Финансовый директор. Ознакомительный номер

Мнение эксперта 49e.fd.ruОдна из целей, которые преследует сотруд-ник, когда пытается манипулировать финансо- ФД № 9, сентябрь 2018вым директором, — уйти от ответственностиза результаты своей работы. Ваша задача — но ли я понял, что вы не справляетесь с зада-вычислить цели сотрудников, чтобы отде- чей?» или «Вы предлагаете мне решать вашилить их и сосредоточиться на собственных проблемы?»интересах. Если подчиненный часто советуется и отвле- Например, финансовый директор поручил кает по вопросам, которые способен решитьсотруднику договориться о более выгодных самостоятельно, дайте ему задание письменноусловиях работы с кредитными организаци- оформить все проработанные варианты, про-ями и перевести зарплатные карты на обслу- анализировать последствия и указать преиму-живание в другой банк. Подчиненный говорит, щества и риски каждого предложения.что банк пойдет навстречу, но его авторите-та недостаточно и лучше, чтобы финансовый Ирина Лялина, бизнес-тренер, эксперт-консультантдиректор лично позвонил руководству бан- направления H R Dка и обсудил данный вопрос. Если руководи-тель соглашается, то уже сам решает проблему. Требуйте разъяснений. Открыто спрашивай-Я рекомендую не соглашаться. Чтобы вернуть те собеседника о том, чего он хочет добиться.задачу исполнителю, ответьте ему: «Правиль- Например, если подчиненный рассказывает о своих проблемах, но не предлагает решения, попросите его ответить четко и желатель- но в письменном виде, в чем суть и причины сложностей, что он уже сделал, какие вариан- ты предлагает и что ждет от вас

50 КАК СДЕЛАТЬ ЛУЧШЕ РасходыКак управлятьрасходами, которыене заложилив бюджетВ чем польза: не придется отказываться от срочных и важныхдля компании внеплановых расходов.Ермек Исмаилов Компания в редких случаях может и важные внеплановые расходы.Экс-директор исполнить годовой бюджет без кор- Чтобы решить задачу, я внедрилдепартамента ректировок, так как условия, в компании принцип «нет источ-трансформации в которых она работает, постоянно ника — нет оплаты» и создал фонди риск-менеджмента меняются. На прогнозные показа- экономии финансовых ресурсов.ТО О «М А ЭК- тели влияют внешние и внутрен- Расскажу, что из себя представляетКазатомпром» ние факторы, и уже сейчас многие этот фонд и как его сформировать, компании остро чувствуют нехват- чтобы не допустить кассовых раз- ку средств, так как к концу года рывов. Это поможет эффективно бизнесу сложно удерживаться исполнять важные платежи, даже в рамках утвержденных бюджетов. если руководители подразделений И если одни сверхплановые рас- не заложили их в бюджете. ходы руководство предприятия может проигнорировать без ущер- За счет чего существует фонд ба для бизнеса, то на другие долж- но незамедлительно реагировать. Чтобы покрыть незапланирован- В такой ситуации финансовый ные расходы и не допустить дефи- директор ищет источники их цита бюджета, руководители финансирования. подразделений должны оператив- но выявлять, оценивать и увя- Я тоже сталкивался с пробле- зывать между собой по срокам мой, когда в бюджете недостаточ- но средств, чтобы покрыть срочные

51e.fd.ru ФД № 9, сентябрь 2018события, которые влияют на исполнение Что сделать заранеепланов. Любые изменения бюджета согла-совывайте до того, как фактически перечис- Чтобы создать фонд экономии, не надолите деньги, и после того, как установите искать дополнительные ресурсы. От вас пона-источники финансирования, так вы исклю- добится только выделить время и создатьчите незапланированные платежи и избе- условия для проявления инициативы.жите кассовых разрывов. Например, еслинеобходимо срочно внепланово отремонти- Создайте комиссию. Создайте постоянноровать оборудование, в первую очередь изу- действующий коллегиальный орган — бюд-чите, действительно ли ремонт необходим, жетную комиссию, которая изучает заявкивыясните сроки, попросите руководителя на перерасход и принимает окончательноеподразделения изыскать источник дохо- решение. Желательно, чтобы в ее состав вхо-да и только после того, как он будет найден, дили сотрудники финансового, коммерче-перечисляйте деньги. ского отделов и отдела маркетинга, юристы и производственники. Комиссия назначает Компания создает фонд экономии ответственного за фонд экономии сотрудни-из первоначального профицита годово- ка финотдела. Он должен постоянно вестиго бюджета компании и его экономии, учет, сколько поступило денег в фонд, сколь-сверхплановой выручки и в крайнем слу- ко использовано, и отслеживать остаток сво-чае из коммерческих и внутренних займов. бодных денег.Средства фонда расходуются на то, чтобыпокрыть дефицит годового бюджета компа- Комиссия может встречаться на регуляр-нии на начало года и его перерасход, а так- ных заседаниях раз в неделю или раз в месяцже недополученные плановые поступления или на нерегулярных — по инициативе секре-денег. За счет средств фонда погашайте неза- таря или финансового директора, когда нако-бюджетированные расходы, например: пятся вопросы. Так же можно заочно решатьзатраты на срочный ремонт оборудования, вопросы по корпоративной почте.ликвидацию аварийных ситуаций или недо-получение плановой выручки. Согласуйте порядок работы. Договоритесь с руководством о новой системе платежей. Когда возникают внеплановые расходы, руко-Структура фонда экономии Недополученная выручка Профицит бюджета Внеплановые расходыСверхплановая Фонд Дефицитвыручка экономии бюджетаЭкономия бюджетаКоммерческиеи внутренние займы

52 Как сделать лучше РасходыСкачайте водитель подразделения излагает ные решения, результаты аварий-регламент причину, нужную сумму на бума- ных нештатных ситуаций, желаниеи образцы ге или в электронном виде и прила- менеджмента усовершенство-заявок гает подтверждающие документы. вать бизнес-процессы или решитьна финан- Например, инициатор от своего локальную задачу. Так же комиссиясирование имени пишет служебную запи- выясняет, каким образом пробле-на сайте fd.ru ску на имя руководителя комис- ма повлияет на работу предприя- сии, которая отвечает за фонд, и он тия в будущем и какие последствия решает, принимать заявку в рабо- повлечет за собой отказ от оплаты. ту, отклонить ее или вернуть ини- циатору для более детальной Если сверхплановые расходы проработки. необходимы, то комиссия уточняет, можно ли их перенести на следую- Регламентируйте. Разработай- щий финансовый год. После этого те регламенты и согласуйте их комиссия включает задачу и соот- с руководством. Начальников под- ветствующий расход: разделений ознакомьте с докумен- тами под подпись. В регламентах в текущий бюджет с указанием пропишите: источника финансирования; ответственность и полномочия текущий бюджет, но после бюджетной комиссии; того, как найдет источник финансирования; за счет каких источников компа- ния создает фонд экономии; бюджет следующего года. как бюджетная комиссия согла- Если комиссия согласовала новую совывает внеплановые расходы задачу и у предприятия есть сред- и расходование средств фонда ства в фонде экономии, компания экономии; оплачивает расходы в установлен- ном на предприятии порядке. ответственность за наруше- ние регламента руководителей Если фонда не хватило подразделений и сотрудников финансовой службы. Если в фонде недостаточно средств, то комиссия ставит задачу Как согласовать перед руководителями подразделе- перерасход ний проработать различные спосо- бы и найти источники. На заседаниях бюджетная комис- сия обсуждает ситуации, которые Отказаться от другого расхо- приведут к перерасходу бюдже- да. Руководитель подразделения та, детально изучает документы отменяет задачу, которую запла- и устанавливает причины, по кото- нировал в годовом бюджете, и реа- рым они возникли. Это могут быть лизует на эти деньги новую. Это предписания контролирующих могут быть любые несрочные зада- органов по итогам проверки, судеб- чи, которые не влияют на основной производственный процесс.

53e.fd.ru ФД № 9, сентябрь 2018Как согласовать внеплановый расход Нет Инициатор дора- батывает заявку Да, в бюджет Платеж в установ- следующего года ленном порядке в следующем годуИнициатор Бюджетнаяподает заявку комиссия Да, в бюджет Платеж в установ-в комиссию согласовала текущего года, ленном порядке расход источник установлен в текущем году Поиск источника Да, в бюджет Источник текущего года, найден источник не установленПример: как найти источник ния», так как она не влияет на основной произ-финансирования за счет других водственный процесс.задачБюджетная комиссия поручила главному Компенсировать расходы за счет экономии.инженеру и начальнику отдела техническо- Если в результате перерасхода компанияго обслуживания и ремонта найти источник сократит издержки, оцифруйте этот эффект.финансирования, чтобы срочно отремонти- Возможно, он компенсирует дополнительныеровать производственную линию, без кото- затраты.рой невозможно производить продукциюкомпании. Отказ от этого расхода парали- Пример: как компенсировать расходызовал бы работу. Главный инженер провел за счет экономиисовещание, на котором присутствовали произ- Инспекция по охране труда по итогам провер-водственные сотрудники и руководители тех- ки вынесла предписание устранить нарушения,нических служб. которые связаны с недостаточной освещенно- стью рабочих мест. Начальник хозяйственного На совещании участники изучили бюджет отдела предложил заменить все лампы нака-отдела технического обслуживания и ремонта ливания на светодиодные. Комиссия включи-и выделили статьи расходов, в которых присут- ла задачу в текущий бюджет, но после того,ствуют необязательные платежи. По каж- как начальник хозяйственного отдела най-дой статье выбрали несколько расходов, дет источник финансирования. Руководительотказ от которых не нарушит работу компа- подсчитал, сколько электроэнергии сэконо-нии. В результате приняли решение перенести мит компания, и определил, что экономияна следующий год задачу «Ремонт огражде-

54 Как сделать лучше РасходыЗаймы — за текущий год компенсирует стои- решение взять внутренний заемкрайняя мера, мость ламп. После этого сотрудник или банковский кредит. Зай-их стоит финансового отдела, ответствен- мы — это крайняя мера, беритепривлекать, ный за фонд, сократил в бюджете их, чтобы оплатить только неот-только в экс- статью «Расходы на электроэнер- ложные незапланированные рас-тренных гию» и добавил новую — «Покупка ходы при условии, что стоимостьслучаях светодиодных ламп». средств будет ниже, чем потери в случае отказа от расходов. Получить дополнительный доход. Чтобы найти новый источ- Пример: когда стоит брать кредит ник дохода, приглашайте на совеща- под внеплановые расходы ние руководителей коммерческого Руководитель отдела маркетинга отдела, отдела снабжения и юри- О О О «Альфа» сообщил, что основ- дической службы. Возможно, ком- ной конкурент вывел на рынок мерческий директор подтвердит, новый продукт и если компания что его подчиненные нашли ново- не добавит аналогичную позицию го клиента, с которым подписали в свой ассортимент, то потеряет договор, продали неликвидную клиентов. продукцию или непрофильные активы. Также юристы могут дать Чтобы выполнить данную зада- прогноз на благоприятный исход чу, ему требуется 20 млн руб. Если судебного разбирательства с долж- комиссия не согласует эти расходы, ником, в результате чего компания то у компании снизится товарообо- взыщет просроченную дебиторку. рот и она недополучит 4 млн руб. чистой прибыли только в текущем Пример: как найти источник году. Средняя банковская ставка за счет роста выручки за кредит на рынке — 17 процен- На совещании бюджетной комиссии тов годовых. Комиссия подсчита- начальник отдела закупок сообщил, ла, что компания заплатит банку что цены на сырье выросли на 5 про- 3,4 млн руб. (20 млн руб. 17%), центов. Фонд экономии оказался что на 600 тыс. руб. меньше при- пуст, дополнительного эффекта были, которую потеряет компания перерасход не давал. Руководитель в текущем году (4 – 3,4). отдела продаж предложил повы- сить на 3 процента цены клиентам Если решили брать кредит, и аргументировать это ростом цен то в бюджете следующего финан- на сырье и материалы. сового года предусмотрите возврат займа. Банковский кредит старай- Взять заем. Если комиссия тесь заменить внутренним займом не нашла внутренние источники и используйте временно свободные финансирования внеплановых деньги компании, которые предна- расходов, то финансовый дирек- значены для других задач, до того тор по согласованию с генераль- момента, когда появится дополни- ным директором может принять тельный источник в фонде эконо- мии финансовых ресурсов

Интересы Контрактакционеров с нерезидентом Что включить в до- говор, чтобы избе- жать потерь → 62 Как учесть убытки прошлых лет Есть два безопас- ных способа умень- шить текущую налогооблагаемую базу на всю сумму убытков прошлых лет → 66 Проверьте риски за пять минут Excel-модель по- может быстро оце- нить финансовую устойчивость ком- пании и ее шансы привлечь инвести- ции или кредит →70,, 50 Соберите досье процентов на конкурентов. налогой базы Найдите точки роста можно уменьшить для своей компании на сумму убытков предыдущих Сергей Звенигородский, начальник отдела розничных продаж компании «СОЛИД Менеджмент», периодов о том, какие результаты работы конкурентов изучить и как это сделать →56

