лекциии

Тема 1 Личное финансовое планирование План: 1. Основные понятия: структура бюджета, доходы и расходы, дефицит (профицит) бюджета, привлечение дополнительных средств или размещение свободных средств как элемент финансового планирования. 2. Методы финансового планирования 3. Личный финансовый план Вопрос 1. Понятие финансов не является синонимом денег. Финансы – это отношения (действия) по планированию, распределению и расходованию денежных средств. Если мы говорим о финансах, мы имеем в виду: • определенный период планирования; • деньги и то, что может стать деньгами; • достижение конечной цели. Финансовый план также можно назвать бюджетом. Традиционно под словом «бюджет» понимается план доходов и расходов определённого лица (семьи, бизнеса, организации, государства и т. д.), устанавливаемый на определённый период времени, обычно на один год. Однако представление о бюджете исключительно как о доходах и расходах неверно: с одной стороны, часто возникают ситуации, когда необходимо потратить больше средств, чем получено за этот период. С другой стороны, можно откладывать часть денег, то есть расходовать меньше, чем получать. Невозможно с точностью до копейки тратить все получаемые деньги. Следовательно, всегда существует разница между доходами и расходами, называемая дефицитом или профицитом. Финансисты говорят о трех составных частях любого бюджета: доходы, то есть поступления в денежной форме, расходы, то есть выплаты из семейного (личного) бюджета и источники финансирования дефицита – разница между доходами и расходами. Строго принцип сбалансированности бюджета определяется как равенство суммы расходов сумме доходов и источников финансирования дефицита: Расходы=Доходы + займы или часть сбережений источники финансирования – накопления дефицита Это означает, что в случае несовпадения величин доходов и расходов либо возникает остаток и следует решить вопрос о его оптимальном размещении, либо привлечь дополнительные средства – или в виде кредита, или потратив существующие резервы. При финансовом планировании следует учитывать «первый принцип теории финансов» – изменение стоимости денег во времени. Р. Брейли указывал, что «сегодняшний доллар стоит дороже, чем завтрашний». Этот принцип не связан прямо с инфляционными процессами: даже при полном отсутствии инфляции деньги, положенные в банк, принесут хоть небольшой доход. Ставка процента по срочному вкладу определяет изменение стоимости наших денег: при ставке в 10% 100 тысяч рублей через год превратятся в 110 тысяч. Ставки устанавливаются с учетом экономической ситуации (в том числе инфляции), поэтому в разных странах они существенно различаются. Так как ставки по вкладам в банках различные, в качестве обобщенного показателя изменения стоимость денег во времени можно рассматривать официальную ключевую ставку Центрального банка. При размещении или привлечение средств всегда необходимо учитывать изменение их стоимости в будущем. Ключевая ставка банка России заменила собой официальную ставку рефинансирования, которая осталась на уровне 7,5%. Следует учитывать, что ставка 1

рефинансирования в настоящее время не используется для регулирования денежно- кредитных отношений, но к ней по-прежнему привязаны законодательно установленные показатели (штрафные санкции, проценты по договорам займа «по умолчанию», база некоторых налогов). Вывод: Финансовое планирование не является задачей потратить все полученные доходы. Смысл финансов состоит в управлении разницей между доходами и расходами для достижения поставленной цели. Вопрос 2. Методы среднесрочного финансового планирования. Методы достижения поставленных целей. I. Формирование «подушки безопасности». Наличие резервного фонда рассматривается в качестве основного инструмента финансовой защиты. Величина резервного фонда оценивается не в абсолютном значении, а в количестве месячных бюджетов семьи, то есть привязана к сформированному уровню потребления. Поэтому методы формирования «подушки безопасности» в целом одинаковы. Наиболее популярное средство достижения цели – регулярное накопление 10% от всех получаемых доходов, от 50% дополнительных (внеплановых) доходов. В этом случае формирование «подушки безопасности» займет от 3 до 5 лет. Более высокий процент накопления приводит к психологическому дискомфорту и ставит под угрозу достижение цели. Рекомендации финансовых консультантов: 1) откладывать средства сразу после их получения; 2) использовать отдельный депозитный счет с возможностью пополнения, но без права частичного снятия; 3) провести анализ собственных семейных расходов, попытаться выявить расходы, которые можно безболезненно сократить; 4) процесс накопления не должен создавать психологических (тем более физических) неудобств; 5) помнить о поставленной цели. При формировании «подушки безопасности» используются финансовые инструменты накопления. Наиболее приемлемым инструментом является срочный банковский вклад, предусматривающий пополнение и не предусматривающий частичное снятие средств с капитализацией процентов. II. Достижение поставленных целей с использованием заемных средств. Взятие кредита оправдано в следующих случаях: • ипотека как альтернатива снимаемому жилью; • осуществление внеплановых необходимых расходов (бытовая техника, ликвидация последствий аварий, лечение); • проведение окупаемых в будущем затрат (переход на автономное отопление, приобретение оборудования, используемого в работе, и т.п.) В этих случаях финансовое планирование является обязательным. Финансовое планирование необходимо производить не на произвольно определенный период (например, 1 год), а на то время, в течение которого предполагается достижение поставленной цели. В течение планового периода должны быть полностью погашены все обязательства по привлеченным средствам. Результат планирования можно представить одной цифрой – величиной накопленных средств к окончанию периода, или стоимостью всех активов (А). Формула финансового планирования: А конец = А начало + Поступления – Расходы В качестве поступлений рассматриваются: 2

• постоянные доходы; • привлеченные средства (кредиты). К расходам относятся: • текущие расходы; • целевые расходы за счет кредитов; • расходы на возврат кредита и процентов. Результаты финансового планирования: 1) А конец = Резерв – оптимальный 2) А конец = 0 – критический 3) А конец < 0 – неприемлемый Сбалансированность бюджета достигается, если результат не равен нулю, однако при отсутствии «подушки безопасности» (результат планирования равен 0) высоки финансовые риски. Несбалансированность личного бюджета возникает, когда стоимость активов на конец периода отрицательна. В этом случае для выравнивания баланса потребуется привлечение дополнительных средств, то есть человек попадает в «кредитную ловушку». Опасность «кредитной ловушки»: • за счет заемных средств формируется уровень потребления, не обеспечиваемый собственными доходами; • для поддержания уровня потребления и погашения ранее взятых кредитов требуются новые кредиты в большем размере; • в определенный момент банки отказывают в кредитах, и заемщик оказывается неплатежеспособным. III. Сохранение накоплений. При реализации данной цели необходимо обеспечить в первую очередь сохранность активов и их положительную реальную доходность. В этом случае необходимо минимизировать риски финансовых потерь. Оптимальный инструмент – диверсифицированные срочные банковские депозиты, защищенные государственной системой страхования вкладов. IV. Приумножение стоимости активов. Получение доходности выше уровня инфляции предполагает использование финансовых инструментов с повышенным уровнем риска. Методы финансового планирования при инвестировании рассматриваются в рамках данной программы в учебном элементе «Оценка доходности финансовых инструментов с учетом риска». Однако следует обратить внимание, что инвестирование требует наличия специальных знаний или квалифицированных консультантов. Вывод: Различным стратегическим целям соответствуют различные финансовые инструменты. Повышение уровня потребления за счет кредитов не может рассматриваться как стратегическая цель. При привлечении средств следует учитывать возможное снижение доходов и вести планирование с учетом стоимости имеющихся активов. Вопрос 3. Личный финансовый план Личный финансовый план (сокращённо «ЛФП») – это индивидуально разработанный для одного человека или семьи план действий по достижению желаемых финансовых целей, включая подбор подходящих кредитных, инвестиционных, страховых, пенсионных и иных финансовых продуктов. Личный финансовый план – долгосрочный прогноз финансовых потоков семьи (доходов и расходов). Это инструмент, который нужен не для того, чтобы тратить меньше, а чтобы получить больше за те же деньги. Он помогает наметить важные и интересные цели, 3

распределить зарабатываемые деньги. Провести такую оптимизацию расходов в уме невозможно, ведь в течение нескольких лет мы совершаем огромное количество маленьких и больших финансовых операций. А финансовый план позволяет, с одной стороны, увидеть картину своего финансового будущего, а с другой, проработать в деталях любую ее часть. Часто можно услышать мнение, что если денег нет, то никакой план ситуацию не изменит. Однако опыт показывает, что наибольшую пользу финансовое планирование приносит как раз в ситуации, когда денег мало. Ведь именно в этой ситуации «цена» ошибки при принятии финансовых решений особенно высока. План помогает провести анализ того, насколько выполнимы поставленные цели и что нужно изменить в текущей ситуации для их достижения в оптимальные сроки. План позволяет просчитать, как отразятся те или иные финансовые решения на жизни семьи, например, решение о покупке квартиры в кредит, или смене работы, или открытии собственного бизнеса. План является картой денежного потока, при помощи которой удобно управлять движением денег. Важно отметить, что план помогает отслеживать продвижение в направлении целей, вовремя замечать проблемы, корректировать расходы при изменении ситуации, а также сохранять мотивацию при работе над долгосрочными и сложными целями. Для составления финансового плана необходимо: • Проанализировать текущую ситуацию, основываясь на подробном учете доходов и расходов в течение 2–3 месяцев. Сам по себе учет дает хороший эффект, но все же лучше рассматривать учет лишь как первый шаг в составлении личного финансового плана. • Сформулировать цели, которые хотелось бы достичь к определенному сроку: не только большие цели, такие как покупка недвижимости или автомобиля, но и маленькие цели – расходы на отпуск, покупку одежды, мобильного телефона или телевизора. Следует иметь в виду, что чем длиннее срок, на который составляется план, тем масштабнее цели можно предусмотреть: в план на месяц не заложишь покупку квартиры или открытие собственного бизнеса. • Наилучший эффект дают планы, составленные на период 3–5 лет и дольше. • С помощью плана поступления и расходования средств определить наиболее подходящую и выполнимую комбинацию целей. Если план показывает, что на все желаемые цели не хватает денег, то необходимо или отказаться от каких-либо целей, либо подумать над поиском дополнительных источников доходов. • Подобрать финансовые инструменты (кредитные или инвестиционные), с помощью которых можно получить результат быстрее или дешевле. Поскольку предвидеть все неожиданные ситуации в жизни невозможно, следует предусмотреть в плане запас средств на экстренный случай, а также подумать о страховании от несчастных случаев и потери трудоспособности работающих членов семьи. Если вы желаете обеспечить себе действительно комфортную жизнь на пенсии, то необходимо запланировать формирование личного пенсионного фонда в виде портфеля различных активов, способных приносить так называемый пассивный доход. Этап 1. Постановка целей Составление финансового плана всегда нужно начинать с определения целей. То есть того, чего вы хотите достичь. Цели могут долгосрочные и краткосрочные. Не важные, важные и очень важные или глобальные. Помимо этого цели должны быть конкретными и лучше выраженные в денежном эквиваленте. Например, хочу новую машину, квартиру, накопить на отпуск — с одной стороны это цели, но с другой они не несут абсолютно никакой информации. Правильнее бы сформулировать так — хочу: • новую машину BMW за 30 000$ долларов; • 3-х комнатную квартиру в центре своего города за 5 миллионов рублей; 4

• накопить на отпуск 100 000 рублей. ак мы имеем конкретные цели. И теперь становится более понятно сколько нужно денег для их достижения. Этап 2. Сроки достижения Цели поставлены. Теперь нужно определить время, в течении которого вы планируете их достичь. Когда нет точных сроков, цель становится нечто призрачной и далекой. Конкретно по вышеперечисленным примерам, можно сделать так:купить BMW через 3 года;квартира через 10 лет;отпуск — накопить к маю следующего года. Сроки и цели нужно устанавливать реальные, исходя из ваших финансовых возможностей. Мечта иметь дом за миллион долларов и деньги на счету в несколько миллионов конечно хорошо. Но если вы получаете среднюю зарплату по стране, то ваш план изначально обречен на провал. Также как и цель накопить на квартиру стоимостью 100 тысяч долларов за 2 года при зарплате в 1 тысячу долларов. Будьте реалистами. Этап 3. Активы и пассивы Это самый важный пункт. Причем именно на его составление уйдетльвиная часть времени. И именно от него на 90% зависит успех по достижению поставленных целей.Вам нужно определить для себя сколько денег вы можете откладывать ежемесячно. Для начала нужно определить размеры активов и пассивов в вашем бюджете. То есть сколько вы получаете и тратите. Разница и будет составлять сумму которую можно выделить. Активы — это то, что приносит вам деньги или ваши доходы. Пассивы — забирают деньги, то есть ваши расходы. Составляем таблицу активов и пассивов. Не обязательно досконально до копейки знать все статьи расходов. Можно первоначально сформировать данные приблизительно «на глазок». Здесь самое главное увидеть общую картину ваших доходов и расходов и в какой пропорции составляет та или иная статья расходов от всей суммы. Пример. Активы Доходы Пассивы Расходы Зарплата 50 000 Кредиты 8 000 Проценты по вкладам 5 000 Коммунальные платежи 5 000 Сдача квартиры 10 000 Питание 15 000 Дивиденды по акциям 5 000 Одежда 15 000 Подработка 10 000 Проезд 3 000 Бытовые расходы 3 000 Развлечения и отдых 20 000 Спорт 2 000 ИТОГО: 80 000 71 000 Из таблицы видно, что чистый остаток каждый месяц составляет 9 000 рублей. Исходя из этого нужно скорректировать свои цели и сроки их достижения.Логичнее конечно же было начать именно с этого этапа, а после переходить к формирование сроков. Но я советую делать именно в такой последовательности. Почему? Если вы определили сразу сколько денег у вас остается и срок до достижения плана исходя из этих планов, то на 5

этом бы вы и закончили. Несоответствие желаемых и действительных сроков дает вам стимул искать способы это исправить. Этап 4. Вкладываем деньги После определения целей, сроков и суммы, которую вы можете ежемесячно откладывать согласно вашего ЛФП, нужно позаботиться, чтобы деньги не лежали мертвым грузом, а приносили дополнительный доход. В зависимости от ваших целей и срока можно использовать разные финансовые инструменты для получения прибыли. Здесь действует следующее правило: чем длиннее срок достижения ваших целей, тем в более рискованные и доходные инструменты нужно вкладывать деньги. 6

