NBQ_4-1

энЕРгЕТиКа СПЕЦПРОЕКТ NB 500 № 0 4 2 0 1 2 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 49

энЕРгЕТиКа СПЕЦПРОЕКТ NB 500 гысэнерготрейд» зависит от регу- ТОО «АЭС Согринская ТЭЦ» и АО 11,2%, причем, учитывая, что компа- лятивной среды, складывающейся «Усть-Каменогорские тепловые сети». ния в 2011 году заработала 76,9 млрд в Казахстане. Действия регулирую- Усть-Каменогорская и Шульбинская тенге, это никак не связано, даже щих органов Казахстана оказывают гидроэлектростанции сейчас нахо- символически, с падением доходов большое влияние на оба предпри- дятся на балансе АО «Самрук Энерго». на 11,4% у AES. ятия и их способность обеспечивать Как бы там ни было, а лидером АО «Самрук Энерго» силами сво- качественное обслуживание потре- рэнкинга остается «Самрук Энер- их генерирующих мощностей за бителей. Компания AES не обладает го», нарастившее доходную массу на 2011 год произвело 13 397 млн кВтч навыками минимизации подобных рисков. Это и легло в основу реше- ния о возвращении предприятий под контроль государства в 2012 году». уСТанОвлЕнная мОщнОСТь элЕКТРО- А возвращать активы государству СТанЦий «СамРуК энЕРгО» СОСТави- в данном случае означает отдать их под управление АО «Самрук Энерго», ла 9 679,1 мвТ, ТО ЕСТь 48,9% ОТ Сум- что AES и пыталась сделать уже дав- маРнОй уСТанОвлЕннОй мОщнОСТи но, дабы сконцентрироваться на раз- витии своих генерирующих активов: вСЕх элЕКТРОСТанЦий в РК. АО «AES Усть-Каменогорская ТЭЦ», Отраслевой рэнкинг Рэнкинг 2012 Рэнкинг 2011 Наименование компании Доход, млн. uSD Доход от реали- зации, млн.тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы на конец года, млн. тг Капитал на начало года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг RoS, % RoA, % Roe, % 1 33 32 АО «Самрук-Энерго» 583,5 85 550 14 927 244 049 322 328 112 302 171 826 17,4 5,3 10,5 2 АО «Евроазиатская энергетическая корпорация»* 553,5 81 154 33 006 146 009 173 649 94 812 128 198 40,7 20,7 29,6 3 36 36 АО «Центрально-Азиатская топливно-энергетическая компания» 514,6 75 452 4 548 182 031 218 857 64 881 88 434 6,0 2,3 5,9 4 ТОО «Экибастузская ГРЭС-1»** не ниже 409 59 960 5 47 46 АО «KeGoC» 373,7 54 793 7 822 180 386 217 569 113 413 120 966 14,3 3,9 6,7 6 60 42 AeS Kazakhstan не ниже 247 36 140 7 70 78 АО «Станция Экибастузская ГРЭС-2» 216,6 31 758 11 636 73 524 82 819 57 454 66 090 36,6 14,9 18,8 8 88 170 АО «Казахстанские коммунальные системы» не ниже 173 25 360 9 90 106 АО «Алматинские тепловые сети» 157,9 23 145 -195 9 126 16 981 3 290 13 763 -0,8 -1,5 -2,3 10 114 108 АО «Астанаэнергосервис» 122,0 17 882 1 916 35 280 48 137 31 250 41 569 10,7 4,6 5,3 11 136 137 ТОО «Караганда Энергоцентр» не ниже 98 14 400 12 138 142 ТОО «КарагандыЖылуСбыт» не ниже 96 14 100 13 175 ТОО «Атырауэнергосату» не ниже 73 10 640 14 196 ТОО «Севказэнергосбыт» не ниже 64 9 450 15 232 237 ТОО «Костанайский энергоцентр» не ниже 54 7 970 16 238 ТОО «Жамбылжарыксауда-2030» не ниже 52 7 690 17 242 281 ТОО «Энергопоток» не ниже 51 7 500 18 287 198 АО «Акмолинская РЭК» не ниже 44 6 400 19 311 274 АО «Атырау-Жарык» 39,5 5 794 713 4 223 5 266 -26 686 12,3 15,0 216,1 20 317 ТОО «Кокшетау Энерго Центр» не ниже 39 5 690 21 331 319 ТОО «Жетысу Энерготрейд» не ниже 36 5 320 22 332 228 ТОО «Джет-7» не ниже 36 5 320 23 342 418 АО «Жамбылская ГРЭС им. Т.И. Батурова не ниже 34 5 050 24 343 328 АО «Алматытеплокоммунэнерго» не ниже 34 5 040 25 379 374 ТОО «Жезказган энергосбыт» не ниже 30 4 430 26 382 321 ТОО «АкжайыкЭнергоСауда» не ниже 30 4 400 27 396 366 ГКП «Костанайская ТЭК» 27,3 4 005 -94 2 361 2 256 2 021 1 960 -2,3 -4,1 -4,7 28 405 363 АО «КазРемЭнерго» 26,8 3 931 210 2 977 2 463 1 809 1 952 5,3 7,7 11,2 29 411 ТОО «Жанажолская ГТЭС» не ниже 26 3 860 30 415 272 ТОО «ABB (ЭйБиБи)» не ниже 26 3 780 31 416 486 ТОО «Жамбыльские электрические сети» не ниже 26 3 750 32 434 ТОО «Кокшетау энерго» не ниже 24 3 500 33 472 377 АО «Жайыктеплоэнерго» не ниже 21 3 050 * Дочерняя организация eNRC ** Дочерняя организация Kazakhmys Plc 50 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 0 4 2 0 1 2

энЕРгЕТиКа СПЕЦПРОЕКТ NB 500 электроэнергии, при этом полезный рактера – ЕЭК, в основном, снабжает управления предпринимательства отпуск составил 12 255,1 млн кВтч, а крупные промышленные предприя- и промышленности акимата Павло- реализовано 5 330,4 млн кВтч. тия, которые, в свою очередь, расши- дарской области Мырзажан Усенов. Тепловой энергии произведено ряются, требуя все больше энергии, Следующий шаг по увеличению 7754,98 тыс. Гкал, продано же 7703,5 а АО «Самрук Энерго» снабжает по мощности станции, который пред- тыс. Гкал. Продано 41,2 млн тонн большей части население. принимает ЕЭК, – монтаж турбогене- угля, при том что добыто 40,6 млн Стоит отметить, что «Евразийская ратора энергоблока №6, что позволит тонн. энергетическая корпорация» по- увеличить мощность блока с 300 до Установленная мощность электро- ставляет большую часть электриче- 325 МВт. Окончание проекта – 2013 станций составила 9 679,1 МВт, то ства, вырабатываемого на Аксуской год, в 2012 году проводился монтаж есть 48,9% от суммарной установлен- ТЭС, своим же собратьям по ENRC: новых высокоэффективных электро- ной мощности всех электростанций Аксуский ферросплавный завод, Ка- фильтров, которые увеличивают зо- в РК. захстанский электролизный завод, лоулавливание на 99,7%. Подобными Объем производства электроэнер- Соколовско-Сарбайское горно-обо- фильтрами уже оснащены четыре гии составил 32 283 млн кВтч, что гатительное производственное объ- энергоблока станции. Автоматизи- равно 37,4% от общего производства единение (ССГПО). А уголь с разреза рованная система управления филь- по стране. «Восточный» (принадлежит ЕЭК), трами позволяет создать оптималь- Таким образом, мы наблюдаем помимо Аксуской ТЭС, отпускается ный режим работы золоуловителей усилия, направленные на концен- павлодарским ТЭЦ, АО «Алюминий и полный ее контроль, что дает суще- трацию основных энергетических объектов под крылом государства, что в данной отрасли экономики яв- ляется стратегически правильным мы наблюдаЕм уСилия, наПРавлЕн- маневром. Энергетическая безопас- ныЕ на КОнЦЕнТРаЦию ОСнОвных ность является основным условием стабильного и бесперебойного если энЕРгЕТичЕСКих ОбъЕКТОв ПОд КРы- не развития, то функционирования лОм гОСудаРСТва, чТО в даннОй ОТ- как различных отраслей промыш- ленности, так и общества, и контроль РаСли эКОнОмиКи являЕТСя СТРаТЕ- над обеспечением населения теплом гичЕСКи ПРавильным манЕвРОм. и светом никак не может принадле- жать частным и тем более иностран- ным компаниям, даже если это AES. Второе место за АО «Евроазиат- Казахстана», Аксускому заводу фер- ственное снижение выбросов золы в ская энергетическая корпорация». росплавов – филиалу АО «ТНК «Каз- атмосферу. Компания является дочерней орга- хром», ССГПО, а также ряду тепловых Очевидно, что в следующем году в низацией Eurasian Natural Resources электростанций России и предпри- рэнкинге NB500 АО «Самрук Энерго» Company, и данный факт не позволя- ятиям Киргизии. уступит первую позицию АО «Евро- ет ей иметь собственное место в об- Сама по себе Аксуская ТЭС в 2011 азиатская энергетическая корпора- щем рэнкинге, но в отраслевом ее не году выработала 13 992 млн кВтч ция», ведь дистанция между ними с представить нельзя, ведь доля ком- электроэнергии, что делает ее лиде- каждым годом сокращается. пании в производстве электроэнер- ром отрасли по этому показателю. гии в Казахстане составляет 16,3%, Установленная электрическая мощ- Дочки-матери при этом страна получила также 20,1 ность электростанции – 2 425 МВт Более 86,4% дохода АО «Цен- млн тонн угля. Более того, компания – это результат реализации в июне трально-Азиатская топливно-энер- заработала на 14,4% больше, чем в 2011 года инвестиционного проекта гетическая компания» (ЦАТЭК) 2010 году – 81,15 млрд тенге против стоимостью 36,8 млрд тенге по вос- приносит дочернее предприятие АО 70,9 млрд. Причина высокой доходно- становлению энергоблока №2. «Центрально-Азиатская энергетиче- сти, при несравнимо меньшем, чем у «Восстановление энергоблока ве- ская компания» (ЦАЭК), остальное «Самрук Энерго», производстве, кро- лось с применением передовых тех- генерируют непрофильные активы, в ется в двух факторах. Первый – чисто нологий, направленных на полную большей степени АО «Эксимбанк Ка- управленческий: система и структу- автоматизацию и повышение надеж- захстан». Если в цифрах, то ЦАТЭК за- ра менеджмента в государственной ности оборудования, что, в свою оче- работала 75,4 млрд тенге, из них 65,1 компании «Самрук Энерго» построе- редь, привело к уменьшению расхода млрд принесла ЦАЭК, «Эксимбанк» на и функционирует хуже, чем в част- топлива, увеличению мощности и со- «сделал» 9,4 млрд тенге. ной, управляемой ENRC, ЕЭК. Второй ответствию экологическим нормам», ЦАЭК является вертикально-инте- фактор сугубо маркетингового ха- – отметил заместитель начальника грированной компанией, занимаю- № 0 4 2 0 1 2 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 51

энЕРгЕТиКа СПЕЦПРОЕКТ NB 500 щейся как генерацией, так и сбытом. кВтч, в 2010-м – в минусе на 1 471,5 В ее состав входит АО «Павлодарэнер- вСЕ мнОгООб- млн кВтч, в 2011-м – в минусе на 1 910 го», которое, в свою очередь, вклю- РазиЕ ОбщЕСТв млн кВтч. Это не тенденция, скорее, чает Павлодарскую ТЭЦ-2 и Пав- фаза цикла: модернизация суще- лодарскую ТЭЦ-3, «Экибастузскую и ТОваРищЕСТв ствующих станций, строительство теплоцентраль», ТОО «Павлодарские новых, развитие ветряных станций и тепловые сети» (г. Павлодар, Экиба- ЦаэК в СОвО- широкое использование возобновля- стуз), АО «Павлодарская распредели- КуПнОСТи вы- емых источников энергии уже через тельная электросетевая компания» три года позволят достичь профи- и предприятие по сбыту электро- и РабОТалО 2513,2 цита в производстве энергии. Есте- теплоэнергии ТОО «Павлодарэнер- млн КвТч, ТО ственно, на фоне восходящего тренда госбыт». потребление будет расти, и не исклю- Другой актив ЦАЭК – АО «Сев- ЕСТь в ПяТь Раз чено, что быстрее, чем за последний казэнерго», в который входят Пе- мЕньшЕ, чЕм год (2011-й – 5,2%). Но если учесть, тропавловская ТЭЦ-2, АО «Северо- что не считая модернизации и стро- Казахстанская распределительная Одна лишь аК- ительства новых энергоблоков, кото- электросетевая компания» (электри- СуСКая ТэС. рые в совокупности могут дать до 11 ческие сети СКО), ТОО «Петропав- млрд кВтч, доля возобновляемых ис- ловские тепловые сети» и ТОО «Сев- точников энергии к 2014 году должна казэнергосбыт». достичь 1%, а это почти 1 млрд кВтч, Еще одним предприятием, вхо- чем в 2010-м, на 5,4%. Это объясняется то в сумме мы будем иметь около 12 дящим в группу ЦАЭК, является АО общим ростом тарифов на электроэ- млрд кВтч добавки к нынешним 86,2. «Астанаэнергосбыт». Все многооб- нергию в РК на 12,5-14% в начале 2011 Итого 98,2 млрд, что превышает рас- разие обществ и товариществ в со- года. Также стоит напомнить, что 20% четное потребление на 1,4 млрд кВтч. вокупности выработало 2 513,2 млн вырабатываемой на станции энергии Но это если взять за расчетное потре- кВтч, то есть в пять раз меньше, чем поставляется в Россию, где, для при- бление цифру, указанную в Програм- одна лишь Аксуская ТЭС, при этом мера, в Новосибирской области с 1 ян- ме по развитию электроэнергетики реализовав продукции на 65,1 млрд варя 2011 года тарифы на электроэнер- РК на 2010-2014 годы, – 96,8 млрд тенге против 81,15 млрд у владельца гию выросли сразу на 10%, а по итогам кВтч. Аксуской станции АО «Евроазиатская года рост составил 14,2%. По нашему мнению, учитывая, энергетическая корпорация». Связано что рост потребления снижался с это с большей диверсифицированно- Итого по отрасли 7,4% в 2010 году до 5,2% в 2011 году, а стью сбыта, чем у ЕЭК. Если вторые Потребление электроэнергии в в 2012-м этот показатель составит 4% продают электроэнергию в основном Казахстане в 2011 году составило и сохранится до 2014 года, то потре- промышленникам, первые только 88,11 млрд кВтч, а производство – бление составит 95,3 млрд кВтч. через АО «Севказэнерго» снабжают 86,2 млрд кВтч, что говорит (инфор- Прогнозы государства более электроэнергией 412 тыс. жителей Се- мированным читателям) о растущем сдержанны – в вышеуказанной про- веро-Казахстанской области, теплом энергодефиците. Разумеется, разни- грамме сказано, что должно быть – 204 тыс. жителей Петропавловска, а ца не критична, она составляет всего достигнуто доведение выработки также более 5,5 тыс. промышленных и 1 910 млн кВтч, и ее, в принципе, мо- электроэнергии в 2014 году до 97,9 сельскохозяйственных предприятий жет покрыть пара новых энергобло- млрд кВтч при прогнозном потребле- региона. ков той же Экибастузской ГРЭС-1, но нии 96,8 млрд кВтч. Верить в испол- Четвертое место за ТОО «Экиба- проблема заключается, как известно, нение планов или не верить – дело стузская ГРЭС-1» – компанией, на 50% в голодающих южных областях, где сугубо личное, но факт остается фак- принадлежащей «Казахмысу» и на приходится импортировать до 3,7 том: энергетическая безопасность 50% – АО «Самрук Энерго». Станция млрд кВтч. Еще 1,8 млрд кВтч экспор- страны – архиважная цель. Возмож- в 2011 году сгенерировала 59,9 млрд тируется из Павлодарской области. но, ветераны отрасли правы – пора тенге, что на 39,1% больше, чем в 2010 Растущий дефицит выглядит так: создавать отдельное Министерство году, и 11 065 млн кВтч, что меньше, 2009 год – мы в плюсе на 474 млн энергетики РК. эКибаСТузСКая гРэС-1 в 2011 гОду СгЕнЕРиРОвала 59,9 млРд ТЕнгЕ, чТО на 39,1% бОльшЕ, чЕм в 2010-м, и 11 065 млн КвТч, чТО мЕньшЕ, чЕм в 2010 гОду, на 5,4%. 52 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 0 4 2 0 1 2



СТРОиТЕльСТвО СПЕЦПРОЕКТ NB 500 БОЛЬшАя СТРОйКА Азамат Куанбаев Несмотря на наличие сдержи- вающих факторов, масштабная стройка, призванная провести индустриальные перемены, про- должается. Так, в дополнение к су- ществующим, в начале года были обозначены 11 крупных проектов в различных отраслях экономики. Плюс текущий год ознаменовался желанием государства устранить перекосы в качестве работ. Введена новая система лицензирования, нацеленная на уменьшение коли- чества и увеличение качества стро- ительных компаний. Есть оживле- ние на рынке жилой недвижимо- сти. Причем государство активно развивает сегмент эконом-жилья, принимая для этого все новые про- граммы, хотя нельзя сказать, что платежеспособный спрос среди наибольшей части населения вы- рос, а инвесторы готовы вклады- вать в жилую недвижимость. Ряды крупнее и инфраструктурное строительство. Тройку лидеров замыкает АО «Им- В рэнкинг NB500 вошли 89 ком- В числе крупных проектов можно вы- сталькон», доход которой по итогам паний строительной отрасли, уве- делить строительство газопровода 2011 года вырос в 1,5 раза. С начала личившись на 5 игроков с прошлого «Бейнеу – Шымкент». Компания вы- текущего года диверсифицированной года. Общий объем реализованной играла тендер по трем позициям из компанией АО «Имсталькон» завер- ими продукции за 2011 год составил шести заявленных заказчиком. Среди шены строительные работы по изго- 942,7 млрд тенге, с ростом почти на них – строительство 571,6 км газопро- товлению и укрупнительной сборке 158 млрд тенге. Основными доми- вода, строительство газоизмеритель- мостовых металлоконструкций на нантами отрасли являются компании ной станции Акбулак и строительство станции Жетыген – Хоргос, а также инфраструктурного строительства с подъездных дорог. Общая стоимость начато строительство торгово-развле- долей более 40%. На втором и третьем проекта составляет $331 млн. кательного центра МЕГА-2 в Алматы. местах традиционно расположились Второе место в отраслевом рэнкин- компании производители строитель- ге заняла компания АО «Билд инвест- ОСнОвным измЕнЕ- ных материалов и жилой/коммерче- менс групп», существенно увеличив- ской недвижимости. шая доход в 1,9 раза. Так, прошлый год ниЕм в ТЕКущЕм гОду Лидером отрасли остается АО для холдинга BI Group ознаменовался мОжнО назваТь СущЕ- «НГСК КазСтройСервис» с доходом в завершением долгосрочных проектов СТвЕннОЕ СнижЕниЕ 109,3 млрд тенге, незначительно воз- жилищного строительства. В текущем КОличЕСТва игРОКОв росшем в течение года. Хотя доля ком- году компания начала строительство ОТРаСли в Связи С ввЕ- пании в отрасли сократилась с 14% до пяти объектов в Астане, двух проек- дЕниЕм нОвОй СиСТЕ- 11,6%. «НГСК КазСтройСервис» про- тов в Алматы и проект в Москве. Плюс должает реализацию проектов в не- на стадии разработки находятся еще мы лиЦЕнзиРОвания в фтегазовой отрасли, промышленное десятки объектов по Казахстану. СТРОиТЕльСТвЕ. 54 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 0 4 2 0 1 2

СТРОиТЕльСТвО СПЕЦПРОЕКТ NB 500 № 0 4 2 0 1 2 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 55

