LỜI NÓI ĐẦU PCE vừa được công bố với tín hiệu tốt cho thị trường tài chính, chúng ta có thể tiếp tục kỳ vọng (ít nhất là trong nửa đầu tháng 7) trước khi FED công bố đợt lãi suất tiếp theo. Các tin tức về Bitcoin ETF vẫn là một chủ đề nóng, vậy nó ảnh hưởng thế nào đến các altcoin và narrative hiện tại? Chúng ta sẽ cùng tìm hiểu trong report tuần này, bên cạnh đó Team cũng sẽ recap lại những altcoin nổi bật trong các report trước như $LTC, $PNP. 1|Page
Mục lục A. Vĩ mô tuần này có gì ? 4 B. Recap dự án w6 6 1. $ARB - Arbitrum 6 2. $LTC - Litecoin 6 C. Các dự án nổi bật 7 1. $OP - Optimism 7 Động lực tăng giá dài hạn của $OP 10 2. $SONNE – Sonne Finance 11 Động lực tăng giá của $SONNE 12 3. $T - Threshold 12 Động lực tăng giá của $T 14 D. On-chain $BTC 15 1. Các dạng ví đang có hành động giống nhau đáng kì lạ? 15 2. Đâu là nơi $BTC cần hướng đến? 17 3. Vùng giá mua trung bình của độ tuổi đang thay đổi một cách kinh ngạc? 18 4. Whale và dạng ví nắm giữ 1,000 – 10,000 $BTC đang hấp thụ lượng 19 BTC? 5. Các độ tuổi nắm giữ BTC đang thế nào trong những ngày gần đây? 21 6. Spent output age bands by Hodlers 22 7. On-chain Volume by Hodlers, Whales 23 8. On-chain $BTC: Giao dịch của các thực thể nắm giữ $BTC ngày 25 01/7/2023 E. On-chain Altcoin 26 1. $SONNE - Sonne Finance 26 Kết luận 30 2. $T - Threshold 31 Kết luận 35 3. $VELA - Vela Exchange 35 Kết luận 44 4. $PNP - Penpie 44 Kết luận 51 5. $SNX - Synthetix 51 Kết luận 59 2|Page
A. Vĩ mô tuần này có gì ? Chỉ số lạm phát PCE đã được công bố vào thứ Sáu vừa qua như sau: Chỉ số lạm phát PCE Thực tế Dự báo Trước đó Core PCE 3.8% 4.6% 4.3% 4.6% 4.7% 4.7% Qua bảng trên có thể thấy số liệu thực thế đều thấp hơn dự báo và trước đó, đặc biệt là chỉ số lạm phát PCE. Thị trường Stock đã phản ứng rất tích cực với tin tức này khi: - Chỉ số NASDAQ tăng 1.3% - S&P500 tăng 1.1% ➔Tin tức PCE đã làm cho việc công bố lãi suất vào tháng 7 sắp tới của FED càng thêm khó đoán. Về phía Trung Quốc, trong bản report week 6, chúng ta đã bàn luận về chủ trương mới của quốc gia này về việc cắt giảm các tiêu chuẩn cho vay vào hôm thứ Ba tuần trước, thêm vào đó họ đã hạ lãi suất cho các chính sách ngắn hạn và trung hạn. Tong tuần này, giữa bối cảnh phục hồi kinh tế đang chững lại, NHTW Trung Quốc cho biết họ sẽ tăng hạn ngạch cho vay lại và tái chiết khấu thêm 200 tỷ NDT (27.53 tỷ USD) để hỗ trợ khu vực nông nghiệp và các doanh nghiệp nhỏ. Theo tuyên bố từ NHTW, động thái này sẽ giảm chi phí tài chính, thúc đẩy và mở rộng việc làm, cũng như hỗ trợ phục hồi kinh tế. Những động 3|Page
thái đang dần tích cực hơn 2 tháng trước, hãy cùng chờ đợi và quan sát sự phục hồi của Trung Quốc trong thời gian tới. Song song, khi tin PCE vừa được công bố, SEC đã đưa ra thông báo rằng các đơn đăng ký Bitcoin ETF spot đang inadequate. Liệu chúng ta có nên panic sell hay không? Theo 52hz thì câu trả lời là không. Hãy cùng xem xét lại 2 yếu tố sau: - Thời gian cho việc xử lý Bitcoin ETF là vẫn còn, có thể thấy áp lực từ FED khi đồng loạt các tổ chức tài chính lớn trên thế giới cùng nộp đơn đăng ký trong cùng 1 thời điểm. - SEC chỉ thông báo là inadequate = not enough, nghĩa là hồ sơ chưa đủ thông tin và cần bổ sung. Đây cũng là một tín hiệu lạc quan, bởi trong quá khứ, khi SEC từ chốt ETF spot, họ sẽ đưa ra thông báo ngay lập tức mà không ngập ngừng như thời điểm hiện tại. 4|Page
B. Recap dự án w6 1. $ARB - Arbitrum Thời điểm update chính thức của Stylus chưa được công bố, tuy nhiên Arbitrum hiện đang rất tích cực trong việc kết nối các dApp trong hệ sinh thái của mình. Sắp tới, Arbitrum sẽ tổ chức sự kiện rất lớn tại Paris - Arbitrum Day, những cập nhật mới nhất về công nghệ, cũng như sự phát triển của hệ sinh thái Arbitrum sẽ được chia sẻ với cộng đồng trong sự kiện. 2. $LTC - Litecoin $LTC đã có sự tăng trưởng ấn tượng - gần 30% so với tuần trước. Theo bản report week 6, $LTC là một trong những PoW coin nổi bật nhất với chất xúc tác là halving vào đầu tháng 8 sắp tới, các chỉ số của một coin đào của $LTC đã đạt đến ngưỡng tốt nhất trong năm 2023. Tuy nhiên, càng gần đến halving thì động lực tăng giá của $LTC có xu hướng giảm dần, xét theo tính lặp lại của hai chu kỳ halving trước vào 2015 và 2019. 5|Page
