Financoop, Memoria 2016

Fortalece la cooperación



MISIÓNSomos una Caja Central que provee a lasCooperativas de Ahorro y Crédito socias,productos financieros especializados yservicios complementarios; así mismo,actuamos como mecanismo de mitiga-ción de Riesgos de Liquidez, procurandola estabilidad y desarrollo del sector de laEconomía Popular y Solidaria. VISIÓN Al 2018 FINANCOOP con adecuados nive- les de riesgo y sostenibilidad, reafirma su liderazgo como Caja Central, impulsando un sistema cooperativo de Ahorro y Crédi- to competitivo, con mayor participación e impacto en el sistema financiero nacional.

PRESENTACIÓNEstimados representantes de las cooperativas de aho- rro y crédito socias de la Caja Central FINANCOOP, ponemos a vuestro conocimiento y consideración las actividades realizadas, el nivel de desempeño de nuestra gestión, los logros alcanzados y los proyectos emprendidos, orientados a mejorar la oferta de servicios y profundización de mercado de nuestras asociadas. En 2016, FINANCOOP cumplió con su planificación estraté- gica y operativa, destacando sus resultados financieros, nivel de gestión administrativa, mejora en la calificación de riesgos y capacidad de innovación. La alerta y acción inmediata ante eventos externos, que afectaron a nuestras asociadas, se ac- tivaron para brindarles apoyo, en nuestro rol asumido como mecanismo de mitigación de riesgo de liquidez, y fortaleci- miento de la cooperación del sector cooperativo de ahorro y crédito nacional. Hemos colaborado con organismos de control nacionales y asociaciones internacionales de cooperativismo, procurando un marco de acción idóneo para las cooperativas de aho- rro y crédito, brindando talleres técnicos especializados que ayudarán al refuerzo en la gestión de nuestras asociadas. Los informes específicos de los diferentes estamentos que conforman la estructura organizacional de FINANCOOP des- criben los hechos y proyectos, todos enmarcados en nuestra filosofía institucional, misión, visión, valores y principios. Un hecho que grafica la salud institucional y nivel de eficiencia de gestión, es el logro de una importante mejora de nuestra calificación de riesgos a “AA”, certificada por la empresa ca- lificadora: Class International Rating.

08 Informe del Consejo de Administración16 Informe de Gerencia General44 Personal administrativo47 Informe del Comité de Administración Integral de Riesgos50 Informe del Consejo de Vigilancia53 Informe del Comité de Cumplimiento56 Informe del Auditor Interno57 Informe del Auditor Externo COORDINACIÓN, DISEÑO Y DIAGRAMACIÓN: Multimag • IMPRESIÓN Ediecuatorial58 Informe del Comisario60 Estados Financieros Auditados66 Alineamiento Estratégico68 Calificación de Riesgo69 Ranking de cooperativas86 Sociales

PROFESIONALISMO

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓNDe izquierda a derecha: Lcdo. Juan Carlos Freire, Secretario; Dr. Marín Bautista, Gerente General; Ing. Jorge Paspuezán, Vicepresidente; Ing. Santiago Ríos, Presidente; Econ. Edison Roldán, Vocal; Ing. Sonia Vinces, Vocal.

MEMORIA 2016 INFORME DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN EJERCICIO ECONÓMICO 2016Señoras y señores representantes de las Cooperativas de de la Asamblea General, el informe del Consejo de Administración, Ahorro y Crédito, socias de la Caja Central FINANCOOP: por las actividades desarrolladas en el período 2016. señoras y señores directivos de los Consejos de: Adminis-tración y de Vigilancia, Comités Técnicos; señor Gerente General, La conformación del Consejo de Administración, Consejo de Vigi-señores Auditores, en cumplimiento a las disposiciones legales, lancia y los Comités Técnicos, que estuvieron en funciones en elnormativas y de nuestro Estatuto social, ponemos a consideración año 2016, fueron como sigue:CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN:El Consejo de Administración estuvo integrado por los represen-tantes de las cooperativas que se detallan: NOMBRE Y APELLIDO DIGNIDADES ENTIDAD REPRESENTADA Ing. Santiago Ríos Presidente COAC Alianza del Valle Ltda. Ing. Jorge Paspuezán Vicepresidente COAC Artesanos Ltda. Licdo. Juan Carlos Freire Secretario COAC Padre Julián Lorente Ltda. Econ. Edison Roldán Vocal COAC Santa Ana Ltda. Ing. Sonia Vinces Vocal COAC Abdón Calderón Ltda.Con fecha 25 de agosto de 2016 fueron renovadas las mino- la Ing. Mayra Maldonado, representante de la COAC Cacperías, resultando electos en reemplazo de los vocales: Lcda. Yantzaza Ltda., los vocales: Econ. Edison Roldán y la Ing. SoniaVirginia Escobar, representante de la COAC Cacpeco Ltda., y Vinces.CONSEJO DE VIGILANCIA:El Consejo de Vigilancia estuvo conformado como sigue: NOMBRE Y APELLIDO DIGNIDADES ENTIDAD REPRESENTADA Econ. Jorge Piedra Presidente COAC Cacpe Loja Ltda. Ing. Yolanda Haro Secretaria COAC 4 de Octubre Ltda. Dr. Nixon González Vocal CACPE Zamora Ltda.8

MEMORIA 2016COMITÉS TÉCNICOS:Los Comités Técnicos que forman parte de la estructura institucio-nal quedaron conformados como sigue:COMITÉ DE ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGONOMBRE Y APELLIDO DIGNIDADES ENTIDAD REPRESENTADAEcon. Edison Roldán Presidente Vocal del Consejo de Administración FINANCOOP Jefe de Unidad de Riesgos Gerente GeneralEcon. Christian Baus Secretario Dr. Marín Bautista Vocal La Lcda. Virginia Escobar presidió el Comité CAIR hasta el mes de noviembrede 2016.COMITÉ DE CRÉDITO DIGNIDADES ENTIDAD REPRESENTADA NOMBRE Y APELLIDO Presidente Gerente General Secretaria Jefe Unidad de Operaciones Dr. Marín Bautista Vocal Jefe Unidad Financiera Lcdo. Janeth Erazo Ing. Roberto Torres COMITÉ DE CUMPLIMIENTONOMBRE Y APELLIDO DIGNIDADES ENTIDAD REPRESENTADAIng. Jorge Paspuezán Presidente Vicepresidente, Consejo Administración FINANCOOP Oficial de Cumplimiento Gerente GeneralDra. Linet Velastegui Vocal Jefe de Financiero. Auditor InternoDr. Marín Bautista Vocal Ing. Roberto Torres Vocal Lcdo. Fernando Guzmán Vocal COMITÉ ALCO DIGNIDADES ENTIDAD REPRESENTADA NOMBRE Y APELLIDO Presidente Gerente General Secretario Jefe de la Unidad Financiera Dr. Marín Bautista Vocal Jefe de la Unidad de Riesgos Ing. Roberto Torres Vocal Jefe Unidad de Operaciones Econ. Christian Baus Vocal Contadora General Lcda. Janeth Erazo Ing. Sylvana Almeida 9

MEMORIA 2016 ACTIVIDADES REALIZADAS POR EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN:El Consejo de Administración durante el período económico 2016 enviadas al organismo de control, Superintendencia de Eco-sesionó con regularidad, cumpliendo sus funciones y actividades nomía Popular y Solidaria, y de la UAFE.dentro de sus atribuciones y responsabilidades que refieren elCódigo Orgánico Monetario y Financiero, la Ley Orgánica de la • El Consejo participó en el análisis y actualización de las nor-Economía Popular y Solidaria, su Reglamento General, y nuestro mativas internas relativas a: límites y estrategias respecto aEstatuto social. Algunas de las actividades destacadas fueron: la gestión integral de riesgo, Manual de Crédito, límites de crédito e inversiones, Manual de Riesgo Operativo, Manual • Con periodicidad mensual hemos conocido, analizado y eva- de Riesgo de Crédito, prevención de lavado de activos y pre- luado el nivel de desempeño de la Caja Central FINANCOOP, vención de delitos, Manual de Tecnología, Plan de Continui- mediante informes técnicos de gestión, estados financieros, dad del Negocio, entre otras importantes. reportes de ejecución presupuestaria y de cumplimiento de metas y objetivos estratégicos, entre otros. • Participó en los talleres de evaluación, planeamiento estra- tégico 2016-2018, Plan Operativo Anual 2017 y aprobación • Se dio cumplimiento a las normativas legales y disposiciones del Presupuesto Financiero 2017. emitidas por la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, y de la Junta de Política y Regulación Monetaria y • Se propuso a la Asamblea General del 30 de marzo de 2016 Financiera así como lo relacionado a prevención de lavado reformas al Estatuto Social, el cual fue aprobado y autorizado de activos, en lo que compete al Consejo de Administración y por el organismo de control. todas las actividades financieras de la entidad. • En la Asamblea extraordinaria del 25 de agosto de 2016 se • Tomamos conocimiento de los informes emitidos por la presentaron y aprobaron: el Reglamento Interno y las refor- Unidad de Auditoría Interna, por la empresa auditora exter- mas al Reglamento de Elecciones, adecuando a la normativa na Willi Bamberger & Asociados Cía. Ltda., por la empresa vigente. calificadora de riesgos Class International Rating, sobre los cuales emitimos comentarios, disponiendo se implementen • Se aprobó el plan de implementación del proyecto de me- las recomendaciones propuestas. dios de pago, presentados por la Gerencia, el mismo que permitirá innovar los servicios a nuestras cooperativas aso- • Se tomó conocimiento de las comunicaciones recibidas y ciadas. ESTADOS FINANCIEROSCon periodicidad mensual, el Consejo de Administración analizó nes sobre cartera, así como sobre el portafolio de inversiones conlos estados financieros, el nivel de desempeño, los indicadores un criterio de prudencia. Las inversiones como política interna sede cumplimiento de objetivos estratégicos, metas y presupuesto encuentran valoradas, calificados los emisores y definido los lími-2016. Durante el año 2016 no se observaron eventos extraordi- tes de exposición, sin que se hayan presentado excesos.narios que hubieran impactado en la estructura financiera de laCaja Central FINANCOOP. Los estados financieros de la Caja Central FINANCOOP, balance general y estado de resultados, por el período terminado el 31 deConforme señala la norma regulatoria y normativa interna, de diciembre de 2016, fueron analizados y aprobados por el Consejoforma trimestral se cumplió con las calificaciones de los activos de Administración, los cuales a su vez fueron auditados por la em-de riesgo y la constitución de las provisiones requeridas, mante- presa auditora independiente: Willi Bamberger & Asociados Cía.niendo un criterio de prudencia financiera. No se han registraron Ltda., que emitió opinión sobre la razonabilidad de los mismos,eventos de mora importante, sin embargo se realizaron provisio- sin salvedades.10

