หน่วยที่ 3 การลงทุน

หน่วยที่ 3 การลงทุน ความหมายและลกั ษณะการลงทุน การลงทุน หมายถึง การใช้ทรัพยากรในลักษณะต่างๆ โดยหวังจะได้รับผลตอบแทนกลบั คืนมา มากกว่าทลี่ งทนุ ไปในอตั ราทพ่ี อใจภายใต้ความเสี่ยงทเ่ี หมาะสม ลกั ษณะการลงทุน แบ่งได้เป็ น 2 ลกั ษณะ คือ 1. การลงทนุ ในสินทรัพย์ทม่ี ตี วั ตน 2. การลงทนุ สินทรัพย์ทไ่ี ม่มตี ัวตน การลงทุนทางการเงิน การลงทุนการเงนิ หมายถงึ การทผ่ี ู้ลงทุนนาเงินทม่ี อี ยู่ไปซื้อหลกั ทรัพย์ต่างๆ ซึ่งก่อให้เกดิ รายได้ กบั ผู้ลงทุน โดยจะทาผ่านตลาดการเงนิ มวี ตั ถุประสงค์เพื่อจะได้รับผลตอบแทนในรู้ดอกเบีย้ เงินปัน ผล กาไรจากการซื้อขายหุ้นและสิทธพิ เิ ศษอ่ืนๆ

หน่วยที่ 3 การลงทุน แหล่งข้อมูลของการลงทุน 1. แหล่งข้อมูลภายในกจิ การ 2. การให้คาปรึกษาด้านการลงทนุ จากหน่วยงานอื่น 3. หน่วยงานทเี่ สนอบริการข่าวสารทางการเงนิ และข้อมูลการลงทุน 4. เอกสารและข้อมูลทไ่ี ด้จากนายหน้า และตัวแทน เป็ นต้น แหล่งทมี่ าของเงินเพื่อการลงทุน 1. การรู้จกั ใช้งบประมาณ 2. การออมโดยวธิ บี ังคบั 3. การยกเว้นรายจ่ายไม่จาเป็ น 4. การประหยดั รายได้พเิ ศษ

หน่วยที่ 3 การลงทุน ผลตอบแทนจากการลงทนุ ผลตอบแทนจากการลงทนุ มหี ลายรูปแบบ ได้แก่ 1. รายได้ตามปกติ 2. กาไรจากการซื้อขายหุ้น 3. ค่าเช่า 4. ผลตอบแทนอ่ืนๆ หลกั การลงทนุ 1. ความปลอดภัยของเงินลงทุน 2. เสถียรภาพของรายได้ 3. ความเจริญเตบิ โตของเงนิ ลงทุน 4. ความคล่องตัวในการซื้อขาย 5. การกระจายเงนิ ลงทนุ 6. หลกั เกยี่ วกบั ภาษี

หน่วยท่ี 3 การลงทุน หลกั เกณฑ์ในการพจิ ารณาการลงทุน ได้แก่ปัจจยั ดงั นี้ 1. อปุ นิสัยของผู้ลงทนุ 2. ขนาดของจานวนเงนิ ทล่ี งทุน 3. ความเสี่ยงการเกง็ กาไร 4. ข้อเสนอแนะในการลงทุน 5. ความเส่ียง 6. การกระจายความเส่ียง

หน่วยท่ี 3 การลงทนุ การลงทุนโดยฝากเงนิ กบั ธนาคารพาณิชย์ ธนาคารพาณชิ ย์ หมายถึง การประกอบธุรกจิ ประเภทรับฝากเงนิ ท่ีต้องจ่ายคืนเม่ือทวงถาม หรือเม่ือสิ้น ระยะเวลาอนั ได้กาหนดไว้ และใช้ประโยชน์จากเงนิ น้ัน เช่น การให้ก้ยู ืม การฝากเงนิ กับธนาคารมีข้อดี ดงั นี้ 1. มีความเสี่ยงต่าและเข้าใจง่าย 2. มีสภาพคล่องสูง 3. มคี วามสะดวกในการฝาก- ถอน และดาเนินการต่างๆ ธนาคารพาณิชย์มีหน้าท่ีให้บริการด้านการเงนิ ต่างๆ 1. การรับฝากเงนิ 2. การให้กู้ยืม 3. การโอนเงิน 4. การเรียกเก็บเงนิ 5. การให้เช่าตู้นิรภัย 6. การซื้อขายเงินตราต่างประเทศ 7. การบริการอื่นๆ