56 ИНТЕРЕСЫ АКЦИОНЕРОВ КонкурентыДосье на конкурентов:финансовая разведкасвоими силамиКому полезно: актуально для финансовых директоров, которымсобственник поручил провести анализ компаний-конкурентов.Сергей Какие данные о конкурентах соби- Сколько зарабатываютЗвенигородский рать и анализировать, зависит и чем владеютНачальник отдела от стратегии развития и текущихрозничных продаж задач компании. Это могут быть Первое, что говорит о компании, —компании «СОЛ И Д условия отгрузки товара покупа- это результаты ее работы и активы,Менеджмент» телям, скидки, процентные став- а также их источники. Здесь важен ки по кредитам, рентабельность комплексный подход — компания и чистая прибыль. может получать высокую прибыль, но при этом существовать за счет Достижения конкурентов мож- заемных средств и находиться но взять за ориентир — к чему стре- на грани банкротства. миться или от чего отталкиваться, чтобы увеличить долю на рын- Выручка. Проанализируйте, ке или завоевать новые сегмен- успешен ли конкурент, устойчив ты. Анализ конкурентов позволит ли он к кризисным явлениям в эко- оценить и скорректировать соб- номике и сколько дохода получает. ственную стратегию. Так же вы смо- Сравните его финансовые резуль- жете аргументированно ответить таты с результатами своей органи- собственнику, в чем причина дина- зации. Если конкурент преуспевает, мики финансовых результатов ком- то это повод продолжить анализ, пании: стоит ли искать причины чтобы найти причины. внутри бизнеса или это общая тен- денция вашего сектора. Уставный капитал. Изучи- те не только размер, но и состав

57e.fd.ru ФД № 9, сентябрь 2018уставного капитала. Соотношение Логистика. Проанализируйте, Источникисобственного и заемного капитала как конкурент доставляет продук- информа-конкурента поможет оценить его цию — собственным или наемным ции для ана-финансовую устойчивость. транспортом. Оцените расходы кон- лиза — на курента и сравните со своими, так сайте fd.ru Кредиты и их условия. Оце- поймете, стоит ли менять свои усло-ните кредитную нагрузку, зави- вия доставки.симость конкурента от заемныхсредств. Полезная информация: Аутсорсинг. Сопоставьте каче-насколько выгодны условия кре- ство и объем тех или иных функ-дитования конкурента. Если все ций, таких как производство,компании вашей отрасли получа- продажи, обслуживающие функ-ют займы на более выгодных усло- ции, с расходами. Сравните показа-виях, то это повод начать диалог тели конкурента со своими.с банками. Недвижимость. Если на балан- Долговые ценные бумаги. Уста- се конкурента есть недвижимость,новите, размещает ли конкурент то это повышает его привлекатель-ценные бумаги на IPО или, воз- ность в глазах потенциальныхможно, он уже вышел на меж- клиентов. Оцените расходы конку-дународный рынок. Выясните, рента на содержание и обслужива-выпускал ли он облигации, была ние зданий.ли дополнительная эмиссияакций. Соберите данные об орга- Оборудование. Проанализируйтенизациях — держателях долга. технические характеристики про- изводственных фондов, срок экс- Финансовые вложения. Если плуатации, ремонтопригодностьконкурент инвестирует, то, веро- оборудования. Экспертно оценитеятнее всего, его положение устой- стоимость, затрат на обслуживание,чиво. Узнайте о размере вложений, модернизацию, обучение кадров.об условиях размещения средств. Возможно, конкурент используетЕсли они выгодные, то при нали- более эффективные и экономич-чии свободных средств обратитесь ные технологии, которые стоит рас-в ту же кредитную организацию. смотреть и вам.На что тратят Патенты. Узнайте, есть ли у кон- курента или его сотрудников соб-Проанализируйте структуру затрат ственные патенты. Если есть, значит,конкурента, чтобы выявить воз- он тратится на НИОКР. Вероятно,можности снизить себестоимость конкурент мотивирует сотрудниковсобственной продукции. Оцените на повышение эффективности тех-чувствительность себестоимости нологических цепочек, снижениеконкурента к влиянию различ- себестоимости продукции.ных факторов. Например, как онаизменится, если конкурент сменит Поставщики и условия закупок.поставщика и т. д. Объем закупок конкурента помо- жет оценить масштаб производ- ства, расходы на сырье и материалы, из которых складывается себесто-

58 Интересы акционеров Конкурентыимость продукции. Если удастся получить ного строительства. Если есть, то, вероятнееинформацию об условиях закупок, вы пой- всего, компания готовится расширить про-мете, каких уступок стоит добиваться от соб- изводство. Изучите динамику стоимостиственных поставщиков. основных средств за несколько периодов. Ее постоянный рост может свидетельство-Много ли получают сотрудники вать о том, что компания расширяет свою деятельность.Информация об уровне зарплат позволя-ет оценить сразу два показателя: издерж- Запасы и дебиторская задолженность.ки конкурента и его привлекательность Рост выше 1 процента от периода к периодукак работодателя. Если вы будете платить может говорить как о неэффективном управ-сотрудниками меньше, то велик риск поте- лении ресурсами, так и о расширении дея-рять или даже не заполучить ценные кадры. тельности, выходе на новый сегмент рынка. В случае с дебиторкой проверьте, не высту- Зарплата. Если при примерно равном пает ли компания истцом по судебным деламуровне выручки или прибыли вы платите с покупателями.сотрудникам больше, то это повод задумать-ся о сокращении штата или снижении ставок Обороты по расчетным счетам за месяц.заработной платы. Обычно высокий размер Рост оборотов говорит о том, что конкурентоклада привлекает сотрудников, но не моти- укрепляет положение на рынке и расширяетвирует после трудоустройства. бизнес. Если на компанию влияет сезонный фактор, то лучше проанализировать пока- Премии. Признак успешной системы KPI — затели за последний год, чтобы исключитьесли конкурент зарабатывает больше, но сред- искажения.ние фиксированные оклады его сотрудниковниже, а текучесть невысокая. Скорее всего, Количество и профиль вакансий. Еслиметодика мотивации в такой компании разра- компания разместила большое количествоботана с учетом специфики бизнеса. вакансий на специализированных сайтах, то, скорее всего, конкурент планирует раз- Текучесть кадров. Постоянная текучесть виваться. Профиль вакансий подскажет,кадров и увольнение сотрудников в тече- в каком направлении.ние полугода после выхода на работу гово-рят о неэффективной кадровой политике, Как продаютнепривлекательности компании для сотруд-ников или слишком высокой нагрузке. Если в вашей компании отсутствует отдел маркетинга, то можете самостоятельноВо что вкладывают и куда собрать информацию по основным пока-планируют расти зателям. Изучение маркетинговой страте- гии конкурента покажет, какие цели ставитЧтобы выяснить, планируют ли конкуренты перед собой компания, за счет чего увеличи-в ближайшее время расширить производство вает доход и как завоевывает рынки сбыта.или выйти на новые рынки, изучите сведенияоб их инвестиционной деятельности. Покупатели. Определите целевую аудито- рию конкурента. Проанализируйте, насколь- Незавершенное строительство. Установи- ко он привлекателен для крупных, известныхте, есть ли у конкурента объекты незавершен- компаний. Определите, с кем из покупате- лей конкурент сотрудничает в течение дли-

59e.fd.ru ФД № 9, сентябрь 2018тельного времени. Если таких 10 Товарные знаки. Выясните, естькомпаний много, выясните, в чем ли у конкурента свой товарныйпреимущества конкурента. знак. Многие считают этот фак- тор незначительным, хотя это Выявите конкурентов, которые важное конкурентное преимуще-участвуют в конкурсе на тот жегосударственный заказ или в том же ство — такой знак способствуеткоммерческом тендере, что и ваша компаний — узнаваемости продуктов на рын-компания. оптимальное ке. Проанализируйте ассортиментУсловия продаж. Прайсы кон- количество кон- продукции, которую конкуренткурента подскажут, какие условия курентов для выпускает под товарным знаком.он предлагает новым покупате- комплексного Лицензии. Часть деятельностилям. Сравните их с условиями сво- анализа невозможна без лицензии. В сфе-ей компании. Оцените риск потери рах бизнеса, где она необязательна,клиентов, если предложение конку- лицензия все равно дает конку-рента выгоднее. Проанализируйте, рентное преимущество — она помо-может ли компания предложить гает выглядеть надежнее в глазахболее привлекательные условия покупателей.или чем-то компенсировать разни- Реклама. Проанализируйте,цу в ставках, например рассрочкой какие виды рекламы используетплатежей. Выясните, продвига- конкурент, как активно, на какихет ли конкурент свою продукцию преимуществах продукциичерез агентов — распространите- или услуг делает акцент. Рекламалей товаров. Они могут быть как часто основана на исследованияхнезависимыми, так и представлять маркетологов, опросах покупате-ту или иную сеть. Оцените целесо- лей. Если вы конкурируете в однойобразность такого способа продаж продуктовой группе, то это помо-для своей компании. жет понять, что привлекает клиен-СоветЕсли планируете отправить к конкурентам сотрудникаСобрать информацию у конкурентов «Покупатель». Для этой роли можно «Журналист». Такая роль предполага-можно в том числе с помощью собствен- привлечь не только сотрудников пред- ет следующее: от имени внештатногоного сотрудника, который выступит приятия, но и знакомых, и наемных корреспондента одной из крупных газетв роли заинтересованного лица. Способ работников. Например, студентов теа- провести интервью с кем-то из руково-неоднозначный, но помогает многим тральных вузов. Этот способ позволя- дителей среднего звена компании-кон-компаниям получить нужную информа- ет узнать о предложениях конкурента, курента. Так можно выяснить, например,цию. Главное — заранее продумать роль о спросе в определенном месте про- правила работы с клиентами, направле-и подготовить ответы на вопросы. даж. Чтобы получить больше информа- ния деятельности подразделений и т. д. ции о системе цен, комиссий, качестве Предварительно нужно подготовить во- «Крупный инвестор». Эта роль документооборота, можно приобрести просы для беседы.для опытного, солидного сотрудника, небольшой объем продукции и исполь-который хорошо разбирается в бизнесе зовать покупку для дальнейшего из- Продумайте, кому можно поручитьсобственной компании и ее конкурентов учения технологии работы конкурента подобное здание, и проинструктируй-и точно знает, какие данные о деятельно- с клиентами. те исполнителей о том, какие сведениясти последних нужно получить. о конкуренте нужно выяснить.

60 Интересы акционеров КонкурентыСоветКому поручить сбор финансовых данных о конкурентахЕсть несколько вариантов, кого обязать Новой службе. В крупных компаниях Независимым консультантам. Это ва-собирать и анализировать данные. Пред- есть смысл создать специальную группу риант для первоначального накопленияпочтительно, чтобы в команде были для сбора и анализа данных о конкурен- информации о конкурентах или для ра-юрист и финансист. тах. Этот вариант подойдет для разви- зовой обработки данных о рынке. вающегося бизнеса, который стремится Сотрудникам компании. Такой под- выйти на уровень крупного в регионе Ответственных за сбор информа-ход предпочтителен для небольшого или в стране. Такая служба сможет ис- ции можно комбинировать. Например,предприятия, чьи конкуренты не раз- кать и анализировать большой объем основная нагрузка по сбору данных —мещают много данных. Расходы незна- данных, готовить рекомендации по их на сотрудниках специализированногочительны, но и возможности анализа использованию. Потребуются сведения подразделения — финансовых аналити-ограниченны. Обработка информации не только о самих конкурентах, но и о си- ках, часть функций — на специалистахне займет много времени, ее можно со- туации в отрасли в целом. профильных отделов.вмещать с основными обязанностями.Скачайте та и как это можно использовать В документ включите порядок:описание в своем бизнесе. сбора данных;обязанностейфинансового Выясните, повысилась ли узна- документооборота и способованалитика по ваемость продукции или услуг обмена сообщениями;сбору инфор- среди специалистов и клиентовмации на после рекламных кампаний, рас- взаимодействия между отделами;сайте fd.ru считайте примерные расходы кон- курента на рекламу и сравните анализа данных; с аналогичными расходами своего предприятия. представления отчетности. Расходы на благотворитель- Сбор данных. Сформулируйте тре- ность. Выясните, использует бования к получаемым сведениям, ли конкурент такой способ под- например: актуальность, важность, держать имидж, как участие в бла- достоверность, объективность. готворительных программах. Это Отдельно пропишите источники способствует развитию полезных информации — они должны быть связей с более крупным бизне- достоверными, а их использова- сом и администрацией, помога- ние не должно нарушать закон. Это ет расширить целевую аудиторию может быть отчетность конкурен- для своих товаров, заключению тов, информация на их официаль- новых контрактов. ном сайте, реклама, новости и т. д. Установите сроки сбора данных.  Как получить информацию Перечислите, кто из сотрудни- Правила сбора и анализа данных ков компании занимается сбором о конкурентах регламентируй- информации, кто уполномочен те, так сотрудникам будет проще запрашивать данные о конкурен- разобраться. тах. Укажите, как должно быть организовано хранение полу- ченных сведений. Например,

61e.fd.ru ФД № 9, сентябрь 2018на сервере компании на отдельном диске, важности, регулярности сбора, исполните-с ограниченным доступом для пользовате- лям и т. д. Уточните, как хранить обработан-лей. Перечислите лиц, у которых должен ные данные и обеспечить доступ к ним.быть допуск к данным. Представление отчетности. Введите еже- Документооборот и способы обмена сооб- недельную, ежемесячную, полугодовующениями. Обозначьте, как будете передавать и годовую отчетность.поручения по сбору данных о конкурентах.Опишите способы обмена сообщениями, Предусмотрите ситуации, когда, по мнениюнапример: через электронную почту, скайп. аналитиков, необходимо экстренное вмеша- тельство руководства. Укажите, что в таких Взаимодействие между отделами. Если случаях отчет должен быть представленсбором данных о конкурентах занимаются в течение суток с момента выявления особосотрудники разных подразделений, то сто- важных сведений.ит описать порядок обмена информаци-ей и разъяснить, как действовать в спорных Следите за тем, чтобы сроки исполненияситуациях. задач, предусмотренные в регламенте, были объективны. Убедитесь в том, что исполь- Анализ данных. Определите, кто в компа- зуемые термины и закрепленные правилании должен анализировать полученные дан- понятны всем исполнителям.ные. Безопаснее, если это будет надежный,проверенный сотрудник. Укажите, как клас- Обязанности по сбору и анализу информа-сифицировать информацию: по срочности, ции о конкурентах нужно прописать в долж- ностных инструкциях сотрудников

62 ИНТЕРЕСЫ АКЦИОНЕРОВ КонтрактыЧто проверитьв контракте, еслипланируете сделкус нерезидентомКогда полезно: на этапе подготовки контракта с иностранным партнером.Проверьте, все ли условия договора выгодны для росссийской стороны.Андрей Айвазов Несмотря на санкции, доля кон- Ключевые риски, с которыми стал-Руководитель трактов с нерезидентами остается киваются российские компании:направления высокой. Так, по данным исследо-международного вания Делойт (СН Г ), 78 процентов контрагент не исполнитправа и комплаенса компаний сотрудничают с ино- контракт;компании «Альянс странными партнерами. При этомКонсалтинг» правовые системы остались почти российская сторона не сможет столь же различны, как и несколь- защитить свои права; ко десятков лет назад, когда российский бизнес только налажи- налоговики признают расходы вал международные связи. по сделке необоснованными; Защитить права за рубежом налоговики обвинят в уклонении значительно сложнее, чем в сво- от уплаты налогов и сокрытии ей стране. Поэтому при сотруд- контролируемой компании; ничестве с нерезидентами стоит беспокоиться о своей правовой банки заблокируют платежи безопасности больше, чем при веде- по сделке. нии бизнеса в России. Расскажу, как минимизиро- вать или исключить такие риски по сделке.

