Mardi 12 février 2019 pimco.ch Numéro 29 Prix 4,50 CHF (TVA 2,5% incl.) - 4,50 EUR www.agefi.com - [email protected] Créé en 1950 JA-PP/JOURNAL — CASE POSTALE 61 CH-1026 ECHANDENS-DENGES SMI 9068.62 DOW JONES 25053.11 La montée en puissance 9099 25155 9079 25110 9059 25065 9039 25020 +0.72% -0.21% des apps financières SÉRIEUX CONCURRENT FRANÇAIS D’UBER En Suisse, l’e-banking sur smartphone a de plus en plus d’adeptes mais le paiement direct ne rencontre pas le même succès. Kapten débarque Les grandes banques suisses misent sur l’application Twint, MARINE HUMBERT nal, les acteurs fintech comme à Genève qui permet un prélèvement bancaire direct. Revolut, Acorns, ou encore Ali- Garder un œil sur son compte pay l’ont bien compris, rivalisant PAGE 5 bancaire via son smartphone est d’ingéniosité pour que les géné- devenu une habitude mondiale. rations futures en oublient même PREMIER TOUR DE TABLE DE 40 MILLIONS Champions en la matière, les Aus- la définition du cash. traliens ont consulté leur applica- En Suisse, la majorité des grandes Lancement du fonds Stradivarius tion d’e-banking plus de dix fois banques ont cédé en 2017 à l’ap- par semaine en 2018. Les Britan- pel du e-banking sur smartphone PAGE 6 niques ont empoigné leur smart- et constatent une hausse de leurs phone à cette fin plus de sept fois utilisateurs. La première banque LA CHRONIQUE DE MICHEL SANTI par semaine. suisse avec un modèle d’affaires Avec une augmentation de 75% basé sur le smartphone a même Où est le capitalisme d’antan? de téléchargements d’applications vu le jour. Toutefois, les Suisses financières dans le monde, la der- peinent encore à utiliser le mobile PAGE 2 nière étude d’App Annie montre comme moyen direct de paie- à quel point les applications pren- ment, comme le propose l’appli- PORTRAIT DE L’ACTIONNAIRE DE STARBUCKS nent de plus en plus de poids en cation Twint par exemple. Le matière de paiements et de com- transfert des données person- Howard Schultz, candidat aux USA merce mondiaux. A l’internatio- nelles fait débat. PAGE 3 PAGE 9 UN ACCORD TROUVÉ AVEC LES CRÉANCIERS Airopack en sursis concordataire PAGE 4 L’ANALYSE D’ENGUERRAND ARTAZ Rebond en manque de souffle? PAGE 15 PLUS DE 600.000 POSTES DANS LE MONDE Le Brexit, menace pour l’emploi PAGE 10 LA CHRONIQUE DE FRANÇOIS CHRISTEN De l’exubérance à la précaution PAGE 14 Marine 5527 UBS élague les bonus CMTC - OLIVIER MAIRE KEYSTONELa numérisationde 10.000 employés se hisse aux sommets 9HRLEMB*jeiaae+[C\\K\\A\\K\\H PIOTR KACZOR sonnes à fin décembre. Ce chan- baisse de la rémunération totale. SERGIO ERMOTTI. Le CEO gement s’inscrit dans le cadre Ce changement vise à éliminer ne prévoit pas de grandes UBS est en passe de supprimer d’un remaniement de modèle de les incertitudes liées aux bonus modifications des bonus. les bonus personnalisés de rémunération de l’unité selon pour les employés aux fonctions quelque 10.000 employés, dont UBS. Pour ces employés, le bonus comparables (contrôle, IT) de près de 3000 en Suisse, de son annuel sera désormais fixé en l’unité. UBS ne prévoit pas Corporate Center, dont les effec- pourcentage du salaire fixe et ne d’étendre ce modèle aux autres tifs s’élevaient plus de 30.000 per- devrait pas se traduire par une divisions du groupe. PAGE 4 Crans-Montana a accueilli hier le premier évènement du Aryzta est tenu à l’écart Les effets saisonniers réseau Business-In en Valais, sur le thème de l’impact du sur le marché actions ont été prédominants digital sur l’économie montagnarde. Environ 150 parti- cipants sont venus découvrir les solutions proposées par BOULANGERIE. L’action s’inscrit encore en recul de 3% PRIX À LA CONSOMMATION. Le recul de 0,3% comparé une dizaine de start-up. PAGE 6 cette année alors que l’indice SPI a gagné près de 8%. à décembre n’a pas empêché une hausse de 0,6% sur un an. BOUTIQUES BREGUET PHILIPPE REY le 12 mars prochain par Aryzta CHRISTIAN AFFOLTER ainsi que l’électricité se sont ren- GENÈVE GSTAAD ZÜRICH – WWW.BREGUET.COM constituera un test instructif en chéris, tandis que l’essence a légè- Plus forte baisse de l’année 2018, matière d’évolution des affaires. Le mois de janvier 2019 a été mar- rement baissé. Peut-être là aussi l’action Aryzta ne parvient pas à Un autre élément dissuasif est un qué au niveau des prix par les en raison de l’été très sec, les pro- regagner la confiance sur le mar- endettement net qui reste consi- soldes du côté des habits et chaus- duits frais affichent la hausse la ché des actions suisses (SIX Swiss dérable, même après l’augmenta- sures et par une certaine norma- plus marquée, à 2,1%. Exchange). Ce titre s’inscrit en re- tion de capital, à l’inclusion des lisation au niveau du mazout. Le L’hôtellerie connaît quant à elle cul de près de 3% depuis le 1erjan- instruments de financement hy- niveau extrêmement bas du Rhin un effet saisonnier particulière- vier. Cette situation n’étonne pas, brides. l’été dernier avait bloqué le trans- ment important lié à la saison de après une augmentation massive Toutefois, Aryzta a mis en œuvre port par voie fluviale, provoquant ski. Par rapport à décembre, les de capital de surcroît. Car il faut des mesures crédibles d’améliora- ainsi un renchérissement qui a été prix ont bondi de 13,1%, contre du temps en pareil cas pour res- tion de sa rentabilité et d’innova- répercuté sur les consommateurs, une hausse de seulement 1,5% sur taurer la confiance. tion en fonction des nouveaux tout particulièrement en novem- 12 mois. Dans le domaine de la D’aucuns attendent que la situa- goûts et exigences alimentaires. bre. Mais en janvier, le prix a re- santé, il faut constater que les prix tion des affaires de ce groupe se Sa stratégie est claire. Il occupe de trouvé le niveau de décembre ont diminué par rapport à leur ni- soit stabilisée pour le moins, avant bonnes positions avec ses catégo- 2017. Cela a généré un recul men- veau de décembre 2015. Les mé- d’envisager un investissement ries de produits clés et ses marques suel global de l’indice de 0,3%. dicaments figurent parmi les dans Aryzta. Mais l’expérience B2B qui aident ses clients à amé- Plus généralement, sur une an- principaux contributeurs. Si les montre aussi que lorsqu’une en- liorer leur rentabilité. Il peut se re- née, les différents effets du côté primes prennent tout de même treprise se redresse sensiblement, dresser d’ici la fin 2021, auquel de l’énergie se neutralisent au l’ascenseur, cela est notamment le cours de l’action a déjà sensi- cas la valorisation boursière d’un point d’afficher une hausse iden- dû au fait que ces statistiques ne blement repris du terrain! La pré- peu plus d’un milliard de francs tique à celle enregistrée pour tout recensent pas les volumes des sentation des résultats semestriels paraît attractive. PAGE 5 l’indice, à 0,6%. Le diesel et le gaz, produits et prestations. PAGE 13
PAGE 2 mardi 12 février 2019 ACTEURS La volte-face de la Fed crée des opportunités sur les actions CÉDRIC SPAHR Stratège actions J. SAFRA SARASIN Le changement de cap de la sion de son communiqué de dépendra désormais des besoins longs beaucoup de marge de ma- fondant sur politique monétaire améri- presse du 30 janvier confirme nos indica- caine aura une influence du- que la volte-face de sa politique en réserves du secteur bancaire. nœuvre pour baisser à court teurs avan- rable sur les marchés finan- monétaire influencera les mar- cés de liqui- ciers durant la première chés financiers durant la pre- Ceci réduit nettement le risque terme. Nous pensons plutôt que dité, qu’une moitié de 2019. Des taux di- mière moitié de 2019. correction recteurs stables ainsi que le de stress dans les marchés de cré- le taux sur le bon du Trésor US à vers la fin du déclin des pressions inflation- Dépendance officieuse premier tri- nistes créent un environne- face aux soubresauts dits. Comme 10 ans devrait mestre 2019 ment favorable pour les actifs Quand la banque centrale des représentera financiers ces prochains mois. Etats-Unis déclare qu’elle prendra la chute du remonter une occasion le temps de la réflexion pour dé- de renforcer Les marchés actions ont intégré terminer le niveau adéquat des prix du baril LA FIN PROVISOIRE vers 2.9% les positions ces paramètres à court terme et taux d’intérêt, elle annonce en actions en devraient stagner, voir fléchir qu’elle s’engage à prendre en de pétrole au DE LA HAUSSE DES TAUX d’ici le milieu vue de parti- quelque peu d’ici le mois de mars, compte toute réaction inhabi- ciper à une offrant une occasion de renforcer tuelle des marchés financiers, rap- quatrième tri- DIRECTEURS US de l’année, hausse qui les positions en actions avec une pelant sa dépendance officieuse mestre 2018 NE LAISSERA PAS AUX TAUX une fois que devrait du- deuxième période de hausse en face aux soubresauts des marchés réduira subs- la période de rer jusque point de mire au deuxième tri- actions. Même si nous doutons tantiellement LONGS BEAUCOUP ralentisse- vers la fin du mestre. Nous favorisons dans ce que Jérôme Powell offrira un les pressions DE MARGE DE MANŒUVRE ment deuxième trimestre. Les marchés contexte les actions des pays «Powell put» aux investisseurs sur actions performent habituelle- émergents, et sommes aussi po- le long terme, la Fed indique clai- inflationnistes POUR BAISSER À COURT conjoncturel ment bien durant les périodes de sitifs sur les valeurs américaine rement qu’elle restera l’arme au croissance économique ralentie et suisse. pied ces prochains mois. Elle durant la pre- TERME. que traver- si la politique monétaire reste ac- Le changement de ton substantiel ajoute de plus que la réduction au- commodante. Nous favorisons de la Réserve Fédérale à l’occa- tomatique de la taille de son bilan mière moitié sent la Chine durant cette période les actions de 2019, les investisseurs ne de- et les principales nations expor- vraient pas craindre un durcisse- tatrices comme le Japon et l’Al- ment monétaire durant cette pé- lemagne aura atteint son plan- riode, que nous attendons par cher. contre dans la seconde moitié de de pays émergents et anticipons aussi de bons rendements sur les l’année. Marquer le pas en février actions américaines et suisses. Nous recommandons d’ajouter Dans ce contexte, les taux d’inté- Les marchés actions sont déjà graduellement vers la fin mars des actions des secteurs techno- rêts obligataires ne devraient pas bien remontés et devraient mar- logique et industriel. beaucoup bouger. La fin provi- quer le pas en février, avec un soire de la hausse des taux direc- possible fléchissement en mars. teurs US ne laissera pas aux taux Nous pensons néanmoins, nous Où est le capitalisme L’immobilier en crowdfunding: d’antan? une alternative ou un complément? MICHEL SANTI NICOLAS TERRIER Analyste FOXSTONE SA www.gestionsuisse.com - www.artradingfinance.com Un fonds immobilier est un cependant nombreux. Excepté le Pourquoi avons-nous oublié cier avec succès des hausses de sa- 2007 consiste en une combinaison véhicule de placement collec- fait qu’il faille avoir des connais- partie ou la totalité de ses parts laires et des avantages sociaux in- de profits sans précédents pour tif qui investit ses avoirs dans sances immobilières et obtenir de copropriété, ce qui apporte Henry Ford et sa sagesse alors téressants, dans un contexte de pa- l‘actionnariat pendant que l’im- des valeurs immobilières. un crédit bancaire, il faut aussi une certaine liquidité. Suite à trons jouant volontiers le jeu. Ce mense masse des salariés subissait Cela permet à des investis- beaucoup de temps pour gérer les l’acquisition, l’investisseur a son que notre contexte actuel de qui devait donner le signal de dé- une stagnation des revenus. D’où seurs de déployer des capi- imprévus, les relations avec la ré- nom inscrit au registre foncier. part d’une période «vertueuse» de la lente disparition de la classe taux dans le but d’être expo- gie, les contentieux avec les loca- En général, c’est la plateforme croissance irrégulière – voire croissance faste – soit entre 1945 moyenne déplorée par nombre de sés dans l’immobilier. La taires et les assemblées générales de crowdfunding qui est dési- et le début des années 70 – en dépit politiques, d’économistes et d’ob- gestion des investissements des copropriétaires. gnée administratrice de la copro- inexistante – impose d’appli- d’une fiscalité encore plus lourde servateurs, qui n’est en réalité que est déléguée à un tiers gérant priété. Elle s’occupe de toutes les que celle en vigueur actuellement. la conséquence directe de cette qui prend les décisions et agit Risque locatif dilué problématiques de gestion et de quer ses recettes? Souvenons- Car il n’est pas de croissance pé- préférence absolue accordée au pe- exclusivement dans l’intérêt L’investissement en copropriété contrôle de la régie, comme le renne sans équité, laquelle était tit monde des actionnaires. des investisseurs. via le crowdfunding se trouve ferait un fonds immobilier. nous de sa décision révolution- unanimement ressentie à travers De nos jours, le déclassement est au croisement de ces deux types Les principales différences avec toute la classe des salariés et des venu avec la globalisation et il en L’investisseur peut acheter et ven- d’investissements. Comme pour les fonds résident surtout sur le naire de 1914 qui consistait à ouvriers, contrairement à l’injus- est l’effet collatéral, à l’instar de ces dre ses parts et ainsi bénéficier les fonds immobiliers, l’investis- fait que l’immeuble est en posses- tice et au mépris qui lui sont pro- entreprises tentaculaires qui gè- des avantages de diversification sement peut se faire depuis un sion directe, ce qui implique une payer ses ouvriers le salaire digués de nos jours... lent leurs salaires et avantages so- du portefeuille immobilier et des corrélation avec les marchés fi- Cette mentalité capitaliste bien- ciaux pendant qu’elles enregis- avantages fiscaux conférés aux AVEC CETTE NOUVELLE nanciers amoindrie. Il en découle sans précédent de 5 dollars par veillante partait du principe selon trent des bénéfices record... N’est-il fonds d’investissement immobi- FAÇON D’INVESTIR, une faible fluctuation de la valeur lequel un salarié productif est né- pas temps de rendre un peu à cette lier. Le nom de l’entité juridique IL EST POSSIBLE de l’immeuble et il n’y a pas jour. Il n’était certes pas (seu- cessairement un homme ou une classe moyenne ce qui lui revient, du fonds apparaît au registre fon- d’agio additionnel. femme en mesure de prévoir se- ne serait-ce que pour des motifs cier, car le fonds reste propriétaire DE REVENDRE UNE PARTIE Démarrée en Suisse courant lement) mû par une volonté de reinement son avenir économique égoïstes et intéressés, car c’est de des immeubles. L’échange de OU LA TOTALITÉ DE SES 2016, cette façon innovante d’in- et financier. Le fait – incontestable son seul rétablissement que les en- parts de certains fonds peut se PARTS DE COPROPRIÉTÉ. vestir dans l’immobilier est en justice sociale car, et de l’aveu – est que la productivité des tra- treprises – et donc l’économie – faire en un clic, sans requérir l’in- pleine expansion avec des im- vailleurs US put doubler entre pourront bénéficier de prospérité tervention d’un notaire vu qu’il ordinateur en se connectant à meubles représentant un mon- même de Ford, des revenus 1948 et 1973, en tandem avec les sur le long terme? L’urgence serait n’y a pas de changement de pro- une plateforme en ligne. L’in- tant cumulé à ce jour de plus de salaires... jusqu’à ce qu’un chan- de redéfinir un contrat social. priétaire. vestisseur est encadré par des 700 millions de francs suisses. élevés garantiraient une crois- gement insidieux et maléfique À l’opposé de ce système, un in- spécialistes de l’immobilier tout bouleverse la donne vers le milieu vestisseur peut choisir d’investir en ayant accès à toutes les infor- sance stable et étaient bons des années 70. La productivité des dans un appartement en déten- mations relatives à l’immeuble. entreprises US put ainsi jouir tion directe, dans le but de le louer De plus, la quote-part acquise pour les affaires. d’une hausse de l’ordre de 80% en- et d’en tirer ainsi un revenu loca- lors d’un investissement en tre 1973 et 2010 et, ce, tandis que tif. Il entre alors dans un régime crowdfunding ne porte pas sur C’est ainsi que des salaires mo- les salaires augmentèrent de seu- de copropriété où chaque pro- un appartement précis mais sur diques sont promoteurs d’incerti- lement 10% sur cette même pé- priétaire est lié à une quote-part la totalité des appartements de tude et de ralentissement tandis riode et que, comme on ne le sait définie et inscrite au registre fon- l’immeuble. En conséquence, le que l’inverse stabilise les entre- que trop, les bénéfices des action- cier. Chaque quote-part corres- risque locatif est dilué sur l’en- prises qui fidélisent ainsi leurs sa- naires connurent une explosion pond à un appartement donnant semble des appartements. Avec lariés devenant à leur tour de bons aussi hyperbolique qu’irration- une jouissance exclusive au pro- cette nouvelle façon d’investir, clients... Henry Ford fut un pion- nelle. Une des raisons fondamen- priétaire. Les inconvénients sont il est possible de revendre une nier de ce «cercle vertueux de la tales de la récession subie depuis croissance» qui devait présider à l’avènement de la gigantesque classe moyenne américaine consti- tuée de travailleurs très correcte- ment rémunérés. C’est-à-dire de consommateurs en puissance avec, à la clé, des effets bénéfiques pour l’ensemble des acteurs éco- nomiques, et donc de l’emploi. Après la longue parenthèse de la Grande Dépression et du second conflit mondial, cette générosité intéressée put ainsi essaimer à tra- vers toute l’économie US. Et ce, particulièrement grâce à des syn- dicats puissants qui purent négo-
SUISSE mardi 12 février 2019 PAGE 3 POINT FORT La montée en puissance des apps financières FINTECH. Les téléchargements d’applications mobiles dédiées à la finance et au e-banking ont fait un bond de 75% entre 2016 et 2018, selon une étude d’App Annie. MARINE HUMBERT NIKOLAY STORONSKY. Le CEO de Revolut ne croit pas aux succursales. pour le moment seulement des des habitudes hebdomadaires, tantes, telles que la vérification Il propose des ouvertures de comptes bancaires en ligne. virements électroniques et ont voire quotidiennes, qui tiennent des marchés boursiers et les Les téléchargements d’applica- enregistré un tiers de la moyenne compte des préférences exis- achats. tions bancaires sont en hausse vent de près avec sept consulta- conserver leur pertinence face à hebdomadaire de sessions mon- de 75% par rapport à 2016 selon tions de leur application bancaire la concurrence dans le secteur des diales par utilisateur en 2018, Les applications bancaires la rétrospective pour le marché par semaine. Ces nouvelles rou- fintech. malgré une croissance de 15% et le respect de la confidentialité des applications mobiles en 2018 tines poussent les banques tradi- Le Japon n’a pas encore suivi le par rapport à 2016. élaboré par App Annie. Les mar- tionnelles à développer constam- mouvement. Les applications Les consommateurs tendent à faire de plus en plus confiance aux apps chés émergents où les réseaux ment leurs applications afin de bancaires nippones proposent Les banques s’adaptent bancaires, n’hésitant plus à y livrer des informations sensibles. Présenté d’agences sont généralement plus La plupart des applications de comme un coffre-fort numérique de documents bancaires personnels lâches, comme le Brésil, l’Inde et banque de détail se situent au- et de mots de passe, UBS Safe, a subi un enchainement de problèmes l’Indonésie ont connu la plus dessus du nombre moyen des en décembre 2018, menant à la perte de documents personnels de 1000 forte croissance du nombre d’ap- utilisateurs mobiles pour les ap- à 1500 clients. Tandis qu’Apple a menacé de retirer de nombreuses plications téléchargées de 2016 à plications financières, en raison apps, notamment bancaires, après avoir découvert qu’elles espionnaient 2018. Il est à noter que l’Indoné- des synergies entre les bases les utilisateurs contre leur gré. Faut-il pour autant se méfier? Les apps sie a connu une croissance entre d’utilisateurs existantes et du des banques suisses demandent généralement une dizaine d’accès d’au- 2016 et 2018 de près de 400% des remplacement par mobile des torisation à des fonctions du smartphone, lors de l’installation. Les plus applications téléchargées dédiées services traditionnels en per- fréquentes sont l’accès à la camera et à l’affichage réseau. à la finance. Le Japon, l’Alle- sonne et des interactions phy- Selon une enquête de l’émission On en parle de la RTS, la plus gour- magne, les Etats-Unis et la France siques. Avec une forte adoption mande est la banque Migros qui comptabilise 22 demandes, contrai- connaissent une croissance plus et une stratégie axée sur le mo- rement à Raiffeisen qui exige six autorisations. Pour autant, pas de relative, frisant les 70%. bile, les sociétés fintech repré- quoi paniquer tant que les accès portent sur des fonctionnalités utiles Avec plus de quatre milliards sentent une menace clairement à l’utilisation (la camera pour la lecture de bulletins de versement et d’appareils dans le monde, le mo- perturbatrice pour le marché tra- de code-barres, ou l’accès à internet pour que la banque puisse échanger bile peut jouer un rôle important ditionnel bancaire. des données avec ses serveurs). Il faut plutôt se méfier d’une demande dans la gestion des opérations La croissance du nombre de ses- d’accès à l’album photo par exemple ou au déverrouillage du mobile. bancaires, notamment par l’in- sions à des applications fintech termédiaire de banques à dis- montre leur capacité à devenir tance, ainsi que dans la démocra- tisation des services fintech tels Les Suisses consultent leurs finances sur mobile mais boudent le paiement direct que les investissements (par exemple Acorns aux États-Unis), Depuis 2017, la majorité des banques cation bancaire mobile, avec 5% de de ses succursales, misant sur une dimen- les Suisses comme moyen direct de paie- les transferts monétaires (tels que suisses ont lancé une application mobile connexion via un smartphone en 2014 sion duale, numérique et physique. ment, bien qu’il présente un fort potentiel Revolut au Royaume-Uni), les permettant aux utilisateurs de smartphone contre 28% en 2018. de croissance. Les Suisses restent attachés prêts à la consommation (comme d’accéder à certaines informations ban- TWINT NE CONVAINC PAS À 100% aux cartes bancaires et au cash. La multi- Kredivo en Indonésie) ainsi que caires et d’effectuer des transactions. Sur ZAK, PREMIÈRE BANQUE MOBILE Face aux solutions de paiement mobile in- plication des systèmes d’accès à cette tech- les microcrédits. son application Mobile Netbanking, l’une La banque Cler (anciennement banque ternationales, les banques suisses (Credit nologie complique son adoption. A cela Le nombre de consommateurs des premières étapes de la digitalisation de Coop) a, elle, totalement pris congé du mo- Suisse, PostFinance, Raiffeisen, BCV) mi- s’ajoute la crainte des individus pour leurs consultant quotidiennement leur son offre, la Banque cantonale de Genève dèle bancaire traditionnel avec le lance- sent depuis mai 2017 sur l’application informations personnelles, bien que toutes compte bancaire via leur mobile (BCGE) compte actuellement 18.200 uti- ment de son application mobile Zak. En Twint, permettant un prélèvement ban- les données recueillies par Twint restent a augmenté de 35% depuis 2016 lisateurs. Son porte-parole confirme une 2018, il s’agissait alors de la première caire direct. Au-delà du paiement, l’appli- sur sol helvétique. évolution croissante du nombre d’utilisa- banque du pays avec un modèle d’affaires cation offre le versement instantané d’ar- Récemment, le groupe horloger Swatch Plus de dix fois par semaine teurs de l’application. En 2017, la moitié basé uniquement sur le smartphone. L’ap- gent entre particuliers, l’enregistrement s’est lancé dans la bataille du paiement sans En 2018, les utilisateurs austra- des sessions e-banking de la banque can- plication offre les services bancaires les de coupons ou de cartes de fidélité, le paie- contact avec le lancement de sa montre liens ont vérifié leurs applications tonale vaudoise (BCV) se sont faites par plus simples comme le débit ou le crédit ment d’achats en ligne, et le versement de SwatchPay. La technologie fait intervenir bancaires plus de dix fois par se- le canal du smartphone. Du côté de Raif- du compte. L’offre d’hypothèques en ligne dons auprès d’associations humanitaires une puce radio NDF dissimulée sous le ca- maine, une habitude alimentée feisen, la banque constate que 40% des ac- sur smartphone n’est pas encore à l’ordre et ONG. Avec une dernière nouveauté: la dran de la montre. Pour payer, le client par une culture intégrée de trans- cès au e-banking passent aujourd’hui par du jour. La banque vise 200.000 clients sur possibilité de régler via Twint sa place de place sa montre face au terminal de paie- ferts entre homologues, qui les les smartphones et les tablettes, et note éga- les canaux numériques d’ici 2021 mais ne stationnement sur un parcomètre. Seul bé- ment sans contact qui se trouve à proxi- positionne à la première place du lement une tendance croissante de l’appli- compte toutefois pas diminuer le nombre mol, le mobile est encore peu utilisé par mité de la caisse. classement. Les Britanniques sui- Focus sur six applications fintech internationales Les acteurs fintech rivalisent d’ingéniosité dans les fonctionnalités de leurs applications pour que les générations futures en oublient même la définition du cash. Tour d’horizon. VENMO DE PAYPAL: tions d’autres personnes, une Autre exemple dans les pays montant est arrondi à l’unité su- ding sans commission et une Alipay joue un rôle crucial dans POPULAIRE MAIS PUBLIC fonction qui lui a fait perdre des nordiques: à Stockholm, en périeure. Le surplus est ensuite version de l’application dédiée l’e-commerce chinois et interna- De plus en plus populaire aux utilisateurs. Suède, même les «sans domicile investi automatiquement sur les aux enfants devrait être mise en tional avec une base de clients Etats-Unis, l’application Venmo Venmo a lancé une carte de dé- fixe» qui vendent des journaux marchés, et les gains peuvent être place. d’un milliard de personnes. De- permet d’effectuer rapidement et bit physique en partenariat avec dans la rue sont équipés de lec- retirés à tout moment. L’applica- puis le 14 janvier, les amis et les sans frais des virements par mo- Mastercard durant l’été 2018 teur numérique afin de coller tion coûte entre 1 et 3 dollars par ALIPAY: POUR TOUT FAIRE, familles de personnes incarcé- bile entre particuliers. Le succès pour ceux qui désirent avoir une aux habitudes d’une société qui mois. MÊME DANS LES PRISONS rées peuvent désormais transfé- est tel que le nom de l’application sauvegarde des paiements nu- se passe désormais de cash. Des En Chine, le portemonnaie élec- rer de l’argent sur le compte of- est entré dans le langage courant: mérique. Une offre qui s’éloigne études prévoient même la dispa- REVOLUT: UN COMPTE tronique Alipay – qui a été créé ficiel Alipay des prisons de désormais on se «venmo» entre du pain quotidien de Venmo qui rition complète de la monnaie SANS COMMISSION en 2004 par géant du commerce Beijing afin de payer les articles amis. La plateforme a traité plus est attaché à la sphère numé- physique en Suède à l’horizon Revolut est un compte bancaire en ligne Alibaba – est très popu- et services supplémentaires de de 12 milliards de dollars du vo- rique. 2030. en ligne qui permet de transférer laire car il est associé à tout un leurs proches. lume total de paiement de la so- de l’argent sur n’importe quel écosystème de services. Il per- ciété PayPal (son propriétaire) au MOBILE PAY: ACORNS: POUR INVESTIR compte bancaire et dans n’im- met de payer ses factures, de cré- ROBINHOOD: POUR TESTER premier trimestre, soit une crois- UN FUTUR SANS CASH À PETITE ÉCHELLE porte quelle devise sans avoir à diter son compte de téléphone, DES CRYPTOMONNAIES sance de 80% par rapport à la Mobile Pay est une application de Acorns est une des applications payer de frais. La firme dit ne pas d’acheter un billet de train, de L’application financière permet même période de l’année précé- paiement mobile développée par de budgétisation les plus popu- croire aux succursales et propose prendre des rendez-vous chez le aux utilisateurs d’investir de l’ar- dente. la banque danoise Danske Bank. laires du marché. Elle permet à donc des ouvertures de comptes médecin ainsi que de vérifier son gent dans des actions, des op- Singularité de Venmo, elle com- Au Danemark, près de 50% de la ses utilisateurs de réaliser des mi- directement à partir de son télé- statut en matière d’assurance so- tions, des fonds négociés en bine les médias sociaux et les population paie avec Mobile Pay, cro-investissements depuis leur phone. ciale, ou encore de consulter un bourse et des monnaies cryptées, transactions financières. En effet, et ce n’est pas un hasard, puisque mobile après avoir choisi parmi La société britannique a obtenu compte en banque. Il est même telles que le Bitcoin et Ethereum, par défaut, lorsqu’un utilisateur l’état danois a largement soutenu plusieurs modèles de portfolios une licence bancaire européenne possible d’envoyer des cadeaux sans commission. L’utilisateur s’inscrit à l’application, l’état des le développement de Mobile Pay. qui sont classés par degré de et envisage d’ouvrir des comptes par le biais de l’application, peut visualiser son portefeuille transactions est public, ce qui si- Par exemple, les magasins du pays risque. d’épargne, ainsi que des options comme une «red envelope», une avec les mises à jour du marché gnifie qu’il peut être vu par qui- ne sont plus tenus d’accepter l’ar- Le principe est simple: l’utilisa- de prêt aux particuliers et aux petite somme d’argent que l’on en temps réel. Il recevra aussi des conque sur Internet. Il est ainsi gent liquide comme moyen de teur lie l’application à son compte entreprises sur mobile. Prochai- envoie à des proches pendant le recommandations d’investisse- possible de surveiller les transac- paiement. bancaire. Pour chaque achat, le nement, une plateforme de tra- Nouvel-An chinois. ment.
PAGE 4 mardi 12 février 2019 ENTREPRISES SGS s’allie UBSremanie le modèle de rétribution avec l’université de Graz au sein de son Corporate Center CYBERSÉCURITÉ. Le spécialiste SALAIRES. La suppression des bonus personnalisés pour 10.000 employés, dont près de 3000 en Suisse, ne devrait pas réduire leurs rémunérations. de l’inspection et de la certifica- tion de marchandises SGS et PIOTR KACZOR KEYSTONE tions variables individuelles. de ne plus verser de bonus, si la l’université de Graz vont fonder une coentreprise dans le domaine UBS est en passe de supprimer «Le Corporate Center de UBS compensation financière totale de la sécurité informatique. Selon les bonus personnalisés de un communiqué du groupe ge- quelque 10’000 employés de son restera un employeur attractif reste inchangée. Mais cette me- nevois, les deux partenaires vont Corporate Center, dont les effec- y investir plusieurs millions d’eu- tifs s’élevaient à plus de 30’500 à qui continuera d’honorer les sure ne doit pas se traduire par ros. La capitale styrienne abritera fin décembre. Ce changement le Cybersecurity Campus Graz, s’inscrit dans le cadre d’un rema- bonnes performances indivi- une réduction salariale, ni être un centre dédié à la recherche, au niement de modèle de rémuné- test et à la certification pour la sé- ration pour les fonctions compa- duelles, que ce soit par des «une mesure d’économie dégui- curité informatique. rables (IT, contrôle, etc) au sein la Quelque 400 personnes y effec- division, ainsi que le souligne hausses du salaire fixe, par des sée». tueront de la recherche, élabore- Eveline Müller Eichenberger, ront des concepts de sécurité et porte-parole de UBS à Zurich. promotions ou par des possibili- Lors d’une interview accordée à formeront des experts dans des Après un article paru dimanche domaines tels que l’automatisa- dans la SonntagsZeitung. tés de développement ou de for- Bloomberg durant le Forum éco- tion industrielle, les maisons in- Et de préciser que pour les em- telligentes, les véhicules auto- ployés concernés, la rémunéra- mation» commente encore Eve- nomique de Davos, Sergio Er- nomes, et plus généralement les tion variable sera désormais fixée objets connectés. Le campus de- selon un pourcentage défini non line Müller Eichenberger. Les motti, le CEO de UBS, avait dé- vrait ouvrir ses portes dans le plus de manière individuelle courant de l’année. – (awp) mais pour l’ensemble des 10.000 effectifs du Corporate Center de claré qu’il ne s’attendait pas à «des employés concernés actuelle- AUREALIS: financement ment dans le monde, dont près UBS se sont étoffés de près de mouvements de grande ampleur de 3000 en Suisse. de 7,8 millions de francs 5000 l’an dernier pour passer de au niveau de l’évolution des bo- La société finno-suisse Aurealis Pour les salariés jusqu’à Pharma a levé 7,8 millions de 100.000 francs en Suisse 25.800 fin 2017 à plus de 30.500 nus» au titre de l’exercice écoulé, francs lors d’une ronde de finan- Ces mesures concernent les em- cement. L’argent provient d’in- ployés, jusqu’au rang de manda- à fin décembre 2018. Cette aug- assurant pourtant que les em- vestisseurs privés nationaux et taire commercial, dont les salaires étrangers, comme Finnvera et se situent entre 50.000 et 100.000 mentation s’explique principale- ployés ne devraient pas être dé- Business Finland, l’agence fin- francs en Suisse. Ces employés landaise de financement de l’in- continueront à recevoir un bonus ment par l’internalisation d’em- çus. La publication de ces bonus novation. La société confirme la ou une rémunération variable scission ainsi qu’un plan de déve- mais celle-ci sera désormais défi- SERGIO ERMOTTI. Le CEO ne s’attendait pas, à Davos, à des mou- plois précédemment externalisés, ou rémunérations variables est loppement et de commercialisa- nie selon un même pourcentage tion de l’AUP-16 sous une nou- du salaire fixe. «La rémunération vements de grande ampleur dans l’évolution des bonus. surtout à l’étranger. Dans le attendue à la mi-mars dans le rap- velle entité juridique, Aurealis variable n’est pas garantie mais Therapeutics. L’argent récolté représentera vraisemblablement même temps, les effectifs du port de rémunération de UBS. sera utilisé pour la première la moitié d’un salaire mensuel et étude clinique de phase 1 de davantage après un exercice an- groupe UBS se sont étoffés l’an UBS a clôturé l’exercice 2018 par l’AUP-16 pour des ulcères de nuel florissant» indique encore la pied diabétiques. – (awp) porte-parole. En fonction de la ration se veut plus transparent et rieure continuera à être versée» dernier de 2% à en tout à 66888 un bénéfice net annuel plus que performance du groupe UBS. ZURICH: 500 millions Le nouveau modèle de rémuné- plus cohérent. Son but ne vise pas justifie la banque. à fin décembre. quadruplé à 4,77 milliards de d’euros d’obligations à économiser des coûts mais à ré- «Nous demandons depuis de francs mais le quatrième trimes- Zurich Insurance a placé avec suc- duire les incertitudes quant à la Autres métiers pas touchés nombreuses années que le bonus tre avait déçu au niveau du béné- cès 500 millions d’euros d’obliga- tions subordonnées arrivant à ma- rémunération variable pour des UBS ne prévoit pas d’introduire soit intégré dans le salaire de fice net et des revenus du groupe turité en février 2049. L’emprunt, destinée aux investisseurs euro- employés dont les fonctions sont ce modèle de rémunération aux base», a commenté à AWP De- ainsi que du reflux net de fonds péens, est assorti d’un coupon de 2,75% jusqu’à la première date de relativement comparables. Et évi- autres unités d’affaires. Ces der- nise Chervet. La directrice de (-7,9 millions de dollars) de la di- dénonciation, fixée en février 2029. Passé ce délai, les détenteurs ter ainsi une baisse de la rémuné- nières continueront ainsi à privi- l’Association suisse des employés vision Global Wealth Manage- des obligations se verront propo- ser un coupon flottant. La trans- ration totale des employés légier les modèles de rémunéra- de banque (Aseb) a salué «le fait ment (GWM). action a été menée «à des fins gé- nérales du groupe», indique concernés: ceux d’entre eux pour l’assureur. – (awp) lesquels ce «demi-salaire» impli- TRAJECTOIRES queraituneréductiondelarému- Sergio Ermotti viserait la présidence d’UBS SOCGEN PB SUISSE: nération totale ont été informés nouvelle présidente Société Générale Private Ban- qu’ils bénéficieraient d’un ajus- Le directeur général d’UBS, Sergio Ermotti, viserait La Sonntagszeitung insiste cependant sur le fait que king Suisse s’est dotée d’une nou- velle présidente en la personne tement à la hausse de leurs sa- d’ici quelques années la présidence du conseil d’ad- M. Weber, l’actuel président du conseil d’adminis- d’Anne Marion-Bouchacourt. Elle a remplacé Yves Thieffry, qui laires fixes respectifs, de manière ministration, prenant la succession de l’actuel diri- tration, pourrait faire de la résistance. L’Allemand va prendre sa retraite, indique l’unité suisse de gestion de for- à compenser la baisse de leurs ré- geant de l’organe de surveillance Axel Weber, ont avait récemment indiqué au magazine alémanique tune du groupe bancaire français. Mme Marion-Bouchacourt assu- munérations variables. «Nous indiqué des personnes proches du dossier au journal Bilanz qu’il pourrait bien rester à son poste d’ici 2024. rera la présidence en compléte- ment des fonctions de responsa- protégeons ainsi la rémunération Sonntagszeitung. Les rumeurs vont également bon train concernant ble pays pour le groupe en Suisse et de directrice générale de So- de nos collaborateurs dans la me- D’ici environ 12 mois, la banque aux trois clés an- la succession éventuelle de M. Ermotti. Début fé- ciété Générale Zurich. – (awp) sure où nous éliminons les baisses noncerait le passage de M. Ermotti de la direction vrier, l’agence Bloomberg avait indiqué que le ban- de rémunération en cas de faible opérationnelle au conseil d’administration. Il y oc- quier tessinois pourrait être remplacé par Christian performance du groupe, alors cuperait d’abord un siège d’administrateur, avant Meissner. L’Autrichien est l’ancien patron de la qu’en cas de forte performance de briguer d’ici 2022 la présidence, a poursuivi le banque d’affaires de Bank of America Merrill une rémunération variable supé- journal dominical. Lynch. – (awp) Le groupe Airopack dépose Kuros: accord avec une demande de sursis concordataire l’américain Seaspine AÉROSOLS. Un accord a toutefois été trouvé avec les créanciers pour de nouveaux prêts. PHARMA. La société zurichoise fournira les implants osseux à son partenaire d’outre-Atlantique qui les distribuera. Le spécialiste des aérosols Airo- Début février, le groupe avait an- la manière de s’acquitter de ses Le laboratoire Kuros Biosciences du laboratoire zurichois, n’ont pack n’a pas obtenu de refinan- noncé ne pas être parvenu à trou- dettes auprès de ses créanciers au- a conclu un accord d’approvision- pas été dévoilés. cement et de recapitalisation ver d’accord permettant de réali- tres qu’Apollo et sortir au final nement avec l’américain Seas- Selon le patron de Kuros, Joost pour le groupe dans son ensem- ser un refinancement complet de du sursis concordataire, a indiqué pine, spécialisé dans les produits de Bruijn, cet accord doit permet- ble. Le conseil d’administration sa dette et d’avoir fait défaut sur la société. chirurgicaux pour la colonne ver- tre au groupe de mieux pénétrer a par conséquent déposé une de- certains emprunts de sa ligne de En outre, le conseil d’administra- tébrale. La société pharmaceu- les Etats-Unis et d’autres marchés mande de sursis concordataire. crédit principale. tion a décidé de lancer une pro- tique zurichoise fournira des im- avec sa technologie d’implants Un accord a toutefois été conclu cédure contre l’ancienne direc- plants osseux à son partenaire osseux. pour de nouveaux prêts aux fi- Ancienne direction poursuivie tion d’Airopack et coordonnera d’outre-Atlantique qui les distri- La société californienne est spé- liales opérationnelles d’Airo- Dans ce contexte, le conseil d’ad- les étapes avec l’administrateur buera. L’action Kuros s’envolait cialisée dans les systèmes de fixa- pack, a précisé la société zougoise ministration a décidé d’ouvrir un judiciaire. en Bourse. tion, les cervicales artificielles et ce lundi. sursis concordataire pour proté- Avec l’appui du cabinet de conseil les produits de fixation pour la Un accord a été trouvé vendredi ger l’entreprise et ses droits. Su- Pwc, il avait en effet été décou- Les investisseurs applaudissent colonne vertébrale. dernier avec les principaux créan- pervisé par un administrateur ju- vert entre autre que les revenus Les ventes doivent couvrir les Cette annonce, bien que non chif- ciers, ouvrant la possibilité d’un diciaire, le groupe disposera d’un en 2018 avaient été surestimés Etats-Unis, dès la fin du premier frée, plaisait fortement aux inves- prêt de 15 millions d’euros im- délai pour trouver une solution par l’ancienne direction, tout semestre, ainsi que certains mar- tisseurs. Après avoir ouvert en médiatement disponible pour les dans son intérêt et celui des ac- comme les prévisions de ventes chés européens, l’Amérique du hausse de près de 40%, l’action filiales opérationnelles et de 10 tionnaires. dans les budgets. Sud et le Moyen-Orient, a précisé Kuros bondissait toujours de millions supplémentaires dans Le fonds Apollo, un des princi- A la Bourse, Suisse l’action du Kuros dans un communiqué. 17,80% à 2,78 francs à la clôture un futur proche. paux créancier, s’est déjà engagé groupe Airopack a fini sur une Les détails financiers du contrat, de la Bourse de Zurich. Son in- Ces liquidités doivent permettre à verser 2 millions d’euros. Il chute de 61,7% à 0,27 franc, dans qui a été conclu par l’intermé- dice de référence, le SPI, a pris de couvrir les besoins à court et s’agit d’un «élément important» un indice SPI en hausse de diaire de la filiale néerlandaise pour sa part 0,72%. – (awp) moyen terme. dans le plan actuel d’Airopack sur 0,69%. – (awp)
ENTREPRISES mardi 12 février 2019 PAGE 5 Aryzta reste impopulaire Comet a vu son résultat fondre l’année dernière sur le marché financier RAYONS-X. Le bénéfice net a chuté de 65,2% à 12,3 millions BOULANGERIE. L’action s’est encore effritée cette année (-3%) contrairement à l’indice SPI qui a gagné près de 8%. et le dividende sera réduit de 30 centimes à 1,20 franc. PHILIPPE REY Amérique latine, Europe et Asie Le spécialiste des rayons-X Co- Cette dernière s’est effondrée de Pacifique) et les services alimen- met a enregistré l’année dernière 40,2% à 37,8 millions, tandis que L’action Arzyta, qui a été le plus taire y relatifs (food service) en un fort recul de la rentabilité, no- la marge a atteint 8,7%, en baisse gros perdant de l’année 2018 sur Europe. Il corrige la stratégie tamment au second semestre où de 5,8 point de pourcentage sur SIX Swiss Exchange, peine à re- trop dispersée et dispendieuse le groupe fribourgeois a fait face un an. monter la pente. Elle se situe juste conduite par les dirigeants pré- à des conditions de marché diffi- Le bénéfice net s’est quant à lui au-dessus du prix d’émission uni- cédents ainsi qu’un endettement ciles. Le dividende a été revu en replié de 65,2% à 12,3 millions taire de 1 franc des nouvelles ac- trop important. baisse. de francs, selon des résultats pro- tions lors de l’augmentation de Ce processus est en cours. Un Le chiffre d’affaires dégagé par visoires. La performance an- capital (800 millions d’euros) ef- cash-flow libre plus élevé ainsi Comet en 2018 a reculé de 1,6% nuelle définitive sera dévoilée le fectuée en novembre dernier. Le que des cessions à venir, dont les à 436,3 millions de francs, a an- 14 mars. leader global des produits de bou- 49,0% détenus dans Picard per- noncé la société lundi dans un Face à des résultats en berne, la langerie surgelés pâtit encore mettront à terme de normaliser communiqué. direction a proposé de réduire le d’un pessimisme considérable du la structure financière (l’endette- Les mesures d’ajustement de la dividende de 30 centimes à 1,20 marché financier. ment net reste considérable à un production, qui ont totalisé 10,5 franc par titre. Les actionnaires Cette entreprise reste impopu- peu moins de 1,8 milliard de millions de francs, et la poursuite devront se prononcer sur cette laire aux yeux de la commu- francs y compris des instruments des investissement ont pesé sur mesure à l’assemblée générale du nauté financière ; ce n’est ni la hybrides de 800 millions d’eu- la rentabilité. 25 avril. – (awp) première fois, ni probablement ros), ce qui permettra d’abaisser la dernière que ce genre de cas KEVIN TOLAND. CEO dont l’entreprise devient plus focalisé avec les frais financiers. Cette proba- de figure se produit. Cette impo- des fortes relations clients à travers ses catégories de produits. bilité n’est pas négligeable. En pularité a sans doute créé une va- particulier en ce qui concerne la lorisation boursière trop basse pas retrouver des marges plus éle- mestre 2018 (8,8% sur l’année), possibilité de retrouver un cash- Swissport reprend (1,05 milliards de francs). D’au- vées qu’à présent et en ligne avec du fait de volumes plus bas ,de flow libre (free cash-flow) com- Heathrow Cargo cuns attendent non seulement celles des concurrents, c’est-à-dire frais plus élevés d’approvision- pris entre 100 et 200 millions une stabilisation des affaires de entre 10% et 15%. D’après Cobas, nement ainsi que des coûts de d’euros par an en moyenne, sans FRETS AÉRIENS. Le groupe zurichois détenait jusqu’ici cette entreprise (on en saura da- qui souligne la qualité des actifs transport. Toutefois, ce groupe a faire preuve d’un optimisme exa- 50% du britannique à part égale avec Air France. vantage à ce sujet lors de la pu- du groupe de boulangerie surge- mis en œuvre des initiatives pour géré. blication des résultats au premier lée, de fortes positions avec les ca- rehausser de 250 points de base Lors de l’exercice 2018 (clos à fin Swissport rachète la totalité de où il exploite deux entrepôts semestre de l’année fiscale 2019, tégories de produits clés et les bar- sa marge EBITDA d’ici l’année juillet), Aryzta a réalisé un béné- Heathrow Cargo Handling d’une surface totale de 15.300 le 12 mars), mais aussi un retour- rières à l’entrée y relatives, les fiscale 2021. Certes, Bimbo et fice brut d’exploitation (EBITDA) (HCH), dont il détenait jusqu’ici mètres carrés. nement de tendance avant de affaires d’Aryzta se sont stabili- Flowers Foods ne sont pas com- courant, avant correctifs de va- 50% dans une coentreprise à part En 2018, la coentreprise HCH, s’engager. Quand celui-ci se sées et l’exécution du plan straté- parables à 100% à Aryzta. leur, cessions et coûts de restruc- égale avec Air France. Depuis qui emploie 120 personnes, a concrétise, le cours de l’action a gique à long terme pour retrou- turation y afférents, de 301,8 mil- 1995, l’entreprise commune traité plus de 150’000 tonnes de cependant déjà progressé signi- ver une meilleure rentabilité, Processus de redressement lions pour un chiffre d’affaires de fournit des services de manuten- fret aérien, soit 7% de plus qu’en ficativement en pareils cas. donc de meilleures marges, est Aryzta, comme annoncé, mène 3,435 milliards d’euros (une crois- tion dans l’un des centres de fret 2017. parfaitement réalisable. un programme de redressement sance organique de 0,5%). Son les plus actifs d’Europe, selon le La finalisation de cette opéra- Marge EBITDA de plus Grupo Bimbo, par exemple, y qui nécessitera trois ans vraisem- free cash-flow d’exploitation s’est communiqué paru lundi. tion, dont le montant n’a pas été de 10% possible parvient (une marge EBITDA blablement. Le groupe basé à élevé à 107,8 millions d’euros Cette acquisition permet à Swis- précisé, est soumise à l’approba- Pour Cobas Asset Managament, ajustée de 11,5% lors au troisième Schlieren/Zurich, revient au (312,9 millions en 2017) au re- sport, qui appartient au géant chi- tion de l’Autorité de la concur- la société de gestion d’actifs de trimestre 2018), alors que Flo- cœur de ses affaires, les produits gard de frais financiers de 82,4 nois HNA, d’investir dans ses ser- rence et devrait intervenir au Francesco Garcia Paramés, qui wers Foods n’y est pas parvenu de boulangerie surgelés B2B sur (74,6) millions. Il doit rehausser vices de fret aérien à l’aéroport cours du premier semestre s’est dans ce cas «brulé les ailes», récemment, avec une marge ajus- un plan global (56 boulangeries son cash-flow libre courant paral- d’Heathrow, à l’ouest de Londres, 2019. – (awp) il n’y a pas de raisons justifiées se- tée de 8,9% en baisse de 150 situées dans 20 pays et sur 4 lèlement à une baisse de ses lon lesquelles Aryzta ne puisse points de base au quatrième tri- continents : Amérique du Nord, charges financières. Kapten, ex-Chauffeur Privé, ASCOM: nouveau contrat à Singapour Ascom a conclu un contrat avec un centre hospitalier de Singapour arrive sur les routes genevoises pour un montant de 2,1 millions de francs. L’établissement de soins va déployer le système sans fil d’alertes infirmières du groupe tech- VTC. La plateforme française fait son entrée sur le marché à Genève et se profile comme un sérieux concurrent d’Uber. nologique zougois, afin d’améliorer l’efficacité de la prise en charge de ses patients, indique Ascom. – (awp) MATTEO IANNI KAPTEN. La société compte 20.000 chauffeurs sur sa plateforme. tale portugaise, elle a retrouvé la plupart de ses concurrents en DKSH: distribution des glaces Oreo en Nouvelle-Zélande Genève est en ébullition. Alors décembre 2017. D’ici 2020, Grâce à l’appui du groupe alle- France, Uber et Taxify, ainsi que Le facilitateur de distribution DKSH a signé un partenariat avec la que le Conseiller d’État Mauro Daimler devrait d’ailleurs devenir mand, la plateforme française, l’Espagnol Cabify. société australienne Peters Ice Cream pour le marketing, les ventes, Poggia annonçait, la semaine pas- totalement propriétaire de Chauf- qui était jusqu’ici actif à Paris et la distribution et les services de logistique de ses produits glacés en sée, des mesures drastiques envers feur Privé via sa filiale Daimler en Île-de-France, à Lyon, et sur la Quinzaine de villes d’ici 2020 Nouvelle-Zélande, dont les glaces de la marque Oreo. Peters Ice Cream Uber, voici qu’une nouvelle en- Mobility Services, dédiée aux ser- Côte d’Azur, a pu déjà prendre L’arrivée à Genève n’est en fait est l’un des principaux fabricants de glaces en Australie, indique le lo- treprise VTC fait son entrée sur le vices de mobilité, qui devrait son envol. En septembre dernier, qu’une étape secondaire d’un gisticien zurichois. – (awp) marché genevois. Le français prendre 100% du capital de la pla- elle avait ainsi choisi de s’exporter énorme plan d’expansion établi Chauffeur Privé – qui a changé teforme de VTC. d’abord à Lisbonne. Dans la capi- par Kapten. Soutenue par la force CIO: le nouveau siège sera inauguré le 23 juin à Lausanne d’identité et s’appelle désormais de frappe de Daimler, l’entreprise Le Comité international olympique (CIO) inaugurera son nouveau Kapten, annonce en effet son en- devrait en effet également arriver siège à Lausanne le 23 juin prochain. Une date symbolique puisqu’elle trée dans la cité de Calvin. à Londres cette année. Au total, marquera également le 125e anniversaire de la création de l’institu- une dizaine de pays (et une quin- tion. «L’inauguration de la Maison olympique sera le point d’orgue Soutenue par le géant zaine de villes) vont accueillir la d’un voyage qui a commencé en 2014, lorsque le CIO a décidé d’aller allemand Daimler plateforme française d’ici 2020. de l’avant avec le réaménagement de son siège» sur le site de Vidy, Avec 20.000 chauffeurs, 250 col- Avec ce gigantesque déploiement rappelle l’organisation. Les travaux avaient commencé en février laborateurs et 2 millions de à venir, la société française espère 2016. A l’époque, le CIO avait parlé d’un investissement global de clients, l’entreprise parisienne se atteindre les 10 millions d’utili- près de 200 millions de francs. La Maison olympique réunira quelque profile comme un sérieux sateurs, soit cinq fois plus qu’au- 500 employés. Le bâtiment a été imaginé par le bureau d’architecture concurrent d’Uber en terres ge- jourd’hui, grâce à un triplement danois 3XN. – (ats) nevoises. Son point fort: son ac- du nombre de chauffeurs. tionnaire majoritaire, qui n’est au- Pour ce qui est des tarifs, l’entre- TRAJECTOIRES tre que Daimler. Le constructeur prise a d’ores et déjà annoncé allemand, qui possède notam- qu’en France, la course mini- BLS: Peter Frankhauser quitte la direction ment les marques Mercedes et mum passera de 8 euros à 6 euros. Le transporteur bernois BLS a annoncé un changement dans sa di- Smart, a pris en effet une partici- Quid pour la Suisse? L’entreprise rection, avec le départ à fin avril de son responsable de la production pation de plus de 50% dans le ca- tient un point presse mardi 12 fé- ferroviaire Peter Fankhauser. Ce dernier rejoindra en septembre la pital de la plateforme française en vrier à Genève. société Fa. Signal, dont il reprendra la tête début 2020. M. Fankhauser a passé 13 ans au service du BLS, dont 8 ans à la direction générale. La décision concernant sa succession sera prise «dans les prochaines semaines», assure l’entreprise.– (awp)
PAGE 6 mardi 12 février 2019 ENTREPRISES Inciter la numérisation à atteindre les cimes Les acteurs traditionnels de l’économie montagnarde étaient invités, hier soir à Crans-Montana, afin de découvrir des solutions innovantes et concrètes en vue de leur digitalisation. SOPHIE MARENNE CMTC - OLIVIER MAIRE sannes: Travelise, Coucou&Co et souvent laissées pour compte face en concertation avec l’Associa- PuraWorka.» L’un des moments à la digitalisation. Nous essayons tion des communes de Crans- Quel est l’impact du digital sur Business-In organisait hier son premier colloque en Valais pour forts de la soirée fut sans doute la donc d’aider cet écosystème à Montana (ACCM), initiatrice et l’économie de montagne? Telle sensibiliser l’écosystème économique aux opportunités du digital. présentation de la start-up gene- dédramatiser et à faire leurs pre- sponsor de la soirée. est la question à laquelle a tenté voise Apelab, un studio de réalité miers pas dans cet univers, de En écho à ce congrès, Business- de répondre le congrès éponyme, nomique local assez traditionnel. par exemple. Se sont succédées virtuelle et augmentée qui est no- façon pragmatique, par la ren- In organisera une après-midi ce lundi soir. Ce colloque était «Didier Faure d’Innobridge leur les interventions de nombreuses tamment derrière la sympa- contre avec des start-up.» Dans d’ateliers pratiques, le 27 mars, destiné aux PMES locales: les en- a parlé de la gestion de l’énergie, start-up suisses dont trois valai- thique application Winterolymp chaque canton de Suisse ro- pour prolonger les discussions treprises du sport, du commerce, qui anime en 3D des hauts lieux mande, l’organisation cherche à enfantées pendant l’évènement. du tourisme, de l’hôtellerie, de la du tourisme de Saint-Moritz. implémenter des connexions en- Nommé Digitalisation pour restauration ou encore du diver- «Par ailleurs, Pierre Kauffmann tre les défis de PME et les solu- booster mon business, cette série tissement du canton du Valais. d’IBM et Hervé Bourlard de tions des start-up, autour de pro- de workshops vise à aider chaque «Depuis nos débuts, c’est l’évène- l’Idiap ont discuté du thème de blématiques importantes pour la chef d’entreprise à identifier ses ment qui a suscité le plus d’en- l’intelligence artificielle. Tous nos région. points faibles au regard de l’uni- gouement», indique Suzanne orateurs étaient des spécialistes vers numérique, à trouver des Hraba-Renevey, cofondatrice du dans leur secteur. C’est la diver- Une suite plus pragmatique pistes de solutions et à se lancer réseau Business-In à l’origine du sité et l’expertise des intervenants à l’agenda dans un processus pragmatique rendez-vous. Au total, environ qui font la force des rendez-vous Fondée en 2017, la structure a en réaction. Accessible au prix de 150 participants étaient inscrits, Business-In», indique Suzanne déjà initié des rassemblements 350 francs pour les participants soit la capacité maximale de la Hraba-Renevey qui est aussi dans les cantons de Genève, Fri- à la soirée du 11 février et aux ré- salle du centre de congrès le Ré- CEO de Business-In. bourg, Neuchâtel et Vaud. «La sidents des communes de Crans- gent, à Crans-Montana. Ce réseau a pour but de susciter soirée d’hier était notre première Montana, ou de 450 francs pour Les intervenants: des entrepre- des synergies entre les PME et les intervention en Valais. Le thème les autres, cette demi-journée se neurs innovants dont les activités acteurs de l’innovation. «Les pe- de l’impact du digital sur l’éco- déroulera dans les locaux de ont piqué la curiosité du tissu éco- tites et moyennes entreprises sont nomie de montagne a été choisi l’ACCM. Alogo dresse un parallèle Le coworking: une solution L’agence Travelise remet avec l’univers équestre d’avenir pour PuraWorka le débat en perspective Le tourisme de montagne n’est pas le seul domaine dépassé par la di- «Avec une partie des revenus du tourisme et surtout de l’hébergement La numérisation des sommets n’est pas l’unique responsabilité des so- gitalisation. «Nous pouvons faire un parallèle avec notre sport, l’équi- qui est redirigée vers les Etats-Unis via des plateformes numériques ciétés locales. «Les acteurs doivent y être ouverts sans pour autant de- tation, où les différents acteurs sont conscients qu’il faut faire quelque telles AirBnB ou Booking.com, l’économie de montagne se doit de voir en assumer tout le développement. Des organes comme chose mais ne savent ni quoi, ni comment», déclare David Deillon, réagir», souligne Neil Beecroft, cofondateur de PuraWorka. La start- Valais/Wallis Promotion peuvent se charger de mettre en lumière CEO de la start-up Alogo. Fondée en août 2016 à Apples cette entre- up valaisanne établit des espaces de travail partagés dans des cadres ces prestataires», juge Morgane Pfefferlé, CEO de la jeune entreprise prise a développé un service de statistiques en temps réel destiné aux de rêve à travers le monde. PuraWorka a déjà lancé deux espaces dans de voyages surprises Travelise. «Eviter que chaque société mette en organisateurs de compétitions équestres. Elle a aussi conçu un capteur les Alpes, à Zermatt et à La Tzoumaz, et elle développe un projet à place un site internet dernier cri et se charge de sa promotion en ligne de grande précision qui permet d’analyser le mouvement du cheval. Lombok, en Indonésie. Une plateforme digitale est le cœur de son ac- entraînent aussi des économies d’échelle», dit-elle. «L’équitation en est au tout début de sa transformation digitale: ce tivité qui cible une expansion mondiale. En fonction de l’environne- Une numérisation mesurée, donc, selon celle qui a créé un pur produit sport est en retard d’au moins 25 ans au niveau technologique.» ment avoisinant, elle propose aussi des services allant de la restauration de l’ère digitale et qui le positionne comme un partenaire de ces acteurs Pour l’entrepreneur qui est aussi cavalier professionnel, ce congrès jusqu’aux activités sportives ou culturelles. locaux. «Pour créer nos voyages, nous travaillons avec plus de 250 hé- est une belle occasion de partager son expérience en digitalisation Lors de son intervention, Neil Beecroft a sensibilisé le public au futur bergements et prestataires d’activités à travers l’Europe. Nous pro- d’un milieu conservateur et de faire connaître ses solutions auprès de l’environnement professionnel. Il voit d’ailleurs les lieux de co- mouvons la Suisse comme destination et nous évitons les grandes des nombreux villages de montagne qui organisent des compétitions working comme de potentiels espaces d’échange pour les projets di- chaînes hôtelières. Ces sociétés montagnardes sont le type de parte- d’équitation comme Crans-Montana, Saint-Moritz ou Verbier. Y être gitaux des acteurs de l’économie montagnarde. «Ces initiatives per- naires que nous recherchons.» Née en 2016, la start-up Travelise guide prestataire serait un bel atout de visibilité pour la jeune pousse. mettentdecapterl’intelligentsialocaleetinternationalequiy séjourne.» sa clientèle à travers des voyages, en une succession de surprises. Nouveau fonds d’investissement Stradivarius ASSET MANAGEMENT. Spécialisé dans les instruments d’exception à cordes, le fonds privé a 100 millions de francs comme objectif. Avec un premier tour de table à 40 millions. ELSA FLORET OLIVIER PLAN. «La décorrélation avec toutes les classes d’actifs Stradivarius. Il y a également un une première levée à 40 millions. comité consultatif du fonds, bé- et la rareté des instruments constituent des atouts indéniables.» fort intérêt pour les instruments Pour quel horizon de temps? néficieront d’un concert privé Le fonds d’investissement Stra- d’autres luthiers célèbres, tels que par an et recevront 20 invita- divarius est un nouveau fonds de dollars, comme les violons riodes de notoires turbulences éco- Guadagnini, Amati ou Guarneri La durée du fonds est de 10 ans tions pour 5 concerts par an. privé de capital-investissements Stradivarius, sont-ils nomiques incluses. Del Gesù. (avec extensions possibles) et l’in- Pour les investisseurs princi- dans le domaine des instruments des investissements pertinents? vestissement minimum de paux (supérieurs à un million de d’exception à cordes. Il propose Quelle est la taille et la croissance Les actifs illiquides que sont 500.000 francs suisses. Le ges- francs), ce sera un concert privé aux investisseurs qualifiés de de- Sur la dernière décennie, la valeur de ce marché? les instruments d’exception tionnaire du fonds se rémuné- par an d’un artiste jouant l’un venir propriétaire d’un porte- des Stradivarius a augmenté représentent un réel défi rera sur la base d’une commis- des instruments du fonds et 4 in- feuille d’instruments à cordes et chaque année de 11%, avec un re- Au total, on comptabilise quelques pour le fonds «Stradivarius.» sion de gestion ainsi que d’une vitations pour 5 concerts où les archets de renom, qui seront prê- tour annuel oscillant entre 8% et milliers d’instruments de gamme commission de performance instruments du fond seront tés à des musiciens de renommée 12% depuis les années 1950, selon différente. Le marché s’est accéléré C’est vrai, mais la décorrélation pour la part dépassant un taux joués. Et pour les investisseurs, mondiale comme à de jeunes ta- J&A Beare, à Londres. Il s’agit d’un ces 20 dernières années, sous l’effet avec toutes les classes d’actifs et la de rendement minimum, le tout 2 invitations pour 5 concerts, par lents basés en Suisse. Le fonds marché globalement stable, qui de la forte demande de la clientèle rareté des instruments, constituent en ligne avec les pratiques du an. aura un mandat exclusif pour s’appuie sur un historique de 150 chinoise, face à la rareté des ins- des atouts indéniables. Ce qui in- marché pour ce genre de produit. l’expertise et la vente de ses ins- ans d’augmentation constante de truments. téresse les investisseurs recher- Nous sommes très avancés dans De quels modèles truments avec le marchand et la valeur des instruments. Pé- Ce marché ne se limite pas aux chant une plus-value à long terme. le processus d’acquisitions de ces vous inspirez-vous? l’expert d’instruments d’excep- Le retour sur investissement des instruments d’exception – Stra- tion: J&A Beare, à Londres. instruments d’exception – comme divarius, Guarneri Del Gesù, A ma connaissance, il n’existe pas Le fonds repose sur une collabo- ceux nés des mains du maître Stra- Guadagnini, Amati, Testore, Pec- de fonds dans les instruments ration exclusive en tant que divarius – est de l’ordre de 10% à catte et Tourte – avec des prix d’exception avec cette spécificité, conseiller de la Stradivarius Art 15% annuel. Il y a environ 250 très bien négociés. mais plutôt des fondations qui les & Sound, entreprise fondée à Ge- Stradivarius actuellement pré- Nous sommes aussi en pourpar- possèdent et les prêtent à des ar- nève en 2017 par Olivier Plan, sentes sur le marché. La valeur de lers avec des banques privées et tistes. Ce projet genevois, destiné entrepreneur genevois et Fabri- l’instrument dépend de celui qui gestionnaires d’actifs à Genève, aux investisseurs qualifiés suisses zio von Arx, grand violoniste, qui le joue. C’est tout l’enjeu de ce que afin de trouver le bon partenaire. et internationaux, permettra à avait fait l’acquisition d’un Stra- nous mettons en place avec la pro- Genève de rayonner. Le momen- divarius datant de 1720, béni par grammation artistique et des vir- Vous adressez-vous tum est fort avec la construction le Cardinal Gianfranco Ravasi à tuoses, tels que Fabrizio von Arx à des investisseurs de la nouvelle cité de la musique. la basilique Saint-Marc, en sep- sur son Stradivarius rebaptisé The ou à des mécènes artistiques? Nous allons soutenir la création tembre et renommé The Angel Angel en 2018 au Vatican. Ainsi d’un festival de musique clas- (ex Madrileno). Interview. que d’autres solistes virtuoses et A des investisseurs évidemment, sique de renom à Genève en hi- quatuors renommés. mais qui auront quelques privi- ver, ainsi que l’organisation de Les instruments dont la valeur lèges du mécénat artistique. Les master class avec des violonistes. dépasse plusieurs millions L’objectif du fonds s’élève investisseurs premium (supé- L’idée est de rajeunir le public de à 100 millions de francs avec rieurs à 5 millions de francs) la musique classique. pourront devenir membre du
ENTREPRISES mardi 12 février 2019 PAGE 7 Oslo préfère le Nasdaq malgré Eskom est contraint à des délestages massifs une surenchère d’Euronext ÉNERGIE. Victime de mauvaise gestion, le groupe public PLACES FINANCIÈRES. L’européen se dit prêt à débourser 695 millions d’euros contre 675 millions proposé par l’américain. sud-africain affiche plus de 27 milliards d’euros de dette. Restant «fermement engagé» à SVERRE THORNES. Le patron du fonds KLP, actionnaire de référence cale, sa direction et son marché La géant public sud-africain de de la corruption», a résumé l’ana- finaliser l’acquisition de la Bourse de la Bourse d’Oslo, s’engage en faveur de l’opérateur américain. local dynamique, et de soutenir l’électricité Eskom a annoncé des lyste Daniel Silke. d’Oslo, l’opérateur boursier pan- ses ambitions en tirant parti des délestages dans tout le pays pour Le groupe symbolise à lui seul la européen Euronext a fait monter deuxième trimestre 2019». L’ar- ce qui nous intéresse est ce qu’un atouts d’un groupe boursier eu- cause de défaillances dans sa ca- situation catastrophique de la les enchères lundi face au Nas- gument financier risque pour- propriétaire peut offrir au monde ropéen agile». pacité de production, nouvelle il- plupart des entreprises publiques daq, proposant 70 millions d’eu- tant de ne pas suffire à faire plier des affaires et nous soutenons par De son côté, le Nasdaq a assuré lustration de ses graves difficultés du pays. Victime de mauvaise ros supplémentaires pour s’offrir les instances dirigeantes de la conséquent l’avis du conseil d’ad- lundi rester «convaincu que le financières. gestion et des pillages de fonds l’opérateur nordique, qui conti- Bourse d’Oslo, qui dès l’annonce ministration de la Bourse» partenariat industriel entre le «Le système de production d’élec- publics qui ont caractérisé le nue pourtant à préférer le giron de la nouvelle offre d’Euronext, d’Oslo, a déclaré le chef de KLP, Nasdaq et Oslo Børs VPS offre tricité est sévèrement perturbé, règne de l’ex-président Jacob américain. ont réitéré leur soutien unanime Sverre Thornes, via ses services une valeur supérieure aux clients, c’est pourquoi nous sommes Zuma (2009-2018), le groupe pu- Une semaine après avoir an- au projet du Nasdaq, déjà pro- de communication. aux émetteurs, aux investisseurs contraints de procéder à des dé- blic affiche une dette abyssale de noncé qu’il envisageait de suren- priétaire des autres Bourses nor- «DNB a accepté une offre du et à la Bourse». lestages de niveau 4», a déclaré à 419 milliards de rands (plus de chérir sur l’offre concurrente du diques et baltes. Nasdaq et est liée à cette offre. «En plus de s’associer avec Oslo un porte-parole de la compagnie, 27 milliards d’euros). Nasdaq, Euronext se dit désor- «Notre recommandation et celle L’offre d’Euronext aujourd’hui Børs VPS pour créer un écosys- Khulu Phasiwe. M. Ramaphosa a dévoilé la se- mais prêt à débourser 695 mil- du conseil d’administration reste n’a par conséquent aucune consé- tème d’échanges pan-régional sur Dans la terminologie d’Eskom, maine dernière les grandes lignes lions d’euros pour absorber la inchangée concernant le bon pro- quence concrète pour nous», a in- les marchés nordiques, la Nasdaq le niveau 4, qui n’avait pas été ap- d’un plan de sauvetage d’Eskom Bourse d’Oslo, contre près de 675 priétaire stratégique», a déclaré à diqué pour sa part le directeur de projette de collaborer étroitement pliqué depuis près de cinq ans, si- qui prévoit sa séparation en trois millions d’euros (770 millions de l’AFP la directrice de la place nor- la communication de DNB, Tho- avec Oslo Børs VPS pour élargir gnifie une réduction de 4000 mé- entités distinctes. «Eskom est en dollars) proposés par le Nasdaq végienne, Bente Landsnes. mas Midteide. le marché des PME en Norvège», gawatts de la puissance produite. crise et fait peser un grand risque fin janvier. Même son de cloche du côté des Euronext, qui gère déjà les places poursuit l’opérateur américain. «Depuis lundi, nous avons perdu sur toute l’Afrique du Sud», avait- A 158 couronnes norvégiennes deux principaux actionnaires de de Paris, Bruxelles, Amsterdam, Ainsi, même si Euronext se pré- six nouvelles unités de produc- il alors justifié. (16,11 euros) par action, contre la Bourse d’Oslo, la banque DNB Lisbonne et Dublin, met pour- vaut du soutien irrévocable de tion, ce qui a encore accru la Dans une note publiée hier, 145 couronnes précédemment (20%) et le fonds de pension KLP tant en avant un «modèle décen- 50,5% des actionnaires de la charge qui pèse sur le réseau», a Moody’s a prudemment salué ce (14,79 euros), l’offre révisée d’Eu- (10%), qui se sont engagés de ma- tralisé» qui «permettra à Oslo Bourse d’Oslo, en comptant les expliqué M. Phasiwe. plan qui «va améliorer la trans- ronext représente une prime de nière irrévocable en faveur de Børs VPS (holding de contrôle 5% déjà en sa possession, alors Eskom a procédé depuis décem- parence du groupe». «Mais il ne 44% par rapport au cours de clô- l’opérateur américain. «Pour ce de la place norvégienne, NDLR) que seuls 35,11% ont à ce jour ap- bre à plusieurs délestages. permet pas, en l’état, de répondre ture d’Oslo Børs VPS au 17 dé- qui est des offres, plus que le prix, de préserver son empreinte lo- porté leur appui à l’offre du Nas- Le président Cyril Ramaphosa a aux défis financiers d’Eskom», a cembre 2018, et dépasse de près daq, le dernier mot pourrait re- peu goûté la décision de l’entre- ajouté l’agence de notation. de 4% celle annoncée par son venir aux autorités norvégiennes prise. «C’est très inquiétant, très A trois mois des élections géné- concurrent américain, à 152 cou- dont l’aval est indispensable pour perturbant», a-t-il glissé en marge rales du 8 mai, le principal parti ronnes par action, soit une prime toute prise de participation supé- d’un sommet de l’Union afri- d’opposition, l’Alliance démocra- de 38%.«Chaque actionnaire ac- rieure à 10%. caine (UA) à Addis Abeba. «Je tique (DA), a exigé un débat ur- ceptant (l’offre) recevra égale- L’opérateur paneuropéen avait suis choqué et même très mécon- gent au Parlement sur la situation ment un versement d’intérêts sur annoncé la veille de Noël, après tent que nous ayons atteint un tel d’Eskom. le prix de l’offre révisée égal à 6% avoir remporté des enchères ini- degré de dysfonctionnement». «Il est inacceptable que les Sud- par an à partir de la date à laquelle tiées par certains actionnaires de «Les délestages sont la consé- Africains paient les échecs de les actionnaires ont accepté l’offre la Bourse d’Oslo à l’insu des ins- quence prévisible d’une recette l’ANC (Congrès national afri- ou du 29 janvier 2019», précise tances dirigeantes, son intention toxique faite de mauvais choix cain, au pouvoir), a dit la DA. Euronext. de racheter cette dernière. stratégiques d’un système de ma- Eskom fournit 90% de l’électri- Le 4 janvier, la Bourse d’Oslo a nagement malheureux, d’une vo- cité produite en Afrique du Sud, Argument financier insuffisant annoncé s’être mise en quête lonté démodée de contrôle éta- pour l’essentiel avec des centrales L’opérateur, dont l’offre a été pro- d’autres acteurs potentiellement tique et, pour couronner le tout, à charbon. – (afp) longée de quatre semaines, intéressés et, une semaine plus jusqu’au 11 mars, se dit «confiant tard, elle a fait état de plusieurs MICHELIN: léger recul du bénéfice en 2018 dans le fait que l’opération pour- marques d’intérêt, sans dévoiler Le bénéfice net de Michelin a reculé de 1,4% en 2018, à 1,68 milliard rait être finalisée au cours du de noms. – (afp) d’euros, victime de la baisse du dollar et de plusieurs devises de pays émergents, malgré une progression des marges unitaires. Dans un L’américain Morgan Stanley contexte international difficile pour le secteur automobile, le manu- facturier français de pneumatiques a réussi à maintenir son chiffre à l’assaut de jeunes millionnaires d’affaires (+0,3%) à 22,03 milliards d’euros, grâce notamment à une croissance «toujours dynamique» de ses activités de spécialités (génie SERVICES FINANCIERS. La banque d’affaires a repris Solium Capital. Sa plus grosse acquisition depuis la crise financière. civil, agricole, deux roues, avions), a-t-il précisé dans un communiqué publié lundi soir. Il a souligné également avoir gagné des parts de mar- Morgan Stanley s’est lancée à l’as- Morgan Stanley, qui s’est recen- moine, Morgan Stanley pourrait net de conseil éponyme étudie les ché sur le marché des pneumatiques automobiles haut de gamme saut de jeunes millionnaires en trée sur la gestion des grosses for- en profiter pour offrir à ces jeunes habitudes de consommation. (taille de 18 pouces et plus). – (afp) rachetant pour 900 millions de tunes, va mettre la main sur ces d’autres services, comme le «Les premiers veulent tisser une dollars une société canadienne clients et élargir son propre por- conseil s’ils veulent introduire relation personnelle avec une KLM: menace de grève pour défendre Pieter Elbers spécialisée dans la gestion des ré- tefeuille, composé actuellement leur entreprise en Bourse. banque alors que les seconds sont Les dirigeants de la compagnie aérienne KLM ont averti la direction munérations de salariés et diri- de 320 entreprises totalisant 1,5 A l’instar d’Uber, Lyft, Pinterest en quête d’un statut social. Ce qui de la société-mère Air France-KLM que le personnel néerlandais pour- geants à base d’actions. million de personnes. La banque et Slack, une série de pépites tech- importe c’est quels services offrir rait faire grève en cas d’un non-renouvellement du mandat de son La société en question, Solium espère s’adresser directement aux nologiques devrait connaître à ces deux catégories», développe patron, Pieter Elbers, a rapporté l’agence de presse néerlandaise ANP. Capital, est basée à Alberta (ouest, Millennials (17-35 ans), qui sont dans les prochains mois leur bap- M. Allison. Il fustige par exemple Le départ de M. Elbers, dont le mandat se termine, pourrait être décidé Canada) et est spécialisée dans la souvent derrière les jeunes entre- tême boursier, ce qui augure de l’initiative de la banque améri- lors d’une réunion du conseil d’administration du groupe franco-néer- gestion de patrimoine sous forme prises innovantes. Instacart (li- commissions juteuses pour les caine Capital One de transformer landais le 19 février. Des cadres de KLM ont averti, dans une lettre d’actions. Son rachat représente vraison des courses), Shopify banques. Outre Morgan Stanley, certaines de ses agences bancaires envoyée à la direction d’Air France, que le personnel de la compagnie la plus grosse acquisition de Mor- (commerce en ligne) et Stripe Goldman Sachs, JPMorgan en cafés pour attirer les jeunes. néerlandaise pourrait avoir recours à la grève si tel était le cas. – (afp) gan Stanley depuis la crise finan- (paiement on line) sont des socié- Chase, Bank of America et Citi- L’annonce de Morgan Stanley cière. Elle s’adresse aux start-up tés clientes de Solium. group jouent des coudes pour pi- tombe quatre jours après l’an- SAFRAN: acquisition des activités de Collins Aerospace qui rémunèrent traditionnelle- loter ces introductions en Bourse. nonce du mariage à 66 milliards Le groupe aéronautique Safran a annoncé hier le rachat des activités ment leurs fondateurs et premiers «Ridicule» Le pari de Morgan Stanley peut de dollars entre les banques régio- ElectroMechanical Systems du groupe américain Collins Aerospace, salariés en leur proposant des par- «Cette acquisition élargit le por- toutefois ne pas récolter les fruits nales américaines BB&T et Sun- sans dévoiler le montant de l’opération. Les activités de la société amé- ticipations dans le capital. tefeuille de Morgan Stanley et lui escomptés, estime David Allison, Trust, la plus grosse fusion-acqui- ricaine «consistent essentiellement en actionneurs de commandes de Ses clients sont par conséquent donne un accès direct aux salariés qui juge «ridicule» de se focaliser sition dans le secteur bancaire vol et équipements de cockpit» et proviennent de l’ex-équipementier des entreprises, qui espèrent ainsi qu’une opportunité de sur une population qui est loin depuis la crise financière de 2008. aéronautique Rockwell Collins -racheté l’année passée par le conglo- bousculer les acteurs de l’écono- nouer et de développer des rela- d’être homogène et dont les avis De nombreux experts s’attendent mérat industriel United Technologies-, a détaillé Safran. Elles ont re- mie traditionnelle via leur maî- tions avec une jeune population divergent sur la moitié des sujets. à de grandes manoeuvres parce présenté en 2018 un chiffre d’affaires de 159 millions de dollars. – (afp) trise des outils technologiques. à qui elle va pouvoir proposer des «La population qui va vers les que l’administration Trump a as- Solium Capital dispose d’un por- services au tout début de l’accu- banques se décompose de wan- soupli la règlementation Dodd- CODELCO: rachat de sa dette pour 1,5 milliard de dollars tefeuille de 3000 sociétés clientes, mulation de leur fortune», s’est ters et de needers et il y a des mil- Frank mise en place en 2010 pour Le groupe minier public chilien Codelco, plus important producteur ce qui représente un million de réjoui James Gorman, le PDG. lennials dans les deux catégories», éviter une nouvelle déstabilisa- de cuivre au monde, a annoncé qu’il rachetait sa dette pour 1,5 milliard personnes. Outre la gestion de leur patri- explique cet expert, dont le cabi- tion du secteur financier. – (afp) de dollars, une opération qui devrait lui permettre d’en reporter le paiement à 30 ans. Le processus de rachat, le deuxième de ce type de- puis la création de Codelco, a débuté il y a deux semaines à New York et s’est conclu vendredi avec «succès», a indiqué le groupe dans un communiqué. Cela va permettre à l’entreprise «d’abaisser son profil d’échéances de la dette dans les années à venir», a-t-il précisé. – (afp)
PAGE 8 mardi 12 février 2019 POLITIQUE L’impact sur les coûts Les entreprises appelées de la décrue du Rhin à s’engager pour les migrants INDUSTRIE. Les consommateurs paient les conséquences de l’assèchement affectant notamment le secteur pétrolier. Le Bureau lausannois pour les immigrés lance un appel à candidatures aux entreprises pour son concours annuel. DANIELLE MAJANI ral pour l’approvisionnement MATTEO IANNI personnes immigrées débutant économique du pays (OFAE) La baisse historique du niveau s’assure du maintien de stocks Lancé pour la première fois en jan- leur carrière sur le marché suisse, des eaux du Rhin en 2018 a per- d’urgence. «Dans le cas des pro- vier 2016 par la Ville de Lausanne turbé le système d’approvision- duits pétroliers, commente BP et doté d’un montant annuel de ou par la mise en place d’un sys- nement de l’industrie rhénane. Suisse, le prélèvement dans les 10.000 francs, le prix Diversité- Le secteur pétrolier est particu- stocks d’urgence de la Confédé- Emploi-Formation (DEF) récom- tème de parrainage visant à favo- lièrement touché. Les coûts sup- ration a été salutaire, du fait que pense un employeur ou un institut plémentaires sont à la charge des 23% des importations du secteur de recherche et de formation lau- riser l’intégration de nouveaux consommateurs. transitent par le Rhin». sannois qui contribue, par des ac- Les Ports rhénans suisses ont dé- tions concrètes et exemplaires, à collaborateurs et collaboratrices voilé jeudi dernier une baisse de Le prix à la pompe grimpe l’intégration professionnelle des 19% à 4,7 millions de tonnes des Peter Lehman, responsable des étrangers au bénéfice d’un permis provenant d’autres horizons. En volumes de fret manutentionné stocks à l’OFAE, atteste du prélè- B à F. pour l’année écoulée. Le repli est vement l’année dernière de 6,5% Dirigé par le Bureau lausannois ce qui concerne les instituts de re- de 24% à Birsfelden, le port spé- du total des stocks d’urgence de pour les immigrés (BLI), ce prix cialisé dans les produits pétroliers. diesel, 4,4% de ceux d’essence et vise à récompenser un employeur cherche et de formation, la mise La chute est d’autant plus specta- 1,8% de kérosène. «Ce n’est arrivé ou un institut de recherche et de culaire que les autorités portuaires que deux fois auparavant en dix formation, qui s’est distingué par sur pied de modules de formation avaient enregistré des valeurs re- ans et pour des quantités bien son action spécifique en faveur de cords au premier semestre 2018. moindres,» précise-t-il. l’intégration professionnelle des sur la gestion de la diversité cul- Dans tous les cas, c’est le consom- personnes migrantes en ville de Frôler la pénurie mateur final qui finance les sur- Lausanne. turelle en entreprise ou des me- L’exercice précédent, les Ports coûts. Porte-parole de l’Union pé- «Le prix DEF met en exergue les rhénans suisses ont enregistré trolière suisse, David Suchet objectifs d’une meilleure cohésion sures de sensibilisation à la pré- 113 jours pendant lesquels le ni- confirme que les coûts du fret, sociale, dans un secteur clé de l’in- veau des eaux du Rhin était en qui ont bondi d’environ 15 francs tégration, en contribuant à la pré- vention du racisme au sein des deçà de 80 centimètres - il n’existe la tonne d’essence à 209 francs vention des discriminations dans pas de seuil minimal à partir du- entre juillet et novembre 2018, le monde du travail, explique Sté- entreprises pourraient tout à fait quel la navigation serait interdite. ont été répercutés sur le prix du phanie Roschi Traoré, cheffe du C’est presqu’autant que le cumul carburant à la pompe. projet au BLI. Il vise également à correspondre à des engagements des années 2011 à 2017 (116 Quant aux coûts de maintien de favoriser la mise en réseau de ces jours). En cause, une chaleur re- stocks d’urgence, l’OFAE ex- partenaires clés du monde du tra- récompensés par le Prix Diver- cord et un manque persistant de plique qu’ils sont inclus dans le vail et à valoriser leur contribution pluie, selon Météo Suisse. prix de vente des denrées concer- essentielle à la cité.» sité-Emploi-Formation. Les restrictions de navigation sur nées et sont financés par les Le prix DEF est donc destiné le Rhin, consécutives aux basses consommateurs. «En moyenne, avant tout aux employeurs, dont STÉPHANIE ROSCHI TRAORÉ. Cheffe du projet au Bureau Le Bureau lausannois pour les eaux, ont eu deux effets: l’aug- chaque habitant de la Suisse paie le siège est à Lausanne, et aux ins- mentation des coûts de transport ainsi 13 francs par an», explique lausannois pour les immigrés (BLI). immigrés lance alors un appel à dans un premier temps. Les l’administration sur son site in- porte-conteneurs ont été plus ternet. candidatures à tous les em- nombreux, car circulant à charge réduite, comme l’indiquent les Un climat plus sec ployeurs et tous les instituts de chiffres publiés par les Ports rhé- Le canton de Bâle-Ville a déjà pris nans suisses. Malgré la baisse des des mesures en anticipation titutsderechercheetdeformation tout d’identifier des projets origi- recherche et de formation dont volumes de fret, le trafic de d’éventuelles perturbations du containers s’est maintenu au ni- trafic fluvial. Christoph Brut- dont le siège est à Lausanne, y naux, à l’esprit novateur et dont le siège est à Lausanne. Pour cette veau record de 2017 (plus de schin, directeur cantonal des af- 119.000 équivalents vingt pieds). faires économiques et sociales et comprisl’UniversitédeLausanne le potentiel permettra un change- troisième édition, le BLI s’attend BP Suisse, à l’instar d’autres in- de l’environnement indique ainsi dustriels rhénans, a «travaillé que fin janvier 2019, le chenal de et l’EPFL. ment durable.» à recevoir entre 10 et 15 candi- dur» pour reporter une partie du navigation du Rhin au niveau de trafic sur le rail, explique un Bâle a été approfondi de 30 cen- Appel à candidatures Plus concrètement, ces actions datures. porte-parole de la société pétro- timètres. lière. Les climatologues de l’EPFZ, re- «Les employeurs ont un rôle clé Dans un deuxième temps, cer- pris par Météo suisse, prévoient taines industries ont frôlé la pé- à l’avenir un climat plus sec, plus à jouer dans l’intégration des per- DOTÉ DE 10.000 FRANCS, CE PRIX RÉCOMPENSE nurie. Afin de les éviter s’agissant chaud, avec moins de neige pour de produits vitaux, l’Office fédé- la Suisse. – (awp) sonnes migrantes, dont le poten- LES EMPLOYEURS QUI CONTRIBUENT À L’INTÉGRATION tiel est trop souvent inexploité, PROFESSIONNELLE DES PERSONNES MIGRANTES. commente Stéphanie Roschi Traoré. Implication et adhésion peuvent se traduire, pour les em- Les candidats ont jusqu’au des principaux partenaires, succès ployeurs, par la mise en place de 15 mars 2019 pour déposer leur de la démarche, impact et rayon- cours de français pour les em- dossier. Le prix sera remis durant nement sont quelques-uns des cri- ployés étrangers, par exemple. Ou le mois de mai, lors d’une céré- tères d’évaluation. Il s’agira sur- de propositions de stages pour les monie à l’Hôtel de Ville. Accord commercial pour régler les relations après le Brexit COMMERCE. La Suisse et le Royaume-Uni ont signé un accord bilatéral assurant la bonne entente entre les deux pays. La Suisse et le Royaume-Uni rè- KEYSTONE «non ordonnée». Le Royaume- glent leurs relations pour l’après- Uni serait alors considéré RÉMUNÉRATION: les salaires suisses restent parmi Brexit. Le ministre de l’économie LIAM FOX ET GUY PARMELIN. Le ministre britannique du commerce comme un Etat tiers, notam- Guy Parmelin et le ministre bri- extérieur et le ministre suisse de l’économie, hier à Berne. ment en ce qui concerne la sécu- les plus conséquents d’Europe tannique du commerce extérieur, rité douanière. Liam Fox, ont signé hier à Berne luation de la conformité et l’ac- principauté au titre de l’union Si une phase de transition entre Les salariés suisses reçoivent les salaires les plus élevés d’Europe, y un accord bilatéral sur le com- cord agricole de 1999. douanière Suisse-Liechtenstein. en vigueur le 30 mars, les accords compris lorsqu’ils sont ajustés des impôts et du coût de la vie, a indiqué merce. Un accord additionnel avec le Ces accords entreront en vi- bilatéraux Suisse-UE continue- lundi le cabinet Willis Tower Watson, qui a passé en revue les rétri- Les deux pays assurent ainsi le Liechtenstein a également été si- gueur dès que les accords Suisse- ront à s’appliquer jusqu’à la fin butions dans une soixantaine de pays. Autant les jeunes salariés di- maintien des droits et des obliga- gné par la ministre des affaires UE cesseront d’être applicables de la période de transition plômés d’universités que les cadres moyens se situent en tête du clas- tions économiques et commer- étrangères Aurelia Frick. Les dis- aux relations avec le Royaume- (2020). Les accords signés lundi sement publié dans le Global 50 Remuneration Planning Report de ciaux découlant des accords entre positions de l’accord entre Berne Uni. Ils seront appliqués dès le serviront alors de base pour les Willis Tower Watson. En Suisse, un jeune diplômé gagne en moyenne la Suisse et l’UE. Les bonnes re- et Londres seront étendues à la 30 mars 2019 en cas de sortie relations futures. un salaire annuel de 88.498 dollars, contre 63.007 dollars pour son lations entre les deux pays se Le Conseil fédéral a déjà signé homologue du Luxembourg et 61.355 dollars pour un Danois. L’Al- poursuivront après la sortie du plusieurs accords, sur le transport lemagne suit en cinquième position et la France en 12e place. Royaume-Uni de l’UE, indique routier, aérien et sur les assu- Un cadre moyen reçoit en moyenne des revenus annuels de 163.443 le Département fédéral de l’éco- rances, afin de garantir au mieux dollars, contre 126.012 dollars au Luxembourg et 122.711 au Danemark. nomie dans un communiqué. les droits et les obligations réci- L’Allemagne vient en 4e place et la France en 11e position. Le classement proques. est quasiment identique pour les salaires ajustés des impôts et du coût Entrée en vigueur variable de la vie. Les jeunes diplômés se retrouvent néanmoins en seconde po- Cet accord commercial réplique Partenaire important sition avec un salaire apuré de 58.530 dollars, derrière le Luxembourg la grande majorité des accords Le ministre de l’économie a rap- qui affiche une rémunération de départ de 58.865 dollars. La Confé- commerciaux régissant actuelle- pelé que le Royaume-Uni était le dération précède l’Allemagne et la France reste en 12e position. – (awp) ment les relations entre la Suisse sixième marché d’exportation et le Royaume-Uni: l’accord de pour les marchandises suisses; il libre-échange de 1972, l’accord représentait 11,4 milliards de sur les marchés publics, l’accord francs en 2017. Il est également sur la lutte contre la fraude, une le huitième partenaire pour les partie de l’accord sur la reconnais- importations (6 milliards de sance mutuelle en matière d’éva- francs). – (ats)
