Yatırım Sözlüğü

RİSK YÖNETİMİPozisyon is.Kurumsal hedeflere yaklaşma doğrultusunda,ilerleme sürecinde, karşılaşılabilecek risklere karşıalınan konum.Egeli & Co. Yatırım Holding’in etkin yönetiminin bütün çalışanlar tarafından KURUMSALrisk yönetimi sayesinde kurumsal benimsenen bir şirket kültürü hâlinehedeflere daha da yaklaşmayı ve gelmesi ile mümkündür. Bu nedenle,karşısına çıkan riskleri en etkin riski en aza indirmek Egeli & Co.şekilde değerlendirerek olası tehditleri Yatırım Holding’de istihdam edilen herminimize etmeyi hedeflemektedir. Risk çalışanın operasyonel görevidir.yönetimi faaliyetleri şirket bünyesinderiskin erken saptanması komitesine FINANSAL RISK YÖNETIMIbağlı olarak yürütülmektedir. Tarafsızbir gözle değerlendirilmesi risk Egeli & Co Yatırım Holding’inyönetiminin başarılı olması için ana faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermayeşarttır. Değerlendirmeler sonrasında piyasası fiyatlarındaki, döviz kurlarımevcut risklerle ilgili hazırlanan ile faiz oranlarındaki değişimlerinraporlar, taşıdığı risk faktörlerine göre etkileri dâhil çeşitli finansal risklereyönetim kuruluna sunulmaktadır. Bu maruz kalmaktadır. Egeli & Co.durumda amaç, öncelikle risklerin Yatırım Holding’in toptan riskgerçekleşmesini engellemek ya yönetim programı, mali piyasalarında gerçekleşmeleri durumunda öngörülemezliğine odaklanmaktakarşılaşılabilecek krizlerin en iyi şekilde olup, Egeli & Co. Yatırım Holding’inyönetilebilmesi için hazırlık yapmaktır. mali performansı üzerindekiRisk yönetimi faaliyetleri operasyonel potansiyel olumsuz etkilerin en azave finansal risk yönetimi olmak üzere indirgenmesini amaçlamıştır.iki temel başlıkta ele alınmaktadır.OPERASYONEL RISK YÖNETIMI Kredi riskiOperasyonel riskin, tamamen ortadan Egeli & Co. Yatırım Holding’inkaldırılması mümkün değildir. kredi riskine maruz finansal aktifleriEgeli & Co. Yatırım Holding’te içerisinde herhangi bir değeruygulanan tutarlı ve çok katmanlı düşüklüğüne tabi tutulan varlıkrisk yönetimi yaklaşımıyla riskler en bulunmamaktadır. Buna ilavetenaza indirgenmektedir. Operasyonel şirketin bilanço dışı kredi riski içerenrisklerin kontrol altına alınması risk unsurları ve vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkları bulunmamaktadır.E G EL I & CO. YATIR IM HOLDI NG YATI RI M SÖZ LÜĞÜ 49

RİSK YÖNETİMİLikidite riski Yabancı para riskiPiyasalarda meydana gelen bozulmalar Yabancı para varlıklar, yükümlülüklerveya kredi puanının düşürülmesi gibi ve bilanço dışı yükümlülüklere sahipfon kaynaklarının azalması sonucunu olma durumunda ortaya çıkan kurdoğuran olayların meydana gelmesi, hareketlerinden kaynaklanacak etkilerelikidite riskinin oluşmasına sebebiyet kur riski denir. Egeli & Co. Yatırımvermektedir. Egeli & Co. Yatırım Holding 31 Aralık 2014 tarihi itibarıylaHolding yönetimi, fon kaynaklarını kur riskine maruz değildir.dağıtarak mevcut ve muhtemelyükümlülüklerini yerine getirmek içinyeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağıbulundurmak suretiyle likidite riskiniyönetmektedir. Egeli & Co. YatırımHolding’in türev finansal varlığı veyükümlülüğü yoktur.Faiz oranı riskiEgeli & Co. Yatırım Holding, faiz haddibulunduran varlık ve yükümlülükleridolayısıyla faiz oranı riskine maruzkalmaktadır. Egeli & Co. YatırımHolding, bu riski faiz oranına duyarlıolan varlık ve yükümlülükleriniyeniden fiyatlandırmaya kalansürelerini dengelemek suretiyleyönetmektedir. Egeli & Co. YatırımHolding’in faiz oranına duyarlı finansalyükümlülüğü bulunmamaktadır.50 EGELI & CO. YATIRIM HOLDING YATIRIM SÖZLÜĞÜ

ŞİRKET FAALİYETLERİNE İLİŞKİN DİĞER BİLGİLERRandıman is.1. Kapsamlı çalışmalar ve yatırımlar sonucu ortayaçıkan, istenilen, beklenilen sonuç.2. Başarıyı daha yükseklere taşıyacak verim.Gümrük ve Ticaret Bakanlığı’nın Mevzuat hükümlerine aykırıyayımladığı Şirketlerin Yıllık FaaliyetRaporunun Asgari İçeriğinin uygulamalar nedeniyle şirket veBelirlenmesine İlişkin Yönetmelikkapsamında yer verilen hususlar yönetim organı üyeleri hakkındaaşağıdaki gibidir: uygulanan idari ve adli yaptırımlaraDönem içinde yapılan esassözleşme değişikliği ilişkin açıklamalar2014 yılı içinde herhangi bir sebepten 2014 yılı içerisinde mevzuatdolayı esas sözleşme değişikliği hükümlerine aykırı uygulamalaryapılmamıştır. nedeniyle şirket ve yönetim organı üyeleri hakkında uygulanan idari ve adli yaptırım yoktur.Şirketin iktisap ettiği kendi KURUMSALpaylarına ilişkin bilgilerŞirketin 31 Aralık 2014 tarihi itibariyleiktisap ettiği kendi payı yoktur.Hesap dönemi içerisinde yapılanözel denetime ve kamu denetimineilişkin açıklamalarŞirket 2014 yılı içerisinde özel denetimeya da kamu denetimine tabi birincelemeden geçmemiştir.E G EL I & CO. YATIR IM HOLDI NG YATI RI M SÖZ LÜĞÜ 51

ŞİRKET FAALİYETLERİNE İLİŞKİN DİĞER BİLGİLERGeçmiş dönemlerde belirlenen Şirketler topluluğuna bağlı birhedeflere ulaşılıp ulaşılmadığı, şirket ise, hâkim şirketle, hâkimgenel kurul kararlarının yerine şirkete bağlı bir şirketle, hâkimgetirilip getirilmediği, hedeflere şirketin yönlendirmesiyle onun yaulaşılmamışsa veya kararlar yerine da ona bağlı bir şirketin yararınagetirilmemişse gerekçelerine ilişkin yaptığı hukuki işlemler ve geçmişbilgiler ve değerlendirmeler faaliyet yılında hâkim şirketin ya daŞirket 2014 yılında belirlemiş olduğu ona bağlı bir şirketin yararına alınanhedeflere büyük ölçüde ulaşmıştır. 2014 veya alınmasından kaçınılan tümyılında alınan genel kurul kararları diğer önlemleryerine getirilmiştir. 25 Aralık 2014 tarihinde Egeli & Co. Finansal Yatırımlar A.Ş.’nin sahibi olduğu beheri 1 Kuruş nominal bedelli 7.976.072 adet toplam 79.760,72 TL nominal değerli nama yazılı Egeli & Co. Yatırım Holding A.Ş. A Grubu imtiyazlı hisselerini Tan Egeli’ye devretmiştir. Böylece Egeli & Co. Finansal Yatırımlar A.Ş.’nın, Egeli & Co. Yatırım Holding’te ortaklığı sona ermiş olup, 2014 faaliyet yılında Egeli & Co. Yatırım Holding, Egeli & Co. Finansal Yatırımlar A.Ş.’nin yönlendirmesiyle Egeli & Co. Finansal Yatırımlar A.Ş.’nin ya da ona bağlı bir şirketin yararına yapılmış herhangi bir hukuki bir işlem ya da ona bağlı bir şirketin yararına alınan veya alınmasından kaçınılan herhangi bir önlem bulunmamaktadır.52 EGELI & CO. YATIRIM HOLDING YATIRIM SÖZLÜĞÜ

ŞİRKET FAALİYETLERİNE İLİŞKİN DİĞER BİLGİLERŞirketler topluluğuna bağlı İşletme aleyhine açılan vebir şirketse, bir önceki sorudabahsedilen hukuki işlemin yapıldığı işletmenin mali durumunu veveya önlemin alındığı veyahutalınmasından kaçınıldığı anda faaliyetlerin etkileyebilecekkendilerince bilinen hal ve şartlaragöre, her bir hukuki işlemde nitelikteki davalar ve olası sonuçlarıuygun bir karşı edinim sağlanıpsağlanmadığı ve alınan veya hakkında bilgileralınmasından kaçınılan önlemin 2014 yılı içerisinde işletme aleyhineşirketi zarara uğratıp uğratmadığı, açılan ve işletmenin mali durumunu veşirket zarara uğramışsa bunun faaliyetlerini etkileyebilecek niteliktedenkleştirilip denkleştirilmediği davalar bulunmamaktadır.25 Aralık 2014 tarihinde Egeli & Co.Finansal Yatırımlar A.Ş.’nin sahibi KURUMSALolduğu beheri 1 Kuruş nominal bedelli7.976.072 adet toplam 79.760,72 TLnominal değerli nama yazılı Egeli & Co.Yatırım Holding A.Ş. A Grubu imtiyazlıhisselerini Tan Egeli’ye devretmiştir.Böylece Egeli & Co. Finansal YatırımlarA.Ş.’nın, Egeli & Co. Yatırım Holding’teortaklığı sona ermiştir. İmtiyazlıpayların Tan Egeli’ye devri nedeni ileEgeli & Co. Yatırım Holding A.Ş. Egeli& Co. Finansal Yatırımlar A.Ş.’nin bağlışirketi konumundan çıkmıştır.E G EL I & CO. YATIR IM HOLDI NG YATI RI M SÖZ LÜĞÜ 53

KOMİTELERİN ETKİNLİĞİNE İLİŞKİN YÖNETİM KURULU DEĞERLENDİRMESİSağlamlık is.Kalıcı bir değer olma yolunda, atılan istikrarlıkurumsallaşma adımlarıyla organizasyon yapısınıdaha da güçlendirmek.Egeli & Co. Yatırım Holding, komite Kurumsal yönetim komitesi yılfaaliyetlerini kurumsallaşma yolunda içinde beş toplantı gerçekleştirmiştir.atılan güçlü adımlar olarak görmektedir. Bu toplantılarda 2014 yılında yapılanEgeli & Co. Yatırım Holding A.Ş.’nin genel kurul hazırlıkları, şirketin yaygınkomite başkan ve üyeleri, 3 Nisan ve süreklilik arz eden işlemleri, yatırımcı2014 tarihinde yapılan olağan ortaklar ilişkileri yöneticisinin aynı zamandagenel kurulu toplantısındaki yönetim kurumsal yönetim komitesi üyesi olarakkurulu üye seçimi sonrasında yapılan atanması, yatırımcı ilişkileri birimi8 Nisan 2014 tarihli yönetim kurulu aracılığı ile Şirket ile pay sahipleritoplantısında kurumsal yönetim ilkeleri arasındaki etkin iletişimin korunması,doğrultusunda seçilmiştir. Kurumsal Yönetim Tebliği uyarınca2014 yılında denetim, kurumsal yönetim Şirketin yönetim kurulunda kadın üyeve riskin erken saptanması komiteleri, oranının %25’ten az olmamak kaydıylaçalışma esaslarında belirtilen görev ve hedef oran belirlenmesi ve bu oranasorumlulukları yerine getirmişlerdir. ulaşmak için gerekli politikaların2014 yılı komite toplantılarının oluşturulması konuları değerlendirilmişsıklığı ve yürütülen faaliyetler aşağıda ve yönetim kuruluna görüş sunulmuştur.belirtilmektedir. Riskin erken saptanmasıDenetim komitesi yıl içinde komitesi yıl içinde altı toplantıbeş toplantı gerçekleştirmiştir. gerçekleştirmiştir. Bu toplantılarda,Bu toplantıların birinde 2014 yılı Şirketin faaliyetlerine ilişkin dövizmali tablolarının denetimi için riski gözden geçirilmiş, şirketinalınan bağımsız denetim teklifleri varlığı, gelişmesi ve devamınıdeğerlendirilmiş ve yönetim kuruluna tehlikeye düşürebilecek operasyonel,sunulmak üzere komitenin tavsiye kararı finansal, idari ve bilgi sistemlerineoluşturulmuştur. Diğer dört komite yönelik risklerin tanımlanması vetoplantısında yıl sonu ve ara dönem yönetim için yapılan hazırlıklarımali tablolarının hazırlanış süreci, değerlendirmiş, Şirket’in finansal veyürürlükteki mevzuat açısından gözden yatırım faaliyetlerinden kaynaklı risklergeçirilmiş ve mali tabloların uygunluğu değerlendirilmiş ve söz konusu risklerinhakkında yönetim kuruluna görüş yönetilmesi sorumluluğunun yerinesunulmuştur. getirilmesi için yönetim kuruluna öneride bulunulmuştur.54 EGELI & CO. YATIRIM HOLDING YATIRIM SÖZLÜĞÜ

SORUMLULUK BEYANIFİNANSAL TABLO VE FAALİYET c) Şirketteki görev ve sorumlulukRAPORLARININ KABULÜNE alanımızda sahip olduğumuzİLİŞKİN YÖNETİM KURULU’NUN bilgiler çerçevesinde, yürürlüktekiKARAR TARİHİ: 02.03.2015 finansal raporlama standartlarınaKARAR SAYISI: 166 göre hazırlanmış mali tabloların,SERMAYE PİYASASI KURULU’NUN Şirketimizin aktifleri, pasifleri, finansal“SERMAYE PİYASASINDA durumu ve kar/zararını dürüst birFİNANSAL RAPORLAMAYA biçimde yansıttığını, yönetim kuruluİLİŞKİN ESASLAR TEBLİĞİ”NİN faaliyet raporunun işin gelişimiİKİNCİ BÖLÜMÜNÜN 9. MADDESİ ve performansı dahil olmak üzereGEREĞİNCE SORUMLULUK BEYANI işletmenin finansal durumunu,a) 01.01.2014-31.12.2014 dönemine karşı karşıya olduğu önemli risklerilişkin mali tablolar ve yönetim ve belirsizliklerle birlikte, dürüstkurulu faaliyet raporunun tarafımızca bir biçimde yansıttığını, kamuyaincelendiğini, saygılarımızla beyan ederiz. Saygılarımızla,b) Şirketteki görev ve sorumluluk Tan EGELİ Ersoy ÇOBANalanımızda sahip olduğumuz bilgiler Yönetim Krl. Bşk. Genel Müdürçerçevesinde, mali tablolar ve yönetimkurulu faaliyet raporunun önemlikonularda gerçeğe aykırı bir açıklamaya da açıklamanın yapıldığı tarihitibarı ile yanıltıcı olması sonucunudoğurabilecek herhangi bir eksiklikiçermediğini, KURUMSALE G EL I & CO. YATIR IM HOLDI NG YATI RI M SÖZ LÜĞÜ 55

EGELİ & CO. YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 1 OCAK 2014 - 31 ARALIK 2014 DÖNEMİ KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM RAPORUTeminat is.Toplum ve paydaşları için, kurumun üstüne aldığıyükümlülüklerini yerine getirme güvencesi.BÖLÜM I- KURUMSAL YÖNETİM Egeli & Co. Yatırım Holding’inİLKELERİNE UYUM BEYANI derecelendirme kapsamında dört ana başlıktan aldığı notlar aşağıdaki gibidir:Egeli & Co. Yatırım Holding A.Ş.(“Şirket”), faaliyetlerini kurumsal Ana Başlıklar Ağırlık Alınanyönetimin dört temel ilkesi olan Noteşitlik, şeffaflık, hesap verebilirlik ve Pay Sahipleri %25 97,30sorumluluk kavramlarına uygun olaraksürdürmektedir. Kamuyu %25 97,80Egeli & Co. Yatırım Holding, Aydınlatma ve 82,53Kurumsal Yönetim Tebliği’nin zorunlu Şeffaflık 92,23hükümlerine uymakta, zorunlu 92,40olmayan maddelere de azami ölçüde Menfaat Sahipleri %15uyum sağlamaya özen göstermektedir.Şirket’in kurumsal yönetim ilkelerine Yönetim Kurulu %35uyum düzeyi, kurumsal yönetimilkelerine uyum beyanı ile kamuya Toplam %100açıklamaktadır. 2 Aralık 2011 tarihindeBorsa İstanbul Kurumsal Yönetim Saha Rating tarafından hazırlananEndeksi’ne dâhil edilen Şirket’in kurumsal yönetim derecelendirmekurumsal derecelendirme notu 28 raporunun tam metnine şirketin www.Kasım 2014 tarihinde Saha Kurumsal egcyh.com adresindeki kurumsalYönetim ve Kredi Derecelendirme internet sitesinden ulaşılabilmektedir.A.Ş.(“Saha Rating”) tarafından revizeedilerek 10 üzerinden 9,24 olarak Yıl içinde şirketin yatırım danışmanlığıbelirlenmiştir. veya derecelendirme hizmeti aldığı kurumlarla arasında herhangi bir çıkar çatışması olmamıştır. İlgili kurumlarla Şirket arasında imzalanan sözleşmelerde, çıkar çatışmasına sebep olabilecek konulara ve önlemlerine ilişkin bilgilere yer verilmektedir.56 EGELI & CO. YATIRIM HOLDING YATIRIM SÖZLÜĞÜ

