©Elaborado por José Rodrigues de Farias Filho, D.Sc. 11/10/2020 ������ ∑ Sub − Etapas da Etapa da Fase do Ciclo de Vida do Produto 1 = ������������������������������ ������������������������������ ������������ ������������������������������ ������ ������������������������ ������������ ������������������ − ������������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ d) Para os Elementos Estruturais do Produto a fórmula é a seguinte: Peso Relativo dos Elementos: ( ������������������������������ ������������ ������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������ (������$) ) ������100 ������������������������������ ������������������������������ ������������ ������������������−������������������������������ ������������������������������������������������������������������ ������������������ ������ ������������������������������������������������ (������$) Para este caso, deve ser verdade a seguinte afirmação: ������ ∑ Elementos Estruturais da Sub 1 − Etapa da Etapa da Fase do Ciclo de Vida do Produto = ������������������������������ ������������������������������ ������������ ������������������ − ������������������������������ ������ ������������������������ ������������ ������������������������������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ e) Para as Atividades do Projeto a fórmula é a seguinte: Peso Relativo das Atividades: ( ������������������������������ ������������ ������������������������������������������������������ (������$) ) ������100 ������������������������������ ������������������������������ ������������ ������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������ ������������������ ������������������������������������������������������ (������$) Para este caso, deve ser verdade a seguinte afirmação: ������ ∑ Atividade do Elemento Estrutural do Produto 1 = ������������������������������ ������������������������������ ������������ ������������������������������������������������ ������ ������������������������ ������������ ������������������������������������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ f) Para os Entregáveis os Grupos devem estimar em função da quantidade de Trabalho ter sido realizado para que o dito Entregável seja realizado. 2º Passo: Definir o Ritmo de Avanço Físico para as Atividades do Projeto. Para se definir o Ritmo de Avanço Físico para as Atividades do Projeto adotaremos como critério de distribuição do andamento físico das Atividades a Curva “S” “50x60”87. A Curva “S” é uma caracterização probabilística que explicita como o andamento físico de uma Atividade pode ocorrer. Para Limmer88 “(...) Um recurso é, normalmente, distribuído segundo uma curva de distribuição do tipo beta com desvio a esquerda, uma vez que o trabalho cresce na etapa inicial até um patamar estável, 87 Usar como modelo a Planilha de apoio em Excel que segue com as Curvas “S” características para serem utilizadas em Projetos. 88 Limmer, 2000, Pág. 56. 51
©Elaborado por José Rodrigues de Farias Filho, D.Sc. 11/10/2020 para decair na etapa final. (...)”. Uma Curva “S” 50x60 significa que com 60% do tempo percorrido de uma Atividade avança-se 50% do andamento físico da Atividade. Um problema básico a ser resolvido por gestor de Projeto é como estipular o andamento físico de uma Atividade dispersa dentro de um Projeto. Cada Atividade tem um comportamento específico que redunda de algumas das suas peculiaridades. Influenciam na condução da Atividade: • O domínio do conhecimento do desdobramento das Atividades em ações e como cada uma se inter-relaciona e se interdependem; • A experiência técnica da equipe do Projeto; • O grau de colaboração entre a equipe do Projeto; • O nível correto de detalhes técnicos que envolvem as ações dentro da Atividade; • A disponibilidade adequada dos recursos materiais, financeiros e alocação de equipamentos e ferramental para as várias etapas da Atividade; • A correta correlação com todas as outras Atividades que a sucedem e a precedem; entre outras. Em face disto, reconhecer o modus operandi de uma Atividade é sem dúvida um sério e delicado problema a ser resolvido. Uma saída para este problema é utilizar Curvas Probabilísticas a fim de simular, com certo grau de certeza, o comportamento das Atividades. Estas curvas usadas de forma acumulada buscam representar o funcionamento no tempo do Avanço Físico de uma Atividade. Para Nunes89 discorre sobre o modo de escolha de uma Curva “S” e como definir qual usar em função de melhor se ajustar à realidade específica de um Projeto. Sua proposição é a seguinte: ❖ O caráter abstrato da Curva; ❖ A semelhança com o perfil natural do Projeto; ❖ O acompanhamento real resulta em Curvas de distribuição simples com formas muito irregulares. A Curva “S” é um dos instrumentos básicos para um gestor de um Projeto para que este possa realizar o planejamento do Projeto, que possibilita que o mesmo possa simular várias possibilidades e daí construir um plano de Gestão dos Riscos mais condizente com as possibilidades reais de acontecimentos. Isto pode ser representado a seguir na figura 84: 89 NUNES, Kátia Regina Alves. A Curva “S” e a sua aplicação no gerenciamento da fase de construção. 1991. 116f. Dissertação (Mestrado em Engenharia Civil) Departamento de Engenharia Civil, Universidade Federal Fluminense, Niterói. 1991. páginas 72 e 73. 52