POLITIQUE mardi 12 février 2019 PAGE 9 SUISSE Howard Schultz, le patron activiste TÉLÉCOMS: divergences d’origine modeste à la fibre sociale dans la révision de la loi Le principal actionnaire de Starbucks envisage sérieusement de se présenter à la présidentielle américaine en tant que centriste indépendant. La loi sur les télécommunications ne fait pas encore l’unanimité. Si Howard Schultz, qui pense à dé- KEYSTONE Seules ombres à cette image de elle s’accorde avec le Conseil des fier Donald Trump en 2020, a champion de causes sociales, Star- Etats sur la neutralité des réseaux, transformé Starbucks en multi- HOWARD SCHULTZ. Sa fortune est estimée à 3,4 milliards de dollars par «Forbes». bucks est membre du lobby de la la commission des télécommu- nationale engagée, n’hésitant pas restauration National Restaurant nications du National maintient à prendre position sur des problé- fés et 75 millions de clients par et 10.000 réfugiés après l’an- comme en mars 2013 lorsqu’un Association, opposé à l’augmen- d’autres divergences. matiques sociétales sensibles jour – devait montrer l’exemple. nonce du décret anti-immigra- actionnaire fustige en assemblée tation du salaire horaire mini- La Chambre des cantons a décidé telles que les inégalités raciales et tion de Donald Trump. générale l’engagement de Star- mum à 15 dollars, et l’entreprise de traiter la neutralité des réseaux le mariage homosexuel. Stock-options pour tous «Il est le rêve américain», dit à son bucks pour le mariage homo- a torpillé différentes initiatives avec plus de souplesse afin de fa- «J’aime notre pays, et j’envisage M. Schultz a été un des premiers sujet Jeffrey Sonnenfeld, profes- sexuel. d’employés pour se syndiquer. voriser les services spécialisés et sérieusement de me présenter à patrons à accorder la couverture seur à l’école de commerce de «Nous voulons embrasser la di- les avancées technologiques. Les la présidentielle en tant que cen- santé et des options sur les achats Yale. «Il a grandi dans la pauvreté, versité, tout type de diversité (...). Bande à part fournisseurs d’accès à Internet triste indépendant», a écrit sur d’actions à tous ses employés, ce qui fait que les gens s’identi- Donc vous pouvez vendre vos ac- Howard Schultz a quitté Star- devraient pouvoir privilégier cer- son compte Twitter ce fils de rou- même ceux travaillant à mi- fient facilement à lui. Et il a su tions Starbucks et acheter celles bucks en juin dernier, après taines offres, comme la télépho- tier qui a grandi dans un loge- temps, un sésame précieux aux garder les pieds sur terre». d’une autre entreprise. Merci l’avoir fait passer d’un groupe ex- nie 4G sur les réseaux mobiles ment social dans un quartier dé- États-Unis où les coûts médicaux En plein débat national sur les beaucoup», rétorque ce père de ploitant 11 établissements lors de (VoLTE) et certaines offres de té- favorisé de New York avant de sont faramineux. violences policières contre les deux enfants, qui maîtrise l’art de son arrivée en 1982 à plus de lévisions (IPTV). conquérir les milieux d’affaires. Sous sa férule, Starbucks a aussi Noirs en 2015, Starbucks lance la communication. 28.000 cafés dans près de 77 pays La commission compétente du Howard Schultz veut mettre ses mis en place un programme «Race Together», une campagne «C’est un formidable communi- à travers le monde. National accepte à l’unanimité origines modestes et son acti- d’aide financière pour encoura- incitant ses serveurs et serveuses cant qui sait se mettre en valeur Ce sportif à la mise impeccable l’idée générale soutenue par les visme social au coeur de sa pro- ger les salariés à obtenir un di- à discuter de la question raciale mais sans agacer comme Trump», – il a été propriétaire de l’équipe sénateurs. Mais elle propose une bable campagne et publie à ce plôme d’enseignement supérieur, avec les clients. C’est le tollé! souligne le professeur Sonnen- de basketball des SuperSonics au- version simplifiée, indiquaient propos un livre autobiogra- recruté des anciens combattants Mais Howard Schultz ne plie pas feld. jourd’hui disparue – a laissé un hier les services du Parlement. phique, «From the Ground Up» groupe réalisant un chiffre d’af- Les mesures de lutte contre la (Partir de rien). Une façon pour faires de 22,4 milliards de dollars pornographie illégale et la por- ce milliardaire – sa fortune est es- pour un bénéfice net de 2,88 mil- nographie infantile font en re- timée à 3,4 milliards de dollars liards. vanche toujours l’objet de diver- par Forbes – de se distinguer de Ses détracteurs dans les milieux gences. La Chambre des cantons Donald Trump, dont l’empire im- d’affaires américains lui repro- veut obliger les fournisseurs à an- mobilier a été bâti à partir d’un chent d’embrasser les causes à la noncer à Fedpol les contenus por- prêt conséquent accordé par son mode et de toujours chercher à nographiques. – (ats) père. Il affirme comprendre faire bande à part pour revendi- «ceux qui souffrent». «Parce que quer par la suite l’étiquette NATIONAL: projet j’ai été un des leurs, et j’ai aussi d’homme indépendant. été du côté de ceux qui créent de «Vendre des cafés, même ceux du «milliard de cohésion» la richesse», défend-il. ayant une belle histoire, ne pré- soutenu en commission Il partage les positions démo- pare pas à l’élection présidentielle, La Suisse doit octroyer à l’UE un crates sur l’immigration, ce qui peu importe combien vous en nouveau «milliard de cohésion» fait dire à certains que sa candi- vendez», critique aussi Helaine incluant un crédit pour la migra- dature indépendante serait une Olen, chroniqueuse au Washing- tion. La commission de politique bonne chose pour Donald Trump extérieure du National soutient le en 2020 en «volant» des voix au ton Post. projet par 15 voix contre 10, mais futur candidat démocrate. Mais il reste conservateur sur de sous certains conditions. À l’aise aussi bien dans les cercles nombreux autres sujets comme La commission exige que l’argent financiers en costume-cravate la couverture maladie universelle ne soit libéré que si les relations que dans un café Starbucks en pour tous, défendue par l’aile bilatérales avec l’UE s’amélio- jean-chemise, Howard Schultz gauche des démocrates, qu’il juge rent, indiquaient hier les services s’est toujours dit persuadé que pas «réaliste». Il critique égale- du Parlement. La Suisse doit être Starbucks – fort de ses 28.000 ca- ment le virage à gauche du parti pleinement associée au projet de démocrate. – (afp) recherche «Horizon Europe». Elle doit obtenir une équivalence La Chine et les Etats-Unis reprennent boursière illimitée et ne subir au- cune nouvelle mesure discrimi- leurs négociations avant la «tempête» natoire. La commission renforce ainsi les conditions posées par le Le représentant américain au Commerce Jeffrey Gerrish a entamé des discussions à Pékin, alors que le FMI s’alarme quant à l’économie mondiale. Conseil des Etats. Les sénateurs avaient seulement stipulé que la Chinois et Américains ont repris bles de la négociation: le repré- Après un regain d’optimisme à tations chinoises annuelles aux sur le plan technologique», avait contribution suisse ne pourra être hier leurs négociations commer- sentant pour le Commerce, Ro- la suite de ces négociations, Etats-Unis seront portés de 10% déclaré début décembre Robert utilisée que si l’UE n’adopte au- ciales alors que le FMI a mis en bert Lighthizer, et le secrétaire au Washington a soufflé le froid la à 25%. Lighthizer dans un rare entretien cune mesure discriminatoire à garde contre une «tempête» sur Trésor, Steven Mnuchin, côté semaine dernière, l’administra- télévisé. l’encontre de la Suisse. – (awp) l’économie mondiale liée, en par- américain et, côté chinois, le vice- tion Trump assurant qu’il y avait Quatre nuages La perspective d’une aggravation tie, aux hausses de droits de Premier ministre, Liu He, et le «encore beaucoup de travail» Outre l’énorme excédent com- de la guerre commerciale pèse sur FOURRURES: davantage douane décidées par les deux gouverneur de la banque cen- avant que les deux premières mercial que la Chine dégage de les marchés financiers mondiaux, géants mondiaux. trale, Yi Gang. puissances économiques du ses échanges bilatéraux, Wash- qui redoutent ses conséquences de transparence A moins de trois semaines de monde ne parviennent à sur- ington exige qu’elle mette fin à pour l’économie mondiale. pour les acheteurs l’échéance fixée par le président «Beaucoup de travail» monter leurs multiples diffé- ses pratiques jugées déloyales Elle inquiète aussi Christine La- Les clients qui achètent des four- américain, Donald Trump, avant Comme début janvier, Washing- rends. telles que le transfert forcé de garde, directrice générale du rures devraient savoir d’emblée une nouvelle salve de sanctions ton a profité des discussions pour Donald Trump, qui avait an- technologies américaines, le «vol» Fonds monétaire international si elles sont véritables ou synthé- commerciales contre la Chine, faire transiter deux destroyers en noncé une réunion avec le prési- de la propriété intellectuelle amé- (FMI), qui a mis en garde di- tiques. Le Département fédéral son représentant adjoint au Com- mer de Chine méridionale, zone dent chinois, Xi Jinping, «dans ricaine, le piratage informatique manche à Dubaï contre une éven- de l’intérieur a mis en consulta- merce, Jeffrey Gerrish, a entamé stratégique considéré par Pékin un avenir proche», a même indi- ainsi que les subventions mas- tuelle «tempête» économique tion jusqu’à mi-mai l’ordonnance à Pékin des discussions prélimi- comme ses eaux territoriales et qué qu’il n’avait pas prévu de le sives accordées aux entreprises mondiale. sur la déclaration des fourrures. naires. qui voit passer près du tiers du rencontrer avant l’échéance de publiques pour en faire des cham- Mme Lagarde a évoqué ce qu’elle Les fourrures véritables devront M. Gerrish, qui avait déjà engagé commerce mondial. Pékin a début mars. pions nationaux. a appelé les «quatre nuages» qui être explicitement étiquetées des négociations début janvier réagi hier, accusant les Etats-Unis Lors d’un entretien début décem- Car dans ce conflit se joue la po- menacent la planète: tensions comme telles. Pour les profanes, dans la capitale chinoise, a quitté de chercher «à provoquer des bre en Argentine, les deux prési- sition dominante des deux pays commerciales, resserrement des la distinction avec celles synthé- son hôtel de Pékin en début de troubles». dents se sont fixé cette échéance dans les hautes technologies de taux d’emprunt, Brexit et ralen- tiques n’est pas toujours évidente, journée, sans aucune déclaration Les discussions commerciales pour parvenir à un règlement né- demain. tissement de l’économie chinoise. soulignait hier l’Office fédéral à la presse. font suite à celles organisées le gocié. «La technologie est l’avantage le Selon elle, les tensions commer- des affaires vétérinaires. Ces tractations doivent précéder mois dernier à Washington, qui Passé cette date, des droits de plus important dont disposent les ciales entre la Chine et les Etats- L’authenticité de la peau, sa pro- des discussions jeudi et vendredi ont donné lieu à un entretien en- douane frappant l’équivalent de Américains. Nous sommes inno- Unis ont commencé à affecter venance et son origine devront à Pékin avec les hauts responsa- tre Liu He et Donald Trump. 200 milliards de dollars d’impor- vants, nous sommes excellents l’économie mondiale. – (afp) être inscrites de manière visible et lisible sur le produit. En effet, lors de ventes aux enchères, les acheteurs n’obtiennent pas tou- jours des informations fiables. Si la provenance géographique n’a pas pu être établie, le produit de- vra porter l’inscription «prove- nance inconnue». L’authenticité de la peau, sa pro- venance et son origine devront être inscrites de manière visible et lisible sur le produit. – (ats)
PAGE 10 mardi 12 février 2019 POLITIQUE Partenariat stratégique Le Brexit dur menace plus franco-australien de 600.000 emplois globaux DÉFENSE. Un contrat de 50 milliards de dollars australiens pour la construction de 12 sous-marins a été signé hier. ROYAUME UNI. Une telle sortie aurait pour conséquence de désordonner les chaînes de production internationales. Canberra et Paris ont formelle- tralie sont déjà le théâtre d’une La baisse des importations en pro- L’industrie automobile allemande, pilier de l’économie rectement concernés par la baisse ment signé hier leur «partenariat âpre bataille d’influence entre les venance de l’Union Européenne exportatrice, serait particulièrement touchée, avec 15.000 emplois. des exportations, tandis que stratégique» impliquant un co- Etats-Unis, la Chine et les puis- vers le Royaume-Uni en cas de 433.000 postes supplémentaires lossal contrat de 50 milliards de sances régionales. «Brexit dur» menacerait à elle- de longs mois avec Bruxelles par auteur de l’étude. L’étude «se sont menacés indirectement, à la dollars australiens (35,42 mil- seule plus de 600.000 emplois la Première ministre Theresa concentre uniquement sur les fois dans l’UE et dans des pays liards de dollars américains) pour Beaucoup de confiance dans le monde, selon une étude May. échanges de biens et services» et tiers. la construction de 12 sous-marins Pékin a des prétentions territo- allemande publiée ce lundi. Une sortie désordonnée du ne prend donc pas en compte destinés à la marine australienne, riales sur l’essentiel de la mer de Selon des calculs de chercheurs Royaume-Uni de l’UE, qui se d’autres conséquences du Brexit, La Chine aussi concernée censé refléter les ambitions de Chine méridionale, une zone de de l’institut IWH, se basant sur traduirait notamment par l’in- comme par exemple la baisse de Ainsi, quelque 59.000 emplois l’Australie dans le Pacifique. navigation vitale pour le com- l’hypothèse d’un recul de 25% au troduction de taxes douanières, la propension à investir ou les sont indirectement menacés en Le Premier ministre australien merce mondial. Royaume-Uni de la demande «aurait pour conséquence de effets sur les revenus des mé- Chine chez des entreprises four- Scott Morrison a salué un «plan Et la marine chinoise entend pro- pour des produits européens, désordonner les chaînes de pro- nages. nissant des firmes européennes très ambitieux» lors d’une céré- jeter l’influence du pays bien au- 103.000 emplois seraient mena- duction internationales», ex- Au total, près de 179.000 emplois exportant à leur tour vers le monie à Canberra en présence de delà de ces eaux, et notamment cés en Allemagne et 50.000 en plique Oliver Holtemöller, co- dans l’Union européenne sont di- Royaume-Uni. la ministre française des Armées, dans le Pacifique Sud et Ouest, France. Au Royaume-Uni, le seul impact Florence Parly. Il a rappelé qu’il où l’Australie fut longtemps l’ac- Cependant, pour les emplois indirect au sein d’entreprises ex- s’agissait là du «plus important teur dominant. concernés, «des licenciements ne portant vers l’UE des parts de investissement consenti en ma- Les îles du Pacifique sont petites sont qu’une option parme plu- biens réimportés dans le pays se tière de défense en temps de paix et moins vitales pour le fret ma- sieurs» et les entreprises pour- chiffre à 12.000 emplois. Une par l’Australie». ritime que la mer de Chine mé- raient «essayer de garder les em- étude publiée en janvier 2018 par Naval Group (ex-DCNS) avait ridionale, mais leurs zones éco- ployés» en ayant recours au le cabinet de recherche Cam- été choisi en 2016 pour la livrai- nomiques constituent une vaste chômage partiel ou en trouvant bridge Econometrics avait estimé son de ces 12 sous-marins nou- proportion des ressources mari- de nouveaux marchés, notent les qu’au total 500.000 postes au velle génération, remportant au times mondiales. Les spécialistes économistes. Royaume-Uni étaient menacés terme d’années de négociations australiens des questions mili- par un «Brexit dur». ce «contrat du siècle» qui est la taires espèrent que ces sous-ma- Taxes douanières En Allemagne, l’industrie auto- pierre angulaire de ce partenariat rins permettront à l’Australie Censé quitter l’Union euro- mobile, pilier de l’économie ex- franco-australien. d’opposer une force de dissuasion péenne le 29 mars, le Royaume- portatrice, serait particulièrement Le groupe naval est chargé de la crédible en cas d’action hostile. Uni est en plein flou quant à la touchée, avec 15.000 emplois. En conception et de la construction «Il faut beaucoup de confiance forme que prendra ce divorce his- France, le secteur des services aux des douze navires et du chantier de la part de l’Australie pour pa- torique, les députés britanniques entreprises sentirait le plus l’im- naval. Celle du premier bateau rier sur la France, et beaucoup de ayant massivement rejeté le 15 pact d’un «Brexit dur», selon les débutera avec la prochaine dé- confiance de la part de la France janvier l’accord négocié pendant chiffres du IWH. – (afp) cennie, pour une première livrai- pour partager avec l’Australie des son en 2030. Le contrat va créer compétences qui sont tellement La croissance britannique Londres veut se doter environ 2.800 emplois en Aus- au coeur de notre souveraineté, au plus bas depuis six ans d’«escadrons de drones» tralie, selon le Premier ministre de notre autonomie stratégique de l’Etat d’Australie-Méridionale et qui résultent d’investissements La croissance britannique a drastiquement ralenti à 1,4% en 2018, au Le ministre britannique de la Défense, Gavin Williamson, a annoncé Steven Marshall, et occuper 500 immenses pendant des décen- plus bas depuis six ans, pâtissant des incertitudes liées au Brexit qui lundi la création d’«escadrons de drones», pouvant agir en réseau, dans personnes en France. nies», a déclaré Mme Parly lors assombrissent les perpsectives pour 2019. le cadre d’un plan visant à renforcer les équipements militaires du Certains critiques déplorent le de la cérémonie devant le minis- A moins de deux mois d’une sortie de l’Union européenne à hauts pays après le Brexit. fait qu’il ait tardé à être conclu car tère australien de la Défense à risques, les chiffres de l’Office des statistiques nationales publiés lundi Lors d’un discours à Londres devant le centre de réflexion RoyalUnited les eaux au nord et à l’est de l’Aus- Canberra. – (afp) ont fait l’effet d’une douche froide. Services Institute (RUSI), William Gavinson a estimé que la sortie Alors que le PIB du pays avait crû de 1,8% en 2017, il a nettement de l’UE offrait au Royaume-Uni «la meilleure opportunité depuis 50 ITALIE: Salvini et Di Maio s’en prennent à la banque centrale marqué le pas l’an passé, en particulier au quatrième trimestre où il ans de redéfinir (son) rôle» sur la scène internationale. Les deux vice-Premiers ministres de la coalition populiste au pouvoir n’a augmenté que de 0,2%. «Nous devons être la nation vers laquelle les peuples se tournent que en Italie, Matteo Salvini et Luigi Di Maio, ont multiplié ces derniers Le trou d’air a été particulièrement prononcé en décembre, et ce dans le monde a besoin de leadership», a-t-il affirmé. jours les attaques contre la Banque centrale italienne, dont l’autonomie tous les secteurs (construction, production industrielle et services). Il a annoncé un plan d’investissement de 7 millions de livres (8 millions a été au contraire défendue par le ministre des Finances. «La Banque Au final, la croissance annuelle a été la plus faible depuis 2012 et le d’euros) dans des drones, visant à créer des escadrons «capables de d’Italie doit être un organisme indépendant, mais indépendance ne pays n’aborde pas dans les meilleures conditions économiques son tromper et de déborder les défenses aériennes ennemies», qui devraient doit pas rimer avec irresponsabilité», a martelé M. Salvini, patron de départ de l’UE, prévu le 29 mars. être opérationnels «à la fin de l’année» 2019. la Ligue, lors d’une conférence de presse. Elle «est libre dans sa manière Or le coup de frein de l’activité devrait se poursuivre au moins tout Il a également annoncé le déploiement de deux nouveaux navires mi- de surveiller, mais si elle ne surveille pas, quelqu’un doit en répondre», l’hiver. En janvier, l’accord sur les modalités du Brexit conclu par la litaires «polyvalents», pouvant assurer des missions «de guerre ou d’as- a-t-il ajouté..L’autre vice-Premier ministre Luigi Di Maio, leader du Première ministre britannique Theresa May avec les dirigeants des sistance», et le renforcement des capacités «cyber-offensives» grâce à Mouvement 5 étoiles (M5S), avait pour sa part demandé «la discon- 27 autres pays de l’UE a été massivement rejeté par les députés, ce qui une enveloppe de 65 millions de livres (74 millions d’euros). tinuité» à la direction de la Banque d’Italie. – (afp) a épaissi encore davantage le brouillard entourant le Brexit. Mais la rhétorique utilisée par le ministre a fait l’objet de critiques des Les discussions sont depuis dans l’impasse notamment autour du «filet partis d’opposition. VENEZUELA: enquête financière contre Juan Guaido de sécurité» irlandais. L’ambiance reste des plus tendues dans le palais «L’idée que notre appartenance à l’UE nous impose des limites est une Une enquête administrative pour financement illicite, notamment de Westminster, où, coïncidence, des travaux de réfection ont dû être pure absurdité», a déclaré le député travailliste Chris Leslie. «En réalité, international, a été ouverte au Venezuela à l’encontre de l’opposant entrepris ce week-end après la chute d’un morceau de maçonnerie. les dégâts économiques que laisse présager le Brexit affaibliront très Juan Guaido, reconnu comme président par intérim, ou soutenu, par «L’incertitude du Brexit devrait peser encore davantage au premier rapidement nos forces» armées, a estimé cet europhile convaincu. une cinquantaine de pays. Le président du Parlement est soupçonné trimestre, il y a peu de chance de rebond pour la croissance en ce début A moins de 50 jours du divorce avec l’UE, prévu le 29 mars, aucun d’avoir «reçu de l’argent provenant d’instances internationales et na- d’année», a prévenu Paul Dales, analyste chez Capital Economics, en accord n’a encore été conclu entre Londres et Bruxelles pour permettre tionales sans aucune sorte de justification», a déclaré Elvis Amoroso, évoquant les perspectives des mois à venir. un Brexit ordonné. à la tête du Bureau du contrôleur financier en charge de l’enquête. Le Jeudi, la vénérable Banque d’Angleterre (BoE) a frappé les esprits en Enfin, Gavin Williamson a dévoilé que la première mission du nou- chef de file de l’opposition est également soupçonné d’avoir «dissimulé abaissant drastiquement sa prévision de croissance pour 2019, à 1,2%, veau porte-avion britannique, le HMS Queen Elizabeth, aura notam- ou falsifié des éléments dans sa déclaration de patrimoine», a ajouté ce qui constituerait le résultat le plus faible depuis la fin de la crise fi- ment lieu «en Méditerranée, au Moyen-Orient et dans la région pa- le fonctionnaire, un fidèle au pouvoir chaviste. – (afp) nancière internationale d’il y a dix ans. – (afp) cifique». – (afp) ADRESSE CENTRALE: Chef d’édition: Sophie Marenne – 021 331 41 00 Directeur: COMPTABILITÉ, ADMINISTRATION: Impressum Nouvelle Agence Économique et Financière S.A. 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mardi 12 février 2019 PAGE 11 MARCHÉS SMI DU JOUR: +0.72% SMI 10 JOURS: -0.81% SMI ANNUEL: +4.45% RESSOURCES BASE: -1.48% MAT. CONSTRUC.: +1.28% MARCHÉ OBLIGATAIRE 9090 9150 9220 358.5 1901 Fondplata emprunte en 9060 9090 8940 356.0 1896 francs suisses 9030 9030 8660 353.5 1891 Sur le marché primaire en francs suisses, lundi 11 février, Fondo 9000 8970 8380 351.0 1886 Financiero para el Desarrollo de la Cuenca del Plata (Fondplata 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 – rating Moody’s: A2; S&P: A-, tous les deux avec perspective LES TITRES DU SMI SIX SWISS EXCHANGE - MARCHÉ SUISSE stable) a émis un emprunt de 150 millions de francs, avec un No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. coupon de 0,578% et une échéance au 11 mars 2024. Le 1222171 ABB N 19.02 -1.63% - 4.10 24.60/18.03 6575723 Le SMI finit en hausse pricing est de mid swap +90 1213860 Adecco Group N 49.97 -1.32% - 5.00 76.76/42.43 905248 points de base (pb), soit un ren- 21048333 CieFinRichemont N 67.12 -1.79% - 2.83 99.02/60.44 1252504 mais sous les 9100 dement de 0,578%. UBS et Cre- 1213853 CS Group N 11.63 -2.06% - 2.15 17.75/10.36 11077806 dit Suisse sont les chefs de file de 3017040 Geberit N 384.50 -1.41% - 2.70 458.80/353.20 130900 L’indice vedette a gagné 0,72% à 9068,68 points, avec un plus haut à 9098,44 points. cette émission. BCV 1064593 Givaudan N 2412.00 +0.21% - 2.49 2498.00/2076.00 21942 Le podium du jour se compose de Julius Bär (+2,7%), SGS (+2,1%) et Sika (+2,0%). 10248496 Julius Baer Grp N 39.40 -3.03% - 3.81 63.30/33.57 1196389 MARCHÉ DES CHANGES 1221405 LafargeHolcim N 46.81 -1.68% - 4.27 56.60/39.11 2574296 VONTOBEL: +0.34% BASILEA: -1.08% MEYER BURGER: -0.12% 1384101 Lonza Grp N 276.50 -0.18% - 0.99 342.00/218.00 250035 Le franc recule 3886335 Nestle N 86.24 -0.07% - 2.72 87.72/72.92 3025926 59.25 51.4 0.845 face au dollar 1200526 Novartis N 88.52 +0.14% - 3.22 92.80/71.84 2449919 1203204 Roche Hldg G 268.35 +0.68% - 3.24 269.40/206.35 1058129 58.70 50.7 0.830 L’euro creusait ses pertes lundi 249745 SGS N 2387.00 -0.95% - 3.27 2683.00/2151.00 15849 face au dollar, souffrant d’un vent 41879292 Sika N 127.20 -1.85% - 1.45 149.00/112.70 552791 58.15 50.0 0.815 d’incertitudes en Europe et à 1485278 Swiss Life Hldg N 404.30 -0.52% - 3.34 420.90/324.40 182423 l’échelle internationale, encoura- 12688156 Swiss Re N 95.80 -0.21% - 5.22 98.80/84.20 758953 geant les investisseurs à accumu- 874251 Swisscom N 444.00 -0.20% - 4.95 518.80/427.00 273853 ler des devises américaines par 1225515 The Swatch Grp I 270.50 -1.39% - 2.96 499.10/269.30 313070 précaution. 24476758 UBS Group N 12.64 -1.13% - 5.54 18.31/11.67 10525934 Vers 21h00 à Paris, l’euro 1107539 Zurich Insur Gr N 316.00 -0.22% - 5.70 320.00/282.40 326918 s’échangeait à 1,1278 dollar contre 1,1323 vendredi à 22h00 08/02/2019 GMT. Vers 18h00 GMT, il est tombé à 1,1267 dollar, un niveau 57.60 49.3 0.800 plus vu depuis la fin du mois de novembre. 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 09:00 11:00 13:00 15:00 17:00 L’environnement de déprime touchait particulièrement l’euro, GAGNANTS ET PERDANTS AU SMI qui a reculé de manière ininter- rompue depuis six séances. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. La Bourse suisse a fini sur une y investir «plusieurs millions avoir manqué d’obtenir le refi- Vers 20h00 GMT, la livre baissait note positive hier. Son indice d’euros», sans plus de précisions. nancement et la recapitalisation face à l’euro à 87,68 pence pour LES CINQ GAGNANTS 268.35 +0.68% - 3.24 269.40/206.35 1058129 phare SMI s’est approché à moins Credit Suisse (+1,1%) et UBS pour le groupe dans son ensem- un euro contre 87,40 vendredi à 2412.00 +0.21% - 2.49 2498.00/2076.00 21942 de deux points de la barre des (+1,2%) ont aussi eu le vent en ble. Le conseil d’administration 22h00 GMT, ainsi que face au 1203204 Roche Hldg G +0.14% - 3.22 9100 points, sans toutefois par- poupe. a par conséquent déposé une de- billet vert, à 1,2862 dollar pour 1064593 Givaudan N 88.52 -0.07% - 2.72 92.80/71.84 2449919 venir à la franchir. Dans le gros du peloton, Swiss- mande de sursis concordataire. une livre au lieu de 1,2944 dollar 1200526 Novartis N 86.24 -0.18% - 0.99 87.72/72.92 3025926 Le SMI a terminé sur un gain de com (+0,8%), s’est vu attribuer A l’inverse, Kuros (+17,8%) a vendredi soir. 3886335 Nestle N 276.50 342.00/218.00 250035 0,72% à 9068,68 points, avec un des fréquences 5G par la Com- conclu un accord d’approvision- «Les craintes concernant l’écono- 1384101 Lonza Grp N - 3.81 plus haut à 9098,44 et un plus bas mission de la communication nement avec l’américain Seas- mie chinoise, la faible croissance 39.40 -3.03% - 2.15 63.30/33.57 1196389 à 9047,29. Le SLI a gagné 0,87% vendredi. Les deux autres opéra- pine. et les tensions politiques au sein LES CINQ PERDANTS 11.63 -2.06% - 1.45 17.75/10.36 11077806 à 1398,02 points et le SPI 0,69% teurs Sunrise (+0,2%) et Salt ont Le spécialiste des rayons-X Co- de la zone euro, le Brexit, les dis- 127.20 -1.85% - 2.83 149.00/112.70 à 10.600,11 points. Sur les 30 va- aussi été servis. met (+1,9%) a enregistré l’année putes commerciales persistantes 10248496 Julius Baer Grp N 67.12 -1.79% - 4.27 99.02/60.44 552791 leurs vedettes, seuls Vifor (-1,0%) Dans le camp des poids lourds, dernière un fort recul de la ren- pèsent sur l’humeur du marché», 1213853 CS Group N 46.81 -1.68% 56.60/39.11 1252504 et Temenos (-0,1%) - qui publiera Novartis (+0,3%) et Nestlé tabilité, notamment au second se- avait ajouté Ricardo Evangelista, 41879292 Sika N 2574296 mardi après Bourse ses résultats (+0,5%) ont fini dans le wagon mestre où le groupe fribourgeois analyste pour ActivTrades. 21048333 CieFinRichemont N annuels - ont reculé. de queue. Roche (+0,7%) a fait un a fait face à des conditions de Selon Lee Hardman et Fritz 1221405 LafargeHolcim N 08/02/2019 Le podium du jour se compose peu mieux. marché difficiles. Le dividende a Louw, de MUFG, «les négocia- de Julius Bär (+2,7%), SGS Aux assurances, Zurich Insu- été revu en baisse. tions commerciales entre les GAGNANTS ET PERDANTS AU SPI EXTRA (+2,1%) et Sika (+2,0%). rance (+0,6%) a vu son objectif Après les résultats décevants de États-Unis et la Chine restent une SGS et l’université de Graz vont de cours relevé par UBS, qui a la semaine passée, DKSH (+0,1%) incertitude majeure pour l’éco- No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. fonder une coentreprise dans le confirmé «neutral». a vu son objectif de cours abaissé nomie mondiale». domaine de la sécurité informa- Sur le marché élargi, Airopack par Credit Suisse, Baader Helvea Le dollar grimpait face au yen, à LES CINQ GAGNANTS 129830 tique. Les deux partenaires vont s’est effondré de 61,7%, après et Vontobel. – (awp) 110,39 yens pour un dollar 1159 contre 109,73 vendredi à 22h00 32581411 Kuros Bioscienc N 2.36 +12.38% -- 11.71/1.72 35 GMT. L’euro progressait égale- 20806262 Meier Tobl Grp N 14.96 +3.60% - 13.37 42.55/14.10 217 ment face à la monnaie nippone, 131926 SNB N 4880.00 +3.17% - 0.31 9760.00/4000.00 3253 à 124,50 yens pour un euro 1100359 Carlo Gavazzi I 286.00 +2.88% - 4.20 360.00/228.00 contre 124,26 vendredi soir. 3954285 MCH Group N 19.50 +2.63% -- 63.60/18.05 5401 Le devise suisse montait face à 46531 l’euro (à 1,1322 franc contre LES CINQ PERDANTS 204277 1,1329 vendredi), et reculait face 36695 au dollar (à 1,0038 franc pour un 227101 Arundel N 2.60 -12.75% -- 6.80/1.99 33013 dollar contre 1,0005 franc suisse). 3336167 U-blox Hldg N 76.25 -8.02% - 2.95 220.00/72.05 Le yuan a clôturé à 6,7923 yuans 12667353 DKSH Hldg N 63.80 -7.54% - 2.59 83.10/61.95 08/02/2019 pour un dollar. Il avait terminé à 23862714 Bossard Hldg N 146.70 -6.14% - 2.86 233.80/132.10 6,7422 le 1er février dernier. 3048677 Daetwyler Hldg I 142.20 -5.45% - 2.11 210.00/122.60 L’once d’or valait 1308,75 dollars contre 1314,50 vendredi dernier. PRINCIPAUX INDICES SUISSES HELVETIA: Deutsche Bank à «hold» ratio Book-to-Bill de 0,8, le chiffre d’affaires devrait Le bitcoin s’échangeait à 3601,30 Deutsche Bank a abaissé l’objectif de cours de Hel- essuyer un recul de près de 14% pour l’exercice en dollars contre 3594,91 vendredi No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52S vetia à 605 francs, contre 608 francs précédemment. cours. La lueur d’espoir vient de la position nette des soir, selon Bloomberg. – (afp) La recommandation est maintenue à «hold». Les ré- liquidités, dopée par une vente immobilière. – (awp) INDICES PRINCIPAUX 9003.41 -0.36% 9213.21/8138.56 sultats de l’exercice 2018 devraient être affectés par 10527.03 -0.42% 10960.55/9516.95 l’évolution souffreteuse des marchés boursiers en DKSH: CS reste à «underperform» 998089 SMI 3830.94 -1.10% 4505.73/3465.96 deuxième moitié d’année, à en croire les analystes. Credit Suisse a abaissé l’objectif de cours de DKSH 998750 SPI 1385.95 -0.68% 1508.05/1251.69 Une situation que même une bonne performance à 60 francs, contre 65 francs précédemment. La re- 1781097 SPI EXTRA (total return) 2286.69 -0.93% 2713.15/2048.92 dans les activités Dommages et Accidents ne suffi- commandation est maintenue à «underperform». 3025288 SLI Swiss Leader Pr ront pas à compenser. Les estimations de bénéfices Les vents contraires politiques et cycliques sur l’im- 1939983 SMI Mid Pr 2967.76 -0.18% 3018.60/2563.33 ont été rabotées pour 2018, mais restent inchangées portant marché thaïlandais se poursuivent, écrit 767.37 -0.32% 774.39/687.67 pour les années suivantes. – (awp) l’analyste Andy Grobler, même s’il reconnait une INDICES SECTORIELS 467.04 -1.31% 656.26/424.56 légère amélioration par rapport à 2016. Reste que 2256.90 -1.65% ZURICH: UBS relève à 315 francs estimations pour 2019 et 2020 ont été revues à la 2265371 Alimentation 2697.24 +0.34% 3464.56/2103.66 UBS a relevé l’objectif de cours de Zurich Insurance baisse de 7% en moyenne. – (awp) 2262744 Assurances 967.52 -1.18% 2915.71/2461.34 à 315 francs, contre 307 francs précédemment. La 2262671 Banques 1218.68 -1.65% 1344.29/903.63 recommandation est maintenue à «neutral». L’as- ROCHE: Société Générale reste à «sell» 2265384 Biens de consommation 379.62 -0.79% 1528.99/1110.48 sureur a vu ses bénéfices et ses activités progresser Société Générale a relevé l’objectif de cours de 2265299 Chimie 1352.76 +0.63% de manière solide, écrit l’analyste Jonny Urwin. Les Roche à 200 francs, contre 195 francs précédem- 2265407 Commerce de détail 1868.56 -1.66% 383.58/353.43 dernières acquisitions ont également apporté une ment. La recommandation est maintenue à «sell». 2265354 Industrie 386.01 -5.41% 1654.94/1247.52 contribution positive, le bilan reste robuste et le ren- Le groupe pharmaceutique a certes réalisé une solide 994740 Immobilier (total return) 358.85 +1.89% 2145.00/1686.88 dement du dividende attrayant. – (awp) performance en 2018, mais l’analyste Justin Smith 2265433 Loisirs 1622.96 +0.25% s’en tient à son estimation conservatrice, ce qu’il jus- 2265343 Matériaux de construction 1952.91 -0.71% 488.20/374.30 RIETER: CS reste à «outperform» tifie par la prise en compte insuffisante des risques, 2265420 Médias 1047.91 -0.67% 517.70/328.84 Credit Suisse a abaissé son objectif de cours pour qui pourrait valoir au consensus actuel une nouvelle 2265313 Ressources de base 967.48 -0.95% 1647.74/1347.59 l’action Rieter à 180 francs, contre 190 francs pré- correction à la baisse. Roche devrait pouvoir quelque 2265391 Santé 780.39 -0.27% 2017.90/1626.44 cédemment, mais maintient sa recommandation peu endiguer l’érosion des recettes dues aux géné- 2262812 Services publics 1180.88/943.25 d’achat du titre («outperform»). Les entrées de com- riques via des manoeuvres juridiques, mais le colosse 2262777 Services financiers 11800.91 -1.64% 1401.48/780.63 mandes pour 2018 se sont avérées inférieures aux rhénan ne sera dans doute pas en mesure de renouer 2262788 Technologie 12794.76 -0.59% 915.31/769.20 expectatives, écrit l’analyste Patrick Laager. Avec un avec ses perspectives de croissance passées. – (awp) 2265446 Télécommunications 12847.07 +0.36% 19855.46/11136.72 INDICES 13495.60/11624.77 12940.56/10744.02 998751 Actions porteur 998752 Actions nominatives 08/02/2019 998753 Porteur + bon
PAGE 12 mardi 12 février 2019 MARCHÉS Détente sur la LONDRES / Footsie / +0.82% / +57.93 pts / 7129.11 pts PRINCIPAUX INDICES EUROPÉENS dette italienne WPP a grimpé de 2,79% à 825,20 pence, le spécialiste des services éducatifs Pearson de 1,86% à 943,60 No. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines pence, British American Tobacco de 2,31% à 2751 pence et Burberry a pris 2,11% à 1908,50 pence. OBLIGATAIRE. Le marché de la 846421 DJ Stoxx 50 (Europe) 2937.07 +0.73% 3180.31/2673.54 dette s’est tendu hier, les investis- 7190 sement de l’économie britan- d’achats à bon compte après s’être 846423 DJ Stoxx (Europe) 361.12 +0.85% 397.86/327.34 seurs, plus enclins à prendre des nique, suggéré la semaine der- effondré en fin de semaine der- 846480 DJ Euro Stoxx 50 (Europe) 3165.61 +0.96% risques, se détournant des obliga- 7040 nière par les indicateurs avancés nière à la suite du lancement d’un 846483 DJ Euro Stoxx P (Europe) 348.29 +0.97% 3596.20/2908.70 tions, ce qui a en revanche béné- PMI», a expliqué Neil Wilson, avertissement sur résultats. - AEX (Hollande) 398.24/318.77 ficié à l’Italie après une semaine 6890 analyste pour Markets.com. Du côté des baisses a figuré en - Euronext BEL-20 (Belgique) - - -/- difficile. Parmi les bénéficiaires de cet ef- bonne place le fabricant d’équi- 1646037 OMX (Danemark) - - -/- «Il y a un petit retour de balancier, 6740 fet mécanique ont figuré le géant pements médicaux Smith & Ne- 998032 DAX (Allemagne) 1435.65 +1.00% après une large détente la se- MM J V L MM J V L de la publicité WPP (+2,79% à phew (-3% à 1469,50 pence). Le 252367 Mid Cap Index (Allemagne) 11014.59 +0.99% 1565.20/1309.58 maine passée dans la foulée de la 825,20 pence), le spécialiste des Financial Times a rapporté que le 758853 OMXH (Finlande) 23476.46 +1.17% 13204.31/10279.20 révision des prévisions de crois- La Bourse de Londres a progressé services éducatifs Pearson groupe discutait du possible ra- 998185 FTSE 100 (Grande-Bretagne) 4093.37 +0.62% 27366.46/21160.71 sance pour la zone euro par la de 0,82% hier à la clôture, grâce (+1,86% à 943,60 pence), le ciga- chat de son concurrent américain 997736 FTSE Act 250 (Grande-Bretagne) 7071.18 - Commission européenne», a ob- à une montée des titres des mul- rettier British American Tobacco NuVasive, à l’occasion d’une 513607 FTSE Aim Index (Grande-Bretagne) 18652.88 - 4397.85/3642.35 servé Eric Vanraes, gérant obli- tinationales soutenues par une li- (+2,31% à 2751 pence) ou encore transaction qui pourrait dépasser - IGBM (Espagne) 904.91 - 7903.50/6536.53 gataire de la banque Eric Sturdza. vre plus faible sur fond de crois- le groupe de luxe Burberry les 3 milliards de dollars. - MIBTEL (Italie) - - 21371.54/17054.72 L’abaissement par Bruxelles sance britannique réduite. (+2,11% à 1908,50 pence). Plusieurs valeurs minières ont 998531 Oslo OBX Index (Norvège) - - 1110.33/841.56 jeudi dernier de ses perspectives L’indice FTSE-100 des princi- L’une des principales progres- aussi perdu du terrain, comme - CAC 40 (France) 774.23 +0.61% de croissance 2019 pour la zone pales valeurs a gagné 57,93 sions de la journée a profité par Antofagasta (-3,56% à 840,40 - CAC MID & S. (France) - - -/- euro, avec un ralentissement par- points à 7129,11 points. ailleurs à TUI (+4,9% à 958,20 pence) et le titre Anglo American 10375187 OMXS 60 (Suède) - - -/- ticulièrement important en Alle- «La livre sterling a souffert en- pence). Le voyagiste a fait l’objet (-1,15% à 1912,60 pence). – (afp) 998663 ATX (Autriche) 275.90 +0.98% 882.06/713.65 magne et en Italie, a refroidi clai- core avec la publication d’un PIB 997718 Athen Index Compos (Grèce) 2988.17 +0.82% -/- rement l’atmosphère sur les faible qui a confirmé le ralentis- 495317 BUX Index (Hongrie) 654.57 +0.72% -/- marchés européens. 576823 ISE National 100 (Turquie) 39769.48 +0.16% 298.66/245.58 À 18 heures, le taux d’emprunt à - PSI 20 (Portugal) 104394.73 +1.90% 3548.60/2674.71 10 ans de l’Allemagne a progressé 2485271 PX Ind (Tchèquie) - - 863.48/592.70 à 0,120% contre 0,087% vendredi, 857975 RTSI Index (Russie) 1046.43 -0.04% 41521.11/34372.07 à la clôture du marché secondaire, 393229 Warsaw Wig Ind (Pologne) 1201.33 +0.14% 119245.29/84654.50 où s’échange la dette déjà émise. 60221.65 -0.10% -/- Le mouvement a été similaire 1140.52/975.31 pour celui de la France qui a ter- 1339.41/1033.31 miné à 0,565% contre 0,541% et 64042.13/54027.32 celui de l’Espagne à 1,242% contre 1,233%. Celui de l’Italie a 11/02/2019 par contre nettement reculé à 2,900% contre 2,958%. GAGNANTS ET PERDANTS AU DJ EURO STOXX 50 Le taux d’emprunt britannique à dix ans s’est tendu à 1,180% FRANCFORT / DAX / +0.99% / +107.81 pts / 11014.59 pts No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. contre 1,151%. Aux États-Unis, le rendement à Le prestataire de paiements Wirecard (+6,55% à 103,20 euros) a largement fini en tête du palmarès, LES CINQ GAGNANTS 25.88 +2.45% - 4.44 38.15/23.36 — 10 ans montait à 2,655% contre après avoir perdu près du quart de sa capitalisation depuis le début de l’année. 451.00 +2.29% - 1.66 522.40/333.68 289914 2,634% vendredi, alors que celui 1124244 Deutsche Post N 102.00 +2.06% - 1.47 111.16/77.50 1314998 à 30 ans bougeait peu à 2,992% 21591 Kering 23.55 +1.85% - 2.57 1089980 contre 2,980%. Celui à deux ans 1095306 Airbus Br 108.35 +1.83% - 1.41 28.91/19.61 686779 s’établissait à 2,489%, contre 558474 CRH PLC Rg 129.55/105.45 2,465%. – (afp) 11380 moyennes a de son côté pris Les valeurs automobiles ont, 497537 EssilorLuxott 23.20 -0.28% - 2.72 2559051 1,17%, à 23.476,46 points. elles, fini dans le bas du tableau 69.41 -0.17% - 5.76 23.54/17.44 — RECOMMANDATIONS 11220 Le prestataire de paiements Wi- avec Daimler grappillant 0,31% LES CINQ PERDANTS 75.34 +0.11% - 4.02 93.87/68.57 recard (+6,55% à 103,20 euros) a à 48,16 euros et BMW reculant 14.16 +0.14% - 4.59 80.44/62.88 1792199 BNP PARIBAS: 11060 largement fini en tête du palma- de 0,17% à 69,41 euros dans un 33273088 Kon Ah Del Br Rg 13.31 +0.26% - 5.26 15.60/12.72 — rès, après avoir perdu près du contexte d’inquiétude face au ra- 324410 BMW I 15.25/13.22 Oddo BHF reste à l’achat 10900 quart de sa capitalisation depuis lentissement de la croissance 699381 Sanofi 5977464 Oddo BHF a confirmé sa recom- MM J V L MM J V L le début de l’année en raison d’ac- mondiale et à la désaffection pour 1026592 Deutsche Telekom N mandation d’«achat» et abaissé cusations de faux comptables en le diesel. 720128 Orange 11/02/2019 son objectif de cours de 68 euros La Bourse de Francfort a fini Asie, toujours niées en bloc par Sur le SDax des petites valeurs, à 56,7 euros sur BNP Paribas en lundi en hausse, le Dax s’offrant l’entreprise. l’action du club de football Bo- GAGNANTS ET PERDANTS AU NIKKEI 225 raison de la baisse de ses prévi- un bond technique de 0,99%, sur Le géant du courrier et de la lo- russia Dortmund a glissé de sions à la suite de la présentation fond d’une reprise du dialogue gistique Deutsche Post a gagné 7,55% à 8,21 euros. L’actuel lea- No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. des résultats trimestriels. Le bu- entre Chinois et Américains sur 2,45% à 25,88 euros. der de la Bundesliga, le cham- reau d’études souligne que la le commerce. Les bancaires ont été recherchées pionnat de première division, LES CINQ GAGNANTS 3023000 mauvaise performance de la L’indice vedette a avancé de à l’image de Deutsche Bank reste sur trois matches sans vic- 8326600 banque d’investissement (CIB) 107,8 points pour finir à (+2,40% à 7,37 euros) et de Com- toire et voit son avance sur le 763585 Terumo Corp Rg 6449.00 +5.20% - 0.84 7090.00/5010.00 826300 masque les bonnes performances 11.014,59 points, repassant au- merzbank (+4,33% à 6,37 euros Bayern de Munich fondre au 498093 Oji Holdings Rg 641.00 +5.08% - 1.72 861.00/542.00 18692900 du retail. Le Retail France affiche dessus de la barre des 11.000 sur le MDax). classement. – (afp) 4570160 Meiji Hldgs Rg 8670.00 +4.84% - 1.59 9630.00/7170.00 331400 un retour à la croissance tiré par points franchie vendredi à la 763300 SONY Rg 4906.00 +4.10% - 0.61 6973.00/4704.00 les revenus d’intérêt alors que les baisse. Le MDax des valeurs 761863 Furukawa Co Rg 1392.00 +3.42% - - 2395.00/1105.00 1752700 coûts sont en baisse. Selon lui, la 4929700 croissance des volumes devrait LES CINQ PERDANTS - 0.65 2703.00/1466.00 2241700 dorénavant mieux se traduire en - 3.20 2222.00/1524.00 16537600 hausse des revenus. Le broker es- 763875 Toyo Seikan Grp Rg 2146.00 -12.62% - 1.91 4565.00/2781.00 14510100 time que le secteur dans son en- 762737 Nikon Corp Rg 1627.00 -11.67% - 4.62 1072.00/709.70 semble est en train d’admettre 762130 IHI Rg 3145.00 -7.64% - 2.16 1114.50/736.00 11/02/2019 que les hypothèses de revenus des 762425 Marubeni Corp Rg 769.10 -7.56% métiers CIB doivent être revues 763751 Toray Ind Inc Rg 739.30 -7.23% durablement en baisse. «Après plusieurs années d’optimisation PARIS / CAC 40 / +1.06% / +52.83 pts / 5014.47 pts PRINCIPAUX INDICES ASIE/MOYEN-ORIENT des coûts, les stratégies d’ajuste- ment touchent leurs limites. C’est Les secteurs du luxe et des technologies ont tiré la cote vers le haut. LVMH a progressé de 1,68% No. val. Nom Valorisation +/-% Haut/Bas 52 semaines donc la pérennité de certains mé- à 288,30 euros, Kering s’est arrogé 2,29% à 451 euros et Hermes a pris 1,10% à 533,80 euros. tiers qui est en question. Cette 998407 Nikkei 225 (Japon) 20333.17 -2.01% 24448.07/18948.58 problématique n’est pas propre à 5090 Les secteurs du luxe et des tech- afin de lui céder son activité de 998405 Topix Index Sec 1 (Japon) 1539.40 -1.89% 1838.30/1408.89 BNP Paribas qui opte pour des nologies, tous deux fortement ex- recherche et innovation. 998396 Hang Seng (Hong Kong) 28143.84 +0.71% arrêts d’activité», ajoute-t-il. 5020 posés à la Chine, ont tiré la cote Neopost a gagné 2,98% à 22,80 - Straits Times Index (Singapour) 31978.14/24540.63 vers le haut. euros après avoir annoncé la ces- 998293 Bangkok SE Set Ind (Thaïlande) - - -/- PUBLICIS: UBS abaisse 4950 LVMH a progressé de 1,68% à sion de Human Inference, four- 1473058 KOSPI 100 Index (Corée du Sud) 1638.00 -0.83% 288,30 euros, Kering s’est arrogé nisseur de solutions de traitement 998594 Taiwan Weighted Stk (Taïwan) 2138.64 +0.23% 1852.51/1546.62 l’objectif à 67 euros 4880 2,29% à 451 euros et Hermes a des données basé à Arnhem 998444 All Ordinaries Idx (Australie) 10004.25 +0.72% 2470.40/1924.01 UBS maintient sa recommanda- MM J V L MM J V L pris 1,10% à 533,80 euros. (Pays-Bas), à la société néerlan- 257111 Shanghai Composit (Chine) 6128.60 -0.12% 11261.68/9319.28 tion «achat» sur Publicis, et STMicroelectronics s’est octroyé daise EDM Media Group. - Mumbai Sensex (Inde) 2653.90 +1.36% 6481.30/5478.40 abaisse son objectif de cours de La Bourse de Paris a fini hier sur 2,73% à 13,91 euros, Atos a Safran a progressé de 1,16% à 1114782 Vietnam St Exch Idx (Viêt Nam) 3335.99/2440.91 68 à 67 euros, pour tenir compte une note optimiste (+1,06%), pla- avancé de 2,95% à 80,30 euros. 113,55 euros, après avoir annoncé 998652 KLSE Composite (Malaisie) - - d’un taux d’imposition effectif çant ses espoirs dans les négocia- Euronext s’est apprécié de 0,10% le rachat des activités ElectroMe- 228097 Tel-Av TASE-100 Ind (Israël) 926.10 +1.92% -/- plus élevé (26,5% contre 25% tions commerciales qui ont repris à 52,55 euros après avoir renchéri chanical Systems du groupe amé- 1188203 Saudi Share Price (Arabie Saoudite) 1688.56 +0.12% 1211.34/861.85 précédemment) afin d’intégrer entre Chinois et Américains, un sur l’offre de l’opérateur améri- ricain Collins Aerospace. 997712 Kuwait 100 Index (Koweït) 1406.26 +0.37% 1896.03/1626.93 l’impôt US BEAT (impact de 30 dossier qui a constitué le principal cain Nasdaq pour l’acquisition de Le titre du groupe français de par- 8543.39 -0.35% 1510.81/1252.64 millions d’euros) dès 2019. catalyseur sur les marchés. la Bourse d’Oslo. fums et de produits cosmétiques 40326.53 -1.37% 8677.73/7001.94 L’indice CAC 40 a gagné 52,83 Technicolor a bondi de 6,92% à Bogart s’est envolé de 5,26% à 47144.12/36274.25 points pour terminer à 5014,47 0,97 euro, profitant de l’annonce 6,40 euros après l’annonce d’un points, dans un faible volume de négociations exclusives avec contrat de distribution «majeur» 11/02/2019 d’échanges de 2,89 milliards d’eu- la société américaine InterDigital avec Beauty Alliance. – (afp) ros. Vendredi, il avait fini en ASIE / Divers baisse de 0,48%. A Hong Kong, l’indice compo- s’est ainsi apprécié de 1,48% à EUROPE / Divers site Hang Seng a terminé sur une 54,90 dollars de Hong Kong hausse de 0,71%, ou 197,52 (HKD), Sands China Ltd. de Les Bourses européennes ont A Madrid, l’indice Ibex a clôturé 2,73% à 8,28 euros tandis que Ra- points, à 28.143,84 points. 0,78% à 38,60 HKD et Melco In- toutes débuté la semaine dans le en hausse de 0,90% à 8936,40 mada Invest clôturait la marche A la Bourse de Shanghai, l’in- ternational Development de vert, les investisseurs étant visi- points. (-3,18% à 7,60 euros). dice composite a progressé de 1,33% à 18,30 HKD. blement satisfaits de la reprise du Le groupe d’énergies renouvela- L’indice AEX des principales va- 1,36% à 2653,90 points à la clô- Wellhope Agri-Tech, cotée à dialogue sur le commerce entre bles Siemens Gamesa a enregistré leurs de la Bourse d’Amsterdam ture, tandis que la Bourse de Shanghai, a bondi de 4,04% à la Chine et les Etats-Unis. L’Eu- la plus forte hausse (2,25% à a clôturé en hausse de 0,59% à Shenzhen a gagné 2,90%, à 7,99 yuans et Longda Meat, cotée rostoxx 50 a grimpé de 0,96%. 12,96 euros). Les grosses banques 531,12 points. 1347,94 points. à Shenzhen, de 3,97 % à 7,86 La Bourse de Milan a terminé en ont progressé: Santander a pris L’assureur Aegon a gagné 2,31% A Hong Kong, les titres des casi- yuans. hausse, l’indice FTSE Mib pre- 1,21% à 4,01 euros et BBVA à 4,52 euros et Arcelor Mittal a nos de Macao, qui ont vu leur fré- Kweichow Moutai a clôturé en nant 1,21% à 19.587 points. 1,13% à 5,12 euros. chuté de 1,13% à 19,03 euros. quentation exploser pendant les hausse de 4,71% à 725,30 yuans La banque Banco BPM a réalisé Le groupe hotelier Melia Hotels Enfin, à Bruxelles, l’indice Bel- vacances du Nouvel An, étaient et Wuliangye Yibin s’est envolé la meilleure performance, bon- international a accusé une baisse 20 des principales valeurs vedette à la fête. Galaxy Entertainment de 5,75% à 64,70 yuans. – (afp) dissant de 7,03% à 1,8476 euro, de 5,75% à 8,20 euros a fini en hausse de 0,65%, à suivie de Bper Banca (+4,15% à L’indice PSI 20 de la Bourse de 3496,38 points. 3,416 euros). Seule valeur dans Lisbonne n’a réussi à grappiller Bpost a pris 3,56% à 8,00 euros le rouge, Fiat Chrysler, a cédé que 0,05% à 5093,82 points. et Umicore a cédé -2,29% à 33,30 0,38% à 12,942 euros. Ibersol a fini en tête, en prenant euros. – (afp)
