LỜI NÓI ĐẦU Sau một tuần đầy biến động với các tin tức liên quan Binance - SEC cũng như các tin tức vĩ mô từ FED, thị trường đã có nhiều động thái rõ ràng hơn. Tuần trước 52hz đã lưu ý về dòng tiền đổ về Defi cùng thị phần của các sàn DEX tăng mạnh, một số altcoin Defi cũng đã có sự tăng trưởng đáng kể. Liệu tuần này, các dự án Defi có còn giữ được nhịp tăng, những update của những dự án này có gì cần lưu ý, đặc biệt hơn với tin tức Blackrock nộp đơn đăng ký Bitcoin ETF, Bitcoin onchain đã diễn biến như thế nào. Tất cả đều có trong report tuần này. P a g e 1 | 64
MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU ..........................................................................................................................1 A. Vĩ mô tuần này có gì ? ....................................................................................................3 B. Các dự án nổi bật ...........................................................................................................4 1. EQB - Equilibria............................................................................................................4 2. GHA – Ghast protocol ..................................................................................................6 3. Fantom – FTM..............................................................................................................9 4. RDNR – The Render Network ..................................................................................... 13 5. WAR - Ether War........................................................................................................15 6. MOD - Modular Wallet .............................................................................................. 17 7. CHOKE - Artichoke .....................................................................................................19 C. ETH Onchain (Recap) ....................................................................................................21 D. BTC Onchain ................................................................................................................. 22 1. BTC, ETH, Stablecoin như nào trong tuần qua? ........................................................... 22 2. Binance: Major Assets Balance................................................................................... 23 3. Coinbase: Balance Change ......................................................................................... 24 4. Bitcoin: Net Transfer Vol to Exchanges........................................................................25 5. Bitcoin: Exchange Inflow & Outflow Volume............................................................... 26 6. Bitcoin: Exchange Inflow Breakdown by Cohort .......................................................... 27 E. Altcoin Onchain ............................................................................................................29 1. EQB – Equilibria .........................................................................................................29 2. GHA – Ghast Protocol ................................................................................................ 34 3. FTM – Fantom............................................................................................................39 4. WAR – Ether War .......................................................................................................46 5. MOD – Modular Wallet.............................................................................................. 52 6. CHOKE – Artichoke ....................................................................................................56 P a g e 2 | 64
A. Vĩ mô tuần này có gì ? Tuần này chúng ta đã đón 2 tin tức quan trọng với phản ứng gần như trái ngược • CPI: thực tế 4%, dự báo 4.1%, trước đó 4.9% • Lãi suất tạm dừng tăng trong tháng 6 Nếu chỉ nghe đến đây, hẳn là các bạn sẽ rất bullish vào thị trường stock truyền thống lẫn crypto, tuy nhiên, khác với stock thì crypto tiếp tục có nhịp điều chỉnh, mặc cho tin tức CPI tốt. Một phần lí do là vì sự tạm dừng tăng lãi suất theo kiểu rất diều hâu của FED. Tạm dừng tăng lãi suất, nhưng vẫn bỏ ngỏ khả năng sẽ còn 2 lần tăng lãi suất nữa, và sự tạm dừng tăng lãi suất này sẽ không có sự đảm bảo nào hết. Trong 2 tháng gần đây, crypto market điều chỉnh gần 15%, nhưng trong khoảng thời gian đó stock truyền thống lại chứng kiến một đợt tăng trưởng ấn tượng, với NASDAQ tăng hơn 13%, còn S&P500 tăng 7%. Có thể thấy mọi sự chú ý hiện đang đổ về stock sau hơn một năm trời vật lộn với lãi suất cao ngất ngưỡng, cùng với nhiều ngân hàng trên