MEMORIA 2016 GESTIÓNDE RIESGOSEl Consejo de Administración ha tomado conocimiento y hecho El Consejo de Administración ha mantenido una relaciónseguimiento sobre los informes del Comité de Administración In- estrecha de trabajo con el Comité de Administración Inte-tegral de Riesgos que fueron presentados al Consejo de forma gral de Riesgos, así como con la Unidad de Auditoría Internamensual, así mismo tomó conocimiento sobre las regulaciones que también emitió informes sobre el nivel de aplicabilidad yque el organismo de control emitiera sobre el particular. Se analizó cumplimiento de los mecanismos de mitigación de riesgos eny aprobó las propuestas de actualización del Manual de Riesgos. las operaciones financieras de la entidad. PREVENCIÓN DELAVADO DE ACTIVOSLa Caja Central FINANCOOP cuenta con una unidad de Cumpli- El Consejo de Administración conoció los informes emitidos pormiento y el Comité debidamente estructurado, aplicando las nor- el Comité de Cumplimiento y la Oficial de Cumplimiento, asímas y prácticas de prevención de lavado de activos, previstas en como de la Unidad de Auditoría Interna, respecto a prevenciónlas regulaciones de los organismos de control, la Junta de Política de lavado de activos, quienes señalan que no se han registradoy Regulación Monetaria y Financiera, UAFE, así como normativi- en la entidad hechos inusuales o sospechosos que debiera ha-dad interna que se mantiene actualizada concordante con la nor- berse reportado al organismo de control.mativa regulatoria vigente. PARTICIPACIÓN ENEVENTOS TÉCNICOSLa Caja Central FINANCOOP, como parte de su política institu- ahorro y crédito de la región. Al encuentro asistió nuestro Gerentecional, ha realizado eventos técnicos para sus socias, como un Dr. Marín Bautista, conjuntamente con otros gerentes de coope-valor agregado a los servicios financieros. Se contó con una gran rativas del Ecuador.concurrencia de representantes, trabajando con el objetivo deorientar adecuadamente para el fortalecimiento de la gestión de La Caja Central FINANCOOP es parte del Comité Técnico del sec-las asociadas. tor financiero popular y solidario, representado por nuestro Geren- te Dr. Marín Bautista, espacio en el cual participamos con análisisEn febrero del 2016, en la República de Costa Rica, la Caja Central y propuestas técnicas sobre aspectos importantes para el sectorFINANCOOP formó parte del encuentro de la Red de Gerentes de cooperativo, las cuales fueron consideradas en las regulacionesCooperativas de Sur y Centro América, auspiciado por la Confe- de la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera. Tam-deración de Cooperativas de Alemania DGRV; evento en el que se bién, el Dr. Bautista participó en un evento sostenido con el Presi-analizó el comportamiento y desafíos del sistema cooperativo de dente de la República, presentando valiosas propuestas. RELACIÓN CONINSTITUCIONES DEL SECTORLa Caja Central FINANCOOP mantiene buenas relaciones con las taria y Financiera, así como con las instituciones de integraciónautoridades del sector y la Junta de Política y Regulación Mone- cooperativa, entre ellas Icored de la cual somos parte. 11

MEMORIA 2016 ORGANISMOS DE COOPERACIÓN INTERNACIONALLa Caja Central FINANCOOP mantiene relaciones de coope- ricano de Desarrollo BID-FOMIN, Cooperación Técnica Españolaración para el desarrollo con organismos internacionales, que AECI-ICO, y como aliado estratégico con la Confederación decoadyuvan y apoyan el fortalecimiento institucional y del sector Cooperativas de Alemania DGRV, con quien mantenemos acuer-cooperativo de ahorro y crédito; entre ellos: el Banco Interame- dos de cooperación técnica. EQUIPO DE FUNCIONARIOSLa Caja Central FINANCOOP se soporta en un equipo de profesio- Bautista, a quienes expresamos nuestro reconocimiento y pedimosnales comprometidos con el sector cooperativo de ahorro y crédi- continúen con el comprometimiento y esfuerzo demostrado, para elto y con la Caja Central, liderado por el Gerente General Dr. Marín mayor desarrollo de nuestra entidad y del sector cooperativo. CONCLUSIONES • La Caja Central FINANCOOP, en el contexto del escenario a nuestros principios cooperativos. macroeconómico complejo ha cumplido satisfactoriamente con sus objetivos, mostrando un desarrollo sostenido, con • Reitero mi agradecimiento por la participación de nuestras nuestra cultura de trabajo en equipo, Consejos, de Admi- cooperativas asociadas, su confianza en la Caja Central. nistración, Vigilancia, Gerencia y los funcionarios, asumien- do nuevos compromisos con los proyectos en curso. • Aprovecho esta ocasión para expresar mi reconocimiento a todos los miembros del Consejo de Administración, del • Una vez más podemos enfatizar que la integración es funda- Consejo de Vigilancia y la Gerencia, por el trabajo y com- mental para el fortalecimiento y desarrollo del sector, la Caja prometimiento demostrado en FINANCOOP y el sector de las Central insta a estar cada vez más integrados concordantes cooperativas de ahorro y crédito. Muchas Gracias. Ing. Santiago Ríos Pozo PRESIDENTE12

MEMORIA 2016SOLIDEZ Y SEGURIDAD AAFINANCIERA CALIFICACIÓN DE RIESGO Calificadora de Riesgo: Class International Rating 13

TRANSPARENCIA14

MEMORIA 2016Dr.Marín BautistaGERENTE GENERAL FINANCOOP 15

MEMORIA 2016 INFORME DEGERENCIA GENERAL PERIODO ECONÓMICO 2016Estimados representantes de las Cooperativas de Ahorro y Es importante destacar la sana gestión institucional y la aplicación Crédito socias de la Caja Central FINANCOOP, en mi calidad de normatividad prudente de administración integral de riesgos; de Gerente General y, en concordancia con el marco legal y lo que nos ha permitido mejorar nuestra calificación de riesgos, la normativo que nos rige; Código Orgánico Monetario y Financiero; cual desde septiembre de 2016 encuentra en “AA”. Ley Orgánica de la Economía Popular y Solidaria, y su Reglamento General; así como nuestro Estatuto Social, pongo en conocimiento Relevante resulta además, la gestión de prevención de lavado y consideración de la Asamblea General de Socias, el informe de de activos y financiamiento del terrorismo, misma que se realiza gestión de la Gerencia de la Caja Central FINANCOOP, por el pe- cumpliendo la normativa legal vigente y mejores prácticas en la ríodo económico 2016. materia, a fin de mitigar riesgos legales y reputacionales.El sector de cooperativas de ahorro y crédito de primer piso Como es nuestra filosofía institucional, siempre empeñados en(segmento 1 y 2) al cierre de 2016 experimentó un crecimien- mejorar cada vez más los servicios financieros y complementa-to del 15.1% en activos y logró resultados, Segmento 1) ROE, rios para con nuestras asociadas, en el período desarrollamos6.97%, ROA, 0.99%; Segmento 2) ROE 0.27%, ROA 0.04%; un estudio técnico de mercado con el apoyo de una empresacobertura en provisiones Segmento 1) 125.89%; Segmento 2) especializada, en la que recibimos satisfactorias conclusiones74.12%; grado de absorción, Segmento 1) 84.58%; Segmento como: 80% de nuestras socias consideran que se mejoró los2) 112.01%. servicios; el 78% señalan satisfacción con los productos y ser- vicios ofertados; el 75% de las socias refieren su interés dePor su parte FINANCOOP, registró un crecimiento en sus activos sumarse a los proyectos de canales digitales, web y celularesde 88.4% y logró resultados en: ROE de 8.61%, ROA 0.52%; (Apps), billetera electrónica y tarjetas de débito, crédito.cobertura en provisiones de 298.40%; grado de absorción de59.17%. Dada la actual coyuntura de la economía nacional, el En éste contexto a mediados del año 2016, iniciamos nuestro pro-rubro más notorio de los activos lo constituye las inversiones fi- yecto conceptualizado como “cooperativa digital”, concordante connancieras, con una participación de 62.8% del activo; la demanda las nuevas tendencias del mercado financiero que sin duda cons-de crédito no fue importante en el 2016. tituye un gran desafío para nuestro sector cooperativo de ahorro y crédito, en la cual la “escala” o volumen de transaccionalidad esConocemos que el año 2016 fue complicado, recesivo, los em- fundamental; es por ello que FINANCOOP, prioriza su inversión enprendedores mostraron mucha prudencia y espera en gestionar tecnología para poner al servicio de sus asociadas, haciendo eco-créditos para fortalecer o expandir sus negocios. El sistema finan- nomías de escala, y permita en éste concepto integrador poner alciero y en particular el cooperativo de ahorro y crédito se mantuvo alcance de los socios de las cooperativas nuevos servicios que a sulíquido, más de lo usual. Gestiones del Ejecutivo inyectaron recur- vez constituyan un acercamiento a las nuevas tendencias tecnoló-sos a la economía; sin embargo el aparato productivo no mostró gicas, lo que se traduce en ahorro de tiempo para los socios y enreacción de dinamismo. reducción de costos operativos para las asociadas.Un hecho que no podemos pasar por alto fue el devastador terre- El proyecto billetera electrónica, ya se encuentra en la fase “pilo-moto que azotó las provincias costeras de Manabí y Esmeraldas to” con 4 cooperativas de ahorro y crédito, Riobamba Ltda., Atun-en abril de 2016; cooperativas socias de FINANCOOP también taqui Ltda., San Francisco Ltda., y Luz del Valle Ltda. Éste proyectosufrieron los embates de éste fenómeno natural, a quienes inme- también incluye tarjetas de débito/crédito, la cual se encuentra endiatamente pusimos a disposición, líneas de crédito contingentes proceso de certificación por la marca internacional Mastercard.para hacer frente a la situación y eventual requerimiento de fon-dos para atender a sus asociados. En todo desarrollo institucional, es de capital importancia contar16

