Bollettino 10-2017

Anno 142 - N. 10 (2a quindicina di maggio) € 8,00 Milano, 31 maggio 2017 ISSN 2499-1457 Pag. 145Quindicinale finanziario tecnico-culturale fondato nel 1876 da F. Bocconi e A. Brambilla, diretto da Sandro Gerbi INDICE Attivi nella gestione la scadenza del 10 ottobre 2017 come de- terminatosi a seguito del perfezionamen- Azioni di bonds to dell’operazione di fusione tra Avio Rubrica dell’azionista .............. pag. 145 S.p.A. prefusione e Space2 S.p.A.. Per ef- Operazioni in corso, approvate Intervista a Alessandro Gandolfi, fetto del rimborso volontario anticipato e deliberate ..................................... » 146 integrale della tranche “Term Loan B”, Dividendi.......................................... » 147 Country Head di PIMCO per l’Italia l’importo in linea capitale residuo al 22 Convocazioni Assemblee e CDA .. » 149 maggio 2017 della tranche “Term Loan Condivide la dichiarazione del Presidente della Bce quando afferma che la crisi del- A” di cui al “Senior Term and Revolving Obbligazioni l’Eurozona è alle spalle e la ripresa solida e ampia? Facilities Agreement” è pari a circa euro Rubrica dell’obbligazionista .......... » 150 In effetti la ripresa dell’Eurozona appare robusta al momento, con crescita intorno al 2%. 30 milioni. Obbligazioni del mese.................... » 151 Sia la politica fiscale che quella monetaria sono espansive e indubbiamente aiutano la so- Nuove quotazioni............................ » 153 stenibilità di questa fase di crescita. Se a questo aggiungiamo che l’Eurozona non è cresciuta Ad oggi, non vi sono utilizzi relativa- Tabelle indici isTAT ........................ » 154 per molto tempo si può condividere l’opinione di chi ritiene che la crescita europea sia de- mente alla tranche “Revolving” pari a eu- Cedole ............................................. » 158 stinata a durare, a condizione che non intervengano shock esterni. Detto questo affermare ro 30 milioni. che una possibile crisi dell’Eurozona sia definitivamente alle spalle è azzardato. Infatti l’Eu- Fondi di investimento rozona non ha ancora un meccanismo di stabilizzazione efficace a fronte di una sempre Il rimborso anticipato volontario della Fondi “nuovi autorizzati”................ » 154 possibile futura crisi economica, mentre il peso dei cosiddetti partiti anti-establishment è de- tranche “Term Loan B” verrà eseguito Dividendi Fondi/ETF....................... » 157 cisamente cresciuto e a quel punto avrà già usato molte delle leve di politica monetaria a mediante utilizzo di fondi propri senza sua disposizione. Per questo rimaniamo comunque cauti sull’outlook di medio termine per ricorrere ad indebitamento finanziario. Analisi del mercato la zona Euro. i mercati........................................... » 160 IT0001347308 - BUZZI UNICEM - Costo del capitale proprio calcolato La gestione passiva è sempre più rilevante nel panorama globale. Come si può fare per L’assemblea degli azionisti tenutasi in da- tramite CAPM ................................. » 160 evitare rischi di enfatizzazione delle bolle speculative? E lei non ritiene che contri- ta 12/5/2017, dopo aver approvato il bi- indici mercato azionario italiano ... » 160 buisca all’aumento della volatilità dei mercati? lancio relativo all’esercizio 2016, chiuso indice delle banche sistemiche..... » 160 Il rischio di bolle esiste a prescindere dagli approcci di gestione adottati e la storia insegna con una perdita di euro 46.426.183,82, ha Tassi d’interesse emissioni che tende ad aumentare quando si riduce il livello di attenzione ai c.d. fondamentali di mer- deliberato, tenuto conto che ai sensi del- governative...................................... » 160 cato. lo statuto sociale in caso di distribuzione Indubbiamente i tassi bassi di questi ultimi anni hanno indotto molti ad estendere il range di riserve le azioni di risparmio hanno gli Rubrica dell’azionista di rischio, precedentemente accettabile. Tenere l’attenzione alta sulla qualità delle loro ana- stessi diritti delle altre azioni, l’assegna- lisi fondamentali è ciò che i gestori attivi dovrebbero sempre fare. zione di euro 0,10 per ciascuna delle IT0003506190 - ATLANTIA - Il 18 Fatta questa premessa i trend di crescita dei flussi verso strumenti passivi è stato l’elemen- azioni ordinarie e di risparmio, median-maggio 2017 la Società ha comunicato to distintivo dell’industria degli ultimi anni. Se però ci limitiamo all’ultimo anno notiamo co- te prelievo da Utili portati a nuovo per unche l’Assemblea Ordinaria di Atlantia me questo trend non è più vero per l’obbligazionario, dove i fondi attivi hanno registrato flus- ammontare di euro 20.553.180,80, sog-S.p.A., tenutasi il 21 aprile 2017 in unica si di raccolta più alti di quelli passivi. Il motivo? Innanzitutto le statistiche mostrano come getto alle ritenute previste dalle norme vi-convocazione, ha approvato la relazione i fondi obbligazionari attivi al contrario dei loro omologhi passivi hanno in media sovra- genti.sulla gestione del Consiglio di Ammini- performato al netto dei costi su orizzonti temporali da 10 anni, (con il 63% dei fondi attivistrazione ed il bilancio di esercizio al 31- che a 5 anni ha battuto le strategie passive). Tale dividendo sarà corrisposto a parti-12-2016, deliberando di mettere in paga- Non si può dire lo stesso per i fondi azionari. Questo si spiega sia con la numerosità e com- re dal 24/5/2017 (data stacco 22/5/2017 emento il saldo del dividendo relativo al- posizione degli indici obbligazionari che determinano inefficienze che i gestori attivi sfrut- record date 23/5/2017), con utilizzo dellal’esercizio 2016, per le azioni che risulte- tano a loro vantaggio sia col dato di investitori in obbligazioni che non hanno finalità eco- cedola n. 19 per le azioni ordinarie e del-ranno in circolazione alla data di stacco nomiche in senso stretto. Questi investitori, rappresentati da Banche, Assicurazioni e Fon- la cedola n. 20 per le azioni di risparmio,cedola ed escluse le azioni proprie in por- di Pensione ma soprattutto in questi ultimi anni le Banche Centrali. Questi costituiscono tramite gli intermediari autorizzati ade-tafoglio a quella data, pari ad euro 0,530 quasi il 47% del mercato obbligazionario globale. renti al sistema di gestione accentrataper ciascuna azione di nominale euro presso Monte Titoli S.p.A. I diritti relativi1,00 cad.. Il dividendo, al netto delle Pimco ha scelto di adottare un processo di investimento consolidato e rigoroso. Quan- alle azioni non ancora dematerializzateeventuali ritenute di legge, sarà messo in to e come cambiano le strategie nei diversi momenti storici e nelle diverse condizio- sono esercitati esclusivamente previa con-pagamento con valuta 24 maggio 2017, ni del mercato? segna ad un intermediario per la loro im-con stacco della cedola n. 30 in data 22 Il processo di investimento in PIMCO per quanto si sia evoluto nel tempo si è sempre man- missione nel sistema di gestione accen-maggio 2017 e data di legittimazione al tenuto coerente con il suo principio di avere un outlook di mercato che integri visione di lun- trata in regime di dematerializzazione.pagamento (record date) 23 maggio go termine con quella di breve termine o ciclica. Una visione che è unica a livello di azien-2017. da ma che si declina a seconda delle diverse caratteristiche dei mercati cui fanno riferimento IT0004329733 - CAIRO COMMUNI- i vari team di gestione. Per fare questo occorre che il processo sia strutturato in Forum, mo- CATION - Il 18 maggio 2017 la Società IT0001137345 - AUTOGRILL - Il 25 menti periodici, a cui tutti i Portfolio Managers di PIMCO sono invitati ad intervenire ed a ha comunicato che l’Assemblea deglimaggio 2017 l’Assemblea degli Azionisti partecipare attivamente portando le loro visioni del mondo e del settore che più diretta- Azionisti ha approvato il bilancio d’eser-di Autogrill S.p.A. riunitasi in sede ordi- mente li impegna. Questa visione olistica tuttavia non limita la possibilità dei gestori di pro- cizio al 31 dicembre 2016, nonché la di-naria, ha esaminato e approvato il bilan- porre valutazioni diverse e di implementarle nei loro portafogli a condizione che non siano stribuzione di un dividendo di euro 0,05cio dell’esercizio 2016 e deliberato di de- nettamente in contrasto con le view del Comitato Investimento. Da questo processo olisti- per azione, al lordo delle ritenute di leg-stinare l’utile netto di esercizio pari a eu- co sono uscite visioni come la c.d. ‘Nuova Normalità del 2009 e del 2014, divenute dopo ge, che sarà messo in pagamento a de-ro 36.455.088 interamente a dividendo, qualche tempo dalla loro formulazione patrimonio comune del mercato. Queste sono vi- correre dal 24 maggio 2017 (con recordunitamente a euro 4.248.912 da utili por- sioni del mondo comuni e che servono a definire le strategie gestionali sia che si gestiscano date il 23 maggio 2017), previo stacco intati a nuovo da esercizi precedenti, per titoli governativi che high yield. data 22 maggio 2017 della cedola n. 11.un dividendo complessivo di Ai fini fiscali il dividendo unitario di eu-40.704.000€ pari a 0,16€ per azione, che Il mercato azionario brasiliano è crollato di oltre il 10 per cento a causa dell’ennesi- ro 0,05 si considera originato per euroverrà messo in pagamento a partire dal mo scandalo di politica e corruzione. Ci sono comunque opportunità in questo mo- 0,0002 dalla distribuzione di riserve di21 giugno 2017. mento nei mercati emergenti? capitali e per euro 0,0498 dalla distribu- La profonda crisi economica del Brasile e le turbolenze politiche hanno avuto un risvolto po- zione di riserve di utili. IT0005119810 - AVIO - Il 22 Maggio sitivo perché hanno spinto i politici a lavorare insieme al governo di transizione di Michel2017 la Società ha reso noto la deisione Temer per intraprendere riforme difficili e impopolari prima delle elezioni presidenziali del IT0005105868 - COVER 50 - Il 18comunicata a Banca IMI S.p.A., in quali- 2018. Tuttavia le recenti vicende che hanno coinvolto il Presidente Temer possono avere con- maggio 2017 l’Assemblea degli Azionistità di banca agente del pool di banche in- seguenze sul processo di riforme ad oggi difficili da prevedere. Detto questo per gli investi- di Cover 50 S.p.A.si è riunita per esami-ternazionali controparti del contratto tori di debito si può trattare di opportunità. Ovviamente ci sono dei rischi, ma il Brasile si nare e approvare il bilancio al 31-12-2016“Senior Term and Revolving Facilities distingue perché fino ad ora si è mosso nella giusta direzione. e la distribuzione del dividendo 2016. Ap-Agreement” perfezionato in data 1 aprile In generale siamo positivi sui mercati emergenti seppur con le dovute cautele perché rite- provazione del bilancio d’esercizio e di-2015, l’esercizio del diritto di rimborso niamo che i rischi siano molto diminuiti rispetto al quarto trimestre del 2016 e abbiano me- stribuzione di un dividendo pari a euroanticipato volontario integrale dell’im- no probabilità di concretizzarsi nel corso del prossimo anno. A nostro avviso, gli investito- 0,50 per azioni:porto residuo della tranche “Term Loan ri possono prendere in considerazione, o rivedere, di conseguenza i propri portafogli.B” pari a circa euro 63 milioni rispetto al- l’Assemblea ordinaria di Cover 50 ha esaminato ed approvato il Bilancio d’esercizio, ha preso visione del bilancio

Pag. 146 Bollettino delle Estrazioni 31 maggio 2017 - n. 10consolidato al 31 dicembre 2016 ed ha Channels, la piattaforma di video on de- a partire dal 24 maggio 2017 (data stacco complessivi euro 34.727.914 e sarà rap-approvato la proposta di distribuzione mand di Amazon.com che dal 23 maggio 22 maggio 2017 e record date 23 maggiodell’utile netto, pari a 3,999 milioni di eu- debutta in Germania, Austria e in Inghil- 2017), con utilizzo della cedola n. 7, tra- presentato da n. 333.922.250 azioni ordi-ro, deliberando di destinare l’utile di terra con un’offerta di canali e contenuti mite gli intermediari aderenti al sistemaesercizio a titolo di dividendo agli azio- di primo livello. di gestione accentrata presso Monte Ti- narie di nuova emissione (prive di valorenisti, in ragione di euro 0,50 per azione, toli S.p.A.per un controvalore complessivo pari ad Il contratto siglato con Amazon Media nominale).euro 2.200.000.La restante parte dell’uti- EU è pluriennale e si basa su revenue Le azioni saranno negoziate prive delle di esercizio sarà destinata a riserva le- share. Per Giglio Group si tratta di un ac- diritto al dividendo a partire dal 22 mag- Trattandosi di azioni dematerializzate,gale (euro 199.946) pari al 5% dell’utile cordo di massima rilevanza strategica e gio 2017, data di stacco della cedola. I ti-netto), a Riserva indisponibile “Utili su di grande prestigio, considerando che tolari di azioni non ancora dematerializ- l’assegnazione delle nuove azioni Brem-cambi da valutazione” (euro 67.294) e a Nautical Channel sarà l’unico canale di zate potranno incassare il dividendo sol-Riserva Straordinaria (euro 1.531.683). proprietà italiana selezionato per il lan- tanto previa consegna dei propri certifi- bo S.p.A. non richiederà alcun adempi- cio della piattaforma di Amazon Chan- cati azionari ad uno dei suddetti inter- Lo stacco cedola è previsto per il 29 nels in Germania, Austria ed Inghilterra, mediari per la loro immissione nel siste- mento da parte dei soci e sarà effettuataMaggio 2017 (record date il 30 Maggio dove, a partire dal 23 maggio 2017, è vi- ma di gestione accentrata in regime di2017) e sarà in pagamento a partire dal sibile agli utenti di Amazon Prime in ab- dematerializzazione. per il tramite degli intermediari aderentigiorno 31 Maggio 2017. bonamento ad un costo mensile pari a 3,99 euro. IT0004827454 - UNIPOLSAI - Il 18 al sistema di gestione accentrata presso La Società ha inoltre comunicato di maggio 2017 l’Assemblea Ordinaria degliaver posticipato l’adozione del modello di IT0003856405 - LEONARDO - L’As- Azionisti della Società, tenutasi il 27 apri- Monte Titoli S.p.A., ai sensi della vigenteorganizzazione, gestione e controllo ai semblea degli azionisti, tenutasi il 16 le 2017, ha tra l’altro approvato il Bilan-sensi del decreto legislativo 8 giugno maggio 2017, ha approvato la proposta cio dell’esercizio chiuso al 31 dicembre normativa. Nessuna spesa sarà posta a2001 n.231, originariamente previsto il di distribuzione di un dividendo a valere 2016 e ha deliberato la distribuzione di18 maggio 2017, alla data del 15 settem- sull’utile dell’esercizio 2016 pari a 0,14 un dividendo unitario di euro 0,125 per carico degli azionisti.bre 2017. euro, al lordo delle eventuali ritenute di ogni azione ordinaria. Il dividendo sarà legge, per ciascuna azione ordinaria in messo in pagamento a partire dal 24 Frazionamento delle azioni ordinarie - IT0005188336 - EL.EN - Il 15 maggio circolazione alla data di stacco cedola, maggio 2017 (data stacco 22 maggio2017 l’Assemblea degli azionisti della So- escluse le azioni proprie in portafoglio a 2017 e record date 23 maggio 2017), con Disposizioni di Borsa Italiana.cietà ha deliberato la distribuzione di un quella data. Il dividendo sarà posto in pa- utilizzo della cedola n. 7, tramite gli in-dividendo pari a euro 0,40 per azione. gamento a decorrere dal 24 maggio 2017, termediari aderenti al sistema di gestione Periodo di esecuzione del fraziona- con record date 23 maggio 2017, previo accentrata presso la Monte Titoli S.p.A. Data pagamento il 31 maggio 2017 stacco cedola n. 8 in data 22 maggio Le azioni saranno negoziate prive del di- mento: dal 29 maggio 2017 - Rapporto di(stacco cedola n. 1 il 29 maggio) e con re- 2017. ritto al dividendo a partire dal 22 maggiocord data il 30 maggio 2017. 2017, data di stacco della cedola. I titola- Frazionamento: n. 5 nuove azioni ordi- IT0000076536 - SOGEFI - Il 17 mag- ri di azioni non ancora dematerializzate IT0004745607 - ELETTRA INVESTI- gio 2017 Sogefi, società di componenti- potranno incassare il dividendo soltanto narie prive del valore nominale (cedola n.MENTI - Il 28 aprile 2017 l’Assemblea stica auto del Gruppo CIR, ha comunica- previa consegna dei propri certificatidegli Azionisti della Società ha delibera- to un progetto per l’avvio della produzio- azionari ad uno dei suddetti intermedia- 1 e seguenti) ogni n. 1 azione ordinariato di distribuire un dividendo lordo pari ne di molle elicoidali per autoveicoli in ri per la loro immissione nel sistema dia euro 0,25 per azione in circolazione. Il Cina dalla fine del 2018. gestione accentrata in regime di demate- priva del valore nominale posseduta (ce-dividendo sarà posto in pagamento a par- rializzazione.tire dal 24 maggio 2017, previo stacco L’obiettivo dell’iniziativa è soddisfare la dola n. 27 e seguenti) - Nuovo CODICEdella cedola il 22 maggio 2017, data di le- crescente domanda di questo componen- IT0001037685 - VITA SOCIETA’ EDI-gittimazione al pagamento (record date) te per sospensioni in Cina, in considera- TORIALE - Con avviso n. 10683 del 22-5- ISIN delle azioni frazionate:il 23 maggio 2017. zione delle previsioni di sviluppo del 2017 la Borsa Italiana ha comunicato la mercato automobilistico locale, della revoca dalle negoziazioni delle azioni or- IT0005252728. IT0003128367 - ENEL - Il 17 maggio progressiva sostituzione delle molle a ba- dinarie Vita Società Editoriale, come di2017 Enel S.p.A., tramite la società per le lestra e dei sempre più stringenti stan- seguito riportato: in base a quanto previ- Dal giorno 29 maggio 2017 le azioni or-rinnovabili Enel Green Power España dard tecnici richiesti dai produttori na- sto dall’articolo 1 del Regolamento Emit-(“EGPE”) della controllata spagnola En- zionali di autoveicoli. tenti AIM Italia/Mercato Alternativo del dinarie BREMBO saranno quotate “EXdesa, si è aggiudicata 540 MW di capaci- Capitale, Borsa Italiana ha comunicatotà eolica in Spagna a seguito della gara Sarà realizzata una nuova fabbrica di che, essendo decorso il termine di due FRAZIONAMENTO” con il nuovo co-odierna per 2.000 MW di energia da fon- 8.000 metri quadri a Wujiang, nell’area di mesi dalla sospensione dalle negoziazio-ti rinnovabili. La gara è stata lanciata dal Shanghai, nella stessa zona industriale ni delle azioni ordinarie Vita Società Edi- dice ISIN.governo spagnolo per contribuire al rag- che dal 2014 ospita un impianto di toriale - sospensione determinata dallagiungimento dell’obiettivo nazionale di 15.000 metri quadri dedicato alla produ- risoluzione del rapporto contrattuale con Dal medesimo giorno sul Listino Uffi-coprire il 20% del consumo energetico zione di barre stabilizzatrici. il Nominated Adviser (cfr. Avviso di Bor-tramite fonti rinnovabili entro il 2020. sa n. 4866 del 17 marzo 2017) - senza che ciale verranno modificati, relativamente L’avvio della nuova produzione dovreb- la società Vita Società Editoriale S.p.A. Il Gruppo Enel investirà circa 600 mi- be garantire alla società un fatturato ag- abbia provveduto a nominare un nuovo alle azioni ordinarie BREMBO:lioni di euro nella costruzione della capa- giuntivo annuo di € 20 milioni a partire Nominated Adviser, le azioni ordinariecità eolica, nel quadro degli investimenti dal 2023. L’investimento previsto per la Vita Società Editoriale (codice ISIN - il numero delle azioni (pari a n.previsti dall’attuale piano strategico. Gli nuova fabbrica ammonta a € 8 milioni. IT0001037685) sono revocate dalle nego-impianti, che dovrebbero entrare in eser- ziazioni a decorrere dal 23 maggio 2017. 333.922.250);cizio entro il 2019, venderanno l’energia Una volta completato l’impianto diprodotta sul mercato elettrico all’ingrosso molle elicoidali, l’intero insediamento in- Operazioni in corso - il codice ISIN (IT0005252728);in Spagna, con incentivi del Governo spa- dustriale di Wujiang genererà ricavi an-gnolo, in termini di capacity payments an- nui per € 70 milioni, dando complessi- Opzioni-assegnazioni-cambi-raggruppamenti-frazionamenti - il numero della cedola in corso (n. 1).nui, per garantire un rendimento costan- vamente lavoro a più di 300 persone.te sui 25 anni di vita degli impianti. (Dopo il cod. ISIN indichiamo la data di inizio e IT0005252140 - 17/05/2017- IT0003242622 - TERNA - L’11 maggio 30/05/2017 - SAIPEM: il 17 maggio 2017 I parchi eolici saranno situati nelle re- 2017 Terna ha ottenuto l’approvazione da di fine dell’operazione)gioni di Aragona, Andalusia, Castiglia e parte dell’Inter-American Investment in esecuzione della deliberazione assun-León e Galizia, aree caratterizzate da im- Corporation (IIC) di un finanziamento IT0005252728 - 26/05/2017-portanti risorse eoliche e una volta in fun- da 56 milioni di dollari nell’ambito del 15/06/2017 - BREMBO: il 24 maggio ta dall’Assemblea Straordinaria deglizione, genereranno circa 1.750 GWh al- project financing per la costruzione del- 2017 la Società ha comunicato che inl’anno, evitando l’immissione in atmosfe- la linea di trasmissione da 500 kV che esecuzione della delibera dell’Assemblea Azionisti di Saipem S.p.A. in data 28ra di circa 1.050.000 tonnellate di CO2. collegherà le città di Melo e Tacuarembó Straordinaria del 20 aprile 2017, deposi- in Uruguay. tata presso il Registro delle Imprese di aprile 2017 (iscritta al Registro delle Im- IT0001157020 - ERG - Il 19 maggio Bergamo in data 4 maggio 2017, le ope-2017 la Società ha comunicato che, l’As- Terna, in particolare, progetterà e co- razioni di frazionamento delle numero prese di Milano in data 10 maggio 2017),semblea Ordinaria di ERG S.p.A., tenu- struirà un elettrodotto da 500 kV lungo 66.784.450 azioni ordinarie totali ditasi il 20 aprile 2017, ha deliberato il pa- 213 km che collegherà Melo a Tacuarem- Brembo S.p.A. avranno inizio a partire la Società ha comunicato che in data 22gamento di un dividendo di 0,50 euro per bó, nonché altri due elettrodotti (per 10,5 dal 29 maggio 2017.azione, che sarà messo in pagamento a km di lunghezza complessiva). La linea maggio si darà corso all’operazione dipartire dal 24 maggio 2017, previo stacco sarà messa a disposizione di UTE, la qua- Il frazionamento avverrà tramite l’as-della cedola (n. 20) a partire dal 22 mag- le la utilizzerà e ne gestirà la manuten- segnazione di 5 nuove azioni ordinarie di raggruppamento delle attualigio 2017 (ex date) e record date il 23 zione nell’ambito di un contratto di lea- Brembo S.p.A. (nuovo codice ISINmaggio 2017. sing operativo. Il progetto di Terna rap- IT0005252728 - godimento regolare - ce- 10.109.668.270 azioni ordinarie e delle presenta la prima partnership pubblico- dola n. 1 e seguenti) per ciascuna vecchia IT0005122400 - GIGLIO GROUP - Il privato (PPP) nel Paese nelle infrastrut- azione ordinaria posseduta (vecchio co- attuali 106.126 azioni di risparmio, tutte23 maggio 2017 Giglio Group, prima So- ture per la trasmissione elettrica. dice ISIN IT0001050910 - godimento re-cietà di e-commerce 4.0, ha comunicato golare - cedola n. 27 e seguenti), che sarà prive dell’indicazione del valore nomina-di aver concluso un importante accordo IT0004810054 - UNIPOL - Il 18 mag- contestualmente ritirata e annullata. Il 26con Amazon in Europa. gio 2017 l’Assemblea Ordinaria degli maggio è l’ultimo giorno di negoziazione le, rispettivamente in n. 1.010.966.827 Azionisti della Società, tenutasi il 28 apri- del titolo ante frazionamento e che dal 29 Nautical Channel, l’unico canale al le 2017, ha tra l’altro approvato il Bilan- maggio 2017 il titolo sarà negoziato post nuove azioni ordinarie e n. 10.612 nuovemondo dedicato esclusivamente alla nau- cio dell’esercizio chiuso al 31 dicembre frazionamento.tica e agli sport acquatici, infatti, sarà 2016 e ha deliberato la distribuzione di azioni di risparmio, nel rapporto di unal’unico controllato da un gruppo italiano un dividendo di euro 0,18 per ogni azio- Il capitale sociale resta invariato inad essere trasmesso tra i 25 canali pre- ne ordinaria. nuova azione ordinaria, priva dell’indi-senti sulla piattaforma in Germania e trai 40 canali in UK al lancio di Amazon Il dividendo sarà messo in pagamento cazione del valore nominale (codice ISIN IT0005252140, cedola 1), ogni 10 (dieci) esistenti azioni ordinarie (codice ISIN IT0000068525, cedola 29), e di una nuo- va azione di risparmio, priva dell’indica- zione del valore nominale (codice ISIN IT0005252165, cedola 1), ogni 10 (dieci) azioni di risparmio esistenti (codice ISIN IT0000068533, cedola 30). Ad esito del raggruppamento, il capita- le sociale complessivo della Società reste- rà invariato e pari a euro 2.191.384.693,00 e risulterà suddiviso rispettivamente in euro 2.191.361.690,53 relativo alle azioni ordinarie e euro 23.002,47 relativo alle azioni di risparmio. Le operazioni di raggruppamento sa- ranno effettuate dagli intermediari auto- rizzati aderenti al sistema di gestione ac- centrata Monte Titoli S.p.A., mediante emissione delle nuove azioni raggruppa- te in sostituzione delle azioni esistenti. Al fine di facilitare le operazioni di raggruppamento e la gestione di even- tuali resti che dovessero emergere dalle stesse, la Società ha dato incarico a EQUITA S.I.M. S.p.A. di rendersi con- troparte nella liquidazione delle frazioni di azioni ordinarie e di risparmio risul- tanti dal raggruppamento azionario nei limiti minimi necessari per consentire agli azionisti di detenere un numero in- tero di azioni. Le suddette frazioni saranno liquidate, a richiesta di ciascun intermediario, dal 24 maggio 2017 al 26 maggio 2017 inclusi, in base al prezzo ufficiale registrato da Bor- sa Italiana S.p.A. delle azioni ordinarie e di risparmio ante raggruppamento in da- ta 19 maggio 2017, ultimo giorno di trat- tazione delle azioni ordinarie con codice

