ACTA DE ENTREGA DE DOCUMENTOS PARA ARCHIVO INACTIVO

INFORME DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN CONSEJO DE VIGILANCIA Presidenta Ing. Alba Trujillo A LA ASAMBLEA GENERAL Ing. Gladys Rea Vocal ORDINARIA DE Sr. Oscar Robby Vocal REPRESENTANTES Lcda. Hilda Gudiño Vocal CORRESPONDIENTE AL AÑO Sra. Elisa Benavides Secretaria 2016 La cooperativa por su tamaño y de acuerdo Estimados(as) Compañeros(as) del: a la segmentación del Organismo de Consejo de Administración; Control se ubica en el segmento dos, de Consejo de Vigilancia; modo que por norma y buena práctica se Gerente General; han nombrado los siguientes comités: Comités Técnicos; Señores Auditores; Comité de Administración Integral de Riesgos (CAIR) De conformidad lo que establece la Ley Integrantes Cargo Representante Orgánica de la Economía Popular y Solidaria y su Reglamento; Estatutos de la Ing. Yolanda Pinchao Presidenta Vocal C.A. Cooperativa y nuestro Reglamento Interno, Ing. Karina Domínguez Secretaria Oficial de pongo a vuestra consideración Señores Riesgos Representantes a la Asamblea General, el Ing. Jorge Paspuezán Vocal Gerente informe del Consejo de Administración General relacionado a las actividades desarrolladas De conformidad con la Resolución 128- y cumplidas en el año 2016. 2015-F de la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera. Mi gratitud y agradecimiento por el trabajo en equipo al Consejo de Administración; Comité de Cumplimiento Consejo de Vigilancia; Comités Técnicos, y Integrantes Cargo Representante a la Gerencia, estamentos que son parte importante en la gestión administrativa, Sra. Mercy Paspuezán Presidenta Vocal C.A. financiera y de riesgos de la Cooperativa. Oficial de Ing. Amanda Alemán Secretaria Cumplimient Como Presidente de la Cooperativa, me o complace sobremanera presentar ante Ing. Jorge Paspuezán Vocal Gerente ustedes miembros de la Asamblea nuestros General equipos de trabajo a nivel directivo, Dra. Paola Cuaspud Vocal Jefe gerencial y técnico, que gracias a ellos Financiero hemos logrado las metas y objetivos Dra. Inés Cadena Vocal Auditora institucionales del año 2016, como se Interna detalla a continuación: Comité de Adquisiciones CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Integrantes Cargo Representante Ing. Lenin Meneses T. Presidente Sr. Marcelo Moreno Presidente Vocal C.A. Srta. Noemí Mejía Vice-Presidenta Sr. Lucio Fuertes Vocal Dra. Paola Cuaspud Secretaria Jefe Sr. Marcelo Moreno Vocal Financiero Sr. Jesús Ortega Vocal Ing. Jorge Paspuezán Vocal Gerente General Sr. Armando Guerrero Vocal Tng. Mercy Paspuezán Vocal Comité de Seguridad de la Información. Ing. Yolanda Pinchao Vocal Srta. Nancy López Vocal Integrantes Cargo Representante Srta. Nancy López Presidenta Vocal C.A. GERENTE GENERAL: Ing. Jorge Arnulfo Paspuezán. Oficial de Ing. Clever Rodríguez Secretario Seguridad SECRETARIA: Srta. Daniela Romo de la Información Memoria Anual 2016 Página 1

Gerente Ing. Jorge Paspuezán Vocal Integrantes Cargo Representante General Presidente Ing. Lenin Meneses Presidente Consejo de Comité Tecnológico Administración Integrantes Cargo Representante Dra. Paola Cuaspud Secretaria Jefe Financiero Sr. Armando Guerrero Presidente Vocal C.A. Ing. Jorge Paspuezán Vocal Gerente General Ing. Edison Secretario Jefe de Túquerres Sistemas Ing. Jorge Vocal Gerente Comité de Auditoría Paspuezán General Integrantes Cargo Representante Ing. Alba Trujillo Presidenta Presidenta de Consejo Comité de Activos y Pasivos Vigilancia Integrantes Cargo Representante Dra. Inés Cadena Secretaria Auditora Interna Sr. Marcelo Moreno Presidente Vocal C.A. Presidente Ing. Lenin Meneses Vocal Consejo de Dra. Paola Secretaria Jefe Administración Cuaspud Financiero Ing. Jorge Paspuezán Vocal Gerente General Ing. Jorge Vocal Gerente Paspuezán General Comité de Gestión de Crédito Comité de Castigos Representant Integrantes Cargo Representante Integrantes Cargo e Analista de Ing. Diego Buendía Secretario Crédito Srta. Noemí Mejía Presidente Vocal C.A. Oficial de Ing. Adriana Rosero Vocal Dra. Paola Secretaria Jefe Procesos Cuaspud Financiero Ing. Jorge Vocal Gerente Dra. Paola Cuaspud Vocal Jefe Financiero Paspuezán General Auditora Ing. Jorge Paspuezán Vocal Gerente General Dra. Inés Cadena Vocal Interna Ing. Karina Domínguez Vocal Responsable de Riesgos Comité de Seguridad y Salud Ocupacional (SSO) 1. ACTIVIDADES Integrantes Cargo Representante DESARROLLADAS POR EL Dra. Paola Presidenta Delegado del CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Cuaspud Empleador DE ENERO A DICIEMBRE DEL Oficial de 2016. Ing. Adriana Secretaria Procesos y Rosero SSO El Consejo de Administración dando fiel Ing. Karina Vocal Delegado del cumplimiento a sus funciones en el marco Domínguez Empleador de la Ley y sus Reglamentos y a su Plan de Ing. Andrea Vocal Delegado del Trabajo, en el año 2016 desarrolló las Cuamacás Empleador siguientes actividades: Ing. Clever Vocal Delegado de i. Se han realizado en el año 25 Rodríguez Trabajadores sesiones con la aprobación de sus Ing. Edison Vocal Delegado de respectivas actas, un promedio de Túquerres Trabajadores 2 sesiones por mes. Ing. Amanda Vocal Delegado de ii. Se ha emitido en el año 284 Alemán Trabajadores resoluciones que rigen y ejecutan las actividades de la cooperativa, en promedio 11 resoluciones por Comité Estratégico sesión o 23 por mes. Memoria Anual 2016 Página 2

iii. Se Aprobó y Actualizó 18 Continuidad del Negocio y el Plan Manuales y Reglamentos que de Tecnología de la Información y norman y ejecutan los procesos y Comunicación. actividades dentro de la Institución, v. Se han receptado, analizado y a saber: aprobado 48 Informes Ejecutivos presentados cada mes de enero a 1 Manual Integral de Talento diciembre del 2016 sobre la gestión Humano de la Gerencia General, CAIR 2 Política de Incentivos (Comité de Administración Integral 3 Reglamento de Captaciones de Riesgos), Cumplimiento, y 4 Manual de Procedimientos de Auditoria Interna. Captaciones vi. En cumplimiento de la norma se ha 5 Manual para la Administración dado trámite conociendo y de Bienes y Servicios aprobando mes a mes las 6 Manual de Organización y solicitudes de: Funciones a) Ingreso y Retiro de socios. 7 Reglamento de Crédito y b) Créditos Refinanciados y Cobranzas Reestructurados. 8 Reglamento de Seguridad y c) Créditos Vinculados. Salud Ocupacional d) Castigo de Créditos. 9 Manual de Administración vii. Siguiendo una estrategia de Integral de Riesgos crecimiento y posicionamiento de la 10 Manual de gestión de cooperativa en el cantón Urcuquí, Tesorería en el mes de agosto del 2016 se 11 Manual para el Manejo y autorizó a Gerencia la Control de Cajas conformación de un Fideicomiso 12 Reglamento de Inversiones para la construcción del nuevo edificio de las oficinas de nuestra Temporales 13 Reglamento de Anticipo de Institución en el sector. Para hacer un seguimiento del avance del Dietas y Remuneraciones. 14 Manual de Procesos de proyecto de construcción se conformó un comité de seguimiento Gestión de Cobranzas de obra conformado por: 15 Manual de Procesos de  Ing. Lenin Meneses - Gestión de Colocaciones. Presidente del Consejo de 16 Manual de Procesos de Administración; Gestión de Captaciones  Ing. Alba Trujillo - 17 Manual de Procesos de Presidenta del Consejo de Gestión Operativa Vigilancia; 18 Reglamento Interno de  Ing. Jorge Paspuezán - Trabajo Gerente General;  Dra. Paola Cuaspud - Jefe iv. Se conocieron, analizaron y Financiero; aprobaron 10 Planes de Trabajo de  Dra. Inés Cadena - Auditor las diferentes áreas de gestión, Interno; apoyo y control de la cooperativa, tales como: Auditoria Interna,  Sra. Nelly Andrade - Cumplimiento, Riesgos, Coordinador de Agencia SIACREDIT (Sección Integral de Urcuquí; Análisis Crediticio), Sistemas, Área  Arq. Marco Tulio Vásconez, Financiera, Recursos Humanos y Socio de la oficina de Seguridad de la Información, Urcuquí en representación Seguridad y Salud Ocupacional. de los socios del sector. Además se aprobó el plan de Una vez conformado el fideicomiso Trabajo del Consejo de y firmado el contrato de Administración y se conoció el plan construcción con el profesional de Trabajo del Consejo de ganador del proyecto Arq. Freddy Vigilancia para el año 2017. Muñoz se realizó un minucioso También se conoció y aprobó el seguimiento del avance de la obra Plan de Contingencias de a través de 21 comités de control y evaluación del proyecto de Memoria Anual 2016 Página 3

construcción a fin de que se ha distribuido a los socios y cumplan el presupuesto y el clientes de nuestra cooperativa a lo cronograma de obra aprobados. largo de las 12 oficinas material viii. En vista de la renuncia del promocional y regalos sorpresa. compañero Lcdo. Lenin Camargo a xiii. A través de la empresa ALIMI se la vocalía del Tribunal Electoral de creó el jingle publicitario y el video la Cooperativa, se nombró al de imagen corporativa de la compañero Señor Jorge Chalacán cooperativa, los cuales junto con el como titular para esta vocalía, con Himno, la Bandera y el Logo se lo cual se completa este órgano completan los íconos insignes que electoral conforme a la normativa identifican la identidad y marca de externa e interna de la cooperativa. la Institución. Además se contrató ix. A lo largo del año 2016 en vista al Sr. Eduardo Grijalva para la que la cooperativa cumplió su elaboración y colocación de 12 aniversario 25 que representa sus vallas publicitarias exteriores en la Bodas de Plata, se realizó vía de llegada o salida a la ciudad sesiones de Aniversario en once o Parroquia donde la cooperativa oficinas de la cooperativa tiene oficinas. juntamente con los Consejos de xiv. Como tarea de seguimiento y Administración y Vigilancia, evaluación del plan estratégico, Gerencia, Funcionarios y socios, planes de trabajo de las diferentes donde se resaltó la fecha de áreas y presupuesto, se conoció y creación de la oficina, el analizó mensualmente la crecimiento y logros de la evaluación del presupuesto, planes cooperativa, agasajando a socios de trabajo y POA del año 2016. destacados. Igual acto se efectuó xv. Como indica la norma en el mes de el 22 de noviembre en la noviembre se conoció, analizó y Administración Central con la aprobó el Plan Operativo Anual presencia socios, funcionarios, (POA) y el Presupuesto para el cooperativas hermanas y Ejercicio Económico Año 2017. autoridades locales. x. Se realizó la Asamblea de Representantes en el mes de 2. ASPECTO FINANCIERO. marzo para la presentación de informes anuales en la cual se En el año 2016, el Consejo de efectuó el Taller del Buen Gobierno Administración permanentemente Cooperativo a fin de cumplir con el analizó los estados financieros, plan de capacitación a socios y evaluó el cumplimiento de las directivos de la cooperativa. metas presupuestarias y el plan xi. Con el fin de reforzar la marca operativo; no habiendo observado ARTESANOS, cumplir con el las eventos extraordinarios que políticas de vinculación con la pudieran afectar la estructura colectividad establecidas en financiera de nuestra cooperativa. nuestro Balance Social y dar oportunidad de mejorar a los En términos generales el negocios y talleres de nuestros Presupuesto del año 2016 se socios y de la comunidad en cumplió sobre un 101.49%. Como general, en la primera semana de sigue: Activos 105.07%; Pasivos noviembre del 2016 se realizó en la 107.34%, y Patrimonio 92.95%. En ciudad de Ibarra la Primera Feria lo que respecta a los Resultados se Artesanal, Micro-empresarial y de cumplió en un 101.56% de Emprendimiento, en la cual excedentes brutos; 99.49% en los participaron más de 85 expositores Ingresos y un 99.43% en gastos, de la provincia de diferentes ramas con lo cual el Patrimonio de la de producción y se contó con cerca cooperativa se consolida en 4 de 5.000 visitantes en la feria. millones de dólares. xii. Se realizó una actividad de integración y motivación de los funcionarios en el mes de diciembre por Navidad. Además se Memoria Anual 2016 Página 4

3. PREVENCIÓN DE LAVADO DE ACTIVOS 5. PLANEAMIENTO ESTRATÉGICO La Cooperativa Artesanos ha implementado todas las normas y De la evaluación realizada al Plan prácticas para la Prevención de Estratégico, que entró en vigencia Lavado de Activos, en en el 2016 y finaliza en el año cumplimiento a nuestras políticas 2018, el primer período presenta internas, como: Conozca a su un cumplimiento del 96.67% del cliente o socio, Conozca a su trabajo realizado en las proveedor y Conozca a su perspectivas financiera, cliente- empleado; también acatando a lo mercado, procesos y desarrollo y dispuesto por la Ley Orgánica de aprendizaje. Prevención, Detección y Erradicación del Delito de Lavado Es importante mencionar que la de Activos y del Financiamiento de cooperativa al estar bajo el control Delitos; disposiciones de la Unidad de la SEPS mantiene una de Análisis Financiero y Económico provisiones constituidas del así como de la Superintendencia 87.70% e indicadores financieros de Economía Popular y Solidaria dentro del promedio de su (SEPS), así como la Junta de segmento y sistema, además de Política y Regulación Monetaria y aportar al COSEDE, garantizando Financiera (JPRMF). así los depósitos y que a su vez mediante una administración El Consejo de Administración, adecuada de los factores externos conoció los informes del Comité de e internos a nivel económico Cumplimiento y de la Oficial de asegura de la tranquilidad de Cumplimiento, así como de la nuestros socios. Unidad de Auditoría Interna, mismos indican que no se han presentado hechos inusuales o 6. BALANCE SOCIAL sospechosos en las actividades financieras realizadas por la Siendo el Balance Social uno de Cooperativa. los principales componentes del espíritu de la LOEPS, la Cooperativa Artesanos procedió a 4. GESTION DE RIESGOS evaluar el nivel de impacto que nuestra Institución aporta en la Los principales riesgos que como comunidad y los socios en base a institución financiera debemos los 7 principios cooperativos: 1) tener siempre en cuenta son: Asociación voluntaria y abierta; 2) liquidez, crédito, mercado y control democrático por los socios; operativo, para ello el Consejo de 3) participación económica de los Administración ha conocido y asociados; 4) autonomía e hecho seguimiento a los informes independencia; 5) educación, del Comité de Administración capacitación e información; 6) Integral de Riesgos (CAIR); así cooperación entre cooperativas; y, como de las disposiciones de la 7) preocupación por la comunidad. Junta de Política y Regulación En tal sentido, para el ejercicio Monetaria y Financiera. económico del año 2016 tuvimos los siguientes resultados: Hemos mantenido una relación La cooperativa cierra con un total directa con este órgano mediante de 33.196 socios de los cuales el la integración del comité con un 58% son mujeres, el 41% son vocal del Consejo para que lo hombres y 1% organizaciones; la presida. Así mismo se ha cantidad de trabajadores al final del receptado información de Auditoria ejercicio son 79 personas en una Interna, sobre el nivel de avance y edad promedio de 31 años, con cumplimiento de los mecanismos sueldo promedio de 771 dólares, de mitigación de riesgos. respecto del año anterior que Memoria Anual 2016 Página 5

