หน่วยที่ 5 การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงิน

5การวิเคราะหอ์ ตั ราส่วน (Ratios Analysis) วิชาการวิเคราะหร์ ายงานทางการเงิน ครปู รานทิพย์ นามเกียรติ รหสั วิชา 3201-2104 ครปู ระจาแผนกวิชาการบญั ชี วิทยาลยั อาชีวศึกษาหนองคาย

1. อตั ราส่วนทางการเงิน อตั ราส่วนทางการเงิน (Financial Ratios) คือ การคานวณทางสถิติท่ีแสดงให้เหน็ ความสมั พนั ธท์ ี่สาคญั ระหว่าง รายการ 2 รายการในงบการเงิน โดยนารายการหน่ึงมาหารด้วยรายการหน่ึง เช่น อตั ราส่วนหนี้สินต่อทุน แสดงให้เหน็ ถึงความสมั พนั ธร์ ะหว่างหนี้สินและทุนของกิจการ ซ่ึงจะใช้วดั ความเสี่ยงภยั ของกิจการ และการเปรียบเทียบงบการเงิน ได้ดีกว่าวิธีการหาร้อยละของยอดรวมในงบแสดงฐานะการเงิน เพราะจะแสดงความสมั พนั ธ์ระหว่างรายการในงบ การเงิน ผลลพั ธท์ ่ีได้สามารถบอกให้ทราบได้ดีกว่าการพิจารณาจากตวั เลขอย่างเดียว เช่น อตั ราส่วนหนี้สินต่อทนุ = หนี้สินรวม (Total Debt to Owners’ Equity) ส่วนของเจ้าของ จากตวั อย่างท่ี 4-8 (ปี 20X3) = $2,597,628 = 0.93 เท่า $2,796,122 จะเหน็ ว่ากิจการมีสภาพเสี่ยงสูงเพราะมีหนี้สินถึง 0.93 เท่า ในขณะที่มีส่วนของเจ้าของ 1 เท่า

2. ข้อจากดั ในการวิเคราะหอ์ ตั ราส่วน 1. ผวู้ ิเคราะหจ์ ะต้องพิจารณาในการใช้อตั ราส่วนว่าอตั ราส่วนใดจะเป็ น ประโยชน์ต่อประเภทของกิจการท่ีกาลงั ดาเนินการอยู่ 2. อัตราส่วนเพียงปี เดียว จะก่อให้เกิ ดประโยชน์ น้ อยกว่านาไป เปรียบเทียบกบั ปี อื่นๆหรือการเปรียบเทียบกบั อตั ราส่วนเฉล่ียของ อุตสาหกรรมท่ีประกอบกิจการประเภทเดียวกัน หรืออัตราส่วน มาตรฐาน 3. การคานวณอตั ราส่วนบางกรณีกส็ ามารถวิเคราะหไ์ ด้หลายอย่าง ซ่ึง ผ้วู ิเคราะห์จะต้องทราบว่าจะใช้วดั อะไร เช่น จะวดั สภาพคล่อง หรือ วดั ประสิทธิภาพในการดาเนินงาน

3. การจดั ทาอตั ราส่วนทางการเงิน ในการวิเคราะหอ์ ตั ราส่วน (Ratios Analysis) จะสามารถวิเคราะหใ์ น 4 เร่ือง คือ 1. อตั ราส่วนแสดงสภาพคล่อง (Liquidity Ratios) 2. อตั ราส่วนแสดงสภาพเส่ียง (Leverage Ratios) 3. อตั ราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการหากาไร (Profitability Ratios) 4. อตั ราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดาเนินงาน (Efficiency Ratios) อตั ราส่วนทงั้ 4 ชนิดนัน้ คานวณได้จากการเปรียบเทียบรายการในงบแสดงฐานะ การเงินและงบกาไรขาดทุน เพื่อวิเคราะหแ์ ละแปลความหมายของอตั ราส่วนท่ีคานวณได้

การวิเคราะหส์ ภาพคล่อง (Liquidity Ratios) อตั ราส่วนท่ีแสดงให้เหน็ ถึงสภาพคล่อง มีดงั นี้



การวิเคราะหส์ ภาพเสี่ยง (Leverage Ratios) อตั ราส่วนท่ีจะแสดงให้เหน็ ถึงสภาพเส่ียงของกิจการ มีดงั นี้

การวิเคราะหป์ ระสิทธิภาพในการหากาไร (Profitability Ratios) อตั ราส่วนท่ีแสดงให้เหน็ ถึงประสิทธิภาพในการหากาไร มีดงั นี้

การวิเคราะหป์ ระสิทธิภาพในการดาเนินงาน (Efficiency Ratios) อตั ราส่วนที่วิเคราะหป์ ระสิทธิภาพในการดาเนินงาน มีดงั นี้

4. การควบคมุ ทางการเงินระบบดปู องต์ บริษทั The E.I. De Pont de Nemours and Company ได้เริ่มต้นใช้อตั ราส่วนท่ีวดั ผลการดาเนิ นงานท่ีมีช่ือเสียง ซึ่ง เรียกกนั ว่า การควบคมุ ทางการเงินระบบดปู องต์* (The Du Pont System of Financial Control) ซึ่งเร่ิมใช้ในปี 1959 ท่ี ประเทศองั กฤษ ตวั อย่าง อตั ราส่วนจากปี 25X2 นามาคานวณตามระบบของ Du Pont ดงั นี้



5. อตั ราส่วนมาตรฐาน อตั ราส่วนมาตรฐาน (Standard Ratios) คือ อตั ราส่วนถวั เฉลี่ยของอตุ สาหกรรม ซ่ึงคานวณจากงบการเงิน ของกิจการ ที่ประกอบอาชีพอยู่ในอุตสาหกรรมเดียวกนั หลายๆ บริษัท หรือทุกๆ บริษัท ในอุตสาหกรรมในช่วงระยะเวลาที่ทาการ พิจารณา โดยไม่เลือกว่าจะเป็ นบริษัทที่มีฐานะการเงินดี หรือไม่ ในการคานวณหาอตั ราส่วนทางการเงินของกิจการนัน้ นอกจากจะเปรียบเทียบกบั ปี ท่ี ผ่านมา 2-3 ปี แล้ว หากนาไป เปรียบเทียบกับอัตราส่วนถัวเฉลี่ยของกิ จการประเภท เดียวกนั แล้ว จะสามารถวิเคราะหไ์ ด้ดียิ่งขึน้

กจิ กรรมฝึ กปฏิบตั กิ ารวเิ คราะห์อตั ราส่วนทางการเงนิ แบบฝึกปฏิบตั ิ เร่ืองการวิเคราะหอ์ ตั ราสว่ น ขอ้ 5-1 1.อตั ราสว่ นสภาพคลอ่ ง 2.อตั ราสว่ นแสดงสภาพเส่ียง 3.อตั ราสว่ นแสดงประสิทธิภาพในการหากาไร 4.อตั ราสว่ นประสิทธิภาพในการดาเนินงาน

จบเน้ือหาหน่วยที่ 5 เจอกนั ใหม่ ชม. หนา้ กบั เน้ือหาต่อไปค่ะ