©Elaborado por José Rodrigues de Farias Filho, D.Sc. 11/10/2020 Figura 20: Envoltórias de Curvas “S”90 Outra possibilidade de uso para a Curva “S” é na fase de execução, com o intuito de controlar e acompanhar a eficiência do desempenho do Projeto, como pode ser visto na figura 21, a seguir. Desta forma, o gestor do Projeto tem condições de facilmente perceber mudanças de conduta e daí, de forma rápida, ajustar o andamento a fim de comprometer o Projeto nas suas expectativas básicas. Figura 21: Exemplo de Curvas “S” para acompanhamento de um Projeto91 Seguindo esta filosofia Limmer92 propôs a utilização da Curva “S” partindo da função exponencial em função da mesma melhor representar as 90 DINSMORE, Paul Campbell. Gerência de Programas e Projetos. São Paulo: Pini, 1992. página 62. 91 DINSMORE, 1992. Pág. 53. 92 LIMMER, 2000. Págs. 64 e 65. 53
©Elaborado por José Rodrigues de Farias Filho, D.Sc. 11/10/2020 características do Avanço Físico de uma Atividade. A função93 proposta é a seguinte: y = C x e −K x z2 Onde: • “z” varia entre z = -λ (t = 0%) e z = 0 (t = 100%); • “C” é o fator de escala que torna a área delimitada pela curva e pelo eixo das abscissas igual à unidade; • “K” é o coeficiente de forma. Em face do exposto, podemos concluir que, para utilizar a função acima proposta por Limmer,94 devemos então compreender alguns dos seus detalhes específicos e o modo como podemos ter uma utilização mais eficaz das Curvas “S” como instrumento de controle e acompanhamento. O proposto por Limmer pode ser assim representado: Figura 22: A curva exponencial com eixos auxiliares e intervalo de validade95 Nunes,96 em função da proposta de Limmer e das simplificações por ele propostas para utilizar a equação anteriormente definida, chega à seguinte nova equação que permite avaliar para cada tipo de possibilidade os valores característicos para uma Curva “S” padrão que pode ser utilizada como instrumento de controle a acompanhamento. A equação é a seguinte: 93 NUNES, 1991. Pág. 80. 94 LIMMER, 2000. Págs. 64 e 65. 95 NUNES, 1991, Pág. 81. 96 NUNES, 1991. Pág.81. 54
©Elaborado por José Rodrigues de Farias Filho, D.Sc. 11/10/2020 − K x 2 − ex (1−ti )2 −K x 2 e ri = 1 − e −K 2 x Onde: • λ varia entre [0, 3]; • K é o coeficiente de forma da curva; • ri é o valor acumulado relativo do recurso ou do desempenho no ponto de tempo ti. Por exemplo97 “(...) Para a obtenção de uma curva 50% x 60% de desempenho esperado (50% de andamento físico em 60% da duração total) para uma obra com prazo de 20 meses, arbitrando-se λ = 3, têm-se: e − e −K x 2 x (1−ti )2 e − e −K x 32 x (1−0,60)2 −K x 2 −K x 32 ri = 0,50 = 1 − e −K x 2 1 − e −K x 32 ( ) 0,50x 1 − e−9K = e −9K x − e(0,16) −9 K K = 0,4714482 Com estas informações podemos montar a seguinte tabela com os valores característicos da Curva “S”. Períodos Ti (%) Ri (%) Δri (%) 1 0,05 0,75 0,75 2 0,1 1,81 1,06 3 0,15 3,27 1,47 4 0,2 5,26 1,98 5 0,25 7,87 2,61 6 0,3 11,23 3,36 7 0,35 15,44 4,21 8 0,4 20,57 5,13 9 0,45 26,65 6,09 97 NUNES, 1991. Págs.82 e 83. 55
©Elaborado por José Rodrigues de Farias Filho, D.Sc. 11/10/2020 10 0,5 33,67 7,01 11 0,55 41,51 7,84 12 0,6 50,00 8,49 13 0,65 58,87 8,87 14 0,7 67,80 8,92 15 0,75 76,37 8,57 16 0,8 84,16 7,80 17 0,85 90,76 6,60 18 0,9 95,79 5,02 19 0,95 98,93 3,14 20 1 100,00 1,07 Quadro 06: Exemplo dos Percentuais para uma Curva “S” 50x60 Assim, podemos fazer várias Curvas “S” para as mais variadas características de Avanço Físico e duração de Projeto, possibilitando ao gestor de Projetos condições de planejar melhor e com isso minimizar Riscos e criar melhores condições para o controle. Para finalizar, buscaremos reproduzir o que Dinsmore98 comentou quando este avalia onde é possível utilizar a Curva “S” e quais as condições desejáveis. Assim, vejamos: • Detalhamento de engenharia por homem/hora ou por documentos executados; • Desenhos por quantidades ou valores ponderados; • Requisições por quantidades ou valores monetários; • Pedidos de compra por quantidade de pedidos ou valores monetários; • Construção/Montagem/Instalação por homem/hora ou unidades de serviços executados; • Desembolsos ou fluxos de caixa em valores monetários; • Acompanhamento de todo e qualquer empreendimento, por mais complexo que seja. Em função dos conceitos sobre Curva “S” anteriormente definidos, faz-se necessário, com ajuda da Planilha de Apoio99, definir para todas as Atividades do Projeto em função das suas Durações (dias) os Percentuais (%) de Avanço Físico para cada Dia de Trabalho para as Atividades do Projeto. A tabela 01 deixa isso claro. 98 DINSMORE, Paul Campbell. Gerência de Programas e Projetos. São Paulo: Pini, 1992. Pág. 52. 99 Usar como modelo a Planilha de apoio em Excel que segue com as Curvas “S” características para serem utilizadas em Projetos. 56