31 maggio 2017 - n. 10 Bollettino delle Estrazioni Pag. 147ISIN IT0000068525 e delle azioni di ri- La Legge di Stabilità 2017 ha introdot- l’incarico di nuovo Revisore legale dei lancio, civilistico e consolidato, attual-sparmio con codice ISIN IT0000068533. to due importanti agevolazioni che, in conti della Società ai sensi dell’art. art. 16 mente in preparazione.Tali prezzi saranno comunicati dalla So- quanto cumulabili, rendono più attraen- - D.lgs. 17 luglio 2016, n. 135 -, per la du-cietà entro il 22 maggio 2017. te l’investimento sulle PMI innovative rata di 9 esercizi e per l’attività di verifi- Il CdA ha deliberato di convocare per il quotate su AIM Italia: ca prevista dall’art. 17, comma 1 lettera 29 giugno 2017 in prima convocazione e La Società ha dato incarico a EQUITA b) e comma 2 lettera e) del D.lgs. il 30 giugno in seconda convocazione,S.I.M. S.p.A. di garantire, nel medesimo - agevolazioni fiscali per investitori pro- n.135/2016, alla Società di revisione AU- l’assemblea ordinaria per l’approvazioneperiodo, ai titolari di un numero di azio- fessionali e retail: le persone fisiche po- DIREVI S.R.L. con sede legale in Milano dei bilanci TE Wind SpA e Agatos Srl conni ordinarie ante raggruppamento infe- tranno detrarre dalle imposte il 30% del- (MI) - 20122, Piazza Velasca, 5. i rispettivi consolidati.riore a 10, che ne facessero richiesta at- l’importo investito, mentre le società po-traverso gli intermediari autorizzati, di tranno dedurre il 30% dall’imponibile. ol- IT0004822695 - PRIMI SUI MOTO- IT0001415246 - FINCANTIERI: il 19ricevere una azione ordinaria raggrup- tre a fruire dell’esenzione da capital gain RI: il 24 maggio 2017 Primi sui motori maggio 2017 Fincantieri S.p.A. ha comu-pata, e ai titolari di un numero di azioni se le azioni vengono collocate in un PIR S.p.A (Incorporante), una delle società nicato di aver firmato l’accordo di com-di risparmio ante raggruppamento infe- leader nel settore del web e digital mar- pravendita per l’acquisizione del 66,66%riore a 10, che ne facessero richiesta at- - massimo beneficio: l’investimento keting, quotata sul mercato AIM Italia, del capitale di STX France dal suo attua-traverso gli intermediari autorizzati, di massimo su cui calcolare la detrazione con riferimento all’operazione di fusione le azionista STX Europe AS.ricevere una azione di risparmio rag- sale a euro 1 milione da euro 500mila per incorporazione di Crearevalore s.r.l.gruppata, contro pagamento del relativo (per i soggetti passivi IRES l’investimen- (Incorporanda) in PSM, approvata dalle L’accordo prevede un prezzo di acquistocontrovalore determinato come sopra, to massimo in ogni periodo di imposta competenti assemblee lo scorso 27 apri- per la quota oggetto dell’operazione di 79,5esclusivamente nei limiti del quantitati- resta pari a euro 1,8 milioni). le (PSM) e 28 aprile (CV), rende noto che milioni di euro, che la Società pagherà tra-vo di azioni ordinarie e di risparmio rag- l’atto di fusione verrà stipulato senza ri- mite risorse finanziarie disponibili.gruppate in capo a EQUITA S.I.M. S.p.A. Oltre alle agevolazioni fiscale un’ulte- correre all’aumento di capitale a servizioprovenienti dalle operazioni di raggrup- riore novità è collegata all’introduzione del concambio, essendo PSM divenuta ti- Il closing sarà soggetto alle consuetepamento delle suddette frazioni. dei Piani Individuali di Risparmio (PIR) tolare del 100% delle quote di CV. condizioni previste per questo tipo di a lungo termine, contenitori fiscali all’in- operazioni. Nessuna spesa sarà posta a carico de- terno dei quali i risparmiatori possono Il socio di minoranza di CV ha eserci-gli azionisti per oneri accessori inerenti investire fino a 30mila euro l’anno, per tato ai sensi e per gli effetti dell’articolo Sulla base dell’Heads of Terms firmato ilalle suddette transazioni. un massimo di 150mila euro in 5 anni. Si 2505-bis, primo comma, del codice civile, 12 aprile scorso proseguono le negozia- tratta di una misura concepita anche per il diritto di far acquistare le quote, da egli zioni tra Fincantieri e lo Stato francese Ai fini di facilitare le operazioni di rag- il mercato AIM Italia, che consentirà agli detenute in CV, pari all’1%, dalla Incor- per finalizzare gli accordi di governancegruppamento, si segnala che la facoltà di investitori di acquistare azioni per un nu- porante PSM, al corrispettivo determina- tra i futuri azionisti di STX France.conversione delle azioni di risparmio in mero minimo di 10 aziende con un im- to alla stregua dei criteri previsti per il re-azioni ordinarie - attribuita dall’Assem- porto massimo annuale per singola so- cesso, è fissato in euro 17.230,00, coe- Attraverso questa partnership indu-blea Straordinaria del 16 dicembre 1998, cietà di euro 3.000. rentemente con quanto previsto nel pro- striale, Fincantieri e STX France cree-alla pari senza limite di tempo e senza getto di fusione. ranno un leader globale in tutti i settorioneri di spesa – potrà essere esercitata IT0001237053 - EMAK: il 23 maggio ad alta tecnologia della navalmeccanica.sulle azioni di risparmio ante raggruppa- 2017 la Società ha comunicato che Yama Operazioni deliberatemento entro e non oltre venerdì 19 mag- S.p.A. ha completato la cessione di nu- IT0004554116 - TBS GROUP: il 22gio (ultimo giorno di negoziazione delle mero 16.400.000 azioni ordinarie Emak IT0005216533 - AGATOS: il 24 mag- maggio 2017 Double 2 S.p.A. (Offerente)azioni ante raggruppamento). S.p.A. corrispondenti al 10% circa del ca- gio 2017 il CdA di Agatos SpA si è riuni- ha comunicato di aver presentato alla pitale sociale, ad un prezzo di euro 1,71 to e ha deliberato di rinviare l’Assemblea CONSOB - ai sensi e per gli effetti degli A decorrere da lunedì 22 maggio (pri- per azione per un valore complessivo pa- Ordinaria già convocata per il 26 maggio artt. 102, comma 3, del D.Lgs. 24 febbra-mo giorno di negoziazione delle azioni ri ad euro 28 milioni circa. 2017 al 29 giugno 2017. io 1998, n. 58 (il “TUF”) e 37- ter del Re-raggruppate), la suddetta facoltà di con- golamento Emittenti - il documento d’of-versione si applicherà alle azioni rag- L’operazione è stata effettuata tramite Il rinvio è dovuto alle verifiche richieste ferta destinato alla pubblicazione (“Do-gruppate. una procedura di accelerated bookbuil- su alcune poste della bozza di bilancio ci- cumento d’Offerta”) relativo all’offerta ding riservata ad investitori professiona- vilistico e consolidato della TE Wind SpA pubblica di acquisto volontaria totalitaria Al solo fine di consentire la quadratura li in Italia e istituzionali all’estero. Il re- al 31 dicembre 2016 da parte dei reviso- (Offerta) avente per oggetto n. 42.185.576dell’operazione, l’azionista EQUITA SIM golamento dell’operazione (consegna del- ri (bozza di bilancio che era già stata ap- azioni ordinarie di ITAL TBS Telematic &S.p.A., titolare di n. 9 (nove) azioni ordi- le azioni e pagamento del corrispettivo) provata dal CdA in data 3 maggio 2017). Biomedical Services S.p.A. (Emittente),narie e 9 (nove) azioni di risparmio, ha avviene il data 25 Maggio 2017. Tali verifiche, tuttora in corso, porteran- rappresentative del 100% dell’attuale ca-manifestato il proprio consenso all’an- no ad alcune diverse riclassificazioni ed pitale sociale dell’Emittente.nullamento del numero minimo di azio- A seguito del completamento dell’ope- svalutazioni, che risultano non avere im-ni necessario a consentire la regolare ese- razione, Yama detiene circa il 65,185% patto sui flussi di cassa e comunque un L’Offerente ha comunicato di aver pro-cuzione del raggruppamento. del capitale sociale di Emak, soggetto ad impatto minimo sul valore degli asset a posto un ordine di acquisto sul mercato un impegno di lock-up di 180 giorni. bilancio, e richiederanno l’approvazione per n. 1.800 azioni ordinarie dell’Emit- Operazioni approvate da parte del CdA della nuova bozza di bi- tente, pari allo 0,0043% del capitale di IT0004552359 - INTEK GROUP: il 22 quest’ultimo, al prezzo unitario di euro dalle assemblee o dal Cda e non ancora attuate maggio 2017 la Società ha comunicato 2,16 e per un controvalore complessivo che il Progetto di Fusione per incorpora- di euro 3.888,00 con regolamento 24 IT0001012639 - ASSITECA: il 19 zione di ErgyCapital S.p.A. in Intek maggio 2017.maggio 2017 Assiteca ha comunicato la Group S.p.A. è stato depositato in data 18conclusione degli accordi per l’acquisi- maggio 2017 presso i Registri delle Im- TABELLA DEI DIVIDENDI PAGATI (EX CEDOLA) DAL 1° MAGGIO 2016zione da Honeycomb S.r.l. di un ulterio- prese di Milano e Firenze, ed è statore 20% in Artigianbroker S.r.l., portando iscritto presso i predetti Registri rispetti- CODICE ISIN DENOMINAZIONE VAL. LORDO NETTO(*) STACCO PAGAMENTOla propria partecipazione al 60%. vamente in data 19 maggio 2017 e 22 maggio 2017. IT0001233417 A2A SPA EUR 0,041 0,03034 20/06/2016 22/06/2016 Il trasferimento delle quote avviene ve- IT0001233417 A2A SPA EUR 0,0492 0,036408 22/05/2017 24/05/2017nerdì 26 maggio al prezzo di 110.000 euro. IT0001447785 - MONDO TV: il 18 IT0001207098 ACEA SPA EUR 0,5 0,37 20/06/2016 22/06/2016 maggio 2017, Mondo TV S.p.A. ha co- IT0001382024 ACSM-AGAM SPA EUR 0,045 0,0333 23/05/2016 25/05/2016 Assiteca ha riservato in favore di Con- municato che sono state emesse n. IT0001382024 ACSM-AGAM SPA EUR 0,05 0,037 22/05/2017 24/05/2017fartigianato, che attualmente detiene il 58.983 azioni ordinarie del valore nomi- NL0000303709 AEGON NV EUR 0,13 0,08177 24/05/2016 24/06/201640%, un diritto di opzione in acquisto di nale di euro 0,50 ciascuna, aventi godi- NL0000303709 AEGON NV EUR 0,13 0,08177 19/08/2016 16/09/2016un’ulteriore quota pari al 10% della so- mento, diritti e caratteristiche pari a IT0001006128 AEROPORTO G. MARCONI DI BOLOGNA EUR 0,17 0,1258 02/05/2016 04/05/2016cietà ArtigianBroker è il broker di assi- quelle in circolazione al 18-5-2017. Le IT0001006128 AEROPORTO G. MARCONI DI BOLOGNA EUR 0,277 0,205 02/05/2017 04/05/2017curazioni nato dalla partnership fra Con- nuove azioni sono state emesse a seguito BE0974264930 AGEAS SA/NV EUR 1,65 0,91575 09/05/2016 11/05/2016fartigianato e Assiteca per offrire della ricezione in data 15 maggio 2017 di BE0974264930 AGEAS SA/NV EUR 2,1 1,1655 29/05/2017 31/05/2017 richieste di conversione da parte di Pel- IT0005025496 ALBA PRIVATE EQUITY EUR 0,25 0,185 20/06/2016 22/06/2016 un servizio di consulenza a favore le ham Bay di uno dei bond emessi in data IT0004720733 ALERION CLEAN POWER SPA EUR 0,045 0,0333 20/06/2016 22/06/2016imprese artigiane associate. 10 marzo 2017 nell’ambito della terza IT0004720733 ALERION CLEAN POWER SPA EUR 0,045 0,0333 22/05/2017 24/05/2017 tranche. DE0008404005 ALLIANZ SE EUR 7,3 3,977222 03/05/2016 05/05/2016 Sempre in data 19 maggio 2017 Assite- DE0008404005 ALLIANZ SE EUR 7,6 4,14067 04/05/2017 04/05/2017ca ha ceduto la propria partecipazione L’attestazione dell’avvenuta (parziale) US0188051017 ALLIANZ SE USD 0,802864 0,505001 04/05/2017 04/05/2017pari al 73,26% in Assiteca Crowd S.r.l., esecuzione dell’aumento di capitale so- IT0004056880 AMPLIFON EUR 0,043 0,03182 23/05/2016 25/05/2016che ha contestualmente variato la pro- ciale a servizio della conversione dei pre- IT0004056880 AMPLIFON EUR 0,07 0,0518 22/05/2017 24/05/2017pria ragione sociale in Action Crowd detti bond sarà depositata presso il Regi- IT0003977540 ANSALDO STS EUR 0,18 0,1332 23/05/2016 25/05/2016S.r.l., al prezzo simbolico di 1 euro. stro delle Imprese di Roma nei termini e IT0004093263 ASCOPIAVE EUR 0,15 0,111 09/05/2016 11/05/2016 modalità di legge. IT0004093263 ASCOPIAVE EUR 0,18 0,1332 08/05/2017 10/05/2017 IT0004745607 - ELETTRA INVESTI- IT0001012639 ASSITECA SPA EUR 0,03 0,0222 27/12/2016 29/12/2016MENTI: il 18 maggio 2017 Elettra Inve- In conseguenza di quanto sopra, il ca- IT0003261069 ASTALDI EUR 0,2 0,148 09/05/2016 11/05/2016stimenti S.p.A, holding industriale quo- pitale sociale risulterà essere pari a euro IT0003261069 ASTALDI EUR 0,2 0,148 15/05/2017 17/05/2017tata sul mercato AIM Italia, organizzato 14.760.113,50 suddiviso in 29.520.227 IT0000084027 ASTM SPA EUR 0,25 0,185 30/05/2016 01/06/2016e gestito da Borsa Italiana S.p.A., ha co- azioni ordinarie; residuano 17 Bond da IT0000084027 ASTM SPA EUR 0,2 0,148 28/11/2016 30/11/2016municato che ha ottenuto la qualifica di convertire in base alla terza tranche. IT0000084027 ASTM SPA EUR 0,25 0,185 29/05/2017 31/05/2017PMI INNOVATIVA dalla Camera di Com- IT0003506190 ATLANTIA EUR 0,48 0,3552 23/05/2016 25/05/2016mercio di Latina, a riconoscimento della IT0001350625 - OLIDATA: il 22 mag- IT0003506190 ATLANTIA EUR 0,44 0,3256 21/11/2016 23/11/2016propensione verso l’innovazione tecnolo- gio 2017, la Società ha comunicato che si IT0003506190 ATLANTIA EUR 0,53 0,3922 22/05/2017 24/05/2017gica nell’applicazione ed evoluzione del è riunita, in seconda convocazione, pres- IT0001137345 AUTOGRILL SPA EUR 0,12 0,0888 06/06/2016 08/06/2016proprio modello di business. so la sede sociale, l’Assemblea Ordinaria IT0000084043 AUTOSTRADE MERIDIONALI SPA EUR 0,6 0,444 24/04/2017 26/04/2017 degli Azionisti di Olidata S.p.A. in liqui- FR0000120628 AXA EUR 1,1 0,5698 06/05/2016 10/05/2016 Con tale qualifica Elettra Investimenti dazione. FR0000120628 AXA EUR 1,16 0,60088 05/05/2017 09/05/2017S.p.A beneficerà di importanti facilitazio- IT0003261697 AZIMUT HOLDING SPA EUR 0,5 0,37 23/05/2016 25/05/2016ni per l’accesso alla finanza agevolata e L’Assemblea ha preso atto delle dimis- IT0003261697 AZIMUT HOLDING SPA EUR 1 0,74 21/11/2016 23/11/2016agli incentivi fiscali previsti per i propri sioni anticipate della Società di Revisio- IT0003261697 AZIMUT HOLDING SPA EUR 1 0,74 22/05/2017 24/05/2017investitori dalla Legge di Stabilità 2017. ne Baker Tilly Revisa S.p.A. e conferito IT0001268561 B&C SPEAKERS SPA EUR 0,35 0,259 02/05/2016 04/05/2016 IT0001268561 B&C SPEAKERS SPA EUR 1 0,74 02/05/2017 04/05/2017 IT0000088853 BANCA FINNAT EURAMERICA SPA EUR 0,01 0,0074 16/05/2016 18/05/2016 IT0000088853 BANCA FINNAT EURAMERICA SPA EUR 0,01 0,0074 15/05/2017 17/05/2017 IT0001031084 BANCA GENERALI EUR 1,2 0,888 23/05/2016 25/05/2016 IT0003188064 BANCA I.F.I.S SPA EUR 0,82 0,6068 02/05/2017 04/05/2017 IT0004776628 BANCA MEDIOLANUM EUR 0,16 0,1184 21/11/2016 23/11/2016 IT0004776628 BANCA MEDIOLANUM EUR 0,24 0,1776 24/04/2017 26/04/2017 IT0000064482 BANCA POPOLARE DI MILANO SCARL EUR 0,027 0,01998 23/05/2016 25/05/2016 IT0000784196 BANCA POPOLARE DI SONDRIO SCARL EUR 0,07 0,0518 23/05/2016 25/05/2016 IT0000784196 BANCA POPOLARE DI SONDRIO SCARL EUR 0,06 0,0444 22/05/2017 24/05/2017 IT0001007209 BANCA POPOLARE DI SPOLETO EUR 0,0138 0,010212 03/04/2017 05/04/2017 IT0001073045 BANCA PROFILO SPA EUR 0,006 0,00444 02/05/2016 04/05/2016

Pag. 148 Bollettino delle Estrazioni 31 maggio 2017 - n. 10CODICE ISIN DENOMINAZIONE VAL. LORDO NETTO(*) STACCO PAGAMENTO CODICE ISIN DENOMINAZIONE VAL. LORDO NETTO(*) STACCO PAGAMENTOIT0001073045 BANCA PROFILO SPA EUR 0,001 0,0007 08/05/2017 10/05/2017 IT0003697080 GEOX SPA EUR 0,06 0,0444 23/05/2016 25/05/2016IT0003173629 0,053 0,03922 09/05/2016 11/05/2016 IT0003697080 GEOX SPA EUR 0,02 0,0148 22/05/2017 24/05/2017IT0003173629 BANCA SISTEMA SPA EUR 0,076 0,5624 02/05/2017 04/05/2017 IT0001210050 GIORGIO FEDON & FIGLI EUR 0,35 0,259 25/07/2016 27/07/2016IT0001281374 0,1016 0,075184 10/04/2017 12/04/2017 IT0005221517 GPI SPA EUR 0,3 0,222 08/05/2017 10/05/2017IT0001041000 BANCA SISTEMA SPA EUR 0,0846 0,062604 10/04/2017 12/04/2017 IT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA EUR 0,15 0,111 02/05/2016 04/05/2016IT0001005070 0,53 0,3922 15/05/2017 17/05/2017 IT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA EUR 0,3 0,222 08/05/2017 10/05/2017ES0113900J37 BANCO DI DESIO E DELLA BRIANZA RSP EUR 0,055 0,032153 27/07/2016 01/08/2016 IT0005221004 HEALTH ITALIA SPA EUR 0,081 0,0599 02/05/2017 04/05/2017ES0113900J37 0,045 0,026307 13/10/2016 03/11/2016 IT0001250932 HERA SPA EUR 0,09 0,0666 20/06/2016 22/06/2016ES0113900J37 BANCO DI DESIO E DELLA BRIANZA SPA EUR 0,055 0,032153 30/01/2017 01/02/2017 IT0001049623 I.M.A. SPA EUR 1,4 1,036 23/05/2016 25/05/2016ES0113900J37 0,055 0,032153 27/04/2017 02/05/2017 IT0001049623 I.M.A. SPA EUR 1,6 1,184 22/05/2017 24/05/2017DE000BASF111 BANCO DI SARDEGNA RN EUR 3 1,634475 15/05/2017 15/05/2017 IT0003745889 IGD EUR 0,04 0,0296 23/05/2016 25/05/2016IT0001033700 0,1 0,074 23/05/2016 25/05/2016 IT0003745889 IGD EUR 0,045 0,0333 22/05/2017 24/05/2017IT0001033700 BANCO SANTANDER SA EUR 0,06 0,0444 22/05/2017 24/05/2017 IT0001413837 IMMSI SPA EUR 0,015 0,0111 23/05/2016 25/05/2016DE000BAY0017 2,7 1,471028 02/05/2017 04/05/2017 NL0011821202 ING GROEP EUR 0,41 0,25789 27/04/2016 04/05/2016DE0005190003 BANCO SANTANDER SA EUR 3,2 1,74344 13/05/2016 13/05/2016 NL0011821202 ING GROEP EUR 0,24 0,15096 05/08/2016 05/08/2016DE0005190003 3,5 1,906888 12/05/2017 16/05/2017 NL0011821202 ING GROEP EUR 0 0 10/05/2017 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AGRICOLA EUR 0,09 0,0666 22/05/2017 24/05/2017IT0003389522 BPER BANCA EUR 0,0022 0,001628 23/05/2016 25/05/2016 IT0001063210 MEDIASET SPA EUR 0,02 0,0148 23/05/2016 25/05/2016IT0005105868 0,5 0,37 09/05/2016 11/05/2016 IT0000062957 MEDIOBANCA EUR 0,27 0,1998 01/12/2016 01/12/2016IT0005105868 BREMBO SPA EUR 0,5 0,37 29/05/2017 31/05/2017 IT0004965148 MONCLER SPA EUR 0,14 0,1036 23/05/2016 25/05/2016FR0000045072 0,6 0,3108 27/05/2016 21/06/2016 IT0004965148 MONCLER SPA EUR 0,18 0,1332 22/05/2017 24/05/2017IT0003121677 BREMBO SPA EUR 0,15 0,111 16/05/2016 18/05/2016 FR0011443266 MONDO TV FRANCE SA EUR 0,0012 0,000622 18/07/2016 20/07/2016IT0003121677 0,15 0,111 15/05/2017 17/05/2017 IT0001447785 MONDO TV SPA EUR 0,04 0,0296 23/05/2016 25/05/2016IT0005242026 BRIDGE MANAGEMENT EUR 0,03 0,0222 23/05/2016 25/05/2016 IT0001447785 MONDO TV SPA EUR 0,02 0,0148 12/12/2016 14/12/2016IT0001127874 0,05 0,037 06/06/2016 08/06/2016 CH0274177580 MONDO TV SUISSE EUR 0,01 0,00481 25/07/2016 27/07/2016LU0290697514 BRUNELLO CUCINELLI SPA EUR 0,0295 0,018555 23/05/2016 25/05/2016 CH0274177580 MONDO TV SUISSE EUR 0,01 0,00481 01/11/2016 01/11/2016DE0007100000 3,25 1,770681 30/03/2017 03/04/2017 DE0008430026 MUENCHENER RUECK AG EUR 8,6 4,685495 27/04/2017 27/04/2017IT0000076486 BRUNELLO CUCINELLI SPA EUR 0,1207 0,089318 07/11/2016 09/11/2016 IT0003317945 NICE SPA EUR 0,0703 0,052022 30/05/2016 01/06/2016IT0000076502 0,1 0,074 07/11/2016 09/11/2016 IT0003317945 NICE SPA EUR 0,1 0,074 29/05/2017 31/05/2017FR0000120644 BUZZI UNICEM RN EUR 1,6 0,8288 05/05/2016 09/05/2016 FI0009000681 NOKIA CORP EUR 0,26 0,16354 17/06/2016 28/06/2016IT0004053440 0,25 0,185 09/05/2016 11/05/2016 FR0000133308 ORANGE EUR 0,4 0,2072 21/06/2016 23/06/2016IT0004053440 BUZZI UNICEM RN EUR 0,3 0,222 08/05/2017 10/05/2017 FR0000133308 ORANGE EUR 0,2 0,1036 05/12/2016 07/12/2016IT0005252207 0,09 0,0666 23/05/2016 25/05/2016 IT0005043507 OVS SPA EUR 0,15 0,111 06/06/2016 08/06/2016IT0005252207 BUZZI UNICEM SPA EUR 0,045 0,0333 22/05/2017 24/05/2017 IT0001467577 PANARIAGROUP SPA EUR 0,07 0,0518 22/05/2017 24/05/2017IT0003115950 0,8 0,592 24/04/2017 26/04/2017 IT0003826473 PARMALAT S.P.A EUR 0,017 0,01258 23/05/2016 25/05/2016IT0001431805 BUZZI UNICEM SPA EUR 0,12 0,0888 16/05/2016 18/05/2016 IT0003826473 PARMALAT S.P.A EUR 0,015 0,0111 22/05/2017 24/05/2017IT0001431805 0,12 0,0888 15/05/2017 17/05/2017 IT0003073266 PIAGGIO SPA EUR 0,055 0,0407 24/04/2017 26/04/2017DE0005140008 CAD IT SPA EUR 0,19 0,103517 19/05/2017 23/05/2017 IT0004240443 PIQUADRO SPA EUR 0,04 0,0296 01/08/2016 03/08/2016DE0005557508 0,55 0,299654 26/05/2016 26/05/2016 IT0004997984 PITECO SPA EUR 0,1 0,074 30/05/2016 01/06/2016IT0003492391 CAD IT SPA EUR 0,65 0,481 23/05/2016 25/05/2016 IT0004997984 PITECO SPA EUR 0,15 0,111 08/05/2017 10/05/2017IT0003492391 0,8 0,592 22/05/2017 24/05/2017 IT0005024960 PLT ENERGIA SPA EUR 0,077 0,05698 27/06/2016 29/06/2016IT0001469995 CAIRO COMMUNICATION SPA EUR 0,13 0,0962 12/12/2016 14/12/2016 IT0003796171 POSTE ITALIANE EUR 0,34 0,2516 20/06/2016 22/06/2016DE000ENAG999 0,5 0,272412 09/06/2016 09/06/2016 IT0005138562 POSTE ITALIANE EUR 0,34 0,2516 20/06/2016 22/06/2016DE000ENAG999 CAIRO COMMUNICATION SPA EUR 0,21 0,114413 11/05/2017 15/05/2017 IT0003124663 PRIMA INDUSTRIE EUR 0,25 0,185 09/05/2016 11/05/2016IT0003043418 3,6 2,664 06/02/2017 08/02/2017 IT0003124663 PRIMA INDUSTRIE EUR 0,3 0,222 15/05/2017 17/05/2017IT0003043418 CALEFFI SPA EUR 1,8 1,332 22/05/2017 24/05/2017 IT0004176001 PRYSMIAN CABLES & SYSTEM EUR 0,43 0,3182 24/04/2017 26/04/2017IT0005188336 1,2 0,888 23/05/2016 25/05/2016 IT0004724107 RATTI SPA EUR 0,1 0,074 23/05/2016 25/05/2016IT0005188336 CALTAGIRONE SPA EUR 0,4 0,296 29/05/2017 31/05/2017 IT0004724107 RATTI SPA EUR 0,1 0,074 22/05/2017 24/05/2017IT0004745607 0,13 0,0962 23/05/2016 25/05/2016 IT0003828271 RECORDATI SPA EUR 0,35 0,259 21/11/2016 23/11/2016IT0004745607 CALTAGIRONE SPA EUR 0,25 0,185 22/05/2017 24/05/2017 IT0003828271 RECORDATI SPA EUR 0,35 0,259 24/04/2017 26/04/2017IT0003404214 0,0098 0,007252 23/05/2016 25/05/2016 FR0000131906 RENAULT SA EUR 2,4 1,2432 13/05/2016 17/05/2016IT0001237053 CARREFOUR EUR 0,025 0,0185 06/06/2016 08/06/2016 IT0001178299 RENO DE MEDICI SPA EUR 0,00265 0,001961 08/05/2017 10/05/2017IT0005176406 0,176 0,13024 22/05/2017 24/05/2017 IT0001499679 REPLY SPA EUR 1 0,74 09/05/2016 11/05/2016IT0003128367 CATTOLICA ASSICURAZIONI SCARL EUR 0,16 0,1184 20/06/2016 22/06/2016 IT0001499679 REPLY SPA EUR 1,15 0,851 08/05/2017 10/05/2017IT0003128367 0,09 0,0666 23/01/2017 25/01/2017 IT0001017851 ROSETTI MARINO SPA EUR 0,12 0,0888 16/05/2016 18/05/2016IT0004356751 CATTOLICA ASSICURAZIONI SCARL EUR 0,03 0,0222 23/05/2016 25/05/2016 IT0001017851 ROSETTI MARINO SPA EUR 0,3 0,222 15/05/2017 17/05/2017IT0004356751 0,08 0,0592 22/05/2017 24/05/2017 IT0001042610 SABAF SPA EUR 0,48 0,3552 23/05/2016 25/05/2016FR0010208488 CEMBRE SPA EUR 0,5 0,259 05/05/2016 09/05/2016 IT0001042610 SABAF SPA EUR 0,48 0,3552 29/05/2017 31/05/2017FR0010208488 0,5 0,259 12/10/2016 14/10/2016 IT0001037081 SAES GETTERS RN EUR 0,396626 0,293503 02/05/2016 04/05/2016FR0010208488 CEMBRE SPA EUR 0,5 0,259 16/05/2017 18/05/2017 IT0001037081 SAES GETTERS RN EUR 0,56663 0,4193 02/05/2017 04/05/2017IT0003132476 0,4 0,296 23/05/2016 25/05/2016 IT0001029492 SAES GETTERS SPA EUR 0,38 0,2812 02/05/2016 04/05/2016IT0003132476 CEMENTIR HOLDING SPA EUR 0,4 0,296 19/09/2016 21/09/2016 IT0001029492 SAES GETTERS SPA EUR 0,55 0,407 02/05/2017 04/05/2017IT0003132476 0,4 0,296 24/04/2017 26/04/2017 IT0003865588 SALINI IMPREGILO EUR 0,26 0,1924 23/05/2016 25/05/2016IT0005084717 CEMENTIR HOLDING SPA EUR 0,13 0,0962 22/05/2017 24/05/2017 IT0003865588 SALINI IMPREGILO EUR 0,26 0,1924 22/05/2017 24/05/2017IT0001157020 1 0,74 23/05/2016 25/05/2016 IT0003865570 SALINI IMPREGILO SPA EUR 0,04 0,0296 23/05/2016 25/05/2016IT0001157020 CENTRALE DEL LATTE D’’ITALIA SPA EUR 0,5 0,37 22/05/2017 24/05/2017 IT0003865570 SALINI IMPREGILO SPA EUR 0,053 0,03922 22/05/2017 24/05/2017IT0003850929 0,15 0,111 09/05/2016 11/05/2016 IT0004712375 SALVATORE FERRAGAMO SPA EUR 0,46 0,3404 23/05/2016 25/05/2016IT0003850929 CERVED INFORMATION SOLUTIONS EUR 0,135 0,0999 08/05/2017 10/05/2017 IT0004712375 SALVATORE FERRAGAMO SPA EUR 0,46 0,3404 22/05/2017 24/05/2017NL0012059018 0,35 0,259 20/06/2016 22/06/2016 FR0000120578 SANOFI EUR 2,93 1,51774 09/05/2016 12/05/2016IT0003198790 CERVED INFORMATION SOLUTIONS EUR 0,045 0,0333 09/05/2016 11/05/2016 FR0000120578 SANOFI EUR 2,96 1,53328 16/05/2017 18/05/2017IT0003198790 0,049 0,03626 15/05/2017 17/05/2017 DE0007164600 SAP SE EUR 1,15 0,626549 10/05/2016 13/05/2016NL0011585146 CIR COMPAGNIE INDUSTRIAL I RIUNITE SPA EUR 0,46 0,28934 23/05/2016 30/05/2016 DE0007164600 SAP SE EUR 1,25 0,681031 11/05/2017 15/05/2017NL0011585146 0,635 0,399415 24/04/2017 24/04/2017 IT0000433307 SARAS RAFFINERIE SARDE SPA EUR 0,17 0,1258 23/05/2016 25/05/2016IT0001498481 CIR COMPAGNIE INDUSTRIAL I RIUNITE SPA EUR 0,4 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ON SE EUR E. ON SE EUR EI TOWERS SPA EUR EI TOWERS SPA EUR EL.EN. - ELECTRONIC ENGINEERING SPA EUR EL.EN. - ELECTRONIC ENGINEERING SPA EUR ELETTRA INVESTIMENTI SPA EUR ELETTRA INVESTIMENTI SPA EUR ELICA EUR EMAK SPA EUR ENAV EUR ENEL SPA EUR ENEL SPA EUR ENERVIT SPA EUR ENERVIT SPA EUR ENGIE EUR ENGIE EUR ENGIE EUR ENI SPA EUR ENI SPA EUR ENI SPA EUR EPRICE EUR ERG EOLICA CAMPANIA S.P.A EUR ERG EOLICA CAMPANIA S.P.A EUR ESPRINET EUR ESPRINET EUR EXOR SPA EUR FALCK RENEWABLES SPA EUR FALCK RENEWABLES SPA EUR FERRARI NV EUR FERRARI NV EUR FIDIA SPA EUR FILA SPA EUR FILA SPA EUR FINECO BANK EUR FIRST CAPITAL SPA EUR FIRST CAPITAL SPA EUR FNM EUR FRENDY ENERGY SPA EUR GAS PLUS SPA EUR GEFRAN SPA EUR GENERALI ASSICURAZIONI EUR GENERALI ASSICURAZIONI EUR

