CLÍNICA DE ESPECIALIDADES Y LABORATORIOS S.A. Y FILIALES Estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 CONTENIDO Informe del auditor independiente Estados consolidados de situación financiera Estados consolidados de resultados integrales Estados consolidados de cambios en el patrimonio Estados consolidados de flujos de efectivo Notas a los estados financieros consolidados $ - Pesos chilenos M$ - Miles de pesos chilenos UF - Unidades de fomento
INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE Santiago, 24 de junio de 2020 Señores Accionistas y Directores Clínica de Especialidades y Laboratorio S.A. Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros consolidados adjuntos de Clínica de Especialidades y Laboratorio S.A. y filiales, que comprenden los estados consolidados de situación financiera al 31 de diciembre de 2019 y los correspondientes estados consolidados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha y las correspondientes notas a los estados financieros consolidados. Responsabilidad de la Administración por los estados financieros consolidados La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros consolidados de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera para Entidades Pequeñas y Medianas. Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantención de un control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de estados financieros consolidados que estén exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad del auditor Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidados a base de nuestra auditoría. Efectuamos nuestra auditoría de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros consolidados están exentos de representaciones incorrectas significativas. Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros consolidados, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados de la entidad con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros consolidados. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión.
Santiago, 24 de junio de 2020 Clínica de Especialidades y Laboratorio S.A. 2 Opinión En nuestra opinión, los mencionados estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Clínica de Especialidades y Laboratorio S.A. y filiales al 31 de diciembre de 2019, los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera para Entidades Pequeñas y Medianas. Otros asuntos Los estados financieros consolidados de Clínica de Especialidades y Laboratorio S.A. y filiales por el año terminado al 31 de diciembre de 2018 no fueron auditados, revisados ni compilados por nosotros y, en consecuencia, no expresamos una opinión ni cualquier otra forma de seguridad sobre los mismos. María Soledad Quiroga M.
CLINICA DE ESPECIALIDADES Y LABORATORIOS S.A. Y FILIALES ÍNDICE 1. INFORMACIÓN GENERAL Y DESCRIPCIÓN DEL NEGOCIO ...................................................................7 2. BASES DE PREPARACIÓN........................................................................................................................... 8 3. POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS .............................................................................................10 4. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIERO ........................................................................................................14 5. EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO .......................................................................................... 15 6. OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS CORRIENTES Y NO CORRIENTES..........................................166 7. DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR .......................................................... 17 8. CUENTAS POR COBRAR Y PAGAR A ENTIDADES RELACIONADAS ...................................................18 9. PASIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES .............................................................................................. 20 10. PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS .................................................................................................... 20 11. IMPUESTOS DIFERIDOS E IMPUESTOS A LAS GANANCIAS ...............................................................21 12. OTROS PASIVOS FINANCIEROS CORRIENTES Y NO CORRIENTES.................................................. 22 13. CUENTAS COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR ................................................................27 14. PROVISIONES CORRIENTES POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS ................................................27 15. OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS CORRIENTES ...............................................................................27 16. CAPITAL, RESULTADOS ACUMULADOS Y OTRAS RESERVAS ........................................................... 28 17. INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS.......................................................................................... 29 18. COSTO DE VENTAS .................................................................................................................................... 