หน่วยที่ 2 การออมและการลงทุน

เอกสารประกอบการเรียน วิชา การเปนผูประกอบการ ENTREPRENEURSHIP 20 หนวยที่ 2 การออมและการลงทุน การออมและการลงทนุ 1. ความหมาย ความสําคัญ 6. ประเภทของการลงทนุ และวัตถุประสงคของการออม 7. ผลตอบแทนและความเสย่ี ง 2. วธิ กี ารออมเงิน จากการลงทุน 3. จาํ นวนเงนิ ออมทเ่ี หมาะสม คณุ ภาพ 8. ปจ จยั ที่มอี ทิ ธพิ ลตอ การลงทนุ 4. ความหมายและความสําคัญ ของการลงทนุ 9. หลกั การลงทนุ 5. ขอ แตกตา งระหวางการออม 10. ขอ ควรปฏิบัตสิ าํ หรบั การลงทนุ กับการลงทนุ ของการลงทุน หนวยที่ 2 : การออมและการลงทุน

เอกสารประกอบการเรยี น วชิ า การเปน ผูประกอบการ ENTREPRENEURSHIP 21 หนว ยท่ี 2 การออมและการลงทนุ 1. สาระสําคญั การดําเนินชีวิตใหมีความสุขความสบายน้ันยอมมีปจจัยหลาย ๆ ปจจัยเขามาเก่ียวของ แตป จจัยทสี่ ําคัญท่ีสดุ คือ ปจจัยดานการเงิน เงินเปน รากฐานในการดําเนินชีวิต เพราะหากบุคคลใด มสี ภาพการเงินไมค ลอ งยอ มจะมีความอึดอดั ดังนน้ั แนวทางที่จะทําใหบุคคลมเี งนิ คอื การรูจ ักการออม ซ่งึ ในการออมตองมีการวางแผนเพื่อนําเงนิ ออมมาตอยอดใหเกิดประโยชนห รอื กอใหเกิดรายได โดย การนาํ เงินออมไปลงทนุ แตการลงทุนตอ งระวงั ความเส่ยี งจากการลงทนุ ดวย เพราะหากการลงทุนใด ทใ่ี หผลตอบแทนสูงยอมมีความเส่ียงสงู เชน กนั 2. สาระการเรยี นรู 1. ความหมาย ความสาํ คญั และวัตถปุ ระสงคข องการออม 2. วิธีการออมเงิน 3. จาํ นวนเงนิ ออมทเ่ี หมาะสม 4. ความหมายและความสาํ คญั ของการลงทุน 5. ขอ แตกตางระหวางการออมกบั การลงทุน 6. ประเภทของการลงทนุ 7. ผลตอบแทนและความเสยี่ งจากการลงทุน 8. ปจจัยทีม่ ีอิทธิพลตอ การลงทุน 9. หลกั การลงทนุ 10. ขอ ควรปฏบิ ตั ิสําหรับการลงทุน 3. จดุ ประสงคเชิงพฤติกรรม เม่อื ศกึ ษาหนว ยที่ 2 จบแลว ผูเรยี นสามารถ 1. อธบิ ายความหมาย ความสําคญั และวตั ถปุ ระสงคข องการออมได 2. สามารถบอกวิธกี ารออมเงินได 3. อธิบายจํานวนเงินออมท่ีเหมาะสมได 4. อธิบายความหมายและความสาํ คญั ของการลงทนุ ได 5. บอกขอแตกตางระหวางการออมกบั การลงทนุ ได หนวยที่ 2 : การออมและการลงทุน

เอกสารประกอบการเรยี น วิชา การเปน ผปู ระกอบการ ENTREPRENEURSHIP 22 6. บอกประเภทของการลงทุนได 7. บอกผลตอบแทนและอธิบายความเสย่ี งจากการลงทุนได 8. อธิบายปจจยั ท่ีมอี ทิ ธพิ ลตอ การลงทุนได 9. อธิบายหลกั การลงทนุ ได 10. บอกขอ ควรปฏบิ ัติสําหรับการลงทุนได 11. เตรยี มความพรอ มดานวสั ดุ อปุ กรณในการเรียนตามหลักปรัชญาของเศรษฐกจิ พอเพยี ง ไดส อดคลองกบั แบบฝก ปฏบิ ตั แิ ละใบมอบหมายงาน 12. มคี ณุ ธรรม จรยิ ธรรม คา นิยมและคุณลักษณะอนั พงึ ประสงคอยา งมเี หตุผล 13. มเี จตคติท่ีดีและเหน็ คุณคาของการออมและการลงทนุ หนว ยที่ 2 : การออมและการลงทนุ

เอกสารประกอบการเรยี น วิชา การเปน ผูป ระกอบการ ENTREPRENEURSHIP 23 แบบทดสอบกอ นเรียน หนว ยท่ี 2 การออมและการลงทุน คําชแี้ จง จงทําเครอื่ งหมาย (X) ลงหนาขอทถี่ กู ตอ งทสี่ ดุ 1. Investment มีความหมายตรงกบั ขอ ใด ก. การประกอบธรุ กิจ ข. การออม ค. การลงทุน ง. การแลกเปลย่ี น 2. ขอ ใดถอื วา เปน สมการ การออมที่ดที ่ีสุด ก. การออม = รายได – รายจา ย ข. รายได = รายจา ย – การออม ค. รายจา ย = รายได – การออม ง. รายได = รายจาย + การออม 3. การลงทนุ ควรคํานึงถงึ ขอใดใหม ากทสี่ ดุ ก. เวลาสําหรับการลงทุน ข. ความปลอดภยั ของเงนิ ลงทุน ค. ผลตอบแทนท่ีไดรับจากการลงทนุ ง. ภาระความรบั ผดิ ชอบของผูล งทุน 4. ขอ ใดไมใชว ิธกี ารออมเงินทถ่ี กู ตอ ง ก. เงินเก็บของตนเอง ข. สะสมจากประกนั ชวี ติ ค. ฝากไวก ับธนาคารพาณชิ ย ง. เลน แชร 5. ขอ ใดไมใชก ารสรางวินยั การใชเ งนิ ก. หากมเี งินเหลือจะนาํ เกบ็ ออมไว ข. นําเงนิ ไปใชใ หเกดิ ประโยชน ค. ใชเงนิ ไมม ากกวาเงนิ ท่มี อี ยู ง. ใชเ งนิ ทุนไมกอใหเกดิ ประโยชน หนว ยที่ 2 : การออมและการลงทนุ

เอกสารประกอบการเรยี น วชิ า การเปนผูประกอบการ ENTREPRENEURSHIP 24 6. ขอ ใดคอื ความหมายของคาํ วา Saving ก. การถอนเงนิ ข. การออมเงิน ค. การฝากเงนิ ง. การลงทนุ 7. ขอ ใดไมใ ชความสาํ คญั ของการลงทุน ก. ปกปองคาของเงิน ข. สามารถรักษาอาํ นาจซือ้ ค. ไมตอ งเสยี ภาษเี งนิ ได ง. ปกปอ งคา ของเงิน 8. ขอ ใดเปนตราสารทนุ ก. หนุ สามญั ข. พันธบตั รรัฐบาล ค. ต๋วั เงินคลัง ง. หนุ กู 9. ขอใดไมใ ชปจ จยั ทมี่ ีอทิ ธพิ ลตอการตดั สนิ ใจลงทนุ ของบคุ คล ก. การกยู มื เงนิ เพื่อขยายกจิ การ ข. ภาระความรบั ผดิ ชอบของผลู งทุน ค. ความกลา เสยี่ งของผลู งทุน ง. เวลาสําหรับตดิ ตามการลงทนุ 10. ขอ ใด เปน การลงทนุ ตรง ก. การประกอบธรุ กจิ ข. การซอ้ื หนุ ค. การซอ้ื พันธบัตรรัฐบาล ง. การลงทุนในกองทุนรวม หนว ยที่ 2 : การออมและการลงทุน