C. Các dự án nổi bật 1. $OP - Optimism Trong tuần trước, Team đã viết về Arbitrum - Một Layer-2 trên Ethereum, và tuần này Team sẽ đề cập đến đối thủ của Arbitrum Optimism, với bản nâng cấp Bedrock. Liệu có gì đáng chờ đợi với Optimism và hệ sinh thái của họ? Cả Arbitrum và Optimism đều cùng mảng Optimistic Rollup. Hiểu một cách nôm na thì Rollup là một giải pháp tăng khả năng mở rộng cho Ethereum bằng việc tách các giao dịch khỏi chuỗi chính Ethereum và xử lý, sau đó tải lên lại Layer-1 này. Chúng ta hãy cùng đi qua lần lượt những cột mốc phát triển của Optimism trong vài tháng trở lại đây. Những cột mốc phát triển của Optimism ➢ OP stack Bản cập nhật này ra mắt vào cuối năm 2022, đánh dấu tham vọng rất lớn của Optimism trong việc tăng khả năng tương tác và mở rộng. Chúng ta có thể hiểu rằng các layer trong OP stack sẽ là một cơ sở hạ tầng hỗ trợ, trong đó đội ngũ phát triển dApp sẽ có thể dễ dàng sửa đổi các module, hoặc tạo ra một module mới của riêng mình nhằm đáp ứng nhu cầu của ứng dụng đang được phát triển đó. Việc chia nhỏ này sẽ giúp đội ngũ phát triển dễ tiếp cận hơn với mạng Optimism, qua đó kết nối với các mạng lưới khác để hình thành Superchain. 6|Page
➢ Coinbase xây dựng Base trên OP stack Base là blockchain Layer-2 được xây dựng trên cơ sở hạ tầng của OP Stack. Base sẽ cam kết một phần doanh thu phí giao dịch trở lại kho bạc của Optimism Collective. Mục đích của Base: Đưa tất cả dữ liệu và tài nguyên On-chain của mình vào hệ sinh thái Superchain mà Optimism đang xây dựng, qua đó cho phép người dùng của Coinbase được tương tác với rất nhiều dApp khác nhau. 7|Page
Với hơn 100 triệu user trên Coinbase, đây là lợi thế lớn nhất của Base, cũng như cơ hội rõ ràng nhất của Optimism trong cuộc đua giữa các Layer-2 vốn rất khốc liệt. ➢ Bedrock - sự bổ sung hoàn hảo Bản nâng cấp quan trọng và được mong chờ nhất của Optimism cuối cùng cũng đã diễn ra thành công vào đầu tháng 6. Những thay đổi ấn tượng nhất của Bedrock đối với mạng lưới Optimism bao gồm: - Giảm chi phí giao dịch, thấp hơn 10% so với lúc trước. - Rút ngắn thời gian giao dịch đáng kể, tiết kiệm thời gian lên đến 3 lần. - Cải thiện module để linh hoạt hơn, có thể sử dụng fault proof hoặc validity proof. - Tăng hiệu suất xử lý và giảm bộ nhớ khi thực hiện nhiều giao dịch trong 1 rollup. - Tương thích cao hơn với EVM, thông qua việc hỗ trợ EIP-1559. Với lượng active users trên mạng lưới đã tăng đáng kể cùng với mức phí giao dịch hợp lý, điều này hứa hẹn sẽ giúp Optimism bùng nổ hơn trong tương lai. 8|Page
Nói đến các update của Optimism thì không thể không nhắc tới lộ trình tiếp theo (sau Shanghai của Ethereum) với bản upgrade DankSharding. Bản upgrade này gồm 2 cập nhật như sau: - EIP-4844 hay còn gọi là Proto – DankSharding: Cung cấp giải pháp cho vấn đề tắc nghẽn mạng bằng việc tăng kích thước khối lên 2MB, chia nhỏ dữ liệu thành các “blobs”, giảm phí gas cho người dùng ⇒ Tăng khối lượng giao dịch. - Full DankSharding: Bước cuối cùng của bản nâng cấp này với ước tính số giao dịch mỗi giây trên Ethereum có thể lên đến hàng triệu, dự kiến mất vài năm để hoàn thiện. Với bản upgrade này, các Layer-2 sẽ được hưởng lợi nhiều nhất với các “blobs” (do các Rollups như Optimism sẽ cần dữ liệu để xác minh giao dịch có gian lận hay không). Quá trình này đòi hỏi việc xử lý lượng data lớn cùng một lúc. *blobs là các dữ liệu được chia nhỏ ra sẽ giúp quá trình xử lý trên các Rollups được nhanh hơn, qua đó tiết kiệm phí giao dịch hơn cho người dùng. 9|Page
