NB 500 12(21) 2015

деловой аналитический журнал №12 (21) 2015NB500РЭНКИНГКРУПНЕЙШИХКОМПАНИЙ КАЗАХСТАНАСовместный проектNational Business и McKinsey & Company1,1%500 КОМПАНИЙРЭНКИНГА ЗАРАБОТАЛИ26 081 26 360млрд тенге млрд тенгеза 2013 год за 2014 год



содержаниеРэнкинг NB500 2 Журнал National Business №12 (21) 8Финансовый сектор | Чистка портфелей 14 Издается с апреля 2012 года. 22 Периодичность: 12 номеров в год. Внешние рынки лихорадит, стремительно меняется экономическая и политическая ситуация 28 во всем мире. Финансовая обстановка внутри страны диктует тенденцию к сжатию рынка и 34 Директор сокращению расходов его участниками. 42 МАКСАТ ОСПАНОВ 48Энергетика | Электрический прогресс Главный редактор 54 ДЕНИС КУЛЬКИН Доходы компаний-лидеров росли безудержными темпами, модернизация сетей и оборудования генерирующих станций превосходила ожидания, чистая прибыль некоторых Выпускающий редактор игроков превышала 30% от выручки. ОКСАНА ЩЕРБАКОВАОбрабатывающая промышленность | Проверка на прочность Литературный редактор НЕЛЛИ РОЯНОВА Компании обрабатывающего сектора, представленные в рэнкинге NB500, сумели заработать в 2014 году 1 трлн тенге, увеличив доход от реализации на 17,3%. 2015-й преподнес свои Над проектом работали: сюрпризы. ЖОМАРТ АСЕНКАНОВ АСЕЛЬ КЕРЕЙТранспорт | Что с воза упало АЗАМАТ КУАНБАЕВ АЛМАС КУЖАЕВ Ухудшение ценовой конъюнктуры и спад торговли привели к снижению в 2014 году ДЕНИС КУЛЬКИН грузооборота транспортной отрасли Казахстана. Главными секторами, которых это коснулось, ЮККА МАКСИМАЙНЕН стали железнодорожный и авиатранспорт. ВАЛЕРИЯ МИХАЛЬЧЕНКО БАХЫТЖАН ОМИРСЕРИКОВIT и телекоммуникации | Борьба за 4G НЕЛЛИ РОЯНОВА ОКСАНА ЩЕРБАКОВА Рынок связи претерпевает существенные и ожидаемые изменения. Интернет проникает все ЮЛИЯ ЩЕРБИНИНА глубже, число абонентов фиксированной проводной телефонной сети сокращается. Сотовые операторы начинают терять доходы от своей базовой услуги – голосовой связи. Дизайн и верстка ИЛЬЯ ФИЛАТОВСтроительство | Этаж за этажом Иллюстрации За последние 15 лет Казахстан сделал большой скачок в индустрии строительства и наконец ЕВГЕНИЯ РЕШЕТНИКОВА приблизился к уровню 1990 года, когда еще по инерции «большой советской стройки» в стране было введено в эксплуатацию 7,8 млн кв. м жилых площадей. Фотограф Юрий БултаковТорговля | Торг уместен Переводческое агентство Отрасль показала внушительный рост по результатам 2014-го. Торговые компании, вошедшие в Translators Group рэнкинг, заработали 517 млрд тенге валового дохода – на 32,8% больше, чем годом ранее. г. Алматы, м-н Самал-1, д.18, оф.4 тел.: (727) 263 62 48АПК | Поля возможностей Собственник ТОО «BMG Invest». Доля сельского хозяйства в ВВП страны составляет не более 4,4%, при этом здесь занято Адрес редакции: Республика Казахстан, свыше 25% трудоспособного населения. Программы господдержки сформировали в отрасли г. Алматы, ул. Елебекова, 16, положительные тенденции, однако для обеспечения последующего устойчивого роста тел.: (727) 225 53 62 необходимо принимать дополнительные меры. e-mail: [email protected] | Как накормить 17 миллионов Отпечатано в типографии ТОО «Pro Express» Стоимость импортных продуктов растет по мере ослабления курса национальной валюты. г. Алматы, ул. Абылай хана, 58А Поставки из-за рубежа сокращаются, и это дает казахстанским производителям реальный шанс занять освобождающиеся ниши. Тираж 10 000 экземпляров. Цена договорная. Свидетельство о постановке на учет периодического пе- Мнения авторов не всегда совпадают с мнением редак- Распространяется на территории РК.чатного издания и информационного агентства №15125-Ж ции. Перепечатка материалов журнала National Business ивыдано 12.02.2015 г. Министерством по инвестициям и использование их в любой форме, в том числе в электрон- 1развитию РК. Редакция не несет ответственности за содер- ных СМИ, возможны только по согласованию с редакцией.жание рекламных материалов и достоверность сообщенийинформационных агентств.

Финансовый сектор | Рэнкинг NB500 ЧИСТКА ПОРТФЕЛЕЙВнешние рынки лихорадит, стремительно меняется экономическая и политическая ситуация во всем мире.Финансовая обстановка внутри страны диктует тенденцию к сжатию рынка и сокращению расходов егоучастниками. Похожую картину мы наблюдали в 2008-2009 годах. Меняется соотношение сил и среди банков,однако пока тройка лидеров остается неизменной – это «Казком», консолидировавшийся с БТА, «Народныйбанк» и Kaspi. В первую пятерку выдвинулась казахстанская «дочка» «Сбербанка», усилил свои позиции«Цеснабанк». «Евразийская финансовая компания» опустилась за 2014 год с 5-го на 6-е место, однако по-прежнему остается сильным игроком.Три кита финансового рынка После слияния которого за 2014 год увеличился на 22,3% до Несмотря на снижение темпов роста боль- с БТА «Казком» 297,8 млрд тенге. Уверенно держится на тре- занимает первое тьем месте Kaspi Bank – выручка с 2013 годашинством игроков рынка и уровня деловой место на рынке выросла на 10%, составив 197,2 млрд тенге.активности в целом, банки в 2014 году все же по размеру доли вполучили существенную прибыль. Самый общем кредитном Три следующих игрока – «Сбербанк» (Ка-большой «кусок пирога» пришелся на «Каз- портфеле - 23,8%. захстан), «Цеснабанк» и «Евразийская фи-ком» – его доход в прошлом году составил нансовая компания» – сохраняют доходы на333,5 млрд тенге (рост на 15,8%). Начиная с уровне более $700 млн, но пока не поднялись30 июня 2015-го, когда завершился процесс выше планки в $800 млн. В последние годыинтеграции с БТА, доля «Казкоммерцбанка» в наблюдается усиление позиций и региональ-общем кредитном портфеле банковского сек- ного присутствия «Цеснабанка». Если раньшетора выросла на 1,3% до 23,8% и в настоящее ставка делалась на Центральный и Северныйвремя является крупнейшей на рынке. На вто- Казахстан, то сейчас – на Алматы и в целом наром месте отраслевого рэнкинга NB500 распо- более густонаселенный юго-восток, а такжеложился «Народный банк Казахстана», доход запад страны.2 National Business, №12 (21) 2015

Лидеры отрасли Новички рэнкинга1 место 333,5 2 125 1. 301 | 26АО «Казкоммерцбанк» АО «Qazaq Banki» 10,3 млрд тенге млрд тенге млрд тенге 15,8% всзеаорктаорбмаосптлааинлиии• Объявлено о завершении сделки 10,3% по приобретению акций «БТА Банка».• Активы выросли на 64,2% до 4 247 млрд тенге, депозиты – на 34,6% до 2 264 млрд тенге.2 место 297,8АО «Народный банк млрд тенгеКазахстана» 22,3%• Завершена сделка по приобретению ДБ ОА «HSBC Банк Казахстан», который был переименован в АО «Altyn Bank».• Признан «Банком года» в Казахстане по версии международного финансового журнала The Banker.3 место 197,2 Голтраавснлыиезцаи2ф0р1ы4 годАО «Kaspi Bank» млрд тенге • Доходность пенсионных активов ЕНПФ 1,1% выросла почти в три раза и составила 6,3%. 10,2% 26 360 • Для оздоровления банковского сектора из• Стал жертвой sms-атаки1, в результате которой за Нацфонда выделено 250 млрд тенге. несколько дней потерял почти 17% депозитов млрд тенге вкладчиков. всзеарэркнаобкмоиптнаагнлаиии • Кредитная активность банков в части выдачи новых займов повысилась на 27%.• 69,2% кредитов физлицам выданы через кредитные карты. Товарные кредиты массовой розницы • Инфляция 7,4%. В 2013 году она была на составляют 14,1%. уровне 4,8%.Скаоммыпаенбиыисотрторараслстиущие 10,3 339,6% Оотсрнаосвлниыве2с0о1б5ыгтоидяуАО «Qazaq Banki» 103,3%АО «Bank RBK» млрд тенге 42,9% • Казахстан перешел к режиму свободно плавающего обменного курса тенге.ДБ АО «Сбербанк России» 35,8 • Председателем Нацбанка стал Данияр млрд тенге Акишев, сменив на этом посту Кайрата Келимбетова. 138,7 • Совокупный объем проблемных кредитов в млрд тенге БВУ снизился до пятилетнего минимума. • Президент РК Нурсултан Назарбаев подписал закон о международном финансовом центре «Астана».доход – рост доходов за год – падение доходов за год место в рэнкинге | место в отраслевом рэнкингемлрд тенге1- Рассылка содержала ложную информацию о предстоящем банкротстве трех банков. Кроме Kaspi, под удар попали «Альянс банк» и «Банк ЦентрКредит», из которых клиенты вывели 30,9% и 14,7% депозитов соответственно. 3

Финансовый сектор | Рэнкинг NB500Рис. 1. Топ-10 банков по величине процентных доходов в 2014 г., перезагрузке системы оценки рисков в самихмлрд тенге фининститутах.«Казкоммерцбанк» 313,6 Важным направлением политики Нацбан- «БТА Банк» ка по регулированию в последние два года был Kaspi Bank 135,5 переход на стандарты Базель III. С начала 2015 124,9 года вступили в силу требования по капиталу «Сбербанк» (Казахстан) 113,2 банков, соответствующие международным «Банк ЦентрКредит» 93,3 нормам. Уже в середине 2015-го появились «Евразийский банк» 80,1 первые результаты проделанной работы: со- 67,8 вокупный объем проблемных кредитов в БВУ«Банк развития Казахстана» 64,8 снизился до пятилетнего минимума. Так, в «АТФ Банк» июне зафиксировано самое масштабное со-Forte Bank 56,0 кращение токсичных займов – с 4 трлн до 2 Bank RBK 33,1 трлн тенге. На тот момент объем безнадежных кредитов снизили 18 банков из 35. Наиболь- Активы банков второго уровня по состо- шее сокращение проблемных долгов произо-янию на 1 января 2015-го составили 18 239 шло у «Казкома» с БТА и «АТФ Банка».млрд тенге (рост за год на 18%). В их струк-туре наибольшую часть занимает кредитный На основании информации, предоставлен-портфель – 63,4% (увеличение на 6,3%). В ВВП ной банками финрегулятору в ходе традици-Казахстана доля активов банковского сектора онного опроса в 2015 году, удалось выявитьсоставила практически 50%, при этом остава- наиболее часто применяемые инструментыясь не только существенно ниже докризисного снижения проблемной задолженности. Этоуровня 2007 года, но и ниже показателей стран списание долгов на внебалансовые счета дляс сопоставимым уровнем экономического раз- проведения дальнейшей претензионно-ис-вития. Несмотря на то что объем топ-5 бан- ковой работы, реструктуризация займов (вков в активах банковского сектора в 2014-м том числе превентивная реструктуризациясоставлял 52,4%, средние БВУ продолжали ак- с целью недопущения просрочек по креди-тивно увеличивать свою долю на рынке. На ко- там) и процедуры полного списания в рамкахнец года сегмент средних банков достиг 39,9% предоставленных регулятором налоговыхпротив 37,7% в 2013 году. В кредитовании физ- льгот. Кроме того, банки прибегали к передачелиц банки среднего размера сейчас являются проблемной задолженности коллекторскимдоминирующими, их доля за 2014 год вырос- агентствам и дочерним организациям по управлению проблемными активами (ОУСА).ла с 41,1% до 41,9%. Выдача займов банками с Нацбанк – санитар финансового лесаучастием российского капитала увеличилась с С приходом нового главы Национального7,1% до 9,2%. банка Данияра Акишева в ноябре 2015-го Чистая прибыль банковского сектора по президент Казахстана Нурсултан Назарбаевитогам прошлого года составила 280 млрд дал два важных поручения – стимулироватьтенге. На пять крупнейших банков в активахБВУ пришлось 52,4%, в совокупном кредитном Рис. 2. Топ-10 банков по величине комиссионных доходов в 2014 г.,портфеле – 58,9%, в совокупных вкладах кли- млрд тенгеентов – 51%.Роль регулятора возрастает Kaspi Bank 78,4 Тенденция к усилению роли регулятора «Казкоммерцбанк» «Банк ЦентрКредит» 41,3стала заметна после преодоления финансово- «Сбербанк» (Казахстан)го кризиса на мировых рынках в 2008-2009 21,8 18,8годах – руководство стран стало усиливать «Банк Хоум Кредит» 15,6контроль. С приходом осенью 2013-го нового «БТА Банк» 13,7главы Национального банка РК Кайрата Ке- «АТФ Банк» 12,6лимбетова в первую очередь была поставлена 11,5задача по снижению уровня неработающих «Евразийский банк» 4,5кредитов в банках второго уровня, внедрению Forte Bankболее жестких принципов регулирования и «Альфа банк» 3,74 National Business, №12 (21) 2015

Отраслевой рэнкинг Рэнкинг 2015 Рэнкинг 2014 Компания Сектор Доход, млн $ Доход от реализации, млн тг Чистая прибыль, млн тг Активы на начало года, млн тг Активы на конец года, млн тг Капитал на начало года, млн тг Капитал на конец года, млн тг ROS, % ROA, % ROE, % 1 11 13 АО «Казкоммерцбанк» Финансовый сектор 1 861,1 333 483 24 146 2 586 292 4 247 077 372 207 416 041 7,24 0,71 6,13 2 АО «Народный банк Казахстана»* Финансовый сектор 1 661,7 297 758 106 018 2 506 414 2 809 782 392 179 475 221 35,61 3,99 24,45 3 19 Финансовый сектор 1 100,6 197 219 40 409 871 563 1 033 896 92 991 133 381 20,49 4,24 35,70 4 18 АО «Kaspi Bank» Финансовый сектор 159 842 -110 843 1 602 956 1 536 837 280 206 115 271 -69,35 -7,06 -56,06 5 28 31 АО «БТА Банк»** Финансовый сектор 892,0 138 696 22 523 1 033 454 1 280 918 117 339 139 862 16,24 1,95 17,51 6 49 ДБ АО «Сбербанк России» Финансовый сектор 774,0 138 635 68 725 105 021 11,48 1,44 18,32 7 30 Финансы 773,7 129 038 15 916 883 013 1 321 495 114 479 132 058 13,61 2,21 14,24 8 32 АО «Цеснабанк»*** Финансовый сектор 720,1 120 885 17 558 668 970 921 873 86 870 85 479 -0,28 -0,03 -0,39 9 43 32 АО «Евразийская финансовая компания»**** Финансовый сектор 674,6 79 096 74 186 77 456 4,18 0,35 4,3610 49 33 АО «Банк ЦентрКредит» Финансовый сектор 441,4 -340 1 093 482 1 106 295 251 839 312 968 18,28 0,98 4,0311 67 44 АО «АТФ Банк» Финансовый сектор 347,8 62 317 3 307 912 409 984 226 27 945 29 383 16,90 7,24 28,7412 69 54 АО «Банк развития Казахстана» Финансовый сектор 272,0 48 748 11 391 1 014 321 1 306 686 -75 085 154 706 361,51 24,72 430,0413 86 71 ДБ АО «Банк Хоум Кредит» Финансовый сектор 264,3 47 357 8 238 116 054 111 652 56 291 56,48 5,46 55,7414 88 43 АО «ForteBank» Финансовый сектор 200,1 35 849 171 202 475 768 909 246 16 351 39 195 -13,20 -1,42 -9,9415 93 150 АО «Bank RBK» Финансовый сектор 197,7 35 427 20 246 222 773 518 563 54 879 40 753 5,36 0,67 4,5716 108 92 АО «Темiрбанк» Финансовый сектор 190,0 34 044 -4 676 301 295 356 959 39 039 32 382 16,71 2,10 18,3417 123 169 АО «Нурбанк» Финансовый сектор 167,3 29 981 1 823 245 602 295 962 22 253 108 182 51,33 3,41 12,9318 137 123 АО «Delta Bank» Финансовый сектор 143,9 25 794 5 010 190 266 285 939 96 680 61 380 45,48 3,03 19,3019 141 154 АО «Жилстройсбербанк Казахстана» Страхование 132,6 23 762 13 240 354 401 422 992 50 57420 144 180 АО «Ситибанк Казахстан» Финансовый сектор не ниже 129,2 23 149 10 806 334 806 378 55921 164 Финансовый сектор 126,1 22 588 24 49922 ТОО «Страховая группа «Номад» Финансовый сектор 107,3 19 240 4 142 167 967 246 969 17 730 27 784 18,34 2,00 15,8423 192 164 АО «ДБ «Альфа-Банк» Финансовый сектор 100,0 17 926 722 143 995 153 099 94 311 18 098 3,75 0,24 2,0224 198 Финансовый сектор 92,0 16 485 206 561 256 437 80 070 101 562 17,70 1,37 3,2425 213 ДО АО «ВТБ Банк» Финансовый сектор 88,3 15 831 3 173 169 329 223 054 29 805 83 143 2,10 5,0526 301 АО «КазАгроФинанс»***** Финансовый сектор 82,7 14 828 4 119 154 087 167 335 21 338 44 918 24,99 0,57 2,4627 323 193 АО «ФРП «Даму» Страхование 10 297 92 244 193 756 6 203 22 493 5,81 0,54 3,5528 355 147 АО «ИО «Казахстанская ипотечная компания» Финансовый сектор 57,5 919 48 628 151 304 3 334 12 232 10,50 0,14 1,4929 364 АО «Asia Credit Bank» Финансовый сектор 52,0 9 322 1 556 13 024 12 110 2,67 1,65 5,7330 371 АО «Qazaq Banki» Финансовый сектор 45,6 8 178 10 765 127 439 10 695 3 531 2,11 1,92 13,3631 376 271 АО «Нефтяная страховая компания» Финансовый сектор 44,5 7 982 274 79 606 7 289 17 595 24,26 0,44 3,6632 473 АО «Банк Астаны» Страхование 42,7 7 661 197 92 846 90 111 12 741 11 093 4,99 0,80 5,74 270 АО «Казинвестбанк» 42,3 7 579 1 984 56 213 70 090 47 643 10 363 13,23 0,47 2,03 АО «Банк Kassa Nova» 31,1 5 564 398 55 226 54 699 13 002 3,44 6,96 7,72 288 АО «Эксимбанк Казахстан» 1 014 51 933 57 957 51 470 68,77 432 АО «СК «Виктория» 261 3 826*Включая доходы АО «Altyn Bank» ** Дочерняя компания АО «Казкоммерцбанк» ***Дочерняя компания АО «Корпорация «Цесна» **** Включая АО «Евразийский Банк», АО «СК «Евразия»***** Дочерняя компания АО «НУХ «КазАгро»кредитование экономики и продолжать удер- В 2014 году кре- институтами» (какими именно, указано нежать инфляцию на приемлемом уровне. Карди- дитная актив- было). Кроме того, глава государства обратилнальные меры по стабилизации финансового ность банков в ча- внимание финансового регулятора на необхо-сектора были также озвучены в послании пре- сти выдачи новых димость более широкой информационной ра-зидента 30 ноября. Это прежде всего отказ от займов выросла боты с населением и участниками рынка.дальнейших валютных интервенций и сохра- на 27%.нение резервов Нацфонда страны, а также про- В 2014-м активность банков в части выда-должение санитарной работы среди банков, не- чи новых кредитов существенно повысилась:сущих большое бремя неработающих кредитов рост составил 27% против 15,2% в 2013 году.и не сумевших усилить свой капитал, – таким Увеличение обеспечивалось практически все-укажут на дверь. Также дано поручение до- ми группами банков – как получившими под-биться снижения уровня инфляции в средне- держку от государства, так и самостоятельносрочной перспективе до 4%. Особое внимание привлекавшими необходимые ресурсы. Приуделено работе с пенсионными активами и в этом прослеживалось изменение структу-целом с ЕНПФ, который решено вывести из- ры роста кредитного портфеля. Например,под контроля Нацбанка вместе с Фондом про- уменьшились доли кредитования строитель-блемных кредитов и «другими финансовыми ства и сферы услуг. Однако уже в 2015 году Нацбанк отметил замедление кредитования 5

