Журнал "Бюджет", 05-2018

WWW.BUJET.RU № 05 (185) МАЙ 2018 ААллеикхсааннодвирч ТАМБОВЩИНА МОЖЕТ БОЛЬШЕ АХПОЛОВ С. 23 директор Департамента КАК РЕГИОНЫ Министерства УПРАВЛЯЮТ ДЕПОЗИТАМИ финансов РФ С. 42 ОБЛИГАЦИОННЫЕ ЗАЙМЫ ДЛЯ МЕСТНОЕ НАСЕЛЕНИЯ САМОУПРАВЛЕНИЕ. С. 14 ЧЕГО ОЖИДАТЬ? С. 64 Обелить рынок драгоценных металлов и камней

ПОДПИСКА НА ВТОРОЕ ПОЛУГОДИЕ 2018 Комплект 10 032(печатная РУБ. и электронная версии): 8778Печатная РУБ. версия: 7986Электронная РУБ. версия: НАС ЧИТАЕТ Реклама ВОЛГОГРАД ВСЯ СТРАНА. ПРИСОЕДИНЯЙТЕСЬ! +7 (495) 628-35-08, 632-23-22 | [email protected] | www.bujet.ru



























БЮДЖЕТ О Е И Развитие института внутреннего инвестора Идея развития экономики региона через популяризацию института внутреннего инвестора не нова. Тема реализации облигационных займов населению была популярна еще в советское время, когда граждане вкладывали свои сбережения в государственные облигации и получали не только проценты, но и возможность выиграть дефицитные товары. Зарубежная практика показывает, что инвестиции населения (как прямые, так и через коллективные инструменты) в облигационные займы занимают существенную долю всего долгового финансирования экономик мира. Александр Михайлович ФЕДЕНЁВ, заместитель губернатора — начальник Департамента финансов Томской области Е сли говорить упрощенно, жевые облигации мы выпускали на достигаются и решаются выпуском облигационные займы для срок до 7,5 года. ценных бумаг для населения. За- населения представляют со- дачи, которые мы ставили и продол- бой прямое, без банковского Преимущество внутренних обли- жаем ставить перед собой: воспита- кредитно-финансового посредниче- гаций перед биржевыми — удобство ние у населения культуры сохранения ства, привлечение средств граждан и простота использования. Владель- и инвестирования средств, повыше- для финансирования экономики путем цам облигаций не нужно отслеживать ние финансовой грамотности граждан продажи эмитентом долговых ценных рыночные котировки и индексы, знать и главная — предоставление им воз- бумаг — облигаций. В 2002 году в Том- нюансы работы с брокером. Бумаги можности через приобретение вы- ской области была поставлена задача не торгуются на рынке, а значит, по- соконадежных инструментов изучать по привлечению к данному финансо- тери от их переоценки отсутствуют. основы инвестирования в ценные бу- вому продукту жителей региона, которые Население просто покупает бумаги маги с тем, чтобы в последующем быть имели весьма приблизительные знания через агентов и получает деньги об- готовыми к покупке ценных бумаг на об организованном финансовом рынке. ратно с фиксированной доходностью организованном рынке. Поэтому Томская область всегда парал- без рыночных рисков (рисунок 1). лельно развивала два облигационных Задачи, которые решает инструмента — биржевые облигации, Принятые Министерством финан- выпуск облигаций для которые размещаются на Московской сов РФ Основные направления госу- населения бирже, и облигации, которые предна- дарственной долговой политики Рос- значены для населения (внебиржевые). сийской Федерации на 2017–2019 гг. Какие задачи позволяет ре- При этом срок обращения внутренних заложили основу популяризации дол- шить органам власти выпуск об- облигаций составлял до трех лет, бир- говых ценных бумаг для населения. лигаций для населения? В первую Теперь на государственном уровне очередь появляется новая катего- определены цели и задачи, которые 14 МАЙ 2018

О Е И БЮДЖЕТ рия инвесторов в лице граждан, бому виду ценных бумаг. Первый Рисунок 1. Плюсы внутренних облигаций что создает дополнительную кон- выпуск облигаций в 2002 году был куренцию на рынке предложения произведен в форме докумен- Плюсы для населения Плюсы для области денежных средств, увеличивает тарных ценных бумаг номиналом возможности долгового финанси- одна тысяча и пять тысяч рублей.  Высокий процент  Деверсификация долгового портфеля рования, повышает диверсифика- Бланки мы печатали на предприя-  Гибкие условия  Снижение стоимости цию долгового портфеля и влияет тии Гознака, и в то время срок ис-  Ежеквартальная выплата долгового портфеля на снижение стоимости заимство- полнения заказа доходил до пяти купонного дохода  Привлечение «матрасных» ваний. В конечном итоге это со- месяцев. В итоге мы получали  Реивестирование сбережений в экономику действует экономическому росту большой объем бланков, на кото- получаемого дохода  Увеличение доходов населения региона. рые вручную проставляли печати.  Доход каждый день  Формирование внутреннего инвестора Четыре раза в год, в даты выплат Если сравнивать имеющиеся купонного дохода, агенты бук- Рисунок 2. Выгода для субъекта РФ в арсенале любого субъекта РФ вально стригли купоны, то есть от- (на примере Томской области) инструменты финансирования де- резали их ножницами. фицита бюджета, то по стоимости 25 заимствований внутренние обли- Вторым этапом развития ин- гации в сравнении с кредитами ститута внутреннего инвестора 20 коммерческих банков показывают стал выпуск депозитарных обли- б льшую экономическую выгоду гаций. Однако в силу низкого раз- 15 в периоды финансовых кризисов, вития финансовой инфраструк- когда ставка по данным облига- туры в регионе данная схема не 10 циям существенно ниже, чем пред- позволяла обеспечить размещение лагаемые ставки по кредитам бан- облигаций другими агентами. Все 5 ков (рисунок 2). Население — в хо- размещение ценных бумаг сосре- рошем смысле консервативный доточилось внутри одного агента, 0 заемщик, который всегда готов за- который выступал основным депо- 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 нять денежные средства. Это осо- зитарием и в котором был депони- Ставки по банковским кредитам, % бенно важно во время финансовых рован глобальный сертификат. Средневзвешенная ставка по облигациям, % катаклизмов, когда практически не работают ни рынок биржевых На следующей ступени эволю- Рисунок 3. Выгода для населения облигаций, ни рынок банковских ции облигаций для населения по- (на примере Томской области) кредитов. явились удобные бездокументар- ные ценные бумаги, учитывающие 18 Вторая задача, которая ре- права владельцев у уполномочен- 16 шается выпуском облигаций для ного реестродержателя. Эта схема населения, — повышение уровня работает по сей день и позволяет 14 и качества жизни граждан (рису- с помощью независимой струк- 12 нок 3). На руках у населения на- туры — уполномоченного реестро- 10 ходится огромная масса налично- держателя расширить количество 8 сти (около половины объема всех агентов, обеспечить практически 6 вкладов в коммерческих банках), онлайн-доступ к спискам владель- 4 которая не работает на развитие цев облигаций, а также организо- экономики страны и обесцени- вать досрочный выкуп облигаций. 2 вается инфляцией. Повышая фи- Для приобретения таких ценных 0 нансовую грамотность населения бумаг граждане обращаются к од- и привлекая «матрасные» сбере- ному из агентов по их размеще- 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 жения на финансовые рынки, мы нию. Приобретение облигаций Ставки по вкладам для физических лиц, % даем возможность получать по ним максимально автоматизировано Средневзвешенная ставка по облигациям, % купонный доход. и занимает не больше 10–15 ми- нут. Выплаты купонного дохода при этом накопленного дохода. Од- История выпуска облига- и номинала при погашении обли- нако данной возможностью пользу- ций для населения гаций производятся на пластико- ется очень малая часть владельцев вые карты без участия клиентов. ценных бумаг. Томская область начала зани- Для наших внутренних облигаций мать у населения посредством вы- мы создали вторичный рынок, ко- Тщательная проработка пуска облигаций с 2002 года. При гда любой владелец может продать этом нам пришлось решать про- облигацию досрочно, не потеряв Несмотря на простоту работы блему недоверия граждан к лю- с данными облигациями для гра- ждан, внутренняя проработка орга- низации их выпуска и обращения требует тщательных и трудоемких действий для успешного привле- чения заимствований. В первую очередь финансовому органу — МАЙ 2018 15

БЮДЖЕТ О Е И Рисунок 4. Достигнутые показатели размещения ванная системная работа. Рынок высокого уровня доверия у гра- облигаций для населения внутренних заимствований у насе- ждан к нашему финансовому про- ления отличается от других рын- дукту, которым очень дорожим в облигациях ков, доступных для привлечения (рисунок 4). Ведь по нашим обли- у населения заемных средств. Если вы никогда гациям нет такой гарантии воз- не размещали биржевые облига- врата вложенных средств, как по сделок ции, то созданная инфраструктура банковским вкладам от Агентства на бирже в любом случае обес- по страхованию вкладов. общее количество печит вам технологию выпуска выпусков и спрос инвесторов. Но большой Остров безопасности облигаций спрос внутри региона невозможно полученного купонного создать без правильной информа- На протяжении последних лет дохода после его выплаты ционной поддержки и не имея по- мы проводили серьезную разъяс- реинвестируется населением ложительной кредитной истории нительную работу по поводу того, работа с облигациями исполнения своих долговых обяза- как правильно распоряжаться по- для населения тельств. Поэтому важно понимать, лученным купонным доходом, и те- не прекращается ни на один день что при дебютном размещении перь около 80% полученного ку- облигаций для населения очень понного дохода после его выплаты Рисунок 5. Реинвестирование полученного купонного сложно получить на них высокий реинвестируется в приобретение дохода после его выплаты спрос. новых облигаций (рисунок 5). Жи- тели региона стали понимать, как 78% 85% У себя в регионе мы выделили получать на облигациях доход по 2016 2018 (план) работу с местными СМИ в отдель- формуле сложного процента. В це- ный блок. На встречах с журнали- лом же вложение денежных 24% стами рассказываем об особенно- средств во внутренние облигации 2002 стях формирования государствен- приобщает граждан к финансо- ного долга региона, бюджетной вому рынку. Население узнает, что эмитенту необходимы высококва- специфики. Иначе не исключены такое эмитент, купонный период, лифицированные кадры, имеющие такие комментарии в средствах накопленный купонный доход, рее- компетенции как в области рынка массовой информации, как «об- стродержатель, сложные проценты ценных бумаг, так и в бюджетной ласти никто больше не занимает, и т. д. После этого люди уже не бо- сфере. Кроме того, требуется со- поэтому она обратилась за по- ятся использовать и другие финан- здание механизма конкурсного от- мощью к населению», — в субъек- совые инструменты. бора агентов, участвующих в раз- тах РФ немного журналистов, ко- мещении облигаций, и уполномо- торые имеют специализированные Возможно, следующий тезис, ченного реестродержателя, а также знания по экономике и финансам. который касается внутренних об- отработка с ними синхронности Учитывая это, мы в Томской обла- лигаций, кому-то покажется стран- движения документов и денежных сти организовали Школу финансо- ным, но наши исследования гово- потоков. На этапе продажи обли- вой журналистики, где на занятиях рят именно об этом — активиза- гаций наиболее важным является даем всю информацию, которая ция вложения денежных средств выстраивание правильных комму- так или иначе связана с показа- населения в облигационные займы никаций с гражданами. телями бюджета региона, его дол- позволяет стабилизировать на- говыми инструментами, особен- строения в обществе. Происходит Необходимо четко понимать, ностями обращения ценных бумаг это благодаря тому, что вложение что создать народный внебир- для населения. денежных средств в долговые цен- жевой рынок одномоментно не- ные бумаги заставляет граждан возможно. Для этого необходимо В 2002 году объем обли- задуматься о своем финансовом время, а также заранее спланиро- гаций для граждан составил будущем, сохранности получае- всего 30 миллионов рублей. мого дохода, а не о сиюминутной Готовы поделиться В 2017 году населению реализо- его трате. Это увеличивает финан- вано ценных бумаг на сумму бо- совую безопасность домохозяйств, Совместно с ВТБ-регистратором Департа- лее 2 миллиардов рублей. У нас ведь доказано, что чем богаче на- мент финансов Томской области разработал плат- есть владельцы как 1–2 обли- селение, тем стабильнее общество. форму, которая позволяет комплексно тиражи- гаций (номинал одной облига- Еще одно важное свойство, кото- ровать проект развития внутреннего инвестора ции — 1000 рублей), так и те, кто рым обладают облигации и кото- практически в любом регионе. Сотрудники Де- вложил несколько миллионов руб- рое в настоящее время оказалось партамента финансов готовы поделиться своими лей. Можно сказать однозначно — крайне востребовано — облигации наработками с коллегами из других субъектов РФ. за эти годы мы смогли добиться для населения выступают некото- 16 МАЙ 2018

О Е И БЮДЖЕТ рым островком безопасности в пе- при выполнении обязательств щение такими предприятиями обли- риод непрогнозируемых рисков на эмитента по выпущенным облига- гационных займов внутри региона. банковском рынке, связанных с от- циям может привести к эффекту У населения имеются существенные зывом лицензий у крупных банков. домино по всем размещаемым денежные средства, которые не во- И это доказывает, что доверие — в стране облигационным займам влечены в экономику страны, субъ- это главное условие работы на для населения. екта и которые могут быть вложены данном рынке. в подобные ценные бумаги. Сегодня Также перед нами стоит задача для малого и среднего предпринима- Корпоративные заемщики сделать созданный рынок внутрен- тельства ставки по банковским кре- него инвестора в виде приобрете- дитам достаточно высокие, и поэтому Мы понимаем, что нами прой- ния государственных ценных бумаг такие предприятия могут предложить ден только первый участок пути. основой для последующего выпу- ставку по своим ценным бумагам В настоящее время развитие ин- ска облигаций корпоративными за- с премией к нашим внутренним об- ститута внутреннего инвестора емщиками. Нынешнюю потребность лигациям и тем самым найти своего привлекает все большее количе- в финансировании дефицита бюд- инвестора. ство потенциальных эмитентов из жета мы полностью закрываем. Но числа субъектов и муниципали- предприятия, работающие в регионе, У Томской области уже был тетов. Но не всегда под назва- которым необходимо привлечь заем- опыт по поддержке корпоративных нием «народный заем» значится заемщиков на биржевом рынке, выпуск облигаций, обязательства хотя нельзя сказать, что успеш- эмитента по которому обеспечи- ный. Конечно, в большей части вает соответствующий бюджет. это стало следствием финансо- В этой связи на начальном этапе вого кризиса 2008 года. Так, один становления системы внутрен- из эмитентов допустил технический него инвестора необходимо дать дефолт по оферте, а по обязатель- населению безрисковый продукт, ствам другого заемщика пришлось все обязательства по которому расплачиваться областному бюд- гарантирует государство (в лице жету. И мы, имея подобный опыт, субъекта или муниципалитета). понимаем, что крайне важно со- Возможно, Министерство финан- здать такую модель, которая бу- сов РФ должно стать своеобраз- дет гарантировать выплату дохода ным модератором данного рынка и погашение подобных облигаций, и разработать типовую рамку на- причем без поддержки бюджета. родного (внутреннего) облигаци- Необходимо создать систему, где на онного займа, которой должны регулярной основе будет контроли- соответствовать размещаемые роваться как возможность эмитента субъектами и муниципалитетами облигационные займы. В против- ПЕРЕД НАМИ СТОИТ ЗАДАЧА СДЕЛАТЬ СОЗДАННЫЙ ном случае даже небольшой сбой РЫНОК ВНУТРЕННЕГО ИНВЕСТОРА В ВИДЕ ПРИОБРЕТЕНИЯ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ ОСНОВОЙ ДЛЯ ПОСЛЕДУЮЩЕГО ВЫПУСКА ОБЛИГАЦИЙ КОРПОРАТИВНЫМИ ЗАЕМЩИКАМИ ные средства, должны в последую- исполнять свои обязательства, так щем иметь возможность использо- и реалистичность проекта на пер- вать наши наработки. Выход сред- вой стадии и последующая его реа- него и тем более малого бизнеса на лизация. На первом этапе облига- биржу сейчас практически невозмо- ции можно выпускать для реше- жен из-за предъявляемых требова- ния инфраструктурных проектов, ний, в том числе по минимальному которые могут быть реализованы объему займа. Одним из решений в рамках государственно-частного этой проблемы может быть разме- партнерства. МАЙ 2018 17

БЮДЖЕТ О Е И Переосмыслить понятие «эффективность расходования бюджетных средств» Диверсифицированная экономика обеспечивает стабильность даже в сложные времена. О том, как Администрация Санкт-Петербурга стимулирует развитие экономики и какие проекты могут стартовать в ближайшее время, журналу «Бюджет» рассказал председатель Комитета финансов города Алексей Алексеевич КОРАБЕЛЬНИКОВ. — Алексей Алексеевич, бюджет из лидеров социально-экономиче- лей, в бюджете этого года заложено Санкт-Петербурга на 2018 год пре- ского развития среди российских всего 9,3 миллиарда, так что рас- восходит прошлогодний по дохо- регионов. За это в конце прошлого считывать приходится в основном дам на семь процентов, по расхо- года город получил грант в раз- на собственные силы. дам — примерно на три процента. мере 785,4 миллиона рублей. Благодаря чему выросли доходы? Более 70 процентов доходной На 2018 год доходы городского части городского бюджета тради- — Если коротко, то у город- бюджета запланированы в раз- ционно формируется за счет двух ской экономики хороший потен- мере 538,7 миллиарда рублей, в том источников — налога на доходы циал, а правительство города числе 529,4 миллиарда — соб- физических лиц (46 процентов прилагает максимальные усилия, ственные доходы. Помощь из фе- в бюджете 2018 года) и налога на чтобы поддержать бизнес. По ито- дерального бюджета из года в год прибыль организаций (28 процен- гам 2016 года Минэкономразвития сокращается. В 2017 году Петер- тов). При этом нельзя не упомя- России признало Петербург одним бург получил 20,7 миллиарда руб- нуть, что Петербург входит в число 18 МАЙ 2018