terminó en 82 y 724 reconocimiento por su trabajo respectivamente, tiempo promedio perseverante a la Gerencia de servicio 3.3 años y horas de General y Jefaturas. capacitación mensual promedio 40h. Atentamente, CONCLUSIONES:  Al parecer se nota una leve Ing. Lenin Meneses T. recuperación de las economías PRESIDENTE. desarrolladas de Europa, China y EE. UU lo que repercute en un ligero repunte de los precios de las materias primas básicas, sobre todo el precio del petróleo, a esto se suma el incremento del IVA colombiano en 3 puntos y la apreciación mínima de las otras monedas frente al dólar ocasionando una mínima recuperación en los países proveedores de materias primas como es el caso de Ecuador, sin embargo seguimos en una recesión económica menos aguda que el año 2015. Nuestra institución por la naturaleza de su negocio, se mantiene alerta respecto de los cambios en la economía, por lo cual la gestión de liquidez y la administración del riesgo crediticio adecuados permiten mantener un nivel de rentabilidad aceptable que asegura la permanencia de nuestra Cooperativa en el tiempo.  Los miembros de los Consejos de Administración y Vigilancia, conjuntamente con la Gerencia y su equipo de trabajo nos mantenemos en constantes procesos de capacitación así como de retroalimentación de conocimientos, siendo partícipes de varias actividades en pro del crecimiento de la Cooperativa lo que refleja un fortalecido Gobierno Cooperativo. Recalco mi agradecimiento a los señores miembros del Consejo de Administración, compañeros que al liderar en los Comités Técnicos demuestran su compromiso con la Cooperativa. A los Compañeros del Consejo de Vigilancia, cuyos valiosos aportes aseguran la construcción de una gran institución y; el sincero Memoria Anual 2016 Página 6

INFORME DE GERENCIA GENERAL Pese a los bajos niveles registrados el año pasado, para el 2017 se prevé un 2,7 % de EJERCICIO 2016 moderada aceleración del crecimiento económico mundial, según el informe del Ing. Lenin Meneses Presidente de la Banco Mundial las perspectivas Cooperativa, Ing. Alba Trujillo Presidenta económicas mundiales, en las economías del Consejo de Vigilancia, Señores avanzadas se espera que el crecimiento Directivos del Consejo de Administración y repunte hasta el 1,8 % en 2017. El estímulo Vigilancia, Compañeros Socios fiscal en las principales economías, podría Representantes de las diferentes agencias; generar un crecimiento interno y mundial cumpliendo con lo establecido en el COMF más rápido que el previsto, aunque una la LOEPS y su Reglamento, nuestro creciente protección comercial podría tener Estatuto, Reglamento Interno y demás efectos adversos. Este año, el crecimiento normativa establecida, pongo a vuestra en el conjunto de los mercados emergentes consideración el informe sobre la situación y las economías en desarrollo debería económica, financiera y administrativa de recuperarse hasta un 4,2 % —respecto del nuestra institución, con corte al 31 de 3,4 % del año que acaba de finalizar—, con diciembre del 2016. un aumento moderado de los precios de los Pese al estado de recesión por la caída del productos básicos. precio del petróleo a nivel mundial y la apreciación del dólar, consecuentemente la En el informe se analiza el preocupante devaluación de las monedas de los países debilitamiento que ha experimentado vecinos y la transición democrática en la recientemente el crecimiento de la que vivimos, los logros obtenidos en este inversión en los mercados emergentes y en año, son fruto del trabajo consistente, las economías en desarrollo, que visionario y esforzado desde años representan un tercio del producto interno anteriores, cuyo objetivo ha sido bruto a nivel global y aproximadamente tres mantenerla firme, en pie y en franco cuartos de la población mundial y de los crecimiento a la institución, tras de lo cual pobres del mundo. hay un equipo de trabajo que contribuye profesionalmente al crecimiento sostenido La ralentización del crecimiento de la de nuestra querida Cooperativa. inversión es, en parte, una corrección de los elevados niveles previos a la crisis, pero también es reflejo de los obstáculos a los que han tenido que hacer frente las ENTORNO ECONÓMICO economías emergentes y en desarrollo, INTERNACIONAL como precios del petróleo bajos (para los exportadores), menor inversión extranjera directa (para los importadores de productos Memoria Anual 2016 Página 7

básicos) y, de manera más general, las La recesión en Ecuador se terminó en el cargas de la deuda privada y el riesgo tercer trimestre del 2016 y ahora estamos político. en un proceso de recuperación de la economía. NACIONAL CEPAL estima que el 2017 nuestro país tendrá un levemente crecimiento positivo Los países de América Latina y el Caribe de alrededor del 0,3% y una inflación del retomarán un tenue crecimiento en el 2017 1,5%. El gobierno por su parte tiene una en medio de incertidumbres sobre la perspectiva de crecimiento económico del economía mundial, tras dos años seguidos 1,4% del Producto Interno Bruto (PIB). de caídas, la región crecerá 1,3% el próximo año en un complejo escenario En el sistema financiero privado la internacional, según nuevas proyecciones evolución de las captaciones en el 2016, a de la CEPAL. diferencia del 2015 que se redujo el 8.60% 2,296 millones, se incrementó el 17.48% La economía se está estabilizando a 4,268 millones. través de un excedente de la balanza comercial, el dinamismo de las ventas en los últimos meses expresa un aumento de 30,000 20% la recaudación tributaria, el incremento del Millones 29,000 15% crédito que en enero registró un 25% más 28,000 27,000 10% que en igual mes del año pasado, la 26,000 5% liquidez de la economía ecuatoriana queda 25,000 26,9 27,1 27,3 28,7 0% 24,000 25,8 25,8 25,8 26,4 en el nivel más alto que hayamos tenido 24,4 24,7 25,2 25,4 25,3 -5% 23,000 desde que estamos dolarizados, la deuda 22,000 -10% interna tiene un índice del 28%, menos del promedio histórico, la deuda externa se Captaciones - SFP Variación Relativa ubica en el 27% que también es la más Fuente: SBS - Captaciones Elaborado: Gerente baja desde 2005 y menor que en los países desarrollados. El nivel de deuda es manejable, no solo porque el coeficiente de deuda es menor sino también porque el La cartera de sector financiero privado se incrementa en el 2016 el 8.7% 1,521 costo ponderado del 5,8% es el más bajo millones respecto del 2015 anterior que se que el registrado en los diez años redujo el 4.96% con 912 millones. anteriores. Con terremoto, apreciación del dólar, devaluaciones de los países vecinos y desplome de las exportaciones en 40%, se colocaron bonos a 9,1% y antes negociaron bonos al 12%. Memoria Anual 2016 Página 8

19,500 10% notar una recuperación con tendencia Millones 19,000 8% creciente. 6% 18,500 4% 18,000 2% 17,500 19,0 0% 5,100 2% 17,000 17,8 18,0 18,3 -2% Millones 5,050 1% 17,5 17,3 17,4 17,5 17,6 0% 16,500 17,2 17,2 17,2 17,2 -4% 5,000 -1% 16,000 -6% 4,950 -2% 5,024 4,996 5,018 -3% 4,900 5,041 5,059 5,075 5,072 Cartera - SFP 4,850 4,978 4,947 4,940 4,955 4,981 Variación Relativa 4,886 -4% Fuente: SBS 4,800 -5% Elaborado: Gerente 4,750 -6% En el Sector Financiero popular y Solidario SFPS Variación relaiva las Coacs en el 2016 crecen el 19.17% 987 Fuente: Cap - Col SEPS millones: el segmento 1 crece 901 millones, Elaborado: Gerente el segmento 2 crece 86 millones, en el 2015 crecieron el 1.76% únicamente 89 Los principales datos macroeconómicos del millones los dos segmentos. Ecuador emitidos por el BCE históricamente durante los últimos 3 años demostramos en la siguiente tabla: 6,4 25,00% Millones 6,2 20,00% 6,0 5,8 INDICADOR DIC-14 Dic-15 Dic-16 15,00% 5,6 Inflación mensual 0.11% 0.09% 0.31% 5,4 6,1 10,00% Inflación anual 3.53% 3.88% 3.09% 5,2 5,7 5,8 5,8 6,0 Salario Básico Unificado 340 354 366 5,0 5,2 5,3 5,3 5,3 5,4 5,4 5,5 5,00% Canasta Familiar Básica 1 646 673 701 4,8 5,2 Ingreso Familiar Mensual 2 635 661 683 4,6 0,00% Canasta Familiar Vital 3 467 485 507 Riesgo país 569 1.266 647 RILD (en millones de dólares) 5.86 3.54 4.59 Captaciones- SFPS Crecimiento Tasa de desempleo 4.54% 5.48% 6.52% Fuente: Cap-Col SEPS Dólar por euro 1.16 1.09 1.05 Elaborado: Gerente Dow Jones 17,823 17.425 19,763 Precio del petróleo WTI 53.27 37.04 53.72 La cartera del SFPS en el 2016 1 Se considera la estructura fija del gasto en experimenta un leve crecimiento del 0.95% bienes y servicios establecida en noviembre 1982 para un Hogar tipo de cuatro miembros 47 millones, respecto del año 2015 que con 1,60 perceptores de Remuneración básica decreció el 4.93% 260 millones, sin unificada. 2 embargo cabe recalcar que la tendencia de IFM Ingreso Familiar Mensual = SBU+XIIIS (1/12)+XIVS (1/12)=IMM de 1P * 1.6 disminución de la cartera fue evidente perceptores. 3 hasta el mes de junio, donde se observa Se considera la estructura fija del gasto en bienes y servicios establecida en enero 2007 una fuerte depresión del -2.75% para luego para un Hogar tipo de cuatro miembros con 1,60 perceptores de Remuneración básica unificada. Memoria Anual 2016 Página 9

A nivel Interno Coac Artesanos al 31 de Indicador Prudente 31-12-16 Grado de Absorción < al 100% 79.27% diciembre 2016, registró el Activo por 28.6 Grado de Apalancamiento < a 8 5.96 millones, observándose un crecimiento 2.6 Intermediación Financiera > al 100% 94.92% Vulnerabilidad del patrimonio < al 30% 43.79% millones, representa el 10.15% con Fuente: Jefatura Financiera - Contabilidad respecto a diciembre 2015, el Pasivo Elaborado: Gerencia registra 24.4 millones (9.5%) y el Patrimonio 4 millones el (14.29%). Con lo cual podemos notar la salud financiera de la cual goza la cooperativa El pasivo representan el 86.04% de total Artesanos. Sabemos que en épocas de del activo, el capital representa el 13.5% y recesión económica salen a flote, las el excedente el 0.46% debilidades o las fortalezas, especialmente de una institución financiera. A continuación se demuestra la tendencia, Los principales rubros de la estructura el crecimiento y evolución del activo, pasivo financiera de la entidad respecto del y patrimonio de los últimos 7 años. cumplimiento de las metas presupuestarias planteadas para el 2016, se cumple el 105.07% los activos, 107.34% los pasivos y 35 ACTIVO PASIVO PATRIMONIO 92.95% el patrimonio; Las captaciones 30 Millones 106.58%; La Cartera de créditos 91.21%. 25 El margen bruto financiero 2.7 millones; el 20 margen operacional neto 29 mil y el 15 excedente 132 mil. 10 5 DESENVOLVIMIENTO DEL NEGOCIO 0 dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 dic-16 Las captaciones en la provincia de Fuente: Análisis Financiero Imbabura de las Coacs segmento 1 a nivel Elaborado: Gerente local según reporte de la Seps al 30-Nov- Los principales indicadores financieros de 16, se distribuyen el mercado conforme a la nuestra institución al 31 de diciembre 2016, participación en el siguiente gráfico. se detallan como sigue: Indicador Prudente 31-12-16 Solvencia Patrimonial > al 9% 16.47% Suficiencia Patrimonial > al 100% 122.38 Activos productivos > al 80% 87.54% Morosidad < al 5% 8.41% Cobertura de provisiones > al 100% 80.80% ROE (Rendimiento/Patrimonio) >=Inflación 3.65% ROA (Rendimiento/Activo) > al 1% 0.48% Rendimiento de la Cartera 22.61% Liquidez Prueba Acida Hasta el 10% 11.78% Liquidez Ampliada Del 15 y 20% 24.74% Sostenibilidad Operacional > al 110% 106.32% Memoria Anual 2016 Página 10

CAPTACIONES SERVIDORES CAPTACIONES PUBLICOS DEL MEC 23 DE JULIO SANTA POLICIA 1% 6% 29 DE ANITA AMAZONAS NACIONAL TULCAN OCTUBRE SAN 8% 8% 4% 5% 3% GABRIEL 8% ARTESANO S 32% PILAHUIN TIO 27% SAN ANTONIO 23% ATUNTAQUI 45% PEQUEÑA EMPRESA DE HUAYCOPU PASTAZA NGO CACMU 0% PABLO 2% 19% MUÑOZ VEGA OSCUS 8% Fuente: Seps (www.seps.gob.ec) 1% Elaborado: Gerencia Fuente: Seps (www.seps.gob.ec) Elaborado: Gerencia Si nos comparamos con las del segmento 1 Visualizamos en este segmento 1 que el podemos apreciar que nuestra institución líder del mercado sigue siendo el mismo de mantiene un tercer puesto por encima de años anteriores, la estructura del portafolio las Coacs Pablo Muñoz, 23 de Julio y entre el primero y el segundo es 33.41% y Tulcán. 15.32% en ahorros a la vista, a plazo SERVIDORES CAPTACIONES 66.59% y 83.24% respectivamente, y se PUBLICOS ARTESANOS 23 DE JULIO 29 DE 10% DEL MEC 1% TULCAN 6% OCTUBRE nota que en las dos primeras bandas 4% 2% (hasta 90 días) concentran el 49.94% y POLICIA NACIONAL 56.36% de del portafolio a plazo fijo 4% respectivamente. ATUNTAQUI PILAHUIN TIO 41% PEQUEÑA EMPRESA DE 24% PASTAZA PABLO El portafolio total de las captaciones en el 0% MUÑOZ VEGA OSCUS 7% 1% primero se observa un comportamiento en Fuente: Seps (www.seps.gob.ec) su estructura típico de las cooperativas, Elaborado: Gerencia mientras que el segundo tiene una A diferencia del resto de Coacs ubicadas estructura concentrada en DPF y a en todos los segmentos, nuestro portafolio cortísimo plazo, notándose que dicho contiene ahorros a la vista 33.5%, portafolio lo retiene pagando altas tasas de depósitos a plazo fijo 66.5%. La mayoría interés. No debemos olvidar que a mayor de DPF está concentrado a más de una tasa, mayor riesgo. año. El crecimiento en el 2016 es de 2.3 millones el 11.2%. En el Segmento 2 la que lidera el mercado es Coac Artesanos, si incorporamos el Las oficinas que lideraron en la resto de los segmentos su posición se participación del portafolio de captaciones mantiene. son: Ibarra y Urcuquí. Memoria Anual 2016 Página 11

