Agefi Quotidien 04.10.2019

Vendredi-dimanche 4-6 octobre 2019 Numéro 168 Prix 4,50 CHF (TVA 2,5% incl.) - 4,50 EUR www.agefi.com - [email protected] JA-PP/JOURNAL — CASE POSTALE 61 CH-1026 ECHANDENS-DENGES SMI 9760.44 DOW JONES 26201.04 Swatch dévoile le nouvel 9790 26200 9755 26060 9720 25920 9685 25780 +0.03% +0.47% écrin de sa marque LES MARCHÉS ACTIONS SONT TIRAILLÉS HORLOGERIE. La famille Hayek a inauguré son siège à Bienne, imaginé par le célèbre architecte japonais Shigeru Ban. Craintes de bulle Sa forme en zigzag résulte de l’ossature en bois de la façade. KEYSTONEELSA FLORET remporté en 2011 le concours et de récession Le bâtiment repose sur la technologie solaire. d’architecture de Swatch Group 9HRLEMB*jeiaae+[P\\A\\K\\E\\ASwatch Group a inauguré hier lepour la construction du nouveau PAGE 14 nouveau siège de Swatch à siège de Swatch, la nouvelle ma- Bienne, avec l’architecte Shigeru nufacture Omega et la Cité du DE 15 À 9 MEMBRES À LA DIRECTION Ban, qui avait collaboré pour la Temps. première fois à la conception du Terminé à temps et dans le budget Julius Baer allège sa structure Nicolas G. Hayek Center de To- – 220 millions de francs suisses kyo, ouvert en 2007. Né en 1957 pour l’ensemble – le projet global PAGE 5 à Tokyo et lauréat du prix Pritz- respecte l’esprit propre à la ker 2014, Shigeru Ban est connu marque pour chacun de ces bâti- CONVERSION DE DETTE EN FONDS PROPRES pour ses structures sophistiquées ments. La vaste façade de l’édifice et ses méthodes non convention- repose sur une ossature grillagée Nouveau bol d’air pour Leclanché nelles. C’est le projet de sa vie. La en bois. Ce matériau traditionnel construction a duré plus de huit a été choisi pour ses propriétés éco- PAGE 6 ans. Il n’y a qu’en Suisse que l’on logiques et durables. A l’intérieur, pouvait réaliser un tel projet à 25.000 mètres carrés répartis sur LE DÉPART DU PRÉSIDENT EXIGÉ base de bois, seul matériau tota- cinq étages hébergent les dépar- lement renouvelable utilisé dans tements de Swatch Suisse et de Ethos réagit à l’affaire CS la construction, selon lui. Il avait Swatch International. PAGE 4 PAGE 4 ABB India: un programme DEUXIÈME EMPOWERMENT SUMMIT Congrès sur les datas à Lausanne PAGE 8 PLATEFORME DE LEASING AUTOMOBILE Bâloise investit dans gowago.ch PAGE 4 LA CHRONIQUE DE DANIEL VARELA Raréfaction des rendements PAGE 14 EBIT ENTRE 15% ET 18% VISÉ D’ICI 2023 Sika a présenté ses ambitions PAGE 4 Entrepreneur d’apprentissage en Inde dans l’âme PHILIPPE D. MONNIER 47 usines, 22 bureaux et six cen- jeev Sharma met notamment en SANJEEV SHARMA. La filiale NEW DELHI tres de développement. C’est dans exergue le fait qu’ABB India dont il est CEO est active le cadre de l’Indian Economic fournit des produits et des services dans plus de 100 pays. ABB réalise en Inde un chiffre Summit, organisé cette semaine dans plus de 100 pays. Il explique d’affaires de 1,6 milliard de dollars à New Delhi par le World aussi ses relations avec les autori- et est coté à la Bourse de Mumbai. Economic Forum, que Sanjeev tés helvètes et indiennes ainsi que La filiale indienne du groupe Sharma, CEO d’ABB India, a ac- la mise sur pied d’un programme suisse compte 11.000 employés, cordé une interview à l’Agefi. San- d’apprentissage en Inde. PAGE 3 BERNARD POUPON. Le CEO du spécialiste des corni- Le Groupe Reyl vise Veepee Suisse veut chons Hugo Reitzel est le 11e invité de notre chronique. l’Impact Investing séduire outre-Sarine Les entrepreneurs s’y racontent sans filet: recette du succès, gestion du pouvoir, ambitions et inquiétudes. Il fait son retour dans la gestion d’actifs en créant E-COMMERCE. La nouvelle CEO veut mettre l’accent Plongée dans les coulisses de l’entrepreneuriat. PAGE 7 la filiale Asteria Investment Management. sur le marché alémanique où les ventes sont minoritaires. L actualité en continu sur CHRISTIAN AFFOLTER bitieuse. L’une des missions est de MATTEO IANNI leader européen de la vente évé- www.agefi.com leur donner accès à cette approche, nementielle en ligne en Suisse. Le groupe Reyl a préparé au cours qui se limite trop souvent à des ac- Le géant Veepee, plus connu sous Aujourd’hui, Veepee Suisse, ex- “ L’INTELLIGENCE ÉCONOMIQUE EN DIRECT ” des derniers mois un retour en tifs illiquides, ce qui ne sera pas le l’ancien nom de Vente-Privée, Eboutic.ch, compte une cinquan- force dans le domaine de l’Asset cas chez Asteria IM. met l’accent sur sa filiale suisse. taine de collaborateurs basés à Management depuis la cession du Pour être sélectionnées, les entre- En janvier dernier, Patricia Le- Lausanne et Monthey, 1,5 mil- contrôle de RAM Active Invest- prises doivent avoir intégré la mattre a été nommée nouvelle lions de membres dans le pays et ments à Mediobanca. Il a recruté création d’une influence positive directrice de la société. Précé- plus de 1500 marques parte- une équipe de spécialistes de re- en termes de durabilité dans leur demment à la tête de la direction naires. L’entreprise est en bonne nom pour développer une activité modèle d’affaires. La nouvelle fi- de la transformation et de l’inno- santé. «En 2019, nous projetons en Impact Investing au sein de la liale, qui dispose d’une très grande vation de l’entreprise, elle pose une croissance à deux chiffres.» filiale Asteria Investment Mana- liberté opérationnelle, peut no- les jalons des grands chantiers du Entretien avec la CEO. PAGE 6 gement. Dirigée par Katia Cou- tamment compter sur le président dray, notamment ancienne res- de Sustainable Finance Geneva Genève www.lindegger-optic.ch ponsable Asset Management de Fabio Sofia, ou encore Natacha SYZ, ses objectifs en termes Guerdat, qui a passé toute sa car- d’avoirs sous gestion d’ici cinq ans rière au sein de l’investissement se chiffrent en plusieurs milliards. responsable. L’ancien Chief In- Car si les institutionnels sont dés- vestment Architect de SYZ Asset ormais sensibles à l’investissement Management Guido Bolliger sera durable, ils sont encore trop peu quant à lui responsable des inves- présents dans la sous-catégorie tissements et des stratégies actions. Impact Investing, qui est plus am- PAGE 5

PAGE 2 vendredi 4 octobre 2019 ACTEURS L’IPO d’Aramco, ou le test de vérité MATHIEU MOLLARD COMANDWEALTH La plus grosse introduction en surer encore 50 ans de produc- Alors qu’il y a aujourd’hui gime où les droits des femmes, Bourse de l’histoire représen- tion prospère. Bien sûr le risque tera un test de vérité pour les pour les investisseurs existe, à consensus sur la nécessité de dé- des minorités, des journalistes, sociétés d’investissements; commencer par la forte volati- capter une partie des juteux lité du cours du baril. A court carboner l’économie afin de ré- des opposants politiques, des tra- profits de la société la plus terme, les tensions internatio- rentable du monde, ou assu- nales avec l’Iran font peser une duire le réchauffement clima- vailleurs étrangers, sont réguliè- mer jusqu’au bout ses convic- menace forte et les attaques de tions ESG (Environnement, hackers ou de drones à l’encon- tique, Aramco représente un bien rement bafoués? Social, Gouvernance)? tre des infrastructures pétro- lières saoudiennes ont des réper- mauvais élève. Certains di- Le monde des investisseurs vit cussions sur la production ainsi dans l’attente frénétique de l’in- que sur le calendrier de l’IPO. A Avant les at- ront qu’une troduction en Bourse d’Aramco, plus long terme, le changement société pétrolière contrôlée par de paradigme qui commence à taques de LA SOCIÉTÉ démarche l’état saoudien, qui espère une s’opérer dans les secteurs les plus valorisation de 2,000 milliards énergivores, notamment le drones de sep- LA PLUS RENTABLE ESG ne doit de dollars. Les chiffres donnent transport, impactera nécessaire- tembre, la so- DU MONDE EST AINSI pas exclure le tournis; en 2018 la société a ment la demande en énergie fos- ciété produi- des secteurs généré 356 milliards de dollars sile. de revenus pour un bénéfice de Mais malgré ces quelques nuages sait plus de 10 AUSSI LA PLUS POLLUANTE, ou des socié- 111 milliards, reléguant presque dans le ciel du Royaume saou- Apple et ses 60 milliards de pro- dien, il semble qu’Aramco ait en- millions de ba- ET PROMET DE BIEN tés, mais au fits au statut d’épicerie de quar- core quelques belles décennies rils de brut par TIMIDES EFFORTS contraire les tier. Et la source n’est pas prête devant elle, ce qui devrait attirer jour, et même inclure afin de se tarir, puisque l’Arabie les investisseurs qui appliqueront Saoudite repose sur 20% des ré- une traditionnelle grille de lec- si des études POUR Y REMÉDIER. d’infléchir la serves d’or noir au monde, ce qui ture risque/rendement. Mais au rythme actuel, devrait lui as- qu’en est-il des critères ESG? attestent que le stratégie et raffinage du pétrole saoudien est gouvernance de l’intérieur, en moins polluant que celui d’autres exerçant son droit de vote d’ac- gisements, il n’empêche que cette tionnaire. Démarche louable, blement un moyen de distinguer si elles respectent ces principes et les sociétés et fonds qui appli- résistent aux sirènes de l’or noir société à elle seule représente 5% mais dans le cas d’Aramco, la va- quent véritablement des critères saoudien, ou si l’ESG n’est qu’une ESG dans leur stratégie d’inves- posture marketing. En espérant des rejets de CO2 mondial (hors lorisation attendue est telle que tissement de ceux pour qui ces qu’en bout de chaîne, les inves- critères sont secondaires. 2500 so- tisseurs aient bien toute la trans- agriculture). La société la plus pour s’offrir 1% de la compagnie, ciétés financières ont signé les parence nécessaire sur les pro- Principes d’Investissement Res- duits qui leur sont proposés et rentable du monde est ainsi éga- il faudra débourser entre 15 et 20 ponsable des Nations Unis (UN- puissent faire des choix en toute PRI); il sera intéressant de relever connaissance de cause. lement la plus polluante, et pro- milliards de dollars. A ce tarif, qui met de bien timides efforts pour pourra s’offrir une part significa- y remédier. Et que dire des cri- tive lui permettant de peser dans tères sociaux pour une compa- les décisions de l’entreprise? gnie qui restera adossée à un ré- Cette IPO du siècle sera proba- Shareholder ou stakeholder value? La Suisse face au vieillissement Vers l’entreprise citoyenne de sa population RENÉ LONGET VÉRONIQUE KÄMPFEN Expert en développement durable A l’adolescence, j’ai calculé FER GENÈVE quand je mourrai, compte Faire converger la création vent comprendre la mesure de naires (shareholder value), ce tenu de l’espérance de vie de nombre de personnes actives par moine que personne ne s’y risque- de valeur financière et la l’impact écologique et social des bref document affirme sa res- l’époque. Le verdict? Quelque rapport aux retraités va diminuer, rait plus, ce qui aurait un effet dom- création de valeur sociale et activités menées. La même ques- ponsabilité à l’égard toutes les part entre 2050 et 2060. alors que ce sont elles qui paient mageable sur le dynamisme et, par environnementale est le sens tion se pose pour le PIB, qui ne parties prenantes (stakeholder les impôts et contribuent aux re- ricochet, sur l’Etat social. même de la durabilité, et l’af- retient que les seuls flux finan- value): ses clients, ses salarié.e.s Selon les démographes au- cettes. Sans actifs, pas de finance- Au-delà des chiffres, les questions firmation centrale de toute ciers, occultant les services éco- et ses fournisseurs. Mais aussi les jourd’hui, je risque de vivre une ment du grand âge. Pour mieux de qualité de vie et de transition finance durable. Orienter les systémiques rendus à la société et communautes dans lesquelles bonne vingtaine d’années supplé- prendre en charge la perte d’auto- générationnelle devront être trai- flux financiers vers les ur- à l’économie par la nature, les en- elle agit, et l’environnement, à mentaires! Le monde devrait nomie et la dépendance des per- tées, tant sous l’angle de la respon- gences de notre temps, vers gagements bénévoles au sein de protéger à travers des pratiques compter 3,2 millions de cente- sonnes âgées, certains plaident en sabilité individuelle que du main- les vrais besoins de l’huma- la famille et de la vie associative conformes aux exigences de la naires en 2050, soit dix fois plus. faveur d’une assurance vieillesse tien ou de la création de conditions nité, est la raison d’être des et citoyenne, la répartition des durabilité. En Suisse, 18% de la population a pour le 4e âge, comme le faisait il y cadre adéquates. Il faut poser la 17 Objectifs de développe- biens et les stocks... Les actionnaires restent naturel- atteint l’âge de la retraite. Cette pro- a quelques années le professeur et question de la hausse de l’âge de la ment durable et de leurs 169 Ce travail de redéfinition des ré- lement les propriétaires des actifs, portion devrait dépasser 26% en conseiller national Tschopp. retraite: si l’on veut que la solidarité cibles, retenus voici exacte- férentiels de bonne gestion est mais la gestion de ces derniers se 2045 et comprendre entre 25.000 En France, des propositions sont continue de fonctionner, il faut évi- ment quatre ans par l’Assem- essentiel, tant au niveau macro- fera dans le respect des intérêts et 50.000 centenaires, contre 1500. faites pour taxer davantage les suc- ter que le déséquilibre entre actifs blée générale des Nations que microéconomique, respon- de toutes les parties prenantes et A Genève, à Zurich, à Fribourg et cessions aux enfants qui, au vu de et retraités augmente. Sinon, le Unies. sabilité qui incombe aux orga- dans une perspective de long sur Vaud, la barre des 25% ne de- l’allongement de l’espérance de vie, risque est réel de voir les rentes nismes techniques en charge de terme. Une belle façon de refer- vrait pas être atteinte, en raison de sont de plus en plus âgés lorsqu’ils baisser. La mixité, l’ouverture, les Ce référentiel vise à mobiliser ces outils. Mais il faut aussi que mer la parenthèse de la primeur la proportion de personnes mi- héritent, et d’exonérer totalement avancées technologiques et médi- l’ensemble des acteurs: individus, les dirigeants des entreprises (ad- absolue de la finance et de retrou- grantes plus élevée qu’ailleurs et les successions aux petits-enfants. cales sont autant de moyens qui société civile, collectivités pu- ministrateurs et management) ver les contours d’une économie de l’attraction des centres urbains Le but est de favoriser ceux qui permettront une cohésion sociale bliques, monde économique. Il ne soient plus évalués quasi ex- de marché à dimension et à fina- sur les jeunes. Malgré cela, la Suisse sont dans une phase de vie active, forte et juste. Une inconnue risque s’agit de prendre ces orientations clusivement sur leurs perfor- lité écologique et sociale. Reste à et le monde occidental devront pour lesquels un héritage sera bien- de rebattre les cartes: l’évolution pour cibles des investissements mances financières, mais aussi inscrire cette redéfinition des faire face à un accroissement mas- venu pour accomplir des projets. du monde du travail, qui pourrait privés et publics, et aussi de sortir sur leurs résultats écologiques et conditions-cadre dans nos légis- sif des coûts de la santé en raison Ponctionner le patrimoine pour remettre en cause le mode de fi- de la spirale des taux de rende- sociaux. Faire évoluer le droit lations. du vieillissement de la population financer les soins du grand âge est nancement des retraites. ment excessifs pressurant l’éco- dans ce sens est l’engagement clé et du recours aux soins à domicile une question qui commence à être nomie réelle, fondés sur des feux d’une organisation comme B- et à l’entrée en EMS. débattue en France. En Suisse, les de paille et un enrichissement Corp. Dans ces institutions, les frais sont cantons connaissent des régimes abusif. A ce sujet, on ne peut que se ré- supportés par les caisses maladie, divers. Dans cette réflexion, il est Il ne doit plus être possible de ga- jouir de la prise de position, pu- les bénéficiaires et l’Etat. Ce der- nécessaire de prendre en considé- gner sa vie en la détruisant, de dé- bliée le 19 août dernier, de 181 nier intervient de multiples ma- ration la question de l’outil de tra- velopper de la rentabilité sur le dirigeants de grandes entreprises nières: paiement de prestations vail, exonéré en France alors que dos d’autrui ou des générations à américaines, sous l’égide de la complémentaires – en Suisse, un la Suisse a l’impôt sur la fortune. venir. Comme il ne doit plus être «Business Round Table». Rom- résident en EMS sur deux en bé- C’est un point essentiel lorsqu’on possible d’opposer les fins de pant avec la doctrine précédente néficie, paiement des frais rési- aborde la question de l’imposition mois des personnes et des entre- de cet organisme selon laquelle duels, subventions pour l’aide à do- des successions. Quel que soit le prises, et les fins de mois de la pla- l’unique mission d’une entre- micile, etc. Pour corser le tout, le modèle choisi, il ne faut pas créer nète. Pour cela, les systèmes de prise est de maximiser sa valeur un effet inverse, en décourageant représentation comptables doi- financière au profit de ses action- à tel point de constituer un patri-

SUISSE vendredi 4 octobre 2019 PAGE 3 POINT FORT «ABB India: des produits dans plus de 100 pays» SANJEEV SHARMA. Entretien avec le directeur général de la filiale cotée à la Bourse indienne, dans le cadre de l’India Economic Summit organisé par le World Economic Forum. PHILIPPE D. MONNIER Pour une entreprise comme ABB, maines, notamment les chemins NEW DELHI quels sont les principaux défis de fer, l’énergie et l’industrie. En que vous devez relever en Inde? outre, nos clients constatent de C’est à New Delhi que se tient Je vois notre présence en Inde da- leurs propres yeux l’impact de la cette semaine l’Indian Economic vantage comme une opportunité technologie ABB lors de leurs vi- Summit, organisé par le World que comme un défi. Nous pro- sites en Suisse et en Europe. Economic Forum (WEF, Forum duisons en Inde et nous servons économique mondial) en colla- ce pays depuis plus de soixante Quels types de soutiens – directs boration avec le Ministère (in- ans. Nous avons des racines pro- ou indirects – recevez-vous dien) du Commerce et de l’In- fondes ici, une connaissance in- des autorités suisses? dustrie, le Gouvernement de time du marché local et un impact Nous travaillons avec l’ambas- l’Inde et la Confédération de significatif dans des domaines tels sade de Suisse sur plusieurs pro- l’industrie indienne. (CII). Ce quelesservicespublics,l’industrie, jets de collaboration indo-suisse, sommet réunit plus 800 leaders les transports et les infrastruc- allant des villes intelligentes aux – des secteurs public et privé tures. ABB India fournit des pro- énergies propres. Nous avons ainsi que du monde universi- duits et des services dans plus de aussi fait partie de la délégation taire et de la société civile – dans 100 pays. dirigée par le président de la le but d’accélérer l’adoption des Confédération suisse en 2017. technologies de la quatrième ré- Quelles sont les caractéristiques volution industrielle et de ren- du secteur manufacturier Diriez-vous que pour diriger avec forcer le dynamisme de l’Asie en Inde? succès votre entreprise en Inde du Sud. En Inde, le secteur manufacturier une certaine proximité avec C’est dans ce cadre que l’Agefi a est relativement jeune, à l’instar les autorités est particulièrement interviewé Sanjeev Sharma, di- de son écosystème et du réseau importante? recteur général d’ABB India. électrique. Cela signifie que tout Nous avons des relations très pro- Cette filiale du groupe ABB réa- changement technologique peut fessionnelles avec les autorités in- lise un chiffre d’affaires annuel être déployé avec un retour sur diennes et nous nous focalisons de 1,6 milliard de dollars améri- SANJEEV SHARMA. «L’Indian Economic Summit nous aide à définir nos priorités d’investissement.» investissement plus rapide que notamment sur l’institutionnali- cains et est cotée à la Bourse de dans de nombreux pays dévelop- sation de nouvelles technologies. Mumbai. ABB India compte pés. En outre, au cours des dernières 11.000 employés, 47 usines, 22 Sanjeev Sharma travaille pour munication. Il a aussi suivi des Les avantages sont multiples. années, la manière avec laquelle bureaux et six centres de déve- ABB depuis environ trente ans. formations en management à D’une part, c’est pour ABB une Dans ce secteur, quelle est l’Inde a rendu plus facile la col- loppement. ABB India est une Il assume la responsabilité de di- IMD et INSEAD. opportunité de partager nos l’importance des prix? laboration avec la Banque mon- entité cotée à la Bourse indienne, recteur général (Country Head) connaissances mondiales; d’autre Comme dans la plupart des mar- diale témoigne de la détermina- elle est dotée d’un conseil d’ad- d’ABB India depuis janvier Quels sont les principaux part, nous obtenons de nom- chés émergents, pour faire des af- tion de ses autorités. ministration indépendant; ABB 2016. De formation, il est ingé- avantages pour vous de participer breuses informations en écoutant faires en Inde l’accent est mis sur détient 75% des actions. nieur en électricité et en télécom- à l’India Economic Summit? d’autres leaders locaux, régionaux la valeur ajoutée et pas seulement Quelles initiatives est-ce oumondiaux.Celanousaideaussi sur le prix. Cela met les entre- que l’Inde pourrait-elle mettre «ABB India continue de transférer régulièrement à définir notre orientation com- prises au défi d’innover. De plus, en place pour augmenter de nombreux talents locaux au groupe» merciale et nos priorités d’inves- ABB reste attaché à une chaîne son attractivité pour des sociétés tissement. La technologie rend le logistique locale afin de rester étrangères comme ABB? monde plus petit mais, en paral- compétitif sur le marché local et lèle, la technologie a un impact lo- cela stimule les micro, petites et Le gouvernement indien a ré- cemment annoncé une réforme De nombreux CEO de sociétés mondiales sont universités indiennes, y compris avec l’Indian Ins- cal. Des plates-formes telles que le moyennes entreprises. majeure des taux d’imposition Indiens ou d’origine indienne. ABB India a-t-il fourni titute of Technology (IIT). World Economic Forum sont un applicables aux entreprises. Cette de nombreux cadres supérieurs au groupe ABB? pont entre ces deux dimensions. Dans quelle mesure est-ce réforme devrait considérable- ABB est l’une des organisations les plus multicul- Quelques exemples de collaborations que le fait de faire partie ment améliorer la compétitivité turelles qui soit et il n’y a pas de frontières pour les avec le monde académique? Quels sont les implications d’ABB d’un groupe suisse comme ABB de l’Inde en comparaison avec talents. Pour cette raison, la direction mondiale du Notre collaboration en R&D avec IIT Roorkee – la dans le World Economic Forum? est avantageux? d’autres économies industrielles groupe est formée des cadres de différentes origines. plus ancienne école d’ingénieurs en Asie – en est un ABB participe à des projets tels L’image d’ABB en Inde est étroi- en Asie. A moyen ainsi qu’à long De plus, le groupe ABB reconnaît l’immense po- bon exemple. Avec cet institut, nous travaillons à la que le Centre de la quatrième ré- tement liée au 130 ans d’histoire terme, cette réduction des taux tentiel du bassin de talents en Inde et cela se mani- créationd’unréseaudedistributiond’électricitédans volution industrielle ainsi qu’à du groupe ABB, à son accès aux d’imposition devrait contribuer feste par une forte présence en Inde d’activités de le cadre du projet «villes intelligentes» du gouverne- des forums sur l’avenir de la pro- modèles technologiques, à ses ré- à stimuler les investissements des R&D et d’ingénierie. En ce qui me concerne, je suis mentindien.NouscollaboronsaussiavecIITChennai duction. Ces deux initiatives sont férences mondiales en termes de entreprises. En résumé, le gou- au service des clients d’ABB depuis 30 ans et j’ai sur la technologie de modélisation de micro-réseaux de nature à jouer un rôle de cata- projets, au modèle suisse d’ap- vernement indien considère les passé 18 ans à l’extérieur de l’Inde, en l’occurrence multi-villagesetsuruncentred’ingénieriedebatteries. lyseur dans la conception du sec- prentissage et à un historique entreprises comme un moteur de en Europe et en Asie du Sud-Est. Mon prédécesseur Finalement, nous œuvrons en étroite collaboration teur manufacturier en Inde. d’innovation dans différents do- la croissance. est d’ailleurs le directeur actuel de la technologie aveclesinstitutsparrainésparlegouvernementindien du groupe. En résumé, ABB India continue de trans- et nous les aidons à se doter de la technologie requise férer régulièrement de nombreux talents locaux au pour une formation technique avancée. groupe ABB. Parmi les 11 000 employés d’ABB India, Un atout de la Suisse est son système Business Broker SA combien avez-vous d’expatriés? d’apprentissage. Existe-t-il un système Voie du Chariot 7 Combien sont originaires de Suisse? similaire en Inde ou au sein d’ABB India? CH-1003 Lausanne Depuis plus de six décennies, ABB India investit T +41 21 823 06 06 [email protected] Nous avons plusieurs expatriés dans nos centres dans le développement et la promotion des talents. mondiaux de R&D, notre Operations Center et nos En 2011, ABB India a été l’une des premières or- Chiffre d‘affaires Prix Global Business Services. En plus, il y avait deux ganisations à déployer un programme d’apprentis- Magasin idéalement situé avec concept original CHF 1‘300‘000.– CHF 250‘000.– Suisses et un Italien dans mon équipe de direction; sage – le Swiss Vocational Education and Training Société innovante dans la régulation et la télégestion CHF 536‘000.– CHF 1‘200‘000.– ces expatriés occupaient des postes dans les do- (SVET) – conformément à l’initiative «Skill India» maines de la technologie, du droit et de la commu- du gouvernement indien. &QNTOD C?\"BNKDR @T OQNkS @SSQ@BSHE @UDB NAIDS HLLNAHKHDQ CHF 2‘683‘000.– CHF 3‘600‘000.– nication. Néanmoins, ces trois expatriés ont récem- Entreprise dans le génie électrique et domotique CHF 1‘595‘000.– CHF 380‘000.– ment déménagé dans d’autres sites ABB après plus En 2008, vous avez suivi l’Executive Development &@Q@FD @TSNLNAHKD HLOK@MS\" CDOTHR OKTR CD @MR CHF 3‘400‘000.– CHF 450‘000.– de cinq ans en Inde. Nous entretenons des liens Program d’IMD à Lausanne. Que retenez-vous Société spécialisée dans l‘installation audiovisuelle CHF 437‘000.– CHF 290‘000.– étroits avec nos collègues expatriés et ces derniers de cette expérience? se plongent véritablement dans la culture indienne Cela a été une expérience formidable grâce à un en- 2O\"BH@KHRSD CD K@ CHRSQHATSHNM DM FQNR DM KHFMD DS @T C\"S@HK CHF 10‘000‘000.– CHF 3‘000‘000.– tout en nous aidant à développer notre entreprise. vironnement propice à l’apprentissage. Les partici- Centre médical hautement spécialisé en dermatologie CHF 2‘000‘000.– CHF 4‘000‘000.– Cette diversité est un véritable atout. pants provenaient de nombreux pays et étaient au 2NBH\"S\" @BSHUD RTQ KD L@QBG\" CDR QNANSR CD SNMSD CHF 590‘000.– CHF 500‘000.– bénéfice d’expériences très diverses. Le corps en- ,@QPTD CD LNCD RTHRRD AHDM \"S@AKHD CHF 500‘000.– CHF 350‘000.– En Suisse, une entreprise comme ABB collabore seignant était également très diversifié. De plus, le beaucoup avec les écoles polytechniques fédérales, programme avait été conçu de telle manière à tirer Bureau d‘études en Valais CHF 1‘142‘000.– CHF 500‘000.– les universités et les hautes écoles spécialisées. au maximum parti des expertises (industries, mar- Spécialiste romand pour le transport de personnes CHF 4‘586‘000.– CHF 1‘650‘000.– Quid d’ABB India? chés, etc.) de chaque participant. J’ai beaucoup appris Les coopérations industrie-université constituent et je me suis fait de très bons amis. Cela a laissé une www.businessbroker.ch un élément important pour ABB en Inde puisque empreinte forte dans mon développement en tant que nous collaborons activement avec plus de dix que leader.

PAGE 4 vendredi 4 octobre 2019 ENTREPRISES Swatch a dévoilé son nouveau siège à Bienne HORLOGERIE. En présence de l’architecte Shigeru Ban, la famille Hayek a inauguré hier le nouvel écrin de la marque. Le budget global s’est élevé à 220 millions de francs. ELSA FLORET KEYSTONE cueillons avec joie. Il ne manque vitrée. Si sa forme en zigzag ré- solaire et l’utilisation des eaux plus que la construction d’hôtels sulte de l’ossature en bois de la souterraines. Ainsi, la ventilation, Une vaste structure en bois suisse Seul du bois indigène, en grande partie de l’épicéa, de bon niveau à Bienne!», lance façade, cet espace joue aussi un la climatisation, le chauffage et dotée d’une silhouette incurvée, a été utilisé pour la construction du bâtiment. ironiquement Nick Hayek à l’at- rôle dans la physique du bâti- l’éclairage de base fonctionnent qui serpente sur la topologie du tention du maire de Bienne, qui ment, par exemple en ce qui de manière autonome, aussi bien terrain à Bienne, telle est la nou- a duré plus de 8 ans. Il n’y a neux et doté d’une silhouette in- lui apprend l’existence de deux concerne la résistance au vent. pour le siège de Swatch que la velle forme donnée au siège de la qu’en Suisse que l’on pouvait curvée, s’étend sur 240 mètres de projets concrets dont un pour Cette structure en vitrage débute Cité du Temps. Le recours aux marque Swatch, conçu par l’ar- réaliser un tel projet à base de long et 35 mètres de large. A son 2022. à une hauteur de 5,5 mètres et eaux souterraines assure le chauf- chitecte japonais Shigeru Ban et bois, seul matériau totalement point culminant, la façade me- La vaste façade de l’édifice repose s’élève jusqu’à une hauteur de 22 fage et le refroidissement du nou- inauguré hier à Bienne. renouvelable utilisé dans la sure 27 mètres. Son design aty- sur une ossature grillagée en bois. mètres. Au-dessous du vitrage, vel édifice. Swatch partage ses «Avec Shigeru Ban, un des meil- construction», explique Shigeru pique rompt avec la conception Ce matériau traditionnel a été des lamelles de verre telles ressources avec la Cité du Temps leurs architectes au monde, nous Ban, dont le projet en 2011 avait traditionnelle des immeubles de choisi pour ses propriétés écolo- qu’utilisées dans l’industrie s’ou- et la nouvelle manufacture avons, retrouvé un vieil ami, qui remporté le concours d’architec- bureaux et s’intègre harmonieu- giques et durables. Lors de la vrent et se ferment automatique- Omega, active depuis 2017. Seul a débuté en 2004 avec mon père ture de Swatch Group pour la sement dans l’environnement phase de planification, la techno- ment. du bois de provenance suisse – en et qui a su resté modeste, prêt à construction du nouveau siège urbain. logie 3D la plus récente a permis grande partie de l’épicéa – a été faire des compromis. Comme de Swatch, la nouvelle manu- «La forme de ce bâtiment sti- de définir la forme et le position- A L’INTÉRIEUR, utilisé pour la construction du bâ- nous finalement, nous restons facture Omega et la Cité du mule l’imagination – comme nement exacts des quelque 4600 25.000 MÈTRES CARRÉS DE timent. ce que nous sommes. Swatch Temps. pour une œuvre d’art, l’interpré- poutres de l’enveloppe de la grille SURFACE UTILE SUR CINQ «La durabilité a toujours été im- méritait ce nouvel écrin, pour tation réside dans l’œil de l’ob- en bois. ÉTAGES HÉBERGENT TOUS portante pour nous. Ce bâtiment continuer à créer et attirer les Un budget global servateur. Comme notre montre «Chaque pièce a été ajustée a la a été pensé il y 10 ans, preuve de jeunes talents. Mais cela ne de 220 millions jelly fish, qui permet de voir à perfection grâce à des artisans. Ni LES DÉPARTEMENTS DE notre engagement de longue change rien à notre vision. Sans Terminé à temps et dans le bud- l’intérieur, sans toutefois tout dé- robots, ni machines. Ce formida- SWATCH INTERNATIONAL date. Le volume de bois exploité Swatch, Omega ne sera pas là. get – 220 millions de francs voiler. La nuit, avec toutes les lu- ble travail à la main contraste (1997 mètres cubes) repousse en Ni l’horlogerie suisse, ni Bienne, suisses pour l’ensemble – le pro- mières, notre nouveau siège in- avec tout ce que connaissons dans ET DE SWATCH SUISSE. moins de deux heures dans les fo- qui sait?!», annonce en préam- jet global respecte l’esprit propre vite à regarder, puis à visiter. Les le monde actuel. A défaut d’in- rêts suisses et les structure pho- bule, Nick Hayek, president of à la marque pour chacun de ces gens assouviront leur curiosité telligence artificielle, nous avons Elles jouent le rôle de volets cor- tovoltaïques (1770 mètres carrés) Swatch Group and Swatch Ltd, bâtiments. Le bâtiment lumi- en s’approchant. Nous les ac- besoin d’intelligence authen- rectement isolés, résistant au permettent de générer une éner- qui présente l’ouvrage comme tique. Comme chez Omega, nos vent et à la pluie. Deux ascen- gie comparable à la consomma- un cadeau fait à la population de collaborateurs façonnent les pro- seurs vitrés conduisent employés tion annuelle moyenne d’électri- Bienne. Un immense livre d’or duits de leurs propres mains. et visiteurs vers les niveaux su- cité de 61 ménages. mural peut être signé par tous Certes en intégrant du high tech, périeurs et la passerelle du troi- Au plafond, 124 croix suisses en les visiteurs. mais à la main», précise Nick sième étage, laquelle relie le bâ- bois améliorent l’acoustique des Swatch a collaboré pour la pre- Hayek, admiratif. timent Swatch à la Cité du bureaux grâce à leurs fines per- mière fois avec l’architecte japo- A l’intérieur du bâtiment, 25.000 Temps. Qui abrite le musée forations. Ces croix ne sont pas nais, lors de la conception du Ni- mètres carrés de surface utile re- Omega et Planète Swatch, seul là par hasard: elles expriment colas G. Hayek Center de Tokyo, partis sur cinq étages hébergent endroit au monde où l’on peut notre profonde fierté d’être éta- qui a ouvert ses portes en 2007. tous les départements de Swatch voir toutes les montres (9154 blis en Suisse», rappelle Nayla Né en 1957 à Tokyo et lauréat du International et de Swatch Suisse, créées à ce jour), soit 6234 visi- Hayek, Chair of the Swatch prix Pritzker 2014, Shigeru Ban soit la réunion de 300 collabora- bles physiquement et le reste via Group board of directors, qui est connu pour ses structures so- teurs, qui étaient basés dans le bâ- des écrans. ajoute qu’une montre de collec- phistiquées et ses méthodes non timent Spoutnik. Seuls les des- tion à l’effigie du bâtiment a été conventionnelles. igners étaient à Zurich. Entre énergie offerte à chaque actionnaire lors «C’est le projet de ma vie. La Surplombant la rue Nicolas G. et développement durable de la dernière assemblée géné- conception, puis la construction Hayek, l’entrée est entièrement Le concept énergétique du bâti- rale. ment repose sur la technologie CREDIT SUISSE: Ethos demande le départ du président Sika a présenté ses ambitions Le scandale de filature qui éclabousse ces derniers jours Credit Suisse doit selon la fondation Ethos se solder par un départ du président de de rentabilité à l’horizon 2023 la banque aux deux voiles, Urs Rohner. «Un problème de confiance est apparu, qui selon nous exige un changement rapide au niveau de SPÉCIALITÉS CHIMIQUES. La société zougoise vise une marge d’exploitation (Ebit) entre 15% et 18%. la présidence», indique le directeur de la société de conseil aux action- naires, Vincent Kaufmann, dans les colonnes de la Handelszeitung. Sika affiche de nouvelles ambi- ment, Sika veut générer un quart Parmi les autres éléments impor- timent de l’allemand BASF. Le responsable de la fondation s’étonne par ailleurs du fait que le res- tions pour les prochaines années. de son chiffre d’affaires avec des tants, Sika a confirmé qu’il visait Même si ce segment avait à l’ori- ponsable opérationnel Pierre-Olivier Bouée, homme de confiance de Le groupe zougois a relevé son produits récents. Des améliora- des synergies de 100 millions de gine éveillé l’intérêt de Sika, le longue date du directeur général Tidjane Thiam, ait pu tenir ce dernier objectif de marge, tout en admet- tions au niveau des opérations, francs et 230 millions de francs groupe avait rejeté en février à l’écart de la filature de l’ancien responsable de la gestion de fortune. tant qu’il faudra un peu de temps de la logistique, des achats et de de recettes supplémentaires grâce l’idée d’une acquisition en raison «Nous ne comprenons toujours pas comment Iqbal Khan a pu migrer pour l’atteindre, et a confirmé sa la composition des produits doi- à l’acquisition de Parex. Sika a des problèmes du droit de la chez UBS au terme d’un délai de trois mois seulement» a poursuivi cible de croissance. vent par ailleurs permettre par ailleurs réalisé «d’excellents concurrence qui en auraient dé- M. Kaufmann. – (awp) D’ici 2023, la société dirigée par d’améliorer de 0,5% par an les progrès» dans l’intégration du coulé, a-t-il rappelé. Paul Schuler vise une marge coûts d’exploitation. producteur français de mortier, a A la Bourse suisse, ces annonces BÂLOISE: investissement dans la start-up gowago.ch d’exploitation (Ebit) entre 15% Le flux de trésorerie disponible affirmé le groupe suisse dans une propulsaient le titre Sika en tête L’assureur Bâloise a investi dans la jeune pousse gowago.ch, une pla- et 18%, contre 14-16% dans les doit dépasser 10% et la rentabilité présentation aux investisseurs. du tableau des valeurs vedettes. teforme de leasing automobile, spécialisée dans les véhicules d’occasion précédentes estimations. Le des capitaux investis (Roce) doit Si le rachat de Parex devrait être Il a clôturé en hausse de 1,94% à en Suisse. Le montant de la transaction n’a cependant pas été divulgué. groupe, qui organise ce jeudi une être supérieure à 25% dans quatre bénéfique à terme, l’intégration 147,25 francs. Actuellement, l’offre de la plateforme comprend 10.000 voitures. En journée dédiée aux investisseurs, ans. «Nous sommes persuadés s’est dans l’immédiat soldée par Vontobel n’a «aucun doute» que un an et demi, gowago.ch a dénombré plus de 1000 clients. Cette coo- a par ailleurs confirmé une crois- d’amener Sika à un nouveau ni- des coûts exceptionnels de 70 à Sika soit en mesure d’atteindre pération avec Bâloise offre une nouveauté: tous les frais liés au véhicule, sance annuelle de 6% à 8% sur la veau grâce à la stratégie 2023 et 75 millions de francs. Sika avait les résultats promis, même si les de la taxe de circulation à l’assurance automobile, peuvent dès à présent période, a-t-il indiqué dans un de poursuivre la solide dyna- annoncé début janvier l’acquisi- conditions étaient plus difficile être réglés avec la mensualité de leasing via gowago.ch, précise le com- communiqué. mique de croissance», a plaidé M. tion de Parex pour 2,5 milliards en Europe, son principal marché. muniqué. – (awp) Le directeur général Paul Schuler Schuler. Le groupe table ainsi sur de francs. La Banque cantonale de Zurich a cependant averti que la marge un marché de la chimie de (ZKB) a par contre évoqué des U-BLOX: partenariat renforcé avec Kudelski devrait demeurer sous 15% cette construction qui devrait progres- Objectifs ambitieux objectifs «ambitieux» dans une U-blox et Kudelski ont renforcé leur partenariat pour protéger les ob- année et la suivante. Cette der- ser au niveau mondial de 70 mil- Malgré cette importante opéra- note, estimant que la croissance jets connectés (IoT) et leur environnement. Les deux entreprises tech- nière avait reculé en 2018 à liards de francs en 2018 à 80 mil- tion, le patron a souligné disposer par acquisition avait comme nologiques offriront leur expérience aux fabricants de ce type d’ap- 13,4%, après 14,3% en 2017, pé- liards d’ici 2023. «de suffisamment d’argent et des conséquence une dilution mo- pareils afin de les rendre plus fiables, ont-elles indiqué. Grâce à l’IoT nalisée par le coût des matières Dans ce contexte, la société veut capacités pour réaliser de petites mentanée de la marge. Les ana- Security Lab, un service de conseil proposé conjointement par les premières et une dilution liée aux augmenter sa part de marché de acquisitions». Paul Schuler a par lystes s’attendent à ce que la deux entreprises, les clients peuvent recevoir des évaluations des me- acquisitions. 9% l’année dernière à 12% dans contre réitéré ne pas être intéressé marge Ebit passe à 13,6% cette naces et du niveau de sécurité de leurs produits et ce, afin d’identifier Pour soutenir son développe- quatre ans. par les activités de chimie du bâ- année. – (awp) les vulnérabilités, précise le communiqué. Les clients pourront s’ap- puyer sur l’expertise de Kudelski et U-blox, sans avoir besoin d’investir dans l’emploi et la formation de spécialistes en interne, qui sont rares et difficiles à trouver. – (awp)

ENTREPRISES vendredi 4 octobre 2019 PAGE 5 Le groupe Reyl crée la filiale de gestion d’actifs Asteria dédiée à l’Impact Investing INITIATIVE ENTREPRENEURIALE. Le groupe genevois se redéploie en engageant une équipe de spécialistes pour la sélection d’entreprises dont l’impact fait partie du modèle d’affaires. CHRISTIAN AFFOLTER KATIA COUDRAY. L’ancienne responsable Asset Management FRANÇOIS REYL. Le directeur général de Reyl & Cie souligne restreint aux actifs non cotés. As- de Syz dirige la nouvelle filiale de Groupe Reyl. l’initiative entrepreneuriale en créant la filiale Asteria IM. teria IM vise en revanche de Le groupe Reyl se redéploie dans donner accès à ces stratégies en la gestion d’actifs en engageant d’analyser les grandes quantités dans le cadre de Building Bridges, sur l’humanité, l’empathie. De tion concrète, plutôt que d’atten- ayant également recours à des une équipe de grande qualité et de données générées dans ce do- soutenu par le groupe Reyl. La l’autre côté, il faut rester agile, in- dre. D’ailleurs, il y a beaucoup de titres cotés, des stratégies li- en s’appuyant sur une théma- maine. Quant à Natacha Guerdat, place réunit la présence de l’ONU, novant, en permanence à la re- certifications déjà disponibles, et quides, nécessitant un gros sup- tique au-delà du pur effet de co-fondatrice de Conser Invest, de fondations, de fintech. cherche de nouveaux concepts il y en aura de plus en plus. Notre port au niveau du traitement de mode. Elle est au contraire le fruit Responsable de la recherche, elle permettant de développer dura- ambition est de s’appuyer sur des données. S’adressant d’abord d’une réflexion menée pendant a fait toute sa carrière dans le do- Part d’institutionnels encore blement notre entreprise.» Il s’agit données que nous estimons sûres aux investisseurs institutionnels une année. Asteria Investment maine de l’investissement dura- faible en Impact Investing aussi de l’initiative la plus impor- et fiables, tout en assurant des et gérants indépendants suisses, Management (IM) est consacrée ble. Finalement, le président de Selon le Directeur Général de tante s’adressant à la clientèle ins- compte-rendus sur les progrès les investissements se feront à l’Impact Investing. Sustainable Finance Geneva et Reyl & Cie François Reyl, il y a titutionnelle depuis la création accomplis à un rythme à peu près quant à eux d’emblée à l’échelle L’Impact Investing veut aller au- co-fondateur de Symbiotics Fabio un fort potentiel: «la part d’insti- de Reyl Asset Management (de- identique à celui des perfor- mondiale. Ils s’articuleront sur delà de l’investissement durable, Sofia, spécialiste des stratégies tutionnels dans ce domaine est venu RAM AI) en 2003. mances. Adopter une approche quatre thèmes, dont le climat et selon la directrice générale d’As- d’impact, rejoint également les encore faible, mais appelée à croî- Asteria IM veille au maintien pragmatique signifie avoir re- ses sous-thèmes comme l’effi- teria IM Katia Coudray, ancienne rangs d’Asteria IM. Quant au dé- tre. S’y engager signifie aussi dé- d’une cohérence dans son ap- cours à des outils maison et ex- cience énergétique ou les éner- Responsable de l’Asset Manage- veloppement commercial, il a été fendre une cause qu’embrassent proche, en lien avec les 17 Ob- ternes, tout en étant conscients gies renouvelables feront proba- ment, membre du comité de di- confié à Francesco Genovese, qui les jeunes. Il s’agit d’une initiative jectifs du développement dura- que les certifications peuvent blement l’objet du premier rection du groupe et Responsable a été pendant dix-sept ans chez entrepreneuriale à long terme, ble de l’ONU: «nous voulons parfois être biaisées», développe lancement de fonds. La diversité de la division Investissement de Pictet, au sein de la division Asset profondément sincère, avec le re- rester humbles. Nous ne pou- Katia Coudray. et l’inclusion, le soutien aux pays Banque SYZ: «le durable devient Management. Cette équipe mon- crutement d’experts qui peuvent vons pas donner de garantie par en développement, ainsi que quasiment une commodité. Mais tre aussi les compétences pré- assurer son déploiement optimal. rapport à l’irréprochabilité des Inclusion de titres liquides l’innovation et la technologie il s’agit toujours d’une approche sentes à Genève, qui seront mises Asteria IM incarne les valeurs de sociétés sélectionnées, mais nous dans l’offre d’Asteria IM comme vecteurs de transition relative à une référence (bench- en évidence la semaine prochaine notre maison familiale focalisées commençons par une applica- L’Impact Investing est souvent complètent ces axes théma- mark), qui sélectionne les moins tiques. Une ou plusieurs acqui- mauvais élèves. Avec l’Impact In- sitions «afin de renforcer son vesting, nous avons le modèle pôle de compétences» sont éga- d’affaires d’une société comme lement prévues. critère d’éligibilité pour un inves- Car les objectifs affichés pour As- tissement. C’est une approche teria IM sont ambitieux: d’ici cinq beaucoup plus active. Nous vou- ans, les avoirs sous gestion de- lons par exemple sélectionner les vraient se monter à plusieurs mil- sociétés qui se sont construites au- liards de francs, alors qu’actuel- tour d’une réponse au défi clima- lement, le Groupe Reyl avec ses tique.» filiales réunit des avoirs adminis- A cette fin, elle peut compter sur trés supérieurs à 16 milliards. les compétences d’une équipe de Pour la deuxième priorité straté- renom. En provenance de SYZ gique annoncée lors de la cession Asset Management, Guido Bol- du contrôle de RAM AI, les actifs liger, Responsable des investisse- non cotés (immobilier/private ments et des stratégies actions, equity), elle est développée à l’in- contribuera à la mise en place des terne et fera l’objet d’annonces processus quantitatifs permettant ultérieures. Julius Baer allège sa structure de direction WEALTH MANAGEMENT. Le groupe zurichois de gestion privée se réorganise et réduit ses équipes de direction de 15 à 9 membres. Mise à jour stratégique annoncée pour février. PIOTR KACZOR PHILIPP RICKENBACHER. Le nouveau CEO prépare le terrain pour La clientèle des intermédiaires fi- Asie-Pacifique depuis bientôt du groupe jusqu’à fin août. Hier une approche plus prompte et résolue des défis stratégiques. nanciers continuera à être cou- quatre ans, reste à la tête de cette jeudi, le titre a cédé 1,3% à 41,44 Quelques semaines seulement verte dans le cadre d’une unité zone géographique. francs. après son entrée en fonction, le focalisation sur la clientèle accen- Au-delà des changements, la d’affaires distincte, étroitement Actuellement responsable du Julius Baer a en outre annoncé 1er septembre dernier, en tant tuée et les prises de décisions ac- nouvelle équipe de direction liée à la conduite opérationnelle pôle Conseils Advisory Solu- jeudi que Rémy A. Bersier (63 que nouveau CEO du groupe de célérées» justifie encore la s’inscrit pourtant encore sous le (COO) assurée par Nic Dreck- tions, Nicolas de Skowronski (46 ans), actuellement à la tête du gestion privée zurichois Julius banque. Avant d’entrer en fonc- signe d’une certaine continuité mann (45 ans). Avec l’objectif de ans) un autre Romand, dirigera pôle Emerging Markets, sera Baer, Philipp Rickenbacher (48 tion, Philipp Rickenbacher était au niveau des personnalités qui favoriser la mue technologique Wealth Management Solutions. nommé Chairman de Private ans) a annoncé jeudi des mesures déjà membre du directoire et res- la composent. Même par rap- et d’offrir les prestations les plus Les solutions de prestations dis- Banking Key Clients, une fonc- organisationnelles étendues. ponsable Advisory Solutions & port à l’ère Boris Collardi, l’an- modernes à ce segment de clients crétionnaires et de conseils de In- tion, directement assujettie au Chacune des deux équipes de di- Global Custody de julius Baer. cien directeur général du groupe professionnels (B2B). vestment et Wealth Manage- CEO et qui vise à développer et rection de julius Baer, pour la Après avoir été à la tête des pro- pendant huit ans, artisan d’une Actuellement responsable de la ment seront réunies en une seule à conseiller le segment de clien- Banque et pour le groupe, seront duits structurés de la banque pen- expansion externe soutenue qui région Europe, le Romand Yves unité, de manière à renforcer la tèle des multimillionnaires en outre composées des mêmes dant plusieurs années et précé- a fait de l’Asie le deuxième mar- Robert-Charrue (46 ans) prési- modularité de l’offre du groupe. (UHNW). personnes, soit 9 en tout, à partir demment Associé du cabinet ché domestique du groupe zuri- dera désormais aux destinées Le comité de direction de la Dans le communiqué diffusé du 1er janvier 2020, contre 15 McKinsey. chois. de la zone géographique Suisse banque et du groupe comprend jeudi, le CEO remercie d’ailleurs membres actuellement. & Europe, Proche-Orient et en outre Yves Bonzon (54 ans), chaleureusement Rémy Bersier Afrique. Chief Investment Officer (CIO), et Gian Rossi (49 ans) pour leurs Accélération de la prise Oliver Bartholet (53 ans), Chief contributions respectives ces de décisions Conseil et discrétionnaire Risk Officer (CRO) et le respon- dernières années à l’essor du «Julius Baer se trouve dans une réunis sable des finances (CFO) depuis groupe. position exceptionnelle. Nous Corollaire de la réorganisation: dix ans, Dieter A. Enkelmann (60 Enfin, Julius Baer a annoncé une avons tout ce qui est nécessaire le nombre de régions ou zones ans), issu de CS Group et de mise à jour étendue de la straté- pour continuer à mener un rôle géographiques, cinq actuelle- Swiss Re. gie lors de la présentation, le 3 de chef de file dans la gestion de ment, se trouve condensé à trois: Cette organisation allégée s’ins- février 2020, des résultats 2019. fortune au cours des prochaines Suisse, Europe, Proche-Orient crit dans le prolongement du Compte tenu de la pression per- années. La définition de la nou- et Afrique, Asie-Pacifique ainsi programme de réduction de la sistante sur la marge brute, l’ana- velle équipe de conduite et une que Amérique du Nord et du base de coûts du groupe de 100 lyste de la banque Vontobel n’ex- structure plus simple et légère Sud. millions de francs cette année vi- clut pas, à cette occasion, de voir nous permettent d’aborder les dé- Actuellement responsable de la sant à renforcer sa focalisation Julius Baer présenter de nou- fis stratégiques de manière région Amérique latine, Beatriz sur ses marchés clés. Ce pro- veaux objectifs financiers, moins prompte et résolue» commente à Sanchez (63 ans) dirigera désor- gramme d’économies avait été ambitieux au niveau du coeffi- cet égard le nouveau CEO. «Les mais la zone géographique Amé- présenté en février, avec les ré- cient d’efficacité opérationnelle responsabilités de marchés et les rique. Alors que Jimmy Lee Kong sultats annuels 2018 de Julius coûts/revenus et de la marge compétences seront fédérées, la Eng (57 ans) qui dirige la région Baer, par Bernhard Hodler, CEO avant impôts.

