Lời mở đầu ● Về Marco Với mức tăng 0.25% vào thứ Năm vừa qua, lãi suất đã đạt 5.5% và đã đánh dấu cột mốc cao nhất trong vòng 22 năm. Song song, Core PCE cũng đạt kỳ vọng khi công bố tại mức 0.2% ➔ Hành vi và tiêu dùng của người dân Hoa Kỳ đang bắt đầu chuyển sang trạng thái tích luỹ tiền mặt. Đây cũng một phần nào đó giải thích lý do tại sao DXY lại tăng mạnh từ 27/7 đến hiện tại. Xét thêm một số dữ liệu khác, CPI đang ở mức cực kỳ ổn định tại 3% (2% là mốc tiêu chuẩn của FED), PCE đang ở mức ổn, tuy nhiên Core CPI vẫn còn khá cao nên FED đã tăng thêm 0.25% trong tháng 7 này, nhưng giọng điệu của FED đã chuyển từ “diều hâu” sang “trung lập”. Chung quy vĩ mô, đặc biệt những dữ liệu (như Core PCE) vừa qua cũng một phần nào đó chứng minh rằng FED sẽ bớt căng thẳng hơn trong ngắn hạn. ● Về on-chain Quay trở về on-chain, các dạng ví $BTC (ngoại trừ ví 10,000 $BTC) vẫn đang có hành động rút $BTC về ví, và vùng giá bị rút mạnh nhất là $29k - $29k1. Động thái yên tĩnh của Miners đã làm giảm áp lực bán, và họ cũng bắt đầu chuyển sang trạng thái tích luỹ $BTC trong những ngày gần đây. Lending & Borrowing đã bắt đầu hoạt động trở lại, nó cho thấy sự cẩn trọng của Whales trong lúc chờ đợi thị trường hấp thụ tin tức như CPI, FOMC, PCE,… và ngay cả tâm lý đường giá cũng tương tự. Một điều chúng ta cần phải lưu ý là Whales repay tại vùng $30k - $31k, và borrowed tại vùng $29k1 - $29k3. Chúng ta nên đặt câu hỏi tại sao họ lại có hành động như vậy. ● Về database Copyright: 52Hz Ventures 1
Xét thêm phương diện khác, database đang chứng minh “Whales on air CEX” bắt đầu có động thái mua $BTC tại vùng giá hiện tại (quanh $29k), CVD và Crypto waves cũng có dấu hiệu tích cực hơn. Dữ liệu Orderbook cũng có sự thay đổi tại vùng giá $29k khi lệnh set up buy 3.6K $BTC trước đó nay đã tăng mạnh lên 5.6K. Những dữ liệu trên đồng nghĩa với việc $29k là mốc giá hỗ trợ mạnh ở thời điểm hiện tại. Trái ngược với các database ở trên, Heatmaps đang cho thấy ở vùng giá $29k có dấu hiệu tiêu cực do lượng thanh lý Long tại $28k5 và $28k đang rất mạnh. Nếu xét tổng quan bức tranh thị trường từ vĩ mô đến nội tại Crypto thì Team 52Hz vẫn chưa thấy có dấu hiệu hoặc catalyst để $BTC dump về vùng $28k (tạm thời team đang bullish $BTC trong giai đoạn hiện tại). Song song, tâm lý chung của market từ Spot đến Social Media đều chờ $BTC quay về vùng giá $28k5 - $28k. Liệu rằng thị trường có đi đúng hướng như tâm lý nhà đầu tư đang mong đợi hay lại tăng trưởng trong sự nghi ngờ? - Có lẽ chúng ta cần phải chờ đợi thêm những tín hiệu rõ ràng hơn trong thời gian tới. Copyright: 52Hz Ventures 2
Mục lục 3 5 A. Vĩ mô tuần này có gì? 5 B. Phân tích on-chain $BTC 7 8 1. Động thái transfers của các ví 8 2. Miners đang lặng tiếng và không có động thái mạnh 10 3. Lượng $BTC được đưa lên sàn cao hơn lượng $BTC rút khỏi sàn? 10 4. Kết luận 17 C. Phân tích kỹ thuật $BTC, $ETH và database 23 1. Phân tích $BTC 25 2. Phân tích mở rộng 25 27 3. Phân tích TOTAL 3 D. Recap dự án 1. $LBR - Lybra Finance a. Phân tích on-chain $LBR Copyright: 52Hz Ventures 3
A. Vĩ mô tuần này có gì? Tuần này chúng ta đã chứng kiến tin tức vĩ mô quan trọng nhất trong tháng - Lãi suất. Và không nằm ngoài dự đoán, FED đã quyết định tăng lãi suất thêm 0.25%, đánh dấu cột mốc lãi suất cao nhất trong vòng 22 năm trở lại đây - 5.5%. Đây là lần tăng lãi suất thứ 11 kể từ khi FED bắt đầu cuộc chiến chống lạm phát vào tháng 3/2022. Có thể nói các dự đoán về FED sẽ tăng lãi suất thêm 0.25% đã xuất hiện từ trước, và tin tức này không làm các nhà đầu tư bất ngờ, Do đó trường 65không phản ứng mạnh, thậm chí còn tăng nhẹ trước khi công bố tin. Trong bài phát biểu của Chủ tịch FED Powell, Team 52Hz nhận thấy một số