31 maggio 2017 - n. 10 Bollettino delle Estrazioni Pag. 149CODICE ISIN DENOMINAZIONE VAL. LORDO NETTO(*) STACCO PAGAMENTO INDICE ALFABETICO DELLE CONVOCAZIONI ASSEMBLEE (per gli ordini del giorno vedere tabella seguente)IT0001206769 SOL SPA EUR 0,12 0,0888 23/05/2016 25/05/2016IT0001206769 SOL SPA EUR 0,15 0,111 22/05/2017 24/05/2017 CODICE ISIN DENOMINAZIONE TIPO DATA PROB. 1ª CONV. 2ª CONV. 3ª CONV.NL0000226223 ST MICROELECTRONICS USD 0,06 0,03774 20/06/2016 22/06/2016NL0000226223 ST MICROELECTRONICS USD 0,06 0,03774 19/09/2016 21/09/2016 IT0005216533 AGATOS SPA o. 29/06/2017 26/05/2017 29/06/2017NL0000226223 ST MICROELECTRONICS USD 0,06 0,03774 19/12/2016 21/12/2016 IT0005083727 CALEIDO GROUP SPA o. 28/06/2017 28/06/2017 29/06/2017NL0000226223 ST MICROELECTRONICS USD 0,06 0,03774 20/03/2017 22/03/2017 IT0001446613 CHL o. 29/06/2017 29/06/2017IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS EUR 0,061 0,04514 30/05/2016 01/06/2016 IT0005117848 CLASS EDITORI SPA o.s. 25/05/2017 24/05/2017 25/05/2017IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS EUR 0,069 0,05106 29/05/2017 31/05/2017 IT0005143547 ENERGICA MOTOR COMPANY SPA o. 30/05/2017 30/05/2017 31/05/2017IT0004554116 TBS TELEMATIC AND BIOMEDICAL SPA EUR 0,012 0,00888 08/05/2017 10/05/2017 IT0005022097 ENERGY LAB SPA o. 01/06/2017 01/06/2017IT0005162406 TECHNOGYM EUR 0,065 0,0481 15/05/2017 17/05/2017 IT0004370448 ERGYCAPITAL SPA s. 22/06/2017 22/06/2017 23/06/2017IT0005040511 TECH-VALUE SPA EUR 0,06 0,0444 02/05/2017 04/05/2017 IT0004999451 GALA SPA o. 28/06/2017 28/06/2017 30/06/2017IT0005037210 TECNOINVESTIMENTI SPA EUR 0,08 0,0592 13/06/2016 15/06/2016 IT0004179088 INDUSTRIA E INNOVAZIONE SPA o.s. 29/06/2017 29/06/2017IT0003497176 TELECOM ITALIA RNC EUR 0,0275 0,02035 20/06/2016 22/06/2016 IT0004552359 INTEK GROUP SPA o.s. 22/06/2017 22/06/2017 23/06/2017ES0178430E18 TELEFONICA EUR 0,4 0,23384 16/05/2016 19/05/2016 IT0004967672 KI GROUP SPA o. 20/07/2017 20/07/2017ES0178430E18 TELEFONICA EUR 0,35 0,20461 01/11/2016 01/11/2016 IT0004283807 MERIDIE SPA o. 19/06/2017 19/06/2017 21/06/2017ES0178430E18 TELEFONICA EUR 0,34 0,198764 15/11/2016 01/12/2016 IT0004615396 METHORIOS CAPITAL SPA o. 29/06/2017 29/06/2017 30/06/2017LU0156801721 TENARIS SA USD 0,3 0,1887 23/05/2016 25/05/2016 IT0001350625 OLIDATA SPA o. 22/05/2017 21/05/2017 22/05/2017LU0156801721 TENARIS SA USD 0,13 0,08177 21/11/2016 23/11/2016 IT0005043507 OVS SPA o. 31/05/2017 31/05/2017LU0156801721 TENARIS SA USD 0,28 0,17612 22/05/2017 24/05/2017 IT0000074903 SNAITECH SPA o. 26/05/2017 26/05/2017IT0003242622 TERNA EUR 0,13 0,0962 20/06/2016 22/06/2016 IT0005239881 UNIEURO SPA o. 20/06/2017 20/06/2017IT0003242622 TERNA EUR 0,0721 0,053354 21/11/2016 23/11/2016 IT0004983182 WM CAPITAL SPA o. 09/06/2017 09/06/2017IT0004359037 TERNIENERGIA SPA EUR 0,025 0,0185 23/05/2016 25/05/2016IT0004585243 TESMEC SPA EUR 0,025 0,0185 23/05/2016 25/05/2016 CONVOCAZIONI ASSEMBLEEIT0003007728 TOD’S SPA EUR 2 1,48 23/05/2016 25/05/2016 (vedere indice alfabetico in tabella precedente)IT0003007728 TOD’S SPA EUR 1,7 1,258 22/05/2017 24/05/2017IT0000214293 TOSCANA AEROPORTI SPA EUR 0,424 0,31376 09/05/2016 11/05/2016 CODICE ISIN DENOMINAZIONE TIPO DATA 1a CONV. 2a CONV. 3a CONV.IT0000214293 TOSCANA AEROPORTI SPA EUR 0,498 0,3685 08/05/2017 10/05/2017FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,61 0,31598 06/06/2016 23/06/2016 PROBABILEFR0000120271 TOTAL SA EUR 0,61 0,31598 27/09/2016 14/10/2016FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,61 0,31598 21/12/2016 12/01/2017 IT0001350625 OLIDATA SPA o. 22/05/2017 21/05/2017 22/05/2017FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,61 0,31598 20/03/2017 06/04/2017 25/05/2017 24/05/2017 25/05/2017IT0005001554 TRIBOO SPA EUR 0,1275 0,09435 02/05/2016 04/05/2016 risoluzione anticipata dell’incarico di revisione legale e conferimento del nuovo in-IT0005001554 TRIBOO SPA EUR 0,075 0,0555 22/05/2017 24/05/2017 26/05/2017 26/05/2017IT0001454435 TXT E-SOLUTIONS SPA EUR 0,25 0,185 16/05/2016 18/05/2016 carico di revisione legale per il periodo 2016-2024. 30/05/2017 30/05/2017 31/05/2017IT0001454435 TXT E-SOLUTIONS SPA EUR 0,3 0,222 15/05/2017 17/05/2017 31/05/2017 31/05/2017IT0005239360 UNICREDIT EUR 0,12 0,0888 18/04/2016 03/05/2016 IT0005117848 CLASS EDITORI SPA o.s. 01/06/2017 01/06/2017NL0000009355 UNILEVER NV EUR 0,3201 0,201343 28/04/2016 01/06/2016 bilancio d’esercizio e consolidato al 31.12.2016; relazione sulla remunerazione; 09/06/2017 09/06/2017NL0000009355 UNILEVER NV EUR 0,3201 0,201343 04/08/2016 07/08/2016 nomine; autorizzazione all’acquisto e disposizione di azioni proprie; contestuale re- 19/06/2017 19/06/2017 21/06/2017NL0000009355 UNILEVER NV EUR 0,3201 0,201343 26/10/2016 07/12/2016 voca per la parte non utilizzata della delibera assembleare del 29 aprile 2016 rela- 20/06/2017 20/06/2017NL0000009355 UNILEVER NV EUR 0,3201 0,201343 09/02/2017 15/03/2017 tiva all’autorizzazione all’acquisto e alla disposizione di azioni proprie; revoche e 22/06/2017 22/06/2017 23/06/2017IT0003487029 UNIONE DI BANCHE ITALIANE EUR 0,11 0,0814 23/05/2016 25/05/2016 modifiche dell’art. 6 primo comma dello statuto sociale; modifica dell’articolo 18 22/06/2017 22/06/2017 23/06/2017IT0003487029 UNIONE DI BANCHE ITALIANE EUR 0,11 0,0814 22/05/2017 24/05/2017 dello statuto sociale al fine di aumentare il numero massimo dei consiglieri a 18. 28/06/2017 28/06/2017 29/06/2017IT0004810054 UNIPOL EUR 0,18 0,1332 23/05/2016 25/05/2016 28/06/2017 28/06/2017 30/06/2017IT0004810054 UNIPOL EUR 0,18 0,1332 22/05/2017 24/05/2017 IT0000074903 SNAITECH SPA o. 29/06/2017 26/05/2017 29/06/2017IT0004827447 UNIPOLSAI SPA EUR 0,15 0,111 23/05/2016 25/05/2016 bilancio. 29/06/2017 29/06/2017IT0001018362 VALSOIA SPA EUR 0,55 0,407 02/05/2016 04/05/2016 29/06/2017 29/06/2017IT0001018362 VALSOIA SPA EUR 0,33 0,2442 08/05/2017 10/05/2017 IT0005143547 ENERGICA MOTOR COMPANY SPA o.IT0003127898 VIANINI SPA EUR 0,02 0,0148 23/05/2016 25/05/2016 bilancio. 29/06/2017 29/06/2017 30/06/2017IT0003127898 VIANINI SPA EUR 0,05 0,037 22/05/2017 24/05/2017 20/07/2017 20/07/2017IT0000062882 VITTORIA ASSICURAZIONI SPA EUR 0,2 0,148 02/05/2016 04/05/2016 IT0005043507 OVS SPA o.IT0000062882 VITTORIA ASSICURAZIONI SPA EUR 0,21 0,1554 08/05/2017 10/05/2017 bilancio.FR0000127771 VIVENDI EUR 0,4 0,2072 02/05/2017 04/05/2017DE0007664005 VOLKSWAGEN AG EUR 0,11 0,059931 21/06/2016 23/06/2016 IT0005022097 ENERGY LAB SPA o.DE0007664005 VOLKSWAGEN AG EUR 2 1,08965 11/05/2017 15/05/2017 bilancio.IT0004980923 ZEPHYRO S.P.A. EUR 0,13 0,0962 09/05/2016 11/05/2016IT0004171440 ZIGNAGO VETRO EUR 0,235 0,173 09/05/2016 11/05/2016 IT0004983182 WM CAPITAL SPA o.IT0004171440 ZIGNAGO VETRO EUR 0,252 0,186 08/05/2017 10/05/2017 bilancio. IT0004283807 MERIDIE SPA o. approvazione Bilancio esercizio al 31-12-2016 e presentazione del Bilancio Con- (*) Consultare tabella ritenute. solidato al 31 dicembre 2016; provvedimenti ex articolo 2446 del codice civile; re- (#) Ai fini fiscali il dividendo unitario di euro 0,05 è da considerarsi per euro 0,0002 dalla distribuzione di lazione sulla Remunerazione. riserve di capitali e per euro 0,0498 dalla distribuzione di riserve di utili. IT0005239881 UNIEURO SPA o. approvazione Bilancio d’Esercizio al 28-2-2017; destinazione dell’utile di esercizio e proposta di distribuzione del dividendo; relazione sulla remunerazione.Ritenute d’imposta alla fonte per titoli azionari esteri (“Netto frontiera”) IT0004370448 ERGYCAPITAL SPA s. progetto di Fusione di ErgyCapital S.p.A. in Intek Group S.p.A. redatto ai sensi dell’art. 2501-ter del C.C..Austria 25 Norvegia 15 IT0004552359 INTEK GROUP SPA o.s.Belgio 25 Paesi Bassi 15 bilancio; relazione sulla Remunerazione; autorizzazione all’acquisto e disposizio-Danimarca 27 Portogallo 35 ne di azioni proprie; fusione per incorporazione di ErgyCapital SpA in Intek GroupFinlandia 15 Regno Unito 10 SpA.Francia 30 21Germania 26,375 Spagna 15 IT0005083727 CALEIDO GROUP SPA o.Irlanda 20 Stati Uniti d’America 15 bilancio.Lussemburgo 15 35 Svezia IT0004999451 GALA SPA o. Svizzera approvazione progetto bilancio esercizio al 31-12-2016 e bilancio consolidato al 31-12-2016.(*) I valori netti dei dividendi azionari di società italiane sono soggetti a ritenuta alla fonte del 26% IT0005216533 AGATOS SPA o.sui redditi di capitale (la nuova aliquota si applica ai dividendi e ai proventi ad essi assimilati perce- bilancio.piti a partire dal 1° luglio 2014), i valori pubblicati sono pertanto calcolati non tenendo conto delleeventuali riserve soprapprezzo azioni utilizzate dalle società fino a concorrenza dell’importo com- IT0001446613 CHL o.plessivo del dividendo, che invece non sono soggette a ritenuta a titolo d'imposta. bilancio.I dividendi azionari di società estere sono invece assoggettati a doppia tassazione, prima alla fonte se-condo i valori di ritenute indicati nella tabella sopra riportata e successivamente alla ritenuta italia- IT0004179088 INDUSTRIA E INNOVAZIONE SPA o.s.na. Il soggetto beneficiario del reddito, se residente in Italia, può ottenere il rimborso parziale trami- approvazione bilancio al 31-12-2015 e 31-12-2016; nomine; approvazione della re-te l'intermediario o direttamente con le Amministrazioni fiscali con cui l'Italia ha stipulato una Con- lazione sulla remunerazione; aumento capitale da liberarsi mediante conferimen-venzione contro le doppie imposizioni (in linea di massima il rimborso parziale che si può ottenere to in denaro per un importo massimo complessivo di euro 3.040 migliaia, mediantenon supera il 15% del valore della ritenuta subita). emissione di massime n. 37.484.587 azioni ordinarie ad un prezzo unitario di eu-(#) Dividendo straordinario prelevato da riserva sovrapprezzo azioni (non soggetto a tassazione). ro 0,0811 da offrirsi in opzione agli azionisti della Società; aumento di capitale so- ciale per l’importo di euro 43.000 migliaia, mediante emissione di n. 530.209.618 TABELLA DEI DIVIDENDI DELIBERATI azioni ordinarie ad un prezzo unitario di euro 0,0811 riservato in sottoscrizione a PLC Group S.p.A. e da liberarsi mediante conferimento delle partecipazioni rap-CODICE ISIN DENOMINAZIONE VAL. LORDO NETTO(*) STACCO PAGAMENTO presentanti l’intero capitale sociale di PLC System S.r.l. e PLC Service S.r.l.; au- mento di capitale sociale per l’importo complessivo di massimi euro 748 migliaiaIT0001031084 BANCA GENERALI EUR 1,07 0,7918 01/06/2017 01/06/2017 mediante emissione di massime n. 9.223.181 azioni ordinarie ad un prezzo unita-FR0000131104 BNP PARIBAS EUR 2,7 1,3986 01/06/2017 01/06/2017 rio di euro 0,0811, riservato in sottoscrizione a Nelke S.r.l. e Generali PanEuropeFR0000045072 CREDIT AGRICOLE SA EUR 0,6 0,3108 01/06/2017 01/06/2017 D.a.c. a servizio della conversione dei crediti da queste vantati nei confronti dellaFR0000120644 DANONE EUR 1,7 0,8806 05/05/2017 01/06/2017 Società e indicati nell’accordo di ristrutturazione ex art. 182-bis Legge FallimentareES0178430E18 TELEFONICA EUR 0,2 0,11692 01/06/2017 01/06/2017 sottoscritto in data 5 aprile 2017; modifica dell’art 8 dello Statuto sociale.IT0004827447 UNIPOLSAI SPA EUR 0,125 0,0925 01/06/2017 01/06/2017FR0000127771 VIVENDI EUR 0,4 0,2072 01/06/2017 01/06/2017 IT0004615396 METHORIOS CAPITAL SPA o.FI0009000681 NOKIA CORP EUR 0,17 0,10693 24/05/2017 02/06/2017 approvazione bilancio al 31.12.2016.FR0000130809 SOCIETE GENERALE SA EUR 2,2 1,1396 31/05/2017 02/06/2017DE0005557508 DEUTSCHE TELEKOM AG EUR 0,6 0,326895 01/06/2017 05/06/2017 IT0004967672 KI GROUP SPA o.IT0005108730 BIODUE SPA EUR 0,06 0,0444 05/06/2017 07/06/2017 approvazione distribuzione dividendi.IT0000070786 COFIDE GRUPPO DE BENEDETTI SPA EUR 0,014 0,01036 05/06/2017 07/06/2017IT0001127874 CSP INTERNATIONAL FASHION GROUP SPA EUR 0,04 0,0296 05/06/2017 07/06/2017 CONVOCAZIONI DEI CONSIGLI DI AMMINISTRAZIONEIT0001237053 EMAK SPA EUR 0,035 0,0259 05/06/2017 07/06/2017 (dal 24-05-2017 al 12-12-2017)IT0005037210 TECNOINVESTIMENTI SPA EUR 0,0875 0,06475 05/06/2017 07/06/2017FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,62 0,32116 05/06/2017 07/06/2017 ISINCODE DENOMINAZIONE DATA TEMA TESTONL0000009355 UNILEVER NV EUR 0,3585 0,225497 04/05/2017 07/06/2017IT0000060886 FNM EUR 0,017 0,01258 12/06/2017 14/06/2017 IT0004983182 WM CAPITAL SPA 24/05/2017 ALTRO approvazione progetto di bilancioNL0000009538 KONINKLIJKE PHILIPS NV EUR 0,8 0,5032 15/05/2017 14/06/2017FR0000133308 ORANGE EUR 0,4 0,2072 12/06/2017 14/06/2017 29/05/2017 di esercizio e bilancio consolidatoIT0005043507 OVS SPA EUR 0,15 0,111 12/06/2017 14/06/2017 29/05/2017IT0001207098 ACEA SPA EUR 0,62 0,4588 19/06/2017 21/06/2017 30/05/2017 al 31-12-2016 con modifiche.IT0001137345 AUTOGRILL SPA EUR 0,16 0,1184 19/06/2017 21/06/2017 30/05/2017NL0012059018 EXOR SPA EUR 0,35 0,22015 19/06/2017 21/06/2017 IT0005083727 CALEIDO GROUP SPA 31/05/2017 BILANCIOIT0001250932 HERA SPA EUR 0,09 0,0666 19/06/2017 21/06/2017 IT0001446613 CHL 07/06/2017IT0003027817 IREN SPA EUR 0,0625 0,04625 19/06/2017 21/06/2017 IT0005211237 ITALGAS SPA BILANCIOIT0003796171 POSTE ITALIANE EUR 0,39 0,2886 19/06/2017 21/06/2017 14/06/2017IT0003497176 TELECOM ITALIA RNC EUR 0,0275 0,02035 19/06/2017 21/06/2017 ALTRO approvazione Piano StrategicoIT0003242622 TERNA EUR 0,1339 0,099086 19/06/2017 21/06/2017 27/06/2017NL0000303709 AEGON NV EUR 0,13 0,08177 23/05/2017 23/06/2017 2017-2023.FR0000131906 RENAULT SA EUR 3,15 1,6317 21/06/2017 23/06/2017 13/07/2017LU0556041001 IVS GROUP EUR 0,24 0,15096 10/07/2017 12/07/2017 IT0004615396 METHORIOS CAPITAL SPA 21/07/2017 ALTRO approvazione progetto bilancio alIT0003128367 ENEL SPA EUR 0,09 0,0666 24/07/2017 26/07/2017FR0000133308 ORANGE EUR 0,25 0,1295 01/12/2017 01/12/2017 31.12.2016.ES0178430E18 TELEFONICA EUR 0,2 0,11692 01/12/2017 01/12/2017 IT0005122400 GIGLIO GROUP SPA 1° TRIMESTRE IT0004999451 GALA SPA ALTRO approvazione progetto bilancio esercizio al 31-12-2016 e bilancio consolidato al 31-12-2016. IT0005216533 AGATOS SPA ALTRO approvazione progetto bilancio esercizio e consolidato 2016 della TE Wind Spa e della Agatos Srl. IT0005108219 I GRANDI VIAGGI SPA ALTRO approvazione Relazione finanziaria semestrale relativa al semestre che si chiuderà al 30-4-2017. IT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA 2° TRIMESTRE CH0038389992 BB BIOTECH AG (*) Consultare tabella ritenute. SEMESTRALE

Pag. 150 Bollettino delle Estrazioni 31 maggio 2017 - n. 10ISINCODE DENOMINAZIONE DATA TEMA TESTO Rubrica obbligazionista Il pagamento dei Buoni assegnati è fis- sato al 01-06-2017 al prezzo di aggiudi-IT0003043418 EI TOWERS SPA 25/07/2017 SEMESTRALE «ASTA EMISSIONE BOT» BUONI cazione d’asta, senza conguaglio interes-IT0001162509 NOVA RE SIIQ S.P.A. 25/07/2017 si; non sono previste provvigioni a caricoIT0004171440 ZIGNAGO VETRO 26/07/2017 SEMESTRALE ORDINARI DEL TESORO 31-05-2017 / del sottoscrittore. Questi Buoni del Teso-IT0001384590 AEFFE 27/07/2017 30-11-2017 - (cod. ISIN IT0005253114) - ro decennali e quattro mesi al tasso fissoIT0003261697 AZIMUT HOLDING SPA 27/07/2017 SEMESTRALE Il 26-05-2017 sono stati offerti B.O.T a del 2,20% annuo (al lordo dell’impostaIT0001031084 BANCA GENERALI 27/07/2017 183 giorni (31-05-2017 / 30-11-2017), per sostitutiva del 12,50% per le persone fisi-IT0004776628 BANCA MEDIOLANUM 27/07/2017 SEMESTRALE un importo pari a 6.000,00 milioni di eu- che e per gli altri soggetti equiparati). IIT0005211237 ITALGAS SPA 27/07/2017 ro con data di regolamento il 31-05-2017. titoli hanno godimento 01-02-2017 e ver-IT0003856405 LEONARDO 27/07/2017 SEMESTRALE L’importo richiesto è stato di 10.951,500 ranno rimborsati in unica soluzione allaIT0004176001 PRYSMIAN CABLES & SYSTEM 27/07/2017 milioni di euro con un rapporto di co- scadenza 01-06-2027 alla pari 100%. LeIT0000062882 VITTORIA ASSICURAZIONI SPA 27/07/2017 SEMESTRALE pertura in asta pari a 1,83 il rendimento cedole sono semestrali (1 giugno e 1 di-IT0003886469 ANIMA S.G.R. 28/07/2017 medio è risultato pari a -0,358% rispetto cembre); prima cedola corta di 120 gior-IT0005218752 BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA SPA 28/07/2017 SEMESTRALE allo -0,326% registrato nella precedente ni su un semestre di 182 giorni pari aIT0000066966 BOERO BARTOLOMEO SPA 28/07/2017 asta; Il prezzo medio ponderato del- 0,725275%. I suddetti BTP (taglio mini-IT0003365613 FIERA MILANO 28/07/2017 SEMESTRALE l’emissione è pari a euro 100,182. mo di sottoscrizione 1.000 euro) sonoIT0003697080 GEOX SPA 28/07/2017 esenti, salvo l’imposta sostitutiva delIT0003826473 PARMALAT S.P.A 28/07/2017 SEMESTRALE Le obbligazioni sono prive di cedole. Il 12,50% sugli interessi, da altre eventualiIT0003073266 PIAGGIO SPA 28/07/2017 rendimento è pari alla differenza (sog- imposte, compresa quella sulle succes-IT0004712375 SALVATORE FERRAGAMO SPA 31/07/2017 SEMESTRALE getta a ritenuta alla fonte del 12,50% ap- sioni.IT0000433307 SARAS RAFFINERIE SARDE SPA 31/07/2017 plicata al momento della sottoscrizione)IT0005244402 BANCA FARMAFACTORING 02/08/2017 SEMESTRALE fra valore di rimborso (100%) e il prezzo «ASTA RIAPERTURA EMISSIONE»IT0005239360 UNICREDIT 02/08/2017 di sottoscrizione (prezzo fiscale 100%).IT0001347308 BUZZI UNICEM SPA 03/08/2017 SEMESTRALE BUONI DEL TESORO POLIENNALIIT0004967292 FILA SPA 03/08/2017 «ASTA RIAPERTURA EMISSIONE»IT0003203947 GEFRAN SPA 03/08/2017 SEMESTRALE DECENNALI 1,30% “INDICIZZATI ALIT0001210050 GIORGIO FEDON & FIGLI 03/08/2017 BUONI DEL TESORO POLIENNALIIT0001069902 ISAGRO 03/08/2017 SEMESTRALE TASSO DI INFLAZIONE AREA EURO”IT0003007728 TOD’S SPA 03/08/2017 QUINQUENNALI 1,20% 01-03-2017 /IT0001454435 TXT E-SOLUTIONS SPA 03/08/2017 SEMESTRALE 15-11-2016 / 15-5-2028 - RIAPERTURAIT0001382024 ACSM-AGAM SPA 04/08/2017 01-04-2022 (4ª tranche) - (cod. ISINIT0005108763 BANCA CARIGE SPA 04/08/2017 SEMESTRALE IT0005244782). - Sono stati nuovamen- EMISSIONE (2ª tranche) - (cod. ISINIT0003097257 BIESSE 04/08/2017 te offerti in pubblica sottoscrizione - IT0005246134). - Sono stati nuovamen-IT0003428445 MARR 04/08/2017 SEMESTRALE quarta tranche per il pubblico e settima te offerti in pubblica sottoscrizione (se-IT0004125677 MASI AGRICOLA 04/08/2017 tranche comprendendo quella per gli conda tranche per il pubblico, la primaIT0003056386 PININFARINA SPA 04/08/2017 SEMESTRALE specialisti - mediante asta marginale e tranche è stata offerta tramite colloca-IT0003124663 PRIMA INDUSTRIE 04/08/2017 salvo riparto (i privati potevano effettua- mento effettuato mediante sindacato diIT0000074903 SNAITECH SPA 04/08/2017 SEMESTRALE re le prenotazioni presso gli sportelli del- Banche) - mediante asta marginale e sal-IT0004585243 TESMEC SPA 04/08/2017 le Aziende di credito entro le ore 17 del vo riparto (i privati potevano effettuare leIT0004329733 CAIRO COMMUNICATION SPA 07/08/2017 SEMESTRALE 29-05-2017) - questi nuovi Buoni del Te- prenotazioni presso gli sportelli delleIT0003188064 BANCA I.F.I.S SPA 08/08/2017 soro quinquennali aventi godimento 01- Aziende di credito entro le ore 17 del 25-IT0000784196 BANCA POPOLARE DI SONDRIO SCARL 09/08/2017 SEMESTRALE 03-2017 e scadenza 01-04-2022. 05-2017) - questi nuovi Buoni del TesoroIT0001157020 ERG EOLICA CAMPANIA S.P.A 09/08/2017 decennali aventi godimento 15-11-2016 eIT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA 10/08/2017 2° TRIMESTRE L’importo assegnato è stato pari a scadenza 15-5-2028, per un importo as-IT0005037905 INIZIATIVE BRESCIANE INBRE SPA 10/08/2017 3.000,000 milioni di euro. L’importo ri- segnato pari a 983,500 milioni di euro.IT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA 29/08/2017 SEMESTRALE chiesto è stato di 4.161,084 milioni di eu- L’importo richiesto è stato di euroIT0003025019 CALEFFI SPA 07/09/2017 ro con un rapporto di copertura in asta 1.638,000 milioni di euro con un rappor-IT0005188336 EL.EN. - ELECTRONIC ENGINEERING SPA 07/09/2017 SEMESTRALE pari a 1,39; il rendimento lordo è risulta- to di copertura in asta pari a 1,67; il ren-IT0004222102 BIALETTI INDUSTRIE SPA 08/09/2017 to pari a 0,88%. dimento lordo è risultato pari a 1,21%.IT0001469995 DIGITAL BROS SPA 12/09/2017 SEMESTRALEIT0005108219 I GRANDI VIAGGI SPA 14/09/2017 Il prezzo di aggiudicazione d’asta è sta- Il prezzo di aggiudicazione d’asta è sta- SEMESTRALE to pari a euro 101,50%. Per le persone fi- to pari a euro 100,94%. Per le persone fi- 15/09/2017 siche il prezzo di sottoscrizione è stato siche il prezzo di sottoscrizione è stato 15/09/2017 SEMESTRALE ugualmente pari a euro 101,500000%. pari a euro 100,939288%. 15/09/2017 20/09/2017 SEMESTRALE Il pagamento dei Buoni assegnati è fis- Il pagamento dei Buoni assegnati è fis- 21/09/2017 sato al 01-06-2017 al prezzo di aggiudi- sato al 30-05-2017 al prezzo di aggiudi- 21/09/2017 SEMESTRALE cazione d’asta, più conguaglio interessi cazione d’asta, più conguaglio interessi 25/09/2017 dal 01-04-2017 (61 giorni di interesse); dal 15-5-2017 (15 giorni di interesse); 27/09/2017 SEMESTRALE non sono previste provvigioni a carico non sono previste provvigioni a carico 28/09/2017 del sottoscrittore. Questi Buoni del Teso- del sottoscrittore. 28/09/2017 SEMESTRALE ro quinquennali al tasso fisso dell’1,20% 28/09/2017 annuo (al lordo dell’imposta sostitutiva Questi Buoni del tesoro decennali frut- 28/09/2017 SEMESTRALE del 12,50% per le persone fisiche e per gli tano, sul valore nominale rivalutato, in- 28/09/2017 altri soggetti equiparati). I titoli hanno teressi Actual / Actual pagabili in cedole 28/09/2017 SEMESTRALE godimento 01-03-2017 e verranno rim- semestrali posticipate pari allo 0,65% lor- 28/09/2017 borsati in unica soluzione alla scadenza do, il 15 maggio ed il 15 novembre di 29/09/2017 2° TRIMESTRE 01-04-2022 alla pari 100%. Le cedole so- ogni anno - Indicizzazione: il capitale, su 29/09/2017 no semestrali (1 aprile e 1 ottobre); pri- cui le cedole fisse sono calcolate, viene ri- 29/09/2017 SEMESTRALE ma cedola corta di 31 giorni su un seme- valutato in base all’andamento dello 29/09/2017 stre di 182 giorni pari a 0,102198%. I I.A.P.C. (Indice Armonizzato dei Prezzi al 29/09/2017 SEMESTRALE suddetti BTP (taglio minimo di sottoscri- Consumo ex tabacco nell’area dell’Euro), 29/09/2017 zione 1.000 euro) sono esenti, salvo l’im- pubblicato da Eurostat. 29/09/2017 SEMESTRALE posta sostitutiva del 12,50% sugli inte- 20/10/2017 ressi, da altre eventuali imposte, com- La cedola fissa reale semestrale, assu- 25/10/2017 SEMESTRALE presa quella sulle successioni. me perciò un valore variabile, perchè ap- 27/10/2017 plicata ad un nominale che cambia ogni 27/10/2017 SEMESTRALE «ASTA RIAPERTURA EMISSIONE» giorno secondo le variazioni del coeffi- 31/10/2017 ciente di indicizzazione; l’indice base di 02/11/2017 SEMESTRALE BUONI DEL TESORO POLIENNALI riferimento iniziale è stabilito in 06/11/2017 100,32667 (valore dell’Inflazione di Rife- 07/11/2017 SEMESTRALE DECENNALI E QUATTRO MESI 2,20% rimento al tempo base “15/11/2016” ora 07/11/2017 pari a 100,32667, espresso in base 07/11/2017 SEMESTRALE 01-02-2017 / 01-06-2027 (5ª tranche) - 2015=100 in seguito al ribasamento del- 07/11/2017 (cod. ISIN IT0005240830). - Sono stati l’Indice Eurostat), ad esso saranno rap- 08/11/2017 SEMESTRALE nuovamente offerti in pubblica sottoscri- portati gli indici di inflazione dei giorni 08/11/2017 zione - quinta tranche per il pubblico e di pagamento, calcolati in base alla me- 08/11/2017 SEMESTRALE nona tranche comprendendo quella per dia lineare dei primi 2 mesi del trimestre 09/11/2017 gli specialisti - mediante asta marginale e precedente le singole date. I BTP saranno 09/11/2017 SEMESTRALE salvo riparto (i privati potevano effettuare rimborsabili in un’unica soluzione alla 09/11/2017 le prenotazioni presso gli sportelli delle scadenza del prestito (15-5-2028) al 100% 09/11/2017 SEMESTRALE Aziende di credito entro le ore 17 del 29- lordo, più eventuale maggiorazione pari 09/11/2017 05-2017) - questi nuovi Buoni del Tesoro al rapporto tra il valore dell’Inflazione di 09/11/2017 SEMESTRALE decennali aventi godimento 01-02-2017 e riferimento del giorno di scadenza (con 09/11/2017 scadenza 01-06-2027. troncamento alla sesta cifra decimale e 09/11/2017 SEMESTRALE arrotondato alla quinta), e il valore del- 09/11/2017 L’importo assegnato è stato pari a l’Inflazione di Riferimento del giorno di 09/11/2017 ALTRO approvazione progetto di bilancio. 2.750,000 milioni di euro. L’importo ri- emissione (valore dell’Inflazione di Rife- 09/11/2017 chiesto è stato di 4.085,231 milioni di eu- rimento al tempo base “15/11/2016” ora ALTRO approvazione Informazioni ro con un rapporto di copertura in asta pari a 100,32667, espresso in base 09/11/2017 pari a 1,49; il rendimento lordo è risulta- 2015=100 in seguito al ribasamento del- 10/11/2017 Periodiche Aggiuntive relative terzo to pari a 2,15%. l’Indice Eurostat); non è prevista la fa- 10/11/2017 10/11/2017 trimestre che si chiuderà il al Il prezzo di aggiudicazione d’asta è sta- 10/11/2017 to pari a euro 100,52%. Per le persone fi- 10/11/2017 31-7-2017. siche il prezzo di sottoscrizione è stato 10/11/2017 pari a euro 100,514353%.IT0005105868 COVER 50 SPA 13/11/2017 SEMESTRALEIT0005075764 ITALIAN WINE BRANDS SPA 13/11/2017IT0004967672 KI GROUP SPA 13/11/2017 SEMESTRALEIT0005043507 OVS SPA 13/11/2017IT0001489720 CAD IT SPA 14/11/2017 SEMESTRALEIT0005107492 LU-VE SPA 14/11/2017IT0004983182 WM CAPITAL SPA SEMESTRALEIT0005202277 VETRYA SPA 14/11/2017IT0005083727 CALEIDO GROUP SPA 14/11/2017 SEMESTRALEIT0005117848 CLASS EDITORI SPA 14/11/2017IT0005203622 DOMINION HOSTING HOLDING S.P.A. 14/11/2017 SEMESTRALEIT0005143547 ENERGICA MOTOR COMPANY SPA 14/11/2017IT0004818297 EUKEDOS SPA 14/11/2017 SEMESTRALEIT0004674666 H-FARM 15/11/2017IT0005068249 MODELLERIA BRAMBILLA SPA 12/12/2017 SEMESTRALEIT0005216533 AGATOS SPAIT0004779515 AMBROMOBILIARE SPA SEMESTRALEIT0005108748 BOMI ITALIA SPAIT0004745607 ELETTRA INVESTIMENTI SPA SEMESTRALEIT0004999451 GALA SPAIT0005221517 GPI SPA SEMESTRALEIT0004615396 METHORIOS CAPITAL SPACH0038389992 BB BIOTECH AG (nessuno)IT0003007728 TOD’S SPAIT0005218752 BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA SPA SEMESTRALEIT0003073266 PIAGGIO SPAIT0000433307 SARAS RAFFINERIE SARDE SPA SEMESTRALEIT0003043418 EI TOWERS SPAIT0003124663 PRIMA INDUSTRIE SEMESTRALEIT0005108763 BANCA CARIGE SPAIT0005244402 BANCA FARMAFACTORING SEMESTRALEIT0004176001 PRYSMIAN CABLES & SYSTEMIT0001454435 TXT E-SOLUTIONS SPA SEMESTRALEIT0001031084 BANCA GENERALIIT0003697080 GEOX SPA SEMESTRALEIT0005239360 UNICREDITIT0001384590 AEFFE 2° TRIMESTREIT0003261697 AZIMUT HOLDING SPAIT0003188064 BANCA I.F.I.S SPA SEMESTRALEIT0004776628 BANCA MEDIOLANUMIT0000784196 BANCA POPOLARE DI SONDRIO SCARL SEMESTRALEIT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPAIT0001347308 BUZZI UNICEM SPA SEMESTRALEIT0003203947 GEFRAN SPAIT0001210050 GIORGIO FEDON & FIGLI 3° TRIMESTREIT0003856405 LEONARDOIT0003826473 PARMALAT S.P.A 3° TRIMESTRE 3° TRIMESTRE 3° TRIMESTRE 3° TRIMESTRE 3° TRIMESTRE 3° TRIMESTRE 3° TRIMESTRE 3° TRIMESTRE 3° TRIMESTRE 3° TRIMESTRE 3° TRIMESTRE 3° TRIMESTRE 3° TRIMESTRE 3° TRIMESTRE 3° TRIMESTRE 3° TRIMESTRE 3° TRIMESTRE 3° TRIMESTRE 3° TRIMESTRE 3° TRIMESTRE 3° TRIMESTRE 3° TRIMESTRE 3° TRIMESTRE ALTRO informativa finanziaria periodica aggiuntiva al 30.9.2017 (volumi e fatturato di Gruppo e relativa ripartizione per area geografica).IT0004171440 ZIGNAGO VETRO 3° TRIMESTREIT0001382024 ACSM-AGAM SPAIT0003886469 ANIMA S.G.R. 3° TRIMESTREIT0003097257 BIESSEIT0003365613 FIERA MILANO 3° TRIMESTREIT0000074903 SNAITECH SPAIT0004585243 TESMEC SPA 3° TRIMESTREIT0001489720 CAD IT SPAIT0004967292 FILA SPA 3° TRIMESTREIT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPAIT0003056386 PININFARINA SPA 3° TRIMESTREIT0004329733 CAIRO COMMUNICATION SPAIT0005117848 CLASS EDITORI SPA 3° TRIMESTRE 3° TRIMESTRE 3° TRIMESTRE 3° TRIMESTRE 3° TRIMESTRE 3° TRIMESTRE ALTRO approvazione informazioni periodiche aggiuntive al 30/09/2017.IT0005188336 EL.EN. - ELECTRONIC ENGINEERING SPA 3° TRIMESTREIT0004818297 EUKEDOS SPAIT0001069902 ISAGRO 3° TRIMESTREIT0003428445 MARRIT0004712375 SALVATORE FERRAGAMO SPA 3° TRIMESTREIT0000062882 VITTORIA ASSICURAZIONI SPAIT0004125677 MASI AGRICOLA 3° TRIMESTREIT0003025019 CALEFFI SPA 3° TRIMESTRE 3° TRIMESTRE 3° TRIMESTRE 3° TRIMESTRE