PAGE 6 vendredi 4 octobre 2019 ENTREPRISES Bol d’air Veepee Suisse cherche à développer financier pour Leclanché sa visibilité et ses activités outre-Sarine STOCKAGE D’ÉNERGIE. L’ac- tionnaire majoritaire du groupe yverdonois, Fefam, s’est engagé E-COMMERCE. Les ventes en Suisse alémanique représentent seulement un quart des activités de la filiale suisse du géant Veepee, ex-Vente-privée.com. à convertir 17,4 millions de francs supplémentaires de dette MATTEO IANNI dans le monde. Quel poids stratégie de développement pas- en fonds propres, par le biais représente le marché Suisse ? sera par l’accroissement de notre d’une augmentation de capital. Le géant Veepee, plus connu sous Dans un contexte de stratégie de activité outre-Sarine en visant Les propriétaires du groupe yver- l’ancien nom de Vente-Privée, croissance externe menée par le l’équilibre entre Suisse romande donnois devront encore donner met l’accent sur sa filiale suisse. groupe, ce marché est un fort re- par rapport à la Suisse aléma- leur feu vert. En janvier dernier, Patricia Le- lai de croissance. La Suisse a une nique. Le site Veepee.ch est acces- La réduction de la valeur nomi- mattre a été nommée nouvelle di- population avec une belle appé- sible en allemand, en français et nale de l’action Leclanché à 10 rectrice de la société. Précédem- tence pour l’innovation et les prochainement en anglais. centimes par titre, contre 1,50 ment à la tête de la direction de la marques. Veepee réalise au- franc actuellement figure égale- transformation et de l’innovation jourd’hui plus de la moitié de son Allez-vous ouvrir ment à l’ordre du jour, indique le de l’entreprise, elle pose les jalons chiffre d’affaire hors de France. des bureaux à Zurich? spécialiste des solutions de des grands chantiers du leader eu- Il est présent dans 14 marchés, Ce n’est pas d’actualité. Mais stockage d’énergie et de batteries ropéendelaventeévénementielle dont 12 en Europe. La puissance nous allons renforcer notre visi- électriques dans l’invitation à l’as- en ligne en Suisse. Aujourd’hui, du trafic quotidien de 4.5 mil- bilité et nos partenariats en Suisse semblée générale extraordinaire. Veepee Suisse, ex-Eboutic.ch, lions de visiteurs uniques, les 72 alémanique. Fefam, qui détient 73% du capi- compte une cinquantaine de col- millions de membres dans le tal-actions de Leclanché, a an- laborateurs basés à Lausanne et monde, et l’unification sous une noncé qu’il allait soutenir cette Monthey, 1,5 millions de mem- seule et même marque permettra «L’ENTREPRISE EST EN mesure. En mai, les actionnaires bres dans le pays et plus de 1500 PATRICIA LEMATTRE. La nouvelle directrice générale à la Suisse de s’adosser à la puis- BONNE SANTÉ. EN 2019, avaient refusé la réduction de la marques partenaires. a été nommée au mois de janvier dernier. sance du groupe. Pour proposer NOUS PROJETONS UNE valeur nominale de la nomina- toujours plus de services à ses CROISSANCE À DEUX tive. Vous avez été nommée CEO marques locales, et d’offrir aux CHIFFRES.» La société vaudoise a annoncé la de Veepee Suisse en janvier étudier les opportunités de déve- c’est être un facilitateur, un coach. membres l’accès aux 7000 semaine dernière une restructu- 2019. Quelles ont été loppement. J’ai échangé avec cha- Je crois beaucoup aux principes marques partenaires du groupe. Dans une optique ration pour éviter un surendet- vos premières actions? cun des 50 collaborateurs que du leadership bienveillant qui La Suisse, par ses particularités, a de croissance, êtes-vous tement. Les trois divisions La première action a été de consa- nous comptons ici sur Vaud et consiste à insuffler la passion, la son rôle à jouer : le taux de péné- intéressée par des acquisitions e-Transport Solution, Stationary crer du temps pour connaitre les Valais. persévérance pour générer l’en- tration du commerce en ligne en Suisse? Solution et Speciality Battery équipes, les rencontrer, mieux gagement chez nos collabora- hisse le marché au rang des pays Nous restons toujours attentifs Solutions vont devenir des entre- comprendre les enjeux, l’organi- J’imagine que vous teurs. Cela implique d’identifier les plus connectés. Nous souhai- aux opportunités qu’offre le mar- prises indépendantes dont le sation, baliser les principaux fac- leur avez aussi présenté les signaux faibles au sein de l’or- tons bien évidemment dévelop- ché. Dans la vie d’une entreprise, capital sera ouvert à des investis- teurs de risques, identifier les dys- votre vision de l’entreprise? ganisation et de constamment se per les performances de Veepee. il faut maîtriser son rythme. Chez seurs dès 2020. – (awp) fonctionnements majeurs et Mon rôle en tant que manager, remettre en question pour mieux Cela passera entre autres par un Veepee, nous avons une vision prendre de la hauteur. Donner les renforcement des partenariats long terme de notre aventure. moyens, responsabiliser et laisser avec des marques suisses, par Toujours profitables, nous avons Partenaire de l’autonomie. exemple dans le domaine du financé notre croissance et nos sport ou encore du voyage. investissements. Le groupe Veepee a acquis Richard Wagner Eboutic en 2016 pour pénétrer Mais qu’en est-il concrètement Quels objectifs financiers Michael Jarrell le marché suisse. Comment se de votre chiffre d’affaires Olivier Py porte la société? Dans quel état en Suisse? visez-vous en 2019? avez-vous trouvé l’entreprise? Le groupe ne communique pas Je ne communiquerai pas de chif- L’entreprise est en bonne santé. sur le volume d’affaires au niveau fres pour la Suisse, mais je peux En 2019, nous projetons une local pour chacun de ses marchés vous annoncer que nous connais- croissance à deux chiffres. Nous sons une croissance à deux chif- fres. Le groupe devrait lui attein- Petra Lang avons mis en ligne plus de 5000 Veepee Suisse est surtout dre les 4 milliards d’euros de Torsten Kerl offres de tous les secteurs d’acti- présent en Suisse romande. volume d’affaires en 2019. Dans vité sur lesquels nous opérons. Quel est votre taux cette vision de poursuivre la de pénétration outre-Sarine? construction d’un leader pérenne Veepee, c’est 3,7 milliards et profitable, nous avons construit Aujourd’hui, nos ventes en Haute école d’euros de chiffres d’affaires Suisse alémanique représentent un plan de développement am- et 72 millions de membres un quart de notre activité. Notre bitieux à trois ans. 05.11 de musique 09.11.2019 de Genève Daniel Kawka Des actionnaires d’Implenia Genève·Évian demandent une AG extraordinaire CONSTRUCTION. Celle-ci se verra soumettre lors d’un vote consultatif un plan de scission des activités immobilières et leur introduction en Bourse immédiate. //lemanlyriquesfestival.com Un groupe d’actionnaires du les dernières annonces de parti- L’autonomisation projetée des ac- géant de la construction Imple- cipation de la Bourse suisse – pro- tivités immobilières sera menée nia demande la tenue une assem- pose en outre de «compléter le «avec un dividende d’actions ou blée générale extraordinaire. conseil d’administration et de le une structure similaire, afin de Celle-ci se verra soumettre lors renforcer en particulier avec des garantir la valeur pour tous les d’un vote consultatif un plan de compétences des deux coeurs de actionnaires», selon le communi- scission des activités immobi- métier que sont le développe- qué. lières et leur introduction en ment et la construction». Dans une note, la Banque canto- Bourse immédiate. A cet effet, ils comptent soumet- nale de Zurich (ZKB) rappelle Dans un communiqué, le groupe tre à l’assemblée la nomination que la demande de scission de la d’actionnaires formé par la so- dans l’organe de surveillance de part de Veraison n’est pas en soi ciété d’investissement Veraison, Peter Bodmer, Andreas Alsen et une nouveauté, mais s’interroge Parmino Holding et Max Röss- Leo Mittelholzer, trois «experts sur les chances de succès et l’in- ler, se dit en principe favorable à renommés de l’industrie», en térêt des investisseurs pour les ac- la proposition d’autonomiser une remplacement de l’actuel prési- tivités de construction restantes, partie du portefeuille immobilier dent Hans Ulrich Meister et de une fois la division la plus renta- présentée deux jours plus tôt par l’administratrice Ines Pöschel. ble autonomisée. L’établissement le groupe. «La voie choisie est la Gouvernance «plus moderne» cantonal campe néanmoins sur bonne», mais elle doit selon eux «Un conseil d’administration re- sa recommandation d’achat (sur- «être mise en oeuvre de manière manié assurera à l’avenir qu’Im- pondérer). plus conséquente». plenia dispose d’une gouver- A la bourse, l’action Implenia a La clique activiste – qui repré- nance plus moderne», assure le terminé en baisse de 0,3% à 37,68 sente au total environ 17,3% du groupe d’actionnaires emmené francs, dans un SPI en hausse de capital-actions d’Implenia, selon par Veraison. 0,12%. – (awp)

ENTREPRISES vendredi 4 octobre 2019 PAGE 7 ENTREPRENEUR DANS L’ÂME | BERNARD POUPON «Est-ce qu’on ne tue pas des générations d’entrepreneurs en s’accrochant au pouvoir?» Derrière les résultats d’une société, entre les codes du monde professionnel, sous le statut de CEO, se cache souvent une personnalité singulière. Tour à tour, les entrepreneurs de Suisse se racontent sans filet, questionnent la gestion du pouvoir, abordent la transmission de leur modèle, et livrent leurs ambitions et inquiétudes. Bernard Poupon est le onzième invité. BERNARD POUPON CEO DE HUGO REITZEL A 65 ans, Bernard Poupon Une âme d’entrepreneur ça vous parle? l’on est dans la tempête et savoir le communiquer BASSAM JREIDI déploie, sous des airs de leader- à ses collaborateurs. J’aime comparer l’entreprise à ship classique, une énergie Je pense qu’il existe différents types d’entrepreneurs. un bateau, car je suis marin et amoureux de la mer. tage de ma part est simple: cela m’ennuie profon- démesurée à développer Tout d’abord il y a les entrepreneurs géniaux, et ils Sur le bateau, il y a des marins, un capitaine, des ar- dément. Et puis, deuxièmement, les soirées passées la seule et dernière conserverie sont peu nombreux. Ils créent véritablement un mateurs, et le capitaine part toujours en mer avec à déguster des petits fours lors de réceptions sont de produits vinaigrés en Suisse. produit en partant de zéro et savent le développer. ses équipiers. Dans la tempête on ajuste la naviga- autant de moments manqués aux côtés de ma fa- Dans sa recette du succès, pas Je les admire beaucoup car s’ils ont réussi, ce n’est tion, on réduit la voilure, et le capitaine se montre mille et de mes proches. de place pour les exhausteurs pas seulement parce qu’ils sont arrivés au bon mo- davantage présent sur le pont en comparaison à la de goût. Doté d’un franc-parlé ment et au bon endroit. Et puis il y a les entrepre- belle saison, durant laquelle il peut rester dans sa Pensez-vous à la retraite? tout en pertinence, celui neurs de série B, dont je fais partie, qui développent cabine et laisser tourner l’affaire seule. C’est le rôle qui se dit entrepreneur de série des entreprises où réside déjà une base, une structure. d’un leader. La tempête de 2015 ne m’a pas décou- La retraite me fait affreusement peur. Je pense qu’au- Ba pourtant su traverser Ces derniers aiment entreprendre, prendre des ragée car c’est dans ces moments difficiles que l’on cun entrepreneur ne veut prendre sa retraite. Quand jusqu’à des tempêtes, et s’est risques et entraîner des gens derrière eux. sent vraiment l’entreprise. Cela m’a prouvé une fois vous avez 32 ans et que vous voyez des gens de 70 vu décerner le EY Entrepreneur de plus la beauté d’une équipe, qui constate la tra- ans à la tête de l’entreprise dans laquelle vous travail- of the Year en 2003. Quel est votre style de management? versée d’une phase difficile et décide de se battre. lez, vous vous demandez ce qu’ils font encore là, vous Nous avons établi des cellules de crise, nous avons n’avez qu’une envie: les mettre dehors, les finir à la MARINE HUMBERT Nous possédons un organigramme très classique, réunis nos collaborateurs, nous avons resserré les mitraillette (rires) et vous avez bien raison! Mais où il y a un patron qui chapeaute le tout, puis un liens, et nous avons trouvé des axes pour nous re- quand vous avez 70 ans, vous vous dites que c’est pas En 1986, à l’âge de 32 ans, vous êtes patron par filiale, entouré de collaborateurs. J’ai fait lever et c’est cela qui est passionnant dans notre mé- mal de rester là. L’idéal est de réduire petit à petit son propulsé à la tête de l’entreprise Reitzel, mes armes de leadership il y a 30 ans déjà dans un tier. Sans cela, je m’ennuierai affreusement. taux d’activité, conserver quelques dossiers sous le c’était un chemin tout tracé? univers traditionnel, que j’ai conservé. Toutefois, coude tout en conseillant son successeur. Je me verrais mon management est collaboratif, j’adore travailler Faut-il se lever à 4h du matin bien prendre un rôle dans le conseil d’administration J’ai toujours rêvé d’être entrepreneur mais je ne en contact avec mes équipes et je délègue beaucoup pour être un bon entrepreneur? par exemple. Vous savez, la plupart des entrepreneurs pensais pas être CEO si jeune. A l’époque, je travail- car je fais confiance aux gens jusqu’au moment où investissent dans des entreprises lorsqu’ils quittent lais à Paris, en tant que manager chez Unilever et je ne leur fais plus confiance. J’essaye d’être à la fois Non. Je pense que cela fait partie des clichés entourant leur poste de CEO, et ils ne le font généralement pas Générale Biscuit. Mon père, Joseph Poupon, alors exigeant et bienveillant. l’entrepreneuriat. Chacun a son rythme. Personnel- pour l’argent, mais bien parce qu’ils s’ennuient et administrateur délégué de la société Reitzel, m’a lement, je me réveille tôt, entre 5h et 6h du matin, qu’ils ont besoin de conserver un certain statut. proposé de reprendre son poste. Evidemment, j’ai Est-ce que vous tutoyez vos collaborateurs? mais je me rends au bureau à 9h seulement, et cela sauté sur l’occasion. Quelquefois, je me dis que la ne va pas m’empêcher de réfléchir avant. Il faut savoir Et vous, avez-vous peur de perdre votre statut? famille Reitzel et mon père étaient peut être com- J’ai toujours pensé que l’on devait garder une cer- différencier l’action de la réflexion. Le bureau c’est plètement cinglés de confier la barre au gamin de taine distance dans une entreprise car un collabo- l’action, et la réflexion se fait à l’extérieur. Mes meil- Vous pouvez poser la question à tous les entrepre- 32 ans que j’étais. Ça a été une chance extraordinaire rateur n’est pas un copain, je n’ai donc pas le tutoie- leures réflexions que ce soit à propos de restructura- neurs de suisse et ils vous diront tous non. Et ce n’est pour moi. Je ne pensais pas que j’allais rester en ment facile. J’estime que le vouvoiement n’exclut tion, de changements stratégiques, ou de prise de dé- pas vrai. Ils argumenteront que ce n’est pas le pa- poste aussi longtemps. Je me souviens encore de pas la proximité et une certaine complicité. Mes cisions importantes, n’ont jamais eu lieu dans ce raître qui compte mais l’être. Certes, mais au fond, mon premier discours à l’arbre de Noël de Reitzel. collaborateurs n’hésitent pas à franchir la porte de bureau. Au contraire, je vais réfléchir sur mon vélo, le statut, quand vous l’avez eu pendant 30 ans et Très impressionné et ému je ne savais pas vraiment mon bureau quand quelque chose ne va pas. Evi- en promenade en montagne, dans mon bain, ou à ski. que tout à coup vous n’avez plus rien, c’est certai- quoi dire, j’ai finalement signalé que j’avais 30 ans demment, comme j’ai un emploi du temps très nement un véritable choc. Je comprends cette peur devant moi pour développer cette entreprise. Et je chargé, je peux donner l’impression d’être toujours Peut-on être un bon entrepreneur mais je ne tiens pas à être le vieil homme qui accepte me souviens très bien que quand je l’ai dit, au fond pressé, et pas forcément disponible, mais j’estime sans passer ses soirées à réseauter? enfin à 80 ans de transmettre son entreprise à la gé- de moi je ne le croyais pas du tout. 30 ans plus tard, que je suis loin d’être un patron isolé. nération suivante, et que son fils lui rétorque: je ne je suis toujours là, et c’est fantastique! Je pense que Je pense que l’on peut être un entrepreneur sans ré- peux pas, j’ai pris ma retraite. Est-ce qu’on ne tue je suis fait pour l’entrepreneuriat. Ou du moins je L’année 2015 a été difficile pour Hugo Reitzel, seauter si l’on possède un produit fantastique qui pas des générations à s’accrocher ainsi au pouvoir? ne suis pas fait pour autre chose. avec une baisse du chiffre d’affaires de 13,6%. parle de lui-même. Ce n’est pas mon cas, et pourtant Et puis, est-ce qu’on est toujours bon? Les choses Vous l’avez décrite dans plusieurs médias comme je ne réseaute pas. C’est certainement une de mes évoluent, on ne comprend pas tout, on est plus à la «la pire année de vos 30 ans d’activité». En tant faiblesses et peut être une de mes fainéantises. J’as- page, on sent moins le consommateur. Ces diverses que CEO, comment on gère les périodes de crise? sume. La première raison à cette absence de réseau- raisons m’amènent à la conclusion qu’il faut savoir se retirer au bon moment pour permettre à une nou- Le plus important, tout d’abord, est de réaliser que velle génération de s’épanouir.

PAGE 8 vendredi 4 octobre 2019 ENTREPRISES PepsiCo progresse Les internautes, vaches à lait au-delà des attentes des géants du numérique Porté par Gatorade et Bubly, les ventes ont atteint 17,2 milliards de dollars, en hausse de 4,3% sur un an. EMPOWERMENT SUMMIT. Sur le thème des données, le premier volet du congrès s’est déroulé hier, à Lausanne. Porté par les boissons vitaminées PepsiCo a enregistré une hausse SOPHIE MARENNE L’audience du congrès s’est fait traiter de «vaches à lait» de conférenciers d’envergure mais Gatorade et les eaux gazeuses Bu- de ses revenus dans la plupart des par Tristan Nitot de Qwant en ouverture de son intervention. d’ateliers pratiques. 130 partici- bly, PepsiCo a fait part hier de so- régions et la division Boissons en Imaginez deux vaches dans un pants prennent part à ce nouveau lides résultats au 3e trimestre, en Amérique du Nord (Etats-Unis, pré. Elles se réjouissent d’être à des compagnies privées. Celui aux différents points de vue. En volet. «Par rapport au sommet de dépit du ralentissement écono- Canada et Mexique) a retrouvé nourries gratuitement et qu’un qui a rejoint Qwant en 2018 effet, en termes de technologie, il l’an dernier, nous avons rendu le mique mondial et des tensions des couleurs. sympathique fermier prenne avertit, en écho à Edward Snow- existe de profondes ruptures en- congrès bien plus interactif. Nous commerciales. Elle a notamment vu son chiffre soin d’elles. «Pensez-vous que ces den: «La centralisation volontaire tre les visions américaines, euro- partons du postulat que pour Le fabricant de Pepsi a enregistré d’affaires augmenter de 3,4%, à vaches soient les clientes du fer- de nos données auprès de péennes et asiatiques, notam- qu’une idée puisse faire son che- des ventes de 17,2 milliards de 5,64 milliards de dollars, princi- mier? Non. Elles sont sa source quelques compagnies est ce qui ment. Notre congrès créé un min dans le cerveau, il faut appor- dollars, en hausse de 4,3% sur un palement grâce à la marque de de revenus. Or, nous sommes ces rend la surveillance de masse par carrefour entre ces opinions pour ter un élément impliquant l’au- an, lors de cette période close le boissons énergisantes et vitami- vaches», a introduit Tristan Nitot des organes comme l’Agence na- susciter le débat et permettre de dience», commente l’avocate de 7 septembre. nées Gatorade. en ouverture de son intervention tionale de la sécurité des Etats- faire converger les idées et pra- formation. Le bénéfice net est, lui, ressorti à Les ventes de Gatorade zéro, une lors de l’Empowerment Summit Unis possible.» tiques des uns et des autres. Seul 2,1 milliards de dollars. Il est nouvelle variante lancée au mois à Lausanne, hier. Le nouveau di- regret: nous n’avons pas d’inter- Equilibre entre vie privée certes en baisse de 16%, mais de mai 2018, ont atteint le seuil recteur général de Qwant, un Avoir la technologie en main venant venant d’Asie», confie et personnalisation c’est principalement à cause symbolique des 500 millions de moteur de recherche français qui Alors que la première édition de Leila Delarive, initiatrice de ce Hier, l’apogée decettesollicitation d’une hausse de 6% des coûts, dollars. se veut éthique, s’est appuyé sur l’Empowerment Summit s’était rendez-vous. du public a été atteinte lors d’une PepsiCo ayant beaucoup dé- Les eaux gazeuses Bubly, présen- cette analogie agricole devant le penchée sur le thème de l’intelli- Outre ce sommet, l’Empower- incroyable joute oratoire entre pensé sur le plan marketing et tées comme le prochain relais de public de 360 personnes pré- gence artificielle, le rendez-vous ment Foundation organise des Nicolas Passadelis de Swisscom publicitaire pour promouvoir ses croissance en plein changement sentes à l’événement organisé au de cette année se consacre aux pièces de théâtre et des interven- et Jean-Henry Morin de l’Univer- nouvelles boissons et ses nou- des habitudes de consommation sein de l’Ecole cantonale d’art de risques et opportunités d’un tions dans les écoles. Son objectif: sité de Genève. En tant qu’Head veaux en-cas. des consommateurs, ont vu leurs Lausanne (ECAL), pour démon- monde gouverné par la «data». conscientiser la population aux of Data Governance, le premier Hormis ces dépenses exception- revenus continuer de croître, a as- trer les vices du modèle de la gra- Durant la journée de jeudi, dif- défis technologiques du XXIesiè- est responsable des données du nelles et autres coûts, le bénéfice suré PepsiCo. tuité du web. férents orateurs de renommée cle en vue d’émanciper les indi- plus grand opérateur de Suisse. Il par action ajusté, référence en Quant aux snacks et aux en-cas, Selon l’ancien patron de Mozilla mondiale se sont succédés à la tri- vidus. «L’objectif de ces deux était le champion de la «Persona- Amérique du Nord, a dépassé les leurs ventes ont progressé de Europe, en utilisant internet nous bune, comme Cathy O’Neil, la journées est de se plonger dans lization» de l’expérience utilisa- attentes, à 1,56 dollar contre 1,50 5,5% en Amérique du Nord, les interagissons avec des plate- mathématicienne américaine star un monde axé sur la donnée, en teur, nécessitant une captation in- dollar anticipé en moyenne par marques Cheetos, Doritos et vé- formes que nous alimentons en de la science des données, ou Ju- nous appropriant les perspectives tense des données des internautes. les analystes financiers. gétarienne Off the Eaten Path contenu: «like», clics, photos, vi- dith Duportail, la journaliste neuves offertes par cet univers», Le deuxième est un expert en sé- Fort de cette performance, «nous ayant permis de limiter le déclin déos, etc. «De cette façon, nous li- française qui a révélé les dérives explique celle qui a fondé l’asso- curité de l’information et il repré- espérons désormais dépasser notre des ventes de houmous et guaca- vrons nos données personnelles inférées par les algorithmes de ciation en 2018. sentait le camp de la «Privacy», objectif annuel d’une croissance mole vendus sous la marque Sa- aux géants du web. C’est difficile l’application de rencontres Tin- Le congrès se poursuit ce vendredi défendant la prudence et l’anony- des recettes de 4%», a annoncé le bra, dont PepsiCo détient la moi- à appréhender car nous ne voyons der. «L’internationalité de ce pa- à Crans Montana pour une misation des données. CEO, Ramon Laguarta. tié des parts. – (afp) pas nos informations quitter nos nel est essentielle pour compren- deuxième journée composée non Sous une forme originale rappe- smartphones vers leurs bases de dre une situation donnée grâce plus d’une succession de discours lant les «battle» entre rappeurs, les H&M: résultats trimestriels en progression, données. Mais, de la même ma- deux spécialistes ont enchaîné les nière que les marchands achètent formules chocs durant cinq soutenus par les ventes en ligne le lait des vaches auprès des fer- manches. Lors de chaque L’action du géant suédois du prêt-à-porter Hennes et Mauritz a pro- miers, les publicitaires achètent la «round», le public était invité à vo- gressé jeudi dans la foulée de la publication des résultats du troisième possibilité de nous atteindre au- ter pour l’orateur le plus convain- trimestre, faisant part d’une hausse des résultats marqués par des près des colosses de l’internet», a- cant. Résultat: le camp prônant ventes meilleures, notamment sur internet. Lors de ce trimestre décalé t-il expliqué. Notre identité avec une plus grande protection des (juin-août), le bénéfice net est ressorti à 3,86 milliards de couronnes, Gmail, notre position avec Goo- données des utilisateurs a rem- pour un chiffre d’affaires en hausse de 12%, à 62,6 milliards, soit 800 gle Maps, notre agenda avec Ca- porté, sur le fil, ce combat d’idées. millions de plus qu’attendu par les analystes. lendar, nos pensées avec Google «En réalité, il n’y a pas de gagnant «La poursuite de la hausse des ventes plein tarif et la diminution des Search, etc. «Ces applications gra- ou de perdant dans ce débat», a démarques ont contribué à une augmentation de 26% du bénéfice tuites ne sont pas de généreux ca- souligné Jean-Henry Morin. opérationnel» lors du trimestre, s’est félicité le CEO. – (afp) deaux de Google mais de vérita- «Nous faisons tous face au même bles chevaux de Troie», souligne problème, à savoir dans quelle so- celui qui s’est débarrassé de son ciété nous voulons vivre et com- téléphone Android et de son ment remettre l’individu aux ma- compte Facebook. nettes de la gestion de ses propres Mais il y a plus alarmant encore données, dans notre monde nu- que la concession de nos données mérique.» La future CEO de RBS veut plus de femmes dans la finance Selon Alison Rose, la diversité est un «impératif économique fondamental», qui permet à une entreprise de mieux performer. SORTIE LE 7 OCTOBRE La future patronne de la banque le 1er novembre. Alison Rose, qui tré du doigt pour entretenir une son Cooper, patronne du cigaret- britannique RBS, Alison Rose, a a passé l’essentiel de sa carrière culture discriminatoire envers les tier Imperial Brands. encouragé hier les femmes à re- au sein de RBS, deviendra la pre- femmes, comme l’a montré le ré- Outre leur faible représentation, joindre le monde de la finance mière femme à diriger l’une des cent scandale autour du marché les femmes restent bien moins afin de rééquilibrer un secteur grandes banques britanniques. de l’assurance Lloyd’s of London payées que les hommes, ce qui a encore dominé par les hommes, «Je sais que quand j’ai rejoint le entre pratiques machistes et har- poussé une centaine de femmes estimant que la diversité était un secteur bancaire, il n’y avait pas cèlement sexuel. d’affaires britanniques à lancer «impératif économique». «A titre beaucoup de femmes à des postes Mais au-delà de la finance, les mercredi dernier une campagne personnel, en tant que femme pouvant servir de modèles et je femmes sont très peu représen- de sensibilisation, se regroupant haut placée, je pense qu’il est vrai- pense que pour beaucoup de gens tées dans les directions des plus derrière l’intitulé #MeTooPay, ment important d’encourager les quand vous voyez quelqu’un qui grandes entreprises du pays. Elles dans la foulée du mouvement femmes à rejoindre le secteur réussit quelque chose, alors cela ne sont qu’une poignée à être di- #MeToo contre les agressions pour apporter davantage d’équi- devient un objectif réalisable», a rectrices générales d’un groupe sexuelles. libre», a déclaré Mme Rose lors expliqué la dirigeante. coté au sein du FTSE-100, à Selon l’Office des statistiques na- d’une conférence organisée par Selon elle, la diversité en général l’image de Emma Walmsley pour tionales (ONS), l’écart salarial est Moody’s. est un «impératif économique le laboratoire pharmaceutique particulièrement fort pour les di- Elle s’exprimait comme une des fondamental», qui permet à une GSK et Carolyn McCall pour le rigeants des services financiers principales dirigeantes de la entreprise d’être plus perfor- groupe de télévision ITV. (31%), dépassé seulement par les banque RBS, avant de devenir mante. Le secteur financier bri- Ce club s’est encore réduit jeudi dirigeants de compagnies minières formellement directrice générale tannique est régulièrement mon- avec l’annonce du départ d’Ali- et énergétiques (49%). – (afp)

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PAGE 10 vendredi 4 octobre 2019 POLITIQUE Vers une taxe carbone La réforme fiscale bouscule de 1,70 franc par litre? le classement des cantons Des chercheurs de l’EPFL ont calculé le montant le plus efficace pour atteindre les objectifs de l’Accord de Paris. IMPOSITION. Bâle-Ville prend la tête du classement des cantons les plus attractifs du point de vue des entrepreneurs. Des chercheurs de l’EPFL ont 4,5 tonnes par habitant actuelles Les baisses des impôts sur les so- baisse du taux d’imposition des de trajet «considérables» pour re- trait fiscal pour les personnes mo- calculé la taxe carbone la plus ef- à 1,5 tonne à moindres coûts. La ciétés, au niveau cantonal, suite bénéfices à 13,04%», ont expli- joindre les centres économiques. rales devrait être un sous-indica- ficace pour atteindre les objectifs part des transports aux émissions à la réforme fiscale des entre- qué les économistes de la A l’inverse, les villes vaudoises af- teur moins prépondérant à l’ave- de l’Accord de Paris sur le climat. totales passerait de 41% à 33%. prises et financement de l’AVS banque. Zurich arrive en troi- fichent une progression «specta- nir, parmi les cantons ayant ajusté Progressive et uniforme pour Concrètement, la taxe CO2, ac- (RFFA), ont bousculé le classe- sième position, «quoiqu’à bonne culaire»: Nyon (13e rang), mais leurs prélèvements fiscaux à la l’essence, le diesel et l’huile de tuellement de 25 centimes par li- ment annuel des cantons le plus distance». aussi Lausanne et Morges/Rolle baisse. chauffage, elle atteindrait 1,70 tre d’huile de chauffage, serait attractifs du point de vue des en- Avec un nouveau taux d’impo- (20e et 24e rangs), atteignent le Le canton de Berne devrait en re- franc par litre d’ici à 2050. étendue aux carburants et relevée trepreneurs. La qualité des ré- sition des bénéfices de 13,79%, premier quart du classement se vanche devenir la lanterne rouge Le secteur des transports est le progressivement pour atteindre seaux de transport est un autre le canton de Vaud avance de démarquant ainsi nettement du classement fiscal, suite au re- principal émetteur de CO2 en 1,70 franc en 2050. facteur prépondérant. neuf places pour atteindre le 8e d’autres localisations en Suisse fus de la révision de la loi sur l’im- Suisse, avec une somme totale de «Cette égalité de traitement per- Le canton de Bâle-Ville prend rang. romande. pôt en novembre 2018. Avec un 41%. Ce chiffre est supérieur à mettrait de ne pas pénaliser un pour la première fois la tête du Les économistes ont également taux d’imposition des bénéfices celui de l’Union européenne secteur plutôt qu’un autre», pré- classement annuel des cantons et observé l’importance d’un rac- Berne lanterne rouge de 15%, le canton du Jura relè- (28%) et à celui des Etats-Unis cise Philippe Thalmann, direc- des régions s’agissant de la «qua- cordement performant aux ré- A l’horizon 2025, le trio de tête du guerait le Valais à la dernière (34%), a indiqué l’Ecole polytech- teur du Laboratoire d’économie lité de la localisation», devant ce- seaux de transport dans l’attrait classement resterait inchangé, si place. nique fédérale de Lausanne. urbaine et de l’environnement à lui de Zoug, qui n’avait jamais été d’un territoire. ce n’est pour la première place ré- L’IQL mesure depuis 1997 l’at- La majorité de ces émissions l’EPFL et co-auteur de l’étude qui détrôné. L’indicateur correspon- cupérée par Zoug. Les cantons de tractivité d’un canton en tant que (98%) provient du trafic routier vient de paraître dans le Swiss dant (IQL) a été publié jeudi par Nyon propulsé au 13e rang Genève (4e rang) et de Bâle-Cam- site économique dans les do- et, pour deux tiers d’entre elles, Journal of Economics and Statistics. Credit Suisse. Les cantons du Jura et du Valais pagne (5e) progresseraient en re- maines des charges fiscales, de la des détenteurs de véhicule indi- D’autres évolutions technolo- «Cette année, Bâle-Ville est enregistrent la plus faible qualité vanche de dix et six places respec- disponibilité de personnel quali- viduel. Les stratégies pour essayer giques ont aussi été intégrées passé de la quatrième à la pre- de la localisation du fait de leur tivement, par rapport à 2019. fié et hautement qualifié et de de les réduire font débat alors que dans ces projections, à l’instar de mière place grâce à la nette topographie difficile et des temps Les experts expliquent que l’at- l’accessibilité. – (ats) les projections prévoient une l’essor des agrocarburants et des hausse continue du trafic routier. voitures électriques. Un dévelop- Taux hypothécaires Les Polonais endettés A l’EPFL, des chercheurs en éco- pement des alternatives à la voi- à dix ans sous 1% en francs respirent nomie de l’environnement se ture, telles que les transports en sont penchés sur cet enjeu à la de- commun, le car-sharing et la mo- IMMOBILIER. La tendance est identique pour les autres IMMOBILIER. La Cour de justice de l’UE ne s’oppose pas mande de la Swiss Energy Mo- bilité douce, a aussi été pris en durées d’emprunts. Le taux à cinq s’élève à 0,91%. à l’invalidation des contrats par la juridiction polonaise. delling Platform, basée au Simu- compte. lation Lab à l’EPF de Zurich. En Une nuance importante est tou- Les taux d’intérêt hypothécaires Si le dix ans s’établissait encore à Les centaines de milliers de Po- La Cour, basée à Luxembourg, utilisant des outils de simulation tefois apportée par les auteurs: d’une durée de dix ans ont glissé De 1,62% au troisième trimestre lonais endettés en francs suisses statuait hier sur un prêt contracté macro-économique, ils ont com- «Pour fonctionner, une telle taxe pour la première fois sous la 2018, il était tombé à 1,10% au ont respiré jeudi après la décision par la famille Dziubak qui conte- paré plusieurs scénarios de taxe doit inciter à utiliser une alterna- barre de 1%, s’affichant en août deuxième trimestre 2019 et à de la Cour de justice de l’Union nait des clauses jugées abusives, carbone d’ici à 2050. tive propre. On doit pouvoir l’évi- à 0,99%. Les spécialistes s’atten- 1,05% au troisième partiel de européenne (CJUE) leur ouvrant dont celle permettant à la banque ter», précise Philippe Thalmann. dent cependant à ce que les taux cette année. la voie à renégocier les crédits hy- de fixer librement le cours du Taxe uniforme Des incitations qui pourraient se stabilisent. L’écart entre l’emprunt à dix et pothécaires indexés en cette de- franc. La Cour a indiqué que la Résultat: une taxe appliquée de être favorisées par un subven- Fin septembre, le taux d’intérêt cinq ans s’amenuise aussi, passant vise et contenant des clauses abu- loi européenne «ne s’oppose pas manière uniforme à l’huile de tionnement du réseau de bornes pour les emprunts hypothécaires de 49 points de base il y a un an sives. Selon les experts, la à ce que le contrat litigieux soit chauffage et aux carburants (es- de recharge électrique, de l’achat à dix ans était remonté à 1,05% à 14 points fin septembre. «Les décision de CJUE pourrait coûter invalidé par la juridiction polo- sence et diesel) permettrait de ra- de voitures électriques ou des en moyenne. souscripteurs d’emprunts hypo- au secteur bancaire polonais entre naise». Selon les juristes, la déci- mener les émissions de CO2 des transports en commun. – (ats) Malgré ce léger renchérisse- thécaires peuvent s’assurer des 15 et 60 milliards de zlotys (9,15- sion de CJUE permet d’invalider ment des coûts du crédit, les conditions de prêts avantageuses 11,4 milliards d’euros). le prêt en francs suisses et le PAYSAGE: des pistes pour la protection taux n’ont cessé de se replier, a à long terme», a précisé Compa- «La position des débiteurs en convertir en zlotys polonais à des Plusieurs pistes sont proposées par l’Office fédéral du développement indiqué hier le portail de ser- ris.ch. francs suisses sera renforcée. Cela taux avantageux. territorial pour répondre à ces défis. Afin de préserver les surfaces vices financiers Comparis.ch signifie que certaines banques Cette décision concerne seule- non construites et de protéger les paysages de valeur, on pourrait en- dans une étude. Vers une stabilité ont utilisé des clauses abusives, ment le cas de la famille Dziubak, visager de démanteler les anciennes routes lorsque de nouveaux tron- La tendance est identique pour interdites, et qu’ils pourront ré- mais elle servira d’indication aux çons sont construits. Les surfaces ainsi libérées devraient être réhabi- les autres durées d’emprunts. clamer leurs droits devant la jus- tribunaux polonais sur la ma- litées pour l’agriculture, la protection de la nature ou les loisirs, peut-on Le taux pour un prêt immobilier tice», a commenté à la presse le nière de traiter ce type de litiges. lire dans le Forum du développement territorial publié hier. – (ats) à cinq ans s’élevait ainsi à 0,91% ministre polonais des Finances Aussi, «n’ayons pas peur et bat- fin septembre, contre 1,13% au Jerzy Kwiecinski. tons-nous» contre les banques, Partenaire troisième trimestre 2018. Attirés par des taux bancaires très s’est félicité Justyna Dziubak, lors Et le deux ans était à 0,87% au bas et un zloty fort, quelque d’une conférence de presse d’une troisième trimestre de l’année en 700.000 ménages polonais ont associations de débiteurs. cours, après 0,96% il y a un an. pris des crédits en devises entre Il reste à rembourser quelque Après avoir nettement chuté sur 2000 et 2012. La crise mondiale 500.000 prêts en francs suisses, les derniers trimestres, le niveau de 2008 et la libération en 2015 soit 20% de tous les crédits hypo- des taux hypothécaires devrait du cours du franc a doublé la va- thécaires, pour une somme éva- se stabiliser à moins d’offres leur de la monnaie suisse par rap- luée à plus 100 milliards de zlotys concurrentielles qui pourraient port au zloty. (22,85 milliards d’euros). – (afp) inciter certaines banques à réduire davantage leurs taux, a IMMOBILIER: loyers en légère hausse estimé un autre prestataire finan- Les loyers proposés en Suisse ont affiché une légère progression en cier Moneypark. septembre sur un an, selon l’indice compilé par le portail immobilier «Le conflit commercial et la Homegate.ch. Ce dernier a augmenté de 0,4% à 113,4 points. Alors conjoncture mondiale pourraient que les loyers sont restés stables dans les cantons de Soleure, St-Gall, provoquer de brèves remontées en Argovie, Genève et Schwyz, ils ont augmenté dans les Grisons ou baisses des taux», a averti Mo- (+0,3%), ainsi que dans les cantons de Berne (+0,3%) et de Schaffhouse neypark. (+0,2%) et au Tessin (+0,2%), a indiqué Homegate.ch. A l’inverse, les Le portail financier anticipe ainsi cantons de Neuchâtel (-1,2%), du Jura (-0,8%) et de Lucerne (-0,6%) les taux pour les emprunts à ont enregistré des replis des prix de la location. Dans les grandes villes deux ans dans une fourchette de helvétiques, les loyers ont progressé à Zurich (+0,4%) et Berne (+0,3%), 0,83% à 0,98%, celui à cinq ans tandis qu’ils se sont repliés à Lucerne (-0,6%) et Genève (-0,3%). – (awp) entre 0,85% et 1,00% et à dix ans à 0,97%-1,17% d’ici fin décem- bre. – (awp)

