Report w8

Lời mở đầu Team sẽ tóm tắt sơ bộ về on-chain $BTC, $ETH, và muốn big short khi $BTC chạm vùng giá $31k4 - $32k4 (đây có thể là một vùng short tiềm nan̆ g). Nếu $BTC phá được vùng giá $32k4 bởi tin tức, team sẽ thay đổi view và vị thê.́ Trong bản report này, chúng ta sẽ có các dữ liệu on-chain $BTC nhu:̛ heatmap, whale phan̂ phôí cho cá nhỏ và cá nhỏ đang khon̂ g hấp thụ nôỉ $BTC. Sự đỉnh điểm của market đang rơi vào hopium, miners đang tiêṕ tục có xu huơ̛ ́ng bań $BTC, $BTC dự trữ và saǹ OKX đang có luơ̛ ̣ng $BTC được nạp len̂ trong những ngày gâǹ đây. Động thái on-chain $ETH cũng tương tự khi rumor LSD hay LSD-Fi đang được nhận doǹ g tiền nóng đến từ pump and dump token rồi exit liquidity. Dấu hiệu “gioṭ nuơ̛ ́c tràn ly” đến từ Coinbase Custody. 0

Mục lục 2 4 A. Vĩ mô tuần này có gì ? 4 B. On-chain $BTC 6 9 1. Hopium đang diễn ra trong khi tay to bắt đầu phan̂ phối? 11 2. Miners bắt đầu tieû cực trở lại 13 3. Derivatives 14 4. Saǹ OKX vẫn đang chiụ aṕ lực chuyển $BTC len̂ saǹ 15 5. Động thái on-chain của Whale 18 6. Kết luận 20 7. Phân tích kỹ thuật $BTC 21 C. On-chain $ETH 22 1. Tin đồn LSD và LSD-Fi đang được nhận doǹ g tiền? 22 2. Coinbase Custody và các sàn đang có dấu hiệu gi?̀ 24 3. Kết luận 24 4. Phân tích kỹ thuật $ETH 25 D. Recap dự án 30 1. $FTM - Fantom 31 32 a. Recap on-chain $FTM 32 Kết luận 34 35 b. Phân tích kỹ thuật $FTM 39 E. Các dự án nổi bật 46 46 1. $AR - Arweave 48 a. Phân tích kỹ thuật $AR 48 52 2. $FET – Fetch.AI 52 a. Phân tích on-chain $FET Kết luận b. Phân tích kỹ thuật $FET 3. $FXS – Frax Share a. Phân tích on-chain $FXS Kết luận b. Phân tích kỹ thuật $FXS 1

A. Vĩ mô tuần này có gì ? Tin tức Non-Farm đã được công bố. Sự ảnh hưởng của Non-Farm sẽ dự báo xấu cho các thị trường tài chính, và là tiền đề để FED cân nhắc tăng lãi suất trong thời gian tới. ADP Non-farm Thực tế Dự báo Trước đó Non-farm Payroll 497k 228k 267k Tỷ lệ thất nghiệp 209k 225k 306k 3.6% 3.6% 3.7% Non-Farm mang đến tín hiệu tích cực, nhưng tỷ lệ thất nghiệp thì không ➔ Tin tức vĩ mô hiện tại khá nhiễu. Tỷ lệ thất nghiệp là một trong những yếu tố quan tâm chính của FED trong mục tiêu đưa lạm phát về 2% - mức lý tưởng. Nhìn vào Non-Farm, chúng ta có thể kỳ vọng vào đợt tăng giá ngắn hạn của market trước khi đến với lần công bố lãi suất tiếp theo của FED vào ngày 26/7 tới đây, độ tin cậy của chỉ số này là rất cao trong năm 2023. Tỷ lệ thất nghiệp vẫn đang giảm và chưa có dấu hiệu theo mong muốn của FED. Theo quan sát, sau đại dịch Covid-19, lực lượng lao động của Mỹ đã bị thiếu hụt trầm trọng từ 2021 cho đến 2022. Mặc cho các chính sách của FED, tỷ lệ thất nghiệp vẫn rất khó tăng trong khoảng thời gian sắp tới. Bằng chứng là average wages - lương trung bình theo giờ tại Mỹ, đã tăng 4.4% trong 12 tháng qua. Ở một diễn biến khác, Fidelity gia nhập cùng BlackRock cho đơn đăng ký Bitcoin ETF spot. Hai tổ chức này đều chọn Coinbase làm bên thứ 3 2

giám sát giá cho Bitcoin spot. Kể từ khi SEC kiện Binance US, thị phần của Coinbase tại Mỹ tăng lên rất nhanh, sau đó các tổ chức lớn đều chọn Coinbase làm partner cho việc launching Bitcoin ETF spot của mình. SEC - Giant Companies - Coinbase, tất cả đều như được lập trình sẵn, có khả năng chúng ta sẽ chứng kiến Bitcoin ETF spot đầu tiên được chấp thuận bởi SEC, đặc biệt khi cuộc họp giữa SEC và các quỹ lớn đăng ký Bitcoin ETF sắp diễn ra. Tuy nhiên, thời gian để chấp thuận các đơn đăng ký này còn rất dài. Các bạn có thể lưu ý điều này để có kế hoạch trade/ hold hợp lý. Điểm chung của các đơn đăng ký Bitcoin ETF là thời hạn trả lời đầu tiên của FED - đầu tháng 8, cuối tháng 9. FED có thể trì hoãn phản hồi của mình đến tháng 3/2024 - trước thời điểm halving 01 tháng. Đây sẽ là một chu kỳ halving đáng chờ đợi. 3