Финансовый сектор | Рэнкинг NB500экономики. Доступность займов для корпора- Рис. 3. Топ-10 банков по величине чистого дохода по операциямтивного сектора продолжала снижаться, осо- с иностранной валютой в 2014 г., млрд тенгебенно в крупном бизнесе. Несмотря на то чтопотребительское кредитование оставалось «Ситибанк Казахстан» 24,6приоритетным для банков, заметно ужесточи- «БТА Банк»лись его условия – в частности, были повыше- 11,2ны процентные ставки как по беззалоговым, «Казкоммерцбанк» 8,8так и по залоговым займам. «Сбербанк» (Казахстан) 6,5 6,2 Как показал опрос банков финансовым регу- «Банк ЦентрКредит» 5,5лятором, дефицит источников средне- и долго- «Банк развития Казахстана» 5,0срочного фондирования, экономическая нео- 3,4пределенность остаются ключевыми фактора- «АТФ Банк» 2,2ми, которые будут влиять на кредитование не- «Евразийский банк» 1,5финансовых организаций в ближайшее время. RBS Сегодня по традиции наиболее значитель- «Альфа банк»ная сумма кредитов банков экономике при-ходится на такие отрасли, как торговля, про- Наиболее значи- Отметим, что периоды дефицита тенговоймышленность, строительство, сельское хозяй- тельная сумма ликвидности наблюдались в течение всегоство и транспорт. При этом перенос акцента в кредитов банков 2014 года и были обусловлены одновремен-кредитовании 2015 года на обрабатывающую экономике при- ным действием двух факторов. Во-первых,промышленность стимулируют институты ходится на тор- увеличился спрос на тенге со стороны корпо-развития, входящие в состав национального говлю, промыш- ративного сектора из-за наступления сроковуправляющего холдинга «Байтерек», которые ленность, строи- уплаты налогов и завершения основных фи-осуществляют финансирование проектов в тельство, сельское нансовых расчетов. Во-вторых, обострилисьнесырьевых отраслях экономики. С начала хозяйство и транс- негативные ожидания участников рынка вгода десятки миллиардов тенге, полученные порт. отношении курса тенге. Однако в течение про-«Байтереком» из Нацфонда, были размещены шлого года Нацбанк активно предоставлялв банках для дальнейшего финансирования рынку срочную тенговую ликвидность.МСБ и крупных предприятий в обрабатыва-ющем секторе, а также для предоставления В 2015-м в части источников дополнитель-кредитов физическим лицам на приобретение ного финансирования банки продолжают по-автомобилей отечественного производства. лагаться преимущественно на привлечение вкладов юридических и физических лиц, чтоНаселение – кредитор банковского подтверждается оценками БВУ. Высокие ожи-сектора дания курсовой корректировки национальной валюты явились причиной перетока большого Февральское «бегство вкладчиков» в 2014 количества депозитов из тенге в иностраннуюгоду продемонстрировало не только ожидае- валюту. В связи с резким изъятием тенговыхмо высокую степень нестабильности вкладов вкладов на внутреннем рынке фондированияфизических лиц под влиянием негативной возникла острая нехватка тенговой ликвид-информации, но и готовность вкладчиков ности. Значительный спрос на ликвидностьдействовать ситуативно. В очередной раз в национальной валюте стал причиной ростаподтвердились выводы, сделанные Нацио- спекуляций на фондовом рынке, что, в своюнальным банком в предыдущие годы, об от- очередь, вызвало крайне высокую волатиль-сутствии у БВУ избыточной ликвидности. В ность ставок по инструментам РЕПО и СВОП.результате возникшие в шоковый период раз- В результате концентрация рыночного рискарывы ликвидности у банков были покрыты за существенно выросла и требовала вмешатель-счет кредитов, привлеченных у регулятора. ства регулятора в работу финансового рынка.Отсутствие альтернативы банковским вкла-дам привело к перераспределению депозитов Риск ликвидности в связи со сложившейсяв пользу банков, не имеющих негативного ситуацией на внутреннем рынке фондирова-информационного фона. При этом общий объ- ния банки сегодня считают одним из наибо-ем депозитов физических лиц, даже с учетом лее сложных в управлении из всех существу-эффекта корректировки курса тенге, в 2014-м ющих внутренних рисков. Впрочем, это одноувеличился. из следствий главной проблемы страны – вы- сокой зависимости экономики Казахстана от цен на сырьевые продукты, и решение данно- го вопроса – дело не одного года.6 National Business, №12 (21) 2015

7

Энергетика | Рэнкинг NB500 ЭЛЕКТРИЧЕСКИЙ ПРОГРЕСС Доходы компаний-лидеров росли безудержными темпами, модернизация сетей и оборудования генерирующих станций превосходила ожидания, чистая прибыль некоторых игроков превышала 30% от выручки. И у всех этих успехов был общий импульс – программа «Тариф в обмен на инвестиции», действие которой заканчивается в 2016 году. Что станет новым стимулом?Лидер электроэнергетической отрасли генерации мы ожидаем рост тарифов от 2% до Казахстана «Самрук-Энерго» второй 11% в зависимости от субъектов. По регули- год подряд демонстрирует мощное руемым объектам естественных монополий уувеличение выручки. Но если в 2013-м рост нас идет рост 5-7%, в секторе распределениясоставил 44,5%, то по результатам 2014 года электроэнергии – рост порядка 11%, которыйдинамика замедлилась до 31%. В любом слу- включает в себя рост тарифов на электростан-чае, когда выручка энергогиганта возрастает циях, повышение тарифа KEGOC и распреде-со 135,8 млрд до 178 млрд тенге в не самый ление. То есть в целом мы говорим о компен-легкий для страны период, возникает вопрос: сации уровня инфляции, а также о небольшойза счет чего? Более того, из 27 крупнейших доходности, которая будет направляться на-компаний электроэнергетического сектора прямую только на инвестиции».выручка сократилась только у четырех. Но тарифы повышаются ежегодно, и рас- В отчетный период, как и в 2015 году, актив- ценивать их динамику как единственныйно работали все государственные программы фактор, влияющий на 30%-ное увеличениепо развитию обрабатывающей промышлен- доходов компании, не стоит. За 2014 годности, а также программы по поддержке пред- «Самрук-Энерго» произвела 30% всего объ-принимательства. С середины 2014-го до сере- ема электроэнергии в Казахстане – 28,2 млрддины 2015 года было введено в эксплуатацию кВт∙ч, из которых ровно половина, а именно142 производственных предприятия, по всей 14,1 млрд кВт∙ч, выработано Экибастузскойпромышленности – 516. И хотя рост объемов ГРЭС-1, которую холдинг очень удачно при-промышленного производства был неболь- обрел у «Казахмыса». ГРЭС-1 по результатамшим – всего 0,6%, это все же положительная 2014 года имела 30% доходности продаж – 28динамика. Разумеется, на выручку компаний млрд тенге чистой прибыли при выручке 95повлиял и рост тарифов. Председатель правле- млрд. И это уже стало доброй традицией: вния АО «Самрук-Энерго» Алмасадам Сатка- 2013-м доходность продаж станции составилалиев в конце 2013 года заявлял: «По сектору около 40%.8 National Business, №12 (21) 2015

Лидеры отрасли Новички рэнкинга1 место 178,1 847 1. 104 | 7АО «Самрук-Энерго» ТОО «Kazakhmys Energy» 31 ,3 млрд тенге млрд тенге млрд тенге 31,1% всзеаорктаорбмаосптлааинлиии• Доходность продаж сократилась с 30,8% до 7,35%. 1,9%• Доля генерации электроэнергии в стране 30%.• Число коммерческих потребителей выросло на 5,5%.2 место 109,6АО «Центрально-Азиатскаятопливно-энергетическая млрд тенгекомпания» 16,0%• Доходность продаж выросла до 38,5%.• Доходность активов увеличилась с 4,2% до 17,3%.• Гульнара Артамбаева заняла 4-е место в списке самых эффективных СЕО Казахстана по версии National Business.3 место 93,5 Голтраавснлыиезцаи2ф0р1ы4 годАО «KEGOC» млрд тенге • Общая генерация электроэнергии 94,6 млрд кВт·ч. 36,0% • Потребление электроэнергии• Реализован второй этап модернизации национальной 1,1% 91,6 млрд кВт·ч. электрической сети. 26 360 • Жамбылская ГРЭС увеличила генерацию• Завершено строительство подстанции «Алма» на 500 кВт. на 58,1% до 0,926 млрд кВт·ч.• За первые шесть месяцев 2015 года чистая прибыль млрд тенге всзеарэркнаобкмоиптнаагнлаиии • Годовой максимум электрической выросла в 10 раз. нагрузки 13 099 МВт. 43,7%Скаоммыпаенбиыисотрторараслстиущие 23,6 36% • Принята Концепция развития топливно-энергетического комплексаАО «Жамбылская ГРЭС млрд тенге 31% до 2030 года.им. Т.И. Батурова»АО «KEGOC» 93,5 оОтсрнаосвлниыве2с0о1б5ыгтоидяуАО «Самрук-Энерго» млрд тенге • Начата подготовка к формированию общего энергетического рынка стран 178,1 Евразийского экономического союза. млрд тенге • Принято решение о размещении в Казахстане банка низкообогащенного урана. • Производство электроэнергии в первом полугодии снизилось на 2,3%.доход – рост доходов за год – падение доходов за год место в рэнкинге | место в отраслевом рэнкинге 9млрд тенге

Энергетика | Рэнкинг NB500При этом «Самрук-Энерго» за год не нарас- основе, а после девальвации российской валю-тил основной показатель – производство элек- ты конкурировать стало невозможно, и объемтроэнергии осталось на прежнем уровне. Зато поставок сократился на 24% до 1,86 млрд кВт∙чобъем ее передачи увеличился на 2,8% – до в год. Более того, экибастузский уголь, постав-12,2 млрд кВт∙ч. Примечательно, что количе- ляемый российским станциям на внутреннемство бытовых потребителей выросло на 1,2% рынке, стал непомерно дорог в силу той же де- вальвации рубля. В целом по группе добычаРис. 1. Структура выработки электроэнергии по областям угля упала на 3,7 млн тонн до 38 млн. Алмасадам Саткалиев в ноябре 2014-го комментировал эту ситуация так: «С 24 ноя- бря мы прекратили поставки электроэнергииОстальные 25% 43% Павлодарская в Россию по причине девальвации. Для наших станций это стало невыгодно. Потеря данного рынка – существенный момент. Что касается угля, в 2013 году и до середины 2014 года по- ставки в Россию осуществлялись в соответ- ствии с заключенными контрактами по це-Атырауская 4% нам выше, чем на внутреннем рынке. Теперь компания сталкивается с серьезными про-Мангистауская 5% блемами в плане ценообразования по ряду причин. Первая – неготовность российскойВосточно-Казахстанская 8% экономики в целом принимать наш уголь по более высоким ценам. В России существует 14% Карагандинская госпрограмма замещения наших углей. Этот фактор нужно принимать во внимание. Во- просы ценовой политики в части поставок угля в Россию становятся более актуальными. Вторая причина – девальвация рубля. Кон-– до 1,18 млн, однако на 15,6% сократилось тракты заключаются в рублях, и в этой части,число промышленных клиентов, которых на безусловно, обеспечение безубыточности,конец декабря 2014-го осталось 2 763. Снизи- справедливого ценообразования продукциилось и количество бюджетных потребителей находятся в фокусе нашего внимания. Ведет-– на 7,2%, зато на 5,5%, до 40 653, увеличилось ся активная работа».число коммерческих, к которым относятся и Сложившаяся ситуация была крайне не-предприятия непромышленного сектора. приятной для обеих сторон, ведь россий-Производство тепловой энергии предпри- ские станции, в том числе Омская ТЭЦ-5,ятиями группы «Самрук-Энерго» в 2014 годувыросло на 11% до 7,56 млн Гкал. Лидерами Рис. 2. Прогнозный баланс мощности единой энергетической сетиприроста стали главные активы холдинга – АО Казахстана до 2030 г., МВт«АлЭС» и АО «Актобе ТЭЦ».Тем не менее «Самрук-Энерго» не достиг тех 26 100результатов, которые имел ранее. Доходность 22 422 24 158продаж сократилась с 30,8% до 7,35%. То есть 17 567если в 2013-м чистая прибыль была равна 41,8 20 54918 223млрд тенге при выручке 135,8 млрд, то в отчет- 22 710 25 848ном периоде компания имела «чистыми» толь-ко 13 млрд тенге при доходе 178,1 млрд.На результаты компании существенно по-влияли несколько внешних факторов, один изважнейших – девальвация российского рубля.Экибастузская ГРЭС-1 поставляла энергиюсеверному соседу, но 24 ноября прекратилапоставки, поскольку контракты заключались 2015 2020 2025 2030в рублях на коммерческой конкурентной Максимальное потребление и резерв Генерация10 National Business, №12 (21) 2015

Отраслевой рэнкинг Рэнкинг 2015 Рэнкинг 2014 Компания Сектор Доход, млн $ Доход от реализации, млн тг Чистая прибыль, млн тг Активы на начало года, млн тг Активы на конец года, млн тг Капитал на начало года, млн тг Капитал на конец года, млн тг ROS, % ROA, % ROE, %1 21 25 АО «Самрук-Энерго» Генерация и распределение 993,8 178 085 13 098 618 244 954 409 384 553 493 049 7,35 1,67 2,98 электроэнергии 17,33 35,192 33 38 АО «Центрально-Азиатская топливно- Генерация и распределение 611,7 109 611 42 258 201 607 286 095 102 784 137 356 38,55 26,11 41,223 37 энергетическая компания» электроэнергии -6,66 -17,524 Управление энергосетью 521,9 6,88 12,68 51 АО «KEGOC» 93 520 8 618 367 322 549 928 221 181 359 777 10,85 1,51 1,725 47 Генерация электроэнергии 377,7 -1,81 -2,326 87 АО «Евроазиатская энергетическая 67 686 -13 978 211 993 207 819 159 423 145 -20,65 -7,03 -24,847 104 корпорация»* Генерация и распределение не ниже 364,7 электроэнергии 2,54 6,31 59 ТОО «Казахстанские коммунальные Генерация электроэнергии 199,4 65 350 системы» Генерация электроэнергии не ниже 175 11,82 41,97 Генерация и распределение 35 733 72 АО «Станция Экибастузская ГРЭС-2» электроэнергии 156,9 31 330 10 258 143 565 154 574 77 241 84 499 28,71 2,03 2,60 Тепловая энергия 74 681 88 365 4,98 ТОО «Kazakhmys Energy» Генерация электроэнергии 149,8 28 110 22 648 29 909 -2,27 Распределение электроэнергии 131,6 2 5488 115 122 АО «Астанаэнергосервис» Распределение электроэнергии не ниже 118 26 843 1 400 84 068 101 703 1 985 -2,39 Распределение электроэнергии не ниже 110 23 588 16 010 9 119 108 АО «Алматинские тепловые сети» Распределение электроэнергии не ниже 91 21 180 -609 29 885 37 500 21 412 8,4810 139 161 АО «Жамбылская ГРЭС им. Т.И. Батурова» Генерация электроэнергии не ниже 85 19 690 -563 7 041 8 978 2 10111 151 146 ТОО «Павлодарэнергосбыт» Генерация электроэнергии не ниже 83,7 16 310 3 217 16,1812 161 157 ТОО «Карагандыжылусбыт» Распределение электроэнергии 15 160 1 180 41 433 51 319 6 55713 ТОО «Актобеэнергоснаб»** Распределение электроэнергии 77,7 15 002 6 609 3,2714 209 233 ТОО «Жезказганэнергосбыт» Распределение электроэнергии не ниже 71 13 920 1 116 8 455 10 42115 210 143 AES Kazakhstan Распределение электроэнергии не ниже 67 12 720 171 8 244 8 58316 229 190 АО «Атырауская теплоэлектроцентраль» Распределение электроэнергии не ниже 48 11 96017 250 242 ТОО «Костанайский энергоцентр» Тепловая энергия не ниже 4718 266 251 ТОО «Жамбылжарыксауда-2030» Распределение электроэнергии не ниже 45 8 67019 342 317 ТОО «Жетысу энерготрейд» Распределение электроэнергии не ниже 39 8 42020 346 313 ТОО «Кокшетау энергоцентр» Генерация электроэнергии 8 05021 361 333 ТОО «Батыс энергоресурсы» Электроэнергетическое 38,5 7 06022 398 399 АО «Алматытеплокоммунэнерго» оборудование не ниже 32 6 89523 406 353 АО «Атырау-Жарык» Тепловая энергия не ниже 32 5 79024 457 439 ТОО «Жамбылские электрические сети» 5 66025 464 391 ТОО «Степногорская ТЭЦ» не ниже 31 5 52026 477 327 ТОО «ABB (ЭйБиБи)» 29,2 5 23827 491 446 АО «Усть-Каменогорские тепловые сети»* Дочерняя компания ERG ** Дочерняя компания АО «Евразийская производственная компания»проектировались с расчетом на экибастузский оптимистичны. Компания намеревалась про- Российские стан-уголь и технологически «заточены» под него извести 24,1 млрд кВт∙ч вместо 28,1 млрд в ции, в том числе– переоснащение их под кузбасский уголь бу- 2014-м. Но судя по результатам первых девяти Омская ТЭЦ-5,дет высокозатратным. В любом случае, такая месяцев 2015 года, сейчас лидер отрасли сно- проектировалисьситуация вынуждала казахстанские уголь- ва «на коне». На 30 июня этого года выручка с расчетом на эки-ные компании искать новых потребителей и «Самрук-Энерго» составила 91,2 млрд тенге. бастузский угольпрорабатывать варианты плавающих цен для То есть если бы ситуация во втором полугодии и технологическироссийских клиентов. Ситуация, когда рубль оставалась такой же, как и в первом, компания «заточены» подстоил не пять тенге, как в 2013 году, а три и по инерции достигла бы доходов в 182 млрд него, поэтому пере-даже ниже, продолжалась до августа 2015- тенге. Но вторая половина 2015-го стала пово- оснащение их подго, когда тенге ушел в свободное плавание. В ротной для Казахстана: курс тенге отпущен, кузбасский угольноябре 2015 года рубль вновь приблизился к паритет с российской валютой, а точнее с ее будет высокоза-отметке в пять тенге, что позволит восстано- стоимостью, достигнут, и, вероятно, «Самрук- тратным.вить продажу электроэнергии в Россию. Воз- Энерго» в годовой отчетности за 2015 год по-обновление необходимо по той причине, что кажет более внушительный результат.новых покупателей внутри Казахстана найтипрактически невозможно – на этот счет про- Второе место в отраслевом рэнкин-гнозы «Самрук-Энерго» на 2015 год не были ге NB500 традиционно остается за ЦА- ТЭК. И она по праву его заслужила. 11