เอกสารประกอบการเรยี น วิชา การเปนผูประกอบการ ENTREPRENEURSHIP 25 1. สาระสาํ คัญ รากฐานการเร่มิ ตนชีวติ ที่สําคญั คือ รากฐานดานการเงนิ ดังนนั้ มนุษยจ ะมีเงนิ ไดก็ตอ งรจู กั การออม การออมเปน การสะสมเงินไวใชจายในยามฉุกเฉินเมื่อสะสมไดต ามวัตถปุ ระสงคแ ลวควรนํา เงนิ ออมไปลงทนุ เพ่ิมเพอื่ กระตนุ ระบบเศรษฐกิจ และกอใหเกดิ รายไดเพ่ิมข้นึ การลงทุนทาํ ใหบ คุ คล มีรายไดจากการลงทุนและมีเงนิ ออมเพิ่มมากข้ึนตามผลตอบแทนของการลงทุน หากมีการลงทุนท่ีมี ผลตอบแทนสูงจะทําใหมีเงินออมสูงขนึ้ เชนกนั แตพ ึงระวังวา การลงทุนที่มีผลตอบแทนสูงยอมจะมี ความเสีย่ งสงู เชน กนั 2. ความหมาย ความสาํ คญั และวัตถุประสงคของการออม 1. ความหมายของการออม การออม (Saving) หมายถงึ การเกบ็ หอมรอมรบิ : ซง่ึ มนี ักวิชาการไดใหความหมายไว หลากหลาย ดงั น้ี พจนานุกรมฉบับราชบัณฑิตยสถาน (2542) ไดใหความหมายวา การออม หมายถึง ก. เกบ็ หอมรอมริบ เชน ออมทรพั ย ; ถนอม, สงวน, เชน ออมแรง ณัฐผไท สุทธิเสริม (2560) ไดใหความหมายไวว า การออม หมายถงึ การเก็บ สะสมเงนิ รายได ในสว นตา งๆ ไวใ ชจ า ยในอนาคตหมายรวมถึงการสะสมสงิ่ ทม่ี คี าเปนตวั เงนิ และมีประโยชนต อครอบครวั พจีกานต หวานพืช (2559) ไดใ หค วามหมายไววา การออม หมายถึง รายไดสวนหนึ่ง ทเี่ หลอื จากการใชจ า ย โดยทว่ั ไปการออมจะเกิดขนึ้ กต็ อ เม่ือบุคคลมีรายไดมากกวา รายจาย ในระบบ เศรษฐกจิ ยิง่ มีเงินออมมากเทาใดกจ็ ะสามารถนําไปใชลงทนุ และนําไปใชพฒั นาประเทศไดมากขึน้ อารยา อินทรจันทร ไดใหความหมายไววา การออม คือ การสะสมเงินสว นหนงึ่ ของ รายไดป จ จุบนั ไวใ ชในอนาคต โดยตอ งลดรายจา ยบางรายการ เพื่อใหมีเงนิ เหลือออมมากขึ้น การออม เงินเปน การยอมเสยี สละเงนิ ทีต่ อ งใชจายในปจ จุบนั เพื่อจะนําเงินจาํ นวนนไี้ ปใชในอนาคตแทน สรปุ การออม หมายถงึ การเกบ็ ออมเงินจากรายไดส ว นหน่งึ ไวเ พ่ือใชจ ายและเปนทุนสาํ รอง ในอนาคต ซึ่งอาจจะออมในรูปแบบของเงินสด เงินฝากธนาคารหรือกองทุนหลักทรัพยตาง ๆ ก็ได การออมจะมากหรือนอยขน้ึ อยกู ับความสามารถของแตล ะบคุ คล 2. ความสําคัญของการออม การออมเปน การสรา งหลักประกันและสรางความม่ันคงใหตนเองและครอบครัว ดงั น้ัน การออมจงึ เปนปจจัยสําคญั ทีท่ ําใหเปา หมายในชีวติ เปนจริงได การทคี่ นมีเปาหมายในอนาคตอยา ง ชดั เจนยอมจะสง ผลใหเ กดิ ความกระตือรอื รน ทจี่ ะออมมากยงิ่ ขน้ึ เชน อยากมบี า นและทีด่ ินเปน ของ ตนเอง อยางมกี ารศกึ ษาสูง ๆ อยากมชี ีวิตสขุ สบายยามเกษยี ณอายุ หรืออยากมีฐานะความเปน อยู ที่มนั่ คง เปนตน ดงั น้ันเปา หมายในชีวติ จงึ เปน ตัวกาํ หนดความแตกตางของจํานวนเงนิ และระยะเวลา ในการออมของแตล ะบุคคล การออมยงั มีความสาํ คัญตอ ประเทศชาติ เพราะหากประชาชนมกี ารออมท่ดี ี มีความม่ันคง กจ็ ะสง ผลใหเ สถยี รภาพทางเศรษฐกจิ ของประเทศดขี นึ้ หนว ยที่ 2 : การออมและการลงทนุ

เอกสารประกอบการเรยี น วชิ า การเปน ผูป ระกอบการ ENTREPRENEURSHIP 26 2. วัตถุประสงคข องการออม การออมของแตละบุคคลยอมจะมเี ปาหมายและวัตถปุ ระสงคทแี่ ตกตา งกันตามความจําเปน และความสามารถของบุคคล จากการศึกษาวิจัยของธนาคารแหงประเทศไทยพบวา คนไทยมี วตั ถปุ ระสงคในการออมเรียงลาํ ดบั จากมากไปหานอยดงั น้ี 1. เกบ็ ไวใชใ นยามเจบ็ ปว ยหรือยามชรา 2. เพอ่ื เปนทนุ การศกึ ษา 3. เพ่อื เปนเงนิ ลงทุนในการประกอบอาชพี 4. ตอ งการดอกเบ้ยี 5. เพ่ือเปนหลกั ประกันในการกยู มื เงิน 6. เพอื่ ไวซอ้ื สินทรัพยอืน่ ๆ 7. เพอ่ื กิจกรรมทางศาสนาหรือประเพณี 8. เพื่อวตั ถุประสงคอ ืน่ ๆ 3. วิธีการออม การออมจะประสบความสาํ เร็จหรือจะมมี ากหรือนอ ยเพยี งใดนน้ั ข้ึนอยูกับความพยายามและ ความตงั้ ใจของแตละบุคคล หากบคุ คลมีการฝกฝนและมกี ารวางแผนในการออมโอกาสที่จะประสบ ความสําเรจ็ ยอมจะมมี ากขึ้น ดังนน้ั การออมควรจัดทํางบประมาณเงนิ สดสว นบุคคลขน้ึ เพอ่ื จะไดทราบ วา แตละเดอื นมีเงินสดคงเหลอื เปนเงินออมเทาไหร ในทางปฏิบัตเิ พอื่ ใหออมไดผ ลจริง ๆ ควรปฏบิ ัติ ดงั นี้ 1. ทํางบประมาณรายไดแ ละรายจายเพื่อจะไดทราบวา มีเงนิ เหลอื ทจี่ ะเก็บออมเทาไหร 2. เมอ่ื จดั ทํางบประมาณจะทราบวาสามารถออมเงินไดเดอื นละเทา ไหร ซง่ึ ตามปกตจิ ะตองเก็บ ประมาณ 20% ของยอดรายไดส ทุ ธใิ นแตล ะเดอื น ดังนน้ั จงึ ควรกันเงินออมสว นน้ีไวแ ละนาํ ไปฝากธนาคาร เงนิ รายได - เงินออม = เงินรายจา ย 3. รายไดท ี่เกิดจากการออม เชน ดอกเบ้ยี ทไ่ี ดร ับจากธนาคารควรนําไปลงทุนตอ เพ่อื เปนการ ตอ ยอดเงนิ ออมใหเพิม่ เร็วขึน้ 4. นาํ เงนิ ออมไปลงทุนหาผลประโยชนใหม ากท่ีสุด และถกู วธิ ี แตม คี วามเส่ยี งตํ่า 5. สรางวินัยการออม ดวยการกําหนดจํานวนเงินออมขั้นตํา่ ใหแนนอนวาจะออมเดือนละ เทาไหร วันละเทาไหร เพ่ือใหไดเงินออมตามจํานวนที่ตองการ โดยตองทําอยางสม่ําเสมอ เชน ตอ งการออมเงนิ อยางนอยเดือนละ 2,000 บาททุกเดอื น 6. ประหยดั คือ การใชเ งินนอ ยกวา เงินทห่ี าได หรอื ใหต ง้ั งบประมาณรายจายไวและจะตอง จายไมเกินจากงบประมาณทตี่ ั้งไว โดยใชจายเฉพาะทจี่ ําเปน และคมุ คา หนว ยที่ 2 : การออมและการลงทนุ