31 maggio 2017 - n. 10 Bollettino delle Estrazioni Pag. 151coltà di rimborso anticipato dei Buoni. 99,22, espresso in base 2015=100 in se- del sottoscrittore. I titoli hanno godi- alla scadenza 30-5-2019 alla pari (100%).Agli interessi, premi ed altri frutti dei guito al ribasamento dell’Indice Eurostat), mento 15-04-2017 e verranno rimborsati I suddetti Certificati del Tesoro ZeroBuoni (comprese le plusvalenze) è appli- e ad esso saranno rapportati gli indici di in unica soluzione alla scadenza 15-10-cabile l’imposta sostitutiva delle imposte inflazione dei giorni di pagamento, calco- 2024 alla pari (100%); le cedole sono se- coupon sono esenti da eventuali imposte,sui redditi nella misura del 12,50% per le lati in base alla media lineare dei primi 2 mestrali (15 aprile e 15 ottobre), tasso an- compresa quella sulle successioni. Si ri-persone fisiche ed i soggetti equiparati. mesi del trimestre precedente le singole nualizzato pari a 0,858% e prima cedola corda che dall’1-7-1998 è prevista la tas- date. I BTP saranno rimborsabili in pari a 0,436%. sazione delle eventuali plusvalenze. «ASTA RIAPERTURA EMISSIONE» un’unica soluzione alla scadenza del pre- stito (15-9-2041) al 100% lordo, più even- Il tasso delle cedole interessi sarà de- «CONCAMBIO TITOLI DI STATO». -BUONI DEL TESORO POLIENNALI tuale maggiorazione pari al rapporto tra terminato sulla base del rendimento del- Il Ministero del Tesoro in data 23 maggio il valore dell’Inflazione di riferimento del l’Euribor 6 mesi più uno spread 2017, ha comunicato una operazione diTRENTADUENNALI 2,55% INDICIZ- giorno di scadenza (con troncamento alla dell’1,10%. I suddetti certificati (taglio concambio telematico di Titoli di Stato. sesta cifra decimale e arrotondato alla minimo di sottoscrizione 1.000 euro) so- L’operazione si è svolta il 25 maggio 2017ZATI AL TASSO DI INFLAZIONE quinta), e il valore dell’Inflazione di Rife- no esenti, salvo l’imposta sostitutiva del con regolamento 1 giugno 2017 rimento del giorno di emissione (valore 12,50% sugli interessi, da altre eventualiAREA EURO 15-9-2009 / 2041- (12ª dell’Inflazione di Riferimento al tempo imposte, compresa quella sulle succes- Il titolo offerto è stato il BTP BTPi 12 /tranche) - (cod. ISIN IT0004545890). - base “15/09/2015” ora pari a 99,22, sioni. Si ricorda che dall’1-7-1998 è pre- 11 / 2017 2.15% (FOI) (cod. ISINSono stati nuovamente offerti in pubbli- espresso in base 2015=100 in seguito al ri- vista la tassazione delle eventuali plusva- IT0004969207).ca sottoscrizione (12ª tranche per il pub- basamento dell’Indice Eurostat); non è lenze.blico, la prima tranche è stata offerta tra- prevista la facoltà di rimborso anticipato Il BTP Italia è stato riacquistato per unmite un consorzio di collocamento e ven- dei Buoni. Agli interessi, premi ed altri «ASTA NUOVA EMISSIONE» CER- importo nominale di 4,2 miliardi di eurotesima tranche comprendendo quella per frutti dei Buoni (comprese le plusvalenze) al prezzo di 101,74.gli specialisti) - mediante asta marginale è applicabile l’imposta sostitutiva delle TIFICATI DEL TESORO ZERO COU-e salvo riparto (i privati potevano effet- imposte sui redditi nella misura del I titoli ammissibili al concambio (og-tuare le prenotazioni presso gli sportelli 12,50% per le persone fisiche ed i sogget- PON 30-05-2017 / 30-05-2019 - (cod. getto del riacquisto) sono stati i seguenti:delle Aziende di credito entro le ore 17 ti equiparati. I BTP sono quotati presso la ISIN IT0005256471). - Sono stati offer-del 25-05-2017) - questi nuovi Buoni del Borsa Italiana S.p.A. al Mercato Obbliga- ti in pubblica sottoscrizione - mediante - IT0003644769 BTP 01 / 02 / 2020, ce-Tesoro trentaduennali aventi godimento zionario Telematico (M.O.T.). asta marginale e salvo riparto (i privati dola 4,50% al prezzo di 111,474;15-9-2009 e scadenza 15-9-2041, per un potevano effettuare le prenotazioni pres-importo pari 472,000 milioni di euro. «ASTA RIAPERTURA EMISSIONE» so gli sportelli delle Aziende di credito - IT0004513641 BTP 01 / 03 / 2025, ce-L’importo richiesto è stato di 876,000 mi- entro le ore 17 del 25-5-2017) - questi dola 5,00% al prezzo di 123,979;lioni di euro, con un rapporto di coper- CCTeu 15-04-2017 / 15-10-2024 A TAS- nuovi Certificati di credito del Tesoro Ze-tura in asta pari a 1,86; il rendimento lor- ro coupon (CTZ) aventi godimento 30-5- - IT0001174611 BTP 01 / 11 / 2027, ce-do è risultato pari a 1,78%. SO VARIABILE (2ª tranche) - (cod. 2017 e scadenza 30-5-2019, per un im- dola 6,50% al prezzo di 140,502; ISIN IT0005252520). - Sono stati nuo- porto pari a 3.500,000 milioni di euro, Il prezzo di aggiudicazione d’asta è sta- vamente offerti in pubblica sottoscrizio- senza indicazione del prezzo base di - IT0005094088 BTP 01 / 03 / 2032, ce-to pari a euro 115,20000%. Per le perso- ne - (seconda tranche per il pubblico e emissione. L’importo richiesto è stato di dola 1,65% al prezzo di 90,387;ne fisiche il prezzo di sottoscrizione è sta- terza tranche comprendendo quella per euro 6.059,305 milioni di euro, con unto pari a euro 115,166625%. gli specialisti)- mediante asta marginale e rapporto di copertura in asta pari a 1,73; - IT0005185456 CCTeu 15 / 07 / 2023 al salvo riparto (i privati potevano effettua- il rendimento lordo è risultato pari a - prezzo di 99,920. Il pagamento dei Buoni assegnati è fis- re le prenotazioni presso gli sportelli del- 0,078%.sato al 30-05-2017 al prezzo di aggiudi- la Banca d’Italia e delle Aziende di credi- INDICE NAZIONALE PREZZI ALcazione d’asta, più conguaglio interessi to entro le ore 17 del 29-05-2017) - questi Il prezzo di aggiudicazione d’asta è sta-dal 15-3-2017 (76 giorni di interesse); nuovi CCTeu aventi godimento 15-04- to pari a euro 100,157%. Per le persone CONSUMO PER LE FAMIGLIE DInon sono previste provvigioni a carico 2017 e scadenza 15-10-2024, per un im- fisiche il prezzo di sottoscrizione è statodel sottoscrittore. porto pari a 1.750,000 milioni di euro, ugualmente pari a euro 100,157000%. OPERAI E IMPIEGATI (già indice co- senza indicazione del prezzo base di Questi Buoni del tesoro trentaduenna- emissione. L’importo richiesto è stato di L’importo minimo prenotabile è pari a sto della vita) e LOCAZIONI IMMOBI-li fruttano, sul valore nominale rivaluta- euro 2.471,296 milioni di euro, con un 1.000 euro. Il pagamento dei CTZ asse-to, interessi Actual / Actual pagabili in ce- rapporto di copertura in asta pari a 1,41; gnati è fissato al 30-5-2017 al prezzo di LI URBANI (aggiornamento del cano-dole semestrali posticipate pari il rendimento lordo è risultato pari a aggiudicazione d’asta; non sono previste ne). - L’indice nazionale per il mese diall’1,275% lordo, il 15 marzo ed il 15 set- 0,92%. provvigioni a carico del sottoscrittore. I aprile 2017 (con base 2010 = 100) è statotembre di ogni anno - Indicizzazione: il nuovi Certificati di credito del Tesoro so- 101,3.capitale, su cui le cedole fisse sono cal- Il prezzo di aggiudicazione d’asta è sta- no Zero coupon, cioè privi di cedole percolate, viene rivalutato in base all’anda- to pari a euro 99,57%. Per le persone fi- il pagamento degli interessi. All’atto del- La variazione fra indice di aprile 2016mento dello I.A.P.C. (Indice Armonizzato siche il prezzo di sottoscrizione è stato la sottoscrizione è previsto il versamento e di aprile 2017 è stata pari a +1,7%. Aidei Prezzi al Consumo ex tabacco nel- pari a euro 99,568928%. di una somma inferiore al valore nomi- sensi dell’art. 81 della legge sull’equo ca-l’area dell’Euro), pubblicato da Eurostat. nale dei titoli e corrispondente al prezzo none, la variazione ISTAT dell’indice dei Il pagamento dei CCTeu assegnati è fis- di aggiudicazione; alla scadenza del tito- prezzi al consumo per le famiglie di ope- La cedola fissa reale semestrale, assume sato al 01-06-2017 al prezzo di aggiudi- lo si riceverà il valore nominale dei titoli rai e impiegati (cosiddetto costo della vi-perciò un valore variabile, perchè appli- cazione d’asta, più conguaglio interessi stessi al netto dell’imposta sostitutiva per ta) fra aprile 2016 e aprile 2017, come giàcata ad un nominale che cambia ogni dal 15-04-2017 (47 giorni di interesse); le persone fisiche ed i soggetti equipara- indicato, è stata pari a +1,7%.giorno secondo le variazioni del coeffi- non sono previste provvigioni a carico ti. I titoli hanno godimento 30-5-2017 eciente di indicizzazione; l’indice base di ri- verranno rimborsati in unica soluzione Facciamo presente che l’aggiornamen-ferimento iniziale è stabilito in 107,91533 to annuale del canone, ove applicabile, è(valore dell’Inflazione di Riferimento al pari al 75% delle suddette variazioni pertempo base “15/09/2015” ora pari a i contratti residenziali assistiti, mentre per i contratti liberi può arrivare fino al 100%. La variazione biennale da aprile 2015 a aprile 2017 è stata pari a +1,3%. (per immobili destinati ad uso diverso da quello di abitazione, con aggiornamento massimo, ove applicabile, del 75% di ta- le variazione). Obbligazioni del mese«NUOVE EMISSIONI» OBBLIGAZIONE PRIMA SOLE COMPONENTS SPA a 6 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE BANCA IFIS SPA a 3 anni a tasso fisso,OBBLIGAZIONE INTESA/SANPAOLO SPA Perpetual a tasso fisso Resettable, OBBLIGAZIONE UNICREDIT GROUP SPA Perpetual a tasso fisso Resetta-ble, OBBLIGAZIONE BANCA POPOLARE EMILIA ROMAGNA SPA a tasso fisso Resettable, OBBLIGAZIONI MEDIOBANCA SPA e MEDIOBANCA IN-TERNATIONAL SA a 5 anni a tasso variabile, OBBLIGAZIONI BANCA IMI SPA Collezione a 8 e 10 anni a tasso misto e in Valuta, OBBLIGAZIONE ANSALDOENERGIA SPA a 7 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONI ENEL FINANCE INTERNATIONAL NV a 5, 10 e 30 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE BANCA IN-TERNAZIONALE RICOSTRUZIONE E SVILUPPO (BIRS o IBRD) a 10 anni a tasso fisso in Valuta, OBBLIGAZIONI COUNCIL OF EUROPE DEVELOPMENTBANK a 2 anni a tasso fisso in Valuta.Tra le Piccole e Medie Imprese fa la sua comparsa nel mercato obbligazionario la e Sconto S.p.A. dedicato alle piccole imprese italiane e si trasforma in banca nelPRIMA SOLE COMPONENTS SPA, società del frusinate produttrice di articoli in 2002 iniziando così ad esercitare attività bancaria vera e propria.materie plastiche, con un’interessante bond a tasso fisso: durata 6 anni per un am- Banca IFIS SPA è attiva nella finanza speciale ed è dedicata principalmente al fi-montare di 25 milioni ed un tasso facciale annuo del 4,75% pagato semestralmente. nanziamento delle Piccole e Medie Imprese con una gamma completa di strumentiL’obbligazione verrà rimborsata a partire dal quarto anno in 6 rate non costanti di finanziari, con finanza a breve, medio e lungo termine: è inoltre presente nel set-capitale ed incorpora nello stesso periodo l’opzione Call per l’eventuale rimborso tore dei crediti fiscali.anticipato, a discrezione dell’emittente, con contestuale premio all’investitore. Scopo della diversificazione delle fonti di raccolta con questa prima emissione ob-L’inizio dell’attività della PRIMA SOLE COMPONENTS SPA risale ai primi anni ot- bligazionaria senior è proprio quello di essere sempre più a sostegno dello svilup-tanta come ditta artigiana specializzata nelle lavorazioni plastiche per elettrodo- po verso le imprese esposte al settore privato e pubblico.mestici ma molto presto ha letteralmente cambiato marcia inventando componenti Quasi all’unisono i due principali gruppi bancari italiani si presentano al mercatoplastiche per autovetture trovando nel gruppo FIAT il maggiore cliente. dei capitali con obbligazioni a struttura finanziaria particolare con le seguenti prin-Da allora ha quasi esclusivamente prodotto componenti in plastica per auto e mo- cipali caratteristiche:to allargando il parco clienti alle maggiori case automobilistiche europee: nello • bond Irredimibile (comunemente detto “Perpetual”) la cui peculiarità consistestesso periodo è cresciuto il numero di dipendenti (attualmente circa 3000) e gli nel non avere una data di scadenza e quindi il nominale sottoscritto non verrà rim-stabilimenti di produzione (12) dislocati in Italia, Germania, Francia, Slovaccia e borsato: l’interesse ricevuto può essere paragonato ad un vitalizio;Brasile e due centri di ricerca a Treviso e Settimo Torinese. • il titolo concede un alto tasso fisso per un certo numero di anni (dai 5 ai10 anni);Nel mercato regolamentato EXTRAMOT Segmento Professionale entra invece di • dopo il periodo “CERTO” il tasso fisso verrà ricalcolato e rimarrà valido ogni 5prepotenza BANCA IFIS SPA con una prima emissione obbligazionaria di 3 anni anni sulla base di un tasso di mercato (solitamente il tasso CONSTANT MATURI-di durata, un tasso facciale annuo dell’1,75% pagato annualmente per un circo- TY SWAP EURO/USD/GBP a 5/10 anni maggiorato di un cospicuo Spread (dai 300lante di 300 milioni di euro: l’emissione è rivolta ad investitori qualificati. ai 900 punti base);Giovane banca con sede a Mestre nasce nel 1983 come Istituto di Finanziamento • nel caso di rimborso anticipato da parte dell’emittente (a partire dalla fine del pe-

Pag. 152 Bollettino delle Estrazioni 31 maggio 2017 - n. 10riodo certo di tasso fisso) il sottoscrittore riceverà il nominale acquistato ed i ratei Entrambe le emissioni sono quotate al mercato dell’EUROMOT e dell’EUROTLX.di cedola maturati alla data del rimborso; ANSALDO ENERGIA SPA, società genovese nel campo della produzione di ener-il bond è subordinato “Additional Tier 1”, cioè capitale aggiuntivo della banca, che gia, torna sul mercato dei bond sia per terminare il riacquisto del bond con sca-con il capitale azionario diventa la componente primaria del capitale; denza 2020 che per allungare la durata finanziara ed abbassare il tasso del debito.Su questa linea il gruppo bancario INTESA/SANPAOLO SPA emette il secondo Viene proposto al mercato degli investitori istituzionali un bond a tasso fisso delbond del 2017 con le seguenti caratteristiche: 2,75% per una durata di 7 anni ed un ammontare di 350 milioni di euro.tasso fisso annuo del 6,25% pagato semestralmente e CERTO per i primi 7 anni; Ansaldo Energia è specializzata nella produzione di energia elettrica tramite tur-i successivi anni tasso fisso ricalcolato e valido ogni 5 anni sulla base del tasso bomacchine (turbine a gas, turbine a vapore, generatori e microturbine) e fornisceCONSTANT MATURITY SWAP EURO a 5 anni maggiorato di 585,6 punti base; da anni assistenza post-vendita al settore dell’energia nucleare.rimborso anticipato a partire dall’ottavo anno di vita del titolo; Tra le Utilities italiane c’è soprattutto da segnalare ENEL SPA che tramite la so-nominale emesso pari a 750 milioni di euro; cietà finanziaria del gruppo che risiede ad Amsterdam, ENEL FINANCE INTER-Anche UNICREDIT GROUP SPA, dopo averne già emissi 4/5 negli anni prece- NATIONAL NV, emette un megabond da 5 milioni di dollari Statunitensi, l’emis-denti, ripropone questo tipo di obbligazione con le seguenti caratteristiche: sione obbligazionaria più grande sul mercato americano mai garantita da una so-• tasso fisso annuo del 6,625% pagato semestralmente e CERTO per i primi 5 anni; cietà italiana.• i successivi anni tasso fisso ricalcolato e valido ogni 5 anni sulla base del tasso Ordini per 17 miliardi di dollari USA sottolineano l’apprezzamento del mercatoCONSTANT MATURITY SWAP EURO a 5 anni maggiorato di 638,7 punti base; per la solida struttura finanziaria del gruppo e daranno modo ad ENEL FINANCE• rimborso anticipato a partire dal sesto anno di vita del titolo; INTERNATIONAL NV di concedere prestiti alle società appartenenti al Gruppo• nominale emesso pari a 1,25 miliardi di euro; Enel.In coda a questi colossi bancari il gruppo BANCA POPOLARE EMILIA ROMA- La proposta agli investitori istituzionali americani ed internazionali prevede treGNA SPA si differenzia nelle caratteristiche di emissione sposando solo il tasso tranches di bond in valuta Dollaro Statunitense a tasso fisso con durata di 5, 10 efisso “Resettable” così definito: 30 anni e tassi facciali annui rispettivamente del 2,875%, del 3,625% e del 4,75%.• tasso fisso annuo del 5,125% pagato annualmente e CERTO per i primi 5 anni; Tra gli organismi sovranazionali la BANCA INTERNAZIONALE RICOSTRU-• i successivi anni tasso fisso ricalcolato e valido per i successivi 5 anni sulla base del ZIONE E SVILUPPO (BIRS o IBRD) propone un bond a 10 anni in valuta Dol-tasso CONSTANT MATURITY SWAP EURO a 5 anni maggiorato di 491,0 punti base; laro Statunitense ed appartenente al gruppo dei “social/green Bond” perché desti-• rimborso anticipato eventuale alla fine del quinto anno di vita del titolo; nato al finanziamento di progetti con specifici benefici o impatti di natura am-• nominale emesso pari a 500 milioni di euro; bientale e/o sociale.Il gruppo MEDIOBANCA tramite la capogruppo italiana e la filiale lussemburghese L’emissione di durata decennale prevede una cedola fissa annuale lorda del 2,25%MEDIOBANCA INTERNATIONAL SA nell’arco di 6 giorni emette due bond a tas- e prevede la possibilità per la Banca Mondiale di rimborsarli anticipatamente inso variabile della durata di 5 anni legati al tasso Euribor a 3 mesi, il primo mag- una qualsiasi data di pagamento delle cedole a partire da maggio 2022.giorato di 80 punti base e quotato ai mercati EXTRAMOT ed EUROTLX, il secon- Vi è infine un altro organismo sovranazionale, questa volta europeo, la COUNCILdo maggiorato di 127 punti base e quotato al mercato di LUSSEMBURGO: emis-sioni in Euro per un nominale circolante di 1 miliardo e di 200 milioni di euro. OF EUROPE DEVELOPMENT BANK (BANCA di SVILUPPO del CONSIGLIOProseguono le emissioni di bond a tasso misto ed in Valute di BANCA IMI SPA se- d’EUROPA) che emette un bond di breve durata (2 anni) ad un tasso fisso annuocondo il programma denominato “Collezione”. dell’1,50% per 1 miliardo di euro: quotazione all’EUROMOT.Le due ultime emissioni riguardano un bond in valuta Dollaro Americano della du- La BANCA di SVILUPPO del CONSIGLIO d’EUROPA nasce nel 1956, quando ilrata di 8 anni, quattro anni a tasso fisso annuo del 4,00% e successivamente un Consiglio d’Europa istituisce il Fondo di reinsediamento per i rifugiati nazionalitasso variabile legato al tasso USDLibor a 3 mesi maggiorato di 100 punti base con con l’obiettivo di aiutare i rifugiati e gli altri sfollati dopo la seconda guerra mon-un massimo consentito del 4,00% ed un bond in valuta Euro della durata di 10 an- diale; successivamente il suo intervento ha incluso attività per l’assistenza alle vit-ni, due anni a tasso fisso annuo del 3,40% e successivamente un tasso variabile le- time di catastrofi, l’aiuto alla creazione di posti di lavoro ed il miglioramento del-gato al tasso Euribor a 3 mesi maggiorato di 50 punti base con un massimo con- le infrastrutture sociali.sentito del 3,40%. Oggi ha lo scopo primario di promuovere la coesione sociale nei suoi Stati mem- bri.PRIMA SOLE COMPONENTS SPA 2017/2023 T.F. CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONI Data godimento: 31 maggio 20174,75% Data scadenza: 31 maggio 2027 obbligazione) Cedola: annualeCodice ISIN: IT0005252777 Data godimento: 16 maggio 2017 Call: il 31/05/2022 Prezzo di rimborso 100.00Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione Data scadenza: Irredimibile Tasso cedolare annuo: fisso del 5,125% per i primi 5Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incremen- Cedola: semestrale annitabile di EUR 100.000 e multipli Call: dal 16/05/2024 Prezzo di rimborso 100.00 Ricalcolato alla fine del 5o anno e valido per 5 anniCapitale in circolazione: 25.000.000,00 EUR Tasso cedolare annuo: fisso del 6,25% per i primi 7 an- al Tasso Constant Maturity Swap a 5 anni maggiorato diPrezzo di emissione: 100,000% ( EUR 50.000,00 per ni 491.0 p.b.ogni obbligazione) Ricalcolato ogni 5 anni e valido per 5 anni Rendimento all’emissione: 5,12% lordo, 3,79% nettoData godimento: 25 maggio 2017 al Tasso Constant Maturity Swap a 5 anni maggiorato di Quotazione: LUSSEMBURGOData scadenza: 31 ottobre 2023 585.6 p.b. Riservato: institutionalCedola: semestrale il 30 aprile e 31 ottobre Rendimento all’emissione: 6,25% lordo, 4,60% nettoAmmortamento: atipico semestrale a partire dall’8o se- Quotazione: LUSSEMBURGO MEDIOBANCA SPA 2017/2022 Tasso Variabilemestre Riservato: institutionalCall: il 31/10/2021 Prezzo di rimborso 103.00 Codice ISIN: XS1615501837il 31/10/2022 Prezzo di rimborso 102.00 UNICREDIT GROUP SPA 2017/Perpetual Tasso Fis- Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazioneTasso cedolare annuo: fisso del 4,75% so Resettable Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incremen-Rendimento all’emissione: 4,87% lordo, 3,59% netto tabile di EUR 1.000 e multipliRiservato: institutional Codice ISIN: XS1619015719 Capitale in circolazione: 1.000.000.000,00 EUR Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Prezzo di emissione: 100,000% ( EUR 1.000,00 perBANCA IFIS SPA 2017/2020 T.F. 1,75% Taglio minimo acquistabile: EUR 200.000 incremen- ogni obbligazione) tabile di EUR 1.000 e multipli Data godimento: 18 maggio 2017Codice ISIN: XS1617701161 Capitale in circolazione: 1.250.000.000,00 EUR Data scadenza: 18 maggio 2022Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 1.000,00 per ogni Cedola: trimestraleTaglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incremen- obbligazione) Tasso cedolare annuo: Variabile al Tasso Euribor a 3tabile di EUR 1.000 e multipli Data godimento: 22 maggio 2017 mesi + Spread 0,80Capitale in circolazione: 300.000.000,00 EUR Data scadenza: Irredimibile Rendimento all’emissione: 0,47% lordo, 0,34% nettoPrezzo di emissione: 99,711% ( EUR 997,11 per ogni Cedola: semestrale il 3 giugno e 3 dicembre Quotazione: EXTRAMOT, EUROTLXobbligazione) Call: dal 03/06/2023 Prezzo di rimborso 100.00 Riservato: institutionalData godimento: 26 maggio 2017 Tasso cedolare annuo: fisso del 6,625% per i primi 5Data scadenza: 26 maggio 2020 anni MEDIOBANCA INTERNATIONAL SA 2017/2022Cedola: annuale Ricalcolato ogni 5 anni e valido per 5 anni Tasso VariabileTasso cedolare annuo: fisso del 1,75% al Tasso Constant Maturity Swap a 5 anni maggiorato diRendimento all’emissione: 1,85% lordo, 1,37% netto 638.7 p.b. Codice ISIN: XS1596024353Quotazione: EXTRAMOTPRO Rendimento all’emissione: 6,70% lordo, 4,94% netto Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazioneRiservato: institutional Quotazione: LUSSEMBURGO Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incremen- Riservato: institutional tabile di EUR 1.000 e multipliINTESA/SANPAOLO SPA 2017/Perpetual Tasso Fis- Capitale in circolazione: 200.000.000,00 EURso Resettable BANCA POPOLARE EMILIA ROMAGNA SPA Prezzo di emissione: 100,000% ( EUR 1.000,00 per 2017/27 Tasso Fisso Resettable ogni obbligazione)Codice ISIN: XS1614415542 Data godimento: 12 maggio 2017Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Codice ISIN: XS1619967182 Data scadenza: 25 giugno 2022Taglio minimo acquistabile: EUR 200.000 incremen- Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Cedola: trimestrale il 25 marzo, 25 giugno, 25 settembretabile di EUR 1.000 e multipli Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incremen- e 25 dicembreCapitale in circolazione: 750.000.000,00 EUR tabile di EUR 1.000 e multipli Tasso cedolare annuo: Variabile al Tasso Euribor a 3Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 1.000,00 per ogni Capitale in circolazione: 500.000.000,00 EUR mesi + Spread 1,27 Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 1.000,00 per ogni obbligazione)

31 maggio 2017 - n. 10 Bollettino delle Estrazioni Pag. 153Rendimento all’emissione: 0,94% lordo, 0,70% netto Capitale in circolazione: 350.000.000,00 EUR Prezzo di emissione: 98,841% ( USD 988,41 per ogniQuotazione: LUSSEMBURGO Prezzo di emissione: 100,000% ( EUR 1.000,00 per obbligazione)Riservato: institutional ogni obbligazione) Data godimento: 25 maggio 2017 Data godimento: 31 maggio 2017 Data scadenza: 25 maggio 2047BANCA IMI SPA 2017/2025 Tasso Misto Collezione Data scadenza: 31 maggio 2024 Cedola: semestraleValuta Dollaro Statunitense Cedola: annuale Tasso cedolare annuo: fisso del 4,75% Tasso cedolare annuo: fisso del 2,75% Rendimento all’emissione: 4,78% lordo, 3,60% nettoCodice ISIN: XS1608207640 Rendimento all’emissione: 2,75% lordo, 2,03% netto Quotazione: BERLINOValore nominale: USD 2.000 per ogni obbligazione Quotazione: LUSSEMBURGO Riservato: institutionalTaglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementa- Riservato: institutionalbile di USD 2.000 e multipli BANCA INTERNAZIONALE RICOSTRUZIONE ECapitale in circolazione: 300.000.000,00 USD ENEL FINANCE INTERNATIONAL NV 2017/2022 SVILUPPO (BIRS o IBRD) 2017/2027 T.F. 2,25%Prezzo di emissione: 99,56% ( USD 1.991,20 per ogni T.F. 2,875% Dollaro Statunitense Dollaro Statunitenseobbligazione)Data godimento: 17 maggio 2017 Codice ISIN: USN30707AD06 Codice ISIN: XS1609294308Data scadenza: 17 maggio 2025 Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione Valore nominale: USD 2.000 per ogni obbligazioneCedola: annuale Taglio minimo acquistabile: USD 200.000 incremen- Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementa-Tasso cedolare annuo: fisso del 4,00% per i primi quat- tabile di USD 1.000 e multipli bile di USD 2.000 e multiplitro anni Capitale in circolazione: 2.000.000.000,00 USD Capitale in circolazione: 50.000.000,00 USDVariabile al Tasso USDLibor a 3 mesi + Spread 1,00 i Prezzo di emissione: 99,70% ( USD 997,00 per ogni ob- Prezzo di emissione: 98,841% ( USD 988,41 per ognisuccessivi anni bligazione) obbligazione)Cedola massima: 4,00% annuo Data godimento: 25 maggio 2017 Data godimento: 22 maggio 2017Rendimento all’emissione: 3,22% lordo, 2,37% net- Data scadenza: 25 maggio 2022 Data scadenza: 22 maggio 2027to Cedola: semestrale Cedola: annualeQuotazione: EUROMOT, EUROTLX Tasso cedolare annuo: fisso del 2,875% Call: dal 22/05/2022 ed ogni stacco cedola successivoRiservato: institutional, retail Rendimento all’emissione: 2,96% lordo, 2,19% netto Tasso cedolare annuo: fisso del 2,25% Quotazione: BERLINO Rendimento all’emissione: 2,25% lordo, 1,97% nettoBANCA IMI SPA 2017/2027 Tasso Misto Collezione Riservato: institutional Quotazione: EUROMOTValuta Euro Riservato: retail ENEL FINANCE INTERNATIONAL NV 2017/2027Codice ISIN: XS1608207566 T.F. 3,625% Dollaro Statunitense COUNCIL OF EUROPE DEVELOPMENT BANKValore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione 2017/2019 T.F. 1,50%Taglio minimo acquistabile: EUR 1.000 incrementa- Codice ISIN: USN30707AC23bile di EUR 1.000 e multipli Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazione Codice ISIN: US222213AQ37Capitale in circolazione: 300.000.000,00 EUR Taglio minimo acquistabile: USD 200.000 incremen- Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazionePrezzo di emissione: 99,47% ( EUR 994.70 per ogni tabile di USD 1.000 e multipli Taglio minimo acquistabile: USD 1.000 incrementa-obbligazione) Capitale in circolazione: 2.000.000.000,00 USD bile di USD 1.000 e multipliData godimento: 17 maggio 2017 Prezzo di emissione: 98,99% ( USD 989,90 per ogni ob- Capitale in circolazione: 1.000.000.000,00 USDData scadenza: 17 maggio 2027 bligazione) Prezzo di emissione: 100,000% ( USD 1.000,00 perCedola: annuale Data godimento: 25 maggio 2017 ogni obbligazione)Tasso cedolare annuo: fisso del 3,40% per i primi due Data scadenza: 25 maggio 2027 Data godimento: 17 maggio 2017anni Cedola: semestrale Data scadenza: 17 maggio 2019Variabile al Tasso Euribor a 3 mesi + Spread 0,50 i suc- Tasso cedolare annuo: fisso del 3,625% Cedola: semestralecessivi anni Rendimento all’emissione: 3,78% lordo, 2,79% netto Tasso cedolare annuo: fisso del 1,50%Cedola massima: 3,40% annuo Quotazione: BERLINO Rendimento all’emissione: 1,50% lordo, 1,31% nettoRendimento all’emissione: 0,90% lordo, 0,66% netto Riservato: institutional Quotazione: EUROMOTQuotazione: EUROMOT, EUROTLX Riservato: retailRiservato: institutional, retail ENEL FINANCE INTERNATIONAL NV 2017/2047 T.F. 4,75% Dollaro StatunitenseANSALDO ENERGIA SPA 2017/2024 T.F. 2,75% Codice ISIN: USN30707AE88Codice ISIN: XS1624210933 Valore nominale: USD 1.000 per ogni obbligazioneValore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: USD 200.000 incremen-Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incremen- tabile di USD 1.000 e multiplitabile di EUR 1.000 e multipli Capitale in circolazione: 1.000.000.000,00 USD OBBLIGAZIONI AMMESSE ALLE QUOTAZIONI SUI MERCATI REGOLAMENTATI ITALIANI DAL 12 AL 31 MAGGIO 2017XS1572222526 EuroMOT XS1614198262 Dal 25 maggio 2017 GOLDMAN SACHS G 1.375% 05/24 Dal 12 maggio 2017 Dal 30 maggio 2017ES0L01805115 DE0001104685 BSA 25/05/17-14/06/19 0.00%XS1476750622 EIB SEK Green 1.50% 03/27 FR0013257524 OAT 25/05/17-48 2.00% Dal 15 maggio 2017 IT0005246951 B.CO DESIO Step-up+TV 04/21XS1608207640XS1608207566 LETRA 12/05/17-11/05/18 -0.327% IT0005254278 B.N.L. Euribor3m 05/20 IBRD RUB 8.00% 08/18XS1612977717 Dal 18 maggio 2017 XS1614198262 ExtraMOT B.IMI Collezione USD TF+TV 05/25 ES0205045018 Dal 19 maggio 2017US222213AQ37 B.IMI Collezione EUR TF+TV 05/27 XS1609252645 Dal 19 maggio 2017 GOLDMAN SACHS G 1.375% 05/24PTPBTPGE0034 EIB EUR 1.125% 04/33 XS1613121422 CRITERIA CAIXA SAU 1.50% 05/23US500769HJ69 Dal 22 maggio 2017 DE000DL19TQ2 GENERAL MOTORS FIN. USD3m 05/21 COUNCIL OF EUROPE 1.50% 05/19 XS1615501837 Dal 23 maggio 2017EU000A1G0DT0 Dal 24 maggio 2017 XS1614416193 ABB FINANCE BV 0.75% 05/24US298785HM16 PORTGL 19/05/17-18/05/18 -0.153 DEUTSCHE BANK AG Euribor3m 05/22 KFW USD 2.125% 06/22 DE000A19HCW0 MEDIOBANCA Euribor3m 05/22XS1586710698 Dal 26 maggio 2017 DE000A19HCX8 BNP PARIBAS 1.50% 11/25 EFSF 1.25% 05/33 XS1615065320 Dal 25 maggio 2017XS1608207566 EIB USD 2.375% 05/27 XS1600704982 JAB HOLDINGS BV 1.25% 05/24XS1608207640 XS1614722806 JAB HOLDINGS BV 2.00% 05/28 EuroTLX XS1617898363 SANTANDER UK GR PLC Eur3m 05/23US037833CP38 Dal 17 maggio 2017 XS1613140489 VIVAT NV 2.375% 05/23US037833CQ11 XS1594368539 CAIXA BANK 1.125% 05/24US037833CR93 IBRD USD Step-up 05/27 DEUTSCHE TELEKOM INT 1.125 05/26US037833CS76 Dal 18 maggio 2017 XS1617701161 REPSOL INTL FINANCE 0.50% 05/22US037833CT59 BBVA Euribor3m 04/22US037833CU23 B.IMI Collezione EUR TF+TV 05/27 IT0005253676US172967LG49 B.IMI Collezione USD TF+TV 05/25 ExtraMOT-PROUS172967LH22 Dal 19 maggio 2017 IT0005252520 Dal 26 maggio 2017US172967LJ87 APPLE INC USDLibor3m 05/22 APPLE INC 2.30% 05/22 IT0005256471 BANCA IFIS SPA 1.75% 05/20DE000A19HBM3 APPLE INC 3.20% 05/27 APPLE INC 1.80% 05/20 IT0005253114 MOT-DOMESTICMOTXS1612977717 APPLE INC USDLibor3m 05/20 Dal 22 maggio 2017XS1615501837 APPLE INC 2.85% 05/24 CITIGROUP INC 2.75% 04/22 BTPi 22/05/17-23 0.45% (FOI) CITIGROUP INC USDLibor3m 04/22 Dal 28 aprile 2017 CITIGROUP INC TF+TV 04/48 Dal 22 maggio 2017 CCTeu 15/04/17-10/24 (1.10 AT) DAIMLER INT. BV Euribor3m 05/22 Dal 29 maggio 2017 Dal 23 maggio 2017 EIB EUR 1.125% 04/33 CTZ 30/05/17-30/05/19 MEDIOBANCA Euribor3m 05/22 Dal 31 maggio 2017 Dal 24 maggio 2017 BOT (sem) 31-5-2017/30-11-2017

