NBQ-12

С тро и те л ь ство спецпроект N B 5 0 0два раза к 2020 году и в десять раз к ли-продажи жилья в Алматы за три стана Бакытжана Сагинтаева, «уже2050-му. квартала 2014 года упал на 20% по с 1 января 2015 года строительство сравнению с аналогичным перио- домов начнется по новой жилищ- Также планируется дальнейшее дом 2013-го. Однако цены на рынке ной программе по всей стране. Наактивное развитие дорожного строи- показывают некоторую стабиль- проектирование, строительство ительства. «Хоть мы и много сделали, ность. Так, с момента девальвации приобретение инженерных сетей встрана большая, экономика может национальной валюты, прошедшей районах застройки арендного жи-развиваться при хороших дорогах, в начале текущего года, средняя лья будет направлено 35 миллиар-что было в последние годы сильно цена на рынке жилья Алматы сокра- дов тенге. На строительство аренд-упущено. И мы будем строить от тилась лишь на 1,8% в долларовом ного жилья предлагается выделитьАстаны хорошую дорогу через Пав- выражении. облигационный займ холдингулодар до Усть-Каменогорска, при- «Байтерек» в сумме 145 миллиар- дов тенге на 30 лет по ставке 0,1На строительство арендного жилья процента. Оператором программыпредлагается выделить облигаци- строительства арендного жилья бу-онный займ холдингу «Байтерек» дет АО «Казахстанская ипотечнаяв сумме 145 млрд тенге на 30 лет по компания». Дополнительно будетставке 0,1%. введено более 1 миллиона квадрат- ных метров жилья».мерно такую же, как между Астаной, По данным аналитической служ-Кокшетау и Петропавловском, ко- бы kn.kz, средняя цена предложе- Оживление ощутимо и на рынкеторая уже есть. От Астаны в Актю- ния на вторичном рынке в Алматы ипотечного кредитования. С началабинск и Каспийское море, от Астаны за три квартала 2014 года составила 2014 года можно заметить увели-на юг до Алматы, от Алматы до Усть- $1 987 за кв. метр и превышает свой чение объемов ипотечных займов,Каменогорска, то есть эти все «лучи» минимум, зафиксированный в ав- которые составили 915,4 млрд тенгебудут расходиться от Астаны, и вот их густе 2009 года ($1 425 за кв. метр), на конец сентября 2014-го с ростом ви будут называть «Нурлы жол», – ска- на 40%. Ценовые показатели в сег- 13,5% с начала года. Основным им-зал Назарбаев. ментах «дорогого» и «дешевого» жи- пульсом развития данного тренда лья незначительно сократились до послужила результативность про- Итак, есть некоторая уверенность $2 513 и $1 561 за кв. метр соответ- граммы «Доступное жилье-2020»,в росте инфраструктурного строи- ственно. обеспечивающей более низкие про-тельства в следующем году. Однако центные ставки по ипотеке.насколько эффективно сейчас стро- Похожий тренд наблюдается иительство авто- и железных дорог? К на рынке недвижимости Астаны. В итоге…примеру, железнодорожные тарифы По итогам III квартала 2014 года на Итак, возможен умеренный ростявляются одними из самых высоких рынке строящегося жилья средняяна транспорте, а автокоридор За- цена предложения составила $1 667 на рынке недвижимости в следую-падная Европа–Западный Китай не за кв. метр. При этом цена квартир щем году. Основным драйвером по-дал пока ощутимых результатов. Нет элит- и бизнес-классов составила прежнему остается сегмент жильядолжного упора на промышленное $2 085 и $1 708 за кв. метр соответ- эконом-класса, получивший под-строительство, где мультипликатив- ственно. питку в рамках концепции «Нурлыный эффект для экономики страны жол», и выделение дополнительныхбыл бы максимальным. К примеру, С другой стороны, рост предло- инвестиционных средств на строи-сектор производства строительных жения жилья эконом-класса сопро- тельство по новой жилищной про-материалов так и не получил долж- вождается реализацией программы грамме.ного развития. «Доступное жилье-2020». Более того, готовится к старту новая жилищная Инфраструктурное строитель-На волне контрастов программа, согласно которой жилье ство сегодня «под колпаком» у госу- Несмотря на увеличение пред- будет предоставляться населению дарства. На фоне нестабильности на без посредников, в долгосрочную мировых рынках данный сегментложения, по-прежнему нет оживле- аренду с правом выкупа и без выку- призван решать к тому же и соци-ния по количеству сделок на рынке па, под низкие проценты. альные вопросы. Соответственно,недвижимости. Среднемесячный большой стройке «быть» на фонеобъем регистрируемых сделок куп- Так, по сообщению первого заме- посткризисных явлений в экономи- стителя премьер-министра Казах- ке страны. С другой стороны, вопрос эффективности инвестиций средств Национального фонда в дорожное строительство остается под боль- шим вопросом. № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4 , N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y 9 9

Т оргов л я 26 08Зрвсаэернкаокбмоиптананлгииаи млрд теспецпроект N B 5 0 0 ТОРГОВЛЯГонка за лидерством 389,21,49 %Алмас Кужаев млрд тенгеПо результатам 2013 года лидерство в торговом отраслевом рэнкинге со-хранили только ТОО «Компания «Neo Азия», более известная как сетьмагазинов электроники «Технодом», и ТОО «Samsung Electronics KZ andCentral Asia». Прошлогодний «бронзовый призер» ТОО «ArLine» потерялосразу 19 позиций в силу сокращения выручки до 25,5 млрд тенге и валовогодохода1 до 6,4 млрд. Новички рэнкинга Самые быстрорастущие компании отрасли260/12 ТОО «СК-Фармация» 9,8 ТОО «Arena S» 26,5 105% 79,5% млрд тенге млрд тенге 59,0%311/19 ТОО «Мечел-сервис 7,6 ТОО «Алтын алма» 7,3 Казахстан» млрд тенге млрд тенге403/27 ТОО «Вираж» 5,5 ТОО «Компания 37,3 млрд тенге «Neo Азия» млрд тенге /Место в Место в отраслевом 1 Выручка минус себестоимость реализации.рэнкинге рэнкинге1 0 0 N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y , № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4

81,1 Т ор гов л я спецпроект N B 5 0 0 енге ТОО «КО МПАНИЯ «NE O АЗИЯ» Лидеры отрасли 37,3 1 2 3 7, 3 1 место млрд тенге ТОО «Компания «Neo Азия» 3 млрд тенге 81 • Количество магазинов увеличилось до 59. 58,7% • Лучший на рынке показатель «доход/магазин». МПАНИЯ «МЕГАП рмэнекстионвге ОО «ТОРГОВАЯ КО 31,3 ОЛИС-КАЗАХСТАН 2 место 31,3 A» ТО ТОО «Торговая компания «Мегаполис- млрд тенге»Т Казахстан» млрд тенге ДЕБЮТ • Дебют на рынке. 96 • Серия M&A, вследствие чего компания стала круп- ECTRONICS KZ A рмэнекстионвге нейшим продавцом табачных изделий. 28,5 О «SAMSUNG EL ND CENTRAL ASI 3 место 28,5 млрд тенге ТОО «Samsung Electronics KZ and Central Asia» млрд тенге 36,6% • Начало продаж Galaxy S4. 118 • Проведение Samsung Road Show (инструмент про- рмэнекстионвге даж, который широко использует только Samsung). Основные события Главные цифры отрасли отрасли в 2014 году за 2013 год • В 2 раза увеличился общий доход компаний отраслевого рэнкинга.• Объем реализации товаров увеличился • Дебют с выручкой 125,3 млрд тенге ТОО «Торговая компания на 15,6% в январе-октябре. «Мегаполис-Казахстан» (после серии M&A).• Рынок электроники и бытовой техники за первое полугодие вырос на 13,6%. • Планшетов и смартфонов в 2013 году продали на 107,8 млрд тенге. • Общий объем оптовой торговли в РК – 14,17 трлн тенге,• Рынок настольных компьютеров, принтеров и МФУ сократился на 28,5%. рост за год на 19,6%. № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4 , N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y 1 0 1