bờ vực sụp đổ. Trong lúc đó, các nhà lập pháp Hồng Kong đang rất tích cực thúc đẩy các tổ chức lớn để chấp nhận việc giao dịch tiền điện tử cho khách hàng. Theo nguồn tin từ Financial Times, trong một báo cáo mới nhất, cơ quan tiền tệ Hồng Kong HKMA đã trao đổi và có những câu hỏi cho các ngân hàng lớn tiêu biểu như HSBC hay Standard Chatered về vấn đề này. Tin tức crypto từ Mỹ cũng rất nổi bật tuần này với việc Blackrock - một trong những tập đoàn quản lý tài sản và đầu tư mạo hiểm lớn nhất thế giới đã chính thức nộp đơn đăng ký Bitcoin ETF lên SEC. Trong quá khứ, những tổ chức nộp đơn đăng ký Bitcoin ETF thường gặp rất nhiều khó khăn, nhiều lần bị từ chối vì SEC bám vào yếu tố biến động và không kiểm soát được của thị trường crypto, tuy nhiên với Blackrock lại là một câu chuyện khác, một câu chuyện để chúng ta có thể tin tưởng vào một kỳ uptrend thậm chí còn mạnh mẽ hơn thời điểm 2020-2021. Về giai đoạn hiện tại, có thể thấy tin tức vĩ mô không còn ảnh hưởng quá lớn lên thị trường crypto như thời điểm trước đây, tuy nhiên chúng ta vẫn sẽ cần quan sát các động thái kinh tế này để có kế hoạch giao dịch cho trung hạn và dài hạn. P a g e 3 | 64
B. Các dự án nổi bật 1. EQB - Equilibria Về EQB, trong report week 4 Team đã research kỹ về dự án, nên report lần này 52Hz sẽ cập nhật những thông tin mới nhất của EQB cũng như narrative yield boosting đang khá hot thời điểm hiện tại. Nếu đã nói về EQB, không thể không nói về Pendle, thay vì lock Pendle để nhận vePendle, EQB đã ra đời để tối ưu hóa lợi nhuận cho users sử dụng nền tảng của mình thay vì lock Pendle trực tiếp trên nền tảng PendleFi. Trong một tuần trở lại đây, Pendle có sự chững lại nhẹ, đặc biệt là lượng TVL đang giảm, tuy nhiên lượng giảm này Team đánh giá không đáng kể. EQB trong tuần nay đã có những update rất nổi bật: - Triển khai thành công DAO voting, dành cho holder vlEQB. Với EQB được trả thưởng từ giao thức Equilibria, người dùng có thể lock để nhận vlEQB. Holder vlEQB sẽ nhận được 2 đặc quyền là quyền voting và phí giao thức được share lại từ dự án. Với những dự án mới như EQB, có thể quyền voting ban đầu có thể bị xem nhẹ, nhưng nếu dự án phát triển mạnh mẽ như Convex hay Aura, quyền voting này thực sự rất đáng giá - Ra mắt chương trình farming trên Camelot với APR hấp dẫn lên đến 460% Bên cạnh đó, có một số tin tức ảnh hưởng lên EQB mà Team quan sát được - Anh em có thể đã nghe về Pendle wars, với một dự án mới ra mắt có thể cạnh tranh sòng phẳng với EQB, chính là PNP – Penpie. PNP vừa triển khai IDO sales trên Camelot và hứa hẹn sẽ lấy một phần market share trong mảng yield boosting trên Pendle mà EQB đang nắm giữ. Đa phần những dự án về yield khi mới ra mắt sẽ thu hút được lượng lớn users sử dụng và trải nghiệm giao thức. - Delay trong việc trả vlEQB cho users lock EQB. Một users trong telegram community của EQB đã nêu lên vấn đề, bản thân dự án cũng đã lên tiếng giải thích về sự chậm trễ này, tuy nhiên đây có thể là một điểm trừ của EQB khi họ chậm trả thưởng nhưng không có một thông báo nào trước đó. Theo Team đánh giá, EQB và narrative Pendle war vẫn đang có nhiều chất xúc tác để tăng giá. EQB đang từng bước trở thành multichain liquidity layer cho các giao thức P a g e 4 | 64
LSDfi. Khi cuộc chiến LSD vẫn còn tiếp tục và các giao thức LSDFi vẫn còn bùng nổ, Pendle và hệ sinh thái của nó sẽ còn phát triển. P a g e 5 | 64
2. GHA – Ghast protocol GHA là một giao thức nhằm tối đa hóa lợi nhuận được xây dựng trên GLP – là token đại diện cho các pools thanh khoản trên GMX. Các bạn cung cấp thanh khoản bằng nhiều token khác nhau, đổi lại sẽ nhận được GLP, nếu không muốn cung cấp thanh khoản nữa có thể bán GLP và thu về tài sản ban đầu. Vì là đại diện cho giá trị của tài sản trong pools, nên khi tài sản trong pools tăng, thì giá GLP cũng tăng và ngược lại. Đầu tư vào GLP cũng sẽ có nhiều rủi ro - Tài sản trong pools bị mất giá - Các trader lãi quá nhiều (bản chất GMX hoạt động dựa trên giả định các trader sẽ lỗ). Trong trường hợp này người cung cấp thanh khoản chính là người sẽ hấp thụ những lệnh lãi này. - GLP holder sẽ được nhận rất nhiều phí, tuy nhiên nếu users ít trade trên GMX, thì phí được chia lại sẽ rất thấp Để khắc phục điều đó, GMD đã cho ra mắt giao thức của mình, giúp đảm bảo lãi suất mong muốn từ tài sản cố định, giảm thiểu các rủi ro về biến động giá của các token trong pools bằng GMD Reserve P a g e 6 | 64