Las oficinas que lideran en colocaciones de García Apuela CAPTACIONES Atuntaqui 7% Moreno 2% dic-2015 al 31 de diciembre 2016 son: 5% Cayambe Ibarra, Urcuquí y García Moreno. 6% Cuellaje Ibarra 1% 46% COLOCACIONES García Apuela Urcuquí 4% Ibarra 17% Moreno Pimampir 16% 20% o 4% Cotacachi Otavalo Otavalo 8% 6% 6% Atuntaqui 8% Fuente: Seps (www.seps.gob.ec) Cotacachi Elaborado: Gerencia 5% Cayambe 11% La cartera de crédito Pimampiro Cuellaje Urcuquí 7% 3% 18% Las colocaciones en la provincia de Fuente: Seps (www.seps.gob.ec) Imbabura de las Coacs segmento 1 a nivel Elaborado: Gerencia local al 30-Nov-16 que reportan información Durante el 2016 el segmento 2 decrece 3.2 a la Seps, se distribuyen o participan como millones el 0.33% y termina con una podemos notar en el siguiente gráfico. morosidad del 10.11% un punto menos que el 2015. COLOCACIONES SERVIDORE 23 DE JULIO 6% S PUBLICOS TULCAN DEL MEC 29 DE 7% ARTESANOS 2% OCTUBRE CARTERA DE CRÉDITOS 10% 5% 6,000 POLICIA NACIONAL 5,000 5% Millones 4,000 SEG 2; 0,96 3,000 PILAHUIN TIO ATUNTAQUI SEG 1; 19% 39% 2,000 PABLO 4,10 MUÑOZ VEGA 1,000 7% Fuente: Seps (www.seps.gob.ec) 0,000 Elaborado: Gerencia Cooperativa Artesanos se ubica en el tercer Fuente: Cartera lugar con el 10% en la provincia, Elaborado: Gerente alcanzando el monto de 21.6 millones, cuyo portafolio contiene Créditos de Consumo 6%, para Vivienda 6% y Microcrédito 88%. La evolución de la morosidad de nuestra Un decrecimiento de 579 mil el 2.62%. institución comparada con las Coacs del segmentos 1 y 2, así como con los bancos orientados al microcrédito, podemos visualizar en el siguiente cuadro. Memoria Anual 2016 Página 12

Morosidad Cobertura de la provisión 16% 2,50 100% 14% 90% 12% Millones 2,00 0,67 80% 10% 0,59 0,69 0,75 0,71 0,69 0,73 0,78 0,82 70% 8% 1,50 0,54 0,86 0,85 60% 6% 0,49 50% 4% 1,00 40% 2% 1,12 1,26 1,44 1,35 1,40 1,37 1,20 1,24 1,22 1,19 1,14 30% 0% 0,50 0,78 0,96 20% 10% 0,00 0% Seg 2 Coac Arte Bcos Micro Fuente: Seps (www.seps.gob.ec) Cartera Vencida Cartera en Riesgo Sbs (www.sbs.gob.ec) Elaborado: Gerencia Fuente: Cartera Elaborado: Gerente Este comportamiento ha sido en todo el La colocación de créditos en el 2016 fue de sistema financiero, aun así nos manejamos 3,099 préstamos por un monto de 14 en niveles tolerables, que comparados con millones, las oficinas que más colocan son: el segmento al que pertenecemos, estamos García Moreno, Urcuquí e Ibarra. La por debajo del promedio. colocación promedio mensual es 258 y 1'173,252 en número y monto Evolución de la Cartera Productiva 23 e Improductiva respectivamente. Millones 22 El monto promedio de crédito colocado es 21 $ 4,543. 20 19 20,83 20,06 18 19,79 19,38 19,34 19,31 19,16 19,40 19,04 18,84 18,93 19,09 19,72 17 Oficinas Nro. Total % Atuntaqui 210 1,049,441 6.96% Cartera Improductiva Cartera Vigente Urcuquí 519 2,497,813 16.58% Pimampiro 291 1,157,510 7.68% Fuente: Cartera Matriz 403 2,252,178 14.95% Elaborado: Gerente Cayambe 267 1,535,480 10.19% Cotacachi 210 677,420 4.50% La cobertura de provisión se ubica sobre el Otavalo 282 1,218,086 8.08% 80%, según disposición de la Seps nuestro Cuellaje 178 498,500 3.31% segmento debe al menos cubrir el 30% con García M 604 2,623,750 17.41% Apuela 135 568,850 3.77% lo cual cumplimos holgadamente hasta el Totales 3,099 14,079,028 100.00% 2018, pero nuestro objetivo es alcanzar el Fuente: Cartera Elaborado: Gerente 100%, ya sea reduciendo la morosidad o incrementado dicho indicador. La evolución de los socios hasta Dic-16 es ascendente desde el 2010, sumamos 33,196 con respecto a Dic-15 hemos crecido 1,225 netos. Las oficinas con más Memoria Anual 2016 Página 13

número de socios son Ibarra, Urcuquí, Certificados de Aportción 2 Millones 1 1,10 Cayambe. 1,30 1,39 1 Socios 1 35 32,0 33,2 0,72 0,80 Miles 30 26,9 29,6 1 0,58 25 23,5 1 0,46 0 19,3 20 17,7 0 15 0 dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 dic-16 10 5 Fuente: Sistemas - Reporteador 0 Elaborado: Gerente 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Fuente: Sistemas - Reporteador Elaborado: Gerente Las oficinas que más participan con aportes de los socios son Ibarra, Urcuquí y Urcuqui Socios Pimampiro Cayambe. Otavalo Ibarra Garcia M. Urcuqui Aportes Cuellaje Pimampiro Cotacachi Otavalo Cayambe Ibarra Atuntaqui Garcia M. Apuela Cuellaje Cotacachi 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 Cayambe Fuente: Sistemas - Reporteador Atuntaqui Elaborado: Gerente Apuela Millones 0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 Fuente: Sistemas - Reporteador Elaborado: Gerente Capital Social El crecimiento y evolución de los GESTIÓN FINANCIERA certificados de aportación o aportes de los socios a finales del 2016 se nota un La conformación de varios comités de incremento sostenido, el saldo promedio ha apoyo han permitido desarrollar e pasado de 26 en el 2010 a 42 en el 2016. implementar una administración ejecutiva y eficiente, el Comité de Activos y Pasivos, controla regularmente los niveles de liquidez prudenciales de la institución, las brechas de plazos y las tasas de interés activas y pasivas, enfocados en ser competitivos pero prudentes. Memoria Anual 2016 Página 14

Las inversiones y fondos disponibles En el Activo Fijo, se logró dar inicio y casi alcanzaron los USD 2.3 millones de concluir la construcción del edificio en dólares, los cuales están invertidos y Urcuquí, luego de varios trámites en el IPC colocados en su mayoría en certificados de y Municipio a fin de que nos permitieran depósito y cuentas corrientes en una construcción nueva. El costo hasta el instituciones financieras locales con cierre de este informe asciende a $ calificaciones de riesgo desde A hasta 507,709.28 en el cual ya estamos AAA+, conforme lo establecen las políticas laborando. y reglamento de inversiones aprobado por El presupuesto para el año 2016, se el Consejo de Administración. cumple sobre el 100%, resaltando que el Inversiones patrimonio institucional es el más 4 fortalecido. Millones 3 2 1 Total Activos 40 0 31-dic-15 31-dic-16 31-dic-16 Diferencias Millones 30 BALANCE PRESUPUESTO 20 Fuente: Presupuesto - Control 10 Elaborado: Gerente 0 31-dic-15 31-dic-16 31-dic-16 Diferencias BALANCE PRESUPUESTO Fuente: Presupuesto - Control La cartera neta al 31 de Diciembre 2016 se Elaborado: Gerente contrae en 800 mil, pasando de 20.9 Las captaciones han superado las millones a 20.1 millones, se cumple el 91% expectativas, si por un lado la de lo presupuestado, participa con el 70% incertidumbre hizo que la gente no se del activo total, el año anterior fue del endeudara, puso a buen recaudo sus 80.5%. ahorros, lo presupuestado rebaso al 100% Cartera 25 Obligaciones con el público Millones 20 Millones 25 20 15 10 15 5 10 0 5 31-dic-15 31-dic-16 31-dic-16 Diferencias -5 BALANCE PRESUPUESTO 0 31-dic-15 31-dic-16 31-dic-16 Diferencias Fuente: Presupuesto - Control BALANCE PRESUPUESTO Elaborado: Gerente Fuente: Presupuesto - Control Elaborado: Gerente Memoria Anual 2016 Página 15

La evaluación del Plan Estratégico 2016- de ley, cumplimos con todas las 2018 con alcance al Dic-16 tiene un disposiciones legales y reglamentarias. cumplimiento en este primer año del Seguimos incentivando al personal en 96.67%. función del cumplimiento de metas. El Sistema de gestión de seguridad y salud GESTION ADMINISTRATIVA en el trabajo en sus aspectos macro logramos los siguientes alcances: Gestión PERSONAL Administrativa 91.67%, Gestión Técnica 75%, Gestión del Talento Humano 94.44% En resumen podemos visualizar la y Procesos Operativos básicos 58.33%. Al administración del recurso más importante 31 de diciembre del 2016 en conjunto se de la Cooperativa durante el 2016. mantiene un cumplimiento del 80% REFERENCIAS 2015 2016 Total empleados promedio 85 81 Mujeres 56% 63% MARKETING Y SERVICIOS Hombres 44% 37% Edad promedio 31 años 31 años Tiempo de servicio promedio 3 años 3.3 años El análisis del comportamiento del mercado Nivel Académico: Primaria 1.17% 1.27% y los consumidores es permanente, Secundaria 30.24% 34.18% analizando la gestión comercial de las Técnica 0% 7.59% microempresas con el objetivo de captar, Universitario 38.63% 18.99% Tercer Nivel 29.85% 37.97% retener y fidelizar a los clientes a través de Promedio capacitación mensual 38 h 40.30 h la satisfacción de sus necesidades. Sueldo Nominal Promedio $ 732 $ 771 Personal capacitado promedio 20 15 Centramos nuestras actividades en el mes Capacitación promedio horas/mes 38 16 Producto, Precio, Plaza (distribución) y Total de contrataciones en el año 45 21 Publicidad (promoción), aplicando técnicas Total desvinculaciones en el año 50 25 y metodologías que nos permiten penetrar Personal saliente neto 5 4 en el mercado y replantear las estrategias a Llamados de atención 48 21 Evaluación del desempeño 18 27 fin de conseguir los objetivos establecidos Rotación del personal 52.81% 28.40% en la planificación estratégica. Fuente: Talento Humano Elaborado: Gerente Los servicios complementarios a Dic-16 aportan el 1.12% del total de ingresos, el año anterior fue 1.07%, de más de 80 productos a través de Facilito, Wester Unió, Todo el personal que trabaja en la Punto mático y Financoop; generando cooperativa se encuentra amparado por el miles de transacciones en cada una de las Código de Trabajo, debidamente oficinas, resaltando que mayormente asegurado y goza de todos los beneficios Memoria Anual 2016 Página 16

sobresalen: Otavalo, Ibarra y Urcuquí en su Otros aspectos importantes a mencionar orden. son: El Balance Social implementado en El cupo de vinculados utilizado no ha nuestra institución desde hace varios años, superado los límites de grupo ni individual, evaluado a Dic-16 y comparado con el del con respecto al Patrimonio Técnico de Dic- año anterior revela los eventos más 2015 en el período 2016. importantes que nos permite valorar y La venta del terreno de Urcuquí como establecer las acciones a seguir para parte de la estrategia aprobada por la Seps mejorar. está en marcha, con el trámite de la Pesos más declaración de propiedad horizontal y la PRINCIPIOS Características Importantes autorización de la asamblea general. 2015 2016 Antigüedad de Sociales socios en la Coac 47.00% 49.00% de 5 a 10 años I. Asociación voluntaria y Retiro por morosos 76.00% 67.00% CONCLUSIONES. del total de salidas abierta II. control Participación de democrático representantes en 92.00% 100.00% Este año ha sido más complicado que el por los asambleas asociados generales 2015, todo el sistema financiero enfrentó Depósitos a la III. vista 618.00% 255.00% una reducción de la demanda de crédito, Participación económica de Depósitos a Plazo 195.00% 216.00% consecuentemente un incremento de la los asociados Préstamos 72.80% 81.10% IV. Autonomía Participación en morosidad y por otro lado un incremento de e organismos de 66.00% 15.00% la liquidez a consecuencia del temor a independencia integración VI. Préstamos invertir en actividades con poca demanda Cooperación recibidos de 200 0 entre Cooperativas, en de bienes y servicios, los depósitos a la cooperativas miles VII. vista y a plazo tuvieron tendencia creciente. Compromiso Contribuciones 193.00% 36.00% para desarrollo con la comunitario comunidad Muchas cooperativas se han quedado en el Fuente: Financiero - Evaluación Elaborado: Gerente camino, se han liquidado, funcionado, absorbidas, etc. Coac ARTESANOS sigue adelante enfocada en la Misión y Visión Las mejores prácticas del buen Gobierno para lo cual fue creada, recalcando sus Cooperativo están implementadas en la principios y valores al personal; trabajando Cultura de Organización en nuestra de esta manera mantiene un crecimiento institución, seguimos actualizando y firme; garantizamos sostenibilidad, mejorando en la normativa interna, esto manejamos niveles de prudencia y garantiza la continuidad, estabilidad, solvencia financiera, gestionamos riesgos y desarrollo y crecimiento de la Cooperativa mejoramos cotidianamente los procesos. Artesanos. Coordinamos, evaluamos y ejecutamos todas las recomendaciones de las diferentes áreas establecidas a nivel Memoria Anual 2016 Página 17

interno y de control por entes de supervisión. AGRADECIMIENTO Agradezco la confianza y respaldo en este período de los Señores Representantes, Directivos del Consejo de Administración y Vigilancia, diferentes Comités, Equipo Gerencial. A todos los compañeros empleados de la Cooperativa, sin los cuales no un hubiese sido posible alcanzar los resultados alcanzados. “El personal determina el potencial del equipo, la visión determina la dirección del equipo, el trabajo determina la preparación del equipo, el mando determina el éxito del equipo” Jhon C. Maxwell Muchas Gracias. Ibarra, 10 de marzo del 2017 Atentamente, Ing. Jorge Paspuezán Gerente General Memoria Anual 2016 Página 18