điểm đáng chú ý sau: - Khi được hỏi về việc giảm lãi suất, Powell đã phát biểu rằng họ không nghĩ FED sẽ giảm lãi suất trong năm 2023. - Tỷ lệ thất nghiệp theo FED đánh giá vẫn còn thấp, tuy nhiên lạm phát đã có phần theo chiều hướng mong muốn, và FED đánh giá lạm phát vẫn là yếu tố quan trọng nhất. - Core PCE/CPI theo Powell đánh giá vẫn còn cao. - Theo FED vẫn còn khả năng để có “cơ hội hạ cánh mềm” và không xảy ra suy thoái tài chính. Nhìn chung các phát biểu của Powell vẫn rất bao quát cho toàn bộ bức tranh kinh tế, tuy nhiên vẫn có 2 điểm sáng dành cho nhà đầu tư trong trung hạn như sau: - Nếu core PCE/CPI tốt trong những lần công bố tiếp theo, có khả năng 5.5% sẽ là đỉnh lãi suất. - Từ đây tới FOMC tiếp theo là tháng 9, còn 2 tháng nữa, đây là khoảng thời gian tương đối để FED quan sát, cũng như đánh giá về sức khoẻ thị trường trước khi quyết định lãi suất sắp tới. Copyright: 52Hz Ventures 4
Mặc dù nền kinh tế rất khó khăn trong vòng một năm qua và lãi suất cũng đạt đỉnh trong 22 năm, tuy nhiên báo cáo tài chính của nhiều công ty lớn tại Mỹ lại cho kết quả khá tích cực. Dưới đây là 2 lý do chính giải thích cho tình trạng này: 1. Mỹ đã chi rất nhiều tiền cho nền kinh tế trong thời kỳ Covid-19, gần như gấp 2-3 lần so với các nước châu Âu để khắc phục hậu quả của đại dịch, và dự trữ của các doanh nghiệp theo đó cũng còn nhiều. 2. Tái cơ cấu công ty và thu gọn lại hoạt động. Nhiều công ty lớn đã tiến hành cắt giảm nhân sự cũng như cắt bớt các hoạt động từ trước khi FED tăng lãi suất, quá trình này được thực hiện trong suốt 2022, góp phần giảm gánh nặng cho doanh nghiệp rất nhiều. Copyright: 52Hz Ventures 5
B. Phân tích on-chain $BTC 1.Động thái transfers của các ví Sau khi chuyển từ động thái diều hâu sang trung lập, hàng loạt địa chỉ ví từ nhỏ cho đến lớn bắt đầu chuyển $BTC từ sàn về ví. ➢ Địa chỉ ví 10 – 100 $BTC Nhìn vào ảnh trên, 2 vùng chính mà dạng ví này đã rút $BTC về ví là $30k3 và $28k8 cho tới giá hiện tại. Tại vùng giá gần nhất, lượng $BTC rút về là rất lớn so với vùng giá trước đó. ➢ Địa chỉ ví 100 – 1,000 $BTC Copyright: 52Hz Ventures 6
Sau khi $BTC về $28k8 cùng tới tin lãi suất và họp FOMC rạng sáng thứ Năm (27/7), hàng loạt địa chỉ ví có động thái rút về rất mạnh. Nhìn vào vòng tròn màu xanh, chúng ta có thể thấy lượng $BTC được rút về tương đối lớn. ➢ Địa chỉ ví 1,000 – 10,000 $BTC Tiếp tục như tuần trước, Team đã đưa ra Heatmap và nói rằng địa chỉ ví này đang có lực rút $BTC về ví rất mạnh. Lãi suất và họp FOMC chỉ là catalysts cho dạng ví này rút $BTC về ví nhiều hơn. Lực rút mạnh nhất là từ $28k8 cho tới hiện tại Đồng nghĩa với việc họ đang thấy điều gì đó trong tương lai gần ➔ Họ đang nhận thấy điều gì đó trong tương lai gần. Copyright: 52Hz Ventures 7
2. Miners đang lặng tiếng và không có động thái mạnh ➢ Miners add netflow - Màu xanh lá: Outflow - Màu xanh biển: Inflow Dữ liệu bên trên chứng minh rằng: Miners đang không có áp lực nạp rút trong những ngày gần đây. Có vẻ như sau đợt narratives BRC-20 và áp lực bán đã xảy ra nên miners sẽ tiếp tục quay trở về trạng thái tái tích lũy thêm. Copyright: 52Hz Ventures 8
3. Lượng $BTC được đưa lên sàn cao hơn lượng $BTC rút khỏi sàn? ➢ BTC Exchange address net inflow $BTC đã giảm nhiều trong vài ngày gần đây, và biên độ cũng không quá lớn. Nhưng lượng địa chỉ ví dep lên sàn và netflow dương thể hiện rằng: Market vẫn đang có xu hướng chuyển $BTC lên các sàn giao dịch để bán. Dấu hiệu này đã có từ thời điểm $BTC tại vùng giá $30k cho đến những ngày gần đây. Đặc biệt trong ngày 28/7, lượng $BTC bắt đầu đảo xu hướng sau tin tức FOMC. 4.Kết luận Sau loạt tin tức đến từ vĩ mô, $BTC đã giảm đáng kể về mốc hỗ trợ và cũng chưa thật sự phản ứng quá mạnh. Nhưng đó cũng là thứ chúng ta mong muốn, do càng nén thì market càng bay, và sẽ bay trong sự hoài nghi của trader. Về vĩ mô: - Lãi suất tăng 0.25% đúng như market dự đoán, và giọng điệu của FED đã có phần trung lập hơn so với trước đó. Copyright: 52Hz Ventures 9