29 19. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN ............................................................................................................... 30 20. OTROS EGRESOS........................................................................................................................................ 30 21. COSTOS FINANCIEROS ............................................................................................................................. 30 22. RESULTADOS POR UNIDADES DE REAJUSTE ......................................................................................31 23. COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS .......................................................................................................31 24. MEDIO AMBIENTE .................................................................................................................................... 33 25. HECHOS POSTERIORES ........................................................................................................................... 33
CLINICA DE ESPECIALIDADES Y LABORATORIOS S.A. Y FILIALES ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018 (En miles de pesos - M$) Nota 31.12.2019 31.12.2018 N° M$ No auditado M$ ACTIVOS 5 1.274.691 1.340.058 Activos corrientes: 79.882 141.824 Efectivo y equivalentes al efectivo Otros activos financieros 7 2.212.413 2.270.320 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 8 426.191 1.307.195 Otros activos no financieros, corrientes 6 70.868 114.321 Total activos corrientes 4.064.045 5.173.718 Activos no corrientes: Propiedades, planta y equipo, neto 10 10.263.721 10.505.285 Activos por impuestos diferidos Intangibles 11 27.299 175.440 Otros activos no financieros, no corrientes Total activos no corrientes - 327 Total Activos 6 59.300 17.189 10.350.320 10.698.241 14.414.365 15.871.959 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados. 2
CLINICA DE ESPECIALIDADES Y LABORATORIOS S.A. Y FILIALES ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018 (En miles de pesos - M$) Nota 31.12.2019 31.12.2018 No auditado PASIVOS Y PATRIMONIO N° M$ Pasivos corrientes: M$ 12 734.871 Otros pasivos financieros, corrientes 13 2.273.436 2.121.972 Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar 8- 2.332.473 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 14 250.320 1.116.792 Provisiones corrientes por beneficios a los empleados 9 375.151 Pasivos por impuestos corrientes 15 106.450 212.753 Otros pasivos no financieros, corrientes 140.891 Otras provisiones - 3.740.228 42.783 Total pasivos corrientes 110 Pasivos no corrientes: 12 3.703.727 5.967.774 Otros pasivos financieros, no corrientes 11 796.343 Pasivos por impuestos diferidos 3.199.987 Total pasivos no corrientes 4.500.070 1.438.153 Total Pasivos 4.638.140 8.240.298 10.605.914 Patrimonio 16 613.993 613.993 Capital emitido 16 1.660.585 1.277.884 Otras reservas 16 3.844.538 3.329.995 Resultados acumulados 6.119.116 5.221.872 Patrimonio atribuible a los Propietarios de la Controladora Participaciones No Controladoras 54.951 44.173 Total Patrimonio 6.174.067 5.266.045 Total Pasivos y Patrimonio 14.414.365 15.871.959 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados. 3
CLINICA DE ESPECIALIDADES Y LABORATORIOS S.A. Y FILIALES 01.01.2018 31.12.2018 ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS INTEGRALES No auditado POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018 (En miles de pesos - M$) M$ 01.01.2019 Nota 31.12.2019 N° M$ Ingresos de actividades ordinarias 17 11.750.134 11.048.600 Costo de ventas 18 (5.392.506) (4.920.070) Ganancia bruta 6.357.628 6.128.530 Gastos de administración 19 (2.727.071) (2.017.166) Otros egresos Ingresos financieros 20 (348.492) (349.457) Costos financieros Resultados por unidades de reajuste 21.231 25.878 Ganancia antes de impuestos 21 (157.447) (466.530) 22 (27.634) (127.128) 3.118.215 3.194.127 Pérdida por impuesto a las ganancias 11 (778.439) (1.146.709) Ganancia del ejercicio 2.339.776 2.047.418 Ganancia atribuible a los propietarios de la controladora 2.314.291 2.025.585 25.485 Ganancia atribuible a participaciones no controladoras 21.833 Ganancia del ejercicio 2.339.776 2.047.418 RESULTADO INTEGRAL - - Resultados integrales 2.339.776 2.047.418 Resultado del ejercicio 2.339.776 2.047.418 Total resultado integral Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados. 4
CLINICA DE ESPECIALIDADES Y LABORATORIOS S.A. Y FILIALES ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y (En miles de pesos - M$) Saldo inicial al 1.1.2019 Capital Otras emitido Reservas Cambios en el patrimonio Ganancia del ejercicio M$ M$ Dividendos 613.993 1.277.884 Otros incrementos/decrementos patrimoniales Total cambios en el patrimonio - - - - Saldo final al 31.12.2019 - 382.701 - 382.701 613.993 1.660.585 Saldo inicial al 1.1.2018 (No auditado) Capital Otras emitido Reservas Cambios en el patrimonio Ganancia del ejercicio M$ M$ Dividendos 613.993 1.277.884 Total cambios en el patrimonio Saldo final al 31.12.2018 (No auditado) - - - - - - 613.993 1.277.884 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros cons