О Е И БЮДЖЕТ регионов с самыми высокими тем- В мае этого года Петербург и эксплуатации центров обработки пами роста среднемесячной зара- отмечает 315-летие. Исторические данных. Есть хорошие проекты по ботной платы (за 2017 год темп ро- и культурные достопримечатель- развитию легкой и пищевой про- ста номинальной заработной платы ности притягивают в город гостей. мышленности, логистики, созданию составил 109,9 процента), а на- В прошлом году Петербург коммерческой и жилой недвижи- лог на прибыль растет, несмотря принял 7,5 миллиона туристов, мости, строительству спортивной на решение федерального прави- это в полтора раза больше, чем и транспортной инфраструктуры. тельства о снижении региональной население города ставки (в 2017 году прирост соста- Динамично развивается сфера вил 12,5 процента). ных инвестиционных контрактов. туризма. Так, уже на протяжении Инвесторы, разместившие свои нескольких лет подряд Петербург Несмотря на непростую ма- производства на площадках осо- получает престижную премию World кроэкономическую и геополитиче- бой экономической зоны, наряду Travel Awards. В 2017 году — как скую ситуацию, у Петербурга очень с налоговыми льготами могут также самое привлекательное городское неплохие показатели, городская рассчитывать на быстрое подклю- и лучшее культурное направле- экономика имеет высокую степень чение к инженерной инфраструк- ние мира. Развитие туризма в этом диверсификации. Кризисы в на- туре. К слову сказать, ОЭЗ «Санкт- году выделено в отдельную гос- шей стране случаются регулярно, Петербург» входит в тройку наибо- программу Санкт-Петербурга. В ее и предприятия научились к ним лее эффективных экономических рамках планируется создать допол- приспосабливаться. зон России. Только в этом году на нительные условия для привлече- — Что предпринимает правитель- ее территории будет введено в экс- ния инвестиций в строительство ство города для повышения до- плуатацию семь новых предприя- гостиниц самого дефицитного сег- ходов бюджета? В каких секторах тий, а ее площадь вырастет еще мента — 3–4 звезды. В частности, можно ожидать наибольшей ди- на 50 гектаров. этому будет способствовать про- намики? грамма «аренда за 1 рубль», когда Если говорить об отраслях, то инвесторам предлагается рекон- — В Петербурге созданы ком- основой экономики города, ко- струировать городские памятники фортные условия для развития ма- нечно, является промышленность. истории и культуры с получением лого и среднего бизнеса. Действует При этом основную ставку мы де- права на их долгосрочную аренду целый ряд налоговых преференций, лаем на отрасли с высокой добав- за символическую плату. Практику- в частности налоговые каникулы ленной стоимостью и производи- ется также создание новых гости- для вновь создаваемых индивиду- тельностью труда. ниц в рамках концессионных согла- альных предпринимателей, осуще- шений. ствляющих деятельность в произ- Петербургский фармацевтиче- водственной, социальной или на- ский кластер не только приносит Ключевое городское меро- учной сферах, пониженные ставки доходы в бюджет города, но и обес- приятие, на которое традиционно в рамках упрощенной системы на- печивает всю Россию лекарствами, приезжает много высокопостав- логообложения, в результате чего в частности инсулиновой группы. ленных гостей, — Петербургский доходы бюджета по данному источ- Мощное развитие получил ИT-кла- международный экономический нику росли на 25–30 процентов уже стер. Ему мы тоже стараемся ока- форум. Но мы работаем над при- три года подряд, и в этом году мы зывать всевозможную поддержку. влечением в город и других круп- наблюдаем ту же динамику. Разви- Так, по решению губернатора ных мероприятий, чтобы снизить вается патентная система налого- Санкт-Петербурга Георгия Сер- сезонность, обеспечить равномер- обложения. Нельзя не упомянуть геевича Полтавченко с этого года ную загрузку гостиниц. Мы четко также городские программы суб- будут введены дополнительные понимаем — человек, который по- сидирования бизнеса и созданную налоговые льготы для ИT-компа- сетил деловое мероприятие, с вы- правительством города инфраструк- ний, в том числе инфраструктурных, сокой долей вероятности вернется туру его поддержки, включающую специализирующихся на создании в Петербург с семьей уже как ту- фонды содействия кредитованию, рист. бизнес-инкубаторы, центры разви- тия предпринимательства. Петербургу в мае 2018 года ис- полняется 315 лет, у него богатая Крупный бизнес также может история, здесь можно качественно воспользоваться целым набором и интересно провести время. Го- налоговых льгот, большинство из родская администрация со своей которых подразумевает необходи- стороны всесторонне поддержи- мость осуществления инвестиций вает инициативы частных инвесто- в экономику города. Среди новых — ров, которые создают новые точки льготы для участников специаль- притяжения. Так, осенью 2017 года МАЙ 2018 19

БЮДЖЕТ О Е И — Из-за предоставления инвесто- ревел в Петербург штаб-квартиру рам налоговых льгот бюджет не- и переводит в город менеджеров? Справка «Бюджета» дополучает доходы. Чем компенси- руете эти потери? — Переезд «Газпрома» обес- Лахта Центр — современный комплекс пло- печил бюджет Санкт-Петербурга щадью 400 тысяч квадратных метров — строится — Чтобы обеспечить опережаю- дополнительными налоговыми в Приморском районе Санкт-Петербурга, на бе- щие темпы экономического роста, поступлениями. Но наше взаимо- регу Финского залива. Офисные площади ком- которых от нас ждут, надо помогать действие этим не ограничивается. плекса займет Группа «Газпром». Более трети бизнесу, предоставлять ему возмож- Мы благодарны компании за кон- площадей отведено под концептуальные обще- ность развиваться. При этом фи- структивный диалог и ту помощь, ственные пространства: открытый амфитеатр, пе- скальный интерес у нас, конечно которую «Газпром» оказывает го- шеходную набережную, обзорную площадку, кон- же, присутствует. Льготы по налогу роду — речь идет прежде всего об цертный зал-трансформер, детский научно-обра- на имущество обеспечивают задел участии в социальных програм- зовательный центр с планетарием, панорамные на будущее, побуждают инвесторов мах, создании комфортной город- рестораны и галереи. создавать новые объекты основных ской среды, строительстве физ- средств, которые впоследствии уча- культурно-оздоровительных ком- в Петербурге открылся самый боль- ствуют в формировании налоговой плексов. шой в мире планетарий, диаметр базы. его купола — 37 метров. Не за го- Кроме того, благодаря переезду рами создание ряда тематических Мы также крайне заинтересо- «Газпрома» на территории города парков — концепция их развития ваны в том, чтобы компании пла- появился еще один архитектурный рассматривалась на последнем Со- тили своим сотрудникам достойную памятник. К небоскребу, который вете по инвестициям Санкт-Петер- и белую заработную плату, которая, строится в Лахте, отношение раз- бурга. в свою очередь, создает стабильный ное. Но появление этого объекта, доход для бюджета в виде НДФЛ. я уверен, даст толчок для разви- Чтобы активизировать внутрен- Для создания соответствующего тия Приморского района, в котором ний туризм и повысить загрузку стимула в региональный закон о на- он находится. Оживится жилищное аэропорта Пулково, городской бюд- логовых льготах начиная с 2015 года строительство, появится сопутствую- жет субсидирует развитие межре- было введено обязательное усло- щая инфраструктура, в том числе гиональных авиаперевозок. На эти вие — налоговые льготы сейчас транспортная, социальная, развле- цели в 2018 году выделен 121 мил- предоставляются только предприя- кательная. лион рублей. Мы также продвигаем тиям, средняя зарплата в которых — Какова структура расходов бюд- на федеральном уровне инициативу не меньше трехкратной величины жета? разрешить иностранным туристам, минимальной заработной платы прибывающим в Пулково, несколько в Санкт-Петербурге, то есть не — Расходы бюджета сформиро- дней находиться на территории го- меньше 51 тысячи рублей. ваны на основе 18 государственных рода без визы. Для круизных пасса- — Какое влияние на экономику программ. При этом более 60 про- жиров такое разрешение на 72 часа оказывает «Газпром», который пе- уже действует. 20 МАЙ 2018

О Е И БЮДЖЕТ центов приходится на социаль- лиардов рублей, или 15 процентов В рамках тация по проекту «Аэроэкспресс», но-культурную сферу. Петербург в общих расходах бюджета. Это до- программы в рамках которого должно быть успешно выполняет майские указы статочно неплохой показатель, если подготовки обеспечено железнодорожное сооб- Президента РФ по поэтапному по- сравнивать с другими регионами. к ЧМ-2018 по- щение между аэропортом Пулково вышению оплаты труда работников В числе приоритетов — строитель- строен новый и Витебским вокзалом. бюджетной сферы. Средняя зар- ство метро, на которое в 2018 году современный плата педагогов школ и дошколь- заложено почти 28 миллиардов стадион, Рассчитываем привлечь част- ных учреждений уже в 2013 году рублей, и строительство социаль- отремонтирован ного партнера для строительства так была выведена на уровень сред- ной инфраструктуры (прежде всего и реконструиро- называемого Восточного скорост- ней по экономике Санкт-Петер- школ, детских садов и поликлиник). ван ряд ного диаметра. Дорога будет плат- бурга и продолжает расти. По ито- Серьезные проекты осуществляются объектов: ной. Предварительные инвестиции гам 2017 года средняя зарплата в рамках соглашений о государ- дороги, в проект, который включает также учителя составляла около 53 тысяч ственно-частном партнерстве. набережные; новый мост через Неву, — 160 мил- рублей в месяц, зарплата врачей на откроются лиардов рублей. Предполагается, начало 2018 года — более 100 тысяч Но главные расходы разви- новые станции что эти затраты должны разделить рублей. По остальным, так называе- тия, на мой взгляд, это расходы на метро. Потраче- между собой концессионер, город- мым неуказным, категориям работ- здравоохранение и образование — ны десятки ской и федеральный бюджеты. ников бюджетной сферы ежегодно именно они обеспечивают разви- миллиардов поддерживается рост оплаты труда тие в долгосрочной перспективе рублей, и не Город также ищет возможности не ниже плановой инфляции. В этом и именно они получают наибольшую только из для реализации концессий, которые году она вырастет не менее чем финансовую поддержку из город- городского не требуют затрат бюджета и даже на 5,6 процента. ского бюджета. бюджета наоборот — могут принести городу — Существенная часть расходов — В Петербурге реализованы круп- дополнительные доходы. Среди Санкт-Петербурга приходится на нейшие проекты ГЧП — строитель- них — проект фотовидеофиксации адресную инвестиционную про- ство нового терминала аэропорта нарушений ПДД. Окупаемость инве- грамму (АИП), в том числе на со- Пулково и автомобильной дороги стиций в данном случае будет обес- здание транспортной инфраструк- «Западный скоростной диаметр». печиваться за счет штрафов, часть туры. Как вы выбираете направле- Могут ли появиться новые подоб- этих средств должен получить город. ния для капитальных вложений? ные проекты? На повестке дня также расширение платного парковочного пространства — Мы стараемся поддерживать — Готовятся проекты создания в центре города. капитальные затраты на постоянном и эксплуатации трех новых трам- — Во сколько обошлась Петербургу уровне и по возможности даже уве- вайных веток, которые призваны подготовка к чемпионату мира по личивать их. Сейчас расходы в рам- улучшить транспортную доступность футболу? ках АИП составляют около 90 мил- окраинных районов города. В вы- сокой степени готовности докумен- — В рамках программы подго- товки к ЧМ-2018 построен новый МАЙ 2018 21

БЮДЖЕТ О Е И современный стадион, отремонти- Государственный долг Санкт- — Откуда взялась идея определять рован и реконструирован ряд объек- Петербурга на 1 января 2018 года голосованием, на что потратить тов: дороги, набережные; откроются составил 7,1 процента от собствен- деньги? новые станции метро. Город закупит ных доходов бюджета. В 2018 году в общей сложности 300 вагонов ме- планируем увеличить заимство- — Идея родилась в Бразилии, тро, а также автобусы повышенной вания, но решение о фактических получила распространение в Ев- вместимости. Потрачены десятки объемах привлечения заемных ропе и Азии. В России тоже есть по- миллиардов рублей, и не только из средств будет приниматься исходя добные примеры, но это локальные городского бюджета — федеральный из реальной потребности бюд- проекты, на уровне муниципалите- центр оказывал существенную под- жета. Планов наращивать долг до тов. В пятимиллионном мегаполисе держку в части строительства дорог предельных показателей нет. Бо- это реализуется впервые. «Твой и метрополитена. лее того, мы намерены постепенно бюджет» ориентирован на актив- сокращать дефицит бюджета и за ных жителей, которые хотят что-то Чемпионат мира несколько уско- пять лет довести его до минималь- улучшить или создать. Не все идеи рил строительство и помог с при- ного уровня. реализуемы, но большинство одно- влечением федерального софинан- — В Петербурге есть проект «Твой значно заслуживает внимания со сирования. Вместе с тем, по сути, бюджет», но он пока не достиг стороны городских властей. к чемпионату строился только ста- масштабов московского «Актив- — Насколько близка городу цифро- дион на 68 тысяч мест. Остальные ного гражданина»... вая экономика? Какие ее элементы объекты надо было строить незави- внедряете в работу Комитета фи- симо от ЧМ. Но и стадион — это не — Полагаю, что в определен- нансов? только футбол, на нем можно прово- ной степени петербургский проект дить разные спортивные и культур- прогрессивнее московского. «Твой — Мы активно используем в на- ные мероприятия. бюджет» предполагает не просто шей работе облачные сервисы — — В прошлом году впервые учет мнения граждан, но и их непо- перевод данных в облако обеспе- с 2012 года Петербург выпустил об- средственное участие в бюджетном чивает экономию на закупках «же- лигации. Планируете ли продол- процессе, ведь в нашем проекте леза» в сотни миллионов рублей. жать эту практику? окончательное решение о направ- Стремимся к использованию рос- лении расходования бюджетных сийского программного обеспечения — В декабре 2017 года город средств принимают не органы вла- с открытым кодом, уходим от про- разместил два выпуска государ- сти, а сами жители. приетарных решений. ственных облигаций на общую сумму 30,1 миллиарда рублей. Масштабы проекта пока не С прошлого года все расчеты Средневзвешенная доходность очень значительны: формально и обоснования к бюджету Коми- к погашению выпусков соста- горожане могут решить, как рас- тет финансов передает в Законода- вила 7,85 процента годовых, что со- пределить 90 миллионов рублей. тельное собрание исключительно ответствовало рыночному уровню Вместе с тем я уверен, что проект в электронном виде, до этого тради- ставок для эмитентов аналогич- будет активно развиваться, ведь ционно возили в Мариинский дво- ного кредитного качества (кредит- это уникальный источник идей по рец тележку с несколькими десят- ный рейтинг Петербурга находится созданию комфортной городской ками томов. на уровне суверенного рейтинга среды. России). Я считаю, что мы неплохо Большой акцент в послед- сработали и привлекли беспреце- Так, например, в 2016 году в со- нее время делаем также на работе дентно большую для бюджета сумму став победителей попал проект со- с большими данными, в частности на очень комфортных для города здания общественного простран- с информацией в социальных се- условиях. ства на набережной реки Смоленки тях. Это позволяет переосмыслить в Василеостровском районе. Объем понятие «эффективность расходо- В облигации удалось привлечь проекта — всего десять миллионов вания бюджетных средств», кото- китайских инвесторов. Не скрою, рублей. Но мы поняли, что это важ- рое давно уже не только про то, что мы работали также на европейский ная для города территория, зна- прописано в бюджетном законода- и американский рынки, но в силу ковое для жителей место, в связи тельстве, но и про социальную эф- геополитических и макроэкономиче- с чем губернатором было принято фективность — степень совпадения ских обстоятельств инвесторы с этих решение подойти к этому вопросу полученного в результате испол- континентов решили в наши обли- комплексно — разработать и реа- нения бюджета результата с ожи- гации не заходить. Банковские кре- лизовать полноценный проект раз- даниями жителей. Задумываемся диты мы стараемся не использовать, вития территории, а это уже сотни про перспективы использования хотя принципиально такую возмож- миллионов рублей. Так из неболь- машинного обучения, так называе- ность не исключаем, если речь идет ших инициатив вырастают крупные мого искусственного интеллекта, о краткосрочных заимствованиях. проекты. в бюджетном процессе. Подготовила А. А. МАКСИМОВА 22 МАЙ 2018

О Т ЕТ Е ИОН Т БОВС ОБ СТ БЮДЖЕТ Тамбовщина может больше Тамбовская область — регион, расположенный в самом центре России. И если еще десять лет назад он считался захудалой провинцией, то сегодня Тамбовщина уверенно лидирует по многим показателям. Так, на протяжении многих лет область — в первой строчке рейтинга экологического развития «Зеленый патруль». По итогам 2017 года регион занимает третье место в Национальном рейтинге прозрачности закупок. У области — пятое место среди субъектов России с наименьшим уровнем инвестиционных рисков по результатам рейтинга «Эксперт РА» (RAEX) и седьмое — по уровню развития государственно- частного партнерства. Какие факторы обусловили столь активное социально-экономическое развитие региона? Об этом мы беседуем с главой Администрации Тамбовской области Александром Валерьевичем НИКИТИНЫМ. — Александр Валерьевич, высокие к которой мы движемся, цифры необ- кончили с рекордными показателями позиции Тамбовской области во все- ходимы. Динамика показателей, ко- в сельском хозяйстве: и по зерну — возможных рейтингах говорят о том, торая наблюдается в течение послед- за всю историю области не было та- что регион развивается высокими них двух-трех лет в Тамбовской обла- кого высокого урожая в 4,4 миллиона темпами. Что, на ваш взгляд, спо- сти, является позитивной, заметной тонн, и по производству мяса, по ко- собствует достижению таких пока- и значительно превышает среднерос- торому, как и по производству сахар- зателей? сийский уровень. ной свеклы, мы находимся в первой пятерке регионов — производителей — У области есть все необходи- В прошлом году наша работа в стране. мые предпосылки, чтобы быть эко- проходила под знаком 80-летия об- номически процветающим регионом: разования Тамбовской области Российские контрсанкции со- прекрасное географическое поло- и под девизом «Тамбовщина может здали условия для развития многих жение, близость крупных автомо- больше!». Девиз мы подтвердили де- отраслей агропрома. Например, в са- бильных трасс, развитое железнодо- лом. Руководство страны по результа- доводстве только в прошлом году рожное сообщение, богатая природа там социально-экономического раз- была осуществлена масштабная за- и высокий человеческий потенциал. вития отметило наш регион в числе кладка более 900 гектаров плодо- лучших — в 2017 году мы получили вых садов, из них 76 процентов — Я не сторонник сухого оценоч- поощрительные дотации в размере интенсивного типа. В целом индекс ного анализа, но для понимания почти 200 миллионов рублей. В по- объема продукции сельского хозяй- происходящих процессов и цели, следние три года, в условиях падения ства региона достиг одного из наи- ВВП России, внутренний региональ- высших значений по России — бо- ный продукт вырос практически на лее 114 процентов. В ЦФО такой рост шесть процентов. не обеспечил ни один регион. Тамбовская область — регион Темпы развития перерабаты- с ярко выраженной агропромыш- вающей промышленности соста- ленной специализацией. Здесь мы вили 26 процентов, на ее долю при- находимся, как говорится, в тренде, ходится более половины всего про- поскольку новый уровень применяе- мышленного производства. За по- мых в АПК технологий делает от- следние три года мы очень многое расль мощнейшим после нефтяной сделали, чтобы возродить тамбов- и добывающей двигателем эконо- скую промышленность. И она впер- мики страны. Прошедший год мы за- вые за пять лет показала рекордный МАЙ 2018 23