Pag. 154 Bollettino delle Estrazioni 31 maggio 2017 - n. 10Numeri Indici nazionali costo della vita Calcolo delle Variazioni Percentuali(denominati “indici nazionali ISTAT prezzi al consumo per le famiglie di operai e impiegati” al netto dei tabac- Per calcolare la percentuale di aumento registrata in un determinato periodo occorre:chi a partire dal 1992)dic. 1961 101,78 gen. 2004 122 lug. 2008 135,4 gen. 2013 106,7 1) Moltiplicare per 100 il numero indice alla data finale del periodo considerato.dic. 1962 107,8 feb. 2004 122,4 ago. 2008 135,5 feb. 2013 106,7 2) Dividere il risultato per il numero indice alla data iniziale del periodo considerato.dic. 1963 115,7 mar. 2004 122,5 set. 2008 135,2 mar. 2013 106,9 3) Moltiplicare il risultato per il coefficiente fisso di raccordo, pubblicato nella tabella dei coefficienti di rac-dic. 1964 122,8 apr. 2004 122,8 ott. 2008 135,2 apr. 2013 106,9 cordo, ove la colonna identifica la prima data utile successiva alla data iniziale mentre la riga identifica ladic. 1965 126,3 mag. 2004 123 nov. 2008 134,7 mag. 2013 106,9 prima data utile antecedente alla data finale del periodo considerato.dic. 1966 128,6 giu. 2004 123,3 dic. 2008 134,5 giu. 2013 107,1dic. 1967 102,6 lug. 2004 123,4 gen. 2009 134,2 lug. 2013 107,2 Es.1: Si voglia determinare l’aumento percentuale da Luglio 2003 a Luglio 2013.dic. 1968 104 ago. 2004 123,6 feb. 2009 134,5 ago. 2013 107,6 Il coefficiente di raccordo è pari a 1.3730, l’aumento è pertanto pari a 121,7 risultante da 107.2 x 100 / 120.9dic. 1969 108,5 set. 2004 123,6 mar. 2009 134,5 set. 2013 107,2 x 1.3730dic. 1970 114,3 ott. 2004 123,6 apr. 2009 134,8 ott. 2013 107,1dic. 1971 107,1 nov. 2004 123,9 mag. 2009 135,1 nov. 2013 106,8 Es.2: Si voglia calcolare l’aumento percentuale da marzo 1991 a Marzo 2013.dic. 1972 115 dic. 2004 123,9 giu. 2009 135,3 dic. 2013 107,1 Il coefficiente di raccordo è pari a 1.8644, l’aumento è pertanto pari a 179,1 risultante da 106,9 x 100 / 111,3dic. 1973 129,1 gen. 2005 123,9 lug. 2009 135,3 gen. 2014 107,3 x 1,8644dic. 1974 161,7 feb. 2005 124,3 ago. 2009 135,8 feb. 2014 107,2dic. 1975 179,7 mar. 2005 124,5 set. 2009 135,4 mar. 2014 107,2 Infine per periodi con data iniziale successiva al Dicembre 2010 , non occorre tener conto di coefficienti didic. 1976 218,8 apr. 2005 124,9 ott. 2009 135,5 apr. 2014 107,4 raccordo; ad es l’aumento percentuale da Luglio 2012 a Luglio 2013 è pari a 101,2 risultante da 107,2 x 100dic. 1977 124,7 mag. 2005 125,1 nov. 2009 135,6 mag. 2014 107,3 / 105,9dic. 1978 139,5 giu. 2005 125,3 dic. 2009 135,8 giu. 2014 107,4dic. 1979 167,1 lug. 2005 125,6 gen. 2010 136 lul. 2014 107,3 Tabella dei coefficienti di raccordo degli indici ISTAT prezzi al consumo perdic. 1980 202,3 ago. 2005 125,8 feb. 2010 136,2 ago. 2014 107,5 le famiglie di operai e impiegatidic. 1981 127,4 set. 2005 125,9 mar. 2010 136,5 set. 2014 107,1dic. 1982 148,2 ott. 2005 126,1 apr. 2010 137 ott. 2014 107,2 Anno 1966 1970 1976 1980 1985 1989 1992 1995 2010 2015dic. 1983 167,1 nov. 2005 126,1 mag. 2010 137,1 nov. 2014 107 1966 1,2740 1,071dic. 1984 181,8 dic. 2005 126,3 giu. 2010 137,1 dic. 2014 107 1970 1,4218 1,1160 1,9960 1,8620 1,9070 1,2420 1.1901(*) 1,1410 1,3730dic. 1985 197,4 gen. 2006 126,6 lug. 2010 137,6 gen. 2015 106,5 1976 2,8378 2,2275 3,7166 3,5508 2,3685 1,4781 1,3579 1,5666 1,4704dic. 1986 108 feb. 2006 126,9 ago. 2010 137,9 feb. 2015 106,8 1980 5,2841 4,1477 7,0875 4,4101 2,8187 1,6865 1,8644 1,6778dic. 1987 113,5 mar. 2006 127,1 set. 2010 137,5 mar. 2015 107 1985 10,0768 7,9096 8,8026 5,2484 3,2161 2,3155 1,9967dic. 1988 119,7 apr. 2006 127,4 ott. 2010 137,8 apr. 2015 107,1 1989 12,5154 9,8237 10,4757 5,9884 4,4157 2,4799dic. 1989 127,5 mag. 2006 127,8 nov. 2010 137,9 mag. 2015 107,2 1992 14,8943 11,6909 11,9528 8,2221 4,7292dic. 1990 109,2 giu. 2006 127,9 dic. 2010 138,4 giu. 2015 107,3 1995 16,9943 13,3394 16,4112 8,8058dic. 1991 115,8 lug. 2006 128,2 gen. 2011 101,2 lug. 2015 107,2 2010 23,3332 18,3149 17,5763dic. 1992 121,2 ago. 2006 128,4 feb. 2011 101,5 ago. 2015 107,4 2015 24,9899 19,6152dic. 1993 106 set. 2006 128,4 mar. 2011 101,9 set. 2015 107dic. 1994 110,3 ott. 2006 128,2 apr. 2011 102,4 ott. 2015 107,2 (*) A partire dal mese di Febbraio 1992 gli indici FOI vengono calcolati senza i “TABACCHI” (coefficiente di raccordodic. 1995 116,7 nov. 2006 128,3 mag. 2011 102,5 nov. 2015 107 tra le due serie di indici – con e senza tabacchi – è pari a 1,0009); il coefficiente di raccordo per gli indici antecedenti –dic. 1996 104,9 dic. 2006 128,4 giu. 2011 102,6 dic. 2015 107 con i “TABACCHI” – è pertanto pari a 1,189 x 1,0009=1,1901dic. 1997 106,5 gen. 2007 128,5 lug. 2011 102,9 gen. 2016dic. 1998 108,1 feb. 2007 128,8 ago. 2011 103,2 feb. 2016 99,7dic. 1999 110,4 mar. 2007 129 set. 2011 103,2 mar. 2016 99,5dic. 2000 113,4 apr. 2007 129,2 ott. 2011 103,6 apr. 2016 99,6dic. 2001 116 mag. 2007 129,6 nov. 2011 103,7 mag. 2016 99,6dic. 2002 119,1 giu. 2007 129,9 dic. 2011 104 giu. 2016 99,7gen. 2003 119,6 lug. 2007 130,2 gen. 2012 104,4 lug. 2016 99,9feb. 2003 119,8 ago. 2007 130,4 feb. 2012 104,8 ago. 2016 100mar. 2003 120,2 set. 2007 130,4 mar. 2012 105,2 set. 2016 100,2apr. 2003 120,4 ott. 2007 130,8 apr. 2012 105,7 ott. 2016 100mag. 2003 120,5 nov. 2007 131,3 mag. 2012 105,6 nov. 2016 100giu. 2003 120,6 dic. 2007 131,8 giu. 2012 105,8 dic. 2016 100lug. 2003 120,9 gen. 2008 132,2 lug. 2012 105,9 gen. 2017 100,3ago. 2003 121,1 feb. 2008 132,5 ago. 2012 106,4 feb. 2017 100,6set. 2003 121,4 mar. 2008 133,2 set. 2012 106,4 mar. 2017 101ott. 2003 121,5 apr. 2008 133,5 ott. 2012 106,4 apr. 2017 101nov. 2003 121,8 mag. 2008 134,2 nov. 2012 106,2 101,3dic. 2003 121,8 giu. 2008 134,8 dic. 2012 106,5 FONDI “NUOVI AUTORIZZATI” - CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONI OICVM flessibili di natura obbligazionaria. Investimento contenuto in depositi bancari. Nel limite del 35% del valore complessivo netto, investimento in strumenti finanziari di na- Allianz Azioni Italia All Stars tura azionaria, denominati in qualsiasi valuta, e/o in parti di OICVM specializzati nell’in-ISIN portatore: IT0005251092 (Classe P) vestimento in strumenti finanziari aventi caratteristiche analoghe nonché in parti diSocietà di gestione: Allianz Global Investors Italia SGR SpA OICVM bilanciati e OICVM flessibili diversi da quelli di natura obbligazionaria. L’investi-Destinazione proventi: accumulazione mento in OICVM collegati può raggiungere il 100% del valore complessivo netto del Fon-Politica di investimento: investe in misura predominante in titoli azionari di emittenti do. Al fine di ridurre il rischio del portafoglio complessivo, in particolari situazioni di mer-italiani a capitalizzazione sia elevata sia medio-bassa. L’area geografica di riferimento è cato, il portafoglio potrebbe essere investito anche totalmente in strumenti finanziari ob-l’Italia. Investe in OICR entro il limite massimo del 10% delle attività e in depositi entro bligazionari a breve termine e/o del mercato monetario e/o in liquidità e/o in parti diil limite massimo del 20%. OICVM specializzati nell’investimento in strumenti finanziari aventi caratteristiche ana-Area geografica: Italy loghe. Esposizione al rischio di cambio in misura contenuta.Benchmark: 95% Indice FTSE Italia All-Share, 5% Indice MTS Capitalizzazione lorda Area geografica: ItalyBot. Classificazione: Flessibili - ItalyClassificazione: Azionari Italy - Mid Small Cap Grado di rischio: 4Grado di rischio: 6 Riservato: RetailRiservato: Retail Inception date: 24/05/2017Inception date: 17/05/2017 Spese correnti: 0,93%Commissione di gestione: 1,8% Commissione ingresso: 0%Commissione ingresso: 3% Commissione rimborso: 0%Commissione rimborso: 0%Versamento minimo iniziale: 1000€ BP Sviluppo Mix Settembre 2021 ISIN portatore: IT0005252504 (Classe A) Anima Reddito Più 2022 II ISIN portatore: IT0005252488 (Classe D)ISIN portatore: IT0005248668 Società di gestione: BancoPosta Fondi SpA SGRSocietà di gestione: Anima SGRpA Destinazione proventi: accumulazione (Classe A), quadrimestrale (Classe D)Destinazione proventi: annuale Politica di investimento: Componente obbligazionaria: investimento, fino al 100% del va-Politica di investimento: investimento significativo in strumenti finanziari del mercato lore complessivo netto, in strumenti di emittenti governativi, enti locali, organismi sovra-obbligazionario di emittenti governativi, enti locali, organismi sovranazionali e corpora- nazionali e corporate, denominati in qualsiasi valuta. Componente azionaria: investimentote, denominati in Euro, Dollari statunitensi, Sterline e in parti di OICVM specializzati nel- nel limite del 60% del valore complessivo netto in strumenti finanziari azionari di socie-l’investimento in strumenti finanziari aventi caratteristiche analoghe nonché in parti di tà denominate in qualsiasi valuta, di qualsiasi dimensione e operanti in tutti i settori eco-OICVM flessibili di natura obbligazionaria. Investimento contenuto in depositi bancari. nomici. Gli investimenti sopra indicati possono essere realizzati anche tramite OICVM, in-Nel limite del 35% del valore complessivo netto, investimento in strumenti finanziari di na- clusi OICVM flessibili di qualsiasi tipologia. Il fondo utilizza strumenti finanziari deriva-tura azionaria, denominati in qualsiasi valuta, e/o in parti di OICVM specializzati nell’in- ti sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (travestimento in strumenti finanziari aventi caratteristiche analoghe nonché in parti di cui arbitraggio). La leva finanziaria massima, realizzata mediante esposizioni di tipo tat-OICVM bilanciati e OICVM flessibili diversi da quelli di natura obbligazionaria. L’investi- tico (e calcolata con il metodo degli impegni), è pari a 1,1. Tale utilizzo, sebbene possamento in OICVM collegati può raggiungere il 100% del valore complessivo netto del Fon- comportare una temporanea amplificazione dei guadagni o delle perdite rispetto ai mer-do. Al fine di ridurre il rischio del portafoglio complessivo, in particolari situazioni di mer- cati di riferimento, non è comunque finalizzato a produrre un incremento strutturale del-cato, il portafoglio potrebbe essere investito anche totalmente in strumenti finanziari ob- l’esposizione del fondo ai mercati di riferimento (effetto leva) e non comporta l’esposi-bligazionari a breve termine e/o del mercato monetario e/o in liquidità e/o in parti di zione a rischi ulteriori che possano alterare il profilo rischio-rendimento del fondo.OICVM specializzati nell’investimento in strumenti finanziari aventi caratteristiche ana- Area geografica: Globalloghe. Esposizione al rischio di cambio in misura contenuta. Classificazione: Absolute Return FlessibileArea geografica: Global Grado di rischio: 4Classificazione: Flessibili - Internazionali Riservato: RetailGrado di rischio: 3 Inception date: 16/05/2017Riservato: Retail Scadenza: 30/09/2021Inception date: in collocamento Spese Correnti: 1,26%Spese correnti: 1,53% Commissione ingresso: 0%Commissione ingresso: 0% Commissione rimborso: 1,5%Commissione rimborso: 3,75% Versamento minimo iniziale: 500€Versamento minimo iniziale: 2000€ Acomea Patrimonio Esente Eurizon Azioni ItaliaISIN portatore: IT0005252801 (Classe PIR Q2) ISIN portatore: IT0005244980 (Classe I)Società di gestione: AcomeA SGR Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpAMercato: ETFplus; Segmento OICR Aperti Destinazione proventi: accumulazioneDestinazione proventi: accumulazione Politica di investimento: investe principalmente in azioni denominate in euro quotate neiPolitica di investimento: investimento significativo in strumenti finanziari del mercato mercati regolamentati italiani. Le azioni sono emesse principalmente da società a capita-obbligazionario di emittenti governativi, enti locali, organismi sovranazionali e corpora- lizzazione medio/elevata. Il Fondo è “non armonizzato” alla Direttiva 2009/65/CE e può in- vestire, in particolare, in strumenti finanziari di uno stesso emittente fino ad un massimote, denominati in Euro, Dollari statunitensi, Sterline e in parti di OICVM specializzati nel- del 15% del totale delle proprie attività, a differenza dei fondi “armonizzati” per i quali ta-l’investimento in strumenti finanziari aventi caratteristiche analoghe nonché in parti di

31 maggio 2017 - n. 10 Bollettino delle Estrazioni Pag. 155le limite è pari al 10%. L’innalzamento al 15% del limite agli investimenti in strumenti fi- Classificazione: Bilanciati Obbligazionari – Internazionalinanziari di uno stesso emittente può determinare una più accentuata rischiosità dell’in- Grado di rischio: 4vestimento. Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati con finalità di copertura dei ri- Riservato: Retailschi, di buona gestione e di investimento. Leva finanziaria tendenzialmente compresa tra Inception date: 10/05/20171 e 1,30. Scadenza: 31/07/2022Area geografica: Italy Commissione di gestione: 0,8%Benchmark: 95% FTSE Italia All-Share Capped; 5% MTS Italia BOT - ex Banca d’Italia. Spese Correnti: 1,17%Classificazione: Azionari Italy Commissione ingresso: 0%Grado di rischio: 7 Commissione rimborso: 1,5%Riservato: Institutional Versamento minimo iniziale: 500 €Inception date: in collocamento Eurizon Multiasset Crescita Luglio 2022 Eurizon Evoluzione Target 20 - Luglio 2022 ISIN portatore: IT0005250466 (Classe A)ISIN portatore: IT0005250607 ISIN portatore: IT0005250482 (Classe D)Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpA Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpADestinazione proventi: accumulazione Destinazione proventi: accumulazione (Classe A), annuale (Classe D)Politica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura obbligazionaria, mone- Politica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura azionaria, obbliga-taria ed azionaria. L’esposizione azionaria viene gradualmente incrementata nel corso dei zionaria e/o monetaria. Le obbligazioni e gli strumenti monetari sono emessi da Stati, or-primi due anni del ciclo di investimento del Fondo, sino al raggiungimento di una esposi- ganismi sovranazionali/agenzie e società. Investimento in obbligazioni/strumenti mone-zione massima pari al 20% delle attività. Successivamente, l’esposizione azionaria non po- tari di emitternti diversi da quelli italiani aventi merito di credito inferiore ad investmenttrà superare il 25% delle attività. Investimento in depositi bancari fino al 50% delle attività. grade o privi di rating (e dunque esposti significativamente al rischio di credito) fino alLe obbligazioni e gli strumenti monetari sono emessi da Stati, organismi 40% delle attività. Non è previsto alcun limite con riguardo al merito di credito degli emit-sovranazionali/agenzie e società. Investimento in obbligazioni/strumenti monetari di emit- tenti italiani. Il Fondo investe tendenzialmente in misura prevalente o principale in altritenti di Paesi Emergenti fino al 30% delle attività. Investimento in obbligazioni/strumenti OICVM e FIA aperti non riservati (OICR), compatibili con la politica di investimento delmonetari di emittenti diversi da quelli italiani aventi merito di credito inferiore ad inve- Fondo stesso. Il Fondo investe fino al 20% in OICR e/o in strumenti finanziari derivatistment grade o privi di rating (e dunque esposti significativamente al rischio di credito) fi- che risultino collegati al rendimento di materie prime. Il Fondo risulta esposto al rischiono al 30% delle attività. Non è previsto alcun limite con riguardo al merito di credito degli di cambio. Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura deiemittenti italiani. L’esposizione a valute diverse dall’euro non può superare il 30% del tota- rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanzia-le delle attività. La durata media finanziaria (duration) del Fondo è inferiore a 6 anni e po- ria massima è pari a 2. La durata media finanziaria (duration) del Fondo risulterà ten-trà subire frequenti e significative variazioni. Investimento in OICVM e FIA aperti non ri- denzialmente inferiore ai 2 anni.servati (OICR) tendenzialmente fino al 40% delle attività. Il Fondo utilizza strumenti fi- Area geografica: Globalnanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di Classificazione: Flessibili - Internazionalicopertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria massima è pari a 2. Grado di rischio: 4Area geografica: Global Riservato: RetailClassificazione: Bilanciati Obbligazionari - Internazionali Inception date: 10/05/2017Grado di rischio: 4 Scadenza: 31/07/2022Riservato: Retail Commissione di gestione: 1,65%Inception date: 10/05/2017 Spese Correnti: 2,52%Scadenza: 31/07/2022 Commissione ingresso: 0%Commissione di gestione: 1% Commissione rimborso: 2,25%Spese Correnti: 1,47% Versamento minimo iniziale: 500 €Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 2% Eurizon Multiasset Equilibrio Luglio 2022Versamento minimo iniziale: 500 € ISIN portatore: IT0005250367 (Classe A) ISIN portatore: IT0005250383 (Classe D) Eurizon Evoluzione Target 35 - Luglio 2022 Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpAISIN portatore: IT0005250664 Destinazione proventi: accumulazione (Classe A), annuale (Classe D)Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpA Politica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura azionaria, fino al 60%Destinazione proventi: accumulazione delle attività, ed in strumenti finanziari di natura obbligazionaria e/o monetaria. Le ob-Politica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura obbligazionaria, mone- bligazioni e gli strumenti monetari sono emessi da Stati, organismi sovranazionali/agen-taria ed azionaria. L’esposizione azionaria viene gradualmente incrementata nel corso dei zie e società. Investimento in obbligazioni/strumenti monetari di emittenti diversi da quel-primi due anni del ciclo di investimento del Fondo, sino al raggiungimento di una esposi- li italiani aventi merito di credito inferiore ad investment grade o privi di rating (e dun-zione massima pari al 35% delle attività. Successivamente, l’esposizione azionaria sarà com- que esposti significativamente al rischio di credito) fino al 40% delle attività. Non è pre-presa tra il 15% ed il 40% delle attività. Investimento in depositi bancari fino al 50% delle visto alcun limite con riguardo al merito di credito degli emittenti italiani. Il Fondo inve-attività. Le obbligazioni e gli strumenti monetari sono emessi da Stati, organismi sovrana- ste tendenzialmente in misura significativa o prevalente in altri OICVM e FIA aperti nonzionali/agenzie e società. Investimento in obbligazioni/strumenti monetari di emittenti di riservati, compatibili con la politica di investimento del Fondo stesso. Il Fondo investe fi-Paesi Emergenti fino al 30% delle attività. Investimento in obbligazioni/strumenti moneta- no al 20% in OICR e/o in strumenti finanziari derivati che risultino collegati al rendimentori di emittenti diversi da quelli italiani aventi merito di credito inferiore ad investment gra- di materie prime. Il Fondo risulta esposto al rischio di cambio. Il Fondo utilizza strumentide o privi di rating (e dunque esposti significativamente al rischio di credito) fino al 30% del- finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quellele attività. Non è previsto alcun limite con riguardo al merito di credito degli emittenti ita- di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria massima è pari a 2. La durata me-liani. L’esposizione a valute diverse dall’euro non può superare il 30% del totale delle attivi- dia finanziaria (duration) del Fondo risulterà tendenzialmente inferiore ai 2 anni.tà. La durata media finanziaria (duration) del Fondo è inferiore a 6 anni e potrà subire fre- Area geografica: Globalquenti e significative variazioni. Investimento in OICVM e FIA aperti non riservati (OICR) Classificazione: Bilanciati Azionari - Internazionalitendenzialmente fino al 40% delle attività. Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia Grado di rischio: 4per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui ar- Riservato: Retailbitraggio). La leva finanziaria massima è pari a 2. Inception date: 10/05/2017Area geografica: Global Scadenza: 31/07/2022Classificazione: Bilanciati Obbligazionari - Internazionali Commissione di gestione: 1,45%Grado di rischio: 4 Spese Correnti: 2,22%Riservato: Retail Commissione ingresso: 0%Inception date: 10/05/2017 Commissione rimborso: 2%Scadenza: 31/07/2022 Versamento minimo iniziale: 500 €Commissione di gestione: 1,05%Spese Correnti: 1,57% Eurizon Multiasset Prudente Luglio 2022Commissione ingresso: 0% ISIN portatore: IT0005250763 (Classe A)Commissione rimborso: 2,25% ISIN portatore: IT0005250789 (Classe D)Versamento minimo iniziale: 500 € Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpA Destinazione proventi: accumulazione (Classe A), annuale (Classe D) Eurizon Flessibile Obbligazionario Luglio 2022 Politica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura obbligazionaria e/oISIN portatore: IT0005250680 (Classe A) monetaria ed azionaria; quest’ultimi non possono comunque superare il 30% delle attivi-ISIN portatore: IT0005250706 (Classe D) tà. Le obbligazioni e gli strumenti monetari sono emessi da Stati, organismi sovranazio-Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpA nali/agenzie e società. Investimento in obbligazioni/strumenti monetari di emittenti di-Destinazione proventi: accumulazione (Classe A), annuale (Classe D) versi da quelli italiani aventi merito di credito inferiore ad investment grade o privi di ra-Politica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura obbligazionaria, mo- ting (e dunque esposti significativamente al rischio di credito) fino al 30% delle attività.netaria e/o azionaria; quest’ultimi non possono comunque superare il 10% delle attività. Non è previsto alcun limite con riguardo al merito di credito degli emittenti italiani. IlInvestimento in depositi bancari tendenzialmente fino al 50% delle attività. Le obbliga- Fondo investe tendenzialmente in misura significativa o prevalente in altri OICVM e FIAzioni e gli strumenti monetari sono emessi da Stati, organismi sovranazionali, agenzie e aperti non riservati, compatibili con la politica di investimento del Fondo stesso. Il Fon-società. Investimento in obbligazioni e strumenti monetari di emittenti di Paesi Emer- do investe fino al 20% in OICR e/o in strumenti finanziari derivati che risultino collegatigenti fino al 40% delle attività. Investimento in obbligazioni e strumenti monetari di emit- al rendimento di materie prime. Il Fondo risulta esposto al rischio di cambio. Il Fondo uti-tenti diversi da quelli italiani aventi merito di credito inferiore ad Investment Grade o pri- lizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalitàvi di rating (e dunque esposti significativamente al rischio di credito) fino al 40% delle at- diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria massima è pari atività. Non è previsto alcun limite con riguardo al merito di credito degli emittenti italia- 2. La durata media finanziaria (duration) del Fondo risulterà tendenzialmente inferiore aini. La durata media finanziaria (duration) del Fondo è inferiore a 6 anni e potrà subire fre- 2 anni.quenti e significative variazioni. La componente azionaria è investita principalmente in so- Area geografica: Globalcietà a capitalizzazione medio/elevata e diversificate in tutti i settori economici. Il Fondo Classificazione: Bilanciati Obbligazionari - Internazionaliinveste inoltre fino al 10% delle attività in OICR specializzati nel settore immobiliare/in- Grado di rischio: 3frastrutture (ad esempio, OICVM e FIA aperti non riservati, FIA chiusi quotati e non quo- Riservato: Retailtati). Il Fondo investe tendenzialmente fino al 30% delle attività in altri OICVM e FIA aper- Inception date: 10/05/2017ti non riservati, compatibili con la politica di investimento del Fondo stesso. Gli investi- Scadenza: 31/07/2022menti denominati in valute diverse dall’euro non possono superare il 40% del totale delle Commissione di gestione: 1,05%attività. Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei ri- Spese Correnti: 1,57%schi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanzia- Commissione ingresso: 0%ria massima è pari a 2. Commissione rimborso: 1,75%Area geografica: Global Versamento minimo iniziale: 500 €

Pag. 156 Bollettino delle Estrazioni 31 maggio 2017 - n. 10 Eurizon Multiasset Reddito Luglio 2022 dei titoli dall’Indice di Base utilizzando dei criteri obiettivi. L’Indice di Base è un indice diISIN portatore: IT0005250722 (Classe A) ampia portata che misura l’andamento delle azioni delle società in esso ricomprese; taliISIN portatore: IT0005250748 (Classe D) società sono selezionate in base al domicilio, la sede amministrativa o il mercato princi-Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpA pale di quotazione, che devono essere negli Stati Uniti.Destinazione proventi: accumulazione (Classe A), annuale (Classe D) Area geografica: North AmericaPolitica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura obbligazionaria, mone- Benchmark: Nasdaq US High Equity Income net TRtaria e azionaria; quest’ultimi sono comunque compresi tra il 10% e il 40% delle attività. Le Classificazione: Azionari USAobbligazioni e gli strumenti monetari sono emessi da Stati, organismi sovranazionali, agen- Grado di rischio: 3zie e società. Investimento in obbligazioni e strumenti monetari di emittenti diversi da quel- Data inizio quotazione: 16/05/2017li italiani aventi merito di credito inferiore ad investment grade o privi di rating (e dunque Spese correnti: 0,55%esposti significativamente al rischio di credito) fino al 40% delle attività. Non è previsto al-cun limite con riguardo al merito di credito degli emittenti italiani. Investimento in deposi- Lyxor Italia Equity PIR UCITS ETFti bancari fino al 50% delle attività. Investimento in OICVM e FIA aperti non riservati, com- ISIN portatore: LU1605710802 (Classe C)patibili con la politica di investimento, tendenzialmente fino al 10% del totale delle attività. Società di gestione: Multi Units Luxembourg SicavInvestimento in OICR specializzati nel settore immobiliare/infrastrutture (ad esempio, Destinazione proventi: accumulazioneOICVM e FIA aperti non riservati, FIA chiusi quotati e non quotati), fino al 10% del totale Politica di investimento: ETF gestito attivamente che offre un’esposizione al mercatodelle attività. Il Fondo risulta esposto al rischio di cambio. Il Fondo utilizza strumenti fi- azionario italiano. Il fondo investe in un portafoglio diversificato di azioni che risulta con-nanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di forme al “Piano Individuale di Risparmio a lungo termine” (PIR) secondo la Legge di Bi-copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria massima è pari a 2. lancio italiana del 2017 e ha l’obiettivo di essere correlato ad un portafoglio di riferimen-Area geografica: Global to composto per il 75% dalle società dell’indice FTSE MIB e per il 25% dalle società del-Classificazione: Absolute Return Flessibile l’indice FTSE Italia Mid Cap.Grado di rischio: 4 Area geografica: ItalyRiservato: Retail Benchmark: 75% FTSE MIB, 25% FTSE Italia Mid CapInception date: 10/05/2017 Classificazione: Azionari ItalyScadenza: 31/07/2022 Grado di rischio: 6Commissione di gestione: 1,35% Data inizio quotazione: 24/05/2017Spese Correnti: 1,88% Spese correnti: 0,45%Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 2% iShares MSCI EMU UCITS ETFVersamento minimo iniziale: 500 € ISIN portatore: IE00BYXZ2585 (Classe B) Società di gestione: iShares VII PLC Eurizon PIR Italia 30 Destinazione proventi: semestraleISIN portatore: IT0005244923 (Classe NP) Politica di investimento: punta ad investire per quanto possibile e fattibile nei titoli azio-Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpA nari (quali azioni) che compongono l’indice di riferimento. L’indice di riferimento misu-Destinazione proventi: accumulazione ra i risultati di società a grande e media capitalizzazione distribuite in paesi con mercatiPolitica di investimento: investe almeno il 70% dell’attivo in strumenti finanziari, anche sviluppati dell’Unione economica e monetaria Europea (UEM), conformi ai criteri di-non negoziati nei mercati regolamentati o nei sistemi multilaterali di negoziazione, emes- mensionali, di liquidità e di flottante stabiliti da MSCI. Le società sono incluse nell’indi-si o stipulati con imprese che svolgono attività diverse da quella immobiliare, residenti ce di riferimento, rettificato per il flottante, con una ponderazione basata sulla capitaliz-nel territorio dello Stato italiano o in Stati membri dell’Unione Europea o in Stati aderenti zazione di mercato. Rettificato per il flottante significa che per il calcolo dell’indice di ri-all’Accordo sullo Spazio economico europeo con stabili organizzazioni nel territorio del- ferimento vengono utilizzate solo le azioni destinate agli investitori internazionali, anzi-lo Stato italiano. Tali strumenti finanziari saranno rappresentati, per almeno il 21% del- ché tutte le azioni emesse da una società. La capitalizzazione di mercato rettificata per ill’attivo, da strumenti finanziari di imprese diverse da quelle inserite nell’indice FTSE MIB flottante indica il prezzo dell’azione di una società moltiplicato per il numero di azioni de-della Borsa italiana o in indici equivalenti di altri mercati regolamentati. Investimento in stinate agli investitori internazionali. Con titoli liquidi si intendono titoli che possono es-strumenti finanziari di natura obbligazionaria, monetaria ed azionaria; quest’ultimi sono sere facilmente acquistati e venduti sul mercato in condizioni normali. L’indice di riferi-comunque compresi tra il 20% ed il 40% delle attività. Esposizione a valute diverse dal- mento è un indice a rendimento totale netto, vale a dire che i dividendi netti dei titoli dal’euro fino al 30% delle attività. Investimento in strumenti finanziari di natura obbliga- cui è composto sono reinvestiti al netto delle eventuali imposte applicabili. Il Fondo in-zionaria/monetaria di emittenti diversi da quelli italiani aventi rating inferiore ad inve- tende replicare l’indice di riferimento detenendo i titoli azionari che lo costituiscono instment grade o privi di rating(e dunque esposti significativamente al rischio di credito), fi- proporzioni simili ad esso. Il Fondo può inoltre impegnarsi in operazioni di prestito a bre-no al 30% delle attività. Non è previsto alcun limite con riguardo al merito di credito de- ve termine garantite dei propri investimenti nei confronti di terzi idonei, al fine di gene-gli emittenti italiani. La durata media finanziaria del Fondo è inferiore a 5 anni. Investi- rare reddito aggiuntivo per compensare i costi del Fondo. Il gestore degli investimenti po-mento in OICVM e FIA aperti non riservati (OICR), compatibili con la politica di investi- trà usare degli strumenti finanziari derivati (SFD) (ossia investimenti i cui prezzi si basa-mento del Fondo, fino al 20% delle attività. Investimento in FIA chiusi quotati e non quo- no su una o più attività sottostanti) per contribuire al raggiungimento dell’obiettivi di in-tati, fino al 10% delle attività. Non è possibile indicare a priori la rilevanza degli investi- vestimento del Fondo. Si possono utilizzare SFD a fini di investimento diretto. Si preve-menti in OICR collegati. Gli OICR sono selezionati fra quelli gestiti dalla Società di Ge- de un uso limitato di SFD per questa.stione e da altre Società del Gruppo (OICR collegati) e quelli gestiti da primarie società, Area geografica: North Americasulla base della qualità e consistenza dei risultati e della trasparenza nella comunicazio- Benchmark: MSCI EMUne, nonché della solidità del processo d’investimento valutato da un apposito team di ana- Classificazione: Azionari Eurolisi. La SGR adotta uno stile di gestione attivo. In particolare, gli strumenti finanziari so- Grado di rischio: 6no selezionati mediante una tecnica digestione fondamentale, che si basa sulle previsioni Data inizio quotazione: 28/04/2017circa le prospettive reddituali e patrimoniali degli emittenti e sull’analisi macroeconomi- Spese correnti: 0,33%ca relativa all’evoluzione dei tassi di interesse, al ciclo economico e alle politiche fiscali.Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per VanEck Vectors Gold Miners UCITS ETFfinalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria tendenzia- ISIN portatore: IE00BQQP9F84 (Classe A)le è indicativamente compresa tra 1 e 1,30. Società di gestione: VanEck Vectors UCITS ETFs PLCArea geografica: Global Destinazione proventi: accumulazioneBenchmark: 60% BofA Merrill Lynch Italy Corporate 1-5 yr Custom Index; 20% FTSE Area geografica: GlobalItalia Mid Cap; 10% MSCI World in euro; 10% JP Morgan GBI Global in euro. Benchmark: NYSE Arca Gold Miners IndexClassificazione: Bilanciati Obbligazionari – Euro Classificazione: Azionari Settoriali - Mining and Precious MetalsGrado di rischio: 4 Grado di rischio: 7Riservato: Retail Data inizio quotazione: 25/05/2015Inception date: 16/05/2017 Spese correnti: 0,53%Scadenza: 31/07/2022Commissione di gestione: 1,4% VanEck Junior Gold Miners UCITS ETFSpese Correnti: 1,47% ISIN portatore: IE00BQQP9G91Commissione ingresso: 1,5% Società di gestione: VanEck Vectors UCITS ETFs PLCCommissione rimborso: 0% Destinazione proventi: accumulazione Area geografica: Global Gestnord Opportunità Breve Termine Benchmark: MVIS Global Junior Gold MinersISIN portatore: IT0005252967 (Classe C) Classificazione: Azionari Settoriali - Mining and Precious MetalsSocietà di gestione: Sella Gestioni SGR SpA Grado di rischio: 7Destinazione proventi: accumulazione Data inizio quotazione: 25/53/2015Politica di investimento: è un Fondo Obbligazionario Euro Governativo Breve Termine Spese correnti: 0,55%che mira alla conservazione del capitale ed al suo graduale accrescimento in strumenti fi-nanziari di natura obbligazionaria a tasso variabile denominati in euro VanEck Vectors Morningstar US Wide Moat UCITS ETFArea geografica: Euro ISIN portatore: IE00BQQP9H09Classificazione: Obbligazionari Euro - Breve Termine Società di gestione: VanEck Vectors UCITS ETFs PLCGrado di rischio: 1 Destinazione proventi: accumulazioneRiservato: Institutional Area geografica: GlobalInception date: 15/05/2017 Benchmark: Morningstar Wide Moat Focus IndexTMSpese Correnti: 0,2% Classificazione: Azionari USACommissione ingresso: 0% Grado di rischio: 5Commissione rimborso: 0% Data inizio quotazione: 25/53/2015 Spese correnti: 0,49% ETF-ETC-ETN ‘QUOTATI’ - CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONI VanEck Vectors J.P. Morgan EM Local Currency Bond UCITS ETF ISIN portatore: IE00BDS67326First Trust US Equity Income UCITS Società di gestione: VanEck Vectors UCITS ETFs PLCISIN portatore: IE00BD6GCF16 (Classe B) Destinazione proventi: accumulazioneSocietà di gestione: First State Global Fund PLC Area geografica: Global Emerging MarketsDestinazione proventi: accumulazione Benchmark: J. P. Morgan GBI-EMG CorePolitica di investimento: investe almeno per il 90% i titoli ricompresi nell’Indice di rife- Classificazione: Obbligazionari Mercati Emergenti Internazionalirimento al fine di ottenerne una replica fisica. L’Indice è una versione modificata dell’in- Grado di rischio: 5dice di base NASDAQ US Benchmark Index ed è finalizzato ad individuare e selezionare Data inizio quotazione: 25/53/2015 Spese correnti: 0,49%