Y 2018 Patrimonio Participación no Patrimonio atribuible a la controladora Total Resultados controladora M$ M$ acumulados 44.173 5.266.045 M$ M$ 5.221.872 25.485 2.339.776 3.329.995 - (1.799.748) 2.314.291 2.314.291 (1.799.748) (14.707) 367.994 (1.799.748) 10.778 908.022 382.701 54.951 6.174.067 - 897.244 514.543 6.119.116 Participación no Patrimonio 3.844.538 controladora Total Patrimonio M$ M$ Resultados atribuible a la 22.340 4.677.036 acumulados controladora M$ M$ 2.762.819 4.654.696 2.025.585 2.025.585 21.833 2.047.418 (1.458.409) (1.458.409) - (1.458.409) 567.176 567.176 21.833 589.009 44.173 3.329.995 5.221.872 5.266.045 solidados. 5
CLINICA DE ESPECIALIDADES Y LABORATORIOS S.A. Y FILIALES ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVOS POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018 (En miles de pesos - M$) Estado consolidado de flujos de efectivo – Método indirecto Nota 31.12.2019 31.12.2018 N° M$ No auditado M$ Flujo de Efectivo de Actividades de la Operación 2.339.776 2.047.418 Ganancia del ejercicio Ajustes por: 10 328.856 584.559 Depreciación y amortización 11 778.439 65.540 Impuestos a las ganancias y diferidos 22 Resultados por unidades de reajuste 7 27.634 127.105 Deterioro de cuentas por cobrar 555.789 - Otros cargos (abonos) a resultado que no presentan flujos de efectivo 25.619 (221.074) Variación de activos y pasivos que afectan los flujos de 61.942 925.905 operación: (497.882) (689.974) Otros activos financieros corrientes y no corrientes Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 881.004 139.292 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas - 829.372 Activos por impuestos corrientes (131.510) Otros activos no financieros corrientes 1.342 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar (59.037) 665.115 Cuentas por pagar a entidades relacionadas (1.116.792) - Otras provisiones Pasivos por impuestos corrientes 37.457 8.256 Otros pasivos no financieros corrientes (1.037.848) (487.630) Flujo originado por actividades de la operación 63.667 42.783 2.389.966 3.905.157 Flujo de Efectivo de Actividades de Financiamiento 12 1.258.503 - Obtención de préstamos bancarios Pago de préstamos bancarios 12 (1.147.025) (803.343) Pago de financiamiento por arrendamientos financieros Dividendos y retiros 12 (680.098) (317.945) Flujo utilizado en actividades de financiamiento (1.799.748) (1.458.409) (2.368.368) (2.579.697) Flujo de Efectivo de Actividades de Inversión 10 (86.965) (162.123) Incorporación de activo fijo (86.965) (162.123) Flujo utilizado en actividades de inversión Variación Neta del Efectivo y Equivalentes al Efectivo (65.367) 1.163.337 Efectivo y Equivalentes al Efectivo al inicio del ejercicio 1.340.058 176.721 Efectivo y Equivalentes al Efectivo al Final del ejercicio 1.274.691 1.340.058 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados. 6
CLINICA DE ESPECIALIDADES Y LABORATORIOS S.A. Y FILIALES NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018 (Cifras expresadas en miles de pesos – M$) 1. INFORMACIÓN GENERAL Y DESCRIPCIÓN DEL NEGOCIO Clínica de Especialidades y Laboratorios S.A. se constituyó con fecha 22 de agosto de 1980 mediante escritura pública ante el Notario Don Alejandro Jara Lazcano. Inicialmente fue constituida como sociedad Limitada, sin embargo, con fecha 8 de septiembre de 1989 se transformó en Sociedad Anónima. El objetivo de la Sociedad consiste principalmente en las prestaciones de servicios médicos ambulatorios asociados a tratamientos oncológicos, así como también la realización de exámenes clínicos de diversa naturaleza. Con fecha 23 de septiembre de 2019, Clínica de Especialidades y Laboratorios S.A. adquiere el 100% de la sociedad Clínica de Especialidades Médicas Cell Dos Ltda. mediante escritura pública ante notario Sr. Juan Ricardo San Martín Urrejola. Posterior a esta adquisición, con fecha 24 de octubre de 2019 Clínica de Especialidades y Laboratorios S.A. se fusiona por absorción con Clínica de Especialidades Médicas Cell Dos Ltda. Con fecha 20 de noviembre de 2019, Clínica de Especialidades y Laboratorios S.A. adquiere el 99,309% de la sociedad Instituto de Radiomedicina Limitada mediante escritura pública ante notario Sr. Juan Ricardo San Martín Urrejola. Asimismo, con fecha 31 de diciembre de 2019, bajo escritura pública ante notario Sr. Juan Ricardo San Martín Urrejola, la sociedad Medicina Nuclear Spect Asociados Ltda. es fusionada con Centro de Especialidades Médicas Ltda., quedando esta última Sociedad como continuadora. Por lo tanto, de acuerdo con lo anterior, las Sociedades incluidas en la consolidación de Clínica de Especialidades y Laboratorios S.A. son las siguientes: RUT Sociedades Participación 78.366.460-7 Centro de Especialidades Médicas Ltda. 2019 2018 85.493.600-K Instituto de Radiomedicina Ltda. 78.132.500-7 Medicina Nuclear Spect Asociados Ltda. 99,0000% 99,0000% 99,3099% - - 99,0000% El domicilio comercial de las Sociedades se encuentra en Avenida Américo Vespucio Norte 1314, Comuna de Vitacura, Santiago de Chile. Clínica de Especialidades y Laboratorios S.A. y filiales cuentan actualmente con 118 trabajadores distribuidos en las diferentes áreas de las empresas (114 al 31 de diciembre de 2018). Naturaleza de las filiales consolidadas Centro de Especialidades Médicas Limitada Sociedad Centro de Especialidades Médicas Limitada, fue constituida mediante escritura pública de fecha 19 de marzo de 1993 ante el Notario Don Fernando Opazo Larraín. El objetivo de la Sociedad consiste realizar prestaciones de servicios médicos ambulatorios asociados a tratamientos oncológicos, así como también la realización de exámenes clínicos de diversa naturaleza, asesoría científica en el área de la medicina, así como también labores de docencia y formación de profesionales en el área de la salud. 7