POLITIQUE vendredi 4 octobre 2019 PAGE 11 L’UE prépare la riposte aux sanctions La France résiste au américaines, tout en espérant un accord ralentissement AIDES D’ÉTAT. L’OMC devrait autoriser Bruxelles à imposer aussi des droits de douane en réaction à des subventions indues à Boeing. CONJONCTURE. Les mois pas- sent, les inquiétudes à l’égard de L’UE a promis de riposter aux Même fermeté de la porte-parole Etats-Unis au prix majoré de tiques respectives», a-t-il ajouté. but 2020, autoriser l’Union eu- l’économie mondiale enflent, sanctions américaines sur les pro- du gouvernement français, Si- 10%, tandis que des vins, des fro- «Cela fait des mois que nous plai- ropéenne à imposer elle aussi des mais la croissance française de- duits européens, espérant néan- beth Ndiaye, selon laquelle Paris mages, des olives, des coquillages dons pour cet accord commercial. droits de douane en réaction à vrait continuer à tenir bon cette moins parvenir à un accord à prévoit «des mesures de rétor- ou encore des haches et des tour- Nous tendons la main. Je sou- des subventions indues versées année, grâce aux mesures budgé- l’amiable avec Washington afin sion» contre les Etats-Unis, en nevis seront, eux, frappés d’une haite que les Etats-Unis écoutent cette fois par Washington au taires et fiscales de soutien au d’éviter l’escalade d’une guerre concertation avec l’Union euro- majoration de 25%. cette voix qui est à mon sens la constructeur aéronautique amé- pouvoir d’achat, a assuré jeudi commerciale néfaste aux deux péenne. voix de la sagesse», a déclaré le ricain. l’Institut national de la statistique. côtés de l’Atlantique. «Regrettant» la décision améri- Taxes sur les voitures ministre français de l’Economie, Il ne s’agit pas des premières taxes La progression du PIB devrait ra- Les tensions entre l’Europe et les caine, M. Rosario a affirmé que Le dialogue n’est toutefois pas Bruno Le Maire, qualifiant ces américaines sur des produits eu- lentir à 1,3% en 2019, après 1,7% Etats-Unis ont brutalement res- ces droits de douanes supplémen- rompu. Côté américain, on as- sanctions «d’erreur économique ropéens puisque depuis le 1er juin, enregistré l’an dernier, tout en se surgi mercredi lorsque Washing- taires censés entrer en vigueur le sure toujours «espérer entamer profonde». l’acier et l’aluminium sont frap- maintenant à un niveau supé- ton a annoncé vouloir frapper 7,5 18 octobre «toucheront d’abord des négociations» avec l’Union Le ministre allemand des Fi- pés de droits de douane afin de rieur à la moyenne attendue pour milliards de dollars de produits et avant tout les consommateurs européenne. Et l’UE maintient nances, Olaf Scholz, cité par le ta- réduire le déficit commercial la zone euro (1,2%). européens de tarifs douaniers pu- et les entreprises américains». aussi la porte ouverte: «nous te- bloïd Bild, a de son côté prévenu: américain. Dans le détail, la croissance va nitifs, après avoir reçu le feu vert Ces derniers devront en effet nons compte de la déclaration du «dans un monde globalisé, les En représailles, l’UE a ciblé des progresser de 0,3% au troisième de l’OMC dans le cadre de la ba- payer plus pour des produits dont représentant américain au Com- conflits commerciaux ne servent produits américains comme les trimestre et autant au quatrième, taille juridique de 15 ans entre ils sont friands ou ont besoin. merce selon laquelle les Etats- à personne, ces derniers mois Harley-Davidson, le bourbon ou poursuivant sur le même rythme Boeing et Airbus. C’est par exemple le cas pour les Unis ont prévu de négocier avec l’ont montré». Il a promis une les jeans. que celui observé durant les deux La réponse de Bruxelles, qui né- compagnies aériennes améri- l’Union européenne dans le but réaction «déterminée mais réflé- Après une relative trêve, le risque premiers trimestres de l’année. gocie au nom des 28 Etats mem- caines qui achètent des Airbus. de résoudre ce problème», a dit chie». L’Allemagne, puissance ex- d’une escalade des sanctions n’est Cette prévision est conforme à la bres de l’Union, n’a pas tardé: «si Les taxes viseront majoritaire- M. Rosario. portatrice, est fortement affectée donc pas à exclure. Donald précédente estimation de l’Insee, les Etats-Unis imposent des sanc- ment des produits fabriqués par «La Commission européenne a par les tensions commerciales Trump doit décider d’ici au 13 ainsi qu’à celle de la Banque de tions, ils pousseront l’UE à faire la France, l’Allemagne, l’Espagne invariablement indiqué aux mondiales. novembre s’il impose ou non des France, tandis que le gouverne- de même», a mis en garde un et le Royaume-Uni, les quatre Etats-Unis que l’Union euro- Dans une procédure miroir – tarifs douaniers supplémentaires ment table, lui, sur une croissance porte-parole de la Commission partenaires au sein du consor- péenne est prête à travailler à une dans le cadre de la bataille des sur les voitures importées de de 1,4% cette année, avant un ra- européenne, Daniel Rosario, lors tium européen Airbus. Les avions solution équitable et équilibrée deux avionneurs rivaux Boeing l’UE, une menace particulière- lentissement à 1,3% l’an prochain. d’un point presse. civils pourront être exportés aux pour nos industries aéronau- et Airbus – l’OMC devrait, dé- ment redoutée par Berlin. – (afp) C’est surtout la demande inté- rieure qui permet à la croissance L’offre de Boris Johnson se heurte française de résister, explique Ju- lien Pouget, chef du département au scepticisme des pays européens de la conjoncture de l’Insee. Toutefois, la consommation des BREXIT. Après des entretiens avec les premiers ministres britannique et irlandais, le président du Conseil européen dit n’être «toujours pas convaincu». ménages resterait le principal sou- tien de la croissance, avec 0,3% Moins de 24 heures après la pré- Royaume-Uni, et non l’inverse», Le plan de Boris Johnson prévoit déterminer ce avec quoi doit vi- En plus de tenter de convaincre par trimestre. Elle «profite du re- sentation par le leader conserva- a indiqué une porte-parole de la que l’Irlande du Nord quitte vre une majorité, ça ne va tout les Européens dans le peu de tour de la confiance des ménages teur de son projet pour résoudre Commission européenne. Plus l’union douanière européenne, simplement pas marcher», a dé- temps qu’il lui reste, le chef du en lien avec la vigueur du pouvoir le casse-tête de la frontière irlan- catégorique, le Parlement euro- comme le reste du Royaume- claré le numéro deux du gou- gouvernement britannique doit d’achat», détaille l’Insee. Celui-ci daise, Londres et Bruxelles ont péen a rejeté les «propositions de Uni, mais que la province britan- vernement irlandais Simon Co- aussi obtenir le soutien des dé- devrait croître de 2,3% sur l’en- déjà semblé se rejeter la respon- dernière minute» de Londres, es- nique continue à appliquer les veney au parlement irlandais. Il putés de la Chambre des com- semble de l’année (1,8% en 2018), sabilité d’un échec. Chacun s’est timant que «dans leur forme ac- règles européennes en matière a en outre jugé que les mesures munes, où il n’a plus de majorité. porté par les mesures d’urgences dit ouvert au dialogue mais es- tuelle», elles «ne constituent pas de circulation des biens, y com- prévues pour les contrôles doua- Il s’y est employé hier, lors d’une décidées en réponse au mouve- time avoir parcouru sa part du la base d’un accord auquel le Par- pris agro-alimentaires, avec la niers posaient un «véritable pro- séance très animée, reflet du cli- ment des «gilets jaunes». – (afp) chemin et appelle l’autre à des ef- lement européen pourrait don- création d’une «zone de régle- blème». Les propositions du pre- mat de crise politique régnant forts supplémentaires. ner son accord», a déclaré hier mentation» apéciale sur l’île d’Ir- mier ministre britannique ont en Grande-Bretagne plus de TOURISME: Madrid Après des entretiens télépho- l’eurodéputé liberal Belge Guy lande. aussi été vilipendées par des en- trois ans après la victoire du niques avec boris Johnson et le Verhofstadt, président du «co- Cela éliminerait tous les treprises d’Irlande du Nord, la «leave» («sortir») au référendum annonce un plan d’aide chef du gouvernement irlandais mité de pilotage du Brexit». contrôles règlementaires entre fédération des distributeurs les de 2016. Le gouvernement espagnol a an- Leo Varadkar, le président du l’Irlande du Nord et l’Irlande jugeant «impraticables». Face à lui, le chef du principal noncé jeudi un plan d’environ Conseil européen Donald Tusk Un plan «impraticable» mais cela impliquerait des régle- parti d’opposition, le Labour 300 millions d’euros afin d’aider a dit n’être «toujours pas Venu défendre ses propositions mentations divergentes entre la Séance animée (gauche), Jeremy Corbyn, a es- le secteur touristique face aux ef- convaincu». Des réunions entre devant les députés britanniques, province britannique et le reste Déterminé à réaliser le Brexit, timé que le plan de Boris John- fets de la faillite du voyagiste bri- négociateurs européens et bri- le dirigeant conservateur a assuré du Royaume. pour lequel les Britanniques ont son n’était pas «faisable» et ne tannique Thomas Cook, dont tanniques sont prévues à que Londres avait «fait preuve Cet arrangement devrait être voté à 52% lors du référendum constituait pas une offre «sé- l’Espagne était l’une des princi- Bruxelles dans les prochains d’une grande flexibilité». «Si nos approuvé par le parlement et de juin 2016, Boris Johnson a ré- rieuse». Le chef des indépendan- pales destinations. Il s’agit «d’un jours. voisins européens choisissent de l’exécutif nord-irlandais, tous pété qu’il ne demanderait pas de tistes écossais à la Chambre des plan que le gouvernement espa- Les Européens veulent savoir si ne pas montrer la même bonne les quatre ans, un point problé- nouveau report à l’Union euro- Communes, Ian Blackford, a gnol a mis au point en à peine une M. Johnson est «prêt à bouger et volonté de parvenir à un accord, matique pour Dublin car un péenne, même si le Parlement a aussi jugé que les propositions semaine pour gérer l’urgence de à agir» sur les points qui leur po- alors nous devrons quitter (l’UE) groupe de députés ou un parti voté une loi lui imposant de re- du chef du gouvernement la faillite de Thomas Cook», a sou- sent problème, a expliqué un di- le 31 octobre sans accord», a-t-il nord-irlandais pourrait mettre porter le Brexit s’il n’obtient pas n’étaient ni «acceptables», ni ligné la ministre du Tourisme et plomate. menacé, un scénario aux consé- son véto. «On ne peut pas sou- un accord avec l’UE d’ici le 19 «réalisables» et l’a appelé à de- du Commerce Reyes Maroto. Ces «Il reste du travail à faire. Mais quences économiques potentiel- tenir une proposition qui pré- octobre, juste après le prochain mander un report du Brexit, ou mesures concernent les archipels ce travail doit être fait par le lement désastreuses. voirait qu’une minorité puisse sommet européen. à démissionner. – (afp) des Canaries et des Baléares, où Thomas Cook était très présent. Environ 400.000 touristes qui avaient acheté des billets pour se rendre cet hiver aux Canaries et 300.000 aux Baléares, «ne vien- dront pas en raison de la faillite», a souligné la ministre. – (afp) ADRESSE CENTRALE: Chef d’édition: Sophie Marenne – 021 331 41 00 Directeur: COMPTABILITÉ, ADMINISTRATION: Impressum Nouvelle Agence Économique et Financière S.A. Johan Friedli – 021 331 41 84 Entreprises, start-up Olivier Bloch Patricia Chevalley – 021 331 41 02 Route de la Chocolatière 21 Levi-Sergio Mutemba – 079 953 68 20 Tous les droits sont réservés. 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PAGE 12 vendredi 4 octobre 2019 MARCHÉS MARCHÉ DES CHANGES SMI DU JOUR: +0.03% SMI 10 JOURS: -3.15% SMI ANNUEL: +6.94% BANQUES: -1.46% RESSOURCES BASE: +2.28% L’euro monte 9801 10090 10060 435 231 face au franc 9764 9970 9500 433 228 Le dollar reculait légèrement face 9727 9850 8940 431 225 à l’euro jeudi, lesté par l’affaiblis- sement de la croissance dans les 9690 9730 8380 429 222 services aux Etats-Unis, tandis que la livre montait, aidée par 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 l’accueil européen moins froid qu’attendu d’un plan sur le SIX SWISS EXCHANGE - MARCHÉ SUISSE LES TITRES DU SMI Brexit. Vers 21h00, l’euro s’échangeait à No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. 1,0975 dollar, soit 0,15% de plus que la veille. Les indices chutent 1222171 ABB N 18.18 -1.86% - 4.40 23.07/17.25 10568380 Le billet vert a reculé jeudi après 1213860 Adecco Group N 53.20 -0.97% - 4.70 60.10/42.43 728042 la publication d’un indice de l’as- puis se reprennent 43249246 Alcon N 56.46 -0.39% -- 1366811 sociation professionnelle ISM 21048333 CieFinRichemont N 69.04 -0.80% - 2.90 -/- 2269334 montrant un affaiblissement de Le SMI a pris 0,03% à 9760,44 points, plus bas à 9682,36 et plus haut à 9796,50. 1213853 CS Group N 11.41 -1.89% - 2.30 87.44/60.44 la croissance de l’activité dans les Le SLI a perdu 0,14% à 1485,99 points et le SPI a gagné 0,12% à 11.882,52 points. 3017040 Geberit N 457.20 -0.87% - 2.36 14.58/10.36 13912074 services aux États-Unis en sep- 1064593 Givaudan N 2697.00 +0.15% - 2.22 483.50/353.20 139281 tembre, au-delà des attentes des LONZA: +1.84% TRADITION: -1.90% SULZER: -1.70% 1221405 LafargeHolcim N 45.82 -1.36% -- 2835.00/2224.00 18243 analystes. 1384101 Lonza Grp N 327.10 +1.84% - 0.84 54.00/39.11 2982977 D’autres chiffres publiés plus tôt 330 104.5 94.0 3886335 Nestle N 106.12 +0.82% - 2.31 364.00/245.10 295119 dans la semaine ont signalé un ra- 1200526 Novartis N 84.61 +0.55% - 2.98 113.20/77.74 4525996 lentissement de l’économie amé- 327 104.0 93.2 1203204 Roche Hldg G 282.15 +0.21% - 3.08 94.40/71.69 4398958 ricaine. 249745 SGS N 2372.00 -0.59% - 3.29 291.45/229.20 1494548 L’indice ISM sur l’activité dans 324 103.5 92.4 41879292 Sika N 147.25 +1.94% - 1.39 2697.00/2151.00 17650 le secteur manufacturier en sep- 1485278 Swiss Life Hldg N 461.60 -0.52% - 3.57 170.00/112.70 728461 tembre s’est affiché mardi à son 12688156 Swiss Re N 102.00 -0.15% - 5.49 500.60/355.20 144583 plus bas niveau en 10 ans. Mer- 874251 Swisscom N 491.40 +0.00% - 4.48 105.15/85.88 1039186 credi, l’enquête mensuelle ADP 1225515 The Swatch Grp I 253.00 -0.59% - 3.16 499.40/427.40 126769 a indiqué un ralentissement des 24476758 UBS Group N 10.63 -1.57% - 6.59 387.50/247.70 254951 créations d’emplois dans le sec- 1107539 Zurich Insur Gr N 373.50 -0.29% - 5.09 15.46/9.86 teur privé en septembre. 384.50/282.40 19189036 «ll est de plus en plus évident que 303127 l’économie américaine est rattra- pée par le ralentissement de l’éco- 03/10/2019 nomie mondiale. Cela renforce les attentes autour d’une diminu- 321 103.0 91.6 tion des taux d’intérêt de la Fed, qui serait négative pour le dollar», 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 analyse Joe Manimbo de Wes- tern Union. GAGNANTS ET PERDANTS AU SMI La perspective d’une baisse des taux directeurs rend générale- La Bourse suisse a encore terminé progressé, 16 reculé et Swisscom Sur le marché élargi, Swissquote No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. ment la devise concernée moins sur une note proche de l’équilibre a fini à l’équilibre. (+2,6%) a profité d’achats spécu- rémunératrice et donc moins at- jeudi, au lendemain d’une forte Clariant (+2,0%) a pris la pre- latifs, selon des courtiers. LES CINQ GAGNANTS 147.25 +1.94% - 1.39 170.00/112.70 728461 tractive pour les cambistes. baisse dans le sillage des craintes mière place du podium, devant U-blox (+0,1%) et Kudelski 327.10 +1.84% - 0.84 364.00/245.10 295119 De son côté, la livre s’appréciait autour de l’économie américaine Sika (+1,9%) et Lonza (+1,8%). (-0,2%) ont annoncé un partena- 41879292 Sika N 106.12 +0.82% - 2.31 113.20/77.74 4525996 de 0,28% face à l’euro, à 88,83 et mondiale et du Brexit. Le SMI Selon Bloomberg, Clariant serait riat renforcé dans la sécurité pour 1384101 Lonza Grp N 84.61 +0.55% - 2.98 4398958 pence pour un euro, et de 0,41% a chuté un moment sous les 9700 sur le point de vendre sa division l’internet des objets. 3886335 Nestle N 282.15 +0.21% - 3.08 94.40/71.69 1494548 face au dollar, à 1,2355 dollar. points, avant de se reprendre net- Masterbatches (lire page 4). Le groupe d’actionnaires d’Im- 1200526 Novartis N 291.45/229.20 Pour Craig Erlam, analyste chez tement sur la fin. Pour rappel, A l’occasion de sa journée des in- plenia (-0,3%), formé de la société 1203204 Roche Hldg G 11.41 -1.89% - 2.30 13912074 Oanda, la réaction de l’UE à l’of- lundi, l’indice avait fini le mois vestisseurs, Sika a affiché de nou- d’investissement Veraison, Par- 18.18 -1.86% - 4.40 14.58/10.36 10568380 fre de Boris Johnson sur le Brexit de septembre au-dessus des velles ambitions pour les pro- mino Holding et Max Rössler, de- LES CINQ PERDANTS 10.63 -1.57% - 6.59 23.07/17.25 19189036 a été moins mauvaise qu’anticipé. 10.000 points, à 10.078,32. chaines années. mande l’organisation d’une as- 45.82 -1.36% -- 15.46/9.86 2982977 Selon David Madden, analyste «Les données économiques les Les poids lourds Nestlé (+0,8%), semblée générale extraordinaire. 1213853 CS Group N 53.20 -0.97% - 4.70 54.00/39.11 pour CMC Markets, «les inves- plus récentes font grandir les Novartis (+0,6%) et Roche Leclanché (-1,0%) pourrait béné- 1222171 ABB N 60.10/42.43 728042 tisseurs prédisent que soit l’UE craintes que le ralentissement (+0,2%) ont soutenu l’indice. ficier d’un nouveau bol d’air à la 24476758 UBS Group N accordera une extension, soit un économique, qui a été essentiel- Credit Suisse et ABB (chacun - sortie de son assemblée générale 1221405 LafargeHolcim N 03/10/2019 accord sera atteint avant la date lement confiné au secteur manu- 1,9%) se partagent la lanterne extraordinaire, le 24 octobre. L’ac- 1213860 Adecco Group N limite.» facturier, s’étende à la consom- rouge, derrière UBS (-1,6%). Ju- tionnaire majoritaire Fefam s’est «Mais le Premier ministre irlan- mation alors que la guerre lius Bär (-1,3%) a aussi fini dans engagé à convertir 17,4 millions GAGNANTS ET PERDANTS AU SPI EXTRA dais Leo Varadkar ne s’est toute- commerciale sino-américaine le fond du classement. Ce dernier de francs supplémentaires de fois pas montré très enthousiaste s’éternise», a commenté Art Ho- veut réduire l’effectif de sa direc- dette en fonds propres, par le biais No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. par les propositions», a tempéré gan de National. tion générale, laquelle passera de d’une augmentation de capital.– l’expert. La proposition de M. Sur les 30 valeurs vedettes, 13 ont 15 à neuf membres au 1er janvier. (awp) LES CINQ GAGNANTS 0.78/0.19 3237357 Johnson s’est heurtée au scepti- 7.30/0.90 501 cisme du président du Conseil 579566 Schmolz+Bickenbac N 0.23 +8.14% -- 10.10/5.68 européen Donald Tusk et du pré- 46002711 Blackstone Res N 1.07 +5.94% -- 22.10/12.16 12978 sident de la Commission euro- 1160768 Tornos Hldg N 7.19 +3.30% - 3.89 0.95/0.32 39080 péenne Jean-Claude Juncker. 25637909 Molecular Partn N 17.50 +3.18% -- 1264281 10850379 Meyer Burger N 0.39 +2.99% -- 0.17/0.06 19.40/7.90 15657 LES CINQ PERDANTS 5.39/1.45 3123 87.50/68.00 121844 RICHEMONT: Goldman Sachs abaisse 3381261 LumX Grp Rg 0.08 -7.93% -- 51.60/28.82 6154 34617770 ObsEva N 7.90 -7.71% -- 75381 à 78 fancs (85) - neutral 32581411 Kuros Bioscienc N 2.54 -7.64% -- Goldman Sachs a abaissé l’objectif de cours de Ri- 21225580 Burkhalter Hldg N 69.30 -3.48% - 5.63 03/10/2019 chemont à 78 francs, contre 85 francs précédem- 19089118 Leonteq N 30.14 -3.40% -- ment. La recommandation est maintenue à «neu- tral». Les estimations de bénéfice par action pour la par action (BPA) pour l’année en cours et la suivante PRINCIPAUX INDICES SUISSES période 2020-2022 sont rabotées de 12% en de respectivement 2 et 5%. – (awp) moyenne. L’analyste Louise Singlehurst répercute No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52S ainsi des prévisions de croissance revues à la baisse LINDT & SPRÜNGLI: Bernstein monte 03.10.19 02.10.19 pour l’horlogerie et la joaillerie ainsi qu’en raison INDICES PRINCIPAUX 9760.44 +0.03% 10140.93/8138.56 21h00 GMT des investissements consentis pour la plateforme à 83900 francs (83600) - MP 11882.52 +0.12% 12302.53/9516.95 19h00 GMT 1,0959 internet YNAP. Le potentiel des ventes en ligne est Bernstein a relevé l’objectif de cours de Lindt & 998089 SMI 4206.69 -0.04% 4364.68/3465.96 EUR/USD 117,46 faible pour le luxe, en comparaison à d’autres biens Sprüngli à 83900 francs, contre 83600 francs. La 998750 SPI 1485.99 -0.14% 1554.71/1251.69 1,0975 1,0925 de consommation, affirme la spécialiste. Les oppor- recommandation est maintenue à «market per- 1781097 SPI EXTRA (total return) 2529.00 +0.09% 2633.75/2048.92 EUR/JPY 0,8907 tunités de augmentation des recettes via YNAP form». L’établissement anticipe une accélération de 3025288 SLI Swiss Leader Pr 117,30 107,18 sont limitées. – (awp) la croissance du chocolatier sur l’année en cours, 1939983 SMI Mid Pr 3624.08 +0.76% 3850.38/2690.24 EUR/CHF 0,9969 amenée à se poursuivre sur les trois prochaines et 873.31 -0.33% 899.70/690.03 1,0959 1,2303. – (afp) ABB: JPMorgan abaisse portée entre autres par un regain de demande dans INDICES SECTORIELS 430.34 -1.46% 561.10/403.35 EUR/GBP les pays émergents. L’évolution des marges par 2255.30 -0.76% 0,8883 à 18 francs (19) - underweight contre risque de rester à la traîne. – (awp) 2265371 Alimentation 2989.66 +0.48% 2824.48/2103.66 USD/JPY JPMorgan a abaissé l’objectif de cours d’ABB à 18 2262744 Assurances 965.04 -0.20% 3089.58/2461.34 106,87 francs, contre 19 francs précédemment. La recom- NESTLÉ: Bernstein monte 2262671 Banques 1231.72 -0.82% 1150.44/903.63 USD/CHF mandation est maintenue à «underweight». Après 2265384 Biens de consommation 421.85 +0.36% 1410.92/1110.48 0,9995 les nouvelles positives à propos de la nomination à 101 francs (100) - market perform 2265299 Chimie 1548.99 +0.25% GBP/USD du nouveau patron, l’analyste Andreas Willi s’attend Bernstein a relevé l’objectif de cours de Nestlé à 2265407 Commerce de détail 2039.95 -0.19% 426.76/353.43 1,2355 à ce que l’attention se porte à nouveau vers les fon- 101 francs contre 100 francs. La recommandation 2265354 Industrie 327.45 -0.87% 1574.32/1247.52 damentaux de l’entreprise, en préambule de la pu- est maintenue à «market perform». Andrew Wood 994740 Immobilier (total return) 227.91 +2.28% 2204.67/1686.88 blication du troisième partiel. voit mûrir les fruits de la «révolution tranquille» 2265433 Loisirs 1751.00 +0.41% Au vu du nouvel accès de faiblesse de l’industrie et initiée par Mark Schneider depuis son accession à 2265343 Matériaux de construction 2058.81 -0.99% 436.40/327.09 de la poursuite de la dynamique négative au niveau la barre du paquebot alimentaire et salue en parti- 2265420 Médias 1151.39 +0.14% 470.14/216.97 des recettes, il a raboté ses projections de bénéfice culier le programme de rachat d’action et l’objectif 2265313 Ressources de base 1118.61 +0.65% 1832.01/1449.54 de marge pour l’an prochain. Les remaniements de 2265391 Santé 847.15 +0.00% 2144.16/1727.25 portefeuille, avec l’intégration de produits estam- 2262812 Services publics 1204.46/943.25 pillés Starbucks. L’évolution récente du cours de 2262777 Services financiers 12587.77 -0.41% 1258.93/780.63 Nestlé, qui confère à la multinationale une valori- 2262788 Technologie 14557.46 +0.12% 864.70/774.48 sation élevée, ne laisse que peu de potentiel haussier 2265446 Télécommunications 13935.86 +0.11% supplémentaire, poursuit l’analyste. – (awp) 15984.07/11136.72 INDICES 15227.20/11624.77 14377.23/11339.15 998751 Actions porteur 998752 Actions nominatives 03/10/2019 998753 Porteur + bon

MARCHÉS vendredi 4 octobre 2019 PAGE 13 PRINCIPAUX INDICES EUROPÉENS LONDRES / Footsie / -0.63% / -44.90 pts / 7077.64 pts Détente No. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines Minières sous pression. BHP a perdu 0,32% à 1659,60 pence et Glencore 2,06% à 227,95 pence. OBLIGATAIRE. Le marché de la Kingfisher a perdu 1,85% à 189,05 pence et les supermarchés Sanisbury’s 2,85% à 208,30 pence dette s’est détendu jeudi, soutenu 846421 DJ Stoxx 50 (Europe) 3122.33 +0.12% 3267.97/2673.54 par la prudence générée à la fois 846423 DJ Stoxx (Europe) 377.46 -0.02% 395.10/327.34 7440 l’annonce de droits de douane Imperial Brands résiste (+0,55% par les sanctions américaines 846480 DJ Euro Stoxx 50 (Europe) 3417.37 +0.12% américains. à 1840,00 pence). Le cigarettier contre l’Europe et par un indica- 846483 DJ Euro Stoxx P (Europe) 369.34 +0.08% 3588.68/2908.70 7310 Jeudi après-midi, le moral des a annoncé le départ de sa direc- teur américain décevant. 998211 AEX 558.50 +0.09% 387.63/318.77 marché a été plombé un peu plus trice générale Alison Cooper «Il y a un rattrapage de la séance 998690 Euronext BEL-20 3574.76 +0.24% 586.32/472.19 7180 par la publication d’une crois- après avoir publié la semaine der- d’hier en Europe où les taux 1646037 OMX (Danemark) 1521.09 +0.25% sance de l’activité dans les ser- nière un avertissement sur ses ré- d’emprunt s’étaient tendus, à l’in- 998032 DAX (Allemagne) 11925.25 -2.76% 3868.32/3144.96 7050 vices aux Etats-Unis à son plus sultats. verse de ceux des États-Unis», a 252367 Mid Cap Index (Allemagne) 25117.53 -2.11% 1603.54/1309.58 V L MM J V L MM J faible niveau en trois ans. Le secteur minier sous pression. observé François Raynaud, un 758853 OMXH (Finlande) 3863.86 -1.29% 12656.05/10279.20 «Jusqu’à présent cette semaine les Ces valeurs, très sensibles à la gérant allocation d’actifs et dettes 998185 FTSE 100 (Grande-Bretagne) 7122.54 26404.37/21160.71 La Bourse de Londres a terminé chiffres économiques ont tiré le conjoncture, ont souffert des souveraines de Edmond de Roth- 997736 FTSE Act 250 (Grande-Bretagne) 19476.91 - 4298.40/3642.35 jeudi en baisse de 0,63%, pour- signal d’alarme sur les risques de mauvaises nouvelles sur la crois- schild AM. 513607 FTSE Aim Index (Grande-Bretagne) 866.48 - 7727.49/6536.53 suivant sa dégringolade dans un récession et ceux d’aujourd’hui sance mondiale. BHP a perdu Le marché européen a repris 1354447 IGBM 888.76 - 20351.31/17054.72 marché préoccupé par la crois- n’ont fait que confirmer cela», 0,32% à 1659,60 pence et Glen- jeudi son rôle plus traditionnel 1603325 FTSE MIB 21311.51 -0.15% 1093.76/841.56 sance mondiale et les incertitudes souligne Naeem Aslam, analyste core 2,06% à 227,95 pence. de refuge, en lien avec les «risques 998531 Oslo OBX Index (Norvège) 784.75 +0.06% du Brexit. chez Think Markets. La distribution est à la peine après politiques et commerciaux», a 998033 CAC 40 5438.77 -1.28% 965.91/837.04 A la clôture, l’indice FTSE 100 La Bourse de Londres devait un indice PMI préoccupant pour ajouté l’expert. 2021101 CAC MID & SMALL 12414.66 +0.30% 22357.39/17914.03 des principales valeurs a perdu composer en outre avec le feuil- le secteur des services au «Donald Trump a embrayé sur la 10375187 OMXS 60 (Suède) 290.92 +0.02% 44,90 points à 7077,64 points. leton du Brexit et la nouvelle pro- Royaume-Uni en septembre. La guerre commerciale avec l’Eu- 998663 ATX (Autriche) 2905.75 -0.43% 881.06/726.16 Les investisseurs ont été refroidis position du gouvernement bri- chaîne de magasins de bricolage rope, plus tôt que ce que les mar- 997718 Athen Index Compos (Grèce) 822.80 -0.64% 5704.93/4555.99 par plusieurs indicateurs témoi- tannique pour trouver un accord Kingfisher a perdu 1,85% à chés attendaient», a-t-il poursuivi. 495317 BUX Index (Hongrie) 39547.59 -1.53% 13925.48/10877.03 gnant d’une croissance fragile avec Bruxelles à moins d’un mois 189,05 pence et celle de super- «Car les investisseurs anticipaient 576823 ISE National 100 (Turquie) 102784.33 +0.33% aux Etats-Unis et en Europe, aux- de la date prévue de la sortie de marchés Sanisbury’s 2,85% à que cela n’arriverait qu’une fois 395702 PSI 20 4865.83 -0.70% 309.19/245.58 quels se sont ajoutées des craintes l’UE. 208,30 pence. – (afp) le conflit avec la Chine terminé». 2485271 PX Ind (Tchèquie) 1005.48 -0.34% 3419.93/2674.71 de guerre commerciale entre A 18h00, le taux d’emprunt à 10 857975 RTSI Index (Russie) 1307.01 -0.45% Washington et Bruxelles après ans de l’Allemagne (Bund) a re- 393229 Warsaw Wig Ind (Pologne) 55523.06 -0.51% 901.57/592.70 culé à -0,593% contre -0,550% -0.14% 43563.38/35805.34 mercredi à la clôture. 105930.24/83535.32 Celui de la France a suivi le même mouvement, à -0,292% 5429.32/4551.84 contre -0,251%, à l’instar de celui 1113.68/975.31 de l’Espagne, à 0,126% contre 1413.82/1033.31 0,163%. Le mouvement a été 62009.90/54027.32 plus important pour celui de l’Ita- lie, à 0,823% contre 0,897%. 03/10/2019 Au Royaume-Uni, le taux d’em- prunt à 10 ans a également baissé GAGNANTS ET PERDANTS AU DJ EURO STOXX 50 à 0,466% contre 0,500%. Aux États-Unis, le taux à dix ans No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. se détendait à 1,539% contre 1,599%, comme celui à 30 ans, à LES CINQ GAGNANTS 119.22 +4.25% - 1.38 133.86/77.50 2224977 PARIS / CAC 40 / +0.30% / +16.00 pts / 5438.77 pts 2,047% contre 2,088%. Le taux 62.58 +1.03% - 1.88 81.84/58.06 773292 à deux ans s’affichait pour sa part 1095306 Airbus Br Rg 242.60 +0.83% - 1.59 258.90/182.00 524188 à 1,378% contre 1,478%. – (afp) 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 40.35 +0.81% -- 44.60/29.05 2623256 502805 L’Oreal 346.80 +0.81% - 1.73 392.65/242.30 741927 RECOMMANDATIONS 1106818 Roy.Philips Br 507170 LVMH 268.75 -4.77% - 1.25 296.75/178.15 — Pernod Ricard s’est taillé la part du lion (+4,25% à 169,35 euros) alors que les spiritueux ne sont pas ASML: Morgan Stanley 166.60 -4.58% -- -/- — concernés par les surtaxes américaines. Rémy Cointreau lui a emboîté le pas (+6,42% à 126,00 euros). LES CINQ PERDANTS 103.34 -3.29% - 1.45 — remonte à 250 euros 41.10 -3.04% - 1.95 125.00/83.95 — 5690 de la Fed fin octobre», a-t-il com- card s’est taillé la part du lion Morgan Stanley maintient son 11730015 Adidas N 149.14 -3.03% - 3.26 69.90/38.28 — plété. (+4,25% à 169,35 euros) sur le conseil surpondérer et remonte 37962490 Linde Rg 163.98/131.44 5600 «Deux forces vont s’opposer, à sa- CAC 40 alors que les spiritueux son objectif de cours de 210 à 250 345952 SAP I 03/10/2019 voir d’une part la crainte d’un ra- ne sont pas concernés par les sur- euros sur ASML Holding, dans 332902 Fresenius I 5510 lentissement macroéconomique taxes américaines annoncées ce une note sur le titre du fabricant 352781 Volkswagen Vz I trop prononcé qui pourrait porter jeudi. néerlandais de matériel de litho- 5420 préjudice aux bénéfices par ac- L’action Rémy Cointreau lui a graphie et sur STMicro. GAGNANTS ET PERDANTS AU NIKKEI 225 V L MM J V L MM J tion» des entreprises, selon lui. emboîté le pas (+6,42% à 126,00 «Les semi-conducteurs euro- «D’autre part, la probabilité d’un euros). péens ont enregistré de bonnes No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. La Bourse de Paris s’est offert un soutien marqué des banques cen- Airbus est monté de 4,25% à performances cet été (+30% pour rebond technique jeudi (+0,30%), trales, et en particulier de la Ré- 119,22 euros: seuls les avions de ASML, +25% pour STMicro LES CINQ GAGNANTS 2376000 au lendemain d’un décrochage serve fédérale américaine (Fed), ligne assemblés à Toulouse contre +12% pour le SOX)’, note 2447400 de plus de 3%. augmente avec les statistiques (France) ou Hambourg (Alle- le broker, qui ’reste positif sur 2045354 DeNA Rg 1972.00 +1.96% - - 2325.00/1592.00 846300 L’indice CAC 40 a pris 16,00 peu porteuses», a-t-il ajouté. magne) sont frappés par les sanc- chacun des deux titres malgré des 763734 Toshiba Corp Rg 3460.00 +1.02% - - 3980.00/2842.00 14355000 points à 5.438,77 points, dans un Selon les statistiques publiées ce tions douanières américaines, qui valorisations élevées à court 762990 Nec Rg 4610.00 +0.99% - - 4890.00/3000.00 2528300 volume d’échanges moyen de 3,6 jeudi, le secteur des services n’est ne touchent en outre pas les terme». 721046 Z Hldgs Rg 312.00 +0.65% - - 413.00/250.00 milliards d’euros. pas épargné: la croissance de l’ac- pièces détachées. Morgan Stanley introduit un 2082619 DAIICHI SANKYO Rg 6575.00 +0.52% - 1.06 7358.00/3277.00 1400600 La cote parisienne a ouvert légè- tivité dans ce domaine aux Etats- Thales, qui a donné sa feuille de nouveau modèle concernant la 4757900 rement dans le vert et s’est main- Unis a faibli en septembre plus route après l’intégration de Ge- taille du marché pour l’EUV (ex- LES CINQ PERDANTS - 1.52 4135.00/1661.00 1175700 tenue en territoire positif la ma- fortement (à 52,6%) que ne s’y at- malto et révisé à la hausse la pro- trême ultra-violet) en 2025 pour - 1.37 863.00/578.00 675100 jeure partie de la séance, en dépit tendaient les analystes. gression attendue de sa rentabi- ASML, et estime que la publica- 761695 SUMI DAI PHARMA Rg 1715.00 -4.93% - 1.75 1777.00/928.00 1099700 d’une baisse passagère à la suite De son côté, le secteur privé en lité, n’a en revanche pas tion du troisième trimestre de 763043 Nippon Suis Kais Rg 582.00 -4.75% - 1.33 3300.00/2318.00 de la publication de l’ISM des ser- France a connu en septembre son convaincu les investisseurs STMicro s’annonce bien. 763475 TAKARA HOLDINGS Rg 1029.00 -4.63% - 1.66 2677.00/1919.00 03/10/2019 vices aux Etats-Unis. plus faible taux d’expansion de- (-3,31% à 98,48 euros). 763030 NICHIREI Rg 2398.00 -4.46% Nous avons assisté ce jeudi à «un puis le mois d’avril, selon le cabi- Cafom s’est envolé de 13,45% à TESCO: Barclays reste 763138 NISSHIN SEIFUN G Rg 1928.00 -4.46% rebond qui est plus technique net IHS Markit. 5,40 euros, soutenu par son in- qu’autre chose» au lendemain Au Royaume-Uni, l’activité dans tention de céder «dans les pro- à surpondérer PRINCIPAUX INDICES ASIE/MOYEN-ORIENT d’un fort repli de l’indice, a com- ce secteur s’est à nouveau chains mois» son enseigne Habi- Barclays réaffirme son conseil menté auprès de l’AFP Guil- contractée le mois dernier en rai- tat. surpondérer et son objectif de No. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines laume Garabedian, responsable son des craintes entourant le Le titre Ingenico a progressé de cours de 280 pence sur Tesco, au de la gestion conseillée chez Mee- Brexit, ce qui pourrait faire tom- 2,69% à 88,60 euros, Berenberg lendemain de la publication d’un 998407 Nikkei 225 (Japon) 21341.74 -2.01% 24260.63/18948.58 schaert Gestion Privée. ber le pays en récession au troi- ayant entamé son suivi de la va- profit opérationnel supérieur 998405 Topix Index Sec 1 (Japon) 1568.87 -1.72% 1824.10/1408.89 Mais «les marchés prendront une sième trimestre. leur avec la recommandation d’environ 5,5% au consensus. 998396 Hang Seng (Hong Kong) 26110.31 +0.26% direction un peu plus fondamen- En matière de valeurs, Pernod Ri- «acheter». – (afp) Le broker souligne que cette per- - Straits Times Index (Singapour) 30280.12/24540.63 tale dans les toutes prochaines se- formance signifieque le britan- 998293 Bangkok SE Set Ind (Thaïlande) - - -/- maines, en attendant la réunion nique a atteint son objectif de 1473058 KOSPI 100 Index (Corée du Sud) 1610.69 -0.18% marge groupe de 3,5-4,0% avec 998594 Taiwan Weighted Stk (Taïwan) 2051.80 -2.16% 1757.43/1546.62 six mois d’avance. 998444 All Ordinaries Idx (Australie) 10875.91 -0.66% 2279.23/1914.05 «Dans l’ensemble, nous voyons 257111 Shanghai Composit (Chine) 6611.70 -2.10% 11097.00/9319.28 bien plus d’éléments positifs que - Mumbai Sensex (Inde) 2905.19 -0.92% 6958.70/5478.40 négatifs dans ces chiffres, mais ce 1114782 Vietnam St Exch Idx (Viêt Nam) 3288.45/2440.91 rayon de soleil peut être éclipsé 998652 KLSE Composite (Malaisie) - - par le départ annoncé de Dave 228097 Tel-Av TASE-100 Ind (Israël) 992.45 +0.13% -/- Lewis à l’été 2020», tempère l’in- 1188203 Saudi Share Price (Arabie Saoudite) 1564.12 -0.68% 1024.68/861.85 termédiaire financier. 997712 Kuwait 100 Index (Koweït) 1508.71 -0.79% 1799.80/1563.13 7921.15 -0.79% 1535.99/1252.64 32752.25 +1.20% 9403.05/7001.94 42243.83/28670.98 03/10/2019 JAPON: la confiance des grandes entreprises TOKYO / NIKKEI / -2.01% / -436.87 pts / 21341.74 pts recule moins que prévu Le titre de Tokyo Electric Power (Tepco) a abandonné 1,86% à 527 yens. Le régulateur de l’énergie La confiance à court terme des grandes entreprises manufacturières nucléaire souhaite que soient relancées des investigations sur l’accident de Fukushima en 2011. japonaises a baissé de 2 points en septembre par rapport à juin, moins que prévu, pour s’installer à +5, selon l’enquête Tankan publiée par 22130 blier vendredi les chiffres officiels exhaustive de données et élé- la Banque du Japon (BoJ). du chômage et les créations d’em- ments matériels durant le déman- Le consensus d’économistes interrogés par l’agence Bloomberg s’at- 21860 plois enregistrées en septembre. tèlement de la centrale, pour per- tendait à un indice à peine positif (+1 point) en septembre pour les Qui plus est, le yen, traditionnelle mettre d’analyser ce qui s’est grandes entreprises manufacturières. 21590 valeur refuge, continuait de grim- réellement passé sur le site. Cette enquête menée chaque trimestre sur près de 10.000 entreprises per face au dollar, ce qui dissuade Les actions des constructeurs de du pays mesure la différence entre le pourcentage de sociétés jugeant 21320 les investisseurs d’acheter des ac- véhicules ont flanché: -2,60% à leur situation actuelle favorable et celles l’estimant défavorable. J V MM J V L MM J tions de groupes exportateurs ja- 657,9 yens pour Nissan, -2,47% Le prochain indice Tankan devrait encore faiblir, en se maintenant ponais, dont les prévisions de bé- à 6982 yens pour Toyota et - en territoire positif (+2 points), selon les prévisions de la BoJ. La Bourse de Tokyo a terminé néfices risquent d’être calculées 2,67% à 2742 yens pour Honda Le déclin de la confiance des grandes entreprises nippones n’a rien de jeudi nettement dans le rouge. sur la base de taux plus favora- Motors. surprenant vu le contexte anxiogène de la conjoncture mondiale: A la fin des transactions, l’indice bles. Les fabricants de puces ont été guerre commerciale entre les Etats-Unis et la Chine, incertitudes liées Nikkei des 225 valeurs vedettes Tous les secteurs se sont affichés sanctionnés, en raison de leur sen- au Brexit ou encore tensions géopolitiques sur le pétrole. a lâché 436,87 points à 21.341,74 en rouge vif, à commencer par sibilité au conflit commercial Du côté des grandes entreprises non manufacturières (évoluant dans points (-2,01%), tandis que l’in- l’énergie et la finance. sino-américain et au risque de dé- les services, moins affectés par les aléas extérieurs), la confiance est dice élargi Topix a abandonné Le titre de Tokyo Electric Power gradation de la conjoncture in- restée relativement élevée en septembre. 1,72% à 1568,87 points. (Tepco) a abandonné 1,86% à 527 ternationale. Kyocera a perdu L’indice dans cette catégorie s’est fixé à +21, soit une baisse limitée de La place tokyoïte a subi le net re- yens. Le régulateur de l’énergie 2,57% à 6546 yens, Omron 2 points par rapport à fin juin, malgré les incertitudes sur la résistance cul de la Bourse de New York la nucléaire souhaite que soient re- 1,52% à 5850 yens, TDK 1,01% de la consommation des ménages nippons au relèvement de la TVA. veille, réagissant elle-même à des lancées des investigations sur l’ac- à 9830 yens et le fabricant de ro- Tous secteurs confondus, le moral des entreprises japonaises s’est af- indicateurs économiques jugées cident de Fukushima en 2011 et bots industriels Yaskawa 0,63% fiché à +8 en septembre, contre +10 en juin. décevants pour la première éco- que soit garantie une collecte à 3950 yens. – (afp) Cependant, les sociétés de plus petite taille sont moins optimistes, no- nomie mondiale. tamment les petites entreprises manufacturières dont l’indice de L’administration Trump doit pu- confiance est tombé à -4 en septembre, après déjà -1 en juin. – (afp)

PAGE 14 vendredi 4 octobre 2019 MARCHÉS Nouveau sommet Tiraillés entre les craintes pour le palladium de bulle et de récession globale Le cours a touché les 1685 dollars l’once durant la séance de lundi, poussé par l’offre toujours déficitaire. MARCHÉS ACTIONS. La volatilité rebondit mais il existe une importante dispersion entre les différents secteurs. NITESH SHAH LEVI-SERGIO MUTEMBA 90 et du début des années 2000, une période caractérisée par la Director, Research,WisdomTree Si les marchés actions continuent bulle des valeurs technolo- d’enregistrer des rendements po- giques, durant laquelle les titres Le cours du sionnement mondial de ce métal sitifs depuis le début de l’année, CHRISTOPHE FOLIOT. «Nous pensons que les cycliques de croissance et de qualité palladium a at- provient d’Afrique du Sud, cela le récent rebond de la volatilité demeurent attrayantes», affirme le co-Head of Equities étaient plus chères que jamais, teint un nou- représente un risque important est en train d’effacer les gains en- de Edmond de Rothschild Asset Management. alors que les cycliques étaient veau sommet du point de vue de l’offre. Les registrés au cours des 12 derniers vendues avec d’importantes dé- cette semaine: il a touché les 1685 stocks de palladium en surface mois. Aux États-Unis, les actions mond de Rothschild Asset Ma- et automobiles, affichant ainsi cotes, ramenant leurs valorisa- dollars l’once durant la séance du pourraient chuter jusqu’ à 12,9 des indices Dow Jones et Nasdaq nagement (EDRAM) à Genève, un biais cyclique non négligea- tions à des niveaux historique- lundi 30 septembre. L’offre de millions d’onces, un volume qui sont en baisse de 2,7% sur l’année attire toutefois l’attention sur les ble, ce qui explique la faible per- ment bas.» palladium a été déficitaire durant ne couvrirait plus que 14,4 mois écoulée (au 2 octobre 2019) et le dispersions sectorielles des mar- formance au cours des cinq der- En ce qui concerne les valeurs dé- sept années consécutives et de- de demande (source: Metal Fo- S&P 500 perd 1,75% sur cette pé- chés. Soulignant que le secteur nières années», poursuit l’expert. fensives et de qualité, elles sont vrait le rester cette année encore cus). riode. En Europe, l’indice britan- technologique, qui représente actuellement «valorisées pour la (source: Metal Focus). La de- Il est surprenant de constater que nique FTSE 100 abandonne plus 20% du marché actions améri- EN CE QUI CONCERNE perfection», ce qui implique la mande de ce métal, utilisé pour l’importance des positions sur le de 6% et le DAX près 2% sur un cains, progresse de 80% au cours LES VALEURS DÉFENSIVES nécessité pour celles-ci de conti- réduire la pollution produite par marché à terme du palladium an. La Suisse résiste, maintenant des trois dernières années. Tan- nuer à enregistrer de solides ré- les automobiles, a progressé ces n’est pas très élevée. Alors que un gain de près de 10% depuis oc- dis que l’énergie, par exemple, ET DE QUALITÉ, sultats d’entreprise. Souvent per- dernières années. Cette tendance les positions sur les autres mé- tobre 2018, sous l’effet des anti- recule de 20% contre une per- ELLES SONT çues comme des valeurs refuges devrait se poursuivre à mesure taux précieux se sont multipliées cipations de baisse des taux d’in- formance globale de 36% pour en période de faibles taux d’inté- que les normes environnemen- ces derniers mois, celles sur le térêt par la Banque nationale le marché dans son ensemble. ACTUELLEMENT rêt, elles ne figurent pourtant pas tales deviennent plus restrictives palladium n’ont guère évolué. suisse. «VALORISÉES parmi les secteurs privilégiés par dans le monde entier. Cela montre que les récentes En cause, les craintes exacerbées Cycliques bon marché plutôt EDRAM, ces dernières n’ayant Par ailleurs, au vu des négocia- hausses du cours de ce métal ré- d’un ralentissement économique que défensives trop chères POUR LA PERFECTION». jamais été aussi chères depuis tions salariales en cours en sultent davantage d’une raréfac- mondial au vu de la perte de mo- «En Europe, la diversification 40 ans. Afrique du Sud, les risques de tion de l’offre plutôt que d’un ac- mentum des indicateurs macros. sectorielle est plus prononcée et Qui précise toutefois que les «Á l’inverse, nous pensons que grève augmentent. Etant donné croissement de la demande des En début de semaine, les inves- l’exposition aux entreprises cy- performances exprimées en les cycliques demeurent at- que près de 40 % de l’approvi- investisseurs. tisseurs ont en effet dû digérer le cliques y est plus substantielle», moyenne ne sont pas très perti- trayantes, affichant des valorisa- plus mauvais chiffre mensuel prévient Christophe Foliot. «Le nentes pour l’ensemble des tions bon marché et un meilleur PÉTROLE: les cours reculent à New York (septembre) de l’indicateur des marché allemand, par exemple, indices boursiers en raison de profil de rendement-risque», si- directeurs d’achats (ISM) manu- est actuellement tributaire des l’importante distorsion des va- gnale Christophe Foliot. Aussi, Les prix du pétrole ont terminé hier en ordre dispersé, les investisseurs facturier depuis juin 2009, l’in- valeurs financières, industrielles lorisations. les valorisations de sous-secteurs s’inquiétant du ralentissement de l’économie mondiale tout en misant dice plongeant contre toute at- «Celles-ci atteignent désormais tels que les infrastructures éner- sur un soutien accru de la part de la banque centrale américaine. A tente à 47,8 points. Hier, l’ISM les niveaux de la fin des années gétiques, les financières et les va- Londres, le baril de Brent de la mer du Nord pour livraison en décembre américain du secteur des services leurs industrielles intègrent déjà a terminé à 57,71 dollars, en hausse de 2 cents, ou 0,03%, par rapport est également ressorti en deçà des une légère récession. «Pour à la clôture de mercredi. À New York, le baril de WTI pour livraison prévisions les plus pessimistes, quelqu’un dont l’horizon de pla- en novembre, a lâché 19 cents, ou 0,4%, pour finir à 52,45 dollars. Les en baisse de 3,8 points à 52,6 cement est de deux ans, ces do- cours du pétrole, qui étaient proches de l’équilibre pendant la première points en septembre. Le plus maines d’activités constituent de partie de séance, ont brutalement chuté à l’annonce d’un affaiblissement mauvais chiffre depuis août bons points d’entrée.» Selon le bien plus marqué que prévu de la croissance de l’activité dans les services 2016. stratégiste, de telles valeurs ne aux États-Unis. «Tout au long de cette semaine, les données écono- Dans ce contexte, les asset ma- manqueront pas de bénéficier miques ont fait sonner les cloches de la récession, et les chiffres publiés nagers deviennent de plus en d’une résolution du conflit com- les font retentir de plus belle», a commenté Naeem Aslam, analyste plus circonspect en ce qui mercial opposant les États-Unis chez Think Markets. L’indice non-manufacturier ISM s’est établi à concerne les résultats d’entre- à la Chine, même si celle-ci est 52,6%, s’inscrivant 3,8 points de pourcentage en dessous de son niveau prise. Christophe Foliot, codi- de plus en plus difficile à envisa- du mois d’août. La veille, le cabinet ADP relevait que le secteur privé recteur des Equities chez Ed- ger, du moins à court terme. aux États-Unis n’avait créé que 135.000 emplois en septembre, moins que le mois précédent et en dessous des attentes. – (afp). AUTOMNE 2019 S’adapter aux rendements AMS: résultat en voie de raréfaction NUMÉRO de l’offre sur Les marchés obligataires continuent de déjouer toutes les attentes. CHF Osram publié 5 aujourd’hui DANIEL VARELA du Trésor indexés sur l’inflation. SEMI-CONDUCTEURS. Après En cas d’accélération surprise de une bataille de plusieurs se- Chief Investment Officer, Banque Piguet Galland l’inflation en fin de cycle écono- maines pour la prise de contrôle mique, ces titres devraient d’ail- du fabricant allemand Osram, la PATEK Les marchés tourner la planche à billets. L’ac- leurs nettement sur! performer décision tombera vendredi de sa- PHILIPPE obligataires tion des banques centrales a les obligations traditionnelles voir si l’entreprise passe en de continuent de abouti à un résultat qui semblait dans un contexte de tension sur nouvelles mains. LA COLLETION TWENTY-4 FÊTE déjouer toutes inimaginable il y a peu: près de les taux. Le fabricant autrichien de cap- SES 20 ANS AVEC SUCCÈS. les attentes, alors que la remontée 16.000 milliards de dollars d’em- Les obligations d’entreprises teurs AMS, coté à la Bourse tant attendue des rendements ne prunts se traitent actuellement continuent aussi selon nous d’of- suisse, publiera en effet le résultat © D.R. cesse de s’éloigner. Durant l’été, à des rendements négatifs, un frir un potentiel de surperfor- de son offre vendredi. AMS a of- les taux longs ont plongé à des ni- phénomène d’une ampleur iné- mance, les craintes de récession fert 41 euros par action Osram, 16 20 35 38 62 veaux records en Europe comme dite. nous semblant exagérées. Nous valorisant la société à 3,9 mil- au Japon. Cette descente tient en En Suisse, la situation est aussi renforçons par conséquent notre liards d’euros. CORTEX INTERROGATOIRE ENGRENAGES PISTONS ÉVASION particulier aux tensions géopoli- exceptionnelle puisque plus de positionnement sur ce segment tiques et à l’escalade de la guerre 90% des emprunts cotés en franc en investissant dans des obliga- Syndicat opposé Décontracté Carine Maillard TOILE PICK-up Bahreïn commerciale entre la Chine et les s’échange sur la base d’un rende- tions à haut rendement améri- AMS a fixé une participation Objets de désir & Raymond Loretan L’heure du choix Le salut par le jus ? Au royaume de Manama Etats-Unis, qui plombent les ment inférieur à zéro. Pourtant, caines de très courte duration, via d’au moins 62,5% pour déclarer À l'heure du GPHG perspectives économiques mon- si l’inflation reste généralement un fonds spécialisé. Enfin, la dette son offre aboutie. Le syndicat al- diales. sous contrôle à l’échelle mon- de marchés émergents offre aussi lemand IG Metall et le conseil SORTIE LE 7 OCTOBRE Ce contexte a d’ores et déjà pro- diale, le risque de déflation n’est un supplément de rendement in- d’entreprise rejettent l’offre de voqué un net virage des poli- clairement pas à l’ordre du jour. téressant tant sur les titres libellés rachat d’AMS, car ils craignent tiques monétaires. La grande Face à des obligations souve- en monnaies fortes que ceux un démantèlement de l’entre- majorité des banques centrales, raines – européennes notam- émis dans les monnaies locales de prise. dont les deux plus importantes, ment – qui ne compensent pas ces pays. Une plus grande sélec- La question du financement de ont ainsi amorcé une phase de l’inflation actuelle et future, nous tivité est néanmoins de mise sur l’opération pose aussi problème stimulation conjoncturelle. La privilégions celles qui génèrent des investissements qui peuvent car AMS est déjà fortement en- Fed a commencé à abaisser ses encore un rendement positif. présenter une plus grande vola- detté et il veut régler la facture taux directeurs, tandis que la C’est le cas du marché américain, tilité. avec de nouveaux crédits. – (awp) BCE a dû se résoudre à refaire où notre préférence va aux bons