B. On-chain $BTC 1. Hopium đang diễn ra trong khi tay to bắt đầu phan̂ phối? ➢ Trend Accumulation Score By Cohort Sự trở lại của Whale đã bắt đầu có dấu hiệu khon̂ g muốn tiếp tục tích luỹ $BTC ở giai đoạn này. Sau khi tích luỹ nhiều ngày tại vùng giá $24k – $25k, thì từ ngày 03/7/2023 họ đã bắt đầu transferrd $BTC ra khỏi ví ➔ Họ đã hoàn tất xong viẹĉ tích luỹ và chuyển sang trạng thái phân phối luơ̛ ̣ng $BTC có lời (entry trung bình của Whale là $25k). Trong khi những địa chỉ ví 100 - 1,000 $BTC và Whale đang có xu hướng phân phối $BTC, thì những địa chỉ ví 1,000 $BTC - 10,000 $BTC lại có dấu hiệu rút $BTC về ví. Các dạng ví nhỏ hơn thì có dấu hiệu lưỡng lự. 4

➢ Khối luơ̛ ̣ng $BTC rút về ví của Whale Nhìn vào ảnh trên, có thể thấy Whale khon̂ g hề rút $BTC ở vùng giá hiện tại về ví, và trùng hợp là biểu đồ nhiệt của Whale đã chuyển sang màu đỏ. ➔ Dữ liệu On-chain về khối luơ̛ ̣ng $BTC rút về ví có mục đích củng cố và bám chắc vào luận điểm ở trên. ➢ Realized price by age (vùng giá trung bình của các dạng ví) • Whale 10,000+ $BTC: $25k • Dạng ví 100 – 1,000 $BTC: $23k4 • Dạng ví duơ̛ ́i 1 $BTC: $22k9 5

• Dạng ví 1 – 10 $BTC: $21k998 • Dạng ví 1,000 – 10,000 $BTC: $20k8 • Dạng ví 10 – 100 $BTC: $12k3 ➔ Các dạng ví đều có lãi, và đa phần các dạng ví này đều là LTH. Nen̂ nhớ rằng cả market đang có lãi 81.3% tổng $BTC đang lưu thon̂ g. Tóm lại: - Sự phân phối $BTC bắt đầu rõ ràng hon̛ kể từ ngày 03/7/2023 đến thời điểm hiẹn̂ tại. - Các dạng ví nhỏ luơ̛ ̃ng lự cho thấy họ khon̂ g có kế hoạch rõ ràng về việc mua hay bán ở thời điểm hiện tại. Phải chăng họ đang đợi BTC quyết định xu hướng mới? ➔ Điều này ám chỉ dòng tiền khon̂ g thon̂ g minh đang bị mất định huơ̛ ́ng. - Dạng ví 1,000 – 10,000 $BTC vẫn tiếp tục hấp thụ ngược lại Whale, nghe có vẻ khá yếu khi “nguơ̛ ̀i khổng lồ” lại phân phối $BTC cho những “tay nhà giàu” để hấp thụ luơ̛ ̣ng $BTC khổng lồ. Và kể từ lúc phấn phối $BTC tại vùng $31k3 (hiện tại đang là $30k9), khả nan̆ g chúng ta sẽ chứng kiến $BTC test lại những vùng hỗ trợ giá thấp hơn. Dựa vào những thông tin này, $BTC sẽ phải điều chỉnh khoảng $1k – $1k5 giá. 2. Miners bắt đầu tiêu cực trở lại ➢ Miners Reserve BTC 6

Nguồn cung dự trữ của Miners bắt đầu có dấu hiệu phân kì. Có thể nhìn thấy reserve giảm ➔ Lượng BTC trong ví giảm ➔ Dịch chuyển $BTC lên sàn. ➢ Miner Reserve USD - All Miners Dự trữ (reserve USD) tăng, điều này đồng nghĩa với việc Miners đã và đang bán $BTC ra stablecoin để dự trữ. Chúng ta cũng có thể tư duy đơn giản rằng họ cần chi trả tiền luơ ̛ng và chi phí vạn̂ hành máy đào. ➢ Miner Outflow 7

Luơ̛ ̣ng $BTC rút khỏi ví của Miners mạnh hơn bao giờ hết khi $BTC ở vùng $25k đến thời điểm hiện tại. Mặc dù trong một vài ngày gần đaŷ , luơ̛ ̣ng $BTC đuơ̛ ̣c rút ra khỏi ví đang giảm đáng kể, nhưng nó vẫn trong nguơ̛ ̃ng báo động, đạc̆ biẹt̂ là vào mọt̂ số ngày trước. ➢ Miners Netflow Miners netflow vẫn tiếp tục am̂ , nó cho thấy họ vẫn tiếp tục bán. Kể từ thời điểm viết report, họ đã bán gần 500 $BTC. Đây là lượng $BTC tương đối ít so với những ngày trước đó. ➢ Miners Withdrawing Addresses 8

Lực rút bắt đầu yếu đi rất nhiều so với những ngày truơ̛ ́c. Đỉnh điểm lực rút của miners từ sàn trong ngày 04/7 là khoảng 3,200 $BTC, nhun̛ g ngày 05/7 chỉ bằng 1/3 lượng rút truơ̛ ́c đó. Tóm lại: Khi nhiều tin đồn đã được xác thực, miners đã tiêu cực khoảng hon̛ 1 tuần nay, họ đã bán rất nhiều $BTC, bao gồm cả lượng $BTC vừa đào ra được, thậm chí là lượng $BTC dự trữ truơ̛ ́c đó. 3. Derivatives ➢ Bitcoin: Open Interest - All Exchange 9