- Core PCE đang phản ánh rằng tiêu dùng cá nhân đã giảm ➔ Đạt kỳ vọng. Nó cho thấy người dân Mỹ đang trong trạng thái hạn chế tiêu tiền, và họ cũng sẽ có những suy nghĩ lãi suất cần được ngấm vào thị trường. Nhưng nó là dài hạn, còn ngắn hạn thì đây tin tốt của market. Quay trở về market, các dạng địa chỉ ví ở vùng giá này đang$ rút BTC về rất nhiều, và nhiều hơn so với các đợt trước đó. Thêm vào đó, địa chỉ ví 1,000 – 10,000 $BTC vẫn kiên định với việc rút $BTC về ví với khối lượng lớn hơn trước đó rất nhiều. Miners đang có xu hướng nằm yên ➔ Áp lực bán của họ sẽ không lớn như đợt vừa rồi, và họ đang chuyển sang trạng thái tái tích luỹ. Mặc dù trong những ngày gần đây lượng netflow tăng cao, đặc biệt là vùng giá $29k1 cho tới hiện tại áp lực chuyển BTC lên sàn đang giảm đáng kể. ➔ Cùng chờ đợi $BTC rũ hàng và tiếp tục xu hướng tăng. Copyright: 52Hz Ventures 10
C. Phân tích kỹ thuật $BTC, $ETH và database 1.Phân tích $BTC a. Phân tích kỹ thuật Sau khoảng thời gian dài sideway trong biên độ từ $29k5 - $31k5, giá đã Break khỏi biên dưới ($29k5), tạo thành xu hướng giảm ở thời điểm hiện tại. $BTC cũng có động thái quay lại Retest hỗ trợ cũ (giờ đã thành kháng cự) quanh 29k5 và giảm tiếp, với chiều hướng này thì khả năng $BTC sẽ sớm break mốc $29k. Vậy nếu $BTC break $29k thì giá sẽ tiếp cận những vùng nào? Copyright: 52Hz Ventures 11
Quay lại thời điểm giữa tháng 6, sau khi test đỉnh quanh vùng $25k, $BTC đã có động thái tăng trưởng mạnh và break trendline cũng như đỉnh quanh $28kx, khiến đoạn này trở thành hỗ trợ hiện tại. Mặt khác, nó cùng trùng với cả Trendline tăng từ thời điểm giữa tháng 3 đến thời điểm hiện tại, nên nếu giá giảm và quay đầu thì vùng 28k sẽ là điểm dừng hợp lý nhất. Chỉ với phân tích kỹ thuật thì chưa đủ cơ sở để đánh giá, chúng ta sẽ xem thêm dữ liệu từ database để củng cố luận điểm hơn. Copyright: 52Hz Ventures 12
b. Biểu đồ thanh lý Với biểu đồ liquidation levels, tại 2 mốc quanh $28k5 và $28k có khối lượng thanh lý, rơi vào khoảng $200m trên Binance. Nếu xét theo thị trường điều chỉnh để rũ hàng và kill Long thì đây chính là 2 vùng mà giá chúng ta không thể bỏ qua. Copyright: 52Hz Ventures 13
Song song, với biểu đồ liquidation heatmap, quanh đoạn $28k5 - $28k7 cũng có khối lượng thanh lý Long trị giá khoảng $4.5b - Một con số rất ấn tượng và rất hấp dẫn giá, nhất là khi $BTC đang có xu hướng giảm ở hiện tại. Copyright: 52Hz Ventures 14
c. Firechart và Orderbook Nhìn vào đoạn từ $28k - $28k5, ta có thể thấy vùng sáng rất mạnh, và nó cũng chính là vị thế của lệnh Limit buy đang chờ. Việc vùng này dày đặc lệnh Limit buy khiến nó trở thành tường buy có giá trị như hỗ trợ mạnh, nhằm khả năng giữ lại giá khiến cho nguy cơ đi xuống dưới 28k ít đi rất nhiều. Copyright: 52Hz Ventures 15
Bên cạnh đó, cả Orderbook trên các sàn ở thời điểm hiện tại cũng cho thấy khối lượng chờ mua $BTC ở mốc $28k và $28k5 là vô cùng lớn. Với khối lượng như thế này thì giá khó có thể về sâu hơn. Copyright: 52Hz Ventures 16