เอกสารประกอบการเรยี น วชิ า การเปน ผปู ระกอบการ ENTREPRENEURSHIP 27 7. สรา งนิสยั การออมใหก บั คนในครอบครวั สรา งความตระหนกั ใหค นในครอบครัวถือวาการ ออมเปน หนา ท่ีท่ที ุกคนตองกระทําและปฏบิ ตั ิอยา งสมํา่ เสมอ 8. แยกประเภทเงนิ ออมตามประเภทเปาหมายการออมเงิน ทําใหเหน็ จํานวนเงนิ ท่ีชดั เจนกวา การฝากเพยี งบัญชีเดยี วและยังเปน การปองกันการใชจ ายเกนิ ความจําเปนดว ย เชน 9. การออมเพื่อไวใ ชจายยามฉุกเฉนิ การออมเพื่อซื้อทรพั ยส นิ การออมไวหลังเกษยี ณอายุ การออมเพ่ือการศึกษาบุตร เปนตน 4. จํานวนเงินออมทเี่ หมาะสม ควรจะออมเงินไวเทาไหรจึงจะเหมาะสมและเพียงพอสําหรับคาใชจายในการดํารงชีวิตได อยางสะดวกสบายในทุกสถานการณ นักการเงินจงึ ไดแนะนําวิธีการตรวจสอบจํานวนเงินออมไว ดังน้ี 1. จาํ นวนเงนิ ออมสําหรบั สาํ รองเมอ่ื เกิดเหตฉุ กุ เฉนิ จํานวนเงนิ กอนน้ตี อ งออมไวไมน อ ยกวา 3 – 6 เทา ของคาใชจา ยตอเดือน เชน หากมีรายจายประมาณเดอื นละ 5,000 บาท จะตองเกบ็ เงิน ออมเทากบั 5,000 X 6 = 30,000 บาท 2. ตรวจสอบจํานวนเงินออมทีเ่ หมาะสมกบั อายุ จํานวนเงินออมทาํ ใหช ีวิตสามารถดาํ เนิน ไดอยางสบายและมีความมั่นคงในอนาคต ดังนั้นเพื่อใหบรรลุตามวัตถุประสงคจึงสามารถคํานวน จาํ นวนเงินออมไดจากสมการ ดังน้ี จํานวนเงนิ ออมทเ่ี หมาะสมเมอ่ื อายุ................ป = อายปุ จ จุบัน – รายไดตอป 10 การออมนั้นถึงแมจะมีการวางแผนไวอยางเหมาะสมเพียงใดก็ตาม หากผูออมขาดวินัย ในการออมก็จะประสบความสําเร็จตามวัตถุประสงคไดยาก ดังน้ันในการออมเงินนอกจากจะมีการ วางแผนท่ีดีแลว จะตองมีวินัยในการออมดวย การสรางวินัยในการออมเงิน (Saving Discipline) คอื ความตั้งใจปฏิบัติตามกฎระเบียบที่จะเก็บเงินตามจํานวนและระยะเวลาท่ีตนตงั้ กฎเกณฑไวอยาง เครงครัด การออมเงนิ นัน้ ผูอ อมจะตองตระหนักวา ไมใชอ อมเมื่อมเี งนิ เหลอื ใชแ ตต อ งแบงเงินสวนหน่งึ ออมและเงินสวนที่เหลือจึงใชจาย ดงั น้ันจึงจําเปนตองฝกการออมเงนิ ใหเปนนิสัยโดยใหคิดวาการ ออมเงนิ เปน หนา ท่ีทีต่ อ งทําใหเ ปนกจิ วัตรประจําวัน วธิ กี ารสรางวนิ ยั ในการออมเงินมี ดงั นี้ 1. ตอ งมีการวางแผนและตั้งเปาหมายวา จะออมเงนิ เพื่ออะไรและใชเวลานานเทาใด 2. ปรับทัศนคติการออมเงนิ โดยใหค ดิ วา จะเกบ็ ออมเงินใหม ากทสี่ ุดและใชจ ายใหนอ ยทส่ี ดุ 3. ตัดคา ใชจายท่ไี มจําเปน หรอื ฟุม เฟอยออกใหหมด หรอื คดิ ใหร อบคอบกอ นใชจ า ยทุกครงั้ 4. มศี ลิ ปะในการออมโดยฝก แขง ขนั กับตนเองและจดสถติ ิไว พรอมตองทําลายสถติ ทิ ุกครงั้ ในขณะเดียวกนั ผูออมตอ งมจี ติ ใจมน่ั คง ซื่อสัตยตอ ตนเองและรักษาวินัยในตนเอง หนว ยที่ 2 : การออมและการลงทุน