СТРОиТЕльСТвО СПЕЦПРОЕКТ NB 500 Отраслевой рэнкинг Рэнкинг 2012 Рэнкинг 2011 Наименование компании Сектор Доход, млн. uSD Доход от реали- зации, млн.тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы на конец года, млн. тг Капитал на начало года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг RoS, % RoA, % Roe, % 1 27 25 АО «НГСК КазСтройСервис» Инфраструктурное строительство 745,3 109 275 8 082 109 528 132 209 35 351 41 779 7,4 6,7 21,0 Строительство и производство 2 34 58 АО «Билд инвестменс групп» (BI Group) 534,3 78 326 6 315 98 887 121 941 8,2 5,6 строительных материалов 3 49 57 АО «Имсталькон» Строительство 354,3 51 953 3 932 61 207 67 667 23 866 27 423 7,6 6,1 15,3 4 54 65 Филиал «Sembol uluslararası Yatırım A.Ş» Строительство не ниже 328 48 060 5 71 89 АО «Трест Средазэнергомонтаж» Инфраструктурное строительство 213,2 31 261 2 624 22 573 32 737 1 229 3 557 8,4 9,5 109,7 ТОО «Дочерняя организация Китайской нефтя- 6 85 Инфраструктурное строительство не ниже 177 25 960 ной инженерно-строительной группы» 7 89 107 ТОО «Корпорация БАЗИС-А» Жилая и коммерческая недвижимость не ниже 160 23 510 8 92 86 АО «Алматыметрокурылыс» Инфраструктурное строительство 154,3 22 627 13 9 626 11 608 2 003 2 011 0,1 0,1 0,7 9 97 74 Филиал «Bonatti S.p.A» Инфраструктурное строительство не ниже 141 20 680 10 103 76 АО «Компания Монтажспецстрой» Инфраструктурное строительство 136,8 20 064 359 11 854 6 857 3 587 4 865 1,8 3,8 8,5 11 105 136 Холдинг «КазГерСтрой» Инфраструктурное строительство не ниже 132 19 350 Производство строительных мате- 12 111 118 АО «Бухтарминская цементная компания» 122,9 18 021 1 052 10 869 13 785 9 413 10 465 5,8 8,5 10,6 риалов Строительство и производство 13 115 161 ТОО «Строительная корпорация «Кулагер» не ниже 121 17 720 строительных материалов 14 122 109 АО «К-Дорстрой» Инфраструктурное строительство 115,4 16 913 18 8 719 7 832 1 074 1 092 0,1 0,2 1,7 15 130 232 ТОО «ВЭН» Строительство не ниже 102 15 000 Производство строительных мате- 16 139 149 АО «Central Asia Cement» 96,1 14 095 707 16 451 15 730 12 275 12 982 5,0 4,4 5,6 риалов 17 144 113 АО «MAG» Жилая и коммерческая недвижимость 92,9 13 622 -299 30 200 28 046 494 540 -2,2 -1,0 -57,7 18 148 276 ТОО «АГС-Пласт» Жилая и коммерческая недвижимость не ниже 90 13 240 19 154 173 ТОО «Alina Management» Строительство не ниже 85 12 480 20 157 285 ТОО «Шар Курылыс» Строительство не ниже 84 12 310 21 166 ТОО «МО-1» Инфраструктурное строительство не ниже 78 11 370 22 168 united Cement Group Производство цемента не ниже 75 10 940 Производство строительных 23 178 176 АО «Стройконструкция» 71,2 10 435 1 997 14 380 16 133 13 954 15 664 19,1 13,1 13,5 материалов 24 179 146 АО «Алматыинжстрой» Инфраструктурное строительство 70,1 10 279 294 5 333 8 546 1 190 944 2,9 4,2 27,5 25 183 195 АО «КЭМОHТ» Электромонтажные работы 66,9 9 804 784 4 568 6 565 3 434 4 163 8,0 14,1 20,6 ТОО «Павлодарская строительно-монтажная 26 187 Строительство не ниже 65 9 580 компания» 27 194 200 ТОО «Сенимди курылыс» Инфраструктурное строительство не ниже 65 9 470 28 197 168 АО «Мехстройсервис» Инфраструктурное строительство 64,0 9 386 368 5 660 7 411 2 195 1 653 3,9 5,6 19,1 29 208 125 АО «Тенгизнефтестрой» Строительство и недвижимость не ниже 61 8 970 30 212 ТОО «Стройимпекс-Астана» Строительство не ниже 59 8 670 ТОО «КНАУФ Гипс Капчагай предприятие с Производство строительных мате- 31 222 240 не ниже 56 8 190 участием ДЭГ» риалов Производство строительных мате- 32 234 169 АО «Шымкентцемент» 53,5 7 850 -453 10 644 10 380 6 647 6 194 -5,8 -4,3 -7,1 риалов 33 240 264 ТОО «СМП Алматы» Строительство не ниже 52 7 560 34 263 150 ТОО «СтройАстес» Строительство не ниже 48 7 050 35 271 413 ТОО «Пилон-МС» Инфраструктурное строительство не ниже 47 6 840 36 272 ТОО «QeD International Kazakhstan» Строительство не ниже 47 6 820 37 275 302 АО «Казэлектромонтаж» Строительно-монтажные работы 46,2 6 774 171 3 928 4 406 221 417 2,5 4,1 53,6 38 276 ТОО «Производственная фирма «Агрогазстрой» Строительство не ниже 46 6 750 39 280 340 ТОО «Гордорремстрой» Инфраструктурное строительство не ниже 45 6 630 40 284 ТОО «Эристайл-Казахстан» Строительство не ниже 44 6 460 41 294 206 АО «МАК «Алматыгорстрой» Жилая и коммерческая недвижимость 42,4 6 219 2 9 869 9 517 1 794 1 795 0,0 0,0 0,1 Производство строительных мате- 42 297 324 ТОО «Асфальтобетон 1» не ниже 42 6 130 риалов 43 306 316 Филиал «Dietsmann S.p.A.» Строительство не ниже 40 5 880 44 307 354 Филиал АО «Энергопроект-Високоградня» Жилая и коммерческая недвижимость не ниже 40 5 860 45 309 160 Филиал «Alsim Alarko Sanayi tesisleri ve ticaret A.Ş» Строительство не ниже 40 5 850 Производство строительных мате- 46 310 254 ТОО «Корпорация Ак Ордасы» не ниже 40 5 830 риалов 47 312 367 ТОО «ККТС» Строительство не ниже 40 5 790 48 319 ТОО «Свинецстрой» Строительство не ниже 39 5 640 56 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 0 4 2 0 1 2

СТРОиТЕльСТвО СПЕЦПРОЕКТ NB 500 Отраслевой рэнкинг Рэнкинг 2012 Рэнкинг 2011 Наименование компании Сектор Доход, млн. uSD Доход от реали- зации, млн.тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы на конец года, млн. тг Капитал на начало года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг RoS, % RoA, % Roe, % 49 326 352 Филиал «elettra energia S.p.A.» Строительство не ниже 37 5 450 50 328 323 ТОО «Дормехстрой» Инфраструктурное строительство не ниже 37 5 360 51 330 343 ТОО «Отау-строй» строительство не ниже 36 5 320 52 333 357 ТОО «Нияз-Мухаммед» Инфраструктурное строительство не ниже 36 5 270 Производство строительных 53 334 298 ТОО «Магнетик» не ниже 36 5 240 материалов 54 361 252 АО «Аксу» Инфраструктурное строительство 31,9 4 684 907 1 547 2 883 828 2 219 19,4 40,9 59,5 56 365 ТОО «Кокшетау жолдары» Строительство не ниже 31 4 610 57 366 313 ТОО «Корпорация «Береке А» Строительство не ниже 31 4 570 58 370 478 ТОО «Kerneu Ltd» Инфраструктурное строительство не ниже 31 4 530 59 371 ТОО «Промстрой-Энерго» Инфраструктурное строительство не ниже 31 4 520 60 375 312 ТОО «Управление автомобильных дорог» Инфраструктурное строительство не ниже 30 4 460 61 383 250 АО «Электромонтаж» Электромонтажные работы 29,7 4 350 8 3 682 4 310 2 681 2 688 0,2 0,2 0,3 62 384 ТОО «Жол» Инфраструктурное строительство не ниже 30 4 340 Производство строительных 63 387 386 ТОО «Акмола Курылыс Материалдары» не ниже 28 4 170 материалов 64 389 ТОО «Интерстиль» Строительство не ниже 28 4 140 65 390 342 ТОО «Ренко-Кат» Строительство не ниже 28 4 100 66 393 384 ТОО «Ариадна» Строительство не ниже 28 4 050 67 403 ТОО «Дорстрой» Инфраструктурное строительство не ниже 27 3 950 68 413 211 ТОО «Мас-Так» Жилая и коммерческая недвижимость не ниже 26 3 790 69 420 346 АО «Рудныйсоколовстрой» Инфраструктурное строительство 25,4 3 718 10 908 1 002 546 555 0,3 1,0 1,8 Производство строительных мате- 70 422 361 ТОО «SAS-toBe technologies» не ниже 25 3 700 риалов 71 433 315 ТОО «СПФ «Монтажспецстрой» Строительство не ниже 24 3 510 72 439 ТОО «Круз» Ремонт и монтажные работы не ниже 23 3 420 73 440 ТОО «ДМСУ-22АБ» Строительство не ниже 23 3 420 Производство строительных мате- 74 442 385 ТОО «Интерстройсервис и К» не ниже 23 3 400 риалов 75 444 248 ТОО «Розетти Казахстан» Строительство не ниже 23 3 390 76 452 ТОО «Ван» Инфраструктурное строительство не ниже 23 3 340 Производство строительных 77 457 469 ТОО «Стройдеталь» не ниже 22 3 240 материалов 78 465 ТОО «Альтаир 2006» Строительство не ниже 21 3 120 Производство строительных мате- 79 473 429 ТОО «Бетонстройсервис» не ниже 21 3 040 риалов 80 474 ТОО «АЗМК» Строительство не ниже 21 3 040 81 475 ТОО «Алюминстрой» Строительство не ниже 21 3 030 Строительство и производство строи- 82 478 476 ТОО «КТП» не ниже 20 2 960 тельных материалов АО «Ахсель Строительная, Подрядная и 83 481 115 Жилая и коммерческая недвижимость не ниже 20 2 910 Торговая Ко.Инк.» 84 482 436 ТОО «ТрейдИнтерКом» Инфраструктурное строительство не ниже 20 2 890 85 483 ТОО «Казстройподряд» Строительство не ниже 20 2 890 86 484 ТОО «Арман-Курылыс» Строительство не ниже 20 2 870 87 494 ТОО «Мелиоратор» Строительство не ниже 19 2 800 88 497 454 ТОО «Фирма «Стальмонтаж» Строительство не ниже 19 2 770 89 499 ТОО «Акпан» Строительство не ниже 19 2 760 Основным изменением в текущем ЖКХ Николая Тихонюка, ведомство го анализа и исследований Олжас году можно назвать существенное намерено поддерживать только круп- Худайбергенов считает, что большое снижение количества игроков отрас- ные компании, отказывая фирмам число лицензий и случаи некачествен- ли в связи с введением новой системы без квалификации. Однако многие ного строительства – это не причина и лицензирования в строительстве. По эксперты сомневаются в эффектив- следствие, оба этих момента являются сообщению заместителя председателя ности данных мер. В частности, ди- результатом большого масштаба кор- Агентства по делам строительства и ректор Центра макроэкономическо- рупции в сфере строительства. № 0 4 2 0 1 2 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 57

СТРОиТЕльСТвО СПЕЦПРОЕКТ NB 500 имеют Алматинская область, города 2013 году – 806 км, в 2014 году – 262 С начала гОда Астана и Алматы. км и в 2015 – 469 км. Завершение В то же время инвестиции в жи- проекта, реализуемого с 2009 года, ОбОзначЕна РЕ- лищное строительство сократились ранее установленного срока пока не ализаЦия 11 ин- за январь-сентябрь 2012 года на 7,1%. представляется возможным. В июне текущего года был под- дуСТРиальных и Частные инвесторы все еще не готовы писан ЕРС-контракт между АО «Бал- вкладывать в недвижимость, что яв- инфРаСТРуКТуР- ляется существенным тормозом роста хашская ТЭС» и компанией Samsung ных мЕгаПРОЕК- рынка в дальнейшем. Основной поток Engineering Company Limited на стро- денежных средств за рассматривае- ительство «под ключ» первого моду- ТОв С СОвОКуП- мый период направлялся в Алматин- ля Балхашской тепловой (угольной) ным ОбъЕмОм скую область (19%), города Алматы электрической станции мощностью инвЕСТиРОвания (16,8%) и Астану (15%). 1320 МВт, которая позволит произ- вести дополнительно более 9 млрд в 4,5 ТРлн ТЕнгЕ. Планы масштабнее кВтч электроэнергии и решить про- Инфраструктурное строительство блемы энергодефицита южных реги- развивается в соответствии с мас- онов страны. Общая стоимость про- Тренды противоречивы штабной индустриализацией стра- екта составляет $2,3 млрд. С начала года отрасль развивается ны, и, конечно же, занимает львиную Проект строительства Атырау- разнонаправленно. Несмотря на за- долю в объеме строительных работ ского интегрированного газохими- пуск инвестиционных проектов в рам- отрасли. С начала года обозначена ческого комплекса стоимостью $6,3 ках ГП ФИИР, строительный сектор реализация 11 индустриальных и ин- млрд стартовал в рамках ГП ФИИР все еще находится на стадии восста- фраструктурных мегапроектов с сово- еще в 2010 году и планируется к за- новления. Доля отрасли в ВВП стра- купным объемом инвестирования в вершению в 2016-м. Комплекс будет ны снижается и составила в прошлом 4,5 трлн тенге. выпускать 500 тыс. тонн пропилена году 6,7%, а по итогам шести месяцев Пять проектов уже включены в Карту индустриализации нынешнего года упала до 5,4. С другой стороны, официальная статистика по- 1 Строительство международного транзитного коридора Западная Европа – казывает небольшой рост отрасли за Западный Китай девять месяцев 2012 года – в 2,3%. На- 2 Строительство Балхашской ТЭС помним, что рост в 2011 году составил 3 Строительство газохимического комплекса в Атырауской области 2,7% против 2,4% годом ранее. Нет ощутимых изменений и в объ- 4 Строительство комплекса по глубокой переработке нефти на АНПЗ еме строительно-монтажных работ, 5 Создание туристского центра «Бурабай» который за девять месяцев увеличил- ся лишь на 0,9% по сравнению с янва- шесть проектов определены к реализации рем-сентябрем 2011 года и составил 1227 млрд тенге. По отдельным ви- 1 Строительство завода по производству минеральных удобрений в Жамбылской дам работ наибольший удельный вес области (30,6%) в общем объеме занимают 2 Горнолыжные курорты в Алматы работы по возведению зданий, а так- Строительство Карачаганакского газоперерабатывающего завода в Западно- же строительные работы по сооруже- 3 Казахстанской области нию дорог и автомагистралей (18,6%). Строительство газопровода «Карталы – Тобол – Кокшетау – Астана» для газифи- Причем доля последних по сравнению 4 кации Центрального Казахстана с аналогичным периодом прошлого 5 Строительство железнодорожной линии Аркалык – Шубарколь года возросла почти в два раза. 6 Однако на рынке недвижимости Строительство железнодорожной линии Жезказган – Бейнеу есть определенные изменения. В част- ности, индекс физического объема Коротко о главных из них и 800 тыс. тонн полиэтилена, являю- введенного жилья к январю-сентябрю Строительство международно- щихся основным сырьем для произ- предыдущего года составил 109,1%. го транзитного коридора Западная водства пластиковой продукции, ко- Общая площадь введенного жилья Европа – Западный Китай должно торое имеет огромные перспективы равна 4 542,4 тыс. кв. метров – это 75% завершиться в 2015 году. По сообще- развития. от планируемого ежегодного ввода 6 нию вице-министра транспорта и В сентябре текущего года дан старт млн кв. метров. Как и в прошлом году, коммуникаций Романа Скляра, по началу строительства комплекса глу- наибольшую долю в объеме введен- итогам 2012 года планируется сдать бокой переработки нефти на Атыра- ных жилых домов за данный период в эксплуатацию 700 км автодороги, в уском нефтеперерабатывающем за- 58 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 0 4 2 0 1 2

СТРОиТЕльСТвО СПЕЦПРОЕКТ NB 500 воде. Стратегически важный проект Состояние вялотекущее элит-класс – около 2400 $/кв. м. Цены реализуется в рамках ГП ФИИР. Есть Анализ рынка недвижимости по- на квартиры в Астане несколько ниже: некоторая уверенность, что строи- казывает, что спрос на жилье доста- эконом-класс – от 1300-1500 $/кв. м, тельство КГПН позволит увеличить точно высок, хотя его уровень, под- бизнес-класс – 1500-1800 $/кв. м, элит- производство высокооктанового бен- крепленный реальными доходами класс – от 1800-2300 $/кв. м. зина, авиационного и дизельного то- населения, низок. Несмотря на то, что С другой стороны, по мнению пред- плива. Мощность данного комплекса за первое полугодие текущего года седателя Национального банка РК Гри- составляет переработку 2,4 млн тонн наблюдается рост сделок на вторич- гория Марченко, цены на жилье не сырья (мазут, вакуумный газойль) в ном рынке, ситуация характеризуется снизятся в Алматы. Основной причи- год. стагнацией в сегменте эконом-класса ной он называет дефицит предложения В рамках развития транспорта и и некоторым оживлением в сегменте на рынке и относительно небольшой транзитного потенциала страны в элит- и бизнес-класса. объем строительства, характеризую- текущем году начато строительство Так, количество сделок купли-про- щийся завершением проектов, начатых железнодорожных линий Жезказ- дажи жилья в Казахстане за девять в период бума — в 2006-2007 годах. ган–Бейнеу и Аркалык–Шубарколь. месяцев текущего года выросло на Положительным трендом на Протяженность первой ветки соста- 9,3% по сравнению с аналогичным пе- рынке недвижимости можно на- звать акцентирование государ- ПРиняТа ПРОгРамма «дОСТуПнОЕ жи- ством вопросов улучшения каче- ства строительства и снижения льЕ–2020», ПРизванная дОПОлниТь ужЕ его себестоимости. Модернизация СущЕСТвующую ПРОгРамму жилищ- строительного сектора Казахстана, по словам председателя Агентства нОгО СТРОиТЕльСТва в РК на 2011-2014 РК по делам строительства и ЖКХ гОды, а ТаКжЕ увЕличиТь дОлю ПлО- Серика Нокина, будет проходить щадЕй эКОнОм-КлаССа на РынКЕ. с применением международного опыта. Заметим, однако, что этап внедрения передовых технологий на базе мирового опыта приведет к вит 214 км, а второй – 988 км. По со- риодом 2011 года. Однако число заре- удорожанию жилплощади на 9-10%. общению президента компании АО гистрированных в августе сделок куп- Сегодня на рынке практически «НК «Казахстан Темир жолы» Аскара ли-продажи жилья уменьшилось на завершены проблемные объекты Мамина, уже в первом квартале 2015 1,3%, составив 15 026. Соответствен- долевого строительства. Плюс про- года в Казахстане запустят движение но, отмечается увеличение активно- грамма «Доступное жилье–2020», по новым железнодорожным линиям. сти на рынке, хотя основными здесь принятая в июле текущего года, Конечно, сегодня трудно говорить можно назвать сезонный фактор и призвана дополнить уже существу- об эффективности начатых проектов. спекулятивные настроения. ющую Программу жилищного стро- Однако их масштабность, бесспорно, Согласно данным консалтинго- ительства в РК на 2011-2014 годы, а послужит сильным стимулом для раз- вой компании NAI Aristan, средние также увеличить долю площадей вития инфраструктурного строитель- цены на квартиры в Алматы по итогам эконом-класса на рынке. Согласно ства, а также развития строительной трех кварталов этого года составля- программе, цена квадратного метра отрасли в целом, которая сегодня пе- ют: эконом-класс – около 1500 $/кв. жилья в первый год реализации со- реживает не лучшие свои годы. м, бизнес-класс – около 1900 $/кв. м, ставит не более 180 тыс. тенге в го- родах Астана, Алматы, Атырау, Ак- тау и их пригородных зонах. Председатель экспертного совета Республиканской палаты оценщиков, Однако эффективность данной кандидат экономических наук александр Калинин считает: программы касательно существен- - Объективных причин для серьезного роста цен на недвижимость ного повышения предложения нет. Снижается покупательная способность населения, немногие могут жилья эконом-класса на рынке сегодня позволить себе покупку недвижимости или ипотеку. В итоге остается под вопросом. Основным снижается инвестиционная привлекательность строительства: построить моментом является баланс цены-ка- можно, а кому продать? Кроме этого, ожидается вторая волна кризиса — чества. Будут ли согласны застрой- происходит переориентация населения на приобретение товаров первой щики участвовать в программе, необходимости и оплату коммунальных услуг. Наблюдается ограничен- учитывая ежегодное увеличение ность сделок, общая стагнация со снижением цен на 10-15%. Имеет место себестоимости строительства при снижение предложения на фоне роста спроса на жилую недвижимость. Дефицит жилья будет способствовать стабилизации снижения цен и не- фиксированной цене реализации, и значительному их росту. насколько данное жилье станет до- ступным, если, согласно программе, № 0 4 2 0 1 2 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 59

