaîne de transac- – avec une insécurité juridique tions sûre et transparente. On Ce tour de passe-passe fait grin- tons numériques sur la majeure. pourrait donc saluer une règle Pourtant, sur le fond, une ins- assimilant les transferts sur la cer des dents les juristes plus tra- blockchain au transfert de pos- cription dans un registre distri- blockchain à des déclarations de bué fiable peut remplir une fonc- cession écrites. ditionnels. session d’un titre. Pour les actions En fait, les adeptes du transfert nominatives, nécessitant (en plus d’actions sur la blockchain peu- du transfert de possession) une vent espérer une absence de cession écrite ou un endosse- Intelligence artificielle: Chez les Helvètes Back ou Front Office? et chez les Bretons XAVIER COMTESSE Mathématicien MARIE OWENS THOMSEN Chef économiste CA INDOSUEZ (SWITZERLAND) L’intelligence artificielle (IA) taxi, poste, observation, guerre, est partout: véhicules auto- etc. est sur le front tandis que la cyber- Sans potion magique, le Dé- trouve alors curieusement lié à fondamentales dans l’objectif nomes, smartcity, reconnais- Dans certains cas L’homme dis- guerre s’exécute en coulisse donc celui des Britanniques, et ce de- d’obtenir une concession sur un sance faciale, assistant vocaux paraît dans un back-office loin- en «back». D’ailleurs, l’IA va pro- partement fédéral des fi- puis 2016. Les Suisses ont voté autre sujet est moralement répré- (Siri, Alexa, etc.), traduction tain. Il n’est plus dans l’action bablement supprimer le soldat du l’initiative populaire «Contre hensible, mais aussi coûteux d’un automatique, jeux de go, comme ces militaires américains front. Dans la machine-outil l’IA nances suisse a imposé, dès le l’immigration de masse» en 2014, point de vue économique. Il est d’échec ou de poker, photo re- qui pilotent des drones sur les vient en aide à la fois au techni- et un accord avec l’Union euro- évidemment dans l’intérêt de touchée en temps réel, ana- champs de bataille depuis le Kan- cien sur le «front» de la machine 1er juillet, une mesure de re- péenne était proche en 2016 tous que les marchés, financiers lyse radiologique, dépistage sas. Telle est l’une des nouvelles et à la fois en «back» lorsqu’il fait quand, contre toute attente, les et autres, puissent fonctionner de de maladies, médecine pré- réalités. Mais, à l’inverse, avec l’as- de la maintenance prédictive. présailles sur le premier par- Britanniques ont voté en faveur manière durable, prévisible, et dictive, justice, agriculture, sistant personnel (Siri, Alexa, etc.) On voit ainsi se dessiner des d’une sortie de l’Union. transparente entre les pays qui administration, insurtech, c’est au contraire une aide intel- usages distincts et on comprend tenaire commercial du pays, Depuis, le Parlement suisse a dé- partagent cette vision. fintech, écriture automatique ligente de proximité qui va nous mieux quand et comment l’IA va cidé d’implémenter une lecture Nous déplorons quand les Etats- ou œuvres d’art créées par or- permettre de parler toutes les à l’avenir jouer un rôle en renfor- l’Union européenne. La souple du résultat de la votation Unis limitent le flux de biens, ser- dinateur, industrie 4.0, etc. etc. langues instantanément, com- çant deux composantes essentiels de 2014, et l’Union européenne, vices, personnes, et capitaux afin l’IA est partout, vraiment mander et payer en un seul clic, de la chaîne de la valeur. Commission européenne n’a quant à elle, a cherché à mettre de dominer leurs partenaires partout. contacter et dialoguer à distance, Une conséquence de tout cela de l’ordre parmi les 120 accords commerciaux. Il faut regretter de apprendre, travailler et vivre sans sera la disparition de l’intermé- pas renouvelé l’équivalence qu’elle maintient avec la Suisse. la même manière quand l’Europe Ça c’est pour aujourd’hui. Mais discontinuité. L’IA est alors un diation économique... en effet si Le non-renouvellement de l’équi- s’y prête. La liberté de mouve- sa capacité à inventer ou plutôt à instrument du «front office». le consom’acteur est présent dans des places boursières suisses, valence boursière de la part de ment des biens, services, per- réinventer les activités humaines la chaîne de la valeur alors les in- l’Union vise à encourager les sonnes, et capitaux sont les quatre est telle qu’on lui attribue des pou- Bref un tout autre monde termédiaires auront tendances à expirant fin juin, malgré le Suisses à conclure rapidement ce piliers de l’Union européenne, et voirs encore plus exceptionnels. se dessine disparaître... dossier, avant que les Britan- plus largement de toute notre ci- L’homme semble ainsi disparaître Il faut tenter d’en comprendre les Qui a du souci à se faire? Peut-être: fait que le système légal niques ne prennent le dessus une vilisation, si l’on retrace nos ori- derrière ces objets, machines ou contours pour adapter notre vie les chauffeurs, les caissières, les nouvelle fois. Cette décision gines aux oracles de Delphes. Ce dispositifs électroniques qu’il a par exemple, le travail, les loisirs, vendeurs mais aussi les avocats, suisse ait été jugé équivalent pourrait aussi s’appliquer au sont des valeurs à défendre im- lui-même créés une fois pour l’école, les lois, etc. et surtout être les notaires ou les comptables. Royaume-Uni, une fois sorti de pérativement. A coup de pomme, éventuellement le remplacer. capable de faire des choix en Pour les entreprises: une nouvelle de nombreuses fois par le l’Union européenne. d’arbalète, et de thé, s’il le faut, Ainsi, Les projets de véhicules connaissance de cause avant que chaîne de la valeur se dessine... par Toutatis! complétements autonomes se seuls les Gafa ou les chinois... en passé. Tendance à l’intimidation multiplient: Drive.ai (Apple), décident autrement. à déplorer Waymo One (Google), etc. sans Une approche originale serait de Ainsi, la mesure prise par la On constate que le réflexe, si na- oublier les constructeurs histo- définir l’avenir de l’IA à travers Suisse intervient dans le but de turel Outre-Atlantique, d’utiliser riques avec bien sûr en tête les concepts de back et front of- protéger et de maintenir le bon l’économie comme une arme Toyota, BMW, ou encore Re- fice rapportés à l’être humain. Je fonctionnement de l’infrastruc- gagne les côtes européennes. nault... des milliards sont investis m’explique: lorsque l’IA nous ture boursière suisse. Les inves- Certes, il est efficace de frapper et la réalité va un jour –pas si loin- aide concrètement dans nos ac- tisseurs résidant dans des Etats «là où ça fait mal», en d’autres tain – dépasser la fiction. Mais ce tions, on pourrait parler d’IA sur membres de l’Union européenne termes souvent dans nos porte- n’est de loin pas le secteur le plus le «front» et lorsque cela concerne vont continuer à avoir accès aux feuilles. Mais en matière de poli- fantasmagorique: les drones font des tâches exécutées en retrait ou marchés boursiers suisses, mais tique, il faut déplorer cette ten- encore plus rêver surtout si l’on à distance de «back». ne pourront plus acheter ni ven- dance à l’intimidation qui est regarde leurs usages potentiels: Ainsi un soldat augmenté par l’IA dre d’actions suisses dans l’UE. destructrice de valeur, comme de La mesure ne sauve pas, par valeurs. Manipuler des valeurs contre, les actions des sociétés do- miciliées dans l’Union euro- péenne qui ne pourront plus être négociées sur les plateformes suisses. Le sujet trouve son origine dans les relations bilatérales entre la Suisse et l’Union européenne. La Commission cherche à contrer tout assouplissement du cadre du marché unique dans cette phase critique des négociations avec le Royaume-Uni concernant le Brexit. Le sort des Helvètes se

SUISSE mercredi 3 juillet 2019 PAGE 3 POINT FORT Le commerce en ligne passe à la vitesse supérieure avec les services complémentaires Les conseils et les offres sur-mesure pour se démarquer ne sont plus l’apanage des commerces physiques, à l’heure où la vente de biens usuels sature sur internet. MAUDE BONVIN PERSPECTIVES POSITIVES POUR L’E-COMMERCE nale. En 2018, les Suisses ont nisseurs étrangers se sont déve- qu’une petite part de leur chiffre acheté en ligne pour près de 10 loppés deux fois plus rapidement d’affaires d’ici 2025. Pour lui, les Face à la pléthore d’objets manu- Evolution des ventes en ligne dans votre secteur en 2019? milliards de francs, ce qui repré- que les locaux, même si ces der- marques ne peuvent néanmoins facturés mis en vente sur internet, sente une augmentation de 10% niers restent numéro un en plus simplement laisser le com- les consommateurs montrent des 12% 59% 29% par rapport à l’année précédente. termes de ventes. À l’heure ac- merce en ligne à leurs mar- signes de saturation. Ils se concen- Cette hausse est plus importante tuelle, la part étrangère dans le chands. Elles doivent être plus di- trent désormais sur des offres Progresser fortement (15% ou plus) que celle réalisée en Allemagne, commerce sur la toile atteint rectement impliquées, pour comportant des services complé- Progresser sensiblement (5% à 15%) par exemple. 22%. Depuis 2013, les dépenses mieux répondre aux attentes de mentaires et une forte valeur Progresser légèrement (5% ou plus) des Suisses sur les sites étrangers leurs clients. ajoutée. C’est l’un des principaux Tous les secteurs interrogés tablent sur une hausse du commerce en ligne. Croissance de 115% ont, toutefois, augmenté de résultats de l’étude annuelle sur E-Commerce Report Suisse / FHNW/Datatrans / www.e-commerce-report.ch pour les sites étrangers 115%. Une croissance plus que Commandes le commerce en ligne réalisée par A noter que tous les participants proportionnelle est, par ailleurs, en ligne sur place la Haute école spécialisée du et les fait livrer dans une de ses du fabricant parvient au consom- de l’étude escomptent une crois- attendue pour cette année. A ses yeux, la réduction des sur- Nord-Ouest de la Suisse. L’ana- succursales. Il peut alors les es- mateur via le commerce de gros sance en 2019. Et plus de deux- faces de vente va aussi se pour- lyse a été menée sur mandat du sayer là-bas et n’a pas besoin de et de détail. Les plateformes nu- tiers des entreprises interrogées LA PART DE TRANSACTIONS suivre. A l’avenir, les magasins se- fournisseur de services de paie- les renvoyer par la poste, s’ils ne mériques, comme les places de partent du principe que les chif- EN LIGNE VARIE EN ront plus petits et gérés de ments, Datatrans. lui vont pas. marché en ligne, les médias so- fres d’affaires générés par l’acti- manière intensive. Ainsi, aux pro- «Il est toujours plus difficile de ciaux et les moteurs de recherche, vité en ligne devraient augmen- FONCTION DES SECTEURS. duits disponibles dans les com- gagner de l’argent dans le com- Premier point mettent à mal cet ancien modèle. ter de 50% et plus d’ici à 2025. SI ELLE NE REPRÉSENTE QUE merces vont venir s’ajouter ceux merce électronique, avec des pro- de contact virtuel Elles se positionnent désormais «L’e-commerce reste un secteur 2% POUR L’ALIMENTATION, qui peuvent être commandés di- duits standards. Les fournisseurs Selon le spécialiste, même les petits en première ligne. Résultat: le très dynamique et concurrentiel. rectement sur place en d’autres sont de plus en plus nombreux et commerçants tels que farmy.ch commerce stationnaire a perdu Pour pouvoir tenir le rythme, les ELLE GRIMPE À 33% coloris et tailles. Dernière obser- les prix faciles à comparer. Les dé- ont la capacité de modifier le mar- l’accès exclusif à ses clients. sociétés doivent constamment POUR L’ÉLECTRONIQUE. vation: les transactions via le té- taillants suisses tentent donc de ché en profondeur, avec leur nou- étendre leurs prestations et mo- léphone portable deviennent de créer de la valeur en proposant veau modèle économique. Le site Dix milliards deler leurs processus de manière La part de transactions en ligne plus en plus populaires. «Les so- des fonctionnalités allant au-delà zurichois propose des livraisons à de francs en 2018 de plus en plus efficace. Cette ac- varie aussi grandement en fonc- lutions pour mobiles avec des du simple produit. Cela peut faire domicile de produits alimentaires La consommation sur le web se tivité présuppose des investisse- tion des secteurs. Si elle ne repré- données de paiement enregis- la différence», explique le profes- régionaux. situe à un niveau élevé dans notre ments continus dans les domaines sente que 2% pour l’alimentation, trées constituent, pour des achats seur Ralf Wölfle, en charge du Traditionnellement, le produit pays, en comparaison internatio- de l’informatique et de la logis- cette proportion grimpe à 33% réguliers, une mesure simple qui centre de compétences en la ma- tique. L’exercice consiste à mettre pour l’électronique domestique. fidélise les clients. Les billets in- tière auprès de l’établissement de en place des mesures de person- A l’heure actuelle, toutes les telligents des Transports publics formation. Et de citer l’exemple nalisation et de gestion des rela- marques renforcent leur présence lausannois, l’application des CFF d’un client de PKZ qui com- tions», poursuit Ralf Wölfle. sur la toile. Selon Ralf Wölfle, les et le kiosque sans caisse de Valora mande ses pantalons depuis la Autre constat: au cours de ces propres boutiques B2C en ligne sont de bons exemples», illustre boutique en ligne de l’enseigne cinq dernières années, les four- restent toutefois un instrument le spécialiste. marketing et ne constitueront Kooloco, la start-up qui ne craint pas Airbnb COMMERCE ÉLECTRONIQUE. La jeune pousse a mis sur pied une plateforme de réservation en ligne d’aventures personnalisées. Elle vise les marchés suisse et français. Cofondateur et CEO de la jeune LOISIRS. Les sports nautiques sont très demandés sur l’application de Kooloco, en pleine canicule. sion variant entre 5 et 7% sur en réalité virtuelle. Beaucoup de pousse Kooloco, Romain Mag- leurs ventes. Pour le client, la pla- clients de la jeune pousse souhai- nin, a tout misé sur l’expérience de privilégier la qualité plutôt que gouffré dans la brèche, après Koo- d’aventure est, par ailleurs, gigan- teforme est gratuite. Ce dernier tent, en effet, visionner l’activité, individuelle. «Dans la vente en la quantité.» D’ici un an, la société loco, en présente environ 200. tesque. Et sa croissance va se doit toutefois y enregistrer sa avant de la réserver. A cet effet, ligne, la personnalisation, c’est en devenir compte offrir un L’entrepreneur voit-il, d’ailleurs, poursuivre, ces prochaines an- carte de crédit. L’argent n’est, l’entreprise collabore avec des in- l’avenir», déclare le jeune entre- maximum de 4000 explorations. d’un mauvais œil l’arrivée de ce nées.» Son modèle d’affaires peut quant à lui, débité qu’une fois fluenceurs qui viennent sur les preneur, qui a créé une plate- C’est peu au regard des 3000 mil- nouveau concurrent américain? être qualifié de place de marché. l’aventure terminée. Et l’acheteur lieux de tournage. forme de réservation d’activités liards de francs de chiffre d’af- «Non, c’est plutôt un bon signe Des prestataires indépendants doit se montrer satisfait de son La moyenne d’âge de ses utilisa- sportives et d’aventures. L’appli- faires générés au plan mondial qui valide notre modèle d’affaires proposent leurs aventures ou expérience pour que le vendeur teurs atteint 33 ans. Un chiffre cation et le site dédiés sont opé- par le segment des aventures basé sur la commission à la trans- leurs activités sportives en ligne puisse obtenir son argent. Com- qui peut surprendre, au premier rationnels depuis près de deux se- sportives. Airbnb qui s’est en- action. Le marché des sports et Kooloco prélève une commis- patible avec iOS et Android, l’ap- abord. Lorsqu’on pense aux maines. «Nous comptons 1500 plication de loisirs est disponible achats mobiles, on imagine, en ef- utilisateurs. Un tiers d’entre eux en quatre langues: le français, fet, plutôt de jeunes adultes se servent de leur téléphone por- l’anglais, l’allemand et l’espagnol. proches de la vingtaine. «Il s’agit table pour réserver une presta- La réservation s’effectue en qua- de personnes qui travaillent et qui tion», précise le directeur général. tre clics. Au programme: des Sa start-up fait également face à cours de ski, de snowboard, de «LE CANYONING une forte demande de la part des skateboard, de grimpe, de surf, de EST UN SPORT TRÈS prestataires de services, qui peu- parapente... L’utilisateur peut DEMANDÉ, LE SKATE vent être des acteurs du tourisme. aussi réserver un guide pour une ET LA TROTTINETTE D’ÉTÉ Kooloco a, par exemple, noué un randonnée en montagne ou à UN PEU MOINS», CONSTATE partenariat avec l’association des vélo. Pour l’heure, la société se ROMAIN MAGNIN, guides de montagne de Verbier. concentre essentiellement sur la LE CEO DE KOOLOCO. Suisse et la France. Elle propose, Offre peu développée néanmoins, quelques activités en peuvent donc se permettre ce en dehors des villes dehors de ces deux pays, en Thaï- genre d’activités. Partir à l’aven- «Nous avons aussi été contactés lande et Indonésie notamment. ture n’est, malheureusement, pas par des grands tours opérateurs «En fonction des retours de nos gratuit», explique Romain Mag- mais, malheureusement, ils n’of- clients, nous pourrions envisager nin. Certaines activités propo- frent pas des expériences très per- un développement plus global sées, comme par exemple l’ascen- sonnalisées. Nous souhaitons dans un second temps.» sion d’un 4000, prennent, en plutôt faire affaires avec les pro- effet, plusieurs jours. Niveau fessionnels sur place qui propo- Trentenaires actifs aventures justement, existe-t-il sent des activités», ajoute le pa- Pour développer son offre, Koo- des activités qui fonctionnent tron. Au plan touristique, peu loco, qui dénombre neuf collabo- mieux que d’autres? «Le canyo- d’initiatives de ce genre existent rateurs, mise aussi sur les nou- ning est un sport très demandé, en dehors des villes. velles technologies. L’idée est de le skate et la trottinette d’été un La jeune firme propose 500 dé- présenter l’aventure aux inter- peu moins.» couvertes différentes. «Le but est nautes, via une vidéo à 360 degrés

PAGE 4 mercredi 3 juillet 2019 ENTREPRISES Une offre d’Aevis Skan constitue le plat pour la clinique Belair de résistance de BV Holding SANTÉ. Le groupe Hirslanden négocie avec Swiss Medical PARTICIPATIONS. Forte hausse de l’action depuis début 2015 de cette société cotée sur BX Swiss. La décote est modeste. Network la vente de son établissement en difficultés. Menacée de fermeture, la cli- trouvé, les deux parties sont PHILIPPE REY KEYSTONE Skan et ainsi augmenté sa parti- nique privée schaffhousoise Be- convenues de ne plus rien dire. cipation de 40,6% à 50,5%. La se- lair, membre du groupe Hirslan- Début juin, SMN avait déjà fait BV Holding prend des participa- WILLY MICHEL. Actionnaire majoritaire et membre des conseils conde plus importante participa- den, pourrait être sauvée. Le part de son intérêt pour la cli- tions à long terme en tant que d’administration de BV Holding et de Ypsomed Group. tion est Ziemer Group, avec une groupe Hirslanden négocie une nique Belair. partenaire industriel en Suisse valeur proche de 20 millions de vente avec Swiss Medical Net- Pour le moment, la clinique dans des entreprises industrielles francs à fin 2018. Skan et Ziemer work, la division cliniques d’Ae- schaffhousoise poursuit ses acti- établies et de manière sélective représentaient alors 95,8% de la vis Victoria, a-t-il indiqué. vités normalement, a précisé dans des jeunes firmes qui com- valeur des participations. Ziemer Après une procédure de consul- Hirslanden. portent un potentiel de croissance bénéficie du développement vi- tation avec les collaborateurs, il Début juin, le groupe zurichois considérable. BV Holding est co- goureux dans le secteur de la chi- a été décidé d’ouvrir des négocia- avait justifié l’intention de fer- tée sur le marché boursier BX rurgie des yeux et a pu, de ce fait, tions de vente avec Swiss Medical mer cette clinique qui ne dispose Swiss. augmenter de nouveau son chif- Network, a précisé Hirslanden. que de 28 lits et n’est pas ratta- L’actionnaire majoritaire de BV fre d’affaires et sa rentabilité. Les propositions et les divers scé- chée directement à un hôpital de Holding est l’entrepreneur Willy narii ont été soigneusement exa- soins généraux disposant d’un Michel (qui contrôle également Lente progression de la VNI minés. service d’urgence. Par ailleurs, Ypsomed), avec une part de La VNI par action s’établissait à L’offre de Swiss Medical Net- plusieurs médecins avaient an- 58,7% au capital à fin 2018. Un 8,99 francs fin mars 2019, en pro- work constitue une base solide noncé leur départ, ce qui allait autre actionnaire substantiel est gression constante depuis 2016. pour des négociations de vente. réduire de 50% le nombre de pa- Patinex (près de 7,2% ; la société Toutefois, elle n’était que 14% en- Jusqu’à ce qu’un accord soit tients. – (awp) du financier Martin Ebner), qui viron plus élevée qu’à la fin de exerce sans doute indirectement 2009 (7,90 francs). Une augmen- Swiss Life rachète une un market making actif par le un gros effet de levier (leverage) tenaire majeur pour l’industrie tation de capital a eu lieu, en biais de BZ Bank, si bien qu’il ou endettement, se compose des et les laboratoires de recherche. 2013, de même que l’action a part dans Klybeckareal n’existe pratiquement plus de dé- sociétés Skan Holding (industrie Cette entreprise table sur une comblé son retard sur la VNI. cote ou que très petite du cours à orientation pharmaceutique), forte croissance dans le futur. A L’action est actuellement deman- IMMOBILIER. L’assureur zurichois a acquis la part de l’action sur la valeur d’actif net Ziemer Group (ophtalmologie), dée à 8,85 francs et offerte à 9,97. d’un site bâlois détenue par le chimiste allemand BASF. (NAV ou VNI). Le président du Anecova (thérapie de la fertilité), PLUSIEURS RÉDUCTIONS Le dernier cours payé a été 8,80 conseil d’administration de BV Ypsomed Holding (systèmes DE CAPITAL francs. Davantage que la décote Swiss Life s’est emparé d’une naire Bricks AG. L’assureur en- Holding, Ernst Balmer, détient d’injection et traitement du dia- importe une progression attrac- participation dans le projet im- tend reprendre toutes les obliga- un peu plus de 5,3% des actions. bète) et Piexon (sécurité person- PAR REMBOURSEMENT tive dans la durée de l’actif net. mobilier Klybeckareal à Bâle. tions contractuelles antérieures Certes, BV Holding a une taille nelle). Skan forme de loin la plus DE LA VALEUR NOMINALE Ce dernier reflète le mieux le pro- L’assureur zurichois a racheté la et tenir compte des intérêts de la modeste ; sa capitalisation bour- grosse participation du porte- cessus de création de valeur d’une part détenue par le géant alle- population locale. sière avoisine 100 millions de feuille de BV Holding. ONT EU LIEU DURANT société de participations, à moins mand de la chimie BASF. Les dé- BASF est déjà locataire sur le site francs, soit à peu près la dimen- LA PÉRIODE 2008-2016. qu’une grande partie de la valeur tails du contrat, dont le montant de Klybeckareal. Le groupe a l’in- sion d’une autre société de parti- Entreprise pionnière ajoutée ne soit redistribuée aux de la transaction, font l’objet tention de conserver dans un pre- cipations cotée sur SIX Swiss Ex- Créée en 1968, Skan compte cet effet, elle construit un nou- actionnaires sous la forme de di- d’une clause de confidentialité, mier temps ses activités adminis- change : Nebag. parmi les entreprises pionnières veau siège qui est financé par la vidende ou autres formes de rem- indiquent les deux partenaires tratives dans le bâtiment qu’il a BV Holding permet d’investir de dans l’équipement des salles Suva en tant qu’investisseur à boursement de capital, dont des dans un communiqué commun. jusque-là utilisé et qu’il louera façon entrepreneuriale, c’est-à- blanches et dans la conception Allschwil. BV Holding a investi réductions de valeur nominale BASF a entrepris de rendre le site désormais au nouveau proprié- dire à long terme, ce qui est une d’isolateurs destinés à l’industrie l’an dernier 16,8 millions de (ce qui a été régulièrement le cas – auparavant utilisé à des fins in- taire Swiss Life. A moyen terme, excellente philosophie. Le porte- pharmaceutique. Skan est un par- francs supplémentaires dans de 2008 à 2016, sauf en 2013 jus- dustrielles – accessible au public. BASF recherche un immeuble feuille de BV Group, qui n’a pas tement). La poursuite de son développe- locatif plus approprié dans l’ag- ment à long terme est désormais glomération bâloise pour y amé- Ruag vend ses activités aviation confiée à Swiss Life et son parte- nager des bureaux. – (awp) TRAJECTOIRES d’affaires au groupe Dassault GROUPE MUTUEL: Pierre-Luc Marilley nommé directeur TRANSPORT AÉRIEN. Le français s’engage à maintenir ses 73 salariés à Genève et ses 14 employés à Lugano. L’assureur valaisan Groupe Mutuel a désigné Pierre-Luc Marilley au poste de directeur Clientèle et marché. M. Marilley entrera en Le groupe d’aéronautique et de tion n’est pas connu. Cette an- constructeurs tels que Dassault tournante de l’aviation d’affaires fonction en octobre prochain, a précisé l’assureur mardi. Vincent défense Ruag vend ses activités nonce se fait «conformément à Aviation, Piaggio, Bombardier, en Europe, tout en consolidant Claivaz, qui assumait la fonction à titre intérimaire, se consacrera d’aviation d’affaires basées à l’aé- l’orientation stratégique du Embraer, Pilatus et Hawker les activités de maintenance des alors à nouveau pleinement à la direction du secteur Entreprises et roport Cointrin de Genève et à Conseil fédéral et à la décision de Beechcraft». Falcon contrôlées par le groupe prévoyance. – (awp) celui de Lugano-Agno au français démantèlement du groupe De plus, «le site de Lugano-Agno Dassault Aviation». Dassault Aviation. Le construc- Ruag», a souligné l’entreprise. jouit d’une position unique La société française s’occupe de COMPARIS: le fondateur quitte la présidence teur aéronautique hexagonal re- «Avec cette vente, Ruag Interna- puisqu’il est le seul à proposer des la conception, du développement Le comparateur en ligne Comparis s’apprête à chambouler ses ins- prend les 87 employés. «Cette tional fait un pas important dans services MRR pour les avions et de la vente de l’avion de com- tances dirigeantes. Au 1er octobre, le fondateur Richard Eisler va vente est le premier pas dans la sa stratégie de se concentrer sur d’affaires au niveau de l’aéroport. bat Rafale, de jets d’affaires haut quitter la présidence du conseil d’administration et passer le flambeau nouvelle réorientation du porte- les divisions Espace et Aérostruc- De plus, à Lugano comme à Ge- de gamme Falcon ou de drones à Paul Kummer. A la même date, Steven Neubauer deviendra direc- feuille de Ruag», a fait savoir la tures», selon le communiqué du nève, les passagers VIP, les pilotes militaires. En 2018, le chiffre d’af- teur général du groupe, indique mardi la société zurichoise. M. Kum- société aux mains de la Confédé- groupe. Cette branche de la so- et autres membres d’équipage bé- faires de Dassault Aviation s’est mer est administrateur-délégué de Decisis Holding, propriété de ration mardi. ciété travaille aussi à trouver un néficient de services FBO (ex- élevé à 5,1 milliards d’euros (5,7 Comparis. Il a précédemment dirigé la marque-phare de la société, futur pour d’autres unités d’af- ploitant de services aéropor- milliards de francs). Il compte comparis.ch, durant cinq années. Steven Neubauer lui a succédé en L’OPÉRATION EST CONFORME faires des divisions MRO Inter- tuaires) internes pour rendre leur 11’500 collaborateurs. janvier 2019. Auparavant, le responsable a siégé à la direction générale À LA STRATÉGIE DU CONSEIL national, Ammotec et Cyber Se- voyage aussi confortable que pos- Dès janvier 2020, Ruag Holding du groupe NZZ. – (awp) FÉDÉRAL ET À LA DÉCISION curity. sible». deviendra une société de partici- Le document met en avant les pation scindée en deux groupes LA POSTE: D. Koopmans et T. Bucher entrent au CA DE DÉMANTÈLEMENT atouts des deux installations qui Suisse, plaque tournante dirigés séparément. MRO CH Denise Koopmans et Thomas Bucher ont été nommés hier au DU GROUPE RUAG. ont trouvé un repreneur. «Les de l’aviation d’affaires (environ 2500 collaborateurs, Conseil d’administration de La Poste. Ils remplacent Marco Durrer sites de Genève et de Lugano of- Pour Eric Trappier, président et sites de production en Suisse) tra- et Myriam Meyer, qui ne se sont pas portés candidats à leur réélection. Dassault Aviation reprend toutes frent une large gamme de ser- directeur général de Dassault vaillera pour l’armée, tandis que De nationalité néerlandaise, Denise Koopmans dispose de solides les parts de Ruag Business Avia- vices de maintenance, de répara- Aviation, cité dans le communi- Ruag International (environ 6500 connaissances en technologie IT et dans le domaine du numérique, tion et maintient les 73 salariés à tion et de révision (MRR), ainsi qué, cette acquisition «permettra collaborateurs, dont deux tiers à souligne La Poste dans un communiqué. Thomas Bucher apporte Genève et les 14 employés à Lu- que des services de mise à niveau à Dassault Aviation de renforcer l’étranger) sera composé des au- au Conseil d’administration son expertise en finances et en comp- gano. Le montant de la transac- d’avions privés et d’affaires de sa présence en Suisse, une plaque tres secteurs d’activité. – (awp) tabilité. – (awp)

ENTREPRISES mercredi 3 juillet 2019 PAGE 5 «Pour la première fois, une délégation genevoise participe au Summer Davos» WEF. Christophe Weber, à qui Klaus Schwab avait confié les premières éditions de 2007 à 2012, travaille aujourd’hui en étroite collaboration avec la CCIG et le canton de Genève. ELSA FLORET CHRISTOPHE WEBER ET XIA DEREN. Le président de la SCCC mondiale s’est effectivement for- crétaire général de la BCGE, pré- qui a convaincu plus de 100 en- et l’ancien maire de Dalian et grand architecte du WEF. tement décalé vers l’Asie. Klaus sente à Hong Kong et très dyna- treprises chinoises de rejoindre la DALIAN (CHINE) Schwab a aussi pressenti que la mique auprès des investisseurs communauté du WEF entre connaissance officielle et qui révolution; l’intégration de la Chine allait devenir le paradis de chinois. 2007 et 2012. «Le flair de Klaus Schwab, fon- marque la fin de l’isolement et Chine dans le multilatéralisme l’innovation. Le professeur Dans un contexte de guerre com- La Chambre Suisse-Chine dateur et président du WEF le début des relations diploma- et l’ouverture de cette plate- Schwab est perçu comme un merciale entre la Chine et les compte aujourd’hui plus de 800 (World Economic Forum), créé tiques, établies dès le 14 septem- forme d’échange pour mieux sage en Chine. Ce dernier a ac- Etats-Unis et du déplacement du membres au niveau national en 1971, est d’avoir été l’un des bre 1950. La première visite comprendre la Chine (Asian compagné cette nouvelle Chine centre de gravité économique dont presque 300 en Suisse ro- précurseurs des relations écono- d’Etat du premier ministre chi- Century). durant toutes ces étapes. Il a ap- vers la Chine, un remodelage im- mande. Cette dernière propose miques avec la Chine, il fut aussi nois Zhou Enlai en Suisse date Aujourd’hui, le bureau de repré- porté durant toutes ces décennies portant s’opère dans les échanges des interactions privées de haut le premier à y organiser des délé- de 1954 à Genève. sentation du WEF à Pékin em- ses conseils et son réseau, résume internationaux. Si ce contexte est niveau avec des entrepreneurs et gations de chefs d’entreprises. La ploie presque 30 collaborateurs Christophe Weber, initiateur de mauvais pour le multilatéralisme, investisseurs suisses ou chinois. longue marche du WEF en Perspective asiatique (à titre de comparaison, celui de cette première délégation écono- il demeure une source d’oppor- Le prochain événement de la Chine a débuté par une première de la globalisation New York en emploie 100). mique genevoise au Summer tunités pour les entrepreneurs chambre verra le président du rencontre à Pékin, en 1980, an- Les objectifs historiques du «Visionnaire et facilitateur, Klaus Davos à Dalian. suisses, conscients qu’ils doivent World Economic Forum parta- née aussi de la création des pre- Summer Davos demeurent Schwab avait emmené des délé- faire évoluer leurs modèles d’af- ger ses impressions sur l’évolu- mières co-entreprises (joint-ven- identiques aujourd’hui, à savoir gations d’entrepreneurs suisses Délégation genevoise faires. tion de la situation économique tures) en Chine avec des sociétés de donner une perspective asia- en Chine, presque 20 ans avant au WEF Chine en Chine. suisses précurseurs (Schindler, tique de la globalisation; la pré- la première visite d’un chef C’est la première fois qu’une dé- «IL EXISTE AUJOURD’HUI L’assemblée générale de la puis Nestlé, ABB, Novartis, sentation des new champions d’Etat chinois en Suisse en 1999. légation économique genevoise PLUS DE 1000 SOCIÉTÉS Chambre Suisse-Chine du 25 Roche et Sulzer). Le WEF a pen- (confirmée par le l’ouvrage ré- Le fondateur du WEF avait participe au Summer Davos. SUISSES ACTIVES DANS juin 2019 sur l’année 2018 a dant les années 1980 et 1990 dé- cent de Klaus Schwab, la 4e ré- perçu le point d’inflexion de L’objectif principal est de s’expo- L’EMPIRE DU MILIEU ET réuni plus de 150 participants. veloppé sa connaissance du mar- volution industrielle); le fait de l’économie chinoise et sa pro- ser aux penseurs et acteurs de INVERSEMENT SEULEMENT Un total de 18 évènements ont ché chinois en développant des devenir la plateforme de décou- fonde transformation. Depuis, cette 4e révolution et de présenter 90 SOCIÉTÉS CHINOISES été développés réunissant plus de China meetings (annonciateurs vertes et d’échanges, liée à cette le centre de gravité de l’économie les atouts et compétences de Ge- 1100 membres et participants. du Summer Davos en Chine). Ce nève dans ce remodelage de ACTIVES EN SUISSE.» Plus de 30 membres ont rejoint fut aussi en 1980 que la Chambre l’échiquier mondial. la Chambre en 2018 et plus de de commerce Suisse-Chine fut «Il s’agit d’un projet pilote avec «Lors de ces trois jours au WEF 15 secteurs d’industrie y sont re- créée», résume non sans fierté une ambition et une vision ins- de Dalian, nos entrepreneurs présentés. Christophe Weber, qui a été le crites sur le long terme. Nous sou- suisses prennent le pouls du boom premier à diriger le bureau de re- haitons offrir à nos entrepreneurs économique, tissent des liens, ren- Le futur des relations présentation du WEF en Chine une plateforme pour se faire contrent des communautés d’en- Suisse-Chine en 2007 et qui préside au- connaître, présenter le meilleur trepreneurs, des chercheurs et re- 2020 sera une année charnière jourd’hui la Chambre de com- de Genève et ainsi correspondre viennent avec un état d’esprit pour les relations Suisse-Chine. merce Suisse-Chine (chapitre ro- aux critères multi-stakeholders propice à l’innovation. La culture En effet, la Confédération suisse mand, SCCC), co-organisatrice du WEF. Genève et la Suisse doi- chinoise est importante à observer et la République populaire de avec la CCIG et le Canton de Ge- vent continuer à s’associer aux et à comprendre. Les exemples Chine fêteront les 70 ans des re- nève, d’une délégation écono- nouvelles tendances et profiter sont nombreux de sociétés suisses lations bilatérales. C’est le 1er oc- mique au Summer Davos, à Da- de l’opportunité d’avoir une fon- dynamiques en Chine. Il existe tobre de cette année que la Chine lian du 1er au 3 juillet. dation comme le World Econo- aujourd’hui plus de 1000 sociétés célébrera en grand pompe la créa- Cette évolution s’inscrit dans un mic Forum établie à Genève. Le suisses actives dans l’empire du tion de la nouvelle Chine. 2020 contexte très favorable entre les monde change, la Suisse aussi!», milieu et inversement seulement rimera aussi avec les 40 ans de la deux pays. En effet, l’histoire des estime le président de la Cham- 90 sociétés chinoises actives en Chambre de Commerce Suisse- relations Suisse-Chine, remonte bre Suisse-Chine, qui est aussi se- Suisse», ajoute Christophe Weber, Chine. au 17 janvier 1950, date de la re- Tornos maîtrise le casse-tête chinois Migros porte MACHINES-OUTILS. Le CEO explique comment l’entreprise de Moutier a pu contourner la hausse des droits de douane liée au conflit sino-américain. plainte pénale La Chine reste une opportunité KEYSTONE voriser la communication et l’in- Le gros défi qui se pose est de contre l’un de plus qu’une menace pour le sec- tégration. Nous constatons qu’ils trouver la main d’oeuvre techno- teur des machines-outils, car le MICHAEL HAUSER. Le CEO s’attend à un «bon exercice» 2019, sont par exemple beaucoup plus logique qualifiée. Toutes les ma- ses dirigeants savoir-faire européen est inégalé, dans le prolongement, sinon meilleur, que celui de l’an dernier. enclins à une approche trial and chines produites par Tornos – estime le directeur général de error (apprentissage par l’essai en destinées aux industries de l’élec- DISTRIBUTION. La Fédération Tornos, Michael Hauser. Dans Le litige commercial entre les avec ceux de Moutier et de Xi’an. acceptant les erreurs), tandis que tronique, du médical, de l’auto- des coopératives Migros a déposé une interview, il explique com- deux superpuissances fait du tort Les composants essentiels des les Suisses ont plutôt tendance à mobile et de la haute précision – une plainte pénale contre Da- ment l’entreprise de Moutier a à tout le monde, poursuit-il. Mais machines assemblées en Asie pro- beaucoup planifier.» sont connectées et hautement in- mien Piller, président de la coo- pu contourner la hausse des en l’état actuel, l’impact pour le viennent tous de Suisse, qui ga- Cela dit, l’Europe garde un grand formatisées. «Quand un groupe pérative Migros Neuchâtel-Fri- droits de douane liée au conflit champion prévôtois des tours au- rantit aussi le contrôle et les cer- avantage: «Le niveau d’un di- comme Google à Zurich peut bourg. Elle lui reproche une sino-américain. tomatiques apparaît maîtrisable. tificats de qualité. plôme d’ingénieur en Chine n’a proposer un salaire moyen de gestion déloyale possible. «Après que Donald Trump a re- «En ouvrant notre usine de Taï- Tornos garde l’oeil sur tout, tout rien à voir avec les standards eu- 250.000 francs, il n’est pas facile Une plainte a été déposée le 1er levé à 25% les taxes pour les pro- wan, nous avions déjà en tête en misant sur les avantages chi- ropéens. Un ingénieur chinois de garder nos développeurs», pré- juillet contre le promoteur et avo- duits importés de Chine, nous qu’il fallait avoir un plan B en cas nois en termes de prises de n’est pas opérationnel une fois cise le directeur de Tornos. cat fribourgeois, qui est aussi pré- avons effectué un transfert de de problème en Chine». risques: «Nous avons en perma- sorti de son académie», relève M. En outre, la Chine n’est plus le sident de la coopérative Migros production dans notre usine de Le site taïwanais est un des trois nence des employés chinois dans Hauser. Autre difficulté, les sala- pays des très bas salaires: un in- Neuchâtel-Fribourg, a indiqué le Taïwan», a déclaré M. Hauser. centres de production du groupe, notre usine de Moutier afin de fa- riés chinois sont souvent peu fi- génieur y gagne 20.000 francs service de presse de Migros.. Auparavant, les machines concer- dèles et changent d’employeur par an et un vendeur-marketing La Fédération des coopératives nées étaient fabriquées sur le site très vite dès qu’ils trouvent une parfois plus de 40.000 ou 50.000 Migros a transmis des documents chinois de Xi’an, non loin de Pé- meilleure offre financière. francs. Pour un ouvrier, le salaire au Ministère public du canton de kin, ouvert par Tornos en 2014. Considéré comme le baromètre chez Tornos en Chine équivaut Fribourg. Ce transfert partiel à Taïwan a de l’économie du Jura bernois, à environ 500 et 600 francs. Le dépôt de la plainte est «une dé- permis à Tornos de passer large- Tornos et ses quelque 700 em- Entreprise «cyclique», Tornos cision unanime de son adminis- ment entre les gouttes mais aussi ployés à l’échelle mondiale peut se targuer de surperformer tration» datant du 27 juin, précise mis en relief l’imprévisibilité et aborde l’avenir avec plus de séré- depuis longtemps par rapport à la Fédération des coopératives les difficultés des relations avec nité après de longues années dou- l’indice SPI de la Bourse suisse. Migros. la Chine. «Vu l’importance du loureuses. M. Hauser s’attend à Ces douze derniers mois, l’action Migros reproche à Damien Piller marché local, trois fois plus grand un «bon exercice» 2019, dans le s’est étoffée de 43%, deux fois plus un conflit d’intérêts. L’avocat fri- que celui de l’Europe, nous nous prolongement, sinon meilleur, que le SPI. Mais la plus grande bourgeois est soupçonné d’avoir devons d’être sur place. Mais en que celui de l’an dernier marqué fierté de Michael Hauser est que attribué plus de trois millions de Chine, tout peut changer d’un par une hausse de 20% à 215 mil- la société plus que centenaire – francs de travaux d’aménage- jour à l’autre, sans préavis, sur un lions du chiffre d’affaires et un dont le principal actionnaire est ments de magasins à des entre- simple décret du gouvernement», bénéfice net presque doublé à Walter Fust Holding – ait pu gar- prises dont il est actionnaire. Mi- explique M. Hauser. 15,3 millions. der son indépendance. – (awp) gros conteste aussi des factures sans justification d’un montant de 1,7 million de francs. – (awp)

PAGE 6 mercredi 3 juillet 2019 ENTREPRISES SIX FINTECH Jacot Chocolatier fête ses 70 ans VENTURES: participation sous de bien meilleurs auspices dans PXL Vision Le bras d’investissement aven- En faillite l’an dernier et sauvé de justesse, l’établissement neuchâtelois a renoué avec la croissance. Une boutique ouvrira à Lausanne avant Noël. tureux de l’exploitant de la Bourse suisse, SIX Fintech Ven- SOPHIE MARENNE tures, prend une participation non détaillée dans l’émanation C’était il y a un an, en juin 2018: DANIEL KNÖPFEL. Avant de diriger la chocolaterie, il a été CEO Depuis 2014, ces chocolats emblématiques du Val-de-Travers de l’Ecole polytechnique fédé- le fleuron du canton de Neuchâ- d’AutoScout24. Il est aussi président du groupe Facchinetti. sont servis dans diverses ambassades de Suisse à l’étranger. rale de Zurich PXL Vision. La tel en matière de cacao a frôlé la société a notamment développé disparition. Mise en faillite par sa ses produits et la notoriété de son mation management en 2000 et naires de Suisse romande. Autre équipe qui compte quatorze per- une solution sécurisée de véri- direction de l’époque, la maison nom, le Bâlois a décidé non seu- a pris part à l’avènement de la pla- nouveauté: le nombre de bou- sonnes aujourd’hui. fication en ligne de l’identité Jacot Chocolatier a, depuis, re- lement d’investir mais de s’enga- teforme en ligne AutoScout24, tiques Jacot Chocolatier est en d’utilisateurs, baptisée Daego, trouvé des couleurs. «Nous avons ger personnellement dans le pro- en tant que CEO. En 2006, il a re- augmentation. «L’objectif est que Gourmandises flexibles précise un communiqué publié passablement augmenté le ton- jet. «Le potentiel était là, prêt à pris le garage Facchinetti, à Neu- notre clientèle puisse trouver nos et modernes hier. nage de chocolat qui transite par être développé», commente-t-il. châtel, qu’il a fait évoluer en un produits partout. Outre l’implan- L’entrepreneur a encore identifié La ronde de financement menée notre manufacture», indique le Epaulé par deux autres investis- groupe de plus de 200 collabora- tation historique de Noiraigue – d’autres axes de croissance. D’un par PXL Vision, pour un mon- nouveau CEO, Daniel Knöpfel. seurs, il est devenu le nouveau teurs répartis à travers six implan- où est centralisée la production – côté, les créations personnalisées, tant de plus d’un million de «Imaginez: nous avons vendu au- patron de l’enseigne neuchâte- tations. «Ces opportunités, je les et les arcades de Neuchâtel et pour répondre aux souhaits de francs, a aussi été soutenue par la tant de notre crème à tartiner du- loise. ai toujours saisies dans l’optique Fleurier; nous ouvrons ainsi deux toute entreprise. «Nous avons Banque cantonale de Zurich rant les cinq premiers mois de de créer de la valeur et des places points de vente supplémentaires ainsi engagé un collaborateur (ZKB) et un autre investisseur 2019 que durant toute l’année «OUTRE L’IMPLANTATION de travail, de façon durable.» cette année. L’un a déjà été inau- pour démarcher de potentielles non précisé. – (awp) 2018. Nous connaissons en ce HISTORIQUE DE NOIRAIGUE guré au sein de Manor à Neuchâ- sociétés clientes.» Chocolat en moment une jolie croissance.» Ce Echoppe vaudoise en vue tel.» forme de montre ou d’avion: AVALOQ: acquisition dernier est particulièrement sa- ET LES ARCADES DE Les principaux changements de- presque n’importe quel modèle tisfait de voir que la vénérable NEUCHÂTEL ET FLEURIER; puis son arrivée à la tête de la cé- «NOS NOUVELLES sur-mesure, pour n’importe quel de Derivative Partners institution du Val-de-Travers lèbre société ont essentiellement CAMPAGNES DE secteur d’activité est réalisable. Le développeur de logiciels ban- peut souffler sa 70e bougie, cette NOUS OUVRONS AINSI visé la structure de l’entreprise, COMMUNICATION ONT D’un autre côté, la maison a re- caires Avaloq a annoncé hier l’ac- année, tout en envisageant l’ave- DEUX POINTS DE VENTE ses produits et sa distribution. Au SURTOUT CARTONNÉ doublé d’efforts sur le volet en quisition du zurichois Derivative nir avec confiance. niveau du portfolio, pas de grande DURANT LES PÉRIODES OÙ ligne, notamment avec de nou- Partners, spécialisé dans les don- Fondé en 1949 à Noiraigue, Jacot SUPPLÉMENTAIRES.» nouveauté: «Nous avons surtout LE CHOCOLAT EST DÉJÀ AU velles campagnes de communi- nées sur les produits structurés et Chocolatier est longtemps resté restructuré le portefeuille de pro- CŒUR DE L’ACTUALITÉ.» cation. «Elles ont surtout car- les dérivés. Les détails financiers une entreprise familiale. L’éta- De l’automobile au chocolat duits, en éliminant de la collection tonné durant les périodes où le de l’opération n’ont pas été dé- blissement, dirigé par Marcel Ja- Economiste de formation, Daniel ceux qui ne fonctionnaient pas as- Au-delà des frontières du canton chocolat est déjà au cœur de l’ac- voilés. cot puis par son fils Francis, a vu Knöpfel a débuté sa vie profes- sez bien. Nous avons également horloger, la firme du Val-de-Tra- tualité, à Pâques ou à Noël. Il La société zurichoise fournit de- sa réputation grandir au fil des sionnelle à la télévision suisse, repositionné les prix.» Au regard vers cible tout le territoire ro- nous est encore difficile de susci- puis 15 ans des données, des ou- ans en misant sur la qualité de ses mais dès sa jeunesse, il trépignait de la distribution, la chocolaterie mand. C’est pourquoi les portes ter une demande durable, le long tils et des informations de mar- plaques de chocolat, bâtons à l’ab- d’envie de devenir entrepreneur. exploite maintenant la ligne des d’une boutique vaudoise ouvri- de l’année», constate-t-il. Les ché à destination des produits sinthe, truffes et pralinés en vrac. «A tel point qu’à 18 ans déjà, revendeurs: ses douceurs se re- ront avant Noël. Pour cela, l’en- commandes en lignes sont néan- financiers. L’ensemble des em- La fabrique travaille d’ailleurs j’imaginais des projets de busi- trouvent désormais sur les rayons treprise devra renforcer son moins en hausse et atteignent 5% ployés de Derivative Partners sans colorant alimentaire, sans ness», se souvient-il, amusé. Sen- d’une dizaine d’enseignes parte- du chiffre d’affaires total. sont repris par Avaloq, a précisé huile de palme et sans conserva- tant venir l’émergence du web ce dernier dans un communi- teur, pour des produits extrême- marketing, il s’est formé à l’infor- qué. – (awp) ment frais. En 2013, la maison a été reprise TRAJECTOIRES par l’ancien banquier Nicolas Humair. En 2017, le Vallonnier HILTI: Joaquim Sardà a tenté une incursion en Valais en implantant un vaste espace de à la direction en 2020 vente à Aproz qui n’a jamais dé- Joaquim Sardà succèdera à collé. Cette succursale a plombé Marco Meyrat à la direction gé- la chocolaterie, jusqu’à la faillite nérale de l’entreprise Hilti au 1er prononcée en juin 2018. «A janvier 2020. M. Meyrat quit- l’époque, l’un de mes amis était tera comme prévu la direction à déjà actionnaire et il m’a de- la fin de l’année et rejoindra le mandé de l’aide», raconte Daniel conseil d’administration et la Knöpfel. Séduit par la longue his- fondation Martin Hilti Family toire de l’entreprise, la qualité de Trust, selon un communiqué paru hier. Record historique de vente en 2018 Joaquim Sardà travaille pour le groupe liechtensteinois depuis pour la marque horlogère Blancpain quinze ans. Il est actuellement à la tête de la division «Europe du Le chiffre de l’année en cours devraient être encore plus élevé, selon son directeur général et président Marc Hayek. sud». Marco Meyrat a démarré en 1989 au siège du groupe. En Blancpain, une des marques hor- Il a noté que si Hong Kong a fait ont continué à être soutenues par cité la France où «nous enregis- à l’interne pour s’obliger à déve- 2005, il est devenu membre de logères du groupe Swatch, a en- fort l’an dernier, «cette année c’est le tourisme chinois et n’ont pas trons aussi de belles performances lopper des différences au-delà du la direction, responsable des registré en 2018 les plus grosses la Chine qui flambe». Parmi les été aussi mauvaises que ce que dans les villes secondaires, où la marketing». ventes mondiales et du marke- ventes de son histoire. Celles de autres marchés, «les Etats-Unis l’on aurait pu attendre. Sans ou- clientèle locale domine». L’an dernier, Swatch a réalisé un ting. – (awp) l’année en cours devraient encore se sont bien comportés en 2018, blier la Grande-Bretagne, qui chiffre d’affaires en hausse de les dépasser, selon son directeur avec une bonne croissance, et continue de profiter du tourisme «NOUS AVONS TOUJOURS 6,1% à 8,47 milliards de francs. ZURICH INSURANCE: général et président Marc Hayek, nous sommes encore un peu et de la pression sur la livre». PENSÉ QU’IL FALLAIT Les montres et bijoux ont repré- dans une interview parue dans mieux cette année». Blancpain fabrique entre 30.000 MAINTENIR UN PEU senté 8,21 milliards. Par ailleurs, départ de la CEO EMEA l’édition juin-juillet de Watch et 40.000 montres par an, soit dix DE CONCURRENCE «l’idée d’un pôle luxe (...) est en Quelques mois seulement après Around. BLANCPAIN fois plus qu’à l’arrivée de son pa- À L’INTERNE POUR train de devenir une réalité au avoir pris ses fonctions, la CEO «Nous avons connu une année FABRIQUE ENTRE 30.000 tron en 2002. sein du groupe». EMEA et Bank Distribution et record en 2018, avec les ventes S’OBLIGER À DÉVELOPPER Marc Hayek se montre opti- membre de la direction de les plus fortes jamais enregistrées ET 40.000 MONTRES Touristes et locaux DES DIFFÉRENCES.» miste quant à l’avenir de l’hor- groupe Amanda Blanc a démis- de toute notre histoire. 2019 est PAR AN, SOIT DIX FOIS Selon lui, Blancpain séduit une logerie. Selon lui, «la montre sionné. Dans son bref commu- un peu moins euphorique, mais PLUS QU’À L’ARRIVÉE clientèle touristique mais aussi lo- Blancpain fait partie de la gamme connectée a beaucoup fait parler, niqué d’hier soir, l’assureur re- nous sommes en croissance par cale. «Il est clair que sur certaines prestige et luxe de Swatch et se si- mais on s’aperçoit aujourd’hui mercie Mme Blanc pour son rapport à 2018 – qui est un com- DE MARC HAYEK zones le tourisme est largement tue dans la même gamme de prix que ce n’est pas un produit de engagement au sein de l’entre- paratif particulièrement exigeant LORS DE L’EXERCICE 2002. dominant, en Suisse par exemple. que Breguet. Ce n’est pas un pro- remplacement. Je ne pense pas prise depuis qu’elle y était en- – donc nous nous acheminons Ceci dit, nous nous efforçons blème pour le dirigeant: «nous non plus qu’un marché aussi im- trée, en octobre 2018. Le nom vers une nouvelle année record», L’Europe est un marché qui «s’est aussi de développer la clientèle lo- avons toujours pensé qu’il fallait portant que la Chine dispa- du successeur de la directrice dé- a expliqué Marc Hayek. plutôt bien tenu aussi». Le patron cale, avec de beaux succès». Il a maintenir un peu de concurrence raisse». – (awp) missionnaire sera communiqué a cité «la France, où les affaires en temps voulu, a précisé Zu- rich. Cité dans le communiqué, le di- recteur général du groupe Mario Greco a remercié Mme Blanc pour sa contribution durant sa présence au sein de la société. Elle a en particulier participé au développement d’une culture améliorée de service à la clien- tèle. Les affaires dans la région EMEA se développent bien, a-t- il ajouté. – (awp)

