NBQ_8-1

финанСОвый СЕКТОР СПЕЦПРОЕКТ NB 500 Отраслевой рэнкинг Рэнкинг 2013 Рэнкинг 2012 Наименование компании Сектор Доход, млн. uSD Доход от реализации, млн.тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы на конец года, млн. тг Капитал на начало года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг RoS, % RoA, % Roe, % 1 13 13 АО «Казкоммерцбанк» Финансовый сектор 1 771,5 264 141 -130 932 2 565 689 2 444 812 436 632 307 969 -49,6 -5,2 -35,2 2 15 16 АО «Народный сберегательный банк Казахстана» Финансовый сектор 1 483,0 221 129 69 961 2 273 930 2 407 998 310 327 339 639 31,6 3,0 21,5 3 22 96 АО «БТА Банк» Финансовый сектор 990,3 147 670 370 300 1 493 061 1 610 522 -534 808 268 576 250,8 23,9 -278,2 4 27 35 АО «Kaspi Bank» Финансовый сектор 744,2 110 961 18 959 430 766 582 654 50 228 68 096 17,1 3,7 32,0 5 32 26 АО «Банк ЦентрКредит» Финансовый сектор 654,1 97 539 350 1 081 917 1 087 817 86 808 87 118 0,4 0,0 0,4 6 35 40 АО «Евразийская финансовая компания» Группа компаний 607,1 90 525 14 792 428 496 541 492 80 904 101 718 16,3 3,0 16,2 7 39 31 АО «АТФ Банк» Финансовый сектор 548,4 81 769 -8 614 1 011 149 863 898 67 869 74 199 -10,5 -0,9 -12,1 8 47 57 ДБ АО «Сбербанк России» Финансовый сектор 455,6 67 934 22 522 491 311 727 704 50 738 88 260 33,2 3,7 32,4 9 50 43 АО «Банк Развития Казахстана» Финансовый сектор 398,4 59 408 38 144 889 910 1 066 602 211 091 247 155 64,2 3,9 16,6 10 51 46 АО «Альянс Банк» Финансовый сектор 398,2 59 374 -7 733 529 888 590 009 1 032 11 147 -13,0 -1,4 -127,0 11 91 83 АО «Нурбанк» Финансовый сектор 188,4 28 090 1 954 267 815 256 342 70 746 71 757 7,0 0,7 2,7 12 97 129 ДБ АО «Банк Хоум Кредит» Финансовый сектор 178,0 26 539 9 668 39 391 79 064 12 633 22 301 36,4 16,3 55,4 13 99 АО «Темiрбанк» Финансовый сектор 177,0 26 396 3 470 256 030 287 143 56 999 60 398 13,1 1,3 5,9 14 146 206 АО «Delta Bank» Финансовый сектор 102,4 15 265 1 767 88 664 140 891 15 896 18 689 11,6 1,5 10,2 15 162 128 ДБ АО «HSBC Банк Казахстан» Финансовый сектор 88,2 13 153 2 914 164 756 175 022 19 515 22 420 22,2 1,7 13,9 16 184 188 АО «Ситибанк Казахстан» Финансовый сектор 79,7 11 885 7 032 345 839 325 278 24 121 41 687 59,2 2,1 21,4 17 185 АО «ФРП «Даму» Финансовый сектор не ниже 79 11 810 18 188 257 АО «ДБ «Альфа-Банк» Финансовый сектор 76,6 11 416 2 952 98 888 131 009 12 796 20 232 25,9 2,6 17,9 19 194 АО «Жилстройсбербанк Казахстана» Финансовый сектор 74,4 11 099 2 042 212 877 284 320 89 333 92 587 18,4 0,8 2,2 20 214 221 АО «Казагроинновация» Финансовый сектор 65,5 9 772 19 24 489 25 277 20 724 20 728 0,2 0,1 0,1 21 221 262 АО «Нефтяная страховая компания» Финансовый сектор 62,7 9 342 268 9 125 9 626 3 282 3 549 2,9 2,9 7,8 22 236 АО «Эксимбанк Казахстан» Финансовый сектор 57,3 8 548 523 86 048 77 081 11 877 12 395 6,1 0,6 4,3 23 262 АО «Bank RBK» Финансовый сектор 50,6 7 542 415 38 871 88 666 5 469 15 384 5,5 0,7 4,0 24 271 268 АО «Казинвестбанк» Финансовый сектор 49,0 7 303 -1 220 75 391 111 986 7 856 10 371 -16,7 -1,3 -13,4 25 279 300 АО «НПФ «ГНПФ» Финансовый сектор 47,8 7 127 2 063 21 363 25 265 20 327 24 391 28,9 8,8 9,2 26 280 231 АО «ИО «Казахстанская ипотечная компания» Финансовый сектор 47,8 7 122 -375 95 377 108 187 22 186 21 810 -5,3 -0,4 -1,7 27 332 314 АО «СК «Виктория» Финансовый сектор 37,2 5 554 4 100 60 998 51 295 48 471 46 394 73,8 7,3 8,6 28 335 160 АО «Астана-Финанс» Финансовый сектор 36,6 5 457 1 293 49 383 53 148 10 148 11 032 23,7 2,5 12,2 29 422 408 АО ДБ «RBS (Kazakhstan)» Финансовый сектор 26,7 3 980 655 134 841 80 482 19 669 15 724 16,5 0,6 3,7 30 475 467 АО «СП «ОКАН-КАЗИНТЕР» Финансовый сектор 22,0 3 283 19 1 472 1 564 -1 920 -1 769 0,6 1,2 -1,0 31 494 АО «СК Amanat insurance» Финансовый сектор 20,9 3 110 28 6 017 5 922 2 661 2 289 0,9 0,5 1,1 тельным и связанным с ними ком- – отмечает монетарный регулятор в дитов: введение налоговых льгот паниям. Существенна также и доля своем отчете. на списание провизий, создание предприятий торговли. «В целом К концу 2012 года идея очистки Фонда плохих кредитов и органи - по банковской системе основная балансов банков от неработающих заций по управлению стрессовыми доля «новых» неработающих займов кредитов перешла в русло практи- активами банков, – говорит глава приходится на займы, выданные ческого исполнения. Банки начали Сбербанка. – Сейчас пока еще нель- юридическим лицам – 93,5%, при- создавать специализированные ком- зя сказать, что все эти меры при - чем 41,7% «новых» неработающих пании по управлению стрессовыми вели к серьезному снижению доли займов приходится на займы стро- активами. «Если говорить именно плохих кредитов, однако работа в ительной отрасли, что свидетель- о значимых событиях 2012 года, то этом направлении активно ведется ствует о продолжающемся сниже- в первую очередь необходимо от- и есть существенные предпосылки, нии способности обслуживания метить работу регулятора по созда- что ситуация изменится в лучшую долговых обязательств заемщиками нию инструментов, направленных сторону». – строительными организациями», на решение проблемы плохих кре- № 4 ( 8 ) 2 0 1 3 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 49

финанСОвый СЕКТОР СПЕЦПРОЕКТ NB 500 Подрастающая молодежь хуже, однако их устойчивость при И рыбку съесть, и косточки Если первая пятерка банков под- появлении (и уж конечно, при вы- продать вергается сильному государственно- ходе) большого кредитора на балан- Важным событием 2012 года ста- му регулированию, то остальные 33 се может оказаться под вопросом. ла вторая реструктуризация дол- банка существуют в высококонку- В то же время для операций с част- га АО «БТА Банк». По ее итогам АО рентной и относительно свободной ными клиентами и МСП банки не- «ФНБ «Самрук-Казына» стало вла- от пристрастного чиновничьего взо- большого размера подходят лучше, дельцем 95% простых акций банка. Учитывая, что банк обладает крити- чески высокой долей неработающих аО «БТа БанК» ПРЕдСТавляЕТ СОБОй кредитов в собственном портфеле (на начало 2013 года – практиче- «чЕРную дыРу», ПОГлОщающую ски 85%), совершенно непонятно, СвОБОдныЕ аКТивы инвЕСТОРОв – для чего он нужен самому фонду. На спасение банка были потрачены ЕСли Бы Он ПОдвЕРГСя БанКРОТСТву, многие миллиарды долларов, но во- у них ОСТалОСь Бы на $1,66 МлРд прос, когда ни вернутся обратно, будет висеть в воздухе еще лет пять. БОльшЕ, чЕМ ЕСТь СЕйчаС. Как мы отмечали в предыдущем об- зоре, совокупные списания в резуль- тате двух волн реструктуризации составили $15,8 млрд, а совокупные активы банка на момент первой ре- ра среде (степень пристрастности так как предлагают более гибкую структуризации составляли $14,141 наверняка прямо пропорциональна переговорную позицию, отсутствие млрд. Иными словами, банк пред- размеру активов). В то время, пока «скелетов в шкафу» (необходимости ставляет собой «черную дыру», по- крупнейшие кредитные институты покрывать сомнительные кредиты глощающую свободные активы ин- страны стараются максимально эф- прошлых периодов) и высокие став- весторов: если бы банк подвергся фективно решить задачу максими- ки фондирования. банкротству, у инвесторов осталось зации прибыли на фоне растущих Вообще говоря, все банки сей- бы на $1,66 млрд больше, чем есть издержек и угрозы достаточности час стараются откусить как можно сейчас. Если отбросить безнадеж- капитала, небольшие банки стали больший кусок пирога крупных гораздо более заметными игроками. банков (и «БТА Банка»). «Положе - По крайней мере, в казахстанских ние 1-й группы банков является агломерациях. более уязвимым, поскольку они Тем не менее, наблюдаемую кон- обладают наиболее низкой долей КлючЕвыМ вО- куренцию небольшие банки могут «работающих» займов, генериру- ПРОСОМ для оказать только на рынке потреби- ющих доход, что в совокупности с БанКОв на 2014 тельского кредитования. «Банкам высоким уровнем расходов на фор- 4-й группы присуща агрессивная мирование провизий по класси- ГОд СТанЕТ фОн- кредитная политика, направленная фицированным займам оказывает диРОваниЕ, а не только на увеличение своих за- давление на доходность и дальней- емных операций, но и на получение шее развитие данных банков», – от- в ОСОБЕннОСТи высокой доходности по ним, о чем мечает Национальный банк в своем дОлГОСРОчнОЕ свидетельствует значительное уве- отчете о финансовой стабильности личение ссудного портфеля (при- за 2012 год. Будем надеяться, что фОндиРОваниЕ рост с начала 2012 года на 51,9%), а регулятор наблюдает за этим пище- в ТЕнГЕ. также высокая процентная маржа, варительным процессом, невзирая полученная на единицу активов, на размер банка. «В целом у нас оп- генерирующих доход (9,5%)», – го- тимистичные ожидания от следую- ворится в отчете о финансовой ста- щего года. Мы ожидаем, что спрос бильности Казахстана, опублико- на кредитование не снизится – это ные и сомнительные кредиты с ба- ванном в конце января 2013 года. касается розничного сегмента, – от- ланса банка (на начало 2013 года), то Как бы о том ни мечтали аутсайде- мечает господин Камалов. – Ключе- объем кредитного портфеля БТА все ры, крупным клиентам интереснее вым вопросом для банков на следу- еще превышает объем стандартного заходить в крупные банки, где ри- ющий год станет фондирование, а в портфеля Kaspi банка, но уже мень- ски кажутся гораздо меньшими. Это особенности долгосрочное фонди- ше, чем у своего коллеги – «Альянс не означает, что небольшие банки рование в тенге». банка». 50 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 4 ( 8 ) 2 0 1 3

финанСОвый СЕКТОР СПЕЦПРОЕКТ NB 500 Необходимо также вспомнить, новые фискальные правила, увели- болевания зависит исключительно что в 2012 году в Астане родилось чившие ставку КПН для страховщи- от воли и желания пострадавшего, «замечательное» предложение о не- ков в пять раз. «Таким образом, если что создает условия для мошенни- обходимости объединения акти- ранее по льготному налогообложе- чества, – говорится в отчете. – Кро- вов других реструктурированных нию страховые компании платили ме того, размер компенсации по банков, слиянии и формировании корпоративный подоходный налог легким формам профессиональных некой структуры, которая должна со страховых премий, равный 4%, заболеваний неадекватно высокий была бы оптимизировать деятель- то теперь в соответствии с общим по отношению к выплатам работ- ность всех фининститутов, находя- режимом налогообложения он со- никам, получившим тяжелые трудо- щихся под управлением «Самрук- ставляет 20%», – комментирует вые увечья в результате несчастного Казына». «У слияния «Альянса» и председатель правления АО СК случая и иждивенцам погибших ра- «Темирбанка» есть определенные «Kompetenz» Талгат Усенов. ботников». плюсы с точки зрения оптимизации, В целом по системе страхования Также регулятор отмечает, что доли на рынке и использования из- в 2012 году наблюдался существен- на рынке не снижаются размеры быточного бумажного капитала, ный рост собранных страховых вознаграждения страховых аген- который есть в «Темирбанке». Вот с премий – на 20,5% больше, чем в тов, и это потенциально говорит об позиции этих трех плюсов все-таки 2011 году, что составило 211,5 млрд игнорировании требований регуля- идея имеет право на жизнь и будет тенге. При этом в сегменте «общее тора участниками рынка. По мне - дальше изучаться», – приводит сло- страхование» объем собранных нию Нацбанка, «данная ситуация ГлавныМ РазОчаРОваниЕМ 2012 ГОда для МнОГих СТРахО- вых КОМПаний КазахСТана СТал ПЕРЕхОд на нОвыЕ фи- СКальныЕ ПРавила, увЕличившиЕ СТавКу КПн для СТРа- хОвщиКОв в ПяТь Раз. ва заместителя председателя прав- премий за прошлый год составил указывает на наличие вероятности ления ФНБ «Самрук-Казына» Еле- 159,1 млрд тенге, увеличившись злоупотреблений при оказании по- ны Бахмутовой информационное на 9,7%. В то же время по отрасли среднических услуг по реализации агентство «Новости-Казахстан». «страхование жизни» объем стра- договоров страхования и деятельно- Неизвестно, почему составители ховых премий вырос на 72% до 52,4 сти страховых агентов, включая уве- этого рацпредложения пропусти- млрд тенге. Произошло это в связи с личение рисков вывода страховых ли ковенанты о смене контроля для передачей обязательного вида стра- активов через агентов и демпинга». «Темирбанка» или «Альянс банка». хования работников от несчастных Важной и связанной с повы- А если не пропустили, то почему-то случаев на производстве из отрасли шением КПН тенденцией стало предположили, что инвесторы не общего страхования в компании по продолжение тренда на слияния воспользуются правом предъявить страхованию жизни, что, по словам и поглощения среди страховых свои бумаги к досрочному погаше- г-на Усенова «значительно снизило компаний. Так, в январе 2012 года нию. О самом плохом варианте, а объем страхового портфеля компа- произошло слияние СК «Альянс именно, что ФНБ планирует вторую ний общего страхования». Полис» и «Пана Иншуранс». Затем реструктуризацию «Альянс банка» При этом, как отмечает Нацио- еще действующий председатель или «Темирбанка», не хочется даже нальный банк в своем отчете, часто совета директоров АО «БТА Банка» думать, так как на текущий мо- требования страховой выплаты со говорил о том, что структура ведет мент оба банка показывают вполне стороны работников в связи с по- переговоры о продаже своей дочер- успешную операционную актив- явлением у них профессионального ней компании АО СК «Лондон-Ал- ность и прибыльность. заболевания имеют признаки мо- маты» инвестору, имя которого не шеннических действий. «Страховой называлось. В марте 2012 года АО Налоговое бремя случай по хроническому профессио- «ЭкоПолис» по решению регулято- Главным разочарованием 2012 нальному заболеванию не обладает ра было лишено лицензии на заня- года для многих страховых ком- признаками случайности, вероят- тие страховой и перестраховочной паний Казахстана стал переход на ность наступления и выявления за- деятельностью. № 4 ( 8 ) 2 0 1 3 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 51

финанСОвый СЕКТОР СПЕЦПРОЕКТ NB 500 ЖОМАРТ ЕРТАЕв: «Я НЕ хОчу КОпИТь ДЕНьГИ. Я хОчу КОпИТь ЭМОцИИ» Президент Евразийского центра финансового консалтинга, консультант совета директоров Bank RBK и Qazaq Banki Жомарт Ертаев в интервью National Business прокомментировал послед- ние тренды в банковском секторе страны и рассказал, почему он хочет построить династийный бизнес в Казахстане. 52 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 4 ( 8 ) 2 0 1 3

финанСОвый СЕКТОР СПЕЦПРОЕКТ NB 500 – Жомарт Жадыгерович, с нача- ко покупают риски. И пока уровень гуманистическое будущее, в котором ла года банковская система страны странового рейтинга Казахстана не все мы будем богаты. В том, что сегод- показывает сжатие долгосрочных приблизится к европейскому, ставки ня мы имеем то, что имеем, нельзя программ финансирования, на- по кредитам у нас не могут быть срав- винить кого-то одного. Мы все вино- пример, ипотеки. Все чаще мы ви- нимы со ставками в Европе. Сейчас ваты – и банки, и клиенты, и в целом дим рекламу потребительских кре- активно пропагандируется идея го- общество. Впрочем, ситуация испра- дитов. Как Вы прокомментируете сударственного капитализма, однако вима. Просто нам всем надо помнить, эту ситуацию? давайте все-таки не забывать о неви- что мы – одно государство, одно целое – Очевидно, что на рынке потре- димой руке рынка, которая сама все и нам следует доверять друг другу, а бительских займов мы наблюдаем отрегулирует. не искать линии водораздела. Любая перегрев. По их объему Казахстан сегрегация – это плохо. Любая инте- уже перешагнул исторический до- – В последнее время многие за- грация – это хорошо. кризисный максимум: 2 трлн тенге за емщики начали выступать с раз- восемь месяцев 2013 года против 1,2 личными жалобами на банки. Вы – Когда Вы объявили о неделе трлн на конец 2007-го. В то же время даже объявили неделю бесплатной бесплатной консультации для всех ипотечное кредитование сократи- консультации для них. Как вы счи- желающих на нее попасть, этим по- лось – в том числе вследствие некой таете, в чем здесь проблема? Что ступком Вы хотели показать при- психотравмы, полученной банка- должны в будущем учесть как сами мер для банков? ми и строительными компаниями в заемщики, так и банки? И как в та- – Все просто – было желание по- ходе последнего кризиса. Банки ви- ких случаях должны разрешаться будить людей к диалогу. После этого дят этот перекос и делают соответ- конфликты? на рынке появилось сразу несколько ствующие выводы: кто-то начинает – Необходим конструктивный диа- инициатив: один из коммерческих пересматривать политику выдачи лог, в котором стороны были бы гото- банков объявил о создании постоянно розничных кредитов, кто-то пытает- вы слушать и услышать друг друга. действующей диалоговой площадки, ся переориентироваться на другие Меня печалит, что сегодня делаются недавно группа юристов сообщила о продукты. Скорее всего, в следующем попытки разделить людей на соци- намерении консультировать заемщи- году рост кредитования будет достиг- альные классы, противопоставить од- ков, было заявление Нацбанка, что нут как раз за счет того, что банки них другим. В этом эмоциональном это его задача – проводить такую ра- переключат свое внимание с безза- потоке теряется сам предмет спора. боту среди населения. Я рад, что все логовых потребительских займов Ведь нынешняя ситуация не хуже и друг друга услышали и мой виртуаль- на ипотеку. Ипотека – это перспек- не лучше той, что была раньше. Про- ный призыв нашел отклик. Убедив- тивный рынок с большой емкостью. сто появились люди, которые по при- шись, что наша инициатива подхва- Мой личный опрос среди знакомых чинам, мне неизвестным, решили чена, мы решили самоустраниться и показал, что в девяти случаях из деся- усилить напряжение в социуме, свя- уступить дорогу профессионалам. ти они недовольны качеством своего занное с разделением на богатых и жилья и намерены улучшать жилищ- бедных. А наше общество еще не гото- – Есть мнение, что нехватка тен- ные условия. во к тому, что есть люди более обеспе- говой ликвидности может приве- ченные и люди менее обеспеченные. сти к тому, что банки будут больше – Много идет разговоров каса- Богатые не научились понимать, что тельно ставок по ипотечным зай- надлежит рационально распоряжать- мам. ся своими деньгами, не кичиться бо- – Несомненно, есть разница – пла- гатством и с уважением относиться в 2014 ГОду ТЕн- тить, к примеру, 12% или 15%. Но не к тем, кто находится ниже по иерар- ГЕ БудЕТ СТа- стоит забывать, что в формуле цены, хической лестнице. Пока такое пони- которую заемщик заплатит за недви- мание не придет, богатство будет раз- БильныМ, ЕСли, жимость, есть и вторая переменная – дражать – и это не есть хорошо. Тем КОнЕчнО, нЕ вОз- стоимость квадратного метра. Пред- же, кто пока не стал богатым, надо положим, банки снизили ставку по научиться понимать, что их будущее ниКнЕТ фОРС- ипотеке до 5% годовых. В этом случае зависит от Бога и от них самих. Глупо МажОРных Си- произойдет новый покупательский ждать, что придет кто-то, в том числе бум и при дефиците предложения государство, и всех уравняет. Эта со- ТуаЦий, ОТ КО- качественной недвижимости цена на вковая идеология иждивенчества в ТОРых РынОК нЕ нее резко взлетит. Начнется раздува- корне неправильна. Я надеюсь, что ние очередного пузыря. Поэтому все в нашей стране не будет возврата к заСТРахОван. нО должно быть сбалансировано. Кроме коммунистическому прошлому с его ПОКа ниКаКих того, я не устаю повторять, что банки одинаковой для всех бедностью. Я на- уГРОз я нЕ вижу. не столько продают деньги, сколь- деюсь, что нас ожидает европейское № 4 ( 8 ) 2 0 1 3 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 53

финанСОвый СЕКТОР СПЕЦПРОЕКТ NB 500 кредитовать в иностранной валю- нок не застрахован. Но пока никаких благо экономики нашей страны. У нас те, перекладывая риски на заем- угроз я не вижу. ведь есть политические, актерские щиков, однако в кризисной ситу- У Казахстана есть другая большая династии. Так почему же не должно ации это ударит и по банковскому угроза, о которой все говорят, но ни- быть бизнес-династий? кредитному портфелю. Вы с этим каких сдвигов в этом направлении Позволю себе одно отступление, согласны? не происходит. Речь идет о дивер- которое будет к месту. Мой личный – Сужение тенговой массы наблю- сификации нашей экономики. Мы опыт показывает: в Казахстане попыт- далось в конце ноября. Это немного мало что производим и много чего ки заключить контракт на срок свыше подняло ставки на рынке межбан- импортируем. Вот это надо в корне года в 90% случаев оказываются без- ковских кредитов. Впрочем, для кон- менять. Необходимо развивать ре- успешными. У нас даже рекламные сультируемых мною банков это не альный сектор экономики, который площади в аренду можно взять только стало неожиданностью, мы данную пока недофинансирован. И не пото- на один год. Когда мы просим заклю- ситуацию прогнозировали и были к му, что банки не хотят давать день- чить контракт на пять лет, на нас смо- ней готовы. Поэтому наши клиенты ги, а потому, что в стране огромный трят, как на пришельцев из космоса. О не пострадали. Говорить о том, что дефицит людей, желающих взять их чем это говорит? О том, что большин- проблема с ликвидностью может но- и открыть собственный бизнес. Ко ство из нас не верит в будущее страны. сить долгосрочный характер, я бы не мне часто обращаются выпускники То есть люди не готовы брать на себя стал. Сейчас, на мой взгляд, она воз- вузов с вопросом, чем им заняться. риски на 3-5 лет. А я – готов, потому никла в том числе из-за того, что еще В обществе распространено мнение, что это моя страна, и я буду жить и не до конца завершилась передача что без блата невозможно добиться работать здесь. Мне претит достаточ- пенсионных активов в единый фонд. успеха. Да, проблема с социальными но распространенная у нас позиция «в Думаю, уже в ближайшее время ситу- лифтами у нас есть, однако она не но- случае чего уеду». Есть люди, которые ация стабилизируется. сит тотальный характер. К примеру, в свои накопления держат за рубежом. тех банках, которые я консультирую, Для меня не будет «в случае чего»! Я – Много обсуждали в этом году удалось создать около 900 рабочих не хочу копить деньги, я хочу копить возможность девальвации тенге. мест, при этом там нет ни одного мое- эмоции. Материальное накопитель- Некоторые говорят, что по факту го родственника. Это не потому, что я ство – это плохо. Я не говорю о необ- она уже медленно происходит, дру- круглый сирота, просто мы выбираем ходимом минимуме – сбережениях на гие же утверждают, что поводов лучших из лучших. В то же время хо- образование, покупку недвижимости. для беспокойства нет. Как ситуа- телось бы в будущем видеть близких Я говорю о чрезмерном накопитель- цию с тенге видите Вы? мне людей в составе собственников стве. У меня есть знакомые, которые – Весной я делал прогноз, что курс или топ-менеджмента банка. Я за откладывают на всякий случай. Я им будет в коридоре 153-155, и на сегод- формирование в Казахстане культу- говорю: «Ребята, вы поймите, когда ня курс из этого коридора не вышел. ры династий. вы копите на черный день, он обяза- тельно случится». Бог исполнит наши желания, но не факт, что именно так, в КазахСТанЕ ТаКОй дЕфиЦиТ как мы того хотим. Вот я одно время постоянно жаловался, что устал от ПРОизвОдСТва чЕГО Бы ТО ни телефонных звонков, – и Бог услышал БылО, чТО наМ нужЕн нЕ СТОль- меня! Он сделал так, что девять меся- цев, которые я провел в СИЗО, у меня КО КРЕаТив, СКОльКО ТОваРы элементарно не было телефона. Поэто- му не факт, что накопленные на чер- ПЕРвОй нЕОБхОдиМОСТи. ный день деньги смогут помочь. Хочу, чтобы меня правильно поняли: я не призываю жить только сегодняшним днем, я призываю не жить «на чемода- А слухи о подорожании доллара до – Что она даст Вам и стране? нах» и верить в будущее своей страны. 160 и даже 200 тенге, которые хо- – Династийный бизнес подразуме- И вкладывать деньги в эту страну. дили еще с лета, как видите, не под- вает, что я как его основатель верю в твердились. Так как не было почвы настоящее и будущее нашей страны и – Но пока ситуация не сильно ме- для этого. И сейчас в среднесрочной связываю будущее свое и своей семьи няется… перспективе я не вижу предпосылок исключительно с Родиной. Я верю, – У нас бывали клиенты, которым для девальвации тенге. В следую- что мои дети, получив хорошее обра- мы готовы были дать деньги, но потом щем году тенге будет стабильным, зование – пока за границей, а скоро, выяснялось, что все их активы уже если, конечно, не возникнет форс- как я опять же верю, и в Казахстане, – выведены из страны, что у них есть мажорных ситуаций, от которых ры- все свои знания будут использовать на дом и все необходимое за границей. 54 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 4 ( 8 ) 2 0 1 3