COMITÉ DE ADMINISTRACIÓN 1. ESTRUCTURA INTEGRAL DE RIESGOS La Cooperativa de Ahorro y Crédito Artesanos Ltda. cuenta con una estructura organizacional conformada por el Consejo INFORME A LA ASAMBLEA de Administración cuyos miembros GENERAL ORDINARIA DE conocen y comprenden los riesgos que REPRESENTANTES asume la Institución, aprueban políticas, EJERCICIO ECONÓMICO 2016 procesos y estrategias en materias de riesgos que permiten una eficiente Estimados Señores y Señoras administración. Representantes a la Asamblea General: El Comité de Administración Integral de El Comité de Administración Integral de Riesgos, como órgano que responde al Riesgos, emite el siguiente informe, Consejo de Administración está respecto a la Gestión de Riesgos de la conformado por un vocal delegado del Cooperativa de Ahorro y Crédito Artesanos Consejo de Administración, Gerencia Ltda. en el periodo 2016. General, un funcionario del área de negocios y la Responsable de la Unidad de La Administración Integral de Riesgos es Riesgos quien actúa como secretaria y sus parte de la estrategia corporativa y del reuniones son llevadas a cabo proceso de toma de decisiones mensualmente. institucionales, mediante el cual la Cooperativa identifica, mide, prioriza, Bajo este antecedente, durante el año 2016 controla, mitiga, monitorea y comunica los se realizaron las reuniones normalmente riesgos del negocio, con el objetivo de dentro del cronograma establecido. definir el perfil de riesgo y el grado de exposición que la Institución está dispuesta 2. PROCESOS Y asumir en el desarrollo del negocio para PROCEDIMIENTOS proteger los recursos propios y de terceros La Administración Integral de Riesgos de la que se encuentran bajo su control y Cooperativa Artesanos se basa en la administración. normativa vigente establecida por la Junta de Regulación Monetaria y Financiera que En tal virtud, el presente informe resume a es la siguiente: continuación las principales actividades y gestión realizada durante el año 2016 por El 23 de septiembre del 2015, la Junta de el Comité de Administración Integral de Regulación emitió las siguientes Riesgos, el cual tiene como objetivo Resoluciones que deben aplicar las controlar los riesgos a los que está Cooperativas de Ahorro y Crédito y Cajas expuesta la Institución y su alineamiento a Cooperativas en el Ecuador: los objetivos estratégicos. Memoria Anual 2016 Página 19

 128-2015-F Normas para la objetivo debe enfrentar una serie de Administración Integral de Riesgos en riesgos entre los que se destacan: las Cooperativas de Ahorro y Crédito Liquidez, Mercado, Crédito y Operativo en las Cooperativas de Ahorro y ninguno de ellos son independientes, sino Crédito y Cajas Centrales que uno puede acarrear la activación de  129-2015-F Normas para la Gestión otro riesgo. del Riesgo de Crédito en las Cooperativas de Ahorro y Crédito. Para la Cooperativa de Ahorro y Crédito  130-2015-F Normas para la Artesanos Ltda. el riesgo de liquidez es el constitución de provisiones de activos de mayor exposición, al reciclar la liquidez de riesgo en las Cooperativas de del sistema y ser un mecanismo de Ahorro y Crédito. mitigamiento, por tanto la administración de este riesgo como los mecanismos de El 27 de junio del 2016, la Junta de contagio de los otros riesgos (crédito, Regulación Monetaria y Financiera emitió operativo, mercado) son de permanente las reformas a la Resolución 129-2015-F y monitoreo. 130-2015-F y el 18 de Octubre del 2016 emitió las reformas a la Resolución 129- 4. METODOLOGIAS PARA 2015-F. EVALUAR LOS RIESGOS En el año 2016 se procedió a actualizar el  254-2016-F Norma Reformatoria a la Manual de Administración Integral de Norma para la Gestión del Riesgo de Riesgos el mismo que se encuentra Crédito en las Cooperativas de Ahorro aprobado por el Consejo de Administración y Crédito. que es una directriz importante en la  255-2016-F Norma Reformatoria a las Gestión de Riesgos y que contiene la Normas para la Constitución de normativa vigente, políticas, procesos, provisiones de Activos de Riesgo en metodologías y estrategias de mitigamiento las Cooperativas de Ahorro y Crédito. para cada uno de los riesgos.  288-2016-F Norma Reformatoria a la Norma para la Gestión del Riesgo de 4.1. RIESGO DE LIQUIDEZ Crédito en las Cooperativas de Ahorro La Gestión del Riesgo de Liquidez es un y Crédito. eje fundamental y prioritario para la Administración, ya que esto refleja la 3. GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS capacidad de la Cooperativa para El Objetivo de la Cooperativa de Ahorro y responder bajo distintos escenarios y con Crédito Artesanos Ltda. es maximizar el los activos líquidos que mantiene, tanto sus valor de los recursos proporcionados por obligaciones al vencimiento así como los sus socios, a través de un proceso de requerimientos del giro del negocio. intermediación financiera que busca generar utilidades; para alcanzar dicho Memoria Anual 2016 Página 20

A pesar de la situación económica que  Reporte 6: Índice Estructural de atravesó el país durante el año 2016, la Liquidez Cooperativa mantuvo buenos indicadores  Reporte 7: Brechas de Liquidez de liquidez por lo que se pudo responder Contractual sin ningún inconveniente a los  Anexo A para brechas de Liquidez requerimientos de los socios a través de los Contractual Detalle de los 100 fondos disponibles. mayores depositantes  Anexo B1 para brechas de Liquidez Durante este año se recibió tres líneas de Contractual Captaciones por Monto crédito de la CONAFIPS, dinero destinado Cuenta (2101) a la colocación de créditos en condiciones  Anexo B1 para brechas de Liquidez favorables para los socios de zonas rurales Contractual Captaciones por Monto con actividades productivas, recursos que Cuenta (2103) bajo una adecuada gestión de Tesorería  Anexo B3 para brechas de Liquidez generaron rentabilidad. Contractual Obligaciones Financieras Cuenta (26) Se puede indicar que durante el año 2016  Reporte 8: Brechas de Liquidez se ha reportado la liquidez diaria a la Esperado Superintendencia de Economía Popular y  Reporte 9: Brechas de Liquidez Solidaria, cumpliendo con los tiempos Dinámico establecidos y con el cuadre diario respectivo, lo que genera un monitoreo 4.2. RIESGO DE MERCADO constante por nuestro Organismo de Se entiende por Riesgo de Mercado la Control y brinda las garantías necesarias posibilidad de que la Institución incurra en para atender los requerimientos de pérdidas y se disminuya el valor de su nuestros socios. patrimonio técnico como consecuencia de cambios en los precios de los instrumentos Adicionalmente se estableció límites de financieros. Bajo este contexto el Riesgo de liquidez, volatilidades, concentración de Mercado al que está expuesta la depositantes y concentración de depósitos Cooperativa está asociado principalmente por plazo de vencimiento y plazo pactado al riesgo de tasa de interés. La Unidad de trimestrales y se realizó el seguimiento Riesgos realiza continuos análisis de la respectivo mensualmente sin encontrar estructura de activos y pasivos sensibles a riesgos que afecten la capacidad operativa variaciones de dichas tasas; siendo un de la Cooperativa. factor fundamental para mantener este riesgo mitigado. Los reportes y anexos que al momento cuenta la Cooperativa son: En este riesgo se determina el  Reporte 4: Portafolio de Inversiones y cumplimiento de las políticas de Derivados inversiones y la distribución de las mismas Memoria Anual 2016 Página 21

conociendo la estacionalidad de demanda 4.3. RIESGO DE CRÉDITO de recursos de los socios, se rentabiliza los Determina las posibles pérdidas por la falta recursos invirtiendo en Instituciones con de pago de un acreditado o por el riesgo normal que cumplen a la fecha de incumplimiento de contraparte en las vencimiento con las obligaciones, tienen operaciones que efectúen la Cooperativa. capacidad de pago y no han tenido pérdidas durante los tres últimos años por En este riesgo se analiza principalmente lo que se mantiene un portafolio de cómo está distribuida la segmentación de la inversiones líquido, seguro, rentable y de cartera, la morosidad total y de cada fácil realización para mitigar el riesgo de agencia comparados el indicador de liquidez. morosidad de los segmentos cooperativos, se considera en qué tipo de crédito existe Se reporta semanalmente al Banco Central mayor morosidad, en que montos, del Ecuador las tasas activas y pasivas las asesores, plazos, edades, género, mismas que en ningún momento han actividad económica, se analiza el superado la tasa máxima establecida por cumplimiento de la 5c del Crédito, 25 y 100 este organismo. mayores deudores, la calificación de crédito, gestión de cobranzas, maduración Con el software de Riesgos de Liquidez y de cartera, cumplimiento de las políticas de Mercado se puede obtener los siguientes crédito, seguimiento de la colocación, reportes: análisis de los créditos vinculados,  Reporte 1: Brechas de Sensibilidad reestructurados, refinanciados y  Reporte 2: Sensibilidad del Margen castigados, cartera en riesgo, análisis de Financiero cosechas, rentabilidad de cada agencia y  Reporte 3: Sensibilidad del Valor cobertura mediante provisiones para Patrimonial mitigar el riesgo esperado. Trimestralmente se establecen límites de Cada trimestre se fija límites de morosidad renovación de inversiones, Brechas de en forma consolidada y por cada segmento, sensibilidad, Sensibilidad del Margen la participación de la cartera de crédito, la Financiero y Sensibilidad del Valor concentración de cartera por cada tipo de Patrimonial cuyo seguimiento al crédito y el seguimiento del cumplimiento cumplimiento de los límites se realiza cada de estos límites se efectúa cada mes. mes. Adicionalmente se visita nuestras oficinas Por lo tanto se puede indicar que la periódicamente y se revisa carpetas de Cooperativa mantiene su vialidad financiera crédito con incumplimiento de pago a fin de a largo plazo. determinar fallas en el proceso de concesión y dejar recomendaciones para los análisis de los futuros créditos a fin de Memoria Anual 2016 Página 22

que estas deficiencias no vuelvan a que se debe tomar medidas inmediatas que presentarse. permitan minimizarlos. 4.4. RIESGO OPERATIVO 4.5. RIESGO LEGAL Riesgo Operativo se define como la El Riesgo Legal corresponde a las posibilidad de pérdida causado por consecuencias legales de demandas por deficiencias o fallas relacionadas directa o incumplimiento de terceros que pudieran indirectamente con errores humanos, fallas sentirse afectados de alguna forma por la en tecnología, procesos o por eventos institución, para lo cual se realiza externos. seguimiento en caso que haya demandas de terceros, denuncias laborales y a los Al momento se encuentran actualizados los juicios de créditos establecidos por la procesos del área de crédito, captaciones Cooperativa en contra de los socios con y gestión operativa que son procesos incumplimiento de pago. fundamentales que corresponden al negocio de la Cooperativa, y con respecto CONCLUSIONES a crédito cada mes se mide los tiempos de En base a lo señalado, el Comité de otorgamiento con el fin de mantener un Administración Integral de Riesgos se mejoramiento continuo. Se encuentra pronuncia favorablemente, en cuando al realizada la matriz de Riesgo Operativo de cumplimiento de la normativa vigente sobre Crédito, Cobranzas y Captaciones, las Administración Integral de Riesgos emitida mismas que mes a mes se hace el por los Organismos de Control, así como el seguimiento al plan de acción sugerido cumplimiento de las políticas internas para minimizar los eventos de riesgos. Se aprobadas por el Consejo de actualizó el Plan de Continuidad del Administración en materia de Gestión de Negocio el mismo que ya se encuentra Riesgos. aprobado por el Consejo de Administración. Es todo cuanto puedo informar para los Se capacitó mediante visitas fines pertinentes. personalizadas a cada uno de los Asistentes Operativos sobre Riesgo Atentamente, Operativo y los posibles eventos de riesgos que se pueden presentar a fin de que tengan bases para identificar riesgos que Ing. Karina Domínguez pueden afectar al funcionamiento de la RESPONSABLE DE LA UNIDAD DE Cooperativa o pueden causar pérdidas RIESGOS económicas, para que si llegarán a SECRETARIA COMITÉ DE presentarse sea comunicado ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE inmediatamente y no se espere las visitas RIESGOS de las áreas de control para solucionar ya Memoria Anual 2016 Página 23

CONSEJO DE VIGILANCIA PREVENCION DE LAVADO DE ACTIVOS Y FINANCIAMIENTO DE INFORME A LA ASAMBLEA DELITOS INCLUIDO EL GENERAL ORDINARIA DE TERRORISMO De conformidad a las responsabilidades REPRESENTANTES que establece la resolución 011-2014-F EJERCICIO ECONÓMICO 2016 “Norma para la Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento de Delitos incluido Dando cumplimiento a lo establecido en el el Terrorismo”, Art. 38 literal e); se ha artículo 38, numeral 7 del Reglamento a la efectuado el seguimiento a la gestión del Ley Orgánica de Economía Popular y Oficial de Cumplimiento, quien a través de Solidaria y Art. 25 numeral 7 del Estatuto la presentación de los informes mensuales de la Cooperativa “Artesanos” Ltda., me es da a conocer las actividades realizadas, grato poner en conocimiento de ustedes procesos y procedimientos implementados compañeros asambleístas el Informe de que ayuden a mitigar el riesgo de que Actividades del Consejo de Vigilancia. nuestra institución sea utilizada en actividades ilícitas. RAZONABILIDAD DE LOS ESTADOS FINANCIEROS BALANCE SOCIAL Es responsabilidad del Consejo de Nuestra institución evalúa periódicamente Vigilancia, como Órgano de Control Interno el cumplimiento de los principios de las actividades económicas de nuestra universales del Cooperativismo, Institución, opinar sobre la razonabilidad de considerando a la responsabilidad social los Estados Financieros, por lo tanto debo como un eje transversal de gestión, manifestar que se efectúa la revisión mediante la obtención de rentabilidad a mensual de los mismos y se verifica que se través de políticas que benefician a los está cumpliendo con las normas y socios en cada servicio al que pueden procedimientos de Contabilidad acceder. Generalmente Aceptados ya que el área contable muestra información fidedigna al GESTIÓN DE LA COOPERATIVA contabilizar las transacciones diariamente, Para el Consejo de Vigilancia con las lo que nos permite trabajar con mayor nuevas resoluciones emitidas por la Junta calidad y eficacia. de Política de Regulación Monetaria y Financiera en materia de supervisión, En conclusión los Estados Financieros al regulación y control de las entidades 31 de Diciembre del año 2016, reflejan financieras, ha sido una gran razonablemente la situación económica y responsabilidad y un gran reto asumir este financiera de la Institución. cargo. Bajo estos antecedentes me permito informar que el Consejo de Vigilancia en el transcurso del año 2016: Memoria Anual 2016 Página 24