OI vẫn tiếp tục đi theo xu hướng với đường giá $BTC ➔ Market đang có xu huơ̛ ́ng đi sau đuơ̛ ̀ng giá. Đại khái là: khi $BTC tăng, họ mới set up và mở vị thế LONG với khối lượng khá lớn, và ngược lại khi $BTC giảm. Hiẹn̂ tại, với những thứ mà OI đang thể hiẹn̂ thì có thể thấy market vẫn chưa có tâm lý/ xu hướng rõ ràng. Đa phần là đang đợi tin hoạc̆ đợi catalysts thì họ mới bắt đầu set up theo news. Thêm vào đó, luơ̛ ̣ng tiền vẫn đang rất lớn khi có đến gần $10b đang được mở lẹn̂ h. Có thể thấy lượng tiền trên OI đã giảm, nhun̛ g vẫn khon̂ g là gì. Them̂ vào đó, hon̛ 81% luơ̛ ̣ng $BTC lưu thông đang có lãi, market sẽ rất nguy hiểm trong những ngày tới (có thể hồi len̂ rồi xuống tạo mô hình giảm giá trong ngắn hạn - swing) ➢ Funding rate $BTC Nhìn vào ảnh trên có thể thấy được market vẫn đang có xu huơ̛ ́ng LONG rất nhiều. Điều này phản ánh rằng market vẫn còn hy vọng $BTC tiếp tục tan̆ g, sau đó sẽ phá được cản $31k – $32k và pump mạnh. Chỉ cần có đuơ̛ ̣c catalysts như Bitcoin ETF spot, hay là một tin tức tốt đến từ vĩ mô thì khả nan̆ g phá cản là rất dễ. Thêm vào đó, market vẫn chưa có đuơ̛ ̣c lượng tiền từ retailers đổ về đúng nghĩa ➔ Market có ít retailers, đa phần là OG và lệnh LONG chiếm ưu thế. 10

Liẹû nó thạt̂ sự tốt hay khon̂ g khi $BTC đã từ chối tăng khi gạp̆ cản $31kx? Tóm lại: Sẽ có một case study: OI tăng mạnh sau khi CPI con̂ g bố đạt kì vọng ➔ Cả market thấy đuơ̛ ̣c điều đó (retailers) và mở LONG ➔ Dòng tiền không đủ trả leverage ➔ Arkham tung fake FUD Chính phủ Mỹ bán $BTC ➔ $BTC sạp̂ kill LONG ➔ ARKham post bài xin lỗi do gặp sự cố data. Cuối cùng, chúng ta sẽ thấy được rằng: Market còn quá bé và chỉ có retialers OG chơi với nhau, họ đủ hiểu để phân tích mọt̂ vấn đề tốt hay xấu. Khi họ bắt đầu có xu hướng giống nhau về góc nhìn thì cũng là lúc MM và Exchanges kill bất chấp. 4. Sàn OKX vẫn đang chịu áp lực chuyển $BTC len̂ sàn ➢ $BTC OKX Exchange address balance Số luơ̛ ̣ng $BTC trên sàn OKX vẫn tiếp tục tăng đến hiện tại. Điều này đồng nghĩa với việc có áp lực bán. Như team đã phân tích ở trên, khả năng lượng $BTC được đẩy lên sàn là đến từ Whale và Miners. ➢ Volume profile 11

Ảnh này nằm trong bản report w7/2023, team muốn nhắc lại một lần nữa việc $BTC phá được $32k4, thì vùng ở tren̂ sẽ là vùng thiếu hụt thanh khoản rất lớn. Mọt̂ khi đã phá được cản, khả năng chúng ta sẽ chứng kiến $BTC chạm vùng giá $37k. Đây là phân tích theo lý thuyết, hiện tại $BTC vẫn chua̛ thể phá đuơ̛ ̣c cản do có lực kháng cự cực lớn ở vùng đó. Khả năng một tin lớn từ vĩ mô được tung ra, thì cản sẽ được phá. Chúng ta có thể đặt ra các vấn đề sau: - Nếu không có catalysts từ vĩ mô thì $BTC có thể đạt vùng đó không? - MM sẽ lấy gì để đẩy $BTC len̂ vùng giá đó? - MM dump giá $BTC đễ hon̛ hay đẩy $BTC lên dễ hon̛ ? - Nếu giá tăng thì chúng ta có mua không (trong khi 81.3% lượng $BTC lưu thon̂ g đang có lãi)? 12

5. Động thái on-chain của Whale ➢ Whale này đã chuyển 1,688 $BTC = $51,279,052 len̂ Binance Whale này đã tích luỹ và mua $BTC ở vùng giá $25k và $27k, sau đó fake hash nạp rút ở vùng $30k5 – $31k. Whale đã thực hiện 2 lẹn̂ h: Lệnh đầu chuyển 99 $BTC lên Binance để kiểm tra ví, và lệnh sau chuyển 1,590 $BTC lên Binance. Khoản lợi nhuận của whale này thu về rơi vào khoảng 15% profit (khi mua $BTC ở phía duơ̛ ́i). Sau hàng hoạt động thái trọn̂ gần 90 hashs để che giấu, họ đã sử dụng ví “Fresh“ để chuyển lên sàn. Do có nhiều tin tức quan trọng trong tuần, nên có thể whale đã chọn cách chuyển 1,688 $BTC lên sàn để bán cho an toàn, tránh trường hợp market biến động mạnh không xử lý kịp. ➢ Các ví Whale tích luỹ ở vùng giá $24k – $27k truơ̛ ́c đó cũng đang dịch chuyển $BTC 13