EGELİ & CO. YATIRIM HOLDİNG A.Ş.1 OCAK 2014 - 31 ARALIK 2014 DÖNEMİKURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM RAPORUDerecelendirme raporunda da belirtilen Ahmet CEYLANaşağıdaki başlıca hususlar dışında, Egeli& Co. Yatırım Holding, faaliyetlerini Yatırımcı İlişkileri PersoneliKurumsal Yönetim İlkeleri’ne uygun Tel: +90 212 343 0626olarak yürütmektedir: Faks: +90 212 343 0627 E-posta: [email protected]• Ana sözleşmede birikimli oy Yatırımcı ilişkileri bölümü, KURUMSAL uygulamasına yer verilmemesi • Yatırımcılar ile ortaklık arasında• Ana sözleşmede bireysel bir yapılan yazışmalar ile diğer bilgi hak olarak pay sahiplerine özel ve belgelere ilişkin kayıtların denetçi atanması yönünde talep sağlıklı, güvenli ve güncel olarak hakkı tanıyan bir düzenleme yer tutulmasının sağlanması, almaması ve • Ortaklık pay sahiplerinin ortaklık ile ilgili yazılı bilgi taleplerini• Yönetim kuruluna aday gösterme yanıtlanması, imtiyazının bulunması iyileştirme • Genel kurul toplantısı ile ilgili gereken başlıca alanlar olarak olarak pay sahiplerinin bilgi ve belirtilmiştir. incelemesine sunulması gereken dokümanların hazırlaması ve genelBÖLÜM II – PAY SAHİPLERİ kurul toplantısının ilgili mevzuata, esas sözleşmeye ve diğer ortaklık2.1 Yatırımcı İlişkileri Bölümü içi düzenlemelere uygun olarakEgeli & Co. Yatırım Holding yapılmasını sağlayacak tedbirlerinbünyesinde Şirket genel müdürüne alınmasıbağlı olarak çalışmalarını yürüten • Kurumsal yönetim ve kamuyubir yatırımcı ilişkileri bölümü aydınlatma ile ilgili her türlübulunmaktadır. Yatırımcı ilişkileri husus da dahil olmak üzereyöneticisi aynı zamanda kurumsal sermaye piyasası mevzuatındanyönetim komitesi üyesi olup Şirket’in kaynaklanan yükümlülüklerinyatırımcı ilişkileri bölümüne ilişkin yerine getirilmesinin gözetilmesi veiletişim bilgileri aşağıda yer almaktadır: izlenmesi sorumluluklarını yerine getirmektedir.Elif PEHLİVANLIYatırımcı İlişkileri YöneticisiTel: +90 212 343 0626Faks: +90 212 343 0627E-posta: [email protected] G EL I & CO. YATIR IM HOLDI NG YATI RI M SÖZ LÜĞÜ 57

EGELİ & CO. YATIRIM HOLDİNG A.Ş.1 OCAK 2014 - 31 ARALIK 2014 DÖNEMİKURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM RAPORUYatırımcı ilişkileri bölümü dönem ayında Londra’da ve Aralık ayındaiçinde yerine getirdiği başlıca faaliyetler Dubai’de Global Ag Investing’e katılarakaşağıdaki gibidir: potansiyel yatırımcılara kendisini ve• Dönem içinde yatırımcılarımızdan portföy şirketlerini tanıtma fırsatı yakalamıştır. telefon yolu ile 34 adet bilgi talebi alınmıştır. Yatırımcılar 2.2. Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme tarafından yöneltilen sorular, Haklarının Kullanımı ilgili yasal düzenlemeler ve İlgili mevzuat ve şirket bilgilendirme şirketin bilgilendirme politikasına politikası uyarınca bütün yatırımcıların uygun olarak yanıtlanmıştır. eşit düzeyde bilgilendirilmesi Bilgi taleplerinin tamamı gizli esastır. Yatırımcılarla yapılan veya ticari sır niteliğinde olanlar bilgi paylaşımlarında daha önce hariç eşitlik ilkesine uygun olarak kamuya açıklanmamış bilgilere karşılanmıştır. yer verilmemektedir. Yatırımcılar• Genel Kurul toplantısının tarafından yöneltilen soru sayısı yürürlükteki mevzuata, esas yatırımcı ilişkileri bölümünde sözleşmeye ve diğer şirket içi belirtilmiştir. düzenlemelere uygun olarak gerçekleştirilmesi sağlanmıştır. Şirketin internet sitesinde, pay sahipliği• Genel kurul öncesinde pay haklarının kullanımını etkileyebilecek sahiplerine yönelik olarak genel nitelikteki bilgi ve açıklamalara kurul bilgilendirme dokümanı yer verilmektedir. Ayrıca Kamuyu hazırlanmıştır. Aydınlatma Platformu’nda yapılan• Kamuyu aydınlatma ile ilgili tüm açıklamalar şirketin internet yükümlülükler mevzuat gereği sitesi www.egcyh.com adresinde de yerine getirilmiş ve Kamuyu yayımlanmıştır. Aydınlatma Platformu’nda gerekli açıklamaların eksiksiz, doğrudan, Şirket esas sözleşmesinde, bireysel kolay anlaşılır, yeterli düzeyde bir hak olarak, pay sahiplerine özel bilgiyi içerecek ve yanıltıcı denetçi görevlendirilmesini talep ifadelerden uzak biçimde yapılması etme hakkı tanıyan bir düzenleme sağlanmıştır. yer almamaktadır. Dönem içindeŞirket 2014 yılı içinde yurt dışında bu konuda herhangi bir talep de sözhissedar ve potansiyel yatırımcılarıyla konusu olmamıştır.çeşitli toplantı ve konferanslardabir araya gelmiştir. Uluslararası Yatırımcı ilişkileri bölümü yıl içindesermaye piyasalarında kendisini yürüttüğü faaliyetlere ilişkin olaraktanıtmak isteyen Egeli & Co. Yatırım düzenli bir veri tabanı tutulmaktaHolding, 2014 yılında şirket hakkında olup yılda en az bir kere yatırımcıbilgilendirme yapmak için Şubat ilişkilerinin faaliyetlerine ilişkin rapor yönetim kuruluna sunulmaktadır.58 EGELI & CO. YATIRIM HOLDING YATIRIM SÖZLÜĞÜ

EGELİ & CO. YATIRIM HOLDİNG A.Ş.1 OCAK 2014 - 31 ARALIK 2014 DÖNEMİKURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM RAPORU2.3. Genel Kurul Toplantıları nedeniyle genel kurula bırakılmış KURUMSAL3 Nisan 2014 tarihinde Park Hyatt işlemler söz konusu olmamıştır.İstanbul-Maçka Palas, Teşvikiye Bronz Toplantıya menfaat sahipleri veyaSokak No:4 Şişli/İstanbul adresinde medya temsilcilerinden katılandüzenlenen olağan ortaklar genel olmamıştır. Kurumsal yönetimkurul toplantısı daveti, gündemi de derecelendirme şirketinin temsilcisiihtiva edecek şekilde, Türkiye Ticaret toplantıda misafir olarak yer almıştır.Sicili Gazetesi’nin 18.03.2014 tarih, Genel kurul toplantısından önce8530 sayılı nüshasında 14.03.2014 gündemdeki konulara ilişkintarih ve 10602 sayılı Yenigün Gazetesi açıklayıcı bilgilerin yer aldığı birve 14.03.2014 tarih ve 12817 sayılı genel kurul bilgilendirme dokümanıHürses Gazetesi’nde ayrıca 11.03.2014 hazırlanarak şirketin internet sitesindetarihinde Kamuyu Aydınlatma yayımlanmıştır. Ayrıca raporlamaPlatformu ve şirketin internet sitesinde dönemine ilişkin faaliyet raporu,ilan edilmiştir. mali tablolar, kâr dağıtım önerisi ve şirket esas sözleşmesi, genel kurulŞirketin toplam 4.000.000.000 adet öncesinde toplantının düzenlendiğipaydan oluşan 40.000.000,00TL şirket merkezinde incelemeye açıktutarındaki sermayesinin, 7.976.100 tutulmuştur.adet A Grubu pay karşılığı 79.761,00TL Genel kurul toplantısında payve 1.565.000.000 adet B Grubu pay sahiplerine, bağış ve yardımlara ilişkinkarşılığı 15.650.000,00TL tutarındaki ayrı bir gündem maddesi altında bilgisermaye olmak üzere toplam verilmemiştir.1.572.976.100 adet pay karşılığı Genel kurul toplantılarının tutanakları15.729.761,00TL tutarındaki hisse şirketin kurumsal internet sitesindekivekâleten olmak üzere toplam %39,32 yatırımcı ilişkileri bölümü altında yeroranında toplantıda temsil edilmiştir. alan kurumsal yönetim başlığı altındaİmtiyazlı pay sahiplerinin tamamı genel kurul bilgileri bağlantısındatoplantıda hazır bulunmuş olup, pay ve Merkezi Kayıt Kuruluşu Bilgisahipleri tarafından yöneltilen her Platformu’nda ve Kamuyu Aydınlatmahangi bir soru olmamıştır. Pay sahipleri Platformu’nda yayımlanmaktadır.tarafından herhangi bir gündem önerisi Yönetimi elinde bulunduran payverilmemiştir. sahiplerinin, yönetim kurulu üyelerinin, idari sorumluluğuGenel kurula katılımın kolaylaştırılması bulunan yöneticilerin bunların eş veiçin toplantının yapılacağı yer ve zaman ikinci dereceye kadar kan ve sıhriaçık bir şekilde Kamuyu Aydınlatma hısımlarının, ortaklık veya bağlıPlatformu ve şirketin kurumsal internet ortaklıkları ile çıkar çatışmasına nedensitesinde yayınlanmıştır. olabilecek bir durum söz konusu olmamıştır.Yönetim kurulunda karar alınabilmesiiçin bağımsız yönetim kuruluüyelerinin çoğunluğunun olumlu oyuaranmaktadır, olumsuz oy vermeleriE G EL I & CO. YATIR IM HOLDI NG YATI RI M SÖZ LÜĞÜ 59

EGELİ & CO. YATIRIM HOLDİNG A.Ş.1 OCAK 2014 - 31 ARALIK 2014 DÖNEMİKURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM RAPORUUzmanlık is.Belli bir işte, belli bir konuda bilgi, görüş sahibi olmadurumuyla, yaptığı işe değer katma becerisi.2.4. Oy ve Azlık Hakları 2.5. Kâr Payı HakkıŞirket esas sözleşmesi, oy haklarıyla Şirketin kârına katılım konusundailgili olarak herhangi bir imtiyaz herhangi bir imtiyaz bulunmamaktadır.tanımamaktadır. Bununla birlikte Kâr dağıtımı yasal süreçler içerisindetoplam 7.976.100 adet 1 kuruş nominal gerçekleştirilmekte olup kâr dağıtımdeğerli A grubu hisseler, yönetim politikasına ilişkin bilgi genel kurulkurulu üye seçiminde imtiyaza toplantısında pay sahiplerinin bilgisinesahiptir. Karşılıklı iştirak ilişkisi sunulmuştur. Şirketin kâr dağıtımbulunmamaktadır. Yönetimde azlık politikası aşağıdaki gibi olup ayrıcapaylar temsil edilmemektedir. Şirket Şirketin kurumsal internet sitesindeana sözleşmede birikimli oy kullanma kamuya açıklanmaktadır.yöntemine yer verilmemektedir. Egeli & Co. Yatırım Holding AŞ. KârAna Sözleşme’nin 8. maddesine göre Dağıtım Politikası:(A) grubu payların yönetim kurulu üye Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasasıseçiminde imtiyazı mevcut olup (B) Kanunu ve ilgili mevzuat çerçevesinde,grubu payların herhangi bir imtiyazı Şirketin mali yapısı, kârlılık durumubulunmamaktadır. ve genel ekonomik konjonktür göz önünde bulundurularak, her yılOlağan genel kurul toplantısında şirket oluşması hâlinde dağıtılabilir net kârın,ile karşılıklı iştirak içerisinde olan başka ortaklığın sermaye yapısını ve iş planınıbir şirket oy kullanmamıştır. olumsuz yönde etkilemeyecek oranda nakit kâr payı ve/veya bedelsiz hisseAzınlık hakları şirket esas senedi yoluyla dağıtılması genel kurulsözleşmesinde sermayenin yirmide onayına sunulur.birinden daha düşük bir şekildebelirlenmemiş olup ilgili maddeye göre Bedelsiz hisse şeklinde dağıtım için, özTürk Ticaret Kanunu’nun 341, 348, 356, kaynaklarımızın toplam aktiflerimize359, 366, 367 ve 377. maddelerinde esas oranıyla ilgili bir koşul belirlenmemişsermayenin en az onda birini temsil olup, dağıtım oranına ilişkin bireden pay sahiplerine tanınan haklar, kısıtlama da getirilmemektedir.şirket ödenmiş sermayesinin en azyirmide birini temsil eden pay sahipleritarafından kullanılır.60 EGELI & CO. YATIRIM HOLDING YATIRIM SÖZLÜĞÜ

EGELİ & CO. YATIRIM HOLDİNG A.Ş.1 OCAK 2014 - 31 ARALIK 2014 DÖNEMİKURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM RAPORUKâr oluşması halinde dağıtımın Genel 2.6. Payların Devri KURUMSALKurul toplantısını takiben en geç üç Şirketin esas sözleşmesinde paylarınay içinde yapılması amaçlanmakla devrini kısıtlayan bir hükümbirlikte, nihai kâr dağıtım tarihine bulunmamaktadır. Paylar, Türk Ticaretkarar verme yetkisi Genel Kurul’dadır. Kanunu hükümleri çerçevesindeGenel Kurul veya yetki verilmesi serbestçe devredilebilir.halinde Yönetim Kurulu, sermayepiyasası düzenlemelerine uygun olarak BÖLÜM III - KAMUYU AYDINLATMAkâr payının taksitli dağıtımına karar VE ŞEFFAFLIKverebilir.Esas sözleşmede izin verilmesine bağlı 3.1. Kurumsal İnternet Sitesi veolarak, kâr payı avansının dağıtılıp İçeriğidağıtılmayacağı Genel Kurul veya yetki Şirketin kurumsal internet sitesi,verilmesi halinde Yönetim Kurulunun www.egcyh.com adresindetakdirindedir. Dağıtılacak kâr payı yayımlanmaktadır. Türkçe ve İngilizceavansı, ara dönem finansal tablolara olarak yayımlanan internet sitesindegöre oluşan net dönem kârından Türk SPK’nın Kurumsal Yönetim İlkeleri’ndeTicaret Kanunu ve esas sözleşmeye belirtilen hususlara yer verilmektedir.göre ayrılması gereken yedek akçelerile geçmiş yıllar zararları düşüldükten 3.2. Faaliyet Raporusonra kalan kısmın yarısını geçemez. Şirketin faaliyet raporunda kurumsalŞirket 2014 yılı olağan genel kurul yönetim ilkelerinde yer alan bilgileretoplantısında, Yönetim Kurulu’nun yer verilmektedir.önerisi doğrultusunda, SermayePiyasası Kurulu’nun Sermaye BÖLÜM IV - MENFAAT SAHİPLERİPiyasasında Finansal Raporlamayaİlişkin Esaslar Tebliği (Seri II 4.1. Menfaat SahiplerininNo:14-1) hükümlerine göre 2013 yılı Bilgilendirilmesifaaliyetlerinden 3.983.040 TL zarar Şirket, amaçlarına ulaşmasınıedildiği ve bu nedenle kâr dağıtımı ve faaliyetlerini sürdürmesiniyapılamayacağından, söz konusu etkileyen ya da bundan etkilenen,zarar tutarının 34.154 TL tutarındaki dolayısıyla şirket faaliyetleri üzerindekısmının finansal tablolarda yer alan meşru çıkarları olan kişi, grup ya“Geçmiş Yıllar Kârları” hesabından da kuruluşların tümünü şirketinmahsup edilmesine, kalan zarar paydaşları olarak değerlendirmektedir.tutarının geçmiş yıl zararları hesabına Hissedar değerinin ancak bütünaktarılmasına, Vergi Usul Kanununa paydaşların çıkarları gözetilerekgöre hazırlanmış yasal kayıtlarımızda maksimize edilebileceğine, hissedaryer alan 3.464.422,03 TL dönem ve paydaşların menfaatlerinin buzararının geçmiş yıl zararları hesabına açıdan aynı paralelde olduğunaaktarılmasına oy birliğiyle ile karar inanmaktadır. Bu anlayışla, paydaşlarınverilmiştir. menfaatlerinin korunmasına azami özen göstermektedir.E G EL I & CO. YATIR IM HOLDI NG YATI RI M SÖZ LÜĞÜ 61