31 maggio 2017 - n. 10 Bollettino delle Estrazioni Pag. 157 NUOVI FONDI ESTERI AUTORIZZATICODICE ISIN RISERVATO DENOMINAZIONE SOCIETA’ DI GESTIONE VALUTA AREA GEOGRAFICA CLASSIFICAZIONE ANALYSIS INCEPTIONLU1508401046 Institutional Aristea Asian Alpha I Cap. Aristea EUR Asia Pacific Azionari Asia Pacific 16/05/2017LU1591421323 Institutional USD Asia Pacific Azionari Asia Pacific 16/05/2017LU1575039877 Retail Aristea Asian Alpha I Cap. Aristea USD Global Absolute Return Flessibile 20/04/2017LU1575039950 Institutional USD Global Absolute Return Flessibile 20/04/2017LU1575040024 Institutional AXA WF Multi Premia A Cap. AXA World Funds USD Global Absolute Return Flessibile 20/04/2017LU1575040370 Institutional USD Global Absolute Return Flessibile 20/04/2017LU1575040453 Institutional AXA WF Multi Premia F Cap. AXA World Funds USD Global Absolute Return Flessibile 20/04/2017LU1575040537 Institutional USD Global Absolute Return Flessibile 20/04/2017LU1573130611 Institutional AXA WF Multi Premia I Cap. AXA World Funds USD Global Emerging MarketsFR0013213972 Institutional AXA WF Multi Premia I Dist. AXA World Funds EUR GlobalLU1313771930 Retail EUR EuropeLU1574222607 Institutional AXA WF Multi Premia ZI AXA World Funds GBP GlobalLU1435227092 Institutional USD Global Emerging MarketsLU1599083992 Retail AXA WF Multi Premia ZI Dist AXA World Funds EUR GlobalLU1599084024 Retail EUR GlobalLU1599083646 Retail BlueBay Emerging Market Local Currency Corporate Bond B - EUR GlobalLU1599083729 Retail EUR GlobalLU1591691891 Institutional USD (Perf) BlueBay Funds USD Global Obbligazionari Mercati Emergenti - Corporate 16/05/2017LU1599147714 Institutional EUR North America Obbligazionari Internazionali 20/04/2017LU1573965958 Retail Candriam France Candriam Index Arbitrage U Candriam France EUR Global Azionari Europe 02/05/2017LU1573965875 Retail EUR Global Absolute Return Flessibile 25/04/2017LU1573966253 Retail Candriam SRI Equity Europe C Inc. Candriam SRI EUR Global Azionari Mercati Emergenti - Internazionali 10/04/2017LU1573966097 Retail EUR Global Obbligazionari Internazionali - Breve Termine 28/04/2017LU1599216204 Retail CS IF 4 CS (Lux) SystematicReturn USD EBH CS Investment Funds 4 Obbligazionari Internazionali - Breve Termine 28/04/2017 USD Global Emerging Markets Obbligazionari Internazionali - Breve Termine 28/04/2017LU1574459795 Retail CS IF 5 CS (Lux) Global Small & Mid Cap Emerging Market ILC CS Investment Funds 5 SGD Global Emerging Markets Obbligazionari Internazionali - Breve Termine 28/04/2017LU1574459522 Retail Obbligazionari Internazionali - High Yield 24/04/2017 Deutsche Invest I Global Short Duration RCH Deutsche Invest I USD Global Emerging Markets Obbligazionari USD 28/04/2017LU1599216030 Retail Bilanciati Misti - Internazionali 21/04/2017 Deutsche Invest I Global Short Duration RDH Deutsche Invest I USD Europe Bilanciati Obbligazionari - Internazionali 21/04/2017LU1583999039 Retail Bilanciati Misti - Internazionali 21/04/2017 Deutsche Invest I Short Duration Credit RC Deutsche Invest I GBP Europe Alternative - Azionari altre strategie 21/04/2017LU1583998908 Retail Dist. Deutsche Invest I Short Duration Credit RD Deutsche Invest I Europe Azionari EuropeLU1599216113 Retail EUR GlobalLU1589322962 Retail Fidelity Funds Global High Yield Y Acc Fidelity Funds GBP GlobalLU1589323002 Retail CHF GlobalLU1577399212 Institutional Fidelity Funds US Dollar Bond I Acc (EUR-Hedged) Fidelity Funds USD North AmericaLU1490633150 Retail EUR EuropeLU1230566041 Institutional FTIF Franklin Diversified Balanced G Acc Franklin Templeton IF EUR EuroLU1598855267 Retail EUR GlobalLU1598856661 Retail FTIF Franklin Diversified Conservative G Acc Franklin Templeton IF EUR GlobalLU1598858287 Institutional EUR EuroLU1598858790 Institutional FTIF Franklin Global Multi-Asset Income G (Qdis) Franklin Templeton IF USD GlobalLU1598860853 Institutional FTIF Franklin K2 Alternative Strategies G acc-H1 Franklin Templeton IF EUR GlobalLU1598861075 Institutional Goldman Sachs F. Emerging Markets CORE Equity PF Base EUR GlobalLU1598862479 Institutional (Dist.) (Snap) Goldman Sachs Funds USD Global Azionari Mercati Emergenti - Internazionali 28/04/2017LU1598862552 Institutional Obbligazionari Mercati Emergenti - Corporate 13/04/2017 Goldman Sachs F. Emerging Markets Corporate Bond PF Goldman Sachs Funds USD GlobalLU1598864764 Institutional USD EuroIE00BD4H0J68 Institutional Goldman Sachs F. Emerging Markets Corporate Bond PF Base GBP GlobalLU1602468479 Retail EUR EuroLU1502105775 Retail (MDist.) Goldman Sachs Funds EUR Global Obbligazionari Mercati Emergenti - Corporate 13/04/2017LU1569045039 Retail EUR EuropeIE00BD0YVH64 Institutional Goldman Sachs F. Europe CORE Equity PF Other Currency Shares EUR GlobalIE00BD0YVD27 Institutional EUR Global Emerging MarketsIE00BYYLVF85 Retail (Acc.) Goldman Sachs Funds HKD Global Azionari Europe 27/04/2017IE00BD0YVJ88 Retail USD GlobalIE00BD0YVF41 Institutional Goldman Sachs F. Europe CORE Equity PF Other Currency HKD GlobalIE00BD0YVG57 Retail EUR GlobalLU1571349064 Retail Shares (GBP) Goldman Sachs Funds EUR Global Azionari Europe 04/05/2017GB00BD5NCN18 Institutional GBP GlobalGB00BD5NCT79 Institutional Goldman Sachs F. Europe CORE Equity PF Other Currency Shares EUR Global Goldman Sachs Funds USD 13/04/2017 Azionari Internazionali Goldman Sachs F. Global Small Cap CORE Equity PF Goldman Sachs Funds Absolute Return Obbligazionario 27/04/2017 Absolute Return Obbligazionario 11/04/2017 Goldman Sachs F. Global Strategic Macro Bond PF P Hedged Goldman Sachs Funds Azionari USA - Mid Small Cap 11/04/2017 Azionari Europe 07/04/2017 Goldman Sachs F. Global Strategic Macro Bond PF P Hedged Goldman Sachs Funds Obbligazionari Euro 26/04/2017 Bilanciati Azionari - Internazionali 09/05/2017 Goldman Sachs F. US Small Cap CORE Equity PF IO Acc. Goldman Sachs Funds Bilanciati Misti - Internazionali 05/05/2017 Obbligazionari Euro - Corporate 10/05/2017 LO Funds Europe Family Values PA Lombard Odier Funds Obbligazionari Internazionali 10/05/2017 10/05/2017 LO Funds Ultra Low Duration Bond (EUR) NA Lombard Odier Funds LO Selection The Balanced (EUR) PA Lombard Odier Selection LO Selection The Conservative (EUR) PA Lombard Odier Selection LO Selection The Credit Bond (EUR) NA Lombard Odier Selection LO Selection The Credit Bond (USD) IA Lombard Odier Selection LO Selection The Global Fixed Income Opportunities Dyn. Hdg, (EUR) IA Lombard Odier Selection Obbligazionari Internazionali 10/05/2017 LO Selection The Global Fixed Income Opportunities Dyn. Hdg, (EUR) NA Lombard Odier Selection Obbligazionari Internazionali 10/05/2017 LO Selection The Global Fixed Income Opportunities Dyn. Hdg, (USD) IA Lombard Odier Selection Obbligazionari Internazionali 10/05/2017 LO Selection The Global Fixed Income Opportunities Dyn. Hdg, (USD) ID Lombard Odier Selection Obbligazionari Internazionali 11/05/2017 LO Selection The Sovereign Bond Dyn. Hdg, (EUR) IA Lombard Odier Selection Obbligazionari Euro 10/05/2017 Neuberger Berman Multi Asset Risk Premia I Inc. Neuberger Berman Inv. Funds Flessibili - Internazionali 26/04/2017 New Millennium PIR Bilanciato Sistema Italia A New Millennium Bilanciati Misti - Euro 27/04/2017 Pharus Deepview Trading A Cap. Pharus Flessibili - Internazionali 12/05/2017 Pictet Corto Europe Long Short R Pictet Total Return Alternative - Azionari Long/Short 03/05/2017 Pimco GIS Dynamic Multi-Asset G Institutional Income Pimco Global Investors Series Absolute Return Flessibile 26/04/2017 Pimco GIS Emerging Markets Bond G Institutional EUR (Hedged) Pimco Global Investors Series Obbligazionari Mercati Emergenti Internazionali 26/04/2017 Pimco GIS Global Bond M Retail Income II Pimco Global Investors Series Obbligazionari Internazionali 26/04/2017 Pimco GIS Global Bond M Retail Income II Pimco Global Investors Series Obbligazionari Internazionali 26/04/2017 Pimco GIS Income Admi HKD (Unhedged) Income Pimco Global Investors Series Obbligazionari Internazionali 26/04/2017 Pimco GIS Mortgage Opportunities G Institutional EUR (Hedged) Pimco Global Investors Series Absolute Return Obbligazionario 26/04/2017 Pioneer S.S.F. Progetto Cedola 04/2022 E EUR DA Pioneer AM Flessibili - Internazionali 28/04/2017 Threadneedle TSIF Global Equity Income W Acc. Threadneedle Inv. Funds ICVC Azionari Internazionali 04/05/2017 Threadneedle TSIF Global Equity Income W Acc. Threadneedle Inv. Funds ICVC Azionari Internazionali 04/05/2017 TABELLA DEI DIVIDENDI FONDI COMUNI CODICE ISIN DENOMINAZIONE PAGAMENTO LORDO NETTO VAL ALIQUOTA EQ LU1121266784 0,43000 0,33190 EUR 22,81400%Il valore netto del dividendo è calcolato in base ad aliquota equalizzata LIE (% patrimonio del fondo investito in titoli di stato) LU1121266941 UBS (Lux) Key Sel. Global Allocation (EUR) N-6%-mdist 16/05/17 0,30000 0,22836 EUR 23,88050% LU1107510445 3,35000 2,57872 USD 23,02325% LU1107502343 UBS (Lux) Key Sel. Multi Asset Income (USD) N-4%-mdist 16/05/17 3,29000 2,53209 USD 23,03675% LU1240798964 UBS (Lux) Strat. Fd. Balanced (EUR) (USD hedged) P-4%-mdist 16/05/17 0,35000 0,26937 USD 23,03675%CODICE ISIN DENOMINAZIONE PAGAMENTO LORDO NETTO VAL ALIQUOTA EQ LU1417001382 UBS (Lux) Strategy Balanced (USD) P-4%-mdist 16/05/17 3,44000 2,66867 USD 22,42250% 3,13000 2,31620 EUR 26,00000% LU1064047639FR0010191650 Oddo Valeurs Rendement D 25/04/17 5,44000 4,02560 USD 26,00000% LU0889221072 UBS (Lux) Strategy Balanced (USD) Q-4%-mdist 16/05/17LU0782415193 UBAM Global Emerging Equity I Dist. 27/04/17 0,03161 0,02339 USD 25,99419% LU0706718672LU0566480033 Aberdeen Global Emerging Markets Corporate Bond A1 28/04/17 0,03389 0,02508 USD 25,99419% LU0820561818 UBS (Lux) Strategy Yield (USD) P-4%-mdist 16/05/17 0,04553 0,03369 USD 25,99419% LU0913601281 Allianz GIF Emerging Markets Short Duration Defensive BondLU0837971422 Aberdeen Global Emerging Markets Corporate Bond X-1 28/04/17 0,03340 0,02843 USD 14,90111% LU0516397667 AM (H2-EUR) 17/05/17 0,01250 0,00926 EUR 25,92980%LU0566481270 Aberdeen Global Emerging Markets Corporate Bond Z-1 28/04/17 0,05354 0,04284 USD 19,99725% LU0676280711 0,03333 0,02466 EUR 26,00000%LU0396317843 Aberdeen Global Emerging Markets Local Currency Bond A1 Dist. 28/04/17 0,07246 0,05793 USD 20,05109% LU1221075150 Allianz GIF Euro High Yield Bond AM 17/05/17 0,02500 0,01907 EUR 23,71715% 0,03488 0,02788 EUR 20,05109% DE0008490913 Allianz GIF Flexi Asia Bond AM H2 17/05/17 0,07000 0,05183 USD 25,95410%LU0963865083 Aberdeen Global Frontier Markets Bond A1 Inc. 28/04/17 0,03938 0,03148 EUR 20,05109% LU0555020485 Allianz GIF Income and Growth AM 17/05/17 0,05750 0,04258 EUR 25,95410%LU0132413252 Aberdeen Global Select Emerging Markets Bond A1 28/04/17 0,02159 0,01598 EUR 25,99211% LU0555028033 0,05500 0,04073 USD 25,95140%LU0908660441 Aberdeen Global Select Emerging Markets Bond A1 Dist. Hedged 28/04/17 0,06604 0,04887 GBP 25,99211% LU0896191730 Allianz GIF Income and Growth AM H2 17/05/17 0,04250 0,03147 EUR 25,95140% 0,05666 0,04270 USD 24,64055% LU0896192035 Allianz GIF US High Yield AM 17/05/17LU0890789463 Aberdeen Global Select Emerging Markets Bond I-1 Base Currency 0,05107 0,03849 EUR 24,64055% LU1311290768 Allianz GIF US High Yield AM H2 17/05/17Ex USD 28/04/17 0,05476 0,04127 EUR 24,64055% LU0972648561LU0119174026 Aberdeen Global Select Euro High Yield Bond A1 28/04/17 0,05807 0,04376 USD 24,64055% IE0009531710 Allianz Global Investors Allianz Europe Income And Growth 0,03367 0,02631 EUR 21,85550% IE0009534052 Classe AM 17/05/17 0,02500 0,01852 EUR 25,90550%LU0411469744 Aberdeen Global Select Euro High Yield Bond A1 Dist. Hedged 28/04/17 0,03204 0,02504 USD 21,85550% LU1093723580 DWS High Income Bond 17/05/17 0,43000 0,31840 EUR 25,95308%GB00BK6MBF14 M&G Global High Yield Bond AH 28/04/17 0,03457 0,02702 EUR 21,85550% LU0464244259 23,60000 18,74361 USD 20,57791%GB00B3LTM884 M&G Global High Yield Bond AH Inc 28/04/17 0,03241 0,02532 USD 21,85550% LU0417441200 NN (L) Emerging Markets Debt (Hard Currency) P Dist. 17/05/17 0,60000 0,47892 USD 20,17991% 0,00170 0,00126 GBP 26,00000% LU1240770369 NN (L) Global Bond Opportunities P Dist. 17/05/17 0,75000 0,55500 EUR 26,00000%GB00BK6MBD99M&G Global High Yield Bond C-H 28/04/17 0,00240 0,00178 GBP 25,86838% LU0459103858 Pioneer S.F. Euro Financials Recovery 05/2018 A Dis 6m 17/05/17 0,07500 0,05550 EUR 26,00000%GB00BK6MBG21M&G Global High Yield Bond C-H 28/04/17 0,00488 0,00362 EUR 25,86838% LU1240777539 0,05417 0,04045 EUR 25,32230%GB00BBCR3390 M&G Income Allocation A Dist. 28/04/17 0,00137 0,00102 GBP 25,78805% LU1415540852 Pioneer S.F. Euro Financials Recovery 05/2018 E Dis 6m 17/05/17 0,00250 0,00185 GBP 26,00000% LU0714440665 Allianz GIF Dynamic Asian High Yield Bond 18/05/17GB00BZ03LZ55 M&G Income Allocation A Dist. Hedged 28/04/17 1,14520 0,99982 EUR 12,69440% LU0714443768 Goldman Sachs F. Global Strategic Inc. Bond PF Class IXO SharesGB00BBCR3515 M&G Income Allocation C Inc. 28/04/17 0,38000 0,28462 USD 25,10124% LU0862449856GB00BZ03M186 M&G Income Allocation USD C-H Inc 28/04/17 0,08125 0,06040 EUR 25,66250% LU0862450607 (M-Dist) 18/05/17 0,81100 0,63686 USD 21,47245% 0,08125 0,06040 EUR 25,66250% LU0748140778 Janus Cap. High Yield I Inc. 18/05/17 0,03672 0,02717 USD 26,00000%GB0008371014 Threadneedle TIF High Yield Bond RN Inc 04/05/17 1,10000 0,87402 EUR 20,54335% LU0503874298 Janus Cap. US Short-Term Bond I Inc. 18/05/17 0,01490 0,01169 USD 21,52679%GB0008370826 Threadneedle TIF Monthly Extra Income RN Inc 04/05/17 0,16000 0,13499 EUR 15,62930% LU0569317323 66,57000 49,28473 PLN 25,96555%GB00BTN28457 Threadneedle TIF Monthly Extra Income RNI-hedged 04/05/17 0,75000 0,55500 EUR 26,00000% LU1003273171 NN (L) Flex Senior Loans I Dis (M) PLN (hedged i) 18/05/17 0,32000 0,23972 USD 25,08875% 1,12000 0,82979 EUR 25,91117% LU1016062520 UBS (Lux) BF Full Cycle Asian Bond (USD) P (Mdis) 18/05/17 0,55000 0,40700 EUR 26,00000%GB0031022378 Threadneedle TIF Strategic Bond RN Inc 04/05/17 1,58000 1,16955 EUR 25,97790% LU0732490312 UBS (Lux) Bond Euro High Yield (EUR) P (Mdis) 18/05/17 0,41000 0,30340 EUR 26,00000%GB0001529568 Threadneedle TIF UK Monthly Income RN Inc 04/05/17 0,15000 0,11245 EUR 25,03218% LU0710088351 0,50000 0,37000 USD 26,00000%LU0396184276 Generali Investments Euro Bond 3/5 Years A Dist. 05/05/17 0,18000 0,15131 EUR 15,94147% LU0710088609 UBS (Lux) Bond Euro High Yield (EUR) Q-mdist 18/05/17 0,57000 0,42180 USD 26,00000% 0,24400 0,18072 EUR 25,93250% LU0710088948 UBS (Lux) Bond USD High Yield (USD) P (Mdis) 18/05/17 1,99000 1,58516 USD 20,34350%LU0546920728 NN (L) US Credit X Dist. 08/05/17 5,07700 4,43484 EUR 12,64850% LU0748141073 UBS (Lux) Bond USD High Yield (USD) Q-mdist 18/05/17 1,06000 0,78569 EUR 25,87850%LU0816375983 Pioneer S.F. USD Diversified Corp. Bond 2017 E Dis 6m 09/05/17 0,52000 0,38480 USD 26,00000% LU0562087980 1,04000 0,77086 EUR 25,87850%LU0816376015 Pioneer S.F. USD Diversified Corp. Bond 2017 EH Dis 6m 09/05/17 0,51000 0,37740 EUR 26,00000% LU0569321192 UBS (Lux) Strat. Fd. Fixed Income (USD) P-mdist 18/05/17 0,92000 0,68080 EUR 26,00000% 0,52000 0,38480 USD 26,00000% LU0791611105 JPM Emerging Markets Corporate Bond A Dist. Hedged 19/05/17 0,89000 0,65860 EUR 26,00000%LU1269892029 Candriam Bonds Total Return Classique/Dist. 10/05/17 0,58000 0,42920 USD 26,00000% LU0864191498 JPM Emerging Markets Corporate Bond D Dist. Hedged 19/05/17 1,32000 1,11982 EUR 15,16490%LU0613078186 Amundi Bond Global SHE - MD 12/05/17 0,67000 0,49580 USD 26,00000% LU0791611790 0,13000 0,11029 EUR 15,16490%FR0011269182 Carmignac Investissement D Dist. 12/05/17 0,61000 0,45140 EUR 26,00000% LU0864191571 JPM Emerging Markets Dividend A Div 19/05/17 1,27000 1,07741 EUR 15,16490% 0,61000 0,45140 EUR 26,00000% LU0791612095 JPM Emerging Markets Dividend D Div 19/05/17 1,13000 0,90410 EUR 19,99115%LU0807689152 Carmignac PF Grande Europe D Dist. 12/05/17 0,60000 0,44400 USD 26,00000% LU0748140935 JPM Emerging Markets Local Curr. Debt A Div 19/05/17 1,08000 0,86410 EUR 19,99115%LU0186860408 UniDividendenAss A 12/05/17 0,60000 0,44400 EUR 26,00000% LU0503867672 1,19000 0,88073 EUR 25,98920%LU0509230370 UniInstitutional Euro Liquidity 12/05/17 0,32000 0,23976 USD 25,07525% LU0569320541 JPM Emerging Markets Local Curr. Debt D Dist. 19/05/17 1,15000 0,85114 EUR 25,98785% 0,43000 0,31820 USD 26,00000% LU0697242484 JPM Emerging Markets Local Curr. Debt T Dist. 19/05/17 1,13000 0,83634 EUR 25,98785%AT0000A0LY69 Raiffeisen Capital Manag. Obbligazionario Fondamentale Globale S15/05/17 0,28000 0,22311 EUR 20,31650% LU0697242641 JPM Emerging Markets Strategic Bond A Div Hedged 19/05/17 1,13000 0,83634 EUR 25,98785%IT0005040818 UBI Pramerica Global High Yield Euro Hedged 15/05/17 0,28000 0,22311 EUR 20,31650% LU0697248929 1,02000 0,75557 EUR 25,92440%LU0899731045 Pioneer S.S.F. Unicred. a Formula Europa 07/2018 E Acc. 16/05/17 0,55000 0,40700 EUR 26,00000% LU0748141156 JPM Emerging Markets Strategic Bond D Dist. Hedged 19/05/17 0,89000 0,65927 EUR 25,92440% 0,66000 0,48840 USD 26,00000% LU0897450556 JPM Europe High Yield Bond D Div 19/05/17 0,95000 0,70372 EUR 25,92440%LU1317082110 UBS (Lux) Bond Euro High Yield (EUR) (USD hedged) Q-6%-mdist 16/05/17 0,60000 0,44400 EUR 26,00000% LU0514680155 JPM Financials Bond A Dist. 19/05/17 0,74000 0,63513 EUR 14,17130%LU1240770286 UBS (Lux) Bond Euro High Yield (EUR) Q-6%-mdist 16/05/17 0,65000 0,48100 EUR 26,00000% LU0864191225 1,00000 0,85829 EUR 14,17130%LU1240777455 UBS (Lux) Bond USD High Yield (USD) Q-6%-mdist 16/05/17 LU0569323131 JPM Financials Bond D Dist. 19/05/17 0,71000 0,60938 EUR 14,17130% JPM Financials Bond T Dist. 19/05/17 0,75000 0,64372 EUR 14,17130%LU1216467149 UBS (Lux) Equity Euro Countries Income (EUR) (USD hedged) JPM Flexible Credit A Dist./Hedged Euro 19/05/17 0,71000 0,60938 EUR 14,17130%P-8%-mdist 16/05/17 0,67000 0,49612 EUR 25,95275%LU1240783693 UBS (Lux) Equity Euro Countries Income (EUR) (USD hedged) JPM Flexible Credit D Dist. Hedged 19/05/17 0,07000 0,05183 EUR 25,95275% JPM Flexible Credit T Dist. Hedged 19/05/17 0,67000 0,49612 EUR 25,95275%Q-8%-mdist 16/05/17 JPM Funds Italy Flexible Bond A Div 19/05/17 1,24000 0,92311 EUR 25,55585%LU1121265976 UBS (Lux) Equity European High Dividend (EUR) N-8%-mdist 16/05/17 1,19000 0,88589 EUR 25,55585%LU1121266198 UBS (Lux) Equity Global High Dividend (USD) (EUR hedged) JPM Funds Italy Flexible Bond A Fix 19/05/17 1,19000 0,88589 EUR 25,55585% JPM Funds Italy Flexible Bond D Div 19/05/17 0,66000 0,49432 EUR 25,10360%N-8%-mdist 16/05/17 JPM Funds Italy Flexible Bond D Fix 19/05/17 0,65000 0,48683 EUR 25,10360%LU1076699146 UBS (Lux) Equity Global Income (USD) P-8%-mdist 16/05/17 0,65000 0,48683 EUR 25,10360%LU1121266354 UBS (Lux) Equity US Total Yield (USD) (EUR hedged) N-8%-mdist 16/05/17 JPM Funds Italy Flexible Bond T Dist. 19/05/17 0,40000 0,29959 EUR 25,10360% JPM Global Corporate Bond A Dist. Hedged 19/05/17 0,56000 0,41942 EUR 25,10360%LU1107510874 UBS (Lux) Key Sel. Asian Gl. Strat. Balanced (USD) P-4%-mdist 16/05/17 JPM Global Corporate Bond D Dist. Hedged 19/05/17LU1226288253 UBS (Lux) Key Sel. China Allocation Opportunity (USD) P-cmdist 16/05/17LU1240811577 UBS (Lux) Key Sel. Dynamic Alpha (USD) (EUR hdg) N-4%-mdist 16/05/17 JPM Global Corporate Bond T Dist. Hedged 19/05/17 JPM Global Multi Strategy Income A Dist. 19/05/17LU1240811494 UBS (Lux) Key Sel. Dynamic Alpha (USD) (EUR hdg) P-4%-mdist 16/05/17 JPM Global Multi Strategy Income D Dist. 19/05/17LU1121267089 UBS (Lux) Key Sel. Emerging Markets Income (USD) N-8%-mdist 16/05/17LU1240794385 UBS (Lux) Key Sel. European Growth and Income (EUR) (USD JPM Global Multi Strategy Income T Dist. 19/05/17 JPM Global Strategic Bond A Dist./Hedged Euro 19/05/17hedged) Q-8%-mdist 16/05/17 JPM Global Strategic Bond B Fix (hedged) 19/05/17LU1038902414 UBS (Lux) Key Sel. European Growth and Income (EUR)P-8%-mdist 16/05/17 JPM Global Strategic Bond D Dist. Hedged 19/05/17 JPM Global Strategic Bond D Fix Hedged 19/05/17LU1240794625 UBS (Lux) Key Sel. European Growth and Income (EUR) 16/05/17Q-8%-mdist JPM Global Strategic Bond T Dist. Hedged 19/05/17