• 1,207 $BTC được chuyển sang ví ẩn danh (lúc 9:51 PM, 05/7/2023) • 1,516 $BTC được chuyển sang ví ẩn danh (lúc (:39 PM, 05/7/2023) • 1,689 $BTC được chuyển sang ví ẩn danh (lúc 7:28 PM, 05/7/2023) • 1,590 $BTC đuơ̛ ̣c chuyển sang ví ẩn danh (lúc 2:10 PM, 05/7/2023) • 2,495 $BTC được chuyển sang ví ẩn danh (lúc 1:18 PM, 04/7/2023) • 1,000 $BTC được chuyển len̂ Bybit (lúc 10:27 AM, 04/7/2023) • 5,639 $BTC được chuyển sang ví ẩn danh (lúc 7:14, 04/7/2023) • 1,874 $BTC đuơ̛ ̣c chuyển lên Coinbase (lúc 5:59 AM, 04/7/2023) • 1,882 $BTC được chuyển len̂ Coinbase (lúc 5:49 AM, 04/7/2023) •1,315 $BTC đuơ̛ ̣c dịch chuyển sang ví ẩn danh (lúc 11:22 PM, 03/7/2023) • 1,475 $BTC được chuyển lên Binance (lúc 00:09 AM, 03/7/2023) • 5,292 $BTC được chuyển sang ví ẩn danh (lúc 9:24 PM, 03/7/2023) • 1,400 $BTC đuơ̛ ̣c chuyển sang ví ẩn danh (lúc 8:00 PM, 03/7/2023) • 1,390 $BTC đuơ̛ ̣c chuyển sang ví ẩn danh (lúc 8:00 PM, 03/7/2023) • 1,500 $BTC đuơ̛ ̣c chuyển sang ví ẩn danh (lúc 3:04 PM, 03/7/2023) • 1,080 $BTC được chuyển sang ví ẩn danh (lúc 9:17 AM, 03/7/2023) • 1,409 $BTC được chuyển sang ví ẩn danh (lúc 4:25 AM, 03/7/2023) Lưu ý: Đaŷ là những ví đang hoạt động khi $BTC dump từ $31k4 về vùng giá hiện tại. Về cơ bản, tất cả các địa chỉ ví đều có vùng giá mua $BTC tương đối đẹp - 81.3% địa chỉ ví hiẹn̂ tại đang có lãi 6. Kết luận Xuyên suốt những bản report, Rhym - chuyên phụ trách phần On-chain $BTC của 52hz ALERT VENTURES, đã có view đúng về $BTC đến thời điểm w7/2023, và có nhắc đến khả năng $BTC phá đuơ̛ ̣c vùng $31k sau đó pump. Tuy nhiên đến thời điểm hiện tại vẫn chưa đủ catalysts để $BTC có thể phá được, ngoại trừ yếu tố vĩ mô. Thêm vào đó, hiẹn̂ tại Rhym đang view về xu hướng “THE BIG SHORT“ cho market. 14

Rhym sẽ SHORT $BTC ở vùng giá $31k – $32k4. Trong trường hợp $BTC phá đuơ̛ ̣c $32k4, Rhym sẽ đổi view và đánh altcoin thời điểm đó. Do hiện tại market gần như không đủ catalysts để giúp $BTC phá được cản. 7. Phân tích kỹ thuật $BTC ➔ Range giao dịch: $29k5 - $31k5 Với việc $BTC về vùng giá $30k2x, sau đó bật tăng lên $31k5 và có cú trap gần 1,500 giá, hiện tại $BTC đang hình thành mô hình 2 đỉnh. Nếu khung D close dưới $29k5 thì xác nhận xu hướng giảm về $27k4 - $28k2. Nếu trade với khung nhỏ hơn thì có thể canh BUY quanh vùng $29k5 - $29k7 ➔ Target: $30k8 - $31k. Team vẫn kỳ vọng còn một nhịp tăng lên vùng $30k8 - $31k trước khi điều chỉnh. 15

16

➢ DOM $BTC DOM $BTC vẫn chạy theo kế hoạch nên team kỳ vọng vẫn còn đợt hồi cho Altcoin. DOM sắp chạm cản và điều chỉnh giảm. 17

C. On-chain $ETH ➢ Stablecoin đang như thế nào? Mặc dù vào những ngày đầu tháng 7 stablecoin đã được nạp lên sàn, tuy nhiên nó lại yếu dần đến thời điểm hiện tại. Một số narratives ít được chú ý làm cho market pump ➔ MM đang push những Altcoin ít hodler, và lượng stablecoin vẫn tiếp tục rút ròng. ➢ Volume stablecoin daily trên mạng ETH Volume stablecoin daily tren̂ mạng ETH đang bắt đầu yếu dần đi ➔ Lượng tiền bên DeFi có dấu hiẹû nguy hiểm khi các smart money, degen, CT đang cẩn thận hơn. 18

➢ Volume entities Nhìn vào ảnh trên, Daily Active Senders và Daily Transactions đang có dấu hiẹû chững lại ➔ Luơ̛ ̣ng tiền từ CEX đổ về DEX gần như là khon̂ g có trong những ngày gần đaŷ . Thậm chí cả Value Distribution và Value Distribution of Volume cũng đang có dấu hiẹû tuơ ̛ng tự. 19

➢ $ETH tren̂ CEX thế nào? Sau nhiều ngày rút ròng liên tiếp nhun̛ g narratives ít chú ý; và DeFi OG như AAVE, COMP, SNX, RDNT và mọt̂ số altcoin khác cũng phục hồi đáng kể. Đồng thời, lượng $ETH rút khỏi sàn là tương đối lớn, khoảng 26,224 $ETH = $50,046,459 đuơ̛ ̣c chuyển len̂ Exchanges (dấu hiẹû nguy hiểm). 1. Tin đồn LSD và LSD-Fi đang đuơ̛ ̣c nhạn̂ dòng tiền? ➢ Dấu hiệu của việc trap Nhìn vào ảnh trên, có thể thấy $ETH được stake đang có dấu hiẹû phân kì giảm, đồng nghĩa với việc họ khon̂ g có nhu cầu gửi $ETH để stake, và nhu cầu này càng ngày càng giảm. 20

Tiếp đó là câu chuyẹn̂ pump and dump khi trong tay retailers khon̂ g có hàng, MM muốn đẩy để exit liquidity ngay cả viẹĉ FXS một số altcoin khác trong mảng LSD cũng vạŷ . 2. Coinbase Custody và các sàn đang có dấu hiẹû gì? Gần $1b $ETH đã đuơ̛ ̣c rút khỏi Coinbase Custody trong vòng 7 ngày, vậy nó thể hiện điều gì? - Thứ nhất, Coinbase Custody cũng là nơi staking và lưu trữ altcoin mà các Entities muốn gửi vào nhằm Coinbase bảo vệ tài sản. - Thứ hai, các pool stake của $ETH đang giảm, nếu có tan̆ g thì chúng ta có thể nói lượng $ETH đang dịch chuyển pool từ Coinbase sang pool khác như LIDO, RPL, hoặc nhiều pool stake khác. - Thứ ba, lượng $ETH đang đuơ̛ ̣c gia tăng trên Binance và Bybit ➔ $ETH ở ví đang đuơ̛ ̣c nạp lên sàn. 21