63e.fd.ru ФД № 9, сентябрь 2018Проверьте контрагента принудить законодательно не исполнять кон- тракт с российской компанией.Перед заключением контракта проверьтепотенциального контрагента. Для начала Проанализируйте, насколько сложнозапросите у него уставные документы и ана- исполнять судебные решения в стране реги-лог нашей выписки из Е Г РЮЛ . В зависимо- страции зарубежного контрагента. У вассти от страны их перечень будет различен. может быть идеальный договор, но еслиПоскольку документы вы получите на ино- в стране вашего поставщика, сорвавшегостранном языке, проще отдать их на провер- контракт, судебные решения не исполняют-ку специализированной компании, которая ся, то ни международный, ни местный судыпереведет их и проверит на соблюдение не помогут.законодательства той страны, где размещенпартнер. Специализированные компании прово- дят более детальную проверку зарубежных Введите в поисковике название компании контрагентов. Стоимость их услуг коле-и проверьте любую информацию по ней. блется в пределах 2–4 тыс. долл. за каждогоВ первую очередь изучите русскоязычные контрагента. Если вы планируете и дальшесайты. Возможно, зарубежная компания уже сотрудничать с иностранными компаниями,судится с российским партнером или о ней то я рекомендую внедрить комплаенс-систе-есть негативные отзывы соотечественников. му. Это система управленческих, корпора-Сведения с зарубежных сайтов также нуж- тивных и организационных мер, которыено проверить, поскольку не исключены суды направлены на недопущение нарушенийили конфликты в других странах, а не только законодательства в определенной сфере.в стране регистрации контрагента. Убедившись в благонадежности контраген- Создайте электронный или бумажный та, переходите к юридическому оформлениюпрофиль контрагента, который объеди- отношений. Внешнеторговые соглашениянит всю информацию о нем. В случае пре- открывают широкий простор для выборатензий он поможет убедить налоговую условий, но такая свобода несет в себе риски,инспекцию, что сделка экономически обосно- если соглашение составлено не специалистомванная и не имеет отношения к незаконным или если компания не может определитьдействиям. выгодные для себя условия. Проверьте, не состоит ли страна регистра- Выберите право и место,ции контрагента в «серых списках» ФАТФ где разрешите спор(FAT F — Financial Action Task Force on MoneyLaundering — Группа разработки финансо- Определите, какая правовая система будетвых мер борьбы с отмыванием денег). Другой применяться к контракту, поскольку онаважный реестр — список офшоров Мин- определяет допустимые условия в соглаше-фина (приказ от 13.11.2007 № 108н). Статус нии. Только после этого имеет смысл состав-офшора заставит российскую компанию лять договор.платить больше налогов. Например, сделкусвыше 60 млн руб. в таком случае признают Выбор права фактически представля-контролируемой. Так же выясните, подпа- ет собой выбор юрисдикции, чья правоваядает ли страна регистрации контрагента система будет применяться при разрешениипод международные санкции, особенно аме- спора по контракту. Стороны могут выбратьриканские. Если да, то контрагента могут ее самостоятельно (ст. 1210 Г К ). Необязатель-

64 Интересы акционеров КонтрактыНе получится но выбирать юрисдикцию, в кото- ме отличаются от российскихиспользовать рой расположена одна из сторон договоров.российский договора. Можно применять систе-шаблон до- му любого третьего государства. Не получится использовать рос-говора, про- По умолчанию право определяет- сийский шаблон и при этом пропи-писав в нем ся по местонахождению ключевой сать в нем английское право. Иначеиностранное стороны (ст. 1211 Г К ). многие положения контракта будутправо для суда неприменимыми. При выборе применимого пра- ва учитывайте сложность его изу- Установите приоритетный чения, доступность информации язык в контракте хотя бы о ключевых ограничениях и особенностях. Я не советую выби- В контрактах, которые компа- рать небольшие и малоизвестные нии составляют на нескольких с правовой точки зрения юрисдик- языках, стороны часто забывают ции, даже если там расположен ваш указать, какой язык будет приори- партнер. Стоимость судопроизвод- тетным. Качественный арбитраж, ства будет выше, гарантии защиты английский или нью-йоркский ваших прав — ниже. суды, проигнорируют классиче- ский прием российских компаний: Суд выбирайте с учетом приме- указать приоритетным русский нимого права. Возможен также язык и написать условия, которые и обратный вариант, когда право- сильно отличаются от английской вая система определяется в кон- версии. тракте с учетом предпочтительного суда. Иностранные партнеры редко Можно не отдавать приоритета соглашаются на российское право, ни одному из языков или указать, поэтому стоит заранее подобрать что оба языка имеют одинаковую варианты, которые устроят обе юридическую силу. Такой под- стороны. ход популярен среди специали- стов, однако он увеличивает риски Популярный компромисс — пра- споров из-за лингвистических во страны партнера, но российский различий. Особенно это касает- арбитражный суд или Международ- ся контрактов, которые составле- ный коммерческий арбитражный ны на двух языках, среди которых суд. Вариант неудачный: решения нет английского, или соглашений российского суда сложно испол- на трех языках, например: русском, нить в стране партнера, слишком китайском и английском. нестабильна пока международная функция российских судов. На мой взгляд, приоритетным языком всегда должен быть англий- На практике лучшие право- ский: с ним не будет проблем вые системы — английская и нью- ни у суда, ни у сторон. Дополнитель- йоркская. Именно одну из них ный плюс: несложно найти специа- я и рекомендую выбрать. листа, который сможет подготовить контракт. Не забывайте, что контракты, подготовленные по иностранному праву, и содержательно, и по фор-

65e.fd.ru ФД № 9, сентябрь 2018Учтите положения Венской денной ситуации и вы сами не смо- В каждойконвенции или исключите ее жете ссылаться на обстоятельства, стране свой которые не упомянуты в этом список форс-Венская конвенция О ОН 1980 года перечне. мажорныхпредлагает унифицированную обстоятельствформу международного договора. Определитесь с форматом по умолчаниюКонвенция обязывает российскиекомпании соблюдать письмен- Перед тем как подписать контракт,ную форму контракта. Разумнее продумайте, действительно ли выне применять положения Конвен- хотите заключить его в россий-ции, если планируете обменяться ской юридической форме. Во мно-договором электронно, но это обя- гих случаях выгоднее использоватьзательно нужно зафиксировать оншорную или офшорную друже-письменно. ственную компанию. Простой выбор права страны вне Например, при работе с КитаемКонвенции, например Великобри- выгоден формат китайского тор-тании, без пункта в договоре об ее гового дома, который будет поку-исключении не поможет. Предел пать товар у местных поставщиковдействия Конвенции определяется и затем продавать его единымиместонахождением обеих сторон, партиями в Россию. Это позво-в том числе России. лит покупать товар у поставщиков, без импортно-экспортной лицен-Уточните пункты зии, а также отправлять товаро форс-мажоре в Россию по минимальным ценам, что экономит таможенные платежи.Оговорка о форс-мажоре может Кроме того, можно использоватьказаться незначительной, но спо- компанию из Гонконга, что оптими-собна привести к сложностям. зирует возможную прибыль, полу-Во-первых, некоторые обстоятель- чаемую в Китае.ства в силу национального праване могут быть форс-мажорными. При продаже товара за рубежНапример, в России к ним не отно- нередко используют офшорнуюсятся действия третьих лиц и отсут- или оншорную дружественнуюствие товара на рынке. компанию. Это безопасно, если у дружественной иностранной ком- Во-вторых, стороны долж- пании нет статуса контролируемойны определиться, хотят ли они из России (п. 1 ст. 25.13 Н К ). Иначевключить закрытый перечень налоговики вменят российскомуфорс-мажорных обстоятельств обществу все доходы, полученныеили открытый. Закрытый перечень контролируемой компанией, и взы-дает определенный уровень безо- щут с нее налогипасности и не позволяет партнерувыдать неисполнение обязательствза форс-мажор. Однако в непредви-

66 ИНТЕРЕСЫ АКЦИОНЕРОВ УбыткиДва способа ускоритьучет убытковпрошлых летВ чем польза: сможете быстрее учесть убытки, заплатить меньше налогана прибыль и сохранить оборотные средства компании.Герензал Чимидова С 2017 по 2020 год действует объеме без долгой реорганиза-Руководитель группы ограничение по переносу убыт- ции. Расскажу, как действоватьпо разрешению ков прошлых лет: базу по нало- и что поможет обезопасить компа-налоговых гу на прибыль нельзя уменьшить нию от претензий инспекции.и административных на сумму убытков прошлых летспоров юридической более чем наполовину (п. 2.1 Замените убытки на расходыкомпании Coleman ст. 283 Н К ). Зато переносить мож- прошлых летLegal Services но не в течение 10 лет, а до полного учета убытка. Правда, эти условия Если накопленные убытки при- касаются убытков, полученных знать в текущем периоде полностью с 2007 года (п. 16 ст. 13 Федерального нельзя, то можно увеличить теку- закона от 30.11.2016 № 401-Ф З). щие расходы. Ошибки в налоговом учете исправляют в периоде, когда Даже если компания в прошлом их совершили. Но в двух случаях их периоде получила убыток, кото- можно скорректировать в периоде, рый превышает прибыль текуще- когда их обнаружили: если нель- го года, избежать уплаты налога зя определить период совершения не получится. На практике есть ошибок или если ошибки привели два безопасных способа учесть прошлогодние убытки в полном

67e.fd.ru ФД № 9, сентябрь 2018к излишней уплате налога (п. 1 ст. 54 фина от 07.05.2010 № 03-02-07/1- ПеренестиН К ). Если часть расходов прошло- 225, от 27.04.2010 № 03-02-07/1-193). расходы изго года компания учтет в текущем Поэтому перенести расходы можно прошлогогоду, то она снизит текущий налог только из прибыльного года. периодана прибыль без переноса убытков. в текущий В текущем периоде у компании можно, Учесть прошлогодние расхо- также должна быть прибыль. Ведь только еслиды можно, например, из-за того, статья 54 Н К говорит об исправ- за оба годачто документы по ним получи- лении ошибки путем пересче- компанияли только в этом году. Это обыч- та налоговой базы. А в убыточном получиланая практика, если контрагент периоде база равна нулю, значит, прибыльне выставил документы вовремя и пересчитывать, по мнению Мин-или направил их слишком поздно. фина, нечего (письмо от 24.03.2017Другие причины: почтовые задерж- № 03-03-06/1/17177). Вывод спор-ки, спор с контрагентом о стоимо- ный, однако другую позициюсти по договору и т. д. придется отстаивать на уровне налогового управления или суда. Чтобы способ сработал, под-твердите документами, что позд- При учете прошлогодних рас-но получили первичку. Минфин ходов рассчитайте, не истексогласен, что такую ошибку можно ли трехлетний срок для заче-исправить в периоде обнаружения та или возврата излишней упла-(письмо от 24.03.2017 № 03-03- ты налога (ст. 78 Н К ). И Верховный06/1/17177). Ограничений по сумме суд, и Минфин считают, что лишьрасходов нет, в отличие от суммы в течение этого срока налогопла-признаваемого убытка. тельщик вправе распоряжаться налоговой переплатой (определе- Но прошлогодние расходы ние Верховного суда от 19.01.2018не должны учитываться в прошлом № 305-К Г17-14988, письма Минфи-году. Увеличив расходы текущего на от 04.08.2017 № 03-03-06/2/50113,периода, компания сможет снизить от 04.04.2017 № 03-03-06/1/19798).оставшуюся прибыль еще на поло-вину после переноса убытков про- Пример: расчет выгоды от учеташлых лет. прошлогодних расходов в теку- щем периоде Чтобы пресечь некорректные дей- Компания за 2017 год отразиластвия компаний, Минфин трактует в декларации налогооблагаемуюположения статьи 54 Н К в невыгод- прибыль в размере 130 тыс. руб.,ную для налогоплательщика сто- но при этом по ошибке не учла рас-рону. В частности, если в периоде, ходы на общую сумму 1,1 млн руб.когда компания допустила ошибки, В 2018 году плановая прибыль долж-она отразила в декларации убыток, на составить 1,2 млн руб.значит, она не платила налог в бюд-жет вовсе. Такая ошибка не привела Если бы компания учла все пра-к переплате, и, по мнению контро- вильно, то по итогам 2017 годалеров, ее можно исправить толь- она отразила бы убыток в раз-ко через уточненную декларацию мере 0,97 млн руб. Тогда с уче-за прошлые периоды (письма Мин-