MARCHÉS vendredi 4 octobre 2019 PAGE 15 Un certificat tracker Les indices ont évolué Helvetica bitcoin/ethereum en zone rouge Property CRYPTOMONNAIES. Ce produit structuré d’Amun et de Bitcoin Suisse, libellé en francs, est adossé à des «stocks physiques». Investors lève VALEURS SECONDAIRES OTC-X/BCBE. Volumes échangés et transactions en recul. 99 millions Les deux zougois, Amun et Bit- Ce produit structuré, libellé en La Banque cantonale bernoise Parmi les baromètres de branche, La société de remontées méca- GESTION DE FONDS. Helvetica coin Suisse se sont associées pour francs, est adossé à des «stocks (BCBE) a vu au cours de la se- Transport, trafic et logistique niques Toggenburg Bergbahnen Property Investors a conclu lancer un certificat tracker sur les physiques». Pour chaque bitcoin maine écoulée reculer tant les vo- (+0,9%) et Energie (+0,2%) ont (TBB) prolonge son offre de ra- l’augmentation de capital de son cryptomonnaies bitcoin et ethe- et ethereum acquis, un montant lumes échangés que le nombre tiré leur épingle du jeu, alors que chat aux actionnaires de sa voisine fonds Helvetica Swiss Commer- reum. Ce produit financier, pré- de cryptoactif correspondant est de transactions effectuées sur sa le sous-indice Remontées méca- Bergbahnen Wildhaus (BBW) cial (HSC) par un apport d’envi- senté comme une première mon- stocké de manière sécurisée dans plateforme OTC-X de valeurs se- niques (-2,6%) est celui qui ac- jusqu’au 31 août 2020. Les deux ron 99 millions de francs. L’offre diale, sera côté à la Bourse suisse. le coffre-fort virtuel de Bitcoin condaires. Le négoce n’a pas été cuse le plus net recul. exploitants sont en conflit depuis a été sursouscrite, a indiqué le ges- Le tracker Amun Bitcoin Suisse Suisse, assurent les deux sociétés. soutenu sur un large front et les En termes de volumes, la palme des années, principalement sur la tionnaire de fonds. BTC/ETH ETP Amun permet- Pour sa part, Amun procèdera à indices ont évolué dans le rouge, revient à Acrevis Bank, avec près clé de répartition des recettes gé- Conduite entre le 9 et le 20 sep- tra aux investisseurs helvétiques l’émission du certificat tracker. a signalé un courtier. de 295.000 francs générés en 15 nérées par un abonnement d’hi- tembre, l’opération a suscité l’in- d’ajouter un panier de bitcoin et Un certificat tracker est un pro- Les volumes ont fondu de près passages entre 1410 et 1435 francs. ver commun. Le titre TBB s’est térêt des investisseurs, existants d’ethereum à leur portefeuille en duit financier qui traditionnelle- de moitié en glissement hebdo- Le cours acheteur s’est contracté échangé à 255 francs (cours de- et nouveaux, avec pour effet une utilisant leur banque ou courtier ment réplique à l’identique l’évo- madaire, à 1,8 (3,2) millions de de 1,1% à 1405 francs. mandé stable à 253 francs). sursouscription. Avec un ratio de usuel. Le panier en question est lution du cours de l’actif auquel francs, en 155 (166) transactions. Regiobank Solothurn a réalisé Dans un entretien à CH-Media, souscription quatre à un, 868’570 composé à 90% de bitcoins, la il est adossé. Il permet de spéculer Sur l’ensemble du mois de sep- 163.000 francs en huit échanges Marcel Waldis, CEO par intérim titres ont été souscrits à un prix cryptodevise la plus répandue au sur la variation du cours sans tembre en revanche, ils s’avèrent entre 4050 et 4100 francs. Le cours des Rigi Bahnen, assure que la des- d’émission de 114 francs par titre. monde, et 10% d’ethereum. Ces avoir à acheter l’actif en question. plus élevés, à 12,5 millions, contre acheteur a reculé de 0,6% à 4050 tination est en mesure d’accueillir Le nombre total de titres se porte deux «monnaies» virtuelles repré- La plupart des trackers sont ce- 11,1 millions un an plus tôt, réa- francs. Avec 127.000 francs CKW «plus d’un million de visiteurs» es- à 4342.851, échangés sur la pla- sentent à elles seules 75% du mar- pendant adossés à des indices lisés en 719 (639) opérations. En monte sur la troisième marche du timant qu’une limitation quelle teforme OTC de Bank J. Safra ché mondial des cryptodevises. boursiers. – (awp) août 2019, les échanges se sont podium. La fourchette de négoce qu’elle soit serait impossible à met- Sarasin. En ligne avec la stratégie montés à 12,2 millions de francs a oscillé entre 301 et 315 francs, tre en oeuvre. Les habitants de la d’investissements, les fruits de la CASTLE ALTERNATIVE: nouveau rachat d’actions en vue en 748 transactions. alors que le cours demandé a bondi région et les défenseurs de la na- levée de fonds seront investis Les quatre indices principaux ont de près de 3% à 310 francs. ture militent en faveur de la fixa- dans des biens immobiliers. Le conseil d’administration de Castle Alternative Invest envisage de bouclé la semaine dans le rouge. Repower doit se contenter de la tion d’une limitation à 800.000 La cotation du fonds HSC sur racheter jusqu’à 10% de son capital-actions en émettant des options La lanterne rouge échoit au médaille en chocolat, avec 120.000 par année des visiteurs. Le titre SIX Swiss Exchange, annoncée de vente. Le programme de rachat d’actions en cours via une deuxième Top50, (-0,8%), derrière le All francs en trois transactions entre s’est négocié entre 10,60 et 11,00 en 2016, est prévue pour le qua- ligne de négoce sera suspendu pendant la période d’offre. – (awp) Share (-0,3%), le Premium (-0,2%) 94,15 et 96,50 francs. Le cours francs (cours demandé -8,2% à trième trimestre 2019. Le fonds et le Liquidity (-0,1%). acheteur a chuté de 2,8%. 10,10 francs). – (awp) sera coté sur «SXI Real Estate Broad» et «SXI Real Estate Funds Broad». – (awp) L’ANALYSE TECHNIQUE Les rendez-vous LUNDI MARDI MERCREDI JEUDI VENDREDI de la semaine Taux Matières Forex Marché suisse: Indices actions premières grandes capitalisations Copyright © 2012 – Management Joint Trust SA – www.FinGraphs.com Les prix peuvent être retardés jusqu’à 20 minutes selon les Bourses. Source: www.fingraphs.com – MJT Statistics Lire et interpréter les graphiques: coaching sur www.fingraphs.com Prendre une décision Tendance Objectifs Indicateur de risques Exagération du prix Fingraphs vous propose 3 horizons Les deux enveloppes présentes sur les Un objectif probable en temps et en Un indicateur représentant le risque Lorsque la petite enveloppe vient d’investissement (long, moyen et court graphiques ci-dessus représentent la prix est automatiquement calculé en oscille entre une zone Overbought rencontrer la grande enveloppe, terme) afin de percevoir l’environne- tendance suivie. Une tendance haus- permanence. Cet objectif est illustré (rouge: risque élevé) et Oversold ceci représente une exagération ment dans lequel évolue le marché. sière est illustrée par un Bull et une par un faisceau vert ou rouge selon la (vert: risque faible). Un retournement du prix, et un mouvement contraire tendance baissière par un Bear. tendance et par une éllipse, qui repré- de la tendance est probable lorsque est probable. sente la projection dans le temps pour l'indicateur sort de ces zones. atteindre cet objectif. 3 2 1 Avertissement: Les analyses réalisées par la société Management Joint Trust SA depuis 1969, contributrice de cette page au travers de son site fingraphs.com, n'ont aucune valeur contractuelle et ne constituent en aucun cas une offre de vente ou une sollicitation d'achat de valeurs mobilières ou autre produit financier. La responsabilité de la société Management Joint Trust SA ainsi que ses dirigeants et salariés ne saurait être engagée en cas d'erreur, d'omission ou d'investissement inopportun. Les informations, graphiques, chiffres, opinions indicatives présentés sur cette page s‘adressent à des inves- tisseurs disposant des connaissances et expériences nécessaires pour comprendre et apprécier les informations qui y sont développées. Ces dernières sont diffusées à titre purement indicatif, Management Joint Trust SA ne peut en garantir l’exactitude ou la fiabilité.

PAGE 16 vendredi 4 octobre 2019 FONDS DE PLACEMENT ORDRE DES INFORMATIONS DE FONDS: NUMÉRO DE VALEUR SUISSE, NOM DU FONDS, CONDITIONS D’ÉMISSION/CONDITIONS DE RACHAT, DEVISE COMPTABLE DU FONDS, DERNIÈRE VALEUR D’INVENTAIRE, PERFORMANCE DANS L’ANNÉE COURANTE No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 Banque CIC (Suisse) SA BlackRock Asset Management Suisse SA IAM Independent Asset Management 18147545 Synchrony All Caps CH A 2/1 CHF 105.57 +23.12% Tél. 0800 242 124 Tél. 022 703 19 70 Tél. 022 818 36 40 14889673 Synchrony Emerging Equity A 2/1 USD 105.00 +7.01% 517707 Synchrony Europe Equity A 2/1 EUR 83.92 +14.65% www.blackrock.com/ch www.iamfunds.ch 36041749 Synchrony High Dividend Swiss Stocks A 2/1 CHF 116.05 +19.39% 2651796 Synchrony Small & Mid Caps CH A 2/1 CHF 104.39 +16.79% www.cic.ch www.iam.ch 401529 Synchrony Swiss Equity 2/1 CHF 85.11 +20.67% 710423 Synchrony US Equity A 2/1 USD 106.82 +13.29% Fonds en obligations 2/1 — - - Fonds en actions 2/1 EUR 110.59 +21.55% Fonds en actions 2/1 CHF 1272.21 +9.50% Fonds d’allocation d’actifs - CIC CH Corporates Bond CHF B 2/1 — - - 618455 BGF Emerging Europe A2 EUR 2/1 EUR 599987 IAM EUROPEAN Eq. Fd - A 2/1 CHF 1934.66 +9.60% 277239 Synchrony (CH) Balanced (CHF) - CIC CH Governments Bond CHF B 2/1 EUR 880.60 +2.26% 618486 BGF European A EUR 2/1 CHF 104.46 - 439578 IAM Global Eq. Fd - A 2/1 CHF 1234.23 +14.70% 2482999 Synchrony (CH) Balanced (EUR) 1083143 CIC CH Europe Bond B 2/1 CHF 104.73 +1.89% 3748203 BGF Global Allocation Hedged A2 CHF 2/1 USD 2543746 IAM IMMO Sec. Fd - A 2/1 CHF 2809.08 +20.42% 1822141 Synchrony (CH) Defensive (CHF) 19898435 CIC CH High Yields Bond CHF Primus B 567975 BGF LatinAm A USD 2/1 USD 11.44 - 439579 IAM SWISS Eq. Fd - A 4262988 Synchrony (CH) Dynamic (CHF) Fonds en actions 2857820 BGF Local Emg Mkts Short Dur Bond A2 USD 2/1 USD 19837560 Synchrony (LU) Balanced (EUR) A - CIC CH Large Caps Swiss Equities Active B 1501042 BGF US FlexEquity A USD 2/1 USD 54.71 - Martin Currie Global Funds 19837565 Synchrony (LU) Dynamic (EUR) A 2/1 CHF 138.81 +6.06% 19899078 CIC CH Small & Mid Caps Swiss Equities Active B 333541 BGF WdGold A USD 2/1 USD www.martincurrie.com 4263004 Synchrony (CH) World Equity (CHF) 2/1 EUR 130.72 +8.57% Fonds stratégiques 2/1 — -- 620823 BGF WdMining A USD 22.46 - 2651751 Synchrony LPP 25 B 2/1 CHF 103.11 +3.24% - CIC CH Strategy (EUR) B 2/1 CHF 188.66 +19.88% 2651770 Synchrony LPP 40 B 2/1 CHF 116.36 +9.34% 1083254 CIC CH Strategy (CHF) B EFG Bank 27.91 - 2651786 Synchrony LPP 40 SRI B 2/1 EUR 123.97 +8.41% Autres fonds Tél. +41 58 809 31 11 35855134 Synchrony LPP 80 B 2/1 EUR 140.64 +11.67% 1083213 CIC CH Convert Bond B Fax +41 58 809 36 78 28.31 - Représentant en Suisse: 2/1 CHF 123.86 +13.99% www.efgbank.com First Independent Fund Services S.A. UBS Vitainvest Fonds 2/1 CHF 121.05 +9.84% 2/1 — - - 31.73 - Tél. +41 44 206 16 40 2/1 CHF 120.62 +11.49% 2/1 CHF 1002.26 +6.80% Fonds en actions 10852691 UBS (CH) Vitainvest - 25 Swiss 2/1 CHF 112.20 +11.93% 277516 New Capital Multihelvetia CHF A - Martin Currie GF - Greater China — -- 10852698 UBS (CH) Vitainvest - 50 Swiss 2/1 CHF 110.01 +17.43% 3140525 New Capital Multihelvetia CHF I — -- - UBS (CH) Vitainvest - 12 World Fonds à revenus fixes - Martin Currie GF - Global Resources Fund 2247646 UBS (CH) Vitainvest - 25 World 2/1 EUR 1206.89 +9.60% 277520 New Capital Global Dynamic CHF A - UBS (CH) Vitainvest - 40 World 24158815 New Capital Global Dynamic CHF I Oddo BHF Asset Management SAS 2247650 UBS (CH) Vitainvest - 50 World Piguet Galland & Cie SA 1617405 New Capital Institutional Fund - Foreign Bonds CHF +41 (0)22 596 46 97 2438233 New Capital Institutional Fund - Bond CHF am.oddo-bhf.com RAM Active Investments S.A. Tél. 058 310 44 36 Tél. +41 22 816 87 30 [email protected] CACEIS (Switzerland) S.A. 2/1 CHF 526.27 +18.21% www.ram-ai.com www.piguetgalland.ch Tél. +41 22 360 94 00 2/1 CHF 109.12 +18.70% Disciplined & Selective www.caceis.ch 686297 Pig Gl Il Bd USD DD USD 155.59 +6.21% 2/1 CHF 93.55 +3.29% 2348091 ODDO BHF Avenir Europe CI-EUR 2/1 EUR 367783.55 +18.97% Fonds d’actions 6/6* CHF 126.01 +8.33% 686249 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 CHF 176.22 +5.02% 2/1 CHF 93.54 +1.62% 2349697 ODDO BHF Immobilier CI-EUR 2/1 EUR 220527.01 +16.85% 1530813 RAM Emerging Mkts Eq B USD 6/6* CHF 144.93 +11.89% 686301 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 EUR 181.97 +7.03% 2/1 CHF 92.54 +5.82% 3669008 ODDO BHF Polaris Balanced DRW-EUR 2/1 EUR 75.96 +13.42% 10078792 RAM Emerging Mkts Eq J CHF 6/6* — 686298 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 USD 269.73 +6.21% 2/1 CHF 115.09 +4.32% 13693261 ODDO BHF Euro Credit Short Duration CI-EUR 2/1 EUR 12.32 +2.24% 10078787 RAM Emerging Mkts Eq L EUR 6/6* CHF -- 686247 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 CHF 115.45 +5.01% 39732349 ODDO BHF Haut Rendement 2025-EUR 2/1 EUR 1021.33 +7.51% 1530792 RAM European Eq B EUR 6/6* — 349.00 +6.77% 11002629 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 CHF 104.75 +5.27% 1802481 RAM European Eq C CHF 6/6* CHF 686299 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 EUR 115.69 +7.04% Patrimonium 14249983 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq C CHF -- 10898918 Piguet International Fund - World Equities CHF D 4 CHF 134.19 +11.45% 14249980 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq B USD 249.06 +8.84% 3581719 Piguet International Fund - World Equities EUR 4 EUR 109.55 +11.49% Asset Management AG 14249061 RAM Lg/Sh European Eq. B EUR 2322853 Piguet International Fund - World Equities USD 4 USD 148.08 +15.72% Tél. +41 58 787 00 00 14249086 RAM Lg/Sh European Eq. C CHF www.patrimonium.ch 2703508 RAM North American Eq E EUR 1530802 RAM North American Eq B USD Fonds immobilier 2/1 CHF 158.00 +13.55% Fonds d’obligations 3499521 Swiss Real Estate Fund 2840396 RAM Convertibles Europe C CHF 2840378 RAM Convertibles Europe B EUR Banque Sal. Oppenheim Jr. & Cie (Suisse) SA 25381014 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe A (CHF) 2/5 CHF 1428.31 +18.14% Picard Angst SA 10034729 RAM Global BdTot Ret EH EUR 2/1 USD 167.76 +4.38% 2/5 CHF 1441.68 +18.33% Tél. +41 (0) 22 989 50 00 10034731 RAM Global BdTot Ret C CHF 2/1 CHF 154.96 +5.51% Tél. 044 214 23 33 25381016 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe B (CHF) 2/5 EUR 215.39 +24.56% www.picardangst.com 2/1 EUR 195.41 +9.27% www.oppenheim.ch 2/1 CHF 95.90 +31.37% [email protected] Zurich Invest AG 2/1 EUR 416.38 +10.46% 1924309 Bruellan Dynamic -Tactical 2/2 CHF 257.03 +12.14% Tél. 044 628 49 99 2/1 CHF 365.14 +10.15% - Pharma/wHealth FCP Fund 2— - - 2/2 EUR 188.20 +14.05% Fonds de placement matières premières Fax 044 629 18 60 2/1 CHF 96.31 -5.74% 11194367 Rare Earth Elements Fund (CHF) 2/2 CHF 142.36 +9.54% - All CommodityTracker Plus A USD www.zurich.ch 2/1 USD 111.03 -3.08% BBGI GROUP SA 2/1 CHF 149.09 +10.36% - All CommodityTracker Plus Ah hdg CHF 2/1 — -- 2/1 EUR 138.57 -2.76% Tél. + 41 22 595 96 11 2095702 RFP Small & Mid Caps Switzerland A - PA Energy & Metals Fund A 2/1 — -- 3833980 Target Investment Fund - 25 B 2/1 CHF 133.85 -3.13% www.bbgi.ch 19027340 PA Energy & Metals Fund Ae 2/1 — -- 3833993 Target Investment Fund - 35 B 2/1 EUR 239.80 +9.51% 3112416 RFP Special Europe A - PA Energy & Metals Fund Ah 2/1 EUR 16.52 +8.43% 3834007 Target Investment Fund - 45 B 2/1 USD 279.90 +12.09% 2248527 BBGI Commodities (USD) 1/1 USD 90.10 +13.91% - PA Systematic Commodity Alpha Fund A 2/1 — -- 3834027 Target Investment Fund - 100 B 2610316 BBGI Equities Swi. Behavioral Val. 2/1 CHF 136.80 +16.92% 2344989 RFP Swiss Equity Equal-Weighted A - PA Systematic Commodity Alpha Fund Ah 2/1 — -- 3833973 Target Investment Fund Obligationen B 2610307 BBGI Share Energy (USD) 2/1 USD 144.80 +3.95% 2/1 — -- 2610311 BBGI Share Clean Energy (USD) 2/1 USD 69.70 +25.36% 2344994 RFP Swiss Equity Equal-Weighted C AUTRES FONDS 2610302 BBGI Share Gold USD 2/1 USD 53.50 +28.92% Banque Cantonale de Genève 12238949 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF 2/1 CHF 93.00 +15.82% Pegaso Capital Partners S.A. Tél. 058 211 21 11 329041 Dekar. Int Ant 12239030 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF hedged 2/1 CHF 69.10 +10.74% Tél. +41 91 210 31 94 12239032 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR 2/1 EUR 108.80 +19.43% www.pegasocapital.com bcge.ch/funds 12239033 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR hedged 2/1 EUR 74.20 +11.58% [email protected] 12238872 BBGI Swiss Physical Gold Cl USD 2/1 USD 88.60 +14.32% 1645471 BBGITactical Switzerland A 2/1 CHF 145.90 +9.21% 13975737 Pegaso Capital Strategic Bond Class I EUR EUR 113.53 +4.42% Fonds en obligations 2/1 CHF 101.78 +2.45% 2/1 CHF 127.57 +3.59% 1645492 BBGITactical World A 2/1 USD 109.50 +9.61% EUR 106.26 +0.00% 19837544 Synchrony (LU) World Bonds (CHF) A 2/1 EUR 108.71 +3.84% 2/1 EUR 139.84 +3.92% 13975735 Pegaso Capital Strategic Bond Class R EUR USD 124.50 +6.92% 19837552 Synchrony (LU) World Bonds (EUR) A 2/1 CHF 115.83 +2.72% 2/1 EUR 148.37 +4.77% USD 111.08 +0.00% 2651733 Synchrony LPP Bonds B 2/1 CHF 115.34 +7.36% 2/1 CHF 138.55 +4.46% 13977329 Pegaso Capital Strategic Bond Class I USD Hedged EUR 112.32 +0.69% 401528 Synchrony Swiss Government Bonds EUR 107.28 +0.42% Fonds en actions 13975738 Pegaso Capital Strategic Bond Class R USD Hedged 19837575 Synchrony (LU) EuroPEAn Equity (EUR) A Index de sécurité TIPERsm 37002650 Synchrony (LU) High Dividend Europe Stocks A 2/1 EUR 158.91 +14.41% 2/2 CHF 12.15 +7.05% sur le marché suisse 11760519 Pegaso Capital StrategicTrend Class I EUR 37002661 Synchrony (LU) High Dividend US Stocks A 2/1 EUR 100.42 +13.76% 2/2 CHF 12.88 +8.05% 37002749 Synchrony (LU) Silk Road Zone Stocks A 2/1 USD 119.27 +17.91% 2/2 CHF 13.96 +8.98% 11760518 Pegaso Capital StrategicTrend Class R EUR 36991615 Synchrony (LU) Swiss All Caps (CHF) A 2/1 USD 89.13 -2.39% 2/2 CHF 21.54 +14.33% 37000674 Synchrony (LU) Swiss Small & Mid Caps (CHF) A 2/1 CHF 115.73 +21.83% 2/2 CHF 9.73 +4.18% Banque Profil de Gestion SA 19837570 Synchrony (LU) World Equity (EUR) A 2/1 CHF 102.17 +16.39% Tél. +41 22 818 31 31 2/1 EUR 160.07 +17.84% www.bpdg.ch ABB 58.1% Meyer Burger 11.3% 2069864 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS R (EUR) 3/3 EUR 1599.93 +6.82% EUR 20.49 +9.91% Actelion 79.5% National Ver. 13.5% 2775694 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS I (EUR) 3/3 EUR 1683.39 +7.36% 03/10/2019 Addex 0.1% Nestle 88.9% 2069871 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS R (USD) 3/3 USD 1631.39 +10.36% Adecco 56.5% Nobel Biocare 2775724 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS I (USD) 3/3 USD 1701.72 +11.21% Airesis 0.1% Novartis 0.5% Alpha Pet 0.1% OC Oerlikon 81.0% LÉGENDES Arbonia 20.5% Orascom 58.4% Aryzta 5.2% Richemont Conditions appliquées lors de l’émission de parts: Ascom 21.1% Roche 3.9% 1) Pas de commission d’émission et/ou de taxes en faveur du fonds. Baloise 97.3% Schindler 63.6% Basilea 27.9% Schmolz+Bicken. 85.8% (l’émission a lieu à la valeur d’inventaire) Cembra 83.8% SGS 81.1% 2) Commission d’émission en faveur de la direction du fonds et/ou du Clariant 59.5% Sika Credit Suisse 39.1% Sonova 0.6% distributeur Dufry 47.5% Sulzer 80.3% 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couverture Evolva 0.9% Swatch Group 99.9% GAM 25.8% Swiss Life 90.8% des frais lors du placement de nouvelles ressources entrées). Geberit 85.7% Swiss Prime Site 73.2% 4) Plus commission d'émission Givaudan 86.0% Swiss RE 45.6% Holcim 66.5% Swisscom 85.4% Conditions appliquées lors du rachat de parts: Julius Baer 56.6% Swisslog 91.6% 1) Pas de commission de rachat et/ou de taxes en faveur du fonds (le Kudelski 8.0% Syngenta 91.1% Kuehne+Nagel 76.1% Transocean 80.5% rachat a lieu à la valeur d’inventaire). Logitech 72.0% UBS 2) Commission de rachat en faveur de la direction du fonds et/ou du Lonza 75.9% Zurich Insurance 0.1% 28.7% distributeur (peut être différente pour le même fonds en fonction de Données au 03.10.2019 la filière de distribution). 1.6% 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couverture 14.8% des frais lors de la vente de placements). 90.9% 4) Combinaison de 2) et 3). 5) Conditions particulières lors du rachat de parts Big Data Technology for Investor Protection. The Security Indicator TIPER® by Cfinancials.com is a scientific evalua- LÉGENDES DES FONDS UBS tion of the risk of a financial product. It is objective, con- sistent across 16 million products and can be generated in *) Cours de la veille real time. **) Mise à jourmensuelle 1) Plus commission d'emission TIPER® fulfills 77 key requirements and satisfies Article 11 2) Plus commission d'emission et de rachat under on-going inducements set out by the directive MIFID 3) Plus commission d'émission et de rachat en faveur du fonds de pla- II / Investor Protection. cement Since January 1, 2018, the directive makes it compulsory 4) +/- frais d'achat/de vente de titres en faveur du fonds de placement for the financial industry within Europe to comply with 5) Plus frais d'achat de titres en faveur du fonds de placement product governance and product suitability. TIPER® by 6) Ni commission d'émission ou de rachat au profit du fonds Cfinancials.com is the only solution that helps banks, asset managers, brokers and advisory firms across the EU meet (L'émission/rachat ont lieu à la valeur d'inventaire) MiFID II requirements as intended by the authorities. 6#) Ni commission d'émission, ni frais au profit du fonds dans le cadre du pilier 3a. (L'émission a lieu à la valeur d'inventaire) 7) Emission provisoirement suspendue PUBLICATION DES FONDS DANS L’AGEFI Investor relations [email protected] (24/7/365) Toute l’actualité sur: www.agefi.com Les banques et sociétés financières désireuses de faire figurer leurs Cfinancials.com fonds de placement dans L’Agefi peuvent nous contacter par e-mail à [email protected] ou par fax au +41 (0)21 331 41 10 Les informations sont fournies sans garanties.