Khi bạn stake token vào giao thức GMD, sẽ nhận lại được gmdTOKEN đại diện cho tài sản gốc. Nếu chỉ hold gmdTOKEN, mức yield của bạn sẽ rất thấp, cũng như hạn chế về usecase, và GHA nhảy vào với cơ chế thúc đẩy yield và lending cho các tài sản như GLP hay trên GMD. Vậy GHA sẽ giải quyết vấn đề gì, hãy cùng xem qua các sản phẩm nổi bật của họ: • Liquidation – Free Money Market • Leveraged Looping Strategy * Liquidation – Free Money Market, với tính năng này, khi người dùng có gmdTOKEN từ giao thức GMD, GHA sẽ cho phép người dùng sử dụng gmdTOKEN làm tài sản thế chấp để vay 80% giá trị của tài sản tương ứng. Hiện tại họ đã có market cho lending và borrowing các cặp dựa trên GMD token là USDC – gmdUSDC, ETH – gmdETH, BTC – gmdBTC. Với USDC, ETH và BTC khi bạn deposit tài sản vào GHA sẽ nhận được yield và một phần phí giao thức. Với gmdUSDC, gmdETH và gmdBTC, người dùng sẽ sử dụng chúng như một loại tài sản thế chấp để vay. * Leveraged Looping Strategy, với tính năng này, người dùng sẽ maximize được yield và có thể nhận được GLP yield vượt trội. Ví dụ nếu bạn hold gmdUSDC với giá trị $1000 khi nhận được từ giao thức GMD, bạn sẽ sử dụng tính năng Liquidation – Free Money Market - Vay 800 USDC (tương ứng 80% giá trị tài sản). - Stake 800 USDC trên GMD để nhận về gmdUSDC - Quay lại GHA, sử dụng số gmdUSDC vừa nhận được để vay thêm USDC - Tiếp tục lại trên GMD => nhận gmdUSDC Vòng lặp này được thực hiện cho đến khi bạn chỉ còn 1 ít token và không thể sử dụng tính năng trên giao thức GHA được nữa. Và theo như GHA tính toán với $1000 giá trị tài sản ban đầu, bạn có thể mượn được một khối lượng tài sản lớn hơn nhiều so với các giao thức khác, như trong bản ở dưới, chỉ với 20 vòng lặp thực hiện deposit – vay - nhận gmdTOKEN, bạn đã có thể vay $3889 và tổng yield nhận được lên đến 195%. Các bạn lưu ý mức 195% như dự án đề cập chỉ áp dụng trong ví dụ Team vừa nêu P a g e 7 | 64
ra, trong các trường hợp khác, mức yield có thể thay đổi tùy vào số lần sử dụng vòng lặp Leveraged. Hiện tại, GHA đang có mức FDV khoảng 5M và cap lưu thông khoảng 2M tại thời điểm viết bài (GHA - $33), một mức cap khá hợp lý. Giá presales của dự án loanh quanh 10- 12$, tuy vẫn chưa audit (dự kiến tháng 7), nhưng đã có nhiều động thái về onchain của GHA. Với các tính năng nổi bật của mình, chất xúc tác cho sự tăng trưởng của GHA là rất mạnh mẽ. P a g e 8 | 64
3. Fantom – FTM Một trong những Layer-1 đình đám mùa bull run trước, nổi bật với kiến trúc sư Defi Andre Cronje trong đội ngũ dự án, Fantom đã có đủ yếu tố để trở thành một dự án Bluechip. Tuy nhiên, sau một khoảng thời gian thăng trầm, cùng với downtrend đang diễn ra, liệu rằng FTM có còn là một dự án xứng đáng để xuống tiền hay không, hãy cùng tìm hiểu nhé. Hệ sinh thái FTM đã trải qua một khoảng thời gian ảm đạm trước khi Andre quay lại và hồi sinh FTM cũng như hệ sinh thái này vào đầu năm 2023. Với những update lớn dự kiến diễn ra vào nửa cuối năm nay, FTM hoàn toàn đủ chất xúc tác để bùng nổ. • Triển khai Hackathon vào quý 1/2023 và đang mở submissions cho quý 2/2023 • Ra mắt fWallet • Triển khai chương trình Gas Monetization cho các dApp trong hệ sinh thái • Xây dựng FVM * fWallet là một trong những update ấn tượng gần đây của Fantom. Họ đã ra mắt thành công dapp này, và thường xuyên có những cập nhật để tối ưu hóa trải nghiệm người dùng trên wallet. 11 ngôn ngữ đã được triển khai trong bản cập nhật mới nhất ngày 15/6 vừa rồi P a g e 9 | 64
* Chương trình Gas Monetization cũng đã được triển khai. Những dự án chất lượng trên Fantom sẽ được thưởng thêm bằng phí gas. Giao thức sẽ chia sẻ 15% phí gas thu được cho các dự án chất lượng cao trên hệ sinh thái. Thông qua chương trình này, mục tiêu của Fantom là thu hút và giữ chân những dự án xuất sắc bằng cách cung cấp cho họ một nguồn doanh thu thay thế, đảm bảo một hệ sinh thái bền vững và thịnh vượng. Có rất nhiều dApps trong và ngoài hệ Fantom đã tham gia vào chương trình này. * Xây dựng FVM thay thế cho EVM giúp tăng tốc độ xử lý đáng kể trên Fantom nhưng vẫn tương thích với Solidly và Viper. Tính khả dụng của FVM đã được thử nghiệm trên mạng Fantom trong 40 triệu Block đầu tiên. Kết quả cho ra rất ấn tượng: • Thời gian thực hiện lệnh nhanh hơn 8 lần • Tiết kiệm không gian lưu trữ một cách đáng kinh ngạc (ít hơn 98%) P a g e 10 | 64
Đặc biệt hơn, dù vẫn đang building và chưa ra mắt FVM, tuy nhiên mạng lưới Fantom vẫn giữ được lượng active đến từ user khá lớn. Trong 3 tháng vừa qua, lượng active address trên mạng Fantom xếp thứ hai chỉ sau Arbitrum, với mức tăng 58% và đạt số lượng active address hơn 2 triệu. P a g e 11 | 64
