เปรียบเทียบบริษัท นายเอกภพ จริศราภูริน

นายเอกภพ จรศิ ราภูรนิ 61324410205 เปรียบเทยี บการลงทนุ ของบริษัท มาลีกรุป๊ จำกดั (มหาชน) และบรษิ ัท โออชิ กิ รุ๊ป จำกัด (มหาชน) งบแสดงฐานะการเงนิ บริษัท มาลกี ร๊ปุ จำกดั (มหาชน)





งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสรจ็ บริษัท มาลีกร๊ปุ จำกดั (มหาชน)



งบแสดงฐานะการเงนิ บรษิ ัท โออชิ ิกร๊ปุ จำกดั (มหาชน)









การวิเคราะห์งบการเงินของบริษัทมาลีกรปุ๊ จำกดั (มหาชน) 1. สว่ นของสินทรัพยร์ วม ปี 2563 มีสนิ ทรัพย์จำนวนนอ้ ยกวา่ ปี 2562 เน่ืองจากยอดของลูกหน้ี การค้าน้นั มีการลดลง หมายความว่า มกี ารขายสินค้าได้น้อยลงสอดคล้องกบั สนิ ค้าคงเหลือในปี 2563 มี จำนวนมากกว่าปี 2562 และในสว่ นทด่ี นิ อาคาร อปุ กรณ์ ในปี 2563 มีจำนวนลดลง ถึง 300 ลา้ นบาท เมื่อ เทียบกับปี 2562 2. ส่วนของหนส้ี นิ ปี 2563 มีจำนวนนอ้ ยกวา่ ปี 2563 เนือ่ งจากวา่ ในปี 2563 นนั้ มีการชำระหน้ี ใหก้ บั เจ้าหนม้ี ากข้ึน แต่ได้มีการกยู้ มื ระยะยาวจากสถาบันการเงนิ ในปี 2563 มากกวา่ ปี 2562 ทำให้ในส่วน ของหนีส้ ินรวมมีการเปลย่ี นแปลงไปซ่งึ สอดคล้องกบั เงินสดและรายการเทยี บเทา่ เงินสดมีค่านอ้ ยกว่าปี 2562 3. ส่วนของผู้ถอื หุ้น ผถู้ ือหนุ้ ในบริษทั ใหญใ่ นปี 2563 มจี ำนวนน้อยกว่าปี 2562 อาจจะเปน็ เพราะว่า ผถู้ อื หนุ้ ได้ขายหนุ้ เน่ืองจากมีการขาดทุนในส่วนของกำไรสุทธขิ องปี 2562 ทีผ่ ่านมา 4. ส่วนของกำไรสุทธิ ในปี 2563 รายไดจ้ ากการขายนอ้ ยกว่าปี 2562 และตน้ ทนุ ขายในปี 2563 นอ้ ย กวา่ ปี 2562 เนื่องจากวา่ เม่ือมีการขายสนิ ค้าได้กำไรมากข้ึนต้นทุนสนิ ค้าที่ขายยอ่ มมากขึ้นตาม แต่ที่ สงั เกตเห็นไดช้ ัดคือ ตน้ ทนุ ขายไมว่ ่าปี 2563 หรือ ปี 2562 กต็ าม ต้นทนุ ขายนัน้ สงู กว่ารายไดร้ วม ทำให้เกิด ขาดทุนจากกจิ กรรมดำเนนิ งานในปี 2563 น้อยกว่าปี 2562 จึงเปน็ ผลใหก้ ำไรสทุ ธินน้ั ขาดทุนในปี 2563 นอ้ ย กว่าปี 2562 เช่นกัน นี่อาจเป็นผลให้สว่ นของผู้ถอื หนุ้ ลดลงตามทีก่ ล่าวไว้ การวิเคราะหง์ บการเงนิ ของบริษัทโออชิ ิ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) 1.