ACTIONS SUISSES vendredi 4 octobre 2019 PAGE 17 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. ACTIONS SUISSES (SWX) 3982108 Metall Zug N -B- 1990.00 +0.51% - 3.52 3180.00/1920.00 84 NORD AMERICAINES 18127378 IShs Em Asi Loc USD 94.15 +0.03% - - 94.15/86.89 8 38548108 UBSETF ACWI ESG hUa 12.31 - - - -/- 601 10850379 Meyer Burger N 0.39 +2.99% - - 0.95/0.32 126428 - - 22.80/19.88 500 - - 126.14/104.64 9512 339006 Mikron Hldg N 7.26 -1.36% - 2.75 9.72/6.00 351 903037 Abbott Laborator Rg 76.50 - - - 89.00/70.00 1 14423164 IShs EM Div USD 20.01 - - - 141.70/134.96 50 28650241 UBSETF ACWI hCHF AA 120.14 +0.13% - - 9.58/7.94 16970 27683769 Mobilezone hldg N 9.59 +0.31% - 6.26 11.94/8.78 76026 - - 1311.89/998.86 5 - - 126.48/121.96 4471 - 1.74 9.37/7.85 8900 1110887 Mobimo Hldg N - 3.55 286.00/215.50 6401 29798540 Alphabet-A Rg 1090.00 - - - 13.18/6.49 113 10012758 IShs EUR Agg Bd EUR 141.70 +0.71% - - 109.70/104.04 12000 38547049 UBSETF ACWI SRI hCa 9.24 -0.67% - - -/- — 25637909 Molecular Partn N 282.00 +0.36% - - 22.10/12.16 39080 - - 65.60/48.90 85 - - 177.92/177.92 1 - - -/- — A 17.50 +3.18% 933071 General Electric Rg 8.45 - - - 117.71/72.00 244 10608698 IShs EUR Co 1-5 EUR 122.30 - - - 48.76/42.03 59 38547074 UBSETF ACWI SRI hCd 8.97 -2.53% - - 14.71/13.35 2657 - - 136.00/105.00 5 - - 40.63/33.35 39 - 1.39 14.46/13.30 150 1222171 ABB N 1944196 HORNBACH Hold I 54.80 - - - 91.00/65.00 32 19893843 IShs EUR Cor Bd EUR 105.02 - - - 69.51/57.04 231 38547090 UBSETF ACWI SRI hUa 10.36 - - - 45.28/38.37 1276 2985075 AddexTherap N - - 80.00/72.00 10 - - 114.70/108.66 1200 - - 58.00/48.53 2387 1213860 Adecco Group N 18.18 -1.86% - 4.40 23.07/17.25 105683 28467085 PayPal Holdings Rg 110.50 - - - 62.00/30.60 25 10130108 IShs EUR Go 5-7 EUR 180.78 - - - 25.78/21.18 136290 34159505 UBSETF BBMEALCS AC 16.66 - - - 13.62/13.02 76 896792 AdvalTech Hldg N 1.76 +0.57% - - 2.80/1.43 30318 - - 15.70/9.20 750 - - -/- 20 - - 40.35/33.22 1393 47863410 AEVIS VICT N 53.20 -0.97% - 4.70 60.10/42.43 728042 961618 Pepsico Rg 132.00 - - - 140.00/99.50 695 2308855 IShs Eur Pro Ye EUR 46.76 -0.43% - - 9.86/8.11 206061 34159519 UBSETF BBMEALCS AHC 14.51 +0.11% - - 40.35/33.22 1393 1094762 AIRESIS N 168.00 +0.00% - 2.50 235.00/155.00 3 - - 25.14/20.67 5210 - - 92.10/77.75 500 883756 Allreal Hldg N 12.10 -1.22% - 6.28 13.40/11.44 13815 N 3754629 Philip Mrrs Int Rg 78.00 +0.65% 1963445 IShs EUR STO Sm EUR 37.14 -2.01% - - 14.90/12.40 515 34159518 UBSETF BBMEALCS AHD 14.33 +0.28% - - 129.88/102.50 11864 48458157 Alpine Sel 2L N 1.26 +1.61% - - 1.39/1.15 121 - - 31.01/27.30 11 - - 148.54/114.94 410 45095674 Alpine Sel 2L N 189.40 +0.00% - 3.43 195.00/149.50 15224 505943 Nebag N 699232 Royal Bank Canad Rg 73.00 - 1963443 IShs EUR STOXX EUR 61.78 - - - 13.61/11.72 2 11926022 UBSETF BCOM CHF AA 39.21 - - - 18.59/14.80 1137 1919955 Alpine Select N 14.00 +0.00% - - -/- 5492 37207134 Nestle 2L N - - 97.43/89.29 7000 - - 20.93/20.93 172 3438970 Alpiq Hldg N 14.30 - - - -/- 5503 3886335 Nestle N 9.90 +0.00% - - 10.86/9.33 3550 555100 Schlumberger Rg 31.60 - 22592993 IShs EUR Ult Bd EUR 109.68 - - - -/- 121000 11926029 UBSETF CMCIComhCHFa 49.50 +0.61% - - 16.66/13.93 600 2459027 ALSO Holding N 13.90 +0.00% - 2.16 15.40/13.40 1008 1081986 NEW VALUE N 106.46 +0.43% - - 113.00/78.34 525000 - - -/- 3000 - 1.45 16.07/13.17 5907 45322689 Aluflexpack N 70.20 +0.00% - - 87.90/63.00 10462 703683 New Venturetec I 106.12 +0.82% - 2.31 113.20/77.74 452599 10641130 Unisys Rg 5.90 - 2308797 IShs Euro Div EUR 22.35 -2.08% - 4.65 90.11/82.85 31448 24017543 UBSETF EUCo15hCHFAA 13.50 -0.06% - - 98.20/80.99 107529 1910702 APG SGA N 139.60 +0.00% - 2.15 155.80/103.00 7727 1200526 Novartis N - - 1.19/0.60 1250 - - 12.97/7.55 31354 - - 98.20/80.99 107529 24260694 APTG N 20.65 -1.20% - - -/- 68 3845941 Novartis N 2L 0.60 - - - 5.00/1.80 74790 1262932 Zimmer Biomet Hl Rg 126.00 - 48961477 IShs Euro Hi CHF-Ac 5.00 - - - 113.14/103.10 500 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 37.28 -3.91% - - 19.68/15.68 6346 11024060 Arbonia N 261.00 -1.14% - 3.83 364.00/243.00 1222 4.92 +0.00% - 2.98 94.40/71.69 439895 - - 311.85/251.90 2 - - 22.73/18.27 145 227101 Arundel N 0.02 -0.99% - - 8.46/0.02 97428 84.61 +0.55% - - 94.35/80.50 628400 1083749 IShs FTSE 100 GBP 8.64 -0.08% - - 195.70/190.58 208 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 37.28 -3.91% - - 20.59/16.96 14512 4323836 ARYZTA N 11.66 -1.52% - 1.72 13.62/10.00 26426 86.10 - - - 251.55/236.75 2 - - 109.84/91.85 412 1133920 Ascom Hldg N 2.06 - - - 3.90/1.86 1720 1828018 IShs FTSE 250 GBP 22.86 +0.18% - - 165.06/157.00 1 1272999 UBSETF FT100 GBP AD 81.42 - - - 142.00/116.78 164 40488012 ASMALLWORLD N 0.70 +0.00% - - 2.55/0.68 458996 - - 244.60/230.00 200 - - 46.96/39.45 2165 12748036 Autoneum Hldg N 9.88 -1.20% - 4.55 19.34/9.54 97168 AUTRES 3246482 IShs FTSE MIB EUR 14.27 - - - -/- 420012 10602712 UBSETF Gld hCHF A D 126.06 +0.78% - - 225.00/180.82 332 3.00 +2.74% - - 6.35/1.80 2750 - - 120.12/112.10 1300 - - 110.46/91.76 650 105.70 -0.19% - 3.41 205.80/93.70 12544 3186826 Anglo American Rg 1315453 IShs FTSEur 100 EUR 29.80 - - - 103.44/93.47 100 10602719 UBSETF GoldUSD A D 146.92 +0.93% - - 110.46/91.76 650 455617 Come - - 61.65/56.22 13232 - - 12.39/10.31 30 32590356 COSMO Pharm Rg 22.00 - - - 29.00/19.82 200 1179040 IShs FTSEuro 80 EUR 12.81 - - - -/- 1000 29317374 UBSETF MS US hCHFAA 17.61 +0.01% - - 17.47/14.37 1000 1462983 Formulafirst Br 0.05 - - - 0.87/0.15 166300 - - 5.56/4.55 6487 - - 17.63/15.64 300 803185 Gold Fields Rg 77.80 -0.13% - - 128.50/75.50 15944 20026095 IShs Gl Co Bn USD 93.42 -0.42% - - 59.72/49.37 228 29134619 UBSETF MS US PUSDAD 21.09 - - - 18.59/15.52 4 35514757 Liechten Landb N 27.80 - - - 32.20/26.20 20 - - 28.19/23.50 1011 - - 22.50/19.60 500 O 3381261 LumX Grp Rg 5.25 +2.94% - - 6.10/2.30 750 47997179 IShs Gl Co CHF-Acc 5.10 -0.47% - - 37.14/30.87 1020 30069576 UBSETF MS USShCHFAA 15.97 - - - 14.33/12.26 1900 2791431 Newron Pharma N 61.80 +0.49% - 3.40 71.90/58.00 5521 - - 55.71/44.27 29593 - - 17.24/14.19 1160 34617770 ObsEva N 490580 Saint-Gobain 0.08 -7.93% - - 0.17/0.06 15657 47997213 IShs Gl Corp CHF-Ac 5.19 - - - 5.46/4.53 500 30069575 UBSETF MS USShCHFAD 15.33 - - - 18.41/16.48 600 81682 OC Oerlikon N 2844943 SCOR 5.73 +2.32% - - 9.78/5.33 11785 - - 21.15/12.95 65 - - 15.64/14.43 200 3828567 Orascom Devl N 7.90 -7.71% - - 19.40/7.90 3123 1128957 SHLTelemedicine Rg 39.00 - - - 42.01/32.00 50 22134231 IShs Glb HY Bd CHF 87.30 -0.35% - - 52.06/42.03 21504 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 94.93 -0.88% - - 25.64/20.38 309 342080 Orell Fuessli Hld N 9.48 -1.40% -10.55 13.90/8.63 117244 352780 Volkswagen I 40.18 - - - 49.20/39.10 5000 - - 37.43/31.08 71 - - 22.14/17.12 244916 11167736 Orior N 14.64 -3.05% - - 17.30/11.75 9095 352781 Volkswagen Vz I 5.75 - - - 7.72/5.00 4213 13937387 IShs Gld Prd USD-Ac 11.95 +1.72% - - 43.90/34.56 225 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 94.93 -0.88% - 1.67 19.59/15.54 3192 91.00 -1.62% - 4.40 100.00/77.00 120 31548726 VP Bank -A- N 165.90 +0.00% - - 191.40/148.00 4 - - 25.12/21.56 500 - 1.65 16.33/13.09 2820 83.30 -0.83% - 2.69 91.90/74.00 7884 159.00 - - - 186.96/151.50 27 10012744 IShs Glo Gov Bd USD 113.14 +0.78% - - 11.10/8.33 500 29705502 UBSETF MSAus hCHFAA 18.88 -0.58% - - 17.96/14.06 1304 149.20 -1.58% - 3.69 167.40/130.20 2293 - - 7.94/6.38 1350 - - 23.62/18.92 4000 2803854 IShs Govt 15-30 EUR 309.10 +2.23% - - -/- 400024 22374953 UBSETF MSAusAUD AA 21.48 - - - 16.31/13.82 209 - - 99.82/93.64 22000 - - 24.87/20.08 56763 2803883 IShs Govt 3-5yr EUR 192.08 - - - 103.06/97.91 452 25873967 UBSETF MSCA hCHF AA 19.73 +0.09% - - 20.12/16.31 1300 - 4.69 4.62/4.14 432043 - - 55.73/46.17 400 2803943 IShs Govt 7-10 EUR 252.80 - - - 106.80/94.55 48979 10920548 UBSETF MSCIEM USDAD 97.43 +0.20% - - 21.16/17.73 615 - - 95.90/86.60 12108 - 5.69 10.66/9.18 141 2585405 IShs Govt Bd EUR 158.66 - - - 5.63/4.45 165499 1429074 UBSETF MSCIEMUEURAD130.26 - - 1.88 80.50/78.12 643 - - -/- 1320 - 1.92 115.54/110.74 157 P 2308827 IShs Govt Bd EUR-Ac 242.55 - - - -/- 10000 1272995 UBSETF MSCIJapJPYAD 44.03 -1.05% - 2.88 104.06/82.74 32958 - - 122.94/118.14 200 - 2.35 268.65/206.50 9858 B 47231271 Panalpina Welt 2L N 48965182 IShs Hi Yld CHF-Acc 4.97 -0.93% - - 47.15/38.65 67569 3726774 UBSETF MSCIWd USDAD209.00 -1.88% - - 48.60/39.00 200 216808 Panalpina Welttra N - 0.87 103.18/98.21 11350 - 2.48 106.82/83.73 1249 1253020 BACHEM HLDG N -B- 141.40 +2.17% - 1.94 154.00/106.18 5147 2178339 Pargesa Hldg P -- - - -/- — 11729717 IShs HY Corp Bd EUR 112.62 - - 2.87 127.98/101.96 41356 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD103.62 - - - 11.95/11.34 17 - - 184.10/135.60 7500 2460882 Part Grp Hldg N 216.20 +2.76% - - 239.80/110.80 3370 - 1.70 128.16/114.64 379 - - 13.98/13.25 2481 27480484 Baloise Hldg 2L N 175.20 -0.74% - 3.44 183.90/131.10 100230 11853036 Peach Property N 73.90 -0.40% - 3.46 83.95/66.55 51942 18425202 IShs JPM EM Bd USD 102.84 +0.12% - - 125.98/99.68 1418 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD103.62 - - - 19.60/15.75 24829 - 1.88 494.00/430.00 13 911512 Perfect Hldg N 742.00 +0.13% - 2.96 821.80/581.50 61436 - 1.89 76.39/73.90 37 - 4.70 17.61/14.55 4412 1241051 Baloise Hldg N 174.40 -0.46% - 0.20 2078.00/1504.00 4740 25262070 Perrot Duval Hldg P 32.50 -0.61% - - 34.60/25.10 5600 13167739 IShs JPM Govt USD 59.60 +0.76% - 1.95 88.75/86.57 1676 36494209 UBSETF MSEU hCHF AA 11.92 -3.86% - 2.32 20.07/15.90 236 - 5.04 -/- — 218781 Phoenix Mecano I - - 0.02/0.01 638 - 2.79 166.04/132.98 6500 - - 93.66/75.05 100 130775 Bank Linth LLB N 478.00 -0.42% - - 54.50/33.46 57299 28414291 PLAZZA -A- N 0.02 +0.00% - - 149.00/51.50 55 BERNOISES 47652337 IShs JPMorg CHF-Acc 5.23 -0.23% - 3.24 105.16/84.26 241593 29317253 UBSETF MSEU LhCHFAA 16.72 -4.29% - 4.79 15.19/13.92 2806 - - -/- 2220 12252764 Poenina hldg N 130.00 +0.00% - 4.53 660.00/374.00 87 - 2.16 279.80/216.65 45085 - - -/- — 900296 Barry Callebaut N 2030.00 +0.69% - 5.08 74.60/55.05 74284 10621379 Polyphor N 375.50 -0.79% - 1.96 258.00/218.00 50 10201284 ACRON HELVETIA N 5.15 - - - 5.45/4.05 624 27741453 IShs MSC EMU CHF-Ac 5.33 - - 3.67 125.08/102.18 10086 29141964 UBSETF MSEU LVEURAD 16.73 - - - 13.73/10.96 4927 - 3.33 59.00/52.00 7 608992 Private Equity N 255.00 +0.39% - 3.79 54.79/42.90 164 32440249 Admicasa Hldg N 12.50 - - - 22.50/13.50 2600 - - 16.62/12.20 1693 - 2.67 34.09/27.56 19866 11450563 BASF N -- - 4.64 820.00/688.00 3149 1829415 PSP Swiss Propert N 44.90 -0.22% - - 34.50/4.18 38291 1147156 AP Alternat N 167.90 +3.96% - - 217.00/156.00 190 10608355 IShs MSCI Eu EUR-Ac 56.01 - - - 29.84/17.84 1532 29141972 UBSETF MSEU PVEURAD 16.53 - - 2.57 64.40/53.13 10932 - 3.72 246.50/190.00 2051 - 3.42 72.00/55.00 1325 36550197 Athris N 1800.00 - - - 1805.00/1600.00 16 - - 14.62/12.98 4 - - 2197.00/2197.00 10 1143244 Basilea Pharmaceu N 41.54 +0.73% - 1.80 6140.00/3750.00 895 5.75 +0.52% - 2.77 132.40/91.25 117189 2377723 Aventron N 10.00 - - 2.43 11.50/8.70 1000 3246398 IShs MSCI Euro EUR 25.89 - - - 16.73/12.28 1975 29142113 UBSETF MSEU QLEURAD 20.52 - - - 31.57/26.29 753 - 2.10 328.00/243.50 1935 58.50 +0.00% 1339601 BV Hldg N 9.26 - - - 11.95/7.90 1999 - - 5.71/4.86 10000 - - 35.05/28.54 1500 2765979 BB Biotech 2L N 248.50 - - 4.82 25.00/18.00 4885 126.20 +0.24% 21218624 Novavest N 40.50 - - - 42.85/36.56 618 2585447 IShs MSCI Europ EUR 34.69 -2.83% - - 122.50/114.50 250 29317279 UBSETF MSEUPVhCHFAA 13.72 -4.30% - - 31.72/18.98 1222 - 3.22 43.90/39.11 114 30678297 Promaxima Immo N 2.26 - - - 12.85/1.30 36 - - -/- 80 - - 33.91/27.62 20 3838999 BB Biotech N 60.00 +1.10% - 2.46 76.00/57.60 24538 1785508 Q Cap I 33.00 - - - 33.65/31.05 20 19328344 IShs MSCI Ja CHF-Ac 48.50 -1.36% - - -/- 2961 29317291 UBSETF MSEUQLhCHFAA 16.43 -3.00% - - 35.82/28.65 300 - - 7.30/0.90 501 38462993 SenioResidenz N 49.50 +0.00% - - 54.46/49.00 250 - - 137.02/125.64 50 - - -/- 2618 35066567 BC Jura N 55.50 +0.00% - 3.85 936.00/900.00 106 2392655 Swiss Estates N 4.00 - - - 5.45/3.11 500 37682012 IShs MSCI Mu CHF-Ac 5.04 -3.41% - - 132.74/109.80 25 29142116 UBSETF MSEUTS EURAD 17.19 - - - 60.60/57.41 2537 - 3.10 85.65/44.46 28464 1930453 Swiss Estates PS I 1.98 -1.98% - - 3.37/1.55 11500 - - -/- 50 - - 55.64/48.99 3 - 3.40 196.30/123.90 7088 49106400 ULTIMA CAPITAL N 85.00 - - - -/- 1200 13936008 IShs Ol & Gs USD-Ac 13.56 -2.54% - 1.30 97.98/94.00 100 29317303 UBSETF MSEUTShCHFAA 15.56 - - - -/- 8178 - - 3.56/2.26 3469 40670543 Varia Euro Prop N 1.80 - - 4.42 -/- 125000 - - -/- 1000 - - 65.35/53.71 320 1525171 BC Vaudoise N 754.00 -0.40% - 1.74 206.00/185.00 371 19304250 Wockhardt Bio I 0.06 - - - 5.00/0.05 100 19328353 IShs S&P 500 CHF-Ac 49.00 -1.43% - - 12.14/10.39 6150 29134652 UBSETF MSQlty USDAD 24.76 - - 3.69 52.13/47.89 54 - 2.69 362.40/252.00 21775 - - 107.66/89.82 30 - - -/- 4227 969160 BEKB N 215.00 +0.00% - 2.55 358.80/216.50 2694 1065255 IShs STOXX Euro EUR 34.83 - - - 147.40/131.54 1202 22492322 UBSETF MSSwi CHF AA 21.37 +0.49% - - 51.69/48.95 175 - 5.63 87.50/68.00 6154 - - 149.40/123.68 2100 - - -/- 2000 150319 BELIMO Hldg N 5550.00 +0.73% - 1.27 1200.00/790.00 310 2308814 IShsTot Mkt Gr EUR 41.53 - - - 9.89/5.70 210097 22534681 UBSETF MSSwi CHF AD 18.77 -0.66% - - 27.99/23.81 8822 - - -/- 407 - - -/- 8000 31596632 Bell Food Gr N 262.50 -2.05% 2308806 IShsTot Mkt Va EUR 22.32 - - - -/- 11358 25383925 UBSETF MSSwiCHFukAD 15.71 - - - 30.12/28.03 1500 - - -/- 8806 - - 26.13/22.00 2573 2842210 Bellevue Group N 22.80 +1.33% R 2308843 IShs UK Divid GBP 9.00 - - - -/- 28638 29317184 UBSETF MSUS LhCHFAA 17.39 -0.80% - - 60.61/50.30 65 - 1.76 137.40/113.98 1693 - - 35.49/29.41 200 1820611 BFW Liegenschafte N 43.50 +0.00% 3007836 IShs UK Proper GBP 7.24 - - - 103.00/85.79 1768 29134622 UBSETF MSUS LVUSDAD 23.09 -0.79% - - 74.00/60.17 80 - 0.78 160.30/149.20 400 - - 35.01/32.13 100 13029366 BKW N 73.20 -0.54% 10019113 RELIEFTHER Hlg N 0.00 -14.29% - - 0.01/0.00 464872 48369983 IShs USD Co CHF-Acc 5.17 +0.33% - - 154.50/154.50 10 29317215 UBSETF MSUS PhCHFAA 15.34 - - - 64.55/60.54 600 - 3.64 157.00/119.00 4900 - - 145.60/130.50 1600 - - 35.30/21.75 150 46002711 Blackstone Res N 1.07 +5.94% 367144 Rieter Hldg N 137.30 -1.29% - 3.08 291.45/229.20 149454 22407388 IShs USD Cor Bd USD 96.35 -0.46% - - 1166.40/937.50 460 22375108 UBSETF MSUSAhCHF AA 23.50 -0.59% - - -/- 2600 - 3.11 289.20/229.20 31645 - - 1480.20/1143.80 241 - 1.98 25.54/23.14 15015 147355 BLKB 910.00 -0.44% 1203204 Roche Hldg G 282.15 +0.21% - 3.05 1280.00/1115.00 22 22593004 IShs USD Dur Bd USD 102.40 - - - 3750.00/2991.50 32 36006355 UBSETF MSUSMixUSDAD 19.46 - - - 106.88/102.34 200 - 4.15 108.50/95.00 642 - - 52.73/52.00 657 1268465 Bobst Grp N 48.44 -2.73% 1203211 Roche Hldg I 279.60 +0.22% 22138623 IShs USD EM Bd CHF 4.49 +0.49% - - 105.20/98.24 1704 18163057 UBSETF MSWld USDAD 53.04 - - - 20.26/17.35 581 - - 110.70/103.88 2800 - - 21.81/19.00 494 23862714 Bossard Hldg N 132.40 -0.68% 2560733 Romande Energie H N 1180.00 -2.48% FONDS SUR INDICES ETF 13876308 IShs USD Hi Yld USD 102.44 -0.64% - - 56.31/51.48 2052 24501376 UBSETF MUK SR GBPAD 18.94 -0.12% - - 20.11/19.84 185 - - 136.92/112.78 4205 - - 88.55/72.00 3575 47324350 Bq Prof Gestion N 2.94 - 22592984 IShs USD HY Cor USD 92.17 -0.19% - - 48.46/41.90 2165 29985547 UBSETF MUK SRhCHFAD 9.86 - - - 88.55/72.00 3575 - - 109.36/101.34 1401 - - 35.85/30.02 50 35049471 Bque Cant Geneve N 195.50 -0.26% S 1296095 AIF-Corby SwEq -P- 1940.00 - - - -/- — 38262748 IShs USDTr 20+ CHF 5.52 +1.41% - - 34.81/29.99 799 11892387 UBSETF SBID13CHF AD 78.16 +0.01% - - 27.92/23.25 200 - - 62.76/51.74 897 - - 39.09/32.84 5224 - - 58.40/29.00 45 243217 Bucher Industries N 297.20 -1.13% 38785037 Am IS AmJTOP UEDHCC 55.62 - - - 49.79/48.81 48370001 IShs USDTre CHF-Ac 5.14 - - - 67.32/55.93 7610 11892389 UBSETF SBID37CHF AD 111.72 +0.54% - - 57.00/48.00 369 - - 347.20/276.65 2 - - 57.38/48.18 128 - - 16.15/14.01 750 2553602 Burckhardt Compre N 235.50 -0.21% 2714864 Santhera Pharm Hl N 12.46 +0.48% - - 22.30/5.55 18159 41281670 Am IS FR USD C UEHC 49.47 - - - 79.40/65.86 823 48369993 IShs USDTre CHF-Ac 5.01 +0.46% - - 36.90/32.75 147 1714271 UBSETF SMI CHF A D 99.50 +0.08% - - 18.00/15.41 400 - 3.11 330.00/185.00 178 - - 34.70/21.60 50 - - 30.18/27.69 35 - - 14.90/12.78 1000 21225580 Burkhalter Hldg N 69.30 -3.48% 906209 Schaffner Hldg N 209.00 +0.00% - 1.84 236.60/183.00 32195 38784820 Am IS MSCI Sw UEC 334.70 - - - 34.70/21.60 40389 21332954 IShs VI Corp Bd EUR 121.64 - - - 58.38/46.23 6 11176253 UBSETF SMIM CHF A D 254.85 +0.12% - - 16.90/15.93 3800 - 1.83 244.20/188.50 143176 - - 108.96/97.16 40389 - - 300.35/240.30 2 - - 19.05/15.94 825 820735 BVZ Hldg N 1100.00 -2.65% 2463821 Schindler Hldg N 217.40 -0.18% - - 50.50/31.20 3 38785075 AmIS JPXN400 UEDHCC 71.93 -1.79% - - 104.12/94.25 1400 19328350 IShs World CHF-Acc 45.07 +0.16% - - 16.89/14.41 15483 18163074 UBSETF SP500 USD AD 46.74 -2.16% - - 19.75/15.91 200 - - 0.78/0.19 323735 - - 44.71/36.16 1200 - - 26.93/23.18 95546 - - 19.83/17.01 3500 2463819 Schindler Hldg PS I 218.50 -0.14% - 4.32 1230.00/828.00 753 11601535 CMCIOilSFCHAdis 23.58 -0.08% - - 193.16/188.30 290 22697681 IShsCCHFCBETFCH -A- 101.58 -0.04% - - 15.39/12.32 128 13059512 UBSETF SPIM CHF A D 100.30 -1.07% - - 20.36/17.33 200 - - 67.60/30.00 25573 - - 38.40/30.47 180 - - 57.02/47.10 5298 - - 17.80/16.08 9889 C 227731 Schlatter Ind N 36.80 +0.00% - - 96.00/84.00 4221 11601535 CMCIOilSFCHAdis 23.58 -0.08% - - 346.40/320.85 4500 23793565 IShsCoSPIETFCHF -A- 123.50 -0.10% - - 68.34/56.58 37 33394346 UBSETFTIP110hCHFAA 11.82 +0.65% - - 31.38/25.76 425 - 2.57 117.60/68.60 36712 - - 63.58/56.36 1200 - - 6.52/6.00 12900 - - 136.92/112.64 473 579566 Schmolz+Bickenbac N 0.23 +8.14% - - -/- 650 29274984 ComS 10Y USTF ID 109.90 - - - 108.46/92.05 400 1699986 IShSDGBd7-15ETF -A- 123.42 +0.67% - - 59.23/44.69 1929 24020111 UBSETF USCor15CHFAA 13.91 -0.09% - - 15.36/12.86 105041 - 3.29 2697.00/2151.00 17650 - - 130.04/108.82 1610 - - 74.77/59.99 227 - - 58.20/47.26 2 12663946 Calida Hldg N 30.00 +1.01% - - 34.30/26.80 8391 1075492 SchweiterTechnol I 925.00 +0.00% - 0.68 454.50/318.00 7838 29274986 ComS 10YUSTFSTR ID 96.00 - - - 34.00/30.17 335 10413628 IShsGoCHFHETFCH -A- 121.82 +1.48% - - 30.04/29.08 1000 30070825 UBSETFMSEMUSIhCHFAA 18.84 -2.55% - - 41.95/35.10 14115 - 4.82 296.00/228.00 227 - 2.71 13.52/9.80 410688 - - 206.65/153.24 23 - - 44.46/35.51 100 - - 34.45/28.24 3682 1100359 Carlo Gavazzi I 249.00 +2.05% - - 18.80/15.40 2337 40670512 Sensirion Hldg N 41.40 -4.83% - 1.39 170.00/112.70 728461 4878674 ComS ATX ID 37.49 - - 2.53 124.64/104.28 10253078 IShsSDGBd1-3ETF -A- 74.00 +0.14% - - 70.87/67.79 2 30070824 UBSETFMSEMUSIhCHFAD 16.80 - - - 33.73/28.87 45 - - 18.70/14.80 4773 - 0.28 6180.00/4000.00 24 - - 315.85/262.75 6 - - 66.32/63.56 2304 - - 127.92/87.21 1832 18667529 Castle Altern 2L N 18.80 +1.08% - - 17.05/14.00 1500 3281613 SF Urban Prop N 94.50 -0.53% - - -/- 25000 11398824 ComS Bu Fut ID 193.78 - - - 115.02/110.34 6 1699984 IShsSDGBd3-7ETF -A- 87.32 +0.08% - - 65.92/61.28 2399 30068714 UBSETFMSJapSIhCHFAD 17.28 +0.10% - - 54.32/44.51 4216 -21.43 17.15/12.85 3620 - 1.28 236.00/144.55 198053 - - 49.39/41.38 1 - - 59.41/57.55 8 - - 19.18/14.69 600 509275 Castle Alternativ N 18.70 +1.08% - 3.71 104.50/73.25 55789 23922930 SFS Group N 77.80 -0.26% - - -/- 350 11555647 ComS BuF DS ID 29.23 - - - 38.91/26.24 4 3176893 IShsSLI ETF CHF -A- 157.66 -0.22% - - 44.57/40.00 125 11601493 UBSETFPltn-USD Adis 85.60 - - - 45.75/38.40 24 - 1.46 454.00/390.00 497 - 4.36 25.20/19.40 656 - - 17.45/13.75 27 - - 38.33/34.67 31 - - 15.36/12.53 5000 18458715 Castle PE 2L N 14.05 -0.35% - - 3.22/2.10 2100 36568077 SGS 2L N 2290.00 - - 3.87 99.90/77.20 145779 11555642 ComS BuF L ID 342.45 - - - 82.70/71.85 100 889976 IShsSMI ETF CHF -A- 101.12 +0.14% - - 31.93/29.38 39594 29317465 UBSETFUSCorpSICHFAD 15.05 +0.95% - - 15.77/12.74 10751 - 2.10 61.50/35.40 393 - 3.73 508.22/413.00 3130 - - 30.41/26.62 616 - - 34.12/29.47 580 - - 4.80/3.66 81941 4885474 Castle Private Eq N 14.00 +0.00% - 4.85 108.40/96.44 695 249745 SGS N 2372.00 -0.59% - - -/- 118352 11555644 ComS BuF Sh ID 56.83 - - - 105.12/99.81 3 1985280 IShsSMIM ETFCHF -A- 267.20 +0.11% - - 136.74/120.06 360 49293535 UBSSIS -(CHF) A-acc 13.94 - - - 51.41/42.80 89 - 2.90 87.44/60.44 226933 - 2.17 64.80/41.00 1444 - - 63.10/55.44 1 - - 175.36/138.44 166 - - 54.98/44.19 4662 22517316 Cembra Money Bk N 101.00 -0.20% - 2.82 25.58/16.86 232264 - 0.66 896.20/587.00 41773 10239604 ComS C Com EW ID 104.65 - - - 39.60/34.77 20 23793563 IShsSwDi ETFCHF -A- 120.40 -0.66% - - 223.20/181.70 1 36819073 UBSSISR-(CHF) A-dis 13.18 -0.06% - - 47.69/39.19 1600 - 3.86 114.00/72.00 4088 - 3.78 118.90/75.15 63332 - - 164.26/115.08 164 - - 74.35/70.18 500 - - 27.99/22.01 20258 193185 Cham Group N 410.00 +1.49% - 0.24 106.50/74.45 5969 1428449 Siegfried Hldg N 381.00 +0.66% - 5.45 95.00/66.90 132445 4561632 ComS DAX ID 116.90 -2.37% - - 83.03/78.51 486 29885500 L&G Cyb Sec USD-Ac 15.05 - - - 35.11/35.11 30 12475852 UBSSXI RE-CHFA-dis 33.00 +0.29% - 1.21 161.04/128.74 39 - 2.20 1098.00/714.00 2556 - - -/- 8700 - - 17.05/14.43 34 - - 72.84/65.16 5318 - - 118.34/91.84 275 162581 CI COM Pr P 2.46 - - - 89.00/76.00 456 43537795 SIG Combi Grp N 12.92 +0.16% - 3.57 500.60/355.20 144583 12603139 ComS DivDAX ID 29.72 - - - 45.81/37.39 3 4595666 L&G Gld Mng USD-Acc 28.00 +3.44% - - 34.50/33.07 272 10599440 UBSSXIREFd-CHF Adis 61.55 +0.05% - 1.36 108.72/85.70 6832 - 0.27 148.00/89.00 29 - 5.49 105.15/85.88 103918 - - 41.15/35.09 130 - - 231.45/196.02 680 - - 59.56/49.57 3100 870219 CicorTechnologie N 47.70 -0.42% - - -/- 455000 41879292 Sika N 147.25 +1.94% - - 105.35/86.00 35000 4878183 ComS DJ Rus GDR ID 189.81 - - - 63.71/55.04 25 11167373 L&G Lon Dat All USD 13.45 - - - 67.96/60.82 1 969941 UNIGEST SW EQT -A- 2280.00 - - - 175.40/171.10 4 - 2.30 14.58/10.36 139120 - 4.48 499.40/427.40 126769 - - 110.14/94.44 9569 - - 61.87/51.08 242 - - 175.84/168.36 1506 1434511 Cie FinTraditi P 103.00 -1.90% 131926 SNB N 5450.00 -1.09% - 2.40 72.10/34.25 52764 4878600 ComS DJ SwT30 ID 117.47 - - - 49.11/40.48 75 25841542 L&G ROBO USD-A-Ac 14.44 - - - 160.26/136.00 28 20974096 Va FTSE Jap ETF USD 29.29 - - 0.71 114.48/103.62 466 - - 117.00/106.58 215 - - 47.86/43.97 44 - - 18.19/16.72 278 21048333 CieFinRichemont N 69.04 -0.80% 43374645 Sonova Hldg 2L N 232.60 - 4561638 ComS DJIA ID 302.97 - - - 61.49/53.37 41 24401719 L&G US Ener USD-A- 4.77 - - - 198.96/161.58 1 29226482 Va Gl Fac USD-Ac 30.73 - - - 187.14/169.98 37 - - 83.84/67.85 150 - - 235.90/185.92 1000 - - 22.53/19.59 7130 1214263 Clariant N 19.50 +2.04% 1254978 Sonova Hldg N 227.00 -0.44% 4561617 ComS EONIA ID 110.65 - - - 60.65/52.21 69 33134041 Lake SWMSCE AC 119.70 - - - 265.45/213.90 22 26419120 Va Gld Min USD-A-Ac 29.06 +1.95% - - 41.08/35.16 9637 - - 63.43/55.30 1 - - 86.55/65.09 1 - - 77.05/62.00 11960 2534325 COLTENE HLDG N 77.70 -0.26% 36428197 Spic Priv Eq 2L N 28.50 - 4561438 ComS ES SD30 ID 42.85 - - - 22.30/18.70 120 42746011 LIF F EN Gl Dev DD 52.48 - - - 50.81/48.65 100 29226495 Va Mom Fac USD-Ac 32.50 -1.84% - - 466.25/360.00 8145 - - 29.46/24.86 7394 - - 51.57/49.19 10 - - 408.25/324.00 5293 36082699 Comet Hldg N 81.90 -0.30% 915331 Spice Priv N 21.80 -0.91% 4878611 ComS ES50 D Lev ID 36.44 - - - 78.76/64.32 200 42746016 LIF F EN US DD 58.10 - - - 110.02/100.84 600 28778697 Va Vec Mor USD-A-Ac 34.17 -1.14% - - 56.95/42.19 27477 - - 62.70/50.23 250 - - -/- 5619 - - 511.60/310.60 374 24401750 Conzzeta -A- N 818.00 -0.24% 803838 SPS N 98.25 +0.98% 4878608 ComS ES50 D Sh ID 14.25 - - - 27.25/22.56 7347 29640648 LIF JPM MfEu In AC 129.30 - - - 133.32/109.94 3 45828007 Van Corp Bd EUR-Acc 57.55 - - - 296.05/234.80 1150 - - 48.50/40.94 116 - - 40.85/33.94 5606 - - 44.84/33.30 7328 162471 CPH Chem&Pap H N-A- 78.40 -0.76% 1148406 St.Galler KB N 427.00 +0.12% 4561435 ComS ES50 ID 76.37 - - - 84.18/63.67 100 31895419 LIF JPM MfWorIn AC 125.71 - - - -/- 500 30358994 Van Corp Bond EUR 59.35 - - - 22.47/19.37 1 - - 45.90/43.64 460 - 2.18 145.90/119.01 3105 1111570 Crealogix Hldg N 94.00 +0.00% 217818 Stadler Rail N 44.00 +0.23% 13351130 ComS FAZ Index ID 27.41 - - - 22.95/13.81 9444 42326715 LIF Rob AI U E AC 19.77 - - - 10.22/8.92 25820 30359005 Van Corpor Bd USD 55.64 +0.87% - 3.86 219.00/178.60 3311 - - 6.76/5.94 398 - - 128.16/107.80 13 - 2.62 212.10/176.70 10940 45422569 CS Group 2L N 11.05 - 236106 Starrag Gr Hold N 46.00 -0.43% 4561626 ComS FED ERI ID 101.86 - - - 340.00/273.85 16178 37627737 LIF UFlo RN UE D 94.06 - - - 11.11/10.60 1190 45827970 Van Corpor USD-Acc 54.96 - - 2.40 148.00/123.80 20972 - - 212.05/187.56 700 - - -/- 5380 - 1.89 213.00/171.30 3808 1213853 CS Group N 11.41 -1.89% 1228007 Straumann Hldg N 800.00 +1.19% 11058197 ComS FR DAX IDD 58.31 - - - 146.42/132.66 1 2698154 MU F-Lx M In UE Acc 17.95 - - - 12.09/10.96 2100 25116456 Van Dev World USD 62.07 -1.04% - 2.90 229.80/188.00 6659 - - 50.82/41.04 1 - - 12.60/11.07 4203 - 2.80 485.00/399.50 1441 3838891 Sulzer N 92.70 -1.70% 11058201 ComS FR ES 50 IDD 37.39 - - - 104.90/82.73 100 2914117 MUF Lyx MSCI EM Acc 11.12 - - - 17.95/15.52 611 30359019 Van EM Gover Bd USD 51.92 +0.85% - 1.69 127.40/99.30 5689 - - 39.78/30.54 1881 - - -/- — - 2.62 142.40/121.50 6202 26729122 Sunrise Comm Gr N 77.10 +0.00% 21701664 ComS FTSE ChA50 ID 143.30 - - - 118.54/83.68 125 26422706 MUF-EuSTX50DETF DHA 103.66 - - - 70.00/60.34 850 45828041 Van EM Gover USD-Ac 53.33 - - 1.84 283.00/236.00 4259 - - 207.50/191.86 380 - - -/- 100 - 2.29 147.50/120.50 6462 D 44539526 Swiss Life Hld 2L N 460.00 -1.81% 11058139 ComS FTSE100 ID 72.87 - - - 98.01/87.60 125 2327606 MUF-JapTpxDRETFDist 140.35 - - - -/- — 40070038 Van ETF 1-3 USD 51.01 - - 2.42 194.80/151.10 6284 - - 163.00/124.44 15 - - 290.00/230.05 61 - 2.39 77.00/62.85 24535 1485278 Swiss Life Hldg N 461.60 -0.52% 11058191 ComS HSCEI ID 14.99 - - - 126.66/115.68 6336 2384728 MUF-LMSCIEuDETFDist 136.56 - - - 12.15/11.82 1613 45827952 Van ETF 1-3 USD-Acc 51.75 - - 2.27 113.00/90.00 10621 - - 157.80/135.68 65 - 0.09 15.23/13.96 24980 - 2.59 130.60/103.10 38619 3048677 Daetwyler Hldg I 158.40 -0.13% - 1.89 183.60/122.60 5456 12688156 Swiss Re N 102.00 -0.15% 11058186 ComS HSI ID 38.72 - - - 102.34/91.81 2 11202645 MUF-LSMIDI UETF Acc 6.17 +0.95% - 2.79 162.40/128.48 2731 38397825 Van Eu STOXX 50 EUR 25.79 -2.18% - 3.47 78.70/64.70 28712 - 2.26 820.00/630.00 2 - - 68.31/60.01 1 - 2.80 68.94/53.76 48412 853104 Datacolor N 665.00 - - 3.93 76.10/45.46 174274 28649180 Swiss Re N 2L 101.95 -0.68% 4878178 ComS M East Eu ID 34.96 - - - 63.07/62.82 86 20135967 MUF-MSCIUSA ETF Acc 282.30 - - 2.90 12.52/10.53 120 45827734 Van Euro Gov EUR-Ac 29.87 - 03/10/2019 - 2.54 787.50/573.00 10364 - - 97.40/77.87 1 - - 12.92/10.69 5491 12667353 DKSH Hldg N 47.04 +2.17% - - 600.00/430.00 35 874251 Swisscom N 491.40 +0.00% 4878087 ComS M Eu ID 60.03 - - - 182.26/160.98 2600 45203317 MUL L ChE HUE UD 15.40 - - - -/- — 30358995 Van Euroz Gov EUR 30.06 - - 5.04 116.75/73.88 280544 - - 34.19/31.00 13 - - -/- — 1179595 Dormakaba Hldg N 629.00 -1.02% 1067586 Swissquote Grp Hl N 41.64 +2.61% 4878596 ComS M Eu Md ID 104.57 - - - 66.66/63.25 10 42662177 Mul L SP500 B AC 18.12 - - - 81.55/74.75 50 20974082 Van FTSE As ETF USD 23.53 -0.72% - - 82.23/64.32 667 - - -/- — 2073900 DOTTIKON ES HLDG N 475.00 - 4878599 ComS M Eu Sm ID 44.07 - - - 70.03/66.31 1 45204971 MUL LMAA PEJUE UD 5.67 - - - -/- 6700 18575472 Van FTSE Em Ma USD 54.21 -0.86% - - 50.82/45.25 10 - - -/- — 2340545 Dufry N 79.38 -0.80% 25308000 ComS M It ID 106.96 - - - 101.42/88.21 9 29963361 Mul Ly SP500 DHD 130.98 -2.44% - - -/- 910 20973873 Van FTSE Eu ETF EUR 32.46 +0.34% - - 118.30/97.45 1000 - - -/- — T 4878180 ComS M Jap ID 58.49 - - - 92.76/80.04 20 37749020 MulL JPXN400DR DHCC 92.66 - - - 15.88/9.07 2080 25115468 Van FTSE Nrt Am USD 71.26 -3.31% - - 28.97/23.77 5 - - 15.48/12.45 14871 E 1117825 Tamedia N 4878174 ComS M N Amer ID 80.74 - - 2.12 108.98/87.72 109 3488634 PE CH SE130/30-PdyC 168.60 - - 2.75 120.00/100.42 484 29226476 Van Glo Fac USD-Ac 33.63 - 1210019 Tecan Grp N - - 99.87/65.63 63 - - 10.94/9.04 25625 2473640 Edisun Power Euro N 1245391 TEMENOS N 97.00 -0.41% - 4.64 121.50/97.00 615 4878176 ComS M Pac ID 58.00 - - - 101.84/83.27 370 35913864 Pictet Rob-HP CHF 148.20 - - 1.81 10.75/8.94 400 36453832 Van JPM EM USD-A-Ac 62.13 - 716295 EEII P 632685 The Native I 231.00 +0.00% - 0.91 263.00/179.30 15129 - - 117.86/114.12 35 2226822 EFG Intl N 142.00 -2.07% - 0.70 166.00/58.00 406 1225515 The Swatch Grp I 158.65 +0.41% - 0.47 184.55/106.90 258079 4878177 ComS M Pac xJap ID 57.29 - - - 120.96/108.48 60 30728525 QCFCHSSMC-A CAP CHF 134.70 - 26419210 Van Jun Gd USD-A-Ac 31.92 +1.93% 531916 Elma Electronic N 3.70 - - - 5.05/2.30 1000 1225514 The Swatch Grp N - - 8.70/0.64 601 - - 44.59/40.65 150 1282989 Emmi N 5.67 -2.74% - 5.29 7.97/5.25 244722 23135110 Thurgauer KB PS 0.84+24.63% - 3.16 387.50/247.70 254951 25308027 ComS M Sp ID 19.29 - - - 163.72/149.48 10 13403486 RaETFSGoO -H CHF he 1131.80 +1.22% 45833488 VanTrea Bd USD-Acc 26.86 - 1644035 EMS-CHEM HLDG N - - 442.00/326.00 23 21470635 Titlisbahnen N 253.00 -0.59% - 3.39 75.45/46.62 124496 - - 62.86/52.52 811 3965118 Energiedienst Hld N 424.00 - - 1.13 973.00/667.50 5295 1160768 Tornos Hldg N 47.26 -0.67% - 2.62 111.50/98.60 2721 4878185 ComS MTaiw ID 28.56 - - - 26.09/21.38 1115 13403484 RaiETFSGoldO -A CHF 1457.00 +0.48% 30359006 VanTreasury Bd USD 25.51 +0.63% 3447695 ENR Russia Invt P 795.00 -1.00% - 2.53 644.00/447.60 28344 107.00 -2.28% - 2.72 413.00/307.00 4 - - 139.74/125.72 1 2121806 Evolva Hldg N 613.50 +0.74% - 2.42 32.80/28.30 14071 345.00 +1.77% - 3.89 10.10/5.68 12978 4878186 ComS M USA ID 76.63 - - - -/- 20 13403490 RETFSGo -H CHF hed- 3635.50 +0.75% 41015314 VanEck Em USD-A-Acc 106.88 +0.60% 31.00 +0.32% - - 14.40/9.05 6 - - 28.87/28.25 63 - - 0.30/0.13 276742 7.19 +3.30% 4878086 ComS M Wld ID 59.17 -0.27% - - -/- 482 34479969 SFCommPropFd 102.40 +0.00% 40992308 VanEck Glb USD-A-Ac 52.41 - 9.05 - - - 93.90/93.90 200 0.17 -2.37% 23721493 ComS MDAX ID 25.15 - - - 6.74/6.00 3928 28328988 SIUE UTRBECBUE C 102.00 +0.14% 41125207 VanEck Mng USD-A-Ac 18.52 - - - 34.05/33.44 250 13137330 ComS MSCI Em ID 43.08 - - - -/- 33466 31966136 SIUE UTRBECBUE D 106.16 - 38431859 VanEck US USD-A-Acc 21.76 - - - -/- 104 4561643 ComS Nasdaq 100 ID 79.10 -1.36% - - -/- 4048 20380007 SPD MSCI EMU EUR-Ac 54.11 - 38418875 VanEck Vec USD-A-Ac 20.38 - - - 25.24/20.85 4922 4561428 ComS Nikkei 225 ID 21.79 - - - 1375.00/1086.20 — 12930745 SPDR ACWI USD Acc 129.30 -3.06% 18575459 Vang FTSE All USD 83.16 -0.41% - - 1379.60/1104.20 5000 11058258 ComS NY A Gold ID 20.69 - - - 1337.40/861.00 190 21164781 SPDR Asia Div USD 45.98 +0.63% 18575459 Vang FTSE All USD 83.16 -0.41% - - 1312.60/883.80 100 U 10631084 ComS PSI 20 ID 6.01 - - - 770.40/628.50 9 12931765 SPDR Bloom U.S. USD 109.92 - 29226467 Vang Gl Min USD-Ac 35.44 - - - 765.20/635.50 1 F 3336167 U-blox Hldg N 70.00 +0.07% - 2.29 142.60/61.30 25762 11058133 ComS S&P 500 ID 322.65 - - - 14.62/10.85 1 21165083 SPDR Gl Div USD 33.10 - 41860972 Vanguard DAX EUR 25.06 -2.19% 40222755 UBS Group 2L N 10.51 - - - 14.30/9.89 746000 - - 14.80/11.00 815 24476758 UBS Group N 10.63 -1.57% - 6.59 15.46/9.86 191890 4878188 ComS S&P MC 400 ID 198.02 - - - -/- 500 19440157 SPDR Gl Re Est USD 38.55 - 3284753 Varta 59.50 - - - -/- 150 932009 Feintool Int N 54.50 -2.68% - 3.67 112.80/50.70 2432 20158589 ComS S&P S40I ID 140.54 - - - 155.70/120.96 10 12931436 SPDR MSCI EM USD Ac 60.86 +0.66% 20974572 Vn Hg Dv ETF USD 52.76 +0.02% 31941693 Flughafen Zuerich N 181.70 +0.00% - 3.80 205.00/159.00 39306 - - 31.60/27.66 1 354151 Forbo Hldg N 1436.00 -1.51% - 1.46 1799.00/1318.00 2061 4878591 ComS S&P SC 600 ID 45.63 - - - 31.32/27.31 32 12931510 SPDR MSCI Em USD-Ac 51.80 - 26106871 Wis EM Eqt Inc USD 14.99 -0.50% 18390376 Forbo Hldg N 2L 1578.00 - - - 1595.00/1420.00 1291 - - 25.49/25.19 9309 4582551 Fundamenta Real N 14.85 -0.67% - 3.37 -/- 27185 4561484 ComS S600 AP ID 85.83 - - - -/- 30 25638632 SPDR Reu Con Bd USD 35.23 -0.59% 26106664 Wis EM SmCp Div USD 16.34 - - - 9.89/9.89 4600 V 4561494 ComS S600 Bank ID 32.20 - - - 25.01/22.81 600 40806374 SPDR Reu Con CHF-Ac 29.11 +0.38% 25883159 Wis Eur Eq Inc EUR 13.46 -3.14% - - 21.19/19.26 450 4561479 ComS S600 BR ID 88.68 -5.17% - - 193.02/193.02 827 14752663 SPDR S&P 400 USD-Ac 54.21 - 30130099 Wisd Eur Eqt CHF-Ac 16.67 - - - 5.34/4.92 5500 41903248 VALARTIS GROUP 2L N 10.20 - - - 11.50/10.00 4000 4561499 ComS S600 Chem ID 196.43 - - - 135.48/129.12 1 18118572 SPDR S&P 500 USD 287.65 -0.47% 25882921 Wisd Eur SmlCap EUR 16.85 - - 1.01 11.70/9.60 11 - - 30.98/26.97 55407 G 36742768 Valartis Group N 9.95 -2.45% - 4.50 118.00/96.70 22214 4561502 ComS S600 CM ID 97.37 - - - 41.35/34.38 100 13976042 SPDR S&P Emg USD 15.40 +0.77% 30125341 Wisd Jap Eqt CHF-Ac 16.64 - - 4.71 282.00/204.00 13709 - - 51.06/43.89 345 1478650 Valiant Holding N 97.70 -1.21% - 6.72 40.80/35.20 1678 4561511 ComS S600 FB ID 156.24 - - - 51.08/41.03 180 14969376 SPDR S&P Eur EUR 24.70 -0.66% 25883175 Wisd US Eqt Inc USD 19.55 - - 3.19 135.60/81.05 92592 - - 59.50/45.98 1230 36067446 Galenica N 56.35 +0.45% - 3.02 57.80/42.16 120229 208897 Valora Hldg N 265.50 -0.19% - 2.38 550.00/465.00 747 4561507 ComS S600 FS ID 122.79 - - - 102.06/97.90 10202 14969767 SPDR S&P UK Div GBP 13.39 - 25883167 Wisd US SmaCap USD 18.54 - - - -/- — - 1.98 2750.00/1805.00 360 - - 42.57/38.23 159 24222519 GAM Hldg 2L N -- - - 8.20/2.76 118578 30528529 Varia US Proper N 37.20 -1.59% - 1.29 170.55/101.80 152251 4561515 ComS S600 HC ID 152.44 - - - 106.10/84.28 2245 13976063 SPDR S&P US Div USD 54.71 - 30124014 WisTr Ger Eq CHF-Ac 17.12 - - - 463.00/359.40 500 - 1.08 865.00/725.00 10 - - 35.14/30.93 3245 10265962 GAM Hldg N 3.69 -0.86% - 2.36 483.50/353.20 139281 31186490 VAT Group N 125.45 -0.20% - - 1.38/0.83 10843 4561518 ComS S600 IGS ID 103.72 - - - 157.30/148.28 1900 14969108 SPDR UK All GBP-Acc 61.96 - 27146067 Xtr 500 CHF-3C-Acc 29.93 - - 2.98 1120.00/730.00 13157 - 4.07 70.55/49.60 92078 - - -/- 335 35854105 Geberit 2L N 438.50 - - 2.22 2835.00/2224.00 18243 2154566 VAUDOISE ASSURANC N 546.00 -0.36% - 1.73 304.50/239.00 1014 4561519 ComS S600 Ins ID 66.29 - - - 151.04/142.96 156 41253706 SPDR UK All Sh GBP 5.85 - 2825575 Xtr DAX 1C 126.16 - - 3.25 32.90/27.20 1782 - - 40.87/33.77 1000 3017040 Geberit N 457.20 -0.87% - 2.70 1505.00/1300.00 56 622761 Vetropack Hldg P 2525.00 -1.17% 4561523 ComS S600 Media ID 60.35 - - - 5.79/4.80 4055 19440501 SPDR US LV USD-Ac 57.74 - 30841180 Xtr DAX In U 4CHC 14.54 -0.60% - 1.96 392.00/350.00 2 13958 175230 Georg Fischer N 838.50 -0.59% - - 412.00/338.00 13 36474934 Vifor Pharma N 154.60 +0.03% 4561526 ComS S600 OG ID 80.56 - 45060 22178032 SPDR Wrld Sm USD-Ac 69.92 - 4549696 Xtr ES50 1C 55.08 -0.02% - 1.56 1342.00/816.00 1979 1064593 Givaudan N 2697.00 +0.15% 260965 Villars Hldg N 740.00 - 4561567 ComS S600 PHG ID 173.27 - 25311814 SSgA 0-5 EM USD 29.92 - 2825565 Xtr ES50 1D 39.91 +0.11% 18939665 Glarner KB N 30.80 +0.98% 324535 Von Roll Hldg I 0.86 +0.47% 4561571 ComS S600 RE ID 32.50 - 23910183 SSgA 2000 SM USD-Ac 40.49 -4.18% 3614093 Xtr FTSE Viet 1CC 31.60 -0.02% 134020 Graubuendner KB PS 1480.00 -1.00% 1233554 Vontobel Holding N 51.60 -1.71% 4561576 ComS S600 Ret ID 66.61 - 12931570 SSGA Blo Ba Agg EUR 70.88 - 3067384 Xtr GS D100 SW 1DD 31.65 -2.24% 1294946 Groupe Minoteries N 358.00 -0.56% 2820083 VZ Holding N 283.00 -1.22% 4561599 ComS S600Tech ID 75.40 - 12930746 SSGA Blo Ba Cor EUR 65.37 +0.63% 10804968 Xtr LevDAX DS 1CC 111.30 - 217577 Grp Baumgartner H N 412.00 - 4561604 ComS S600Tele ID 67.11 - 13975758 SSGA Blo Bar Eu EUR 62.56 - 11115468 Xtr MSCI CAN 1CC 52.74 - 801223 Gurit Hldg I 1286.00 -2.87% 4561607 ComS S600TL ID 46.95 - 13975741 SSGA Bloom 1-3 EUR 57.70 - 11421659 Xtr MSCI CHINA 1CC 16.45 +1.31% W 4561610 ComS S600 Util ID 101.85 - 22778776 SSgA Eur Low EUR-Ac 43.67 - 20028776 Xtr MSCI EMU 1DD 42.99 - 30595120 Walliser KB N 12603144 ComS SDAX ID 104.38 - 26898391 SSgA Eur Val EUR-Ac 34.18 - 28626998 Xtr MSCI EMU 3CHC 14.74 -0.93% 261948 Warteck Invest N H 31402927 WISeKey Int N -B- 114.00 +0.00% - 2.94 128.00/103.50 1541 4561475 ComS SE600 ID 84.36 -0.18% 39419197 SSGA Glb Agg CHF-Ac 31.63 +0.22% 33687007 Xtr MSCI Jap 7CHC 13.96 -1.01% 1980.00 -0.50% - 3.41 2040.00/1750.00 107 - - 3.60/2.12 36830 12603142 ComS ShortDAX ID 24.43 - 25863421 SSgA Mor Glb USD 33.87 - 11115473 Xtr MSCI Mex 1CC 4.13 - 2.55 +0.00% 25771709 HBM Healthcare 2L N 140.80 - - - -/- 700 12603146 ComS SPI ID 103.16 - 24767054 SSgA MSCI Di EUR-Ac 127.80 - 35987944 Xtr MSCI USD-1C-Acc 46.53 +0.89% - - 201.50/134.57 6911 1262725 HBM Healthcare N 193.00 -0.21% - 3.57 138.80/112.10 89413 29274989 ComS USTBFDSTR ID 66.96 - 24767119 SSgA MSCI En EUR-Ac 144.54 -4.34% 11138249 Xtr S&P 500 SW 1CC 52.99 -0.84% - 1.85 138.50/105.00 3118 46664220 Helvetia Hldg N 134.30 -1.25% - - 22.20/17.00 29274988 ComS USTBFS ID 84.97 +2.04% 24767099 SSgA MSCI St EUR-Ac 216.55 - 3614442 Xtr S&P Gl InfS 1CC 46.69 - - - 178.00/51.90 1 23951877 HIAG Immo N 117.00 +1.30% - 2.37 85.90/60.80 981 X 40652119 ComStag Vrst Df -I- 116.56 - 12931449 SSGA SPDR Bd EUR 74.34 - 3067452 Xtr ShortDAX DS 1CC 23.13 +0.70% - 2.48 4660.00/4240.00 46978 358325 Highlight Ev&En I 19.50 - 33 45466404 XRP/AMUN open 15.95 -1.49% -- -/- 20 40652151 ComStag Vrst Of -I- 116.32 - 25988044 SSGA SPDR Bl Bd EUR 34.65 - 3613620 Xtr SLI 1DD 153.26 -0.75% 2466652 HOCHDORF Hldg N 76.00 +0.00% 40027001 ComStag1STEU600 -I- 41.83 - 12931546 SSGA SPDR Bl Bd USD 70.88 +0.47% 21743691 Xtr Switzerland 1CC 113.82 +0.04% 3038073 Huber + Suhner N 63.20 +1.28% 30296891 ComStage 1 MDAX I 149.90 - 22014874 SSGA SPDR Co Bd EUR 33.19 - 2825604 Xtr Switzerland 1DD 104.44 -0.19% 134160 Hyp Bk Lenzburg N 4440.00 -1.33% Y 34442887 ComStage 1 SDAX-I 55.28 - 24770548 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 220.85 - 25004349 Xtr UCITS USD-1D- 57.36 -1.56% 1939699 Ypsomed Hldg N 34442973 ComStageTecDAX-I 23.45 - 24770428 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 63.33 - 10941571 Xtr2 EC Bd 1CC 175.68 - I 133.80 +2.92% - 0.41 141.40/111.60 5244 32395796 ComStage Verstr I 136.54 - 24767127 SSgA SPDR Fi EUR-Ac 54.98 - 11772500 Xtr2 EEC Bd 1DD 173.62 - 30297107 ComStage1EUST50 I 37.70 - 24767202 SSgA SPDR He EUR-Ac 155.26 - 19204552 Xtr2 GI-LBd 4DHD 112.94 +0.37% 36346343 Idorsia N 23.54 +1.03% - - 28.00/15.20 274241 1722961 CS 3 130/30SwEq -B- 29.46 - 22014854 SSGA SPDR Hi Bd USD 45.45 - 23971272 Xtr2 Gl Ag BS 4CHC 18.08 +0.29% - 1.32 61.40/25.32 139425 2386855 Implenia N 37.86 -0.26% - 2.68 659.00/403.80 3011 Z 21575152 Dom Sw Prpty Fd 125.00 +0.40% 24767393 SSgA SPDR In EUR-Ac 189.22 - 13528821 Xtr2 Gl GVBd 4CHC 185.16 +0.18% - 1.26 2540.00/1340.00 1193 1102994 INFICON HLDG N 635.00 -0.39% - 4.10 549.00/462.00 623 36815354 EnPaSwToPiFd -A- 105.10 - 24767874 SSgA SPDR Ma EUR-Ac 204.15 - 41579345 Xtra MSCI EUR-1C-Ac 21.35 - - 3.23 74.40/56.60 3883 637289 Interroll Hldg N 1742.00 -2.24% - 1.60 183.00/143.50 156 27653461 Zehnder Grp -A- N 39.10 +0.39% - 2.05 42.50/29.15 13123 36095063 Fide US Qlty USD-Ac 6.54 - 24770423 SSgA SPDR Sm EUR-Ac 241.60 - 22128165 Xtra Nord EUR-1D- 36.61 - 31230968 Zueblin Imm Hldg N 26.00 -0.76% - 3.85 28.40/21.20 300 27377479 Intershop Hldg N 536.00 -1.47% 14805212 Zug Estates N -B- 2010.00 -0.50% - 1.39 2060.00/1630.00 167 25670773 Fir Eur Al EUR-A-Ac 34.58 - 24767694 SSgA SPDRTe EUR-Ac 79.69 - 41416145 Xtrac USA CHF-3C-Ac 73.26 +0.10% 130890 Zuger KB I 6040.00 -0.33% - 3.64 6340.00/5620.00 27 32509429 Investis Hldg N 72.80 -1.36% 4261528 Zur Rose Group N 86.20 -0.92% - - 130.80/79.80 12640 37421686 Fr U.S. Eqty USD-Ac 31.75 - 22014885 SSGA SPDRTr Bd USD 50.24 - 13910159 ZKB Gold ETF-AA CHF 458.65 +0.60% 1107539 Zurich Insur Gr N 373.50 -0.29% - 5.09 384.50/282.40 303127 18762425 IVF HARTMANN Hldg N 156.00 -3.11% 266173 Zwahlen et Mayr P 250.00 +0.00% - - 294.00/242.00 41 37421729 Fra Eme Mkts USD-Ac 23.70 - 22014865 SSGA SPDR US Bd USD 50.57 - 13910160 ZKB GoldETF-AAH CHF 397.50 +1.30% 37421816 Fra Glb Eqty USD-Ac 27.75 - 12931806 SSGA SPDR US USD 111.14 - 18313597 ZKB SilverETF-AACHF 52.20 -0.06% 32021978 FT Swi Alp CHF-A-Ac 23.55 - 42476622 SSGA SPDR USD-Acc 32.25 - 18313606 ZKBPallETF -AA CHF- 500.70 -2.13% J 4478123 GAM PhGold-A (CHF) 1331.20 +0.41% 24770468 SSgA SPDR Ut EUR-Ac 132.72 - 18313605 ZKBPlatETF -AA CHF- 270.35 +1.12% 10248496 Julius Baer Grp N 41.44 -1.33% 4482173 GAM PhGold-AX (CHF) 1336.20 +1.12% 26898560 SSgA USA Val USD-Ac 38.42 - 18313602 ZKBSilverETF-AAHCHF 40.67 +0.91% 1787578 Jungfraubahn Hldg N 154.00 -0.39% - 3.62 50.86/33.57 113904 ACTIONS SUISSES (VIRT-X) 10640723 GAM PhPall -A CHF- 1331.04 - 3291059 Stream Invest 171.52 - - 1.82 160.20/123.50 1949 10640732 GAM PhPall -AX CHF- 1344.39 - 580573 Tweedy B IV CHF CC 44.41 - FONDS IMMOBILIERS 1222171 ABB N 18.18 -1.86% - 4.40 23.07/17.25 10568380 10640628 GAM PhPlat -A CHF- 694.22 - 36621184 UBS Bbg Co CHF-A-Ac 9.12 -0.63% - 4.70 60.10/42.43 728042 K 1213860 Adecco Group N 53.20 -0.97% - - -/- 1366811 10640717 GAM PhPlat -AX CHF- 701.25 - 32132316 UBS CMCI CHF-A-Ac 109.98 - 2672561 BONHOTE IMMOB 144.50 -0.28% - - 57.80/18.03 643530 43249246 Alcon N 56.46 -0.39% - 2.90 87.44/60.44 2269334 10640589 GAM PhSlvr -A CHF- 13.35 +2.14% 37504775 UBS E JPMUEDB15 AHC 10.96 -0.54% 276935 CS Re Est Fd Inters 217.50 +0.51% - 2.82 25.58/16.86 2322649 10083728 Kardex N 133.00 -1.19% - 3.01 176.20/107.80 14343 24924656 Ams I 43.87 +0.05% - 2.30 14.58/10.36 13912074 10640619 GAM PhSlvr -AX CHF- 13.36 - 42819041 UBS E SDBB AHC 10.59 +0.40% 1291370 CS Re Est Fd Siat 206.40 +0.54% 923646 KB Basel PS 71.60 +0.56% - 4.33 82.00/68.00 4692 - 2.36 483.50/353.20 139281 42046226 Klingelnberg N 29.25 -1.35% - 3.42 49.50/28.60 3876 21048333 CieFinRichemont N 69.04 -0.80% - 2.22 2835.00/2224.00 18243 2956102 HelPlGlbEqtFd-CHF-R 1690.60 - 30549809 UBS ETF BBUSEMS AD 11.93 - 3106932 CS RE LivPlus 146.00 +0.41% 1070215 Komax Hldg N 203.00 -0.49% - 3.45 325.80/161.10 5625 - 3.62 50.86/33.57 1139040 41860974 KTM Industr I 53.00 +0.19% - - 78.00/50.40 1191 1214263 Clariant N 19.50 +2.04% - 4.15 153.95/121.65 181937 41217478 IGEA Pharma Rg 1.30 +0.00% 30553612 UBS ETF BBUSEMS AHC 12.38 +0.83% 1458671 FIR Fds Imm Romand 208.50 +0.72% 1226836 Kudelski P 5.87 -0.17% - 1.70 8.38/5.17 60255 - - 54.00/39.11 2982977 2523886 Kuehne+Nagel Int N 144.50 +0.42% - 4.15 153.95/121.65 181937 1213853 CS Group N 11.41 -1.89% - 1.83 44.02/28.85 1195509 37364244 Inv EQQQ 100 CHF-Ac 146.74 -0.16% 24023151 UBS ETF BBUSLC AHC 17.75 - 277010 Immo Helvetic 224.00 +0.72% 32581411 Kuros Bioscienc N 2.54 -7.64% - - 5.39/1.45 121844 - 0.84 364.00/245.10 295119 3017040 Geberit N 457.20 -0.87% - 2.31 113.20/77.74 4525996 30720020 Inv Hi Div Vol EUR 28.20 - 49458148 UBS ETF BMUSLCS AC 19.93 - 977876 Immofonds 482.50 +0.42% - 2.98 94.40/71.69 4398958 1064593 Givaudan N 2697.00 +0.15% - 2.96 821.80/581.50 61436 35824780 Inv S&P 500 QVM USD 30.47 - 13042405 UBS ETF M Pa SR AD 68.49 -0.98% 278226 LA FONCIERE 127.00 +0.95% - 3.08 291.45/229.20 1494548 10248496 Julius Baer Grp N 41.44 -1.33% - 1.83 244.20/188.50 143176 37364273 Inv S&P Hig CHF-Acc 25.11 - 21966843 UBS ETF M Wd SR AC 17.88 - 3941501 Realstone Sw Pr 139.40 +0.36% - 3.29 2697.00/2151.00 17650 2523886 Kuehne+Nagel Int N 144.50 +0.42% - 1.39 170.00/112.70 728461 3595387 Inve Mid-Sm EUR 15.86 -13.86% 24018693 UBS ETF MS EMSR AC 14.52 - 278545 SOLVALOR 61 283.00 +0.71% - 1.28 236.00/144.55 198053 1221405 LafargeHolcim N 45.82 -1.36% - 3.57 500.60/355.20 144583 3567444 Inve RAFI Europ EUR 9.69 - 1272983 UBS ETF MSCI USA AD 274.10 -4.43% 3743094 SWCCHRE IF -FA CHF- 143.90 +0.70% - 5.49 105.15/85.88 1039186 L 2575132 Logitech Intl N 39.83 +1.50% - 4.48 499.40/427.40 126769 37364279 Inve US Hig CHF-Acc 23.84 - 20557004 UBS ETF SBIF1-5 AD 12.08 - 2616884 Swissinvest RE Inv 184.00 -0.22% - 0.47 184.55/106.90 258079 1221405 LafargeHolcim N 1384101 Lonza Grp N 327.10 +1.84% - 3.16 387.50/247.70 254951 40538209 Inves Mkts CHF-Acc 21.16 - 20557019 UBS ETF SF510 AD 14.77 +0.01% 1442082 UBS Swiss Res Anfos 75.25 +0.60% 3381329 Lalique Group N - 6.59 15.46/9.86 19189036 37115349 LandisGyr Gr N 45.82 -1.36% - - 54.00/39.11 298297 3886335 Nestle N 106.12 +0.82% - 1.29 170.55/101.80 152251 10127472 IS EUR Go 10-15 EUR 217.55 - 3291273 UBS ETF SLI CHF A D 152.92 -0.05% 1442085 UBS Leman Foncipars 110.00 +0.09% 11030311 LECLANCHE N 38.20 +0.53% - 1.30 54.78/36.00 463 - 5.09 384.50/282.40 303127 2242762 Lem Hldg N 86.70 +0.29% - 3.63 91.65/52.05 48348 1200526 Novartis N 84.61 +0.55% 39872013 ISh Co Glb CHF-Ac 5.30 +0.38% 13187243 UBS ETFSPI-CHFA-dis 65.30 +0.15% 1442087 UBS Swiss Mix Sima 125.70 +0.24% 19089118 Leonteq N 1.56 -0.95% - - 2.22/1.40 113711 2575132 Logitech Intl N 1176.00 -1.34% - 3.57 1480.00/920.00 205 2460882 Part Grp Hldg N 742.00 +0.13% 10608422 ISh EUR Co ex-F EUR 132.66 - 38583035 UBS Gl Gen CHF-A- 11.89 -2.81% 1442088 UBS Swiss Swissreal 76.45 +0.20% 1384101 Lonza Grp N 30.14 -3.40% - - 51.60/28.82 75381 1169360 Luzerner KB N 39.83 +1.50% - 1.83 44.02/28.85 119550 1203204 Roche Hldg G 282.15 +0.21% 20023133 ISh MSCI EM USD-Acc 29.13 -0.51% 38548119 UBS Gl Gen CHF-A-Ac 12.38 -1.10% 327.10 +1.84% - 0.84 364.00/245.10 295119 409.00 -0.85% - 3.06 505.00/406.50 1434 2463819 Schindler Hldg PS I 218.50 -0.14% 25019150 ISh MSCI Fra EUR-Ac 39.78 - 38942947 UBS Gl Gen USD-A-Ac 14.42 - 249745 SGS N 2372.00 -0.59% 20023257 ISh MSCI Min EUR-Ac 49.97 - 47339530 UBS Glb Gen USD-A- 12.30 - 41879292 Sika N 147.25 +1.94% 20023018 ISh MSCI Wo Mi USD 49.80 -0.60% 11620778 UBS HFRX CHF-A-Acc 76.64 -0.09% 1254978 Sonova Hldg N 227.00 -0.44% 20023273 ISh S&P 500 USD-Ac 57.79 -0.19% 48455495 UBS MSCI USD-A- 10.78 - 1485278 Swiss Life Hldg N 461.60 -0.52% 22593013 ISh USD Ultr Bd USD 100.64 - 48455594 UBS MSCI USD-A- 12.04 - 12688156 Swiss Re N 102.00 -0.15% 23090061 IShares EURO EUR-Ac 41.25 - 46526393 UBS S&P 500 USD-A- 18.53 - 874251 Swisscom N 491.40 +0.00% 1210415 ISharesSLI (DE) 101.08 -1.10% 46526396 UBS S&P CHF-A-Acc 15.81 - Source de données www.six-financial-information.com M 13936193 IShs Agribus USD-Ac 32.86 - 47316252 UBS S&P USD-A-Acc 18.61 - 3954285 MCH Group N 1245391 TEMENOS N 158.65 +0.41% 1582841 IShs Bd Lar Cap EUR 154.00 +0.48% 18168423 UBS So Gl Go USD-A- 14.32 -0.75% 46852522 Medacta Group N 38620023 Medartis Hldg N 23.20 -0.43% - - 30.00/15.20 27 1225515 The Swatch Grp I 253.00 -0.59% 48966418 IShs Co Cor CHF -Ac 5.01 -0.24% 37839946 UBS USA Fc CHF-A-Ac 14.66 -1.03% 20806262 MeierTobl Grp N 79.90 +0.50% - - -/- 15098 42.95 +0.82% - - 77.90/41.50 3730 24476758 UBS Group N 10.63 -1.57% 10012767 IShs Co EUR Cor EUR 147.58 - 30033438 UBSETF ACWhCHFUK AD 113.12 - 14.64 +0.27% - - 19.28/14.10 3224 36474934 Vifor Pharma N 154.60 +0.03% 1065278 IShs Core STOXX EUR 38.12 +0.51% 38547068 UBSETF ACWI ESG hCa 10.49 -0.91% 1107539 Zurich Insur Gr N 373.50 -0.29% 39871996 IShs Ed MSCI CHF-Ac 5.68 - 38547078 UBSETF ACWI ESG hCd 10.27 -