 Sesionó de manera mensual y conoció los Informes del CAIR (Comité de Nuestra Cooperativa al 31 de Diciembre del Administración Integral de Riegos); del 2016 registra Activos Totales por un valor Oficial de Cumplimiento, de la Unidad de 28 millones de dólares con un de Auditoria Interna, Informe Ejecutivo crecimiento respecto a Diciembre 2015 del (Gerencia); así como también la 10.14%, Pasivos Totales por 24 millones de evaluación del cumplimiento de dólares con un crecimiento del 9.26% con matrices, resoluciones y normativa respecto a Diciembre del año 2015 y expedida por la Junta de Política de Patrimonio Total por un valor de 4 millones Regulación Monetaria y Financiera. de dólares con un crecimiento de 15.92%  Ha conocido 12 informes por cada uno respecto a Diciembre 2015, cumpliendo los de los responsables antes registros contables con lo establecido en mencionados con las respectivas las normas vigentes. resoluciones; y un Informe de Auditoria Externa. Todo esto se encuentra La administración de nuestra institución ha sustentado en el archivo de Secretaria sabido manejar adecuadamente los del Consejo de Vigilancia. recursos económicos de la cooperativa y  Revisó los procesos de adquisición y eso demuestra que los retos que se contratación de servicios, bienes impone en la gestión empresarial se muebles e inmuebles, los mismos que pueden lograr con la ayuda de un gran son plasmados en Actas del Comité de equipo de trabajo. Adquisiciones en cumplimiento del Manual de Administración de Bienes y Agradecemos a los señores Servicios; efectuándose el seguimiento Representantes por la confianza brindada, de la Construcción del Edificio de la y esperamos que a través de este informe Cooperativa en la ciudad de Urcuquí se sintetice el trabajo transparente y para lo cual se conformó un comité de continuo que los Miembros del Consejo de Obra que sesionó semanalmente con el Vigilancia desarrollaron en el período 2016. fin de evaluar el avance del proyecto. El Consejo de Vigilancia actuó como Atentamente, Organismo Fiscalizador.  Con el propósito de cumplir con lo que Ing. Alba Trujillo Ruano establece el Art. 38 del Reglamento a PRESIDENTA DEL CONSEJO DE la Ley de Economía Popular y Solidaria VIGILANCIA numeral 8, receptó propuestas de empresas de Auditoría Externa a fin de proponer la terna a la Asamblea General para la designación del Auditor Externo que prestó los servicios en el año 2016. Memoria Anual 2016 Página 25

AUDITOR INTERNO para el ejercicio económico 2016, se ha verificado la existencia y el adecuado INFORME A LA ASAMBLEA funcionamiento del Sistema de Control Interno. GENERAL ORDINARIA DE REPRESENTANTES Debo manifestar que durante el año 2016 EJERCICIO ECONÓMICO 2016 nuestra institución ha dado cumplimiento a sus obligaciones en la preparación, En cumplimiento a lo dispuesto en el presentación y publicación de los Estados Código Orgánico Monetario y Financiero, Financieros conforme a las normas Art. 245.- “Información a los accionistas y establecidas y autorizadas por la socios. Las entidades del sistema Superintendencia de Economía Popular y financiero nacional deberán presentar a sus Solidaria, los mismos que presentan accionistas y socios, según corresponda, al razonablemente en todos los aspectos menos la siguiente información: (…) literal significativos la real situación financiera de 5: Informe de los Auditores interno y la Cooperativa y se ajustan a las normas externo calificados por la respectiva técnicas y normativa legal vigente. superintendencia.”, y el Reglamento a la Ley Orgánica de la Economía Popular y Se verificó la existencia, cumplimiento de Solidaria, Art. 29.- “Atribuciones y deberes políticas, procesos y procedimientos de Asamblea General: literal 8. Conocer y internos, los mismos que se han ido resolver sobre los informes de Auditoría actualizando acorde a lo que establece la Interna y Externa.”, pongo en su normativa legal vigente emitida por la conocimiento el Informe Anual de las Junta de Política de Regulación Monetaria actividades de la Unidad de Auditoria y Financiera, así como su correspondiente Interna correspondiente al Ejercicio difusión al personal para su aplicación. Económico terminado al 31 de diciembre del año 2016: Se efectuó la revisión respecto al cumplimiento de los cupos de créditos La Gestión de la Unidad de Auditoría vinculados establecidos en la Resolución Interna, se ejecutó conforme a las Normas 129-2015-F normas Norma para la gestión Internacionales de Auditoria (NIA’s) y a las de Riesgo de Crédito, los mismos que son disposiciones legales de nuestro organismo reportados en el formulario 250 B, con el fin de control SEPS. de controlar que la Cooperativa no incumpla con las disposiciones legales Como Auditor Interno de la Cooperativa de sobre cupos otorgados. Ahorro y Crédito “Artesanos” Ltda., puedo mencionar que en base al resultado de las Se realizó el seguimiento y revisión auditorías ejecutadas y en cumplimiento al mensual de los Informes del Comité de Plan Anual de Auditoría Interna aprobado Administración Integral de Riesgos (CAIR), Memoria Anual 2016 Página 26

así como también el seguimiento a la Financiero que establece que el Auditor: implementación de las resoluciones “emitirá opinión sobre el adecuado emitidas por la Junta de Política de funcionamiento del gobierno corporativo o Regulación Monetaria y Financiera en cooperativo…”, debo manifestar que materia de Gestión de Riesgos, las mismas nuestra institución cuenta con buenas que se han aplicado favorablemente. En tal prácticas de un gobierno cooperativo que virtud debo indicar que nuestra institución protege los intereses de los socios cuenta con una adecuada Administración permitiendo una adecuada transparencia de Riesgos que nos permite identificar, de la información y asegura el buen manejo valorar, mitigar, monitorear e informar de de la administración. cada uno de los eventos que puedan afectar el logro de los objetivos. Atentamente, Se evalúa la matriz de implementación de la Resolución 011-2014-F “Norma para la Dra. Inés Cadena Prevención de Lavado de Activos y AUDITOR INTERNO Financiamiento de Delitos incluido el Terrorismo” y los avances de la misma son reportadas de manera trimestral al organismo de control SEPS; se verifica que las estructuras relacionadas con Prevención de Lavado de Activos solicitadas por el organismo de Control UAFE (Unidad de Análisis Financiero y Económico) hayan sido enviadas de acuerdo a los plazos establecidos. Respecto al cumplimiento de la normativa interna Manual de Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento de Delitos incluido el Terrorismo, debo manifestar que en el año 2016 se difundió la actualización de las políticas, procedimientos y controles internos que evitan que la Cooperativa sea utilizada para el lavado de dinero y otras actividades ilícitas. Estos controles nos han permitido salvaguardar los intereses de socios, directivos y empleados. En cumplimiento a lo que dispone el Art. 230 del Código Orgánico Monetario y Memoria Anual 2016 Página 27

INFORME DEL AUDITOR EXTERNO Memoria Anual 2016 Página 28

Memoria Anual 2016 Página 29

COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO ARTESANOS LTDA. BALANCE GENERAL DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2016 (Expresado en dólares estadounidenses) ACTIVO PASIVO COD CUENTAS VALOR COD CUENTAS VALOR 11 FONDOS DISPONIBLES 2,671,459.27 21 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO 22,682,223.88 13 INVERSIONES 2,939,209.24 25 CUENTAS POR PAGAR 570,229.52 14 CARTERA DE CRÉDITOS 20,066,695.66 26 OBLIGACIONES FINANCIERAS 1,403,903.70 16 CUENTAS POR COBRAR 480,876.04 29 OTROS PASIVOS 5,207.99 17 BIENES REALIZABLES 598,348.25 TOTAL PASIVOS 24,661,565.09 18 PROPIEDADES Y EQUIPO 1,703,036.75 PATRIMONIO 19 OTROS ACTIVOS 204,796.23 31 CAPITAL SOCIAL 1,393,808.82 33 RESERVAS 1,910,388.17 OTROS APORTES 34 PATRIMONIALES - 35 SUPERÁVIT POR VALUACIONES 566,342.00 36 RESULTADOS 132,317.36 TOTAL PATRIMONIO 4,002,856.35 TOTAL ACTIVOS 28,664,421.44 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 28,664,421.44 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO ARTESANOS LTDA. ESTADO DE RESULTADOS DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2016 (Expresado en dólares estadounidenses) INGRESOS GASTOS COD CUENTAS VALOR COD CUENTAS VALOR 51 INTERESES Y DESCUENTOS GANADOS 4,590,565.16 41 INTERESES CAUSADOS 2,030,383.12 54 INGRESOS POR SERVICIOS 188,861.85 44 PROVISIONES 406,532.84 55 OTROS INGRESOS OPERACIONALES 1,226.58 45 GASTOS DE OPERACIÓN 2,179,100.96 56 OTROS INGRESOS 103,098.50 47 OTROS GASTOS Y PERDIDAS 56,963.52 48 IMPUESTOS Y PART. EMPLEADOS 78,454.29 TOTAL INGRESOS 4,883,752.09 TOTAL GASTOS 4,751,434.73 EXCEDENTE DEL EJERCICIO 132,317.36 Ing. Jorge Paspuezán Ing. Liliana Benítez Gerente General Contadora General Ing. Lenin Meneses Ing. Alba Trujillo Presidente Consejo de Administración Presidente Consejo de Vigilancia Memoria Anual 2016 Página 30

COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO ARTESANOS LTDA. ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2016 REVALORIZ SUPERÁVIT RESERVA RESERVA ACION DEL POR RESULTAD TOTAL DESCRIPCIÓN CAPITAL OS DEL LEGAL ESPECIAL PATRIMONI VALUACION PATRIMONIO O ES EJERCICIO SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 3,502,288.9 2015 1,304,928.90 1,510,923.86 11,402.90 1,197.72 543,618.59 130,216.96 3 - Transferencias o reclasificación 3,308.32 127,452.32 -11,402.90 89,206.62 30,151.12 Disminución de reservas 0.00 Ajuste de capital y reservas 0.00 Distribución excedentes 41,010.34 -41,010.34 0.00 Incremento de valuaciones 22,723.41 22,723.41 Aumento de aporte socios 93,096.28 93,096.28 Disminución de aporte socios -7,524.68 -7,524.68 Utilidad o (Pérdida) del ejercicio 132,317.36 132,317.36 Aumento por % Créditos Otorgados 229,803.93 229,803.93 4,002,856.3 SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2016 1,393,808.82 1,909,190.45 0.00 1,197.72 566,342.00 132,317.36 5 RELACION ENTRE EL PATRIMONIO TECNICO TOTAL Y LOS ACTIVOS Y CONTINGENTES PONDERADOS POR RIESGO EN U.S. DOLARES ENTIDAD REPORTANTE: COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO ARTESANOS CODIGO DE LA ENTIDAD: FECHA : 31 DE DICIEMBRE 2016 CONFORMACION DEL PATRIMONIO TECNICO TOTAL A TOTAL PATRIMONIO TECNICO PRIMARIO 3,935,499.95 B TOTAL PATRIMONIO TECNICO SECUNDARIO 598.86 C ( A + B ) PATRIMONIO TECNICO TOTAL 3,936,098.81 D DEDUCCIONES AL PATRIMONIO TECNICO TOTAL (**) E ( C – D ) PATRIMONIO TECNICO CONSTITUIDO 3,936,098.81 PORCENTAJE DE PATRIMONIO TECNICO 16.47% 10% PATRIMONIO TECNICO 393,609.88 1% PATRIMONIO TECNICO 39,360.99 POSICION, REQUERIMIENTO Y RELACION DE PATRIMONIO TECNICO G = F x 9% PATRIMONIO TECNICO REQUERIDO 2,150,893.27 H = E – G EXCEDENTE O DEFICIENCIA DE PATRIMONIO 1,785,205.54 TECNICO REQUERIDO ACTIVOS TOTALES Y CONTINGENTES x 4% 1,146,576.86 Ing. Jorge Paspuezán Ing. Liliana Benítez Gerente General Contadora General Ing. Lenin Meneses Ing. Alba Trujillo Presidente Consejo de Administración Presidente Consejo de Vigilancia Memoria Anual 2016 Página 31

NOTAS ACLARATORIAS A LOS en lo anterior, por su gestión, esta ESTADOS DE SITUACIÓN cooperativa de ahorro y crédito es abierta, lo que significa que se ceñirá a FINANCIERA las disposiciones diferenciadas que la Superintendencia de Economía Popular Al 31 de Diciembre del 2016 y Solidaria emitirá para aquellas”. Las notas aclaratorias a los Estados Con Resolución JRSTE-2015-038 del 13 Financieros se refieren a las cifras del de Febrero del 2015, la Junta de periodo actual correspondiente al 31 de Regulación de la Superintendencia de Diciembre del 2016. Economía Popular y Solidaria, considerando lo establecido en el Art. NOTA 1. 101 de la Ley Orgánica Economía Popular y Solidaria y del Sector  CONSTITUCIÓN Financiero Popular y Solidario, resuelve La Cooperativa de Ahorro y Crédito segmentar en el grupo dos a las “ARTESANOS LTDA.” se constituyó Cooperativas de ahorro y crédito que a la jurídicamente mediante Acuerdo fecha cuenten con sus activos mayor de Ministerial No. 02423, de noviembre 22 20.000.0000 hasta 80.000.00. de 1991 y fue inscrita en el Registro General de Cooperativas con el Número  GOBIERNO COOPERATIVO de Orden 5172 del 26 de noviembre de De acuerdo al Art. 21 de la Ley Orgánica 1991. de Economía Popular y Solidaria Sector Cooperativo.- “Es el conjunto de La entidad tiene su domicilio principal en cooperativas entendidas como la ciudad de Ibarra, Provincia de sociedades de personas que se han Imbabura y realiza sus actividades a unido en forma voluntaria para satisfacer través de nueve agencias ubicadas en sus necesidades económicas, sociales y las localidades de Otavalo, Cotacachi, culturales en común, mediante una Pimampiro, Urcuquí, Cuellaje, Cayambe, empresa de propiedad conjunta y de Atuntaqui, García Moreno y Apuela. gestión democrática, con personalidad jurídica de derecho privado e interés Su accionar se rige por las disposiciones social. Las cooperativas, en su actividad señaladas en la Ley y el Reglamento de y relaciones, se sujetarán a los principios la Economía Popular y Solidaria (Art. 13), establecidos en esta Ley y a los valores el Estatuto, Reglamentos y disposiciones y principios universales del administrativas internas de la cooperativismo y a las prácticas de Buen Cooperativa. Gobierno Corporativo”.  OBJETO SOCIAL Transparencia, confianza, proceso, De acuerdo al Art. 3 del Estatuto Vigente administración, control, planificación, de la Cooperativa, el objeto social es decisiones acertadas, responsabilidad, “Realizar actividades de intermediación rendición de cuentas son las palabras financiera y de responsabilidad social claves de este gobierno cooperativo. con sus socios. La Superintendencia de La Cooperativa de Ahorro y Crédito Economía Popular y Solidaria distingue a Artesanos se encuentra representada las cooperativas de ahorro y crédito en por las siguientes personas mismas que abiertas o cerradas, entendiéndose que se encuentran registrados en la las primeras exigen como requisito a sus Superintendencia de Economía Popular socios únicamente la capacidad de y Solidaria. ahorro y el domicilio en una ubicación geográfica determinada; mientras que las Directiva Registrada segundas aceptan como socios Cargo Nombres y Apellidos Fecha de únicamente a quienes se pertenecen a Registro un grupo determinado en razón de un Gerente Ing. Jorge Arnulfo Paspuezán 04/09/2013 General vínculo común como profesión, relación Consejo de Administración laboral o gremial, por ejemplo. Con base Presidente Lenin Meneses Tirira 05/09/2013 Vicepresidente Marianita Mejía Romo 05/09/2013 Vocal 1 Lucio Rigoberto Fuertes 05/09/2013 Memoria Anual 2016 Página 32