Nếu chỉ tính trong năm 2023, và đặc biệt là quý 3-4, FTM hoàn toàn có động lực tăng giá dựa trên những chất xúc tác mạnh mẽ thời gian qua: - Clear FUD từ Multichain khi các chain bị ảnh hưởng không có Fantom, đảm bảo tài sản Multichain trên hệ sinh thái này được an toàn - Duy trì việc phát triển hệ sinh thái với các chương trình hackathon mỗi quý - Lượng users vẫn gắn bó và active trên các dapp - Gas Monetization đã thành công, và sẽ là động lực thu hút nhiều dự án top hoạt động trên mạng lưới hơn nữa. Hiện tại đã có Layerzero, Stargate, và WOOFi - fWallet được triển khai góp phần phát triển hệ sinh thái Web3 mạnh mẽ hơn trên Fantom. Web3 cũng là narrative Andre Cronje đang tập trung. - FVM dự kiến triển khai vào nửa cuối năm nay sẽ là một cú hích mạnh mẽ P a g e 12 | 64
4. RDNR – The Render Network RNDR (The Render Network) là một nền tảng sáng tạo, cho phép người dùng đóng góp sức mạnh GPU chưa sử dụng từ thiết bị cá nhân của họ đễ hỗ trợ kết xuất dữ liệu, đồ hoạ, hiệu ứng hình ảnh, cho các dự án khác nhau. Ý tưởng đằng sau mạng Render là tận dụng công nghệ chuỗi khối để cải thiện việc sử dụng GPU trên toàn thế giới. Render muốn kết nối những người tạo phương tiện cần sức mạnh tính toán để thực hiện công việc kết xuất với những người không sử dụng phần cứng và muốn kiếm tiền từ nó. Điểm nổi bật Token Render: • Render cho phép người dùng có thể tìm kiếm lợi nhuận từ việc render cá nhân • GPU không chỉ xử lý hình ảnh động mà còn được ứng dụng cho các dApps, AR/VR… • Render Network giúp nâng cao hiệu suất công việc của người dùng nhờ vào tính năng GP Những vấn đề mà Render có thể giải quyết: • Khả năng mở rộng • Nhiều tuỳ biến option • Bảo vệ thông tin người dung Những ưu tiên và động lực phát triển của dự án cho năm 2023: • Tạo trải nghiệm rõ ràng hơn và có sự tham gia nhiều hơn trong việc quản trị của cộng động • Hoàn thiện và triển khai mô hình kinh tế nâng cấp cho mạng lưới • Phát triển các chương trình tài trợ cho cộng đồng nhằm thúc đẩy hệ sinh thái và tạo ra nhiều động lực phát triển cho người sáng tạo và nhà phát triển. • Triển khai một trang web toàn diện hơn cho Render Network Foundation, đóng vai trò là trung tâm cộng đồng cho Mạng và các tài nguyên. • Tạo một chương trình hợp tác với các công ty để hỗ trợ mở rộng và sử dụng mạng. • Tạo một lộ trình phân cấp, tiếp tục làm cho mạng lưới trở nên phi tập trung hơn. P a g e 13 | 64
Trong một sự kiện gần đây là WWDC 2023, Apple cũng đã đề cập đến cung cấp kết xuất GPU phân tán trên chuỗi khối, nhưng Apple lại không hề nhắc đến thị trường crypto trong buổi hội nghị này. Tuy nhiên, Apple dường như cũng đang hướng ánh mắt của mình về OTOY Inc (Công ty có giám đốc điều hành thành lập Render) Octance X cùng với Render – đều là sản phẩm của nhà OTOY Các sản phẩm thực tế ảo (AR/VR), tai nghe Vision Pro, ban đầu dự kiến sẽ yêu cầu chức năng mạng kết xuất để kết xuất GPU. Tuy không đề cập đến bất kỳ đối tác nào, nhưng chúng ta có thể ngầm hiểu Apple đang hướng đến OTOY. Nếu có sự hợp tác nào giữa hai bên được công bố trong tương lai, Render chắc chắn sẽ được hưởng lợi. P a g e 14 | 64
5. WAR - Ether War Tuần này, team muốn recap lại một chút về dự án $WAR của tuần trước. Cập nhật và bổ sung thêm một vài điều mà team muốn bạn đọc nắm bắt được. Có thể nói, trend Gamefi gần như đã đi vào dĩ vãng trong thị trường crypto, nhưng với nền công nghiệp game truyền thống, mọi thứ vẫn đang đi đúng quỹ đạo. Ether War xuất hiện và mang lại một “làn gió mới” cho mảng gamefi. Tại đây, người chơi không chỉ tham gia, mà họ còn đặt cược token của mình. Trọng tâm của mô hình này là $WAR và $esWAR. • Ether War sẽ sử dụng 10% fee để mua lại và đốt token $WAR. Việc này sẽ giúp dự án giảm lạm phát token và giảm được tối đa nguồn cung. • Dự án phát hành hai tựa game mà team đánh giá có đồ hoạ rất đẹp, người chơi càng chơi nhiều, fee càng được tạo ra nhiều hơn • Users có thể staking $WAR cùng với $ETH để có thể tìm kiếm 30% trên tổng fees mà dự án thu được. • Token $esWAR do người chơi kiếm được trong lúc tham gia trò chơi sẽ được mở khoá trong vòng 6 tháng, khuyến khích sự tham gia bền vững của các người chơi và hợp tác lâu dài cùng với dự án • Người chơi có thể sử dụng $WAR để skin in the game như mở khoá nhiều tính năng trong game. Càng nhiều hoạt động tương tác với $WAR, càng sinh ra nhiều fee, từ đó dẫn đến việc mua lại và đốt các mã thông báo được diễn ra nhanh hơn. P a g e 15 | 64
Với cơ chế risk-to-earn mà Ether War mang lại, cách đây không lâu cũng đã có một dự án là $PSI (Trident) nhưng đã không thành công. Team đánh giá Ether War có đồ hoạ rất đẹp, team cảm thấy không thua kém quá nhiều so với ông trùm game là Illuvium. Token của dự án đã được trao rất nhiều usecase hay ho, đi sâu vào từng ngóc ngách trong game. Và hơn hết, với cơ chế giảm phát token, WAR sẽ tiến rất xa trong tương lai. P a g e 16 | 64