Т оргов л я «доход/магазин» существенно мень- Electronics, которая в прошлом году спецпроект N B 5 0 0 ше, чем у «Технодома». Если учесть, увеличила выручку на 13,7%. Количе- что еще в 2004 году «Технодом» кон- ство новинок, в том числе для корпо-Открытием года стал дебютант сультировала Umdasch Shopfitting ративного сектора, в 2013-м уступи- отраслевого рэнкинга россий- Group1, которая построила и настро- ло только количеству новинок этого ское ТОО «Торговая компания ила концепцию, вполне успешную и года. В ноябре 2014-го компания«Мегаполис-Казахстан», которое в удобную для местного рынка, то «Тех- провела Samsung Business Summit,2013 году наторговало на 125,3 млрд нодом» обречен на успех, просто сле- где предложила бизнес-сообществутенге и при валовом доходе 31,3 млрд дуя ей. Разумеется, остается фактор большое количество инноваций, что,тенге заняло вторую позицию в спи- рыночной конъюнктуры и общеми- несомненно, скажется на результа-ске крупнейших. ровых тенденций, которые необходи- тах продаж следующего года, и как мо отслеживать, а также HR-фактор следствие, приведет компанию к бо- Сеть «Технодом», сгенерировавшая – критерий, по которому в секторе лее высокой позиции в отраслевомвыручку в 124,4 млрд тенге при ва- торговли электробытовой техникой рэнкинге NB500. Что же касается от-ловом доходе 37,3 млрд, по которому измеряется успешность PR-фактора. расли, Samsung непременно следуетмы ранжируем торговые компании, В конечном счете, пока есть спрос, рассмотреть вариант размещениясохранила за собой первое место как при нынешнем уровне менеджмента производственных площадок в РК,самая крупная торговая компания в компания будет расти. что сделает ее производителем, и тог-Казахстане. Оставаясь верным своей да за позиции можно будет бороть-стратегии, менеджмент компании по Дебют ся уже в обрабатывающем секторе,всем правилам «рецептурной» кон- После череды слияний и погло- где поддержка государства позволитцепции развития Коллинза продол- иметь множество преференций.жает активно использовать два глав- щений недавно вошедшая на рынокных ингредиента – расширение сети компания «Мегаполис-Казахстан» Продавцы техникии равнение на клиента. Сейчас сеть стала крупнейшим оптовым продав- Рынок электротехники растетнасчитывает 59 магазинов общей цом Казахстана. В интересы новичкаплощадью 74 тыс. кв. метров, то есть входит в основном табак, причем та- каждый год в среднем на 15%. Сто-средний магазин сети имеет площадь бак JTI, хотя есть и доля бытовых то- ит лишь отметить разнонаправлен-в 1254 «квадрата», что является абсо- ность динамики различных сегмен-лютным рекордом в секторе. Вели- тов. Очень быстро растет мобильныйчина магазина очень сильно влияет сегмент – планшетов и смартфонов в 2013 году продали на 107,8 млрдЕсли учесть, что еще в 2004 году тенге, в количественном выражении«Технодом» консультировала рост составил 80%, причем основнойUmdasch Shopfitting Group , которая драйвер роста именно смартфоны.построила и настроила концепцию, Хуже всего продавались фотоаппа-вполне успешную и удобную для раты и ПК, эксперты отмечают даль-местного рынка, то «Технодом» об- нейшее падение спроса в силу нали-речен на успех, просто следуя ей. чия подобных функций у мобильных устройств. В 2013 году росли прода- жи мелкой бытовой техники в пре- делах 17%, крупная бытовая техника продавалась хуже.на покупательский опыт, что также варов от зажигалок и батареек до чая Оптовикиявляется конкурентным инструмен- и кофе. В России «Мегаполис» распро- Общий объем оптовой торговлитом. Можно предположить, что раз- страняет такие брэнды как Dilmah,мах площадей значительно «утяже- Red Bull, Bullit, Cricket, Energizer, в РК в 2013 году составил 14,17 трлнляет» затраты на аренду, если бы не Kodak, Durex и Contex. тенге, увеличившись за год на 19,6%.другой, не менее важный индикатор Этот показатель очень информати-– экономический показатель «доход/ Главным трендсеттером года ста- вен для осознания динамики всеймагазин», который говорит об эффек- ла компания Samsung, чья выруч- отрасли. Как и всегда, центром итивности работы среднего магазина ка составила 94,9 млрд тенге – рост крупнейшим торговым хабом сталсети. Для примера, ближайший кон- 36,5%, валовый доход 28,5 млрд город Алматы, где было совершенокурент – сеть магазинов электроники тенге, что ставит компанию на 3-е оптовых сделок на 7 трлн тенге, чтоSulpak за 2013 год заработал меньше место рэнкинга. Доход компании больше на 31%, чем годом ранее. Ли-– 88,5 млрд тенге, но имеет 72 торго- растет быстрее, чем у материнской дером и самым успешным оптовикомвых павильона. То есть показатель южнокорейской компании Samsung в прошлом году стало ТОО «Apple City Distributors», доход которого увели- 1 Консультанты в области создания концепции торговых помещений.1 0 2 N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y , № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4

Т ор гов л я спецпроект N B 5 0 0Отраслевой рэнкинг Рэнкинг 2014 Рэнкинг 2013 Наименование компании Сектор Доход, млн. USD Доход от реализации, млн.тг Валовый доход, млн. тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы на конец года, млн. тг Капитал на начало года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг ROS, % ROA, % ROE, %1 81 107 ТОО «Компания «Neo Азия» Торговля не ниже 818 124 460 37 340 не ниже 824 125 350 31 3402 96 ТОО «Торговая компания «Мегаполис- Торговля Казахстан» 28 490 26 5503 104 118 ТОО «Samsung Electronics KZ and Central Электроника не ниже 624 94 970 16 720 Asia» не ниже 582 88 510 15 039 3 450 20 549 23 529 13 8704 114 166 ТОО «Arena S» Торговля 12 700 12 4305 ТОО «Magnum Cash&Carry»* Торговля не ниже 366 55 720 12 130 10 4506 АО «КазМунайгаз Онимдери»** Торговля нефтепродуктами 988,5 150 387 9 830 3 512 6 346 2,29 15,65 69,997 ТОО «Apple City Distributors»*** Оптовая торговля не ниже 365 55 500 9 810 9 4108 ТОО «Прима Distribution»* Оптовая торговля не ниже 334 50 800 9 130 8 8579 212 193 ТОО «Procter&Gamble Kazakhstan» Оптовая торговля не ниже 327 49 730 8 310 7 65010 ТОО «КМК «Астана Моторс»**** Торговля автомобилями не ниже 452 68 780 7 64011 249 202 ТОО «Гелиос» Торговля нефтепродуктами не ниже 687 104 540 7 410 7 27012 260 ТОО «СК-Фармация» Фармдистрибуция не ниже 538 81 880 6 390 6 32013 ТОО «САТ-Сентрал Азия Трейдинг»***** Оптовая торговля не ниже 215 32 710 6 240 6 23014 267 286 ТОО «Sinooil» Торговля нефтепродуктами не ниже 619 94 150 5 940 5 51015 271 315 ТОО «Скиф Трейд» Торговля не ниже 200 30 450 5 50016 276 251 Группа компаний «Меломан» Торговля 194,1 29 524 5 300 5 05017 286 261 ТОО «Рамстор Казахстан» Торговля не ниже 182 27 710 4 540 4 37018 308 274 ТОО «Petroleum Operating» Торговля нефтепродуктами не ниже 503 76 530 4 330 не ниже 167 25 460 4 22019 311 ТОО «Мечел-сервис Казахстан» Продажа не ниже 487 74 110 металлоконструкций 4 21020 317 361 ТОО «Газпромнефть-Казахстан» 4 200 Торговля нефтепродуктами 3 980 2 41021 323 413 ТОО «Алтын алма» Торговля не ниже 159 24 230 2 12022 357 149 ТОО «ArLine» Оптовая торговля не ниже 168 25 55023 360 339 ТОО «Нестле Фуд Казахстан» Торговля не ниже 139 21 08024 363 333 ТОО «КФК «Медсервис плюс» Фармдистрибуция не ниже 342 52 01025 ТОО «Alina Trade» Торговля не ниже 136 20 77026 379 320 ТОО «Компания «Технодом групп» Торговля не ниже 130 19 82027 403 ТОО «Вираж» Торговля не ниже 241 36 72028 40529 417 Филиал «Дженерал Электрик Торговля не ниже 120 18 320 Интернэшнл инк» Торговля бытовой техникой не ниже 174 26 510 ТОО «Gulser Computers»30 432 424 ТОО «Идеал маркет» Торговля не ниже 111 16 83031 ТОО «Компания «Фудмастер Трейд» Оптовая торговля не ниже 166 25 24032 468 403 ТОО «Стофарм» Фармдистрибуция не ниже 239 36 41033 470 458 ТОО «Common Market Corporation» Торговля не ниже 95 14 430 не ниже 93 14 08034 478 433 ТОО «Бритиш Американ Тобакко Казах- Оптовая торговля не ниже 92 14 040 стан Трейдинг»35 480 ТОО «Оптовый клуб» Торговля36 481 ТОО «НПО Зерде» Фармдистрибуция не ниже 92 14 02037 500 467 ТОО «Токката» Торговля не ниже 87 13 26038 ТОО «САЭМ-Снабтехкомплект» Торговля не ниже 53 8 04039 ТОО «Немецкий двор» Реализация мясной не ниже 46 7 060 продукции *Дочерние компании ТОО «Prima Corporation» **Внучатая компания АО «КазМунайГаз» ***Дочерняя компания Apple City Group ****Дочерняя компания холдинга «Астана групп» *****Дочерняя компания АО «TURKUAZ Group of Companies» № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4 , N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y 1 0 3