68 Интересы акционеров Убытки том 50-процентного ограничения Уступать желательно только про- она смогла бы уменьшить нало- сроченные долги. Тогда цедент гооблагаемую прибыль 2018 года признает всю сумму дисконта только на 600 тыс. руб. С оставшей- в налоговых расходах. При уступ- ся половины прибыли она запла- ке долга до срока платежа сможете тила бы в бюджет 120 тыс. руб. учесть расходы в пределах суммы (600 000 руб. 20%). За 2017 год процентов, исчисленных по макси- налог равен нулю. мальной ставке, указанной в п. 1.2 ст. 269 Н К , или по ставке процентов, Но из-за ошибки компания заплати- рассчитанных по правилам раз- ла в бюджет за 2017 год налог в сум- дела V.1 Н К . Проценты начислите ме 26 тыс. руб. (130 000 руб. 20%). на сумму, равную доходу от уступки Это позволило ей сделать корректи- права требования за период от даты ровку и учесть в 2018 году всю сум- уступки до даты платежа. му прошлогодних расходов. В итоге налогооблагаемая прибыль за теку- Выгоднее, если уступка и убы- щий год стала равна 100 тыс. руб. ток в одном периоде. Тогда дисконт (1 200 000 – 1 100 000), а сумма нало- поможет не допустить самого убыт- га — 20 тыс. руб. Таким образом, налог ка или уменьшить его. С накоплен- за два года составил 46 тыс. руб. ным убытком выгода будет ниже, он (26 + 20) вместо 120 тыс. руб. уменьшит доход от погашения дол- га наполовину.Осторожно! Уступите права требования Пример: расчет выгоды от уступ-Переуступайте только в пользу убыточной ки права требованияпросроченные дол- компании Основная компания планирует полу-ги, иначе не сможе- чить по итогам года налогооблага-те учесть всю сумму Группа компаний может оптимизи- емую прибыль в размере 2 млн руб.дисконта в налоговых ровать налоги, если часть прибыли Налог на прибыль с нее составитрасходах одной компании перераспределит 400 тыс. руб. на ее менее успешного участника. К примеру, прибыльная компания Но у компании есть просрочен- уступает в пользу убыточной пра- ное право требования на сумму ва требования с дисконтом. В этом 800 тыс. руб. Чтобы пополнить обо- случае прибыльная компания ротные средства, она уступает его уменьшит свою прибыль на сумму за 200 тыс. руб. Дисконт, учтенный дисконта (ст. 279 Н К ). После того, в расходах, уменьшает ее налого- как дебитор погасит долг, убыточ- облагаемую прибыль до 1,4 млн руб. ная компания признает дисконт (2 000 000 – (800 000 – 200 000)), в составе доходов, что уменьша- а налог на прибыль — до ет сумму убытка. Н ДС при этом 280 тыс. руб. (1 400 000 руб. 20%). не возникает, поскольку он счита- ется только с превышения дохода Покупатель права требования от уступки над размером денежного намеревался по итогам года отра- требования (п. 1 ст. 155 Н К ). зить убыток в размере 700 тыс. руб., но у него получилось взыскать долг в полном объеме, что дало ему

69e.fd.ru ФД № 9, сентябрь 2018доход в размере 600 тыс. руб. Это 50предпринимала, чтобы взыскатьсократило убыток до 100 тыс. руб. долг, получите вывод специали-Но поскольку убыток все равно ста о низкой вероятности оплаты.остался, то налог к уплате в бюджет Меры должны быть реальными:по-прежнему равен нулю. письма, претензии, встречи, согла- шения, возможно, обращение в судЧтобы избежать претензий, обо- процентов и т. д. При этом чем выше дисконт,снуйте уступку права требования.Объясните деловую цель: у компа- На столько можно тем больше бумаг потребуетсянии возникла срочная потребностьв деньгах, например, необходимо уменьшить теку- от юристов.было улучшить структуру баланса.Возможно, у компании были кос- щую налогообла- Способ вызовет претензии нало-венные причины, по которым онав любом случае не смогла бы взы- гаемую прибыль говиков, если компания пере-скать долг. за счет убытков уступит долг надежного партнера, Выгоду подтвердите докумен-тами и расчетами. Попросите прошлых лет который тот просрочил на паруюридическую службу подгото-вить отчет о том, какие меры она дней. Ведь при дальнейшей рабо- те у кредитора есть возможность взыскать долг, поэтому в уступ- ке с большим дисконтом смысла нет. Такой расход могут признать необоснованным и доначислить налог на прибыль

70 ИНТЕРЕСЫ АКЦИОНЕРОВ РискиПять финансовыхпоказателейна каждыйэкстренный случайВ чем польза: сможете регулярно отслеживать пять важных индикаторовфинансового состояния компании и контролировать риски.Вадим Кукузей Чтобы бизнес развивался, финан- ет не покрыть расходы, просрочитьЗаместитель совая служба должна обеспечить платежи по кредитам и займамгенерального достаточный объем оборотных или задержать зарплату сотруд-директора средств и эффективно управлять никам. Это приведет к штрафампо экономике денежными потоками. Напри- и потери части прибыли. ТакиеОкуловской мер, чтобы получить доход, ком- риски предприятия должна выяв-бумажной фабрики пания занимается операционной лять и оценивать финансовая служ- деятельностью: покупает сырье, ба, а при необходимости сделать производит товары, продает их все, чтобы снизить их. клиентам. Чтобы вывести бизнес на новый уровень, приобретает Чтобы оценить риски компании, основные средства, реконструи- которые связаны с ликвидностью рует их или модернизирует, чаще и платежеспособностью, я отслежи- всего за счет внешнего финансиро- ваю пять показателей, расположил вания. Если клиент вовремя не рас- их по степени убывания важно- считался за продукцию, поставщик сти. Расскажу, как рассчитать каж- не отгрузил уже оплаченное сырье дый показатель и какие выводы или произошли другие непредви- я делаю на основе анализа. Для рас- денные события, компания риску- чета понадобится баланс (Ф1), отчет о финансовых результатах (Ф2)

71e.fd.ru ФД № 9, сентябрь 2018и данные из аналитических управ- где Зк — краткосрочные займы,ленческих отчетов об амортизации. тыс. руб., источник — стр. 1410 (Ф1);На сайте fd.ru вы сможете скачать Зд — долгосрочные займы, тыс. руб.,Excel-модель, которая автоматиче- источник — стр. 1510 (Ф1);ски рассчитает показатели и помо- EBITDA — операционная при-жет оценить финансовые риски быль, тыс. руб., источник — резуль-компании. тат расчета. E B I T DA определите по формуле:Что анализировать EBIТDA = ВП – КР – УР + АЯ использую пять показателей. где ВП — валовая прибыль, Скачайтечтобы контролировать состояние тыс. руб., источник — стр. 2100 (Ф2); Excel-моделькомпании. Для каждого приведу К Р — коммерческие расходы, на сайте fd.ruнормативы, которые приняты у нас тыс. руб., источник — стр. 2210 (Ф2);в компании, но для части отраслей У Р — управленческие расходы,они могут быть другими. Например, тыс. руб., источник — стр. 2220 (Ф2);компании капиталоемких отрас- А — амортизация, тыс. руб., источ-лей, таких как машиностроение ник — управленческий отчет.или металлургия, активнее исполь-зуют заемный капитал, и нормы Если коэффициент из кварталапо соответствующим коэффициен- в квартал увеличивается, значит,там для них будут выше. долги компании растут быстрее, чем прибыль. Следовательно, пла- Долг к EBITDA . Отношение тежеспособность ухудшается,D E B T к E B I T DA — один из самых а риск банкротства увеличиваетсяпопулярных показателей у бан-ков, инвесторов и менеджмента. Нормативное значение коэффи-Он помогает оценить финансовую циента — менее 2. Если показательустойчивость, инвестиционную превышает 5, то ситуация в ком-привлекательность и платеже- пании критическая. Необходимоспособность компании. повышать операционную при- быль компании и снижать сумму Коэффициент рассчитывает- обязательств, пока из-за высокойся как отношение обязательств долговой нагрузки организациякомпании к ее прибыли до выче- не начала нарушать условия оплатыта процентов, налогов и амортиза- кредиторам. Предприятиям с высо-ции. Он характеризует, за сколько ким коэффициентом также сложнолет компания расплатится с кре- привлечь дополнительные заемныедиторами за счет генерируемой средства.прибыли, на которую не влияютнеденежные статьи. Долю обяза- Дебиторка к активам. Этот пока-тельств в E BI T DA (Кe) определите затель характеризует, сколькопо формуле: средств компания извлекла из обо- рота в пользу третьих лиц. На прак- Кe = ( Зк + Зд ) : E B I T D A тике большая часть дебиторки складывается из задолженности

72 Интересы акционеров Риски Исходные данные для анализа, тыс. руб. Показатели Источник I кв. 2018 г. I I кв. 2018 г. Внеоборотные активы стр. 1100 Ф1 550 650 Оборотные активы стр. 1200 Ф1 750 790 Дебиторская задолженность стр. 1230 Ф1 250 270 Активы стр. 1600 Ф1 1300 1440 Собственный капитал стр. 1300 Ф1 560 750 Краткосрочные займы стр. 1410 Ф1 500 450 Краткосрочные обязательства стр. 1400 Ф1 510 460 Долгосрочные займы стр. 1510 Ф1 210 210 Долгосрочные обязательства стр. 1500 Ф1 230 230 Пассивы стр. 1700 Ф1 1300 1440 Валовая прибыль стр. 2100 Ф2 670 780 Коммерческие расходы стр. 2210 Ф2 300 350 Управленческие расходы стр. 2220 Ф2 150 160 Чистая прибыль стр. 2400 Ф2 70 120 Амортизация управленческая отчетность 158 174Внимание покупателей, выданных займов Чтобы рассчитать коэффициентЧем больше доля заем- и авансов поставщикам. Дебиторка дебиторской задолженности (Кдз),ного капитала в общей растет, если компания увеличила воспользуйтесь формулой:сумме долгосрочных продажи или планирует серьез-источников финан- ные капитальные вложения. Другая Kдз = ДЗ : САсирования, тем выше причина: контрагенты задержива-риск банкротства ют оплату за полученные товары где ДЗ — дебиторская задол- или услуги. Чтобы управлять пока- женность, тыс. руб., источник — зателем, оцените, какие факторы стр. 1230 (Ф1); влияют на него в большей степени. С А — совокупные активы, тыс. руб., источник — стр. 1600 (Ф1). Проанализируйте договоры, усло- вия сделок с контрагентами, согла- Чем больше удельный вес деби- суйте с руководством, что отдел торской задолженности в валюте продаж выяснит причины, по кото- баланса, тем менее ликвидна ком- рым дебиторы не оплатили. Про- пания. Доля дебиторки не должна сроченные долги передавайте превышать 30 процентов, критич- юристам, временно откажитесь ный уровень — 60 процентов. от скидок поставщиков, если они предлагают их в обмен на авансы, Доля собственных оборотных и не продлевайте договоры займов, средств в активах. Коэффици- если показатель достиг критиче- ент обеспеченности собственными ского значения. оборотными средствами харак- теризует, достаточно ли у компа-

73e.fd.ru ФД № 9, сентябрь 2018нии оборотных средств, чтобы рассчитаться ние, чтобы продолжать развитие. Коэффи- циент рассчитайте как отношение заемногоза товары. Показатель (Кобесп) рассчитайте капитала к собственному. В этом поможетс помощью формулы: формула:Кобесп = ( СК – ВА ) : ОА Кфр = ( Ок + Од ) : С Кгде СК — собственный капитал, тыс. руб., где Ок — краткосрочные обязательства,источник — стр. 1300 (Ф1); тыс. руб., источник — стр. 1400 (Ф1);ВА — внеоборотные активы, тыс. руб., источ- Од — долгосрочные обязательства, тыс. руб.,ник — стр. 1100 (Ф1); источник — стр. 1500 (Ф1).ОА — оборотные активы, тыс. руб., источ-ник — стр. 1200 (Ф1). Если компания разумно привлекает заемный капитал, она может повысить рентабельность, Если коэффициент выше 0,1, компания и улучшить репутацию в глазах инвесторов.способна относительно быстро рассчитаться Но важно не превысить допустимые нормы,по текущим обязательствам. Если компания иначе все деньги будут уходить на обслужи-существует в большей степени за счет заем- вание кредитов, а это не даст компании раз-ного капитала, то коэффициент принима- виваться. Оптимально, если коэффициентет отрицательное значение. Это тревожный финансового левериджа меньше 1. Крити-сигнал — компании следует увеличить долю ческую величину заемных средств характе-собственных оборотных средств в активах. ризует показатель, который превышает 1,5. Для капиталоемких отраслей нормативный Заемный капитал к собственному. показатель не должен быть больше 2.Суть коэффициента финансового рыча-га, или финансового левериджа, состоит Валовая прибыль к чистой прибыли.в том, чтобы обозначить предельный уро- Коэффициент операционного риска харак-вень заемного капитала, при котором компа- теризует, какая часть валовой прибыли оста-ния не потеряет финансовой независимости ется в компании после того, как покроет всеи сохранит достаточно устойчивое положе-ВажноТри способа противостоять рискамПосле того как определите риски, оце- того, что риск наступит, — 50 процен- Вероятность наступления данного ри-ните их негативные последствия в де- тов. В этом случае компания будет вы- ска — 100 процентов. Чтобы взыскатьнежном выражении. В зависимости нуждена пользоваться банковским дебиторку, необходимо подготовитьот величины прогнозируемых потерь овердрафтом, за что заплатит процен- претензии к контрагентам. Стоимостькомпания может работать с рисками тре- ты — 10 тыс. руб. в месяц. Сумма не кри- работ аналитики оценили в 30 тыс. руб.,мя способами. тична для бизнеса, поэтому финансовый величину ущерба, если риск наступит, — директор решил принять риск. 300 тыс. руб. в год. Сумма значительная, Примите риск. Если послед- поэтому финансовый директор принялствия негативного сценария незначи- Воздействуйте на риск. Примите решение воздействовать на рисктельны, а устранить риск — дорого, меры, которые снижают вероятность,то не принимайте никаких мер. Напри- что риск наступит, или минимизиру- Уклонитесь от риска. Если не можетемер, по результатам анализа коэффи- ют негативные последствия. Напри- воздействовать на риск, а негативные по-циента обеспеченности собственными мер, доля дебиторской задолженности следствия велики, закройте убыточныеоборотными средствами компании гро- в активах свидетельствует о нехват- направления или откажитесь от слиш-зит потеря ликвидности. Вероятность ке собственных оборотных средств. ком рискованного проекта.