финанСОвый СЕКТОР СПЕЦПРОЕКТ NB 500 РЕБяТа, давай- ТЕ вКладываТь дЕньГи в нашу эКОнОМиКу, а БанКи БудуТ ПОдСТавляТь ваМ СвОЕ ПлЕ- чО – в СООТнО- шЕнии Один К ТРЕМ, Один К чЕТыРЕМ Мы ГОТОвы выда- ваТь КРЕдиТы. ступило. Руководство нашей страны постоянно говорит о необходимости развития реального сектора экономи- ки, создаются кластеры, предприни- мается масса усилий. Но ведь чинов- ники не могут заполнить кластеры, это уже вопрос к бизнес-сообществу. Поэтому пожелание на Новый год: ребята, давайте вкладывать деньги в нашу экономику, а банки будут под- ставлять вам свое плечо – в соотноше- нии один к трем, один к четырем мы готовы выдавать кредиты. Есть также пожелание к регулятору, чтобы между ним и участниками рынка возобно- вился диалог, как это практиковалось в лучшие годы. Я бы хотел, чтобы и у Нацбанка, и у банков второго уровня было понимание, что все мы делаем одно общее дело и работаем на благо экономики нашей страны. Чиновни- При этом они хотят открыть новое ской авиации в топливе только на ки – за идею, банкиры – за деньги. И предприятие здесь, но при условии, 60%. Остальные 40% мы, нефтяная поверьте мне, за деньги банкиры ра- что средства на реализацию проекта держава, импортируем. ботают не хуже, чем за идеологию. будут полностью кредитные, с их сто- В начале этого года, после новогод- Деньги – это тоже идеология. Совесть роны – только идея. Хотя в Казахстане них каникул, когда все праздничные у банкиров есть. В наших интересах, такой дефицит производства чего бы запасы еды дома были исчерпаны, мы чтобы клиенты были богатыми. Это то ни было, что нам нужен не столь- поехали на базар за продуктами. Так еще один миф, что банкиры пытают- ко креатив, сколько товары первой вот, он был наполовину пуст! Потому ся отобрать последнее. Нам не нужно необходимости. Сегодня три наших что граница была закрыта, и продо- последнее. Нам нужно, чтобы было нефтеперерабатывающих завода обе- вольствие из Китая, Узбекистана и много богатых клиентов, тогда и мы спечивают потребность казахстан- других стран-кормилиц просто не по- станем богаче. № 4 ( 8 ) 2 0 1 3 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 55

финанСОвый СЕКТОР СПЕЦПРОЕКТ NB 500 задача – просто качественно делать окажутся удачными. Каждый должен чинОвниКи – свою работу, становиться богаче, эф- заниматься своим делом: государство за идЕю, фективнее, повышать качество своих – регулировать, а бизнес – создавать продукцию с добавленной стоимо- услуг, работать над снижением обще- БанКиРы – го уровня риска в экономике страны, стью. Кстати, текущая ситуация на вести планомерную работу по сниже- рынке уникальна тем, что многие за дЕньГи. нию ставок для конечного потреби- наши банки обзавелись сильными и ПОвЕРьТЕ МнЕ, теля, чтобы на кредитные средства акционерами. В этих условиях ста- можно было создавать больше произ- новится как никогда актуальным за дЕньГи Бан- водств, бизнесов, новых рабочих мест. качество менеджмента. Сегодня тот, И одно из пожеланий нам, банкирам: кто сможет эффективно управлять КиРы РаБОТаюТ работая над собой, потихоньку ду- банком, предложит лучшие техноло- нЕ хужЕ, чЕМ за мать об экспансии в страны хотя бы гии, лучший сервис и лучшие цены, Таможенного союза и, возможно, в всегда будет находиться на высоких идЕОлОГию. Украину. позициях. И конкурентное преиму- щество получат не те, кто стремится – Но в целом Вы согласны с тем, к механическому опережению других что наши банки ослабели, уходят с игроков в рейтинге, а те, кто поставит – Уже идут разговоры о том, что рынка некоторые международные перед собой цель стать лучшим для лидерство казахстанской банков- игроки, например, UniCredit? клиента. ской системы сходит на нет: осла- – В основе такого мнения лежат бели сами банки, снижаются наши эмоции, а не факты. Нам самим спер- – Государство сейчас активно рейтинги, появляются вопросы ва надо определиться, что такое хо- входит в некоторые сектора финан- к регулятору по законодательной рошо и что такое плохо. А то приш- сового рынка – создан Единый пен- базе, начали уходить с банковского ли Сбербанк и ВТБ – у нас паника, сионный фонд, Единый регистра- рынка международные финансо- «караул, рынок отбирают!» Уходит тор, Единое государственное бюро, вые институты. Вы согласны с та- крупный иностранный банк – опять государство получило контроль- ким видением рынка? «какой ужас!», хотя по предыдущей ный пакет биржи, есть намерение – Что такое банковская система логике надо радоваться – рынок-то ос- создать Единый процессинговый страны? Это Национальный банк, вобождается. Кто-то приходит, кто-то центр и Государственную компа- банки второго уровня и клиенты. Вот уходит – для бизнеса это нормальный нию по страхованию жизни, прини- кто-нибудь из клиентов ставит цель естественный процесс. Чем больше мается запрет на валютные свопы, стать лидером банковской системы игроков, тем лучше. А нашим банкам вводятся динамические провизии. стран СНГ? Нет. Вообще, это ложное на фоне всех этих «приходов-уходов» Как Вы считаете, чем продиктовано понятие и ложный индикатор. Когда надо продолжать работать над собой. такое поведение государства в лице мы говорили, что были лидерами, то В действительности все у нас в штат- Нацбанка? Есть страх перед новым имели в виду, что построили одну из ном режиме. кризисом и желание, пока не позд- самых эффективных и прозрачных Аналитики прогнозируют, что по но, взять все под свой контроль? банковских систем на пространстве итогам текущего года наш банков- – Если кто забыл, напомню, что по- СНГ. Это правда. Благодаря нашим ский сектор вырастет примерно на сле кризиса стала активно пропаган- макроэкономистам, стоявшим тогда 12%. Весьма неплохая динамика. Ду- дироваться идея строительства госу- у руля финансовой системы страны, маю, что в 2014-м эта динамика со- дарственного капитализма. Вот только мы одни из первых провели серьез- хранится. И, надеюсь, начнет расти «государство» на постсоветском про- ные реформы в банковском секторе. такой фундаментальный показатель, странстве и, к примеру, «государство» Была проделана большая работа. Ко- как отношение банковских активов к в США воспринимают по-разному. нечно, грустно, что по ряду показате- ВВП, – сейчас он у нас составляет по- Для большинства наших людей слово лей мы сейчас значительно уступаем рядка 47%, в то время как в странах «государство» ассоциируется, прежде своим соседям. Также мы должны по- Восточной Европы доходит до 80%, а всего, со «справедливостью», подраз- нимать, что по мере либерализации в развитых странах может достигать умевающей равномерное распределе- банковской системы в Узбекистане 100% и более. Еще один очень пози- ние бюджета среди населения. Когда на экономической карте постсовет- тивный момент уходящего года – вы- у нас говорят о помощи государства, ского пространства появится еще ход государства из банков, национа- то мы слышим: «Ура! Опять не будет один сильный игрок. И к этому тоже лизированных во время кризиса. Я богатых!» Это значит: у всех одинако- нужно быть готовыми. На мой взгляд, рад, что достигнута договоренность вые ковры на стенах, стенки за тысячу задача Казахстана, бизнеса, банков- о продаже «Альянс Банка» и «Темир- советских рублей и раз в год поездка ского сообщества – не пытаться само- банка». Насколько мне известно, идут на Иссык-Куль или в Карловы Вары. утверждаться за счет кого-то. Наша переговоры по БТА, надеюсь, что они Я, конечно, утрирую, однако разное 56 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 4 ( 8 ) 2 0 1 3

финанСОвый СЕКТОР СПЕЦПРОЕКТ NB 500 восприятие огосударствления есть. ще нет. Так что это проблема банков, Качеству не только продукта, но и Франция, при всем моем уважении к что они не могут договориться друг с принимаемого клиентом решения. Шарлю де Голлю, до сих пор пожинает другом. А государство в данном случае Люди набирают кредитов, а потом плоды «голлизма». Сегодня там один просто озабочено защитой прав по- начинают жаловаться. Так пусть луч- из самых высоких уровней безрабо- требителей, и я его в этом поддержи- ше они сначала семь раз отмерят. Во- тицы среди стран Европы. И это одно ваю, тем более что у банков еще есть обще, думать – это полезно. Особенно из последствий «голлизма», в рамках определенный запас для снижения когда дело касается финансового здо- которого были предприняты анти- комиссий. Когда все банки поймут, ровья. Поэтому еще одно пожелание рыночные меры по национализации что они не боги на Олимпе, а всего – думайте чаще. множества компаний. лишь сфера услуг, тогда, быть может, Теперь о Казахстане. Если говорить процесс сближения между банками и – В чем Ваша философия управ- о Едином процессинговом центре клиентами пойдет быстрее. ления? Когда Вы приходите в банк, (ЕПЦ), то вспомним, сколько копий на что, прежде всего, обращаете было сломано в спорах о необходимо- – А что Вы скажете, к примеру, по внимание, что стремитесь изме- сти его создания. Моя позиция была поводу Единого пенсионного фон- нить в первую очередь? следующая: дождаться конечного ре- да? – Мы, наша команда, никогда не шения о том, как будет функциони- – Решение принято, глава государ- противопоставляем старое и новое. ровать ЕПЦ, как будет воплощена эта ства дал поручение, процесс пошел. Для нас есть только настоящее и бу- идея на практике. Никто ведь этого не Соответственно, задача профучастни- дущее. В этом главное отличие нашей знал, тем не менее, все успели сделать ков – трансформировать свои страте- бизнес-парадигмы. Поэтому когда мы свои выводы. Если речь шла о единой гии и планы согласно изменившимся приходим в банк, то смотрим, прежде альтернативной сети банкоматов, то условиям. Если эти условия общие всего, на потенциал рынка. Мы всегда почему бы и нет? Появление еще од- для всех игроков рынка, значит, они пытаемся монетизировать тренды и ного крупного игрока в этой инфра- рыночные. Не нужно пытаться под- перспективы, свой опыт, свои знания. структуре, созданного с целью сни- строить мир под себя, нужно при- Я не ищу чего-то плохого. Я сразу начи- зить комиссии по карточкам, я лично нимать его таким, какой он есть. К наю делать что-то хорошее, создавать только приветствую. Казалось бы, что примеру, бизнес-модели Bank RBK что-то новое. И нашей команде всегда сложного в том, чтобы банкам самим и Qazaq Banki были пересмотрены с удается реализовать этот потенциал. синхронизировать свои тарифы, сни- учетом бизнес-реалий, поэтому они и Цифры не каждый видит. Мне нра- зить их для держателей «чужих» карто- показали хороший результат. Я очень вится цифры визуализировать. Мне чек? И тогда государству не пришлось доволен, как эти банки отработали нравится, когда офис становится кра- бы создавать ЕПЦ. Однако у нас такой текущий год. сивее, эргономичнее, технологичнее. антагонизм между банками, что им Мне нравится, когда я вижу новые сложно даже подписать какое-то со- – В Bank RBK сделан акцент на лица, новых клиентов. Для меня это глашение друг с другом. Поэтому я с качественном сервисе. В одном из источник мощного драйва. Один-два раза в год я вижу на наших корпора- тивах молодых задорных ребят, пол- КОГда вСЕ БанКи ПОйМуТ, чТО ных энтузиазма. И если мне удается Они нЕ БОГи на ОлиМПЕ, а вСЕГО донести какие-то идеи, от которых у них начинают светиться глаза, мне лишь СфЕРа уСлуГ, ТОГда, БыТь это приносит огромное удовольствие. Вообще, у меня есть идея создать ве- МОжЕТ, ПРОЦЕСС СБлижЕния ликую компанию, сильный бизнес, МЕжду БанКаМи и КлиЕнТаМи который будет приносить пользу. ПОйдЕТ БыСТРЕЕ. какие-то единые слагаемые успеха – Существуют ли, на Ваш взгляд, банковского менеджмента? – Если одной фразой, то «Все в меру – лекарство, все без меры – яд». радостью отдам свои 100 банкоматов в интервью Вы сказали, что RBK – это Для меня не бывает много денег, для распоряжение ЕПЦ. Ведь это действи- банк-бутик. меня не бывает мало денег. Я счи- тельно перекос, когда в одном месте – Да, это так. При этом мы сторон- таю правильным, чтобы денег было сосредоточено 10-20 банкоматов. И ники того, чтобы клиент, прежде чем в меру. Чрезмерное увлечение теми если бы банки заключили картельное получить кредит, прошел девять кру- или иными вещами – это зависи- соглашение о единых тарифах, я бы гов бюрократического ада. Мы счи- мость, которая ни к чему хорошему поставил банкомат туда, где их вооб- таем, что скорость мешает качеству. не приведет. № 4 ( 8 ) 2 0 1 3 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 57

Special advertiSiNg SectioN тенге, увеличившись по сравнению с началом года на 1 256,6 млрд тенге, или на 9,1%. В пятерку крупнейших по активам банков на ноябрь 2013-го входят Казкоммерцбанк, Народный Банк Казахстана, БТА Банк, Банк ЦентрКредит и Сбербанк. Сбербанк в этом списке появился недавно. Ак- тивы банка составили 973,17 млрд тенге, это более 5% от общего объема активов всех БВУ Казахстана. По сло- вам председателя правления банка Александра Камалова, достижение данного результата являлось частью стратегического плана: «на входе до- чернего банка в Казахстан была ко- роткая трехлетняя стратегия – осво- ить 1% доли рынка. Стратегическая цель до 2015 года – доля в 5% активов – была достигнута в сентябре прошло- го года. Нынешний показатель доли по активам – 6,3%». Депозитные вклады приобретают все большее значение для БВУ как ис- точник фондирования. Общий объем ДБ АО «Сбербанк» и Банк развития Казахстана подписали в уходящем году меморандум о сотрудничестве. депозитов превысил, по данным Нац- банка, 10 трлн тенге. Депозиты юри- дических лиц увеличились за месяц бАНКИ в 2013 ГОДу: на 2,9% до 6389,1 млрд тенге (рост с начала года на 13,6%), депозиты фи- зических лиц повысились на 1,1% до 3715,6 млрд тенге (рост с начала года на 10,2%). Вклады населения в бан- тренды и смена позиций ках (с учетом нерезидентов) повыси- лись за сентябрь 2013 года на 1,1% до 3749,7 млрд тенге (рост с начала года на 10,0%). Согласно данным Ranking. kz, по абсолютному приросту рознич- ных вкладов за 9 месяцев 2013 года Насколько можно судить по итогам уходящего года, банки второго более всего увеличил объем рознич- эшелона достигают неплохих результатов в борьбе за внимание потреби- ных вкладов Цеснабанк – на 12 млрд телей. Продолжается их экспансия в розницу, а также в регионы. И если тенге. Общая сумма вкладов физлиц крупнейшие заняты повышением эффективности существующей сети, превысила отметку в 200 млрд тенге. то банки средней величины выводят новые продукты и инвестируют в Второй по показателю – Сбербанк, развитие того, что не в приоритете у «больших». Результаты прослежива- нарастивший розничный портфель ются в нескольких интересных трендах этого года. вкладов населения на 10 млрд до 199 млрд тенге. Замыкает тройку лидеров Kaspi bank – объем розничных вкла- Активы, депозиты, кредиты кредиты – плюс 11,3% в 2012-м и 8,7% дов здесь увеличен на 9,5 млрд тенге В целом для экономики Казахста- за 9 месяцев 2013-го. Тенденция вос- до 372,6 млрд. Следующие в рейтинге на 2013 год был положительным и становления спроса на кредитование – АТФБанк, Евразийский банк и Жил- продолжил тенденцию года 2012-го. со стороны бизнеса и населения, на- стройсбербанк. Даже по итогам 9 месяцев 2013 года метившаяся в прошлом году, продол- «Что касается депозитов, – ком- видно, что темпы роста кредитов и жилась и в этом. ментирует Александр Камалов, – то активов превосходят прошлогодние По состоянию на 1 октября 2013 в 2007 году наш портфель составлял показатели: активы – плюс 8,2% в года активы банков второго уровня в $120 млн, а сейчас его суммарный 2012-м и 9,1% за 9 месяцев 2013-го; Казахстане составили 15 136,6 млрд объем – $4,6 млрд. Только с января по 58 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 4 ( 8 ) 2 0 1 3

Special advertiSiNg SectioN Табл. 1. Кредиты с просрочкой платежей бву РК, ноябрь 2013 г. тенге и составил 1,4 трлн тенге, в то время как в целом кредитный рынок Ссудный портфель, млрд тенге Доля просроченных кредитов, % вырос на 46%, а потребительское его БВУ РК 12 786,81 33,8 направление – в 2,3 раза, превысив 2 1. Казкоммерцбанк 2 484,69 32,88 трлн тенге. 2. БТА Банк 2 069,82 83,21 Занять освобождающуюся нишу 3. Народный банк 1 687,42 19,24 стремится Сбербанк. Он активно 4. Банк ЦентрКредит 884,29 13,86 расширяет зону действия в этом сег- 5. АТФБанк 698,67 48,55 менте, участвуя в программах господ- 6. Сбербанк 714,58 3,44 держки. В мае было подписано согла- 7. Kaspi bank 695,48 21,95 шение с Международной финансовой 8. Цеснабанк 647,61 4,99 корпорацией (IFC), согласно которо- 9. Альянс Банк 596,45 55,03 му IFC предоставляет банку заем для 10. Евразийский Банк 452,78 13,51 финансирования малого и среднего бизнеса. В рамках подписанного со- Источник: Нацбанк РК глашения ДБ АО «Сбербанк» привлек $70 млн в эквиваленте казахстанских тенге сроком на пять лет. Инвестиции сентябрь 2013 года депозитный порт- – отсутствие дешевых длинных денег направлены на поддержку приори- фель банка по физическим лицам уве- в тенге у казахстанских банков, Нац- тетного направления деятельности личился на 70 млрд тенге. Это третье банк и участники рынка будут искать банка – долгосрочного кредитова- место по приросту за данный период альтернативные решения. Однако ния малых и средних предприятий. на розничном банковском рынке. В еще можно воспользоваться предло- В сентябре ДБ АО «Сбербанк» и АО итоге доля на рынке выросла с 3,49% жениями нескольких других банков «Фонд развития предприниматель- до 5,09%. В целом, по депозитам и – Asia Credit, Банк ЦентрКредит, Сбер- ства «Даму» подписали соглашение о кредитам банк находится в первой банк и Темирбанк. К слову, Сбербанк сотрудничестве в рамках новой про- банковской пятерке. По показателю даже расширил линейку ипотечных граммы по финансированию реги- чистой прибыли – 11,6 млрд тенге – продуктов предложением ипотеки ональных приоритетных проектов мы также на пятой позиции среди ка- для молодой семьи сроком до 30 лет малого и среднего бизнеса «Даму ре- захстанских банков». при первоначальном взносе 10%. В гионы III» на сумму 5,5 млрд тенге. Ссудный портфель БВУ по итогам 9 целом, для держателей почти поло- Сбербанк входит в тройку лидеров по месяцев текущего года составил 12,6 вины всех ипотечных займов – БТА, сумме полученных гарантий АО ФРП трлн тенге. В десятке банков с наи- Казкоммерцбанка и Народного банка «Даму». Их объем – 1,3 млрд тенге, об- большим ссудным портфелем самая – ипотека не является приоритетным щая сумма гарантируемых кредитов малая доля просроченных кредитов продуктом и составляет в ссудном составляет 5,7 млрд тенге. За послед- – у Сбербанка и Цеснабанка. Наиболь- портфеле в среднем не более 6%. По ние три года банк увеличил объем шая доля просроченных кредитов – у данным Ranking.kz, минусовые пока- займов по этому направлению в 3,5 БТА, Нурбанка, Альянс Банка, АТФ затели по жилищным займам со сто- раза – до 90 млрд тенге. Банка, Темирбанка и Казкоммерц- роны крупнейших кредиторов пере- По словам Александра Камало- банка. Средняя доля просроченных крыли банки второго эшелона, среди ва, Сбербанк позиционирует себя кредитов равна 33,9%. Всего просро- которых – тройка быстрорастущих: как универсальный коммерческий ченные кредиты за 9 месяцев 2013-го Сбербанк, Евразийский и Цеснабанк. банк, который постепенно расширя- составили 4,2 трлн тенге. Их совокупная доля на ипотечном ет свою продуктовую линейку: «Мы рынке выросла за год почти на 5% до не фокусируемся на одном сегменте, Ипотека: ждем длинных денег 12,7%. Сбербанк нарастил портфель но с текущего года более агрессивно Одной из самых обсуждаемых по ипотеке почти в два раза, Цесна- наращиваем долю в рознице. А с уче- и волнующих тем этого года стало банк и Евразийский банк – в полтора том того, что экономика Казахстана приостановление выдачи ипотеч- раза. демонстрирует высокий стабильный ных кредитов. Официально о пре- уровень роста, нам интересно здесь кращении рассмотрения новых за- Малый бизнес: подъем за счет дальше развиваться, расширять свои просов в октябре 2013 года заявил падения операции. Нам интересны и нацио- Казкоммерцбанк. В интервью СМИ По данным Ranking.kz, за три года нальные программы поддержки пред- управляющий директор АО «Казком- доля кредитов малым компаниям принимательства. Хочу отметить их мерцбанк» Магжан Ауэзов отметил, в портфеле БВУ снизилась с 23% до уникальность – это отличный пример что ипотека – рискованный для ка- 13%. Объем банковских займов в ма- государственно-частного партнер- захстанских БВУ продукт. И пока не лом бизнесе за сентябрь 2010-2013-го ства и эффективного развития эконо- решена фундаментальная проблема сократился на 20%, или на 362 млрд мического потенциала страны». № 4 ( 8 ) 2 0 1 3 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 59

2,7% энЕРГЕТиКа СПЕЦПРОЕКТ NB 500 ИНТЕГРАцИЯ И/ИлИ ОЗЕлЕНЕНИЕ Азат Муртазин Энергетическая отрасль республики пере- живает переходный период. Страны Тамо- женного союза рассматривают создание единого энергетического рынка, а казах- станские компании взяли курс на «зеленую» энергетику. Эксперты отмечают, что Россия, Казахстан и Беларусь пока не готовы к со- вместному функционированию. В свою оче- редь, процесс развития возобновляемых ис- точников энергии затягивается. Впрочем, на расстановку компаний-лидеров отрасли это повлияло незначительно. Лидеры отрасли ний оказало приобретение 50%-ной млрд тенге из-за уменьшения доли Работа АО «Самрук-Энерго» в 2012 доли ТОО «Экибастузская ГРЭС». владения в АО «Эксимбанк Казахстан» году осуществлялась в штатном режи- В 2013 году прогнозируется рост об- и АО «НПФ Астана» до 24,99% и 9,7%, ме, компания выполнила намеченные щих доходов «Самрук-Энерго» на 46% соответственно. планы. Из убытков были выведены АО и увеличение чистой прибыли в 2,8 Аналитики считают, что несмотря «Алатау Жарык Компаниясы» и ТОО раза в связи с предполагаемым вклю- на повышение тарифов, компании бу- «АлматыЭнергоСбыт». В строй введе- чением в консолидацию компаний дет сложно увеличить доходы в 2013 ны новые мощности АО «Мойнакская ТОО «Экибастузская ГРЭС-1», АО «ВК году из-за возможной необходимости ГЭС», увеличен объем АО «ЖГРЭС» и РЭК» и ТОО «Шыгысэнерготрейд». ремонта своих электрических стан- АО «Экибастузская ГРЭС-2». Как ре- Доходы АО «Центрально-Азиатская ций. К тому же удорожание стоимости зультат – объем производства электро- топливно-энергетическая компания» угля, ГСМ, запасных частей и других энергии по итогам минувшего года от основной деятельности увеличи- материалов повлекли рост себестои- составил 14,528 млрд кВт ч, превысив лись за год с 76 млрд до 84,3 млрд тенге мости производства электрической и показатель 2011 года на 8%, или 1,131 за счет повышения тарифов на реали- тепловой энергии (с 55 млрд тенге до млрд кВт ч. зацию тепло- и электроэнергии дочер- 65 млрд тенге). Существенно повыси- Общие консолидированные доходы ней организации – АО «Центрально- лась и заработная плата работников «Самрук-Энерго» в 2012 году соста- Азиатская электроэнергетическая дочерних предприятий ЦАТЭК в реги- вили 100,85 млрд тенге, что на 15% корпорация» (ЦАЭК). На увеличение онах. выше доходов прошлого года. Чистая доходов компании также повлияло Кроме того, в 2012 году ЦАТЭК со- прибыль достигла 17,955 млрд тенге приобретение в 2012 году 51,59% ак- кратила инвестиционную деятель- и превысила плановый показатель на ций АО «Акмолинская распредели- ность. Это связано в основном с тем, 19%. Значительное влияние на рост тельная электросетевая компания» что дочерние предприятия осущест- консолидированной чистой прибыли (АРЭК). Однако совокупный доход при вляют крупномасштабную инвести- и увеличение активов группы компа- этом снизился с 11,7 млрд тенге до 4,3 ционную программу по реконструк- 60 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 4 ( 8 ) 2 0 1 3