©Elaborado por José Rodrigues de Farias Filho, D.Sc. 11/10/2020 Código Elemento Custo Peso Duração % Unitário de Avanço da EAP da EAP (R$) Relativo (dias) Físico (% simples por dia) 1 2 ... n (%) Tabela 01: Percentual do Avanço Físico das Atividades da EAP 3º Passo: Encontrar o Avanço Físico-Financeiro para cada Atividade do Projeto. Para encontrar o Avanço Físico-Financeiro para cada Atividade do Projeto faz-se necessário preencher a tabela 02. Código Elemento Custo Peso Duração PDI PDT Mês de da EAP da EAP (R$) Relativo (dias) (data) (data) Controle (%) (1) (2) (3) (4) Tabela 02: Avanço Físico das Atividades da EAP Onde: • (1) é o valor da quantidade de dias úteis trabalhados no mês de controle. Por exemplo, o mês de outubro de 2020: Outubro tem 31 dias corridos e 21 dias úteis (4 Sábados, 4 Domingos e 2 Dias de Feriado). Uma dada Atividade com 54 dias de Trabalho e que tenha realizado dos 21 dias úteis em Outubro apenas 15; • (2) em função de (1) colocar o percentual acumulado do Avanço Físico referente aos dias úteis de trabalho realizados no mês de controle. Seguindo o exemplo anterior, o percentual de Avanço Físico foi de 9,64% referente aos 15 dias de trabalho dos 54 dias estimados. O valor deve variar de 0 a 100; • (3) é o valor gasto para o Avanço Físico de 15 dias de trabalho. Para isso faz-se necessário a seguinte fórmula: Valor Gasto no Mês de Controle = ( ������ ) ������������������������������������ ������������������������������ ������������ ������������������������������������������������������ 100 Onde: 57
©Elaborado por José Rodrigues de Farias Filho, D.Sc. 11/10/2020 • P é o valor encontrado em (2); • O Custo Total da Atividade é encontrado pelo processo de Estimação dos Custos do Projeto. Desta forma, esse valor é a parcela de Custo parcial da Atividade consumida no mês de controle. Para o exemplo anterior, se o valor do Custo Total da Atividade fosse de R$ 15.000,00. O valor para o mês de controle seria de R$ 1.446,00 (0,0964 x R$ 15.000,00). • (4) para saber qual o valor global gasto por todas as Atividades, em termos de Custos, no mês de controle é só aplicar a fórmula a seguir: Valor Global para o Mês de Controle = ∑1������ Valor Gasto da Atividade no Mês de Controle Para este caso, deve ser verdade a seguinte afirmação: ������ ∑ Valor Global para o Mês de Controle = ������������������������������ ������������������������������ ������������ ������������������������������������������ 1 3º Passo: Encontrar o Avanço Físico-Financeiro para cada Mês de Controle do Projeto. Para encontrar o Avanço Físico-Financeiro para cada Mês de Controle do Projeto faz-se necessário preencher a tabela 03. Código Elemento Custo Peso Duração PDI PDT Mês de da EAP da EAP (R$) Relativo (dias) (data) (data) Controle (%) (1) (2) (3) (4) (5) Tabela 03: Avanço Físico das Atividades da EAP no Mês de Controle Onde: • Os elementos (1), (2), (3) e (4) são os mesmos do anterior; • (5) é o percentual do Avanço Físico para o Mês de Controle será encontrado a partir da fórmula: 58
©Elaborado por José Rodrigues de Farias Filho, D.Sc. 11/10/2020 Percentual de Avanço Físico do Mês de Controle = ∑ [(������������1 ������ ������������������������1) + (������������2 ������ ������������������������2) + ⋯ + (������������������ ������ ������������������������������)] 100 100 100 Onde: • PR são os Pesos Relativos de todas as Atividades que foram realizadas no Mês de Controle; • VGMC são os Valores Gastos no Mês de Controle para todas as Atividades que foram realizadas no Mês de Controle. Para este caso, deve ser verdade a seguinte afirmação: ������ ∑ Percentual de Avanço Físico do Mês de Controle = 100% 1 A figura 22 exemplifica um Cronograma Físico-Financeiro. Figura 22: Cronograma Físico-Financeiro 59
©Elaborado por José Rodrigues de Farias Filho, D.Sc. 11/10/2020 2.5 - Montagem do Fluxo de Caixa do Projeto Após a construção do Cronograma Físico-Financeiro pode-se calcular o Pay-Back Descontado, o Valor Presente Líquido e a Taxa Interna de Retorno100 para o Projeto de Construção de Estrutura Física. Para a construção do fluxo de caixa devem-se levar em conta as seguintes informações: 1. Para realizar esta análise, faz-se necessário encontrar o valor da Taxa de Atratividade Mínima (TMA)101. Utilize para tanto as seguintes informações: ➢ O cálculo do Custo do capital é dado por: Kcp = Rf + Rm − Rf 102 e os valores característicos são: ▪ O valor do beta () do Projeto é 1,35; ▪ O valor da rentabilidade dos ativos sem risco (Rf) é V,WY% a.a.; ▪ O valor do retorno esperado pelo mercado ( Rm ) é 1Y,VZ% a.a. Os valores da rentabilidade dos ativos sem risco Rf e do retorno esperado pelo mercado Rm serão encontrados escolhendo-se inicialmente, para cada percentual, um valor alfanumérico com 5 dígitos (XYZWV) que definirão os valores dos percentuais para cada Grupo. A escolha será orientada pela utilização do quadro dos números aleatórios. Então, para saber qual o valor dos percentuais que ajudarão a compor a TMA, deve-se usar: • Para Rf o percentual será função do valor alfanumérico 25745, sendo o seu valor de 5,45% a.a. Para valores de V iguais a zero deve-se utilizar o valor de X se esse for diferente de zero; caso contrário, utilize o valor de Y; caso seja igual a zero use o valor de Z; caso seja igual 100 Procurar informações adicionais sobre estes métodos em livros de Matemática Financeira e/ou Engenharia Econômica e Financeira, existentes na Biblioteca da Escola de Engenharia. 101 Para o cálculo da Taxa Mínima de Atratividade ele será a resultante do valor do Custo do capital com a incidência da inflação. 102 Para maiores detalhes consultar: SAMANEZ, Carlos Patrício. Matemática Financeira: aplicações à análise de investimentos. São Paulo: Prentice Hall, 2002. Páginas 333- 354. 60
©Elaborado por José Rodrigues de Farias Filho, D.Sc. 11/10/2020 a zero use o valor de W; e se todos forem iguais a zero adote o valor igual a 1. • Para Rm o percentual será função do valor alfanumérico 25745, sendo o seu valor de 15,57% a.a. ➢ O valor da Taxa de Atratividade Mínima é calculado a ( )partir da seguinte expressão: Kn = 1 + Kcp x(1 + I ) −1103. Os valores característicos são: ▪ O valor de Kn é a própria TMA; ▪ O valor do Kcp é encontrado no tópico anterior; ▪ O valor da inflação média do período (I)104. 2. A alíquota do Imposto de Renda (IR) é de 15% sobre o saldo líquido do Projeto105. 3. Para o cálculo do capital de giro do Projeto106 foi adotado o índice fixo de 1W% do saldo bruto, em função de Projetos anteriores da Empresa Alegria Agora. O valor do capital de giro será encontrado escolhendo-se um valor alfanumérico com 5 dígitos (XYZWV), que definirá o valor do percentual 103 Para maiores detalhes consultar: SAMANEZ, Carlos Patrício. Matemática Financeira: aplicações à análise de investimentos. São Paulo: Prentice Hall, 2002. Página 323. 104 Colocar o índice do IGP-M do ano corrente, tendo como último mês de análise o mês de junho de 2004. Procurar nas fontes financeiras, tais como: jornais, revistas especializadas e demais outras fontes. Elaborado pela Fundação Getúlio Vargas, o IGP-M é calculado mensalmente. Este indicador foi concebido para balizar as correções de alguns títulos emitidos pelo Tesouro Nacional e os depósitos bancários com renda pós-fixada acima de um ano, e registrar o ritmo evolutivo de preços como medida de síntese da inflação nacional. O IGP-M é a média ponderada do IPC (30%) do Rio de Janeiro, IPA (60%) e INCC (10%), apurados entre 21 e 20 de cada mês. 105 Primeiro você precisa decidir se a empresa recolherá o IR por lucro real ou lucro presumido. Em ambos os casos a alíquota é de 15%. Importante é ficar de olho no tal ADICIONAL que a Receita tanto fala. Segundo o site (www.receita.gov.br): “Adicional - A parcela do lucro real que exceder ao resultado da multiplicação de R$ 20.000,00 (vinte mil reais) pelo número dos meses do respectivo período de apuração sujeita-se à incidência do adicional, à alíquota de 10% (dez por cento). Também se encontra sujeita ao adicional a parcela da base de cálculo estimada mensal, no caso das pessoas jurídicas que optaram pela apuração do imposto de renda sobre o lucro real anual, presumido ou arbitrado, que exceder a R$ 20.000,00 (vinte mil reais). Em relação às pessoas jurídicas que optarem pela apuração do lucro presumido ou arbitrado, o adicional incide sobre a parcela que exceder o valor resultante da multiplicação de R$ 20.000,00 (vinte mil reais) pelo número de meses do respectivo período de apuração.” 106 Para maiores detalhes ver: LAPPONI, Juan Carlos. Projeto de Investimento: construção e avaliação do fluxo de caixa. São Paulo: Lapponi Treinamento e Editora, 2000. Página 287-320. 61