СТРОиТЕльСТвО СПЕЦПРОЕКТ NB 500 нЕСмОТРя на ТО, чТО за ПЕРвОЕ но при банкротстве некоторых казах- станских банков или при их вынуж- ПОлугОдиЕ ТЕКущЕгО гОда на- денном «оздоровлении», а также при сильном падении цены на нефть. блюдаЕТСя РОСТ СдЕлОК на вТО- Отрасль промышленного и ин- РичнОм РынКЕ, СиТуаЦия хаРаК- фраструктурного строительства про- должает свое монотонное движение. ТЕРизуЕТСя СТагнаЦиЕй в СЕгмЕн- Запланированы и начаты крупномас- штабные проекты в разных отраслях ТЕ эКОнОм-КлаССа и нЕКОТОРым экономики. В текущем году количе- ОживлЕниЕм в СЕгмЕнТЕ элиТ- и ство строительных компаний сильно изменится в связи с принятием ново- бизнЕС-КлаССа. го механизма лицензирования. Рост сектора инфраструктурного строи- тельства зависит от макроэкономиче- строительные компании смогут ре- В итоге… ской стабильности в стране и непре- ализовывать часть квартир по ры- Итак, существенных изменений рывном финансировании начатых и ночным ценам. на рынке недвижимости в конце те- планируемых проектов. Основным инструментом для кущего и начале следующего года стимулирования спроса в сегмен- не ожидается. На вторичном рынке те эконом-класса остается ипотека. есть некоторое оживление в текущем В частности, «Жилстройсбербанк» году, хотя ипотека, как инструмент, смягчил условия кредитования и призванный повысить платежеспо- снизил процентные ставки по жи- собный спрос, не функционирует в лищным займам. Плюс БВУ снизи- полной мере. В то же время первич- ли ставки по ипотечным кредитам, ный рынок характеризуется кон- диапазон которых варьируется в центрацией усилий государства в среднем от 8,5% до 15%, хотя они эконом-классе, а бизнес в основном все еще являются высокими для на- перешел в сегмент бизнес- и элит- селения. Ипотечное кредитование класса. банками имеет слабый тренд к уве- Основным моментом на рынке жи- личению, подтверждая неполноцен- лья элит-класса является нежелание ное функционирование данного ин- банков кредитовать и рефинанси- струмента на рынке. ровать данные проекты с одной сто- роны, и неуверенность во вложении средств на этапе строительства ин- весторов и населения с другой сторо- По мнению председателя со- вета директоров BI Group айдына ны. Доходность инвестиций в недви- рахимбаева, для эффективного жимость имеет минимальный рост. развития рынка недвижимости Хотя, конечно, есть основные игроки, необходимо улучшить условия ипо- которые продолжают реализовывать теки и стимулировать конечного свои проекты, пусть и замедленными потребителя. Чем доступнее будет темпами. Соответственно, общее со- ипотека, тем лучше будут покупать стояние рынка недвижимости можно жилье, тем быстрее компании охарактеризовать как вялотекущее. будут продавать его и строить Поэтому прогнозные цены на рын- новое. В конечном счете, это будет ке первичной недвижимости оста- удешевление самого строитель- ства, так как компании будут нутся примерно на том же уровне в закладывать в бюджет меньше начале 2013 и до конца года. Цены на рисков. В развитых странах ипоте- вторичном рынке останутся прибли- ка стоит 5–6% год, что позволяет зительно такими же или даже немно- строить хорошее жилье дешевле, го снизятся в связи с уменьшением не забивая в расчеты риски. В количества сделок, что может быть конечном счете, народ будет полу- связано также и с сезонным факто- чать доступное жилье. А рынок ром. Хотя, по сообщению экспертов, сам сориентируется и предложит резкое падение стоимости жилья в самый правильный продукт. среднесрочной перспективе возмож- 60 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 0 4 2 0 1 2



финанСОвый СЕКТОР СПЕЦПРОЕКТ NB 500 КОГДА СИЛЬНЫй ЕСТ СЛАБОГО Игорь Киндоп В минувшем году произошел ряд интересных событий в финансовом секторе. В банковской сфере, наконец, начали расти темпы кредитова- ния, оживившие рынок, в сегменте пенсионных фондов произошла кон- солидация игроков, а игроки страховой индустрии предложили новые продукты. ынок также пережил и болез- Первый блин комом В конце 2011 года председатель ненные удары, в частности, Главным разочарованием 2011 совета директоров банка Анвар Сай- Рзаявление о необходимости года стала вторая реструктуриза- денов обратился с письмом к акци - второй реструктуризации АО «БТА ция БТА Банка. Напомним, что в онерам и держателям GDR банка. В Банк». Но в целом 2011 год стал пер- сентябре 2009 года, согласно под- этом письме он указывал на необ- вым посткризисным периодом, когда писанному меморандуму о ре- ходимость осуществления второй участники финансового сектора по- структуризации задолженности, реструктуризации задолженности казали, что могут выходить из труд- оценка списаний варьировалась от банка. Согласно опубликованным ных ситуаций. За последние годы на- $9,2 млрд по версии кредиторов до данным за девять месяцев 2011 года коплен огромный объем свободной $12,5 млрд по версии самого банка. отрицательный консолидированный ликвидности, но если эти средства В результате реструктуризации к капитал банка уже составил $2,2 не использовать, то само их наличие середине 2010 года банк «залатал» млрд, а к концу 2012 года нехватка для всего финансового сектора мо- дыру в своем балансе в размере капитала, рассчитанная по МСФО, жет стать существенной проблемой. $10,7 млрд. может достичь $5,1 млрд. А за этим, 62 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 0 4 2 0 1 2

финанСОвый СЕКТОР СПЕЦПРОЕКТ NB 500 № 0 4 2 0 1 2 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 63

финанСОвый СЕКТОР СПЕЦПРОЕКТ NB 500 как и при первой реструктуризации, лет с первых «кризисных явлений» на мой взгляд», – комментирует си- может последовать консервация и доля плохих кредитов (как сумма туацию Айнур Медеубаева, анали- банкротство банка, в случае кото- сомнительных пятой категории и тик АО «Тройка Диалог Казахстан». рых результат для акционеров будет безнадежных займов) в совокупном Предполагается также, что по- значительно хуже, чем при согласо- кредитном портфеле банков вырос- мочь банкам справиться с мертвым ванном плане реструктуризации. ла с 1,8% на 1 сентября 2007 года грузом кредитного портфеля смо- Эти же доводы топ-менеджмент бан- до 37,8% на 1 сентября 2012 года. И жет Фонд проблемных кредитов, ка приводил и в 2009 году. главной ложкой дегтя здесь является созданный в 2012 году. Как сообщал КазТАГ со ссылкой на председателя Национального банка РК Григория Марченко, планируется, что фонд аКЦии бТа банКа, вЕРОяТнО, будуТ поможет расчистить балансы бан- СТОиТь дЕшЕвлЕ, чЕм ТЕ байТы Па- ков на сумму порядка $2 млрд. Тем не менее, общая сумма только лишь мяТи жЕСТКОгО диСКа РЕгиСТРа- «безнадежных» кредитов по класси- ТОРа, КОТОРыЕ Они занимаюТ. фикации АФН по состоянию на 1 сен- тября 2012 года составляла 3,25 трлн тенге, или в более чем в 10 раз боль- ше помощи фонда. Помимо этого, предложенные Таким образом, если все пойдет тот же БТА Банк с 85,51% плохих кре- ранее регуляторами схемы работы хорошо (с точки зрения банка), сово- дитов в ссудном портфеле. В целом, с плохими кредитами должны при- купные списания в результате двух за 2011 год доля плохих кредитов в нести свои плоды. «Банки сейчас волн реструктуризации составят совокупном ссудном портфеле уве- тестируют первые транши по этим $15,8 млрд. Тут необходимо отме- личилась незначительно – с 33,75% схемам, и от их результатов будут тить, что по состоянию на 30 сентя- на 1 января 2011 года до 35,91% на зависеть дальнейшие объемы. Я ду- бря 2009 года, когда был согласован начало 2012 года. маю, перспективы (особенно у SPV) первый вариант реструктуризации, «Нельзя сказать, что банки ниче- очень хорошие, – отмечает аналитик активы банка составляли $14,141 го не сделали в 2011 году. Работа с «Тройки диалог». – Если так – то в млрд. плохими кредитами – постоянный следующие годы мы увидим начало В октябре 2012 года появилась ин- внутренний процесс, который дает долгожданного процесса снижения формация о том, что по итогам вто- видимые результаты не быстро. Я уровня плохих кредитов. Не думаю, рой реструктуризации БТА банка считаю, банки практически не име- что оно будет массовым и существен- доля акций, принадлежащих фон- ют новых плохих кредитов, а в ос- ным, но, тем не менее, позитивным». ду национального благосостояния «Самрук-Казына», может достигнуть 95%. В таком случае акции банка, РОСТ в ПОТРЕбиТЕльСКОм СЕгмЕн- вероятно, будут стоить дешевле, чем те байты памяти жесткого диска ре- ТЕ банКОвСКОгО КРЕдиТОвания гистратора, которые они занимают. вызван фаКТОРОм ОТлОжЕннОгО Времена меняются, проблемы СПРОСа, ОднаКО в ПОСлЕдниЕ мЕ- Если в 2009-2010 годы главной СяЦы 2012 гОда наблюдаЕТСя за- остаются задачей банковского сектора было мЕдлЕниЕ ТЕмПОв РОСТа РЕальных состояние и реструктуризация «про- блемных» банков, то в 2011 году дОхОдОв наСЕлЕния ПРи СОхРанЕ- на первый план вышел не менее нии ТЕмПОв РОСТа ПОТРЕблЕния. острый вопрос качества кредитного портфеля. Вообще, плохое качество кредит- ного портфеля было главной при- чиной всех проблем банковского новном работают со старым насле- Потребительский бум сектора, начиная с 2007 года, когда в дием кризиса. Наблюдаемый сейчас «По существу, проблема качества погоне за расширяющимся потреби- небольшой рост уровня неработаю- активов не решена, но она стабили- тельским спросом банки кредитова- щих кредитов (по данным КФН) но- зировалась, – продолжает Айнур Ме- ли кого не лень. За пять прошедших сит больше технический характер, деубаева. – Поэтому ее актуальность 64 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 0 4 2 0 1 2

финанСОвый СЕКТОР СПЕЦПРОЕКТ NB 500 Отраслевой рэнкинг Рэнкинг 2012 Рэнкинг 2011 Наименование компании Доход, млн. uSD Доход от реализации, млн.тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы на конец года, млн. тг Капитал на начало года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг RoS, % RoA, % Roe, % 1 13 12 АО «Казкоммерцбанк» 1 853,7 271 785 23 520 2 688 108 2 565 689 413 746 436 632 8,7 0,9 5,5 2 16 14 АО «Народный сберегательный банк Казахстана» 1 477,9 216 685 39 508 2 097 935 2 273 930 317 884 310 327 18,2 1,8 12,6 3 26 24 АО «Банк ЦентрКредит» 758,0 111 131 2 049 1 224 558 1 081 917 84 781 86 808 1,8 0,2 2,4 4 31 29 АО «АТФ Банк» 637,6 93 492 -8 949 968 604 1 011 149 35 251 67 869 -9,6 -0,9 -17,4 5 34 38 АО «Kaspi Bank» 529,5 77 634 0 361 776 430 766 41 900 50 228 6 40 40 АО «Евразийская финансовая компания» 439,7 64 463 18 667 417 296 428 496 72 168 80 904 29,0 4,4 24,4 7 43 39 АО «Банк Развития Казахстана» 409,1 59 986 -13 351 961 537 886 546 267 021 213 953 -22,3 -1,4 -5,6 8 46 9 АО «Альянс Банк» 375,2 55 008 40 427 584 529 888 -105 035 1 032 0,1 0,0 -0,1 9 57 56 ДБ АО «Сбербанк России» 293,0 42 962 11 003 283 222 491 311 39 892 50 738 25,6 2,8 24,3 10 АО «Цеснабанк»* 279,2 40 943 4 176 226 174 438 989 21 335 32 519 10,2 1,3 15,5 11 83 62 АО «Нурбанк» 182,3 26 729 502 286 103 267 815 69 636 70 746 1,9 0,2 0,7 12 96 17 АО «БТА Банк» 141,8 20 792 13 128 141 ДБ АО «HSBC Банк Казахстан» 103,6 15 189 3 333 244 322 164 756 16 258 19 515 21,9 1,6 18,6 14 129 129 АО «Хоум Кредит Банк» 102,5 15 035 6 046 17 920 39 391 6 587 12 633 40,2 21,1 62,9 15 160 99 АО «Астана-Финанс» не ниже 80 11 770 16 АО «КазАгроФинанс»** 66,7 9 780 1 151 110 207 132 864 60 453 81 240 11,8 0,9 1,6 17 188 144 АО «Ситибанк Казахстан» 65,2 9 558 4 682 221 719 345 839 22 387 24 121 49,0 1,6 20,1 18 АО «Эксимбанк Казахстан»*** 64,6 9 477 400 84 062 86 048 11 477 11 877 4,2 0,5 3,4 19 206 296 АО «Delta Bank» 61,7 9 052 793 51 897 89 001 11 604 15 896 8,8 1,1 5,8 20 221 210 АО «Казагроинновация» 56,2 8 245 1 095 20 069 24 489 16 704 20 724 13,3 4,9 5,9 21 231 189 АО «ИО «Казахстанская ипотечная компания» 54,6 8 007 6 206 107 303 95 377 21 514 15 876 77,5 6,1 33,2 22 АО «Аграрная кредитная корпорация»**** 50,4 7 397 169 74 914 88 045 45 081 60 670 2,3 0,2 0,3 23 257 294 АО «ДБ «Альфа-Банк» 49,2 7 211 2 759 76 475 98 888 10 529 12 796 38,3 3,1 23,7 24 262 258 АО «Нефтяная страховая компания» 48,7 7 142 330 9 754 9 125 3 224 3 282 4,6 3,5 10,1 25 268 180 АО «Казинвестбанк» 47,1 6 900 -825 61 862 75 391 8 210 7 856 -12,0 -1,2 -10,3 26 300 222 АО «НПФ «ГНПФ» 41,7 6 111 2 154 18 369 21 363 17 888 20 327 35,3 10,8 11,3 27 314 270 АО «СК «Виктория» 39,4 5 779 3 453 48 445 60 998 45 523 48 471 59,8 6,3 7,3 28 408 255 АО ДБ «RBS (Kazakhstan)» 26,7 3 909 -327 121 215 134 841 19 921 19 669 -8,4 -0,3 -1,7 29 414 443 АО «ККЗиМС «Интертич» 25,8 3 788 1 2 154 2 723 1 150 1 737 0,0 0,0 0,0 30 449 457 АО «СК «Коммеск-омир» 22,9 3 350 181 4 709 6 083 2 392 2 266 5,4 3,4 7,8 31 467 442 АО «СП «ОКАН-КАЗИНТЕР» 21,1 3 091 7 2 077 1 504 -1 944 -1 805 0,2 0,4 -0,4 32 476 479 АО «СО «ЦАСО» 20,5 3 008 2 518 4 640 6 054 4 364 5 674 83,7 47,1 50,2 * Дочерняя организация АО «Корпорация Цесна» ** Дочерняя организация АО «НУХ «КазАгро» *** Дочерняя организация АО «Центрально-Азиатская топливно-энергетическая компания» **** Дочерняя организация АО «НУХ «КазАгро» постепенно отходит на второй план, ки своей кредитоспособности и как тельском рынке. Напомним, что в уступая росту кредитов». следствие, росту числа обращений в марте 2011 года АО «Евразийский Начиная со второго полугодия кредитные учреждения. банк» приобрел крупного игрока на 2011 года, темпы кредитования по- «Потребление было основным розничном рынке, «дочку» Societte требительского сектора стали расти. драйвером роста ВВП Казахстана в Generale компанию «Просто Кре- Вслед за этим показало рост также и последние годы. Хотя оно наверняка дит». За счет ресурсов первого и тех- кредитование корпоративных заем- замедлится в следующем году (при нологий второго игрока во многом щиков. сохранении текущей монетарной была расширена и линейка продук- Рост в потребительском сег- политики и снижении роста про- тов объединенной компании. менте банковского кредитования мышленного производства – А.М.), Помимо этого, в потребительском вызван фактором отложенн ого но будет опережать другие компо- секторе банковского кредитования спроса, и было несколько причин, ненты роста ВВП, – считает Айнур произошли серьезные изменения которые способствовали расшире- Медеубаева. – Интерес банков к это- вследствие принятия поправок в ряд нию займов населению. Главной из му прибыльному сегменту останется законопроектов по вопросам ипотеч- них стал последовательный рост до- высоким». ного кредитования и защиты прав ходов казахстанцев в предыдущие Росту потребительского креди- потребителей финансовых услуг и годы. Увеличение доходов вылилось тования способствовала также и инвесторов. Ключевыми из них ста- в повышение потребителем оцен- консолидация игроков на потреби- ли: введение предельной эффектив- № 0 4 2 0 1 2 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 65

финанСОвый СЕКТОР СПЕЦПРОЕКТ NB 500 ной процентной ставки по кредитам, с 2010-го перешло из разряда чистых бельность. Чем больше пенсионные создание института банковского ом- должников (т.е. кредиты населения активы фонда, тем выше комиссия, будсмена и запрет на внесудебную превышали его депозиты) в раз- которую он получает». реализацию залогового имущества ряд чистых кредиторов, останется В результате сделок концентрация без согласия заемщика. Таким обра- кредитором, – говорит аналитик на рынке усилилась. По словам Кан- зом, частные лица-заемщики стали «Тройки Диалог». – Но, безусловно, тара Орынбаева, совокупная доля значительно более защищенными за потребительским бумом нужно активов трех ведущих фондов в на- перед кредитными учреждениями. «приглядывать». стоящее время составляет 65,25% от их общего числа. Об этом говорит и Тренды 2012 года Концентрат фондов аналитик рейтингового агентства Расширение потребительского Рынок пенсионных фондов в 2011 «Эксперт РА Казахстан» Василий кредитования в 2011-2012 годах по- году разразился рядом сделок сли- Калабин. «Данная тенденция, без зволило банкам увеличить кредит- яния и поглощения. Во-первых, на- сомнения, приводит к усилению ную маржу за счет высокоприбыль- ходящиеся под управлением группы концентрации рынка. Индекс Хер- ных продуктов, однако в будущем БТА Банка пенсионные фонды АО финдаля-Хиршмана (показывающий это может отрицательно сказаться «Улар Умит», «НПФ «БТА Казахстан» уровень монополизации рынка) в на рынке. Дело в том, что в послед- и ООИУПА «Жетысу» объединились 2011 году вырос с 1651 до 1846, что ние месяцы 2012 года наблюдается в один большой «Улар Умит», кото- заметно приблизило казахстанский замедление темпов роста реальных рый сразу вошел в число лидеров рынок пенсионных накоплений к ка- доходов населения при сохранении рынка. тегории высококонцентрированно- темпов роста потребления. Вторым событием стало приобре- го», – подчеркивает он. Таким образом, может оказаться, тение АО «ЦАЭК» АО «Евразийский Такая активность только под- что розничный товарооборот будет НПФ», а также создание вместе с тверждает высокую значимость рын- во все большей степени финанси- НПФ «Аманат Казахстан» объеди- ка пенсионных накоплений и наме- роваться за счет потребительского ненного НПФ «Астана». рение владельцев инвестировать в фонды, чтобы предоставлять более качественные услуги. «В результате объединений с рынка уходят отно- иСТОРия аКТивнОгО дОКРизиСнОгО сительно слабые игроки и появляют- ся более конкурентоспособные. Это ПОТРЕбиТЕльСКОгО КРЕдиТОвания приводит к росту надежности фон- мОжЕТ ПОвТОРиТьСя. дов и усилению конкуренции, что, помимо роста доходности, повышает качество услуг в среднем по рынку», – констатирует аналитик «Эксперт РА Казахстан». кредитования. Что вкупе с недоста- И, наконец, ИФД «РЕСМИ» про- Для самих вкладчиков наибо- точным темпом роста депозитной дал НПФ «Республика» группе ин- лее важным, вероятно, стало то, что базы может вновь поставить банки весторов. По некоторым данным, накопительные фонды в 2011 году перед дефицитом теперь уже каче- этими инвесторами являются лица, опять показали доходность ниже ственных потребительских заемщи- аффилированные с холдингом уровня инфляции. Коэффициент но- ков на фоне роста числа проблемных SAT&Company. Тем не менее, акцио- минального дохода НПФ снизился с займов. То есть история активного неров, владеющих более 10% капи- 4,4% в 2010 году, до 2,6% в 2011 году. докризисного потребительского кре- тала, у фонда нет. И хотя концептуального значения дитования может повториться. Так, «На 1 января 2011 года в Казах- отрицательная реальная доходность например, Кaspi bank сегодня очень стане было 13 пенсионных фондов, к для вкладчика не имеет (отрицатель- активно расширяет свою клиент- началу текущего года стало 11. Объ- ная разница между накопленным скую базу и агрессивно кредитует. единению способствует несколько уровнем инфляции и инвестдоходов Однако, по мнению Айнур Меде- факторов. Один из них – законода- покрывается за счет средств государ- убаевой, темп роста потребитель- тельные изменения. Они направле- ственного бюджета), сам факт чрез- ского кредитования в 2012-2013 ны, прежде всего, на ужесточение мерного консерватизма фондов ста- годы составит около 20%, и будет в требований к собственному и устав- вит неприятные вопросы. среднем соответствовать темпу ро- ному капиталам пенсионных фон- «В совокупном портфеле фондов ста депозитов. «Очень важно, что дов, – комментирует ситуацию на 1 января 2012 года 42% прихо- при этом депозиты населения будут председатель правления АО «НПФ дилось на ценные бумаги Мини- расти примерно такими же темпа- «Атамекен» Кантар Орынбаев. – стерства финансов, а еще 23% – на ми, то есть население, которое у нас Еще один важный фактор – рента- казахстанские корпоративные обя- 6 6 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 0 4 2 0 1 2