БЮДЖЕТ О Т ЕТ Е ИОН Т БОВС ОБ СТ А. В. Никитин прирост — более 10 процентов. Это Тамбовская область является За последний год мы сделали рассказывает лучший показатель в Черноземье и одним из лидеров по исполнению рывок, поднявшись на восемь пози- о промышлен- и четвертый в нашем Центральном майских указов президента. 60 про- ций в Национальном рейтинге инве- ном потенциале федеральном округе. Рост производи- центов своего бюджета мы направ- стиционной привлекательности, за- региона спикеру тельности труда в расчете на одного ляем на социальную сферу. Для нас няли 11-е место. На инвестиционном Совета Федера- работающего составил 20 процентов. важно, чтобы каждый житель на себе форуме в Сочи мы были отмечены ции В. И. Матви- ощутил те положительные измене- как один из лучших регионов по реа- енко Мы сосредоточены на реше- ния, которые происходят в области. лизации целевых моделей упроще- нии большой и серьезной задачи — — Развитие любого субъекта Фе- ния процедур ведения бизнеса, уро- освоив лучшие технологии производ- дерации обусловлено прежде всего вень внедрения которых на данный ства, обеспечить страну здоровыми объемом привлеченных на терри- момент составляет 98 процентов. продуктами питания. Нам удалось торию инвестиций. Что делается Рейтинговое агентство «Эксперт РА» возродить традиционные и создать в Тамбовской области для улучше- оценивает Тамбовскую область как новые тамбовские бренды. Уникаль- ния инвестиционного климата? регион с наименьшими инвестицион- ный тамбовский окорок и отменного ными рисками. По уровню развития вкуса картошка, ароматные мичу- — Отмечу, что Тамбовская об- государственно-частного партнерства ринские яблоки, один из лучших ласть является одним из наиболее мы на седьмом месте по России и ли- в стране хлеб, изысканное мясо ин- привлекательных для инвесторов ре- деры среди черноземных регионов. дейки. Наши сельскохозяйствен- гионов. Объем инвестиций в основ- ные стартапы производят осетрину, ной капитал из всех источников вы- Область наладила конструктивное фуа-гра и крольчатину высшего ка- рос за последний год на 3,2 процента. взаимодействие с Агентством стра- чества. Для маркировки продуктов Ряд крупных проектов уже реализо- тегических инициатив, и сейчас уже Тамбовщины зарегистрирован товар- ван, начата работа над новыми. Сей- реализовано множество совместных ный знак «101 витамин». Не прихо- час в области действует более двух- интересных проектов. Мы выполнили дится удивляться, что область входит сот проектов. положения стандартов развития кон- в топ-15 регионов России, наиболее куренции и кадрового обеспечения популярных для гастрономического В настоящее время в ВРП ин- промышленного роста. В рейтинге туризма. вестиции составляют 29 процентов, АСИ нам присвоен статус «Регион- а это уровень, значительно превы- наставник». Внедрены региональный Конечно, все наши достижения шающий среднероссийские значения и муниципальный стандарты по обес- стали возможными благодаря про- и целевые установки, которые озву- печению благоприятного инвестици- фессионалам своего дела, живущим чены в президентском послании. Это онного климата. и работающим в области. Поэтому во наше несомненное конкурентное пре- главу угла мы изначально ставили имущество. Мы действительно в еже- На Петербургском международ- политику народосбережения. Это дневном режиме проводим серь- ном экономическом форуме с АСИ и есть наша главная цель, которая езную системную работу, упрощая было подписано соглашение о со- заложена в новой стратегии развития и ускоряя взаимодействие бизнеса трудничестве, предусматривающее региона, к слову, получившей высо- и государственных институтов. внедрение на территории области кие оценки на федеральном уровне. успешных практик, так называемый «Магазин верных решений». Четыре их них уже внедрены, а практика модернизации уличного освещения в муниципалитетах даже признана одной из лучших в России и отме- чена наградой. Оптимизировано и успешно дей- ствует в регионе прогрессивное ин- вестиционное законодательство. Мы нацелены на то, чтобы использовать все госмеханизмы поддержки инве- стора. Предлагаем и готовые пло- щадки с инженерной инфраструкту- рой, а в случае дополнительной по- требности обеспечиваем ее за счет бюджета. Регион и ранее устанав- ливал для бизнеса отдельные виды налоговых льгот, но сегодня мы пе- ресмотрели подходы к этому про- 24 МАЙ 2018

О Т ЕТ Е ИОН Т БОВС ОБ СТ БЮДЖЕТ цессу и теперь предоставляем только Значителен вклад малого и сред- А. В. Никитин центр. Тамбовская область стала льготы, которые дают большую эко- него предпринимательства в консо- осматривает единственным из пятнадцати ре- номическую отдачу. лидированный бюджет области. По- производствен- гионов ЦФО, где до конца прошлого ступление налогов, предусмотренных ные мощности года было завершено строительство За последние два года создано специальными налоговыми режи- предприятия Перинатального центра. При этом три индустриальных парка и терри- мами, которые в основном приме- «Фарадей» по уровню младенческой смертно- тория опережающего социально-эко- няют субъекты малого предпринима- сти Тамбовщина не первый год нахо- номического развития федерального тельства, по оперативным данным дится на позициях самых развитых уровня в моногороде Котовске, где областного казначейства, на 1 ян- европейских стран, а среди регионов для резидентов предусмотрены зна- варя 2018 года составило 1,78 милли- России он наименьший. чительные налоговые послабления арда рублей. и льготные ставки страховых взно- Приняла первых учеников сов. Данные структуры позволят со- За 2017 год различного вида «Школа Сколково — Тамбов» — са- здать около 5 тысяч новых рабочих поддержка оказана более чем 1,2 ты- мая крупная и современная в России. мест, привлечь более 27 миллиардов сячи субъектов МСП. Большое вни- Впервые за 23 года в области, а точ- рублей инвестиционных вложений. мание было уделено оказанию нее, в селе Ивановка построен Дом — Не менее важна для экономики консультационных услуг гражда- культуры. В 2017 году также впервые региона и поддержка малого и сред- нам, планирующим начать ведение за последние годы удалось перело- него бизнеса. Как она организована предпринимательской деятельности, мить ситуацию как по миграционному в Тамбовской области? в том числе молодым людям в воз- оттоку населения, так и по рождению расте до 30 лет. Были созданы новые первенцев в семьях. — За последние два года про- институты поддержки МСП: развива- ект поддержки малого бизнеса мы ется микрофинансирование, открыты Ежегодно в области вводятся переформатировали. Отказались от центры поддержки предпринима- крупные объекты агропромышлен- прямого финансирования, доказав- тельства и экспорта. ного комплекса. В прошлом году — шего свою неэффективность. Сейчас — Вы сказали, что для руковод- это две птицефабрики замкнутого ци- мы основываемся на системных ме- ства региона важно, чтобы каждый кла («Тамбовская индейка», «Токарев- рах поддержки льготного кредитова- житель ощутил на себе измене- ская птицефабрика»), комбикормо- ния, создания базовой и сервисной ния, которые происходят в эконо- вый завод и центр по разделке мяса инфраструктуры, развития малого мике области. То есть в социальной компании «Ашан». и среднего предпринимательства жизни тоже наблюдаются позитив- в моногородах. В результате по итогам ные сдвиги? В 2017 году осуществлены прошлого года количество субъектов беспрецедентные, в объеме бо- малого и среднего предприниматель- — Прошедший год для нашего лее 2,3 миллиарда рублей, вложения ства в Тамбовской области составило региона был очень насыщенным инвестиций в жилищно-коммуналь- более 35 тысяч. По темпу роста ко- знаменательными событиями — нам ный комплекс области. В результате, личества субъектов МСП в 2017 году есть чем гордиться. Построены круп- и это самая объективная оценка, бо- (104 процента) Тамбовская область нейшие в Центральном федеральном лее чем на 30 процентов снизилось занимает седьмое место в ЦФО. округе социальные объекты — Центр число претензий жителей по вопро- единоборств, Геронтологический сам ЖКХ. Оборот продукции, производи- мой малыми предприятиями, в том Подготовила С. В. МАРТЫНЕНКО числе микропредприятиями и ин- дивидуальными предпринимате- лями, в прошлом году составил по- чти 315 миллиардов рублей, что на девять процентов выше соответ- ствующего показателя 2016 года. Малыми предприятиями области в 2017 году в основной капитал было вложено 10 миллиардов руб- лей. По данному показателю ре- гион находится на четвертом месте в ЦФО после Москвы, Московской и Воронежской областей. Доля за- нятых в сфере малого и среднего предпринимательства в общей чис- ленности занятого населения обла- сти составила 24 процента. МАЙ 2018 25

БЮДЖЕТ О С Система ОМС помогла выжить отрасли здравоохранения О новациях программы государственных гарантий, о том, как поступают средства на уплату страховых взносов на ОМС, как будет расти заработная плата медицинских работников, журналу «Бюджет» рассказала председатель Федерального фонда обязательного медицинского страхования Наталья Николаевна СТАДЧЕНКО. — Наталья Николаевна, расскажите, До 2013 года базовая программа ского населения, ЭКО, скорая меди- пожалуйста, о развитии базовой обязательного медицинского страхо- цинская помощь, а также кохлеарная программы обязательного медицин- вания во многих субъектах РФ была имплантация. ского страхования. Как вы оцени- дефицитной, и, например, в 2011 году ваете ее эффективность? Что нового нехватка средств достигала 69,5 мил- Главным приоритетом базовой в программе на 2018 год? лиарда рублей. С 2013 года мы пе- программы ОМС в 2018 году оста- решли к финансированию базовой нется финансовое обеспечение пер- — Система обязательного меди- программы ОМС по единым подуше- вичной медико-санитарной помощи. цинского страхования обеспечивает вым нормативам из бюджета феде- При сохранении нормативов объ- реализацию конституционного права рального фонда, а также по единым емов финансирование амбулаторной граждан на получение бесплатной требованиям и методике оплаты ме- помощи увеличилось на 20 процен- медицинской помощи. Базовая про- дицинской помощи, что позволило тов, скорой медицинской помощи — грамма обязательного медицинского установить территориальные про- на 22,3 процента, помощи в дневных страхования является неотъемле- граммы ОМС без дефицита и обес- стационарах — на 22,7 процента. мой частью ежегодно утверждаемой печить равную доступность меди- Правительством РФ программы го- цинской помощи всему населению В текущем году был уточнен спи- сударственных гарантий бесплатного страны. сок категорий граждан, проходящих оказания гражданам медицинской диспансерное наблюдение. В него помощи практически по всем видам Финансирование базовой про- включены граждане, страдающие со- заболеваний. граммы ОМС все последние годы циально значимыми заболеваниями увеличивалось, и если в 2012 го- и заболеваниями, представляющими ду размер субвенции состав- опасность для окружающих, а также лял 640,6 миллиарда рублей, то лица, страдающие хроническими в 2018 году — уже 1,87 триллиона заболеваниями, функциональными рублей. В текущем году размер суб- расстройствами и иными состоя- венции по отношению к 2017 году ниями. Новый порядок диспансери- увеличился на 333,2 миллиарда руб- зации будет нацелен в том числе на лей, или на 21,7 процента. Это бес- скрининг злокачественных новооб- прецедентный рост! В 2018 году разований — рак шейки матки, рак также увеличен и подушевой норма- молочной железы, колоректальный тив финансирования за счет средств рак. обязательного медицинского стра- хования — до 10,81 тысячи рублей, Отличительной особенностью что на 21,5 процента больше, чем программы госгарантий на 2018 год в 2017 году. При этом базовая про- является развитие медицинской по- грамма обязательного медицинского мощи по профилю «онкология». При страхования постоянно расширяется. этом сокращаются сроки ожидания С 2013 года в нее включены диспан- оказания специализированной ме- серизация всего взрослого и дет- дицинской помощи для пациентов до 14 календарных дней с момента установления диагноза онкологи- 26 МАЙ 2018

О С БЮДЖЕТ ческого заболевания. По этому про- Визит в Нижний филю предусмотрено увеличение Новгород почти на 60 процентов финансирова- представитель- ния за счет средств ОМС медицин- ной делегации, ской помощи по всем ее условиям по в состав которой сравнению с 2017 годом (с 103,4 мил- входили лиарда до 164,4 миллиарда руб- министр лей). В случае нахождения граждан, здравоохране- имеющих право на получение льгот- ния РФ ных наркотических и психотропных В. И. Скворцова, лекарственных препаратов при ле- председатель чении онкологического заболевания Федерального в амбулаторных условиях, не по ме- ФОМС сту регистрации предусмотрено воз- Н. Н. Стадченко. мещение затрат, связанных с их ле- 2018 г. карственным обеспечением в рамках межбюджетных отношений. удешевить расходы на повторный общую сумму 28,6 миллиарда руб- цикл ЭКО. лей, то в 2017 году ВМП получили Понимая важность поддержки уже 1,04 миллиона человек с фи- людей пожилого и старческого воз- Для поддержки сельского здра- нансовым обеспечением 173,7 мил- раста, в целом сложность оказа- воохранения с текущего года в си- лиарда рублей. С этого года пере- ния медицинской помощи пациен- стеме ОМС установлен новый вид чень ВМП дополнен еще шестью там старше 65 лет, с этого года мы оплаты медицинской помощи — по методами, которые включены в ба- выделили клинико-статистическую подушевому нормативу финансиро- зовую программу ОМС, в том числе группу по профилю «гериатрия», куда вания на прикрепившихся лиц по по профилю «комбустиология» (ле- включены дополнительные коэф- всем видам и условиям оказания ме- чение ожоговых больных), «нейро- фициенты, учитывающие сложность дицинской помощи с учетом показа- хирургия», «сердечно-сосудистая лечения и особенности состояния телей результативности деятельно- хирургия», «травматология и орто- пожилых пациентов. Госпитали для сти медицинской организации. Этот педия». ветеранов войн отнесены к более норматив позволит учесть особенно- — Идет исполнение главного фи- высокому уровню оказания медицин- сти оказания медицинской помощи нансового документа Федераль- ской помощи. Все это позволит по- в сельских медицинских организа- ного фонда ОМС — закона о бюд- высить оплату медицинской помощи циях, которые часто расположены жете на 2018 год и плановый пе- указанной категории пациентов. в районах с низкой плотностью насе- Задачу по снижению риска про- В 2014 ГОДУ ВМП ПОЛУЧИЛИ 228,3 ТЫСЯЧИ ЧЕЛОВЕК грессирования заболеваний при- звана решить медицинская реаби- НА СУММУ 28,6 МИЛЛИАРДА РУБЛЕЙ, В 2017 ГОДУ — литация, финансовое обеспечение которой увеличилось на 40,7 про- 1,04 МИЛЛИОНА ЧЕЛОВЕК С ФИНАНСОВЫМ цента, а объемы — на 23 процента. С 2018 года предусмотрен диффе- ОБЕСПЕЧЕНИЕМ 173,7 МИЛЛИАРДА РУБЛЕЙ ренцированный подход к оплате ме- дицинской помощи по профилю ме- ления и ограниченной транспортной риод 2019–2020 годов. Согласно дицинская реабилитация путем при- доступностью. утвержденному бюджету фонда суб- менения шкалы реабилитационной — Объемы финансирования высо- венция на выполнение территори- маршрутизации, позволяющей ока- котехнологичной медицинской по- альной программы госгарантий уве- зывать дорогостоящую реабилитаци- мощи за счет бюджета Федераль- личилась более чем на 20 процен- онную помощь нуждающимся в ней ного фонда ОМС также увеличи- тов. Увеличение субвенции направ- пациентам и более рационально лись? лено в том числе и на исполнение использовать лечебный потенциал указа Президента РФ о повыше- медицинских организаций. Также — Да, значительно — в четыре нии заработной платы работников в 2018 году впервые при проведении раза вырос общий объем оказан- здравоохранения. Хватит ли средств экстракорпорального оплодотворе- ной ВМП: если в 2014 году было у фонда на поддержание достойного ния за счет средств ОМС включена пролечено 228,3 тысячи человек на дополнительная услуга по криокон- сервации с последующим переносом эмбриона, что позволит существенно МАЙ 2018 27