Động lực tăng giá dài hạn của $OP - Update Bedrock giúp cải thiện rất lớn các giao dịch trên mạng lưới, kỳ vọng sẽ là một lợi thế cạnh tranh lớn của OP so với các Layer-2 còn lại - EIP-4844 sẽ là tiền đề cho sự phát triển của các Layer-2 rollups, ít nhất là trước khi Full DankSharding được hoàn thiện - OP Stack đang dần khẳng định được sức hút, và sau khi Bedrock cập nhật thành công, các nhà phát triển dự án sẽ dễ dàng tiếp cận và tương tác hơn nữa với mạng lưới Optimism 2. $SONNE – Sonne Finance Được hưởng lợi từ nâng cấp Bedrock của Optimism, $SONNE - Một dự án native lending nổi bật nhất hệ sinh thái Optimism thời điểm này có gì đặc biệt? Hãy cùng tìm hiểu khái niệm bribe trong DeFi là gì trước khi tìm hiểu về $SONNE. Bribe là hình thức các tổ chức/ dự án mượn phiếu bầu (voting) để ủng hộ, hoặc từ chối một đề xuất quản trị nào đó, đây cũng là cách thức hoạt động chính của $SONNE. Doanh thu của $SONNE sẽ từ phí nền tảng của giao thức, và nhận thưởng $VELO từ việc staking trên Velodrome các cặp giao dịch như USDC/SONNE. 10 | P a g e
Thay vì trả token $SONNE cho người cung cấp thanh khoản trong pools như đa số các dự án Lending trên thị trường, họ sẽ bribe các Velo stakers trên Velodrome. Lúc này $SONNE sẽ được chuyển cho các Velo stakers, và nhóm stakers này sẽ vote emission vào các pool của $SONNE trên Velodrom như: USDC/SONNE, hoặc SONNE/VELO ➔Làm tăng thanh khoản cho các pool của mình. 11 | P a g e
Với cơ chế đặc biệt của mình, $SONNE có thể chịu nhiều áp lực bán như khi được trả cho người cung cấp thanh khoản. Tuy nhiên, họ sẽ nhận về được quyền voting từ các VELO stakers để làm tăng thanh khoản cho các pools. Động lực tăng giá của $SONNE - Những update tích cực sau Bedrock, cũng như các tín hiệu TVL tăng trở lại - Bên cạnh AMM thì lending/borrowing là mảnh ghép quan trọng của bất cứ một hệ sinh thái nào, đó là cánh cổng thu hút dòng tiền vào, và giúp hệ sinh thái Optimism bền vững hơn. 3. $T - Threshold Bitcoin DeFi là narrative tiếp theo Team nghĩ các bạn cần quan tâm, nhất là sau khi các tổ chức tài chính lớn nhất trên thế giới nộp đơn đăng ký Bitcoin ETF. Sự phát triển và công nhận $BTC sẽ lớn hơn, kéo theo đó là hệ sinh thái Bitcoin DeFi, mà $T là một trong số đó. $T là sự kết hợp giữa 2 dự án lowcap cũ làm về privacy là NuCypher và Keep Network. Threshold sẽ trao cho người dùng quyền sở hữu dữ liệu bằng cách cung cấp một bộ mật mã cho các dApp Web3, thông qua các node phi tập trung. Những sản phẩm nổi bật của $T ➢ tBTC - Giải pháp cầu nối Bitcoin và Ethereum Hiện tại, để bridge từ Bitcoin sang Ethereum, user phải gửi Bitcoin của mình cho một bên trung gian, và trung gian này sẽ phát hành Ethereum có giá trị tương đương. Hình thức này giống với các bridge lớn hiện tại như Stargate. Nhưng việc thông qua một bên trung gian dễ xảy ra vấn đề về bảo mật, và nó sẽ không hoàn toàn phi tập trung. tBTC giải quyết vấn đề này bằng cách thay thế các bên trung gian bridge bằng các bên chạy node được chọn ngẫu nhiên trên mạng Threshold 12 | P a g e
Cơ chế tBTC của Threshold sẽ làm cho: - Bitcoin của user được bảo mật thông qua các mật mã, chỉ thực hiện lệnh khi đa số đồng ý approve - Các node cũng được luân phiên lựa chọn, tránh việc các phe nhóm chiếm quyền kiểm soát Bitcoin của user. Lượng tBTC holders vẫn đang giữ được sự tăng trưởng đáng kể trong năm 2023: ➢ PRE - Proxy Re encryption Với sản phẩm PRE, Threshold sẽ là cái tên có sức cạnh tranh lớn trong mảng privacy. PRE là phần mềm trung gian mật mã dành cho các dApp muốn bảo vệ quyền riêng tư của người dùng. Mỗi node trên mạng Threshold hoạt động như một proxy, và chỉ được phép mã hóa một đoạn dữ liệu. Thông qua PRE, các ứng dụng Web3 sẽ cho phép user của mình lưu trữ dữ liệu mã hóa ở bất cứ đâu, cũng như điều chỉnh quyền truy cập vào các dữ liệu này trên blockchain. ➢ thUSD - stablecoin back bởi Bitcoin Mọi người thường nhầm lẫn giữa TUSD với Threshold, và gắn các FUD liên quan TUSD với dự án này. Nhưng thật ra thì stablecoin của họ là thUSD. Việc có 13 | P a g e