Т оргов л яспSеtцaпtрeоmеaкnтaNgBem5e0n0 t Основным принци- в среднем на 5% ниже рыночных, что Автомобили пом работы сети достигается при помощи economies of Автомобильный рынок в 2013 году Magnum остается scale – снижения издержек на единицу предоставление товара в рамках фирмы в результате показал внушительный рост в 69%, покупателям цен роста масштабов производства. Если но стоит отметить, что это данные в среднем на 5% учесть тот факт, что в апреле 2014 года по росту продаж официальных авто- ниже рыночных, Кенес Ракишев приобрел неконтро- дилеров, которые продали 165,7 тыс. что достигает- лирующую долю в предприятии, ко- машин. Хорошие результаты в отчет- ся при помощи личество магазинов постоянно растет, ном году были обеспечены всплеском economies of scale а региональное присутствие – основ- спроса, который оставался на низ- – снижения издер- ной путь развития компании (по соб- ком уровне двумя годами ранее, то жек на единицу ственным заявлениям), становится есть отложенный спрос реализовался товара в рамках очевидным, что при благоприятных именно в таком виде. Более того, не- фирмы в результа- рыночных условиях Magnum имеет хо- уклонно росли продажи новых авто в те роста масшта- роший шанс преуспеть. силу принятого ранее закона о запре- бов производства. те на ввоз «праворульных» машин и Рост выручки имеет и ТОО «Рам- устаревания подержанных, которыечился на 22% до 55,5 млрд тенге. ТОО стор Казахстан» – компания увеличи- становятся менее ликвидным, и как«Прима Distribution» с доходом 50,8 лась на 16% до 27,7 млрд тенге, сеть следствие, более рискованным акти-млрд тенге и ТОО «Procter&Gamble насчитывает 26 магазинов, отлича- вом. Также несомненным фактом ро-Kazakhstan» с доходом 49,7 млрд тенге ющихся от Magnum более высокой ста рынка стала региональная экспан-и годовым увеличением выручки на ценой и большим разнообразием то- сия большинства дилеров, которая11,7% сохранили позиции в десятке варов. вкупе с развитием автокредитованиякрупнейших торговых компаний Ка- способствовала продажам.захстана. Топливники В Казахстане в 2013 году насчиты- Доля импортных автомобилей со- Стоит отметить тот факт, что в ноя- валось 3 850 стационарных заправоч- ставила 77,4% – 130,7 тыс. новых ма-бре 2014 года Apple city Distributors по- ных станций и 320 контейнерных и шин, 87 тыс. которых ввезено из Рос-лучила статус национального дистри- передвижных. Топлива через эти за- сии. В этом отличились ТОО «Вираж»бьютора Procter&Gamble в Казахстане, правки было продано на 598,1 млрд и ТОО «Бипэк Авто», но больше всехчто, несомненно, повлияет на ее даль- тенге. Крупнейшим продавцом «жид- на импорте заработало ТОО «КМКнейшее развитие. Основным фак- кой» энергии стало АО «КазМунайгаз «Астана Моторс» – дочернее предпри-тором успеха компании, по-нашему Онимдери» с выручкой 150,4 млрд ятие «Астана-групп», выручившее вмнению, является система управ- тенге и валовым доходом 15 млрд – отчетном году 68,8 млрд тенге. Ком-ления процессами. Автоматизации при росте в 22% результат внушитель- пания постоянно растет и развивает-подвержены все звенья цепочки реа- ный. На втором месте ТОО «Гелиос» с ся, осваивает новые марки, открываетлизации товаров от рабочих до управ- доходом 104,5 млрд тенге и скромным новые автосалоны в разных ценовыхленцев, измеряется все – KPI, удовлет- сегментах.воренность клиентов, стратегическиеманевры. Этот чисто западноамери- Третьим по величине заправщиком сталоканский подход компания использует китайское ТОО «Sinoоil», выросшее сразудавно и успешно. на 34% до 94,1 млрд тенге. Но лидером ро- ста следует признать ТОО «Газпромнефть Казахстан» с годовым приростом выруч- ки 53% до 74,1 млрд тенге.Торговые сети ростом в 0,1%. Третьим по величине Сейчас рынок переживает актив- Крупнейшим ритейлером Казах- заправщиком стало китайское ТОО ное «заселение» новых марок из Ки- «Sinoоil», выросшее сразу на 34% до тая и Кореи, а также серьезный ростстана стал Magnum с общей выручкой 94,1 млрд тенге. Но лидером роста производства, который в долгосроч-десяти магазинов 55,7 млрд тенге и следует признать ТОО «Газпромнефть ной перспективе заставит импорт со-валовым доходом в 16,7 млрд. Основ- Казахстан» с годовым приростом вы- кратиться.ным принципом работы сети остает- ручки 53% до 74,1 млрд тенге.ся предоставление покупателям цен1 0 4 N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y , № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4



АПК 26 08врЗсаэернкаокбмоиптананлгииаи млрд тспецпроект N B 5 0 0 ЫШЛЕННЫЙ АГРОПРОМ КОБольшие надежды 418, 81,61 %Нелли Роянова млрд тенгеРешить сразу все проблемы обветшавшей сельскохозяйственной от- 3расли невозможно, поэтому государство продолжает балансировать впоисках точки приложения сил: создавать прекрасное будущее казах-станским зерновикам или всерьез заняться нерентабельным сейчас, нотаким перспективным животноводством? Новички рэнкинга Самые быстрорастущие компании отрасли351/14 ТОО «Вишневское»411/18 ТОО «Астана-нан» 6,9 ТОО «Сельпром» 8,2 23,6%451/20 ТОО «Алатау-кус» 16,5% млрд тенге млрд тенге 7,0% /Место в Место в отраслевом 5,6 АО «АзияАгроФуд» 6,6 рэнкинге рэнкинге млрд тенге млрд тенге1 0 6 N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y , № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4 4,7 ТОО «ХБК Аксай» 7,2 млрд тенге млрд тенге

8е1н,г1е АПК спецпроект N B 5 0 0 1 ПОРАЦИЯ «АПК Лидеры отрасли 2 ТОО «КОР 12 9,4 ИНВЕСТ» 1 место 129,4 ТОО «Корпорация «АПК Инвест» млрд тенге млрд тенгеКОМПЛЕКС 15,1% • Общий размер финансового долга компании уве- рмэнекстионвге личился на 25%. Собственный капитал вырос Г «КАЗЭКСП лниишюьсн2а01125%го,даовмынрау2ч3к%а у, чмиеснтьашяиплраисбьыплоьссроасвтнаев-и- ла 8,72 млрд тенге. 5 9,1 • 58% продукции было реализовано на рынке Казах- млрд тенге стана, 42% экспортировалось. АО «ХОЛДИН 16,3% ОРТАСТЫК» 2 место 59,1 АО «Холдинг «Казэкспортастык» НУХ «КАЗАГ млрд тенге 51,4 • Занимает 3-е место в мировых рейтингах по размерам контролируемых площадей – 1 млн га. млрд тенге • В мае 2013 года «Сбербанк» профинансировал холдинг 56 31,0% на сумму $50 млн. • В начале текущего года компания допустила дефолт по купонным облигациям. Причиной дефолта стал плохой урожай прошлого года, который привел к операционным рмэнекстионвге потерям компании и партнеров, ее финансировавших. АО « РО» 3 место 51,4 АО «НУХ «КазАгро» млрд тенге • По итогам деятельности за 2013 год компанией получен убыток в размере 297,3 млн тенге. • Без учета влияния дочерних и зависимых организаций 60 «Продкорпорация» показала прибыль 508,6 млн тенге. • «Продкорпорация» объявила о продаже одного из не- профильных активов – 100% акций хлопковой «дочки» АО «ҚазМақта»». рмэнекстионвге Основные события Главные цифры отрасли отрасли в 2014 году за 2013 год • $1,2 млрд составила совокупная выручка от экспорта пшеницы. • 15,5 млн тонн в чистом весе составит урожай • $150 млн выручил Казахстан от экспорта масличных культур. зерновых в Казахстане по данным МСХ РК. • 12,657 млн га составила площадь посевов пшеницы, сократившись на 355 тыс. • Запущены три новых программы льготного га в пользу масличных, фуражных и кормовых культур. кредитования для малых и средних крестьян- ских хозяйств: «Алтын асык» – развитие • 86,4% сельскохозяйственных предприятий, нуждающихся в финансовом овцеводства, «Кулан» – развитие коневодства, «Ырыс» – развитие семейных ферм молочного оздоровлении, приходится на отрасль растениеводства. направления. • Всего 1,33% крестьянских и фермерских хозяйств являются членами • МСХ РК разработан проект закона «О сельско- хозяйственной кооперации», который должен кооперативов в Казахстане. быть принят до конца текущего года. • 3,7% – доля господдержки в валовом выпуске сельхозпродукции в Казахстане, тогда как в России – 6,2%, в Беларуси – 18%. № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4 , N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y 1 0 7

АПКспецпроект N B 5 0 0Холодная осень 2014 личились в два раза. С возрастанием Однако какого-либо четкого ре- Прогноз урожая пшеницы в Казах- угрозы рисков в Украине появилась шения транспортно-логистической возможность занять экспортную проблемы экспорта зерна и справед-стане снижен мировыми экспертами нишу на египетском рынке, основном ливых тарифов со стороны транзит-с 13,5 до 12,5 млн тонн, экспорт – с 6,5 импортере украинской пшеницы. По- ных стран у государства, похоже,до 5,5 млн тонн. Причина – экстре- прежнему не снимается с повестки нет. Между тем, в начале этого годамально неблагоприятные погодные интерес к рынкам стран Северной Аф- Kaznex Invest совместно с Министер-условия уборки зерновых. Основные рики, ЕС и Ближнего Востока. ством индустрии и новых технологийзерносеющие регионы республики (теперь Министерство национальнойнакрыла ранняя холодная осень. За- В 2013 году боль- экономики – ред.) презентовало На-тяжные дожди и снег привели к по- шинство круп- циональную экспортную стратегию,терям и снижению качества зерна. нейших зерно- реализация которой начнется в 2015Национальная палата предпринима- производителей году. Документ ориентирован на ре-телей выдала еще худший прогноз – резко увеличили шение трех основных задач: что Ка-не более 11,5 млн тонн пшеницы в за- долговую на- захстан может поставлять, на какиечетном весе, экспорт не превысит 3,5 грузку. рынки и какие меры поддержки длямлн тонн. этого нужны. И на чем? Эксперты также прогнозируют, Но на пути казахстанской продук- Упасть не даличто из-за плохого урожая в 2015 году Неоднозначная ситуация сложи-значительно поднимутся цены на се- ции встают проблемы транспорта имена, поскольку производители стол- логистики. Как известно, Казахстан лась с крупными зерновыми игро-кнутся с их нехваткой для посевной. экспортирует зерно к важнейшим ками. В 2013 году большинство изЧтобы максимально компенсировать морским портам по железной дороге. них резко увеличили долговую на-финансовые издержки зерновых про- И каждый год производители стал- грузку. Например, общий размер фи-изводителей, государство повысило киваются с жесточайшим дефицитом нансового долга ТОО «Корпорациязакупочные цены на зерно. Например, зерновозов. Высокие тарифы на тран- «АПК-Инвест», основного зернопро-стоимость пшеницы 3-го класса на зит, перевалку и сертификацию, зави- изводящего актива холдинга «Али-внутреннем рынке составляет 42 тыс. симость от российских и украинских би», увеличился на 25%, а выручкатенге (в прошлом году – 25-28 тыс. портовых терминалов, а также неа- уменьшилась на 23% по сравнению стенге за тонну), тогда как мировые декватная стоимость перевозки зерна предыдущим годом. Убытки АО «НКцены за тонну пшеницы 3-го класса внутри страны делают торговлю зер- «Продовольственная контрактнаяколеблются на уровне 34 тыс., а в Рос- новыми априори неконкурентоспо- корпорация» за первое полугодиесии — на уровне 30 тыс. тенге. собной. Правительство компенсирует 2013 года составили 8,2 млрд тенге. транзитные затраты производителей Выручка АО «Холдинг «Казэкспорта-Куда везти? лишь иногда, и то идет на это крайне стык» по итогам прошлого года сни- Хотя РК и входит в десятку веду- неохотно. зилась на 16,3% до 59,1 млрд тенге, чистый убыток составил 14,7 млрдщих экспортеров пшеницы и муки, Пока что Минсельхоз одним из тенге.прирост экспорта идет медленно. По выходов видит диверсификацию по-мнению главы Минсельхоза Асылжа- севов. Экспорт высокомаржинальных Впрочем, сложности не особона Мамытбекова, Казахстан не мо- культур, полагают в министерстве, повлияли на расположение лиде-жет выгодно продавать зерна больше, перекроет транспортные издержки ров в рэнкинге. Первую строку по-чем мы потребляем сами плюс наши сельхозтоваропроизводителей. С дру- прежнему занимает «АПК-Инвест»,традиционные рынки: Средняя Азия, гой стороны, казахстанская пшеница «Казэкспортастык» сумел поднятьсяЗакавказье, Иран, Афганистан. Это и ячмень остаются одними из самых на второе место, «Продкорпорация»наш предел, считает министр. востребованных культур в мире. При- сместилась на третье, «Иволга-хол- родные условия в целом располагают динг» остался на четвертом месте. С другой стороны, на основных экс- к их выращиванию, а ситуация на Между тем, положение крупных зер-портных направлениях Казахстана глобальном рынке складывается явно новиков, по прогнозам экспертов, мо-проявляется нестабильность: в Ира- в пользу Казахстана. Этим нельзя не жет усугубляться и дальше. Так,ке, Афганистане и даже безмятежной воспользоваться. за первое полугодие 2014 года активыТурции. Стране нужен запасной экс- корпорации «АПК-Инвест» снизилисьпортный путь. Правительство с оп- на 6,7 % до 196,36 млрд тенге, при-тимизмом смотрит в сторону Китая, быль составила 0,85 млрд тенге, чтоа заодно и на рынки Юго-Восточной на 80,5 % меньше, чем за аналогич-Азии, в том числе Южной Кореи. Экс- ный период 2013 года.порт в КНР за семь месяцев текущегогода вырос в девять раз по сравнению Холдинг «Казэкспортастык» в янва-с таким же периодом прошлого года. ре нынешнего года допустил дефолтЗа это же время отгрузки в Иран уве-1 0 8 N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y , № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4

АПК спецпроект N B 5 0 0Отраслевой рэнкинг Рэнкинг 2014 Рэнкинг 2013 кНоамипмаенниоивание Филиалы, дочер- ние и зависимые компании Сектор Доход, млн. USD Доход от реали- зации, млн.тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы на конец года, млн. тг Капитал на начало года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг ROS, % ROA, % ROE, %1 ТОО «Корпорация «АПК Инвест»* Производство зерновых 850,7 129 421 8 723 181 043 208 275 63 929 72 452 6,74 4,48 12,792 56 44 АО «Холдинг «Казэкспортастык» Производство зерновых и масличных 388,8 59 142 -14 713 138 115 149 572 57 777 42 825 -24,88 -10,23 -29,25 культур3 60 42 АО «НУХ «КазАгро» АПК 337,7 51 371 1 685 548 140 694 828 297 565 314 975 3,28 0,27 0,55 АО «НК «Продоволь- Производство и реализация зерновых 317,4 48 279 -297 242 807 183 465 61 841 60 702 -0,62 -0,14 -0,49 ственная контрактная корпорация» АО «КазАгроПродукт» Животноводство 15,3 2 330 42 16 404 18 189 14 382 14 581 1,82 0,25 0,294 99 53 ТОО «Иволга-Холдинг» Холдинг не ниже 201 30 5205 ТОО «Группа компаний «Зерновая Производство зерновых не ниже 86 13 030 индустрия»**6 232 129 ТОО «Агрофирма Казэкспор- Производство зерновых не ниже 74 11 250 тастык»7 264 ТОО «Алтын дан» Производство зерновых не ниже 63 9 6508 284 240 АО «Алель-Агро» Товарное и племенное яйцо, мясо птицы 55,9 8 511 1 253 9 883 8 805 5 188 5 936 14,72 13,41 22,539 289 298 ТОО «Сельпром» Транспорт не ниже 54 8 21010 324 293 ТОО «ХБК Аксай» Производство хлебобулочных изделий не ниже 48 7 26011 АО «Усть-Каменогорская птице- Производство яиц и мяса птицы 47,4 7 213 1 406 11 018 11 196 6 866 7 972 19,49 12,66 18,95 фабрика»***12 ТОО «Концерн Цесна-Астык»**** Производство и переработка зерна 47,0 7 149 311 12 605 10 819 4 463 2 773 4,35 2,65 8,5913 347 330 АО «АзияАгроФуд» Переработка зерна 43,4 6 604 169 7 063 7 849 1 591 1 760 2,55 2,26 10,0714 351 ТОО «Вишневское» Производство зерновых не ниже 43 6 49015 355 150 АО «Атамекен Агро» Производство зерновых не ниже 42 6 43016 358 302 АО «Восточно-Казахстанский Производство муки и комбикормов 41,7 6 348 95 6 146 6 606 203 299 1,50 1,50 38,00 МКК»17 387 294 ТОО «Агрофирма TNK» Производство зерновых не ниже 39 5 85018 411 ТОО «Астана-нан» Производство хлебобулочных изделий не ниже 35 5 34019 445 377 ТОО «АгроЦентр Астана» Переработка зерна и производство макарон не ниже 32 4 83020 451 ТОО «Алатау-кус» Птицефабрика не ниже 31 4 74021 АО «Султан-Элеватор-мельнично- Хранение и и переработка зерна 30,8 4 686 15 8 066 8 305 5 199 5 211 0,32 0,19 0,29 макаронный комплекс»*****22 469 ТОО «Жаркуль» Производство зерновых не ниже 28 4 34023 488 409 ТОО «Зеренда - Астык» Производство зерновых не ниже 27 4 12024 489 ТОО «Kasimhan Grain Products» Переработка зерна не ниже 27 4 12025 494 352 ТОО «Казрос-Бройлер» Производство мяса птицы 26,7 4 061 -435 21 495 20 209 -6 987 -7 424 -10,72 -2,09 6,0426 495 429 ТОО «Акнар ПФ» Производство яиц не ниже 27 4 06027 496 ТОО «Ак Жол» Производство плодоовощных пюре не ниже 27 4 050 * Дочерняя компания ТОО «Холдинг «Алиби» **Дочерняя компания холдинга «Астана групп» ***Дочерняя компания группы компаний «Айтас» ****Внучатая компания АО «Корпорация «Цесна» *****Дочерняя компания Okan Holdingпо купонным облигациям на КАSE. Как и следовало ожидать, пра- ными темпами, но растет производ-Компанию ожидает долговая реаби- вительство подставило плечо заша- ство мяса и молока, увеличиваетсялитация перед ЕНПФ, Сбербанком, тавшимся гигантам. В программу поголовье сельскохозяйственныхЕвразийским банком развития и дру- «Агробизнес-2020» были внесены из- животных. На положительную ди-гими кредиторами. менения, позволяющие крупным аг- намику особенное влияние оказы- рохолдингам участвовать в реструк- вают показатели организованных «Иволга-Холдинг» в конце января туризации долгов за счет поддержки хозяйств: в крупных агроформиро-этого года вместе с ОАО «Интекс» про- государства. По подтвержденным ваниях рост поголовья КРС в 2013играла в московском арбитражном данным, как минимум две компа- году составил 12,3%, овец – 7%, ло-суде иск на сумму в $24,6 млн, что нии – «Казэкспортастык» и «Иволга- шадей – 12,8%. Производство мясатакже скажется на долговой нагрузке Холдинг» – уже провели часть своих выросло на 13,5%, молока – на 12%,компании. кредитов по программе финансово- яиц – на 10%. Меняется и структу- го оздоровления. ра распределения: в 2013 году доля На этом фоне обнадеживающе вы- КРС в сельхозпредприятиях соста-глядит положение «Продкорпорации», Племенные планы вила 31%, в личных подсобных хо-чьи доходы во втором квартале теку- Стартовав с низких значений, жи- зяйствах – 69%, тогда как на началощего года составили 20,6 млрд тенге, 2010 года эти показатели равнялисьчто в четыре раза больше показателя вотноводческая отрасль постепенно 18% и 82% соответственно. В кре-аналогичного периода прошлого года улучшает свои результаты. Медлен-(5,1 млрд). № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4 , N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y 1 0 9