ENTREPRISES mercredi 3 juillet 2019 PAGE 7 La start-up Greenastic offre Tamedia un service 4.0 aux jardiniers en herbe veut reprendre INNOVATION. La jeune entreprise lausannoise a remporté le concours français Graines de boss 2019 grâce à son application web. «Planet 105» STÉPHANIE GIROUD MAXENCE VIEUX-ROCHAS. Biologiste de formation, le CEO et d’investisseurs. «Cette recon- culture biologique. «La box est MÉDIAS. Tamedia veut renfor- de Greenastic partage son savoir-faire avec le grand public. naissance nous offre également entièrement biodégradable et cer son offre musicale en ligne La start-up Greenastic met des une porte d’entrée sur le marché permet de sensibiliser les jardi- pour les jeunes. Le groupe de mé- outils numériques au service des les jardins, en les aménageant de boss 2019 co-organisé par M6 – français», souligne Maxence niers à la permaculture tout en dias zurichois entend reprendre jardiniers en herbe. Sa plateforme manière durable, autonome et le plus important pour les start- Vieux-Rochas. retrouvant la notion de saisons. à Radio 1 sa chaîne Planet 105. web, lancée en mars 2017, per- sans produits chimiques», relève up en France – Greenastic est La start-up cible pour l’heure les On y trouve des explications sur Pour autant que la transaction, met aux utilisateurs de construire le CEO. parvenu à se démarquer face à marchés francophones. Elle les associations de légumes, l’uti- dont le montant n’est pas dévoilé, leur espace vert à l’aide d’algo- la concurrence de 2000 jeunes compte 12.000 comptes enregis- lité d’un paillage, etc.» La plate- aboutisse, Planet 105 sera associée rithmes et de conseils de profes- Une porte d’entrée pousses pour terminer parmi les trés sur sa plateforme, dont 55% forme propose aussi un cata- à l’offre musicale en ligne 20 Mi- sionnels. L’équipe de Greenastic, sur le marché français 15 lauréats. La start-up a ainsi sont des utilisateurs français, 45% logue de plantes, qui évolue en nuten Music, lancée en 2017. composée de 11 personnes dont Une innovation qui n’est pas bénéficié de quatre semaines de des Suisses et 5% des Belges. fonction des saisons. Ces végé- Renforçant le développement de huit architectes-paysagistes, a di- passée inaperçue. «Notre ap- mentoring avec le numéro 2 de «Même si nos clients sont majo- taux sont expédiés aux clients di- la radio musicale en ligne de 20 gitalisé ses connaissances, ac- proche est unique en Europe.» Danone et a accédé au carnet ritairement français, la Suisse rectement depuis les pépinières Minuten, l’opération vise à diffu- quises au cours de plusieurs an- Lors du concours Graines de d’adresses de chef d’entreprises reste le terreau le plus fertile pour partenaires, soit une dizaine ré- ser une offre éditoriale étendue nées d’étude et mises à jour en nous, on y réalise 65% de notre partie entre la Suisse, la France sur les ondes FM ainsi que sur le fonction des nouvelles expé- chiffre d’affaires.» et la Belgique. format numérique DAB+, écrit riences effectuées. «Notre but est Greenastic a noué des partena- Greenastic a levé 480.000 francs mardi le groupe. L’équipe actuelle de d’apporter notre savoir-faire riats avec Nature & Découvertes, depuis son lancement. La start- d’animation et la rédaction de botanique et d’architecte-paysa- Globus, Schilliger, Sofinco et up est passée par l’accélérateur Planet 105 seront chargées de la giste de manière simple et lu- Terre & Nature. Des alliances qui de l’Unil-HEC, a été finaliste de gestion de la radio pour le compte dique», explique Maxence Vieux- constituent une véritable vitrine MassChallenge et a aussi béné- de Tamedia. Elles produiront des Rochas, CEO de la jeune pousse pour la start-up en pleine crois- ficié du soutien de Genilem contributions journalistiques et lausannoise. sance. «Depuis notre création, ainsi que du réseau Entrepren- assureront la diffusion de la mu- Les algorithmes déterminent nous sommes en train de doubler dre. sique en collaboration avec la quelles plantes choisir en fonc- notre chiffre d’affaires chaque an- Cette année, la jeune pousse lau- rédaction de 20 Minuten. Ces tion du terrain, des zones d’om- née.» sannoise a démarré un nouveau dernières années, Planet 105 a bre et du temps que l’utilisateur tour de financement. «Nous vou- augmenté son audience, passant peut consacrer à son lopin de A la recherche de nouveaux lons lever 600.000 francs. Notre de 70.000 à 100.000 auditeurs terre. L’application web établit investisseurs objectif est de rendre notre tech- quotidiens. également quelles sont les meil- A la demande de clients, la start- nologie encore plus simple et ac- L’acquisition de Planet 105 néces- leures associations végétales. up a également développé un cessible pour les utilisateurs tout site l’approbation du Départe- «Nous arrivons à diminuer de coffret, la Greenabox, avec des en renforçant notre équipe de ment fédéral de l’environnement, 60% la consommation d’eau dans graines de saison issues de l’agri- vente.» des transports, de l’énergie et de la communication, de l’Office fé- déral de la communication et de la Commission fédérale de la concurrence (COMCO). – (awp) Barrier Reverse Convertible Callable En souscription auprès de votre banque jusqu’au 04.07.2019, 14h30 5.25%* p.a. NESTLÉ, NOVARTIS, ROCHE 5.00%* p.a. N° de valeur 48 659 858 Nominal: CHF 1 000 N° de valeur 48 659 859 Barrière In Fine: 75%* du fixing initial Maturité: 12.07.2021 Tél. 021 212 42 00 Clause de rappel trimestriel (la première fois après 1 an) ROCHE, SWISSCOM, ZURICH Nominal: CHF 1 000 Barrière In Fine: 70%* du fixing initial Maturité: 12.07.2021 Clause de rappel trimestriel (la première fois après 1 an) Le fonctionnement des produits est expliqué sur notre site www.bcv.ch/emissions * Données indicatives qui seront fixées définitivement lors du fixing initial Ces produits structurés ne sont pas des placements collectifs de capitaux au sens de la loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux (LPCC). Ils ne sont pas soumis ni à une autorisation ni à une surveillance de l’Autorité de surveillance des marchés financiers (FINMA). L’investisseur est exposé au risque de défaut de l’émetteur.Cette annonce est purement informative et ne constitue ni une offre, ni une invitation à la présentation d’une offre, ni une recommandation pour la vente ou l’achat de produits spécifiques. Cette annonce n’est pas un prospectus d’émission au sens des articles 652a et 1156 du Code suisse des obligations ni un prospectus simplifié au sens de l’art 5 al. 2 LPCC. Seul fait foi le prospectus de cotation (ou prospectus simplifié si produit non coté) qui peut être obtenu gratuitement auprès de la BCV ou téléchargé sur son site www.bcv.ch/invest. Les risques liés à certains placements, en particulier les dérivés,ne conviennent pas à tous les investisseurs. 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PAGE 8 mercredi 3 juillet 2019 ENTREPRISES La Comco sanctionne L’Oréal convoite les célèbres Lloyds et Rabobank maisons Mugler et Azzaro LIBOR. Le britannique et le néerlandais devront s’acquitter d’une amende respective de 295.000 et 390.000 francs. PARFUMERIE. Les deux marque représentent environ 26% des 1,6 milliard d’euros du chiffre d’affaires 2018 du groupe. La Commission (suisse) de la le taux Euroyen Tibor. La procé- Deux maisons emblématiques SERGE CARREIRA. «On observe un marché qui va soit lors de l’assemblée générale du concurrence (Comco) a conclu dure engagée à l’encontre de Ra- pour doper la croissance de son sur des marques exclusives, avec une distribution très limitée, groupe. un accord à l’amiable avec deux bobank sur l’Euribor est égale- activité parfumerie: L’Oréal a an- soit des groupes très importants», explique le spécialiste. Certains parfums de Mugler ou banques accusées de manipula- ment classée sans suite. noncé mardi être entré en négo- Azzaro sont devenus célèbres: tions du taux Libor en yen. L’éta- Taux de référence pratiqué sur le ciation exclusive avec Clarins L’Oréal, peuvent avoir un poten- dollars des activités de beauté et «Angel a révolutionné le secteur, blissement britannique Lloyds et marché monétaire, le Libor est pour lui racheter les marques tiel extrêmement important», ob- parfum de son compatriote Proc- Alien est un blockbuster, Azzaro le néerlandais Rabobank devront calculé quotidiennement à Lon- Mugler et Azzaro. serve Serge Carreira, maître de ter and Gamble, dont les parfums Pour Homme et Chrome sont s’acquitter d’une amende respec- dres par différentes banques. Il se «La catégorie parfum est au coeur conférences à Sciences Po Paris Hugo Boss, Dolce and Gabbana, des classiques, Wanted et Wanted tive de 295.000 et 390.000 francs. décline en plusieurs devises, dont de la stratégie de croissance mon- et spécialiste de la mode et du Lacoste. Girl rajeunissent la marque», La Comco avait lancé en février le yen japonais. Le Tibor est cal- diale» de L’Oréal, a expliqué le di- luxe. «On observe un marché qui va égrène de son côté Clarins. 2012 une enquête à l’encontre de culé à Tokyo. L’Euribor concerne recteur général de L’Oréal Luxe soit sur des marques exclusives, Les deux premiers «brillent dans nombreuses banques soupçon- la zone euro. Cyril Chapuy, cité dans un com- «LE MONDE DU PARFUM avec une distribution très limitée, le top 10 des parfums les plus nées d’avoir manipulé les taux L’accord à l’amiable annoncé muniqué du groupe. EST UN UNIVERS soit des groupes très importants», vendus en France, au Royaume- d’intérêts de référence dans le né- mardi n’est pas le premier dans «Ces signatures avec une longue poursuit Serge Carreira. Uni, en Allemagne et en Es- goce de produits financiers déri- le cadre de cette enquête. Fin histoire dans la mode et l’olfac- OÙ LA DISTRIBUTION pagne», se félicite le groupe sur vés, rappelle l’autorité mardi. Un 2016, la Comco avait infligé à tion complèteraient parfaitement JOUE UN RÔLE CLÉ, Angel, Alien, Wanted son site internet, citant une étude volet de ces investigations concer- l’américaine JPMorgan, l’alle- notre portefeuille de marques», D’OÙ LA NÉCESSITÉ D’AVOIR L’Oréal a réalisé en 2018 un chif- du cabinet d’études NPD Group naient le Libor en yen. mande Deutsche Bank, les bri- a-t-il ajouté. L’Oréal Luxe est la UNE TAILLE CRITIQUE.» fre d’affaires de 26,9 milliards portant sur 2017. Le gendarme de la concurrence tanniques Royal Bank of Scot- division du géant français comp- d’euros et compte 86 000 colla- «Si ce projet aboutit, les deux a déterminé que les deux banques land et Barclays ainsi qu’à la tant notamment les marques Cette acquisition contribuerait à borateurs dans le monde. Le marques trouveront, au sein de ont échangé un «nombre limité française Société Générale des Lancôme, Yves Saint Laurent, la diversification de l’activité par- groupe est en pleine forme, dopé L’Oréal Luxe, les conditions op- de communications bilatérales et amendes entre 0,9 million et 38 Giorgio Armani et Kiehl’s, et réa- fum du géant français, et «le par la forte demande en Asie, la timales de leur pérennité et de indépendantes» sur le Libor en millions de francs (pour JP Mor- lisant un chiffre d’affaires de monde du parfum est un univers tendance des cosmétiques haut de leur développement au plus yen entre 2006 et 2008. Il n’a pas gan). 9,4 milliards d’euros. où la distribution joue un rôle clé, gamme et des produits de soins grand bénéfice de nos collabora- été nécessaire de vérifier si le La Comco poursuit l’enquête en- Les marques Mugler et Azzaro d’où la nécessité d’avoir une taille de la peau notamment. teurs», ont estimé Christian et comportement de Lloyds et Ra- gagée à l’encontre de la grande représentent, elles, environ 26% critique», ajoute t-il. Il vise un cours de Bourse de Olivier Courtin-Clarins, respec- bobank a entraîné une distorsion banque suisse UBS et du géant des 1,6 milliard d’euros du chiffre En 2015, l’américain Coty avait plus de 300 euros, a déclaré mi- tivement président et directeur de la concurrence, selon le com- britannique HSBC sur des ma- d’affaires annuel 2018 du groupe racheté pour 12,5 milliards de avril son CEO Jean-Paul Agon Général de Clarins. muniqué. nipulations supposées du Libor non coté, soit plus de 400 millions Le groupe emploie 10.000 per- La décision peut faire l’objet d’un en yen et de l’Euroyen Tibor. Les d’euros, a indiqué à l’AFP une sonnes et ses parfums sont pro- recours devant le Tribunal admi- courtiers ICAP, RP Martin et source proche du dossier. duits à Strasbourg au sein de la nistratif fédéral. Tullett Prebon sont aussi dans le La transaction porte sur l’ensem- société Cosmeurop. En revanche, les deux banques viseur du gendarme de la concur- ble des activités de Mugler et sur «C’est sereinement que nous sont blanchies dans l’enquête sur rence dans cette procédure. – (ats) les parfums et accessoires (mon- pourrions alors, de notre côté, tres, lunettes, maroquinerie) d’Az- nous concentrer sur le déploie- BUDWEISER: vers une IPO de 10 milliards à Hong Kong zaro, a précisé Clarins. Son mon- ment du plein potentiel de notre La maison mère des bières Stella Artois et Budweiser va introduire tant n’a pas été divulgué. activité Beauté», ont encore ex- sa branche d’Asie-Pacifique à la Bourse de Hong Kong, et espère lever Le géant français des cosmétiques posé les deux fils du fondateur de près de 10 milliards de dollars, ce qui en ferait l’une des plus impor- espère conclure ce rachat au l’entreprise, Jacques Courtin-Cla- tantes introductions cette année dans le monde, selon une information cours du deuxième semestre de rins, décédé en 2007. de presse publiée mardi. La Budweiser Brewing Company APAC, cette année, sous réserve de l’ob- «Clarins va pouvoir se concen- branche d’Asie-Pacifique du Anheuser-Busch InBev Group, proposera tention des accords des autorités trer sur le développement de son 1,63 million d’actions, à un prix compris entre 40 et 47 dollars de réglementaires et après consulta- activité principale, dans un uni- Hong Kong (entre 4,41 et 5,19 euros), et pourrait ainsi lever jusqu’à tion des instances représentatives vers très bouleversé par le digital 76,45 milliards de dollars de Hong Kong (9 milliards d’eurso), selon du personnel. et l’arrivée de nouveaux ac- l’agence Bloomberg. Les fonds levés doivent permettre à Budweiser Mugler et Azzaro «sont des teurs», commente Serge Car- de créer un «champion local», et aider AB InBev à réduire son endet- marques qui, avec la puissance de reira. – (afp) tement, a indiqué le directeur financier du groupe Felipe Dutra. Pour compenser les difficultés que connaît le marché de la bière dans les Conforama a confirmé autres régions, le groupe cherche à élargir sa présence en Asie, où il la suppression de 1900 postes s’est imposé comme un acteur majeur en Chine grâce au rachat de marques locales qui lui a permis de toucher une clientèle plus jeune. Le géant belgo-brésilien Anheuser-Busch, le plus grand brasseur au monde, qui avait racheté son concurrent SABMiller en 2016, a vu son bénéfice chuter de 14,7% à 6,8 milliards de dollars l’an passé, mais table sur une forte croissance pour cette année. – (afp) DELTA: la compagnie relève ses prévisions trimestrielles MEUBLES. La direction prévoit la fermeture de 32 sites et de 10 Maison Dépôt, sur les 235 en France. La compagnie aérienne américaine Delta Air Lines a annoncé mardi s’attendre à des résultats en hausse au deuxième trimestre clos fin juin, L’enseigne d’ameublement fran- Biaggini, délégué FO. «Le calen- bilité de son réseau de magasins», notamment au Pont-Neuf à Pa- indiquant qu’ils seront dans le haut de la fourchette des prévisions publiées çaise Conforama, détenue par le drier et les modalités sociales de constate le groupe. Enfin, «les dif- ris, l’un de ceux menacés de fer- en avril. Le transporteur aérien table désormais sur un bénéfice par action groupe sud-africain Steinhoff, en ce projet seront discutés avec les ficultés financières de Steinhoff meture. de 2,25 à 2,35 dollars dans le haut de la fourchette de prévisions publiées proie à de graves difficultés fi- représentants du personnel dans mettent en exergue une situation Les syndicats ont obtenu mardi auparavant qui était de 2,05 à 2,35 dollars, selon un communiqué de nancières, a confirmé hier le lan- le cadre d’une procédure d’infor- qui n’est pas viable», conclut le la liste des magasins concernés Delta. La croissance du chiffre d’affaires initialement prévue dans une cement d’un plan de «transfor- mation-consultation qui s’ou- communiqué, d’où la nécessité par une fermeture, notamment fourchette de 6 à 8% devrait ressortir entre 8 et 8,5%. La compagnie a mation profonde et nécessaire» vrira le 11 juillet», a précisé la di- de prendre «des mesures fortes et ceux de Paris-Etoile, Vélizy (Yve- toutefois indiqué qu’elle pourrait afficher une hausse de ses coûts --hors passant par la suppression de rection. rapides afin d’assurer la pérennité lines), Calais, Grenoble, Montau- prix du carburant-- d’environ 1%. – (afp) 1900 postes dans l’Hexagone. Ce de Conforama et de sauvegarder ban... projet passera par la fermeture 500 millions de pertes le plus d’emplois possible sur le FO a appelé l’ensemble des sala- TRANSGENE: augmentation de capital de 48,7 millions de 32 magasins Conforama et de Pour expliquer la mise en place long terme». L’objectif est «un re- riés à la mobilisation et à la grève La biotech Transgene, spécialisée dans les immunothérapies et détenue 10 magasins Maison Dépôt sur de ce projet de restructuration, tour à l’équilibre dans les deux illimitée. majoritairement par l’Institut Mérieux, a annoncé avoir levé 48,7 millions les 235 que compte le groupe en elle invoque d’importantes pertes ans», selon une source proche de «Des salariés sont arrivés sur un d’euros lors de son augmentation de capital lancée le 14 juin. Le taux de France, selon un communiqué cumulées, de l’ordre de «près de la direction, sachant que le des sites qui va fermer, (ils) l’ont souscription est d’environ 114%, a précisé Transgene dans un commu- de l’enseigne. 500 millions d’euros» en France groupe Conforama a réalisé un appris devant le magasin; c’est niqué. Le produit net de l’opération ressort à environ 47 millions d’euros. Un comité central d’entreprise depuis 2013. chiffre d’affaires hors taxes de 3,4 d’une violence extrême, c’est in- Mi-juin, la société avait annoncé que le montant maximal de l’augmen- (CCE) au siège de l’entreprise à Ensuite, l’enseigne a dû faire face milliards d’euros en 2018. D’ici supportable», a réagi sur LCI le tation serait de 50 millions d’euros. Le PDG de Transgene, Philippe Ar- Lognes (Seine-et-Marne), à l’oc- aux «mutations profondes du sec- là, Conforama «s’engage à limiter, secrétaire général de la CFDT, chinard, a salué le «succès» de l’augmentation de capital, qui donne à la casion duquel ce plan de restruc- teur de la distribution et plus par- autant que possible, les consé- Laurent Berger. société une «visibilité financière jusqu’en 2022», a-t-il indiqué, cité dans turation devait être détaillé, n’a ticulièrement celui de la distribu- quences sociales des évolutions Créé en 1967, Conforama, dont le communiqué. La levée de fonds va permettre à Transgene de «renforcer pu se tenir «faute de la présence tion spécialisée», à quoi s’ajoutent envisagées et à tout mettre en le slogan «le pays où la vie est son leadership dans le domaine des immunothérapies virales pour le des participants». «Le CCE a été une concurrence exacerbée et des oeuvre pour accompagner au moins chère» a fait date, avait été traitement des tumeurs solides», a ajouté M. Archinard. L’Institut Mérieux déplacé à Torcy, dans un hôtel où modes de consommation qui mieux ses collaborateurs». racheté en 2011 par Steinhoff, a souscrit à l’augmentation de capital, et monte ainsi à 60,44% du capital il ne pouvait se tenir dans des évoluent rapidement. L’annonce de ce plan a plongé les après avoir appartenu pendant de Transgene (et 67,78% des droits de vote). Dassault Belgique Aviation conditions normales; l’ensemble «Dans ce contexte, notre enseigne salariés dans l’inquiétude, plu- dix ans au groupe PPR détenu a également suivi la levée de fonds et détiendra 4,98% du capital de Trans- des élus a donc refusé d’y parti- ne s’est pas suffisamment adaptée sieurs rassemblements spontanés par l’homme d’affaires François gene (et 4% des droits de vote). – (afp) ciper», a précisé Jacques Mossé- et subit une forte baisse de renta- ayant lieu devant des magasins, Pinault. – (afp)

SUISSE mercredi 3 juillet 2019 PAGE 9 POLITIQUE Patrons et syndicats proposent IMMOBILIER un compromis sur la réforme de la LPP Les taux hypothécaires PRÉVOYANCE. Le Conseil fédéral décidera de soumettre (ou pas) au Parlement les mesures approuvées par l’Union patronale suisse et les syndicats. restent toujours très bas Les taux hypothécaires en Suisse Le Conseil fédéral se retrouve KEYSTONE le PLR et l’UDC, poussant ce der- vail.Suisse. Il appartient mainte- continuent de frôler des niveaux avec deux réformes de la pré- nier à préférer le projet de nant au Conseil fédéral de déci- historiquement bas, selon le pres- voyance professionnelle dans les PIERRE-YVES MAILLARD. «Nous devons accepter une réduction l’USAM, qui ne prévoit ni baisse der de soumettre ce compromis tataire de services financiers Mo- mains: l’une issue d’un compro- des rentes», a déclaré le président de l’Union syndicale suisse. de la déduction de coordination, au Parlement. Le peuple devrait neypark. Les risques pesant sur mis entre patrons et syndicats, ni, justement, de mesures pour le avoir le dernier mot. la conjoncture mondiale et la l’autre concoctée par l’USAM. A gle du jeu et coûteront moins 14% dès l’âge de 45 ans. Les par- maintien du niveau des rentes. prudence des grandes banques ce stade, tout le monde dit oui à cher aux patrons. Actuellement, tenaires sociaux se sont égale- L’UDC et le PLR tiennent à un Majorité nécessaire centrales continuent d’affaiblir une baisse du taux de conversion les cotisations salariales sont de ment mis d’accord sur un supplé- principe qu’ils qualifient de car- Les partenaires sociaux espèrent les taux. «Les taux hypothécaires à 6%. «Nous devons accepter une 15% pour les 45-54 ans et de 18% ment de rentes. Les futurs dinal. Pas question d’introduire que la réforme pourra être mise continuent de se trouver sur la réduction», a déclaré Pierre-Yves pour les plus âgés. Si la réforme bénéficiaires de rentes du 2e pilier la notion de solidarité: le capital en oeuvre d’ici 2022 au plus pente descendante», a indiqué Maillard, président de l’Union est adoptée, elles s’élèveront à 9% toucheront un montant fixe par du 2e pilier se compose d’écono- tard. mardi Moneypark dans son syndicale suisse hier devant la du salaire soumis à la LPP pour personne financé solidairement. mies personnelles et ne doit pas Ces derniers regrettent de ne pas étude mensuelle. Selon le relevé presse: celle-ci est chiffrée à une les personnes de 25 à 44 ans et de C’est un des points qui fait réagir se substituer au rôle redistributif pouvoir compter sur l’USAM. du portail financier, l’ensemble perte moyenne de l’ordre de 12%. de l’AVS. Mais ils ne sont pas impression- des taux commerciaux pratiqués Pour faire passer la pilule, les pa- Dans la réforme des patrons et nés par la réforme lancée par la en Suisse ont reculé. Celui du Li- trons ont dû faire un geste en di- des syndicats, le supplément de faîtière des PME: «les solutions bor à trois mois a baissé de 1 point rection des salariés. rente sera payé par le biais d’une pour lesquelles il n’y a pas de ma- de base sur un mois à 0,97% fin cotisation salariale de 0,5% sur le jorité ne sont d’aucune utilité», a juin, tandis que le taux fixe d’un Débat autour de la solidarité salaire soumis à l’AVS au-delà expliqué Adrian Wüthrich, pré- emprunt sur deux ans a aban- À long terme par exemple, les sa- d’un revenu annuel de 853.200 sident de Travail.Suisse. donné 5 points à 0,96%. Parmi lariés à temps partiel, donc le plus francs. Cela doit permettre de Le président de l’Union patronale les plus longues échéances, le souvent les femmes, seront maintenir le niveau des rentes suisse Valentin Vogt s’est dit déçu taux fixe sur cinq ans s’est établi mieux couverts par la LPP. La dé- pour la génération de transition que l’importante association pro- fin juin à 0,99%, en repli de 2 duction du gain assuré, qui déter- et d’améliorer immédiatement fessionnelle n’appuie pas le com- points de base comparé à fin mai, mine le salaire assuré, est divisée les rentes pour les revenus faibles promis. «De notre côté, nous et celui sur dix ans a chuté de 7 par deux, passant de 25.000 et moyens ainsi que pour les sa- avons déjà trouvé une solution points à 1,18%. – (ats) francs à 12.443 francs. La part du lariés à temps partiel. qui convient à trois organisations, salaire assuré est ainsi plus im- Ces mesures ont été approuvées cela laisse présager que nous al- Les prix des maisons portante. par l’Union patronale suisse, par lons trouver une solution pour Les seniors tirent aussi leur épin- l’Union syndicale suisse et Tra- tous: c’est la Suisse.» – (ats) et appartements grimpent La demande pour les maisons et Les Romands La crise des cautionnements appartements reste toujours im- portante en Suisse, soutenue par recevront de la flotte a coûté 204 millions les faiblesse des taux hypothé- caires, a indiqué mardi le portail plus d’argent MARINE MARCHANDE. La Délégation des finances des Chambres demande d’autres moyens pour maintenir les navires. immobilier Immoscout24 dans son relevé mensuel. Le prix pour PÉRÉQUATION.Les ministres ro- La Délégation des finances des (PS/BE), membre de la déléga- bles à l’introduction, en 1992, du l’Office fédéral de l’approvision- les maisons a bondi au mois de mands des finances peuvent af- Chambres fédérales a publié ses tion, devant la presse. cautionnement solidaire. Cet ins- nement économique du pays juin de 3,9% sur un an et celui des ficher le sourire. Les cantons conclusions sur la crise des cau- Le processus de vente des navires trument est un chèque en blanc, (OFAE). Des huit recommanda- appartements de 1,4%, a précisé «pauvres» recevront davantage tionnements de la flotte suisse de de la flotte a été bien préparé. Les a affirmé la vice-présidente Anita tions qu’elles ont définies, le Immoscout24 dans le cadre du d’argent en 2020 au titre de la pé- haute mer qui a coûté 204 mil- services impliqués ont créé une Fetz (PS/BS). La Confédération Conseil fédéral n’en a suivi que Swiss Real Estate Offer Index réquation financière. lions de francs à la Confédéra- situation de concurrence entre se porte caution et doit honorer certaines, déplorent-elles. publié avec l’institut Cifi. «L’ac- Seul canton romand à fort poten- tion. les acheteurs. Ils ont concocté un les montants en cas d’insolvabi- Il a accepté une nouvelle répar- quisition d’un logement en Suisse tiel de ressources, Genève devrait Les problèmes de la flotte suisse plan B, en plus de la solution pri- lité. Cet instrument est l’erreur à tition des tâches pour la direction n’a jamais été aussi attrayante», a verser 274,9 millions de francs de haute mer ont commencé en vilégiée qui était de vendre les na- l’origine de tous les problèmes de l’approvisionnement écono- affirmé le directeur d’ImmoS- l’an prochain (contre 299,8 mil- 2008, lorsque la crise financière vires en bloc, salue la délégation. qui ont suivi, a ajouté la conseil- mique du pays et une organisa- cout24, Martin Waeber. Selon ce lions), selon les montants calculés s’est étendue au secteur maritime. Cette manière de faire doit être lère aux Etats. Il faut définir sans tion de crise en cas de nouvelles dernier, «plus les taux d’intérêt par l’Administration fédérale des Ce n’est qu’en juin 2015, alors reconduite à l’avenir, selon elle. tarder d’autres moyens pour sollicitations de cautionnement. sont bas, plus il devient intéres- finances. Les chiffres définitifs que la crise a pris de l’ampleur, Les pertes auraient toutefois pu maintenir et renforcer la flotte Mais il ne s’est pas montré dis- sant d’acheter une maison par seront adoptés en fin d’année par que l’Office fédéral pour l’appro- être inférieures si des facteurs né- suisse de navires de haute mer. posé à examiner en détail la struc- rapport à une location». De fait, le Conseil fédéral. visionnement économique du gatifs n’avaient pas plombé la si- Le Conseil fédéral devrait en ou- ture organisationnelle actuelle de les taux hypothécaires se situent Fribourg devrait recevoir 387,4 pays (OFAE) a informé correc- tuation. L’enquête a montré que tre déterminer si la Suisse doit l’OFAE et de sa direction, a re- actuellement à des niveaux his- millions (contre 380,6 millions tement le Département fédéral les navires n’ont pas été vendus continuer de disposer d’une flotte gretté la conseillère nationale toriquement bas. Selon le presta- cette année). Hausse également de l’économie (DEFR) de la si- au meilleur moment. Mais la battant son propre pavillon, selon Yvonne Feri (PS/AG). taire de services financiers Mo- attendue dans le canton de Vaud tuation. Le dossier a ensuite été marge de manoeuvre concernant le rapport. Il restait à fin 2019 des En l’absence de règles claires, le neypark, l’ensemble des taux avec 72,2 millions (65,9), en Va- pris à bras-le-corps. Le Conseil fé- la date de la vente était limitée et cautionnements de la Confédé- risque de problèmes de conduite commerciaux pratiqués en Suisse lais avec 759 millions (730,2 ), à déral n’a plus souhaité cautionner il n’était pas possible de prédire ration pour 28 bateaux pour un comme dans la crise des caution- ont reculé. Celui du Libor à trois Neuchâtel avec 237,8 millions les navires en haute mer. En mai l’évolution du marché, a indiqué montant de 510 millions. nements pourrait se répéter. Une mois a baissé de 1 point de base (172,9 ) et dans le Jura avec 167,5 2017, il a présenté aux Chambres Mme Kiener Nellen. La délégation attend encore les hiérarchie claire aurait permis, sur un mois à 0,97% fin juin, tan- millions (165,7). fédérales une facture de 215 mil- Autre dégât collatéral dénoncé conclusions des procédures pé- en cas de différends, de mieux gé- dis que le taux fixe d’un emprunt Principal bénéficiaire en chiffres lions de francs pour couvrir dans par la délégation, une fuite d’in- nales et administratives en cours rer la situation. sur deux ans a abandonné 5 absolus, Berne devrait en re- l’urgence le cautionnement de formation en janvier 2017. Un pour déterminer si nécessaire Les commissions de gestion re- points à 0,96%. – (ats) vanche toucher moins d’argent: treize bateaux qui ont été vendus article sur les difficultés écono- d’autres mesures. Quant à la prise grettent aussi que le Conseil fé- 1,1012 milliard contre 1,1870 en été. miques des compagnies concer- de position du Conseil fédéral, déral refuse de désigner une unité L’écart entre location milliard en 2019. Ces chiffres Dans son rapport, consacré à ces nées a eu une incidence négative elle devrait tomber d’ici fin sep- compétente pour les enquêtes ad- sont déjà marqués par certains ventes, la délégation constate que sur le montant des offres d’achat, tembre. ministratives. Elles estiment en et propriété se creuse des changements prévus ces pro- les pertes ont pu être réduites de chiffré à plusieurs dizaines de outre que le choix du Contrôle L’écart entre les marchés de la lo- chaines années. 30 à 40 millions de francs grâce millions de francs. Il faut édicter Commissions insatisfaites fédéral des finances (CDF) pour cation et de la propriété de loge- Côté cantons riches, c’est Zurich à la stratégie adoptée par l’ancien des mesures urgentes contre les Les commissions de gestion du réaliser l’enquête n’était pas adé- ments en Suisse a continué de se qui versera le plus (516,9 mil- ministre de l’économie Johann indiscrétions, recommande la dé- Parlement ont elles aussi enquêté quat. Elles déplorent aussi que ce- creuser en 2018. Alors que le pre- lions) alors que la somme par ha- Schneider-Ammann. Les sociétés légation. sur cette affaire. Elles ont publié lui-ci ne soit «visiblement pas dis- mier se détend, l’offre du second bitant restera la plus haute à Zoug concernés n’ont pas dû être mises La délégation arrive aussi à la en juin 2018 un rapport épin- posé à procéder à une réflexion est loin de satisfaire la demande, (2685 francs). Outre Genève, en faillite, a relevé la conseillère conclusion que les dommages su- glant l’attitude passive du DEFR approfondie sur les critiques ex- estime l’Office fédéral du loge- trois autres cantons à fort poten- nationale Margret Kiener Nellen bis sont principalement imputa- ainsi que les manquements de primées». – (ats) ment. Comme les années précé- tiel (OW, NW, BS) verront leur dentes, la croissance de l’offre de facture baisser alors que trois au- logements a dépassé celle du tres (ZH, SZ, ZG) la verront aug- nombre de ménages. On assiste menter. – (ats) cependant à l’amplification de certains déséquilibres «du fait de la concentration de l’activité de construction sur le secteur locatif ainsi que de l’évolution des flux migratoires». Alors que la crois- sance des ménages suisses est res- tée à peu près stable (+0,6%), celle des ménages étrangers a freiné à +0,9%, contre +1,1% en 2017, in- dique l’étude. – (ats)

PAGE 10 mercredi 3 juillet 2019 POLITIQUE Les élus valident Vision de la politique étrangère les comptes 2018 de la Suisse à l’horizon 2028 VAUD. Le canton a présenté des comptes largement positifs. L’excédent se monte à 87 millions de francs. DIPLOMATIE. Le DFAE a présenté hier son rapport qui définit un cadre pour les deux prochaines législatures. Les députés vaudois ont large- lassitude. «Chaque automne, le La politique étrangère de la KEYSTONE investissements des entreprises ment approuvé hier les comptes débat budgétaire ne laisse quasi Suisse du futur sera interconnec- suisses en sont les priorités. 2018 de l’Etat. Seule la gauche aucune marge au Grand tée, ciblée et réactive. Liée à la po- IGNAZIO CASSIS. Le chef de la diplomatie devra notamment radicale s’y est opposée, repro- Conseil», a déploré Claire Ri- litique intérieure, elle collaborera adopter une position cohérente vis-à-vis des grandes puissances. Médiation à moderniser chant au Conseil d’Etat de gros- chard. Et au final, les comptes étroitement avec l’économie sièrement sous-estimer les reve- sont largement excédentaires. suisse. Le Département fédéral être guidée par les valeurs qu’elle sions les plus importantes se L’engagement dans l’aide au dé- nus. Plusieurs élus des Verts et Tout comme plusieurs Verts, cer- des affaires étrangères (DFAE) a défend, relève le rapport du prennent. Les questions institu- veloppement passera par la créa- des Vert’libéraux se sont abste- tains Vert’libéraux ont ainsi pré- publié des pistes de réflexion. groupe de travail. Celles-ci sont tionnelles seront réglées. tion d’emplois sur place, ainsi que nus. féré s’abstenir estimant que da- Elaboré par un groupe de travail l’engagement pour la démocratie par de nouvelles solutions tech- Pour la 14e année consécutive, le vantage pourrait être fait, surtout composé de responsables du et l’état de droit, le dialogue, la Des collaborations nologiques pour rendre l’aide hu- canton de Vaud a présenté des en faveur de l’environnement. DFAE et des cantons, ainsi que culture du compromis, pour les manitaire plus performante. comptes largement positifs. L’ex- d’experts des milieux scienti- droits de l’homme et l’égalité Les priorités devront correspon- Autre voie préconisée, la moder- cédent 2018 se monte à 87 mil- Soutien du PLR fiques, économiques et de la so- ainsi que pour les principes hu- dre aux attentes de la population. nisation des bons offices de la lions de francs, sans compter 503 ciété civile, le rapport sur la poli- manitaires. La coopération avec le Parlement Confédération. millions à titre divers. Une situa- Sans surprise, le parti du grand tique étrangère de la Suisse à La politique étrangère de la et les cantons devra continuer à Les demandes de médiation de- tion qui a le don d’irriter, particu- argentier Pascal Broulis a lui sa- l’horizon 2028 a été présenté Suisse en 2028 poursuivra des être soignée sans limiter la capa- vraient augmenter d’ici 2028. lièrement la gauche de la gauche. lué le travail de son ministre et mardi. Sur 60 pages, il ne reflète priorités thématiques et régio- cité d’action du Conseil fédéral. Mais malgré son expertise, la En sous-estimant les recettes de validé les comptes. La cheffe de pas une stratégie, mais une vision, nales. Berne devra notamment La politique extérieure restera Suisse ne pourra pas seulement près de 10%, le gouvernement groupe PLR Carole Dubois a ce- peut-on lire. adopter une position cohérente une prérogative du gouverne- proposer de simples services. Elle «empêche le parlement d’avoir pendant appelé à ne pas s’endor- Le rapport définit un cadre pour vis-à-vis des grandes puissances ment, selon le rapport. devra oeuvrer de manière plus une idée juste» de la situation et mir. «La conservation de notre at- les deux prochaines législatures tout en coopérant avec les Etats La collaboration avec l’économie active pour obtenir des mandats. cela pose un problème sur le plan tractivité économique est un défi en prenant en compte les hypo- partageant ses vues. devra être maintenue. Le secteur Cette évolution nécessite un in- démocratique, a argué le rappor- constant», a-t-elle prévenu. thèses plausibles sur l’évolution La Suisse a consolidé la voie bi- privé est un partenaire actif de la vestissement politique, une cer- teur de minorité Hadrien Buclin, Feu vert également de l’UDC qui du monde. Cette vision repré- latérale et participe à la réalisation Suisse en matière de protection taine prise de risques et une stra- du groupe d’Ensemble à Gauche se réjouit que le canton reste so- sente la situation à laquelle la de l’Europe comme partenaire à du climat et de développement tégie claire, selon le groupe de et POP. lide financièrement. Mais «tant Suisse aspire, explique le chef du part entière, même si elle n’est pas durable. travail. Il s’agira de réagir rapide- Il reproche aussi à l’exécutif de de richesses pour l’Etat et tant Département fédéral des affaires membre de l’Union européenne, La politique commerciale est in- ment lorsque les bons offices sont ne pas avoir utilisé l’excédent d’impôts pour les contribuables, étrangères (DFAE) Ignazio Cas- poursuit le rapport. Elle doit faire timement liée à la politique étran- sollicités. Outre la Genève inter- budgétaire pour soutenir les do- c’est l’enfer», a lâché Philippe Jo- sis en préambule du texte. valoir sa position là où les déci- gère. L’accès au marché, la sécu- nationale, d’autres sites pour- maines de la santé, de l’accueil de bin, réitérant son projet d’alléger rité juridique et la protection des raient accueillir des négociations jour ou l’office de l’assurance ma- la pression fiscale pour les per- Valeurs à maintenir en toute discrétion. ladie débordé par les demandes sonnes physiques malgré une L’avènement de l’ère numérique de subsides. Ces moyens auraient baisse déjà prévue en 2020 et en L’horizon choisi est de dix ans ouvre la voie à d’autres outils. Le également été les bienvenus pour 2021. afin qu’il ait une portée suffisante domaine consulaire pourrait renforcer les politiques écolo- Une perspective à laquelle s’op- pour fixer des objectifs concrets. être rattaché plus étroitement à giques, regrette l’élu. pose vertement le PS. Le canton Depuis le rapport de politique ex- d’autres secteurs de la politique D’autres voix se sont jointes à continue d’aller bien, mais en térieure du Conseil fédéral en étrangère. celle de la gauche radicale. A examinant les comptes, «on 1993, qui a établi la politique La Suisse, neutre, a en outre l’image de certains Vert’libéraux constate un tassement des reve- étrangère de la Suisse sur de nou- toutes les cartes en main pour se qui ne cachent pas une certaine nus», a mis en garde Stéphane velles bases, quelques ajuste- positionner comme un pôle de la Montangero. – (ats) ments ont été effectués. Mais gouvernance numérique, esti- dans l’ensemble rien n’a changé ment les experts. Là aussi, la Con- CLIMAT: le PS présente son «plan Marshall» alors que le monde n’est plus le fédération devra coopérer étroi- Le parti socialiste a présenté mardi son «plan Marshall» pour la transition même, écrit le ministre des af- tement avec tous les acteurs: énergétique. Il mise sur des aides à l’investissement pour éliminer pro- faires étrangères. scientifiques, milieux écono- gressivement le recours au pétrole. «À plusieurs reprises au cours de Pour être crédible et forte, la po- miques, organisations multilaté- son histoire, la Suisse a fait preuve de courage et d’esprit pionnier pour litique étrangère de la Suisse doit rales et ONG. – (ats) faire avancer le pays», a déclaré aux médias Christian Levrat, à la ferme biologique et centrale solaire Schüpfenried à Uettligen (BE). Et le pré- Les passagers auront droit sident du PS d’évoquer la création des CFF ou les investissements mas- sifs réalisés dans l’hydro-électricité dans les années 1960. «La Suisse à des compensations financières doit et peut devenir neutre du point de vue climatique et indépendant du pétrole», a-t-il ajouté. Avec ce «plan Marshall», le PS entend désor- TRANSPORTS PUBLICS. Les ordonnances sur infrastructure ferroviaire et droits des voyageurs ont été mises en consultation. mais garantir le financement de l’élimination progressive du pétrole. Pour ce faire, la Confédération devra consacrer près de trois milliards Le Département fédéral de l’en- voyage en raison d’un retard ou Les entreprises de transport doi- A partir de 60 minutes de retard, de francs par an à des aides à l’investissement, issues du budget. Ces vironnement, des transports, de d’une annulation, trois options vent généralement procéder à les entreprises de transport doi- aides permettront de mobiliser environ six milliards d’investissements l’énergie et de la communication s’ouvrent à lui. Il peut annuler l’indemnisation dans les 30 jours vent proposer des rafraîchisse- privés dans les énergies renouvelables et l’efficacité énergétique. – (ats) (DETEC) va renforcer les droits le voyage avant son début et bé- qui suivent le dépôt de la de- ments et des repas aux voyageurs, des usagers des transports publics. néficier d’un remboursement de mande d’indemnisation. Celle- dans la mesure où ceux-ci sont REDEVANCE TV: vers un geste pour les entreprises Une compensation financière de- l’intégralité du prix du transport. ci peut prendre la forme de bons disponibles dans le train ou dans La commission des télécommunications du Conseil des Etats veut vrait leur être versée en cas de re- Il peut aussi retourner au point de voyage à condition que les la gare ou peuvent être livrés s’attaquer au versement de la redevance radio-TV par les entreprises. tard et d’annulation. de départ sans payer de supplé- bons ne fixent pas une durée de dans un délai raisonnable Il s’agirait d’exempter les communautés de travail, les holdings et les Les ordonnances sur l’organisa- ment et bénéficier d’un rembour- validité ni une destination pré- Les voyageurs qui possèdent un sociétés ayant un lien durable entre elles. Par 9 voix contre 2, la com- tion de l’infrastructure ferroviaire sement de l’intégralité du prix du cise. abonnement et qui subissent des mission a donné suite à une initiative parlementaire de Hans Wicki et les droits des voyageurs ont été transport. Enfin, il peut renoncer retards et des suppressions à plu- (PLR/NW). Son homologue du National doit encore se prononcer, mises en consultation mardi. Les à poursuivre son voyage et béné- Limite de 10 francs sieurs reprises peuvent exiger ont indiqué mardi les services du Parlement. Les entreprises sont as- prises de position des milieux ficier d’un remboursement au une indemnisation appropriée. Il sujetties dès qu’elles sont inscrites au registre de la TVA et que leur concernés peuvent être déposées prorata du prix du transport Le droit à l’indemnisation s’ap- reviendra aux entreprises de fixer chiffre d’affaires dépasse 500.000 francs par an. La facture annuelle jusqu’au 24 octobre. manquant. plique également lorsque le re- les conditions détaillées. De nou- varie entre 365 et 35.590 francs, en fonction du chiffre d’affaires. En cas d’importants retards, les Si le voyage se poursuit malgré tard a été causé par un cas de velles dispositions d’indemnisa- Les entreprises et les communes sont très insatisfaites du régime ap- passagers auront droit à l’avenir un retard ou une suppression de force majeure comme par exem- tion s’appliquent également au pliqué. Plusieurs sociétés ont été imposées à plusieurs reprises, via des à des dédommagements. Actuel- course, le passager ne peut pré- ple un glissement de terrain. trafic international par bus. filiales ou des participations à des consortiums. – (ats) lement, les entreprises de trans- tendre à un remboursement. Les entreprises de transport se- A l’avenir, les entreprises auront port ne fournissent des répara- Seul un retard de plus d’une ront exonérées de l’obligation de l’obligation d’informer les passa- MÉDIAS: les Etats veulent renforcer l'aide à la presse tions que sur une base volontaire. heure ouvre le droit à une in- rembourser des montants infé- gers en cas de retards ou de sup- La presse écrite devrait davantage être soutenue. La commission des Il n’y a pas de base légale pour les demnisation. rieurs à 10 francs. Cela signifie pressions. Cela implique qu’elles télécommunications du Conseil des Etats veut renforcer l’aide indirecte droits des passagers. Le DETEC Pour les retards de plus d’une que des indemnités seront uni- devront toutes disposer d’un ser- et songe à une aide directe. Son homologue du National doit encore se met ainsi au diapason des ré- heure, l’indemnité s’élèvera à au quement versées pour des titres vice de renseignement ou des ré- se prononcer. La commission est unanime à penser que la presse écrite, glements de l’Union européenne. moins 25% du prix du billet. de transport d’au moins 20 francs clamations que les passagers peu- qui traverse une crise due à une forte baisse des recettes publicitaires, Les améliorations suivantes sont Pour les retards de plus de deux (lors de retards de plus de deux vent contacter. Le transport de doit être soutenue. Afin d’assurer leur pérennité, les médias écrits, qui prévues. Si le passager ne peut heures, au moins 50% du prix du heures) ou d’au moins 40 francs vélos dans le train sera enfin fa- sont au coeur de la formation de l’opinion, doivent à la fois réussir le effectuer complètement son billet peut être récupéré. (lors de retards d’une à deux cilité. – (ats) virage du numérique et continuer à produire des offres sur papier, ont heures). indiqué les services du Parlement. Par 8 voix contre 3, la commission a donné suite à une initiative parlementaire de Géraldine Savary (PS). Celle-ci demande de renforcer l’aide indirecte à la presse en affectant une partie des excédents issus de la redevance radio TV. – (ats)