©Elaborado por José Rodrigues de Farias Filho, D.Sc. 11/10/2020 para cada Grupo. A escolha será orientada pela utilização do quadro dos números aleatórios. Então, para saber qual o valor do percentual que ajudará a compor o capital de giro, deve-se usar: • O valor do capital de giro será função do valor alfanumérico 25745, sendo o seu valor de 14%. 4. Para os Equipamentos serão utilizadas as informações definidas no Investimento Inicial. 5. A Depreciação dos Equipamentos e das Facilidades107 serão utilizadas as informações definidas no Investimento Inicial. A depreciação será feita seguindo a filosofia da depreciação linear e de acordo com as seguintes regras: ➢ Foram considerados para os equipamentos um valor residual de 25% do valor de compra e uma vida contábil de 2 anos. ➢ Para o valor residual das Instalações do Canteiro de Obra um valor residual será de 40% do valor adotado no orçamento da obra e a vida contábil de 4 anos. 6. As Despesas Diversas sobre os Equipamentos serão utilizadas as informações definidas no Investimento Inicial. 7. A Empresa EnsinandoaFazerCerto receberá, a título de ajuda para a Instalação do Canteiro de Obra, uma parcela de 1,0% do Custo Total da Obra. Esse valor será abatido na 1ª parcela da receita. 8. As Receitas sofrerão uma retenção, a fim de garantir que a execução de eventuais ajustes seja realizada. As retenções serão restituídas108 um mês após o final da obra, reajustadas pela inflação109 do período. O valor da retenção é de 5% sobre o valor faturado. 107 Para maiores detalhes ver: LAPPONI, Juan Carlos. Projeto de Investimento: construção e avaliação do fluxo de caixa. São Paulo: Lapponi Treinamento e Editora, 2000. Páginas 287-320. 108 Para reajustar os valores das retenções utilizem o valor futuro líquido VFL. Para maiores detalhes ver: LAPPONI, Juan Carlos. Projeto de Investimento: construção e avaliação do fluxo de caixa. São Paulo: Lapponi Treinamento e Editora, 2000. Páginas 122-133. 109 O Índice de Preço ao Consumidor Amplo - IPCA apurado pelo IBGE verifica as variações dos Custos com os gastos das pessoas que ganham de um a quarenta salários mínimos nas regiões metropolitanas de Belém, Belo Horizonte, Curitiba, Fortaleza, Porto Alegre, Recife, Rio de Janeiro, Salvador, São Paulo, município de Goiânia e Distrito Federal. O IPCA/IBGE mede a variação dos Custos dos gastos 62
©Elaborado por José Rodrigues de Farias Filho, D.Sc. 11/10/2020 9. As receitas serão pagas a partir do 2º mês de andamento do Projeto. Isso é justificado porque as medições de andamento ocorrerão todo dia 25 de cada mês. O pagamento ocorrerá todo dia 5 de cada mês. 10. As receitas sofrerão a incidência dos seguintes impostos: ➢ Contribuição Social sobre o Lucro Líquido110 - CSSL; ➢ Imposto Sobre Serviços de Qualquer Natureza111,112 - ISS; ➢ Contribuição para Financiamento da Seguridade Social - COFINS113. 11. Os Investimentos Iniciais da obra serão os tipificados no tópico sobre Investimentos Iniciais. Após definidos todos os itens que compõem o Fluxo de Caixa Operacional, pode-se partir para a conclusão sobre a Viabilidade econômica e financeira da obra. conforme acima descrito no período do primeiro ao último dia de cada mês de referência. No período do dia onze ao dia vinte do mês seguinte o IBGE divulga as variações. 110 O valor da alíquota será de 9% em cima da receita mensal do Projeto. Para maiores detalhes sobre o significado e as suas condições de aplicação consultar http://www.portaltributario.com.br/tributos/csl.html, acessado em 18/08/2006. 111 O valor da alíquota é de competência dos Municípios e do Distrito Federal e a incidência é em cima da receita mensal do Projeto. Para maiores detalhes sobre o significado e as suas condições de aplicação consultar http://www.portaltributario.com.br/tributos/iss.html, acessado em 18/08/2006. 112 Para maiores detalhes favor consultar a Secretaria Municipal de Fazenda de Niterói no endereço eletrônico http://fazenda.niteroi.rj.gov.br/, acessado em 18/08/2006. 113 O valor da alíquota será de 3% em cima da receita mensal do Projeto. Para maiores detalhes sobre o significado e as suas condições de aplicação consultar http://www.receita.fazenda.gov.br/PessoaJuridica/dipj/2000/Orientacoes/COFINSg erais.htm, acessado em 23/08/2006. 63
©Elaborado por José Rodrigues de Farias Filho, D.Sc. 11/10/2020 Fluxo de Caixa Operacional (-) Investimentos Iniciais (+) Receitas (-) Impostos (ISS & COFINS) (-) Custos Totais (-) Retenção (+) Cotas de Reajustes sobre as Receitas (-/+) Multas ou Prêmios (-) Empréstimo Equipamentos (-) Empréstimo Financeiro (+) Restituição da Retenção (=) Lucro Bruto (-) Depreciação Equipamentos (-) Depreciação Facilidades (=) Lucro Tributável (-/+) Imposto de Renda (-) CSSL (=) Fluxo de Caixa Operacional (-) Capital de Giro (-) Investimentos em Capital de Giro (+) Valor Residual (=) Fluxo de Caixa Operacional Quadro 07 – Quadro Demonstrativo de Resultados 2.6 - Viabilidade do Projeto: Com o Fluxo de Caixa Operacional definido é possível avaliar a Viabilidade do Projeto de Construção da Estrutura Física. Para que os Grupos possam definir se o Projeto de Construção da Estrutura Física seja viável ou não se faz necessário estabelecer os seguintes critérios: • Critérios para decidir se Projeto é viável pelo parâmetro do Payback Simples. A proposta é que o critério seja igual PBS < Período Total do Projeto (em dias) – [(3Z%) x Período Total do Projeto (em dias)]. O valor do critério para definir a Viabilidade do Projeto será encontrado escolhendo-se um valor alfanumérico com 5 dígitos (XYZWV), que definirá o valor do critério para cada Grupo. A escolha será orientada pela utilização do quadro dos números aleatórios. Então, para saber qual o valor do critério que ajudará a definir se o Projeto é viável, deve-se usar: 64