АПКспецпроект N B 5 0 0стьянских и фермерских хозяйствах роженное блочное мясо в структуре недостающие звенья. Причем субси-за последние два года количество мясного импорта занимает около дий выделяется много и разных – икрупного рогатого скота увеличи- 10% и предназначено для промыш- крупному бизнесу (племенные ре-лось на 20%, в том числе коров – на ленной переработки. продукторы и откормочные площад-26%. Связано это, прежде всего, с об- ки), и малому (развитие ферм семей-разованием новых крупных ферм в В настоящее время Казахстан ного типа).рамках программы «Сыбага». производит около 400 тыс. тонн го- вядины, из них 200 тыс. уходит на Сами производители видят про- «Сыбага» является основным бло- переработку. Однако целесообраз- блему в том, что субсидии выдают-ком проекта «Развитие экспортного ность усилий государства по нара- ся только тем хозяйствам, которыепотенциала отрасли мясного ското- щиванию экспорта по-прежнему имеют больше ста голов КРС. Иначеводства» и направлена в первую оче- остается у экспертов и общественно- говоря, поддержку государства по-редь на увеличение высокопродук- сти под вопросом. Но Министерство лучают около 15% из 20 тыс. фер-тивного маточного поголовья КРС в сельского хозяйства держит здесь мерских хозяйств.фермерских хозяйствах. Минсельхоз стойкую оборону – экспорт мясаприлагает масштабные усилия по стране необходим. Доводы Минсель- В 2014 году началась реализация трех новыхповышению породности КРС, про- хоза в целом выглядят убедительно: программ льготного кредитования: «Алтындолжая завозить скот из-за рубежа. государство имеет самые серьезные асык» – развитие овцеводства, «Кулан» – разви-За 2011-2013 годы было закуплено намерения развивать животновод- тие коневодства, «Ырыс» – развитие семейных166 тыс. голов, в 2014 году планиру- ство, следовательно, производство ферм молочного направления.ется приобрести еще 50 тыс. В целом мяса будет только возрастать. «Еслиудельный вес племенного крупноро- не расширять экспорт, цены внутри Корма на подъемегатого скота в республике вырос в страны обвалятся и фермерам ста- Развитие животноводства не-прошлом году до 8,8%. нет невыгодно этим заниматься, что приведет к оттоку бизнеса из возможно без обеспечения полно- На 1 января 2014 года в Казахстане насчитыва- отрасли», – разъясняет позицию ве- ценной кормовой базы. В 2013 годулось 510,6 тыс. голов племенного скота, из них домства сельхозминистр Асылжан кормовые культуры (силосные, од-мясного направления – 252,7 тыс., в том числе ка- Мамытбеков. К тому же переработ- нолетние и многолетние травы) раз-захской белоголовой породы – 155,3 тыс. голов. ку нужно замещать более дешевым местились на площади около 3,1 млн блочным мясом, что является обыч- га, что на 258,4 тыс. га, или 9% боль-Нам бы в экспорт ной практикой во всем мире, а вы- ше, чем в 2012-м. Более того, в Кара- В 2013 году на экспорт Казахста- сокомаржинальное свежее охлаж- гандинской области был запущен денное мясо поставлять на внешниеном было направлено около 4,5 тыс. рынки, считают министерские чи-тонн мяса и мясопродуктов, в том новники.числе около 340 тонн – говядиныпремиум-класса. В 2014 году экс- Субсидии выдаются только тем хо-порт отечественного мяса составит зяйствам, которые имеют больше ста9,7 тыс. тонн, в том числе 5 тыс. тонн голов КРС. Иначе говоря, поддержкуговядины с откормочных площадок, государства получают около 15% изв 2015-м объем экспорта должен 20 тыс. фермерских хозяйств.увеличиться до 30,6 тыс. тонн. Боль-шую часть говядины планируется Правильное мясо пилотный проект, согласно которо-поставлять в приграничные с Казах- То, что порой выглядит как бес- му в регионе отменили субсидиро-станом области России, и это будет вание производства пшеницы, а вы-качественное охлажденное мясо по порядочные метания Минсельхоза свободившиеся средства направиливысокой цене. между крупным бизнесом и мелки- на кормопроизводство. В результате ми хозяйствами, в действительно- планы по заготовке кормов были пе- Тем не менее, казахстанский мяс- сти имеет под собой стройную осно- ревыполнены и составили 110% отной экспорт пока не сопоставим с ву. Государство пытается выстроить совокупной потребности.импортом – в 2013 году Казахстан правильную технологию производ-закупил в других странах около 210 ства мяса, с помощью субсидий по- По мнению экспертов, аналогич-тыс. тонн мяса. Основную долю им- ощряя бизнес развивать слабые или ную ситуацию сейчас можно на-порта (170 тыс. тонн) составило мясоптицы. Зарубежное глубокозамо-1 1 0 N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y , № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4

АПК спецпроект N B 5 0 0блюдать практически в каждом ре- ции, организации скотопрогонных до 128 тыс. тонн, импорт снизился нагионе Казахстана. Самоорганизация трасс, а также эффективного исполь- 15%. Производство яиц составило 2,5местного бизнеса в заготовке кор- зования угодий. Около 60% суще- млрд штук, обеспечив внутренние по-мов является индикатором общего ствующих пастбищ не имеют есте- требности рынка на 95%.состояния кормозаготовительной ственных водоемов, в связи с чеминдустрии, находящейся сейчас на государство намерено возмещать до Относительно быстрое импортоза-подъеме. Кроме того, с этого года на- 80% затрат на строительство паст- мещение в птицеводстве – результатчала действовать программа инве- бищной инфраструктуры – шахтных участия государства в крупных ин-стиционного субсидирования про- колодцев, скважин и любых других вестпроектах, которых только по ли-изводства кормов с использованием объектов обводнения. Кроме того, со нии НУХ «КазАгро» более двадцати.поливных систем, строительства и следующего года субсидии на произ- Перед отраслью стоят планы по увели-расширения комбикормовых заво- водство и экспорт зерновых начнут чению производства мяса птицы ещедов, также будут возмещаться затра- сокращаться, а высвободившиеся на 150 тыс. тонн, в связи с чем господ-ты на покупку нового оборудования средства направляться на восстанов- держка ориентирована на строитель-и техники для заготовки кормов. ление пастбищных угодий. ство новых птицефабрик с использова- нием современных технологий. ОдинТабл. 1. Субсидирование кормопроизводства, млн тенге из таких проектов – фабрика мясного направления «Алатау-кус», новичокВыделено из В том числе на развитие рэнкинга NB500. Запущенная по про-бюджета грамме ФИИР два года назад, птице-2012 2013 семеноводства фабрика смогла потеснить в рэнкин- на силосные культуры на многолетние травы кормовых культур ге таких крупных игроков, как ТОО «Казрос-Бройлер» и ТОО «Прииртыш- 2012 2013 2012 2013 2012 2013 ская бройлерная птицефабрика».357,5 1396,2 60,6 185,6 169,4 515,2 494,8 532,3 На сегодня при участии государ- ства введено в эксплуатацию 12 пред-С юга на север и обратно Куриный рост приятий яичного направления сово- Ключевая основа мясного живот- Большая часть казахстанского купной мощностью 650,8 млн штук яиц в год и шесть фабрик мясногоноводства – низкая себестоимость мясного рынка и по стоимости, и по направления с ежегодной мощно-продукции. И здесь Казахстан мо- объему реализуемой продукции – это стью 44 тыс. тонн. Строится еще трижет быть в большом выигрыше. мясо птицы. Именно здесь наблюда- птицефабрики мясного направления,Республика располагает уникаль- ется серьезная конкуренция между совокупная мощность которых соста-ными возможностями для разви- импортерами и отечественными про- вит 17,9 тыс. тонн, из них в текущемтия отгонного животноводства, изводителями. году должны заработать две – в Жам-при котором себестоимость произ- былской и Карагандинской областях.веденного мяса снижается в разы. Промышленное птицеводство в По планам МСХ, в результате произ-В настоящее время под пастбища- Казахстане развивается неплохими водство охлажденного мяса птицы вми в Казахстане занято 182,1 млн темпами. В 2013 году производство стране должно увеличиться до 50%,(84,8%) земель. Показательным мяса птицы выросло более чем на 10% тогда как сейчас его доля составляетпримером привлекательности паст- около 10%.бищного животноводства является Рис. 1. Импорт мяса птицы в РК, млн $то, что интерес к нему проявляет нетолько национальный бизнес – ме-сто под пастбища в нашей странеприсматривают и иностранцы, втом числе предприниматели из Ка-нады и Австралии. Однако для четкой работы си-стемы меридионального кочеваниянеобходимо решить множество на-копившихся проблем. К сожалению,до сих пор не принят «Закон о паст-бищах РК», который мог бы решитьвопросы с деградацией пастбищныхземель, их мониторинга и инспек- № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4 , N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y 1 1 1