d. Biểu đồ Option Một trong những biểu đồ Option quan trọng trong tuần tới chính là đáo hạn với giá trị lên đến $360m (theo thời điểm viết bài) vào ngày 4/8. Vùng giá Maxpain (giá mà ở đấy ghi nhận trên tổng vị thế sẽ là thiệt hại nhất) cùng với khối lượng Call (giá phải trên mốc call mới có lãi) ở chung mức giá là 30k. Song song, phe put (giá dưới vị thế put là sẽ có lãi) lại có rất ít vị thế từ mốc $29k5 trở lên. Có một điểm khá bất thường là: Với xu hướng giảm thì lệnh put trên mốc 29k5 sẽ dễ mang lại lợi nhuận hơn. Do đó khả năng cao là một người hoặc một nhóm đã nhận ra vào thời điểm đáo hạn khả năng $BTC sẽ có cú pump lên $30k để giá trị call ở mốc 30k cao áp đảo, và giá trị put thì lại ít mỗi khi đi lên. e. Quan điểm cá nhân Việc $BTC vẫn còn nằm trong xu hướng giảm ở thời điểm hiện tại thì nhiều khả năng ta sẽ thấy giá giảm tiếp. Tuy nhiên, với những gì mà database thể hiện, thì có thể thừa nhận rằng vùng giá từ $28k - $28k5, hoặc đơn giản là < $29k sẽ là khu vực khá an toàn để lên “chiến lược bag hàng”, ít nhất là từ thời điểm hiện tại đến tháng sau. Ta có thể thấy đoạn $28k - $28k5 là một vùng giá “thiên thời địa lợi”, tất cả mọi thứ đều cộng hưởng với nhau một cách rất hài hòa, từ PTKT và cả Database, đấy là nơi quá đẹp mà rất nhiều người đang chờ đợi giá về. Copyright: 52Hz Ventures 17
TUY NHIÊN… có khi nào một kịch bản đẹp đẽ như thế sẽ không xảy ra? Nếu có thì đâu sẽ là lý do? Chúng ta hãy cùng nhau tìm hiểu tiếp. 2.Phân tích mở rộng Chúng ta đã từng chứng kiến việc $BTC bỏ qua khu vực mà đáng lẽ nó phải về - Khu vực mà rất nhiều người đã chờ đợi khi giá đã Break mạnh lên vào thời điểm tháng 3 vừa rồi. Sau khi tăng mạnh từ $19k5 - $20k lên trên, nhờ cú đẩy do tác động vĩ mô (ngân hàng sập) thì không bao lâu sau, $BTC đã phá đỉnh $25k2 sau hơn 8 tháng di chuyển dưới mức giá này. Chưa dừng lại tại đó, nó còn tạo cấu trúc OB và cũng như việc thoát hàng một cách vượt bậc thế cũng làm đoạn $25k3 - $26k trở thành hỗ trợ - Vùng giá mà nhiều người đã mong chờ quay về retest (Hình dưới). Thế nhưng, câu chuyện tiếp theo như chúng ta đã biết, giá ĐÃ KHÔNG QUAY VỀ vùng mà lẽ ra nó phải retest trước khi tăng tiếp. Mặc khác, nó điều chỉnh về gần mốc giá đó, sau đó sideway và tăng mạnh. Điều này phần nào cũng kéo tâm lý retailers từ chờ đợi trở thành FOMO. (Hãy cố nhớ lại thời điểm đấy để xem liệu có đúng không nhé) Copyright: 52Hz Ventures 18
Hiện tại chúng ta có gì? - Khối lượng chờ mua rất lớn và xuyên suốt từ $28k - $28k5, kể cả PTKT cho chúng ta thấy vùng giá đó. Tuy nhiên, mốc thanh lý Long mạnh lại là $28k8. Copyright: 52Hz Ventures 19
Một điều đáng chú ý trong bối cảnh Bearish (hình dưới), giá đã dump về 29k, và chỉ còn 200 giá nữa là có thể quét $4b thanh lý Long. MM có thể dễ dàng đẩy giá về $28k8 một cách dễ dàng, tuy nhiên $BTC vẫn giữ giá trên $29k, bất chấp sự hấp dẫn của mốc thanh lý $28k8 với $4b giá trị. Copyright: 52Hz Ventures 20
Đây có thể là giả thuyết về việc MM thà bỏ lỡ cơ hội quét thanh lý còn hơn là để Retailers có cơ hội vào hàng. Thị trường dễ bay nhất khi Retailers bị rũ hàng/không có hàng còn người cầm hàng là MM. Quan sát dữ liệu CVD trong 3 tháng qua, có thể thấy Whale nâu là tác nhân khiến giá tăng mạnh từ $26kx lên $30k, và ngay cả khi giá đã > $30k, động Copyright: 52Hz Ventures 21
thái của Whale nâu vẫn tiếp tục mua vào, bất chấp nỗ lực bán ra của nhiều đối tượng từ Long/short term holder, miners… Với việc họ chấp nhận mua ở mức giá trung bình cao hơn cả $29k5 trong suốt 1 đến 2 tuần qua, thì liệu rằng việc chấp nhận để Retailers vào hàng ở $28k - $28k5 có phải là 1 sự lựa chọn đúng đắn? Mặt khác, nhìn vào động thái của Whale cũng như vị thế đòn bẩy, cả 2 đều tăng lên và trong quá khứ, lần gần nhất cả 2 dữ liệu trên có động thái như thế thì $BTC đã tăng trưởng hơn 2k giá (vào ngày 20/6). Copyright: 52Hz Ventures 22