БЮДЖЕТ О С Семинар-сове- уровня заработной платы медицин- шая задача по повышению заработ- Что же касается доходов бюджета щание, ских работников после 2018 года? ной платы медицинским работникам. ФОМС, то в 2017 году он на 98,2 про- посвященный Все эти годы Федеральный фонд обя- цента был сформирован за счет по- вопросам — Цифры говорят сами за зательного медицинского страхования ступлений страховых взносов на организации себя. Субвенция на базовую про- совместно с территориальными фон- ОМС, из которых 63,7 процента при- первичной грамму ОМС на 2018 год увели- дами в постоянном онлайн-режиме ходится на страховые взносы за ра- медико-санитар- чена на 333,2 миллиарда рублей, из осуществлял мониторинг исполне- ботающих граждан. Сумма поступ- ной помощи них 313 миллиардов предусмотрены ния дорожной карты. На сегодняшний лений страховых взносов на ОМС на принципах на зарплату медицинским работни- день целевые показатели повышения работающего населения соста- бережливого кам согласно указу Президента РФ заработной платы медицинских ра- вила 1,087 триллиона рублей, что производства. от 7 мая 2012 года № 597 «О меро- ботников в сфере обязательного ме- на восемь процентов больше, чем 2017 г. приятиях по реализации государ- дицинского страхования достигнуты в 2016 году (1,006 триллиона рублей). ственной социальной политики». в полном объеме — заработная плата Такое увеличение было обусловлено врачей составляет 200 процентов от в том числе ростом фонда заработ- Размер утвержденной в этом среднего трудового дохода по эконо- ной платы (по прогнозу социально- году субвенции полностью обеспе- мике региона, среднего и младшего экономического развития, в 2017 году чит достижение показателей по за- медицинского персонала — 100 про- на 107,2 процента по отношению работной плате «указных» категорий центов. к 2016 году). При формировании медицинских работников. Что каса- — Как вы оцениваете собираемость бюджета ФОМС на 2018–2020 годы ется 2019 и 2020 годов, то преду- страховых взносов на ОМС? Феде- в целях его сбалансированности за- смотрен рост заработной платы на ральная налоговая служба уве- ложено увеличение собираемости четыре процента ежегодно по от- личивает поступление налогов за страховых взносов, в том числе за ношению к уровню, достигнутому счет повышения качества админи- счет эффективного взыскания нало- в 2018 году. стрирования. С 2017 года функции говыми органами задолженности по по администрированию страховых страховым взносам прошлых лет. В 2017 году среднемесячная взносов переданы ФНС, удалось — Как вы оцениваете собираемость заработная плата у врачей соста- ли налоговикам привлечь какие-то страховых взносов на неработаю- вила 66,2 тысячи рублей, среднего скрытые резервы? щее население? медицинского персонала — 32,71 ты- сячи, младшего медицинского пер- — Прежде всего необходимо под- — Перечисление страховых сонала — 26,9 тысячи. Мы отметили черкнуть, что передача полномочий взносов на ОМС неработающего на- значительный рост заработной платы по администрированию страховых селения в 2017 году регионами было у врачей — на 28 процентов по срав- взносов налоговым органам призвана осуществлено в полном объеме. Это нению с 2016 годом, а также суще- улучшить их собираемость. Подоб- позволило провести стопроцентную ственное увеличение по младшему ная практика уже применялась с 2001 выплату субвенций, необходимых медицинскому персоналу — их зара- по 2009 год. Тогда ФНС России осу- для оплаты медицинской помощи, ботная плата в 2017 году увеличилась ществляла сбор единого социального оказываемой населению бесплатно. на 16,6 процента. налога. Однако оценивать эффект от — Проводит ли фонд мониторинг передачи функций по сбору страховых Стоит напомнить, что страховые ситуации в регионах? Каковы итоги взносов налоговым органам по дан- взносы на ОМС этой категории гра- этого мониторинга? ным одного года преждевременно. ждан уплачиваются из бюджета ре- гионов страны в бюджет ФОМС со- — Майскими указами Прези- гласно Федеральному закону «Об обя- дента РФ была поставлена важней- зательном медицинском страховании в Российской Федерации». Их размер также регулируют федеральные за- коны («О размере и порядке расчета тарифа страхового взноса на обяза- тельное медицинское страхование неработающего населения», «Об обя- зательном медицинском страховании в Российской Федерации») исходя из численности застрахованного по ОМС неработающего населения. — Как организован контроль за ис- пользованием средств фонда? — Контроль за использованием средств территориальными фондами 28 МАЙ 2018

О С БЮДЖЕТ обязательного медицинского страхо- осуществляют внутренний финансо- рушения работы медицинских ор- вания и страховыми медицинскими вый контроль и внутренний финансо- ганизаций используются на покупку организациями установлен феде- вый аудит. и ремонт медицинского оборудова- ральным законом об обязательном — В этом году системе ОМС испол- ния, а также на дополнительное про- медицинском страховании. В рамках няется 25 лет. Можете подвести ос- фессиональное образование меди- проверки в субъектах РФ рассматри- новные итоги работы системы? цинских работников. вают вопросы соблюдения законо- дательства об ОМС и использование — Система ОМС была введена Исчезли территориальные раз- целевых средств на финансирование в 1993 году. В тех непростых усло- личия в финансовом обеспечении медицинской помощи, в том числе виях перед государством стояла за- базовой программы ОМС. Не секрет, полученных на оказание высокотех- дача обеспечить конституционные что до 2012 года тарифы в субъек- нологичной медицинской помощи. права граждан на бесплатную ме- тах РФ на одну и ту же помощь раз- На особом контроле находятся про- дицинскую помощь в государствен- личались порой в десятки раз. На цессы строительства в регионах пе- ных и муниципальных учреждениях сегодняшний день мы эту разницу ринатальных центров и расходова- здравоохранения при начавшихся нивелировали, благодаря чему стало ние средств на эти цели. Также мы процессах стремительного развития возможным обеспечить права гра- проверяем органы управления здра- в стране рыночной экономики. Си- ждан на бесплатную медицинскую воохранением субъектов РФ по ис- стема ОМС, без преувеличения, по- помощь независимо от места их про- пользованию средств фонда на пре- могла выжить отрасли здравоохра- живания. Участниками обязательного доставление единовременных ком- нения, сберегла его кадры, инфра- медицинского страхования стало пенсационных выплат медицинским структуру, сохранила для граждан на- значительное количество негосудар- работникам, прибывшим на работу шей страны бесплатную и доступную ственных медицинских организаций. в село, рабочий поселок или поселок медицинскую помощь. Реально расширены возможности городского типа. для граждан в получении бесплатной С тех пор система ОМС заметно медицинской помощи за пределами Все контрольные мероприятия нарастила свой потенциал, и сего- своего региона, выборе страховой, проводятся по утвержденным ФОМС дня она является экономическим медицинской организации, врача. регламентам как в плановом по- стержнем, основой здравоохранения. рядке, так и внепланово при необхо- Средства ОМС использовались при Настоящими защитниками прав димости и соответствующем реше- реализации приоритетных государ- граждан в сфере ОМС стали стра- нии руководителя фонда. Результаты ственных программ и проектов — ховые представители, что изменило проверок доводятся до глав субъек- ПНП «Здоровье», «Земский доктор», алгоритм работы страховых меди- тов Российской Федерации, а при региональных программ модерниза- цинских организаций. Теперь они выявлении существенных нарушений ции здравоохранения, которые по- обеспечивают оптимальную маршру- в использовании средств материалы могли укрепить кадровый потенциал тизацию пациентов, индивидуальное передаются в органы прокуратуры и следственные органы. Территори- ШТРАФЫ ЗА НАРУШЕНИЯ РАБОТЫ МЕДИЦИНСКИХ альные фонды ОМС при выявлении ОРГАНИЗАЦИЙ ИСПОЛЬЗУЮТСЯ НА ПОКУПКУ финансовых нарушений или других И РЕМОНТ МЕДОБОРУДОВАНИЯ, ДОПОЛНИТЕЛЬНОЕ нарушений законодательства со сто- ОБРАЗОВАНИЕ МЕДИЦИНСКИХ РАБОТНИКОВ роны страховых медицинских орга- низаций и медицинских организа- отрасли, восстановить ее профилак- информирование о необходимости ций принимают меры, в том числе по тическую направленность, прове- прохождения диспансеризации и мо- судебному взысканию с нарушивших сти ремонт помещений медицинских тивирование пациентов к выполне- организаций штрафов и возврату организаций, оснастить их совре- нию рекомендаций врача по итогам в территориальный фонд сумм неце- менным оборудованием, начать мас- профилактических мероприятий. По- левого использования средств ОМС. штабную информатизацию. явилась система информационного Все проверенные структуры пред- сопровождения застрахованных лиц ставляют в территориальные органы Принцип сметного содержания при получении медицинской помощи, ОМС планы по устранению наруше- бюджетных учреждений уступил ме- горячие линии и контакт-центры по ний с указанием ответственных лиц сто оплате по результатам деятель- работе с обращениями граждан, лич- и конкретных сроков, систематически ности в соответствии с требованиями ные кабинеты пациентов. отчитываются о выполнении данных к качеству медицинской помощи. планов. Кроме этого, в соответствии При этом взимаемые штрафы за на- Подготовила С. В. МАРТЫНЕНКО с Бюджетным кодексом и приказами Минфина России Федеральный фонд ОМС и территориальные фонды ОМС МАЙ 2018 29

БЮДЖЕТ ОТ Н Е СТВ Сначала это должны сделать мы Десять лет назад, а именно 16 апреля 2008 года, на сайтах Минфина России — Станислав Евгеньевич, десять лет на- и Федерального казначейства была опубликована информация о дате зад Казначейство России впервые пред- проведения первого аукциона — отбора заявок кредитных организаций ложило финансовому рынку средства для размещения на их депозитах временно свободных остатков средств федерального бюджета, начав реали- федерального бюджета. 18 апреля 2008 года произошло значимое зовывать до той поры не свойственную событие в истории развития Федерального казначейства — внесение ведомству функцию по зарабатыванию в коммерческий банк первого депозита на аукционной основе. За прошедшее денег. Чем была вызвана такая необхо- с этого момента время линейка применяемых Казначейством России димость? Ведь первейшая задача казна- инструментов кэш-менеджмента значительно расширилась, и за счет чейства — концентрировать все феде- их использования ведомство заработало для федерального бюджета ральные средства на счетах Централь- более 400 миллиардов рублей. Об уже апробированных механизмах ного банка, изымая их из коммерческого управления ликвидностью единого казначейского счета и готовящихся сектора. к внедрению новых финансовых технологиях рассказал заместитель руководителя Федерального казначейства, заведующий кафедрой — К 2008 году задача в части кон- Финансового университета при Правительстве Российской Федерации центрации средств была уже успешно Станислав Евгеньевич ПРОКОФЬЕВ. решена. В это время как раз и возникла идея передавать часть средств кредит- ным организациям, зарабатывая допол- нительные доходы для федерального бюджета. Каким было теоретико-методологи- ческое обоснование этого подхода? Эко- номика любой страны состоит из трех секторов: государственного, реальной экономики и сектора домашних хозяйств. Определенная масса денег находится в непрерывных перетоках между этими тремя секторами. Когда мы создали еди- ный казначейский счет (ЕКС), стало очевидным, что в системе этого дви- жения порой образовывается деформа- ция. В федеральный бюджет поступают налоги, иные платежи в пользу государ- ства, и в определенный момент вре- мени они не расходуются — на долгий срок зависают на едином казначейском счете. В результате нормальный процесс межсекторального перетока денежных средств нарушается, и для того, чтобы реальный сектор мог функционировать, необходимы были решения, направлен- ные на наполнение банковского сектора деньгами. Поэтому в первую очередь Минфин России и, конечно же, мы, каз- начеи, стали задумываться, насколько много денег абсорбируется на наших сче- тах, насколько долго они там находятся без движения. И приняли решение за- пустить механизм кэш-менеджмента, как 30 МАЙ 2018

ОТ Н Е СТВ БЮДЖЕТ это делалось и делается поныне во мно- нуло и то, что Банк России в какой-то чейство сегодня практически стало вто- гих развитых странах мира. момент предложил нам перейти с пло- рым после Банка России кредитором по — Вы стояли у истоков внедрения новых щадки, которую он для нас организовал объемам средств на рынке предостав- инструментов, ответственность брали на и поддерживал, на площадку биржевого ления депозитов. Наши возможности себя огромную. Не было страшно? трейдинга. И мы с помощью Московской в этой сфере существенно превышают биржи и Санкт-Петербургской валютной и те весьма крупные объемы депози- — Честно? Страшно и тогда, и сей- биржи начали проводить свои аукционы тов, которые мы фактически уже предо- час! Тогда речь шла о миллиардах рублей уже на биржах. ставляем. Например, на сегодня у нас (в крайнем случае — о десятках миллиар- остаток средств примерно триллион руб- дов), сейчас — о сотнях миллиардов руб- Став клиентами бирж, начав поль- лей, из которых можно было бы допол- лей. Чтобы минимизировать этот страх, зоваться их ИT-продуктами, их техноло- нительно, исходя из наших кассовых нужно большое значение придавать раз- гиями, мы на собственном опыте убеди- планов, как минимум половину вывести витию элементов риск-менеджмента. лись, что у нас в стране достаточно раз- на рынок, но мы этого не делаем. По- И все эти десять лет ключевым для нас витый современный биржевой рынок. чему? В силу того, что казначейство — являлся и является не столько вопрос И на его основе с помощью Банка России слишком большой игрок на этом рынке, доходности вложений, сколько проблема запустили новый инструмент — рубле- очень важно, делая одно дело, не на- обеспечения сохранности и возвратно- вое РЕПО. В начале это было РЕПО овер- рушить другое. Существует три направ- сти средств, размещаемых на депози- найт — перечисление денежных средств ления политик, которые должны быть тах и в иных финансовых инструмен- под залог ценных бумаг сроком на одну гармонизированы. Минфин России отве- тах. И именно с учетом этих приоритетов ночь, а потом и операции большей дю- чает за финансово-бюджетную политику, были подготовлены все законодательные рации (форвардное РЕПО). Сделки РЕПО Банк России — за денежно-кредитную, и нормативные документы. очень высокотехнологичные, и нам при- казначейство — за политику кассового шлось изучать сложные технологии, свя- управления средствами единого каз- Начали мы с самого простого — раз- занные с маржированием, установлением начейского счета. И все эти три органа мещения средств на банковских депози- дисконтов, трэшхолдов и тому подобным, должны работать слаженно, поэтому мы тах, затем практически каждый год запу- то есть фактически осваивать элементы регулярно обсуждаем в Министерстве скали новые инструменты. Например, на биржевого и внебиржевого трейдинга. финансов РФ соответствующие вопросы: финансовом рынке возникла потребность — Каким образом? Как обучали специа- с какими инструментами мы будем вы- в дополнительной валютной ликвидности. листов? ходить на рынок, какие параметры Мы ведем валютные счета федерального предлагать, и формируем предложения бюджета, учитываем и доходы, и рас- — Обучали с помощью специали- министру финансов РФ для возможного ходы в валюте, поэтому объективно у нас стов Банка России и Московской биржи, утверждения. Более тонкую настройку есть валютные активы. И особенно в пе- именно там мы приобретали базовые этого механизма помогают делать ре- риоды, когда волатильность валютного знания, в том числе путем наблюдения курса весьма высока, в банках возникает за тем, как в режиме реального времени потребность в валютных депозитах. И мы можем их предложить в достаточно боль- КЛЮЧЕВЫМ ДЛЯ НАС ЯВЛЯЛСЯ И ЯВЛЯЕТСЯ ших объемах, исчисляемых миллиардами долларов США. Мы запустили инструмент НЕ СТОЛЬКО ВОПРОС ДОХОДНОСТИ ВЛОЖЕНИЙ, по размещению средств в валютные де- позиты, который нашел своих потребите- СКОЛЬКО ПРОБЛЕМА ОБЕСПЕЧЕНИЯ лей и применяется по сей день доста- точно активно. СОХРАННОСТИ И ВОЗВРАТНОСТИ СРЕДСТВ, Когда используются инструменты РАЗМЕЩАЕМЫХ НА ДЕПОЗИТАХ И В ИНЫХ необеспеченных депозитов, то это до- статочно рискованное вложение денег. ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТАХ Казначейство России, понимая степень риска, который берет на себя, может ра- профессионалы проводят свои операции. гулярные рекомендации Банка России, ботать только c банками самой высокой Мы до сих пор в значительной мере ис- которые детализируют принятые мини- степени надежности и уровня капитали- пользуем инфраструктуру Банка России, стром финансов РФ решения, не изме- зации. Объективно сложилось, что это с которым достигнут высокий уровень няя их по существу. А окончательное ре- достаточно узкий круг банков. Но на- взаимодействия в этой сфере, за что мы шение, сформированное с учетом выше- ряду с этим финансовым инструментом, очень благодарны его руководству и спе- указанных позиций, принимает руково- эксклюзивным и дорогим, нужно было циалистам. дитель Казначейства России. предложить рынку более доступный за- — То есть в принципе Казначейство Рос- логовый инструмент для широкого круга Кроме того, есть и еще один ню- сии могло бы заработать и больше? кредитных организаций. К поиску этого анс в нашем взаимодействии. Казна- инструмента нас в том числе подтолк- МАЙ 2018 31