финанСОвый СЕКТОР СПЕЦПРОЕКТ NB 500 зательства, – комментирует Василий ным риском, значимость которого в Также в 2011 году вступили в силу Калабин. – Оба эти инструмента по дальнейшем будет только расти. «В поправки в закон о страховании, доходности зачастую сильно прои- случае, если реальная доходность касающиеся перестраховочной де- грывают инфляции, что и объясняет пенсионных фондов не вырастет, ятельности. С этого года страхов- относительно низкие уровни дохода возникнут предпосылки для возник- щики мотивированы выбирать фондов. Такая структура портфеля новения кризиса всей пенсионной перестраховщика с рейтингом не складывается в силу регуляторных системы», – говорится в докладе. ниже «А». Также для отечественных в ОТчЕТЕ ПО финанСОвОй СТабильнОСТи за 2011 гОд (ОфС), ПублиКуЕмОм наЦиОнальным банКОм РК, низКая дОхОд- нОСТь ПЕнСиОнных аКТивОв, вызванная их КОнСЕРва- ТивнОй ПОлиТиКОй, была названа СиСТЕмным РиСКОм, значимОСТь КОТОРОгО в дальнЕйшЕм будЕТ ТОльКО РаСТи. ограничений и нежелания фондов Страховой рынок компаний был повышен уровень брать на себя излишние риски». Вклад страхового сектора в ВВП собственного удержания до 5% от Доходность выше инфляции фон- из года в год сокращается, отноше- текущего уровня маржи платеже- ды могут получить несколькими пу- ние страховых премий к ВВП достиг- способности. «Изменения в зако- тями: покупая индексированные к ло своего пика в 2006-2007 годах на нодательстве ведут к снижению CPI гособлигации МЕУЖКАМ, инве- уровне 1,18%. В последующие годы суммы, удерживаемой отдельной стируя в акции или покупая бумаги этот показатель сокращался, достиг- страховой компанией по одному на внешнем рынке. С гособлигация- нув 0,6% в 2011 году. При этом ха- риску, со 100% в 2012 году до 30% в ми все сложно, спрос на эти бумаги, рактерно, что в последние годы уве- 2016-м от размера маржи платеже- по мнению главы НПФ «Атамекен», личивалась доля страховых премий, способности», – рассказывает глава превышает предложение в 15 раз. За полученных от предоставления ус- НСК. ликвидными и доходными акциями луг физическим лицам. Таким обра- По аналогии с пенсионными фон- с высокими рейтингами фонды охо- зом, расширение потребительского дами, страховой рынок в минувшем тятся день и ночь. А выйти на внеш- кредитования в 2011 году повлекло году также характеризовался слия- ний рынок не позволяет валютный за собой увеличение числа собран- ниями и поглощениями: слияние СК риск, который минимизировать не ных страховых премий. «Пана Иншуранс» и АО «Страховая удается. «В текущей ситуации от ва- Помимо этого, участники рынка компания «Альянс Полис», приобре- лютного риска тяжело защититься, отмечают усиление конкуренции тение СК «Allianz Kazakhstan» ее топ- так как у пенсионных фондов не так в сегменте личного страхования со менеджментом, а также покупка много возможностей захеджиро- стороны небольших компаний. «В холдингом SAT&Company АО «Стра- вать этот риск. Необходимо, чтобы рознице отмечается сильный цено- ховая компания «Астана-Финанс». регулирование пенсионных фондов вой демпинг среди компаний второ- «Это обусловлено ужесточением было рассчитано на долгосрочный го эшелона, которые были недавно правил деятельности на рынке, период, – считает Кантар Орынбаев. докапитализированы, или где про- вследствие чего конечные акционе- – Сегодня ни один пенсионный фонд изошла полная или частичная смена ры некоторых компаний приняли не может себе позволить выбиваться акционеров, – говорит председатель решение либо о слиянии принадле- из общего тренда доходности и, соот- правления АО «НСК» Жаркын Аль- жащих им компаний, либо о полной ветственно, не имеет возможность жанов. – Данный шаг демонстриру- продаже третьей стороне и уходе с принять риск волатильности, кото- ет сильное стремление этих компа- рынка», – объясняет председатель рый сопровождает любой инстру- ний занять активное положение на правления АО «НСК». мент в иностранной валюте». рынке, который в последние 5-6 лет Количество участников страховой В отчете по финансовой стабиль- характеризовался постоянным уси- системы продолжило сокращаться и ности за 2011 год (ОФС), публику- лением конкуренции». в 2012 году. Согласно данным Наци- емом Национальным банком РК, В 2011 годы произошли также из- онального банка РК, на 1 сентября низкая доходность пенсионных ак- менения регуляторного характера, 2012 года в стране насчитывалось 35 тивов, вызванная их консервативной некоторые из них заставили уйти с страховых компаний. политикой, была названа систем- рынка недобросовестных агентов. № 0 4 2 0 1 2 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 67

Special advertiSiNg SectioN АЛЕКСАНДР КАМАЛОВ: «Мы стали универсальным коммерческим банком» В сентябре 2012 года казахстанский Сбербанк возглавил Александр Камалов, человек, 17 лет проработавший в группе Сбербанка в разных городах и странах. Редакции журнала National Business удалось поговорить с г-ном Камаловым о планах банка на следующий год. 6 8 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 0 4 2 0 1 2

Special advertiSiNg SectioN – Александр Ильясович, Казах- кроет доступ казахстанским банкам к ред, это уже не тот Сбербанк, который стан Вам уже знаком, Вы были заме- иностранному фондированию. был прообразом сберегательных касс, стителем председателя правления Более того, я ожидаю, что повыше- а современный технологичный банк. И Сбербанка в 2008-2010 годах. Мно- ние странового рейтинга Казахстана мы, как дочерняя организация, можем гое ли изменилось в стране за время привлечет внимание иностранных черпать у него все новейшие банков- Вашего отсутствия? инвесторов как к стране в целом, так ские технологии, связанные с управле- – Каких-то кардинальных измене- и к определенным отраслям ее эконо- нием бизнеса и оказанием услуг. ний за четыре года своего отсутствия мики. Значит, можно ожидать прито- я не отметил. И могу сказать, что это ка дополнительного капитала, кото- - Наверняка Вы уже определи- хорошо. Потому что нет ситуаций, рый станет еще одним стимулом для ли для себя стратегию развития на связанных с ухудшением экономики. дальнейшего экономического разви- 2013 год. Расскажите о задачах, ко- Зато есть поступательное движение тия Казахстана, демонстрирующего торые поставило перед Вами руко- вперед, наблюдая за которым, можно на сегодняшний день самый высокий водство Сбербанка и Вы сами? констатировать, что Казахстан успеш- темп роста ВВП на территории СНГ. - В ближайшее время у нас должно но вышел из кризиса и продолжает произойти утверждение финансовых свой рост. – С какими показателями планов на следующий год. Мы до- Сбербанк завершает уходящий год? срочно выполнили стратегию разви- – Для нас 2012 год прошел успешно. тия банка, в рамках которой должны для наС 2012 гОд Об этом свидетельствует динамика были достичь рыночной доли в 5% до роста активов банка в полтора раза 2015 года. Но на сегодняшний день ПРОшЕл уСПЕш- – до 708 млрд тенге. Кроме того, мы доля Сбербанка в активах банковской нО. Об эТОм Сви- сформировали достаточно устойчи- системы Казахстана составляет уже - 5,2%. В связи с этим сейчас мы раз вую пассивную базу как в националь- дЕТЕльСТвуЕТ ной валюте, так и в иностранной. Это рабатываем новую стратегию до 2018 динамиКа РОСТа дает хорошую платформу для раз- года, в рамках которой банк продол - вития операций кредитования. Как жит развитие на территории респу- аКТивОв банКа следствие, на сегодняшний день у блики. Я был удивлен, услышав мнение, в ПОлТОРа Раза нас уже более 20 тыс. корпоративных что дочерний банк ориентирован, пре- клиентов, а также почти 500 тыс. кли- – дО 708 млРд ентов – физических лиц, 350 тыс. из жде всего, на работу с представитель- ТЕнгЕ. которых уже являются держателями ствами российских компаний здесь. платежных карточек банка. Это в корне неверно, поскольку при построении бизнеса в той или иной – Что способствовало такому ак- стране мы, в первую очередь, ори- тивному росту банка? ентируемся на ее инвестиционную Мне очень приятно видеть, каки- – Могу сказать, что весь наш бизнес привлекательность и возможность ми темпами развивается Астана, как держится на «трех китах». полноценного функционирования быстро она стала настоящей мировой В первую очередь, это взвешенная именно как универсального коммер- столицей с современной инфраструк- политика по управлению активами ческого банка, каковым, несомненно, турой. Сейчас это город, в котором хо- и пассивами, позволяющая формиро- являемся. Еще раз хочу подчеркнуть чется жить и двигаться вперед. вать устойчивую базу для проведения высокую инвестиционную привлека- активных операций. тельность Казахстана: главный наш – Какие события на финансовом Во-вторых, это команда дочернего ориентир – это бизнес, существующий рынке стали значимыми в уходя- банка, благодаря упорному труду ко- в стране. Подавляющее большинство щем 2012 году? торой мы добиваемся таких высоких наших клиентов и партнеров – это ка- – Безусловно, самым знаковым со- результатов. В этом году нас отмети- захстанские предприятия. бытием на финансовом рынке Казах- ли, как лучшего транснационального стана, как раз в канун уходящего 2012 работодателя (в марте 2012 г. ДБ АО – Сейчас Вы планируете показа- года, является актуализация страново- «Сбербанк» стал победителем конкур- тели на 2013 год. Каких результатов го рейтинга Казахстана, который был са «Сенiм-2011» в номинации «Лучшая собираетесь достичь? Какие усло- повышен международным рейтинго- транснациональная компания-рабо- вия нужны для этого? вым агентством Fitch на одну отметку тодатель на территории Казахстана», – Если оценивать историю преды- до ВВВ+ (сейчас Казахстан находится – прим. ред.) Я искренне восхищаюсь дущих лет, то мы больше развивались на пункт выше в данном рейтинге, чем и ценю команду, с которой работаю в как корпоративный банк, при этом Российская Федерация – прим. ред). казахстанском Сбербанке. создавая платформу как раз для пол- Этот показатель сыграет положитель- И в-третьих, это технологи и. ноценного развития в качестве уни- ную роль для финансового рынка и от- Сбербанк России шагнул далеко впе - версального коммерческого банка. № 0 4 2 0 1 2 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 69

Special advertiSiNg SectioN И к началу следующего года у нас есть ших продуктов, а также использовать Кроме того, мы много внимания все: собственный процессинг – мы интернет как дополнительный канал уделяем нашим коммуникациям. Ду- запустили наш онлайн-сервис, наша коммуникаций с потребителем. маю, следующий год будет интересен филиальная сеть стала достаточно С точки зрения корпоративного биз- и с этой точки зрения. широкой – 13 филиалов и порядка 100 неса, ключевым событием 2012 года в точек продаж. Таким образом, в 2013 целом для Сбербанка, наверное, стало – Действительно, рекламная году мы видим для себя возможность приобретение «Тройки Диалог», кото- кампания с Сериком Сапиевым по- дальнейшего развития операций для рая сейчас переименована в Sberbank радовала многих казахстанцев. Хо- физических лиц. Мы готовы пред- CIB. Это значит, что Сбербанк пере- телось бы узнать Ваше мнение о со- ложить им принципиально новый шел в категорию универсальных ком- трудничестве с ним. сервис. В первую очередь, это клиен- мерческих банков, предоставляющих – Когда я познакомился с Сериком, тоориентированный сегментный под- полный комплекс инвестиционно-бан- был приятно удивлен, что он облада- ход. Мы точно понимаем, что у людей ковских услуг. В Казахстане мы также ет всеми качествами олимпийского в зависимости от множества условий есть совершенно разные потребности в банковских услугах. Поэтому мы го- товим себя к тому, что должны предла- в маРТЕ 2012 г. дб аО «СбЕРбанК» гать различный сервис и разнообраз- СТал ПОбЕдиТЕлЕм КОнКуРСа ные банковские продукты для разного уровня клиентов. С этой целью будет «СЕнiм-2011» в нОминаЦии «луч- меняться формат наших офисов. шая ТРанСнаЦиОнальная КОмПа- В этом году мы вышли с форматом «Сбербанк Первый», который ориен- ния-РабОТОдаТЕль на ТЕРРиТОРии бованиями к обслуживающему банку КазахСТана». я иСКРЕннЕ вОСхища- тирован на клиентов с высокими тре- как по стандарту обслуживания, так и юСь и ЦЕню КОманду, С КОТОРОй Ра- по ассортименту предлагаемых про- бОТаю в КазахСТанСКОм СбЕРбанКЕ. дуктов. готовы оказывать клиентам подобные чемпиона – кристальная честность, дБ ао «сбербанк» – дочерний банк услуги. Первые сделки такого рода у порядочность, стремление занимать сбербанка россии, на финансовом рын- нас уже есть. Это помощь и организа- лидерские позиции. Это в полной мере ке Казахстана функционирует более ция выхода на IPO, размещение цен- пяти лет. Банк занимает 6-е место по соответствует и внутренним ценно- объему активов среди всех Бву рК. на ных бумаг на биржах, соответствен - стям нашего банка, а потому, полагаю, сегодняшний день дБ ао «сбербанк» но, и консультирование в части сделок проект удался. Хочу заметить, что с имеет филиальную сеть, состоящую M&A, это и операции на глобальных самой первой рекламной кампании из 92 структурных подразделений, рынках капитала сразу с конвертацией Сбербанка в Казахстане мы привлека- 13 из которых являются филиалами. Центральный офис банка находится в и хеджированием валют. Для нас все ли к участию настоящих людей, а не алматы. эти возможности представляются еще вымышленных персонажей. Потому одним интересным сегментом рынка. что всегда ставили для себя цель – ра- ботать с людьми и для людей. – А помимо данных услуг, чем Во-вторых, в следующем году мы планируете удивить потребителя? – Что бы Вы хотели улучшить особое внимание уделим сервису, – У нас уже запущена кредитная в работе Сбербанка в следующем чтобы наш клиент мог получить мак- фабрика – предоставление кредитов году? И что – сохранить на текущем симально широкий комплекс услуг у физическим лицам и малому бизнесу уровне? одного специалиста. Дополнительной по быстрой технологии, требующей – Однозначно, сохранить нужно ко- задачей ставим для себя развитие он- минимального пакета документов и манду, потому что с нею мы добились лайн-сервисов, так как видим, какими времени на рассмотрение. Помимо многого. А улучшать мы будем фили- темпами развивается интернет в Ка- этого, мы планируем обновить линей- альную сеть с точки зрения форматов. захстане (и подключение новых поль- ку депозитов как для индивидуальных зователей к сети, и увеличение трафи- клиентов, так и для корпоративных. В – Александр Ильясович, благо- ка в целом). В этом информационном перспективе – предоставление нашим дарим Вас за интервью и будем потоке надо четко продемонстриро- потребителям новой продуктовой ли- с интересом ждать новостей от вать клиентам все преимущества на- нейки через онлайн-сервис. Сбербанка. 70 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 0 4 2 0 1 2



аПК СПЕЦПРОЕКТ NB 500 ЗОНА ОСОБОГО Крупный и скрытный Ясно одно – все очевиднее разрыв в нашем аграрном секторе, на одном ВЛИВАНИя конце которого крупные вертикаль- но-интегрированные холдинги, а на другом – мелкие фермерские фор- мирования и семейные хозяйства. Нелли Роянова По оценкам экспертов, многие агро- холдинги находятся в сложной фи- нансовой ситуации. Так, доля про- сроченной задолженности девяти крупнейших холдингов АПК при- Непрозрачность большинства компаний казахстанского агросектора не ближается к 20% от общих обяза- позволяет достаточно четко прорисовать картину, сложившуюся на рын- тельств этих компаний. Как сложится ке АПК. Если судить по программам развития, заявленным государством, ситуация в дальнейшем, зависит от и мощным дотациям, вливаемым в производство, в отрасли происходят кредиторов и того, какую позицию грандиозные изменения. Однако информационная тень над финансовы- займет государство. По мнению Ра- ми показателями участников рынка не дает возможности объективно хима Ошакбаева (НЭПК «Союз «Ата- оценить результативность отраслевых мегапроектов. мекен»), спасение агрохолдингов и ре- структуризация долгов превратит их в финансовых «зомби», а также значи- тельно отсрочит назревшие структур- ные изменения в сельскохозяйствен- ном секторе Казахстана. Тем не менее, мощный тренд на увеличение производства и экспор- та зерновых по-прежнему делает больших производителей главными действующими лицами рынка (по- давляющее число крупных сельхоз- СПаСЕниЕ агРОхОл- дингОв и РЕСТРуК- ТуРизаЦия дОлгОв ПРЕвРаТиТ их в финанСОвых «зОм- би», а ТаКжЕ зна- чиТЕльнО ОТСРОчиТ назРЕвшиЕ СТРуК- ТуРныЕ измЕнЕния в СЕльСКОхОзяй- СТвЕннОм СЕКТОРЕ КазахСТана. предприятий находится в северных регионах страны, где сосредоточено основное производство пшеницы). На долю агрохолдингов приходится 20-25% производства пшеницы, боль- шая часть которой экспортируется. Поэтому ожидаемо первую строку рэнкинга заняли холдинг «Алиби» и 72 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 0 4 2 0 1 2

аПК СПЕЦПРОЕКТ NB 500 № 0 4 2 0 1 2 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 7 3