Тема 2. Депозитные операции 1. Депозитные операции 2. Операции по вкладам физических лиц Вопрос 1. Депозитные операции Депозитарная деятельность банков регулируется следующими нормативными актами: - Федеральный закон «О рынке ценных бумаг», № 39 – ФЗ - Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг «Об утверждении положения о депозитарной деятельности в Российской федерации, установлении порядка введения его в действие и области его применения», № 36; - Инструкции ЦБ РФ «Правила ведения учета депозитарных операций кредитных организаций в Российской Федерации», № 44; Операции с ценными бумагами предполагают учет этих бумаг и учет прав на них. К настоящему времени, в России сложилась трехуровневая система учета. Первый уровень включает в себя регистратора, выполняющего функции ведения реестра владельцев именных ценных бумаг. На втором уровне находится депозитарий (в составе банка или отдельное юридическое лицо), связанный с регистратором посредством открытия счета номинального держателя, учитывающий права своих клиентов на ценные бумаги. На третьем уровне учетной системы функционируют расчетные депозитарии торговых систем, осуществляющие комплексное депозитарное обслуживание профессиональных участников рынка ценных бумаг. В соответствии со ст. 2 и ст. 7 Закона о рынке ценных бумаг депозитарий – это профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги. Виды депозитарной деятельности Депозитарной деятельностью является оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги. Учет прав депонентов на ценные бумаги в депозитарии может проводиться открытым, закрытым или маркированным способом. При открытом способеучета депонент может давать поручения депозитарию только по отношению к определенному количеству ценных бумаг, учитываемых на счете депо, без указания их индивидуальных признаков (таких, как номер, серия, разряд) и индивидуальных признаков удостоверяющих их сертификатов. При закрытом способеучета депозитарий обязуется принимать и исполнять поручения депонента в отношении любой конкретной ценной бумаги, учтенной на его счете депо, или ценных бумаг, учтенных на его счете депо и удостоверенных конкретным сертификатом. При маркированном способеучета депонент, отдавая поручение, кроме количества ценных бумаг указывает признак группы, к которой отнесены данные ценные бумаги или их сертификаты. Группы, на которые разбиваются ценные бумаги данного выпуска, могут определяться условиями выпуска или особенностями хранения конкретных групп ценных бумаг и (или) удостоверяющих их сертификатов. Выполняемые депозитарием банка услуги можно подразделить на две группы: Основные: - Принятие на хранение сертификатов ценных бумаг; - Учет прав собственности на ценные бумаги и т.д. Косвенные (повышающие стоимость услуги) – выполняются депозитарием банка при наличии соответствующих лицензий: 7

- Обслуживание на срочном рынке; - Брокерские операции; - Дилерские операции и т.д. Депозитарные операции банка – это совокупность действий, осуществляемых депозитарием кредитной организации с учетными регистрами, а также с хранящимися в депозитарии сертификатами ценных бумаг и другими материалами депозитарного учета. Они включают открытие счетов депо, изменение анкеты счета, открытие лицевых счетов, принятие сертификатов ценных бумаг на хранение, снятие их с хранения, перевод ценных бумаг на другой счет депо, перемещение ценных бумаг между различными местами хранения и т.д. Различают три основных класса депозитарных операций по основному типу производимых при этом действий: - бухгалтерские (инвентарные); - административные; - информационные. Содержание работы депозитария банка Основное содержание депозитарных операций банков состоит в следующем: Открытие счета депо – внесение в учетные регистры Депозитария информации о Депоненте, позволяющей осуществлять операции в соответствии с настоящими Условиями. Прием на хранение и/или учет ценных бумаг Депонента – внесение приходной записи по счету депо согласно Поручению в отношении ценных бумаг, зачисленных на лицевой счет, открытый у соответствующего Регистратора Депозитарию как номинальному держателю; Снятие с хранения и/или учета ценных бумаг Депонента – внесение расходной записи в отношении ценных бумаг Депонента, которые согласно поручению Депозитария списаны с лицевого счета Депозитария как номинального держателя, зарегистрированного у соответствующего Регистратора; Перевод ценных бумаг на счете депо Депонента – перевод ценных бумаг между различными разделами счета депо. В ряде случаев перевод осуществляется с изменением места хранения ценных бумаг – операция перемещения ценных бумаг в связи с изменением места хранения. К таким случаям можно отнести перевод ценных бумаг с основного раздела (ценные бумаги, учитываемые на нем хранятся Депозитарием в реестре) на торговый раздел (ценные бумаги блокированы для торгов и хранятся Депозитарием в расчетном депозитарии Торговой системы), перевод между различными торговыми площадками и т.д. Внутридепозитарный перевод ценных бумаг – перевод ценных бумаг с одного счета депо (поставщика) на другой счет депо (получателя) внутри Депозитария. Предоставление отчетов по запросам Депонентов Блокировка – прекращение операций по всему счету депо или в отношении конкретного выпуска ЦБ по Поручению Депонента; по определению или решению суда, постановлению следователя; заявлению наследника в случае смерти Депонента. Разблокировка – возобновление операций по счету депо или в отношении конкретного выпуска ЦБ по Поручению Депонента; по определению или решению суда, постановлению следователя; заявлению наследника в случае смерти Депонента. Учет и удостоверение прав на ценные бумаги, обремененные залоговыми обязательствами. 8

Изменение реквизитов счета депо – изменение в учетных регистрах Депозитария информации о Депоненте, позволяющей осуществлять операции в соответствии с настоящими Условиями. Закрытие счета депо – удаление из учетных регистров Депозитарии информации о Депоненте, позволяющей осуществлять операции в соответствии с настоящими Условиями. При этом не может быть закрыт счет депо, на котором числятся ценные бумаги. Вопрос 2. Операции по вкладам физических лиц Виды банковских вкладов (депозитов) Основную часть ресурсов банка составляют привлеченные средства, причемпривлеченные от клиентов (юридических и физических лиц, имеющих с банком устойчивые отношения). Пассивные операции – это операции, посредством которых формируются банковские ресурсы. Существуют следующие формы пассивных операций: формирование собственного капитала и формирование привлеченных ресурсов. Основной объем банковских ресурсов формируется за счет привлеченных средств, аккумуляция которых осуществляется банком в процессе проведения депозитных и недепозитных операций. Депозитные операции банка - это часть его пассивных операций, результатом которых является увеличение (как минимум - недопущение уменьшения) той части привлеченных средств, которая формируется за счет добровольного размещения у него клиентами (физическими и юридическими лицами, включая другие кредитные организации) своих временно свободных денег на согласованных сторонами условиях именно в качестве банковского вклада (депозита). Цель банка – увеличение ресурсной базы, что позволяет банку вовремя рассчитываться по своим обязательствам, наращивать масштабы активных операций и получать больше дохода. Цель клиентов: - возможность получать от банка проценты за доверенные ему деньги; - необходимость избегать наказания за нарушение кассовой дисциплины; - обязанность проведения платежей только через банковский счет; - установление более тесных деловых связей. Средства клиентов, которые они отдают банку в основном на добровольных началах и в расчете заработать на этом, включают: - вклады физических лиц; - депозиты юридических лиц; - подвижные остатки средств на банковских счетах. Банковский депозит - это почти то же самое, что и банковский вклад. На практике данный термин обычно используется в двух случаях: - когда вкладчиком выступает не физическое, а юридическое лицо; - когда речь идет о сумме, внесенной в банк на строго определенный и, как правило, не подлежащий изменению срок (срочный вклад). Указанные выше принятые от клиентов средства можно подразделить на: а) вклады (депозиты) до востребования; б) вклады (депозиты) срочные; в) сберегательные вклады. Вклады (депозиты) до востребования - это средства в рублях и/или в валюте, внесенные (переведенные) на банковские счета, которые их владельцы могут получить полностью или в необходимой части по первому требованию. 9

К вкладам (депозитам) до востребования относятся, в частности, средства: - на расчетных и текущих счетах юридических лиц; - на специальных депозитных счетах юридических лиц; - на корреспондентских счетах других кредитных организаций, открытых в данном банке; - во вкладах физических лиц. Преимущество размещения денег в банке на условиях «до востребования» - высокая ликвидность (быстрое обращение в «живые» деньги). Однако с точки зрения банка этот ресурс, отличающийся повышенной мобильностью, является не очень надежным, поэтому процент, который он платит за данные привлеченные средства, относительно невелик. Средства клиента на расчетном, текущем, корреспондентском счетах приравнены к средствам до востребования. Срочный вклад (депозит) - это деньги, внесенные (переведенные) в банк на фиксированный срок, которые их владелец в соответствии с депозитным договором обязуется не снимать со счета до истечения указанного срока либо до наступления иных обстоятельств, указанных в договоре. Проценты, которые получит владелец срочного вклада (депозита), зависят от срока, суммы вклада (депозита) и выполнения им условий договора. Чем длиннее срок и больше сумма вклада (депозита), тем больше размер процентов. Существенным моментом является частота выплаты дохода: чем реже выплаты, тем выше уровень процентной ставки. С точки зрения банка привлечение средств на определенный срок привлекательно тем, что в этом случае он может более уверенно планировать свои активные операции и поддерживать свою ликвидность с меньшим оперативным денежным резервом (нет опасности, что владельцы срочных счетов в любой момент неожиданно для банка востребуют свои деньги). В то же время такие средства, как правило, обходятся банку дороже. Сберегательные вклады - банковские вклады физических лиц с целью накопления или сохранения денежных сбережений населения. Их характеризует специфическая мотивация - поощрение бережливости, накопление средств в целях последующего удовлетворения потребностей личного характера. Проценты по ним выше, чем проценты по вкладам до востребования, но ниже, чем по срочным вкладам. Эти вклады не имеют фиксированного срока, оформляются сберегательной книжкой, средства по которой списываются в любом отделении данного банка. Сберегательные вклады, которые банки открывают физическим лицам, можно подразделить на следующие группы: - до востребования; - срочные, в том числе: - срочные с дополнительными взносами; - денежно-вещевые выигрышные; - целевые; - условные; - с предуведомленными платежами и др. Регулированию вкладных (депозитных) операций банков (кредитных организаций) и их отношений с вкладчиками посвящены ст. 834-844, 845-860, 395, 426 и 809 ГК РФ. Механизм принятия вклада как от физического, так и юридического лица должен строго отвечать следующим требованиям: - право банка привлекать деньги во вклады должно быть записано в его лицензии, выданной в законном порядке; 10

- договор банковского вклада должен быть заключен обязательно в письменной форме; - по договору банковского вклада банк, принявший поступившую от (для) вкладчика сумму денег, обязуется возвратить сумму вклада и выплачивать проценты на нее на условиях и в порядке, предусмотренных в договоре; - банк обязан выдать вклад любого вида или его часть по первому требованию вкладчика, за исключением вклада, внесенного юридическим лицом на иных (предусмотренных в договоре) условиях; - если вкладчик не требует возврата срочного вклада по истечении срока, либо вклада, внесенного на иных условиях, при наступлении предусмотренных в договоре обстоятельств, то договор считается продленным на условиях вклада до востребования, если иное не будет предусмотрено в договоре; - банк обязан обеспечивать возврат вкладов граждан путем обязательного страхования и другими способами; - юридическое лицо не вправе перечислять находящиеся во вкладе средства другим лицам. Согласно ст. 36 ФЗ «О банках и банковской деятельности», вклады от физических лиц может принимать только банк, имеющий на это право в соответствии с лицензией, выданной ему Банком России, а сама лицензия может быть предоставлена только банку, с даты государственной регистрации которого прошло не менее 2 лет, при условии, что он удовлетворяет всем остальным стандартным требованиям. 11

Тема 3. КРЕДИТНЫЕ ОПЕРАЦИИ 1. Классификация кредитных операций. Кредит имеет денежную природу. Выступает в качестве формы разрешения противоречия между накоплением временно свободных денежных средств у одних экономических субъектов и потребностью в них у других. Условием существования кредита является наличие крупного фонда денежных средств – ссудного капитала (ссудного фонда). Кредит есть форма движения ссудного капитала (фонда). Принципы кредитования: ▪ возвратность; ▪ срочность; ▪ платность; ▪ обеспеченность кредита; ▪ целевое использование. Функции кредита: ▪ распределительная – распределение ссудного фонда страны на возвратной основе; ▪ эмиссионная – создание кредитных средств обращения и замещение наличных денег; ▪ контрольная – контроль за эффективностью использования хозяйствующими субъектами заемных средств, ускорением технического прогресса. Реализуется путемконтроля за финансовым состоянием заемщика, соблюдением принципов кредитования. Кредитные отношения это все денежные отношения, связанные с движением ссудного капитала. Опосредуя кредитные отношения, деньги выполняют функцию средства платежа. Кредитные отношения имеют двоякое выражение: мобилизуя денежные средства, банк выступает как заемщик, размещая их по активным операциям – как кредитор. Субъектами кредитных отношений выступают кредитор и заемщик. Объектом кредитных отношений являются денежные средства, предоставляемые в ссуду. Важным условием предоставления кредита является наличие у кредитора кредитных ресурсов, а их объем определяет кредитный потенциал банка. Кредитный потенциал банка – величина мобилизованных банком средств за минусом резерва ликвидности (отчисления в фонд обязательных резервов Центрального банка РФ) 2. Кредитная политика банка Кредитная политика коммерческого банка определяет стандарты, параметры и процедуры, которыми руководствуются его персонал в своей деятельности по оформлению, предоставлению и управлению кредитами. Кредитная политика является важнейшим аспектом функционирования банка, определяющим его развитие и будущее финансовое состояние. Формирование оптимальной кредитной политики представляет собой сложную многоплановую задачу, решение которой лежит в плоскости использования современных концепций анализа банковской деятельности и применения эффективного инструментария. Кредитная политика разрабатывается коммерческими банками в целях совершенствования практики кредитования, обеспечения возвратности банковских ссуд и устранения риска потерь банками. Факторы, определяющие кредитную политику банка 12