MEMORIA 2016con un adecuado clima laboral, en FINANCOOP contamos con un en cuyo marco nos hemos desarrollado, las perspectivas que seequipo profesional competente y comprometido, cuyo indicador avizoran para el período 2017, así como el comportamiento delde satisfacción es del orden de 89%. sistema financiero nacional, del sector cooperativo de ahorro y crédito, y finalmente referirnos con mayor amplitud al nivel deEs importante referirnos brevemente al entorno macroeconómico desempeño de la Caja Central FINANCOOP, como sigue: SITUACIÓN ECONÓMICA2016 Y PERSPECTIVAS 20171.1.- ANÁLISIS MACROECONÓMICO INTERNACIONALEl crecimiento mundial para el 2017 se proyectó en 3.4% según de se utilizaría la política fiscal como mecanismo de crecimiento,el Fondo Monetario Internacional (FMI), mayor al de 2016 que con mayor presión al incremento de la inflación, cambiando lostermino en 3.1%. Para América Latina el crecimiento se proyecta pactos comerciales por una visión de proteccionismo, disminuiren 1.2%, superior al -0.7% del 2016. La proyección del FMI para impuestos corporativos y gasto en infraestructura. Las empresas2017, coincide con la del Banco Mundial (BM) en 1.2%. que su matriz de operación se encuentra en EE.UU. podrían verse beneficiadas, a diferencia de aquellas ubicadas en otros países.La proyección de crecimiento mundial tiene su fundamento enel aumento de las economías tanto de los Estados Unidos de Para los países exportadores de crudo de petróleo, el 2016 plan-América (E.U.) como de la Zona Euro, que se estima en 2.3% y teó en sus primeros meses una caída abrupta en el precio, para1.6% respectivamente, así como los países asiáticos que cre- luego recuperarse y estabilizarse. Este fenómeno se dio por elcerían en 6.4%. crecimiento de la extracción de crudo con base a nuevas tecno- logías (esquisto), así como por una oferta que no pudo establecerEn 2016 se presentaron eventos en lo que los mercados reaccio- límites de extracción en el seno de la OPEP, lo que conllevó a unanaron con nerviosismo, los principales fueron: estabilización por el propio mercado. - Brexit: La salida de Gran Bretaña de la zona euro. El Fondo del Tesoro de los EE.UU. según como se comportó su - Caída del precio del petróleo. economía y el entorno mundial, analizó el incremento de tasa in- - Posible aumento de las tasas de los EE.UU. terbancaria, que se mantuvo en niveles cercanos a cero, como - Cambio en la administración de los EE.UU. una medida de estímulo a su economía luego de la recesión del año 2008. En diciembre 2016 se elevó la tasa por primera vezEstos pueden ser interpretados como un retroceso en la liberali- y se esperaría que el 2017 se realicen tres incrementos, todozación del mercado internacional, ya que estos países apuestan a dependerá del nivel de inflación y de empleo en los EE.UU. Paraun mayor proteccionismo de sus economías. los países emergentes podría significar emisiones de deuda más costosas. Este incremento de tasa también presionará a una apre-Para los países que mantienen tratados de comercio, como es el ciación del dólar, por lo cual los países emergentes observaráncaso de América Latina, se prevé un efecto negativo en sus expor- una caída en el valor de sus monedas.taciones, principalmente con las nuevas políticas de los E.U. don- 17

MEMORIA 20161.2.- ECONOMÍA ECUATORIANA En el período 2016, según reporte del BCE el PIB ha tenido el siguien- te comportamiento trimestral en su crecimiento: el primer trimestreSegún las estimaciones del Ejecutivo -Banco Central del Ecua- -1.7%, segundo trimestre de 0.7%, el tercero 0.5%, el crecimientodor (BCE)-, el crecimiento económico en 2017 sería de 1.4%. De final anual del 2016 estaría estimado por el BCE en -1.70%.acuerdo al BCE este crecimiento se sustentaría en parte por elacuerdo comercial firmado con la Unión Europea, la estabilización La recuperación sostenida de la economía ecuatoriana dependerádel precio del petróleo, además de una mejora en el desempeño de acciones que se emprendan fundamentalmente en cuatro ejes:económico del último trimestre del 2016. fiscal (reducción del gasto), fortalecimiento del sistema financiero (bajo presión por la recesión), mercado laboral y productivo, laPor otra parte los organismos internacionales tienen estima- reducción de costos salariales (con mayor afectación social). Enciones diferentes para 2017; El Fondo Monetario Internacional el segundo semestre de 2017 el nuevo gobierno, el que asuma,(FMI) proyectó un decrecimiento de -2.7%, y el Banco Mundial podría realizar los ajustes para la estabilización y reactivación dede -2.9%; por su parte la Comisión Económica para América la economía nacional.Latina y el Caribe (CEPAL) proyecta una recuperación de 0.7%.1.3.- PRESUPUESTO GUBERNAMENTALDebido a que el sector público es el principal dinamizador de la una caída de 17.27% y 25.61% respectivamente, lo que confirmaeconomía ecuatoriana, conocer su desempeño en cuanto a sus un problema de disminución en el consumo.ingresos y gastos, permite determinar las afectaciones producidasen 2016. Importante denotar que se ha considerado al Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social –IESS-, dentro del sector público no financie-Los datos establecen de enero a octubre 2016 déficit de USD ro, mismo que presenta superávit. En el periodo enero – octubre4 mil millones, mayor al que se tenía en 2015 que se ubicó en de 2016, los ingresos del IESS superaron USD 178 millones, deUSD 850 millones. Existe una reducción interanual del ingreso no tener este componente el déficit hubiese sido mayor.de 17.21%, sin embargo el gasto solo se redujo en 6.27%; eincluso existe un incremento en remuneraciones de 1.78%, lo que Esta diferencia entre ingresos y egresos ha sido cubierta medianteresulta en un ajuste bajo del gasto comparado con la caída de los contratación de fondos externos y deuda interna, como se observaingresos. en el siguiente cuadro. El financiamiento empezó con mayor énfa- sis desde junio, permitiendo a las autoridades pagar atrasos prin-El principal componente del ingreso corresponde a ingresos no cipalmente con proveedores estatales y aumentar la liquidez en lapetroleros, donde el Impuesto al Valor Agregado –IVA- y el Im- economía. Este incremento de liquidez es observable tanto en elpuesto a la Renta –IR- son los más representativos, y presentan sector financiero privado y sector financiero popular y solidario.18