Tóm lại, với góc độ PTKT cũng như Database thì $28k - $28k5 là vùng giá rất đẹp để vào hàng, nhưng nếu đặt bản thân vào tâm lý của thị trường, thì câu chuyện nó sẽ trở nên khác đi đôi chút. Giả thuyết $BTC sẽ sideway trên mốc $29k sau đó bùng nổ mạnh dần sẽ khả thi hơn. Thị trường luôn di chuyển không như đám đông mong muốn, như ở dữ liệu quá khứ, phải 3 tháng sau giá mới về $25kx - điểm mà retailers đợi về để nhập hàng, thế nhưng tác động vĩ mô lại khiến Altcoin có nhịp rơi mạnh > 30% dù đã $25kx. Điều này khiến cho tâm lý chung bị lung lay, và lại có động thái rời hàng, sau đó không bao lâu thì tăng mạnh. Nên giả thuyết mà chúng ta vừa tìm ra, mọi người nên cân nhắc nhìn nhận theo chiều hướng đấy. Thay vì phân tích ETH như mọi khi thì hôm nay chúng ta sẽ chuyển sang phân tích vốn hóa của altcoin - TOTAL 3, để từ đấy có thể lên chiến lược bag hàng hợp lý hơn trong thời gian tới Copyright: 52Hz Ventures 23
3.Phân tích TOTAL 3 Tương tự như $BTC, sau tin tức tốt khiến thị trường trở nên hưng phấn vào 13-14/7 và điều chỉnh sau đấy, vốn hóa chung của altcoin cũng có xu hướng điều chỉnh theo. Tuy nhiên, như chúng ta đang thấy, sự điều chỉnh của TOTAL 3 rất đồng đều và đang có xu hướng hình thành nén lại với trendline bên dưới, đồng thời khu vực nén nhau cũng trùng với đỉnh trước mà nó đã phá vỡ. Với góc độ này, nếu giá quay lại retest vùng đỉnh này lần nữa và thành công thì ta sẽ có một cú break mạnh cho altcoin đi lên, đẩy vốn hóa lên đỉnh trung hạn như thời điểm giữa tháng 2 và tháng 4 vừa rồi. Copyright: 52Hz Ventures 24
Với khung thời gian W, từ cuối năm ngoái cho đến hiện tại, giá đã tạo thành 1 vùng giá đi ngang lớn, đồng thời việc tạo đáy ngay vùng 310 - 315b$ đã hình thành lên mô hình 2 đáy với thời điểm tháng 12 năm ngoái. Theo lí thuyết, khi giá không phá được đáy nó sẽ dần mò lên đỉnh lại, kết hợp với mô hình 2 đáy như trên thì trong thời tới, ta hoàn toàn có thể kỳ vọng giá quay lại đỉnh trung hạn quanh 400b$ lần nữa. Tóm lại, với biểu đồ TOTAL3, trong vài ngày tới vẫn có thể giảm nhẹ về quanh $340b - $345b, khi đấy nếu như $BTC cũng nằm quanh đoạn $28k7 hoặc thấp hơn thì chúng ta có thể vào hàng dần. Nên chốt hết khi TOTAL 3 chạm đỉnh vào $400b trong thời gian tới. Copyright: 52Hz Ventures 25
D. Recap dự án 1.$LBR - Lybra Finance Trong report w9, 52Hz đã giới thiệu về update V2 của $LBR. Vậy thì eUSD và holder $LBR sẽ được lợi như thế nào trong bản update mới nhất? - Hãy cùng Team đi sâu vào chi tiết các update này. ● Omnichain eUSD V2 mang đến phiên bản eUSD đa chuỗi mới: Token Fungible Omnichain (OFT) được gọi là peUSD. peUSD sẽ kết nối eUSD từ mạng chính Ethereum Copyright: 52Hz Ventures 26
với các Layer-2. Điều này sẽ cho phép holders sử dụng các khoản nắm giữ stablecoin có lãi của họ trên bất kỳ chuỗi nào họ muốn. Và peUSD có thể được sử dụng cho nhiều mục đích DeFi khác nhau, trong khi vẫn nhận được interest từ tài sản eUSD thế chấp. ● Nhiều LST làm tài sản thế chấp hơn Thay vì chỉ có mỗi stETH từ Lido mới được tham gia trên giao thức như trước đây, với V2 thì users có thể sử dụng hầu hết các LST hàng đầu như: rETH của Rocket Pool, WBETH của Binance, swETH của Swell,... ● dLP giúp thu hút long-term holder cho $LBR Cơ chế dLP mới này được gọi là cơ chế cung cấp thanh khoản động, được thiết kế nhằm hỗ trợ token $LBR, cũng như thu hút thêm users nắm giữ $LBR dài hạn. Ví dụ: Users A muốn mint 1,000 eUSD, ngoài việc phải sử dụng LST thì A còn phải cung cấp tối thiếu $50 giá trị của LBR/ETH dLP token để nhận esLBR emissions từ loan pool eUSD. $50 này tương ứng 5% so với khoản mint, nếu không đủ 5% thì A sẽ không được nhận esLBR từ pool nữa ➔ Một cơ chế nhằm tăng thêm usecase cho $LBR. ● Lybra wars bằng việc bribing Trong update V2, dự án đã triển khai DAO voting cho holder của $LBR và esLBR. Quyền voting này sẽ giúp chọn ra được pool nào sẽ nhận được nhiều phần thưởng nhất. Các nhóm LST sẽ bribe users để họ vote cho pool của mình bằng việc cung cấp token trả thưởng. Lybra Finance gần như lột xác hoàn toàn với bản update V2, cùng với đó là những yếu tố khách quan tác động tích cực đến toàn bộ trend. 52Hz cho rằng Lybra Finance là một dự án tốt để cân nhắc đầu tư. Hai điểm đáng lưu ý của $LBR là: - Chưa list Binance Copyright: 52Hz Ventures 27