MARCHÉS mardi 12 février 2019 PAGE 13 Les fluctuations mensuelles en janvier Les frets secs relèvent surtout d’effets saisonniers et les pétroliers PRIX À LA CONSOMMATION. Les soldes ont fait baisser les prix des habits tandis que l’hôtellerie a augmenté ses tarifs par rapport à décembre. dégringolent TRANSPORT MARITIME. L’indice BDI au plus bas depuis deux ans et demi. CHRISTIAN AFFOLTER VARIATIONS SAISONNIÈRES ET NON-SAISONNIÈRES mande est habituellement forte Les prix des transports de ma- pour avoir suffisamment de tières premières sèches comme Les effets saisonniers ont déter- 170.000 stock pour le chauffage en hiver. ceux des pétroliers se sont repliés miné en large partie l’évolution Ceux qui ont pu différer leurs sur la semaine. des prix à la consommation en 160.000 achats jusqu’à cette année s’en ti- Indice phare du marché, le Baltic janvier 2019 par rapport au mois rent nettement mieux. Dry Index (BDI) a fini vendredi précédent. Le groupe Habille- 150.000 Du côté de l’essence, ce même à 601 points, à son plus bas depuis ment et chaussures est claire- problème s’est fait nettement deux ans et demi, contre 645 ment celui qui a le plus forte- 140.000 moins ressentir au niveau des points une semaine auparavant. ment contribué au recul de prix. Elle a certes atteint un pic Le Baltic Capesize Index 2014 l’indice de 0,3% (-0,29%), grâce 130.000 en novembre elle aussi, mais à un (BCI 2014) a terminé la semaine à une chute des prix de 7,9%. niveau dépassant celui de janvier à 792 points, à son plus bas depuis Sans cet impact-là, l’évolution 120.000 2018 de seulement 7,7%, contre plus d’un an et demi, contre 1014 mensuelle se serait retrouvée à 18,6% pour le mazout. Elle se re- points une semaine auparavant. zéro. Sur une année toutefois, 110.000 trouve en janvier elle aussi à un Le Baltic Panamax Index (BPI) l’évolution est restée quasi stable, niveau proche de celui de décem- a terminé en hausse vendredi à avec une hausse de 0,7%. En re- 100.000 bre 2017. Sur cette période, le die- 574 points,contre 560 points une gardant les différents produits sel s’est en revanche renchéri semaine auparavant. listés, il faut constater que les 12.17 01.18 03.18 04.18 05.18 06.18 07.18 08.18 09.18 10.18 11.18 12.18 01.19 90.000 (+5,9%). La raison en est une de- Le Baltic Clean Tanker Index hausses et baisses sont réparties Gaz mande plus élevée au niveau (BCTI) a terminé à 624 points de manière assez disparate. Par Electricité Médicaments mondial, essentiellement générée vendredi, après avoir atteint lundi exemple, malgré une baisse de par le trafic poids lourds. Cela 552 points, à son plus bas depuis 11,4% par rapport au mois de dé- Hôtellerie Habillement-chaussures Mazout Essence Diesel peut créer des déséquilibres au plus de deux ans, contre 649 cembre, les costumes pour raffinage, surtout si la demande points sept jours auparavant. hommes se sont renchéris com- L'habillement-chaussures et l'hôtellerie enregistrent les effets saisonniers les plus marqués. en essence diminue en même L’indice Baltic Dirty Tanker In- parés à janvier 2018 de 8,2%. La baisse des médicaments ressemble plus à une tendance durable. temps, aboutissant ainsi à une dex (BDTI) a fini vendredi à 795 Moins saisonniers, les produits suroffre d’essence. La demande points, à son plus bas depuis qua- pétroliers ont dans leur ensemble OFS pour le gaz a également aug- tre mois. – (afp) eux aussi permis d’alléger les menté, engendrant une hausse charges en comparaison men- clusivement en raison des hô- tants pour la hausse de 0,6%. Les lièrement fortes au cours des de prix de 7,5%. Finalement, re- BNS: stabilité des avoirs suelle (énergie et carburants - tels. restaurants et hôtels ont contri- douze derniers mois. Au mois de flétant sa forte régulation, l’élec- 0,11%). Cela est notamment dû Sur une année, les produits frais bué au renchérissement sur une novembre surtout, son prix tricité a grimpé à son niveau le à vue sur une semaine au mazout, dont le prix a chuté et saisonniers ont connu une aug- année notamment par le biais de s’était déconnecté de celui du ba- plus élevé depuis le début des sta- Les avoirs à vue déposés auprès de 9% en un seul mois. Les prix mentation de 2,1%. Ils se retrou- la hausse des prix de boissons. ril de pétrole brut pour atteindre tistiques (+1,4%). de la BNS ont augmenté la se- du côté de l’hôtellerie ont en re- vent dans la hausse des produits son niveau le plus élevé depuis maine dernière au 8 fevrier de vanche augmenté de manière d’alimentation de 0,8%, supé- Evolutions diverses dans 10 ans! Le transport rendu plus 0,0 milliard de francs. Les dépôts spectaculaire, de 13,11%. La com- rieure au taux total de 0,6%. La l’énergie et le chauffage cher par les niveaux du Rhin his- de la Confédération et des paraison avec l’année précédente hausse de 1,3% du côté des trans- Le mazout se trouve finalement toriquement bas, qui avait bloqué banques ont atteint 576,2 mil- montre cependant qu’il s’agit là ports, en raison notamment à un niveau inférieur à celui de temporairement l’approvision- liards de francs, a indiqué lundi aussi d’un effet saisonnier, d’une augmentation de prix des janvier 2019, la baisse se mon- nement par voie fluviale, a ainsi l’institut d’émission. Les avoirs puisque les prix avaient bondi en- voitures neuves, compte égale- tant à 5,6%. Il a néanmoins été répercuté sur les prix du ma- en comptes de virement des tre décembre 2017 et janvier ment parmi les éléments impor- connu des fluctuations particu- zout, à un moment où la de- banques en Suisse ont atteint la 2018 de 9,85%. semaine dernière 486,8 mrd Entre ce dernier mois et janvier Les primes augmentent malgré la baisse de l’indice de prix santé francs. – (awp) 2019, l’appréciation ne se monte d’ailleurs qu’à 1,5%. Les trois Les statistiques livrent un argument de poids rectement liés à l’entrée en vigueur d’une nou- qui pèse d’une manière particulièrement forte PÉTROLE: chute des cours mois de la saison de ski, de jan- aux entreprises pharma. Les prix des médi- velle réglementation. sur le budget des ménages, à plus forte raison Les cours du pétrole ont terminé vier à mars, sont généralement caments ont fortement baissé: -4,7% en seu- Le fait que ces coûts soient inférieurs à la base si les payeurs de primes n’ont guère recours à en baisse hier, les incertitudes au- ceux où l’hôtellerie suisse pra- lement une année. Les statistiques ne font au- de décembre 2015 (98,267 points) peut sur- des prestations médicales. Après tout, une tour des discussions commer- tique les prix les plus élevés. Le cune subdivision entre les produits sous prendre au vu du fait que depuis 2015, les hausse des primes limite le revenu disponible. ciales entre Washington et Pékin groupe Restaurants et hôtels est protection d’un brevet et les génériques, mais primes dans l’assurance de base n’ont cessé Au-delà de l’argument technique que l’IPC reléguant au moins temporaire- ainsi celui qui contribue le plus cette baisse est d’autant plus notable que les de grimper, bien au-delà de 10% dans bien de ne recense que l’évolution des dépenses à la ment au second plan les efforts à la hausse (+0,18%), quasi ex- médicaments affichent ainsi le deuxième ni- cas. L’explication au niveau des statistiques consommation (et non pas des transferts dont consentis par l’Opep pour limiter veau de prix le plus faible par rapport à la base tient au fait que celles-ci ne recensent que les ménages peuvent bénéficier sous forme l’offre d’or noir dans le monde. 100 de décembre 2015, à 94,913 points. Ils l’évolution des prix des produits et services, de prestations d’assurance), la contrepartie Le baril de Brent de la mer du contribuent ainsi le plus fortement à la dimi- sans inclure les volumes respectifs. sous forme de prestations est néanmoins aussi Nord pour livraison en avril a ter- nution des coûts des soins de santé, dans un Il n’empêche que la non-inclusion des primes censée offrir une compensation pour la hausse miné à 61,51 dollars à Londres, domaine fortement réglementé. Cela se tra- dans l’indice des prix à la consommation (IPC) des primes. Sans l’outil des franchises, cela in- en baisse de 59 cents par rapport duit notamment par le fait que des change- est souvent contestée, aussi au niveau du Par- citerait toutefois directement à avoir recours à la clôture de vendredi. À New ments de valeur dans l’indice sont parfois di- lement. Car celles-ci représentent un élément à des prestations médicales. York, le baril de WTI pour le contrat de mars, a cédé 31 cents La prudence de la Réserve fédérale pour finir à 52,41 dollars. – (afp) soulage les banques centrales asiatiques POLITIQUE MONÉTAIRE. Le ralentissement du cycle de resserrement aux Etats-Unis est un ballon d’oxygène pour les banques centrales d’Asie. CATHERINE REICHLIN faire grimper les taux d’intérêts mission après des attaques sur le rait la blâmer. Une situation tou- ANALYSE TECHNIQUE ZKB réels dans des économies ne tour- manque d’autonomie de la BOI, tefois à garder à l’œil. Responsable recherche financière chez Mirabaud & Cie SA nant pas à plein régime. Depuis changement de biais monétaire Deuxième économie du sud-est SMI: tendance baissière les annonces américaines, les à neutre, et baisse de taux (4 asiatique, la Thaïlande a égale- Dans un La Fed annonce donc une pause monnaies asiatiques ont repris membres pour, 2 membres ment accueilli avec reconnais- à moyen terme monde tou- dans le resserrement monétaire des couleurs mais qu’en est-il de contre). La décision a été accom- sance ce ballon d’oxygène. Le L’indice vedette SMI de la Bourse jours plus inté- et se montrera plus «patiente» leurs politiques monétaires? Les pagnée par une baisse providen- pays fait face à un taux d’inflation suisse se trouve toujours dans gré, l’effet pa- dans la suite du cycle. Du pain signaux déjà reçus indiquent des tielle des prévisions d’inflation historiquement bas de 0,3% et une tendance baissière. Après pillon s’accélère. C’est de cette béni pour les Banques Centrales pauses dans le cycle de resserre- de 3,2-3,4% à 2,8% pour la pé- l’économie a encore besoin de re- avoir testé la semaine dernière le manière que le changement de asiatiques qui s’étaient retrouvées ment. riode janvier-mars. gagner de la traction. Ne pas de- point de résistance à 9120 points, ton de la Réserve Fédérale amé- malgré elles entrainées dans le La BOI a donc pris le parti de sou- voir continuer à relever les taux le Swiss Market Index a de nou- ricaine (Fed) a provoqué un sou- même cycle de hausses de taux. Le renouveau de la BOI tenir son économie qui pourtant est sans conteste un soulagement. veau perdu de la vitesse, ont in- pir de soulagement chez les ban- Afin d’éviter un écartement im- La Banque Centrale indienne bénéficie déjà d’une politique fis- Les vainqueurs du jour ne seront diqué hier les chartistes de la quiers centraux... asiatiques. Pour portant du différentiel entre leurs (BOI) est déjà allée plus loin cale particulièrement expansive. pas forcément ceux du lende- ZKB. La correction technique ces derniers, l’année s’était déjà taux d’intérêts et ceux des Etats- puisqu’elle a pris le marché par Cette dernière, conjuguée à une main et si, pour aujourd’hui, les amorcée en début d’année a ouverte sous de bons auspices Unis et, des probables consé- surprise cette semaine en baissant reprise des prix du pétrole, pour- Banques Centrales asiatiques perdu de son élan. Le SMI devrait avec le discours de M. Powell qui quences baissières sur leur mon- son taux de référence de 25bp à rait faire réapparaître prochaine- peuvent voler de leurs propres continuer à se replier ces pro- préparait le marché à une poli- naie, elles ont dû relever leurs 6,25%. L’année débute donc sous ment l’inflation pour ce pays im- ailes, elles pourraient également chaines semaines. L’indice phare tique monétaire moins restric- taux d’intérêt locaux dans un le ton du renouveau à la BOI: portateur de pétrole. Reste faire partie des premières vic- de Zurich a confirmé la tendance tive. Cette perspective a ensuite contexte domestique plus fragile. nouveau gouverneur, M. Das, qui qu’avec une inflation de 2,2%, au times si le ton durcissait à nou- négative en ayant atteint en dé- été confirmée lors de la réunion Relever les taux alors que l’infla- remplace M. Patel poussé à la dé- plus bas depuis 18 mois, qui pour- veau aux Etats-Unis. cembre un plus bas intermé- de la Fed du 30 janvier. tion est, et reste basse, revient à diaire. Un soutien est néanmoins espéré à 8800 points. – (awp)
PAGE 14 mardi 12 février 2019 MARCHÉS Retour de nervosité De l’exubérance à la précaution sur les marchés OBLIGATAIRE. La phase d’euphorie alimentée par le revirement de la Réserve fédérale semble faire place à l’hésitation. MARCHÉ ACTIONS. Des doutes se sont à nouveau installés FRANÇOIS CHRISTEN* ÉVOLUTION RÉCENTE DES RENDEMENTS À LONG TERME la prévision révisée ne dépasse quant à la résolution du conflit commercial USA-Chine. pas 0,2% (en lieu et place de Le spectaculaire rebond des actifs 3.25% 1,2%)! Ce pronostic alarmiste, RENÉ MORGENTHALER risqués généré par le changement 3.00% conjugué avec des tensions avec de posture de la Réserve Fédérale 2.75% la France (en raison du soutien Responsable de la gestion discrétionnaire a fait place à une évolution plus 2.50% affiché au mouvement des «gilets de la Banque Bonhôte & Cie SA hésitante. Les emprunts des gou- 2.25% jaunes») et d’une attaque en règle vernements réputés «sûrs» ont en 2.00% de la Banque d’Italie (accusée de Les résultats (China Railways Construction revanche le vent en poupe, 1.75% manquements par le gouverne- d’entreprises Corp) est encore peu présent en comme en témoigne le reflux de 1.50% ment Salvini) expliquent le creu- en moyenne Europe, mais il rattrape à grande 8 points de base du rendement 1.25% sement des primes de risque sé- faibles en Europe n’ont guère vitesse son «retard» technolo- du «T-Note US» à dix ans, à 1.00% parant les «BTPs» italiens des amélioré l’ambiance sur les mar- gique et prend en attendant des 2,64%. Le «T-Note» à deux ans 0.75% «Bund» allemands. chés boursiers. On peut égale- parts de marché. présente aussi un rendement en 0.50% ment se préoccuper du manque repli, à 2,47%. La structure des 0.25% «Risk off» favorable aux de cohésion entre les membres Tout n’est pas morose taux d’intérêt en dollars conserve 0.00% emprunts en francs suisses de l’Union. C’est la zizanie entre En Europe, les indicateurs éco- une pente peu prononcée, com- Au Royaume-Uni, la Banque la France et l’Italie, avec des nomiques montrent un ralentis- patible avec une conjoncture 22.10 05.11 19.11 03.12 17.12 31.12 14.01 28.01 11.02 d’Angleterre a maintenu son taux piques répétées de la majorité ita- sement du momentum de crois- tiède et un statu quo monétaire d’intérêt directeur à 0,75%. L’im- lienne contre le président Ma- sance avec des perspectives 2019 durable. US T-Note Bund allemand mobilisme de la banque centrale cron. La fusion entre Alstom et révisées en nette baisse. En Italie, Les quelques indicateurs publiés est justifié par le reflux de l’infla- Siemens, pour créer un «Airbus la progression du PIB serait tout la semaine passée mettent en lu- La dégradation des perspectives de croissance s’accompagne tion vers la cible de 2%, le ralen- du rail» capable de rivaliser avec juste à +0,2%, laissant présager mière un tassement peu signifi- tissement de la croissance globale les leaders mondiaux n’aura fi- une détérioration des finances catif de la marche des affaires d’un reflux des rendements. et l’incertitude générée par un nalement pas lieu. publiques. Le spread de rende- dans les secteurs non-manufac- «Brexit» dont la mise en œuvre Une rencontre entre Trump et le ment entre les BTP (obligations turiers (indice ISM à 56,7 en jan- Banque Profil Gestion paraît toujours aussi confuse président chinois XI ne pourra gouvernementales italiennes) et vier après 58 en décembre), à l’in- (avec ou sans «deal», à fin mars ou vraisemblablement pas se faire le bund allemand se rapproche verse de la jauge manufacturière une nouvelle fermeture partielle mande a perdu une grande partie plus tard?). La Banque d’Angle- avant le 1er mars, échéance pré- de 3%. Les commandes manufac- qui s’est reprise en janvier. Le re- du gouvernement fédérale si le de son dynamisme, échappant de terre continue à exprimer un vue pour le passage à la taxation turières en Allemagne ont chuté cul du déficit commercial, à 49,3 Président s’obstine à ériger un peu à un diagnostic de récession «biais» vers un resserrement gra- de 25% pour de nombreux pro- de 7%. Ceci dit, tout n’est pas mo- milliards en novembre, est de na- mur à la frontière mexicaine. Un au cours du second semestre duel et limité des conditions mo- duits chinois importés. Une dé- rose. Les fabricants d’automobiles ture à renforcer la croissance au compromis «élégant», permet- 2018. Les indicateurs publiés la nétaires malgré le ralentissement légation américaine, se rendra s’adaptent aux nouveaux tests quatrième trimestre, mais le dé- tant à Donald Trump de sauver semaine passée sont inquiétants: de la croissance survenu au qua- toutefois à Pékin cette semaine, d’émissions et les indicateurs de clin des importations est aussi la face, n’est pas exclu mais pas la production industrielle a en- trième trimestre 2018 (0,2% tri- ce qui rassure. Des rumeurs de confiance montrent un consom- symptomatique du tassement de encore acquis au moment de ré- core fléchi en décembre (-0,4% mestriel, 1,3% en glissement an- mesures prises contre les fournis- mateur plus optimiste que les en- la demande intérieure et du re- diger ces lignes. mensuel, -3,9% en glissement an- nuel) et la révision à la baisse des seurs chinois d’équipement de té- treprises. froidissement du commerce in- Avec quelques semaines de re- nuel) et le déclin des commandes perspectives de croissance pour lécommunications ont aussi in- Globalement, l’orientation des ternational. tard, imputables au «shutdown» adressées aux entreprises (-1,6% 2019, de 1,7% à 1,2%. quiété les investisseurs. L’Europe, banques centrales reste accom- partiel de l’administration, nous mensuel, 7% en glissement an- Le contexte «risk off» s’est logi- quant à elle, semble ne pas vou- modante ce qui devrait soutenir Un compromis «élégant» nous apprêtons à prendre nuel) n’annonce aucune reprise quement révélé favorable aux loir défendre ses intérêts straté- les valorisations boursières. Aux n’est pas exclu connaissance du comportement tangible. emprunts en francs suisses. Le giques. La Commission euro- Etats-Unis, la communication A moins de trois semaines de des ventes au détail en décem- Le redressement du PMI manu- rendement de l’emprunt de réfé- péenne a en effet mis son veto au stagne entre républicains et dé- l’échéance, les marchés sont tou- bre. Egalement au menu de la se- facturier suggère néanmoins que rence de la Confédération à dix projet de fusion entre Alstom et mocrates sur le thème du mur jours dans l’attente d’un accord maine en cours, l’évolution des l’Allemagne n’est pas sous la me- ans est tombé à -0,34%. La «qua- Siemens, y trouvant des consé- avec un risque (faible) de reprise commercial entre la Chine et les prix à la consommation et de la nace d’une récession, mais d’une lité» helvétique se paie au prix quences négatives pour les prix du «shutdown». Mais cela ne Etats-Unis permettant d’éviter production industrielle en jan- asthénie conjoncturelle qui fort, mais il est hasardeux de diag- et la structuration du secteur. semble pas si important pour les une augmentation de 10% à 25% vier permettront de mieux ap- plombe la croissance. nostiquer une exagération au re- Certes, le groupe chinois CCRC marchés financiers. des taxes à l’importation frappant précier la pertinence du virage gard de la valorisation des em- de nombreux biens chinois. Une entrepris par la Réserve Fédé- Expansion de la zone euro prunts allemands et de la RECOMMANDATIONS autre échéance suscite une cer- rale. prévue à 1,3% paralysie de la BNS, probable- taine nervosité sur les marchés En Europe, les emprunts germa- Outre l’Allemagne, la France et ment vouée à se prolonger en Swisscom AG (ISIN: CH0008742519, prix: CHF 444.-) financiers: la trêve dans le conflit niques ont enregistré des gains l’Italie sont affaiblies. Face à ce 2019... et au-delà. L’opérateur a publié des résultats sur l’année 2018 qui étaient en ligne qui oppose Donald Trump aux qui ont poussé le rendement du constat, la Commission Euro- avec les attentes. Globalement, les chiffres étaient stables par rapport Démocrates prendra fin le 15 fé- «Bund» à dix ans à 0,1%, au plus péenne vient de réviser drastique- * Banque Profil de Gestion SA à l’exercice précédent, tant au niveau du chiffre d’affaires (11,7 mil- vrier et risque de déboucher sur bas depuis fin 2016. Rares sont ment ses prévisions de croissance liards de francs) que du bénéfice net (1,5 milliard de francs). Ces ré- les stratèges et les investisseurs pour 2019. L’expansion de la à Genève sultats s’inscrivent dans un contexte très difficile pour les opérateurs qui auraient parié sur un tel recul zone euro est désormais prévue téléphoniques: compétitivité accrue, marges sous pression, marché il y a encore six mois, alors que la à 1,3%, en lieu et place du pro- saturé. Le maintien du bénéfice net est obtenu grâce à des poches de zone euro poursuivait une ex- nostic de 1,9% formulé en au- croissance (comme sa filiale italienne Fastweb) et à un strict pro- pansion qui paraissait assez ro- tomne. La croissance allemande gramme de réduction de coûts. buste. ne devrait pas dépasser 1,1% Swisscom reste le leader incontesté de la branche en Suisse avec plus En quelques mois, le tableau (contre 1,8% précédemment at- de 60% du marché de la téléphonie mobile. Le groupe bénéficie d’une conjoncturel s’est passablement tendu) et c’est en Italie que la ré- clientèle captive, fidélisée au travers d’offres combinées avantageuses. dégradé. La locomotive alle- vision est la plus sévère, puisque Fait inhabituel, le géant bleu avance un pion ce mois-ci avec le lance- ment d’un nouvel abonnement mobile (inOne Mobile Go) qui sup- L’Irlandais Philip Lane deviendra prime totalement les frais d’itinérance en Europe, proposé à un prix aujourd’hui imbattable. économiste en chef de la BCE La correction du titre sur ces derniers jours porte sa valorisation à 15 fois les bénéfices 2020, ce qui est en ligne avec les concurrents du sec- ZONE EURO. L’actuel gouverneur de la Banque centrale d’Irlande devrait succéder au Belge Peter Praet à partir du 1er juin. teur. L’entreprise a confirmé le maintien du dividende à CHF 22.- pour 2019, conférant au titre un rendement de presque 5%. Les ministres des Finances de la BCE (l’organe exécutif de l’ins- banquier central plus conciliant sentant les États membres) et le zone euro ont choisi hier l’Irlan- titut de Francfort). en matière de politique moné- Parlement européen vont tous Alphabet (ISIN: US02079K3059, prix: USD 1102,38) dais Philip Lane pour occuper le En effet, le poste de président de taire afin de soutenir la crois- devoir se doter d’un nouveau pré- La maison mère de Google a publié des résultats trimestriels supérieurs poste d’économiste en chef de la la BCE, occupé actuellement par sance) qu’un «faucon» (exclusi- sident. aux attentes. Le chiffre d’affaires a bondi de 22% à plus de 39 milliards BCE, alors qu’il était l’unique l’Italien Mario Draghi, sera va- vement préoccupé par la stabilité de dollars. Le bénéfice a atteint près de 9 milliards de dollars. Rapporté candidat. cant fin octobre puis, à la fin de des prix). La BCE représente sur l’ensemble de l’année, le bénéfice atteint 30,7 milliards. C’est plus M. Lane, 49 ans et actuel gouver- l’année, celui du Français Benoit L’économiste en chef est un per- une des pièces du puzzle que ce qu’ont réalisé Amazon et Apple combinés. Toutefois, les dé- neur de la Banque centrale d’Ir- Coeuré, qui fait fonction de «mi- sonnage central à la BCE: il fait Dans ce gigantesque marchan- penses se sont révélées plus élevées que prévu et ont en partie pesé lande, devrait prendre la succes- nistre des Affaires étrangères» et les premières propositions sur la dage entre les différents pays de sur la marge opérationnelle qui est passée de 24% il y un an à 21%. sion du Belge Peter Praet à partir «homme des marchés». politique monétaire à adopter l’Union européenne, où il faut te- Alphabet a effectué des investissements massifs pour assurer son avenir du 1er juin prochain. ainsi que sur les déclarations à nir compte des équilibres et diversifier ses revenus. La société doit moderniser ses infrastructures Les chefs d’État et de gouverne- Signes d’essoufflement faire, qui peuvent faire bouger les nord/sud et des sensibilités poli- pour rester leader sur les services internet. Google doit également atta- ment de l’Union européenne doi- de l’économie en zone euro marchés. tiques droite/gauche, la BCE re- quer la position dominante d’Amazon dans le cloud et mettre au point vent encore formellement adop- Cette refonte d’ampleur de l’état- L’Irlande est le seul pays parmi présente par conséquent une des de nouvelles technologies censées lui permettre de dégager des bénéfices, ter cette décision les 22 et 23 mars major de la BCE intervient dans les 11 membres fondateurs de la pièces du puzzle. comme les voitures autonomes, la santé et l’intelligence artificielle. prochain, lors d’un sommet à un climat plein d’incertitudes et zone euro à n’avoir jamais occupé Parmi les noms qui circulent La société a recruté près de 19.000 personnes depuis un an. L’essentiel Bruxelles, après des consultations au moment où l’économie en jusqu’ici de siège au directoire de pour la succession de M. Draghi, de cette augmentation d’effectifs répond au développement de Google avec le Parlement européen et le zone euro, à l’image de l’Alle- la BCE. sont régulièrement cités l’Alle- dans le cloud, un marché en pleine expansion qui devrait encore croître Conseil des gouverneurs de la magne, donne des signes d’es- Pour les autres postes à pourvoir mand Jens Weidmann, le Fran- de 30% cette année. BCE. soufflement. à la BCE, tout reste très ouvert. çais François Villeroy de Galhau, Garder Le choix de M. Lane ouvre le bal M. Lane passe pour être davan- D’autant plus qu’après les élec- le Finlandais Erkki Liikanen ou des tractations pour une série de tage une «colombe» (terme utilisé tions européennes en mai, la encore l’Estonien Ardo Hansson. changements au directoire de la en économie pour désigner un Commission, le Conseil (repré- – (afp)
MARCHÉS mardi 12 février 2019 PAGE 15 Un rebond déjà en manque de souffle? MARCHÉ ACTIONS. Les grands indices ont clôturé en baisse une semaine en dents de scie. Une lecture trop rapide de l’actualité peut amener à se fourvoyer sur les causes de ces reculs. ENGUERRAND ARTAZ était «hautement improbable» été suffisamment bons pour du 4e trimestre sont jusqu’ici en décembre, les investisseurs sem- avant le 1er mars, fin de la trêve constituer un catalyseur pour les demi-teinte: seules 47% des en- blent à présent ne plus percevoir Analyste-gérant à La Financière de l’Echiquier conclue au G20. Des éléments marchés. Les avertissements sur treprises ont battu les anticipa- de catalyseurs susceptibles de jus- qui certes n’ont guère été du goût résultats et, surtout, les abaisse- tions du consensus, un ratio au tifier une poursuite de la hausse, En Europe, la quel la Banque centrale euro- des investisseurs, mais qui, là en- ments d’objectifs ont été nom- plus bas depuis fin 2014. le caractère accommodant des semaine a été péenne a déjà assoupli sa position. core, n’expliquent pas tout. breux. Aux Etats-Unis, alors que Peu à peu, le marché affiche banques centrales ne venant que marquée par la Comme à l’accoutumée, les les publications du 4e trimestre moins de complaisance et les dé- contrebalancer les doutes sur la publication de grandes institutions politiques ar- De nombreux abaissements 2018 sont globalement en ligne ceptions sur les résultats com- croissance mondiale. Il reste nouvelles prévisions de crois- rivent en queue de peloton dans d’objectifs avec les attentes, les anticipations mencent à être sanctionnées. Plus néanmoins des potentiels intéres- sance de la Commission euro- la révision des prévisions écono- Au-delà des données macroéco- de bénéfices par actions pour les généralement, alors que le rallye sants dans de nombreux seg- péenne, qui a nettement revu à la miques. Une simple confirmation nomiques et des aléas géopoli- trois prochains trimestres ont été de janvier, en partie technique, a ments. A condition d’accepter, baisse ses anticipations, en parti- donc, qui n’explique que partiel- tiques, ce sont également les ré- revues en baisse au cours du mois servi à corriger les excès de sous- probablement, un surcroît de vo- culier pour 2019. Bruxelles table lement les récents mouvements sultats d’entreprises qui n’ont pas dernier. En Europe, les résultats valorisation issus de la baisse de latilité. sur une croissance du PIB 2019 de marchés. de 1,3% pour la zone euro et de Au-delà du Vieux Continent, les Zoom sur CNH: les fondamentaux s’améliorent encore 1,5% pour l’Union européenne, négociations sino-américaines contre respectivement 1,9 et ont de nouveau été au centre des Le leader des véhicules utilitaires et des équi- vidende témoigne de la confiance du mana- avec un niveau d’endettement qui doit conti- 2,0% précédemment. Les révi- préoccupations, avec des mes- pements agricoles a publié des résultats de gement et de sa volonté de favoriser à l’avenir nuer à se réduire. Il faudra néanmoins sur- sions les plus fortes concernent sages contradictoires. En début très bonne facture au titre du 4e trimestre, no- le retour aux actionnaires. Par ailleurs, sur veiller la division des équipements agricoles, l’Italie (+0,2% contre +1,2%) en- de semaine, l’optimisme était de tamment un BPA au-dessus de la borne haute 2018, la marge d’EBITDA a progressé de 8,5 dont les perspectives sont tributaires de l’issue trée techniquement en récession, mise et d’aucuns espéraient que des attentes du consensus. La nouvelle la plus à 9,6%. Toutes les divisions ont contribué à des négociations commerciales sino-améri- et l’Allemagne (1,1 contre 1,8%) Donald Trump donne des indices positive est l’amélioration de la génération de cette amélioration, notamment la division caines. qui pourrait connaitre la même à l’occasion de son discours sur liquidités. Au 3e trimestre, la société, qui avait agricole, la plus profitable du groupe, et la di- Le facteur exogène que constitue la «guerre déconvenue lors de la publication l’état de l’Union mercredi der- fixé un objectif de dette industrielle nette de vision véhicules utilitaires, l’activité à pro- commerciale» sera un moteur essentiel de la de sa croissance du 4e trimestre nier. Mais le Président américain 700 à 900 millions de dollars, a finalement blèmes de CNH. L’amélioration est sensible performance du titre cette année. L’autre fac- 2018, le 14 février prochain. En n’y a guère fait allusion. terminé l’année avec 600 millions. Le niveau pour les équipements de construction, la teur sera l’évolution de la structure de la so- comparaison, la France limite les Le lendemain, le conseiller éco- d’endettement élevé est historiquement le marge de la division passant de 1,9 à 5%. Les ciété. Nous tablons sur sa simplification et le dégâts (1,3 contre 1,6%). nomique de la Maison Blanche, point faible de la société. objectifs 2019, qui semblent réalistes, offrent recentrage sur l’activité matériel agricole. Les Un sacré coup de rabot donc, mais Larry Kudlow, laissait de plus en- Par conséquent, toute nouvelle positive re- un potentiel de surprise positive: la société attentes sont faibles et la valorisation actuelle qui ne fait qu’entériner un ralen- tendre que les négociations ne lative à la structure financière est très bien vise un chiffre d’affaires de «modeste crois- ne reflète pas le potentiel intrinsèque de la so- tissement déjà acté par les ana- progressaient guère, et la chaîne reçue par le marché. L’augmentation du di- sance» et une croissance du BPA de 5 à 10%, ciété. lystes, en partie intégré dans les CNBC indiquait qu’une rencon- prix par les marchés, et face au- tre entre M. Trump et Xi Jinping L’ANALYSE TECHNIQUE Les rendez-vous LUNDI MARDI MERCREDI JEUDI VENDREDI de la semaine Taux Matières Forex Marché suisse: Indices actions premières grandes capitalisations Copyright © 2012 – Management Joint Trust SA – www.FinGraphs.com Les prix peuvent être retardés jusqu’à 20 minutes selon les Bourses. Source: www.fingraphs.com – MJT Statistics Lire et interpréter les graphiques: coaching sur www.fingraphs.com Prendre une décision Tendance Objectifs Indicateur de risques Exagération du prix Fingraphs vous propose 3 horizons Les deux enveloppes présentes sur les Un objectif probable en temps et en Un indicateur représentant le risque Lorsque la petite enveloppe vient d’investissement (long, moyen et court graphiques ci-dessus représentent la prix est automatiquement calculé en oscille entre une zone Overbought rencontrer la grande enveloppe, terme) afin de percevoir l’environne- tendance suivie. Une tendance haus- permanence. Cet objectif est illustré (rouge: risque élevé) et Oversold ceci représente une exagération ment dans lequel évolue le marché. sière est illustrée par un Bull et une par un faisceau vert ou rouge selon la (vert: risque faible). Un retournement du prix, et un mouvement contraire tendance baissière par un Bear. tendance et par une éllipse, qui repré- de la tendance est probable lorsque est probable. sente la projection dans le temps pour l'indicateur sort de ces zones. atteindre cet objectif. 3 2 1 Avertissement: Les analyses réalisées par la société Management Joint Trust SA depuis 1969, contributrice de cette page au travers de son site fingraphs.com, n'ont aucune valeur contractuelle et ne constituent en aucun cas une offre de vente ou une sollicitation d'achat de valeurs mobilières ou autre produit financier. 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PAGE 16 mardi 12 février 2019 FONDS DE PLACEMENT ORDRE DES INFORMATIONS DE FONDS: NUMÉRO DE VALEUR SUISSE, NOM DU FONDS, CONDITIONS D’ÉMISSION/CONDITIONS DE RACHAT, DEVISE COMPTABLE DU FONDS, DERNIÈRE VALEUR D’INVENTAIRE, PERFORMANCE DANS L’ANNÉE COURANTE No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 No. val. Nom Devise Dernier 31.12.18 Banque CIC (Suisse) SA 12239032 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR 2/1 EUR 94.10 +3.29% Oddo BHF Asset Management SAS 14249086 RAM Lg/Sh European Eq. C CHF 2/1 CHF 139.29 +0.80% Tél. 0800 242 124 +41 22 735 21 57 2/1 EUR 236.92 +8.19% 12239033 BBGI Swiss Physical Gold Cl EUR hedged 2/1 EUR 67.80 +1.95% am.oddo-bhf.com 2703508 RAM North American Eq E EUR 2/1 USD 271.10 +8.56% www.cic.ch 12238872 BBGI Swiss Physical Gold Cl USD 2/1 USD 79.30 +2.32% 2348091 Oddo Avenir Europe CI-EUR 1530802 RAM North American Eq B USD 2/1 CHF 125.11 +1.59% Fonds en obligations Fonds d’obligations 2/1 EUR 136.76 +1.63% - CIC CH Corporates Bond CHF B 1645471 BBGITactical Switzerland A 2/1 CHF 142.60 +6.74% 3837205 Oddo Génération CI-EUR 2/1 EUR330563.34 +6.93% 2/1 EUR 142.78 +0.82% 1083143 CIC CH Europe Bond B 2840396 RAM Convertibles Europe C CHF 2/1 CHF 133.67 +0.78% 19898391 CIC CH Governments Bond CHF B 2/1 — - - 1645492 BBGITactical World A 2/1 USD 107.60 +7.71% 2275927 Oddo Proactif Europe CI-EUR 2/1 EUR208206.28 +3.91% 19898435 CIC CH High Yields Bond CHF Primus B 2840378 RAM Convertibles Europe B EUR 2/2 CHF 11.69 +3.00% Fonds en actions 2/1 EUR 866.40 +0.61% BlackRock Asset Management Suisse SA 13693261 Oddo Compass Euro Credit Short Duration CI-EUR 2/1 EUR153763.15 +1.10% - CIC CH Large Caps Swiss Equities Active B Tél. 022 703 19 70 10034729 RAM Global BdTot Ret EH EUR 19899078 CIC CH Small & Mid Caps Swiss Equities Active B 2/1 CHF 101.35 +0.76% - Oddo Credit Opportunities CI-EUR 2/1 EUR 12.16 +0.99% Fonds stratégiques www.blackrock.com/ch 10034731 RAM Global BdTot Ret C CHF Patrimonium 2/1 CHF 104.05 +1.23% Asset Management AG 2/1 — - - Zurich Invest AG Tél. +41 58 787 00 00 Tél. 044 628 49 99 2/1 — - - Fonds en actions 2/1 EUR 100.33 +10.28% www.patrimonium.ch Fax 044 629 18 60 618455 BGF Emerging Europe A2 EUR www.zurich.ch 2/1 CHF 169.59 +7.77% 618486 BGF European A EUR 2/1 EUR 104.46 - Fonds immobilier 3748203 BGF Global Allocation Hedged A2 CHF 2/1 CHF 11.44 - 3833980 Target Investment Fund - 25 B - CIC CH Strategy (EUR) B 2/1 — - - 567975 BGF LatinAm A USD 2/1 USD 54.71 - 3499521 Swiss Real Estate Fund 2/1 CHF 149.10 +3.54% 3833993 Target Investment Fund - 35 B 2/2 CHF 12.33 +3.44% 2857820 BGF Local Emg Mkts Short Dur Bond A2 USD 2/2 CHF 13.33 +4.06% 1083254 CIC CH Strategy (CHF) B 2/1 CHF 972.71 +3.65% 2/1 USD 22.46 - Picard Angst SA 3834007 Target Investment Fund - 45 B 2/2 CHF 20.19 +7.17% Autres fonds 2/1 USD 27.91 Tél. +41 (0) 22 989 50 00 2/2 CHF 9.45 +1.18% 1501042 BGF US FlexEquity A USD 2/1 USD 28.31 3834027 Target Investment Fund - 100 B 1083213 CIC CH Convert Bond B 2/1 EUR 1139.33 +3.46% 333541 BGF WdGold A USD 2/1 USD 31.73 - www.picardangst.com EUR 19.17 +2.19% [email protected] 3833973 Target Investment Fund Obligationen B 11/02/2019 Piguet Galland & Cie SA Tél. 058 310 44 36 620823 BGF WdMining A USD - AUTRES FONDS [email protected] Fonds de placement matières premières 329041 Dekar. Int Ant www.piguetgalland.ch EFG Bank 2/1 USD 45.18 +0.00% - 2/1 CHF 58.37 +0.00% 686297 Pig Gl Il Bd USD DD Tél. +41 58 809 31 11 4913676 All CommodityTracker Plus A USD Fax +41 58 809 36 78 www.efgbank.com 4913681 All CommodityTracker Plus Ah hdg CHF USD 151.14+2.07% 19027338 PA Energy & Metals Fund A 2/1 USD 51.08 +0.00% 686249 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 CHF 171.21 +2.03% Fonds en actions 19027340 PA Energy & Metals Fund Ae 2/1 EUR 47.21 +7.25% 686301 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 EUR 173.29 +1.93% 277516 New Capital Multihelvetia CHF A 2/1 CHF 479.58 +7.72% 19027341 PA Energy & Metals Fund Ah 2/1 CHF 44.38 +0.00% 686298 Piguet Global Fd Int’l Bd Cap. 4 USD 259.20 +2.06% 686247 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 CHF 113.10 +2.02% 3140525 New Capital Multihelvetia CHF I 2/1 CHF 99.17 +7.88% - PA Systematic Commodity Alpha Fund A 2/1 — - - Fonds à revenus fixes - PA Systematic Commodity Alpha Fund Ah 2/1 — - - 11002629 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 CHF 102.71 +2.09% 277520 New Capital Global Dynamic CHF A 2/1 CHF 91.32 +0.83% Banque Cantonale de Genève 2/1 CHF 92.86 +0.88% Tél. 058 211 21 11 686299 Piguet Global Fd Int’l Bd Dist. 4 EUR 111.30 +1.93% 24158815 New Capital Global Dynamic CHF I 2/1 CHF 88.11 +0.75% 2/1 CHF 111.45 +1.02% 10898918 Piguet International Fund - World Equities CHF D 4 CHF 128.31 +6.57% 1617405 New Capital Institutional Fund - Foreign Bonds CHF bcge.ch/funds 3581719 Piguet International Fund - World Equities EUR 4 EUR 104.73 +6.58% 2438233 New Capital Institutional Fund - Bond CHF Fonds en obligations 2322853 Piguet International Fund - World Equities USD 4 USD 139.55 +9.06% CACEIS (Switzerland) S.A. 19837544 Synchrony (LU) World Bonds (CHF) A 2/1 CHF 99.97 +0.62% Tél. +41 22 360 94 00 Banque Sal. Oppenheim Jr. & Cie (Suisse) SA www.caceis.ch 19837552 Synchrony (LU) World Bonds (EUR) A 2/1 EUR 105.82 +1.08% Tél. 044 214 23 33 25381014 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe A (CHF) 2651733 Synchrony LPP Bonds B 2/1 CHF 113.19 +0.38% www.oppenheim.ch 2/1 CHF 110.49 +1.22% 401528 Synchrony Swiss Government Bonds - Pharma/wHealth FCP Fund 2— - - 25381016 Bruellan Dynamic - Swiss Equities - Classe B (CHF) 2/5 CHF 1287.29 +6.48% Fonds en actions 2/5 CHF 1297.78 +6.52% BBGI GROUP SA 1924309 Bruellan Dynamic -Tactical 2/5 EUR 192.73 +11.46% 19837575 Synchrony (LU) EuroPEAn Equity (EUR) A 2/1 EUR 148.32 +6.78% Tél. + 41 22 595 96 11 2/1 CHF 77.20 +5.75% 37002650 Synchrony (LU) High Dividend Europe Stocks A 2/1 EUR 92.90 +5.25% www.bbgi.ch 11194367 Rare Earth Elements Fund (CHF) 2/2 CHF 246.96 +7.75% 37002661 Synchrony (LU) High Dividend US Stocks A 2/1 USD 108.52 +7.29% 2/2 EUR 175.01 +6.05% 37002749 Synchrony (LU) Silk Road Zone Stocks A 2/1 USD 99.19 +8.63% 2248527 BBGI Commodities (USD) 1/1 USD 87.90 +11.13% 2095702 RFP Small & Mid Caps Switzerland A 2/2 CHF 138.39 +6.49% 36991615 Synchrony (LU) Swiss All Caps (CHF) A 2/1 CHF 102.34 +7.74% 2610316 BBGI Equities Swi. Behavioral Val. 2/1 CHF 125.40 +7.18% 3112416 RFP Special Europe A 2/1 CHF 144.93 +6.60% 37000674 Synchrony (LU) Swiss Small & Mid Caps (CHF) A 2/1 CHF 95.89 +9.24% 2610307 BBGI Share Energy (USD) 2/1 USD 148.20 +6.39% 2344989 RFP Swiss Equity Equal-Weighted A 2344994 RFP Swiss Equity Equal-Weighted C 2610311 BBGI Share Clean Energy (USD) 2/1 USD 62.30 +12.05% Cornèr Banca SA - Lugano 19837570 Synchrony (LU) World Equity (EUR) A 2/1 EUR 147.05 +8.25% 2610302 BBGI Share Gold USD 2/1 USD 43.80 +5.54% Tél. +41 91 800 51 11 18147545 Synchrony All Caps CH A 2/1 CHF 186.43 +7.69% Fax +41 91 800 53 49 12238949 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF 2/1 CHF 83.30 +3.74% 14889673 Synchrony Emerging Equity A 2/1 USD 105.76 +6.65% 12239030 BBGI Swiss Physical Gold Cl CHF hedged 2/1 CHF 63.60 +1.92% 2/1 EUR 157.96 +6.79% Fonds de placement suisses 517707 Synchrony Europe Equity A 2/1 CHF 105.71 +5.66% 866225 CB-Accent Income Fund 2 CHF 96.00 +3.50% 36041749 Synchrony High Dividend Swiss Stocks A 2/1 CHF 195.39 +9.30% 2 EUR 104.17 +0.09% 2651796 Synchrony Small & Mid Caps CH A 2/1 CHF 154.87 +8.08% Index de sécurité TIPERsm 1066414 CB-Accent ShortTerm Maturity Fund 2 USD 108.37 +0.41% 401529 Synchrony Swiss Equity 2/1 USD 204.49 +8.39% sur le marché suisse 1066427 CB-Accent ShortTerm Maturity Fund ABB 49.9% Meyer Burger 1.8% Pegaso Capital Partners S.A. 710423 Synchrony US Equity A Actelion 79.5% National Ver. 13.5% Tél. +41 91 210 31 94 Fonds d’allocation d’actifs Addex 0.1% Nestle 99.0% www.pegasocapital.com Adecco 47.1% Nobel Biocare 0.5% [email protected] 277239 Synchrony (CH) Balanced (CHF) 2/1 CHF 137.20 +3.92% Airesis 0.3% Novartis 99.9% Alpha Pet 0.1% OC Oerlikon 10.4% 13975737 Pegaso Capital Strategic Bond Class I EUR EUR 110.41 +1.55% 2482999 Synchrony (CH) Balanced (EUR) 2/1 EUR 125.80 +3.68% Arbonia 2.8% Orascom 0.8% 13975735 Pegaso Capital Strategic Bond Class R EUR EUR 106.26 +0.00% 1822141 Synchrony (CH) Defensive (CHF) Aryzta 1.3% Richemont 63.6% 13977329 Pegaso Capital Strategic Bond Class I USD Hedged USD 118.61 +1.86% 4262988 Synchrony (CH) Dynamic (CHF) 2/1 CHF 103.08 +2.12% Ascom 8.8% Roche 99.9% 13975738 Pegaso Capital Strategic Bond Class R USD Hedged USD 111.08 +0.00% 19837560 Synchrony (LU) Balanced (EUR) A Baloise 94.6% Schindler 94.5% 11760519 Pegaso Capital StrategicTrend Class I EUR EUR 112.67 +1.00% 19837565 Synchrony (LU) Dynamic (EUR) A 2/1 CHF 113.33 +5.76% Basilea 17.2% Schmolz+Bicken. 0.1% 11760518 Pegaso Capital StrategicTrend Class R EUR EUR 107.85 +0.95% 4263004 Synchrony (CH) World Equity (CHF) Cembra 95.8% SGS 91.7% 2651751 Synchrony LPP 25 B 2/1 EUR 118.90 +3.98% Clariant 95.0% Sika 99.9% Banque Profil de Gestion SA Credit Suisse 14.1% Sonova 97.6% Tél. +41 22 818 31 31 2/1 EUR 132.89 +5.52% Dufry 57.4% Sulzer 45.5% www.bpdg.ch Evolva 0.1% Swatch Group 41.6% 2651770 Synchrony LPP 40 B 2/1 CHF 118.86 +8.63% LÉGENDES GAM 19.0% Swiss Life 96.1% 2069864 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS R (EUR) 2/1 CHF 114.40 +3.80% Geberit 92.4% Swiss Prime Site 95.7% 2775694 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds EURO MAS I (EUR) 2651786 Synchrony LPP 40 SRI B 2/1 CHF 113.69 +5.08% Conditions appliquées lors de l’émission de parts: Givaudan 99.9% Swiss RE 79.0% 2069871 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS R (USD) 2/1 CHF 105.40 +5.15% 1) Pas de commission d’émission et/ou de taxes en faveur du fonds. Holcim 33.5% Swisscom 91.4% 2775724 DMC Fund - Dynagest Expo Bonds USD MAS I (USD) 3/3 EUR 1500.57 +0.19% 35855134 Synchrony LPP 80 B 2/1 CHF 101.13 +7.95% Julius Baer 76.2% Swisslog 0.1% (l’émission a lieu à la valeur d’inventaire) Kudelski 0.2% Syngenta 28.7% IAM Independent Asset Management 3/3 EUR 1574.73 +0.43% UBS Vitainvest Fonds 2) Commission d’émission en faveur de la direction du fonds et/ou du Kuehne+Nagel 90.7% Transocean 1.6% Tél. 022 818 36 40 Logitech 84.4% UBS 14.8% www.iamfunds.ch 3/3 USD 1481.95 +0.25% 10852691 UBS (CH) Vitainvest - 25 Swiss 6/6* CHF 120.13 +2.90% distributeur Lonza 98.1% Zurich Insurance 77.9% www.iam.ch 3/3 USD 1541.81 +0.76% 10852698 UBS (CH) Vitainvest - 50 Swiss 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couverture 6/6* CHF 135.25 +4.14% Données au 11.02.2019 Fonds en actions des frais lors du placement de nouvelles ressources entrées). 973381 IAM EMERGING Mkt. Fd - A - UBS (CH) Vitainvest - 12 World 6/6* — - - 4) Plus commission d'émission 599987 IAM EUROPEAN Eq. Fd - A 439578 IAM Global Eq. Fd - A 2247646 UBS (CH) Vitainvest - 25 World 6/6* CHF 336.27 +2.86% Conditions appliquées lors du rachat de parts: 1472525 IAM GOLD&METALS Fd - A 1) Pas de commission de rachat et/ou de taxes en faveur du fonds (le Big Data Technology for Investor Protection. The Security 2543746 IAM IMMO Sec. Fd - A - UBS (CH) Vitainvest - 40 World 6/6* — - - Indicator TIPER® by Cfinancials.com is a scientific evalua- 439579 IAM SWISS Eq. Fd - A rachat a lieu à la valeur d’inventaire). tion of the risk of a financial product. It is objective, con- 2247650 UBS (CH) Vitainvest - 50 World 6/6* CHF 239.38 +4.60% 2) Commission de rachat en faveur de la direction du fonds et/ou du sistent across 16 million products and can be generated in Martin Currie Global Funds real time. www.martincurrie.com 2/1 CHF 1986.20 +6.97% RAM Active Investments S.A. distributeur (peut être différente pour le même fonds en fonction de 2/1 CHF 1248.31 +5.96% Tél. +41 22 816 87 30 la filière de distribution). TIPER® fulfills 77 key requirements and satisfies Article 11 2/1 CHF 1927.51 +6.54% www.ram-ai.com 3) Frais de transaction en faveur du fonds (participation à la couverture under on-going inducements set out by the directive MIFID 2/1 CHF 1987.04 +10.77% Disciplined & Selective des frais lors de la vente de placements). II / Investor Protection. 4) Combinaison de 2) et 3). Fonds d’actions 5) Conditions particulières lors du rachat de parts Since January 1, 2018, the directive makes it compulsory 2/1 CHF 1149.95 +5.58% 1530813 RAM Emerging Mkts Eq B USD 2/1 USD 170.47 +6.07% LÉGENDES DES FONDS UBS for the financial industry within Europe to comply with 2/1 CHF 158.18 +7.70% product governance and product suitability. TIPER® by 2/1 CHF 2518.58 +6.78% 10078792 RAM Emerging Mkts Eq J CHF 2/1 EUR 191.36 +7.01% *) Cours de la veille Cfinancials.com is the only solution that helps banks, asset 2/1 EUR 399.52 +5.99% **) Mise à jourmensuelle managers, brokers and advisory firms across the EU meet 10078787 RAM Emerging Mkts Eq L EUR 1) Plus commission d'emission MiFID II requirements as intended by the authorities. 2) Plus commission d'emission et de rachat 1530792 RAM European Eq B EUR 3) Plus commission d'émission et de rachat en faveur du fonds de pla- cement 4) +/- frais d'achat/de vente de titres en faveur du fonds de placement 5) Plus frais d'achat de titres en faveur du fonds de placement 6) Ni commission d'émission ou de rachat au profit du fonds (L'émission/rachat ont lieu à la valeur d'inventaire) 6#) Ni commission d'émission, ni frais au profit du fonds dans le cadre du pilier 3a. (L'émission a lieu à la valeur d'inventaire) 7) Emission provisoirement suspendue Représentant en Suisse: 1802481 RAM European Eq C CHF 2/1 CHF 351.19 +5.94% PUBLICATION DES FONDS DANS L’AGEFI First Independent Fund Services S.A. 2/1 CHF 101.77 -0.39% Investor relations +41 848 848 181 (24/7/365) Tél. +41 44 206 16 40 14249983 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq C CHF 2/1 USD 114.57 +0.01% Les banques et sociétés financières désireuses de faire figurer leurs www.cfinancials.com 2/1 EUR 143.72 +0.85% fonds de placement dans L’Agefi peuvent nous contacter par e-mail à - Martin Currie GF - Greater China —- - 14249980 RAM Lg/Sh Emerg.Mkt Eq B USD [email protected] ou par fax au +41 (0)21 331 41 10 - Martin Currie GF - Global Resources Fund —- - 14249061 RAM Lg/Sh European Eq. B EUR Les informations sont fournies sans garanties.