Instituto de Radiomedicina Limitada Sociedad Instituto de Radiomedicina Limitada, fue constituida mediante escritura pública de fecha 19 de junio de 1978 ante el Notario Don Alfonso Astaburuaga Gálvez. El objetivo de la Sociedad es prestar atención médica en general y en forma especial en el ramo científico de la energía nuclear aplicada con fines médicos, además de prestar servicios de ingeniería relacionada con medicina y toda otra actividad relacionada con lo anterior. 2. BASES DE PREPARACIÓN Los presentes estados financieros consolidados de Clínica de Especialidades y Laboratorios S.A. y filiales comprenden los estados consolidados de situación financiera al 31 de diciembre de 2019 y 2018, los correspondientes estados consolidados de resultados integrales por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2019 y 2018; los estados consolidados de cambios en el patrimonio y estados consolidados de flujos de efectivo por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2019 y 2018. En la preparación de los estados financieros consolidados, se han utilizado determinadas estimaciones contables para cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos y gastos. 2.1 Bases de consolidación a) Filiales Las filiales son entidades controladas por la Sociedad. De acuerdo con NIIF, la Sociedad tiene control sobre las entidades cuando está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos, a través de su poder sobre ésta. Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2019 y 2018, incluyen a las sociedades detalladas en Nota 1. Los estados financieros de las filiales son incluidos en los estados financieros consolidados desde la fecha en que comienza el control hasta la fecha de término de éste. Las adquisiciones de las sociedades filiales son registradas utilizando el método de adquisición. El costo de adquisición es el valor razonable de los activos entregados, de los instrumentos de patrimonio emitidos y de los pasivos incurridos o asumidos en la fecha de intercambio. Los activos identificables adquiridos y los pasivos y contingencias identificables asumidos en una combinación de negocios se valoran inicialmente por su valor razonable a la fecha de adquisición. El exceso del costo de adquisición sobre el valor razonable de la participación en los activos netos identificables adquiridos se reconoce como plusvalía comprada (Goodwill). Si el costo de adquisición es menor que el valor razonable de los activos netos de la filial adquirida, se reconsiderará la identificación y medición de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la adquirente, así como la medición del costo de la adquisición, la diferencia, que continúe existiendo, se reconoce directamente en el estado de resultados. b) Pérdida de Control Cuando ocurre pérdida de control, la Sociedad da de baja en cuentas los activos y pasivos de la subsidiaria, las participaciones no controladoras y los otros componentes de patrimonio relacionados con la subsidiaria. Cualquier ganancia o pérdida que resulte de la pérdida de control se reconoce en el estado de resultados. Si la Sociedad retiene alguna participación en la subsidiaria anterior, ésta será valorizada a su valor razonable a la fecha en la que se pierda el control. Posteriormente, se contabiliza como inversión contabilizada bajo el método de participación o como un activo financiero medido a valor razonable dependiendo del nivel de influencia retenido. 8
c) Transacciones eliminadas en la consolidación Los saldos y transacciones inter compañías y cualquier ingreso o gasto no realizado que surjan de transacciones inter compañías grupales, son eliminados durante la preparación de los estados financieros consolidados. Las ganancias no realizadas provenientes de transacciones con sociedades cuya inversión es reconocida según el método de participación son eliminadas de la inversión en proporción de la participación de la compañía en la inversión. Las pérdidas no realizadas son eliminadas de la misma forma que las ganancias no realizadas, pero sólo en la medida que no haya evidencia de deterioro. 2.2. Bases de medición Los presentes estados financieros consolidados de Clínica de Especialidades y Laboratorios S.A. y filiales al 31 de diciembre de 2019 y 2018 han sido preparados de acuerdo con el criterio del costo histórico. Los estados financieros consolidados se presentan en miles de pesos chilenos. 