POLITIQUE mercredi 3 juillet 2019 PAGE 11 Christine Lagarde prend la tête de la BCE UNION EUROPÉENNE. Les dirigeants se sont entendus sur sa nomination ainsi que celle d’Ursula von der Leyen, ministre allemande de la Défense, à la tête de la Commission européenne. Les dirigeants européens se sont de 48 heures de profondes divi- magne, la France, l’Espagne et les «Tout le monde doit comprendre entendus hier sur leur casting sions entre les dirigeants euro- Pays-Bas, pourtant en passe de qu’il faut bouger un peu. Et je dis pour diriger l’UE, qui verra deux péens sur la nouvelle équipe ame- faire consensus ce week-end, bien tout le monde», avait lancé femmes aux postes clés: une mi- née à diriger l’UE. était définitivement enterré, se- mardi Angela Merkel. nistre allemande, Ursula von der Médecin de formation, mère de lon plusieurs sources proches des Le sommet avait été interrompu Leyen, à la Commission, et la sept enfants, Ursula von der discussions. lundi à la mi-journée, avec un Française Christine Lagarde à la Leyen avait un temps été pres- BCE. sentie pour succéder à Mme LE RENOUVELLEMENT DE CES POSTES EST RENDU COMPLEXE «C’est fait!», a d’abord twitté le Merkel. A 60 ans, cette native de PAR LE MORCELLEMENT POLITIQUE. LES ÉLECTIONS Premier ministre luxembour- Bruxelles, polyglotte – elle parle geois Xavier Bettel, avant que le couramment français et anglais DE MAI ONT VU LE TANDEM PPE ET SOCIAL-DÉMOCRATE président du Conseil européen – est cependant impopulaire en PERDRE LE CONTRÔLE DE LA MAJORITÉ AU PARLEMENT. Donald Tusk ne publie la liste des Allemagne, en raison d’un bilan noms et leurs photos. CHRISTINE LAGARDE. «Je quitte provisoirement mes fonctions controversé au ministère de la Il s’agissait de nommer le social- nouveau rendez-vous mardi ma- Pour prendre la tête de la Com- de directrice générale du FMI durant la période de nomination.» Défense. démocrate néerlandais Frans tin, rare décision qui a contraint mission, le nom de l’actuelle mi- Mais sa candidature, qui devra Timmermans à la Commission, 28 chefs d’Etat et de gouverne- nistre allemande de la Défense, Le ticket von der Leyen/Lagarde de la présidence du Conseil eu- être validée au Parlement euro- l’Allemand Manfred Weber, chef ment à chambouler leur agenda. Ursula von der Leyen, une permet à la France ainsi qu’à ropéen, tandis que le poste de péen, rencontre l’hostilité du de file du PPE (droite) au Parle- M. Macron s’était emporté lundi proche de la chancelière Angela l’Allemagne d’obtenir chacune Haut représentant pour les Af- groupe socialiste.«Cette propo- ment, et un couple PPE-libéral contre cet «échec». Merkel, avait été proposé par le un poste européen d’envergure, faires étrangères est confié au mi- sition nous déçoit beaucoup», a pour le Conseil et le Haut repré- Le renouvellement de ces postes président français Emmanuel et à la droite européenne de nistre socialiste espagnol Josep déclaré la présidente du groupe sentant. est rendu complexe par le mor- Macron. conserver la tête de la Commis- Borrell. socialiste, l’Espagnole Iratxe Gar- Mais les quatre pays du «groupe cellement du paysage politique La candidature de l’Allemande, sion. En outre, il respecte la pa- Enfin, le nom du socialiste bul- cia. de Visegrad» se sont frontale- européen. Les élections de mai qui a occupé plusieurs postes mi- rité souhaitée par des leaders eu- gare Sergueï Stanichev circule ment opposés au Néerlandais, ont vu le tandem PPE et social- nistériels, avait reçu dans l’après- ropéens pour les postes de pour la présidence du Parlement Morcellement responsable, en tant que premier démocrate perdre le contrôle de midi le soutien des quatre pays pouvoir. européen, dont le vote est prévu Après une nuit de marchandages vice-président de la Commission, la majorité qu’il détenait au Par- du Groupe de Visegrad (Hon- L’actuel Premier ministre libéral mercredi. stériles entre dimanche et lundi, de procédures de sanctions contre lement européen. grie, Slovaquie, République belge Charles Michel hérite lui Cette proposition met fin à plus les 28 s’étaient promis de se met- la Pologne et la Hongrie pour des La situation n’est pas pire qu’en tchèque, Pologne). tre d’accord pour éviter de prêter accusations de violations de l’Etat 2014, où il avait fallu trois som- Cette solution a permis d’ouvrir le flanc aux attaques des popu- de droit. mets pour attribuer la prési- la voie à une Française, Christine listes en offrant l’image d’une Eu- D’autres pays – Irlande, Lettonie, dence de la Commission à Jean- Lagarde, pour prendre la tête de rope divisée. Croatie, selon une source euro- Claude Juncker (PPE), qui la Banque centrale européenne Dans la matinée de mardi, un péenne – ont rejeté cette combi- quittera son poste en date du 31 (BCE). compromis soutenu par l’Alle- naison conclue sans eux. octobre. – (afp) La fin des négociations «commerciales» BREXIT: la cagnotte entre les Etats-Unis et la Chine? budgétaire sera engloutie Nous devons probablement nous préparer à un monde divisé avec deux chaînes d’approvisionnement et systèmes de télécommunications. en cas de «no-deal» Le ministre britannique des Fi- DARYL LIEW d’être actuellement en tête de la deux réseaux distincts sont créés. dans les mois à venir. Le président nances Philip Hammond a pré- course au déploiement de la 5G. Nous pourrions voir un système Trump s’est montré disposé à uti- venu hier que le gouvernement Head of Portfolio Management, Reyl Singapore Si elle ne peut plus importer des de communication au service des liser la menace des tarifs doua- devrait utiliser toute sa cagnotte composants américains, le déve- États-Unis et de ses alliés, ainsi niers et des sanctions comme budgétaire en cas de Brexit sans Les négocia- guerre technologique, ses filiales loppement 5G de la Chine sera qu’un système différent au ser- armes économiques contre ses accord, évoquant un impact de tions commer- inscrites sur l’«entity list» obligent retardé, quand bien même Hua- vice de la Chine et de ses parti- amis et ennemis. En tant que tel, 90 milliards de livres sur les fi- ciales entre les les entreprises américaines à ob- wei s’efforce de trouver d’autres sans. il pourrait utiliser ces armes nances publiques. Selon le chan- États-Unis et la tenir une licence pour pouvoir composants. Les tensions commerciales ac- contre la Chine à nouveau dans celier de l’Echiquier, le gouver- Chine ont échoué en mai, ce qui lui fournir des composants. Cette tuelles entre les États-Unis et la le futur s’il est agacé. Huawei et nement a «amassé à peu près 26 a incité le président Trump à aug- liste devrait avoir de graves ré- Soutien à Huawei Chine pourraient aussi déclen- d’autres entreprises technolo- ou 27 milliards de livres en menter les droits de douane, sus- percussions sur les activités de Huawei reste cependant une en- cher le développement de deux giques chinoises pourraient aussi marges de manoeuvre fiscales, pendus lorsque les négociations Huawei, puisque plus d’un tiers treprise stratégiquement impor- chaînes d’approvisionnement continuer à être des cibles. dont le but précis est de protéger commerciales avaient repris plus de ses composants proviennent tante. Même si elle est détenue distinctes – l’une pour vendre aux En fin de compte, nous devons l’économie britannique des effets tôt cette année, sur les exporta- des États-Unis. par le secteur privé, il n’y a au- États-Unis et l’autre pour vendre probablement nous préparer à un immédiats d’une possible sortie tions chinoise à hauteur de 200 De plus, la situation avec Hua- cune chance que le gouverne- à la Chine. Cette création de monde divisé où deux chaînes sans accord», a-t-il expliqué au milliards de dollars américains. wei semble être motivée par des ment chinois la laisse faire faillite. chaînes d’approvisionnement d’approvisionnement et deux cours d’une séance de questions- Les États-Unis ont également en- «considérations de sécurité na- Bien que les États-Unis et cer- distinctes serait fort peu efficace, systèmes de télécommunications réponses avec les députés. tamé le processus visant à impo- tionale», une accusation que tains de ses alliés aient fait pres- mais elle ressemble à un scénario différents seront mis en place «Cela dit, je n’ai aucun doute ser des droits de douane de 25 % Huawei réfute. Cette situation sion contre l’utilisation des pro- de plus en plus probable dans un pour des pays différents. L’ère du qu’en cas d’absence d’accord, nous sur les 325 milliards de dollars laisse à penser que l’action contre duits Huawei, de nombreux monde étrange où le pays d’ori- libre-échange mondial et d’une aurions besoin de tout cet argent restants de marchandises chi- Huawei s’inscrit dans le cadre autres pays du monde émergent, gine d’un produit va être exa- chaîne d’approvisionnement in- – et plus – pour répondre aux im- noises entrant aux États-Unis. La d’une stratégie américaine plus dont la Russie et le Brésil, ont miné de près en raison de l’impo- tégrée est probablement terminé, pacts immédiats des perturbations Chine a déclaré dans la foulée large visant à contenir la montée réaffirmé leur engagement et sition de droits de douane. et nous devons accepter un nou- d’un no deal», a-t-il poursuivi. «Les qu’elle ne signerait qu’un accord en puissance de la Chine. Hua- leur soutien à Huawei. Un scé- Bien que les deux parties sem- vel ordre mondial où il y aura des analyses du gouvernement sug- équitable pour Pékin. wei, premier fournisseur mon- nario réside dans la balkanisation blent très éloignées, un accord conflits plus fréquents entre les gèrent qu’en cas de sortie sans ac- Le différend commercial avec le dial d’équipements de télécom- de l’internet ou Splinternet où commercial devrait être conclu États-Unis et la Chine. cord déstabilisante, l’impact néga- géant Huawei a dégénéré en munications, permet à la Chine tif sur le budget de l’Etat serait de près de 90 milliard de livres, qu’il faudra donc aussi inclure dans les futurs calculs concernant la dé- pense publique et les impôts», a conclu le grand argentier. – (afp) ADRESSE CENTRALE: Chef d’édition: Sophie Marenne – 021 331 41 00 Directeur: COMPTABILITÉ, ADMINISTRATION: Impressum Nouvelle Agence Économique et Financière S.A. Johan Friedli – 021 331 41 84 Entreprises, start-up Olivier Bloch Patricia Chevalley – 021 331 41 02 Route de la Chocolatière 21 Levi-Sergio Mutemba – 079 953 68 20 Service client lecteur et annonceur: Tous les droits sont réservés. Case postale 61 – 1026 Echandens-Denges RÉDACTION: [email protected] Marchés & produits VENTES (PUBLICITÉ): Elise Choasson – 021 331 41 72 Toute réimpression, copie Tél. +41 (0)21 331 41 41 Christian Affolter – 021 331 41 85 Philippe Rey – 044 254 39 22 Norbert Fouchault Perrine Pingat – 021 331 41 40 de texte, de photo ou d’annonce, [email protected] Marchés, entreprises Entreprises, place financière (Suisse romande - Tessin - International) ainsi que toute utilisation Maude Bonvin – 021 331 41 41 Caroline Spir – 021 331 41 41 079 964 65 66 – [email protected] Marketing: sur les supports optiques, Zurich: Politique, entreprises Journaliste Lifestyle Beatrice Leuenberger Mila Bozic – [email protected] électroniques ou autres sont Postfach 24 – 8032 Zurich Elsa Floret – 022 552 33 29 Edition (soir): (key account Suisse alémanique) soumis à l’approbation préalable Tél. +41 (0)44 254 39 20 Entreprises, place financière Eric Loup, Arnaud Rakotondramanana 044 254 39 21 – [email protected] Abonnements: de la rédaction en chef en vertu Stéphanie Giroud – 021 331 41 54 Serge Rapin, Piotr Studzinski Martine Duperrex des dispositions relatives au droit Genève: Web, multimédia Informatique IT, production: Représentations internationales: Tél. +41 (0) 21 331 41 41 d’auteur ainsi qu’à la loi contre Rue des Bains 35 – 1205 Genève Marine Humbert – 021 331 41 54 Guy-Marc Aprin – 021 331 41 07 – [email protected] Allemagne, BENELUX, Grande-Bretagne, E-mail: [email protected] la concurrence. 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PAGE 12 mercredi 3 juillet 2019 MARCHÉS MARCHÉ DES CHANGES SMI DU JOUR: +0.51% SMI 10 JOURS: +1.86% SMI ANNUEL: +16.40% RESSOURCES BASE: -1.87% SERV. PUBLICS: +1.88% Euro haussier 10045 10060 10030 315.5 1933.0 face au dollar 10020 9985 9480 313.0 1922.5 L’euro demeurait en légère hausse face au dollar mardi, dans 9995 9910 8930 310.5 1912.0 un marché animé par des infor- mations sur la politique moné- 9970 9835 8380 308.0 1901.5 taire de la Banque centrale euro- péenne, le marché accueillant par 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 ailleurs de manière mutique la nomination de Christine Lagarde SIX SWISS EXCHANGE - MARCHÉ SUISSE LES TITRES DU SMI à sa tête. Vers 21h00, l’euro gagnait 0,09% No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. à 1,1296 dollar, après avoir perdu 0,67% lundi. Historique, SMI à plus 1222171 ABB N 19.94 +0.03% - 4.01 23.54/18.03 5784040 A la tête du Fonds monétaire in- 1213860 Adecco Group N 59.06 +0.41% - 4.23 61.26/42.43 775688 ternational, Christine Lagarde, de 10.000 en clôture 43249246 Alcon N 61.19 +0.38% -- 1091419 63 ans, à été désignée pour pren- 21048333 CieFinRichemont N 82.92 +0.44% - 2.41 -/- 1420696 dre la présidence de la Banque L’indice vedette a pris 0,51% à 10.020,93 points, plus haut à 10055,04 points et plus bas 1213853 CS Group N 11.80 -0.63% - 2.22 89.58/60.44 11235486 centrale européenne, la première à 9978,94. Le SLI a gagné 0,32% à 1537,09 points et le SPI 0,50% à 12.118,36 points. 3017040 Geberit N 460.00 -0.11% - 2.35 16.25/10.36 115185 femme à diriger cette institution 1064593 Givaudan N 2735.00 -0.55% - 2.19 467.10/353.20 26151 très stratégique pour l’Europe. ABB: +0.03% SUNRISE: +0.41% ZUR ROSE: +1.38% 1221405 LafargeHolcim N 47.74 -0.75% -- 2835.00/2224.00 3070917 «Elle est taillée dans la même 1384101 Lonza Grp N 330.00 -1.23% - 0.83 54.00/39.11 273854 20.00 73.7 104 3886335 Nestle N 102.12 +1.41% - 2.40 342.00/245.10 4328172 EVITER UNE NOUVELLE 1200526 Novartis N 90.74 +0.52% - 2.78 102.72/76.26 4791525 CRISE DE LA DETTE 19.94 73.3 103 1203204 Roche Hldg G 279.25 +0.05% - 3.12 91.94/65.11 1023111 EN ITALIE SERAIT 249745 SGS N 2514.00 +1.99% - 3.10 283.30/218.05 24243 19.88 72.9 102 41879292 Sika N 167.65 +0.72% - 1.22 2697.00/2151.00 384960 «UN DÉVELOPPEMENT 1485278 Swiss Life Hldg N 488.10 +1.37% - 3.38 170.00/112.70 161237 BIENVENU» 12688156 Swiss Re N 101.05 +1.66% - 5.54 489.70/337.70 1438297 874251 Swisscom N 490.30 +0.37% - 4.49 102.95/85.08 102137 QUI BÉNÉFICIERAIT À LA 1225515 The Swatch Grp I 279.30 -0.21% - 2.86 499.40/427.00 215171 MONNAIE UNIQUE, 24476758 UBS Group N 11.77 +0.34% - 5.95 481.40/247.70 11572085 1107539 Zurich Insur Gr N 346.60 +1.17% - 5.48 16.42/11.24 461956 ÉTANT DONNÉ LA FAIBLE 347.90/282.40 CROISSANCE 02/07/2019 DE LA ZONE EURO. 19.82 72.5 101 étoffe que Mario Draghi», le pré- 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 sident sortant, a réagi Joe Ma- nimbo de Western Union pour GAGNANTS ET PERDANTS AU SMI justifier l’absence de réaction des marchés à cette nomination. L’indice vedette SMI clôture «buy». L’analyste table sur une (+0,8%) a confirmé un gros No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. «Cela suggère que la BCE va pour la première fois au-dessus croissance des recettes de l’ordre contrat pour des rames Flirt continuer sur sa voie actuelle, à de la barre des 10.000 points. Il de 7%, malgré des difficultés Akku en Allemagne, représen- LES CINQ GAGNANTS 2514.00 +1.99% - 3.10 2697.00/2151.00 24243 savoir apporter du stimulus à n’est toutefois pas parvenu à bat- pour l’unité Specialty Ingre- tant près de 670 millions de 101.05 +1.66% - 5.54 102.95/85.08 1438297 l’économie» à travers notamment tre son récent record en séance dients. francs. 249745 SGS N 102.12 +1.41% - 2.40 102.72/76.26 4328172 des taux d’intérêt bas, a-t-il ajouté. (10.062,65 points). Le marché a Aux bancaires, Credit Suisse Cembra Money Bank (-0,3%) a 12688156 Swiss Re N 488.10 +1.37% - 3.38 489.70/337.70 161237 Cette politique a tendance à avoir poursuivi sur la tendance positive (-0,6%) a cédé du terrain au len- placé 1,2 million de ses propres 3886335 Nestle N 346.60 +1.17% - 5.48 347.90/282.40 461956 pour effet d’affaiblir la monnaie de la veille. demain de l’annonce du départ actions ainsi qu’un emprunt 1485278 Swiss Life Hldg N unique, les baisses de taux ren- Sur les 30 valeurs vedettes, 17 ont du banquier vedette Iqbal Khan, convertible pour 250 millions de 1107539 Zurich Insur Gr N 330.00 -1.23% - 0.83 342.00/245.10 273854 dant moins attractive car moins progressé, 12 reculé et Partners remplacé par Philipp Wehle à la francs pour financer le rachat de 47.74 -0.75% -- 54.00/39.11 3070917 rémunératrice l’acquisition de Group a fini stable. tête de la Gestion de fortune in- Cashgate, une opération chiffrée LES CINQ PERDANTS 11.80 -0.63% - 2.22 16.25/10.36 11235486 cette devise. Le podium du jour se compose ternationale. à 277 millions de francs. Stan- 2735.00 -0.55% - 2.19 Mais l’euro demeurait en hausse de SGS (+2,0%), Swiss Re UBS (+0,3%) reste sous enquête dard & Poor’s a dégradé la pers- 1384101 Lonza Grp N 279.30 -0.21% - 2.86 2835.00/2224.00 26151 face au dollar mardi après que (+1,7%) et Nestlé et Swiss Life de la Comco dans le dossier de pective pour la capacité d’endet- 1221405 LafargeHolcim N 481.40/247.70 215171 Bloomberg a révélé plus tôt, ci- (chacun +1,4%). manipulation du Libor en yens, tement du spécialiste du crédit à 1213853 CS Group N tant des sources proches, que les Les deux autres poids lourds No- alors que ses homologues britan- la consommation, saluant toute- 1064593 Givaudan N 02/07/2019 responsables de la BCE ne vartis (+0,5%) et Roche (+0,1%). nique Lloyds et néerlandais Ra- fois une «acquisition stratégique». 1225515 The Swatch Grp I voyaient pas d’urgence à baisser Du côté des perdants, Logitech bobank ont conclu des accords à Sans information spécifique, les taux d’intérêt dès la prochaine (-3,4%) a fini lanterne rouge, pré- l’amiable pour quelques cen- Blackstone Resources (+6,3%) a GAGNANTS ET PERDANTS AU SPI EXTRA réunion, prévue à la fin du mois. cédant Lonza (-1,2%) et Vifor taines de milliers de francs. présenté la meilleure perfor- «Les marchés avaient réellement (-1,0%). Julius Bär (+1,3%) a fini dans le mance du jour et Obseva (-4,6%) No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. considéré une action de ce type Baader Helvea a relevé l’objectif haut du tableau. la pire. Ce dernier avait forte- comme acquise, mais cela les a de cours de Lonza et confirmé Sur le marché élargi, Stadler Rail ment progressé la veille. – (awp) LES CINQ GAGNANTS -/- 38496 calmés», a commenté Chris 84.45/52.05 169035 Beauchamp, analyste pour IG. 46002711 Blackstone Res N 1.18 +6.31% -- 294.00/240.00 Eviter une nouvelle crise de la 37115349 LandisGyr Gr N 80.45 +3.67% - 3.92 469.50/318.00 34 dette en Italie serait «un dévelop- 266173 Zwahlen et Mayr P 268.00 +3.08% -- 46.00/29.15 11125 pement bienvenu» qui bénéficie- 1428449 Siegfried Hldg N 353.00 +2.47% - 0.74 14829 rait à la monnaie unique, étant 27653461 Zehnder Grp -A- N 36.30 +2.40% - 2.20 0.03/0.00 donné la faible croissance de la -/- 56 zone euro, ont-ils expliqué. LES CINQ PERDANTS 2891 La devise européenne a rapide- 203.40/67.70 52578 ment effacé une partie de ses FLUGHAFEN ZÜRICH: Goldman Sachs 911512 Perfect Hldg N 0.02 -22.50% -- 13.78/5.33 19724 gains acquis après la publication 34617770 ObsEva N 10.50 -4.55% -- 0.86/0.40 554027 de Bloomberg, tandis que «la vi- monte à 217 francs (194) - buy 3336167 U-blox Hldg N 83.05 -4.49% - 1.93 sion accommodante du discours Goldman Sachs a relevé l’objectif de cours de Flu- 2791431 Newron Pharma N 6.23 -4.15% -- 02/07/2019 de M. Draghi reste en place», a ghafen Zürich à 217 francs, contre 194 francs pré- 579566 Schmolz+Bickenbac N 0.45 -4.09% -- poursuivi M. Beauchamp. cédemment. La recommandation est maintenue à La légère remontée de la devise «buy». L’analyste Patrick Creuset révise à la hausse ment ses prévisions de marges dans le fret tant ma- PRINCIPAUX INDICES SUISSES européenne mardi survient au ses estimations de flux de trésorerie disponibles pour ritime qu’aérien. L’embellie ne déploiera toutefois lendemain d’une nette baisse, due 2021 et 2022 de 11 %. Cette augmentation s’ex- ses effets qu’à compter de l’an prochain, en raison No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52S notamment à la trêve commer- plique d’une part par des conditions réglementaires de la faiblesse actuelle des volumes. – (awp) ciale conclue ce week-end entre plus favorables que prévu et, d’autre part, par des INDICES PRINCIPAUX 10020.93 +0.51% 10062.65/8138.56 les Etats-Unis et la Chine. taux d’imposition moins élevés. Sur cette base, il ne ROCHE: Bryan Garnier monte 12118.36 +0.50% 12156.77/9516.95 Celle-ci a profité au dollar car elle voit aucune raison de réduire les dividendes. – (awp) 998089 SMI 4307.47 +0.06% 4484.25/3465.96 diminue les risques qui planent à 332 francs (331) - buy 998750 SPI 1537.09 +0.32% 1545.31/1251.69 sur l’économie américaine, et LONZA: Baader Helvea monte sBryan Garnier a relevé l’objectif de cours de Roche 1781097 SPI EXTRA (total return) 2562.31 +0.03% 2713.15/2048.92 donc la pression qui pèse sur la à 332 francs, contre 331 francs précédemment. La 3025288 SLI Swiss Leader Pr Fed pour baisser ses taux. – (afp) à 349 francs (338) - buy recommandation est maintenue à «buy». Le courtier 1939983 SMI Mid Pr 3501.15 +1.31% 3519.48/2676.82 Baader Helvea a relevé l’objectif de cours de Lonza irlandais rappelle que le mastodonte pharmaceu- 844.84 +1.29% 847.41/690.03 à 349 francs, contre 338 francs précédemment. La tique rhénan affiche une confiance inébranlable INDICES SECTORIELS 459.66 +0.10% 599.97/424.56 recommandation est maintenue à «buy». Laura Ló- dans sa capacité à surcompenser le manque à gagner 2658.73 +0.28% pez Pineda anticipe une croissance des recettes de généré par l’arrivée de biosimilaires, aussi bien sur 2265371 Alimentation 3024.18 -0.62% 3162.53/2103.66 l’ordre de 7%, malgré des difficultés pour l’unité cette année que la suivante. Le marché sous-estime 2262744 Assurances 960.22 +0.88% 3088.70/2461.34 Specialty Ingredients. La rentabilité de base ne sera apparemment cette éventualité. – (awp) 2262671 Banques 1320.58 +0.25% 1268.84/903.63 pas en reste, poursuit l’analyste. – (awp) 2265384 Biens de consommation 407.83 +0.65% 1454.42/1110.48 CEMBRA: Vontobel monte 2265299 Chimie 1408.47 -0.60% KÜHNE + NAGEL: Goldman Sachs 2265407 Commerce de détail 2169.39 -0.02% 408.40/353.43 à 118 francs (107) - buy 2265354 Industrie 352.18 +0.74% 1495.40/1247.52 monte à 145 francs (132) - neutral Vontobel a relevé l’objectif de cours de Cembra à 994740 Immobilier (total return) 308.79 -1.87% 2204.67/1686.88 dGoldman Sachs a relevé l’objectif de cours de 118 francs, contre 107 francs précédemment. La 2265433 Loisirs 1809.60 +0.21% Kühne + Nagel à 145 francs, contre 132 francs pré- recommandation est maintenue à «buy». Les nou- 2265343 Matériaux de construction 1932.49 +1.88% 443.89/329.28 cédemment. La recommandation est maintenue à velles estimations tiennent compte de l’acquisition 2265420 Médias 1123.90 +0.28% 506.41/297.20 «neutral». Patrick Creuset a retravaillé ses projec- de Cashgate à partir de fin septembre, explique 2265313 Ressources de base 1175.24 -1.15% 1829.01/1383.34 tions pour le deuxième trimestre, relevant notam- l’analyste Andreas Venditti. L’analyste se dit 2265391 Santé 838.92 +0.38% 2017.90/1727.25 convaincu que la transaction a du sens et que le po- 2262812 Services publics 1151.77/943.25 tentiel de synergies élevé devrait pleinement dé- 2262777 Services financiers 12881.39 -0.11% 1401.48/780.63 ployer ses effets à partir de 2021. Les projections de 2262788 Technologie 14924.26 +0.59% 864.70/774.48 bénéfices à compter de cette date ont été relevés de 2265446 Télécommunications 13843.31 +0.05% 11%. – (awp) 18488.07/11136.72 INDICES 14973.20/11624.77 13970.05/11339.15 998751 Actions porteur 998752 Actions nominatives 02/07/2019 998753 Porteur + bon

MARCHÉS mercredi 3 juillet 2019 PAGE 13 PRINCIPAUX INDICES EUROPÉENS LONDRES / Footsie / +0.82% / +61.69 pts / 7559.19 pts Nouvelle No. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines Kingfisher (+1,25% à 218,40 pence), Reckitt Benckiser (+3,29% à 665,00 pence), détente Imperial Brands (+2,57% à 1937,00 pence), British American Tobacco (+1,36% à 2900,50 pence). 846421 DJ Stoxx 50 (Europe) 3217.18 +0.51% 3221.60/2673.54 sur l’Italie 846423 DJ Stoxx (Europe) 389.29 +0.37% 392.69/327.34 7570 Peu avant la fin de la séance, des les cigarettiers Imperial Brands 846480 DJ Euro Stoxx 50 (Europe) 3507.98 +0.30% propos du gouverneur de la (+2,57% à 1937,00 pence) et Bri- OBLIGATAIRE. Les taux d’em- 846483 DJ Euro Stoxx P (Europe) 379.30 +0.18% 3536.87/2908.70 7510 Banque d’Angleterre ont engen- tish American Tobacco (+1,36% prunt européens se sont stabilisés 998211 AEX 570.06 +0.31% 391.03/318.77 dré une baisse soudaine de la li- à 2900,50 pence). mardi, seul le rendement italien 998690 Euronext BEL-20 3596.79 +0.52% 576.90/472.19 7450 vre, qui venait de se stabiliser face L’activité dans la constructionest à dix ans connaissant de nouveau 1646037 OMX (Danemark) 1565.55 +0.49% au dollar: Mark Carney a averti tombée en juin à son plus bas ni- une forte détente dans le sillage 998032 DAX (Allemagne) 12526.72 +0.04% 3929.08/3144.96 7390 de l’impact négatif potentielle- veau depuis avril 2009. L’entre- de l’annonce d’une prévision de 252367 Mid Cap Index (Allemagne) 25706.81 -0.27% 1570.32/1309.58 M J V L MM J V L M ment important pour l’économie prise de BTP Persimmon en a déficit 2019 en dessous de la li- 758853 OMXH (Finlande) 3996.00 -0.30% 12886.83/10279.20 du Royaume-Uni des tensions pâti (-1,28% à 1966,50 pence). mite des 3% du PIB fixée par 998185 FTSE 100 (Grande-Bretagne) 7497.50 27366.46/21160.71 La Bourse de Londres est montée commerciales internationales. Plusieurs sociétés revues à la Bruxelles (lire page 11). 997736 FTSE Act 250 (Grande-Bretagne) 19634.66 - 4397.85/3642.35 de 0,82% mardi, soutenue par un Les magasins de bricolage King- baisse par UBS, dont celles du «Les obligations italiennes offrent 513607 FTSE Aim Index (Grande-Bretagne) 917.61 - 7790.17/6536.53 nouvel affaiblissement de la livre fisher (+1,25% à 218,40 pence), chimiste Croda (-3,97% à la plus belle performance du 1354447 IGBM 934.25 - 21028.84/17054.72 sterling favorable aux multina- le fabricant de produits d’entre- 4.888,00 pence) et du groupe hô- marché souverain parce que l’Ita- 1603325 FTSE MIB 21392.87 +0.15% 1110.33/841.56 tionales britanniques. tien et d’hygiène Reckitt Bencki- telier InterContinental Hotels lie a revu un peu ses objectifs de 998531 Oslo OBX Index (Norvège) 810.10 +0.65% 1009.22/837.04 L’indice FTSE-100 est monté de ser (+3,29% à 665,00 pence), et (-1,71% à 5.235,00 pence). – (afp) déficit» et devrait être «écartée de 998033 CAC 40 5576.82 -0.14% 22243.62/17914.03 61,69 points, à 7559,19 points. la procédure pour déficit exces- 2021101 CAC MID & SMALL 13070.23 +0.16% sif», a observé Nicolas Forest, di- 10375187 OMXS 60 (Suède) 302.32 -0.10% 882.06/726.16 recteur de la gestion obligataire 998663 ATX (Autriche) 2985.18 +0.27% 5611.28/4555.99 chez Candriam. 997718 Athen Index Compos (Grèce) 874.47 -0.74% 14379.95/10877.03 «Le stress sur le gouvernement 495317 BUX Index (Hongrie) 40767.12 +0.01% italien se calme et l’Europe re- 576823 ISE National 100 (Turquie) 100200.97 +0.37% 309.19/245.58 lâche un peu la pression sur l’Ita- 395702 PSI 20 5149.16 +0.47% 3469.12/2674.71 lie dans l’attente d’une action de 2485271 PX Ind (Tchèquie) 1040.72 -0.76% la Banque centrale européenne 857975 RTSI Index (Russie) 1398.26 +0.08% 877.77/592.70 (BCE) dans les prochains mois», 393229 Warsaw Wig Ind (Pologne) 60538.16 -0.24% 43563.38/34372.07 a complété M. Forest. +0.36% 105930.24/83535.32 Aussi «toutes les étoiles sont-elles FRANCFORT / DAX / +0.04% / +5.34 pts / 12526.72 pts alignées pour une performance 5686.45/4551.84 tactique des obligations italiennes 1113.68/975.31 même si à long terme, il reste des 1409.76/1033.31 incertitudes», a-t-il estimé. 62009.90/54027.32 «Un investisseur qui cherche un peu de rendement se tourne mé- 02/07/2019 caniquement vers ce type d’obli- gations», a développé le spécia- GAGNANTS ET PERDANTS AU DJ EURO STOXX 50 Deutsche Bank (-0,04% à 6,75 euros): elle pourrait supprimer jusqu’à 20.000 postes. liste. Commerzbank (-2,72% à 6,19 euros), au MDax: elle a émis une obligation de 1 milliard d’euros à 7%. A 18h00, le taux d’emprunt à 10 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. ans de l’Italie a nettement reculé à 1,839% contre 1,963% lundi. LES CINQ GAGNANTS 6.26 +2.19% - 4.47 6.34/4.22 29413414 12540 Les investisseurs «semblent ne 2028», a annoncé le patron, Her- Celui de l’Espagne s’est détendu, 79.92 +2.07% - 2.25 91.14/56.32 1638608 pas vraiment faire confiance» à bert Diess. quoique plus modestement, à 1250633 Enel N 254.00 +1.89% - 1.52 257.30/182.00 412625 12420 la trêve commerciale entre Chine Deutsche Bank (-0,04% à 6,75 eu- 0,293% contre 0,331%. 34149140 AB InBev 13.67 +1.71% - 8.19 14.28/11.31 5685061 et Etats-Unis annoncée en marge ros): la première banque alle- Celui de l’Allemagne a fini pour 502805 L’Oreal 8.89 +1.67% -- 15796181 12300 du sommet du G20, note Jochen mande, en difficultés, pourrait sa part quasiment inchangé, à - 2200367 ENGIE 9.13/5.81 Stanzl, analyste chez AxiTrader. annoncer un vaste plan de re- 0,367% contre -0,360%, après 2969533 Iberdrola — 12180 Cependant, «après les avancées à structuration portant jusqu’à avoir atteint un nouveau plus bas 62.73 -1.92% - 5.10 84.91/57.35 — M J V L MM J V L M Osaka, la peur de voir plusieurs 20.000 postes. Un conseil de sur- à -0,371%, comme celui de la LES CINQ PERDANTS 60.53 -1.27% - 4.63 97.03/52.02 — avertissements sur résultats de la veillance doit se tenir dimanche, France, à -0,056%, qui est tombé 48.08 -1.12% - 1.66 71.00/38.28 8140519 La Bourse de Francfort a fini part des entreprises s’est réduite», a confirmé une source proche du jusqu’à -0,062%, contre -0,053%. 11450563 BASF N 14.50 -0.97% - 5.72 16.71/13.39 — mardi quasiment à l’équilibre, le ajoute-t-il. dossier. Le rendement à 10 ans du 10367293 Bayer N 105.00 -0.94% - 3.62 121.70/90.85 Dax gagnant 0,04%, dans un Volkswagen (+0,67% à 151,00 Commerzbank (-2,72% à 6,19 Royaume-Uni a fortement reflué 332902 Fresenius I 02/07/2019 marché prudent quant aux avan- euros): le groupe vise d’ici 2035 euros), au MDax: la deuxième à 0,722% contre 0,811%. 1252314 Eni N cées sur le dossier commercial. une part de 50% de voitures élec- banque allemande a annoncé Aux États-Unis, le rendement à 827766 Siemens N L’indice vedette a gagné 5,34 triques sur le marché chinois et mardi avoir émis une obligation 10 ans baissait à 1,986% contre points sur la séance pour finir à compte y produire «plus de la supplémentaire d’un volume de 2,024% lundi, comme celui à 30 GAGNANTS ET PERDANTS AU NIKKEI 225 12.526,72 points. Le MDax des moitié des 22 millions de voitures 1 milliard d’euros avec un taux ans, à 2,514% contre 2,548%. Ce- valeurs moyennes a de son côté électriques prévues jusqu’en d’intérêt annuel de 7%. – (afp) lui à deux ans s’établissait à No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. cédé 0,27%, à 25.706,81 points. 1,765%, contre 1,787%. – (afp) LES CINQ GAGNANTS 1620200 RECOMMANDATIONS 1130700 761707 SCREEN HLDG Rg 5090.00 +4.52% - 1.91 8900.00/3585.00 1169000 ALLIANZ: UBS remonte 933579 Trend Micro Rg 5020.00 +3.83% - - 7570.00/4715.00 5221800 764156 Yokogawa Electri Rg 2248.00 +3.45% - 1.42 2524.00/1733.00 1260400 son objectif de cours 761899 Hitachi Ltd Rg 4176.00 +3.24% - 0.38 4177.00/2767.50 UBS réaffirme sa recommanda- 763781 TOPPAN PRINTING Rg 1733.00 +3.03% - 1.73 1874.00/1532.00 1850500 tion ’achat’ sur Allianz et remonte 9833500 son objectif de cours de 220 à 230 LES CINQ PERDANTS - 3.80 4740.00/2350.00 454500 euros, ce qui implique selon lui - 0.93 3695.00/1407.00 2155000 un potentiel de progression de 762631 FamilyMt UNY Hld Rg 2536.00 -2.46% - 1.17 6080.00/4355.00 1201900 PARIS / CAC 40 / +0.16% / +8.91 pts / 5576.82 pts 8% pour le titre. La journée in- 763471 TAIYO YUDEN Rg 2246.00 -2.35% - 0.55 9000.00/5922.00 vestisseurs à exposé la gestion 764258 Yamaha Corp Rg 5150.00 -2.09% - 4.47 1318.00/975.00 02/07/2019 Trigano a décollé de 15,15% à 93,50 euros, propulsé par l’annonce d’un chiffre d’affaires en hausse. opérationnelle de grande qualité 763285 Shiseido Rg 8142.00 -2.00% L’Oréal est monté de 1,89% à 254,00 euros, il envisage de racheter marques Mugler et Azzaro à Clarins. ainsi que la cohérence du mes- 1259425 MATSUI SEC Rg 1006.00 -1.95% sage du groupe. PRINCIPAUX INDICES ASIE/MOYEN-ORIENT 5579 fité «de propos d’un membre de Les parapétroliers ont fini à la BASF: Berenberg abaisse l’équipe de Donald Trump, Peter peine, sur fond de baisse des cours No. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines 5546 Navarro, qui a indiqué que les né- du brut. TechnipFMC a perdu sa cible à 75 euros gociations avancent dans une très 3,71% à 22,30 euros, CGG a re- Tout en maintenant son conseil 998407 Nikkei 225 (Japon) 21754.27 +0.11% 24448.07/18948.58 5513 bonne direction avec la Chine», culé de 1,75% à 1,75 euro tandis achat sur BASF, Berenberg 998405 Topix Index Sec 1 (Japon) 1589.84 +0.31% 1838.30/1408.89 a-t-il poursuivi. que Vallourec a cédé 0,84% à 2,70 abaisse son objectif de cours de 998396 Hang Seng (Hong Kong) 28875.56 +1.17% 5480 Les indices ont notamment pro- euros. 79 à 75 euros dans le sillage de ses - Straits Times Index (Singapour) 30280.12/24540.63 M J V L MM J V L M fité «de propos d’un membre de L’Oréal est monté de 1,89% à estimations de résultats, antici- 998293 Bangkok SE Set Ind (Thaïlande) - - -/- l’équipe de Donald Trump, Peter 254,00 euros, dynamisé par son pant un piètre deuxième trimes- 1473058 KOSPI 100 Index (Corée du Sud) 1732.23 -0.50% La Bourse de Paris a terminé sur Navarro, qui a indiqué que les né- entrée en négociations exclusives tre pour le géant de la chimie. 998594 Taiwan Weighted Stk (Taïwan) 2100.98 -0.49% 1766.62/1546.62 une hausse très prudente gociations avancent dans une très pour racheter au groupe Clarins Il estime que le faible environne- 998444 All Ordinaries Idx (Australie) 10865.12 -0.28% 2292.96/1924.01 (+0,16%) mardi. bonne direction avec la Chine», les marques Mugler et Azzaro. ment pour la production indus- 257111 Shanghai Composit (Chine) 6741.10 +0.14% 11186.05/9319.28 L’indice CAC 40 a pris a-t-il poursuivi. Elior a gagné 1,17% à 12,10 eu- trielle en Chine, des arrêts de - Mumbai Sensex (Inde) 3043.94 -0.03% 6773.40/5478.40 8,91 points à 5576,82 points, Les négociations commerciales ros, profitant de la finalisation de maintenance sur certains sites et 1114782 Vietnam St Exch Idx (Viêt Nam) 3288.45/2440.91 dans un volume d’échanges fai- avec la Chine «sont de nouveau la cession des activités d’Areas, une agriculture affectée par des 998652 KLSE Composite (Malaisie) - - ble de 2,9 milliards d’euros. sur les rails» après la rencontre a numéro trois mondial de la res- inondations aux Etats-Unis pous- 228097 Tel-Av TASE-100 Ind (Israël) 961.98 -0.38% -/- La cote parisienne a ouvert sur affirmé ce conseiller pour le com- tauration de concession, au fonds sent les chiffres trimestriels vers 1188203 Saudi Share Price (Arabie Saoudite) 1691.00 +0.44% 1024.68/861.85 une très légère progression avant merce du président américain PAI Partners. le bas de la fourchette de consen- 997712 Kuwait 100 Index (Koweït) 1483.50 -0.01% 1826.90/1572.03 de s’ancrer à l’équilibre et de re- Trigano a décollé de 15,15% à Covivio s’est effrité de 0,16% à sus. 8834.26 -0.21% 1510.81/1252.64 monter un peu en fin d’échanges. 93,50 euros, propulsé par l’an- 91,45 euros. La foncière au patri- 34307.11 +0.91% 9403.05/7001.94 «Le marché a un peu bougé (à la nonce d’un chiffre d’affaires en moine diversifié entre bureaux, 43638.86/32352.40 hausse) avec l’ouverture améri- augmentation de 3,2%, à 721,7 hôtels et logements, a racheté caine sans que cela soit forcément millions d’euros, au troisième tri- pour 176 millions d’euros une 02/07/2019 très convaincant», a relevé mestre (mars-mai) de son exer- participation dans un portefeuille Alexandre Baradez, analyste chez cice décalé 2018-2019. d’hôtels Accor. – (afp) ASIE / Divers IG France. Les indices ont notamment pro- Les Bourses asiatiques ont globa- bre (-0,03% à 3043,94 points). lement clôturé mardi en progres- «Les investisseurs se réjouissent TOKYO / NIKKEI / +0.11% / +24.30 pts / 21754.27 pts sion, au lendemain d’une envolée des discussions au sommet entre de plus de 2%, dans un climat les Etats-Unis et la Chine» a com- Fujifilm a monté de 1,45% à 5584 yens, sur des informations de presse selon lesquelles le groupe déve- d’optimisme prudent devant la menté dans une note un analyste loppera avec Bayer des traitements contre le cancer avec des cellules souches pluripotentes induites. reprise des discussions commer- d’Okasan Online Securities, Yo- ciales entre les Etats-Unis et la shihiro Ito, basé à Tokyo. 21780 Les technologiques ont été pri- glissé après l’annonce d’un ralen- Chine. Persistent toutefois des craintes sées. Tokyo Electron a avancé de tissement des ventes des grands A Hong Kong, l’indice compo- car «cela risque de prendre du 21490 2,96% à 16.310 yens, Trend Mi- magasins. Kose a décroché de site Hang Seng a avancé de temps avant que les deux pays ne cro de 3,82% à 5020 yens et 3,46% à 18.120 yens, Shiseido de 1,17% (+332,94 points) à parviennent à un accord», a sou- 21200 Screen Holdings de 4,51% à 1,99% à 8142 yens et Pola Orbis 28.875,56 points, les investisseurs ligné Toshikazu Horiuchi, chez 5090 yens. de 2,58% à 3010 yens. ne semblant pas inquiets des vio- IwaiCosmo Securities. 20910 Nintendo a pris 0,22% à 40.140 Fujifilm a monté de 1,45% à lentes manifestations qui ont se- A Hong Kong, la China National M J V L MM J V L M yens: au cours d’une assemblée 5584 yens, sur des informations coué lundi l’ex-colonie britan- Offshore Oil Corporation générale d’actionnaires lundi, le du journal Nikkei selon les- nique. (CNOOC) a bondi de 1,95% à La Bourse de Tokyo a clôturé patron du groupe s’est montré quelles le groupe développera «A moins que cet acte de dés- 13,62 dollars de Hong Kong mardi en petite progression dans confiant dans l’avenir de la avec Bayer des traitements obéissance civile ne dégénère en (HKD) et PetroChina a aug- un climat d’optimisme prudent. console Switch. Sony a grignoté contre le cancer avec des cellules un épisode plus long, il n’aura pas menté de 0,70% à 4,34 HKD et Le Nikkei a gagné 0,11% (+24,30 0,01% à 5782 yens. Les actions souches pluripotentes induites d’impact économique durable. Et Sinopec de 0,56% à 5,34 HKD. points) à 21.754,27 points, et l’in- des fabricants de cosmétiques ont (iPS). – (afp) si cela fait quelques vagues, il n’y Les compagnies maritimes chi- dice élargi Topix a pris 0,31% aura pas de tempête sur les mar- noises ont grimpé sur des infor- (+4,99 points) à 1589,84 points. chés», a estimé Stephen Innes, de mations de presse de fusion de Vanguard Markets. deux grandes sociétés. China La Bourse de Shenzhen a égale- CSSC Holdings s’est envolée de ment fini en hausse, de 0,16% à 7,87% à 25,89 yuans et China 1619,12 points, tandis que celle Shipbuilding Industry de 7,49% de Shanghai a terminé à l’équili- à 6,03 yuans. – (afp)

PAGE 14 mercredi 3 juillet 2019 MARCHÉS Quand les Exchange Traded Funds entrent dans l’ère de la durabilité depuis Genève Angela de Wolff, cofondatrice de Conser Invest, est parée pour convaincre la finance genevoise avec son module d’analyse et de notations ESG couvrant plus de 3000 fonds cotés. MATTEO IANNI ANGELA DE WOLFF. Associée fondatrice de Conser Invest, ESG mais par nature chacune collective dans une logique de Comment avez-vous fait une société de conseil et de gestion, dédiée à la finance durable. d’entre elles présente des biais et consensus de marché. pour analyser 3000 ETFs? Journée de sensibilisation pour des singularités en fonction de Angela De Wolff. La cofonda- aussi le taux de couverture des En quoi votre méthodologie l’origine des données et de la «NOUS NE SOMMES PAS Chez Conser, nous auditions déjà trice du cabinet de conseil en fi- positions sous-jacentes de l’ETF diffère-t-elle des autres? sensibilité à certains thèmes. UNE AGENCE DE RATING. de très grandes caisses de pension. nance durable Conser Invest et étiquette les sous-jacents non Une diversité nécessaire mais On avait des univers déjà large. présentait hier matin ses outils conformes. Il existe plusieurs méthodolo- complexe à appréhender. En as- NOUS SOMMES UN Nous agrégions de l’information ETF devant une assemblée de gies d’évaluation de la qualité sociant des évaluations d’origine AGRÉGATEUR DE MULTIPLES multiple dans le marché pour en financiers du secteur bancaire. différentes et des sources indé- extraire une opinion consensuelle Il y a quelques mois, sa société pendantes les unes des autres, OPINIONS LIÉES À L’ESG. sur ces entreprises sur les aspects s’associait à TrackInsight, qui notre méthodologie permet de NOUS CALCULONS ESG. De son côté, TrackInsight offre un service en ligne d’ana- produire une opinion représen- avait la capacité d’avoir toute la lyse financière pour plus de tant les multiples parties pre- UNE MOYENNE D’OPINION transparence de tous les ETF. En 4000 ETF, pour fournir des ou- nantes de l’ESG. SUR LES SOCIÉTÉS.» soi, nous avons transmis nos don- tils de comparaison de la qualité Implicitement nous reconsti- nées avec nos algorithmes, et eux ESG des instruments. L’idée tuons les estimations/qualifica- Au final, quelles différences les ont automatisé avec les leurs. n’est pas de construire des ETF tions des agences spécialisées avec une agence de notation? ESG mais d’évaluer dans quelle (Data from experts), celles des in- Finalement, que vous a permis mesure chacun des fonds indi- vestisseurs (Opinion of investors) Nous ne sommes pas une agence ce partenariat avec Trackinsight? ciels existants se conforme à des ainsi que l’information publique de rating. Nous sommes un agré- normes ESG et pour quels cri- (Wisdom of the public). La gateur de multiples opinions liées Nous nous adressons dès au- tères. En somme, une géante moyenne des opinions et sa dis- à l’ESG. Nous calculons une jourd’hui à une clientèle beau- grille d’analyse lisible en un persion (qui reflète sa fiabilité) moyenne d’opinion sur les socié- coup plus vaste, à dimension eu- coup d’œil. nous permet de formuler une no- tés. L’idée est de pouvoir compa- ropéenne, sur une classe de tation unique synthétisée. C’est rer des fonds et des managers qui produits financiers en plein essor, En avril vous avez lancé l’utilisation d’une intelligence font de l’analyse durable et s’as- les ETF. Une reconnaissance in- un nouveau module d’analyse surer que ce qu’ils ont dans leur ternationale du travail accompli et de notations ESG couvrant portefeuille soit conforme à ce à Genève. plus de 3000 ETFs. En quoi qu’ils disent? consiste-t-il précisément? «Aujourd’hui, il y a une évolution du référentiel des investisseurs» Nous nous sommes associés au Français TrackInsight, qui four- La finance durable prend de l’ampleur et les rendements, on ajoute désormais le prises qui sont actives dans l’énergie fossile. ce sont de bonnes décisions pour la planète. nit l’analyse financière de plus facteur de l’impact. Soit on mise sur certaines d’entre elles dans L’économie mondiale ne réduit pas de ma- de 4000 fonds indiciels distri- en Suisse. Comment être certain l’optique qu’elles changent leur business- nière significative son utilisation Co2. Est- bués en Europe, en Amérique Néanmoins, d’après une étude commandée modèle. Enfin, on peut alors investir dans ce qu’on doit arrêter de le financer ou alors du Nord et en Asie, sur la base que cela ne correspond pas par Greenpeace, les investissements de nouvelles industries qui auraient des on risque de causer des effets collatéraux? d’une méthode d’évaluation ori- dans l’énergie fossile restent élevés. impacts positifs liés au climat. Par exemple, en Australie, l’État a voulu ginale. Cette analyse financière à un phénomène de mode? Notamment en Suisse. cesser de soutenir ces industries d’énergie est complétée dorénavant, pour Comment expliquez-vous ce paradoxe? Dans cette étude, on apprend fossile. Au final, ce sont des sociétés chi- chaque ETF sous surveillance Deux raisons justifient cela. La première que 33 grandes banques d’investissement noises qui les ont racheté, et aujourd’hui (soit 1500 des 4000 fonds cou- est la crise climatique. Les enjeux d’effi- Jusqu’ici, les investisseurs partaient du ont investi plus de 1900 milliards cela se fait dans des conditions encore plus verts par TrackInsight pour cience des ressources, de capacité à faire principe que cela n’était pas de leur res- de francs dans les énergies fossiles terribles. Il faut donc être réaliste dans cette commencer), par l’analyse ex- face à des enjeux socio-environnemen- ponsabilité. Depuis l’agenda 21 à Paris, les ces trois dernières années. transition actuelle. tra-financière de Conser sous taux, sont aujourd’hui des éléments éco- États se sont réunis et ils ont pointé du Parmi elles, deux banques helvétiques: forme d’un tableau de bord nomiques. Ils ont d’ailleurs des impacts doigt les entreprises. Mais le secteur de la Credit Suisse avec plus de 57 milliards Et quelle est votre position sur la Suisse? imagé. économiques sur la stratégie des entre- finance n’avait jamais estimé que lui- de dollars investis depuis 2016 et UBS, Ce tableau résume la note de prises, sur leur capacité à être fiable à long même devait intervenir dans la question avec près de 26 milliards de dollars. Le pays reste très libéral et n’a pas régle- qualité ESG (du meilleur A+ au terme. climatique. Quel est votre regard sur cette situation? menté son approche. La Suisse est même moins bon D), les domaines de La deuxième raison est la crise financière, Depuis 2015 et ces changements radicaux, très réticente. Cela dit, il y a aujourd’hui controverses publiques, la me- qui a amené une certaine méfiance du il y a deux étapes: il faut tout d’abord ré- Je suis d’accord, on peut clairement penser des interpellations du gouvernement, car sure des impacts positifs et néga- monde de la finance et des banques. Il y a pondre à la question «comment finance- que cela ne va pas assez vite. Je reconnais on voit bien que la place financière euro- tifs sociaux et environnemen- aujourd’hui un besoin de transparence, de t-on cette énergie fossible? Quel est le pour- qu’il n’y a pas toujours le courage ou la vo- péenne est en train de mettre en place un taux, les violations aux normes traçabilité, de savoir où l’argent est investi. centage du portefeuille exposé à ces lonté d’être aussi radicale, de mener au programme politique très ambitieux pour internationales par catégorie, la C’est une tendance structurelle. sociétés?» En clair, il faut établir un état des bout ses décisions. Après, je me rends devenir une place financière durable. On note carbone et l’exposition aux Alors oui, peut-être que la dimension lieux. compte que cela n’est pas toujours évident se rend bien compte que l’Europe prend secteurs sensibles. Il indique éthique est un effet de mode, mais la di- Ensuite, il faut établir une stratégie d’in- dans les conseils d’administration de pren- une direction très précise dans cette thé- mension de durabilité et d’intégration de vestissement la plus adéquate. Soit on dé- dre des décisions aussi radicales. Après, on matique, qu’elle dicte son tempo, et que la ces facteurs est une logique d’évolution de cide d’exclure immédiatement les entre- peut se poser la question si effectivement Suisse devra suivre tôt ou tard. la finance classique. Aujourd’hui, il y a une évolution du référentiel des investisseurs. Si autrefois on ne regardait que les risques La BNS va poursuivre L’Opep et la Russie scellent leurs fiançailles de raison sur la même voie PÉTROLE. Le baril de Brent a terminé hier à 62,40 dollars (-4,1%) et celui de «sweet crude» WTI à 56,25 dollars (-4,2%). POLITIQUE MONÉTAIRE. «Nous ne sommes pas encore arrivés au bout de nos possibilités», a précisé le vice-président de la direction générale Fritz Zurbrügg. La Banque nationale suisse des journalistes et des investis- Demande morose et boom du melle, remonte à fin 2016: Le suspense était limité: le prési- ment contrôlé l’issue de la réu- (BNS) va poursuivre son ac- seurs. schiste américain lui ont forcé la confrontés à l’effondrement des dent russe Vladimir Poutine avait nion», réagit John Hall, du cabi- tuelle politique monétaire, a af- main: l’Opep a formalisé mardi cours du brut, les membres de annoncé, en marge du G20 net Alfa Energy. firmé hier le vice-président de Marge de manoeuvre ses fiançailles avec la Russie --une l’Opep s’étaient mis d’accord avec d’Osaka, s’être entendu avec Mais à l’heure où les prix du pé- la direction générale Fritz Zur- Mi-juin, le président de la BNS, alliance nécessaire pour conser- un groupe de producteurs tiers, Ryad pour prolonger les baisses trole restent sous pression, entre brügg. L’institut d’émission va Thomas Jordan, avait souligné ver son influence sur les cours, dont la Russie, le Mexique et le de production... avant même les offre mondiale abondante et de- continuer à utiliser les deux ins- que l’institut d’émission bénéfi- quitte à conforter l’ascendant Kazakhstan, pour limiter l’offre. réunions à Vienne. mande en berne, l’Opep n’a pas truments à sa disposition, à sa- ciait d’une marge de manoeuvre controversé de Moscou sur la po- Et lundi dans la capitale autri- d’autre choix que de jouer collec- voir les taux directeurs et les in- suffisante pour continuer à assou- litique du cartel. Opep élargie chienne, c’est le ministre russe de tif. terventions sur les marchés des plir sa politique monétaire déjà Réunis à Vienne, les 14 membres Sans surprise, ces 24 pays, rassem- l’Energie Alexandre Novak qui Le baril de pétrple brut Brent de changes. fortement expansionniste. de l’Organisation des pays expor- blés sous l’appellation «Opep+» a dévoilé devant la presse «le sou- la mer du Nord pour livraison en M. Zurbrügg a répété que la «Nous disposons d’une marge de tateurs de pétrole (Opep) et leurs et qui pompent la moitié du pé- tien unanime» pour une exten- septembre a terminé à 62,40 dol- banque centrale helvétique dis- manoeuvre pour nos deux ins- dix partenaires, dont la Russie, trole mondial, ont confirmé sion jusqu’à mars 2020. lars à Londres, en baisse de 4,1% posait de suffisamment de marge truments de politique monétaire, ont approuvé une «charte de coo- mardi reconduire pour neuf mois La Russie – deuxième pays pro- par rapport à la clôture de lundi. de manoeuvre en matière de taux que ce soit pour le nouveau taux pération» pérennisant leurs rela- leur accord visant à réduire leur ducteur derrière les Etats-Unis et A New York, le baril américain négatifs. «Nous ne sommes pas directeur ou pour les interven- tions. Le document doit encore offre cumulée de 1,2 million de devant l’Arabie saoudite – «n’a de «sweet crude» WTI pour li- encore arrivés au bout de nos pos- tions sur le marché des devises», être ratifié par chaque Etat. barils par jour (mb/j) par rapport pas simplement dominé le ti- vraison en août a perdu 4,2% à sibilités», a-t-il souligné devant avait dit M. Jordan. – (awp) Leur alliance, jusqu’alors infor- à octobre 2018. ming des annonces, elle a carré- 56,25 dollars. – (afp)