Энергетика | Рэнкинг NB500ЦАТЭК с 2009 года Центрально-Азиатская топливно-энергетиче- События в энергосистемелидирует в отрас- ская компания с 2009 года лидирует в отрасли По итогам 2014 года в единой энергетиче-ли по динамике по динамике роста EBITDA. Если средний ростроста EBITDA. Если этого показателя среди топ-10 компаний элек- ской системе Казахстана выработку электро-средний рост этого троэнергетики с 2009 года составил 1479%, энергии осуществляла 81 электростанция.показателя среди то динамика ЦАТЭК – 4404%! Энергогигант Крупнейшими электростанциями республи-топ-10 энергоком- развивался на 297,8% быстрее аналогичных ки являются Экибастузская ГРЭС-1, Аксускаяпаний составил предприятий. Стоит отметить, что это четвер- ГРЭС и Экибастузская ГРЭС-2. На 31 декабря1479%, то динами- тый результат во всей экономике1. 2014-го установленная мощность по стра-ка ЦАТЭК – 4404%! не составила 20 844,2 МВт. Располагаемая За 2014 год ЦАТЭК не только увеличи- мощность всех электростанций равнялась 16 ла выручку на 16% до 109,6 млрд тенге, но и 945,4 МВт в зимний и 16 937,7 МВт в летний повысила чистую прибыль в 5,3 раза до 42,2 периоды. млрд. Акционеры должны быть довольны еще и тем, что из года в год растет доходность не Доли генерирующих источников по видам только продаж компании, которая, к слову, топлива распределены следующим обра- составила 38,5% в отчетный период, но и ак- зом: на угле работают 64%, на газе и мазуте тивов (17,3%), и капитала (35,2%). Для срав- – 16,1%, на газе – 7,4%. Доля гидроэлектро- нения, в 2013 году эти показатели составляли станций (без малых ГЭС) составляет 12%, 4,2% и 8% соответственно. Что повлияло на ВИЭ (в том числе малых ГЭС) – 0,5%, из них результат? на ветровые и солнечные электростанции приходится только 0,04%. В прошлом году предприятиями, входя- щими в ЦАТЭК, произведено 6,08 млрд кВт∙ч Выработка электроэнергии в Казахстане в электроэнергии. Отпуск с электростанций 2014 году увеличилась на 2,1% по сравнению с составил 5,2 млрд кВт∙ч, выработка тепло- 2013-м и составила 93,9 млрд кВт∙ч, в том чис- вой энергии – 6,6 млн Гкал, транспортировка ле тепловыми паротурбинными электростан- электроэнергии – 5,8 млрд кВт∙ч. Некоторые циями произведено 78,8 млрд кВт∙ч (83,86%), показатели росли, некоторые падали, но глав- гидроэлектростанциями – 8,2 млрд кВт∙ч ное – объем транспортировки и распределе- (8,77%), газотурбинными электростанциями ния электрической энергии за счет включе- – 6,9 млрд кВт∙ч (7,36%), ветро- и солнечными ния в состав корпорации АО «Акмолинская электростанциями – 10,6 млн кВт∙ч (0,01%). РЭК» увеличился на 68%. Увеличение выработки электроэнергии в 2014-м по сравнению с 2013 годом произошло Кроме того, успешная динамика объясня- за счет роста производства электроэнергии ется также ростом объема выработки тепло- на паротурбинных электростанциях на 1,15 вой энергии на 8%, увеличением объемов млрд кВт∙ч (1,5%), гидроэлектростанциях реализации электроэнергии на 3%, тепловой – на 534,8 млн кВт∙ч (6,9%), газотурбинных энергии – на 9%, повышением среднеотпуск- электростанциях – на 270,1 млн кВт∙ч (4,1%). ного тарифа электроэнергии на 9%, тепловой энергии – на 12%. Все производители и распространители энергии в Казахстане заработали на своей В отличие от «Самрук-Энерго», ЦАТЭК пла- основной деятельности чуть меньше трилли- нирует в 2015 году увеличить выработку энер- она тенге – 923 млрд. гии на 7%, что при успешной реализации, не- сомненно, отразится и на ее инвестиционной В 2014 году выработка электроэнергии по привлекательности. единой сети республики превысила потре- бление на 2,27 млрд кВт∙ч. Всего за отчетныйТабл. 1. Производство электроснабжения, подача газа, пара и воздушное кондиционированиеэлектроэнергия, млн кВт.ч 2010 2011 2012 2013 2014 82 646,5 86 585,5 90 613,9 92 615,7 94 643,2 в том числе произведенная:тепловыми электростанциями, млн кВт.ч 74 599,0 78 651,1 82 899,8 84 760,2 86 140,5гидроэлектростанциями, млн кВт.ч 8 022,0 7 883,3 7 637,3 7 730,8 8 262,8 96 118,2 98 021,3 94 098,6 98 399,4тепловая энергия, тыс. Гкал 103 350,3 1 «Топ-10 лучших CEO Казахстана». National Business №9-10 (19), 2015 г.1122 NNaattiioonnaall BBuussiinneessss ,, №№162( (1271) )22001155

Табл. 2. Выработка энергии по областям и источникам, млн кВт•ч, 2014 г. Выработано в том числе выработано электроэнергии,Казахстан тепловыми гидроэлектро- ветровыми и солнечными прочимиАкмолинская всего электростанциями станциями электростанциями способамиАктюбинская 8 262,8 14,5Алматинская 94 643,2 86 140,5 - 1,3 225,4Атырауская 640,4 639,0 - - 0,1Западно-Казахстанская 1 566,6 0,4 -Жамбылская 3 110,1 3 110,1 - 0,0 0,6Карагандинская 2 819,5 1 251,9 - 10,1Костанайская 4 122,8 4 079,1 33,7 - 43,8Кызылординская 1 700,6 1 659,6 - - 41,0Мангистауская 2 756,3 2 712,5 - - 0,0Южно-Казахстанская 12 575,5 12 563,9 - 0,0 11,6Павлодарская 1 674,5 1 674,5 - - 0,0Северо-Казахстанская 1 756,6 1 682,2 570,4 - 74,4Восточно-Казахстанская 5 106,5 5 080,0 - 0,0 26,5Астана 1 357,0 16,2 2,6 16,2Алматы 40 890,8 770,4 5 918,3 0,0 0,1 2 751,5 40 890,7 - 0,0 0,0 7 863,1 157,6 - 3,7 2 370,9 2 732,7 5,0 3 146,9 1 941,1 2,4 2 365,9 2 986,9период экспорт электроэнергии составил производства. Но главная проблема все же 65% энергии вы-3,85 млрд кВт∙ч, что на 7% меньше значения остается: 65% выработки энергии происхо- рабатывается на2013 года. В денежном выражении реали- дит на севере страны, и для того чтобы с ми- севере страны. длязация экспортированной электроэнергии нимальными потерями доставить продукт того чтобы с мини-составила $114 млн, что на 9% меньше ана- на юг и запад (который, кстати, технически мальными потеря-логичного показателя 2013-го. Снижение отрезан от единой системы), необходима ми доставить про-экспорта связано с сокращением поставок соответствующая инфраструктура. Нужны дукт на юг и за-электроэнергии в Россию, что также произо- новые высоковольтные линии. Это и станет пад, необходимашло вследствие снижения курса российско- основной задачей сетевого монополиста АО соответствующаяго рубля по отношению к доллару и казах- «KEGOC», который планирует построить ли- инфраструктура.станскому тенге. При этом импортировано нии север–восток–юг на 500 кВт и 200 кВт1,74 млрд кВт∙ч электроэнергии – ниже по- протяженностью 1700 км, а также три новыеказателя 2013 года на 12%. Соответственно, подстанции мощностью 500 кВт.расходы на импорт электроэнергии по срав-нению с предыдущим годом снизились на Эти и многие другие задачи отечествен-15%, составив $92,4 млн. ным энергетикам необходимо выполнить, поскольку с 1 июля 2019 года начнет дей- Средняя доходность продаж среди 27 ствовать общий электроэнергетическийкрупнейших компаний отрасли – 8,46%, до- рынок Евразийского экономического союза,ходность активов – 4,94%. В последние годы позволяющий увеличить экспортные по-отрасль стабильно росла. Основой роста, не- ставки в Россию и Кыргызстан. Ведь в случаесомненно, была программа «Тариф в обмен соединения направлений север–юг и запла-на инвестиции». Программа действовала нированного увеличения мощностей север-с 2009-го по 2015 год, и за это время боль- ных станций будет достигнут существенныйшинство станций сумели модернизиро- профицит генерации при полном самообе-ваться, обеспечив себе возможность роста спечении. 13

Об ра бат ы ва ю щ а я п р ом ы ш л е н н о с т ь | Рэ н к и н г N B5 0 0 ПРОВЕРКА НА ПРОЧНОСТЬКомпании обрабатывающего сектора, представленные в рэнкинге NB500, сумели за-работать в 2014 году 1 трлн тенге, увеличив выручку на 17,3%. 2015-й преподнес своисюрпризы. Снижение курса рубля по отношению к национальной валюте в началегода, сокращение спроса внутри страны и падение объемов производства, казалось,отбросили промышленность на несколько лет назад. Но спасение пришло, откуда иждали – правительство отпустило курс тенге и увеличило господдержку.2014год ознаменовался завер- развивается автопром и железнодорожное шением первой пятилет- машиностроение, появились предприятия в ки госпрограммы ФИИР. сегментах медтехники, вертолетостроения,За пять лет обрабатывающая промышлен- солнечной и ветровой энергии. Существен-ность Казахстана выросла в 1,3 раза, химпром ных успехов в ФИИР удалось добиться маши-и производство стройматериалов – в 1,7 раза. ностроению – 70 проектов, инвестиции болееВыпуск продукции машиностроения увели- €1 млрд.чился в 2,2 раза, экспорт – в 3 раза. За это вре-мя реализовано более 800 проектов в произ- По итогам 2014-го обрабатывающий сек-водственной сфере, более того – на обрабаты- тор вырос на 1,1%. Невысокий показательвающий сектор пришлось 70% от общего чис- обусловлен снижением темпов роста маши-ла поступивших за это время иностранных ностроения (на 0,2%1) и объема производ-инвестиций. Начинают реализовываться про- ства готовых металлических изделий (минусекты, которые могут привести к изменению 0,7%). Во всех остальных отраслях промыш-структуры промышленности в дальнейшем – ленности отмечался пусть и незначительный, 1 Главным образом за счет падения производства компьютеров, электронной и оптической продукции на 22,7%.14 National Business, №12 (21) 2015

Лидеры отрасли Новички рэнкинга1 место 102,5 1 030 1. 146 | 13АО «Азия Авто» ТОО «Электровоз 22,3 млрд тенге млрд тенге курастыру зауыты» млрд тенге 16,6% всзеаорктаорбмаосптлааинлиии• На завод пришлось около 10% доходов всех компаний 17,3% 2. 167 | 15 обрабатывающего сектора, представленных ТОО «Проммашкомплект» 18,7 в рэнкинге. 1,1% млрд тенге• Выпущено 28 806 автомобилей – падение на 7,1%. 26 360 млрд тенге 3. 252 | 28 всзеарэркнаобкмоиптнаагнлаиии ТОО «Еврокоптер2 место 53,0 Казахстан инжиниринг» 12,6АО «LG Electronics 131,4% млрд тенге 115,2% млрд тенгеАлматы Казахстан» 92,1% 18,4% 4. 315 | 35 ТОО «СП «Caspi Bitum» 9,7• Запущено производство кондиционеров на базе Алматинского вентиляторного завода. млрд тенге• Доходы материнской компании достигли $56 млрд благодаря 24%-му росту продаж смартфонов.3 место 51,9 Голтраавснлыиезцаи2ф0р1ы4 годХолдинг Alageum млрд тенге • Обрабатывающий сектор вырос на 1,1%. Машиностроение показало 42,2% отрицательные 0,2%.• Запущен Уральский трансформаторный завод. • Бумажное производство увеличилось на 9,4%, За год собрал 1200 заказов. изготовление неметаллической минеральной продукции – на 6,4%, мебели – на 4,6%.• Компания стала участником госпрограммы Легпром подрос на 4%. «Лидеры конкурентоспособности – национальные чемпионы». • Автомобильный рынок просел на 3%. Спад продаж произошел впервые с 2009 года.Скаоммыпаенбиыисотрторараслстиущие 12,4ТОО «Агротехмаш» оОтсрнаосвлниыве2с0о1б5ыгтоидяуТОО «Семаз» млрд тенге • Доллар по отношению к тенгеТОО «КазАзот» 11,3 укрепился за январь-ноябрь на 69%, рубль – на 42%. млрд тенге • Началась реализация Программы 15,3 индустриально-инновационного развития до 2019 года. млрд тенге • По итогам 10 месяцев рост в обработке замедлился до 0,5%. Машиностроение упало на 29,1%.доход – рост доходов за год – падение доходов за год место в рэнкинге | место в отраслевом рэнкинге 15млрд тенге

Об ра бат ы ва ю щ а я п р ом ы ш л е н н о с т ь | Рэ н к и н г N B5 0 0Отраслевой рэнкинг Рэнкинг 2015 Рэнкинг 2014 Компания Сектор Доход, млн $ Доход от реализации, млн тг Чистая прибыль, млн тг Активы на начало года, млн тг Активы на конец года, млн тг Капитал на начало года, млн тг Капитал на конец года, млн тг ROS, % ROA, % ROE, % 1 АО «Азия Авто»* Производство автомобилей 572,1 102 512 4 600 42 897 59 727 15 957 20 557 4,49 8,97 25,20 2 60 не ниже 296 52 970 917 74 087 89 154 23 580 33 169 2,38 1,12 3,23 3 62 74 АО «LG Electronics Алматы Казахстан» Производство электроники не ниже 289,9 51 949 4 82 38 488 5 99 82 Холдинг Alageum Группа компаний 214,8 32 220 не ниже 180 6 106 68 АО «НК «Казахстан инжиниринг» Холдинг не ниже 169 7 107 121 ТОО «Компания «Модуль-А» Металлопрокат 8 118 не ниже 169 9 126 80 ТОО «АСПМК-519» Производство электротехнической не ниже 151 30 29010 135 и кабельной продукции11 138 141,912 140 50 ТОО «Кастинг» Металлообработка 134,7 30 21013 146 не ниже 132 27 100 85 ТОО «KSP Steel» Производство бесшовных труб не ниже 129,3 25 428 не ниже 124 24 132 104 АО «Агромашхолдинг» Машиностроение 23 680 -1 024 22 035 31 247 -3 425 -4 449 -4,03 -3,84 26,00 23 170 7 169 22 471 29 068 20 912 27 881 29,71 27,82 29,38 158 АО «Стройконструкция» Производство строительных материалов 22 250 155 АО «Бухтарминская цементная компания» Производство строительных материалов 131 Группа компаний Alina Производство строительных материалов ТОО «Электровоз курастыру зауыты» Производство грузовых вагонов14 153 137 АО «Central Asia Cement» Производство строительных материалов 116,8 20 926 -391 21 209 19 222 13 621 12 399 -1,87 -1,94 -3,0115 167 ТОО «Проммашкомплект» Производство стрелочных переводов и не ниже 104 18 680 железнодорожных колес16 188 94,1 63 АО «Локомотив құрастыру зауыты» Машиностроение 16 869 -462 52 782 45 173 21 667 21 210 -2,74 -0,94 -2,1517 200 не ниже 87 201 ТОО «Жамбылская цементная производ- Производство цемента 15 65018 206 ственная компания» 85,419 216 не ниже 8220 221 301 ТОО «КазАзот» Химическая промышленность 15 310 -111 17 061 21 141 -978 8 711 -0,72 -0,58 -2,8721 225 79,6 14 69022 230 179 ТОО «Эйкос» Производство оборудования 78,3 14 255 1 238 4 601 6 157 1 806 2 782 8,69 23,02 53,9823 231 77,7 14 031 689 21 286 24 581 9 099 9 788 4,91 3,01 7,3024 236 176 АО «Камаз-Инжиниринг» Машиностроение 77,0 13 915 6 186 3 966 -15,95 -7,43 -43,7225 243 не ниже 75 13 804 -2 219 29 615 30 097 3 734 4 866 0,42 0,61 1,33 207 АО «Химфарм» Фармацевтика не ниже 71,9 13 380 57 7 747 11 03626 244 12 890 227 АО «Карцемент» Производство строительных материалов не ниже 7227 24828 252 215 АО «Казэнергокабель» Металлообработка не ниже 71 не ниже 70,129 257 232 ТОО «Stynergy» Производство металлопроката не ниже 6930 274 186 United Cement Group Производство цемента не ниже 6431 277 224 ТОО «КНАУФ Гипс Капчагай предприятие с Производство строительных материалов 12 89032 289 участием ДЭГ» не ниже 6333 294 не ниже 6134 308 228 ТОО «Стандарт Цемент» Производство цемента не ниже 59 12 74035 315 12 553 ТОО «Еврокоптер Казахстан инжиниринг» Производство вертолетов 56,036 не ниже 54,3 413 ТОО «Агротехмаш» Производство сельскохозяйственной 12 38037 327 техники не ниже 5438 330 338 ТОО «Степногорский трубный завод Производство труб 51,2 11 56039 333 «Арыстан»40 336 50,941 338 422 ТОО «Семаз» Сборка тракторов не ниже 50 11 32042 340 не ниже 50 10 87043 343 257 ТОО «Завод МеталлПрофиль» Металлообработка 10 580 49,3 10 036 -11 461 30 217 16 764 -17 694 -28 384 -114,20 -48,7944 305 ТОО «Кайнар-АКБ» Производство аккумуляторов не ниже 49 9 73445 351 247 АО «Kagazy Investments» Производство бумажной продукции 48,2 49,7446 362 ТОО «СП «Caspi Bitum» Производство битума 48,2 ТОО «Казахстанская вагоностроительная Производство грузовых вагонов 46,3 9 690 компания»** не ниже 45 385 АО «Коктас-Актобе» Производство нерудных строительных 9 173 -666 5 022 8 486 43 350 -7,26 -9,86 -338,90 материалов 245 АО «Шымкентцемент» Производство строительных материалов 9 123 -1 424 9 142 13 756 3 930 2 505 -15,61 -12,44 -44,27 9 020 347 ТОО «Завод «Электрокабель» Производство оборудования 8 910 -1 067 5 786 4 091 5 136 3 022 -12,09 -21,60 -26,15 8 826 165 23 701 30 378 7 984 5 787 1,91 0,61 2,39 309 ТОО «Асфальтобетон-1» Производство строительных материалов 8 800 8 642 178 АО «ЕПК Степногорск» Металлообработка ТОО «Сарыаркаавтопром» Производство автомобилей 218 АО «Казвторчермет» Металлообработка АО «Темиртауский электрометаллургиче- Металлообработка 8 642 -380 8 106 8 991 -548 -583 -4,40 -4,45 67,24 ский комбинат»*** 229 АО «Кэмонт» Производство оборудования 8 293 762 7 384 8 318 5 475 6 187 9,19 9,70 13,06 8 020 ТОО «Казахцемент» Производство цемента16 National Business, №12 (21) 2015

Отраслевой рэнкинг Рэнкинг 2015 Рэнкинг 2014 Компания Сектор Доход, млн $ Доход от реализации, млн тг Чистая прибыль, млн тг Активы на начало года, млн тг Активы на конец года, млн тг Капитал на начало года, млн тг Капитал на конец года, млн тг ROS, % ROA, % ROE, %47 363 457 ТОО «Азияэнергопроектмонтаж» Производство не ниже 45 8 000 Металлообработка не ниже 41 7 39048 386 344 ТОО «Казахстанский трубный завод» Производство пластмассовых изделий не ниже 41 7 300 Группа компаний не ниже 39,9 7 14649 388 392 ТОО «Р.Е.Т.» Фармацевтика не ниже 40 7 140 Производство электротехнической50 392 352 ТОО ИПК «Zhersu» продукции не ниже 39 7 000 Приборостроение51 393 ТОО «ФК «Ромат» 38,8 6 945 Производство оборудования52 402 400 ТОО «Казцентрэлектропровод» 38,5 6 907 Металлообработка53 404 279 АО «Завод имени С.М. Кирова» 38,4 406 3 568 3 413 1 278 1 349 5,84 11,62 30,89 Производство лекарственных препаратов 536 5 200 6 146 2 168 2 564 7,76 9,45 22,6554 405 341 АО «Актюбинский завод нефтяного обо- 38,1 рудования» Машиностроение Производство труб не ниже 3855 407 262 АО «Усть-Каменогорский арматурный Производство искусственных покрытий не ниже 37 6 878 -70 11 136 9 788 3 366 2 004 -1,02 -0,67 -2,61 завод» Производство электрооборудования не ниже 37 Производство строительных материалов не ниже 37,156 411 361 АО «Нобел Алматинская фармацевтиче- Металлопрокат 6 834 2 248 4 941 6 235 3 681 3 960 32,89 40,23 58,83 ская фабрика» Переработка минерального сырья 36,9 Производство стальной арматуры не ниже 3657 ТОО «Казцинкмаш»**** Производство строительных материалов не ниже 34 6 810 Производство медицинского обо- не ниже 33,7 6 68058 418 380 ТОО «ТМК «Казтрубпром» рудования не ниже 32 6 680 Производство бетона 6 65059 419 304 ТОО «Карат» Производство металлических изделий не ниже 31 6 604 Производство фотоэлектрических 6 43060 421 ТОО «Тамыр» модулей не ниже 30 6 120 не ниже 29 6 04161 423 431 АО «Казбитумсервис» 5 700 257 1 275 2 016 874 1 012 3,90 15,63 27,27 не ниже 2462 432 ТОО «КазТемирКонтракт»63 442 363 ТОО «Алтай кен-байыту»64 444 ТОО «ЕвразКаспианСталь»65 461 442 ТОО «SAS-TOBE Technologies»66 466 ТОО «Казмедприбор» 5 63067 482 ТОО «Center Beton Company» 5 430 5 18068 493 359 ТОО «Galaksi»69 ТОО «Astana Solar»***** 4 260* Дочерняя компания ГК «Бипэк Авто – Азия Авто» ** Внучатая компания АО «НК «Қазақстан темір жолы» *** Дочерняя компания АО «SAT & Company»**** Дочерняя компания ТОО «Казцинк» ***** Дочерняя компания АО «НАК «Казатомпром»но подъем. Наибольшего роста в 9,4% удалось «Снижение спроса, ограниченный доступдобиться бумажному производству. На втором к тенговой ликвидности и другие проблемыместе неметаллическая минеральная продук- привели к тому, что 200 предприятий работа-ция – 6,4%, на третьем – изготовление мебели ют с низкой загрузкой. В большинстве своем(4,6%), на четвертом – легкая промышлен-ность (4%). По итогам 10 месяцев этого года Рис. 1. Динамика курса доллара и рубля по отношениюрост в обработке замедлился до 0,5%. Маши- к национальной валютеностроение рухнуло на 29,1%, зафиксироваврекордный спад в производстве автомобилей, 350 2014 2015 6трейлеров и полуприцепов – 55,2%. Если с ян- 302,27варя по август на предприятия машинострое- 300 5,33 3,69 258,17ния давление оказывал российский рубль, то 250 5после – снижение спроса со стороны нефте- 200 182,31 2,85газовых и горнорудных компаний. Металли- 4,66 4ческих изделий в период с января по октябрь 150 RUB/KZT 3было выпущено меньше на 3,6%, бумаги ибумажной продукции – на 15,3%, мебели – на 100 21,9%. Падение нефтепереработки составило5,3%. При этом металлургия показала рост в 50 115,3% за счет увеличения производства цвет- 0 USD/KZTных и благородных металлов (плюс 26%). 0 январь февраль март апрель май июнь июль август сентябрь октябрь ноябрь декабрь январь февраль март апрель май июнь июль август сентябрь октябрь ноябрь 17