Разрабатывая кредитную политику коммерческие банки должны учитывать макроэкономические, региональные и внутрибанковские факторы Факторы, определяющие кредитную политику коммерческого банка Общее состояние экономики страны Макроэкономические Финансовая политика Правительства Российской Федерации Денежно-кредитная политика Банка России Региональные Состояние экономики в регионе Структура клиентов по видам экономической деятельности, их потребность в кредитах Наличие банков-конкурентов и банков-партнеров Внутрибанковские Величина собственных средств (капитала) Структура пассивов Квалификация персонала Для этого используются различные финансовые показатели: – абсолютные (размер выданных банком кредитов в целом и их определенного вида, величина просроченных и списанных кредитов); – относительные (доля кредитов определенного качества, доходность кредитов, коэффициенты ликвидности и т.д.). Индикатором активности банка в реальном секторе экономики может служить также показатель соотношения активов, вложенных в нефинансовый сектор экономики, к общему объему банковских активов. Кредитная политика должна создавать необходимые предпосылки эффективной работы персонала кредитного подразделения банка, объединять и организовывать его усилия для достижения установленных целей, уменьшать вероятность ошибок в принятии решений. Кредитная политика коммерческого банка определяет стандарты, параметры и процедуры, которыми руководствуются его персонал в своей деятельности по оформлению, предоставлению и управлению. Коммерческие банки разрабатывают общие принципы кредитной политики, (меморандум), формируют ее главную цель и основные направления кредитования. Банки заинтересованы в недопущении риска, адекватной оценке кредитоспособности заемщика, получении оптимальной прибыли, формировании качественного кредитного портфеля. Кредитная политика связана с управлением кредитами, от момента принятия решения по выдаче кредита до полного возврата ссуды в банк. Кредитная политика определяет стандарты и параметры, которыми руководствуются банковские работники, отвечающие за представление и оформление кредитов и управления ими. Разумная кредитная политика подчеркивает правильные действия совета директоров и кредитного персонала в разработке кредитной стратегии и тактики и развитии кредитных отношений. Четкая кредитная политика банка является основой управления кредитным риском. Обеспечение эффективного функционирования коммерческих банков в современных условиях требует взвешенного подхода к выработке и реализации принимаемых управленческих решений в сфере кредитной политики, экономически грамотного управления ею. В связи с этим одним из важнейших условий успешного управления кредитным портфелем коммерческого банка в большинстве развитых стран Запада считается умение проводить эффективно и регулярно процедуры планирования кредитной деятельности с учетом всей системы управления: планирования, организации, анализа, контроля и регулирования. 13

Кредитная политика обычно оформляется документально и включает в себя положения, регламентирующие предварительную работу по выдаче кредита, а также процесс кредитования. Кредитная политика должна создавать необходимые предпосылки эффективной работы персонала кредитного подразделения банка, объединять и организовывать его усилия для достижения установленных целей, уменьшать вероятность ошибок в принятии решений. Элементы кредитной политики В кредитной политике должны быть регламентированы основные направления работы банка и методически изложены следующие разделы: – структура кредитного портфеля и его диверсификация; – процедуры выдачи и погашения кредита; – анализ кредитоспособности заемщика (в том числе залоговой политики банка); – указания по устранению (минимизации) кредитных рисков; – указания по мониторингу проблемных кредитов; – положение, в котором регламентированы полномочия, ответственность работников банка в области кредитования. Элементы кредитной политики Этапы Регламентируемые параметры и процедуры кредитования • состав будущих заемщиков; • виды кредитов; 1. Предварительная • количественные пределы кредитования; • стандарты оценки кредитоспособности заемщиков; работа по • стандарты оценки ссуд; • процентные ставки; предоставлению • методы обеспечения возвратности кредита; кредитов • контроль за соблюдением процедуры подготовки выдачи кредита. 2. Оформление кредита • формы документов; • технологическая процедура выдачи кредита; • контроль за правильностью оформления кредита. 3. Управление кредитом • порядок управления кредитным портфелем; • контроль за исполнением кредитных договоров; • условия продления или возобновления просроченных кредитов; • порядок покрытия убытков; • контроль за управлением кредитом В пределах нормативных ограничений, установленных Банком России, коммерческий банк самостоятельно определяет круг будущих заемщиков, виды кредитов, формирует ссудный портфель и устанавливает процентные ставки, исходя из соображений выгодности. Основными элементами кредитной политики коммерческого банка являются: район деятельности (географическая направленность), виды кредита и выбор отрасли (клиентуры), приемлемое обеспечение и кредитоспособность, сроки погашения ссуды и взаимосвязь их с риском и ликвидностью банка, превышение максимального предела кредитования, компенсационный остаток на счете, обязательство банка в предоставлении ссуды заемщикам, величина кредитного портфеля. 14

1. Кредитная политика коммерческих банков складывается из следующих составных элементов, которые раскрывают содержание банковского менеджмента. 2. Цель банка по формированию кредитного портфеля (виды кредитов, сроки погашения, объем кредита, качество кредитов). 3. Полномочия кредитного комитета (работников) на предмет определения максимальной суммы и видов кредита. 4. Обязанности сотрудников и их право по предоставлению информации, проверке, оценке и по принятию решений по кредитным заявкам клиентов. 5. Набор необходимой документации для кредитного процесса (финансовая отчетность, договоры, гарантии, залог, обязательство и т.д.). 6. Правила приема, оценки и реализации кредитного обеспечения. Описание политики процентных ставок, установление ставки и комиссии, условий погашения кредитов; 7. Описание стандартов качества кредитов, максимального размера кредитных вложений, выявление и анализ проблемных кредитов. Кредитная политика банка определяется такими факторами как, наличие собственного капитала, качество активов, уровень доходности банка, общее состояние экономики, спрос и предложение кредитных ресурсов. В сфере кредитной политики банки сталкиваются с тремя основными видами рисков: – кредитным риском; – риском ликвидности; – процентным риском. 3. Классификация кредитов: В финансовой системе страны объективно сформировались различные виды кредитов, различающихся по множеству параметров. Выделяют следующие группы кредитов: • по срокам оплаты ссуды — краткосрочные (до шести месяцев), среднесрочные (от шести месяцев до года), долгосрочные (более года); • отраслевой направленности — в промышленность,строительство, транспорт, торговлю и т.д.; • обеспеченности — прямые (ссуды выдают под конкретные товарно- материальные ценности), косвенные (предоставляются на покрытие кассового разрыва в платежном обороте), необеспеченные; • платности за использование — платные (заемщик платит процент), бесплатные (заемщик лишь возвращает долг без оплаты процента); • субъекту кредитных отношений — коммерческий, потребительский, государственный, международный и банковский кредиты. Коммерческое кредитование осуществляют сами участники производства и реализации товаров (работ, услуг) в виде предоставления отсрочки, рассрочки платежа, предварительной оплаты товара (работы, услуги) либо аванса. Преимущества коммерческого кредита состоят в том, что он облегчает реализацию товара, способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств, является, как правило, более дешевым по сравнению с банковским, характеризуется простым механизмом оформления. В то же время коммерческий кредит имеет и недостатки. Он сопряжен с риском для поставщика при изменении цены товара, несоблюдении покупателем сроков оплаты, банкротстве покупателя. Недостатком данной формы кредита служит также 15

незначительный срок пользования этим видом кредита — период его предоставления обычно ограничивается несколькими месяцами. Коммерческий кредит характеризуется рядом особенностей: • в роли кредитора при коммерческом кредитовании выступают не специализированные кредитные организации, а предпринимательские фирмы, связанные с производством либо реализацией товаров или услуг; • кредит предоставляется исключительно в товарной форме; • средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней процентной ставки по банковским кредитам на данный период; • плата за коммерческий кредит, как правило, включается в цену товара, а не определяется специально через фиксированный процент от базовой суммы. Банковское кредитование — наиболее распространенная форма кредитных отношений. Ему присущи некоторые особенности: • cовременный рынок ссудных капиталов характеризуется высокой степенью банковского аппарата; • организация не закрепляется за банком, а сама выбирает банк, чьи условия совпадают с ее интересами; • организации предоставляется право открывать несколько ссудных счетов в нескольких банках, что создает основу для планирования рационального кредитного портфеля организации. Схема банковского кредитования включает два этапа: подготовку решения о выдачи ссуды и получение и обеспечение звратности кредита. В хозяйственной практике используется множество видов банковских кредитов: • контокоррентный — кредит, при предоставлении которого банк открывает фирме-заемщику контокоррентный счет, на этом счете учитываются как кредитные, так и расчетные операции заемщика; • ломбардный — кредит в твердо фиксированной сумме, предоставляемый кредитором фирме-заемщику на определенный срок под залог имущества или имущественных прав; • ипотечный — долгосрочный кредит, полученный под залог или части основных средств, или имущественного комплекса фирмы-заемщика в целом; • платежный — кредит, предоставляемый фирмам-плательщикам на оплату ими расчетных документов, выполнение денежных обязательств при наличии у фирм временных финансовых трудностей; • револьверный— автоматически возобновляемый кредит. Потребительский кредит действует при целевом кредитовании физических лиц: • для приобретения товаров длительного пользования — мебели, легковых и грузовых машин, бытовой техники и т.п.); • недвижимости — земли, квартир, домов; • оплаты дорогостоящего медицинского обслуживания и т.п. Потребительский кредит может предоставляться как в форме банковского, так и коммерческого кредита. Значение потребительского кредита состоит в том, что он выполняет двойную функцию: с одной стороны, с увеличением товарооборота растет объем кредита, так как спрос на товары порождает спрос на кредиты, с другой — рост кредитования населения усиливает платежеспособный спрос. Отличительной особенностью государственного кредита служит то, что в государственном кредитовании государство может быть как кредитором, так и заемщиком. Классическая форма государственного кредита представлена кредитными 16

отношениями, при которых государство является заемщиком. Однако в современных условиях оно может выступать и как кредитор. Государство как кредитор через центральный банк или казначейскую систему производит кредитование: приоритетах отраслей, региональных или местных органов; коммерческих банков и других кредитных учреждений в процессе прямой или аукционной продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов. В качестве заемщика государство размещает государственные займы через банки или на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг. Практика показала, что государственный кредит может пользоваться в качестве инструмента.регулирования денежного обращения. Разновидностью кредитных отношений выступает международный кредит, представляющий собой кредитные отношения, при которых осуществляется жжение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений. Международный кредит охватывает международный уровень, участниками которого могут выступать отдельные юридические лица, правительства соответствующих государств, а также международные финансово-кредитные институты (МВФ, [Мировой банк, Европейский банк и др.). Международный кредит классифицируется: • по видам — товарные, предоставленные экспортерами при отсрочке платежа за товары или услуги, и валютные в денежной форме; • назначению — коммерческие, связанные с внешней торговлей, финансовые — прямые капиталовложения, погашение внешней задолженности, валютные интервенции; • валюте займа — в валюте страны-должника, страны-кредитора, третьей страны и в международной счетной денежной единице; • обеспеченности — защищенные товарными документами, недвижимостью, ценными бумагами и бланковые (под обязательства должника). Роль международного кредита в экономике двояка. Он играет положительную роль, стимулируя ускорение развития производительных сил, расширение процесса производства, внешнеэкономическую деятельность. Отрицательная роль международного кредита заключается в том, что он стимулирует перепроизводство товаров, усиливает диспропорции общественного воспроизводства и конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы приложения капитала и источники сырья. 17

18

ТЕМА 4. РАСЧЕТНО-КАССОВЫ ОПЕРАЦИИ Расчетно-кассовые операции – это банковские операции в рамках ведения счетов ФЛ и ЮЛ и осуществление по ним поручений владельцев данных счетов. К расчетно-кассовым операциям относятся: 1) привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок); 2) размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет; 3) открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц; 4) осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам; 5) инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц; 6) купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах; 7) привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов; 8) выдача банковских гарантий; 9) осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов). Виды счетов, открываемых клиентам В соответствии с инструкцией БР от 30.05.2014 N 153-И «Об открытии и закрытии банковских счетов, счетов по вкладам (депозитам), депозитных счетов» банки открывают клиентам счета в валюте РФ и иностранных валютах: Текущие счета открываются физическим лицам для совершения операций, не связанных с предпринимательской деятельностью или частной практикой. Расчетные счета открываются юридическим лицам (не КО), индивидуальным предпринимателям, физическим лицам, занимающимся частной практикой, для совершения операций, связанных с предпринимательской деятельностью или частной практикой. Расчетные счета открываются представительствам КО, а также некоммерческим организациям для совершения операций, связанных с достижением целей, для которых некоммерческие организации созданы. Бюджетные счета открываются юридическим лицам, осуществляющим операции со средствами бюджетов бюджетной системы Российской Федерации. Корреспондентские счета открываются КО. Корреспондентскиесубсчета открываются филиалам кредитных организаций. Счета доверительного управления открываются доверительному управляющему для осуществления операций, связанных с деятельностью по доверительному управлению. Специальные банковские счета (банковского платежного агента, банковского платежного субагента, платежного агента, поставщика, торговый банковский счет, клиринговый банковский счет, счет гарантийного фонда платежной системы, номинальный счет, счет эскроу, залоговый счет, специальный банковский счет должника) открываются юридическим лицам, физическим лицам, индивидуальным предпринимателям, физическим лицам, занимающимся в установленном законодательством РФ порядке частной практикой, в случаях и в порядке, установленных законодательством для осуществления предусмотренных им операций соответствующего вида. В ГК РФ (ст.860.7- 860.10) предусмотрена возможность осуществления расчетов посредством заключения договора счета эскроу (договор условного депонирования). Эскроу-счет (англ. escrow) – специальный условный счет, на котором учитываются имущество, документы или денежные средства до наступления 19