Pag. 158 Bollettino delle Estrazioni 31 maggio 2017 - n. 10CODICE ISIN DENOMINAZIONE PAGAMENTO LORDO NETTO VAL ALIQUOTA EQ PROSPETTO DELLE CEDOLELU0714182432 JPM IF Europe Strategic Dividend A Div 19/05/17 1,80000 1,33200 EUR 26,00000% CODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDO 1,76000 1,30240 EUR 26,00000%LU0722079638 JPM IF Europe Strategic Dividend C Div. 19/05/17 1,73000 1,28020 EUR 26,00000% USN0028HAP03 ABN AMRO NV USD 7.75% 05/23 15/05/2017 3,875 2,8675 15/11/2017 3,875 1,40000 1,03600 EUR 26,00000% 15/05/2017 2,875 2,515625 15/11/2017 2,875LU0714182606 JPM IF Europe Strategic Dividend D Div 19/05/17 0,86000 0,63640 EUR 26,00000% 15/05/2017 1,5 1,11 15/11/2017 1,5 1,01000 0,74740 EUR 26,00000% 15/05/2017 1,2 0,888 15/05/2018 N/ALU1216096575 JPM IF Europe Strategic Dividend X 19/05/17 1,08000 0,79920 EUR 26,00000% AU0000XCLWM5 AUSTRALIA COMM. 5.75% 05/21 15/05/2017 1,875 1,3875 15/11/2017 1,875 0,82000 0,60680 EUR 26,00000% 15/05/2017 5,0625 4,429688 15/11/2017 5,0625LU0714180493 JPM IF Global Dividend A Dist. Hedged 19/05/17 1,04000 0,77253 EUR 25,71785% IT0004969579 B.CO DESIO Step-up 11/18 15/05/2017 0,31174 0,272773 15/11/2017 0,925 1,73000 1,28770 EUR 25,56665% 15/05/2017 0,125 0,109375 15/11/2017 0,125LU0714179727 JPM IF Global Dividend A Div 19/05/17 1,45000 1,07928 EUR 25,56665% IT0005009680 B.IMI CMSEUR2a TF+TV 05/18 15/05/2017 0,575 0,503125 1,52000 1,13139 EUR 25,56665% 15/05/2017 1,5 1,3125LU0714180063 JPM IF Global Dividend C Div. 19/05/17 1,26000 0,93786 EUR 25,56665% US06739FHV67 BARCLAYS BANK PLC 3.75% 05/24 15/05/2017 1,5 1,3125 1,48000 1,10161 EUR 25,56665% 15/05/2017 1,75 1,295LU0714180907 JPM IF Global Dividend D Dist. Hedged 19/05/17 1,02000 0,75848 EUR 25,63955% US105756AE07 BRAZIL 04/06/97-27 10.125% 05/27 15/05/2017 2,1875 1,61875 1,03000 0,79638 EUR 22,68170% 15/05/2017 0,8125 0,710938LU0848952700 JPM IF Global High Yield Bond D Div 19/05/17 0,66000 0,51334 USD 22,22135% IT0005246340 BTP 15/03/17-15/05/24 1.85% 15/05/2017 2,- 1,75 0,71000 0,55223 USD 22,22135% 15/05/2017 0,625 0,546875LU0395794307 JPM IF Global Income A Dist. 19/05/17 1,11000 0,82140 EUR 26,00000% IT0005106049 BTP 15/04/15-15/05/18 0.25% 15/05/2017 0,625 0,546875 1,09000 0,80660 EUR 26,00000% 15/05/2017 0,43264 0,37856LU0395796690 JPM IF Global Income C Div. 19/05/17 0,87500 0,66327 EUR 24,19775% IT0005023459 BTP 15/05/14-17 1.15% 15/05/2017 3,85 2,849 0,87000 0,65948 EUR 24,19775% 15/05/2017 3,5625 2,63625LU0404220724 JPM IF Global Income D Dist. 19/05/17 0,75000 0,56852 EUR 24,19775% 15/05/2017 2,5 1,85 0,91000 0,68980 EUR 24,19775% 15/05/2017 1,171 0,86654LU0605964849 JPM IF Global Income T Dist. 19/05/17 0,27080 0,20964 USD 22,58450% DE0001102317 BUND 15/05/13-23 1.50% 15/05/2017 1,6865 1,24801 15/05/2018 1,5 0,22000 0,18495 EUR 15,93089% 15/05/2017 2,209 1,63466 15/05/2018 1,5LU0395797581 JPM IF Global Income X Div 19/05/17 1,22000 0,96272 EUR 21,08857% DE0001102358 BUND 15/05/14-24 1.50% 15/05/2017 0,625 0,4625 15/11/2017 N/A 0,30000 0,24859 EUR 17,13725% 15/05/2017 4,125 3,0525 15/11/2017 2,1875LU1041600344 JPM Income B hedged 19/05/17 0,39000 0,30197 EUR 22,57276% IT0004814163 CR BOLZANO 297a Euribor6m 05/19 15/05/2017 2,25 1,96875 15/11/2017 0,8125 0,19477 0,16142 USD 17,12677% 15/05/2017 2,5 2,1875LU1048318692 JPM Total Emerging Markets Income D Div 19/05/17 0,41133 0,32132 USD 21,88291% US260543CG61 DOW CHEMICAL 4.375% 11/42 15/05/2017 1,5625 1,367188 15/05/2017 0,875 0,765625LU0775267817 JPM US Aggregate Bond A Div 19/05/17 0,38971 0,30443 EUR 21,88291% US29874QCL68 EBRD USD 1.625% 11/18 15/05/2017 0,875 0,765625 0,40003 0,31249 EUR 21,88291% 15/05/2017 1,4375 1,257813LU1278810905 JPM US Aggregate Bond C 19/05/17 0,42316 0,33056 USD 21,88291% EU000A1G0AK5 EFSF 2.00% 05/17 15/05/2017 0,5 0,4375 15/05/2017 1,0625 0,929688LU0749327978 JPM US High Yield Plus Bond A Dist. Hedged 19/05/17 0,24446 0,20181 USD 17,44310% US298785GU41 EIB USD 1.25% 05/18 15/05/2017 1,5 1,3125 15/11/2017 0,625 15/05/2017 2,125 1,859375 15/11/2017 0,625LU0749328356 JPM US High Yield Plus Bond D Dist. Hedged 19/05/17 0,27275 0,22517 USD 17,44310% US298785HB50 EIB USD 1.25% 05/19 15/05/2017 1,6875 1,476563 15/11/2017 0,875 15/05/2017 1,3125 1,148438 15/11/2017 3,85LU0974355371 JPMorgan Funds Global Bond Opportunitie A Fix Hedged 19/05/17 1,03885 0,76875 EUR 26,00000% US298785HJ86 EIB USD 1.75% 05/20 15/05/2017 2,125 1,859375 15/11/2017 3,5625 15/05/2017 0,4375 0,382813 15/11/2017 2,5LU1054584526 JPMorgan Funds Global Bond Opportunitie D Div Hedged 19/05/17 1,09895 0,81322 USD 26,00000% 15/05/2017 1,125 0,984375 15/11/2017 1,171 1,06245 0,78621 EUR 26,00000% 15/05/2017 1,5 1,3125 15/11/2017 1,6865LU0974355611 JPMorgan Funds Global Bond Opportunitie D Fix Hedged 19/05/17 1,12409 0,83183 USD 26,00000% US345370BS81 FORD MOTOR CO 7.70% 05/97 15/05/2017 1,125 0,984375 15/11/2017 2,209 15/05/2017 1,5 1,3125LU0890598286 JPMorgan Funds Global Bond Opportunitie T hedged 19/05/17 0,48144 0,35627 EUR 26,00000% US345370BN94 FORD MOTOR CO 7.125% 11/25 15/05/2017 3,125 2,734375 15/05/2017 2,625 2,296875LU0979368544 Pioneer Global Multi-Asset Target Income A Dist. mensile 19/05/17 0,54697 0,40476 USD 26,00000% US345397VT77 FORD MOTOR CREDIT C 5.00% 05/18 15/05/2017 9,375 6,9375 0,56761 0,42003 USD 26,00000% 15/05/2017 0,5 0,4375LU1122113498 Carmignac PF Capital Cube A Dist. 24/05/17 0,29466 0,24088 USD 18,25373% US36164PFF27 GE CAPITAL INT FUND 2.342% 11/20 15/05/2017 1,2 0,888 0,30667 0,25069 USD 18,25373% 15/05/2017 0,61 0,4514LU1299302684 Carmignac PF Capital Plus A Dist. 24/05/17 0,38436 0,31420 EUR 18,25373% US36164PFG00 GE CAPITAL INT FUND 3.373% 11/25 15/05/2017 0,17 0,1258 15/05/2017 0,47 0,3478LU1299302098 Carmignac PF Global Bond A Dist. 24/05/17 0,31659 0,23542 USD 25,63983% US36164PFH82 GE CAPITAL INT FUND 4.418% 11/35 15/05/2017 3,5 2,59 15/05/2017 1,- 0,74LU1163533422 Carmignac PF Patrimoine A (Mdis) 24/05/17 0,36757 0,28752 USD 21,77820% US36962G7J74 GENERAL ELEC CAP COR 1.25% 05/17 15/05/2017 4,- 2,96 15/05/2017 9,25 6,845IE00B556SN66 Legg Mason GF Brandywine Global Fixed Income A (Mdis) 25/05/17 0,26608 0,20814 EUR 21,77820% XS0927127372 GENERAL ELEC CAP COR 4.125 05/17 15/05/2017 4,25 3,145 0,15480 0,11494 USD 25,75109% 15/05/2017 2,1 1,554IE00B9KHJ624 Legg Mason GF Brandywine Global Income Optimiser A (Mdis) 25/05/17 0,20749 0,15406 EUR 25,75109% 15/05/2017 1,31775 0,975135 0,21974 0,16315 USD 25,75109% 15/05/2017 3,- 2,625IE00B7F9FM77 Legg Mason GF Brandywine Global Income Optimiser Class 0,35395 0,26600 USD 24,84798% US912828GS32 GOVT 15/05/07-17 4.50% 15/05/2017 2,6875 1,98875 0,30104 0,22624 EUR 24,84798% 15/05/2017 3,3125 2,45125 A Euro 25/05/17 0,49635 0,37302 USD 24,84798% US912810PU60 GOVT 15/05/07-37 5.00% 15/05/2017 0,15353 0,113612 15/11/2017 2,5 0,30765 0,23914 USD 22,26995% 15/05/2017 1,- 0,875 15/11/2017 1,5625IE00B907NJ30 Legg Mason GF Brandywine Global Income Optimiser PR 25/05/17 US912828KQ20 GOVT 15/05/09-19 3.125% 15/05/2017 2,4 2,1 15/11/2017 0,875 0,28079 0,21826 EUR 22,26995% 15/05/2017 0,5 0,37 15/11/2017 0,875IE00B9KHJ848 Legg Mason GF Brandywine Global Income Optimiser PR 25/05/17 US912828SV33 GOVT 15/05/12-22 1.75% 15/05/2017 0,- 0,- 15/11/2017 1,4375 0,23198 0,18032 EUR 22,26995% 15/05/2017 1,875 1,3875 15/11/2017 0,5IE00B3V5M979 Legg Mason GF Brandywine Global Opportunistic Fixed Income 0,34389 0,26730 EUR 22,26995% US912828VB32 GOVT 15/05/13-23 1.75% 15/05/2017 5,25 3,885 15/11/2017 1,0625 0,42441 0,32990 USD 22,26995% 15/05/2017 5,25 3,885 15/11/2017 1,5 Class A USD 25/05/17 0,47625 0,37019 USD 22,26995% US912810RB61 GOVT 15/05/13-43 2.875% 16/05/2017 1,875 1,3875 15/11/2017 2,125 0,59189 0,45206 USD 23,62412% 16/05/2017 0,425 0,371875 15/11/2017 1,6875IE00B3T7VD21 Legg Mason GF Brandywine Global Opportunistic Fixed US912828XA31 GOVT 15/05/15-18 1.00% 16/05/2017 2,875 2,1275 15/11/2017 1,3125 0,38792 0,28760 USD 25,86103% 16/05/2017 0,9 0,666 15/11/2017 2,125 Income PR 25/05/17 0,33745 0,26528 USD 21,38669% US912828XB14 GOVT 15/05/15-25 2.125% 16/05/2017 0,3059 0,226366 15/11/2017 0,4375 0,46656 0,34582 USD 25,87932% 16/05/2017 0,4805 0,35557 15/11/2017 1,125IE00BQ1YBV04 Legg Mason GF ClearBridge Global Equity Income A Euro US912810RM27 GOVT 15/05/15-45 3.00% 16/05/2017 0,7 0,518 15/11/2017 1,5 0,42284 0,31341 EUR 25,87932% 16/05/2017 0,10432 0,077197 15/11/2017 1,125 Distributing (M) 25/05/17 0,56493 0,41873 USD 25,87932% 16/05/2017 0,10432 0,077197 15/11/2017 1,5 0,29000 0,21460 EUR 26,00000% 17/05/2017 4,- 2,96 15/11/2017 3,125IE00BQ1YBX28 Legg Mason GF ClearBridge Global Equity Income Class A USD 0,02060 0,01743 USD 15,39022% US912828HH67 GOVT 15/11/07-17 4.25% 17/05/2017 2,875 2,1275 15/11/2017 2,625 0,18526 0,16125 USD 12,96302% 17/05/2017 0,14834 0,129798 15/05/2018 9,375 Distributing (M) 25/05/17 0,21897 0,19058 EUR 12,96302% US912828LY45 GOVT 15/11/09-19 3.375% 17/05/2017 0,75 0,555 15/11/2017 0,5 0,03163 0,02341 USD 25,99419% 17/05/2017 1,625 1,2025IE00BQ1YC060 Legg Mason GF ClearBridge Global Equity Income PR 25/05/17 0,74865 0,59135 USD 21,01102% US912828PC88 GOVT 15/11/10-20 2.625% 17/05/2017 0,- 0,- 15/08/2017 N/A 3,96581 3,38867 AUD 14,55303% 17/05/2017 3,1615 2,33951 15/08/2017 N/AIE00BQ1YC177 Legg Mason GF ClearBridge Global Equity Income PR 25/05/17 0,12750 0,09519 USD 25,34511% US912810QL52 GOVT 15/11/10-40 4.25% 17/05/2017 0,26502 0,196115 15/08/2017 N/A 0,15525 0,11590 EUR 25,34511% 17/05/2017 1,- 0,74 15/05/2018 3,7IE00B9782Q97 Legg Mason GF ClearBridge Tactical Dividend Income A Euro 0,12611 0,09353 USD 25,83369% US912828G203 GOVT 15/11/14-17 0.875% 18/05/2017 1,095 0,8103 15/05/2018 N/A 0,02621 0,02230 USD 14,90111% 18/05/2017 0,325 0,2405 15/05/2018 N/A Distributing (M) 25/05/17 0,00139 0,00103 GBP 26,00000% US912828G385 GOVT 15/11/14-19 2.25% 18/05/2017 0,5 0,37 0,00240 0,00178 GBP 25,86838% 18/05/2017 0,10151 0,088821 15/11/2017 4,25IE00B9KHL117 Legg Mason GF ClearBridge Tactical Dividend Income A USD 0,00638 0,00473 EUR 25,86838% US912810RJ97 GOVT 15/11/14-44 3.00% 18/05/2017 1,168 0,86432 15/05/2018 2,2 0,00111 0,00083 GBP 25,78805% 18/05/2017 0,- 0,- 15/08/2017 N/A Distributing (M) 25/05/17 0,00250 0,00185 GBP 26,00000% US912828M565 GOVT 15/11/15-25 2.25% 18/05/2017 1,5041 1,113034 15/11/2017 3,- 0,05685 0,04548 USD 19,99725% 18/05/2017 1,913 1,673875 15/11/2017 2,6875IE00B9KHL331 Legg Mason GF ClearBridge Tactical Dividend Income PR 25/05/17 0,06569 0,05252 USD 20,05109% 18/05/2017 0,168 0,12432 15/11/2017 3,3125 0,03097 0,02476 EUR 20,05109% 18/05/2017 2,- 1,48IE00B2Q1FG14 Legg Mason GF Western Asset Asian Opportunities A (Mdis) 25/05/17 0,02399 0,01776 EUR 25,99211% US912810RP57 GOVT 15/11/15-45 3.00% 18/05/2017 1,625 1,2025 15/05/2018 1,- 0,07418 0,05490 GBP 25,99211% 19/05/2017 0,19086 0,141236 15/05/2018 2,4IE00B7T3S609 Legg Mason GF Western Asset Asian Opportunities PR 25/05/17 0,07500 0,05920 EUR 21,07250% US912810FM54 GOVT 15/11/99-30 6.25% 19/05/2017 2,125 1,5725 15/05/2018 0,5 19/05/2017 0,74167 0,548836IE00B2Q1FY95 Legg Mason GF Western Asset Asian Opportunities PR 25/05/17 US912810FF04 GOVT 16/11/98-28 5.25% 19/05/2017 0,49444 0,365886 19/05/2017 4,5 3,33IE00B45DY544 Legg Mason GF Western Asset Emerging Markets Corporate XS0066120915 HALIFAX LTD GBP LT2 9.375% 05/21 19/05/2017 4,25 3,71875 19/05/2017 1,375 1,0175 Bond A (Mdis) 25/05/17 US459058EM17 IBRD USD 1.00% 11/17 19/05/2017 2,375 1,7575 19/05/2017 2,2 1,628IE00B23Z9N10 Legg Mason GF Western Asset Emerging Markets Total Return IT0005010415 INTESA/S.PAOLO 1.20% 05/17 19/05/2017 2,5 2,1875 19/05/2017 3,75 3,28125 Bond A (Mdis) 25/05/17 IT0004909013 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 05/18 19/05/2017 0,11 0,0814 19/05/2017 3,125 2,3125IE00BB36BW05 Legg Mason GF Western Asset Emerging Markets Total Return IT0005010209 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 05/19 19/05/2017 0,26204 0,19391 19/05/2017 0,09069 0,067111 Bond E Euro 25/05/17 19/05/2017 4,25 3,71875 19/05/2017 0,00538 0,003981IE00B4Y6F407 Legg Mason GF Western Asset Global Blue Chip Bond A (Mdis) 25/05/17 IT0004965809 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 11/18 19/05/2017 5,875 4,3475 19/05/2017 0,164 0,12136IE00B4Y6FX91 Legg Mason GF Western Asset Global Blue Chip Bond PR 25/05/17 IT0004908841 INTESA/S.PAOLO Step-up 05/19 20/05/2017 0,19086 0,141236 20/05/2017 2,375 1,7575IE00B4Y6FT55 Legg Mason GF Western Asset Global Blue Chip Bond PR 25/05/17 IT0005010662 INTESA/S.PAOLO TF+Eurib3m 05/20 20/05/2017 4,25 3,145 20/05/2017 2,375 1,7575IE00B2417S93 Legg Mason GF Western Asset Global High Yield A (Mdis) 25/05/17 XS0298356089 INTESA/S.PAOLO 335a Trf. 05/22 20/05/2017 2,375 1,7575IE00BB36BY29 Legg Mason GF Western Asset Global High Yield E Dist. Hedge 25/05/17 XS1023447409 KFW TRY 9.25% 05/17IE00BB36BZ36 Legg Mason GF Western Asset Global High Yield PR 25/05/17 XS0991815241 MARCOLIN SPA 8.50% 11/19IE00B23Z7H10 Legg Mason GF Western Asset Global Multi Strategy A (Mdis) 25/05/17 IT0005104572 MEDIOBANCA 66a St-up 05/22IE00B23Z7K49 Legg Mason GF Western Asset Global Multi Strategy A Dist. IT0004975485 MILLE UNO BINGO Euribor3m 11/18 Hedged 25/05/17 NZGOVD0521C2 NEW ZEALAND 6.00% 05/21IE00BB36C055 Legg Mason GF Western Asset Global Multi Strategy E Euro Distributing (M) 25/05/17 US654902AB18 NOKIA OYJ 5.375% 05/19IE00B23Z8451 Legg Mason GF Western Asset Global Multi Strategy PR 25/05/17 US654902AC90 NOKIA OYJ 6.625% 05/39IE00BB36C162 Legg Mason GF Western Asset Global Multi Strategy PR 25/05/17 XS0300345971 POP.EM.ROMAGNA Euribor3m 05/17IE00B23Z8014 Legg Mason GF Western Asset Global Multi Strategy Premier/Dist. 25/05/17 IE00BV8C9418 REPUBLIC OF IRELAND 1.00% 05/26IE00BYQ9K869 Legg Mason GF Western Asset Multi-Asset Credit A Dist. 25/05/17 IE00BJ38CR43 REPUBLIC OF IRELAND 2.40% 05/30IE00B23Z9V93 Legg Mason GF Western Asset Short Duration High Income Bond XS1232125416 UBS AG (LB) 0.50% 05/18 A (Mdis) 25/05/17 XS1232125259 UBS AG (LB) Euribor3m 05/17IE00B241B982 Legg Mason GF Western Asset US Core Plus Bond PR 25/05/17 XS0782708456 VOLKSWAGEN FIN. NV 1.875% 05/17IE00B23Z9G43 Legg Mason GF Western Asset US High Yield A (Mdis) 25/05/17IE00B512Q679 Legg Mason GF Western Asset US High Yield Class A Euro XS1139021676 WASTE ITALIA SPA 10.50% 11/19 15/11/2017 5,25 15/11/2017 5,25 Distributing 25/05/17 XS1139056037 WASTE ITALIA SPA 10.50% 11/19 16/11/2017 1,875 16/08/2017 0,425IE00BB36C279 Legg Mason GF Western Asset US High Yield PR 25/05/17 IT0004716624 B.CO DESIO 3.75% 05/18LU0725972490 Pictet Emerging Markets High Dividend R Dist. mensile 30/05/17 XS1551882860 EIB USD TF+USDLibor3m 02/24LU0011964219 Aberdeen Global Asian Local Curr. Short Durat. Bond A1 31/05/17 XS0781585228 KOMMUNALBANKEN NOK 2.875% 05/17LU0728927558 Aberdeen Global Brazil Bond A1 Dist. 31/05/17 IT0005137531 M.PASCHI 16a Terr. 1.80% 11/18 16/11/2017 0,9LU0728927988 Aberdeen Global Brazil Bond E1 31/05/17 US89236TBG94 TOYOTA MOTOR CREDIT USDL3m 05/17LU0566480033 Aberdeen Global Emerging Markets Corporate Bond A1 31/05/17 IT0005067027 UNICREDIT 10a T2 Euribor3m 02/22 16/08/2017 N/A 16/08/2017 0,7LU0513447663 Aberdeen Global II Asian Bond A1 31/05/17 IT0005176398 UNICREDIT USD 2.80% 05/22 16/08/2017 N/A 16/08/2017 N/ALU0513454362 Aberdeen Global II Australian Dollar Bond A1 31/05/17 17/05/2018 N/A 17/05/2018 2,875LU0775117095 Aberdeen Global II Global High Yield Bond A1 31/05/17 XS0363285254 UNICREDITO 310a Euribor3m 05/18 17/08/2017 N/A 17/05/2018 0,75LU0775117418 Aberdeen Global II Global High Yield Bond E1 31/05/17 XS0363253997 UNICREDITO 311a Euribor3m 05/18 17/05/2018 1,625 17/08/2017 N/ALU0304258121 Aberdeen Global II US Dollar High Yield Bond A1 31/05/17 IT0001330411 CARIGE 132a Cms10a 05/19 17/11/2017 3,1615 17/08/2017 N/ALU0396317843 Aberdeen Global Emerging Markets Local Currency Bond A1 Dist. 02/06/17 XS1412424662 CNH INDUSTRIAL FIN. 2.875% 05/23 17/05/2018 1,- 18/08/2017 1,095GB0008371014 Threadneedle TIF High Yield Bond RN Inc 02/06/17 XS1031001198 EIB GBPLibor3m 02/20 18/08/2017 N/A 18/08/2017 0,5GB0008370826 Threadneedle TIF Monthly Extra Income RN Inc 02/06/17 XS1412593185 ENI SPA 0.75% 05/22 18/08/2017 N/A 18/05/2018 1,168GB00BTN28457 Threadneedle TIF Monthly Extra Income RNI-hedged 02/06/17 XS1412711217 ENI SPA 1.625% 05/28GB0031022378 Threadneedle TIF Strategic Bond RN Inc 02/06/17 XS0254356057 GE CAPITAL FUNDING Eurib3m 05/21GB0001529568 Threadneedle TIF UK Monthly Income RN Inc 02/06/17LU0963865083 Aberdeen Global Frontier Markets Bond A1 Inc. 03/06/17 XS0300984803 HERA SPA Euribor3m Spread 11/20LU0132413252 Aberdeen Global Select Emerging Markets Bond A1 04/06/17 IT0004899511 MEDIOBANCA MB15 TF+Eurib3m 05/19LU0908660441 Aberdeen Global Select Emerging Markets Bond A1 Dist. Hedged 05/06/17 FR0013169778 RCI BANQUE 1.00% 05/23LU0119174026 Aberdeen Global Select Euro High Yield Bond A1 07/06/17 IT0003439319 B.N.L. 4.38% 02/18LU0411469744 Aberdeen Global Select Euro High Yield Bond A1 Dist. Hedged 08/06/17 XS1190302775 CITIGROUP INC TF+TV 02/22IT0001178125 Mediolanum Flessibile Obbligazionario Globale L 23/06/17 XS0461345919 DEUTSCHE B.(LB) TF+TV 11/25 TABELLA DEI DIVIDENDI ETF XS1190980927 EIB GBPLibor3m 02/22Il valore netto del dividendo è calcolato in base ad aliquota equalizzata LIE (% patrimonio ETF investito in titoli di stato) XS1413583839 GENERAL MOTORS BV 1.168% 05/20 XS0300196879 INTESA/S.PAOLO 336a Eur3m 05/17CODICE ISIN DENOMINAZIONE PAGAMENTO LORDO NETTO VAL ALIQUOTA EQ FR0013172939 PERNOD RICARD 1.50% 05/26 18/05/2018 1,5 18/05/2018 1,913IE00BH3X8336 PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Source UCITS 0,39218 0,33850 USD 13,68638% XS1413812881 REPUBLIC OF ITALY 1.913% 05/29 18/08/2017 N/A 18/11/2017 2,- ETF Inc. (MI) 28/04/17 0,44130 0,32849 USD 25,56437% IT0004767742 UBI Euribor3m LT2 TF+TV 11/18 18/11/2017 1,625 19/08/2017 N/AIE00B7N3YW49 PIMCO Short-Term High Yield Corporate Bond Index Source 0,40226 0,29942 EUR 25,56437% IT0005056186 VENETO BANCA 4.00% 11/17 19/11/2017 2,125 0,11946 0,08886 USD 25,61622% 19/08/2017 0,76667 ETF A (MI) 28/04/17 0,02290 0,01695 USD 26,00000% XS1409634612 VOLVO CAR AB 3.25% 05/21 19/08/2017 0,51111 0,22830 0,16894 USD 26,00000% 19/05/2018 4,5IE00BF8HV600 PIMCO Short-Term High Yield Corporate Bond Index Source IT0005127110 B.CO POPOLARE 522a Eurib3m 08/20 0,06430 0,04758 EUR 26,00000% ETF EUR 28/04/17 XS1322384998 BNP PARIBAS AUD 4.25% 11/25 0,29280 0,21667 USD 26,00000%IE00B67B7N93 PIMCO US Dollar Short Maturity Source UCITS ETF (MI) 28/04/17 0,06390 0,04729 USD 26,00000% XS0461392242 DEUTSCHE B.(LB) TF+TV 08/20 0,01530 0,01132 USD 26,00000%IE00B23D9240 PowerShares Dynamic US Market UCITS ETF (MI) 28/04/17 0,01030 0,00762 EUR 26,00000% XS0461392911 DEUTSCHE B.(LB) TF+TV 08/24 0,03460 0,02560 EUR 26,00000%IE0032077012 PowerShares EQQQ Nasdaq-100 UCITS ETF (MI) 28/04/17 0,06680 0,04943 USD 26,00000% DE000DL40SR8 DEUTSCHE BANK AG AT1 4.50% 05/26 0,07680 0,05683 USD 26,00000%IE00BZ4BMM98 PowerShares EURO STOXX High Dividend Low Volatility UCITS XS0344863955 EIB NOK 4.25% 05/17 0,22340 0,16532 USD 26,00000% ETF (MI) 28/04/17 0,08060 0,05964 USD 26,00000% FR0011911239 GDF SUEZ 1.375% 05/20 19/05/2018 1,375 0,33530 0,24812 USD 26,00000% 19/05/2018 2,375IE00BYYXBF44 PowerShares FTSE Emerging Markets High Dividend Low 0,22340 0,19510 EUR 12,66673% 19/05/2018 2,2 Volatility UCITS ETF (MI) 28/04/17 0,50098 0,43241 USD 13,68638% FR0011911247 GDF SUEZ 2.375% 05/26IE00B23LNQ02 PowerShares FTSE RAFI All-World 3000 UCITS ETF (MI) 28/04/17 0,51737 0,38511 USD 25,56437% XS1210360456 GOLDMAN SACHS G Indexed 05/22IE00B23D9570 PowerShares FTSE RAFI Emerging Markets UCITS ETF (MI) 28/04/17 0,46722 0,34778 EUR 25,56437% XS0492037725 IBRD EUR Green 2.50% 05/17 0,15274 0,11361 USD 25,61622%IE00B23D8Y98 PowerShares FTSE RAFI Europe Mid-Small UCITS ETF (MI) 28/04/17 XS0490567616 IBRD NOK Green 3.75% 05/17IE00B23D8X81 PowerShares FTSE RAFI Europe UCITS ETF (MI) 28/04/17 IT0005126229 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 08/18 19/08/2017 N/A 19/11/2017 3,125IE00B23D8S39 PowerShares FTSE RAFI US 1000 UCITS ETF (MI) 28/04/17 AU0000KFWHR2KFW AUD 6.25% 05/21 21/08/2017 N/A 21/08/2017 N/AIE00BLSNMW37 PowerShares Global Buyback Achievers UCITS ETF (MI) 28/04/17 IT0005004475 MEDIOBANCA MB36 52a TF+TV 05/22 21/08/2017 N/AIE00BWTN6Y99 PowerShares S&P 500 High Dividend Low Volatility UCITS ETF XS1139320151 MORGAN STANLEY Euribor3m 11/19 19/05/2018 5,875 21/08/2017 N/A (MI) 28/04/17 NO0010313356 NORWAY 19/05/06-17 4.25% 20/08/2017 N/A 20/05/2018 2,375IE00BX8ZXS68 PowerShares S&P 500 VEQTOR UCITS ETF (MI) 28/04/17 20/05/2018 5,- 20/05/2018 2,375IE00BD0Q9673 PowerShares US High Yield Fallen Angels UCITS (MI) 28/04/17 XS1369605123 SOCIETE GENERALE Eur3m 02/18 20/05/2018 2,375DE000A0Q4RZ9 iShares eb.rexx® Money Market UCITS ETF (DE) (MI) 15/05/17 XS0254907388 TELECOM ITALIA 13a 5.875% 05/23IE00BH3X8336 PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Source UCITS XS1169707087 UNICREDIT Euribor3m 02/20 ETF Inc. (MI) 31/05/17 IT0005127102 B.CO POPOLARE 524a Eurib3m 08/20IE00B7N3YW49 PIMCO Short-Term High Yield Corporate Bond Index Source XS1068871448 BNP PARIBAS 2.375% 05/24 ETF A (MI) 31/05/17 IT0004716699 CARIGE 550a Step-up 05/18IE00BF8HV600 PIMCO Short-Term High Yield Corporate Bond Index Source XS1069521083 CREDIT AGRICOLE LB 2.375% 05/24 ETF EUR 31/05/17 XS1069539291 DIAGEO FIN PLC 2.375% 05/26IE00B67B7N93 PIMCO US Dollar Short Maturity Source UCITS ETF (MI) 31/05/17