- ETH staking vẫn đang ngày một tăng, và nhu cầu về usecase cho LST ngày càng nhiều. a. Phân tích on-chain $LBR ➢ Top holder Địa chỉ ví: 0xecf742b8ee883be92545ea8ad983a77029d1fa14 (Top1 holder) Nametag: High Balance Balance: 407,801 $LBR Đây là địa chỉ ví top 1 holder nắm giữ $LBR ở thời điểm hiện tại, đồng thời cũng là một Smart Trader đích thực. Copyright: 52Hz Ventures 28
Họ bắt đầu rút tiền từ Binance về ví, ngay sau đó địa chỉ ví này đã swap sang $LBR. Đặc biệt hơn là địa chỉ ví này liên tục gom $LBR để DCA và chưa có hành động bán ra. Hiện nay địa chỉ ví này đang nắm giữ 407,801 $LBR với entry trung bình $1.68. Ước tính địa chỉ ví này đang lãi gần 22% so với khoản đầu tư của họ. Copyright: 52Hz Ventures 29
Địa chỉ ví: 0xc8e68d674df0eab152926c4f0ee7d0ac0745c715 (Top2 holder) Nametag: Heavy Dex Trader Balance: 256,927 $LBR Địa chỉ ví này hiện đang là top 2 holder của $LBR, đồng thời họ cũng là 1 Smart Trader trên DEX. Ngày 20/6, ví này swap 393,898 $LUSD sang 257,038 $LBR với entry trung bình là $1,53. Sau đó họ chuyển một lượng nhỏ $LBR (không đáng kể) sang ví phụ. Ngày 18/7, ví này lại chuyển thêm $LBR sang ví phụ để lưu trữ, và chưa có động thái bán số $LBR trên. Ví phụ nhận $LBR: 0x1085057e6d9ad66e73d3cc788079155660264152 Địa chỉ ví: 0x303e03c43e03514e73c23a4511dc1ab784d6244f (Top3 holder) Nametag: ETH Millionaire Balance: 118,883 $LBR Copyright: 52Hz Ventures 30
Địa chỉ ví này đã dùng 30,000 USDT mua 31,772 $LBR với entry $0.67. Sau đó họ nhận thêm 87,111 $LBR đã mua từ các ví phụ. Hiện tại họ đang nắm giữ 118,883 $LBR = $241,728 với entry trung bình $1.34. Địa chỉ ví: 0xF32E0f94f06DB2145EA09c29f7a2AdE8505E6909 (Top4 holder) Nametag: High Balance Balance: 112,043 $LBR Copyright: 52Hz Ventures 31
Ngày 27/5, ví nhận được 17,358$ LBR, sau đó họ có động thái bán hết $LBR đã nhận. Ngày 30/5 đến 3/6, họ mua tổng cộng 13,164 $LBR với entry trung bình $2.16. Ngày 12/7, ví nhận được 103,464 $LBR và đã bán 4,586 $LBR tại vùng giá $2.12. Hiện tại trong ví họ đang nắm giữ 112,043 $LBR = $227,936. Địa chỉ ví: 0xcE73f10024d71544358c1BEEfF68a39115f47362 (Top5 holder) Nametag: High Balance Balance: 110,744 $LBR Copyright: 52Hz Ventures 32
Ví này đã từng giao dịch thua lỗ khi mua bán $LBR không hiệu quả trong quá khứ. Ngày 21/6, ví có động thái mua $LBR. Hiện tại họ đang nắm giữ 110,744 $LBR với entry trung bình $1.78. Sau đó họ đã swap $UNIBOT và 9,301 USDC để mua thêm $LBR với entry $2.21. Hiện tại họ chưa có dấu hiệu bán ra: Copyright: 52Hz Ventures 33
Địa chỉ ví: 0x8f48ea8953be6dc5232fbd53da11e36cf3dd580a (Top6 holder) Nametag: High Balance Balance: 98,917 $LBR Ngày 4/7, họ đã mua 46,241 $LBR với entry trung bình $2.4. Họ nhận thêm 65,022 $LBR đã mua trước đó với entry trung bình $1.59 từ ví phụ: 0xc899f155c55d118ed0efe12eb9eb556f5ae2fd63 Họ nhận thêm 27,648 $LBR với entry trung bình $2.4 từ ví phụ: 0xde3f51febcecf2d5b42524c4f92f47688d6cefbb Ngày 8/7, họ đã bán 40,000 $LBR tại entry $1.9. Ngày 27/7, họ đã bán toàn bộ $LBR ở vùng giá $1.3. Nhà đầu tư này lỗ khoảng 35% khoản đầu tư vào $LBR. Copyright: 52Hz Ventures 34
Địa chỉ ví: 0x5BBaB88DcA6F999a47506eeC86db8837e7F0C241 (Top7 holder) Nametag: High Balance Balance: 96,540 $LBR Ngày 2/6, họ mua 96,540 $LBR với entry trung bình $2.03. Hiện tại họ đã bán toàn bộ $LBR ở giá $1.136. Ước tính họ đã lỗ 40% vào khoản đầu tư $LBR. Copyright: 52Hz Ventures 35