74 Интересы акционеров Риски расходы. Показатель рассчитайте Excel-модель рассчитает показате- по формуле: ли на листе «Свод».15 Кор = ВП : ЧП Для удобства анализа я присво- где ВП — валовая прибыль, ил коэффициентам вес, которыйпроцентов тыс. руб., источник — стр. 2100 (Ф2); показывает степень значимости показателя для анализа и классв среднем со- Ч П — чистая прибыль, тыс. руб., от 1 — для критичных значений до 3 — для благоприятных. Классставляет доля источник — стр. 2400 (Ф2). каждого коэффициента я умно- жаю на вес, результаты суммируюсобственного ка- Значение коэффициента ниже и получаю общую оценку. По ней можно сделать вывод, насколькопитала в валюте 2,5 означает, что накладные расхо- велики финансовые риски ком- пании. Максимальная оценка — 3,баланса для тор- ды компании не требуют пересмо- минимальная — 1.говых компаний тра. Выше 5 — компания должна Например, доля дебиторской задолженности ООО «Альфа» принять меры и сократить расходы в активах — 0,19, что соответствует 3-му классу, вес показателя — 0,25, или увеличить доход. его оценка — 0,75, во I I квартале 2018 года она сохранилась Как оценивать на том же уровне, что и в I квартале. При этом общая оценка по пяти Анализируйте индикаторы еже- показателям  — 2,80 во I I квартале квартально или ежемесячно. Дай- и 2,45 в I квартале, что говорит те подчиненному задание вносить о низких финансовых рисках показатели из баланса, отчета компании о финансовых результатах и управ- ленческой отчетности на лист «Исходные данные» в ячейки С4:F16. Они окрашены голубым цветом. Оценка финансового риска ООО «Альфа» Показатели Показатели за 2018 г. Вес Оценка за 2018 г. I кв./класс I I кв./класс I кв. I I кв. Коэффициент D E B T/E B I T D A 1,88/3 1,49/3 0,3 0,19/3 0,25 0,90 0,90 Доля дебиторской задолженности в активах 0,19/3 0,13/3 0,25 0,75 0,75 0,50 0,75 Коэффициент обеспеченности 0,01/2 0,92/3 0,1 собственными оборотными средствами 6,50/1 0,1 Коэффициент финансового левериджа 1,32/2 0,20 0,30 0,10 0,10 Коэффициент операционного риска 9,57/1 2,45 2,80 Итого:

Изменения Где искать деньги, в работе если банк отказал Новый способ,, привлечь Включите девять условий финансирование в договоры аренды, в инвестпроект чтобы не потерять на налогах →84 Павел Бушуев, юрисконсульт, о том, какие условия включить в договоры аренды, чтобы не потерять деньги → 76 Защитите интересы компании Как действовать, если налоговики взыскали налог дважды → 90 Не переплачивайте в бюджет Сотрудники, кото- рые не отгуляли отпуск полностью, помогут уменьшить выплаты в бюджет → 94 15 рабочих дней до зарплаты — за такое время сотрудник будет сообщать о смене банка

76 ИЗМЕНЕНИЯ В РАБОТЕ АрендаУсловия договорааренды, которыесэкономятналоги123Коммуналку сделайте Разграничьте Установите штрафчастью арендной платы ремонтные работы за дату первичкиС переменной части аренда- Пропишите, какие работы Счет-фактура, выставлен-тор сможет заявить вычет обязан сделать арендатор, ный раньше последнегоН ДС и учесть расходы. Ком- а какие — арендодатель. Так дня месяца, не дает правапенсация коммуналки сверх будет меньше споров об обо- на вычет Н ДС с аренднойарендной платы рискованна. снованности затрат. платы.

77e.fd.ru ФД № 9, сентябрь 2018Арендатор сэкономит на налогах, Но крупные арендодатели могут Павел Бушуевесли включит в договор аренды месяцами игнорировать запросы Юрисконсультопределенные условия. Я распо- арендаторов с просьбой согласоватьложил их по мере роста популяр- работы. Чтобы избежать потерьности и предложил выгодные и задержек, внесите в договор арен-формулировки. Проверьте свои ды обязанность арендодателя датьдоговоры аренды и, если есть воз- согласие или отказ на неотделимыеможность, заключите дополнитель- улучшения в определенный срок.ное соглашение с арендодателем. Если на стадии подписания Потенциальные потери я счи- договора аренды вы уже знаете,тал исходя из ставки Н ДС в 18 про- что будете что-то перестраиватьцентов, но учтите, что с 2019 года или доделывать, то перечислитеона поднимется до 20 процентов эти работы в приложении и полу-(Федеральный закон от 03.08.2018 чите письменное согласие на их№ 303-Ф З). Поэтому потери станут проведение от собственника. В слу-больше. чае, когда ваша компания высту- пает субарендатором, получитеОбязуйте арендодателя не согласие собственника недвижи-игнорировать запросы, если мости. Безопаснее проверить егопланируете улучшения актуальность. Сделать это можно через Росреестр, для этого запро-Кондиционирование, вентиляция, сите выписку из Е Г РН . Услугапожарная и охранная сигнализа- п латна я.ция и прочие улучшения счита-ются неотделимыми. Арендатор, Потери в случае неправиль-который за свой счет произвел их ной формулировки. 20 процентовв арендованном помещении, впра- от стоимости неотделимых улучше-ве амортизировать их стоимость ний: налог на прибыль.в налоговом учете, только если онполучил согласие собственника Выгодная формулировка.на такие работы (п. 1 ст. 256 Н К ). «При получении от Арендатора письменной заявки на проведе- ние ремонтных работ или работ по установке дополнительного обо-Для арендодателяАрендодателю выгодно учитывать арендную плату в составедоходов от реализацииПо умолчанию арендодатель отража- формулировка позволяет увеличить от реализации (п. 4 ст. 264 Н К ). А лимитет арендную плату в составе внереа- предел признания некоторых нормируе- резерва по сомнительным долгам равенлизационных доходов (п. 4 ст. 250 Н К ). мых расходов. 10 процентам от доходов от реализацииНо он вправе прописать в учетной по- (п. 4 ст. 266 Н К ). Чем больше сумма дохо-литике, что считает арендную плату В частности, нормируемые реклам- дов от реализации, тем больше расходовв составе доходов от реализации. Такая ные расходы признаются в налоговом учтет арендодатель. учете в пределах 1 процента от доходов

78 Изменения в работе Арендарудования Арендодатель обязан в течение Согласуйте, кто что ремонтирует10 (десяти) рабочих дней направить Аренда-тору письменное согласие титульного соб- По умолчанию текущий ремонт проводитственника Объекта на проведение работ арендатор за свой счет, а капитальный —или мотивированный отказ от их согласова- арендодатель (ст. 616 Г К ). Но стороны могутния. При задержке с ответом Арендодатель договориться, что весь ремонт лежит на арен-выплачивает Арендатору неустойку в разме- даторе или, наоборот, на арендодателе, либоре 1 (одного) процента от месячной ставки прописать другие договоренности. Напри-арендной платы за каждый день просрочки». мер, установку вентиляции берет на себя одна сторона, а монтаж охранной сигнали-Договор продлевайте, зации — другая. Если это разграничениеа не заключайте новый не будет прописано в договоре, то налоговики снимут арендатору расходы на необязатель-На практике договор аренды часто заключа- ные для него работы.ют на 11 месяцев, а по окончании срока пере-заключают новый договор. Это позволяет Кроме того, нередки споры о том, что отно-избежать государственной регистрации дого- сится к текущему, что к капитальномувора аренды, поскольку его срок составля- ремонту, а что к неотделимым улучшениям.ет меньше одного года (п. 2 ст. 651 Г К ). Но это При проведении работ безопаснее заранеелишает арендатора права амортизировать согласовать с арендодателем их статус.неотделимые улучшения арендованногоимущества. Амортизация допустима толь- К примеру, в одном из споров арендато-ко в период действия того договора аренды, ру пришлось в суде доказывать, что работыво время которого арендатор произвел рабо- по установке пожарно-охранной системыты (п. 1 ст. 258 Н К ). не относятся ни к капитальным вложениям в арендованное имущество, ни к его ремон- Для арендатора выгоднее не перезаклю- ту. Компания списала их единовременно какчать новый договор, а пролонгировать преж- расходы на обеспечение пожарной безопас-ний на тех же условиях или возобновить его ности (подп. 6 п. 1 ст. 264 Н К ), а налоговикина неопределенный срок. В обоих случаях потребовали амортизировать систему. Суддоговор считается продленным, а аренда- поддержал налогоплательщика, посколькутор вправе и дальше учитывать амортиза- характеристики помещения не изменилисьцию неотделимых улучшений в налоговых из-за наличия охранной системы (постанов-расходах (письмо Минфина от 15.11.2017 ление Арбитражного суда Уральского округа№ 03-03-06/1/75487). Для арендодателя фор- от 27.06.2017 № А76-13464/2016).мулировки не имеют значения. Потери в случае неправильной форму- Потери в случае неправильной форму- лировки. 45 процентов от стоимости работ,лировки. 20 процентов от остаточной сто- которые арендатор не был обязан проводить:имости неотделимых улучшений: налог Н ДС , налог на прибыль и штраф. Дополни-на прибыль. тельно — пени. Выгодная формулировка. «Стороны Безопасная формулировка. «Арендаторпришли к соглашению пролонгировать Дого- обязан:вор аренды от 10.10.2017 № 11 на прежнихусловиях сроком на 11 месяцев». осуществлять текущий ремонт Объекта за свой счет не реже одного раза в год и под- держивать его в состоянии, пригодном для использования в коммерческих целях;

79e.fd.ru ФД № 9, сентябрь 2018 оборудовать Объект пожарно-охран- Потери при отсутствии формулировки. ной сигнализацией и системой 18 процентов от суммы арендной платы кондиционирования. за месяц: Н ДС .Арендодатель обязан: Выгодная формулировка. «Арендодатель проводить капитальный ремонт не реже обязан выставлять счет-фактуру ежемесяч- одного раза в два года; но не ранее последнего дня отчетного месяца и не позднее 5-го числа следующего месяца. установить грузовой лифт между первым, В случае невыставления или более позднего вторым и третьим этажами». выставления счета-фактуры Арендодатель выплачивает Арендатору штраф в разме-Договоритесь о датах счетов-фактур ре 1 (одного) процента от ежемесячнойи другой первички арендной платы за каждый день просрочки, но не более 20 (двадцати) процентов. Арендо-Без счета-фактуры арендатор не вправе датель обязан перечислить денежные сред-заявить к вычету Н ДС по арендной плате. ства в уплату штрафа или зачесть их в счетПоэтому за задержку с его выставлением арендной платы в течение 3 (трех) рабочихдольше отведенных на это пяти календарных дней со дня получения обоснованной пре-дней некоторые арендаторы прописывают тензии от Арендатора».штрафы. Но и оформление счета-фактурыдо окончания месяца также лишит аренда- В акте на передачу арендованноготора вычета (письмо Минфина от 05.06.2018 имущества укажите все недостатки№ 03-07-09/38397). Поскольку аренда отно-сится к длящимся услугам, базу по ней опре- Некоторые арендодатели предлагают подпи-деляют на последний день месяца (подп. 1 п. 1 сать акт приема-передачи объекта без деталь-ст. 167 Н К ). Более ранняя дата в счете-факту- ного осмотра вместе со специалистом. Эторе противоречит Н К . Такое возможно, если невыгодно арендатору, поскольку после того,арендодатель выставляет счета-фактуры как он подпишет такой акт, он не сможетза месяц, к примеру 25-го числа. требовать от арендодателя устранить выяв-Для арендатораНалоговики настаивают, что не вся арендная плата относитсяк косвенным расходамНалоговый кодекс относит к прямым единовременно. Компании выгоднее по одному договору и производствен-расходам материалы, зарплату произ- больше расходов включить в состав ные, и непроизводственные активы,водственного персонала вместе со взно- косвенных. но невозможность разделения прихо-сами и амортизацию производственных дится доказывать в суде (постановле-основных средств (п. 1 ст. 318 Н К ). Эти Но налоговики настаивают, что ес- ние Арбитражного суда Поволжскогорасходы списываются пропорциональ- ли компания арендует производствен- округа от 17.03.2017 № Ф06-18293/2017).но реализованной готовой продукции. ные основные средства, амортизация Если же компания арендует только про-Остальные расходы, в том числе аренд- по которым являлась бы прямым расхо- изводственные основные средства,ная плата, обычно относятся к косвен- дом, то и арендная плата тоже должна то арендную плату безопаснее включатьным расходам, которые списываются быть прямым расходом. Суды занима- в прямые расходы. ют сторону компании, если та арендует