F M CG 26 08рЗвсаэернкаокбмоиптананлгииаи млрд теспецпроект N B 5 0 0 FMCG 598,62,3 0 % млрд тенгеЗоны роста и провалаНелли РояноваПродовольственный рынок России уходит в крутое пике, подталкивая кпродуктовой инфляции и Казахстан. Новички рэнкинга Самые быстрорастущие компании отрасли291/23 АО «Galanz Bottlers» 8,2 ТОО «Агропродукт» 11,1 206% 93,2% млрд тенге млрд тенге 42,0%473/37 ТОО «Предприятие 4,3 ТОО «Danone Berkut» 13,7 «РубиКОМ» млрд тенге млрд тенге491/39 ТОО «Геом» 4,1 ТОО «Dizzy» 18,8 млрд тенге млрд тенге /Место в Место в отраслевомрэнкинге рэнкинге1 1 2 N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y , № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4

8е1н,г1е F M CG спецпроект N B 5 0 0 1 ИП МОРРИС КА Лидеры отрасли 2 ТОО «ФИЛ 82,9 ЗАХСТАН» 1 место 82,9 ТОО «Филип Моррис Казахстан» млрд тенге млрд тенге 31,2% • Занимает 40-45% табачного рынка Казахстана. 41 • Единственная из табачных компаний страны исполь- JTI KAZAKHS рмэнекстионвге зует в производстве местное сырье, покупая его у кре- стьянских хозяйств. • Сумма налогов в 2013 году 29 709 481 тыс. тенге. • Сумма акцизных сборов 17 919 385 тыс. тенге. ТОО « TAN» 2 место 50,1 млрд тенге5 0 ,13 млрд тенге ТОО «JTI Kazakhstan» 61 19,0% • Занимает 42% рынка табачных изделий Казахстана. рмэнекстионвге • Сумма налогов в 2013 году 25 038 790 тыс. тенге. RASIAN FOODS C • Сумма акцизных сборов 15 053 240 тыс. тенге. ХОЛДИНГ «EU ORPORATION» 3 место 47,0 47, 0 Холдинг «Eurasian Foods Corporation» млрд тенге млрд тенге • Доход компании $308,6 млн. • Неоднократный победитель фестиваля «Выбор года 68 7,6% №1 в Казахстане» рмэнекстионвге • Доля экспорта от общего производства компании со- ставляет 6,5%. Основные события Главные цифры отрасли отрасли в 2014 году за 2013 год • Рынок FMCG вырос на 10,3%. • В феврале произошла девальвация тен- • 42,4% рынка FMCG Казахстана пришлось на категорию напитков. В ге, спровоцировавшая рост продуктовой абсолютном выражении их продажи выросли на 6,8% за год. инфляции в стране. • 22,2% продаж пришлось на сигареты. В стоимостном выражении за год табачные изделия в РК выросли на 23,6%. • Россия ввела запрет на импорт некото- • $4 млрд составил общий объем рынка продуктов питания. рых продуктов из ЕС, США, Канады и Ав- • $973 млн из них пришлось на долю отечественных производителей. стралии, что также подхлестнуло цены • На $544,6 млн было импортировано кондитерских изделий. на продовольствие в Казахстане. • На $419,5 млн – молочных продуктов. • Принят Комплексный план мероприя- тий по развитию переработки сельско- хозяйственной продукции и пищевой промышленности на 2014 - 2015 годы. № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4 , N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y 1 1 3

F M CG ция, сыры и масло, фрукты, рыба, кол- Однако данный тренд не распростра- спецпроект N B 5 0 0 басные изделия. няется пока на «сладкое» и «горькое» – казахстанцы не могут отказать себеЭмбарго на импорт продуктов с За- В октябре МВФ заявил, что ожида- в удовольствии покупать шоколадные пада вызвало рост цен в соседней ет рост потребительских цен в странах конфеты или алкоголь. В целом поку- стране, столкнувшейся с дефици- Средней Азии, в том числе и в Казах- патель не экономил в 2013 году на чае итом некоторых видов продовольствия. В стане, на уровне 8% в 2014 году и 8,9% в кофе, фруктах и ягодах, молочной про-связи с этим в Казахстане наблюдается 2015-м по сравнению с 6,6% в 2013-м. дукции, охлажденном мясе и алкоголе,отток отечественных продуктов повсед- хотя в его потребительской корзинкеневной необходимости, особенно в при- FMCG: покупать стали больше выросла доля традиционных, простыхграничных регионах, что естественным Эксперты утверждают, что негатив- продуктов (творог, кефир, молоко, све-образом дает бизнесу повод поднимать жее мясо) и упала категория «второгоцены на востребованные товары. А учи- ные потребительские настроения непо- плана». При этом как сельские, так и го-тывая, что средние цены в РФ в целом средственно не влияют на рынок FMCG, родские жители значительно сократиливыше казахстанских, может случиться более того, в условиях инфляции он как в своем рационе хлеб, но увеличили по-так, что молочные и колбасные изделия раз имеет противоположную тенден- требление макаронных изделий.будут отправляться в Россию, создавая цию. Казахстанцы в целом покупатьдефицит у нас. стали больше – рынок FMCG прибавил Несмотря на ощутимый рост цен, в 2013-м 10,3% по отношению к преды- потребление в категории импульсной Хорошая новость, что с началом про- дущему году. В денежном выражении покупки практически не изменилось.довольственных проблем риск демпин- сегмент напитков вырос на 6,8%, про- Покупатель переключился на более де-га и захвата нашего рынка российскими дуктовый – на 7,5%, сигареты – на 23,6%, шевые ценовые сегменты, но при этомпроизводителями снижается, и Казах- non-food – на 13,5%. С другой стороны, в категориях, где существуют сильныестан может получить от этого свои бо- практически во всех категориях рынка раскрученные бренды, речь идет тольконусы. наблюдается снижение объемов в нату- о снижении среднего объема покупки, ральном выражении. Исключением ста- но никак не об отказе от нее.Продукты первой необходимости: ли рыба, кофе и чай, детское питание,рост цен неизбежен продажи которых сохранили положи- В 2013 году просели категории про- тельную динамику. дуктов, ориентированные на здоровое За последние полгода цены на то- питание, – минеральная вода, соки и йо-вары в странах ЕЭП выросли на 8%. Около 45% потребителей стали более гурты.Рост цен в Казахстане накладывает- прагматично подходить к наполнениюся на 19%-ную девальвацию в начале своей продуктовой корзины, умень- Рынок молочных продуктов: какгода. Впереди зима, когда под влия- шая ее объем и ассортимент. В первую бы молоко не убежалонием сезонных факторов происходит очередь это касается бытовой химиитрадиционное ускорение роста цен на и предметов личной гигиены, а также Наиболее потребляемой категорией впродукты. Гадать, что подорожает в морепродуктов, замороженных полуфа- 2013 году, также как и годом ранее, былапервую очередь, не приходится. Лиде- брикатов и бакалеи. группа молочных продуктов. Несмотряры роста обозначились еще в начале на общий рост производства, по многимосени: мясо птицы, молочная продук- ассортиментным позициям молочные товары остаются зависимы от импор-Рис. 1. Потребление продуктов питания в РК, кг/чел. та. Доля импортного сливочного масла в общем объеме рынка оценивается в 31%, сыров – 61%, сгущенного молока и сливок – 85%. Основным поставщиком молочной продукции на казахстанский рынок яв- ляется Россия, на которую пришлось бо- лее половины всех поставок на общую сумму $122 млн. Около 16% от общего объема импорта пришлось на долю Бела- руси, 15% – Украины, 8% – Кыргызстана. Очевидно, что продуктовое эмбарго России усугубит ситуацию на молочном рынке Казахстана. По данным таможен- ной службы РФ, импорт молока на рос- сийском рынке оценивается в 25%, по сыру он достигает 50%. Основные объ- емы поступали из Украины, Германии, Польши, Финляндии и Литвы, то есть из тех стран, которых коснулся запрет.1 1 4 N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y , № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4