Заработали все компании рэнкинга 23 667,400 СПЕЦПРОЕКТ NB 500 энЕРГЕТиКа млрд тенге 1 лИДЕРЫ ОТРАСлИ 1 место АО «Самрук-Энерго» 94,55 10,53% млрд тенге • Выведены из убытков АО «Алатау Жарык Компаниясы» и ТОО «Ал- матыЭнергоСбыт» • Рост чистой прибыли и активов связаны с приобретением 50%-ной доли ТОО «Экибастузская ГРЭС» Заработали все 2 • Чистая прибыль превысила плановое значение на 19% компании отрасли 2 место 641,160 АО «центрально-Азиатская 84,30 11,74% топливно-энергетическая млрд тенге компания» млрд тенге • Доходы выросли за счет повышения тарифов • Приобретено 51,59% акций АО «Акмолинская распределительная электросетевая компания» • На 18,18% увеличилась себестоимость производства 3 3 место ТОО «Экибастузская 77,20 28,75% ГРЭС-1» млрд тенге • Выработка электроэнергии увеличилась на 13% • Был введен в эксплуатацию восьмой энергоблок • Выручка выросла в 2012 году на 28,75% ОСНОвНЫЕ СОбЫТИЯ ОТРАСлИ в 2013 ГОДу АО «восточно- 22,39 111/8 НОвИчКИ РЭНКИНГА 153/13 ТОО «Атырауэнергосату» млрд тенге • Принята программа «Энергосбережение-2020» Казахстанская РЭК» • Реализуются 16 региональных и пять отраслевых планов энергосбережения 14,11 • Разработана концепция формирования общего рын- ка электроэнергии и мощностей между странами ЕЭП млрд тенге ГлАвНЫЕ цИФРЫ ОТРАСлИ ЗА 2012 ГОД 8,60 234/18 ТОО «Севказэнергосбыт» • Электроэнергетика обеспечивает более 7% всего объема млрд тенге промышленного производства • 88,7 млрд кВтч электроэнергии произвели 12,88 САМЫЕ бЫСТРОРАСТущИЕ КОМпАНИИ ОТРАСлИ ТОО «Жезказганэнер- млрд тенге 103,6% • Доля промышленности в потреблении электроэнергии АО «Жамбылская ГРЭС отечественные энергетики в 2012 году 155,1% им. Т.И. батурова • 8,3 млрд кВтч составил годовой импорт млрд тенге достигла 85,3%, населения – 11,9%, транспорта – 2,5% 9,02 • 86–88% всей электроэнергии в республике вырабатывается на теплоэлектростанциях госбыт» • Средневзвешенный износ мощностей составляет 58,5% • На 5-6% ежегодно увеличивается темп энергопотребления ТОО «Атырауэнерго- 14,11 32,6% • По удельному показателю выбросов парниковых газов на сату» млрд тенге единицу ВВП Казахстан занимает 1-е место в мире • Порядка $7 млрд составят инвестиции в Место в Место в отраслевом электроэнергетику за 2011-2014 годы рэнкинге / рэнкинге № 4 ( 8 ) 2 0 1 3 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 61

энЕРГЕТиКа СПЕЦПРОЕКТ NB 500 ции и модернизации энергетических увеличилась на 13% по отношению выРаБОТКа активов компании. На эти цели вы- к 2011 году до 14 368 ГВт благодаря элЕКТРОэнЕР- деляются значительные денежные продолжительному росту внутрен- него спроса. Средний тариф реали- ресурсы, включая средства от пре- Гии С ПОМОщью дельных тарифов. Инвестиционная зации электроэнергии составил 6,01 программа ЦАТЭК в первую очередь тенге/кВт ч, что несколько ниже вОзОБнОвляЕ- направлена на увеличение мощно- предельного тарифа 6,50 тенге/кВт Мых иСТОчни- стей энергетических активов компа- ч, но на 12% выше уровня 2011 года, что обусловлено снижением объема нии и повышение энергоэффектив- КОв энЕРГии в ности. продаж в Россию. Восьмой энерго- «Экибастузская блок был введен в эксплуатацию по Выручка ТОО 2014 ГОду СОСТа- ГРЭС-1» выросла в 2012 году на 24% графику, что позволило увеличить виТ 1%, в 2020 до $290 млн, благодаря 13%-му ро- располагаемую мощность станции ГОду – 3% ОТ сту объемов реализации и 12%-му до 3 тыс. МВт. В 2014-2016 годы на Экибастузской росту тарифа. EBITDA увеличилась ОБщЕГО ОБъЕМа на 16,7% относительно 2011 года, ГРЭС-1 планируется ввести в эксплу- ПОТРЕБлЕния. в то время как маржа EBITDA рас- атацию оставшиеся два энергоблока, ширилась с 62,7% до 65,2%. Чистая что позволит увеличить ее мощность выработка электроэнергии станции до 3,5 ГВт в 2015 году, а уже в 2016-м Отраслевой рэнкинг Рэнкинг 2013 Рэнкинг 2012 Наименование компании Наименование компании Доход, млн. uSD Доход от реали- зации, млн.тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы на конец года, млн. тг Капитал на начало года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг RoS, % RoA, % Roe, % 1 34 33 АО «Самрук-Энерго» Энергетика 634,1 94 558 18 632 322 328 521 580 171 826 291 929 19,7 4,4 8,0 АО «Центрально-Азиатская топливно-энергетическая 2 38 36 Группа компаний 565,4 84 306 6 449 218 857 179 827 88 434 95 456 7,6 3,2 7,0 компания» 3 41 ТОО «Экибастузская ГРЭС-1» Энергетика не ниже 518 77 200 4 52 47 АО «KeGoC» Энергетика не ниже 382 57 000 5 75 70 АО «Станция Экибастузская ГРЭС-2» Энергетика 242,7 36 194 11 677 59 622 113 961 47 533 59 209 32,3 13,5 21,9 6 90 88 АО «Казахстанские коммунальные системы» Энергетика не ниже 190 28 400 7 103 90 АО «Алматинские тепловые сети» Энергетика 168,0 25 046 -2 889 16 981 17 958 13 763 11 264 -11,5 -16,5 -23,1 8 111 АО «Восточно-Казахстанская РЭК» Энергетика 150,2 22 394 19 463 10 963 34 821 6 118 25 363 86,9 85,0 123,6 9 116 60 AeS Kazakhstan Энергетика 142,8 21 291 0 0 0 0 0 10 121 114 АО «Астанаэнергосервис» Энергетика 138,1 20 595 1 810 48 137 69 791 41 569 61 297 8,8 3,1 3,5 11 140 136 ТОО «Караганда Энергоцентр» Энергетика не ниже 113 16 790 12 148 138 ТОО «КарагандыЖылуСбыт» Энергетика не ниже 101 15 030 13 153 175 ТОО «Атырауэнергосату» Энергетика не ниже 95 14 110 14 168 342 АО «Жамбылская ГРЭС им. Т.И. Батурова» Энергетика 86,4 12 885 -1 582 5 175 6 584 2 210 621 -12,3 -26,9 -111,7 15 183 173 АО «Атырауская Теплоэлектроцентраль» Энергетика 79,9 11 907 3 858 32 898 38 136 10 092 13 966 32,4 10,9 32,1 16 227 379 ТОО «Жезказган энергосбыт» Энергетика не ниже 60 9 020 17 228 232 ТОО «Костанайский энергоцентр» Энергетика не ниже 60 8 880 18 234 196 ТОО «Севказэнергосбыт» Электроэнергия не ниже 58 8 620 19 238 238 ТОО «Жамбылжарыксауда-2030» Энергетика не ниже 57 8 470 20 245 242 ТОО «Энергопоток» Энергетика не ниже 55 8 200 21 305 317 ТОО «Кокшетау Энерго Центр» Энергетика не ниже 43 6 390 22 306 343 АО «Алматытеплокоммунэнерго» Энергетика 42,6 6 352 -459 9 164 9 558 6 980 7 123 -7,2 -4,9 -6,5 23 309 331 ТОО «Жетысу Энерготрейд» Энергетика не ниже 42 6 280 24 313 311 АО «Атырау-Жарык» Энергетика 41,1 6 126 834 5 266 7 636 686 1 520 13,6 12,9 75,6 25 343 415 ТОО «ABB (ЭйБиБи)» Энергетика не ниже 35 5 280 26 362 405 АО «КазРемЭнерго» Энергетика 32,4 4 837 461 2 473 2 447 1 963 1 885 9,5 18,8 24,0 27 367 АО «Усть-Каменогорские тепловые сети» Энергетика 32,3 4 820 269 7 499 7 889 5 946 6 354 5,6 3,5 4,4 Производство 28 386 411 ТОО «Жанажолская ГТЭС» не ниже 30 4 400 электроэнергии 29 400 АО «Батыс транзит» энергетика 28,4 4 241 717 21 582 24 216 -1 526 -672 16,9 3,1 -65,2 Производство 30 410 ТОО «Жамбылские Электрические Сети» не ниже 27 4 080 электроэнергии Электроэнер- 31 423 434 ТОО «Кокшетау энерго» не ниже 27 3 980 гетика 32 462 472 АО «Жайыктеплоэнерго» Энергетика 23,4 3 483 -829 8 262 10 825 6 728 8 877 -23,8 -8,7 -10,6 62 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 4 ( 8 ) 2 0 1 3

энЕРГЕТиКа СПЕЦПРОЕКТ NB 500 выйти на полную проектную мощ- личины межгосударственных перето- понятным. ность в 4 ГВт. При этом стоить отме- ков. Данные факторы не способствуют В Казахстане сейчас наблюдается тить, что Kazakhmys по-прежнему финансовой устойчивости и инвести- тенденция увеличения темпов энерго- ждет предложение от «Самрук-Энер- ционной привлекательности отрасли, потребления – 5-6% ежегодно. Особо го» по продаже своей 50%-ной доли в дальнейшему развитию и углублению ощутимо это на юге и западе страны. гидроэлектростанции, но не скрыва- рыночных отношений. Изношенность По прогнозам экспертов, при нынеш- ет, что все будет зависеть от цены. основных фондов РЭКов и электро- них темпах роста дефицита энергии к станций достигла критического 2015 году показатель может достичь 3 Бег на месте предела, что уже в ближайшие годы млрд кВт ч. Активная работа по пре- Электроэнергетика является од- может привести к самым серьезным дотвращению дефицита ведется уже ним из важнейших элементов то- негативным последствиям. несколько лет. В частности, в настоя- пливно-энергетического комплекса, Программой развития электро- щее время реализуются проекты по обеспечивая более 7% всего объема энергетики страны предполагалось в строительству второй линии электро- промышленного производства респу- рамках создания единой энергетиче- передачи Север-Юг, второй очереди блики. В 2012 году в отрасли произ- ской системы реализовать схему объ- ТЭЦ-2 Астаны, межрегиональной ли- вели 88,7 млрд кВт ч электроэнергии, единения электросетей северного и нии Северный Казахстан – Актюбин- из которых 8,3 млрд кВт ч было им- южного Казахстана, что позволило бы ская область, Кандыагашской ГТЭС и портировано из других стран – это на обеспечить энергетическую независи- других. Разрабатывается и стратегия 22% больше, чем за предыдущий год. мость южного региона от государств развития энергетического комплекса При этом доля промышленности в по- Центральной Азии. Основным цен- до 2030 года, которая должна опреде- треблении электроэнергии достигла тром генерации и передачи энергии, лить четкий энергобаланс и основные 85,3%, населения – 11,9%, транспорта по расчету правительства, должен был направления отечественной электро- – 2,5%. стать северный регион (с избыточной энергетики. Показательно, что 86-88% всей электроэнергией), а недостающая По-прежнему актуальными оста- электроэнергии в Казахстане выраба- часть энергии для юга поступать из ются проблемы тарифной политики тывается на теплоэлектростанциях. Киргизии и частично с Жамбылской отрасли. Ввод предельных тарифов в Другая особенность энергетической ГРЭС. Однако ввиду ошибочности рас- 2009 году сильно ограничил уровень системы страны – наличие единой четов программный проект не реали- конкуренции на рынке. Действующая вертикально организованной струк- зован до сих пор. Сегодня северный методика расчета тарифов как на ус- туры оперативного диспетчерского Казахстан не является регионом с из- луги передачи электроэнергии по на- циональной электрической сети, так и по сетям регионального и местного уровней не включает инвестиционной дОля ПРОМышлЕннОСТи в ПОТРЕБ- составляющей, в соответствии с кото- лЕнии элЕКТРОэнЕРГии дОСТиГла рой компенсация затрат компаний по инвестициям рассчитывается на ос- в 2012 ГОду 85,3%, наСЕлЕния – новании коэффициентов при расчете тарифов. Такая методика используется 11,9%, ТРанСПОРТа – 2 ,5%. в пилотных проектах по нескольким РЭКам, имеющим инвестиционную программу. Методика расчета по ин- вестиционной составляющей способ- управления. Наряду с этим вызыва- бытком электроэнергии, Кыргызстан ствовала бы снижению издержек про- ет беспокойство тот факт, что износ отказался от поставок, а мощности изводства и нормативно-технических оборудования большинства казах- Жамбылской ГРЭС не могут обеспе- потерь электроэнергии, увеличила бы станских электростанций превышает чить потребностей южного региона инвестиционную привлекательность расчетный ресурс их работы (средне- из-за повышения цен на газ и мазут. отрасли. Повышение тарифов должно взвешенный износ по мощности со- Оптовые цены гидроэлектростанции быть объяснимо для потребителей, как ставляет 58,5%). оказались высокими, поставщики не это предусмотрено законодательством Общей проблемой, тормозящей могут приобретать электроэнергию и учитывать платежеспособность ос- проведение рыночных реформ в элек- из-за отсутствия средств. Одним из новной части населения республики. троэнергетике, является отсутствие путей решения проблемы энергетиче- необходимых систем коммерческого ской независимости видится освоение Троим не по пути учета у субъектов рынка, что не позво- Амангельдинского месторождения Страны, входящие в ЕЭП, вплот- ляет проводить почасовую торговлю природного газа, однако насколько ную работают над созданием общего электроэнергией внутри страны и со- оно позволит решить вопрос об обе- рынка электроэнергии. Предполага- блюдать установленные почасовые ве- спечении ГРЭС, остается до конца не ется, что он будет создаваться в три № 4 ( 8 ) 2 0 1 3 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 63

энЕРГЕТиКа СПЕЦПРОЕКТ NB 500 этапа. Первый предполагает напра- кам экспертов, общий электроэнер- странам. В частности, советник пре- вить усилия ЕЭК на расширение меж- гетический рынок позволит закрыть зидента ЗАО «ОМК» по энергетике Ге- государственной торговли электро- потребности стран ЕЭП, понизить оргий Кутовой обратил внимание на энергией. Для этого стороны должны себестоимость и повысить эффектив- Урал – регион России, наименее обе- гармонизировать существующую ность использования энергетических спеченный электроэнергией. «Око- нормативно-правовую базу взаим- мощностей приблизительно на 7%. ло 60% экономического потенциала ной торговли, технического регули- По словам министра по энергети- РФ приходится на Урал. Этот регион рования, регламентов и стандартов, ке и инфраструктуре ЕЭК Даниала всегда будет потребителем электро- трансформировать структуры неко- Ахметова, «Мы повысим возможно- энергии. Следовательно, Казахстан и торых государственных вертикально- сти экспорта нашей электроэнергии Сибирь будут конкурентами в праве интегрированных компаний в сфере в третьи страны. Беларусь получит на поставки туда энергии. Все будет электроэнергетики с разделением на возможность замещения выпавшей зависеть от того, кто сможет предло- конкурентные и монопольные виды мощности Чернобыльской станции, жить более низкую цену. В свою оче- деятельности, сформировать право- Казахстан получит уникальную воз- редь, в рамках такой конкуренции в вую базу для создания наднациональ- можность транзита электроэнергии, выигрыше останутся потребители», – ных структур управления. использования своих природных ре- полагает эксперт. На втором этапе будет открыт сурсов. Кроме того, общеизвестно, что доступ на национальные оптовые 48% электроэнергии Российской Фе- Дела парниковые электрические рынки участникам дерации базируется на газовых источ- На сегодняшний день по удельному из других стран, что потребует гар- никах, что при существующей тенден- показателю выбросов парниковых га- монизации национальных законо- ции удорожания газа дает потенциал зов на единицу ВВП (3,38 килограмма дательств, регулирующих сферу об- использования других, негазовых ис- на доллар) Казахстан занимает первое ращения электроэнергии, внесения точников производства. Таким обра- место в мире. Страна планирует со- соответствующих изменений, а также зом, на территорию наших государств кратить объем выбросов парниковых дальнейшую унификацию норматив- будет вовлечен новый товар, достаточ- газов в атмосферу до 2020 года на но-правовой базы технического регу- но высокого качества, с огромным по- 15%. В то же время, объем производ- лирования. Кроме того, на этом этапе тенциалом экспорта в третьи страны». ства возобновляемых источников должны быть сформированы структу- Сегодня уже разработана концеп- энергии в Казахстане составляет все- ры и механизмы управления общим ция формирования общего рынка го 0,5%, тогда как потенциал ВИЭ при- ОБщий элЕКТРОэнЕРГЕТичЕСКий РынОК ПОзвОлиТ СТРанаМ ЕэП ПОвыСиТь эффЕКТивнОСТь иСПОльзОвания энЕРГЕТи- чЕСКих МОщнОСТЕй ПРиБлизиТЕльнО на 7%. рынком, такие как общая торговая электроэнергии и мощностей между ближается к 1 трлн кВт ч. Мощности площадка, обеспечивающая управле- странами ЕЭП. Однако оценивая ре- возобновляемых и альтернативных ние функционированием общего рын- альную ситуацию, можно с крайне источников энергии в Казахстане в ка (агентство по взаимодействию – высокой долей вероятности говорить 2020 году достигнут как минимум регулятор, координатор – системный о том, что процесс создания общего 1040 МВт. Согласно плану, выработ- оператор) и ассоциация операторов рынка затянется. Существует много ка электроэнергии с помощью ВИЭ в магистральных сетей. барьеров и вопросов – рынки трех го- 2014 году составит 1%, а в 2020 году – На третьем этапе национальные сударств различны во многих аспек- 3% от общего объема потребления. электрические рынки предполагается тах. Например, при создании новой По информации Банка развития интегрировать в общий электроэнер- модели энергетического рынка Ка- Казахстана, на 2011-2014 годы запла- гетический рынок. Для этого должна захстана правительство не рассматри- нированы инвестиции в электроэнер- быть завершена его нормативно-пра- вает вопрос создания единого рынка, гетику на сумму порядка $7 млрд, это вовая база, организована биржевая каждая страна идет своим путем. Так- приблизительно 11% всех инвестиций торговля, создан клиринговый центр же не решены вопросы импорта и экс- по программе ФИИР и 1,1% от ВВП в и другие органы управления. С целью порта электроэнергии. год. управления межгосударственными Однако потенциал Казахстана Председатель Казахстанской элек- магистральными сетями возможно сегодня таков, что страна может про- троэнергетической ассоциации Шай- создание единого оператора. По оцен- давать электроэнергию соседним мерден Уразалинов в свою очередь 64 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 4 ( 8 ) 2 0 1 3

энЕРГЕТиКа СПЕЦПРОЕКТ NB 500 считает, что энергетики Казахстана станций от угля на газ в Казахстане сектор. С 2015 года в соответствии с пока не готовы принять националь- возможен только после 2030 года. результатами энергоаудита будет про- ный план распределения квот на вы- «Сегодня мы производим 91 млрд кВт водиться основной этап модерниза- бросы парниковых газов, разработан- ч электроэнергии в год, к 2030 году с ции промышленности и энергетики, ный Министерством окружающей учетом развития экономики и потре- термомодернизации домов и бюджет- среды и водных ресурсов. «Мы прове- бления населения надо производить ного сектора, обновление автопарка, ли совещание с участием институтов, 145-150 млрд кВт ч. Кто до 2030 года переход на светодиодное освещение представителей станций, вырабаты- найдет альтернативу углю?» – вопро- и обеспечение энергоэффективного вающих электроэнергию, подготови- шает Шаймерден Уразалинов. строительства. ли и отправили обращение в прави- Для ежегодного 10%-го снижения тельство с тем, чтобы ни в коем случае Энергосбережение энергоемкости ВВП в течение 2013- не допускать утверждения националь- В августе 2013 года была принята 2015 годов предусмотрено провести ного плана по парниковому газу в та- программа «Энергосбережение-2020». 78 мероприятий на общую сумму ком виде», – пояснил он. Краткосрочная ее цель – ежегодно на 1,182 трлн тенге. Например, в рамках Правительство РК ставит перед 10% снижать потребление энерге- Программы модернизации ЖКХ на бизнес-сообществом и энергетика- тических ресурсов до 2015 года. На 2011-2020 годы проводится ремонт ми задачу наращивать производство данный момент реализуются 16 ре- жилых домов с элементами термо- электроэнергии при одновременном гиональных, пять отраслевых планов модернизации, что позволит достичь уменьшении выбросов парниковых энергосбережения, в перечень субъек- экономии теплопотребления до 30%. газов. «Все правильно, все хорошо, но тов государственного энергетическо- На период 2014-2016 годов запланиро- у нас 83% угольной генерации. Как го реестра внесено 11 712 субъекта. вано комплексное обследование 892 можно одновременно на угольной В их числе 727 промышленных, 2938 котельных теплопроизводительно- станции наращивать производство государственных предприятий, 8 тыс. стью от 1 до 100 Гкал/час. мощности, увеличивать объем сжи- государственных учреждений. В целом программа позволит сни- гаемого угля и в то же время снижать До июля 2015 года более 2 тыс. про- зить потребление энергии к 2030 году выбросы парниковых газов?» – недо- мышленных предприятий должны до 145 млрд кВт ч. В противном случае умевает эксперт. Глава КЭА полагает, пройти энергоаудиты. При этом в зоне потребление составило бы 170 млрд что переход электроэнергетических особого внимания – промышленный кВт ч. № 4 ( 8 ) 2 0 1 3 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 65

ОБРаБаТывающая ПРОМышлЕннОСТь СПЕЦПРОЕКТ NB 500 СТАРЫЙ РАСКлАД НА НОвЫЙ лАД Оксана Щербакова Обрабатывающая промышленность благодаря многообразию секторов, включенных в эту категорию, продол- жает демонстрировать прогресс основ- ных показателей на протяжении уже нескольких лет. Но не все так гладко, как кажется. Сектор сбавил темпы раз- вития – если в 2010 году годовой рост обрабатывающей промышленности был равен 13%, в 2011-м – 7,7%, то уже в 2012-м едва превысил 1%. Ненамного улучши- лась ситуация и в этом году – слабым звеном вновь стала металлургия. Радость со слезами на глазах щие арматуру , были загружены на (МИНТ), в 2012 году в стране произве- 1 «Кастинг» и KSP Steel по итогам 30%, трубные производства – на 47%, дено 275,2 тыс. тонн арматурного про- 2 2012 года смогли удержать лидерские и сегодня данная тенденция сохраня- ката, импортировано 226,7 тыс. тонн, позиции в обрабатывающей промыш- ется. из них 215,6 тыс. из России. Объем ленности. Также как и год назад, эти Как известно, одним из ключевых трубного производства составил в Ка- предприятия находятся на пьедестале покупателей продукции казахстан- захстане по итогам прошлого года 244 почета очередного отраслевого рэн- ской металлургической промышлен- кинга NB500, однако поводов для «ве- ности был Иран. Международные селья» нет – победа досталась им не санкции, принятые в отношении этой благодаря, а вопреки. страны в прошлом году, серьезно по- ТаМОжЕнный Компании чермета переживают дорвали наш экспорт. Причем постра- сегодня не самые приятные дни. До- дал не только Казахстан – аналогично СОюз ПЕРЕна- ход от реализации продукции ТОО эмбарго отразилось и на России. Как СыщЕн ПРОдуК- «Кастинг» сократился по итогам про- следствие, рынок Таможенного союза шлого года почти на 40%, ТОО KSP перенасыщен продукцией чермета, ЦиЕй чЕРМЕТа Steel – на 23,3%. Если начало 2012-го и не всегда на отечественном вну- и нЕ вСЕГда на еще можно считать благоприятным, треннем рынке предпочтение отда- то в конце года ситуация изменилась к ется «своим». По данным Министер- ОТЕчЕСТвЕннОМ худшему. «Кастинг» и KSP Steel снизи- ства индустрии и новых технологий РынКЕ ПРЕдПО- ли объемы производства больше чем в «АрселорМиттал Темиртау», «Актауский литейный половину. Причина – падение спроса 1 завод», «ФеррумФтор», ТОО «Кастинг». чТЕниЕ ОТдаЕТ- на металлопрокат. По итогам прошло- 2 Ф илиал «АрселорМиттал Темиртау» в Актау, KSP Ся «СвОиМ». го года предприятия, изготавливаю- Steel, «Петропавловский трубный завод», Antara Steel, «Павлодарский трубопрокатный завод», «Казтрубпром» и т.д. 6 6 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 4 ( 8 ) 2 0 1 3

Заработали все компании рэнкинга 23 667,400 СПЕЦПРОЕКТ NB 500 ОБРаБаТывающая ПРОМышлЕннОСТь млрд тенге лИДЕРЫ ОТРАСлИ 1 1 место ТОО «Кастинг» 65,19 2 млрд тенге 39,8% • Объемы производства снизились более чем в половину • Освоен выпуск арматурного проката класса АIII диаметром 10 мм Заработали все компании отрасли 3 2 место 672, 907 ТОО «KSP Steel» млрд тенге 23,3% 56,45 млрд тенге • Завершено строительство стана 300-2 горячей прокатки для произ- водства катанки и круглового сортового проката • Начата реализация проектов по производству стальных мелющих шаров и выпуску ферросиликоалюминия 3 место АО «НК Казахстан 52,15 298,8% Инжиниринг» млрд тенге 2,8% • Активы компании за год выросли с 27,4 млрд до 46 млрд тенге • Доля в общем объеме казахстанского машиностроения составила 11% • На KADEX-2012 заключены соглашения о сотрудничестве на сумму $1,8 млрд АО «локомотив 64/6 НОвИчКИ РЭНКИНГА 314/25 к растыру зауыты» 48,45 ОСНОвНЫЕ СОбЫТИЯ ОТРАСлИ в 2013 ГОДу • Презентована концепция второй пятилетки ФИИР на -Y млрд тенге 2015-2019 годы • Производство металлургической промышленности АО «Завод имени 6,10 продолжает снижаться (минус 5,3% за январь-ок- С.М. Кирова» тябрь) млрд тенге • Лидер отрасли – машиностроение. По итогам 10 ме- сяцев сектор вырос на 14,9% АО «Нобел Алматинская 3,24 481/48 фармацевтическая фабрика» млрд тенге ГлАвНЫЕ цИФРЫ ОТРАСлИ ЗА 2012 ГОД • До 11% снизилась доля обрабатывающей промыш- 52,15 САМЫЕ бЫСТРОРАСТущИЕ КОМпАНИИ ОТРАСлИ ТОО «бипэк Авто» млрд тенге 192,3% • $56,9 тыс. составила производительность труда (в ленности в структуре ВВП АО «НК Казахстан 298,8% • На 30% были загружены предприятия, изготавлива- Инжиниринг» млрд тенге ющие арматуру, на 47% – трубные производства 2008 году – $37,3 тыс.) 48,85 • В пять раз вырос объем производства в химпроме за девять лет • На 511,4 млрд тенге в Казахстане продано товаров легкой промышленности, 8,8% из них – отече- ственного производства 13,9 64,60% • 88% производственного фармрынка занимают АО «химфарм» «Химфарм», «Нобел», «ГлобалФарм», «Ромат» и «До- млрд тенге сфарм» • С конвейера АО «Азия авто» сошло рекордное коли- Место в Место в отраслевом чество автомобилей – 16 513 рэнкинге / рэнкинге № 4 ( 8 ) 2 0 1 3 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 67