EGELİ & CO. YATIRIM HOLDİNG A.Ş.1 OCAK 2014 - 31 ARALIK 2014 DÖNEMİKURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM RAPORUMenfaat sahipleri gerektikçe kendilerini Çalışanlar arasında ırk, din, dil cinsiyet,ilgilendiren hususlarda toplantılara yaş, fiziksel engel ve benzeri nedenlerledavet edilmektedir. Bilgilendirme ayrım yapılmaması, insan haklarınaaracı olarak toplantı, şirket internet saygı gösterilmesi ve çalışanların şirketsitesi, e-posta, Kamuyu Aydınlatma içi fiziksel, cinsel, ruhsal veya duygusalPlatformu, E-Yönet sistemi, kötü muamelelere karşı korunmasıE-Şirket ve Merkezi Kayıt Kuruluşu için gerekli önlemler alınmakta ve bukullanılmaktadır. süreç denetim komitesi tarafından izlenmektedir. İşe alımlarda kimseyeMenfaat sahiplerinin mevzuata aykırı ayrımcılık uygulanmaz ve seçimve etik açıdan uygun olmadığını süreci objektif kriterlere dayalı olarakdüşündükleri işlemlerle ilgili yürütülür. Kariyer planlamada, eşitgörüşlerinin değerlendirilmesi koşullardaki kişilere eşit fırsat sağlamasorumluluğu denetim komitesine ilkesi benimsenir. Bugüne kadarverilmiş olup bu konuya ilişkin çalışanlardan ayrımcılıkla ilgili olarakgörüşlerini yatırımcı ilişkileri e-mail ve herhangi bir şikâyet alınmamıştır.telefon hattı vasıtasıyla iletme hakkına Çalışanların görev tanımları ve dağılımısahiptirler. ile performans ve ödüllendirme kriterleri şirketin insan kaynakları4.2. Menfaat Sahiplerinin Yönetime politikası temel alınarak şirketKatılımı çalışanlarına duyurulmaktadır.Menfaat sahiplerinin yönetime Şirket, çalışanları için bireyselkatılmaları konusunda herhangi bir farklılıkları doğru biçimdeçalışma yapılmamıştır. değerlendirecek sistemleri kurmayı ve uygulamayı, çalışanların kişisel ve4.3. İnsan Kaynakları Politikası mesleki açıdan gelişmeleri için uygunEgeli & Co. Yatırım Holding’in ortamı hazırlamayı, sürekli gelişim içinhedeflerine ulaşabilmesindeki en elverişli işyeri ortamı sağlamayı gözetir.önemli sermayesi nitelikli insan Şirketin insan kaynakları süreçleri;kaynağıdır. Çalışanlarla ilişkileri • İnsan Kaynakları Planlamasıgrup insan kaynakları yetkilisi • İş Tanımları ve İş DeğerlemeZeynep AYGÜL yürütmektedir. • Yetiştirme ve GeliştirmeŞirketin insan kaynakları faaliyetleri, • Performans Değerlendirme vedoğru işe doğru insan anlayışıyla • Ödüllendirmeyola çıkarak, iyi eğitimli ve her biri • başlıkları altında yürütülmektedir.alanında uzmanlaşmış, yetkin insankaynağını bulma ve elde tutmayaodaklanmaktadır.62 EGELI & CO. YATIRIM HOLDING YATIRIM SÖZLÜĞÜ

EGELİ & CO. YATIRIM HOLDİNG A.Ş.1 OCAK 2014 - 31 ARALIK 2014 DÖNEMİKURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM RAPORUNitelikli İnsan Kaynağının Kazanımı 4.4. Etik Kurallar ve Sosyal KURUMSALŞirket, ekibe yeni katılacaklar kişilerin, Sorumlulukbirikim ve hedefleri ile pozisyonun Yönetim kurulu tarafından yönetimgerektirdiği yetkinlik ve kariyerin uyum kurulu üyeleri de dâhil bütün Egeliiçinde olmasına; işe alınacak kişilerin & Co. Yatırım Holding mensuplarınıtakım çalışmasına yatkın, gerekli bağlayıcı nitelikte etik kurallarmesleki niteliklere, eğitime sahip oluşturulmuş ve genel kuruldeğişime ve gelişime açık olmalarına toplantısında pay sahiplerinin bilgisineönem verir. sunularak yürürlüğe girmiştir. İş etiği kuralları dokümanı, bilgilendirmePerformans Gelişimi politikası kapsamında tüm çalışanlaraŞirketin eğitim hedefi, çalışanlarına imza karşılığında tebliğ edilmiştir.belirli bilgi, beceri ve davranışları İş etiği kuralları, faaliyet raporununkazandırmak ve bunları kendi ilgili bölümünde ve kurumsal internetyaşamlarında da uygulayabilecek sitesinde yer almaktadır.donanıma sahip olmalarına desteksağlamaktır. Çalışanların yetkinlikleri Faaliyet alanları enerji, tarım,ve mesleki becerileri performans gayrimenkul ve benzeri muhtelifdeğerlendirme sistemi çerçevesinde sektörlerdeki yatırım fırsatlarınıobjektif olarak değerlendirilmekte ve içerecek şekilde genişleyen, uzungelişmeye açık yönleri belirlenmektedir. vadede değer yaratmaya ve sürekliÇalışanla yöneticisinin birlikte pozitif getiri sağlamaya odaklanankararlaştırdıkları eğitim ihtiyaçları Egeli & Co. Yatırım Holding, yatırımtakip eden dönemde sistemli bir eğitim felsefesini “Sürdürülebilir Sorumluprogramı dâhilinde karşılanmaktadır. Yatırımlar” yaklaşımı temelinde oluşturmaktadır. Bu yaklaşımÖdüllendirme doğrultusunda, yatırım fırsatlarıŞirkette, sürekli değişen istihdam belirlenirken çevresel sürdürülebilirliğeortamına uygun, esnek bir katkıda bulunan, toplumun veödüllendirme bir sistemi aracılığıyla, ekonominin uzun vadeli yararınıdoğru işe doğru ücret ödemek ve şirket gözeten alanlara ağırlık verilmektedir.içi dengeleri korumak amacıyla, piyasa Bu anlayış çerçevesinde sosyalkoşulları doğrultusunda belirlenen sorumluluk kavramı Egeli & Co.basamaklarla uyumlu bir ödüllendirme Yatırım Holding iş modelinin ayrılmazpolitikası uygulanmaktadır. Bu bir parçası haline gelmiştir.politika uygulanırken, ödüllendirmepaketinin çalışanların şirket hedefleridoğrultusunda motive edilmesinisağlayıcı şekilde şekillendirilmesineözen gösterilmektedir.İnsan kaynakları politikası, Şirketinkurumsal internet sitesi, www.egcyh.com adresinde yayımlanmaktadır.E G EL I & CO. YATIR IM HOLDI NG YATI RI M SÖZ LÜĞÜ 63

EGELİ & CO. YATIRIM HOLDİNG A.Ş.1 OCAK 2014 - 31 ARALIK 2014 DÖNEMİKURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM RAPORUVarlık is.Önemli, yararlı, değerli şeylere sahip olarak bunlarıgelecek hedefleri doğrultusunda kullanmak.Sürdürülebilir sorumlu yatırımlar BÖLÜM V- YÖNETİM KURULUyaklaşımı çerçevesinde, büyümepotansiyeli olan tarım, enerji ve altyapı 5.1. Yönetim Kurulunun Yapısı vegibi sektörlerin ülkemizdeki gelişimine Oluşumukatkıda bulunmayı ilke edinen Egeli Şirketin işleri ve yönetimi genel kurul& Co. Yatırım Holding, özellikle tarafından üç yıla kadar görev yapmaklider sermayedarı olduğu EGC Tarım için seçilen ve çoğunluğu icrada görevliGirişim sayesinde tarımsal katma olmayan en az beş, en çok on ikideğerleri ve tarımda kurumsallaşmayı üyeden oluşacak bir yönetim kuruluartırmaya yönelik çalışmalarda tarafından yürütülür. Bu üyelerinbulunmaktadır. içerisinde bağımsız üyeler de yerEMPEA (Emerging Markets Private alacaktır. Bağımsız yönetim kuruluEquity Association) üyesi olan Egeli üyelerinin sayısı ve nitelikleri, SPK’nın& Co. Yatırım Holding faaliyetlerini uyulması zorunlu tutulan Kurumsalsürdürürken topluma katkıda Yönetim İlkeleri’ne göre belirlenir.bulunmayı ve operasyonlarının doğal Genel kurulda, yönetim kurulu için birçevreye vereceği zararı minimize başkan ve bir başkan yardımcısı seçilir.etmeyi iş modelinin ayrılmaz bir Yönetim, devredilmediği takdirde,parçası hâline getirmiştir. yönetim kurulunun tüm üyelerine aittir.Yatırımlarını gerçekleştirirken sorumluyatırım ilkelerine riayet etmeyi ana Bir tüzel kişi yönetim kuruluna üyehedef olarak belirleyen Egeli & Co. seçildiği takdirde, tüzel kişiyle birlikte,Yatırım Holding bünyesinde planlanan tüzel kişi adına, tüzel kişi tarafındantüm yatırım faaliyetlerinde çevre belirlenen, sadece bir gerçek kişi dedostu ve kârlı işletmeler geliştirilmesi tescil ve ilan olunur; ayrıca, tescil vehedeflenmektedir. ilanın yapılmış olduğu, şirketin internet sitesinde hemen açıklanır. Tüzel kişi adına sadece, bu tescil edilmiş kişi toplantılara katılıp oy kullanabilir. Yönetim kurulu üyelerinin ve tüzel kişi adına tescil edilecek gerçek kişinin tam ehliyetli olmaları şarttır. Üyeliği sona erdiren sebepler seçilmeye de engeldir.64 EGELI & CO. YATIRIM HOLDING YATIRIM SÖZLÜĞÜ

EGELİ & CO. YATIRIM HOLDİNG A.Ş.1 OCAK 2014 - 31 ARALIK 2014 DÖNEMİKURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM RAPORUYönetim kurulu, TTK, SPK, şirket esas Bağımsız yönetim kurulu üyesi KURUMSALsözleşmesi, genel kurul kararları ve Mehmet Ali Güneysu’nun işlerindekiilgili mevzuat hükümleri ile verilen yoğunluk nedeniyle yönetim kurulugörevleri yerine getirir. Kanunla veya üyeliğinden 4 Eylül 2013 tarihindeesas sözleşme ile Genel Kuruldan karar istifa etmiş, yerine Kurumsal Yönetimalınmasına bağlı tutulan hususların Komitesi’nin önerisi doğrultusundadışında kalan tüm konularda Yönetim bağımsız yönetim kurulu üyesi olarakKurulu karar almaya yetkilidir. Türk Ticaret Kanunu’nun 363. maddesiGörev süresi sonunda görevi uyarınca 3 Nisan 2014 tarihinde yapılanbiten üyelerin yeniden seçilmesi genel kurul toplantısında onaylanarakmümkündür. Bir üyeliğin herhangi Ahmet Berker ARGUN atanmıştır.bir nedenle boşalması veya bir üyenin Mehmet Ali Güneysu’dan boşalanbağımsızlığını yitirmesi halinde, Denetim Komitesi ve Riskin Erkenyönetim kurulu ortaklar arasından Saptanması Komitesi başkanlıklarınaTTK ve SPK’da belirtilen kanuni şartları Ahmet Berker ARGUN’un getirilmiştir.haiz bir kimseyi geçici olarak bu yere Bağımsız üye Mehmet Cemal TÜKELüye seçer ve ilk genel kurulun onayına ve Ahmet Berker ARGUN şirketesunar. katkıları ve etkin çalışmaları nedeniyleBöylece seçilen üye eski üyenin süresini 3 Nisan 2014 tarihli genel kurultamamlar. toplantısında aday gösterilerek genelYönetim kurulu üyeleri, genel kurul kurulun onayına sunulmasını uyguntarafından her zaman görevden görülmüştür. Bu adaylar dışındaalınabilir. kurumsal yönetim komitesi başkaca birYönetim kurulunun görev ve aday önermemiştir.sorumluluklarının sağlıklı bir biçimde Yönetim kurulunda bağımsızlıkyerine getirilmesi için yönetim kurulu kriterlerini taşımayan herhangi birbünyesinde komiteler oluşturulur. bağımsız üye yoktur.Komitelerin oluşturulmasında Yönetim kurulunda yer alan üyelerinsermaye piyasası mevzuatına özgeçmişlerine faaliyet raporununuyulur. Şirketimizde aday gösterme “Yönetim Kurulu” başlığı altında yerkomitesinin görevleri kurumsal verilmektedir.yönetim komitesi altında yerinegetirilmektedir. Kurumsal yönetimkomitesinin başkanlığını bağımsız üyeMehmet Cemal TÜKEL yapmaktadır.E G EL I & CO. YATIR IM HOLDI NG YATI RI M SÖZ LÜĞÜ 65

EGELİ & CO. YATIRIM HOLDİNG A.Ş.1 OCAK 2014 - 31 ARALIK 2014 DÖNEMİKURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM RAPORUYükümlülük is.Faaliyet yürütülen iş kolunda en doğru sonuçlaraulaşılması için yapılması gerekli olan her şey.Şirketin yönetim kurulu üçü icracı olmayan ve iki tanesi de bağımsız olmak üzeretoplam beş üyeden oluşmaktadır. İcracı/İcracı olmayan/ Başlangıç/BitişAd Soyad Görevi Bağımsız TarihiTan EGELİ Başkan İcracı Olmayan 03.04.2014/ 3 Yıl SüreyleAkın AYDIN Başkan Vekili İcracı Olmayan 03.04.2014/ 3 Yıl SüreyleMuzaffer EGELİ Üye İcracı Olmayan 03.04.2014/ 3 Yıl SüreyleMehmet Cemal TÜKEL Üye Bağımsız 03.04.2014/ 3 Yıl SüreyleAhmet Berker ARGUN Üye Bağımsız 03.04.2014/Ersoy ÇOBAN Genel Müdür 3 Yıl SüreyleYönetim Kurulu’nda bulunan Tan • 3 Ocak 2014 tarihinde yürürlüğeEgeli’nin 21 sene, Akın Aydın’ın 20 giren Seri II-17.1 Kurumsalsene, Muzaffer Egeli’nin 22 sene, Yönetim İlkelerinin BelirlenmesineMehmet Cemal Tükel’in 25 sene, ve Uygulanmasına İlişkin TebliğiAhmet Berker Argun’un 28 yıl, ErsoyÇoban’ın 19 yıl mesleki tecrübeleri • Şirket esas sözleşmesi vebulunmaktadır. • İlgili sair mevzuat hükümleri Çerçevesinde; “bağımsız yönetimBağımsızlık Beyanı kurulu üyesi” nitelik ve kriterlerineEgeli & Co. Yatırım Holding A.Ş.’de sahip olduğumu, yukarıda bahsi geçenüstleneceğim bağımsız yönetim kurulu bilgi ve belgeleri okuyarak anladığımıüyeliği görevine ilişkin olarak; ve bahsi geçen bu bilgi ve belgelerde yazılı görevleri tam olarak yerine getireceğimi beyan ederim.66 EGELI & CO. YATIRIM HOLDING YATIRIM SÖZLÜĞÜ

EGELİ & CO. YATIRIM HOLDİNG A.Ş.1 OCAK 2014 - 31 ARALIK 2014 DÖNEMİKURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM RAPORUSeri II-17.1 Kurumsal Yönetim ç) Bağlı oldukları mevzuata uygun KURUMSALİlkelerinin Belirlenmesine ve olması şartıyla, üniversite öğretimUygulanmasına İlişkin Tebliğ’de üyeliği hariç, üye olarak seçildiktenbelirtilen aşağıdaki gerekli özelliklerin sonra kamu kurum ve kuruluşlarındahepsini taşıdığımı beyan ve kabul tam zamanlı çalışmıyor olması.ederim: d) 31/12/1960 tarihli ve 193 sayılıa) Şirket, şirketin yönetim kontrolü Gelir Vergisi Kanunu (G.V.K.)’na göreya da önemli derecede1 etki sahibi Türkiye’de yerleşmiş sayılması.olduğu ortaklıklar ile şirketin yönetim e) Şirket faaliyetlerine olumlukontrolünü elinde bulunduran veya katkılarda bulunabilecek, şirketşirkette önemli derecede etki sahibi ile pay sahipleri arasındaki çıkarolan ortaklar ve bu ortakların yönetim çatışmalarında tarafsızlığınıkontrolüne sahip olduğu tüzel kişiler ile koruyabilecek, menfaat sahiplerininkendisi, eşi ve ikinci dereceye kadar kan haklarını dikkate alarak özgürce kararve sıhri hısımları arasında; son beş yıl verebilecek güçlü etik standartlara,içinde önemli görev ve sorumluluklar mesleki itibara ve tecrübeye sahipüstlenecek yönetici pozisyonunda olması.istihdam ilişkisinin bulunmaması, f) Şirket faaliyetlerinin işleyişini takipsermaye veya oy haklarının veya edebilecek ve üstlendiği görevlerinimtiyazlı payların %5 inden fazlasına gereklerini tam olarak yerinebirlikte veya tek başına sahip getirebilecek ölçüde şirket işlerineolunmaması ya da önemli nitelikte zaman ayırabiliyor olması.ticari ilişkinin kurulmamış olması. g) Şirketin yönetim kurulunda son onb) Son beş yıl içerisinde, başta yıl içerisinde altı yıldan fazla yönetimşirketin denetimi (vergi denetimi, kurulu üyeliği yapmamış olması.kanuni denetim, iç denetim de dâhil), ğ) Aynı kişinin, şirketin veya şirketinderecelendirilmesi ve danışmanlığı yönetim kontrolünü elinde bulunduranolmak üzere, yapılan anlaşmalar ortakların yönetim kontrolüne sahipçerçevesinde şirketin önemli ölçüde olduğu şirketlerin üçten fazlasındahizmet veya ürün satın aldığı veya ve toplamda borsada işlem görensattığı şirketlerde, hizmet veya ürün şirketlerin beşten fazlasında bağımsızsatın alındığı veya satıldığı dönemlerde, yönetim kurulu üyesi olarak görevortak (%5 ve üzeri), önemli görev ve almıyor olması.sorumluluklar üstlenecek yöneticipozisyonunda çalışan veya yönetimkurulu üyesi olmaması.c) Bağımsız yönetim kurulu üyesi h) Yönetim Kurulu üyesi olarakolması sebebiyle üstleneceği görevleri seçilen tüzel kişi adına tescil ve ilangereği gibi yerine getirecek mesleki edilmemiş olması. tam olarak yerineeğitim, bilgi ve tecrübeye sahip olması. getirebilecek ölçüde şirket işlerine zaman ayıracağımı; beyan ederim.E G EL I & CO. YATIR IM HOLDI NG YATI RI M SÖZ LÜĞÜ 67