определенныхобстоятельств или выполнения определенных обязательств. Сущность расчетов через такие счета заключается в том, что все ценности с него передаются эскроу- агентом (банком) в пользу одной из сторон сделки только в том случае, если она выполнила свои обязательства по сделке перед другой стороной. Депозитные счета судов, подразделений службы судебных приставов, правоохранительных органов, нотариусов открываются соответственно судам, подразделениям службы судебных приставов, правоохранительным органам, нотариусам для зачисления денежных средств, поступающих во временное распоряжение, при осуществлении ими своей деятельности в установленных законодательством случаях. Для открытия счета клиент представляет в банк заявление на открытие счета и документы, перечень которых зависит от вида счета и статуса клиента (ю/л, ф/л, резидент/нерезидент). Так, для открытия расчетного счета юридическое лицо (резидент)представляет следующие документы (153-И): а) свидетельство о государственной регистрации юридического лица; б) учредительные документы юридического лица; в) лицензии (разрешения), если данные лицензии (разрешения) имеют непосредственное отношение к правоспособности клиента заключать договор, на основании которого открывается счет; г) карточка с образцами подписей и оттиска печатей; д) документы, подтверждающие полномочия лиц, указанных в карточке, на распоряжение денежными средствами, находящимися на банковском счете; е) документы, подтверждающие полномочия единоличного исполнительного органа юридического лица; ж) свидетельство о постановке на учет в налоговом органе либо документ, выдаваемый налоговым органом в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации, в целях открытия счета. Для открытия текущего счета физическому лицу - гражданину РФ в банк представляются: а) документ, удостоверяющий личность физического лица; б) карточка с образцами подписей и оттиска печатей; в) документы, подтверждающие полномочия лиц, указанных в карточке, на распоряжение денежными средствами, находящимися на банковском счете; г) свидетельство о постановке на учет в налоговом органе (при наличии). Представленные документы проверяются юридической службой и службой экономической безопасности банка. Между банком и клиентом заключается договор банковского счета. Для открытия счета в бухгалтерию (гл. бух., его заместителю, нач. отдела – в зависимости от установленного порядка) представляется распоряжение руководства КО об открытии счета. Счету присваивается номер. Сведения об открытии лицевого счета вносится в Книгу регистрации открытых счетов не позднее рабочего дня, следующего за днем заключения договора банковского счета. Пример 1. Открытие лицевого счета коммерческой организации, находящейся в федеральной собственности, для учета средств клиента: балансовый счет второго порядка - 40502 (разряды 1 - 5) код валюты (доллар США) - 840 (разряды 6 - 8) защитный ключ - К (разряд 9) номер филиала - 21 (разряды 10 - 13) порядковый номер лицевого счета - 128 (разряды 14 - 20) 20

номер лицевого счета 40502 840 К 0021 0000128 разряды 1 - 5 6 – 8 9 10 - 13 14 - 20 Лицевым счетам присваиваются наименования и номера. Номер лицевого счета должен однозначно определять его принадлежность конкретному клиенту и целевому назначению. По истечении отчетного года (после 31 декабря) разрешается новым счетам клиентов присваивать номера лицевых счетов, закрытых в отчетном году. Записи об открытии и о закрытии лицевых счетов вносятся в Книгу регистрации открытых счетов. Положение 383-П устанавливает правила осуществления переводов денежных средств операторами по переводу (к ним относятся кредитные организации и Банк России, далее Банки). Банки осуществляют перевод денежных средств (ДС) по банковским счетам и без открытия банковских счетов. Перевод ДС банками осуществляется на основе распоряжений их отправителей (составителей). Отправители распоряжений на перевод ДС составляют распоряжение об их переводе, направляют в банк, а банк осуществляет перевод ДС получателю. Отправителями распоряжений могут быть: • клиенты банков: (юр лица, ИП, физ лица); • сами банки - (КО, ЦБ); • взыскатели. Они могут выступать в роли: — плательщиков средств; — получателей средств; — взыскателей средств (лица или органы, имеющие право на основании закона предъявлять распоряжения к банковским счетам плательщиков (например, налоговые органы, судебные приставы, суды). При этом взыскатели средств (органы исполнительного производства, налоговые органы) могут являться получателями средств (а могут соответственно и не являться). Распоряжения о переводе ДС могут быть составлены в электронном виде или на бумажном носителе. Можно выделить 2 вида распоряжений: 1. распоряжения о переводе, приведенные в Положении №383-П, с описанием формы и реквизитов: платежное поручение, инкассовое поручение, платежное требование, 2. распоряжения о переводе, которые разрабатываются банком по согласованию с получателем ДС. К ним относятся: заявление, уведомление, извещение, реестры и т.п. Все распоряжения о переводе применяются по договору между плательщиками и получателями в рамках 6-ти форм безналичных расчетов: − расчетыплатежными поручениями; − расчеты по аккредитиву; − расчеты инкассовыми поручениями; − расчеты чеками; − прямоедебетование (по требованию получателя средств); − расчеты в форме перевода электронных денежных средств. 21

Вопрос 2. Кассовые операции — операции по приему, выдаче, размену, обмену, пересчету, сортировке, формированию, хранению и инкассации банковских ценностей. Кассовые операции с наличными деньгами представляют собой способ осуществления расчетов по операциям в том случае, когда расчеты по операциям осуществляются наличными деньгами. Одновременно кассовые операции могут быть депозитными, кредитными, операциями с ценными бумагами и др. Таким образом, кассовые операции не являются традиционными (т.е. обязательными для каждого банка), но являются традиционными в том смысле, что исторически так сложилось, что каждый банк работает с наличными деньгами. Порядок осуществления кассовых операций определенПоложением о порядке ведения кассовых операций и правилах хранения, перевозки и инкассации банкнот и монеты Банка России в кредитных организациях на территории Российской Федерации (утв. Банком России 29.01.2018 N 630-П) (Зарегистрировано в Минюсте России 18.06.2018 N 51359) Для обеспечения сохранности банковских ценностей необходимо соблюдать определенные правила. Ответственность за соблюдение этих правил несут назначенные ответственные должностные лица и руководитель ВСП. При работе с банковскими ценностями кассовым работникам запрещается: ■ хранить личные деньги и ценности с ценностями банка; ■ передоверять работу с банковскими ценностями другому лицу; ■ выполнять операции, не входящие в перечень его должностных обязанностей; ■ при временном отсутствии на рабочем месте оставлять банковские ценности не убранными в индивидуальные средства хранения (ИСХ); ■ оставлять ключи от ИСХ на рабочих местах или в скважинах замков; ■ оставлять незапертыми двери кассовой кабины; ■ выносить за пределы ВСП банковские ценности; ■ убирать в ИСХ денежную наличность до окончания работы с клиентом; ■ прерывать операцию для проведения другой операции; ■ покидать рабочее место до завершения полного расчета с клиентом; ■ производить по требованию клиента обмен банкнот одного достоинства на банкноты другого достоинства в момент выплаты; ■ хранить на рабочем месте ранее принятые от клиентов наличные деньги и ценности; ■ при обслуживании клиентов выдавать другим лицам или принимать от других лиц денежную наличность, минуя клиентов или их законных представителей. Кассовые документы — это документы по операциям с наличными деньгами. Их можно подразделить на приходные и расходные документы. К приходным кассовым документам относят приходный кассовый ордер, объявление на взнос наличными (при приеме наличных денег на расчетный счет юридического лица), сопроводительную ведомость к инкассаторской сумке. К расходным документам относят расходный кассовый ордер, денежный чек (при выдаче наличных денег с расчетного счета юридического лица). Объявление на взнос наличными — предназначено для приема наличных денег на счет юридического лица. Объявление на взнос наличными состоит из трех частей: объявление, квитанция и ордер. Каждая часть документа предназначена для определенных целей. Объявление остается у кассового работника, квитанция с подписью кассового работника и печатью приходной кассы выдается на руки клиенту. Ордер передается в 22

подразделение, занимающееся бухгалтерским учетом. Порядок совершения кассовых операций с юридическими лицами Кассовые операции с юридическими лицами делятся на 2 вида: 1) приходные операции, в результате которых кассовый работник принимает наличные деньги в кассу банка для зачисления этой суммы на счет предприятия; 2) расходные операции, в результате которых кассовый работник выдает наличные деньги из кассы банка, списывая сумму со счета предприятия. Приходные операции При приеме от представителя организации наличных денег оформляют: 1) если принимают банкноты Банка России — объявление на взнос наличными; 2) если принимают банкноты иностранных государств — приходный кассовый ордер. Объявление на взнос наличными состоит из 3 частей: 1) объявление — остается у кассовый работника; 2) квитанция — выдается представителю юридического лица; 3) ордер — передается в бухгалтерию. Действия операционно-кассового работника. Приняв объявление на взнос наличными, операционно-кассовый работник проверяет на нем наличие всех реквизитов, наличие подписи вносителя средств. Подписывает все 3 части документа и передает его кассовому работнику. Действия кассового работника. Кассовый работник проверяет объявление, обращает внимание на наличие на документе подписей клиента и операционно-кассового работника, сверяет подпись операционно-кассового работника с образцом, ставит свою подпись на документе, на квитанции ставит штамп «приходная касса». Принимает от представителя юридического лица наличные деньги: банкноты принимает полистным пересчетом, монету — по кружкам. Обязательно кассовый работник проверяет каждую банкноту на подлинность и платежность. Если среди банкнот кассовый работник выявляет неплатежные, он просит их заменить, если сомнительные — принимает их на экспертизу. Если фактическая сумма наличных денег не соответствует сумме, указанной в объявлении, клиенту предлагается переоформить документ на фактическую сумму. При этом кассовый работник объявление перечеркивает, ставит подпись и помещают документ в папку с отмененными документами. Если фактическая сумма соответствует указанной в объявлении, то кассовый работник ставит свою подпись, операция завершена. Расходные кассовые операции с юридическимилицами По расходным операциям с юридическими лицами: 1) при выдаче банкнот Банка России оформляют денежный чек; 2) при выдаче иностранной валюты — расходный кассовый ордер. Денежный чек оформляется на бланке строгой отчетности. Бланк имеет определенные средства защиты (водяной знак, микрорисунок, типографский номер и серию). Денежный чек состоит из 2 частей: 1) корешок; 2) чек. Оформив денежный чек, его отделяют от корешка, корешок остается в чековой книжке на предприятии. Действия операционно-кассового работника. Операционно-кассовый работник, получив денежный чек, проверяет наличие всех реквизитов. Сверяет подписи распорядителей средств по счету с подписями на карточке с образцами, затем 23

подписывает чек и передает его кассовому работнику. Действия кассового работника.Кассовый работник, получив чек, проверяет наличие всех реквизитов, обращает внимание на подпись операционно-кассового работника, сверяет его подпись с образцом, готовит сумму наличных денег к выдаче, затем вызывает клиента по номеру чека, просит предъявить паспорт, сверяет паспортные данные с указанными на обороте чека, просит назвать сумму, которую получает клиент, затем выдает клиенту сумму полными, неполными упаковками. Кассовый работник интересуется у клиента, будет ли тот пересчитывать сумму. Если клиент желает пересчитать сумму, работник банка провожает его в специально отведенное место и сам обязательно присутствует при пересчете, если необходимо, клиенту предоставляется специальная банковская техника. Претензии клиента по подлинности и платежности банкнот в момент их выдачи принимаются. Обмен банкнот одного номинала на банкноты другого номинала в момент их получения не производится. Обмен и размен банкнот осуществляются как отдельная операция, проводимая за плату. Если клиент отказывается пересчитывать наличность при получении, его претензии в дальнейшем не принимаются. Операции с физическими лицами по приему и выдаче наличных денег оформляются приходным и расходным кассовыми ордерами. Расходные операции с физическими лицами Операционно-кассовый работник оформляет расходный кассовый ордер, предлагает расписаться на нем клиенту, ставит свою подпись и передает документ кассовому работнику. Кассовый работник проверяет наличие на ордере всех реквизитов, подпись клиента, подпись операционно-кассового работника, сверяет подпись операционно-кассового работника с образцом. Если все реквизиты совпадают, выдает клиенту наличные деньги. Выдача наличных денег осуществляется полными и неполными корешками, пачками или полистно после предварительного пересчета подготовленной суммы таким образом, чтобы клиент мог за этим наблюдать и видеть количество и номиналы денежных знаков. Клиент должен пересчитать наличные деньги, не отходя от кассы. Все претензии клиента принимаются. Если необходимо — приглашают заведующего ВСП, старшего по смене или администратора. Если клиент, продолжает предъявлять свои претензии, ему предлагают оформить эти претензии письменно. Приходные операции с физическими лицами Операционно-кассовый работник оформляет приходный кассовый ордер, предлагает клиенту расписаться на нем, расписывается сам и передает документ кассовому работнику. Кассовый работник проверяет на документе все реквизиты, подпись клиента, подпись операционно-кассового работника, сверяет подпись операционно- кассового работника с образцом и принимает от клиента наличные деньги. Банкноты пересчитывает полистно, монеты — по кружкам. По приходным операциям, в результате которых кассовый работник принимает от клиента наличные деньги, клиенту выдают документ, подтверждающий прием от него денег. Если это операция по вкладам, то делают запись в сберегательной книжке, которая хранится на руках у клиента, в подтверждение операции. Если совершается операция по погашению кредита или получению платы от клиента за услуги банка, клиенту выдают на руки второй экземпляр ордера или квитанцию. Проведение банками и другими участниками валютного рынка валютных операций предполагает обмен валют по установленному курсу валют. 24

Таким образом, каждая иностранная денежная единица приобретает цену, выраженную в национальной валюте страны, или валютный (обменный) курс. Валютный курс в России выражается количеством рублей за единицу иностранной валюты. Например: В банках России В зарубежных банках 1 доллар США = 30.27 руб. 1 английский фунт стерлингов = 1.5346 доллар США 1 евро = 27.09 руб. 100 японских иен = 1 доллар США В отличие от других товарных цен в курсообразовании каждая валютная пара обратима, т.е. валюта, являющаяся в одной операции эквивалентом, в другой становится товаром: 1 доллар США = 1,7000 евро 1 евро = 0,6800 долларов США Определение обменного курса валют на определенный момент осуществляется путем котировки. Цель проведения котировки - установление − либо реального (отражающего истинное соотношение стоимостей валют друг к другу), − либо более выгодного для данного момента курса. Котировка может устанавливаться различными способами Виды котировок в зависимости от того кто ее устанавливает: официальная; каким способом (методом) она рыночная устанавливается: прямая; косвенная В мировой практике наиболее употребительна прямая котировка. Для стран Британского содружества (английский и ирландский фунты и австралийский доллар) исторически сохраняется косвенная котировка. Европейская валютная единица (евро) также имеет обратную котировку. Курс валют в России определяется методом прямой котировки и выражает количество рублей за единицу иностранной валюты 1, 10, 100,1000 ед. = х ед. иностранная валюта национальная валюта (рубли) ПРИМЕР Для того чтобы общаться на одном языке, все участники валютной торговли признают и соблюдают сформировавшиеся со временем международные стандарты и правила. При этом для обозначения валют во всех письменно заключаемых сделках, а также при их подтверждении применяются так называемые ISO-коды (ISO - международная организация по стандартизации). С 1 июля 1997 г. в банковской системе России введен в действие Общероссийский классификатор валют. В связи с этим банковской практике принята следующая запись для обозначения и чтения курсов валют: при прямой котировке курс доллара США к канадскому доллару обозначают USD/CAD, курс доллара к рублю - USD/RUR, при косвенной котировке курс фунта стерлингов к доллару США - GBP/USD. Полная запись валютного курса выглядит следующим образом USD /RUR =1/30.1927 база валюта курс котировки котировки 25