MARCHÉS mercredi 3 juillet 2019 PAGE 15 Volumes en hausse Dégradation des taux Cembra malgré le calme de couverture en 2018 finance HORS-BOURSE ZKB. En l’absence de nouvelles, les impulsions sont restées rares. Le volume total CAISSES DE PENSION. Bilans maussades des 30 plus grandes entreprises suisses. son acquisition échangé a bondi de 10,6% à 1,4 million de francs. avec succès La plateforme de négoce hors- A l’autre extrémité du tableau, Les bilans des 30 plus grandes en- part d’Axa, l’un des plus impor- la moindre performance de la Bourse de la Banque cantonale la société Stadtcasino Baden treprises suisses se sont dégradés tants fournisseurs de solutions Suisse en comparaison interna- BANQUE.Cembra Money Bank de Zurich (ZKB) a connu une se- (+22%) a vu son titre décoller l’an dernier au regard du degré d’assurance collective, du mar- tionale à la faiblesse des taux d’in- a placé «avec succès» 1,2 million maine calme, à l’approche des va- après son entrée sur le marché de couverture de leurs caisses de ché de la prévoyance a aussi térêt en Suisse. de ses propres actions ainsi que cances estivales. En l’absence de des jeux en ligne, loin devant Re- pension. La Suisse s’affiche à la porté un coup dur. Malgré tout, des emprunts convertibles pour nouvelles, les impulsions sont res- power (+4,5%) qui hérite de la traîne en comparaison interna- les entreprises suisses sont encore Nouvelle progression 250 millions de francs, afin de fi- tées rares. deuxième place. tionale. bien positionnées, de l’avis des des engagements nancer partiellement le rachat du Le volume total échangé a bondi En 2018, le taux de couverture économistes du cabinet d’ex- «S’ils continuent à rester bas, spécialiste du crédit à la consom- de 10,6% à 1,4 million de francs. Intérêt marqué pour Weleda moyen – c’est-à-dire le rapport perts-conseil. voire à baisser davantage, comme mation Cashgate. L’établissement Le nombre de transactions est WWZ (234.000 francs en cinq entre les actifs de fonds de pen- on peut actuellement le constater a émis 1,2 million de ses propres resté quasiment stable, à 81 (82). échanges) et Energie Zürichsee sion ainis que les engagements de AVEC UN TAUX dans le monde entier, cela entraî- actions, représentant 4% de son L’indice eKMU-X des petites et Linth ont progressé de respecti- retraite – des 30 plus grandes en- DE COUVERTURE nera une nouvelle augmentation capital-actions, au prix de 94 moyennes entreprises (PME) vement 1,4% et 1,2%, et le bon de treprises de la Bourse suisse a di- DE 81%, LA SUISSE des engagements et la nécessaire francs par titre, a-t-il annoncé hier. s’est dégradé de 0,7% à 1231,84 participation Weleda – qui a gé- minué de 4%, passant de 85% à S’AFFICHE EN DEÇÀ adaptation des stratégies de pla- Ces titres ont été placés auprès points. néré le plus haut volume avec 81% (conformément aux normes cement», a déclaré Peter Zanella, d’investisseurs notamment en près de 328.000 francs en 12 pas- internationales de présentation DU NIVEAU expert en caisses de pension chez Suisse et aux Etats-Unis. Chute de Cendre&Métaux sages – de 0,9%. des comptes), a rapporté hier la DES ENTREPRISES Willis Towers Watson. En parallèle, la banque a émis un Cendres&Métaux a une nouvelle En rythme mensuel, les volumes société de conseil Willis Towers L’étude sur le risque de pré- emprunt convertible sur sept ans, fois pesé sur l’indice, a confié un se sont quelque peu tassés en juin, Watson. AMÉRICAINES. voyance de Willis Towers Wat- sans taux et au prix de conversion courtier. Le volume a flirté avec à 6,0 (6,9) millions de francs. Le son examine les engagements de de 122,20 francs, soit une prime les 176.000 francs, en huit pas- nombre de transactions s’est Le départ d’Axa Avec un taux de couverture de retraite ainsi que le niveau et de conversion de 30%. Cette opé- sage. L’action du fournisseur de contracté à 322, contre 424 en a porté un coup dur 81%, la Suisse s’affiche en deçà l’évolution de leurs charges s’agis- ration permet au groupe de finan- l’industrie horlogère et des dis- mai. La détérioration constatée est du niveau des entreprises amé- sant des entreprises du Swiss Lea- cer partiellement le rachat et de positifs s’est affaissée de 8,9%. Pour la semaine en cours, notre consécutive à un recul des enga- ricaines, dont le taux de couver- der Index (SLI), lequel regroupe refinancer en partiele portefeuille La lanterne rouge revient cepen- avenant courtier table sur le calme gements de prévoyance de 4,4 ture est passé de 87% en 2017 à les 30 valeurs les plus impor- de crédit repris à Cashgate. Lundi, dant à Weisse Arena (-11%), qui plat tant au niveau de l’activité de milliards de francs (-2,2%), tandis 86% en 2018, selon l’indice Wil- tantes du marché suisse des ac- le groupe a annoncé l’acquisition a fait les frais de prises de béné- négoce que sur le front des nou- que les actifs gérés ont perdu 4 lis Towers Watson Pension 100 tions et les principales sociétés co- de la totalité de ce dernier. La fices. velles d’entreprise. – (awp) milliards de francs (-4%). Le dé- Index. tées du pays. – (awp) banque a racheté à Aduno le spé- Willis Towers Watson attribue cialiste du crédit à la consomma- tion et du leasing pour 277 mil- lions de francs. – (awp) L’ANALYSE TECHNIQUE Les rendez-vous LUNDI MARDI MERCREDI JEUDI VENDREDI de la semaine Taux Matières Forex Marché suisse: Indices actions premières grandes capitalisations Copyright © 2012 – Management Joint Trust SA – www.FinGraphs.com Les prix peuvent être retardés jusqu’à 20 minutes selon les Bourses. Source: www.fingraphs.com – MJT Statistics Lire et interpréter les graphiques: coaching sur www.fingraphs.com Prendre une décision Tendance Objectifs Indicateur de risques Exagération du prix Fingraphs vous propose 3 horizons Les deux enveloppes présentes sur les Un objectif probable en temps et en Un indicateur représentant le risque Lorsque la petite enveloppe vient d’investissement (long, moyen et court graphiques ci-dessus représentent la prix est automatiquement calculé en oscille entre une zone Overbought rencontrer la grande enveloppe, terme) afin de percevoir l’environne- tendance suivie. Une tendance haus- permanence. Cet objectif est illustré (rouge: risque élevé) et Oversold ceci représente une exagération ment dans lequel évolue le marché. sière est illustrée par un Bull et une par un faisceau vert ou rouge selon la (vert: risque faible). Un retournement du prix, et un mouvement contraire tendance baissière par un Bear. tendance et par une éllipse, qui repré- de la tendance est probable lorsque est probable. sente la projection dans le temps pour l'indicateur sort de ces zones. atteindre cet objectif. 3 2 1 Avertissement: Les analyses réalisées par la société Management Joint Trust SA depuis 1969, contributrice de cette page au travers de son site fingraphs.com, n'ont aucune valeur contractuelle et ne constituent en aucun cas une offre de vente ou une sollicitation d'achat de valeurs mobilières ou autre produit financier. La responsabilité de la société Management Joint Trust SA ainsi que ses dirigeants et salariés ne saurait être engagée en cas d'erreur, d'omission ou d'investissement inopportun. 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PAGE 16 mercredi 3 juillet 2019 FONDS DE PLACEMENT ORDRE DES INFORMATIONS DE FONDS: NUMÉRO DE VALEUR SUISSE, NOM DU FONDS, CONDITIONS D’ÉMISSION/CONDITIONS DE RACHAT, DEVISE COMPTABLE DU FONDS, DERNIÈRE VALEUR D’INVENTAIRE, PERFORMANCE DANS L’ANNÉE COURANTE No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 Banque CIC (Suisse) SA BlackRock Asset Management Suisse SA IAM Independent Asset Management 517707 Synchrony Europe Equity A 2/1 EUR 168.27 +14.95% Tél. 0800 242 124 Tél. 022 703 19 70 Tél. 022 818 36 40 36041749 Synchrony High Dividend Swiss Stocks A 2/1 CHF 114.49 +17.78% 2651796 Synchrony Small & Mid Caps CH A 2/1 CHF 222.71 +24.58% www.blackrock.com/ch www.iamfunds.ch 401529 Synchrony Swiss Equity 2/1 CHF 175.63 +24.51% 710423 Synchrony US Equity A 2/1 USD 220.27 +16.81% www.cic.ch www.iam.ch Fonds d’allocation d’actifs 277239 Synchrony (CH) Balanced (CHF) Fonds en obligations 2/1 — - - Fonds en actions 2/1 EUR 116.20 +27.72% Fonds en actions 2/1 CHF 1347.24 +15.96% 2482999 Synchrony (CH) Balanced (EUR) - CIC CH Corporates Bond CHF B 2/1 EUR 880.24 +2.22% 618455 BGF Emerging Europe A2 EUR 2/1 EUR 599987 IAM EUROPEAN Eq. Fd - A 2/1 CHF 1997.15 +13.14% 1822141 Synchrony (CH) Defensive (CHF) 1083143 CIC CH Europe Bond B 2/1 CHF 102.70 +2.10% 618486 BGF European A EUR 2/1 CHF 104.46 - 439578 IAM Global Eq. Fd - A 2/1 CHF 1192.48 +10.82% 4262988 Synchrony (CH) Dynamic (CHF) 19898391 CIC CH Governments Bond CHF B 2/1 CHF 104.56 +1.72% 3748203 BGF Global Allocation Hedged A2 CHF 2/1 USD 2543746 IAM IMMO Sec. Fd - A 2/1 CHF 2863.45 +22.75% 19837560 Synchrony (LU) Balanced (EUR) A 19898435 CIC CH High Yields Bond CHF Primus B 567975 BGF LatinAm A USD 2/1 USD 11.44 - 439579 IAM SWISS Eq. Fd - A 19837565 Synchrony (LU) Dynamic (EUR) A 2/1 CHF 139.18 +6.34% Fonds en actions 2857820 BGF Local Emg Mkts Short Dur Bond A2 USD 2/1 USD 4263004 Synchrony (CH) World Equity (CHF) 2/1 EUR 129.69 +7.72% - CIC CH Large Caps Swiss Equities Active B 1501042 BGF US FlexEquity A USD 2/1 USD 54.71 - Martin Currie Global Funds 2651751 Synchrony LPP 25 B 2/1 CHF 103.36 +3.49% 19899078 CIC CH Small & Mid Caps Swiss Equities Active B 333541 BGF WdGold A USD 2/1 USD www.martincurrie.com 2651770 Synchrony LPP 40 B 2/1 CHF 116.76 +9.72% Fonds stratégiques 620823 BGF WdMining A USD 22.46 - 2651786 Synchrony LPP 40 SRI B 2/1 EUR 123.91 +8.36% - CIC CH Strategy (EUR) B 35855134 Synchrony LPP 80 B 2/1 EUR 140.49 +11.55% 1083254 CIC CH Strategy (CHF) B 2/1 — -- EFG Bank 27.91 - 2/1 CHF 124.44 +14.52% Autres fonds 2/1 CHF 188.19 +19.58% Tél. +41 58 809 31 11 UBS Vitainvest Fonds 2/1 CHF 119.40 +8.34% 1083213 CIC CH Convert Bond B Fax +41 58 809 36 78 28.31 - 2/1 CHF 119.08 +10.07% www.efgbank.com 10852691 UBS (CH) Vitainvest - 25 Swiss 2/1 CHF 110.92 +10.65% 31.73 - Représentant en Suisse: 10852698 UBS (CH) Vitainvest - 50 Swiss 2/1 CHF 109.01 +16.36% Fonds en actions First Independent Fund Services S.A. - UBS (CH) Vitainvest - 12 World 2/1 — - - 277516 New Capital Multihelvetia CHF A Tél. +41 44 206 16 40 — -- 2247646 UBS (CH) Vitainvest - 25 World 2/1 CHF 1009.39 +7.56% 3140525 New Capital Multihelvetia CHF I — -- - UBS (CH) Vitainvest - 40 World Fonds à revenus fixes - Martin Currie GF - Greater China 2247650 UBS (CH) Vitainvest - 50 World 2/1 EUR 1223.19 +11.08% 277520 New Capital Global Dynamic CHF A 24158815 New Capital Global Dynamic CHF I - Martin Currie GF - Global Resources Fund RAM Active Investments S.A. Piguet Galland & Cie SA 1617405 New Capital Institutional Fund - Foreign Bonds CHF 2/1 CHF 538.73 +21.01% Tél. +41 22 816 87 30 2438233 New Capital Institutional Fund - Bond CHF 2/1 CHF 111.46 +21.24% Oddo BHF Asset Management SAS www.ram-ai.com Tél. 058 310 44 36 +41 (0)22 596 46 97 Disciplined & Selective [email protected] CACEIS (Switzerland) S.A. am.oddo-bhf.com www.piguetgalland.ch Tél. +41 22 360 94 00 Fonds d’actions www.caceis.ch 2348091 ODDO BHF Avenir Europe CI-EUR 2/1 EUR 367152.14 +18.76% 1530813 RAM Emerging Mkts Eq B USD 6/6* CHF 125.35 +7.77% 686297 Pig Gl Il Bd USD DD USD 154.49 +5.46% 2/1 CHF 93.08 +2.77% 2349697 ODDO BHF Immobilier CI-EUR 2/1 EUR 207007.67 +9.68% 10078792 RAM Emerging Mkts Eq J CHF 6/6* CHF 145.09 +12.02% 686249 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 CHF 174.64 +4.08% 2/1 CHF 93.54 +1.62% 3669008 ODDO BHF Polaris Balanced DRW-EUR 2/1 EUR 75.89 +13.32% 10078787 RAM Emerging Mkts Eq L EUR 6/6* — 686301 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 EUR 178.19 +4.81% 2/1 CHF 90.64 +3.65% 13693261 ODDO BHF Euro Credit Short Duration CI-EUR 2/1 EUR 12.31 +2.18% 1530792 RAM European Eq B EUR 6/6* CHF -- 686298 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 USD 267.83 +5.46% 2/1 CHF 113.94 +3.28% 39732349 ODDO BHF Haut Rendement 2025-EUR 2/1 EUR 1020.04 +7.37% 1802481 RAM European Eq C CHF 6/6* — 348.27 +6.55% 686247 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 CHF 114.42 +4.07% 14249983 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq C CHF 6/6* CHF 11002629 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 CHF 103.73 +4.25% 14249980 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq B USD -- 686299 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 EUR 113.29 +4.82% 14249061 RAM Lg/Sh European Eq. B EUR 250.83 +9.62% 10898918 Piguet International Fund - World Equities CHF D 4 CHF 137.63 +14.31% 14249086 RAM Lg/Sh European Eq. C CHF 3581719 Piguet International Fund - World Equities EUR 4 EUR 112.40 +14.39% Patrimonium 2703508 RAM North American Eq E EUR 2322853 Piguet International Fund - World Equities USD 4 USD 150.60 +17.69% 1530802 RAM North American Eq B USD Asset Management AG Fonds d’obligations Tél. +41 58 787 00 00 2840396 RAM Convertibles Europe C CHF www.patrimonium.ch 2840378 RAM Convertibles Europe B EUR 10034729 RAM Global BdTot Ret EH EUR 25381014 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe A (CHF) 2/5 CHF 1460.92 +20.84% Fonds immobilier 2/1 CHF 155.90 +10.97% 10034731 RAM Global BdTot Ret C CHF 2/1 USD 178.22 +10.89% 25381016 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe B (CHF) 2/5 CHF 1473.04 +20.91% 3499521 Swiss Real Estate Fund 2/1 CHF 162.71 +10.79% 1924309 Bruellan Dynamic -Tactical 2/5 EUR 206.93 +19.67% Zurich Invest AG 2/1 EUR 200.16 +11.93% Banque Sal. Oppenheim Jr. & Cie (Suisse) SA 11194367 Rare Earth Elements Fund (CHF) 2/1 CHF Picard Angst SA Tél. 044 628 49 99 2/1 EUR 428.34 +13.64% 2095702 RFP Small & Mid Caps Switzerland A 2/2 CHF 94.60 +29.59% Tél. +41 (0) 22 989 50 00 Fax 044 629 18 60 2/1 CHF 376.08 +13.45% Tél. 044 214 23 33 3112416 RFP Special Europe A 2/2 EUR 270.56 +18.05% www.picardangst.com www.zurich.ch 2/1 CHF 100.53 -1.61% www.oppenheim.ch 2344989 RFP Swiss Equity Equal-Weighted A 2/2 CHF 194.59 +17.92% [email protected] 2/1 USD 114.86 +0.26% 2344994 RFP Swiss Equity Equal-Weighted C 2/1 CHF 151.91 +16.89% 3833980 Target Investment Fund - 25 B 2/1 EUR 138.49 -2.82% - Pharma/wHealth FCP Fund 2— - - 158.69 +17.47% Fonds de placement matières premières 2/1 USD -- 3833993 Target Investment Fund - 35 B 2/1 CHF 133.96 -3.05% Cornèr Banca SA - Lugano 4913676 All CommodityTracker Plus A USD 2/1 CHF -- 3834007 Target Investment Fund - 45 B 2/1 EUR 248.23 +13.36% BBGI GROUP SA Tél. +41 91 800 51 11 4913681 All CommodityTracker Plus Ah hdg CHF 2/1 USD -- 3834027 Target Investment Fund - 100 B 2/1 USD 287.68 +15.20% Tél. + 41 22 595 96 11 Fax +41 91 800 53 49 19027338 PA Energy & Metals Fund A 2/1 EUR 16.29 +6.92% 3833973 Target Investment Fund Obligationen B www.bbgi.ch 19027340 PA Energy & Metals Fund Ae 2/1 CHF -- 19027341 PA Energy & Metals Fund Ah 2/1 — -- AUTRES FONDS 2248527 BBGI Commodities (USD) 1/1 USD 95.80 +21.11% Fonds de placement suisses 2 EUR 104.35 +0.26% - PA Systematic Commodity Alpha Fund A 2/1 — -- 2610316 BBGI Equities Swi. Behavioral Val. 2/1 CHF 140.60 +20.17% 2 USD 109.65 +1.59% - PA Systematic Commodity Alpha Fund Ah 329041 Dekar. Int Ant 2610307 BBGI Share Energy (USD) 2/1 USD 158.90 +14.07% 1066414 CB-Accent ShortTerm Maturity Fund 2610311 BBGI Share Clean Energy (USD) 2/1 USD 70.40 +26.62% Banque Cantonale de Genève 2/1 CHF 127.86 +3.82% 2610302 BBGI Share Gold USD 2/1 USD 47.50 +14.46% 1066427 CB-Accent ShortTerm Maturity Fund Tél. 058 211 21 11 2/1 EUR 140.01 +4.05% 12238949 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF 2/1 CHF 86.10 +7.22% 2/1 EUR 147.12 +3.88% 12239030 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF hedged 2/1 CHF 65.60 +5.13% Pegaso Capital Partners S.A. bcge.ch/funds 2/1 CHF 137.50 +3.67% 12239032 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR 2/1 EUR 98.80 +8.45% Tél. +41 91 210 31 94 12239033 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR hedged 2/1 EUR 70.30 +5.71% www.pegasocapital.com Fonds en obligations 12238872 BBGI Swiss Physical Gold Cl USD 2/1 USD 83.20 +7.35% [email protected] 19837544 Synchrony (LU) World Bonds (CHF) A 1645471 BBGITactical Switzerland A 2/1 CHF 147.50 +10.40% 19837552 Synchrony (LU) World Bonds (EUR) A 1645492 BBGITactical World A 2/1 USD 111.70 +11.81% 13975737 Pegaso Capital Strategic Bond Class I EUR EUR 112.60 +3.57% 2651733 Synchrony LPP Bonds B 2/1 CHF 101.36 +2.02% 2/2 CHF 12.15 +7.05% 13975735 Pegaso Capital Strategic Bond Class R EUR EUR 106.26 +0.00% 401528 Synchrony Swiss Government Bonds 2/1 EUR 108.31 +3.46% 2/2 CHF 12.90 +8.22% 13977329 Pegaso Capital Strategic Bond Class I USD Hedged USD 122.74 +5.41% Fonds en actions 2/1 CHF 115.29 +2.24% 2/2 CHF 14.03 +9.52% 13975738 Pegaso Capital Strategic Bond Class R USD Hedged USD 111.08 +0.00% 19837575 Synchrony (LU) EuroPEAn Equity (EUR) A 2/1 CHF 111.89 +4.15% 2/2 CHF 21.98 +16.67% 11760519 Pegaso Capital StrategicTrend Class I EUR EUR 111.98 +0.39% 37002650 Synchrony (LU) High Dividend Europe Stocks A 2/2 CHF 9.65 +3.32% 11760518 Pegaso Capital StrategicTrend Class R EUR EUR 107.04 +0.20% 37002661 Synchrony (LU) High Dividend US Stocks A 2/1 EUR 162.04 +16.66% 37002749 Synchrony (LU) Silk Road Zone Stocks A 2/1 EUR 103.00 +16.69% Index de sécurité TIPERsm Banque Profil de Gestion SA 36991615 Synchrony (LU) Swiss All Caps (CHF) A 2/1 USD 116.98 +15.65% sur le marché suisse Tél. +41 22 818 31 31 37000674 Synchrony (LU) Swiss Small & Mid Caps (CHF) A 2/1 USD 100.44 +10.00% www.bpdg.ch 19837570 Synchrony (LU) World Equity (EUR) A 2/1 CHF 120.22 +26.56% 18147545 Synchrony All Caps CH A 2/1 CHF 109.11 +24.30% 14889673 Synchrony Emerging Equity A 2/1 EUR 159.58 +17.48% EUR 19.88 +6.64% 2/1 CHF 217.74 +26.96% 02/07/2019 2/1 USD 108.59 +10.67% ABB 0.1% Meyer Burger 0.1% 2069864 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS R (EUR) 3/3 EUR 1556.83 +3.94% Actelion 79.5% National Ver. 13.5% 2775694 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS I (EUR) 3/3 EUR 1636.27 +4.35% Addex 0.1% Nestle 0.1% 2069871 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS R (USD) 3/3 USD 1573.77 +6.46% Adecco 0.1% Nobel Biocare 0.5% 2775724 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS I (USD) 3/3 USD 1639.85 +7.16% Airesis 0.1% Novartis 0.1% Alpha Pet 0.1% OC Oerlikon 0.1% LÉGENDES Arbonia 0.1% Orascom 0.1% Aryzta 0.1% Richemont 0.1% Conditions appliquées lors de l’émission de parts: Ascom 0.1% Roche 0.1% 1) Pas de commission d’émission et/ou de taxes en faveur du fonds. Baloise 0.1% Schindler 0.1% Basilea 0.1% Schmolz+Bicken. 0.1% (l’émission a lieu à la valeur d’inventaire) Cembra 0.1% SGS 0.1% 2) Commission d’émission en faveur de la direction du fonds et/ou du Clariant 0.1% Sika 99.9% Credit Suisse 0.1% Sonova 0.1% distributeur Dufry 0.1% Sulzer 0.1% 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couverture Evolva 0.1% Swatch Group 0.1% GAM 0.1% Swiss Life 0.1% des frais lors du placement de nouvelles ressources entrées). Geberit 0.1% Swiss Prime Site 0.1% 4) Plus commission d'émission Givaudan 0.1% Swiss RE 0.1% Holcim 0.1% Swisscom 0.1% Conditions appliquées lors du rachat de parts: Julius Baer 0.1% Swisslog 0.1% 1) Pas de commission de rachat et/ou de taxes en faveur du fonds (le Kudelski 0.1% Syngenta 28.7% Kuehne+Nagel 0.1% Transocean 1.6% rachat a lieu à la valeur d’inventaire). Logitech 0.1% UBS 14.8% 2) Commission de rachat en faveur de la direction du fonds et/ou du Lonza 0.1% Zurich Insurance 0.1% distributeur (peut être différente pour le même fonds en fonction de Données au 02.07.2019 la filière de distribution). 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couverture Big Data Technology for Investor Protection. The Security des frais lors de la vente de placements). Indicator TIPER® by Cfinancials.com is a scientific evalua- 4) Combinaison de 2) et 3). tion of the risk of a financial product. It is objective, con- 5) Conditions particulières lors du rachat de parts sistent across 16 million products and can be generated in real time. LÉGENDES DES FONDS UBS TIPER® fulfills 77 key requirements and satisfies Article 11 *) Cours de la veille under on-going inducements set out by the directive MIFID **) Mise à jourmensuelle II / Investor Protection. 1) Plus commission d'emission 2) Plus commission d'emission et de rachat Since January 1, 2018, the directive makes it compulsory 3) Plus commission d'émission et de rachat en faveur du fonds de pla- for the financial industry within Europe to comply with product governance and product suitability. TIPER® by cement Cfinancials.com is the only solution that helps banks, asset 4) +/- frais d'achat/de vente de titres en faveur du fonds de placement managers, brokers and advisory firms across the EU meet 5) Plus frais d'achat de titres en faveur du fonds de placement MiFID II requirements as intended by the authorities. 6) Ni commission d'émission ou de rachat au profit du fonds (L'émission/rachat ont lieu à la valeur d'inventaire) 6#) Ni commission d'émission, ni frais au profit du fonds dans le cadre du pilier 3a. (L'émission a lieu à la valeur d'inventaire) 7) Emission provisoirement suspendue PUBLICATION DES FONDS DANS L’AGEFI Investor relations +41 848 848 181 (24/7/365) Toute l’actualité sur: www.agefi.com Les banques et sociétés financières désireuses de faire figurer leurs www.cfinancials.com fonds de placement dans L’Agefi peuvent nous contacter par e-mail à [email protected] ou par fax au +41 (0)21 331 41 10 Les informations sont fournies sans garanties.