ОБРаБаТывающая ПРОМышлЕннОСТь СПЕЦПРОЕКТ NB 500 Отраслевой рэнкинг Рэнкинг 2013 Рэнкинг 2012 Наименование компании Сектор Доход, млн. uSD Доход от реализации, млн.тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы на конец года, млн. тг Капитал на начало года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг RoS, % RoA, % Roe, % 1 48 28 ТОО «Кастинг» Металлообработка не ниже 437 65 190 2 54 38 ТОО «KSP Steel» Производство бесшовных труб не ниже 379 56 450 3 56 150 АО «НК Казахстан Инжиниринг» Холдинг 349,8 52 154 4 559 27 408 45 944 17 072 21 103 8,7 12,4 23,9 4 61 66 АО «LG electronics Алматы Казахстан» Производство электроники не ниже 330 49 170 5 63 123 ТОО «Бипэк Авто» Группа компаний не ниже 328 48 850 6 64 АО «Локомотив құрастыру зауыты» Машиностроение 324,9 48 451 4 065 37 089 37 721 8 256 12 438 8,4 10,9 39,3 7 73 84 Холдинг «Alageum» Группа компаний 253,3 37 765 8 106 102 ТОО «Компания модуль-А» Металлопрокат не ниже 160 23 920 9 123 117 ТОО «АСПМК-519» Обрабатывающий сектор не ниже 136 20 340 10 124 108 АО «Степногорский подшипниковый завод» Металлообработка 136,0 20 280 1 794 5 195 6 056 3 476 5 269 8,8 31,9 41,0 11 139 151 АО «Агромашхолдинг» Машиностроение 113,8 16 963 212 11 622 15 585 -4 097 -3 886 1,2 1,6 -5,3 12 145 132 ТОО «Эйкос» Производство оборудования не ниже 103 15 340 13 155 217 АО «Химфарм» Фармацевтика 92,9 13 860 1 766 10 638 15 174 7 610 9 501 12,7 13,7 20,6 14 170 149 АО «Казвторчермет» Металлообработка 85,4 12 732 587 8 019 9 734 3 196 3 548 4,6 6,6 17,4 15 179 167 АО «Казэнергокабель» Металлообработка 82,4 12 288 186 6 379 6 793 3 639 3 825 1,5 2,8 5,0 Производство бумажной 16 216 АО «Kagazy Investments» 64,2 9 575 продукции 17 218 244 ТОО «Завод Металл Профиль» Металлообработка не ниже 63 9 390 18 219 АО «Усть-Каменогорский арматурный завод» Металлообработка 62,8 9 367 -7 9 091 13 029 1 975 1 967 -0,1 -0,1 -0,4 19 232 261 ТОО «Казахстанский трубный завод» Металлообработка не ниже 59 8 750 20 233 296 АО «КАМАЗ-Инжиниринг» Машиностроение 58,2 8 681 267 3 695 4 127 1 193 1 403 3,1 6,8 20,6 21 239 270 ТОО «КазАзот» Химическая промышленность не ниже 57 8 440 22 278 239 ТОО «Кайнар-АКБ» Производство аккумуляторов не ниже 48 7 140 23 285 391 АО «КазВторЦветМет» Металлообработка 47,2 7 040 29 3 305 1 101 217 398 0,4 1,3 9,4 Производство электротехнической 24 303 324 ТОО «Казцентрэлектропровод» не ниже 43 6 460 продукции 25 314 АО «Завод имени С.М. Кирова» Приборостроение 41,0 6 115 329 2 021 3 375 785 970 5,4 12,2 37,5 26 356 325 ТОО «Coal trade company» Производство угольного конденсата не ниже 33 4 940 Производство хозяйственно- 27 358 340 АО «Коктас-Актобе» 33,0 4 920 414 6 030 4 743 1 654 1 240 8,4 7,7 28,6 бытовых товаров Производство сельско- 28 360 427 ТОО «Агротехмаш» не ниже 33 4 850 хозяйственной техники 29 368 214 АО «ЗИКСТО» Машиностроение 32,3 4 815 -88 3 656 2 999 2 005 1 747 -1,8 -2,6 -4,7 30 373 350 АО «Стекольная компания «САФ» Производство стекла 31,2 4 652 8 4 180 4 018 -4 553 -4 545 0,2 0,2 -0,2 31 374 ТОО «ТМК Казтрубпром» Производство труб не ниже 31 4 600 32 375 374 ТОО «Алтай кен-байыту» Переработка минерального сырья не ниже 31 4 590 33 381 357 ТОО «techno trading LtD» Услуги не ниже 30 4 520 ТОО «Евразийская Промышленная Химическая 34 387 348 Химическая промышленность не ниже 29 4 380 Группа» Производство металлических 35 393 ТОО «Галакси «Galaksi» не ниже 29 4 340 изделий 36 406 399 ТОО «Семаз» Сборка тракторов не ниже 28 4 130 37 407 417 ТОО «Эгофом» Производство поролона не ниже 28 4 110 АО «Актюбинский завод нефтяного обо- 38 408 Производство оборудования 27,5 4 103 293 3 066 4 049 1 462 1 754 7,1 8,2 18,2 рудования» Производство искусственных 39 425 ТОО «Карат» не ниже 26 3 930 покрытий 40 435 143 ТОО «Keppel Kazakhstan» Металлоконструкции не ниже 25 3 790 41 440 345 ТОО «Завод «Электрокабель» Производство оборудования не ниже 25 3 720 42 443 428 АО «Орика-Казахстан» Химическая промышленность 24,8 3 696 52 4 681 4 738 1,4 1,1 43 445 ТОО «Азияэнергопроектмонтаж» Производство не ниже 25 3 690 АО «Западно-Казахстанская машинострои- 44 447 315 Машиностроение 24,7 3 677 135 7 754 6 963 1 328 1 453 3,7 1,8 9,7 тельная компания» Производство машин и обо- 45 450 398 ТОО «Казахмыс сервис» не ниже 25 3 660 рудования 46 466 451 АО «Майкаинзолото» Металлообработка 22,9 3 420 -394 3 278 3 124 650 256 -11,5 -12,3 -87,0 47 477 453 ТОО «Максам Казахстан» Взрывчатые вещества не ниже 22 3 280 АО «Нобел Алматинская Фармацевтическая Производство лекарственных 48 481 не ниже 22 3 240 Фабрика» препаратов 49 487 ТОО «Агран» Производство стройматериалов не ниже 21 3 150 6 8 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 4 ( 8 ) 2 0 1 3

ОБРаБаТывающая ПРОМышлЕннОСТь СПЕЦПРОЕКТ NB 500 тыс. тонн, импорта – 159 тыс. тонн Подобный взлет не удивителен. В связана с действием госпрограмм. (127 тыс. из России). отличие от некоторых других игроков В частности, благодаря реализации Новые рынки сбыта найти оказа- обрабатывающего сектора, проблем проектов Карты индустриализации, лось не так просто: США сокращает со сбытом у предприятий этой груп- в Казахстане освоено производство импорт стали и стальной продук- пы компаний нет. АО «НК Казахстан многих видов продукции. За послед- ции, Европа уменьшает и импорт, и Инжиниринг» входит в состав АО ние годы таковых насчитали 106: экспорт, а Китай и вовсе все больше «ФНБ «Самрук-Казына» и с 2010 года морские металлоконструкции, раз- стремится стать экспортером. МИНТ находится в доверительном управле- личные виды арматуры, турбинные совместно с Министерством ино- нии Министерства обороны. На долю эстакады, сантехнические металли- странных дел прорабатывает вопрос компании приходится 11% сектора ческие изделия, композитные метал- урегулирования поставок казахстан- машиностроения и 80% республи- лические трубы, кабеля и т.д. ской продукции в Иран, параллельно канского гособоронзаказа. Среди Производительность труда по ито- изучая рынки Индонезии, Малайзии, прочих заказчиков – дочерние струк- гам 2012 года составила в обработке Японии. Однако главный упор было туры АО «Казахстан темир жолы», АО $56,9 тыс., сообщает КИРИ. Для срав- решено сделать на внутренний рынок, «Казатомпром», АО «КазМунайГаз». нения, в 2008-м данный показатель и компании начали диверсификацию. АО «LG Electronics Алматы Ка- был равен $37,3 тыс. «Впервые обра- Так, KSP Steel уже налаживает про- захстан», спустившись с почетного батывающая промышленность стала изводство стальных мелющих шаров, третьего места в отраслевой табли- драйвером роста, хотя первые 16 лет в следующем году начнет выпуск це, тем не менее, продолжает демон- независимости она была аутсайде- ферросиликоалюминия, спрос на ко- стрировать стабильный рост доходов ром. Всегда первыми были нефтя- торый, по данным компании, только – в общем рэнкинге 500 крупнейших ной сектор, строительство, сельское у предприятий СНГ составляет до 200 компаний страны предприятие пере- хозяйство. Последние три года об- тыс. тонн в год . «Кастинг» освоил вы- местилось с 66-го на 61-е место. работка стабильно опережала горно- 3 пуск арматурного проката класса АIII ТОО «Бипэк Авто» остается одной добывающий сектор», – заявил глава диаметром 10 мм и заключил годо- из самых быстрорастущих компаний МИНТ Асет Исекешев, выступая в вые контракты на поставку катодной отрасли и замыкает пятерку лидеров июле с отчетом по результатам реали- меди в Корею, Турцию, Западную Ев- обрабатывающей промышленности. зации Госпрограммы форсированно- ропу и Россию. Таковы плоды самого успешного года го индустриально-инновационного Как бы то ни было, но пока главные в истории казахстанского автомо- развития. предприятия обрабатывающей про- бильного рынка – в республике было мышленности прошлых лет от иран- продано более 95 тыс. машин. Под ской «травмы» не оправились. По контролем «Бипэк Авто» по итогам КлючЕвОй дРай- итогам 10 месяцев 2013 года в сравне- 2012-го оказалось 51,66% рынка, во нии с аналогичным периодом 2012- многом благодаря росту продаж авто- вЕР ОБРаБаТыва- го объемы производства в черной мобилей усть-каменогорской сборки. ющЕй ПРОМыш- металлургии сократились на 11,7%. С конвейера АО «Азия авто» сошло в С учетом этого, высока вероятность, прошлом году 16 513 автомобилей. лЕннОСТи – Ма- что в рэнкинге NB500 следующего Из 48,8 млрд тенге выручки «Бипэк шинОСТРОЕниЕ. года как минимум один из нынешних Авто» больше 40 млрд пришлись лидеров с пьедестала будет смещен. на долю дочернего автосборочного ПО иТОГаМ 10 МЕ- К тому же компании, располо- предприятия. СяЦЕв эТОГО ГОда жившиеся на третьем-пятом местах, дышат в затылок своим коллегам по База для роста РОСТ ОТРаСли СО- рэнкингу. Национальная компания По итогам 10 месяцев этого года в СТавил 14,9%. «Казахстан Инжиниринг» в 2012 обрабатывающей промышленности году продемонстрировала почти че- было произведено на 1,3% продукции тырехкратное увеличение доходов и больше, чем в аналогичном прошло- с уровнем в 52,15 млрд тенге заняла годнем периоде. Конечно, если бы При всем при этом, по словам ди- третью строчку отраслевого рэнкин- не металлургия, упавшая на 5,3% и ректора Агентства по исследованию га, поднявшись на нее с 11-й ступени. занимающая в структуре казахстан- рентабельности инвестиций (АИРИ) Активы компании за год выросли с ской обработки около 30%, рост мог Ерлана Хасенбекова, уровень раз- 27,4 млрд до 46 млрд тенге. В 2013 быть более впечатляющим. А именно вития обрабатывающей промыш- году планируется их увеличение до –14%, как подсчитали в Казахстан- ленности, формирующей лишь 12% 66 млрд. ском институте развития индустрии валовой добавленной стоимости, (КИРИ), подводя итоги I полугодия. остается низким. Конечно, пози- 3 Ферросиликоалюминий полностью превосходит и заменяет традиционные сплавы – ферросилиций и алюминий Позитивная динамика развития тивные моменты имеют место. Так, при производстве рядовых марок стали. Экономия достигает обрабатывающего сектора напрямую выпуск продукции отрасли вырос в $3 на тонну продукции. № 4 ( 8 ) 2 0 1 3 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 69

ОБРаБаТывающая ПРОМышлЕннОСТь СПЕЦПРОЕКТ NB 500 прошлом году на 20% в реальном вы- показателем темпа роста торговли с модернизацией старых предпри- ражении – по среднегодовому темпу (ежегодно около 20%). На железную ятий, отмечает Ерлан Хасенбеков. Казахстан опередил другие страны дорогу в Казахстане приходится око- Причем потенциал данного факто- СНГ. Увеличилась доля валовой до- ло 60% грузоперевозок и 50% пасса- ра еще не исчерпан. В 2013 году ТОО бавленной стоимости обработки в жирских перевозок. Высокий износ «Казфосфат» запустил в Жамбылской общей структуре промышленности парка железнодорожной техники и области производство серной кисло- с 34% в 2010 году до 37% в 2012-м. За прогрессирующее направление гру- ты мощностью 650 тыс. тонн в год. В 2010-2012 годы производительность в зоперевозок заранее обеспечивают Акмолинской области планируется к 4 обрабатывающей промышленности отечественным производителям ем- сдаче проект по производству серной в долларовом выражении выросла кий рынок сбыта. кислоты мощностью 180 тыс. тонн. вдвое. В пять раз увеличился объем прямых иностранных инвестиций в эту сферу, на 35% вырос экспорт про- дукции обработки в денежном вы- увЕличЕниЕ выПуСКа хиМичЕСКОй ражении. В то же время, продолжает ПРОдуКЦии СвязанО в ПЕРвую ОчЕ- Ерлан Хасенбеков, доля обрабатыва- ющей промышленности в структуре РЕдь С МОдЕРнизаЦиЕй СТаРых ПРЕд- ВВП в 2012 году снизилась до 11%. ПРияТий, и ПОТЕнЦиал даннОГО фаК- Структура экспорта сохранила сырье- вую направленность. ТОРа ЕщЕ нЕ иСчЕРПан. Ключевой драйвер роста обраба- тывающей промышленности сегод- ня – машиностроение. По итогам 10 месяцев этого года рост отрасли со- Одна из главных проблем машино- ТОО «Еврохим-Удобрение» продол- ставил 14,9%. На 78,8% увеличилось строения вытекает из преобладания жает реализацию инвестиционного производство автотранспортных в Казахстане сборочных производств. проекта по производству комплекс- средств, трейлеров и полуприцепов. Производимая техника не имеет ных минеральных удобрений. В 2014 По информации председателя правле- полноценной подпитки отечествен- году в Южно-Казахстанской области ния Союза машиностроителей Казах- ными комплектующими в ходе ее экс- начнутся работы по организации стана Мейрама Пшембаева, только плуатации. Согласно анализу ЕАБР, производства азотно-фосфорных удо- за последний год объем производства только КТЖ нуждается в запасных брений не менее 1 млн тонн в год на укрупненной отрасли «машиностро- частях больше чем по 2 тыс. позиций, месторождениях «Ушбас» и «Герес», а ение и металлообработка» вырос на тогда как местные производители также строительство горно-обогати- 157 млрд тенге, и это не предел. Про- могут покрыть из них не более 500. тельной фабрики (Жамбылская об- гнозируется, что в этом году рост со- Не хватает в отрасли транспортного ласть). ставит 820-830 млрд тенге и в 2014 машиностроения отечественных ин- Основная задача на краткосроч- году превзойдет 1 трлн тенге. жиниринговых компаний, конструк- ный период состоит в том, чтобы Динамика развития отрасли нача- торских бюро, высококвалифициро- создать возможности для развития в ла демонстрировать высокие темпы ванных специалистов. Однако ставки Казахстане производств, связанных, роста еще в 2006-2007 годах. В после- на рынок Таможенного союза и реа- прежде всего, с импортозамещением дующие два года произошло ухудше- лизацию совместных проектов трех самых востребованных товаров хим- ние показателей, которые возобнови- стран наделяют отрасль большими прома: моющих средств, кальцини- ли свой рост в 2010 году. Несмотря на перспективами. рованной соды, гербицидов, ПЭТ и впечатляющие цифры, восстановле- Помимо машиностроения, драй- прочей бытовой химии, ПВХ, полиэ- ние утраченного после распада СССР верами обрабатывающей промыш- тилена, ионообменных смол, циани- машиностроительного комплекса ленности называют химпром и фар- дов, полистирола и полипропилена. только начинается. На отрасль при- мацевтику. По данным АИРИ, объем Реализация намеченных на этот и ходится всего 0,6% валовой добавлен- производства в химической отрасли следующий год проектов, считает Ер- ной стоимости, тогда как, по данным в 2012 году, по сравнению с 2003-м, лан Хасенбеков, откроет возможность Евразийского банка развития (ЕАБР), вырос почти в пять раз. По итогам 10 для организации в стране производ- в России этот показатель составляет месяцев этого года прирост составил ства продукции высоких переделов 2,9%, в Беларуси – 7,1%. 3,1%. Фармацевтика за январь-ок- предприятиями малого и среднего Главный приоритет отрасли – же- тябрь 2013 года поднялась на 1,7% (в бизнеса, позволит увеличить науко- лезнодорожное машиностроение. Не- 2012 году – 5,8%). емкость отрасли, начать использо- смотря на небольшую долю в общем Увеличение выпуска химической вать имеющиеся научные разработки объеме мирового производства, сег- продукции связано в первую очередь и обеспечить потребности внешних и мент отличается крайне высоким внутренних рынков. 4 Среднегодовой прогноз роста по 2014 год – 4%. 70 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 4 ( 8 ) 2 0 1 3

ОБРаБаТывающая ПРОМышлЕннОСТь СПЕЦПРОЕКТ NB 500 Отечественные фармацевтические продукции, одежды и текстильных 1,7% – текстильные товары, 9,4%, предприятия сегодня выпускают на изделий продемонстрировали рост или 295 млрд тенге – одежда, 0,3% основе импортного сырья главным на 20,8%, 9,7% и 8,1% соответствен- – изделия из кожи, 0,6% – товары до- образом традиционно недорогие дже- но. Казалось бы, настал переломный машнего обихода. В целом из объема нерики. Такие продукты не требуют момент – отрасль даже записали в розницы официально в Казахстане за больших капиталовложений, но с потенциальные драйверы роста об- прошлый год было продано товаров ростом конкуренции на рынке рен- работки. Однако уже в этом году по- легкой промышленности на 511,4 табельность их производства падает. зитивный тренд прекратился – лег- млрд тенге. При этом сам Казахстан Способствует этому и увеличение кая промышленность по итогам 10 произвел продукцию на 45 млрд тен- спроса на оригинальные препараты, месяцев года опустилась в объемах ге – 8,8%. которые в объеме почти 100% импор- производства на 1,7%. В этом году данный показатель тируются из третьих стран, отмечает Компании отрасли по-прежнему будет еще меньше – положитель- ЕАБР в своем обзоре фармрынка Еди- продолжают работать в формате ный темп роста сохранился только ного экономического пространства. business to business. По данным Ас- в производстве одежды и кожаных Самый крупный казахстанский социации предприятий легкой про- изделий. В данном сегменте значи- игрок сектора – АО «Химфарм» занял мышленности (АПЛП), 80% отече- тельная доля предприятий относит- 13-ю строчку в отраслевом рэнкинге ственных производителей заняты в ся к МСБ. Как поясняет Ерлан Хасен- NB500, увеличив за год свои доходы сфере изготовления спецодежды для беков, более крупные предприятия на 164,6%. На его долю совместно с национальных компаний, силовых отрасли в большей мере зависят от еще четырьмя компаниями – «Нобел», органов, производителей пищевых кредитных ресурсов, а потому в ус- «Глобал Фарм», «Ромат» и «Досфарм» – товаров. Президент профильного ловиях возникновения кризисных приходится 88% всего отечественно- объединения Любовь Худова от- явлений в финансовой сфере испы- го производственного рынка. И хотя мечает, что причина неразвитости тывают трудности из-за нехватки эти компании представляют собой легпрома – в непобедимом теневом оборотных средств, снижения конъ- предприятия полного цикла, очевид- рынке. По оценке Всемирного банка, юнктуры и увеличения обязательств но, что в среднесрочной перспективе в Казахстан ежегодно нелегально за- по выплатам. Казахстану вряд ли стоит ожидать возится продукция легкой промыш- Наряду с легпромом и металлур- существенного снижения импорта ленности на $2 млрд, по неофици- гической промышленностью не- и достижения уровня национальной альным данным эта цифра в два раза удачным 2013 год выдался для про- безопасности по изготовлению фар- выше. изводителей табачных изделий, мацевтических товаров. Главная при- По итогам 2012 года в АПЛП сде- сокративших свои объемы по итогам чина – отсутствие современных тех- лали срез отрасли: всего в Казахста- января-октября на 3,6%. А вот произ- нологий производства. не оказалось реализовано товаров на водство мебели, напротив, показа- 4567,7 млрд тенге, 69% пришлось на ло незначительный рост в пределах Очередной зигзаг неудачи непродовольственные товары – это 0,2% против отрицательного показа- По итогам 2012 года легпром взле- 3150 млрд тенге. Из них 4,2%, или теля прошлого года в 6,5%. тел на 9,6%. Производство кожаной 133,8 млрд тенге, составила обувь, ПРичина нЕРаз- Структура обрабатывающей промышленности по секторам, январь-октябрь 2013 г., % виТОСТи лЕГПРО- Ма – в нЕПОБЕ- диМОМ ТЕнЕвОМ РынКЕ. Каждый ГОд в СТРану нЕ- лЕГальнО завО- зяТ ТОваРы на $2 МлРд, ПО нЕОфи- ЦиальныМ дан- ныМ эТа ЦифРа в два Раза вышЕ. № 4 ( 8 ) 2 0 1 3 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 71

ТРанСПОРТ СПЕЦПРОЕКТ NB 500 ЗЕМлЯ, вОЗДух, ТРубА Транспорт, как известно, является зеркалом экономики. Если падает гру- зооборот – это верный признак проблем и в остальных отраслях. 2012 год для отечественных транспортников стал сравнительно неплохим. Глеб Смирнов Железной дорогой 5,4% ниже, чем в 2011 году. Виновни- По объему грузооборота желез- ками такого положения дел нацком- ПОчТи ПОлОвина нодорожный транспорт удерживает пании стали дочерние организации, первое место в республике. Агент- которые в прошлом году дали убы- внуТРиСТРанО- ство РК по статистике сообщает, что ток 72,2 млн тенге. Очевидно, это вых ГРузОв, ПЕРЕ- грузооборот железных дорог вырос связано с необходимостью инвести- за 2012 год на 5,5%. Большей частью ровать в заводы по производству ло- вОзиМых КТж, а он был обеспечен, разумеется, лиде- комотивов и вагонов. КОнКРЕТнЕЕ 46%, ром отрасли – госкомпанией «Казах- В 2012 году компания КТЖ вос- стан темир жолы» (КТЖ). пользовалась образовавшимся ок- ПРихОдиТСя на Бизнес КТЖ полностью зависит ном и произвела беспрецедентное КаМЕнный уГОль, от государства, так как тарифы на заимствование в $800 млн на Лон- железнодорожные перевозки ут- донской и Казахстанской фондовых ПО 8,1%, 8,7%, 7% верждает Агентство по регулиро- биржах. Срок погашения – 30 лет, СООТвЕТСТвЕннО 2012 году это ведомство утвердило дентность заключается не только – на жЕлЕзную ванию естественных монополий. В ставка 6,95% годовых. Беспреце- с 1 апреля повышение тарифов на в сроке (в последний раз на 30 лет Руду, ЦвЕТную транзит на 14,9%. Чистый доход ком- компании из региона EMEA зани- Руду и нЕфТь/нЕ- пании, тем не менее, снизился за год мали в 2008 году), но и в низкой для на 7,8% до 9,56 млрд тенге, а рента- стран СНГ ставке вознаграждения. фТЕПРОдуКТы. бельность составила 16,8%, что на Размещение бумаг было в июле, а 72 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 4 ( 8 ) 2 0 1 3

Заработали все компании рэнкинга 23 667,400 СПЕЦПРОЕКТ NB 500 ТРанСПОРТ млрд тенге лИДЕРЫ ОТРАСлИ 1 место АО «НК «Казахстан темир 795,8 жолы» млрд тенге 13,2% • Компания выпустила облигации на Лондонской и Казахстанской фондовых биржах на $1,1 млрд сроком на 30 лет под 6,95% годовых 3 Заработали все • Евразийский банк развития сообщил об открытии кредитной линии компании отрасли на производство электровозов в Казахстане на сумму 10 млрд тенге 1 178,23 2 место 2 АО «Эйр Астана» 130,5 млрд тенге млрд тенге 15,1% • За год было открыто 8 новых направлений: из Астаны – в Баку, Таш- кент, Санкт-Петербург, Омск, Пекин, из Алматы – в Казань, Гонконг и Хошимин 1 3 место АО «Международный 47,0 аэропорт Алматы» млрд тенге 5,2% 5,0% • Расширено здание аэропорта, что позволило увеличить пропускную способность до 1600 человек в час • Председателем Совета директоров избран Салават Черьязданов • Компания открыла в «Народном банке Казахстана» кредитную ли- нию на 3,1 млрд тенге и $60 млн 22,5 НОвИчКИ РЭНКИНГА 241/13 ТОО «Тенгизтрансгаз» млрд тенге • Авиакатастрофа под Алматы авиакомпании Scat в 110/6 ТОО «Исткомтранс» ОСНОвНЫЕ СОбЫТИЯ ОТРАСлИ в 2013 ГОДу 8,3 январе 2013 года • Утверждение новых тарифов на железнодорожную млрд тенге транспортировку грузов – повышение в среднем на 10% 5,8 328/15 • Запуск коммерческой добычи на Кашагане – объ- АО «Prime Aviation» емы будут транспортироваться по трубопроводу млрд тенге Актау–Самара компании «Транснефть» САМЫЕ бЫСТРОРАСТущИЕ КОМпАНИИ ОТРАСлИ ТОО «Argymak млрд тенге 68,3% ГлАвНЫЕ цИФРЫ ОТРАСлИ ЗА 2012 ГОД 17,3 АО «Кедентранс- 85,4% сервис» • Перевезено 3231,8 т грузов (+8,6%) и 18,5 млн 9,9 человек (+11%) transservice» млрд тенге • Грузооборот составил 478 млрд тонно- километров (+6,5%) 30,5 АО «Авиакомпания • Протяженность железнодорожных путей Scat» Место в Место в отраслевом млрд тенге 33,5% увеличилась на 400 км рэнкинге / рэнкинге № 4 ( 8 ) 2 0 1 3 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 7 3