Об ра бат ы ва ю щ а я п р ом ы ш л е н н о с т ь | Рэ н к и н г N B5 0 0 это компании строительной отрасли и пище- снижение на 21% (продано 45 234 авто). На вой промышленности», – сообщил в ноябре втором месте Kia – рост 49% (17 709 автомо- министр по инвестициям и развитию Асет билей соответственно). Тройку топ-брендов Исекешев. по объему продаж замыкает Hyundai (плюс 14%). АО «Азия Авто» в 2014 году выпущеноСамой востребо- Импортные грабли 28 806 автомобилей (падение на 7,1%). На-ванной маркой За годы действия ФИИР автомобильная помним, ранее на 2014 год была установ-по-прежнему лена планка на уровне 50 тыс. машин. Темостается Lada, промышленность Казахстана увеличила про- не менее, завод обеспечил 77,5% легковогохотя по итогам изводство легковых автомобилей в 12 раз. В автопроизводства в республике и получил2014-го она и за- 2013-м темпы роста отрасли составили 15%, 13% в общем объеме казахстанского маши-фиксировала но в 2014-м положительная динамика прио- ностроения. Покупателями авто «Азии Авто»снижение на 21%. становилась – по итогам года зафиксировано стали 26 248 казахстанцев – падение на 1% в падение на 0,2%. Несмотря на это, АО «Азия сравнении с 2013 годом, однако доля пред- Авто» удалось сохранить за собой статус са- приятия в легковом сегменте достигла 17,7% мой крупной компании обрабатывающего (17,4% в предыдущем году). 41% выпуска за- сектора. Вот только если на протяжении по- вода пришелся на автомобили Kia (11 832), по следних двух лет предприятие показывало 22,2% – на Skoda (6 404) и Chevrolet (6 402), более чем двукратный рост, то в 2014-м его 14,5% – на Lada 4x4 (4 165). доходы увеличились на 16,6%. Неплохой по- казатель, если учесть, что казахстанский Производственные мощности позволяют авторынок в прошлом году находился под заводу уже сейчас выпускать с конвейера око- давлением низкого курса рубля2 и просел на ло 60 тыс. авто. «Но помимо факторов, общих 3%. Спад продаж произошел впервые с 2009 для всей экономики, автопром столкнулся со года. Усть-Каменогорский автосборочный специфическими барьерами развития. Глав- завод заработал 102,5 млрд тенге – это около ный из них – давление со стороны импорта, 10% совокупных доходов всех компаний об- который занимает более 80% казахстанско- рабатывающего сектора, представленных в го рынка. Причем его доля растет. Для срав- рэнкинге NB500. В 2014 году общий оборот нения, в России аналогичный показатель не группы «Бипэк Авто – Азия Авто» превысил превышает 28%. В 2014 году на импорт авто 237 млрд тенге. Из них 11,5 млрд было инве- в Казахстане пришлось около $3,5 млрд, стировано в развитие производства и торго- причем значительная часть ушла на оплату вой сети. машин по «серым» каналам», – заявил прези- дент АО «Азия Авто» Ерик Сагымбаев. В пер- Самой востребованной маркой в Ка- спективе объем производства должен стать в захстане по-прежнему остается Lada, хотя разы выше – 120 тыс. машин. Как известно, по итогам 2014 года она зафиксировала сейчас группа компаний «Бипэк Авто – Азия Авто» совместно с «АвтоВАЗом» ведет стро-Рис. 2. Динамика производства автомобилей ительство автопромышленного кластера. С выходом на проектную мощность это позво-40 000 Легковые Грузовые 37 160 2 500 лит увеличить ВВП республики более чем на35 000 2 043 2 372 2 000 $1 млрд. В создание инфраструктуры уже вло-30 000 жено 8 млрд тенге, финансирование велось25 000 6 311 353 1 500 за счет собственных средств. На мощности по20 000 745 1 000 сварке, окраске и сборке необходимо напра-15 000 500 вить $840 млн, технопарк по производству10 000 0 автокомпонентов3 потребует $630 млн. 5 000 В сложившихся неблагоприятных ус- 0 ловиях казахстанским производителям помогла программа льготного автокре- 2003 дитования для физлиц, стартовавшая в 2004 апреле 2015 года. Первый транш соста- 2005 вил 15 млрд тенге, второй, выделенный 2006 в ноябре, – 11 млрд. Согласно данным 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2 За год курс опустился на 32% – с 4,68 до 3,17 тенге за рубль. 3 Данные АО «Азия Авто» до корректировки курса тенге.18 National Business, №12 (21) 2015

Банка развития Казахстана за сентябрь, из По итогам про- Звездная дорожка3 266 выданных займов 56% пришлось на АО шлого года из ТОО «Кастинг», занимавшее по итогам«Азия Авто». Более 50% покупателей выбра- России было за-ли из линейки моделей Kia. Однако несмо- везено 80 тыс. 2013 года почетное второе место в отрасле-тря на меры господдержки, в целом продажи автомобилей, вом рэнкинге NB500, заработало в 2014-мофициальных дилеров вернулись к уровню только за пять 30,2 млрд тенге. Падение составило 56,1%,II полугодия 2012-го. По итогам 2014 года из месяцев 2015-го и 2015 год вряд ли принесет существенныеРоссии завезено 80 тыс. автомобилей4, только – 151 тыс. улучшения. Китайская стальная продукция,за пять месяцев 2015-го – 151 тыс. После того не находя потребителей внутри страны, все вкак курс тенге был отпущен, импортный пыл больших объемах направляется на внешниеу казахстанцев поубавился. Хотя подорожа- рынки, да еще и по низким ценам, конкури-ли и казахстанские автомобили – в среднем ровать с которыми крайне сложно. «Кастинг»на 20%. Официальные участники рынка в I тому подтверждение: компания существеннополугодии 2015-го, по данным Ассоциации сократила поставки своей продукции в Иранказахстанского автобизнеса, продали 53 081 и страны Ближнего Востока. Приходится из-автомобиль, что на 31% ниже показателя ян- менять географию сбыта и пытаться сохра-варя-июня 2014 года. Более 40% продаж по- нить свою долю на арматурном рынке Казах-теряли японские, узбекские и турецкие авто- стана.мобили. На смену представителю черной метал- Схожая ситуация наблюдается и в России. лургии, поднявшись за год с 5-й позиции иЗа первые 10 месяцев 2015-го авторынок упал нарастив доход с 44,8 млрд до 53 млрд тенге,более чем на треть, продажи Lada снизились пришел «LG Electronics Алматы Казахстан»на 30%, сообщает комитет автопроизводите- (LGEAK). Компания продолжает демонстри-лей Ассоциации европейского бизнеса. Па- ровать стабильный рост доходов – в общемдение ноября составило 42,7%. В 2014 году в рэнкинге 500 крупнейших компаний стра-России было продано автомобилей на 10,3% ны предприятие поднялось с 74-го на 61-еменьше по сравнению с предыдущим годом. место. Материнская компания LG ElectronicsПродажи «АвтоВАЗа» упали на 15% до 387 Inc. чувствовала себя в 2014-м вполне уверен-300 машин. С 1 апреля 2015-го в России так- но. Продажи достигли примерно $56 млрдже запущена программа льготного автокре- благодаря 24%-му росту поставок смартфо-дитования. Наиболее популярные модели у нов. Чистая прибыль составила около $474,8россиян – бюджетные Kia Rio, Hyundai Solaris – увеличение на 125%. Например, другаяи Lada Granta, которые производятся внутри международная южнокорейская компаниястраны. – Samsung – завершила год падением продаж на 9%.Рис. 3. Индексы физического объема продукции, % к предыдущему году Металлургия Машиностроение 190 Промышленность Казахстана 170 Обрабатывающий сектор 150 130 110 90 70 501990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 20144 Данные Национальной палаты предпринимателей. 19

Об ра бат ы ва ю щ а я п р ом ы ш л е н н о с т ь | Рэ н к и н г N B5 0 0Рис. 4. Показатели работы легкой промышленности заказов и падению производства едва ли не вполовину. Тем не менее, холдинг является180 000 Хлопок, тонн Шерсть овечья, тонн 80 000 участником «Дорожной карты бизнеса-2020»160 000 75 180 156 270 70 000 (ДКБ), в 2015 году вошел в список 27 компа-140 000 60 000 ний, отобранных для госпрограммы «Лиде-120 000 66 ры конкурентоспособности – национальные100 000 50 000 чемпионы», а значит, комплексная поддерж- 80 000 ка предприятию обеспечена. Расширяя про- 60 000 40 000 изводство, в 2014-м компания запустила в 40 000 Уральске производство трехфазных силовых 20 000 30 000 трансформаторов. Из 6,3 млрд тенге инвести- 62 899 20 000 ций 2,5 млрд были получены в рамках ДКБ. 0 Через год завод смог обеспечить заказ в 1200 1 568 10 000 трансформаторов. По планам компании, 0 к 2017-му производство достигнет 12 тыс. 1990 1990 2002 2002 2004 2004 2006 2006 2008 2008 2010 2012 2014 трансформаторов в год и будет приносить 1992 1992 1994 1994 Alageum порядка $100 млн. Сейчас холдинг 1996 1996 LGEAK отметился в 2014 году проектом по1998 1998 разрабатывает документацию на строитель-производству центральных кондиционеров 2000 2000 ство нового завода в Шымкенте, которыйна базе Алматинского вентиляторного заво- будет производить силовые трансформаторыда. Объем инвестиций составил $3,7 млн, из класса напряжения 220 и 500 кВ.них на долю южнокорейской компании, поданным руководства АВЗ, пришлось 80%. В 90 000 Обувь, тыс. пар 2 500планах – строительство второго предприя- 80 000 81 057 Ковры и ковровые изделия, тыс. кв. мтия. Как известно, главный завод LGEAK был 70 000запущен в 1998 году. За это время локализа- 60 000 2 048 1 898 2 000ция возросла с нуля до 60%. В год LG произво- 50 000дит в Казахстане около 300 тыс. телевизоров 40 000 1 500и 100 тыс. стиральных машин. 30 000 1 000 Под третьим номером в списке крупней-ших компаний обрабатывающего секторазначится холдинг Alageum. За 2014 год ком- 20 000 1 664 500пания заработала 51,9 млрд тенге, сумев до- 10 000стичь роста в 42,2%. Но ликовать пришлось 102 1 648недолго. Уже в первой половине 2015-го пред- 0 0приятия группы оказались в незавидном по- 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014ложении – неконкурентные цены и свертыва-ние инвестпрограмм привели к сокращению300 000 Ткани, тыс. кв. м 700 000 Сегодня более 40% казахстанского им-250 000 624 891 Кожа из шкур, тыс.кв. дц порта приходится на продукцию машино-200 000 строения – с этой зависимостью и призваны150 000 222 586 600 000 справиться действующие в стране госпро-100 000 граммы. В новой пятилетке индустриально- 50 000 12 537 500 000 инновационного развития из отобранных 14 1947 приоритетных секторов шесть приходятся на 0 286 731 400 000 машиностроение. В список национальных 300 000 чемпионов из этой отрасли, кроме Alageum, также включены Hyundai Trans Auto, Format 200 000 Mach Company (вагонное литье), «Кайнар- АКБ» (аккумуляторные батареи), «Жигер- 100 000 МунайСервис» (крупногабаритные буровые 41 2800 установки) и Karlskrona LC AB (насосные станции). 2010 2012 20142 0 National Business, №12 (21) 2015

НОВЫЙ LEXUS LX 570НОВОЕ ВОПЛОЩЕНИЕ СТАТУСА Товар сертифицированДля владельцев нового Lexus LX 570 положение определяет уровень возможностей. Легендарныйвнедорожник премиум класса Lexus LX 570 в новом, как никогда роскошном воплощении. Егоультрасовременный интерьер приводит в восхищение самых искушенных. Впечатляющая мощь егобензинового двигателя объемом 5,7 литра в купе с новой 8-ступенчатой автоматической трансмиссиейпоразит самых неприступных господ. С Lexus LX 570 грандиозный успех становится вашим привычнымположением. Новый LX 570 – это новое воплощение Вашего статуса. Будьте на высоте, чтобы всегдапобеждать. Лексус Алматы Лексус Астана г. Алматы, пр. Аль-Фараби, 140/4 г. Астана, пр. Кабанбай батыр, 37www.lexus.kz Тел: +7 (727) 315 83 15 Тел: +7 (7172) 57 74 74

Транспорт | Рэнкинг NB500ЧТО С ВОЗА УПАЛОУхудшение ценовой конъюнктуры и спад торговли привели к снижению в 2014 году грузооборота в транспорт-ной отрасли Казахстана. Главными секторами, которых это коснулось, стали железнодорожный и авиатран-спорт – объемы перевозки грузов сократились на 6% и 20% соответственно. Непростым выдался и 2015 год.Трудности перевоза железной и цветных руд. Пассажиро- нарастить доходы от транзитных по- Лидер отраслевого рэнкинга оборот сократился на 4,2%, однако токов на 13,7%. В планах довести долю только из-за отмены или изменения транзитных перевозок в общих дохо-NB500 национальная компания периодичности движения зарубеж- дах до 50% против 25% в 2014 году.«Қазақстан темiр жолы» (КТЖ) за- ных поездов по территории страны.работала в 2014-м на 9,5% меньше, Расходы компании возросли на 13,5% На железнодорожный транспортчем годом ранее – 881,2 млрд тенге. В – до 867,2 млн тенге. Себестоимость в Казахстане приходится около 40%структуре доходов КТЖ на долю гру- повысилась на 10,2%. При этом КТЖ грузооборота. При этом отрасль ха-зовых перевозок пришлось 84%, на удалось привлечь дополнительный рактеризуется высоким уровнемдолю пассажирских – 10,4%. Перевоз- объем контейнерных перевозок из износа инфраструктуры и подвиж-ка грузов снизилась на 6,2% – в ком- Китая в Европу и в обратном на- ного состава. По информации На-пании это связали с сокращением по- правлении, что позволило компании учно-исследовательского институтаставок угля, нефти и нефтепродуктов, транспорта и коммуникаций, износ22 National Business, №12 (21) 2015

Лидеры отрасли Новички рэнкинга1 место 881,2 1 646 1. 40 | 4АО «НК «Казакстан ТОО «Компания 83,5 млрд тенге млрд тенге «Жол жондеушi»темiр жолы» млрд тенге 9,5% всзеаорктаорбмаосптлааинлиии• Перевозка грузов снизилась на 6,2%. 10,6%• Запущен рельсобалочный завод в Актобе.• Fitch изменило прогноз по рейтингу компании со «стабильного» на «негативный» (уровень «BBB»).2 место 167,5АО «Эйр Астана» млрд тенге 20,0%• Пассажиропоток вырос на 3%, грузоперевозки упали на 20%.• Возраст воздушного парка 5,5 лет – один из лучших показателей в мире.• С компании сняты ограничения на расширение полетов в страны Евросоюза.3 место 145,4 оГлтраавснлыиезцаи2ф0р1ы4 годАО «НК «Казавтожол» млрд тенге • Перевезено 3,6 млрд тонн грузов. На 6,3% меньше ж/д транспортом, 251,2% на 20,1% – воздушным.• Активы выросли в 3,2 раза, капитал – в 1,5. 1,1% • Пассажирооборот вырос на 8,6%.• Чистый убыток составил 79,2 млн тенге.• Получен статус единого оператора по содержанию и 26 360 • Возраст 14% подвижного железнодорожного состава превысил 25 лет. развитию дорожно-транспортной инфраструктуры РК. млрд тенге всзеарэркнаобкмоиптнаагнлаиии • Сборы от работы платного участка на трассеСкаоммыпаенбиыисотрторараслстиущие 145,4 Астана–Щучинск составили 1,26 млн тенге, 251,2% расходы – 1,16 млн тенге.АО «НК «Казавтожол» млрд тенге 39,4% Оотсрнаосвлниыве2с0о1б5ыгтоидяуАО «Авиакомпания 10,9 38,9%«Евро-Азия Эйр» • Грузооборот в январе-октябре упал на 7,4%. млрд тенге Пассажирооборот вырос на 2,5%.АО «Кедентранссервис» 44,6 • Начата реализация госпрограммы инфраструктурного развития «Нурлы жол». млрд тенге • На автодорожные проекты выделено 269,3 млрд тенге. • Авиарынок пополнился новым игроком – компанией Qazaq Air. • На 2016 год намечено строительство большой Алматинской кольцевой автодороги.доход – рост доходов за год – падение доходов за год место в рэнкинге | место в отраслевом рэнкинге 23млрд тенге