6. MOD - Modular Wallet Modular là một ví mô đun tự quản lý di động trên Arbitrum và hiện tại đang có mặt ở cả hai hệ điều hành là Android và IOS. Hiện tại, Modular đã triển khai giao dịch ký quỹ trên GMX và GNS trực tiếp trên ví di động của họ. Những cập nhật và chiến lược tiềm năng mà dự án mang lại: Dù chỉ là một trong rất nhiều dự án mới, tuy nhiên, MOD đã chọn cho mình một chiến lược khá hay, học hỏi hai người anh đi trước là Camelot và GMD. Modular cũng đã có cho riêng mình một bệ phóng IWO – dự án đầu tiên trên này chính là CHOKE – một dự án mà team đã gửi đến bạn đọc trong bài report tuần trước. Kể từ khi ra mắt, CHOKE đã x6 lần. Đây là một mức Roi mà team đánh giá rất tốt, nhất là trong downtrend và MOD cũng chỉ là một dự án mới. Điều này sẽ thúc đẩy các retailers để ý đến MOD mỗi khi có một đợt IWO tiếp theo trong tương lai. => Áp lực mua token. Modular không chỉ là một bệ phóng mà hơn hết, nó còn là một mô đun. Mỗi một mô đun trên ứng dụng đều tạo ra áp lực mua, điều này tạo ra doanh thu với mỗi giao dịch => Áp lực mua token P a g e 17 | 64
Trong tháng 6 này, nhiều khả năng dự án sẽ công bố một dự án sẽ được IWO tiếp theo, và theo điều kiện mà dự án đưa ra là users phải sở hữu tối thiểu 15.000 MOD (khoảng 3300$ tính theo giá trị tại thời điểm viết bài) để có thể được vào whitelist => Áp lực mua token Modular cũng sắp công bố các mối quan hệ partners mới đối với dự án. Điều này đồng nghĩa với việc dự án sẽ có thêm nhiều mô đun mới, nhiều users mới => Áp lực mua token P a g e 18 | 64
7. CHOKE - Artichoke Trong report tuần vừa rồi, team cũng đã có đề cập đến dự án CHOKE, một giao thức cung cấp thanh khoản được xây dựng trên Arbitrum. Tuần này, team muốn recap và cập nhật cơ chế chia sẻ lợi nhuận, phí và doanh thu của dự án. Hãy cùng đi sâu vào đặc thù của Artichoke và $CHOKE • Các LP’s sẽ cung cấp thanh khoản cho một mã thông báo duy nhất thông qua tails ✓ Tails là các pools phụ trong Omnipool ✓ Users sẽ tương tác với Artichoke thông qua tails ✓ Tails được liên kết với nhau thông qua $tCHOKE (tCHOKE hoạt động như một đối tác thanh khoản tổng hợp cho tails) • Các LP NFT tích luỹ phí swap • Phí được chia sẻ 50/50 giữa các LP và giao thức • Giao thức cũng chia sẻ lại phí cho các những người staking CHOKE và một phí cũng được sử dụng để mua lại và đốt tCHOKE tCHOKE – là một xương sống thanh khoản trên Artichoke. Nó là một mã thông báo thanh khoản tổng hợp – được đại diện cho các tài sản được gửi vào trong giao thức, và được back hoàn toàn bởi $USDC. Một ví dụ về tCHOKE. Chúng ta có 1000$ OP, 1000$ ARB và 1000$ USDC. Như các loại add pools thông thường, chúng ta muốn cung cấp thanh khoản cho $OP và $ARB, được ghép nối bởi $USDC. Ta sẽ cần đến 2000$ USDC để cung cấp thanh khoản cho 2 cặp này. Trên Artichoke, chúng ta có thể : • 1000$ USDC ở tails USDC/tCHOKE • OP trong tails OP/tCHOKE • Arb trong tails ARB/tCHOKE P a g e 19 | 64
Lúc này, cả $OP và $ARB đều có thể truy cập thanh khoản của USDC/tCHOKE và có thể swap trực tiếp cho nhau mà không cần add thêm pools mới. Điều này sẽ giúp làm giảm tính phân mảnh thanh khoản, rủi ro truyền phát ở oracle và tập trung được phí. Đây là các cập nhật về phí, lợi nhuận, doanh thu cũng như về mô hình cách hoạt động của Artichoke. Team đánh giá đây là dự án “gãi đúng chỗ ngứa” của Defi. Giải quyết được các vấn đề mà Defi đang gặp phải, đó là phân mảnh thanh khoản. Với phân tích onchains, chúng ta sẽ có khá nhiều catalysts hay để theo dõi về dự án này. P a g e 20 | 64
C. ETH Onchain (Recap) Như tuần trước đã nói dòng tiền đang được đổ về defi thông qua các dẫn chứng như gas fee tăng, gas usage defi tăng mạnh, thị phần của các sàn dex tăng mạnh đặc biệt Uniswap. ETH perpetual dominace chiếm 34.5%. Và đó là những key chính của tuần trước. Chúng ta đang đúng khi đã nói về #WAR, #CHOKE, và một số altcoin khác và đã tăng mạnh. Remind một chút, thì team 52Hz tuần vừa qua đã thu 60% profit khi vào lệnh bên defi P a g e 21 | 64
D. BTC Onchain Áp lực của SEC dành cho #Binance, #Coinbase và cả market đã hết chưa? Để dọn đường cho Blackrock? 1. BTC, ETH, Stablecoin như nào trong tuần qua? Kể từ thời điểm SEC lên kế hoạch và chuẩn bị cho cú Fud này, Binance đã phải chịu một lực rút cực kì lớn trong nhiều ngày qua Trong 1 tuần, 40,200 #BTC đã được rút ra khỏi sàn ( giảm -5.7% ), 324,000 #ETH đã được rút ra, và gần 1,7B$ đã được rút giảm -20% P a g e 22 | 64
2. Binance: Major Assets Balance *Binance: Assets Balance *Màu xanh: Stablecoin Balance *Màu cam: BTC trên sàn Binance *Màu xanh biển: ETH trên sàn Binance Sau cú Fud khối lượng BTC hiện tại chỉ còn 667,778 #BTC, 4m2 #ETH, và còn hơn 6B$. Vậy chúng ta thấy được điều gì ở đây? Đầu tiên balance giảm mạnh, đối chiếu với thời điểm cú sập của #FTX thì cú balance giảm này chưa là gì cả. Nhưng nó đã làm cho Binance điêu đứng và tạm dừng một số trụ sở ở các nước. Thêm vào đó số lượng #BTC, #ETH, stablecoin này được rút về lên đến 80% chỉ có 20% là chuyển sang. #Bybit, #Okx, #bitfinex Hiện tại, lượng #BTC, #ETH, stablecoin đã tăng trở lại P a g e 23 | 64