3. Kết luận $ETH đang có dấu hiệu xấu đến từ market khon̂ g khác gì $BTC khi lượng $ETH từ Coinbase Custody đang giảm đáng kể và lượng tiền này gần như đến từ $ETH là chính. Bên cạnh đó, các staking pool của $ETH khon̂ g có khối lượng tăng, thạm̂ chí đang phan̂ kỳ giảm, điều này sẽ gây nguy hiểm. Lượng $ETH đã bắt đầu có dấu hiệu dịch chuyển len̂ sàn như Binance và Bybit. Củng cố them̂ luạn̂ điểm stablecoin cũng đang đuơ̛ ̣c rút ra khỏi sàn bắt đầu từ đêm nay. 4. Phân tích kỹ thuật $ETH Cấu trúc khung D của $ETH vẫn đang theo xu hướng tăng. ➔ Range giao dịch: $1,818 - $1,975. Trường hợp khung D của $ETH đóng dưới $1,818 thì xác nhận xu hướng giảm về $1,662 - $1,740. Nếu kết hợp với phân tích kỹ thuật $BTC, team thiên về trường hợp $ETH hồi sau đó điều chỉnh. 22

➔ Target hồi: $1,92x - $1,950. 23

D. Recap dự án 1. $FTM - Fantom Mặc dù Fantom vẫn đang có những update tích cực, nhưng giá trị token $FTM chưa phản ánh được điều đó. Tuy nhiên, Team đã chú ý một update rất quan trọng để giúp thúc đẩy hệ sinh thái Fantom hơn nữa, đó là: Gitcoin’s grants từ Fantom Ecosystem Vault. Gitcoin’s grants là chương trình tổng hợp các khoản đóng góp của cộng đồng (dưới dạng $FTM) cho các dự án trong hệ sinh thái Fantom, góp phần giúp Fantom trở nên đa dạng và năng động hơn. Vào tháng 11/2022, Fantom đã thông qua một vòng Gitcoin's grant với 125,000 $FTM tài trợ cho các dự án được build trong hệ sinh thái của mình. Cũng trong khoảng thời gian này, Andre Cronje đã quay trở lại với dự án, tiếp tục build Fantom và hệ sinh thái cho đến thời điểm hiện tại. Team không nghĩ đây là sự trùng hợp. 24

Fantom Ecosystem Vault là một on-chain Fund với chi phí được trích từ 10% phí giao dịch trên mạng lưới Fantom và được kiểm soát bởi cộng đồng. Và mới đây, Ecosystem Vault 2.0 đã nhận đủ vote để được thông qua, với update quan trọng là toàn bộ fund trong Ecosystem Vault sẽ được phân phối cho các dự án trong hệ sinh thái thông qua Gitcoin's grants. Đến thời điểm hiện tại, Fantom Ecosystem Vault đã tích lũy được 500,000 $FTM, đây là con số khá ấn tượng so với đợt grants gần nhất vào cuối năm 2022. Team sẽ tiếp tục theo dõi động thái của $FTM, tuy nhiên dựa theo các tin tức hiện tại thì dấu hiệu tích cực đang rõ ràng hơn với Fantom. a. Recap on-chain $FTM Địa chỉ ví: 0xdc1a840dbf28f046074c4343a731dfbd96f3fd28 Nametag: Dex Trader Balance: 26,294 $FTM 25

Đây là Smart Money mà team đã đề cập đến trong report week 5 với chiến lược đầu tư là mua vào khi giá $FTM giảm và bán ra khi giá tăng. Sau khi mua $FTM ở vùng giá $0.25 vào ngày 13/6/2023, địa chỉ ví này tiếp tục mua thêm 88,879 $FTM ở vùng giá khoảng $0.27 vào ngày 07/7/2023. Tuy nhiên, nhà đầu tư này lại đang chốt hòa toàn bộ lượng token này ngay lập tức. ➔ Team cho rằng Smart Money này hiện đang khá thận trọng đối với khoản đầu tư của mình vào dự án $FTM. Địa chỉ ví: 0xcd5ee4ebdfe82b28d604b6c8d229654205824f47 Nametag: badboyzvault.eth Balance: 35,224 $FTM 26

Ngày 15/10/2022, họ rút 35,224 $FTM từ binance về ví với entry trung bình $0.2. Vào tháng 02/2023, mặc dù $FTM đã tăng đến $0.6x, nhưng địa chỉ này vẫn quyết định hodl và chưa bán bất kì $FTM nào. Địa chỉ ví: 0x3840b49f07a1f281652a4736a9be5a5d676ddc88 Nametag: Dex Trader Balance: 0 $FTM 27

Trong report week 5, nhà đầu tư này đã rút gần 300,000 $FTM tại vùng giá trung bình khoảng $0.29. Tuy nhiên, vào ngày 27/6/2023 họ đã chuyển toàn bộ lượng token $FTM lên sàn Binance tại vùng giá khoảng $0.31. Nếu địa chỉ ví này quyết định bán ở vùng giá trên họ sẽ đạt lợi nhuận gần 7% với khoản đầu tư của mình. Địa chỉ ví: 0x89566479fd2bbb9e7859b07ca89ed580c5df5bda Nametag: Token Millionaire Balance: 510,559 $FTM 28

Giống với địa chỉ ví trên, nhà đầu tư này cũng rút $FTM từ sàn Binance ở vùng giá khoảng $0.29 và hiện tại vẫn chưa có động thái bán. Địa chỉ ví: 0x5947da9be28dd3ae96d974e22207b1c2b566969b Nametag: Found on Fantom Balance: 0 $FTM 29