Транспорт | Рэнкинг NB500Рис 1. Структура грузов, отправленных в 2014 г. ж/д транспортом вагонов в конце 2014 года присо- единился рельсобалочный завод вКаменный уголь 41% 18% Прочие грузы Актобе. Его начали строить в 2013- 3% Зерно м, исходя из потребности РК и стран 6% Нефтепродукты СНГ в рельсах типа Р65 длиной 120 6% Руды цветных металлов м. Проектная мощность завода – 430 тыс. тонн металлопродукции в год,Строительные грузы 15% 11% Железная руда из них 230 тыс. тонн составит прокат – балки, уголки, швеллеры.магистральной сети достигает 70%, пополнился 163 вагонами, из них от-тогда как для эффективного функ- ремонтированных – 53. На эти цели В 2015-м Казахстану удалось со-ционирования отрасли пороговое было затрачено 28,7 млрд тенге про- хранить объем перевозок на уровнезначение не должно превышать тив запланированных 47,4 млрд. 2014 года и увеличить объем тран-50%. Возраст 14% эксплуатируемого зитных контейнерных перевозокв стране подвижного состава пере- Кроме того, КТЖ продолжила благодаря гибкой тарифной полити-валил за 25 лет, без учета грузовых строительство ж/д линий Жезказ- ке. Например, по данным КТЖ, тран-вагонов этот показатель равен 61%. ган–Бейнеу и Аркалык–Шубарколь, зит из КНР в Европу за семь месяцевПоскольку КТЖ – главный игрок на инвестиции в которые в 2014 году 2015-го составил 19 649 контейне-рынке ж/д перевозок, модернизация составили 144,3 млрд тенге. В авгу- ров, превысив аналогичный показа-парка и инфраструктуры ложится на сте 2015-го во временную эксплу- тель предыдущего года в три раза.плечи компании. атацию введено 1 250 километров Для стимулирования роста произ- пути. Планируется, что к 2018 году водства и объемов транспортировки крупным отечественным произво- дителям были даны скидки к желез- нодорожным тарифам при переме- щении казахстанской продукции, что позволило привлечь объем пере- возок на сумму более 6 млрд тенге, или порядка 4 млн тонн.Возраст 14% под- Табл. 1. Железнодорожный парк Казахстана, ед. 136 742вижного железно- 1893дорожного состава Подвижной состав, всего 2214превысил 25 лет, без Локомотивыучета грузовых ва- Пассажирские вагоны 132 291гонов показатель Грузовые вагоны 29равен 61%. Багажные вагоны 315 Автомотрисы По данным КТЖ, на обновление на эти маршруты будет привлечено К полету готовпарка локомотивов в 2014 году было 3,8 млн тонн грузов, а к 2023-му – 30 2014-й стал годом роста пассажир-направлено 37,8 млрд тенге, приоб- млн тонн.ретено 46 единиц техники – план ских авиаперевозок во всем мире. Ихвыполнен на 109%. 33 локомотива Один из путей обновления и за- объем, по данным Международнойбыло куплено, 13 – отремонтирова- мены вырабатывающих свой ре- ассоциации воздушного транспортано. На модернизацию парка грузовых сурс объектов инфраструктуры и (IATA), увеличился на 5,9% и превы-вагонов выделено 11,9 млрд тенге – подвижного состава – организация сил средний темп роста за десятиле-это 43% от плана. Приобретено 742 собственного производства. К уже тие (5,6%). Услугами авиатранспортавагона и отремонтировано 623, в то действующим предприятиям желез- воспользовались рекордные 3,3 млрдвремя как планировалось обновить нодорожного машиностроения по пассажиров. Из них 3,77 млн пере-2 454 вагона. Пассажирский парк выпуску грузовых вагонов, тепло- вез национальный авиаперевозчик возов, электровозов и пассажирских Казахстана. Таким образом, объем24 National Business, №12 (21) 2015

Отраслевой рэнкинг Рэнкинг 2015 Рэнкинг 2014 Компания Сектор Доход, млн $ Доход от реализации, млн тг Чистая прибыль, млн тг Активы на начало года, млн тг Активы на конец года, млн тг Капитал на начало года, млн тг Капитал на конец года, млн тг ROS, % ROA, % ROE, %1 4 5 АО «НК «Қазақстан темiр жолы» Транспорт 4 917,9 881 247 33 557 2 487 477 2 835 454 1 329 171 1 409 574 3,81 1,26 2,45 Транспорт 934,8 167 503 3 486 136 876 162 204 47 238 49 161 2,08 2,33 7,232 22 23 АО «Эйр Астана» Управление автодорожной сетью 817,8 145 415 -0,05 -0,40 -2,18 Ремонтные услуги 83 530 -79 4 709 15 289 1 482 2 1483 25 АО «НК «Казавтожол» Транспортная инфраструктура не ниже 466 Логистика 263,9 47 2954 40 ТОО «Компания «Жол жөндеушi» Транспорт 248,7 44 573 Транспортировка грузов 223,2 39 9975 70 73 АО «Международный аэропорт «Алматы» Транспорт 178,0 31 897 4 950 57 625 55 842 43 135 42 535 10,47 8,73 11,56 Транспорт 26 070 2 973 12 194 16 061 9 204 11 213 6,67 21,04 29,126 74 90 АО «Кедентранссервис» Транспортная инфраструктура не ниже 145 20 602 13 419 20 621 2 493 0,82 12,34 Транспорт 115,0 17 348 327 111 249 119 756 44 121 2 807 8,62 1,92 6,187 79 87 АО «Авиакомпания «Scat» Транспорт и логистика 96,8 16 450 2 749 44 830 2,38 Грузоперевозки 15 4608 102 115 ТОО «Исткомтранс» Грузоперевозки не ниже 92 14 900 Транспорт не ниже 86 14 5979 ТОО «ТрансКом»* Транспорт не ниже 83 12 370 Транспорт 10 92210 АО «НМСК «Казмортрансфлот»** Перевозка зерна 81,5 2 379 37 878 42 079 18 277 20 122 11,55 5,95 12,39 не ниже 69 9 670 616 40 290 40 886 32 516 32 702 3,55 1,52 1,8911 180 172 АО «Международный аэропорт «Астана» Транспортная инфраструктура 9 170 61,012 193 206 ТОО «Argymak transservice» Транспорт не ниже 54 8 200 Транспорт не ниже 51,213 102 192 ТОО «KM Logistic» Транспорт 6 640 Грузоперевозки 45,8 5 94914 180 238 ТОО «Топливно-транспортная компания» Железнодорожные перевозки 5 890 не ниже 37 5 33015 193 221 ТОО «Кумколь ТрансСервис» 33,2 5 180 -2 624 20 054 19 529 4 306 1 682 -17,97 -13,26 -87,63 338 21 005 24 316 14 988 15 214 3,09 1,49 2,2416 204 ТОО «Богатырь Транс» не ниже 33 не ниже 30 1 212 38 781 40 667 24 122 25 335 14,79 3,05 4,9017 АО «Авиакомпания «Евро-Азия Эйр»** не ниже 29 129 16 725 18 299 9 902 9 850 2,18 0,74 1,3118 219 277 ТОО «Тенгизтрансгаз»19 258 АО «Астык Транс»20 317 328 АО «НК «Актауский международный морской торговый порт»21 328 383 ТОО «Болат-Жол»22 354 396 АО «Олжа»23 ТОО «Казцинк-Транс»***24 ТОО «Казцинк-темиртранс»***25 494 486 АО «Каскор-Транссервис»* Дочерняя компания ERG ** Дочерние компании АО «КазМунайГаз» *** Дочерние компании ТОО «Казцинк»пассажиропотока «Эйр Астаны» вы- За последние пять лет в ж/д ин- авиапарков в мире. Средний его воз-рос в 2014 году на 3%. Целевой объем фраструктуру вложено 722,3 млрд раст – 5,5 лет. Всего парк воздушныхна 2020 год – 5,8 млн. Компания, не- тенге, построено 1703 км пути судов компании насчитывает сегод-изменно занимающая вторую строч- (12% от общей сети) и два новых ня 30 единиц техники, к 2020 году,ку отраслевого рэнкинга NB500, уве- пункта пропуска – на границе с Ки- согласно планам, он увеличится доличила свои доходы в 2014 году на таем («Алтынколь») и Туркмени- 35 единиц. Одна из основных задач20% до 167,5 млрд тенге. Рентабель- станом («Болашак»). Новые линии этого года – принятие решения о за-ность активов составила 2,33%. сократили расстояние между цен- мене парка «Боинг-757». Сейчас флот тром и западом более чем на 1000 этих воздушных судов устаревает, Чистая прибыль «Эйр Астаны» по км, с севером – на 500 км (Жез- средний возраст – более 17 лет. Посравнению с 2013-м снизилась на казган–Бейнеу, Аркалык–Шубар- информации «Эйр Астаны», их экс-62% до $19,5 млн в связи с пере-оцен- коль), что позволило снизить в плуатация и обслуживание стано-кой внешних обязательств после кор- 2015 году транспортные затраты вятся все более дорогими, несмотряректировки курса тенге1. Без учета на этих направлениях на 25-35%. на то, что сами по себе эти самолетыэффекта девальвации операционная отличаются надежностью.прибыль авиаперевозчика составила расширение полетов в страны Евро-$98,5 млн, что на 36% выше уровня пейского союза, озвученное Евро- Другой относительно крупный2013 года и является самым высо- пейским агентством по авиацион- игрок – авиакомпания Scat – опу-ким показателем за 13-летнюю исто- ной безопасности (EASA). стился в отраслевом рэнкинге NB500рию компании. Одним из главных с пятого на седьмую строчку. Однакособытий 2014-го стало решение о За последние четыре года «Эйр при этом компания увеличила вы-снятии с компании ограничений на Астана» приобрела 21 новое воз- ручку на 20% до 40 млрд тенге. Если душное судно, пять из которых – в в 2013 году Scat показал отрица-1 11 февраля 2014 г. курс тенге по отношению к доллару прошлом году, тем самым обеспе- тельную чистую прибыль в 425 млнбыл снижен на 19%. чив себе один из самых молодых 25

Транспорт | Рэнкинг NB500Рис. 2. Возраст парков авиакомпаний 25 20 15 10 53,5 4 5,5 5,5 6 7 8 9 9 9 10 10,5 11 11,5 13 13 14 15,2 15,5 16 17 20,5Air Arabia «Аэрофлот» Etihad «Эйр Астана» China Southem Turkish Airlines Czech Airlines S7 Azerbaijan Airlines Asiana Turkmenistan Airlines KLM Lufthansa Uzbekistan Airlines ГТК «Россия» British Airways Ukraine International Airlines Belavia Austrian Airlines Scat Transaero Bek AirИсточник: АО «Эйр Астана». средний мировой показатель равен его пропускную способность с 750 60%. Сегодня в стране работают 45 до 1750 пассажиров в час, или до 7тенге, то в 2014-м смог достичь по- авиакомпаний. Для сравнения, в млн в год. Кстати, доходы аэропор-ложительного результата, завершив 2009-м их было 70. та Астаны в 2014 году достигли 17,3год совокупным доходом в 327 млн. млрд тенге, увеличившись за год наРентабельность активов компании – Средний возраст 16%.1,92%. Добиться таких показателей авиапарка «Эйравиаперевозчику не помешала ни Астаны» 5,5 лет – Первое же место в отраслевоминформационная атака со стороны один из самых рэнкинге NB500 среди воздушныхСМИ2, ни периодически появляю- молодых в мире. гаваней, как и годом ранее, занима-щаяся информация об инцидентах ет АО «Международный аэропортс самолетами компании. Например, Следующий аудит ICAO будет про- «Алматы». Его выручка за 2014-й со-в результате одного из них в аэро- веден в 2017 году – к этому времени и ставила 47,3 млрд тенге (рост 11%),порту Актау загорелся Boeing 737- законодательство, и авиакомпании, хотя чистая прибыль сократилась на300. Воздушное судно оказалось не и аэропорты должны в значитель- четверть – до 4,95 млрд. За предыду-подлежащим восстановлению. Кро- но большей степени подтянуться к щие пять лет – с 2009-го по 2013 год –ме этого, Scat в 2014 году пришлось международным стандартам. В ре- при среднем темпе роста показателя«спасать» оставшихся в Турции кли- спублике уже предусмотрена модер- EBITDA по отрасли в 318% аэропортентов обанкротившегося туропе- низация всех воздушных гаваней. Алматы продемонстрировал при-ратора Travelsystem, предоставляя А «План нации – 100 конкретных рост в 1 224%3.свои услуги бесплатно. шагов по реализации пяти институ- циональных реформ» предполагает Рынок грузовых авиаперевозок в В целом же за последние годы строительство под Алматы нового Казахстане сократился в 2014 годуКазахстан серьезно улучшил свои аэропорта. Кроме того, планируется на 20% до 19,1 тыс. тонн, фактическипозиции в мировом рейтинге без- расширение столичного пассажир- вернувшись к уровню семилетнейопасности авиаполетов. Процент ского терминала с целью увеличить давности. С другой стороны, пасса-соответствия деятельности коми- жиропоток достиг 5,4 млн человек,тета гражданской авиации МИР показав рост по отношению к 2013РК стандартам Международной ор- году на 9%. Также следует отме-ганизации гражданской авиации тить, что в апреле 2015-го авиары-(ICAO) составляет 65%, притом что нок республики пополнился новым2 Новость, в которой говорится, что IATA якобы 3 «Топ-10 лучших CEO Казахстана». National Business №9-включила Scat в десятку самых опасных авиакомпаний мира, 10 (19), 2015 г.разлетелась по сети. После недостоверной публикацииавиаперевозчик заявил о массовом возврате билетов.26 National Business, №12 (21) 2015

Рис. 3. Перевозки грузов воздушным транспортом, тонн завода, 11 цементных и 75 стацио- нарных щебеночных заводов.35 000 31 554,9 Для сокращения дефицита средств на последующее содержа-30 00025 000 25 712 23 873,5 ние дорог в стране будет планомерно20 000 19 082,4 внедряться платная система проез- 20 667 21 996,4 21 954,2 да. За 2014 год сборы от работы пер- вого в Казахстане платного участка15 000 18 247 16 530 на трассе Астана–Щучинск состави- ли 1,26 млн тенге, расходы – 1,16 млн10 000 тенге. К 2017-му платными станут еще две трассы: Астана–Темиртау5 000 и Алматы–Капшагай. Всего же, со- гласно планам руководства страны,0 к 2022 году сборы будут взиматься 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 на 7 тыс. км республиканских дорог, что позволит полностью покрыть по-игроком – компанией Qazaq Air, В рамках реализации госпро- требность в их финансировании.которая специализируется на об- граммы «Нурлы жол» в автодорож- Запланировано, что к 2020 годуслуживании внутренних маршру- ные проекты Казахстана за пять лет Казахстан станет основным логи-тов. Флот перевозчика пока состоит будет инвестировано 2,4 трлн тенге. стическим оператором региона ииз трех турбовинтовых самолетов Программа предполагает реализа- главным транзитером между рын-Bombardier Q400 NextGen. В планах цию 12 проектов, в рамках которых ками Европы и Азии. Ожидается,компании приобрести еще семь ана- должна быть проведена реконструк- что к этому времени объем транзиталогичных судов, стоимость каждого ция более 7,5 тыс. км дорог. В целом через страну возрастет вдвое – до 30из них – около $23 млн. по республике к сегодняшнему дню млн тонн. в исправное состояние приведеныРынок грузовых авиа- 774 тыс. кв. метров автодорог. По За первые полгода 2015-го, поперевозок сократился данным национальной компании данным IATA, совокупный объемв 2014 году на 20% до «Казавтожол», более 90% матери- внутренних воздушных перевозок19,1 тыс. тонн, фак- алов, которые используются при вырос на 6,2% по сравнению с ана- реконструкции магистралей, – ка- логичным периодом 2014-го, объ- захстанские. Для этого в стране уже ем международных перевозок – на существует база: четыре битумных 6,3%. Глобальный пассажиропоток увеличился на 5,7%.тически вернувшись Рис. 4. Доходы автомобильного и городского электрического транспортак уровню семилетней в 2014 г., млн тенгедавности. 80 774 Перевозка пассажиров 39%Инвестиции в дороги 44 619 Доходы от нетранспортной 21% Третье место отраслевого рэн- деятельности и прочие доходыкинга досталось АО «НК «Казавто- 83 966 Перевозка грузов, багажа 40%жол» – единому оператору по содер-жанию и развитию дорожно-транс-портной инфраструктуры. Начавсвою деятельность в 2013 году, наследующий компания уже смогла за-работать 145,4 млрд тенге. При этомпоказатель чистой прибыли пока от-рицательный – убыток за год соста-вил 79,2 млн тенге. 27

IT и телекоммуникации | Рэнкинг NB500 БОРЬБА ЗА 4G Рынок связи претерпевает существенные и ожидаемые изменения. Интернет проникает всеглубже, число абонентов фиксированной проводной телефонной сети сокращается. Количество пользователей сотовой связи, обладающих возможностью выхода в интернет, растет значительными темпами. Но налицо новый, не очень явный ранее, но закрепившийся теперь тренд: сотовые операторы начинают терять доходы от своей базовой услуги – голосовой связи.Лидер отрасли национальный оператор свя- На результаты деятельности естественного зи АО «Казахтелеком» по результатам 2014 монополиста повлияли несколько факторов. Ос- года оторвался от главного преследовате- новной из них – рост выручки сотовой дочки АОля – сотового гиганта Kcell на 20,6 млрд тенге, «Алтел», весь год уверенно набиравшей массу або-хотя годом ранее опережал его всего на 3,4 млрд. нентов, на 9 млрд тенге. Инвестиции в «Алтел» в«Казахтелеком» выручил 208,2 млрд тенге – на 2014 году все еще продолжались, ведь чистая при-17,3 млрд, или 9% больше, чем в 2013-м. При этом быль компании за все время ее существованиячистая прибыль составила всего 6,7 млрд, ROS – была отрицательная: 2012 год – минус 0,7 млрд из3,23%, хотя в 2013 году последняя цифра была 12 млрд тенге выручки, 2013-й – минус 5,4 млрдвнушительнее – 10,25%. из 10,6 млрд, 2014-й – минус 8,7 млрд из 19,8 млрд.28 National Business, №12 (21) 2015

Лидеры отрасли Новички рэнкинга1 место 208,2 717 1. 311 | 10АО «Казахтелеком» ТОО «TNS-Intec» 10,0 млрд тенге млрд тенге млрд тенге 9,0% всзеаорктаорбмаосптлааинлиии• АО «Алтел» запускает 4G. 9,9%• Набор абонентской базы за семь месяцев работы 4G – 2 млн сим-карт.2 место 187,6АО «Кселл» млрд тенге 0%• Гендиректор и финансовый директор АО «Кселл» ушли в отставку.• Доходность капитала 62,1%.• Падение темпов роста выручки с 3% до 0%.3 место 135,3 оГлтраавснлыиезцаи2ф0р1ы4 годТОО «Кар-Тел» млрд тенге • Падение доходов от международной телефонной связи на 20%. 5,9% • На 3,1% снизились доходы операторов• EBITDA сохранилась на уровне 46,2%. 1,1% от мобильной связи.• Мобильный интернет-трафик вырос на 82,9%. 26 360 • Количество интернет-пользователей• Количество пользователей проводным интернетом в Алматинской области за семь лет выросло на 26,9%. млрд тенге увеличилось в 37,8 раз при среднем росте всзеарэркнаобкмоиптнаагнлаиии по Казахстану в 5,5 раз.Скаоммыпаенбиыисотрторараслстиущие 13,4АО «Astel» 66,3% Оотсрнаосвлниыве2с0о1б5ыгтоидяу млрд тенге 36,6%ТОО «CBS» • TELE2 и «Казахтелеком» решили создать 5,6 15,6% совместное предприятие. TELE2 получитТОО «Мобайл разрешение на использование 4G.Телеком-Сервис» (TELE2) млрд тенге • TeliaSonera объявила о планах по уходу 34,5 с рынка Казахстана. млрд тенге • Число абонентов сотовой связи, имеющих доступ к сети, выросло до 10,7 млн.доход – рост доходов за год – падение доходов за год место в рэнкинге | место в отраслевом рэнкинге 29млрд тенге