ТРанСПОРТ СПЕЦПРОЕКТ NB 500 Отраслевой рэнкинг Рэнкинг 2013 Рэнкинг 2012 Наименование компании Сектор Доход, млн. uSD Доход от реали- зации, млн.тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы на конец года, млн. тг Капитал на начало года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг RoS, % RoA, % Roe, % 1 5 6 АО «НК «Казахстан темир жолы» Транспорт 5 336,9 795 789 114 419 1 664 237 2 057 497 950 478 1 031 425 14,4 6,1 11,5 2 25 25 АО «Эйр Астана» Транспорт 875,1 130 482 9 107 57 383 88 418 36 199 42 611 7,0 12,5 23,1 3 66 53 АО «Международный аэропорт Алматы» Транспортная инфраструктура 315,6 47 062 5 353 58 564 58 381 34 168 39 521 11,4 9,2 14,5 4 85 62 АО «КТК-К» Транспорт не ниже 207 30 930 5 86 91 АО «Авиакомпания Scat» Транспорт 204,4 30 471 538 10 739 15 671 2 310 2 744 1,8 4,1 21,3 6 110 ТОО «Исткомтранс» Транспортировка грузов 150,7 22 476 6 004 84 768 99 911 29 380 34 459 26,7 6,5 18,8 7 134 199 АО «Кедентранссервис» Логистика 116,0 17 293 1 409 9 652 10 182 6 700 7 981 8,1 14,2 19,2 Филиал компании «Вагенборд Казахстан 8 159 106 Перевозки не ниже 90 13 410 Б.В.» 9 165 165 АО «Международный аэропорт Астана» Транспортная инфраструктура 86,9 12 955 265 41 745 41 782 31 360 31 684 2,0 0,6 0,8 10 178 147 ТОО «Промтранс менеджмент» Транспортные услуги не ниже 83 12 360 11 212 308 ТОО «Argymak transservice» Транспорт не ниже 66 9 860 12 222 224 ТОО «Топливно-транспортная Компания» Грузоперевозки не ниже 62 9 290 13 241 ТОО «Тенгизтрансгаз» Транспорт не ниже 55 8 260 14 246 210 АО «Акмолинский вагоноремонтный завод» Ремонтные услуги 54,7 8 163 434 7 328 9 209 1 770 2 131 5,3 5,2 22,2 15 328 АО «Prime Aviation» Авиаперевозки 38,7 5 768 11 4 722 4 578 445 456 0,2 0,2 2,5 16 366 372 АО «Олжа» Транспорт 32,3 4 822 542 13 063 14 880 7 482 9 544 11,3 3,9 6,4 17 391 373 ТОО «Болат-Жол» Транспорт не ниже 29 4 350 18 432 АО «Автобусный парк № 3» Транспорт не ниже 25 3 800 19 441 466 АО «Каскор-Транссервис» Железнодорожные перевозки 24,9 3 718 821 2 755 3 672 2 121 2 846 22,1 25,6 33,1 РГП «Государственная авиакомпания 20 449 Транспорт не ниже 25 3 670 «Беркут» 21 472 489 ТОО «ДХЛ Интернешнл Казахстан» Транспортные услуги не ниже 22 3 300 уже в ноябре произведено доразме- – в 2010-2012 годах активно обсуж- вагонов в Казахстане существует, щение на $300 млн. дался вопрос выравнивания тари- но большей частью подвижной со- Почти половина внутристрано- фов российской, казахстанской и бе- став остался под КТЖ. В России, где вых грузов, перевозимых КТЖ, а лорусской железных дорог в рамках количество операторов намного конкретнее 46%, приходится на ка- Единого экономического простран- больше, не возникло полноценной менный уголь, по 8,1%, 8,7%, 7% со- ства. Однако в итоге от такого под- конкуренции, как ожидалось. Зато ответственно – на железную руду, хода было решено отказаться. увеличился такой показатель, как цветную руду и нефть/нефтепро- В отношении дальнейшего раз- порожний пробег. Пустые вагоны дукты. 36,1% грузов, уходящих на вития железных дорог у Казахстана, занимают пути, появляются своео- экспорт, – это все тот же уголь. На судя по всему, нет четкого представ- бразные пробки. В результате к РЖД железную и цветную руды прихо- ления, какой модели придерживать- возникают требования со стороны дится соответственно 17,8% и 1,9%, ся. Когда КТЖ создавалось, очень промышленности по увеличению на нефть и нефтепродукты – около много говорилось о том, что маги- железнодорожного пути. Которое 19%, на зерно – 8%. Собственно, от стральная сеть должна быть отде- должно, разумеется, закончиться того, как идут дела у шахтеров, гор- лена, а подвижной состав передан увеличением тарифа. няков и зерновиков, зависит дея- в рынок – вагоны отдельно, локомо- Когда говорят о конкуренции на тельность КТЖ. В начале 2014 года тивы отдельно. Однако в какой-то железной дороге, обычно приводят ожидается еще одно повышение та- момент процесс либерализации был в пример США. Однако в этой стране рифа в среднем на 10%, на этот раз остановлен. И, возможно, к лучше- сама железнодорожная сеть устро- оно коснется внутренних перевозок. му. Некоторое количество независи- ена таким образом, что можно вы- Вопрос тарифов ключевой для КТЖ мых операторов железнодорожных брать альтернативные маршруты. 74 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 4 ( 8 ) 2 0 1 3

ТРанСПОРТ СПЕЦПРОЕКТ NB 500 В России же, если не брать довольно международных значительно больше Пекин, из Алматы – в Казань, Гон - небольшую центральную часть, и – на 14%. Это означает, что компа - конг и Хошимин. Казахстане по сути альтернатив- ния больше осваивала внешний ры- Национальный перевозчик уже ных маршрутов нет. Точнее, крюк, нок, чем внутренний. Подтверждают больше 10 лет взращивается в абсо- который нужно будет сделать, что- это и цифры, показывающие, сколь- лютном противоречии с либераль- бы обойти какой-то участок, всегда ко перевезено пассажиров: на вну- но-экономической моделью. Рост будет неоправданно большим. По- тренних рейсах показатель вырос на компании обеспечивают высокие этому чисто конкурентная модель 1,3%, на внешних – на 14,6%. внутренние тарифы при жесткой Казахстану вряд ли годится. Вместе То, что компания больше не нара- конкуренции на внешних направле- с тем, эффективность госкомпании щивает внутренние перевозки, в об- ниях, в том числе ценовой. Таким об- вызывает вопросы. щем, не удивительно – практически разом, понятно, что рост Air Astana Казахстанские власти время от все областные центры уже связаны с спонсирует казахстанский потреби- времени склоняются к противопо- двумя столицами. И в действитель- тель услуг. В основном на внутрен- ложной крайности, перепоручая ности дальше в этом сегменте можно них рейсах совершаются деловые КТЖ всю логистику и пытаясь сде- развиваться только по американско- поездки. То есть отечественный биз- лать ее супероператором, отвечаю- му образцу – соединяя между собой нес платит некий дополнительный, щим за реализацию пресловутого уже областные центры. У Air Astana авиационный, «налог» на развитие транзитного потенциала. Именно есть пока только один такой рейс национального перевозчика. при КТЖ действует комиссия, кото- рая занимается этим вопросом. КТЖ передали в управление морпорт в Актау. И даже обсуждалось предло- air aStaNa ужЕ БОльшЕ 10 лЕТ жение передать нацкомпании управ- взРащиваЕТСя в аБСОлюТнОМ ление всеми областными аэропорта- ми, находящимися в собственности ПРОТивОРЕчии С лиБЕРальнО-эКО- государства. Однако в конце концов нОМичЕСКОй МОдЕлью. РОСТ КОМ- они были объединены в отдельный Пании ОБЕСПЕчиваюТ выСОКиЕ холдинг под «Самрук-Казыной», ко- торый, скорее всего, будет отдан в внуТРЕнниЕ ТаРифы ПРи жЕСТКОй управление какой-нибудь иностран- КОнКуРЕнЦии на внЕшних наПРав- ной компании. С представителями Swissport International и Flughafen лЕниях, в ТОМ чиСлЕ ЦЕнОвОй. Zurich AG уже были проведены пере- говоры осенью 2013 года. Наполнились воздухом – Актау–Атырау. Чтобы попасть, на- Хорошо это или плохо – вопрос Лидером авиационной отрасли пример, из Актюбинска в Атырау, открытый. Если казахстанцы хотят предсказуемо стал национальный придется летать через столицу. Но иметь свою авиакомпанию, высокие авиаперевозчик Air Astana. Компа- национальный авиаперевозчик вряд внутренние тарифы являются неиз- ния заняла второе место в отрас- ли поправит эту ситуацию. Тут, ко- бежностью. Если нет, Казахстан мо- левом рэнкинге NB500 со 130 млрд нечно, требуются специальные мар- жет пойти по российскому пути, где тенге прибыли. Доходы компании кетинговые исследования, но, скорее есть масса небольших авиакомпа- выросли за год на 15%, впрочем, как всего, пассажиропоток между об- ний со старым авиапарком, но зато и расходы, которые составили 119 ластными центрами не будет доста- низкими конкурентоспособными млрд тенге. При этом чистая при- точно большим, чтобы пускать вме- ценами. быль практически не изменилась, стительные самолеты. При этом Air В середине 2011 года на Air Astana составив 9,1 млрд тенге в сравне- Astana заменила старые самолеты оказывалось мощное информацион- нии с 9 млрд годом ранее. Компа- «Фоккер 50» с 50-ю посадочными ме- ное давление, главной претензией ния перевезла 3,24 млн пассажиров, стами на «Эмбраер 190», в которых были задержки рейсов. Государ- что на 6% больше, чем в 2011 году. уже 97 мест. ство, очевидно, решило в какой-то Основной показатель для авиации, В целом Air Astana развивается момент несколько разбавить моно- занимающейся перевозкой людей, весьма динамично, приобретая в польное положение нацперевозчи- – это пассажиропоток, измеряемый, лизинг новые воздушные суда. По- ка. Возможно, следствием этого стал в частности, в так называемых пас- стоянно увеличивается число марш- тот факт, что второй крупный игрок сажирокилометрах. Данный показа- рутов – в 2012 году новыми направ - отечественной авиации, компания тель у Air Astana увеличился на вну- лениями стали: из Астаны – в Баку, Scat, показала в 2012-м рост дохо- тренних маршрутах за год на 6%, а на Ташкент, Санкт-Петербург, Омск, дов на 33,5% – до 30,5 млрд тенге. № 4 ( 8 ) 2 0 1 3 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 75

ТРанСПОРТ СПЕЦПРОЕКТ NB 500 Однако в январе 2013 года именно Вторая проблема – все больше до- ная организация, обслуживающая у Scat случилась первая в истории рожающее топливо. Казахстанские подъездные пути Павлодарского не- независимого Казахстана авиака- НПЗ не могут обеспечить страну фтехимического завода), либо ком- тастрофа пассажирского самолета, ни высокооктановым бензином, ни пании, занимающиеся транспор- унесшая жизни 21 человека. Это авиационным керосином по при- тировкой нефти – как КТК-К, ТОО заставило профессиональное со- емлемым ценам, хотя Казахстан «Тенгизтрансгаз» или «Вагенборд общество заговорить о том, что без- – нефтяная держава. Между тем, в Казахстан Б.В.». В 2012 году никаких опасность полетов и, в частности, стоимости авиабилета самое мень- особых новостей они не дали, кроме обучение пилотов – вещь все-таки шее треть составляет именно цена разве что последней, которая была достаточно дорогая, и не каждая керосина. уличена налоговым комитетом в компания, учитывая, что пасса- И третья проблема – наши компа- уклонении от налогов и вынуждена жирские авиаперевозки – бизнес нии не идут в карго, хотя маржа там будет выплатить огромные штрафы. низкомаржинальный, может себе выше, а Казахстан удачно располо- Однако уже в следующем году Ка- позволить поддерживать эти вещи жен с географической точки зрения спийский трубопроводный консор- на должном уровне. Впрочем, про- для перелетов из Юго-Восточной циум закончит, наконец, свой мно- исшествия все чаще происходят и с Азии в Европу. У нас разумно про- гострадальный проект расширения рейсами Air Astana – возможно, это водить дозаправку и перераспре- и доведет мощность до 67 млн тонн в болезнь роста. деление грузов по направлениям. год. Таким образом, компания смо- в 2014 ГОду КаСПийСКий ТРуБОПРОвОдный КОн- СОРЦиуМ заКОнчиТ, наКОнЕЦ, СвОй МнОГОСТРа- дальный ПРОЕКТ РаСшиРЕния и дОвЕдЕТ МОщ- нОСТь дО 67 Млн ТОнн в ГОд. Как бы то ни было, и у Air Astana, Конечно, если отечественная ком- жет «переварить» увеличение добы- и у Scat есть несколько больших пания займется грузовыми пере- чи на Тенгизе. Было заявлено и рас- проблем, которые угрожают их ро- возками, это может создать про- ширение китайского трубопровода сту. Первая – у компаний нет сво- блемы и ее пассажирскому бизнесу: до 20 млн тонн в год в следующем их портов базирования в полном попасть в чужое небо не так просто, году, так что в 2014-2015, если не смысле этого слова. Любая круп- а агрессивная стратегия может за- подкачает добыча, КТО и КТК смо- ная авиакомпания должна иметь ставить власти других государств за- гут сделать рывок. хаб, чтобы полноценно развивать- претить полеты наших судов. Но это К сожалению, в рэнкинге нет ни ся. Для этого авиакомпании входят уже задача отечественного дипло- одного представителя автотран- в долю в аэропортовский бизнес матического корпуса – отстаивать спорта. С одной стороны, это, каза- или просто поддерживают очень интересы казахстанского бизнеса за лось бы, свидетельствует о том, что хорошие отношения с какой-то пределами республики. подотрасль находится в суперконку- конкретной воздушной гаванью. Почему-то, когда говорят о тран- рентной среде у малого и среднего Наши авиакомпании находятся зитном потенциале Казахстана, бизнеса. С другой – сильный игрок, в состоянии перманентного кон- всегда речь заходит о «земле» – же- который занимался бы транзитны- фликта с ключевыми аэропортами. лезной дороге и автомобилях, но не ми перевозками, а также доставкой В рэнкинге NB500 присутствуют о воздухе. Властям нужно подумать товаров внутри республики, стране аэропорты обеих столиц, оба улуч- об этом. не помешает. Точно также удручает шили свои показатели по сравне- отсутствие в рэнкинге представите- нию с прошлым годом. Однако ни Качаем нефть и прочее лей складского логистического биз- один из них не тянет на полноцен- Другие участники рэнкинга – неса (кроме, пожалуй, «Кедентранс- ный хаб. Той же Air Astana трудно это в основном либо компании, аф- сервис»). Вместе с тем, если таких развивать транзит через Казах- филированные с какими-то более компаний пока нет в списке пятисот стан, поскольку даже пятичасовая крупными игроками из других от- крупнейших, значит, это незанятая стыковка становится трудностью раслей (например, ТОО «Топливно- ниша, которая обязательно будет за- для пассажира. транспортная компания» – сервис- полнена. 76 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 4 ( 8 ) 2 0 1 3



it СЕКТОР СПЕЦПРОЕКТ NB 500 ТРАНСФОРМАцИЯ 2,5% ИКТ-РЫНКА Глеб Смирнов Когда лет пять назад на какой-нибудь профильной конферен- ции со сцены звучал термин «информационно-коммуника- ционные технологии», в этом чувствовалась некоторая на- тяжка. Да, конечно, телекоммуникационные компании за- нимались передачей информации. Но они с ней не работали. Если провести аналогию с транспортом, это были информа- ционные железнодорожники или авиаторы – в зависимости от того, какой они выбирали для себя сегмент: проводной или спутниковый. Они доставляли информацию от пункта «А» в пункт «Б», но не более того. Содержимое «посылок» их не интересовало. Сегодня ситуация кардинальным образом изменилась. Контент и работа с ним все больше занимает умы телекоммуникационщиков. В разводе Собственно, менеджмент здесь всег- страховки Kcell заключил специаль- В конце 2011 года TeliaSonera и да назначался транснационалами. ное соглашение с оператором, у ко- «Казахтелеком», вместе владевшие Пожалуй, единственное изменение торого имеются собственные маги- ТОО «GSM Казахстан ОАО «Казах- – это исчезновение из списка акци- стральные сети – «Транстелекомом» телеком», сообщили о продаже 49% онеров игрока, который владел ма- («дочка» КТЖ), и даже прикупил не- доли нацоператора шведско-финско- гистральными каналами передачи большую долю в нем. Так что и здесь му гиганту за примерно $1,5 млрд. данных. Учитывая рост междугород- для Kcell все обернулось выгодой. Говорилось также, что в дальнейшем них и международных звонков по Однако сделка существенно по- компания акционируется и проведет сотовым, рост потребления мобиль- влияла на «Казахтелеком», для кото- IPO, разместив на казахстанской и ного интернета, это имело какое-то рого наличие пакета в «GSM Казах- лондонской фондовых биржах 25% значение. Но, собственно, и сам «Ка- стан» было просто инвестицией, из акций – таким образом международ- захтелеком» остался заинтересован которой он довольно удачно вышел, ный инвестор возвращал примерно в том, чтобы работать с таким круп- когда настал момент насыщения треть средств, потраченных на при- нейшим потребителем своих услуг, рынка мобильной связи. Оставим обретение доли. как Kcell. Мобильному же оператору в стороне то, что «Казахтелеком» Для самой АО «Кселл», как теперь выход из учредителей нацоператора больше не может зарабатывать как стала называться компания, в сути дал возможность закупать трафик и у учредитель ТОО «GSM Казахстан» – своей эта сделка мало что значила. «Билайна», и играть на этом. Для под- это понятно. К тому же он получил 78 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 4 ( 8 ) 2 0 1 3

Заработали все компании рэнкинга 23 667,400 СПЕЦПРОЕКТ NB 500 it СЕКТОР млрд тенге лИДЕРЫ ОТРАСлИ 1 место АО «Кселл» 182,0 7,61% млрд тенге • TeliaSonera завершила приобретение 49% акций компании у 1 АО «Казахтелеком» и становится ее основным акционером с долей владения 86,9% • Компания была акционирована и переименована в АО «Кселл» Заработали все • Кселл провел IPO на Лондонской фондовой бирже и KASE. В ходе раз- мещения TeliaSonera продала 50 млн акций, сократив долю своего компании отрасли участия в компании до 61,9%. 597,387 2 место 175,7 3 млрд тенге АО «Казахтелеком» млрд тенге 4,71% • Запущен один из крупнейших в СНГ центров обработки данных в Павлодаре • Завершено строительство магистральных ВОЛС общей протяженно- стью 1800 км, открыты новые стыки с Туркменией и Узбекистаном 2 3 место ТОО «Кар-Тел» 123,6 14,6% млрд тенге • Компанию возглавил Тарас Пархоменко, бывший директор по марке- тингу украинской компании «Киевстар» НОвИчКИ РЭНКИНГА 437/12 АО «НАТ Казахстан» 3,8 ОСНОвНЫЕ СОбЫТИЯ ОТРАСлИ в 2013 ГОДу • В Алматы и Астане была начата коммерче- ская эксплуатация мобильной сети четверто- го поколения млрд тенге • «Логиком» был продан голландской KS8 Holdings B.V. приблизительно за $40 млн • В сотовых сетях доля смартфонов быстро до- стигла 15% САМЫЕ бЫСТРОРАСТущИЕ КОМпАНИИ ОТРАСлИ Телеком-Сервис» млрд тенге 179% ГлАвНЫЕ цИФРЫ ОТРАСлИ ЗА 2012 ГОД 18,8 ТОО «Мобайл 180% • «Казахтелеком» довел число дата- 23,1 центров до 17 АО «НИКх «ЗЕРДЕ» млрд тенге • Средняя стоимость минуты разговора упала за год у Kcell и Beeline на 44%. 5,24 • Выплаченные дивиденды на одну акцию 2day Telecom составили 161,03 тенге Место в Место в отраслевом млрд тенге 46% «Казахтелкома» по итогам 2012 года рэнкинге / рэнкинге № 4 ( 8 ) 2 0 1 3 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 79

it СЕКТОР СПЕЦПРОЕКТ NB 500 за то солидную компенсацию. Но о том, что глава АО «Казахтелеком» в ближайшие годы. Что касается тра- плюсов больше. Во-первых, «Казах- Куанышбек Есекеев заключил с диционного его поля деятельности – телекому» сделка развязала руки в членом правления британской Virgin фиксированной городской и между- смысле собственных вложений в мо- Managеment Питером Норрисом ли- городно-международной связи – эти бильное направление. Правда, они цензионное соглашение. Возможно, направления будут сокращаться. и раньше не сильно были связаны, Vergin Mobile, используя инфраструк- Телеком-компании, которые не если вспомнить истории участия туру «Казахтелекома», запустит в Ка- так активно работают над своей «Казахтелекома» в «Алтел» и особен- захстане своего оператора. трансформацией, рискуют упустить но в «Мобайл телеком сервисе». Но Продолжая о стратегических на- момент. Например, Astel не смог под- теперь, когда у национальной ком- правлениях развития «Казахтеле- растить за 2012 год свои доходы, а пании остался во владении только ком» – нацоператор также вклады- KazTransCom сумел улучшить пока- один мобильный оператор – «Ал- вается в развитие магистральных затели незначительно. тел», она смогла сосредоточиться сетей, трансграничные переходы. именно на его развитии. Во-вторых, Недавно ему удалось подписать кон- Бои без правил вырученные средства были пущены тракт на транзит трафика из Китая На рынке мобильной связи глав- не только на выплату дивидендов в Европу и обратно вместе с россий- ным событием стал приход сканди- акционерам, но и на разные инвест- ским «Мегафоном» через террито- навского дискаунтера Tele2. За 2012 программы. рию Казахстана и России. год он нарастил свои обороты в 2,5 раза. Правда, ему пришлось солидно инвестировать в свое продвижение люБОПыТнО, чТО удЕшЕвлЕниЕ Свя- и строительство сети. Причем полу- зи, ПРОизОшЕдшЕЕ С ПОдачи tele2, чить стабильно качественную связь оператору пока так и не удалось. ОжидаЕМО ПРивЕлО К увЕличЕнию Самое главное, что сделал Tele2 выГОвОРЕнных МинуТ, а эТО, в СвОю – это сломал традиционную олиго- полию на рынке мобильной связи. ОчЕРЕдь, – К заМЕТнОМу ухудшЕ- Между Kcell и Beeline существовало нию КачЕСТва Связи. нечто вроде негласного соглашения о ненападении. Компании, конечно, снижали постепенно цены на услуги связи, но в основном предпочитали Нацоператор знает, во что вкла- И, наконец, третье, самое инте- соревноваться друг с другом на поле дываться. Первое – это как раз раз- ресное направление инвестиций маркетинга. Каждый генерировал витие «Алтел», который долгое время – это дата-центры. «Казахтелеком» какие-то образы, которые привле- прозябал, так и не сумев заинтересо- строит их ударными темпами. При- кали ту или иную аудиторию. При- вать казахстанцев преимуществами чем его амбиции связаны не только ход шведов нарушил эту идиллию. технологии CDMA, несомненно бо- с хранением чужих данных, то есть, Операторы вынуждены были – Kcell лее совершенной, чем GSM. «Алтел» если продолжить нашу «транспорт- раньше, Beeline с солидным запо- довольно агрессивно продвигал на ную» аналогию, складами для ин- зданием – сделать ответные предло- рынке мобильного интернета бренд формации. Прежде всего, компания жения абонентам, серьезно уронив Jet3G, а с декабря 2012 года вышел с рассчитывает на то, что станет вы- цены за минуту соединения. Причем новым брендом Altel 4G. «Казахтеле- полнять услуги суперсистемного Beeline не сильно афиширует, что у ком» передал эксклюзивное право администратора. То есть ряд круп- него, например, появился тариф со на частоты, которые могут по усло- ных клиентов перейдут на облачные стоимостью 7 тенге за минуту раз- виям соглашения с правительством технологии, и необходимый им софт говора по всем направлениям. Пола- использоваться для внедрения связи будет работать на серверах казах- гаясь на свой российский опыт, ком- четвертого поколения, своей «доч- телекомовских Центров обработки пания пытается переключить клиен- ке». Кстати, сотовые гиганты полага- данных – ЦОДов. «Казахтелеком» ор- тов скорее на тарифы с абонентской ют, что это не вполне законно. Этот ганизовывает для клиентов телекон- платой (при этом минута разговора оператор пока покрыл LTE только ференции с любым качеством кар- для них действительно оказывается две столицы, а также Иссык, Талгар, тинки – от низкого до сверхвысокого. дешевле, но ежемесячные расходы на Капчагай и Каскелен, но обещает в В общем, изо всех сил пытается пре- мобильную связь не меняются, а то и начале следующего года также обе- вратиться из просто телеком-компа- вовсе вырастают). спечить сигнал в областных центрах, нии в контент-оператора. Любопытно, что удешевление пригородах Астаны и более плотно Похоже, именно эти направления связи, произошедшее с подачи Tele2, покрыть пригороды Алматы. Также позволят нацоператору наращивать ожидаемо привело к увеличению появилась загадочная информация показатели дохода и чистой прибыли числа звонков, выговоренных минут. 80 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 4 ( 8 ) 2 0 1 3