Directiva Registrada el grado de disponibilidad, exigibilidad y Vocal 4 Marcelo Moreno Navarrete 05/09/2013 realización, en término de tiempo y valores. Vocal 5 Jesús Ortega Revelo 05/09/2013 Vocal 6 Armando Guerrero Vásquez 08/12/2015 INVERSIONES FINANCIERAS Vocal 7 Merci Paspuezán Pérez 08/12/2015 Las inversiones en instrumentos Vocal 8 Yolanda Pinchao Arciniega 08/12/2015 financieros constituyen reservas Vocal 9 Nancy López Chasiquiza 08/12/2015 secundarias de liquidez, mismas que se Consejo de Vigilancia presentan a su costo de adquisición. Presidente Alba Elisa Trujillo Ruano 05/09/2013 INVERSIONES EN SOCIEDADES Vicepresidente Gladys Rea Reyes 18/08/2015 Las inversiones en aportaciones que Vocal 1 Hilda Gudiño Calderón 05/09/2013 realiza la institución en el capital de otra Vocal 3 Oscar Fabián Robby 10/07/2014 entidad tal como Financoop, Ucacnor, Vocal 4 María Elisa Benavides Lima 08/12/2015 Fecoac. NOTA 2. PRINCIPALES POLÍTICAS CARTERA DE CRÉDITOS Y PRÁCTICAS CONTABLES Está constituida por préstamos concedidos a los socios, los mismos que MONEDA ÚNICA se presentan a su valor principal Los registros contables y los estados pendiente de cobro, más los intereses financieros están expresados en dólares devengados y menos las provisiones de de los Estados Unidos de América, la irrecuperabilidad. unidad monetaria de curso legal en la República del Ecuador De acuerdo con disposiciones de la Superintendencia, la cartera vencida ESTADOS FINANCIEROS registra los créditos, cuotas, dividendos Son preparados conforme a la Normas que no hubieran sido cancelados dentro Ecuatorianas de Contabilidad y a los de los siguientes plazos contados desde Principios de Contabilidad Generalmente su vencimiento: a) 36 días para cartera Aceptados en el Ecuador. de consumo y microcrédito, b) 66 días para vivienda. Para el registro de sus operaciones financieras, la entidad utiliza como La cartera por vencer y la que no referencia el Catálogo Único de Cuentas devenga intereses mantiene una emitido por la Superintendencia de subclasificación por maduración, es Economía Popular y Solidaria para las decir, en función del rango del Cooperativas de Ahorro y Crédito bajo su vencimiento futuro de las operaciones, control. cuotas o dividendos; y , la cartera vencida presenta una subclasificación en BASES DE CONSOLIDACIÓN función de los días que se mantiene cada operación, cuota o dividendo, como La Cooperativa presenta estados vencida. financieros consolidados, que incluyen la situación financiera y resultados, de la El total de la cartera de créditos se oficina matriz y sus agencias. Las presenta neto de la provisión para operaciones interrelacionadas se créditos incobrables de conformidad con eliminan para efectos de consolidación. lo establecido por la Superintendencia. RECONOCIMIENTO DE INGRESOS PROVISIONES PARA ACTIVOS DE Y GASTOS RIESGO Los ingresos por intereses originados en Se acumulan mediante cargo a gastos y los préstamos y los intereses causados representan los valores estimados por la en depósitos a la vista y a plazo, se Cooperativa, para cubrir posibles riesgos registran por el método del devengado. por irrecuperabilidad o pérdida de valor de la cartera de créditos y de las cuentas CLASIFICACIÓN DE ACTIVOS Y por cobrar en función de lo establecido PASIVOS en la Junta de Política y Regulación Los activos y pasivos se clasifican Monetaria y Financiera y la Resolución según el uso a que se destinan o según N. 130-2015-F de la Junta de Política y Memoria Anual 2016 Página 33

Regulación Monetaria y Financiera- En acatamiento a las disposiciones del Normas para la constitución de Código Laboral, la Cooperativa Provisiones de Activos de Riesgo. determina el 15% de participación de trabajadores sobre las utilidades anuales Al 31 de Diciembre del 2016, la antes de impuestos. institución mantiene provisiones para cubrir el riesgo de pérdidas en la cartera PATRIMONIO de créditos por un total de $ 1, 463, El patrimonio de la Cooperativa y por 035.63; otras cuentas por cobrar por $ ende de sus asociados se constituye por 23.984,40; y para otros activos $696,96. los siguientes rubros:  Certificados de Aportación Con respecto a la provisión de  Reservas Legales inversiones la Cooperativa aplica la  Reservas Especiales Resolución N. 130-2015-F donde indica:  Reservas por revalorización de Inversión con riesgo normal: patrimonio “Corresponde a instrumentos de  Superávit por valuación de inversión cuyos emisores de acuerdo a propiedades sus estados financieros v demás  Excedentes y/o déficit del información disponible, presenten ejercicio cualquiera de las siguientes condiciones: a) cumplan a la fecha de vencimiento  Y los que determinen los estatutos y la Asamblea General con las obligaciones derivadas de estos Instrumentos; de Socios b) Capacidad de pago; y, c) Ausencia de pérdidas durante los NOTA 3. FONDOS DISPONIBLES últimos tres (3) años. Son los valores en efectivo o de disponibilidad inmediata, con los que Los instrumentos que se encuentren en cuenta la Cooperativa de Ahorro y esta categoría no requieren provisión”. Crédito Artesanos y que es utilizado para sus operaciones regulares, al 31 de PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO Diciembre del 2016 están conformados por: Los bienes muebles están expresados al valor de adquisición. Las mejoras significativas son capitalizadas, mientras Efectivo 299,808.36 que las erogaciones por mantenimiento y Caja chica 1,300.00 reparaciones menores son cargadas Banco Central del Ecuador 237,778.63 directamente al gasto. Bancos e Instituciones Financieras Locales 929,919.49 Las depreciaciones se cargan a las Instituciones del Sector operaciones corrientes y se calculan por Financiero Popular y Solidario el método de línea recta de acuerdo a la Locales 1,202,652.79 LRTI., de acuerdo las siguientes tasas anuales: Total 2,671,459.27 Edificio 5% NOTA 4. INVERSIONES Corresponde a certificados de Depósito a Equipo de Oficina 10% Plazo que mantenemos con otras Muebles y Enseres 10% Instituciones Financieras con la finalidad Equipo de Computación 33,33% de conservar reservas secundarias de liquidez, conforme se establece en el Art. Vehículos 20% 452 del Código Orgánico Monetario y Financiero. IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES Al 31 de Diciembre del 2016 suman $ 2, Las provisiones relativas al impuesto a la 939,209.24. renta del ejercicio fiscal 2016 serán calculadas a una tasa del 22%, sobre las Tasa de utilidades gravables obtenidas en dicho Institución Financiera Monto Interés ejercicio económico. Banco del Austro 65,777.04 5.30% PARTICIPACIÓN TRABAJADORES Coac 23 de Julio 91,848.74 6.87% Memoria Anual 2016 Página 34

Tasa Ahorro y Crédito Artesanos Ltda. Al 31 de de Diciembre del 2016 se resume de la Institución Financiera Monto Interés siguiente manera: Coac Alianza del Valle 80,300.08 7.00% Coac Atuntaqui 54,794.56 5.40% TOTAL AL MICRO Coac Tulcán 55,169.92 5.75% DETALLE CONSUMO CRÉDITO VIVIENDA 31/12/2016 Coac Pablo Muñoz Vega 80,559.97 6.10% Por Vencer 1,269,097.18 17,200,750.44 1,249,086.97 19,718,934.59 Coac Pablo Muñoz Vega 85,189.46 6.10% No Devenga 10,906.16 940,049.69 5,202.46 956,158.31 Coac Alianza del Valle 53,666.19 6.00% Interés Coac Atuntaqui 53,654.93 5.40% Cartera 28,535.40 825,281.45 821.56 854,638.41 Vencida Coac Tulcán 54,711.85 5.75% Total Cartera 1,308,538.74 18,966,081.58 1,255,110.99 21,529,731.31 Bruta Coac Jep 53,067.84 5.50% Coac San Francisco 53,179.83 5.00% (-) 47,686.63 1,409,224.54 6,124.48 1,463,035.65 Coac 23 de Julio 52,143.17 5.64% Provisiones para Créditos Coac San Francisco 52,217.21 5.00% Incobrables Coac Jep 52,536.61 5.50% Cartera de 1,260,852.11 17,556,857.04 1,248,986.51 20,066,695.66 Coac Jep 52,181.36 5.50% Crédito Neta Coac Pablo Muñoz Vega 52,410.42 6.10% Coac Tulcán 205,777.78 6.75% La provisión de créditos incobrables está Coac Pablo Muñoz Vega 207,782.89 6.10% dentro de los parámetros estipulados por Coac Jep 103,608.96 5.50% la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria por principios de Coac 23 de Julio 102,852.81 5.85% prudencia y riesgo de operación, su Coac San Francisco 103,040.99 5.50% monto asciende a $ 1, 463,035.65. Coac San Francisco 102,800.45 5.50% Coac Atuntaqui 50,946.16 6.00% La cartera se clasifica considerando la Coac Alianza del Valle 51,407.83 6.00% actividad a la cual se destinan los Coac 23 de Julio 51,400.23 5.58% recursos y por maduración o Coac Tulcán 102,437.26 6.75% vencimiento. Coac 23 de Julio 102,055.16 5.85% La tasa promedio ponderado al 31 de Coac Alianza del Valle 101,727.76 7.00% Diciembre del 2016 fue: Cooprogreso 101,860.14 5.30% Coac Cacmu 101,993.16 7.50% Coac Guaranda 102,131.37 7.40% CREDITO TASA PROMEDIO Banco del Austro 101,497.21 5.75% PONDERADA Coac Cacmu 101,282.84 7.50% Coac Guaranda 101,197.06 7.00% CONSUMO 15.24 Total 2,939,209.24 INMOBILIARIO 10.68 El promedio de las tasas de interés de MICROCRÉDITO 22.71 inversiones en depósitos a plazo fue del Total general 21.67 6.02% al 31 de Diciembre 2016. Adicional es importante que mencione 5.1 Castigo de las Operaciones que no se realizó provisiones en de Crédito inversiones esto en cumplimiento La Cooperativa Artesanos castiga Sección III Art. 9 de la Resolución N. contablemente todo préstamo, descuento 130-2015-F de la Junta de Política y o cualquier otra obligación irrecuperable Regulación Monetaria. siempre y cuando se tenga provisionado el 100% del riesgo, conforme lo NOTA 5. CARTERA DE CRÉDITOS establece el Art. 207 del Código Constituye el principal activo, comprende Orgánico Monetario y Financiero y el los saldos de capital de las operaciones reglamento de Crédito y Cobranzas de crédito otorgadas por la Entidad, según Art. 67. Al 31 de Diciembre del representando el 70% del activo total, la 2016 tenemos un saldo de $ 240,576.04, Cartera de Créditos de la Cooperativa de Memoria Anual 2016 Página 35

mismos que se encuentran registrados DETALLE SALDO en la cuenta de orden 7103. AL 31-12-16 de créditos V. Pagos por cuenta de socios 288.73 6.3 Oficina Castigado Abonos Total Cuentas por cobrar varias 63,178.38 6.4 Apuela 3,192.28 - 3,192.28 (Provisión para otras cuentas - 23,984.40 6.5 Microcrédito 3,192.28 - 3,192.28 por cobrar) TOTAL 480,876.04 Atuntaqui 9,368.94 51.14 9,317.80 Consumo 321.50 51.14 270.36 Microcrédito 9,047.44 - 9,047.44 6.1 Intereses por Cobrar Inversiones, se encuentran los intereses Cayambe 22,284.74 - 22,284.74 devengados generados por las Consumo 903.61 - 903.61 inversiones vigentes que mantenemos Microcrédito 20,695.38 - 20,695.38 en diferentes Instituciones Financieras y cuyo cobro se ha pactado al vencimiento Vivienda 685.75 - 685.75 del plazo, hasta el 30 de Diciembre del Cotacachi 31,661.19 843.14 30,818.05 2016 mantenemos un saldo de $ 18,609.56. Consumo 1,922.59 - 1,922.59 Microcrédito 29,738.60 843.14 28,895.46 6.2 Intereses por Cobrar de Cuellaje 1,581.06 - 1,581.06 Cartera de Créditos, encontramos las acumulaciones de los intereses Microcrédito 1,581.06 - 1,581.06 devengados originados por la cartera de García Moreno 320.13 - 320.13 crédito, consumo, microcrédito y vivienda cuyo cobro se ha pactado al vencimiento Microcrédito 320.13 - 320.13 del plazo, teniendo un total de $ Matriz 81,227.34 1,068.21 80,159.13 422,783.77. 12,060.52 Consumo 13,099.59 1,039.07 6.3 Pagos por cuenta de clientes, donde encontramos valores pagados por Microcrédito 68,127.75 29.14 68,098.61 la Cooperativa y que serán recuperados al momento del cobro, por un total de $ Otavalo 79,754.45 1.018.19 78,736.26 288.73. Consumo 8,301.80 - 7,762.92 6.4 Cuentas por cobrar varias Microcrédito 71,452.65 1.018.19 70,434.46 suman $ 63,178.38 mismas que se detallan a continuación, en estos se Pimampiro 14,493.15 326.56 14,166.59 reflejan anticipos a la remuneración Consumo 738.18 68.73 669.45 mensual del personal, anticipo Microcrédito 13,754.97 257.83 13,497.14 emolumentos que son otorgados a Total empleados que trabajan más de cinco general 243,883.28 3,307.24 240,576.0 años en la Institución, en la cuenta por cobrar socios mantenemos los valores de socios que se encuentran en proceso NOTA 6. CUENTAS POR COBRAR de juicio y prejudicial, en otras cuentas Corresponde a los valores de cobro por cobrar se refleja los valores inmediato provenientes del giro normal pendientes por comisiones de servicios del negocio, comprende principalmente no financieros que mantenemos con los intereses por cobrar de la cartera de Financoop, arriendo de las oficinas crédito, pago por cuenta de clientes, ubicadas en la calle Olmedo y Mejía. cuentas por cobrar varias y la provisión para cuentas por cobrar incobrables, al 6.5 Provisión para Otras Cuentas 31 de Diciembre del 2016, los saldos se por Cobrar se efectúo la respectiva presentan de la siguiente manera: provisión de cuentas por cobrar de acuerdo a lo establecido por la Junta de DETALLE SALDO Regulación Monetaria Financiera AL 31-12-16 Intereses por cobrar inversiones 18,609.56 6.1 Resolución No. 130-2015-F parámetros estipulados por el organismo de control, Intereses por cobrar de cartera 422,783.77 6.2 por un monto de $ 23,984.40. Memoria Anual 2016 Página 36