EGELİ & CO. YATIRIM HOLDİNG A.Ş.1 OCAK 2014 - 31 ARALIK 2014 DÖNEMİKURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM RAPORUAyrıca Şirket’in Yönetim Kurulu’nda Seri II-17.1 Kurumsal Yönetimson on yıl içerisinde altı yıldan fazla İlkelerinin Belirlenmesine veyönetim kurulu üyeliği yapmadığımı Uygulanmasına İlişkin Tebliğ’de belirtilenbeyan ve kabul ederim. aşağıdaki gerekli özelliklerin hepsiniYine ilgili Kurumsal Yönetim taşıdığımı beyan ve kabul ederim:İlkelerinin Belirlenmesine ve a) Şirket, şirketin yönetim kontrolüUygulanmasına İlişkin Tebliğ ya da önemli derecede1 etki sahibihükümleri çerçevesinde herhangi olduğu ortaklıklar ile şirketin yönetimbir sebepten ötürü, bağımsızlığımı kontrolünü elinde bulunduran veyaortadan kaldıracak bir durumun ortaya şirkette önemli derecede etki sahibiçıkması halinde, bu değişikliği kamuya olan ortaklar ve bu ortakların yönetimduyurulmak üzere derhal Yönetim kontrolüne sahip olduğu tüzel kişiler ileKurulu’na ileteceğimi beyan ve kabul kendisi, eşi ve ikinci dereceye kadar kanederim. ve sıhri hısımları arasında; son beş yıl içinde önemli görev ve sorumluluklarMehmet Cemal TÜKEL üstlenecek yönetici pozisyonunda  istihdam ilişkisinin bulunmaması,Bağımsızlık Beyanı sermaye veya oy haklarının veya imtiyazlıEGC Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı payların %5 inden fazlasına birlikteA.Ş.’de üstleneceğim bağımsız yönetim veya tek başına sahip olunmamasıkurulu üyeliği görevine ilişkin olarak; ya da önemli nitelikte ticari ilişkinin• 3 Ocak 2014 tarihinde yürürlüğe kurulmamış olması. b) Son beş yıl içerisinde, başta giren Seri II-17.1 Kurumsal Yönetim şirketin denetimi (vergi denetimi, İlkelerinin Belirlenmesine ve kanuni denetim, iç denetim de dâhil), Uygulanmasına İlişkin Tebliği derecelendirilmesi ve danışmanlığı• Şirket esas sözleşmesi ve olmak üzere, yapılan anlaşmalar• İlgili sair mevzuat hükümleri çerçevesinde şirketin önemli ölçüdeÇerçevesinde; “bağımsız yönetim kurulu hizmet veya ürün satın aldığı veyaüyesi” nitelik ve kriterlerine sahip sattığı şirketlerde, hizmet veya ürünolduğumu, yukarıda bahsi geçen bilgi satın alındığı veya satıldığı dönemlerde,ve belgeleri okuyarak anladığımı ve ortak (%5 ve üzeri), önemli görev vebahsi geçen bu bilgi ve belgelerde yazılı sorumluluklar üstlenecek yöneticigörevleri tam olarak yerine getireceğimi pozisyonunda çalışan veya yönetimbeyan ederim. kurulu üyesi olmaması. c) Bağımsız yönetim kurulu üyesi olması sebebiyle üstleneceği görevleri gereği gibi yerine getirecek mesleki eğitim, bilgi ve tecrübeye sahip olması.68 EGELI & CO. YATIRIM HOLDING YATIRIM SÖZLÜĞÜ

EGELİ & CO. YATIRIM HOLDİNG A.Ş.1 OCAK 2014 - 31 ARALIK 2014 DÖNEMİKURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM RAPORUç) Bağlı oldukları mevzuata uygun Ayrıca Şirket’in Yönetim Kurulu’ndaolması şartıyla, üniversite öğretim son on yıl içerisinde altı yıldan fazlaüyeliği hariç, üye olarak seçildikten yönetim kurulu üyeliği yapmadığımısonra kamu kurum ve kuruluşlarında beyan ve kabul ederim.tam zamanlı çalışmıyor olması. Yine ilgili Kurumsal Yönetimd) 31/12/1960 tarihli ve 193 sayılı İlkelerinin Belirlenmesine veGelir Vergisi Kanunu (G.V.K.)’na göre Uygulanmasına İlişkin TebliğTürkiye’de yerleşmiş sayılması. hükümleri çerçevesinde herhangie) Şirket faaliyetlerine olumlu bir sebepten ötürü, bağımsızlığımıkatkılarda bulunabilecek, şirket ortadan kaldıracak bir durumun ortayaile pay sahipleri arasındaki çıkar çıkması halinde, bu değişikliği kamuyaçatışmalarında tarafsızlığını duyurulmak üzere derhal Yönetimkoruyabilecek, menfaat sahiplerinin Kurulu’na ileteceğimi beyan ve kabulhaklarını dikkate alarak özgürce karar ederim.verebilecek güçlü etik standartlara,mesleki itibara ve tecrübeye sahipolması.f) Şirket faaliyetlerinin işleyişini takip Ahmet Berker ARGUN KURUMSALedebilecek ve üstlendiği görevleringereklerini tam olarak yerine  getirebilecek ölçüde şirket işlerine Yönetim Kurulu Üyelerinin Diğerzaman ayırabiliyor olması. Görevlerig) Şirketin yönetim kurulunda son on Yönetim kurulu üyelerinin diğeryıl içerisinde altı yıldan fazla yönetim şirketlerde görev alması Türk Ticaretkurulu üyeliği yapmamış olması. Kanunu’nu hükümlerinde belirtildiğiğ) Aynı kişinin, şirketin veya şirketin üzere genel kurul iznine tabidir.yönetim kontrolünü elinde bulunduran Şirketin 3 Nisan 2014 tarihli genelortakların yönetim kontrolüne sahip kurulunda o dönemde yürürlükteolduğu şirketlerin üçten fazlasında bulunan Türk Ticaret Kanunu’nunve toplamda borsada işlem gören “Hareket Serbestisinin Tahdidi”şirketlerin beşten fazlasında bağımsız babında 395. ve 396. maddeleriyönetim kurulu üyesi olarak görev hükümlerine ve Kurumsal Yönetimalmıyor olması. İlkeleri’nin 1.3.7 ve 1.3.8 maddelerineh) Yönetim Kurulu üyesi olarak göre Yönetim Kurulu Üyeleri veseçilen tüzel kişi adına tescil ve ilan Üst Düzey Yöneticilere yetki ve izinedilmemiş olması. tam olarak yerine vermiştir. Yönetim kurulu üyeleriningetirebilecek ölçüde şirket işlerine grup içi ve grup dışında yürütmektezaman ayıracağımı; beyan ederim. olduğu görevler herhangi bir çıkar çatışmasına yol açmamaktadır.E G EL I & CO. YATIR IM HOLDI NG YATI RI M SÖZ LÜĞÜ 69

EGELİ & CO. YATIRIM HOLDİNG A.Ş.1 OCAK 2014 - 31 ARALIK 2014 DÖNEMİKURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM RAPORUTan EGELİ Tic. ve San. A.Ş.’de Egeli & Co. TarımGrup içi: Egeli & Co. Portföy Girişim Sermayesi Yatırım OrtaklığıYönetimi A.Ş.’de genel müdür, A.Ş. adına yönetim kurulu başkanEgeli & Co. Yatırım Holding A.Ş., vekili, Batı Tarımsal Yatırımlar A.Ş.’deEgeli & Co. Tarım Girişim Sermayesi Egeli & Co. Tarım Girişim SermayesiYatırım Ortaklığı A.Ş., Egeli & Co. Yatırım Ortaklığı A.Ş. adına yönetimGirişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı kurulu üyesi, Eurasia Enerji YatırımlarıA.Ş., Egeli & Co. Kurumsal Destek A.Ş.‘de Egeli & Co. Girişim SermayesiHizmetleri A.Ş., Egeli & Co. Finansal Yatırım Ortaklığı A.Ş. adına yönetimYatırımlar A.Ş., EGC Gayrimenkul kurulu başkanıGeliştirme ve Yatırım A.Ş., EGCElektrik Enerji Üretim San. ve Tic. Grup dışı: YokA.Ş.’de yönetim kurulu başkanı Muzaffer EGELİGrup dışı: Simya Tarım Yatırımları Grup içi: Egeli & Co.Yatırım HoldingA.Ş. yönetim kurulu başkanı, İstanbul A.Ş., Egeli & Co. Girişim SermayesiErkek Liseliler Vakfı, İELEV Eğitim Yatırım Ortaklığı A.Ş. yönetim kuruluKurumları A.Ş.’de yönetim kurulu üyesi üyesi Grup dışı: Gıdapro Gıda Ve Gıda YanAkın AYDIN Ürünleri San. Ve Tic. A.Ş., Likya TarımGrup içi: Egeli & Co Portföy Yönetimi Ve Hayvancılık Sanayi Ticaret A.Ş.A.Ş. yönetim kurulu başkan vekili, Egeli yönetim kurulu üyesi& Co. Yatırım Holding A.Ş. yönetimkurulu başkan vekili, Egeli & Co. Mehmet Cemal TÜKELGirişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı Grup içi: Egeli & Co.Yatırım HoldingA.Ş.’de genel müdür, Egeli & Co. Tarım A.Ş. yönetim kurulu üyesiGSYO A.Ş.’de yönetim kurulu üyesi, Grup dışı: Albatros Ambalaj San. veEGC Gayrimenkul Geliştirme ve Tic. Ltd. Şti’de ortak, Tükelmat TicaretYatırım A.Ş. yönetim kurulu üyesi, EGC Gazetesi Tükeller Matbaacılık SanayiElektrik Enerji Üretim Sanayi ve Ticaret ve Ticaret A.Ş. ve Ege EkonomiyiA.Ş.’de Egeli & Co. Yatırım Holding Geliştirme Vakfı’nda yönetim kuruluA.Ş. adına yönetim kurulu üyesi, Egeli üyesi& Co. Kurumsal Destek HizmetleriA.Ş.’de Egeli & Co. Finansal Yatırımlar Ahmet Berker ARGUNA.Ş. adına yönetim kurulu üyesi, Karesi Grup içi: Egeli & Co. Yatırım HoldingJeotermal Enerji Üretim İnşaat Sanayi A.Ş., Egeli & Co. Girişim Sermayesive Tic. A.Ş.’de Egeli & Co. Girişim Yatırım Ortaklığı A.Ş., Egeli & Co.Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. adına Tarım Girişim Sermayesi Yatırımyönetim kurulu başkan vekili, Doğa Ortaklığı A.Ş. yönetim kurulu üyesiTarım Hayvancılık Gıda Pazarlama Grup dışı: Tüketici FinansmanıSan. ve Tic. A.Ş.’de Egeli & Co. Tarım Şirketleri Derneği-TUFİDER’in veGirişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı İnsan Kaynakları Yönetim Derneği-A.Ş. adına yönetim kurulu üyesi, Tolina INKADE’nin kurucu üyesi ve AlışverişTarım Hayvancılık ve Gıda Ürünleri Merkezleri ve Perakendeciler Derneği- AMPD’nin üyesi70 EGELI & CO. YATIRIM HOLDING YATIRIM SÖZLÜĞÜ

EGELİ & CO. YATIRIM HOLDİNG A.Ş.1 OCAK 2014 - 31 ARALIK 2014 DÖNEMİKURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM RAPORU5.2. Yönetim Kurulu Faaliyet kararın geçerlilik şartıdır. Onayların KURUMSALEsasları aynı kâğıtta bulunması şart değildir;Yönetim kurulu şirket işleri lüzum ancak onay imzalarının bulunduğugösterdikçe toplanır. Ancak en az kâğıtların tümünün yönetim kuruluayda bir defa toplanması mecburidir. karar defterine yapıştırılması veyaToplantılarda her üyenin bir oy hakkı kabul edenlerin imzalarını içeren birvardır. Yönetim kurulunun toplantı karara dönüştürülüp karar defterinegündemi yönetim kurulu başkanı geçirilmesi kararın geçerliliği içintarafından tespit edilir. Yönetim gereklidir.kurulu kararı ile gündemde değişiklik Kararların geçerliliği yazılıp imzayapılabilir. edilmiş olmalarına bağlıdır. Sermaye piyasası mevzuatında yatırımFevkalade durumlarda üyelerden ortaklıklarına sağlanan istisnalarbirisinin yazılı isteği üzerine, başkan ve yatırım ortaklıklarının uymasıyönetim kurulunu toplantıya gereken hükümler saklı kalmakçağırmazsa, üyelerde re’ysen çağırma şartıyla, Kurumsal Yönetim İlkeleri’ninyetkisi haiz olur. Toplantı yeri şirket uygulanması bakımından önemlimerkezidir. Ancak; yönetim kurulu, nitelikte sayılan işlemlerde ve şirketinkarar almak şartı ile başka bir yerde her türlü ilişkili taraf işlemlerindede toplanabilir. Yönetim Kurulu üye ve üçüncü kişiler lehine teminat,tam sayısının çoğunluğu ile toplanır rehin ve ipotek verilmesine ilişkinve kararlarını toplantıda hazır bulunan işlemlerinde SPK’nın uygulanmasıüyelerin çoğunluğu ile alır. Bu kural zorunlu tutulan kurumsal yönetimeyönetim kurulunun elektronik ortamda ilişkin düzenlemelerine uyulur. SPKyapılması hâlinde de uygulanır. tarafından uygulanması zorunlu, tutulan Kurumsal Yönetim İlkeleri’neYönetim kurulu üyeleri birbirlerini uyulmaksızın yapılan işlemler ve alınantemsilen oy veremeyecekleri gibi, yönetim kurulu kararları geçersiz oluptoplantılara vekil aracılığıyla da esas sözleşmeye aykırı sayılır.katılamazlar. Oylar eşit olduğu takdirde Yönetim Kurulu üyelerinin eşitliko konu gelecek toplantıya bırakılır. halinde oy hakkı ve/veya veto yetkileriİkinci toplantıda da eşitlik olursa söz bulunmamaktadır. Yönetim Kurulukonusu öneri reddedilmiş sayılır. başkanı da dâhil olmak üzere Yönetim Kurulu üyelerinden her biri bir oyaÜyelerden hiçbiri toplantı yapılması sahiptir ve hiçbir üyenin ağırlıklıisteminde bulunmadığı takdirde, oyu yoktur. 2014 yılı içinde yönetimyönetim kurulu kararları, kurul kurulu 37 toplantı gerçekleştirmiştir.üyelerinden birinin belirli bir konuda Bu toplantılar çoğunluğun katılımıylayaptığı, karar şeklinde yazılmış gerçekleştirilmiştir.önerisine, en az üye tam sayısınınçoğunluğunun yazılı onayı alınmaksuretiyle de verilebilir. Aynı önerinintüm yönetim kurulu üyelerineyapılmış olması bu yolla alınacakE G EL I & CO. YATIR IM HOLDI NG YATI RI M SÖZ LÜĞÜ 71