ТЕМА 5. «СТРАХОВАНИЕ» В современной экономике страхование выступает в роли одного из способов защиты имущественных интересов общества, позволяющих компенсировать ущерб, который наступает вследствие непредвиденных случайных событий и наносит урон государству, бизнесу и населению. Наша повседневна жизнь, так же как и экономика в целом, постоянно подвержена различным рискам. Риск – это возможная опасность потерь, вытекающая из особенностей тех или иных явлений природы и видов деятельности человека. Осуществляя свою экономическую деятельность, мы постоянно находимся под воздействием противоречий, которые придают нашей материальной жизни рисковый характер: • между человеком и природой: человек производит материальные ценности, а стихийные силы природы повреждают или уничтожают их; • в самом человеческом обществе, которые носят социальный и технологический характер. Это объективно порождает необходимость борьбы за сохранение результатов деятельности человека и выработки методов борьбы с потерями. Как бороться с известной опасностью? Если она уже угрожает, ее можно подавить (потушить или локализовать пожар). Если опасность только существует, ее можно предотвратить (провести противопожарные мероприятия). Очевидно, оба этих метода борьбы с потерями применимы лишь от тех опасностей, которые определены. Но как защитить себя в условиях, когда существует множество неотвратимых случайных опасностей, бороться с которыми человек не в силах? Еще один способ защиты получил название «сбережение». Суть этого приема состоит в том, что человек, создавая блага, откладывает их часть в запас для покрытия возможных потерь, вызванных той или иной случайной опасностью («сберечь на черный день»). Но у этого способа, если его использовать индивидуально (самосбережение), есть недостаток. Намерение возмещать ущерб за свой счет вынуждает создавать слишком объемные запасы, по величине равные предполагаемому ущербу, то есть выводить из потребления (замораживать) значительные материальные или финансовые ресурсы, что в большинстве случаев или невозможно, или очень невыгодно. 26

Жизненный опыт показывает, что, хотя непредвиденные и стихийные бедствия носят случайный и неравномерный характер, число пострадавших всегда меньше числа тех, кто мог бы пострадать. Поэтому такая общность интересов породила идею возмещения материального ущерба путем солидарной его раскладки между заинтересованными лицами. Чем больше лиц участвует в раскладке ущерба, тем меньшая доля участия приходится на каждого из них. Так идея сбережения переходит в идею страхования – способа возмещения убытков, которые понесло одно лицо, посредством их распределения между многими лицами. Метод страховой защиты, в отличие от других способов, не имеет целью сохранить какую-либо ценность, а используется для того, чтобы как можно быстрее и полнее восстановить то, что уже утрачено. Тем самым в значительной мере сохраняется достигнутый уровень благосостояния. Для развитых стран страхование давно стало привычным и обязательным условием существования. Для современной России ускоренное развитие страхования становится особенно значимым по следующим причинам: • растет число собственников, нуждающихся в защите значительных имущественных интересов; • возрастает стоимость имущества; • государство несет меньше ответственности за развитие производства; • в современной жизни возрастает цена последствий случайных ошибок; • рост вероятности технологических и экологических рисков; • слабая социальная защищенность людей при заболеваниях и на пенсии; • криминальная обстановка; • стремление уменьшить текучесть высокопрофессиональных кадров порождает проявление заботы работодателей о социальной защищенностинаемных работников; • повышаются требования наемных работников к работодателю при заключении трудовых контрактов о социальной защите. 27

Помимо собственно управления рисками, страхование выполняет и другие общественно важные функции: • формирование сбережений при помощи программ накопительного страхования; • предупреждение рисков. Страховые компании принимают меры по предотвращению страховых случаев, так как часто это для них менее затратно, чем возмещение ущерба; • инвестирование страховых средств способствует дополнительному доходу по программам накопительного страхования; • программы обязательного страхования выполняют важные социальные функции. Основополагающими правовыми актами, регулирующими страховую деятельность, прежде всего, являются: • Гражданский кодекс Российской Федерации (часть II, Глава 48); • Закон РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» от 27.11.1992 № 415-1; • Федеральный закон «О взаимном страховании» от 29.11.2007 № 286-ФЗ; • Специальные федеральные законы о конкретных видах обязательного страхования. Современное российское страховое право определяет семь базовых интересов, которые могут быть приняты на страхование: • Личное страхование: – долгосрочное накопительное страхование; – страхование от несчастных случаев и болезней; – медицинское страхование. • Имущественное страхование: 28

– страхование имущества; – страхования гражданской ответственности; – страхование финансовых рисков; – страхование предпринимательских рисков. Законом РФ «Об организации страхового дела в РФ» предусмотрены 23 вида страхования (ст. 32.9), в рамках которых страховые компании самостоятельно разрабатывают и предлагают на рынок страховых услуг различные страховые продукты. Страхование может быть государственным или частным. Предложение страховых услуг осуществляют страховые организации. Все страховые организации можно разделить в зависимости от сферы их деятельности: • страхование (страховые компании), • перестрахование (перестраховочные компании), • взаимное страхование (общества взаимного страхования). В соответствии со страховым законодательством страховые компании специализируются на страховании определенных имущественных интересов: страхование жизни или страхование иное, чем страхование жизни. При этом и те и другие страховщики могут получить лицензию на право проведения медицинского страхования и страхования от несчастных случаев и болезней. Некоторые страховые организации специализируются исключительно на медицинском страховании и называются медицинскими страховыми компаниями. Кроме того, страхование осуществляется или в форме обязательного, или в форме добровольного страхования. Обязательное страхование регламентируется отдельными федеральными законами. Ранее функции по регулированию, контролю и надзору за страховой деятельностью выполняла Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР России). С 1 сентября 2013 года полномочия ФСФР России по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков (в т. ч. рынка страховых услуг) переданы Банку России (Федеральный закон от 23 июля 2013 года № 251-ФЗ). Для обеспечения исполнения 29

Банком России функций по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков образована Служба Банка России по финансовым рынкам. В Интернете на сайте Банка России и сайте «Страхование сегодня» постоянно публикуются статистические данные по итогам деятельности страховщиком как в целом по России, так и по регионам (в т. ч. и по Калининградской области). Самыми массовыми страховыми продуктами являются: • страхование АвтоКАСКО; • добровольное медицинское страхование; • страхование от несчастных случаев и болезней; • страхование жизни на дожитие; • страхование имущества граждан. Структура страхового рынка Российской Федерации имущества гражданской 43% ответственности 3% финансовых рисков 2% обязательное страхование 19% личное жизни 24% 9% Соотношение выплат к страховым премиям по видам страхования 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% жизни личное имущества гражданской ответственнос ти финансовых рисков обязательное страхование Особенности наиболее массовых видов страхования. Долгосрочное накопительное страхование. К нему относится: • страхование жизни на случай смерти, дожития до определенного возраста или срока либо наступления иного события; • пенсионное страхование; • страхование жизни с условием периодических страховых выплат. Заключая такие договоры страхования, можно достигнуть нескольких социальных и финансовых целей. Социальные цели: 30

• защита семьи в случае потери дохода в связи со смертью члена семьи; • обеспечение в случае временной или постоянной утраты трудоспособности (инвалидности); • обеспечение дополнительной пенсии в старости; • накопление средств для оказания материальной поддержки (например, детям при достижении совершеннолетия, бракосочетании и т.п.); • оплата ритуальных услуг. Финансовые цели: • накопительные цели, связанные с получением инвестиционного дохода на вложенный капитал; • увеличение личных доходов за счет предоставления льгот по налогообложению страховых премий и выплат по добровольному пенсионному страхованию. Базовые полисы в страховании жизни: • Срочное страхование жизни – страхование жизни на определенный срок времени как на дожитие, так и на случай смерти. • Пожизненное страхование жизни - страхование в течение всей жизни застрахованного на случай смерти. • Смешанное страхование жизни - одновременное страхование и на случай повреждения здоровья, и на случай смерти, и на дожитие в течение определенного периода времени. • Аннуитеты (рентное страхование жизни) - в рассрочку или единовременное внесение определенной страховой премии, а затем получение регулярного дохода в течение нескольких лет или пожизненно. • Пенсионное страхование - выплата страховой суммы, как правило, с момента достижения застрахованным пенсионного возраста в виде ежемесячной, ежеквартальной или годовой пенсии. Страхование от несчастных случаев и болезней. Цель страхования от несчастных случаев и болезней – частичная или полная компенсация ущерба, наступившего в результате нанесения вреда здоровью или жизни застрахованного вследствие несчастного случая или внезапного заболевания. Традиционные последствия несчастных случаев, которые принимаются на страхование: • травмы и иные телесные повреждения; • асфиксия (удушение), ожоги, отравление; • переохлаждение и обморожение; • укусы животных, змей, жалящих насекомых; • иные случаи, согласно правилами страхования. Этот вид страхования предлагает четыре базовые гарантии: • страховая сумма на случай смерти. • страховая сумма на случай инвалидности. • страховая сумма на случай наступления временной нетрудоспособности. • ежедневное пособие по временной нетрудоспособности. При заключении договора необходимо обратить внимание на перечень тех последствий от несчастного случая, которые будут застрахованы, а также исключения из страховых случаев. Размер страховых выплат по этим договорам страхования определяются двумя способами: 1) к договору страхования обязательно прилагается перечень возможных повреждений здоровью и устанавливается размер выплаты (в процентах от страховой суммы, установленной по договору) по каждому виду вреда. Список таких повреждений порой достигает нескольких сотен; 31

2) если полученный вред здоровью не указан в списке, размер выплаты рассчитывается, исходя из количества дней лечения. Для этого в договоре указывается размер выплаты (как правило, в процентах от страховой суммы по договору) за каждый день нетрудоспособности (лечения). Необходимо обратить внимание на один нюанс – при таком способе расчета страховщик, как правило, вводит в условия договора временную страховую франшизу. Это значит, что расчет страховой выплаты производится не за все дни болезни, а только начиная, например, с четвертого или пятого дня лечения.. Особенности страхования АвтоКАСКО. Страхование автомобилей является распространенным видом страхования имущества, но и одним из дорогостоящих договоров страхования. Страховщик, как правило, предлагает несколько страховых пакетов: 1) полное КАСКО: «Хищение» + «Ущерб»; 2) частичное КАСКО: «Ущерб»; 3) тотальное КАСКО: «Хищение» + полное уничтожение в результате «Ущерба»; 4) комбинированное КАСКО: «Хищение» + «Ущерб» + Добровольное страхование ответственности + Страхование от несчастных случаев. Стоимость страхования рассчитывается, исходя из базового тарифа и набора различных коэффициентов. Один из принципиальных моментов страхования АвтоКАСКО – это расчет наступившего ущерба с учетом или без учета износа автомобиля. Как правило, автомобили со сроком эксплуатации до 5 лет принимаются на страхование с условием расчета ущерба без учета износа. Более старые автомобили (до 7 лет эксплуатации) на таких условиях на страхование или не принимаются или принимаются со значительным удорожанием стоимости страховки. Некоторые страховые компании предлагают интересную программу страхования, имеющую условное название «50 × 50». Суть такого договора страхования в следующем. При заключении договора страхования страхователь оплачивает 50% от стоимости страхования по полному пакету («Хищение» + «Ущерб»). Но при этом страховая защита действует только на случай полной утраты или полного уничтожения транспортного средства в результате страхового случая (т.е. действует пакет «Тотальное КАСКО»). Если застрахованное транспортное средство в результате страхового случая будет только повреждено, то страхователь имеет право, заплатив вторые 50% страховой премии, получить страховую выплату в связи с наступлением ущерба. Понятно, что такой выбор страхователь сделает, только если размер ущерба будет значительно превышать 50% страховой премии. Если же в течение действия договора страхового случая не наступает, то получается, что страховка обошлась в половину стоимости. Особенности страхования имущества граждан. Самыми распространенными объектами такого страхования являются: • отдельные строения; • квартиры или отдельные помещения; • элементы внутренней и внешней отделки; • инженерное оборудование; • предметы домашнего обихода и домашней обстановки; • ювелирные изделия, изделия из драгоценных металлов; • произведения искусства и антикварные предметы. Основными страховыми рисками по таким договорам является повреждение или уничтожение имущества вследствие пожара, аварий, стихийных бедствий, а также противоправных действий. 32

Как правило, при заключении договора страхования имущества страховщик предлагает одновременно застраховать риск ответственности за причинение вреда третьим лицам при эксплуатации или пользовании застрахованным имуществом. Такой договор называется «Комбинированное страхование имущества». Очень важным этапом при страховании имущества являеюся предварительный осмотр и оценка имущества. Если имеются документы, подтверждающие стоимость имущества, они способствуют как оценке, так и расчету страховой выплаты. Страховщики предлагают заключение договора и без осмотра имущества на общую страховую сумму, но тогда при наступлении ущерба обязательно будет введено ограничение на размер страховой выплаты (например, не более 6000 рублей за каждую застрахованную вещь). Некоторые страхователи опасаются составлять подробную опись имущества, подлежащего страхованию, и допускать страховщика для проведения осмотра, тем более для фотографирования. По закону страховщик несет ответственность за сохранение тайны договора. Договор, заключенный без осмотра и описи, становится более жестким и снижает конечную выгоду. Стоимость договора рассчитывается, исходя из установленного тарифа и ряда поправочных коэффициентов, которые применяются в зависимости от степени риска возникновения того или иного события (огнестойкость строения или помещения, наличие средств пожаротушения, этаж, на котором находится помещение, наличие охранной сигнализации и т.п.). В договоре страхования большое место занимает раздел, в котором перечисляются обстоятельства, влекущие за собой непризнание страховщиком страхового случая, и раздел, в котором прописан порядок расчета страховой выплаты при наступлении того или иного ущерба. С этими разделами необходимо внимательно знакомиться и требовать от представителя страховщика (страхового агента) подробного разъяснения. Особенности досрочного прекращения договора страхования. Страхователь имеет право в любое время отказаться от договора страхования. От того, по какой причине договор страхования прекращает свое действие досрочно, зависит порядок взаиморасчета между сторонами. Критерии для выбора страховой компании. 1. Наличие лицензии. 2. Устойчивость. Определяется по рейтингам страховой компании. 3. Уровень выплат, о котором может свидетельствовать соотношение сборов и выплат. 4. Общественное мнение. 5. Рыночный уровень цен (следует опасаться чересчур дешевых предложений). 6. Публичность и открытость страховой компании. 7. Уровень сервиса. 33