MEMORIA 2016FINANCIAMIENTO DEL SECTOR PÚBLICO NO FINANCIEROMillones de dólares - enero a septiembreTRANSACCIONES \ PERÍODO 2015 2016 DIF 2016 - 2015R esultado bajo la line a SPNF 617 ,9 3.364,6 2.746,7 Financiamiento externo neto 2.826,5 3.104,6 278,0 278,0 1. Var. deuda externa ( a+b-c+d+e) 2.826,5 3.104,6 2.060,0 506,3 a. Desembolsos 3.723,3 5.783,2 -7,5 c. Amortizaciones 948,4 1.454,7 -284,9 -70,4 d. Atrasos 7,5 0,0 912,8 e. Venta anticipada de petróleo neto (3) -26,3 -311,2 2.468,7 642,7 g. Otros (utilidades en colocación de títulos) 70,4 0,0 2.969,7 h. Compromisos externos (pago Occid ental) 0 ,0 912,8 2.326,9 -2.050,7 Financiamiento Interno -2.208,6 260,0 -253,5 1.203,6 1. Var. Deuda interna ( a-b-c ) -752,9 -110,2 2.926,5a. Desembolsos 1.324,0 4.293,6 b. Amortizaciones 2.076,9 4.403,8 2. Var. depósitos del SPNF en el BCE (1) -171,3 -2.222,1 3. Var. depósitos del SPNF en la IFIS 184,1 -69,4 4. Var. deuda flotante+ discrepancias -1.717,5 -513,8 6. Certificados de tesorería 249,0 3.175,5 Como se observa, el mayor flujo de efectivo provino del finan- nivel internacional resultaba mucho más onerosa; luego de laciamiento interno (USD 2,468 mil millones), mientras el finan- estabilización del precio de petróleo el riesgo país disminuye,ciamiento externo se incrementa a partir de junio, ya que meses permitiendo otra fuente de financiamiento. El financiamiento in-anteriores el riesgo país era mayormente influenciado por un terno ha sido de corto plazo, mientras el externo tiene un mayorbajo precio de petróleo, por lo que la colocación de deuda a alcance en plazos.1.4.- PRECIO DEL PETRÓLEO Y RIESGO PAÍS con techo en USD 50,00 el barril y piso en USD 40,00 para el WTI. De todas maneras el precio es referencial, pues el valorEl precio del petróleo es una variable para el Ecuador de impor- del petróleo se ve afectado por la geopolítica mundial, la cualtancia, porque regula los flujos de divisas que ingresan por la de acuerdo a su desenvolvimiento, modificaría el precio inter-exportación del crudo; en 2016 ha existido estabilidad, luego nacional.que el primer trimestre sufriera una aguda caída. Se espera quepara 2017 el nivel de precio se mantenga relativamente estable 19

MEMORIA 2016 EVOLUCIÓN DEL WTIEl nivel de riesgo país depende de varios factores, siendo uno de A continuación la evolución del riesgo país y los diferentes impac-los importantes el precio del petróleo con el que se correlaciona. tos que ha soportado el Ecuador en 2016. EMBI-ECUADOR1.5.- BALANZA COMERCIALEl gobierno se ha enfocado a la disminución del déficit de la ba- efecto como se observa a continuación en la siguiente gráfica, alanza comercial, con el objetivo de disminuir presión a la salida la vez es un factor que podría afectar la producción nacional, yade divisas, para lo cual se ha impuesto desde años anteriores que algunos ítems no son de consumo final, sino corresponde avarias restricciones a la importación, esto parece haber tenido productos intermedios requeridos para la producción nacional.20

MEMORIA 2016BALANZA COMERCIAL (millones)Pese a observar una balanza comercial equilibrada, no se manda de bienes y servicios, e impactando en la baja de laaprecia reactivación de la actividad económica, que ha lle- inflación, misma que en algunos meses registro crecimientovado a una recesión, ocasionado una disminución en la de- negativo.INFLACIÓN ANUAL1.6.- PREVISIONES ECONÓMICAS 2017 • El sector público ha sido el principal dinamizador de la eco- nomía en los últimos años, sin embargo se prevé que el • El precio del petróleo estaría en una banda de USD 50 a USD sector privado tome mayor participación en el proceso de 40 para el barril WTI. reactivación de la economía. • Se prevé ajustes en la política económica del país, una vez se • El nivel impositivo es probable se mantenga al menos en el concluya el proceso electoral y se elija al nuevo Presidente corto plazo, ya que la disminución del gasto es un compo- de la República; las medidas serían apreciadas a partir del nente de mayor complejidad para su ajuste. segundo semestre del presente año. 21

MEMORIA 2016 2.- SISTEMA FINANCIERO NACIONAL Y COOPERATIVO2.1.- SISTEMA FINANCIERO NACIONAL go Orgánico Monetario y Financiero en septiembre de 2014 se plantearon nuevos desafíos para el sistema.El sistema Financiero Nacional, cumple un rol importante en eldesarrollo de la economía nacional; con la vigencia del Códi-2.1.1.- ANÁLISISEl número de entidades del sistema financiero nacional público y privado disminuyo 5,1% de entidades entre diciembre de 2015 ydiciembre 2016, pasando de 98 a 93 instituciones.NUMERO DE ENTIDADES BANCOS PRIVADOS COOP. Seg. 1 - 2 MUTUALISTAS FINANCIERAS BANCA PUBLICAdic-15 22 59 4 10 3dic-16 23 58 4 5 3La variación en el número de entidades del sistema financiero Monetario y Financiero. Siendo las cooperativas de los segmentosnacional, se produce en el segmento de Sociedades Financieras”, 1 y 2 las más representativas del sistema. El número de coope-con una reducción de 50% de entidades, debido a que éstas es- rativas de ahorro y crédito en cada segmento ha cambiado entán por concluir su licencia de operación; la reducción se debe 2016, siendo los más relevantes la incorporación al segmento 2a la liquidación de Proinco y Vazcorp, la fusión de Unifinza con de las cooperativas Calceta y CACMU y se redujo de segmento lasBanco Litoral y, la conversión de Visiónfund a Banco, hecho que cooperativas, Crea, Educadores de Chimborazo y Suboficiales deincrementa el número de entidades bancarias a 23. la Policía Nacional que pasaron al segmento 3.Por su parte; en el sistema de Cooperativas de Ahorro y Crédito Caja Central FINANCOOP se mantiene dentro de las entidades finan-se mantiene los cinco segmentos definidos en el Código Orgánico cieras de la economía popular y solidaria del segmento 1. NÚMERO DE IDENTIDADES FUENTE: SBS Y SEPS / ELABORACIÓN: FINANCOOP22

MEMORIA 20162.1.2.- ACTIVOS: pación de 66.5% con USD 35.559 millones; las cooperativas de ahorro y crédito segmento 1 y 2 alcanzan USD 7.992 millonesEl Sistema financiero nacional a diciembre de 2016 alcanzó lo que representa 14,9% del total; en tercer lugar está la bancaactivos totales de USD 53.538 millones, lo que representa un pública con 14.0% de participación lo que representa USD 7.496crecimiento global de 13.2%, con relación al cierre del año millones; las financieras con USD 1.604 millones y finalmente las2015. mutualistas con USD 845 millones.Del total de activos, el sistema bancario privado tiene una partici-PARTICIPACIÓN DE ACTIVOS A Dic. 2016 FUENTE: SBS Y SEPS / ELABORACIÓN: FINANCOOPEn cuanto al crecimiento, el sistema de Mutualistas tiene la mayor 16.3%, la Banca Privada llega al 15.3%, y finalmente la Bancatasa con 23%, le siguen las Cooperativas Segmento 1 y 2 con Pública con 5.8%.TASA DE CRECIMIENTO ANUAL DE ACTIVOS 2016 FUENTE: SBS Y SEPS / ELABORACIÓN: FINANCOOP 23

MEMORIA 20162.1.3.- CARTERA: El saldo de cartera en el sistema bancario privado alcanza a USD 20.375 millones, que representa 64.5%; por su parte, las Coo-El crecimiento a nivel de la cartera de crédito bruta del sistema fi- perativas de Ahorro y Crédito de segmento 1 y 2 llegaron a USDnanciero nacional presentó a diciembre de 2016 un saldo de USD 5.462 millones con participación del 17.3%; sin embargo este31.569 millones; es decir, un crecimiento del crédito respecto a sector no presenta crecimiento significativo (0,4%) respecto aldiciembre 2015 de 5.8%. 2015 por efecto de la economía. SALDO DE CARTERA BRUTA PARTICIPACIÓN EN CARTERA 2016 FUENTE: SBS Y SEPS / ELABORACIÓN: FINANCOOPConcomitante al comportamiento de crecimiento de los activos canza 13,9%; mientras que la cartera bruta de las sociedadestotales; las mutualistas presentan el mayor crecimiento, que al- financieras se contrae en 1,3%.24

MEMORIA 2016CRECIMIENTO ANUAL DE CARTERA BRUTA 2015-2016 FUENTE: SBS Y SEPS / ELABORACIÓN: FINANCOOP2.1.4.- CAPTACIONES CON EL PÚBLICO: y Crédito segmento 1 y 2 con USD 6.340 millones, una partici- pación del 15.8%, con crecimiento del 20.1%, las SociedadesA nivel de las captaciones del Sistema Financiero, existe una re- Financieras mantienen USD 780 millones con un decrecimien-cuperación y crecimiento de los depósitos del orden de 15.8%, a to de 19.4%, las Mutualistas USD 714 millones que representadiferencia del año 2015 que se contrajo un 9.6%. crecimiento de 25.3%, y la Banca Pública tiene USD 3.692 mi- llones que representa 9.2% de participación con un crecimientoLa mayor participación la mantiene el sistema de Bancos Privados de 5.9%.con USD 28.681 millones que representa el 71.3% del saldo ycrecimiento anual de 17.5%; le siguen las Cooperativas de AhorroPARTICIPACIÓN DE DEPÓSITOS DEL PÚBLICO 2015-2016 FUENTE: SBS Y SEPS / ELABORACIÓN: FINANCOOP 25