เอกสารประกอบการเรียน วชิ า การเปน ผูประกอบการ ENTREPRENEURSHIP 28 5. สรางเครื่องมอื ชวยบงั คับการออมเงิน เชน ฝากเงินประเภทเงนิ ฝากประจาํ ไมท าํ บัตร ATM ไมฝากเงินป ระเภทกระแสรายวนั 6. จดั สรรเงนิ ออมตามเปา หมาย ตามระยะเวลาใหเ หมาะสมกับชว งของชวี ิต 5. ความหมายและความสําคญั ของการลงทุน การลงทุน (Investment) คอื การนําเงนิ ออมที่มไี ปกอ ใหเกิดประโยชนและไดรับผลตอบแทน กลับมาในอัตราที่ผลู งทนุ พอใจและยอมรบั ในความเส่ยี งได การลงทุนถอื เปน การบรหิ ารเงินออมท่ีมี ใหไดรับผลตอบแทนสงู กวาการฝากเงนิ กบั ธนาคาร ความหมายของการลงทนุ มีนกั วิชาการหลายทา นไดใ หค วามหมายของการลงทนุ ไวด งั นี้ สุขใจ นํ้าผุด ไดใหความหมายของการลงทุนไววา การลงทุน หมายถึง การนําทรัพยสินที่ บุคคลมีอยไู ปดําเนนิ การท่กี อใหเ กดิ ประโยชนซ ง่ึ จะมผี ลตอบแทนกลับคนื มาในชว งระยะเวลานั้น อารยา อนิ ทรจันทร ไดใหค วามหมายของการลงทนุ ไววา การลงทนุ หมายถงึ การนาํ เงินออม ท่ีเก็บสะสมไวนําไปสรางผลตอบแทนท่ีสงู กวา อตั ราดอกเบย้ี เงินออม หรอื เปนการนําทรพั ยส ินทม่ี ีอยู ไปดาํ เนนิ การใหไดผลตอบแทนกลับคืนมาในชวงระยะเวลาหนงึ่ Money Mart : Knowledge ไดใหค วามหมายของการลงทนุ ไววา การลงทนุ คือ การนํา เงนิ ท่ีเก็บสะสมไปสรางผลตอบแทนทส่ี งู กวา การออม โดยการลงทนุ ในพนั ธบัตรรฐั บาลหรอื หลกั ทรพั ย ตาง ๆ ซึง่ จะมี ความเสีย่ ง ที่สงู ข้ึน ปราย ON : ทฤษฎีการลงทุน ไดใหความหมายของการลงทนุ ไววา การลงทุน (investment) หมายถึง การซอ้ื อสังหารมิ ทรพั ยหรือหลกั ทรัพยข องบคุ คลหรอื สถาบนั ซง่ึ ใหผ ลตอบแทนเปน สัดสว น กับความเสย่ี งตลอดเวลาอันยาวนานประมาณ 10 ป แตอยา งตํ่าไมเกิน 3 ป สรปุ การลงทุน หมายถึง การนาํ เงนิ ออมทเี่ กบ็ สะสมไวไ ปสรา งผลตอบแทน โดยอาจจะนําไป ลงทุนในการซ้อื อสังหาริมทรพั ย พนั ธบัตรรฐั บาลหรือหลกั ทรัพยตาง ๆ ทมี่ ีความเส่ียงสูงขึ้น ความสําคัญของการลงทุน 1. ทําใหเงินมีมูลคาเพิ่มขึ้น การลงทุนคือการจัดการเงินออมท่ีมีอยูใหเพ่ิมขึ้นจากการ เริ่มลงทุนในครง้ั แรกและการนาํ ผลกาํ ไรที่ไดรบั ไปลงทุนตอ 2. ทําใหมีรายไดเพิ่มข้ึน การลงทุนท่ีใหผลตอบแทนอยางสม่ําเสมอเทากับเปนการสราง รายไดป ระจําใหแกผูลงทนุ เชน การลงทนุ ในพันธบตั รรัฐบาล การลงทนุ ในหุนตาง ๆ หรือการลงทุน ในธรุ กจิ 3. เปน การปองกันคาของเงินไมใหล ดลง การลงทุนถือวาเปนการรกั ษาอํานาจซ้ือของไมให ลดลงตามสภาวะเงินเฟอ เพราะหากการลงทนุ ไดรบั ผลตอบแทนสูงกวาอัตราเงินเฟอ กย็ อมปองกัน คา ของเงินได 4. สามารถใชสิทธิประโยชนทางภาษีได การลงทุนบางประเภทสามารถนําไปยกเวนภาษี หรือหกั ลดหยอนภาษีได เชน การลงทุนในหนวยลงทุนในกองทนุ รวมหุนระยะยาว (LTF) กองทุน หนวยท่ี 2 : การออมและการลงทุน

เอกสารประกอบการเรยี น วิชา การเปน ผปู ระกอบการ ENTREPRENEURSHIP 29 รวมเพื่อการเลย้ี งชีพ (RTF) การลงทนุ ในเบี้ยประกันชีวติ เชน นาย ก อายุ 40 ป มีรายไดเดือนละ 40.000 บาท อยากทราบวา ณ เวลานน้ี าย ก ควรมีเงินออมเทา ใด วิธกี ารคาํ นวณ จาํ นวนเงนิ ออมท่ีนาย ก ควรมี ณ เวลานี้ = 40 X (40,000 X 12) 10 = 1,920,000 บาท 6. ขอ แตกตางระหวา งการออมกับการลงทุน การออมและการลงทุนเปนวิธีการชวยใหบุคคลมีรายไดเพิ่มข้ึนเหมือนกัน แตมีลักษณะ บางอยางทแี่ ตกตางกนั ดังนี้ ตารางเปรยี บเทยี บขอแตกตา งระหวางการออมกบั การลงทนุ รายการ การออม การลงทนุ วตั ถปุ ระสงค เปน การสะสมที่ละเลก็ ละนอ ย และเพื่อ เปนการนาํ เงินออมท่ีมีอยทู าํ ใหง อก วิธกี ารสะสม เปน ทุนสํารองเผือ่ ฉุกเฉิน เงยเพมิ่ ขนึ้ อยา งตอเนือ่ งระยะยาว ฝากเงินกับธนาคารหรือบรษิ ทั เงนิ ทุน ซื่อพนั ธบตั ร หุนกู กองทนุ รวม ความเสยี่ ง กองทนุ สํารองเลยี้ งชพี ลงทนุ ใน มีความเสยี่ งตา่ํ ทรัพยส ินมคี า ผลตอบแทน มคี วามเสยี่ งสงู หรือตํา่ ขน้ึ อยูกบั ขอ ไดเปรยี บ ดอกเบย้ี ตํา่ ประเภทและลักษณะของหลกั ทรพั ย ขอเสยี เปรยี บ มีสภาพคลองสงู ทีล่ งทุน ผลตอบแทนต่ํา ดอกเบย้ี เงนิ ปน ผล และผลกาํ ไรหรือ ขาดทนุ จากการลงทนุ ไดร ับผลตอบแทนอตั ราสูงกวาและ ระยะยาว มีความเสย่ี งตอการขาดทนุ 7. ประเภทของการลงทุน การลงทนุ ของบคุ คลมี 2 ประเภท คอื การลงทุนทางตรงและการลงทุนทางออ ม ดงั น้ี 1. การลงทนุ ทางตรง (Direct Investment) หมายถึง การลงทุนทผ่ี ูล งทนุ ใชเงินออมหรือ เงินรายไดที่มีไปลงทุนในส่ิงหน่ึงส่ิงใดใหไดรับผลตอบแทนกลับมา โดยมีการดําเนินงานและ หนว ยที่ 2 : การออมและการลงทุน