3. Coinbase: Balance Change Trái ngược hoàn toàn với #Binance thì #Coinbase không giảm mạnh như #Binance nhìn kĩ một chút thì stablecoin vẫn giữ nguyên không có dấu hiệu di chuyển khi #Coinbase dính phải SEC. Chỉ có khoảng 2,300 #BTC và 291,000 #ETH được rút ra và chuyển về ví Điều này cho thấy Fud đến bên phương tây họ có vẻ đã hiểu ra vấn đề và không có lo sợ nhưng chúng ta? Lượng rút này chỉ mạnh hơn 20% so với ngày thường. Điều này chứng minh được FUD của SEC dành cho #Coinbase chỉ tác động được 20% áp lực dịch chuyển #BTC và #ETH trên #Coinbase. Thêm vào đó, #Coinbase đã ổn định lại sau chuỗi ngày khổ sở với SEC. P a g e 24 | 64
4. Bitcoin: Net Transfer Vol to Exchanges *Màu xanh lá: Dưới 10k$ *Màu xanh lá nhạt: từ 10k – 100k$ *Màu vàng: 100k – 1m$ *Màu cam: 1m - 10m$ *Màu đỏ: trên 10m$ Nhìn vào bức ảnh, chúng ta có thể thấy các màu được đại diện cho khối lượng của các dạng ví. Đa phần họ đang có net transfer âm. Đồng nghĩa với việc họ không có mặn mà việc chuyển stablecoin lên sàn. Và chúng ta ở trên cũng đã đọc kĩ được các vấn đề xoay quanh vụ Fud giữa SEC và #Binance, #Coinbase. Trong những ngày fud market đã net outflow rất nhiều khoảng 130m$/day Vậy chúng ta sẽ xử lý thế nào với lượng data này, trên thực tế khối lượng này đã bắt đầu tăng trở lại. Và bức ảnh đã được ghi nhất từ ngày 13 và hiện tại đã là ngày 17. Các màu đại diện cho các dạng ví bắt đầu bullish trở lại. Điều đó được tác động bởi Blackrock đã được duyệt đơn BTC ETF futures ( nhớ kĩ đây là Futures không phải spot ) P a g e 25 | 64
5. Bitcoin: Exchange Inflow & Outflow Volume *Màu xanh biển: Khối lượng BTC đươc bán ra stablecoin *Màu cam: Khối lượng BTC được mua bởi stablecoin Như mọi người thấy ở trên cũng đã làm rõ sự phục hồi của market sau chuỗi ngày SEC đâm đơn kiện và FUD #Coinbase, #Binance, và một số altcoin được coi là stock Trong những ngày gần đây, khối lượng chuyển stablecoin lên chuyển lên sàn để sử dụng mục đích mua #BTC đã tăng lên 82m$ và netflow ghi nhận tăng từ 500m $– 845m$ Sự phục hồi đang trở lên rõ ràng hơn bao giờ hết P a g e 26 | 64
6. Bitcoin: Exchange Inflow Breakdown by Cohort *Màu đen: Giá BTC *Màu xanh: LTH chuyển BTC lên sàn *Màu xanh lá: Inter-exchange transfer (giao dịch giữa các sàn chuyển #BTC cho nhau) *Màu đỏ: STH nạp lên sàn Trong những ngày gần đây STH là những kẻ chuyển #BTC lên sàn nhiều nhất họ trong 30,000 #BTC thì họ đã chiếm tới 76.4% của LTH,inter Đó cũng là một phần STH sẵn sàng chuyển #BTC lên bất cứ lúc nào, trái ngược với LTH thông thường LTH họ chỉ chuyển lên sàn khi market đang có một cú sụp đổ lên thì họ mới buộc phải chuyển và bán lượng #BTC của họ. Hiện tại, STH họ vẫn tiếp tục duy trì lượng #BTC nạp lên sàn nhưng đã giảm rất nhiều so với thời điểm FUD P a g e 27 | 64
Keyword: Sau cú FUD thế kỉ của SEC dành cho market, hiện tại đã bắt đầu sự phục hồi mạnh hơn bao giờ hết. Khi áp lực chuyển #BTC lên sàn của STH bắt đầu giảm mạnh. Lượng netflow stablecoin sử dụng mua #BTC đã ghi nhận lên tới hơn 82,000,0000$. Các dạng ví dựa trên cohort cũng bắt đầu sử dụng stablecoin nạp lên sàn mạnh tay hơn trước đó là hệ số âm. #Coinbase và #Binance bắt đầu phục hồi nhanh chóng hơn để trở về trạng thái bình thường nhanh hơn bao giờ hết. P a g e 28 | 64
E. Altcoin Onchain 1. EQB – Equilibria *Địa chỉ ví: 0x6afdc1c82ed770c46b36a9fb6bc3e176ade01edc Nametag: High Balance Balance: 80.748 EQB Ví này swap tổng 8.9 ETH (tương đương 15.147$) sang 80.478 EQB tại vùng giá 0.19$. Sau đó họ lock toàn bộ lượng EQB trên nền tảng để hưởng lợi nhuận từ dự án. P a g e 29 | 64
*Địa chỉ ví: 0x10027d8f80c1b33a07c94f79780c1d5d72a985b6 Nametag: 0xFreeman Balance: 8.335 EQB Địa chỉ ví 985b6 swap 0,5 $ETH và 1000 $ARB để đổi lấy 8335 $EQB với entry trung bình 0,25$. Sau đó họ đem đi lock số $EQB này. Họ cùng địa chỉ ví trên vẫn rất tin tưởng vào dự án và chờ đợi narrative Pendle war sẽ làm cho $EQB tăng giá trong thời gian sắp tới. *Địa chỉ ví: 0x15235499134deaddcd258bef71726a971f2ec3ea Nametag: Balance: 0 EQB P a g e 30 | 64
Địa chỉ ví này mua/bán $EQB rất đều tay, họ bắt đầu giao dịch $EQB từ 13/6 mỗi lệnh đều chỉ mua 1 lượng tương đương 500-600$. Hầu hết đều lãi 2-10% là bán, rồi tìm điểm đẹp mua lại. Tuy số vốn họ đi nhỏ nhưng lợi nhuận/giao dịch vẫn khá tốt nên team quyết định đưa vào report để cho các bạn tham khảo. *Địa chỉ ví: 0xb2943ff4cebdb48c5772285626b60482558fc66a Name tag: siu.eth Balance: 110,639 $EQB Địa chỉ này bắt đầu gom $EQB từ ngày 3/6 ở vùng giá 0.32-0.34$. Vào ngày 13/6 và ngày 15/6 họ tiếp tục mua thêm 47,788 $EQB = 9,696$ qua 1inch. Hiện tại họ chỉ giữ số token trên trong ví mà không mang đi stake như các holder trên, entry trung bình của họ là 0.274$ => Liệu họ có chờ đợi $EQB tăng giá để thoát hàng? P a g e 31 | 64