аПК СПЕЦПРОЕКТ NB 500 Отраслевой рэнкинг Рэнкинг 2012 Рэнкинг 2011 Наименование компании Филиалы, дочерние и зависимые компании Сектор Доход, млн. uSD Доход от реали- зации, млн.тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы на конец года, млн. тг Капитал на начало года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг RoS, % RoA, % Roe, % 1 32 23 ТОО «Холдинг «Алиби» Производство и реализация зерновых не ниже 608 91 000 ТОО «Корпорация АПК Инвест» Производство зерновых 620,5 90 984 8 064 139 728 161 335 48 493 56 557 8,9 5,4 15,4 2 41 31 АО «НУХ «КазАгро» Национальная компания 437,8 64 190 4 075 438 284 526 131 238 783 288 021 6,3 0,8 1,5 АО «НК «Продовольственная контрактная корпорация» Национальная компания 422,1 61 889 840 163 459 234 303 57 072 58 420 1,4 0,4 1,5 Производство зерновых и масличных 3 45 44 АО «Холдинг «КАЗЭКСПОРТАСТЫК» 393,5 57 699 7 836 118 241 129 878 39 601 43 741 13,6 6,3 18,8 культур 4 58 53 ТОО «Иволга-Холдинг» Холдинг не ниже 276 40 470 5 95 ТОО «Агрофирма Казэкспортастык» Производство зерновых не ниже 142 20 860 6 ТОО «Агропродукт Азия* Молоко, молочные продукты не ниже 116 16 960 Производство продуктов питания и их 7 135 104 ТОО «АПФК «Ардагер» не ниже 98 14 440 реализация 8 145 117 АО «Кант» Производство сахара 92,0 13 494 -916 17 343 10 729 245 -671 -6,8 -6,5 429,6 9 211 286 Группа компаний «БогВи» Производство зерновых не ниже 60 8 770 10 228 266 ТОО «Алтын дан» Производство зерновых не ниже 55 8 080 Товарное и племенное яйцо, мясо 11 230 231 АО «Алель-Агро» 54,8 8 028 1 951 8 797 10 436 823 2 749 24,3 20,3 109,2 птицы 12 237 230 АО «Атамекен Агро» Производство зерновых не ниже 53 7 700 13 241 300 ТОО «Агрофирма tNK» Производство зерновых не ниже 51 7 530 14 249 135 АО «Алматинский сахар» Производство сахара не ниже 50 7 310 15 250 226 okan Holding Холдинг не ниже 50 7 310 АО «Султан-Элеватор-Мельнично- Макаронный Комплекс» Хранение и и переработка зерна 27,7 4 065 3 8 766 8 489 5 188 5 192 0,1 0,0 0,1 16 255 279 ТОО «Сельпром» Транспорт не ниже 50 7 260 17 ТОО «Концерн Цесна-Астык»** Производство и переработка зерна не ниже 49 7 240 18 264 234 Группа компаний «Айтас» Группа компаний не ниже 48 7 020 ТОО «Группа компаний 19 Производство зерновых не ниже 45 6 590 «Зерновая индустрия»*** 20 313 297 ТОО «АзияАгроФуд» АПК не ниже 40 5 790 Переработка зерна и производство 21 321 165 ТОО «АгроЦентр Астана» не ниже 38 5 610 макарон 22 337 ТОО «Danone Berkut» Молочная продукция не ниже 35 5 180 23 363 245 ТОО «Казрос-Бройлер» Производство мяса птицы 31,8 4 663 -1 589 14 949 13 994 -5 383 -6 965 -34,1 -11,0 25,7 24 377 411 ТОО «Акнар ПФ» Производство яиц не ниже 30 4 440 25 401 ТОО «Ак Жол» Производство плодоовощных пюре не ниже 27 3 980 26 421 424 ТОО «Kasimhan Grain Products» Переработка зерна не ниже 25 3 710 27 424 ТОО «Агрофирма Бурабай 2007» Выращивание зерновых не ниже 25 3 690 28 471 441 ТОО «Рамазан» Переработка муки, призводство яйца не ниже 21 3 070 29 480 380 ТОО «Асалия» Переработка зерна не ниже 20 2 920 30 495 ТОО «Хлопкопром» Хлопок не ниже 19 2 790 * Дочерняя организация ТОО «Агропродукт» ** Дочерняя организация АО «Корпорация Цесна» *** Дочерняя организация ТОО «Астана Групп» его дочерняя публичная компания «Продовольственная контрактная раза). Одной из основных причин «АПК-Инвест». Крепкие рыночные корпорация» со 100%-ным участи- уменьшения отдачи аналитики рын- позиции компаний сформированы за ем государства, управляемая через ка называют низкую эффективность счет успешной экспансии на внешние «КазАгро», заняла свое место в рэн- управления госактивами компании. рынки, чему в немалой степени спо- кинге, эксперты отмечают снижение собствовали собственные мощности рентабельности компании, которая, Экспорт рулит по хранению, стратегически важные имея все необходимые преференции В 2011 году произошло сокраще- каналы поставки зерна и налаженная и практически неограниченный до- ние посевных площадей под зерновые сбытовая инфраструктура. ступ к государственным финансовым до 16,2 млн га. Но площади сокра- То, что второе строку занимает ресурсам, год от года снижает по- щали в основном средние и мелкие НУХ «КазАгро», лишний раз под- казатели прибыльности. За 2011 год производители. Те, у кого была та- тверждает чрезмерное участие госу- «Продкорпорация» получила чистую кая возможность, уделили большее дарства в бизнесе, сильно искажаю- прибыль в размере 839,9 млн тенге внимание производству масличных. щее рыночную конкуренцию. И хотя в сравнении с прибылью 1,509 млрд Крупные производители продолжали лидер зернового рынка Казахстана тенге за 2010 год (упала почти в два выращивать также зерновые, исполь- 74 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 0 4 2 0 1 2

аПК СПЕЦПРОЕКТ NB 500 зуя современные технологии, но на рация» для перемещения 500 тыс. конечно же, Иран. Незначительные меньших площадях. тонн зерна внутри страны с целью объемы были экспортированы в сто- Несмотря на сокращение посев- освобождения элеваторных мощ- рону Украины, около 600 тыс. тонн ных площадей, Казахстан собрал ностей для нового урожая. На вывоз казахстанского зерна закупили стра- рекордный урожай – практически бросались даже вагоны, совершенно ны Балтии. 27 млн тонн зерна, из которых 22,7 не предназначенные для этих целей. Начало 2012-2013 маркетинго- млн тонн составила пшеница. Одна- Переполненные элеваторы и ограни- вого года ознаменовалось новой ин- ко многим зернопроизводителям в ченные возможности для экспорта тригой. Только причиной ее в этот основных зерносеющих регионах на привели к перенасыщенности вну- раз стали не рекорды, а колоссаль- севере и в центре страны рекордная треннего рынка и закономерному ный недобор зерновых. Несмотря на жатва радости не принесла. Ситуа- следствию – падению цен на зерно скромный урожай, экспортный по- ция с предыдущими урожайными почти до уровня его себестоимости. тенциал Казахстана оценивается в 7 годами практически ничему не на- Мелкие и средние производители млн тонн злаковых, и у республики учила наших агрочиновников: Ка- вынуждены были продавать зер- вновь появляется хорошая возмож- захстан вновь столкнулся с рядом но практически с поля, и все равно ность войти в пул крупных миро- проблем, связанных с хранением, часть урожая осталась под снегом. вых экспортеров зерна. Урожай-2012 доработкой, транспортировкой и ре- Экспортный потенциал был более востребован как никогда, и в нашей ализацией зерна. В сложившейся си- чем хороший, но вот реализовать его стране, и за ее рубежами. Казахстан туации наиболее выигрышное поло- оказалось проблематично. Тем не ме- готов вывозить пшеницу и муку, но жение оказалось у производителей, нее, в 2011-2012 маркетинговом году дорого. «Продкорпорация», имеющая имеющих собственные мощности по (с 1 июля 2011 года по 30 июня 2012 самые высокие запасы зерна в стране и де-факто ставшая маркет-мейке- ром на местном рынке, уже выстави- наблюдаЕТСя СОКРащЕниЕ ТРадиЦи- ла на биржевые торги пшеницу 3-го Онных мучных РынКОв СбыТа. СОСЕди класса с рекордно высокой началь- ной ценой 45 тыс. тенге за тонну. Со- выСТРаиваюТ СОбСТвЕнную ПОлиТиКу ответственно, ниже этой цифры ры- имПОРТОзамЕщЕния, и Она нЕ в ПОльзу нок продавать не будет. КазахСТанСКОй муКи. Много мельниц Не менее мощный тренд, сложив- шийся за последние годы, – экспор- тоориентированность производства хранению. Они могли складировать года) отгружено на экспорт 12,1 млн муки. Казахстан находится на пер- свою продукцию в своих же зернох- тонн зерна с учетом муки в зерновом вом месте в мире по экспорту муки ранилищах, в то время как других эквиваленте. «штормило» в поисках свободных ем- Росту экспорта зерна способство- костей для хранения. вало выделение из республиканского Помимо недостаточного коли- бюджета в 2011 году 15 млрд тенге на чества зернохранилищ, трейдеры субсидирование транспортных рас- в настоящее время в Казахстане насчитывает- столкнулись с ограниченным коли- ходов по доставке зерна транзитом ся 650 мельниц, однако их общая установленная мощность неуклонно растет. мукомолы готовы пе- чеством вагонов-зерновозов. Ситуа- через территорию России и Китая, рерабатывать порядка 10-12 млн тонн зерна в год. ция усугубилась тем, что значитель- а также при поставке в КНР. Сумма ная часть подвижного состава была субсидии на тонну составила $40. В предоставлена АО «НК «Продкорпо- 2012 году выделена такая же сумма для компенсации транспортных за- и удерживает эту позицию пятый трат экспортеров по поставкам зерна год подряд, занимая порядка 20% транзитом через территорию России мирового рынка. Однако несмотря до портов Балтийского, Азовского и на успехи, мукомолы республики по заявлению зернового союза рК, с 2013 года Черного морей из расчета 4 тыс. тен- переживают сейчас не самые луч- Казахстан, возможно, вообще не будет постав- ге ($27) за тонну. Однако с 1 августа шие времена. Отрасль вступила в лять зерно через транспортный коридор Черного и Балтийского морей. у зерновиков открываются данная субсидия отменена из-за стадию стагнации и накопившиеся новые перспективы: к концу 2012 года завершит- изменения цен на мировом рынке. проблемы стали вполне очевидны. ся строительство железной дороги, соединяющей Казахстан, туркменистан и иран, что позволит ре- Основные экспортные направления Экспортный рынок является глав- спублике выйти на рынки стран персидского за- остались традиционными для Ка- ной составляющей бизнеса для му- лива. Кроме того, в ближайшие два года зарабо- тает железная дорога между турцией и грузией. захстана. Среди них Азербайджан, комолов. Уже сегодня имеющиеся Грузия, Средняя Азия, Афганистан и, мельничные мощности позволяют № 0 4 2 0 1 2 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 75

аПК СПЕЦПРОЕКТ NB 500 поставлять на экспорт только муку, когда производство достигнет 80% от целях более эффективного использо- перерабатывая весь экспортный внутреннего потребления. И только вания мер господдержки. В 2011 году объем казахстанского зерна. Более при условии стабильности постепен- птицеводческие предприятия Казах- того, они почти в два раза превыша- но сокращать господдержку, сохра- стана получили в качестве субсидий ют рыночные потребности, даже с няя те ее виды, которые допускаются 10,5 млрд тенге, что составляет 50% учетом экспорта. требованиями ВТО. Учитывая, что от всего объема субсидируемых ви- Между тем, наблюдается сокра- бройлерное птицеводство – это про- дов продукции животноводства. щение традиционных рынков сбыта изводство с коротким циклом, при Однако нынешние нормативы – это страны Средней Азии и Афгани- правильной организации отрасли и субсидирования позволяют пти- стан. Соседи выстраивают собствен- поддержке государства можно доста- цефабрикам заняться только про- ную политику импортозамещения, и точно быстро, за 3-4 года, добиться стым воспроизводством. В то время она не в пользу казахстанской муки. сокращения и последующего вытес- как у партнеров по Таможенному Перед отраслью во весь рост встает нения импорта. союзу субсидируются процентные проблема освоения новых направле- ставки кредитов, полученных на ний экспорта. По мнению Евгения техническое и технологическое пе- Гана (Союз зернопереработчиков и ревооружение, благодаря чему до хлебопеков РК), перспективными 50% удешевляется стоимость при- для Казахстана могли бы стать рынки обретенного оборудования и спец- государство субсидирует предприятия промыш- стран Юго-Восточной Азии, Индии и ленного птицеводства по двум направлениям: техники. Казахстанские же птице- Китая. удешевление до 40% стоимости комбикормов, ис- фабрики для решения этих проблем пользуемых для производства яиц и бройлерного прибегают к кабальным кредитам, мяса, и удешевление до 40% стоимости приоб- Нейтрализовать импорт ретенного у отечественных племенных хозяйств что усложняет и без того крайне не- Казахстан импортирует в год в племенного яйца или племенных суточных цы- устойчивое финансовое положение плят для формирования родительского стада в среднем 130 тыс. тонн мяса птицы. мясном и яичном птицеводстве. птицеводческих предприятий. И как «КазАгро» обещает радикально сни- следствие – снижает конкурентоспо- зить импорт курятины уже в 2013 собность отрасли. году. Проекты, профинансированные Пока же при имеющихся стимулах Статус-кво на казахстанском рын- холдингом, при выходе на полную темпы роста производства продук- ке птичьего мяса можно изменить, мощность в следующем году дадут 56 ции мясного птицеводства остают- но только при условии решения си- тыс. тонн мяса, позволив сократить ся низкими. Так, производство мяса стемных вопросов. А их перечень ши- импортозависимость по мясу птицы птицы сельхозпредприятиями в 2011 рок: недостаточное субсидирование; более чем на 40%. году почти не увеличилось и соста- практически полное отсутствие пле- Сейчас в республику все больше вило около 100 тыс. тонн (на уровне менной базы в яичном направлении завозится продукции из России и 2010 года), при этом возрос импорт и очень низкий ее уровень в мясном Украины, которая уже составляет мяса птицы, который в 2011 году рав- птицеводстве; ежегодный дефицит серьезную конкуренцию американ- фуражного зерна в весенний период, ским куриным окорочкам. Не за го- а также его дороговизна; неразви- рами момент, когда в Казахстан хлы- у ПТиЦЕфабРиК тость комбикормовой промышлен- нут поставки более дешевого мяса ности; необеспеченность птицевод- птицы из Беларуси, упирающиеся ОСТалОСь вПЕ- ческих хозяйств вакцинами против тенциал белорусского птицепрома. РЕди вСЕгО нЕ- болезней птиц; недостаток квалифи- пока в ограниченный экспортный по- цированных кадров. Это позиции, Сокращение доминирования импор- СКОльКО лЕТ, которые очень существенно влияют приоритетных задач государства. ПРЕждЕ чЕм на развитие отрасли и, в конечном та в мясном птицеводстве – одна из итоге, на сокращение импорта. При Однако, как считают эксперты, толь- ПОТОК дОТаЦий вступлении в ВТО и дальнейшей ин- ко лишь строительство новых птице- фабрик, даже под льготные кредиты СнизиТСя. теграции в Таможенный союз прямое субсидирование будет сокращаться, «КазАгро», не позволит производите- государственная поддержка скорее лям увеличить объемы производства, будет направлена на создание инфра- снизить себестоимость продукции структуры. У птицефабрик осталось и обеспечить ее конкурентоспособ- нялся 159 тыс. тонн (в 2010 году – 127 впереди всего несколько лет, прежде ность на внутреннем рынке по срав- тыс. тонн). В связи с этим Минсель- чем поток дотаций снизится. нению с более дешевой импортной хоз совместно с Союзом птицеводов продукцией. Важно выбрать правиль- Казахстана инициировал или пере- Обрушение рынка сахара ную модель госпомощи и максималь- смотр механизмов распределения, О том, что ситуация с производ- но поддержать птицеводов до уровня, или увеличение субсидирования в ством сахара близка к критической, 76 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 0 4 2 0 1 2

казахстанские эксперты заявляли изводства внутренний рынок страны еще осенью прошлого года. В связи обречен на «шатания» из стороны в с беспрецедентно высоким урожаем сторону. сахарной свеклы в РФ в 2011 году ка- захстанский рынок сахара с августа прошлого года почти полностью кон- тролируется Россией. Массовые по- ставки российского сахара по «серым» Казахстан импортирует 95% сахара и только 5% каналам, без уплаты НДС, повлекли производит сам. Казахстанская сахарная промыш- за собой резкое падение оптово-от- ленность на 90% зависит от импорта тростниково- пускных цен на сахар в Казахстане, го сахара-сырца, свекловичного сахара в стране вырабатывается менее 10%. практически вытеснив казахстанскую продукцию из межрегиональной тор- говой сети. При этом казахстанские компании вынуждены были прода- О важном вать сырцовый сахар собственного Растениеводство. Устойчивый производства по цене гораздо ниже се- тренд на производство зерновых, бо- бестоимости. Для сравнения, осенью бовых и масличных культур, мощные прошлого года стоимость импортного дотации, рост мировых цен и крупные тростникового сахара-сырца в порту производители делают отрасль впол- Новороссийска составляла $671, и это не рентабельной. Дальнейшее разви- без учета доставки от порта до заво- тие сдерживается инфраструктурны- да-переработчика в РК, без учета НДС, ми проблемами, а также отсутствием без стоимости переработки. В то же системы и предсказуемости в действи- время отпускная цена в России на го- ях государства и государственных товый сахар была всего $656 с учетом компаний, что дестабилизирует ры- НДС. В итоге это привело к возникно- нок зерна. вению значительных убытков произ- Производители. На зерновом водителей в 2011 году. Даже при суще- рынке усиливается конкуренция. Это ствующей сейчас отпускной цене на приводит к слиянию и укрупнению уровне 150 тенге за 1 кг с учетом НДС компаний. Будущее – за интегриро- сахарные компании не покрывают ванными холдингами, способными все свои издержки в полной мере и по- обеспечить полный цикл производ- прежнему реализуют остатки сырцо- ства. На казахстанском рынке зерна вого сахара с отрицательной маржой. уже действуют десятки компаний, С осени прошлого года сахарные имеющих полный производственный заводы республики находятся в режи- цикл по выращиванию и реализации ме консервации. Производственная зерна, в том числе и крупные. деятельность по переработке трост- Цены. Дорогая пшеница – это никового сахара-сырца не осущест- очень выгодно для производителей, вляется, большая часть работников но плохо для хлебопеков и животно- отправлена в отпуска без содержания. водов, потому что дорогими становят- По мнению экспертов, наплыв деше- ся мука и корма. А значит, хлеб, моло- вого импортного сахара из ТС может ко и мясо на нашем столе. существенно подорвать отечественное Животноводство. Самое слабое производство, угрожая, в том числе, и звено нашего АПК. Несмотря на все разорением крестьянских хозяйств, преференции и субсидии, отдачи занимающихся выращиванием сахар- пока не видно. Государство так и не ной свеклы. смогло выработать комплексный под- Подобная ситуация с ценами ход к развитию отрасли, решая во- возникает в РК с завидной посто- просы улучшения поголовья, кормо- янностью, из чего можно сделать производства, пастбищ, ветеринарии элементарный вывод: зависимость и переработки параллельно. Ни одна внутреннего рынка от импорта вле- из компаний, участвующих в госпро- чет за собой крайне нестабильную граммах по развитию животновод- ситуацию с ценами. Без защиты, под- ства, в этом году в рейтинг NB500 не держки, развития собственного про- попала.

аПК МяСНОЕ СКОТОВОДСТВО – БуДЕТ ЛИ ПРОРЫВ? Сможет ли национальный мегапроект возродить Перспективы и реалии В республике полным ходом идет утраченные стада, или планы так и останутся реализация проекта по развитию экс- планами? портного потенциала мяса крупного рогатого скота. И чем больше средств в него вкладывается, тем больше спо- ров разгорается о целесообразности принимаемых в этом направлении Анвар Дебердеев, мер. Никто не против, поголовье ско- к.э.н., аналитик та и объемы производства мяса нуж- но увеличивать. Только вот какими методами? Правительство ориенти- руется на промышленное животно- водство, но пока что ставка на крупно- товарное производство результатов не принесла. Несмотря на все планы и бюджетные траты, в животноводстве (за исключением птицеводства) идет спад. И все сильнее вырисовывается зависимость Казахстана от импорт- ной животноводческой продукции. Провалы в отрасли наталкивают на мысль, что государству, наверно, следует поменять подход к ее под- держке. Необходима многоуровне- вая детализация отрасли, где будут крупные агроформирования – основа промышленного производства, будут небольшие крестьянские хозяйства и будут личные подворья. Здесь ника- ких противоречий нет, нужно толь- ко четко проработать составляющие каждого уровня. Ввоз племенного скота в разрезе стран-поставщиков 78 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 0 4 2 0 1 2

КОмПании и РынКи нужна СПЕЦиаль- хозяйствах, создавая крупные и средние производства или коопе- ная ПРОгРамма ративы, причем узкоспециализи- РазвиТия личных рованные. Нельзя навешивать на ПОдСОбных хО- них производство молока и мяса, поскольку не получим ни того, ни зяйСТв, КОТОРОй в другого. Продуктивность мясно- СТРанЕ ПОКа нЕТ. го скота в республике составляет сейчас 300-350 кг убойного веса на одну голову, за рубежом – 450 кг. Углубление специализации В какой-то степени государство, Продуктивность молочного поголо- понимая актуальность проблемы вья – 2 тыс. кг молока в год с одной создания специализированного коровы, за рубежом коровы дают мясного стада КРС, работает в этом 6-8 тыс. Мы не создаем конкуренто- направлении. В частности, приоб- способную продукцию ни по моло- ретается племенной скот мясного ку, ни по мясу. направления. Однако доля мясных То, что государство активно уде- животных в общем поголовье респу- ляет внимание развитию мясного блики составляет всего 2,8%. Этого животноводства, в частности, стро- крайне мало, для того чтобы создать ительству откормочных площадок, специализированную товарную от- это правильно. Но для откормоч- расль мясного скотоводства. Для ных площадок нужен молодняк, мясной или помесный. Для специ- ализированных площадок требу- ется скот с суточным привесом не менее 800 грамм, что могут дать только животные мясной или по- в республике на начало 2012 года месные мясомолочной направлен- имелось 159,7 тыс. голов крупного ро- ности. Если брать только бычков от гатого скота мясного направления. в тех племенных коров, которых сей- том числе 111,4 тыс. голов казахской час завозят, значит, эти откормпло- белоголовой, 19 тыс. голов – аулие- щадки будут незагружены. Другое кольской, 10,4 тыс. голов – герефорд- ской, 9,5 тыс. голов – санта-гертруда. дело, если брать помесных бычков из личных подсобных хозяйств, но насколько частники будут заинте- ресованы разводить мясной скот? К тому же мы опять столкнемся с низ- формирования полноценного товар- ного стада надо не только завозить кой продуктивностью, поскольку племенной скот из-за рубежа, но и помесные животные такой привес создавать условия для стимулирова- могут и не давать. ния развития мясного скотоводства. Выход один – поддерживать Между тем, товарное стадо КРС на крупные и средние предприятия 80% находится в личных подсобных мясной направленности либо сти- хозяйствах населения, которых надо мулировать создание кооперати- заинтересовать в выращивании вов по производству мяса и мясной мясного скота. Захотят ли частники продукции. Сегодня государствен- заниматься мясным скотоводством, ной поддержкой преимуществен- еще вопрос, поскольку для них важ- но пользуются крупные и средние но также и производство молока. производители, тогда как личные Здесь нужна специальная програм- подсобные хозяйства помощи госу- ма развития личных подсобных хо- дарства не получают. Между тем, зяйств населения, которой пока нет. это направление может стать опре- деляющим в наращивании мясного потенциала Казахстана, если ЛПХ Ставка на крупный бизнес и кооперативы заинтересовать в создании коопе- Мясной скот нужно выращи- ративных объединений по произ- вать только в специализированных водству мяса и мясной продукции.