MEMORIA 20162.1.5.- PATRIMONIO:El sistema financiero se ha fortalecido en el periodo 2015-2016, de incremento en relación a 2015. La Banca privada ha incremen-con un crecimiento patrimonial de 5.2%. tado en 7% su patrimonio ubicándose en USD 3.523 millones, las Mutualistas con USD 78.9 millones, decrecieron 0.3%, las Finan-Las Cooperativas presentan el mayor crecimiento patrimonial, al- cieras con -6% de crecimiento y saldo USD 314 millones, y la Bancacanzando un saldo de USD 1.198 millones, lo que representa 12% Pública se ubica en USD 2.415 millones, con un crecimiento de 1%. PATRIMONIO A DICIEMBRE 2016 FUENTE: SBS Y SEPS / ELABORACIÓN: FINANCOOP2.1.6.- LIQUIDEZ: Pública con un alto incremento llegando a 34.6%, los Bancos Priva- dos con 33.9%, las Cooperativas segmento 1 en 30.4%, Coopera-Dada la coyuntura nacional, el indicador: fondos disponibles / depó- tivas segmento 2 en 23.7%, y por último las Mutualistas con 13%.sitos hasta 90 días, refleja altos niveles de liquidez, el sistema conmayor indicador es el de Financieras con 36.2%, le sigue la Banca LIQUIDEZ DE CORTO PLAZO DIC. 2015 - DIC. 201626

MEMORIA 20162.1.7.- RESULTADOS:Los indicadores de resultados muestran que se mantiene la ten- 6.72%, las Cooperativas de ahorro y crédito segmento 1 alcanzandencia decreciente y el sistema financiero mantiene rendimientos un ROE de 7.00%, mientras las Cooperativas de ahorro y créditoinferiores al año anterior. segmento 2 alcanzan un ROE de 0.27%; por su parte las Mutua- listas tienen un ROE negativo 0.24%, las Financieras con 12.34%La Banca privada cierra el año 2016 con un indicador ROE de y, la Banca pública cierra con 7.58%. ROE 2015 2016 VARIACIÓN BANCOS 8.96 6.72 -25% COOP. SEG. 1 8.42 7.00 -17% COOP. SEG. 2 4.18 0.27 -94% MUTUALISTAS 4.24 (0.24) -106% FINANCIERAS 13.63 12.34 -9% BANCA PUBLICA 8.09 7.58 -6% FUENTE: SBS Y SEPS / ELABORACIÓN: FINANCOOP2.2.- ANÁLISIS DEL SISTEMA DE COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITOPara fines de análisis y de su evolución consideramos la infor- 1 y 2, debido a que esta información se encuentra disponiblemación al 31 de diciembre de 2016 que refiere a los segmentos en la SEPS.2.2.1.- COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO, SEGMENTO 1 Y 2 DE PRIMER PISOEl sistema de Cooperativas de Ahorro y Crédito sin tomar en cuen- segmento 1 representan el 83% de los activos.ta a la Caja Central FINANCOOP presenta en el periodo 2015- Los pasivos totales alcanzaron USD 6.593 millones con un creci-2016 un crecimiento en el total de activos de 15%; llegando a miento frente al año anterior de 16% y el Patrimonio total de USDUSD 7.777 millones. Dentro de este grupo las cooperativas del 1.184 millones con un incremento anual de 12%. EVOLUCIÓN PRINCIPALES RUBROS FUENTE: SEPS / ELABORACIÓN: FINANCOOP 27

MEMORIA 2016Según el tamaño de activos a diciembre 2016, las 8 cooperativas más grandes representan 50% del total del segmento 1 y 2. Nro. ENTIDADES 31-dic-16 Participación P. Acum. 1 JUVENTUD ECUATORIANA 1,187,758.36 15% 15% PROGRESISTA 2 JARDIN AZUAYO 639,156.94 8% 23% 3 POLICIA NACIONAL 4 COOPROGRESO 531,928.83 7% 30% 5 29 DE OCTUBRE 6 SAN FRANCISCO 364,240.40 5% 35% 7 OSCUS 8 RIOBAMBA 354,485.21 5% 40% 295,886.82 4% 43% 286,800.11 4% 47% 264,582.46 3% 50% 3,924,839.13 El año 2016 tomo mayor relevancia el portafolio de inversiones que tuvo 77% de crecimiento. Por su parte, la cartera bruta creció aproxima-damente 1%. INVERSIÓN Y CARTERA FUENTE: SEPS / ELABORACIÓN: FINANCOOPDe la cartera bruta la mayor participación corresponde al crédito 38.4%; el crédito comercial con un saldo de USD 125 millonesde consumo con 53.1% con un saldo de USD 2.893 millones, y una participación de 2.3%; y por último los créditos inmobilia-le siguen los créditos en el segmento de Microempresa con un rios presentan una participación de 6.2% con un saldo de USDsaldo de USD 2.092 millones, teniendo una representatividad de 337 millones.28

MEMORIA 2016PARTICIPACIÓN RELATIVA DE LA CARTERA DE CRÉDITO FUENTE: SEPS / ELABORACIÓN: FINANCOOPEn la morosidad global de la cartera de crédito de cooperativas de variaciones en relación a diciembre de 2015; el segmento 1ahorro y crédito observamos al cierre de 2016, que existen ligeras pasó de 5.38% a 5.41% y, el segmento 2 de 11.80% a 10.11%.MOROSIDAD DE CARTERA POR SEGMENTOS FUENTE: SEPS / ELABORACIÓN: FINANCOOPLa cobertura de cartera de crédito en riesgo registró para el segmento 1) 125.89% mientras que el segmento 2) 74.12%. 2015 2016COBERTURA DE LACARTERA PROBLEMÁTICA dic mar jun nov dicSEGMENTO 1 110.15 89.61 93.90 112.47 125.89SEGMENTO 2 57.45 50.99 59.99 65.40 74.12 29

MEMORIA 2016Los depósitos del público en el periodo 2015 – 2016 para los Los depósitos a la vista se incrementaron en el orden de 12.3%;segmentos 1 y 2, crecieron 18.6% el saldo pasó de USD 5.178 el segmento 1) crecimiento de 12.3% y, segmento 2) crecimien-millones de dólares a USD 6.141 millones. to de 12.2%. DEPÓSITOS 31-dic-15 31-dic-16 Participación Crecimiento A LA VISTA SEGMENTO 1 1,647,875 1,850,237 82% 12.3% SEGMENTO 2 363,437 407,839 18% 12.2% 100% 12.3% 2,011,312 2,258,076 Respecto a los depósitos a plazo tenemos un crecimiento global de 22.6%, el segmento 1 tiene un crecimiento de 24.5%, mientrasque el segmento 2 crece en 13.7%. DEPÓSITOS 31-dic-15 31-dic-16 Participación Crecimiento A PLAZO SEGMENTO 1 2,617,349 3,257,529 84% 24.5% SEGMENTO 2 550,198 625,610 16% 13.7% 100% 22.6% 3,167,547 3,883,138 Es importante recalcar la importancia de los depósitos a plazo en las captaciones del sistema; en los años 2015 y 2016, los depósitosa plazo representaron 61% y 63% respectivamente. PARTICIPACIÓN DE DEPÓSITOS DEL PÚBLICO FUENTE: SEPS / ELABORACIÓN: FINANCOOP30

MEMORIA 2016Los resultados de los segmentos 1 y 2 totalizaron USD 63.3 millones, decreciendo 16% frente a los resultados generados en 2015. ROE2.2.2.- COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO SOCIAS DE FINANCOOPLas cooperativas de ahorro y crédito socias de FINANCOOP, expe- del año 2015, pasando de USD 6.990 a USD 8.063 millones arimentan un crecimiento en activos del orden de 15.4%, respecto diciembre 2016. SALDOS DE ACTIVOS A DICIEMBRE 2016 FUENTE: COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO / ELABORACIÓN: FINANCOOP 31

MEMORIA 2016En relación al saldo de activos, nuestros asociadas del segmento USD 1.205 millones; el segmento 3 tiene el 6% de participación1 tienen la mayor participación con 79% y USD 6.334 millones y USD 464 millones y, finalmente el segmento 4 con 1% en USDde dólares, seguidas las socias del segmento 2 con 15% con 60 millones. PARTICIPACIÓN DE ACTIVOSEl rubro de pasivos de las socias de FINANCOOP tuvo un crecimiento de 15.9% respecto diciembre de 2015, pasando de USD 5.872millones a USD 6.808 a diciembre 2016. PASIVO32

MEMORIA 2016En lo que respecta al patrimonio todos los segmentos tuvieron crecimiento en este periodo, en global crecieron el 12.4%, llegando a USD1.255 millones. PATRIMONIO3.- CAJA CENTRAL FINANCOOPLa Caja Central viene cumpliendo su rol de ente de integración de FINANCOOP al cierre del ejercicio 2016 registró 113 cooperativasservicios financieros con sus cooperativas socias, coadyuvando a socias, de los segmentos 1 al 4, definidos en el marco de la Eco-su fortalecimiento y expansión. nomía Popular y Solidaria, de la siguiente manera:SEGMENTO # COOPS. # SOCIOS Activos (miles USD) 1 24 3,347,140 6,334,1182 27 1,239,083 1,205,2003 39 519,222 464,5094 23 127,859 60,110Total 113 5,233,304 8,063,937 33