ACTIONS SUISSES mercredi 3 juillet 2019 PAGE 17 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. ACTIONS SUISSES (SWX) M 36474934 Vifor Pharma N 142.05 -1.01% - 1.41 192.20/101.80 224822 10012767 IShs Co EUR Cor EUR 149.30 - - - 151.38/142.96 2897 38547074 UBSETF ACWI SRI hCd 9.30 - - 1.68 9.33/7.85 22790 1107539 Zurich Insur Gr N 346.60 +1.17% - 5.48 347.90/282.40 461956 - - 42.04/33.77 6000 - - -/- — 3954285 MCH Group N 21.70 -1.81% - - 50.00/15.20 4489 1065278 IShs Core STOXX EUR 40.26 -0.07% - - 5.65/4.80 6520 38547090 UBSETF ACWI SRI hUa 10.42 - - - 14.41/13.35 2341 46852522 Medacta Group N 87.50 -1.35% - - -/- 3871 - - 93.09/85.00 100 - 1.10 14.22/13.30 1200 38620023 Medartis Hldg N 58.10 -2.35% - - 84.00/52.00 31092 39871996 IShs Ed MSCI CHF-Ac 5.60 -0.28% - - 22.80/19.96 354 34159519 UBSETF BBMEALCS AHC 14.39 +0.19% - - 45.28/38.99 103 20806262 MeierTobl Grp N 15.70 -1.63% - - 29.95/14.10 4621 - - 141.32/134.20 118 - - 58.00/49.40 2490 A 3982108 Metall Zug N -B- 2200.00 -0.90% - 3.18 3435.00/2020.00 87 NORD AMERICAINES 18127378 IShs Em Asi Loc USD 93.31 - - - 128.32/123.20 92 34159518 UBSETF BBMEALCS AHD 14.19 - - - 13.53/13.02 5498 10850379 Meyer Burger N 0.51 +0.39% - - 0.98/0.45 359493 - - 112.06/105.16 12000 - - 41.49/33.22 615 1222171 ABB N 339006 Mikron Hldg N 9.20 +2.22% - 2.17 10.20/6.00 6007 14423164 IShs EM Div USD 22.09 -0.14% - - 174.38/173.92 500 11926022 UBSETF BCOM CHF AA 39.91 -0.76% - - 41.49/33.22 615 2985075 AddexTherap N 27683769 Mobilezone hldg N 9.78 -1.21% - 6.13 11.94/8.78 100271 - - 49.50/42.03 11 - - 95.59/78.18 2017 1213860 Adecco Group N 19.94 +0.03% - 4.01 23.54/18.03 578404 1110887 Mobimo Hldg N 263.50 +0.76% - 3.80 264.00/215.50 23565 903037 Abbott Laborator Rg 80.00 - - - 79.50/63.00 4 10012758 IShs EUR Agg Bd EUR 141.55 - - - 40.70/33.35 17 11926029 UBSETF CMCIComhCHFa 51.33 -0.91% - - 120.88/102.22 26991 896792 AdvalTech Hldg N 1.52 -0.33% - - 2.88/1.48 1920 25637909 Molecular Partn N 14.70 +0.96% - - 25.65/14.30 13938 - - 1311.89/998.86 5 - - 72.78/57.04 17 - - 136.04/112.24 10375 47863410 AEVIS VICT N 59.06 +0.41% - 4.23 61.26/42.43 775688 29798540 Alphabet-A Rg 1050.00 - - - 13.66/6.49 1035 10608698 IShs EUR Co 1-5 EUR 124.55 - - - 114.70/111.12 11 24017543 UBSETF EUCo15hCHFAA 13.47 - - - 18.19/14.80 24 24260694 AirTech Group N 176.00 +0.57% - 2.39 237.00/155.00 9 - - 70.20/48.90 85 - - 25.84/21.46 90 - - 21.22/20.93 172 1094762 AIRESIS N 12.65 +0.80% - 6.01 13.40/11.44 1340 933071 General Electric Rg 10.50 +1.94% - - 117.71/72.00 244 19893843 IShs EUR Cor Bd EUR 107.26 +0.15% - - 10.09/8.11 77137 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 39.87 -0.20% - - 16.47/13.93 6210 883756 Allreal Hldg N 0.06 +0.00% - - 9.48/0.04 12566 - - 133.00/105.00 100 - - 26.39/20.67 4000 - 1.34 15.95/13.17 1053 45095674 Alpine Sel 2L N 1.21 -2.42% - - 1.39/1.15 10 1944196 HORNBACH Hold I 54.80 - - - 91.00/65.00 250 10130108 IShs EUR Go 5-7 EUR 181.04 - - - 15.49/12.40 245 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 39.87 -0.20% - - 98.20/80.99 6 1919955 Alpine Select N 170.80 +1.07% - 3.81 172.00/149.50 27846 - - 79.00/75.50 200 - - 32.36/27.30 2020 - - 98.20/80.99 6 3438970 Alpiq Hldg N 14.30 - - - -/- 5503 28467085 PayPal Holdings Rg 95.00 - - - 67.50/33.80 536 2308855 IShs Eur Pro Ye EUR 45.43 +0.25% - - 13.82/11.72 1 1272999 UBSETF FT100 GBP AD 88.75 +0.82% - - 19.29/15.68 2140 2459027 ALSO Holding N 13.70 +0.00% - 2.19 15.60/13.40 159260 - - 16.00/9.20 87 - - 97.43/89.29 74 - - 22.24/18.27 5000 45322689 Aluflexpack N 70.30 +0.29% - - 88.90/63.00 19891 961618 Pepsico Rg 129.00 - - - 130.00/99.50 14 1963445 IShs EUR STO Sm EUR 38.89 -0.22% - - -/- 240000 10602712 UBSETF Gld hCHF A D 117.78 +0.70% - - 20.49/16.96 14063 1910702 APG SGA N 142.20 -1.11% - 2.11 145.00/103.00 14568 - - -/- 120000 - - -/- — 11024060 Arbonia N 22.54 -1.59% - - -/- 33863 3754629 Philip Mrrs Int Rg 70.00 - 1963443 IShs EUR STOXX EUR 64.56 +0.02% - 4.61 90.11/82.85 3255 10602719 UBSETF GoldUSD A D 134.22 +0.60% - - -/- — 227101 Arundel N 271.00 -0.55% - 3.69 373.00/243.00 2061 - - 11.09/7.10 34024 - - 109.84/92.66 1070 4323836 ARYZTA N 13.02 +0.31% - 1.54 17.12/10.00 74488 699232 Royal Bank Canad Rg 78.00 - 22592993 IShs EUR Ult Bd EUR 111.58 - - - 110.28/101.14 2235 29317374 UBSETF MS US hCHFAA 17.96 +0.19% - - 148.28/116.78 2341 1133920 Ascom Hldg N 2.08 - - - 5.45/1.99 446 - - 288.60/251.90 26 - - 47.47/39.45 2418 40488012 ASMALLWORLD N 1.09 -2.85% - - 3.34/0.99 359038 N 555100 Schlumberger Rg 38.80 - 2308797 IShs Euro Div EUR 23.40 -0.06% - - 198.38/190.08 1113 29134619 UBSETF MS US PUSDAD 21.74 - - - 222.95/180.82 479 12748036 Autoneum Hldg N 12.68 -2.46% - 3.55 20.15/12.02 56593 - - 249.65/235.00 64 - - 110.96/91.76 1534 2.06 -1.90% - - 8.87/1.89 3015 505943 Nebag N 10641130 Unisys Rg 9.10 - 1083749 IShs FTSE 100 GBP 9.26 +0.38% - - 167.94/160.82 2 30069576 UBSETF MS USShCHFAA 16.42 -0.28% - - 110.96/91.76 1534 137.10 +0.07% - 2.63 239.20/112.60 10902 37207134 Nestle 2L N - - 246.95/230.00 172 - - 12.26/10.31 500 3886335 Nestle N 10.40 -1.89% - - 11.60/9.80 11980 1262932 Zimmer Biomet Hl Rg 112.00 - 1828018 IShs FTSE 250 GBP 23.22 - - - 122.84/112.10 1930 30069575 UBSETF MS USShCHFAD 15.81 -0.14% - - 17.20/14.37 114 1081986 NEW VALUE N 102.78 +1.54% - - 102.82/76.36 415000 - - 102.94/92.80 303 - - 17.63/15.64 6820 703683 New Venturetec I 102.12 +1.41% - 2.40 102.72/76.26 432817 3246482 IShs FTSE MIB EUR 14.51 - - - 61.00/53.34 50 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 96.86 +0.03% - - 18.59/15.52 1000 1200526 Novartis N - - 1.36/0.60 141 - - -/- 8800 - - 22.83/19.60 63 3845941 Novartis N 2L 0.81+10.20% - - 10.30/3.82 7016 1315453 IShs FTSEur 100 EUR 30.54 - - - 5.47/4.55 2122 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 96.86 +0.03% - - 14.58/12.26 13 10.00 +0.00% - 2.78 91.94/65.11 479152 - - 59.72/49.37 17 - - 17.24/14.19 10223 90.74 +0.52% - - 92.10/73.82 100000 AUTRES 1179040 IShs FTSEuro 80 EUR 13.06 - - - 28.61/23.50 6541 29705502 UBSETF MSAus hCHFAA 19.09 -0.27% - - 18.22/18.17 13372 91.15 +0.76% - - 37.32/30.87 4 - - 15.75/14.43 640 3186826 Anglo American Rg 20026095 IShs Gl Co Bn USD 95.91 +0.30% - - 56.27/44.27 2800 22374953 UBSETF MSAusAUD AA 22.24 +1.04% - - 25.58/20.38 4000 455617 Come - - 5.59/4.53 57867 - - 21.80/17.12 75301 32590356 COSMO Pharm Rg 28.00 - - - 29.00/18.50 700 47997179 IShs Gl Co CHF-Acc 5.15 - - - 21.30/13.83 8167 25873967 UBSETF MSCA hCHF AA 20.07 -0.27% - 1.41 19.49/15.54 772 1462983 Formulafirst Br 0.36 +1.14% - - 1.36/0.35 2180 - - 51.42/42.03 10139 - 1.45 16.13/13.09 150 803185 Gold Fields Rg 93.60 +0.21% - - 141.90/76.10 5467 47997213 IShs Gl Corp CHF-Ac 5.11 - - - 37.43/31.08 2294 48455495 UBS MSCI USD-A- 10.86 - - - 17.45/14.06 27184 35514757 Liechten Landb N 29.80 - - - 33.80/26.20 4195 - - 44.16/34.56 45 - - 22.70/18.92 15862 3381261 LumX Grp Rg 5.15 - - - 5.65/2.12 22197 22134231 IShs Glb HY Bd CHF 88.07 +0.08% - - 26.25/21.56 5 48455594 UBS MSCI USD-A- 12.19 - - - 16.52/13.82 3500 2791431 Newron Pharma N 63.00 +0.96% - 3.33 71.90/55.60 6591 - - 11.89/9.04 105 - - 24.55/20.08 799805 490580 Saint-Gobain 0.11 +0.00% - - 0.20/0.06 5924 13937387 IShs Gld Prd USD-Ac 10.69 +1.21% - - 8.25/6.55 3000 10920548 UBSETF MSCIEM USDAD 104.84 +0.17% - - 19.44/16.31 5000 2844943 SCOR 6.23 -4.15% - - 13.78/5.33 19724 - - -/- 480000 - - 55.73/46.17 99 O 1128957 SHLTelemedicine Rg 35.40 - - - 43.80/32.74 20 10012744 IShs Glo Gov Bd USD 110.09 - - - 99.82/93.64 22000 1429074 UBSETF MSCIEMUEURAD138.74 - - - 21.16/17.73 270 352780 Volkswagen I 43.83 - - - 49.20/37.93 450 - - 103.06/94.64 100 - 3.46 10.99/9.18 1048 34617770 ObsEva N 10.50 -4.55% - - -/- 2891 352781 Volkswagen Vz I 6.45 -0.77% - - 8.40/5.00 20 2803854 IShs Govt 15-30 EUR 293.09 - - 4.67 4.56/4.14 17484 1272995 UBSETF MSCIJapJPYAD 43.76 +0.32% - 2.34 82.43/79.52 583 81682 OC Oerlikon N 11.97 -1.48% - 8.35 16.74/10.59 115628 31548726 VP Bank -A- N 170.90 +0.65% - - 191.40/148.00 6 - - 106.80/94.55 3374 - 1.97 114.98/110.74 444 3828567 Orascom Devl N 15.50 +1.84% - - 17.30/11.55 33920 157.00 - - - 186.96/151.00 5 2803883 IShs Govt 3-5yr EUR 193.96 - - - 95.90/86.60 5500 3726774 UBSETF MSCIWd USDAD218.25 +0.32% - 2.64 103.74/82.74 34513 342080 Orell Fuessli Hld N 91.00 +0.00% - 4.40 110.00/77.00 317 157.20 -0.51% - 3.50 202.00/130.20 2462 - 1.58 5.09/4.45 30326 - 1.92 278.60/206.50 2984 B 11167736 Orior N 81.80 -1.21% - 2.74 92.70/74.00 9171 2803943 IShs Govt 7-10 EUR 250.91 - - - -/- 45846 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD109.50 - - - 48.52/39.00 5500 - - -/- 81298 - 1.99 109.44/83.73 4085 2585405 IShs Govt Bd EUR 161.28 - - - 124.16/118.14 12250 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD109.50 - - - 11.84/11.34 106 - - 46.77/38.65 15295 - - 13.87/13.25 4703 1253020 BACHEM HLDG N -B- 130.20 +0.31% - 2.11 148.58/106.18 3876 2308827 IShs Govt Bd EUR-Ac 238.29 - - 0.93 101.46/98.21 11429 36494209 UBSETF MSEU hCHF AA 12.27 - - - 19.00/15.75 9578 - - 176.90/135.60 1000 - 2.61 127.44/101.96 16845 - 4.19 17.52/14.55 873 27480484 Baloise Hldg 2L N 175.80 +0.74% - 3.42 176.70/131.10 119871 11729717 IShs HY Corp Bd EUR 117.68 +0.10% - 1.68 122.02/114.64 3092 29317253 UBSETF MSEU LhCHFAA 16.96 - - 2.19 20.47/15.96 1022 - 1.84 494.00/430.00 139 - - 117.14/99.19 15556 - - 88.55/72.86 70 1241051 Baloise Hldg N 175.30 +0.98% - 0.20 2064.00/1504.00 12173 18425202 IShs JPM EM Bd USD 99.54 - - 2.08 77.00/74.79 925 29141964 UBSETF MSEU LVEURAD 17.58 - - 4.80 14.91/13.92 3780 - 5.04 -/- — - 1.95 88.92/86.98 1975 - - 14.18/10.96 1879 130775 Bank Linth LLB N 488.00 -0.41% - - 69.60/33.46 50072 P 13167739 IShs JPM Govt USD 61.22 - - 2.72 165.56/132.98 1469 29141972 UBSETF MSEU PVEURAD 17.87 - - 2.52 32.28/27.56 440 - - -/- 2220 - 2.95 104.84/84.26 176568 - 2.65 61.27/53.13 18849 900296 Barry Callebaut N 1980.00 +1.07% - 4.58 74.60/55.05 51617 47231271 Panalpina Welt 2L N 47652337 IShs JPMorg CHF-Acc 5.26 - - 1.83 286.85/216.65 16748 29142113 UBSETF MSEU QLEURAD 22.31 +1.25% - - 2197.00/2197.00 10 - 3.27 59.00/52.00 103 216808 Panalpina Welttra N - 3.38 124.28/102.18 8732 - - 31.70/26.29 1922 11450563 BASF N -- - 4.59 820.00/688.00 4227 2178339 Pargesa Hldg P -- - - -/- — 27741453 IShs MSC EMU CHF-Ac 5.45 - - - 16.62/12.20 355 29317279 UBSETF MSEUPVhCHFAA 14.14 - - - 35.50/28.54 3824 - 3.43 246.50/181.00 1894 2460882 Part Grp Hldg N 228.00 +0.09% - - 232.40/110.80 29640 - - 25.19/16.76 19101 - - 27.06/17.76 3670 1143244 Basilea Pharmaceu N 35.98 -1.85% - 1.65 6130.00/3750.00 1707 11853036 Peach Property N 76.25 +0.53% - 3.36 85.80/66.55 103787 BERNOISES 10608355 IShs MSCI Eu EUR-Ac 58.39 - - - 14.62/13.02 2461 29317291 UBSETF MSEUQLhCHFAA 17.23 +0.06% - - 34.67/27.62 3584 - 1.97 328.00/264.50 2301 911512 Perfect Hldg N 770.80 +0.00% - 2.85 793.00/581.50 86794 - - 16.73/12.28 4512 - - 35.46/28.65 10005 2765979 BB Biotech 2L N 248.50 - - 5.21 25.50/18.00 1521 25262070 Perrot Duval Hldg P 33.80 -0.29% - - 34.60/25.10 2216 3246398 IShs MSCI Euro EUR 27.31 - - - 6.10/5.00 25000 29142116 UBSETF MSEUTS EURAD 18.22 - - - -/- 150 - - 44.20/40.40 335 218781 Phoenix Mecano I - - 0.03/0.00 56 - - 138.40/114.50 83 - - 60.60/57.41 15 3838999 BB Biotech N 66.65 -0.60% - 2.71 72.00/57.60 21006 28414291 PLAZZA -A- N 0.02 -22.50% - - 136.00/51.50 62 10201284 ACRON HELVETIA N 4.98 +0.61% - - 5.45/4.05 6817 2585447 IShs MSCI Europ EUR 35.99 +0.11% - - -/- 1000 29317303 UBSETF MSEUTShCHFAA 15.61 - - - 53.51/48.99 2700 - - -/- 38496 12252764 Poenina hldg N 135.00 -0.74% - 3.91 688.00/424.00 293 32440249 Admicasa Hldg N 16.00 - - - 23.00/13.50 200 - - -/- 31 - - -/- 1400 35066567 BC Jura N 56.50 -0.88% - 3.85 936.00/900.00 247 10621379 Polyphor N 434.50 -1.70% - 2.02 251.00/218.00 250 1147156 AP Alternat N 171.00 -16.59% - - 218.50/170.90 250 19328344 IShs MSCI Ja CHF-Ac 49.13 -0.20% - - 140.86/125.64 50 29134652 UBSETF MSQlty USDAD 24.92 - - - 65.35/53.71 20 - 2.08 105.80/58.95 36980 608992 Private Equity N 248.00 -0.40% - 3.70 54.79/42.90 987 36550197 Athris N 1670.00 - - - 1730.00/1600.00 - - 132.74/109.80 1142 - - 51.85/47.09 580 1525171 BC Vaudoise N 763.00 +0.00% - 2.93 216.00/132.10 16221 1829415 PSP Swiss Propert N 45.90 -0.22% - - 34.75/8.99 11522 2377723 Aventron N 9.25 - - 2.78 10.40/8.70 5 37682012 IShs MSCI Mu CHF-Ac 5.27 - - - -/- 14979 22492322 UBSETF MSSwi CHF AA 21.78 +0.60% - - -/- 19 - - 3.56/2.40 200 11.50 -2.54% - 3.25 72.00/58.00 904 1339601 BV Hldg N 8.85 - - - 9.98/7.90 13350 - 1.27 97.98/94.09 145 - - 51.69/48.48 40 969160 BEKB N 233.00 -0.64% - 1.69 206.00/180.00 819 61.50 -1.60% - 3.01 116.20/91.25 124738 21218624 Novavest N 40.50 - - - 42.85/36.56 1000 13936008 IShs Ol & Gs USD-Ac 15.95 -0.64% - - -/- 1000 22534681 UBSETF MSSwi CHF AD 19.49 +0.40% - - -/- 2000 - 2.36 362.40/252.00 13636 116.20 +1.57% 30678297 Promaxima Immo N 4.89 - - - 14.40/1.51 4209 - - -/- 24602 - - 27.99/23.81 200 150319 BELIMO Hldg N 6060.00 +0.33% - 2.30 371.40/226.20 8747 1785508 Q Cap I 33.90 - - - 32.30/31.05 19328353 IShs S&P 500 CHF-Ac 51.05 +0.08% - - 106.34/89.82 9392 25383925 UBSETF MSSwiCHFukAD 16.20 - - - -/- 200 - 5.08 93.00/68.00 3212 38462993 SenioResidenz N 51.00 +0.00% - - 56.94/49.00 40 - - -/- 1000 - - 29.63/28.02 5 31596632 Bell Food Gr N 279.00 +1.45% - 1.49 950.00/790.00 47 2392655 Swiss Estates N 4.50 - - - 5.80/3.11 90 1065255 IShs STOXX Euro EUR 36.78 +0.23% - - 151.64/123.68 17 29317184 UBSETF MSUS LhCHFAA 17.31 - - - 26.13/22.00 1524 1930453 Swiss Estates PS I 2.10 -4.55% - - 3.88/1.91 30 - - 9.89/5.88 25329 - - 60.61/50.30 2561 2842210 Bellevue Group N 21.10 -1.40% 40670543 Varia Euro Prop N 1.80 - - - -/- 826 2308814 IShsTot Mkt Gr EUR 43.89 - - - -/- — 29134622 UBSETF MSUS LVUSDAD 22.70 +1.50% - - 35.90/29.41 60 19304250 Wockhardt Bio I 0.47 - - - 5.00/0.50 1250 - - -/- 21307 - - 74.00/60.17 55 1820611 BFW Liegenschafte N 43.50 +0.23% 5 2308806 IShsTot Mkt Va EUR 23.63 - - - -/- 9594 29317215 UBSETF MSUS PhCHFAA 15.96 - - - 35.47/32.13 3481 33 - - -/- — - - 63.51/60.54 100 13029366 BKW N 66.50 +1.99% 2308843 IShs UK Divid GBP 9.42 +1.00% - 1.72 137.40/113.98 510 22375108 UBSETF MSUSAhCHF AA 24.36 -0.06% - - 29.42/21.10 2569 - - 108.46/94.69 1675 - - -/- 850 46002711 Blackstone Res N 1.18 +6.31% 3007836 IShs UK Proper GBP 7.16 +0.46% - - 106.76/85.79 150 36006355 UBSETF MSUSMixUSDAD 19.82 - - - 24.91/22.79 10059 - 0.78 160.30/149.20 400 - - 105.70/103.90 10 147355 BLKB 910.00 -0.22% 48369983 IShs USD Co CHF-Acc 5.04 - - - 150.20/149.10 15 18163057 UBSETF MSWld USDAD 54.56 - - - 52.50/52.00 97 - - 145.60/136.00 200 - - 20.26/17.23 6 22407388 IShs USD Cor Bd USD 96.14 - - - 1091.20/932.80 193 24501376 UBSETF MUK SR GBPAD 20.21 - - - 21.12/19.00 50 - - 1362.60/1114.00 87 - - 21.50/19.85 2969 1268465 Bobst Grp N 72.25 -0.96% R 22593004 IShs USD Dur Bd USD 100.62 - - - 3530.50/2982.00 30 29985547 UBSETF MUK SRhCHFAD 10.45 +0.38% - - 88.55/72.00 13711 - 4.11 108.50/95.00 936 - - 88.55/72.00 13711 23862714 Bossard Hldg N 153.80 +0.92% 22138623 IShs USD EM Bd CHF 4.55 -0.19% - - 106.70/98.24 1380 11892387 UBSETF SBID13CHF AD 80.00 +0.16% - - 34.70/30.02 5413 - - 112.82/103.88 1000 - - -/- 8000 47324350 Bq Prof Gestion N 3.20 - 10019113 RELIEFTHER Hlg N 0.00 -16.67% - - 0.01/0.00 201029 13876308 IShs USD Hi Yld USD 101.37 - - - 58.00/51.48 1133 11892389 UBSETF SBID37CHF AD 113.94 +0.49% - - 58.40/26.10 45 - 3.37 183.10/119.00 7972 - - 136.92/112.78 250 - - 57.00/48.00 6443 35049471 Bque Cant Geneve N 201.00 -0.50% 367144 Rieter Hldg N 148.50 -0.34% - 3.12 283.30/218.05 102311 22592984 IShs USD HY Cor USD 91.01 +1.70% - - 48.46/41.90 200 1714271 UBSETF SMI CHF A D 103.40 +0.39% - - 16.15/14.30 350 - 3.11 283.00/221.80 34582 - - 107.98/101.34 930 - - 18.00/15.41 184 243217 Bucher Industries N 338.80 +0.12% 1203204 Roche Hldg G 279.25 +0.05% - 2.88 1250.00/1115.00 52 FONDS SUR INDICES ETF 38262748 IShs USDTr 20+ CHF 5.06 +0.24% - - 34.81/29.99 114 11176253 UBSETF SMIM CHF A D 264.05 +0.02% - - 15.23/13.26 77 - - 38.29/32.84 3334 - - 17.07/15.93 3800 2553602 Burckhardt Compre N 261.00 -1.51% 1203211 Roche Hldg I 279.40 +0.43% 48370001 IShs USDTre CHF-Ac 5.00 - - - 67.32/55.93 3656 18163074 UBSETF SP500 USD AD 47.32 +2.32% - - 20.44/16.29 125 - - 57.38/48.18 1219 - - 20.03/15.93 940 21225580 Burkhalter Hldg N 76.70 -1.29% 2560733 Romande Energie H N 1250.00 +1.63% 1296095 AIF-Corby SwEq -P- 1990.00 - - - -/- — 48369993 IShs USDTre CHF-Ac 5.00 - - - 36.90/32.75 260 13059512 UBSETF SPIM CHF A D 105.88 +0.19% - - 19.83/17.01 3650 - - 64.66/51.74 396 - - -/- 200 - - 21.35/17.68 268 820735 BVZ Hldg N 940.00 +2.17% 38785037 Am IS AmJTOP UEDHCC 56.25 +3.10% - - 50.05/48.81 21332954 IShs VI Corp Bd EUR 122.94 +0.26% - - 58.38/46.23 1118 33394346 UBSETFTIP110hCHFAA 11.78 -0.24% - - 18.35/16.08 1000 - - 342.10/276.65 1 - - 300.35/240.30 1 - - 31.10/25.76 10232 S 41281670 Am IS FR USD C UEHC 49.64 +0.27% - - 82.74/65.86 90 19328350 IShs World CHF-Acc 46.46 +0.11% - - 16.84/14.47 9839 24020111 UBSETF USCor15CHFAA 13.83 +0.19% - - 144.52/112.64 1106 - - 34.70/21.60 88 - - 28.05/23.18 14448 - - 15.56/12.86 50000 C 38784820 Am IS MSCI Sw UEC 341.10 +0.40% - - 34.70/21.60 8222 22697681 IShsCCHFCBETFCH -A- 101.46 +0.20% - - 15.39/12.32 148 30070825 UBSETFMSEMUSIhCHFAA 18.98 +2.09% - - 58.20/47.26 5936 - - 97.16/97.16 8222 - - 57.02/47.10 265 - - 43.00/35.10 5217 2714864 Santhera Pharm Hl N 15.40 +0.65% - - 22.30/5.55 11734 38785075 AmIS JPXN400 UEDHCC 72.22 -0.03% - - 104.12/99.76 1 23793565 IShsCoSPIETFCHF -A- 127.06 +0.71% - - 68.90/56.58 15 30070824 UBSETFMSEMUSIhCHFAD 17.36 -0.10% - - 34.45/28.24 300 - 2.88 343.00/214.00 49 - - 46.44/36.16 100 - - -/- 12900 - - 33.73/28.87 56 12663946 Calida Hldg N 28.00 -1.75% - - 37.00/27.60 3067 906209 Schaffner Hldg N 226.00 -0.44% - 1.85 238.80/183.00 27117 11601535 CMCIOilSFCHAdis 25.69 - - - 191.12/188.30 127 1699986 IShSDGBd7-15ETF -A- 121.74 -0.10% - - 56.20/44.69 1929 30068714 UBSETFMSJapSIhCHFAD 17.32 +0.07% - - 141.28/87.21 2700 - 4.32 349.00/228.00 807 - 1.81 246.40/188.50 172515 - - 39.01/31.50 1200 - - 76.48/59.99 2974 - - 54.07/44.51 170 1100359 Carlo Gavazzi I 278.00 -0.36% - - -/- 2337 2463821 Schindler Hldg N 216.40 +0.46% - - 50.50/31.20 10 11601535 CMCIOilSFCHAdis 25.69 - - - 326.20/320.85 494 10413628 IShsGoCHFHETFCH -A- 113.70 -0.09% - - 30.04/29.17 635 11601493 UBSETFPltn-USD Adis 78.88 - - - 19.18/14.69 13815 - - 18.40/14.80 3087 - - 0.86/0.40 554027 - - 67.72/59.50 30 - - 45.81/35.51 1482 - - 47.94/38.40 49 18667529 Castle Altern 2L N 18.20 -0.55% - - 17.05/14.50 3100 2463819 Schindler Hldg PS I 221.40 +0.73% - 4.28 1230.00/828.00 1373 29274984 ComS 10Y USTFTR ID 105.72 - - - 107.88/92.05 50 10253078 IShsSDGBd1-3ETF -A- 74.96 +0.00% - - 70.72/67.70 9 29317465 UBSETFUSCorpSICHFAD 14.93 - - - 15.12/12.53 58 -20.69 17.15/14.35 3556 - - 72.70/32.45 48543 - - 117.02/113.02 50 - - 66.32/63.56 3244 - - 16.08/12.74 15245 509275 Castle Alternativ N 18.10 +0.00% - 3.89 99.20/73.25 362103 227731 Schlatter Ind N 37.40 -1.06% - - 93.50/84.00 475 29274986 ComS 10YUSTFSTR ID 96.50 - - - 105.12/97.90 1 1699984 IShsSDGBd3-7ETF -A- 88.25 +0.09% - - 67.33/61.28 61 36819073 UBSSISR-(CHF) A-dis 13.66 +0.12% - - 5.10/3.66 242716 - 1.45 455.00/400.00 106 - 2.39 120.00/73.80 21285 - - 81.56/74.69 200 - - 59.41/58.83 168 - - 51.41/42.80 2475 18458715 Castle PE 2L N 14.60 +0.00% - - 4.18/2.10 820 579566 Schmolz+Bickenbac N 0.45 -4.09% - - -/- 650 4878674 ComS ATX ID 40.19 - - - 141.20/108.82 600 3176893 IShsSLI ETF CHF -A- 164.86 +0.16% - - 44.83/40.00 1320 12475852 UBSSXI RE-CHFA-dis 32.13 +0.14% - - 54.53/44.19 5785 - 1.85 70.20/35.40 969 - 3.10 2697.00/2151.00 24243 - - 35.34/30.21 210 - - 38.33/36.36 28 - - 47.20/39.19 3 4885474 Castle Private Eq N 14.50 +0.00% - 4.98 108.40/96.44 423 1075492 SchweiterTechnol I 935.00 +0.11% - 0.74 469.50/318.00 11125 11398824 ComS C Bu Fut ID 193.06 - - - 200.35/144.60 30 889976 IShsSMI ETF CHF -A- 104.40 +0.46% - - 31.05/29.38 79 10599440 UBSSXIREFd-CHF Adis 61.16 +0.26% - - 27.99/22.55 4380 - 2.41 89.58/60.44 142069 - 3.18 -/- 117303 - 2.42 124.64/104.28 10 - - 33.45/29.47 45 - 1.17 158.62/128.74 302 22517316 Cembra Money Bk N 96.50 -0.31% - 2.78 27.08/17.49 166726 40670512 Sensirion Hldg N 32.45 -3.99% - 1.22 170.00/112.70 384960 11555647 ComS C BuF DS ID 31.30 - - - 315.85/262.75 1 1985280 IShsSMIM ETFCHF -A- 273.55 -0.09% - - 138.76/120.06 30 969941 UNIGEST SW EQT -A- 2276.00 - - - 116.38/91.84 11615 - 3.39 123.16/80.00 2971 - 0.28 6440.00/4000.00 34 - - 50.59/41.38 1 - - 175.36/143.06 738 - 1.33 107.08/85.70 8506 193185 Cham Group N 415.00 +0.48% - 0.21 108.30/74.45 10340 3281613 SF Urban Prop N 91.50 -1.08% - - -/- 20000 11555642 ComS C BuF L ID 333.80 - - - 38.15/26.24 21 23793563 IShsSwDi ETFCHF -A- 124.22 +0.40% - - 218.65/181.70 1 20974096 Va FTSE Jap ETF USD 28.89 - - - 59.56/49.57 4669 - 2.16 1230.00/731.00 2016 - 1.31 236.00/144.55 399259 - - 17.45/15.05 1345 - - 72.75/69.61 2966 - - 177.84/171.10 2800 162581 CI COM Pr P 2.50 -3.10% - 0.77 89.00/76.00 1003 23922930 SFS Group N 83.60 -0.77% - - -/- 350 11555644 ComS C BuF S ID 59.09 - - - 82.70/71.85 975 29885500 L&G Cyb Sec USD-Ac 15.79 +0.13% - - 35.79/35.11 30 29226482 Va Gl Fac USD-Ac 32.20 - - - 175.84/168.36 700 - 0.25 154.00/90.00 100 - 4.44 27.40/19.40 2126 - - 32.34/26.62 1000 - - 71.73/63.29 103 - 0.73 110.42/103.62 56 870219 CicorTechnologie N 54.00 -1.64% - - -/- 100000 36568077 SGS 2L N 2290.00 - - 4.42 91.15/77.20 188849 10239604 ComS C Com EW ID 99.18 -0.39% - - 70.01/55.44 1 4595666 L&G Gld Mng USD-Acc 25.21 - - - 34.50/34.40 18 26419120 Va Gld Min USD-A-Ac 26.15 +1.47% - - 17.73/16.72 1770 - 2.22 16.25/10.36 112354 - 3.62 527.16/422.00 2524 - - 41.18/34.77 80 - - 67.96/63.34 11 - - 181.16/169.98 272 1434511 Cie FinTraditi P 100.50 -0.99% 249745 SGS N 2514.00 +1.99% - - -/- 148511 4561617 ComS C EONIA ID 112.54 - - - 164.26/115.08 25 11167373 L&G Lon Dat All USD 13.58 -0.69% - - 234.05/196.02 680 29226495 Va Mom Fac USD-Ac 33.49 - - - 22.33/19.59 10185 - 1.96 71.00/41.00 1417 - - 83.03/76.46 1 - - 64.32/51.08 1 - - 41.14/36.21 21976 1428449 Siegfried Hldg N 353.00 +2.47% - 0.60 896.20/587.00 38067 4561626 ComS C FED ERI ID 101.73 - - - 17.05/14.67 3 25841542 L&G ROBO USD-A-Ac 15.60 - - - 156.92/136.00 1 28778697 Va Vec Mor USD-A-Ac 33.91 - - - 76.31/62.00 8824 - 3.28 129.40/75.15 40333 - - 45.81/37.39 130 - - 47.86/44.46 9 - - 426.40/350.80 8040 21048333 CieFinRichemont N 82.92 +0.44% 43537795 SIG Combi Grp N 11.00 -0.72% - 5.73 95.00/66.90 176785 10631063 ComS CAC 40 ID 81.03 - - - 41.15/37.71 10 24401719 L&G US Ener USD-A- 5.20 - - - 198.52/161.58 1 45828007 Van Corp Bd EUR-Acc 57.98 - - - 380.45/322.50 6634 - - -/- 8200 - - 63.10/55.04 50 - - 235.90/185.92 1 - - 48.02/40.74 4772 1214263 Clariant N 19.80 -0.75% 41879292 Sika N 167.65 +0.72% - 3.38 489.70/337.70 161237 4561632 ComS DAX ID 128.16 - - - 115.32/94.44 870 33134041 Lake SWMSCE AC 122.00 - - - 279.55/213.90 218 30358994 Van Corp Bond EUR 60.11 +0.72% - - 482.70/252.90 182 - 5.54 102.95/85.08 143829 - - 52.08/40.48 215 - - 86.55/65.09 2 - - 278.00/228.00 3124 2534325 COLTENE HLDG N 88.40 -0.67% 131926 SNB N 5390.00 +0.00% - - 101.40/85.30 100000 12603139 ComS DivDAX ID 32.38 - - - 114.00/106.58 398 42746011 LIF F EN Gl Dev DD 52.07 - - - 50.81/47.19 1500 30359005 Van Corpor Bd USD 53.51 +0.45% - - 39.19/33.30 4350 - 4.49 499.40/427.00 102137 - - 62.71/53.37 50 - - 51.57/47.74 500 36082699 Comet Hldg N 94.85 -0.47% 43374645 Sonova Hldg 2L N 222.40 +0.00% - 2.47 75.80/34.25 37935 4878183 ComS DJ Rus GDR ID 202.55 - - - 83.84/67.85 265 42746016 LIF F EN US DD 55.77 - - - 109.08/99.42 3451 45827970 Van Corpor USD-Acc 52.93 - - 2.24 140.90/121.76 24010 - - 62.10/52.21 4338 - - -/- 4847 - 4.00 210.80/178.60 5740 24401750 Conzzeta -A- N 833.00 -1.07% 1254978 Sonova Hldg N 221.00 -0.27% 4878600 ComS DJ SwT30 ID 123.88 - - - 63.43/55.08 185 29640648 LIF JPM MfEu In AC 136.03 - - - 125.72/109.80 995 25116456 Van Dev World USD 63.27 - - 2.75 197.50/176.70 10789 - - 23.63/19.97 5682 - - 40.85/33.94 1593 - 2.46 142.70/123.80 28490 162471 CPH Chem&Pap H N-A- 84.00 -0.24% 36428197 Spic Priv Eq 2L N 28.50 - 4561638 ComS DJIA ID 308.20 +1.47% - - 29.80/24.86 200 31895419 LIF JPM MfWorIn AC 129.79 - - - -/- 250 30359019 Van EM Gover Bd USD 51.44 - - 1.95 202.40/171.30 3000 - - 75.87/64.32 5692 - - 45.90/43.64 460 - 3.02 223.60/188.00 1006 1111570 Crealogix Hldg N 99.00 -1.49% 915331 Spice Priv N 21.40 -2.73% 4561438 ComS ES SD30 ID 46.38 +0.83% - - 62.70/50.23 4577 42326715 LIF Rob AI U E AC 20.55 - - - 10.22/9.09 22718 45828041 Van EM Gover USD-Ac 52.48 - - 2.91 466.75/399.50 4093 - - 29.56/22.56 32 - - 128.44/107.80 65 - 1.79 120.40/99.30 4386 45422569 CS Group 2L N 11.84 -3.11% 803838 SPS N 85.90 +0.53% 4878611 ComS ES50 D Lev ID 38.76 - - - 48.53/40.94 2694 37627737 LIF UFlo RN UE D 95.99 - - - 10.98/10.60 2500 40070038 Van ETF 1-3 USD 50.46 +0.50% - 2.59 142.00/121.50 3105 - - 84.00/63.67 50 - - -/- 1170 - 1.93 276.00/236.00 1295 1213853 CS Group N 11.80 -0.63% 1148406 St.Galler KB N 440.50 +0.57% 4878608 ComS ES50 D Sh ID 14.34 - - - 22.47/19.37 4 2698154 MU F-Lx M In UE Acc 19.43 - - - 11.98/10.96 400 45827952 Van ETF 1-3 USD-Acc 50.63 - - 2.39 141.60/120.50 3397 - - 19.37/12.93 800 - - 12.50/11.07 1437 - 2.50 179.90/151.10 1138 217818 Stadler Rail N 45.98 +0.79% 4561435 ComS ES50 ID 81.56 - - - 7.73/5.94 6698 2914117 MUF Lyx MSCI EM Acc 11.76 - - - 17.32/15.52 5500 38397825 Van Eu STOXX 50 EUR 27.03 - - 2.49 73.45/62.85 11066 - - 339.70/273.85 700 - - 71.02/60.34 1374 - 2.32 109.50/90.00 3608 D 236106 Starrag Gr Hold N 51.00 -3.77% 13351130 ComS FAZ Index ID 30.09 - - - 212.05/187.56 2 26422706 MUF-EuSTX50DETF DHA 106.24 +1.63% - - 288.55/230.05 1 45827734 Van Euro Gov EUR-Ac 29.46 - - 2.68 122.00/103.10 24894 - - 146.42/132.66 1 - - 12.07/11.82 5523 - 3.60 77.00/64.70 7801 1228007 Straumann Hldg N 879.20 +0.66% 11058197 ComS FR DAX IDD 63.76 - - - 53.41/41.04 100 2327606 MUF-JapTpxDRETFDist 140.08 - - 0.06 14.75/13.96 30817 30358995 Van Euroz Gov EUR 29.68 - - - 116.04/82.73 38 - 2.66 161.52/128.48 2293 02/07/2019 3048677 Daetwyler Hldg I 150.80 -0.53% - 1.99 199.60/122.60 14509 3838891 Sulzer N 106.70 +0.38% 11058201 ComS FR ES 50 IDD 39.99 - - - 46.90/34.51 20 2384728 MUF-LMSCIEuDETFDist 146.76 +0.41% - 2.62 68.81/53.76 36560 20974082 Van FTSE As ETF USD 25.19 - - 2.26 865.00/630.00 3 - - 118.54/89.94 65 - 2.81 12.33/10.53 650 853104 Datacolor N 665.00 - - 3.16 76.10/55.50 107099 26729122 Sunrise Comm Gr N 73.35 +0.41% 21701664 ComS FTSE ChA50 ID 155.16 - - - 216.75/191.86 11 11202645 MUF-LSMIDI UETF Acc 5.90 -1.06% - - 12.69/10.69 5400 18575472 Van FTSE Em Ma USD 57.62 +0.17% - 2.07 787.50/573.00 7951 - - 98.01/87.60 29 - - -/- — 12667353 DKSH Hldg N 58.55 +1.30% - - 700.00/430.00 140 44539526 Swiss Life Hld 2L N 489.40 +1.12% 11058139 ComS FTSE100 ID 80.57 - - - 156.82/124.44 6336 20135967 MUF-MSCIUSA ETF Acc 286.04 - - - -/- — 20973873 Van FTSE Eu ETF EUR 34.09 +0.22% - 4.84 134.00/77.94 218639 - - 126.66/115.68 62 - - 83.40/74.75 197 1179595 Dormakaba Hldg N 725.00 -0.68% 1485278 Swiss Life Hldg N 488.10 +1.37% 11058191 ComS HSCEI ID 16.42 - - - 156.28/135.68 100 45203317 MUL L ChE HUE UD 16.04 - - - -/- — 25115468 Van FTSE Nrt Am USD 72.03 - - - 112.40/91.81 60 - - -/- 10 2073900 DOTTIKON ES HLDG N 540.00 +1.50% 12688156 Swiss Re N 101.05 +1.66% 11058186 ComS HSI ID 43.45 - - - 69.86/60.01 250 42662177 Mul L SP500 B AC 18.70 - - - -/- — 29226476 Van Glo Fac USD-Ac 34.75 - - - 63.07/62.82 100 - - 13.35/8.50 28000 2340545 Dufry N 82.72 -0.74% 28649180 Swiss Re N 2L 101.40 +1.46% 4878178 ComS M East Eu ID 39.94 - - - 97.40/84.58 2600 45204971 MUL LMAA PEJUE UD 6.01 - - - 15.28/12.45 33203 36453832 Van JPM EM USD-A-Ac 63.51 +2.04% - - 182.26/160.98 3 - 2.68 121.02/100.42 25 874251 Swisscom N 490.30 +0.37% 4878087 ComS M Eu ID 64.55 - - - 36.40/31.00 10 29963361 Mul Ly SP500 DHD 135.57 - - - 10.87/9.04 43560 26419210 Van Jun Gd USD-A-Ac 28.06 +0.39% - - 66.66/63.25 10 - 1.70 10.65/8.94 1900 1067586 Swissquote Grp Hl N 40.44 -0.83% 4878596 ComS M Eu Md ID 110.74 - - - 82.21/64.32 1 37749115 Mul LyC EMU DR MHCC 108.46 +4.37% - - -/- 601 45833488 VanTrea Bd USD-Acc 25.79 - - - 70.03/67.17 11 - - 125.58/104.64 3280 E 4878599 ComS M Eu Sm ID 47.36 -0.11% - - 54.66/46.84 1 37749020 MulL JPXN400DR DHCC 93.37 - - - 9.51/7.94 16200 30359006 VanTreasury Bd USD 24.57 - - - 101.42/88.21 80 25308000 ComS M It ID 113.84 - - - 131.00/97.45 20 3488634 PE CH SE130/30-PdyC 170.90 - 41015314 VanEck Em USD-A-Acc 107.07 - - - 94.00/80.04 519 2473640 Edisun Power Euro N 104.00 +0.00% - 0.96 107.00/56.00 291 T 4878180 ComS M Jap ID 58.30 - - - 28.97/25.01 10 35913864 Pictet Rob-HP CHF 153.90 - 40992308 VanEck Glb USD-A-Ac 52.15 - -15.77 17800.00/14300.00 1 - 2.07 106.90/87.72 1184 134749 Edmond de Roths P 15500.00 +0.65% - - 5.05/2.30 4472 1117825 Tamedia N 4878174 ComS M N Amer ID 82.19 - - - 99.87/80.93 250 30728525 QCFCHSSMC-A CAP CHF 140.50 - 41125207 VanEck Mng USD-A-Ac 20.07 +0.17% - 4.44 7.97/5.25 168384 1210019 Tecan Grp N - - 101.84/93.25 1200 716295 EEII P 4.70 - - - 442.00/326.00 50 1245391 TEMENOS N 110.00 +2.23% - 4.09 153.50/97.30 4305 4878176 ComS M Pac ID 59.73 - - - 114.12/114.12 20 13403486 RaETFSGoO -H CHF he 1056.00 -0.11% 38431859 VanEck US USD-A-Acc 20.73 - - 0.98 973.00/667.50 2665 632685 The Native I 258.00 +0.47% - 0.81 259.80/179.30 19056 - - 117.54/108.48 100 2226822 EFG Intl N 6.75 -0.30% - 2.31 648.50/447.60 27660 1225515 The Swatch Grp I 175.75 -0.11% - 0.43 184.55/106.90 230187 4878177 ComS M Pac xJap ID 63.07 - - - 44.59/40.65 8 13403484 RaiETFSGoldO -A CHF 1331.40 +0.03% 38418875 VanEck Vec USD-A-Ac 21.51 - - 2.36 32.50/27.90 2270 1225514 The Swatch Grp N - - 10.00/0.80 1500 - - 174.12/149.56 1 531916 Elma Electronic N 412.00 +0.00% - - 14.90/10.00 350 23135110 Thurgauer KB PS 0.97 +0.00% - 2.86 481.40/247.70 215171 25308027 ComS M Sp ID 21.47 - - - 69.57/52.52 331 13403490 RETFSGo -H CHF hed- 3403.50 -0.06% 18575459 Vang FTSE All USD 85.80 +0.09% - - 0.31/0.19 111680 21470635 Titlisbahnen N 279.30 -0.21% - 3.04 88.65/47.60 152396 - - 27.89/21.38 72 1282989 Emmi N 915.50 +0.33% 1160768 Tornos Hldg N 52.60 +0.00% - 2.67 111.50/98.60 4110 4878185 ComS MTaiw ID 27.85 - - - 139.18/125.72 5871 34479969 SFCommPropFd 103.50 +2.99% 18575459 Vang FTSE All USD 85.80 +0.09% 105.00 +0.48% - 2.70 445.00/340.00 145 - - -/- 50 1644035 EMS-CHEM HLDG N 629.00 -0.87% 348.00 -1.14% - 3.23 12.53/5.68 13949 4878186 ComS M USA ID 78.03 - - - 28.87/28.25 482 28328988 SIUE UTRBECBUE C 103.79 - 29226467 Vang Gl Min USD-Ac 34.58 - - - -/- 200 3965118 Energiedienst Hld N 31.80 - 8.67 +1.40% 4878086 ComS M Wld ID 61.66 +0.44% - - 93.90/93.90 192 31966136 SIUE UTRBECBUE D 109.77 - 41860972 Vanguard DAX EUR 26.68 - - - -/- 250 3447695 ENR Russia Invt P 10.00 - 23721493 ComS MDAX ID 26.70 - - - 38.42/33.44 26266 20380007 SPD MSCI EMU EUR-Ac 56.25 - 3284753 Varta 59.60 - - - -/- 104 2121806 Evolva Hldg N 0.19 -2.06% 13137330 ComS MSCI Em ID 46.65 +0.37% - - -/- — 12930745 SPDR ACWI USD Acc 133.78 +0.21% 20974572 Vn Hg Dv ETF USD 54.75 +0.09% - - -/- — 4561643 ComS Nasdaq 100 ID 80.84 +0.07% - - 25.51/20.85 — 21164781 SPDR Asia Div USD 47.31 -0.14% 26106871 Wis EM Eqt Inc USD 16.06 +2.52% - - 1279.80/1084.40 740 4561428 ComS Nikkei 225 ID 21.88 - - - 1262.00/1091.40 327 12931765 SPDR Bloom U.S. USD 107.50 - 26106664 Wis EM SmCp Div USD 17.55 +1.40% - - 1290.20/728.50 7 F U 11058258 ComS NY A Gold ID 18.45 +0.81% - - 1252.00/783.50 24 21165083 SPDR Gl Div USD 33.65 +0.24% 25883159 Wis Eur Eq Inc EUR 14.57 - - - 718.50/623.20 30 3336167 U-blox Hldg N 10631084 ComS PSI 20 ID 6.76 - - - 725.10/633.20 71 19440157 SPDR Gl Re Est USD 37.39 +1.76% 30130099 Wisd Eur Eqt CHF-Ac 17.43 - 40222755 UBS Group 2L N - - 12.86/10.85 8 932009 Feintool Int N 70.50 +2.17% - 2.84 118.00/63.30 11101 24476758 UBS Group N 83.05 -4.49% - 1.93 203.40/67.70 52578 11058133 ComS S&P 500 ID 330.30 - - - 12.84/11.00 2000 12931436 SPDR MSCI EM USD Ac 64.02 +0.42% 25882921 Wisd Eur SmlCap EUR 18.39 -0.50% 31941693 Flughafen Zuerich N 184.20 +1.43% - 3.75 214.80/159.00 95317 11.60 - - - 16.08/11.47 905700 - - -/- 600 354151 Forbo Hldg N 1731.00 -0.06% - 1.21 1799.00/1318.00 2644 11.77 +0.34% - 5.95 16.42/11.24 115720 4878188 ComS S&P MC 400 ID 203.62 - - - -/- 10 12931510 SPDR MSCI Em USD-Ac 54.51 - 30125341 Wisd Jap Eqt CHF-Ac 17.05 - 18390376 Forbo Hldg N 2L 1578.00 - - - 1600.00/1420.00 1291 - - 154.18/120.96 5001 4582551 Fundamenta Real N 14.30 +0.00% - 3.50 -/- 20158589 ComS S&P S40I ID 147.66 - - - 31.60/29.44 50 25638632 SPDR Reu Con Bd USD 35.75 - 25883175 Wisd US Eqt Inc USD 19.59 - 357 - - 31.06/27.31 5746 4878591 ComS S&P SC 600 ID 46.70 - - - 25.49/24.66 5726 40806374 SPDR Reu Con CHF-Ac 29.75 - 25883167 Wisd US SmaCap USD 18.77 - - - -/- 2500 4561484 ComS S600 AP ID 96.29 - - - 11.12/9.89 6517 14752663 SPDR S&P 400 USD-Ac 55.78 - 30124014 WisTr Ger Eq CHF-Ac 18.02 - - - 25.01/22.81 450 V 4561494 ComS S600 Bank ID 36.55 - - - 20.78/19.26 850 18118572 SPDR S&P 500 USD 292.30 - 27146067 Xtr 500 CHF-3C-Acc 30.83 - - - 202.25/193.02 200 G 4561479 ComS S600 BR ID 110.57 - - - 5.22/4.92 1 13976042 SPDR S&P Emg USD 16.78 - 2825575 Xtr DAX 1C 134.92 -0.04% - - 136.02/129.12 15624 41903248 VALARTIS GROUP 2L N 10.20 - - - 11.80/10.00 4000 4561499 ComS S600 Chem ID 211.27 - - - 30.98/26.97 10200 14969376 SPDR S&P Eur EUR 26.69 -0.17% 30841180 Xtr DAX In U 4CHC 15.25 - - 0.96 12.30/9.60 96 - - 40.71/34.38 23346 36067446 Galenica N 51.40 +3.09% - 3.31 58.95/42.16 237105 36742768 Valartis Group N 10.40 -3.70% - 4.10 118.00/101.40 14837 4561502 ComS S600 CM ID 100.63 - - - 50.77/43.89 100 14969767 SPDR S&P UK Div GBP 14.23 - 4549696 Xtr ES50 1C 57.25 -0.10% - - -/- — - 4.92 340.00/204.00 15961 - - 49.50/41.03 8278 24222519 GAM Hldg 2L N -- - - 13.68/2.76 846981 1478650 Valiant Holding N 107.20 +1.13% - 6.87 40.80/35.20 242 4561511 ComS S600 FB ID 157.43 - - - 57.40/45.98 113 13976063 SPDR S&P US Div USD 55.29 +0.27% 2825565 Xtr ES50 1D 41.51 +0.02% - - 463.00/359.40 400 - 3.25 133.10/81.05 137051 - - 102.06/96.80 8 10265962 GAM Hldg N 4.57 +0.13% - 2.35 467.10/353.20 115185 208897 Valora Hldg N 254.00 +0.59% - 2.63 526.00/465.00 414 4561507 ComS S600 FS ID 125.79 - - - 42.41/38.23 20 14969108 SPDR UK All GBP-Acc 65.43 - 3614093 Xtr FTSE Viet 1CC 31.24 +0.14% - 2.69 1357.00/730.00 16818 - 2.48 2490.00/1805.00 200 - 0.51 104.94/84.28 1550 35854105 Geberit 2L N 459.90 - - 2.19 2835.00/2224.00 26151 30528529 Varia US Proper N 36.40 -0.27% - 1.41 192.20/101.80 224822 4561515 ComS S600 HC ID 156.90 - - - 35.14/30.93 5416 41253706 SPDR UK All Sh GBP 6.33 - 3067384 Xtr GS D100 SW 1DD 32.13 +0.16% - 3.38 32.90/26.10 1764 - 1.03 925.00/750.00 116 - - 157.92/148.28 120 - 2.81 1500.00/1300.00 54 31186490 VAT Group N 122.95 -0.65% - - 1.38/0.98 17244 4561518 ComS S600 IGS ID 112.13 - 10047 19440501 SPDR US LV USD-Ac 55.69 - 10804968 Xtr LevDAX DS 1CC 125.94 -0.47% - 1.94 408.00/350.00 1 - 3.82 76.05/49.60 42480 3017040 Geberit N 460.00 -0.11% - - 338.00/338.00 1 2154566 VAUDOISE ASSURANC N 494.00 -1.20% - 1.90 332.00/239.00 1449 4561519 ComS S600 Ins ID 73.39 - 22178032 SPDR Wrld Sm USD-Ac 72.38 +2.43% 11115468 Xtr MSCI CAN 1CC 53.39 - - 1.97 1128.00/768.00 607 175230 Georg Fischer N 928.50 -1.07% 622761 Vetropack Hldg P 2020.00 -1.22% 4561523 ComS S600 Media ID 64.23 - 25311814 SSgA 0-5 EM USD 30.08 - 11421659 Xtr MSCI CHINA 1CC 17.54 +0.10% 1064593 Givaudan N 2735.00 -0.55% 36474934 Vifor Pharma N 142.05 -1.01% 4561526 ComS S600 OG ID 91.65 - 23910183 SSgA 2000 SM USD-Ac 41.95 - 20028776 Xtr MSCI EMU 1DD 44.63 - 18939665 Glarner KB N 29.60 -1.00% 260965 Villars Hldg N 780.00 - 4561567 ComS S600 PHG ID 186.25 - 12931570 SSGA Blo Ba Agg EUR 70.67 - 28626998 Xtr MSCI EMU 3CHC 15.03 +1.19% 134020 Graubuendner KB PS 1425.00 -0.70% 324535 Von Roll Hldg I 1.14 -0.44% 4561571 ComS S600 RE ID 32.33 - 12930746 SSGA Blo Ba Cor EUR 66.32 +0.32% 33687007 Xtr MSCI Jap 7CHC 14.07 +2.00% 1294946 Groupe Minoteries N 360.00 - 1233554 Vontobel Holding N 55.00 -0.45% 4561576 ComS S600 Ret ID 68.70 - 13975758 SSGA Blo Bar Eu EUR 64.23 - 11115473 Xtr MSCI Mex 1CC 4.31 - 217577 Grp Baumgartner H N 338.00 - 2820083 VZ Holding N 258.50 -2.45% 4561599 ComS S600Tech ID 82.52 - 13975741 SSGA Bloom 1-3 EUR 58.60 - 35987944 Xtr MSCI USD-1C-Acc 48.97 -0.11% 801223 Gurit Hldg I 1016.00 -0.39% 4561604 ComS S600Tele ID 69.00 - 22778776 SSgA Eur Low EUR-Ac 44.42 - 11138249 Xtr S&P 500 SW 1CC 53.62 +0.22% W 4561607 ComS S600TL ID 47.80 - 26898391 SSgA Eur Val EUR-Ac 35.85 - 3614442 Xtr S&P Gl InfS 1CC 47.12 +0.37% H 30595120 Walliser KB N 4561610 ComS S600 Util ID 103.81 - 39419197 SSGA Glb Agg CHF-Ac 30.51 - 3067452 Xtr ShortDAX DS 1CC 22.59 - 261948 Warteck Invest N 31402927 WISeKey Int N -B- 114.00 +1.33% - 2.94 128.00/103.50 3143 12603144 ComS SDAX ID 115.54 - 25863421 SSgA Mor Glb USD 33.32 - 3613620 Xtr SLI 1DD 158.60 -0.01% 1860.00 -0.53% - 3.63 2006.98/1750.00 179 25771709 HBM Healthcare 2L N 140.80 - - - -/- 700 - - 4.30/2.12 6920 4561475 ComS SE600 ID 91.69 +5.73% 24767054 SSgA MSCI Di EUR-Ac 135.06 - 21743691 Xtr Switzerland 1CC 116.12 +0.82% - 2.97 186.40/140.00 6431 2.45 -0.41% 1262725 HBM Healthcare N 183.80 -0.65% - 3.89 130.70/111.00 57574 12603142 ComS ShortDAX ID 24.04 - 24767119 SSgA MSCI En EUR-Ac 160.48 - 2825604 Xtr Switzerland 1DD 106.76 +0.60% - 1.82 138.50/107.50 1684 46664220 Helvetia Hldg N 123.50 +0.65% - - 24.00/17.10 12603146 ComS SPI ID 107.70 - 24767099 SSgA MSCI St EUR-Ac 218.60 - 25004349 Xtr UCITS USD-1D- 58.40 +0.17% - - 284.50/94.10 10 23951877 HIAG Immo N 119.50 -3.24% - 1.81 85.90/56.20 389 29274989 ComS USTBFDSTR ID 74.30 - 12931449 SSGA SPDR Bd EUR 73.56 - 10941571 Xtr2 EC Bd 1CC 177.22 - - 2.46 4680.00/4240.00 20806 358325 Highlight Ev&En I 21.00 - 12 X 29274988 ComS USTBFSTR ID 88.13 - 25988044 SSGA SPDR Bl Bd EUR 34.96 - 11772500 Xtr2 EEC Bd 1DD 175.14 - 2466652 HOCHDORF Hldg N 106.00 -1.85% 45466404 XRP/AMUN open 40652119 ComStag Vrst Df -I- 117.86 - 12931546 SSGA SPDR Bl Bd USD 71.63 +1.34% 19204552 Xtr2 GI-LBd 4DHD 110.04 - 3038073 Huber + Suhner N 83.10 -0.48% 25.01 -0.97% -- -/- 11202 40652151 ComStag Vrst Of -I- 119.82 - 22014874 SSGA SPDR Co Bd EUR 33.80 - 23971272 Xtr2 Gl Ag BS 4CHC 17.73 +0.17% 134160 Hyp Bk Lenzburg N 4480.00 +0.45% 40027001 ComStag1STEU600 -I- 44.73 - 24770428 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 63.74 - 13528821 Xtr2 Gl GVBd 4CHC 181.10 +0.12% Y 30296891 ComStage 1 MDAX I 157.76 - 24770548 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 230.85 - 41579345 Xtra MSCI EUR-1C-Ac 22.35 - 1939699 Ypsomed Hldg N 34442887 ComStage 1 SDAX-I 61.12 - 24767127 SSgA SPDR Fi EUR-Ac 58.74 - 22128165 Xtra Nord EUR-1D- 38.94 - I 138.80 +2.06% - 0.40 151.40/111.60 17250 34442973 ComStageTecDAX-I 25.91 - 24767202 SSgA SPDR He EUR-Ac 157.16 - 41416145 Xtrac USA CHF-3C-Ac 75.36 -0.15% 32395796 ComStage Verstr I 138.58 - 22014854 SSGA SPDR Hi Bd USD 46.28 - 13910159 ZKB Gold ETF-AA CHF 421.00 +0.73% 36346343 Idorsia N 23.34 +1.39% - - 27.20/15.20 474464 30297107 ComStage1EUST50 I 40.35 - 24767393 SSgA SPDR In EUR-Ac 199.76 - 13910160 ZKB GoldETF-AAH CHF 370.00 +0.39% - 1.67 80.00/26.10 107923 2386855 Implenia N 29.98 +0.60% - 2.71 633.50/403.80 6869 Z 1722961 CS 3 130/30SwEq -B- 30.06 - 24767874 SSgA SPDR Ma EUR-Ac 224.85 - 18313597 ZKB SilverETF-AACHF 44.70 -0.36% - 0.87 2540.00/1340.00 1084 1102994 INFICON HLDG N 627.50 +1.13% - 4.38 519.00/462.00 1168 27653461 Zehnder Grp -A- N 36.30 +2.40% - 2.20 46.00/29.15 14829 21575152 Dom Sw Prpty Fd 121.30 +0.50% 24770423 SSgA SPDR Sm EUR-Ac 253.80 - 18313606 ZKBPallETF -AA CHF- 462.15 +0.84% - 3.39 70.00/56.60 4873 31230968 Zueblin Imm Hldg N 25.60 -1.54% - 3.91 28.50/21.20 1226 637289 Interroll Hldg N 2525.00 +1.61% - 1.54 188.00/143.50 310 14805212 Zug Estates N -B- 1835.00 +0.82% - 1.53 1840.00/1630.00 113 36815354 EnPaSwToPiFd -A- 108.60 - 24767694 SSgA SPDRTe EUR-Ac 85.84 - 18313605 ZKBPlatETF -AA CHF- 248.20 -0.72% 130890 Zuger KB I 6220.00 -0.32% - 3.54 6340.00/5620.00 49 27377479 Intershop Hldg N 502.00 +0.40% 4261528 Zur Rose Group N 103.20 +1.38% - - 140.80/79.80 27569 36095063 Fide US Qlty USD-Ac 6.53 - 22014885 SSGA SPDRTr Bd USD 49.73 - 18313602 ZKBSilverETF-AAHCHF 35.15 -0.61% 1107539 Zurich Insur Gr N 346.60 +1.17% - 5.48 347.90/282.40 461956 32509429 Investis Hldg N 69.40 -0.57% 266173 Zwahlen et Mayr P 268.00 +3.08% - - 294.00/240.00 34 25670773 Fir Eur Al EUR-A-Ac 34.35 - 22014865 SSGA SPDR US Bd USD 50.24 - 18762425 IVF HARTMANN Hldg N 162.00 +0.62% 37421686 Fr U.S. Eqty USD-Ac 31.64 - 12931806 SSGA SPDR US USD 107.86 - FONDS IMMOBILIERS 37421729 Fra Eme Mkts USD-Ac 24.57 - 42476622 SSGA SPDR USD-Acc 31.84 - J 37421816 Fra Glb Eqty USD-Ac 27.96 - 24770468 SSgA SPDR Ut EUR-Ac 130.70 - 2672561 BONHOTE IMMOB 140.90 +2.10% 10248496 Julius Baer Grp N 44.63 +1.34% 32021978 FT Swi Alp CHF-A-Ac 25.14 - 26898560 SSgA USA Val USD-Ac 38.93 - 276935 CS Re Est Fd Inters 209.90 +0.24% 1787578 Jungfraubahn Hldg N 144.00 +0.98% - 3.36 60.08/33.57 118085 4478123 GAM PhGold-A (CHF) 1244.40 +0.18% 3291059 Stream Invest 182.80 +3.27% 1291370 CS Re Est Fd Siat 196.70 +0.20% - 1.94 157.50/123.50 6384 ACTIONS SUISSES (VIRT-X) 4482173 GAM PhGold-AX (CHF) 1247.69 - 580573 Tweedy B IV CHF CC 46.22 - 3106932 CS RE LivPlus 142.30 +0.71% 10640723 GAM PhPall -A CHF- 1238.59 - 36621184 UBS Bbg Co CHF-A-Ac 9.30 -1.27% 1458671 FIR Fds Imm Romand 202.40 +1.20% 1222171 ABB N 19.94 +0.03% - 4.01 23.54/18.03 5784040 10640732 GAM PhPall -AX CHF- 1252.00+17.67% 32132316 UBS CMCI CHF-A-Ac 112.10 - 277010 Immo Helvetic 215.40 +0.47% - 4.23 61.26/42.43 775688 K 1213860 Adecco Group N 59.06 +0.41% - - -/- 1091419 10640628 GAM PhPlat -A CHF- 660.76 - 37504775 UBS E JPMUEDB15 AHC 11.07 - 977876 Immofonds 464.25 +1.03% - - 79.14/18.03 531735 43249246 Alcon N 61.19 +0.38% - 2.41 89.58/60.44 1420696 10640717 GAM PhPlat -AX CHF- 664.40 +1.82% 42819041 UBS E SDBB AHC 10.48 -0.53% 278226 LA FONCIERE 119.80 +1.53% - 2.78 27.08/17.49 1667260 10083728 Kardex N 173.60 +0.58% - 2.30 180.00/107.80 11890 24924656 Ams I 40.01 +0.81% - 2.22 16.25/10.36 11235486 10640589 GAM PhSlvr -A CHF- 11.53 -0.12% 30549809 UBS ETF BBUSEMS AD 12.06 - 3941501 Realstone Sw Pr 141.00 +2.03% 923646 KB Basel PS 73.20 -1.08% - 4.23 82.00/70.60 3896 - 2.35 467.10/353.20 115185 42046226 Klingelnberg N 34.65 -2.94% - - 54.00/31.55 1720 21048333 CieFinRichemont N 82.92 +0.44% - 2.19 2835.00/2224.00 26151 10640619 GAM PhSlvr -AX CHF- 11.66 - 30553612 UBS ETF BBUSEMS AHC 12.50 +0.99% 278545 SOLVALOR 61 270.00 +0.75% 1070215 Komax Hldg N 215.40 -2.62% - 3.25 330.00/198.30 14708 - 3.36 60.08/33.57 1180851 41860974 KTM Industr I 55.90 +0.00% - - 82.00/55.30 7926 1214263 Clariant N 19.80 -0.75% - 4.16 162.30/121.65 245037 2956102 HelPlGlbEqtFd-CHF-R 1699.40 - 24023151 UBS ETF BBUSLC AHC 17.32 +0.21% 3743094 SWCCHRE IF -FA CHF- 138.10 +0.07% 1226836 Kudelski P 6.40 -3.90% - 1.56 9.84/5.17 53603 - - 54.00/39.11 3070917 2523886 Kuehne+Nagel Int N 144.15 -0.31% - 4.16 162.30/121.65 245037 1213853 CS Group N 11.80 -0.63% - 1.71 48.80/28.85 1485113 41217478 IGEA Pharma Rg 1.68 -1.75% 13042405 UBS ETF M Pa SR AD 69.47 - 2616884 Swissinvest RE Inv 177.90 +1.02% 32581411 Kuros Bioscienc N 1.86 -1.06% - - 9.01/1.70 6189 - 0.83 342.00/245.10 273854 3017040 Geberit N 460.00 -0.11% - 2.40 102.72/76.26 4328172 37364244 Inv EQQQ 100 CHF-Ac 151.14 - 1272983 UBS ETF MSCI USA AD 282.25 +0.07% 1442082 UBS Swiss Res Anfos 72.35 +0.63% - 2.78 91.94/65.11 4791525 1064593 Givaudan N 2735.00 -0.55% - 2.85 793.00/581.50 86794 30720020 Inv Hi Div Vol EUR 29.57 - 20557004 UBS ETF SBIF1-5 AD 12.03 +0.02% 1442085 UBS Leman Foncipars 107.90 +0.00% - 3.12 283.30/218.05 1023111 10248496 Julius Baer Grp N 44.63 +1.34% - 1.81 246.40/188.50 172515 35824780 Inv S&P 500 QVM USD 30.91 - 20557019 UBS ETF SF510 AD 14.71 +0.40% 1442087 UBS Swiss Mix Sima 121.40 +0.66% - 3.10 2697.00/2151.00 24243 2523886 Kuehne+Nagel Int N 144.15 -0.31% - 1.22 170.00/112.70 384960 37364273 Inv S&P Hig CHF-Acc 25.21 - 3291273 UBS ETF SLI CHF A D 161.38 +0.16% 1442088 UBS Swiss Swissreal 73.55 +0.34% - 1.31 236.00/144.55 399259 1221405 LafargeHolcim N 47.74 -0.75% - 3.38 489.70/337.70 161237 3595387 Inve Mid-Sm EUR 16.61 - 13187243 UBS ETFSPI-CHFA-dis 68.35 +0.29% - 5.54 102.95/85.08 1438297 2575132 Logitech Intl N 39.02 -3.37% - 4.49 499.40/427.00 102137 3567444 Inve RAFI Europ EUR 10.27 - 38583035 UBS Gl Gen CHF-A- 12.30 - - 0.43 184.55/106.90 230187 L 1384101 Lonza Grp N 330.00 -1.23% - 2.86 481.40/247.70 215171 37364279 Inve US Hig CHF-Acc 24.58 - 38548119 UBS Gl Gen CHF-A-Ac 12.67 +0.17% - 5.95 16.42/11.24 11572085 1221405 LafargeHolcim N 47.74 -0.75% - - 54.00/39.11 307091 3886335 Nestle N 102.12 +1.41% 40538209 Inves Mkts CHF-Acc 20.56 - 38942947 UBS Gl Gen USD-A-Ac 14.39 - - 1.22 55.00/38.40 403 3381329 Lalique Group N 41.00 -1.44% - 3.92 84.45/52.05 169035 1200526 Novartis N 90.74 +0.52% 10127472 IS EUR Go 10-15 EUR 211.58 - 47339530 UBS Glb Gen USD-A- 12.59 - - - 2.22/1.45 3906 37115349 LandisGyr Gr N 80.45 +3.67% - 3.13 1482.00/920.00 951 2460882 Part Grp Hldg N 770.80 +0.00% 39872013 ISh Co Glb CHF-Ac 5.20 -0.02% 11620778 UBS HFRX CHF-A-Acc 76.82 +0.07% - - 60.63/33.50 51174 11030311 LECLANCHE N 1.75 +1.16% - - 84000.00/69700.00 4 1203204 Roche Hldg G 279.25 +0.05% 10608422 ISh EUR Co ex-F EUR 134.80 +0.42% 46526393 UBS S&P 500 USD-A- 18.69 - - - 6800.00/5755.00 50 - 1.25 85400.00/68600.00 189 2463819 Schindler Hldg PS I 221.40 +0.73% 20023133 ISh MSCI EM USD-Acc 29.89 - 46526396 UBS S&P CHF-A-Acc 16.21 - - 1.40 7270.00/5730.00 4900 2242762 Lem Hldg N 1342.00 -4.01% - 1.71 48.80/28.85 148511 249745 SGS N 2514.00 +1.99% 25019150 ISh MSCI Fra EUR-Ac 41.27 - 47316252 UBS S&P USD-A-Acc 18.69 - - 0.83 342.00/245.10 273854 19089118 Leonteq N 34.44 -0.63% - 2.84 530.00/434.50 1272 41879292 Sika N 167.65 +0.72% 20023257 ISh MSCI Min EUR-Ac 50.88 - 18168423 UBS So Gl Go USD-A- 12.70 +0.57% 38668775 Lindt & Spr 2L N 80400.00 +0.50% 1254978 Sonova Hldg N 221.00 -0.27% 20023018 ISh MSCI Wo Mi USD 48.97 +0.37% 37839946 UBS USA Fc CHF-A-Ac 15.13 +0.08% Source de données www.six-financial-information.com 38668776 Lindt & Spr 2L PS I 6800.00 - 1485278 Swiss Life Hldg N 488.10 +1.37% 20023273 ISh S&P 500 USD-Ac 56.96 +0.35% 30033438 UBSETF ACWhCHFUK AD 118.68 -0.34% 1057075 Lindt & Spruengli N 80000.00 +0.25% 12688156 Swiss Re N 101.05 +1.66% 22593013 ISh USD Ultr Bd USD 98.83 - 38547068 UBSETF ACWI ESG hCa 10.82 +0.24% 1057076 Lindt&Spruengli PS 7140.00 -0.21% 874251 Swisscom N 490.30 +0.37% 23090061 IShares EURO EUR-Ac 42.86 - 38547078 UBSETF ACWI ESG hCd 10.63 - 2575132 Logitech Intl N 39.02 -3.37% 1245391 TEMENOS N 175.75 -0.11% 1210415 ISharesSLI (DE) 104.80 +0.25% 38548108 UBSETF ACWI ESG hUa 12.34 - 1384101 Lonza Grp N 330.00 -1.23% 1225515 The Swatch Grp I 279.30 -0.21% 13936193 IShs Agribus USD-Ac 34.29 +1.81% 28650241 UBSETF ACWI hCHF AA 124.44 +0.10% 1169360 Luzerner KB N 440.00 -0.23% 24476758 UBS Group N 11.77 +0.34% 1582841 IShs Bd Lar Cap EUR 155.84 +0.30% 38547049 UBSETF ACWI SRI hCa 9.46 +0.25%