Ngày 16/6/2023, họ swap $11,739 lấy 45,481 $FTM ở entry $0.256. Đến ngày 07/7, khi thị trường biến động mạnh họ quyết định bán toàn bộ số token trên và thu về $12,118. Lợi nhuận của họ cho khoản đầu tư này là $379. Kết luận Tong tuần qua 52Hz Ventures đã nói về dự án $FTM, ngay sau đó giá $FTM đã có những sự chuyển biến tích cực trong thời điểm report w6. Đặc biệt là các địa chỉ ví mua $FTM và có entry trung bình ở giá $0.25 - $0.27 đã rất nhạy bén với thị trường. Tuy nhiên trong tuần này team sẽ không nói quá nhiều về $FTM, do các địa chỉ mà team đã nói đến đã có lợi nhuận, và họ cũng đã bán gần hết số $FTM của mình. Hiện tại, team sẽ tập trung vào các catalyst đang hot như LSD, AI, và hai dự án nổi bật trong bản report tuần này là $FXS và $FET. 30

b. Phân tích kỹ thuật $FTM $FTM xác nhận mô hình giảm do gãy mô hình 2 đỉnh (neckline $0.29). Hiện tại giá chạm support khung D và đang hồi, kết hợp với tình hình $BTC thì team sẽ canh buy lên ăn cú retest lại neckline. 31

E. Các dự án nổi bật 1. $AR - Arweave Những dự án về Storage (lưu trữ) đã có phản ứng giá rất tốt trong tuần vừa qua, điển hình là $STORJ. Trong report tuần này, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu một dự án Storage tiềm năng khác, đó là Arweave - $AR. Như các bạn đã biết, việc lưu trữ dữ liệu hiện nay đang là vấn đề nan giải, và hai vấn đề lớn nhất hiện tại đó là chi phí và bảo mật. Với decentralized data storage, cả hai vấn đề này đều được giải quyết. Về tính bảo mật, các ứng dụng data storage truyền thống hiện tại đều đang centralized, với nguy cơ rủi ro cao. Với decentralized data storage, dữ liệu sẽ được bảo mật hơn nhờ sự phi tập trung của mạng lưới. Đặc biệt, nếu xét về chi phí thì lưu trữ trên các blockchain sẽ tiết kiệm được hơn rất nhiều về 2 khía cạnh: - File size limit: Giới hạn dung lượng mỗi file - Chi phí đóng theo gói tháng/ năm 32

Với AR, người dùng có thể nhầm lẫn về chi phí khá cao để lưu trữ dữ liệu trên Arweave, tuy nhiên hãy cùng xét đến 3 điểm: - Dữ liệu phi tập trung => Tăng cường bảo mật - Phí lưu trữ => Vĩnh viễn, chỉ trả 1 lần - File size limit => Không giới hạn kích thước mỗi file lưu trữ Có thể thấy giải pháp decentralized data storage như Arweave có thể giải quyết được nhiều vấn đề của các ứng dụng data storage hiện tại. Token $AR có usecase chính là làm phí thanh toán khi sử dụng nền tảng Arweave để lưu trữ dữ liệu. Phí thanh toán này sẽ được trả cho các miners duy trì mạng lưới và cung cấp dịch vụ. Động lực tăng giá lớn nhất cho Arweave cũng như các dự án decentralized data storage chính là các công ty lớn trên thế giới đang tìm kiếm những giải pháp lưu trữ dữ liệu mới, hiện đại, bảo mật và có tính mở rộng cao. IBM - International Business Machines là một tập đoàn máy tính đa quốc gia top đầu thế giới hiện đang quan tâm đến việc ứng dụng blockchain vào việc lưu trữ dữ liệu, thậm chí họ còn có sản phẩm đáp ứng được các nhu cầu về dữ liệu on-chain. Meta đã hợp tác với Arweave để lưu trữ các hình ảnh/ video nội dung sáng tạo của người dùng trên nền tảng Instagram. Với hơn 1.2 tỷ người sử dụng Instagram trên toàn thế giới, lượng dữ liệu từ người dùng là rất lớn, và Arweave sẽ được hưởng lợi rất nhiều từ tệp người dùng của Instagram. 33

a. Phân tích kỹ thuật $AR Khung D có xu hướng tăng, khung H4 có xu hướng giảm (đỉnh đáy thấp dần). Hiện tại giá về vùng demand quanh fibo 0.5, team sẽ canh buy ở vùng này khi $BTC điều chỉnh xong. ➔ Target: $6 - $6.2 34

2.$FET – Fetch.AI Fetch.AI - $FET là một là một protocol trí tuệ nhân tạo (AI) thế hệ mới, sử dụng cơ chế đồng thuận Useful Proof of Work nhằm xây dựng cơ sở hạ tầng để kích hoạt nền kinh tế kỹ thuật số phi tập trung, cho phép các hoạt động kinh tế diễn ra tự động và tạo ra một mạng lưới kỹ thuật số phi tập trung. Đồng thời Fetch.AI cũng là dự án launchpad thứ hai trên Binance. Mục tiêu của Fetch.AI: Cách mạng hóa hình thức kinh doanh với việc khai thác sức mạnh tập thể của công nghệ hệ thống đa tác nhân, AI, Web3 và các công nghệ tiên tiến nhất. 35