MEMORIA 20163.1.- ANÁLISIS FINANCIEROActivos:El total de activos de FINANCOOP al cierre del ejercicio económico 2016 alcanzó USD 215 millones, lo cual representa un crecimiento de88.4% respecto al año 2015. EVOLUCIÓN DE LOS ACTIVOS FUENTE: FINANCOOP / ELABORACIÓN: FINANCOOPUno de los principales indicadores, que refiere a activos produc- El portafolio de inversiones al cierre de 2016 alcanzó USD 116.5tivos, registró 98.10%. millones, concordante a la estrategia de crecimiento de FINAN- COOP, dado el comportamiento de la economía nacional. EsteLos fondos disponible se ubican en USD 64.2 millones con un escenario económico generó que la cartera de crédito se con-incremento de 130% respecto de 2015; manteniendo niveles de traiga llegando a niveles de USD 12 millones de dólares. La car-liquidez de corto plazo importantes para atender las necesidades tera de crédito tiene un buen comportamiento con un indicadorde las socias y mantener un soporte como mecanismo de mitiga- de morosidad de 2.04% y cobertura de provisiones de 298%.ción de riesgos de liquidez; a diciembre 2016 nuestro indicadorde liquidez de corto plazo fue de 34.77%. La estructura de las principales cuentas del activo experimentó el siguiente comportamiento: ACTIVO 2015 2016 FONDOS DISPONIBLES 24.4% 29.9% INVERSIONES 16.3% 62.8% CARTERA DE CREDITOS 57.6% 5.3%34

MEMORIA 2016Pasivos: tal, los depósitos a la vista tienen un saldo de USD 139.2 millonesA diciembre 2016 el total de pasivos es de USD 201millones, con de dólares creciendo 99.5% y representando 69.8% de las obli-una variación de USD 98.8 millones respecto del diciembre 2015, gaciones con el público; mientras que los depósitos a plazo cones decir un crecimiento de 96.7%. USD 60.1 millones crecieron 93.5% y representan 30.2% del total de obligaciones con el público.Las obligaciones con el público representan 99.2% del pasivo to- OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO FUENTE: FINANCOOP / ELABORACIÓN: FINANCOOPPatrimonio:El saldo del patrimonio a diciembre 2016 fue de USD 14 millones, con un incremento de USD 2.1 millones respecto a diciembre 2015,lo que representa 17.8% de crecimiento. EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO FUENTE: FINANCOOP / ELABORACIÓN: FINANCOOP 35

MEMORIA 2016El indicador de solvencia de FINANCOOP a diciembre 2016 al- -ROE- se ubica en 8.61%; y la rentabilidad sobre los activos –canzó 16.55%, superior en 84% al indicador mínimo legal (9%). ROA- alcanza 0.52%.Al cierre de 2016, el indicador de rentabilidad sobre el patrimonio Los principales índices financieros de FINANCOOP son: INDICADORES 31-dic-15 31-dic-16 Variación Solvencia Patrimonial 15.66 16.55 0.89 Activos Productivos Morosidad de la Cartera 99.03 98.10 -0.93 Liquidez de corto plazo Grado de absorción 0.19 2.04 1.85 ROE ROA 28.02 34.77 6.75 58.05 59.17 1.12 7.47 8.61 1.14 0.73 0.52 -0.213.2.- SERVICIOS TRANSACCIONALES llones; así como 753 mil transacciones de remesas, y operaciones de BDH, SUPA, entre otros, por USD 65 millones.Compensación digitalizada de cheques, en el año 2016, se regis-traron 207 mil cheques digitalizados por un total de USD 261 mi-3.3.- CUMPLIMIENTO DE LA PLANIFICACIÓN ESTRATÉGICA EN 2016En FINANCOOP estamos convencidos que la planificación estraté- de gestión, y el avance de los proyectos estratégicos.gica, constituye el horizonte organizado de la gestión institucional,herramienta que se traduce en el plan estratégico y operativo, así El cumplimiento del Plan Estratégico en el período Enero – Di-como el presupuesto financiero. Instrumentos monitoreados con ciembre de 2016, alcanza 100%; se evalúa el nivel de desem-regularidad mensual, a fin de conocer el grado de cumplimiento peño ponderando el cumplimiento del indicador estratégico, dede los objetivos estratégicos, el resultado de nuestros indicadores acuerdo a cada perspectiva del Cuadro de Mando Integral. PERSPECTIVAS ESTRATÉGICAS36

MEMORIA 2016FINANCIERAS Lograr crecimiento de ac- PROCESOS INTERNOS Fortalecer el sistema de tivos a través de fuentes información y comunica-Lograr el fortalecimiento de fondeo internos y ex- Consolidar la Reingeniería ción.patrimonial para ampliar ternos. integral de Procesos. Rendimiento: 100.00%facilidades crediticias. Rendimiento: 176.88% Rendimiento: 100.00%Rendimiento: 141.45% Lograr posicionamiento en CRECIMIENTO Y APRENDIZAJECLIENTE/ASOCIADO el Sistema Cooperativo. Rendimiento: 107.88% Mantener el Talento hu- Fortalecimiento del ÁreaIncrementar la participa- mano capacitado, califica- de TI.ción de mercado de los do y motivado. Rendimiento: 100.00%productos y servicios fi- Rendimiento: 107.76%nancieros.Rendimiento: 102.24%3.4.- PRESUPUESTO FINANCIERO 2016El cuadro que se adjunta describe con claridad el nivel del cum-plimiento financiero refiriéndonos a los principales rubros de laestructura financiera, como sigue:Cifras en miles de dólares: Balance Balance Presupuesto VARIACION VARIACION BLCE dic-2015 RUBROS dic-16 dic-16 Ejec vs Pto. dic-2015 / dic-2016 % %Total Activos 114,121 215,053 121,614 76,83 88,44Inversiones 18,610 135,126 19,291 600,46 626,09Cartera 65,751 11,295 75,949 -85,13 -82,82Total Pasivos 102,183 200,985 107,329 87,26 96,69Oblig. C Público 100,857 199,354 106,274 87,58 97,66Total Patrimonio 11,938 14,068 14,285 -1,52 17,84Resultado Bruto (A Imp) 1,233 1,681 1,495 12,44 36,33• Ut neta USD 1,115ww3.5.- ESTADOS FINANCIEROS, EJERCICIO ECONÓMICO 2016Los Estados financieros de la Caja Central FINANCOOP, que por los auditores a través de su informe y carta dictamen,corresponden al ejercicio económico terminado el 31 de di- refieren a que “los estados financieros presentan razonable-ciembre de 2016, fueron auditados por la empresa auditora mente, en todos los aspectos importantes, la situación fi-Willi Bamberger & Asociados Cía. Ltda., los cuales forman nanciera de la Caja Central Financoop, al 31 de Diciembreparte de la presente memoria institucional; la opinión emitida de 2016.” 37

MEMORIA 20163.6.- ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS Cabe señalar que fuimos visitados por auditores de la SEPS en el mes de mayo de 2016, cuyas observaciones y recomenda-Fortalecer la gestión de riesgos institucional fue nuestro objetivo ciones hemos solventado e implementado dentro del crono-y lo hemos logrado, cumpliendo las disposiciones normativas e grama definido.implementando nuevas herramientas, previstas a través del plande continuidad del negocio, en el propósito de mantener un ade- La salud institucional y el buen nivel de gestión, se confirmó concuado y competitivo nivel de servicios con nuestras asociadas. la mejora de la calificación de riesgo global, ascendiendo al nivel “AA”, certificado emitido por la empresa calificadora “Class Inter-Las herramientas implementadas alcanzan a la recopilación y national Rating”, en septiembre de 2016.proceso de la información que periódicamente proporcionan lascooperativas, para un mejor monitoreo a nuestras asociadas.3.7.- PREVENCIÓN DE LAVADO DE ACTIVOS Ley y normatividad específicas.La Caja Central FINANCOOP, cumple y aplica la normatividad En FINANCOOP entidad cooperativa de segundo piso, no se hanlegal e interna respecto a las políticas y procesos para la presentado hechos inusuales o que hayan tenido que ser reporta-Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento de Delitos dos a la AUFE como lo confirma nuestra Unidad de Cumplimiento.Incluido el Terrorismo; así mismo orienta a través de eventostécnicos a nuestras asociadas para la mejor aplicación de la3.8.- CAPACITACIONES TÉCNICAS énfasis al riesgo de crédito, asistieron 50 representantes de 22 entidades.FINANCOOP, en el marco de su política institucional de apoyara sus asociadas, concordante a la aplicación del principio coo- Por otro lado celebramos nuestro 17 aniversario institucionalperativo “Educación, formación e información”, desarrolló con un evento técnico denominado “Prospectivas Y Estrate-tres eventos técnicos en 2016, orientados fundamentalmente a gias Para El Sector Financiero Popular Y Solidario” desa-fortalecer la gestión de riesgos en las cooperativas miembros; rrollado en la ciudad de Guayaquil el 25 y 26 de agosto. Loséstos eventos fueron realizados de forma descentralizadas en 3 temas desarrollados estuvieron a cargo de expertos, quienesregiones del país. abordaron temas como:Con el propósito de aprovechar de mejor forma el alcance de • Realidades del sector cooperativo de ahorro y crédito.los talleres técnicos y mejorar la aprovechabilidad de los socios, • Sanas prácticas y beneficios de un buen gobierno coope-estos se han impartido en grupos diferenciados por segmento;grupo 1) segmentos 1 y; grupo 2) segmentos 2, 3 y 4. rativo. • Gestión de contingencias y seguridad de la información enEl evento denominado “Gestión De Riesgos Para Coopera-tivas De Ahorro Y Crédito”, estuvo dirigido a presidentes cooperativas de ahorro y crédito.del comité integral de riesgos, gerente, y encargados del área • Análisis macroeconómico y perspectivas del sistema Finan-de riesgos. El primer grupo estuvo compuesto por las coo-perativas de los segmento 2,3 y 4; con la asistencia de 111 ciero Nacional y cooperativo.participantes que pertenecen a 49 cooperativas. El segundo • Desafíos y oportunidades de la economía en tiempos difí-grupo, cooperativas del segmento 1, fue orientado con mayor ciles. • Expandiendo mercado a través de nuevos medios de pago.38