PAGE 18 mercredi 3 juillet 2019 ACTIONS EUROPE-MONDE No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. DJ EURO STOXX 50 ZURICH 11958148 Intl. Cons. Air Rg 4.76 +0.72% -- 7.18/4.32 5791587 1225249 GBL 86.90 -0.05% - 3.53 91.82/72.88 177887 1281709 Chevron Rg 122.93 -1.53% *17.00 3.76 128.55/100.22 1383766 202895 Keycorp Rg 17.67 -0.95% *10.39 3.85 21.91/13.66 1694470 1743249 ITV Rg 1.09 -2.39% - 7.38 1.83/1.03 12313573 2130343 Galapagos 120.50 +5.15% -- 122.50/74.48 1087718 2319653 Chipotle Mexican Rg 723.08 -0.32% *98.92 - 749.23/383.52 61122 23298941 Keysight Technol Rg 90.85 -2.13% *63.53 - 94.51/53.24 473366 34149140 AB InBev 79.92 +2.07% - 2.25 91.14/56.32 1638608 34474867 JD Sports Fsn Rg 6.02 +1.99% - 0.28 6.49/3.19 1095629 33292346 ING Group Rg 10.16 -0.63% - 6.69 4432874 Chubb N 148.42 +0.39% - 152.00/119.60 431448 945034 Kimberly-Clark Rg 136.07 +0.48% *26.79 138.98/100.34 326302 11730015 Adidas N 273.80 -0.20% - 1.22 275.75/178.15 — 30558091 Johnson Matthey Rg 33.62 +0.27% - 2.54 37.83/25.74 417209 444581 KBC Gr 58.46 +0.21% - 5.99 13.28/9.09 12116509 918426 Church & Dwight Rg 73.86 +0.42% *31.56 1.98 945039 Kimco Realty REI Rg 18.22 +1.50% *18.98 2.98 19.29/14.30 981387 502455 Air Liquide 122.95 +0.24% - 2.16 124.35/101.85 672091 24039547 JUST EAT Rg 6.14 -1.00% -- 8.89/5.19 1567763 24678765 Ontex Group 13.44 +3.78% - 3.05 68.70/54.66 1038965 45558121 Cigna Rg 161.81 +1.93% *15.59 1.20 79.21/52.82 286442 12411428 Kinder Morgan Rg-P 20.99 +0.53% *30.87 6.15 21.49/14.63 2268032 1095306 Airbus Br Rg 123.96 -0.27% - 1.33 126.50/77.50 1028534 1626624 Kingfisher Rg 2.18 +1.25% - 4.95 3.20/1.98 7196595 1799561 Proximus 26.10 +1.08% - 5.75 27.46/12.66 288688 1491768 Cimarex Energy Rg 58.56 -2.48% *8.85 0.02 226.58/141.98 287117 945590 KLA-Tencor Rg 119.63 -1.72% *14.26 4.05 129.03/80.66 595113 322646 Allianz N 216.00 +0.84% - 4.17 216.45/170.46 — 38223229 Land Sec REIT Rg 8.50 +0.70% - 5.39 9.65/7.84 1505802 836222 Sofina 171.00 +0.59% - 1.63 26.98/19.16 636218 918450 Cincinnati Finan Rg 105.41 +0.27% *17.11 1.30 103.73/53.50 362382 945739 Kohl’s Rg 47.11 -1.55% *9.88 2.51 83.10/45.21 750474 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 71.14 -0.42% - 1.65 457145 Legal & General Rg 2.74 +0.73% - 5.99 2.92/2.22 7108204 446673 Solvay 90.18 -1.96% - 4.16 185.00/145.60 10375 918495 Cintas Rg 238.00 -0.36% *31.36 2.07 106.34/66.58 396603 945916 Kroger Rg 21.44 -0.74% *9.16 5.43 32.73/21.17 1957711 19531091 ASML Hldg Rg 189.70 +0.18% - 1.11 82.20/58.06 1045124 23800 Lloyds Banking G Rg 0.58 +0.60% - 5.58 0.67/0.50 88425639 2289974 Telenet Group Hol 48.98 -0.29% -- 118.90/82.26 244688 918546 Cisco Systems Rg 55.81 +1.95% *19.45 0.86 240.00/155.98 204008 47478364 L3Harris Tech Rg 185.77 +4.28% *24.64 2.71 486352 AXA 23.51 +1.16% - 5.70 191.00/130.12 825679 2477098 LSE Group Rg 56.76 +1.93% - 1.06 56.76/38.42 498124 986410 UCB 74.14 +0.11% - 1.63 51.35/36.20 213393 12915350 Citigroup Rg 70.44 -0.42% *10.24 2.44 21033064 L Brands Rg 26.19 -1.58% *11.49 1.47 -/- 1072736 817651 Banco Santander Rg - 4.75 1365056 Marks & Spencer Rg 2.10 +0.00% - 6.41 3.03/2.03 6955090 37839888 Umicore 28.50 +1.03% - 2.63 81.48/66.34 397537 24463356 Citizens Finl Gr Rg 35.02 -1.63% *9.57 2.56 58.14/40.25 6231097 1078935 Laboratory Corp Rg 176.18 +0.66% *20.02 6.87 37.97/21.45 1133900 11450563 BASF N 4.11 -0.27% - 5.10 23.90/18.40 5763240 30937860 Melrose Industri Rg 1.85 -0.32% - 2.49 2.38/1.46 7783174 821761 WDP 153.00 +0.66% -- 53.96/25.68 746330 168510 Citrix Systems Rg 99.29 +0.92% *26.62 3.37 75.24/48.43 3131955 946190 Lam Research Cor Rg 187.19 -2.17% *11.76 188.61/119.38 124257 10367293 Bayer N 62.73 -1.92% - 4.63 4.82/3.80 21405060 47227429 Micro Focus Intl Rg 21.48 +0.83% - 5.02 25.12/13.64 627846 24766616 Argenx Br 124.80 -1.19% -- 153.00/103.14 33555 919254 Clorox Co. Rg 154.16 +0.89% *25.23 1.06 41.76/27.63 994221 34272357 Lamb Wst Hldg-WI Rg 62.62 +0.14% *20.20 - 209.44/122.64 541851 931474 BBVA Rg 60.53 -1.27% - 5.27 2686457 Mondi Rg 18.00 -0.43% - 3.64 22.50/15.58 1217738 127.80/54.30 78401 3262089 CME Group Rg-A 199.77 +1.62% *37.41 2.56 116.78/93.13 768656 946932 Leggett & Platt Rg 38.90 +0.46% *18.18 2.35 83.84/58.83 325505 324410 BMW I 4.93 -0.87% - 5.36 84.91/57.35 — 396765 Morrison Supermk Rg 2.06 +1.58% - 3.21 2.71/1.92 10173846 RTX 919297 CMS Energy Corp Rg 58.23 +0.99% *26.35 1.45 167.69/127.53 212920 947030 Lennar Rg-A 48.55 +0.98% *8.16 1.25 46.70/33.48 244405 123397 BNP Paribas P-A 65.33 +0.35% - 7.21 97.03/52.02 — 36496918 Natl Grid Rg 8.63 +3.23% - 5.48 8.92/7.45 6708696 MOSCOU 919390 Coca-Cola Co Rg 51.98 +0.74% *31.70 2.54 204.52/158.38 355554 947624 Lincoln Natl Rg 64.84 -1.07% *9.29 3.96 55.77/37.29 633470 558474 CRH PLC Rg 41.87 -0.52% - 2.39 1501134 Next Rg 54.30 +0.06% - 3.03 62.24/39.70 555514 922121 Cognizant Tech So-A 64.36 +0.12% *18.44 3.04 59.34/46.25 615800 37962490 Linde Rg 203.54 +0.27% - 0.33 71.25/48.07 299531 945657 Daimler N 26.36 +0.30% - 6.68 6.44/4.48 13683537 18336684 NMC Health PLC Rg 24.80 -1.76% - 0.73 43.76/21.10 558262 10857963 ALROSA Rg 85.18 -0.37% -- -/- 24807100 919477 Colgate-Palmoliv Rg 72.74 +0.92% *27.14 1.24 52.20/43.99 2807675 1693853 LKQ Rg 26.55 -1.85% *19.52 2.22 487663 Danone 48.65 -0.34% - 2.59 86.74/61.14 — 11525409 Ocado Group Rg 11.92 -1.57% -- 14.41/7.31 1507604 1508590 Comcast-A 42.89 +0.42% *16.25 2.34 83.35/56.75 1094670 351011 Lockheed Martin Rg 367.57 +1.69% *18.79 0.41 -/- 320041 1124244 Deutsche Post N 74.90 +0.89% - 3.93 56.94/38.14 2896316 27913021 Flutter Entmt Rg 61.34 -0.62% - 3.26 85.90/53.90 256677 112009 GAZPROM Rg 246.65 +0.47% - - 251.65/136.42 31530740 919905 Comerica Inc Rg 70.59 -3.31% *9.14 1.87 74.24/57.41 769669 948190 Loews Rg 55.24 -0.65% *23.31 36.08/22.74 1041219 1026592 Deutsche Telekom N 29.23 +0.10% - 4.60 27.51/19.61 1069397 400018 Pearson Rg 8.30 +0.83% - 2.22 10.30/7.64 1530146 920226 ConAgra Foods Rg 26.67 -0.86% *17.43 3.60 43.95/32.42 4919790 948564 Lowe’s Com Rg 102.69 +0.48% *34.69 - 367.57/241.20 281971 1250633 Enel N 15.23 -0.08% - 4.47 60.00/44.51 — 400449 Persimmon Plc Rg 19.67 -1.22% - 11.94 25.51/18.26 1223982 273916 LUKOIL Rg 5372.00 -0.12% - - 5996.00/4200.00 534736 3200010 Concho Res Rg 98.97 -4.28% *23.68 3.19 100.63/63.71 622660 11265257 Lyondellbasell I Rg 87.08 -0.23% *7.84 2.39 55.72/42.07 273610 2200367 ENGIE 6.26 +2.19% - 8.19 75.34/59.72 1302336 44702748 Phoenix Grp Rg 7.19 +0.33% - 3.25 1330331 ConocoPhillips Rg 60.10 -3.45% *9.74 0.25 38.42/20.22 1113369 913685 M&T Bank Rg 170.08 -0.43% *12.27 0.45 118.22/84.76 652884 1252314 Eni N 13.67 +1.71% - 5.72 32.18/23.36 — 401267 Prudential Rg 17.54 +1.07% - 2.81 -/- 768191 2541878 Magnit Rg 3769.00 +1.06% -- -/- 156102 833034 Consolidated Edi Rg 88.42 +1.21% *20.28 2.00 160.81/93.32 372647 147399 Macerich REIT Rg 33.22 +2.40% *46.79 1.94 116.54/73.96 950963 497537 EssilorLuxott 14.50 -0.97% - 1.79 15.88/13.13 — 3406783 Reckitt Benck Gr Rg 63.65 +2.61% - 2.70 18.43/13.25 3244107 1132109 Constellation Brd-A 198.66 +1.31% *11.31 3.29 80.23/56.76 1590716 3126602 Macy’s Rg 21.04 -1.64% *5.93 4.65 180.77/133.78 112323 332902 Fresenius I 114.15 +0.48% - 1.66 3632181 RELX Rg 19.61 +1.45% - 2.15 71.74/55.59 1245119 1252494 MMC NORILSK NIC Rg 14420.00 +1.29% - - 14868.00/10174.00 109210 414592 Cooper Companies Rg 332.79 -2.12% *38.74 1.50 90.48/73.30 363829 1305942 Marathon Oil Rg 13.55 -4.91% *12.55 2.35 60.92/31.93 486688 2969533 Iberdrola 48.08 -1.12% -- 6.34/4.22 29413414 2140321 Rentokil Initial Rg 4.06 +2.04% - 1.11 19.61/14.67 2358692 190310 Copart Rg 74.80 -0.23% *32.95 0.03 228.90/150.37 298067 13105779 Marathon Petro Rg 54.49 -1.14% *10.50 9.00 41.99/20.03 1704361 24956043 Inditex 8.89 +1.67% - 2.49 14.28/11.31 5685061 42985140 Rightmove Rg 5.43 +0.78% - 1.19 1099931 Mobile Telesyste Rg 281.40 -1.76% -- -/- 2847750 921667 Corning Inc Rg 33.71 -1.20% *14.05 342.31/228.91 87319 1793292 Marketaxess Hold Rg 330.89 +2.58% *70.55 7.18 24.20/12.57 2332415 33292346 ING Group Rg 26.53 +0.30% - 6.69 16.71/13.39 8140519 402589 Rio Tinto Rg 49.77 +1.24% - 4.68 4.06/2.80 3908077 47836959 Corteva Rg 28.99 -2.32% - - 75.87/44.64 559240 871572 Marriott Intl Rg-A 141.26 +0.02% *26.60 1.48 88.44/45.47 1234032 575913 Intesa Sanpaolo N 10.16 -0.63% - 10.45 129.55/95.50 503919 12759720 Rolls-Royce Hldg Rg 8.58 +0.05% -- 5.88/4.15 1391703 360101 NLMK Rg 160.38 +0.87% -- -/- 5411570 903618 Costco Whsl Rg 265.47 +0.73% *32.61 2.25 36.56/27.33 855389 949811 Marsh & McLennan Rg 102.07 +1.23% *31.02 3.63 342.81/172.09 152253 21591 Kering 1.89 +0.93% - 1.99 71.00/38.28 — 18486842 Royal Bk Scotl G Rg 2.23 +0.13% - 5.85 49.85/34.60 2013837 1645885 Coty Rg-A 11.70 +0.95% *-7.50 0.45 164621 Martin Marietta Rg 226.71 -0.61% *28.52 0.56 142.90/100.67 354756 33273088 Kon Ah Del Br Rg 526.60 +0.29% - 3.50 1987674 Royal Dutch Shell-A 25.93 -0.89% - 5.64 11.05/7.47 3496478 1999297 NOVATEK Rg 1305.40 +0.02% -- -/- 670310 25810052 Crown Castle Int Rg 133.25 +2.41% *84.87 0.89 -/- 1097546 950004 Masco Rg 39.69 +0.30% *17.33 1.21 102.07/74.30 387413 502805 L’Oreal 19.99 +0.51% - 1.52 9.13/5.81 15796181 1987676 Royal Dutch Shell-B 25.95 -0.95% - 5.63 2.74/2.00 8306645 923022 CSX Rg 78.28 -0.45% *19.19 4.27 268.94/189.64 506540 2282206 Mastercard Rg-A 270.57 +1.42% *45.17 1.67 232.50/150.77 145616 507170 LVMH 254.00 +1.89% - 1.59 30.30/21.85 1846988 23845263 RSA Insur Grp Rg 5.90 +0.89% - 3.55 27.08/22.10 5290045 2613889 Rosneft Rg 417.00 -0.19% - - 522.80/388.35 2098800 923227 Cummins Rg 170.20 -1.54% *11.06 3.32 950127 Maxim Integr Pro Rg 60.21 -1.42% *25.84 0.85 40.91/27.03 723016 341960 Muenchener Rueckv N 377.50 +0.77% - 4.09 13.28/9.09 12116509 21381483 Sage Grp Rg 8.13 +0.80% - 2.03 27.93/22.27 5074168 548525 CVS Health Rg 54.80 -0.24% *-119.13 1.18 14.46/5.91 2168773 950544 McCormic Non Vtg Rg 158.00 +1.48% *30.92 1.21 270.59/172.00 620387 472672 Nokia N 226.00 +1.48% - 1.12 1880356 Sainsbury Rg 2.00 -0.14% - 5.58 6.83/4.90 1682057 541354 Sberbank Rg 241.20 -0.73% - - 250.65/165.90 28583620 923870 D R Horton Rg 44.12 +1.15% *10.81 2.68 137.84/103.28 409474 950605 McDonald’s Rg 209.58 +1.59% *27.80 0.46 63.68/46.64 778033 720128 Orange 4.45 +0.91% - 5.06 2.66/1.80 89022839 1067528 Schroders Rg 30.83 -0.93% - 3.70 8.25/4.91 2032886 923916 Danaher Rg 144.14 +0.10% *42.39 3.65 991041 Mckesson Rg 135.86 +1.21% *799.18 3.06 159.53/115.00 342638 1106818 Roy.Philips Br 13.85 -0.07% -- 539.80/351.70 195313 24560635 Scott Mtg Inv Trst 5.47 +0.38% - 0.57 3.42/1.85 9152713 381932 Severstal Rg 1075.00 +0.39% - - 1121.60/904.70 829640 368516 Darden Restauran Rg 120.83 -0.63% *21.09 1.30 80.73/58.47 989280 25187155 Medtronic Rg 98.05 -0.05% *28.75 1.41 209.58/153.14 916047 829036 Safran 39.17 +0.62% - 1.40 10357006 Segro (REIT) Rg 7.44 +0.65% - 2.53 32.85/22.89 472284 1139087 DaVita Rg 56.74 +1.16% *17.25 0.46 173.32/124.40 254895 10683053 Merck Rg 85.51 +0.90% *26.97 2.14 139.86/106.42 230281 699381 Sanofi 130.05 +0.70% - 3.98 24.01/18.60 3193514 2705700 Severn Trent Rg 21.07 +2.68% - 4.43 5.69/4.35 1093914 514122 TATNEFT Rg 769.40 +0.18% -- -/- 2444570 924235 Deere & Co Rg 165.13 -0.01% *16.09 2.59 1025316 Metlife Rg 50.00 -0.97% *9.77 1.15 100.15/81.68 1030687 345952 SAP I 77.09 +0.34% - 1.21 257.30/182.00 412625 1103058 Smith & Nephew Rg 17.30 +0.67% - 1.60 7.48/5.78 1474122 3074948 Delta Air Lines Rg 58.54 +1.30% *9.81 82.12/51.72 999854 831090 Mettler Toledo I Rg 853.30 +1.06% *41.18 2.08 86.50/60.57 2939956 509120 Schneider El 123.50 +1.01% - 2.93 381.95/242.30 445176 3117347 Smiths Group Rg 16.00 +0.66% - 2.80 21.29/17.58 692251 2756931 VTB Bank Rg 0.04 +0.62% -- 0.05/0.03 31773200 DENTSPLY SIRONA Rg 58.19 -0.22% *-12.41 - 47.01/32.40 766970 951364 MGM Resorts Itl Rg 28.88 +0.66% *60.17 2.49 50.59/37.76 928502 827766 Siemens N 80.34 -0.50% - 3.62 226.70/177.95 — 2944949 Smurfit Kappa Rg 24.65 +0.64% - 1.78 17.39/12.43 1161618 809015 Devon Energy Rg 27.54 -4.71% *23.14 1.80 144.82/94.62 371678 62436 Microchip Tech Rg 89.74 -1.82% *63.20 3.40 860.00/500.74 27788 519928 Societe Generale 105.00 -0.94% -- 27712419 Spirax-Sarco Eng Rg 93.10 -0.04% - 1.07 17.53/12.57 729504 10631460000 19732000 Diamondback Eng Rg 104.17 -4.74% *16.10 2.39 125.31/95.84 268056 951691 Micron Technolog Rg 39.60 -1.27% *4.63 31.66/21.62 1280735 826858 Telefonica Br 22.14 -0.40% - 5.47 5.74/4.17 14971239 389233 SSE Rg 11.57 +2.47% - 8.42 33.06/19.15 368078 1923171 Digita Rlty REIT Rg 119.13 +1.76% *95.30 0.60 79.02/43.40 313628 951692 Microsoft Rg 136.58 +0.66% *30.35 - 101.35/60.70 918542 524773 Total 7.31 +0.48% - 5.16 15.25/13.15 5228906 516114 St. James’s Rg 11.17 +1.52% - 4.32 94.00/58.75 255787 DOW JONES NEW YORK 3181247 Discover Fncl Sr Rg 78.87 +0.37% *9.71 1.23 169.99/128.37 527480 138867 Mid-Amer Ap Cm R Rg 120.55 +1.70% *58.52 1.73 58.14/28.40 6686325 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 49.59 -0.37% - 8.11 40.01/29.05 1646166 1110646 Standard Charter Rg 7.22 +0.92% - 2.25 14.05/9.98 2746337 4589621 Discovery-A Rg 30.88 +0.65% *22.06 0.54 61.32/45.08 1473620 953048 Mohawk Industrie Rg 151.47 +0.50% *14.62 1.63 138.39/93.98 5077012 508670 Vinci 133.25 +0.49% - 2.95 133.95/99.98 698679 44258130 Standard Life Rg 2.99 +0.65% - 4.78 12.35/9.06 898596 1405105 3M Rg 174.02 -0.28% *18.47 3.22 219.74/159.37 368148 4589624 Discovery-C Rg 28.40 +0.25% *20.29 3.51 59.34/33.93 479944 2025387 Molson Coors Rg-B 56.13 -0.32% *12.28 121.31/91.26 182041 1165915 Vivendi 90.48 +0.02% - 2.02 80.44/68.05 2371431 408518 Taylor Wimpey Rg 1.60 -0.18% - 3.92 7.25/5.14 6919501 906153 American Express Rg 125.10 +0.14% *15.94 1.25 126.40/89.07 870144 3715140 DISH Network Rg-A 39.17 +0.80% *13.28 2.03 46.54/20.38 1787036 19549948 Mondelez Intl Rg-A 54.95 +0.44% *24.86 - 227.78/109.38 99632 352781 Volkswagen Vz I 24.74 +0.94% - 3.22 123.64/83.95 — 408910 Tesco PLC Rg 2.32 +0.81% - 2.47 3.37/2.19 6575309 908440 Apple Rg 202.73 +0.59% *16.98 1.46 233.47/142.00 4654556 10715003 Dollar General Rg 137.11 +0.91% *22.51 140.78/85.21 816782 28524330 Monster Beverage Rg 64.65 -0.19% *34.76 1.35 71.01/53.29 185778 151.00 +0.67% 81.18/57.54 1114362 2169450 TUI N 7.73 -1.12% -- 1.93/1.28 7700517 913253 Boeing Co Rg 354.16 -0.65% *20.30 2.22 445.95/292.53 747149 3842664 Dollar Tree Rg 109.08 -0.92% *-17.48 - 125.15/100.05 300681 1130337 Moody’s Rg 200.26 +0.97% *29.67 3.15 55.71/38.79 1295286 DAX - 1.22 121.70/90.85 — 2477074 Unilever Rg 50.16 +0.02% - 2.79 2.67/1.87 14710980 916546 Caterpillar Rg 135.85 -0.55% *12.61 2.66 159.37/112.08 890146 1034750 Dominion Energy Rg 77.38 +0.43% *36.67 - 82.50/54.36 331052 653571 Morgan Stanley Rg 43.83 -0.27% *9.39 66.36/47.74 754044 - 4.17 35.06/20.81 2771828 4293319 United Utilities Rg 7.93 +1.60% - 5.21 16.99/6.87 1106184 1281709 Chevron Rg 122.93 -1.53% *17.00 3.76 128.55/100.22 1383766 925669 Dover Corp Rg 102.19 -0.15% *26.14 - 34.89/23.80 1209183 13007611 Mosaic Rg 24.65 -2.45% *17.00 - 201.27/129.27 220137 11730015 Adidas N 273.85 -0.04% - 5.11 23167722 Vodafone Group Rg 1.29 +0.52% 16.33 6.09 50.38/39.05 2475390 918546 Cisco Systems Rg 55.81 +1.95% *19.45 2.44 58.14/40.25 6231097 46837437 Dow Rg 49.40 -1.52% *10.02 0.89 31.51/22.00 694723 12117355 Motorola Soltn Rg 168.31 +0.85% *29.07 2.92 51.52/36.75 1849315 322646 Allianz N - 4.63 8.06/6.59 7126183 2831070 Whitbread Rg 46.89 +0.31% - 2.12 8.80/6.74 2704015 919390 Coca-Cola Co Rg 51.98 +0.74% *31.70 3.04 52.20/43.99 2807675 370527 Dte Energy Rg 129.84 +1.22% *20.42 - 41.39/23.22 1092145 3518624 MSCI Rg-A 244.58 +1.69% *37.63 1.89 37.37/20.81 1638641 11450563 BASF N 215.60 +0.70% - 0.65 55.39/44.23 4113489 20038073 WPP Rg 9.90 -2.17% - 6.06 1.92/1.22 36879744 46837437 Dow Rg 49.40 -1.52% *10.02 1.42 14115567 Duke Energy Rg 89.14 +1.28% *21.79 4.53 139.78/96.38 277704 27249935 Mylan Br 19.35 -0.46% - 169.30/108.30 186138 10367293 Bayer N - 5.36 51.62/38.70 542836 808963 Exxon Mobil Rg 75.72 -1.10% *17.45 4.40 -/- 1242221 117781 Duke Realty REIT Rg 32.26 +1.45% *32.92 1.88 113.37/78.81 711047 1251097 Nasdaq Rg 99.66 +2.58% *31.54 - 246.07/134.29 103228 324660 Beiersdorf I 62.60 -1.96% - 3.77 -/- — AEX 13.24/7.91 4177275 714968 Goldman Sachs Gr Rg 205.98 -0.43% *8.57 1.58 87.36/64.66 3173060 47860922 DuPont de Nem Rg 74.84 -1.29% *0.66 1.42 79.47/67.33 787497 544221 Natl Oilwell Var Rg 21.77 -2.07% *-217.70 0.94 39.59/16.64 2294329 324410 BMW I - 5.42 93.26/69.98 1004926 939360 Home Depot Rg 210.14 -0.07% *21.18 2.27 245.05/151.70 386303 35991811 DXC Technology Rg 55.97 +0.05% *12.87 2.91 103.15/65.91 245907 1542642 Nektar Therapeut Rg 36.13 +0.84% *9.76 2.74 99.88/75.50 560225 327800 Continental I 60.50 -1.18% - 6.67 26.69/20.40 3482707 AMSTERDAM 941800 IBM Rg 140.22 +0.24% *14.79 4.51 215.37/158.09 748127 11390250 E TRADE Fncl Rg 45.56 -0.20% *11.14 4.16 3906336 NetApp Rg 61.93 -1.45% *13.73 0.51 49.08/19.57 1485543 29178035 Covestro I - 1.63 163.98/131.44 — 941595 Intel Rg 48.12 +0.15% *10.89 2.56 154.36/105.96 649571 159505 Eastman Chemical Rg 77.75 -2.31% *11.03 2.62 -/- 1242221 1413346 Netflix Rg 375.43 +0.22% *134.08 1.32 69.71/29.26 391874 945657 Daimler N 107.85 +1.41% - 2.11 943981 Johnson & Johnso Rg 140.03 +0.48% *25.93 2.61 59.58/42.36 4129274 20100637 Eaton Corp -NPV- Rg 81.74 -1.73% *16.22 0.40 131.83/101.90 283683 517479 Newell Brands Rg 14.93 -1.91% *-1.04 0.95 88.07/54.53 1024630 829257 Deutsche Bank N - 3.93 FRANCFORT 1161460 JPMorgan Chase Rg 113.80 +0.11% *12.26 2.81 148.97/121.26 1237855 956191 EBay Rg 40.08 +0.48% *14.74 1.39 956952 Newmont Goldcorp Rg 38.44 +1.40% *91.52 419.77/231.32 1080814 1177233 Deutsche Boerse N 65.24 +0.20% - 4.60 950605 McDonald’s Rg 209.58 +1.59% *27.80 2.14 119.23/91.11 2006087 927314 Ecolab Inc Rg 197.97 +1.13% *39.20 0.92 91.67/77.90 679684 21211852 News Rg-A 13.51 -0.66% *-46.59 - 27.99/13.04 1130819 1124244 Deutsche Post N - 5.28 275.40/178.30 819 10683053 Merck Rg 85.51 +0.90% *26.97 2.49 209.58/153.14 916047 429253 Edison Intl Rg 67.16 +0.15% *-55.05 3.11 32.59/24.67 541117 21211854 News Rg-B 13.91 -0.57% *-47.97 1.80 38.73/29.07 1610724 1026592 Deutsche Telekom N 124.60 -1.93% - 4.39 216.20/170.50 5686 30405054 ABN AMRO DR 19.14 +0.39% - 11.76 24.46/17.97 1824985 951692 Microsoft Rg 136.58 +0.66% *30.35 1.35 86.50/60.57 2939956 1065343 Edwards Lifescns Rg 184.64 -0.34% *51.29 3.35 143.28/65.55 1136752 11363205 NextEra Energy Rg 207.66 +1.78% *34.78 0.92 15.81/10.66 877656 667979 Dt Lufthansa N - 1.65 19531091 ASML Hldg Rg 189.70 +0.18% - 1.11 191.00/130.12 825679 957150 Nike -B- 84.96 -0.53% *34.12 1.01 138.39/93.98 5077012 927743 Electronic Arts Rg 102.72 +1.81% *30.85 0.70 96.71/46.46 532218 28369327 Nielsen Hld Rg 22.82 +1.83% - 16.15/10.85 159600 4334819 E.ON N 44.28 -1.60% - 1.66 84.80/57.26 6744 32745332 ASR Rg 36.76 +0.77% - 4.73 962004 Pfizer Rg 44.22 +1.03% *22.68 3.21 90.00/66.53 2205943 947556 Eli Lilly & Co Rg 114.20 +1.30% *44.09 0.90 63.39/40.41 764342 957150 Nike -B- 84.96 -0.53% *34.12 - 208.70/163.75 331641 332902 Fresenius I - 2.97 96.97/52.00 7084 3073309 Aalberts Br 34.86 -0.23% - 2.15 43.02/32.04 498769 963896 Procter&Gamble Rg 111.48 +0.90% *26.48 2.60 46.46/36.24 4693846 928215 Emerson Electric Rg 66.30 -0.61% *18.07 3.64 103.91/64.84 256815 686996 Nisource Rg 29.08 +1.71% *-64.62 2.71 32.06/20.53 539912 520878 Fresenius Medical I 48.70 -0.41% - 2.09 108.30/80.60 572 42119868 Adyen 650.60 -2.28% -- 41.39/27.43 212954 2959439 Travelers Cos Rg 152.83 +0.93% *15.52 2.05 112.63/77.67 1879641 166587 Entergy Rg 103.69 +1.66% *19.86 - 89.42/64.48 638869 1416018 Noble Energy Rg 21.80 -3.07% *-11.30 90.00/66.53 2205943 335740 HeidelbergCement I - 1.68 86.71/61.31 1259 2545785 Aegon Rg - 3.04 758.90/410.00 125839 1078451 Unitedhealth Gro Rg 243.97 +0.55% *18.94 1.55 153.62/111.09 279369 1000194 EOG Resources Rg 87.56 -5.94% *14.87 - 40.55/26.02 3013343 957350 Nordstrom Rg 30.95 -1.71% *10.18 - 29.75/24.19 804908 335910 Henkel Vz I -- 208.60/118.55 209 46004516 Akzo Nobel Br Rg 4.49 -0.66% - 1.72 980943 Utd Techs Rg 131.96 +0.47% *20.49 2.23 287.88/208.14 939377 89245 Eqty Re REIT-SBI Rg 77.43 +1.69% *52.32 2.19 200.92/135.87 204717 957370 Norfolk Southern Rg 200.44 -0.24% *19.87 6.16 37.75/17.12 1127730 1038049 Infineon Technolo N - 1.32 83.72/38.46 1395 36780521 ArcelorMittal Rg 83.11 -0.04% - 1.14 5.81/3.92 5836375 1095642 Verizon Comm Rg 58.13 +2.59% *15.02 4.15 144.24/100.50 626201 928524 Equifax Inc Rg 136.11 +0.21% *-47.26 2.95 71.00/45.51 467635 958005 Northern Trust Rg 91.87 +0.24% *14.05 1.46 67.74/30.55 1285228 37962490 Linde Rg - 4.10 59.99/44.54 8178 2542581 DSM Rg 15.60 -2.15% -- 84.07/67.49 665653 3826452 Visa Rg-A 175.28 +0.77% *36.21 0.55 61.58/50.07 4527541 26875198 Equinix REIT Rg 514.94 +1.98% *98.84 3.49 197.30/134.53 378423 957862 Northrop Grumman Rg 323.69 +1.62% *17.25 1.48 211.43/138.69 345633 412799 Merck I - 3.15 11.33/5.81 89108 2130343 Galapagos 110.50 +0.78% -- 28.30/12.90 4923109 26526295 Walgreens Boots Rg 54.96 +0.57% *10.80 3.20 175.54/121.60 1595005 224846 Essex Property R Rg 298.57 +1.54% *47.17 1.08 151.24/73.92 1160621 20417105 Norw Crs Line Rg 53.73 +1.72% *12.38 1.44 112.72/75.97 620920 341960 Muenchener Rueckv N - 1.22 128.50/102.50 960 1804984 Heineken Br 120.50 +5.15% - 1.61 111.60/68.00 494134 984101 Walmart Rg 111.60 +0.89% *38.89 1.90 86.29/49.31 1681895 99350 Estee Lauder Rg-A 184.00 +0.97% *37.63 2.86 132.12/85.89 530882 1739079 NRG Energy Rg 35.24 -0.54% *37.49 2.27 325.24/223.83 96320 1158883 RWE I - 3.61 32.20/23.43 3418 24715332 IMCD Rg 99.26 +0.98% - 0.98 122.50/74.48 1087718 984192 Walt Disney Rg 142.53 +0.62% *15.98 1.23 112.22/83.82 1027837 1043303 Everest Re Rg 251.14 +0.26% *42.14 1.15 79.70/55.39 969698 958362 Nucor Rg 55.14 -0.95% *6.94 6.13 59.70/39.41 614335 345952 SAP I - 1.19 15.88/13.15 10752 33292346 ING Group Rg 81.35 +0.06% - 6.69 99.82/74.28 476218 143.50/100.35 1655456 42049223 Evergy Rg 60.65 +0.81% *24.55 1.84 104.40/77.60 346806 994529 NVIDIA Rg 162.23 -2.37% *30.67 1.01 43.66/30.32 641272 827766 Siemens N 6.75 +0.31% - 3.22 24.35/14.40 9769 33273088 Kon Ah Del Br Rg 10.16 -0.63% - 3.50 81.90/53.95 106709 SP 500 27018501 Eversource Energ Rg 76.66 +1.32% *22.75 2.55 133.51/80.47 1181393 12243976 O Reilly Auto Rg 383.09 +2.34% *23.16 2.73 68.84/47.34 535533 412006 Thyssenkrupp I - 3.33 10.20/8.23 7900 11279642 Kon.Vopak NV Br 19.99 +0.51% - 2.68 13.28/9.09 12116509 NEW YORK 1029733 Exelon Rg 48.83 +1.62% *20.35 0.91 79.47/62.40 334012 958611 Occid.Petrol Cor Rg 48.78 -2.01% *9.19 2.06 292.75/124.48 2274599 352781 Volkswagen Vz I - 0.13 71.00/38.50 1126 1076509 Koninklijke KPN Br 41.04 -0.34% - 7.17 24.01/18.60 3193514 14491617 Expedia Group Rg 134.01 +0.58% *46.69 2.19 138.66/88.77 250670 959048 Omnicom Group In Rg 83.74 +0.23% *14.29 4.78 414.63/271.10 262303 21644750 Vonovia N 128.50 - 91.42/55.00 2378 24658874 NN Group Rg 2.69 -0.07% - 2.75 45.99/36.05 255534 929057 Expedit Intl Was Rg 74.46 -2.01% *21.15 3.11 515.88/335.29 125396 725172 ONEOK Rg 69.36 -0.33% *23.51 1.66 86.59/47.01 1871599 1514179 Wirecard I - 5.70 73.50/51.92 3342 3632181 RELX Rg 35.83 +0.20% -- 1864006 Extra Sp St REIT Rg 107.31 +1.51% *32.42 2.71 305.13/227.26 73335 959184 Oracle Rg 58.46 +0.78% *19.68 2.50 84.35/65.91 420542 29.23 +0.92% - 2.76 113.50/80.80 2525 650176 Randstad Br 21.85 +1.25% - 4.68 2.91/2.14 19661091 32303352 S&P Global Rg 234.98 +1.17% *31.54 0.94 235.65/156.68 171025 808963 Exxon Mobil Rg 75.72 -1.10% *17.45 2.90 185.83/121.63 333329 959712 Paccar Rg 71.35 -1.23% *10.81 1.52 71.99/50.29 805745 CAC 40 - 2.16 23.34/13.46 20394 1106818 Roy.Philips Br 48.54 +0.56% -- 38.62/32.45 805160 1405105 3M Rg 174.02 -0.28% *18.47 3.22 219.74/159.37 368148 812258 F5 Networks Rg 146.38 -1.17% *17.79 0.96 254.43/201.24 57458 1011163 Packaging Corp A Rg 97.57 -0.08% *11.77 58.56/42.40 7298708 15.21 +0.00% - 1.33 1987674 Royal Dutch Shell-A 39.17 +0.62% - 5.71 932379 A.J.Gallagher Rg 90.33 +1.00% *24.48 1.86 14917609 Facebook-A Rg 195.00 +1.04% *28.97 1.28 61.54/54.19 335737 960541 Parker-Hannifin Rg 167.55 -1.43% *15.37 - 72.90/53.44 578515 - 1.14 -/- 575 34016213 Takeaway Rg 28.92 -0.29% -- -/- 872641 970993 A.O.Smith Corp Rg 46.99 +0.13% *18.50 1.79 90.47/65.40 285510 929566 Fastenal Rg 32.12 -1.65% *23.88 3.24 77.85/57.49 577824 960724 Paychex Inc Rg 83.63 +0.14% *29.24 0.34 118.67/77.90 770405 15.11 +0.56% -- 102.50/83.00 46 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 83.40 +1.71% - 8.11 55.18/36.41 438087 903037 Abbott Laborator Rg 84.95 +0.54% *58.18 1.46 61.44/40.39 242193 929801 Fed Rty REIT-SBI Rg 130.00 +1.51% *42.86 4.40 51.18/40.98 1612243 28467085 PayPal Holdings Rg 116.17 +0.99% *62.79 2.87 193.08/140.87 208967 - 7.21 226.40/178.00 267 2560592 Unilever Br 133.25 +0.49% - 2.89 40.01/29.05 1646166 20145667 AbbVie Rg 74.23 +1.13% *20.79 5.62 85.43/60.64 955546 1039039 Fedex Rg 159.79 -1.95% *78.71 - 139.75/108.11 393416 24275396 Pentair Rg 37.64 +0.64% *21.03 0.39 88.43/61.32 1707372 9.78 +1.51% - 5.22 24.50/16.60 1751 2578174 Wolters Kluwer Br 54.35 +1.02% - 3.11 30.69/24.64 6183308 903092 Abiomed Inc Rg 261.49 -1.33% *46.61 - 100.23/65.06 2605363 1873824 Fidelity Nationa Rg 124.91 +0.27% *50.78 - 80.69/62.92 437495 3056371 People’s Untd Rg 16.62 -1.25% *12.88 119.94/74.67 1635039 - 1.55 123.34/84.02 2629 65.02 +0.18% 83.80/42.50 144468 10478724 Accenture-A Rg 188.60 +0.93% *26.19 1.55 458.50/228.00 146368 930217 Fifth Third Banc Rg 27.71 -2.15% *8.61 2.58 110.72/83.70 277586 961618 Pepsico Rg 132.43 +0.42% *14.98 - 45.97/34.73 390938 48.36 -0.63% -- 121.40/90.90 1389 MIB30 191.10/125.70 553065 3971431 Activision Blizz Rg 47.98 +1.01% *21.04 0.77 188.73/132.64 578237 12082173 First Republic Rg 98.22 -0.71% *19.88 3.14 87.36/64.66 3173060 1010704 PerkinElmer Rg 98.44 +0.82% *44.34 6.40 18.95/13.67 1000467 - 6.42 23.68/11.09 8861 55.40/45.30 3169388 903472 Adobe Rg 301.39 +0.14% *56.33 - 84.55/39.85 2163463 788881 Firstenergy Rg 43.43 +1.61% *22.39 1.63 199.71/131.54 241201 22008864 Perrigo Rg 49.38 +1.84% - 2.99 135.24/104.53 1455614 70.44 +0.00% - 2.59 163.70/131.02 2404 65.94/47.71 632501 1331600 Advance Auto Par Rg 159.79 +2.04% *27.89 0.15 303.99/204.95 730274 930831 Fiserv Inc Rg 93.59 +1.17% *38.51 1.07 218.62/123.02 2786601 962004 Pfizer Rg 44.22 +1.03% *22.68 4.91 102.87/71.87 168700 - 0.45 48.91/38.07 5258 903491 Advanced Micro D Rg 31.24 +0.13% *124.96 - 185.99/134.06 270461 12110954 FleetCor Tchngy Rg 286.02 +1.01% *32.28 3.10 35.94/23.69 1108010 3754629 Philip Mrrs Int Rg 79.75 +2.27% *16.11 1.47 80.66/36.33 275384 70.80 -1.14% - 8.19 199.00/86.00 — MILAN 903613 Aes Rg 16.95 +1.07% *25.01 3.14 34.30/14.74 7772493 88233 FLIR Systems Rg 54.27 +0.26% *24.89 0.74 139.29/115.22 104791 18376318 Phillips 66 Rg 95.72 +1.76% *8.57 1.68 46.46/36.24 4693846 - 1.79 791448 Affiliated Manag Rg 90.14 -2.04% *-42.52 1.38 18.52/12.55 1127229 668463 Flowserve Rg 52.84 -1.14% *42.96 3.41 259.14/150.71 397999 962786 Pinnacle West Ca Rg 94.99 +1.14% *20.34 3.24 92.70/64.68 1108493 88.70 +3.74% - 0.71 PARIS 903835 AFLAC Rg 56.21 +0.70% *13.74 1.89 163.34/83.26 114961 931179 FMC Corp Rg 83.50 -1.80% *18.03 - 125.95/94.55 562666 682330 Pioneer Natural Rg 144.50 -4.48% *21.50 1.89 123.95/78.45 745860 - 1.99 901692 Agilent Tech Rg 75.61 -0.22% *21.85 0.85 56.24/41.45 835557 1322338 Foot Locker Rg 40.61 -3.84% *8.46 - 30.30/22.12 1569178 963345 PNC Finl Ser Rg 139.59 -0.15% *12.82 2.75 99.81/77.34 242295 16.10 -0.86% - 1.52 23.90/18.40 5763240 903838 Air Prod&Chemica Rg 230.27 +0.63% *30.78 1.96 82.26/60.91 381503 1106820 Ford Motor Rg 10.12 -0.30% *12.97 1.22 107.74/79.42 178714 963722 PPG Industries Rg 118.09 -0.46% *21.87 193.02/119.08 402212 - 2.06 45.08/32.39 637555 899181 Akamai Technolog Rg 80.46 +0.10% *38.31 - 230.27/148.51 159001 10704017 Fortinet Rg 78.11 +1.19% *38.86 1.44 44.11/34.30 707373 1048911 PPL Rg 30.79 +0.69% *11.98 - 147.12/108.47 449683 179.25 -0.03% - 1.59 124.35/101.85 672091 904079 Alaska Air Group Rg 63.09 -0.97% *17.92 2.12 86.10/57.19 313075 32786609 Fortive Rg 81.96 -0.86% *35.03 1.54 93.61/68.47 1009772 1275394 Principal Financ Rg 57.77 -1.62% *10.45 1.90 121.12/94.42 158953 - 3.36 126.50/77.50 1028534 199805 Albemarle Rg 69.87 -0.65% *10.88 2.01 74.76/53.40 234054 13748167 Fortn Brnd Hom S Rg 56.43 -1.76% *20.37 3.57 286.94/172.26 94631 963896 Procter&Gamble Rg 111.48 +0.90% *26.48 4.23 32.89/27.31 896900 94.96 +0.87% - 5.06 28.30/12.90 4923109 651794 Alexandria REIT Rg 144.27 +0.75% *43.59 2.68 108.62/63.10 189914 46187409 Fox Rg-A 36.59 +1.87% *15.99 5.93 63.88/40.53 226810 963989 Progressive (Ohi Rg 82.64 +1.09% *16.43 2.82 61.12/40.42 531176 - 1.57 94.65/48.33 321727 440290 Alexion Pharm Rg 134.08 +2.13% *72.48 - 153.38/109.04 386532 46238775 Fox Rg-B 36.53 +1.59% *15.96 - 56.86/35.89 219478 13090717 Prologis REIT Rg 81.59 +2.09% *29.78 0.28 112.63/77.67 1879641 225.60 +1.03% - 3.58 56.94/38.14 2896316 1159441 Align Technology Rg 270.90 -0.29% *58.38 - 141.81/92.57 471229 931882 Franklin Resourc Rg 34.87 -0.37% *11.90 0.34 85.20/60.13 266523 1331041 Prudential Finan Rg 100.98 -1.02% *11.77 1.58 84.30/56.71 515265 -- 39.33/29.02 865547 22627015 Allegion Rg 110.26 -1.13% *23.81 0.87 398.46/178.01 362234 391280 Freeport McMoRan Rg 11.45 +0.00% *8.61 1.49 68.00/39.10 591426 964270 Publ Svcs Enterp Rg 58.80 +0.65% *18.91 3.21 82.81/55.21 548052 22.21 +1.23% - 6.54 119.80/79.80 375431 28551749 Allergan Rg 169.54 +1.21% *-7.88 1.69 111.89/74.85 235170 932450 Gap Rg 17.67 -1.61% *6.38 0.63 11.26/7.42 6718682 112937 Public Storage R Rg 242.51 +2.56% *28.13 5.72 106.64/75.62 334454 -- 17.69/12.61 3231618 1048752 Alliance Data Sy Rg 146.41 +2.56% *8.32 1.64 197.00/114.27 821402 11440532 Garmin N 80.03 +0.18% - 0.63 96.90/61.97 422421 90044 PulteGroup Rg 32.46 +1.06% *9.14 3.45 61.63/49.23 539767 123.08 +0.84% - 1.40 13.12/9.10 4519284 804371 Alliant Energy Rg 49.69 +1.43% *22.59 2.78 250.08/133.67 235805 117812 Gartner Rg 165.07 +0.87% *92.74 2.90 89.35/62.89 236076 13341368 PVH Rg 93.72 -1.62% *11.10 3.11 247.60/193.90 285894 - 3.90 75.34/59.72 1302336 72015 Allstate Rg 103.27 +0.12% *14.77 1.86 50.17/40.68 764898 933071 General Electric Rg 10.62 -0.09% *-4.52 1.75 58.19/35.28 282474 25588586 Qorvo Rg 69.62 -1.36% *66.30 0.33 33.13/20.70 1065153 105.16 -0.62% - 3.98 145.70/96.02 321019 29798545 Alphab Non Vtg-C Rg 1111.25 +1.21% *27.87 - 103.99/77.03 480370 933225 General Mills Rg 53.55 +0.41% *18.47 5.49 964930 Qualcomm Rg 77.01 -0.66% *40.11 2.72 159.79/82.52 258621 - 2.93 14.28/11.31 5685061 29798540 Alphabet-A Rg 1112.60 +1.15% *27.91 - 1289.25/970.11 364569 11665971 General Motors Rg 38.34 -1.06% *6.10 2.70 -/- 1155081 852865 Quanta Services Rg 38.85 -0.59% *15.67 1.63 86.48/54.75 508259 12.63 -2.17% -- 129.55/95.50 503919 1331740 Altria Group Rg 48.60 +1.91% *14.82 6.58 1296.58/978.42 369721 933035 Genl Dynamics Co Rg 183.57 +0.56% *16.49 - -/- 431970 566162 Quest Diagnostic Rg 103.23 +0.76% *19.78 5.34 90.33/49.10 2950379 - 2.66 641.60/462.40 50097 905988 Am Electric Rg 89.19 +1.20% *21.54 2.95 66.03/42.40 1818268 933775 Genuine Parts Co Rg 104.65 +0.04% *19.42 1.37 35.81/27.35 663327 13544087 Ralph Lauren Rg-A 110.27 -2.98% *20.92 3.72 41.00/27.90 330489 150.66 +0.51% -- 539.80/351.70 195313 645156 Amazon.Com Rg 1934.31 +0.63% *80.73 - 91.80/68.14 636146 935700 Gilead Sciences Rg 68.84 +1.49% *15.16 3.66 18.14/9.48 3554701 966260 Raymond J Financ Rg 84.56 -1.66% *12.38 2.60 115.64/78.97 150741 - 2.14 257.30/182.00 412625 47806139 Amcor Rg 11.58 +1.31% *14.39 - 2050.49/1307.00 874899 1176487 Global Payments Rg 162.03 -0.38% *54.37 3.96 32.95/17.12 1265728 1234740 Raytheon Rg 172.80 +1.03% *16.12 3.28 147.48/95.78 223804 43.18 +1.91% - 5.16 65.82/47.75 286243 3382941 Amer Wtr Works Rg 117.28 +1.34% *36.88 1.59 714968 Goldman Sachs Gr Rg 205.98 -0.43% *8.57 2.12 89.72/59.99 348087 284731 Realty Income RE Rg 69.10 +1.57% *51.57 2.48 97.60/69.13 208021 - 8.11 381.95/242.30 445176 832416 Ameren Rg 75.90 +0.92% *21.81 2.48 -/- 1436216 913105 H&R.Block Rg 28.81 -0.52% *13.40 2.83 165.14/121.01 85414 833286 Red Hat Rg 188.18 -0.14% *75.27 3.76 210.84/144.34 451467 151.30 -1.01% - 4.18 118.60/82.68 542665 22053992 American Airline Rg 32.19 -2.10% *10.38 1.24 118.97/84.25 205761 937414 Halliburton Rg 22.65 -1.31% *11.27 3.49 13.75/6.41 6097007 1188868 Regency Centers Rg 67.75 +1.54% *47.33 3.13 74.14/53.07 662283 - 2.95 15.25/13.15 5228906 906153 American Express Rg 125.10 +0.14% *15.94 1.25 77.68/59.15 384596 2644495 Hanesbrands Rg 16.91 -0.35% *11.13 0.02 54.38/36.42 916801 965755 Regeneron Pharma Rg 315.53 -0.33% *14.94 3.30 188.72/115.31 562609 486352 AXA 23.51 +1.16% - 2.02 164.90/127.05 545497 928195 A2A N 1.56 +2.20% - 4.50 1.66/1.37 12371226 10315741 American Intl Gr Rg 53.79 -0.09% *-224.12 2.38 43.88/27.02 1390552 937735 Harley-Davidson Rg 35.17 -1.43% *11.88 1.58 40.73/30.56 1395970 1895565 Regions Financia Rg 14.86 -1.39% *10.77 1.29 70.22/55.50 300218 485822 Accor 38.07 -0.24% 25.40/17.17 1636457 2552588 Amplifon N 20.60 +0.00% - 0.68 22.12/13.42 455248 14546493 American Tower R Rg 205.63 +1.65% *67.86 1.68 126.40/89.07 870144 635026 Hartford Fin Ser Rg 56.28 +0.70% *12.26 3.51 207.72/143.91 200388 926678 Republic Service Rg 87.10 +0.55% *27.56 0.16 442.00/295.38 267791 502455 Air Liquide 122.95 +0.24% - 3.06 58.31/43.10 825576 1683373 Atlantia N 23.01 +3.79% - 3.91 25.96/16.93 3057185 2261863 Ameriprise Fincl Rg 146.02 +0.19% *11.14 2.51 56.36/36.16 1085956 938042 Hasbro Inc Rg 104.69 -1.63% *36.73 3.18 115.20/90.38 357853 321632 Resmed Rg 123.37 -0.32% *39.93 19.99/12.39 2058849 1095306 Airbus Br Rg 123.96 -0.27% - 4.02 78.96/49.86 994776 1894515 Azimut Holding N 17.01 +0.12% - 7.05 18.16/9.25 974053 1212868 AmerisourceBerge Rg 85.46 -0.15% *19.83 1.85 218.57/138.70 656182 11321027 HCA Healthcare Rg 135.34 +0.59% *12.95 3.55 79.61/60.32 1952656 966866 Robert Half Intl Rg 58.12 +1.91% *15.62 - 87.78/67.50 200995 36780521 ArcelorMittal Rg 15.60 -2.15% - 3.40 20.85/10.64 3236387 35033430 Banco BPM Nm 1.77 -0.23% -- 681997 AMETEK Rg 91.22 -0.97% *26.44 0.61 153.91/95.72 208735 3402533 HCP REIT Rg 32.56 +3.14% *14.22 4.24 163.64/94.98 224081 549204 Rockwell Automat Rg 162.86 -1.06% *20.85 3.22 123.82/90.64 132490 167932 Atos 74.90 -0.21% - 3.64 133.95/99.98 698679 173518 BPER Banca N 3.64 +2.05% - 3.57 2.75/1.52 14820946 907582 Amgen Rg 186.64 +0.16% *14.87 2.97 94.84/69.36 295801 938476 Helmerich&Payne Rg 49.43 -3.87% *74.89 2.13 245.05/151.70 386303 967248 Rollins Rg 36.68 +1.21% *52.40 0.31 79.83/52.80 976868 123397 BNP Paribas P-A 41.87 -0.52% - 1.74 39.17/27.99 2034847 1002678 Buzzi Unicem N 17.93 +0.14% - 0.70 4.86/2.87 3193466 647943 Amphenol Rg-A 98.39 +0.53% *25.36 0.94 92.30/63.14 280952 83527 Henry Schein Rg 68.87 -0.91% *19.42 2.50 29.62/22.96 916155 959734 Roper Technologi Rg 373.51 -0.02% *35.40 2.02 198.23/141.56 207117 487662 Bouygues 32.54 -0.73% - 1.85 80.44/68.05 2371431 36646117 Campari N 8.85 +1.43% - 0.57 21.20/14.69 690710 907704 Anadarko Petrole Rg 70.95 +0.37% *75.48 1.62 210.18/166.30 748034 938631 Hershey Rg 136.09 +1.37% *25.30 1.11 47.03/20.98 3230000 967389 Ross Stores Rg 98.18 -0.81% *22.83 2.32 43.91/33.75 384946 488070 Capgemini 110.00 -1.43% - 2.25 81.18/57.54 1114362 22447447 CNH Industrial Rg 9.15 +0.04% - 1.97 9.31/6.31 2127643 907697 Analog Devices Rg 113.51 -1.30% *27.96 1.80 105.51/74.95 241380 2552729 Hess Rg 62.64 -2.54% *-99.43 4.55 22.52/11.57 819532 61255 Ryl Caribbean Cr Rg 119.04 +0.82% *13.64 1.56 374.61/245.66 115979 488167 Carrefour 17.36 +2.03% - 1.24 35.06/20.81 2771828 3242311 DiaSorin N 102.60 -0.29% - 0.88 10.86/7.63 2349972 492019 Ansys Rg 206.59 -0.73% *42.08 - 76.67/40.42 1894026 34891306 Hiltn Wrld Hldgs Rg 100.39 +1.10% *39.68 5.75 46.21/31.42 598234 1755645 Salesforce.com Rg 154.12 +0.04% *105.56 2.09 105.31/75.92 781310 1336531 Credit Agricole 10.75 -0.32% - 1.03 108.65/82.22 167282 1250633 Enel N 6.26 +2.19% - 4.47 107.40/68.60 59553 26124340 Anthem Rg 280.66 -0.73% *18.57 1.10 118.53/76.90 724928 13250209 HollyFrontier Rg 45.65 -0.65% *7.41 - 56.36/40.54 447340 35380085 SBA Cmmns REIT-A Rg 230.42 +2.41% *622.76 3.88 133.20/89.48 304108 487663 Danone 74.90 +0.89% - 7.00 28.70/16.46 1574333 1252314 Eni N 14.50 -0.97% - 5.72 6.34/4.22 29413414 18336467 Aon Rg 195.93 +0.40% *42.23 0.84 211.60/136.81 146634 939263 Hologic Rg 48.25 +0.04% *-965.00 2.12 109.59/76.84 328545 555100 Schlumberger Rg 39.18 -0.36% *27.02 167.53/113.70 843068 471173 Dassault Systemes 144.50 +0.80% - 4.49 124.45/94.32 273005 34921110 EXOR Rg 62.60 +0.84% - 0.69 16.71/13.39 8140519 908137 Apache Rg 27.40 -6.16% *-70.26 3.65 317.89/227.22 292830 939360 Home Depot Rg 210.14 -0.07% *21.18 1.60 147.42/102.78 220644 11380833 Seagate Technolo Rg 47.41 -0.21% *9.22 - 236.28/146.28 225174 2200367 ENGIE 13.67 +1.71% - 4.23 55.39/44.23 4113489 30827865 Ferrari Rg 146.05 +1.39% - 0.71 63.20/45.45 250778 908440 Apple Rg 202.73 +0.59% *16.98 1.46 196.43/135.38 152743 952258 Honeywell Intl Rg 176.62 -0.11% *19.60 0.60 33.58/24.47 928754 856927 Sealed Air Rg 43.98 +0.85% *16.92 3.37 69.60/34.46 1715851 497537 EssilorLuxott 114.15 +0.48% - 6.25 191.10/125.70 553065 25639235 Fiat Chrysler Au Rg 12.30 -0.37% - 5.28 146.35/84.08 546996 908542 Applied Material Rg 44.66 -2.23% *12.65 1.84 50.03/24.58 915683 933812 Hormel Foods Rg 41.20 +0.71% *22.64 2.89 73.74/44.56 389538 837438 Sempra Energy Rg 138.20 +1.13% *34.99 59.66/35.38 753496 86689 Hermes Intl 640.00 +0.82% - 1.08 22.01/16.42 1956345 24705901 FinecoBank N 9.91 +0.51% - 3.06 17.45/11.16 8007758 46369906 Apt Invt&Mgt REIT-A 50.73 +1.58% *8.93 1.54 233.47/142.00 4654556 986276 Host Hotels REIT Rg 18.24 +0.39% *13.22 - 72.81/56.54 350875 970105 Sherwin-Williams Rg 463.39 +0.45% *39.71 - 47.13/30.22 392356 21591 Kering 526.60 +0.29% - 2.05 93.26/69.98 1004926 566030 Generali N 16.77 +0.81% - 5.37 12.56/8.36 2450866 13108235 Aptiv Rg 79.58 -1.40% *21.00 1.11 50.39/28.79 4090555 29968909 HP Enterprise Rg 15.08 -0.40% *55.85 2.27 139.29/90.52 309791 954909 Simon Prp Grp RE Rg 161.95 +2.09% *21.17 3.77 141.86/104.88 284422 502805 L’Oreal 254.00 +1.89% - 5.71 26.69/20.40 3482707 1622344 Hera N 3.43 +2.39% - 2.92 17.38/13.63 3980159 908597 Archer-Daniels M Rg 41.49 +0.22% *14.31 3.30 51.88/42.47 446057 29968910 HP Rg 21.06 +0.33% *8.53 1.80 74.80/35.60 482736 1437573 Skyworks Solutio Rg 80.84 -1.31% *13.54 1.72 479.64/356.12 79937 2501522 LEGRAND 65.10 +0.18% - 6.55 575913 Intesa Sanpaolo N 1.89 +0.93% - 10.45 3.51/2.38 3717829 34298366 Arconic Rg 26.15 +0.27% *18.68 0.76 98.75/58.87 279883 940174 Humana Rg 259.43 -0.65% *20.28 1.98 100.44/63.76 423202 698405 SL Green Realt R Rg 80.96 +1.09% *39.11 1.20 191.12/157.87 395165 507170 LVMH 377.50 +0.77% - 4.25 LONDRES 34496911 Italgas Nm 6.03 +2.24% - 3.88 2.66/1.80 89022839 24122208 Arista Networks Rg 265.30 +0.94% *55.97 - 52.06/37.80 664635 12704680 Huntgtn Ingls In Rg 229.29 +2.16% *12.42 4.39 76.51/37.73 549795 971068 Snap-On Rg 162.96 -1.45% *13.35 2.03 103.75/60.12 520978 494484 Michelin N 110.05 -1.83% - 7.79 1269144 Juventus F.C. N 1.52 +1.27% -- 6.15/4.41 3177119 1708841 Assurant Rg 108.82 -0.16% *23.97 2.17 26.40/15.63 945581 940208 Huntington Bancs Rg 13.62 -1.45% *10.98 2.98 49.73/37.47 653846 971500 Southern Co Rg 55.86 +1.86% *17.24 2.38 106.32/76.77 209865 720128 Orange 13.85 -0.07% - 2.37 11.47/7.55 1315386 2221118 Leonardo N 11.19 -0.84% - 1.25 1.81/0.65 8102924 2342429 AT&T Rg 33.84 +1.23% *12.72 6.00 331.27/187.68 145483 941800 IBM Rg 140.22 +0.24% *14.79 3.04 215.37/158.09 748127 971801 Southwest Airlin Rg 51.43 -0.21% *12.25 1.08 189.32/135.46 134061 508063 Pernod Ricard 161.40 -0.89% - 2.22 22.90/18.57 487231 574959 Mediobanca N 9.05 +1.14% - 5.19 11.36/7.45 1258425 909696 Atmos Energy Cor Rg 106.54 +1.21% *25.55 1.93 111.36/82.43 109991 940695 IDEXX Labs Rg 277.01 -1.12% *62.67 0.81 177.48/123.52 348998 973403 Starbucks Rg 85.51 +1.14% *36.70 0.48 56.53/42.50 864096 508070 Peugeot 21.77 +0.51% - 4.42 22.94/14.34 2488164 22988002 Moncler N 37.92 -0.21% - 1.05 9.67/7.14 3006788 910018 Autodesk Inc Rg 170.10 +0.48%*-1701.00 - 34.30/26.80 5694423 33231413 IHS Markit Rg 64.61 - *59.28 1.44 46.26/35.44 453624 627419 State Street Rg 55.82 -1.53% *9.37 0.98 64.02/44.29 643433 180622 Publicis Grp 46.33 -0.75% - 13.36 10.26/7.13 3308921 47053347 Nexi N 9.07 -0.24% -- 40.40/26.07 594519 910042 Automatic Data P Rg 161.96 -2.66% *41.74 1.89 108.46/87.90 248906 940785 Illinois Tool Wo Rg 149.74 -1.19% *19.94 4.11 22.06/15.94 1145054 11121681 Stnly Blck&Deck Rg 146.61 -0.43% *36.56 2.35 85.58/48.40 2389533 293557 Renault 54.27 -1.09% -- 24.61/15.73 1106816 38347485 Pirelli & C. N 5.21 -1.81% - 3.40 910125 Autozone Rg 1115.48 +1.52% *19.94 - 178.95/117.79 441667 1111080 Illumina Rg 371.37 +0.19% *64.92 4.51 17.58/12.09 1557264 974330 Stryker Rg 205.80 -0.36% *22.20 95.68/53.54 1408679 324774 STMicroelectr Rg 16.11 -0.80% - 2.00 27.58/20.11 617330 29884131 Poste Italiane N 9.47 +2.40% - 4.66 -/- 848473 959790 Avalonbay Com RE Rg 205.56 +1.61% *28.35 2.91 170.45/121.40 2080679 134791 Incyte Rg 85.01 -0.48% *72.66 - 27.08/18.07 1905414 974940 Suntrust Banks I Rg 62.49 -1.64% *10.98 - 155.22/106.50 212722 829036 Safran 130.05 +0.70% - 2.39 65.48/51.10 1478162 3056144 Prysmian N 18.30 +0.05% - 2.35 7.69/5.04 2039465 910162 Avery Dennison Rg 119.44 +0.74% *55.81 1.79 1134.03/666.48 45016 10295008 Ingersoll-Rand Rg 125.76 -1.51% *21.91 - 355.57/225.90 265621 2172497 SVB Financial Gr Rg 217.07 -2.82% *10.90 - 207.71/144.77 215577 490580 Saint-Gobain 34.14 -2.00% - 4.26 2121038 Recordati Ind Chi N 37.19 +1.09% - 2.47 9.62/5.98 3514376 37302591 Baker Hughes-A Rg 24.52 -2.62% *72.12 2.94 211.75/167.01 180903 941595 Intel Rg 48.12 +0.15% *10.89 2.67 262.18/174.17 97302 975107 Symantec Rg 22.10 +0.18%*1105.00 5.10 75.07/46.06 522010 699381 Sanofi 77.09 +0.34% - 1.93 6.07/3.76 5003114 36852178 Saipem N 4.36 -2.72% -- 22.63/14.69 1147991 910957 Ball Rg 71.56 +1.85% *55.91 0.63 120.24/82.89 181461 22339711 Intercon Exchang Rg 87.38 +1.42% *25.04 - 16.52/11.13 2247914 23967617 Synchrony Financ Rg 35.19 +0.34% *7.87 5.32 333.00/177.70 194646 509120 Schneider El 80.34 -0.50% - 1.94 41.92/22.64 218636 13168112 Salvat. Ferragamo N 21.26 +0.28% - 1.60 38.30/27.70 312119 748628 Bank of America Rg 29.15 -0.92% *10.84 2.06 35.54/20.09 1360714 942429 Interpublic Grou Rg 23.20 +2.97% *14.41 - 154.36/105.96 649571 975377 Synopsys Rg 133.46 +1.54% *33.79 1.46 24.77/17.43 1511128 519928 Societe Generale 22.14 -0.40% - 6.20 1329223 Snam N 4.47 +2.64% - 7.96 5.52/3.09 4649381 2824731 Bank of NY Mello Rg 44.23 -0.54% *11.40 2.53 71.58/35.81 589673 941876 Intl Flavors&Fra Rg 142.78 -0.77% *45.76 1.69 281.11/176.11 148797 975351 Sysco Rg 71.42 +1.05% *23.65 2.70 35.52/21.78 942417 509031 Sodexo 103.45 +0.58% - 4.41 5.05/3.62 7368158 324774 STMicroelectr Rg 16.10 -0.95% -- 21.86/16.95 370813 911702 Baxter Intl Rg 81.71 +0.34% *27.79 0.97 31.91/22.67 6246514 942105 Intl Paper Rg 43.77 +0.05% *10.40 2.56 64.84/44.88 1469408 1170839 T Rowe Price Grp Rg 108.60 -0.41% *14.31 0.86 133.50/79.19 429477 35308137 TechnipFMC Rg 22.30 -3.71% - 13.52 6.80/4.39 5417547 1642910 Telecom Italia N 0.48 -0.93% -- 4.86/3.51 19242616 634178 BB&T Rg 48.79 -1.55% *12.38 3.32 55.69/42.13 1516122 60141 Intuit Rg 266.33 +0.81% *48.87 1.26 158.62/117.76 212122 622906 Take-Two Interac Rg 116.91 +0.82% *40.31 5.00 75.98/59.44 425979 524726 Thales 107.25 -0.60% - 1.49 1.98/1.45 23132052 1517990 Tenaris Rg 11.53 -2.33% -- 20.85/10.63 4279351 912061 Becton Dickinson Rg 253.86 -0.27% *72.95 1.21 82.75/61.06 343278 1631646 Intuitive Surgic Rg 529.52 +0.04% *55.10 3.84 372.46/268.68 201504 38736734 Tapestry Rg 30.34 -3.07% *12.49 1.88 125.23/84.60 415399 524773 Total 49.59 -0.37% - 2.64 6.28/4.30 2726024 1874578 Terna N 5.76 +3.52% - 6.57 0.67/0.43 47878913 10926529 Berkshire Hath Rg-B 214.52 -0.05% *19.68 - 53.07/40.69 926774 3511249 Invesco Rg 20.54 +0.00% *10.48 2.05 89.30/57.01 326142 1036943 Target Rg 87.04 +0.12% *15.27 4.15 139.73/84.41 420841 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 133.25 +0.49% - 2.43 39.92/31.70 321341 1627478 UBI Banca N 2.32 -1.91% - 5.18 16.77/9.06 2910862 912551 Best Buy Rg 71.64 -1.09% *13.12 2.65 265.87/208.67 220929 1196227 IPG Photonics Rg 154.59 -1.32% *23.89 4.51 128.00/85.15 296376 10299318 TE Connectiv Rg 96.09 -1.29% - 2.25 54.34/28.00 841838 1098758 Veolia Environnem 22.01 +2.09% - 4.98 20.55/14.60 4007241 35395118 UniCredit N 10.55 -1.07% - 2.56 6.04/4.43 12853872 1720684 Biogen Rg 236.37 +0.37% *10.19 - 224.07/185.72 597503 39103858 IQVIA Holdings Rg 160.89 +0.12% *132.97 0.71 59.58/42.36 4129274 35308137 TechnipFMC Rg 25.18 -2.70% *-5.79 4.33 90.39/60.17 536188 508670 Vinci 90.48 +0.02% - 5.55 6.03/4.81 22658627 18319160 Unipol 4.38 +0.74% - 4.11 3.88/2.09 12834532 1005182 Blackrock Rg 469.87 -0.65% *17.72 2.74 84.36/47.72 538632 26754105 Iron Mount REIT Rg 31.62 +2.93% *25.30 - 87.38/69.70 498336 976212 Teleflex Rg 331.99 -1.16% *84.91 1.28 97.82/69.84 292053 1165915 Vivendi 24.74 +0.94% - 0.77 42.65/23.37 4034061 18947513 UnipolSai N 2.30 -0.13% - 6.32 15.37/9.54 17485533 913253 Boeing Co Rg 354.16 -0.65% *20.30 2.22 388.67/216.13 516007 940190 J.B.Hunt Transp Rg 90.27 -1.06% *20.29 5.89 25.10/19.62 1200768 976910 Texas Instrument Rg 116.06 -0.96% *21.10 1.68 33.60/18.21 1584542 - 1.65 6.70/5.20 2764957 4.67/3.24 2213442 40656108 Booking Hldg Rg 1907.99 +0.50% *21.74 - 512.98/361.00 69313 938511 Jack Henry & Ass Rg 135.94 -0.35% *36.35 - 152.90/121.85 248274 977158 Textron Inc Rg 52.87 -0.49% *10.86 3.37 337.96/226.47 42809 FTSE 100 - 1.11 2.69/1.91 24691890 IBEX35 2.49/1.84 3092979 109363 BorgWarner Rg 41.09 -2.05% *9.93 1.65 445.95/292.53 747149 943554 Jacobs Engin Gro Rg 84.38 -0.50% *30.80 - 54.95/37.56 773325 28688848 The Kraft Heinz Rg 30.52 +0.20% *-3.65 1.80 119.32/87.71 1608642 - 5.86 25.54/20.26 803989 663846 Boston Prop REIT Rg 131.21 +1.63% *65.26 2.90 2130.47/1608.27 79038 41758499 Jefferies Finl Rg 19.47 -1.32% *37.71 7.65 272.09/182.61 345967 2702470 The Western Unio Rg 20.16 +0.90% *11.20 0.99 72.84/43.29 251812 3208041 3I Group Rg 11.42 +1.50% - 9.99 23.38/16.18 1096184 MADRID 913577 Boston Scientifi Rg 42.69 -0.49% *33.35 - 46.92/32.46 415364 1426289 JM Smucker Rg 117.58 +0.92% *26.01 1.11 589.00/430.34 223826 977576 Thermo Fisher Sc Rg 301.11 +0.57% *38.46 3.20 64.99/26.97 2322413 1956510 Admiral Group Rg 22.50 +1.01% - 2.67 50.30/33.54 662372 2989959 Brdridg Fncl Sol Rg 131.09 +1.33% *30.99 1.48 140.35/107.98 189000 943981 Johnson & Johnso Rg 140.03 +0.48% *25.93 1.13 27.53/15.38 989799 977944 Tiffany & Co Rg 92.20 -2.21% *19.87 - 20.79/16.42 963296 3186826 Anglo American Rg 22.65 -0.51% - 1.15 1.65/0.85 18232957 1879689 ACS Br 35.84 +0.48% -- 39.41/29.74 671070 914188 Bristol-MyersSqu Rg 46.68 +1.08% *14.87 3.49 43.65/31.57 2055429 31349330 Johnson Ctr Int Rg 41.64 -0.60% *16.14 0.76 243.37/104.81 143899 978121 Tjx Companies Rg 52.78 -0.34% *21.63 1.36 301.19/205.52 278838 244698 Antofagasta Rg 9.23 -2.78% - 1.73 30.55/22.24 644622 978954 Acciona Br 96.95 +1.41% - 3.63 106.60/68.06 71540 41112361 Broadcom Rg 295.33 -1.67% *35.80 3.28 138.23/91.34 246770 1161460 JPMorgan Chase Rg 113.80 +0.11% *12.26 2.57 164.05/99.65 225368 978380 Torchmark Corp Rg 90.51 -0.68% *14.48 2.39 141.50/73.13 341678 370440 Ashtead Group Rg 23.08 +0.00% 19.30/14.68 1878038 1876417 Acerinox Br 8.68 -3.94% - 5.76 914425 Brown NVtgRg-B 56.60 +0.80% *32.72 1.16 63.69/44.30 1712403 800910 Juniper Networks Rg 26.95 +0.07% *16.95 2.89 37.30/30.09 1188077 978399 Total Syst Servi Rg 130.27 -0.53% *39.84 - 56.63/41.51 1354707 719064 Associat Brit Fo Rg 24.36 +1.19% 27.51/19.61 1069397 26876733 Aena Br 176.25 +0.95% - 3.93 12.54/7.90 1569863 2311498 C.H.Robinson Wld Rg 83.63 -0.81% *17.14 2.34 323.07/197.50 637868 1096232 Kansas City So Rg 123.71 +0.31% *21.51 2.61 129.74/83.64 209525 195977 Tractor Supply Rg 110.52 -0.08% *25.29 2.14 91.27/69.73 120674 982352 AstraZeneca Rg 65.32 +0.77% 54.60/44.99 750255 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 71.14 -0.42% - 1.65 179.90/130.00 141068 915498 Cabot Oil & Gas Rg 23.02 +0.04% *14.30 1.26 57.91/44.58 233197 944624 Kellogg Rg 53.31 -0.13% *15.77 2.50 163.44/120.20 206003 2385948 TransDigm Rg 488.52 +0.83% *33.23 2.69 131.70/75.65 145542 27293490 Auto Trader Gr Rg 5.39 -1.37% 74.50/55.55 160229 36780521 ArcelorMittal Rg 15.60 -2.21% - 1.14 916187 Cadence Design Rg 74.02 +0.91% *52.87 - 101.19/77.75 311913 2.81 85.13/55.20 262405 - 112.38/74.96 353955 21615596 Aveva Group Rg 41.66 +2.66% 34.60/25.13 3952130 36966166 BANKIA Br 2.05 -2.47% - 5.64 82.20/58.06 1045124 915875 Campbell Soup Rg 40.64 +1.30% *101.60 3.44 27.64/20.95 1449145 2.75 25.07/16.21 370912 4.45 501.00/307.70 57182 379609 Aviva Rg 4.31 +1.56% 3.67/3.01 2611157 931474 BBVA Rg 4.93 -0.87% - 5.27 28.28/12.78 573874 322351 Capital One Finl Rg 91.10 -1.02% *7.54 1.76 74.02/39.08 709119 1.16 128.41/91.34 201306 2.96 874077 BAE Systems Rg 4.96 +0.03% 5.16/2.86 3426734 2970161 Banco Sabadell Br 0.91 -1.73% - 8.80 45625130 Capri Hldg Rg 34.25 -1.69% *9.57 - 43.98/32.04 425995 4.20 148.97/121.26 1237855 1.85 1399446 Barclays Rg 1.54 +1.19% 7.10/4.36 2087664 817651 Banco Santander Rg 4.11 -0.27% - 4.75 3.67/1.98 4982064 196652 Cardinal Health Rg 47.17 -0.82% *248.26 4.05 101.25/69.91 338331 42.07/28.30 990923 2.07 371855 Barratt Devlop Rg 5.79 +0.37% 24.63/17.10 1483682 3219022 Bankinter Br 6.17 -0.90% - 4.77 6.44/4.48 13683537 1484907 CarMax Rg 87.69 +0.61% *17.36 - 75.94/32.09 683714 119.23/91.11 2006087 0.41 1938176 Berkeley Grp 37.77 +0.43% 66.01/45.94 699180 3425733 Caixabank 2.49 -2.16% - 6.84 1.50/0.83 17053770 1585458 Carnival 46.53 +0.52% *10.97 4.30 58.31/42.01 578533 30.79/24.52 1235952 2.52 44983519 BHP Grp Rg 20.49 +0.31% 11.59/7.13 1070451 28028176 Cellnex Telecom Br 32.62 -0.40% - 0.28 4.82/3.80 21405060 916546 Caterpillar Rg 135.85 -0.55% *12.61 2.66 88.11/55.24 474506 125.92/90.68 132275 0.15 844183 BP Rg 5.56 -0.36% 16.49/14.09 7929453 2573499 Cie Automotive Br 24.78 -1.35% - 2.50 8.69/5.81 2280657 11368371 Cboe Glbl Mkt Rg 108.40 +1.91% *30.36 1.14 67.69/44.77 926386 74.96/51.37 720103 6.72 909525 Brit Amer Tobacc Rg 29.01 +1.36% 3.58/2.50 26792298 2970696 ENCE Energia Br 3.93 -4.43% - 6.70 4.22/2.40 13917665 14022594 CBRE Group Rg-A 52.25 -0.13% *16.64 - 159.37/112.08 890146 3.87 374930 Brit Land Co REI Rg 5.47 +0.19% 20.76/12.15 2288736 1438368 Enagas Br 23.34 +2.59% - 6.56 34.23/19.38 903704 2300758 CBS-B Rg 50.98 +0.85% *6.35 1.41 0.24 1292393 BT Group Rg 1.97 -0.19% 24.47/16.24 855016 682405 Endesa Br 23.23 +2.02% - 6.14 28.32/19.90 137129 2038358 Celanese Rg 107.46 -1.99% *12.06 2.08 -/- 27606 2.42 2162847 Bunzl Rg 21.10 +0.17% 17.62/14.11 435872 1978482 Ferrovial 22.75 +0.53% -- 9.05/3.60 4912073 916749 Celgene Corp Rg 93.88 +0.42% *14.33 - 52.65/37.45 488620 1.61 1444962 Burberry Group Rg 18.91 +0.52% 7.36/5.96 15823437 30689493 Grifols-A Br 26.29 +0.50% - 1.31 27.22/22.05 1263283 1313733 Centene Rg 51.54 +0.37% *20.29 - 59.59/41.39 401553 0.73 1577109 Carnival Rg 35.13 -0.11% 30.09/18.21 2456435 2969533 Iberdrola 8.89 +1.67% -- 24.12/17.15 1212076 1338308 Centerpoint Ener Rg 29.00 +1.79% *45.31 3.90 119.14/82.92 201307 0.40 1966336 Centrica Rg 0.90 +1.43% 8.70/6.03 2294413 24956043 Inditex 26.53 +0.30% - 2.49 22.83/16.56 1212646 802028 CenturyLink Rg 11.64 -0.51% *-1.55 13.57 98.97/58.61 1191480 1.16 19825130 Coca-Cola HBC N 30.40 +0.78% 53.37/40.53 665363 1136946 Indra Sistemas Br-A 8.97 +0.11% -- 27.08/21.57 889308 917280 Cerner Corp Rg 74.95 +0.92% *39.04 0.24 74.46/45.46 928232 - 36805672 Compass Group Rg 19.21 +1.13% 60.84/43.23 266730 33300848 Inmob Colonial 9.94 +0.66% - 2.01 9.13/5.81 15796181 2232904 CF Industries Hl Rg 46.29 -0.49% *33.79 2.59 31.41/26.56 966774 558474 CRH PLC Rg 26.36 +0.30% 11958148 Intl. Cons. Air Rg 5.30 +0.57% - 5.85 30.30/21.85 1846988 968789 Charles Schwab Rg 40.19 -1.40% *15.52 1.49 24.20/9.64 2166627 47002255 Croda Intl Rg 48.88 -4.65% 24705819 MERLIN Prop. Br 12.35 +0.90% - 4.05 10.97/7.81 378532 32598746 Charter Comm Rg-A 398.69 +0.24% *70.82 - 75.08/48.88 1003450 238664 DCC Rg 71.50 +1.29% 2759010 Mapfre Rg 2.64 +1.34% - 5.53 10.32/7.89 597342 56.51/38.96 437718 837159 Diageo Rg 34.31 +1.66% 45209784 Masmovil Ibercom Br 19.64 -0.61% -- 8.07/4.85 2544374 54.26/37.83 1318561 28488819 Direct Line Ins Rg 3.39 +1.24% 1881163 Mediaset Espana 6.35 -1.58% - 4.97 12.81/10.50 692918 401.38/271.58 314521 403808 DS Smith Rg 3.68 -0.28% 855570 Melia Hotels Br 8.40 -1.12% - 2.18 2.77/2.25 3557996 14122030 EVRAZ Rg 6.70 +0.48% 822398 Naturgy Grp Br 24.64 +1.57% - 8.00 23.60/16.68 225206 2650919 Experian Rg 24.40 +1.68% 33077347 Red Electrica Br 18.64 +1.64% - 5.27 7.40/5.30 708606 47399088 Ferguson Rg 58.54 +1.94% 675467 Repsol Br 13.94 -1.10% -- 11.97/7.84 304172 4223459 Fresnillo Rg 8.64 +2.49% 1873546 Siem Gam Ren En Br 14.83 +0.82% - 0.17 27.11/21.41 1059512 1102657 GlaxoSmithKline Rg 16.20 +1.23% 826858 Telefonica Br 7.31 +0.48% - 5.47 20.48/17.26 1877972 12964057 Glencore Rg 2.80 -1.43% 3481 Viscofan Br 46.44 -0.21% - 3.42 16.39/13.12 4402411 387465 Halma Rg 20.30 +0.74% 16.07/9.20 950944 3060592 Hargreaves Lans Rg 19.79 +1.00% BEL20 8.06/6.59 7126183 27373019 Hiscox Rg 17.56 +2.44% 66.20/44.32 69302 411161 HSBC Hldg Rg 6.69 +0.75% 517719 Imperial Brands Rg 19.37 +2.66% BRUXELLES 24436154 Informa Rg 8.20 -1.46% 45472506 Intercont Hotels Rg 52.35 -1.93% 34149140 AB InBev 79.92 +2.07% - 2.25 91.14/56.32 1638608 1428658 Intertek Group Rg 57.12 +2.63% 812970 Ackermans V Haare 133.50 +0.23% - 1.74 160.80/127.20 13907 18954172 Ageas 46.78 +0.91% - 4.70 12239230 Aperam Rg 24.58 -0.49% - 7.12 47.52/37.52 707717 1147578 Barco 188.00 +0.00% - 1.22 41.37/20.40 297611 329048 Cofinimmo 116.80 -0.17% - 4.71 190.20/91.00 21483 11884447 Colruyt 50.94 +0.20% - 2.39 121.60/102.80 49701 67.78/47.63 252727