аПК Спасти пастбища пастбища было бы целесообразнее пе- Площади посевов кормовых куль- Мясное животноводство может редавать в концессию пользователям с тур в настоящее время не обеспечи- давать производственный эффект, контролем качества их использования, вают потребности животноводства если нагул животных будет происхо- сохранности и продуктивности. Без в высокопитательных кормах. По- дить на естественных пастбищах. И этого угодья через несколько лет сно- севы кукурузы на силос, однолетних здесь мы имеем очень большую про- ва придут в негодность и бюджетные и многолетних трав значительно со- блему. Стойловый откорм – занятие средства будут потрачены впустую. кратились по сравнению с уровнем дорогое. А пастбищ у нас не хватает. 90-х годов. Часто мелькает информация, что Ка- «Мясной пояс» Казахстана Также снизилось производство захстан имеет около 180 млн га паст- Что касается перспективных реги- комбикормов, хотя сырьевая база для бищ. Это не совсем верно. И во време- онов мясного скотоводства, здесь так- их производства у нас есть. С одной на Союза этих пастбищ реально было же необходимо все тщательно проду- стороны, это связано со снижением 80-90 млн га, из них 80% были обвод- мать. Наверно там, где традиционно спроса на них со стороны сельских нены. Сейчас в пользовании сельхоз- развито зерновое производство, вы- производителей, а с другой – их высо- производителей находится около 100 годнее развивать молочное животно- кой стоимостью. Урожайность возде- млн га. Из этих 100 млн более 80 млн водство, что связано с выращиванием лываемых кормовых культур низкая, нужно заново обводнять, поскольку сочных кормов на пашнях. Вокруг а их продуктовая линейка ограниче- большая часть шахтных и трубных крупных городов тоже перспектив- на. Имеются проблемы и с белковы- колодцев разрушена, а естественные нее развивать зону молочного живот- ми кормами. Но если будет увеличено водоемы имеет очень небольшой новодства, что связано с транспорти- производство масличных культур, то процент пастбищ. Пастбища, особен- ровкой и переработкой молока. этот вопрос вполне решаем. но отдаленные, помимо коренного улучшения травостоя и обеспечения водой, нуждаются и в источниках энергии. СТРанЕ нужна ПРОгРамма РазвиТия КОР- Припоселковые пастбища, как мОвых КОмПлЕКСОв либО ПРОгРамму Раз- правило, выбиты домашним скотом. виТия эКСПОРТнОгО ПОТЕнЦиала мяСа нЕ- Следовательно, вопрос стоит об от- гонном животноводстве. Горных ОбхОдимО дОПОлниТь СООТвЕТСТвующим пастбищ у нас немного, только неко- РаздЕлОм ПО РазвиТию ПОлЕвОгО КОРмО- торые регионы могут это себе позво- ПРОизвОдСТва. лить, основная же часть территории – полупустынные и пустынные зоны. С отгонами тоже много вопросов: охрана скота от краж, условия для ча- Для мясного скотоводства подой- Выращивание же племенного скота банов и скотников и пр. дет регион Западного Казахстана, без сбалансированной кормовой базы Вторая часть проблемы – создание в первую очередь Актюбинская об- обречено на провал. Стране нужна скотопрогонных трасс. Все пастбищ- ласть, где оно развивалось неплохо программа развития кормовых ком- ные угодья переданы сейчас в аренду и раньше, регионы Южного и Вос- плексов либо программу развития экс- и, естественно, производители про- точного Казахстана. В Центральном портного потенциала мяса крупного гонять через них стада не позволят. Казахстане мясное скотоводство рогатого скота необходимо дополнить Здесь тоже нужно вмешательство тоже можно развивать, но здесь надо соответствующим разделом по разви- государства. Кроме того, эти ското- серьезно заниматься обводнением тию полевого кормопроизводства. прогоны должны быть оборудованы пастбищ. соответствующей инфраструктурой: Кто расскажет про результат? водопойные площадки, места для от- Без кормов Все эти вопросы должны решаться дыха животных. Непременное условие: мясное в комплексе: создание племенного и Проблема пастбищного хозяйства скотоводство обязательно нужно товарного стада, откормочное про- поднята в проекте новой программы развивать параллельно с кормовой изводство, производство стойловых развития АПК до 2020 года. Однако и базой. При этом, если производство и концентрированных кормов, соз- здесь предусмотрен половинчатый ва- пастбищных кормов в новой про- дание убойных пунктов и перераба- риант. Государство предполагает тра- грамме АПК получило поддержку тывающих комбинатов, реализация тить значительные объемы бюджет- государства, то по стойловым кормам продукции. Нельзя заниматься чем- ных средств на улучшение пастбищ, особого прогресса нет. Между тем, то одним, игнорируя другое. Государ- однако последующее их использование в стабильном круглогодовом произ- ственные и отраслевые программы проработано, на наш взгляд, недоста- водстве мяса полевое кормопроизвод- это комплексное развитие предус- точно. Улучшенные за счет государства ство становится определяющим. матривают, но состыковка между са- 80 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 0 4 2 0 1 2

Но таких единицы. А создавать то- нужнО РазРабО- варное стадо на фоне 80% личного ТаТь КОмПлЕКСныЕ поголовья – просто нереально. И ПРОгРаммы на пока ситуация не выправится, все меры государственной поддержки, уРОвнЕ РЕгиОнОв, направленные сюда, проблемы не ПОТОму чТО Раз- решат. Самым оптимальным было виваТь СЕльСКОЕ бы разработать комплексные про- граммы на уровне регионов, потому хОзяйСТвО ПуТЕм что развивать сельское хозяйство нажима СвЕРху путем нажима сверху невозможно. нЕвОзмОжнО. Акиматы должны быть заинте- ресованы, чтобы на их территории кроме личных подсобных хозяйств мими программами, к сожалению, действовали крупные фермерские имеется не всегда. производства, чтобы сюда приходил Чтобы охватить все моменты бизнес. Пока бизнес, как крупный, развития отрасли, нужно, как в со- так и средний, животноводство ста- ветские времена, разрабатывать рается обходить стороной. систему производства и региональ- ного размещения с региональными Льготы для производителей и отраслевыми схемами. Пока же Поскольку отдача от инвести - каждая программа существует как ций начнется не раньше, чем через бы сама по себе, постоянно идет 3-4 года, государству стоит серьез- перетягивание бюджетных средств но продумать вопрос о льготах с одной отрасли на другую, а оцен- для инвесторов хотя бы в первона- ка результативности программ по чальный период, предусмотреть этапам и срокам реализации чаще субсидии для тех производителей, всего не проводится или проводится которые будут выращивать корма, формально. сокращая тем самым свои площади под посевы зерновых (упущенные выгоды). Создавать привлекатель- ные условия закупа ячменя и овса, чтобы производителю было выгод- но их выращивать. Нужно изучить пастбищные угодья в Казахстане за- спрос на кормовое зерно, поскольку нимают 70% всех земель. из них де- градированы более 48 млн га, или сейчас зерновики не знают, в каких 26% от общей площади. объемах его стоит выращивать. Вся схема движения сельско- хозяйственного продукта должна быть четко просчитана: к количе- Все деньги, которые выделяет го- ству поголовья подвести кормовую сударство, должны ложиться в бла- базу, чтобы на основе производ- годатную почву. Благодатная почва ственно-кормового баланса рас- пока просматривается только в зер- считать, сколько и каких кормов новом секторе: здесь есть крупные и нужно заказывать производите- средние производства, крепкие кре- лю. Основаны ли на таких расче- стьянские хозяйства. Которые, по тах нынешние программы? В этом крайней мере, дают какую-то отда- есть большие сомнения, поскольку чу от тех денег, которое государство местные органы к их составлению вкладывает в отрасль. Конечно, и в не подключаются, хотя мнение ре- животноводстве у нас есть крупные гиональных властей в этом вопросе хозяйства, руководители которых в очень важно. трудные годы сумели сохранить и производство, и животных, и поро- Куда уходят деньги ду, и землю, смогли все это объеди- Что касается господдержки, нить и теперь неплохо развиваются. здесь нужно очень серьезно про-

аПК думывать, кому и как давать деньги. должен быть АПК страны. Однако Выход из ситуации видится в раз- И обязательно отслеживать, как эти этого недостаточно. Необходимо, работке региональных комплексных средства, с какой отдачей реализу- чтобы в процесс включился отече- схем развития сельских районов Ка- ются. Пока же в этом деле контроль ственный бизнес и сами производи- захстана. Эти документы должны слабый. Ни по одной программе, ни тели сельскохозяйственной продук- быть общедоступными для бизнеса и в одном отчете не фиксируется, как ции, чего не происходит в массовом в случае решения о реализации инве- они использовались, какие результа- порядке. То есть принцип «снизу- стиционного проекта на территории ты получены. И если подвижек нет, вверх» пока не работает. Для измене- района, согласование для инвесторов нужно менять механизм раздачи де- ния ситуации нужны дополнитель- должно осуществляться в течение нег. Возможно, следует строже спра- ные усилия государства в следующих очень короткого времени. шивать с властей на местах, хотя, с направлениях. другой стороны, это, как в годы Со- 1. Правильное определение спе- юза, будет создавать почву для при- циализации предприятий и их писок и липовых отчетов. вспомогательных производств. ПРОгРаммы ма- Природные условия Казахстана ТЕРиальнОй ПОд- позволяют производить разно- дЕРжКи СЕльхОз- образные виды сельскохозяй- ственных продуктов. Однако ПРОизвОдиТЕлЕй в 2011 году в агроформированиях уве- рекомендации по оптимально- в КаКОй-ТО мЕРЕ личилась численность крупного рога- му размещению производства РаССлабили. Они того скота на 8%, овец и коз – на 5%, на территории республики, вСЕ вРЕмя ждуТ, лошадей – на 12%, птиц – на 5%. про- организационному устройству изводство мяса возросло на 5,5%, мо- хозяйств, технологиям по вы- чТО гОСудаРСТвО лока – на 10%. Количество племенных хозяйств увеличилось на 183 ед. ращиванию различных сель- даСТ дЕнЕг. скохозяйственных культур и животных, состоянию почв и пастбищных угодий, которые В какой-то мере программы ма- должны предоставляться пред- Поддержка государства долж- териальной поддержки сельхозпро- принимателям государством, на носить комплексный характер и изводителей расслабили. Они все отсутствуют. иметь, кроме входных параметров время ждут, что государство даст де- 2. Прохождение так называ- (размер субсидий, удешевление сто- нег на то, на это. А есть ли реальный емого «нулевого цикла». имости материально-технических прогресс? Если деньги выделены на Если предприниматель принял ресурсов и т.д.), еще и выходные удобрения, нужно отследить, улуч- решение о реализации конкрет- – достигнутые в результате этого шилась ли почва, если на животно- ного проекта, встает вопрос о урожайность сельхозкультур и про- водство – повышается ли продуктив- разработке бизнес-планов, ут- дуктивность скота, рост конкуренто- ность скота, увеличивается ли его верждении проектной и техни- способности продукции, увеличение поголовье и т.д. Если мониторинг по ческой документации. И здесь объемов экспорта и др. программам хоть как-то, но ведется возникают первые трудности. Для повышения эффективности (сколько выделено денег, на что по- Количество разрешительных государственной поддержки агро- трачены), то вот планомерного, глу- согласований может доходить продовольственного сектора глав- бокого анализа их выполнения нет. до нескольких десятков. Полу- ным становится даже не сам объем Причем оценивать эффективность чение каждого согласования в государственной поддержки, кото- результатов должна какая-то неза- установленном порядке может рый уже на пределе, а привлечение висимая структура, потому что если занимать месяцы, а без получе- частного капитала в эту сферу, разра- Минсельхоз будет и выделять деньги, ния одного согласования невоз- ботка правил и норм взаимодействия и оценивать, толку будет мало. можно получить последующее. государства и частного сектора. 3. Подключение к инфраструкту- Если в отрасль придет крупный Роль государства в развитии ре: энерго-, водо-, теплоснаб- бизнес, то, возможно, вопрос коопе- АПК жению, системам орошения, рации мелких производителей будет Анализ правительственной по- очистки сточных вод и т. д. Раз- решен без административного вме- литики в сфере сельского хозяйства решение получить очень труд- шательства, что исключит существу- страны показал, что за годы реформ но, кроме того, инфраструкту- ющее сейчас противоречие «верхов» создан и действует механизм госу- ра, по информации предприни- и «низов». дарственной поддержки по принци- мателей, составляет до 20% от пу «сверху-вниз». То есть государство общей стоимости инвестици- довольно четко обозначило, каким онного проекта. 82 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 0 4 2 0 1 2



it СЕКТОР СПЕЦПРОЕКТ NB 500 СЕНСАцИОННЫй РЭНКИНГ ИКТ Надежда Акулова Благоприятный инвестиционный климат для вложений в телекомму- никационный сектор, сложившийся в 2011 году, способствовал продаже крупных активов в 2012-м. Кроме того, у национального оператора свя- зи «Казахтелекома» заложен весомый потенциал для реализации его рыночной стоимости по конкурентоспособной цене. Рынок готовится к росту объема мобильной передачи данных, поэтому в сегменте предо- ставления этих услуг произошли кардинальные изменения. В связи с крупнейшими перестановками игроков рынка конкурентоспособность возрастет в разы. Рынок мобильной связи снова претерпел перестановку сил, при этом изменилось не количество, а качество. «Казахтелеком» недооценен АО «Kcell»), что, соответственно, от- За последние два года доступ в ин- разилась и в рэнкинге. Впервые в тернет и международная передача истории отрасли частный оператор данных сильно наступают на голосо- вПЕРвыЕ в иСТО- связи обогнал национального и вы- вую телефонию, став главным двига- шел в лидеры, улучшив свои резуль- телем роста сектора. Ожидается, что Рии ОТРаСли таты по выручке в 2011 году на 17,2% эта тенденция будет усиливаться. чаСТный ОПЕ- по отношению к 2010 году. Такие не- АО «Казахтелеком» занимает одно из РаТОР ТОО «gSM ординарные события можно считать первых мест в этом контексте, актив- сенсацией. но покоряя новый рынок. Компания КазахСТан» Выручка «Казахтелекома» вы- завершила результаты 2011 года на ОбОгнал наЦи- росла на 13,6 % до 167,7 млрд тенге, отлично и имеет хорошие виды на заметно улучшились показатели будущее. Однако в рэнкинге NB500 ОнальнОгО ОПЕ- прибыльности. При этом рост по крупнейших компаний Казахстана РаТОРа Связи бизнес-сегментам распределялся не- за 2011 год «Казахтелеком» впервые равномерно, где основной точкой ро- уступил флагманские позиции, за- аО «КазахТЕлЕ- ста были услуги по передаче данных. няв второе место в сегменте ИКТ КОм» и вышЕл Выручка от этого вида услуг увеличи- (информационно-коммуникацион- лась более чем на 25%. Рост пока еще ные технологии). На первое место в лидЕРы. главного источника доходов компа- вышло ТОО «GSM Казахстан» (ныне нии – услуг фиксированной голосо- 84 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 0 4 2 0 1 2

it СЕКТОР СПЕЦПРОЕКТ NB 500 № 0 4 2 0 1 2 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 85

it СЕКТОР СПЕЦПРОЕКТ NB 500 вой связи – составил лишь около 1%. ний аспект выгодно отличает «Казах- ных казахстанских актива. Компания Рост ключевого сегмента компании телеком» от «РД КМГ», «Казахмыса» и купила 49%-ю долю участия в ТОО – широкополосного доступа в интер- ENRC, зависящих от международных «GSM Казахстан ОАО «Казахтелеком» нет набирает обороты быстрее, чем товарных рынков и спроса мировой за $1,519 млрд, достигла договоренно- предполагалось ранее. Сохраняю- экономики на сырьевые ресурсы. Во- сти о покупке доли АО «KazTransCom» щиеся высокие темпы роста продаж, вторых, в ходе сделки по «GSM Ка- за $35 млн (неконтролирующего ми- особенно в области услуг по предо- захстан», начиная с самого решения норитарного пакета акций) и заклю- ставлению ШПД, и улучшение пока- о продаже и заканчивая возвратом чила условное соглашение о покуп- зателей прибыльности привели к уве- акционерам большей части выручен- ке WiMax-подразделений компании личению оценки аналитиками Halyk ных денежных средств, была сделана Alem Communications. Кроме того, Finance справедливой стоимости серия логичных и последовательных оператор связи «GSM Казахстан» под- акционерного капитала компании с 181,5 млрд до 210,8 млрд тенге, или c РынОК вСЕ ЕщЕ значиТЕльнО нЕдО- 16 тыс. до 18,6 тыс. тенге за акцию. ОЦЕниваЕТ СТОимОСТь ОСнОвнОгО бизнЕСа аО «КазахТЕлЕКОм». «Казахтелеком» имеет лицензию на внедрение LTE в Казахстане. в 2012 году планировалось реализовать пи- лотный проект по запуску LTE в алматы шагов. Продажа «GSM Казахстан» по- писал пятилетний договор аренды и астане. остальные крупные города высила интерес инвесторов к «Казах- емкости каналов широкополосной будут добавлены в 2013-2014 годах. в 2012 году капзатраты на этот проект телекому» и дала рынку возможность передачи данных по оптоволоконной составят 15-20 млрд тенге. всего про- взглянуть на основной сектор дея- магистральной сети KazTransCom (в ект оценивается в 60 млрд тенге. за тельности компании в его «чистом» рэнкинге NB500 сектора ИКТ – пя- счет LTE «Казахтелеком» планирует по- виде. Помимо дальнейшего разви- тое место). Таким образом, на рынке высить свою долю на рынке мобильной тия бизнеса и достижения положи- появился крупный игрок сегментов связи до 22%. ежегодные капзатраты планируются на уровне 60-65 млрд тельных финансовых показателей, мобильной связи, фиксированного, тенге. Капзатраты будут финансиро- реализации потенциала рыночной мобильного и беспроводного ШПД в ваться за счет собственных средств и стоимости компании способствовало интернет. долга в пропорции 50/50. бы создание механизма регулярной Решение о продаже доли в «GSM связи с инвесторами в виде отдель- Казахстан», который зарабатывал ного подразделения, отвечающего за почти половину консолидированной «Переварив» сделку по продаже работу с инвесторами. чистой прибыли «Казахтелекома», «GSM Казахстан» и выплату связан- Halyk Finance считает своевремен- ного с нею крупного дивиденда, ры- «Три кита» инвестиций ным. За потерянную долю прибыли нок все еще значительно недооцени- В 2012 году в телеком-отрасли уси- акционеры «Казахтелекома» получат вает стоимость основного бизнеса лились интеграционные процессы, ко- компенсацию в размере $1,5 млрд, компании», – делают выводы в Halyk торые проявились в виде партнерских или почти 20 тыс. тенге на акцию. Finance. Во-первых, национальный соглашений по совместному предо- Средства от продажи компания ис- пользует для финансирования про- граммы капзатрат и выплаты спе- на РынКЕ ПОявилСя КРуПный игРОК циального дивиденда акционерам компании, который может составить СЕгмЕнТОв мОбильнОй Связи, а ТаК- около 13,5 тыс. тенге на простую или жЕ фиКСиРОваннОгО, мОбильнОгО и привилегированную акцию. Председатель правления «Казах- бЕСПРОвОднОгО шПд в инТЕРнЕТ. телеком» Куанышбек Есекеев отме- тил: «В результате заключения сделки акционерная стоимость компании уже существенно возросла. Мы и в оператор связи имеет стабильно ставлению комплекса услуг, а также дальнейшем рассчитываем на по- растущие доходы, интересные пер- на рынке M&A – сделок по слиянию зитивную реакцию инвесторов, ос- спективы роста в области предостав- и поглощению компаний. Центром нованную на успешных результатах ления проводного и беспроводного внимания стала крупная европейская реализации наших стратегических доступа в интернет и низкую уязви- компания TeliaSonera, которая вло- инвестиционных проектов, в том чис- мость к внешним факторам. Послед- жила инвестиции сразу в три круп- ле проекта по строительству сетей LTE 86 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 0 4 2 0 1 2