F M CG спецпроект N B 5 0 0Отраслевой рэнкинг Рэнкинг 2014 Рэнкинг 2013 Наименование компании Сектор Доход, млн. USD Доход от реа- лизации, млн.тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы на конец года, млн. тг Капитал на начало года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг ROS, % ROA, % ROE, %1 41 49 ТОО «Филип Моррис Казахстан» Табачные изделия не ниже 545 82 9002 61 70 ТОО «JTI Kazakhstan» Табачные изделия не ниже 330 50 1403 68 68 Холдинг Eurasian Foods Corporation Масложировая продукция 308,6 46 9544 75 84 ТОО СП «Кока-Кола Алматы Боттлерс» Безалкогольные напитки не ниже 276 42 0205 77 72 АО «ИП «Эфес Казахстан» Производство пива 267,5 40 694 6 157 29 159 27 817 20 143 21 654 15,13 21,61 29,466 85 76 АО «RG Brands» Безалкогольные напитки 236,8 36 026 2 021 29 680 30 046 9 813 8 474 5,61 6,77 22,117 98 87 АО «Рахат» Кондитерские изделия 205,2 31 215 1 335 17 951 19 825 16 039 17 366 4,28 7,07 7,999 116 114 ТОО «ФудМастер Интернэшнл» Молоко, молочные продукты 174,1 26 49010 138 131 АО «Raimbek-Group» Холдинг 135,9 20 67411 149 161 ТОО «Dizzy» FMCG не ниже 124 18 79012 161 152 АО «Баян Сулу» Кондитерские изделия 114,8 17 461 408 16 608 17 835 12 937 13 345 2,34 2,37 3,1013 192 176 ТОО «Дальпродукт» FMCG не ниже 90 13 70014 205 281 ТОО «Danone Berkut» Молочная продукция не ниже 80 13 68416 210 180 АО «Кокшетауские минеральные воды» Алкогольные и безалкогольные 82,9 12 617 2 722 7 302 9 816 5 696 8 395 21,57 31,80 38,63 напитки17 214 204 ТОО «Масло-Дел» Масложировая продукция не ниже 80 12 23018 219 151 ТОО «Carlsberg Kazakhstan» Производство пива не ниже 78 11 94019 233 452 ТОО «Агропродукт» Молоко, молочные продукты 73,1 11 12621 263 231 АО «Май» Масложировая продукция 63,5 9 664 220 10 598 9 728 5 494 5 642 2,27 2,16 3,9422 277 186 АО «Шымкентмай» Масложировая продукция 58,0 8 826 161 6 961 7 503 3 428 3 508 1,83 2,23 4,6523 291 АО «Galanz Bottlers» Безалкогольные напитки не ниже 54 8 18024 292 260 ТОО «ДЕП» Молоко, молочные продукты не ниже 54 8 16025 371 336 ТОО «Шымкентпиво» Производство пива не ниже 40 6 10026 388 304 АО «Caspian Beverage Holding» Безалкогольные напитки 38,4 5 849 186 4 399 4 212 1 708 1 887 3,17 4,31 10,3227 401 357 ТОО «Кублей» Производство консервов не ниже 36 5 53028 407 417 ТОО «Хамле Компани ЛТД» Кондитерские изделия не ниже 36 5 41029 414 317 АО «Солодовенный завод Суффле Казахстан» Производство солода 35,0 5 332 31 5 182 6 034 741 773 0,59 0,56 4,1630 418 321 ТОО «Savola Foods CIS» Производство масла не ниже 35 5 28031 428 379 ТОО «Emile Company» FMCG не ниже 34 5 12032 430 ТОО «The Caspian International Restaurants Фаст-фуд не ниже 33 5 090 company»33 442 355 ТОО «Фирма «Арасан» Производство пива не ниже 32 4 91034 443 324 ТОО «Беккер и К» Мясные и колбасные изделия не ниже 32 4 86035 458 АО «Сут» Производство молочной продукции 30,3 4 615 586 1 641 2 141 1 039 1 626 12,71 31,01 44,0136 464 255 ТОО «Кокшетауский молочный завод «Молоко Молоко, молочные продукты не ниже 30 4 510 Синегорья»»37 473 ТОО «Предприятие «РубиКОМ» Мясные и колбасные изделия не ниже 28 4 26038 484 446 АО «Бахус» Алкогольные напитки 27,4 4 169 399 3 522 3 865 2 849 3 522 9,57 10,80 12,5239 491 ТОО «Геом» Алкогольные напитки не ниже 27 4 110Рис. 2. Товарооборот молока и молочных продуктов в РК, млн $ в Россию, пострадают наши молочные производства, восполнявшие недоста- Как скоро россияне сумеют наладить поставлять молоко в Россию. Но в Кыр- ток сырья за счет продукции соседей.импортозамещение или найти дру- гызстане только шесть молочных заво-гих поставщиков – вопрос открытый. дов имеют разрешительные документы О сложностях на молочном рынкеКиргизия, от которой так зависят мо- в соответствии с правилами ТС, и они говорит и ротация компаний в рэнкин-лочники южных областей Казахстана, уже экспортируют в Казахстан. Если ге NB500. Практически все крупныенамерена в самое ближайшее время произойдет отток киргизского молока молочники показали в 2013 году рост доходности, при этом лучшие резуль- таты – у компаний с иностранным уча- стием. Лидером по-прежнему остается АО «Компания «ФудМастер», входящая в международную группу Lactalis. С 21- го места на 14-е поднялось ТОО «Danone Berkut», входящее в группу компаний Danone, мирового лидера по произ- водству кисломолочных продуктов. № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4 , N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y 1 1 5