ТЕМА 5. «ИНВЕСТИЦИИ» 1. Виды инвестиций и типы инвесторов Инвестиции – средства (денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, имеющие денежную оценку), вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности с целью получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта. Инвестиция – вложение капитала в объект предпринимательской деятельности в виде объектов гражданских прав, принадлежащих инвестору, в том числе денег, ценных бумаг, иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации. Инвестиции – вложение капитала в объекты предпринимательской деятельности в виде объектов гражданских прав, принадлежащих инвестору. Кпоследним здесь относятся: деньги, ценные бумаги, иное имущество, имущественные права, имеющие денежную оценку исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности, а также услуги и информация. Объекты гражданских прав инвестора следует отличать от объектов инвестиционной деятельности. Они могут быть схожи по вещественному содержанию, но одно следует охарактеризовать как форму вложения капитала (что вкладывать), а второе – как форму инвестиционного товара (во что вкладывать). В зависимости от формы инвестиционного товара инвестиции можно разделить на: инвестиции в физические (реальные) активы (здания, сооружения, машины, оборудование и т.д.) инвестиции в денежные (финансовые) активы (депозиты банков, валюта других стран, облигации, акции) инвестиции в нематериальные активы (лицензии, патенты, программные продукты, ноу-хау, авторские права и права на пользование природными ресурсами) Таким образом, в соответствии с законодательством под объектами инвестиционной деятельности следует понимать: основные фонды, оборотные средства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, другие объекты собственности, а также имущественные права и права на интеллектуальную собственность, вновь создаваемые (модернизируемые) или приобретаемые в ходе вложения капитала. С учетом выше перечисленного следует в качестве инвестиций понимать процесс отчуждения одного имущества с целью получения другого имущества, которое должно обеспечить достижение какого либо полезного эффекта в будущем, а под инвестициями – форму отчуждаемого имущества (форму вложения капитала) и его стоимостную оценку. К базовым понятиям инвестиционной деятельности относятся также прямые и реальные инвестиции, капитальные вложения, капиталообразующие и портфельные инвестиции. Инвестиции в ценные бумаги, за исключением направленных на получение контрольного пакета акций, называют портфельными. Последние еще часто называют финансовыми. В связи с тем, что финансовые инвестиции в основном производятся через инвестиционные и финансовые компании, то их называют опосредованными. Инвестиции в физические активы, а также приобретение контрольного пакета акций называют прямыми инвестициями. Прямые инвестиции подразумевает непосредственное участие инвестора в выборе объекта инвестирования. Близким понятием по отношению к прямым инвестициям являются капитальные вложения. В соответствии с законодательством РФ под капитальными вложениями понимаются инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение 34

действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы (ПИР) и другие затраты. Инвестиции, состоящие из капитальных вложений, оборотного капитала, а также иных средств, необходимых для проекта, называются капиталообразующими. Т.о. к капиталообразующиминвестициям следует отнести также инвестиции на приобретение прав на земельные участки и объекты природопользования, на приобретение интеллектуальной собственности, затраты на капитальные ремонт основных средств. В литературе встречается определение этих инвестиций как реальные, поскольку они приводят к реальному росту производственного потенциала предприятия. Инвесторы – субъекты, осуществляющие вложение собственных или привлеченных средств в объекты инвестиционной деятельности. В качестве инвесторов могут выступать: органы, уполномоченные управлять государственным и муниципальным имуществом или имущественными правам (государственные инвестиции); граждане, предприятия, предпринимательские объединения и другие юридические лица (предпринимательские инвестиции); иностранные физические и юридические лица, государства и международные организации (иностранные инвестиции). Прямые иностранные инвестиции: значение, виды, формы государственного регулирования. Иностранная инвестиция – вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории РФ в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору (если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в РФ в соответствии с федеральными законами), в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте РФ), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации; Наиболее значимыми для экономики страны являются прямые иностранные инвестиции. В соответствии с законодательством РФ к прямым иностранным инвестициям относится: - приобретение иностранным инвестором не менее 10 процентов доли, долей (вклада) в уставном (складочном) капитале коммерческой организации (созданной или вновь создаваемой на территории РФ в форме хозяйственного товарищества или общества); - вложение капитала в основные фонды филиала иностранного юридического лица, создаваемого на территории РФ; - осуществление на территории РФ иностранным инвестором как арендодателем финансовой аренды (лизинга) оборудования, таможенной стоимостью не менее 1 млн. рублей Портфельные иностранные инвестиции – это покупка российских ценных бумаг с целью их дальнейшей перепродажи. Значение привлечения иностранных инвестиций связано с возможностью повышения эффективности российских предприятий и решения важнейших государственных задач: - за счет осуществления масштабных инвестиционных проектов и увеличения объемов финансирования инвестиционных программ; - за счет использования ноу-хау по передовым технологиям, методам организации производства, применения новой техники (в случае прямых инвестиций); - путем использования их как источник покрытия государственного долга (в случае продажи государственных ценных бумаг) 35

Особенности регулирования осуществления на территории страны иностранных инвестиций отражены в законах: N 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской федерации» (от 9 июля 1999 года в ред. от 29.042008г.) и N 57-ФЗ « О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства» от 29 апреля 2008 года. В законе 160-ФЗ отражены основные гарантии иностранному инвестору в РФ: правовой защиты его деятельности на территории РФ; перехода прав и обязанностей иностранного инвестора другому лицу, его участия в приватизации, обеспечения надлежащего разрешения хозяйственных споров; права на беспрепятственный вывоз за пределы РФ имущества и информации (в документальной форме или в форме записи на электронных носителях), которые были ранее ввезены на территорию РФ в качестве инвестиции; использования на территории РФ и перевода за ее пределы доходов, прибыли и других правомерно полученных денежных сумм; от неблагоприятного изменения законодательства РФ (по приоритетным ИП условия не изменяются в течение 7 лет); Приоритетный инвестиционный проект должен предполагать объем инвестиций не менее 1 млрд. рублей или вклад в уставный капитал совместного предприятия в РФ не менее 100 млн. рублей и быть включен в перечень Правительства РФ.компенсации при национализации и реквизиции имущества; предоставления права аренды на земельные участки, другие природные ресурсы, здания, сооружения и иное недвижимое имущество; использования различных форм инвестиций на территории РФ (например, приобретение предприятия целиком или доли в УК, покупка реальных или финансовых активов (ЦБ), соглашение о разделе продукции, концессия). Льготы иностранным инвесторам и коммерческим организациям с иностранным капиталом, осуществляющим приоритетный инвестиционный проект предусматривают освобождение от уплаты ввозных таможенных пошлин и НДС при ввозе на территорию РФ товаров, оборудования, комплектующих, запасных частей к нему в качестве вклада в уставный капитал, а также вывозе из страны товаров, предусмотренных соглашением о разделе продукции. Кроме того федеральный закон разрешает предоставление любых льгот и финансирования за счет средств региональных бюджетов. На основе двухсторонних и многосторонних соглашений Россия реализует поддержку инвестиций путем исключения двойного налогообложения доходов иностранных инвесторов. 36

ТЕМА 6. «НАЛОГИ И НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ» Вопрос 1. Сущность налогов «Под налогом понимается обязательный, индивидуально безвозмездный платеж, взимаемый с организаций ифизических лиц в форме отчуждения принадлежащих им на праве собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления денежных средств, в целях финансового обеспечения деятельности государства и (или) муниципальных образований». На рис. 1 представлены в трактовке Налогового кодекса основные отличительные признаки налога. 1. Обязательность Каждое лицо-налогоплательщик должно уплачивать законно установленные налоги и сборы 2. Индивидуальная Каждое лицо, уплатившее налог, безвозмездность взамен не получает на его сумму какие-либо блага 3. Уплата в денежной форме Налоги не могут быть уплачены (взысканы) в натуральной форме, т.е. в виде так называемых налоговых зачетов 4. Финансовое Налоги, иные сборы и платежи обеспечение являются источниками доходов деятельности соответствующих бюджетов государства Налог считается установленным лишь в 5. Общие условия том случае, когда определены следующие установления налогов и элементы налогообложения: сборов налогоплательщик; объект налогообложения; налоговая база; налоговая ставка; порядок исчисления налога; порядок и сроки уплаты налога РИС. 1. ОСНОВНЫЕ ОТЛИЧИТЕЛЬНЫЕ ПРИЗНАКИ НАЛОГОВ В России в понятие «налог» заложены различные моменты юридического характера, важные для понимания сути налогообложения, а именно: а) прерогатива законодательной власти утверждать налоги; б) главная черта налога — односторонний характер его установления; в) налог является индивидуально безвозмездным; г) уплата налога — обязанность налогоплательщика, она не порождает встречной обязанности государства; д) налог взыскивается на условиях безвозвратности; е) целью взимания налога является обеспечение государственных расходов вообще, а не какого-то конкретного расхода. Сбор – это обязательный взнос, взимаемый с организаций и физических лиц, уплата которого является одним из условий совершения в отношении плательщиков сборов 37

государственными органами, органами местного самоуправления, иными уполномоченными органами и должностными лицами юридически значимых действий, включая предоставление определенных прав или выдачу разрешений (лицензий). Вопрос 2. Функции налогов Социально-экономическая сущность и роль налогов проявляется в их функциях, т.е. в основных направлениях воздействия налогов на развитие общества и государства. Функции налогов являются способом выражения их различных свойств. Функции показывают, каким путем реализуется общественное назначение налогов как инструмента распределения и перераспределения государственных доходов. Налоги используются всеми государствами с рыночной экономикой как метод прямого влияния на бюджетные отношения и опосредованного (через систему льгот и санкций) воздействия на производителей товаров, работ и услуг. Через налоги достигается относительное равновесие общественных потребностей и ресурсов, необходимых для их удовлетворения, через налоги обеспечивается рациональное использование природных богатств, в частности путем введения штрафов и иных ограничений на распространение вредных производств. Посредством налогов государство решает экономические, социальные и многие другие общественные проблемы. С этих позиций налогообложение выполняет четыре важнейших функции, каждая из которых реализует то или иное практическое назначение налогов (рис. 2). ВАЖНЕЙШИЕ ФУНКЦИИ НАЛОГОВ Фискальная Социальная Регулирующая Контрольная Стимулирующая Дестимулирующая Воспроизводственная Рис. 2. Важнейшие функции налогов Фискальная функция обеспечивает перераспределение части финансовых ресурсов общества в пользу государства. Данная функция проявляется через формирование доходов посредством аккумулирования средств в бюджете и внебюджетных фондах. Бюджетные средства расходуются на социальные услуги и хозяйственные нужды, поддержку внешней политики и безопасности, на административно-управленческие расходы и платежи по государственному долгу. Перераспределение средств с помощью фискальной функции, с одной стороны, должно обеспечить реализацию государственных программ, с другой — не нарушить нормальный ход воспроизводства. Социальная функция реализуется через неравное налогообложение разных сумм доходов. С помощью данной функции перераспределяются доходы между различными категориями населения, сохраняется социальное равновесие. Примерами реализации распределительной (социальной) функции являются налоговые скидки при начислении налога на доходы физических лиц (стандартные, социальные, имущественные), прогрессивная шкала налогообложения имущества, переходящего в порядке наследования и дарения, налоговые скидки. 38

Регулирующая функция нацелена на решение тех или иных задач диалоговой политики государства посредством использования налоговыx механизмов. Данная функция предполагает влияние налогов нa инвестиционный процесс, спад или рост производства, а также егоструктуру. Суть регулирующей функции заключается в том, что налогами облагаются ресурсы, направляемые на потребление, и освобождается от обложения ресурсы, направляемые на накопление производственных фондов. Поэтому для этой функции выделяют три составляющие: • стимулирующая подфункция проявляется через систему льгот и освобождений, например для сельскохозяйственных производителей; • дестимулирующая подфункция имеет цель — через повышение ставок налогов ограничить развитие игорного бизнеса, повысить таможенные пошлины, приостановить вывоз капитала из страны и т. д.; • воспроизводственная подфункция предназначена для аккумуляции средств на восстановление используемых ресурсов. Налоговое регулирование несет нагрузку и контрольного свойства. Регулирующая налоговая функция проявляется на практике не только в виде льгот, но и в форме санкций. Налоговые санкции есть проявление контрольной функции налогов, ибо перераспре- деление финансовых ресурсов неотделимо от контроля за качественными и количественными параметрами налогообложения. Контрольная функция позволяет государству отслеживать своевременность и полноту поступления в бюджет налоговых платежей, сопоставлять их величину с потребностями в финансовых ресурсах. Через эту функцию определяется необходимость реформирования налоговой системы и бюджетной политики. Функции налога тесно взаимосвязаны. Рациональность действующего законодательства определяется и степенью относительного равновесия налоговых функций. Однако на практике фискальная функция налога всегда реальна, а регулирующая функция может существовать номинально или быть деформирована. Поэтому поиск оптимального соотношения налоговых функций ведется непрерывно, ибо их относительное равновесие позволяет сформировать бюджет, не ущемляя экономических интересов налогоплательщиков. Вопрос 3. Классификация налогов Поскольку в XVII в. у государств Европы стала появляться острая нужда в налогах, среди ученых началась дискуссия, какие налоги лучше — прямые или косвенные. Этим было заложено одно из важных оснований современной классификации налогов. По мере развития систем налогообложения изменялся характер классификации налогов, появлялись новые признаки, характеризующие налоговую систему. При многочисленности и разнообразии налогов классификация позволяет устанавливать их сходство и различия. Особенности отдельных групп налогов требуют особых условий обложения и взимания, специфических административно-финансовых мер. Этим объясняется как теоретическая, так и практическая ценность классификации, т. е. разделения их на группы и подгруппы в соответствии с теми или иными признаками (основаниями). В первую очередь налоги делят на прямые и косвенные. В основе такого деления могут лежать различные подходы и принципы (перелагаемость налога, способ обложения и взимания, платежеспособность). В настоящее время деление налогов на прямые и косвенные связано в основном с подоходно-расходным принципом, установленным финансистами в начале XX в. По способу взимания различают: 39