EGELİ & CO. YATIRIM HOLDİNG A.Ş.1 OCAK 2014 - 31 ARALIK 2014 DÖNEMİKURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM RAPORUYönetim kurulu üyelerinin görevleri yönetim kurulunda kadın üye oranınınesnasındaki kusurları ile şirkette %25’ten az olmamak kaydıyla hedefsebep olacakları zarara karşın sigorta oran belirlenmesi ve bu orana ulaşmakettirilmiş olup poliçe sorumluluk limiti için gerekli politikaların oluşturulması10 milyon Amerikan dolarıdır. konuları değerlendirilmiş ve yönetim kuruluna görüş sunulmuştur.5.3. Yönetim Kurulunda Oluşturulan Riskin erken saptanmasıKomitelerin Sayısı, Yapı ve komitesinin yıl içinde gerçekleştirdiğiBağımsızlığı toplantılarda, Şirketin faaliyetlerineYönetim kurulu bünyesinde oluşturulan ilişkin döviz riski gözden geçirilmiş,komitelerin çalışma esasları hazırlanmış şirketin varlığı, gelişmesi ve devamınıve ilgili birimlerce takip edilmesine tehlikeye düşürebilecek operasyonel,ilişkin düzenlemeler sağlanmıştır. 2014 finansal, idari ve bilgi sistemlerineyılı içinde 5 adet kurumsal yönetim yönelik risklerin tanımlanması vekomitesi toplantısı, 5 adet denetim yönetim için yapılan hazırlıklarıkomitesi toplantısı ve 6 adet riskin değerlendirmiş, Şirket’in finansal veerken saptanması komitesi toplantısı yatırım faaliyetlerinden kaynaklı risklergerçekleştirilmiştir. değerlendirilmiş ve söz konusu risklerin yönetilmesi sorumluluğunun yerineDenetim komitesinin yıl içinde getirilmesi için yönetim kurulunagerçekleştirdiği toplantıların birinde öneride bulunulmuştur.2014 yılı mali tablolarının denetimi Denetim komitesi, kurumsaliçin alınan bağımsız denetim teklifleri yönetim komitesi ve riskin erkendeğerlendirilmiş ve yönetim kuruluna saptanması komitesinin çalışmasunulmak üzere komitenin tavsiye esasları kapsamında şirketin kurumsalkararı oluşturulmuştur. Diğer dört yönetim uygulamalarının geliştirilmesikomite toplantısında yıl sonu ve ara ve mali tablolarının doğruluğu,dönem mali tablolarının hazırlanış şeffaflığı ve mevzuata uygun şekildesüreci, yürürlükteki mevzuat açısından hazırlanmasının temin edilmesigözden geçirilmiş ve mali tabloların konusunda şirkete katkı sağladıklarınıuygunluğu hakkında yönetim kuruluna değerlendirmiştir.görüş sunulmuştur. Komite üyeleri icracı olmayan üyeler ve bağımmışız yönetim kuruluKurumsal yönetim komitesinin üyelerinden seçilmektedir. Yönetimyıl içinde gerçekleştirdiği toplantılarda kurulunda iki bağımsız üye yer alması2014 yılında yapılan genel kurul nedeniyle, aynı bağımsız üyenin birdenhazırlıkları, şirketin yaygın ve süreklilik fazla komitede görev yapması gereğiarz eden işlemleri, yatırımcı ilişkileri doğmaktadır. Denetim komitesi başkanyöneticisinin aynı zamanda kurumsal ve üyesi bağımsız üyelerden atanmışyönetim komitesi üyesi olarak atanması, olup diğer komitelerin başkanlarıyatırımcı ilişkileri birimi aracılığı bağımsız, komite üyeleri ise icracıile şirket ile pay sahipleri arasındakietkin iletişimin korunması, KurumsalYönetim Tebliği uyarınca Şirketin72 EGELI & CO. YATIRIM HOLDING YATIRIM SÖZLÜĞÜ

EGELİ & CO. YATIRIM HOLDİNG A.Ş.1 OCAK 2014 - 31 ARALIK 2014 DÖNEMİKURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM RAPORUolmayan yönetim kurulu üyelerinden 2.3 Komite toplantılarına sadece komite KURUMSALseçilmiştir. Bu kişilerin nitelikleri üyeleri katılabilir. İhtiyaç halindefaaliyet raporunun ve internet sitesinin komite başkanının daveti üzerine,yönetim kurulu üyeleri bölümünde yer Şirket yetkilileri ya da Şirket dışındanalmaktadır. Komitelerin çalışma esasları bağımsız danışmanların toplantılaraaşağıdaki gibidir. katılımı mümkündür. Genel ilke olarak, Şirket’in bağımsız denetçisinin de yıldaDenetim Komitesi bir kez komite toplantısına katılarakBaşkan: Ahmet Berker ARGUN bilgilendirmede bulunması beklenir.Üye: Mehmet Cemal TÜKEL İcra başkanı veya genel müdürün komite üyesi olmaları ve komiteDenetim Komitesi Çalışma Esasları toplantılarına katılmaları mümkün değildir.1. Amaç1.1 Bu düzenleme, Egeli & Co. Yatırım 2.4 Komite üyeleri en çok yönetimHolding A.Ş.’nin (“Şirket”) bağımsız kurulu üyesi olarak atandıkları süre içindenetim ve iç denetim süreçlerinin seçilirler. Görev süresini tamamlayanyasal düzenlemelere uygun şekilde kişiler, üyelik için gerekli nitelikleriyürütülmesi ve finansal tablolarının taşımaya devam ettikleri sürece tekrargerçeği yansıtacak şekilde doğru, seçilebilirler.eksiksiz ve zamanında kamuyaaçıklanması konularında yönetim 3. Toplantı Yeter Sayısıkurulunu destekleyici çalışmalarda 3.1 Komite toplantı yeter sayısı üyebulunan ve menfaat sahipleri tarafından tam sayısının çoğunluğudur. Toplantıiletilen Şirket’in mevzuata aykırı ve yeter sayısının sağlanmış olması,etik açıdan uygun olmayan işlemlerini komitenin tüm yetkilerini kullanmasıdenetleyen denetim komitesinin için yeterlidir.çalışma esaslarını belirlemek amacıylahazırlanmıştır. 4. Toplantı Zamanı 4.1 Komite toplantıları genel ilke olarak2. Üyelik mali raporların açıklanma takvimine2.1 Denetim komitesi en az iki üyeden uygun olacak şekilde üç ayda biroluşur. Komitenin bütün üyelerinin gerçekleştirilir. Komite üyeleri, ihtiyaçbağımsız yönetim kurulu üyesi olması duymaları halinde ek toplantılarzorunludur. organize edebilirler.2.2 Denetim komitesi, yönetim kurulutarafından seçilir. Söz konusu seçimde 5. Toplantı Davetiüyelerden biri başkan olarak belirlenir. 5.1 Toplantı daveti, komite başkanı tarafından yapılır.E G EL I & CO. YATIR IM HOLDI NG YATI RI M SÖZ LÜĞÜ 73

EGELİ & CO. YATIRIM HOLDİNG A.Ş.1 OCAK 2014 - 31 ARALIK 2014 DÖNEMİKURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM RAPORU5.2 Aksi kararlaştırılmadıkça, toplantı 7.5 Muhasebe alanındaki yeni gelişmegündemi, yeri, saati ve tarihinin ve düzenlemelerle bilanço dışı yapıların,bildirildiği toplantı daveti, bütün finansal tablolar üzerindeki etkisini üstkomite üyelerine, katılması talep edilen yönetim ile birlikte değerlendirir.diğer kişilere toplantı tarihinden en 7.6 İç denetim yöneticisinin seçimiaz beş gün önce gönderilir. Davet veya değiştirilmesine ilişkin olarak üstsırasında komite üyelerine gündem yönetime görüş verir ve iç denetimmaddeleri ile ilgili destekleyici bilgi ve süreçlerinin sağlıklı işlemesini gözetir.belgeler iletilir.6. Toplantı Tutanağı 7.7 İlişkili taraflarla işlemleri gözden6.1 Komite başkanı her toplantıda geçirir. Onay verilip verilmeyeceği,bir komite üyesini veya davet edeceği ilişkili taraf işlemine ilişkindiğer bir katılımcıyı toplantı tutanağı yönelik yönetim kurulu kararındatutmakla görevlendirir. değerlendirilir.6.2 Toplantı tutanağı, hazırlanır 7.8 Bağımsız denetim şirketininhazırlanmaz onaylanmak üzere tüm belirlenmesi konusunda yönetimkomite üyelerine sunulur. kuruluna öneride bulunur. BuKomite üyeleri tarafından onaylanan kapsamda, sağlıklı bir bağımsıztutanak, her hangi bir menfaat denetim yapılabilmesi için uygun ücretçatışması olmadığı sürece, tüm yönetim düzeyini belirler; hizmet kapsamıkurulu üyelerine iletilir. ve ücret dâhil olmak üzere bağımsız denetim şirketi ile yapılacak olan7. Sorumluluklar sözleşme konusunda yönetim kuruluna7.1 Ara dönem ve yıl sonu finansal görüş verir.tablolar ile şirketin finansal durumu 7.9 Bağımsız denetim şirketininhakkında yapılacak her türlü resmi bağımsızlığının korunmasını sağlamakaçıklamanın doğruluğunu gözden üzere, şirketle ve yöneticilerlegeçirir. ilişkilerini gözden geçirir. Denetim7.2 Şirket’in finansal sonuçlarına ilişkin dışı hizmetler veya başka birsunumları ve basın açıklamalarını, üst nedenle bağımsızlığın zedelenipyönetim ile birlikte değerlendirir. zedelenmediğini gözden geçirir. Bu7.3 Analistler ve derecelendirme hususta, yönetim kuruluna sunulmakkuruluşları için hazırlanan finansal bilgi üzere rapor hazırlar.ve referans dokümanları üst yönetim ile 7.10 Bağımsız denetimi gerçekleştirenbirlikte değerlendirir. ekibin, yeterli yetkinliğe ve kaynağa sahip olup olmadığını değerlendirir.7.4 Uygulanan muhasebe 7.11 Bağımsız denetçi ile birliktepolitikalarının dönemsel tutarlılığını denetim sürecinde yaşanan sorunsorgular. ve zorlukları ve üst yönetimin aldığı önlemleri değerlendirir.74 EGELI & CO. YATIRIM HOLDING YATIRIM SÖZLÜĞÜ

EGELİ & CO. YATIRIM HOLDİNG A.Ş.1 OCAK 2014 - 31 ARALIK 2014 DÖNEMİKURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM RAPORU7.12 İç denetim fonksiyonunun 9. Kamuya Yapılacak Açıklamalarsorumlulukları, bütçesi ve kadrosunu 9.1 Faaliyet raporunda yayımlanacakbağımsız denetçi ile birlikte olan yönetim kurulu sorumlulukdeğerlendirir. beyanı konusunda yönetim kuruluna7.13 Sonradan çözümlenmiş olsun görüş verir.ya da olmasın, bağımsız denetçive üst yönetim arasında, finansal 10. Yetkileritabloların veya bağımsız denetim 10.1 Görevlerini yerine getirebilmekraporunun içeriğini kısmen ya da için şirketin bütün çalışanlarından bilgitamamen etkileyebilecek türden fikir talep etme yetkisine sahiptir.anlaşmazlıklarını bağımsız denetçi ilebirlikte değerlendirir. 10.2 Görev alanına giren konularda7.14 Şirketin hukuk müşaviri tarafından şirket dışından hukuki danışmanlıkhazırlanan raporu inceleyerek, finansal veya profesyonel danışmanlık hizmetitabloları önemli ölçüde etkileyebilecek alabilir. Söz konusu hizmetlere ilişkinhukuki konuları değerlendirir. ödemeler, iç denetim bütçesinden7.15 Menfaat sahipleri tarafından karşılanır.Yatırımcı İlişkileri Birimi’ne iletilenŞirket’in mevzuata aykırı ve etik açıdan 10.3 Gündemle ilgili bir konudauygun olmayan işlemlerini denetler. bilgisine başvurmak üzere herhangi bir7.16 İş Etiği Kuralları’nın uygulanması çalışanı komite toplantısında sorularıkonusunda yönetim kuruluna destek yanıtlamaya davet edebilir.verir ve İş Etiği Kuralları kapsamındayapılan bildirimleri inceler. Bağımsız denetçiden alınacak denetim dışı hizmetleri onay yetkisine sahiptir.8. Raporlama Yükümlülükleri KURUMSAL8.1 Görev alanına giren konulardaalınması gereken aksiyonları veyayapılması gereken iyileştirmeçalışmalarını yönetim kuruluna bildirir.8.2 Bağımsız denetim kuruluşununseçimi konusunda alınan teklifler vekomitenin bunlara ve bağımsız denetimşirketinin bağımsızlığına ilişkindeğerlendirmesini de içerecek şekildeyönetim kuruluna rapor sunar.E G EL I & CO. YATIR IM HOLDI NG YATI RI M SÖZ LÜĞÜ 75

EGELİ & CO. YATIRIM HOLDİNG A.Ş.1 OCAK 2014 - 31 ARALIK 2014 DÖNEMİKURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM RAPORUKurumsal Yönetim Komitesi İhtiyaç halinde komite başkanının daveti üzerine, Şirket yetkilileri ya daBaşkan: Mehmet Cemal TÜKEL Şirket dışından bağımsız danışmanlarınÜye: Tan EGELİ toplantılara katılımı mümkündür.Üye: Elif PEHLİVANLI İcra başkanı veya genel müdür komite üyesi olamaz ve komite toplantılarınaKurumsal Yönetim Komitesi Çalışma katılamaz.Esasları 2.4 Komite üyeleri en çok yönetim1. Amaç kurulu üyesi olarak atandıkları süre için1.1 Bu düzenleme, Egeli & Co. Yatırım seçilirler.Holding A.Ş. (“Şirket”) kurumsalyönetim ilkelerine uyumu, yatırımcı Görev süresini tamamlayan kişiler,ilişkileri faaliyetlerinin mevzuata üyelik için gerekli nitelikleri taşımayauygun şekilde gerçekleştirilmesi, devam ettikleri sürece tekraryönetim kurulu üyesi ve üst düzey seçilebilirler.yönetici adaylarının belirlenmesi,performanslarının değerlendirilmesi 3. Toplantı Yeter Sayısıve kariyer planlaması, Şirket’in risk 3.1 Komite toplantı yeter sayısı üyeyönetimi sürecinin geliştirilmesi ve tam sayısının çoğunluğudur. Toplantıetkin bir şekilde çalışması konularında yeter sayısının sağlanmış olması,yönetim kurulunu destekleyici komitenin tüm yetkilerini kullanmasıçalışmalarda bulunan Kurumsal için yeterlidir.Yönetim Komitesi’nin çalışma esaslarınıbelirlemek üzere hazırlanmıştır. 4. Toplantı Zamanı 4.1 Genel ilke olarak üç ayda bir2. Üyelik toplantı düzenlenir. Komite üyeleri,2.1 Kurumsal yönetim komitesi en az ihtiyaç duymaları halinde ek toplantılariki üyeden oluşur. Komite başkanının organize edebilirler.bağımsız yönetim kurulu üyesi olmasızorunludur. Komite’nin iki üyeden 5. Toplantı Davetioluşması halinde, üyelerinin her ikisi, 5.1 Toplantı daveti, komite başkanıikiden fazla üyesinin bulunması hâlinde tarafından yapılır.ise üyelerinin çoğunluğu, icrada görevliolmayan yönetim kurulu üyelerinden 5.2 Aksi kararlaştırılmadıkça, toplantıoluşur. gündemi, yeri, saati ve tarihinin2.2 Kurumsal yönetim komitesi, bildirildiği toplantı daveti, bütünyönetim kurulu tarafından seçilir. Söz komite üyelerine, katılması talep edilenkonusu seçimde üyelerden biri başkan diğer kişilere toplantı tarihinden enolarak belirlenir. az beş gün önce gönderilir. Davet2.3 Komite toplantılarına sadece komite sırasında komite üyelerine gündemüyeleri katılabilir. maddeleri ile ilgili destekleyici bilgi ve belgeler iletilir.76 EGELI & CO. YATIRIM HOLDING YATIRIM SÖZLÜĞÜ