it СЕКТОР СПЕЦПРОЕКТ NB 500 Отраслевой рэнкинг Рэнкинг 2012 Рэнкинг 2011 Наименование компании Сектор Доход, млн. uSD Доход от реали- зации, млн.тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы на конец года, млн. тг Капитал на начало года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг RoS, % RoA, % Roe, % 1 18 21 АО «Кселл» Мобильная связь 1 153,6 169 139 2 19 20 АО «Казахтелеком» Универсальные услуги связи 1 144,2 167 769 50 184 370 562 421 696 238 592 282 902 29,9 12,7 19,2 3 29 30 ТОО «Кар-Тел» Мобильная связь не ниже 736 107 910 4 80 84 АО «Логиком» It 189,2 27 738 150 8 199 9 691 3 195 3 345 0,5 1,7 4,6 5 164 148 АО «KaztransCom» Передача данных 78,6 11 520 2 328 12 256 13 636 6 737 8 225 20,2 18,0 31,1 6 АО «Транстелеком»* Передача данных 75,9 11 122 213 24 757 25 379 597 1 100 1,9 0,8 25,1 7 219 293 АО «НИКХ «ЗЕРДЕ» Холдинг 56,7 8 314 877 11 815 13 466 10 697 12 069 10,5 6,9 7,7 8 235 202 АО «Алма-ТВ» Услуги ТВ не ниже 53 7 810 9 243 241 АО «Astel» Передача данных 51,1 7 486 890 5 377 5 753 4 047 4 609 11,9 16,0 20,6 10 278 ТОО «Мобайл Телеком-Сервис» Телекоммуникации не ниже 46 6 720 11 285 154 ТОО «Alsi» It не ниже 44 6 420 12 367 ТОО «Хуавей-Алматы» Телекоммуникационные сети не ниже 31 4 550 13 400 373 ТОО «Newtech Distribution» It-услуги не ниже 27 3 980 14 426 300 ТОО «2day telecom» Передача данных не ниже 25 3 590 15 460 404 ТОО «Фирма «Латон» It-услуги не ниже 22 3 210 * Дочерняя организация АО «НК «Казахстан Темир Жолы» (4G)». После продажи в 2010 году не- У рынка высокий потенциал и гаран- по развитию ИКТ будет способство- прибыльного сотового оператора ТОО тированный рост прибыли сначала вать созданию благоприятных усло- «Мобайл Телеком-Сервис», а в 2012 за счет количественного прироста вий для научно-исследовательской году – прибыльного «GSM Казахстан», абонентской базы, а впоследствии деятельности и внедрению инстру- бизнес «Казахтелекома» трансформи- – за счет увеличения объемов приоб- ментов коммерциализации инноваци- ровался кардинально: от мобильной ретаемых услуг. Мобильный ШПД в онных идей. Фонд намерен работать с связи к передаче данных. TeliaSonera интернет наступает на проводной, а АО «Казахтелеком», АО «Kcell», НИКХ также намерена стать лидером в сег- LTE грядет на смену 3G. И то, и другое «Зерде» (в рэнкинге NB500 сектора ментах мобильного, фиксированного считается в перспективе прибыльным ИКТ – восьмое место) и ТОО «Кар-Тел» и беспроводного ШПД. делом. (третье место). Сделки с KazTransCom и Alem Communications крайне важны для «GSM Казахстан» с точки зре- ЕдинСТвЕнным иСТОчниКОм ПРиРа- ния сохранения лидерских пози- ций в быстро растущем секторе щЕния абОнЕнТСКОй базы ТЕлЕКО- мобильной передачи данных, и под- ма СТанОвяТСя КлиЕнТы КОнКуРЕн- тельства TeliaSonera по развитию ТОв, чТО ОбОСТРяЕТ КОнКуРЕнТную тверждают стратегические обяза- мобильных технологий и услуг в Ка- СиТуаЦию на РынКЕ. захстане. «Наши инвестиции в ком- панию KazTransCom обеспечат компа- нию Kcell необходимыми объемами каналов широкополосной магистраль- Смена парадигмы бизнеса Локальные компании опера- ной сети передачи данных по конку- Председатель правления АО «НИКХ торского класса осваивают нишу рентоспособным ценам в течение по- «Зерде» Нурлан Измайлов, оценивая IP-телефонии, в том числе мо- следующих лет. Что, в свою очередь, состояние отрасли ИКТ за 2011 год, бильной IP-телефонии mVoIP. Так, является очень важным фактором для отметил, что для успешного развития KazTransCom запустил в 2011 году ус- конкурентоспособности в будущем, необходимо обеспечить население не лугу ON-OFFICE, а в 2012 году – вир- так как объемы передачи данных про- только мобильными устройствами туальную АТС Virtual PBX. Казахстан должают расти со стремительной ско- и доступом к сети интернет, но и на- готовится к росту объемов передачи ростью», – сказал Теро Кивисаари, полнить ресурсы качественным казах- данных, поэтому мобильное направ- президент TeliaSonera Eurasia. станским содержанием. В 2012 году ление становится для многих про- Таким образом, наиболее привле- открыто еще одно направление ИКТ вайдеров VoIP одним из приоритет- кательным сектором для инвестиро- – развитие отечественных стартап- ных. Играет роль и рост мобильных вания на локальном рынке остается проектов, которое должно дать толчок устройств, в том числе планшетов, широкополосный доступ в интернет. дальнейшему подъему отрасли. Фонд массовое развития сетей 3G, WiMAX № 0 4 2 0 1 2 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 87

it СЕКТОР СПЕЦПРОЕКТ NB 500 (4G). Мобильная IP телефония будет развитие рынка услуг дата-центров ализированного программного продолжать расти за счет роста про- будет иметь устойчивый характер в обеспечения актуально дл я боль- даж смартфонов, планшетов и уве- долговременной перспективе. В об- шинства опрошенных предприятий личения проникновения мобильно- щей сложности у «Казахтелекома» СМБ и крупного бизнеса, при этом го ШПД. сегодня 14 дата-центров, в том чис- в сегменте крупного бизнеса эта за- На сегодняшний день большин- ле крупнейший в Павлодаре, один интересованность выше (86%). В ство крупных операторов телеком- из самых мощных в СНГ. Дата-цен- крупном бизнесе в пятерку бизнес- рынка Казахстана столкнулись с тры также открылись в KazTransCom процессов, требующих усовершен- ситуацией, когда уровень проник- (Астана, Атырау), в Алматы у группы ствования с помощью специализи- новения услуг связи приблизился к компаний Trit (в состав входит ТОО рованного ПО, входят финансовое своей максимальной отметке и рост «Академсеть»). обеспечение, бухгалтерский учет, за- за счет увеличения числа абонентов казы и поставки, производство, юри- уже не представляется возможным. дическое обеспечение, реклама. В Единственным источником при- ПРи дОСТаТОчнО сегменте СМБ выше заинтересован- ращения абонентской базы стано- ность в повышении эффективности вятся клиенты конкурентов. Это, в выСОКОй ОСвЕ- рекламы, маркетинга. свою очередь, обостряет ситуацию дОмлЕннОСТи «В настоящее время мы наблю- на рынке. Поэтому в борьбе за удер- даем, как казахстанские операторы жание своих абонентов операторы Об уСлугЕ иС- связи развивают у себя новые, инно- ведут ценовые войны. «Данный путь ПОльзОваниЕ вационные для Казахстана направ- конкурентной борьбы является ту- ления услуг, которые подразумевают пиковым, единственным разумным СЕРвиСОв SaaS решение задач их клиентов в области направлением для роста дохода яв- на ПРЕдПРияТи- системной интеграции. Таким об- ляется поиск новых сегментов, кото- разом, мы видим появление новой рые позволили бы операторам связи ях СТРаны ПОКа концепции бизнеса, когда клиенту увеличить ARPU своих абонентов за низКОЕ – 6%. предоставляется не набор отдельных счет предоставления дополнитель- услуг, а комплексные решения. Од- ных услуг и тем самым получать ним из таких направлений, которое дополнительные доходы», – счита- пока слабо развито в Казахстане, но ет директор ICT-Marketing Наталья И снова в «облаках» имеет большие перспективы, явля- Оспанова. Посткризисные 2010-2011 годы ется «облачный» сервис. Конечно, К сложившейся ситуации локаль- можно охарактеризовать как время рынок «облачных» решений в стране ный рынок пришел в ходе смены биз- ожиданий, пересмотра приоритетов находится в зачаточном состоянии, нес-моделей. Нишами для развития и реализации отложенного спроса. однако, судя по исследованию, мож- стали услуги системной интеграции, Таким образом, сейчас происходит но говорить, что есть все предпо- IT-аутсорсинг, информационная без- изменение в умах ИТ-специалистов, сылки для его активного развития», опасность, превращая операторов происходит смена парадигм. Ме- – считает Наталья Оспанова. Уже сей- телекоммуникационных услуг в си- няется подход к построению ИТ- час осведомленность технических стемных интеграторов, использую- инфраструктуры: от ресурсного к сотрудников предприятий Казахста- щих телеком-услуги не как основной сервисному. Так, получил свое раз- на о сервисах на базе SaaS достаточ- источник дохода, а как транспорт витие и популярность сервис в «об- но высока: в целом 55% опрошенных для поставки клиентам более мар- лаке». «Казахтелеком» запустил в слышали о приложениях SaaS. При жинальных услуг: конференцсвязи, коммерческую эксплуатацию в 2012 довольно высокой осведомленности ПО, IT-обучения и других. Так, ком- году «облачные» услуги Microsoft об услуге использование сервисов пания Астел в 2011 году вышла на Hosted Exchange и Microsoft Hosted SaaS на предприятиях пока низкое: новый для себя рынок оптоволокна, SharePoint, которые реализуются только 4% компаний СМБ и 7% ком- «Казахтелеком» и другие – на рынок на базе его дата-центров. Следу- паний крупного бизнеса используют конференцсвязи. Услуги хостинга не ющим шагом был запуск портала в настоящее время приложения SaaS. предоставляет разве только что ле- «облачных» сервисов для СМБ. Для Лидером приложений, приобретае- нивый оператор. KazTransCom пре- «Казахтелекома», как оператора тра- мых по схеме SaaS, являются прило- доставляет услуги системной инте- диционных услуг, это шаг к новому жения по автоматизации бухгалтер- грации и IT аутсорсинг ERP-систем. качеству ведения бизнеса. ского и финансового учета. Остается Главная тенденция по предоставле- Исходя из исследования ICT- добавить, что мнение локального IT- нию сетевого IT-сервиса – хранение Marketing по спросу на «облачные» сообщества по «облачным» техноло- информации в дата-центрах – в 2012 услуги в Казахстане за 2011 год, гиям, как одной из моделей будущего году развивается в стране по спира- повышение эффективности биз- IТ-технологий, неоднозначно. ли нарастания. Тренд на уверенное нес-процессов с помощью специ- 88 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 0 4 2 0 1 2

№ 0 4 2 0 1 2 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 89

Special advertiSiNg SectioN KazaKhstaN ONLiNE ПОМОжЕТ СВОИМ КЛИЕНТАМ СЭКОНОМИТЬ! Перспективы развития современной цивилизации напрямую зависят от того, насколько адекватно и быстро человек адаптируется и познает новую информацию, понимает и оценивает преимущества и недостатки, свя- занные со становлением информационного общества. Быстрое развитие телекоммуникационной отрасли в Казахстане обусловлено внедрением новейших высокотехнологичных услуг. Развитие рынка происходит в двух направлениях: насыщение спроса на традиционные услуги и освоение новых видов услуг. Дирекция корпоративных продаж АО «Казахтелеком» активно работает над новыми видами сервисов для корпоративных клиентов. Использование передовых решений от Kazakhstan Online позволит клиентам стать оперативнее, мобильнее и устойчивее к финансовым потрясениям, заявил управляющий директор АО «Казах- телеком», генеральный директор Дирекции корпоративных продаж Кайрат Омаров. – Кайрат Ескельдинович, рас- вы становитесь обладателем морально затраты, квалифицированный персонал. скажите немного о новых сервисах устаревшего оборудования. Достаточно Мы предлагаем в аренду необходимую Kazakhstan Online. отметить, что серверные мощности уд- емкость для хранения, обеспечивая ре- – Вопрос развития в существующих ваиваются каждые 18 месяцев, то есть зервирование информации, закрытый условиях стоит перед каждой компани- не пройдет и двух лет после покупки доступ в здание и непосредственно к ей, именно поэтому Дирекцией корпо- вашего собственного сервера, как бу- оборудованию, а также лучшие харак- ративных продаж предлагаются услуги, дет необходимо его обновление, чтобы теристики для каналов связи и без- направленные на оптимизацию бизнес- не отставать от текущих требований. опасности (защита данных, обеспечение процессов, уменьшение расходов и су- Важно не забывать, что все современное конфиденциальности) при доступе к сер- щественное повышение эффективности оборудование ИТ очень требовательно вису. Клиент приобретает данную услугу клиентов компании. Среди новых серви- к уровню подготовленности персонала, и ни о чем не беспокоится. сов хочется выделить такие, как услуга работающего с ним, и к рабочей среде СХД – «Система хранения данных», пред- – бесперебойное электропитание, тем- – Персональная техническая под- ставляющая собой аренду дискового пература, влажность. Прибавьте сюда держка и услуги сетевой безопасно- пространства и выделение удаленного необходимость обеспечения видеона- сти – расскажите об этом подробнее. файл-сервера; услуги видеоконферен- блюдения, пожарной и охранной сигна- – С прошлого года Дирекция корпора- ций, позволяющие повысить эффектив- лизации, система пожаротушения тоже тивных продаж предлагает услугу «Пер- ность проведения совещаний, перегово- весьма специфична. сональная техническая поддержка». Мы ров, рабочих групп, персонализировать закрепляем за клиентом персонально- взаимодействие центрального офиса – В чем особенность услуги СХД? го инженера, который осуществляет и филиалов, удаленных сотрудников, – Уже сегодня, в том числе и казах- мониторинг сети клиента, проводит увеличить качество обучения и сокра- станские компании, все чаще нужда- диагностику и дает рекомендации по тить время и деньги на поездки; услуги ются в безопасном хранении большого улучшению качества работы. Все наши персональной технической поддержки с количества данных. Кроме того, очень специалисты являются сертифициро- выделением отдельного высококвалифи- часто наши клиенты имеют потребность ванными инженерами. Взаимодействие цированного инженера; услуги сетевой в пиковых нагрузках по мощностям обо- с клиентом из реактивного (реагирую- безопасности, способные фильтровать рудования на непродолжительный пе- щего на запросы) становится проактив- входящий и исходящий трафик. Все эти риод. Все эти и другие проблемы можно ным. сервисы реализованы на базе передовых эффективно решить с помощью услуги Что касается сетевых атак, в послед- технологий с высоким качеством. «Система хранения данных». Мы пред- нее время во всем мире отмечается лагаем арендовать дисковое простран- усиление DDOS-атак на сервера. Так, по – В чем эксклюзивность этих услуг? ство с выделенным удаленным файл- сравнению с 2008 годом рост атак по- – Задачи по экономии на сегодняш- сервером у ДКП. С помощью данной высился более чем в пять раз. Только ний день очень актуальны, клиенты услуги компания высвободит ресурсы, за прошлый год количество нападений нуждаются в сокращении затрат, в том которые можно направить на решение через интернет увеличилось на 36%. числе – в минимизации расходов по стратегически важных и профильных По статистике, в 40% случаев объекта- амортизации. Стремительное разви- задач. Для организации подобного сер- ми были финансовые учреждения. По тие технологий непременно приводит виса на базе собственных ресурсов по- сообщению Eeuronews, Европейское к тому, что не успев амортизировать, требуются значительные капитальные агентство сетевой и информационной 90 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 0 4 2 0 1 2

Special advertiSiNg SectioN безопасности в текущем году даже про- где есть доступ к сети интернет. Мини- сетевой инфраструктуры сопряжено вело всеевропейское учение по отраже- мальная стоимость услуги на четыре с рисками перебоев, снижения каче- нию подобных атак. человека в месяц составляет 12 тыс. ства и даже временной потери связи. В условия современного бизнеса ин- тенге, а поездка двух человек в коман- Чем глубже корпоративная система формационная и сетевая безопасность дировку, к примеру, в Астану, даже на коммуникаций интегрирована в биз- являются обязательной статьей бюд- два дня, составит не менее 100 тыс. тен- нес-процессы, тем выше в случае воз- жета каждой организации, использую- ге. Мы рассчитали только финансовую никновения проблем с ней угроза для щей доступ к сети интернет. Стоимость выгоду, а главная экономия, которую всего бизнеса, поэтому клиентам очень оборудования операторского уровня, клиент может получить – это время. важно иметь надежную страховку от необходимого для обеспечения долж- Даже создавать собственную подоб- подобных угроз в виде использования ной сетевой безопасности, составля- ную систему может быть не выгодно резервных каналов ДКП АО «Казахте- ет сотни тысяч долларов. Решение, ко- все по тем же причинам: дорогое обо- леком». Резервирование позволяет обе- торое мы предоставляем своим клиен- рудование, лицензирование, админи- спечить непрерывность бизнес-процес- там, позволит отказаться от покупки, стрирование и все это – для использо- сов в случае непредвиденных проблем содержания, обновления дорогостоя- вания 2-3 часа в неделю максимум, что с существующей корпоративной систе- щего оборудования и программного очень непродуктивно для бизнеса. мой связи. Высокая надежность дости- обеспечения. Наша услуга дает возможность кон- гается путем резервирования на уров- тролировать затраты и не платить не физической линии связи (медные – Как услуга видеоконференций больше необходимого. и оптические линии) на «последней помогает вести бизнес вашим кли- миле», оборудования доступа, оборудо- ентам? – Что бы Вы хотели добавить от вания сервисной границы, а также на – Если говорить об экономии, то себя лично? уровне ядра сети «Казахтелекома». нельзя не упомянуть о популярной – Во-первых, мы прилагаем мак- В заключение хочется отметить, что статье расходов – командировочные симум усилий по повышению уровня сегодня каждый клиент в ДКП АО «Ка- расходы. Это колоссальные затраты на знаний наших клиентов. Для этого захтелеком» получает эксклюзивный билеты, гостиницы, питание и т.д. Ди- организуем мероприятия, где демон- сервис. А индивидуальный подход по- рекция предлагает несколько вариан- стрируем последние новинки, даем зволяет оптимизировать его затраты тов услуги видеоконференций. К ней возможность испытать наши сервисы на ИТ-услуги. Мы готовы помочь вам можно подключиться из любого места, в действии. Во-вторых, использование быть экономными. № 0 4 2 0 1 2 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 91