ACTIONS SUISSES mardi 12 février 2019 PAGE 17 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. ACTIONS SUISSES (SWX) 1384101 Lonza Grp N 278.00 +0.54% - 0.99 342.00/218.00 216532 24476758 UBS Group N 12.79 +1.19% - 5.47 18.31/11.67 9049721 22593013 ISh USD Ultr Bd USD 100.69 - - - 102.06/92.19 3806 38547074 UBSETF ACWI SRI hCd 8.51 - - 1.81 9.18/7.85 3300 1169360 Luzerner KB N 483.00 +0.94% - 2.48 556.00/434.50 1368 36474934 Vifor Pharma N 124.80 -0.95% - 1.60 192.20/101.80 171901 - - 43.12/38.23 260 - - 13.78/13.35 3495 1107539 Zurich Insur Gr N 317.80 +0.57% - 5.66 320.00/282.40 408995 23090061 IShares EURO EUR-Ac 38.03 - - 0.57 101.62/84.28 473 34159519 UBSETF BBMEALCS AHC 13.75 -0.07% - 1.16 13.75/13.30 400 - - 34.79/30.93 428 - - 47.66/39.23 10387 - - 73.50/55.00 44 1210415 ISharesSLI (DE) 94.08 +1.07% - - 161.90/148.28 69 34159518 UBSETF BBMEALCS AHD 13.54 - - - 60.52/49.40 10718 - - 1300.00/945.00 56 - - 155.82/142.96 1 - - 13.32/13.02 31402 A M - - 15.50/6.75 2050 13936193 IShs Agribus USD-Ac 32.61 - - - 43.68/33.77 6009 11926022 UBSETF BCOM CHF AA 40.77 -0.51% - - 43.25/33.22 218 - - 83.60/48.90 109 - - -/- 50792 - - 43.25/33.22 218 1222171 ABB N 3954285 MCH Group N NORD AMERICAINES - - 92.50/70.00 125 1582841 IShs Bd Lar Cap EUR 152.74 - - - 92.50/85.00 20 11926029 UBSETF CMCIComhCHFa 51.97 -1.31% - - 98.11/78.18 4 2985075 AddexTherap N 38620023 Medartis Hldg N - - 121.00/100.00 60 - - 22.95/19.96 2400 - - 120.48/102.22 25587 1213860 Adecco Group N 19.10 +0.45% - 4.08 24.60/18.03 495088 20806262 MeierTobl Grp N 19.05 -2.31% - - 63.00/18.05 1598 - - 103.00/65.00 1109 10012767 IShs Co EUR Cor EUR 146.04 -0.52% - - 146.02/134.20 100 24017543 UBSETF EUCo15hCHFAA 13.20 - - - 129.48/112.24 3425 896792 AdvalTech Hldg N 2.18 -1.36% - - 3.45/2.15 32709 3982108 Metall Zug N -B- 60.60 +1.00% - - -/- 2845 - - 78.00/78.00 300 - - 132.28/123.20 44 - - 17.47/14.80 1866 1248819 AEVIS VICT N 50.66 +1.38% - 4.93 76.76/42.43 943518 10850379 Meyer Burger N 14.96 +0.00% -13.37 42.55/14.10 610 903037 Abbott Laborator Rg 72.50 - - - 73.50/36.20 70 1065278 IShs Core STOXX EUR 36.56 -1.65% - - 116.82/105.16 100 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 35.80 +0.18% - - 21.22/19.18 7000 24260694 AirTech Group N 188.00 - - 2.13 251.00/185.50 4 339006 Mikron Hldg N 2895.00 -0.17% - 2.42 3735.00/2330.00 39 - - 16.00/9.50 25 - - 180.48/173.92 500 - - 22.26/19.73 951 1094762 AIRESIS N 60.00 +1.69% - 0.92 63.20/57.20 767 27683769 Mobilezone hldg N 0.81 -0.12% - - 1.76/0.45 319729 29798540 Alphabet-A Rg 1104.07 +0.10% - - 129.00/99.50 250 39871996 IShs Ed MSCI CHF-Ac 5.20 +0.31% - - 51.02/42.03 101 1272980 UBSETF EUR50 EUR AD 35.80 +0.18% - - 16.30/13.93 401 883756 Allreal Hldg N 0.27 -61.71% - - 9.50/0.23 138771 1110887 Mobimo Hldg N 6.90 -4.96% - 0.72 10.45/6.00 22784 - - 43.13/33.35 4 - 1.46 15.95/13.17 52420 45095674 Alpine Sel 2L N 1.27 - - - 1.45/1.15 13460 25637909 Molecular Partn N 10.32 +1.57% - 5.81 12.48/9.51 90853 933071 General Electric Rg 9.90 +1.02% - - 25.70/18.50 7653 18127378 IShs Em Asi Loc USD 92.20 +2.54% - - 75.65/57.04 4 1272999 UBSETF FT100 GBP AD 85.16 -0.58% - - 95.70/80.99 2510 1919955 Alpine Select N 160.50 -0.37% - - 163.50/146.12 14859 238.50 +0.21% - 1.84 258.14/215.50 17857 - - 105.44/65.00 163 - - 119.74/112.10 549 - - 95.70/80.99 2510 3438970 Alpiq Hldg N 14.00 +0.00% - - -/- 7126 17.32 -3.02% - - 28.10/14.92 13219 1944196 HORNBACH Hold I 51.20 - - - 1.60/0.72 4500 14423164 IShs EM Div USD 22.39 -0.44% - - 28.22/21.46 434 10602712 UBSETF Gld hCHF A D 111.92 -0.43% - - 18.16/15.68 5728 2459027 ALSO Holding N 14.00 +0.72% - 7.14 16.80/13.70 11930 - - 15.09/6.46 6200 - - 10.55/8.11 7131 - - 21.62/18.27 2079 1910702 APG SGA N 78.20 -1.26% - - 88.90/70.90 631 28467085 PayPal Holdings Rg 92.50 +4.38% - - 150.00/84.05 10055 10012758 IShs EUR Agg Bd EUR 136.95 - - - 27.37/20.67 33360 10602719 UBSETF GoldUSD A D 128.34 +0.41% - - 20.40/16.96 26071 11024060 Arbonia N 129.20 +1.73% - 2.13 142.20/103.00 11191 - - 33.80/26.20 80 - - 17.40/12.40 105 - - 115.22/92.66 75 227101 Arundel N 350.00 -0.28% - 3.43 447.50/303.00 666 961618 Pepsico Rg 111.00 - - - 4.06/2.12 8618 10608698 IShs EUR Co 1-5 EUR 124.15 - - - 34.49/27.30 500 29317374 UBSETF MS US hCHFAA 16.26 +4.36% - - 153.70/116.78 7272 4323836 ARYZTA N 11.08 +0.91% - - 18.30/10.46 42475 - 3.08 69.90/49.80 7315 - - 14.78/11.72 267 - - 48.71/39.45 1564 1133920 Ascom Hldg N 2.38 -8.46% - - 6.80/1.99 2000 3754629 Philip Mrrs Int Rg 79.00 +5.33% - - 0.27/0.10 148825 19893843 IShs EUR Cor Bd EUR 106.94 - - - 97.36/89.29 11500 29134619 UBSETF MS US PUSDAD 20.61 - - - 217.65/180.82 417 40488012 ASMALLWORLD N 1.06 +1.83% - - 5.34/0.99 228580 - - 13.78/5.33 18469 - 5.17 92.34/82.85 2498 - - 114.50/91.76 50 12748036 Autoneum Hldg N 12.22 +1.66% - 3.68 25.50/12.02 77221 699232 Royal Bank Canad Rg 75.00 - - - 54.74/32.74 380 10130108 IShs EUR Go 5-7 EUR 176.90 - - - 9.58/7.10 13662 29134655 UBSETF MS USTUSDAD 20.96 - - - 114.50/91.76 50 3.11 -5.76% - - -/- 60 - - 49.20/36.00 1000 - - 108.70/101.14 1400 - - 12.08/10.31 144 154.00 +1.12% - 4.22 306.60/130.00 9647 555100 Schlumberger Rg 40.00 - - - 8.40/5.80 3 2308855 IShs Eur Pro Ye EUR 46.80 -0.39% - - 281.25/251.90 60 30069576 UBSETF MS USShCHFAA 15.10 -0.84% - - 16.38/14.37 1110 - - 208.60/148.00 270 - - 204.80/190.08 475 - - 17.10/15.64 10483 10641130 Unisys Rg 12.00 - - - 212.15/151.00 150 1963445 IShs EUR STO Sm EUR 36.52 -2.05% - - 253.90/235.00 12 30069575 UBSETF MS USShCHFAD 14.59 +0.80% - - 20.41/15.52 1000 - - 173.38/161.76 3 - - 22.83/19.60 51 N 1262932 Zimmer Biomet Hl Rg 120.00 - - - 5.40/4.05 1500 1963443 IShs EUR STOXX EUR 62.04 -1.52% - - 253.75/230.00 276 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 89.30 +0.46% - - 14.87/12.26 5000 - 1.05 24.00/13.50 50 - - 126.84/112.10 500 - - 16.80/14.19 4000 505943 Nebag N 10.30 +0.98% - - 11.60/9.80 1790 - - 230.00/195.00 205 22592993 IShs EUR Ult Bd EUR 113.20 -0.26% - - 98.73/92.80 21 13042150 UBSETF MS WdSIUSDAD 89.30 +0.46% - - 20.23/18.92 12600 37207134 Nestle 2L N 86.58 +0.25% - - 87.70/73.16 260000 - - -/- 20 - - 65.65/53.34 100 - - 16.10/14.43 3400 3886335 Nestle N 86.64 +0.46% - 2.71 87.72/72.92 336394 - 2.64 10.00/8.71 700 2308797 IShs Euro Div EUR 23.13 - - - 5.56/4.55 200 29705502 UBSETF MSAus hCHFAA 17.31 +0.06% - - 23.27/20.38 1950 1081986 NEW VALUE N 0.80 +0.00% - - 1.49/0.60 6477 - - 9.49/7.90 1000 - - 60.30/49.37 423 - - 19.51/17.12 27363 703683 New Venturetec I 6.50 -2.26% - - 6.75/2.84 110 AUTRES - - 39.75/37.55 1750 1083749 IShs FTSE 100 GBP 9.09 -0.22% - - 29.73/23.50 921 22374953 UBSETF MSAusAUD AA 20.41 +0.05% - 1.61 17.72/15.54 3425 1200526 Novartis N 88.74 +0.25% - 3.21 92.80/71.84 260012 - - 16.00/2.00 1 - - 38.65/30.87 28810 - 1.63 14.72/13.09 10025 3845941 Novartis N 2L 85.00 - - - -/- 100000 3186826 Anglo American Rg 24.45 -2.32% - - 33.20/31.05 1600 1828018 IShs FTSE 250 GBP 23.17 - - - 56.27/44.27 1819 25873967 UBSETF MSCA hCHF AA 19.08 +0.25% - - 16.11/14.06 1254 11450563 BASF N 72.05 +0.29% - - -/- 155 - - 5.59/4.53 8200 - - 20.54/17.80 139 455617 Come 0.80 - - - 6.55/3.00 885 3246482 IShs FTSE MIB EUR 13.29 - - - 21.30/13.83 14 10920548 UBSETF MSCIEM USDAD 102.72 +1.18% - - 16.52/13.82 399 21170377 Commerzbank I 6.20 - - - 4.70/1.91 2389 - - 51.42/42.03 25472 - - 16.76/14.33 250 32590356 COSMO Pharm Rg 89.00 +0.39% - - -/- 303300 1315453 IShs FTSEur 100 EUR 29.00 - - - 38.59/31.08 21 1429074 UBSETF MSCIEMUEURAD127.10 - - - 24.55/20.08 17812 1462983 Formulafirst Br 27.60 - - - 0.50/0.50 10512 - - 44.51/34.56 5 - - 19.44/16.31 1330 803185 Gold Fields Rg 3.82 -1.04% 1179040 IShs FTSEuro 80 EUR 12.10 +0.53% - - 28.02/21.56 2 1272995 UBSETF MSCIJapJPYAD 41.96 +1.00% - - 54.00/46.17 100 35514757 Liechten Landb N 65.00 +1.09% - - -/- — - - 12.67/9.04 4700 - - 22.31/17.73 1413 3381261 LumX Grp Rg 0.13 -12.83% - - -/- 430 20026095 IShs Gl Co Bn USD 94.95 -0.33% - - 8.71/6.55 12280 3726774 UBSETF MSCIWd USDAD202.30 +0.97% - 3.74 11.19/9.18 169 2791431 Newron Pharma N 8.88 +2.30% - - -/- 690 - - 97.89/91.71 2000 - 2.34 82.96/79.81 329 B 490580 Saint-Gobain 28.50 - - - 306.25/276.65 191 22134231 IShs Glb HY Bd CHF 87.04 +0.08% - - 100.48/93.45 100 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD 98.25 - - 1.99 115.30/110.74 719 2844943 SCOR 42.80 - - - -/- 3160 - 6.16 4.76/4.14 86987 - 1.64 150.96/144.80 620 O 1128957 SHLTelemedicine Rg 6.18 +0.00% - - 34.70/21.60 17358 13937387 IShs Gld Prd USD-Ac 9.48 - - - 104.20/94.55 3 13042390 UBSETF MSEMUSIEURAD 98.25 - - 3.11 94.86/82.74 73638 352780 Volkswagen I 165.00 +1.60% - - 34.70/21.60 17358 - - 94.42/85.34 5500 - 2.18 278.60/206.50 8805 1253020 BACHEM HLDG N -B- 114.00 +2.52% - 2.41 148.60/106.60 7725 34617770 ObsEva N 352781 Volkswagen Vz I 153.10 - - - 98.00/97.16 1 10012744 IShs Glo Gov Bd USD 107.27 - - 1.69 4.88/4.45 25000 36494209 UBSETF MSEU hCHF AA 11.07 - - - 46.59/39.00 150 - - 159.80/135.60 2700 81682 OC Oerlikon N - - 104.12/95.75 25 - - 128.20/118.14 100 - 2.26 109.80/83.73 1035 27480484 Baloise Hldg 2L N 154.20 +0.26% - 3.64 159.80/131.10 121718 3828567 Orascom Devl N 13.10 -4.38% - - -/- 4766 - - 49.60/36.16 22 2803854 IShs Govt 15-30 EUR 263.16 - - - 46.77/38.65 7627 29317253 UBSETF MSEU LhCHFAA 15.39 - - - 11.79/11.34 945 - - 510.00/430.00 42 342080 Orell Fuessli Hld N 12.61 +1.12% - 2.78 17.99/10.59 972332 - - 188.86/188.86 2 - 0.95 100.16/98.21 18803 - - 13.66/13.25 43855 1241051 Baloise Hldg N 154.00 +0.59% - 0.24 2064.00/1504.00 5652 11167736 Orior N 16.15 +0.94% - - 18.00/11.55 16527 - - 42.12/35.98 1000 2803883 IShs Govt 3-5yr EUR 193.33 - - 2.98 117.44/101.96 14958 29141964 UBSETF MSEU LVEURAD 16.07 - - - 18.67/15.75 1 - - 73.95/38.60 80512 83.50 -1.76% - 4.79 119.00/77.00 92 - - -/- 12 - 1.71 119.48/114.64 34115 - 4.69 17.82/14.55 197 130775 Bank Linth LLB N 454.00 +0.44% - 4.49 74.60/55.05 65818 82.90 +0.73% - 2.62 92.70/72.50 4973 - - 71.50/63.34 1000 2803943 IShs Govt 7-10 EUR 241.12 - - - 117.08/99.19 3257 29141972 UBSETF MSEU PVEURAD 16.58 - - 2.30 20.47/15.96 6 - - -/- 2220 - - 108.10/92.05 44 - 2.08 77.42/74.97 742 - - 90.22/72.86 470 900296 Barry Callebaut N 1700.00 +0.65% - 3.52 57.50/50.50 280 - - 117.02/114.60 12318 2585405 IShs Govt Bd EUR 162.87 - - 1.96 89.42/86.98 853 29142113 UBSETF MSEU QLEURAD 19.56 - - 5.07 14.88/13.94 2352 - 4.19 823.00/688.00 4780 - - 102.80/97.90 54 - 2.92 160.44/132.98 2007 - - 14.18/10.96 93979 1143244 Basilea Pharmaceu N 50.45 -1.08% - 3.09 223.50/176.80 3777 - - 84.97/75.34 399 2308827 IShs Govt Bd EUR-Ac 232.73 - - 2.94 95.47/84.26 23436 29317279 UBSETF MSEUPVhCHFAA 12.90 - - 2.71 31.15/27.56 337 - 1.90 4995.00/3750.00 337 - - 146.84/108.82 2128 - 1.93 287.85/216.65 13352 - 2.84 59.58/53.13 18627 3838999 BB Biotech N 67.90 +0.74% - 2.33 374.53/274.50 2011 - - 35.34/30.21 7200 11729717 IShs HY Corp Bd EUR 115.60 - - 3.57 115.00/102.18 12754 29317291 UBSETF MSEUQLhCHFAA 14.83 -1.97% - 1.14 -/- — - 5.02 26.40/18.00 566 - - 175.08/140.00 20 - - 15.00/11.13 1450 - - 32.67/26.29 242 2765979 BB Biotech N 2L 248.50 - - 3.23 44.20/40.40 7743 P - 2.71 121.34/104.28 20000 18425202 IShs JPM EM Bd USD 97.96 - - - 10.47/9.71 925 29142116 UBSETF MSEUTS EURAD 17.23 - - - 35.74/28.54 2200 - 3.46 55.00/41.30 1 - - 307.00/262.75 4 - - 22.70/16.76 4956 - - 24.01/17.76 50 35066567 BC Jura N 52.50 -2.78% - 2.57 72.00/53.40 17569 216808 Panalpina Welttra N - - 52.89/41.38 50 13167739 IShs JPM Govt USD 59.49 - - - 10.71/10.47 9000 29317303 UBSETF MSEUTShCHFAA 14.57 - - - 34.71/27.62 4567 - - -/- 3001 2178339 Pargesa Hldg P - - 38.15/26.24 100 - - 11.69/11.69 45 - - 32.49/27.16 4000 1525171 BC Vaudoise N 787.00 +1.42% - - -/- 5949 2460882 Part Grp Hldg N 165.20 -0.24% - 2.27 184.10/110.80 60637 - - 17.45/16.26 427 27741453 IShs MSC EMU CHF-Ac 4.91 +0.89% - - 10.19/9.52 29092 29134652 UBSETF MSQlty USDAD 22.55 - - - 62.34/57.41 6062 - 3.74 936.00/898.00 235 11853036 Peach Property N 77.50 +0.71% - 3.23 94.15/66.55 43631 - - 84.33/71.85 100 - - 15.33/13.02 883 - - 51.63/47.89 21 969160 BEKB N 213.50 +0.23% - 3.38 119.80/64.75 15430 911512 Perfect Hldg N 694.50 +1.02% - 2.74 793.00/581.50 47696 BERNOISES - - 35.21/26.62 4 10608355 IShs MSCI Eu EUR-Ac 53.86 - - - 16.59/12.28 3714 22492322 UBSETF MSSwi CHF AA 19.06 +0.42% - - 63.56/53.71 139 - 2.83 233.80/132.10 20526 25262070 Perrot Duval Hldg P 30.90 -1.90% - - 34.00/25.10 2533 - - 71.40/55.44 163 - - 6.10/4.79 13366 - - 50.40/47.09 2055 150319 BELIMO Hldg N 4480.00 +1.82% - 3.42 3.60/2.40 15000 218781 Phoenix Mecano I 0.02 -10.53% - - 0.03/0.00 18628 - - 41.18/34.77 25 3246398 IShs MSCI Euro EUR 25.51 -0.86% - - 140.50/131.50 10 22534681 UBSETF MSSwi CHF AD 17.15 +0.89% - - -/- 20 - 1.48 198.00/161.50 456 28414291 PLAZZA -A- N 68.50 - - - 85.00/51.50 3 - - 162.50/115.08 4 - - -/- — - - 29.62/23.81 15000 31596632 Bell Food Gr N 300.00 +0.84% - 2.15 429.20/252.00 18071 12252764 Poenina hldg N 480.50 +0.10% - 3.33 728.00/456.00 751 10201284 ACRON HELVETIA N 5.00 +1.01% - - 88.14/76.46 139 2585447 IShs MSCI Europ EUR 33.49 - - - -/- — 25383925 UBSETF MSSwiCHFukAD 14.25 - - - 30.31/28.02 5 - 2.31 382.40/226.20 2134 10621379 Polyphor N 225.00 +0.00% - 1.78 230.00/216.00 749 32440249 Admicasa Hldg N 18.00 - - - 18.10/14.67 1090 - - 145.40/125.64 174 - - 27.57/22.00 157 2842210 Bellevue Group N 21.90 +0.00% - 6.25 121.00/72.00 5919 608992 Private Equity N 47.60 +0.00% - 3.24 58.85/42.90 355 1147156 AP Alternat N 202.00 - - - 45.98/37.39 75 19328344 IShs MSCI Ja CHF-Ac 47.36 +1.06% - - 132.40/109.80 11000 29317184 UBSETF MSUS LhCHFAA 15.65 - - - 62.66/50.30 2091 - 1.71 925.00/700.00 30 1829415 PSP Swiss Propert N 20.50 +0.74% - - -/- 858 36550197 Athris N 1650.00 - - - 43.73/37.71 41 - - -/- 7000 - - 37.60/29.41 500 1820611 BFW Liegenschafte N 43.40 +0.93% 62.00 - - 3.23 75.00/58.00 180 2377723 Aventron N 8.70 - - - 67.00/55.04 3 37682012 IShs MSCI Mu CHF-Ac 5.06 - - 1.28 99.99/94.09 24340 29134622 UBSETF MSUS LVUSDAD 20.54 +8.55% - - 70.17/60.17 595 103.80 +0.48% - 3.28 104.70/85.05 98256 1339601 BV Hldg N 9.00 - - - 118.98/94.44 65 - - -/- 12500 - - 35.47/31.50 1750 1811647 Bk Cler I 52.00 -1.14% 21218624 Novavest N 38.25 - - - 54.45/40.48 900 13936008 IShs Ol & Gs USD-Ac 15.62 - - - 105.18/89.82 15 29317215 UBSETF MSUS PhCHFAA 15.07 -0.07% - - 63.45/63.45 5 30678297 Promaxima Immo N 6.50 +0.00% - - 121.56/106.58 125 - - -/- 1000 - - 28.51/21.10 451 13029366 BKW N 70.00 +1.01% 1785508 Q Cap I 32.00 - - - 63.99/53.37 500 19328353 IShs S&P 500 CHF-Ac 46.95 +0.61% - - 158.18/123.68 4 29372309 UBSETF MSUSThCHFAA 15.57 - - - 24.07/21.99 1 38462993 SenioResidenz N 52.60 - - - 80.08/67.85 81 - - 10.19/7.75 69750 - - -/- — 25873975 Blackstone Res I 3.00 - 2392655 Swiss Estates N 4.53 - - - 64.16/52.21 50 1065255 IShs STOXX Euro EUR 33.78 +0.58% - - -/- — 22375108 UBSETF MSUSAhCHF AA 22.43 +0.45% - - -/- — 1930453 Swiss Estates PS I 2.26 - - - 61.88/55.08 5 - - -/- 500 - - -/- 4216 46002711 Blackstone Res N 2.62 -31.05% 40670543 Varia Euro Prop N 1.80 - - - 23.63/19.97 175 2308814 IShsTot Mkt Gr EUR 38.43 - - 1.84 137.40/113.98 40 36006355 UBSETF MSUSMixUSDAD 18.38 - - - -/- 3000 19304250 Wockhardt Bio I 0.15 - - - 29.80/24.86 33 - - 106.66/94.69 62 - - -/- 2900 147355 BLKB 936.00 +0.65% - - 75.08/64.32 28 2308806 IShsTot Mkt Va EUR 22.89 - - - 106.76/85.79 1500 18163057 UBSETF MSWld USDAD 50.63 - - - 86.81/72.00 4053 - - 61.20/50.23 142 - - -/- 197 - - 86.81/72.00 4053 1268465 Bobst Grp N 76.90 +1.18% - - 30.55/22.56 197 2308843 IShs UK Divid GBP 10.27 -1.17% - - 154.80/149.10 15 24501376 UBSETF MUK SR GBPAD 19.20 - - - 32.80/28.42 3677 - - 51.45/40.94 50 - - -/- — - - -/- 300 23862714 Bossard Hldg N 148.30 +1.09% - - 79.08/62.18 2760 3007836 IShs UK Proper GBP 7.49 - - - 1099.80/932.80 17 29985547 UBSETF MUK SRhCHFAD 9.67 +0.20% - - 39.50/21.00 10 - - 22.50/19.37 25 - - 1293.00/1114.00 96 - - 57.58/48.00 200 249229 Bq Prof Gestion P 3.50+13.64% - - 18.24/12.93 350 22407388 IShs USD Cor Bd USD 96.37 - - - 3528.00/2982.00 15 11892387 UBSETF SBID13CHF AD 79.95 +0.00% - - 16.55/14.30 1385 - - 7.73/5.94 200 - 3.79 110.00/95.00 163 - - 19.47/15.41 205 35049471 Bque Cant Geneve N 195.50 -0.76% R - - 323.00/273.00 2967 22593004 IShs USD Dur Bd USD 100.69 - - - 111.18/98.24 1400 11892389 UBSETF SBID37CHF AD 112.62 -0.34% - - 16.10/13.26 3000 - - 210.35/185.98 25 - - 115.08/103.88 1800 - - 17.44/16.15 1000 243217 Bucher Industries N 302.20 +2.72% - - 146.42/132.66 100 22138623 IShs USD EM Bd CHF 4.37 -0.30% - - 59.00/51.48 300 11892391 UBSETF SBID715CHFAD 150.96 +0.23% - - 22.09/16.29 28 - - 53.41/41.04 445 - - 131.48/112.78 4000 - - 20.07/16.35 18 2553602 Burckhardt Compre N 259.20 +1.25% 10019113 RELIEFTHER Hlg N 0.01 +0.00% - - 0.01/0.00 550000 - - 129.06/82.73 60 13876308 IShs USD Hi Yld USD 101.98 +0.69% - - 48.93/41.90 2375 1714271 UBSETF SMI CHF A D 92.05 +0.78% - - 19.59/17.01 3500 - 3.55 231.80/119.00 7786 - - 51.00/34.51 1240 - - 104.12/96.76 51 - - 21.35/17.68 500 21225580 Burkhalter Hldg N 80.00 -1.84% 367144 Rieter Hldg N 141.00 -0.07% - 3.22 271.15/206.35 125238 - - 128.60/89.94 20 22592984 IShs USD HY Cor USD 91.91 +1.13% - - 34.50/29.99 511 11176253 UBSETF SMIM CHF A D 232.45 +1.07% - - 19.78/16.08 1000 - 3.26 268.20/209.40 27242 - - 216.75/191.86 1 - - 37.00/32.13 256 - - 31.10/25.76 123 820735 BVZ Hldg N 820.00 +1.23% 1203204 Roche Hldg G 270.15 +0.67% - 3.08 1260.00/1120.00 27 - - 98.70/87.60 12 38262748 IShs USDTr 20+ CHF 4.75 - - - 70.60/55.93 636 18163074 UBSETF SP500 USD AD 43.73 - - - 150.88/112.64 7221 - - 143.98/124.44 200 - - 58.55/48.18 38 - - 16.18/12.86 11100 1203211 Roche Hldg I 267.20 +0.68% FONDS SUR INDICES ETF - - 133.00/122.20 70 21332954 IShs VI Corp Bd EUR 120.42 - - - 36.73/32.75 960 13059512 UBSETF SPIM CHF A D 93.45 +1.02% - - 60.02/47.26 1196 - - 154.48/131.14 280 - - -/- 350 - - 44.39/35.10 2142 2560733 Romande Energie H N 1170.00 +0.86% 1296095 AIF-Corby SwEq -P- 1775.00 - - - 116.84/91.81 250 19328350 IShs World CHF-Acc 42.84 +0.71% - - 57.84/46.23 2206 33394346 UBSETFTIP110hCHFAA 11.51 -0.07% - - 39.00/28.24 430 - - 75.57/60.01 95 - - 290.85/240.30 2 - - 33.60/28.87 300 C 38785037 Am IS AmJTOP UEDHCC 54.56 -1.27% - - -/- 63 22697681 IShsCCHFCBETFCH -A- 99.39 -0.05% - - 17.56/14.47 14953 24020111 UBSETF USCor15CHFAA 13.51 -0.01% - - 150.38/87.21 1250 - - 104.30/84.23 26 - - 28.66/23.18 1030 - - 53.69/44.51 6880 S 41281670 Am IS FR USD C UEHC 49.29 -0.21% - - 189.26/160.98 31 23793565 IShsCoSPIETFCHF -A- 113.40 +0.76% - - 16.44/12.32 12697 30070825 UBSETFMSEMUSIhCHFAA 16.89 - - - 20.36/14.69 1300 - - 37.23/31.00 300 - - 54.60/46.40 700 - - 49.13/38.40 500 12663946 Calida Hldg N 29.80 -0.83% - 2.68 39.15/28.00 522 38784820 Am IS MSCI Sw UEC 300.05 - - - 74.50/63.25 1500 1699986 IShSDGBd7-15ETF -A- 118.98 +0.10% - - 70.91/56.58 142 30070824 UBSETFMSEMUSIhCHFAD 15.49 +0.73% - - 15.35/12.53 11827 - 4.33 360.00/228.00 379 - - 84.10/64.32 45 - - -/- 25000 - - 16.08/12.74 1518 1100359 Carlo Gavazzi I 277.00 -3.15% - - 17.00/15.40 3651 2714864 Santhera Pharm Hl N 5.69 -3.56% - - 29.80/5.55 21478 38785075 AmIS JPXN400 UEDHCC 69.79 - - - 68.02/67.17 30 10413628 IShsGoCHFHETFCH -A- 108.64 -0.26% - - 50.85/44.38 2387 30068714 UBSETFMSJapSIhCHFAD 16.48 +0.01% - - 5.10/3.66 25000 - - 17.00/14.80 3702 - 2.45 358.00/224.00 1 - - 57.00/46.84 9 - - 76.48/59.99 130 - - 52.87/42.80 8752 18667529 Castle Altern 2L N 17.00 +0.00% - - 17.35/16.15 7163 906209 Schaffner Hldg N 265.00 +2.32% - 1.92 238.80/183.00 20039 11601535 CMCIOilSFCHAdis 24.66 -2.16% - - 90.74/88.21 15 10253078 IShsSDGBd1-3ETF -A- 74.97 -0.17% - - 29.80/29.17 25000 11601493 UBSETFPltn-USD Adis 76.76 -0.45% - - 52.03/44.13 1267 - 6.01 17.50/15.50 18615 - 1.90 246.40/188.50 102248 - - 138.92/97.45 431 - - 45.81/35.51 501 - - 43.99/39.19 2 509275 Castle Alternativ N 17.00 +0.00% - 4.10 92.10/73.25 56006 2463821 Schindler Hldg N 208.80 +0.87% - - 50.50/31.20 99 11601535 CMCIOilSFCHAdis 24.66 -2.16% - - 97.32/80.04 12 1699984 IShsSDGBd3-7ETF -A- 87.56 +0.17% - - 70.72/67.70 11 29317465 UBSETFUSCorpSICHFAD 14.09 -0.09% - - 27.99/23.27 6640 - 1.44 455.00/400.00 40 - - 0.86/0.49 62412 - - 28.97/25.06 8055 - - 67.07/63.56 35 - 1.51 154.14/128.74 4600 18458715 Castle PE 2L N 16.70 -0.30% - - 5.00/2.10 390 2463819 Schindler Hldg PS I 210.00 +0.57% - 4.18 1242.00/828.00 1435 29274984 ComS 10Y USTFTR ID 102.22 - - 2.30 100.82/87.72 520 3176893 IShsSLI ETF CHF -A- 148.68 +1.07% - - 69.12/61.28 5983 36819073 UBSSISR-(CHF) A-dis 12.09 +0.73% - - 103.02/91.84 2287 - 1.63 71.80/35.40 1764 - - -/- 8002 - - 99.87/86.18 1 - - 60.33/58.83 22 - 2.27 96.18/85.70 2420 4885474 Castle Private Eq N 16.65 -0.30% - 4.76 110.00/99.20 390 227731 Schlatter Ind N 35.80 -3.24% - 2.40 120.00/73.80 25636 29274986 ComS 10YUSTFSTR ID 101.52 - - - 101.84/92.85 60 889976 IShsSMI ETF CHF -A- 93.74 +0.51% - - 44.83/40.00 720 12475852 UBSSXI RE-CHFA-dis 29.85 +0.40% - - 58.49/49.57 351 - 2.80 99.02/60.44 100641 - - -/- 650 - - -/- 100 - - 39.10/36.36 1 - - -/- 7 22517316 Cembra Money Bk N 86.60 +0.46% - 2.51 27.08/17.49 111914 579566 Schmolz+Bickenbac N 0.57 +1.07% - 3.20 2683.00/2151.00 19554 4878674 ComS ATX ID 39.81 +0.20% - - -/- 50 1985280 IShsSMIM ETFCHF -A- 243.85 +0.91% - - -/- 2170 10599440 UBSSXIREFd-CHF Adis 57.05 -0.26% - - -/- 700 - 3.09 123.16/80.00 1214 - 0.73 469.50/304.50 13764 - - -/- 2000 - - 31.61/29.47 250 - 1.02 109.22/103.62 14348 193185 Cham Group N 416.00 - - 1.68 148.40/74.45 20470 1075492 SchweiterTechnol I 958.00 +2.46% - - -/- 109429 11398824 ComS C Bu Fut ID 189.00 - - - 179.80/149.56 604 23793563 IShsSwDi ETFCHF -A- 113.04 +0.55% - - 146.78/120.06 935 969941 UNIGEST SW EQT -A- 2020.00 - - - 17.19/16.72 3643 - 1.93 1320.00/731.00 653 - 1.43 149.00/112.70 420235 - - 73.76/52.52 1957 - - 176.40/143.06 1 - - 175.84/169.98 4502 162581 CI COM Pr P 2.24 - - 0.80 89.00/65.00 301 40670512 Sensirion Hldg N 46.55 +4.84% - 0.31 9760.00/4000.00 12 11555647 ComS C BuF DS ID 34.69 - - - 27.89/21.38 160 29885500 L&G Cyb Sec USD-Ac 14.89 +2.32% - - 206.50/181.70 2 20974096 Va FTSE Jap ETF USD 28.13 -0.88% - - -/- 3791 - 0.24 176.00/102.00 17 - - -/- 20000 - - 139.02/125.72 779 - - 73.67/69.61 500 - - -/- 30 870219 CicorTechnologie N 43.00 +0.00% - - -/- 100000 23922930 SFS Group N 79.10 +1.09% - 1.42 202.30/140.05 168909 11555642 ComS C BuF L ID 312.85 - - - 41.48/40.44 482 27554163 L&G Glb Corp Bd USD 10.06 - - - 36.35/35.28 556 29226482 Va Gl Fac USD-Ac 32.41 - - - -/- 4774 - 2.13 17.75/10.36 721157 - - -/- 350 - - -/- 400 - - 74.87/63.29 4861 - - 407.00/350.80 6620 1434511 Cie FinTraditi P 105.00 -0.94% 36568077 SGS 2L N 2290.00 - - - 28.80/20.80 1 11555644 ComS C BuF S ID 62.89 - - - -/- 513 4595666 L&G Gld Mng USD-Acc 22.43 - - - -/- 1959 26419120 Va Gld Min USD-A-Ac 23.41 - - - 380.00/322.50 5362 - 4.44 93.78/77.20 125503 - - 93.90/93.90 250 - - 68.88/63.34 11 - - 51.48/40.74 8182 21048333 CieFinRichemont N 67.88 +1.13% 249745 SGS N 2438.00 +2.14% - 3.28 555.00/438.00 1666 10239604 ComS C Com EW ID 100.12 - - - -/- 26266 27554203 L&G Govt Bd USD 9.71 - - - 234.05/196.02 1 29226495 Va Mom Fac USD-Ac 31.17 - - - 421.00/252.90 739 - 2.94 74.80/41.00 1832 - - 39.69/34.05 900 - - 69.63/51.08 58 - - 286.60/228.00 1208 1214263 Clariant N 19.92 +1.17% 1428449 Siegfried Hldg N 330.00 +2.64% - 0.65 814.00/581.50 43954 4561617 ComS C EONIA ID 114.64 - - - 25.82/20.85 3306 27554199 L&G LOIM Eur EUR 11.53 - - - 151.14/129.76 831 28778697 Va Vec Mor USD-A-Ac 32.31 - - - 42.39/33.30 250 - 3.93 131.00/75.15 45073 - - 1280.60/1084.40 157 - - 47.24/42.94 9656 2534325 COLTENE HLDG N 94.60 -2.17% 43537795 SIG Combi Grp N 10.38 +1.37% - 5.17 97.40/76.10 139443 4561626 ComS C FED ERI ID 102.65 - - - 1281.20/1091.40 247 27554137 L&G LOIM Glb Fu USD 9.74 - - - 201.00/161.58 1 30358994 Van Corp Bond EUR 58.74 - - - 141.79/122.20 21 - 4.07 96.50/84.00 5000 - - 1138.00/728.50 2 - - 241.55/185.92 1 - 4.33 201.80/178.60 2657 36082699 Comet Hldg N 89.25 +1.94% 41879292 Sika N 129.80 +2.04% - - -/- 8500 10631063 ComS CAC 40 ID 72.37 - - - 1076.60/783.50 37 11167373 L&G Lon Dat All USD 13.84 - - - 287.50/213.90 40 30359005 Van Corpor Bd USD 51.63 +0.43% - 2.86 198.40/176.70 6454 - 3.29 420.90/324.40 181557 - - 840.40/623.20 76 - - 88.31/65.09 5 - 2.45 138.80/123.80 8964 24401750 Conzzeta -A- N 831.00 +1.71% 131926 SNB N 4830.00 -1.02% - 5.17 98.80/84.20 117582 4561632 ComS DAX ID 114.79 - - - 816.40/633.20 1 25841542 L&G ROBO USD-A-Ac 14.34 +0.63% - - 49.76/47.19 380 25116456 Van Dev World USD 59.89 -0.68% - 2.11 188.50/171.30 1203 - - 97.26/84.38 40000 - - 13.91/10.85 2892 - - 50.32/47.74 1600 - 3.04 228.80/188.00 845 162471 CPH Chem&Pap H N-A- 81.50 +1.24% 43374645 Sonova Hldg 2L N 180.20 - - 4.91 518.80/427.00 184998 12603139 ComS DivDAX ID 30.14 - - - 13.93/11.00 8200 24401719 L&G US Ener USD-A- 5.17 - - - 104.62/95.58 9570 30359019 Van EM Gover Bd USD 50.03 - - 3.16 447.00/399.50 1878 - 1.96 75.80/40.30 17878 - - -/- 10 - - -/- 6006 - 1.97 112.00/99.30 4009 1111570 Crealogix Hldg N 105.00 -0.94% 1254978 Sonova Hldg N 182.80 +1.33% 4878183 ComS DJ Rus GDR ID 172.59 - - - -/- 4034 33134041 Lake SWMSCE AC 110.90 - - - 120.40/101.50 3 40070038 Van ETF 1-3 USD 50.61 - - 2.87 144.50/121.50 1409 - - 154.18/120.96 404 - - 40.85/33.94 3000 - 2.08 271.00/236.00 1380 45422569 CS Group 2L N 12.42 - 36428197 Spic Priv Eq 2L N 28.50 - 4878600 ComS DJ SwT30 ID 109.96 - - - 34.50/29.44 30 42746011 LIF F EN Gl Dev DD 51.02 - - - -/- 250 38397825 Van Eu STOXX 50 EUR 24.86 - - 2.46 141.10/120.50 10529 - - 31.06/27.31 900 - - -/- 1000 - 2.75 173.20/151.10 1343 1213853 CS Group N 11.76 +1.07% 915331 Spice Priv N 21.40 +0.00% 4561638 ComS DJIA ID 292.53 - - - 24.66/23.59 600 42746016 LIF F EN US DD 54.88 - - - 10.38/9.09 60642 30358995 Van Euroz Gov EUR 28.57 -0.26% - 2.58 70.00/62.80 13096 - - 18.42/17.30 6517 - - 133.24/107.80 39 - 2.61 102.00/90.00 7388 803838 SPS N 84.85 +0.77% 4561438 ComS ES SD30 ID 43.88 - - - 11.87/9.89 450 29640648 LIF JPM MfEu In AC 129.15 - - - -/- 194010 20974082 Van FTSE As ETF USD 24.85 +0.08% - 2.83 115.30/103.10 19069 - - 25.01/22.81 830 - - 11.43/10.92 19260 - 3.72 72.75/64.70 10543 D 1148406 St.Galler KB N 487.50 +1.04% 4878611 ComS ES50 D Lev ID 30.86 - - - -/- 3500 31895419 LIF JPM MfWorIn AC 108.78 - - - 12.02/11.07 6644 18575472 Van FTSE Em Ma USD 56.47 +0.84% - - 202.25/193.02 1 - - 16.32/15.52 26 11/02/2019 236106 Starrag Gr Hold N 51.00 +0.00% 4878608 ComS ES50 D Sh ID 16.77 - - - -/- 233885 42326715 LIF Rob AI U E AC 18.80 - - - 72.59/60.34 82 20973873 Van FTSE Eu ETF EUR 32.10 +0.16% - - 139.24/129.12 100 - - 279.45/230.05 57 3048677 Daetwyler Hldg I 146.00 +2.67% - 2.05 210.00/122.60 21912 1228007 Straumann Hldg N 735.00 +3.89% 4561435 ComS ES50 ID 72.82 - - - 30.77/26.97 10903 37627737 LIF UFlo RN UE D 95.26 -0.27% - - 12.04/11.82 64897 25115468 Van FTSE Nrt Am USD 67.07 - - 2.08 900.00/720.00 6 - - 42.21/34.38 549 - 0.06 14.39/13.96 295884 853104 Datacolor N 720.00 +0.00% - 2.58 83.10/61.95 117911 3838891 Sulzer N 89.15 -0.56% 13351130 ComS FAZ Index ID 27.55 - - - 49.80/43.89 2620 2914117 MUF Lyx MSCI EM Acc 11.55 - - 3.12 157.82/128.48 16687 29226476 Van Glo Fac USD-Ac 32.94 - - 2.28 876.00/573.00 6873 - - 45.62/39.04 2314 - 2.99 63.80/53.76 79149 12667353 DKSH Hldg N 63.85 +0.08% - - 780.00/430.00 40 26729122 Sunrise Comm Gr N 77.35 +0.19% 11058197 ComS FR DAX IDD 57.29 - - - 53.77/45.02 198 26422706 MUF-EuSTX50DETF DHA 93.75 - - 3.07 12.07/10.53 3145 36453832 Van JPM EM USD-A-Ac 61.44 - - 3.84 149.95/89.06 159130 - - 12.31/10.69 3618 1179595 Dormakaba Hldg N 657.00 +0.31% 3281613 Swiss Fin&Prop N 88.50 +0.57% 11058201 ComS FR ES 50 IDD 35.91 - 2327606 MUF-JapTpxDRETFDist 135.32 - - - 86.82/74.75 41 26419210 Van Jun Gd USD-A-Ac 26.66 -2.17% - - 11.61/8.50 16894 2073900 DOTTIKON ES HLDG N 446.00 +1.13% 44539526 Swiss Life Hld 2L N 411.40 +1.86% 21701664 ComS FTSE ChA50 ID 132.94 - 2384728 MUF-LMSCIEuDETFDist 135.74 +0.24% - - 16.00/8.82 200 30359006 VanTreasury Bd USD 24.18 - - - 15.28/12.45 8775 2340545 Dufry N 97.62 +0.49% 1485278 Swiss Life Hldg N 410.10 +1.43% 11058139 ComS FTSE100 ID 77.14 - 11202645 MUF-LSMIDI UETF Acc 7.91 -1.47% - 2.88 121.02/100.42 147 41015314 VanEck Em USD-A-Acc 102.29 - - - 10.79/9.04 15458 12688156 Swiss Re N 96.64 +0.88% 11058191 ComS HSCEI ID 16.24 +0.27% 20135967 MUF-MSCIUSA ETF Acc 263.95 - - 1.83 10.59/8.94 2100 40992308 VanEck Glb USD-A-Ac 50.03 - - - 124.36/104.64 6727 28649180 Swiss Re N 2L 97.02 +1.49% 11058186 ComS HSI ID 41.92 - 42662177 Mul L SP500 B AC 17.75 - - - 9.32/7.94 19700 41125207 VanEck Mng USD-A-Ac 18.14 +0.65% E 874251 Swisscom N 447.70 +0.83% 4878178 ComS M East Eu ID 40.00 - 29963361 Mul Ly SP500 DHD 125.10 -0.59% 38431859 VanEck US USD-A-Acc 20.03 - 2473640 Edisun Power Euro N 74.50 +0.00% - 0.81 80.00/46.20 51 1067586 Swissquote Grp Hl N 46.00 -1.60% 37749115 Mul LyC EMU DR MHCC 97.71 - 38418875 VanEck Vec USD-A-Ac 20.68 - - 5.46 18100.00/14300.00 1 - - 3.60/2.40 100 4878087 ComS M Eu ID 59.50 - 37749020 MulL JPXN400DR DHCC 90.68 - 18575459 Vang FTSE All USD 80.98 +0.97% - 4.01 9.90/5.25 178966 134749 Edmond de Roths P 15300.00 +1.32% - - 424.00/326.00 37 4878596 ComS M Eu Md ID 103.47 - 3488634 PE CH SE130/30-PdyC 152.20 - 18575459 Vang FTSE All USD 80.98 +0.97% - 1.26 875.00/667.50 2171 716295 EEII P 2.40 - - 2.73 661.00/447.60 44222 T 4878599 ComS M Eu Sm ID 44.37 - 35913864 Pictet Rob-HP CHF 139.00 - 29226467 Vang Gl Min USD-Ac 32.37 - - 3.45 31.20/24.70 2859 2226822 EFG Intl N 6.24 +2.30% - - 16.00/10.00 60 1117825 Tamedia N 25308000 ComS M It ID 103.82 - 30728525 QCFCHSSMC-A CAP CHF 139.10 - 41860972 Vanguard DAX EUR 24.60 - - - 0.33/0.20 655681 1210019 Tecan Grp N 531916 Elma Electronic N 332.00 - 1245391 TEMENOS N 115.00 +0.88% - 3.91 158.00/99.00 700 4878180 ComS M Jap ID 55.96 - 13403486 RaETFSGoO -H CHF he 1016.60 -0.29% 3284753 Varta 37.82 - 632685 The Native I 209.40 +1.45% - 0.96 256.00/179.30 16038 1282989 Emmi N 793.00 +0.38% 1225515 The Swatch Grp I 138.30 -0.07% - 0.47 180.50/104.00 195696 4878174 ComS M N Amer ID 76.08 - 13403484 RaiETFSGoldO -A CHF 1274.00 -0.20% 20974572 Vn Hg Dv ETF USD 53.07 +1.09% 1225514 The Swatch Grp N - - 10.00/2.50 5 1644035 EMS-CHEM HLDG N 531.00 +3.21% 23135110 Thurgauer KB PS 2.58 +3.20% - 2.92 499.10/269.30 279412 4878176 ComS M Pac ID 56.65 - 13403490 RETFSGo -H CHF hed- 3261.00 - 26106871 Wis EM Eqt Inc USD 15.41 - 21470635 Titlisbahnen N 274.00 +1.29% - 3.02 91.30/52.00 104122 3965118 Energiedienst Hld N 29.00 -0.68% 1160768 Tornos Hldg N 52.95 +1.73% - 2.67 106.50/98.60 614 4878177 ComS M Pac xJap ID 58.59 - 34479969 SFCommPropFd 105.20 - 26106664 Wis EM SmCp Div USD 16.88 - 103.00 +0.00% - 2.39 450.00/369.00 129 3447695 ENR Russia Invt P 13.00 - 394.00 +2.60% - - 17.02/5.68 38284 25308027 ComS M Sp ID 20.48 - 28328988 SIUE UTRBECBUE C 105.42 - 25883159 Wis Eur Eq Inc EUR 13.92 - 2121806 Evolva Hldg N 0.21 +2.19% 8.72 +5.31% 4878185 ComS MTaiw ID 26.12 - 31966136 SIUE UTRBECBUE D 111.51 - 30130099 Wisd Eur Eqt CHF-Ac 15.63 - 4878186 ComS M USA ID 72.04 - 20380007 SPD MSCI EMU EUR-Ac 51.48 -2.90% 25882921 Wisd Eur SmlCap EUR 17.56 - F 4878086 ComS M Wld ID 57.01 +0.00% 12930745 SPDR ACWI USD Acc 125.20 +0.97% 30125341 Wisd Jap Eqt CHF-Ac 16.79 - 23721493 ComS MDAX ID 24.80 - 21164781 SPDR Asia Div USD 45.29 - 25883175 Wisd US Eqt Inc USD 19.11 - 932009 Feintool Int N 76.20 +0.66% - 2.62 126.20/72.00 2048 13137330 ComS MSCI Em ID 45.67 - 12931765 SPDR Bloom U.S. USD 104.32 - 25883167 Wisd US SmaCap USD 19.31 - 31941693 Flughafen Zuerich N 176.10 +1.38% - 3.69 230.20/159.00 32740 354151 Forbo Hldg N 1407.00 +0.57% - 1.35 1620.00/1302.00 1443 U 4561643 ComS Nasdaq 100 ID 73.05 +1.30% 21165083 SPDR Gl Div USD 32.62 +0.22% 30124014 WisTr Ger Eq CHF-Ac 16.49 - 18390376 Forbo Hldg N 2L 1578.00 - - - -/- 1291 4582551 Fundamenta Real N 14.15 - - 2.83 -/- 12900 3336167 U-blox Hldg N 4561428 ComS Nikkei 225 ID 20.38 - 19440157 SPDR Gl Re Est USD 37.09 - 27146067 Xtr 500 CHF-3C-Acc 28.40 - 40222755 UBS Group 2L N 24476758 UBS Group N 80.65 +5.77% - 2.79 220.00/72.05 38382 11058258 ComS NY A Gold ID 16.76 +0.02% 12931436 SPDR MSCI EM USD Ac 62.81 - 2825575 Xtr DAX 1C 121.16 +0.63% 14.22 - - - -/- 125930 12.79 +1.19% - 5.47 18.31/11.67 904972 10631084 ComS PSI 20 ID 6.58 - 12931510 SPDR MSCI Em USD-Ac 53.70 - 30841180 Xtr DAX In U 4CHC 13.49 -1.24% 11058133 ComS S&P 500 ID 305.20 - 25638632 SPDR Reu Con Bd USD 35.05 - 4549696 Xtr ES50 1C 51.39 +1.04% G 4878188 ComS S&P MC 400 ID 197.48 - 40806374 SPDR Reu Con CHF-Ac 29.23 +0.72% 2825565 Xtr ES50 1D 38.10 +0.75% 20158589 ComS S&P S40I ID 153.18 - 14752663 SPDR S&P 400 USD-Ac 53.91 - 3614093 Xtr FTSE Viet 1CC 30.43 - 36067446 Galenica N 44.90 +0.72% - 3.67 58.95/42.16 98629 V 4878591 ComS S&P SC 600 ID 47.07 - 18118572 SPDR S&P 500 USD 272.05 - 3067384 Xtr GS D100 SW 1DD 32.23 - - - -/- — 24222519 GAM Hldg 2L N -- -15.88 17.59/2.76 317322 41903248 VALARTIS GROUP 2L N 10.30 +0.00% - - -/- 4000 4561484 ComS S600 AP ID 89.57 - 13976042 SPDR S&P Emg USD 16.27 - 10804968 Xtr LevDAX DS 1CC 99.72 +0.05% - - 454.00/359.40 500 - 2.00 13.20/7.45 1015 10265962 GAM Hldg N 4.09 -0.68% - 2.66 458.80/353.20 138246 36742768 Valartis Group N 10.00 -0.99% - 3.68 119.60/101.40 18163 4561494 ComS S600 Bank ID 36.64 - 14969376 SPDR S&P Eur EUR 24.78 - 11115468 Xtr MSCI CAN 1CC 50.39 - - 2.74 1407.00/730.00 20741 - 4.92 358.50/204.00 13637 35854105 Geberit 2L N 363.20 - - 2.47 2498.00/2076.00 20291 1478650 Valiant Holding N 108.60 +0.37% - - 40.00/35.20 1399 4561479 ComS S600 BR ID 103.26 - 14969767 SPDR S&P UK Div GBP 14.27 - 11421659 Xtr MSCI CHINA 1CC 17.37 +1.61% - 3.37 34.70/26.10 8102 - 3.92 171.60/81.05 68250 3017040 Geberit N 390.50 +1.56% - - 35.75/32.30 70 208897 Valora Hldg N 254.00 -1.55% - 2.38 544.00/465.00 224 4561499 ComS S600 Chem ID 186.76 - 13976063 SPDR S&P US Div USD 53.30 +0.23% 20028776 Xtr MSCI EMU 1DD 42.05 - - 2.72 1535.00/1300.00 234 - 2.11 2490.00/1760.00 32 175230 Georg Fischer N 839.50 +1.08% - 1.81 408.00/352.00 130 30528529 Varia US Proper N 37.20 +0.00% - 1.60 192.20/101.80 171901 4561502 ComS S600 CM ID 88.28 - 14969108 SPDR UK All GBP-Acc 63.32 +0.43% 28626998 Xtr MSCI EMU 3CHC 13.51 +0.60% - 3.60 -/- 30 - 0.95 970.00/780.00 1 1064593 Givaudan N 2432.00 +0.83% - 2.11 1032.00/745.00 812 31186490 VAT Group N 102.10 +1.29% - - 1.48/0.98 25237 4561511 ComS S600 FB ID 137.25 - 41253706 SPDR UK All Sh GBP 6.18 - 33687007 Xtr MSCI Jap 7CHC 13.58 +0.44% - 3.60 76.05/49.60 49710 18939665 Glarner KB N 29.70 +3.85% 2154566 VAUDOISE ASSURANC N 504.00 +0.40% - 1.74 332.00/238.00 2446 4561507 ComS S600 FS ID 111.32 - 19440501 SPDR US LV USD-Ac 50.97 - 11115473 Xtr MSCI Mex 1CC 4.35 - 487094 Goldbach Grp N 35.25 - 622761 Vetropack Hldg P 2130.00 -2.29% 4561515 ComS S600 HC ID 144.21 - 22178032 SPDR Wrld Sm USD-Ac 69.21 - 35987944 Xtr MSCI USD-1C-Acc 48.05 +1.03% 134020 Graubuendner KB PS 1470.00 +0.68% 36474934 Vifor Pharma N 124.80 -0.95% 4561518 ComS S600 IGS ID 99.94 - 25311814 SSgA 0-5 EM USD 29.72 - 11138249 Xtr S&P 500 SW 1CC 49.57 -0.09% 1294946 Groupe Minoteries N 386.00 - 260965 Villars Hldg N 840.00 +5.00% 4561519 ComS S600 Ins ID 65.36 - 23910183 SSgA 2000 SM USD-Ac 41.25 - 3614442 Xtr S&P Gl InfS 1CC 43.35 - 217577 Grp Baumgartner H N 333.00 - 324535 Von Roll Hldg I 1.34 -0.37% 4561523 ComS S600 Media ID 60.23 - 12931570 SSGA Blo Ba Agg EUR 68.62 - 3067452 Xtr ShortDAX DS 1CC 26.43 - 801223 Gurit Hldg I 947.00 -0.53% 1233554 Vontobel Holding N 58.30 +0.34% 4561526 ComS S600 OG ID 90.30 - 12930746 SSGA Blo Ba Cor EUR 64.71 - 3613620 Xtr SLI 1DD 142.74 - 2820083 VZ Holding N 250.00 -0.20% 4561567 ComS S600 PHG ID 166.75 - 13975758 SSGA Blo Bar Eu EUR 62.29 - 21743691 Xtr Switzerland 1CC 102.18 +0.93% 4561571 ComS S600 RE ID 33.01 - 13975741 SSGA Bloom 1-3 EUR 59.19 - 2825604 Xtr Switzerland 1DD 94.98 +0.47% H 4561576 ComS S600 Ret ID 67.07 - 22778776 SSgA Eur Low EUR-Ac 41.53 - 25004349 Xtr UCITS USD-1D- 55.47 -0.89% W 4561599 ComS S600Tech ID 71.37 - 26898391 SSgA Eur Val EUR-Ac 34.79 - 10941571 Xtr2 EC Bd 1CC 172.98 - 25771709 HBM Healthcare 2L N 140.80 - - - -/- 700 30595120 Walliser KB N 4561604 ComS S600Tele ID 66.71 - 39419197 SSGA Glb Agg CHF-Ac 30.12 +0.12% 11772500 Xtr2 EEC Bd 1DD 172.42 - - 3.30 184.80/132.43 1293 261948 Warteck Invest N 1262725 HBM Healthcare N 165.00 +1.23% - 3.92 637.50/527.00 13969 31402927 WISeKey Int N -B- 121.00 -1.63% - 2.60 128.00/97.40 2027 4561607 ComS S600TL ID 49.74 - 25863421 SSgA Mor Glb USD 31.99 - 19204552 Xtr2 GI-LBd 4DHD 106.00 -0.06% - 3.28 131.50/107.50 104 1940.00 +0.00% - 3.61 2040.00/1850.00 123 1227168 Helvetia Hldg N 586.50 -0.34% - - 24.00/17.10 541 - - 5.75/2.56 11166 4561610 ComS S600 Util ID 97.35 - 24767054 SSgA MSCI Di EUR-Ac 121.70 - 23971272 Xtr2 Gl Ag BS 4CHC 17.13 -0.22% - 3.19 314.50/94.10 505 3.06 +1.66% 23951877 HIAG Immo N 116.00 -0.43% - 1.46 80.10/50.90 23420 12603144 ComS SDAX ID 107.08 - 24767119 SSgA MSCI En EUR-Ac 157.82 - 