*Địa chỉ ví: 0x50d40d1b65feea7f709f956f7c2cfc58d21ba8e4 Name tag: Balance: 81,767 $EQB Kể từ ngày 14/6 tới nay, địa chỉ ví này đã liên tục mua $EQB với số lượng 81,767 $EQB, entry trung bình của họ khoảng 0.186$ Địa chỉ ví này khá thông minh khi trước đó họ đánh lãi x4 PLS. Ngoài ra team còn phát hiện họ đã mua LBR vào ngày 15,16/6 ngay trước khi $LBR x2 từ entry của họ. Hiện tại họ DCA liên tục $EQB là một tín hiệu khá tích cực. P a g e 32 | 64
KẾT LUẬN: Khi thị trường biến động với các FUD xảy ra liên tục, cùng với việc delay trả vlEQB cho users lock EQB (bản thân dự án cũng đã lên tiếng giải thích về sự chậm trễ này), giá của $EQB giảm tới hơn 50% về vùng 0,1174$. Tuy nhiên sau đó bật tăng ngay về vùng giá 0,2x$ khi các tin tức tốt tới từ kinh tế vĩ mô kèm theo BTC, ETH có sự hồi phục làm cho thị trường sôi động trở lại. Team 52Hz nhận thấy vẫn có những lực mua bán $EQB tại vùng 0,17-0,2$ trong mấy ngày gần đây. Bên cạnh đó, vẫn còn rất nhiều holder tin tưởng vào dự án. Với cuộc chiến Pendle War sắp tới giữa EQB vs PNP, liệu các bạn đã sẵn sàng đầu tư vào dự án? P a g e 33 | 64
2. GHA – Ghast Protocol *Địa chỉ ví: 0xb2e13b37c5227acd82d02c4cc76d86b85bddad49 Tag name: High Balance Balance: 928 $GHA Ngày 25/6/2023 họ mua 638,78 $GHA với entry trung bình 74$. Tới ngày 27/5 họ chấp nhận cắt lỗ 106.6 $GHA khi giá token giảm về 65$. Ngày 15/6 địa chỉ ví này quyết định DCA thêm 343.65 $GHA với giá 29.2468$. Hiện tại balance của họ đang cầm 928 $GHA với entry trung bình 56.44$. Họ đang lỗ khá nặng với khoản đầu tư của mình vào dự án $GHA. P a g e 34 | 64
*Địa chỉ ví: 0xf9e38d9129f297f96af4acb1348f1fc121fe2cdb Tag name: sparrows.eth Balance: 3,000 $GHA Từ ngày 21/5 - 25/5, địa chỉ ví này đã mua $GHA và liên tục dca với entry trung bình là 58$. Tới ngày 5/5 và ngày 7/5 thì họ đã chốt lãi một phần $GHA ở vùng giá 68$. Trong 7 ngày qua, họ đã mua thêm tổng cộng 1,999 $GHA = 65,971$ với entry trung bình là 37$. Hiện tại balance của họ đang nắm giữ 3,000 $GHA với entry trung bình là 46$. Địa chỉ ví này cũng đang lỗ khá nặng với khoản đầu tư của họ. P a g e 35 | 64
*Địa chỉ ví: 0xd42aec006b42726e205720526d932addd285e31c Tagname: TridentDao Public Sale Participant (Địa chỉ ví này đã tham gia mua $GHA ở vòng public sale) Balance: 362 $GHA Trong ngày hôm qua, địa chỉ ví 5e31c mua 362 $GHA = 12,001$ từ 1inch với entry trung bình là 33$ khi trước đó vào ngày 22/5-24/5 họ đã chốt lãi $GHA ở vùng giá 56$. *Địa chỉ ví: 0xd9cfab54f1234aeea22b2818ab919866a2809c1c Tag name: NFToooR Balance: 577 $GHA P a g e 36 | 64
Kể từ ngày 30/5-13/6, địa chỉ ví này đã mua được tổng cộng 577 $GHA = 30,651$ với entry trung bình là 53$. *Địa chỉ ví: 0xd2b954a0635096ddaadd7ff1d5a182198f02fcae Name tag: High Balance Balance: 3,820 $GHA Từ ngày 21/5 - 23/5, địa chỉ ví này đã mua liên tục 3,015 $GHA = 133,894$ với entry trung bình là 44$. Sau đó vào ngày 25/5 họ đã đem toàn bộ số $GHA trên đi stake để kiếm thêm lời nhuận và hiện chưa có động thái unstake. Sau ngày 27/5 họ đã claim 671 $GHA = 41,438$ thì trong 2 ngày trở lại đây, địa chỉ ví này đã mua thêm được 3,520 $GHA = 117,929$ từ Uniswap với entry trung bình là 33$. Hiện tại, địa chỉ ví này đang nắm giữ 5,818 $GHA = 213,822$ với entry trung bình là 36$. P a g e 37 | 64
*Địa chỉ ví: 0x449955a98e8861f08f89f4f1c2abcd8cb728d1bb Name tag: 8K ARB Airdrop Recipient Value: 88 $GHA = 2,978$ Ngày 22/5, địa chỉ ví này đã mua 78 $GHA ở vùng giá 56$ và chỉ sau đó 2 ngày họ đã chốt lãi số $GHA trên ở vùng giá 66$. Ngày 26/5 - 27/5, địa ví này đã mua lại 77 $GHA ở vùng giá 66$ và cho tới ngày 1/6 - 3/6 họ đã chốt lời số $GHA ở trên ở vùng giá 71$. Trong ngày hôm qua, Địa chỉ ví này đã mua 88 $GHA = 2,978$ từ Uniswap với entry trung bình là 33$. Địa chỉ ví này rất thông minh khi trước đó họ đánh $CHOKE, $GHA đều mua được ở vùng giá rất đẹp. => Kết luận: Hiện tại, đang có nhiều tín hiệu tích cực đến với dự án khi trong ngày vài trở lại đây các smart money đang liên tục gom $GHA. Anh em có thể tham khảo các smart money đã nêu ở trên để đưa ra các quyết định xuống tiền hợp lý nhất. P a g e 38 | 64
3. FTM – Fantom *Địa chỉ ví: 0xcd5ee4ebdfe82b28d604b6c8d229654205824f47 NameTag: badboyzvault.eth Value: 35.224 $FTM Vào ngày 15/10/2022, địa chỉ ví này đã rút FTM từ Binance về ví với entry trung bình 0.21$. Khi $FTM đạt ATH vào tháng 2/2023 địa chỉ ví 24f47 đã lời x3 nhưng không chốt, họ vẫn đang hold với giá $FTM ở thời điểm hiện tại khoảng $0.27. P a g e 39 | 64