БЮДЖЕТ ОТ Н Е СТВ — Могло бы и больше, но мы исходим В прошлом году мы должны были ваемого ликвидационного неттинга. Если из необходимости применения комплекс- запустить этот инструмент, внедрив но- внутри периода, на который мы дали ных подходов (например, с учетом необ- вые принципы торговли (когда торгуется банку деньги, происходит определенный ходимости поддержания Банком России спред, то есть величина премии к ставке форс-мажор, например у банка отзывают целевого уровня инфляции и оптимиза- Ruonia) и, соответственно, перенастроив лицензию, мы можем применить разра- ции Минфином России объемов привле- нашу привычную технологию работы. ботанные совместно с Банком России ме- чения средств суверенных фондов на Министр финансов РФ Антон Германо- ханизмы, которые в том числе включают текущую сбалансированность ЕКС). По- вич Силуанов поставил нам такую задачу, безакцептное списание средств посред- этому мы придерживаемся принципа, что и мы достаточно быстро ее решили, за- ством электронного инкассового платеж- у каждого органа управления финан- пустив в декабре прошлого года этот но- ного требования, а также использование сами своя зона ответственности, и все вый инструмент. Как оказалось, вовремя, других инструментов, например связан- мы должны совместно работать, эффек- потому что в тот период банки напрочь ных с обращением в собственность Рос- тивно и гармонично реализуя социаль- отказались от денег на срок свыше од- сийской Федерации залоговой массы, на- но-экономическую политику государства. ного месяца по обычной фиксированной ходящейся в депозитарии, с ее последую- Кроме того, есть учитываемое Федераль- ставке. щей реализацией, с тем чтобы не допу- ным казначейством такое понятие, как стить ущерба для федерального бюджета. емкость рынка, которая существенно за- Новый инструмент сразу стал востре- — Случая их применить не предоставля- висит от величин параметров, согласо- бованным: только за декабрь прошлого лось? И каковы перспективы развития ванных Минфином и Банком России. года мы разместили с его помощью пол- операций «кэш-менеджмента»? — А рынок всегда готов взять то, что вы триллиона рублей, а в первом квартале ему предлагаете? этого года — уже более 1,2 триллиона — К счастью, нет. Мне очень приятно рублей. Инструмент действенный, но, отметить, что за все десять лет не было — До 2016 года рынок требовал де- опять же, работающий на узкий круг бан- не только ни одного случая невозврата, нег, испытывая дефицит средств, поэтому ков, так как он является баззалоговым. но даже просрочки по возврату кредитов большая часть наших аукционов была И приемлемый уровень риска сохраня- или оплаты процентов по ним. результативной. Но в 2017 году насту- ется только при взаимодействии с очень пило насыщение рынка ликвидностью, крупными и высоконадежными кредит- О каких перспективах мы думаем и мы вошли в стадию так называемого ными организациями. Для того чтобы сейчас? Министр финансов Российской структурного профицита банковской ли- дать доступ к нашей ликвидности и дру- Федерации Антон Германович Силуанов квидности, когда интерес банков к этим гим банкам с использованием аналогич- поручил Казначейству России в теку- деньгам (с учетом соблюдения вышеопи- ного инструмента, но обеспеченного за- щем году запустить еще один инструмент санных согласованных параметров) стал логом, мы 12 апреля 2018 года провели залогового депонирования средств — несистемным. С того момента и по сего- первый аукцион РЕПО с плавающей про- валютный своп. Это, по сути, опцион- дняшний день многие аукционы оказыва- центной ставкой — предложили деньги ные операции, аналогичные операциям ются нерезультативными — на них просто на месяц с небольшим, — и он оказался РЕПО, но в них объектом залога явля- никто не приходит. результативным. Теперь такие аукционы ется свободно конвертируемая валюта, станут регулярными и будут проводиться которая должна ежедневно переоцени- Почему так происходит? В течение не реже одного раза в неделю. ваться и неттинговаться. Внедрение пла- ряда лет инфляция неуклонно и суще-  — И все-таки, несмотря на надежность нируем (пока в пилотном варианте) на ственно уменьшалась, Банк России сни- банков, которым вы предоставляете сентябрь — октябрь этого года. После за- жал ключевую ставку, и поэтому банки депозиты, наличие залоговой массы пуска нового инструмента мы совместно не хотели брать деньги надолго. Это при работе с широким кругом кредит- с Минфином России оценим его техноло- был новый для нас вызов, и мы должны ных организаций, риск неисполнения гичность и востребованность, и в зависи- были на него ответить. Ответом стал но- в силу разных причин банком своих обя- мости от этого впоследствии будем мас- вый инструмент — депозит с плавающей зательств остается. Каким образом вы штабировать. процентной ставкой. Нужно было сде- этими рисками управляете? лать так, чтобы ставка по депозиту была Планируемый к реализации в сле- не фиксированной, а гибко привязанной — При использовании беззалоговых дующем году инструмент — депозит че- к какому-то рыночному индикатору и ко- инструментов размещения средств нами рез центрального контрагента. Это еще лебалась бы вместе с ним. Централь- применяется, в частности, метод лимити- более сложная операция — мы все время ный банк предложил (и Минфин России рования объема депонируемых средств, идем по спирали: каждая новая операция с Федеральным казначейством согласи- увязанный с величиной собственных технологичнее и сложнее предыдущей. лись с ним) определить отправной точ- средств (капитала) кредитных организа- Но поскольку и мы накапливаем опре- кой показатель Ruonia — индекс, который ций, и механизм безакцептных списаний деленный опыт внедрения инноваций, учитывает совокупность краткосрочных средств с их корреспондентских счетов. нарабатываем знания и компетенции, то фактически произведенных операций по Для сохранности средств при исполь- есть ощущение, что с помощью Минфина предоставлению средств на межбанков- зовании РЕПО мы отработали в рамках России и Банка России мы справимся ском рублевом рынке. риск-менеджмента технологии так назы- и с этой задачей. — Азарт присутствует? 32 МАЙ 2018

ОТ Н Е СТВ БЮДЖЕТ — Я бы азартом это не назвал, это случае — это высококапитализирован- Выступление С. Е. Прокофьева на научно- огромный интерес всех моих коллег ная небанковская кредитная организа- практическом семинаре «Государственная и мой собственный к данной работе, ос- ция (НКО), являющаяся частью бирже- политика и практика управления обществен- нованный на понимании, что многое, что вой инфраструктуры и имеющая в своем ными финансами» с докладом на тему: мы делаем, в бюджетной сфере до нас не штате высокопрофессиональных специа- «Кэш-менеджмент в Казначействе России: делал никто и никогда. Например, сделки листов по работе с негосударственными состояние и перспективы» РЕПО проводят в мире всего несколько ценными бумагами. Банки, которым будут национальных казначейств, и мы гор- нужны депозиты и которые имеют такие вающей процентной ставкой, то в усло- димся, что одно из них — российское. специфические залоги, смогут передать виях профицита ликвидности на финан- Ответственность, конечно, на нас воз- их (с соответствующим дисконтирова- совых рынках мы бы сейчас практически ложена огромная, но и ощущение того, нием и трэш-холдированием) этой небан- простаивали, проводя лишь операции что мы всегда должны быть впереди, ни ковской кредитной организации, которая РЕПО овернайт в небольших объемах. Но с чем не сравнимо. Потом, возможно, на- возьмет казначейские депозиты на себя на долгий срок банки нашу ликвидность учатся это делать и другие публично-пра- и передаст средства им, получив при просто перестали бы брать, а именно де- вовые образования, в первую очередь этом свою определенную маржу. Мы же, позиты на срок от трех до шести меся- крупные субъекты РФ, которые, вероятно, в свою очередь, будем ориентироваться цев — это самое выгодное размещение тоже захотят повторить наш опыт. Но это на объемы залоговой массы и размер ка- наших средств. Получается, что инстру- будет потом, а сначала это должны сде- питализации НКО при формировании на- мент сработал в нужный момент времени, лать мы! И это, поверьте, огромная моти- шей политики по управлению рисками. и он сейчас является самым востребо- вация к развитию. Полагаю, что при успешном внедрении ванным. этой технологии значительно расширятся Депозит с центральным контраген- наши возможности по вовлечению кре- Очень бы хотелось, чтобы, если том — совершенно новая операция, дитных организаций в систему операций в перспективе успешно заработает ин- и, насколько мне известно, нигде в мире казначейского кэш-менеджмента. струмент депонирования средств через ни одно национальное казначейство та- — Станислав Евгеньевич, какой инстру- центрального контрагента, постепенно ких операций пока не проводит. В чем мент из всех вами перечисленных са- сокращались объемы предоставляемых смысл механизма? Сегодня при совер- мый эффективный? необеспеченных депозитов и замещались шении сделок РЕПО мы получаем залог этими депозитами, обеспеченными зало- напрямую от кредитной организации и ей — Наличие большой линейки инстру- гами. Одновременно мы бы смогли сни- также напрямую предоставляем деньги. ментов активного управления ликвид- зить порог доступа к нашим аукционам Так как мы очень осторожно подходим ностью дает нам возможность примене- для банков, массово подключив к данным к выбору объектов залога, то используем ния гибких подходов к их использованию операциям региональные кредитные ор- для этой цели только облигации феде- в зависимости от совокупности различ- ганизации. рального займа (ОФЗ), и, соответственно, ных факторов (например, состояния и ди- — Сколько казначейство заработало за за пределами наших операций оста- намики конъюнктуры финансовых рын- десять лет применения технологий кэш- ются те кредитные организации, которые ков, фазы экономического цикла и так менеджмента? Как эти доходы соотно- имеют иные высоколиквидные залого- далее). Так, если бы мы не запустили сятся с расходами федерального бюд- вые инструменты, например корпоратив- в декабре прошлого года депозит с пла- жета на содержание Казначейства Рос- ные ценные бумаги. Мы в значительной сии? степени научились работать с ОФЗ, но не можем настолько расширять спектр — Общий объем размещений (если своих знаний и формировать большой считать по оборотам) за весь этот пе- контингент специалистов, которые будут риод составил без малого 150 триллио- компетентны еще и в ценных бумагах ре- нов рублей. Доход за десять лет — бо- ального сектора экономики. Это уже пре- лее 400 миллиардов рублей, в том рогатива тех профессионалов, которые числе в 2017 году — около 74 миллиар- постоянно работают на соответствующих финансовых рынках. И потенциал, сфор- мированный за счет наличия у банков корпоративных ценных бумаг, мы в ныне существующей модели управления каз- начейской ликвидностью задействовать не можем. Московская биржа относительно не- давно разработала такой инструмент, как депозит через центрального контра- гента. Центральный контрагент в данном МАЙ 2018 33

БЮДЖЕТ ОТ Н Е СТВ дов, а в первом квартале 2018 года — могут все регионы, и главное ограниче- Могу сказать с большим удовлетво- около 40 миллиардов рублей. ние при этом — субъект РФ во время за- рением, что за все прошедшие годы ни емного периода не имеет права разме- один субъект РФ и ни один муниципа- Если смотреть результаты последних щать свои средства на депозитах в ком- литет не просрочили возвраты кредитов нескольких лет, то мы каждый год «при- мерческих банках, чтобы не допускать и выплаты процентов по ним. Правда, носили» больше средств, чем из феде- так называемый финансовый арбитраж у нас и здесь есть свои технологии риск- рального бюджета тратилось на содержа- (депонирование по рыночным ставкам менеджмента. Если бы такое произошло, ние Казначейства России. По прошлому в кредитных организациях практически то мы обратили бы взыскание на счета году доход, который мы мобилизовали бесплатных средств, полученных от Каз- соответствующих публично-правовых об- в федеральный бюджет, на 60 процентов начейства России). разований, которые открыты и ведутся больше, чем наше ведомство «стоило» в Казначействе России. государству (рисунок). В течение последних лет мы не — Говоря об управлении активами Фе- только постепенно снижали процентную Ключевым является вопрос, как от- дерального казначейства, мы еще не ставку, доведя ее до 0,1 процента годо- бирать муниципалитеты для доступа затронули тему предоставления кре- вых, но и наращивали дюрацию, то есть к этому инструменту. В стране при- дитов субъектам и муниципалитетам удлиняли сроки предоставления кре- мерно 22,5 тысячи муниципальных об- РФ. Конечно, это не самый доходный дитов. Начинали с того, что в долг да- разований, из них примерно каждое механизм размещения, а больше со- вали на 35 дней, потом продлили этот десятое — это муниципалитеты уровня циальная функция ведомства. Тем не период до 50 дней, с начала этого года городского поселения или сельского му- менее бюджеты регионов и муниципа- срок увеличился до 90 дней. Пока мы не ниципального района. Наша целевая литетов экономят благодаря казначей- имеем планов удлинять этот период, по- группа — именно этот сегмент. И наша ским кредитам значительные средства тому что наш инструмент не предназна- перспективная задача — удовлетво- на обслуживании своего долга, а это чен для обеспечения сбалансированно- рить их потребность в краткосрочном польза для консолидированного бюд- сти субфедеральных и муниципальных кредитовании, если они соответствуют жета страны. бюджетов. Для этого в том числе суще- определенным критериям. Но, с одной ствуют кредиты Министерства финансов стороны, мы ограничены в средствах. — Минфин России изначально для РФ, которые, как правило, обусловлены С другой стороны, мы на сегодняшний того и задумал внедрение этого инстру- определенным набором обязательств день не вполне готовы к такому масшта- мента, чтобы регионы уменьшали про- (со стороны заемщиков), зафиксирован- бированию этих технологий, ведь ра- центные расходы по государственному ных в соответствующих соглашениях. Мы бота по столь массовому предоставле- и муниципальному долгу. По нашим оцен- же даем возможность субъектам России нию кредитов задействует уже не только кам, субъекты России в прошлом году и муниципалитетам использовать наши региональные управления казначейства, сэкономили за счет наших кредитов по- деньги для решения краткосрочных за- но и наши территориальные отделы рядка 8 миллиардов рублей на обслу- дач, поддержания ликвидности их бюд- в муниципалитетах. живании долга. В 2017 году мы предо- жетных счетов и в определенном смысле ставляли заемные средства 57 регионам замещения дорогих рыночных заимство- Поэтому мы очень осторожно подхо- и 118 муниципальным образованиям. ваний. дим к решению этой задачи. Пока перед Воспользоваться казначейским кредитом началом каждого финансового года Ми- нистерство финансов РФ формулирует Рисунок. Сводная статистическая информация по операциям управления остатками критерии отбора муниципалитетов для средств федерального бюджета на ЕКС за 2008–2017 гг. (по состоянию на 1 апреля доступа к кредитам Казначейства Рос- 2018 г.) сии. Регионы предлагают списки пре- тендентов, мы их анализируем на пред- Объем 2009 2011 Объем зачисленных доходов мет соответствия выработанным крите- 1,5% риям, результаты анализа представляем размещен20и1я8210,20%8 0,520%0,31%0 2013 2010 в Минфин России и совместно форми- 2012 руем окончательный перечень. В этом 2,3% 1,4% году попытаемся формализовать эти критерии допуска и закрепить их в Бюд- 4,0% 2018 2008 2009 1,2% жетном кодексе. Мы постараемся сде- 4,5% 3,9% 4,6% 2011 лать так, чтобы на основе этой совокуп- ности показателей поэтапно расширять 2014 2017 4,8% количественный охват муниципалитетов, 6,5% 17,9% 2012 которым будут доступны казначейские кредиты, с тем чтобы планово в течение 2017 5,5% нескольких лет дойти до их целевого со- 32,0% става. 149 936,5 2015 412,0 2013 Подготовила С. В. МАРТЫНЕНКО 19,6% 7,4% млрд рублей млрд рублей 2016 2014 20,1% 11,9% 2016 2015 30,9% 18,2% 34 МАЙ 2018

ОТ Н Е СТВ БЮДЖЕТ Бюджетный мониторинг. Практические аспекты В 2017 году Федеральное казначейство стало одним из участников большого пилотного проекта по организации системы бюджетного мониторинга. Этот проект был разработан в целях обеспечения контроля за расчетами на всех уровнях кооперации. Эффективность такого контроля во многом зависит от качества и объема информации об исполнении контракта (договора, соглашения), получаемой из различных источников и подлежащей комплексному анализу в целях выявления и минимизации возможных бюджетных рисков. Игорь Сергеевич ТАПСИЕВ, Правовые основы ным раздельного учета результатов руководитель Управления ФХД и информации о структуре цены Механизм реализации бюджет- государственного контракта (дого- Федерального казначейства ного мониторинга разработан во ис- вора, соглашения). по Ставропольскому краю, полнение поручений Президента РФ и Правительства РФ. 14 июля Федеральный закон от 1 июля кандидат технических наук, 2017 года Правительство РФ утвер- 2017 года № 157-ФЗ внес измене- заслуженный экономист РФ дило распоряжение № 1502-р, в со- ния в Закон от 19 декабря 2016 года ответствии с которым Казначейству № 415-ФЗ «О федеральном бюд- Елена Юрьевна ДЕМИНА, России поручено обеспечить казна- жете на 2017 год и на плановый пе- начальник отдела чейское сопровождение отдельных риод 2018 и 2019 годов»; постанов- проектов, а соответствующим глав- ление Правительства РФ от 5 июля казначейского сопровождения ным распорядителям средств фе- 2017 года № 798 — в Правила каз- Управления Федерального дерального бюджета, являющимся начейского сопровождения средств казначейства по получателями целевых средств, по в валюте РФ в случаях, предусмо- Ставропольскому краю соглашению сторон внести измене- тренных Законом № 415-ФЗ. ния в государственные контракты (договоры, соглашения), а также Такова нормативная законода- в контракты (договоры), заключае- тельная платформа, на которой бази- мые в рамках их исполнения, в ча- руется пилотный проект по организа- сти дополнения рядом обязатель- ции бюджетного мониторинга в отно- ных условий. Министерство финан- шении пяти крупных объектов: сов РФ утвердило приказ от 30 июня 2017 года № 500, который в развитие 1) строительство дорог в Москов- положений распоряжения № 1502-р ской области; определил порядок: 2) реконструкция медицинского • раскрытия структуры цены го- центра в Красноярском крае; сударственного контракта (договора, 3) поддержка отрасли космиче- соглашения); ского приборостроения; • ведения раздельного учета ре- 4) строительство крупных объек- тов в Крыму; зультатов финансово-хозяйственной деятельности (ФХД) получателями 5) поддержка сельского хозяйства. целевых средств; Поддержка сельского • проведения органами Феде- хозяйства рального казначейства проверки до- Правительство РФ в последние кументов на соответствие фактиче- годы увеличивает размер государ- ски поставленных товаров (выпол- ственной помощи отраслям сель- ненных работ, оказанных услуг) дан- ского хозяйства, совершенствуются и инструменты государственной МАЙ 2018 35