2.3 Declaración de cumplimiento con NIIF PYME Los presentes estados financieros consolidados de Clínica de Especialidades y Laboratorios S.A. y filiales han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades (NIIF PYME) emitidas por el International Accounting Standards Board o “IASB”. Los estados de situación financiera consolidados se presentan por los períodos al 31 de diciembre de 2019 y 2018. Los estados consolidados de resultados integrales, estado consolidados de cambios en el patrimonio y estados consolidados de flujos de efectivo, se presentan por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2019 y 2018. Los estados financieros consolidados han sido aprobados por la Administración del Grupo y por el Directorio en sesión de fecha 24 de junio de 2020. Nuevos pronunciamientos contables En el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2019 no han existido cambios en las Normas, interpretaciones y enmiendas emitidas para Entidades Pequeñas y Medianas. 2.4 Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas La información contenida en estos estados financieros consolidados es responsabilidad de la Administración. La preparación de los estados financieros consolidados requiere que la Administración realice estimaciones y utilice supuestos que afectan los montos incluidos en estos Estados financieros consolidados y sus notas relacionadas. Las estimaciones realizadas y supuestos utilizados por el Grupo se encuentran basadas en la experiencia histórica, cambios en la industria e información suministrada por fuentes externas calificadas. Sin embargo, los resultados finales podrían diferir de las estimaciones bajo ciertas condiciones diferentes a las actuales y en algunos casos variar significativamente. Las estimaciones y políticas contables significativas son definidas como aquellas que son importantes para reflejar correctamente la situación financiera y los resultados del Grupo y/o las que requieren un alto grado de juicio por parte de la Administración. Las principales estimaciones y aplicaciones del criterio profesional que producto de su variación podrían originar ajustes significativos sobre los valores libros de activos y pasivos dentro del próximo ejercicio financiero, se encuentran relacionadas con los siguientes conceptos: ˗ Deterioro de cuentas por cobrar ˗ Estimación de la vida útil de propiedades, plantas y equipos ˗ Provisiones y contingencias 9
A pesar de que estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible a la fecha de formulación de estos Estados financieros consolidados es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en próximos ejercicios, lo que se haría de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimaciones en los correspondientes Estados financieros consolidados futuros. 2.5 Moneda de presentación y moneda funcional La moneda funcional del Grupo es el peso chileno. Los estados financieros consolidados se presentan en miles de pesos chilenos, redondeándose a la unidad más cercana (M$). La moneda funcional se ha determinado considerando el entorno económico en que el Grupo desarrolla sus operaciones y la moneda en que se generan sus principales flujos de efectivo. 2.6 Clasificación de saldos en corrientes y no corrientes En el estado consolidado de situación financiera, los saldos se clasifican en función de sus vencimientos, es decir, como corrientes aquellos con vencimiento igual o inferior a doce meses y como no corrientes, aquellos con vencimiento superior a dicho período. Adicionalmente, se considera en la clasificación de un activo como corriente, la expectativa o intención de la Administración de venderlo o consumirlo en el ciclo de operación del Grupo. 2.7 Cambios contables No existen cambios en las políticas contables que aplica el Grupo para los presentes estados financieros consolidados. 2.8 Bases de conversión Las transacciones en moneda extranjera y unidades reajustables como la Unidad de Fomento (UF) son registradas al tipo de cambio de la moneda o unidad reajustable correspondiente a la fecha en que la transacción cumple con los requerimientos de reconocimiento inicial. Al cierre de los Estados financieros consolidados, los activos y pasivos denominados en moneda extranjera y unidades reajustable son trasladadas a pesos chilenos al tipo de cambio de la moneda o unidad reajustable correspondiente. La diferencia de cambio o reajuste resultante es incluida en el estado de resultados en la línea “Diferencia de cambio” y “Resultados por unidades de reajuste”, respectivamente. Los activos y pasivos en moneda extranjera y aquellas unidades de reajustes pactadas en unidades de fomento, se presentan a los siguientes tipos de cambios y valores de cierre respectivamente: Fecha $ / US$ $ / UF 31/12/2018 694,77 27.565,79 31/12/2019 748,74 28,309,94 3. POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS Una descripción de las principales políticas contables adoptadas en la preparación de estos estados financieros consolidados se presenta a continuación. a) Efectivo y equivalentes al efectivo El efectivo y equivalentes de efectivo corresponden a los saldos de dinero mantenidos en caja y en cuentas corrientes bancarias, depósitos a plazo y otras inversiones financieras altamente líquidas con vencimiento a menos de 90 días, sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor razonable. El efectivo y equivalente al efectivo se reconocen en el estado de situación financiera al costo amortizado. 10