*Địa chỉ ví: 0x89566479fd2bbb9e7859b07ca89ed580c5df5bda NameTag: Token Millionaire Value: 510.560 FTM Ngày 07/06/2023, họ rút 510.560 $FTM từ Binance về ví với entry trung bình $0.3 và chưa có động thái gì nổi bật. Ngoài việc nắm giữ $FTM, địa chỉ này cũng nắm giữ một số tài sản khác như $ETH, $WBTC, $LINK và stablecoin. Tổng tài sản cho đến hiện tại là $1,988,968. Có điểm thú vị là họ rút $FTM về ví ngay trước cứ sập của thị trường, liệu họ có timing sai với quyết định đầu tư của mình? *Địa chỉ ví:0x3840b49f07a1f281652a4736a9be5a5d676ddc88 NameTag: High Balance Value: 299.974 $FTM Ngày 07/06/2023, địa chỉ ví này rút gần 300.000 $FTM từ binance về ví với entry trung bình khoảng 0.31$. Hành động của địa chỉ ví này khá giống với 0x895…f5bda khi đều rút về từ Binance vào ngày 07/06/2023. P a g e 40 | 64
*Địa chỉ ví: 0x9b9e7c96e4063d60fdca2003081bfe42fbec77e1 NameTag: High Balance Value: 685.134 $FTM Ngày 11/06 họ rút $FTM về ví từ Coinbase Custody với entry trung bình $0.24 và hiện đang có lãi. *Địa chỉ ví: 0x34966114f9fb465a5433c8b6b5e815f58a92421b NameTag: High Balance Value: 18.586 $FTM Địa chỉ ví lần đầu mua $FTM, họ dùng $4500 swap $FTM ở entry $0.24. P a g e 41 | 64
*Địa chỉ ví: 0x6162cb686f862fd1b7756fe9967edb7daf488378 NameTag: Elite Dex Trader Value: 20.275 $FTM Ngày 13/7/2022 bắt đầu gom $FTM ở vùng giá $0.23. Ví này mua bán $FTM khá nhạy khi mua giá thấp, bán giá cao. Tại các vùng giá $0.19 + $0.22 họ đều gom lệnh lớn. Khi giá $FTM tăng lên $0.38, họ bắt đầu chốt lời gần 1/2 portfolio. Tới ngày 29/03/2023, họ chuyển 250.000 $FTM về địa chỉ ví 0x73d90fce51c9c46a07ce1f13dee291d9ca5e0fb1 lưu trữ (giá FTM lúc đó đạt gần ATH là $0.46). Như vậy đây là 1 Smart Money đánh FTM khá tốt khi entry của họ luôn đẹp. Điều đặc biệt là ngày 11/06/2023, họ bắt đầu tiếp tục xuống tiền mua FTM thông qua Uniswap với entry trung bình $0.24 và hiện nay đang tiếp tục có lãi. Điểm qua ví lưu trữ 0x73d…e0fb1, ví này đang giữ 337.383 $FTM và tiếp tục gom thêm FTM qua 1 số ví phụ khác. P a g e 42 | 64
*Địa chỉ ví: 0xe5f9e8b165ebdd15c7151ce077ab3c8def202688 NameTag: Dex Trader Value: 38.310 $FTM Ngày 13 & 14/6 họ swap 9879$ lấy 38.310 FTM ở entry trung bình 0.255$. Hiện tại họ đã lãi nhẹ so với khoản đầu tư của mình. P a g e 43 | 64
*Địa chỉ ví: 0x42ca335266ef7a74420a53c8836d79256030bba8 NameTag: High Balance Value: 50000 $FTM Ngày 25/03/2023, họ dùng ví 0xd18…d839 rút 25.000 $FTM từ Binance về với entry $0.19. Tới ngày 10/03/2023, họ tiếp tục gom từ DEX thêm 25.000 $FTM ở giá $0.25 và đang có lãi. *Địa chỉ ví: 0xdc1a840dbf28f046074c4343a731dfbd96f3fd28 NameTag: Elite Dex Trader Value: 174.610 $FTM Ngày 13/06/2023, họ xuống tiền mua FTM với entry trung bình $0.25. Ví này rất thường xuyên tương tác với $FTM, mua vào khi giá giảm và bán khi giá tăng. Đây chắc chắn là P a g e 44 | 64
1 ví Smart Money mà bạn cần phải theo dõi trong tương lai nếu có dự định đầu tư vào dự án $FTM. Kết luận: Team 52Hz đã cố gắng theo dõi và tìm ra những địa chỉ ví thông minh khi đầu tư vào dự án $FTM. Vùng giá hiện tại của $FTM đã chạm về gần đáy cũ năm 2022. Hầu hết các địa chỉ ví nổi bật được phân tích phía trên đều đang gom FTM tại vùng entry trung bình quanh giá $0.25. Một số địa chỉ ví mới họ cũng xuống tiền, vậy liệu bạn sẽ chọn đầu tư vào $FTM trước khi thị trường hồi phục? P a g e 45 | 64
4. WAR – Ether War *Địa chỉ ví: 0x021857c18cb6270bb9f784a254a012d4f549cb7b Nametag: \"Crocoboy\" on OpenSea Value: 177,785 $WAR Địa chí ví này chủ yếu tập trung đầu tư vào dự án $WAR, họ đã swap 10 #ETH = 177,785 $WAR. Entry trung bình của họ 0.11$ Lần giao dịch gần nhất vào ngày 16/6, họ swap 3 #ETH = 71,859 $WAR. Có vẻ họ khá bullist vào dự án khi liên tục DCA và không có hành động bán ra. P a g e 46 | 64
*Địa chỉ ví: 0xe55c69cfd20cfa25651c72b84383de6104104eb4 Nametag: Story1 Balance: 36,149 $WAR Cách đây 3 ngày trước địa chỉ ví này đã swap 2 #ETH = 36,149 $WAR với entry trung bình: 0,096$ *Địa chỉ ví: 0xee650f5599bd48f27b29b254a4c45322a755c6b4 Nametag: \"udwl.eth\" on Ethereum Value: 40,088 $WAR = 3,069 $USD P a g e 47 | 64
Ngày 17/6 địa chỉ ví này đã mua 40,088 $WAR với entry trung bình 0,073$. Trước đó địa chỉ ví này cũng đã mua $WAR ở entry 0,1680$ và cắt lỗ 20% khi giá token rơi về 0.139$. Liệu với khoản đầu tư gần đây nhất khi giá WAR đã giảm mạnh họ sẽ kiếm được lợi nhuận? P a g e 48 | 64
*Địa chỉ ví: 0x847c651a63edd4f9b457eb98735bc62e3d8ae201 Nametag: TridentDAO Public Sale Participant Balance: 26,429 $WAR Cách đây 14 tiếng trước địa chỉ ví này đã mua 26,429 $WAR với entry 0,07509$. *Địa chỉ ví: 0xb21097e47bf85a351b2cf2ffbd3e3ea7c48551e3 Nametag: High Balance Balance: 111,831 $WAR P a g e 49 | 64
Search