БЮДЖЕТ ОТ Н Е СТВ Минсельхоз поддержки. В 2016 году Минсельхоз части затрат на строительство и ре- тельно вменено в обязанность про- Ставропольского России провел консолидацию ряда конструкцию объектов АПК — хра- водить отбор потенциальных получа- края проводит направлений поддержки — введена нилищ, животноводческих, теплич- телей средств господдержки, однако совместное так называемая единая субсидия, ных комплексов, семеноводческих оно не наделено полномочиями по совещание позволяющая субъектам РФ само- и селекционно-генетических цен- осуществлению контроля за их це- с представите- стоятельно определять приоритеты тров, на закладку и уход за много- левым использованием. Казначей- лями региональ- в поддержке различных отраслей летними плодовыми и ягодными на- ство же, расширив свои полномочия ного казначей- АПК с учетом местной специфики. саждениями. (после слияния с Росфиннадзором), ства по получило возможность обеспечить вопросам Всего из федерального бюд- Очевидно, что мероприятия, свя- целостный подход к осуществлению оказания жета в 2017 году бюджетам регио- занные с финансированием отрас- государственного финансового кон- грантовой нов в виде единой субсидии выде- лей сельского хозяйства за счет фе- троля на всех этапах освоения бюд- поддержки лено более 39 миллиардов рублей. деральных средств, имеют высокую жетных средств. фермерским Ставропольский край стал одним значимость, но при этом не стоит хозяйствам. из девяти субъектов РФ, участ- забывать о необходимости исключе- Проведение бюджетного мони- Ноябрь 2017 г. вующих в пилотном проекте по ния любой возможности неэффек- торинга предусматривает несколько организации бюджетного монито- тивного расходования бюджетных этапов, при этом на каждом из них ринга в отношении этих целевых средств. Так, контрольными органами казначейству дано право применять средств. Федерального казначейства в Севе- меры реагирования, которые позво- ро-Кавказском федеральном округе лят выявить и свести к минимуму Почему нашему региону так в 2016 году проведены проверки бюджетные риски, такие как: важно было принять участие в пи- целевого использования средств, лотировании проекта, связанного выделенных на поддержку АПК, • риск необоснованного плани- с поддержкой сельского хозяйства? в объеме 6,8 миллиарда рублей — За последние три года объем про- нарушений выявлено на сумму бо- рования расходов бюджета; изводимой сельхозпродукции на лее 0,5 миллиарда рублей. Аналогич- Ставрополье вырос в 1,5 раза — ные показатели за первое полуго- • риск неэффективного исполь- до 210 миллиардов рублей, выпуск дие 2017 года составили 2,6 милли- пищевых продуктов и напитков уве- арда рублей и 0,3 миллиарда рублей зования бюджетных средств; личился на 40%. Ставрополье давно соответственно. Таким образом, и справедливо называют житницей порядок освоения средств господ- • риск недостижения заплани- России, ведь каждая пятая булка держки заслуживает пристального хлеба выпекается из пшеницы, со- внимания, поскольку это зона высо- рованных показателей; бранной на полях края. Агропро- ких рисков. Таковы были основные мышленный комплекс занимает аргументы в пользу выбора единой • риски системного характера первую позицию в рейтинге отрас- субсидии в качестве объекта бюд- лей Ставропольского края, в том жетного мониторинга. (при которых неспособность одного числе благодаря успешному и ком- из исполнителей по договору (согла- плексному применению мер госу- Меры реагирования шению) выполнить свои обязатель- дарственной поддержки в форме ства может привести к неспособно- субсидирования инвестиционных Министерству сельского хозяй- сти других исполнителей (соисполни- кредитов аграриев, компенсации ства Ставропольского края законода- телей) выполнять свои обязательства в срок). В качестве мер реагирования на разных этапах осуществления бюд- жетного мониторинга казначейство вправе применять: • информирование главного распорядителя и получателя бюджет- ных средств о выявленных наруше- ниях и необходимости их устранения; • отказ в открытии лицевого счета; • приостановление платежей за счет средств федерального бюджета и отказ в санкционировании расходов; • проведение контрольных ме- роприятий; • возбуждение по результатам контрольных мероприятий производ- ства по делам об административных правонарушениях; • обращение в суд с целью взы- скания ущерба, нанесенного Россий- ской Федерации; 36 МАЙ 2018

ОТ Н Е СТВ БЮДЖЕТ • обращение в правоохрани- отвращения) нарушений бюджетного чейство столкнулось с проблемой: законодательства. Дела клиентов доступ получен к огромному мас- тельные органы. содержат информацию о каждом по- сиву данных и пока не разработан лучателе средств господдержки — алгоритм действий, позволяющих Предварительный этап субъекте бюджетного мониторинга, принимать нужные управленческие бюджетного мониторинга их наполнение сведениями о юриди- решения. Казначейству предстоит ческой правоспособности, финансо- освоить абсолютно новые техноло- Предварительный этап при осуще- вом положении, деловой репутации гии финансового анализа, чтобы на ствлении бюджетного мониторинга и иных показателях осуществляется базе полученной информации иметь предусматривает проведение работы с учетом информации, имеющейся возможность объективно оценивать по отбору потенциальных получате- в открытых источниках, а также полу- все этапы проекта, реализуемого за лей средств единой субсидии — так чаемой в рамках межведомственного счет средств федерального бюджета называемых субъектов бюджетного взаимодействия. Источником инфор- (от планирования закупки до прове- мониторинга. Сегодня АПК Ставро- мации являются данные, размещен- дения оценки достигнутых целевых польского края включает 1,5 ты- ные в государственной интегриро- ориентиров). сячи сельхозпредприятий (СХП), бо- ванной информационной системе лее 14 тысяч крестьянских фермер- «Электронный бюджет», на офици- Основной этап бюджетного ских хозяйств (КФХ) и более 100 ты- альных сайтах федеральных органов мониторинга сяч личных подсобных хозяйств. исполнительной власти Российской Министерством сельского хозяй- Федерации, а также на общероссий- Основной этап — осуществление ства Ставропольского края в соот- ских официальных сайтах. бюджетного мониторинга — пред- ветствии с требованиями действую- полагает открытие лицевых сче- щего законодательства проведены В рамках межведомственного тов субъектам бюджетного монито- конкурсные процедуры, в резуль- взаимодействия с казначейством со- ринга, санкционирование операций тате определено 250 СХП и 418 КФХ трудничают Росфинмониторинг и Фе- и оплату поставленных товаров (вы- Ставрополья, которым в органах деральная налоговая служба. Поря- полненных работ, оказанных услуг). Федерального казначейства было док, сроки и способы обмена инфор- Поскольку лицевые счета откры- открыто в течение 2017 года 668 со- мацией между участниками межведа ваются в казначействе, появляется ответствующих лицевых счетов. Каз- определены регламентом и соглаше- возможность проследить полную це- начейство приняло решение, что ниями об информационном взаимо- почку кооперации по каждому согла- в 2017 году не подлежат казначей- действии. шению, зафиксировать четкий ауди- скому сопровождению и бюджетному торский след по каждой операции, мониторингу средства единой субси- Дела клиентов начинают напол- совершаемой на лицевом счете. дии, предоставляемые физическим няться информацией уже на пред- лицам, ведущим личное подсоб- варительном этапе осуществления Казначейством отработана ное хозяйство, а также средства на бюджетного мониторинга, поэтому технология оперативного откры- возмещение части затрат на уплату постепенно прорисовывается фи- тия лицевых счетов — в течение страховых премий и части затрат на нансовый портрет каждого кли- двух дней с момента представле- уплату процентов по кредитным до- ента. Это дает возможность оценить ния клиентами корректно оформ- говорам в случаях осуществления его платежеспособность и принять ленного пакета документов. При централизованных платежей (не- предупредительные меры по мини- этом клиенты активно используют посредственно на счета страховых мизации риска неисполнения согла- возможность их направления по и кредитных организаций). шений (договоров). На этапе сбора электронной почте для предвари- и обобщения информации казна- тельной проверки, что значительно Как уже отмечалось, в основу бюджетного мониторинга положены Направления расходования средств единой субсидии расширенный сбор, анализ и обоб- щение информации. Казначейству В соответствии с соглашением, заключенным между Правительством Ставропольского в рамках проекта поручено сформи- ровать базу данных путем ведения края и Министерством сельского хозяйства РФ, общий объем средств, предоставленных ре- структурированных документов — паспорта объекта и дел клиентов, на- гиону в 2017 году в форме единой субсидии, составил 1,8 миллиарда рублей. Бюджетный полнение которых актуальными дан- ными осуществляется на постоянной мониторинг осуществлялся в отношении 16 направлений поддержки в составе единой суб- основе. Паспорт объекта — это со- вокупность информации об объекте сидии, порядок предоставления средств в рамках которых определен региональными нор- бюджетного мониторинга, которая используется при выборе мер реаги- мативными правовыми актами: рования для предупреждения (пред- • по 13 направлениям расходования средства предоставляются в форме возмещения части фактически произведенных расходов (1,3 миллиарда рублей); • по трем направлениям (поддержка начинающих фермеров, семейных животноводче- ских ферм, сельскохозяйственных потребительских кооперативов для развития материаль- но-технической базы) — в форме грантов (0,5 миллиарда рублей). МАЙ 2018 37

БЮДЖЕТ ОТ Н Е СТВ Заседание сокращает количество посещений, норму рентабельности по каждому нию клиентам возможности рабо- межведомствен- время и средства на заверение до- договору (соглашению). При откры- тать на удаленных рабочих местах. ной рабочей кументов. Решение об организации тии лицевого счета вместе с доку- В качестве информационной пло- группы по документооборота в электронной ментами, предусмотренными поряд- щадки используется официаль- противодей- форме клиенты принимают само- ком открытия и ведения лицевых ный сайт — каждый территориаль- ствию незакон- стоятельно, учитывая следующие счетов (утвержден приказом Феде- ный орган Федерального казна- ным финансо- факторы: планируемое количество рального казначейства от 17 октя- чейства, участвующий в пилотном вым операциям открываемых лицевых счетов, ко- бря 2016 года № 21н), казначейство проекте, создал на своей странице в Северо-Кав- личество операций на лицевом проводит проверку Расходной де- сайта Федерального казначейства казском счете, собственную техническую го- кларации (в части плановых показа- раздел «Бюджетный мониторинг», Федеральном товность, пропорциональное соот- телей) на соответствие информации разместив в нем образцы докумен- округе. Ведется ношение трудозатрат по получению о раскрываемой сумме субсидии тов для открытия и ведения лице- дискуссия сертификатов ключей проверки условиям договора (соглашения). вых счетов, рекомендации по их о выявлении электронной подписи, установке Необходимость раскрытия инфор- заполнению, все необходимые ме- рисков, и настройке средств криптографи- мации о структуре суммы субсидии тодические материалы. Введены связанных ческой защиты информации и до- является абсолютной новацией для в практику совещания с клиен- с освоением кументального оформления этих клиентов, вовлеченных в пилотный тами, проводимые в том числе при бюджетных процедур, трудозатрат, связанных проект. Более того, эта категория участии специалистов тех мини- средств. с оформлением и предоставлением клиентов незнакома с казначей- стерств и ведомств, которые при- Июль 2017 г. документов на бумажном носителе. скими технологиями в принципе, нимают участие в реализации пи- поэтому казначейству необходимо лотного проекта. Новым клиентам При открытии лицевых счетов было максимально быстро адапти- предоставлена возможность вы- казначейством в рамках пилотного ровать новый клиентский сегмент сказать мнение о качестве обслу- проекта впервые применен новый к требованиям казначейской си- живания и замечания, заполнив инструмент дополнительного кон- стемы, не допустить возможность анкету, форма которой также раз- троля — Расходная декларация, ко- возникновения конфликтных ситуа- мещена в открытом доступе. торая содержит детализированные ций. данные о структуре затрат, в том При проведении платежей с ли- числе прямых расходов, связанных Как обеспечить надлежащий цевых счетов казначейство в рам- с производством, и косвенных рас- уровень сервиса и качественное ках пилотного проекта отрабатывало ходов, сопутствующих основному обслуживание новых клиентов? технологии риск-ориентированного производству, а также о размере Все большее значение придается санкционирования. На практике это чистой прибыли. Расходная декла- развитию и совершенствованию означало следующее: при проведе- рация фактически раскрывает се- консультационных услуг, внедре- нии каждого платежа осуществлялась бестоимость товаров (работ, услуг) нию технологии работы по прин- проверка представленных получате- и дает возможность рассчитать ципу единого окна, предоставле- лем субсидии документов-оснований (согласно положениям порядка, утвер- жденного приказом Минфина Рос- сии от 28 декабря 2016 года № 244н), и Расходной декларации (в части фактических показателей): • на соответствие информации, указанной в документах-основа- ниях, показателям, содержащимся в Расходной декларации; • на непревышение общей суммы расходов по соответствую- щим статьям затрат, указанным в Расходной декларации, над сум- мой соглашения. При проведении платежа в целях окончательного расчета, а также если условием соглашения предусмотрены этапы его исполне- ния, проводилась дополнительная проверка соответствия показателей Расходной декларации данным раз- 38 МАЙ 2018

ОТ Н Е СТВ БЮДЖЕТ дельного учета результатов финан- При исполнении • обоснованности проведенных что технологии бюджетного мо- сово-хозяйственной деятельности. соглашения, ниторинга в отношении целевых а также в случае закупок; средств, предоставляемых в форме Юридические лица, крестьян- выявления возмещения ранее произведенных ские (фермерские) хозяйства, ин- в Расходной • необходимости совершен- расходов, должны быть изменены. дивидуальные предприниматели, декларации В отношении указанных средств не являющиеся получателями субси- превышения ствования действующего законода- представляется возможным реали- дии по соглашению, в соответствии фактических тельства Российской Федерации; зовать положения приказа Минфина с положениями приказа Минфина показателей над России № 500 в части проверки ве- России № 500 обязаны вести учет плановыми • видов и факторов рисков, дения раздельного учета результа- расходов по статьям затрат и фор- более чем тов финансово-хозяйственной дея- мировать результаты финансово-хо- на 15% критериев выявляемых (предпола- тельности получателями целевых зяйственной деятельности отдельно казначейство гаемых) нарушений, путей их мини- средств. Также невозможно произ- по каждому соглашению, что должно проводило мизации. вести фото- и видеофиксацию, по- быть закреплено в учетной поли- проверку скольку на момент проведения кон- тике и предусмотрено порядком ор- соответствия В соответствии с соглашением трольного мероприятия товар, под- ганизации документооборота. При представленных о предоставлении единой субсидии лежащий субсидированию, зачастую исполнении соглашения (либо его для оплаты результативность освоения целе- уже полностью реализован. этапа), а также в случае выявле- документов вых средств должна быть оценена ния в Расходной декларации пре- фактически по 18 показателям (например: вало- Одним из обстоятельств, затруд- вышения фактических показателей поставленным вой сбор продукции сельхозназначе- няющих реализацию проекта в це- над плановыми более чем на 15% товарам ния, рост количества новых постоян- лом, является отсутствие достаточ- казначейство проводило проверку непосредственно ных рабочих мест, увеличение маточ- ной нормативной правовой базы, соответствия представленных для на месте ного поголовья сельскохозяйственных регулирующей порядок организации оплаты документов фактически по- поставки животных и т. д.). По итогам проекта и проведения проверок фактов по- ставленным товарам (выполненным товаров по шести показателям целевые ори- ставки товара, выполнения работ, работам, оказанным услугам) непо- с использовани- ентиры достигли плановой отметки, оказания услуг с использованием средственно на месте поставки то- ем фото- по десяти показателям обеспечено фото- и видеотехники. Проведе- варов (выполнения работ, оказания и видеотехники превышение факта над планом. По ние таких проверок не регламен- услуг) с использованием фото- и ви- двум показателям достичь целевых тировано со стороны защиты прав деотехники. Отрабатывая алгоритм ориентиров не удалось — не обес- юридических лиц и индивидуаль- такого вдумчивого санкционирова- печено увеличение размера застра- ния, казначейство ставило в каче- хованных посевных площадей (сель- стве цели внедрение дифференци- хозтоваропроизводители края не рованного подхода к осуществлению представили к субсидированию дого- бюджетных платежей в зависимости воры страхования на сумму, преду- от степени их рискоемкости. Оце- нить эффективность проекта можно ПРИ ОТКРЫТИИ ЛИЦЕВЫХ СЧЕТОВ КАЗНАЧЕЙСТВОМ при постоянном мониторинге дости- В РАМКАХ ПИЛОТНОГО ПРОЕКТА ВПЕРВЫЕ ПРИМЕНЕН гаемых результатов, поэтому огром- НОВЫЙ ИНСТРУМЕНТ — РАСХОДНАЯ ДЕКЛАРАЦИЯ, ное значение придается разработке КОТОРАЯ СОДЕРЖИТ ДЕТАЛИЗИРОВАННЫЕ ДАННЫЕ и апробации аналитических инстру- О СТРУКТУРЕ ЗАТРАТ И О РАЗМЕРЕ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ментов, которые позволят прогнози- ровать финансовый результат про- смотренную по данному направлению ных предпринимателей, что может екта в целом. в рамках единой субсидии) и площа- привести к обжалованию их резуль- дей закладки многолетних насажде- татов. Таким образом, предстоит Заключительный этап ний (плодоводческие организации не обеспечить четкую нормативно-пра- бюджетного мониторинга произвели закладку садов в заплани- вовую регламентацию указанных рованном объеме). Единая субсидия процедур. По нашему мнению, необ- На заключительном этапе прово- освоена в размере 1,77 миллиарда ходима доработка методики опреде- дится оценка результатов осуще- рублей, что составляет 98,58% от ее ления уровней рисков, присваивае- ствления бюджетного мониторинга общего объема. мых конечным получателям целевых в части: средств, а также расширение спек- Выводы тра применения мер реагирования • степени достижения плано- на разных этапах осуществления Накопленный практический бюджетного мониторинга. вых показателей и целей осуще- опыт позволил сделать вывод о том, ствления закупок товаров (работ, услуг) для обеспечения федераль- ных нужд; МАЙ 2018 39