b) Propiedades, plantas y equipos i) Reconocimiento y medición Las partidas de propiedades, plantas y equipos son valorizadas al costo de adquisición menos depreciación acumulada y eventuales pérdidas por deterioro. El costo incluye desembolsos que son directamente atribuibles a la adquisición del activo. El costo de activos construidos por la propia entidad incluye el costo de los materiales y la mano de obra directa, cualquier otro costo directamente atribuible al proceso de hacer que el activo sea apto para trabajar para su uso previsto, y los costos de desmantelar y remover las partidas y de restaurar el lugar donde estén ubicados, y los costos por préstamos capitalizados. Los costos también pueden incluir transferencias desde el patrimonio de cualquier ganancia o pérdida sobre las coberturas de flujo de efectivo calificado de adquisiciones de propiedades, plantas y equipos. Cuando partes de una partida de propiedades, plantas y equipos poseen vidas útiles distintas, son registradas como partidas separadas (componentes importantes) de propiedades, plantas y equipos. Las ganancias y pérdidas de la venta de una partida de propiedades, plantas y equipos son determinadas comparando la utilidad obtenida de la venta con los valores en libros de las propiedades, plantas y equipos y se reconocen netas dentro de otros ingresos en resultados. ii) Costos posteriores El costo de reemplazar parte de una partida de propiedad, planta y equipo es reconocido en su valor en libros, si es posible que los beneficios económicos futuros incorporados dentro de la parte fluyan al Grupo y su costo pueda ser medido de manera fiable. El valor en libros de la parte reemplazada se da de baja. Los costos del mantenimiento diario de la propiedad, planta y equipo son reconocidos en resultados cuando se incurren. iii) Depreciación La depreciación se calcula sobre el monto depreciable, que corresponde al costo de un activo menos su valor residual. La depreciación es reconocida en resultados con base en el método de depreciación lineal sobre las vidas útiles estimadas de cada parte de una partida de propiedades, plantas y equipos. Los activos arrendados son depreciados en el período más corto entre el contrato de arrendamiento y sus vidas útiles, a menos que sea razonablemente seguro que el Grupo obtendrá la propiedad al final del período de arrendamiento. El terreno no se deprecia. Las vidas útiles estimadas para los ejercicios 2019 y 2018 son las siguientes: Clase Rango - años Edificios y Construcciones 30 – 40 Equipos médicos 12 – 18 Equipos computacionales Maquinarias y equipos 3–4 Muebles y útiles 5–6 3–4 c) Activos intangibles Los activos intangibles son registrados al costo de adquisición menos su amortización acumulada y eventuales pérdidas por deterioro. 11
d) Deterioro de valor de los activos no financieros El valor en libros de los activos no financieros de las sociedades, excluyendo impuestos diferidos, es revisado en cada fecha de estado de situación financiera para determinar si existe algún indicio de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el monto recuperable del activo. El importe recuperable de un activo o unidad generadora de efectivo es el valor mayor entre su valor en uso y su valor razonable, menos los costos de venta. Para determinar el valor en uso, se descuentan los flujos de efectivo futuros estimados a su valor presente usando una tasa de descuento antes de impuestos que refleja las evaluaciones actuales del mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos específicos que puede tener en el activo. Para propósitos de evaluación del deterioro, los activos que no pueden ser probados individualmente son agrupados en el grupo más pequeño de activos que generan entradas de flujos de efectivo provenientes del uso continuo, los que son independientes de los flujos de entrada de efectivo de otros activos o grupos de activos (la “unidad generadora de efectivo”). e) Impuesto a las ganancias e impuestos diferidos El gasto por impuesto a las ganancias está compuesto por impuestos corrientes e impuestos diferidos. Las sociedades contabilizan el impuesto a la renta sobre la base de la renta líquida determinada según las normas establecidas en la Ley de Impuesto a la Renta. El resultado por impuesto a las ganancias del período se determina como la suma del impuesto corriente de las distintas sociedades y resulta de la aplicación del tipo de gravamen sobre la base imponible del período, una vez aplicadas las deducciones tributarias, más la variación de los activos y pasivos por impuestos diferidos y créditos tributarios. Las diferencias entre el valor contable de los activos y pasivos y su base tributaria generan los saldos de impuestos diferidos de activo o de pasivo, que se calculan utilizando las tasas impositivas que se espera estén vigentes cuando los activos y pasivos se realicen. El impuesto corriente y las variaciones en los impuestos diferidos se registran en resultados o en el rubro de ganancia (pérdida) por impuesto a las ganancias o en el rubro de patrimonio en el estado de situación financiera, en función de donde se hayan registrado las ganancias o pérdidas que lo hayan originado, excepto activos o pasivos que provengan de combinaciones de negocio. Los impuestos diferidos son reconocidos por las