80 Изменения в работе Арендаленные впоследствии недостатки. При этом Арендатором. В течение 10 (десяти) кален-обнаружить их простым осмотром за один дарных дней на основании акта осмотра Сто-день невозможно: нужно проверить системы роны подписывают Акт приема-передачиотопления, канализации и т. д. Объекта». Если арендатор согласится на такие невы- Ссылайтесь на предварительныйгодные условия, то расходы на устранение этап в договоренедостатков налоговики могут признатьнеобоснованными. Если же арендатор вернет Если здание еще строится и собственник покаимущество без акта, просто съедет, то арендо- не оформил свои права на него, то нередкодатель через суд заставит его оплачивать стороны сначала заключают предваритель-приведение объекта в прежний вид (поста- ный договор аренды, а после регистрацииновление Арбитражного суда Уральского собственности — основной. Это удобно, такокруга от 17.05.2018 № Ф09-2144/18). как помогает сторонам, например, закре- пить выгодные условия будущей аренды При приеме большой площади безопаснее или гарантирует арендодателю, что именнообратиться к независимым специалистам, он получит помещение в аренду после реги-которые осмотрят помещение и составят страции права собственности на него. Темакты. А уже на их основе стороны подпишут более что предварительный договор не нуж-акт приема-передачи. Только с этого момента но регистрировать вне зависимости от срокаарендатор должен начать оплачивать аренду. его действия (п. 14 информационного письма Президиума ВАС от 16.02.2001 № 59). Потери в случае неправильной форму-лировки. 45 процентов от суммы необосно- Если арендатор понес расходы на ремонтванных расходов: Н ДС , налог на прибыль и отделку на предварительном этапе, то они штрафы. Дополнительно — пени. не имеет права признавать их в налого- вом учете (письма Минфина от 15.11.2017 Безопасная формулировка. «Все особен- № 03-03-06/1/75501, от 21.11.2012 № 03-03-ности и недостатки Объекта аренды Стороны 06/1/601). Это возможно только с месяца,Договора должны отразить в двухстороннемакте осмотра, который составляется и под-писывается в течение 90 (девяноста) кален-дарных дней с даты подписания ДоговораВажноЕсли арендованные помещения не фигурируют в документахкомпании, то ей снимут расходы и вычетыПри проверке налоговики тщатель- отправки или приемки груза. При осмо- снять расходы и вычеты по этой сдел-но проверяют, использует ли компания тре налоговики выяснили, что складом ке (определение от 04.05.2018арендованное имущество. Так, в одном пользуется другая компания, с которой № 304-К Г18-4128).из дел они смогли доказать фиктивность не было никаких письменных догово-аренды склада по следующим причи- ренностей о совместном использовании Чтобы избежать таких претензий, по-нам. За складом не был закреплен кла- помещения. Сотрудники проверяемого ручите бухгалтерии проверить первич-довщик. Ни в одном трудовом договоре общества не знали, кто охраняет склад ные документы. Запаситесь косвеннымисклад не был назван местом работы хо- и какие там товары. Верховный суд со- доказательствами использования скла-тя бы одного сотрудника. В накладных гласился с тем, что аренда была фиктив- да: актами об инвентаризации, путевымисклад не фигурировал в качестве места ной, и поддержал решение налоговиков листами с заездом на арендованный объ- ект, планами ремонта помещения и т. д.

81e.fd.ru ФД № 9, сентябрь 2018который следует после месяца подписа- стве арендодателя выбирают дружественно-ния основного договора. Да и то с условием, го упрощенца, который не отражает доходчто основной договор распространяет свое от аренды, пока не получит денег. А аренда-действие на предварительный этап. Такое тор не оплачивает аренду, но отражает расхо-условие не противоречит нормам граж- ды, поскольку применяет метод начисления.данского права, но должно быть прописа- Чтобы инспекторы не сомневались в том,но в договоре (п. 2 ст. 425 Г К ). Если стороны какой именно объект арендует компания,так и не заключили основной договор, опишите его в договоре подробно: количе-то арендатор не вправе признать расходы ство помещений, метраж, расположение, рек-и вычеты по ним (постановление Арбитраж- визиты свидетельства о праве собственностиного суда Уральского округа от 30.07.2015 и т. д. Попросите арендодателя приложить№ Ф09-4737/15). к договору поэтажный план здания, где будут отмечены арендованные помещения. Потери при отсутствии формулировки.38 процентов от суммы расходов, понесен- Подтвердите, что используете арендо-ных на предварительном этапе: Н ДС и налог ванное имущество. К примеру, если учетна прибыль. ведет сторонняя организация, а в штате нет ни одного административного работни- Безопасная формулировка. «Договор всту- ка, то обосновать расходы на аренду офисапает в силу с момента его подписания и рас- будет сложно (постановление Арбитражно-пространяет свое действие на отношения, го суда Волго-Вятского округа от 03.03.2017возникшие с 08.08.2017 в рамках предвари- № Ф01-149/2017). Арендатор так же проигра-тельного договора аренды № 1». ет, если он не несет расходов, сопутствую- щих аренде (постановление АрбитражногоУбедитесь, что точно описали суда Северо-Кавказского округа от 05.11.2015объект аренды № Ф08-8222/2015).На практике иногда встречаются договоры Потери от неправильной формулиров-аренды, в которых не прописана даже арен- ки. 45 процентов от арендной платы за весьдуемая площадь. Если арендодатель будет срок договора, но не более чем за три послед-отрицать факт заключения такого догово- них года аренды: Н ДС , налог на прибыльра, то арендатору снимут расходы и вычеты и штрафы. Дополнительно — пени.(постановление Арбитражного суда Ураль-ского округа от 03.06.2015 № Ф09-3216/15). Безопасная формулировка. «Арендо- датель обязуется передать, а Арендатор Такое возможно не только по фиктивно- обязуется принять во временное владениему соглашению, но и по действующему, если и пользование на условиях Договора нежи-арендодатель скрывает доходы от аренды. лые помещения общей площадью 5300 кв. м,Тогда отстоять расходы можно на основа- находящиеся в нежилом здании, расположен-нии свидетельских показаний работни- ном по адресу: г. Москва, ул. Тенистая, д. 140,ков (постановление ФАС Уральского округа корп. 5 (далее — «Здание»).от 16.12.2013 № Ф09-12440/13). Перечень нежилых помещений (далее — Контролеры внимательно изучают расхо- «Объект»), подлежащих передаче Арендато-ды на аренду, поскольку эту услугу компа- ру, согласован Сторонами в Приложении № 1нии часто используют, чтобы искусственно к Договору, что соответствует Техническо-завысить свои расходы. Для этого в каче- му паспорту с поэтажным планом на Здание (Приложение № 2 к Договору)».

82 Изменения в работе АрендаСтавку аренды обоснуйте заранее дарных года: Н ДС , налог на прибыль и штрафы. Дополнительно — пени.Если арендная плата намного выше рыноч-ного уровня, то налоговики посчитают, Безопасная формулировка. «Арендодательчто компания намеренно завысила расхо- обязан:ды. Такие случаи были в практике контроле-ров, к примеру, когда годовая арендная плата обеспечить круглосуточную охранубыла выше стоимости самого объекта аренды Объекта;(постановление Арбитражного суда Поволж-ского округа от 23.06.2015 № Ф06-24434/2015). организовать пропускной режим на терри- торию Объекта; Избежать претензий контролеров можно,если доказать уникальность объекта и эконо- производить уборку Объекта не реже одно-мическую выгоду от его аренды. К примеру, го раза в день;в арендную плату включены сопутствующиеуслуги: охрана, уборка, вывоз мусора, органи- обеспечить вывоз мусора».зация пропускной системы и т. д. Коммунальные расходы включите Другой вариант: у арендованного скла- в состав арендной платыда самый удобный доступ к речному порту,через который арендатору намного дешевле Больше 10 лет налоговики предъявляют пре-доставлять грузы. Тогда экономия на перевоз- тензии, если арендатор возмещает входнойке перекроет слишком большую арендную Н ДС по коммунальным услугам, стоимостьплату. Еще один пример: арендованное поме- которых он компенсирует арендодателющение оснащено холодильными камерами, (письма Минфина от 03.03.2006 № 03-04-отдельная аренда которых стоила бы дороже. 15/52, от 24.03.2007 № 03-07-15/39, ФНС от 04.02.2010 № ШС-22-3/86@). Контролеры Обоснуйте выгоду расчетами заранее считают, что раз арендодатель — не ресурсо-и подтвердите служебными записками, биз- снабжающая организация, значит, он не име-нес-планами и прочими документы. Их ет права выставлять счета-фактуры на суммуприложите к договору аренды. Тогда у нало- коммунальных платежей. А без таких счетов-говиков будет меньше вопросов. фактур у арендатора нет основания для воз- мещения Н ДС. Если же арендная плата по договору нахо-дится в пределах рыночной, то подтвердите Несмотря на давность разъяснений, рядо-ее прайс-листами на аналогичную арен- вые инспекторы по-прежнему ими руковод-ду, публикациями в С М И и прочими доку- ствуются. Массовой судебной практики, гдементами (постановление Арбитражного бы суды однозначно заявляли о неправомер-суда Северо-Кавказского округа от 29.08.2016 ности требований контролеров, нет.№ А53-22695/2015). Другой ошибочный вариант — посредни- Во время заключения договора арен- ческий договор, по которому арендодательды эту информацию проще найти, чем обязуется приобретать для арендатора ком-через несколько лет во время проверки мунальные услуги. Его могут признатьналоговиков. ничтожным на том основании, что догово- ры во исполнение посреднического зада- Потери в случае неправиль- ния должны быть заключены позже самогоной формулировки. 45 процентов посреднического договора. Только тогдаот арендной платы за весь срок договора,но не более чем за три последних кален-

83e.fd.ru ФД № 9, сентябрь 2018они считаются оформленными во исполне- Менять размер арендной платы или меха-ние воли принципала. Что же касается случа- низм ее определения можно только одинев аренды, то договоры с коммунальщиками раз в год (п. 3 ст. 614 Г К ). При этом тот факт,обычно заключаются намного раньше согла- что переменная часть будет каждый месяцшения с арендатором. Значит, посредни- разной, не нарушает это ограничение, еслический договор на закупку коммунальных способ расчета остается прежним (п. 11услуг могут признать ничтожным (пись- информационного письма Президиума ВАСмо Минфина от 14.04.2011 № 03-11-06/2/55). от 11.01.2002 № 66).В этом случае арендатору могут отказатьв налоговом учете коммунальных платежей Потери в случае неправильной формули-и в вычете Н ДС по ним. ровки. При компенсации расходов — 21 про- цент от стоимости коммунальных услуг: Чтобы избежать претензий, проще исполь- Н ДС и штраф по нему. При посредническомзовать вариант с переменной частью аренд- договоре: 45 процентов от стоимости комму-ной платы, которая равна стоимости налки. Дополнительно контролеры взыщутпотребленных коммунальных услуг. В этом пени.случае арендатор вправе принять к вычетувесь входной Н ДС , в том числе и по комму- Безопасная формулировка. «Аренднаянальным платежам. плата состоит из двух частей: С гражданско-правовой точки зрения вари- постоянная часть, которая равна 802 руб.ант с переменной частью законен. Статья 424 за 1 кв. м в месяц (в том числе Н ДСГ К позволяет вместо четкой цены устано- 122,34 руб.);вить в договоре механизм ее определения.В данном случае — на основании показате- переменная часть, которая определяетсялей счетчиков потребления воды, электро- по итогам месяца и равна стоимости потре-энергии и т. д. бленных Арендатором коммунальных ус л у г. Смена формулировки не несет налоговыхпотерь для арендодателя. И компенсация рас- Переменная часть арендной платы рассчиты-ходов, и переменная часть арендной платы вается на основании данных счетчиков элек-признается его налоговым доходом (письмо троэнергии и воды, а также порядка расчета,Минфина от 17.04.2013 № 03-11-06/2/13101). указанного в Приложении № 3 к настоящему Договору»ВниманиеПроверьте статус арендодателяПоскольку аренду часто используют Арбитражного суда Западно-Сибирского (постановления арбитражных су-для экономии на налогах, договор меж- округа от 07.06.2016 № А27-18563/2015). дов Западно-Сибирского от 24.11.2015ду дружественными лицами вызыва- № А45-3034/2014, Восточно-Сибирскогоет пристальное внимание инспекторов. Другая рискованная ситуация: ком- от 13.10.2016 № А74-9292/2015 округов).Претензии неизбежны, если арендо- пания арендует площади не у соб-датель применяет упрощенку, а аренда- ственника, а у другого арендатора Перед заключением договора арендытор по многу месяцев не перечисляет по завышенной цене, хотя раньше со- проверьте, кто именно указан в качествеарендную плату, но отражает ее в со- трудничала напрямую с владельцем. арендодателя. Оцените возможные поте-ставе своих расходов (постановление Тогда налоговики также заподозрят ри от претензий налоговиков. Возможно, искусственное завышение расходов выгоднее рассмотреть другие варианты.