MEMORIA 20163.9.- RESPALDO A LAS COOPERATIVAS SOCIAS ras mostrando salud institucional. Continuamos permanentemen- te monitoreando y sugiriendo a las cooperativas a mantener unaLa Caja Central FINANCOOP, concedió un “Certificado de respaldo sana gestión.ante eventos contingentes” a 76 cooperativas socias que cumplencon una gestión prudente y de aplicación de disciplinas financie-3.10.- PRESENCIA INTERNACIONAL netarios Latinoamericanos –CEMLA- y la Federación Alemana de Cooperativas –DGRV-, participamos como expositores en elLa Caja Central está presente en eventos internacionales en la evento “Cooperativas de Ahorro y Crédito en América Latina y elcual se expone la experiencia en gestión institucional, proyectos Caribe; Supervisión y Medios de Pago”, realizado en Costa Rica;estratégicos de fortalecimiento del cooperativismo y el nivel de en la cual expusimos la evolución de los servicios que oferta FI-desarrollo alcanzado. NANCOOP y el proyecto “Cooperativa Digital”.En 2016 se atendieron a pedidos de organizaciones internacio- Somos parte de la “Red de Gerentes de Cooperativas de la Re-nales como: La delegación de cooperativas de ahorro y crédito gión”, auspiciada por la DGRV, conformado por representantes dedel Paraguay integradas por representantes de cooperativas y las cooperativas de: Colombia, Ecuador, México, Costa Rica, Elautoridades de control de ese país. Así como a representantes de Salvador, Honduras, República Dominicana. La Red tiene comola Federación de Cooperativas del Perú, que cumplen función de objetivo el intercambio de experiencias en servicios y proyectossupervisión. cooperativos.En octubre de 2016 por invitación del Centro de Estudios Mo-3.11.- RELACIÓN CON AUTORIDADES DE CONTROL Sostuvimos una reunión de trabajo con el Presidente de la Re- pública en la cual expusimos diversos temas de interés paraFINANCOOP es parte del Comité Técnico del sector Financiero Po- el sector; obteniendo la apertura para la implementación depular y Solidario, constituido por 8 organizaciones de representa- normas en cuanto a igualdad de coberturas en depósitos a lasción a nivel nacional, cuyo objetivo es coordinar con las autorida- cooperativas; transferencia por USD 40 millones previstos en eldes, propuestas de normativa, que faciliten y permitan una mayor COMF a la COSEDE para protección de socios de las coopera-expansión de servicios a las cooperativas de ahorro y crédito del tivas; manejo de cuentas corrientes, tarjeta de crédito y débitopaís, además de aspectos regulatorios. entre las principales.Hemos mantenido durante el 2016 acercamientos de coordina-ción técnica de forma directa con las autoridades de control: Su-perintendencia de Economía Popular y Solidaria –SEPS- y con laJunta de Política y Regulación Monetaria y Financiera –JPRMF-.3.12.- BALANCE SOCIAL sobre los grupos de interés.Para Financoop es importante evaluar en términos cuantitati- Los resultados obtenidos muestran un cumplimiento adecuado devos y cualitativos la gestión social dentro de las tres dimen- los elementos analizados dentro del balance social, en 2016 sesiones: económica, social y ambiental, permitiendo reflexionar observa adecuados niveles de gestión.y considerar nuevas prácticas que favorezcan la gestión dela Caja Central, así como el impacto que también se genere 39

MEMORIA 20163.13.- GOBIERNO COOPERATIVO • La toma de decisiones estratégicas, y la definición de políti- cas corporativas;En FINANCOOP estamos convencidos que el fortalecimien-to del Gobierno Corporativo, ayuda a la generación de valor, • Implementación y control del plan estratégico definido;convirtiendo a las empresas en entidades económicamente • Establecimiento de políticas que garanticen el cumplimientosostenibles, mejora su competitividad; haciendo de las em-presas, unidades de negocio más atractivas para todas las normativo en los procesos de la empresa, y comportamientopartes interesadas: socios, clientes, colaboradores, provee- de sus directores, colaboradores y demás personas relacio-dores y sociedad. nadas a la empresa y; • Deberes y derechos tanto de los órganos de gobierno, comoPor este motivo, se ha reforzado esta práctica dentro de nuestra de los socios.Caja Central, mediante la detección por medio de expertos, deoportunidades de mejora en los temas relacionados a Gobierno FINANCOOP ha informado a las cooperativas socias, sobre laCorporativo. importancia de los principios de buen gobierno corporativo, en el evento Técnico realizado en el mes de agosto de 2016 enEl concepto de gobierno corporativo se refiere al conjunto de la ciudad de Guayaquil; y ha considerado en el plan anual denormas que regulan la estructura, integración y funcionamiento trabajo 2017, la profundización de estos conceptos, a través dede los órganos de gobierno de las empresas; articulando: capacitaciones técnicas que se realizarán el primer trimestre.3.14.- ESTUDIO DE MERCADO – NUEVOS RETOS: La tendencia alta de nuestras Socias por los servicios y canales digitales; se ha recogido en la planificación estratégica institucio-Con la aplicación de un estudio de mercado que cumple un proceso nal, dentro del proyecto Cooperativa Digital.de investigación bi-etápico, que cubre aspectos cuantitativos y cuali-tativos; podemos indicar que la oferta actual de productos y serviciossatisface los principales aspectos valorados por las socias.40

PERCEPCIÓN DE FINANCOOP MEMORIA 2016 84% DE NUESTRAS SOCIAS CONSIDERAN QUE FINANCOOP HA MEJO- RADO SUS SERVICIOS.La calificación de nuestra gestión por parte de las Socias, nos indican que estamos en el camino correcto.Siempre cerca de nuestras Socias, para nosotros estar en permanente contacto es importante FACILIDAD DE CONTACTO 84% DE NUESTRAS SOCIAS INDICA QUE MANTENER CONTACTO CON FINANCOOP ES FÁCIL. 41

MEMORIA 2016 75% DE LAS SOCIAS SE ENCUENTRAN MOTIVADAS EN EL USO DE CANALES DIGITALES.3.15.- PROYECTO: MEDIOS DE PAGO - “COOPERATIVA DIGITAL”“Cooperativa Digital” es una plataforma tecnológica y operativa que El proyecto Cooperativa Digital, abarca la implementación de:permite a las Cooperativas Socias ofrecer a sus clientes acceso tec- • Billetera Electrónica (Portal WEB y Móvil)nología de última generación sin necesidad de que las cooperativas • Tarjeta de Débito y Créditohagan grandes inversiones en hardware y software. FINANCOOP vie- • Cuentas Corrientes (propuesta normativa)ne trabajando este proyecto desde mediados de 2016. • Dinero Electrónico Cooperativa digital42

MEMORIA 2016Portal móvil y Portal WEB: Actualmente se encuentra en ejecución Implementación de tarjeta de crédito y débito: En proceso dela fase Piloto de implementación de la plataforma, la cual se realiza de certificación con Mastarcard Internacionalforma paralela en las Cooperativas Riobamba, Atuntaqui, San Fran- Cuentas Corrientes: Elaboración de propuesta para su normativacisco y Luz del Valle. y regulación.4.- CONCLUSIONES: marca internacional Mastercard; hacer economías de escala es una fortaleza de la integración financiera que nos benefi- 1. El 2016 ha sido un año relativamente favorable para el sector cia como sector. cooperativo de ahorro y crédito, a pesar de la complejidad de la economía nacional y efectos recesivos; el sector coopera- 4. En el desarrollo de nuestras actividades FINANCOOP practica tivo registró un crecimiento del orden del 15,1%, reafirmán- un concepto sólido de gobernanza, enmarcados en la apli- dose como el segundo sector luego de la banca privada en el cabilidad de los principios institucionales y valores, alinea- sistema financiero nacional, con una participación del 15%, dos a los objetivos estratégicos institucionales y a nuestra considerando los segmentos 1 y 2. cultura de trabajo en equipo. 2. La Caja Central tuvo un importante nivel de desempeño, lo- 5. Estimados representantes de nuestras asociadas, expreso grando un crecimiento en sus activos de 88.4%, mostrando a ustedes nuestro sincero reconocimiento por la confianza una sana gestión financiera, con un ROE de 8.61%; y, cum- en su Caja Central, por el trabajo conjunto y recíproco que pliendo su rol de entidad cooperativa financiera de segundo mantenemos en nuestra perspectiva de un cooperativismo piso, así como de mecanismo de mitigación de riesgo de fortalecido y competitivo para beneficio de todos nuestros liquidez para sus asociadas. asociados que superan 6 millones de personas. 3. FINANCOOP viene desarrollando nuevos proyectos de servi- 6. Mi reconocimiento a todos los miembros de los Consejos de cios que apoyen en la gestión y oferta de productos a nues- Administración y de Vigilancia, así como a mi equipo de tra- tras asociadas, con una visión de soporte tecnológico al con- bajo, profesional y comprometido con la entidad y el sector cepto de “Cooperativa Digital”; dentro de las cuales “billetera cooperativo de ahorro y crédito. electrónica” que se encuentra en la fase piloto, y tarjetas de débito/crédito que está en proceso de certificación con laMuchas graciasDr. Marín BautistaGERENTE GENERAL 43