F M CGспецпроект N B 5 0 0Устойчивый рост доходов показывает ным образом против экспансии укра- Рынок табачных изделий: опаснаяпавлодарское предприятие «Сут», со- инской кондитерской продукции, объ- тенденциявладельцем которого также является ем импорта сладостей в нашу страну«Лакталис». В то же время просели по- не только не уменьшился, но и увели- Рынок табачных изделий в Казах-казатели у костанайского ТОО «Деп», чился. Место Украины заняла Россия, стане продолжает сокращаться: в 2013а завод «Молоко Синегорья» снизил сегодня ее доля в общем объеме импор- году производство сигарет снизилосьсвою доходность почти в два раза, резко та кондитерских изделий в Казахстан на 5,1%. Главной причиной сокращенияспустившись вниз. Крайне нестабиль- составляет 67-70%. Впрочем, украин- производители считают повышение ак-ны показатели и у ТОО «Агропродукт» ские конфеты по-прежнему занимают цизов. Начиная с 2011 года, ставки ак-– подъем в 2011 году, провал в 2012-м и существенную нишу казахстанского цизов на табак ежегодно увеличиваютсявпечатляющий рост более чем на 200% рынка – 20%. Небольшое, но все же за- в среднем на 25-30%. В 2014 году ставкапо итогам 2013 года. Оба предпри- метное присутствие демонстрируют акцизов на 1 тыс. штук сигарет с филь-ятия входят в группу компаний «А.П. белорусские компании, их доля балан- тром установлена в размере 3 тыс. тенге,Милланд», причем кокшетауский мо- сирует в диапазоне 5-10%. Турция и или 60 тенге за пачку. В 2015 году акцизлокозавод проводит расширение про- Китай на кондитерском рынке нашей повысится до 3,9 тыс. тенге, в 2016 годуизводства под заемные средства ВТБ, а страны занимают не более 1%. – до 5 тыс. тенге. Ежегодный оборот си-ТОО «Агропродукт» в прошлом году за- гаретного рынка Казахстана составляетвершил модернизацию молочного ком- Таким образом, рынок растет в около $1,2 млрд. Из этой суммы околобината мощностью 350 тонн в сутки в большей степени за счет импорта, в 60% уходит государству в виде акцизовКраснодарском крае (Россия), инвести- первую очередь российского. Участ- и налогов. В общей налоговой нагрузкеровав в проект 1 млрд рублей. ники рынка отмечают, что основным по стране доля табачной промышленно- фактором, способствующим притоку сти достигает 2%. Что касается трендов, следует ожи- зарубежной продукции, является раз-дать дальнейшего развития рынка уль- ница в уровнях НДС. Казахстан среди Рост акцизов и антитабачные высту-трапастеризованного молока (UHT). стран Таможенного союза имеет са- пления НПО дают свой результат: коли-Сегмент очень быстро растет и в насто- мые низкие ставки НДС (12%), тогда чество курильщиков в стране упало доящее время практически все крупные как в России НДС составляет 18%, а в 22% против 26% в 2012 году. С другойпроизводители имеют в своей линейке Беларуси – 20%. стороны, увеличение акцизов спрово-UHT-молоко, а доля его потребления, цировало всплеск контрабанды: в 2013например, в Атырау, Актау и Актобе Кроме того, казахстанские произво- году теневой оборот табачной продук-составляет порядка 90%, в Алматы – дители испытывают общие для отрас- ции вырос с нулевой отметки до 4,3%.около 50%. ли проблемы: недостаток финансовых Четырехкратный скачок нелегального ресурсов в условиях внутреннего ро- рынка всего за год – опасная тенден-Рынок кондитерских изделий: ста и возрастающего импорта. Прода- ция. Казахстан может стать транзитнойрост за счет импорта жа одного из лучших отечественных зоной для переброски контрабанды и игроков – фабрики «Рахат» (седьмое контрафакта из стран, граничащих с Спрос на кондитерские изделия на место в рэнкинге NB500) – дала воз- Таможенным союзом. Участники рын-внутреннем рынке растет ежегодно можность посмотреть на бизнес под ка считают, что государству нужно как– за последние три года в Казахстане другим углом: приемлемым вариантом можно скорее принять меры по усиле-потребление всего сладкого и мучного выхода из ситуации может стать при- нию контроля над нелегальным оборо-увеличилось более чем на 20%. ход иностранных инвесторов. том табачных изделий. Наблюдается и существенный рост Компания показала прекрасные Спад табачной промышленностиэкспорта – порядка 8-10%. Главными финансовые результаты по итогам никак не повлиял на расклад в отрасле-экспортерами кондитерских изделий первого полугодия 2014 года. Чистая вом рэнкинге NB500: лидерами сектораиз Казахстана являются Россия и Кыр- прибыль выросла вдвое – до 943 млн FMCG по прежнему остаются табачныегызстан, при этом более 60% экспорт- тенге. Выручка увеличилась на 15%, компании. Крупнейшие игроки отраслиных поставок составляют сахаристые достигнув почти 16 млрд. Впечатляю- – Philip Morris Kazakhstan и Japan Tobaccoкондитерские изделия и готовые ка- щий рост продемонстрировала валовая International (JTI) – занимают в таблицекао-продукты, включая шоколад. В то прибыль, выросшая почти втрое: с 2,45 рэнкинга первое и второе места. Несмо-же время рынок стран СНГ во много млрд тенге в 2013-м до 7,16 млрд в ны- тря на сужающийся рынок, компаниираз превосходит рынок внутренний, и нешнем. показывают впечатляющие темпы ростадоля казахстанских производителей на доходов. С другой стороны, это крупней-нем по-прежнему очень мала. Тем не По итогам 2013 года рынок кондитерских изде- шие налогоплательщики Алматинскойменее, кондитерские изделия – одна из лий Казахстана выглядит следующим образом области: «Филипп Моррис Казахстан»крупнейших экспортных статей дохода • Объем продаж – 347,26 тыс. тонн заплатил в 2013 году налогов на сум-Казахстана. • Внутреннее производство – 221,13 тыс. тонн му 29,7 млрд тенге, JTI – 25 млрд. Для • Темп роста отрасли – 101,7% сравнения: сумма налогов самого круп- Однако при росте экспорта имеет- • Продажи на душу населения – 20,79 кг/ чел. в год ного производителя пива в Казахстанеся и значительный рост импорта. Так, АО «ИП «Эфес Казахстан» составила 7,3несмотря на защитные меры, которые млрд тенге.были введены осенью 2011 года глав-1 1 6 N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y , № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4

F M CG спецпроект N B 5 0 0Рынок пива: трудности впереди нимателей считают, что норма закона Сокращение объемов внутреннего В июле 2014 года вступили в дей- о ПЭТ-упаковке ведет к двоякому тол- спроса подталкивает производителей кованию и подмене понятий, в связи к выходу на внешние рынки. В 2013ствие поправки в законодательство с чем НПП обратилась в мажилис с году доля экспорта казахстанскогоКазахстана по обороту алкогольной предложением о пересмотре данной алкоголя составила 9,5 млн литров,продукции. Ужесточение правил игры поправки. из них 66%, или 6,3 млн литров при-существенно скажется на рынках шлось на поставки в Россию. Однимкрепкого алкоголя и пива. В целом рынок пива в Казахстане из крупнейших экспортеров в РФ уже несколько лет показывает сниже- является АО «Кокшетауминводы», Одной из значимых для пивоварен- ние. По оценкам экспертов, в 2013 году безусловный лидер NB500 среди ком-ной отрасли норм стал полный запрет падение составило около 5%. Прошед- паний, производящих алкогольнуюна рекламу пива, в том числе безалко- шая девальвация и ужесточение зако- продукцию.гольного. Это создает определенные нодательства не будут способствоватьтрудности по выводу продукции на росту рынка и в этом году. В то же время импорт алкоголя вмассовый потребительский рынок, Казахстан характеризуется неизмери-особенно новых брендов. На рынке по-прежнему лидиру- мо большими цифрами. В 2013 году он ют два игрока – Efes Kazakhstan и равнялся 81,5 млн литров, что почти в Еще одна норма, усложняющая по- Carlsberg Kazakhstan, общая доля ко- 8,6 раз превышает казахстанский экс-ложение отечественных пивоваров торых в 2013 году составила порядка порт. Между тем, казахстанским про-– ежегодный лицензионный сбор на 70%. Обе компании представлены в изводителям по-прежнему тяжело за-производство и реализацию алкоголь- рэнкинге NB500. На уровне локальных ходить на рынок России, используяной продукции. Для производителей игроков в список крупнейших компа- легальные каналы ввоза. Рынок Белару-пива стоимость лицензии в 2014 году ний сектора FMCG вошли также ТОО си также практически закрыт. В целяхувеличилась с 500 МРП до 2 тыс. МРП «Шымкентпиво», ТОО «Фирма «Ара- защиты собственных производителей(около $20 тыс.). Данная налоговая на- сан» и Caspian Beverage Holding (CBH). партнеры по ТС выставляют труднопре-грузка в первую очередь отразится на одолимые административные барьерынебольших пивоваренных предприя- Рис. 3. Структура потребления алко- для казахстанского алкоголя.тиях, став для них неподъемной. Мож- голя в Казахстанено предположить, что в этой ситуации Например, в России в целях защитычасть мелких производств уйдет в тень, Рынок крепкого алкоголя: своего рынка установлен дискрими-в то же время спрос на продукцию в замкнутом круге национный обеспечительный платеж,крупных производителей будет расти. который в 3-3,5 раза превышает стои- Рынок алкоголя продолжает сни- мость завозимой продукции. И не каж- Также введен запрет на оборот жать обороты: в 2013 году в Казахста- дое казахстанское предприятие можетпива в пластиковых емкостях. Данный не насчитывалось 39 предприятий осилить его без ущерба для бизнеса.пункт закона вызвал самый большой по производству спиртосодержащей Более того, Россия намерена и дальшерезонанс среди участников рынка, по- продукции, из них функционировало ограничивать поставки казахстанскойскольку затрагивает интересы произ- не более 26. К середине 2014-го число алкогольной продукции на свою тер-водителей разливного пива. Несмотря активных производителей снизилось риторию, объясняя это тем, что из-зана то, что пивная отрасль Казахстана в до 18, загрузка мощностей находилась свободного пересечения границ объемцелом находится в нисходящем трен- на уровне 30-35%, производство водки нелегального алкоголя увеличился.де, сегмент продаж разливного пива сократилось на 40%. Новые ужесточа-показывает довольно высокие темпы ющие поправки в законодательстве, Все дело в акцизах, считают участ-роста. доминирование импорта, увеличение ники рынка. Ставка акциза на креп- акцизов и значительная доля теневого кую алкогольную продукцию в Ка- На него приходится около 30% ре- оборота могут еще больше повлиять захстане почти вдвое меньше, чем вализации всего пива в республике. В на спад отрасли. России, и дешевый казахстанский ал-стране немало компаний, особенно в коголь «серыми» путями перетекает врегионах, которые производят только соседнюю страну. Выправить ситуа-разливное пиво. И подавляющее боль- цию, по мнению российской стороны,шинство из них относится к сектору могла бы гармонизация акцизов. Од-малого и среднего бизнеса. нако Казахстан намерен следовать соб- ственной налоговой политике, увели- Ужесточение законодательства так- чивая акцизы постепенно до 2020 года,же отрицательно скажется на пред- ориентируясь при этом на покупатель-принимателях, для которых рознич- ную способность населения. Если Рос-ная реализация пива является одним сия и дальше будет ограничивать по-из основных видов деятельности. Как ставки нашей алкогольной продукциипрогнозируют эксперты, значитель- на свою территорию, Казахстан наме-ная часть этого сегмента может уйти рен ввести зеркальные меры защитыв теневую экономику, что повлечет против российского алкоголя.миллиардные потери для бюджета иувеличение официальной безработи-цы. В Национальной палате предпри- № 4 ( 1 2 ) 2 0 1 4 , N a t i o n a l B u s i n e s s Q UA R TE R L Y 1 1 7