ACTIONS EUROPE-MONDE mercredi 3 juillet 2019 PAGE 19 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. 2959439 Travelers Cos Rg 152.83 +0.93% *15.52 2.05 153.62/111.09 279369 764913 Daito Trust Cons Rg 13985.00 - - 4.33 18860.00/12270.00 416500 1873858 China Mengniu Da Rg 30.70 - -- 31.30/20.90 14900494 985762 KT Rg 28250.00 - - 3.89 31250.00/26700.00 235076 654467 Banco do Brasil NM 53.20 -1.26% - 2.30 55.91/26.76 9348900 14491714 TripAdvisor Rg 47.25 +0.98% *49.74 - 69.00/42.07 691192 - - 3.53 4084.00/2840.50 1892000 1099448 China Mobile Rg 71.20 - - - 110500.00/95800.00 145641 21099696 BB Seguridade Rg 32.69 -0.34% - 7.43 33.10/22.81 4528200 22371814 Twitter Rg 36.22 +0.39% *20.94 - 46.90/26.19 1812043 761745 DAIWA HOUSE IND Rg 3232.00 - - 4.28 716.90/457.80 5692200 420828 China Ovs Ld & I Rg 29.05 - -- 87.70/67.85 17327617 995035 KT&G Rg 98000.00 - - 1.72 400000.00/302000.00 105097 2943957 BR Malls Part NM Rg 14.05 -0.50% - 1.73 14.89/8.91 4051800 979428 Tyson Foods -A- 81.28 +0.40% *14.49 84.25/49.77 951237 - - 2.99 6036.00/4081.00 1454100 494821 China Res Land Rg 34.55 - - - 23300.00/15600.00 836066 1890374 BR Properties NM Rg 10.12 +2.22% -- 10.29/6.56 527600 2989915 UDR REIT Rg 45.65 +1.20%*3276.39 1.85 47.11/36.40 413098 761753 Daiwa Sec Grp Rg 491.10 - - 2.39 11490.00/6040.00 878000 4752611 China Unicom (HK Rg 8.65 - - 3.10 31.30/22.35 12483493 1177560 LG CHEM Rg 348500.00 - - 0.97 83400.00/58800.00 558334 654628 Bradesco N1 33.30 -0.60% - 0.60 34.67/19.61 1718700 3257188 Ulta Beauty Rg 341.33 +0.28% *29.68 2.91 - - 0.74 68040.00/46450.00 484800 421602 CITIC Rg 11.34 - - 0.721466000.00/1010000.00 28367 654577 Bradesco Pfd N1 37.62 -0.03% - 0.58 38.75/21.86 11902200 2263631 Under Armour Rg-A 25.53 +1.51%*1276.50 365.03/224.65 267746 494454 Denso Rg 4685.00 - - 1.12 8265.00/6370.00 1150200 38383802 CK Asset Rg 61.45 - - 2.80 37.35/23.80 9337102 1907598 LG Display Rg 17500.00 - - 2.61 79500.00/61400.00 123168 1071087 Bradespar Pfd Rg 32.41 -3.66% - 7.79 39.89/25.48 2950300 31965985 Under Armour Rg-C 22.33 +1.18%*1116.50 - 27.50/16.54 954987 - - 1.09 8368.00/5880.00 725200 26647043 CK Hutchison Hld Rg 77.10 - - 2.70 18700.00/13200.00 668422 1479412 Braskem Pfd Rg-A 35.00 -0.09% -- 62.50/32.20 1541400 979840 Union Pacific Rg 171.23 -0.16% *20.98 - 24.17/15.07 457216 761802 Eisai Co Ltd Rg 6271.00 - - 1.83 1477.00/853.40 4061400 37082790 CK Infrastructur Rg 64.75 - -- 10.70/8.02 21495250 1341851 LG Electronics Rg 77400.00 - - 4.03 362000.00/245000.00 87536 179746 Brd3 Brd Rg 144A-S 23.61 -3.63% - 2.48 27.73/17.52 4191300 11810912 United Airlines Rg 88.87 +0.47% *10.73 - - - 2.97 1820.00/1160.00 2676400 712336 CLP Hldgs Rg 87.35 - - - 229000.00/156000.00 58801 10808638 BRF NM Rg 33.00 +2.87% -- 33.04/19.13 10474500 835129 United Rentals Rg 131.80 -1.86% *10.02 1.96 180.02/128.08 505332 245596 FAST RETAILING Rg 65090.00 - - 3.91 2302.50/1740.00 3512300 1139938 CN Petro & Chem -H- 5.34 - - 3.62 13.28/10.22 12463723 1177559 LG Hhold & Healt Rg 1276000.00 - - 0.27 156400.00/104000.00 272759 1359222 CCR NM Rg 13.78 +1.32% - 5.03 15.80/7.85 6165300 1078451 Unitedhealth Gro Rg 243.97 +0.55% *18.94 - 97.71/67.94 835246 - - 3.14 4296.00/3345.00 1040600 1778506 CNOOC Rg 13.62 - - 1.32 533000.00/349000.00 70965 654312 Cemig N1 18.16 -1.78% - 3.28 19.39/6.01 657800 982101 Univ Health Serv-B 130.00 -0.05% *15.26 - 173.00/94.28 122150 761860 Fujitsu Rg 7763.00 - - 5.91 2666.50/1462.00 1620400 3035936 Country Garden Rg 12.00 - - 3.09 72.50/50.30 6457304 351478 LG Rg 76600.00 - - - 167000.00/90300.00 618590 654313 Cemig Pfd N1 14.59 -2.47% - 4.08 15.74/6.65 10790300 822820 Unum Rg 33.99 -1.25% *13.82 1.55 - - 3.93 1849.00/1182.00 2755800 1604915 CSPC Pharmaceuti Rg 12.80 - - 4.24 342000.00/226000.00 194592 2645951 CESP Pfd Rg-A 25.01 - - 6.66 27.50/18.00 100 1201389 US Bancorp Rg 52.93 -0.15% *12.66 0.31 287.88/208.14 939377 762066 Hoya Rg 8241.00 - - 2.16 3089.00/2163.00 1936100 2281095 Galaxy Entertain Rg 56.40 - - 4.11 92.50/72.80 7945341 1132190 LG Uplus Rg 14800.00 - - 0.87 139000.00/79900.00 413784 2645954 CESP Pfd Rg-B 27.07 -1.49% - 3.28 27.85/13.46 1082500 1016553 Utd Parcel Svc Rg-B 102.00 -0.94% *19.47 3.06 142.14/110.70 152892 - - 4.12 3525.00/2240.00 4807200 1812980 Geely Automobile Rg 13.68 - - - 556000.00/281000.00 45984 12820378 Cia Bras Pfd Rg 91.51 -2.34% - 1.76 99.38/74.07 1427300 980943 Utd Techs Rg 131.96 +0.47% *20.49 2.80 2329745 INPEX Rg 981.50 - - 1.89 2015.00/1470.00 2656400 420752 Hang Lung Prop Rg 18.74 - - 3.75 65.95/56.65 1998842 722455 LOTTE CHEMICAL Rg 260500.00 - - 2.10 132500.00/90700.00 135026 323642 Cia Hering NM Rg 29.22 -0.07% - 3.43 33.31/14.01 1215600 685352 Valero Energy Rg 80.70 -4.21% *12.34 3.67 41.25/26.77 587620 - - 1.65 7276.00/5127.00 1262900 421175 Hang Seng Bk Rg 195.70 - - 1.02 166000.00/90100.00 687320 10834964 Cielo Rg 6.59 -1.35% - 12.57 17.95/6.25 14050500 995745 Varian Med Syste Rg 139.79 +0.11% *33.77 2.23 55.56/43.14 927385 762142 Isuzu Motors Rg 1246.00 - - 5.15 1124.50/695.80 5175000 421166 Henders Land Dev Rg 43.30 - - 3.48 97.40/83.35 4526173 2411281 LOTTE SHOPPING Rg 163500.00 - - 3.06 48450.00/36850.00 8414958 1242024 Comgas Pfd Rg-A 75.01 -2.71% -- 86.00/46.55 7200 881328 Ventas REIT Rg 69.06 +1.69% *53.53 4.21 125.07/89.89 711647 - - 4.56 1072.00/667.00 5789800 10819201 Hengan Intl Grp Rg 59.55 - - 4.35 312000.00/256000.00 115679 2324483 Cosan Rg 46.84 -1.80% - 2.13 49.16/31.52 1458200 847364 Verisign Rg 213.82 +1.20% *42.68 - 144.24/100.50 626201 800422 ITOCHU Rg 2121.50 - - 3.08 1410.50/1040.50 2954000 3851175 HK Ex & Clearing Rg 280.00 - -- 8.03/5.01 101169082 1510051 NAVER Rg 115000.00 - - 3.15 99400.00/79000.00 90945 22930306 CVC Brasil NM Rg 48.71 -0.83% -- 65.33/38.18 1455700 10595048 Verisk Analytics Rg 148.59 +0.65% *41.51 4.59 122.40/68.81 1359759 - - 2.69 4886.00/3797.00 1298300 421216 Hong Kong&China Rg 17.54 - - 0.43 263500.00/194000.00 157041 11005332 EcoRodovias NM Rg 10.38 -1.89% - 6.96 12.19/6.85 3123800 1095642 Verizon Comm Rg 58.13 +2.59% *15.02 - 142.50/101.44 230617 19209535 Japan Airlines Rg 3508.00 - - 2.68 1600.50/1146.00 4652000 411161 HSBC Hldg Rg 65.35 - - 5.14 15.78/11.20 47744674 1103514 Ncsoft Rg 459000.00 - - 0.95 247500.00/178000.00 57069 80390 Eletrobras N1 34.84 -1.75% -- 40.84/12.04 1695400 983327 Vertex Pharmaceu Rg 179.53 -1.27% *21.60 0.34 73.74/51.80 662606 - - 1.68 2857.00/2346.00 2430500 2739966 ICBC-H 5.67 - - 3.57 48000.00/38100.00 862626 2515044 Embraer NM Rg 19.44 -0.31% - 1.14 28.00/16.95 1677100 983365 VF Rg 86.72 -1.82% *27.62 4.15 214.75/131.28 317550 1421277 JFE Holdings Rg 1606.50 - - 3.99 3841.00/3001.00 1075900 2336425 Link REIT 96.00 - -- 13.68/7.71 36563068 36146335 Netmarble Rg 101500.00 - - 2.10 91200.00/56700.00 2471034 2162959 Energias do Brsl Rg 18.88 +1.18% - 7.37 21.08/12.48 1942800 2300772 Viacom Rg-B 30.61 +0.36% *7.83 - 149.09/102.74 261703 - - 0.69 17405.00/11405.00 668500 1128572 MTR Rg 52.95 - - 4.85 227000.00/157000.00 358245 33323904 ENGIE Brasil Rg 43.56 +0.14% - 4.34 47.54/27.14 1018400 3826452 Visa Rg-A 175.28 +0.77% *36.21 2.20 61.58/50.07 4527541 762179 Kansai El Power Rg 1271.00 - - 6.99 1108.50/722.00 10259300 421553 New World Dev Rg 12.48 - - 1.41 23.50/9.90 44654828 721806 POSCO Rg 247500.00 - - 2.15 293500.00/226500.00 56295 2509387 Eqtl Energia NM Rg 90.18 -0.12% - 1.22 92.93/55.64 593600 80572 Vor Rlt REIT-SBI Rg 65.15 +1.45% *21.34 2.61 195.81/151.80 379237 - - 0.70 17590.00/12260.00 520600 1067428 PetroChina -H- 4.34 - - 3.84 291000.00/225000.00 98454 3283228 Estacio Part NM Rg 29.01 +2.33% - 6.34 32.85/19.79 3075700 983918 Vulcan Materials Rg 137.06 -0.33% *34.70 0.55 91.60/63.46 363949 762393 Kirin Holdings Rg 2357.00 - - 3.33 8839.00/4643.00 856200 1714873 Ping An Ins -H- 96.65 - -- 65.60/40.30 28297196 721926 S-Oil Rg 86500.00 - - - 17250.00/13350.00 435034 10800496 Fleury NM Rg 21.66 +0.74% - 4.44 29.12/18.71 1473400 1079842 Westnghouse Air Rg 73.46 +0.14% *35.15 3.96 34.44/23.31 1059133 - - 4.27 2435.00/1774.00 2457600 421167 Power Assets Rg 57.40 655173 Gerdau Pfd Rg 14.68 -2.33% - 2.86 17.65/13.55 10639400 26526295 Walgreens Boots Rg 54.96 +0.57% *10.80 0.86 175.54/121.60 1595005 762299 Komatsu Rg 2670.00 - - 1.55 565.90/330.70 13559700 10774335 Sands China 144A/S 40.10 - - 2.56 20.95/10.08 91012746 34332345 SAMSUNG BIOLOGI Rg 324000.00 SINGAPOUR 1875532 GOL Lin Aere Pfd Rg 32.13 +0.69% -- 33.10/9.18 3026800 984101 Walmart Rg 111.60 +0.89% *38.89 0.65 77.59/59.48 250359 - - 2.22 3430.00/1822.00 1955600 2334217 Shenzhou Intl Gr Rg 111.70 3956645 Hypera NM Rg 29.13 +0.03% - 0.78 33.93/24.56 1267200 984192 Walt Disney Rg 142.53 +0.62% *15.98 3.20 139.00/83.39 176910 762400 Kubota Corp Rg 1803.50 - - 0.31 13690.00/9976.00 378600 1821312 Sino Biopharma Rg 8.31 - - 4.00 20.00/13.90 6671166 26191594 SAMSUNG C&T Rg 95200.00 2918806 Iguatemi Empresa Rg 45.38 -0.04% - 1.97 46.29/28.57 1688900 933404 Waste Management Rg 115.89 +0.52% *26.64 1.90 115.32/61.99 391931 - - 4.65 1913.50/1491.00 3026800 422198 Sino Land Co Rg 13.48 3122 Inepar Pfd Rg 8.42 -4.43% - 1.35 18.70/3.84 9200 112574 Waters Rg 217.20 -0.90% *27.99 1.23 86.29/49.31 1681895 762445 Kyocera Rg 7275.00 - - 2.70 5829.00/3434.00 1233400 421886 Sun Hung Kai Pti Rg 132.60 - - 3.88 216.80/166.00 1571511 722012 Samsung Electro- Rg 98100.00 10993611 IRB Brasil Resse Rg 97.38 -3.82% - 1.26 105.88/46.59 2166000 28613477 WEC Energy Group Rg 84.25 +1.35% *24.49 1.69 112.22/83.82 1027837 - - 4.62 674.90/433.00 7418100 3179959 Sunny Optical Te Rg 88.20 656211 Itausa Pfd N1 12.83 -0.70% - 0.62 13.80/9.13 10716700 1796570 Wellcare Health Rg 282.56 +0.58% *28.20 - 143.50/100.35 1655456 2137680 M’bishi Chem Hld Rg 777.10 - - 1.77 9827.00/8130.00 552700 421878 Swire Pacific -A- 96.65 - - 3.63 46.41/32.86 5542813 721825 Samsung Electron Rg 46250.00 10210432 Itauunibanco Pfd Rg 35.97 -0.30% - 5.46 39.79/26.47 17406900 966021 Wells Fargo Rg 47.23 -0.96% *10.45 2.71 117.32/81.02 416719 - - 4.32 1952.00/1530.00 2365100 1842714 Techtronic Ind Rg 61.45 2989341 JBS NM Rg 23.03 +2.86% - 0.01 24.78/8.17 8808300 29816226 Welltower Rg 84.17 +2.97% *48.65 - 255.21/168.43 122571 762425 Marubeni Corp Rg 745.40 - - 1.48 7796.00/5410.00 688000 24014323 Tencent Hldg Rg 362.40 - -- 77.00/51.80 5935063 159186 Samsung Fire & M Rg 264500.00 23022808 Klabin CDA 16.31 -0.24% - 2.74 22.18/14.92 1981900 985376 Western Digital Rg 48.33 -2.66% *86.30 3.73 85.66/63.29 370147 - - 0.48 46690.00/30820.00 241300 3867205 Want Want China Rg 6.47 1358361 Kroton Educat NM Rg 11.01 +1.47% - 2.98 12.63/8.49 11875400 28580720 WestRock Rg 37.23 -0.59% *10.64 4.13 324.72/220.80 97813 762466 Mazda Motor Corp Rg 1138.00 - - 5.28 3498.00/2208.50 2251000 24222514 WH Grp-144A-S 8.29 - - 2.32 286.20/195.60 5599283 3672262 SAMSUNG LIFE Rg 84200.00 2166317 Localiza Rent NM Rg 40.85 +0.12% - 0.84 41.57/20.67 2426600 985869 Weyerhaeuser REI Rg 26.52 +0.45% *106.08 4.14 59.52/43.03 3019757 - - 4.47 1948.50/1460.00 4190000 38195100 Wharf REIC Rg 54.65 656142 Loja Americanas Pfd 15.94 -0.38% - 0.47 21.32/14.20 2996200 986081 Whirlpool Rg 144.84 -0.51% *44.02 4.82 85.24/60.77 592726 762590 Mitsubi Heavy In Rg 4826.00 - - 3.31 1864.00/1269.00 1712900 - - 1.81 18.04/13.33 19622011 355920 Samsung SDI Rg 234500.00 5346 Lojas Renner NM Rg 46.38 -0.11% -- 47.93/24.73 2238700 986504 Williams Compani Rg 28.20 +0.50% *-156.67 5.13 80.11/33.83 2344402 - - 2.26 4255.00/2743.00 1018300 KOSPI 50 12893829 Magazine Luiza N Rg 211.39 +0.57% - 0.18 215.99/113.49 658700 30948740 Willis Towers Rg 195.15 +0.62% *33.30 3.21 58.51/32.31 565070 762570 Mitsubishi Elect Rg 1490.50 - - 3.50 4809.00/3623.00 812100 - -- 75.40/60.35 17757714 25296882 SAMSUNG SDS Rg 210000.00 3199563 Marfrig Global N Rg 6.49 +0.15% -- 935590 WW Grainger Rg 265.15 -0.80% *18.75 5.11 37.44/20.53 1025165 - - 0.76 4718.00/3658.00 895600 3265304 Multiplan Empr N Rg 27.18 +0.33% - 0.68 8.76/5.02 5257600 1458800 Wynn Resorts Rg 132.97 +1.31% *15.98 1.28 156.50/99.56 94283 784740 Mitsui Fudosan C Rg 2618.50 - - 1.43 7680.00/4521.00 1634000 - -- 6.19/5.10 207162363 1288141 Shinhan Fin Grp Rg 44800.00 1868690 Natura Cosmetics Rg 57.35 -0.68% - 1.23 28.13/17.65 2485600 1106890 Xcel Energy Rg 60.15 +1.21% *23.96 2.08 32.22/20.36 2302509 - - 0.94 10940.00/4810.00 510300 18083861 Oi Pfd Rg 1.66 +0.00% -- 62.65/25.70 1147000 36933852 Xerox Rg 35.64 -1.66% *19.26 2.44 195.74/134.63 168789 3507453 MS&AD Insurance Rg 3510.00 - - 1.23 3545.00/2815.00 1955700 - - 2.82 99.35/69.50 5948619 568294 SK hynix Rg 71400.00 656489 Petrobras Pfd Rg 26.77 -1.80% - 7.05 987549 Xilinx Rg 117.60 -2.93% *33.89 2.61 371.57/255.13 65875 - - 3.49 2014.00/1068.00 1842700 13083857 Qualicorp NM Rg 22.89 +3.06% - 4.47 2.63/1.25 1829300 14050054 Xylem Rg 83.17 -1.47% *27.45 2.81 167.57/90.09 446204 764747 Nidec Rg 15165.00 - - 4.65 20195.00/11595.00 2184200 - - 2.27 52.95/37.50 4781581 3051604 SK Innovation Rg 165000.00 14319216 Raia Drogasil NM Rg 76.97 -0.30% - 0.86 29.60/16.90 51605400 1413362 Yum Brands Rg 110.90 +1.29% *26.09 1.23 61.97/44.54 796397 - - 2.30 3141.00/2483.50 1329100 553090 Sabesp NM Rg 47.96 -0.33% - 2.42 23.25/11.02 2387200 1262932 Zimmer Biomet Hl Rg 116.73 -0.49% *-76.80 1.08 36.49/18.58 364313 763092 Nissan Motor Co Rg 786.70 - - 1.95 925.70/685.20 5870700 - - 3.85 13.88/9.67 21650027 4362458 SK Rg 233000.00 10602631 Santander Br Uts N2 46.05 +0.72% - 4.31 82.25/55.26 1037200 987840 Zions Bancorp Rg 44.85 -3.19% *11.13 1.41 141.59/64.34 1192093 - - 0.73 3892.00/2933.00 1859700 109632 Sid Nacional Rg 16.37 -3.65% - 3.98 50.70/22.85 1954000 19276994 Zoetis Rg-A 114.59 +0.90% *40.07 0.82 85.30/60.65 297920 779725 Nitori Holdings Rg 13900.00 - - 1.99 8978.00/7213.00 422000 - - 2.46 6.52/4.19 82401071 721751 Sk Telecom Rg 260500.00 38809543 Smiles Fidelid Rg 39.80 -1.97% -- 50.68/28.80 1338600 2.68 111.15/77.38 387293 - - 1.26 3559.00/2150.00 917500 1901571 Suzano Rg 31.09 -1.52% - 2.05 18.27/7.53 11597700 TOPIX70 0.54 133.99/97.00 241237 763110 Nitto Denko Corp Rg 5400.00 - - 1.26 3559.00/2150.00 917500 - -- 98.00/65.95 48309897 42374233 Woori Finl Grp Rg 14050.00 14030280 Telef Brasil Pfd Rg 50.00 +2.23% - 8.58 57.98/30.86 1278600 54.76/38.08 742630 13501819 Tim Part NM Rg 11.43 -0.17% - 2.26 55.20/29.17 10200900 116.47/78.97 379883 763051 NIPPON ST CORP Rg 1873.00 HONG KONG - - 4.88 58.00/51.35 7290563 STRAITS TIMES 1008344 Ultrapar NM Rg 19.38 -1.87% - 3.25 51.23/37.20 1540600 53667 Usiminas Pfd Rg-A 8.78 -1.13% - 1.82 13.81/10.43 4792800 TOKYO 763146 Nomura Hldg Rg 386.00 - - 4.96 44.70/29.85 26540322 654334 Vale N1 51.33 -4.32% - 4.65 29.34/18.14 5743800 18328950 Via Varejo N2 Rg 5.39 +5.27% -- 11.22/6.88 10680300 763216 ONO PHARMACEUTIC Rg 2029.50 - - 1.57 111.80/76.85 3542437 1507883 Ascendas REIT 3.13 - - 5.12 3.14/2.45 13310300 62.42/40.51 44800200 1311946 CapitaLand Mall Tr 2.63 - - 4.41 2.67/2.02 10827000 548299 ORIENTAL LAND Rg 13530.00 - - 0.96 12.46/4.53 63309249 1151800 CapitaLand Rg 3.63 - -- 3.72/2.98 5037800 8.41/3.80 47294500 1788781 CapitaLandCom Tr 2.17 - - 3.86 2.19/1.62 12586200 02/07/2019 763165 ORIX CORP Rg 1634.00 - - 4.01 15.48/11.92 12744946 824245 Citydev Rg 9.66 - -- 11.38/7.80 1388200 1561746 ComfortDelGro Rg 2.70 - -- 2.73/2.07 7147300 12027218 Otsuka Hldgs Rg 3699.00 - - 3.54 142.00/99.50 4539710 824243 DBS Group Hldgs Rg 26.50 - -- 28.64/22.65 2811400 42195765 Genting Spore Rg 0.94 - -- 1.32/0.86 26051200 1312537 Resona Holdings Rg 454.30 - -- 157.50/58.55 17959771 3662332 Golden Agri-Reso Rg 0.30 - - 1.93 0.32/0.23 9659200 645543 Hongkong Land Hl Rg 6.77 - - 3.25 7.53/5.88 2019600 763250 SECOM Rg 9329.00 - - 3.10 103.80/75.85 1635422 12356631 Hutchison Port 0.23 - - 9.42 0.30/0.22 2935900 824258 Jardine Cycle &C Rg 36.62 - -- 38.16/27.66 158300 763254 Sekisui House Rg 1830.50 - -- 62.00/35.30 5163533 645289 Jardine Math.Hol Rg 63.60 - - 2.67 72.05/10.99 215200 2908234 Keppel Rg 6.77 - -- 7.30/5.67 2903400 763280 Shionogi & Co Lt Rg 6355.00 - - 0.28 400.40/251.38 22510870 2081888 OCBC Rg 11.54 - -- 12.19/10.36 4338300 1080608 SATS Rg 5.30 - -- 5.34/4.55 1163600 764213 SMC Corp Rg 41490.00 - - 1.73 7.19/5.17 24846646 2125158 Sembcorp Ind Rg 2.47 - -- 3.11/2.32 3009900 1080609 SIA Engineering Rg 2.51 - -- 3.22/2.20 314400 761822 SUBARU 2725.50 - - 2.41 9.95/5.11 117735055 3106596 Singapore Airlin Rg 9.39 - -- 10.97/9.01 729200 1153294 Singapore Exchan Rg 7.85 - -- 8.05/6.72 2023300 763411 SUMITOMO CORP Rg 1678.50 - - 3.84 61.30/45.35 5604523 2551251 SingTel Rg 3.50 - -- 3.52/2.83 16992000 1841769 Spore Press Hldg Rg 2.50 - -- 2.92/2.29 4242700 763397 Sumitomo El Ind Rg 1450.50 SÉOUL 706357 Spore Tech Eng Rg 4.19 - -- 4.20/3.21 3226600 2979954 StarHub Rg 1.53 - -- 2.03/1.46 1306400 763405 Sumitomo Metal M Rg 3235.00 2553434 Thai Beverage Rg 0.84 - -- 0.86/0.57 8178900 824344 UOL Group Rg 7.67 - -- 8.10/5.91 1059900 1333372 Sumitomo Mitsui Rg 4000.00 721769 AmoreG Rg 62300.00 - - 0.50 121000.00/57400.00 76832 824340 Utd Overseas Bk Rg 26.55 - -- 28.48/23.39 1681600 - - 0.74 318500.00/145500.00 211078 824641 Venture Corporat Rg 16.68 - -- 19.56/13.20 1234800 763423 Sumitomo Realty Rg 3962.00 2489587 AMOREPACIFIC Rg 160000.00 - - 3.99 9560.00/6600.00 624876 2390098 Wilmar Intl Rg 3.73 - -- 3.75/2.97 5411200 - - - 305392.16/172000.00 214754 3007220 Yangzijiang Ship Rg 1.53 - -- 1.65/0.84 15095600 763420 Suzuki Motor Rg 5162.00 11776666 BNK Finl Grp Rg 7510.00 - - 4.66 97700.00/60100.00 174457 - - 1.41 255500.00/138500.00 63073 BOVESPA SAO PAULO 910976 SYSMEX Rg 7422.00 2224313 Celltrion Rg 205000.00 - - - 9500.00/5380.00 29031 - - 5.07 47400.00/34750.00 787154 763585 Terumo Corp Rg 3284.00 928683 WJ COWAY Rg 77200.00 - - - 50700.00/34500.00 294637 - - - 90784.31/59803.92 51252 1698209 T&D Holdings Rg 1203.00 12517953 E-MART Rg 142000.00 - - - 169000.00/102500.00 44926 - - - 146500.00/93700.00 83413 763677 Tokyo Electron Rg 16310.00 722429 EUSU HDG Rg 7750.00 - - 0.91 70400.00/43000.00 328272 - - 1.72 240500.00/165000.00 166889 763660 TOKYO GAS Rg 2607.00 2242116 HANA FINL GR Rg 37500.00 - - 2.92 143500.00/92500.00 444370 - - 1.79 58200.00/39500.00 217830 763751 Toray Ind Inc Rg 819.70 18488638 HANKOOK TIR&TECH Rg 34750.00 - - 4.91 16200.00/13100.00 510713 - - 0.10 136000.00/86000.00 262974 764014 UNICHARM Rg 3285.00 722186 Hanmi Science Rg 67800.00 - - 2.94 34550.00/25300.00 183157 - - 4.17 56700.00/40650.00 735611 519658 West Japan Railw Rg 8806.00 2389066 HYUNDAI GLOVIS Rg 161500.00 - - - 36000.00/23850.00 1088236 - - 2.10 46300.00/26200.00 726870 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 2229.00 839402 KSOE Rg 118000.00 - - 2.41 492500.00/365000.00 47671 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 2229.00 722029 Hyundai Eng & Co Rg 54900.00 762104 AEON Rg 1898.50 - - 1.79 2792.00/1813.50 2137600 HSI 721960 Hyundai Mobis Rg 232000.00 761478 Ajinomoto Co Inc Rg 1899.00 - - 1.69 2151.00/1624.50 1913300 761485 ANA HD Rg 3621.00 - - 2.07 4188.00/3513.00 545400 721754 Hyundai Motor Rg 137000.00 761500 Asahi Group HD Rg 4850.00 - - 2.04 5769.00/4023.00 1670500 761496 ASAHI KASEI Rg 1183.00 - - 2.87 1765.00/1053.50 2207900 18795541 AAC Technologies Rg 47.50 - - 3.01 111.80/39.40 16101898 721994 HYUNDAI STEEL Rg 41900.00 761580 Bridgestone Corp Rg 4306.00 - - 3.72 4661.00/3906.00 1324300 11872025 AIA Group Rg 86.20 - - 1.32 86.30/58.20 27779290 761607 Chubu El Rg 1499.00 - - 3.00 1828.00/1465.50 2251000 2387940 Bank of China -H- 3.31 - -- 722578 Indl Bank Of Kor Rg 14050.00 11057271 Dai-ichi Life Hl Rg 1659.50 - - - 2467.50/1480.50 2861900 2186702 Bk of Comm -H- 6.05 - -- 3.91/3.19 393480721 2082619 DAIICHI SANKYO Rg 6024.00 - - 1.16 6238.00/3277.00 1833800 1356783 BOC Hong Kong Rg 31.00 - - 4.74 7.06/5.33 28541893 1017504 Kakao Rg 131500.00 761643 Daikin Industrie Rg 14680.00 - - 1.09 15670.00/10900.00 772700 2176548 Ch Shenhua Engy -H- 16.52 - -- 39.95/27.55 9251137 2291324 China Constrct Bk-H 6.39 - -- 20.40/15.84 21950532 1317743 Kangwon Land Rg 30600.00 1732694 China Life Ins -H- 20.00 - -- 7.29/6.02 406419765 23.35/15.44 67425430 4615592 KBFinancialGrp Rg 46050.00 22779946 Ambev SA Rg 18.13 +1.80% - 3.03 20.30/14.54 14198100 36101833 Azul Pfd Rg 42.27 +0.43% -- 45.87/20.19 1625100 721780 Kepco Rg 25250.00 2888255 B2W Cia Digital Rg 31.51 -1.56% -- 50.88/23.81 2094700 43114324 B3 Rg 37.55 -1.57% - 2.04 39.92/20.11 9046100 721776 Kia Motors Rg 42950.00 722217 Korea Zinc Rg 457000.00 DEVISES - FUTURES - OBLIGATIONS DEVISES MATIÈRES PREMIÈRES (SPOTS) OBLIGATIONS DEVISES PRINCIPALES No. Val. Matière première Clôture No. Val. Matière première Clôture No. Val. Matière première Clôture TAUX SWAP (Cours de référence à 18h30) 1 CHF 1 EUR 1 USD 1 GBP 100 JPY MÉTAUX PRÉCIEUX MÉTAUX 5937.75 ENERGIE FRANC SUISSE 2 ans 3 ans 4 ans 5 ans 7ans 10 ans 18890.00 EURO Suisse (CHF) —- 1.1130 0.9863 1.2423 0.9127 274695 Argent (Comex) USD/once [28.35 g] 15.15 1493352 Cuivre (LME London) USD/tonne 12266.00 274207 Pétrole - North Sea Brent Crude Oil (IET) USD/baril [158.99 l] - 1000 bbl 62.40 LIVRE STERLING - ----- Euro (EUR) 0.8985 —- 0.8861 1.1161 0.8203 287633 XPD/Palladium (Nymex) USD/once troy [31.10 g] 1547.20 1493710 Etain (LME London) USD/tonne 2529.00 1594836 Pétrole - Light Sweet Crude Oil (Nymex) USD/baril [158.99 l] - 1000 bbl 56.25 DOLLAR AMERICAIN -0.40 -0.38 -0.33 -0.26 -0.10 0.15 USA (USD) 1.0140 1.2596 0.9283 274690 XPT/Platine (Nymex) USD/once troy [31.10 g] 827.20 1445459 Nickel (LME London) USD/tonne - C02 (ECX) EUR/tonne Royaume-Uni (GBP) 0.8050 1.1285 —- 0.7939 0.7356 274702 XAU/Or (Comex) USD/once troy [31.10 g] 1404.60 1493774 Zinc (LME London) USD/tonne - - ----- Japon (JPY) 109.4210 0.8960 0.7939 135.9247 - ----- Canada (CAD) 1.3296 121.7810 107.9120 1.6517 —- 02/07/2019 Australie (AUD) 1.4508 1.4797 1.3112 1.8023 1.2162 02/07/2019 1.6147 1.4308 1.3300 TAUX LIBOR 02/07/2019 MATIÈRES PREMIÈRES (FUTURES) Jour ouvrable 1 mois 3 mois 6 mois 12 mois AUTRES DEVISES FRANC SUISSE -0.820 -0.811 -0.735 -0.695 -0.587 EURO -0.466 No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation LIVRE STERLING 0.680 -0.429 -0.392 -0.387 -0.306 DOLLAR AMERICAIN 2.360 (Cours de référence à 18h30) 1 CHF 1 EUR 1 USD 1 GBP 100 JPY YEN -0.087 0.723 0.780 0.854 0.946 Europe/Afrique 2.388 2.332 2.219 2.202 Suède (SEK) MÉTAUX PRÉCIEUX AGRICULTURE -0.105 -0.068 -0.025 0.044 Norvège (NOK) 02/07/2019 Danemark (DKK) 9.4618 10.5297 9.3302 11.7536 8.6500 Sucre, No. 11 (NYE - ICE Futures Inc) USD/livre [453.6 g] - 112’000 livres Tchéquie (CZK) 8.6844 9.6662 8.5651 10.7880 7.9363 Hongrie (HUF) 6.7068 7.4646 6.6142 8.3312 6.1230 Argent (NY Mercantile Exchange - Comex) USD/once [28.35 g] Avoine (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/14.51kg] - 35’000 bsh 95252933 09.19 0.13 - -/- — 0.13 - INDICES DE RÉFÉRENCE Pologne (PLN) 22.8618 25.4455 22.5463 28.3990 20.8800 - -/- — 0.13 - Russie (RUB) 290.2657 323.0650 286.2500 360.5731 265.0200 68821988 08.19 15.15 15.21 15.31/15.01 35 15.15 -0.78 87668256 09.19 98505884 02.20 0.13 - -/- — 0.14 - Turquie (TRY) 3.8121 4.2427 3.7595 4.7354 348.1000 15.33/15.08 579 15.19 -1.17 - -/- — 0.14 - Egypte (EGP) 64.1996 71.4526 63.3136 79.7498 58.6800 63235068 09.19 15.19 15.18 15.38/15.18 15 15.30 -0.97 2.86 2.85 2.88/2.84 136 2.86 1.89 99839589 04.20 0.14 - -/- — 0.14 - Afrique du Sud (ZAR) 5.7386 6.3841 5.6569 5.2400 15.41/15.36 16.8732 18.7792 16.6401 —- 15.4400 65444339 12.19 15.30 15.28 15.33/15.33 2 15.34 -1.03 96800855 12.19 2.85 2.88 2.88/2.82 442 2.85 2.52 61371566 06.20 0.14 -0.84 Taux d'intérêt Clôture Echéance Rendement 14.2913 15.9114 14.0940 —- 13.0700 1 15.41 -0.83 -0.38 17.7529 66186579 01.20 15.34 15.41 98922109 03.20 2.88 2.91 2.91/2.88 8 2.88 0.44 63293177 09.20 0.14 -0.43 11.06.24 -0.89 3.3200 0.56 15.02.24 1.75 3.4800 67443794 03.20 15.41 15.33 60244576 05.20 2.87 - -/- — 2.87 - Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 0 0.49 Suisse (10 ans) 1.25 110.9 15.02.44 2.49 63.8900 USA (10 ans) 2.75 104.4 15.02.24 -0.71 28.3600 Chiffre d’affaire 579 Contrats ouverts 975 94884339 07.20 2.85 - -/- — 2.85 - Sucre blanc (NYSE - Euronext LIFFE) USD/tonne - 5 tonnes USA (30 ans) 3.63 120.2 07.09.23 0.50 1.2575 Allemagne (10 ans) 1.75 111.6 25.05.23 -0.63 6.3800 Chiffre d’affaire 586 Contrats ouverts 4767 98480278 09.19 331.70 331.10 332.10/325.30 8649 331.70 Angleterre (10 ans) 2.25 107.3 01.05.23 0.81 723.5700 99806699 11.19 340.00 340.30 340.70/334.30 2279 340.00 France (10 ans) 1.75 109.5 31.01.23 -0.33 1082.3000 XPD/Palladium (NY Mercantile Exchange - Globex) USD/once troy [31.1 g] Blé (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/27.22kg] - 5000 bsh 61908625 02.20 350.60 349.30 350.60/344.50 1040 350.60 Italie (10 ans) 4.50 113.9 1.3900 63272290 04.20 358.20 357.60 357.90/352.60 328 358.20 Espagne (10 ans) 5.40 120.8 02/07/2019 68805628 08.19 1537.40 - -/- — 1537.40 - 93643249 09.19 5.12 5.04 5.16/5.01 74333 5.12 -2.47 64761100 07.20 366.10 365.00 365.00/360.20 217 366.10 17.6800 61176838 09.19 1554.90/1535.00 2578 1544.70 0.87 5.28/5.14 32807 5.24 -5.23 Chiffre d’affaire 12501 Contrats ouverts 79007 39.3600 63207746 12.19 1544.70 1540.20 1549.30/1535.60 201 1540.00 0.17 93643251 12.19 5.24 5.16 5.39/5.26 12266 5.36 0.71 3.5500 65445207 03.20 1527.10/1527.10 104 1535.20 15.69 5.45/5.33 4629 5.42 -1.36 Asie/Moyen-Orient/Pacifique 632.4000 67427312 06.20 1540.00 1535.60 1527.00/1525.30 93643245 03.20 5.36 5.30 5.47/5.36 5103 5.44 -2.46 Chiffre d’affaire 3271 3 1522.30 - Israël (ILS) 3.6234 4.0328 3.5734 4.5011 02/07/2019 1535.20 1527.10 93643246 05.20 5.42 5.43 Arabie Saoudite (SAR) 3.8027 4.2320 3.7503 4.7238 Inde (INR) 69.8540 77.6995 68.8450 86.7738 1522.30 1525.30 93643248 07.20 5.44 5.39 Thaïlande (THB) 31.0789 34.5562 30.6195 38.6067 Singapour (SGD) 1.3753 1.5305 1.3563 1.7084 Contrats ouverts 23773 Chiffre d’affaire 129138 Contrats ouverts 357824 Chine (CNY) 6.9692 7.7564 6.8730 8.6572 Hong Kong (HKD) 7.9072 8.8008 7.7983 9.8224 XPT/Platine (NY Mercantile Exchange - Globex) USD/once troy [31.10 g] Cacao (NYE - ICE Futures US Inc) USD/10 tonnes ENERGIE Corée du Sud (KRW) 1183.9589 1317.6000 1167.6200 1470.7343 Nouvelle Zélande (NZD) 1.5209 1.6924 1.4999 1.8893 68805645 08.19 832.40 829.40 838.00/825.70 26 832.40 0.37 95491873 09.19 2501.00 2497.00 2509.00/2469.00 16957 2501.00 2.83 OBLIGATIONS 69431621 09.19 835.00 - - 97447640 12.19 2525.00 2526.00 2539.00/2502.00 8081 2525.00 2.47 61897456 10.19 837.20 837.50 -/- — 835.00 99602137 03.20 2527.00 2527.00 2543.00/2507.00 4078 2527.00 2.55 Pétrole brut (WTI Light Sweet Crude Oil - London ICE Futures) USD/baril [158.99 64030430 01.20 842.10 841.50 -0.38 60972754 05.20 2531.00 2531.00 2545.00/2512.00 1916 2531.00 2.42 l] - 1’000 bbl 66151736 04.20 846.80 848.40 843.30/828.30 19721 837.20 -0.12 62307381 07.20 2537.00 2536.00 2545.00/2516.00 1222 2537.00 2.54 Indices obligataires Chiffre d’affaire 27752 Contrats ouverts 81727 0.61 Chiffre d’affaire 34640 Contrats ouverts 242956 846.50/833.80 138 842.10 70672881 08.19 59.14 58.85 59.45/56.19 59019 59.14 1.65 En Bourse 59.35/56.13 62707 59.01 1.65 Débiteurs nationaux 852.50/842.30 74 846.80 70672884 09.19 59.01 58.72 58.97/56.15 38958 58.83 1.66 Débiteurs étrangers Valeur du marché Valeur nominale 58.67/56.03 38255 58.60 1.65 Total Mio. Fr Veille Mio. Fr. Veille XAU/Or (NY Mercantile Exchange - Comex) USD/once troy [31.10 g] 70672896 10.19 58.83 58.61 58.31/55.84 6853 58.32 1.55 Hors Bourse Débiteurs nationaux —- —- —- —- Amérique Centrale / Amérique du Sud Café (NYE - ICE Futures US Inc) USD/livre [453.6 g] - 37’500 lb 8932689 11.19 58.60 58.35 Débiteurs étrangers —- —- —- —- Total —- —- —- —- 95078064 08.19 1389.30 - -/- 389761 1389.30 - 70672814 12.19 58.32 58.09 Chiffre d’affaires global -/- 153 1392.40 - —- —- —- —- Mexique (MXN) 19.3217 21.5053 19.0556 24.0018 69462528 09.19 1392.40 - -/- 6866 1395.30 - 88220344 09.19 1.11 1.10 1.12/1.09 33295 1.11 1.14 Chiffre d’affaire 140136 Contrats ouverts 318514 —- —- —- —- Argentine (ARS) 42.7464 47.5757 42.1564 53.1003 1297.60/1297.60 1400.80 -0.02 90065210 12.19 1.15 1.14 1.16/1.13 13000 1.15 1.19 —- —- —- —- Brésil (BRL) 3.9111 4.3529 3.8571 4.8584 96402115 10.19 1395.30 - -/- 14993 1405.90 - 91798672 03.20 1.19 1.18 1.19/1.16 7603 1.19 1.16 Huile de chauffage (NY Mercantile Exchange Globex) USD/US gallon [3.785 l] - —- —- —- —- Chili (CLP) 689.9210 767.8655 680.4000 857.0319 1949 93014560 05.20 1.21 1.19 1.21/1.18 4230 1.21 1.05 42’000 gallons 69759603 12.19 1400.80 1297.60 94252638 07.20 1.22 1.22 1.23/1.20 1515 1.22 1.08 02/07/2019 Chiffre d’affaire 73776 Contrats ouverts 239953 99133627 02.20 1405.90 - 82036495 08.19 1.96 1.96 1.97/1.89 23395 1.96 1.07 82036496 09.19 1.97 1.96 1.97/1.90 12721 1.97 1.03 Chiffre d’affaire 413722 Contrats ouverts 562008 82036499 10.19 1.97 1.96 1.97/1.90 10612 1.97 0.76 82036500 11.19 1.97 1.97 1.98/1.91 11180 1.97 1.02 MÉTAUX/BIENS INDUSTRIELS Café Robusta (NYSE Euronext LIFFE) USD/t - 10 tonnes 82036475 12.19 1.98 1.97 1.97/1.91 3589 1.98 1.14 Chiffre d’affaire 60422 Contrats ouverts 205895 DEVISES À TERME 98163421 09.19 1474.00 1468.00 1474.00/1440.00 8664 1474.00 1.44 Aluminium Highgrade (London Metal Exchange) USD/tonne 99602487 11.19 1503.00 1496.00 1499.00/1469.00 4388 1503.00 1.49 Essence sans plomb (NY Mercantile Exchange) USD/US gallon [3.785 l] - 42’000 60940225 01.20 1526.00 1519.00 1520.00/1495.00 1550 1526.00 1.46 gallon Veille Ouverture H/B jour Clôture Variation 94241770 08.19 1782.06 - 1788.55/1788.55 151 1782.06 -1.45 62170127 03.20 1550.00 1540.00 1544.00/1519.00 416 1550.00 1.91 Indice Swiss-Bond SWX 94789603 09.19 1791.25 - 1803.07/1803.07 13 1791.25 0.56 63555219 05.20 1573.00 1561.00 1568.00/1543.00 1.03 82036569 08.19 1.88 1.88 1.89/1.82 42839 1.88 1.54 Franc suisse (CME) 69472447 10.19 1794.00 - 1809.15/1793.00 1942 1794.00 Chiffre d’affaire 24194 Contrats ouverts 108778 36 1573.00 1.73/1.66 23220 1.72 1.46 SBI AAA-BBB T 96063817 11.19 1803.93 - — 1803.93 - 1.68/1.62 13175 1.68 1.28 SBI Dom AAA-BBB T 09.19 101.96 0.125 Mio.Fr.; Cent/Fr. 96698558 12.19 1812.45 - -/- — 1812.45 - 82036570 09.19 1.72 1.71 1.65/1.59 12142 1.65 1.33 SBI DNG AAA-BBB T Veille Clôture % jour % YtD Rendement 12.19 102.75 Chiffre d’affaire 151 Contrats ouverts 8636 -/- - 1.64/1.58 7016 1.64 0.99 SBI DG AAA-BBB T 03.20 103.56 102.10102.36/101.81 102.13 0.17 Maïs (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/25.40 kg] - 5000 bsh 82036571 10.19 1.68 1.67 SBI D AAA-BBB 1-3 T 140.97 141.13 0.11 3.27 -0.12 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 50601 102.90103.10/102.64 102.92 0.17 0.00 SBI D AAA-BBB 3-5 T 145.60 145.77 103.73103.73/103.47 103.73 0.17 0.76 89425986 09.19 4.16 4.20 4.21/4.13 195250 4.16 -2.92 82036572 11.19 1.65 1.64 SBI D AAA-BBB 5-7 T 143.88 144.01 0.12 3.59 -0.12 Euro (CME) 1.42 4.28/4.21 242245 4.22 -2.59 SBI D AAA-BBB 7-10T 234.98 235.45 1.69 82337493 12.19 4.22 4.26 4.36/4.30 53131 4.32 -2.32 82036563 12.19 1.64 1.63 SBI D AAA-BBB 10+ T 115.59 115.62 0.09 3.37 -0.06 07.19 112.98 1.12 4.39/4.34 11231 4.36 -2.08 SBI FOR AAA-BBB T 131.59 131.69 08.19 113.29 Cotton (NY Mercantile Exchange Globex) USD/livre [453.6g] - 50’000 lb 96800820 03.20 4.43/4.37 18406 4.40 -1.84 Chiffre d’affaire 118873 Contrats ouverts 215458 SBI FS AAA-BBB T 144.22 144.39 09.19 113.54 -5.93 SBI FG AAA-BBB T 158.83 159.13 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 509238 88772886 10.19 0.66 0.66 0.67/0.65 40 0.66 2.06 4.32 4.35 Gaz naturel (NY Mercantile Exchange) USD/MMBTU [1.05 GJ] - 10’000 MMBTU SBI FC AAA-BBB T 182.78 183.05 0.20 4.28 -0.23 88787576 12.19 0.67 0.66 0.68/0.66 20152 0.67 SBI F AAA-BBB 1-3 T 134.38 134.52 Livre sterling (CME) 0.125 Mio. Euro; Cent/Euro 91798621 03.20 0.67 0.67 0.68/0.67 4540 0.67 - 96800821 05.20 4.36 4.36 SBI F AAA-BBB 3-5 T 146.43 146.58 0.03 0.29 -0.61 93014558 05.20 0.68 0.68 0.69/0.67 0.68 - SBI F AAA-BBB 5-7 T 137.18 137.37 07.19 126.45 94252611 07.20 0.69 0.69 0.70/0.68 708 0.69 - 95597599 07.20 4.40 4.43 9457792 08.19 2.24 2.24 2.27/2.21 38608 2.24 -2.19 SBI F AAA-BBB 7-10T 134.39 134.52 0.08 1.11 -0.47 08.19 126.66 Chiffre d’affaire 30276 Contrats ouverts 166025 143 2.30/2.24 32532 2.28 -2.03 SBI F AAA-BBB 10+ T 118.61 118.65 09.19 126.80 113.02113.32/112.88 113.03 0.05 0.26 Chiffre d’affaire 520263 Contrats ouverts 1629730 9457793 09.19 2.28 2.27 2.39/2.34 21980 2.37 -1.70 130.62 130.74 0.12 2.41 -0.32 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 220937 113.40113.54/113.19 113.34 0.05 - 2.59/2.53 13685 2.57 -1.65 147.65 147.83 113.60113.90/113.42 113.58 0.05 - Orange, jus (NYE - ICE Futures Inc) USD/livre [453.6 g] - 15’000 lb 9457794 10.19 2.37 2.37 2.70/2.63 24446 2.68 -1.55 153.77 154.01 0.19 3.65 -0.27 Dollar Index (NYCE) - 170.12 170.48 - 9457795 11.19 2.57 2.56 0.15 7.54 0.06 09.19 96.41 12.19 95.98 2.19 87098133 07.19 0.98 0.98 0.98/0.96 4 0.98 -2.10 5675431 12.19 2.68 2.67 0.10 2.39 -0.12 03.20 95.54 2.11 88219763 09.19 1.00 1.01 Chiffre d’affaire 12472 ; Contrats ouverts 42304 0.0625 Mio. £; Cent/£ Cuivre Grade A (London Metal Exchange) USD/tonne 89427198 11.19 1.04 1.05 1.03/1.00 603 1.00 -2.99 Chiffre d’affaire 170736 Contrats ouverts 630159 - 90617884 01.20 1.07 1.08 Yen (CME) 126.11 -0.34 94241750 08.19 5948.30 - 5830.38/5830.38 1 5948.30 - 91798673 03.20 1.10 1.09 1.06/1.03 90 1.04 -3.71 Charbon Rotterdam (ICE Futures Europe, Londres) USD/tonne - 5 tonnes 0.10 2.07 -0.26 126.32 -0.34 94789600 09.19 5955.64 - 5962.34/5962.34 44 5955.64 - Chiffre d’affaire 1397 Contrats ouverts 18696 08.19 92.53 126.07126.53/126.00 126.46 -0.34 69472473 10.19 5954.50 - 6064.75/5950.00 1069 5954.50 1.09/1.06 71 1.07 -1.11 66131211 08.19 52.55 53.00 53.15/52.75 152 52.55 2.73 0.14 2.54 -0.26 09.19 92.71 126.39126.73/126.20 96063814 11.19 5960.76 - — 5960.76 -1.01 54.55/54.55 56 54.55 1.59 10.19 92.90 126.49126.90/126.27 96698555 12.19 5965.36 - -/- — 5965.36 - 1.14/1.12 3 1.10 -0.54 66131212 09.19 54.55 54.55 56.00/56.00 61 56.30 -0.45 0.10 2.38 -0.04 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 134534 Chiffre d’affaire 1 Contrats ouverts 9296 -/- - 70.20/70.10 56 57.15 -0.71 - 66131213 10.19 56.30 56.00 70.20/70.10 56 58.75 -0.71 0.03 0.45 -0.39 Dollar canadien (CME) - Riz (Chicago Board Of Trade) USD/100 livres [45.36 kg] - 2000 cwt 66131214 11.19 57.15 57.15 02/07/2019 0.09 1.82 -0.15 08.19 0.76 5.31 09.19 0.76 Index × 1000 $ - 61662662 09.19 11.52 11.28 11.54/11.26 190 11.52 -0.17 66131215 12.19 58.75 58.75 0.12 2.78 -0.18 10.19 0.76 - 11.63/11.47 Chiffre d’affaire 57180 ; Contrats ouverts 147950 96.37 96.46/96.15 96.27 -0.13 Etain (London Metal Exchange) USD/tonne - 63013735 11.19 11.73 11.47 11.25/11.25 34 11.73 0.52 Chiffre d’affaire 163 Contrats ouverts 8898 0.16 4.58 -0.04 96.01 96.01/95.75 95.84 -0.14 - 95.50 95.50/95.40 95.40 -0.14 60231462 08.19 18920.29 - 19380.00/19225.00 50 18920.29 64537385 01.20 11.89 11.25 -/- 4 11.89 5.24 0.21 6.36 0.03 17 18917.17 -/- 53 18900.00 02/07/2019 — 18876.88 60940293 09.19 18917.17 - 19150.00/18749.00 — 18861.58 65896851 03.20 11.90 - — 11.90 - 69472629 10.19 18900.00 - 18901.00/18850.00 67215768 05.20 11.90 - — 11.90 - 12.5 Mio. Yen; Cent/Yen 62294069 11.19 18876.88 - -/- Chiffre d’affaire 228 Contrats ouverts 5823 Indice Swiss-Liquid Credit Suisse 93.02 93.02/92.53 93.07 0.55 63007753 12.19 18861.58 - -/- Soja, grains (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/27.22 kg] - 5000 93.23 93.30/92.69 93.25 0.55 bsh 93.40 93.40/92.93 93.45 0.55 Chiffre d’affaire 50 Contrats ouverts 246 Index % jour % YtD Swap Rendement Echéance Nickel (London Metal Exchange) USD/tonne 88774633 08.19 8.90 8.81 8.95/8.80 32783 8.90 -1.47 LSI Total Index --- - 1.05 5.73 9.01/8.86 16934 8.96 0.52 LSI AAA Index --- 94241792 08.19 12298.46 - 12262.63/12262.63 4 12298.46 88774634 09.19 8.96 8.88 9.13/8.99 107121 9.09 -1.38 LSI AA Index --- - 0.74 6.84 94789607 09.19 12331.93 - 12128.50/12128.50 3 12331.93 9.25/9.10 20958 9.21 1.06 LSI A Index --- 0,1 Mio. $ can.; Cent/$ 69472577 10.19 12350.00 - 12601.00/12349.00 378 12350.00 81815428 11.19 9.09 9.00 9.21/9.19 11876 9.29 -0.81 LSI BBB Index --- - 1.09 4.84 96063821 11.19 12372.40 - — 12372.40 LSI Public Index --- 0.76 0.76/0.76 0.76 0.00 96698562 12.19 12393.61 - -/- — 12393.61 96121913 01.20 9.21 9.34 LSI Financial Index --- - 1.63 3.55 0.76 0.76/0.76 0.76 0.00 Chiffre d’affaire 4 Contrats ouverts 1937 -/- LSI Industria Index --- 0.76 0.76/0.76 0.76 0.00 96121914 03.20 9.29 9.21 LSI Utility Index --- - 2.63 - Chiffre d’affaire 189672 Contrats ouverts 580296 - 0.86 6.72 Soja, huile (Chicago Board Of Trade) USD/livre [453.6g] - 60’000 lb - 1.81 3.62 02/07/2019 Plomb (London Metal Exchange) USD/tonne - 1.10 3.62 60231494 08.19 1902.17 - 1924.50/1924.50 32 1902.17 89425993 08.19 0.28 0.28 0.28/0.28 22400 0.28 -0.60 - 1.54 4.17 60940324 09.19 1905.10 - 1810.00/1797.00 265 1905.10 89425992 09.19 0.28 0.28 0.28/0.28 7432 0.28 -0.70 69472603 10.19 1906.00 - 1934.50/1904.75 436 1906.00 82337515 10.19 0.28 0.28 0.29/0.28 4321 0.28 1.42 02/07/2019 62294100 11.19 1907.93 - — 1907.93 82337516 12.19 0.29 0.28 0.29/0.28 49737 0.29 -0.66 COURS DTS 63007781 12.19 1909.20 - -/- — 1909.20 96801389 01.20 0.29 0.28 0.29/0.28 10610 0.29 -0.65 Chiffre d’affaire 32 Contrats ouverts 2129 -/- Chiffre d’affaire 94500 Contrats ouverts 346813 No. Val Monnaie Veille Clôture Soja, farine (Chicago Board Of Trade) USD/tonne - 100 tonnes 2821344 FRANC SUISSE 1.36 1.36 Zinc Highgrade (Singapore Exchange - Derivatives Trading) USD/tonne Source de données 822144 EURO 1.22 www.six-financial-information.com 822142 LIVRE STERLING 1.10 1.22 94241788 08.19 2483.50 - 2581.25/2581.25 5 2483.50 89474228 08.19 307.20 307.60 309.10/304.50 26116 307.20 -2.29 2643394 DOLLAR 1.39 94789606 09.19 2468.88 - 2475.50/2467.85 395 2468.88 89474229 09.19 309.10 309.60 311.00/306.40 9908 309.10 -2.21 822140 YEN 150.25 1.10 69472655 10.19 2462.00 - 2483.79/2461.85 772 2462.00 84224091 10.19 311.00 316.00 312.70/308.30 6080 311.00 -0.41 96063820 11.19 2457.06 - — 2457.06 84224092 12.19 314.60 313.60 316.40/311.60 50359 314.60 -2.26 1.39 96698561 12.19 2453.74 - -/- — 2453.74 96800847 01.20 316.50 315.40 318.20/313.60 8091 316.50 -2.16 Chiffre d’affaire 5 Contrats ouverts 3954 -/- Chiffre d’affaire 100554 Contrats ouverts 362163 150.25 02/07/2019