13528821 Xtr2 Gl GVBd 4CHC 174.88 -0.01% - 2.46 4680.00/4240.00 358325 Highlight Ev&En I 20.20 -1.94% 18 4561475 ComS SE600 ID 83.78 - 24767099 SSgA MSCI St EUR-Ac 196.62 - 41579345 Xtra MSCI EUR-1C-Ac 20.59 - 2466652 HOCHDORF Hldg N 125.20 -3.54% Y 12603142 ComS ShortDAX ID 28.09 - 12931449 SSGA SPDR Bd EUR 70.61 - 22128165 Xtra Nord EUR-1D- 38.44 - 3038073 Huber + Suhner N 75.30 +0.53% 1939699 Ypsomed Hldg N 12603146 ComS SPI ID 95.51 +0.42% 25988044 SSGA SPDR Bl Bd EUR 34.85 - 41416145 Xtrac USA CHF-3C-Ac 69.41 +0.68% 134160 Hyp Bk Lenzburg N 4480.00 +0.00% 118.80 +1.37% - 1.18 170.00/111.60 5540 29274989 ComS USTBFDSTR ID 86.49 - 12931546 SSGA SPDR Bl Bd USD 69.66 -0.11% 13910159 ZKB Gold ETF-AA CHF 401.40 -0.14% 29274988 ComS USTBFSTR ID 95.27 - 22014874 SSGA SPDR Co Bd EUR 34.19 - 13910160 ZKB GoldETF-AAH CHF 353.45 -0.24% I 40652119 ComStag Vrst Df -I- 114.08 - 24770428 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 62.08 - 18313597 ZKB SilverETF-AACHF 46.98 +0.17% Z 40652151 ComStag Vrst Of -I- 113.00 - 24770548 SSgA SPDR Eu EUR-Ac 212.80 +0.66% 18313606 ZKBPallETF -AA CHF- 417.35 -0.12% 36346343 Idorsia N 16.40 -0.06% - - 28.46/15.20 273237 27653461 Zehnder Grp -A- N 33.50 +5.02% - 1.49 46.00/29.15 4740 40027001 ComStag1STEU600 -I- 41.29 - 24767127 SSgA SPDR Fi EUR-Ac 55.67 - 18313605 ZKBPlatETF -AA CHF- 240.90 -1.21% - 5.90 81.05/29.50 43918 31230968 Zueblin Imm Hldg N 24.50 -1.61% - 4.08 28.50/21.20 2922 2386855 Implenia N 33.92 +1.44% - 3.88 636.00/403.80 3237 14805212 Zug Estates N -B- 1700.00 -0.58% - 1.50 1780.00/1630.00 10 30296891 ComStage 1 MDAX I 146.56 - 24767202 SSgA SPDR He EUR-Ac 144.36 - 18313602 ZKBSilverETF-AAHCHF 37.33 +0.19% - 0.93 2020.00/1340.00 699 130890 Zuger KB I 5980.00 -0.33% - 3.68 6280.00/5540.00 69 1102994 INFICON HLDG N 515.00 +0.29% - 4.39 509.00/462.00 1416 4261528 Zur Rose Group N 86.40 +1.41% - - 140.80/83.70 24712 34442887 ComStage 1 SDAX-I 56.62 - 22014854 SSGA SPDR Hi Bd USD 45.68 - - 3.79 66.00/56.60 6272 1107539 Zurich Insur Gr N 317.80 +0.57% - 5.66 320.00/282.40 408995 637289 Interroll Hldg N 1774.00 +0.68% - 1.58 189.00/143.50 138 266173 Zwahlen et Mayr P 292.00 - - - 294.00/230.00 50 34442973 ComStageTecDAX-I 22.71 - 24767393 SSgA SPDR In EUR-Ac 178.24 - FONDS IMMOBILIERS 27377479 Intershop Hldg N 501.00 +0.80% 32395796 ComStage Verstr I 132.08 - 24767874 SSgA SPDR Ma EUR-Ac 206.05 - 32509429 Investis Hldg N 62.00 +2.65% 30297107 ComStage1EUST50 I 36.22 - 24770423 SSgA SPDR Sm EUR-Ac 238.65 - 2672561 BONHOTE IMMOB 133.60 +0.38% 18762425 IVF HARTMANN Hldg N 158.00 +3.27% 1722961 CS 3 130/30SwEq -B- 26.54 - 24767694 SSgA SPDRTe EUR-Ac 74.23 - 276935 CS Re Est Fd Inters 194.20 +0.10% 21575152 Dom Sw Prpty Fd 125.00 - 22014885 SSGA SPDRTr Bd USD 49.61 - 1291370 CS Re Est Fd Siat 189.00 +0.53% J 36815354 EnPaSwToPiFd -A- 98.35 - 22014865 SSGA SPDR US Bd USD 50.05 - 3106932 CS RE LivPlus 134.60 +0.15% 10248496 Julius Baer Grp N 40.47 +2.72% ACTIONS SUISSES (VIRT-X) 36095063 Fide US Qlty USD-Ac 6.03 - 12931806 SSGA SPDR US USD 104.90 - 1458671 FIR Fds Imm Romand 187.20 - 1787578 Jungfraubahn Hldg N 135.00 -1.82% - 3.71 63.30/33.57 105092 25670773 Fir Eur Al EUR-A-Ac 32.33 - 42476622 SSGA SPDR USD-Acc 31.07 - 277010 Immo Helvetic 213.90 +0.66% - 1.78 167.50/123.50 1696 1222171 ABB N 19.10 +0.45% - 4.08 24.60/18.03 4950882 32021978 FT Swi Alp CHF-A-Ac 22.63 - 24770468 SSgA SPDR Ut EUR-Ac 121.54 - 977876 Immofonds 427.00 -0.29% - 4.93 76.76/42.43 943518 1213860 Adecco Group N 50.66 +1.38% - - 121.20/18.03 721083 4478123 GAM PhGold-A (CHF) 1185.20 -0.87% 26898560 SSgA USA Val USD-Ac 37.60 - 278226 LA FONCIERE 109.30 -0.18% - 2.80 99.02/60.44 1006413 24924656 Ams I 28.00 +1.82% - 2.51 27.08/17.49 1119147 4482173 GAM PhGold-AX (CHF) 1194.60 +0.10% 3291059 Stream Invest 174.92 - 3941501 Realstone Sw Pr 131.90 - - 2.13 17.75/10.36 7211570 K 21048333 CieFinRichemont N 67.88 +1.13% - 3.84 149.95/89.06 159130 10640723 GAM PhPall -A CHF- 1110.60 -1.32% 580573 Tweedy B IV CHF CC 43.64 -3.81% 278545 SOLVALOR 61 250.00 -0.10% - 2.66 458.80/353.20 138246 10083728 Kardex N 127.40 +0.31% - - 180.00/107.80 14208 1214263 Clariant N 19.92 +1.17% - 2.47 2498.00/2076.00 20291 10640732 GAM PhPall -AX CHF- 1125.99 - 36621184 UBS Bbg Co CHF-A-Ac 9.52 -0.73% 3743094 SWCCHRE IF -FA CHF- 134.40 +1.20% 923646 KB Basel PS 76.60 +0.79% - 4.05 82.00/70.60 5848 - 3.71 63.30/33.57 1050925 42046226 Klingelnberg N 34.90 -4.12% - - -/- 9729 1213853 CS Group N 11.76 +1.07% - 4.28 165.90/121.65 187591 10640628 GAM PhPlat -A CHF- 635.11 - 32132316 UBS CMCI CHF-A-Ac 114.44 -1.65% 2616884 Swissinvest RE Inv 162.00 +1.44% 1070215 Komax Hldg N 243.80 +0.91% - 2.67 330.00/221.60 7385 - 4.25 56.60/39.11 1727494 41860974 KTM Industr I 62.00 +0.65% - - 82.00/58.80 5997 2340545 Dufry N 97.62 +0.49% - 1.89 48.80/28.85 558847 10640717 GAM PhPlat -AX CHF- 640.72 - 37504775 UBS E JPMUEDB15 AHC 10.79 - 1442082 UBS Swiss Res Anfos 69.85 +0.43% 1226836 Kudelski P 6.34 +0.32% - 1.58 12.32/5.17 54200 - 0.99 342.00/218.00 216532 2523886 Kuehne+Nagel Int N 134.45 +1.09% - 4.28 165.90/121.65 187591 3017040 Geberit N 390.50 +1.56% - 2.71 87.72/72.92 3363942 10640589 GAM PhSlvr -A CHF- 12.25 -0.23% 30549809 UBS ETF BBUSEMS AD 11.35 - 1442085 UBS Leman Foncipars 95.95 -0.72% 32581411 Kuros Bioscienc N 2.78+17.80% - - 11.71/1.72 366557 - 3.21 92.80/71.84 2600124 1064593 Givaudan N 2432.00 +0.83% - 2.74 793.00/581.50 47696 10640619 GAM PhSlvr -AX CHF- 12.30 - 30553612 UBS ETF BBUSEMS AHC 11.74 -0.29% 1442087 UBS Swiss Mix Sima 114.80 +0.61% - 3.22 271.15/206.35 1252385 10248496 Julius Baer Grp N 40.47 +2.72% - 1.90 246.40/188.50 102248 2956102 HelPlGlbEqtFd-CHF-R 1601.20 - 24023151 UBS ETF BBUSLC AHC 16.23 +0.71% 1442088 UBS Swiss Swissreal 71.30 +0.71% - 3.20 2683.00/2151.00 19554 2523886 Kuehne+Nagel Int N 134.45 +1.09% - 1.43 149.00/112.70 420235 41217478 IGEA Pharma Rg 1.73 +0.58% 13042405 UBS ETF M Pa SR AD 64.24 -0.51% - 1.42 202.30/140.05 168909 1221405 LafargeHolcim N 47.05 +0.51% - 3.29 420.90/324.40 181557 37364244 Inv EQQQ 100 CHF-Ac 136.32 +1.10% 1272983 UBS ETF MSCI USA AD 261.55 +0.50% - 5.17 98.80/84.20 1175829 2575132 Logitech Intl N 35.29 +0.92% - 4.91 518.80/427.00 184998 30720020 Inv Hi Div Vol EUR 29.35 - 20557004 UBS ETF SBIF1-5 AD 11.98 +0.30% - 0.47 180.50/104.00 195696 1384101 Lonza Grp N 278.00 +0.54% - 2.92 499.10/269.30 279412 35824780 Inv S&P 500 QVM USD 29.29 - 20557019 UBS ETF SF510 AD 14.33 -0.22% L 3886335 Nestle N 86.64 +0.46% 37364273 Inv S&P Hig CHF-Acc 24.67 - 3291273 UBS ETF SLI CHF A D 143.16 +0.99% 1200526 Novartis N 88.74 +0.25% 3595387 Inve Mid-Sm EUR 15.89 - 13187243 UBS ETFSPI-CHFA-dis 59.90 +0.72% 1221405 LafargeHolcim N 47.05 +0.51% - 4.25 56.60/39.11 172749 2460882 Part Grp Hldg N 694.50 +1.02% 3567444 Inve RAFI Europ EUR 10.04 - 38583035 UBS Gl Gen CHF-A- 11.32 - - - -/- 150 3381329 Lalique Group N 47.00 - - 3.70 77.10/52.05 33738 1203204 Roche Hldg G 270.15 +0.67% 37364279 Inve US Hig CHF-Acc 24.16 - 38548119 UBS Gl Gen CHF-A-Ac 11.72 +0.55% - - 2.62/1.45 29396 37115349 LandisGyr Gr N 62.15 +1.06% - 3.38 1828.00/920.00 344 2463819 Schindler Hldg PS I 210.00 +0.57% 40538209 Inves Mkts CHF-Acc 19.90 - 11620778 UBS HFRX CHF-A-Acc 77.60 -0.21% - - 60.92/40.00 70265 11030311 LECLANCHE N 1.86 -3.89% - - -/- 4 249745 SGS N 2438.00 +2.14% 10127472 IS EUR Go 10-15 EUR 196.10 - 18168423 UBS So Gl Go USD-A- 11.33 +0.09% - - -/- 500 2242762 Lem Hldg N 1184.00 +3.14% - 1.31 85400.00/65600.00 93 41879292 Sika N 129.80 +2.04% 39872013 ISh Co Glb CHF-Ac 5.04 +0.02% 18168341 UBS So Gl Oi USD-A- 9.67 - Source de données - 1.49 7270.00/5270.00 1927 www.six-financial-information.com 19089118 Leonteq N 42.66 -0.23% - 1.89 48.80/28.85 558847 1254978 Sonova Hldg N 182.80 +1.33% 10608422 ISh EUR Co ex-F EUR 131.00 - 37839946 UBS USA Fc CHF-A-Ac 14.01 +0.53% 38668775 Lindt & Spr 2L N 71800.00 +0.28% 1485278 Swiss Life Hldg N 410.10 +1.43% 20023133 ISh MSCI EM USD-Acc 29.79 - 30033438 UBSETF ACWhCHFUK AD 110.42 - 38668776 Lindt & Spr 2L PS I 6280.00 +0.40% 12688156 Swiss Re N 96.64 +0.88% 25019150 ISh MSCI Fra EUR-Ac 36.99 - 38547068 UBSETF ACWI ESG hCa 9.93 +0.25% 1057075 Lindt & Spruengli N 71000.00 -0.14% 874251 Swisscom N 447.70 +0.83% 20023257 ISh MSCI Min EUR-Ac 47.25 - 38547078 UBSETF ACWI ESG hCd 9.77 - 1057076 Lindt&Spruengli PS 6230.00 -0.16% 1245391 TEMENOS N 138.30 -0.07% 20023018 ISh MSCI Wo Mi USD 45.31 +0.92% 28650241 UBSETF ACWI hCHF AA 115.56 +0.61% 2575132 Logitech Intl N 35.29 +0.92% 1225515 The Swatch Grp I 274.00 +1.29% 20023273 ISh S&P 500 USD-Ac 52.01 - 38547049 UBSETF ACWI SRI hCa 8.69 +0.65%
PAGE 18 mardi 12 février 2019 ACTIONS EUROPE-MONDE No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. DJ EURO STOXX 50 ZURICH 45472506 Intercont Hotels Rg 44.86 +1.33% - 1.83 53.16/40.53 305833 2200367 ENGIE 13.91 +1.20% - 5.18 14.82/11.31 4816815 4432874 Chubb N 130.57 +0.17% - 2.22 148.55/119.60 282739 945039 Kimco Realty REI Rg 17.81 -0.11% *17.46 6.29 17.96/13.17 831658 1428658 Intertek Group Rg 51.48 +1.40% - 1.56 60.84/43.23 211809 1225249 GBL 81.70 +1.04% - 3.67 96.34/72.88 94474 918426 Church & Dwight Rg 64.18 +1.33% *28.27 1.37 69.47/44.88 544853 12411428 Kinder Morgan Rg-P 18.27 +1.39% *27.68 4.38 18.67/14.63 3413244 34149140 AB InBev 67.74 +1.60% - 4.13 95.08/56.32 1454954 11958148 Intl. Cons. Air Rg 6.64 +0.62% -- 2130343 Galapagos 89.22 +0.04% -- 105.35/70.64 185438 45558121 Cigna Rg 182.89 +0.84% *16.27 0.02 945590 KLA-Tencor Rg 105.62 +0.02% *11.57 2.84 123.96/80.66 366355 11730015 Adidas N 199.50 +0.58% - 1.30 218.00/168.25 — 1743249 ITV Rg 1.32 +1.06% - 5.97 7.27/5.47 2181236 33292346 ING Group Rg 10.87 +1.34% - 10.21 15.09/9.09 13702679 1491768 Cimarex Energy Rg 72.27 +2.34% *10.58 0.94 226.58/163.02 1124261 945739 Kohl’s Rg 64.37 -0.76% *10.75 3.79 83.10/57.90 491722 502455 Air Liquide 105.05 +0.62% - 2.52 115.25/97.12 736025 30558091 Johnson Matthey Rg 30.00 +1.20% - 2.72 1.83/1.22 7832347 444581 KBC Gr 59.22 +1.47% - 5.07 77.64/54.66 489789 918450 Cincinnati Finan Rg 84.06 +0.05% *48.03 2.56 103.91/55.62 286267 945916 Kroger Rg 27.55 -1.01% *6.30 1.98 32.73/22.85 1166649 1095306 Airbus Br 102.00 +2.06% - 1.47 111.16/77.50 1314998 1626624 Kingfisher Rg 2.28 +1.09% - 4.79 38.73/25.74 461783 24678765 Ontex Group 18.95 +0.85% - 3.17 27.46/15.83 82060 918495 Cintas Rg 197.61 +1.74% *23.50 1.04 85.79/66.33 293667 21033064 L Brands Rg 27.12 +2.69% *10.12 7.74 50.53/23.71 615209 322646 Allianz N 184.04 +0.72% - 4.35 201.40/170.12 — 38223229 Land Sec REIT Rg 8.85 +0.32% - 5.32 3.66/2.03 3857446 1799561 Proximus 22.25 +0.72% - 6.74 27.98/19.16 725052 918546 Cisco Systems Rg 47.58 +0.83% *153.48 2.77 217.34/147.38 300852 34907385 L3 Technologies Rg 206.59 +0.36% *20.56 1.55 223.33/158.85 114753 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 65.30 +0.99% - 1.78 457145 Legal & General Rg 2.64 +0.36% - 5.94 10.00/7.84 1321836 836222 Sofina 171.60 -0.12% - 1.56 183.20/134.00 8637 12915350 Citigroup Rg 61.61 -0.65% *9.21 2.71 49.46/38.23 6072221 1078935 Laboratory Corp Rg 144.29 -0.37% *10.26 190.35/119.38 141231 19531091 ASML Hldg Rg 158.70 +0.65% - 1.32 82.20/56.70 569302 23800 Lloyds Banking G Rg 0.58 +0.61% - 5.41 2.88/2.22 8756076 446673 Solvay 94.50 +1.83% - 3.87 119.70/84.68 291922 24463356 Citizens Finl Gr Rg 35.45 +0.37% *10.07 3.05 78.42/48.43 4585374 946190 Lam Research Cor Rg 175.92 +0.35% *10.51 - 234.88/122.64 647716 486352 AXA 20.27 +0.80% - 6.22 189.50/130.12 1088515 2477098 LSE Group Rg 46.39 +0.95% - 1.18 0.70/0.50 88198558 2289974 Telenet Group Hol 40.62 +1.15% -- 62.40/37.42 228276 168510 Citrix Systems Rg 105.04 -0.37% *26.66 0.74 46.95/27.63 870171 34272357 Lamb Wst Hldg-WI Rg 70.39 -0.33% *21.93 2.16 83.84/53.30 244618 817651 Banco Santander Rg - 4.74 1365056 Marks & Spencer Rg 2.91 +1.62% - 6.46 48.14/37.97 495936 986410 UCB 77.18 -0.13% - 1.53 81.48/60.08 212712 919254 Clorox Co. Rg 155.49 -0.11% *25.70 2.47 116.78/83.71 633123 946932 Leggett & Platt Rg 43.56 +0.25% *20.36 1.10 47.44/33.48 257439 11450563 BASF N 4.01 +1.21% - 4.90 26.17/18.40 4884342 30937860 Melrose Industri Rg 1.60 +0.53% - 2.75 3.17/2.40 3499866 37839888 Umicore 33.30 -2.29% - 2.25 53.96/33.24 1758684 3262089 CME Group Rg-A 177.32 -0.49% *13.38 1.61 167.69/113.60 208477 947030 Lennar Rg-A 45.99 -0.09% *8.45 3.44 64.90/37.29 547396 10367293 Bayer N 63.31 +1.20% - 4.14 5.70/3.80 29736622 36730290 Micro Focus Intl Rg 15.38 +1.37% - 4.52 2.49/1.46 10803881 24766616 Argenx Br 96.60 -0.92% -- 100.60/54.30 58490 919297 CMS Energy Corp Rg 52.83 -0.23% *22.77 2.71 197.04/152.60 484723 947624 Lincoln Natl Rg 59.18 +1.47% *8.00 0.35 79.81/48.07 340741 931474 BBVA Rg 66.59 +0.59% - 4.89 2686457 Mondi Rg 18.41 +1.12% - 3.10 21.27/7.82 633062 919390 Coca-Cola Co Rg 49.61 +0.22% *67.96 3.14 53.82/41.98 600295 37962490 Linde Rg 161.35 +0.08% - 2.30 324410 BMW I 5.12 +1.13% - 5.76 90.02/57.35 — 396765 Morrison Supermk Rg 2.44 +0.93% - 2.58 22.50/15.58 1180493 RTX MOSCOU 922121 Cognizant Tech So-A 72.97 -0.26% *20.27 1.10 50.83/41.46 3048099 1693853 LKQ Rg 26.42 +0.72% *14.60 0.51 -/- 442252 123397 BNP Paribas P-A 69.41 -0.17% - 7.46 103.74/58.34 — 36496918 Natl Grid Rg 8.44 +0.21% - 5.51 2.71/2.03 5104674 919477 Colgate-Palmoliv Rg 65.79 +0.15% *23.92 2.55 85.00/59.47 1138902 351011 Lockheed Martin Rg 300.04 -0.48% *17.06 42.48/22.74 374697 558474 CRH PLC Rg 40.51 +1.64% - 2.57 1501134 Next Rg 49.51 +1.04% - 3.26 8.95/7.33 4466856 10857963 ALROSA Rg 99.50 -0.10% -- -/- 6075190 1508590 Comcast-A 37.00 -1.60% *14.62 2.11 72.60/57.41 1175110 948190 Loews Rg 44.56 -6.13% *11.37 - 363.00/241.20 230901 945657 Daimler N 23.55 +1.85% - 6.75 7.15/4.48 12287175 18336684 NMC Health PLC Rg 26.50 +1.06% - 0.49 62.24/39.70 357229 -- 176.95/128.19 19127420 919905 Comerica Inc Rg 83.06 +0.87% *11.54 2.66 40.42/30.43 5541514 948564 Lowe’s Com Rg 96.88 -0.30% *21.53 2.80 53.04/42.07 812096 487663 Danone 48.16 +0.31% - 2.93 93.87/68.57 — 11525409 Ocado Group Rg 9.39 +5.12% -- 43.76/25.08 289371 112009 GAZPROM Rg 161.29 +0.93% -- 5488.50/3532.50 425813 920226 ConAgra Foods Rg 22.81 +2.79% *12.67 3.73 102.59/63.71 530804 11265257 Lyondellbasell I Rg 83.91 -0.79% *5.60 0.56 117.69/81.18 859899 1124244 Deutsche Post N 64.80 +0.61% - 4.44 66.04/38.14 3427547 27913021 Paddy Power Bet Rg 63.65 -0.07% - 3.17 11.63/4.55 2644476 -- 3200010 Concho Res Rg 116.41 +3.34% *17.85 39.42/20.22 2177116 913685 M&T Bank Rg 168.35 +1.78% *15.29 1.91 119.29/77.57 640360 1026592 Deutsche Telekom N 25.88 +2.45% - 4.59 28.91/19.61 1089980 400018 Pearson Rg 9.44 +1.54% - 1.86 91.80/60.00 80316 273916 LUKOIL Rg 5419.50 +0.62% -- -/- 199433 1330331 ConocoPhillips Rg 66.74 +0.72% *12.55 - 163.00/93.32 446929 147399 Macerich REIT Rg 43.77 +1.23% *-97.27 4.77 197.37/133.78 190949 1250633 Enel N 14.16 +0.14% - 5.29 72.70/44.51 — 400449 Persimmon Plc Rg 24.45 +1.39% - 9.66 10.30/6.51 2028670 -- 13900.00/8824.00 91234 833034 Consolidated Edi Rg 78.97 +0.05% *15.79 1.77 80.23/52.56 1604271 3126602 Macy’s Rg 25.01 -0.52% *4.54 2.11 61.87/40.94 843159 2200367 ENGIE 5.14 +0.74% - 5.18 69.20/59.72 1072418 401267 Prudential Rg 15.10 +0.33% - 3.19 29.13/18.26 830878 2541878 Magnit Rg 4035.00 -0.11% -- 1132109 Constellation Brd-A 172.77 -1.40% *10.91 3.65 84.31/71.15 378967 1305942 Marathon Oil Rg 15.27 +0.93% *19.09 6.81 41.99/23.87 1967844 1252314 Eni N 13.91 +1.20% - 5.67 38.15/23.36 — 3406783 Reckitt Benck Gr Rg 59.61 +0.72% - 2.82 19.62/13.25 2956149 -- -/- 3920570 414592 Cooper Companies Rg 275.23 -0.30% *97.95 1.71 236.62/150.37 422463 13105779 Marathon Petro Rg 61.72 -1.59% *7.82 6.04 24.20/12.57 3109154 497537 EssilorLuxott 14.65 +0.92% - 1.41 15.60/12.72 — 3632181 RELX Rg 17.38 +0.69% - 2.31 71.74/52.55 800881 1252494 MMC NORILSK NIC Rg 13702.00 -0.22% -- -/- 7638450 190310 Copart Rg 52.19 +0.89% *27.76 0.03 285.00/216.71 48605 871572 Marriott Intl Rg-A 115.65 +0.15% *27.02 1.31 88.44/54.30 1512213 332902 Fresenius I 108.35 +1.83% - 1.64 2140321 Rentokil Initial Rg 3.55 +0.55% - 1.14 17.51/13.99 1994322 -- -/- 471150 921667 Corning Inc Rg 33.36 -0.09% *29.52 67.04/40.31 263506 949811 Marsh & McLennan Rg 90.57 +0.72% *28.04 3.09 145.38/100.67 375511 2969533 Iberdrola 45.64 +0.55% -- 5.40/4.22 28020340 42985140 Rightmove Rg 4.72 +0.50% - 8.16 3.61/2.57 3754184 1099931 Mobile Telesyste Rg 251.55 -1.35% -- 522.80/281.65 3471100 903618 Costco Whsl Rg 208.72 +0.47% *28.32 - 36.56/26.11 687053 164621 Martin Marietta Rg 185.99 +0.90% *15.66 1.35 92.14/74.30 299788 24956043 Inditex 7.24 +0.75% - 2.20 14.82/11.31 4816815 402589 Rio Tinto Rg 42.87 +0.62% - 5.27 5.40/4.14 2076221 -- 285.00/165.90 49657780 1645885 Coty Rg-A 9.66 +3.54% *-43.91 2.22 245.03/175.79 875087 950004 Masco Rg 36.23 +0.92% *18.30 1.79 232.74/150.77 184192 33292346 ING Group Rg 24.55 +1.74% - 10.21 16.89/13.22 10121047 12759720 Rolls-Royce Hldg Rg 9.14 +1.47% -- 45.41/34.60 3253910 13252565 Moscow Exchange Rg 90.30 -0.44% -/- 899360 25810052 Crown Castle Int Rg 118.44 +0.06% *88.39 1.09 2282206 Mastercard Rg-A 217.10 +0.24% *38.77 0.99 43.69/27.03 807022 575913 Intesa Sanpaolo N 10.87 +1.34% - 9.85 129.55/105.45 686779 18486842 Royal Bk Scotl G Rg 2.38 -0.89% - 0.85 11.05/7.47 2017618 0.06/0.03 923022 CSX Rg 69.21 +0.67% *18.02 5.18 21.68/5.91 3669415 950108 Mattel Rg 15.74 +3.35% *-6.56 1.24 225.31/165.59 670365 21591 Kering 2.00 +1.23% - 1.66 71.36/38.28 — 1987674 Royal Dutch Shell-A 24.27 +1.15% - 5.82 2.97/2.00 14103646 1999297 NOVATEK Rg 1114.20 -1.19% 923227 Cummins Rg 148.18 -0.07% *11.27 3.61 119.24/98.88 286432 950127 Maxim Integr Pro Rg 54.69 -0.05% *21.62 0.53 18.02/9.10 4524057 33273088 Kon Ah Del Br Rg 451.00 +2.29% - 2.72 1987676 Royal Dutch Shell-B 24.60 +0.73% - 5.79 27.55/21.69 5512426 NEW YORK 548525 CVS Health Rg 65.10 +0.14% *21.49 1.30 76.24/48.44 1799363 950544 McCormic Non Vtg Rg 127.49 +0.63% *18.21 64.40/46.64 383288 502805 L’Oreal 23.20 -0.28% - 1.60 7.28/5.44 10239269 23845263 RSA Insur Grp Rg 5.33 +0.53% - 3.82 28.45/21.94 3466436 2613889 Rosneft Rg 410.50 -0.27% 923870 D R Horton Rg 37.76 +0.11% *9.25 3.00 173.21/124.40 427415 950605 McDonald’s Rg 174.26 -0.28% *23.11 - 156.00/99.66 341588 507170 LVMH 221.20 +1.10% - 1.87 30.30/21.85 1588500 21381483 Sage Grp Rg 6.48 +0.94% - 2.55 6.83/4.90 2187817 244.86/176.87 337018 923916 Danaher Rg 109.68 +0.39% *29.33 3.07 82.12/60.15 1569875 991041 Mckesson Rg 130.43 +1.51% *-101.11 3.29 190.87/146.84 740713 341960 Muenchener Rueckv N 288.30 +1.68% - 4.30 15.09/9.09 13702679 1880356 Sainsbury Rg 2.94 +0.99% - 3.47 7.09/4.91 2031049 541354 Sberbank Rg 214.00 +1.70% 114.55/89.07 678117 368516 Darden Restauran Rg 110.29 +0.80% *20.46 1.39 47.00/32.40 840760 25187155 Medtronic Rg 89.60 +0.66% *53.65 1.67 160.82/106.42 440352 472672 Nokia N 200.10 +1.19% - 37.98 1067528 Schroders Rg 26.58 +2.51% - 4.29 3.42/2.25 6061799 233.47/142.00 6270413 1139087 DaVita Rg 55.99 -0.25% *15.91 0.58 111.10/94.05 486374 10683053 Merck Rg 76.71 -1.04% *33.06 2.49 100.15/76.42 1430714 720128 Orange 5.47 +1.41% - 5.26 3.20/1.86 128091867 24560635 Scott Mtg Inv Trst 4.95 +2.53% - 0.62 36.63/22.89 143870 514122 TATNEFT Rg 780.00 -0.93% 413.82/292.53 555211 924235 Deere & Co Rg 161.94 -0.50% *22.37 2.61 124.00/82.40 181484 1025316 Metlife Rg 43.28 +1.33% *8.81 1.16 80.18/52.83 5002626 1106818 Roy.Philips Br 13.31 +0.26% -- 522.40/333.68 289914 10357006 Segro (REIT) Rg 6.52 +0.27% - 2.59 5.69/4.17 718552 164.58/112.08 605178 3074948 Delta Air Lines Rg 50.61 +0.28% *8.93 79.02/48.25 376980 831090 Mettler Toledo I Rg 662.49 +0.03% *42.09 2.19 48.91/37.76 2042046 829036 Safran 34.01 +0.44% - 1.41 2705700 Severn Trent Rg 19.93 +0.16% - 4.49 6.82/5.49 1731080 2756931 VTB Bank Rg 0.04 +1.27% 131.05/100.22 1432435 31773200 DENTSPLY SIRONA Rg 42.97 +0.82% *-5.85 - 175.22/128.37 476316 951364 MGM Resorts Itl Rg 28.99 +0.07% *8.95 2.69 666.64/500.74 27721 699381 Sanofi 113.55 +1.16% - 4.02 23.54/17.44 2559051 1103058 Smith & Nephew Rg 14.70 -4.05% - 1.90 21.04/16.64 443786 49.46/38.23 6072221 809015 Devon Energy Rg 25.44 +2.09% *-62.05 1.69 61.32/45.08 1817078 62436 Microchip Tech Rg 88.96 +1.77% *67.39 3.88 37.12/21.62 2993964 345952 SAP I 75.34 +0.11% - 1.51 222.40/170.50 604137 3117347 Smiths Group Rg 14.78 +0.85% - 3.02 15.49/12.20 3791348 10899170000 50.83/41.46 3048099 19732000 Diamondback Eng Rg 97.86 +1.30% *14.85 2.68 59.04/33.93 539419 951691 Micron Technolog Rg 38.58 +0.00% *3.18 104.20/60.70 1060773 509120 Schneider El 92.47 +0.88% - 3.50 313.70/232.50 577207 2944949 Smurfit Kappa Rg 22.32 +3.77% - 3.53 18.10/12.57 508288 74.11/48.89 4200790 1923171 Digita Rlty REIT Rg 113.23 +0.81% *93.58 0.81 46.54/20.38 1003663 951692 Microsoft Rg 105.25 -0.40% *24.42 - 64.66/28.40 6091698 827766 Siemens N 62.94 +1.35% - 4.12 201.80/174.85 — 27712419 Spirax-Sarco Eng Rg 66.15 +1.54% - 1.38 33.06/19.15 469779 DOW JONES 87.36/64.66 3481419 3181247 Discover Fncl Sr Rg 67.88 -0.19% *8.71 1.26 140.78/85.21 426369 138867 Mid-Amer Ap Cm R Rg 103.90 +0.07% *53.83 1.66 116.18/83.83 6503270 519928 Societe Generale 92.25 +0.80% - 9.11 389233 SSE Rg 11.74 +1.83% - 8.11 74.25/53.70 107847 275.29/151.70 448731 4589621 Discovery-A Rg 28.64 -1.88% *-18.84 0.51 125.10/96.56 352603 953048 Mohawk Industrie Rg 137.98 +1.62% *11.86 1.64 104.94/85.18 111362 826858 Telefonica Br 24.15 +0.54% - 5.44 5.74/4.34 15827486 516114 St. James’s Rg 9.45 +1.83% - 4.86 14.50/10.27 1888410 1405105 3M Rg 200.91 +0.55% *22.60 2.75 215.37/158.09 1021557 4589624 Discovery-C Rg 26.85 -1.79% *-17.66 3.57 81.31/54.36 496102 2025387 Molson Coors-B Nvtg 65.36 +0.65% *8.70 257.46/109.38 427088 524773 Total 7.35 +0.57% -- 15.25/13.22 5977464 1110646 Standard Charter Rg 6.27 +0.77% - 1.99 12.46/9.06 912151 906153 American Express Rg 105.41 +0.85% *13.33 1.40 162.11/105.96 915666 3715140 DISH Network Rg-A 31.15 -1.24% *6.23 2.28 34.89/20.60 870901 19549948 Mondelez Intl Rg-A 47.45 +1.17% *20.81 - 82.29/54.18 408967 2560588 Unilever Cert 48.72 +0.60% - 3.19 40.01/29.05 1725578 44258130 Standard Life Rg 2.48 +0.96% - 8.74 8.64/5.14 3384175 908440 Apple Rg 169.43 -0.58% *13.89 1.72 57.59/42.05 5420608 10715003 Dollar General Rg 117.25 +0.80% *17.37 31.51/19.09 488754 28524330 Monster Beverage Rg 58.00 +0.19% *34.52 1.67 47.51/37.43 2961183 508670 Vinci 48.55 +0.33% - 3.27 122.25/81.56 498249 408518 Taylor Wimpey Rg 1.68 +1.85% - 2.91 4.05/2.19 5365711 913253 Boeing Co Rg 403.95 -0.24% *22.63 1.78 148.97/118.62 1639395 3842664 Dollar Tree Rg 97.60 -0.05% *13.24 - 46.30/23.22 731377 1130337 Moody’s Rg 161.80 +0.48% *29.00 3.59 66.40/47.63 679681 1165915 Vivendi 76.84 +0.84% - 2.00 80.44/62.88 1792199 408910 Tesco PLC Rg 2.25 +0.36% - 1.63 2.06/1.28 6351727 916546 Caterpillar Rg 128.93 +0.26% *12.57 2.61 119.33/91.11 2903122 1034750 Dominion Energy Rg 72.81 -0.33% *19.53 - 118.44/85.59 365097 653571 Morgan Stanley Rg 40.21 -1.47% *8.31 187.62/129.27 156214 352781 Volkswagen Vz I 22.50 +1.35% - 2.81 108.52/82.05 — 2169450 TUI N 9.58 +4.02% -- 2.67/1.87 11931317 1281709 Chevron Rg 116.95 -0.54% *15.11 3.89 190.87/146.84 740713 925669 Dover Corp Rg 87.39 +0.66% *22.47 - 109.57/78.81 432820 13007611 Mosaic Rg 30.92 -0.87% *-103.07 - 59.38/36.75 3695558 140.86 +0.72% 78.56/57.54 1368002 2477074 Unilever Rg 42.06 +0.42% - 3.23 18.16/9.12 3306682 918546 Cisco Systems Rg 47.58 +0.83% *153.48 2.77 80.18/52.83 5002626 37575522 DowDuPont Rg 52.00 +0.56% *31.52 0.99 77.18/61.53 1542378 12117355 Motorola Soltn Rg 134.18 -0.88% *-516.08 2.51 37.37/22.90 989448 DAX - 1.30 121.70/90.85 — 4293319 United Utilities Rg 8.23 +0.37% - 4.89 45.04/36.78 1526049 919390 Coca-Cola Co Rg 49.61 +0.22% *67.96 3.14 116.18/83.83 6503270 370527 Dte Energy Rg 119.04 +0.40% *17.69 - 90.24/65.91 815538 3518624 MSCI Rg-A 171.75 -0.31% *30.34 2.11 136.50/99.66 417165 - 4.33 47.49/23.65 5842795 23167722 Vodafone Group Rg 1.41 +2.45% - 9.45 8.46/6.49 1597978 37575522 DowDuPont Rg 52.00 +0.56% *31.52 2.92 86.00/63.21 2402222 14115567 Duke Energy Rg 90.17 -0.14% *21.94 4.70 74.11/48.89 4200790 27249935 Mylan Br 31.04 +1.87% - 184.09/134.29 99402 11730015 Adidas N 199.50 +0.81% - 4.88 2831070 Whitbread Rg 48.57 +0.11% - 2.11 2.15/1.33 53139711 808963 Exxon Mobil Rg 74.10 +0.16% *15.18 4.43 46.46/34.03 7092027 117781 Duke Realty REIT Rg 29.72 -0.87% *28.30 2.07 120.74/94.29 244477 1251097 Nasdaq Rg 86.70 -0.41% *31.76 - 44.17/26.04 988511 322646 Allianz N 184.70 +0.66% - 4.12 8.48/6.59 8359330 13192730 Wood Group (John Rg 5.07 +1.70% - 4.99 50.02/36.06 365570 714968 Goldman Sachs Gr Rg 191.33 -0.18% *7.57 1.67 98.39/70.74 2361680 35991811 DXC Technology Rg 67.24 -2.85% *9.99 2.92 91.30/71.96 614669 544221 Natl Oilwell Var Rg 28.83 +1.69% *-192.20 1.09 96.79/73.92 249071 11450563 BASF N 63.46 +0.59% - 0.78 56.07/42.19 5193717 20038073 WPP Rg 8.25 +2.75% - 7.28 8.01/4.81 1985610 939360 Home Depot Rg 182.92 -0.88% *19.97 2.25 143.40/111.09 278476 11390250 E TRADE Fncl Rg 46.38 +0.98% *11.95 3.07 30.12/24.30 660040 1542642 Nektar Therapeut Rg 46.35 +3.25% *11.22 2.86 49.08/24.27 683927 10367293 Bayer N 66.94 +1.36% - 5.75 50.16/42.13 3399206 14.74/7.91 3894411 941800 IBM Rg 133.99 +0.21% *14.09 4.69 287.88/212.50 1188680 159505 Eastman Chemical Rg 79.36 +0.33% *10.50 4.07 96.71/49.25 917280 3906336 NetApp Rg 65.93 -0.11% *57.83 0.32 111.36/29.26 650103 324660 Beiersdorf I 89.88 +0.60% - 3.41 87.38/69.98 1195187 AEX 941595 Intel Rg 48.77 -0.14% *10.89 2.49 143.92/100.50 1109108 20100637 Eaton Corp -NPV- Rg 75.63 -0.26% *15.40 2.79 66.43/40.41 975714 1413346 Netflix Rg 345.73 -0.53% *129.00 1.59 88.07/52.00 1458499 324410 BMW I 69.61 -0.10% - 4.62 23.55/20.26 2116459 AMSTERDAM 943981 Johnson & Johnso Rg 132.00 -0.30% *23.53 2.73 61.58/46.09 2765886 956191 EBay Rg 35.59 +0.94% *13.96 1.08 112.45/67.40 246040 517479 Newell Brands Rg 21.36 +3.74% *-2.10 1.23 423.15/231.32 1439914 327800 Continental I 132.00 +2.44% - 6.74 179.60/131.44 — 1161460 JPMorgan Chase Rg 100.88 -0.47% *11.21 2.70 151.56/116.05 3357732 927314 Ecolab Inc Rg 160.10 +0.58% *29.32 0.60 89.42/64.48 571033 142463 Newfield Explora Rg 16.20 -0.61% *6.21 29.54/15.12 1118060 29178035 Covestro I 47.60 +1.32% - 1.49 30405054 ABN AMRO Grp DR 21.59 +1.70% - 6.72 26.40/19.81 2016762 950605 McDonald’s Rg 174.26 -0.28% *23.11 2.49 86.29/59.07 1536508 429253 Edison Intl Rg 58.42 +0.59% *41.43 2.90 44.35/26.02 2464235 956952 Newmont Mining Rg 33.65 -0.56% *-73.15 - 31.46/12.45 3323259 945657 Daimler N 48.22 -0.47% - 2.15 FRANCFORT 19531091 ASML Hldg Rg 158.70 +0.65% - 1.32 189.50/130.12 1088515 10683053 Merck Rg 76.71 -1.04% *33.06 2.69 106.21/81.79 2018296 1065343 Edwards Lifescns Rg 173.31 +0.80% *51.28 3.49 162.27/127.27 218233 21211852 News Rg-A 12.22 -1.93% *-4.79 2.03 41.97/29.07 1521697 829257 Deutsche Bank N - 4.43 32745332 ASR Rg 36.60 -0.60% - 6.23 951692 Microsoft Rg 105.25 -0.40% *24.42 1.67 120.19/97.68 2195375 927743 Electronic Arts Rg 97.24 -0.37% *21.23 0.39 71.00/45.51 661721 21211854 News Rg-B 12.41 -2.05% *-4.87 0.69 16.68/10.66 1104565 1177233 Deutsche Boerse N 7.38 +2.26% - 4.59 217.70/168.40 511 3073309 Aalberts Ind Br 30.75 +0.82% - 2.11 43.02/33.40 269949 957150 Nike -B- 83.68 +1.60% *62.92 0.98 947556 Eli Lilly & Co Rg 118.01 -1.33% *38.68 1.06 174.99/123.00 257358 11363205 NextEra Energy Rg 183.01 +0.00% *13.19 17.10/10.85 239952 1124244 Deutsche Post N 113.85 +0.93% - 1.08 201.40/170.38 3034 2545785 Aegon Rg - 3.01 44.85/27.43 231289 962004 Pfizer Rg 41.68 -1.30% *22.41 3.31 NEW YORK 928215 Emerson Electric Rg 66.92 +0.27% *18.64 4.16 151.24/73.92 9017663 28369327 Nielsen Hld Rg 26.12 -0.68% - - 184.17/146.86 373965 1026592 Deutsche Telekom N 25.94 +2.05% - 3.15 46004516 Akzo Nobel Br Rg 4.52 +2.31% - 0.49 963896 Procter&Gamble Rg 98.27 +0.57% *23.91 2.92 166587 Entergy Rg 90.60 -0.24% *38.55 - 121.84/74.52 1472046 957150 Nike -B- 83.68 +1.60% *62.92 2.12 34.86/20.53 534255 667979 Dt Lufthansa N 14.17 +0.00% - 1.64 90.00/57.26 10123 28975496 Altice Europe 75.00 +0.67% -- 5.97/3.92 7676748 2959439 Travelers Cos Rg 125.42 -0.29% *14.03 2.46 217.31/156.68 443190 1000194 EOG Resources Rg 94.21 +1.85% *11.02 - 79.70/55.39 598903 686996 Nisource Rg 26.51 -0.26% *-91.41 86.00/63.21 2402222 4334819 E.ON N 22.26 +1.64% - 1.61 104.04/58.33 2461 36780521 ArcelorMittal Rg 1.82 +1.96% - 0.44 82.90/67.49 495264 1078451 Unitedhealth Gro Rg 257.14 -1.82% *21.09 1.34 244.86/176.87 337018 89245 Eqty Re REIT-SBI Rg 73.46 +0.03% *41.50 1.98 91.00/73.46 147669 1416018 Noble Energy Rg 21.00 +1.74% *7.92 - 28.11/22.74 874411 332902 Fresenius I - 3.23 103.00/84.58 143 2542581 DSM Rg 19.03 -1.13% -- 980943 Utd Techs Rg 122.72 +0.19% *18.88 2.34 928524 Equifax Inc Rg 107.25 +0.35% *29.14 2.91 133.51/82.05 648883 957350 Nordstrom Rg 45.36 -0.24% *16.55 4.31 37.75/17.12 1725361 520878 Fresenius Medical I 9.54 +0.55% - 2.08 93.80/68.70 2937 2130343 Galapagos 84.06 +1.13% -- 8.85/1.48 5809591 1095642 Verizon Comm Rg 54.05 +0.19% *14.38 4.41 79.98/64.55 240275 26875198 Equinix REIT Rg 400.07 +1.07% *99.77 3.97 73.84/54.98 363407 957370 Norfolk Southern Rg 176.95 +3.20% *18.61 67.74/43.04 995561 335740 HeidelbergCement I 45.75 +0.77% - 1.40 233.60/118.55 3402 1855654 Gemalto P 89.22 +0.04% -- 30.77/17.06 6558850 3826452 Visa Rg-A 140.80 +0.30% *30.28 0.65 66.89/40.89 223950 224846 Essex Property R Rg 278.66 +0.21% *47.23 0.86 138.66/88.77 304773 958005 Northern Trust Rg 89.63 -0.01% *13.50 - 186.91/127.82 569836 335910 Henkel Vz I 65.70 +0.24% -- 95.64/41.23 2098 1804984 Heineken Br 50.68 +0.08% - 1.87 93.04/68.00 407440 26526295 Walgreens Boots Rg 70.47 +0.50% *13.00 2.44 74.91/56.81 1355054 99350 Estee Lauder Rg-A 153.69 -0.66% *35.17 2.94 457.58/335.29 160900 957862 Northrop Grumman Rg 281.47 +0.30% *15.22 1.66 112.72/75.97 266695 1038049 Infineon Technolo N 58.82 +0.86% - 1.32 72.69/44.54 54516 33292346 ING Group Rg 81.26 +1.04% - 10.21 105.35/70.64 185438 984101 Walmart Rg 96.20 +0.65% *55.29 2.16 122.00/75.77 1253489 1043303 Everest Re Rg 220.38 -0.64% *8.58 1.45 279.95/219.80 60138 20417105 Norw Crs Line Rg 51.88 +1.11% *13.04 1.64 360.68/223.83 153854 37962490 Linde Rg 86.08 +1.03% - 4.31 33273088 Kon Ah Del Br Rg 10.87 +1.34% - 2.72 50.80/49.10 77434 984192 Walt Disney Rg-Dis 109.44 -1.86% *14.97 1.57 458.50/219.13 152130 42049223 Evergy Rg 58.07 -0.05% *20.38 2.28 158.79/121.63 529569 1739079 NRG Energy Rg 42.25 +1.00% *-14.31 1.61 59.65/39.41 206999 412799 Merck I 19.24 +1.02% - 2.28 13.60/6.68 110813 11279642 Kon.Vopak NV Br 23.20 -0.28% - 2.39 93.54/74.28 676408 175.55/132.64 395162 27018501 Eversource Energ Rg 70.15 +0.14% *21.45 2.67 263.62/201.24 85648 958362 Nucor Rg 59.90 +0.13% *8.07 2.43 43.07/24.20 687776 341960 Muenchener Rueckv N 142.65 +0.49% - 1.51 121.00/101.35 117 1076509 Koninklijke KPN Br 43.88 +0.55% - 7.20 15.09/9.09 13702679 SP 500 84.55/39.85 10571152 1029733 Exelon Rg 47.80 +0.17% *12.35 1.05 994529 NVIDIA Rg 146.45 -1.16% *19.58 5.32 69.78/49.80 824606 1158883 RWE I 94.44 -1.07% - 4.11 24658874 NN Group Rg 2.68 -0.56% - 2.80 23.54/17.44 2559051 277.58/179.34 1348604 14491617 Expedia Group Rg 126.63 -3.19% *43.67 2.40 -/- 273356 12243976 O Reilly Auto Rg 366.68 +1.79% *22.78 0.98 292.75/124.48 3810159 345952 SAP I 199.70 +0.48% - 1.02 38.21/23.43 11007 3632181 RELX Rg 36.45 +0.00% -- 45.99/33.37 157473 32303352 S&P Global Rg 194.13 +0.28% *28.85 1.07 185.99/102.78 162801 929057 Expedit Intl Was Rg 71.17 +0.07% *21.06 1.61 70.53/52.77 443780 958611 Occid.Petrol Cor Rg 64.84 -0.18% *12.74 2.96 368.58/217.71 251176 827766 Siemens N 21.96 +1.48% - 2.81 15.63/12.72 30376 650176 Randstad Br 19.84 +0.84% - 4.75 1405105 3M Rg 200.91 +0.55% *22.60 2.75 34.14/9.04 12006472 1864006 Extra Sp St REIT Rg 99.96 -0.42% *23.97 2.92 48.16/36.22 1276446 959048 Omnicom Group In Rg 73.88 -1.10% *14.32 2.10 87.67/56.83 1165374 412006 Thyssenkrupp I 92.48 +0.60% - 2.12 27.90/17.10 8041 1106818 Roy.Philips Br 43.61 +1.23% -- 2.80/2.14 16738143 932379 A.J.Gallagher Rg 79.89 +1.34% *23.50 2.08 17.46/10.03 993032 808963 Exxon Mobil Rg 74.10 +0.16% *15.18 2.92 139.75/98.52 773797 725172 ONEOK Rg 65.05 +0.05% *30.12 3.26 83.33/65.91 496088 352781 Volkswagen Vz I 92.49 +1.09% - 0.17 1987674 Royal Dutch Shell-A 34.01 +0.44% - 5.78 39.99/33.49 686458 970993 A.O.Smith Corp Rg 49.67 +0.83% *19.25 1.61 196.99/88.52 99114 812258 F5 Networks Rg 163.10 +1.35% *20.21 1.00 78.16/59.12 392385 959184 Oracle Rg 51.23 +0.39% *48.33 1.80 71.99/50.29 548443 21644750 Vonovia N 14.66 +1.35% 9.94/7.88 11748 32618429 Signify Rg 27.66 +0.33% - 5.53 903037 Abbott Laborator Rg 73.54 +0.29% *56.14 1.58 48.56/41.45 844352 14917609 Facebook-A Rg 165.79 -0.92% *21.90 1.26 101.95/78.61 137570 959712 Paccar Rg 65.36 -0.89% *10.47 2.37 53.47/42.40 2512058 1514179 Wirecard I 141.00 +0.47% - 6.22 71.10/38.50 5364 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 22.60 -0.57% -- -/- 846627 20145667 AbbVie Rg 79.77 +0.13% *21.80 4.95 76.68/60.46 237456 929566 Fastenal Rg 61.87 +1.96% *23.61 3.36 87.36/64.66 3481419 1011163 Packaging Corp A Rg 93.92 -1.29% *12.04 1.67 72.84/53.44 536615 44.41 +1.81% - 2.73 91.42/55.00 1976 2560588 Unilever Cert 154.36 +1.43% - 3.19 59.54/36.41 542043 903092 Abiomed Inc Rg 354.92 +4.02% *73.79 - 172.32/148.51 282241 929801 Fed Rty REIT-SBI Rg 136.48 -0.03% *47.31 4.43 199.71/134.87 161947 960541 Parker-Hannifin Rg 163.84 +1.08% *15.65 124.62/77.90 175637 CAC 40 103.20 +6.55% - 2.52 85.04/51.92 782 2578174 Wolters Kluwer Br 48.55 +0.33% - 1.76 40.01/29.05 1725578 10478724 Accenture-A Rg 155.32 -0.17% *23.86 1.80 83.07/57.19 652434 1039039 Fedex Rg 181.09 +2.17% *9.86 - 218.62/123.02 4195944 960724 Paychex Inc Rg 74.05 -0.28% *26.64 - 193.08/140.87 141081 - 1.47 113.55/83.00 848 56.16 +1.45% 31.38/24.64 6865942 3971431 Activision Blizz Rg 40.11 -7.60% *53.48 0.85 74.76/57.28 236973 1873824 Fidelity Nationa Rg 109.10 +0.09% *23.72 - 62.11/47.37 664081 28467085 PayPal Holdings Rg 92.69 +0.89% *54.20 0.28 76.01/59.36 630780 - 0.44 25.75/15.78 5919 MIB30 33.50/18.92 413287 903472 Adobe Rg 258.39 +0.54% *49.69 - 118.83/71.89 131396 930217 Fifth Third Banc Rg 26.61 +0.68% *8.70 2.59 136.90/106.43 96261 24275396 Pentair Rg 41.09 +0.22% *22.70 2.57 94.57/70.22 2557927 486352 AXA 20.27 +0.80% -- 199.55/130.18 328228 1331600 Advance Auto Par Rg 165.13 +1.67% *22.08 0.15 133.76/109.04 288440 12082173 First Republic Rg 100.40 -0.13% *21.73 2.96 266.67/150.99 358053 3056371 People’s Untd Rg 16.97 +0.89% *13.16 0.42 48.39/35.30 368850 485822 Accor 38.45 +1.67% - 7.46 -/- 1994 50.16/42.13 3399206 903491 Advanced Micro D Rg 22.96 -0.39% *71.75 - 140.76/92.57 363112 788881 Firstenergy Rg 39.35 -0.35% *-8.52 1.35 110.83/93.80 439065 961618 Pepsico Rg 112.97 -0.04% *32.46 20.26/13.67 636136 502455 Air Liquide 105.05 +0.62% - 5.67 100.15/74.56 253 56.16/39.19 567248 903613 Aes Rg 17.16 -0.35% *59.17 3.07 398.46/178.01 412723 930831 Fiserv Inc Rg 84.56 -1.33% *24.91 1.20 34.67/22.12 1380620 1010704 PerkinElmer Rg 92.05 +0.24% *43.22 - 121.98/95.95 2194306 1095306 Airbus Br 102.00 +2.06% - 1.75 201.50/175.00 2115 791448 Affiliated Manag Rg 104.88 +0.04% *23.20 1.16 94.09/73.87 130374 12110954 FleetCor Tchngy Rg 217.26 +0.01% *24.66 2.78 106.74/79.42 226651 22008864 Perrigo Rg 47.00 -1.32% - 4.78 98.17/70.86 75377 36780521 ArcelorMittal Rg 19.03 -1.13% -- 22.56/15.02 17161 MILAN 903835 AFLAC Rg 48.27 +0.19% *12.80 2.18 197.00/125.84 597529 88233 FLIR Systems Rg 49.58 -0.40% *52.19 0.72 39.83/31.09 818896 962004 Pfizer Rg 41.68 -1.30% *22.41 3.25 90.72/36.33 290608 167932 Atos 80.30 +2.95% - 6.54 108.42/81.37 1792 901692 Agilent Tech Rg 76.08 +0.37% *78.43 0.80 250.92/142.65 233745 668463 Flowserve Rg 44.48 +1.60% *-117.05 3.71 86.27/66.89 1581034 3754629 Philip Mrrs Int Rg 79.05 -1.16% *18.38 5.13 46.46/34.03 7092027 123397 BNP Paribas P-A 40.51 +1.64% - 2.93 121.40/90.90 7223 928195 A2A N 1.54 +1.15% - 3.74 1.70/1.37 4713725 903838 Air Prod&Chemica Rg 167.54 +0.99% *22.46 2.66 46.58/37.14 388009 1161470 Fluor Rg 34.40 -0.23% *20.72 - 230.08/172.26 114367 18376318 Phillips 66 Rg 94.23 +0.76% *7.13 1.48 109.90/64.68 2549005 487662 Bouygues 29.97 +1.11% - 0.45 24.07/14.23 7256 2552588 Amplifon N 16.40 +2.18% - 0.67 20.70/12.66 377010 899181 Akamai Technolog Rg 68.51 +2.12% *51.51 - 102.73/77.03 694787 931179 FMC Corp Rg 84.76 +0.25% *51.68 - 63.88/40.53 361269 962786 Pinnacle West Ca Rg 89.63 +0.28% *19.92 1.77 123.95/78.45 910044 488070 Capgemini 97.38 +2.66% - 5.18 179.10/131.02 6449 1683373 Atlantia N 20.36 +0.25% - 5.99 28.60/16.93 1479021 904079 Alaska Air Group Rg 66.30 +1.58% *18.84 1.98 1273.88/970.11 412815 1322338 Foot Locker Rg 56.94 +0.80% *19.30 1.29 56.86/35.89 231977 682330 Pioneer Natural Rg 137.65 +1.43% *17.90 3.19 92.64/73.42 197685 488167 Carrefour 17.51 +0.11% - 1.41 44.91/35.94 1720 1894515 Azimut Holding N 11.36 +3.98% - 8.81 17.33/9.25 1686069 199805 Albemarle Rg 80.86 -0.19% *25.51 1.66 1291.44/978.42 349292 1106820 Ford Motor Rg 8.33 -0.72% *9.05 1.71 62.08/29.92 412294 963345 PNC Finl Ser Rg 121.57 +0.27% *11.35 1.86 213.24/119.08 