stablecoin riêng cho mình sẽ giúp cho việc phát triển mạng lưới trong tương lai được mạnh mẽ hơn. Sự kiện launch thUSD sắp diễn ra, tuy chưa có thời gian cụ thể nhưng sẽ là một cú hích mạnh mẽ cho Threshold. Động lực tăng giá của $T - Launch thUSD giúp phát triển hệ sinh thái. - Sự công nhận và phát triển mạnh mẽ của $BTC sẽ là tiền đề cho sự phát triển của các dự án trong hệ sinh thái Bitcoin DeFi. - Kết nối giữa Bitcoin và Ethereum (hai dự án Top 1 và Top 2 trong crypto) sẽ mang lại lợi ích rất lớn cho Bitcoin ecosystem. Đặc biệt khi chúng ta đã chứng kiến sự mạnh mẽ của hệ sinh thái Ethereum. D. On-chain $BTC 1. Các dạng ví đang có hành động giống nhau đáng kì lạ? ➢ Địa chỉ ví 1 – 10 $BTC Họ vẫn tiếp tục rút $BTC về ví có vẻ khối lượng rất đều ở những vùng giá này. ➢ Địa chỉ ví 10 – 100 $BTC 14 | P a g e
Tương tự với địa chỉ ví 1 – 10 $BTC, những địa chỉ ví 10 – 100 $BTC cũng đang có hành động tương tự. ➢ Địa chỉ ví 100 – 1,000 $BTC Mặc dù có flow tương đối giống với các dạng ví ở trên, tuy nhiên lực rút về ví từ thời điểm $25K cho đến thời điểm hiện tại vẫn được duy trì ở mức ổn định. ➢ Địa chỉ ví 1,000 – 10,000 $BTC 15 | P a g e
Từ 1 – 10 $BTC, 10 – 100 $BTC, 1,000 – 10,000 $BTC đều flow rất giống nhau ở các vùng rút $BTC về ví, chỉ khác về mặt khối lượng rút. Phải chăng những dạng ví trên thấy điều gì đặc biệt? Liệu dạng ví này có phải là dạng ví marketing và họ muốn chúng ta nhìn thấy? Đặc biệt, tại 3 vùng giá kháng cự ở trong quá khứ sau đó market sập đều được các dạng ví trên rút về với khối lượng lớn. ➔ Theo Team 52hz, việc nạp và rút sẽ không ảnh hưởng trực tiếp đến giá ngay tại thời điểm đó. Ví dụ: Họ muốn chúng ta thấy lượng $BTC đang được rút ra khỏi sàn ở vùng kháng cự. Từ đó chúng ta sẽ có mindset rằng rút như vậy áp lực bán sẽ giảm xuống khả năng breakout là khả thi hoặc nạp $BTC lên ở vùng hỗ trợ sẽ bị gãy. Bản chất ở đây là những giả thuyết hoặc case đã xảy ra nên mọi người sẽ phải đọc tình huống thật kĩ lưỡng Insight: Các dạng ví vẫn tiếp tục có hành động rút $BTC về ví, mặc dù $BTC đang ở ngưỡng kháng cự quan trọng 16 | P a g e
2. Đâu là nơi $BTC cần hướng đến? Vùng $32.4K đến $37K là vùng thiếu hụt thanh khoản cực lớn. Vậy chúng ta nên nhìn nhận nó như nào để dễ dàng hình dung? Trong quá khứ, chúng ta có vùng thiếu hụt thanh khoản tại vùng $15K - $17K, và $BTC đã không về vùng giá đó kể từ thời điểm uptrend. Tuy nhiên, sự kiện của Terra $LUNA và FTX đã đưa $BTC về vùng giá đó để lấp đầy thanh khoản. Ví dụ: Khi vùng $15K - $18K thiếu thanh khoản và $BTC đang ở giá $25K, thì khi về đó nó sẽ lấp đầy thanh khoản và không bị vướng bận bởi những tường mua hay tường bán. Do trước đó nó không hề có lực cản và vùng $32.4K - $37K cũng tương tự. ➔ Sự kỳ vọng đến từ việc lấp đầy thanh khoản ở phía trên. Điều này sẽ rất khó sảy ra trong những ngày short-term vì chúng ta vẫn đang chịu một áp lực bán ở vùng kháng cự $31kx. Thêm vào đó, do report week by week, nên team không thể khẳng định rằng sắp tới $BTC sẽ đi lên và lấp đầy thanh khoản. Nếu $BTC phá được vùng giá $32K, thì việc chúng ta cần làm là quan sát động thái on-chain của từng thực thể tại vùng giá đó xem họ đang có xu hướng như thế nào. 17 | P a g e
3. Vùng giá mua trung bình của độ tuổi đang thay đổi một cách kinh ngạc? Các độ tuổi bắt đầu hoạt động mạnh hơn khi vùng giá dịch chuyển mạnh mẽ. Khi đối chiếu màu của ảnh trên, chúng ta thấy những độ tuổi đều có một màu riêng biệt và vùng giá khác nhau. Điểm mấu chốt là các độ tuổi có vùng giá mua trung bình thấp bắt đầu tăng lên, đặc biệt độ tuổi từ 1d – 1w, >10y đã bật lên mạnh mẽ. ➔Họ mua rất nhiều ở vùng giá $25K - $26K. Thêm vào đó, những độ tuổi có vùng giá cao cũng đã có xu hướng giảm vùng giá trung bình, giảm mạnh đặc biệt 6m -12m (màu vàng đậm). Mặc dù tất cả các địa chỉ ví đã có hành động từ trước khi $BTC tăng, nhưng chỉ duy nhất độ tuổi 3y – 5y và 5y – 7y là vẫn chưa có động thái thiên về một xu hướng nào ➔ Trong tuần này, họ vẫn tiếp tục hodl, không có động thái mua bán. Insight: Các độ tuổi hoạt động trong những ngày gần đây tương đối mạnh mẽ so với thời điểm trước đó. Các độ tuổi có entry trung bình thấp cũng đã bắt đầu tăng trở lại. Điều điều này cho thấy kể từ thời điểm $25K đến hiện 18 | P a g e