เอกสารประกอบการเรียน วิชา การเปน ผปู ระกอบการ ENTREPRENEURSHIP 30 การตัดสินใจปญหาตา ง ๆ ดวยตัวเอง เชน การลงทุนในอสงั หารมิ ทรพั ย การลงทนุ ในทรัพยส ินมคี า การประกอบธรุ กจิ /การเปน ผปู ระกอบการ 2. การลงทุนทางออมหรือการลงทุนทางการเงิน (Indirect or Financial Investment) หมายถงึ การนําเงินลงทนุ ผา นทางสถาบนั การเงนิ หรือนาํ ไปซื้อตราสารทางการเงนิ หรอื หลักทรพั ยที่ กอใหเกิดรายไดแกผูลงทุนมากกวาเงินออม ซ่ึงผลตอบแทนที่ไดรับมักจะเปนเงินปนผล ดอกเบี้ย หรอื กําไรสวนเกิน การลงทุนทางตรง 1. การลงทุนอสังหาริมทรัพย 2. การลงทนุ ทรพั ยสนิ มคี า 3. การลงทนุ ประกอบธุรกจิ ประเภทการลงทนุ การลงทุนทางออ ม/ 1. การฝากเงนิ กบั ธนาคาร การลงทุนทางการเงนิ 2. การลงทุนในตราสารหนี้ 3. การลงทนุ ในตราสารทุน 4. การลงทุนในกองทนุ รวม 8. ผลตอบแทนและความเส่ยี งจากการลงทุน ผลตอบแทนจาการลงทุน (Returns) หมายถงึ ผลประโยชนทีผ่ ลู งทุนจะไดรบั จากการลงทนุ ซึง่ ทําใหเ งนิ ลงทนุ เพม่ิ ข้นึ ผลตอบแทนมหี ลายชนดิ ดังนี้ 1. เงินปนผล (Dividend) คอื ผลตอบแทนท่ีไดร ับจากการลงทุนในตราสารทนุ เชน การ ลงทนุ ในหุนสามัญ หุนบุรมิ สิทธิ์ และหนว ยการลงทุน เม่อื บริษัทมผี ลกําไรจากการดําเนินธรุ กิจกจ็ ะ ประกาศจายเงินปน ผลใหกบั ผถู ือหุนชนดิ ตา ง ๆ ตามจํานวนหนุ 2. ดอกเบ้ีย (Interest) คอื ผลตอบแทนท่ไี ดรับจากตราสารหน้ีและเปน ผลตอบแทนท่ไี ดรับ ในอตั ราท่ีแนน อนและสมา่ํ เสมอ 3. กําไรจากการซื้อขายหุน (Capital Gain) คือ สว นตางของราคาซอื้ กบั ราคาขายหลกั ทรัพย หากขายไดในราคาสูงกวา มูลคาที่ซื้อมาเรยี กวา “กําไรสวนเกนิ ” และหากขายไดในราคาตาํ่ กวามูลคา ท่ซี ้ือมาเรยี กวา “ขาดทนุ สวนเกนิ ” 4. สิทธปิ ระโยชนต า ง ๆ (Right) คอื ผลประโยชนทผ่ี ลู งทนุ ไดรบั จากการลงทุน เชน สทิ ธิในการ จองหุน สามัญออกใหม สทิ ธิในการบริหารกิจการ เปน ตน ความเสีย่ งจากการลงทนุ (Investment Risk) หมายถึง ความไมแนนอนท่ีเกิดจากการลงทุนของ นักลงทุน ซ่ึงกอนการลงทุนผลู งทุนควรศึกษาขอมูลกอนใหรอบคอบกอนตดั สนิ ใจลงทุน และเมื่อลงทุน ผูลงทนุ จะตอ งยอมรับความเส่ียงใหได ความเส่ียงจากการลงทุนแบง ออกเปน 7 ประเภท ดังนี้ หนว ยที่ 2 : การออมและการลงทนุ

เอกสารประกอบการเรียน วิชา การเปนผปู ระกอบการ ENTREPRENEURSHIP 31 1. ความเสี่ยงเกดิ จากตลาด (Market Risk) คือ ความเสยี่ งทเ่ี กดิ จากความตื่นตระหนกหรือ ความรูสึกของผูลงทุนจนเกิดผลกระทบตอตลาดและมีผลใหราคาหลักทรัพยเปล่ียนแปลง เชน สถานการณการลงทนุ ในตลาดหุนของโลกเปลี่ยนแปลงเปนลบ ซึ่งจะมีผลกระทบทําใหผ ูลงทุนตื่น ตระหนกหรือมีผลตอความรูสึกของผูลงทนุ ในตลาดหุน อาจจะทําใหผูลงทุนซือ้ หรือขายหลักทรัพย ตวั น้ันจนกระทั่งเกิดผลขาดทนุ ในหลักทรพั ยได 2. ความเส่ียงเกดิ จากอตั ราดอกเบยี้ (Interest Risk) คือ ความเสี่ยงท่เี กดิ จากการเปลี่ยนแปลง อัตราผลตอบแทนจากการลงทุน โดยหากอัตราดอกเบี้ยสูงข้ึนจะทําใหราคาตลาดของหลกั ทรัพย ลดลง ในทางตรงกันขามหากอตั ราดอกเบ้ียลดลงจะทาํ ใหราคาตลาดของหลกั ทรพั ยเ พ่มิ ขึน้ 3. ความเส่ียงเกิดจากอาํ นาจซ้อื ลดลง (Purchasing Power Risk) คอื สภาวะเงินเฟอจะมี ผลทําใหอํานาจซื้อลดลงเนื่องจากราคาสินคาโดยเฉล่ียสงู ข้นึ คือ มีเงนิ เทาเดมิ แตซ้ือสินคาไดนอย กวาเดิมหรอื หากตองการซ้ือสินคาในจํานวนเทาเดิมกจ็ ะตอ งใชเงนิ มากกวาเดิมนั้นเอง ดังนั้นภาวะ เงินเฟอจึงทําใหผ ลตอบแทนมมี ูลคาลดลงโดยเฉพาะหลักทรัพยทีม่ ีการจายผลตอบแทนในอัตราคงท่ี เชน การลงทนุ ในพนั ธบัตร หุนกู หรือการฝากเงินกับธนาคาร เปนตน 4. ความเสยี่ งที่เกดิ จากอัตราแลกเปลยี่ นเงินตราตางประเทศ (Currency Risk) คือ ความ เสีย่ งที่เกิดจากการเปล่ียนแปลงของอัตราแลกเปล่ยี นเงินตราตางประเทศซึ่งสว นใหญเกิดกับการคา ระหวางประเทศ โดยจะเกิดในวันทําสัญญาซื้อขายกับวันชําระเงินคาสินคาซึ่งเกิดมีตางจากอัตรา แลกเปลีย่ นเงินตราไมเ ทากันทาํ ใหมผี ลกระทบโดยตรงตอยอดขาย ตนทุนการผลติ ราคาสนิ คา สงผล ใหเกิดผลกําไรหรือขาดทุนจากอัตราแลกเปล่ียน เชน ในวันทําสัญญาซื้อขายอัตราแลกเปล่ียน 1 ดอลลารสหรัฐอเมริกาเทากับ 31 บาท แตวันที่ชําระเงิน 1 ดอลลาร เทากับ 35 บาท ผลตางจาก อตั ราแลกเปลยี่ นในวันทําสญั ญากับวนั ชําระเงนิ ตางกันเทากับ 4 บาท ดงั น้นั แสดงวา เราตอ งจายเงิน เพมิ่ ไปอีกดอลลารละ 4 บาท สงผลใหตน ทุนสินคาเพ่มิ ข้นึ อีก 4 บาท เปนตน 5. ความเส่ียงจากการดําเนินงานของธุรกิจ (Business Risk) คือ ความเส่ียงที่เกิดจากการ ดําเนินธุรกิจ ซึ่งเกิดจากสภาวการณที่ธุรกิจหารายไดนอยกวารายจายหรือภาระผูกพันธุรกิจมีอยู อาจจะดว ยการบริหารงานผิดพลาดหรอื ตน ทนุ สนิ คาสงู ขน้ึ ยอดขายลดลง เกิดผลขาดทนุ หรอื ผลกําไร ลดลง จึงสงผลกระทบตอผลู งทนุ ทาํ ใหผ ลู งทนุ ตอ งสญู เสยี รายได เปนตน 6. ความเส่ยี งทางการเงนิ ของบรษิ ทั (Financial Risk) คอื ความเส่ยี งท่เี กดิ จากภาระหน้ีสนิ ของบริษัทท่ีผูลงทุนไดกอหนี้สินไวเปนจํานวนมาก เมื่อมีหนี้สินมากก็ตองจายดอกเบยี้ มาก แตใน ขณะเดียวกันความสามารถในการหารายไดของบรษิ ัทไมพอกบั ภาระหนส้ี ิน ซง่ึ อาจทําใหเกิดภาวะ ลมละลายได 7. ความเสี่ยงที่เกิดจากภาวะทางการเมืองหรือนโยบายของรัฐบาล (Political Risk) คือ ความเส่ียงท่ีเกิดจากการเปล่ียนแปลงทางการเมืองหรือการเปลี่ยนแปลงนโยบายของรัฐบาลท่ีมี ผลกระทบตอ การดาํ เนินงานของธุรกจิ และมีผลตอ ราคาหลักทรัพยข องกิจการ เชน หากนโยบาย ของรัฐที่เปลี่ยนแปลงเปนประโยชนตอกิจการสงผลใหราคาหลักทรัพยมีมูลคาเพิ่มข้ึน แตหาก นโยบายของรัฐทเ่ี ปลยี่ นแปลงเปน ผลเสียตอ กจิ การกจ็ ะสงผลใหร าคาหลกั ทรพั ยม ีมลู คาลดลง เปน ตน หนวยที่ 2 : การออมและการลงทนุ