PAGE 18 vendredi 4 octobre 2019 ACTIONS EUROPE-MONDE No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. DJ EURO STOXX 50 ZURICH 45472506 Intercont Hotels Rg 47.79 -0.75% - 1.93 57.70/40.53 388673 329048 Cofinimmo 128.20 +0.63% - 4.29 130.80/102.80 30252 1281709 Chevron Rg 113.15 +0.77% *14.66 4.14 127.60/100.22 1469415 202895 Keycorp Rg 17.11 +0.35% *10.25 4.06 20.73/13.66 1811280 1428658 Intertek Group Rg 52.42 -0.55% - 1.94 59.82/43.23 249905 11884447 Colruyt 49.51 -0.12% - 2.65 67.78/44.80 223491 2319653 Chipotle Mexican Rg 815.29 +0.66% *92.12 - 857.32/383.52 145704 23298941 Keysight Technol Rg 95.46 +0.70% *58.56 - 102.00/53.24 377023 34149140 AB InBev 82.93 -0.22% - 2.17 92.71/56.32 1580814 11958148 Intl. Cons. Air Rg 4.53 -2.75% -- 1225249 GBL 85.02 -0.23% - 3.61 90.32/72.88 119293 4432874 Chubb N 156.45 -0.23% - 162.19/119.60 254230 945034 Kimberly-Clark Rg 139.72 -0.05% *26.97 2.93 143.50/100.34 332680 11730015 Adidas N 268.75 -4.77% - 1.25 296.75/178.15 — 1743249 ITV Rg 1.23 +0.41% - 6.52 6.69/4.12 5334640 2130343 Galapagos 136.35 +2.75% -- 171.20/74.48 302294 918426 Church & Dwight Rg 75.14 +0.39% *31.31 1.89 945039 Kimco Rlty REIT Rg 20.37 -0.44% *25.46 5.50 20.95/14.30 1073415 502455 Air Liquide 125.05 +0.00% - 2.12 131.15/101.85 966699 34474867 JD Sports Fsn Rg 7.34 -1.78% - 0.24 1.66/1.03 7478019 33292346 ING Group Rg 9.08 -0.33% - 7.49 12.14/8.20 15975295 45558121 Cigna Rg 148.61 -0.42% *13.77 1.20 80.98/54.51 442403 12411428 Kinder Morgan Rg-P 20.38 +1.04% *20.59 4.42 21.49/14.63 2473366 1095306 Airbus Br Rg 119.22 +4.25% - 1.38 133.86/77.50 2224977 30558091 Johnson Matthey Rg 28.30 -3.07% - 2.98 7.55/3.19 1578651 444581 KBC Gr 57.32 +0.70% - 6.11 68.70/48.65 693898 1491768 Cimarex Energy Rg 46.78 +2.39% *7.52 0.03 226.58/141.98 448996 945590 KLA Rg 156.96 +1.23% *20.96 1.91 162.66/80.66 576617 322646 Allianz N 206.85 -2.45% - 4.35 219.05/170.46 — 24039547 JUST EAT Rg 6.32 -0.23% -- 35.10/25.74 377900 24678765 Ontex Group 14.80 -1.66% - 2.77 22.42/12.15 373133 918450 Cincinnati Finan Rg 114.19 +1.04% *15.35 1.67 101.11/37.19 401941 945739 Kohl’s Rg 46.57 +0.84% *10.30 5.63 83.10/43.33 906494 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 62.58 +1.03% - 1.88 1626624 Kingfisher Rg 1.89 -3.52% - 5.72 8.33/5.19 868944 1799561 Proximus 27.15 -0.51% - 5.52 27.75/20.47 394682 918495 Cintas Rg 258.63 -0.12% *30.79 1.94 117.13/71.02 202186 945916 Kroger Rg 24.59 -1.84% *12.05 2.44 31.98/20.70 2741067 19531091 ASML Hldg Rg 220.60 +0.75% - 0.95 81.84/58.06 773292 38223229 Land Sec REIT Rg 8.31 -0.62% - 5.55 2.68/1.86 6142497 836222 Sofina 199.20 +0.10% - 1.40 918546 Cisco Systems Rg 47.06 +1.07% *18.03 0.79 270.36/155.98 220072 47478364 L3Harris Tech Rg 206.21 +1.45% *26.14 0.36 217.16/123.32 438826 486352 AXA 22.46 -0.09% - 5.97 231.90/130.12 848277 457145 Legal & General Rg 2.36 -0.63% - 7.11 9.40/7.32 1567271 446673 Solvay 90.58 -0.53% - 4.14 207.00/161.20 38898 12915350 Citigroup Rg 66.70 +0.66% *9.26 2.93 21033064 L Brands Rg 18.56 +2.26% *8.97 8.08 37.97/15.82 1408548 817651 Banco Santander Rg - 6.56 23800 Lloyds Banking G Rg 0.52 -2.35% - 6.36 2.92/2.15 11816466 2289974 Telenet Group Hol 41.88 -0.29% -- 118.90/82.26 223696 24463356 Citizens Finl Gr Rg 33.43 -0.21% *8.96 2.79 58.25/40.25 4708076 1078935 Laboratory Corp Rg 164.43 -0.01% *19.44 - 178.37/119.38 184735 11450563 BASF N 3.51 -0.24% - 5.18 23.99/18.40 6845456 2477098 LSE Group Rg 71.68 +0.94% - 0.89 0.67/0.48 98462049 986410 UCB 63.16 -0.06% - 1.92 51.35/36.20 162252 168510 Citrix Systems Rg 95.69 +0.54% *25.86 3.80 73.98/48.43 4842364 946190 Lam Research Cor Rg 229.05 +0.46% *16.72 1.94 244.98/122.64 537334 10367293 Bayer N 61.77 -2.34% - 4.62 4.68/3.39 37886031 395760 Meggitt Rg 6.11 -0.57% - 2.75 79.22/38.42 822673 37839888 Umicore 34.01 +1.98% - 2.21 80.68/62.70 365855 919254 Clorox Co. Rg 147.02 -1.56% *23.26 1.46 39.69/27.63 934908 34272357 Lamb Wst Hldg-WI Rg 77.88 +6.18% *24.49 1.03 83.84/58.83 697924 931474 BBVA Rg 60.62 -2.98% - 5.75 30937860 Melrose Industri Rg 1.87 -3.60% - 2.55 6.47/4.56 1564560 821761 WDP 165.40 +0.85% - 3.14 48.52/25.11 790963 3262089 CME Group Rg-A 209.43 +0.77% *40.98 2.75 112.26/90.29 853019 1946078 Las Vegas Sands Rg 55.95 -0.97% *22.38 5.47 69.60/47.41 1491890 324410 BMW I 4.52 +0.00% - 5.54 76.75/55.64 — 2686457 Mondi Rg 15.11 -2.73% - 4.77 2.09/1.46 10610252 24766616 Argenx Br 102.20 +2.66% -- 172.80/103.14 28463 919297 CMS Energy Corp Rg 64.00 +0.66% *31.22 1.41 167.69/141.63 409807 946932 Leggett & Platt Rg 39.01 +0.08% *18.14 4.00 46.49/33.48 219959 123397 BNP Paribas A 63.16 -1.89% - 7.17 79.95/52.02 — 396765 Morrison Supermk Rg 1.93 -1.68% - 3.48 21.13/14.84 1933429 135.70/54.30 145742 919390 Coca-Cola Co Rg 53.84 +1.43% *31.49 2.35 224.90/161.05 386479 22313709 Leidos Holdg Rg 83.00 +0.05% *18.74 1.57 89.00/50.35 200515 558474 CRH PLC Rg 42.12 -0.91% - 2.39 36496918 Natl Grid Rg 8.59 -0.73% - 5.52 2.62/1.77 7570594 RTX 922121 Cognizant Tech So-A 60.18 +0.40% *16.67 2.95 65.31/47.63 559000 947030 Lennar Rg-A 58.51 +1.19% *9.83 0.27 59.25/37.29 1359242 945657 Daimler N 26.41 -0.64% - 7.38 5.68/4.19 17384149 1501134 Next Rg 60.28 -0.69% - 2.78 8.92/7.45 4438505 MOSCOU 919477 Colgate-Palmoliv Rg 70.87 +0.50% *26.95 1.33 55.92/44.25 4397633 947624 Lincoln Natl Rg 55.56 -0.55% *7.86 2.66 71.25/48.07 280255 487663 Danone 44.06 -2.46% - 2.49 79.44/58.04 — 18336684 NMC Health PLC Rg 25.38 -2.01% - 0.71 63.58/39.70 297964 1508590 Comcast-A 44.06 +0.02% *16.82 2.41 77.42/56.75 1035503 37962490 Linde Rg 184.64 +0.29% - 1.87 1124244 Deutsche Post N 77.76 +0.39% - 3.98 52.75/38.14 4142726 11525409 Ocado Group Rg 12.49 -2.76% -- 37.64/17.74 522714 10857963 ALROSA Rg 75.34 +0.35% -- -/- 16419570 919905 Comerica Inc Rg 63.42 +0.30% *8.13 1.86 76.40/57.41 657370 1693853 LKQ Rg 30.34 +0.70% *22.64 - -/- 276863 1026592 Deutsche Telekom N 28.89 -1.90% - 4.65 28.89/19.61 1313018 27913021 Flutter Entmt Rg 79.10 -6.88% - 2.45 14.41/7.31 1282985 920226 ConAgra Foods Rg 27.97 -1.20% *19.42 4.12 47.26/32.61 3611184 351011 Lockheed Martin Rg 380.06 +0.50% *18.52 2.37 33.16/22.74 670404 1250633 Enel N 15.05 -1.86% - 4.22 60.00/40.31 — 400018 Pearson Rg 7.11 -1.06% - 2.66 92.76/53.90 1471893 112009 GAZPROM Rg 223.10 -0.22% - - 256.40/145.02 29978410 3200010 Concho Res Rg 64.90 +2.85% *23.43 3.04 93.74/58.55 521964 948190 Loews Rg 49.17 +0.61% *19.91 0.51 399.96/241.20 225396 2200367 ENGIE 6.64 -0.45% - 7.70 82.38/59.72 1120729 400449 Persimmon Plc Rg 20.87 -1.56% - 11.22 10.30/6.95 3874269 1330331 ConocoPhillips Rg 53.66 +1.11% *8.67 0.39 37.60/20.22 1522877 948564 Lowe’s Com Rg 106.37 +0.02% *32.93 1.94 56.20/42.07 221122 1252314 Eni N 14.55 -0.38% - 6.26 31.34/23.36 — 44702748 Phoenix Grp Rg 6.57 -0.55% - 7.13 24.90/18.02 946641 273916 LUKOIL Rg 5362.50 -0.88% - - 5996.00/4555.00 666857 833034 Consolidated Edi Rg 93.02 +0.38% *22.10 2.27 160.81/62.56 647621 11265257 Lyondellbasell I Rg 85.25 +1.00% *8.89 4.81 118.22/84.76 884261 497537 EssilorLuxott 13.41 -1.09% - 1.61 15.88/13.76 — 14016589 Polymetal Intl Rg 11.24 -1.13% - 3.57 1132109 Constellation Brd-A 194.26 -6.06% *15.54 3.16 79.96/50.14 1380101 913685 M&T Bank Rg 151.06 +0.87% *10.83 2.65 105.96/68.61 309881 332902 Fresenius I 127.00 +0.40% - 1.95 401267 Prudential Rg 13.75 -2.59% - 3.66 -/- 906335 2541878 Magnit Rg 3427.00 -2.20% -- -/- 376092 414592 Cooper Companies Rg 293.75 +1.67% *32.89 1.54 94.97/73.30 528743 147399 Macerich REIT Rg 29.28 -0.41% *38.03 10.25 176.10/133.78 134811 2969533 Iberdrola 41.10 -3.04% -- 6.91/4.26 23347461 3406783 Reckitt Benck Gr Rg 60.97 -0.85% - 2.87 12.11/5.99 714484 190310 Copart Rg 79.22 +2.31% *32.20 0.02 228.90/150.37 888933 3126602 Macy’s Rg 14.80 +1.02% *4.50 10.20 53.37/27.54 559772 24956043 Inditex 9.30 -0.11% - 2.41 15.09/11.31 6692753 3632181 RELX Rg 18.23 -4.22% - 2.37 17.95/13.00 5206975 1252494 MMC NORILSK NIC Rg 16602.00 -0.41% - - 16750.00/10555.00 188585 921667 Corning Inc Rg 27.60 +1.02% *16.63 344.19/228.91 140546 1305942 Marathon Oil Rg 11.66 +3.19% *9.97 1.72 38.35/14.11 2833945 33292346 ING Group Rg 27.42 +0.48% - 7.49 16.67/12.92 15978348 2140321 Rentokil Initial Rg 4.50 -0.75% - 1.04 71.74/55.59 1017553 47836959 Corteva Rg 26.88 -0.22% *-4.35 - 83.68/44.64 907098 13105779 Marathon Petro Rg 60.00 +1.35% *13.04 3.42 24.13/11.08 2785042 575913 Intesa Sanpaolo N 9.08 -0.33% - 9.42 136.70/95.50 803840 42985140 Rightmove Rg 5.32 -1.26% - 1.28 20.27/14.67 3786290 1099931 Mobile Telesyste Rg 262.65 +0.11% -- -/- 2422170 903618 Costco Whsl Rg 289.00 +1.36% *35.50 2.90 35.89/26.75 1463043 1793292 Marketaxess Hold Rg 336.86 +5.69% *68.75 0.58 86.28/43.96 959001 21591 Kering 2.09 -0.14% - 2.40 69.90/38.28 — 402589 Rio Tinto Rg 39.92 -1.30% - 6.52 4.71/2.80 2735591 1645885 Coty Rg-A 10.24 +1.89% *-2.03 0.48 871572 Marriott Intl Rg-A 119.02 -1.09% *28.68 1.50 421.45/177.37 162212 33273088 Kon Ah Del Br Rg 437.85 +0.40% - 4.49 12759720 Rolls-Royce Hldg Rg 7.22 -2.89% - 1.63 5.88/4.15 1861310 1999297 NOVATEK Rg 1290.00 -0.31% -- -/- 471808 25810052 Crown Castl REIT Rg 137.34 +0.62% *79.85 0.84 -/- 744231 949811 Marsh & McLennan Rg 96.54 +0.48% *33.29 1.80 144.24/100.67 718351 502805 L’Oreal 22.28 -1.00% - 1.59 9.58/5.68 8946538 18486842 Royal Bk Scotl G Rg 1.94 -0.44% - 2.84 50.39/34.89 2684813 923022 CSX Rg 66.96 +1.03% *16.13 4.88 307.31/189.64 913616 164621 Martin Marietta Rg 259.79 -0.47% *32.31 0.77 103.36/74.30 389152 37962490 Linde Rg 242.60 +0.83% -- 29.00/21.85 1817638 1987674 Royal Dutch Shell-A 22.87 -1.89% - 4.85 10.04/7.14 3035855 2613889 Rosneft Rg 413.10 -1.07% - - 522.80/390.75 3801380 923227 Cummins Rg 154.99 +0.56% *9.48 3.28 950004 Masco Rg 41.48 +1.39% *17.07 1.19 275.70/150.77 182465 507170 LVMH 166.60 -4.58% - 1.73 12.14/8.20 15975295 1987676 Royal Dutch Shell-B 22.84 -0.71% - 4.86 2.74/1.77 11028139 548525 CVS Health Rg 61.22 -0.46% *17.25 1.43 14.14/5.91 553492 2282206 Mastercard Rg-A 268.29 +1.44% *41.34 0.49 43.58/27.03 868495 341960 Muenchener Rueckv N 346.80 +0.81% - 3.98 23845263 RSA Insur Grp Rg 5.02 -1.50% - 4.21 26.87/22.10 6215728 541354 Sberbank Rg 224.08 +0.26% - - 250.65/177.02 38368040 923870 D R Horton Rg 51.34 -0.12% *12.34 3.05 149.47/103.28 471120 950127 Maxim Integr Pro Rg 56.54 +1.33% *19.04 3.29 293.58/172.00 814201 472672 Nokia N 232.60 -1.69% - 2.28 2.36/1.80 117056625 21381483 Sage Grp Rg 6.55 +0.12% - 2.51 27.26/22.27 5856727 923916 Danaher Rg 138.81 +1.24% *40.59 3.27 950544 McCormic Non Vtg Rg 167.35 +1.58% *32.75 1.36 65.73/46.64 703779 720128 Orange 4.39 -0.11% - 4.99 539.80/351.70 219233 1880356 Sainsbury Rg 2.08 -2.85% - 5.28 6.00/4.90 1811803 514122 TATNEFT Rg 676.30 -1.81% -- -/- 1799564 368516 Darden Restauran Rg 115.45 -0.35% *20.01 1.17 80.73/58.47 1553303 950605 McDonald’s Rg 210.03 +1.82% *27.60 2.25 170.77/119.00 273680 1106818 Roy.Philips Br 14.02 -0.04% -- 1067528 Schroders Rg 28.94 -2.17% - 3.95 8.26/4.91 1833554 1139087 DaVita Rg 55.87 +0.49% *16.83 0.48 175.87/124.40 254722 991041 Mckesson Rg 131.10 +0.01% *41.88 1.21 221.93/161.83 955949 829036 Safran 40.35 +0.81% - 1.31 24.01/18.84 3803114 24560635 Scott Mtg Inv Trst 4.77 -1.88% - 0.65 3.27/1.77 6163723 2756931 VTB Bank Rg 0.04 -0.99% -- 0.05/0.03 924235 Deere & Co Rg 164.83 +0.97% *16.02 2.82 25187155 Medtronic Rg 106.93 +0.93% *32.80 1.95 150.75/106.42 357543 699381 Sanofi 138.65 -0.22% - 3.78 258.90/182.00 524188 10357006 Segro (REIT) Rg 7.96 +1.32% - 2.46 32.26/22.89 350461 3074948 Delta Air Lines Rg 52.83 -2.80% *7.90 82.12/51.72 1353882 10683053 Merck Rg 82.74 +1.37% *23.18 2.66 112.05/81.68 868005 345952 SAP I 81.20 +0.66% - 1.45 2705700 Severn Trent Rg 20.74 -1.05% - 4.50 5.69/4.35 1763741 41995900000 31773200 DENTSPLY SIRONA Rg 52.48 +1.43% *122.05 - 53.06/32.40 595855 1025316 Metlife Rg 44.56 +0.38% *7.35 3.86 87.35/66.10 1774664 509120 Schneider El 103.34 -3.29% - 3.12 -/- — 1103058 Smith & Nephew Rg 18.51 -0.16% - 1.56 8.14/5.78 1831058 809015 Devon Energy Rg 22.67 +2.91% *9.25 1.84 147.32/94.62 452146 831090 Mettler Toledo I Rg 670.77 +1.13% *31.23 - 51.12/37.76 2623839 827766 Siemens N 75.38 -0.55% - 4.01 392.65/242.30 741927 3117347 Smiths Group Rg 15.25 -0.74% - 3.01 21.77/17.58 490123 DOW JONES NEW YORK 19732000 Diamondback Eng Rg 85.89 +3.33% *13.50 2.75 128.38/95.84 328921 951364 MGM Resorts Itl Rg 27.25 +0.52% *80.15 1.87 872.46/500.74 70303 519928 Societe Generale 94.84 -2.05% -- 238.60/181.20 — 2944949 Smurfit Kappa Rg 23.30 -1.22% - 4.28 19.98/12.43 1926179 1923171 Digita Rlty REIT Rg 129.65 +1.56% *120.05 0.69 79.02/43.40 231513 62436 Microchip Tech Rg 91.70 +1.28% *61.96 1.59 31.67/21.62 1157679 826858 Telefonica Br 23.33 -1.27% - 5.91 27712419 Spirax-Sarco Eng Rg 74.40 -0.16% - 1.35 17.01/12.57 761736 1405105 3M Rg 155.23 -0.27% *18.72 3.66 219.74/150.90 721370 3181247 Discover Fncl Sr Rg 76.51 -0.39% *8.97 1.54 171.22/128.37 333442 951691 Micron Technolog Rg 43.46 +3.53% *7.89 - 101.35/60.70 1429728 524773 Total 6.77 -0.12% - 5.74 5.74/4.17 11549572 389233 SSE Rg 12.31 +0.08% - 7.94 29.98/19.15 353655 906153 American Express Rg 112.55 -0.27% *13.93 1.42 129.33/89.07 908323 4589621 Discovery-A Rg 27.02 +2.23% *11.21 0.73 63.43/45.08 2946606 951692 Microsoft Rg 136.28 +1.21% *26.93 1.39 51.38/28.40 5706488 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 44.91 -1.20% - 8.44 15.25/13.08 5656587 516114 St. James’s Rg 9.14 -2.89% - 5.35 94.40/58.75 227645 908440 Apple Rg 220.82 +0.85% *18.75 1.36 233.47/142.00 7261679 4589624 Discovery-C Rg 25.06 +1.68% *10.40 3.28 59.34/33.93 451763 138867 Mid-Amer Ap Cm R Rg 131.04 +0.39% *63.00 2.93 142.37/93.98 8459986 2560592 Unilever Br 127.95 +0.39% - 2.95 44.60/29.05 2623256 1110646 Standard Charter Rg 6.41 -1.46% - 2.69 12.62/9.98 2377493 913253 Boeing Co Rg 372.07 +1.28% *43.42 2.12 445.95/292.53 517643 3715140 DISH Network Rg-A 32.98 +0.15% *12.13 2.14 40.86/20.38 1619895 953048 Mohawk Industrie Rg 121.95 +2.50% *11.57 - 132.54/91.26 171629 508670 Vinci 54.00 -1.82% - 2.80 145.40/99.98 842865 44258130 Standard Life Rg 2.69 -1.21% - 8.02 11.55/8.98 1486875 916546 Caterpillar Rg 120.04 +0.07% *11.14 3.01 158.55/111.77 610073 10715003 Dollar General Rg 157.41 -0.13% *25.31 140.78/82.32 666824 2025387 Molson Coors Rg-B 56.62 -0.18% *13.71 3.18 172.02/108.93 188986 1165915 Vivendi 95.40 +0.68% - 2.03 85.90/71.74 2538487 408518 Taylor Wimpey Rg 1.51 -3.57% - 5.09 7.43/5.14 5722953 1281709 Chevron Rg 113.15 +0.77% *14.66 4.14 127.60/100.22 1469415 3842664 Dollar Tree Rg 112.92 -0.13% *-17.01 - 130.57/100.05 636983 19549948 Mondelez Intl Rg-A 54.52 +1.00% *21.38 1.95 67.58/49.93 394448 352781 Volkswagen Vz I 24.66 +0.12% - 3.26 125.00/83.95 — 408910 Tesco PLC Rg 2.36 -0.22% - 2.85 3.12/2.19 5301717 918546 Cisco Systems Rg 47.06 +1.07% *18.03 2.93 58.25/40.25 4708076 1034750 Dominion Energy Rg 79.62 -0.44% *53.08 - 92.97/54.36 432242 28524330 Monster Beverage Rg 55.62 +0.91% *28.97 - 56.72/38.79 1908592 149.14 -3.03% 82.20/57.54 1310089 2169450 TUI N 9.21 -0.79% -- 1.93/1.28 7231364 919390 Coca-Cola Co Rg 53.84 +1.43% *31.49 2.95 55.92/44.25 4397633 925669 Dover Corp Rg 94.57 +0.51% *22.57 - 34.89/23.80 1449236 1130337 Moody’s Rg 199.56 +1.40% *30.94 0.97 66.36/47.74 1447476 DAX 108.84/84.42 — 2477074 Unilever Rg 47.84 +0.07% - 2.92 2.54/1.87 33326201 46837437 Dow Rg 45.31 +0.85% *11.17 3.09 46837437 Dow Rg 45.31 +0.85% *11.17 0.79 31.51/22.00 1155829 653571 Morgan Stanley Rg 40.25 +0.05% *8.75 3.11 222.74/129.27 187735 34.11/20.81 4085637 4293319 United Utilities Rg 7.95 -0.70% - 5.19 14.66/6.87 1082784 808963 Exxon Mobil Rg 67.98 +1.24% *16.38 4.97 -/- 796512 370527 Dte Energy Rg 130.61 -0.46% *21.55 - 44.41/23.22 514241 13007611 Mosaic Rg 19.73 -1.69% *29.89 0.76 48.66/36.75 4522599 11730015 Adidas N 269.90 -3.92% - 1.24 23167722 Vodafone Group Rg 1.55 -1.02% 19.87 5.16 53.33/39.05 2369655 714968 Goldman Sachs Gr Rg 197.24 -0.51% *8.27 1.88 86.87/64.66 3285079 14115567 Duke Energy Rg 95.10 +0.41% *21.18 4.51 162.34/98.14 413307 12117355 Motorola Soltn Rg 164.68 +0.15% *27.77 1.38 37.37/17.36 847604 322646 Allianz N 206.65 -2.55% - 4.36 8.06/5.86 8287517 2831070 Whitbread Rg 41.39 -2.02% - 2.42 8.80/6.74 1804779 939360 Home Depot Rg 226.81 +0.56% *22.59 2.25 234.05/151.70 861655 117781 Duke Realty REIT Rg 34.11 +0.98% *53.30 2.04 115.78/78.81 591294 3518624 MSCI Rg-A 217.84 +2.42% *32.56 1.11 182.27/108.30 252908 11450563 BASF N 61.80 -2.37% - 5.18 55.39/42.65 6439103 20038073 WPP Rg 9.59 -2.44% - 6.26 1.72/1.22 33120709 941800 IBM Rg 142.02 +0.23% *14.69 4.49 235.47/158.09 769223 47860922 DuPont de Nem Rg 68.12 +1.31% *19.74 3.09 81.43/67.41 1013800 27249935 Mylan Br 18.83 +1.62% - - 247.55/134.29 201503 10367293 Bayer N 60.68 -3.11% - 4.61 171.54/116.20 — 51.62/40.55 354713 941595 Intel Rg 50.03 +1.30% *11.66 2.52 152.95/105.96 665618 35991811 DXC Technology Rg 27.24 +0.55% *6.52 2.89 103.47/65.91 147034 1251097 Nasdaq Rg 97.14 +1.46% *30.07 1.87 37.56/16.64 1465290 324660 Beiersdorf I 105.00 -1.82% - 0.67 AEX 11.58/7.91 2288194 943981 Johnson&Johnson Rg 131.19 -0.61% *21.76 2.82 59.58/42.36 6462749 11390250 E TRADE Fncl Rg 35.65 +1.28% *8.78 3.92 544221 Natl Oilwell Var Rg 20.92 +2.20% *-1.46 0.96 105.24/75.50 162141 324410 BMW I 63.25 -1.62% - 5.53 -/- — 1161460 JPMorgan Chase Rg 112.19 -0.94% *11.45 2.94 148.97/122.00 2055845 159505 Eastman Chemical Rg 70.82 +1.03% *10.88 2.52 -/- 796512 3906336 NetApp Rg 51.42 +0.08% *13.25 3.42 46.61/18.05 823869 327800 Continental I 115.30 -1.82% - 4.12 101.70/69.98 1102839 AMSTERDAM 950605 McDonald’s Rg 210.03 +1.82% *27.60 2.25 120.40/91.11 3410936 20100637 Eaton Corp -NPV- Rg 78.47 +0.91% *15.27 0.44 134.33/107.22 652934 1413346 Netflix Rg 268.15 +0.04% *105.57 - 86.49/44.55 926605 29178035 Covestro I 42.75 -5.17% - 5.61 26.69/20.80 3391541 10683053 Merck Rg 82.74 +1.37% *23.18 2.66 221.93/161.83 955949 956191 EBay Rg 37.95 -0.58% *14.82 2.94 517479 Newell Brands Rg 18.12 +1.85% *-1.29 5.08 385.99/231.32 2515911 945657 Daimler N 44.05 -2.34% - 7.38 163.98/131.44 — 30405054 ABN AMRO DR 15.82 +1.18% - 8.85 24.29/15.54 4312720 951692 Microsoft Rg 136.28 +1.21% *26.93 1.39 87.35/66.10 1774664 927314 Ecolab Inc Rg 192.83 +0.52% *37.66 1.57 96.80/78.56 861932 956952 Newmont Goldcorp Rg 38.12 +0.66% *-293.23 1.47 24.57/13.04 964515 829257 Deutsche Bank N - 1.67 19531091 ASML Hldg Rg 220.60 +0.75% - 0.95 231.90/130.12 848277 957150 Nike -B- 92.22 +0.80% *34.41 0.95 142.37/93.98 8459986 429253 Edison Intl Rg 73.95 -0.71% *-85.00 3.50 34.24/24.67 645724 21211852 News Rg-A 13.69 -0.40% *52.65 1.46 41.23/29.07 1482943 1177233 Deutsche Boerse N 6.58 -1.14% - 1.94 FRANCFORT 32745332 ASR Rg 31.85 -0.22% - 5.62 962004 Pfizer Rg 35.45 +2.16% *16.26 4.06 94.74/66.53 1523625 1065343 Edwards Lifescns Rg 223.00 +3.54% *65.20 3.56 128.10/63.28 793221 21211854 News Rg-B 13.97 -0.68% *53.71 1.43 14.66/10.66 742409 1124244 Deutsche Post N 138.85 -2.11% - 3.97 3073309 Aalberts Br 34.50 -1.09% - 2.17 43.02/30.06 619332 963896 Procter&Gamble Rg 121.74 +0.55% *85.13 2.40 46.46/33.97 6746767 927743 Electronic Arts Rg 94.34 +0.10% *13.23 1.11 93.72/26.55 1757892 11363205 NextEra Energy Rg 230.17 +0.46% *33.26 2.11 15.01/10.85 236366 1026592 Deutsche Telekom N 28.97 -1.91% - 4.63 297.95/178.30 1314 42119868 Adyen 576.00 +1.05% -- 38.65/27.43 314114 2959439 Travelers Cos Rg 141.73 -0.46% *14.16 2.24 125.34/78.49 1668829 947556 Eli Lilly & Co Rg 107.29 +0.27% *25.48 0.95 54.43/34.69 2792113 28369327 Nielsen Hld Rg 20.70 +1.97% - 6.76 233.45/164.78 569306 667979 Dt Lufthansa N 15.12 -1.66% - 5.56 218.70/170.50 2029 2545785 Aegon Rg -- 746.20/410.00 83463 1078451 Unitedhealth Gro Rg 215.36 -0.64% *16.18 1.84 155.09/111.09 388010 928215 Emerson Electric Rg 64.40 +1.42% *18.30 3.31 97.30/61.22 220452 957150 Nike -B- 92.22 +0.80% *34.41 0.95 28.50/19.87 759468 4334819 E.ON N 14.39 -1.84% - 4.87 46004516 Akzo Nobel Br Rg 3.66 +0.22% - 1.78 980943 Utd Techs Rg 131.21 +0.57% *21.58 2.24 287.88/208.14 755392 166587 Entergy Rg 116.50 +0.04% *22.89 - 89.06/64.48 354133 686996 Nisource Rg 29.37 -0.14% *112.96 2.72 94.74/66.53 1523625 332902 Fresenius I - 1.94 76.69/55.72 7588 36780521 ArcelorMittal Rg 80.19 -0.22% - 1.51 5.54/3.29 9358880 1095642 Verizon Comm Rg 59.01 +0.17% *15.41 4.11 144.24/100.50 531432 1000194 EOG Resources Rg 70.84 +1.49% *11.52 - 42.00/26.02 2524332 1416018 Noble Energy Rg 20.92 +1.45% *-10.95 2.20 30.67/24.19 912012 520878 Fresenius Medical I 8.84 -1.37% - 2.01 79.69/52.00 4275 2542581 DSM Rg 11.79 -1.37% -- 87.40/68.49 531400 3826452 Visa Rg-A 172.87 +1.79% *33.24 0.58 61.58/52.28 2170089 89245 Eqty Re REIT-SBI Rg 87.08 +1.14% *43.54 2.33 209.22/135.87 236387 957350 Nordstrom Rg 32.14 +0.94% *10.71 4.60 32.72/17.12 1357723 335740 HeidelbergCement I 41.20 -3.51% - 3.33 117.30/80.60 177 2130343 Galapagos 106.30 +0.57% -- 27.33/11.20 8921604 26526295 Walgreens Boots Rg 52.60 -0.44% *10.33 3.38 187.05/121.60 2129750 928524 Equifax Inc Rg 136.50 +1.55% *-38.78 3.04 76.45/45.51 449632 957370 Norfolk Southern Rg 170.61 +0.54% *16.58 2.03 67.74/25.01 553594 335910 Henkel Vz I 58.14 -2.97% - 2.07 79.06/58.10 630 1804984 Heineken Br 136.35 +2.75% - 1.74 117.15/67.53 620489 984101 Walmart Rg 116.31 +0.16% *26.31 1.82 86.29/49.03 1453494 26875198 Equinix REIT Rg 575.75 +2.53% *95.17 3.12 228.19/136.47 402011 958005 Northern Trust Rg 86.82 -0.45% *13.13 2.82 211.43/138.69 420809 1038049 Infineon Technolo N 62.98 -5.24% - 1.70 157.28/104.00 194 24715332 IMCD Rg 95.06 +0.32% - 1.20 171.20/74.48 302294 984192 Walt Disney Rg 128.15 -0.77% *17.02 1.37 119.83/85.78 1483188 224846 Essex Property R Rg 328.14 +0.68% *52.84 1.43 118.16/73.92 1480946 957862 Northrop Grumman Rg 364.33 +0.50% *18.87 1.38 107.24/75.97 398261 37962490 Linde Rg 89.54 +0.04% -- 71.24/37.33 5428 33292346 ING Group Rg 66.45 +1.45% - 7.49 104.00/74.28 423042 147.15/100.35 2313607 99350 Estee Lauder Rg-A 193.70 +0.87% *40.19 2.58 132.12/104.19 792989 20417105 Norw Crs Line Rg 48.14 -2.04% *10.82 - 383.87/223.83 143843 412799 Merck I 15.84 -2.85% - 1.25 59.90/40.35 23896 33273088 Kon Ah Del Br Rg 9.08 -0.33% - 4.49 82.75/53.95 186812 SP 500 1043303 Everest Re Rg 257.61 -0.61% *20.36 1.14 79.70/55.39 779604 1739079 NRG Energy Rg 38.66 +1.18% *23.86 0.31 59.70/39.41 575487 2166689 MTU Aero Engin N 166.70 -4.09% - 1.21 11279642 Kon.Vopak NV Br 22.28 -1.00% - 2.37 12.14/8.20 15975295 NEW YORK 42049223 Evergy Rg 65.39 +0.05% *26.58 1.68 118.34/79.65 431129 958362 Nucor Rg 49.57 +0.51% *7.01 3.23 43.66/32.65 660100 341960 Muenchener Rueckv N 100.05 -3.10% - 3.98 9.96/5.79 34542 1076509 Koninklijke KPN Br 46.48 -0.04% - 5.77 24.01/18.84 3803114 27018501 Eversource Energ Rg 84.66 +0.28% *31.24 2.35 133.51/69.10 1012414 994529 NVIDIA Rg 181.31 +4.78% *40.93 0.35 66.01/46.23 506709 1158883 RWE I 236.50 -3.35% - 2.54 143.85/102.50 641 24658874 NN Group Rg 2.81 -0.28% -- 47.78/36.05 221859 32303352 S&P Global Rg 239.62 +1.34% *30.45 0.92 269.57/156.68 304644 1029733 Exelon Rg 48.80 +1.01% *20.85 0.89 87.23/62.40 308802 122070 NVR Rg 3603.85 -0.86% *17.40 - 289.61/124.48 2850748 345952 SAP I 232.20 -1.94% - 1.45 3632181 RELX Rg 31.32 -0.10% -- 1405105 3M Rg 155.23 -0.27% *18.72 3.66 219.74/150.90 721370 14491617 Expedia Group Rg 133.25 +0.44% *32.66 2.17 148.01/88.77 256002 12243976 O Reilly Auto Rg 387.35 -0.79% *23.10 - 3794.10/2040.71 4836 827766 Siemens N 27.53 -2.58% - 4.01 31.59/23.43 5810 650176 Randstad Br 20.57 -0.63% - 5.31 2.93/2.23 12197458 932379 A.J.Gallagher Rg 87.11 +0.90% *23.87 1.95 929057 Expedit Intl Was Rg 71.04 +0.11% *19.68 2.91 609.97/335.29 132674 958611 Occid.Petrol Cor Rg 43.20 +0.61% *8.55 7.25 414.63/314.36 122915 352781 Volkswagen Vz I 103.24 -3.20% - 3.26 15.88/13.78 7087 1106818 Roy.Philips Br 42.74 -1.13% -- 37.68/29.48 935970 970993 A.O.Smith Corp Rg 45.00 -0.42% *18.07 1.96 92.72/68.20 221487 1864006 Extra Sp St REIT Rg 116.65 +1.26% *34.61 2.49 331.61/235.51 77605 959048 Omnicom Group In Rg 75.98 -1.54% *12.77 3.36 82.80/41.83 1420128 21644750 Vonovia N 94.73 -2.27% - 3.12 23.60/12.68 8297 1987674 Royal Dutch Shell-A 40.35 +0.81% - 6.47 22.50/16.75 1981271 903037 Abbott Laborator Rg 81.07 +1.94% *50.04 1.58 56.66/40.39 376252 808963 Exxon Mobil Rg 67.98 +1.24% *16.38 2.94 207.50/121.63 294955 725172 ONEOK Rg 71.99 +0.50% *23.84 4.82 85.04/67.60 428775 1514179 Wirecard I 149.24 -2.90% - 0.14 10.20/8.10 10823 34016213 Takeaway Rg 25.82 -0.33% -- 52.14/36.41 418237 20145667 AbbVie Rg 73.85 +2.38% *26.28 5.80 88.76/65.44 1135738 812258 F5 Networks Rg 132.84 +0.58% *17.32 0.98 268.88/201.24 140981 959184 Oracle Rg 53.86 +1.34% *17.78 1.69 77.21/50.29 430018 46.22 -0.11% 69.76/38.50 2540 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 71.45 +1.28% - 8.44 44.60/29.05 2623256 903092 Abiomed Inc Rg 167.03 +2.23% *29.88 - 95.80/62.68 1497899 14917609 Facebook-A Rg 179.38 +2.74% *30.40 1.34 67.80/54.36 604373 959712 Paccar Rg 66.99 +1.16% *9.87 1.91 60.49/42.40 2256478 CAC 40 139.65 -3.69% 91.24/55.00 409 2560592 Unilever Br 127.95 +0.39% - 2.95 30.34/24.52 6991749 10478724 Accenture-A Rg 185.81 +0.52% *25.25 1.22 431.00/159.53 224225 929566 Fastenal Rg 31.01 +0.16% *23.32 3.02 85.93/60.61 636184 1011163 Packaging Corp A Rg 102.48 +0.13% *12.26 3.08 72.90/53.44 567400 73.26/51.92 1342 2578174 Wolters Kluwer Br 54.10 +0.00% - 3.15 89.60/42.50 278453 3971431 Activision Blizz Rg 54.07 +3.48% *24.69 0.68 202.77/132.64 528167 929801 Fed Rty REIT-SBI Rg 135.25 -0.11% *43.86 4.97 51.18/42.19 1422565 960541 Parker-Hannifin Rg 172.20 +0.51% *15.00 1.90 109.34/77.90 198700 103.85/80.80 150 64.22 -0.12% 171.54/116.20 491526 903472 Adobe Rg 272.40 +2.15% *48.47 - 83.92/39.85 2934734 1039039 Fedex Rg 141.71 +0.66% *69.81 - 144.00/108.11 484945 960724 Paychex Inc Rg 82.56 -0.95% *28.87 2.86 190.93/140.87 154906 21.56/13.46 34649 MIB30 57.77/45.30 3966495 1331600 Advance Auto Par Rg 159.86 -1.90% *26.60 0.15 313.11/204.95 1200821 1873824 Fidelity Nationa Rg 129.88 +0.39% *56.72 - 80.69/62.92 305549 28467085 PayPal Holdings Rg 101.03 +1.30% *48.11 - 88.43/61.32 827121 486352 AXA 22.46 -0.09% - 5.97 67.72/48.64 487980 903491 Advanced Micro D Rg 28.68 +1.31% *159.33 - 185.99/130.31 183935 930217 Fifth Third Banc Rg 26.08 +0.54% *8.90 2.74 124.41/83.70 314673 24275396 Pentair Rg 36.11 +1.18% *17.79 1.99 121.48/74.67 1611211 485822 Accor 36.89 -0.97% - 2.85 -/- 1979 903613 Aes Rg 15.80 +0.64% *28.21 3.41 35.55/16.03 12154034 12082173 First Republic Rg 92.70 +1.08% *18.61 3.04 86.87/64.66 3285079 3056371 People’s Untd Rg 15.07 +0.07% *11.50 4.68 45.70/34.51 278109 502455 Air Liquide 125.05 +0.00% - 2.12 105.80/85.32 978 MILAN 791448 Affiliated Manag Rg 75.55 -0.88% *-33.88 1.67 18.52/13.55 1119207 788881 Firstenergy Rg 47.74 +0.91% *21.41 1.83 190.08/121.38 306404 961618 Pepsico Rg 137.93 +2.98% *15.31 2.73 18.02/13.67 1073017 1095306 Airbus Br Rg 119.22 +4.25% - 1.38 259.50/156.00 222 903835 AFLAC Rg 51.18 +1.19% *12.45 2.09 139.17/73.84 188543 930831 Fiserv Inc Rg 103.05 +2.07% *43.30 1.05 208.65/123.02 4696827 1010704 PerkinElmer Rg 83.34 -0.13% *36.88 0.34 139.74/104.53 2742981 36780521 ArcelorMittal Rg 11.79 -1.37% - 1.51 238.40/181.20 1123 928195 A2A N 1.66 -0.21% - 4.21 1.70/1.37 5146941 901692 Agilent Tech Rg 73.87 +0.71% *22.12 0.89 57.17/41.45 879321 12110954 FleetCor Tchngy Rg 281.30 +0.69% *28.50 3.53 35.94/24.13 1252241 22008864 Perrigo Rg 53.19 -1.79% - 1.50 102.87/71.87 320004 167932 Atos 62.60 +0.55% -- 28.82/16.60 2821 2552588 Amplifon N 21.58 -0.19% - 0.65 24.26/13.42 1281131 903838 Air Prod&Chemica Rg 210.83 +0.17% *27.27 2.17 82.26/61.01 577355 88233 FLIR Systems Rg 50.86 +0.20% *25.30 0.80 139.29/115.22 115313 962004 Pfizer Rg 35.45 +2.16% *16.26 4.06 75.42/36.33 540957 123397 BNP Paribas A 42.12 -0.91% - 7.17 125.00/84.02 7033 1683373 Atlantia N 20.77 +0.29% - 4.33 24.95/17.26 1824857 899181 Akamai Technolog Rg 90.90 +1.15% *35.79 - 232.41/148.51 227728 668463 Flowserve Rg 43.88 +0.27% *27.95 3.18 242.35/138.59 391834 3754629 Philip Mrrs Int Rg 76.77 +0.07% *15.26 5.98 46.46/33.97 6746767 487662 Bouygues 35.72 +1.39% - 4.76 109.10/84.72 6055 1894515 Azimut Holding N 16.49 -0.42% - 7.28 18.16/9.25 1257166 904079 Alaska Air Group Rg 62.30 -0.67% *15.31 2.20 93.10/57.19 965957 931179 FMC Corp Rg 83.20 -0.19% *15.49 - 140.77/94.55 918054 18376318 Phillips 66 Rg 98.87 +0.64% *8.61 3.44 92.70/64.68 1077105 488070 Capgemini 105.30 +0.72% - 1.61 163.70/131.02 4954 35033430 Banco BPM Nm 1.94 +2.56% -- 199805 Albemarle Rg 67.23 +0.99% *13.05 2.14 74.76/53.40 201854 1106820 Ford Motor Rg - 30.19/22.12 1588314 962786 Pinnacle West Ca Rg 95.73 +0.15% *21.42 3.08 119.12/78.45 546047 488167 Carrefour 15.10 -2.39% -- 48.91/38.07 1343 173518 BPER Banca N 3.51 +0.60% - 3.70 2.26/1.52 39973559 651794 Alexandria REIT Rg 154.14 +1.47% *44.17 2.56 108.62/58.64 253161 10704017 Fortinet Rg 8.71 +1.16% *16.13 1.32 107.74/79.42 258725 682330 Pioneer Natural Rg 124.69 +3.07% *23.31 0.61 99.81/78.36 260971 1336531 Credit Agricole 10.53 -0.89% - 6.56 194.40/86.00 — 1002678 Buzzi Unicem N 19.78 -1.03% - 0.63 4.34/2.87 1482014 440290 Alexion Pharm Rg 99.17 +1.73% *16.72 - 155.88/109.04 251041 32786609 Fortive Rg 77.37 +2.27% *36.32 1.73 49.07/35.34 1042974 963345 PNC Finl Ser Rg 136.73 +0.76% *12.37 3.07 189.69/116.97 357891 487663 Danone 77.76 +0.39% - 2.49 36646117 Campari N 8.20 +1.80% - 0.61 21.45/14.69 483461 1159441 Align Technology Rg 184.77 +2.79% *35.88 - 141.81/92.57 616185 13748167 Fortn Brnd Hom S Rg 65.69 +1.96% *31.13 1.86 109.82/68.47 1014218 963722 PPG Industries Rg 114.60 +0.17% *22.78 1.70 144.29/108.47 437426 471173 Dassault Systemes 129.45 +2.01% - 0.50 PARIS 22447447 CNH Industrial Rg 8.93 +0.25% - 2.01 9.31/6.31 2305406 22627015 Allegion Rg 101.10 +0.86% *21.98 1.01 381.00/169.84 298583 46187409 Fox Rg-A 54.92 +0.88% *19.20 6.89 304.65/172.26 110365 1048911 PPL Rg 30.57 -0.03% *12.53 5.39 121.12/94.42 199526 2200367 ENGIE 14.55 -0.38% - 7.70 3242311 DiaSorin N 103.80 +2.27% - 0.87 10.54/7.63 3295352 28551749 Allergan Rg 167.22 +1.10% *-6.56 1.71 111.89/74.85 176976 46238775 Fox Rg-B 30.46 +0.13% *11.85 - 61.74/40.53 257090 1275394 Principal Financ Rg 53.36 -0.65% *10.01 4.07 32.89/27.31 1101191 497537 EssilorLuxott 127.00 +0.40% - 1.61 23.99/18.40 6845456 1250633 Enel N 6.64 -0.45% - 4.22 111.00/68.60 228640 1048752 Alliance Data Sy Rg 122.56 -0.45% *7.52 2.01 194.46/114.27 330310 931882 Franklin Resourc Rg 30.39 +0.26% *11.82 0.43 55.40/35.89 442158 963896 Procter&Gamble Rg 121.74 +0.55% *85.13 2.40 61.12/40.42 462576 86689 Hermes Intl 605.00 +0.83% - 0.75 44.00/32.39 598922 1252314 Eni N 13.41 -1.09% - 6.26 6.91/4.26 23347461 804371 Alliant Energy Rg 53.38 +0.13% *24.71 2.62 238.22/118.45 161138 391280 Freeport McMoRan Rg 27.13 +0.26% *10.12 1.60 92.13/60.13 229510 963989 Progressive (Ohi Rg 75.39 +0.53% *13.76 3.73 125.34/78.49 1668829 21591 Kering 437.85 +0.40% - 2.40 131.15/101.85 966699 34921110 EXOR Rg 58.34 +0.00% - 0.74 16.67/12.92 15978348 72015 Allstate Rg 105.65 +0.04% *14.09 1.86 54.59/40.68 371347 932450 Gap Rg 8.86 -0.11% *13.03 1.51 10.56/7.42 10729604 13090717 Prologis REIT Rg 85.51 +1.50% *31.44 2.42 84.91/56.71 515066 502805 L’Oreal 242.60 +0.83% - 1.59 133.86/77.50 2224977 30827865 Ferrari Rg 134.30 +0.79% - 0.77 65.60/45.45 255975 29798545 Alphab Rg-C-NV 1187.83 +0.95% *23.99 - 109.52/77.03 257698 11440532 Garmin N 16.51 +0.36% *6.74 1.51 96.90/64.41 478468 1331041 Prudential Finan Rg 85.54 +0.54% *8.72 4.56 86.94/55.21 480525 2501522 LEGRAND 64.38 +0.72% - 2.08 27.33/11.20 8921604 25639235 Fiat Chrysler Au Rg 11.28 -1.36% - 5.76 152.60/84.08 606240 29798540 Alphabet-A Rg 1189.43 +0.98% *24.02 - 1289.25/970.11 568757 117812 Gartner Rg 83.62 +0.87% - 3.83 89.35/62.89 404537 964270 Publ Svcs Enterp Rg 61.64 +0.57% *21.40 3.02 106.64/75.62 787208 507170 LVMH 346.80 +0.81% - 1.73 79.84/48.33 406284 24705901 FinecoBank N 9.53 +1.75% - 3.18 15.61/10.93 9867001 1331740 Altria Group Rg 40.81 +1.49% *12.18 7.94 1296.58/978.42 496940 933071 General Electric Rg 140.63 +1.34% *58.60 2.26 58.14/35.28 362786 112937 Public Stor REIT Rg 245.86 +1.48% *29.34 3.25 62.60/49.23 727933 494484 Michelin N 97.54 -1.14% - 3.79 52.75/38.14 4142726 566030 Generali N 17.54 +0.54% - 5.13 12.56/8.36 3363903 905988 Am Electric Rg 92.50 +0.40% *23.13 2.90 66.03/39.31 2899537 933225 General Mills Rg 8.71 +2.35% *-3.53 5.88 90044 PulteGroup Rg 36.17 -0.14% *10.99 1.22 266.54/193.90 207181 720128 Orange 14.02 -0.04% - 4.99 37.60/29.02 1318461 1622344 Hera N 3.73 +0.49% - 2.68 18.07/13.63 4405717 645156 Amazon.Com Rg 1724.42 +0.65% *71.52 - 94.88/69.32 578529 11665971 General Motors Rg 53.37 +0.87% *17.22 2.63 -/- 1203455 13341368 PVH Rg 83.87 +1.17% *9.44 0.18 36.72/20.70 772200 508063 Pernod Ricard 169.35 +4.25% - 1.84 118.00/79.80 374356 575913 Intesa Sanpaolo N 2.09 -0.14% - 9.42 3.81/2.38 3390311 47806139 Amcor Rg 2035.76/1307.00 894282 933035 Genl Dynamics Co Rg 34.98 +0.87% *5.57 - -/- 272208 25588586 Qorvo Rg 72.83 +2.05% *44.96 - 138.09/67.44 261866 508070 Peugeot 21.62 -0.37% - 3.61 18.15/13.87 2824735 34496911 Italgas Nm 5.85 +2.06% - 4.00 2.36/1.80 117056625 3382941 Amer Wtr Works Rg 9.55 +1.38% *26.53 1.26 933775 Genuine Parts Co Rg 174.88 +0.27% *15.50 0.45 35.81/25.57 687096 964930 Qualcomm Rg 75.73 +2.35% *26.48 3.27 78.98/54.75 456907 180622 Publicis Grp 42.93 -1.42% -- 12.75/9.10 5615587 1269144 Juventus F.C. N 1.31 -0.34% -- 6.28/4.41 2910919 832416 Ameren Rg 123.73 +0.47% *38.55 1.54 -/- 1528543 935700 Gilead Sciences Rg 94.62 +0.28% *17.59 3.67 14.67/8.59 5404278 852865 Quanta Services Rg 36.59 +0.52% *16.71 0.44 90.33/49.10 2072054 293557 Renault 50.42 -0.92% - 7.04 82.38/59.72 1120729 2221118 Leonardo N 10.31 -0.43% - 1.36 1.73/0.89 2781333 22053992 American Airline Rg 78.50 -0.32% *24.30 2.42 129.84/85.90 301832 1176487 Global Payments Rg 62.23 +0.99% *13.44 4.35 30.83/15.11 1025959 566162 Quest Diagnostic Rg 103.46 -1.78% *20.05 2.05 41.00/27.90 289558 324774 STMicroelectr Rg 17.34 +0.67% -- 147.20/96.02 399190 574959 Mediobanca N 9.82 +1.22% - 4.79 11.89/7.45 1773037 906153 American Express Rg 25.27 -0.41% *7.45 1.58 80.83/62.54 424532 49177321 Globe Life Rg 158.56 +1.14% *51.65 2.28 89.72/59.99 291358 13544087 Ralph Lauren Rg-A 91.97 +2.78% *16.94 2.85 107.95/78.97 280451 829036 Safran 138.65 -0.22% - 1.31 15.09/11.31 6692753 22988002 Moncler N 32.11 +1.65% - 1.25 10.24/7.14 5938769 10315741 American Intl Gr Rg 112.55 -0.27% *13.93 1.42 40.58/24.23 2208572 714968 Goldman Sachs Gr Rg 92.65 +0.17% *14.64 3.18 171.48/121.01 186046 966260 Raymond J Financ Rg 77.63 -0.73% *11.00 1.75 137.32/82.72 294089 490580 Saint-Gobain 34.31 -1.85% - 3.88 136.70/95.50 803840 47053347 Nexi N 9.28 +1.28% -- 41.40/26.07 1452340 14546493 Amer Tower REIT Rg 53.21 -0.49%*-1773.67 2.41 129.33/89.07 908323 913105 H&R.Block Rg 197.24 -0.51% *8.27 3.95 13.25/6.41 10896311 1234740 Raytheon Rg 193.74 +1.29% *17.84 1.91 96.10/69.13 480123 699381 Sanofi 81.20 +0.66% - 3.78 656.60/462.40 58006 38347485 Pirelli & C. N 5.22 -0.50% - 3.39 2261863 Ameriprise Fincl Rg 223.90 +1.78% *67.64 1.61 58.66/36.16 981246 937414 Halliburton Rg 23.55 +0.51% *10.95 0.03 56.39/36.42 858645 284731 Realty Inm REIT Rg 77.81 +1.41% *59.85 3.47 209.06/144.34 367007 509120 Schneider El 75.38 -0.55% - 3.12 539.80/351.70 219233 29884131 Poste Italiane N 9.99 +0.22% - 4.42 -/- 1546031 1212868 AmerisourceBerge Rg 135.17 -0.13% *9.97 2.77 242.00/140.47 363323 2644495 Hanesbrands Rg 18.64 +2.59% *12.34 0.19 41.89/30.56 2456493 1188868 Regency Centers Rg 68.30 -0.26% *50.03 3.38 78.00/55.56 604062 519928 Societe Generale 23.33 -1.27% -- 258.90/182.00 524188 3056144 Prysmian N 18.81 -0.05% - 2.29 7.18/4.43 2185341 681997 AMETEK Rg 81.34 +0.44% *18.04 1.97 153.91/95.72 306937 937735 Harley-Davidson Rg 14.58 +1.53% *9.41 1.88 207.72/143.91 228490 965755 Regeneron Pharma Rg 280.72 +2.40% *15.59 - 70.22/55.50 266618 509031 Sodexo 96.74 -1.08% - 2.84 66.96/47.75 572219 2121038 Recordati Ind Chi N 37.35 +0.54% - 2.46 10.51/5.98 1477137 907582 Amgen Rg 87.39 +1.26% *24.55 0.64 94.84/69.36 250366 635026 Hartford Fin Ser Rg 35.07 +0.75% *12.80 4.33 115.20/87.26 147559 1895565 Regions Financia Rg 15.23 +0.46% *10.65 3.78 442.00/271.37 227001 35308137 TechnipFMC Rg 20.77 -0.10% -- 392.65/242.30 741927 36852178 Saipem N 4.00 -0.35% -- 21.19/14.69 1130185 647943 Amphenol Rg-A 192.62 +1.80% *15.24 2.94 92.84/63.14 228487 938042 Hasbro Inc Rg 58.21 +0.24% *13.17 3.86 79.61/60.32 2364416 926678 Republic Service Rg 85.05 -0.04% *26.33 1.80 18.93/12.39 2094601 524726 Thales 98.48 -3.31% - 2.34 118.60/82.68 474220 13168112 Salvat. Ferragamo N 16.36 +0.37% - 2.08 41.06/27.70 273496 907697 Analog Devices Rg 94.62 +1.32% *24.26 0.99 211.89/166.30 795580 11321027 HCA Healthcare Rg 116.60 +1.12% *47.02 4.12 175.93/94.98 513181 321632 Resmed Rg 130.29 +1.09% *46.53 1.15 90.60/67.50 295942 524773 Total 44.91 -1.20% - 5.74 15.25/13.08 5656587 1329223 Snam N 4.54 +1.02% - 7.83 5.49/3.09 8973970 492019 Ansys Rg 110.87 +1.74% *28.14 1.89 105.51/74.95 288018 3402533 HCP REIT Rg 115.95 +0.75% *11.17 4.26 96.70/69.73 152218 966866 Robert Half Intl Rg 52.76 -1.99% *13.88 2.29 141.25/90.64 262459 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 127.95 +0.39% - 8.44 179.50/127.05 708951 324774 STMicroelectr Rg 17.33 +0.73% -- 21.86/16.10 523904 26124340 Anthem Rg 220.24 +1.94% *43.10 - 124.78/76.90 696824 938476 Helmerich&Payne Rg 36.19 +0.86% *17.57 2.06 234.05/151.70 861655 549204 Rockwell Automat Rg 158.37 +1.63% *18.72 2.45 69.29/51.90 313027 1098758 Veolia Environnem 22.23 -0.45% - 4.14 25.02/17.17 1627276 1642910 Telecom Italia N 0.50 +0.53% -- 4.86/3.56 4787116 18336467 Aon Rg 238.23 +0.14% *15.37 1.32 223.76/136.81 153216 83527 Henry Schein Rg 38.83 +0.88% *-56.28 2.29 29.62/22.96 625981 967248 Rollins Rg 34.01 +1.80% *49.29 1.20 191.49/141.56 121425 508670 Vinci 95.40 +0.68% - 2.80 53.97/40.91 631195 1517990 Tenaris Rg 9.25 +1.01% -- 18.48/10.63 4165291 908137 Apache Rg 187.24 +0.67% *33.50 0.88 317.89/227.22 229754 938631 Hershey Rg 61.85 +0.11% *17.15 1.34 42.56/16.99 2206735 959734 Roper Technologi Rg 340.08 +0.65% *31.69 0.54 43.91/31.37 296973 1165915 Vivendi 24.66 +0.12% - 2.03 74.69/47.59 922511 1874578 Terna N 5.72 +0.53% - 6.62 0.59/0.43 75689024 908440 Apple Rg 23.37 +0.73% *-12.56 4.28 198.58/135.38 216756 2552729 Hess Rg 155.48 +1.26% *26.90 4.09 19.37/11.57 941325 967389 Ross Stores Rg 106.93 -0.56% *24.30 0.93 385.51/245.66 111156 18.43/10.64 2244253 1627478 UBI Banca N 2.56 +0.47% - 4.68 15.20/9.06 4451261 908542 Applied Material Rg 220.82 +0.85% *18.75 1.36 50.03/19.45 1213399 34891306 Hiltn Wrld Hldgs Rg 61.79 +4.16% *-343.28 7.31 44.70/30.19 277925 61255 Ryl Caribbean Cr Rg 104.18 +1.14% *11.85 2.76 111.31/75.92 544083 FTSE 100 145.40/99.98 842865 35395118 UniCredit N 10.20 -0.57% - 2.65 6.04/4.43 3586090 46369906 Apt Invt&Mgt REIT-A 49.64 +0.36% *15.81 1.67 233.47/142.00 7261679 13250209 HollyFrontier Rg 91.99 +1.15% *33.94 - 61.23/40.54 408231 1755645 Salesforce.com Rg 147.00 +1.93% *122.50 - 131.04/89.48 320378 37.20/27.99 2028352 18319160 Unipol 4.74 -0.65% - 3.80 3.39/2.04 8767682 13108235 Aptiv Rg 52.73 +1.52% *8.74 2.22 52.61/28.79 2444993 939263 Hologic Rg 52.79 +2.25% *9.83 1.89 126.86/76.84 194470 35380085 SBA Cmmns REIT-A Rg 237.28 +1.50% *208.14 0.16 167.53/113.70 840924 85.90/71.74 2538487 18947513 UnipolSai N 2.37 +0.00% - 6.11 13.07/9.07 19059787 908597 Archer-Daniels M Rg 82.60 +0.46% *21.97 1.07 52.73/43.04 412795 939360 Home Depot Rg 48.61 +0.70% *-441.91 1.62 147.42/110.31 294589 555100 Schlumberger Rg 32.05 +0.91% *21.51 6.24 270.01/146.28 216557 82.20/57.54 1310089 4.95/3.32 2313453 34298366 Arconic Rg 39.53 -0.48% *17.04 3.50 91.54/58.87 213132 952258 Honeywell Intl Rg 226.81 +0.56% *22.59 0.65 36.45/24.47 790504 11380833 Seagate Technolo Rg 53.09 +1.61% *7.52 4.75 63.64/31.04 2498472 3208041 3I Group Rg 10.77 -0.55% - 3.23 34.11/20.81 4085637 IBEX35 2.49/1.85 2267036 24122208 Arista Networks Rg 24.25 +0.21% *26.65 0.49 52.06/36.46 702077 933812 Hormel Foods Rg 161.52 +0.27% *17.13 2.50 73.74/36.10 385515 856927 Sealed Air Rg 40.11 +0.43% *17.52 1.60 57.20/35.38 728044 1956510 Admiral Group Rg 20.35 -0.79% - 5.53 108.65/84.20 269961 1708841 Assurant Rg 224.34 -1.75% *24.93 - 27.40/15.63 926998 986276 Host Hotels REIT Rg 43.05 +0.73% *23.78 - 72.81/56.58 254072 837438 Sempra Energy Rg 145.66 +1.34% *20.01 2.61 47.13/30.22 226957 3186826 Anglo American Rg 17.81 -1.85% - 5.10 27.25/16.46 1242300 MADRID 2342429 AT&T Rg 123.70 +1.37% *21.74 1.94 331.27/187.68 174666 29968909 HP Enterprise Rg 16.65 +0.36% *11.17 2.25 162.20/99.42 353204 970105 Sherwin-Williams Rg 543.19 +0.40% *43.59 0.78 148.01/104.88 605560 244698 Antofagasta Rg 8.24 -1.65% - 4.49 121.50/94.32 1000852 909696 Atmos Energy Cor Rg 37.19 +0.30% *15.83 5.49 127.75/82.43 119441 29968910 HP Rg 14.50 +0.42% *-290.00 2.08 73.88/35.60 514946 954909 Smn Prp Grp REIT Rg 147.50 -1.12% *19.72 5.56 553.09/356.12 91873 370440 Ashtead Group Rg 20.93 -4.69% - 1.91 55.39/42.65 6439103 1879689 ACS Br 34.82 +0.43% -- 39.41/29.74 517707 910018 Autodesk Inc Rg 111.79 +0.26% *26.49 1.88 38.75/26.80 4802670 940174 Humana Rg 18.40 -1.02% *6.81 1.95 101.12/63.76 388827 1437573 Skyworks Solutio Rg 77.27 +2.44% *14.75 2.04 191.12/145.42 394920 719064 Associat Brit Fo Rg 21.95 -0.79% - 2.08 171.54/116.20 491526 978954 Acciona Br 94.80 -0.94% - 3.72 106.60/70.82 59476 910042 Automatic Data P Rg 144.77 +1.35% *556.81 - 115.19/87.90 166052 12704680 Huntgtn Ingls In Rg 253.56 -0.76% *13.83 4.80 71.80/37.73 425743 698405 SL Green REIT Rg 79.98 +1.37% *28.36 4.25 94.39/60.12 583550 982352 AstraZeneca Rg 69.40 -1.84% - 3.15 23.35/16.42 1387270 1876417 Acerinox Br 7.38 -3.05% - 6.77 910125 Autozone Rg 157.54 +0.59% *30.06 2.01 178.95/117.79 600338 940208 Huntington Bancs Rg 202.93 +1.38% *12.59 3.10 52.19/37.47 891110 971068 Snap-On Rg 152.11 -0.45% *12.35 2.50 97.05/75.51 142908 27293490 Auto Trader Gr Rg 4.85 -2.63% - 1.38 101.70/69.98 1102839 26876733 Aena Br 165.85 -0.39% - 4.18 12.47/6.94 1234103 959790 Avlonby Com REIT Rg 1052.33 -0.05% *16.59 - 174.49/121.40 638922 941800 IBM Rg 13.78 +0.80% *10.94 3.48 235.47/158.09 769223 971500 Southern Co Rg 61.36 +0.34% *14.47 3.98 183.86/135.46 127957 21615596 Aveva Group Rg 36.20 -0.79% - 1.20 26.69/20.80 3391541 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 62.58 +1.03% - 1.88 179.90/130.00 103239 910162 Avery Dennison Rg 217.97 +1.38% *32.98 2.77 1186.06/706.20 47199 940669 Idex Corp Rg 142.02 +0.23% *14.69 0.85 178.46/123.52 528880 971801 Southwest Airlin Rg 52.26 +0.42% *12.15 1.30 62.36/42.50 1293879 379609 Aviva Rg 3.82 -0.86% - 7.93 36780521 ArcelorMittal Rg 11.80 -1.55% - 1.51 37302591 Baker Hughes-A Rg 109.45 +0.04% *39.51 2.01 218.36/167.01 296722 940695 IDEXX Labs Rg 157.51 +0.48% *28.33 1.70 46.26/37.06 609262 973403 Starbucks Rg 84.67 +0.42% *30.02 1.70 61.97/44.29 919666 874077 BAE Systems Rg 5.40 -1.91% - 4.23 LONDRES 36966166 BANKIA Br 1.68 -0.68% - 6.91 81.84/58.06 773292 910957 Ball Rg 22.69 +2.48% *61.32 3.17 120.62/82.89 121006 33231413 IHS Markit Rg 270.03 +0.49% *58.20 4.14 20.78/15.52 1922344 627419 State Street Rg 55.78 +0.34% *10.12 3.46 99.72/54.71 2030915 1399446 Barclays Rg 1.42 -1.35% - 4.92 931474 BBVA Rg 4.52 +0.00% - 5.75 27.33/11.20 1216528 748628 Bank of America Rg 71.64 +1.16% *46.82 0.70 32.99/20.09 1161580 940785 Illinois Tool Wo Rg 66.52 +1.33% *71.53 4.49 17.02/12.09 1187144 11121681 Stnly Blck&Deck Rg 137.58 +0.94% *30.85 1.94 87.75/48.63 471654 371855 Barratt Devlop Rg 6.18 -1.00% - 4.71 11.89/7.55 1568439 2970161 Banco Sabadell Br 0.88 +1.01% - 9.08 2824731 Bank of NY Mello Rg 27.81 -0.11% *9.90 2.27 81.25/42.26 543905 1111080 Illumina Rg 149.83 +0.46% *20.11 1.23 27.08/17.35 4797081 974330 Stryker Rg 213.13 +1.93% *22.82 0.98 154.10/106.50 128303 1938176 Berkeley Grp 40.09 -3.24% - 0.68 23.00/19.01 632399 817651 Banco Santander Rg 3.51 -0.24% - 6.56 3.43/1.54 10716136 911702 Baxter Intl Rg 42.43 -0.14% *11.02 2.71 31.17/22.67 11719287 134791 Incyte Rg 297.00 +3.02% *47.14 - 355.57/225.90 225765 974940 Suntrust Banks I Rg 65.35 -0.74% *11.51 3.15 223.37/144.77 238745 44983519 BHP Grp Rg 16.60 -0.32% - 8.59 22.94/15.30 3340449 3219022 Bankinter Br 5.56 -0.61% - 5.30 5.68/4.19 17384149 634178 BB&T Rg 85.24 +1.20% *28.51 0.96 54.27/40.53 1513022 10295008 Ingersoll-Rand Rg 74.88 +2.52% *52.73 - 262.18/174.17 80723 2172497 SVB Financial Gr Rg 195.56 -0.12% *9.07 - 69.55/46.06 1588525 844183 BP Rg 4.85 -2.40% - 6.60 10.26/7.13 1526583 3425733 Caixabank 2.30 -0.13% - 7.40 1.35/0.71 20396926 912061 Becton Dickinson Rg 50.81 -0.51% *12.58 3.28 89.93/61.06 717699 941595 Intel Rg 117.61 +0.85% *20.21 2.72 15.67/11.13 1519642 975107 Symantec Rg 23.49 +0.86% *146.81 1.28 330.50/177.70 266706 909525 Brit Amer Tobacc Rg 27.89 -3.90% - 6.79 24.09/15.73 1226072 28028176 Cellnex Telecom Br 37.71 +0.64% - 0.24 4.68/3.39 37886031 10926529 Berkshire Hath Rg-B 250.91 +1.23% *88.98 1.23 53.90/40.69 1295745 22339711 Intercon Exchang Rg 50.03 +1.30% *11.66 - 152.95/105.96 665618 23967617 Synchrony Financ Rg 32.25 +0.25% *6.72 2.64 26.07/17.43 1232944 374930 Brit Land Co REI Rg 5.54 -1.04% - 5.63 26.59/20.11 1021454 2573499 Cie Automotive Br 21.00 -5.58% - 2.95 8.29/5.14 1722951 912551 Best Buy Rg 204.98 +0.93% *17.41 - 264.72/208.67 243473 942429 Interpublic Grou Rg 91.35 +1.02% *25.88 - 173.84/117.84 79146 975377 Synopsys Rg 136.03 +2.04% *33.34 - 36.86/21.78 1207307 1292393 BT Group Rg 1.75 -0.28% - 8.85 75.83/53.12 1625220 2970696 ENCE Energia Br 3.14 -2.72% - 8.37 3.96/1.98 14445074 1720684 Biogen Rg 65.66 +0.98% *11.98 2.97 224.07/186.14 1217485 941876 Intl Flavors&Fra Rg 20.50 -0.10% *12.35 1.80 292.05/176.11 145414 975351 Sysco Rg 77.95 -0.86% *24.36 2.00 146.65/79.19 278653 2162847 Bunzl Rg 20.06 -1.67% - 2.52 1438368 Enagas Br 20.84 -1.28% - 7.34 39.00/19.38 538840 1005182 Blackrock Rg 222.50 +0.56% *8.29 - 78.50/47.72 419045 942105 Intl Paper Rg 117.92 +0.79% *38.29 2.52 68.86/44.88 340579 21226503 T-Mobile US Rg 77.03 +0.80% *20.22 - 79.73/59.44 830849 1444962 Burberry Group Rg 20.02 -0.34% - 2.09 6.07/3.76 2437104 682405 Endesa Br 23.55 +0.34% - 6.06 27.18/19.31 366472 913253 Boeing Co Rg 419.61 -0.18% *15.95 3.11 353.81/215.81 768949 60141 Intuit Rg 39.32 -0.35% *10.03 1.20 161.54/117.76 218966 1170839 T Rowe Price Grp Rg 109.53 +0.44% *13.78 2.72 85.22/59.96 834306 1577109 Carnival Rg 31.06 -0.90% - 5.01 42.32/22.64 219975 1978482 Ferrovial 25.50 +0.99% -- 9.05/3.09 2756931 40656108 Booking Hldg Rg 372.07 +1.28% *43.42 2.12 487.27/361.00 127501 1631646 Intuitive Surgic Rg 263.00 +0.98% *44.65 4.46 380.50/263.30 372451 622906 Take-Two Interac Rg 120.50 +0.70% *44.80 - 120.14/84.60 426723 1966336 Centrica Rg 0.69 -1.97% - 14.28 30689493 Grifols-A Br 26.54 +0.15% - 1.30 27.22/18.80 720053 109363 BorgWarner Rg 1961.45 +1.03% *21.79 - 445.95/292.53 517643 3511249 Invesco Rg 519.07 +1.40% *51.24 2.49 89.30/57.01 585055 38736734 Tapestry Rg 25.27 +2.14% *11.43 5.34 136.27/84.41 481302 19825130 Coca-Cola HBC N 25.42 -1.30% -- 4.83/3.50 9559028 2969533 Iberdrola 9.30 -0.11% -- 24.20/17.15 708760 663846 Boston Prop REIT Rg 34.82 +0.35% *9.46 1.95 2079.93/1608.27 70907 1196227 IPG Photonics Rg 15.77 +0.38% *10.88 5.09 128.31/85.15 297590 1036943 Target Rg 106.62 +1.39% *17.68 2.44 49.99/18.54 1002514 36805672 Compass Group Rg 20.11 -1.64% - 1.90 6.18/4.39 4598022 24956043 Inditex 27.42 +0.48% - 2.41 26.83/16.56 1184799 913577 Boston Scientifi Rg 127.89 +1.95% *37.39 2.97 44.78/30.73 391301 39103858 IQVIA Holdings Rg 128.78 -0.11% *23.00 0.74 59.58/42.36 6462749 10299318 TE Connectiv Rg 89.36 +0.39% - 2.01 110.93/60.17 665965 558474 CRH PLC Rg 26.41 -0.64% - 2.39 1.81/1.35 28188796 1136946 Indra Sistemas Br-A 7.53 -2.46% -- 29.64/21.57 731572 2989959 Brdridg Fncl Sol Rg 39.75 +1.53% *40.15 - 140.35/107.98 321029 26754105 Iron Mount REIT Rg 147.52 +2.99% *121.92 - 95.55/69.70 456400 35308137 TechnipFMC Rg 23.12 +1.09% *-5.29 2.25 97.82/69.84 291954 47002255 Croda Intl Rg 46.62 -1.94% - 1.93 6.70/4.30 3591658 33300848 Inmob Colonial 11.24 +1.08% - 1.78 9.58/5.68 8946538 914188 Bristol-MyersSqu Rg 121.67 +0.03% *29.97 1.64 43.83/31.57 1410051 940190 J.B.Hunt Transp Rg 32.58 +1.75% *25.65 7.74 25.10/19.56 632632 976212 Teleflex Rg 332.39 +2.18% *57.81 0.41 31.24/18.21 758028 238664 DCC Rg 67.02 -0.25% - 2.05 42.70/31.70 315907 11958148 Intl. Cons. Air Rg 5.11 -2.03% - 12.91 29.00/21.85 1817638 41112361 Broadcom Rg 49.55 +0.69% *13.07 3.31 136.98/91.34 323645 938511 Jack Henry & Ass Rg 108.78 +1.97% *25.24 - 152.90/104.91 252713 976910 Texas Instrument Rg 128.70 +1.47% *23.53 2.39 373.51/226.47 52643 837159 Diageo Rg 32.79 +1.14% - 2.11 20.79/14.60 6046420 24705819 MERLIN Prop. Br 12.70 +0.40% - 3.94 10.57/6.62 518804 914425 Brown NVtgRg-B 274.43 +1.61% *38.12 3.86 63.69/42.49 2640142 943554 Jacobs Engin Gro Rg 144.50 -0.03% *41.05 - 49.73/36.45 667039 977158 Textron Inc Rg 47.26 +1.20% *9.59 0.17 131.78/87.71 1799855 403808 DS Smith Rg 3.25 -7.33% - 5.01 6.03/4.80 33452091 2759010 Mapfre Rg 2.39 -1.16% - 6.10 11.40/7.89 842121 2311498 C.H.Robinson Wld Rg 62.04 +0.26% *36.28 1.07 323.07/208.23 637278 1426289 JM Smucker Rg 88.01 +0.14% *34.38 7.50 295.76/182.61 414646 28688848 The Kraft Heinz Rg 26.54 -0.04% *-2.92 6.88 72.16/42.32 305727 14122030 EVRAZ Rg 4.22 -2.38% - 18.44 36.59/23.37 3634557 45209784 Masmovil Ibercom Br 22.82 +0.80% -- 7.63/4.50 2856614 915498 Cabot Oil & Gas Rg 82.10 -0.12% *16.49 2.44 65.83/44.58 637428 943981 Johnson&Johnson Rg 106.33 -0.43% *22.58 0.94 589.00/430.34 205374 2702470 The Western Unio Rg 22.90 +0.57% *8.33 3.45 58.05/24.87 1823322 2650919 Experian Rg 24.58 -0.70% - 3.21 6.45/4.65 3818731 1881163 Mediaset Espana 5.79 -0.55% - 5.45 12.93/10.50 516845 916187 Cadence Design Rg 17.67 +3.15% *9.11 1.81 98.61/77.75 455357 31349330 Johnson Ctr Int Rg 131.19 -0.61% *21.76 1.09 23.54/15.15 841104 977576 Thermo Fisher Sc Rg 282.91 +1.21% *32.30 0.26 24.09/16.42 2056854 47399088 Ferguson Rg 62.78 +0.90% - 1.91 2.69/1.58 13843199 855570 Melia Hotels Br 7.02 -0.36% - 2.61 2.75/2.25 3372174 915875 Campbell Soup Rg 65.10 +1.69% *43.11 - 27.64/16.02 1324098 1161460 JPMorgan Chase Rg 42.03 +0.41% *18.85 0.77 182.17/104.81 206358 977944 Tiffany & Co Rg 89.19 +0.67% *19.43 2.53 305.43/208.34 463387 4223459 Fresnillo Rg 6.59 -4.29% 42.97 2.38 25.54/19.67 559471 822398 Naturgy Grp Br 23.49 -0.25% - 5.59 23.60/16.12 863420 322351 Capital One Finl Rg 46.77 +1.32% *29.79 2.99 77.08/39.08 608848 800910 Juniper Networks Rg 112.19 -0.94% *11.45 3.23 164.05/104.91 627695 978121 Tjx Companies Rg 53.98 -0.39% *21.85 1.64 124.73/73.13 284670 1102657 GlaxoSmithKline Rg 16.71 +0.03% - 4.79 23.62/16.18 1483813 33077347 Red Electrica Br 18.02 +0.11% - 5.46 7.15/5.09 938151 45625130 Capri Hldg Rg 85.83 -0.49% *7.42 1.86 48.01/32.04 471292 1096232 Kansas City So Rg 23.61 +1.50% *16.86 2.82 37.30/29.28 447795 195977 Tractor Supply Rg 93.16 +2.86% *20.75 1.42 57.31/41.51 764543 12964057 Glencore Rg 2.28 -2.07% - 6.94 47.54/30.84 861711 675467 Repsol Br 13.74 -1.68% -- 9.68/6.91 593167 196652 Cardinal Health Rg 29.48 -0.44% *11.08 - 98.62/69.91 502685 944624 Kellogg Rg 127.04 +0.36% *22.77 2.47 122.16/83.64 343617 2385948 TransDigm Rg 507.23 +1.49% *37.97 - 114.25/78.67 1060499 387465 Halma Rg 19.00 -2.10% - 0.83 1.57/0.64 18535890 1873546 Siem Gam Ren En Br 11.61 -2.40% - 0.22 27.11/21.41 966993 1484907 CarMax Rg 45.81 +0.11% *10.11 4.18 68.64/25.25 813799 62.41 +0.68% *24.96 2.94 160.07/120.20 131430 553.15/307.70 67211 3060592 Hargreaves Lans Rg 18.29 -2.79% - 1.84 30.94/22.24 414718 826858 Telefonica Br 6.77 -0.12% - 5.91 20.48/16.74 980231 1585458 Carnival 84.65 -1.11% *16.25 - 58.31/41.03 889959 3.18 94.10/55.20 135049 2324471 Hikma Pharm Rg 20.54 -2.76% - 1.53 21.50/14.68 1977932 3481 Viscofan Br 40.64 -0.15% - 3.91 16.29/12.37 5794079 916546 Caterpillar Rg 41.00 -1.06% *9.26 4.88 91.99/55.24 227426 1.13 128.41/91.34 186037 27373019 Hiscox Rg 15.63 -2.87% - 1.25 28.89/19.61 1313018 16.07/9.20 1710075 11368371 Cboe Glbl Mkt Rg 120.04 +0.07% *11.14 3.01 62.71/40.60 1441360 3.61 148.97/122.00 2055845 411161 HSBC Hldg Rg 6.03 -2.39% - 6.93 54.60/44.99 312130 BEL20 8.06/5.86 8287517 14022594 CBRE Group Rg-A 116.03 +2.70% *32.14 1.11 158.55/111.77 610073 44.63/28.30 995770 517719 Imperial Brands Rg 18.40 -0.49% - 10.56 72.20/55.55 162593 63.95/40.12 120403 2300758 CBS-B Rg 49.98 +1.07% *15.92 - 122.86/88.00 16908 120.40/91.11 3410936 24436154 Informa Rg 8.02 -0.67% - 2.79 36.34/25.13 4904465 21034308 CDW Rg 38.45 -0.18% *4.72 1.87 56.43/37.45 490807 30.79/22.43 1123000 4.91/2.86 3837900 BRUXELLES 2038358 Celanese Rg 119.68 -0.12% *26.02 0.99 59.53/37.88 818441 134.59/90.68 136496 7.10/4.19 2275603 916749 Celgene Corp Rg 118.67 +0.48% *14.71 1.96 124.49/74.40 518628 72.97/51.37 501727 26.41/17.10 2028778 34149140 AB InBev 82.93 -0.22% - 2.17 92.71/56.32 1580814 1313733 Centene Rg 98.42 +0.82% *13.48 - 127.13/82.92 207820 64.50/45.94 926384 812970 Ackermans V Haare 136.00 +0.07% - 1.71 151.10/123.70 35151 1338308 Centerpoint Ener Rg 43.23 +1.17% *14.51 - 100.19/58.61 1028072 10.28/5.70 1932654 18954172 Ageas 48.90 -0.55% - 4.50 802028 CenturyLink Rg 28.90 -0.76% *25.35 3.94 74.46/41.63 1473231 17.67/14.09 5661472 12239230 Aperam Rg 20.71 -2.27% - 8.45 51.14/37.52 596098 917280 Cerner Corp Rg 11.50 -0.26% *-1.55 11.22 31.41/26.74 2631932 3.44/2.19 26716860 1147578 Barco 174.20 -1.25% - 1.32 41.16/19.23 341825 2232904 CF Industries Hl Rg 66.14 -0.60% *36.54 0.54 20.99/12.15 945779 197.80/91.00 24021 968789 Charles Schwab Rg 48.76 +0.99% *24.26 2.46 22.21/9.64 2114503 24.47/16.24 1202239 32598746 Charter Comm Rg-A 35.10 -3.86% *13.20 1.82 76.36/48.88 755612 22.12/14.92 419878 416.67 +1.44% *70.86 - 56.51/38.96 383206 17.95/14.11 681395 52.47/34.92 4283730 6.88/5.78 27505777 431.39/272.91 355408 27.89/17.36 3400407 9.01/6.03 1767207