tại họ vẫn tiếp tục có xu hướng tích luỹ khiến cho entry trung bình của họ tăng lên đáng kể. Những độ tuổi có entry trung bình cao đã bắt đầu giảm, điều này cho thấy họ đã và đang tích lũy thêm $BTC vị thế spot, họ bắt đầu giảm đó là tín hiệu tốt. 4. Whale và dạng ví nắm giữ 1,000 – 10,000 $BTC đang hấp thụ lượng BTC? Ở hiện tại, whale và dạng ví nắm giữ 1,000 – 10,000 $BTC vẫn tiếp tục hấp thụ lực mua bán mạnh mẽ của nhau. Nhìn vào ảnh bên dưới chúng ta có thể thấy biểu đồ vùng giá trung bình của các địa chỉ ví Whale vẫn tiếp tục tăng. Hiện tại, họ đang có entry trung bình $25K. Nhìn kỹ một chút whale vùng giá trung bình tăng lên khi $BTC ở vùng giá 26k8 cho đến hiện tại. Đường giá trung bình của địa chỉ ví nắm giữ 1,000 – 10,000 BTC đang có xu hướng tăng mạnh, cho thấy entry trung bình họ đã tăng, đồng nghĩa với việc họ đã mua $BTC trước đó. Ở thời điểm hiện tại, vùng giá trung bình của họ đang có xu hướng giảm nhẹ, cho thấy họ đang bắt đầu phân phối $BTC ra khỏi ví của họ (ngắn hạn). Vậy ở đây chúng ta có gì? 19 | P a g e
Thứ nhất: Whale đang hấp thụ lực bán đến từ dạng ví 1,000 – 10,000 $BTC ở thời điểm hiện tại, các dạng ví khác vẫn có lực mua bán nhưng không lớn. Nếu $BTC tiếp tục sideway ở biên độ hẹp sẽ là một tin tốt ➔ Họ đang muốn giữ giá và đang chờ đợi một catalyts nào đó sắp tới của market Thứ hai: Khi whale mua $BTC và hấp thụ lực bán của ví 1,000 – 10,000 $BTC, thì (1) khi $BTC sideway thì nó là tin tốt, và ngược lại (2) khi $BTC sập thì nó là nó là tin xấu dựa trên on-chain. Team 52hz cảm thấy điều này tương đối giống với giai đoạn thời điểm Whale tích luỹ rất nhiều $BTC trước khi pump, và đến thời điểm có catalysts thì Whale liên tục hấp thụ lực bán từ nhiều ví và giá sideway theo xu hướng tăng dựa trên khung nhỏ được hoàn thành. ➔ Whale $BTC luôn luôn nắm giữ 10,000+ $BTC, đó là một khối lượng lớn trong market và vẫn đang hấp thụ lực bán của dạng ví 1,000 -10,000 $BTC kể từ thời điểm $29k5 đến hiện tại. Trước đó, Whales là một trong những thực thể có insight tốt nhất ở market và họ đã có những highlight trong quá khứ như: gom $BTC sau cú sập LUNA, FTX và trước thềm Q1/2023 đi ngược lại với xu hướng đám đông (bản chất Whales luôn đi ngược đám đông và profit họ đem lại là rất cao). Quay trở lại dạng ví 1,000 – 10,000 $BTC thì chúng ta không quá bất ngờ khi họ mua vùng giá $25K và bán $30K, nên việc hấp thụ lực bán và take profit sẽ không có tác động quá mạnh. Nếu tác động tiêu cực thì có thể market điều chỉnh an toàn và đi lên 20 | P a g e
5. Các độ tuổi nắm giữ BTC đang thế nào trong những ngày gần đây? Độ tuổi > 10y, 2y – 3y, 1y – 2y, 1w – 1m, 1d – 1w, <1d (khi nhìn từ trên xuống) đang có xu hướng mua và tích luỹ thêm $BTC trong những ngày qua, nhưng có một điều quan trọng nhất: Tại sao địa chỉ ví >10y lại có xu hướng muốn tích lũy thêm $BTC? Phải chăng họ đang biết trước điều gì? Nên nhớ họ có vùng giá mua trung bình $BTC rất thấp, dao động khoảng $6 - $11 Insight: Các độ tuổi họ vẫn tiếp tục tích lũy $BTC trong những ngày gần đây 21 | P a g e
6. Spent output age bands by Hodlers Áp lực bán $BTC ra stablecoin đang như thế nào khi biểu đồ đang mô tả 3 days, 7days, 14days, 30days? - Màu đỏ bán lỗ - Màu xanh bán lãi Nhìn giữa 4 mốc thời gian trên ảnh có thể thấy các hodlers đang bán $BTC đều có lãi khá cao. Ở thời điểm $BTC sập về vùng giá $29k5, SPR đã gãy xuống, đồng nghĩa họ bán $BTC ra, giảm lợi nhuận của họ xuống. Đây là áp lực đã bán $BTC ra stablecoin, nên nó sẽ phản ánh phần nào đó việc hodlers đã sử dụng $BTC để bán ra. Insisght: Áp lực bán $BTC ra stablecoin có lãi đang có xu hướng giảm (tốt). 22 | P a g e
7. On-chain Volume by Hodlers, Whales Theo ảnh trên, tại thời điểm $BTC $30k4 (sau cú sập) hiện tại 01/7/2023 thì chúng ta thấy được khối lượng giao dịch của Hodlers đang chiếm thị phần rất mạnh so với Whales mặc dù cuối tuần nhưng họ vẫn tích cực giao dịch ở vùng giá này trái ngược hoàn toàn với whales. Vậy Holders nào đang giao dịch $BTC lớn như vậy ở hiện tại? Insight: Hodlers tiếp tục thu mua BTC 23 | P a g e