прямые налоги, которые взимаются непосредственно с имущества или доходов налогоплательщика. Окончательным плательщиком прямых налогов выступает владелец имущества (дохода). Эти налоги подразделяются на: • реальные прямые налоги, которые уплачивают с учетом не действительного, а предполагаемого среднего дохода плательщика; • личные прямые налоги, которые уплачивают с реально полученного дохода с учетом фактической платежеспособности налогоплательщика; косвенные налоги включаются в цену товаров и услуг. Окончательным плательщиком косвенных налогов является потребитель товара. В зависимости от объектов взимания косвенные налоги подразделяются на: • косвенные индивидуальные,которыми облагаются строго определенные группы товаров; • косвенные универсальные, которыми облагаются большинство товаров и услуг; • фискальные монополии, которыми облагаются все товары, производство и реализация которых сосредоточены в государственных структурах; • таможенные пошлины, которыми облагаются товары и услуги при совершении экспортно-импортных операций. В зависимости от органа, который устанавливает и имеет право изменять и конкретизировать налоги, последние подразделяются на: федеральные (общегосударственные) налоги, элементы которых определяются законодательством страны и являются едиными на всей ее территории. Их устанавливает и вводит в действие высший представительный орган, но зачисляться эти налоги могут в бюджеты различных уровней; региональные налоги, отличительной чертой которых является то, что элементы налога устанавливаются в соответствии с законодательством страны законодательными органами ее субъектов; местные налоги, которые вводятся в соответствии с законодательством страны местными органами власти. Они вступают в действие только решением, принятым на местном уровне и поступают только в местные бюджеты. По целевой направленности введения налогов различают: абстрактные (общие, немаркированные) налоги, предназначенные для формирования доходной части бюджета в целом; целевые (специальные, маркированные) налоги, которые вводятся для финанси- рования конкретного направления государственных расходов. Для целевых платежей часто создается специальный внебюджетный фонд. В зависимости от субъекта-налогоплательщика выделяют следующие виды: налоги, взимаемые с физических лиц; налоги, взимаемые с предприятий и организаций; смежные налоги, которые уплачивают и физические лица, и юридические лица. По уровню бюджета, в который зачисляется налоговый платеж, различают: закрепленные налоги, которые непосредственно и целиком поступают в тот или иной бюджет или внебюджетный фонд; регулирующие налоги — разноуровневые, т. е. налоговые платежи поступают одновременно в различные бюджеты в пропорции, принятой согласно бюджетному законодательству. По порядку введения налоговые платежи делятся на: общеобязательные налоги — взимаются на всей территории страны независимо от бюджета, в который они поступают; факультативные налоги - предусмотрены основами налоговой системы, но их введение и взимание в компетенции органов местного самоуправления. 40

По срокам уплаты налоговые платежи делятся на: срочные налоги, которые уплачиваются к сроку, определенному нормативными актами; периодично-календарные налоги, которые в свою очередь подразделяются на декадные, ежемесячные, ежеквартальные, полугодовые, годовые. По характеру отражения в бухгалтерском учете различают налоги: включаемые в себестоимость (земельный налог, транспортный налог, единый социальный налог); уменьшающие финансовый результат до уплаты налога на прибыль (налог на имущество, налог на рекламу); уплачиваемые за счет налогооблагаемой прибыли (налог на прибыль); уплачиваемые за счет чистой прибыли (сбор за право торговли); включаемые в цену продукции (акцизы, НДС, таможенные пошлины); удерживаемые из доходов работника (налог на доходы физических лиц). Для хозяйствующих субъектов последний признак классификации является едва ли не важнейшим. Согласно нормативным предписаниям расходы по одной группе налогов включаются полностью или частично в себестоимость продукции (работ, услуг), расходы по второй группе относятся на финансовый результат, расходы по третьей группе можно финансировать лишь за счет чистой прибыли предприятия. Таким образом, определяя порядок отнесения налоговых платежей на те или иные статьи расходов, формируют финансовый результат деятельности предприятия. Возможна классификация налогов и по другим основаниям. Так, в зависимости от характера связи двух элементов «субъект налогообложения» и «объект налогообложения» можно различать: а) налоги, построенные по принципу резидентства, б) налоги, постро- енные по принципу территориальности. В резидентских налогах субъект определяет объект налога, а в территориальных налогах — наоборот. Вопрос 4. Структура налога. В соответствии с 1 частью НК РФ. Налог считается установленным лишь в том случае, когда определены налогоплательщики и элементы налогообложения, а именно: - объект налогообложения; - налоговая база; - налоговый период; - налоговая ставка;- порядок исчисления налога;- порядок и сроки уплаты налога. В необходимых случаях при установлении налога в акте законодательства о налогах и сборах могут также предусматриваться налоговые льготы и основания для их использования налогоплательщиком. При установлении сборов определяются их плательщики и элементы обложения применительно к конкретным сборам. Налогоплательщики – 1. юридические и физические лица; 2. налоговый резидент и не резидент. К налоговым резидентам относится физические лица, которые прибывают на территории РФ не менее 183 дней в течении 12 последующих месяцев.(13% сразу, если раньше то 30%.) 3. взаимозависимые лица(одна организация участвует прямо или косвенно в другой и суммарная доля такого участия составляет более 20%; одно физ. лицо подчиняется другому по должностному положению; лица состоящие в браке, родстве, попечения, усыновления.) Объект налогообложения - реализация товаров (работ, услуг), имущество, прибыль, доход, расход или иное обстоятельство, имеющее стоимостную, количественную или 41

физическую характеристику, с наличием которого законодательство о налогах и сборах связывает возникновение у налогоплательщика обязанности по уплате налога. Налоговая база представляет собой стоимостную, физическую или иную характеристики объекта налогообложения. Налоговая ставка представляет собой величину налоговых начислений на единицу измерения налоговой базы. Под налоговым периодом понимается календарный год или иной период времени применительно к отдельным налогам, по окончании которого определяется налоговая база и исчисляется сумма налога, подлежащая уплате. Налоговый период может состоять из одного или нескольких отчетных периодов. Сроки уплаты налогов и сборов Сроки уплаты налогов и сборов устанавливаются применительно к каждому налогу и сбору. Сроки уплаты налогов и сборов определяются календарной датой или истечением периода времени, исчисляемого годами, кварталами, месяцами и днями, а также указанием на событие, которое должно наступить или произойти, либо действие, которое должно быть совершено. Порядок уплаты налогов и сборов Уплата налога производится разовой уплатой всей суммы налога либо в ином порядке, предусмотренном настоящим Кодексом и другими актами законодательства о налогах и сборах. Подлежащая уплате сумма налога уплачивается (перечисляется) налогоплательщиком или налоговым агентом в установленные сроки. Уплата налога производится в наличной или безналичной форме. Вопрос 5. Налоговая система РФ Федеральные налоги Региональные Местные налоги Специальные налоги 1. Налог на добавленную 1. Земельный налоговые режимы стоимость (глава 21 1. налог на налог НКРФ) имущество 2. Налог на 1. Система 2. Акцизы организаций имущество 3. Налог на прибыль 2. транспортный физических лиц налогообложения 4. Налог на добычу налог 3. Торговый сбор полезных ископаемых 3. налог на при выполнении 5. Налог на доходы игорный бизнес физических лиц соглашений о 6. Водный налог 7. Государственная разделе продукции пошлина 8. Сбор за пользование 2. ЕНВД объектами животного мира и водных 3.ЕСХН биологических ресурсов 4.УСНО Страховые взносы Вопрос 6 . Налог на доходы физических лиц 42

Налог на доходы физических лиц (НДФЛ) — основной вид прямых налогов. Исчисляется в процентах от совокупного дохода физических лиц за вычетом документально подтверждённых расходов, в соответствии с действующим законодательством. Плательщиками налога на доходы физических лиц являются физические лица, для целей налогообложения подразделяемые на две группы: • лица, являющиеся налоговыми резидентами Российской Федерации (фактически находящиеся на территории России не менее 183 календарных дней в течение 12 следующих подряд месяцев); • лица, не являющиеся налоговыми резидентами Российской Федерации, в случае получения дохода на территории России. 30 апреля — крайний срок для подачи отдельными категориями налогоплательщиков, обязанных самостоятельно задекларировать доход, декларации по налогу на доходы физических лиц. Лица, на которых не возложена обязанность представлять налоговую декларацию, вправе представить такую декларацию в налоговый орган по месту жительства в течение всего года. Лица, обязанные самостоятельно декларировать доход: Пример: Доходы, полученные лицами от занятия преподавательской деятельностью и проведения консультация, подлежат обложению налогом на доходы физических лиц. Доходы облагаемые НДФЛ: • от продажи имущества, находившегося в собственности менее минимального предельного срока владения объектом недвижимости; • от сдачи имущества в аренду; • доходы от источников за пределами Российской Федерации; • доходы в виде разного рода выигрышей; • иные доходы. Доходы не облагаемые НДФЛ (ст 217 НК РФ): • от продажи имущества, находившегося в собственности более минимального предельного срока владения объектом недвижимости; • доходы, полученные в порядке наследования от члена семьи и (или) близкого родственника в соответствии с Семейным кодексом Российской Федерации (от супруга, родителей и детей, в том числе усыновителей и усыновленных, дедушки, бабушки и внуков, полнородных и неполнородных (имеющих общих отца и мать) братьев и сестер); • доходы, полученные по договору дарения от члена семьи и (или) близкого родственника в соответствии с Семейным кодексом Российской Федерации; • иные доходы. Отчетный период - Год Налоговый период - Год Порядок уплаты НДФЛ в виде фиксированного авансового платежа распространен на иностранных граждан, прибывших в Российскую Федерацию в безвизовом режиме и работающих на основании патента не только у физических лиц (как было до 2015 года), но и в организациях, у индивидуальных предпринимателей или занимающихся частной практикой лиц (например, адвокатов, учредивших адвокатский кабинет). НДФЛ в виде фиксированных авансовых платежей уплачивается за период действия патента в размере 1 200 рублей в месяц, с индексацией платежа на коэффициент – дефлятор, установленный на соответствующий календарный год и коэффициент, отражающий региональные особенности рынка труда, устанавливаемый на соответствующий календарный год законом субъекта Российской Федерации 43

(Федеральный закон от 24.11.2014 № 368-ФЗ). ПОРЯДОК РАСЧЕТА НАЛОГА Размерналога = Ставканалога * Налоговаябаза 44

Стандартные налоговые вычеты предоставляются отдельным категориям физических лиц, для каждой из которых установлен свой фиксированный размер вычета. Стандартные налоговые вычеты могут применяться налогоплательщиками, указанными в пп. 1, 2 и 4 п.1 ст. 218 Налогового кодекса. СТАНДАРТНЫЕ НАЛОГОВЫЕ ВЫЧЕТЫ 1. вычет на налогоплательщика; 2. вычет на ребёнка (детей). СТАНДАРТНЫЙ ВЫЧЕТ НА НАЛОГОПЛАТЕЛЬЩИКА Данный вид стандартного налогового вычета предоставляется двум категориям физических лиц: 1. «чернобыльцам»; инвалидам Великой Отечественной войны; инвалидам из числа военнослужащих, ставших инвалидами I, II и III групп вследствие ранения, контузии или увечья, полученных при защите СССР, Российской Федерации, и другим — в размере 3 000 рублей в месяц; 2. Героям Советского Союза и Героям Российской Федерации; инвалидам с детства, инвалидам I и II групп; родителям и супругам военнослужащих, погибших при защите СССР, Российской Федерации; гражданам, принимавшим участие по решению органов государственной власти в боевых действиях на территории Российской Федерации, и другим — в размере 500 рублей в месяц. ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ Если физическое лицо имеет право на два стандартных вычета на налогоплательщика, то ему предоставляется максимальный из них, т.е. суммировать их и использовать одновременно нельзя Полный перечень физических лиц, которые могут претендовать по получение стандартного вычета на налогоплательщика, указан в пп. 1 и 2 п. 1 ст. 218 Налогового кодекса. Стандартный вычет на ребёнка (детей) предоставляется налогоплательщикам, на обеспечении которых находится ребёнок (дети). К ним относятся налогоплательщики, указанные в пп. 4 п. 1 ст. 218 Налогового кодекса, а именно: родители, в том числе приёмные; супруги родителей (в том числе приёмных); усыновители; опекуны или попечители. Вычет на ребёнка (детей) предоставляется до месяца, в котором доход налогоплательщика, облагаемый по ставке 13% и исчисленный нарастающим итогом с начала года, превысил 280 000 рублей. Вычет отменяется с месяца, когда доход сотрудника превысил эту сумму 45

Чтобы правильно определить размер вычета, необходимо выстроить очерёдность детей согласно датам их рождения. Первым по рождению ребёнком является старший по возрасту из детей вне зависимости от того, предоставляется на него вычет или нет. У Матвеевой Е.В. четверо детей возраста 16, 15, 8 и 5 лет. При этом её ежемесячный доход (заработная плата) составляет 40 000 руб. Матвеева Е.В. подала письменное заявление на имя работодателя на получение стандартного налогового вычета на всех детей: на содержание первого и второго ребёнка — по 1 400 руб., третьего и четвертого — 3 000 руб. в месяц. Таким образом, общая сумма налогового вычета составила 8 800 руб. в месяц. Эта сумма будет вычитаться из дохода Матвеевой Е.В. до июля включительно, поскольку именно в этом месяце налогооблагаемый доход с начала года достигнет порога 280 000 руб. Ежемесячно с января по июль работодатель будет рассчитывать своей сотруднице Матвеевой Е.В. НДФЛ из суммы 31 200 руб., получаемой из разницы налогооблагаемых по ставке 13% доходов в размере 40 000 руб.исуммы налогового вычета в размере 8 800 руб.: НДФЛ = (40 000 руб. — 8 800 руб.) х 13% = 4 056 руб. Таким образом, на руки Матвеева Е.В. получит 35 994 руб. Если бы Матвеева Е.В. не подавала заявление на вычет и не получала его, то работодатель рассчитывал бы НДФЛ следующим образом: НДФЛ = 40 000 руб. х 13% = 5 200 руб., доход за вычетом НДФЛ составил бы 34 800 руб. Социальные налоговые вычеты предоставляются в тех случаях, когда налогоплательщик несёт определённые, так называемые социальные расходы. Налоговым кодексом предусмотрено 5 видов социальных налоговых вычетов, связанных с расходами на: 1. благотворительность (пп. п. 1 ст. 219 НК РФ); 2. обучение (пп. 2 п. 1 ст. 219 НК РФ); 3. лечение и приобретение медикаментов (пп. 3 п. 1 ст. 219 НК РФ); 4. негосударственное пенсионное обеспечение и добровольное пенсионное страхование (пп. 4 п. 1 ст. 219 НК РФ); 5. накопительную часть трудовой пенсии (пп. 5 п. 1 ст. 219 НК РФ). За исключением вычета на уплату пенсионных (страховых) взносов, социальные вычеты можно получить только при подаче в налоговый орган по окончании года декларации с копиями документов, подтверждающих право на вычет. Вычет по расходам на уплату пенсионных (страховых) взносов можно получить и до окончания года при обращении с соответствующим заявлением непосредственно к работодателю, который удерживал взносы из зарплаты работника и перечислял их в соответствующие страховые компании (пенсионные фонды). Социальный налоговый вычет по расходам на благотворительность предоставляется в сумме, направленной физическим лицом в течение года на благотворительные цели в виде денежной помощи: Сумма социального вычета на благотворительные цели не может превышать 25% полученного физическим лицом за год дохода. СОЦИАЛЬНЫЙ ВЫЧЕТ ПО РАСХОДАМ НА БЛАГОТВОРИТЕЛЬНОСТЬ - благотворительным организациям; - социально ориентированным некоммерческим организациям на осуществление ими предусмотренной законодательством деятельности; - некоммерческим организациям, осуществляющим деятельность в области науки, культуры, физической культуры и спорта (за исключением профессионального спорта), образования, просвещения, здравоохранения, защиты прав и свобод человека и 46