ACTIONS EUROPE-MONDE vendredi 4 octobre 2019 PAGE 19 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. 2959439 Travelers Cos Rg 141.73 -0.46% *14.16 2.24 155.09/111.09 388010 764913 Daito Trust Cons Rg 13870.00 - - 4.37 16520.00/12270.00 343900 1873858 China Mengniu Da Rg 30.30 - -- 34.60/21.50 10620572 985762 KT Rg 27100.00 - - 4.06 31250.00/26500.00 436072 654467 Banco do Brasil NM 45.10 +3.87% - 1.52 55.91/33.33 14246800 14491714 TripAdvisor Rg 38.65 +3.07% *39.44 - 69.00/35.42 677341 - - 3.26 3699.00/2840.50 1628500 1099448 China Mobile Rg 65.75 - - 3.86 109500.00/95300.00 280253 21099696 BB Seguridade Rg 33.29 -0.92% - 4.75 35.87/25.25 1680800 22371814 Twitter Rg 40.00 +0.76% *13.20 - 45.85/26.19 4484499 761745 DAIWA HOUSE IND Rg 3497.00 - - 4.35 695.70/422.90 9197100 420828 China Ovs Ld & I Rg 24.90 - - 4.44 87.70/62.05 13982973 995035 KT&G Rg 103500.00 - - 2.02 400000.00/296500.00 232440 2943957 BR Malls Part NM Rg 13.97 +0.58% - 7.66 15.49/10.11 5385100 979428 Tyson Foods -A- 82.10 -0.33% *13.73 94.07/49.77 354825 - - 3.02 5807.00/4081.00 1518900 494821 China Res Land Rg 33.25 - - - 22200.00/12450.00 1724166 1890374 BR Properties NM Rg 11.44 -0.95% -- 11.97/6.56 421200 2989915 UDR REIT Rg 48.61 +0.91% *747.03 1.83 49.05/37.87 493886 761753 Daiwa Sec Grp Rg 482.70 - - 2.81 11275.00/5205.00 965000 4752611 China Unicom (HK Rg 8.46 - - 3.82 31.30/22.35 13170297 1177560 LG CHEM Rg 296500.00 - - 1.13 83400.00/58500.00 392526 654628 Bradesco N1 29.60 -0.57% - 0.67 35.89/22.88 2387900 3257188 Ulta Beauty Rg 257.43 -2.04% *21.82 2.78 - - 0.78 70230.00/47040.00 899800 421602 CITIC Rg 10.00 - - 0.721466000.00/1010000.00 15817 654577 Bradesco Pfd N1 32.05 -0.31% - 0.68 39.94/25.58 15042200 2263631 Under Armour Rg-A 19.28 +0.16% *101.47 368.70/224.65 678394 494454 Denso Rg 4636.00 - - 1.02 9049.00/6370.00 913300 38383802 CK Asset Rg 53.60 - -- 37.35/23.80 5693665 1907598 LG Display Rg 13550.00 - - 2.94 79500.00/61400.00 184751 1071087 Bradespar Pfd Rg 29.97 +1.25% - 8.42 38.41/25.48 1449700 31965985 Under Armour Rg-C 17.50 -0.11% *92.11 - 27.72/16.54 1008556 - - 1.05 9196.00/5880.00 761600 26647043 CK Hutchison Hld Rg 69.60 - - 2.96 18700.00/12000.00 1446541 1479412 Braskem Pfd Rg-A 30.56 -0.59% -- 57.88/25.80 1611300 979840 Union Pacific Rg 153.67 +1.09% *18.27 - 24.55/15.07 509768 761802 Eisai Co Ltd Rg 5334.00 - - 1.92 1477.00/853.40 6521900 37082790 CK Infrastructur Rg 53.30 - -- 10.70/6.96 30388274 1341851 LG Electronics Rg 66300.00 - - 4.53 336000.00/207500.00 76085 179746 Brd3 Brd Rg 144A-S 26.89 +1.66% -- 29.54/20.43 5106100 11810912 United Airlines Rg 83.27 -0.50% *8.48 - - - 3.21 1780.50/1061.50 1936800 712336 CLP Hldgs Rg 82.10 - - 4.09 229000.00/119000.00 43596 10808638 BRF NM Rg 36.52 -2.72% -- 41.06/19.13 4802400 835129 United Rentals Rg 116.39 +0.35% *8.69 2.30 180.49/128.08 751565 245596 FAST RETAILING Rg 61280.00 - - 3.75 2364.50/1740.00 3916600 1139938 CN Petro & Chem -H- 4.67 - - 4.40 13.28/8.65 6660840 1177559 LG Hhold & Healt Rg 1290000.00 - - 0.20 160000.00/104000.00 193042 1359222 CCR NM Rg 16.86 +0.24% - 4.11 17.55/9.10 3162800 1078451 Unitedhealth Gro Rg 215.36 -0.64% *16.18 - 97.71/77.03 1059386 - - 3.39 4230.00/3201.00 1330800 1778506 CNOOC Rg 11.74 - - 1.19 558000.00/388000.00 68091 654312 Cemig N1 15.78 -0.69% - 3.77 19.39/7.12 541200 982101 Univ Health Serv-B 145.37 -0.59% *16.56 - 165.69/94.28 305774 761860 Fujitsu Rg 8552.00 - - 7.40 2645.00/1167.50 3135000 3035936 Country Garden Rg 10.10 - - 3.64 72.50/49.00 6099146 351478 LG Rg 68100.00 - - - 138000.00/83500.00 248520 654313 Cemig Pfd N1 13.92 -1.21% - 4.27 15.74/7.67 8297000 822820 Unum Rg 26.61 -1.30% *10.69 1.84 - - 3.99 1849.00/1182.00 5646800 1604915 CSPC Pharmaceuti Rg 16.16 - - 5.00 295500.00/201500.00 187695 2645951 CESP Pfd Rg-A 28.00 +0.00% - 6.52 29.90/18.00 100 1201389 US Bancorp Rg 53.05 +0.32% *12.45 0.34 287.88/208.14 755392 762066 Hoya Rg 8569.00 - - 2.58 2857.00/2033.00 1680500 2281095 Galaxy Entertain Rg 50.00 - - 4.55 86.45/64.30 4675805 1132190 LG Uplus Rg 13500.00 - - 0.26 137500.00/79900.00 167257 2645954 CESP Pfd Rg-B 28.22 -0.88% - 3.14 29.82/13.84 316800 1016553 Utd Parcel Svc Rg-B 115.90 +0.57% *21.15 4.00 157.71/112.79 228851 - - 4.62 3523.00/2180.50 4290900 1812980 Geely Automobile Rg 13.44 - - - 530000.00/241500.00 81839 12820378 Cia Bras Pfd Rg 79.75 +0.35% - 2.02 99.38/75.92 1854500 980943 Utd Techs Rg 131.21 +0.57% *21.58 2.88 2329745 INPEX Rg 939.50 - - 2.25 2015.00/1470.00 3207400 420752 Hang Lung Prop Rg 17.86 - - 4.56 65.95/51.05 1805313 722455 LOTTE CHEMICAL Rg 232000.00 - - 2.28 128000.00/84100.00 200017 323642 Cia Hering NM Rg 33.15 -0.33% -- 36.07/17.82 3713900 685352 Valero Energy Rg 83.54 +0.89% *13.81 3.27 40.63/24.72 688969 - - 1.83 7276.00/5127.00 1185900 421175 Hang Seng Bk Rg 167.90 - - 0.95 144000.00/84100.00 773560 10834964 Cielo Rg 7.78 +3.60% - 11.06 13.71/6.25 15890800 995745 Varian Med Syste Rg 114.79 +1.60% *31.28 2.24 57.78/43.14 912570 762142 Isuzu Motors Rg 1153.50 - - 5.23 1123.50/695.80 5569800 421166 Henders Land Dev Rg 36.85 - - 3.73 97.40/78.00 3295682 2411281 LOTTE SHOPPING Rg 127000.00 - - 2.97 49650.00/36850.00 8367087 1242024 Comgas Pfd Rg-A 91.50 -0.49% -- 92.80/49.45 500 881328 Ventas REIT Rg 74.05 +1.56% *52.89 4.19 123.63/89.89 663577 - - 4.86 1064.00/640.20 6751700 10819201 Hengan Intl Grp Rg 51.10 - - 5.20 312000.00/220500.00 103128 2324483 Cosan Rg 52.76 +0.11% - 1.89 55.68/31.66 914300 847364 Verisign Rg 181.41 +1.94% *34.82 - 144.24/100.50 531432 800422 ITOCHU Rg 2213.00 - - 3.75 1370.00/855.40 4140600 3851175 HK Ex & Clearing Rg 229.40 - -- 7.65/4.48 45096014 1510051 NAVER Rg 157000.00 - - 3.78 98200.00/64700.00 154607 22930306 CVC Brasil NM Rg 54.80 -0.33% -- 65.33/43.96 819100 10595048 Verisk Analytics Rg 154.30 +0.63% *43.22 4.28 119.57/68.81 514824 - - 3.10 4886.00/3797.00 1047100 421216 Hong Kong&China Rg 15.38 - - 0.45 256500.00/194000.00 185748 11005332 EcoRodovias NM Rg 13.72 +0.44% - 5.26 14.31/7.44 1652900 1095642 Verizon Comm Rg 59.01 +0.17% *15.41 - 142.50/101.44 131285 19209535 Japan Airlines Rg 3241.00 - - 2.80 1592.00/1146.00 3821500 411161 HSBC Hldg Rg 58.85 - - 6.22 15.40/10.74 61881707 1103514 Ncsoft Rg 510000.00 - - 1.06 239000.00/178000.00 62618 80390 Eletrobras N1 38.06 +1.36% -- 47.87/16.93 2837400 983327 Vertex Pharmaceu Rg 170.50 +2.27% *19.96 0.49 75.36/51.80 413835 - - 1.67 2857.00/2263.50 2651700 2739966 ICBC-H 5.24 - - 3.84 48000.00/38100.00 641547 2515044 Embraer NM Rg 17.91 +2.52% - 1.24 23.09/16.95 4904000 983365 VF Rg 87.17 +0.53% *26.99 4.11 221.78/131.28 434319 1421277 JFE Holdings Rg 1284.50 - - 4.08 3841.00/3001.00 1275500 2336425 Link REIT 86.90 - -- 13.56/7.71 22020848 36146335 Netmarble Rg 92400.00 - - 1.89 84600.00/56700.00 2174633 2162959 Energias do Brsl Rg 19.01 -0.21% - 7.32 21.08/13.14 1191600 2300772 Viacom Rg-B 22.93 -0.33% *5.76 - 164.95/102.74 308136 - - 0.74 16380.00/11405.00 760600 1128572 MTR Rg 44.50 - - 4.92 226500.00/151000.00 125595 33323904 ENGIE Brasil Rg 43.88 +0.62% - 1.11 49.50/28.35 761300 3826452 Visa Rg-A 172.87 +1.79% *33.24 2.18 61.58/52.28 2170089 762179 Kansai El Power Rg 1252.50 - - 8.66 1048.00/635.10 12842200 421553 New World Dev Rg 10.52 - - 1.11 19.26/9.90 28156855 721806 POSCO Rg 220000.00 - - 2.20 293500.00/189000.00 393255 2509387 Eqtl Energia NM Rg 97.83 +0.09% - 1.13 104.93/57.86 430500 80572 Vor Rlt REIT-SBI Rg 63.43 +1.08% *4.22 3.49 195.81/151.80 448134 - - 0.66 16390.00/12260.00 767300 1067428 PetroChina -H- 4.03 - - 4.26 291000.00/229000.00 166155 3283228 Estacio Part NM Rg 34.36 - - 5.35 34.69/19.79 1396600 983918 Vulcan Materials Rg 145.30 -0.13% *34.19 0.58 91.54/63.46 391749 762393 Kirin Holdings Rg 2264.50 - - 3.47 8830.00/4643.00 664200 1714873 Ping An Ins -H- 90.70 - - 1.82 62.10/40.30 12775107 721926 S-Oil Rg 97800.00 - - - 17200.00/11100.00 1569494 10800496 Fleury NM Rg 25.02 +0.64% -- 26.45/18.71 1712000 1079842 Westinghouse Air Rg 66.08 +0.00% *35.34 4.11 33.91/22.61 1897717 - - 5.40 2435.00/1413.50 3439100 421167 Power Assets Rg 53.70 655173 Gerdau Pfd Rg 12.75 +1.19% - 2.12 17.56/11.54 15235700 26526295 Walgreens Boots Rg 52.60 -0.44% *10.33 0.83 187.05/121.60 2129750 762299 Komatsu Rg 2380.50 - - 1.30 565.90/330.70 21485200 10774335 Sands China 144A/S 36.30 - - 2.60 19.14/10.08 17849117 34332345 SAMSUNG BIOLOGI Rg 318000.00 SINGAPOUR 1875532 GOL Lin Aere Pfd Rg 32.58 +5.10% -- 44.62/11.66 8434000 984101 Walmart Rg 116.31 +0.16% *26.31 0.73 72.40/58.61 562533 - - 2.41 3370.00/1822.00 2142900 2334217 Shenzhou Intl Gr Rg 103.30 3956645 Hypera NM Rg 32.63 +0.09% - 0.70 34.10/24.56 1075300 984192 Walt Disney Rg 128.15 -0.77% *17.02 3.38 152.45/83.39 208229 762400 Kubota Corp Rg 1557.00 - - 0.26 16650.00/9976.00 682700 1821312 Sino Biopharma Rg 10.18 - - 4.20 20.50/13.90 3910293 26191594 SAMSUNG C&T Rg 87900.00 2918806 Iguatemi Empresa Rg 46.25 -0.26% - 1.93 50.29/31.89 967000 933404 Waste Management Rg 114.99 +0.19% *28.11 1.82 106.10/61.00 333545 - - 4.76 1873.50/1451.00 5501700 422198 Sino Land Co Rg 11.82 3122 Inepar Pfd Rg 8.56 +3.13% - 1.33 18.70/5.10 3400 112574 Waters Rg 224.56 +1.16% *28.68 1.37 86.29/49.03 1453494 762445 Kyocera Rg 6546.00 - - 2.41 5828.00/3434.00 1600800 421886 Sun Hung Kai Pti Rg 114.20 - - 4.65 212.60/160.10 4818439 722012 Samsung Electro- Rg 105000.00 10993611 IRB Brasil Resse Rg 35.52 -3.06% - 0.96 38.13/19.96 4974700 28613477 WEC Energy Group Rg 94.81 +0.53% *27.48 1.74 119.83/85.78 1483188 - - 4.61 655.80/397.40 7624600 3179959 Sunny Optical Te Rg 118.70 656211 Itausa Pfd N1 12.45 -1.58% - 0.64 13.80/10.43 18079800 1796570 Wellcare Health Rg 260.31 +0.75% *25.35 - 147.15/100.35 2313607 2137680 M’bishi Chem Hld Rg 764.60 - - 1.70 10005.00/8149.00 659300 421878 Swire Pacific -A- 73.80 - - 4.88 46.41/32.86 11958955 721825 Samsung Electron Rg 47600.00 10210432 Itauunibanco Pfd Rg 32.95 -0.99% - 5.96 39.79/30.77 19054500 966021 Wells Fargo Rg 48.48 +0.02% *10.02 2.45 121.76/83.24 561513 - - 3.76 2159.00/1530.00 2477000 1842714 Techtronic Ind Rg 53.75 2989341 JBS NM Rg 31.70 +0.63% - 0.01 34.25/8.17 5786000 29816226 Welltower REIT Rg 91.33 +1.73% *55.02 - 255.21/168.43 165840 762425 Marubeni Corp Rg 699.60 - - 1.58 7796.00/5503.00 1894600 24014323 Tencent Hldg Rg 325.20 - -- 72.40/48.60 2276466 159186 Samsung Fire & M Rg 221000.00 23022808 Klabin CDA 14.82 -0.13% - 3.45 20.29/14.13 2557800 985376 Western Digital Rg 57.78 +1.69% *-22.40 3.80 98.19/66.17 546467 - - 0.44 47440.00/30820.00 285300 3867205 Want Want China Rg 6.18 1358361 Kroton Educat NM Rg 10.84 +0.37% - 1.82 13.68/8.49 11281900 28580720 WestRock Rg 33.47 -1.36% *10.39 3.81 320.30/220.80 232869 762466 Mazda Motor Corp Rg 934.00 - - 4.99 3487.00/2208.50 2747100 24222514 WH Grp-144A-S 7.11 - - 2.96 286.20/195.60 3391158 3672262 SAMSUNG LIFE Rg 70100.00 2166317 Localiza Rent NM Rg 42.80 +0.23% - 0.89 48.05/23.37 7418800 985869 Weyerhaeuser REI Rg 26.94 +0.79% - 3.46 55.03/43.03 5388506 - - 4.48 1929.50/1460.00 3445500 38195100 Wharf REIC Rg 43.35 656142 Loja Americanas Pfd 19.15 -1.39% - 0.39 21.32/14.56 5681800 986081 Whirlpool Rg 153.13 +0.13% *11.21 5.44 92.50/60.94 309606 762590 Mitsubi Heavy In Rg 4197.00 - - 3.55 1761.50/1175.50 1973000 - - 2.28 18.04/13.33 13550687 355920 Samsung SDI Rg 220500.00 5346 Lojas Renner NM Rg 48.39 -0.25% - 1.18 51.83/29.97 2312100 986504 Williams Compani Rg 23.56 +0.81% *-235.60 5.05 65.30/33.83 1857405 - - 2.20 4052.00/2743.00 1079400 KOSPI 50 12893829 Magazine Luiza N Rg 37.19 +1.89% - 0.12 38.66/16.67 5418000 30948740 Willis Towers Rg 184.99 +0.42% *28.55 3.07 52.07/31.94 585128 762570 Mitsubishi Elect Rg 1428.00 - - 3.67 4771.00/3326.00 1221500 - -- 70.50/55.30 38437224 25296882 SAMSUNG SDS Rg 189500.00 3199563 Marfrig Global N Rg 11.58 -0.69% -- 12.10/5.09 5689100 935590 WW Grainger Rg 288.69 +0.53% *19.72 6.28 30.95/20.53 660533 - - 0.75 4718.00/3771.00 1202100 3265304 Multiplan Empr N Rg 27.51 +0.88% - 0.67 29.54/19.41 2049000 1458800 Wynn Resorts Rg 109.86 -1.20% *14.32 1.38 159.35/99.56 106504 784740 Mitsui Fudosan C Rg 2640.50 - - 1.68 6461.00/3501.00 2428400 - -- 6.19/4.81 154124304 1288141 Shinhan Fin Grp Rg 41650.00 1868690 Natura Cosmetics Rg 33.45 +0.75% - 1.05 37.56/13.54 2728500 1106890 Xcel Energy Rg 63.47 +0.20% *25.90 1.94 29.55/20.36 1430464 - - 1.03 9740.00/4810.00 692400 18083861 Oi Pfd Rg 1.47 +5.00% -- 49153526 Xerox Holdings Rg 29.33 +1.24% *13.33 3.19 200.90/134.63 210093 3507453 MS&AD Insurance Rg 3428.00 - - 1.65 3545.00/2841.50 1751500 - - 3.12 99.80/69.50 6623891 568294 SK hynix Rg 79500.00 656489 Petrobras Pfd Rg 26.61 -0.41% - 4.46 2.14/1.04 2481400 987549 Xilinx Rg 92.49 +0.04% *25.20 2.51 360.05/255.13 84795 - - 3.65 2014.00/953.90 3411500 13083857 Qualicorp NM Rg 30.40 -1.20% - 4.30 29.60/20.42 43201200 14050054 Xylem Rg 75.12 +0.68% *23.77 0.85 151.36/90.09 443655 764747 Nidec Rg 14150.00 - - 3.63 21330.00/11595.00 1279500 - - 2.70 55.75/37.50 9614407 3051604 SK Innovation Rg 162500.00 14319216 Raia Drogasil NM Rg 94.92 -0.29% - 0.70 32.23/12.13 1791900 1413362 Yum Brands Rg 113.68 +0.90% *27.13 1.58 66.05/46.52 1502535 - - 2.16 3141.00/2483.50 771500 553090 Sabesp NM Rg 50.00 +2.04% - 2.32 97.46/55.26 872800 1262932 Zimmer Biomet Hl Rg 132.94 +0.75% *-74.69 1.24 36.57/18.58 475410 763092 Nissan Motor Co Rg 657.90 - - 2.04 925.70/680.80 5108000 - - 4.85 13.88/8.90 22620918 4362458 SK Rg 227000.00 10602631 Santander Br Uts N2 43.88 +0.27% - 4.76 58.71/25.22 2353900 987840 Zions Bancorp Rg 42.69 +1.01% *10.29 1.43 141.59/68.76 1219668 - - 0.78 3716.00/2905.00 771900 109632 Sid Nacional Rg 13.10 +2.58% - 7.25 50.68/39.03 2011400 19276994 Zoetis Rg-A 124.28 +1.63% *43.92 0.72 85.30/60.65 259273 779725 Nitori Holdings Rg 15695.00 - - 1.93 9558.00/7213.00 406000 - - 2.65 6.49/3.69 37658214 721751 Sk Telecom Rg 235000.00 38809543 Smiles Fidelid Rg 37.39 +1.69% -- 18.27/8.32 8153400 2.91 119.70/84.54 360220 - - 1.75 3488.00/1594.00 3472800 1901571 Suzano Rg 32.31 -1.43% - 1.97 55.50/30.86 362900 TOPIX70 0.50 143.24/97.00 204125 763110 Nitto Denko Corp Rg 5184.00 - - 1.75 3488.00/1594.00 3472800 - -- 98.00/65.95 18731113 42374233 Woori Finl Grp Rg 11900.00 14030280 Telef Brasil Pfd Rg 52.63 +0.10% - 8.15 50.50/27.50 3840600 52.25/38.08 700064 13501819 Tim Part NM Rg 11.44 -0.69% - 2.26 55.89/37.20 661400 129.60/78.97 472820 763051 NIPPON ST CORP Rg 1482.50 HONG KONG - - 5.21 58.45/50.85 3113593 STRAITS TIMES 1008344 Ultrapar NM Rg 18.87 -2.33% - 2.91 13.08/10.43 2369000 53667 Usiminas Pfd Rg-A 7.49 +0.13% - 2.13 29.34/15.00 10231400 TOKYO 763146 Nomura Hldg Rg 461.50 - - 5.48 44.70/29.85 9850682 654334 Vale N1 45.44 +0.75% - 5.26 11.22/6.87 11324500 18328950 Via Varejo N2 Rg 7.70 +3.08% -- 62.19/40.51 23158100 763216 ONO PHARMACEUTIC Rg 1865.00 - - 1.69 117.80/76.85 2297539 1507883 Ascendas REIT 3.08 - - 5.21 3.23/2.45 8724900 1311946 CapitaLand Mall Tr 2.59 - - 4.52 2.75/2.07 8391800 8.66/3.80 24226300 548299 ORIENTAL LAND Rg 16250.00 - - 0.79 12.24/4.53 23552406 1151800 CapitaLand Rg 3.50 - -- 3.75/3.02 4457300 03/10/2019 1788781 CapitaLandCom Tr 2.04 - -- 2.31/1.65 8879700 763165 ORIX CORP Rg 1596.00 - - 4.65 15.48/10.60 4449624 824245 Citydev Rg 9.59 - -- 10.09/7.80 610900 1561746 ComfortDelGro Rg 2.39 - -- 2.90/2.07 2988100 12027218 Otsuka Hldgs Rg 4152.00 - - 4.33 142.00/99.50 4909264 824243 DBS Group Hldgs Rg 24.57 - -- 28.64/22.65 3653100 42195765 Genting Spore Rg 0.89 - -- 1.13/0.86 16768400 1312537 Resona Holdings Rg 455.50 - -- 126.10/58.55 5575145 3662332 Golden Agri-Reso Rg 0.22 - - 2.70 0.32/0.22 30147900 645543 Hongkong Land Hl Rg 5.50 - - 4.00 7.53/5.16 2752100 763250 SECOM Rg 9684.00 - - 4.27 103.80/70.95 1197424 824258 Jardine Cycle &C Rg 29.86 - -- 38.16/27.66 146000 645289 Jardine Math.Hol Rg 53.62 - - 3.21 72.05/10.99 102300 763254 Sekisui House Rg 2129.50 - -- 62.45/35.30 2576380 2908234 Keppel Rg 5.87 - -- 7.28/5.67 2919700 12855581 Mapletree Comm 2.32 - - 3.97 2.38/1.56 11299200 763280 Shionogi & Co Lt Rg 5954.00 - - 0.31 400.40/251.38 15825550 2081888 OCBC Rg 10.71 - -- 12.19/10.36 3802800 1080608 SATS Rg 4.83 - -- 5.45/4.55 989400 764213 SMC Corp Rg 45880.00 - - 1.81 6.79/5.17 13859074 2125158 Sembcorp Ind Rg 2.06 - -- 3.08/2.01 3928500 1080609 SIA Engineering Rg 2.59 - -- 2.96/2.20 211300 761822 SUBARU 2883.00 - - 2.81 9.95/5.27 27100524 3106596 Singapore Airlin Rg 9.02 - -- 10.23/8.65 695100 1153294 Singapore Exchan Rg 8.41 - -- 8.61/6.72 2031800 763411 SUMITOMO CORP Rg 1674.00 - - 4.96 61.30/40.65 4729335 2551251 SingTel Rg 3.13 - -- 3.56/2.83 13025300 1841769 Spore Press Hldg Rg 2.10 - -- 2.89/1.91 4879500 763397 Sumitomo El Ind Rg 1352.50 SÉOUL 706357 Spore Tech Eng Rg 3.81 - -- 4.35/3.37 3915600 2979954 StarHub Rg 1.28 - -- 2.03/1.26 1375100 763405 Sumitomo Metal M Rg 3321.00 2553434 Thai Beverage Rg 0.87 - -- 0.96/0.57 10226200 824344 UOL Group Rg 7.32 - -- 7.83/5.91 847400 1333372 Sumitomo Mitsui Rg 3816.00 721769 AmoreG Rg 66100.00 - - 0.47 92600.00/50800.00 56807 824340 Utd Overseas Bk Rg 25.33 - -- 27.97/23.39 1391600 - - 0.82 265000.00/118000.00 283447 824641 Venture Corporat Rg 15.37 - -- 19.56/13.20 707400 763423 Sumitomo Realty Rg 4012.00 2489587 AMOREPACIFIC Rg 144000.00 - - 4.25 8780.00/6350.00 538222 2390098 Wilmar Intl Rg 3.65 - -- 4.11/2.99 3741200 - - - 290196.08/137500.00 603250 3007220 Yangzijiang Ship Rg 0.96 - -- 1.65/0.76 38333400 763420 Suzuki Motor Rg 4403.00 11776666 BNK Finl Grp Rg 7060.00 - - 4.18 97700.00/60100.00 129207 - - 1.79 221000.00/104500.00 152887 BOVESPA SAO PAULO 910976 SYSMEX Rg 6781.00 2224313 Celltrion Rg 172500.00 - - - 9500.00/5780.00 11346 - - 5.83 47400.00/30900.00 1108016 763585 Terumo Corp Rg 3277.00 928683 WJ COWAY Rg 86200.00 - - 1.42 49350.00/26800.00 325705 - - 0.50 83700.00/38600.00 102938 1698209 T&D Holdings Rg 1151.50 12517953 E-MART Rg 112000.00 - - 2.13 169000.00/102500.00 37086 - - - 146500.00/93800.00 142574 763677 Tokyo Electron Rg 20855.00 722429 EUSU HDG Rg 7320.00 - - 1.08 69800.00/38200.00 457763 - - 2.04 263500.00/165000.00 173742 763660 TOKYO GAS Rg 2779.50 2242116 HANA FINL GR Rg 34300.00 - - 3.11 143500.00/92500.00 444521 - - 2.00 56800.00/34450.00 352449 763751 Toray Ind Inc Rg 784.50 18488638 HANKOOK TIR&TECH Rg 31700.00 - - 5.33 15600.00/11750.00 597579 - - 0.09 139000.00/86000.00 151263 764014 UNICHARM Rg 3347.00 722186 Hanmi Science Rg 40050.00 - - 3.03 34550.00/27100.00 224975 - - 4.59 56700.00/37750.00 903214 519658 West Japan Railw Rg 9069.00 2389066 HYUNDAI GLOVIS Rg 155000.00 - - - 36000.00/23850.00 1419605 - - 2.03 46900.00/26200.00 782281 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 1603.50 839402 KSOE Rg 124000.00 - - 2.53 492500.00/365500.00 22601 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 1603.50 722029 Hyundai Eng & Co Rg 46150.00 762104 AEON Rg 1986.50 - - 1.71 2792.00/1794.00 1893100 HSI 721960 Hyundai Mobis Rg 245500.00 761478 Ajinomoto Co Inc Rg 1986.00 - - 1.61 2080.00/1624.50 1656600 761485 ANA HD Rg 3637.00 - - 2.06 4173.00/3497.00 897900 721754 Hyundai Motor Rg 128500.00 761500 Asahi Group HD Rg 5354.00 - - 1.98 5437.00/4023.00 956100 761496 ASAHI KASEI Rg 1053.00 - - 3.23 1758.50/901.60 2441800 18795541 AAC Technologies Rg 42.15 - - 3.39 82.35/32.85 3334637 721994 HYUNDAI STEEL Rg 37550.00 761580 Bridgestone Corp Rg 4195.00 - - 3.81 4661.00/3888.00 1321900 11872025 AIA Group Rg 74.60 - - 1.58 88.50/58.20 26841682 761607 Chubu El Rg 1628.50 - - 2.76 1828.00/1462.50 2822200 2387940 Bank of China -H- 3.08 - -- 722578 Indl Bank Of Kor Rg 12950.00 11057271 Dai-ichi Life Hl Rg 1650.00 - - - 2467.50/1333.00 4573800 2186702 Bk of Comm -H- 5.16 - -- 3.84/2.91 161894806 2082619 DAIICHI SANKYO Rg 6575.00 - - 1.06 7358.00/3277.00 2528300 1356783 BOC Hong Kong Rg 26.45 - - 5.55 7.06/4.98 13702624 1017504 Kakao Rg 135500.00 761643 Daikin Industrie Rg 13900.00 - - 1.15 15235.00/10900.00 598600 2176548 Ch Shenhua Engy -H- 15.86 - -- 36.10/25.30 9483671 2291324 China Constrct Bk-H 5.99 - -- 20.40/14.66 7715309 1317743 Kangwon Land Rg 29700.00 1732694 China Life Ins -H- 18.18 - -- 7.21/5.55 173114900 23.35/15.44 15338529 4615592 KBFinancialGrp Rg 41850.00 22779946 Ambev SA Rg 18.47 -2.07% - 2.98 20.77/14.54 17560100 36101833 Azul Pfd Rg 49.87 +4.09% -- 56.68/23.77 3625600 721780 Kepco Rg 25350.00 2888255 B2W Cia Digital Rg 47.82 -0.60% -- 50.29/27.89 1639600 43114324 B3 Rg 43.23 +0.30% - 2.34 46.79/23.73 4672800 721776 Kia Motors Rg 44300.00 722217 Korea Zinc Rg 435000.00 DEVISES - FUTURES - OBLIGATIONS DEVISES MATIÈRES PREMIÈRES (SPOTS) OBLIGATIONS DEVISES PRINCIPALES No. Val. Matière première Clôture No. Val. Matière première Clôture No. Val. Matière première Clôture TAUX SWAP (Cours de référence à 18h30) 1 CHF 1 EUR 1 USD 1 GBP 100 JPY MÉTAUX PRÉCIEUX MÉTAUX 5643.00 ENERGIE FRANC SUISSE 2 ans 3 ans 4 ans 5 ans 7ans 10 ans 16535.00 EURO Suisse (CHF) —- 1.0952 0.9983 1.2320 0.9341 274695 Argent (Comex) USD/once [28.35 g] 17.59 1493352 Cuivre (LME London) USD/tonne 17640.00 274207 Pétrole - North Sea Brent Crude Oil (IET) USD/baril [158.99 l] - 1000 bbl 57.71 LIVRE STERLING - ----- Euro (EUR) 0.9129 —- 0.9115 1.1247 0.8518 287633 XPD/Palladium (Nymex) USD/once troy [31.10 g] 1631.60 1493710 Etain (LME London) USD/tonne 2353.50 1594836 Pétrole - Light Sweet Crude Oil (Nymex) USD/baril [158.99 l] - 1000 bbl 52.45 DOLLAR AMERICAIN -0.47 -0.48 -0.46 -0.43 -0.34 -0.17 USA (USD) 1.0016 1.2339 0.9361 274690 XPT/Platine (Nymex) USD/once troy [31.10 g] 889.00 1445459 Nickel (LME London) USD/tonne 2088104 C02 (ECF) EUR/tonne 23.24 Royaume-Uni (GBP) 0.8117 1.0970 —- 0.8104 0.7557 274702 XAU/Or (Comex) USD/once troy [31.10 g] 1510.10 1493774 Zinc (LME London) USD/tonne - ----- Japon (JPY) 107.0383 0.8891 0.8104 131.8739 03/10/2019 - ----- Canada (CAD) 1.3360 117.2300 106.8660 1.6460 —- Australie (AUD) 1.4856 1.4629 1.3337 1.8303 1.2474 03/10/2019 1.6271 1.4832 1.3900 TAUX LIBOR 03/10/2019 MATIÈRES PREMIÈRES (FUTURES) Jour ouvrable 1 mois 3 mois 6 mois 12 mois AUTRES DEVISES FRANC SUISSE -0.816 -0.811 -0.767 -0.722 -0.614 EURO -0.573 No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation LIVRE STERLING 0.681 -0.511 -0.449 -0.424 -0.364 DOLLAR AMERICAIN 1.851 (Cours de référence à 18h30) 1 CHF 1 EUR 1 USD 1 GBP 100 JPY YEN -0.099 0.714 0.767 0.834 0.909 Europe/Afrique 1.997 2.056 2.017 1.958 Suède (SEK) MÉTAUX PRÉCIEUX AGRICULTURE -0.110 -0.103 -0.052 0.021 Norvège (NOK) 03/10/2019 Danemark (DKK) 9.8792 10.8201 9.8638 12.1714 9.2100 Sucre, No. 11 (ICE Futures Europe) USD/livre [453.6 g] - 112’000 livres Tchéquie (CZK) 9.1373 10.0072 9.1224 11.2574 8.5319 Hongrie (HUF) 6.8172 7.4663 6.8063 8.3990 6.3615 Argent (NY Mercantile Exchange - Comex) USD/once [28.35 g] Avoine (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/14.51kg] - 35’000 bsh 98505884 02.20 0.13 - -/- — 0.13 - INDICES DE RÉFÉRENCE Pologne (PLN) 23.4826 25.7190 23.4449 28.9260 21.9200 - -/- — 0.13 - Russie (RUB) 303.4556 332.3550 302.9800 373.8650 282.9300 70834191 11.19 17.63 17.56 17.77/17.49 272 17.63 1.97 96800855 12.19 99839589 04.20 0.13 - -/- — 0.13 - Turquie (TRY) 3.9555 4.3324 3.9492 4.8733 369.0100 65444339 12.19 17.68 17.64 1.91 - -/- — 0.13 - Egypte (EGP) 65.2457 71.4698 65.1413 80.3844 61.0600 66186579 01.20 17.73 17.84 17.84/17.52 3018 17.68 0.58 2.83 2.87 2.89/2.82 384 2.83 0.35 61371566 06.20 0.13 - -/- — 0.14 - Afrique du Sud (ZAR) 5.7039 6.2475 5.6948 5.3300 67443794 03.20 17.82 17.71 2.07 16.3376 17.8945 16.3115 —- 15.2700 61196397 05.20 17.89 17.87 17.84/17.72 9 17.73 1.86 98922109 03.20 2.85 2.89 2.90/2.85 19 2.85 2.42 63293177 09.20 0.13 -0.35 Taux d'intérêt Clôture Echéance Rendement 15.1822 16.6282 15.1577 —- 14.1800 Chiffre d’affaire 2300 Contrats ouverts 2379 -0.35 18.7049 17.83/17.71 4 17.82 60244576 05.20 2.85 2.89 2.91/2.89 15 2.85 -0.09 66800417 02.21 0.14 -0.23 11.06.24 -0.95 3.2700 -0.17 15.02.24 1.47 3.5100 18.04/17.73 330 17.89 94884339 07.20 2.85 2.88 2.88/2.88 2 2.85 2.50 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 0 -0.14 Suisse (10 ans) 1.25 110.6 15.02.44 2.05 66.4900 USA (10 ans) 2.75 105.7 15.02.24 -0.79 28.5800 94884340 09.20 2.88 2.92 2.92/2.92 1 2.88 4.29 Sucre blanc (NYSE - Euronext LIFFE) USD/tonne - 5 tonnes USA (30 ans) 3.63 130.5 07.09.23 0.27 1.2911 Allemagne (10 ans) 1.75 111.3 25.05.23 -0.70 6.6900 Chiffre d’affaire 421 Contrats ouverts 5507 99806699 11.19 343.00 342.60 345.00/339.60 7549 343.00 Angleterre (10 ans) 2.25 107.7 01.05.23 0.03 734.1500 61908625 02.20 345.60 345.30 346.90/341.30 3730 345.60 France (10 ans) 1.75 109.1 31.01.23 -0.42 1125.2700 XPD/Palladium (NY Mercantile Exchange - Globex) USD/once troy [31.1 g] Blé (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/27.22kg] - 5000 bsh 63272290 04.20 350.10 349.60 351.00/345.60 679 350.10 Italie (10 ans) 4.50 115.9 1.4800 64761100 07.20 354.40 353.80 355.20/349.90 358 354.40 Espagne (10 ans) 5.40 119.5 03/10/2019 70816847 11.19 1668.00 - -/- — 1668.00 - 93643251 12.19 4.89 4.89 4.93/4.86 55278 4.89 -1.61 66769844 09.20 357.90 357.40 359.20/353.70 139 357.90 18.4500 63207746 12.19 1667.30/1618.10 4048 1665.50 2.00 93643245 03.20 4.96 4.97 5.00/4.93 19906 4.96 -1.49 Chiffre d’affaire 11591 Contrats ouverts 96184 54.0800 65445207 03.20 1665.50 1662.90 1657.90/1612.50 377 1658.20 1.57 93643246 05.20 5.02 5.02 5.05/4.99 6092 5.02 -1.33 3.8300 67427312 06.20 1652.50/1617.50 108 1652.50 1.28 93643248 07.20 5.06 5.06 5.09/5.03 5801 5.06 -1.08 Asie/Moyen-Orient/Pacifique 671.6400 69431607 09.20 1658.20 1653.70 61662657 09.20 5.14 5.13 5.17/5.11 5.14 -0.96 Chiffre d’affaire 4919 -/- — 1645.00 - Chiffre d’affaire 88030 Contrats ouverts 358661 953 Israël (ILS) 3.5030 3.8372 3.4974 4.3158 03/10/2019 1652.50 1652.50 Arabie Saoudite (SAR) 3.7569 4.1149 3.7509 4.6285 Inde (INR) 71.1438 77.9126 71.0200 87.6510 1645.00 - Thaïlande (THB) 30.5990 33.5096 30.5400 37.6987 Singapour (SGD) 1.3827 1.5145 1.3806 1.7035 Contrats ouverts 24208 Chine (CNY) 7.1600 7.8421 7.1485 8.8212 Hong Kong (HKD) 7.8542 8.6026 7.8415 9.6766 XPT/Platine (NY Mercantile Exchange - Globex) USD/once troy [31.10 g] Cacao (NYE - ICE Futures US Inc) USD/10 tonnes ENERGIE Corée du Sud (KRW) 1203.7963 1318.5100 1201.8500 1483.1077 Nouvelle Zélande (NZD) 1.5893 1.7408 1.5868 1.9581 70816849 11.19 891.80 893.40 900.20/892.00 10 891.80 1.70 97447640 12.19 2482.00 2485.00 2529.00/2474.00 16740 2482.00 0.73 OBLIGATIONS 71486071 12.19 893.10 891.20 1.34 99602137 03.20 2495.00 2500.00 2539.00/2487.00 11011 2495.00 0.89 64030430 01.20 894.40 893.00 898.00/891.20 17 893.10 1.17 60972754 05.20 2491.00 2493.00 2534.00/2481.00 3995 2491.00 0.89 Pétrole brut (WTI Light Sweet Crude Oil - London ICE Futures) USD/baril [158.99 66151736 04.20 899.50 901.10 1.02 62307381 07.20 2476.00 2477.00 2517.00/2464.00 1789 2476.00 1.06 l] - 1’000 bbl 68173670 07.20 905.20 903.50 904.00/890.70 18455 894.40 0.92 63715502 09.20 2456.00 2458.00 2497.00/2452.00 0.95 Indices obligataires Chiffre d’affaire 21849 Contrats ouverts 84167 Chiffre d’affaire 37089 Contrats ouverts 263606 937 2456.00 909.40/897.70 309 899.50 8932689 11.19 52.51 52.39 52.74/50.89 64373 52.51 -2.71 En Bourse 52.50/50.71 41441 52.25 -2.74 Débiteurs nationaux 912.10/903.50 2 905.20 70672814 12.19 52.25 52.50 52.14/50.46 20178 51.95 -2.61 Débiteurs étrangers Valeur du marché Valeur nominale 51.81/50.22 12427 51.63 -2.30 Total Mio. Fr Veille Mio. Fr. Veille XAU/Or (NY Mercantile Exchange - Comex) USD/once troy [31.10 g] 70672829 01.20 51.95 52.10 51.48/49.91 3924 51.31 -1.28 Hors Bourse Débiteurs nationaux —- —- —- —- Amérique Centrale / Amérique du Sud Café (NYE - ICE Futures US Inc) USD/livre [453.6 g] - 37’500 lb 76745138 02.20 51.63 51.75 Débiteurs étrangers —- —- —- —- Total —- —- —- —- 70834041 11.19 1504.10 - -/- 801 1504.10 - 76745137 03.20 51.31 51.42 Chiffre d’affaires global 1297.60/1297.60 393098 1507.90 -0.02 —- —- —- —- Mexique (MXN) 19.7002 21.5773 19.6685 24.2712 69759603 12.19 1507.90 1297.60 1514.50 90065210 12.19 1.01 1.00 1.03/0.99 20813 1.01 -0.40 Chiffre d’affaire 129650 Contrats ouverts 263229 —- —- —- —- Argentine (ARS) 57.7642 63.2746 57.6709 71.1670 -/- 8889 1519.90 - 91798672 03.20 1.04 1.04 1.07/1.03 5386 1.04 -0.34 —- —- —- —- Brésil (BRL) 4.0941 4.4846 4.0877 5.0440 99133627 02.20 1514.50 - -/- 5262 1524.60 - 93014560 05.20 1.07 1.06 1.09/1.05 1715 1.07 -0.33 Huile de chauffage (NY Mercantile Exchange Globex) USD/US gallon [3.785 l] - —- —- —- —- Chili (CLP) 717.7485 786.2178 716.5650 884.2845 1386.50/1386.00 2720 0.36 94252638 07.20 1.09 1.09 1.11/1.07 1228 1.09 -0.41 42’000 gallons 60531038 04.20 1519.90 - 95491876 09.20 1.11 1.11 1.13/1.09 835 1.11 -0.41 03/10/2019 Chiffre d’affaire 19209 Contrats ouverts 242290 72539504 06.20 1524.60 1386.50 82036500 11.19 1.86 1.86 1.87/1.82 58547 1.86 -2.26 1.86/1.80 31164 1.85 -2.16 Chiffre d’affaire 410770 Contrats ouverts 600335 82036475 12.19 1.85 1.84 1.84/1.79 14660 1.84 -2.07 1.82/1.77 15135 1.82 -2.09 89064422 01.20 1.84 1.83 1.80/1.76 7524 1.80 -1.89 MÉTAUX/BIENS INDUSTRIELS Café Robusta (NYSE Euronext LIFFE) USD/t - 10 tonnes 89064423 02.20 1.82 1.81 99602487 11.19 1304.00 1306.00 1317.00/1302.00 6491 1304.00 -0.61 89064424 03.20 1.80 1.80 60940225 01.20 1322.00 1319.00 1334.00/1319.00 6809 1322.00 -0.75 DEVISES À TERME 62170127 03.20 1345.00 1345.00 1356.00/1341.00 2233 1345.00 -0.81 Chiffre d’affaire 102116 Contrats ouverts 217863 63555219 05.20 1369.00 1369.00 1378.00/1365.00 294 1369.00 -0.44 Aluminium Highgrade (London Metal Exchange) USD/tonne 65052140 07.20 1392.00 1393.00 1399.00/1388.00 191 1392.00 -0.36 Essence sans plomb (NY Mercantile Exchange) USD/US gallon [3.785 l] - 42’000 Chiffre d’affaire 10909 Contrats ouverts 141034 gallon Veille Ouverture H/B jour Clôture Variation 96063817 11.19 1697.61 - 1792.13/1792.13 8 1697.61 -0.86 Indice Swiss-Bond SWX 71237558 12.19 1707.65 - 1755.15/1745.00 990 1707.65 - 82036572 11.19 1.50 1.50 1.51/1.47 56402 1.50 -2.37 Franc suisse (CME) 100.70101.05/100.29 0.125 Mio.Fr.; Cent/Fr. 74337206 01.20 1705.00 - 1733.69/1704.85 9320 1705.00 Maïs (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/25.40 kg] - 5000 bsh 82036563 12.19 1.48 1.47 1.49/1.44 21730 1.48 -2.53 SBI AAA-BBB T Veille Clôture % jour % YtD Rendement 101.46101.75/101.07 98163533 02.20 1707.89 - — 1707.89 -1.58 89064411 01.20 1.48 1.48 1.49/1.44 11180 1.48 -2.54 SBI Dom AAA-BBB T 12.19 100.83 102.23102.30/101.90 100.71 -0.12 98876669 03.20 1715.58 - -/- — 1715.58 - 89064412 02.20 1.49 1.49 1.50/1.46 8002 1.49 -2.38 SBI DNG AAA-BBB T 142.86 143.37 0.36 4.66 -0.32 03.20 101.60 101.45 -0.15 Chiffre d’affaire 8 Contrats ouverts 5735 -/- - 89064413 03.20 1.66 1.67 1.67/1.63 3859 1.66 -2.03 SBI DG AAA-BBB T 147.92 148.56 0.43 5.24 -0.33 06.20 102.19 102.07 -0.12 Chiffre d’affaire 94285 Contrats ouverts 185595 SBI D AAA-BBB 1-3 T 145.52 146.02 0.34 4.55 -0.24 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 66763 0.54 82337493 12.19 3.88 3.88 3.91/3.86 158921 3.88 -1.21 SBI D AAA-BBB 3-5 T 242.38 244.21 0.76 7.56 -0.51 0.49 4.03/3.98 47394 4.00 -1.11 SBI D AAA-BBB 5-7 T 115.38 115.42 0.03 0.10 -0.57 Euro (CME) Cotton (NY Mercantile Exchange Globex) USD/livre [453.6g] - 50’000 lb 0.62 96800820 03.20 4.00 4.00 4.07/4.03 17478 4.05 -0.92 SBI D AAA-BBB 7-10T 131.63 131.81 0.14 1.14 -0.50 0.65 4.10/4.06 18824 4.07 -0.91 SBI D AAA-BBB 10+ T 144.89 145.23 0.23 2.88 -0.44 11.19 109.96 88787576 12.19 0.61 0.61 0.63/0.61 27767 0.61 96800821 05.20 4.05 4.05 4.03/4.01 4133 4.02 -1.05 Gaz naturel (NY Mercantile Exchange) USD/MMBTU [1.05 GJ] - 10’000 MMBTU SBI FOR AAA-BBB T 160.41 161.03 0.39 4.68 -0.41 12.19 110.17 91798621 03.20 0.62 0.62 0.63/0.62 8248 0.62 - SBI FS AAA-BBB T 191.12 192.95 0.96 12.45 -0.25 01.20 110.45 0.125 Mio. Euro; Cent/Euro 93014558 05.20 0.63 0.63 0.64/0.63 1286 0.63 95597599 07.20 4.07 4.08 SBI FG AAA-BBB T 135.20 135.37 0.13 3.02 -0.24 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 487530 94252611 07.20 0.64 0.64 0.65/0.63 979 0.64 - SBI FC AAA-BBB T 146.94 147.11 0.12 2.43 -0.33 96121663 10.20 0.64 0.64 0.64 - 96800822 09.20 4.02 4.01 9457795 11.19 2.45 2.46 2.52/2.40 107937 2.45 -1.45 SBI F AAA-BBB 1-3 T 138.15 138.36 0.15 3.27 -0.39 Livre sterling (CME) Chiffre d’affaire 16511 Contrats ouverts 217440 -/- — -0.14 2.64/2.53 71533 2.58 -1.14 SBI F AAA-BBB 3-5 T 135.22 135.38 0.12 3.02 -0.17 110.11110.30/109.80 110.09 0.13 - Chiffre d’affaire 246750 Contrats ouverts 1466224 5675431 12.19 2.58 2.59 2.61/2.51 31546 2.56 -1.16 SBI F AAA-BBB 5-7 T 118.53 118.55 0.02 0.38 -0.35 11.19 123.28 110.28110.55/109.96 110.29 0.13 - 2.52/2.42 42666 2.48 -1.00 SBI F AAA-BBB 7-10T 131.04 131.14 0.08 2.14 -0.23 12.19 123.39 110.62110.74/110.30 110.56 0.12 Orange, jus (NYE - ICE Futures Inc) USD/livre [453.6 g] - 15’000 lb 5925629 01.20 2.56 2.56 2.31/2.24 32791 2.29 -0.78 SBI F AAA-BBB 10+ T 148.53 148.72 0.13 3.39 -0.26 01.20 123.56 - 155.44 155.86 0.27 5.72 -0.21 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 236005 - 5925630 02.20 2.48 2.48 174.52 175.24 0.41 9.12 -0.20 1.85 Dollar Index (NYCE) - 89427198 11.19 0.99 1.00 1.00/0.99 546 0.99 0.40 5925683 03.20 2.29 2.29 03/10/2019 - 12.19 98.69 0.0625 Mio. £; Cent/£ Cuivre Grade A (London Metal Exchange) USD/tonne 90617884 01.20 1.02 1.02 1.03/1.02 300 1.02 0.79 Chiffre d’affaire 177378 Contrats ouverts 553064 03.20 98.24 - 06.20 97.87 123.80124.27/122.95 123.72 0.44 96063814 11.19 5664.33 - 5629.35/5629.35 2 5664.33 - 91798673 03.20 1.04 1.05 1.05/1.04 37 1.04 0.96 Charbon Rotterdam (ICE Futures Europe, Londres) USD/tonne - 5 tonnes Chiffre d’affaire 17393 ; Contrats ouverts 57888 123.86124.45/122.98 123.83 0.44 71237559 12.19 5670.07 - 5636.88/5619.85 517 5670.07 1.54 124.10124.51/123.23 124.00 0.44 74337207 01.20 5678.00 - 5724.75/5660.85 4433 5678.00 - 93014561 05.20 1.07 1.07 1.08/1.07 12 1.07 -0.09 66131214 11.19 60.65 60.50 60.55/59.85 152 60.65 -0.24 Yen (CME) 98163509 02.20 5678.39 - — 5678.39 - 62.15/62.00 98876649 03.20 5681.63 - -/- — 5681.63 94252748 07.20 1.10 1.11 1.10/1.10 2 1.10 -1.22 66131215 12.19 61.85 61.85 63.10/63.10 11 61.85 -0.96 11.19 93.58 Chiffre d’affaire 2 Contrats ouverts 6552 -/- - 12.19 93.74 - Chiffre d’affaire 744 Contrats ouverts 17644 70840328 01.20 62.65 62.65 -/- 158 62.65 - 01.20 94.00 0.18 -/- Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 143066 Index × 1000 $ - Riz (Chicago Board Of Trade) USD/100 livres [45.36 kg] - 2000 cwt 70840329 02.20 63.15 63.15 158 63.15 - - Dollar canadien (CME) 98.54 -0.15 63013735 11.19 11.72 11.74 11.79/11.71 1419 11.72 -1.18 70840330 03.20 63.50 63.50 158 63.50 - 98.11 -0.14 - 64537385 01.20 11.99 12.00 11.19 0.75 98.69 98.88/98.30 97.74 -0.13 Etain (London Metal Exchange) USD/tonne - 65896851 03.20 12.16 12.21 12.00/11.97 687 11.99 -0.87 Chiffre d’affaire 52 Contrats ouverts 7697 03/10/2019 12.19 0.75 98.27 98.37/97.89 0.57 67215768 05.20 12.26 12.51 01.20 0.75 97.64 97.64/97.64 62294069 11.19 16558.43 - -/- — 16558.43 - 68540472 07.20 12.33 12.56 12.21/12.19 12 12.16 -1.13 Chiffre d’affaire 88413 ; Contrats ouverts 129066 71237565 12.19 16561.16 - 17177.00/16800.00 84 16561.16 - Chiffre d’affaire 2124 Contrats ouverts 10052 63763599 01.20 16550.00 - 16551.00/16324.00 36 16550.00 12.51/12.51 4 12.26 -1.50 64481791 02.20 16526.70 - -/- — 16526.70 65171124 03.20 16509.00 - -/- — 16509.00 12.56/12.56 2 12.33 -0.71 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 11 12.5 Mio. Yen; Cent/Yen Indice Swiss-Liquid Credit Suisse 93.85 94.12/93.51 93.82 0.24 Soja, grains (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/27.22 kg] - 5000 Index % jour % YtD Swap Rendement Echéance 93.99 94.34/93.63 93.98 0.24 bsh 94.26 94.50/93.95 94.23 0.23 Nickel (London Metal Exchange) USD/tonne LSI Total Index --- - 1.05 5.73 81815428 11.19 9.14 9.12 9.19/9.08 114727 9.14 -0.46 LSI AAA Index --- 96063821 11.19 17603.61 - -/- — 17603.61 9.32/9.22 44276 9.28 -0.35 LSI AA Index --- - 0.74 6.84 1540 17554.62 96121913 01.20 9.28 9.26 9.43/9.33 29464 9.39 -0.16 LSI A Index --- 71237563 12.19 17554.62 - 18475.00/18060.00 878 17485.00 9.52/9.44 12563 9.48 0.03 LSI BBB Index --- - 1.09 4.84 0,1 Mio. $ can.; Cent/$ 96121914 03.20 9.39 9.36 9.60/9.53 14140 9.57 0.08 LSI Public Index --- 95519737 01.20 17485.00 - 17520.00/17474.00 — 17445.22 LSI Financial Index --- - 1.63 3.55 0.75 0.75/0.75 0.75 -0.00 — 17414.25 96121915 05.20 9.48 9.46 LSI Industria Index --- 0.75 0.75/0.75 0.75 -0.00 98163560 02.20 17445.22 - -/- LSI Utility Index --- - 2.63 - 0.75 -0.00 88787196 07.20 9.57 9.55 - -/- 98876691 03.20 17414.25 - -/- - 0.86 6.72 Chiffre d’affaire 215170 Contrats ouverts 662339 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 839 - 1.81 3.62 03/10/2019 Plomb (London Metal Exchange) USD/tonne Soja, huile (Chicago Board Of Trade) USD/livre [453.6g] - 60’000 lb - 1.10 3.62 62294100 11.19 2099.44 - -/- — 2099.44 82337516 12.19 0.29 0.30 0.30/0.29 74650 0.29 1.11 - 1.54 4.17 71237564 12.19 2101.00 - 2021.15/2020.25 222 2101.00 0.30/0.29 29286 0.29 1.06 63763605 01.20 2100.00 - 2100.00/2087.35 477 2100.00 96801389 01.20 0.29 0.30 0.30/0.30 14825 0.30 1.02 03/10/2019 64481828 02.20 2101.64 - — 2101.64 0.31/0.30 5323 0.30 0.98 65171152 03.20 2102.10 - -/- — 2102.10 96800984 03.20 0.30 0.30 0.31/0.31 3145 0.30 -0.79 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 714 -/- COURS DTS 96800985 05.20 0.30 0.30 89425987 07.20 0.30 0.31 No. Val Monnaie Veille Clôture Chiffre d’affaire 127229 Contrats ouverts 454765 2821344 FRANC SUISSE 1.36 1.36 Zinc Highgrade (Singapore Exchange - Derivatives Trading) USD/tonne Soja, farine (Chicago Board Of Trade) USD/tonne - 100 tonnes Source de données 822144 EURO 1.25 www.six-financial-information.com 822142 LIVRE STERLING 1.11 1.25 96063820 11.19 2345.70 - -/- — 2345.70 84224092 12.19 305.60 302.60 307.10/301.80 60632 305.60 -0.97 2643394 DOLLAR 1.36 71237566 12.19 2332.40 - 2244.15/2220.85 409 2332.40 96800847 01.20 307.60 304.60 309.00/303.90 21331 307.60 -0.84 822140 YEN 146.97 1.11 95519736 01.20 2318.00 - 2318.25/2272.50 814 2318.00 96800848 03.20 311.00 307.80 312.00/307.10 19566 311.00 -0.74 98163555 02.20 2314.24 - — 2314.24 96800849 05.20 314.90 311.60 315.80/311.00 8249 314.90 -0.60 1.37 98876687 03.20 2310.70 - -/- — 2310.70 89474224 07.20 319.20 318.90 320.00/315.40 6390 319.20 -0.47 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 1896 -/- Chiffre d’affaire 116168 Contrats ouverts 387643 146.32 03/10/2019