MEMORIA 2016 PERSONAL ADMINISTRATIVO44

Marin Bautista MEMORIA 2016 Gerente General 45 Janeth Erazo Jefe de Operaciones Roberto Torres Jefe Financiero Rosana RosalesJefe Administrativa y de Talento Humano Christian Baus Jefe de Riesgos Miguel Landívar Jefe de Proyectos Tecnológicos Diana Saltos Jefe de Sistemas Mayra Maldonado Jefe de Negocios José Vizcaíno Jefe de Procesos Fernando Guzmán Auditor Interno Jacqueline Velastegui Oficial de Cumplimiento Johanna Vera Contadora General Pablo Pérez Ejecutivo Redcoop Sonia Félix Ejecutiva Comercial Andrea Torres Ejecutiva de Servicio al Cliente Leyla Iza Analista de Sistemas Renata Gavilanes Asistente de Gerencia Verónica Buenaño Asistente de Operaciones Alexandra Neacato Asistente Contable Gabriela Celi Recepcionista Patricio Báez Servicios Generales

SOLIDEZ

MEMORIA 2016 INFORME DEL COMITÉ DE ADMINISTRACIÓNINTEGRAL DE RIESGOS EJERCICIO ECONÓMICO 2016 Estimados asambleístas: reforzó controles en el proceso de colocación de inversiones con el objetivo de mitigar riesgos que pudieran producirse.El Comité de Administración Integral de Riesgos, emite el siguiente informe, respecto a la gestión de la Administra- El Comité de Riesgos se reunió y sesionó con regularidad en el ción Integral de Riesgos del año 2016 en la Caja Central 2016, sus resoluciones y recomendaciones se analizaron en el FINANCOOP. Consejo de Administración. También existió recurrente comunica- ción entre los diversos Comités técnicos que mantiene FINAN- El 2016 tuvo un comportamiento atípico respecto a los anteriores COOP, con el objetivo de velar por una correcta administración años, estuvo marcado por una recesión económica, que afectó a de riesgos. La Caja Central tuvo el importante aporte en la pre- la demanda de crédito del sistema financiero. FINANCOOP expe- sidencia del Comité de Riesgos, desempeñada por la Lic. Virgi- rimentó una continua disminución de su cartera y un incremento nia Escobar hasta noviembre del 2016; por este valioso apoyo a de su portafolio de inversiones. Este escenario fue un cambio en FINANCOOP se le da una agradecimiento especial. En diciembre su exposición, de crédito hacia inversiones, por este motivo se asumió la Presidencia el Econ. Edison Roldán. RIESGO DELIQUIDEZ Y MERCADOEl sistema cooperativo de ahorro y crédito se mantuvo líquido, en locación de inversiones. Las unidades, financiera como de riesgosmayor proporción de lo esperado, incrementándose la captación han trabajado estrechamente para disminuir eventuales exposiciones,de FINACOOP; debido a una baja demanda de crédito, se ren- manteniendo una adecuada diversificación de su portafolio.tabilizó los recursos en inversiones, precautelando su liquidez adisposición de sus socias. La liquidez reportada al organismo de control ha sido oportuna y satisfecha, denotando niveles suficientes a disposición de lasDebido a esta alta captación se realizaron modificaciones en los lí- socias, además de ser un amortiguador ante escenarios de estrésmites de tesorería además de mejoras a las metodologías en la co- de liquidez. 47

MEMORIA 2016 RIESGO DE CRÉDITOEl riesgo de crédito se mitiga a través de los procesos de monito- 1. Provisión específicareo tanto del sistema cooperativo como de las socias de manera 2. Provisión genérica yparticularizada. 3. Provisión voluntariaEl 2016 ha sido un año de ajustes para el sistema financiero, en Con lo cual tiene la cobertura adecuada para mitigar el riesgo cre-general la exposición por aumento de morosidad se ha observado diticio, conforme a la normativa vigente y a las mejores prácticasen el sector cooperativo de ahorro y crédito, debido a que la colo- de prudencia financiera.cación ha sido menor comparada con los anteriores años.FINANCOOP disminuyó su cartera de crédito, motivada por una El 2016 se trabajó en reforzar el plan de continuidad del negociobaja demanda, pre cancelación de cartera y una rápida recupe- para FINANCOOP, con el objetivo de mantener un nivel de servicioración, así como la alta liquidez que se mantuvo en el sistema efectivo a nuestras asociadas, mitigando eventos externos. Estafinanciero y cooperativo. De todas maneras las líneas de crédito mejora redunda en los servicios ofrecidos, como en los futuroshan estado abiertas para las socias. que FINANCOOP ofrecerá en el 2017.En abril del 2016 Ecuador sufrió un terremoto en su zona costera, En el mes de mayo FINANCOOP fue visitada por la SEPS con elafectó a varias socias de esta zona. FINANCOOP puso a disposi- objetivo de realizar una inspección in situ. Las observaciones de-ción líneas emergentes para que las socias tengan los suficientes terminadas por el organismo de control han sido solventadas casirecursos para afrontar sus necesidades. en su totalidad dentro de los plazos establecidos, este alto cumpli- miento y óptimos indicadores de salud financiera, ha permitido aCon las tres COACs que mantienen cartera vencida, se han to- FINANCOOP incrementar su calificación de riesgo, llegando a: AA.mado las medidas respectivas a través del Comité de Crédito, setiene una provisión al 100%, un 140% de garantía además de su En base a lo señalado, el Comité de Administración Integral demejora realizada en el 2016. Riesgos se pronuncia favorablemente, en cuanto al cumplimiento de la normativa vigente sobre administración integral de riesgos,FINANCOOP para mitigar este riesgo ha establecido las siguientes así como la implantación de herramientas para la adecuada ges-provisiones: tión de riesgos en la entidad y apoyo para el sector cooperativo. Muchas Gracias. Econ. Edison Roldán PRESIDENTE COMITÉ DE ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS48

CONSEJO DE VIGILANCIADe izquierda a derecha: Ing. Yolanda Haro Dávila, Secretaria (COAC 4 de Octubre Ltda.); Econ. JorgePiedra, Presidente (COAC Cacpe Loja Ltda.); Dr. Nixon González Silva, Vocal (CACPE Zamora Ltda.),recuadro derecha.

MEMORIA 2016 INFORME DEL CONSEJO DE VIGILANCIA EJERCICIO ECONÓMICO 2016De acuerdo a lo que establece la Ley de Economía Po- 1. Sesionó de manera regular todos los meses, donde se pular y Solidaria el Consejo de Vigilancia, es el Órgano mantuvo reuniones de trabajo especialmente con Audito- de Control Interno de lasActividadesEconómicas que de ría Interna y Gerencia General, para evaluar los informes y manera independiente de la administración responde a la Asam- avances de sus planes de trabajo. blea General. 2. Efectuó seguimiento a las labores de la Gerencia, Gestión Bajo esa premisa el Consejo de Vigilancia que me honro en pre- de Riesgos, Prevención de Lavado principalmente. sidir, a través de sus reuniones mensuales ha conocido todos los aspectos importantes de la Gestión de la Caja Central, de manera 3. Efectuó seguimiento al Cumplimiento de Normativas in- particular, lo relacionado con las labores realizadas por Auditoría ternas y de resoluciones de los diferentes órganos de Interna y Externa, dando prioridad al seguimiento de sus informes control. así como al mantenimiento del Sistema de control interno con- formado por el conjunto de procedimientos, reglamentaciones y 4. Efectuó seguimiento mensual de Estados Financieros, su actividades que aseguran la adecuada y transparente gestión de evolución en el tiempo y frente al presupuesto aprobado la Caja Central. De igual manera ha conocido y ha analizado la por el Consejo de Administración. información recibida sobre la Gestión Integral de Riesgos; las políticas y procedimientos de prevención de lavado de activos, la 5. Revisión mensual del Informe de Gerencia y Comité de evolución económica financiera entre otros. Riesgos, como de los planes diseñados para mitigar los riesgos financieros identificados. El Consejo de Vigilancia durante el año 2016 como parte de sus funciones: Durante el ejercicio económico anterior, hemos mantenido una co- municación permanente con el Área de Auditoría Interna, quien ha puesto a nuestra disposición toda la información sobre las obser- vaciones y recomendaciones planteadas en los informes emitidos.50