IT и телекоммуникации | Рэнкинг NB500 Рис. 1. Объем услуг связи в разрезе областей, млрд тенге, 2014 г. 1% Кызылординская 4 565,7 57% Алматы 384 583,9 1% Жамбылская 5 826,9 1% Западно-Казахстанская 6 303,2 Всего в 1% Северо-Казахстанская 6 805,9 Казахстане 1% Акмолинская 8 933,6 1% Мангистауская 9 691,2 673 363,4 1% Южно-Казахстанская 9 919,2 2% Костанайская 10 539,1 22% Астана 148 320,0 2% Актюбинская 10 571,7 2% Атырауская 11 317,7 2% Павлодарская 11 476,0 2% Алматинская 12 357,3 2% Восточно-Казахстанская 15 168,9 3% Карагандинская 16 983,1 4 ноября 2015 года сотовый оператор Tele2 абонентской базы Казахстана. Новое СП будет (ТОО «Мобайл Телеком-Сервис») объявил о соз- обладать двумя конкурентными преимущества- дании совместного с АО «Казахтелеком» пред- ми – декларацией самых низких цен и 4G. приятия, в котором 51% будет принадлежать «Казахтелекому», а 49% – шведской компании. «Сейчас перед нами стоит задача закрыть Оба бренда, TELE2 и Altel, останутся на рынке, сделку в I квартале 2016 года, после чего мы при- но их общая база составит 7 млн sim-карт, 22% ступим к интеграции бизнес-операций. Уверен, слияние двух операторов даст сразу несколькоОтраслевой рэнкинг Рэнкинг 2015 Рэнкинг 2014 Компания Дочерние компании Сектор Доход, млн $ Доход от реализации, млн тг Чистая прибыль, млн тг Активы на начало года, млн тг Активы на конец года, млн тг Капитал на начало года, млн тг Капитал на конец года, млн тг ROS, % ROA, % ROE, %1 18 17 АО «Казахтелеком» Универсальные услуги связи 1 162,0 208 223 6 724 416 135 417 693 265 503 270 309 3,23 1,61 2,51 110,7 19 833 -8 759 24 467 39 472 3 052 АО «Алтел» Мобильная связь 58 271 157 716 157 993 95 629 -4 668 -44,16 -27,40 1 1 046,8 187 581 084,33 не ниже 754,8 135 2672 20 18 АО «Кселл» Мобильная связь 34 520 92 074 31,06 36,91 62,09 не ниже 1933 29 30 ТОО «Кар-Тел» (Beeline) Мобильная связь4 89 100 ТОО «Мобайл Телеком-Сервис» (TELE2) Мобильная связь 143,3 25 675 249 17 033 22 216 3 639 3 888 0,97 1,27 6,625 124 119 АО «Логиком»6 АО «Транстелеком» * Производство и продажа 120,6 21 616 3 154 43 444 75 971 13 545 16 615 14,59 5,28 20,91 компьютерной техники 100,7 18 048 1 053 28 206 30 327 13 711 15 804 5,83 3,60 7,14 84,7 15 183 1 586 14 257 15 810 11 391 12 978 10,45 10,55 13,02 Передача данных 13 385 1 186 5 608 9 377 4 767 74,7 5 318 8,86 15,83 23,527 174 114 АО «НИКХ «ЗЕРДЕ» IT холдинг8 208 204 АО «KazTransCom» Передача данных9 235 286 АО «Astel» Передача данных10 311 ТОО «TNS-Intec» Автоматизация систем не ниже 56 9 960 управления11 326 278 ТОО «Алма-ТВ» не ниже 52 9 270 Телевидение и интернет не ниже 51 9 060 не ниже 50 8 97012 331 303 ТОО «2day telecom» Передача данных не ниже 44 7 890 не ниже 39 6 97013 335 276 ТОО «Хуавей-Алматы» Телекоммуникационные сети14 367 266 ТОО «Алси» IT15 403 415 АО «Национальная компания «Kazsatnet» Передача данных16 463 ТОО «CBS» Автоматизация и интеграция не ниже 31,6 5 657 систем* Дочерняя компания АО «НК «Қазақстан темiр жолы»30 National Business, №12 (21) 2015

ощутимых выгод абонентам: это доступ к 4G, Табл. 1. Топ-5 регионов по скорости прироста интернет-объединенная сеть базовых станций, а также пользователейновые продукты и услуги с учетом технологи-ческого преимущества. Мы ставим перед собой Алматинская область 2007 2014 Ростчеткую цель – достичь более 30% доли рынка мо- Мангистауская область 3,2 120,9 37,8 разабильной связи Казахстана», – комментирует Пи- Атырауская область 6,6 54,3 8,2 разаетари Кивикко, председатель правления Tele2 Алматы 8,7 70,8 8,1 разаКазахстан. Кызылординская область 745,9 7,5 раза 100,0 44,1 6,4 раза Kcell по результатам 2014 года сохранил свои 6,9позиции, оставшись, как и в прошлом году, навтором месте рэнкинга, хотя еще в 2012-м был на присутствия группы. База абонентов выросла допервом. Выручка компании не выросла, но и не 9,8 млн sim-карт. Примечательно, что в среднемупала. Чистая прибыль сократилась на 5,5 млрд за месяц абоненты Beeline проговаривали 309тенге до 58,3 млрд, что необычно для крупней- минут, что всего на 6,8% больше, чем годом ра-шего оператора, ведь в последние годы она ста- нее, тогда как мобильный интернет-трафик вы-бильно росла. рос сразу на 82,9% со 148 Мб до 271 Мб в месяц. В сентябре было объявлено, что главный ак- Это общая тенденция, присущая не толькоционер компании – шведская TeliaSonera на- Beeline, и данные цифры обрисовывают картинучинает процесс по сокращению своего присут- будущего рынка. Как с этим справятся телеком-ствия в евразийском регионе с последующим муникационные компании – вопрос открытый.полным выходом из него. При этом сказано, что Коммерческий директор Beeline АлександрTeliaSonera уйдет, но Kcell останется. Причины Комаров так комментировал эту ситуацию ле-ухода из стран восточнее Европы официально том 2015 года: «Мы далеко не в авангарде такихобъясняются желанием сконцентрироваться на процессов. Все ищут новую роль, будь то кон-материнском регионе. тентный бизнес, мобильные финансы, решения по конвергенции между мобильным и фикси- Кто станет покупателем, предсказать не так рованным бизнесом или концепция smart tube.просто – будет ли это кто-то из местных инвесто- Год назад нам презентовали кейс KPN – голланд-ров или же одна из российских компаний – МТС ского телеком-оператора. Коллеги из Голландииили «Мегафон»? Оба гиганта по результатам 2014года увеличили выручку от деятельности на 3% Рис. 2. Топ-5 регионов по количеству интернет-пользователейи 4,5% соответственно. «Вымпелком», еще одинучастник лидирующей тройки в России, уже 800представлен в республике брендом Beeline, ко-торый растет в Казахстане в тенге, хотя материн- Алматыская компания Vimpelcom сократила выручку в 700 Карагандинская областьдолларах во всех регионах присутствия, от Афри-ки и СНГ до Италии, на 12,1%. Стоит отметить, 600 Астаначто именно Vimpelcom, самая крупная из всехроссийских компаний с выручкой $19,6 млрд, да 500 Восточно-Казахстанская областьеще и входящая в десятку мировых операторов Алматинская областьпо объему абонентской базы, в состоянии купитьконтроль над Kcell, но сделать это будет сложно 400по двум причинам. Во-первых, хотя EBITDA укомпании достаточно высокая – $7,9 млрд, имело 300место сокращение капитала на конец 2014 годана 56,2% до $3,9 млрд. Во-вторых, затраты на по- 200купку доли в Kcell в нынешних условиях – доста-точно рисковый шаг. В конечном счете, «пчелам» 100этого не надо, они медленно, но уверено растутиз года в год в Казахстане с брендом Beeline. 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2007 Выручка последнего увеличилась на 5,9%по отношению к 2013 году и составила 135,3млрд тенге при EBITDA 62,5 млрд, а это 46,2%от дохода – лучший показатель по всем странам 31

IT и телекоммуникации | Рэнкинг NB500сказали: «Да, мы труба, но мы хотим быть луч- В январе-октябре 2015 года ситуация изме-шей трубой». Тоже вариант. Все ищут сейчас нилась, рост замедлился практически во всехкакое-то другое позиционирование и пытаются сегментах, за исключением услуг интернета, гдепод это менять структуру активов, приоритеты доходы увеличились на 18% по отношению к со-и качество персонала». ответствующему периоду прошлого года. Меж- дугородная и международная телефонная связь Как бы там ни было, но чем более широкопо- принесла компаниям выручки на 17,5% меньше,лосным будет доступ к сети в смартфоне (3G, 4G, при этом международная связь показала суще-5G…), тем меньше денег будут зарабатывать со- ственное падение – на 33,6%, что является обще-товые операторы на привычном «голосе». Но это мировым трендом вследствие роста популярно-не значит, что компании просто так сдадут по- сти онлайн-мессенджеров. Местная телефоннаязиции – они продолжат снижать тарифы. Плюс связь также сохранила отрицательную динами-нас всех ждет «интернет вещей», когда, напри- ку и сократилась на 6,1% по причине снижениямер, холодильник будет советоваться с нашими тарифов сотовых операторов, позволивших опре-наручными часами о времени обеда, используя деленной прослойке населения отказаться отсеть, а для этого нужна как минимум одна sim- услуг городского телефона. Денежные потоки откарта. Ну и, конечно, мобильные финансы – все услуг кабельного телевидения продемонстриро-операторы заявляют о готовности, дело за регу- вали обратную прошлогодней динамику и при-лятором. несли на 8% меньше, чем в январе-октябре 2014 года. Консолидированные доходы операторовКак развивалась отрасль сотовой связи сократились на 11,3%, при этом со- В целом по стране объем услуг связи в денеж- вокупная абонентская база увеличилась за этот период на 9,4%, а число абонентов сотовой связи,ном выражении вырос на 8,5% за год до 673,4 имеющих доступ к интернету, возросло на 7,8%.млрд тенге. Существенный рост показали услуги Число абонентов фиксированного интернетасети интернет – 27,7% до 169 млрд тенге, услуги росло более сдержанно – 1%, а число фиксиро-по передаче данных – 23,1% до 22,6 млрд тенге, ка- ванных телефонных линий сократилось на 4%.бельное телевидение – 16,7% до 20,9 млрд тенге. В целом отрасль продемонстрировала более Сокращение доходов зафиксировали сектор слабую динамику за 10 месяцев и выросла в де-услуг мобильной связи – падение на 3,1% до нежном выражении только на 1,7%. Этот пока-286,2 млрд тенге, услуги местной телефонной затель может увеличиться, так как традиционносвязи – незначительное падение на 0,4% до 51,6 последние два месяца года показывают не толь-млрд тенге, услуги междугородной и междуна- ко деловую, но и социальную активность, что сродной телефонной связи – падение доходов на2% до 41,5 млрд тенге.Рис. 2. Число абонентов фиксированного интернета, тыс. ед. 1 976,0 2 100,9 1 607,2 1 261,5 986,2 756,5 600,9381,22007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 201432 National Business, №12 (21) 2015

большой долей вероятности повлияет на показа- Все компании ищут сейчастели доходности. какое-то другое позициони- рование и пытаются под это Лидером среди регионов по формированию менять структуру активов,доходов отрасли остается Алматы, здесь в 2014 приоритеты и качество пер-году компании заработали 384,6 млрд тенге, сонала.или 57% от выручки всего сектора. На второмместе Астана со 148,3 млрд тенге прибыли и до- решающее значение для всей отрасли, ведь имен-лей в 22%. но здесь компании получают большую часть до- ходов. Но учитывая высокие темпы развития В Алматы сконцентрировано самое большое Астаны, вполне вероятно, что через несколькоколичество интернет-пользователей – 746 тыс., лет значимость столицы для компаний телеком-далее следует Карагандинская область – 164,2 муникационного сектора будет сопоставима.тыс., и Астана – 130 тыс. пользователей. Лиде-рами по темпам прироста с 2007-го по 2014 годявляются Алматинская область – рост в 37,8 раза,Мангистауская область – рост в 8,2 раза, Атыра-уская область – рост в 8,1 раза и Алматы – роств 7,5 раза. Показатели южной столицы имеютТабл. 2. Основные показатели предприятий связи в Казахстане, млн тенге 2014 г. Январь-октябрь 2015 г. Услуги связи, всего из них Услуги связи, всего из них услуги связи, оказанные услуги связи, оказанные на- населению селению 2014 г. 2014/2013, % 2014 г. 2014/2013, % 2015 г. 2015/2014, % 2015 г. 2015/2014, %Объем услуг связи 673 363,4 108,5 438 795,6 102,5 568 246,5 101,7 356 075,6 93,7 в том числе: 41 487,5 98,0 13 205,6 80,8 28 744,5 82,5 9 979,7 89,7услуги междугородной и международной 12 967,3 101,4 3 035,4 66,4 2 279,1 89,1телефонной связи 51 593,3 99,6 41 069,3 84,3 7 287,5 93,9 31 878,2 93,7 22 654,3 123,1 19,3 98,7 40 114,3 98,3 95,7 из них международной 169 042,9 127,7 108,1 18 473,4 118,0 16,2 117,6услуги местной телефонной связи 116 613,5 129,7 160 746,5 111 951,0услуги по передаче данных 20 939,8 116,7 92,0 91,4услуги сети интернет 18 125,5 118,7 22 423,9 19 918,2услуги по распространению программ по ка- 286 210,3 96,9 88,7 87,6бельной инфраструктуре, по беспроводным 285 440,0 97,0 247 962,6 96,6 210 826,2 89,1 180 204,8 87,6сетям и через спутник 129,5 247 890,0 96,7 210 140,5 137,4 180 146,5 139,6услуги мобильной связи 81 435,4 98,9 111,0 96,0 4 338,2 97,7 1 799,8 86 917,6 94,8 2 127,5 - из них услуг сотовой связи 3 493,2 - - - -прочих услуг связи 99,6 - 4 156,5 97,0 -Число фиксированных телефонных линий, 4 234,6 - -тыс. ед. 98,6 - 3 306,4 95,9 - 3 427,6 94,4 109,4 - из них у населения 28 003,0 - - 4 091,8 - -Число фиксированных телефонных линий, 108,6 - 101,0 -подключенных к цифровым телефонным 2 095,2 - 3 275,1 -станциям, тыс. ед. 108,9 - - 30 898,6 100,8 - 2 077,3 - из них у населения 88,1 - - 2 066,7 107,8 -Число абонентов сотовой связи, 10 133,4 -тыс. единиц 86,3 - - 2 050,1 102,4 -Число абонентов фиксированного интернета, 9 927,8 -тыс. ед. - - 10 698,2 - из них с использованием высокоскорост- - 10 051,1 ного широкополосного доступаЧисло абонентов сотовой связи, имеющихдоступ к интернету, тыс. ед. из них имеющих доступ к широкополос- ной высокоскоростной передаче данных 33

Строительство | Рэнкинг NB500 ЭТАЖ ЗА ЭТАЖОМЗа последние 15 лет Казахстан совершил большой скачок в индустрии строительства и наконец приблизился к уровню 1990 года, когда еще по инерции «большой советской стройки» в стране было введено в эксплуатацию 7,8 млн кв. м жилых площадей. По результатам 2014 года в республике возведено 7,5 млн кв. м жилья. Судя по динами- ке, в 2015-м объем достигнет 8 млн «квадратов», ведь за 10 месяцев уже сдано 7 млн.Лидерство в строительной отрасли с выпускающегося с 1917 года группой McGraw- большим отрывом сохраняет за собой Hill, в которую входит Standard & Poor’s. Хол- холдинг BI Group, закончивший год с динг занял 189-е место по результатам 2013-гофеноменальным результатом в 241,6 млрд и 164-е – по результатам 2014-го. Это един-тенге, что на 44,9% больше, чем в 2013-м. Вто- ственная компания из Казахстана, представ-рое место занимает АО «НГСК «КазСтройСер- ленная в списке. «У BI Group давно есть цель во-вис» (KSS), выручка которого составила 108 йти в топ-100 ведущих мировых строительныхмлрд тенге. компаний, – заявил глава BI Group Айдын Ра- химбаев. – Но там одни монстры-международ- Стоит отметить, что BI Group по итогам ники – из Китая, США, Германии. Порог очень2013 года вошла в рэнкинг крупнейших стро- высокий – свыше $3,5 млрд оборот, обязатель-ительных компаний мира 250 Top Global ное присутствие в международной стройинду-Contractors – специализированного отрасле- стрии. Для нас это вызов, но мы к нему готовы».вого журнала Engineering News-Record (ENR),34 National Business, №12 (21) 2015

Лидеры отрасли Новички рэнкинга1 место 241,6 1 478 1. 154 | 16BI Group ТОО «Атырауинжстрой» 20,9 млрд тенге млрд тенге млрд тенге 44,9% всзеаорктаорбмаосптлааинлиии• Структура холдинга изменилась и теперь делится по 6,3% 2. 155 | 17 дивизиональному принципу. ТОО «Акмарал» 20,8 1,1%• Заняла 1-е место в списке самых быстрорастущих млрд тенге компаний Казахстана за пять лет. 26 360 3. 171 | 21• Вошла в рэнкинг крупнейших строительных компаний млрд тенге Филиал Arabtec 18,4 мира – 250 Top Global Contractors по версии ENR. всзеарэркнаобкмоиптнаагнлаиии Consolidated Contractors Limited в г. Астана млрд тенге2 место 108,1 410,5%АО «НГСК 227,4% млрд тенге 215,4%«КазСтройСервис» 29,4%• Сократила чистую прибыль на 79,4%.• Moody's присвоило корпоративный рейтинг группы на уровне Ba3.• В Западно-Казахстанской области 170 работников вышли на забастовку из-за низких зарплат.3 место 69,6 Голтраавснлыиезцаи2ф0р1ы4 годТОО «Дочерняя организацияКитайской нефтяной млрд тенге • Объем выполненных строительных работинженерно-строительной 2,667 трлн тенге.группы» 111,0% • Общая площадь введенного жилья 7,5 млн• Началась реконструкция и модернизация кв. м. Шымкентского нефтеперерабатывающего завода. • Количество подрядных строительных• Выручка увеличена более чем в два раза. компаний снизилось до 7 103.Скаоммыпаенбиыисотрторараслстиущие оОтсрнаосвлниыве2с0о1б5ыгтоидяуТОО «СП «Сине Мидас строй» 25,8 • Рост объема строительно-монтажных млрд тенге услуг по итогам первых 10 месяцев составил 7,4%.ТОО «Global Building 15,2Contract» • Годовой рост количества сделок млрд тенге купли-продажи жилья за первые 10 месяцев в Астане – 73,4%.ТОО «Highvill Kazakhstan» 53,2 • Активное развитие дорожного млрд тенге строительства в рамках госпрограммы «Нурлы жол».доход – рост доходов за год – падение доходов за год место в рэнкинге | место в отраслевом рэнкинге 35млрд тенге

Строительство | Рэнкинг NB500Отраслевой рэнкинг Рэнкинг 2015 Рэнкинг 2014 Компания Сектор Доход, млн $ Доход от реализации, млн тг Чистая прибыль, млн тг Активы на начало года, млн тг Активы на конец года, млн тг Капитал на начало года, млн тг Капитал на конец года, млн тг ROS, % ROA, % ROE, %1 15 21 BI Group Строительство и производство 1 348,1 241 571 12 374 171 263 174 616 43 509 51 653 5,12 7,16 26,01 стройматериалов 603,3 4 578 145 607 162 007 55 637 41 549 4,23 2,98 9,42 108 097 15 868 13 534 1,98 1,47 5,542 34 22 АО «НГСК «КазСтройСервис» Инфраструктурное не ниже 389 815 54 869 55 745 1 618 1 944 2,62 8,17 59,27 строительство не ниже 342 69 640 1 056 11 238 14 589 61 320 -175 705 2,69 2,76 332,353 46 95 ТОО «Дочерняя организация Китайской Инфраструктурное 53 240 880 27 684 36 082 нефтяной инженерно-строительной группы» строительство 41 086 1 948 2 423 1,78 5,22 17,11 40 353 374 6 985 7 3474 50 113 Филиал Sembol Investments & Development Строительство 784 854 1,14 6,47 24,66 32 745 202 2 330 3 9145 59 168 ТОО «Highvill Kazakhstan» Строительство не ниже 297 32 090 2 900 2 384 4,74 9,40 23,55 28 630 622 8 265 4 969 1,906 76 127 АО «Имсталькон» Строительство 229,3 2447 78 132 АО «Алматыинжстрой» 225,2 25 8308 98 76 АО «Трест «Средазэнергомонтаж» Инфраструктурное 182,7 25 460 строительство 25 420 22 220 Инфраструктурное строительство 20 9769 100 ТОО «Казахдорстрой» Строительство автодорог не ниже 179 20 854 20 84010 113 26 Группа компаний «Базис» Жилая и коммерческая не ниже 159,8 19 82011 121 434 ТОО «СП «Сине Мидас строй» недвижимость не ниже 144 19 59112 125 130 ТОО «Арман-Курылыс» не ниже 142 18 720 Инфраструктурное строительство 18 401 17 930 Строительство 17 776 17 02013 127 197 ТОО «Консорциум «ISKER» Строительство не ниже 142 16 99014 147 125 Холдинг «КазГерСтрой» не ниже 124,0 16 300 Инфраструктурное 15 47015 152 236 АО «К-Дорстрой» строительство 117,1 15 190 116,4 14 22016 154 ТОО «Атырауинжстрой» Инфраструктурное 13 500 строительство 13 330 13 113 Инфраструктурное 13 050 строительство 12 858 12 85017 155 ТОО «Акмарал» Строительство не ниже 116 12 630 Инфраструктурное не ниже 11118 160 70 ТОО «Karaganda BI Energy plus» строительство не ниже 109,3 12 190 Строительство не ниже 104 11 91019 162 ТОО «СП Союзкомплект»20 166 Строительство не ниже 102,7 96 Филиал Alsim Alarko Sanayi Tesisleri ve 100,121 171 Ticaret A.Ş в г. Экибастуз Строительство22 176 Филиал Arabtec Consolidated Contractors Строительство Limited в г. Астана Филиал Fluor Kazakhstan Inc.23 177 188 АО «Әскери құрылыс» Строительство 99,224 185 241 ТОО «Сенимди курылыс» Инфраструктурное не ниже 95 строительство25 186 269 ТОО «Мунайкурылыссервис» Строительство не ниже 95 не ниже 9126 195 239 ТОО «Концерн «Найза-курылыс» Строительство не ниже 86,3 не ниже 8527 203 ТОО «Элитстройпроект» Строительство не ниже 79 не ниже 7528 207 458 ТОО «Global Building Contract» Строительство не ниже 7429 222 212 ТОО «Sheberbuild» Строительство 73,2 не ниже 7330 233 ТОО «Оксибилд» Строительство 71,831 237 348 Филиал ENKA İnşaat ve Sanayi A.Ş. Строительство не ниже 72 не ниже 7132 239 111 АО «ПСН «Казстрой» Строительство не ниже 6833 240 ТОО «Актобе Мунаймашкомплект» Строительная деятельность не ниже 66 Инфраструктурное34 246 452 АО «Компания «Монтажспецстрой» строительство Строительство35 247 292 ТОО «СтройАстес» Строительство и производство строительных материалов36 251 162 ТОО «Строительная корпорация «Кулагер» Инфраструктурное строительство37 262 ТОО «Мостостроительный отряд №25» Строительство38 268 149 ТОО «ТПЭП»36 National Business, №12 (21) 2015