- Màu xanh biển: Hodlers nắm giữ $5M đến $7.5M - Màu đỏ: Hodlers nắm giữ $7.5M đến $10M - Mà cam: Hodlers nắm giữ $10M đến $20M - Màu xanh lá: Hodlers nắm giữ $20M+ Nhìn kĩ chúng ta có thấy duy nhất 2 thực thể đó chính là hodlers $7.5M đến $10M, và hodlers $20M+ đang giao dịch $BTC có khối lượng lớn ở vùng giá này Insight: Hodler + 20m$ là một trong những dạng hodlers tích lũy $BTC nhiều nhất ở thời điểm viết report. - Màu xanh biển: Hodlers nắm giữ $5M đến $7.5M - Màu đỏ: Hodlers nắm giữ $7.5M đến $10M - Mà cam: Hodlers nắm giữ $10M đến $20M - Màu xanh lá: Hodlers nắm giữ $20M+ Hiện tại Whales $20M đang giao dịch nhiều nhất ở thời điểm hiện tại. Insight: Whale $20M+ vẫn tiếp tục có lượng giao dịch lớn nhất chiếm khoảng ¾. 24 | P a g e
8. On-chain $BTC: Giao dịch của các thực thể nắm giữ $BTC ngày 01/7/2023 - Địa chỉ nắm giữ <1 $BTC (màu xanh dương) đang mua khối lượng nhỏ - Địa chỉ nắm giữ 1 - 10 $BTC (màu hồng) đang mua khối lượng nhỏ - Địa chỉ nắm giữ 10 - 100 $BTC (màu tím) đang mua khối lượng nhỏ - Địa chỉ nắm giữ 100 - 1,000 $BTC (màu vàng) bắt đầu mua $BTC - Địa chỉ nắm giữ 1,000 – 10,000 $BTC (màu xanh lá) tiếp tục bán khối lượng lớn - Whale 10,000+ $BTC (màu cam) đã và đang tiếp tục hấp thụ lực mua của địa chỉ ví 1,000 – 10,000 $BTC kể từ thời điểm $BTC điều chỉnh về $30K. Insight: $BTC sẽ có khá nhiều dạng Whales (ví dụ Whale 5.5m$ - 20m$ và Whale sở hữu 10,000 $BTC). Hiện tại Whale 10,000+ $BTC vẫn đang tích lũy giống như whales $20M+ và họ đang thấp thụ lực bán đến từ dạng ví 1,000 – 10,000 $BTC. 25 | P a g e
E. On-chain Altcoin 1. $SONNE - Sonne Finance Địa chỉ ví: 0xd8510971673fbd47db1f3ffbe4f325afc795cc58 Nametag: Top8 Holder Balance: 936,769 $SONNE 26 | P a g e
Địa chỉ ví này đã mua 936,769 $SONNE từ ngày 04/3/2023 đến hiện tại. Họ đang lỗ 30% và chưa có động thái mới. Địa chỉ ví: 0x26231339d7abdab6732edfd8858caf2ad66c1059 Nametag: Top11 Holder Balance: 583,258 $SONNE Địa chỉ ví này từng mua $SONNE (giá trung bình $0.2), sau đó swap toàn bộ sang 134,000 $VELO (giá $0.18) tại 1inch với giá $SONNE là $025. Khoản lãi $SONNE ước tính: 20% 27 | P a g e
Vào ngày 27/6, họ đã Swap nhiều lệnh với volume nhỏ để tránh bị phát hiện. Tuy nhiên, vào đầu tháng 6, giá $VELO giảm 50% thì địa chỉ ví này có động thái swap $VELO sang $SONNE ở vùng giá $0.09. Sau đó họ đã mua 413,258 $VELO (giá trung bình $0.14). Khoản lãi $SONNE ước tính: $9,400. Địa chỉ ví: 0xbdcfe3f59c0236e3e4710580616336f7f0804948 28 | P a g e
Nametag: Top11 Holder Balance: 371,242 $SONNE Đây là địa chỉ ví phụ để lưu trữ $SONNE đã được gom Ví chính gom $SONNE: 0x83ee6772bd48e9d67acdb567d036bb52eca6052f Vào thứ Sáu, ví chính đã swap 4 $ETH sang 54,128 $SONNE (giá trung bình $0.14). Hiện tại ví chính còn 79,962 $SONNE (giá trung bình $0.13). Địa chỉ ví: 0xbdcfe3f59c0236e3e4710580616336f7f0804948 Nametag: Top13 Holder Balance: 367,803 $SONNE 29 | P a g e
Địa chỉ ví này ngày hôm qua đã chi 24,363 $USDC mua 167,803 $SONNE ở vùng giá $0,14. Trước đó địa chỉ ví này nhận được 200,000 $SONNE (entry trung bình $0.11) từ ví phụ đã gom trước đó. Khoản lãi ước tính: $6,000 tương đương 7% ở thời điểm hiện tại. Địa chỉ ví: 0x58168f0b2974fb34e4916d9406eed7fcc3da9895 Nametag: Smart Trader Balance: 78,800 $SONNE Các vùng mua của trader này đều là vùng đáy ngắn hạn, vào ngày 26/3 họ đã mua $SONNE giá $0.18. Đã có thời điểm họ lãi 35%, tuy nhiên vẫn chưa có động thái chốt lời. Lệnh mua gần nhất là 09/5 khi họ swap 3.7 $ETH sang $SONNE. Điểm chung của các lệnh mua lớn là mua vùng đáy ngắn hạn ➔ Ăn dày. Ngày 09/4 họ đã chuyển 48,259 $SONNE sang địa chỉ ví phụ để lưu trữ Address: 0xa06c9b530a1e6b0692cae6f915767a2e3fe5d550 30 | P a g e
Kết luận Trong thời gian gần đây, các địa chỉ ví top holder đã mua $SONNE khi giá bắt đầu break out khỏi vùng tích lũy. Các địa chỉ ví đã mua ở vùng giá tích lũy ($0.08 đến $0.11) đều chốt lời và có dấu hiệu mua lại khi giá tăng lên $0.12 ➔ Tín hiệu tích cực cho $SONNE trong thời gian sắp tới. 2. $T - Threshold Địa chỉ ví: 0xBdfbc9f2A873E07599CafA9BC18F80D4e07D7832 Nametag: Token Millionaire Balance: 18,004,794 $T 31 | P a g e