เอกสารประกอบการเรยี น วชิ า การเปนผปู ระกอบการ ENTREPRENEURSHIP 32 9. ปจจัยทมี่ อี ิทธิพลตอการลงทุน การลงทนุ มีปจ จยั หลายอยา งท่ีสง ผลตอ การตดั สนิ ใจของผลู งทนุ ซ่ึงผลู งทุนจะลงทุนมากหรอื นอยกม็ ีผลกระทบมาจากปจจัย ดังนี้ 1. ความกลา เส่ยี งของผูล งทุน คือ ผูลงทุนจะเลือกวาจะลงทนุ อยา งไร เชน ลงทนุ ในหลกั ทรพั ย ท่ีมีความเส่ียงนอยและความมั่นคงสูง เชน พันธบัตรรัฐบาล การฝากเงินกับธนาคาร เปนตน หรือ ลงทุนในหลักทรัพยท ่ีมีความเสียงสูงก็มีโอกาสไดรับผลตอบแทนสูง เปน ตน 2. จํานวนเงินทุนท่ีมีอยูของผูลงทุน คือ ตัวแปรสําคัญในการลงทุนหากผูลงทุนมีทุนมาก ก็สามารถลงทุนไดมากกระจายการลงทุนไดหลายประเภทและลดความเส่ียงไดดีกวาผูที่มีทุนนอ ย มีทุนนอยกล็ งทนุ ไดน อย 3. อายุและสุขภาพของผลู งทุน คอื ผูลงทุนท่มี อี ายนุ อ ยและสขุ ภาพดสี ามารถยอมรับความเส่ยี ง ไดดีกวาผูที่มีอายุมากและสุขภาพไมแข็งแรง ดังนนั้ ผเู กษียณอายุแลวควรลงทุนในหลักทรพั ยท่ีมี ผลตอบแทนมั่นคงและมสี ภาพคลองดีมคี วามเสี่ยงนอ ย 4. ภาระความรบั ผิดชอบของผลู งทุน คือ โดยท่วั ไปความรับผดิ ชอบของบุคคลจะแบงออกเปน 2 ประเภท คือ ความรบั ผดิ ชอบตอ ครอบครัวและความรับผดิ ชอบตอ ภาระหนสี้ นิ ดงั นน้ั หากผูลงทุน มีภาระความรบั ผิดชอบมากไมว าจะเปน ประเภทใดกจ็ ะสงผลใหเงินออมมีนอยการลงทนุ จึงมนี อ ย 5. ความรูเ ก่ียวกับการลงทนุ คือ การทผี่ ูลงทุนจะลงทุนในหลักทรัพยประเภทใดควรศกึ ษา หากความรูในเรื่องที่จะลงทุนใหมากที่สดุ หรือตองมีความรอู ยางแทจริงในเร่ืองทจี่ ะลงทุน เพือ่ ลด ความเสี่ยง หรอื หากมคี วามรูนอ ยกค็ วรเล่ียงไปลงทุนทางออ มแทน 6. เวลาสําหรับติดตามการลงทุน คือ การลงทุนทุกประเภทผูลงทุนตองมีเวลาในการ ตดิ ตามความเคลื่อนไหวของหลักทรัพยอยางใกลชิด ไมวาจะเปนขาวสารทางเศรษฐกิจ ราคาหุน เปนตน เพราะหากไมมีการติดตามขาวสารอาจมีผลกระทบตอราคาหุนทําใหเสียผลประโยชนได เชน เดยี วกบั การลงทุนประกอบธุรกจิ ผลู งทนุ ตอ งมเี วลาในการควบคุมดูแลกิจการ 10. หลักการลงทนุ การลงทุนยอ มจะมคี วามเส่ยี งเสมอไมมากกน็ อย ดงั นนั้ กอนทจ่ี ะลงทนุ ผลู งทุนควรยดึ หลักการ ลงทนุ ดังนี้ 1. ความปลอดภัยของเงินทุน หมายถงึ การลงทุนสงิ่ สาํ คัญที่สดุ คอื ผูลงทุนจะตองคํานึงถงึ ความปลอดภัยของเงินลงทุนใหมากท่ีสุด โดยตองพยายามรักษาเงินลงทุนเริ่มตนไวใหคงท่ี เพ่ือ ปอ งกนั ความเสี่ยงซ่ึงเกดิ จากอํานาจซ้ือลดลงจากภาวะเงินเฟอ การลงทุนท่ีมีความปลอดภัยสูงสุด ไดแก พนั ธบตั รรฐั บาล หุน กู หนุ บรุ ิมสทิ ธิ์ เปน ตน 2. การกระจายความเส่ียง หมายถึง หากการลงทุนใดทม่ี ีความเส่ียงสูงผลู งทุนไมควรทมุ เท เงนิ ลงทนุ มาก เพราะหากธุรกิจประสบปญหาลมเหลวจะทาํ ใหเ กดิ การสญู เสยี สงู มาก มคี วามเส่ียงสงู เพราะฉะนน้ั ผูลงทุนควรกระจายความเสย่ี งดวยการสรา งพอรตการลงทุน (Investment Portfolio) คือ การกระจายการลงทนุ ในหลักทรัพยห ลาย ๆ ประเภท หรอื หลาย ๆ อุตสาหกรรมเพ่ือลดความเสย่ี ง หนว ยที่ 2 : การออมและการลงทุน