31 maggio 2017 - n. 10 Bollettino delle Estrazioni Pag. 159CODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDO CODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDOXS0192503695 ENEL 5.250% 05/24 20/05/2017 5,25 3,885 20/05/2018 5,25 XS1408405725 BNP PARIBAS ARB. USD TF+TV 05/26 25/05/2017 1,375 1,0175 25/08/2017 1,375 20/05/2017 2,199 1,62726 20/11/2017 2,199 25/05/2017 1,47011 1,087881 25/11/2017 N/AXS1417003081 EXOR SPA 4.398% 05/26 20/05/2017 0,8 0,592 20/11/2017 0,8 XS1319787153 BNP PARIBAS ARB. USD TF+TV 11/23 25/05/2017 1,- 0,875 25/05/2018 1,- 20/05/2017 3,875 3,390625 20/05/2018 3,875 25/05/2017 2,25 1,96875 25/05/2018 2,25US36962G6K56 GENERAL ELEC CAP COR 1.60% 11/17 20/05/2017 2,375 1,7575 20/05/2018 2,375 XS1394753484 EIB NOK 1.00% 05/21 25/05/2017 1,25 1,09375 25/11/2017 1,25 20/05/2017 0,518 0,38332 25/05/2017 3,75 3,28125 25/05/2018 3,75XS0429114530 IBRD 3.875% 05/19 20/05/2017 4,- 2,96 XS1396780105 EIB PLN 2.25% 05/21 25/05/2017 1,- 0,875 25/05/2018 1,- 21/05/2017 0,875 0,765625 25/05/2017 1,75 1,53125 25/05/2018 1,75XS1069522057 JEFFERIES GROUP 2.375% 05/20 21/05/2017 0,19061 0,141051 US459058DX80 IBRD USD 2.50% 11/24 25/05/2017 3,25 2,84375 25/05/2018 3,25 21/05/2017 0,- 0,- 25/05/2017 1,- 0,875 25/05/2018 1,-IT0004713852 UNICREDIT 13a Euribor3m 05/17 21/05/2017 1,1875 0,87875 NO0010572878 NORWAY 25/05/10-21 3.75% 25/05/2017 2,25 1,96875 25/05/2018 2,25 21/05/2017 5,15 3,811 25/05/2017 2,5 2,1875 25/05/2018 2,5XS1069508494 VENETO BANCA 4.00% 05/19 21/05/2017 4,625 3,4225 20/05/2018 4,- FR0011394345 OAT 25/05/12-18 1.00% 25/05/2017 0,5 0,4375 25/05/2018 0,5 21/05/2017 1,75 1,295 21/11/2017 0,875 25/05/2017 0,- 0,- 25/05/2018 0,-AU000XCLWAN8 AUSTRALIA COMM. 1.75% 11/20 21/05/2017 5,5 4,07 21/08/2017 N/A FR0011486067 OAT 25/05/12-23 1.75% 25/05/2017 1,5 1,3125 25/05/2018 1,5 21/05/2017 5,- 3,7 21/08/2017 N/A 25/05/2017 1,25 1,09375 25/05/2018 1,25IT0005127128 B.CO POPOLARE 523a Eurib3m 07/20 21/05/2017 8,5 6,29 21/11/2017 1,1875 FR0011461037 OAT 25/05/12-45 3.25% 25/05/2017 1,75 1,53125 25/05/2018 1,75 22/05/2017 1,75 1,295 21/05/2018 5,15 25/05/2017 0,- 0,- 25/05/2018 0,-IT0004398902 B.TOSCANA Euribor3m 08/18 22/05/2017 3,625 2,6825 21/05/2018 4,625 FR0011708080 OAT 25/05/13-19 1.00% 25/05/2017 1,- 0,875 25/05/2018 1,- 22/05/2017 3,- 2,22 21/05/2018 1,75 25/05/2017 4,75 3,515 25/05/2018 4,75US05579TED46 BNP PARIBAS USD 2.375% 05/20 22/05/2017 0,13707 0,119936 FR0011619436 OAT 25/05/13-24 2.25% 25/05/2017 3,625 2,6825 25/05/2018 3,625 22/05/2017 3,- 2,625 25/05/2017 1,5 1,11 25/05/2018 1,8XS0168658853 CITIGROUP INC 5.15% 05/26 22/05/2017 4,- 2,96 FR0011883966 OAT 25/05/13-30 2.50% 25/05/2017 0,15008 0,111059 25/08/2017 N/A 22/05/2017 N/A N/A 26/05/2017 0,6875 0,50875XS1066869048 COCA COLA AMATIL 4.625% 05/21 22/05/2017 3,5 2,59 FR0012517027 OAT 25/05/14-25 0.50% 26/05/2017 1,125 0,8325 22/05/2017 1,875 1,3875 26/05/2017 1,1875 0,87875XS0933505967 FCE BANK PLC 1.75% 05/18 22/05/2017 0,87775 0,649535 FR0013157096 OAT 25/05/15-21 0.00% 26/05/2017 0,875 0,765625 22/05/2017 0,26025 0,192585 26/05/2017 1,25 0,925IT0004818479 IBL 5.50% 05/17 22/05/2017 9,25 6,845 FR0012993103 OAT 25/05/15-31 1.50% 26/05/2017 0,68808 0,509179 22/05/2017 2,25 1,665 26/05/2017 0,61111 0,452221IT0004808421 UNICREDIT 5.00% 05/18 22/05/2017 0,5 0,37 21/05/2018 5,- FR0013154044 OAT 25/05/15-36 1.25% 26/05/2017 5,6 4,144 22/05/2017 0,95297 0,705198 26/05/2017 1,- 0,74IT0004222920 UNICREDIT 07SE13 S&P T23.0 05/17 22/05/2017 4,5 3,9375 FR0013154028 OAT 25/05/15-66 1.75% 26/05/2017 0,75 0,555 22/05/2017 5,625 4,1625 26/05/2017 1,3 0,962XS0934191114 CARREFOUR SA 1.75% 05/19 22/05/2017 2,375 1,7575 22/05/2018 1,75 FR0013219177 OAT 25/05/16-22 0.00% 26/05/2017 0,75 0,555 22/05/2017 0,30822 0,269693 26/05/2017 1,875 1,3875XS0783811671 DEUTSCHE TELEKOM AG 3.625% 05/17 22/05/2017 1,0635 0,930563 FR0013250560 OAT 25/05/16-27 1.00% 27/05/2017 4,293 3,17682 22/05/2017 0,13195 0,097643 27/05/2017 1,5 1,11IT0005024002 DYNAMICA RETAIL SPA 6.00% 05/19 22/05/2017 0,10631 0,078669 22/11/2017 3,- XS0630463965 TELECOM ITALIA 4.75% 05/18 27/05/2017 0,3675 0,27195 22/05/2017 4,625 3,4225 21/08/2017 N/A 27/05/2017 0,028 0,02072XS1068966073 EIB GBPLibor3m 05/21 22/05/2017 5,375 3,9775 22/05/2018 3,- XS1419869885 TELECOM ITALIA 3.625% 05/26 27/05/2017 0,1375 0,10175 23/05/2017 5,625 4,1625 22/05/2018 4,- 27/05/2017 0,4125 0,30525XS0824094089 EIB NOK 3.00% 05/19 23/05/2017 3,75 2,775 22/08/2017 N/A IT0005177040 UNICREDIT 5a USD Step-up 05/23 27/05/2017 7,375 5,4575 23/05/2017 0,218 0,16132 22/05/2018 3,5 27/05/2017 0,5625 0,492188XS0934529768 GE CAPITAL AUD FUND 4.00% 05/18 23/05/2017 0,268 0,19832 22/05/2018 1,875 XS1372838083 VODAFONE GROUP PLC Eurib3m 02/19 27/05/2017 4,75 3,515 23/05/2017 0,168 0,12432 21/08/2017 N/A 27/05/2017 0,04 0,0296XS0768280751 GLOBAL BOND S. 13 TF+TV 10/19 23/05/2017 1,- 0,74 21/08/2017 N/A US22546QAL14 C.SUISSE (NEW YORK) 1.375% 05/17 27/05/2017 1,15 0,851 23/05/2017 1,875 1,640625 22/05/2018 9,25 27/05/2017 1,0625 0,78625XS0935947977 HERA SPA 3.50% 05/25 23/05/2017 0,666 0,49284 22/05/2018 2,25 XS1415535340 COCA COLA EUROPEAN 1.125% 05/24 27/05/2017 3,4375 3,007813 26/05/2018 1,125 23/05/2017 8,25 6,105 22/08/2017 N/A 27/05/2017 2,242 1,65908 26/11/2017 1,1875XS0935034651 ING BANK NV Covered 1.875% 05/23 23/05/2017 9,5 7,03 21/11/2017 N/A US191241AG32 COCA COLA FEMSA SAB 2.375% 11/18 27/05/2017 2,5 1,85 26/11/2017 0,875 23/05/2017 2,375 1,7575 22/05/2018 4,5 28/05/2017 1.3 0,962 26/05/2018 1,25XS0818128539 INTESA/S.PAOLO 674a Eur3m 08/22 23/05/2017 2,- 1,48 22/05/2018 5,625 US29874QCR39 EBRD USD 1.75% 11/19 28/05/2017 0,40745 0,301513 26/08/2017 N/A 23/05/2017 2,5 1,85 22/05/2018 2,375 28/05/2017 0,028 0,02072 28/08/2017 N/AXS1569114967 INTESA/S.PAOLO 858a Eur3m 02/24 23/05/2017 0,458333 0,339167 22/05/2018 0,625 XS1238901166 GENERAL ELECTRIC CO 1.25% 05/23 28/05/2017 0,3 0,222 23/05/2017 4,625 3,4225 22/11/2017 1,0635 28/05/2017 0,15 0,111XS1234897483 KFW TRY 9.25% 05/20 23/05/2017 2,4 2,1 21/08/2017 N/A IT0005082265 M.PASCHI 3a USDLibor3m 02/21 28/05/2017 1,15 0,851 23/05/2017 0,39267 0,290576 22/08/2017 N/A 28/05/2017 2,5 1,85XS0931408420 LANDWIRTSCHAFT RENTE 2.25% 05/19 23/05/2017 2,54175 1,880895 IT0004981889 MEDIOBANCA MB34 50a TF+TV 02/22 28/05/2017 0,01775 0,013135 24/05/2017 3,875 2,8675 28/05/2017 0,5 0,37IT0004968118 MEDIOBANCA 46a TF+Eurib3m 11/19 24/05/2017 3,25 2,84375 IT0006719469 RBS Step-up 05/17 28/05/2017 0,- 0,- 24/05/2017 5,375 3,9775 28/05/2017 1,125 0,8325XS0835345082 MEDIOBANCA 479a MB8 TF+TV 11/17 24/05/2017 5,- 4,375 XS1413580579 SANTANDER CONSUMER SA 1.00 05/21 28/05/2017 1,75 1,295 26/05/2018 1,- 24/05/2017 0,6875 0,601563 29/05/2017 1,75 1,295 26/05/2018 0,75NO0010429913 NORWAY 22/05/08-19 4.50% 24/05/2017 2,- 1,75 XS1418786890 SOCIETE GENERALE 0.75% 05/23 29/05/2017 0,8 0,592 24/05/2017 2,- 1,75 29/05/2017 1,2 0,888XS0365094811 ORANGE SA 5.625% 05/18 24/05/2017 3,875 3,390625 IT0005021529 UNICREDIT 5a Step-up 12/17 29/05/2017 1,- 0,74 24/05/2017 5,125 3,7925 29/05/2017 0,115 0,0851XS0933540527 RABOBANK NEDERLAND 2.375% 05/23 25/05/2017 1,875 1,3875 FR0013176302 VIVENDI SA 0.75% 05/21 29/05/2017 0,- 0,- 26/05/2018 0,75 25/05/2017 4,25 3,145 29/05/2017 1,75 1,295 26/05/2018 1,875SK4120012220 REP. OF SLOVAKIA 0.625% 05/26 25/05/2017 1,5 1,11 FR0013176310 VIVENDI SA 1.875% 05/26 29/05/2017 0,18025 0,133385 27/05/2018 4,293 25/05/2017 1,625 1,2025 29/05/2017 1,875 1,3875 27/11/2017 1,625XS1236858657 REPUBLIC OF ITALY 2.127% 05/27 XS1420392653 ANZ BANK LTD CNY 4.293% 05/19 27/08/2017 N/A 27/08/2017 N/AXS0243399556 S.PAOLO IMI 95a Eur3m LT2 02/18 IT0004921182 B.CO DESIO Step-up 05/18 27/08/2017 N/A 27/08/2017 0,4125XS1070235004 SANTANDER UK PLC Euribor3m 05/19 IT0004889165 B.CO POPOLARE 312a TF+TV 02/18 27/05/2018 7,375 27/11/2017 0,5625XS0301945860 SHELL INT.FIN. BV 4.625% 05/17 IT0005085284 B.N.L. Euribor3m 02/18 27/05/2018 4,75 27/08/2017 N/AXS0168881760 VOLKSWAGEN FIN. NV 5.375% 05/18 22/05/2018 5,375 IT0005086019 B.N.L. Euribor3m TF+TV 02/20 27/11/2017 1,15 23/11/2017 5,625 27/08/2017 N/AXS1417876163 4FINANCE HOLDING SA 11.25% 05/21 XS1188114703 BNP PARIBAS Step-up 02/20 27/11/2017 3,4375 27/05/2018 2,242XS0783263527 ANZ BANK LTD NOK 3.75% 05/17 XS0366204393 GLENCORE CANADA CO 7.375% 05/20 27/05/2018 2,5 28/08/2017 1,3IT0004828361 B.N.L. Euribor3m Digital 05/17 US459058FS77 IBRD USD 1.125% 11/19 28/08/2017 N/A 28/08/2017 N/AIT0004838287 B.N.L. Euribor3m Digital 05/17 XS0430609296 ING BANK NV Covered 4.75% 05/19 28/08/2017 N/A 28/08/2017 N/AIT0006717372 BARCLAYS BANK 3a Eurib3m 11/18 23/08/2017 N/A IT0005082968 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 02/20 28/11/2017 1,15 23/05/2018 1,- 28/05/2018 2,5XS1324928750 BAT INT.FIN 1.00% 05/22 23/05/2018 1,875 US53944VAA70 LLOYDS TSB BANK PLC 2.30% 11/18 28/08/2017 N/A 28/08/2017 0,5EU000A1G0BC0 EFSF 1.875% 05/23 23/05/2018 8,25 NL0009670074 RBS Mobile Step-up+TV 02/21 28/08/2017 N/A 23/05/2018 9,5 28/05/2018 1,125XS1071263419 ING BANK NV 0.666% 05/17 23/05/2018 2,375 US836205AM61 REP. OF SOUTH AFRICA 6.875 05/19 28/05/2018 1,75 29/05/2018 2,2XS1069178173 LANDWIRTSCHAFT RENTE 8.25% 05/22 23/05/2018 2,5 XS1069430368 TELEFONICA EMISIONES 2.242 05/22 23/06/2017 0,458333XS1069567151 LANDWIRTSCHAFT RENTE 9.50% 05/22 23/05/2018 4,625 XS0996755350 UNICREDIT AUSTRIA 2.50% 05/19 23/05/2018 2,4XS1416688890 METROVACESA SA 2.375% 05/22 23/11/2017 N/A IT0005244212 AUTOTORINO SPA 5.20% 02/22 23/05/2018 2,54175IT0005022782 POP.VICENZA 781a 2.00% 05/17 24/05/2018 3,875 IT0005107880 B.CO DESIO Euribor3m T2 05/22 24/05/2018 3,25IT0005023160 POP.VICENZA 783a 2.50% 05/19 24/05/2018 5,375 IT0005066383 B.N.L. Euribor3m 11/17IT0005244204 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 10/21 24/11/2017 0,6875 IT0004992688 B.N.L. Euribor3m TF+TV 02/19 24/05/2018 2,-XS1069886841 RABOBANK NEDERLAND 4.625% 05/29 24/05/2018 2,- IT0005066680 B.N.L. Euribor3m TF+TV 11/19 24/05/2018 3,875AT0000A10683 REP. OF AUSTRIA 2.40% 05/34 24/05/2018 5,125 US22546QAN79 C.SUISSE (NEW YORK) 2.30% 05/19 25/11/2017 1,875XS0235236550 UBS AG Euribor6m 11/25 XS1071713470 CARLSBERG BREWERIES 2.50% 05/24 25/05/2018 1,5XS0783686594 UNICREDIT 501a DeltaCms 05/22 25/08/2017 1,625 XS0567053847 GLOBAL BOND S. 5 TF+Eur3m 09/17BE6282030194 ARGENTA SPAARBANK 3.875% 05/26 IT0005162448 MEDIOBANCA 77a TF+TV 02/23XS0933581802 EIB NOK 3.25% 05/23 XS0801456244 MEDIOBANCA 472a TF+TV 08/18XS0627188468 GAS NATURAL C.M. SA 5.375% 05/19 XS1233732194 MICHELIN LUX 1.75% 05/22XS1140668184 IBRD INR 5.00% 05/17 XS1233734562 MICHELIN LUX 1.75% 05/27US459058FH13 IBRD USD 1.375% 05/21 IT0005114605 \POP.VICENZA 821a Step-up 05/22XS0935311836 NIBK NOK 2.00% 05/18 IT0005023228 B.CO DESIO 1.60% 05/17NO0010646813 NORWAY 24/05/12-23 2.00% IT0005022923 B.CO DESIO 2.40% 05/21 29/11/2017 1,2 29/11/2017 1,25XS0750894577 REP. OF CZECH 3.875% 05/22 IT0005022998 B.CO DESIO Step-up 05/21 29/08/2017 N/A 29/08/2017 N/AFR0010474239 VEOLIA ENVIRONNEMENT 5.125 05/22 IT0005041865 B.N.L. Euribor3m 08/19 29/05/2018 2,2 28/08/2017 N/AIT0004974355 B.CO DESIO Step-up 11/18 IT0004974165 B.N.L. Euribor3m TF+TV 11/18 29/05/2018 1,875XS0782996069 BK NEDERLANDSE GEMEE 4.25% 05/17 IT0005114589 B.NUOVA 258a Step-up 05/22XS1419646317 BNP PARIBAS 1.50% 05/28 IT0006729781 BARCLAYS BANK 1a Eurib3m 05/24XS1408406020 BNP PARIBAS ARB. NZD TF+TV 05/26 IT0005117095 C.D.P. RETI 1.875% 05/22 PROSPETTO DELLE CEDOLE E DELLE RELATIVE QUOTE DI AMMORTAMENTO IN SCADENZACod. ISIN DESCRIZIONE DATA TAGLIO TAGLIO DATA CEDOLA TASSO TASSO QUOTA AMM. DATA CEDOLA TASSO TASSO QUOTA AMM. SCADENZA INIZIALE ATTUALE IN SCADENZA LORDO% NETTO% IN SCADENZA SUCCESSIVA LORDO% NETTO% SUCCESSIVAIT0005244204 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 10/21IT0005117046 23/10/2021 10000 10000 23/05/2017 0,458333 0,339167 30000 23/06/2017 0,458333 0,339167 150IT0005026171 TERRE CORTESI M. 6.375% 05/20 29/05/2020 100000 100000 29/05/2017 3,1875 2,35875 20000 29/11/2017 3,1875 2,35875IT0005092173 30/05/2019 100000 75000 30/05/2017 6,- 4,44 30/05/2018 6,- 4,44 25000IT0005144669 SEA GROUP SPA 6.00% 05/19 28/02/2022 100000 100000 31/05/2017 1,625 1,2025 12500 31/08/2017 1,625 1,2025 5263IT0004605074 30/11/2020 100000 100000 31/05/2017 2,725 2,0165 133 30/11/2017 2,725 2,0165 12500IT0004615305 COLEMAN SPA 6.50% 02/22 31/05/2020 31/05/2017 4,7 3,478 163 31/05/2018 5,07 3,7518 133IT0004819006 14/06/2017 1000 867 14/06/2017 4,7 3,478 267IT0005222168 NOEMALIFE SPA 5.45% 11/20 15/06/2018 1000 347 15/06/2017 1,03 0,7622 10000 15/09/2017 N/AIT0004245814 15/12/2021 1000 200 15/06/2017 2,75 2,035 8000 15/12/2017 2,75IT0004718489 UNICREDIT 9a LT2 Step-up 05/20 15/09/2034 100000 100000 15/06/2017 N/A N/A 200 15/09/2017IT0004982143 16/06/2018 1000000 696000 16/06/2017 2,75 2,035 396 16/12/2017 N/AIT0005244204 UNICREDIT LT2 Step-up 06/17 20/12/2017 1000 400 20/06/2017 4,- 2,96 150 20/12/2017 2,75IT0005066144 23/10/2021 1000 1000 23/06/2017 0,458333 0,339167 2919 23/07/2017 4,-IT0005066151 CREDEM Euribor3m LT2 TF+TV 06/18 31/12/2028 10000 10000 30/06/2017 1,776 1,31424 2919 31/12/2017 0,458333 N/AIT0005222275 31/12/2028 100000 93230 30/06/2017 1,6936 1,253264 1620 31/12/2017 1,776 2,035IT0005222283 SG ELETTRICA SRL 5.50% 12/21 30/06/2030 100000 93230 30/06/2017 1,527 1,12998 1620 31/12/2017 10000XS0508527842 30/06/2030 100000 100000 30/06/2017 N/A N/A 31/12/2017 N/A N/A 8000IT0005120834 UNICREDIT CASA Euribor3m 09/34 30/06/2020 100000 100000 30/06/2017 4,- 2,96 11111 30/06/2018 1,527 2,035IT0004737489 30/06/2021 1000 400 30/06/2017 2,5 1,85 200 31/12/2017 2,96 924IT0005203275 UBI Welcome Ed. LT2 5.50% 06/18 30/06/2017 100000 100000 30/06/2017 1,125 0,8325 N/A 0,339167 180IT0005209827 30/06/2022 1000 200 30/06/2017 2,75 2,035 82744 31/12/2017 4,- 1,31424 1681IT0005020711 IACOBUCCI HFE SPA 8.00% 12/17 30/06/2022 50000 50000 30/06/2017 3,- 2,22 31/12/2017 2,5 1681IT0005028979 16/05/2019 50000 50000 30/06/2017 2,5 1,85 10268 30/12/2017 N/A 840IT0005058190 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 10/21 30/06/2021 3200000 2815246 30/06/2017 2,45 1,813 31/12/2017 2,75 1,12998 840IT0004634983 10/10/2020 125000 125000 30/06/2017 3,2 2,368 19000 31/12/2017 3,- 200IT0005107237 ANTIN SOLAR SPA 3.552% 12/28 30/09/2017 100000 82143 30/06/2017 0,32 0,2368 30/09/2017 2,5 N/A 11111IT0005087082 15/05/2020 50000 14204 30/06/2017 3,05 2,257 200 31/12/2017 2,45 2,96IT0004723489 ANTIN SOLAR SPA Euribor6m 12/28 31/12/2019 100000 94000 30/06/2017 2,75 2,035 48 31/12/2017 3,2 1,85IT0004907785 30/06/2018 100000 100000 30/06/2017 2,7 1,998 68 31/12/2017 N/AIT0004907850 AZIENDA SOLARE IT. 3.054% 06/30 30/06/2020 1000 400 30/06/2017 0,4175 0,30895 157 30/09/2017 3,05IT0004723927 30/06/2020 1000 952 30/06/2017 4,5 3,33 30/06/2018 2,75IT0004564628 AZIENDA SOLARE IT. Eurib6m 06/30 30/06/2018 1000 932 30/06/2017 0,1675 0,12395 30/09/2017 2,7 31/12/2025 1000 528 30/06/2017 N/A N/A 31/12/2017 N/A B.IMI 50a Step-up 06/20 1000 592 5,- N/A CAPI GROUP SRL 5.00% 06/21 N/A CREDEM LT2 4.50% 06/17 ENERGETICA SRL 5.50% 06/22 2,035 5000 2,22 5000 ENERGETICA SRL 6.00% 06/22 1,85 84788 1,813 15625 ENNA ENERGIA Green 5.00% 05/19 2,368 10268 N/A 8949 FRI-EL BIOGAS SRL 4.90% 06/21 2,257 10000 2,035 23077 GEODATA ENGINEERING 6.40% 10/20 1,998 N/A 68 INTESA/S.PAOLO LT2 Eurib3m 09/17 3,7 N/A 111 LANDI RENZO SPA 6.10% 05/20 N/A LEGO SPA 5.50% 12/19 UBI LT2 5.40% 06/18 UNICREDIT 4a LT2 TF+Eur3m 06/20 UNICREDIT 5a LT2 Step-up 06/20 UNICREDIT 16a LT2 TF+Eur3m 06/18 UNICREDIT MCC Euribor6m 12/25 AGLI ABBONATI INDIRIZZO DIREZIONE ED AMMINISTRAZIONE ABBONAMENTI ANNUI E-mail: [email protected] A mezzo posta ……………………………………………… € 295,00Verifica gratuita, per i privati, delle cedole e dei rimborsi passati e futuri. 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Pag. 160 Bollettino delle Estrazioni 31 maggio 2017 - n. 10 I MERCATI di Simone Siragusa INDICI DEL MERCATO AZIONARIO ITALIANO Al 30/05/2017Nella splendida cornice di Taormina, la Cancelliera Merkel sembra aver preso prepoten- Indice Azionari Italia 3 mesi Performance % 3 anni Volatilità % Perdita max %temente le redini dell’Europa, sfidando Trump e pronunciano la frase “Finito il tempo in Azionario Generale 10,67 6,25cui facevamo affidamento sugli altri. Dobbiamo prendere il destino nelle nostre mani”. Azionario Large Cap 8,89 1 anno 1,33 3 anni 3 anniEra dai tempi di Schroeder e Chirac e della guerra in Iraq che un capo di stato USA non Azionario Small Cap 22,3 16,63 18,04 18,82 -30,74veniva trattato in questa maniera durante il G8. Nel frattempo però non sono arrivate 15,42 23,8 -33,67news per quanto riguarda la Grecia, sempre più in difficoltà dopo la cura voluta da FMI Indici Settoriali 25,04 34,3 15,36 -30,e dalla Germania. Anche se Macron ha portato uno spiraglio per la situazione ellenica, Software e Servizi ICT 18,36Fitch ci ha tenuto a precisare che l’uscita di Atene dall’area euro colpirebbe o colpirà so- Farmaceutici e Biotecnologie 11,97 46,04 84,27 16,57 -21,29prattutto Roma e Madrid. Molte banche USA sono preoccupate da un nuovo caso greco, Tecnologia e Apparecchiature 18,85 33,65 146,88 16,88 -16,61che potrebbe portare maretta sui mercati, non tanto per la Grecia in sé (2.5% dell’econo- Alimentari e Beni prima necessità 9,73 65,19 100,7 20,34 -28,13mia Europea) quanto per la nuova ventata di austerity che si è fossilizzata, nonostante le Automobili e Componentistica 13,75 33,62 49,81 12,22 -19,27pesanti ripercussioni economiche e sociali e per il collegamento ad altre economie del sud Servizi finanziari 13,05 64,95 74,7 23,87 -39,73Europa. Se l’austerità può avere senso in caso di malagestione, non ha molto senso con Trasporti e Turismo 14,18 32,96 40,59 23,42 -40,67Spagna ed Italia, fa notare Lawrence Summers. Secondo Summers infatti la Spagna par- Telecomunicazioni e Servizi 6,47 10,27 23,72 16,75 -19,35tiva da un debito più basso di quello tedesco e, l’Italia ha una bilancia commerciale posi- Industria 8,73 7,92 15,24 17,49 -22,07tiva nonostante gli anni di crisi. Tessile e Vendita al dettaglio 19,3 27,25 19,61 17,22 -29,74Secondo lo strategist di Nomura Richard Koo, imporre nuovamente austerity in questo ca- Banche 5,65 14,37 22,99 20,05 -35,22so è pura follia e, ricorda molto l’errore che fece il Giappone nel 1997, su pressione del Fon- Costruzioni 6,28 5,93 -26,39 32,45 -61,52do Monetario Internazionale. Assicurazioni 8,15 25,53 -5,97 20,01 -38,75Nel frattempo, oltre al G8 è da segnalare i tagli dei tassi della Cina e il taglio contestuale Real Estate -0,76 5,92 -9,31 22,81 -42,51del rating creditizio. La Fed stessa è in controtendenza rispetto a Draghi, che vede una Chimica e Energia -6,07 -27,07 21,92 -47,16crescita che tocca tutti i settori. Infatti secondo il presidente della Fed di St. Louis James 4,57 -21,01 22,5 -42,93Bullard, il programma di rialzi dei tassi impostato dalla Fed risulta essere troppo veloceper un’economia che mostra i primi segni di debolezza. Infatti da quando la Fed ha alza- Gli indici settoriali del mercato azionario italiano sono ordinati in modo decrescente sulla base delle performance storicheto i tassi a marzo, i rendimenti obbligazionari sulla parte lunga della curva sono scesi in- calcolate congiuntamente su tutti i tre periodi temporali sopra indicati.sieme all’inflazione. Un segnale non incoraggiante che secondo Bullard, se venissero con-fermati i due rialzi anticipati durante quest’anno, rappresenterebbe un ritmo “eccessiva- Analysis SpA – TBTF™ World Total Return Index USD*mente aggressivo rispetto ai dati sulla performance macroeconomica Usa che giungono almomento”. Bullard ritiene necessario che la Fed alzi i tassi una sola volta e poi si fermi fin- Al 29.05.2017 è pari a 80,49 Base 100: 31.12.2007.ché non è chiaro che l’economia ha ingranato una marcia superiore. L’indice TBTF è stato pensato e realizzato da Analysis SpA includendo le banche quotate defi- nite a novembre 2011 dal Financial Stability Board (FSB) come “sistemiche” (Global Systemi- cally Important Banks \"G-SIBs\" – “too big to fail”). Ogni anno a Novembre il paniere viene rivisto dal FSB e l’ultimo aggiornamento risale al 21 no- vembre 2016 è rimasto invariato rispetto al 2015. L’indice è calcolato sulla base delle capitaliz- zazioni di mercato delle banche ed è espresso come indice Total Return in dollari (sono quindi inclusi nella performance i dividendi distribuiti nel periodo). COSTO DEL CAPITALE PROPRIO 29/05/17 3 mesi 6 mesi 1 anno Iniz. anno DEI PRINCIPALI TITOLI AZIONARI (FTSE MIB) Performance% 1,82 13,06 32,49 7,59 Massima Perdita% -7,08 -7,08 -10,94 -7,08 Volatilità% 12,44 12,83 16,69 12,53CAPM: Ke = Rf + ß x Rp World Systemic Banks Valuta Perf % 6 mesi Perf % 1 anno Perf % iniz. annoCoefficiente di rischio sistematicoRendimento attività prive di rischio Rf 1,0% AGRICULTURAL BANK OF CHINA LIMITED HKD 15,64 44,06 18,55Premio per il rischio di mercato Rp 5,0% BANCO SANTANDER SA EUR 39,88 40,80 20,67 BANK OF AMERICA CORPORATION USD 15,28 58,46 5,47 Titolo ß Costo Performance Market Cap BANK OF CHINA LIMITED HKD 11,11 32,89 13,37 BANK OF NEW YORK MELLON CORPORATION USD 1,60 14,13 0,89 1 BPER BANCA Capitale da inizio al 29.05 BARCLAYS PLC GBP -0,93 16,23 -4,46 2 UNICREDIT BNP PARIBAS SA EUR 20,84 39,24 9,64 3 BANCO BPM (*) Proprio anno YTD (in milioni di €) CHINA CONSTRUCTION BANK HKD 11,32 39,92 8,71 4 UBI BANCA CITIGROUP INC USD 12,42 34,93 5,02 5 MEDIOBANCA 1,597 9,0% -10,1% 2.151 CREDIT AGRICOLE S.A. EUR 33,83 60,42 23,09 6 INTESA SAN PAOLO 1,566 8,8% 17,1% 35.321 CREDIT SUISSE GROUP AG CHF 9,75 4,39 1,11 7 UNIPOL 1,54 8,7% 19,6% 4.418 DEUTSCHE BANK AG EUR 25,80 15,39 8,30 8 ASSICURAZIONI GENERALI 1,424 8,1% 39,8% 3.420 GOLDMAN SACHS GROUP, INC USD 5,84 42,03 -6,40 9 TELECOM ITALIA 1,4 8,0% 11,6% 7.589 HSBC HOLDINGS PLC GBP 8,02 59,52 5,4010 MEDIOLANUM 1,364 7,8% 13,4% 40.727 INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA HKD 8,79 35,72 11,8311 MEDIASET 1,221 7,1% 16,0% 2.683 ING GROEP NV EUR 22,48 41,10 16,8012 AZIMUT 1,021 6,1% 5,0% 21.959 JPMORGAN CHASE & CO USD 9,38 33,92 0,0413 LEONARDO - FINMECCANICA 0,972 5,9% 0,6% 12.877 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC JPY 4,87 32,52 -1,8714 UNIPOLSAI SPA 0,951 5,8% 12,0% 5.463 MIZUHO FINANCIAL GROUP JPY -2,22 18,42 -5,3915 EXOR 0,925 5,6% -8,2% 4.472 MORGAN STANLEY USD 6,49 59,06 2,3316 SAIPEM 0,919 5,6% 23,0% 2.633 NORDEA BANK AB SEK 25,29 45,57 18,0517 BANCA GENERALI 0,888 5,4% 17,6% 8.828 ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC GBP 29,83 5,23 16,4718 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV 0,855 5,3% 5,5% 5.682 SOCIETE GENERALE SA EUR 23,61 33,42 5,5619 YOOX Net-A-Porter 0,84 5,2% 23,9% 12.182 STANDARD CHARTERED PLC GBP 15,60 33,56 10,5320 FINECO 0,826 5,1% -30,0% 3.766 STATE STREET CORPORATION USD 7,50 32,30 5,9921 PRYSMIAN 0,814 5,1% 22,1% 3.074 SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP, INC JPY -3,26 20,00 -7,7522 BUZZI UNICEM 0,808 5,0% 7,6% 14.289 UBS AG CHF 4,26 7,32 3,2123 CNH INDUSTRIAL 0,791 5,0% -5,4% 2.327 UNICREDIT SPA EUR 66,57 7,08 17,1824 ENI 0,771 4,9% 30,7% 4.035 WELLS FARGO & COMPANY USD 2,45 6,21 -3,5925 ENEL 0,739 4,7% 3,1% 5.36826 ITALGAS SPA (*) 0,706 4,5% 0,7% 3.745 * “Too big to fail”, troppo grande per fallire.27 A2A 0,657 4,3% 24,1% 13.752 (1) L'attuale paniere rispecchia le scelte stabilite dal FSB a novembre 2016. Per le 4 banche cinesi viene usata la quotazio-28 FERRARI 0,613 4,1% -5,0% 51.896 ne sul mercato di Hong Kong. Il titolo Banque Populaire Cde non è incluso nell’indice, poiché non quotato.29 POSTE ITALIANE 0,61 4,1% 15,5% 47.783 (2) La performance dell’indice è espressa in USD ed è comprensiva dei dividendi reinvestiti.30 ST MICROELECTRONICS 0,591 4,0% 23,3% 3.545 (3) La performance dei componenti dell’indice è espressa nella valuta locale di ciascuna azione comprensiva dei dividendi.31 MONCLER 0,59 4,0% 22,2% 4.527 (4) La volatilità dell’indice è calcolata con osservazioni giornaliere ed annualizzata.32 SALVATORE FERRAGAMO 0,571 3,9% 39,8% 14.505 (5) Gli indici Analysis SpA - TBTF™ sono ribilanciati con cadenza mensile in base alla market cap dei singoli titoli a fine mese.33 ATLANTIA 0,565 3,8% 0,7% 8.241 Al fine di confutare la conformità del ribilanciamento degli indici, si effettuano controlli mensili sulle azioni circolanti dei34 SNAM 0,542 3,7% 35,4% 13.201 singoli titoli inclusi nel paniere.35 BREMBO 0,538 3,7% 31,8% 5.38936 TENARIS 0,531 3,7% 12,6% 4.241 TASSI D’INTERESSE DELLE EMISSIONI GOVERNATIVE al 30/05/201737 TERNA 0,521 3,6% 10,8% 19.92638 RECORDATI 0,474 3,4% 7,9% 14.128 AMERICAS 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett.39 CAMPARI 0,463 3,3% 25,9% 4.781 BRAZIL 9,98% -0,03% 9,59% -0,06% 9,44% 0,00%40 LUXOTTICA GROUP 0,457 3,3% -17,0% 16.315 CANADA 0,00% -1,51% 0,97% -0,10% 0,70% 0,00% 0,417 3,1% 13,8% 9.985 USA 2,24% -0,14% 1,78% -0,12% 1,30% -0,03% FTSE ITALIA ALL SHARE 0,334 2,7% 33,1% 7.357 0,325 2,6% 32,9% 7.085 ASIA 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett. 0,316 2,6% 7,0% 26.160 AUSTRALIA 2,39% -0,26% 1,93% -0,22% 1,56% -0,12% CHINA 3,66% -0,02% 3,63% -0,04% 3,60% 0,11% 9,4% 479.826 INDIA 6,75% -0,12% 6,79% -0,06% 6,44% -0,13% JAPAN 0,03% 0,00% -0,13% 0,00% -0,17% 0,02% EUROPE 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett. DENMARK 0,54% -0,10% -0,30% -0,07% -0,61% -0,05% NORWAY 1,50% -0,13% 0,83% -0,11% 0,55% -0,06% SWEDEN 0,49% -0,08% -0,16% -0,07% -0,72% -0,05% SWITZERLAND 0,09% 0,15% -0,61% -0,41% -0,91% -0,03% UNITED KINGDOM 1,01% -0,15% 0,46% -0,10% 0,09% -0,03%NOTE: Il coefficiente Beta indica il grado di rischio sistematico a breve (ultimi 12 mesi) del titolo EURO ZONE 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett.rispetto all'indice FTSE ITALIA All Share. È calcolato sui dati giornalieri utilizzando i prezzi di ri- AUSTRIA 0,60% -0,08% -0,26% -0,12% -0,56% -0,07%ferimento, al fine di essere coerenti con le quotazioni dell'indice. BELGIUM 0,66% -0,16% -0,23% -0,12% -0,58% -0,04%Come rendimento delle attività prive di rischio è stato inserito il rendimento del BTP quinquennale. FINLAND 0,37% -0,12% -0,38% -0,08% -0,61% -0,04%(*) Calcolato su serie inferiori ai 12 mesi. FRANCE 0,74% -0,12% -0,19% -0,13% -0,49% -0,04% GERMANY 0,31% -0,10% -0,43% -0,11% -0,74% -0,06%In leggero calo la performance dell’indice FTSE Italia All Share da inizio anno che scende al IRELAND 0,76% -0,12% -0,13% -0,08% -0,51% -0,01%9,4%. Leggeri cambiamenti nella classifica per coefficiente Beta ad un anno con la perdita di ITALY 2,19% -0,05% 0,92% -0,04% -0,16% 0,02%due posizioni da parte di Banco BPM, Yoox e Ferrari. In crescita di due Banca Generali. Anche NETHERLAND 0,52% -0,10% -0,36% -0,09% -0,65% -0,05%la market capitalization in calo per un totale di 479,826 mln di euro. Rimane sempre stabile al PORTUGAL 3,12% -0,24% 1,48% -0,36% 0,19% -0,11%1,0% il rendimento delle attività prive di rischio. SPAIN 1,54% -0,06% 0,35% -0,05% -0,30% -0,01% EASTERN EUROPE 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett. HUNGARY 2,98% -0,06% 2,51% 0,00% 0,24% -0,12% POLAND 3,17% -0,01% 2,54% -0,06% 1,77% -0,04% RUSSIA 7,41% -0,01% 7,63% 0,09% 7,80% 0,00%

Appendice Bollettino delle Estrazioni 31 Maggio 2017 – n.10PMI sull’EurozonaEurozonaI dati PMI mostrano, nel mese di maggio, come la crescita dell’eurozona si sia mantenuta in una fase espansiva, registrando il miglior risultato negli ultimi 6 anni. In forte crescita è ildato occupazionale che nel mese mostra un ritrovato ottimismo verso il futuro, scenari in linea con la crescita del PIL che si attesta attorno allo 0.6-0.7% per l’Eurozona. Anche i prezzialla vendita si attestano ai massimi stagionali, mentre sono invece in leggera diminuzione, ma sempre positivi, i prezzi all’acquisto. Questa concomitanza di eventi potrebbe portare adun moderando aumento dell’inflazione nel breve periodo e conseguentemente potrebbe favorire un allentamento degli stimoli fiscali erogati della BCE. Rallenta, a livello marginale, ildato composito sui nuovi ordini emessi.GiapponeUn maggio in crescita ma ad un ritmo inferiore rispetto ai mesi precedenti è quello che viene registrato dagli indicatori di PMI settoriali per l’economia nipponica. Il settore manifatturierosembra essere entrato in una fase di stallo dove pervade un sentimento attendista, che potrebbe prendere direzionalità con gli appuntamenti successivi sia a livello economico chepolitico. Gli indicatori si attestano comunque tutti al di sopra della neutralità, in controtendenza è il dato sui cantieri aperti che sembra aver invertito la rotta registrando una fortediminuzione.USAL’indicatore del PMI settoriale americano ha registrato un rimbalzo positivo a maggio dopo i cali dei mesi precedenti, un rimbalzo che resta modesto rispetto alla partenza fulmineasegnata ad inizio anno. Il dato di maggio, tuttavia, potrebbe aprire la strada ad una nuova accelerazione rialzista dell’economia d’oltreoceano che conferma un PIL quadrimestralestabile intorno allo 0.4%. A brillare è ancora il settore dei servizi che portare il momento di forte espansione nel mese a differenza di quello manifatturiero che registra invece la crescitapiù bassa da inizio anno. Sul fronte della politica monetaria se i dati continueranno ad essere stabili l’aspettativa sul rialzo dei tassi potrebbe aumentare.

Appendice Bollettino delle Estrazioni 31 Maggio 2017 – n.10L’andamento dell’economia italiana Commercio con l’esteroFatturato e ordinativi dell’industria Ad aprile 2017, rispetto al mese precedente, entrambi i flussi commerciali sono in contrazione, con una diminuzione più marcataA marzo, nell'industria, si rileva un incremento del fatturato dello per le esportazioni (-4,9%) che per le importazioni (-0,8%).0,5% rispetto al mese precedente, che consolida il più ampio La flessione congiunturale delle vendite verso i paesi extra Ue èaumento di febbraio. Nel complesso del primo trimestre la estesa a tutti i raggruppamenti principali di industrie, a esclusionecrescita, rispetto ai tre mesi precedenti, è dello 0,4%. dell'energia (+4,5%). La riduzione delle esportazioni è marcata perGli ordinativi, invece, a marzo segnano una diminuzione i beni strumentali (-8,1%), di intensità minore per i beni intermedi (-congiunturale (-4,2%), annullando in buona parte l'incremento di 3,9%) e i beni di consumo non durevoli (-2,6%).febbraio. Nel complesso del primo trimestre la dinamica resta Dal lato dell'import, il calo congiunturale è il risultato di unapositiva, con un aumento dell'1,5% rispetto al trimestre flessione dell'energia (-3,8%) e, in misura minore, dei beni diprecedente. consumo non durevoli (-3,3%). Al netto della componenteL'andamento congiunturale del fatturato a marzo è sintesi di un energetica, si rileva una crescita delle importazioni (+0,2%) cheaumento sul mercato interno (+1,1%) e di una flessione su quello interessa i beni di consumo durevoli (+5,3%), i beni strumentaliestero (-0,9%). Per gli ordinativi si registrano diminuzioni per (+2,9%) e i beni intermedi (+0,8%).entrambi i mercati: -0,8 per quello interno e -8,3% per l'estero. Ad aprile 2017, le esportazioni sono in diminuzione su base annuaGli indici destagionalizzati del fatturato segnano incrementi (-3,7%) ma, al netto dell'effetto prodotto dal diverso numero dicongiunturali per tutti i raggruppamenti principali di industrie ad giorni lavorativi, segnano un aumento (+2,7%). La contrazione èeccezione dell'energia ( 6,4%). Quest'ultimo settore, peraltro, molto marcata per i beni di consumo durevoli (-8,3%), beniveniva da cinque mesi consecutivi di crescita. intermedi (-6,6%) e beni strumentali (-6,3%).Corretto per gli effetti di calendario (i giorni lavorativi sono stati 23 Le importazioni registrano una crescita tendenziale (+4,1%),contro i 22 di marzo 2016), il fatturato totale cresce in termini determinata dall'energia (+31,2%). Gli acquisti di beni strumentalitendenziali del 7,2%, con un incremento del 9,3% sul mercato (-9,9%) e di beni di consumo non durevoli (-6,4%) sono in calo.interno e del 3,1% su quello estero.Per il fatturato tutti i settori registrano incrementi tendenziali (il più Fonte: ISTATrilevante nella fabbricazione di coke e prodotti petroliferi raffinati,+22,6%) ad eccezione della fabbricazione di computer e prodotti Esportazioni e importazioni, dati destagionalizzati (milioni didi elettronica (-8,0%). Euro)Fonte: ISTATIndici generali del fatturato e degli ordinativi dell’industria,dati destagionalizzati (base 2010=100)110 18000.0 16000.0105 14000.0 12000.0100 10000.0 8000.0 95 6000.0 90 4000.0 2000.0 85 -2015 M A M G L A S O N D 2016 G F M A M G L A S O N D 2017 G F M 2015 A M G L A S O N D 2016 G F M A M G L A S O N D 2017 G F M A Fatturato Ordini Esportazioni ImportazioniIndici destagionalizzati del fatturato totale per Saldo (Esportazioni - Importazioni), dati destagionalizzati (milioni di Euro)raggruppamenti principali industrie (base 2010=100) 4,000120 3,500100 3,000 2,500 80 2,000 60 1,500 40 1,000 20 00 500 02015 M A M G L A S O N D 2016 G F M A M G L A S O N D 2017 G F M 2015 A M G L A S O N D 2016 G F M A M G L A S O N D 2017 G F M A beni di consumo beni strumentali Saldo beni intermedi energia