Detalle Activo Deprec. Acum. Total NOTA 7. BIENES REALIZADOS APUELA 13 ,8 79 .8 8 8 ,9 6 5.18 4 ,9 14 .70 EQUIPOS DE ADJUDICADOS POR PAGO, Y NO COM PUTACION 3 ,6 12 .3 2 2 ,4 12 .3 7 UTILIZADOS POR LA Equipo de Computación 3,612.32 2,412.37 M UEBLES, INSTITUCIÓN. ENSERES Y 4 ,8 0 8 .59 2 ,0 0 4 .8 1 730.22 Enseres de Oficina 2,498.86 El monto corresponde a dos casas con Equipo de Oficina 704.21 356.38 extensión de terreno en Urcuquí y una Muebles de Oficina 1,605.52 918.21 casa de dos pisos en el cantón Otavalo UNIDADES DE 5,4 58 .9 7 4 ,54 8 .0 0 TRANSPORTE dando un valor de $ 598,348.25 Motocicleta 5,458.97 4,548.00 adquiridos con recursos propios de la ATUNTAQUI 9 ,0 3 6 .6 6 5,3 17.8 3 3 ,718 .8 3 EQUIPOS DE cooperativa con el propósito de COM PUTACION 2 ,4 6 6 .0 0 1,3 0 0 .6 9 expansión y que por el momento no Equipo de Computación 2,466.00 1,300.69 M UEBLES, están siendo utilizados por la institución. ENSERES Y 6 ,56 9 .6 6 4 ,0 16 .14 Enseres de Oficina 1,217.52 708.76 Equipo de Oficina 1,269.47 808.34 Ubicación Saldo (+/-) Saldo Muebles de Oficina 4,082.67 2,499.04 31.12.15 31.12.16 UNIDADES DE TRANSPORTE 1.0 0 1.0 0 Urcuquí Imbabura 28,560.00 1,020.00 29,580.00 Motocicleta 1.00 1.00 entre Guzmán CAY AM BE 14 ,4 75.0 2 8 ,0 11.2 0 6 ,4 6 3 .8 2 y Julio EQUIPOS DE Matovelle (204 COM PUTACION 2 ,0 4 5.2 2 1,0 3 4 .52 m2) Equipo de Computación 2,045.22 1,034.52 Urcuquí M UEBLES, Antonio Ante y 393,230.50 36,277.70 429,508.20 ENSERES Y 12 ,4 2 8 .8 0 6 ,9 75.6 8 Julio Matovelle Enseres de Oficina 972.37 723.03 (Area 3645,24 Equipo de Oficina 1,158.50 855.07 m2) Muebles de Oficina 10,297.93 5,397.58 Urcuquí UNIDADES DE Julio Matovelle 26,155.10 1,627.90 24,527.20 TRANSPORTE 1.0 0 1.0 0 entre Motocicleta 1.00 1.00 Imbabura y CENTRAL 1,0 9 5,2 4 7.4 8 2 4 0 ,8 8 9 .3 9 8 54 ,3 58 .0 9 Antonio ante EDIFICIOS 8 55,0 0 0 .0 5 18 2 ,9 3 1.6 7 (Area 158,24 Edificios 855,000.05 182,931.67 m2) Otavalo EQUIPOS DE Olmedo y 114,436.77 296.08 114,732.85 COM PUTACION 2 9 ,2 54 .8 9 12 ,8 6 0 .9 9 Sucre 581 Equipo de Computación 29,254.89 12,860.99 (Area 258,05 M UEBLES, m2) ENSERES Y 8 2 ,9 73 .8 4 3 4 ,6 4 2 .13 Enseres de Oficina 26,381.03 10,119.80 562,382.37 598,348.25 Equipo de Oficina 13,959.22 7,117.42 Muebles de Oficina 42,633.59 17,404.91 NOTA 8. PROPIEDADES Y UNIDADES DE 2 0 ,9 0 8 .2 5 10 ,4 54 .6 0 TRANSPORTE EQUIPO. Vehículos 20,908.25 10 ,4 54 .6 0 Al 31 de Diciembre del 2016 el saldo de TERRENOS 10 7,110 .4 5 - - 107,110.45 Terrenos activos fijos es $ 1,703.036.75 mismo COTACACHI 7,4 8 6 .10 4 ,6 74 .2 3 2 ,8 11.8 7 que se detalla a continuación: EQUIPOS DE 2 ,0 4 5.2 2 COM PUTACION Equipo de Computación 2,045.22 1,0 3 4 .52 1,034.52 M UEBLES, ENSERES Y 5,4 3 9 .8 8 3 ,6 3 8 .71 Enseres de Oficina 734.68 611.49 Equipo de Oficina 1,362.72 868.30 M uebles de Oficina 3 ,3 4 2 .4 8 2 ,158 .9 2 UNIDADES DE TRANSPORTE 1.00 1.00 M otocicleta 1.0 0 1.0 0 CUELLAJE 3 5,3 15.6 0 10 ,12 2 .4 4 2 5,19 3 .16 EDIFICIOS 2 7,114 .57 7,0 0 4 .2 0 Edificios 27,114.57 7,004.20 EQUIPOS DE COM PUTACION 2 ,0 0 6 .3 2 1,0 2 9 .8 0 Equipo de Computación 2,006.32 1,029.80 M UEBLES, ENSERES Y 3 ,56 0 .2 7 2 ,0 8 7.4 4 Enseres de Oficina 704.68 441.28 Equipo de Oficina 1,529.96 935.36 Muebles de Oficina 1,325.63 710.80 UNIDADES DE TRANSPORTE 1.0 0 1.0 0 Motocicleta 1.00 1.00 TERRENOS 2 ,6 3 3 .4 4 - Terrenos 2,633.44 - Memoria Anual 2016 Página 37

GA R C IA M OR EN O 9 4 ,172 .0 7 2 9 ,18 9 .14 6 4 ,9 8 2 .9 3 ED IFIC IOS 3 2 ,510 .59 2 ,4 17.50 Edificios 32,510.59 2,417.50 SALDO EQU IPOS D E DETALLE AL 31-12-16 C OM PU TA C ION 5,8 3 1.57 3 ,3 9 4 .2 9 Equipo de Computación 5,831.57 3,394.29 Inversiones en acciones y M U EB LES, participaciones 64,018.97 9.1 EN SER ES Y 10 ,4 18 .9 0 5,8 9 9 .9 2 Enseres de Oficina 1,528.80 840.70 Gastos y pagos anticipados 50,426.29 9.2 Equipo de Oficina 2,064.18 1,030.96 Materiales, mercaderías e M uebles de Oficina 6,825.92 4,028.26 insumos 14,698.51 9.3 U N ID A D ES D E TR A N SPOR TE 3 2 ,78 4 .0 1 17,4 77.4 3 M otocicleta 10,917.94 9,096.00 Otros 76,349.42 9.4 Vehículos 21,866.07 8,381.43 (Provisión para otros TER R EN OS 12 ,6 2 7.0 0 activos irrecuperables) - 696.96 9.5 Terrenos 12 ,6 2 7.0 0 IBARRA 325,027.18 95,390.82 2 2 9 ,6 3 6 .3 6 TOTAL 204,796.23 ED IFIC IOS 2 0 1,59 9 .6 9 79 ,0 15.78 Edificios 201,599.69 79,015.78 EQU IPOS D E 9.1 Inversiones en Acciones y C OM PU TA C ION 3 ,3 2 0 .3 7 1,8 76 .6 7 Equipo de Computación 3,320.37 1,876.67 Participaciones Corresponden a M U EB LES, EN SER ES Y 22,387.62 14,497.37 Certificados de Aportación que la COAC Enseres de Oficina 10,274.28 5,943.81 Artesanos conserva en diferentes Equipo de Of icina 72 1.2 1 512 .3 3 M uebles de Oficina 11,392.13 8,041.23 Instituciones Financieras manteniendo U N ID A D ES D E TR A N SPOR TE 1.0 0 1.0 0 un saldo al 31 de Diciembre de $ M otocicleta 1.00 1.00 TER R EN OS 9 7,718 .50 - 64,018.97. Terrenos 9 7,718 .50 - OTAVALO 10,493.74 6,539.04 3 ,9 54 .70 EQU IPOS D E 9.2 Pagos anticipados y Gastos C OM PU TA C ION 2 ,8 71.8 0 1,76 1.79 Equipo de Computación 2,871.80 1,761.79 Diferidos Registramos los desembolsos M U EB LES, efectuados por la Coac Artesanos por el EN SER ES Y 7,620.94 4,776.25 Enseres de Oficina 985.60 613.78 pago de servicios o bienes que se Equipo de Of icina 1,6 79 .6 1 1,0 78 .8 6 M uebles de Oficina 4,955.73 3,083.61 recibirán a futuro, mismos que al 31 de U N ID A D ES D E Diciembre tenemos un saldo de $ TR A N SPOR TE 1.0 0 1.0 0 M ot ociclet a 1.0 0 1.0 0 50,426.29. En la cuenta anticipo a PIM AM PIRO 167,019.60 17,659.87 14 9 ,3 59 .73 ED IFIC IOS 50 ,515.15 7,2 8 2 .0 8 terceros encontramos un abono del 50% Edificios 50,515.15 7,282.08 EQU IPOS D E a Vimasistem por la compra del sistema, C OM PU TA C ION 7,4 6 8 .2 0 6 ,0 77.4 2 un abono por la adquisición de un Equipo de Computación 7,468.20 6,077.42 M U EB LES, terreno en Cielo verde de 21 metros a la EN SER ES Y 6,291.25 4,299.37 Enseres de Oficina 509.24 295.45 Sra. Román Nardi., se dio anticipo para Equipo de Of icina 1,4 4 4 .8 3 1,0 13 .9 9 remodelación de la oficina de Cayambe M uebles de Oficina 4,337.18 2,989.93 U N ID A D ES D E ubicada en la calle Junín y Av. Natalia TR A N SPOR TE 1.0 0 1.0 0 M otocicleta 1.00 1.00 Jarrín al Arq. Muñoz Freddy, por TER R EN OS 10 2 ,74 4 .0 0 - elaboración muebles oficina Urcuquí se Terrenos 10 2 ,74 4 .0 0 - URCUQUI 364,653.54 7,010.98 3 57,6 4 2 .56 entregó el 60% al Sr. Tuquerres Gubio EQU IPOS D E C OM PU TA C ION 4 ,6 8 9 .9 2 2 ,8 55.3 6 Jorge, por confección uniformes personal Equipo de Computación 4,689.92 2,855.36 M U EB LES, Coac Artesanos se dio el 70% a Diversa- EN SER ES Y 6,751.85 4,155.62 Moda, el 50% al Sr. Cumba Eduardo por Enseres de Oficina 1,108.50 673.08 Equipo de Of icina 1,18 3 .50 78 7.2 7 consultoría seguridad y salud M uebles de Oficina 4,459.85 2,695.27 C ON STR U C C ION ES 3 53 ,2 11.77 ocupacional. Construcciones 353,211.77 Total General 2,136,806.87 433,770.12 1,70 3 ,0 3 6 .75 9.3 Materiales, mercaderías e La Cooperativa de Ahorro y Crédito insumos Corresponde a los suministros Artesanos tendrá nuevo edificio en el de oficina y útiles de aseo adquiridos cantón Urcuquí, con fecha 30 de Agosto para consumo de la institución y que después del análisis respectivo, están controlados mediante inventario, designaron al arquitecto Freddy Muñoz corresponde a un valor de $ 14,698.51. inicie con la construcción, con esta obra se permitirá mejorar los servicios. La 9.4 Otros Se registran: El pago del inversión que se realizará es de anticipo de impuesto pagado por las aproximadamente 402 mil dólares. El Instituciones, retenciones de impuesto a plazo que se ha planteado para terminar la renta e IVA y depósitos entregados en la construcción es en Enero 2017. garantía dando un total de $ 76,349.42. 9.5 Provisión para Otros Activos NOTA 9. OTROS ACTIVOS Irrecuperables Corresponde a las En la cuenta Otros Activos la provisiones por activos de riesgo un total Cooperativa de Ahorro y Crédito de $ 696.96. Artesanos mantiene: Memoria Anual 2016 Página 38

NOTA 10. OBLIGACIONES CON como: Décimo Tercer y Décimo Cuarto EL PÚBLICO. Sueldo; además de los valores por Son obligaciones derivadas de la cancelar al Instituto Ecuatoriano de captación de recursos del público Seguridad Social en lo correspondiente a mediante los diferentes mecanismos Aportación Patronal y Personal, Fondo autorizados que al 31 de Diciembre del de Reserva, Participación Trabajadores 2016 son: por un monto acumulado de $ 113,798.24 SALDO DETALLE 11.3 Retenciones Se registra las AL 31-12-16 Depósitos a la Vista 7,594,311.72 10.1 obligaciones que la Cooperativa tiene a favor de terceros teniendo un saldo al 31 Depósitos a plazo 15,087,912.16 10.2 de Diciembre de $ 35,625.97. TOTAL 22,682,223.88 11.4 Contribuciones, Impuestos y 10.1 Depósitos a la Vista En donde Multas Son obligaciones que tiene la se encuentran reflejados los valores Cooperativa con terceros teniendo un exigibles menores a 30 días, enfocado saldo de es de $ 62,456.88. para que nuestros socios manejen una cuenta de disponibilidad inmediata, al 31 11.5 Proveedores Por concepto de de Diciembre 2016 tenemos un saldo de obligaciones que mantiene la Coac con $ 7,594.311.72. terceros por la compra bienes o servicios recibidos manteniendo un saldo al 31 de 10.2 Depósitos a Plazo Fijo Son Diciembre de $ 30,548.71 depósitos que nuestra Cooperativa recibe de diferentes socios por los 11.6 Cuentas Por Pagar varias Se cuales la entidad emite un certificado, acumulan $ 50,289.19, Entre sus cuyo plazo de vencimiento es mayor a 30 principales rubros se encuentran los días, generan una tasa de interés, entre pagos pendientes por los servicios no 5% y 12%, de acuerdo a la distribución financieros que la cooperativa brinda por plazos de vencimiento. Cuyos como son: Emelnorte, Rise, Soat, depósitos suman $ 15,087.912.16. Matriculación, Recargas, Cnt, Red Activa etc. NOTA 11. CUENTAS POR PAGAR. La Cooperativa Artesanos al 31 de NOTA 12. OBLIGACIONES Diciembre del 2016 tiene pendiente por FINANCIERAS cancelar: El saldo de los créditos que nos han otorgado diversas instituciones asciende a $1, 403,903.70, distribuidos de la SALDO DETALLE AL 31-12-16 siguiente manera: Intereses por pagar 277,510.53 11.1 Obligaciones patronales 113,798.24 11.2 INSTITUCIÓN PRÉSTAMO INTERÉS SALDO Retenciones 35,625.97 11.3 FINANCOOP 700,000.00 10% 82,966.01 Contribuciones, PNFPEES 490,000.00 9% 409,485.87 impuestos y multas 62,456.88 11.4 PNFPEES 490,000.00 9% 409,772.07 Proveedores 30,548.71 11.5 PNFPEES 420,000.00 8% 350,742.06 BANCO DEL Cuentas por pagar varias 50,289.19 11.6 AUSTRO 400,000.00 10% 150,937.70 Total 1,403,903.70 TOTAL 570,229.52 11.1 Intereses por Pagar Son los intereses causados pendientes de pago NOTA 13. OTROS PASIVOS que deben ser cancelados al vencimiento El saldo de esta cuenta al 31 de de las obligaciones con terceros. Diciembre del 2016 es de $ 5,207.99 y está conformado por: 11.2 Obligaciones Patronales Corresponden a las obligaciones que la Descripción Saldo Cooperativa tiene pendiente con su Locales 2,730.00 empleados por concepto de: Remuneraciones, beneficios sociales Sobrantes de caja 652.79 Memoria Anual 2016 Página 39