Отраслевой рэнкинг Рэнкинг 2015 Рэнкинг 2014 Компания Сектор Доход, млн $ Доход от реализации, млн тг Чистая прибыль, млн тг Активы на начало года, млн тг Активы на конец года, млн тг Капитал на начало года, млн тг Капитал на конец года, млн тг ROS, % ROA, % ROE, %39 285 165 ТОО «Промстрой-Энерго» Инфраструктурное не ниже 61 10 950 строительство не ниже 61 10 87040 288 159 ТОО «А-та Строй» не ниже 61 10 840 Строительство не ниже 60 10 76041 ТОО «Курылысмет»* не ниже 59 10 590 Строительно-монтажные42 290 ТОО «АБК-Автодор НС» работы не ниже 57,3 10 27043 293 ТОО «Ария-Жана Астана» Строительство автодорог 54,7 9 796 не ниже 54 9 72044 305 Алматинский филиал АО «Тодини Строительство и не ниже 49,2 8 813 Кострукциони Дженерали С.п.А» проектирование не ниже 49 8 750 не ниже 46 8 33045 313 388 АО «НСК «Астана-Курылыс» Инфраструктурное 298 3 496 5 220 438 529 3,05 6,84 61,72 строительство 8 090 -3 167 -13,08 -15,72 28,1846 316 ТОО «GMT Engineering ltd» 7 680 -984 6 179 6 338 -3 813 -5 115 -48,60 -8,12 103,73 Жилая и коммерческая 7 520 -3 334 41 163 40 995 -1 314 1 407 -6,08 -4,93 -24,6047 339 ТОО «ВСП Интернациональ» недвижимость 7 190 7 664 8 358 1 802 7 120 -395 3748 341 438 ТОО «Шар Курылыс» Строительство 7 060 6 86049 348 ТОО «Управление строительства N 99» Строительство 6 660 6 540 Строительство 6 500 Инфраструктурное 6 440 строительство 6 31350 359 330 Филиал Alsim Alarko Sanayi Tesisleri ve Строительство не ниже 45 Ticaret A.Ş в г. Астана 6 260 6 23051 ТОО «Жондеу»** Строительство не ниже 43 6 090 42,0 5 87852 382 290 АО «Алматыметрокурылыс» Инфраструктурное 5 850 строительство не ниже 4053 391 379 ТОО «АЗМК» не ниже 40 5 830 Строительство не ниже 39 5 78054 394 345 ТОО «Акмола курылыс материалдары» 5 700 Строительство и производство 38,3 5 63055 396 ТОО «Русказдорсервис» стройматериалов не ниже 37 5 600 не ниже 36 5 60056 409 255 АО «MAG Инвест» Дорожное строительство 5 490 36,357 420 ТОО «АБК-Неруд» Жилая и коммерческая 5 490 недвижимость не ниже 36 5 48058 425 346 ТОО «Акпан» Строительство не ниже 35,259 427 337 АО «МАК «Алматыгорстрой» Строительство не ниже 3560 430 ТОО «Технониколь-Казахстан» не ниже 35 Жилая и коммерческая не ниже 3461 435 ТОО «Даулет-дорстрой» недвижимость не ниже 32,8 не ниже 3362 439 167 АО «Альянсстройинвест» Строительные и отделочные материалы не ниже 3363 440 ТОО «Корпорация «MAG» не ниже 3264 443 Инфраструктурное не ниже 3265 450 Филиал АО «KCC Engineering & Construction строительство не ниже 31 Co. LTD.» в Жамбылской области не ниже 31 Жилая и коммерческая не ниже 31 ТОО «Датоба Констракшн» недвижимость не ниже 3166 453 293 ТОО «Uniserv» Строительство не ниже 31 не ниже 3167 454 414 ТОО «Гордорстрой» Инфраструктурное строительство68 458 390 ТОО «Отау-строй» Строительство69 460 477 ТОО «Ариадна» Инфраструктурное70 ТОО «Круз»** строительство71 469 ТОО «Имсталькон-Темиртау» Инфраструктурное строительство72 470 342 ТОО «Кокшетау жолдары» Строительство73 478 376 ТОО «АГС-Пласт» Строительство74 479 366 ТОО «Жол»75 480 226 ТОО «Имтэк Болашак» Ремонт и монтажные работы Строительство Строительство Жилая и коммерческая недвижимость Инфраструктурное строительство Строительство76 484 ТОО «KazPaco» Строительство не ниже 30 5 39077 489 339 ТОО «QED International Kazakhstan» Строительство не ниже 29 5 240* Дочерняя компания АО «АрселорМиттал Темиртау» ** Дочерние компании АО «Разведка Добыча «КазМунайГаз»

Строительство | Рэнкинг NB500 BI Group представлена почти во всех BI Group заняла В любом случае у группы большое буду-секторах строительной отрасли и к сегод- первое место в щее. «На ближайшие три года законтракто-няшнему дню компанией проложено более списке самых ванный объем работ холдинга составляет1000 км автомобильных и более 700 км же- быстрорастущих более 500 млрд тенге. И это без учета того,лезных дорог, сдано в эксплуатацию 14 тыс. компаний Казах- что каждый год у нас появляются новые тен-квартир. В 2014 году структура холдинга стана по версии дерные проекты, вносящие существенныйпретерпела изменения и теперь делится по National Business, вклад в доходную часть компании. Если вдивизиональному принципу. Основу состав- увеличив выруч- прошлом году мы имели оборот в 89 млрд,ляют два холдинга: BI Group Construction и ку в 26,9 раза с то в этом – 127 млрд тенге, подтвержден-BI Group Development, каждый из которых, 2009 года. ные подписанными контрактами», – заявилв свою очередь, поделен на шесть дивизио- председатель правления холдинга BI Groupнов. Первый работает в дорожном, промыш- Construction Талгат Кожахметов.ленно-гражданском и инфраструктурномстроительстве, а также в сфере производства Холдинг задействован в строительствестроительных материалов и проектирова- крупных проектов – выставочного ком-нии. Второй специализируется на девелоп- плекса EXPO-2017, железнодорожных линийменте, строительстве, управлении жилой и Шалкар–Бейнеу и Аркалык–Шубарколь,коммерческой недвижимостью. Подобная сухого порта в СЭЗ «Хоргос – Восточные во-структура очень удобна и используется та- рота», международной трассы Западнаякими компаниями, как Procter & Gamble и Европа – Западный Китай, мостового пере-Hewlett-Packard. Основной принцип заклю- хода через реку Иртыш, а также в проектечается в том, что когда один дивизион раз- BI City стоимостью $2,5 млрд – возведениирастается и становится неповоротливым, его комплекса зданий вокруг ТРЦ «Хан Шатыр»делят на два, помогая сохранить внутрен- в Астане2.нюю здоровую конкуренцию и децентрали-зовать управление для большей гибкости и На втором месте отраслевого рэнкингаскорости принятия решений. «НГСК «КазСтройСервис» – крупнейший промышленный и инфраструктурный за- стройщик на территории Казахстана. ПоРис. 1. Общая площадь введенных в эксплуатацию жилых зданий, кв. м 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 01990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 BI Group также заняла первое место в спи- результатам 2014 года компания зарабо-ске самых быстрорастущих компаний Казах- тала 108 млрд тенге, что на 29,4% меньше,стана в 2015 году по версии National Business, чем годом ранее. Основной доход KSS полу-увеличив выручку в 26,9 раза с 2009-го1. С чает от строительства нефтяных и газовыхбольшой вероятностью BI оставит за собой трубопроводов, промышленных объектовэту позицию после публикации нового рэн- в Казахстане, Индии и на Среднем Вос-кинга в феврале 2016 года. токе. Главными заказчиками в 2014 году1 «Топ-10 самых быстрорастущих компаний Казахстана». National 2 На 120 га земли возведут 1,5 млн кв. м зданий различного назначения.Business №1-2 (13), 2015 г. 38 National Business, №12 (21) 2015

традиционно стали «Каспийский трубопро- Рис. 2. Индекс размерности строительных компанийводный консорциум», «Азиатский газопро-вод» (AGP), китайская «Синопек Инжини- 8 000ринг Групп», «Индийская нефтяная корпо- 7 000рация», «Газопровод «Бейнеу–Шымкент», 6 000«Атырауский нефтеперерабатывающий за- 5 000вод» и «Жаикмунай». 4 000 3 000 Компания по праву может называться 2 000самым большим EPS-подрядчиком в нефте- 1 000газовой отрасли, и относилась бы к нефте- 0газовому комплексу, если бы не строитель-ство цементных заводов, электростанций, 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014скоростных дорог и технопарков. Именнотакие проекты могут вернуть положи- Общая площадь введенных в эксплуатацию зданий, тыс. кв. мтельный рост доходам компании, ведь в Количество строительных компанийнефтяном секторе дела шли не очень хоро-шо в 2014 году, и очень плохо – в 2015-м, что,Табл. 1. Основные показатели строительства в 2014 г., млрд тенге объем работ увеличивается. Впервые за годы независимости средняя площадь вве- в том числе по формам денных в эксплуатацию зданий на одну собственности компанию превысила тысячу «квадратов», Всего 2014/ индекс размерности составил 1,058. То есть 2013 в среднем каждой компанией было построе- государ- частная ино- но 1 058 кв. м. ственная странная Общий объем выполненных работ в от-Количество подрядных стро- 7103,0 88,5% 28,0 6815,0 260,0 четном периоде составил 2,667 трлн тенге,ительных организаций, ед. 2667,2 что на 4,6% больше, чем годом ранее. ТолькоОбъем выполненных строи- 104,6% 17,9 2252,1 397,1 три из 16 областей показали отрицательнуютельных работ (услуг) 2270,7 динамику. Лидерами прироста стали Запад- 257,5 105,7% 3,1 1877,2 390,5 но-Казахстанская область с объемом работ в том числе: 139,0 73,6 млрд тенге (плюс 36,4%), Актюбинская строительно- 104,1% 2,7 253,0 1,8 область – 206,8 млрд (24,9% соответствен- монтажные работы 90,6% 12,2 122,0 4,8 но), Кызылординская область – 106,5 млрд капитальный ремонт текущий ремонтнесомненно, скажется на финансовых ре- Рис. 3. Объем строительных работ по областям, 2014 г., млрд тенгезультатах. Пока же в отчетном периоде KSSсократила чистую прибыль на 79,4% до 4,6 450млрд тенге. 400 350 В целом семь из десяти крупнейших стро- 300ительных компаний Казахстана увеличили 250выручку в 2014 году, притом что вся отрасль 200показала годовой рост на 4,6%, а общее ко- 150личество подрядных компаний в стране со- 100кратилось на 11,5% до 7 103. При этом 55% 50от общего количества стройфирм размеще- 0ны в Астане, Алматы, Восточно-Казахстан- 398,9ской, Южно-Казахстанской и Карагандин- 269,1ской областях. Наибольшее их число в Ал- 243,2маты – 968, и в Астане – 957. 224,6 206,8 Картина отрасли меняется. Количество 201,8строительных компаний сокращается, но 190,3 172,2 145,1 113,7 110,8 106,5 88,7 83,2 73,6 38,5 Астана Алматы Атырауская Карагандинская Актюбинская Алматинская КазахстаЮнсжкнао-я Мангистауская КазаВхсотстаонсчкнао-я Павлодарская Жамбылская Кызылординская Костанайская Акмолинская Западно- Казахстанская КазахстСаенвсекрао-я 39

Строительство | Рэнкинг NB500Табл. 2. Объем строительных работ по видам деятельности в 2014 г., млрд тенге Выполнено всего в том числе по формам собственности 2 667,2 государственная частная иностранная 4,9Объем выполненных строитель- 266,7 17,9 2252,1 397,1ных работ (услуг) 617,3 440,3 0,0 4,4 0,5 в том числе: 158,2 разработка строительных 24,4 0,0 238,6 28,1 проектов 139,6 1,6 494,4 121,3 строительство жилых зданий 126,9 11,9 366,0 62,4 строительство нежилых зданий 122,8 0,0 158,0 0,3 строительство дорог и 151,4 автомагистралей 122,1 0,0 23,6 0,8 строительство железных дорог 492,6 и метро 0,0 99,4 40,2 строительство мостов и туннелей 0,2 117,1 9,6 строительство нефтяных и газовых магистральных 0,0 118,3 4,5 трубопроводов строительство трубопроводов 0,4 139,4 11,7 для систем водоснабжения и канализации 1,6 114,3 6,2 строительство распределитель- ных объектов для обеспечения 2,1 378,7 111,8 электроэнергией и телекоммуникациями электротехнические и монтажные работы монтаж систем водоснабжения, отопления и кондиционирования воздуха прочие виды работ(19,8%) и Астана с объемом выполненных Лидерами по объ- строительство железных дорог и метростроительных работ на сумму 399 млрд тен- ему застройки ушло 158 млрд. Общая сумма составилаге (16%). остались Астана и 1,482 трлн тенге, или 55% всех затрат в стро- Алматы с преиму- ительстве в 2014 году. Лидерами по объему застройки остались щественно ком-Астана и Алматы с преимущественно ком- мерческой и жилой Всего в прошлом году в Казахстане по-мерческой и жилой недвижимостью, а так- недвижимостью, строено 29,6 тыс. новых зданий, это 11,3же промышленные Карагандинская, Актю- а также промыш- млн кв. м, из них 7,3 млн – площадь жилыхбинская и Атырауская области. ленные Караган- помещений, или 63,7 тыс. квартир. Однако динская, Актюбин- и этого недостаточно, поскольку население Главным сектором по количеству вло- ская и Атырауская растет и количество семей увеличивается.женных денег по-прежнему остается стро- области. За последние пять лет в стране заключалосьительство нежилых зданий – здесь объ- в среднем 156,7 тыс. браков в год, тогда как сем достиг 617 млрд тенге. Затем следует 1991-го по 2009-й – 118,5 тыс. Естественныйстроительство дорог и автомагистралей прирост населения с 2009 года составляет в– 440 млрд тенге. На возведение жилых зда- среднем 236,8 тыс. человек в год, тогда какний было потрачено почти 267 млрд, а на4 0 National Business, №12 (21) 2015

с 1991 по 2009 годы этот показатель был ра- Всего в 2014 году проектов, но в целом планы остаются неиз-вен 110,9 тыс. Как следствие, увеличивается в Казахстане по- менными. Продолжается реализация госу-потребность в собственном жилье, а значит, строено 29,6 тыс. дарственных программ и нескольких круп-инвестиции в этот сектор необходимы, в новых зданий, это ных проектов. В рамках программы «Нурлытом числе со стороны государства для по- 11,5 млн кв. м, из жол» это строительство 7 тыс. км автодорогкрытия спроса в сегменте эконом-класса. них 7,5 млн – пло- по лучевому принципу из Астаны во все ре- щадь жилых по- гионы Казахстана и транспортный коридор Сегмент премиум-класса в среднесроч- мещений, или 63,7 Западная Европа–Западный Китай. В реа-ной перспективе ожидает недостаточность тыс. квартир. лизацию данного плана до 2020 года будетплатежеспособного спроса. По прогнозам, инвестировано 2,4 трлн тенге. По словамк концу 2015 года темпы продаж сократятся председателя комитета автомобильных до-вследствие наблюдаемого кризиса и общего рог Министерства по инвестициям и разви-спада роста ВВП до 1,2%. тию Казахстана Мереке Пшембаева, около половины суммы возьмут в долг у междуна- За первые 10 месяцев 2015-го объем стро- родных финансовых институтов. Для реали-ительно-монтажных услуг вырос на 7,4%, зации этих проектов Казахстан обратилсянесмотря на финансовые потрясения, свя- за материальной поддержкой во Всемирныйзанные с девальвацией тенге и низкой це- банк и Европейский банк реконструкции иной на нефть. Более того, за тот же период развития.количество сделок купли-продажи жильяпо сравнению с аналогичным периодом Другим капиталоемким, но не менее важ-прошлого года выросло на 4,6% до 136,9 тыс. ным проектом станет программа газифика-Главными драйверами прироста стали Ал- ции страны, на которую будет выделено 656маты с увеличением количества продаж на млрд тенге. Займы извне будут привлекаться13,4% и Астана с ростом 73,4%. не только на Западе, но и на Востоке – одним из источников финансирования станет Ази-Планы на будущее атский банк инфраструктурных инвести- Весь 2015 год проходил под знаком нео- ций, уставный фонд которого составляет $100 млрд, а также Азиатский банк развития,пределенности и неуверенности в будущем. который уже активно участвует в финанси-При низких ценах на нефть и двух деваль- ровании крупных проектов в стране.вационных скачках государство принялорешение отложить реализацию некоторыхТабл. 3. Основные характеристики введенных в эксплуатацию зданий в том числе по формам собственности застройщиков Всего 2014/2013 государ- из них иностранная ственная собственность собственность частная 1 226 28 364 гражданКоличество новых зданий, ед. 29 652 103,2% 27 421 62Общая площадь новых зданий, кв. м 11 510 607 114,8%Общая площадь жилых зданий, кв. м 7 516 480 109,8% 2 833 523 8 227 384 4 573 445 449 700Количество квартир, ед. 109,0% 63 743 1 385 322 5 879 315 3 785 401 251 843 105,9% 16 092 45 981 26 460 1 670Средние фактические затраты на 83,8 90,4 79,6 58,7 150,4строительство 1 кв. м площади жилыхдомов (без специализированных идругих жилых зданий), тыс. тенге 41

Торговля | Рэнкинг NB500ТОРГ УМЕСТЕНОтрасль показала внушительный рост по результатам 2014-го. Торговые компании, вошедшиев рэнкинг, заработали 517 млрд тенге валового дохода – на 32,8% больше, чем годом ранее.В денежном выражении оптовая торговля по всему Казахстану выросла на 14%, сохранивпривычные темпы последних пяти лет. Но стоит ли ждать такой же динамики от 2015-го? По результатам 2014 года в лидеры вырвал- Кроме того, доходы продавца растут за счет по- ся российский торговец табаком «Мегапо- вышения цен на готовую продукцию, ведь акци- лис-Казахстан». Его выручка увеличилась зы на табачные изделия платят производители, сразу на 36% до 169,1 млрд тенге, а валовый доход которые, кстати, тоже увеличили свою выручку составил 33,8 млрд. При этом рост никак не свя- в 2014-м. Трудно представить, что «Мегаполис» зан с числом курильщиков, ведь таковых с каж- сознательно пойдет на сокращение чистой при- дым годом в стране насчитывается все меньше. В были за счет удержания цен из одной только со- 2014-м их было 2,8 млн человек – около 16% на- лидарности с производителями, продукцией ко- селения. Для справки: в 2013 году курильщиками торых он торгует. Наилучшая стратегия в данном считались 22%. случае – сокращение издержек и реорганизация процессов на фоне постоянного расширения ли- Главным фактором увеличения выручки явля- нейки товаров и географии продаж. ется агрессивная стратегия развития – постоян- ное расширение партнерской сети и ассортимен- Samsung поднялся на второе место рэнкинга та. «Мегаполис» торгует наиболее популярными в самых крупных торговых компаний Казахстана1, Казахстане марками и, по сути, взял на себя роль добившись выручки 115,7 млрд тенге и 28,9 млрд распространителя крупнейших производителей валового дохода с динамикой роста 21,8%. Это табачных изделий – JTI и Philip Morris. 1 По итогам 2013 года компания занимала третью строчку.4 2 National Business, №12 (21) 2015

