หน่วยที่ 3 การลงทุน

การลงทุน หมายถึง การใช้ทรพั ยากรในลกั ษณะต่างๆ โดยหวงั จะได้รบั ผลตอบแทนกลบั คืนมามากกว่าที่ลงทุนไปในอตั ราที่พอใจภายใต้ความเส่ียงที่ เหมาะสม 33

การลงทนุ แบง่ ได้เป็น 2 ลกั ษณะ คือ การลงทนุ ในสินทรพั ย์ ที่มีตวั ตน การลงทนุ ในสินทรพั ย์ ท่ีไม่มีตวั ตน (Tangible Investment) (Intangible Investments) การลงทุนทางการเงิน (Financial Investments) หมายถึง การที่ผลู้ งทุน นาเงินที่มีอยู่ไปซื้อหลกั ทรพั ยต์ ่างๆ ซ่ึงก่อให้เกิดรายได้กบั ผ้ลู งทุน โดยจะทา ผ่านตลาดการเงิน มีวตั ถปุ ระสงค์เพื่อจะได้รบั ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย (Interest) เงินปันผล (Dividend) กาไรจากการซื้อขายห้นุ (Capital Gain) และ สิทธิพิเศษอื่นๆ 34

แหลง่ ข้อมลู ภายในกิจการ การให้คาปรึกษาด้านการลงทนุ จากหน่วยงานอ่ืน หน่วยงานท่ีเสนอบริการขา่ วสารทางการเงิน และขอ้ มลู การลงทุน ข้อมลู เกี่ยวกบั การลงทนุ ที่เสนอลงในส่ิงตีพิมพต์ ่างๆ เอกสารและขอ้ มลู ที่ได้จากนายหน้าและตวั แทน 35

การร้จู กั ใช้งบประมาณ การออมโดยวิธีบงั คบั การยกเว้นรายจ่ายไม่จาเป็ น การประหยดั รายได้พิเศษ 36

รายได้ตามปกติ (Current Income) กาไรจากการซื้อขายห้นุ (Capital Gains) ค่าเช่า (Rent) ผลตอบแทนอื่นๆ (Others) 37

ความปลอดภยั ของเงินลงทนุ ความเจริญเติบโตของเงินลงทนุ ความคล่องตวั ในการซื้อขาย เสถียรภาพของรายได้ หลกั เก่ียวกบั ภาษี การกระจายเงินลงทนุ 38

การกระจายความเส่ียง อปุ นิสยั ของผลู้ งทนุ ความเสี่ยง ขนาดของจานวนเงิน ท่ีลงทนุ ข้อเสนอแนะในการลงทนุ ความเสี่ยงการเกง็ กาไร 39

ธนาคารพาณิ ชย์ หมายถึง การประกอบธรุ กิจประเภทรบั ฝากเงินท่ีต้อง จ่ายคืนเม่ือทวงถาม หรือเมื่อสิ้นระยะเวลาอนั ได้กาหนดไว้ และใช้ประโยชน์ จากเงินนัน้ เช่น การให้ก้ยู ืม ซื้อขายหรือเกบ็ เงินตามตวั ๋ หรือตราสารเปล่ียน มืออ่ืนใด ซื้อหรือขายเงินตราต่างประเทศ ทงั้ นี้จะประกอบธรุ กิจประเภทอ่ืนๆ อนั เป็นประเพณีของธนาคารพาณิชยด์ ้วยกไ็ ด้ สาหรบั ธนาคารพาณิชยเ์ ป็นธนาคารท่ีได้รบั อนุญาตให้ ประกอบการธนาคารพาณิชย์ รวมถึงสาขาของ ธนาคารต่างประเทศที่ได้รบั อนุญาตให้ประกอบการ ธนาคารพาณิชยด์ ้วย 40

มีความเส่ียงตา่ และเข้าใจง่าย มีสภาพคล่องสงู มีความสะดวก ในการฝาก-ถอน 41

การรบั ฝากเงิน การให้ก้ยู ืม การโอนเงิน การเรียกเกบ็ เงิน การให้เช่าต้นู ิรภยั การซื้อขายเงินตราต่างประเทศ การบริการอื่นๆ 42

ประกนั ชีวิตแบบชวั่ ระยะเวลา ประกนั ชีวิตแบบออมทรพั ย์ (Term) (Endowment) ประกนั ชีวิตแบบตลอดชีพ ประกนั ชีวิตแบบบานาญ (Who Life) (Annuity) ประกนั ชีวิตควบการลงทุน (Unit Linked) 43

กองทุนรวม (Mutual Fund หรือ Unit Trust) 44

กองทุนเพ่ือการเลีย้ งชีพ 45

ผลตอบแทนที่กองทนุ สารองเลีย้ งชีพจะได้รบั จากการลงทนุ ในหลกั ทรพั ยห์ รือทรพั ยส์ ินต่างๆ 46

การลงทุนประกอบธรุ กิจ หมายถึง การนาเงินมาลงทุนเพื่อประกอบการ ให้เกิดผลผลิตเป็ นสินค้า หรือบริการและอยู่ภายใต้ขอบเขตของกฎหมาย ผ้ทู ่ี ลงทนุ กจ็ ะได้รบั รายได้คือกาไรจากการขายสินค้าหรอื บริการ การลงทนุ ของผบู้ ริโภค การลงทนุ ในธรุ กิจอตุ สาหกรรม การลงทนุ ในทางการเงิน 47

48

การพาณิ ชย์ เงินทุน (Capital) การอตุ สาหกรรม การบริการ แรงงาน (Labor) ผ้ปู ระกอบการ (Entrepreneurs) ทรพั ยากรด้านกายภาพ (Physical Resources) ทรพั ยากรทางด้านสารสนเทศ (Information Resource) 49

เงินทนุ ท่ีผปู้ ระกอบการนามาใช้ในธรุ กิจนัน้ อาจมาจากส่วนของเจ้าของ หรือเงินทุนจากการก่อหนี้ธรุ กิจต้องการเงินทุนระยะสนั้ และเงินทุนระยะยาว หลายประเภท ส่วนท่ีต้องการเงิ นทุนระยะสัน้ ได้แก่ เงินทุนหมุนเวียน บญั ชีลูกหนี้และสินค้าคงเหลือ ส่วนเงินทุนระยะยาว ได้แก่ ท่ีดิน อาคาร เคร่ืองจกั ร เคร่อื งใช้ เคร่ืองตกแต่งและอปุ กรณ์ แหล่งเงินทนุ เพียงไม่กี่แห่งท่ีให้ ธุรกิ จกู้ยืมเงินเพื่อตอบสนองความต้องการ สถาบันการเงินจะมีความ เช่ียวชาญในการให้ก้ยู ืมเงินเฉพาะความต้องการดงั นี้ แหล่งเงินทนุ จาก แหล่งเงินทนุ จาก การก่อหนี้ ส่วนของเจ้าของ 50