206695 1336531 Credit Agricole 9.64 +0.89% - 0.77 199.00/86.00 — 2770108 Banca Generali N 20.42 +1.90% - 6.12 28.62/16.89 328833 651794 Alexandria REIT Rg 133.70 +1.00% *37.98 2.79 66.52/42.40 1931285 10704017 Fortinet Rg 81.69 +0.83% *42.77 2.44 92.95/69.39 295677 963722 PPG Industries Rg 104.72 -0.13% *19.39 3.02 163.57/108.47 705373 487663 Danone 64.80 +0.61% - 1.66 35033430 Banco BPM Nm 1.85 +7.03% -- 440290 Alexion Pharm Rg 120.05 -0.07% *343.00 - 81.04/62.71 1336428 32786609 Fortive Rg 77.16 +0.44% *24.42 1.06 59.40/38.18 608851 1048911 PPL Rg 31.12 -0.54% *14.68 118.62/94.42 301437 471173 Dassault Systemes P 127.85 +0.71% - 1.60 PARIS 173518 BPER Banca N 3.42 +4.15% - 3.22 3.17/1.52 58919390 1159441 Align Technology Rg 244.57 +1.37% *49.71 - 2050.49/1266.00 896873 13748167 Fortn Brnd Hom S Rg 45.17 +0.94% *16.98 2.42 12.15/7.42 6826327 1275394 Principal Financ Rg 48.38 +1.15% *6.56 - 32.46/25.32 1106722 2200367 ENGIE 13.91 +1.20% - 2.41 36943418 Brembo N 9.50 +1.93% - 2.32 5.16/2.87 14020746 22627015 Allegion Rg 91.51 +0.13% *28.16 0.98 98.19/77.09 181224 931882 Franklin Resourc Rg 30.55 +1.77% *10.22 7.20 94.36/44.55 589877 963896 Procter&Gamble Rg 98.27 +0.57% *23.91 1.85 64.73/40.42 451024 497537 EssilorLuxott 108.35 +1.83% - 1.87 26.17/18.40 4884342 1002678 Buzzi Unicem N 16.54 +2.10% - 0.73 13.18/8.73 684788 28551749 Allergan Rg 134.74 +2.01% *-8.83 2.12 70.96/53.08 366490 391280 Freeport McMoRan Rg 11.53 -0.69% *7.40 - 88.34/62.89 526498 963989 Progressive (Ohi Rg 69.16 +1.17% *15.65 4.12 98.39/70.74 2361680 86689 Hermes Intl 533.80 +1.10% - 3.91 48.95/35.30 557399 36646117 Campari N 7.99 +1.27% - 0.63 23.15/14.69 581056 1048752 Alliance Data Sy Rg 165.11 +0.48% *9.64 1.42 57.43/28.82 1557936 932450 Gap Rg 24.84 -0.24% *10.44 0.36 64.73/35.28 249637 13090717 Prologis REIT Rg 71.04 +0.30% *24.75 3.18 73.69/51.48 1044931 21591 Kering 451.00 +2.29% - 5.26 115.25/97.12 736025 22447447 CNH Industrial Rg 9.21 +2.20% - 1.52 8.09/5.67 2364996 804371 Alliant Energy Rg 44.92 -0.18% *20.05 3.03 114.55/89.07 678117 11440532 Garmin N 70.55 +0.41% - 1.82 40.56/27.35 595812 1331041 Prudential Finan Rg 91.50 +0.56% *9.57 0.30 71.29/55.21 551376 502805 L’Oreal 221.20 +1.10% - 1.58 111.16/77.50 1314998 3242311 DiaSorin N 85.00 +0.41% - 1.00 11.70/7.63 3370940 72015 Allstate Rg 92.53 +0.08% *15.53 2.03 61.35/36.16 1267903 117812 Gartner Rg 140.63 +1.36% *104.95 3.11 19.72/9.60 4082452 964270 Publ Svcs Enterp Rg 55.98 +0.18% *12.96 113.03/75.62 397279 2501522 LEGRAND 52.26 +1.08% - 2.51 30.77/17.06 6558850 1250633 Enel N 5.14 +0.74% - 5.29 99.20/65.05 60802 29798545 Alphab Non Vtg-C Rg 1095.01 +0.00% *25.06 - 173.93/132.02 246552 933071 General Electric Rg 10.03 +2.24% *-4.13 1.73 34.71/24.26 684077 112937 Public Storage R Rg 210.51 -0.03% *28.37 - 56.67/46.19 739853 507170 LVMH 288.30 +1.68% -- 127.50/65.10 395834 1252314 Eni N 14.65 +0.92% - 5.67 5.40/4.22 28020340 29798540 Alphabet-A Rg 1102.12 -0.02% *25.22 - 163.85/95.72 213028 933225 General Mills Rg 43.99 +0.09% *12.83 3.90 70.75/57.01 287932 90044 PulteGroup Rg 26.50 -0.41% *7.46 3.31 234.90/182.94 141207 494484 Michelin N 90.76 +1.20% - 6.25 66.04/38.14 3427547 34921110 EXOR Rg 54.32 +0.89% - 0.64 16.89/13.22 10121047 1331740 Altria Group Rg 48.89 +0.10% *13.29 6.14 101.50/69.36 345605 11665971 General Motors Rg 38.63 -0.18% *6.92 2.98 161.18/111.57 161382 13341368 PVH Rg 112.78 +1.70% *12.60 5.68 33.04/20.70 906271 720128 Orange 13.31 +0.26% -- 44.36/29.02 546969 30827865 Ferrari Rg 109.55 +0.55% - 0.65 66.44/45.45 309464 905988 Am Electric Rg 80.09 +0.09% *20.17 3.22 81.86/63.14 331564 933035 Genl Dynamics Co Rg 170.93 -0.69% *15.23 - 15.59/6.66 14673902 25588586 Qorvo Rg 64.50 -0.02% *-189.71 3.40 169.22/86.66 147434 508063 Pernod Ricard 149.80 -0.50% - 1.41 119.80/79.80 603008 25639235 Fiat Chrysler Au Rg 12.94 -0.38% -- 129.50/84.08 328711 645156 Amazon.Com Rg 1591.00 +0.18% *79.00 - 210.18/163.31 1096727 933775 Genuine Parts Co Rg 103.61 +0.75% *20.85 3.69 56.91/36.42 1132505 964930 Qualcomm Rg 50.83 +1.07% *31.77 3.20 86.84/54.75 465006 508070 Peugeot 21.08 +2.23% - 4.19 19.14/12.96 1323566 24705901 FinecoBank N 9.80 +1.32% - 3.09 20.15/12.14 13272242 3382941 Amer Wtr Works Rg 97.60 -0.14% *38.73 1.86 97.50/74.95 243229 935700 Gilead Sciences Rg 67.62 +0.22% *16.22 4.46 44.99/30.56 4446475 852865 Quanta Services Rg 34.61 +0.87% *15.45 0.23 76.04/48.56 2947589 180622 Publicis Grp 48.78 +3.17% - 4.02 14.38/9.10 4727510 566030 Generali N 14.99 +0.50% - 5.67 12.19/7.78 1134194 832416 Ameren Rg 70.76 +0.41% *25.36 2.64 76.67/40.42 1196090 1176487 Global Payments Rg 116.02 +0.97% *29.75 3.93 230.00/143.91 273844 566162 Quest Diagnostic Rg 88.25 -0.94% *14.26 2.96 37.43/27.90 251665 293557 Renault 56.77 +0.28% - 3.50 69.20/59.72 1072418 575913 Intesa Sanpaolo N 2.00 +1.23% - 9.85 17.13/13.63 4561008 22053992 American Airline Rg 36.59 +1.64% *12.08 1.09 103.59/76.90 917493 714968 Goldman Sachs Gr Rg 191.33 -0.18% *7.57 2.18 105.85/85.81 250330 13544087 Ralph Lauren Rg-A 125.60 +0.46% *23.48 1.80 116.43/78.97 333949 324774 STMicroelectr Rg 13.91 +2.73% - 9.11 141.00/93.79 321113 34496911 Italgas Nm 5.22 +2.03% - 3.99 3.20/1.86 128091867 906153 American Express Rg 105.41 +0.85% *13.33 1.40 190.33/136.81 151946 935430 Goodyear T & Rub Rg 18.65 -0.21% *9.05 2.78 82.71/60.32 1464325 966260 Raymond J Financ Rg 80.02 -0.51% *12.05 5.27 147.48/95.78 208950 829036 Safran 113.55 +1.16% - 2.93 14.82/11.31 4816815 1269144 Juventus F.C. N 1.31 +3.07% -- 5.38/4.26 2004664 10315741 American Intl Gr Rg 43.05 +1.41% *-6.71 2.97 311.53/215.58 236421 913105 H&R.Block Rg 23.94 +0.13% *8.67 3.46 129.19/94.98 451130 1234740 Raytheon Rg 177.83 +1.09% *17.52 4.40 102.14/69.13 244879 490580 Saint-Gobain 31.00 +0.37% -- 129.55/105.45 686779 2221118 Leonardo N 8.67 +1.33% - 1.62 1.81/0.59 16354354 14546493 American Tower R Rg 172.99 +0.32% *65.03 1.82 170.82/134.82 236467 937414 Halliburton Rg 30.20 +1.68% *15.98 0.03 275.29/151.70 448731 284731 Realty Income RE Rg 70.41 +0.47% *59.67 2.92 229.74/144.34 541782 699381 Sanofi 75.34 +0.11% -- 614.60/420.00 47820 574959 Mediobanca N 7.89 +1.75% - 5.96 10.98/7.45 2619691 2261863 Ameriprise Fincl Rg 125.95 +0.30% *8.87 2.86 50.03/24.58 868753 2644495 Hanesbrands Rg 18.39 +3.08% *613.00 1.67 31.79/17.89 2503050 833286 Red Hat Rg 179.18 -0.11% *121.07 3.64 70.48/47.26 436663 509120 Schneider El 62.94 +1.35% -- 522.40/333.68 289914 22988002 Moncler N 33.92 +0.95% - 0.83 10.50/7.14 3411877 1212868 AmerisourceBerge Rg 83.64 -0.79% *15.29 1.87 233.47/142.00 6270413 937735 Harley-Davidson Rg 35.69 +1.25% *11.19 3.22 29.77/22.47 557724 1188868 Regency Centers Rg 66.27 +0.84% *48.90 2.70 179.49/115.31 880524 519928 Societe Generale 24.15 +0.54% - 5.16 222.40/170.50 604137 38347485 Pirelli & C. N 5.72 +1.78% -- 42.55/25.67 850712 681997 AMETEK Rg 76.05 +0.38% *22.77 0.74 62.40/28.79 2611412 937775 Harris Rg 160.66 +0.31% *22.44 4.14 54.91/24.71 2106136 965755 Regeneron Pharma Rg 408.51 +0.41% *19.19 4.04 66.83/54.87 235697 509031 Sodexo 93.88 +0.34% - 4.46 67.44/47.75 390135 29884131 Poste Italiane N 7.57 +1.20% - 5.81 7.75/5.37 1853307 907582 Amgen Rg 185.79 -0.11% *14.72 2.91 103.21/58.87 368936 635026 Hartford Fin Ser Rg 48.24 +0.73% *11.88 2.38 22.57/11.57 1470667 1895565 Regions Financia Rg 15.36 -0.52% *11.29 3.22 431.00/281.89 230367 35308137 TechnipFMC Rg 20.00 +2.88% - 3.27 313.70/232.50 577207 3056144 Prysmian N 18.23 +1.28% - 2.28 8.44/5.98 2340442 647943 Amphenol Rg-A 90.08 -0.21% *23.40 1.02 49.86/37.97 416648 938042 Hasbro Inc Rg 88.88 -0.57% *54.53 3.26 48.75/31.42 385770 926678 Republic Service Rg 76.90 +0.29% *18.35 3.80 20.21/12.39 2336540 524773 Total 48.72 +0.60% - 2.00 127.65/82.68 631909 2121038 Recordati Ind Chi N 32.04 +1.07% - 2.75 26.30/14.71 1061062 907704 Anadarko Petrole Rg 42.56 +1.72% *35.47 2.47 52.06/39.16 915002 11321027 HCA Healthcare Rg 138.66 -0.62% *13.01 4.15 175.50/123.32 279807 321632 Resmed Rg 97.21 +0.41% *31.16 1.51 78.54/62.04 521111 41347206 Unib-Rodam-Wes Comp 154.36 +1.43% 15.25/13.22 5977464 36852178 Saipem N 3.97 +2.03% -- 35.28/27.49 276112 907697 Analog Devices Rg 101.75 +1.01% *25.63 1.89 25.87/15.63 1711692 3402533 HCP REIT Rg 31.09 -0.48% *86.36 1.56 56.13/40.54 608807 966866 Robert Half Intl Rg 64.74 +2.11% *18.13 0.13 118.49/90.39 270163 32745150 Valeo 24.22 +2.28% - 2.51 151.90/125.90 348810 13168112 Salvat. Ferragamo N 17.74 +1.72% - 2.14 5.52/3.07 4992754 492019 Ansys Rg 171.23 -0.29% *46.40 - 313.30/187.68 155553 938476 Helmerich&Payne Rg 55.68 +0.43%*-5568.00 2.28 109.59/76.84 590131 549204 Rockwell Automat Rg 169.70 +0.15% *25.29 79.83/52.80 325237 1098758 Veolia Environnem 18.82 +1.35% - 3.77 25.40/17.17 2368848 1329223 Snam N 4.12 +1.40% - 5.34 25.50/16.95 165796 26124340 Anthem Rg 302.17 -0.68% *21.29 1.01 111.36/82.43 77463 83527 Henry Schein Rg 60.39 +2.10% *28.63 2.89 147.42/93.13 286315 967248 Rollins Rg 38.28 +1.11% *53.92 - 198.23/141.56 112739 508670 Vinci 76.84 +0.84% - 3.99 61.24/46.15 1223294 324774 STMicroelectr Rg 13.93 +2.84% -- 4.21/3.40 6713450 18336467 Aon Rg 170.76 +1.54% *39.80 0.94 37.80/26.80 9298033 938631 Hershey Rg 108.63 +0.19% *19.47 1.05 31.65/21.48 415487 959734 Roper Technologi Rg 301.25 +0.36% *33.29 4.88 42.93/30.83 349967 1165915 Vivendi 22.50 +1.35% - 4.17 100.80/51.98 802658 1642910 Telecom Italia N 0.48 +1.76% -- 22.98/10.63 3821245 908137 Apache Rg 30.35 +1.61% *13.31 3.29 159.94/101.60 583494 2552729 Hess Rg 53.58 +2.12% *-48.39 4.76 74.36/44.56 299161 967389 Ross Stores Rg 94.13 +1.27% *22.15 0.12 312.65/245.66 76632 - 1.73 22.97/10.64 3030062 1517990 Tenaris Rg 10.94 +2.10% -- 0.88/0.43 76230717 908440 Apple Rg 169.43 -0.58% *13.89 1.72 153.51/107.61 797128 34891306 Hiltn Wrld Hldgs Rg 74.40 +0.66% *16.42 5.08 91.35/57.78 1167854 61255 Ryl Caribbean Cr Rg 116.10 +1.10% *13.56 2.30 104.35/73.77 742165 FTSE 100 - 1.95 122.25/81.56 498249 1874578 Terna N 5.29 +1.38% - 4.24 17.29/9.06 1949488 908542 Applied Material Rg 39.90 +0.30% *12.35 2.01 895.71/591.92 67790 13250209 HollyFrontier Rg 54.96 +1.87% *6.63 - 110.15/89.12 321834 1755645 Salesforce.com Rg 159.91 +2.07% *171.95 1.89 133.20/89.48 272981 - 3.56 46.98/27.99 1224802 1627478 UBI Banca N 2.19 +2.96% - 5.48 5.43/4.39 3842493 13108235 Aptiv Rg 76.06 +0.49% *18.92 1.16 196.06/152.71 109348 939263 Hologic Rg 43.79 +0.41% *-29.00 2.60 74.80/35.60 539813 35380085 SBA Cmmns REIT-A Rg 183.97 +0.41%*-9198.50 1.49 161.50/105.93 1193305 - 1.34 80.44/62.88 1792199 35395118 UniCredit N 10.43 +1.88% - 3.07 4.42/2.09 12303163 259563 Aptmnt Inv REIT-A 49.25 +0.00% *11.70 3.11 120.39/82.89 125151 939360 Home Depot Rg 182.92 -0.88% *19.97 1.87 87.05/63.76 660081 555100 Schlumberger Rg 43.69 +2.13% *28.56 1.95 184.84/146.28 163387 - 6.71 78.56/57.54 1368002 18319160 Unipol 3.82 +1.38% - 4.72 18.25/9.54 15862498 908597 Archer-Daniels M Rg 42.01 +0.60% *13.17 3.23 37.75/20.09 886499 952258 Honeywell Intl Rg 148.48 -0.09% *16.53 0.81 83.28/42.44 308726 11380833 Seagate Technolo Rg 44.65 -0.82% *7.75 3.76 75.43/35.00 2156870 - 4.22 47.49/23.65 5842795 18947513 UnipolSai N 2.09 +1.51% - 6.94 4.54/3.23 4706928 34298366 Arconic Rg 17.49 +2.28% *-22.71 1.37 54.27/34.71 772127 933812 Hormel Foods Rg 43.14 +0.47% *23.19 2.40 45.42/35.10 663736 856927 Sealed Air Rg 42.18 -1.66% *-248.12 62.70/35.38 772953 - 2.87 102.45/76.00 187434 2.26/1.84 4437776 24122208 Arista Networks Rg 229.18 +1.25% *70.73 - 33.05/22.67 9953288 986276 Host Hotels REIT Rg 17.90 -0.39% *15.17 - 215.37/158.09 1021557 837438 Sempra Energy Rg 114.95 -2.52% *-65.31 - 46.20/30.22 1371068 3208041 3I Group Rg 9.21 +1.20% - 6.31 29.17/16.46 1203531 IBEX35 1708841 Assurant Rg 97.51 +0.39% *10.40 2.38 58.67/43.67 1040303 29968909 HP Enterprise Rg 15.84 -0.50% *12.18 2.25 162.36/123.52 597908 970105 Sherwin-Williams Rg 423.71 +0.64% *36.31 3.35 120.86/100.50 1077459 1956510 Admiral Group Rg 21.29 -0.52% - 1.05 56.07/42.19 5193717 MADRID 2342429 AT&T Rg 29.71 +0.54% *10.42 6.77 78.36/61.06 496219 29968910 HP Rg 22.86 -0.26% *7.01 2.07 46.26/31.88 680893 954909 Simon Prp Grp RE Rg 185.30 +0.65% *23.55 479.64/356.12 101648 3186826 Anglo American Rg 19.13 -0.60% - 4.62 199.55/130.18 328228 910018 Autodesk Inc Rg 154.57 +0.17% *-105.87 - 56.29/40.69 1694746 940174 Humana Rg 293.76 -1.72% *24.16 1.79 22.27/15.94 1725940 1437573 Skyworks Solutio Rg 81.84 +0.16% *13.14 - 191.12/145.81 252350 244698 Antofagasta Rg 8.40 -3.54% - 5.61 61.98/22.69 1470036 1879689 ACS Br 35.82 +1.85% - 3.31 37.87/26.33 477232 910042 Automatic Data P Rg 147.51 +0.48% *40.52 2.01 265.87/208.67 177887 12704680 Huntgtn Ingls In Rg 210.55 +0.62% *13.52 4.47 19.48/12.09 3714806 698405 SL Green Realt R Rg 92.16 -0.08% *34.52 3.32 115.98/60.12 681836 370440 Ashtead Group Rg 19.70 +0.74% - 7.10 20.78/16.42 1525471 978954 Acciona Br 81.54 -0.39% - 3.68 84.90/59.44 104061 910125 Autozone Rg 887.91 +1.58% *17.00 - 224.07/184.75 1196890 940208 Huntington Bancs Rg 13.73 +0.81% *10.81 2.84 27.08/19.22 1801883 971068 Snap-On Rg 155.24 +1.41% *14.07 1.91 106.32/76.77 104012 719064 Associat Brit Fo Rg 23.12 -0.58% - 5.28 87.38/69.98 1195187 1876417 Acerinox Br 9.14 +0.15% - 4.92 12.54/8.29 885590 959790 Avalonbay Com RE Rg 195.05 +0.28% *27.67 3.04 84.36/47.72 550636 941800 IBM Rg 133.99 +0.21% *14.09 2.62 355.57/261.44 394277 971500 Southern Co Rg 49.24 +0.24% *20.52 1.50 189.32/135.46 262095 982352 AstraZeneca Rg 56.81 +0.10% - 6.62 23.55/20.26 2116459 26876733 Aena Br 147.80 +0.07% - 4.40 179.85/130.00 124568 910162 Avery Dennison Rg 102.00 -0.80% *19.32 2.04 388.67/249.24 468382 940695 IDEXX Labs Rg 206.64 -0.53% *48.51 0.70 276.50/174.17 87146 971801 Southwest Airlin Rg 58.28 +1.09% *13.59 1.73 49.43/42.39 1837232 27293490 Auto Trader Gr Rg 4.54 +0.29% - 1.91 11249889 Amadeus IT Grp Br-A 65.30 +0.99% - 1.78 82.20/56.70 569302 37302591 Baker Hughes-A Rg 24.82 +0.85% *55.16 2.90 578.55/361.00 88439 33231413 IHS Markit Rg 52.61 +0.38% *39.56 1.50 16.60/11.13 3640160 973403 Starbucks Rg 69.99 +0.34% *30.70 2.23 64.02/44.29 1391327 379609 Aviva Rg 4.21 +0.76% - 2.16 LONDRES 36780521 ArcelorMittal Rg 19.05 -1.19% - 0.44 30.75/17.07 675982 910957 Ball Rg 53.85 -0.09% *41.74 0.74 413.82/292.53 555211 940785 Illinois Tool Wo Rg 136.23 +0.38% *17.93 3.86 162.11/105.96 915666 627419 State Street Rg 68.79 -0.25% *10.75 1.01 70.46/47.37 2695052 874077 BAE Systems Rg 5.21 +0.18% - 3.73 36966166 BANKIA Br 2.50 +1.34% - 4.41 748628 Bank of America Rg 28.41 +0.42% *10.89 2.01 2228.99/1608.27 113256 1111080 Illumina Rg 284.37 +0.10% *51.15 4.69 256.22/166.70 105988 11121681 Stnly Blck&Deck Rg 128.34 +1.20% *30.13 0.56 110.27/57.87 701947 1399446 Barclays Rg 1.57 +0.06% - 8.77 10.38/7.55 1049106 931474 BBVA Rg 5.12 +1.13% - 4.89 4.17/2.41 3639525 2824731 Bank of NY Mello Rg 52.01 +0.35% *13.98 2.08 54.35/32.46 365055 134791 Incyte Rg 80.21 -0.82% *-151.34 - 55.88/43.07 594453 974330 Stryker Rg 183.53 +0.48% *19.65 0.96 164.88/106.50 344441 371855 Barratt Devlop Rg 5.74 +1.89% -- 21.65/18.05 677766 2970161 Banco Sabadell Br 0.87 +0.91% - 8.09 7.15/4.48 12287175 911702 Baxter Intl Rg 71.73 +0.32% *23.99 1.02 133.44/107.98 151687 10295008 Ingersoll-Rand Rg 102.51 +0.58% *18.88 - 171.83/117.76 180518 974940 Suntrust Banks I Rg 64.77 +0.62% *11.28 2.24 183.86/144.77 218914 1938176 Berkeley Grp 38.42 +1.22% - 2.16 19.95/14.34 3577155 817651 Banco Santander Rg 4.01 +1.21% - 4.74 1.85/0.83 24278859 634178 BB&T Rg 50.57 +0.66% *12.93 3.14 39.59/25.84 1735681 941595 Intel Rg 48.77 -0.14% *10.89 2.61 372.46/210.55 251306 2172497 SVB Financial Gr Rg 238.75 +2.37% *13.18 75.07/46.06 1117184 44983519 BHP Grp Rg 17.25 +1.09% - 2.57 11.72/7.13 2872270 3219022 Bankinter Br 6.65 +1.59% - 4.32 5.70/3.80 29736622 912061 Becton Dickinson Rg 242.78 +0.24% *71.20 1.25 138.23/91.34 170478 22339711 Intercon Exchang Rg 75.52 -0.84% *17.05 - 96.28/57.01 389631 975107 Symantec Rg 22.42 -1.06% *-186.83 - 333.00/177.70 155712 844183 BP Rg 5.44 +0.21% - 1.59 24.61/15.73 1071720 3425733 Caixabank 2.96 +2.49% - 5.07 9.25/6.51 1311409 10926529 Berkshire Hath Rg-B 203.05 +1.06% *8.17 - 59.01/28.53 394237 942429 Interpublic Grou Rg 21.81 -1.36% *15.04 - 107.02/79.63 426120 23967617 Synchrony Financ Rg 30.37 +1.44% *8.12 - 29.20/17.43 2025340 909525 Brit Amer Tobacc Rg 27.51 +0.84% - 1.96 28.46/20.11 904002 28028176 Cellnex Telecom Br 24.84 +0.16% - 0.42 4.33/2.85 16796225 912551 Best Buy Rg 58.45 -0.85% *15.45 3.08 70.04/44.30 2706317 941876 Intl Flavors&Fra Rg 143.19 +1.00% *40.45 1.99 57.59/42.05 5420608 975377 Synopsys Rg 98.87 -0.55% *35.06 4.58 38.07/21.78 3094259 374930 Brit Land Co REI Rg 5.83 +1.30% - 2.21 64.32/46.99 1320640 2573499 Cie Automotive Br 23.50 +1.82% - 2.51 25.24/19.54 383362 1720684 Biogen Rg 316.87 +0.56% *14.68 - 279.98/197.50 732523 942105 Intl Paper Rg 45.62 -0.80% *11.35 2.49 82.51/67.75 681766 975351 Sysco Rg 66.29 +0.14% *23.68 5.64 103.39/79.19 364171 1292393 BT Group Rg 2.29 +0.58% - 6.08 2970696 ENCE Energia Br 6.72 +2.44% - 4.09 32.39/19.90 133659 1005182 Blackrock Rg 412.70 +0.23% *15.53 3.01 59.58/44.58 262294 60141 Intuit Rg 225.47 +0.28% *47.17 1.46 26.00/19.62 1043090 1170839 T Rowe Price Grp Rg 92.67 +0.31% *12.75 1.52 75.98/57.92 614622 2162847 Bunzl Rg 24.74 +0.81% - 4.50 4.71/3.29 2860607 1438368 Enagas Br 25.16 +0.08% - 5.91 9.05/4.80 725849 913253 Boeing Co Rg 403.95 -0.24% *22.63 1.78 101.19/78.83 328514 1631646 Intuitive Surgic Rg 529.46 +2.40% *55.79 3.85 150.44/122.11 125144 622906 Take-Two Interac Rg 93.44 -3.81% *29.11 3.11 127.05/84.60 495204 1444962 Burberry Group Rg 19.09 +2.11% - 4.54 5.55/3.62 5517684 682405 Endesa Br 21.74 +0.18% - 6.36 25.77/20.25 937236 40656108 Booking Hldg Rg 1865.00 -0.33% *32.11 - 27.40/20.95 1318158 3511249 Invesco Rg 18.19 +1.06% *8.50 1.98 61.30/37.56 555774 38736734 Tapestry Rg 34.65 +2.33% *18.63 0.81 139.73/91.49 1266621 1577109 Carnival Rg 43.27 +0.82% - 15.47 6.80/4.42 4170426 1978482 Ferrovial 19.64 +1.11% -- 22.09/16.48 954406 109363 BorgWarner Rg 38.82 +1.41% *14.65 1.75 51.42/35.50 569621 1196227 IPG Photonics Rg 137.25 -1.12% *19.81 4.27 231.82/150.50 624263 1036943 Target Rg 70.15 -1.03% *11.69 4.32 55.50/31.92 908030 1966336 Centrica Rg 1.37 +0.77% - 1.73 2.20/1.45 20219287 30689493 Grifols-A Br 22.79 +1.29% - 1.77 19.79/15.74 961759 663846 Boston Prop REIT Rg 133.32 +0.69% *52.89 2.63 48.09/32.04 485868 39103858 IQVIA Holdings Rg 129.10 +0.23% *22.73 0.76 580.99/380.00 316297 10299318 TE Connectiv Rg 80.08 -0.41% - 1.78 90.39/60.17 1275467 19825130 Coca-Cola HBC N 26.36 +0.28% - 1.87 5.88/4.30 3824452 2969533 Iberdrola 7.24 +0.75% -- 28.07/21.50 515015 913577 Boston Scientifi Rg 39.31 +0.31% *33.03 - 101.65/69.91 599276 26754105 Iron Mount REIT Rg 36.38 -0.36% *42.80 - 35.02/15.38 1316925 35308137 TechnipFMC Rg 22.71 +1.61% *56.78 3.57 106.00/69.84 304968 36805672 Compass Group Rg 17.46 -0.37% - 3.10 43.38/31.70 389109 24956043 Inditex 24.55 +1.74% - 2.20 7.28/5.44 10239269 2989959 Brdridg Fncl Sol Rg 98.31 +0.80% *26.01 1.85 75.94/35.69 591413 940190 J.B.Hunt Transp Rg 109.63 +0.32% *24.75 6.60 261.77/104.81 283635 976212 Teleflex Rg 275.59 +0.53% *194.08 2.20 34.39/18.21 895356 558474 CRH PLC Rg 23.55 +1.85% - 5.18 18.04/13.49 7472366 1136946 Indra Sistemas Br-A 9.14 +1.27% -- 30.30/21.85 1588500 37394622 Brighths Finc Rg 35.70 +1.22% *47.60 - 73.21/42.18 636540 938511 Jack Henry & Ass Rg 131.43 -0.93% *32.94 - 135.43/91.70 220919 976910 Texas Instrument Rg 104.76 +0.20% *18.74 4.87 287.45/226.47 43198 32132044 Croda Intl Rg 50.94 +1.58% - 5.16 6.03/4.56 22374047 33300848 Inmob Colonial 8.74 -0.11% - 2.06 11.98/7.81 266533 914188 Bristol-MyersSqu Rg 50.10 -0.24% *16.53 3.21 81.65/55.24 450375 943554 Jacobs Engin Gro Rg 65.73 +0.00% *34.67 - 37.30/30.24 539444 977158 Textron Inc Rg 52.75 +0.32% *10.93 1.10 118.48/87.71 1548899 238664 DCC Rg 65.10 +1.31% - 4.78 45.13/23.37 2646796 11958148 Intl. Cons. Air Rg 7.56 +0.69% - 3.84 10.27/7.89 605143 41112361 Broadcom Rg 275.72 +0.61% *9.68 2.23 70.54/45.65 585070 41758499 Jefferies Finl Rg 20.07 +1.11% *38.88 6.59 131.72/88.55 289263 28688848 The Kraft Heinz Rg 47.33 -0.27% *5.60 1.97 72.84/43.29 343916 837159 Diageo Rg 30.05 +0.87% - 1.01 7.03/5.20 2136778 24705819 MERLIN Prop. Br 11.31 -0.22% - 4.07 8.29/6.19 755619 914425 Brown NVtgRg-B 48.22 +0.21% *31.11 1.34 164.58/112.08 605178 1426289 JM Smucker Rg 103.34 -0.26% *8.77 0.89 163.44/112.79 329679 2702470 The Western Unio Rg 17.86 -0.83% *-18.22 2.59 72.72/41.61 1415872 28488819 Direct Line Ins Rg 3.41 -1.34% - 1.93 2.69/2.01 13173322 2759010 Mapfre Rg 2.38 -0.83% - 6.10 13.09/10.50 603453 2311498 C.H.Robinson Wld Rg 90.09 -0.30% *19.05 2.13 943981 Johnson & Johnso Rg 132.00 -0.30% *23.53 1.15 81.34/55.20 323094 977576 Thermo Fisher Sc Rg 244.57 +0.44% *33.78 2.01 21.37/16.42 1697437 403808 DS Smith Rg 3.35 +1.41% - 1.52 25.44/19.18 441908 1881163 Mediaset Espana 6.03 +2.41% - 8.34 2.93/2.25 4345957 915498 Cabot Oil & Gas Rg 24.41 +1.92% *46.06 1.07 -/- 22342 31349330 Johnson Ctr Int Rg 34.07 +0.21% *13.52 0.94 25.45/16.21 648252 977944 Tiffany & Co Rg 87.85 -0.26% *24.54 1.08 253.83/199.97 332720 14862522 Easyjet Rg 12.87 +0.41% - 1.92 23.38/14.92 886162 855570 Melia Hotels Br 8.20 -5.75% - 2.05 9.59/5.30 840613 916187 Cadence Design Rg 50.84 -0.14% *61.25 - 50.42/37.45 310263 1161460 JPMorgan Chase Rg 100.88 -0.47% *11.21 2.37 133.29/91.34 157843 978121 Tjx Companies Rg 49.10 +0.33% *20.12 2.78 141.50/73.13 276415 14122030 EVRAZ Rg 5.26 +1.16% - 5.77 50.30/36.11 487830 822398 Naturgy Grp Br 24.03 +0.38% - 5.83 12.80/7.84 1772383 915875 Campbell Soup Rg 34.16 -0.38% *57.90 4.10 59.59/41.39 716248 800910 Juniper Networks Rg 26.17 +0.31% *16.36 3.22 148.97/118.62 1639395 978380 Torchmark Corp Rg 81.39 +0.46% *13.36 - 56.63/37.27 1900436 2650919 Experian Rg 20.00 +1.10% - 7.33 1.65/1.24 13120716 33077347 Red Electrica Br 19.89 -0.95% - 4.71 24.49/17.78 1085910 322351 Capital One Finl Rg 78.04 +0.27% *6.59 2.05 119.14/82.92 253766 1096232 Kansas City So Rg 102.82 +0.59% *16.77 2.73 40.32/28.30 1176058 978399 Total Syst Servi Rg 91.34 -0.52% *29.09 1.34 89.61/69.73 83561 41452264 Ferguson Rg 53.61 +1.88% - 3.02 28.17/22.11 641839 675467 Repsol Br 14.89 +0.17% -- 20.48/15.34 1060564 45625130 Capri Hldg Rg 45.51 -1.13% *12.14 - 97.43/58.61 2871813 944624 Kellogg Rg 55.67 +0.56% *10.48 3.05 119.33/91.11 2903122 195977 Tractor Supply Rg 94.19 +2.03% *21.85 2.57 100.38/75.65 417073 4223459 Fresnillo Rg 9.47 +1.68% 17.77/14.28 2652347 1873546 Siem Gam Ren En Br 12.96 +2.25% -- 16.99/12.89 3836284 196652 Cardinal Health Rg 53.19 +0.99% *22.26 3.58 74.46/48.83 543426 202895 Keycorp Rg 17.02 +0.29% *10.01 2.70 30.79/23.61 517754 2385948 TransDigm Rg 428.73 +0.79% *29.11 - 97.65/58.27 599988 1102657 GlaxoSmithKline Rg 15.50 -0.26% 28.91/19.61 1089980 2598963 Tecnicas Reunida Br 22.05 +0.32% - 6.33 14.53/9.20 1147565 1484907 CarMax Rg 60.69 +0.51% *14.02 - 30.99/24.82 919678 23298941 Keysight Technol Rg 78.01 +1.50% *90.71 2.79 120.34/90.68 253687 2959439 Travelers Cos Rg 125.42 -0.29% *14.03 2.22 428.93/278.99 75095 12964057 Glencore Rg 2.90 -1.94% 53.30/42.67 301851 826858 Telefonica Br 7.35 +0.57% - 5.44 29.85/20.21 146260 1585458 Carnival 56.82 +0.34% *12.80 3.52 24.20/13.89 3608116 945034 Kimberly-Clark Rg 116.79 +0.95% *28.98 1.40 74.96/54.14 1049810 14491714 TripAdvisor Rg 59.54 +0.57% *396.93 3.02 143.40/111.09 278476 11238866 GVC Hold Rg 6.55 +0.00% 75.85/55.55 113880 3481 Viscofan Br 51.30 +2.19% - 3.04 8.48/6.59 8359330 916546 Caterpillar Rg 128.93 +0.26% *12.57 2.61 67.54/48.88 998985 3.95 22.40/13.66 1960059 - 69.00/36.27 1168188 387465 Halma Rg 14.99 +1.35% 30.17/23.46 2657150 66.20/45.82 92035 11368371 Cboe Glbl Mkt Rg 94.39 -0.27% *19.34 1.23 56.51/35.73 570458 3.70 78.26/43.57 499587 3.90 3060592 Hargreaves Lans Rg 16.81 +2.23% 3.97/3.01 6321333 BEL20 14022594 CBRE Group Rg-A 46.76 +0.80% *19.48 - 60.21/37.83 914742 - 120.36/97.13 586718 3.62 2324471 Hikma Pharm Rg 17.29 +1.91% 5.42/2.86 2618982 BRUXELLES 2300758 CBS-B Rg 48.09 -2.97% *12.72 1.50 370.09/250.11 409725 3.45 2.15 27373019 Hiscox Rg 15.07 +0.94% 18.09/10.30 1313180 2038358 Celanese Rg 95.98 -0.05% *10.72 2.25 131.05/100.22 1432435 2.29 411161 HSBC Hldg Rg 6.51 +1.91% 5.90/3.31 1278249 34149140 AB InBev 67.74 +1.60% - 4.13 95.08/56.32 1454954 916749 Celgene Corp Rg 89.87 +2.23% *16.31 - 608.38/249.50 239508 0.49 517719 Imperial Brands Rg 25.77 +0.97% 20.08/14.95 1182566 812970 Ackermans V Haare 139.50 +0.94% - 1.58 160.80/127.20 16639 1313733 Centene Rg 61.95 -1.51% *54.82 - 2.65 24436154 Informa Rg 6.94 +1.59% 66.01/46.89 236974 18954172 Ageas 41.06 -0.10% - 5.11 1338308 Centerpoint Ener Rg 30.79 -0.19% *8.67 3.64 0.15 14.32/7.38 743426 12239230 Aperam Rg 26.60 -0.26% - 6.58 47.19/37.52 361027 802028 CenturyLink Rg 14.11 -0.70% *6.03 15.31 5.28 16.49/12.70 8716745 21588225 Bpost - 16.38 44.87/21.27 266263 917280 Cerner Corp Rg 57.50 +2.66% *30.42 - 4.31 4.10/2.68 27178530 329048 Cofinimmo 8.00 +3.56% - 7.05 28.30/7.22 479826 2232904 CF Industries Hl Rg 41.96 +0.24% *13.89 2.86 0.28 11.84/6.24 1943679 11884447 Colruyt 116.80 -1.43% - 1.95 119.40/101.58 48342 968789 Charles Schwab Rg 44.74 -0.04% *18.26 1.18 2.45 15.10/11.36 658187 62.58 -0.60% 64.82/43.00 169870 32598746 Charter Comm Rg-A 337.82 -1.84% *64.72 - 1.59 22.80/15.94 540971 1281709 Chevron Rg 116.95 -0.54% *15.11 3.89 0.79 20.89/8.14 321080 2319653 Chipotle Mexican Rg 603.36 +3.53% *95.62 - 0.57 17.27/12.83 476868 1.32 7.64/5.96 13626780 - 30.09/22.40 1289550 2.46 8.70/6.03 2055504 -
ACTIONS EUROPE-MONDE mardi 12 février 2019 PAGE 19 No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. No. val. Nom Clôture +/-% P/E Yield H/B 52S Vol. 21505990 Twenty-FirstCF-A Rg 49.55 -0.26% *6.65 0.73 50.15/34.12 1238560 761745 DAIWA HOUSE IND Rg 3316.00 - - 3.38 4293.00/3119.00 3025800 1099448 China Mobile Rg 82.25 - -- 84.00/67.85 15602408 722217 Korea Zinc Rg 433000.00 - - 2.31 527000.00/365000.00 40691 2943957 BR Malls Part NM Rg 13.74 -1.22% - 0.69 14.61/8.91 3828900 21505989 Twenty-FirstCF-B Rg 49.22 -0.22% *6.61 0.73 49.65/33.75 1183862 - - 4.95 742.20/523.70 5986500 420828 China Ovs Ld & I Rg 28.95 - - 3.48 31250.00/26550.00 270721 1890374 BR Properties NM Rg 8.96 -1.54% - 1.82 10.09/6.56 472300 22371814 Twitter Rg 30.23 +0.73% *22.39 47.79/26.19 5133704 761753 Daiwa Sec Grp Rg 545.50 - - 2.97 6525.00/4465.00 2365500 494821 China Res Land Rg 29.75 - - 2.94 29.90/22.35 15126369 985762 KT Rg 28700.00 - - 4.07 110500.00/95500.00 260742 654628 Bradesco N1 39.47 -1.94% - 0.52 41.24/22.33 3586200 979428 Tyson Foods -A- 59.43 +0.24% *7.26 - 77.31/49.77 680859 - - 1.80 11490.00/5402.00 1203700 4752611 China Unicom (HK Rg 9.05 - - 1.61 420000.00/302000.00 212277 654577 Bradesco Pfd N1 44.41 -0.58% - 0.51 46.19/24.69 10498500 2989915 UDR REIT Rg 44.53 -0.13% *160.07 2.40 44.84/32.90 339519 494454 Denso Rg 4545.00 - - 0.92 61930.00/38900.00 1171900 421602 CITIC Rg 11.60 - - 3.25 32.10/23.80 9893951 995035 KT&G Rg 98400.00 - - 2.62 31300.00/15600.00 1002553 1071087 Bradespar Pfd Rg 26.20 -3.39% - 8.55 39.89/25.48 2722000 3257188 Ulta Beauty Rg 298.10 +0.69% *27.78 2.90 321.99/191.81 194248 - - 0.90 8265.00/6086.00 942300 38383802 CK Asset Rg 64.90 - - 0.58 114500.00/58800.00 1965222 1479412 Braskem Pfd Rg-A 53.97 +3.63% -- 62.50/40.56 2670900 2263631 Under Armour Rg-A 20.78 +0.14% *-67.03 24.95/13.85 1145137 761802 Eisai Co Ltd Rg 8321.00 - - 1.37 7218.00/5148.00 983600 26647043 CK Hutchison Hld Rg 80.65 - -- 11.44/8.02 26173287 1177560 LG CHEM Rg 372000.00 - - 0.741497000.00/1010000.00 19498 179746 Brd3 Brd Rg 144A-S 25.60 +1.91% - 2.29 27.73/16.02 4177600 31965985 Under Armour Rg-C 19.15 +0.58% *-61.77 - 23.28/12.60 666848 - - 1.83 1477.00/920.20 7430400 37082790 CK Infrastructur Rg 62.75 - - 1.72 90700.00/61400.00 179279 10808638 BRF NM Rg 23.12 -1.62% -- 31.44/17.80 5656900 979840 Union Pacific Rg 164.35 +1.63% *20.78 - 165.61/125.31 755817 245596 FAST RETAILING Rg 47780.00 - - 2.34 1820.00/1378.00 2328100 712336 CLP Hldgs Rg 92.10 - - 3.45 13.28/10.22 6370642 1907598 LG Display Rg 19100.00 - - 3.70 475000.00/247000.00 156455 1359222 CCR NM Rg 14.15 -0.14% - 4.20 15.80/7.85 6944100 11810912 United Contl Rg 89.15 +1.11% *11.58 - 97.71/60.44 1083205 - - 3.77 2302.50/1740.00 6500000 1139938 CN Petro & Chem -H- 6.52 - - 2.72 267000.00/178000.00 79343 654312 Cemig N1 15.68 -1.69% -- 16.90/5.95 1209500 835129 United Rentals Rg 127.89 +1.27% *9.75 1.95 190.70/94.28 159618 761860 Fujitsu Rg 7446.00 - - 2.79 4414.00/3739.00 943900 1711207 CN Resources Pow Rg 15.84 - - 2.70 70.65/50.30 3200538 1341851 LG Electronics Rg 69300.00 - - 0.23 168400.00/104000.00 506404 654313 Cemig Pfd N1 13.09 -2.31% - 1.10 14.60/6.46 13710700 1078451 Unitedhealth Gro Rg 257.14 -1.82% *21.09 - 287.88/212.50 1188680 - - 5.08 2666.50/1657.50 2834100 1778506 CNOOC Rg 12.90 - - 1.34 517000.00/330000.00 165160 2645951 CESP Pfd Rg-A 20.50 - - 8.29 24.00/16.00 400 982101 Univ Health Serv-B 132.70 +0.92% *14.89 - 139.57/109.37 133931 762066 Hoya Rg 6574.00 - - 2.90 1849.00/1205.00 2090300 3035936 Country Garden Rg 11.22 - - 3.65 100.80/72.80 6655773 1177559 LG Hhold & Healt Rg 1219000.00 - - 0.30 167000.00/90300.00 539265 2645954 CESP Pfd Rg-B 22.83 -0.61% - 0.17 23.13/13.46 348300 822820 Unum Rg 35.12 +0.14% *14.76 1.34 53.03/26.77 633519 - - 1.94 3199.00/2163.00 2460800 1604915 CSPC Pharmaceuti Rg 13.20 - - 3.75 381000.00/230500.00 261564 12820378 Cia Bras Pfd Rg 93.00 -0.62% - 1.81 98.50/63.53 1180800 1201389 US Bancorp Rg 50.55 -0.06% *12.21 0.30 56.10/43.14 1526344 2329745 INPEX Rg 981.50 - - 3.82 4085.00/2240.00 6254900 2281095 Galaxy Entertain Rg 54.90 - - 3.81 67.50/56.65 1790831 351478 LG Rg 75400.00 - - 5.12 139000.00/90300.00 153451 323642 Cia Hering NM Rg 31.00 -1.99% - 3.23 33.31/14.01 815700 1016553 Utd Parcel Svc Rg-B 108.93 +0.77% *19.77 2.88 125.07/89.89 796948 - - 2.02 2114.00/1470.00 3293200 1812980 Geely Automobile Rg 13.74 - - - 600000.00/281000.00 101716 10834964 Cielo Rg 11.06 +4.34% - 11.66 25.30/8.47 13765500 980943 Utd Techs Rg 122.72 +0.19% *18.88 2.65 143.92/100.50 1109108 762142 Isuzu Motors Rg 1493.00 - - 2.08 7042.00/5127.00 1869900 420752 Hang Lung Prop Rg 17.68 - - 3.22 97.00/75.05 1683360 722455 LOTTE CHEMICAL Rg 283500.00 - - 1.72 146500.00/95800.00 137236 1242024 Comgas Pfd Rg-A 80.91 -0.30% -- 81.20/46.55 102100 685352 Valero Energy Rg 83.34 -0.95% *11.43 3.34 126.98/68.81 1028444 - - 4.64 1124.50/762.30 12987400 421175 Hang Seng Bk Rg 180.60 - - 2.36 53900.00/36850.00 10206502 2324483 Cosan Rg 42.88 -0.56% - 2.59 48.35/31.52 733800 995745 Varian Med Syste Rg 131.09 -0.21% *33.10 2.34 133.31/101.44 121066 800422 ITOCHU Rg 1990.00 - - 4.62 1072.00/709.70 16537600 421166 Henders Land Dev Rg 44.85 - -- 8.35/5.37 62196034 2411281 LOTTE SHOPPING Rg 191000.00 - - 3.50 294500.00/249500.00 44018 22930306 CVC Brasil NM Rg 61.16 +0.26% -- 65.33/38.18 1163100 881328 Ventas REIT Rg 63.75 -0.81% *46.24 3.96 65.69/46.55 546737 - - 2.78 1546.00/1069.50 7355900 10819201 Hengan Intl Grp Rg 63.10 - - 2.27 129000.00/79700.00 216666 11005332 EcoRodovias NM Rg 11.01 -1.08% - 6.56 12.19/6.85 3023900 847364 Verisign Rg 170.53 -1.48% *41.80 - 176.57/105.40 322171 19209535 Japan Airlines Rg 4027.00 - - 2.99 4487.00/3797.00 1466400 3851175 HK Ex & Clearing Rg 241.80 - - 5.52 16.48/12.20 6228136 1510051 NAVER Rg 125500.00 - - 0.42 263500.00/168500.00 248500 80390 Eletrobras N1 35.81 +0.06% -- 38.37/11.75 2521100 10595048 Verisk Analytics Rg 122.09 +0.09% *31.39 4.96 125.86/90.61 215535 - - 2.96 1887.00/1146.00 6453600 421216 Hong Kong&China Rg 17.50 - - 0.90 263000.00/178000.00 67492 2515044 Embraer NM Rg 18.67 -1.43% - 1.19 28.00/17.90 2222700 1095642 Verizon Comm Rg 54.05 +0.19% *14.38 - 61.58/46.09 2765886 1421277 JFE Holdings Rg 1870.00 - - 1.61 3082.00/2346.00 2608300 411161 HSBC Hldg Rg 66.00 - - 4.65 15.78/10.72 48040104 1103514 Ncsoft Rg 452500.00 - - 3.35 48900.00/38100.00 762997 2162959 Energias do Brsl Rg 17.71 -0.06% - 3.42 17.79/12.29 3628900 983327 Vertex Pharmaceu Rg 181.53 +0.10% *22.44 - 195.81/144.15 601095 - - 4.25 3882.00/3001.00 1183700 2739966 ICBC-H 5.94 - - 1.35 97700.00/56700.00 3366425 33323904 ENGIE Brasil Rg 43.37 -0.09% - 4.36 44.27/26.52 1655800 983365 VF Rg 85.49 -0.34% *44.30 4.41 96.99/67.20 289848 762179 Kansai El Power Rg 1553.00 - - 0.79 17720.00/11405.00 1030800 2336425 Link REIT 86.60 - -- 17.46/7.71 25830579 36146335 Netmarble Rg 119000.00 - - 4.31 227000.00/166000.00 131815 2509387 Eqtl Energia NM Rg 83.50 -1.65% - 1.32 89.10/55.64 1117500 2300772 Viacom Rg-B 28.53 -2.26% *7.82 - 34.57/23.31 1064309 - - 6.02 1157.50/835.50 9804100 1128572 MTR Rg 43.85 - - 1.90 314000.00/244000.00 74180 3283228 Estacio Part NM Rg 29.78 +1.95% - 5.57 38.79/19.79 1478200 3826452 Visa Rg-A 140.80 +0.30% *30.28 2.27 151.56/116.05 3357732 762393 Kirin Holdings Rg 2557.50 - - 0.68 19850.00/13330.00 268000 421553 New World Dev Rg 12.48 - - 1.14 26.75/9.90 30232693 721806 POSCO Rg 267000.00 - - 3.83 291000.00/219000.00 167522 10800496 Fleury NM Rg 21.35 -0.70% - 4.50 29.98/19.22 1550100 80572 Vor Rlt REIT-SBI Rg 70.07 +0.24% *43.25 2.80 77.59/59.48 277692 - - 2.91 9154.00/5109.00 1114600 1067428 PetroChina -H- 4.93 - - 4.05 17400.00/13550.00 6138182 655173 Gerdau Pfd Rg 15.45 +0.65% - 2.46 18.53/13.09 9007000 983918 Vulcan Materials Rg 105.61 +2.07% *19.67 0.65 134.30/83.39 283024 762299 Komatsu Rg 2595.00 - - 4.01 2663.00/1794.00 3231700 1714873 Ping An Ins -H- 77.35 - -- 73.85/40.30 15920845 721926 S-Oil Rg 103500.00 1875532 GOL Lin Aere Pfd Rg 27.82 +2.92% -- 28.14/9.18 3060000 26526295 Walgreens Boots Rg 70.47 +0.50% *13.00 3.64 86.29/59.07 1536508 - - 3.32 681.20/393.00 13804600 421167 Power Assets Rg 52.95 SINGAPOUR 3956645 Hypera NM Rg 30.77 -2.63% - 0.67 38.07/25.31 2197400 984101 Walmart Rg 96.20 +0.65% *55.29 1.09 106.21/81.79 2018296 762400 Kubota Corp Rg 1631.50 - - 1.93 3430.00/2132.50 1408600 10774335 Sands China 144A/S 38.60 - - 2.11 27.95/10.08 65532099 34332345 SAMSUNG BIOLOGI Rg 378500.00 2918806 Iguatemi Empresa Rg 43.62 -1.20% - 3.12 45.30/28.57 956500 984192 Walt Disney Rg-Dis 109.44 -1.86% *14.97 2.44 120.19/97.68 2195375 - - 0.34 12470.00/9976.00 862100 2334217 Shenzhou Intl Gr Rg 96.15 3122 Inepar Pfd Rg 7.14 +0.71% - 1.59 9.10/1.68 4600 933404 Waste Management Rg 97.37 -0.05% *18.48 2.16 98.53/79.86 561361 762445 Kyocera Rg 5760.00 - - 4.30 2043.00/1491.00 5395300 1821312 Sino Biopharma Rg 6.71 - - 4.24 19.56/13.90 19408129 26191594 SAMSUNG C&T Rg 116500.00 656211 Itausa Pfd N1 13.14 -0.68% - 0.46 13.80/8.51 15595500 112574 Waters Rg 232.35 +0.58% *30.37 1.57 233.45/168.43 83958 - - 2.32 5832.00/4290.00 1191700 422198 Sino Land Co Rg 14.36 10210432 Itauunibanco Pfd Rg 36.89 -1.13% - 5.33 39.79/24.84 18345900 28613477 WEC Energy Group Rg 75.03 +0.41% *18.48 1.91 75.47/58.48 524662 2137680 M’bishi Chem Hld Rg 797.30 - - 4.06 674.90/502.80 13374100 421886 Sun Hung Kai Pti Rg 132.10 - - 3.88 216.80/166.00 1100038 721825 Samsung Electron Rg 45000.00 2989341 JBS NM Rg 14.35 +0.70% - 0.33 15.78/7.91 4815600 1796570 Wellcare Health Rg 266.05 -4.09% *28.64 - 324.72/188.32 169251 - - 1.80 9827.00/7435.00 778700 3179959 Sunny Optical Te Rg 87.05 23022808 Klabin CDA 18.74 -2.70% - 3.09 22.48/15.11 3410100 966021 Wells Fargo Rg 47.65 +0.00% *11.13 3.00 61.26/43.03 3487970 762425 Marubeni Corp Rg 769.10 - - 4.96 2027.00/1530.00 2411200 421878 Swire Pacific -A- 91.55 - - 3.86 48.77/36.15 3247265 159186 Samsung Fire & M Rg 285500.00 1358361 Kroton Educat NM Rg 11.40 +2.15% - 3.44 16.63/8.49 11184800 29816226 Welltower Rg 77.43 +0.28% *161.31 - 77.89/49.60 510490 - - 1.36 7796.00/5200.00 1236700 24014323 Tencent Hldg Rg 352.00 2166317 Localiza Rent NM Rg 32.71 -1.71% - 0.83 34.00/20.67 6110000 985376 Western Digital Rg 45.93 -1.67% *16.64 3.57 106.96/33.83 1538451 762466 Mazda Motor Corp Rg 1260.00 - - 0.55 47300.00/30820.00 295200 3867205 Want Want China Rg 6.44 - -- 82.75/51.80 2513930 3672262 SAMSUNG LIFE Rg 88100.00 44866153 Log Properties Rg 18.18 +0.72% -- 28580720 WestRock Rg 37.67 -0.37% *5.13 4.49 67.95/35.20 616367 - - 5.42 3857.00/2208.50 6781600 24222514 WH Grp-144A-S 6.96 656142 Loja Americanas Pfd 20.57 +0.69% - 0.36 -/- 130700 985869 Weyerhaeuser REI Rg 25.40 -0.97% *25.66 4.35 38.39/20.53 1012781 762590 Mitsubi Heavy In Rg 4184.00 - - 4.57 1999.50/1460.00 6319000 38195100 Wharf REIC Rg 54.85 - - 2.68 297.20/195.60 2820420 355920 Samsung SDI Rg 236500.00 5346 Lojas Renner NM Rg 43.00 -1.15% - 0.31 21.32/14.06 2291900 986081 Whirlpool Rg 132.91 -0.29% *-48.86 4.70 180.00/99.56 129055 - - 3.33 1864.00/1348.50 2306500 12893829 Magazine Luiza N Rg 165.33 -2.75% -- 46.40/25.55 3471000 986504 Williams Compani Rg 26.72 -0.60% *10.73 5.28 32.22/20.36 1750464 762570 Mitsubishi Elect Rg 1350.00 - - 3.87 5262.00/2743.00 1984300 KOSPI 50 - - 2.00 17.50/13.36 11817068 25296882 SAMSUNG SDS Rg 222500.00 3199563 Marfrig Global N Rg 5.71 -3.71% -- 185.99/72.21 678600 30948740 