Лидеры отрасли Новички рэнкинга1 место 33,8 517 1. 295 | 22ТОО «Торговая компания ТОО «Мечта маркет» 10,6 млрд тенге млрд тенге«Мегаполис-Казахстан» 2. млрд тенге 8,0% всзеаорктаорбмаосптлааинлиии ТОО «Inkar» 383 | 28• Выручка выросла на 36%. 33,0% 3. 7,5• Расширение партнерской сети и географии ТОО «Эмити Интернешнл» млрд тенге присутствия. 4. АО «Медтехника» 401 | 312 место 28,9 7,0ТОО «Samsung Electronics млрд тенге млрд тенгеCentral Eurasia» 1,5% 416 | 33 6,7• Увеличение выручки на 21,8%.• Рост доходов превышает динамику материнской млрд тенге южнокорейской компании.3 место 28,2 Голтраавснлыиезцаи2ф0р1ы4 годТОО «Arena S» (Sulpak) млрд тенге • Годовой рост объема оптовой торговли 14%. • Девальвация национальной валюты на 19%. 6,0% • Годовая инфляция 7,4%. • Все компании рэнкинга увеличили• Рост выручки на 27%. 1,1%• Количество магазинов увеличено с 72 до 81. совокупный валовый доход на 32,8%. 26 360Скаоммыпаенбиыисотрторараслстиущие 25,8 оОтсрнаосвлниыве2с0о1б5ыгтоидяуТОО «СК-Фармация» млрд тенге млрд тенге всзеарэркнаобкмоиптнаагнлаиии • Переход к свободно плавающему курсу тенге, в результате чего национальнаяТОО «Стофарм» 10,9 162,7% валюта укрепилась на 68%. 149,9% млрд тенге 149,2% • 47% оптовой торговли сконцентрировано в Алматы.ТОО «КФК «Медсервис Плюс» 15,5 • Массовое закрытие вещевых рынков в южной столице. млрд тенгедоход – рост доходов за год – падение доходов за год место в рэнкинге | место в отраслевом рэнкинге 43млрд тенге

Торговля | Рэнкинг NB500Рис. 1. Основные показатели розничной торговли, 2014-2015 гг.800 Рынки и ИП, млрд тенге Предприятия, млрд тенге 6 Инфляция м/м, % 5 4700 3600 2500 1400 0300 -1200100 0январь февраль март апрель май июнь июль август сентябрь октябрь ноябрь декабрь январь февраль март апрель май июнь июль август сентябрь октябрьменьше, чем в 2013-м, когда доход вырос на 36,5% западных регионов, Алматы и Астаны, тогда как впо отношению к 2012 году, но и эти цифры пока- остальных областях средняя номинальная опла-зывают, что компания уверенно развивается. За- та труда составляет $316.медление можно списать на февральскую 19%-юдевальвацию, когда импортерам пришлось уве- С четвертого на третье место отраслевого рэн-личить цены и недополучить некоторый процент кинга поднялось ТОО «Arena S» – владелец из-клиентов вследствие сокращения покупательной вестной сети магазинов электроники Sulpak. Вы-способности населения. Стоит отметить, что око- ручка компании составила 112,6 млрд тенге, чтоло половины выручки компания имеет за счет на 27% больше, чем в 2013 году, валовая прибыльпродаж смартфонов и телевизоров. – 28,1 млрд тенге. На рост компании повлияло несколько факторов. Основной – падение поку- При этом Samsung Electronics Central Eurasia пательной способности вследствие девальвации,второй год подряд демонстрирует более уверен- что с учетом стратегии компании, ориентирован-ную динамику по отношению к своей материн- ной на борьбу за клиента с помощью низких цен,ской компании, выручка которой по всему миру дало положительный результат, так как большойв 2014 году упала на 9%, а в 2013-м выросла на пласт населения, ранее не нуждавшийся в эконо-13,7%. Samsung Electronics в прошлом году теряла мии, до нее снизошел. Кроме того, Sulpak расши-доходы на всех рынках – в Азии и Африке, в Аме- рил площади, и теперь его торговая сеть включа-рике и Европе, в Китае и даже в самой Южной ет в себя 81 магазин против 72 в 2013 году.Корее. Динамика компаний коррелируется, ведьрост казахстанской «дочки» тоже немного замед- Бытовая техника и электроникалился, но факт остается фактом: в Казахстане Оборот рынка бытовой техники и электро-«Самсунгу» комфортно, в отличие от других ре-гионов. ники во II квартале 2015 года, по данным GFK, уменьшился относительно того же периода 2014- Поскольку 2015 год стал тяжелым для импор- го на 14,8%. После февральской девальвации про-теров, которые, как и в 2014-м, вынуждены были шлого года основные продавцы сохранили ценыподнимать цены из-за введения режима инфля- на главные продуктовые группы, что помоглоционного таргетирования и укрепления тенге какое-то время поддерживать спрос. Но в тече-на 68% по отношению к доллару США, темпы ние года торговцы проиндексировали свои цены,роста выручки компаний, вероятно, замедлятся. и это отрицательно отразилось на дальнейшейНо для таких производителей, как Samsung, это динамике. Если во II квартале 2014-го, которыйможет стать хорошей возможностью. Например, традиционно приносит меньше всего выручкиперспективным было бы открытие производ- из-за фактора сезонности, население потратилоственных площадок на территории Казахстана, на покупку электротехники 97,6 млрд тенге, то введь средняя заработная плата по стране снизи- 2015-м за те же три месяца продажи упали до 83,2лась до $404 в месяц – это с учетом нефтеносных млрд – это уровень 2012 года.4 4 National Business, №12 (21) 2015

Отраслевой рэнкинг Рэнкинг 2015 Рэнкинг 2014 Компания Сектор Доход, млн $ Доход от реализации, млн тг Валовый доход, млн тг Чистая прибыль, млн тг Активы на начало года, млн тг Активы на конец года, млн тг Капитал на начало года, млн тг Капитал на конец года, млн тг ROS, % ROA, %1 94 96 ТОО «Торговая компания «Мегаполис- Табачные изделия не ниже 943,9 169 132 33 826 Казахстан»2 1113 114 107 ТОО «Samsung Electronics Central Eurasia» Электроника не ниже 646 115 750 28 9404 117 не ниже 629 112 650 28 1605 122 120 ТОО «Arena S» (Sulpak) Сеть магазинов электроники не ниже 611 109 490 27 370 не ниже 480 86 090 25 830 АО «Technodom Operator» Сеть магазинов электроники 261 ТОО «СК-Фармация» Фармдистрибуция6 ТОО «Magnum Cash&Carry»* Сеть продуктовых не ниже 438 78 490 23 550 супермаркетов7 35 ТОО «Бипэк Авто Казахстан»** не ниже 749 134 208 20 131 11 579 40 636 65 802 13 742 24 419 8,63 10,88 Торговля автомобилями 3 173 36 329 56 479 6 996 7 480 18,98 6,848 ТОО «Прима Distribution»* не ниже 352 63 040 18 910 Оптовая торговля бытовыми 14 136 17 6069 ТОО «КазМунайгаз Өнімдері»*** товарами не ниже 980 175 570 17 56010 182 214 ТОО «Procter&Gamble Kazakhstan» Торговля нефтепродуктами не ниже 319 57 250 17 18011 ТОО «КМК «Астана Моторс» **** Оптовая торговля бытовыми 625 111 986 16 798 товарами12 ТОО «Apple City Distributors» ***** не ниже 302 54 100 16 230 Торговля автомобилями13 201 369 ТОО «КФК «Медсервис Плюс» не ниже 289 51 820 15 550 Оптовая торговля бытовыми14 245 360 ТОО «ArLine» товарами не ниже 239 42 880 12 86015 264 268 ТОО «Sinooil» Фармдистрибуция не ниже 672 120 500 12 05016 ТОО «САТ-Сентрал Азия Трейдинг» ****** Оптовая торговля бытовыми не ниже 223 40 040 12 010 товарами17 283 253 ТОО «Гелиос» не ниже 614 109 970 11 00018 284 311 ТОО «Petroleum Operating» Торговля нефтепродуктами не ниже 614 109 960 11 00019 286 472 ТОО «Стофарм» не ниже 203 36 420 10 920 Оптовая торговля бытовыми20 287 274 ТОО «Скиф Трейд» товарами не ниже 202 36 240 10 87021 291 427 ТОО «Аманат» Торговля нефтепродуктами не ниже 199 35 680 10 70022 295 ТОО «Мечта маркет» не ниже 236 42 230 10 56023 302 Торговля нефтепродуктами 34 291 10 287 266 Группа компаний «Меломан» 191,4 Фармдистрибуция24 365 291 ТОО «Рамстор Казахстан» не ниже 148 26 510 7 950 Сеть продуктовых25 375 116 ТОО «Green House Best» супермаркетов не ниже 142 25 390 7 62026 379 420 ТОО «Gulser Computers» (Alser) Фармдистрибуция не ниже 168 30 180 7 55027 380 324 ТОО «Алтын Алма» Сеть магазинов электроники не ниже 140 25 140 7 54028 383 ТОО «Inkar» Холдинг не ниже 140 25 030 7 51029 384 318 ТОО «Газпромнефть Казахстан» не ниже 415 74 370 7 44030 385 364 ТОО «Нестле Фуд Казахстан» Сеть продуктовых не ниже 137 24 640 7 39031 401 супермаркетов не ниже 131 23 400 7 02032 413 ТОО «Эмити Интернешнл» не ниже 126 22 650 6 800 314 ТОО «Мечел-сервис Казахстан» Дистрибуция продуктов питания 6 72033 416 АО «Медтехника» не ниже 125 22 410 Сеть магазинов компьютерной34 424 272 ТОО «Metro Cash&Carry» техники не ниже 122 21 940 6 580 не ниже 240 43 070 6 46035 429 407 ТОО «Вираж» Оптовая торговля бытовыми36 437 товарами Фармдистрибуция Торговля нефтепродуктами Продукты питания Фармдистрибуция Продажа металлоконструкций Торговля медицинской техникой Сеть продуктовых супермаркетов Торговля автомобилями 409 Филиал «Дженерал Электрик Электроника и оборудование не ниже 140 25 130 6 280 Интернэшнл инк»37 446 ТОО «Marvel Kazakhstan» Оптовая торговля не ниже 133,8 23 984 5 996 компьютерной техникой не ниже 104 18 590 5 58038 471 ТОО «Medicus Centre» не ниже 95 17 040 5 110 Фармдистрибуция не ниже 156 27 870 5 11039 498 ТОО «KDV Казахстан» Торговля кондитерскими40 499 ТОО ИП «Борусан Макина Казахстан» изделиями Торговля спецтехникой* Дочерние компании группы Prima Corporation ** Дочерняя компания «Бипэк Авто – Азия Авто» *** Внучатая компания АО «НК «КазМунайГаз»**** Дочерняя компания Astana Group ***** Дочерняя компания Apple City LLC ****** Дочерняя компания АО «TURKUAZ Group of Companies» 45

Торговля | Рэнкинг NB500Рис. 2. Основные показатели оптовой торговли, 2000-2015 гг.18 000 Инфляция, г/г, % 2016 000 Объем оптовой торговли, млрд тенге 1814 000 1612 000 2000 1410 000 2001 12 8 000 2002 10 6 000 2003 8 4 000 2004 6 2 000 2005 4 2006 2 0 2007 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 янв.-окт. 2015 На 29% сократились продажи видео- и ауди- Сегмент телекоммуникационных устройствотехники. Положительный результат в самой впервые продемонстрировал отрицательную ди-крупной продуктовой группе данного сектора – намику – падение на 6,3%. Продажи смартфоновтелевизорах – показывают модели в бюджетных снизились на 4,6%. Увеличивается доля устройствценовых сегментах (до $500) и, традиционно с диагональю от 4 до 5,6 дюйма. Выросла долядля Казахстана, панели с большой диагональю смартфонов стоимостью свыше 150 тыс. тен-(больше 60 дюймов). Продолжают расти отно- ге. Большинство продавцов побоялись заметносительно новые сегменты – модели UHD и с изо- поднимать цены на флагманские модели послегнутым экраном. В аудиосистемах четырехкрат- девальвации 2014-го, но на рынок официальноный рост показал сегмент Connect-совместимых вышел Apple – цены на iPhone стали выше, что по-мини-моделей. В сегменте видеокамер продол- зволило остальным игрокам более решительножают расти продажи экстремальных видеока- подойти к вопросу ценообразования.мер – как в денежном выражении, так и по долевнутри продуктовой группы. В целом II квартал 2015 года был относительно спокойным вплоть до июля. В августе тенге был Фотокамеры становятся все менее популяр- отпущен в свободное плавание, поэтому результа-ными, уступая место смартфонам и планшетам ты III и IV кварталов могут показать падение, даже– продажи упали на 51%. Спрос на крупную бы- несмотря на то, что осенью и зимой казахстанцытовую технику также снижался, хотя спрос на традиционно покупают больше.холодильники, микроволновки, плиты и сти-ральные машины был близок к уровню прошло- Продуктовый ритейлго года. Мелкая бытовая техника продавалась В продуктовом ритейле уверенную позициюна 10% хуже, чем годом ранее, однако сегменттехники для приготовления пищи показал рост. занимает Magnum Cash & Carry. Компания зара- ботала 78,5 млрд тенге, превысив прошлогодний Во II квартале 2015 года объемы продаж ком- результат на 41%, что обусловлено ростом числапьютерной техники снизились в тенге на 32,5%. торговых площадей и расширением географииЭто самое большое падение, которое наблюда- продаж: сейчас работают 11 магазинов в четырехлось на казахстанском IT-рынке. Быстрее всего городах Казахстана. Динамика действительнопадали мониторы и планшеты, которые еще внушительная, особенно если учесть, что первыйтри квартала назад демонстрировали положи- магазин открылся в 2007 году. Magnum активнотельную динамику. Прослеживается увеличе- использует стратегию «самые низкие цены – уние спроса на мобильные ПК в форм-факторе нас», что в условиях снижения платежеспособногопланшета и устройства с большими экранами спроса позволит компании развиваться.(больше 10,5 дюймов). Благодаря активностиучастников рынка в поиске новых ниш и корпо- Вторую строчку после лидера занимает «Скифративным поставкам положительную динамику Сауда» с сетью супермаркетов Small, которых кпоказал сегмент настольных компьютеров «все в настоящему времени насчитывается 35 в семиодном». городах Казахстана. Компания выручила 36,2 млрд тенге – на 20% больше, чем годом ранее.4 6 National Business, №12 (21) 2015

На третьем месте среди ритейлеров обосновался Табл. 1. Объем оптовой торговли по регионам«Рамстор», получивший от покупателей 26,5 млрд Казахстана, 2015 г.тенге, что, однако, на 4,3% меньше, чем в предыду-щем году. Сеть насчитывает 28 магазинов. Оптовая торговля, январь-октябрь, млрд тенге Metro Cash & Carry последние два года теряетпозиции в рэнкинге: с 10-го места в 2012 году ком- всего продоволь- непродоволь-пания опустилась по итогам 2014-го на 33-е. Про- товаров ственные ственныеисходит это по двум причинам: первая и главная –ценовая политика, вторая – формат. При удобстве Казахстан 12 544,6 2 274,5 10 270,2и качестве обслуживания ассортимент чаще всего Алматыуступает конкурентам, а преимущество на пол- Астана 5 830,9 945,2 4 885,7ках получают импортные товары, что в условиях Карагандинскаятенденции к экономии и укрепления националь- Южно-Казахстанская 2 297,6 236,1 2 061,6ной валюты серьезно сказывается на финансовых Актюбинскаярезультатах Metro. Компания позиционирует себя Павлодарская 625,2 131,6 493,6как специалиста в B2B-продажах представителям Восточно-Казахстанскаясегмента HoReCa, давая внушительные скидки Костанайская 466,8 149,1 317,7на мелкий опт, но и здесь для положительного ре- Атыраускаязультата важен ассортимент. Алматинская 460,6 108,5 352,1 Северо-КазахстанскаяОбщий тренд Акмолинская 457,4 71,9 385,5 На деятельность всех торговых компаний Ка- Западно-Казахстанская Жамбылская 441,5 112,4 329,1захстана, как крупных, так и мелких локальных Мангыстаускаявлияет падение курса национальной валюты, ко- Кызылординская 326,9 107,1 219,8торое снижает покупательную способность. Слож-нее всего сейчас импортерам, ведь предложение 288,3 65,0 223,3их продукции и платежеспособный спрос будутдвигаться разнонаправленно. В этой ситуации 273,8 91,3 182,5выиграют отечественные производители, есливоздержатся от чрезмерного завышения цен. Дис- 234,9 29,2 205,7трибьюторам сейчас лучше сконцентрироватьсяна местных товарах. 227,6 59,5 168,1 С 2000 года внутренняя торговля в Казахстане, 207,6 44,2 163,4розничная и оптовая, постоянно росла, и эта ди-намика, несомненно, продолжится, но структура 164,6 41,0 123,6может сильно измениться. Производителям важ-но увидеть тренд уже сейчас: качественный, недо- 150,1 52,8 97,3рогой отечественный товар может быть легким иприбыльным бизнесом в условиях дорожающего 90,8 29,5 61,3импорта. Алматы основные поставки приходятся на мел- Главным рынком сбыта по-прежнему остается кий и средний бизнес.Алматы. Из 12,5 трлн тенге оптовых продаж повсей стране за январь-октябрь 2015 года в южной В целом результаты работы отрасли в 2015 годустолице сделок совершено на 5,8 трлн – это 47%. могут быть немногим выше результатов 2014-гоЕще 18% приходится на Астану, остальные 35% – или вовсе остаться на том же уровне, как это былона регионы. В сегменте оптовых продовольствен- в 2009 году, после того как в 2007-м инфляция пре-ных поставок лидером остается Алматы – 42%, высила 18%.10% – Астана, 48% – регионы. В сегменте непро-довольственных товаров южная столица также Рис. 3. Доли в общем объеме оптовой торговли в Казахстане,является основным потребителем – 48%. Но стоит млрд тенге, январь-октябрь 2015 г.отметить и роль Астаны – 20%. Это пятая частьвсех оптовых продаж, хотя еще несколько лет на- 5 830,94 Алматы 47%зад до подобного показателя было далеко. Здесь за-слуга госсектора и крупных компаний, тогда как в 2 297,63 Астана 18% 4 416,08 Остальные 35% 47

АПК | Рэнкинг NB500 ПОЛЯ ВОЗМОЖНОСТЕЙ Доля сельского хозяйства в ВВП страны составляет не более 4,4%, при этом здесь занято свыше 25% трудоспо- собного населения. Программы государственной поддержки сформировали в отрасли положительные тенден-ции, однако для обеспечения последующего устойчивого роста необходимо принимать дополнительные меры.Привлечь инвестора Животноводство тенге, Акмолинской – 27 млрд, Костанайской Валовый выпуск продукции агропромыш- и переработка – 19,5 млрд. масличных –ленного комплекса по всем категориям хо- самые привле- В общем объеме инвестиций в основнойзяйств вырос в 2014 году на 5,9% до 2,5 трлн кательные на- капитал наибольшую долю составляют ин-тенге. При этом крупные игроки в большин- правления для вестиции в выращивание сезонных культурстве своем теряли доходы – все компании иностранного (56,4%) и животноводство (27,4%). Именноотраслевого рэнкинга заработали в совокуп- капитала. животноводство и переработка масличныхности на 17% меньше, чем в 2013-м. Запуск являются привлекательными сегментамипрограммы инвестиционного субсидирова- для иностранных инвестиций. По информа-ния привлек внимание инвесторов – в целом ции министра сельского хозяйства Асылжа-по отрасли объем вложений в основной ка- на Мамытбекова, общая стоимость проек-питал увеличился на 14,4% – до 166,4 млрд тов с иностранным участием в АПК состав-тенге. 58% всех вложений пришлось на три ляет более $1 млрд. 18 крупных инвесторов,ключевых зерновых региона, являющихся запустивших производство в перерабатыва-местом приписки самых крупных агрохол- ющей промышленности в первой пятилеткедингов страны. В Северо-Казахстанской об- ФИИР, намерены реинвестировать в расши-ласти объем инвестиций составил 50 млрд рение бизнеса на территории Казахстана.4 8 National Business, №12 (21) 2015