เอกสารประกอบการเรยี น วชิ า การเปน ผปู ระกอบการ ENTREPRENEURSHIP 33 3. สภาพคลองจากการลงทุน หมายถึง ผลู งทุนควรเลือกลงทุนในหลกั ทรัพยท ี่สามารถซ้ือ ขายไดงา ย ๆ เพื่อรักษาสภาพคลองจากการลงทนุ ซง่ึ จะสง ผลถงึ สภาพคลอ งทางการเงินดวย ผูล งทนุ สามารถเบิกถอนเงินสดมาใชไดตามความตองการตลอดเวลา ดังนั้นผูลงทุนจึงควรเลือกลงทุนใน หลักทรัพยที่อยูในความตองการของตลาดเพื่อที่จะสามารถไดรับเงินคืนเปนเงินสดไดตามความ ตองการ 4. ชวยลดภาระภาษีของผูลงทุน หมายถึง การลงทุนในหลักทรัพยบ างประเภทผูลงทุนจะ ไดร บั ผลตอบแทนโดยการไดรบั ยกเวน ภาษี ลดหยอนภาษี เชน การซื้อหนว ยลงทุนในกองทุน RMF หรือกองทนุ LTF ยกเวนภาษสี ําหรับเงินสะสมเขากองทุน กบข. เปน ตน แตม ีการลงทุนบางประเภท ทผ่ี ลตอบแทนไมส ามารถนาํ ไปยกเวนภาษหี รอื ลดหยอ นภาษแี ตต อ งนําผลตอบแทนที่ไดรบั ไปเสียภาษอี กี เชน ดอกเบย้ี พนั ธบัตร ดอกเบ้ียเงนิ ฝากประจํา กาํ ไรจากการซอื้ ขายบา นหรือทีด่ นิ เปนตน ทาํ ใหผ ลู งทุน ไดรับผลตอบแทนที่แทจริงนอยลง เพราะตองเสียภาษีอีก ดงั น้ัน ในการลงทุนผูลงทุนควรนําสิทธิ ประโยชนทางภาษมี าพิจารณาในการเลอื กลงทนุ เพือ่ ชว ยลดภาระภาษีจากการลงทุน 5. สภาวะเศรษฐกิจและการเมือง หมายถึง การท่ีรัฐบาลมีการเปลี่ยนแปลงนโยบายหรือ ประเทศมกี ารเปลย่ี นผูน าํ ยอมจะมีผลกระทบตอนโยบายดานเศรษฐกิจและสังคม เชน นโยบายดา น ภาษี นโยบายการลงทุน นโยบายการคา ตางประเทศ นโยบายการเงนิ ระหวางประเทศ ซง่ึ นโยบาย เหลาน้ีลวนมีผลกระทบตอระดับการออมและการลงทุนของบุคคล ผูลงทุนควรติดตามขาวสาร ทางการเมือง สังคมและเศรษฐกิจ เพอื่ จะไดทราบถึงความเคลื่อนไหวท่ีอาจมีผลกระทบตอ การลงทุน และอตั ราผลตอบแทน 11. ขอ ควรปฏบิ ตั สิ ําหรบั การลงทุน แนวทางการปฏบิ ตั ิสําหรับการลงทนุ เพื่อความปลอดภัยและเปนการลดความเสยี่ งในการ ลงทนุ ดังน้นั ผูล งทนุ ควรจะปฏบิ ัติ ดังน้ี 1. การจัดสรรเงินรายไดกอ นการลงทนุ การจดั สรรเงนิ รายไดออกเปน สวน ๆ ตามเปา หมาย ทางการเงินควรจดั ลาํ ดบั ความจําเปน กอ นหลัง ดงั นี้ ความสาํ คญั อันดับท่ี 1 เงนิ ออมเมอื่ เกษยี ณอายุ ความสําคญั อนั ดับท่ี 2 เงนิ เพือ่ เปน คา ใชจ า ยในชีวิตประจําวนั ความสาํ คญั อนั ดับท่ี 3 เงนิ ออมในยามฉกุ เฉิน ความสาํ คญั อันดบั ที่ 4 เงินออมเพือ่ ซื้อทรพั ยสนิ พเิ ศษ เชน บาน รถยนต เปนตน ความสําคญั อันดับที่ 5 เงินออมเพ่ือการลงทุน 3. ควรลงทุนอยางมีแบบแผน โดยกําหนดเปาหมายของการลงทุนและระยะเวลาในการ ลงทุนใหช ดั เจน ปฏิบัติตามแผนทีว่ างไวอยา งเครง ครดั และคอยตดิ ตามขา วสารการลงทนุ อยา งใกลช ดิ หากมีการปรับเปลี่ยนการลงทุนใหเปลี่ยนแปลงแผนใหสอดคลองกับสภาพแวดลอมและสภาวะ เศรษฐกจิ ทเี่ ปล่ยี นแปลงไป หนว ยท่ี 2 : การออมและการลงทุน

เอกสารประกอบการเรยี น วชิ า การเปนผูประกอบการ ENTREPRENEURSHIP 34 4. ควรลงทุนอยางมีเหตุผล ในการลงทุนผูลงทุนควรหาขอมูลมาประกอบการพิจารณา ตดั สินใจในการลงทนุ เพ่ือเปน การลดความเสย่ี งทอ่ี าจเกิดจากการลงทนุ ผูลงทุนควรเลอื กการลงทุน ใหเ หมาะสมกับระดบั ความเสย่ี งทย่ี อมรบั ได การลงทุนแตล ะทางเลอื กมีความเสย่ี งไมเทากัน ดังนี้ ตารางเปรยี บเทยี บระดบั ความเสยี่ งจากการลงทุน ระดับความเสี่ยงต่าํ ระดับความเส่ียงปานกลาง ระดบั ความเสย่ี งสงู 1. การฝากเงินกบั ธนาคาร 1. การลงทุนซ้อื ทองคํา 1. การลงทุนในหนุ สามญั และ 2. การซือ้ พันธบตั รรฐั บาล 2. การลงทุนซอื้ ทดี่ นิ หุนบุริมสทิ ธิ 2. การลงทุนนอกระบบ เชน การปลอ ยเงินกู 3. การฝากเงินกบั บรษิ ทั เงนิ ทนุ 3. การลงทนุ ในทรพั ยสินมคี า อยา งอ่ืน 4. การฝากเงินกบั บรษิ ัทเครดติ ฟองซิเอร 5. การฝากเงินกบั สหกรณ ออมทรพั ย ท่ีมา : อารยา อนิ ทรจ นั ทร. 2522 : 98 4. ไมควรกูยืมเงินมาเพื่อการลงทุน ในการลงทุนผูลงทุนควรตระหนักวาหากไมมีเงินออม ก็ไมค วรกูยืมเงนิ มาเพอ่ื การลงทนุ เพราะอาจไดรับผลตอบแทนไมคุมกบั ดอกเบย้ี ที่ตองจาย หรือใน บางคร้ังอาจจะกลายเปนวา การลงทนุ เพอ่ื หาเงินจา ยดอกเบยี้ สรปุ สุดทายกลายเปนมีหนี้สนิ เพ่ิมขึ้น มากกวาเดมิ สรุปสาระสําคัญ การออมของบุคคลอยา รอใหเงินเหลอื จา ยควรมีการวางแผนและจดั สรรเงินออมไวสวนหน่ึง จากรายได และมีการวางแผนในการออมโดยตั้งเปาหมาย ระยะเวลาไววาออมไวเพื่อทําอะไรและ จาํ นวนเทาใด เมอ่ื มีการออมไดเปนจาํ นวนมากหรือตามเปา หมายแลวควรนาํ เงนิ ออมไปลงทุนเพอื่ จะ ไดทําใหเ งินออมงอกเงยเพม่ิ ขนึ้ ปจจยั สาํ คญั ท่ีมีผลตอ การลงทุนมี 2 ประการ ปจจยั แรกเปนปจจยั เฉพาะตัวของผูลงทุน ซึ่งไดแ ก อายุ สุขภาพ ครอบครวั ความรเู กย่ี วกบั การลงทนุ เวลาในการติดตาม การลงทุน และระดับความเส่ียงที่ยอมรับได เปนตน ปจจัยที่สอง คือ ปจจัยทางการเงนิ ที่ผูลงทุน ตองการ ไดแ ก ผลตอบแทนทจ่ี ะไดร บั เปนตน การเลือกในการตัดสินใจในการลงทุนมี 2 แบบ คือ การลงทุนทางตรงและการลงทุนทางออม การลงทนุ ทางออ มผลู งทนุ สามารถเลอื กลงทนุ ไดต ามระดับความเส่ียงท่ียอมรบั ได ซึง่ สามารถแยกไดเปน หนว ยที่ 2 : การออมและการลงทุน