หน่วยที่ 3 การลงทุน การลงทุนในตราสารหนี้ ตราสารหนี้ คือ ตราสารทางการเงินที่ผู้ออกเรียกว่า ผู้กู้ มีข้อผูกพันทางกฎหมายจะจ่าย ผลตอบแทนในรูปดอกเบยี้ และเงินต้นหรือประโยชน์อ่ืนๆ แบ่งออก 2 แหล่งคือ 1. ตราสารหนีภ้ าครัฐ 2. ตราสารหนีภ้ าคเอกชน ประเภทของตราสารหนี้ 1. แบ่งตามประเภทผู้ออก 2. แบ่งตามสิทธ์ใิ นการเรียกร้อง 3. แบ่งตามหลกั ประกนั 4. แบ่งตามชนิดอตั ราดอกเบยี้ 5. แบ่งตามชนิดของสิทธแิ ฝงทต่ี ดิ มาพร้อมกบั ตราสารหนี้ 6. แบ่งตามกระแสการจ่ายเงินสด 7. หุ้นก้ทู มี่ กี ารจัดโครงสร้างพเิ ศษ

หน่วยท่ี 3 การลงทนุ ผลตอบแทนการลงทุนในตราสารหนี้ 1. ดอกเบยี้ รับ 2. กาไรขาดทนุ จากการขายตราสารหนี้ 3.ส่ วนลดรับ ความเส่ียงจากการลงทุนในตราสารหนี้ ความเส่ียงในการลงทุน หมายถงึ การทผ่ี ู้ลงทุนได้รับผลตอบแทนจริงจากการลงทนุ เบี่ยงเบนไป จากผลตอบแทนทค่ี าดหวงั ไว้ว่าจะได้รับเม่ือแรกเร่ิมลงทุน ไม่ว่าผลตอบแทนที่ได้รับจริงจะมากกว่า หรือน้อยกว่าทค่ี าดหวงั ถือว่าเป็ นความเส่ียงท้งั สิ้น ประเภทของความเสี่ยงของตราสารหนี้ สามารถแบ่งแกได้ดังนี้ 1. อตั ราความเสี่ยงดอกเบยี้ หรือความเส่ียงในตลาด 2. ความเส่ียงด้านเครดิต

หน่วยท่ี 3 การลงทุน 3. อานาจในการซื้อหรือความเสี่ยงจากภาวะเงนิ เฟ้อ 4. ความเส่ียงในการลงทนุ ต่อ 5. ความเส่ียงเมื่อครบกาหนด 6. ความเสี่ยงทก่ี ารระบุเงื่อนไข 7. ความเสี่ยงก่อนครบกาหนด 8. ความเส่ียง 9. ความเสี่ยงทางสภาพคล่อง 10. ความเสี่ยงคุ้มทุน การลงทุนในตราสารทนุ ตราสารทุน คือตราสารทบ่ี ริษทั ออกให้แก่ผู้ถือหุ้นเพื่อแสดงสิทธขิ องความเป็ นเจ้าของในกจิ การน้ัน ประเภทของตราสารทุน 1. หุ้นสามญั 2. หุ้นบุริมสิทธิ 3. ใบสาคญั แสดงสิทธิ 4. หน่วยลงทนุ ในกองทุนตราสารแห่งทนุ 5. ตราสารแสดงสิทธ์ิในพนั ธะทม่ี หี ลกั ทรัพย์อ้างองิ เป็ นหุ้น

หน่วยที่ 3 การลงทุน ความเส่ียงจากการลงทนุ ในตราสารทุน ความเสี่ยงของตราสารทุน สามารถแบ่งแยกเป็ น 3 ประเภท ดงั นี้ 1. ความเสี่ยงของกจิ การหรือความเส่ียงด้านเครดติ 2. ความเสี่ยงของธุรกจิ หรืออตุ สาหกรรม 3. ความเสี่ยงในตลาดหุ้น การลงทุนโดยทาประกนั ชีวติ การประกนั ชีวิต เป็ นสัญญาระหว่างผู้ให้ประกัน ซึ่งมักเป็ นบริษัทประกันชีวิตกับผู้เอาประกัน โดยผู้เอาประกนั ต้องจ่ายเบีย้ ประกนั ให้ผู้รับประกนั หากผู้เอาประกนั เกดิ เสียชีวติ ขณะทกี่ รมธรรม์มี ผลบังคับภายในเงื่อนไขในกรมธรรม์ บริษัทประกันจะจ่ายเงินจานวนหน่ึงให้กับผู้รับผลประโยชน์ เรียกว่าเงินสินไหม ผู้ลงทุนหรือผู้เอาประกนั สามารถเลือกรูปแบบทใี่ ห้ความคุ้มครองหรือความน่ั คง ให้กบั ตนเองมากทสี่ ุด