©Elaborado por José Rodrigues de Farias Filho, D.Sc. 11/10/2020 ▪ O valor do critério será função do valor alfanumérico 25745, sendo o seu valor de 37%. • Critérios para decidir se o Projeto é viável pelo parâmetro do Payback Descontado. A proposta é que o critério seja igual à PBD < Período Total do Projeto (em dias) – (2W%) x Período Total do Projeto (em dias). O valor do critério para definir a Viabilidade do Projeto será encontrado escolhendo-se um valor alfanumérico com 5 dígitos (XYZWV), que definirá o valor do critério para cada Grupo. A escolha será orientada pela utilização do quadro dos números aleatórios. Então, para saber qual o valor do critério que ajudará a definir se o Projeto é viável, deve-se usar: ▪ O valor do critério será função do valor alfanumérico 25745, sendo o seu valor de 24%. • Critérios para decidir se o Projeto é viável pelo parâmetro do Valor Presente Líquido é que o valor do VPL > 0. • Critérios para decidir se o Projeto é viável pelo parâmetro da Taxa Interna de Retorno é que o valor do TIR > TMA. Caso o projeto não seja viável em função dos indicadores de Payback Simples e Descontado, Valor Presente Líquido e Taxa Interna de Retorno, adotar as seguintes posturas, na ordem que segue: 1º. Fazer um relaxamento dos recursos114, a fim de melhorar o perfil do uso desses recursos e diminuir os gastos diários. Este relaxamento não pode alterar o caminho crítico e nem o prazo total do projeto. Desenhar a nova rede de precedência e reavaliar o novo fluxo de caixa, tendo os mesmos parâmetros anteriores. 2º. Mexer com os investimentos iniciais, ou seja, fazer uma nova proposta de perfil de investimento. 114 Para maiores detalhes, consultar: AHUJA, Hira N.; DOZZI, S. P.; ABOURIZK, S. M. Project Management: techniques in planning and controlling construction projects. 2nd. Ed. New York: John Wiley & Sons, Inc., 1994. 505p. Ver os detalhes no capítulo 10, página 171. 65
©Elaborado por José Rodrigues de Farias Filho, D.Sc. 11/10/2020 3º. Propor um acréscimo115 no adiantamento inicial da obra, a fim de melhorar o perfil do fluxo de caixa. Também, propor como fazer o abatimento desse adiantamento. 4º. Propor uma alteração no pagamento dos empréstimos. Nessa nova proposta pode estar incluída: i. uma nova taxa de juros116 para os empréstimos; ii. uma carência117 de no máximo 3 meses para o pagamento dos empréstimos e a manutenção do mesmo período de pagamento; iii. uma alteração de tipo de financiamento dos empréstimos. 5º. Propor uma nova taxa de reajuste para as restituições das retenções. 6º. Propor uma nova taxa de retenção sobre as receitas. O valor máximo de redução da taxa é de 30% do valor inicial. 7º. Propor uma mudança no valor da taxa de capital de giro. O valor máximo de redução da taxa é de 50% do valor inicial. 8º. Propor uma alteração no valor do retorno esperado pelo mercado ( Rm ) que compõe a TMA. O valor máximo de redução Rm é de 25% do valor atual. 9º. Propor alguma antecipação de receita. Concentrar na antecipação dos valores das matérias-primas das atividades num valor máximo de 50% do seu custo. Propor a antecipação no máximo em 10 atividades. 10º. Aumentar o BDI118 inicial até que nos três parâmetros (Payback, VPL e TIR) haja concordância da viabilidade do projeto. Se mesmo assim o projeto não ficar viável, o grupo deve procurar o professor para estabelecer novas possibilidades de ajustes no fluxo de caixa, a fim de colocar o projeto viável. 115 O acréscimo deve ser progressivo de 0,5% em 0,5%. O acréscimo tem um limite de no máximo 5% sobre o custo total. Isto deve ser justificado e o contratante pode indicar o que lhe for mais conveniente. 116 A redução máxima é de 30% do valor atual. 117 Durante o período de carência não haverá incidência dos juros. 118 O acréscimo deve ser progressivo, de 2 em 2%. O acréscimo tem um limite de no máximo 12% ao valor atual. Isto deve ser justificado e o contratante pode indicar o que lhe for mais conveniente. 66
©Elaborado por José Rodrigues de Farias Filho, D.Sc. 11/10/2020 ANEXOS 67
©Elaborado por José Rodrigues de Farias Filho, D.Sc. 11/10/2020 Anexo 1 – Modelo SIPOC FORNECEDORES INSUMOS MATRIZ SIPOC PRODUTOS CONSUMIDORES SUPPLIERS INPUTS OUTPUTS CUSTOMERS PROCESSOS PROCESS 68
©Elaborado por José Rodrigues de Farias Filho, D.Sc. 11/10/2020 Anexo 2 – Modelo de Composição de Custos Atividade EAP Quantidade Unidade Custos Operacionais Diretos Pessoal Código Componente Unidade Consumo Valor Unitário Valor Total (R$) (R$) Leis Sociais % 126,2 Sub-total 1 Materiais Código Componente Unidade Consumo Valor Unitário Valor Total (R$) (R$) Sub-total 2 Código Equipamentos Unidade Consumo Valor Unitário Valor Total Componente (R$) (R$) Sub-total 3 0 Sub-total 4 (1 + 2 + 3) Código Componente Custos Fixos Consumo Valor Unitário Valor Total Unidade (R$) (R$) Sub-total 5 Código Componente Custos Indiretos Consumo Valor Unitário Valor Total Unidade (R$) (R$) Sub-total 6 Custo Unitário Total 69