PAGE 20 vendredi 4 octobre 2019 LA DER NYSE DANS LA TÊTE DE LAO TSEU, NICOLAS MACHIAVEL ET LÉONARD DE VINCI DOW JONES SUR DIX JOURS: -3.30% Un allié, puissant et présent 27180 26770 26360 25950 MJ V L MM J V LM +/-% H/B 52 S 03/10/2019 No. val. Nom Valorisation +0.47% 27398.68/21712.53 998313 DJ Industr Average 26201.04 +1.08% 3029.00/2340.00 998434 S&P 500 2911.00 +0.61% 1540753 NYSE Composite Indx 12685.77 13255.13/10724.19 998819 Russell 2000 1479.63 - 1677.17/1266.92 NASDAQ NASDAQ SUR DIX JOURS: -3.80% 8220 8060 7900 7740 V L MM J V L MM J No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52 S 998356 NASDAQ Comb Comp 7872.26 +1.12% 8339.64/6190.17 998350 NASDAQ Comb Indust 6282.57 +0.71% 6798.94/5039.57 1192758 Nsdq Biotech Indx 3104.93 +1.71% 3824.28/2801.14 985336 NASDAQ 100 7638.39 +1.16% 8027.18/5895.12 03/10/2019 CLÔTURE À WALL STREET Dopée par une baisse éventuelle des taux PÉCUB mode ont failli à leur mission. Le allié ou ennemi? L’incertitude fi- banquet scolaire pour consom- Prince Florentin convoque tous nancière, chance ou désespé- mer des savoirs, des sagesses tech- Wall Street a terminé hier dans le vert après un début de séance indécis, Une épidémie de rhumes carabi- ses ennemis à un grand banquet rance? Les pesantes lenteurs po- niques et des sciences naturelles. les acteurs financiers étant de plus en plus nombreux à prévoir un nés est le meilleur allié possible si pour célébrer la paix. Aucun ne litiques, calamité ou facteur Nicolas Machiavel parle à cette abaissement des taux d’intérêt par la Réserve fédérale américaine vous êtes marchand de mou- refuse cette magnifique invita- déclenchant? Début de l’histoire! même jeunesse, d’oublier sans après des indicateurs décevants. choirs en papier. tion. Il fait fermer en pleine célé- Le système immunitaire déprimé crainte force et fourberie, la cita- Son indice vedette, le Dow Jones Industrial Average, a pris 0,47%, à De même l’arrivée de nuages de bration toutes les portes et toutes de la planète va-t-il définitive- delle se conquiert avec l’intelli- 26.201,04 points.Le Nasdaq, à forte coloration technologique, a gagné moustiques tigres fera la réussite les issues possibles de la salle de ment disparaitre ou par piqûre gence et le génie. Léonard de 1,12%, à 7872,26 points et l’indice élargi S&P 500 s’est apprécié de commerciale du producteur de fête par ses serviteurs. La suite, d’adrénaline se réveiller? Les Vinci leur tend ses crayons, le ma- 0,80%, à 2910,63 points. moustiquaires. Une subtile capa- vous la connaissez, avec ses capi- jeunes menacent de ne plus aller tériau c’est le carbone, du travail La Bourse new-yorkaise a brusquement reculé, peu après l’ouverture, cité de nuisance peut faire plier le taines, le Prince prend grand soin à l’école, de ne pas faire d’enfants, pour l’imagination. Pour soulager à l’annonce d’un affaiblissement plus important que prévu de la crois- genou à la puissante multinatio- à massacrer tout le monde. Déci- de ne plus consommer. Mise en les nez de leur gros rhume, on sance de l’activité dans les services aux États-Unis nale. Nicolas Machiavel a appris dément ce Prince sans émotion faillite du système socio-écono- peut faire mieux que des mou- L’indice non-manufacturier ISM s’est établi à 52,6%, s’inscrivant 3,8 de Sun Tsu qui lui-même a appris ne laisse aucune chance à la dis- mique. Cette jeunesse qui dit choirs en fibre de carbone! Allons, points de pourcentage en dessous de son niveau du mois d’août. Les de Lao Tseu que cela n’est pas sys- cussion. Fin de l’histoire? avoir été volée de ses espoirs et de cherchons encore, expérimenter, analystes misaient sur un meilleur score, à 55,4%. tématiquement le plus fort qui Pour survivre, Léonard de Vinci ses rêves, alliée ou ennemie? Le tester, comparer, ne jamais s’arrê- Après des chiffres décevants mardi sur l’activité dans le secteur ma- gagne.L’apprentissage par l’ana- avait toujours dans ses catalogues carbone, sa biochimie, sa présence ter. nufacturier, à son plus bas en 10 ans, et sur les créations d’emplois lyse de l’échec amène l’entrepre- de vente, une machine de guerre universelle et essentielle dans tout C’est à la société économique et dans le secteur privé mercredi, les acteurs financiers ont paru s’in- neur à la formule essentielle, ce ou une fortification d’avance. ce qui est vivant, son charbon, ses industrielle d’offrir à la jeunesse quiéter du ralentissement de l’économie américaine. qui ne te tue pas te rend plus fort. Avec ses modestes miroirs solaires diamants, ses mines de crayon, sa boite à outils et son carbone Mais les principaux indices de Wall Street sont repartis à la hausse, A la condition, bien évidemment, Archimède de Syracuse mettait pollution létale ou matière à in- quantique. Pour la suite, cette jeu- alors qu’un plus grand nombre d’investisseurs s’attendent à un abais- de n’être pas mort. Le retour vain- le feu aux puissantes et indestruc- vention? nesse solaire, sans tactiques ou sement des taux d’intérêt de la Fed pour soutenir la croissance de la queur de Gladiator ne fut possible tibles galères romaines. Au- Ceci dit, Lao Tseu nous propose stratégies politiques, saura bien première économie mondiale. que parce que les sbires de Com- jourd’hui, l’urgence climatique, de convoquer la jeunesse à un faire. «Même si les données économiques de cette semaine ont été négatives, AGEFI ENsOsUeVnEtiAaUlselles ont renforcé les probabilités pour que la Fed réduise ses taux d’in- Centrale Urgences Santé KEYSTONEtérêt», note Peter Cardillo de Spartan Capital Securities.inaugurée à Genève Selon un outil de la plateforme de courtage CME, les investisseurs évaluent désormais à environ 90% la probabilité que la Fed réduise Les Hôpitaux universitaires de Genève (HUG) ont ses taux d’intérêt lors de sa prochaine réunion fin octobre contre 50% inauguré jeudi les nouveaux locaux de la centrale environ il y a une semaine. Urgences Santé 144 situés sur le domaine de Belle-Idée Des éléments techniques ont également permis à la Bourse new-yor- à Thônex (GE). Ce centre de régulation traite plus de kaise de rebondir après deux séances de baisse consécutives, estime 71.000 appels d’urgence chaque année. M. Cardillo. La centrale a été installée dans les anciennes cuisines Sur le marché obligataire, le taux à 10 ans s’établissait à 1,536%, en du site hospitalier de Belle Idée. Les travaux pour recul par rapport à la clôture de la veille (1,599%). – (afp) transformer ce bâtiment et installer la centrale ont coûté à 3,1 millions de francs. Les régulateurs 0E VIZYI HIW MR½YIRGIYVW (£GSYZVMV y travaillent depuis mai dernier après 18 mois de chantier. agefi.com/essentials «En dix ans tout a changé», a relevé Robert Larribau, médecin adjoint au Service des urgences des HUG et responsable de la centrale. La centrale qui se trouvait à la Jonction depuis 2003 était à l’étroit. Elle passe d’une surface d’environ 200 m2 à 800 m2. La nouvelle salle de régulation compte onze postes de régulateur, tous équipés de sept écrans, quatre ordinateurs et trois téléphones. Des écrans géants projettent des images de vidéo-surveillance routière du canton. «Cela permet de visualiser directement les interventions sur l’autoroute», explique le Dr Larribau. – (ats)