Special advertiSiNg SectioN ЛюДИ X Баглан Айдашов зучая историю развития ком- Media Technology Day фирменной символики на одиночную пании Xerox, замечаешь, что Старинное шато, огромные окна, букву X, а в рекламных и маркетинго- Иу корпорации было несколько внушительные стены, камин, удиви- вых документах логотип сопровожда- возможностей изменить летопись ми- тельный альпийский пейзаж – сложно ется строкой «Technology. Document рового технологического развития. представить, что здесь зарождаются Management. Consulting Services», что Например, занять место Microsoft или технологии и решения будущего. Это символизирует основные сферы де- Apple, когда в 70-х в Xerox PARC (ис- Xerox Research Center Europe – иссле- ятельности компании: технологии, следовательский центр в Пало Алто) довательский центр Xerox в Европе. управление документами и консуль- были разработаны технологии, кото- Конечно, внешний антураж не един- тационные услуги. рые все еще очень активно использу- ственное, что может заинтересовать Для начала вице-президент и дирек- ются и стали стандартом в компью- в XRCE. Во время небольшого путе- тор XRCE Моника Белтраметти позна- терном мире. Однако маркетинговая шествия в самом сердце высокотех - комила нас со всеми аспектами иссле- политика, направленная в первую нологичной компании или, вернее, в довательской деятельности Xerox. На очередь на рынок копировальной тех- ее «голове», нам продемонстрировали сегодняшний день исследовательский ники, привела к тому, что разработки совершенно новые грани корпорации. потенциал Xerox – 5 тыс. инженеров и центра принесли успех другим компа- Из заработанных Xerox в прошлом ученых с мировым именем. У компа- ниям. году $23 млрд половину корпорация нии четыре исследовательских центра, Еще Xerox мог бы стать IBM или сделала на предоставлении сервис- кроме того, разработки ведутся и в со- Dell, создав первый по-настоящему ных услуг своим клиентам. Фокуси- вместном предприятии Fuji Xerox. персональный компьютер Xerox Alto. ровка на сервис в цифровую эпоху для Инновационная деятельность наи- Вообще семидесятые годы для ис- Xerox началась еще в начале 2000-х. более крупного центра Xerox Webster в следовательского центра стали по- Кстати, поэтому в январе 2008 года штате Нью-Йорк (США) касается ши- настоящему золотыми. Тогда же изо- Xerox объявил об изменении своей рокого спектра устройств, решений брели Ethernet, лазерный принтер и создали прототип компьютерной мыши. Но свой миллиардный бизнес компания построила на другом. Вы- пущенный в 1949 году первый копир стал так популярен, что его название инновационная деятельность Xerox превратилось в имя нарицательное, • Совместно с Fuji Xerox ежегодно инвестирует на НИОКР $1,5 млрд. Разработано более 100 новых продуктов и сервисов за последние три года. • закрепившись за способом копиро- • Получено более 600 различных международных премий за последние три года. вания как таковым. И до недавнего • Получено более 55 тыс. патентов во всем мире, а в США Xerox еженедельно патен- времени этот фундамент оставался тует 30 собственных разработок. незыблемым. 92 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 0 4 2 0 1 2

Special advertiSiNg SectioN и услуг. Исследования призваны обе- • Изучение рабочей среды. Глубокое и условия труда. Ведь далеко не каж- спечить клиентов Xerox наилучшими понимание работы того или иного дая новинка может в действительно- цветными устройствами, налажен- специалиста позволяет разрабаты- сти помочь тому или иному клиенту ным сервисом, упростить и оптимизи- вать эффективные технологии. и потребителю. Специалисты убеж- ровать бизнес-процессы, увеличить их Основное внимание уделено воз- дены, что перед разработкой реше- прибыльность. Второй американский можностям распознавания содержа- ний следует проводить тщательный центр Palo Alto Research Center (штат ния документа – текстов и изображе- социально-технический анализ. Калифорния) занимается широким ний, путям оптимизации работы с При дальнейшем погружении в спектром исследований, включая большими объемами данных. Корпо- работу XRCE оказалось, что анализ культуру и демографию. XRCC (Он- рация через свои решения извлечения больших объемов информации и ее тарио, Канада) специализируется на информации из документов может последующая интерпретация в Xerox тонерах, чернилах, фоторецепторах, автоматизировать работу с задания- выходят далеко за рамки документо- а также на решениях для поддерж- ми, выполняемыми вручную, и тем оборота. Например, комплексными ки ксерографических и директ-мар- самым упростить различные бизнес- решениями Xerox по оптимизации кетинговых технологий. Большое процессы заказчиков. услуги управления автопарком и си- внимание уделяется развитию нано- Во время одной из рабочих сессий с стемами информирования пассажи- технологий. Разработкой аутсорсин- исследователями XRCE был обозначен ров пользуются более 400 компаний в говых услуг занимается Xerox Research важный аспект в деятельности центра 35 странах. В качестве примера была Center Indai (Бангалор, Индия). А и сотрудничестве с клиентами: пре- приведена система управления авто- совместное предприятие Fuji Xerox вращение инноваций в ценность. Ме- парковками в центре Лос-Анджелеса. (Япония) занимается развитием, под- неджеры направления Customer Led По заказу муниципальных властей держкой и продажей решений Xerox в Innovation подробно рассказали обо города корпорация установила мно- Азиатско-Тихоокеанском регионе. И, всех аспектах взаимодействия с кли- жество датчиков на парковочных ме- наконец, основной акцент в деятель- ентами. стах вдоль дорог и начала проводить ности европейского центра во Фран- Исследование потребностей кли- мониторинг самых загруженных для ции – «разумный» документооборот. ентов имеет три составляющих. автомобилистов зон. Далее согласно этому распределению была разрабо- тана система оплаты за парковку – ПО данным финанСОвОгО ОТчЕТа xerox час парковки на наиболее загружен- ных участках в часы пик стоил выше corporatioN за 3 КваРТал 2012 г Ода, уС- всего. Так удалось сбалансировать луги КОмПании (уПРавлЕниЕ бизнЕС-ПРО- трафик в центре города. Другое интересное достижение ЦЕССами и дОКумЕнТООбОРОТОм) СОСТа- было продемонстрировано в обла- вили 52% ОТ ОбщЕгО ОбОРОТа, ТЕхнОлО- сти обработки фотографий. В этом гии (ОбОРудОваниЕ для ПЕчаТи и КОПиРО- сегменте XRCE ведет работу по не- вания) – 42% ОТ ОбщЕгО ОбОРОТа. скольким направлениям – авто- матическое улучшение снимков, идентификация и классификация изображений, обработка файлов, Альпийские инновации Первая из них – так называемые сочетающих текст и изображения, Европейский исследовательский Dreaming Sessions, во время которых расширение сферы применения ре- центр был открыт в 1993 с целью диф- ученые и клиенты делятся новыми шений для обработки фото. Специ- ференцировать решения и сервисы идеями, отзывами, знаниями. Таким ально разработанное программное Xerox, усилить исследовательскую образом, заказчики могут напрямую обеспечение может предоставить и деятельность в Европе, более эффек- влиять на инновационную деятель- быструю сортировку согласно задан- тивно использовать «ноу-хау» партне- ность корпорации. Второй аспект ным категориям, идентификацию ров, а также осуществлять поддержку – маркетинговые исследования рын- изображений и т.д. европейских представительств мате- ка. Работая в этом направлении, спе- Подобных «нетипичных» продук- ринской компании. циалисты проводят интервью, фо- тов и решений, как оказалось, у Xerox Специализация центра кус-группы, анкетирование. Многие очень много. Эти инновации способ- • Содержание документов (текст, важные вещи можно понять уже на ны помочь компаниям любого уров- изображения, данные). ранних этапах разработки новинок. ня организовать бизнес-процессы • Форма и структура документов. Третья составляющая – изучение ус- наиболее эффективным образом и Автоматический анализ, позволя- ловий работы заказчиков. Исследу- сосредоточиться на том, что являет- ющий интегрировать и создавать ются поведение людей во время ра- ся для них главным – на их профиль- документы, управлять ими. бочего процесса, рабочая атмосфера ной деятельности. № 0 4 2 0 1 2 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 93

Special advertiSiNg SectioN ПОКуПКИ ПО ПРАВИЛАМ янной обратной связью, знанием и удовлетворением потребностей своей целевой аудитории. Пожалуй, того, что предлагает сво- им клиентам и партнерам платежная Платежная экосистема Wooppay облегчает жизнь потребителям и экосистема Wooppay, в казахстанской помогает представителям бизнеса правильно выстраивать взаимоот- электронной коммерции еще не было. ношения с клиентами. Почему Wooppay – это экосистема? Все просто – Wooppay связывает раз- его боится потенциальный по- ют на репутацию магазина, постоян- личные аспекты жизнедеятельности купатель, когда видит товар в но понижая уровень доверия к нему. человека в своих сервисах, а сервисы Чинтернет-магазине? Каковы К тому же негативная информация – в одном электронном кошельке, обе- его страхи? Вдруг не подойдет раз- имеет свойство очень быстро распро- спечивая удобное пополнение счета и мер или вещь окажется не такой, как страняться по просторам интернета, возможность моментальных покупок. на картинке, не понятно, как можно в особенности, если поводов для это- Наша с вами жизнь, как правило, оплатить покупку, да еще и знакомый го не два и не три, а намного больше. состоит не только из приятных момен- рассказывал, что получил на почте Плохие вести всегда расходятся куда тов, но и из таких, которые можно на- пустую коробку вместо заказанного быстрее, чем хорошие. А восстано- звать не очень приятными. К примеру, фотоаппарата… Словом, причин бо- вить «подмоченную» репутацию будет жить в тепле, со светом и интернетом яться делать покупки онлайн и не до- очень сложно, особенно без хорошо любят все, но кому нравится идти в верять интернет-магазинам – огром- работающих инструментов удержа- тридцатиградусный мороз и стоять в ное количество. ния пользователей – таких, как social очереди, чтобы оплатить коммунал- Кроме того, изображения и харак- CRM и управление негативом. ку? Мы любим ходить в рестораны, в теристики товаров на сайтах порой Как и Россия, Казахстан активно кино и на концерты, но не любим, ког- выглядят не очень убедительно и от- догоняет мировые показатели рынка да внезапно заканчаются билеты или талкивают нас из-за плохого качества электронной коммерции, и это не мо- нужно ехать, чтобы отдать предопла- картинки. Да и доставка, бывает, за- жет не радовать. Дело только за каче- ту за столик. Любим вкусно покушать, держивается, и платеж может не прой- ством обслуживания и отличным сер- но хождение по магазинам с мешком ти, а call-центр не ответить вовремя висом. А лояльность клиентов можно лука и всякой прочей провизии редко на наш звонок. Согласитесь, подобные заработать не только хорошими пред- способно доставить нам истинное удо- проблемы сильнейшим образом влия- ложениями и демпингом, но и посто- вольствие. И, конечно же, мы любим 94 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 0 4 2 0 1 2

Special advertiSiNg SectioN ты в преддверье праздника или дня Главные отличия Wooppay на рынке Казахстана рождения. Магазин, в котором вы вы- система мультибанковская – это значит, что вы можете выбрать, какой из брали товар-мечту, тоже участвует в банков-партнеров системы подходит вам больше. Деньги, зачисленные на программе лояльности и может пода- ваш кошелек, лежат в выбранном вами банке, а их электронные права нахо- рить вам скидку, увидев статус ваше- дятся в вашем кошельке, что обеспечивает 100% безопасность ваших денег. го накопления у себя в админ-панели. социальная составляющая – это друзья в системе, с помощью которых Новостная лента с подписчиками, можно оплатить товар или услугу, осуществить перевод с кошелька на коше- специальные предложения, анали- лек. С друзьями в системе можно поделиться новостью или ссылкой на товар, тика покупок – это лишь некоторые создать вместе с ними событие и коллективно его оплатить. инструменты повышения лояльно- сти к бренду, доступные в системе «Стандарт» – это система рейтингов, которая отражает как количественные Wooppay. данные (жалобы, отказы, долгий отклик, наличие акций и программ лояльно- сти), так и качественные (комментарии пользователей после оплаты или по- Wooppay дает своим пользовате- купки, лайки и так далее). лям возможность освободиться от неприятных моментов жизни и де- лает выбор товаров и услуг наиболее хорошо выглядеть, но боимся заказать До февраля 2013 года Wooppay за- надежным, удобным и правильным. вещь в магазине. А ведь это только пустит сервис бронирования рестора- Партнерам, в свою очередь, система лишь часть наших жизненных по- нов и других городских мест досуга, Wooppay предлагает стать участника- требностей. доставку еды, а также сервисы «Афи- ми качественных и правильных взаи- Wooppay агрегирует в себе более ша», «Купоны» и «Путешествия». Все моотношений со своими клиентами. 1500 провайдеров услуг, товары предложения сервисов можно будет Напоследок подытожим: репута- магазинов-партнеров с дисконт- найти на интерактивной карте ваше- ция на таком быстроразвивающемся ными программами (электроника, го города. рынке, как интернет, порой даже важ- бытовая техника, компьютеры, Отдельно стоит отметить функ- нее, чем сами продажи, которые сегод- телефоны, автоаксессуары, еда, цию «Мечта», которая позволяет до- ня есть, а завтра их может и не быть. книги, цифровой контент, цветы и бавлять в свой профиль любой понра- Платежная экосистема Wooppay пред- подарки, товары категории «Кра- вившийся товар и копить деньги на лагает сыграть в долгосрочную игру, сота и здоровье», а после Нового его покупку. Накопление происходит главный приз в которой – доверие и года также откроются категории следующими способами: бонусы с по- лояльность клиентов к своим люби- «Одежда», «Обувь» и другие, прису- купок, собственные перечисления и мым брендам. Только не забываем, щие гипермаркету). переводы друзей в пользу вашей меч- что играть нужно по правилам. № 0 4 2 0 1 2 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 95

ТРанСПОРТ СПЕЦПРОЕКТ NB 500 ИЗ ТОчКИ А В ТОчКу В... Нелли Роянова Статистика знает все? несмотря на показатели, достойные самом деле агентство не располагает За минувший год в Казахстане гигантского монополиста, автотран- достоверными данными по объемам всеми видами транспорта было пере- спортная отрасль не представила перевозок, выполненным в частном везено 2974,9 млн тонн грузов, что ни одной сколько-нибудь крупной секторе, формируя реальную ин- почти на 22% превышает показатель отечественной компании в рэн- формацию только по юридическим предыдущего года (2439,4 млн тонн). кинге NB500. И здесь к слову будет лицам, имеющим подвижный состав Наибольший удельный вес в ва- сказать о проблемах статучета в ав- и предоставляющим регулярную ловых показателях, по отчетам ста- тотранспортной сфере, поскольку отчетность. А количество таковых в тистиков, традиционно приходится имеющаяся система «хромает на обе суммарном объеме грузоперевозок на сухопутные перевозки (за исклю- ноги», не позволяя объективно ана- составляет меньше половины. По- чением железной дороги), доля ко- лизировать реальное состояние от- скольку реальные статданные по торых в 2011 году была равна 2475,5 расли и делать корректный прогноз, объему перевозок частниками от- млн тонн грузов (более 83,2% от об- что ожидает ее в перспективе. Оце- сутствуют, их доля определяется по щего объема), а грузооборот соста- нивая общий объем автомобильных числу автотранспорта, находящего- вил 121,1 млрд ткм. По сравнению грузоперевозок, статистическое ве- ся в личной собственности, и сред- с 2010 годом, объем автоперевозок домство указывает, что в него вклю- ней выработке на один автомобиль грузов увеличился на 25,6%, грузоо- чен и объем перевозок индивиду- в частных автотранспортных пред- борот – на 50,8%. альными предпринимателями. При приятиях. В итоге неотлаженность Цифры показывают, насколько этом в 2011 году в частной собствен- системы учета влечет риск завыше- значим сектор грузовых автоперево- ности было 58,2% от общего коли- ния объемов перевозок и искажения зок для экономики страны. Однако, чества грузовых автомобилей. На итоговых показателей. 96 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 0 4 2 0 1 2

ТРанСПОРТ СПЕЦПРОЕКТ NB 500 № 0 4 2 0 1 2 , N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y 97

ТРанСПОРТ СПЕЦПРОЕКТ NB 500 Отраслевой рэнкинг Рэнкинг 2012 Рэнкинг 2011 Наименование компании Сектор Доход, млн. uSD Доход от реали- зации, млн.тг Совокупный доход, млн. тг Итого активы на начало года, млн. тг Итого активы на конец года, млн. тг Капитал на начало года, млн. тг Капитал на конец года, млн. тг RoS, % RoA, % Roe, % 1 6 5 АО «НК «Казахстан Темир Жолы» Транспорт 4 793,0 702 749 123 135 1 326 973 1 664 237 765 543 950 478 17,5 8,2 14,4 2 25 27 АО «Эйр Астана» Транспорт 772,9 113 320 8 982 49 134 57 383 30 057 36 199 7,9 16,9 27,1 3 53 49 АО «Международный аэропорт Алматы» Транспортная инфраструктура 338,4 49 618 4 167 56 346 58 564 30 001 34 168 8,4 7,3 13,0 4 62 55 АО «КТК-К» Транспорт 237,6 34 837 10 043 155 094 179 213 25 606 35 930 28,8 6,0 32,6 5 91 98 АО «Авиакомпания «Scat» Транспорт 155,6 22 821 164 5 009 10 336 1 994 2 158 0,7 2,1 7,9 6 106 Филиал компании «Вагенборг Казахстан Б.В.» Перевозки не ниже 132 19 320 7 119 121 ТОО «ТрансКом» Транспорт не ниже 118 17 270 8 147 ТОО «Промтранс менеджмент» Транспортные услуги не ниже 90 13 270 9 АО «НМСК «Казмортрансфлот»* Транспорт 80,5 11 804 1 433 23 650 37 276 16 018 17 128 12,1 4,7 8,6 10 165 186 АО «Международный аэропорт Астана» Транспортная инфраструктура 77,9 11 416 -1 222 40 283 41 622 30 848 31 354 -10,7 -3,0 -3,9 11 186 131 ТОО «tengiztransGroup» Транспорт не ниже 66 9 680 12 199 227 АО «Кедентранссервис» Логистика 63,6 9 325 1 283 8 897 9 652 6 214 6 700 13,8 13,8 19,9 13 224 ТОО «Топливно-транспортная Компания Грузоперевозки не ниже 56 8 170 14 273 АО «Авиакомпания «Евро-Азия Эйр» Транспорт не ниже 46 6 820 15 308 235 ТОО «Argymak transservice» Транспорт не ниже 40 5 860 16 339 АО «Prime Aviation» Авиапевозки не ниже 35 5 150 17 372 348 АО «Олжа» Транспорт 30,8 4 514 16 14 224 13 063 8 995 7 482 0,4 0,1 0,2 18 373 333 ТОО «Болат-Жол» Транспорт не ниже 31 4 510 19 385 ТОО «Кумколь Транс Сервис» Грузоперевозки не ниже 29 4 230 20 423 251 АО «Аэропорт «Сары-Арка» Транспортная инфраструктура 25,2 3 699 -174 6 159 6 803 820 645 -4,7 -2,7 -23,8 21 425 393 АО «Автобусный парк №3» Транспорт не ниже 25 3 660 22 459 ТОО «Caspiisky buksir» Транспорт не ниже 22 3 220 23 466 АО «Каскор-Транссервис» Железнодорожные перевозки не ниже 21 3 110 24 489 459 ТОО «ДХЛ Интернешнл Казахстан» Транспортные услуги не ниже 19 2 840 * Дочерняя организация АО «НК «КазМунайГаз» Автотранспорт Что касается собственно авто- транспортного рынка, конкурен- министерство транспорта и коммуникаций рК для обеспечения сохранности авто- цию на нем, несмотря на множество мобильных дорог предлагает внедрить автоматизированную систему взвешива- участников, нельзя назвать высокой. ния автотранспортных средств в движении. Это приведет к полной автоматизации контроля и снижению коррупционных проявлений, обеспечит 100%-ный учет Среди крупных игроков в первую грузового автотранспорта, сократит сроки доставки грузов и снизит себестои- очередь стоит выделить дочерние мость перевозки. компании международных групп, из которых в рэнкинг вошла только «DHL Казахстан» (24-е место в от- Во-первых, казахстанские компа- но будет заниматься этой деятельно- раслевом рэнкинге) с доходом 2,84 нии должны научиться работать по стью. млн тенге. Самые большие заказы международным стандартам. Это Во-вторых, пресловутый дефи- на перевозку грузов находятся в не- будет выгодно всем. Иностранные цит квалифицированных кадров. Не фтяном и горнодобывающем секто- организации, имеющие деловые ин- сказать, чтобы в республике ничего рах. Как правило, их контролируют тересы в Казахстане, смогут напря- не делалось в этом направлении. Но сильные, зачастую интегрирован- мую контактировать с казахстански- стоит вопрос качества подготовки ные транспортные компании, как, ми перевозчиками, в то время как специалистов. Будет обидно, если например, ТОО «Кумколь ТрансСер- отечественные компании расширят страна получит формально обу- вис» (19-е место в отраслевом рэн- поле своей деятельности за счет при- ченных логистов, как в свое время кинге) с доходом 4,23 млн тенге. влечения иностранных инвесторов. это случилось с юристами и эконо- Таможенный союз и предстоящее Надеяться, что международные ор- мистами. Целесообразнее было бы вступление в ВТО усилят конкурен- ганизации решат за нас проблему привлечь к процессу обучения меж- цию в первую очередь среди мелких сертификации отечественных транс- дународные компании, имеющие и средних предприятий автотран- портников, не стоит. В республике значительный опыт в подготовке спорта. И здесь перед отечественны- необходимо создать государствен- специалистов логистического на- ми игроками встает сразу несколько ный орган, который целенаправлен- правления. очевидных задач. 9 8 N A t I o N A L B u S I N e S S Q u A R t e R L Y , № 0 4 2 0 1 2