it СЕКТОР СПЕЦПРОЕКТ NB 500 Отраслевой рэнкинг Рэнкинг 2013 Рэнкинг 2012 Наименование компании Сектор Доход, млн. uSD Доход от реали- зации, млн.тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы на конец года, млн. тг Капитал на начало года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг RoS, % RoA, % Roe, % 1 19 18 АО «Кселл» Мобильная связь 1 220,6 182 004 61 828 144 983 149 640 120 252 66 203 34,0 42,0 66,3 2 20 19 АО «Казахтелеком» Универсальные услуги связи 1 178,1 175 669 0 421 696 419 259 282 902 276 747 3 26 29 ТОО «Кар-Тел» Мобильная связь не ниже 829 123 612 4 96 80 АО «Логиком» It 178,4 26 599 317 9 691 18 769 3 194 3 481 1,2 2,2 9,5 5 108 219 АО «НИКХ «ЗЕРДЕ» Холдинг 154,9 23 100 1 476 13 466 17 291 12 069 13 281 6,4 9,6 11,6 6 127 278 ТОО «Мобайл Телеком-Сервис» Телекоммуникации не ниже 126 18 820 7 182 164 АО «KaztransCom» Передача данных 81,3 12 130 1 578 13 636 13 308 8 225 9 804 13,0 11,7 17,5 8 247 235 АО «Алма-ТВ» Услуги ТВ не ниже 54 8 120 9 259 243 АО «Astel» Передача данных 51,2 7 633 912 5 753 5 248 4 609 4 360 11,9 16,6 20,3 10 266 285 ТОО «Alsi» It не ниже 50 7 440 11 345 426 ТОО «2day telecom» Передача данных не ниже 35 5 240 12 437 АО «НАТ Казахстан» не ниже 25 3 740 13 476 460 ТОО «Фирма «Латон» It-услуги не ниже 22 3 280 А это в свою очередь – к заметному жайшие годы именно эти сегменты рию. Компания «Логиком» (которая ухудшению качества связи. Свое чер- бизнеса. По количеству международ- де-юре разделена на две компании ное дело делает и развитие направ- ных переходов Beeline практически «Эл.Си» и собственно «Логиком») за- ления, которое вообще-то должно сравнялся с «Казахтелекомом» и так- нимается, кроме торговли, сборкой «вытаскивать» доходы сотовых опе- же делает большую ставку на тран- ПК из комплектующих. раторов – 3G-интернета. Его актив- зит. ШПД от Beeline пользуются все «Логиком» был продан в апреле ное использование также загружает больше физических и юридических 2013 года голландской KS8 Holdings инфраструктуру операторов. И хотя лиц. И если мобильное направление B.V. приблизительно за $40 млн, но пока скорость мобильного интерне- у «Кар-Тел» на какое-то время немно- это вряд ли как-то изменит его биз- та в Казахстане гораздо выше, чем, го провалилось, то в других секторах нес. В 2012 году, непосредственно пе- допустим, в Москве, если так пойдет россияне себя чувствуют вполне ком- ред сделкой, компания показала вну- и дальше, не за горами времена, ког- фортно. шительный, почти двукратный рост да пользователи будут радоваться 1 мегабиту в секунду. При этом мо- торы производить, скорее всего, не ЕСли МОБильнОЕ наПРавлЕниЕ у дернизацию сетей в 2014 году опера- будут, потому что профильное мини- «КаР-ТЕл» (BeeliNe) на КаКОЕ-ТО стерство пообещало, что они смогут вРЕМя нЕМнОГО ПРОвалилОСь, ТО перейти на 4G 1 января 2015 года. И Kcell, и «Кар-Тел» (Beeline) практиче- в дРуГих СЕКТОРах РОССиянЕ СЕБя ски не смогли нарастить выручку в чувСТвуюТ вПОлнЕ КОМфОРТнО. 2012 году. Если говорить о Beeline, от глав- ного конкурента его отличает то, что компания развивает еще два направ- ления – фиксированный интернет и Другие формы жизни чистой прибыли, достигнув показа- магистрали. К слову, представленное Что касается нетелекоммуника- теля 295 млн тенге. Однако в 2013 в рэнкинге ТОО 2DAY Telecom также ционных участников рэнкинга, они году, очевидно после достижения входит в группу Beeline. Российский представляют собой несколько типов финальной договоренности с поку- игрок уже составляет реальную кон- компаний. пателем, компания сбавила обороты куренцию «Казахтелекому» по обоим Первый из них – это скорее торго- и закончила I квартал уже скромно: названным направлениям. И очевид- вые, чем ИТ, фирмы, реализующие прибыль после налогообложения со- но, драйверами его роста будут в бли- вычислительную технику и перифе- ставила лишь 7,23 млн тенге. № 4 ( 8 ) 2 0 1 3 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 81

it СЕКТОР СПЕЦПРОЕКТ NB 500 Второй тип нетелеком-компаний дискуссионный. Но то, что электрон- России и Госстандарта Республики не только продает технику, но имеет ное правительство в Казахстане в Казахстан», а также «производством и сервисное подразделение, зараба- последние годы развивается – факт водительских удостоверений и сви- тывающее на системной интеграции, очевидный. детельств о регистрации транспорт- строительстве ИКТ-инфраструктуры Что касается ТОО «Фирма «Ла- ных средств». В общем, относить ли для заказчиков и т.д. К этой катего- тон», оно также занимается разра- ее к ИКТ-отрасли – вопрос открытый. рии относится Alsi. Ей удалось под- боткой «специальных программных нять продажи в 2012 году примерно продуктов для решения задач в об- Связи на 20%. ласти обеспечения безопасности и В целом можно сделать вывод, что в Казахстане в секторе ИКТ сильны телеком-компании, большей частью КазахСТанСКиЕ РазРаБОТчиКи ПО контролируемые транснациональ- увЕРЕны, чТО ТаКОГО хОлдинГа, ными холдингами, сегмент же раз- работки довольно слаб. И вряд ли КаК «зЕРдЕ» ПРОСТО нЕ дОлжнО Су- ситуация тут сильно изменится в щЕСТвОваТь, а вСЕ заКазы на Раз- ближайшие годы. Глобальные тренды – распростра- РаБОТКу элЕМЕнТОв e-gov дОлжны нение мобильности, внедрение об- РаСПРЕдЕляТьСя чЕРЕз ТЕндЕР . лачных технологий, анализ bigdata (больших массивов данных). Причем все они взаимоувязаны. В России по итогам трех кварталов 2013 года Третий тип – это разработчики общественного правопорядка, си- продажи ноутбуков упали на 30%, ПО и контента, к которым можно от- стем биометрической идентифика- а планшетников выросли на 100%. нести госкомпанию «Зерде» и фирму ции граждан». Но, вероятно, более По Казахстану адекватных иссле- «NAT Казахстан». На сайте NAT в раз- важным направлением ее деятель- дований нет, но, думается, картина деле «Проекты» представлен длин- ности является «производство госу- похожая. Сама философия исполь- ный ряд продуктов, созданных спе- дарственных регистрационных но- зования планшета предполагает, циально для госорганов: налогового мерных знаков, полностью соответ- что зачастую большая часть работы и таможенного комитетов Минфина, ствующих Женевской компании «О выполняется не на нем, а на некоем Минюста, KEGOK и т.д. Однако раз- дорожном движении», требованиям удаленном сервере – а это уже «об- работками отечественной компании международного стандарта, име- лака». Анализом же данных будет все те же налоговики пользоваться уже ющих сертификаты соответствия больше увлекаться бизнес, напри- перестали. Тем не менее, NAT все- нормам промышленного стандар- мер, банки, торговые сети. В общем, таки смогла в прошлом году добить- та Германии, нормам Госстандарта все, кто хочет лучше и четче видеть, ся увеличения выручки больше чем в кто их клиент. полтора раза. Все это приведет к тому, что вы- Что касается «Зерде», у этого игро- игрывать будут те компании ИКТ- ка в прошлом году произошел про- выиГРываТь Бу- сектора, которые не просто предо- сто взрыв в доходах: они выросли в ставят канал для передачи данных, 2,8 раза. Это иллюстрирует, какими дуТ ТЕ КОМПании но смогут организовать на своей темпами в Казахстане растет элек- иКТ-СЕКТОРа, КО- стороне инфраструктуру по рабо- тронное правительство, поскольку те с ними. Причем это справедливо в действительности «Зерде» – это не ТОРыЕ нЕ ПРОСТО и для сегмента B2B, и для сегмен- рыночный игрок, а государствен- ПРЕдОСТавяТ Ка- та B2C. Безлимитный интернет на ный оператор, создающий элемен- больших скоростях очень скоро ста- ты этого пазла. Например, «дочка» нал для ПЕРЕда- нет обыденностью, и конкурентное «Зерде» – «Центр электронной ком- чи данных, нО и давление быстро заставит – да уже мерции» отвечает, прежде всего, за заставляет – опустить цены до до- развитие сайта госзакупок goszakup. СМОГуТ ОРГани- вольно низкого уровня. Так что это gov.kz. Казахстанские разработчики зОваТь на СвОЕй направление больше не может сти- ПО уверены, что такого холдинга, мулировать рост. Телеком-компани- как «Зерде» просто не должно суще- СТОРОнЕ инфРа- ям нужно мутировать, чистому ИТ – ствовать, а все заказы на разработку как-то учитывать эти тренды. Иначе элементов электронного правитель- СТРуКТуРу ПО Ра- они рискуют завтра остаться вовсе ства должны распределяться через БОТЕ С ниМи. не у дел. тендер. Правы они или нет – вопрос 82 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 4 ( 8 ) 2 0 1 3

Special advertiSiNg SectioN вСЕ ФлАГИ в ГОСТИ Прошлый год можно символично считать началом в нашей стране «зеле- ной» эры. В ноябре 2012-го Астана с темой «Энергия будущего» была избра- на местом проведения международной специализированной выставки ЭКСПО-2017. Прошло немногим более года с того момента, а мероприятие уже окрестили «инновационным трамплином» для Казахстана. сновная подготовительная активной информационной кампании работа уже завершена. Наци- за рубежом. Оональная компания «Астана Проведение выставки такого мас- Всемирные выставки ЭКСПО по значимости счи- ЭКСПО-2017» в этом году разработала штаба в самом сердце Евразийского таются третьим крупнейшим событием в мире и передала в Международное бюро вы- континента – новый этап в экономи- после Олимпийских игр и Кубка мира по футболу ставок (МБВ) регистрационное досье ческой жизни не только Астаны, Ка- ФИФА. ЭКСПО в Астане продлится три месяца – с июня по сентябрь 2017 года. За это время ее по- ЭКСПО – так называемый бизнес-план, захстана, но и всего пространства СНГ сетят свыше 2 млн человек. Ожидается, что уча- где отражены механизмы и стратегии в целом, а тема «Энергия будущего» – стие в выставке примут около 100 стран мира, 6 международных организаций. Территория про- по каждому сегменту проекта: строи- шаг на пути к сохранению нашей пла- ектируемого в Астане объекта для ЭКСПО-2017 тельство объектов, тема выставки, ее неты для будущих поколений. В свете составляет 173,4 га, из которых 25 га придутся на сам выставочный комплекс, 49,4 га – на парки и продвижение, реклама, коммерциа- растущих глобальных проблем, свя- бульвары, 100 га – на наружное обустройство и лизация, развитие инфраструктуры, занных с изменением климата, увели- размещение ЭКСПО-городка. финансирование, инвестиции и ис- чением кризисных явлений в водном и пользование объектов после проведе- энергетическом секторе, миру нужны ния мероприятия. Утвержден и эскиз новые парадигмы развития – «зеленая» будущей выставочной территории. экономика и экологическая безопас- ятную почву для открытия в стране Победителем конкурса на лучшую ность. нового бизнеса, в особенности для со- идею проекта стала одна из ведущих Выставка ЭКСПО-2017 в Астане вместных предприятий с участием архитектурных компаний мира Adrian должна стать первой в истории демон- казахстанских и мировых компаний, Smith+Gordon Gill Architecture, предло- страционной площадкой энергетиче- имеющих опыт развития альтернатив- жившая уникальный комплекс, сочета- ской инфраструктуры Третьей инду- ных источников энергии. ющий в себе современные тенденции в стриальной революции, для которой Кроме грандиозного притока ин- архитектуре и инженерных решениях. характерно использование источников вестиций, международная выставка В начале 2014 года, после заверше- возобновляемой энергии, зданий как даст Казахстану развитие внутренне- ния ТЭО и финансово-экономического мини-электростанции, технологий го туризма, масштабное партнерство обоснования объектов выставочного для хранения энергии, умных сетей государства и частного бизнеса, новый комплекса, компанией «Астана ЭКС- (smartgrids) и электромобилей. импульс культурного и научного раз- ПО-2017» будет проведена оценка об- Казахстану, как стране с богатыми вития, а также мировую известность щего экономического эффекта от про- запасами нефти, газа и урана, хорошо страны и ее столицы. К тому же после ведения выставки. Однако уже сейчас известны и проблемы, и возможности, завершения мероприятия все объек- можно предположить, что средства, связанные с энергетикой. Президен- ты ЭКСПО-2017 получат новую жизнь. которые предполагается затратить на том РК Нурсултаном Назарбаевым Выставочный комплекс, – а это науч- проведение ЭКСПО, окупятся, – недав- уже поставлена задача достичь к 2050 но-технологический парк, культурные но об этом заявил министр экономики году 50%-ной доли альтернативных и объекты, исследовательский центр На- и бюджетного планирования Ерболат возобновляемых источников энергии зарбаев Университета, жилые дома, об- Досаев. Строительство первых объек- в общем энергопотреблении страны. разовательные и научные учреждения, тов выставки должно начаться в апреле Переход на «зеленый» рост позволит офисы, торговые центры и магазины, - мае 2014 года. оживить экономическую активность а также парки, аллеи и открытые про- Следующий этап – получение при- за счет строительства новых регио- странства для общественного пользо- знания ЭКСПО-2017 на международ- нальных экологичных кластеров, ди- вания – в будущем станет многофунк- ном уровне, придется на лето следу- версифицировать источники энергии циональным районом для студентов, ющего года. Казахстан получит флаг и создать новые «зеленые» рабочие молодых исследователей, предприни- МБВ, после чего сможет приступить к места. ЭКСПО-2017 создает благопри- мателей и молодых семей. № 4 ( 8 ) 2 0 1 3 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 83

СТРОиТЕльСТвО СПЕЦПРОЕКТ NB 500 НА ИГлЕ 3,9% Азамат Куанбаев За последний год серьезно выросла значимость инфраструктурного строительства как главного драйвера от- расли. Прослеживается тренд активизации игроков, вошедших в рэнкинг NB500 в данном сегменте. При этом в целом по отрасли наблюдается практически нулевая динамика, что подтверждает сохранение объемов ме- гапроектов на прежнем уровне. Рост предложения на рынке недвижимости обеспечивается главным образом государственной программой развития эконом-класса и частными инвесторами, ориентированными на реали- зацию проектов в элитном сегменте. Проблемы слабой платежеспособности основной массы потребителей и низкой эффективности финансовых инструментов по-прежнему актуальны. Рокировка Основным событием можно на- цию первый казахстанский участок Введение новой системы лицензи- звать рокировку игроков. Впервые автотранспортного коридора Запад- рования в строительстве в прошлом лидером отрасли стала компания ная Европа – Западный Китай, рекон- году несколько укрупнило отрасль, АО «Билд инвестментс групп» с до- струированного жамбылским филиа- оставив за бортом мелких и средних ходом в 107,5 млрд тенге, выросшем игроков. В текущий рэнкинг NB500 на 37,2% в годовом выражении. Локо- вошли 87 компаний строительной от- мотивами компании стали подразде- значиМОСТь ин- расли – на две меньше, чем в прошлом ления дорожного и промышленного фРаСТРуКТуРнОГО году. И хотя количество основных строительства, а также жилищное игроков практически не изменилось, строительство, нацеленное на потре- СТРОиТЕльСТва общий объем реализованной ими про- бителей бизнес- и элит-классов. Так, в ОТРаСли СущЕ- дукции за 2012 год сократился на 22,2 прошлый год для холдинга BI Group СТвЕннО выРОСла. млрд тенге, составив 920,5 млрд. Зна- ознаменовался завершением строи- чимость инфраструктурного строи- тельства завода по выпуску высоко- ЕЕ дОля СОСТавля- тельства в отрасли существенно вырос- скоростных пассажирских вагонов ЕТ ужЕ ОКОлО 50%. ла. Ее доля составляет уже около 50%. «Тулпар-Тальго». Сдан в эксплуата- 84 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 4 ( 8 ) 2 0 1 3

Заработали все компании рэнкинга 23 667,400 СПЕЦПРОЕКТ NB 500 СТРОиТЕльСТвО 1 млрд тенге лИДЕРЫ ОТРАСлИ 1 место АО «билд Инвестментс 107,5 2 групп» млрд тенге 37,2% Заработали все • Доход компании по итогам 2012 года вырос на 37,2% компании отрасли • Крупнейший проект BI Group – строительство завода по выпуску высокоскоростных пассажирских вагонов «Тулпар-Тальго» 920,543 3 2 место 100,0 млрд тенге АО «НГСК КазСтройСервис» млрд тенге 8,5% • Доход компании составил 100 млрд тенге • В числе крупных проектов – строительство газопровода «Бейнеу- Бозой – Шымкент» протяженностью 1477 км 3 место АО «Имсталькон» 51,70 0,5% млрд тенге 3,9% • Доход компании по итогам 2012 практически не изменился и составил 51,7 млрд тенге • Завершены строительные работы по Актюбинскому заводу ферро- сплавов (плавильный цех N4), а также Блоку разделения воздуха в городе Темиртау ОСНОвНЫЕ СОбЫТИЯ ОТРАСлИ в 2013 ГОДу 8,2 243/29 ТОО «Unexstroy» НОвИчКИ РЭНКИНГА 347/48 АО «Альянсстройинвест» млрд тенге • АО «Билд инвестментс групп» впервые стала лиде- ром отрасли по итогам 2012 года • Доля инфраструктурного строительства отрасли вы- 5,1 росла до 50% млрд тенге • По итогам 7 месяцев 2013 года заключено 52 997 до- говоров о жилстройсбережениях, что на 16% выше планируемого уровня 4,7 370/54 АО «НСК «Астана-Курылыс» млрд тенге ГлАвНЫЕ цИФРЫ ОТРАСлИ ЗА 2012 ГОД 7,9 САМЫЕ бЫСТРОРАСТущИЕ КОМпАНИИ ОТРАСлИ холдинг млрд тенге 61,0% • Проведено строительных работ на 2 266,8 млрд тенге 166,2% ТОО «КТп» • Рост строительного сектора составил 3,1%, доля отрасли в млрд тенге ВВП страны – 6,3% 31,2 • Общая площадь введенного жилья достигла 6,7 млн кв. м • Рост инвестиций в жилищное строительство составил «КазГерСтрой» 16,4% • Средняя цена на рынке жилья в Алматы – $1 934 за кв. м 14,11 • 7 852 строительных организаций насчитывается по ТОО «АЗМК» Место в Место в отраслевом млрд тенге 58,9% итогам года в Казахстане рэнкинге / рэнкинге № 4 ( 8 ) 2 0 1 3 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 85

СТРОиТЕльСТвО СПЕЦПРОЕКТ NB 500 Отраслевой рэнкинг Рэнкинг 2013 Рэнкинг 2012 Наименование компании Сектор Доход, млн. uSD Доход от реали- зации, млн.тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы на конец года, млн. тг Капитал на начало года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг RoS, % RoA, % Roe, % Строительство и производство 1 30 34 АО «Билд инвестментс групп» (BI Group) 720,8 107 484 8 159 121 941 148 516 34 872 38 274 7,6 6,0 22,3 строительных материалов 14 2 31 27 АО «НГСК КазСтройСервис» Инфраструктурное строительство 670,7 100 010 132 209 141 883 41 779 52 601 14,5 10,6 30,8 534 3 59 49 АО «Имсталькон» Строительство 346,7 51 697 421 67 667 75 952 27 423 27 948 0,8 0,6 1,5 4 83 105 Холдинг «КазГерСтрой» Инфраструктурное строительство не ниже 209 31 150 5 92 71 АО «Трест Средазэнергомонтаж» Инфраструктурное строительство 186,0 27 739 6 93 89 ТОО «Корпорация БАЗИС-А» Жилая и коммерческая недвижимость не ниже 186 27 710 7 98 54 Филиал «Sembol uluslararası Yatırım A.Ş» Строительство не ниже 178 26 490 Строительство и производство 8 112 115 ТОО «Строительная корпорация «Кулагер» не ниже 150 22 380 строительных материалов Производство строительных 9 117 111 АО «Бухтарминская цементная компания» 141,2 21 050 1 531 13 785 14 914 10 465 11 997 7,3 10,7 13,6 материалов Производство строительных 10 130 139 АО «Central Asia Cement» 120,1 17 912 760 15 730 18 135 12 982 13 742 4,2 4,5 5,7 материалов 11 132 154 ТОО «Alina Management» Строительство 117,1 17 467 12 137 Филиал «eNKA İnşaat ve Sanayi A.Ş.» Строительство не ниже 115 17 100 13 171 122 АО «К-Дорстрой» Инфраструктурное строительство 85,4 12 730 395 8 074 6 913 1 094 1 923 3,1 5,3 26,2 Производство строительных 14 181 178 АО «Стройконструкция» 81,8 12 196 1 738 16 377 18 520 15 908 17 495 14,2 10,0 10,4 материалов 15 187 168 united Cement Group Производство цемента не ниже 77 11 430 16 195 144 АО «MAG» Жилая и коммерческая недвижимость не ниже 73 10 920 17 197 271 ТОО «Пилон-МС» Инфраструктурное строительство не ниже 72 10 780 18 198 194 ТОО «Сенимди курылыс» Инфраструктурное строительство не ниже 72 10 740 19 200 179 АО «Алматыинжстрой» Инфраструктурное строительство 71,6 10 676 357 8 693 7 166 1 008 1 254 3,3 4,5 31,6 20 201 157 ТОО «Шар Курылыс» Строительство не ниже 70 10 510 21 207 АО « Карцемент» Производство строительных матеалов 66,9 9 969 502 21 087 23 758 4 171 4 916 5,0 2,2 11,0 22 211 208 АО «Тенгизнефтестрой» Строительство и недвижимость 66,1 9 863 23 220 384 ТОО «Жол» Инфраструктурное строительство не ниже 63 9 350 ТОО «КНАУФ Гипс Капчагай предприятие с Производство строительных 24 223 222 не ниже 62 9 280 участием ДЭГ» материалов 25 224 444 ТОО «Розетти Казахстан» Строительство не ниже 61 9 160 ТОО «Дочерняя организация Китайской нефтя- 26 230 Инфраструктурное строительство не ниже 59 8 800 ной инженерно-строительной группы» Производство строительных 27 237 234 АО «Шымкентцемент» 57,0 8 494 -772 10 380 9 194 6 194 5 422 -9,1 -7,9 -13,3 материалов 28 242 183 АО «КЭМОHТ» Электромонтажные работы 55,4 8 257 701 6 565 6 818 4 163 4 775 8,5 10,5 15,7 29 243 ТОО «unex stroy» Строительство не ниже 55 8 220 30 249 306 Филиал «Dietsmann S.p.A.» Строительство не ниже 53 7 950 Строительство и производство 31 252 478 ТОО «КТП» не ниже 53 7 880 строительных материалов 32 256 148 ТОО «АГС-Пласт» Жилая и коммерческая недвижимость не ниже 52 7 710 33 263 212 ТОО «Стройимпекс-Астана» Строительство не ниже 50 7 500 34 265 272 ТОО «QeD International Kazakhstan» Строительство не ниже 50 7 450 35 267 294 АО «МАК «Алматыгорстрой» Жилая и коммерческая недвижимость 49,7 7 405 5 9 517 7 120 1 795 1 800 0,1 0,1 0,3 Производство строительных 36 287 387 ТОО «Акмола Курылыс Материалдары» не ниже 47 6 950 материалов Производство строительных 37 291 310 ТОО «Корпорация Ак Ордасы» не ниже 46 6 860 материалов Производство строительных 38 297 297 ТОО «Асфальтобетон 1» не ниже 45 6 650 материалов 39 299 371 ТОО «Промстрой-Энерго» Инфраструктурное строительство не ниже 44 6 600 40 308 484 ТОО «Арман-Курылыс» Строительство не ниже 42 6 300 АО «Ахсель Строительная, Подрядная и 41 312 481 Жилая и коммерческая недвижимость не ниже 41 6 130 Торговая Ко.Инк.» 42 316 103 АО «Компания Монтажспецстрой» Инфраструктурное строительство 40,9 6 096 290 6 857 5 024 4 865 4 560 4,8 4,9 6,2 43 326 92 АО «Алматыметрокурылыс» Инфраструктурное строительство 39,4 5 881 -2 405 9 830 7 438 211 -2 450 -40,9 -27,8 214,8 44 329 275 АО «Казэлектромонтаж» Строительно-монтажные работы 38,2 5 689 14 4 406 4 786 417 362 0,2 0,3 3,5 45 331 197 АО «Мехстройсервис» Инфраструктурное строительство не ниже 37 5 590 46 342 499 ТОО «Акпан» Строительство не ниже 35 5 290 86 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 4 ( 8 ) 2 0 1 3