EGELİ & CO. YATIRIM HOLDİNG A.Ş.1 OCAK 2014 - 31 ARALIK 2014 DÖNEMİKURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM RAPORU6. Toplantı Tutanağı işbirliği içinde çalışır. Bu kapsamda, KURUMSAL6.1 Komite başkanı, her toplantıda bir yatırımcıların, ilgili mevzuata uygunkomite üyesini veya toplantıya davet biçimde doğru, eksiksiz ve zamanındaedeceği başka bir katılımcıyı toplantı bilgilendirilmesi için gerekli tedbirleritutanağı tutmakla görevlendirir. alır ve bilgilendirme sürecinin etkin bir şekilde işlemesini sağlar. Pay6.2 Toplantı tutanağı, hazırlanır sahipleri ile ilişkiler biriminin, Şirket’inhazırlanmaz onaylanmak üzere tüm kurumsal internet sitesinin yatırımcıkomite üyelerine sunulur. Komite ilişkileri sayfasını ve genel kurulda payüyeleri tarafından onaylanan tutanak, sahiplerine sunulacak belgeleri güncelher hangi bir menfaat çatışması ve eksiksiz olarak hazırlamasını sağlar.olmadığı sürece, tüm yönetim kurulu 7.4 Yetenekler, bilgi birikimi, deneyimüyelerine iletilir. ve çeşitlilik dâhil olmak üzere yönetim kurulu bileşimi ve üye sayısını düzenli7. Sorumluluklar olarak gözden geçirir ve uygun gördüğü7.1 Kurumsal yönetim komitesinin geliştirme önerilerini yönetim kurulunagörev alanı; aday gösterme komitesi, iletir.riskin erken saptanması komitesi 7.5 Yönetim kuruluna uygun adaylarınve kurumsal yönetim komitesi için saptanması, değerlendirilmesi veSermaye Piyasası Mevzuatı’nda eğitilmesi konularında şeffaf biröngörülen konuları içerir. sistemin oluşturulması ve bu hususta politika ve stratejilerin belirlenmesi7.2 Şirket’te kurumsal yönetim konularında çalışmalar yapar.ilkelerinin uygulanıp uygulanmadığını, 7.6 Yönetim Kurulu üyelerinin vevarsa uygulanmayan ilkelerin üst düzey yöneticilerin performansuygulanmama gerekçelerini ve bu değerlendirmesi ve kariyer planlamasınedenle ortaya çıkan çıkar çatışmalarını konusundaki yaklaşım, ilke vedüzenli olarak gözden geçirir, belirler uygulamaları belirler ve bunlarınve yönetim kuruluna bu konularda gözetimini yapar.iyileştirici önerilerde bulunur. Bu 7.7 Şirketin karşı karşıya bulunduğukapsamda, Kurumsal yönetim uyum koşullar ile yönetim kurulunda ihtiyaçbeyanı ve kurumsal yönetim ilkelerine duyulan yetenek ve deneyimleri dikkateuyum raporunun ilgili mevzuata uygun alarak yönetim kurulu üyeleri ve üstbir şekilde hazırlanmasını sağlar. yönetime ilişkin ardıllık planlarını değerlendirir.7.3 Şirket ile pay sahipleri arasındaetkin iletişimin korunmasında,yaşanabilecek anlaşmazlıklarıngiderilmesinde ve çözümeulaştırılmasında Şirket’in pay sahipleriile ilişkiler biriminin çalışmalarınıgözetir ve yönetim kurulu ileE G EL I & CO. YATIR IM HOLDI NG YATI RI M SÖZ LÜĞÜ 77

EGELİ & CO. YATIRIM HOLDİNG A.Ş.1 OCAK 2014 - 31 ARALIK 2014 DÖNEMİKURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM RAPORU7.8 Yönetim Kurulu bileşimini, üyenin 7.14 Şirket’in iç politika, süreç,performansını ve görevine devam yönetmelik ve çalışma esaslarının ilgilietme imkânı olup olmadığını gözden tüm çalışanlara yazılı olarak tebliğgeçirerek, görev süresi dolan icrada edilmiş olmasını sağlar.görevli olmayan üyelerin yenidenatanıp atanmamaları konusunda 8. Raporlama Yükümlülükleriyönetim kuruluna öneride bulunur. 8.1 Görev alanına giren konulardaMevcut komite üyeleri, kendilerinin alınması gereken aksiyonları veyayönetim kurulu üyeliğine devamı yapılması gereken iyileştirmekonusunda ise görüş belirtmez. Bu çalışmalarını her iki ayda birkişilerle ilgili sürecin tamamı yönetim hazırlayacağı yazılı bir raporla yönetimkurulu tarafından yürütülür. kuruluna ve denetçiye bildirir.7.9 Şirketin varlığını, gelişmesini ve 8.2 Faaliyet raporunda yayımlanmakdevamını tehlikeye düşürebilecek üzere kurumsal yönetim ilkelerinerisklerin erken teşhisi, tespit edilen uyum raporunun hazırlanmasını teminrisklerle ilgili gerekli önlemlerin eder ve onaylar.uygulanması ve riskin yönetilmesiamacıyla çalışmalar yapar. 8.3 Faaliyet raporunda, Şirket’in risk7.10 Mevcut ve beklenen finansal ve yönetimi uygulamaları ve stratejisimakroekonomik çevre koşullarını hakkında gerekli açıklamalarındikkate alarak, yönetim kuruluna, yapılmasını temin eder.şirketin risk iştahı, toleransı ve stratejisihakkında önerilerde bulunur. 9. Kamuya Yapılacak Açıklamalar7.11 Şirketin yeni risk türlerini 9.1 Şirket’in faaliyet raporu içeriğini,tanımlama ve yönetme yeteneğini yasal düzenlemelere ve Şirket’ingözden geçirir. bilgilendirme politikasına uygun, doğru7.12 Önemli bir satın alma veya elden ve tutarlı olması yönüyle gözden geçirir.çıkarma gibi stratejik öneme sahipişlemlerin, yönetim kurulu tarafından 9.2 Komite, kamuya yapılacakonaylanmasından önce içerdiği açıklamaların analist sunumlarınınriskleri inceler ve şirketin risk iştahı / ve özel d düzenlemelere ve Şirket’intoleransına etkilerini değerlendirir. bilgilendirme politikasına uygun7.13 İç kontrol ve risk yönetimi olmasını sağlayıcı öneriler geliştirir.süreçlerinin etkinliğini yılda en az birdefa gözden geçirir ve şirketin faaliyet 10. Yetkileriraporunda bu süreçlere ilişkin olarak 10.1 Görev alanına giren konulardayapılacak açıklamaları onaylar. şirket dışından hukuki danışmanlık veya profesyonel danışmanlık hizmeti alabilir. Görevlerini yerine getirebilmek için Şirket’in bütün çalışanlarından bilgi talep etme yetkisine sahiptir.  78 EGELI & CO. YATIRIM HOLDING YATIRIM SÖZLÜĞÜ

EGELİ & CO. YATIRIM HOLDİNG A.Ş.1 OCAK 2014 - 31 ARALIK 2014 DÖNEMİKURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM RAPORURiskin Erken Saptanması Komitesi katılımı mümkündür. İcra başkanı veya KURUMSAL genel müdür komite üyesi olamaz veBaşkan: Ahmet Berker ARGUN komite toplantılarına katılamaz.Üye: Akın AYDIN 2.3 Komite üyeleri en çok yönetimRiskin Erken Saptanması Komitesi kurulu üyesi olarak atandıkları süre içinÇalışma Esasları seçilirler. Görev süresini tamamlayan kişiler, üyelik için gerekli nitelikleri1. Amaç taşımaya devam ettikleri sürece tekrar1.1 Bu yönetmelik, Sermaye Piyasası seçilebilirler.Mevzuatı ve Sermaye PiyasasıKurulu’nun açıkladığı kurumsal 3. Toplantı Yeter Sayısıyönetim ilkelerinde yer alan 3.1 Komite toplantı yeter sayısı üyedüzenlemeler çerçevesinde, Egeli & tam sayısının çoğunluğudur. ToplantıCo. Yatırım Holding A.Ş. riskin erken yeter sayısının sağlanmış olması,saptanması komitesi, uygulama, usul komitenin tüm yetkilerini kullanmasıve esaslarını düzenlemektedir. Riskin için yeterlidir.erken saptanması komitesi şirketinvarlığını, gelişmesini ve devamını 4. Toplantı Zamanıtehlikeye düşürebilecek risklerin erken 4.1 Genel ilke olarak her iki ayda birteşhisi, tespit edilen risklerle ilgili toplantı düzenlenir. Komite üyeleri,gerekli önlemlerin uygulanması ve ihtiyaç duymaları halinde ek toplantıriskin yönetilmesi amacıyla çalışmalar organize edebilir.yapmak üzere kurulmuştur. 5. Toplantı Daveti2. Üyelik 5.1 Toplantı daveti, komite başkanı2.1 Riskin erken saptanması komitesi tarafından yapılır.en az iki üyeden oluşur. Komitebaşkanının bağımsız yönetim kurulu 5.2 Aksi kararlaştırılmadıkça, toplantıüyesi olması zorunludur. Komitenin iki gündemi, yeri, saati ve tarihininüyeden oluşması halinde, üyelerinin her bildirildiği toplantı daveti, bütünikisi, ikiden fazla üyesinin bulunması komite üyelerine, katılması talep edilenhâlinde ise üyelerinin çoğunluğu, diğer kişilere toplantı tarihinden en azicrada görevli olmayan yönetim kurulu üç gün önce gönderilir. Davet sırasındaüyelerinden oluşur. Söz konusu seçimde komite üyelerine gündem maddeleri ilebağımsız üyeler arasından seçilen biri ilgili destekleyici bilgi ve belgeler iletilir.başkan olarak belirlenir.2.2 Komite toplantılarına sadece komiteüyeleri katılabilir. İhtiyaç halindekomite başkanının daveti üzerine,şirket yetkilileri ya da şirket dışındanbağımsız danışmanların toplantılaraE G EL I & CO. YATIR IM HOLDI NG YATI RI M SÖZ LÜĞÜ 79

EGELİ & CO. YATIRIM HOLDİNG A.Ş.1 OCAK 2014 - 31 ARALIK 2014 DÖNEMİKURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM RAPORUZaman is.1. Bir iş veya oluşun içinde geçtiği, geçeceği, geçmekteolduğu vakit. 2. Paydaşlara katma değer yaratmak içinkullanılan etkin süre.6. Toplantı Tutanağı olmak üzere şirketin menfaat sahiplerini6.1 Komite yaptıkları tüm çalışmaları etkileyebilecek olan risklerin etkileriniyazılı hale getirir ve kaydını tutar. en aza indirebilecek risk yönetim ve bilgi sistemleri ve süreçlerini de6.2 Toplantı tutanağı hazırlanır içerecek şekilde iç kontrol sistemlerinihazırlanmaz onaylanmak üzere tüm oluşturması için görüşünü yönetimkomite üyelerine sunulur. Komite üyeleri kuruluna sunar.tarafından onaylanan tutanak, herhangibir menfaat çatışması olmadığı sürece, 8. Raporlama Yükümlülükleritüm yönetim kurulu üyelerine iletilir. 8.1 Komite, yönetim kuruluna her iki ayda bir vereceği raporda durumu7. Sorumluluklar değerlendirir, varsa tehlikelere işaret7.1 Riskin erken saptanması komitesinin eder, çareleri gösterir. Rapor denetçiyegörev alanı; şirketin varlığını, de yollanır.gelişmesini ve devamını tehlikeyedüşürebilecek risklerin erken teşhisi, 8.2 Riskin erken saptanması komitesitespit edilen risklerle ilgili gerekli urum yıllık faaliyet raporunda yer alacakaçıklamalarının, yasal önlemlerin olan, komitenin üyeleri, toplanmauygulanması ve riskin yönetilmesi sıklığı, yürütülen faaliyetleri de içerecekamacıyla çalışmalar yapar. şekilde çalışma esasları ve komitenin etkinliğine ilişkin yönetim kurulunun7.2 Riskin erken saptanması komitesi, değerlendirmesine zemin teşkil etmekşirketin karşılaşabileceği risklerin üzere yıllık değerlendirme raporuve bunların ölçüm yöntemlerinin hazırlar ve yönetim kuruluna sunar.belirlenmesi, ölçüm yöntemleriningüvenilirliğinin sağlanması, risk yönetimi 8.3 Komite toplantılarında alınanile ilgili stratejilerinin oluşturulması ve kararlar yazılı hale getirilir, komitebu stratejilerin uygulamasının gözetimi, üyeleri tarafından imzalanır ve düzenlişirketin taşıdığı başlıca riskler için azami bir şekilde saklanır.limitlerin belirlenmesi gibi konulardaçalışmalar yapar ve yönetim kuruluna 9. Kamuya Yapılacak Açıklamalarönerilerde bulunur. 9.1 Komite, faaliyet raporunda yayımlanması zorunlu olan risk7.3 Riskin erken saptanması komitesi, yönetimine ilişkin bilgilerinyönetim kurulunun, başta pay sahipleri hazırlanmasını koordine edeler.80 EGELI & CO. YATIRIM HOLDING YATIRIM SÖZLÜĞÜ

EGELİ & CO. YATIRIM HOLDİNG A.Ş.1 OCAK 2014 - 31 ARALIK 2014 DÖNEMİKURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM RAPORU10. Yetkileri performans hedeflerine ulaşmasından KURUMSAL10.1 Görev alanına giren konularda da sorumludur. Şirketin stratejikşirket dışından hukuki danışmanlık hedefleri üst yönetim önerileri vehizmeti alabilir. yönetim kurulunun yönlendirmesi doğrultusunda hazırlanarak10.2 Görevlerini yerine getirebilmek belirlenmekte ve sayısallaştırılarakiçin şirketin bütün çalışanlarından bilgi bütçe hedeflerine bağlanmaktadır.talep etme yetkisine sahiptir. Bütçe hedefleri ve ulaşılma oranları şirketin genel müdürü ve yönetim5.4. Risk Yönetimi ve İç Kontrol kurulu başkanı tarafında takipMekanizması edilmekte ve şirketin ara dönemRisk yönetimi ve iç kontrol mali tablolarının görüşüldüğümekanizmasında amaç Şirket’in karşı yönetim kurulu toplantılarındakarşıya olduğu veya karşılaşması değerlendirilmektedir.muhtemel bütün risklerintanımlanmasına, tanımlanan risklerin 5.6. Mali Haklarminimize edilmesine yönelik Yönetim kurulu üyelerine ve idariuygulamaların geliştirilmesine ve bu sorumluluğu bulunan yöneticilereuygulamaların takibine dayanmaktadır. sağlanan her türlü hak, menfaat ve ücret ile bunların belirlenmesinde kullanılanŞirket’te iç kontrol sistemleri kriterler ve ücretlendirme esaslarınınoluşturulmuş olup 2014 yılında risk yazılı hale getirildiği ücretlendirmeyönetimi ve iç kontrol görevinin politikası şirketin kurumsal webetkinliği riskin erken saptanması sitesinde yayınlanmaktadır. Kurumsalkomitesinin gözetiminde takip Yönetim İlkeleri gereğince, yönetimedilmiştir. Risk yönetimi ve iç kontrol kurulunca belirlenen ve şirket internetsistemleri şirketin karşı karşıya sitesinde yayımlanarak kamuyaolduğu risklerin belirlenmesi ve açıklanan yönetim kurulu üyelerinin veyönetilmesi hususunda etkin bir şekilde üst düzey yöneticilerin ücretlendirmeişletilmektedir. Şirketimizin karşı esaslarını belirleyen Ücretlendirmekarşıya olduğu riskler operasyonel Politikası, Sermaye Piyasası Kuruluriskler ve finansal riskler olmak üzere düzenlemeleri çerçevesinde 26 Nisaniki ana başlık altında ele alınmaktadır. 2013 tarihinde düzenlenen genel kurulda pay sahiplerinin bilgisine5.5 Şirket’in Stratejik Hedefleri sunulmuş olup o tarihten sonraYönetim Kurulu, alacağı stratejik herhangi bir güncelleme yapılmamıştır.kararlarla, Şirketin risk, büyüme ve Yapılan açıklama yönetim kurulu vegetiri dengesini en uygun düzeyde üst düzey yöneticileri kapsayacaktutarak akılcı ve tedbirli risk yönetimi bazda yapılmıştır. Yönetim Kuruluanlayışıyla Şirketin öncelikle uzun üyelerinin her birine aylık 1.850 TL netvadeli çıkarlarını gözeterek Şirketi huzur hakkı ödenmektedir. Şirket buidare ve temsil ederken diğer yandan dönemde hiçbir yönetim kurulu üyesiŞirketin belirlenen ve kamuya veya yöneticisine kefalet veya borçaçıklanan operasyonel ve finansal vermemiş, kredi kullandırmamıştır.E G EL I & CO. YATIR IM HOLDI NG YATI RI M SÖZ LÜĞÜ 81



EGELİ & CO YATIRIM HOLDİNG A.Ş.1 OCAK-31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE AİTFİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU FİNANSAL

İÇİNDEKİLER SAYFAFİNANSAL DURUM TABLOSU 86KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU 87ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU 88NAKİT AKIŞ TABLOSU 89FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 90-1471 ŞIRKET’IN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU 90-912 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 92-1093 İŞLETME BİRLEŞMELERİ 4 DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR 1105 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 1106 FİNANSAL YATIRIMLAR 1107 KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR 111-1148 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR 1159 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR 11510 MADDİ DURAN VARLIKLAR 11611 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 11712 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER 11813 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR 11914 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 120-12115 ÖZKAYNAKLAR 12116 HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ 122-12417 GENEL YÖNETİM GİDERLERİ 12518 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR/GİDERLER 12519 FİNANSMAN GİDERLERİ 12620 VERGİLER 12621 PAY BAŞINA KAZANÇ 127-13022 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI 13123 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ 132-13524 FİNANSAL ARAÇLAR 135-14325 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 143-14626 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA 147 FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR 147 OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR 84 EGELI & CO. YATIRIM HOLDING YATIRIM SÖZLÜĞÜ

FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU FİNANSALEgeli & Co Yatırım Holding A.Ş. Yönetim Kurulu’naFinansal Tablolara İlişkin Rapor1. Egeli & Co Yatırım Holding A.Ş.’nin (“Şirket”) 31 Aralık 2014 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona erenhesap dönemine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim tablosu ve nakit akış tablosu ileönemli muhasebe politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki finansal tablolarınıdenetlemiş bulunuyoruz.Yönetiminin Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu2. Şirket yönetimi; finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartları’na (“TMS”) uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğeuygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen finansal tabloların hazırlanmasınısağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu finansal tablolar hakkında görüş vermektir. Yaptığımızbağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve Kamu Gözetimi,Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları’nın bir parçası olanBağımsız Denetim Standartları’na uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasınıve bağımsız denetimin, finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzereplanlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.Bağımsız denetim, finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetimprosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı “önemliyanlışlık” risklerinin değerlendirilmesi de dahil, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetçirisk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, işletmenin finansaltablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme,işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak finansaltabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, işletme yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarınınuygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir.Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli veuygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.Görüş4. Görüşümüze göre, finansal tablolar, Egeli & Co Yatırım Holding A.Ş.’nin 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle finansaldurumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, TMS’ye uygun olaraktüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere İlişkin Raporlar5. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun (“TTK”) 398. maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen RiskinErken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 2 Mart 2015 tarihinde Şirket’in Yönetim Kurulu’nasunulmuştur.6. TTK’nın 402. maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca, Şirket’in 1 Ocak – 31 Aralık 2014 hesap döneminde defter tutmadüzeninin, kanun ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemlibir hususa rastlanmamıştır.7. TTK’nın 402. maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca, Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenenaçıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir.Başaran Nas Bağımsız Denetim veSerbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.a member ofPricewaterhouseCoopersTalar Gül, SMMMSorumlu Denetçiİstanbul, 2 Mart 2015E G EL I & CO. YATIR IM HOLDI NG YATI RI M SÖZ LÜĞÜ 85

EGELİ & CO YATIRIM HOLDİNG A.Ş.BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2014 TARİHLİFİNANSAL DURUM TABLOSU(TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE TÜRK LIRASI (“TL”) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) Dipnot (Bağımsız Yeniden referansları denetimden geçmiş) düzenlenmiş (*) Cari dönem (Bağımsız 31 Aralık 2014 denetimden geçmiş) Geçmiş dönem 31 Aralık 2013VARLIKLAR 7.262.565 1.460.464Dönen varlıklar 5 199.820 473.826 6 4.505.557 273.034Nakit ve nakit benzerleri 8 1.810.559Finansal yatırımlar 8, 22 559 -Ticari alacaklar 8 1.810.000 - 9 30.933 - İlişkili taraflardan ticari alacaklar - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 4.880 128.541Diğer alacaklar 14 710.816 585.063Cari dönem vergisi ile ilgili varlıklarDiğer dönen varlıklar 100.656.686 58.607.982Duran varlıklar 6 99.400.529 57.808.659 9 916.536 335.000Finansal yatırımlar 22 916.536 335.000Diğer alacaklar 10 337.467 459.069 11 2.154 5.254 -İlişkili taraflardan diğer alacaklarMaddi duran varlıklar 107.919.251 60.068.446Maddi olmayan duran varlıklar 7.950.026 7.719.474TOPLAM VARLIKLAR 7 6.820.000 4.375.472KAYNAKLAR 7 148.022 124.833 8 76.246 115.115Kısa vadeli yükümlülükler 8, 22 3.115 99.055 8 73.131 16.060Kısa vadeli borçlanmalar 9 890.640Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 22 816.049 3.087.353Ticari borçlar 3.000.000 74.591 İlişkili taraflara ticari borçlar 15.118 87.353 İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 13 15.118 16.701Diğer borçlar 16.701 İlişkili taraflara diğer borçlar 13.040.883 İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 3.171.505Kısa vadeli karşılıklar 7 128.283 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar 21.815 267.321 9.101Uzun vadeli yükümlülükler 13 21.815 9.101 20 12.890.785Uzun vadeli borçlanmalar 2.895.083Uzun vadeli karşılıklar 20.990.909 10.890.979 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar 86.928.342Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 49.177.467 15 40.000.000Toplam yükümlülükler 15 251.880 40.000.000 251.880Özkaynaklar 297.610 297.610Ödenmiş sermaye (4.384) 1.052Sermaye düzeltme farkları (4.384) 1.052Paylara ilişkin primlerKar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş (55.675) (2.227.220)diğer kapsamlı gelirler veya giderler (55.675) (2.227.220) 15 363.093 Aktüeryal (kayıplar)/kazançlar 15 10.491.052 363.093Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş 35.584.766 772.497diğer kapsamlı gelirler veya giderler 9.718.555 107.919.251 Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden değerleme kayıpları (-) 60.068.446Kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerGeçmiş yıllar karlarıNet dönem karıTOPLAM KAYNAKLAR(*) Dipnot 2.1.5.Takip eden açıklama ve dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.86 EGELI & CO. YATIRIM HOLDING YATIRIM SÖZLÜĞÜ

EGELİ & CO YATIRIM HOLDİNG A.Ş.BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ1 OCAK-31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE AİTKAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU(TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE TÜRK LIRASI (“TL”) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) Yeniden düzenlenmiş (*) (Bağımsız (Bağımsız denetimden geçmiş) denetimden geçmiş) Dipnot 1 Ocak- 1 Ocak- referansları 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013Kar veya zarar kısmıHasılat 16 10.010.544 863.297Satışların maliyeti (-) 16 (9.923.354) (773.732)Brüt kar 16 87.190 89.565Genel yönetim giderleri (-) 17 (2.472.297) (2.899.733)Esas faaliyetlerden diğer gelirlerEsas faaliyetlerden diğer giderler (-) 18 48.613.061 17.116.132 18 (112.953) (35.883)Esas faaliyet karı 46.115.001 14.270.081Finansman giderleri, net (-) 19 (1.078.019) (1.257.234)Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi kar 45.036.982 13.012.847Sürdürülen faaliyetler vergi geliri/(gideri) -- -Cari dönem vergi gideri (-) 20 (9.452.216) (3.294.292) -Ertelenmiş vergi gideri (-)Net dönem karı 35.584.766 9.718.555Sürdürülen faaliyetlerden hisse başına kazanç (1 TL 21 0,8896 0,2430nominal hisseye karşılık)DİĞER KAPSAMLI GELİR/(GİDER)Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar (5.436) 1.052Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm(kayıpları)/kazançlarıKar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar 2.171.545 (1.186.863) FİNANSALSatılmaya hazır finansal varlıkların yeniden değerlemekazançları/(kayıpları)Toplam kapsamlı gelir 37.750.875 8.532.744(*) Dipnot 2.1.5Takip eden açıklama ve dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.E G EL I & CO. YATIR IM HOLDI NG YATI RI M SÖZ LÜĞÜ 87

EGELİ & CO YATIRIM HOLDİNG A.Ş.Özkaynaklar (Bağımsız denetimden geçmiş) (Yeniden düzenlenmiş) (*) BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 1 OCAK-31 ARALIK 2014Karşılıklı KardanMenkulKontrol HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSUSermayePaylaraiştirak ayrılanGeçmişkıymetgücü Ödenmiş Ödenmemiş düzeltmesi ilişkin sermaye kısıtlanmış Aktüeryal yıllar değer azalış Net Toplam (TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE TÜRK LIRASI (“TL”) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.)sermaye sermaye farklarıprimler düzeltmesi yedekler kazançlarkarlarıfonu (-)olmayandönem karı özkaynaklar paylar88 EGELI & CO. YATIRIM HOLDING YATIRIM SÖZLÜĞÜ1 Ocak 2013 itibariyle bakiyeler (Önceden raporlanan ) 40.000.000 - 251.880 297.610 (2.160.679) 278.095 - 486.292 (1.040.357) 3.608.291 1.610.347 43.331.479Muhasebe politikalarındaki değişikliklere ilişkin düzeltmeler (*) - - - - 2.160.679 - - 385.130 - (3.608.291) 387.367 (675.115)1 Ocak 2013 itibariyle bakiyeler (Yeniden düzenlenmiş) 40.000.000 - 251.880 297.610 - 278.095 - 871.422 (1.040.357) - 1.997.714 42.656.364Transferler - - -- -- - 1.997.714 - - (1.997.714) -Dağıtılan temettü - - -- - 84.998 - (2.096.639) - - - (2.011.641)Toplam kapsamlı gider (-) - - -- -- 1.052 - (1.186.863) - 9.718.555 8.532.74431 Aralık 2013 itibariyle bakiyeler 40.000.000 - 251.880 297.610 - 363.093 1.052 772.497 (2.227.220) - 9.718.555 49.177.467 Özkaynaklar (Bağımsız denetimden geçmiş) Net Karşılıklı Kardan Menkul Kontrol dönem Sermaye Paylara iştirak ayrılan Geçmiş kıymet değer gücü Ödenmiş Ödenmemiş düzeltmesi ilişkin sermaye kısıtlanmış Aktüeryal yıllar (azalış)/artış karı/ Toplam sermaye sermaye farkları primler düzeltmesi yedekler kayıplar (-) karları fonu olmayan zararı (-) özkaynaklar paylar1 Ocak 2014 itibariyle bakiyeler (Önceden raporlanan ) 40.000.000 - 251.880 297.610 (2.160.679) 363.093 1.602 34.154 (2.227.220) 3.336.734 (3.983.040) 35.914.134Muhasebe politikalarındaki değişikliklere ilişkin düzeltmeler (*) - - - - 2.160.679 - (550) 738.343 - (3.336.734) 13.701.595 13.263.3331 Ocak 2014 itibariyle bakiyeler (Yeniden düzenlenmiş) 40.000.000 - 251.880 297.610 - 363.093 1.052 772.497 (2.227.220) - 9.718.555 49.177.467Transferler - - - - - - - 9.718.555 - - (9.718.555) -Toplam kapsamlı gelir - - - - - - (5.436) - 2.171.545 - 35.584.766 37.750.87531 Aralık 2014 itibariyle bakiyeler 40.000.000 - 251.880 297.610 - 363.093 (4.384) 10.491.052 (55.675) - 35.584.766 86.928.342(*) Dipnot 2.1.5 Takip eden açıklama ve dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

EGELİ & CO YATIRIM HOLDİNG A.Ş.BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 1 OCAK – 31 ARALIK 2014HESAP DÖNEMİNE AİT NAKİT AKIŞ TABLOSU(TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE TÜRK LIRASI (“TL”) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) (Bağımsız (Bağımsız denetimden denetimden geçmiş) geçmiş) (*) Dipnot 1 Ocak- 1 Ocak- referansları 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013İşletme faaliyetlerinden nakit akışlarıVergi öncesi dönem karı 45.036.982 13.012.847Net dönem karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler:Finansal yatırımlar değer artışı (-) 18 (48.498.886) (16.489.846)Amortisman ve itfa giderleri ilgili düzeltmeler 10, 11 128.249 79.129Karşılıklarla ilgili düzeltmeler 106.400 12.146Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler 19İştirak satış karı düzeltmesi 16 1.078.019 2.389.196Ortaktan alınan faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler (-) 19 (87.190) (89.565) (1.131.962) -İşletme sermayesindeki gerçekleşen değişimler:Ticari ve diğer alacaklardaki artış ile ilgili düzeltmeler (-) (1.841.492) -Ticari borçlardaki (azalış)/artış ile ilgili düzeltmeler (38.869) 41.600Başka işletmelerin veya fonların paylarının veya borçlanmaaraçlarının satılması sonucu elde edilen nakit girişleri 10.010.544 3.794.111Başka işletmelerin veya fonların paylarının veya borçlanmaaraçlarının edinimi için yapılan nakit çıkışları (-) (7.830.339) -Diğer varlık ve yükümlülüklerdeki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler 98.425 1.639.553Faaliyetlerden (kullanılan)/elde edilen nakit akışları (1.838.157) 3.257.209Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan 10,11 (3.547) (370.452)nakit çıkışları (-)Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit akışları (3.547) (370.452)Alınan banka kredileri 3.420.000 5.388.055Bloke hesaplardaki değişim 313.596 25.137.886Banka kredi ve faiz ödemelerine ilişkin nakit çıkışları (55.599.417)İlişkili taraflara devredilen kredilerin tahsilatları (1.851.730) 24.301.754Ödenen temettüler - (2.096.639) -Finansman faaliyetlerinden elde edilen/(kullanılan) nakit akışları 1.881.866 (2.868.361)Nakit ve benzeri değerlerdeki net artış 40.162 18.396 FİNANSALDönem başı nakit ve nakit benzerleri 30.288 11.892Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 5 70.450 30.288(*) Dipnot 2.1.5.Takip eden açıklama ve dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.E G EL I & CO. YATIR IM HOLDI NG YATI RI M SÖZ LÜĞÜ 89

EGELİ & CO YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE TÜRK LIRASI (“TL”) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) DİPNOT 1-ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Egeli & Co Yatırım Holding A.Ş. (“Şirket”) 10 Şubat 1998 tarihinde İstanbul’da tescil ve ilan olunarak kurulmuştur. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) Menkul Kıymet Yatırım Ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konular ile iştigal etmek üzere Varlık Yatırım Ortaklığı A.Ş. unvanıyla kurulmuş, 24 Mart 2010 tarihinde yapılan Yönetim Kurulu toplantısında Şirket’in faaliyet alanlarının genişletilerek finans, enerji, tarım, gayrimenkul ve benzeri muhtelif sektörlerdeki yatırım fırsatlarının değerlendirilebilmesi, Şirket’in karlılığının arttırılması, ülke ekonomisine ve pay sahiplerine katma değer sağlanması ve sermaye piyasalarının gelişmesine katkıda bulunacak projelerde yer alınabilmesi için Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı statüsünden çıkarılarak tüzel kişiliğinin yeniden yapılandırılmasına ilişkin Şirket esas sözleşmesinin tamamının tadil edilmesine, esas sözleşme değişikliği konusunda gerekli izinlerin alınmasına müteakip keyfiyetin Ortaklar Genel Kurul’una arzına, oybirliği ile karar verilmiştir. Şirket esas sözleşmesinin tümünün tadili SPK’nın onayına sunulmuş ve SPK’nın izni ile menkul kıymet yatırım ortaklığı statüsünden çıkarılmıştır. Esas sözleşme değişikliğine ilişkin 27 Eylül 2010 tarihinde gerçekleştirilen Olağanüstü Ortaklar Genel Kurul Toplantısı ve İmtiyazlı Pay Sahipleri Ortaklar Kurulu Toplantısı kararları 30 Eylül 2010 tarihi itibarıyla İstanbul Ticaret Sicil Memurluğu tarafından tescil edilmiş olup, bu tescil sonucunda Varlık Yatırım Ortaklığı A.Ş. olan Şirket unvanı da Egeli & Co Yatırım Holding A.Ş. olarak değişmiştir. Şirket’in hisseleri halka arz olmuştur ve Borsa İstanbul A.Ş.’de (“BİST”) işlem görmektedir. Şirket’in merkezi, Abdi İpekçi Caddesi Azer İş Merkezi No: 40 Kat: 6 Daire:16-17 Harbiye Şişli-İstanbul, Türkiye’dedir. Şirket yenilenebilir ve temiz enerji kaynaklarından elektrik enerjisi üretimi alanında faaliyet göstermek amacıyla tesislerin kurulması, mevcut tesislerin kiralanması, satın alınması, elektrik enerjisi üretim ve satış konularında faaliyet göstermek amacıyla 200.000 TL başlangıç sermayesi ile 19 Eylül 2011 tarihinde kurulan EGC Elektrik Enerji Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş.’ye (“EGC” veya “EGC Elektrik”) %99,99 oranında 199.996 TL sermaye payıyla kurucu ortak sıfatıyla iştirak etmiştir. EGC, Denizli ili, Baklan ilçesinde 139,5 MWm/137,10 MWe kurulu gücündeki, doğalgaz yakıtlı, termik-kombine çevrim tipindeki “Baklan Entegre Doğal Gaz ve Yoğunlaştırılmış Güneş Enerjisi Kombine Çevrim Santralı” için 1 Mart 2012 tarihli üretim lisans başvurusundan, değişen piyasa koşullarının beklenen karlılığı karşılayamayacak duruma getirmesinden dolayı vazgeçmiştir. Bu çerçevede, EGC, faaliyetlerini mobil enerji alanında devam ettirecek olup, cari dönem içerisinde konuya ilişkin faaliyetlere başlamıştır. Şirket’in, EGC’deki 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle ortaklık payı %100’dür.90 EGELI & CO. YATIRIM HOLDING YATIRIM SÖZLÜĞÜ