: ➢ Smart trader Địa chỉ ví: 0x06fee2818ed2bfce2635b03a231ebbc9dd18860f Nametag: High Balance Ví này được nhận token từ dự án và họ luôn bán được giá cao. Ngày 6/7, họ dùng $42k để swap lấy 17,840 $LBR tại entry $2.4157. Ngày 19/7, họ bán toàn bộ $LBR tại entry $1.816 (chấp nhận lỗ). ➔ Họ đã cắt lỗ với khối lượng rất lớn khiến $LBR gãy chart, và kéo theo các ví khác Panic sell. Địa chỉ ví : 0x2bfe66759f0331066f3e7d57b3dc9a96bfc17927 Nametag: 0xAX3L on OpenSea Balance: 6,498 Copyright: 52Hz Ventures 36
Ngày 13/7, địa chỉ ví này đã swap 7 $ETH sang 6,498 $LBR tại vùng giá $2. Địa chỉ ví này khá thông minh khi các dự án họ đầu tư trên DEX đều có tỉ lệ thắng tương đối cao. Hiện tại họ đã bán toàn bộ $LBR tại giá $1.42 và đầu tư vào các dự án khác ➔ Họ khá tiêu cực khi $LBR đã giảm mạnh. Copyright: 52Hz Ventures 37
: Địa chỉ ví: 0xb4f74094c9600dc3bca45e40ac6eb6045780865e Nametag: bete.eth Balance: 85,927 $LBR Copyright: 52Hz Ventures 38
Ngày 22/6, ví này mua 40,488 $LBR = $70,377 với entry trung bình $1.73. Ngày 10/7, họ tiếp tục mua thêm 45,927 $LBR tại vùng giá $2.17. Hiện tại họ đã bán toàn bộ $LBR ở vùng giá $1.29. Địa chỉ ví: 0xce73f10024d71544358c1beeff68a39115f47362 Copyright: 52Hz Ventures 39
Nametag: High Balance Balance: 110,744 $LBR Trong quá khứ họ thu được lợi nhuận khá tốt khi đầu tư vào $UNIBOT (từ ngày 23/6 đến 3/7). Tuy nhiên, từ ngày 3/7 đến 13/7, họ liên tục swap $UNIBOT sang $LBR với entry trung bình $2.1. Họ lại tiếp tục mua thêm $LBR với entry $2.14. Copyright: 52Hz Ventures 40
Mặc dù giá $LBR giảm mạnh nhưng ví này khá bullish vào dự án khi họ vẫn giữ và chưa có động thái tiếp theo. Với lịch sử trade lãi khá tốt của mình, liệu đây có phải là một tín hiệu tích cực cho $LBR sắp tới? Địa chỉ ví: 0x1Bb168CAfC4422cF67445D1eaB6879a06FB1afF7 Nametag: Each.eth Balance: 40,000 $LBR Ví này có lịch sử giao dịch $LBR khá ấn tượng trong quá khứ. Hiện tại họ đang nắm giữ 40,000 $LBR với entry trung bình $1.64 và khá bullish với dự án. Địa chỉ ví: 0x9ee553c70f30fd18e4054271265f6bc74ff9e65b Nametag: High Balance Balance : 61,136 $LBR Copyright: 52Hz Ventures 41
Ngày 27/7, ví này bắt đầu mua $LBR, hiện tại họ đang nắm giữ 61,136 $LBR với entry trung bình $1.52 Địa chỉ ví: 0xfb1b087ef36561ac635b107c571839e211aac9cf Nametag: Uncommon NFT Collector Balance: 0 $LBR Ngày 10/7, ví này mua $LBR giá $2.08. Ngày 22/7 họ đã cắt lỗ toàn bộ $LBR giá $1.5, khoản lỗ ước tính là 27%. Hành động cắt lỗ với khối lượng lớn của ví này khiến $LBR giảm mạnh, và các nhà đầu tư khác đã bán theo khiến $LBR giảm hơn 20% chỉ trong một ngày. ➢ Kết luận Giá $LBR giảm mạnh khiến cho nhiều Smart Trader cắt lỗ, tuy nhiên đối với một số Smart Trader khác thì đây lại là vùng giá hấp dẫn để họ bắt đáy (bằng chứng là họ đã mua $LBR rất nhiều tại vùng giá $1.2 đến $1.5. Không ngoại trừ khả năng các Topholder khác cắt lỗ khiến $LBR sập thêm. Đa phần các holder đều lỗ khi mua tại vùng $1.6 - $2.2 Copyright: 52Hz Ventures 42
Team 52Hz phát hiện 3 địa chỉ ví bán $LBR khiến các nhà đầu tư Panic Sell: - 0x06fee2818ed2bfce2635b03a231ebbc9dd18860f - 0xB4f74094C9600DC3BcA45E40ac6eB6045780865e - 0xfb1B087Ef36561ac635b107c571839e211AAC9Cf Tuy nhiên vùng giá $1.2 đang hấp dẫn với nhiều ví mua khối lượng lớn, và tin tức $LBR update V2 sẽ là chất xúc tác giúp các Holder có thêm niềm tin vào $LBR tăng trưởng trong thời gian tới. Lybra gần như lột xác hoàn toàn với update V2, cùng với đó là những yếu tố khách quan tác động tích cực đến toàn bộ trend LSD-Fi, 52Hz Ventures cho rằng Lybra Finance là một dự án tốt để cân nhắc đầu tư dài hạn. 2 điểm đáng lưu ý của dự án: - Chưa list Binance. - ETH staking vẫn đang ngày một tăng, nhu cầu về usecase cho LST ngày càng nhiều. Hãy cùng chúng tôi theo dõi những thay đổi của dự án Lybra trong tương lai nhé. Copyright: 52Hz Ventures 43