БЮДЖЕТ С Е СТ Повышение эффективности расходов бюджета: опыт регионов Законодательные новации в области финансового управления, переход на международные стандарты финансовой отчетности в секторе государственного управления, активное использование цифровых технологий определяют новые требования к централизации бухгалтерского учета и отчетности. В условиях, когда организации вынуждены экономить бюджетные расходы, актуальной задачей в регионах становится создание вертикально интегрированных аналитических систем бухгалтерского учета и отчетности. Каждый регион подходит к процессу централизации бухгалтерского учета и отчетности со своими опытом создания отраслевых центров учета, методологическими особенностями, организационными и техническими возможностями. Елена Николаевна ЧЕРНЫХ, заместитель генерального директора НПО «Криста» Региональные центры лов), по кустовому принципу объеди- ждений образования, культуры учета няющих несколько муниципальных и спорта области. В 2017 году районов и городских округов обла- ЕИСБУ начала передаваться на му- Сегодня актуальным направле- сти. Расчетная штатная численность ниципальный уровень для построе- нием централизации бюджетного ЦБ — 1501 человек, что состав- ния отдельных самостоятельных (бухгалтерского) учета и отчетности ляет 80% от начальной штатной чис- центров бухгалтерского (бюджет- является создание региональных ленности бухгалтеров учреждений. ного) учета. центров учета. Так, в Вологодской Экономический эффект — 200 мил- области для централизации учет- лионов рублей экономии в 2017 году Автоматизация деятельно- ных функций органов государствен- и до 500 миллионов рублей еже- сти органов госвласти ной власти и казенных учрежде- годно до 2019 года. ний, которая началась в 2015 году, В ряде регионов страны цен- создан Центр бухгалтерского учета. Программное обеспечение трализация бухгалтерского учета К началу 2018 года централизо- как сервис началась с органов государствен- ван учет 30 органов государствен- ной власти. Так, в Ярославской об- ной власти, 38 казенных учрежде- По пути создания единого сер- ласти в середине 2016 года создано ний, 203 организаций государствен- виса бухгалтерского учета без цен- ГУ ЯО «Центр бухгалтерского учета». ного сектора. Ежегодный бюд- трализованной бухгалтерии пошли До конца 2017 года в ЦБ было при- жетный эффект от централизации в Московской области на первом нято 28 органов исполнительной бухгалтерского учета составляет бо- этапе централизации бухгалтер- власти и 64 подведомственных учре- лее 300 миллионов рублей, бюджет- ского учета. Централизованная си- ждения, относящихся к ключевым ный эффект за три года составит бо- стема была размещена на ресурсах отраслям экономики области. Эконо- лее одного миллиарда рублей. ЦОДа Правительства Московской мический эффект в 2017 году соста- области. В 2016 году она получила вил более 20 миллионов рублей. В Московской области функции статус ГИС «Централизованная си- по ведению бухгалтерского учета стема ведения бухгалтерского учета В Омской области во вто- и формированию бухгалтерской от- Московской области» (ЕИСБУ). рой половине 2016 года создано четности учреждений с 2017 года В 2015 году к ней было подклю- КУ «Областной центр учета и казна- стали передаваться в ГКУ МО чено 316 учреждений здравоохране- чейства». К началу 2019 года про- «ЦБ Московской области». Было ор- ния, в 2016–2017 годах — 127 учре- цесс централизации органов власти ганизовано 15 управлений (филиа- должен быть завершен. Экономиче- 40 МАЙ 2018

С Е СТ БЮДЖЕТ ский эффект от реализации проекта завершена в части бухгалтерского ственное объединение «Криста», по централизации по итогам трех учета, в 2016 году — в части зара- г. Москва). АС «Смета» — это ре- лет составит более 73,8 миллиона ботной платы. За три года сокраще- шение, созданное как сегмент ре- рублей. ние более чем на 60 ставок бухгал- гионального электронного бюджета терских служб привело к экономии для повышения эффективности ис- В Новосибирской области почти 20 миллионов рублей в год. пользования финансовых, кадровых в начале 2017 года в Министер- и информационно-телекоммуника- стве финансов и налоговой поли- Совмещение ЦБ с регио- ционных ресурсов региона путем тики (МФиНП) региона создана нальными казначействами применения единых централизо- единая централизованная система ванных механизмов методологиче- бюджетного учета и отчетности Ряд регионов страны в качестве ского, информационного, техноло- в государственных органах. В нее ведущего способа централизации гического обеспечения процесса включены МФиНП, подведомствен- бюджетного (бухгалтерского) учета ведения бухгалтерского (бюджет- ные ему территориальные органы выбирает объединение функций ре- ного), управленческого учета и фор- и ГКУ «Региональный информаци- гиональных казначейств с центра- мирования отчетности для всех онный центр». Затраты на консуль- лизованными бухгалтериями. Так, участников бюджетного процесса тационную и техническую под- в Вологодской области площадкой региона, а также для государствен- держку программного обеспечения для централизации учетных функ- ных и муниципальных учреждений. оптимизированы примерно на 25%. ций органов государственной вла- Более подробно информация о цен- С 1 июня 2017 года полномочия по сти и казенных учреждений стало трализации бюджетного (бухгал- ведению учета и формированию от- ГКУ «Областное казначейство». терского) учета и отчетности в ре- четности как МФиНП, так и 30 его В структуре учреждения создано гионах РФ и об АС «Смета» пред- территориальных органов переданы подразделение — Центр бухгалтер- ставлена на сайте НПО «Криста»: централизованной бухгалтерии, ского учета. Сегодня в нем рабо- krista.ru. созданной на базе ГКУ «Регио- тают более 80 высококвалифици- нальный информационный центр». рованных специалистов, при этом Сроки формирования бухгалтерской производительность труда увеличи- отчетности сократились на 20%. лась в два раза. В Республике Карелия в на- В Омской области создано КУ чале 2016 года создано ГКУ «Центр «Областной центр учета и казначей- бухгалтерского и аналитического со- ства», которому в конце 2016 года на провождения», подведомственное бухгалтерское обслуживание было Министерству финансов республики. отдано три пилотных органа испол- Численность работников, осуществ- нительной власти, в 2017 году — де- ляющих функции по бухгалтерскому сять ОИВ и два казенных учрежде- учету и отчетности и организации ния, в 2018 году — еще десять ОИВ закупок в органах исполнительной и три казенных учреждения. К 1 ян- власти и в госучреждениях, сокра- варя 2019 года в Омской области щена с 726 до 654 единиц. Бюджет- планируется завершить этап центра- ный эффект составил около 5 мил- лизации органов власти и обслужи- лионов рублей. вать всего 26 ОИВ и 68 подведом- ственных казенных учреждений. Отраслевая бухгалтерия Многообразие схем централи- Централизация бухгалтер- зации позволяет каждому региону ского учета путем создания от- найти собственный путь, учитывая раслевой бухгалтерии особенно свои сильные стороны и используя успешно прошла в Пензенской существующую методологическую, области. В качестве ключевой от- организационную и техническую расли было выбрано здравоохра- базу. Региональные информацион- нение. В 2011 году создано ГБУ ные системы централизации бюд- «Центр бухгалтерского обслужива- жетного (бухгалтерского) учета и от- ния Пензенской области», которое четности Московской, Вологодской, в 2015 году реорганизовано путем Ярославской, Пензенской, Омской, присоединения к ГБУЗ ПО «Пен- Новосибирской областей, Респуб- зенский областной медицинский лики Карелия построены на основе информационно-аналитический АС «Смета» (разработчик и право- центр». В 2015 году централизация обладатель — научно-производ- МАЙ 2018 41

БЮДЖЕТ С Е СТ Фонды дождливых дней. Как регионы управляют депозитами Российские регионы активно зарабатывают на управлении свободной ликвидностью. Они размещают профициты прошлых лет, внутригодовой кассовый профицит, а также свободные остатки на счетах предприятий госсектора. В прошлом году субъекты РФ получили от этой деятельности 99,4 миллиарда рублей, что сопоставимо с их расходами на обслуживание долга. Однако в распределении расходов на долги и доходов от депозитов между регионами наблюдается сильный дисбаланс. Александр Геннадьевич ШУРАКОВ, эксперт группы суверенных и региональных рейтингов Аналитического Кредитного Рейтингового Агентства (АКРА), кандидат экономических наук Заработок на свободных всех субъектов РФ на обслужива- дерального бюджета на обслужи- средствах ние долга: в 2017 году на выплату вание долга в 2017 году заметно процентов по кредитам и купо- превысили доходы от размещения По итогам 2017 года допол- нов по облигациям они потра- бюджетных средств (рисунок 3). нительный доход от управления тили 110,1 миллиарда (рисунок 2). ликвидностью получили 12 рос- В данном исследовании учиты- У девяти регионов в 2017 году сийских регионов (таблица 1). вались средства, отраженные рента ликвидности превысила Для сравнения: 12 лет назад та- в статье «Доходы от размеще- расходы на обслуживание долга. ких субъектов было вдвое больше ния временно свободных средств Это Тюменская, Челябинская, Са- (рисунок 1). Общие доходы ре- бюджетов субъектов Российской халинская, Ленинградская, Мо- гиональных бюджетов от управ- Федерации» (форма 317, код до- сковская области, Москва, Санкт- ления ликвидностью в 2017 году хода 11102020020000120). Стоит Петербург, Республика Башкорто- составили 99,4 миллиарда руб- также отметить, что расходы фе- стан и Ханты-Мансийский округ — лей, что сопоставимо с расходами Югра. У Тюменской, Сахалинской и Ленинградской областей это Рента ликвидности было обусловлено почти нуле- выми расходами на обслуживание Управление свободной ликвидностью позволяет региональным бюджетам получать долга. В Москве, Московской об- дополнительные доходы — ренту ликвидности. Размещать на банковских депозитах сво- ласти, Республике Башкортостан бодные средства имеют право те регионы, у которых отсутствует задолженность по бюд- и ХМАО-Югре проценты по депо- жетным кредитам, полученным на пополнение остатков (краткосрочные казначейские зитам позволили компенсировать кредиты). Кроме того, межбюджетные трансферты из федерального бюджета (без учета весьма существенные в абсолют- субвенций), полученные субъектом РФ в течение двух из трех последних лет, не должны ном выражении расходы на обслу- превышать 20% собственных доходов консолидированного бюджета региона. живание задолженности. Максимальная срочность банковского депозита составляет один месяц для субъектов РФ, С 2008 по 2017 год у трех получивших после 1 января 2018 года бюджетные кредиты из федерального бюджета, регионов (Тюменская область, и шесть месяцев для прочих регионов, удовлетворяющих указанным выше критериям. Санкт-Петербург и Республика Башкортостан) доходы от разме- 42 МАЙ 2018

С Е СТ БЮДЖЕТ Таблица 1. Субъекты РФ, получившие дополнительный доход от размещения временно свободных средств на банковских депозитах в 2017 г. Доходы субъекта Расходы субъекта Доходы субъекта Сальдо: доходы от депозитов — Субъект РФ от размещения средств на обслуживание от размещения средств расходы на обслуживание на депозитах, % от ННД* долга, млн руб. на депозитах, млн руб. долга, млн руб. Москва 3,6 -3309 74 244 70 934 Московская область 1,7 -6603 6986 383 Тюменская область 2,9 -0,3 3861 Башкортостан 2,3 -1123 3042 3860 Сахалинская область 2,6 0,0 2842 1920 Санкт-Петербург 0,5 -253 2607 2842 ХМАО-Югра 1,1 -1597 1954 2354 Ленинградская обл. 2,0 -38 1915 Самарская область 0,5 -4337 680 357 Челябинская область 0,6 -190 655 1877 Кемеровская область 0,4 -2937 441 -3657 Свердловская область 0,1 -3788 157 465 -2496 -3631 * ННД — налоговые и неналоговые доходы бюджета субъекта РФ. Источник: Минфин России, расчеты АКРА. Таблица 2. Субъекты РФ, у которых за десять лет (с 2008 по 2017 г.) минимум год рента ликвидности превышала расходы на обслуживание долга Субъект РФ Количество лет*, когда рента Субъект РФ Количество лет*, когда рента ликвидности превышала расходы ликвидности превышала расходы Тюменская область Татарстан Башкортостан на обслуживание долга Московская область на обслуживание долга Санкт-Петербург ЯНАО ХМАО-Югра 10 Оренбургская область 4 Москва 10 Красноярский край 3 Сахалинская область 10 Челябинская область 3 Ленинградская область 8 Свердловская область 3 Пермский край 8 Крым 1 6 1 6 1 6 1 * Максимальный показатель — 10 лет. Источник: Минфин России, расчеты АКРА. щения депозитов, или рента ли- денежных средств, приходилось и Московская область значи- квидности, стабильно превышали в среднем 66% суммарных расхо- тельно снизили свои расходы на расходы на обслуживание долга дов на обслуживание долга. обслуживание долга, одновре- (таблица 2). менно увеличив доход от разме- Однако с 2012 года дисбаланс щения средств на депозитах. Так, Дисбаланс сохраняется между региональными бюдже- на долю Москвы пришлось 74,7% тами в распределении расходов указанных доходов (рисунок 4). На агрегированном уровне на обслуживание долга и дохо- совокупные расходы регионов дов от ренты ликвидности начал Депозиты и коммерче- на обслуживание долга в значи- усиливаться. По итогам 2017 года ские долги примерно тельной мере покрываются дохо- на долю 12 субъектов РФ, полу- равны дами от размещения свободных чивших дополнительные доходы средств. До 2011 года включи- от размещения средств, при- Среднегодовой совокупный тельно рента ликвидности и рас- шлось только 22% (24,18 милли- объем депозитов субъектов РФ ходы на обслуживание долга рас- арда рублей) суммарных расходов в 2017 году составил 1,11 трил- пределялись между регионами от- на обслуживание долга. Во мно- лиона рублей, превысив сред- носительно сбалансированно. На гом возникновение дисбаланса негодовой объем их коммер- те субъекты РФ, которые зараба- связано с изменением положе- ческого долга, который рав- тывали на размещении свободных ния дел в двух регионах. Москва нялся 1,09 триллиона. Последний МАЙ 2018 43

БЮДЖЕТ С Е СТ Рисунок 1. Сокращение количества субъектов РФ, раз среднегодовые объемы депо- сти превышала 80% и доходила получивших дополнительный доход от управления зитов и коммерческого долга были до 91%, так что 10–11 лет назад свободной ликвидностью* сравнимы в 2011 году. В кризис- объем депозитов регионов был ные годы — в 2014 и 2015-м — соизмерим не только с коммер- 24 коммерческий долг субъектов РФ ческим долгом, но и в целом с их был выше среднегодовых пока- прямым долгом. 21 зателей по объемам депозитов (на 632 и 533 миллиарда рублей Откуда регионы берут 18 соответственно). Среднегодовой средства размер консолидированного ком- 16 16 12 мерческого долга регионов (долги Для региональных властей 15 15 15 субъектов и муниципалитетов) есть три основных источника 14 в 2017 году по-прежнему превос- средств, размещаемых на депози- 13 ходил депозиты, хотя и не столь тах. Во-первых, это накопленные существенно, как в предыдущие профициты прошлых лет, которые 10 годы (1,31 триллиона рублей долга субъект может использовать как против 1,11 триллиона рублей де- подушку безопасности в периоды 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 позитов). существенного снижения дохо- дов или роста расходов. Во-вто- * Учитывались только субъекты РФ, получившие доход от раз- Максимальный размер депо- рых, это внутригодовые кассовые мещения депозитов (в середине нулевых муниципалитеты ряда зитов регионов в 2017 году соста- профициты, образующиеся из-за регионов получали дополнительные доходы по депозитам, но вил 1,363 триллиона рублей, пока- внутригодовой несогласованно- в последние годы практически все эти доходы концентрируются затель был зафиксирован 1 ноя- сти потоков доходов и расходов. на уровне бюджетов субъектов РФ). бря 2017 года. Их максимальный Например, это происходит, когда Источник: Минфин России, расчеты АКРА. показатель по коммерческому крупные налоговые платежи по- долгу был на уровне 1,266 трил- ступают в начале года, а соответ- Рисунок 2. Бюджеты субъектов РФ: рента ликвидности лиона рублей, такая цифра была ствующие им расходы ожидаются и расходы по обслуживанию долга, млрд руб. зафиксирована 1 января прошлого только к декабрю. Третий источ- года. ник — временно свободные де- 128,5 128,4 нежные остатки на счетах подчи- По состоянию на 1 июня ненных бюджетных учреждений. 107,2 110,1 и в период с 1 августа по 1 де- кабря 2017 года объем депози- Депозиты, сформированные 79,9 95,0 96,5 99,4 тов регионов превосходил даже на базе накопленных профицитов консолидированный коммерче- прошлых лет, помогали отдельным 63,5 69,3 66,3 ский долг регионов (субъектов регионам финансировать дефицит 54,3 и муниципалитетов). За послед- бюджета, не прибегая к наращи- ние 12,5 года такая картина на- ванию долга. Например, у Перм- 25,2 27,9 34,5 блюдалась только во втором по- ского края в 2013 году дефицит 10,8 19,0 47,9 лугодии 2011 года на протяжении бюджета составил 11,2 миллиарда шести месяцев и в 2006 году в те- рублей, что было связано с увели- 31,2 34,8 20,7 26,5 40,8 34,3 чение трех месяцев. чением расходов при выполнении майских указов и одновременным 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 В 2018 году сохраняется опи- замедлением роста доходов. Этот санная тенденция: объем депози- дефицит был полностью профи- Доходы субъектов РФ от размещения депозитов тов субъектов на 1 марта соста- нансирован за счет финансовых Расходы субъектов РФ на обслуживание долга вил 1,122 триллиона рублей и был резервов края, поэтому вплоть больше их коммерческого долга до 1 января 2014 года его долг Источник: Минфин России, расчеты АКРА. на указанную дату. Последний оставался на невысоком уровне, показатель равнялся 1,069 трил- а именно менее 0,5 миллиарда Рисунок 3. Федеральный бюджет: рента ликвидности лиона. рублей. Стоит отметить, что часть и расходы по обслуживанию долга, млрд руб. региональных депозитов, сформи- В структуре прямого долга рованных за счет внутригодовых 709,2 (государственного долга без кассовых профицитов и денежных 621,3 учета госгарантий) на коммерче- остатков на счетах подчиненных скую задолженность в 2017 году бюджетных учреждений, — это 518,7 пришлось 50%. При этом доля средства, зарезервированные под бюджетных кредитов в среднем вполне конкретные расходы, а по- 415,6 была 49%. В 2006–2008 годах 360,3 доля коммерческой задолженно- 316,8 320,0 262,7 172,8 143,1 153,3 195,0 23,3 152,1 176,2 209,0 172,8 45,1 131,0 90,4 119,6 86,8 111,6 125,4 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Доходы федерального бюджета от размещения средств бюджета Расходы федерального бюджета на обслуживание долга Источник: Минфин России, расчеты АКРА. 44 МАЙ 2018