Công nghệ của Fetch.ai có cấu trúc gồm ba lớp: - Autonomous Economic Agents (AEA) - Open Economic Framework (OEF) - Smart Ledger Với cơ chế này, Fetch.AI cho phép tự động hóa các hoạt động bên trong và tạo ra một thị trường trao đổi thông tin, dữ liệu, năng lượng, quản lý chuỗi cung ứng hay dịch vụ chia sẻ phần cứng. Trong một cuộc phỏng vấn độc quyền với cryptonews.com vào ngày 30/6, Humayun Sheikh - Người sáng lập và Giám đốc điều hành của Fetch.AI, nói về việc xây dựng cơ sở hạ tầng cần thiết cho tác nhân phần mềm tự trị, kết nối các tác nhân thông minh để tự động hóa hệ thống web3 và sự giao thoa giữa AI và Crypto. Những nội dung chính mà ông đã đề cập xoay quanh các vấn đề chính như sau - Xây dựng cơ sở hạ tầng cần thiết cho các đại lý phần mềm tự trị - Kết nối smart agent để tự động hóa hệ thống Web3 - Giao điểm của AI và C - Các công cụ giao dịch dựa trên đại lý cho các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) - Phát triển các công nghệ chuỗi khối tiên tiến để vượt qua các thách thức về bảo mật và khả năng mở rộng của các triển khai hiện có Cách đây không lâu, các token mảng AI đã có sự tăng nóng nhờ vào hai catalysts đó là: - Công nghệ ChatGPT ra mắt và đã làm mưa làm gió trên tất cả cộng đồng mạng chứ không riêng gì crypto - Sự kiện WWDC 2023 của Apple 36

Ngoài ra, còn có sự nhúng tay của “ông hoàng Twitter” Elon Musk với những lần shill về AI trá hình của mình. Còn lại, vẫn chưa có những narratives thật sự nổi bật để công nghệ AI thật sự bước ra ánh sáng. Tuy nhiên, với sự cởi mở hơn của các ông lớn truyền thống, tiêu biểu nhất vẫn là Gã khổng lồ quản lý tài sản BlackRock tin rằng những thay đổi về cấu trúc như sự trỗi dậy của trí tuệ nhân tạo (AI) có khả năng thúc đẩy lợi nhuận hiện tại và trong tương lai. BlackRock nhận thấy rằng mức tăng của S&P 500 ngày càng tập trung vào một số ít cổ phiếu công nghệ, vượt quá mức từng thấy trong thời kỳ bùng nổ công nghệ những năm 2000. Công ty tin rằng thị trường chứng khoán “bất thường” này chứng minh rằng AI có thể là chất xúc tác lớn mang lại lợi nhuận ngay cả trong điều kiện môi trường vĩ mô khó khăn. Song song, Trung Quốc cũng tổ chức hội nghị AI toàn cầu WAIC 2023 vào ngày 06-08/7 tại Thượng Hải, được sự tham gia của rất nhiều cá nhân và tổ chức. Với việc quốc gia “tỷ dân” đang cho thấy mình rất nghiêm túc thì đây là chất xúc tác để AI phát triển hơn nữa tại quốc gia này. 37

Nghị viện châu Âu đã phê duyệt các điều khoản và quy định cho bộ luật AI Act về quy định AI cho các trường hợp rủi ro. Tuy chưa trở thành luật ban hành, nhưng bộ luật này đã được thông qua tại Nghị viện Châu Âu. Đây là tín hiệu tốt, tạo ra một bộ quy tắc chính thức cho việc áp dụng AI rộng rãi hơn. CEO Open AI - Sam Altman đã góp phần không nhỏ trong bộ luật này khi ông đã lobby (vận động hành lang) các thành viên trong nghị viện Châu Âu để thông qua. 38

Đa số công ty AI top đầu trên thế giới hiện nay như: Microsoft, Intel, IBM, Waymo, Nvidia, Tesla,... thì nổi bật hơn hết là Nvidia. Liên tiếp những cú tăng vọt đã giúp Nvidia trở thành mã cổ phiếu có tỷ suất sinh lời cao nhất trong S&P 500. Theo sau là Meta với mức tăng 97% kể từ đầu năm. Giá cổ phiếu tăng vọt giúp Nvidia sớm gia nhập \"câu lạc bộ\" vốn hóa nghìn tỷ USD - điều mà chỉ một số ít công ty đại chúng có thể đạt được. Đơn cử, Apple lần đầu tiên cán mốc vốn hóa 1,000 tỷ USD vào năm 2018 và con số này đã gấp ba lần vào năm 2022. Với động lực rất lớn từ các công ty truyền thống, sự cởi mở của các nước lớn trên thế giới, và sự đầu tư mạnh tay của các tổ chức đang muốn lấn sân sang crypto như Blackrock, thì AI có thể phát triển rất mạnh trong tương lai. Bên cạnh động lực phát triển, vấn đề còn lại là các dự án phải làm việc thật chuẩn chỉ, nhiệt huyết, đột phá được nhiều cái mới hơn trong ngành AI, đối với Fetch.AI nói riêng và các token thuộc mảng AI nói chung thì tương lai của AI in crypto sẽ phát triển vượt bậc. a. Phân tích on-chain $FET Address: 0x181a457bc502f5fa3fde68640e180c12d7871a91 Balance: 47,927 $FET 39

Địa chỉ ví 0x181…1a91 chủ yếu đầu tư vào hệ AI với các token như: $OCEAN, $FET, $AGIX. Vào ngày 09/2/2023, họ swap 12,457 $ELON sang 10,053 $FET ở giá $0.49. Từ 9/2/2023 đến 27/6/2023, họ tiếp tục rút 24,451 $FET từ Coinbase về, với entry trung bình $0.35. Lần mua gần đây nhất vào 27/6, họ swap $IMX sang $FET thông qua Uniswap V3 với entry $0.22. Hiện tại, họ đang nắm giữ 47,927 $FET, với entry trung bình $0.34. Địa chỉ ví: 0x18ce431e2aabff6d3336e7c13f9b35e42c8c496f Balance: 18,115,926 $FET 40