Từ ngày 06/6/2023, Whale này đã rút 18,004,794 $T = $417,570 về ví. Entry trung bình $0.02. 32 | P a g e
Trong khoảng thời gian này, Whale đã tạo ra khoản lợi nhuận $8,962 trên DEX khi mua $T từ giá $0.0189 và bán ra tại entry trung bình ~ $0.0257. Sau khi chốt lời, whale đã mua lại một lượng $T và tiếp tục hold trong ví. ➔ Ví whale này khá bullish với $T ở thời điểm hiện tại. Địa chỉ ví: 0xf977814e90da44bfa03b6295a0616a897441acec Nametag: Binance 8 Balance: 190,000,000 $T Ví Binance đã chuyển 340,000,000 $T lên Binance 14 vào ngày 23/6/2023. Cũng trong thời điểm này, $T tăng ~45%. Ngay sau đó, Binance 8 rút 299,338,613 $T về ví và chuyển 109,338,612 $T sang Binance 28 để lưu trữ. ➔ Khả năng Binance chuyển 50,661,387 $T lên sàn để chốt lời và làm giá. 33 | P a g e
Địa chỉ ví: 0x47cb7e6d5ccae79053ff29a2a1cadc5756061005 Nametag: High Balance Balance: 0 $T Ví này rút tổng cộng 43,523,507 $T từ ví của dự án, sau đó chuyển toàn bộ lên sàn vào ngày 26/6/2023 ➔ Giá $T giảm 15%. 34 | P a g e
Địa chỉ ví: 0xf63a24e6df976ea6dac386ccdf5a467998a9d71e Nametag: EIP 1559 User Balance: 0 $T Địa chỉ này đã rút 22,964,967 $T về ví (entry trung bình $0.01805), sau đó họ đã gửi toàn bộ $T trên ví lên Coinbase (entry trung bình $0.02264) với khoản lãi $95. Địa chỉ ví: 0x053e74bc3972a5dfd031e478386583f94344046b Nametag: High Balance Balance: 22,709,789 $T 35 | P a g e
Sau cú sập của $T, địa chỉ ví này đã mua 22,709,789 $T trên Coinbase (entry trung bình $0.02191) và hấp thụ lực bán từ 3 ví đầu với %ROE = 6%. Địa chỉ ví: 0x7878c4f8c44c234c5238b69f0afd35aad170a82f Nametag: High Balance Balance: 22,709,789 $T Tương tự như ví trên, ví này mua 22,709,789 $T (entry trung bình $0.02234) ➔ Khả năng địa chỉ ví này và 0x053…4046b là cùng 1 holder. Kết luận Hành động của 4 ví trên cho thấy on-chain của $T khá xấu (vừa bị Binance làm giá, vừa chịu lực bán lớn). Tuy nhiên, $T đã hồi ~12% khi lực bán được hấp thụ bởi 0x053…4046b và 0x787…0a82f Xét dài hạn, $T hiện ở vùng giá đáy, tuy nhiên dữ liệu on-chain lại xấu. Chúng ta có thể xem hành động của ví 0x053…4046b và 0x787…0a82f để xem xét. 3. $VELA - Vela Exchange 36 | P a g e
Trong vòng 1 tuần qua, một lượng lớn token $VELA đã được rút khỏi staking pool của dự án. ➔ Liệu rằng các nhà đầu tư đang không còn mặn mà với dự án này? Địa chỉ ví: 0xe46fd464c543a9b9a37b4505490eb52830219eed (Địa chỉ ví phụ: 0xd7f5df898e07a4b5542ed8b75d06ab6757b80167) Nametag: Early Grail Participant Balance: 0 $VELA 37 | P a g e
Địa chỉ ví này đã stake hơn 22,404 $VELA từ ngày 21/02/2023 đến ngày 22/02/2023. Đặc biệt, ví này đã nhận lượng lớn $VELA từ 1 địa chỉ ví khác của họ. 38 | P a g e
Đáng chú ý: Nhà đầu tư này đã rút hơn 126,966 $VELA từ pool của #ETH2, sau đó restake 141,667 $VELA vào staking pool của Vela, và Add Liquidity vào pool của Uniswap từ ngày 23/02/2023 đến ngày 27/2/2023. Từ ngày 02/3/2023 đến ngày 25/4/2023, địa chỉ này gần như chỉ rút lượng token đã stake được, sau đó đem đi stake trong pool của Vela và Add Liquidity vào Uniswap như đã làm trước đó. Vào ngày 27/6/2023, mặc dù địa chỉ ví rút 163,807 $VELA từ pool của dự án, nhưng ngay sau đó lại restake lượng token này. Tuy nhiên, địa chỉ ví chỉ cung cấp phí thanh khoản cho dự án $VELA Địa chỉ ví: 0x7a01445607a263612048b094f11f1bb27d7e90d2 Nametag: ‘’ank247’’ on Opensea Balance: 0 $VELA 39 | P a g e
Địa chỉ ví này mua hơn 10,170 $VELA vào ngày 12/3/2023 với 26 $ETH. 40 | P a g e