84 ИЗМЕНЕНИЯ В РАБОТЕ ФинансированиеГде искать деньгисреднему бизнесу,если банк отказалВ чем польза: решение подскажет, как привлечь финансирование,если бизнесу срочно нужны средства для нового проекта.Юрий Лелюхин Чтобы успешно реализовать про- сторов — доноров или спонсоровРуководитель ект, компаниям нужны инве- к сотрудничеству на специальныхнаправления стиции. Ранее финансировали площадках в интернете — крауд-финансирования в основном двумя способами: фандинговых платформах. Пер-бизнеса в О О О самостоятельно — на собствен- вая такая площадка появилась«Финансовый сервис» ные и заемные средства или при- в мире в 2009 году. В России 7 июня влекали венчурного инвестора. 2012 года первой краудфандинго- Венчурный инвестор вклады- вой платформой стала planeta.ru. вал капитал в проект, за что полу- чал долю в компании, у которой По данным Ц Б , рынок краудфан- были высокие перспективы к росту. динга активно развивается. Его Сейчас появилась новая форма общий объем в 2017 году соста- финансирования — краудфандинг. вил 11,2 млрд руб., что в 7,5 раза больше, чем в 2015-м. 98 процен- Понятие «краудфандинг» про- тов от этого объема принадлежит исходит от английских слов одному из видов краудфандинга — crowd — «толпа» и funding — краудлендингу, где команда про- «финансирование», то есть день- екта выступает в роли заемщика, ги вкладывают многие участники: инвесторы — в роли кредиторов, физические, юридические лица а краудфандинговая платформа — и институциональные инве- в роли посредника. 84 процента сторы. Проекты-реципиенты операций краудлендинга — креди- приглашают потенциальных инве- ты между юридическими лицами.

85e.fd.ru ФД № 9, сентябрь 2018Кому подойдет краудлендинг обращался в банк и получил отказ. Сейчас Ц Б не регулирует рабо-В краудлендинге инвесторов при- ту краудфандинговых платформ,влекает тот факт, что в отличие но в мае 2018 года Госдума приня-от долевого финансирования им ла в первом чтении законопроект,достаточно оценить кредитный который определит, как участни-риск. Финансовый результат заем- ки рынка будут взаимодейство-щика не влияет напрямую на воз- вать между собой и с Ц Б (проект ФЗврат займа. В то же время уровень № 419090-7 «О привлечении инве-доходности относительно высокий. стиций с использованием инвести-Например, если вы дадите заем, то ционных платформ»).заработаете в среднем в три разабольше, чем если положите деньги В настоящее время Ц Б сформиро-на банковский депозит. вал рабочую группу, которая изуча- ет сектор краудфандинга. Ее члены Риски не получить прибыль в добровольном порядке сдают еже-и не вернуть деньги в случае крауд- квартальную отчетность и разраба-лендинга выше, чем если бы инве- тывают меры регулирования.стор использовал классическиефинансовые инструменты. Поэто- Комментарий эксперта 84му рекомендую страховать свои Если Госдума окончательно при-финансовые потери из-за дефол- мет законопроект в текущей редак- процента —та заемщика или длительного ции, это значительно ограничит доля займовнеисполнения им обязательств. возможности инвесторов и лиц, между юриди-Некоторые платформы предлагают которые привлекают финансирова- ческими лицамисвой способ снизить риски инвесто- ние. Так получить средства смогут в общем объемеров. Для этого они распределяют только юридические лица и инди- краудлендингасредства кредиторов между займа- видуальные предприниматели.ми различных компаний пропор- Инвестировать смогут и юриди-ционально. Количество компаний ческие, и физические лица, но ихможет доходить до 200, и в случае чиновники разделят на две группы:банкротства одного из заемщиков квалифицированные и неквалифи-инвестор теряет небольшую часть цированные инвесторы. Для неква-денег, а не все. лифицированных предел вкладов установит Ц Б, для квалифицирован- Стоимость займа высока по срав- ных ограничения отсутствуют.нению с классическими кредитамии зависит от финансового состо- Заниматься организацией крауд-яния заемщика. Ставка колеблет- фандинга смогут компании, которыхся от 14 до 35 процентов годовых, регулятор включит в реестр опера-в основном займы оформляют торов инвестиционных платформ.под 25–27 процентов годовых. Законодатели указали, что размерПоэтому инструмент будет инте- собственного капитала таких компа-ресен тем заемщикам, которые ний должен быть больше 5 млн руб.нуждаются в оборотном капиталена короткий срок, или тем, кто уже Чиновники перечислили, как можно привлечь финансирование:

86 Изменения в работе ФинансированиеСравнительный анализ российских платформ, которые занимаютсякраудлендингом, за 2017 год «Альфа-Поток» 1845 4698 8920 StartTrack 2169 количество VentureClub кредиторов «Город денег» 1538 привлечено средств, млн руб. 1700 1140 465,8Источник: экспертная оценка Н И У В Ш Э и О О О «ВенчурКлаб» (из аналитического доклада Центра стратегическихразработок)Сумма выданных займовПрочие виды краудфандинга 0,2 объем операций Краудлендинг (P2P) в 2017 г., млрд руб. Краудлендинг (P2B) 0,1 объем операций в 2016 г., млрд руб. 0,2 9,3 0,1 11,2 1,55 0,72Краудлендинг (B2B) 5,1 6,2Краудфандинг, всегоB 2 B — бизнес бизнесуP 2 B — физическое лицо бизнесуP 2 P — физическое лицо физическому лицуИсточник: Ц Бинвестор предоставляет заем, покупает ценные Как оформитьбумаги, долю в уставном капитале или токеныкомпании. Чтобы оформить заем, соискатель — юриди- ческое лицо обращается на площадку с запро- Законопроект нацелен защитить инвесто- сом. После этого заполняет анкету, в которойров. Так, компания, которая привлекает финан- раскрывает информацию о компании, дирек-сирование, обязана указать его минимальный торе и собственниках, и предоставляет нало-целевой объем. Если в течение определенного говую, бухгалтерскую и управленческуюсрока она не соберет заявленную сумму, то ей отчетность. Представители площадки прове-придется отозвать предложение и вернуть рят кредитную историю юридического лицаденьги вкладчикам. Также инвестор вправе ото- и связанных с ним физических лиц. Некото-звать свои средства в течение пяти рабочих рые платформы изучают операции, которыедней со дня их передачи. проходят по счету заемщика.Михаил Засидкевич, ведущий аналитик I CO P ools

87e.fd.ru ФД № 9, сентябрь 2018Не все платформы согласовывают сируют ставку, когда рассматри- Обеспечиватьзаявки на кредиты тем компани- вают заявки, или определяют ее заем не при-ям, у которых выручка составляет заранее для всех заемщиков. После дется, доста-менее 50 млн руб. в год, количество согласования запрос заемщика раз- точно пору-поступлений не достигает 20 опера- мещается на площадке. На большин- чительстваций в месяц, а среднедневной оста- стве площадок заемщик получает собственникаток — 100 тыс. руб. предложения от нескольких инве- сторов с указанием суммы и ставки, Часть площадок детально ана- выбирает самые выгодные и подпи-лизируют отчеты о финансовых сывает договоры займа.результатах, о движении денеж-ных средств и баланс, которые Личный опытсоставлены по данным бухгалтер- Компания «Альфа», которая зани-ского или управленческого учета. мается строительными и ремонтны-Критерии платформ отличаются. ми работами, обратилась за займомНапример, несколько платформ на краудфандинговую платформу.не согласовывают займы компа- Сумма кредита — 1 млн руб. Деньгиниям, у которых отрицательный понадобились, чтобы отремонтиро-финансовый результат за послед- вать помещение для муниципальногоний отчетный год, накоплен убы- заказчика, который рассчитывает-ток, что привело к отрицательному ся на условиях постоплаты. Компа-значению собственного капитала, ния обращалась за кредитом в банки,или квартальная выручка меньше но ей отказали в связи с тем, что оназапрашиваемой суммы кредита. работает в высокорисковой сфере и не может предоставить ликвидноеМнение эксперта обеспечение, кроме поручительстваРабота с малыми предприятиями — собственника.это индивидуальная работа. Мыпроводим полноценный финансо- Компания предоставила анали-вый анализ, выезжаем на место, где тикам платформы выписку с рас-компания ведет бизнес, также оце- четного счета за год, действующиениваем конкурентоспособность и выполненные контракты и запол-заемщика: выявляем достоинства нила анкету. Оператор изучил доку-и недостатки продукта, определяем менты и согласовал заем на суммулояльность потребителей и емкость 1 млн руб. сроком на восемь меся-рынка. Это позволяет спрогно- цев по ставке 25 процентов годовых.зировать финансовое состояние Стоимость услуг площадки — 5 про-предприятия. центов от суммы привлеченного финансирования. Инвесторы пла-Артём Мордвинкин, генеральный директор тят платформе 1 процент от суммы«Пирс. Оператор прямых инвестиций» выданного займа.По результатам оценки платфор- Краудфандинговая платформама определяет максимальную сум- разместила запрос заемщика на сво-му займа, его срок и минимальную ей площадке в интернете. Компанияставку. Некоторые операторы фик- «Альфа» в течение 10 дней получи-

88 Изменения в работе Недостатки Финансирование Высокая стоимость кредита — 25–27 процентовПлюсы и минусы краудлендинга годовых. Заем выдается на срок не более трех лет,Преимущества чаще всего — на 12 месяцев. Если запрашиваете кредит на сумму более 2 млн руб,Требования платформы к финансовому состоянию то тяжело спрогнозировать, когда поступит достаточ-заемщика менее жесткие по сравнению с банками. ное количество предложений от инвесторовПлатформа рассмотрит заявку за один-три дня,тогда как банк — от 14 дней.Привлечь заем можно без обеспечения, но необходимоличное поручительство собственников.Заем до 2 млн руб. можно получить за три-пять дней послетого, как разместите заявку на платформе ла пять предложений от потенциаль- средств, и это может отпугнуть ных кредиторов: потенциальных кредиторов. 200 тыс. руб. под 27 процентов; Сколько заплатите 100 тыс. руб. под 25 процентов; Платформы взымают комиссии и с заемщиков, и с инвесторов. 500 тыс. руб. под 28 процентов; Комиссия заемщиков варьируется в пределах 2–5 процентов от сум- 100 тыс. руб. под 30 процентов; мы займа. Инвестор в зависимости от площадки перечислит от 0,5 до 400 тыс. руб. под 25 процентов. 2 процентов, когда заводит день- ги на площадку, или отдаст часть «Альфа» приняла предложения трех дохода после того, как заемщик инвесторов с наименьшими годовы- погасит долг. Например, если сто- ми ставками на 700 тыс. руб. и под- имость займа — 24 процента годо- писала с ними договоры займа. вых, то инвестор получит только От остальных предложений компа- 17 процентов. ния отказалась. Платформы оказывают допол- Как погашать кредит нительные услуги: предоставляют гарантии безопасности, страху-11 Обычно краудфандинговые плат- ют риски, взыскивают проблем- млрд рублей формы предлагают компаниям ную задолженность. Например, Столько привлек- погашать заем аннуитетными еже- если вы решите застраховать риск ли российские ин- месячными или еженедельными невозврата долга, то в первый год вестпроекты на платежами, но возможны и дру- платформа предоставит полис бес- краудфандинго- гие варианты. Например, заем- платно, а за следующий год возьмет вых платформах щик ежемесячно платит проценты, с вас 2,2 процента от суммы займа. в 2017 году а основной долг — в конце срока. За услуги по взысканию просро- Некоторые проекты могут согла- ченного долга вы заплатите от 2 совать индивидуальный график, до 5 процентов от суммы займа но любое отклонение от аннуитет- ных платежей увеличивает вре- мя, которое требуется для сбора



90 ИЗМЕНЕНИЯ В РАБОТЕ ВозможностиИнспекторамзапретиливзыскивать налогидваждыСуть: налоговики не вправе доначислить налог после того,как компания сама его доплатила.3 Инспекторы больше не смогут взы- После этого АО «ВЭБ-Лизинг» года — скать налог, который компания уже подало уточненку и доплатило столько времени доплатила по уточненке. Так решил 8,5 млн руб. НДС и пени, которые есть у компании, Верховный суд. Он рассмотрел спор полагались за просрочку. чтобы заявить компании с налоговиками. о возврате суммы В 2016 году в ходе выездной реви- излишне уплачен- АО «ВЭБ-Лизинг» в 2013 году зии в АО «ВЭБ-Лизинг» контролеров ного налога заключило сделку с ООО «ВЭБ заинтересовала сделка с ООО «ВЭБ Капитал», которое организовало Капитал». Ревизоры настаивали выпуск и размещение облигаций. на том, что уже в 2013 году вычет По счету-фактуре от контраген- был необоснованным. та компания отразила вычет НДС в 8,5 млн руб. Инспекторы не хотели учиты- вать, что АО «ВЭБ-Лизинг» устрани- Затем в 2014 году контрагент обна- ло недочет уточненкой, поскольку ружил, что не вправе был выстав- проверяли они 2012–2013 годы, лять счет-фактуру с налогом. Ведь а налог организация заплати- с 2013 года услуги на рынке цен- ла в 2014-м. Верховный суд встал ных бумаг освободили от НДС (ст. 3 на сторону компании. На момент Федерального закона от 28.07.2012 проверки недоимки у нее уже № 145 - ФЗ). не было. Поэтому повторное дона- числение налога незаконно. В марте 2014 года контрагент выставил исправленный счет- Источник: определение Верховного суда фактуру с пометкой «Без НДС». от 03.08.2018 № 305-К Г18-4557