гражданина, социальной и правовой поддержки и защиты граждан, содействия защите граждан от чрезвычайных ситуаций, охраны окружающей среды и защиты животных; - религиозным организациям на осуществление ими уставной деятельности; - некоммерческим организациям на формирование или пополнение целевого капитала, которые осуществляются в установленном порядке. Вычет по расходам на благотворительность не предоставляется в случаях, когда: 1. расходы на благотворительность предполагали получение физическим лицом какой-либо выгоды (передача имущества, услуги, реклама и др.), а не оказание бескорыстной помощи; 2. денежная помощь была оказана в адрес другого физического лица. ЗАКОН И ПОРЯДОК Порядок предоставления социального налогового вычета по расходам на благотворительность установлен пп. 1 п. 1 ст. 219 Налогового кодекса. Социальный налоговый вычет по расходам на благотворительность предоставляется в сумме, направленной физическим лицом в течение года на благотворительные цели в виде денежной помощи: Сумма социального вычета на благотворительные цели не может превышать 25% полученного физическим лицом за год дохода. Петров Н.К. получил за прошедший год доход в размере 400 000 руб., при этом его работодатель уплатил с его доходов НДФЛ по ставке 13% в размере 52 000 руб.: НДФЛ = 400 000 руб. х 13% = 52 000 руб. В течение года Петров Н.К. перечислил на благотворительные цели 130 000 руб. В начале следующего года Петров Н.К. подал в налоговый орган по месту жительства налоговую декларацию с заявлением на возврат НДФЛ в связи с расходами на благотворительность. Максимально возможный размер вычета составляет 25% от суммы дохода, или 400 000 х 25% = 100 000 руб. Расходы на благотворительность в 130 000 рублей больше максимально возможного размера вычета в 100 000 руб., поэтому Петров Н.К. получит из бюджета часть ранее уплаченного НДФЛ в размере 13 000 руб.: 100 000 руб. х 13% = 13 000 руб. Социальный налоговый вычет по расходам на обучение вправе получить физическое лицо, оплатившее: - собственное обучение любой формы обучения (дневная, вечерняя, заочная, иная); - обучение своего ребёнка (детей) в возрасте до 24 лет по очной форме обучения; - обучение своего опекаемого подопечного (подопечных) в возрасте до 18 лет по очной форме обучения; - обучение бывших своих опекаемых подопечных в возрасте до 24 лет (после прекращения над ними опеки или попечительства) по очной форме обучения; - обучение своего брата или сестры в возрасте до 24 лет по очной форме обучения, приходящимся ему полнородными (т.е. имеющими с ним общих отца и мать) либо неполнородными (т.е. имеющими с ним только одного общего родителя). Социальный налоговый вычет по расходам на обучение предоставляется только при наличии у образовательного учреждения соответствующей лицензии или иного документа, который подтверждает его статус как учебного заведения. Социальный налоговый вычет не применяется, если оплата расходов на обучение была произведена за счёт средств материнского (семейного) капитала. При наличии лицензии или иного документа, подтверждающего право на ведение образовательного процесса, вычет можно получить по расходам на обучение не только в ВУЗе, но и в других образовательных учреждениях, в том числе: - в детских садах; - в школах; 47

- в учреждениях дополнительного образования взрослых (например, курсы повышения квалификации, автошколы, центры изучения иностранных языков и т.п.); - в учреждениях дополнительного образования детей (например, детские школы искусств, музыкальные школы, детско-юношеские спортивные школы и т.п.) Для вычета на обучение установлены следующие ограничения: 1. по расходам, связанным с обучением собственных или подопечных детей, размер вычета ограничен пределом в сумме 50 000 рублей в год на каждого ребёнка в общей сумме на обоих родителей, опекуна или попечителя; 2. при оплате собственного обучения либо обучения брата или сестры ограничение составляет 120 000 рублей в год, но оно установлено в совокупности с другими расходами налогоплательщика (оплата своего лечения или лечения членов семьи, за исключением дорогостоящего лечения; уплата пенсионных (страховых) взносов или дополнительных взносов на накопительную пенсию). В начале 2016 г. системного администратора Конакова В.А. решили повысить по должности до технического директора компании с ежемесячной заработной платой 50 000 руб. Сумма удержанного в 2016 г. НДФЛ составила 78 000 руб. Конаков В.А. в связи с получением новой должности решил получить второе высшее образование в университете, ежегодная стоимость обучения в котором составляет 100 000 руб., а срок обучения — 3 года. В том же году он поступил в университет и решил сразу оплатить полную стоимость обучения за 3 года в размере 300 000 руб. В начале 2017 г. Конаков В.А. обратился в налоговый орган за получением социального налогового вычета по расходам на обучение (о других вычетах он не заявлял). Т.к. расходы, по которым можно получить социальный вычет, ограничиваются 120 000 руб., сумма возврата НДФЛ из бюджета составит 15 600 руб. (120 000 руб. х 13%). Если бы Конаков В.А. оплачивал стоимость обучения поэтапно, т.е. в размере 100 000 руб. в год, суммарный размер вычета на обучение за 3 года составил бы 39 000 руб.: (100 000 руб. х 13%) х 3 года = 39 000 руб. Поэтому, оплачивая многолетнее обучение единовременно, нерадивый студент Конаков В.А. потерял часть вычета, поскольку полная стоимость обучения в 300 000 руб. превысила предел расходов в 120 000 руб., с которого ежегодно рассчитывался размер социального вычета Социальный налоговый вычет по расходам на лечение и (или) приобретение медикаментов предоставляется налогоплательщику, оплатившему за счёт собственных средств: - услуги по своему лечению; - услуги по лечению супруга (супруги), своих родителей и (или) своих детей в возрасте до 18 лет; - медикаменты, назначенные налогоплательщику или его супругу (супруге), родителям и (или) детям в возрасте до 18 лет лечащим врачом; - страховые взносы страховым организациям по договорам добровольного личного страхования налогоплательщика, договорам страхования супруга (супруги), родителей и (или) своих детей в возрасте до 18 лет. Вычет на лечение можно получить только в том случае, если денежные средства налогоплательщика были потрачены на оплату услуг, оказанных ему в медицинских учреждениях и индивидуальными предпринимателями, имеющими соответствующие лицензии на осуществление медицинской деятельности на территории Российской Федерации Вычет предусмотрен в размере понесённых налогоплательщиком расходов, связанных с лечением и (или) приобретением медикаментов, но не более установленного предела в 48

размере 120 000 рублей за год в совокупности с другими его расходами, связанными с обучением, уплатой взносов на накопительную часть трудовой пенсии, добровольное пенсионное страхование и негосударственное пенсионное обеспечение. Размер вычета на лечение не ограничивается какими-либо пределами и представляется в полной сумме, если налогоплательщиком были потрачены денежные средства на оплату дорогостоящих медицинских услуг. Определить, относится ли лечение из Перечней медицинских услуг и медикаментов, при оплате которых предоставляется вычет, к дорогостоящему, можно по коду оказанных медицинским учреждением услуг, которые оплачивались за счёт налогоплательщика, указываемому в «Справке об оплате медицинских услуг для представления в налоговые органы» Вычет по расходам на оплату дорогостоящих расходных медицинских материалов можно получить при одновременном соблюдении следующих условий: 1. расходные медицинские материалы были приобретены в ходе дорогостоящего лечения из Перечней медицинских услуг, при оплате которых предоставляется вычет; 2. медицинское учреждение не располагает указанными медикаментами (расходными материалами) и их приобретение предусмотрено договором на лечение за счёт пациента (или лица, оплачивающего лечение); 3. налогоплательщик получил справку из медицинского учреждения, в которой указано, что дорогостоящие расходные материалы были необходимы для проведения дорогостоящего лечения 4. налогоплательщик получил в медицинском учреждении «Справку об оплате медицинских услуг для представления в налоговые органы» с кодом 2 Социальный вычет по расходам на негосударственное пенсионное обеспечение и добровольное пенсионное страхование: Вычет можно получить: - по договорам негосударственного пенсионного обеспечения с негосударственными пенсионными фондами; - по договорам добровольного пенсионного страхования со страховыми организациями. Заключать такие договоры и платить по ним взносы можно не только в свою пользу, но и в отношении супруга (супруги), родителей (в том числе усыновителей), детей-инвалидов (в том числе усыновлённых или находящихся под опекой (попечительством)) Социальный налоговый вычет в сумме уплаченных взносов не может превышать 120 000 рублей в совокупности с другими социальными налоговыми вычетами (по расходам на оплату лечения за исключением дорогостоящего лечения, обучения (кроме расходов на оплату обучения детей), уплату взносов на накопительную пенсию) Имущественный налоговый вычет статья 220 НК РФ имущественный налоговый вычет при продаже имущества, а также доли (долей) в нем, доли (ее части) в уставном капитале общества, при выходе из состава участников общества, при передаче средств (имущества) участнику общества в случае ликвидации общества, при уменьшении номинальной стоимости доли в уставном капитале общества, при уступке прав требования по договору участия в долевом строительстве (по договору инвестирования долевого строительства или по другому договору, связанному с долевым строительством); 2) имущественный налоговый вычет в размере выкупной стоимости земельного участка и (или) расположенного на нем иного объекта недвижимого имущества, полученной налогоплательщиком в денежной или натуральной форме, в случае изъятия указанного имущества для государственных или муниципальных нужд; 3) имущественный налоговый вычет в размере фактически произведенных налогоплательщиком расходов на новое строительство либо приобретение на территории 49

Российской Федерации жилых домов, квартир, комнат или доли (долей) в них, приобретение земельных участков или доли (долей) в них, предоставленных для индивидуального жилищного строительства, и земельных участков или доли (долей) в них, на которых расположены приобретаемые жилые дома или доля (доли) в них; 4) имущественный налоговый вычет в сумме фактически произведенных налогоплательщиком расходов на погашение процентов по целевым займам (кредитам), фактически израсходованным на новое строительство либо приобретение на территории Российской Федерации жилого дома, квартиры, комнаты или доли (долей) в них, приобретение земельных участков или доли (долей) в них, предоставленных для индивидуального жилищного строительства, и земельных участков или доли (долей) в них, на которыхрасположены приобретаемые жилые дома или доля (доли) в них, а также на погашение процентов по кредитам, полученным от банков в целях рефинансирования (перекредитования) кредитов на новое строительство либо приобретение на территории Российской Федерации жилого дома, квартиры, комнаты или доли (долей) в них, приобретение земельных участков или доли (долей) в них, предоставленных для индивидуального жилищного строительства, и земельных участков или доли (долей) в них, на которых расположены приобретаемые жилые дома или доля (доли) в них. 2. Имущественный налоговый вычет, предусмотренный подпунктом 1 пункта 1 статьи 220, предоставляется с учетом следующих особенностей: 1) имущественный налоговый вычет предоставляется: в размере доходов, полученных налогоплательщиком в налоговом периоде от продажи жилых домов, квартир, комнат, включая приватизированные жилые помещения, дач, садовых домиков или земельных участков или доли (долей) в указанном имуществе, находившихся в собственности налогоплательщика менее минимального предельного срока владения объектом недвижимого имущества, установленного в соответствии со статьей 217.1 настоящего Кодекса, не превышающем в целом 1 000 000 рублей; в размере доходов, полученных налогоплательщиком в налоговом периоде от продажи иного недвижимого имущества, находившегося в собственности налогоплательщика менее минимального предельного срока владения объектом недвижимого имущества, установленного в соответствии со статьей 217.1 настоящего Кодекса, не превышающем в целом 250 000 рублей; в размере доходов, полученных налогоплательщиком в налоговом периоде от продажи иного имущества (за исключением ценных бумаг), находившегося в собственности налогоплательщика менее трех лет, не превышающем в целом 250 000 рублей; 2) вместо получения имущественного налогового вычета в соответствии с подпунктом 1 настоящего пункта налогоплательщик вправе уменьшить сумму своих облагаемых налогом доходов на сумму фактически произведенных им и документально подтвержденных расходов, связанных с приобретением этого имущества. 1) имущественный налоговый вычет предоставляется в размере фактически произведенных налогоплательщиком расходов на новое строительство либо приобретение на территории Российской Федерации одного или нескольких объектов имущества, указанного в подпункте 3 пункта 1 статьи 220, не превышающем 2 000 000 рублей. В случае, если налогоплательщик воспользовался правом на получение имущественного налогового вычета в размере менее его предельной суммы, установленной настоящим подпунктом, остаток имущественного налогового вычета до полного его использования может быть учтен при получении имущественного налогового вычета в дальнейшем на новое строительство либо приобретение на территории Российской Федерации жилого дома, квартиры, комнаты или доли (долей) в них, приобретение земельных участков или доли (долей) в них, предоставленных для 50