©Elaborado por José Rodrigues de Farias Filho, D.Sc. 11/10/2020 Anexo 3 – Matérias-Primas & Equipamentos do Avião de Depron O Avião de Depron será um Avião de carga com características estéticas que se encaixem nos Requisitos a serem estabelecidos pelo contratante. Este Avião deverá ser autoportante, ou seja, deve aguentar seu próprio peso. O Avião de Depron não poderá ter um peso próprio maior do que 5 Kg. Construção do Avião: Para que o Escopo do Avião de Depron possa ficar claro, apresentaremos quais as Matérias-primas que serão utilizadas para a sua Construção e a respectiva Montagem. E os Equipamentos que estão disponíveis para auxiliar todas as atividades de Construção e de Montagem. E por fim, explicaremos com mais ênfase quais são os elementos estruturantes do Avião de Depron. Com essas informações, o referido Avião poderá ter os seus elementos estruturantes construídos e depois montados, para que possa funcionar dentro dos seus requisitos básicos de funcionamento. Inicialmente informaremos as Matérias-primas a serem utilizadas na Construção do Avião de Depron. As Matérias-primas O Avião de Depron deverá ser construído utilizando como Matéria-prima básica será placas de Depron com altura de 100 cm, comprimento de 68 cm e espessura de 5 cm ou superior. Para maiores detalhes, ver a figura 23. 70
©Elaborado por José Rodrigues de Farias Filho, D.Sc. 11/10/2020 Figura 23 – Placa de Depron Para realizar a Construção do Avião de Depron, além da Placa Depron, serão utilizadas: 1) Cola Branca, tipo Cascolar, para realizar as ligações do Placa Depron a fim de que peças dos elementos estruturais sejam modeladas e, depois, possam se transformar, por exemplo, nas vigas longitudinais de suporte da estrutura do Avião. Para maiores detalhes ver figura 24; Figura 24 – Cola Branca 2) Cola Rápida para realizar as ligações entre as peças dos elementos estruturais para formar a estrutura do Avião. Para maiores detalhes ver figura 25; 71
©Elaborado por José Rodrigues de Farias Filho, D.Sc. 11/10/2020 Figura 25 – Cola Rápida 3) Papel A0 para auxiliar no desenho das partes do Avião que representa a estrutura portante do Avião. Para maiores detalhes ver figura 26; Figura 26 – Papel A0 4) A Fita Adesiva. A Fita Adesiva tem como propósito facilitar o trabalho de Construção e de Montagem do Avião. Para maiores detalhes ver figura 27; 72
©Elaborado por José Rodrigues de Farias Filho, D.Sc. 11/10/2020 Figura 27 - Fita Adesiva 5) Alfinetes. Os Alfinetes têm como propósito facilitar o trabalho de Construção e de Montagem do Avião. Para maiores detalhes ver figura 28; Figura 28 - Alfinetes 6) Clips. Os Clips têm como propósito facilitar o trabalho de Construção e de Montagem do Avião. Para maiores detalhes ver figura 29; Figura 29 - Clips 7) Cola Quente, que será utilizada para fazer as ligações permanentes entre os elementos estruturantes. Para maiores detalhes ver a figura 30. 73
©Elaborado por José Rodrigues de Farias Filho, D.Sc. 11/10/2020 Figura 30 - Cola Quente 8) Seringas, que será utilizada para fazer as movimentações com força hidráulica. Para maiores detalhes ver a figura 31. Figura 31 - Seringas 9) Tubos de Aquário, que será utilizada para fazer as movimentações com força hidráulica. Para maiores detalhes ver a figura 32. Figura 32 - Tubos de Aquário 10)Conexões, que será utilizada para facilitar os comandos para as movimentações com força hidráulica. Para maiores detalhes ver a figura 33. 74
©Elaborado por José Rodrigues de Farias Filho, D.Sc. 11/10/2020 Figura 33 - Conexões 11)Braçadeiras, que será utilizada para fazer as ligações diversas. Para maiores detalhes ver a figura 34. Figura 34 - Braçadeiras 12)Motores, que será utilizada para fazer as movimentações do Avião. Para maiores detalhes ver a figura 35. Figura 35 - Motores 13)Fios, que será utilizada para fazer as movimentações do Avião. Para maiores detalhes ver a figura 36. 75
©Elaborado por José Rodrigues de Farias Filho, D.Sc. 11/10/2020 Figura 36 - Fios 14)Pilhas, que será utilizada para fazer as movimentações do Avião. Para maiores detalhes ver a figura 37. Figura 37 - Pilhas 15)Conexões paras as Pilhas, que será utilizada para fazer as movimentações do Avião. Para maiores detalhes ver a figura 38. Figura 38 - Conexões paras as Pilhas 16)Motores e Hélices, que será utilizada para fazer as movimentações do Avião. Para maiores detalhes ver a figura 39. 76