diferencias temporarias existentes entre el valor en libros de los activos y pasivos para propósitos de información financiera y los montos usados para propósitos tributarios. Los impuestos diferidos no son reconocidos para: • El reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción que no es una combinación de negocios, y que no afectó ni a la ganancia o pérdida contable o imponible; • Las diferencias relacionadas con inversiones en filiales y en negocios conjuntos en la medida que probablemente no serán reversados en el futuro; y • Las diferencias temporarias tributables que surgen del reconocimiento inicial de una plusvalía. Los impuestos diferidos son valorizados a las tasas impositivas que se espera aplicar a las diferencias temporarias cuando son reversadas, basándose en las leyes que han sido aprobadas o a punto de ser aprobadas a la fecha del balance. Los activos y pasivos por impuestos diferidos son ajustados si existe un derecho legal exigible de ajustar los pasivos y activos por impuestos corrientes, y están relacionados con los impuestos a las ganancias aplicados por la misma autoridad tributaria sobre la misma entidad tributable, o en distintas entidades tributarias, pero pretenden liquidar los pasivos y activos por impuestos corrientes en forma neta, o sus activos y pasivos tributarios serán realizados al mismo tiempo. 12
Un activo por impuestos diferidos es reconocido por las pérdidas tributarias no utilizadas, los créditos tributarios y las diferencias temporarias deducibles, en la medida en que sea probable que las ganancias imponibles futuras estén disponibles contra las que pueden ser utilizadas. Los activos por impuestos diferidos son revisados en cada fecha de balance y son reducidos en la medida que no sea probable que los beneficios por impuestos relacionados sean realizados. Al 31 de diciembre de 2019, el Grupo aplicó el régimen Semi Integrado para todas sus sociedades y el 2018 se aplicó el régimen Semi Integrado para las sociedades Clínica de Especialidades y Laboratorios S.A., Centro de Especialidades Médicas Ltda. e Instituto de Radiomedicina Limitada régimen de segunda categoría. f) Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Las cuentas comerciales por cobrar se reconocen inicialmente por su valor razonable y posteriormente por su costo amortizado, de acuerdo con el método del tipo de interés efectivo, menos la provisión por pérdidas por deterioro del valor. El riesgo de incobrabilidad de los deudores por venta se establece cuando existe evidencia objetiva de que el Grupo no será capaz de cobrar todos los importes que se le adeudan, de acuerdo con los términos originales de las cuentas a cobrar. El Grupo ha registrado una provisión de incobrables para cubrir eventuales riesgos en la recuperación de dichas cuentas por cobrar, en función de la antigüedad de los saldos, de acuerdo con la política actual de deterioro. g) Provisiones EL Grupo reconoce una provisión como resultado de un suceso pasado, el Grupo posee una obligación legal o implícita que puede ser estimada de forma fiable y es probable que sea necesario un flujo de salida de beneficios económicos para resolverla obligación. Las provisiones se determinan descontando el flujo de efectivo que se espera a futuro a la tasa antes de impuestos que refleja la valoración actual del mercado del valor del dinero y, cuando corresponda, de los riesgos específicos de la obligación. Una provisión por reestructuración es reconocida cuando, las sociedades han aprobado un plan de reestructuración detallado y formal, y la reestructuración en sí ya ha comenzado o ha sido públicamente anunciada. Los costos de operación futuros no son provisionados. Una provisión para contratos de carácter oneroso es reconocida cuando los beneficios económicos que, las sociedades esperan de éste, son menores que los costos inevitables de cumplir con sus obligaciones del contrato. La provisión es valorizada al valor presente del menor entre los costos esperados para finalizar el contrato o el costo neto esperado de continuar con el contrato. Antes de establecer una provisión, las empresas de la Sociedad reconocen cualquier pérdida por deterioro de los activos asociados con el contrato. h) Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar Las cuentas comerciales y otras cuentas por pagar se reconocen a su valor nominal, ya que su plazo medio de pago es reducido y no existe diferencia material con su valor razonable. i) Beneficios al Personal La Sociedad reconoce el gasto por vacaciones del personal sobre base devengada y se registra a su valor nominal. 13