Depósitos no 1,825.20 14.4 Utilidades o Excedentes identificados Acumulados: Utilidad neta que obtuvo la Cooperativa al cierre del ejercicio económico 2016 fue de $ 132,317.36 NOTA 14. PATRIMONIO que una vez cumpliendo con el Art. 54 de El Patrimonio contable ha presentado el la Ley de economía Popular y Solidaria siguiente comportamiento al 31 de queda a Disposición de la Asamblea Diciembre del 2016: General un total de $ 64,367.12. NOTA 15. INGRESOS SALDO DETALLE Son ingresos financieros generados por AL 31-12-16 la intermediación financiera que Certificados de Aportación 1,393,808.82 14.1 constituye la actividad principal de la cooperativa sumando un total de $ 4, Reservas 1,910,288.17 14.2 440,078.52. Superávit por Valuaciones 566,342.00 14.3 SALDO Utilidades o Excedentes DETALLE AL 31-12-16 Acumulados 132,317.36 14.4 Intereses y Descuentos Ganados 4,590,565.16 15.1 14.1 Capital Social: Está 15.2 constituido por las aportaciones pagadas Ingresos por Servicios 188,861.85 por sus socios, cada socio podrá tener Otros Ingresos Operacionales 1,226.58 15.3 aportaciones de hasta el equivalente del Otros Ingresos 103,098.50 15.4 5% del capital social en la cooperativa su monto asciende a $ 1, 393,808.82. TOTAL 4,883,752.09 14.2 Reservas: Constituida por 15.1 Intereses y Descuentos las reservas que se encuentran Ganados: Registra los ingresos estipulados en la Ley de Economía generados por los recursos colocados Solidaria y Popular y en nuestros bajo la modalidad de depósitos en las Estatutos estas son: cuentas de ahorro y corriente en otras Reservas legales: Corresponde al Fondo instituciones del sistema financiero; y, de Irrepartible de Reserva y la Reserva la cartera de crédito colocada a través de para Prevención y Asistencia Social, préstamos a los socios de la cooperativa. Donaciones. Reservas Especiales: Constituidas por 15.2 Ingresos por Servicios: resolución de la Asamblea General de son los ingresados generados por la socios siendo: Adquisición de Terreno, prestación de servicios. Fondo Mortuorio. El Fondo Irrepartible de Reserva Legal lo 15.3 Otros Ingresos constituyen las cooperativas para Operacionales: Corresponde a las solventar contingencias patrimoniales se utilidades generadas en la actualización incrementara al menos el 50% de las de las inversiones en acciones y utilidades. participaciones que mantenemos con Financoop. 14.3 Superávit por Valuaciones: Por un monto total de $ 15.4 Otros Ingresos: Son los 566,342.00 que corresponde a Muebles ingresos obtenidos por la recuperación de Oficina, Equipo de Oficina, Equipo de de activos castigados, reverso de Computación Edificio y Terreno. provisiones y los ingresos ganados por arriendo de los bienes de la Cooperativa Descripción Saldo Inicial a terceros. Muebles de Oficina 277.26 NOTA 16. GASTOS Equipo de Oficina 278.20 Se registra los intereses causados, provisiones de inversiones y cartera, Equipo de Computación 131.72 gastos de operación, otras pérdidas Edificio y Terreno 563,932.56 operacionales que constituyen Bienes Realizables 1,722.26 disminuciones en activos o aumentos brutos en actividades de la Cooperativa Memoria Anual 2016 Página 40

directamente para producir ingresos, reconocidos y medidos. SALDO DETALLE AL 31-12-16 Intereses Causados 2,030,383.12 Provisiones 406,532.84 Gastos de Operación 2,179,100.96 Otros Gastos y Pérdidas 56963.52 Impuesto y Participación empleados 78,454.29 TOTAL 4,751,434.73 16.1 Intereses Causados: Corresponde a la provisión de los intereses que fueron acreditados mensualmente en las cuentas de los socios por depósitos a la vista, depósitos a plazo fijo. 16.2 Provisiones: Se registra valores provisionados por la Coac para la protección de sus activos, mismas que se realizan de acuerdo a las disposiciones que emita el organismo de control respecto a la Calificación de Activos de Riesgo y Constitución de Provisiones. 16.3 Gastos de Operación: Son gastos ocasionados por concepto de la relación laboral de acuerdo con la normativa vigente y el reglamento interno. 16.4 Otros Gastos y Pérdidas: Constituyen los intereses devengados en ejercicios anteriores y reversados en el presente ejercicio. 16.5 Impuesto y Participación Empelados: Registra el valor del impuesto a la renta y participación trabajadores los que se provisionaron mensualmente de acuerdo a la normativa legal vigente. Entre la fecha de cierre de balance y la de emisión de este informe, no se produjeron eventos que pudieran tener un efecto significativo sobre la situación financiera y resultados de la institución. Atentamente, Ing. Liliana Elizabeth Benítez CONTADORA GENERAL CPA 17-5260 Memoria Anual 2016 Página 41

COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO “ARTESANOS” LTDA DISTRIBUCIÓN DE EXCEDENTES DEL AÑO 2016 UTILIDAD OPERACIONAL $210,771.65 (-) 15% PARTICIPACIÓN TRABAJADORES 15% 31,615.75 (=) BASE DE DISTRIBUCIÓN 179,155.90 (+) GASTOS NO DEDUCIBLES PARA IMPUESTO A LA RENTA 33,746.57 (-) DEDUCCIÓN POR INCREMENTO NETO DE EMPLEADOS - (=) BASE PARA DECLARACIÓN IMPUESTO A LA RENTA 212,902.47 BASE IMPONIBLE 22% 22% 46,838.54 BASE DE DISTRIBUCIÓN 179,155.90 (-) IMPUESTO A LA RENTA 46,838.54 (=) UTILIDAD NETA 132,317.36 50% RESERVA LEGAL 66,158.68 1% APORTACIÓN SUPERINTENDENCIA DE ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA 1,791.56 EXCEDENTES A DISPOSICIÓN DE LA ASAMBLEA $64,367.12 Ing. Jorge Paspuezán Ing. Liliana Benítez Gerente General Contadora General Ing. Lenin Meneses Ing. Alba Trujillo Presidente Consejo de Administración Presidente Consejo de Vigilancia Memoria Anual 2016 Página 42

BALANCE SOCIAL COOPERATIVO Memoria Anual 2016 Página 43

Memoria Anual 2016 Página 44

Memoria Anual 2016 Página 45

Memoria Anual 2016 Página 46

EVALUACION DE PLAN OPERATIVO ANUAL EJERCICIO ECONÓMICO 2016 Estimados Señores y Señoras Representantes a la Asamblea General: Por medio del presente me permito poner en su conocimiento el informe de Evaluación de Plan Operativo Anual al mes de diciembre del 2016: PROMEDIO DE PERSPECTIVA OBJETIVO ESTRATEGIA AVANCE O-1 Lograr fortalecimiento de la estructura financiera 100.00% FINANCIERA O-3 Obtener crecimiento en las captaciones 100.00% O-2 80.00% Fortalecer la posición patrimonial CLIENTE MERCADO O-2 Lograr mayor fidelización de los socios - accionistas 100.00% O-1 100.00% Incrementar el ingreso de nuevos socios. O-3 Ser uno de los mejores proveedores de microcrédito O-1 90.00% Fortalecimiento de las áreas de asesoría PROCESOS INTERNOS O-2 Especialización de las áreas del negocio 100.00% O-3 Tecnificación de las áreas de apoyo O-1 Potenciar el talento humano DESARROLLO HUMANO & TECNOLOGICO TOTAL GENERAL DE AVANCE DEL PLAN OPERATIVO ANUAL 2016 100.00% O-2 Mejoramiento de los sistemas de información 100.00% O-3 Implementación del nuevo software 96.67% El Plan Operativo Anual 2016 corresponde al primer año de ejecución de los objetivos, estrategias y actividades de la Planificación Estratégica para el período 2016-2018, en el cual se pudo determinar un cumplimiento del 96.67% al mes de diciembre. EVALUACION DE PLAN ESTRATÉGICO 2016- 2018 La matriz de evaluación de la Planificación Estratégica 2016-2018 presentan en resumen los siguientes porcentajes de cumplimiento por período: COOPERATIVA \"ARTESANOS\" LTDA. PERIODOS PLAN ESTRATEGICO 1 2 3 2016-2018 AÑO 2016 AÑO 2017 AÑO 2018 Cumplimiento POA 96.67% Proyección Anual de Cumplimiento 33.33% 33.33% 33.33% EJECUCIÓN ANUAL 32.22% Memoria Anual 2016 Página 47

El indicador del 32.22% se refleja debido a que durante el año 2016 se presentaron circunstancias coyunturales a nivel de país que fomentaron el ahorro por parte de nuestros socios cuando inicialmente se proyectó un crecimiento mínimo en los portafolios de captación y éste es un proyecto nuevo relacionado con la formación de equipos de trabajo para constituir grupos de ahorro por lo que se trabajó en el desarrollo de las metodologías y en creación de Equipos de Alto Desempeño con funcionarios de la Administración Central con el objetivo de que para el año 2017 se ejecuten las actividades de educación del personal, además del desarrollo de la plataforma tecnológica para su operatividad y en el año 2018 la implementación con las metas respectivas y el seguimiento. CONCLUSIONES: El Plan Operativo Anual está perfectamente alineado con el Plan Estratégico Institucional, ya que en éste se reúnen las acciones estratégicas para el cumplimiento de las metas y objetivos de corto, mediano y largo plazo. En tal virtud se establecieron 12 objetivos con los cuales se cubre las cuatro perspectivas, y cuyos resultados alcanzados se evidencian en los porcentajes de cumplimiento presentados. Particular que comunico para los fines pertinentes. Atentamente, Paola Cuaspud Herrería JEFE FINANCIERO ADMINISTRATIVO Memoria Anual 2016 Página 48

EVALUACION DE PRESUPUESTO FINANCIERO EJERCICIO ECONÓMICO 2016 Estimados Señores Representantes: Por medio del presente me permito poner en su conocimiento el informe de Ejecución Presupuestaria al mes de diciembre del 2016. BALANCE GENERAL El presupuesto al mes de diciembre se ejecutó en un 105.07% en activos, un 107.34% en pasivos y en patrimonio 92.95%. CODIGO CUENTA PRESUPUESTADO EJECUTADO DIFERENCIA PORCENTAJE 1 ACTIVOS 27,281,084.29 28,664,421.44 1,383,337.15 105.07% 11 Fondos Disponibles 1,768,339.15 2,671,459.27 903,120.12 151.07% 12 Fondos interbancarios - 0.00% 13 Inversiones 799,123.44 2,939,209.24 2,140,085.80 367.80% 14 Cartera de Créditos 22,000,324.68 20,066,695.66 (1,933,629.02) 91.21% 16 Cuentas por Cobrar 427,772.54 480,876.04 53,103.50 112.41% 17 Bienes Realizables 562,382.37 598,348.25 35,965.88 106.40% 18 Activo Fijo 1,622,384.87 1,703,036.75 80,651.88 104.97% 19 Otros Activos 100,757.24 204,796.23 104,038.99 203.26% 2 PASIVOS 22,974,660.46 24,661,565.09 1,686,904.63 107.34% 21 Obligaciones con el Público 21,281,286.18 22,682,223.88 1,400,937.70 106.58% 25 Cuentas por Pagar 217,275.22 570,229.52 352,954.30 262.45% 26 Obligaciones Financieras 1,474,169.77 1,403,903.70 (70,266.07) 95.23% 29 Otros Pasivos 1,929.29 5,207.99 3,278.70 269.94% 3 PATRIMONIO 4,306,423.86 4,002,856.35 (303,567.51) 92.95% 31 Capital Social 1,557,175.98 1,393,808.82 (163,367.16) 89.51% 33 Reservas 1,523,524.48 1,910,388.17 386,863.69 125.39% 34 Otros Aportes Patrimoniales 421,606.18 0.00 (421,606.18) 0.00% 35 Superavit por Valuaciones 543,618.59 566,342.00 22,723.41 104.18% 36 Resultados 260,498.63 132,317.36 (128,181.27) 50.79% 3601 Acumulados 130,216.96 132,317.36 2,100.40 101.61% 3603 Del Ejercicio 130,281.67 0.00 (130,281.67) 0.00% Verificación de cuadre de Balance Total de Activos 27,281,084.29 28,664,421.44 1,383,337.15 105.07% Total de Pasivos+Patrimonio 27,281,084.32 28,664,421.44 1,383,337.12 105.07% Diferencia 0 0 - 0.00% ESTADO DE RESULTADOS A nivel del estado de Pérdidas y Ganancias, el presupuesto se ejecutó según se refleja a continuación: Memoria Anual 2016 Página 49

CODIGO CUENTA PRESUPUESTADO EJECUTADO DIFERENCIA PORCENTAJE 51 Intereses Ganados 4,639,513 4,590,565 (48,947.54) 98.94% 5101 Depósitos 6,880 60,050 53,169.53 872.79% 5103 Inversiones 48,068 132,912 84,843.84 276.51% 5104 Intereses de créditos 4,584,564 4,397,603 (186,960.91) 95.92% 54 Ingresos por Servicios 151,688 188,862 37,173.71 124.51% 41 Intereses Pagados-Causados 1,886,000 2,030,383 144,382.65 107.66% 4101 Obligaciones con el Público 1,721,876 1,888,512 166,636.01 109.68% 4103 Por Créditos Otras Inst. Financieras 164,125 141,871 (22,253.37) 86.44% MARGEN BRUTO FINANCIERO 2,905,200 2,749,044 (156,156.48) 94.62% 44 Provisiones 208,256 406,533 198,276.47 195.21% 4401 Por inversiones 8,072 0 (8,071.95) 0.00% 4402 Por cartera de crédito 195,424 388,326 192,901.49 198.71% 4403 Cuentas por cobrar 4,321 18,140 13,818.72 0.00% 45 Gastos de Operación 2,627,027 2,179,101 (447,925.72) 82.95% 4501 Gastos de Personal 1,452,163 1,056,484 (395,678.99) 72.75% 4502 Honorarios 169,880 170,577 696.46 100.41% 4503 Servicios varios 396,335 356,216 (40,118.97) 89.88% 4504 Impuestos, contribuciones y multas 290,597 304,108 13,510.99 104.65% 4505 Depreciaciones 133,753 124,195 (9,558.60) 92.85% 4506 Amortizaciones 4,667 55,908 51,241.41 1198.03% 4507 Otros gastos 179,630 111,612 (68,018.02) 62.13% 55 Otros Ingresos Operacionales 1,353 1,227 (125.93) 90.69% 47 Otros Gastos y Pérdidas 57,228 56,964 (264.83) 0.00% Ingresos (Egresos) Operacionales -2,891,159 -2,719,825 171,333.86 94.07% MARGEN OPERACIONAL NETO 14,041 29,219 15,177.38 208.09% % de los Ingresos 0.30% 0.64% 0.00 210.31% 56 Otros Ingresos 116,240 103,099 (13,141.69) 88.69% 48 Impuestos 0 78,454 78,454.29 0.00% GANANCIA (PERDIDA) EJERCICIO 130,282 132,317.36 2,035.69 101.56% % de los Ingresos 2.81% 2.88% 0.00 102.65% Los ingresos totales presentan un cumplimiento del 99.49%, mientras que los gastos del 99.43%, por lo que el resultado del ejercicio se ejecuta en un 101.56% respecto de lo presupuestado. INDICADORES FINANCIEROS Los indicadores financieros presupuestados correspondientes al mes de diciembre del 2016 presentaban en cuanto a morosidad un porcentaje del 5.77% y se ejecuta el 8.41%, mientras que en cobertura de provisiones se esperaba el 100.40% dándose el 80.80%. En vista que la utilidad del ejercicio se ejecutó en un 101.56%, los indicadores de rentabilidad igualmente presentan un porcentaje similar al esperado con el ROE del 3.64% y ROA del 0.48%, además de que el indicador de sostenibilidad es superior al esperado del 102.47% con un ejecutado de Memoria Anual 2016 Página 50