PAGE 20 mercredi 3 juillet 2019 LA DER NYSE Les baleiniers nippons repartent à la chasse commerciale DOW JONES SUR DIX JOURS: +1.21% 26810 26690 26570 Il y a six mois, le Japon a décidé de quitter la Commission baleinière internationale et de s’affranchir du moratoire. 26450 LM M JVL M Sous le ciel nuageux de Kushiro KEYSTONE enfants à cette tradition culinaire MJ V (sur l’île septentrionale de Hok- pour ressusciter l’habitude de +/-% H/B 52 S 02/07/2019 kaido), cinq navires munis de har- consommation. No. val. Nom Valorisation pons ont appareillé après une cé- +0.26% 26951.81/21712.53 rémonie où plusieurs élus ont Baroud d’honneur 998313 DJ Industr Average 26786.68 +0.40% 2981.00/2340.00 revendiqué la légitimité de cette Au-delà de la condamnation de 998434 S&P 500 2979.50 +0.19% tradition. cette pratique, Patrick Ramage, 1540753 NYSE Composite Indx 13152.57 13261.77/10724.19 «C’est une petite industrie, mais directeur du programme conser- 998819 Russell 2000 1569.66 - 1742.09/1266.92 je suis fier de chasser les baleines. vation marine du Fonds interna- La pratique existe depuis plus de tional pour le bien-être animal NASDAQ 400 ans dans ma cité», a expliqué (Ifaw), voit dans la reprise de la Yoshifumi Kai, président d’une chasse commerciale et l’arrêt de NASDAQ SUR DIX JOURS: +1.95% association de pêcheurs de ba- la pêche scientifique en Antarc- leines, excité de repartir en mer. tique une sorte de baroud d’hon- 8125 Idem pour le jeune Hideki Abe neur du Japon. «J’y ai beaucoup qui, compte tenu de son jeune âge, réfléchi pendant de nombreuses 8045 23 ans, n’a encore jamais participé années. C’était un fantasme et à une mission de ce type. maintenant le fantasme se réalise. 7965 «Je suis un peu nerveux, mais Le Japon est en train d’arrêter la heureux que nous puissions com- chasse à la baleine en haute mer, 7885 mencer. Je souhaite que davan- SHIMONOSEKI. Les cantines scolaires initient les enfants à cette pas encore un arrêt complet, mais tage de personnes goûtent de la tradition culinaire pour ressusciter l’habitude de consommation. c’est un énorme pas vers la fin», MJ V LM M JVL M baleine, au moins une fois», a-t-il expliquait-il lors d’une récente confié avant le départ. conférence au Japon. No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52 S 02/07/2019 Le navire-usine Nisshin Maru, bâ- «Cette industrie (de chasse à la ba- timent amiral de la flotte balei- leine) va se noyer très rapide- 998356 NASDAQ Comb Comp 8109.09 +0.22% 8164.71/6190.17 nière nippone, et plusieurs autres a-t-il précisé. Le maximum d’ici études voulues, selon ses détrac- ment», prédisait-il. 998350 NASDAQ Comb Indust 6631.24 +0.23% 6654.76/5039.57 embarcations ont aussi quitté le décembre est fixé à 227 prises. teurs. 1192758 Nsdq Biotech Indx 3447.59 -0.01% 3865.88/2801.14 port de Shimonoseki (sud-ouest), Les baleiniers n’iront pas tuer en En outre, si les chercheurs étaient L’Islande s’abstient 985336 NASDAQ 100 7799.82 +0.41% 7851.97/5895.12 où trône une énorme statue de ba- haute mer, comme il l’ont fait ces certes les premiers à se pencher «On nous en servait à la cantine leine. trente dernières années «pour des sur les baleines rapportées, une quand j’étais petite, mais je ne CLÔTURE À WALL STREET raisons scientifiques». partie de leur chair finissait sur pense pas que j’en mangerai de Pas de chasse en haute mer Le Japon avait débuté ses «mis- les étals des poissonniers, malgré nouveau. Je trouve que le Japon L’indice S&P 500 a cette année sions de recherches» en Antarc- un appétit peu important pour devrait davantage faire ses choix «Nous estimons que les baleines tique et dans le nord-est du Paci- cette chair. Mais il y a une volonté en tenant compte du reste du de nouveaux sommets sont des ressources marines fique il y a respectivement 32 et et fierté de préserver un rite au- monde qui dit que ce n’est pas comme les poissons et qu’elles 25 ans, renonçant alors à une quel tient une partie de la popu- bien», a confié à Tokyo une jeune XL’indice S&P 500 a terminé mardi à un nouveau record en deux sont utilisables sur la base de cri- pêche purement commerciale, lation, notamment des personnes Japonaise de 30 ans désireuse de jours à Wall Street, bien que la tendance générale ait été à une modeste tères scientifiques», a expliqué un mais utilisant une «exception âgées qui se souviennent que la garder l’anonymat. progression en raison des incertitudes au sujet des dossiers commer- responsable du ministère de scientifique», tolérée par la Com- baleine était leur seule source im- A l’inverse, l’Islande s’abstiendra ciaux et d’un plongeon des cours du pétrole. l’Agriculture, des Forêts et de la mission baleinière internationale portante de protéines durant la de chasser pour la première fois Le S&P 500 à pris 0,29% à 2973,01 points. Le Dow Jones Industrial Pêche. (CBI). disette d’après-guerre. depuis 2002, les deux entreprises Average, a gagné 0,26%, à 26.786,68 points, et l’indice Nasdaq 0,22%, «Nous déterminons des quotas de Durant ces décennies, l’archipel Pour certaines communes, la spécialisées ayant décidé de re- à 8109,09 points. sorte à ne pas nuire aux espèces», n’a cessé d’être critiqué par les dé- pêche à la baleine est une raison noncer à la saison 2019. – (afp) Malgré le record enregistré sur le S&P 500, qui regroupe les 500 plus fenseurs des cétacés pour ses fa- d’être sinon économique, du grosses entreprises cotées aux Etats-Unis, «cela a été une séance assez çons de procéder jugées cruelles, moins culturelle et morale. calme et les indices sont restés relativement plats», a observé Quincy alors que des méthodes non lé- C’est le cas de Shimonoseki, où Krosby de Prudential Financial. «L’enthousiasme autour du G20 a tales existent pour mener les les cantines scolaires initient les semblé s’évaporer avec la menace de nouvelles taxes contre l’Union européenne», a ajouté la spécialiste. KEYSTONE Canicule 5x plus probable Plusieurs analystes ont expliqué le manque d’entrain des indices par avec l’altération du climat la menace des Etats-Unis d’imposer à l’UE de nouvelles taxes notam- ment sur des fromages et whiskies européens. Le réchauffement de la planète à lui seul a rendu la Le bureau du Représentant américain au commerce (USTR), Robert canicule exceptionnelle la semaine dernière «au moins Lighthizer, a lancé lundi des consultations en vue d’imposer des tarifs cinq fois plus probable» que si l’Homme n’avait pas sur ces produits qui représentent une valeur commerciale de 4 milliards altéré le climat, selon les analyses d’une équipe de de dollars. scientifiques européens. Un tel événement en juin est Cette nouvelle est intervenue peu après l’annonce d’une trêve entre en réalité au moins 10 fois plus fréquent selon Pékin et Washington dans leur féroce guerre commerciale, à la suite l’observation des données des 100 dernières années, d’une rencontre entre les présidents Donald Trump et Xi Jinping du- mais les modèles ne permettent pas de déterminer rant le week-end. quelle est la part attribuable aux effets du changement Après avoir suscité un vent d’optimisme, cette trêve a rapidement été climatique ou à d’autres facteurs, ont indiqué ces moins bien accueilie dans la mesure où les désaccords semblent être chercheurs du réseau World Weather Attribution. «C’est encore nombreux entre les deux pays. au moins cinq fois plus probable en raison du La crainte d’un ralentissement de l’économie a notamment fait plonger changement climatique dû aux activités humaines et au les cours du pétrole de plus de 4% à New York et Londres mardi. moins dix fois plus probable de manière générale, Prises dans cette chute, les majors ExxonMobil et Chevron ont perdu quand on ajoute d’autres facteurs» comme le rôle des 1,10% et 1,53%, et les sociétés Schlumberger et ConocoPhillips 0,36% sols et îlots de chaleur urbains, a précisé Friederike Otto, et 3,45%, pesant sur la tendance générale. du Environmental Change Institute d’Oxford. – (afp) Sur le marché obligataire, le taux d’intérêt à dix ans sur la dette amé- ricaine reculait, à 1,98% contre 2,04% lundi à la clôture. – (afp) Deadline AGEFI ENsOsUeVnEtiAaUls AUTRICHE: glyphosate interdit, d’extrême droite FPÖ. Cette mesure d’inter- d’extrême droite FPÖ, écologiste Jetzt et les diction totale fait débat depuis plusieurs se- libéraux Neos ont réuni mardi une majorité 0E VIZYI HIW MR½YIRGIYVW (£GSYZVMV une première européenne maines en Autriche, ses opposants faisant va- de circonstance et approuvé cette interdiction Le Parlement autrichien a approuvé mardi loir qu’elle n’est pas conforme avec la alors que les députés siègent pour la dernière agefi.com/essentials une interdiction totale du glyphosate sur le règlementation européenne. L’interdiction semaine de cette mandature écourtée. territoire national, faisant de l’Autriche le pre- de l’herbicide controversé s’est invitée presque Grisés par cette liberté législative temporaire, mier pays de l’UE à bannir l’herbicide contro- par effraction sur l’agenda du Parlement au- les parlementaires autrichiens ont d’ailleurs versé au nom du «principe de précaution». trichien à la faveur de la chute, au mois de approuvé mardi d’autres mesures de protec- Une majorité de députés a voté en faveur de mai, du gouvernement dirigé par le chancelier tion de l’environnement: les sac plastiques se- l’amendement proposé par le parti social-dé- conservateur Sebastian Kurz. ront bannis sur l’ensemble du territoire au mocrate SPÖ, en vertu duquel «la mise sur le Profitant de l’absence de coalition constituée plus tard en 2021 et l’interdiction de privatiser marché» de produits à base de glyphosate est au Parlement jusqu’aux législatives anticipées les ressources en eau va être inscrite dans la «interdite au nom du principe de précaution». de septembre, les partis social-démocrate SPÖ, Constitution. – (afp) Le texte a notamment reçu le soutien du parti