2.$RDNT - Radiant Capital Như team đã từng giới thiệu đến bạn đọc, Radiant là một giao thức trong mảng Lending & Borrowing, được xây dựng trên hệ sinh thái Arbitrum, và đã triển khai trên mạng BNB cách đây không lâu. Được kỳ vọng sẽ trở thành một kẻ “thay đổi cuộc chơi của DeFi” trong tương lai. Để hiện thực hoá được điều đó, Radiant đã và đang triển khai mô hình v2 hết sức thuận lợi. Hãy cùng team điểm qua một vài fundamental của dự án trong thời gian vừa qua. a. Token holders Lượng holders của dự án ngày càng tăng, tính đến thời điểm viết bài, đã có hơn 100 nghìn người nắm giữ token $RDNT, đây là một con số thật sự rất cao, chứng tỏ niềm tin của users vào dự án trong tương lai thật sự rất lớn. b. Net Deposits Copyright: 52Hz Ventures 44
Lượng nạp ròng vào giao thức vẫn không có dấu hiệu suy giảm mà ngược lại, ngày càng tăng. c. Total Value Locked (TVL) Lượng Net Deposits tăng kéo theo TVL của dự án cũng tăng theo. Thông thường, khi đánh giá nội tại dự án một cách căn bản, ta thường đánh giá TVL, với một chỉ số MC/TVL đang rất thấp như thế này, có thể thấy Radiant đang khá undervalue. Copyright: 52Hz Ventures 45
d. Fees and Revenues Fees của dự án đang rất cao, đỉnh điểm một ngày có thể lên đến hơn $100k. Doanh thu của dự án cũng đạt gần $60k trong ngày này. e. Earnings Và cuối cùng là earning (lợi nhuận), một dự án sẽ rất khó phát triển mạnh nếu không thể thu được lợi nhuận. Ở phần Earning, team đã bật cummulate, để tính được tổng lợi nhuận của giao thức từ đầu năm đến hiện tại, và kết quả thu được là $5m. Đây là một con số thật sự rất lớn, bất cứ dự án nào duy trì được trong downtrend cũng rất đáng khích lệ, nhưng Radiant lại còn thu được lợi nhuận cao như thế thì thật sự rất đáng kỳ vọng trong uptrend. Gần đây, Radiant đã triển khai hai đề xuất dành cho DAO về cơ chế phân phối Airdrop dành cho các dLP holders. Radiants đã nhận được 3,348,026 Copyright: 52Hz Ventures 46
$ARB dành cho incentives, và đề xuất dành 40% cho các dLP holders 6 tháng và 12 tháng đang được triển khai. Có thể nói, Radiant là một trong những giao thức active mạnh mẽ nhất trong hệ Arbitrum nói riêng và Crypto nói chung. Dự án vẫn đang đi đúng hướng và chúng ta hãy cùng chờ đợi những sự mới mẻ mà Radiant sẽ mang lại cho market này. a. Phân tích on-chain $RDNT Địa chỉ ví:0x4322fd98f95a219d2aae2bba6664e3574b4c3708 (Top Holder) Nametag: Bear Market MAGIC Accumulator Balance: 1,379,507 $RDNT Từ ngày 20/7 đến nay, địa chỉ ví này đã liên tục mua $RDNT và họ đã mua tổng cộng 1,379,500 $RDNT = $426,905 với entry trung bình là $0.31. Địa chỉ ví: 0x6f302288a5e693b247fbf9a3c1a21c9f7d4e2ce0 Copyright: 52Hz Ventures 47
Nametag: High Balance Balance: 236,417 $RDNT Ngày 27/7, địa chỉ ví này đã swap 71,793 USDC sang 236,417 $RDNT với entry trung bình $0.3. Địa chỉ ví: 0x9cb40716d392d8ab5fab4f29ec60fe53090c65ad Nametag: High Balance Balance: 0 $RDNT Ngày 21/4, họ đã rút 761,798 $RDNT = $319,575 từ sàn Binance về ví với entry trung bình là $0.41. Ngày 27/7, họ chuyển toàn bộ $RDNT lên sàn OKX. Nếu họ quyết định bán số lượng token trên tại giá $0.3 thì sẽ lỗ khoảng 30% với khoản đầu tư của mình. Copyright: 52Hz Ventures 48
Địa chỉ ví: 0x576d0a0743e1daa087918b3fef987d128c1c4493 Balance: 64,344 $RDNT Ngày 23/7, địa chỉ ví này đã rút 64,344 $RDNT = $21,221 từ sàn Binance về ví với entry trung bình là $0.33. Địa chỉ ví: 0xd166c7cd36f313c64250535e15fc1e1265a6307c Balance: 92,379 $RDNT Ngày 27/7, địa chỉ ví này đã swap 15,31 $ETH sang 92,379 $RDNT ở vùng giá $0.3. Địa chỉ ví: 0x7a70af61383df0908d399fe07dd9040f61f3cc76 Balance: 60,005 $RDNT Ngày 27/7, địa chỉ ví này đã swap 18,381 $USDC sang 60,005 $RDNT ở Copyright: 52Hz Ventures 49
Search