91e.fd.ru ФД № 9, сентябрь 2018Штрафов за страховые взносы станет меньшеНельзя штрафовать компанию за то, что она лирует НК, поэтому инспекция отказываласьв середине года опоздала с уплатой взносов. признавать прежние решения по взносамС таким выводом судей согласилась ФНС. (письмо ФНС от 14.09.2017 № БС-4-11/18312). Когда компании платили «старые» взно- ФНС согласилась с Верховным судом. Сей-сы, фонды штрафовали их за опоздание час компанию смогут оштрафовать толькос квартальными платежами. Судьи встава- в одном случае — если она не заплатит взно-ли на сторону страхователей и отменяли сы по итогам года.штрафы. Ведь штрафовать можно за зани-жение базы, которую определяют нарастаю- Не исключено, что в дальнейшем ФНС нач-щим итогом с начала периода (ст. 122, 421 НК). нет учитывать мнение судей по старомуА расчетный период по  взносам — это год закону. Например, освобождение от взно-(определение Верховного суда от 18.04.2018 сов стоимости питания сотрудников, выплат№ 305 -К Г17-20241). по однодневным командировкам (опреде- ления Верховного суда от 04.09.2017 № 303- Судебная практика в пользу компаний сло- КГ17-6952, от 11.08.2017 № 310-КГ17-10343).жилась, когда действовал Федеральный законот 24.07.2009 № 212-ФЗ. Теперь взносы регу- Источник: письмо Ф Н С от 26.07.2018 № С А -4-7/14490@Работникам запретят внезапно менять банкКомпания будет заранее узнавать, что работ- банка за короткий период. Поэтому Минтрудник сменил зарплатную карту. Срок для уве- решил увеличить срок подачи таких заяв-домления хотят увеличить в три раза. лений. Теперь работник должен уведомитьМинтруд готовит поправки в статью 136 ТК. работодателя о смене банка за 15 рабочихСейчас у работника есть пять дней до пере- дней. В этом случае компании будет про-числения денег, чтобы уведомить компанию ще выполнить просьбу работника, а значит,(ч. 3 ст. 136 ТК). Если сотрудник уложился уменьшается вероятность штрафа. Минтрудв этот срок, а компания не учла заявление, планирует, что новый закон начнет действо-ее могут оштрафовать на 50 тыс. руб. вать уже в декабре этого года.(ст. 5.27 КоАП). Источник:  regulation.gov.ru, I D проекта 01/05/07-18/00082455 Организациям с большим штатом техни-чески сложно обработать заявления о сменеБольше налоговых новостей На правах рекламыв электронной газете «Учет. Налоги. Право»Каждую неделю читайте на сайте e.gazeta-unp.ru в новом номере:изменения по бухгалтерскому и налоговому учету, разъяснениячиновников и рекомендации по сдаче отчетности.Подписка по телефону 8(800) 550-07-98 (звонок по России бесплатный)

92 ИЗМЕНЕНИЯ В РАБОТЕ ПроверкиКто помогаетконтролерам искатьнарушителейРасследование: налоговики используют косвенные факты, чтобы доказатьнезаконность сделки. Формальных способов им уже недостаточно.20Инспекция решила, что платель- Налоговики провели встречную щик представил недостоверные проверку в фирме, у которой пла- документы на товар и его транс- тельщик арендовал склад. Эта портировку. Соответственно, компания выписывает пропуска вычет Н ДС по транспортным услу- на весь въезжающий транспорт. гам и по товарам незаконен. Ведь В пропусках налогоплательщикапроцентов — фактически затраты не понесены, указаны номера техники, но они присвоены легковым автомобилям.ставка Н ДС а документы, которые оформлены При этом отсутствуют пропуска, где приведены номера грузовиковв 2019 году на них, недостоверны. Основной по спорным перевозкам. Этот факт инспекторы подтвердили сведе- аргумент контролеров — товар- ниями из ГИБД Д . В итоге суд при- знал фиктивность документов но-транспортные накладные. на доставку и счел законным отказ в вычете Н ДС. Они выписаны раньше наклад- Источник: постановление Арбитражного ных на закупку товаров. Перевоз- суда Северо-Западного округа от 07.06.2018 № А42-8684/2016 ка не может быть оформлена еще до отгрузки товаров. Это проти- воречие в документах может объ- ясняться либо их намеренной недостоверностью, либо случайны- ми ошибками.

93e.fd.ru ФД № 9, сентябрь 2018В каких условиях налоговики не дадут работать компанииКомпания подала документы о начале про- Дело бы на этом и закончилось, если бы нало-цедуры реорганизации юридического лица говые инспекторы не провели проверкув форме преобразования. Чиновники отка- адреса, указанного в договоре аренды орга-зали ей в регистрации, так как усомнились низации. Инспекторы выяснили, что это тех-в достоверности указанного адреса. Компа- ническое помещение, где проходит тепловойния обратилась в суд. узел. Суды трех инстанций указали, что веде- ние деятельности в помещении такого типа Суд встал на сторону инспекции, так как может выступить препятствием для свя-в заявлении не был указан номер помещения, зи с обществом. Чтобы доказать свое правов то время как по данному адресу уже рас- на реорганизацию, компания должна под-полагалось более 50 юридических лиц. Это твердить, что сможет использовать помеще-нарушение требований, установленных при- ние в предпринимательских целях.казом ФНС от 25.01.2012 № М М В -7-6/25@. Судсчел, что компания может снова подать заяв- Источник: постановление Арбитражного суда Поволжскоголение, когда устранит нарушения. округа от 01.06.2018 № А55-19038/2017Банковской выписки достаточно, чтобы контролерыдоначислили налогиКомпании доначислили Н ДС из-за того, Инспекция затребовала у банка выпискичто она не подтвердила документами расчет по расчетным счетам и организовала встреч-вычета по Н ДС . Причем налог рассчитали ные проверки всех выявленных контраген-по результатам встречных проверок контр- тов. На основании данных проверок онаагентов. При этом на выездной проверке и рассчитала Н ДС . Результат — отказ в выче-у фирмы запросили и документы, подтверж- тах и доначисление налога. Фирма возра-дающие ранее заявленные вычеты Н ДС. жала: в спорной ситуации у инспекции нетТребование она не исполнила. Вместо этого оснований самостоятельно рассчитыватькомпания направила в ИФНС письмо, в кото- Н ДС , так как нет необходимой первички.ром сообщила о невозможности предста- Поэтому достоверно и объективно посчи-вить запрошенные документы, так как они тать сумму налога нельзя. Но суды этот доводотсутствуют. Инспекторы дали компании отклонили.два месяца, чтобы восстановить документы,но налогоплательщик в срок не уложился. Источник: постановление Арбитражного суда Дальневосточ- ного округа от 20.06.2018 № Ф03-1794/2018Больше важных налоговых споров На правах рекламыв электронном журнале «Налоговые споры»На сайте e.nalspori.ru читайте о налоговых рисках,проверках, изменениях, об успешном опыте арбитражнойналоговой практики.Подписка по телефону 8(800) 550-07-98 (звонок по России бесплатный)

94 ИЗМЕНЕНИЯ В РАБОТЕ ЭкономияТрудолюбивыеработники помогутне переплатитьналогиСуд подсказал: компания может уменьшить налогооблагаемую прибыль,если сотрудники использовали не все дни отпуска.28Попросите сотрудников напи- налог на прибыль. Ошибка компа- сать заявления о переносе неис- нии была в том, что она не пред- пользованных дней отпуска. Тогда ставила заявления сотрудников эти дни можно будет включить о переносе неиспользованных дней в резерв на оплату отпусков следу- отпуска. При этом в график отпу- ющего года. На сумму увеличенных сков организация не внесла новыекалендарных отчислений в резерв можно будет даты и не указала в нем документ, на основании которого перенесладней уменьшить налогооблагаемую отпуск (графы 8 и 9 формы № Т-7).отпуска поло- прибыль. Такой способ подсказал Сотрудник должен использовать отпуск не позднее 12 месяцев послежено сотрудни- суд (постановление Арбитражно- окончания года, за который он пре- доставляется. Перенести отпусккам по закону го суда Северо-Западного округа можно только на следующий рабо- чий год (ч. 3 ст. 124 Т К ).в 2018 году от 18.12.2017 № Ф07-14770/2017). Идея позволяет временно уменьшить налого- Компания включила неисполь- облагаемую прибыль на основании постановле- ния Арбитражного суда Северо-Западного округа зованные в прошлом году дни от 18.12.2017 № Ф07-14770/2017 отпуска в резерв текущего года. Контролеры заявили, что она завы- сила отчисления в резерв (ст. 324.1 Н К ). Суд поддержал инспекцию, но навел на мысль, как сэкономить

95e.fd.ru ФД № 9, сентябрь 2018Предприниматель может еще раз уйти на налоговые каникулыЕсли предприниматели на упрощенке Льгота действует два налоговых периода соили на патентной системе регистрируются дня регистрации. Суд подчеркнул, что госу-заново, то они каждый раз вправе применять дарство таким образом поддерживает малыйнулевую ставку. Верховный суд вынес такую бизнес, в том числе предпринимателей, кото-практику в обзор судебных дел, которые свя- рые решили вернуться в деловую сферу.заны с применением глав 26.2 и 26.5 Н К , и тем По нормам кодекса главное условие нулевойсамым одобрил ее. ставки налога — факт, что гражданин заре- гистрировался, чтобы заниматься предпри- Если индивидуальный предприниматель нимательской деятельностью, а не его общийзакончил свою деятельность, но потом решил предпринимательский стаж.ее возобновить, он снова получит налого-вые каникулы и льготу для бизнеса, который Идея позволяет предпринимателю избавиться от единого нало-впервые зарегистрирован. Регионы право га на основании обзора Верховного суда практики рассмотре-на налоговые каникулы устанавливают само- ния судами дел, связанных с применением глав 26.2 и 26.5 Н К ,стоятельно (п. 4 ст. 346.20, п. 3 ст. 346.50 Н К ). от 04.07.2018Как обезопасить беспроцентные займы дружественным лицамЕсли вы получили банковский кредит и пере- А банкротство, в свою очередь, к негатив-дали эти деньги взаимозависимому лицу ным последствиям для налогоплательщика.без процентов или под более низкий про- Пострадала бы репутация всего холдинга,цент, то свои налоговые расходы придет- а компании группы рисковали бы собствен-ся защищать. Подтвердите, что у займа есть ными активами по субсидиарной ответ-экономическая цель. Например, что нало- ственности. Кроме того, налогоплательщикгоплательщик мог получить кредит в боль- потерял бы контроль над активами взаимо-шем размере и на более выгодных условиях зависимого лица и не получил бы дивиденды(постановление ФАС Уральского округа (постановления ФАС Восточно-Сибирскогоот 19.01.2011 № Ф09-11444/10-С3). от 20.03.2014 № А58-2180/2013 и Поволжского от 22.09.2011 № А72-9216/2010 округов). Докажите, что на момент выдачи займафинансовое состояние взаимозависимого Идея позволяет защитить расходы на уплату процентов по бан-лица было слабым и без кредита он не мог ковским кредитам на основании постановлений ФАС Восточ-бы исполнить свои обязательства перед тре- но-Сибирского от 20.03.2014 № А58-2180/2013 и Поволжскоготьими лицами, что привело бы к банкротству. от 22.09.2011 № А72-9216/2010 округовБольше идей налоговой экономии в журнале На правах рекламы«Практическое налоговое планирование»Читайте на сайте e.nalogplan.ru, как защититься на проверках,как безопасно снизить налоговую нагрузку компании,какие схемы признаны опасными.Подписка по телефону 8(800) 550-07-98 (звонок по России бесплатный)

ОКОЛОФИНАНСОВИзучайте процессы,чтобы предсказать результатНаталья Хромова, финансовый директор Choron Diamond, о том, какфинансовому директору в работе помогает жажда знаний.Несколько лет назад наше предприятие реши- смену, — в таком случае потратимся на зар-ло расширить сферу деятельности — заняться плату сотрудников, усиленную охрану,не только оптовой торговлей, но и розничной. электроэнергию.В связи с этим я разрабатывала бизнес-про-цессы для запуска сети собственных магази- В это же время мы узнали о новом про-нов: создавала финансовый план проекта, граммном продукте, который мог бы решитьискала возможности оптимизировать затра- все проблемы с инвентаризацией товара:ты, а также внедряла систему внутреннего мы смогли бы проводить ее, не останавли-контроля. В том числе определяла, как часто вая работу магазина, с большой скоростьюи в каком порядке в магазинах будут прово- и точностью. Но автоматизировать про-дить инвентаризации, причем торговые точ- цесс было очень затратно, и руководительки были в разных регионах. сомневался, будет ли это выгодно. Я реши- ла рассчитать реальный эффект от решения. На этапе разработки программы инвен- Для этого пришлось освоить все тонкоститаризаций я столкнулась со сложностями. работы программы, чтобы точно оценитьВо-первых, товар был дорогостоящим, штуч- риски и сопутствующие расходы. Это ока-ным, его часто перемещали, а при проверке залось очень интересно, я изучала работунужно было соблюсти все требования отрас- программы несколько недель. Выяснилось,левой инструкции. То есть доверить процесс что система окупится за год. Мы потратилиможно было только очень ответственным два месяца на то, чтобы внедрить и отладитьсотрудникам, а штат был совсем новый. ее, но это того стоило. А я для себя сделала вывод, что хороший финансовый директор Во-вторых, ручной пересчет товара зани- должен быть готов досконально разобратьсямал огромное количество времени. Из-за в любом вопросе, если от этого зависит точ-этого приходилось приостанавливать ность управленческого решения.работу магазинов на время инвентариза-ций, в связи с чем мы теряли покупателей, Расскажите свою историю!а значит, и выручку. Я рассчитала эконо-мический эффект мероприятий и поня- Эта рубрика о том, как необычные решенияла, что инвентаризации для нас невыгодны, помогли добиться, казалось бы, невозможного.даже если мы будем проводить их в ночную Присылайте свои истории: [email protected]