Willis Towers Rg 170.02 +1.31% *40.38 3.42 170.14/134.63 304921 - - 3.26 4865.00/3876.00 992300 3265304 Multiplan Empr N Rg 25.17 -0.67% - 2.73 935590 WW Grainger Rg 306.84 +2.13% *22.35 5.09 371.57/249.01 70288 784740 Mitsui Fudosan C Rg 2610.00 - - 0.69 4480.00/3658.00 1818200 - -- 85.00/60.35 11927453 1288141 Shinhan Fin Grp Rg 43300.00 1868690 Natura Cosmetics Rg 44.76 -0.82% - 1.28 9.43/5.02 3654100 1458800 Wynn Resorts Rg 125.00 -0.17% *22.89 1.41 202.48/90.09 518650 - - 1.49 7680.00/5056.00 2667700 18083861 Oi Pfd Rg 1.42 -2.07% -- 26.67/17.05 1393200 1106890 Xcel Energy Rg 53.57 +0.17% *21.69 1.77 54.05/41.99 587098 3507453 MS&AD Insurance Rg 3177.00 - - 1.00 11110.00/4810.00 1027700 - -- 7.23/5.10 183386161 568294 SK hynix Rg 74100.00 656489 Petrobras Pfd Rg 24.84 -1.15% - 0.81 49.15/25.70 1189600 36933852 Xerox Rg 29.29 +0.69% *21.22 2.40 32.31/18.58 690428 - - 0.84 7090.00/5190.00 3023000 13083857 Qualicorp NM Rg 14.84 -2.11% - 10.78 987549 Xilinx Rg 114.90 +1.06% *34.92 2.84 115.70/62.27 802726 764747 Nidec Rg 12605.00 - - 3.06 2014.00/1213.50 2318300 - - 2.99 87.00/64.15 5192058 3051604 SK Innovation Rg 185500.00 14319216 Raia Drogasil NM Rg 59.25 -1.63% - 1.07 3.13/1.25 3649600 14050054 Xylem Rg 71.41 +1.16% *23.57 3.41 82.44/60.65 159838 - - 5.06 22710.00/11595.00 1754900 553090 Sabesp NM Rg 38.25 -9.34% - 2.69 28.74/14.17 39617300 1413362 Yum Brands Rg 93.26 -1.30% *19.07 1.25 95.35/76.38 592766 763092 Nissan Motor Co Rg 914.30 - - 1.89 3072.00/2569.00 898300 - - 2.55 46.40/37.50 2026993 4362458 SK Rg 263000.00 10602631 Santander Br Uts N2 48.32 -1.39% - 3.66 30.11/11.02 4408500 1262932 Zimmer Biomet Hl Rg 122.23 +1.37% *-65.72 1.22 133.99/97.00 495839 - - 2.16 1114.50/736.00 14510100 109632 Sid Nacional Rg 9.62 -2.34% -- 83.89/55.26 772300 987840 Zions Bancorp Rg 49.42 +0.77% *12.11 1.61 59.18/38.08 675872 779725 Nitori Holdings Rg 13850.00 - - 0.68 3892.00/2767.50 1195800 - - 3.85 12.48/9.67 10394037 721751 Sk Telecom Rg 261000.00 38809543 Smiles Fidelid Rg 47.35 +2.38% -- 46.34/21.96 8082400 19276994 Zoetis Rg-A 86.27 -0.64% *36.25 0.79 96.52/72.68 1192256 - - 2.15 8287.00/7151.00 446400 1901571 Suzano Papel Rg 46.69 -2.65% - 0.80 50.68/28.02 872700 2.31 763110 Nitto Denko Corp Rg 5838.00 - - 0.99 3559.00/2550.00 1505900 - - 2.17 6.74/4.59 69401204 722098 Woori Bank Rg 14800.00 14030280 Telef Brasil Pfd Rg 47.75 -0.08% - 2.80 11.11/7.35 7512400 TOPIX70 0.63 TOKYO - - 0.99 3559.00/2550.00 1505900 13501819 Tim Part NM Rg 11.74 -0.42% - 2.20 85.74/30.86 1228200 763051 Np Stl & S’tomo Rg 1996.00 - -- 94.80/65.95 30288338 STRAITS TIMES 1008344 Ultrapar NM Rg 53.90 -0.07% - 2.71 55.20/19.30 4654700 HONG KONG 53667 Usiminas Pfd Rg-A 9.58 -0.42% - 0.50 53.45/37.20 1708500 763146 Nomura Hldg Rg 421.20 - - 5.29 73.95/51.35 5935627 654334 Vale N1 42.02 -2.64% - 5.68 16.22/10.53 4368000 18328950 Via Varejo N2 Rg 5.52 -0.72% -- 79.79/36.28 1327900 763216 ONO PHARMACEUTIC Rg 2206.00 - - 5.16 48.60/29.85 19207278 1507883 Ascendas REIT 2.74 - - 5.52 2.78/2.45 13551000 12.88/6.88 7809100 1311946 CapitaLand Mall Tr 2.39 - - 4.81 2.43/1.95 8046400 62.42/40.06 30697300 548299 ORIENTAL LAND Rg 11780.00 - -- 105.00/72.40 2237806 1151800 CapitaLand Rg 3.32 - -- 3.80/2.98 5173300 1788781 CapitaLandCom Tr 1.89 - - 4.43 1.92/1.61 11354800 8.70/3.86 12077300 763165 ORIX CORP Rg 1605.00 - - 1.19 13.93/4.53 56530682 824245 Citydev Rg 9.38 - -- 13.59/7.80 2104000 11/02/2019 1561746 ComfortDelGro Rg 2.33 - -- 2.51/1.96 3910000 12027218 Otsuka Hldgs Rg 4314.00 - - 3.69 14.86/11.92 4039136 824243 DBS Group Hldgs Rg 24.36 - -- 31.28/22.65 3099500 42195765 Genting Spore Rg 1.08 - -- 1.33/0.86 41768900 1312537 Resona Holdings Rg 505.40 - - 3.52 132.30/99.50 3736137 3662332 Golden Agri-Reso Rg 0.26 - - 3.17 0.37/0.23 15818100 645543 Hongkong Land Hl Rg 7.04 - - 2.84 7.44/5.88 2079500 763250 SECOM Rg 8880.00 - -- 174.90/58.55 16661185 12356631 Hutchison Port 0.26 - - 9.82 0.37/0.23 6281500 824258 Jardine Cycle &C Rg 37.19 - -- 38.28/27.66 284300 763254 Sekisui House Rg 1592.50 - - 2.51 93.00/73.00 754889 645289 Jardine Math.Hol Rg 68.60 - - 2.33 69.74/10.99 170000 2908234 Keppel Rg 6.01 - -- 8.35/5.67 4029800 763280 Shionogi & Co Lt Rg 6452.00 - - 0.25 475.56/251.38 17350791 2081888 OCBC Rg 11.53 - -- 14.04/10.36 2952300 1080608 SATS Rg 4.82 - -- 5.64/4.55 1369600 764213 SMC Corp Rg 36600.00 - - 1.74 8.18/5.17 9274232 2125158 Sembcorp Ind Rg 2.55 - -- 3.41/2.43 2239800 1080609 SIA Engineering Rg 2.39 - -- 3.37/2.20 1355300 761822 SUBARU 2655.00 - - 3.88 9.90/5.11 34407580 3106596 Singapore Airlin Rg 9.71 - -- 11.84/9.14 789700 1153294 Singapore Exchan Rg 7.58 - -- 7.78/6.72 1258300 763411 SUMITOMO CORP Rg 1552.50 - - 3.65 65.15/45.35 1744085 2551251 SingTel Rg 3.05 - -- 3.58/2.83 12305900 1841769 Spore Press Hldg Rg 2.47 - -- 2.92/2.31 2082900 763397 Sumitomo El Ind Rg 1470.50 SÉOUL 706357 Spore Tech Eng Rg 3.70 - -- 3.76/3.21 2419200 2979954 StarHub Rg 1.91 - -- 2.86/1.58 2048700 763405 Sumitomo Metal M Rg 3023.00 2553434 Thai Beverage Rg 0.71 - -- 0.92/0.57 22550100 824344 UOL Group Rg 6.57 - -- 8.98/5.91 1580000 1333372 Sumitomo Mitsui Rg 3988.00 721769 AmoreG Rg 63900.00 - - 0.56 155500.00/57400.00 113570 824340 Utd Overseas Bk Rg 25.34 - -- 30.37/23.80 1769700 - - 0.75 356000.00/145500.00 198677 824641 Venture Corporat Rg 15.97 - -- 29.65/13.20 1067100 763423 Sumitomo Realty Rg 4068.00 2489587 AMOREPACIFIC Rg 171500.00 - - 3.17 11250.00/6600.00 769646 2390098 Wilmar Intl Rg 3.26 - -- 3.35/2.97 3645600 - - - 384313.73/193137.26 299932 3007220 Yangzijiang Ship Rg 1.41 - -- 1.54/0.84 28525100 763420 Suzuki Motor Rg 5438.00 11776666 BNK Finl Grp Rg 7250.00 - - 1.16 173000.00/106000.00 79174 - - 3.83 96500.00/60100.00 109785 BOVESPA SAO PAULO 910976 SYSMEX Rg 6417.00 2224313 Celltrion Rg 215500.00 - - 1.00 323500.00/175000.00 141107 - - - 9500.00/5380.00 200555 763585 Terumo Corp Rg 6449.00 721843 CJ Rg 124500.00 - - 4.10 51700.00/34750.00 1124693 - - 0.97 60100.00/36550.00 256654 1698209 T&D Holdings Rg 1308.00 928683 COWAY Rg 83600.00 - - 0.25 97450.98/59803.92 92961 - - 3.35 6880.00/4135.00 2008115 763677 Tokyo Electron Rg 15020.00 12517953 E-MART Rg 175500.00 - - 2.17 214500.00/102500.00 103537 - - - 158000.00/93700.00 507619 763660 TOKYO GAS Rg 2908.50 722429 EUSU HDG Rg 8200.00 - - 1.59 271000.00/165000.00 180567 - - 3.14 165500.00/92500.00 425610 763751 Toray Ind Inc Rg 739.30 2242116 HANA FINL GR Rg 40200.00 - - 1.52 73600.00/40500.00 296254 - - 4.44 17250.00/13100.00 1252835 764014 UNICHARM Rg 3406.00 18488638 HANKOOK TIRE Rg 41250.00 - - 0.15 143000.00/86000.00 823853 - - 2.91 34250.00/25300.00 335643 519658 West Japan Railw Rg 7782.00 722186 Hanmi Science Rg 77300.00 - - 4.14 67100.00/44200.00 1799792 - - 2.30 38300.00/23850.00 1379976 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 2839.50 11088711 HANWHA LIFE Rg 4185.00 - - 2.16 37200.00/26200.00 1273471 - - - 53300.00/27950.00 416249 764034 YAMATO HOLDINGS Rg 2839.50 2389066 HYUNDAI GLOVIS Rg 138000.00 762104 AEON Rg 2218.50 - - 1.44 2792.00/1736.00 1931700 HSI 839402 Hyundai Heavy In Rg 131500.00 761478 Ajinomoto Co Inc Rg 1642.50 - - 2.01 2188.00/1641.00 2157200 761485 ANA HD Rg 3998.00 - - 1.50 4500.00/3537.00 930600 721960 Hyundai Mobis Rg 219500.00 761500 Asahi Group HD Rg 4572.00 - - 1.97 6069.00/4023.00 1362200 761496 ASAHI KASEI Rg 1073.50 - - 3.45 1765.00/1053.50 6850400 18795541 AAC Technologies Rg 50.85 - - 4.13 163.60/39.40 15657032 721754 Hyundai Motor Rg 127500.00 761580 Bridgestone Corp Rg 4072.00 - - 3.93 5010.00/3906.00 1989500 11872025 AIA Group Rg 74.40 - - 1.39 75.00/58.20 28823625 761607 Chubu El Rg 1661.00 - - 2.41 1822.00/1289.00 1306300 2387940 Bank of China -H- 3.59 - -- 721994 HYUNDAI STEEL Rg 49400.00 11057271 Dai-ichi Life Hl Rg 1695.50 - - - 2467.50/1611.00 5413500 2186702 Bk of Comm -H- 6.58 - -- 4.54/3.20 152573513 2082619 DAIICHI SANKYO Rg 3508.00 - - 2.00 5032.00/3277.00 1787200 1356783 BOC Hong Kong Rg 29.90 - - 4.36 6.70/5.33 20920906 722578 Indl Bank Of Kor Rg 13900.00 761643 Daikin Industrie Rg 11415.00 - - 1.27 15670.00/10900.00 920900 2176548 Ch Shenhua Engy -H- 19.60 - -- 41.50/27.55 39285089 764913 Daito Trust Cons Rg 15155.00 - - 3.97 19775.00/13655.00 238500 2291324 China Constrct Bk-H 6.95 - -- 24.10/16.04 10617630 1017504 Kakao Rg 95600.00 1732694 China Life Ins -H- 19.14 - -- 8.72/6.02 252876146 1873858 China Mengniu Da Rg 24.15 - -- 24.15/15.44 28301990 1317743 Kangwon Land Rg 34050.00 22779946 Ambev SA Rg 18.71 +2.69% - 2.94 24.56/14.54 29145400 30.20/20.90 11953089 2888255 B2W Cia Digital Rg 44.35 -1.42% -- 50.45/20.08 1587200 4615592 KBFinancialGrp Rg 46350.00 43114324 B3 Rg 30.78 -1.76% - 0.57 654467 Banco do Brasil NM 50.20 -2.96% - 2.77 -/- 12484900 721780 Kepco Rg 34350.00 21099696 BB Seguridade Rg 29.55 -2.28% - 5.90 54.65/24.14 9468000 31.87/22.81 4484800 721776 Kia Motors Rg 37000.00 13246467 KOREA AEROSPACE Rg 33950.00 DEVISES - FUTURES - OBLIGATIONS DEVISES MATIÈRES PREMIÈRES (SPOTS) OBLIGATIONS DEVISES PRINCIPALES No. Val. Matière première Clôture No. Val. Matière première Clôture No. Val. Matière première Clôture TAUX SWAP (Cours de référence à 18h30) 1 CHF 1 EUR 1 USD 1 GBP 100 JPY MÉTAUX PRÉCIEUX MÉTAUX 6190.75 ENERGIE FRANC SUISSE 2 ans 3 ans 4 ans 5 ans 7ans 10 ans 21097.00 EURO Suisse (CHF) —- 1.1323 1.0041 1.2914 0.9093 274695 Argent (Comex) USD/once [28.35 g] 15.66 1493352 Cuivre (LME London) USD/tonne 12491.75 274207 Pétrole - North Sea Brent Crude Oil (IET) USD/baril [158.99 l] - 1000 bbl 61.51 LIVRE STERLING - ----- Euro (EUR) 0.8832 —- 0.8868 1.1405 0.8031 287633 XPD/Palladium (Nymex) USD/once troy [31.10 g] 1395.20 1493710 Etain (LME London) USD/tonne 2702.00 1594836 Pétrole - Light Sweet Crude Oil (Nymex) USD/baril [158.99 l] - 1000 bbl 52.41 DOLLAR AMERICAIN -0.16 -0.08 0.01 0.12 0.34 0.65 USA (USD) 0.9959 1.2861 0.9063 274690 XPT/Platine (Nymex) USD/once troy [31.10 g] 782.70 1445459 Nickel (LME London) USD/tonne - C02 (ECX) EUR/tonne Royaume-Uni (GBP) 0.7745 1.1276 —- 0.7777 0.7042 274702 XAU/Or (Comex) USD/once troy [31.10 g] 1308.40 1493774 Zinc (LME London) USD/tonne - - ----- Japon (JPY) 109.9273 0.8768 0.7777 141.9351 - ----- Canada (CAD) 1.3253 124.4500 110.3700 1.7112 —- 11/02/2019 Australie (AUD) 1.4102 1.5003 1.3304 1.8209 1.2038 11/02/2019 1.5965 1.4160 1.2800 TAUX LIBOR 11/02/2019 MATIÈRES PREMIÈRES (FUTURES) Jour ouvrable 1 mois 3 mois 6 mois 12 mois AUTRES DEVISES FRANC SUISSE -0.793 -0.779 -0.710 -0.653 -0.516 EURO -0.466 No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation No. Val. Date Veille Ouverture H/B jour Vol. Cloture Variation LIVRE STERLING 0.683 -0.419 -0.332 -0.296 -0.170 DOLLAR AMERICAIN 2.386 (Cours de référence à 18h30) 1 CHF 1 EUR 1 USD 1 GBP 100 JPY YEN -0.101 0.732 0.883 1.007 1.142 Europe/Afrique 2.504 2.698 2.742 2.936 Suède (SEK) MÉTAUX PRÉCIEUX AGRICULTURE -0.112 -0.090 -0.002 0.099 Norvège (NOK) 11/02/2019 Danemark (DKK) 9.2706 10.4965 9.3084 11.9699 8.4200 Sucre, No. 11 (NYE - ICE Futures Inc) USD/livre [453.6 g] - 112’000 livres Tchéquie (CZK) 8.6868 9.8359 8.7224 11.2161 7.8953 Hongrie (HUF) 6.5909 7.4627 6.6179 8.5100 5.9929 Argent (NY Mercantile Exchange - Comex) USD/once [28.35 g] Avoine (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/14.51kg] - 35’000 bsh 92002469 04.19 0.13 - -/- — 0.13 - INDICES DE RÉFÉRENCE Pologne (PLN) 22.8528 25.8750 22.9465 29.5090 20.7800 - -/- — 0.13 - Russie (RUB) 282.5815 319.9500 283.7400 364.8613 256.8500 91995017 03.19 15.81 15.81 15.83/15.66 49368 15.81 0.57 91158507 03.19 93415290 06.19 0.13 - -/- — 0.13 - Turquie (TRY) 3.8207 4.3259 3.8366 4.9332 347.1200 66186573 04.19 15.86 15.86 - -/- — 0.14 - Egypte (EGP) 65.5203 74.1869 65.7889 84.5980 59.5800 60531015 05.19 15.91 15.91 15.88/15.75 14 15.86 0.83 2.84 2.83 2.85/2.81 458 2.84 -0.87 95252933 09.19 0.13 - -/- — 0.14 - Afrique du Sud (ZAR) 5.2543 5.9491 5.2757 4.7800 61915626 07.19 16.00 15.92 17.5366 19.8562 17.6083 —- 15.9400 63235068 09.19 16.10 16.02 15.91/15.76 19 15.91 0.44 92377681 05.19 2.87 2.86 2.88/2.85 315 2.87 0.00 98505884 02.20 0.14 -0.86 Taux d'intérêt Clôture Echéance Rendement 13.7557 15.5781 13.8125 —- 12.5100 Chiffre d’affaire 51803 Contrats ouverts 126139 -1.01 17.7610 15.92/15.88 12 16.00 -0.87 87668254 07.19 2.86 2.86 2.89/2.86 5 2.86 -0.69 99839589 04.20 0.14 -1.00 11.06.24 -0.59 3.3000 -0.73 15.02.24 2.50 3.4000 16.02/16.02 1 16.10 0.75 87668256 09.19 2.78 2.78 2.78/2.78 2 2.78 0.36 Chiffre d’affaire 0 Contrats ouverts 0 -0.48 Suisse (10 ans) 1.25 110.0 15.02.44 3.00 64.4200 USA (10 ans) 2.75 101.2 15.02.24 -0.40 28.4600 96800855 12.19 2.71 2.72 2.72/2.72 2 2.71 -0.46 Sucre blanc (NYSE - Euronext LIFFE) USD/tonne - 5 tonnes USA (30 ans) 3.63 110.9 07.09.23 0.81 1.2329 Allemagne (10 ans) 1.75 110.9 25.05.23 -0.24 6.1500 Chiffre d’affaire 782 Contrats ouverts 5777 95223585 04.19 344.40 344.60 344.60/339.00 11542 344.40 Angleterre (10 ans) 2.25 106.4 01.05.23 1.79 710.6600 96390471 07.19 352.10 351.90 352.10/347.00 2521 352.10 France (10 ans) 1.75 108.5 31.01.23 0.09 1020.2600 XPD/Palladium (NY Mercantile Exchange - Globex) USD/once troy [31.1 g] Blé (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/27.22kg] - 5000 bsh 98480278 09.19 357.00 357.20 357.20/352.80 1013 357.00 Italie (10 ans) 4.50 111.0 1.3400 99806699 11.19 364.40 363.90 363.90/360.40 268 364.40 Espagne (10 ans) 5.40 121.0 11/02/2019 97019959 03.19 1371.20 1381.00 1382.90/1347.40 4100 1371.20 1.52 86534143 03.19 5.17 5.17 5.18/5.12 112341 5.17 0.63 61908625 02.20 372.10 371.70 371.70/368.50 174 372.10 17.4400 66151735 04.19 -/- — 1367.90 - 5.20/5.15 64091 5.20 0.29 Chiffre d’affaire 11294 Contrats ouverts 72958 34.5400 99117159 06.19 1367.90 - 963 1362.50 86534144 05.19 5.20 5.19 5.23/5.17 34588 5.22 0.05 3.4100 61176838 09.19 1370.50/1340.00 27 1346.20 1.49 5.30/5.25 7066 5.30 -1.85 Asie/Moyen-Orient/Pacifique 599.8300 63207746 12.19 1362.50 1370.50 1353.00/1325.60 4 1326.30 1.50 86534145 07.19 5.22 5.22 5.43/5.37 9095 5.43 -0.14 Chiffre d’affaire 4697 1295.00/1295.00 0.08 Israël (ILS) 3.6313 4.1116 3.6462 4.6886 11/02/2019 1346.20 1353.00 93643249 09.19 5.30 5.29 Arabie Saoudite (SAR) 3.7351 4.2292 3.7505 4.8227 Inde (INR) 70.9126 80.2280 71.2399 91.5603 1326.30 1295.00 93643251 12.19 5.43 5.42 Thaïlande (THB) 31.3017 35.4497 31.4375 40.4158 Singapour (SGD) 1.3553 1.5345 1.3609 1.7500 Contrats ouverts 28466 Chiffre d’affaire 227181 Contrats ouverts 446154 Chine (CNY) 6.7647 7.6608 6.7924 8.7343 Hong Kong (HKD) 7.8164 8.8493 7.8484 10.0923 XPT/Platine (NY Mercantile Exchange - Globex) USD/once troy [31.10 g] Cacao (NYE - ICE Futures US Inc) USD/10 tonnes ENERGIE Corée du Sud (KRW) 1121.3527 1269.5931 1125.9050 1447.8592 Nouvelle Zélande (NZD) 1.4787 1.6742 1.4848 1.9093 65445208 03.19 801.70 802.30 802.30/788.20 6 801.70 0.18 91798620 03.19 2196.00 2189.00 2237.00/2189.00 15027 2196.00 -1.66 OBLIGATIONS 97730828 04.19 802.50 804.00 0.29 93014557 05.19 2235.00 2231.00 2275.00/2230.00 29400 2235.00 -1.24 99799061 07.19 807.70 804.70 804.40/786.00 16543 802.50 0.25 94252548 07.19 2253.00 2249.00 2286.00/2248.00 10141 2253.00 -0.97 NYFE Continuous Commodity Index (NY ICE Futures) 61897456 10.19 813.30 810.00 0.52 95491873 09.19 2268.00 2264.00 2301.00/2264.00 8236 2268.00 -0.87 64030430 01.20 818.10 807.40 804.70/791.80 402 807.70 -2.80 97447640 12.19 2287.00 2288.00 2320.00/2284.00 5768 2287.00 -0.78 Indices obligataires Chiffre d’affaire 14277 Contrats ouverts 82071 Chiffre d’affaire 48667 Contrats ouverts 208706 810.00/797.50 21 813.30 Pétrole brut (WTI Light Sweet Crude Oil - London ICE Futures) USD/baril [158.99 En Bourse l] - 1’000 bbl Débiteurs nationaux 807.40/805.00 2 818.10 Débiteurs étrangers Valeur du marché Valeur nominale Total Mio. Fr Veille Mio. Fr. Veille 70672864 03.19 53.09 52.90 53.02/51.66 66881 53.09 0.04 Hors Bourse 53.49/52.23 45833 53.55 0.07 Débiteurs nationaux —- —- —- —- Amérique Centrale / Amérique du Sud XAU/Or (NY Mercantile Exchange - Comex) USD/once troy [31.10 g] Café (NYE - ICE Futures US Inc) USD/livre [453.6 g] - 37’500 lb 70672867 04.19 53.55 53.11 54.04/52.78 45076 54.02 0.20 Débiteurs étrangers —- —- —- —- 54.46/53.35 13814 54.45 0.29 Total —- —- —- —- 65444329 03.19 1315.90 - -/- 425 1315.90 - 8932688 05.19 54.02 53.69 54.85/53.79 3820 54.81 0.31 Chiffre d’affaires global -/- 135686 1318.50 - —- —- —- —- Mexique (MXN) 19.2338 21.7750 19.3105 24.8342 92635796 04.19 1318.50 - 1290.00/1290.00 1325.00 -1.90 84797511 03.19 1.03 1.03 1.03/1.00 41306 1.03 -1.68 70672871 06.19 54.45 54.06 —- —- —- —- Argentine (ARS) 37.7744 42.7710 37.9323 48.7733 -/- 6476 1331.10 - 85872382 05.19 1.06 1.06 1.06/1.03 46819 1.06 -1.63 —- —- —- —- Brésil (BRL) 3.7421 4.2370 3.7569 4.8316 67409867 06.19 1325.00 1290.00 -/- 3008 1337.30 - 87098457 07.19 1.08 1.09 1.09/1.06 13166 1.08 -1.46 70672876 07.19 54.81 54.33 —- —- —- —- Chili (CLP) 659.1974 746.3916 661.9300 851.1373 126 88220344 09.19 1.11 1.11 1.11/1.08 7442 1.11 -1.42 95078064 08.19 1331.10 - 90065210 12.19 1.15 1.15 1.15/1.12 3821 1.15 -1.29 Chiffre d’affaire 124703 Contrats ouverts 235901 11/02/2019 Chiffre d’affaire 96479 Contrats ouverts 285562 96402115 10.19 1337.30 - Huile de chauffage (NY Mercantile Exchange Globex) USD/US gallon [3.785 l] - 42’000 gallons Chiffre d’affaire 145721 Contrats ouverts 446645 MÉTAUX/BIENS INDUSTRIELS Café Robusta (NYSE Euronext LIFFE) USD/t - 10 tonnes 82036490 03.19 1.90 1.90 1.91/1.88 38646 1.90 0.52 82036491 04.19 1.90 1.90 1.91/1.87 18459 1.90 0.45 DEVISES À TERME Aluminium Highgrade (London Metal Exchange) USD/tonne 94241550 03.19 1530.00 1534.00 1538.00/1499.00 15129 1530.00 -1.16 82036492 05.19 1.90 1.89 1.91/1.87 15220 1.90 0.46 95477506 05.19 1550.00 1550.00 1556.00/1524.00 15960 1550.00 -1.08 82036493 06.19 1.90 1.90 1.91/1.88 3279 1.90 0.23 96775167 07.19 1566.00 1568.00 1571.00/1540.00 4939 1566.00 -1.14 82036494 07.19 1.91 1.90 1.91/1.89 2294 1.91 0.27 98163421 09.19 1583.00 1588.00 1589.00/1559.00 1075 1583.00 -0.94 Chiffre d’affaire 81216 Contrats ouverts 205269 64562638 03.19 1876.75 - 1872.00/1872.00 5 1876.75 -3.53 99602487 11.19 1601.00 1599.00 1600.00/1580.00 -0.74 Veille Ouverture H/B jour Clôture Variation 64562648 04.19 1872.00 - -/- — 1872.00 - Chiffre d’affaire 14238 Contrats ouverts 109481 410 1601.00 Essence sans plomb (NY Mercantile Exchange) USD/US gallon [3.785 l] - 42’000 Indice Swiss-Bond SWX 70552817 05.19 1878.20 - 1834 1878.20 - gallon Franc suisse (CME) 0.125 Mio.Fr.; Cent/Fr. 93745996 06.19 1885.75 - 1905.50/1882.80 67 1885.75 SBI AAA-BBB T Veille Clôture % jour % YtD Rendement 93745997 07.19 1892.93 - 1892.87/1892.87 — 1892.93 0.84 82036565 03.19 1.62 1.63 1.63/1.59 44169 1.62 1.03 SBI Dom AAA-BBB T 03.19 100.34 99.93 100.41/99.78 99.92 -0.42 Chiffre d’affaire 5 Contrats ouverts 3973 - Maïs (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/25.40 kg] - 5000 bsh 1.65/1.61 17651 1.64 0.88 SBI DNG AAA-BBB T 137.81 137.64 -0.12 0.96 0.20 06.19 101.22 100.81101.28/100.68 100.80 -0.42 -/- 82036566 04.19 1.64 1.64 1.65/1.61 15849 1.64 0.97 SBI DG AAA-BBB T 142.01 141.79 09.19 102.11 101.74101.74/101.74 101.69 -0.42 -0.24 1.65/1.61 7618 1.64 0.83 SBI D AAA-BBB 1-3 T 140.52 140.34 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 71071 -0.37 89425984 03.19 3.74 3.74 3.75/3.72 340779 3.74 -0.60 82036567 05.19 1.64 1.63 1.64/1.61 3239 1.63 0.42 SBI D AAA-BBB 3-5 T 228.18 227.64 -0.15 1.03 0.19 1.26 3.83/3.80 185694 3.82 -0.58 SBI D AAA-BBB 5-7 T 115.29 115.28 Euro (CME) Cotton (NY Mercantile Exchange Globex) USD/livre [453.6g] - 50’000 lb -0.75 89425985 05.19 3.82 3.81 3.91/3.88 73966 3.90 -0.64 82053935 06.19 1.64 1.63 SBI D AAA-BBB 7-10T 130.44 130.38 -0.13 0.96 0.27 -0.67 3.94/3.91 23274 3.94 -0.51 SBI D AAA-BBB 10+ T 141.75 141.62 03.19 113.57 85872380 05.19 0.74 0.74 0.74/0.72 29240 0.74 82337492 07.19 3.90 3.89 4.00/3.97 43005 3.99 -0.25 82036568 07.19 1.63 1.62 SBI FOR AAA-BBB T 155.00 154.78 -0.24 1.26 0.04 04.19 113.85 87098456 07.19 0.75 0.75 0.75/0.73 9437 0.75 -2.27 SBI FS AAA-BBB T 173.66 173.08 05.19 114.12 0.125 Mio. Euro; Cent/Euro 88772886 10.19 0.74 0.74 0.74/0.74 0.74 - 89425986 09.19 3.94 3.93 Chiffre d’affaire 108242 Contrats ouverts 238209 SBI FG AAA-BBB T 132.25 132.18 -0.01 0.03 -0.36 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 518424 88787576 12.19 0.74 0.74 0.74/0.73 2 0.74 - SBI FC AAA-BBB T 144.63 144.50 113.10113.63/113.00 113.09 -0.48 91798621 03.20 0.75 0.75 0.75/0.73 5464 0.75 - 82337493 12.19 3.99 3.98 Gaz naturel (NY Mercantile Exchange) USD/MMBTU [1.05 GJ] - 10’000 MMBTU SBI F AAA-BBB 1-3 T 134.82 134.71 -0.05 0.23 -0.22 Livre sterling (CME) 113.30113.88/113.30 113.37 -0.48 Chiffre d’affaire 25056 Contrats ouverts 172047 134 - SBI F AAA-BBB 3-5 T 132.25 132.20 113.61114.02/113.61 113.64 -0.48 Chiffre d’affaire 666718 Contrats ouverts 1682497 9457787 03.19 2.60 2.64 2.73/2.64 119539 2.60 1.66 SBI F AAA-BBB 5-7 T 118.25 118.24 -0.09 0.65 -0.03 03.19 129.56 - 2.75/2.68 73911 2.63 1.64 SBI F AAA-BBB 7-10T 129.06 129.02 04.19 129.76 - Orange, jus (NYE - ICE Futures Inc) USD/livre [453.6 g] - 15’000 lb 9457788 04.19 2.63 2.69 2.80/2.73 28121 2.69 1.57 SBI F AAA-BBB 10+ T 144.93 144.85 -0.14 1.15 0.06 05.19 129.93 - 2.84/2.78 37853 2.74 1.80 149.34 149.13 Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 189749 - 84797512 03.19 1.21 1.21 1.21/1.18 1108 1.21 1.00 9457789 05.19 2.69 2.74 2.85/2.80 23565 2.76 1.42 163.03 162.75 -0.33 2.18 0.38 - 85872383 05.19 1.21 1.22 1.22/1.19 834 1.21 0.92 Dollar Index (NYCE) 0.0625 Mio. £; Cent/£ Cuivre Grade A (London Metal Exchange) USD/tonne 87098133 07.19 1.23 1.23 1.23/1.21 86 1.23 1.57 9457790 06.19 2.74 2.79 -0.05 0.77 0.21 -0.90 88219763 09.19 1.25 1.23 1.23/1.23 16 1.25 0.73 03.19 96.44 128.83 -0.73 64562671 03.19 6206.51 - 5992.03/5992.03 1 6206.51 - 89427198 11.19 1.26 1.24 1.25/1.24 1.26 -1.54 9457791 07.19 2.76 2.80 -0.09 0.82 -0.01 06.19 95.90 129.02 -0.74 64562681 04.19 6205.96 - -/- — 6205.96 - Chiffre d’affaire 1155 Contrats ouverts 21084 8 09.19 95.40 128.85129.62/128.67 129.21 -0.72 70552818 05.19 6208.51 - 802 6208.51 - Chiffre d’affaire 201832 Contrats ouverts 557014 -0.08 0.78 0.04 Chiffre d’affaire 17697 ; Contrats ouverts 56806 129.75129.75/129.75 93746024 06.19 6213.79 - 6146.25/6123.75 — 6213.79 - 129.22129.22/129.22 93746025 07.19 6217.13 - -/- — 6217.13 CO2 (Europena Climate Exchange, Londres) EUR/tonne - 1000 tonnes -0.04 0.75 0.31 Yen (CME) Chiffre d’affaire 1 Contrats ouverts 1976 -/- 4.55 - -0.01 0.14 -0.17 03.19 91.34 - 04.19 91.57 - Riz (Chicago Board Of Trade) USD/100 livres [45.36 kg] - 2000 cwt Charbon Rotterdam (ICE Futures Europe, Londres) USD/tonne - 5 tonnes -0.03 0.60 0.20 05.19 91.78 - Chiffre d’affaire 0 ; Contrats ouverts 186208 Index × 1000 $ 97442624 03.19 10.37 10.27 10.38/10.25 572 10.37 -2.22 66131206 03.19 72.05 71.50 72.15/71.25 47 72.05 -3.57 -0.06 0.88 0.12 - 10.53/10.46 72.55/72.55 58 72.75 -1.68 Dollar canadien (CME) 96.43 96.92/96.41 96.86 0.42 Etain (London Metal Exchange) USD/tonne - 98922110 05.19 10.57 10.46 10.83/10.83 273 10.57 -1.31 66131207 04.19 72.75 72.55 87.00/87.00 56 73.70 24.11 -0.14 1.57 0.32 95.90 96.37/95.89 96.33 0.43 - 10.93/10.93 77.25/77.25 56 74.35 -1.78 03.19 0.75 95.35 95.35/95.35 95.83 0.43 64562873 03.19 21094.00 - 19375.00/19329.00 39 21094.00 - 60244581 07.19 10.73 10.83 10.69/10.69 1 10.73 -1.90 66131208 05.19 73.70 73.70 70.20/70.10 26 75.00 37.80 -0.17 1.93 0.41 04.19 0.75 — 21083.00 - 05.19 0.76 62 21057.00 66131209 06.19 74.35 74.35 11/02/2019 11/02/2019 Chiffre d’affaire 48208 ; Contrats ouverts 134377 — 21037.88 64562883 04.19 21083.00 - -/- — 21023.89 61662662 09.19 10.67 10.93 2 10.67 - 66131210 07.19 75.00 75.00 98336708 05.19 21057.00 - 20900.00/20750.00 63013735 11.19 10.73 10.69 2 10.73 - Chiffre d’affaire 60 Contrats ouverts 9055 12.5 Mio. Yen; Cent/Yen 98876644 06.19 21037.88 - -/- Chiffre d’affaire 850 Contrats ouverts 7591 Indice Swiss-Liquid Credit Suisse 90.83 91.34/90.77 90.83 -0.51 99594828 07.19 21023.89 - -/- Soja, grains (Chicago Board Of Trade) USD/boisseau [35.24 l/27.22 kg] - 5000 91.00 91.25/91.00 91.06 -0.51 bsh 91.28 91.28/91.28 91.26 -0.51 Chiffre d’affaire 39 Contrats ouverts 103 Index % jour % YtD Swap Rendement Echéance Nickel (London Metal Exchange) USD/tonne 88774409 03.19 9.15 9.05 9.19/9.04 134648 9.15 0.22 LSI Total Index --- - 1.05 5.73 9.33/9.18 77795 9.29 0.22 LSI AAA Index --- 64562807 03.19 12519.67 - 10981.38/10981.38 2 12519.67 88774622 05.19 9.29 9.20 9.46/9.32 42764 9.42 0.21 LSI AA Index --- - 0.74 6.84 64562817 04.19 12535.93 - -/- — 12535.93 9.39/9.37 3566 9.48 -0.71 LSI A Index --- 0,1 Mio. $ can.; Cent/$ 90620829 05.19 12563.00 - 1419 12563.00 81815427 07.19 9.42 9.33 9.53/9.40 1220 9.50 -0.86 LSI BBB Index --- - 1.09 4.84 93746084 06.19 12596.11 - 12661.00/12349.00 — 12596.11 LSI Public Index --- 0.75 0.75/0.75 0.75 -0.00 93746085 07.19 12620.46 - -/- — 12620.46 88774633 08.19 9.48 9.39 LSI Financial Index --- - 1.63 3.55 0.75 0.75/0.75 0.75 -0.00 Chiffre d’affaire 2 Contrats ouverts 1027 -/- LSI Industria Index --- 0.75 -0.00 88774634 09.19 9.50 9.48 LSI Utility Index --- - 2.63 - - -/- Chiffre d’affaire 259993 Contrats ouverts 649041 - 0.86 6.72 Soja, huile (Chicago Board Of Trade) USD/livre [453.6g] - 60’000 lb - 1.81 3.62 11/02/2019 Plomb (London Metal Exchange) USD/tonne - 1.10 3.62 64562840 03.19 2073.55 - 2037.22/2037.22 4 2073.55 89425990 03.19 0.31 0.30 0.31/0.30 74336 0.31 0.06 - 1.54 4.17 64562850 04.19 2076.71 - -/- — 2076.71 0.31/0.30 39130 0.31 0.10 98336713 05.19 2079.67 - 590 2079.67 89425991 05.19 0.31 0.31 0.31/0.31 21081 0.31 0.10 11/02/2019 98876679 06.19 2082.14 - 2128.00/2105.00 — 2082.14 0.32/0.31 4128 0.32 2.40 99594832 07.19 2083.93 - -/- — 2083.93 82337514 07.19 0.31 0.32 0.31/0.31 1389 0.32 2.61 Chiffre d’affaire 4 Contrats ouverts 779 -/- COURS DTS 89425993 08.19 0.32 0.31 89425992 09.19 0.32 0.31 No. Val Monnaie Veille Clôture Chiffre d’affaire 140064 Contrats ouverts 445979 2821344 FRANC SUISSE 1.39 1.39 Zinc Highgrade (Singapore Exchange - Derivatives Trading) USD/tonne Soja, farine (Chicago Board Of Trade) USD/tonne - 100 tonnes Source de données 822144 EURO 1.23 www.six-financial-information.com 822142 LIVRE STERLING 1.07 1.23 64562906 03.19 2709.50 - 2566.25/2515.35 876 2709.50 89474226 03.19 306.10 304.80 308.10/304.30 82888 306.10 0.20 2643394 DOLLAR 1.39 64562916 04.19 2708.26 - -/- — 2708.26 89474227 05.19 310.10 308.60 312.00/308.20 50716 310.10 0.16 822140 YEN 152.71 1.08 90620832 05.19 2704.25 - 1572 2704.25 82338062 07.19 314.00 312.70 316.10/312.30 14406 314.00 0.16 93746144 06.19 2696.13 - 2777.15/2697.25 80 2696.13 89474228 08.19 315.70 314.50 317.70/314.10 2808 315.70 0.10 1.39 93746145 07.19 2688.21 - 2682.15/2682.15 — 2688.21 89474229 09.19 317.30 317.10 319.30/317.10 940 317.30 0.16 Chiffre d’affaire 876 Contrats ouverts 2237 Chiffre d’affaire 151758 Contrats ouverts 399962 152.71 -/- 11/02/2019
PAGE 20 mardi 12 février 2019 LA DER NYSE Les insectes, un déclin mondial rapide et sans précédent DOW JONES SUR DIX JOURS: +2.14% 25400 25100 24800 BIODIVERSITÉ. Une nouvelle étude nous met en garde contre un «effondrement catastrophique» des milieux naturels. 24500 J VL MM J V L «La conclusion est claire: à moins KEYSTONE les cas de l’Europe et des États- MM que nous ne changions nos façons Unis, où l’on dispose des suivis les +/-% H/B 52 S 11/02/2019 de produire nos aliments, les in- plus réguliers. «Mais vu que ces No. val. Nom Valorisation sectes auront pris le chemin de facteurs s’appliquent à tous les -0.21% 26951.81/21712.53 l’extinction en quelques décen- pays du monde, les insectes ne de- 998313 DJ Industr Average 25053.11 - -/- nies», soulignent les auteurs de ce vraient pas s’en tirer différem- 998434 S&P 500 - bilan «effrayant», synthèse de ment dans les pays tropicaux et 1540753 NYSE Composite Indx +0.05% 13261.77/10724.19 73 études, qui pointe en particu- en développement». A ces raisons 998819 Russell 2000 12297.91 - 1742.09/1266.92 lier le rôle de l’agriculture inten- s’ajoutent les agents pathogènes 1506.39 sive. (virus, parasites), les espèces inva- Aujourd’hui, environ un tiers des sives et le changement climatique NASDAQ espèces sont menacées d’extinc- mais surtout à ce stade dans les ré- tion «et chaque année environ 1% gions tropicales. NASDAQ SUR DIX JOURS: +3.14% supplémentaire s’ajoute à la liste», Le recul des insectes, qui forment ont calculé Francisco Sanchez- les deux tiers des espèces terres- 7420 Bayo et Kris Wyckhuys, des uni- tres, remonte au début du XXesiè- versités de Sydney et du Queens- cle, mais s’est accéléré dans les an- 7280 land. nées 1950-60 pour atteindre «des Ce qui équivaut, notent-ils, «au proportions alarmantes» ces 20 7140 plus massif épisode d’extinction» dernières. Parmi les plus affectés, depuis la disparition des dino- les lépidoptères (les papillons), les 7000 saures. Près de la moitié des espèces d’insectes, essentiels aux écosystèmes hyménoptères (abeilles, guèpes, comme aux économies, sont en déclin sur la planète. fourmis, frelons... présents sur MM J VL MM J V L Déclin deux fois plus rapide tous les continents sauf en An- que celui des vertébrés tarctique) et les coléoptères (sca- No. val. Nom Valorisation +/-% H/B 52 S 11/02/2019 41% des espèces d’insectes sont rabées, coccinelles). «La proportion d’espèces d’in- Quelque 60% des espèces de bou- 998356 NASDAQ Comb Comp 7307.90 +0.13% 8133.30/6190.17 sectes en déclin (41%) est deux vue Biological Conservation. et basée sur des captures réalisées siers sontsur le déclin dans le bas- 998350 NASDAQ Comb Indust 5937.90 +0.10% 6547.74/5039.57 fois plus élevée que celle des ver- Exemple de service vital rendu en Allemagne, l’Europe aurait sin méditerranéen. Et une espèce 1192758 Nsdq Biotech Indx 3408.28 +0.52% 3865.88/2801.14 tébrés et le rythme d’extinction par les insectes, et sans doute le perdu près de 80% de ses insectes d’abeilles sur six a disparu au ni- 985336 NASDAQ 100 6909.18 -0.06% 7700.56/5895.12 des espèces locales (10%) huit fois plus connu, la pollinisation des en moins de 30 ans, contribuant veau régional, dans le monde. plus,» soulignent-ils. cultures. à faire disparaître plus de 400 mil- Les insectes aquatiques ne sont CLÔTURE À WALL STREET Quand on parle de perte de bio- lions d’oiseaux. pas épargnés, qu’il s’agisse des li- diversité, le sort des grands ani- L’Europe a perdu près bellules ou des éphémères. Une accalmie après maux capte souvent l’attention. de 80% de ses insectes Le rôle des pesticides «Restaurer les habitats, repenser Or les insectes sont «d’une impor- A l’inverse, exemple d’impact de et engrais de synthèse les pratiques agricoles, avec en six semaines de hausse tance vitale pour les écosystèmes leur disparition sur toute la chaîne Oiseaux, mais aussi hérissons, lé- particulier un frein sérieux à planétaires»: «un tel événement alimentaire: le déclin «vertigi- zards, amphibiens, poissons... tous l’usage de pesticides et leur subs- Wall Street a fini en ordre dispersé, partagée entre l’optimisme autour ne peut pas être ignoré et devrait neux» des oiseaux des campagnes dépendent de cette nourriture. titution par des pratiques plus du- de la reprise de discussions entre Pékin et Washington sur le front du pousser à agir pour éviter un ef- révélé en France en 2018. A l’origine de cette chute des in- rables, s’imposent urgemment», commerce, et la crainte d’un potentiel nouveau «shutdown» aux États- fondrement des écosystèmes na- «Il n’y a quasiment plus d’insectes, sectes, les chercheurs australiens soulignent les auteurs du rapport, Unis en fin de semaine. turels qui serait catastrophique», c’est ça le problème numéro un», désignent la perte de leur habitat qui appellent aussi à assainir les L’indice Dow Jones Industrial Average, a cédé hier 0,21% pour finir insistent les scientifiques, dans ces expliquait alors un des auteurs de (urbanisation, déforestation, eaux polluées, en ville comme en à 25.053,11 points. L’indice Nasdaq, à forte coloration technologique, conclusions à paraître dans la re- l’étude française, Vincent Breta- conversion agricole) et le recours milieu rural. – (afp) s’est apprécié de 0,13% pour clôturer à 7307,90 points. L’indice élargi gnolle: car même les volatiles gra- aux pesticides et engrais de syn- S&P 500 a pris 0,07% pour finir à 2.709,80 points. nivores ont besoin d’insectes à un thèse, au coeur de l’intensification «Après quasiment six semaines de hausse ininterrompue, les inves- moment dans l’année, pour leurs des pratiques agricoles ces tisseurs misent sur les discussions commerciales comme prochain car- poussins... soixante dernières années. burant à la hausse des cours», a réagi Adam Sarhan de 50 Park Invest- Selon une étude parue fin 2017 L’étude se base notamment sur ments, ajoutant toutefois qu’ils attendaient «plus de clarté» sur les débats en cours. Six projets suisses À moins de trois semaines de l’issue d’une trêve commerciale fixée pour l’expédition GLACE par le président américain et durant laquelle aucun tarif douanier supplémentaire n’a été imposé entre la Chine et les États-Unis, le re- Quinze projets, dont six sous direction suisse, ont été présentant adjoint au Commerce américain, Jeffrey Gerrish, a entamé sélectionnés en vue de la GreenLAnd Circumnavigation à Pékin des discussions préliminaires. Expedition (GLACE) du Swiss Polar Institute (SPI). Ces tractations doivent précéder des discussions jeudi et vendredi à Ce sont 44 chercheurs qui embarqueront à bord de Pékin entre les chefs des négociateurs: le représentant pour le Com- l’Akademik Treshnikov (photo) le 30 juillet. Parmi ces merce Robert Lighthizer et le secrétaire au Trésor Steven Mnuchin, projets de recherche figure celui d’Athanasios Nenes, côté américain et, côté chinois, le vice-Premier ministre, Liu He, et le spécialiste des processus atmosphériques à l’EPFL. gouverneur de la Banque centrale, Yi Gang. Recul de la banquise, modification de la végétation, En parallèle, les indices ont toutefois été un peu affaiblis par la crainte diminution de la biodiversité, pollution au plastique, d’assister à un nouveau blocage politique à Washington en fin de se- processus atmosphériques altérés, les scientifiques qui maine. prendront part à l’expédition GLACE cet été aborderont La Maison Blanche n’a pas écarté dimanche l’éventualité d’un nouveau une vaste palette de sujets. Le but est de récolter des «shutdown» si aucun accord n’était trouvé d’ici le 15 février avec les données sur la fonte de la calotte glaciaire qui recouvre démocrates sur le financement du mur que le président républicain le Groenland, les interactions avec les océans aux Donald Trump souhaite ériger à la frontière avec le Mexique. alentours et, plus généralement sur les effets du Sur le marché obligataire, le taux d’intérêt sur la dette à dix ans pro- changement climatique dans cette partie du monde. gressait à 2,652% vers 21h30 GMT, contre 2,634% vendredi à la clô- Le périple comptera 13.500 kilomètres. – (ats) ture, et celui à 30 ans à 2,991%, contre 2,980% en fin de semaine der- nière. – (afp) Deadline PANALPINA: Artisan exige contre cette offre. Selon Artisan, l’offre de DSV ÉTATS-UNIS: des patrons pour la pourrait «réaliser de la valeur» pour les action- une étude sérieuse de l’offre de DSV naires de Panalpina. Toutes les autres alterna- régularisation de jeunes sans-papiers Artisan, qui indique représenter environ 12% tives présentent des risques bien plus élevés. Une centaine de grands patrons ont appelé les des actionnaires de Panalpina, exige une étude La société d’investissements attend du conseil parlementaires à régulariser centaines de mil- «sérieuse et objective» de l’offre de rachat émise d’administration du bâlois qu’il collabore de liers de jeunes immigrants menacés d’expul- par le danois DSV sur le groupe bâlois de lo- manière «constructive et transparente» avec sion. Les «Dreamers», venus avec leurs parents, gistique. La société d’investissements l’a indi- DSV dans l’intérêt de tous les actionnaires. sont «nos amis, nos voisins et nos collègues. qué lundi dans une lettre ouverte adressée au Elle demande que les administrateurs qui ont Et ils ne devraient pas attendre des décisions conseil d’administration de Panalpina. En jan- un conflit d’intérêts ne participent pas au pro- de justice pour connaître leur sort», ont écrit vier dernier, DSV avait proposé environ 4 mil- cessus de décision. La demande concerne les ces patrons dans une lettre à Nancy Pelosi, la liards de francs pour racheter Panalpina. En représentants de la fondation Ernst Goehner, présidente démocrate de la Chambre des re- février, la fondation Ernst Goehner, qui détient Peter Ulber et Beat Walti. – (awp) présentants, et à Mitch McConnell, le chef de environ 46% de Panalpina s’était prononcée la majorité républicaine au Sénat. – (afp)
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