Từ ngày 12/8/2021 - 30/6/2023 họ rút tổng cộng 18M $FET về ví. Họ sử dụng nhiều địa chỉ ví phụ rút $FET từ Coinbase rồi chuyển về địa chỉ ví này lưu trữ. Entry trung bình: $0.27. ➔ Đặc điểm của ví này là luôn rút $FET về ví trước khi giá tạo đỉnh mới, tuy nhiên lại không xuất hiện dấu hiệu bán ra hay chuyển lên sàn. Bạn có thể theo dõi hành vi của họ để xem thời điểm mua ra/bán vào $FET hợp lý. Địa chỉ ví: 0xf8db7d9d6a0c18322053bac72b89c154abb851e8 Balance: 12,752,254 $FET Đây là địa chỉ ví có hành vi tương tự địa chỉ ví trên khi họ cũng chia ra nhiều ví phụ chuyển về và cùng rút $FET về ví cùng nhiều thời điểm với số lượng gần như tương đương mỗi lần rút. Đây cũng là một cụm ví đáng lưu ý khi quan tâm đến Fetch.AI. 41

Entry trung bình: $0.38. 42

43

Địa chỉ ví: 0x6d267fb7c7c7ab7f263488099d29f9b715a799d5 Balance: 2,263,870 $FET Trong tháng 6-7, họ sử dụng 3 địa chỉ ví là 0xc4d…37963 + 0x24da…8bbf + 0x34c1…fb5a rút từ sàn về 5,720,000 $FET với entry trung bình $0.23. Ngày 03/7 họ chuyển 3,456,130 $FET lên Binance tại vùng giá $0.25. Hiện tại trong ví họ còn đang nắm giữ 1,143,870 $FET. Địa chỉ ví: 0x681303578dcad210ac0b456c7ca8e85babece1ae Balance: 118,745 $FET Địa chỉ này chỉ nắm giữ $RNDR và $FET. Ngày 30/6/2023, họ rút 118,745 $FET về ví với entry trung bình $0.22. ➢ ĐỊA CHỈ VÍ STEALTH MONEY (VÍ MỚI LẬP) ĐÁNG CHÚ Ý 44

Địa chỉ ví: 0x49bb2db9870decc9e41ab3b0ff893ce80cb1aac9 Balance: 205,593 $FET Ngày 30/6/2023 và 01/7/2023, địa chỉ ví này mua 205k $FET tại entry $0.23. Họ vẫn tiếp tục hold trong ví và chưa có hành động bán ra. Địa chỉ ví: 0x36f94e26a79312f00deb942b2e4f5589b70f0edf và 0x5a0b938d128e0d5cd54f0cf484113bc411ec9c18 Balance: 2,069,974 $FET 2 địa chỉ ví được cho là cùng một chủ do cùng ngày tạo ví, cùng thời điểm rút, cùng số lượng $FET giống nhau từ Coinbase để lưu trữ. Entry trung bình: $0.24. Địa chỉ ví: 0x661d7e9376c1095bea3482d7eb323bc7ad5aa3d3 Balance: 2,024,715 $FET 45

Địa chỉ ví lập hai ngày trước, ngày 04/7 và 06/7/2023, họ rút 2M $FET từ Coinbase về. Entry trung bình: $0.236 Kết luận Có thể thấy đa số hodler $FET đều có entry trung bình từ $0.2 - $0.24 (ngoại trừ ví đầu tiên DCA $FET liên tục ở giá khá cao). Ngoài ra, team phát hiện nhiều địa chỉ mới tạo và có hành vi rút $FET về cùng thời điểm khá giống nhau (entry trung bình khoảng $0.2xx). Ngày 06-08/72023 có hội nghị AI toàn cầu tại Thượng Hải, có thể đây chính là động lực để các nhà đầu tư xuống tiền để tích luỹ $FET trước sự kiện. Thông qua những phân tích on-chain của 52Hz Ventures, hy vọng bạn có thể tìm được cho bản thân những điểm vào hợp lý với dự án này. b. Phân tích kỹ thuật $FET Khung D của $FET đang chạy mô hình 2 đỉnh (neckline 0.205), hiện tại vẫn đang sideway trong range này. 46

Khung H4 có xu hướng giảm (đỉnh đáy thấp dần), hiện đang được hỗ trợ tại fibo 0.5 khá tốt ➔ Canh buy lên $0.23x. 47

3.$FXS – Frax Share a. Phân tích on-chain $FXS Địa chỉ ví: 0xe00949d7d125bd95f96dc276d11960c9b08344fe Nametag: High Balance Balance: 7,128 $FXS Vào ngày 23/6/2023, nhà đầu tư này đã mua 11,411 $FXS tại vùng giá khoảng $5.94 bằng 37.96 $ETH và swap sang stablecoin $FRAX với giá trị $65,257 (ước tính lỗ khoảng $5,719 theo giá trị của $ETH lúc swap). Từ ngày 30/6/2023 đến ngày 01/7/2023, địa chỉ ví này tiếp tục mua 7,557 $FXS ở vùng giá khoảng $5.81. Vào ngày 05/7/2023, nhà đầu tư này bán 430 $FXS ở vùng giá $6.26 và thu về 2,652 $USDT. Hiện tại địa chỉ ví này vẫn còn nắm giữ hơn 7,127 $FXS trị giá $45,183. Ước tính địa chỉ ví này đang lãi khoảng $5,873 với việc đầu tư $FXS (nếu chốt lời tại vùng giá $6.4 ở thời điểm hiện tại). 48

Địa chỉ ví: 0x1a60c01499468ef7ebcf27d4d293eb4b202f1cba Nametag: High Balance Balance: 10,000 $FXS Vào ngày 28/6/2023, một địa chỉ ví đã mua $FXS khi giá ở gần vùng đáy mới nhất. Nhà đầu tư này đã dùng 30.93 $ETH để đổi lấy 10,000 $FXS ở vùng giá khoảng $5.64. Hiện tại nhà đầu tư vẫn hodl $FXS ➔ Nhà đầu tư này có vùng entry đẹp. Ước tính địa chỉ ví này đang lãi khoảng $7,013 với việc đầu tư $FXS (nếu chốt lời tại vùng giá $6.4 ở thời điểm hiện tại). Địa chỉ ví: 0xf34b1bf36728dbee1ab4737134a6133680eaaa08 Nametag: High Balance Balance: 40,021 $FXS 49