เอกสารประกอบการเรยี น วิชา การเปนผปู ระกอบการ ENTREPRENEURSHIP 35 3 ระดับ คือระดับความเส่ียงตํ่า ระดบั ความเส่ยี งปานกลางและระดับความเสี่ยงสูง ระดับความเสี่ยงต่ํา เชน การลงทุนในสถาบันการเงินของรัฐบาลและเอกชน ระดับความเส่ยี งปานกลาง เชน การลงทุนซื้อ ทดี่ ิน ทองคําและทรพั ยส ินมีคา อยา งอื่น สว นความเส่ียงระดับสูง เชน การลงทุนในหลกั ทรพั ย ตลาด เงินนอกระบบ เปน ตน ผูลงทุนสามารถเลือกลงทุนไดตามระดับความเสี่ยงท่ียอมรับได และอีกปจจัยหน่ึงท่ีมี ความสําคัญตอการลงทุนคือสภาพคลอ งเพราะหากผลู งทุนตองการใชเงินเรง ดวน สภาพคลอ งของ เงินทุนก็มีความสําคัญมากเชน กัน และการกระจายเงินลงทุนในระดับความเสี่ยงตาง ๆ จะชวยให ผลู งทุนมีอตั ราการเสีย่ งและมีความปลอดภัยของเงนิ ลงทนุ มากขน้ึ หนว ยท่ี 2 : การออมและการลงทุน

เอกสารประกอบการเรียน วิชา การเปนผปู ระกอบการ ENTREPRENEURSHIP 36 แบบฝกหดั หนว ยท่ี 2 การออมและการลงทนุ คาํ ส่ัง จงเตมิ คําหรือขอความลงในชอ งวา งใหถ กู ตอ ง 1. วตั ถปุ ระสงคข องการออม คอื ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... 2. จงบอกวิธกี ารออมมาพอสงั เขป ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... 3. จงอธบิ ายความหมายของการลงทนุ ทางตรง และการลงทนุ ทางออ ม พรอมยกตัวอยาง ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... 4. จงบอกปจจยั ทม่ี อี ิทธพิ ลตอ การลงทุนมาอยา งละเอยี ด ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... 5. จงอธิบายความหมายของการลงทนุ มาพอสงั เขป ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... 6. จงบอกขอ แตกตา งระหวา งการออมกับการลงทุน ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... 7. จงอธบิ ายหลกั การลงทนุ มาอยางละเอยี ด ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... หนวยท่ี 2 : การออมและการลงทุน

เอกสารประกอบการเรียน วชิ า การเปน ผูประกอบการ ENTREPRENEURSHIP 37 8. จงบอกหลักคดิ กอนการตดั สนิ ใจลงทนุ วามอี ะไรบาง ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... 9. จงบอกความเสยี่ งในระดับปานกลางมาอยา งนอ ย 2 ขอ ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... 10. จงบอกความเสยี่ งในระดับตํ่ามาอยา งนอ ย 3 ขอ ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... หนว ยท่ี 2 : การออมและการลงทุน

เอกสารประกอบการเรียน วชิ า การเปน ผปู ระกอบการ ENTREPRENEURSHIP 38 ใบงาน หนวยท่ี 2 การออมและการลงทนุ ใบงานที่ 1 หลกั การออมและการลงทุน ใหนกั เรียนศกึ ษาและจดั ทํากิจกรรมตามหลักการการออมและการลงทุนตามคาํ นิยาม “รูหา รเู กบ็ รใู ช และรูขยายดอกผล” พรอมทั้งยกตัวอยางประกอบและใหตวั แทนนําเสนอหนา ช้ันเรียนใหเ พอ่ื น ชวยกนั วิพากษต อ ไป ................................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................................ ใบงานที่ 2 การใชเ งินออมเพอ่ื การลงทุนทเ่ี หมาะสม ใหนกั เรียนพิจารณาวาหากนักเรียนมเี งินออมอยกู อนหน่ึง นักเรยี นจะพิจารณาในการนําเงิน ออมกอนนัน้ ไปลงทุนใหเ หมาะสมไดอ ยา งไรเพื่อใหเกิดประสทิ ธภิ าพสูงสุดและมคี วามเส่ยี งนอ ยทสี่ ุด พรอ มท้งั ใหตัวแทนออกมานาํ เสนอหนาชัน้ เรียนเพื่อใหเพ่ือนชว ยกันวิพากษ ................................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................................ ใบงานท่ี 3 การลงทนุ ทางเลอื ก ใหนักเรียนวิเคราะหคําวา “การลงทุนทางเลือก” มลี ักษณะอยา งไรและวิธกี ารทําอยางไรใหเกิด ประสทิ ธภิ าพและประสทิ ธิผล พรอมท้ังนําเสนอหนา ชัน้ เรียนเพ่อื ใหเพือ่ นชว ยกันวิพากษ ................................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................................ หนวยที่ 2 : การออมและการลงทนุ

เอกสารประกอบการเรยี น วิชา การเปน ผปู ระกอบการ ENTREPRENEURSHIP 39 แบบทดสอบหลังเรยี น หนวยที่ 2 การออมและการลงทุน ควบคมุ คณุ ภาพ คาํ ชี้แจง จงทาํ เครอื่ งหมาย (X) ลงหนาขอทถี่ กู ตอ งทส่ี ดุ 1. Investment มคี วามหมายตรงกับขอ ใด ก. การลงทุน ข. การประกอบธุรกิจ ค. การออม ง. การแลกเปลย่ี น 2. ขอ ใดถอื วาเปนสมการ การออมทีด่ ที ่สี ดุ ก. การออม = รายได – รายจา ย ข. รายจา ย = รายได – การออม ค. รายได = รายจา ย – การออม ง. รายได = รายจาย + การออม 3. การลงทนุ ควรคํานงึ ถึงขอใดใหม ากที่สุด ก. เวลาสาํ หรับการลงทนุ ข. ผลตอบแทนท่ไี ดร ับจากการลงทุน ค. ภาระความรับผิดชอบของผลู งทนุ ง. ความปลอดภยั ของเงนิ ลงทุน 4. ขอ ใดไมใชว ิธกี ารออมเงินทถ่ี ูกตอ ง ก. เลนแชร ข. เงินเก็บของตนเอง ค. สะสมจากประกันชวี ิต ง. ฝากไวก บั ธนาคารพาณชิ ย 5. ขอ ใดไมใ ชก ารสรางวนิ ยั การใชเ งนิ ก. หากมเี งินเหลือจะนําเกบ็ ออมไว ข. นําเงินไปใชใ หเกดิ ประโยชน ค. ใชเ งนิ ไมม ากกวาเงินท่มี ีอยู ง. ใชเงนิ ทนุ ไมก อ ใหเ กดิ ประโยชน หนวยท่ี 2 : การออมและการลงทนุ

เอกสารประกอบการเรียน วชิ า การเปน ผูประกอบการ ENTREPRENEURSHIP 40 6. ขอ ใดคอื ความหมายของคําวา Saving ก. การออมเงิน ข. การถอนเงนิ ค. การฝากเงนิ ง. การลงทนุ 7. ขอ ใดไมใชค วามสาํ คัญของการลงทนุ ก. ปกปองคาของเงนิ ข. มูลคา ของเงินลดลง ค. สามารถรักษาอาํ นาจซือ้ ง. ไมต อ งเสยี ภาษีเงินได 8. ขอใดเปน ตราสารทุน ก. หนุ สามญั ข. พันธบตั รรัฐบาล ค. ต๋วั เงนิ คลงั ง. หนุ กู 9. ขอ ใดไมใชป จ จยั ทม่ี อี ทิ ธิพลตอ การตดั สนิ ใจลงทุนของบุคคล ก. ภาระความรบั ผดิ ชอบของผูลงทนุ ข. ความกลา เสย่ี งของผลู งทนุ ค. การกยู มื เงนิ เพอ่ื ขยายกจิ การ ง. เวลาสาํ หรับติดตามการลงทุน 10. ขอ ใด เปนการลงทุนตรง ก. การประกอบธุรกิจ ข. การซอ้ื หนุ ค. การซอ้ื พันธบตั รรัฐบาล ง. การลงทุนในกองทนุ รวม หนว ยท่ี 2 : การออมและการลงทุน