СТРОиТЕльСТвО СПЕЦПРОЕКТ NB 500 Отраслевой рэнкинг Рэнкинг 2013 Рэнкинг 2012 Наименование компании Сектор Доход, млн. uSD Доход от реали- зации, млн.тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы на конец года, млн. тг Капитал на начало года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг RoS, % RoA, % Roe, % 47 346 ТОО «УКМФ «Имсталькон» Строительство не ниже 35 5 230 48 347 АО «Альянсстройинвест» Жилая и коммерческая недвижимость не ниже 34 5 130 49 348 130 ТОО «ВЭН» Строительство не ниже 34 5 100 50 349 330 ТОО «Отау-строй» строительство не ниже 34 5 070 51 359 366 ТОО «Корпорация «Береке А» Строительство не ниже 33 4 890 52 363 474 ТОО «АЗМК» Строительство не ниже 32 4 830 53 369 393 ТОО «Ариадна» Строительство не ниже 32 4 810 54 370 АО «НСК «Астана-Курылыс» Жилая и коммерческая недвижимость не ниже 32 4 710 55 371 263 ТОО «СтройАстес» Строительство не ниже 32 4 700 56 376 ТОО «Сервисный центр «Казтурборемонт» Инфраструктурное строительство не ниже 31 4 590 57 380 328 ТОО «Дормехстрой» Инфраструктурное строительство не ниже 30 4 530 Производство строительных мате- 58 384 422 ТОО «SAS-toBe technologies» не ниже 30 4 470 риалов 59 385 319 ТОО «Свинецстрой» Строительство не ниже 30 4 430 60 394 284 ТОО «Эристайл-Казахстан» Строительство не ниже 29 4 310 61 395 465 ТОО «Альтаир 2006» Строительство не ниже 29 4 300 Производство строительных мате- 62 398 334 ТОО «Магнетик» не ниже 29 4 260 риалов 63 399 276 ТОО «Производственная фирма «Агрогазстрой» Строительство не ниже 29 4 260 Производство строительных мате- 64 411 442 ТОО «Интерстройсервис и К» не ниже 27 4 060 риалов 65 414 389 ТОО «Интерстиль» Строительство не ниже 27 4 050 66 415 Филиал «Dongil Highvill Co LtD» Жилая и коммерческая недвижимость не ниже 27 4 040 67 418 ТОО «Нефтетрансстрой & К» Инфраструктурное строительство не ниже 27 4 000 68 419 365 ТОО «Кокшетау Жолдары» Строительство не ниже 27 4 000 Производство строительных мате- 69 421 457 ТОО «Стройдеталь» не ниже 27 3 980 риалов 70 428 166 ТОО «МО-1» Инфраструктурное строительство не ниже 26 3 870 71 431 АО «ДАН-СТРОЙ» Жилая и коммерческая недвижимость не ниже 25 3 800 72 439 АО «ПСТК «Бителеком» Инфраструктурное строительство не ниже 25 3 720 Филиал «Alsim Alarko Sanayi tesisleri ve ticaret 73 442 309 Строительство не ниже 25 3 700 A.Ş» в г. Астана 74 444 АО «КазХимМонтаж Холдинг» Строительство 24,8 3 695 75 448 ТОО «Восток ЛТД» Строительство не ниже 25 3 670 76 451 307 Филиал АО «Энергопроект-Високоградня» Жилая и коммерческая недвижимость не ниже 24 3 650 77 454 ТОО «Топ Лтд» Жилая и коммерческая недвижимость не ниже 24 3 590 78 456 390 ТОО «Ренко-Кат» Строительство не ниже 24 3 570 79 457 312 ТОО «ККТС» строительство не ниже 24 3 560 80 459 326 Филиал «elettra energia S.p.A.» Строительство не ниже 24 3 530 81 460 299 ТОО «Caspian offshore Construction Realty» Услуги недвижимости не ниже 24 3 520 Производство строительных мате- 82 461 ТОО «Асар Строй Сервис» не ниже 24 3 510 риалов 83 469 ТОО «Гордорстрой» Инфраструктурное строительство не ниже 23 3 360 84 483 ТОО «Корпорация ХОЗУ» Недвижимость не ниже 21 3 200 85 486 433 ТОО «СПФ «Монтажспецстрой» Строительство не ниже 21 3 170 86 492 97 Филиал «Bonatti S.p.A» Инфраструктурное строительство не ниже 21 3 120 87 498 ТОО «Кыран» Строительство не ниже 20 3 060 лом ТОО «Казахдорстрой» холдинга BI лявшая данную отрасль на протяже- фраструктурные проекты, что создает Group. Плюс на стадии строительства нии многих лет. По итогам 2012 года потенциальный спрос на услуги ком- и завершения находятся объекты жи- доход компании сократился на 8,5%, пании. Так, в III квартале текущего лой недвижимости, сосредоточенные составив 100 млрд тенге. Тем не ме- года «КазСтройСервис» сдал в эксплу- в Астане и Алматы. нее, она продолжает реализацию атацию газопровод «Бейнеу–Бозой– Вторую строчку в отраслевом рэн - проектов в нефтегазовой отрасли, Шымкент» протяженностью 1477 км. кинге заняла компания АО «НГСК где ключевые игроки осуществляют Тройку лидеров замыкает АО «Им- КазСтройСервис», уверенно возглав- крупные капитальные вложения в ин- сталькон», доход которого по итогам № 4 ( 8 ) 2 0 1 3 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 87

СТРОиТЕльСТвО СПЕЦПРОЕКТ NB 500 2012 года практически не изменил- щадь введенного жилья – 4 556,2 Драйвер ся, слегка снизившись на 0,5%. В тыс. кв. метров, или 75% от планиру- Значимость инфраструктурного числе основных проектов компании емого ежегодного ввода 6 млн кв. ме- строительства существенно выросла можно отметить Актюбинский завод тров. Алматинская область, города на фоне замедления темпов разви- ферросплавов (плавильный цех №4), Астана и Алматы остаются лидерами тия сектора недвижимости и секто- а также Блок разделения воздуха в по объему введенных жилых домов. ра строительных материалов. Всего городе Темиртау. Хотя рост ввода жилья в Алматы со- на сегодня из 563 введенных инфра- кратился на 25,1%, а в Астане вырос структурных проектов 446 (79%) ра- Штиль лишь на 1,9%. ботают по плану, 15 проектов (3%) В подтверждение снижения дохо- С другой стороны, инвестиции в являются проблемными. дов основных игроков строительно- жилищное строительство возрос- По сообщению заместителя пред- го рынка, вошедших в рэнкинг, ма- ли за январь-сентябрь 2013 года на седателя Комитета по инвестициям кростатистика показывает нулевую 16,6%. Основным драйвером ин- Министерства индустрии и новых тех- динамику по отрасли. Да, продолжа- вестиций являются капитальные нологий Сергея Карплюка , до конца ется реализация инфраструктурных вложения частных инвесторов в года утвержден ввод 112 проектов проектов, пошел процесс укрупне- жилье элит- и бизнес- класса пре- на сумму 484 млрд тенге. Среди них ния компаний, но налицо результа- имущественно в Астане, а также го- шесть крупных проектов республи- ты сжатия. сударственные средства программы канской Карты индустриализации, Рост строительства по итогам I «Доступное жилье», основной поток в частности, ферросплавный завод в полугодия текущего года составил которых направляется в Алматин- Актобе, завод по производству дорож- ных битумов в Актау, аффинажный Табл. 1. цены на первичном и вторичном рынках Алматы на декабрь 2013 года завод, серно-кислотный завод в Ак- молинской области. Кроме того, пред- Г. АЛМАТы Первичный Изменение цен в Вторичный Изменение цен в ставитель МИНТ также отметил, что в рынок, uSD/кв. м течение полугода, % рынок, uSD/кв. м течение полугода, % текущем году запланировано начало Элит-класс 3 245 3,2 2005,9 -2,4 строительства еще пяти крупных про- Бизнес-класс 2 051 0,9 ектов на сумму 1,7 трлн тенге. Что насчет основных драйверов Эконом-класс 1 468 6,5 инфраструктурного строительства? Источник: NAI Aristan Подходит к завершению мегапро- ект «Западная Европа–Западный лишь 0,7% против 3,1% за весь 2012 Китай», по которому в Казахстане год. Динамика снижения доли от- завершено строительство 1625 км расли в ВВП страны продолжается. ОСнОвную дОлю дороги. Министр транспорта и ком- По итогам шести месяцев 2013 года СТРОиТЕльных муникаций Аскар Жумагалиев от- она составила 5,2%, снизившись с РаБОТ заниМаюТ метил, что «в этом году мы вышли на 6,3% в прошлом году. финишную прямую. По плану в 2013- Изменения в объеме строитель- РаБОТы ПО вОз- м мы должны были открыть движе- но-монтажных работ также несуще- вЕдЕнию зданий ние на 806 км. Итого, в конце года в ственны. По итогам тех кварталов общей сложности будет открыт про- текущего года их объем составил (29,4%), СООРу- езд по 1721 км». 1569,8 млрд тенге с незначительным жЕнию дОРОГ и Положено начало крупному проек- ростом в 2,5% в годовом исчислении, ту в энергетическом секторе. В апреле который мог быть вызван увеличе- авТОМаГиСТРа- 2013 года подписан Закон «О ратифи- нием цен на отдельные виды стро- лЕй (15,7%) и кации Соглашения между Правитель- ительных материалов. Основную ством Республики Казахстан и Пра- долю строительных работ занима- вОзвЕдЕнию ин- вительством Республики Корея в ют работы по возведению зданий жЕнЕРных СОО- области развития финансирования, (29,4%), сооружению дорог и автома- проектирования, строительства, экс- гистралей (15,7%), возведению ин- РужЕний (13,8%). плуатации и технического обслужи- женерных сооружений (13,8%). вания Балхашской ТЭС», который В секторе недвижимости также позволит произвести дополнительно наблюдается практически нулевая более 9 млрд кВт ч электроэнергии и динамика. В частности, индекс фи- скую область, города Алматы и Аста- решить проблемы энергодефицита зического объема введенного жилья ну, причем всего в данные регионы южных регионов страны. к январю-сентябрю предыдущего направлено 19,4%, 21,1% и 18% от Стартовал долгожданный проект года составил 100,3%, общая пло- всех инвестиций соответственно. в нефтегазовом комплексе. В частно- 88 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 4 ( 8 ) 2 0 1 3

СТРОиТЕльСТвО СПЕЦПРОЕКТ NB 500 сти, началось сооружение первого в построено на 16% больше жилья, кой и невозвратом по ипотечным Казахстане интегрированного газо- чем за тот же период прошлого года. кредитам, недостаточно привлека- химического комплекса в Атырауской Спрос остается высоким. Другое дело, тельными условиями кредитования, области общей проектной мощно- насколько он платежеспособный». а также снижением перспектив раз- стью 1 млн 250 тыс. тонн полиэтилена Рост предложения на рынке сопро- вития рынка недвижимости. и пропилена в год, стоимость которо- вождается реализацией программы По словам директор Центра макро- го оценивается в $6,3 млрд. Другим «Доступное жилье-2020», основной экономических исследований Олжаса важным проектом в данном секторе задачей которой является увеличение Худайбергенова, «высокие ставки по является строительство комплекса по ежегодного объема ввода в эксплуа- ипотеке – это не вина банков». Финан- совым институтам приходится брать займы в пределах 8-10%. В качестве ре- РынОК нЕдвижиМОСТи хаРаКТЕРизуЕТ- шения эксперт предлагает Националь- Ся уМЕРЕнныМ РОСТОМ, выСОКиМ СПРО- ному банку обеспечить дешевой лик- видностью БВУ страны посредством СОМ на жильЕ и СлаБОй ПлаТЕжЕСПО- увеличения эмиссии наличности. СОБнОСТью наСЕлЕния. В итоге… Итак, прогнозируется умеренный рост на рынке недвижимости в сле- глубокой переработке нефти на Аты- тацию нового жилья с 6 до 10 млн кв. дующем году. Причем основными рауском нефтеперерабатывающем метров к 2020 году, а также доступ- сегментами здесь являются жилье заводе, начатое во второй половине ность жилья для широких слоев насе- эконом-класса, активно развиваю- текущего года. Мощность данного ления. щееся при участии государственной комплекса позволит перерабатывать Сегодня налицо первые резуль- поддержки, и жилье элит-класса, где 2,4 млн тонн сырья (мазут, вакуум- таты функционирования основного основные игроки предлагают потен- ный газойль) в год. инструмента программы – вкладов циальным потребителям продукты Итак, в данном секторе задел по- АО «Жилстройсбербанк Казахстана». нового качества, дизайна и удобства. ложен, тренд обозначен и есть неко- Управляющий директор фининсти- Поэтому наибольший рост цен на- торая уверенность роста инфраструк- тута Мурат Шарипов сообщает: «Ко- блюдается именно в этих секторах. турного строительства в следующем личество вкладчиков банка с каждым В географическом разрезе высокие году. годом растет. По итогам 7 месяцев темпы роста рынка недвижимости текущего года заключено 52 997 до- прогнозируются в Астане, что связа- Эконом на волне говоров о жилстройсбережениях. По- но с увеличением населения столицы, Рынок недвижимости характери- казатель выполнения плана составил повышением благосостояния граж- зуется умеренным ростом, высоким 116%. Я думаю, это очень хороший дан и приближающейся выставкой спросом на жилье и слабой платеже- показатель, если сравнивать с ана- EХPO-2017. Более того, многие ком- способностью населения. логичным периодом 2012 года, когда пании переносят головные офисы в Ведущий аналитик отдела иссле- было заключено 44,6 тыс. договоров. Астану, что также связано с полити- дований консалтинговой компании То есть в этом году мы заключили кой увеличения численности населе- NAI Aristan Сергей Гильдт утверж- больше на 8,5 тыс. Нужно отметить, ния города до 1 млн человек. дает: «Мы не видим существенного что если ранее граждане заключали Значимость инфраструктурного оживления на рынке жилья. Соглас- договоры, но не накапливали, то сей- строительства растет. Аналитики де- но данным министерства юстиции, час наблюдается тенденция, что люди лают оптимистичные прогнозы на те- наблюдается увеличение продажи стали накапливать». кущий год. Сохранение цен на нефть, жилья с 2009 года ежегодно на 11,7%, Достаточно ли данных вкладов для рост цен на металлы, укрепление хотя в 2013-м рост менее динамичный полноценного стимулирования спро- внешнего спроса, ожидаемое ускоре- – 10,2%». По данным NAI Aristan, наи- са? Согласно данным Национального ние роста в сельском хозяйстве и по- высший рост цен на первичном рын- банка, темпы выдачи ипотечных кре- тенциальный запуск добычи нефти ке по городу Алматы наблюдается на дитов в III квартале текущего года по на месторождении Кашаган позволя- жилье эконом-класса. сравнению с аналогичным периодом ют ожидать ускорения роста ВВП до Позиция умеренного роста под- прошлого выросли на 8,2%, хотя по 5,2% по итогам 2013 года. А при таком тверждается также и риелторами. сравнению со II кварталом 2013 года раскладе и учитывая, что рост отрас- Президент Объединенной ассоциа- рынок практически не развивался. ли строительства напрямую зависит ции риэлторов Казахстана Нина Лу- Ипотечное кредитование как ин- от развития смежных отраслей, есть кьяненко: «Я не соглашусь с утверж - струмент все еще не работает в пол- предположения о возможном даль- дением, что рынок недвижимости ной мере, что связано со снижением нейшем положительном тренде в от- умер. С января по сентябрь 2013 года уверенности потребителей, просроч- расли. № 4 ( 8 ) 2 0 1 3 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 89

ТОРГОвля СПЕЦПРОЕКТ NB 500 РИТЕЙлу НЕКОГДА СКучАТь Айгерим Баймагамбет Как обычно, индустрия торговли изобилует событиями как круп- ных, так и малых представителей ритейла. И цифры, и события под- тверждают – есть тренды, которые невозможно игнорировать. Техно- логическое развитие, эволюция стратегии менеджмента и марке- тинга, онлайн-продажи – важные, но не единственные причины из- менений. Электроника на первом плане «Компания «Neo Азия» увеличила до- Торговые компании рэнкинга ЕСли ЕщЕ ГОд назад ход от реализации на 20,4 млрд тенге, NB500 общими усилиями получили или 26%. В 2013 году сеть «Технодом» доход от реализации в размере 1,2 ОСнОвная чаСТь пополнилась девятью магазинами, до трлн тенге – почти 7% совокупного ПРОдаж в СЕГМЕнТЕ конца года будут открыты еще два. объема казахстанской розничной и элЕКТРОниКи ПРи- По словам менеджеров компании, в оптовой торговли. При этом валовая следующем году может появиться как прибыль компаний рэнкинга состави- хОдилаСь на ТЕлЕ- минимум 10 новых точек. ла 241,9 млрд тенге. Тройка лидеров визОРы, ТО СЕГОдня Представители «Технодома» по- отраслевого рэнкинга по итогам про- аКТивЕн ПОТРЕБи- делились развернутым обзором раз- шлого года осталась прежней: «Ком- вития рынка: «В 2013 году рост сег- пания «Neo Азия», Samsung Electronics ТЕльСКий СПРОС мента бытовой техники в Казахстане KZ and Central Asia и компания ArLine. на МОБильныЕ немного замедлился. Существует не- Однако в пятерке появилось новое уСТРОйСТва, СМаРТ- который прирост – около 7%, но он го- имя – Arena S, управляющая ком- раздо ниже, чем в предыдущие годы. пания сети магазинов электроники фОны, ПланшЕТы. За год структура рынка значительно Sulpak, чей доход от реализации со- изменилась. Если год назад основную ставил 64,6 млрд тенге и увеличился часть продаж составляли телевизо- по сравнению с прошлым годом на ленческого кризиса Sulpak, наконец, ры, то теперь все по-другому. Теперь 21,7 млрд, или рекордные 34%. По вернулся к жизни. активен потребительский спрос на данным топ-менеджеров компании, Лидер рэнкинга «Компания «Neo мобильные устройства, смартфоны, емкость рынка электроники и быто- Азия» занимается продажами элек- планшеты. Сегодня можно отметить вой техники в Казахстане составля- тробытовой и цифровой техники в резкое снижение продаж аудио-, ви- ет около 30 млрд тенге в месяц. Сеть розничных магазинах под брендом део- и фото-техники. Это происходит планирует продолжить расширение и «Технодом», поэтому фактически на из-за сильной конкуренции со сторо- довести число магазинов до 75 к 2015 первом месте рэнкинга расположи- ны сегмента мобильных устройств, году. После продолжительного управ- лась сеть магазинов электроники. которые все больше и больше заменя- 90 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 4 ( 8 ) 2 0 1 3

Заработали все компании рэнкинга 23 667,400 СПЕЦПРОЕКТ NB 500 ТОРГОвля млрд тенге лИДЕРЫ ОТРАСлИ 1 место ТОО «Компания «Neo Азия» 23,5 1 млрд тенге 35,29% 2 • Открыто пять новых магазинов сети «Технодом» 2 место Заработали все компании отрасли 3 ТОО «Samsung Electronics 20,87 50,69% KZ and Central Asia» млрд тенге 241,930 • В 2012 году Samsung стал победителем в 12 номинациях национальной пре- мии «Выбор года» млрд тенге • Открыты бренд-шопы в Актобе и Алматы • Доля Samsung по продажам смартфонов в I половине 2013 года составила больше 55% 3 место ТОО «ArLine» 15,0 16,46% 1,0% • Компания прекратила сотрудничество с JTI Kazakhstan и заключила кон- млрд тенге тракт с British American Tobacco ТОО «Стофарм» НОвИчКИ РЭНКИНГА 403/22 Тобакко Казахстан Трейдинг» 4,2 ОСНОвНЫЕ СОбЫТИЯ ОТРАСлИ в 2013 ГОДу млрд тенге • Продажи смартфонов выросли на 43%, планшетных компьютеров – в два раза (за 10 месяцев). Ожидается постепенное замедление роста в 2014 году 3,9 427/26 ТОО «Аманат» • В денежном объеме продажи автомобилей выросли млрд тенге на 67% (по итогам сентября) • Открытие второй очереди ТРЦ MEGA Alma-Ata способствовало приходу более десятка новых 3,8 ТОО «бритиш Американ 433/27 брендов млрд тенге 4,36 САМЫЕ бЫСТРОРАСТущИЕ КОМпАНИИ ОТРАСлИ ТОО «Торгово-транс- млрд тенге 57,97% ГлАвНЫЕ цИФРЫ ОТРАСлИ ЗА 2012 ГОД портная компания» • Общий объем товарооборота составил 16,399 трлн тенге • 4,567 трлн тенге пришлось на розничный 5,5 ТОО «КФК товарооборот, 11,832 трлн тенге – на оптовый 57,59% «Медсервис плюс» • Объем розничной торговли бытовой техникой, млрд тенге аудио- и видеоаппаратурой составил 478 млрд тенге • На 293 млрд тенге продано новых пассажирских ТОО «Samsung Electronics 20,87 автомобилей 50,69% • 827 тыс. кв. м достигла в Казахстане площадь KZ and CentralAsia» млрд тенге объектов торговой недвижимости современного формата Место в Место в отраслевом рэнкинге / рэнкинге № 4 ( 8 ) 2 0 1 3 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 91

ТОРГОвля СПЕЦПРОЕКТ NB 500 ют целый ряд традиционных катего- генеральный директор сети «Мечта» дистрибутором которой была более рий товаров, таких как фото- и видео- Ерем Арутюнян сообщил, что боль - двадцати лет. Следует отметить, что камеры, ноутбуки и прочее». ших планов по экспансии на следую- доля БАТ на рынке в разы меньше По словам экспертов, сегмент щий год у них нет, и компания хочет доли JTI. В 2012 году представите- крупной и мелкой бытовой техники удержать имеющуюся долю. ли JTI Kazakhstan оценивали рынок достаточно хорошо насыщен, поэто- На втором месте рэнкинга – под- табачных изделий в $1 млрд, а свою му спрос в нем стабилен. «Только не- разделение Samsung Electronics KZ and долю – в 42,5%. Вместе с Philip Morris сколько категорий продуктов, как, Central Asia в Казахстане с показателем компания контролировала почти 90% например, встраиваемая техника, на 69,5 млрд тенге (доход от реализации) казахстанского рынка, еще 7% при- рынке Казахстана по-прежнему оста- и 20,8 млрд тенге (валовый доход). ходилось на БАТ, и 3% – на Imperial ется на низком уровне, поэтому в бу- Цифры выросли более чем на треть. Tabacco. Напомним, в портфеле ArLine дущем смело можно стимулировать Samsung ведет агрессивную политику такие торговые марки, как Heaven, их рост. Мы с каждым днем становим- продвижения смартфонов и плоско- Sobranie, чай «Рахат», а теперь и брен- ся ближе к зрелому западному рынку, экранных телевизоров, на каждый из ды БАТ. Табачный рынок ждут пере- где темпы роста чрезвычайно низки. сегментов приходится 25% в прода- мены – начиная с 2015 года, ежегодно Именно поэтому не стоит ожидать в жах электронной техники. По данным планируется повышение ставки акци- будущем повышения общего потреби- GFK Kazakhstan за 2012 год, аудио-, зов на сигареты до 5 тыс. тенге за ты- тельского электронного рынка в Ка- видео- и фото-техника были наиболее сячу штук к 2016 году. С 2014-го став- захстане, выраженного двузначными быстрорастущими секторами рынка. ка акциза составит 3 тыс. тенге – в два цифрами», – говорят в «Технодоме». Причем рост обеспечивался премиаль- раза выше, чем сейчас. ными сегментами. Спросом пользова- В категории оптовой торговли ком- лись телевизоры с широкоформатным панию ArLine составляют Apple City СЕГМЕнТ нОуТ- экраном, с 3D и LED-технологиями, Group, Procter&Gamble Kazakhstan БуКОв БлизОК К зеркальные и беззеркальные фотоап- и «Прима Distribution». AppleCity за- параты. Все эти тренды характерны и нимается дистрибуцией продукции наСыщЕнию и для уже упомянутых участников рэн- P&G и до недавнего времени – British СО СлЕдующЕ- кинга – «Технодома» и Sulpak. Однако American Tobacco. Компания поряд- прогнозы на следующий год не так ком пострадала от потери БАТ – до- ГО ГОда начнЕТ оптимистичны. Эксперты считают, ход от реализации уменьшился на СнижаТьСя на что всплеск спроса прошел. «За пери- 27 млрд тенге, или 70%, и составил 5-10%. РынОК од с января по октябрь текущего года 11,8 млрд. Однако группа AppleCity продажи смартфонов в Казахстане крупнее, чем кажется – Rainbow КОМПаКТных фО- по розничной стоимости выросли на Distribution Company, поставляющая ТОаППаРаТОв Па- 43%. Рынок планшетных компьютеров продукцию брендов Kraft Foods, «Dirol увеличился более чем в два раза за тот Казахстан» и Apple City International – даЕТ на 30-50%. же период. Мы ожидаем, что рост про- дистрибутор Procter&Gamble, Gillette, даж обоих категорий продуктов в 2014 Wella в Кыргызстане, также входят в году замедлится. Сегмент ноутбуков группу. Из числа оптовиков теряет по- близок к насыщению, и со следующего зиции только Green House Distribution Объем рынка электроники оце- года начнет снижаться на 5-10%. Фото- – минус 820 млн тенге, или 7% в дохо- нивается в $2,6 млрд. Совокупная аппараты – в «штопоре». Рынок ком- де от реализации. розничная торговля бытовой техни- пактных фотоаппаратов падает на 30- В совокупности оптовики и дис- кой, аудио- и видеоаппаратурой в 50%», – сообщают представители сети трибуторы, вошедшие в рэнкинг, за- 2012 году, по данным статагентства, «Технодом». работали почти 200 млрд тенге. По составила 478 млрд тенге. Доход от данным статагентства, весь объем реализации компаний рэнкинга, Рокировка в оптовой торговле реализации оптовой торговли соста- торгующих электроникой, достиг в Замыкает тройку представитель вил 10,8 трлн тенге, что больше пока- совокупности 330 млрд тенге. Ры- оптовой торговли – ArLine, крупней- зателя прошлого года на 12,5%. Доля нок принадлежит крупным игро- ший дистрибьютор табачных и алко- крупных предприятий в оптовой тор- кам. При этом стоит отметить, что гольных изделий. Доходы компании говле на октябрь 2013 ничтожно мала активно растет сеть «Мечта», у кото- выросли на 14% до 60 млрд тенге. В – 3,3%, средних – всего 19,3%. рой на сегодня уже 20 магазинов, во- июле этого года ArLine заключила со- семь из них открыты в течение 2013 глашение о долгосрочном сотрудни- Сети супермаркетов – стабиль- года. Доход от реализации компании честве с «Бритиш Американ Тобакко ная середина «Электроника-Е1», которой принад- Казахстан Трейдинг» (БАТ) и прекра- В пятерке лидеров торгового рэн- лежит сеть, в этом году увеличился тила дистрибуцию продукции ком- кинга пока нет сетей универсаль- на 23%. В интервью порталу Profit.kz пании JTI Kazakhstan, эксклюзивным ных магазинов, но три розничные 92 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 4 ( 8 ) 2 0 1 3