EGELİ & CO YATIRIM HOLDİNG A.Ş. FİNANSAL31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİTFİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR(TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE TÜRK LIRASI (“TL”) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.)DİPNOT 1-ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU(Devamı)Şirket, 5 Nisan 2012 tarihinde Ak B Tipi Yatırım Ortaklığı’nın 18.000.000 TL’liksermayesi içinde Akbank T.A.Ş.’nin sahip olduğu ve sermayenin %70,04’ünü temsileden hisselerin tamamının devrine ilişkin Hisse Devir Sözleşmesi imzalanmışolup söz konusu sözleşme kapsamında Sermaye Piyasası Kurulu ve diğer yetkilikurumlardan gerekli yasal izinlerin alınmasını takiben 3 Temmuz 2012 tarihindesöz konusu hisselerin Egeli & Co Yatırım Holding A.Ş.’ne 28.542.387 TL’lik bedelkarşılığında devri gerçekleştirilerek hisse devir işlemi tamamlanmış, Ak B TipiYatırım Ortaklığı A.Ş.’nin unvanı “Egeli & Co B Tipi Menkul Kıymet YatırımOrtaklığı A.Ş.” olarak değişmiştir. Egeli & Co B Tipi Menkul Kıymet YatırımOrtaklığı A.Ş. ilgili mevzuatla belirlenmiş ilke ve kurallar çerçevesinde menkulkıymetlerini satın aldığı ortaklıkların sermaye ve yönetimlerinde kontrol veetkinlik gücüne sahip olmamak kaydıyla sermaye piyasası araçları ile ulusal veuluslararası borsalarda veya borsa dışı organize piyasalarda işlem gören altın vediğer kıymetli madenler portföyü işletmek amacıyla faaliyet göstermektedir. Sözkonusu bağlı ortaklık, 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla nevi değiştirerek “GirişimSermayesi Şirketi”ne dönüşmüştür. Esas Sözleşme değişikliğini sağlayan OlağanüstüGenel Kurul kararı 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle İstanbul Ticaret Sicili tarafındantescil edilmiş olup, bu tescil sonucunda şirketin unvanı “Egeli & Co GirişimSermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.” olarak değişmiştir. Şirket 31 Aralık 2014 tarihiitibariyle “Egeli & Co Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.”nin (“Egeli & CoGirişim”) sermayesinin %84,03’üne sahip durumdadır(31 Aralık 2013: %91,68).Şirket, 17 Mart 2014 tarihinde Ticaret Sicil’de tescil olunan EGC GayrimenkulGeliştirme ve Yatırım A.Ş.’nin (“EGC Gayrimenkul”) kuruluşuna 25.000 TLsermaye payıyla kurucu ortak sıfatıyla iştirak etmiştir. Şirket’in EGC’deki 31 Aralık2014 tarihi itibariyle ortaklık payı %50 olup Şirket söz konusu yatırımını iş ortaklığıolarak sınıflamıştır.Şirket’in 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla çalışan sayısı 5’tir (31 Aralık 2013: 4).31 Aralık 2014 tarihi ve bu tarihte sona eren yıl itibarıyla hazırlanan finansaltablolar, Yönetim Kurulu tarafından 2 Mart 2015 tarihinde onaylanmıştır. Mevzuatçerçevesinde genel kurul ve belirli düzenleyici kuruluşların finansal tablolarıdeğiştirme yetkisi bulunmaktadır.E G EL I & CO. YATIR IM HOLDI NG YATI RI M SÖZ LÜĞÜ 91

EGELİ & CO YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE TÜRK LIRASI (“TL”) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) DİPNOT 2-FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar 2.1.1 Uygulanan finansal raporlama standartları ve TMS’ye uygunluk beyanı Finansal tablolar SPK’nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II-14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”) esas alınmıştır. TMS’ler; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir. Şirket’in, finansal tabloları ve notları, SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan halka açık şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Şirket’in finansal tabloları bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır. Şirket, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlıkların dışında, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış, kanuni kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. 2.1.2 Netleştirme/mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler. 2.1.3 İşletmenin sürekliliği Şirket, finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.92 EGELI & CO. YATIRIM HOLDING YATIRIM SÖZLÜĞÜ

EGELİ & CO YATIRIM HOLDİNG A.Ş. FİNANSAL31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİTFİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR(TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE TÜRK LIRASI (“TL”) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.)DİPNOT 2-FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİNESASLAR (Devamı)2.1.4 Kullanılan para birimiŞirket’in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerliolan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansaldurumu ve faaliyet sonucu, Şirket’in geçerli para birimi olan ve finansal tablo içinsunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.2.1.5 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansaltabloların düzeltilmesiFinansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere,Şirket’in cari dönem finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarakhazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanmasıaçısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.Finansal tabloların yeniden düzenlenmesiYeniden düzenlemenin nedeni31 Aralık 2013 tarihinden sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerliolmak üzere, TFRS 10, “Konsolide Finansal Tablolar” standardında yatırımişletmeleri açısından değişiklik yapan 5 Mart 2014 tarih ve 28932 sayılı ResmiGazete’de yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları Hakkında TebliğlerdeDeğişiklik Yapılmasına İlişkin Tebliğ (Sıra No: 13)’de belirtilen esaslar çerçevesinde,Şirket yönetimi Şirket’in söz konusu tebliğde tanımlanan “yatırım işletmesi”kriterlerine uyduğunu tespit ettiğinden, ilgili tebliğde yatırım işletmelerinetanınan konsolidasyona ilişkin istisna kapsamında, Şirket, ilk defa 1 Ocak 2014tarihinden itibaren başlamak üzere, konsolide finansal tablo hazırlamamış ve bukapsamda; geçmiş dönemlerde konsolide ettiği ve kontrolünü elinde bulundurduğubağlı ortaklıkları Egeli & Co Girişim ve EGC’yi konsolide etmeyerek, sözkonusu bağlı ortaklıkları, ilk defa 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren başlamaküzere, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlık olarakmuhasebeleştirmiş ve finansal yatırımların altında sınıflamıştır. Aynı tebliğkapsamında, Şirket’in bağlı ortaklığı Egeli & Co Girişim’in sahibi olduğu vegeçmiş dönemlerde özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilmiş olan iş ortaklığıKaresi Jeotermal Enerji Üretim İnşaat San. ve Tic. A.Ş. (“Karesi”), Egeli & CoGirişim’in konsolidasyon kapsamından çıkarılmasıyla sebebiyle ilk defa 1 Ocak2014 tarihinden başlamak üzere, finansal tablolardan çıkarılmıştır. Söz konusumuhasebe politikası değişikliğinin etkileri geçmişe yönelik olarak düzeltilmiştir.Bu düzeltmelerin, 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla hazırlanmış olan finansal durumtablosu ile 1 Ocak-31 Aralık 2013 hesap dönemi için hazırlanan kar veya zarar vediğer kapsamlı gelir tablosu üzerindeki etkileri aşağıda sunulmuştur:E G EL I & CO. YATIR IM HOLDI NG YATI RI M SÖZ LÜĞÜ 93

EGELİ & CO YATIRIM HOLDİNG A.Ş.31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİTFİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR(TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE TÜRK LIRASI (“TL”) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.)DİPNOT 2-FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİNESASLAR (Devamı)31 Aralık 2013 tarihli finansal durum tablosu düzeltmeleri:Nakit ve nakit benzerleri Önceden Düzeltmeler YenidenFinansal yatırımlar Raporlanan (3.371.890) DüzenlenmişCari dönem vergileriyle ilgili varlıklarDiğer alacaklar ve dönen varlıklar 3.845.716 (594.530) 473.826Diğer alacaklar 867.564 (112.198) 273.034 240.739 (91.237) 128.541 676.300 (24.170.691) 585.063 24.170.691 -Toplam dönen varlıklar 29.801.010 (28.340.546) 1.460.464Finansal yatırımlar 9.935.445 47.873.214 57.808.659Diğer alacaklar 297.515 37.485 335.000Özkaynak yöntemiyle değerlenen iş ortaklığı 379.761 -Maddi duran varlıklar 467.592 (379.761) 459.069Maddi olmayan duran varlıklar 5.254 (8.523) 5.254Ertelenmiş vergi varlığı 582.572 - - (582.572)Toplam duran varlıklar 11.668.139 46.939.843 58.607.982Toplam varlıklar 41.469.149 18.599.297 60.068.446Kısa vadeli borçlanmalar 4.375.472 - 4.375.472Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 124.833 - 124.833Ticari borçlar 633.708 (518.593) 115.115Diğer borçlar 85.990 3.001.363Kısa vadeli karşılıklar 16.701 - 3.087.353Diğer kısa vadeli yükümlülükler 37.178 (37.178) 16.701 -Toplam kısa vadeli yükümlülükler 5.273.882 2.445.592 7.719.474Uzun vadeli borçlanmalar 267.321 - 267.321Uzun vadeli karşılıklar 13.812 (4.711) 9.101Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 2.895.083 - 2.895.083Toplam uzun vadeli yükümlülükler 281.133 2.890.372 3.171.505Toplam yükümlülükler 5.555.015 5.335.964 10.890.979Özkaynaklar 35.914.134 13.263.333 49.177.467Ana ortaklığa ait özkaynaklar 32.577.400 16.600.067 49.177.467Ödenmiş sermaye 40.000.000 - 40.000.000Sermaye düzeltme farkları -Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi (-) 251.880 251.880Paylara ilişkin primler (2.160.679) 2.160.679 -Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler -veya giderler 297.610 297.610 Aktüeryal kazançlar/(kayıplar) 1.602 (550) 1.052Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler 1.602 (550) 1.052veya giderler (2.227.220) - (2.227.220) Satılmaya hazır finansal varlıklarınyeniden değerleme kayıpları (-) (2.227.220) - (2.227.220)Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler -Geçmiş yıllar karları 363.093 738.343 363.093Net dönem (zararı)/karı 34.154 13.701.595 772.497Kontrol gücü olmayan paylar (3.983.040) (3.336.734) 9.718.555 3.336.734 -Toplam kaynaklar 41.469.149 18.599.297 60.068.44694 EGELI & CO. YATIRIM HOLDING YATIRIM SÖZLÜĞÜ

EGELİ & CO YATIRIM HOLDİNG A.Ş.31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİTFİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR(TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE TÜRK LIRASI (“TL”) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.)DİPNOT 2-FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİNESASLAR (Devamı)1 Ocak – 31 Aralık 2013 hesap dönemine ait kar veya zarar tablosu ve diğerkapsamlı gelir tablosu Önceden Yeniden Raporlanan Düzeltmeler DüzenlenmişHasılat 11.307.553 (10.444.256) 863.297Satışların maliyeti (-) (11.723.798) 10.950.066 (773.732)Brüt (zarar)/kar (416.245) 505.810 89.565Genel yönetim giderleri (-) (4.096.774) 1.197.041 (2.899.733)Esas faaliyetlerden diğer gelirler 1.771.463 15.344.669 17.116.132Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) (33.590)Özkaynak yöntemiyle değerlenen (2.293) (35.883)yatırımların zararlarındaki paylar (132.943) 132.943 -Esas faaliyet zararı/(karı) (2.908.089) 17.178.170 14.270.081Finansman giderleri, net (-) (1.206.765) (50.469) (1.257.234)Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi (4.114.854) 17.127.701 13.012.847(zarar)/karErtelenmiş vergi geliri/(gideri) 83.896 (3.378.188) (3.294.292)Net dönem (zararı)/karı (4.030.958) 13.749.513 9.718.5552.2 Önemli muhasebe politikalarının özetia) Yeni ya da değiştirilmiş standartların ve yorumların uygulanması FİNANSALŞirket KGK tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olanyeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgiliolanları uygulamıştır.E G EL I & CO. YATIR IM HOLDI NG YATI RI M SÖZ LÜĞÜ 95

EGELİ & CO YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE TÜRK LIRASI (“TL”) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) DİPNOT 2-FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2 TMS/TFRS’deki değişiklikler (Devamı): 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle geçerli olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar: - TMS 32’deki değişiklik, ‘’Finansal Araçlar”: “varlık ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi”; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, TMS 32 “Finansal Araçlar: Sunum” uygulamasına yardımcı olmak için vardır ve bilançodaki finansal varlıkların ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi için gerekli bazı unsurları ortaya koymaktadır. - TMS 36’daki değişiklik, “Varlıklarda değer düşüklüğü” geri kazanılabilir tutar açıklamalarına ilişkin, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, değer düşüklüğüne uğramış varlığın, geri kazanılabilir değeri, gerçeğe uygun değerinden satış için gerekli masrafları düşülmesi ile bulunmuşsa; geri kazanılabilir değer ile ilgili bilgilerin açıklanmasına ilişkin ek açıklamalar getirmektedir. - TMS 39’daki değişiklik “Finansal Araçlar”: Muhasebeleştirilmesi ve ölçümü- türev araçların yenilenmesi ve finansal riskten korunma uygulamasının sürdürülmesi’; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, kanun ve yönetmelik gereği, finansal riskten korunma muhasebesi aracı olarak sınıflanan bir türev ürünün, taraflarının değişmesi veya karşı tarafın yenilenmesi durumunda, belli şartlar sağlandığı takdirde, bu türev ürüne riskten korunma muhasebesi yapılmasına devam edilmesine izin vermektedir.  - TFRYK 21-“Vergi ve Vergi Benzeri Yükümlülükler”, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TMS 37 geçmiş bir olaydan (yükümlülük doğuran olay) kaynaklanan bir yükümlülüğün, bugüne karşılık olarak yansıtılması gerektiği durumları belirler. TMS 37 “Karşılıklar, koşullu borçlar ve koşullu varlıklar” üzerine yapılan bu yorum, ilgili yasalar çerçevesinde, işletme tarafından, vergiye ilişkin yükümlülüğün, ödemeyi ortaya çıkaran eylemin gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. - TFRS 10, 12 ve TMS 27’deki “Yatırım İşletmelerinin Konsolidasyonu ile ilgili Değişiklikler”; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik “yatırım işletmesi” tanımına giren şirketleri, bağlı ortaklıklarını konsolide etmekten muaf tutarak, bunun yerine, bu yatırımları gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtmak suretiyle muhasebeleştirmelerine olanak sağlamıştır. TFRS 12’de de yatırım işletmelerine ilişkin açıklamalar ile ilgili değişiklikler yapılmıştır.96 EGELI & CO. YATIRIM HOLDING YATIRIM SÖZLÜĞÜ

EGELİ & CO YATIRIM HOLDİNG A.Ş. FİNANSAL31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİTFİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR(TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE TÜRK LIRASI (“TL”) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.)DİPNOT 2-FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİNESASLAR (Devamı)2.2 TMS/TFRS’deki değişiklikler (Devamı):31 Aralık 2014 tarihi itibariyle yayımlanmış ancak henüz yürürlüğegirmemiş olan standartlar ve değişiklikler:- Yıllık İyileştirmeler 2012: 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2010- 2012 dönem aşağıda yer alan 7 standarda değişiklik getirmiştir: - TFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri - TFRS 8, Faaliyet Bölümleri - TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü - TMS 16, Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar - TFRS 9, Finansal Araçlar; TMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler - TMS 39, Finansal Araçlar-Muhasebeleştirme ve Ölçüm- Yıllık İyileştirmeler 2013; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2011-12- 13 dönem aşağıda yer alan 4 standarda değişiklik getirmiştir: - TFRS 1, TFRS’nin İlk Uygulaması - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri - TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü - TMS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller- TFRS 11, “Müşterek Anlaşmalar”daki değişiklik: Müşterek faaliyetlerde pay alımı. 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standarttaki değişiklik ile işletme tanımına giren bir müşterek faaliyette pay satın alındığında bu payın nasıl muhasebeleceği konusunda açıklık getirilmiştir.- TFRS 9, “Finansal araçlar”, 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39’un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şuanda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir.E G EL I & CO. YATIR IM HOLDI NG YATI RI M SÖZ LÜĞÜ 97

EGELİ & CO YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (TUTARLAR AKSI BELIRTILMEDIKÇE TÜRK LIRASI (“TL”) OLARAK IFADE EDILMIŞTIR.) DİPNOT 2-FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2 TMS/TFRS’deki değişiklikler (Devamı): - TMS 16 “Maddi duran varlıklar”, ve TMS 41 “Tarımsal faaliyetler”, standartlarındaki meyve veren bitkilere ilişkin değişikliklik, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir. Bu değişiklik üzüm asması, kauçuk ağacı, palimiye ağacı gibi bitkilerin finansal raporlamasını değiştirmektedir. Meyve veren bitkilerin, maddi duran varlıkların üretim sürecinde kullanılmasına benzemesi sebebiyle, maddi duran varlıklarla aynı şekilde muhasebeleştirilmesine karar verilmiştir. Buna bağlı olarak değişiklik bu bitkileri TMS 41’in kapsamından çıkararak TMS 16’nın kapsamına aldı. Bu bitkiler yetişme sürecinde yine TMS 41 kapsamında kalmaya devam edecekler. - TMS 19’daki değişiklik, “Tanımlanmış fayda planları”, 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu sınırlı değişiklik üçüncü kişiler veya çalışanlar tarafından tanımlanmış fayda planına yapılan katkılara uygulanır. Plana yapılan katkıların hizmet süresinden bağımsız hesaplandığı; örneğin maaşının sabit bir kısmının katkı olarak alınması gibi; durumlarda nasıl muhasebeleştirme yapılacağına açıklık getirmektedir. - Yıllık İyileştirmeler 2014: 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standarda değişiklik getirmiştir: • TFRS 5, 1”Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler”, satış methodlarına ilişkin değişiklik • TFRS 7, “Financial araçlar: Açıklamalar”, TFRS 1’e bağlı olarak yapılan, hizmet sözleşmelerine ilişikin değişiklik • TMS 19, “Çalışanlara sağlanan faydalar” iskonto oranlarına ilişkin değişiklik • TMS 34, “Ara dönem finansal raporlama” bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik. Şirket yukarıda yer alan değişikliklerin operasyonlarına olan etkilerini değerlendirip geçerlilik tarihinden itibaren uygulayacaktır. Yukarıdaki standart ve yorumların, uygulanmasının gelecek dönemlerde Şirket’in finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı beklenmektedir.98 EGELI & CO. YATIRIM HOLDING YATIRIM SÖZLÜĞÜ