j) Reconocimiento de Ingresos Los ingresos de actividades ordinarias comprenden: • Ingresos por servicios médicos - Los ingresos por prestación de servicios médicos, son reconocidos en el resultado en proporción al grado de realización de la transacción a la fecha del balance. Se registran cuando dicho servicio ha sido prestado. Un servicio se considera prestado cuando el resultado de una transacción pueda ser estimado con fiabilidad, los ingresos ordinarios asociados con la operación deben reconocerse, considerando el grado de realización de la prestación a la fecha del balance. k) Distribución de dividendos Los dividendos son registrados una vez conocidos y aprobados por la Junta de Accionistas, sobre la base de los resultados de la Sociedad. l) Capital emitido Las acciones comunes son clasificadas como patrimonio. Los costos incrementales atribuibles directamente a la emisión de acciones comunes son reconocidos como una deducción del patrimonio, netos de cualquier efecto tributario. m) Costos financieros Los ingresos y gastos por intereses se reconocen en base al período devengado y a la tasa de interés efectiva sobre el saldo pendiente. 4. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIERO a) Riesgos de tasa de interés La finalidad de la gestión financiera es lograr un equilibrio en la estructura de financiamiento de la Sociedad que la lleve a minimizar el costo de la deuda. La estructura de financiamiento de la sociedad es de financiamiento afecto a tasa fija. b) Riesgo de crédito Este riesgo está referido a la capacidad de terceros de cumplir con sus obligaciones financieras con las Sociedades. Dentro de las partidas expuestas a este riesgo se distinguen 2 categorías: • Activos financieros: corresponde a los saldos de efectivo y equivalente al efectivo, como valores negociables. La capacidad del Grupo de recuperar estos fondos a su vencimiento depende de la solvencia del banco en el que se encuentren depositados. Como mitigante a este riesgo, se tiene una política financiera que especifica parámetros de calidad crediticia que deben cumplir las instituciones financieras para poder ser consideradas elegibles como depositarias de los productos ya indicados, así como límites máximos de concentración por institución. • Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar: El riesgo de incobrabilidad de los deudores por venta se establece cuando existe evidencia objetiva de que el Grupo no será capaz de cobrar todos los importes que se le adeudan, de acuerdo con los términos originales de las cuentas a cobrar. Para ello, se establece periódicamente las provisiones de incobrabilidad necesarias para mantener y registrar en sus estados financieros los efectos de esta incobrabilidad. 14
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, la exposición total del Grupo a los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar asciende a M$2.212.413 y M$ 2.270.320 respectivamente. c) Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez es administrado mediante una adecuada gestión de los activos y pasivos, optimizando los excedentes de caja diarios y de esa manera asegurar el cumplimiento de los compromisos de deudas en el momento de su vencimiento. A continuación, se presentan indicadores de liquidez al cierre de cada ejercicio: Razones Financieras 31.12.2019 31.12.2018 Liquidez (veces) 1,09 0,91 Relación deuda patrimonio (Leverage) 72% 90% Capital de trabajo (M$) 323.817 (479.315) Rentabilidad sobre capital (ROE) 39% 37% Rentabilidad sobre activos (ROA) 17% 13% EBITDA (M$) 3.669.076 4.219.338 Dado lo anterior, se puede concluir que el Grupo cuenta con los flujos financieros necesarios para cubrir las obligaciones financieras y cuentas por pagar. El Grupo constantemente realiza análisis de la situación financiera, actualiza sus proyecciones de flujos de caja y del entorno económico con la finalidad, de ser necesario, contratar nuevos pasivos financieros para reestructurar créditos existentes a plazos más coherentes con la capacidad de generación de flujos. Además, cuenta con líneas de crédito de corto plazo pre aprobadas, que permiten cubrir cualquier riesgo de liquidez. 5. EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, la composición del efectivo y equivalentes al efectivo es la siguiente: 31.12.2019 31.12.2018 M$ No auditado M$ Saldos en bancos 215.572 264.880 Fondos fijos y por rendir 2.468 1.600 Depósito a plazo (*) - Fondos Mutuos (*) 602.385 1.056.651 471.193 Totales 1.274.691 1.340.058 El efectivo y equivalentes de efectivo no tienen restricciones de disponibilidad. 15
(*) El detalle de los fondos mutuos y depósitos a plazo es el siguiente: Institución financiera Inversión N° Cuotas Valor Cuota 31.12.2019 $ M$ Banco Santander Money Market Corporativa 356.871 403.673 Banco Santander Money Market Ejecutiva 215.373 1.131 300.545 Banco Santander Money Market Corporativa 292.765 1.395 331.160 Banco Santander Money Market Ejecutiva 1.131 21.273 15.245 1.395 Totales 1.056.651 Institución financiera Inversión N° Cuotas Valor Cuota 31.12.2018 $ M$ Banco Santander Money Market Ejecutiva 77.717 106.131 Banco Santander Renta Corto plazo 280.282 1.366 365.062 1.302 Totales 471.193 Institución financiera Inversión Fecha apertura Fecha 31.12.2018 vencimiento Banco Santander Depósito a plazo 12/12/2018 M$ Banco Santander Depósito a plazo 10/12/2018 11/01/2019 100.409 09/01/2019 501.976 Totales 602.385 6. OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS CORRIENTES Y NO CORRIENTES Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el detalle de los otros activos no financieros corrientes corresponde a los siguientes conceptos: Corrientes 31.12.2019 31.12.2018 M$ No auditado M$ Boletas en garantía 70.859 113.618 Otros 9 703 Totales 70.868 114.321 No corrientes 31.12.2019 31.12.2018 M$ No auditado M$ Boletas en garantía 59.300 17.189 Totales 59.300 17.189 16
Search