ТОРГОвля СПЕЦПРОЕКТ NB 500 Отраслевой рэнкинг Рэнкинг 2013 Рэнкинг 2012 Наименование компании Сектор Доход, млн. uSD Доход от реализации, млн.тг Валовый доход, млн. тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы на конец года, млн. тг Капитал на начало года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг RoS, % RoA, % Roe, % 1 107 118 ТОО «Компания «Neo Азия» Торговля не ниже 525 78 320 23 500 ТОО «Samsung electronics KZ and Central 2 118 141 Электроника не ниже 467 69 570 20 870 Asia» 3 149 152 ТОО «ArLine» Оптовая торговля не ниже 402 60 010 15 000 4 157 193 Apple City Group Группа компаний 91,2 13 596 5 166 213 ТОО «Arena S» Торговля не ниже 434 64 690 12 940 6 193 180 ТОО «Procter&Gamble Kazakhstan» Оптовая торговля не ниже 298 44 500 11 120 7 202 176 ТОО «Гелиос» Торговля нефтепродуктами не ниже 700 104 400 10 440 8 251 Группа компаний «Меломан» Торговля 177,4 26 446 7 934 1 11 099 13 4 641 5 810 0,0 0,0 0,0 9 261 274 ТОО «Рамстор Казахстан» Торговля не ниже 169 25 220 7 570 10 272 303 ТОО «Metro Cash&Carry» Торговля не ниже 163 24 290 7 290 11 274 227 ТОО «Petroleum operating» Торговля нефтепродуктами не ниже 486 72 500 7 250 12 286 298 ТОО «Sinooil» торговля нефтепродуктами не ниже 471 70 200 7 020 13 301 380 ТОО «Планета Электроники» Торговля не ниже 145 21 600 6 480 Продажа компьютерной 14 307 386 ТОО «Westcom trade» не ниже 212 31 640 6 330 техники 15 315 364 ТОО «Скиф Трейд» Торговля не ниже 136 20 330 6 100 16 320 182 ТОО «Компания Технодом Групп» Торговля не ниже 136 20 210 6 060 17 333 435 ТОО «КФК «Медсервис Плюс» Фармдистрибуция не ниже 307 45 790 5 500 18 339 376 ТОО «Нестле Фуд Казахстан» Торговля не ниже 121 17 980 5 400 19 361 455 ТОО «Газпром нефть-Казахстан» Торговля нефтепродуктами не ниже 325 48 430 4 840 20 365 419 ТОО «Электроника-Е 1» Торговля не ниже 162 24 130 4 830 21 390 498 ТОО «Торгово-транспортная компания» Торговля не ниже 195 29 040 4 360 22 403 ТОО «Стофарм» Фармдистрибуция не ниже 234 34 930 4 190 23 413 456 ТОО «Алтын Алма» Торговля не ниже 136 20 240 4 050 24 424 438 ТОО «Идеал маркет» Торговля не ниже 89 13 210 3 960 25 426 394 ТОО «Орифлэйм» Торговля не ниже 88 13 070 3 920 26 427 ТОО «Аманат» Фармдистрибуция не ниже 218 32 460 3 900 ТОО «Бритиш Американ Тобакко Казахстан 27 433 Оптовая торговля не ниже 85 12 660 3 800 Трейдинг» 28 434 ТОО «Siemens» Торговля не ниже 127 18 960 3 790 29 458 479 ТОО «Common Market Corporation» Торговля не ниже 79 11 760 3 530 30 467 486 ТОО «Токката» Торговля не ниже 76 11 330 3 400 31 471 429 ТОО «Green House Distribution» Оптовая торговля не ниже 74 11 000 3 300 32 474 500 ТОО «Мэри Кэй (Казахстан)» Торговля не ниже 74 10 960 3 290 33 484 ТОО «Авон косметик (Казахстан) лимитед» Торговля не ниже 71 10 640 3 190 34 485 ТОО «Каздизельастык» Торговля не ниже 71 10 600 3 180 СЕКТОР элЕКТРОннОй КОММЕРЦии в 2011 лучили магазины сети, не отлича- ющиеся большими площадями и не ГОду СОСТавил ОКОлО $133 Млн, ПРи являющиеся отдельно стоящими. В эТОМ РынОК РаСТЕТ БыСТРыМи ТЕМПаМи. преддверии 2014 года откроется вось- мой Magnum в Алматы. В планах сети – освоить все круп- ные города Казахстана. Правда, вы- компании закрепились здесь проч- Magnum насчитывает семь магази- ходить на западный регион Magnum но. Это «Рамстор Казахстан», Metro нов. Накануне 2013 года компания пока не собирается. По крайней мере, Cash&Carry и Magnum Cash&Carry. До- открыла свой первый гипермаркет в по словам директора сети Андрея ход от реализации Magnum составил формате cash&carry в Астане. Одно- Юста, такие города как Актобе и 38,2 млрд тенге и увеличился на 4,7 временно с астанинским открылся Атырау сейчас не приоритетны, по- млрд тенге, или на 11%. Сеть, поддер- пятый магазин в Алматы – Magnum скольку там существуют свои силь- живаемая «Сбербанком» Казахстана, зашел арендатором в торговый центр ные местные игроки и успешно раз- чувствует себя уверенно и продол- CityPlus, открывшись под брендом вивающиеся форматы – как большие, жает экспансию в регионы. Сейчас Magnum АТАК. Такое название по- так и малые. Так, компания «Идеал № 4 ( 8 ) 2 0 1 3 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 93

ТОРГОвля СПЕЦПРОЕКТ NB 500 State MaNageMeNt Маркет» из Атырау освоила рынок не- претензий у потребителей вызывает которыми фактически поделено регу- фтяной столицы и обосновалась на 24 сеть магазинов Green mart, в числе лирование отрасли – Министерство строчке рэнкинга с показателем дохо- которой восемь супермаркетов в Ал- экономического развития и бюджет- да 13,2 млрд тенге. Годовой рост дохо- маты и Астане. Как всегда, события и ного планирования и Министерство дов компании превышает показатели цифры подтверждают несколько пра- регионального развития – будут пере- Metro и «Рамстора» – плюс 1,7 млрд вил. Во-первых, успешные ритейлеры кладывать решения важных вопро- тенге. Казахстана являются частью инфра- сов друг на друга. «Союз «Атамекен», Единственным из республикан- структуры, в которой обязательно который призывали к участию в ре- ских ритейлеров на западе Казахста- присутствует дистрибуция или опто- шении вопроса, идею не поддержал на пока остается Metro Cash&Carry вая торговля. Во-вторых, неудачный и посоветовал наладить контакт с су- в городе Актобе, который, к сожа- формат или пробелы в стратегии тор- ществующим Комитетом торговли. лению, до сих пор считается там гового маркетинга не окупятся ника- Похоже, что крупные ритейлеры тоже «диковинкой», местом продажи за- ким трудом. начинают проявлять любопытство к граничных продуктов для гурманов Интересным явлением среди силь- вопросам регулирования и торговой и HoReCa. Тем не менее, он имеет нейших стала своего рода первая за- политики. ЕдинСТвЕнныМ из РЕСПуБлиКанСКих РиТЕйлЕРОв на заПадЕ Казах- СТана ПОКа ОСТаЕТСя Metro caSh&carry в ГОРОдЕ аКТОБЕ, КОТОРый, К СОжалЕнию, дО Сих ПОР СчиТаЕТСя ТаМ «диКОвинКОй», МЕСТОМ ПРОдажи заГРаничных ПРОдуКТОв для ГуРМанОв и horeca. хорошие шансы освоить рынки Ак- метная кооперация Magnum, Metro и Тотальное обновление в автомо- тау и Атырау. В рэнкинге этого года других ритейлеров в вопросах регу- бильном ритейле сеть Metro расположилась сразу за лирования отрасли. По словам вла- Представители автомобильного «Рамстором» на девятой строчке с дельца ТОО «Magnum Сash&Сarry» ритейла, такие компании, как «Аста- показателем дохода от реализации Александра Гарбера, ритейлеры под- на Моторс», «Бипэк Авто», Allur Auto на уровне 24,3 млрд тенге, отста- писали и направили в правительство присутствуют в рэнкинге в составе вая от конкурента на 930 млн тенге. письмо с просьбой внести изменения родительских групп компаний. При При этом сеть обгоняет «Рамстор» и в налоговое законодательство – учи- этом «Бипэк Авто», «Азия Авто» и Magnum по приросту дохода от ре- тывать убытки, такие как хищения «Агромашхолдинг» (производствен- ализации – плюс 18%, тогда как у или потери скоропортящейся продук- ная площадка Allur Group) относят к коллег – 15% и 11% соответственно. ции, для снижения объема налогоо- отрасли машиностроения. К слову, Metro включает восемь торговых цен- благаемой прибыли. «Агромашхолдинг» недавно заявил, тров, два из которых расположены До этого Metro был единственным что в скором времени запустит сборку в Алматы. Прирост валового дохода крупным сетевым ритейлером, уде- Toyota. Metro превысил результат «Рамстора» ляющим внимание публичности, Автомобильная отрасль проде- на 520 млн тенге и составил 1,3 млрд лоббированию интересов торговли в монстрировала в этом году фанта- тенге. правительстве и повышению участия стический рост. В денежном объеме Однако по приросту валового до- среди СМИ и общественности. В част- за девять месяцев 2013 года продажи хода всех обошел «Скиф Трейд» (ма- ности, компания поднимала вопросы автомобилей выросли на 67% по срав- газины SMALL) – плюс 4,9 млрд тен- дифференциации НДС на различные нению с аналогичным периодом про- ге. Доход от реализации вырос более группы товаров, проблемы импорто- шлого года. В 2012 году, по данным чем на треть. Самая непубличная зависимости и отсутствия инженер- статагентства, объем розничной тор- компания сетевого ритейла, возмож- но-технической инфраструктуры для говли новыми пассажирскими авто- но, станет «темной лошадкой» в ры- новых объектов. мобилями составил 293 млрд тенге, ночном смысле и вырастет, прочно В мае члены Ассоциации торговых увеличившись по сравнению с 2011 закрепившись в сегменте формата предприятий Казахстана просили годом на 85,48%. По данным Ассоци- супермаркетов-дискаунтеров. Фор- правительство создать министерство ации казахстанского автобизнеса, мат, тем не менее, рискованный. В или агентство по торговле и даже оз- продажи новых автомобилей офици- отчете компании NAI Aristan за 2012 вучивали хронологию передачи тор- альными дилерами за десять месяцев год среди значимых событий отмеча- говой индустрии из одного ведомства 2013-го составили 116 тыс. единиц и лось закрытие сетей HIT и Bravo из-за в другое. Предприниматели считают, выросли на 77% по сравнению с ана- финансовых проблем. Больше всего что сейчас два министерства, между логичным периодом прошлого года. 94 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 4 ( 8 ) 2 0 1 3

ТОРГОвля СПЕЦПРОЕКТ NB 500 Продажи новых авто растут благодаря реконструкцию. Предполагалось, что диева, количество платежных карт запрету на ввоз автомобилей старше текущие арендаторы переедут в дру- Visa в Казахстане превысило 12 млн, 2005 года согласно принятому стан- гое здание, а на их месте появятся из- а объем безналичных платежей по дарту Евро-4. вестные торговые марки, кинотеатр и этим картам вырос за год на 20,5%, Доля автомобилей отечественной фудкорт. Растущая конкуренция соз- составив 61,314 млн тенге. «Хотя по- сборки в продажах достигла 21%. В дает проблемы и подстегивает к из- лученные данные свидетельствуют о разрезе брендов на 75,5% в количе- менениям проекты с устаревшим или большом потенциале индустрии без- ственном выражении выросли про- слабым форматом. наличных платежей в Казахстане, в дажи автомобилей Lada российского В этом году Казахстан был вклю- 2012 году, по данным Нацбанка, 86% производства, на 93,5% – UzDaewoo, чен компанией Deloitte и аналитиче- всех платежей были осуществлены на 124% – корейской KIA, на 58% – ским ресурсом Planet Retail в иссле- с помощью наличных, а около 58% Hyundai и на 43% – Toyota. Их доли довании Hiddenheroes в число стран казахстанцев в настоящее время не рынка в 2013 году составляют 35%, с наиболее высоким потенциалом имеют счета в банке или другой фи- 8,5%, 7,5%, 7,4% и 7,07% соответ- развития ритейл-рынка. По инфор- нансовой организации. Представьте, ственно. При этом доля сократилась у мации компании NAI Aristan, в тече- каких результатов можно достичь, брендов Lada, Hyundai и Toyota. Двух- ние двух-трех лет только в Алматы предоставив и этим потребителям до- и трехкратный рост демонстрируют заявлено открытие более 900 тыс. кв. ступ к электронным платежам, в част- марки Chevrolet и Renault соответ- метров новых торговых площадей, из ности, посредством дистанционного ственно. По прогнозам ассоциации, которых 125 тыс. – Dostyk Plaza, и 100 предоставления банковских услуг», – средневзвешенный рост продаж за тыс. – Mega Park Alma-Ata. Площади отмечает эксперт. Недавно Visa в рам- 2013 год составит 79%, и тенденция растут, но состав арендаторов особо ках глобального альянса с Samsung и роста сохранится в следующем году. не меняется, приводя к однообразию при поддержке «Казкоммерцбанка» центров. Таково мнение экспертов вывела на рынок Казахстана новый Торговые центры: все там будем Colliers International. Разбавить одно- продукт – технологию бесконтактных Торговые площади продолжают образие можно новыми брендами платежей Visapay Wave. Авторы техно- бурно расти. Несмотря на то, что это масс-маркета, DIY и сферы развлече- логии ожидают, что PayWave поможет направление относят к сфере недви- ний, считают в Colliers. ритейлу и HoReCa увеличить прода- жимости, и компании сектора не при- жи и повысит популярность безна- сутствуют в отраслевом рэнкинге, Будущее стало настоящим личной оплаты. не рассматривать торговые центры в Представителей электронной ком- Группа ChocoFamily запустила в контексте развития ритейла невоз- мерции в рэнкинге NB500 пока нет. мае этого года проект онлайн-мага- можно. По данным компании NAI Но к крупным игрокам стоит при- зина Chocomart.kz. Магазин позицио- Aristan, суммарная площадь объектов смотреться. Товарооборот сегмента нируется как интернет-гипермаркет. торговой недвижимости современ- оценивался экспертами в $300 млн в Ассортимент составил 20 тыс. наиме- ного уровня по состоянию на декабрь 2012 году. У таких крупных ритейле- нований, а инвестиции – около $700 2012 года составляла 827 тыс. кв. ме- ров, как Sulpak и «Технодом», есть со- тыс. Chocomart попробуют превра- тров. В 2013 году открылась вторая временные, полнофункциональные тить в казахстанский Amazon. Приме- очередь MEGA Alma-Ata. Площадь интернет-магазины, но доля интер- чательно, что 70% товара будет про- объекта – 78,8 тыс. кв. метров, боль- нет-продаж пока невелика. «Число даваться с собственного склада, 30% шая часть которой – торговая. Вместе пользователей интернета в Казахста- – из других магазинов, в том числе не с MEGA на рынок зашли около двух не превышает 9 млн человек и в сред- имеющих собственных интернет-пло- десятков новых брендов. Это суще- нем растет на 15-25% в год. Эта огром- щадок. ственно, учитывая, что всего в казах- ная аудитория – наши потенциальные Единственным крупным онлайн- станских ТРЦ обосновалось не более клиенты. В целом, динамика онлайн- магазином одежды остается Lamoda. двухсот международных торговых продаж прогрессирующая, но доля kz. Валовая выручка Lamoda оценива- марок. выручки интернет-торговли в общем лась журналом Forbes в рейтинге топ- Из интересных решений стоит разрезе составляет пока менее 2%. 25 интернет-компаний Казахстана в отметить продажу компанией TS Будут приниматься меры по повы- $12 млн. По словам генерального ди- Development ТРЦ «Спутник» площа- шению эффективности, дальнейшего ректора интернет-магазина Алекси- дью 20 тыс. кв. метров за $70 млн. На развития и наращивания объемов оса Шо, компания растет в среднем момент запуска в проект было вложе- продаж в этом направлении», – обе- на 10% каждый месяц, и в 2014 году но $45 млн. TS Development готовит щают представители «Технодома». планирует сохранить этот темп. Как к запуску свой самый амбициозный Как видите, потенциал огромен. считает глава компании, прямого проект – ТРЦ Dostyk Plaza площадью В оценке потенциала могут по- конкурента у компании пока нет, од- 125 тыс. кв. метров и объемом инве- мочь данные по безналичным элек- нако все больше российских и между- стиций в $200 млн. В апреле алматин- тронным платежам. По словам главы народных игроков интересуются ка- ский ЦУМ (ТЦ «Зангар») закрылся на офиса Visa в Алматы Галыма Табыл- захстанским рынком. № 4 ( 8 ) 2 0 1 3 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 95

аПК СПЕЦПРОЕКТ NB 500 бОльшАЯ пЕРЕМЕНА 2,2% Нелли Роянова Агропромышленный комплекс страны стоит на пороге больших пре- образований. Отраслевая программа «Агробизнес-2020», запущенная правительством в 2013 году, предусматривает беспрецедентные меры государственной поддержки сельского хозяйства, которые, возможно, хоть как-то сдвинут с места пробуксовывающую отрасль. Пожалуй, в Ка- захстане впервые появился столь полный и всесторонне проработанный стратегический документ по развитию АПК. Щедрые планы нистр сельского хозяйства Асылжан году экспорт мяса планировалось до- Основная цель программы – соз- Мамытбеков, объем господдержки вести до 60 тыс. тонн в год. На эти цели дать условия для повышения кон- АПК увеличится в 4,5 раза, за период выделили 120 млрд тенге, однако мяс- курентоспособности отрасли через реализации в отрасль будет привле- ной экспорт пока не сдвинулся с места, государственную поддержку казах- чено не менее 10 трлн тенге частных тогда как крен в сторону импорта ста- станских производителей в рамках средств. новится все более очевидным. существования в Таможенном Союзе и предстоящего вступления в ВТО. Программный кризис Еще одним примером может слу- Прогнозный макроэкономический и Признавая важность и актуаль- жить программа по развитию агро- социальный эффект от реализации ность предпринимаемых мер, многие промышленного комплекса на 2010- программы – увеличение экспорт- эксперты, тем не менее, довольно кри- 2014 годы в рамках ФИИР. Она была ной выручки на 20% и обеспечение тически восприняли очередной мега- досрочно закрыта в начале нынешнего продовольственной независимости проект Минсельхоза, все настойчивее года, на смену пришел новый проект республики по основным продуктам указывая на низкую эффективность – «Агробизнес-2020». Ни один целевой питания на уровне 80% за счет вну- исполнения государственных про- индикатор программы достигнут не треннего рынка. Всего на реализацию грамм. Например, в рамках проекта был, а между тем из бюджета на нее программы за восемь лет потребу- «Развитие экспортного потенциала за два года было потрачено 747,6 млрд ется 3,2 трлн тенге. Как уточнил ми- мяса КРС на 2011–2015 годы» к 2016 тенге. Никто не отчитался ни об осво- 96 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 4 ( 8 ) 2 0 1 3

Заработали все компании рэнкинга 23 667,400 аПК млрд тенге СПЕЦПРОЕКТ NB 500 лИДЕРЫ ОТРАСлИ 1 место ТОО «холдинг «Алиби»/ 165,41 ТОО «Корпорация АпК 81,0% Инвест» млрд тенге 1 • За 2012 год активы компании увеличились на 11%, прибыль выросла в 10 раз, составив 17 млрд тенге • В 2013 году «АПК-Инвест» стал владельцем одного из крупнейших Заработали все фермерских хозяйств России «Цимлянское» компании отрасли 2 место 502,981 АО «Нух «КазАгро»/ АО 74,48 млрд тенге «НК «продовольственная млрд тенге 20,3% контрактная корпорация» • Недостача зерна на хлебных базах «Продкорпорации» в 2013 году со- ставила 31,6 тыс. тонн 2 • Контракт компании с крупнейшим зерновым трейдером КНР обеспе- 3 чит поставку 10 тыс. тонн зерна до конца 2013 года 3 место 70,66 2,2% АО «холдинг млрд тенге 22,4% «КазЭкспортАстык» • В 2012 году валовый урожай холдинга и партнерских агрофирм упал на 44% к предыдущему году, однако компания показала рост выручки на 33% до 70,6 млрд тенге • В 2013 году подписано соглашение со Сбербанком о финансировании на $50 млн ОСНОвНЫЕ СОбЫТИЯ ОТРАСлИ в 2013 ГОДу 6,78 293/10 ТОО «хбК Аксай» НОвИчКИ РЭНКИНГА 438/19 ТОО «Яссы-Групп» млрд тенге • Принята программа «Агробизнес-2020» • Создан единый зерновой холдинг (ЕЗХ) Казахстана • Казахстан собрал 20,8 млн тонн зерна в бункерном 3,72 весе млрд тенге ГлАвНЫЕ цИФРЫ ОТРАСлИ ЗА 2012 ГОД 3,06 497/26 АО «Казахстан Мактасы» • Объем инвестиций в сельском хозяйстве по сравне- нию с 2011 годом увеличился на 19,6% и составил млрд тенге 137,5 млрд тенге • В 2012/2013 маркетинговом году экспорт зерна САМЫЕ бЫСТРОРАСТущИЕ КОМпАНИИ ОТРАСлИ ТОО «Корпорация 165,41 81,0% • Посевные площади масличных культур в 2012 году 14,93 составил 7,1 млн тонн 93,95% АО «Атамекен Агро» • 46% экспорта казахстанского зерна пришлось на млрд тенге страны Средней Азии составили 1 853,9 тыс. га, увеличившись на 2% • Объем производства сельхозпродукции снизился практически на 20% АпК Инвест» млрд тенге • Получено 4,8 млн тонн молока, из них 85% – в личных подсобных хозяйствах 10,87 48,6% Okan Holding По сравнению с 2011 годом млрд тенге • Производство мяса снизилось на 1,2% • Производство молока снизилось на 7,3% Место в Место в отраслевом • Производство яиц снизилось на 1,2% рэнкинге / рэнкинге № 4 ( 8 ) 2 0 1 3 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 97

аПК СПЕЦПРОЕКТ NB 500 ении средств, ни о полученных резуль- годы в сельское хозяйство было на- В холдинг «Алиби» также входит татах, ни о том, что удалось сделать, правлено более 1,5 трлн тенге, но ре- ТОО «Алиби-Агро», являющееся вла- прежде чем программу упразднить. альной отдачи как не было, так и нет. дельцем 13 предприятий-производи- Как считает депутат мажилиса Айкын По мнению г-на Ошакбаева, поднять телей зерна. Конуров, страна столкнулась с кризи- эффективность уже оказываемой го- сом «программного» управления. Ведь споддержки можно, повысив доступ- Хлебный пул если правительство не смогло пра- ность кредитов и понизив ставки. На втором месте рэнкинга – АО вильно наметить цели и задачи на че- «НУХ «КазАгро» и его дочерняя ком- тыре года, то какой смысл принимать Главный экспортер пания АО «НК «Продовольственная программу, рассчитанную на восемь Сегодня в зерновой индустрии на- контрактная корпорация» со 100%- лет? Где гарантия, что и «Агробиз- копилась масса противоречий и слож- ным участием государства. В про- нес-2020» через два-три года не будет ностей – неразвитая инфраструктура шлогоднем обзоре мы уже отмечали подвергнут корректировке или, того экспорта и транспортной логистики, низкую эффективность управления хуже, свернут без подведения итогов, а недостаточное количество емкостей госактивами этой компании. В 2013 вместо него напишут новую програм- для хранения зерна, низкий уровень году «Продкорпорация» оказалась на му? Все это ставит под сомнение каче- технической оснащенности, «завис- распутье – в стране создан единый ство государственного планирования шие» вопросы кредитования и субси- зерновой холдинг (ЕЗХ), ориентиро- в такой стратегически важной отрас- дирования. Тем не менее, по оценкам ванный на экспорт. Что в связи с этим ли, как сельское хозяйство. международных экспертов, в ближай- ждет «Продовольственную корпора- «Ведь что такое государственная шей перспективе именно зерновому цию», многие функции которой но- или отраслевая программа сейчас? – сектору предстоит стать одним из вый холдинг должен взять на себя? говорит г-н Конуров. – Это главный главных локомотивов экономики бла- ЕЗХ призван объединить всех способ управления государственными годаря модернизации АПК. участников рынка, включая зерно- деньгами. Канал, при помощи которо- го средства перекочевывают из бюд- жета в конкретные проекты. Чем чаще в БлижайшЕй ПЕРСПЕКТивЕ зЕРнОвОМу СЕК- меняются программы и ответствен- ТОРу ПРЕдСТОиТ СТаТь ОдниМ из Главных ные за их исполнение, тем сложнее потом оценить итоговый результат. лОКОМОТивОв эКОнОМиКи БлаГОдаРя МО- Впрочем, за реализацию программ и дЕРнизаЦии аПК. так, по сути, никто не отвечает. Нуж- ны, как минимум, отчеты перед пар- ламентом, как максимум – обществен- ные слушания». Вот и в рэнкинге NB500 за этот год производителей, владельцев ХПП, По мнению экспертов, программа лидеры не поменялись – зерновые ги- мукомолов, транспортно-логисти- «Агробизнес-2020» нуждается в про- ганты, как и прежде, являются главны- ческие компании, производителей зрачных механизмах реализации и ми действующими лицами казахстан- сельхозтехники и оборудования, количественных критериях оценки ского агробизнеса. На первой строке зерновых трейдеров. Идея с сопро- эффективности деятельности высо- – холдинг «Алиби» и его основной ге- тивлением была встречена как в копоставленных чиновников, ответ- нератор доходов дочерняя публичная Минсельхозе, так и среди экспертов ственных за распределение средств, компания «Корпорация «АПК-инвест». и операторов зернового рынка, но под выделяемых в рамках программы. В 2012 году она продемонстрировала нажимом главы государства проект Еще одним непременным условием значительный рост – активы увели- все-таки воплотился в жизнь. Зерно- должен стать реальный обществен- чились на 11% с 163 млрд тенге до 181 вой пул «нужен для комплексного ре- ный контроль. Возможность для его млрд тенге, причем прибыль выросла шения проблем зерновых компаний, осуществления должны иметь все без почти в десять раз, составив 17 млрд эффективной реализации зерновой исключения организации и граждане, тенге. Это самая крупная зернотрей- продукции на мировом рынке, объ- а не только отдельные НПО. дерская компания страны – в прошлом единения мелких хозяйств в круп- Первый заместитель председателя году «АПК-инвест» экспортировал 20% ные», заявил Нурсултан Назарбаев. правления НЭПК «Союз «Атамекен» казахстанского зерна. Большинство Тем не менее, эксперты скептически Рахим Ошакбаев не видит смысла в основных средства группы находятся в относятся к созданию ЕЗХ, считая, увеличении объема господдержки – Латвии, где ей принадлежит зерновой что множество серьезных разногла- нужно повышать эффективность уже терминал в Вентспилсе. В 2013 году сий между участниками рынка пре- выделяемых средств. Действительно, корпорация стала владельцем одного вратят холдинг в еще одну бюрокра- зачем наращивать финансирование, из крупнейших фермерских хозяйств тическую надстройку, которая будет если эффективность его использова- России «Цимлянское». Общая сумма создавать лишь видимость активных ния стремится к нулю? За прошедшие сделки – $24 млн. действий. 9 8 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 4 ( 8 ) 2 0 1 3