С Е СТ БЮДЖЕТ тому не являются подушкой без- дового объема расходов. У ше- Эта закономерность справед- опасности. сти американских штатов раз- лива и для российских регионов: меры финансовых резервов пре- наличие у регионального бюд- До недавнего времени дей- вышали 10% расходов бюджета, жета финансовых резервов ока- ствовало правило: если регион у 20 — составляли от 5 до 10%, зывает положительное влияние размещал на депозитах временно а еще у 17 были в диапазоне на кредитное качество. Среди свободные остатки денежных от 1 до 5%. Только у семи амери- топ-10 российских регионов по средств подчиненных бюджетных канских штатов финансовые ре- абсолютному размеру собствен- учреждений, то в конце года он зервы отсутствовали. ных расходов наиболее высо- должен был вернуть эти деньги кие кредитные рейтинги (от АА на счета соответствующих учре- Так как необходимую для ана- до ААА) имеют те из них, кто рас- ждений. По этой причине на ри- лиза информацию Министерство полагает значимыми финансо- сунке 5 динамика депозитов ре- финансов РФ официально пуб- выми резервами. Исключение со- гионов показывает сильные «про- ликует в мае года, следующего ставляет Республика Татарстан, валы» на 1 января в период с на- за отчетным, ситуацию в амери- которая имеет рейтинг АКРА по чала 2012 по начало 2017 года, канских штатах можно сравнить национальной шкале на уровне поскольку на банковских депо- с данными российских регио- AA+(RU), прогноз «стабильный», зитах в начале года оставалась нов только на начало 2017 года. хотя формально (по данным только региональная подушка без- Материал об изменении финансо- формы 0503320 «Баланс испол- опасности. вых резервов российских регио- нения бюджета субъекта РФ») нов за 2017 год будет опубликован у республиканского бюджета от- По оценкам АКРА, из средне- в июньском номере «Бюджета». годового объема региональных Рисунок 4. Суммарная доля Москвы и Московской депозитов (1,11 триллиона руб- По оценкам АКРА, на на- области в доходах субъектов РФ от размещения лей) в 2017 году примерно 40% чало 2017 года финансовыми средств на депозитах и в расходах субъектов РФ на (447 миллиардов) приходилось на резервами располагали 11 рос- обслуживание долга, % накопленные профициты прошлых сийских регионов. К восьми ре- лет. Оставшиеся 664 миллиарда — гионам, у которых были депо- 57 67 60 56 65 65 69 74 70 73 82 это внутригодовые профициты ре- зиты на 1 января 2017 года, мы гиональных бюджетов и денежные добавили еще три региона (Мо- 52 55 52 55 58 остатки на счетах подчиненных сковская область, Липецкая об- 47 51 бюджетных учреждений. ласть и ЯНАО), у которых на 1 ян- варя 2017 года (и по состоянию 44 Сравнение с США на 1 января предыдущих лет) был существенный остаток средств 22 16 15 11 9 В мировой практике наличие на счетах бюджета в Федераль- 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 финансовых резервов на субсу- ном казначействе. Объем финан- веренном уровне не считается совых резервов этих российских Доля Москвы и Московской области в доходах субъектов РФ чем-то экстраординарным. Такие регионов по состоянию на 1 ян- от размещения средств на депозитах резервы широко распространены варя 2017 года варьировался Доля Москвы и Московской области в расходах субъектов РФ в США — стране, где регионы от 0,5 до 28,2% собственных рас- на обслуживание долга (штаты) являются активными ходов за 2017 год. Источник: Минфин России, расчеты АКРА. участниками долгового рынка. В общей сложности 44 американ- Как резервы влияют Рисунок 5. В 2011 и 2017 гг. депозиты регионов ских штата из 50 имеют специ- на рейтинги превосходили консолидированный коммерческий долг альные фонды Rainy Day Funds субъектов и муниципалитетов в течение шести (дословно — «Фонды для дождли- Наличие и объем финансо- месяцев*, млрд руб. вых дней»), основная задача кото- вых резервов — один из факто- рых — поддержать бюджет в слу- ров, влияющих на кредитное ка- 1600 Коммерческий долг субъектов РФ чае сильного снижения доходов чество субсуверенов, то есть на 1400 Коммерческий долг муниципалитетов и, как следствие, изменения соот- их способность обслуживать при- ношения доходов и расходов. нятые обязательства. Так, среди Депозиты региональных властей топ-10 штатов США по объему 1200 У двух нефтедобывающих шта- расходов бюджета в 2017 году тов (Аляска и Вайоминг) объемы наиболее низкие кредитные рей- 1000 Rainy Day Funds превышают го- тинги, присвоенные американ- довые расходы бюджета (General скими рейтинговыми агентствами, 800 Fund). Медианное значение имеют те штаты, у которых отсут- Rainy Day Funds по всем штатам ствуют финансовые резервы. 600 в 2017 году составляло 5,4% го- 400 200 0 01.12.05 01.06.06 01.12.06 01.06.07 01.12.07 01.06.08 01.12.08 01.06.09 01.12.09 01.06.10 01.12.10 01.06.11 01.12.11 01.06.12 01.12.12 01.06.13 01.12.13 01.06.14 01.12.14 01.06.15 01.12.15 01.06.16 01.12.16 01.06.17 01.12.17 * В кризисные годы размер депозитов регионов был суще- ственно меньше объема коммерческого долга. Источник: Минфин России, Банк России, расчеты АКРА. МАЙ 2018 45

БЮДЖЕТ С Е СТ Где занимают и где размещают тивно выдавал регионам средне- срочные бюджетные кредиты. Од- Российские регионы размещают свободные средства в одних банках, а занимают — нако эти кредиты были исполь- в других. На 1 марта 2018 года на долю трех банков, а именно Газпромбанка, ВТБ и Рос- зованы не только как инструмент сельхозбанка, приходилось 90,2% объема депозитов региональных властей. поглощения шокового воздей- ствия на региональные бюджеты, При этом основным кредитором региональных и муниципальных органов власти но и как дополнительный инстру- является Сбербанк, который выдал им в прошлом году около 84% банковских креди- мент принуждения к разумной, тов. В 2012–2017 годах на Сбербанк приходилось примерно 75% выданных банков- с точки зрения федерального цен- ских кредитов. Распределение региональных депозитов среди банков более измен- тра, бюджетной политике. Речь чиво: так, доля Сбербанка снизилась с 46% на начало 2015 года до менее 1% на 1 ян- идет об условиях предоставле- варя 2018 года. ния бюджетных кредитов, которые предусматривали ограничения на сутствуют финансовые резервы начействе регион получает казна- уровень дефицита бюджета и дру- в виде банковских депозитов. чейский кредит и направляет его гие ковенанты некредитного ха- на уменьшение остатка долга по рактера. Что поддерживает кредитной линии, что дает воз- ликвидность регионов можность сэкономить на процен- Кроме того, эти бюджетные тах. Через 90 дней за счет банков- кредиты приводили к дополни- Стоит отметить, что россий- ского кредита (увеличения остатка тельному соперничеству регионов ским регионам доступен прак- долга по кредитной линии) регион перед Минфином России и к воз- тически бесплатный инструмент погашает казначейский кредит, никновению между регионами поддержания краткосрочной ли- а спустя несколько дней берет но- дисбаланса в стоимости государ- квидности. Речь идет о кратко- вый казначейский кредит и вновь ственного долга. Иными словами, срочных казначейских кредитах. уменьшает объем банковского если у субъекта РФ существенная Срок их предоставления в на- долга. В течение календарного часть госдолга была в виде бюд- стоящее время составляет до года отдельные регионы прово- жетных кредитов, то результирую- 90 дней (в 2017 году составлял дят подобную круговую операцию щая процентная ставка по такому до 50 дней), максимальный раз- до 5–6 раз, и благодаря такому долгу могла быть значительно мер — до 1/12 годовых расходов, «кредитообороту» у некоторых из ниже ставки по долгу тех регио- процентная ставка — 0,1%. Допол- них возникает существенная эко- нов, у которых долг был в основ- нительное условие — отсутствие номия на обслуживании долга. ном коммерческим. размещенных депозитов. Регионы получают казначей- В среднесрочной перспективе Такие казначейские кредиты ские кредиты в период с января кредитное качество российских регионы используют для финанси- по ноябрь, и в ноябре долг по ним регионов будет во многом зави- рования кассовых разрывов вну- сеть от того, какие инструменты поглощения финансовых шоков — РЕГИОНЫ ЗНАЧИТЕЛЬНО ЭКОНОМЯТ НА ОБСЛУЖИВАНИИ как негативных, так и позитивных ДОЛГА, ИСПОЛЬЗУЯ КАЗНАЧЕЙСКИЕ КРЕДИТЫ ДЛЯ (в виде резкого роста доходов) — ВРЕМЕННОГО УМЕНЬШЕНИЯ ЗАДОЛЖЕННОСТИ будут доступны российским ре- гиональным бюджетам. Если три года, а также для уменьшения должен быть погашен. В результате у регионов РФ сохранится опре- расходов на обслуживание долга. данный инструмент может помочь деленный уровень бюджетной са- Последние снижаются благодаря региону сгладить только внутриго- мостоятельности и они останутся механизму пассивного управле- довые кассовые разрывы. Однако активными участниками долго- ния счетами, суть которого можно он не позволяет справляться с не- вого рынка (как рынка облигаций, напомнить. Регион открывает гативными последствиями, возни- так и рынка банковских креди- в коммерческом банке кредитную кающими из-за существенного сни- тов), то в среднесрочной пер- линию и использует ее для фи- жения доходов или роста расходов. спективе им следует вести контр- нансирования дефицита бюджета. циклическую бюджетную поли- В начале года в Федеральном каз- Федеральный центр в период тику. Это позволит сформировать с 2013 по 2017 год довольно ак- финансовые резервы, которые могут помочь с минимальными потерями пережить последующие бюджетные кризисы, в том числе не привлекать долг по высоким ставкам. 46 МАЙ 2018

С Е СТ БЮДЖЕТ Шкала шкале рознь В процессе использования кредитных рейтингов в регулятивных целях субъекты Федерации зачастую сравнивают рейтинги, присвоенные по национальной и международной шкалам, считая первые заниженными по отношению ко вторым. Так ли это и в принципе корректно ли их сопоставлять? Давайте разберемся. Андрей Дмитриевич ПИСКУНОВ, старший директор, руководитель группы суверенных и региональных рейтингов Аналитического Кредитного Рейтингового Агентства (АКРА), кандидат экономических наук Внастоящий момент рейтинговые тельства РФ и некоторые производные от рейтинга BBB-(RU) расценивается Пра- агентства, аккредитованные Бан- них. Сопоставление рейтингов по между- вительством РФ как минимально допусти- ком России, присваивают кредит- народной и национальной шкалам некор- мый с точки зрения кредитного риска для ные рейтинги субъектам РФ и му- ректно, так как в одну рейтинговую кате- вложения пенсионных накоплений. ниципалитетам на основе национальной горию международной шкалы спрессо- рейтинговой шкалы. Основное отличие вано сразу несколько значений рейтингов В настоящее время АКРА присвоило рейтингов по национальной шкале от рей- национальной шкалы. По этой причине кредитные рейтинги 31 субъекту РФ тингов по международной шкале, которые создается впечатление, что рейтинги, при- и двум муниципалитетам. Из них мини- присваивают иностранные рейтинговые своенные по национальной шкале, зани- мальному требованию по размещению агентства, заключается в том, что нацио- жены относительно рейтингов по между- средств ПФР удовлетворяет 31 эмитент. нальная шкала поделена на существенно народной шкале. Минимальному требованию для вклю- большее количество уровней рейтингов. чения в ломбардный список удовлетво- Международная шкала для России, в свою Отдельное внимание необходимо уде- ряют 17 эмитентов, а для включения очередь, ограничена страновым потол- лить пороговым значениям рейтингов по в список первого уровня ММВБ — 22 эми- ком — суверенным рейтингом Российской национальной шкале, использующимся тента. В совокупности рейтинги АКРА при- Федерации. Согласно логике международ- в нормативном регулировании. К таковым своены более чем 70% облигаций, выпу- ной шкалы максимально достижимый кре- относятся минимальные требования по шенных субъектами РФ. дитный рейтинг субъекта РФ или муници- уровням рейтингов для включения в лом- палитета по международной шкале не мо- бардный список Центробанка (А(RU)), Рисунок. Международная и национальная жет превышать суверенный рейтинг РФ. включения в список первого уровня ли- Таким образом, возникает «рейтинговая стинга облигаций российских эмитентов шкалы компрессия» — ситуация, когда заемщики на Московской бирже (BBB(RU)) и ин- разного качества получают одинаковые вестирования средств ПФР, переданных Условная Национальная рейтинги ввиду скудости инструментария в доверительное управление в управляю- международная шкала у рейтингового агентства. Ограничение щие компании (BBB-(RU)). Требование максимально достижимого рейтинга не ЦБ РФ к уровню кредитного рейтинга для шкала позволяет использовать весь спектр уров- включения в ломбардный список перво- ней рейтингов. начально было установлено на уровне «Страновый ААА ААА(RU) Национальная шкала, напротив, по- ВВВ(RU), а впоследствии повышено до потолок» AA+ AA+(RU) зволяет максимально расширить рейтин- А(RU). Так как ломбардный список явля- AA AA(RU) говую оценку за счет использования всего ется инструментом регулирования бан- AA- AA-(RU) диапазона уровней рейтингов. В эконо- ковского сектора с точки зрения уровня A+ A+(RU) мическом смысле кредитные рейтинги ликвидности, требование к облигациям по A A(RU) по национальной шкале отражают отно- минимальному уровню рейтинга не явля- A- A-(RU) сительную вероятность дефолта рейтин- ется характеристикой кредитного качества BBB+ BBB+(RU) гуемых лиц (или выпусков ценных бумаг) эмитентов. Гораздо более существенным BBB BBB(RU) в сравнении с самым высоким уровнем показателем является требование по ми- BBB- BBB-(RU) кредитоспособности в экономике России, нимальному уровню рейтинга для обли- BB+ BB+(RU) которым обладают обязательства Прави- гаций, которые разрешено использовать BB BB(RU) для инвестирования средств ПФР. Уровень BB- BB-(RU) B+ B+(RU) B B(RU) B- B-(RU) CCC CCC(RU) CC CC(RU) C C(RU) SD SD(RU) D D(RU) МАЙ 2018 47

БЮДЖЕТ С Е СТ По разные стороны рейтинга в 2017 году снизилась. Это объяс- няется тем, что, хотя в абсолютном выражении долг изменился незна- чительно, происходило это на фоне роста доходов, что привело к сни- жению долговой нагрузки в относи- тельном выражении до 23,8% (с уче- том Москвы) от доходов (пик 27,5% в 2015 году). По долгу субъектов РФ (без учета Москвы) в прошлом году впервые было зафиксировано сни- жение, он составил 30,2% от доходов (пик 32,5% в 2016 году). В апреле в Москве прошла ежегодная конференция Fitch Ratings. Аналитики Прогноз на 2018 год рейтингового агентства и приглашенные эксперты обсудили ряд тем, среди и ключевые рейтинговые которых факторы, оказавшие влияние на российский сектор субфедеральных факторы заемщиков в прошедшем году, сравнительный анализ кредитоспособности городов и регионов России, рейтингуемых Fitch, а также тренды, влияющие на На текущий момент Fitch Ratings рейтинги городов и регионов в европейских странах. опубликовало 35 рейтингов субъек- тов РФ и муниципалитетов. Десять Тренды 2017 года нему сводили бюджеты с дефицитом эмитентов (29%) имеют рейтинги ин- (рисунки 1, 2). Ценные бумаги явля- вестиционной категории, из них пять Подводя итоги прошедшего года, лись основным источником финан- ограничены суверенным рейтингом. В. Е. Редькин, старший директор сирования дефицита в 2017 году (ри- Стабильный прогноз имеют рей- направления «Международные ре- сунок 3). Абсолютный объем долга тинги 27 эмитентов (77% эмитентов). гиональные финансы» Fitch Ratings, практически не изменился — пря- отметил улучшение бюджетных по- мой долг субъектов РФ в прошлом Редькин перечислил факторы, казателей российских городов и ре- году составил 2,234 триллиона рублей. влияющие на оценку кредитоспособ- гионов, но поставил под сомнение Объем облигаций вырос на 91 мил- ности российских городов и регионов устойчивость этих трендов. В част- лиард рублей, банковские кредиты в 2018 году. Так, к факторам, которые ности, комментируя поступления сократились на 133,5 миллиарда руб- негативно сказываются на уровне в казну от налога на прибыль, он лей (-124,5 миллиарда в 2016 году), рейтингов, он отнес: сохранение дав- отметил, что рост отчасти был обес- а объем бюджетных кредитов изме- ления на бюджетную систему страны печен установлением с 2017 года нился незначительно (+19,8 милли- в целом; стагнирующие налоговые ограничений по переносу убытков арда). Бюджетные кредиты по-преж- доходы вследствие медленного вос- прошлых лет на прибыль текущего нему преобладали в структуре долга становления экономики; неопре- периода (согласно Закону от 30 ноя- (45% в 2017 году, 44% в 2016 году деленность политических решений бря 2016 года № 401-ФЗ). и 37% в 2015 году). в поствыборный период и, как след- ствие, риск роста текущих расходов; Общий тренд прошедшего года — По оценкам экспертов Fitch, отказ от практики предоставления дефицит бюджетов сокращался, но относительная долговая нагрузка новых бюджетных кредитов, что при- около половины субъектов по-преж- водит к росту стоимости заимство- ваний; снижение гибкости бюджетов как результат продолжающейся прак- тики оптимизации расходов. В числе факторов, поддерживающих креди- тоспособность, были названы: ре- структуризация бюджетных кредитов с увеличением сроков их погашения; усиление контроля со стороны феде- рального правительства за уровнем долга и дефицита; положительный 48 МАЙ 2018