หน่วยที่ 3 การลงทุน ชนิดของการประกนั แบบพืน้ ฐาน 1. ประกนั ชีวติ แบบช่วงระยะเวลา 2. ประกนั ชีวติ แบบออมทรัพย์ 3. ประกนั ชีวติ แบบตลอดชีพ 4. ประกนั ชีวติ แบบบานาญ 5. ประกนั ชีวติ ควบการลงทุน

หน่วยท่ี 3 การลงทุน การลงทนุ ในกองทุน การลงทุนในกองทุน แบ่งออกได้ดงั นี้ 1. กองทนุ รวม 2.2 กองทุนบาเหน็จบานาญข้าราชการ 2. กองทุนเพ่ือการเลยี้ งชีพ 2.1 กองทนุ สารองเลยี้ งชีพ 2.3 กองทุนเพ่ือการเลยี้ งชีพ การลงทนุ ประกอบธุรกจิ การลงทุนประกอบธุรกิจ หมายถึง เป็ นการลงทุนเพ่ือให้ได้มาซึ่งความพอใจโดยไม่หวังกาไร หรือบริการและอยู่ภายใต้ขอบเขตของกฎหมาย ผู้ที่ลงทุนกจ็ ะได้รับรายได้คือกาไรจากการขายสินค้า หรือบริการ

หน่วยที่ 3 การลงทุน ลกั ษณะการลงทุน แบ่งออกได้ 3 ลกั ษณะ คือ 1. การลงทุนของผู้บริโภค 2. การลงทุนในธุรกจิ อตุ สาหกรรม 3. การลงทุนในทางการเงิน รูปแบบองค์กรธุรกจิ 1. ธุรกจิ เจ้าของคนเดยี ว 2. ห้างหุ้นส่วน 3. บริษทั จากดั

หน่วยที่ 3 การลงทนุ ประเภทของธุรกจิ ธุรกิจสามารถจัดแบ่งได้ตามลกั ษณะของการดาเนินงาน ดงั นี้ 1. การพาณิชย์ 2. การอุตสาหกรรม 3. การบริการ ปัจจยั การผลิต ปัจจัยการผลิต คือ ทรัพยากรที่ธุรกิจจาเป็ นต้องใช้ในการผลิตสินค้าหรือบริการในอดีตท่ีผ่านมาปัจจัย การผลติ จะมุ่งเน้นปัจจยั 4 ส่วนท่ีสาคัญ คือ 1. แรงงาน เป็ นปัจจยั ท่ีธุรกิจนามาใช้ในการดาเนินธุรกจิ 2. เงินทุน ธุรกิจจาเป็ นต้องมเี งนิ ทุนในการดาเนินงาน 3. ผู้ประกอบการ เป็ นผู้ริเร่ิมและลงทุนในการดาเนินงาน 4. ทรัพยากรด้านกายภาพ เป็ นทรัพยากรท่ีมีตัวตนและธุรกจิ มีไว้ใช้ดาเนินงาน

หน่วยที่ 3 การลงทนุ แหล่งเงนิ ทุนในการประกอบธุรกจิ สถาบนั การเงินจะมคี วามเชี่ยวชาญในการให้ก้ยู ืมเงินเฉพาะความต้องการดังนี้ 1. แหล่งเงนิ ทนุ จากส่วนของเจ้าของ 2. แหล่งเงินทุนจากการก่อหนี้ 2.1 ธนาคารพาณชิ ย์ 2.2 ผู้จาหน่ายสินค้า 2.3 ผู้ผลติ และผู้จาหน่ายอปุ กรณ์ 2.4 โรงงานอตุ สาหกรรม 2.5 บริษทั การเงนิ 2.6 บริษทั ประกนั ภยั 2.7 ผู้ลงทุนเอกชน