ส่วนของสนิ ทรัพยร์ วม สว่ นของเงนิ สดและรายการเทียบเทา่ เงินสดในปี 2563 มจี ำนวนมากกว่าปี 2562 เน่ืองจากวา่ มีการขายทด่ี นิ อาคาร และอุปกรณ์สังเกตไดจ้ ากปี 2563 มีจำนวนน้อยกว่าปี 2563 ทำให้ ส่วนของสนิ ทรพั ยร์ วมในปี 2563 มีจำนวนมากกว่าปี 2562 2. ส่วนของหนสี้ นิ รวม ส่วนของหนส้ี นิ การค้าในปี 2563 มีจำนวนน้อยกว่า ปี 2562 เน่ืองจากว่ามีการ ชำระหน้ีมากข้ึน เพยี งแต่ทางบรษิ ัทได้มีการจา่ ยผลประโยขนใ์ ห้กบั พนักงานมากข้นึ ทำใหห้ นี้สนิ รวมปี 2563 มี จำนวนนอ้ ยกว่า 2562 3. สว่ นของผ้ถู อื หนุ้ กำไรสะสมของปี 2563 มจี ำนวนมากกวา่ ปี 2562 ทำให้สว่ นของผูถ้ ือห้นุ มีจำนวน มากกวา่ ในปี 2562 4. สว่ นของกำไรสุทธิ รายได้รวมปี 2563 มีจำนวนน้อยกวา่ 2562 เนื่องจากมียอดขายท่ีลดลงแต่ รายได้จากการบริการได้มากข้ึน และสว่ นรายไดส้ ่วนของค่าใช้จ่ายชดเชยอัคคภี ัย และในส่วนของคา่ ใชจ้ ่ายรวม

ท่ีเกิดข้ึนปี 2563 น้อยกว่าปี 2562 สอดคล้องกับยอดขายทีน่ อ้ งลงเชน่ กัน เมือ่ ดจู ากตน้ ทนุ ขายแล้ว ตน้ ทนุ ขาย ในสว่ นของการขายน้นั มีไดล้ ดลง แต่สว่ นของต้นทุนขายบริหาร เพิ่มข้นึ และเนอ่ื งจากวา่ ในปี 2563 มีค่าใช้จา่ ย ในการบรหิ ารน้อยกวา่ ปี 2562 ทำใหก้ ำไรสุทธปิ ี 2563 มีจำนวนนอ้ ยกว่าปี 2562 การวิเคราะหง์ บการเงนิ ของทง้ั 2 บริษัทเพอื่ เปรียบเทยี บกัน เมอื่ วเิ คราะหเ์ ปรียบเทยี บกบั สองบรษิ ทั แลว้ ส่วนทเ่ี หน็ ชัดเจนคอื 1. สนิ ทรัพยร์ วมของบรษิ ทั มาลี กร๊ปุ จำกัด(มหาชน) ในปี 2563 มคี ่าน้อยกวา่ ปี 2562 และบรษิ ทั โออิ ชิ กรุ๊ป จำกดั (มหาชน) ในปี 2563 มจี ำนวนสินทรัพย์มากกวา่ ปี 2562 แสดงให้เห็นวา่ บริษัทโออิชิ กรปุ๊ จำกัด (มหาชน) มกี ารบรหิ ารสินทรัพยร์ วมได้ดีกว่า บรษิ ทั มาลี กรุ๊ป จำกัด(มหาชน) 2. หน้ีสนิ รวมของบรษิ ัทมาลี กรปุ๊ จำกัด (มหาชน) ในปี 2563 มคี า่ น้อยกวา่ ปี 2562 และ บริษทั โออิ ชิ กรุ๊ป จำกดั (มหาชน) ในปี 2563 มคี า่ น้อยกว่า ปี 2562 แสดงใหเ้ ห็นวา่ บรษิ ัททัง้ สอง มีการบริหารการ จดั การกบั หนีส้ นิ ได้ดขี ้ึน เพยี งแตบ่ ริษัทโออิชิ กร๊ปุ จำกดั (มหาชน) มีการบรหิ ารการจัดการกับหนี้สนิ รวมได้ ดีกว่า เมื่อดจู ากยอดในงบแสดงฐานะการเงิน 3. สว่ นของผถู้ ือหุ้นของบริษทั มาลี กรุ๊ป จำกัด(มหาชน) ในปี 2563 มคี ่านอ้ ยกวา่ ปี 2562 และบรษิ ทั โออิชิ กรุ๊ป จำกดั (มหาชน) ในปี 2563 มคี ่ามากกว่าปี 2562 แสดงใหเ้ ห็นวา่ ส่วนของผถู้ ือหุน้ บรษิ ทั โออชิ ิ กร๊ปุ จำกดั (มหาชน) มจี ำนวนผ้ถู อื หุน้ เพ่มิ ขน้ึ 4. ส่วนของกำไรสุทธิของบรษิ ัท มาลี กรปุ๊ จำกัด(มหาชน) ในปี 2563 มคี ่านอ้ ยกว่า ปี 2562 และ บรษิ ัทโออชิ ิ กรุ๊ป จำกัด(มหาชน) ในปี 2563 มีคา่ นอ้ ยกวา่ ปี 2562 แสดงใหเ้ หน็ ว่า กำไรสุทธขิ องท้ังสองบริษัท มีจำนวนลดลง แต่บริษัทโออิชิ กร๊ปุ จำกัด(มหาชน) ไดก้ ำไร แต่บริษทั มาลี กร๊ปุ จำกดั (มหาชน) ขาดทุน ซ่ึงบรษิ ทั โออิชิ กรุป๊ จำกดั (มหาชน) มีกำไรมากกวา่

การวิเคราะห์อัตราสว่ นทางการเงินปี 2563 ทั้ง 2 บรษิ ัทเพ่อื เปรียบเทียบกัน บริษัท มาลี กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) โออชิ ิ กรุ๊ป จำกดั อัตราสว่ นทางการเงนิ (มหาชน) 1. อตั ราสว่ นสภาพคลอ่ ง 0.60 เทา่ 2.00 เทา่ 2. อตั ราสว่ นสภาพคล่องหมนุ เรว็ 0.34 เท่า 1.3 เทา่ 3. ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลีย่ 61 วัน 21.5 วัน 4. ระยะเวลาขายสนิ คา้ เฉลี่ย 57 วนั 23.1 วนั 5. ระยะเวลาชำระหน้ี 41 วนั 27.4 วัน 6. วงจรเงนิ สด 78 วนั 17.3 วัน 7. อัตรากำไรขนั้ ต้น 18.1 % 32.9 % 8. อัตรากำไรสุทธิ -5.1 % 9.4 % 9. อตั ราผลตอบแทนผู้ถือ้ หุ้น -24.3 % 17.4 % 10. อัตราผลตอบแทนจากสนิ ทรัพย์ -4.8 % 12.6% 11. อัตราส่วนหน้ีสินตอ่ สว่ นของผถู้ ือห้นุ 4.31 เท่า 0.2 เท่า วิเคราะหเ์ ปรียบเทยี บตามอัตราสว่ นทางการเงินไดด้ งั น้ี 1. อัตราสว่ นสภาพคลอ่ ง คือ อตั ราส่วนทุนหมุนเวยี นของบรษิ ทั ท้ังสอง ปี 2563 เท่ากับ 0.60 เทา่ และ 2.00 เท่า หมายความวา่ หากกจิ การมหี นีส้ ินหมุนเวยี นเทา่ กับ 1 บาท กิจการจะมีสินทรัพย์หมนุ เวยี นท่ี จะชาํ ระอยู่ 0.60 บาท และ 2.00 บาท แสดงว่ากิจการมาลี กร๊ปุ จำกัด (มหาชน) กำลังประสบปญั หาสภาพ คล่อง สว่ นบรษิ ัทโออชิ ิ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) มีสภาพคลอ่ งมากกวา่ 2. อัตราสว่ นสภาพคลอ่ งหมนุ เรว็ คอื อตั ราสว่ นทุนหมนุ เวยี นของบริษทั ทง้ั สอง ปี 2563 เทา่ กบั 0.34 เทา่ และ 1.30 เท่า หมายความวา่ หากกจิ การมหี น้ีสนิ หมุนเวยี นเทา่ กับ 1 บาท กจิ การจะมีสินทรัพย์สภาพ คล่องสงู หมุนเวยี นทีจ่ ะชําระอยู่ 0.34 บาท และ 1.30 บาท แสดงว่ากจิ การมาลี กรปุ๊ จำกัด (มหาชน) กำลงั ประสบปญั หาสภาพคล่องสูง สว่ นบรษิ ัทโออชิ ิ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) มีสภาพคลอ่ งสูงมากกวา่ 3. ระยะเวลาเก็บหน้เี ฉล่ีย คือ ระยะเวลาเก็บหนเี้ ฉลย่ี ของบรษิ ทั ทั้งสอง ปี 2563 เทา่ กบั 61 วัน และ 21.5 วนั หมายความว่า บริษัทมีความสามารถในการเก็บหน้ไี ด้ดีขนึ้ ซ่ึงสง่ ผลตอ่ สภาพคล่องได้ แสดงให้เห็นวา่ บริษทั มาลี กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) มีประสิทธิภาพในการจดั การลูกหนไี้ ด้ต่ำกว่า บริษัท โออชิ ิ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) 4. ระยะเวลาขายสินคา้ เฉลย่ี คอื ระยะเวลาขายสนิ ค้าเฉลี่ยของบริษทั ทัง้ สอง ปี 2563 เท่ากบั 57 วนั และ 23.1 วนั หมายความว่า บริษทั มาลี กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) ประสทิ ธภิ าพในการบรหิ ารสินค้าคงเหลือของ กจิ การ ทําให้มีสนิ ค้าคงเหลอื มาก กจิ การอาจประสบปญั หาในการจัดเก็บดแู ลสนิ ค้า สนิ ค้าอาจเส่ือมสภาพ

หรือล้าสมยั จะยิ่งทําใหข้ ายสินคา้ ได้ยากขนึ้ เพ่อื ไม่ใหเ้ กดิ ความยุ่งยากในการบรหิ ารงาน กิจการ จําเป็นต้องเรง่ หาวธิ ีการจัดการให้สามารถขายสินค้าไดเ้ รว็ ขน้ึ ซึ่งแตกต่างจากบริษัทโออิชิ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) สามารถ บริหารสนิ คา้ คงเหลอื ไดด้ ีกวา่ 5. ระยะเวลาชำระหนี้ คือ ระยะเวลาชำระหนเี้ ฉลย่ี ของบริษทั ทั้งสองปี 2563 เท่ากับ 41 วนั และ 27.4 วนั หมายความว่า บรษิ ัท มาลี กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) มเี ครดิตในการซ้ือสนิ ค้าเปน็ เงินเช่ือได้ดีกว่า บรษิ ัท โออชิ ิ กรุ๊ป จำกดั (มหาชน) 6. วงจรเงินสด คอื วงจรเงนิ สดของบริษัทท้ังสอง ปี 2563 เทา่ กบั 78 วนั และ 17.3 วัน หมายความ ว่า บริษัท มาลี กรปุ๊ จำกัด (มหาชน) สามารถขายสนิ ค้าและเกบ็ หนี้ได้ช้ากว่าการจ่ายหนี้ ทำใหก้ จิ การมี การเงนิ ทส่ี ภาพคล่องต่ำ ซึง่ แตกต่างจาก บรษิ ทั โออิชิ กรุ๊ป จำกดั (มหาชน) 7. อัตรากำไรขัน้ ตน้ คือ อตั รากำไรข้ันตน้ ของบรษิ ัทท้ังสอง ปี 2563 เท่ากบั 18.1% และ 32.9% หมายความวา่ บริษทั มาลี กรุ๊ป จำกดั (มหาชน) ขายได้ 100 บาท มีกำไรข้ันตน้ ได้ 18.1 บาท และตน้ ทุนขาย เทา่ กับ 81.9 บาท ส่วนบริษทั โออิชิ กรุ๊ป จำกดั (มหาชน) ขายได้ 100 บาท มีกำไรข้ันตน้ ได้ 32.9 บาท และ ต้นทุนขาย เท่ากบั 67.1 บาท แสดงใหเ้ ห็นวา่ บรษิ ัท โออิชิ กรุ๊ป จำกดั (มหาชน) ทำกำไรข้นั ต้นได้ดีกวา่ 8. อตั รากำไรสุทธิ คือ อัตรากำไรสทุ ธิของบรษิ ทั ทั้งสองปี 2563 เท่ากับ -5.1 % และ 9.4 % หมายความวา่ บริษทั มาลี กรปุ๊ จำกดั (มหาชน) ขาย 100 บาท หลังหัก ต้นทุนขายและ หักคา่ ใชจ้ ่าย บรษิ ทั ขาดทนุ สุทธอิ ยู่ท่ี 5.1 บาท ส่วนของบรษิ ัท โออชิ ิ กรปุ๊ จำกัด (มหาชน) ขาย 100 บาท หลงั หัก ตน้ ทนุ ขายและ หกั คา่ ใชจ้ ่าย ทำกำไรสุทธิ 9.4 บาท 9. อตั ราผลตอบแทนผถู้ ือหุ้น คอื อัตราผลตอบแทนของผถู้ ือหนุ้ บรษิ ทั ท้ังสอง ปี 2563 เทา่ กับ -24.3% และ 17.4% หมายความวา่ บริษัท มาลี กรุ๊ป จำกดั (มหาชน) มผี ู้ถือหุ้น 100 บาท ทำให้ขาดทุน 24.3 บาท ส่วน บรษิ ัท โออชิ ิ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) มผี ูถ้ ือหุ้น 100 บาท ทำกำไรได้ 17.4 บาท 10. อตั ราผลตอบแทนจากสินทรพั ย์ คือ อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์บริษทั ทั้งสอง ปี เทา่ กับ -4.8% และ 12.6% หมายความว่า บริษัท มาลี กรุ๊ป จำกดั (มหาชน) ลงทุนในสินทรัพยร์ วม 100 บาท สามารถบริหารสนิ ทรพั ย์รวมทำให้ขาดทุนสุทธิ 4.8 บาท ส่วนบริษัท โออชิ ิ กร๊ปุ จำกดั (มหาชน) ลงทุนใน สนิ ทรพั ย์รวม 100 บาท สามารถบริหารสินทรัพย์รวมทำใหก้ ำไรสุทธิ 12.6 บาท 11. อตั ราส่วนหน้สี นิ ต่อสว่ นของผู้ถือหุน้ คือ อัตราสว่ นหน้สี ินตอ่ สว่ นของผู้ถอื หุ้นบริษทั ท้ังสอง ปี 2563 เท่ากบั 4.31 เท่า และ 0.2 เท่า หมายความว่า บรษิ ัท มาลี กรุ๊ป จำกดั (มหาชน) ใชเ้ งนิ ลงทุนจากผู้ถือ หุ้น จนเกิดความเสี่ยงมีการใช้เงินสว่ นนี้มาจ่ายเพื่อกบั หน้ีสินท่กี อ่ ส่วนของบริษัท โออิชิ กร๊ปุ จำกัด (มหาชน) ใชเ้ งินลงทนุ จากผู้ถือหุน้ มคี วามเส่ียงน้อยมากที่จะจ่ายกับหนสี้ ินทกี่ อ่ เพราะฉะนั้นหากเลอื กท่ีจะลงทุนควรเลอื กลงทุนบรษิ ทั โออิชิ กรปุ๊ จำกัด (มหาชน) หากดจู ากการ วิเคราะห์งบการเงนิ และอตั ราสว่ นทางการเงนิ ทส่ี ำคัญท่ีไดก้ ล่าวมา