Sau đó kể từ ngày 13/3/2023 đến ngày 21/6/2023, nhà đầu tư này đã mua hơn 111,249 token $VELA thông qua UniSwap, ParaSwap và 1inch với tổng giá trị hơn $704,090. Entry trung bình: ~$6.33 Lượng $VELA được mua đều được ví này đem vào staking pool của Vela. Vào ngày 27/6/2023, địa chỉ này rút hơn 126,025 $VELA ra khỏi pool của dự án, tuy nhiên lượng token này lại được restake ngay sau đó như địa chỉ đầu tiên ➔ Đây là hành động rút Reward chứ không phải bán token. Theo dữ liệu của 10 ví có lệnh rút $VELA nhiều nhất trên “’Vela Exchange: Token Farm’’: Phần lớn động thái của họ là rút về ví, sau đó tiếp tục đem vào pool của dự án (như 2 địa chỉ ví đã được phân tích ở trên) ➔ Hành động này không ảnh hưởng quá nhiều đến đường giá của $VELA. Tuy vậy, vào ngày 23/6/2023, $VELA đã giảm gần 20% giá trị kể từ râu cao nhất trên khung ngày. ➔ Khả năng đánh lừa nhà đầu tư khác Địa chỉ ví: 0x45a5068955fce555922009b90a8f13bca8f1547c Nametag: High Balance Balance: 0 $VELA 41 | P a g e
Địa chỉ ví này đã mua hơn 21,180 $VELA = $53,659 (entry trung bình $2.51) từ ngày 01/6/2023 đến ngày 02/6/2023. Sau đó, ví này đã bán dần token từ ngày 13/6/2023 đến ngày 22/6/2023. Đáng chú ý: Trong ngày 22/6, ví đã chốt lời hơn 14,936 $VELA với mức giá chốt lời trung bình ước tính ~$2.88 và tổng lợi nhuận thu được là $9,909 $. ➔Ví này không còn giữ $VELA trong danh mục đầu tư. Địa chỉ ví chính: 0x313acece2b6ae4e65259b7c76f34e60512cfb95b Địa chỉ ví phụ: 0xb11206931df47c73e609dfd679798ac37f800599 Nametag: Magnus Capital 42 | P a g e
Balance: 7,000 $VELA Địa chỉ ví chính (0x313…fb95b) của Magnus Capital được nhận tổng cộng 9,316 $VELA từ dự án vào ngày 27/02/2023, ngay sau đó ví đã bán 317 $VELA và thu về hơn $2,000. 43 | P a g e
Địa chỉ ví này cũng chuyển 19,359 $VELA sang 1 địa chỉ ví phụ (0xb112...00599), sau đó ví phụ này đã bán 15,813 $VELA từ ngày 03/3/2023 đến ngày 29/6/2023 và thu về $69,381. Giá bán trung bình của ví phụ (0xb112...00599) ~$4.39. Hiện tại, địa chỉ ví phụ còn giữ 7,000 $VELA trị giá hơn $19,731. Kết luận Ở thời điểm hiện tại, $VELA đang có khá nhiều vấn đề như: - Về dài hạn, holder đang có xu hướng chuyển lượng lớn $VELA sang các địa chỉ ví khác để stake. - Xuất hiện 1 địa chỉ ví giả mua $VELA, lệnh không hiện trên arbscan. - Nhiều địa chỉ ví đã bán ở vùng giá $3.2 ➔ Không nên vào hàng ở thời điểm hiện tại. 4. $PNP - Penpie Địa chỉ ví: 0xbc6678a391c5c93c9b1b439fe781b92a8849a25b (Top 1 holder) 44 | P a g e
Balance: 44,939 $PNP Từ ngày 22/6 đến ngày 25/6, địa chỉ ví này đã mua tổng cộng 44,939 $PNP với entry trung bình là $1.486. ➔ Họ vẫn đang nắm giữ 44,939 $PNP Địa chỉ ví: 0x8da8ee6785c164d138c6d843ef8a3a3c2d975ceb (Top 2 holder) Balance: $43,708 Từ ngày 21/6 đến ngày 22/6, địa chỉ ví này đã mua tổng cộng 49,227 $PNP với entry trung bình là $1.41. Trong ngày 27/6 đến 28/6 vừa qua, địa chỉ ví này đã bán tổng cộng 6,017 $PNP ở vùng giá $1.86. ➔ Họ vẫn đang nắm giữ 43,708 $PNP 45 | P a g e
Địa chỉ ví: 0x34a175853c62c60460059be615bf451176eec768 (Top 4 holder) Ngày 21/6 đến 22/6, địa chỉ ví này đã mua tổng cộng 38,986 $PNP = $51,399 với entry trung bình là $1,31. Hiện tại họ vẫn đang nắm giữ 38,986 $PNP = $73,914 và chưa có thêm bất kỳ động thái nào. Địa chỉ ví: 0x4268560e1fd35f4006af49dbfb8db2edb218424f (Top 5 holder) 46 | P a g e
Trong ngày 21/6, địa chỉ ví này đã mua tổng cộng 34,709 $PNP = $45,761 (entry trung bình là $1.31). ➔ Họ vẫn đang nắm giữ 34,709 $PNP = $65,704 và đang có tỷ suất lợi nhuận là 42%. Địa chỉ ví: 0x2bc33ec8e8ade9820fb109991dcd0d9a712523bb (Top 6 holder) 47 | P a g e
Ngày 21/6, địa chỉ ví này đã mua tổng cộng 28,453 $PNP = $33,157 (entry trung bình $1.16). ➔ Họ vẫn đang nắm giữ 28,453 $PNP = $54,003 với tỷ suất lợi nhuận là 65%. Địa chỉ ví: 0x7cf9f878942489b7a1725d628a9e59fb1b38ab27 (Swing Trader) Nametag: First Mover Staking Balance: 9,191 $PNP Ngày 29/6, địa chỉ ví này đã swap 5,000 $USDC sang 3,231 $PNP ở vùng giá $1.54. Cách đây 14 tiếng, địa chỉ ví này đã tiếp tục mua thêm 2,959 $PNP = 5,000 $USDC ở vùng giá $1.68. Địa chỉ ví: 0x4803d6f74a3d764237fdfe0bcded7ba329eab508 (Swing Trader) 48 | P a g e
Ngày 26/9, địa chỉ ví này đã swap 5.15 $WETH sang 5,260 $PNP tại vùng giá $1.82. ➔ Địa chỉ ví này vẫn đang hold 5,260 $PNP = $9,836. Địa chỉ ví: 0x7bfee91193d9df2ac0bfe90191d40f23c773c060 (Swing Trader) 49 | P a g e
Search