©Elaborado por José Rodrigues de Farias Filho, D.Sc. 11/10/2020 Figura 39 - Motores e Hélices 17)Fio de Solda, que será utilizada para fazer as movimentações do Avião. Para maiores detalhes ver a figura 40. Figura 40 - Fio de Solda Dessa forma, foram listadas algumas das matérias-primas necessárias para a Construção e a Montagem do Avião de Depron. Cada Grupo pode indicar e inserir novas matérias-primas, caso entendam necessário. Os Equipamentos Para que o Avião de Depron seja construído e depois montado, além das Matérias-primas, faz-se necessário a utilização de Equipamentos para auxiliar as respectivas Construção e Montagem dos elementos estruturantes. Os Equipamentos são os seguintes: 1) A Régua. A Régua, como instrumento de medição, tem como propósito assegurar que o tamanho do Avião e o posicionamento dos elementos estruturantes estejam corretos, garantindo, assim, que as características dimensionais do Avião atendam aos seus requisitos técnicos e estáticos. Dessa maneira, os grupos que construirão o Avião de Depron não podem errar nem \"+\" ou \"-\" 1% nas suas dimensões de posicionamento dos elementos estruturantes dentro do Avião. Como dimensões devem-se 77
©Elaborado por José Rodrigues de Farias Filho, D.Sc. 11/10/2020 considerar o tamanho dos elementos estruturantes e as distâncias de posicionamento dos elementos estruturantes dentro do Avião. Para maiores detalhes ver Figura 41. Figura 41 - Régua de Medição 2) O Lápis. O Lápis tem como propósito o auxílio à marcação dos tamanhos das peças e a indicação dos pontos de corte das peças e dos posicionamentos para a fixação dos elementos estruturantes do Avião. Para maiores detalhes ver Figura 42. Figura 42 – Lápis de Marcação 3) As Luvas de Segurança a Higiene. As Luvas de segurança serão utilizadas para evitar que os Alunos sujem suas mãos com Cola ou outros materiais que serão utilizados para a Construção e a Montagem do Avião. Para maiores detalhes ver Figura 43. 78
©Elaborado por José Rodrigues de Farias Filho, D.Sc. 11/10/2020 Figura 43 – Luvas de Segurança a Higiene 4) Os Pregadores Plásticos. Os Pregadores servirão para facilitar a colagem das peças estruturais que comporão as estruturas portastes do Avião. Para maiores detalhes ver Figura 44. Figura 44 – Pregadores 5) O Esquadro. O Esquadro tem como propósito facilitar a realização dos cortes em ângulo e possibilitar que sejam asseguradas as exatas características dimensionais e da forma do Avião. O Esquadro será muito útil para o acompanhamento da qualidade da Construção do Avião, principalmente em relação à forma, respeitando os requisitos estéticos. Para maiores detalhes ver Figura 45. Figura 45 - Esquadro 79
©Elaborado por José Rodrigues de Farias Filho, D.Sc. 11/10/2020 6) O Transferidor. O Transferidor tem como propósito facilitar a definição exata dos ângulos dos elementos estruturais e possibilitar que sejam assegurados os ângulos exatos a fim de garantir as características dimensionais e da forma do Avião. O Transferidor será muito útil para o acompanhamento da qualidade da Construção do Avião, principalmente em relação à forma, respeitando os requisitos estéticos. Para maiores detalhes ver Figura 46. Figura 46 - Transferidor 7) A Porta Fita Adesiva. A Porta Fita Adesiva tem como propósito apoiar o uso das Fitas Adesivas para o desenvolvimento dos diversos trabalhos para construir os elementos estruturantes do Avião. Para maiores detalhes ver Figura 47. Figura 47 - Porta Fita Adesiva 8) A Tesoura. A Tesoura tem como propósito apoiar os diversos trabalhos relativos a Construção e a Montagem dos elementos estruturantes do Avião. Para maiores detalhes ver figura 48. 80
©Elaborado por José Rodrigues de Farias Filho, D.Sc. 11/10/2020 Figura 48 - Tesoura de Corte 9) A Borracha para Lápis. A Borracha para Lápis auxiliará no desenvolvimento das marcações com o Lápis no Papel A0 para definir os elementos estruturais do Avião. Para maiores detalhes ver figura 49. Figura 49 – Borracha para Lápis 10) O Estilete. O Estilete auxiliará nos cortes do Placa Depron para construir as peças dos elementos estruturais do Avião. Para maiores detalhes ver figura 50. Figura 50 – Estilete 81
©Elaborado por José Rodrigues de Farias Filho, D.Sc. 11/10/2020 11) Pincel. O Pincel auxiliará a espalhar a cola no Placa Depron para construir as peças dos elementos estruturais do Avião. Para maiores detalhes ver figura 51. Figura 51 – Pincel 12) Pistola de Cola Quente. A Pistola de Cola Quente é o suporte para uso da Cola Quente, que faz as ligações dos elementos estruturantes na Montagem da Ponte. Para maiores detalhes ver Figura 52. Figura 52 - Pistola de Cola Quente 13) Pistola de Solda. A Pistola de Solda é o suporte para uso da Solda, que faz as ligações dos componentes eletrônicos. Para maiores detalhes ver Figura 53. Figura 53 - Pistola de Solda 82
©Elaborado por José Rodrigues de Farias Filho, D.Sc. 11/10/2020 Dessa forma, foram listados todos os Equipamentos necessários para a Construção e a Montagem do Avião de Depron. Cada Grupo pode indicar e inserir novos Equipamentos, caso entendam necessário 83
